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a, n. 5, 1. 1149-008 Lisboa Telefone: 21 884 60 00 Fax: 21 884 61 19 E-mail: tesouro@dgtf.pt Presena na Internet: www.dgtf.pt
NDICE
SUMRIO EXECUTIVO -------------------------------------------------------------------------------------------- 5 1. 2. 3. INTRODUO -------------------------------------------------------------------------------------------------9 PARCERIAS PBLICO-PRIVADAS - 2010 ---------------------------------------------------------- 12 ANLISE SECTORIAL DAS PPP ---------------------------------------------------------------------- 18 3.1.SECTOR RODOVIRIO ------------------------------------------------------------------------------ 18 3.1.1.MODELOS DE PARCERIA----------------------------------------------------------------- 18 3.1.2.FACTOS RELEVANTES - ANO 2010 --------------------------------------------------- 20 3.1.3.FLUXOS FINANCEIROS HISTRICOS ------------------------------------------------ 24 3.1.4.FLUXOS FINANCEIROS PLURIANUAIS FUTUROS-------------------------------- 28 3.1.5.MATRIZ DE RISCO -------------------------------------------------------------------------- 33 3.2.SECTOR FERROVIRIO ---------------------------------------------------------------------------- 50 3.2.1.MODELO DE PARCERIA E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS ------ 50 3.2.2.FACTOS RELEVANTES - ANO 2010 --------------------------------------------------- 51 3.2.3.FLUXOS FINANCEIROS HISTRICOS ------------------------------------------------ 52 3.2.4.FLUXOS FINANCEIROS PLURIANUAIS FUTUROS-------------------------------- 53 3.2.5.MATRIZ DE RISCO -------------------------------------------------------------------------- 56 3.3.SECTOR DA SADE --------------------------------------------------------------------------------- 64 3.3.1.MODELO DE PARCERIA E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS ------ 64 3.3.2.FACTOS RELEVANTES - ANO 2010 --------------------------------------------------- 65 3.3.3.FLUXOS FINANCEIROS HISTRICOS ------------------------------------------------ 67 3.3.4.FLUXOS FINANCEIROS PLURIANUAIS FUTUROS-------------------------------- 68 3.3.5.MATRIZ DE RISCOS ------------------------------------------------------------------------ 71
3.4.SECTOR SEGURANA E EMERGNCIA ------------------------------------------------------ 92 3.4.1.MODELO DE PARCERIA E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS ------ 92 3.4.2.FACTOS RELEVANTES - ANO 2010 --------------------------------------------------- 94 3.4.3.FLUXOS FINANCEIROS HISTRICOS ------------------------------------------------ 94 3.4.4.FLUXOS FINANCEIROS PLURIANUAIS FUTUROS-------------------------------- 95 3.4.5.MATRIZ DE RISCO -------------------------------------------------------------------------- 96 4. ANLISE SECTORIAL DAS CONCESSES ------------------------------------------------------- 98 4.1.SECTOR AEROPORTURIO ---------------------------------------------------------------------- 98 4.2.SECTOR PORTURIO ------------------------------------------------------------------------------- 99 4.2.1.MODELO DE CONCESSO E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS -- 99 4.2.2.FLUXOS FINANCEIROS HISTRICOS ---------------------------------------------- 101 4.2.3.FLUXOS FINANCEIROS PLURIANUAIS --------------------------------------------- 103 4.2.4.MATRIZ DE RISCO ------------------------------------------------------------------------ 104 4.3.SECTOR ENERGTICO - HDRICAS ---------------------------------------------------------- 112 4.3.1.MODELO DE CONCESSO E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS 112 4.3.2.FLUXOS FINANCEIROS ----------------------------------------------------------------- 115 4.3.3.MATRIZ DE RISCO ------------------------------------------------------------------------ 117 4.4.SECTOR ENERGTICO MINI-HDRICAS -------------------------------------------------- 118 4.5.SECTOR ENERGTICO - GS NATURAL E SISTEMA ELCTRICO ---------------- 119 4.5.1.MODELO DE CONCESSO E ACOMPANHAMENTO DOS CONTRATOS 119 4.5.2.MATRIZ DE RISCO ------------------------------------------------------------------------ 124 5. ANEXOS ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 126
SUMRIO EXECUTIVO
O relatrio Parcerias Pblico-Privadas (PPP) e Concesses visa dar cumprimento obrigao assumida pelo Estado Portugus no ponto 3.18 do Memorando de Entendimento sobre as Condicionalidades da Poltica Econmica, acordado com a Comisso Europeia, o Fundo Monetrio Internacional e o Banco Central Europeu. Deste resulta a obrigao de se executar com a assistncia tcnica da CE e do FMI, uma avaliao inicial de, pelo menos, os 20 mais significativos contratos de PPP, incluindo as PPP Estradas de Portugal mais importantes, abrangendo uma rea alargada de sectores. No mbito deste trabalho procurou-se ir muito alm das obrigaes a que o Estado Portugus se encontrava vinculado, tendo sido analisadas 36 PPP e um conjunto relevante de concesses de natureza diferenciada.
As PPP representam um encargo futuro elevado para as contas pblicas Entre 2008 e 2010, o montante dos encargos lquidos com as PPP mais do que duplicou, ascendendo a 1.128 milhes de euros no ltimo ano (Grfico I). Em percentagem do PIB estes encargos evoluram de aproximadamente 0,3% em 2008 para 0,7% em 2010. Importa destacar que o valor de 2010 representou um acrscimo de aproximadamente 19% face ao valor previsto.
Fonte: DGTF
At 2051, existe um valor significativo de encargos brutos contratualizados, em particular no perodo 2015-2018, no qual se estima que estes ultrapassem os 2.000 milhes de euros por ano (Grfico II). Como se pode observar, a maior parte do valor dos investimentos contratados diz respeito a infra-estruturas rodovirias, seguida das na rea da sade e das ferrovirias.
Fonte: DGTF
Os compromissos assumidos aumentam a presso sobre as contas pblicas no mdio prazo, uma vez que os encargos brutos estimados apresentam valores em torno de 1% do PIB previsto para os prximos anos (Grfico III). O valor actualizado do total dos pagamentos futuros do Estado aos parceiros privados estimado em 26.004 milhes de euros, o que representa cerca de 15,2% do PIB previsto para 2011 (Grfico IV). Aps considerar o valor dos proveitos previstos, o valor actualizado dos encargos lquidos de 15.129 milhes de euros, aproximadamente 8,8% do PIB para o corrente ano.
Existem riscos significativos para o Estado em alguns contratos de PPP As PPP e Concesses abrangem vrios sectores e modelos de parcerias, constituindo um universo heterogneo quanto tipologia de contrato adoptado, regime de cobranas contratualizado, formas de remunerao das
concessionrias / subconcessionrias e grau de risco assumido ou partilhado pelo concedente. Atendendo ao carcter diverso das PPP e Concesses contratadas, promoveu-se uma anlise sectorial das matrias de modo a evidenciar os aspectos comuns aos respectivos contratos.
Dentro desta anlise, importa destacar os pressupostos associados aos contratos de PPP do sector dos transportes: os modelos de project finance desenvolvidos adoptaram projeces para o volume de trfego (carros/KM e/ou passageiros), projeces de taxas de juro e rentabilidades dos projectos substancialmente optimistas, revelando-se desactualizados, especialmente face actual conjuntura econmica. Este facto traduz-se num elevado grau de incerteza quanto ao valor dos encargos lquidos futuros para o Estado.
No caso particular do sector rodovirio, as alteraes recentemente introduzidas aos contratos celebrados tm agravado, pelo menos no curto prazo, os encargos financeiros para o concedente (ente pblico), em virtude da
PARCERIAS PBLICO PRIVADAS E CONCESSES RELATRIO DE 2011
necessidade de se proceder reposio do equilbrio econmico-financeiro dos contratos. Acresce ainda que, tendo em conta a converso das SCUT em vias com cobrana de taxas de portagem ao utilizador, ser previsvel uma quebra na receita prevista, resultante da diminuio do fluxo de trfego nas referidas vias.
As concesses no sector energtico e porturio traduzem-se em receitas para o Estado No que respeita s concesses referentes ao sector energtico e porturio, no existem encargos relevantes para o Estado decorrentes dos contratos celebrados, sendo importante destacar as receitas geradas na fase prcontratual e na fase de explorao. No se evidenciam riscos significativos para o concedente (ente pblico), uma vez que se tratam, no essencial, de contratos de cedncia de uso/direitos de explorao. Neste cenrio, os fluxos financeiros relevantes traduzem-se, efectivamente, em receitas para o Estado.
1. INTRODUO
O Memorando de Entendimento sobre as condicionalidades de Poltica Econmica (MoU), datado de 17 de Maio de 2011, prev no seu ponto 3.18, a execuo de uma avaliao inicial de, pelo menos, 20 dos mais significativos contratos de Parceria Pblico-Privada (PPP), incluindo as PPP Estradas de Portugal mais importantes, abrangendo uma rea alargada de sectores.
Dando cumprimento disposio do MoU supra referida, elaborou-se o presente Relatrio Anual 2011 sobre Parcerias Pblico-Privadas e Concesses, o qual se insere no mbito da actividade de acompanhamento e reporte de informao da Direco-Geral do Tesouro e Finanas. Neste mbito, procedeu-se anlise dos fluxos financeiros verificados ao longo do ano de 2010 e fluxos plurianuais no mbito da execuo dos contratos de PPP e Concesses1 tidos por relevantes, e anlise das respectivas matrizes de risco2, a que acresceu uma descrio dos factos considerados mais significativos em 2010.
Em decorrncia dos contactos estabelecidos com as diversas entidades gestoras dos respectivos contratos PPP e Concesses, tendo em vista a obteno dos dados relativos execuo financeira e s matrizes de risco de cada PPP e Concesso relevantes, foi disponibilizado Direco-Geral de Tesouro e Finanas um vasto conjunto de informaes que permitiram ultrapassar o limiar mnimo definido no MoU para a referida avaliao das PPP e Concesses, o que permitiu analisar 36 PPP e um conjunto relevante de Concesses.
No mbito deste relatrio inclui-se a anlise de contratos de concesso na sequncia de recomendao da equipa
Para cada projecto ou grupo de parcerias / concesses o risco nos respectivos investimentos foi sistematizado em
matrizes de risco, as quais detalham o tipo de risco e qual o ente, pblico ou privado, sobre o qual existe a perspectiva de o reter.
No mbito da anlise sectorial efectuada, procurou-se coligir todas as informaes reportadas pelas entidades gestoras dos contratos referentes aos fluxos financeiros gerados pelos diversos contratos e, bem assim, analisar a distribuio do risco nos mesmos, identificando-se os principais riscos associados, assim como a respectiva alocao (privados, pblicos ou partilhados).
Saliente-se que, o universo de PPP e Concesses constante do presente relatrio, no inclui os contratos celebrados no mbito do abastecimento de gua, saneamento e tratamento de resduos slidos. A razo subjacente a esta opo, prende-se com o facto da Comisso Europeia, em 2003, face s caractersticas econmicas e financeiras, titularidade do capital das empresas do sector em questo e aos riscos inerentes actividade, ter considerado que as mesmas no se enquadram na figura tpica dos contratos de concesso e de PPP, revestindo, por seu turno, a natureza de contratos de delegao de poder entre o Governo Portugus e as empresas do sector.
Metodologia de trabalho 1. A anlise do universo das PPP e Concesses teve por base as recomendaes feitas pela Technical Assistance Mission da TROIKA. 2. Os projectos considerados nesta anlise, no caso dos contratos de PPP, representam a totalidade do investimento contratualizado e, no caso dos contratos de concesso, esto contemplados os projectos mais representativos. 3. A informao necessria foi recolhida junto das entidades gestoras dos contratos e reguladoras dos projectos, nomeadamente: os contratos, os fluxos financeiros histricos, presentes e futuros, as matrizes de risco associadas aos contratos e os modelos de contratos seguidos.
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acompanhamento futuro e monitorizao do esforo financeiro pblico no mbito das PPP e Concesses, e constitui uma primeira avaliao do referido universo, o qual ser objecto de um estudo detalhado a realizar at Maro de 2012, por uma empresa de auditoria internacionalmente reconhecida, com o acompanhamento do Instituto Nacional de Estatstica, conforme previsto no ponto 3.19 do MoU. 2. Procedeu-se integrao e anlise da informao disponibilizada pelas entidades gestoras dos contratos e reguladoras dos projectos, a qual foi condicionada pelo limite temporal para a concluso do Relatrio. 3. As projeces de fluxos futuros financeiros tiveram por base projeces a preos constantes com IVA para efeitos do Relatrio do OE 2012. 4. Existem projectos que se encontram em reavaliao ou renegociao, cujo resultado ter no futuro impactos financeiros e no risco para o concedente e/ou concessionria, o que implicar alteraes a dados constantes no presente Relatrio.
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No ano de 2010 procedeu-se contratao de trs novas parcerias, em sectores distintos, conforme exposto no quadro seguinte: Quadro 2.1 Novas parcerias em 2010
Parcerias
Rodoviria Subconcesso Pinhal Interior Ferroviria Troo Poceiro-Caia da rede de AVF * Sector Sade H. V. Franca - Ent. Gestora do Edifcio H. V. Franca - Ent. Gestora Estabelecimento
Concessionrio
40
1.339,0
Escala Vila Franca - Gestora do Edifcio, S.A Escala Vila Franca Gest. do Estabelecimento, S.A.
30 10
76,3 2,5
Rodoviria - Subconcesso Pinhal Interior Em Abril, foi assinado o contrato3 de subconcesso da auto-estrada do Pinhal Interior, entre a Estradas de Portugal, S.A. e a Ascendi Pinhal Interior Autoestradas do Pinhal Interior, S.A., por um perodo de concesso de 30 anos. A subconcesso do Pinhal Interior prev um investimento estimado de 958,2 milhes de euros, para a construo de uma extenso de 567 km, dos quais apenas 118 sero em perfil de auto-estrada.
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Ferroviria - PPP1 (Troo Poceiro -Caia do Eixo Lisboa - Madrid)4 Em Maio foi assinado o contrato de concesso5 entre o Estado e a sociedade ELOS Ligaes de Alta Velocidade, S.A., relativo ao Troo Poceiro-Caia (PPP1), parte da ligao ferroviria de Alta Velocidade (AV) entre Lisboa e Madrid. Esta primeira PPP da rede de alta velocidade portuguesa compreende a concepo, o projecto, a construo, o financiamento, a manuteno e a disponibilizao, abrangendo a nova Estao Ferroviria de vora e as infraestruturas ferrovirias da linha convencional entre vora e Caia, do corredor Sines - Caia. O investimento estimado da concessionria ser de 1.339 milhes de euros6 durante a fase de construo (incluindo projecto, expropriaes e
equipamentos). O montante de fundos comunitrios j assegurado para o Troo Poceiro-Caia de 668 milhes de euros, sendo: 197 Milhes de euros da Rede Transeuropeia de Transportes (RTE-T); 471 Milhes de euros do Quadro de Referncia Estratgico Nacional (QREN) Programa Temtico Operacional de Valorizao do Territrio (Fundo de Coeso), para o perodo 2007/2013.
Sade Hospital de Vila Franca de Xira Em Outubro, foi assinado contrato de PPP entre o Estado, a Escala Vila Franca Sociedade Gestora do Estabelecimento, S.A. e a Escala Vila Franca, Sociedade Gestora do Edifcio, S.A para a gesto do
4 O projecto est a ser objecto de reavaliao por parte do Estado Portugus e aguarda o visto do Tribunal de Contas.
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As Bases da Concesso foram publicadas no Decreto-Lei n. 33-A/2010, de 14 de Abril. Em Fevereiro de 2011 o contrato de concesso foi objecto de reforma, verificando-se ajustamentos a este valor para
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Prev-se que o hospital esteja concludo no primeiro semestre de 2013 e o seu servio beneficiar cerca de 215 mil habitantes, compreendendo os concelhos de Vila Franca, Azambuja, Benavente, Arruda dos Vinhos e Alenquer. O valor estimado da infra-estrutura de 76 milhes de euros.
Grfico 2.1 Variao anual do investimento estimado - novos projectos em regime de PPP (Milhes de Euros) 7
2010 / 2009
2.376
2009 / 2008
1.538
2008 / 2007
1.615
2007 / 2006
993
2006 / 2005
126
O grfico acima evidencia o acrscimo do investimento estimado promovido pelos novos projectos, face aos anos anteriores.
A variao do investimento ser ajustada em 2011 em funo do novo valor relativo reforma do contrato de
concesso PPP1
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2% 18%
Considerando os contratos j celebrados, nos quais se incluem os novos projectos contratados em 2010, a repartio sectorial do universo de PPP, com base no investimento estimado acumulado em infra-estruturas, a preos de 2010, encontra-se representada no grfico acima.
Conforme se infere do grfico supra, o sector rodovirio continua a representar a maior parcela dos investimentos realizados, com um peso de 79% do universo das parcerias em anlise.
Os novos investimentos, contemplados nos contratos celebrados em 2010, representam um acrscimo de 2.376 milhes de euros, face ao exerccio anterior, nos quais o sector ferrovirio e rodovirio representa 56% e 40%, respectivamente, do valor total dos projectos do ano.
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No final do ano, no mbito de projectos ainda em concurso, destacavam-se os projectos de dois novos hospitais, ambos da 2 vaga de parcerias da sade, abrangendo, assim, apenas parcerias para a construo de edifcio (infraestruturas).
Ano 2010 - Situao em 31.12.2010 Parcerias Rodovirias Ferrovirias Sade Segurana e Emergncia
Total Fonte: Entidades Gestoras dos Projectos Previsto 699,2 26,9 180,6 44,3 951,0 Corrente 748,6 15,0 172,5 43,6 979,7 Reequilbrios 197,5 197,5 Proveitos 49,6 49,6 ExecuoTotal %Exec.Total 896,6 15,0 172,5 43,6 1127,7 128% 56% 95% 98% 119%
Valores com IVA
Nota: Os valores referidos relativamente a reequilbrios no contemplam os pedidos ainda sob apreciao ou que tenham sido apresentados no ano em curso.
Em 2010, os encargos lquidos globais suportados directamente pelo Estado (ou atravs da Estradas de Portugal, S.A., no que respeita s concesses rodovirias), ascenderam a 1.127,7 milhes de euros. Deste modo, verificou-se um acrscimo de 19% face ao previsto para o respectivo perodo, derivado, em parte, dos pedidos de reposio de equilbrio financeiro liquidados, resultantes de acordos celebrados com algumas concessionrias, em virtude de alteraes das condies contratuais inicialmente estabelecidas.
Relativamente ao ano anterior, assistiu-se a um acrscimo global de 24%, devido ao impacto de reposies de reequilbrio financeiro, mas tambm s novas parcerias na sade, com acrscimos significativos devido ao
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No mbito dos Encargos Lquidos, Execuo Total = Fluxo Corrente + Reequilbrios Financeiros Proveitos.
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funcionamento
de
novas
unidades
de
gesto
dos
estabelecimentos
hospitalares e ao pagamento de investimentos dos novos Hospitais de Cascais e de Braga (ver quadro em 2.4 infra).
Encargos Lquidos
2009 684,1 89,2 96,4 38,7 908,4 2010 896,6 15,0 172,5 43,6 1127,7 %Variao 31% -83% 79% 13% 24%
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Os modelos de parceria nas concesses rodovirias subdividem-se, essencialmente, em quatro grupos distintos, face ao servio prestado e remunerao do parceiro privado:
i)
Concesso tradicional, com portagens reais: o parceiro privado cobra as portagens directamente aos utentes, no recebendo pagamentos correntes do Estado. Casos: Brisa, Oeste, Lusoponte, Douro Litoral e Litoral Centro. Excepo: A concesso Norte e a Grande Lisboa so concesses tradicionais, com portagem real, que passaram para o regime de disponibilidade9 em 2010.
ii)
Concesso sem cobrana de portagens ao utilizador - SCUT: o parceiro privado no cobra portagens e recebe um pagamento do Estado (EP Estradas de Portugal) pelo trfego verificado tendo por base bandas de trfego com preos associados previamente contratualizados. Estas concesses encontram-se em fase de concluso dos respectivos processos de renegociao, tendo em vista a introduo de portagens. Casos: Beira Litoral e Alta, Interior Norte, Beira Interior e Algarve.
As concessionrias (Norte e Grande Lisboa) passaram a entregar as receitas de portagem EP, enquanto a EP passou
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iii)
Concesses com cobrana de portagens ao utilizador ex-SCUT: o parceiro privado cobra portagens, entrega EP e recebe dois tipos de pagamentos:
Pagamento
por
disponibilidade,
em
contrapartida
pela
disponibilidade da infra-estrutura, ao qual podero ser efectuadas dedues em virtude da indisponibilidade da via (acidentes, obras, etc.), e Pagamento pela prestao do servio de cobrana de taxas de portagem (para ex-SCUTS), que se divide em dois componentes: a. Pagamento por disponibilidade do sistema de cobrana, designado no contrato de prestao de servios por Componente A. Este pagamento remunera o
investimento inicial (prticos de cobrana); b. Pagamento da Componente B, que remunera os custos de O&M10 e reinvestimento no referido sistema de cobrana (valor depende do nmero de transaces agregadas registadas). Casos: Grande Porto, Norte Litoral e Costa de Prata. Subconcesses11 e Tnel do Maro: Neste grupo existem tambm dois tipos de pagamento ao parceiro privado: Pagamento por disponibilidade da via; Pagamento de Servio (indexado ao trfego).
iv)
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Pelo Decreto-Lei n 380/2007, de 13 de Novembro, foi definido um novo modelo de financiamento para o sector de infra-estruturas rodovirias, tendo sido atribudo EP a concesso do financiamento, concepo, projecto, construo, Em consequncia destas alteraes, as novas concesses da rede viria nacional passaram a constituir subconcesses da EP, assumindo esta, o papel de concedente directo perante as concessionrias. Para as anteriores concesses do Estado que integram a rede concessionada, de que fazem parte as SCUT, o actual contrato de concesso entre o Estado e a EP estabeleceu os mecanismos que permitiram a reverso daquelas concesses para a EP, tornando-a concessionria geral da rede rodoviria, como ser o caso da actual concesso do Tnel do Maro.
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3.1.2.
Em 2010 destaca-se a aprovao pelo Governo de um conjunto de diplomas que alteraram as bases das concesses de concepo, projecto, construo, financiamento, explorao e conservao dos lanos de auto-estrada e conjuntos virios associados, designados por Concesso EP - Estradas de Portugal, S. A. e concesses Norte Litoral, Costa de Prata, Beira Litoral e Beira Alta, Norte, Grande Lisboa e Grande Porto12, tendo em vista a introduo de portagens decorrentes da implementao do novo modelo de gesto e de financiamento do sector das infra-estruturas rodovirias.
Em Junho foi publicado diploma13 onde se identifica os lanos e sublanos de auto-estradas sujeitos a regime de cobrana de taxas de portagens aos utilizadores, bem como a data a partir da qual se inicia a cobrana das referidas taxas nas concesses Costa da Prata, Grande Porto e Norte Litoral.
Adicionalmente, definiram-se os termos e as condies a que obedece o tratamento de bases de dados14 obtidas mediante a identificao ou a deteco electrnica de veculos, atravs de dispositivo electrnico de matrcula, assim como o modo de utilizao do dispositivo electrnico de matrcula15 para efeitos de cobrana electrnica de portagens.
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Respectivamente, Decretos-Lei n.s 44-B/2010, 44-C/2010, 44-D/2010, 44-E/2010, 44-F/2010 e 44-G/2010, todos de 5
de Maio.
13 14 15
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Em Agosto procedeu-se constituio de comisses de negociao16 para proceder alterao dos contratos de concesso Beira Interior, Beiras Litoral e Alta, Interior Norte, Algarve, Douro Litoral e Litoral Centro, procurando adaptar a relao contratual entre o concedente e a concessionria ao novo modelo regulatrio das infra-estruturas rodovirias e introduo de um sistema de portagens, tendo sido, subsequentemente, aprovadas pelo Governo as minutas de alterao aos seguintes contratos de concesso:
SCUTVIAS - Auto-Estradas da Beira Interior, S. A.; ASCENDI - Beiras Litoral e Alta, S. A.; NORSCUT - Concessionria de Auto-Estradas, S. A. EUROSCUT - Sociedade Concessionria da SCUT do Algarve, S. A., AEDL - Auto-Estradas do Douro Litoral,S.A BRISAL Auto-Estradas do Litoral, S.A.
Este grupo inclui quatro concesses ex-SCUT (sem custos para o utilizador) e duas concesses rodovirias em regime de portagem real.
Em Setembro estabeleceram-se as regras de implementao do regime de cobrana17 de taxas de portagem em todas as auto-estradas sem custos para o utilizador (SCUT). Mediante diploma18 publicado em Outubro, definiu-se o regime de discriminao positiva para as populaes e empresas locais aplicvel s concesses SCUT do Norte Litoral, Grande Porto e Costa de Prata, com a aplicao de um sistema misto de isenes e de descontos nas taxas de portagem.
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21
O novo regime de cobrana de taxas de portagem nas auto-estradas SCUT da Costa de Prata, Grande Porto e Norte Litoral entrou em vigor a 15 de Outubro de 2010.
Com as alteraes introduzidas aos contratos de concesso, as concesses da Costa de Prata, Grande Porto e Norte Litoral, passaram a contemplar a possibilidade de cobrana de taxas de portagem aos utilizadores, cuja receita reverte para a EP, competindo a esta entidade remunerar as concessionrias, mediante pagamentos por disponibilidade das redes virias em causa e prestao de servio.
Em 2010, encontravam-se em construo 8 projectos de novas vias da rede rodoviria nacional, indicados no quadro infra.
Dos projectos em construo, apenas a subconcesso do Pinhal Interior resulta de um contrato de concesso assinado em 2010.
O grfico seguinte exprime o grau de execuo de cada obra no final do ano de 2010.
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Pinhal interior
Algarve Litoral Transmontana
Baixo Tejo
Baixo Alentejo
Litoral Oeste
Tnel do Maro Douro Interior 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
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1. Concesses do Estado Brisa Lusoponte Oeste Norte Litoral Centro Grande Lisboa Douro Litoral Tnel do Maro 2. Concesses do Estado - SCUT e ex-Scut Beira Interior Algarve Costa de Prata Interior Norte Beiras Litoral e Alta Norte Litoral Grande Porto 3. Subconcesses EP/Vias Exploradas pela EP Transmontana Douro Interior Baixo Alentejo Baixo Tejo Litoral Oeste Algarve Litoral Pinhal Interior 4. Total (1+2+3)
Nota: Os valores so arredondados unidade de milho (nota a considerar em quadros similares). Unidades: Milhes de euros, com IVA Fonte: Estradas de Portugal, S.A.
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2007 45 0 2 0 0 0 43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45
2009 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 1 1 1 1 1 0 5
2010 35 0 0 0 30 0 5 0 0 13 0 0 5 0 0 4 4 0 0 0 0 0 0 0 0 50
1. Concesses do Estado Brisa Lusoponte Oeste Norte Litoral Centro Grande Lisboa Douro Litoral Tnel do Maro 2. Concesses do Estado - SCUT e ex-Scut Beira Interior Algarve Costa de Prata Interior Norte Beiras Litoral e Alta Norte Litoral Grande Porto 3. Subconcesses EP/Vias Exploradas pela EP Transmontana Douro Interior Baixo Alentejo Baixo Tejo Litoral Oeste Algarve Litoral Pinhal Interior 4. Total (1+2+3)
Unidades: Milhes de euros, com IVA Fonte : Estradas de Portugal, S.A.
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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1. Concesses do Estado Brisa Lusoponte Oeste Norte Litoral Centro Grande Lisboa Douro Litoral Tnel do Maro 2. Concesses do Estado - SCUT e ex-Scut Beira Interior Algarve Costa de Prata Interior Norte Beiras Litoral e Alta Norte Litoral Grande Porto 3. Subconcesses EP/Vias Exploradas pela EP Transmontana Douro Interior Baixo Alentejo Baixo Tejo Litoral Oeste Algarve Litoral Pinhal Interior 4. Total (1+2+3)
Unidades: Milhes de euros, com IVA Fonte: Estradas de Portugal, S.A.
Concesso da Beira Interior (IP2/IP6) Concesso Interior Norte (IP3) Concesso da Costa de Prata (IC1/IP5) Concesso Grande Porto Concesso Norte Litoral Concesso Lusoponte Concesso Grande Lisboa Concesso Oeste (AEA) Concesso AE Norte Outros (IP4/IC24) (IP9/IC1)
Legenda: Execuo Total = Valor Corrente + Reequilbrios (incluem-se pagamentos de investimentos destas concesses, conforme previsto nos respectivos contratos e Acordos de Reformulao de Contratos) Proveitos.
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O valor total lquido dos encargos suportados pelo conjunto das PPP rodovirias ficou acima 28% das previses para 2010, justificado,
essencialmente, pela reposio do equilbrio financeiro dos contratos, o que se traduz num acrscimo de 31% nos encargos lquidos pagos pelo Estado face ao ano anterior. Os reequilbrios financeiros decorreram, essencialmente, de alteraes introduzidas aos contratos, os quais implicaram o pagamento de indemnizaes pelo Estado Portugus, conforme consta do Quadro 3.1.3.4.
Grfico 3.1.3 Encargos lquidos em 2010 nas SCUT/Ex-SCUT face a 2009 (M)
250
200
150 100 50 0
2009 2010
Concesso Concesso Concesso Concesso Concesso Concesso da Costa de da Beira das Beiras Norte Litoral Interior Grande Prata Interior Litoral e Alta (IP9/IC1) Norte (IP3) Porto (IC1/IP5) (IP2/IP6) (IP5) (IP4/IC24)
27
21.579
3.390 0 33 17 2.092 0 584 11 653 9.535 1.580 769 868 1.667 2.019 1.090 1.542 8.654 913 1.271 702 1.094 1.398 743 2.532
10.875
2.184 429 27 0 953 0 303 0 473 5.346 905 719 734 383 944 1.026 635 3.346 58 12 152 584 611 282 1.648
10.703
1.206 -429 6 17 1.140 0 281 11 180 4.189 676 50 134 1.284 1.074 64 907 5.309 855 1.259 551 511 787 462 884
943
108 0 5 0 76 0 24 0 3 835 191 51 98 135 179 71 110 0 0 0 0 0 0 0 0
22.501
20.783
1.718
O quadro anterior resume as previses de encargos/proveitos actualizados (2011), global e por concesso no sector rodovirio, onde se exclui os fluxos financeiros gerados para a EP aps o trminos dos contratos de concesso e subconcesso.
Conforme se pode constatar atravs da anlise do quadro supra, do mesmo resulta evidente um VAL dos Encargos Lquidos desfavorvel de 10.703
28
Milhes de Euros, todavia, se considerarmos o efeito da explorao da EP aps o termos dos contratos o VAL dos encargos lquidos (at 2045) ser inferior 1.718 Milhes de Euros. Em termos actualizados, trata-se de um acrscimo de aproximadamente de 9.000 Milhes de euros de proveitos, na explorao directa das concesses rodovirias.
1.800
1.641
594
86 2036
Encargos Lquidos
Encargos Brutos
29
0 43 1 33 147
0 41 1 31 65
0 39 1 31 0
38 1 31 0
36 32 0
35 32 0 33 0 8 0 0 0
65 518 65 78 53 65 67 93 98 656 527 70 81 57 64 65 93 97 598 487 76 79 60 63 63 95 51 556 611 67 63 51 62 62 84 221 678 596 64 54 40 61 61 97 218 663 584 63 52 38 60 61 96 214 617 587 62 61 38 60 60 95 211 594 213 5
1 3 208 213
5 5
Unidades: Milhes de euros, a preos constantes com IVA Fonte: Estradas de Portugal, S.A.
0 25 0 36 143
0 25 0 37 38
0 26 0 38 0
26 0 39 0
26 39 0
27 40 0 41 0 17 0 0 0
30 61 52 314 3 0 12 70 69 63 96 552
38 313 3 0 13 70 69 62 97 447 309 3 0 13 67 68 61 98 407 311 3 0 13 66 70 60 100 410 493 3 0 14 67 71 59 281 593 489 3 0 14 67 69 57 278 555 477 3 0 14 59 70 56 275 518 482 3 0 15 69 69 55 271 500 272 34
4 0 268 272
34 34
Unidades: Milhes de euros, a preos constantes com IVA Fonte: Estradas de Portugal, S.A.
31
Unidades: Milhes de euros, a preos constantes com IVA Fonte: Estradas de Portugal, S.A.
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Em termos gerais, as subconcessionrias assumem, expressa, integral e exclusivamente, a responsabilidade por todos os riscos inerentes subconcesso, excepto nos casos especificamente previstos no contrato de subconcesso.
Segue-se uma anlise detalhada dos principais tipos de risco nas subconcesses rodovirias e identificao da forma como o risco se encontra alocado: privado, pblico ou partilhado (de ambas as partes).
RISCO DE PROJECTO E CONCURSO/CONSTRUO, EXPLORAO E MANUTENO As subconcessionrias so responsveis pela concepo, construo, aumento do nmero de vias, financiamento, explorao e conservao, garantindo EP Estradas de Portugal, S.A. a qualidade da concepo, do projecto e da execuo das obras de construo e conservao dos lanos, responsabilizando-se ainda pela sua durabilidade e pela sua manuteno em permanentes condies de funcionamento e de operacionalidade, ao longo de todo o perodo da subconcesso, respondendo, perante a EP e terceiros, por quaisquer danos emergentes ou lucros cessantes resultantes de deficincias ou omisses na concepo, no projecto, na execuo das obras de construo e na conservao da auto-estrada e vias.
As subconcessionrias assumem, assim, os riscos inerentes concepo/ projecto/ construo dos lanos que integram o objecto da subconcesso, assim como das demais obras necessrias (por exemplo, reas de servios, instalao de portagens, etc).
Finalmente, as subconcessionrias obrigam-se a manter, durante a vigncia do contrato de subconcesso, e a expensas suas, a auto-estrada, vias e os demais bens que constituem o objecto da subconcesso em bom estado de funcionamento, utilizao, conservao e segurana, nos termos e condies estabelecidos nas disposies normativas e/ou na legislao em vigor e nas disposies aplicveis do contrato de subconcesso. O risco relativo explorao e conservao da subconcesso foi, deste modo, transferido para as subconcessionrias, sendo, portanto, da sua responsabilidade.
Em sntese, as subconcessionrias so responsveis por desenvolver os projectos, construir, manter e operar as vias de acordo com critrios e indicadores definidos no caderno de encargos, e no caso de tal no se verificar sero aplicadas penalidades e/ou dedues aos seus pagamentos.
RISCO FINANCEIRO A subconcessionria a nica e integral responsvel pela contratao e cumprimento dos acordos financeiros estabelecidos, necessrios ao
desenvolvimento de todas as actividades que integram o objecto da subconcesso. As subconcessionrias so, pois, exclusivamente responsveis pela obteno de todos os fundos necessrios para financiar as actividades objecto da subconcesso. Acresce ainda que, no caso de alterao de contratos, existir por parte do concedente um risco adicional de refinanciamento.
RISCO AMBIENTAL O lanamento da parceria pressupe que j esteja emitida a Declarao de Impacte Ambiental (DIA), nos termos e para os efeitos do disposto no Decreto Lei n. 86/2003, de 26 de Abril.
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Assim, aps a assinatura do contrato de subconcesso, as subconcessionrias so responsveis por todos os riscos ambientais, devendo garantir que todos os projectos e obras cumprem os requisitos ambientais e medidas apresentadas na DIA. excepo o risco arqueolgico, o qual, por regra, est alocado ao parceiro pblico.
RISCO DE PROCURA O risco de procura partilhado, apesar de ser, em grande parte, assumido pelo concedente. Com efeito, no caso especifico das subconcesses, o risco s reflectido sobre as subconcessionrias e atravs da componente de
remunerao
por servio
disponibilidade, os quais representam mais de 90% dos pagamentos a receber pelas subconcessionrias.
RISCO DE DISPONIBILIDADE As subconcessionrias assumem tambm o risco de disponibilidade, que aferido em funo do nvel de servio, condies de acesso, segurana e circulao, padres de qualidade, e externalidades ambientais, que tm que ser mantidos pelas subconcessionrias, sob pena de lhes serem aplicadas penalidades, mormente atravs de dedues aos pagamentos.
RISCO LEGISLATIVO As alteraes legislativas de carcter especfico correm por conta do concedente, enquanto o risco inerente s alteraes de carcter geral transferido para as subconcessionrias. Consideram-se alteraes de ordem legal as alteraes que consubstanciem modificaes s leis tributrias, laborais e ambientais.
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RISCO DE FORA MAIOR Consideram-se casos de fora maior os eventos imprevisveis e irresistveis, exteriores s subconcessionrias, que comprovadamente impeam ou tornem mais onerosas as suas obrigaes. Este tipo de risco partilhado, sendo assumido pelo concedente s na medida em que no seja segurvel em termos comercialmente aceitveis pela subconcessionria. Constituem, nomeadamente, casos de fora maior: actos de guerra ou subverso, hostilidades ou invaso, tumultos, rebelio ou terrorismo, epidemias, radiaes atmicas, fogo, exploso, raio, inundaes graves, ciclones, tremores de terra e outros cataclismos naturais que directamente afectem as actividades compreendidas na subconcesso.
No quadro seguinte resume-se a matriz de risco das subconcesses, donde constam identificadas as vrias fases do processo de desenvolvimento da subconcesso, o tipo de risco, a alocao do mesmo e respectivo nvel de impacto.
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36.1, 36.2, 39.1 e 76.1 36, 39 36 42 24 a 26 26.3 74, 79 62 e 63 55, 63 e 78 56, 77 e 81 53.3, 83, 84 e 85 50 48, 54, 81 52, 53 77 22 22 e 23 31.2 31.2 88 77 77 90.3 36 42 24 a 26 26.3 73, 74 e 79 62 e 63 55, 78 55, 56, 57 53.3, 82, 83 e 84 49 48, 53 a 58 e 80 51, 53 77 22 22 e 23 31.2 31.2 87 77 77 89.3
construo / operao Partilhado construo / operao Privado construo / operao Privado projecto construo Operao Operao Operao Privado Privado Partilhado Privado Pblico
(Brisa, Lusoponte, Oeste, Litoral Centro e Douro Litoral) Os contratos de concesso estabelecem que a concessionria assume expressamente integral e exclusiva responsabilidade por todos os riscos inerentes concesso, excepto se o contrrio resultar do contrato de concesso. Segue-se uma anlise genrica dos principais tipos de risco nas concesses rodovirias com portagem real e identificao da forma como o risco se encontra alocado: privado, pblico ou partilhado (de ambas as partes).
RISCO DE PROJECTO E CONCURSO/CONSTRUO, EXPLORAO E MANUTENO As concessionrias so responsveis pela concepo, projecto e construo, aumento do nmero de vias, financiamento, explorao e conservao da autoestrada, assim como das demais obras necessrias (por exemplo, reas de servios, instalao de portagens, etc.), garantindo ao Estado a qualidade da concepo e do projecto, bem como da execuo das obras de construo, aumento e conservao da auto-estrada, e responsabilizando-se pela sua durabilidade em permanentes condies de funcionamento e de
operacionalidade, ao longo de todo o perodo da concesso. As concessionrias respondero, perante o Estado e terceiros, por quaisquer danos emergentes ou lucros cessantes, resultantes de deficincias ou omisses na concepo, no projecto, na execuo das obras de construo, aumento do nmero de vias e na conservao da auto-estrada. Finalmente, as concessionrias sero igualmente responsveis, a expensas suas, pela manuteno em funcionamento permanente da auto-estrada, em bom estado de conservao e perfeitas condies de utilizao, bem como dos demais bens que integram a concesso, devendo efectuar para tanto as reparaes, renovaes e adaptaes necessrias ao bom desempenho do servio pblico, nos termos previsto nos contratos de concesso.
RISCO FINANCEIRO As concessionrias so responsveis nicas pela obteno do financiamento necessrio ao desenvolvimento de todas as actividades que integram a concesso respectiva, por forma a que possam cumprir cabal e
RISCO AMBIENTAL A celebrao dos contratos de concesso no foi em alguns casos, por anteriores entrada em vigor do Decreto-Lei n. 86/2003, de 26 de Abril ou por existirem divergncias quanto imperatividade de algumas das suas disposies, precedida da obteno das respectivas Declaraes de Impacte Ambiental (DIA). Estabelecem, assim, alguns contratos de concesso que se o traado que vier a ser aprovado no se localizar, no todo ou em parte, no corredor (faixa de largura de 400m) previsto na proposta e de tal facto resultarem atrasos nas obras ou aumento de custos, a concessionria ter direito reposio do equilbrio financeiro da concesso. As concessionrias sero responsveis pelos restantes riscos ambientais, com excepo do risco referido no pargrafo anterior e do risco relativo ao patrimnio histrico ou arqueolgico, o qual est alocado ao parceiro pblico.
RISCO DE PROCURA As concessionrias assumem integralmente o risco de trfego inerente explorao da auto-estrada, neste se incluindo o risco emergente de qualquer causa que possa dar origem reduo de trfego da auto-estrada por outros meios de transporte ou outras vias da rede nacional. A assuno do risco de trfego pelas concessionrias tem, no entanto, apenas lugar no pressuposto de que as vias rodovirias alternativas auto-estrada so apenas as constantes no PRN 2000, pelo que o incumprimento pelo Estado das obrigaes assumidas neste mbito, conferir s concessionrias o direito reposio do equilbrio financeiro da concesso.
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Note-se ainda que os contratos de concesso estabelecem um conjunto de regras relativamente fixao das tarifas e taxas de portagem por parte das concessionrias. As concessionrias podero actualizar anualmente as taxas de portagem no 1 ms de cada ano civil, de acordo com a frmula prevista nos contratos de concesso e a qual tem em considerao o valor do ltimo IPC data publicado.
RISCO DE DISPONIBILIDADE As concessionrias esto sujeitas a penalizaes pelo encerramento das vias para alm dos limites previstos nos contratos de concesso, bem como a multas ou prmios em funo dos nveis de sinistralidade verificados na autoestrada.
RISCO LEGISLATIVO O risco inerente s alteraes lei geral, designadamente, lei fiscal e lei ambiental, transferido para as concessionrias, enquanto as alteraes legislativas de carcter especfico que tenham impacte directo sobre as receitas ou custos respeitantes s actividades integradas na concesso, constituem um risco do concedente.
concessionrias, cujos efeitos se produzam independentemente da vontade ou das circunstncias pessoais das concessionrias. Constituem, nomeadamente, casos de fora maior actos de guerra, hostilidades ou invaso, subverso, tumultos, rebelio ou terrorismo, epidemias, radiaes atmicas, fogo, raio, graves inundaes, ciclones, tremores de terra e outros cataclismos naturais que directamente afectem as actividades compreendidas na concesso. O risco de fora maior partilhado, sendo assumido pelo concedente s na medida em que no seja segurvel em termos comercialmente aceitveis pela concessionria.
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No quadro seguinte, resume-se a matriz de risco das concesses com portagem real, com as vrias fases do processo de desenvolvimento da concesso, a identificao do tipo de risco /alocao do risco/nvel de impacto.
3 Projecto Projecto Projecto Concurso Concurso Concurso Construo Construo Construo Construo Construo Construo Construo Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Construo / operao Construo / operao Construo / operao Operao Projecto Construo Operao Construo / operao Construo / operao Construo Construo / operao Projecto / construo / operao Privado Pblico Privado Pblico Privado
Obteno de licenas e aprovaes necessrias Desinteresse por parte da iniciativa privada Incumprimento dos prazos e formalismos processuais Ocorrncia de litgios/reclamaes Cumprimento de prazos Sobrecustos (trabalhos a mais) Alteraes unilaterais
Partilhado Privado Privado Pblico Privado Privado Pblico Privado Privado Pblico Privado Privado Privado Privado Pblico Privado Privado Partilhado Privado Privado Privado Partilhado Privado Privado Privado Privado Pblico Pblico Partilhado Partilhado
Riscos de Construo
Qualidade / Fiabilidade (Defeitos de construo) Expropriaes (execuo e custos) Expropriaes (na publicao da declarao de utilidade pblica) Danos em infra-estruturas prprias ou de terceiros ou acidentes com trabalhadores Cobrana de portagem Risco tarifrio Risco de disponibilidade (rupturas na oferta) Sobrecustos (trabalhos a mais)
Riscos de Explorao/Manuteno
Sinistralidade Ambiental Alteraes unilaterais Alterao/desactualizao da tecnologia implementada Incumprimento dos nveis de qualidade Defeitos latentes Inflao
Riscos Financeiros
Ps-Avaliao Ambiental Regras ambientais Trfego Alteraes legislativas gerais Alteraes legislativas especificas Achados arqueolgicos
(Concesso Norte, Grande Lisboa, Costa de Prata, Beiras Litoral e Alta, Norte Litoral, Grande Porto concludas e o Tnel do Maro, em construo)
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Os contratos de concesso estabelecem que a concessionria assume expressamente integral e exclusiva responsabilidade por todos os riscos inerentes concesso, excepto se o contrrio resultar do contrato de concesso. Segue-se uma anlise genrica dos principais tipos de risco nas concesses rodovirias com modelo de disponibilidade e identificao da forma como o risco se encontra alocado: privado, pblico ou partilhado (de ambas as partes). De salientar, o risco da procura assumido pelo concedente na medida em que a falta de trfego penaliza o volume de receita disponvel para o estado.
RISCO DE PROJECTO E CONCURSO/CONSTRUO, EXPLORAO E MANUTENO As concessionrias so responsveis pela concepo, projecto e construo, aumento do nmero de vias, financiamento, explorao e conservao da autoestrada (assim como das demais obras necessrias), garantindo ao Estado a qualidade da concepo e do projecto, bem como da execuo das obras de construo, aumento e conservao da auto-estrada, e responsabilizando-se pela sua durabilidade em permanentes condies de funcionamento e de operacionalidade, ao longo de todo o perodo da concesso. As concessionrias respondero, perante o Estado e terceiros, por quaisquer danos emergentes ou lucros cessantes resultantes de deficincias ou omisses na concepo, no projecto, na execuo das obras de construo, aumento do nmero de vias e na conservao da auto-estrada. Finalmente, as concessionrias sero igualmente responsveis, a expensas suas, pela manuteno em funcionamento permanente da auto-estrada, em bom estado de conservao e perfeitas condies de utilizao, bem como dos demais bens que integram a concesso, devendo efectuar para tanto as reparaes, renovaes e adaptaes necessrias ao bom desempenho do servio pblico, nos termos previsto nos contratos de concesso.
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RISCO FINANCEIRO As concessionrias so responsveis nicas pela obteno do financiamento necessrio ao desenvolvimento de todas as actividades que integram a concesso respectiva, por forma a que possam cumprir cabal e
RISCO AMBIENTAL A celebrao dos contratos de concesso no foi em alguns casos, por anterior entrada em vigor do Decreto-Lei n. 86/2003, de 26 de Abril, precedida da obteno das respectivas Declaraes de Impacte Ambiental (DIA).
Estabelecem, assim, tipicamente os contratos de concesso que se o traado que vier a ser aprovado no se localizar, no todo ou em parte, no corredor (faixa de largura de 400m) previsto na proposta e de tal facto resultarem atrasos nas obras ou aumento de custos, a concessionria ter direito reposio do equilbrio financeiro da concesso. As concessionrias sero responsveis pelos restantes riscos ambientais, com excepo do risco referido no pargrafo anterior e do risco relativo ao patrimnio histrico ou arqueolgico, o qual est alocado ao parceiro pblico.
RISCO DE PROCURA O risco de trfego fica, quase na ntegra, na esfera do concedente, reflectindose nas concessionrias apenas na componente de remunerao pelo servio de cobrana de portagens. As componentes de remunerao das concessionrias pela disponibilidade da auto-estrada e pela disponibilidade do sistema de cobrana de portagens so actualizadas anualmente, de acordo com o ndice de Preos ao Consumidor. Relativamente remunerao das concessionrias pelo servio de cobrana de portagens, tambm o valor unitrio que lhe serve de base poder ser alterado, tendo em conta um conjunto de critrios previstos nos contratos de concesso.
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concessionrias, determinando as falhas de disponibilidade (tal como descritas nos contratos de concesso) a aplicao de dedues aos pagamentos de disponibilidade a realizar pelo concedente.
RISCO LEGISLATIVO O risco inerente s alteraes lei geral, designadamente, lei fiscal e lei ambiental, transferido para as concessionrias, enquanto as alteraes legislativas de carcter especfico que tenham impacte directo sobre as receitas ou custos respeitantes s actividades integradas na concesso, constituem um risco do concedente.
concessionrias, cujos efeitos se produzam independentemente da vontade ou das circunstncias pessoais das concessionrias. Constituem, nomeadamente, casos de fora maior actos de guerra, hostilidades ou invaso, subverso, tumultos, rebelio ou terrorismo, epidemias, radiaes atmicas, fogo, raio, graves inundaes, ciclones, tremores de terra e outros cataclismos naturais que directamente afectem as actividades compreendidas na concesso. O risco de fora maior partilhado, sendo assumido pelo concedente s na medida em que no seja segurvel em termos comercialmente aceitveis pela concessionria.
No quadro seguinte, resume-se a matriz de risco das concesses com modelo de disponibilidade, com as vrias fases do processo de desenvolvimento da concesso, a identificao do tipo de risco /alocao do risco/nvel de impacto.
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3 Projecto Projecto Projecto Concurso Concurso Concurso Construo Construo Construo Construo Construo Construo Construo Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Construo / operao Construo / operao Construo / operao Projecto Construo Operao Operao Operao Construo / operao Construo / operao Construo Construo / operao Projecto / construo / operao Privado
Partilhado Privado Partilhado Pblico Partilhado Privado Privado Pblico Privado Privado Privado Privado (a) e (b) Privado Partilhado Pblico Privado Pblico Partilhado Privado Privado Privado Privado Pblico Pblico Privado Pblico Privado Pblico Pblico Partilhado Partilhado
Obteno de licenas e aprovaes necessrias Desinteresse por parte da iniciativa privada Incumprimento dos prazos e formalismos processuais Ocorrncia de litgios/reclamaes Cumprimento de prazos Sobrecustos (trabalhos a mais) Alteraes unilaterais
Riscos de Construo
Qualidade / Fiabilidade (Defeitos de construo) Expropriaes (execuo e custos) Expropriaes (na publicao da declarao de utilidade pblica) Danos em infra-estruturas prprias ou de terceiros ou acidentes com trabalhadores Cobrana de portagem Sobrecustos (trabalhos a mais) Sinistralidade
Riscos de Explorao/Manuteno
Alteraes unilaterais Alterao/desactualizao da tecnologia implementada Incumprimento dos nveis de qualidade Defeitos latentes Inflao
Riscos Financeiros
Riscos Legislativos
(a) Norte, Grande Lisboa e Maro cobrana pelo privado; (b) Restantes: cobrana EP ou ainda sem cobrana caso: BLA e Norte Litoral
D) Matriz de Risco das concesses scut sem custo para o utilizador (Beira Interior, Algarve e Interior Norte)
Os contratos de concesso estabelecem que a concessionria assume expressamente integral e exclusiva responsabilidade por todos os riscos inerentes concesso, excepto se o contrrio resultar do contrato de concesso.
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Segue-se uma anlise genrica dos principais tipos de risco nas concesses rodovirias SCUT sem custo para o utilizador e identificao da forma como o risco se encontra alocado: privado, pblico ou partilhado (de ambas as partes).
RISCO DE PROJECTO E CONCURSO/CONSTRUO, EXPLORAO E MANUTENO As concessionrias so responsveis pela concepo, projecto e construo, aumento do nmero de vias, financiamento, explorao e conservao da autoestrada, assim como das demais obras necessrias, garantindo ao Estado a qualidade da concepo e do projecto, bem como da execuo das obras de construo, aumento e conservao da auto-estrada, e responsabilizando-se pela sua durabilidade em permanentes condies de funcionamento e de operacionalidade, ao longo de todo o perodo da concesso. As concessionrias respondero, perante o Estado e terceiros, por quaisquer danos emergentes ou lucros cessantes resultantes de deficincias ou omisses na concepo, no projecto, na execuo das obras de construo, aumento do nmero de vias e na conservao da auto-estrada. Finalmente, as concessionrias sero igualmente responsveis, a expensas suas, pela manuteno em funcionamento permanente da auto-estrada, em bom estado de conservao e perfeitas condies de utilizao, bem como dos demais bens que integram a concesso, devendo efectuar para tanto as reparaes, renovaes e adaptaes necessrias ao bom desempenho do servio pblico, nos termos previsto nos contratos de concesso.
RISCO FINANCEIRO As concessionrias so responsveis nicas pela obteno do financiamento necessrio ao desenvolvimento de todas as actividades que integram a concesso respectiva, por forma a que possam cumprir cabal e
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RISCO AMBIENTAL A celebrao dos contratos de concesso no foi em alguns casos, por anterior entrada em vigor do Decreto-Lei n. 86/2003, de 26 de Abril, precedida da obteno das respectivas Declaraes de Impacte Ambiental (DIA).
Estabelecem, assim, os contratos de concesso que se o traado que vier a ser aprovado no se localizar, no todo ou em parte, no corredor (faixa de largura de 400m) previsto na proposta e de tal facto resultarem atrasos nas obras ou aumento de custos, a concessionria ter direito reposio do equilbrio financeiro da concesso. As concessionrias sero responsveis pelos restantes riscos ambientais, com excepo do risco referido no pargrafo anterior e do risco relativo ao patrimnio histrico ou arqueolgico, o qual est alocado ao parceiro pblico.
RISCO DE PROCURA As concessionrias assumem integralmente o risco de trfego inerente explorao da auto-estrada, neste se incluindo o risco emergente de qualquer causa que possa dar origem reduo de trfego da auto-estrada par outros meios de transporte ou outras vias da rede nacional. A assuno do risco de trfego pelas concessionrias tem, no entanto, apenas lugar no pressuposto de que as vias rodovirias alternativas auto-estrada so apenas as constantes no PRN 2000, pelo que o incumprimento pelo Estado das obrigaes assumidas neste mbito, conferir s concessionrias o direito reposio do equilbrio financeiro da concesso. As concessionrias tm o direito a receber pagamentos do Estado (portagens SCUT), em funo dos valores de trfego registado, indexados a bandas de trfego por forma a delimitar o risco de trfego assumido pelas concessionrias e o montante dos pagamentos a efectuar pelo Estado, a ttulo de portagens SCUT.
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RISCO DE DISPONIBILIDADE As concessionrias esto sujeitas a penalizaes pelo encerramento das vias para alm dos limites previstos nos contratos de concesso, bem como a multas ou prmios em funo dos nveis de sinistralidade verificados na autoestrada.
RISCO LEGISLATIVO O risco inerente s alteraes lei geral, designadamente, lei fiscal e lei ambiental, transferido para as concessionrias, enquanto as alteraes legislativas de carcter especfico que tenham impacte directo sobre as receitas ou custos respeitantes s actividades integradas na concesso, constituem um risco do concedente.
concessionrias, cujos efeitos se produzam independentemente da vontade ou das circunstncias pessoais das concessionrias. Constituem, nomeadamente, casos de fora maior actos de guerra, hostilidades ou invaso, subverso, tumultos rebelio ou terrorismo, epidemias, radiaes atmicas, fogo, raio, graves inundaes, ciclones, tremores de terra e outros cataclismos naturais que directamente afectem as actividades compreendidas na concesso. O risco de fora maior partilhado, sendo assumido pelo concedente s na medida em que no seja segurvel em termos comercialmente aceitveis pela concessionria.
No quadro seguinte, resume-se a matriz de risco das concesses SCUT sem custo para o utilizador, com as vrias fases do processo de desenvolvimento da concesso, a identificao do tipo de risco /alocao do risco/nvel de impacto.
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No sector ferrovirio esto, actualmente, contratadas trs parcerias, com contratos distintos.
O Metro Sul do Tejo um modelo de concesso19 que inclui o projecto, construo, fornecimento de equipamentos e de material circulante,
financiamento, explorao, manuteno e conservao da totalidade da rede do Metropolitano Ligeiro da Margem Sul do Tejo. O contrato de concesso foi assinado em 2002, por um prazo de 30 anos. O metropolitano ligeiro de superfcie tem uma extenso total de 13,5 quilmetros de linha frrea dupla, e 19 paragens, a operar nos concelhos de Almada e Seixal. Em 2010 foram transportados mais de 9 milhes de passageiros, o que representa cerca de um tero da procura prevista no Caso Base. O Eixo Ferrovirio Norte-Sul tem subjacente um modelo de concesso para a explorao do servio de transporte suburbano de passageiros no eixo ferrovirio Norte-Sul, previsto vigorar at 31 de Dezembro de 2010, com possibilidade de prorrogao do contrato de concesso20 (at 2019). Neste caso, a procura excedeu as previses do Caso Base previsto no contrato de concesso, o que originou partilha de receitas com o Estado. O contrato de concesso referente ao Troo da Linha Ferroviria de Alta Velocidade Poceiro-Caia, que integra o projecto AVF Alta Velocidade
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Nos termos do Decreto - Lei n 337/99 de 24 de Agosto, foi lanado o Concurso Pblico Internacional para
Decreto-Lei n. 138-B/2010, de 28 de Dezembro, que procede reviso das bases da concesso da explorao do
servio de transporte ferrovirio de passageiros do eixo norte-sul, aprovadas em anexo ao Decreto-Lei n. 78/2005, de 13 de Abril.
50
Ferroviria, inclui projecto, construo, fornecimento de equipamentos e de material circulante, financiamento, explorao, manuteno e conservao (Design-Build-Finance-Operate-Maintain-Transfer - DBFOMT). Refira-se que, atendendo actual conjuntura nacional e internacional, o Governo decidiu proceder a nova avaliao do projecto em causa, tendo em considerao as restries oramentais actualmente existentes, numa ptica de optimizao de custos (este contrato aguarda visto pelo Tribunal de Contas). O IMTT21 Instituto da Mobilidade e dos Transportes Terrestres, I.P. a entidade responsvel pelo acompanhamento das duas concesses ferrovirias em explorao: a ligao ferroviria entre Lisboa e Setbal (Eixo Ferrovirio Norte Sul), que inclui a Travessia Ferroviria da Ponte 25 de Abril, concessionada Fertagus Travessia do Tejo, Transportes, S.A.; e a rede de metropolitano ligeiro da margem sul do Tejo (Metro Sul do Tejo), concessionada sociedade MTS - Metro, Transportes do Sul, S.A. O projecto AVF Alta Velocidade Ferroviria foi inicialmente acompanhado pela RAVE Rede de Alta Velocidade S.A., encontrando-se actualmente sob a gesto da Rede Ferroviria Nacional - REFER, E.P.E., na qualidade de responsvel pela gesto da infra-estrutura integrada da Rede Ferroviria Nacional.
3.2.2.
No domnio das PPP ferrovirias, destaca-se, em Maio de 2010, a assinatura do contrato de concesso referente ao Troo Poceiro-Caia (PPP1) com ELOS-Ligaes de Alta Velocidade, S.A.22. Entretanto, no mbito das medidas preconizadas no PEC 2010-2013, o lanamento dos concursos referentes s linhas de alta velocidade Lisboa-Porto e Porto-Vigo foi adiado.
21 22
Actualmente, na tutela do Ministrio da Economia e do Emprego. Em 9 de Fevereiro de 2011 foi assinado o Instrumento de Reforma do Contrato PPP1 Poceiro Caia entre o
Estado Portugus e a sociedade Elos - Ligaes de Alta Velocidade, S.A.. A respectiva minuta de instrumento de reforma do contrato de concesso foi aprovada pela Resoluo do Conselho de Ministros n. 10/2011, de 28 de Janeiro.
51
No que respeita ao concurso pblico internacional para a concesso do projecto, construo, financiamento, manuteno e disponibilizao, do troo Lisboa-Poceiro, designado por Concesso RAV Lisboa-Poceiro do Eixo Lisboa-Madrid (PPP2), optou-se pela no adjudicao.23
Neste ano decorreram ainda os trabalhos da comisso de negociao do contrato de explorao do servio de transporte suburbano de passageiros no Eixo Ferrovirio Norte-Sul, tendo em vista a sua prorrogao.
O acordo modificativo do referido contrato de concesso prorrogou-o por mais 9 anos, passando este a cessar os seus efeitos em 31 de Dezembro de 201924.
No final de 2010 encontravam-se em explorao duas concesses ferrovirias: a ligao ferroviria entre Lisboa e Setbal - Eixo Ferrovirio Norte Sul - e a rede de metropolitano ligeiro da margem sul do Tejo - Metro Sul do Tejo. Destas duas concesses resultaram 15 milhes de euros de encargos lquidos anuais, correspondentes a 56% do valor previsto para o ano. Os valores correspondentes aos encargos lquidos pagos em 2010 apresentam uma reduo substancial face a igual perodo do ano anterior, conforme resulta do quadro infra25.
23
Despacho n. 14505/2010 do Ministrio das Finanas e da Administrao Pblica e do Ministrio das Obras Pblicas,
Transportes e Comunicaes. Neste mbito, importa referir que se encontram sob anlise 3 pedidos de indemnizao dos concorrentes, no valor global de 28 milhes de euros.
24
Decreto-Lei n. 138-B/2010, de 28 de Dezembro, que procede reviso das bases da concesso da explorao do
servio de transporte ferrovirio de passageiros do eixo norte-sul, aprovadas em anexo ao Decreto-Lei n. 78/2005, de 13 de Abril.
25
Houve lugar, no decurso de 2009, ao pagamento de 81,1 milhes de euros, relativo reposio do equilbrio financeiro
como consequncia de sobrecustos repercutidos no projecto, sobretudo os que se relacionaram com a entrega, com atrasos relativamente ao previsto no plano de trabalhos, de terrenos do domnio pblico e privado municipal, necessrios execuo do projecto. O montante referido teve a aferio da entidade fiscalizadora em matria econmica -financeira Inspeco-Geral de Finanas, que mereceu despacho favorvel do Senhor Ministro de Estado e das Finanas Despacho n. 741/08/MEF, de 22.10.2008.
52
2008
2009
2010
25 9
33
24 8
32
81 8
89
8 7
15
Parcerias Ferrovirias
Eixo Ferrovirio Norte Sul Metro Sul do Tejo Total Fonte: IMTT
Relativamente concesso referente ao Troo Poceiro-Caia (PPP1), no ocorreram encargos para o concedente no perodo em anlise.
No caso das concesses ferrovirias em explorao: Eixo Ferrovirio Norte-Sul (FERTAGUS): aps a prorrogao supra mencionada, na explorao do servio no esto previstos encargos correntes para o Estado, podendo, todavia, ocorrer a partilha de excedentes de receita. Metro Sul do Tejo (MTS): no esto previstos encargos correntes para o Estado. Todavia, podero, at ao final do prazo da concesso (2030), ocorrer compensaes a pagar pelo Estado na ordem de 7 a 7,5 milhes de euros por ano, devido ao risco de procura insuficiente.
53
921
116 0 804
0
0 0 0
921
116 0 804
81 7 0
73
Fonte: Entidades Gestoras dos contratos Nota 1: O clculo da VAL foi realizado com os fluxos financeiros at ao final de cada concesso. Nota 2: Os valores PPP1 so provisrios, podendo ser alterados em funo da reavaliao em curso. Nota 3: No esto previstos encargos ou receitas no actual contrato (prorrogado) FERTAGUS.
54
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
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2045
2046
2047
2048
2049
2050
2051
42,1 42,1
44,5 44,5
35,0 35,0
23,2 23,2
22,0 22,0
22,8 22,8
25,8 25,8
27,5 27,5
27,4 27,4
26,0 26,0
22,7 22,7
22,6 22,6
22,4 22,4
18,1 18,1
18,0 18,0
16,0 16,0
15,9 15,9
17,2 17,2
8,5 8,5
Fonte: Entidades Gestoras dos projectos Nota (a): De acordo com os pressupostos do contrato assinado. Foram apenas includos os fluxos directos com o Estado. As receitas ou encargos da REFER no foram considerados. Preos constantes com IVA. Nota (b): Os encargos brutos correspondem aos encargos lquidos do projecto quando no esto projectadas receitas.
RISCO DE CONSTRUO/EXPLORAO/MANUTENO da responsabilidade da concessionria a realizao do projecto e a implementao do mesmo, salvo alteraes unilaterais do concedente no mbito do projecto ou atrasos na disponibilizao dos terrenos de domnio pblico ou privado municipal. O risco de explorao e manuteno encontra-se igualmente alocado concessionria.
RISCO DE PROCURA No modelo contratualizado, o risco de procura do concedente, na medida em que para valores de procura inferiores aos previstos no Caso Base, o Estado encontra-se obrigado a compensar a concessionria. Actualmente a insuficincia de trfego representa cerca de um tero desse limiar, agravado pelo facto da taxa de fraude ser bastante superior ao estabelecido como razovel no Caso Base (8%).
RISCO DE DISPONIBILIDADE O risco de disponibilidade do servio concessionado totalmente da concessionria, existindo penalidades especficas no caso de incumprimento dos limiares de disponibilidade contratualizados.
FORA MAIOR O risco de fora maior globalmente do concedente. Consideram-se casos de fora maior os eventos imprevisveis e irresistveis, exteriores concessionria e independentes da sua vontade ou actuao, ainda que indirectos, que comprovadamente impeam ou tornem mais oneroso o cumprimento das suas obrigaes contratuais e que tenham um impacto directo negativo sobre a concesso.
Note-se que sempre que algum caso de fora maior corresponda, ao tempo da sua verificao, a um risco segurvel, e independentemente de a concessionria ter efectivamente contratado os respectivos seguros, ou de ter ou no a obrigao do os contratar, nos termos do contrato de concesso, aplica-se o seguinte: i) a concessionria no fica exonerada do cumprimento da obrigao na medida em que aquele cumprimento fosse possvel em virtude do recebimento de indemnizao nos termos de aplice comercialmente aceitvel relativa ao risco em causa; ii) h lugar reposio do equilbrio financeiro da concesso apenas na medida do excesso dos prejuzos sofridos, considerando a indemnizao nos termos de aplice comercialmente aceitvel relativa ao risco em causa.
RISCO DE MODERNIZAO Este risco da responsabilidade da concessionria, tendo o concedente de comparticipar os custos de modernizao quando imponha concessionria alteraes tecnolgicas especiais, cujo custo afecte substancialmente o equilbrio financeiro da concesso. Dada a longevidade do material ferrovirio e o facto da explorao do MST ser feita em sistema fechado, este risco tem uma baixa probabilidade de ocorrer para o Estado.
57
RISCO DE EXPLORAO/ PROCURA/ MANUTENO So da responsabilidade da concessionria os riscos de explorao, procura e manuteno do material circulante, sendo as grandes reparaes de material circulante de responsabilidade partilhada.
RISCO DE AQUISIO DE MATERIAL CIRCULANTE O risco de disponibilidade de material circulante adicional da responsabilidade do concedente, quando previamente notificado pelo concessionrio demonstrando a necessidade de aquisio do mesmo.
RISCO DE FORA MAIOR O risco de fora maior da responsabilidade do concessionrio e do concedente. Para todos os efeitos do contrato, s so consideradas de fora maior as circunstncias que, cumulativamente, i) impossibilitem o cumprimento pelo concessionrio, ii) sejam alheias ao seu controlo, iii) este no pudesse conhecer ou prever data da celebrao do respectivo contrato e iv) cujos efeitos no lhe fosse razoavelmente exigvel contornar ou evitar.
Note-se que sempre que algum caso de fora maior corresponda, ao tempo da sua verificao, a um risco segurvel, e independentemente de a concessionria ter efectivamente contratado os respectivos seguros, ou de ter ou no a obrigao do os contratar, nos termos do contrato de concesso, aplica-se o seguinte: i) a ocorrncia de um caso de fora maior ter por efeito exonerar o concessionrio de responsabilidade pelo no cumprimento pontual das obrigaes emergentes do presente contrato, na estrita medida em que o seu cumprimento pontual e atempado tenha sido impedido em virtude da referida ocorrncia, e poder dar lugar reposio do equilbrio financeiro da concesso; nos casos de a impossibilidade de cumprimento se tornar definitiva ou de a
PARCERIAS PBLICO PRIVADAS E CONCESSES RELATRIO DE 2011 58
reposio do equilbrio financeiro da concesso se revelar excessivamente onerosa para o concedente ou no ser possvel, a ocorrncia dar lugar resoluo do presente contrato.
RISCO POLTICO DE EXTENSO DA CONCESSO Este risco corre por conta do concedente. Por acordo entre o concedente e o concessionrio pode ser alterado o ponto extremo do servio concessionado, estendendo-se a concesso, na margem norte, at Gare do Oriente e/ou, na margem sul, at Praias do Sado. Para este efeito, o concedente notificar o concessionrio com antecedncia relativamente entrada em servio da projectada extenso, devendo iniciar-se as negociaes tendo em vista a obteno de um acordo sobre o aditamento ao contrato. Caso o equilbrio financeiro da concesso seja afectado pela extenso mencionada, o aditamento ao contrato dever contemplar a forma da respectiva reposio.
Riscos de Construo
Abertura de novas infraestruturas na travessia do Tejo/incremento modernizao de serv. transporte pblico rodo ou fluvial Indicadores de qualidade da oferta Seguros
Todo o periodo Todo o periodo Todo o periodo Todo o periodo Todo o periodo Todo o periodo Exporadicamente Todo o periodo Final do periodo Todo o periodo
Privado Privado Privado Privado Privado Privado Partilhado Privado Partilhado Privado
Mdia Baixa Baixa Mdia Mdia Mdia Mdia Baixa Mdia Baixa Elevada Baixa
Mdio Reduzido Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Forte Reduzido
Risco de Explorao/manuteno
Explorao Manuteno do material circulante Manuteno - Regulamentos e normativos de segurana Grandes Reparaes de mat. Circul.
Risco de Procura
Risco Financeiro
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RISCOS POLTICOS / COMPETIO / CONCURSO Em funo da sua natureza, os riscos polticos, de competio/negociao e de concurso esto alocados ao sector pblico, com excepo das perturbaes do projecto devidas a terceiros.
RISCOS DE CONCEPO E CONSTRUO Os riscos de concepo e construo esto maioritariamente alocados concessionria, excepto no que concerne a alguns aspectos tcnicos e funcionais especficos do sector ferrovirio, relativamente aos quais existe partilha de riscos.
RISCOS DE FINANCIAMENTO O risco de financiamento corre por conta da concessionria. Em todo o caso, tal como inicialmente definido, o concedente assume o risco de variao do indexante de taxa de juro entre a BAFO e o Financial Close. No que respeita ao risco de indexao da taxa de inflao, o mesmo partilhado entre as partes.
RISCOS DE EXPLORAO / MANUTENO Estes riscos so, no essencial, da concessionria. No entanto, em funo do modelo de negcio adoptado para o Projecto RAV no seu conjunto, nomeadamente no que respeita diviso por troos e especialidades, existem diversos aspectos do projecto, relacionados com a explorao e manuteno, dos quais resulta obrigatoriamente a partilha de riscos entre o sector pblico e privado.
60
RISCOS DE INTEGRAO / INTERFACE Estes riscos so partilhados entre o sector pblico e privado, sendo que existem matrias onde, face ao desenvolvimento do modelo de negcio adoptado, se transferiu o risco para a concessionria.
61
Nivel de risco Tipo 1 POLTICO POLTICO POLTICO COMPETIO/ NEGOCIAO COMPETIO/ NEGOCIAO CONCURSO CONCURSO CONCEPO CONCEPO CONCEPO FINANCIAMENTO FINANCIAMENTO FINANCIAMENTO Designao 2 Indefinies ou alteraes tardias do Projecto Atrasos na PPP2 (Lisboa-Poceiro) do eixo Lisboa/Madrid Perturbaes no Projecto devido a resistncias/oposio de terceiros (autarquias, proprietrios de terrenos, etc.) Simultaneidade das vrias PPP do Projecto RAV com as vrias PPP previstas para os sectores rodovirio, sade e energia (barragens) pode afectar o nvel de resposta do mercado Incerteza quanto ao interesse do sector privado e concorrncia na contratao Incerteza quanto ao calendrio e prazo de durao do processo de contratao Possibilidade de litigncia/reclamao Alguns dos sistemas utilizados em linhas de AV ferroviria esto ainda pouco testados para velocidades superiores a 300 km/h Fase 3 Projecto/Construo Projecto / Construo/ Operao (perodo inicial) Projecto/Construo Alocao Probab. 4 Pblico Pblico Partilhado 5 Mdia Elevada Mdia Forte Forte Reduzido Impacto 6
Concurso
Pblico
Mdia
Forte
Definies pouco claras no mbito dos requisitos funcionais podem levar a Construo alteraes numa fase tardia do Projecto Falta de clareza do processo de certificao do sistema de AV Perda de confiana no Projecto por parte das entidades financiadoras do mesmo Risco de indexao da taxa de inflao Incerteza sobre a evoluo de curto e mdio-prazo do custo (indexante e margem) de financiamento (at ao Financial Close) Incerteza sobre a evoluo futura do custo (indexante e margem) de financiamento (entre o Financial Close e o fim do perodo da concesso) Problemas ambientais e arqueolgicos imprevistos Incerteza quanto s condies geolgicas e geotcnicas Expropriaes a levar a cabo no mbito do Projecto Gesto de resduos decorrente da movimentao de terras Aumento dos preos de construo decorrente do aumento do preo das matrias-primas no mercado europeu e mundial Construo Todo o perodo de Concesso Todo o perodo de Concesso Concurso
FINANCIAMENTO
Construo / Operao
Privado
Mdia
Reduzido
CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO
Privado Privado Privado Privado Privado Partilhado Privado Privado Privado Privado Privado Privado Privado
Baixa Baixa Mdia Mdia Mdia Baixa Mdia Baixa Mdia Baixa Mdia Mdia Baixa
Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio
Introduo de novas funes adicionais nos sistemas de comando, controlo CONSTRUO e sinalizao Incerteza quanto aos custos adicionais de (sub)contratao Falncia de empreiteiros e outros fornecedores Problemas com a fiabilidade e qualidade das entidades (sub)contratadas Problemas de integrao/interface entre a concepo e a construo Problemas de integrao/interface entre a construo e a manuteno Dificuldade de fornecimento de material ferrovirio e afim (balastro, etc.) Problemas com a qualidade de gesto de projecto CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO CONSTRUO
(continua)
Nivel de risco Tipo 1 EXPLORAO Designao 2 Disponibilidade tardia do material circulante de AV Fase 3 EXPLORAO Alocao Probab. 4 Partilhado 5 Baixa Forte Impacto 6
EXPLORAO
Acordos com as entidades que iro operar o material circulante, de modo a que a sua participao no Projecto seja atempada e corresponda com os EXPLORAO requisitos de explorao a prever Restries na explorao, devido a dificuldades tcnicas de interligao entre sistemas de comando, controlo e comunicao da nova linha de AV com a(s) linha(s) espanholas e com o material circulante
Pblico
Baixa
Reduzido
EXPLORAO
EXPLORAO
Pblico
Baixa
Forte
EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO INTEGRAO/ INTERFACE INTEGRAO/ INTERFACE INTEGRAO/ INTERFACE INTEGRAO/ INTERFACE MANUTENO
Diminuio do conforto dos passageiros em funo do comportamento em EXPLORAO pontes, viadutos e tneis Perturbaes na explorao do servio ferrovirio de passageiros na AV devido a problemas provenientes da linha convencional paralela Inexistncia de uma plataforma logstica no Poceiro para carga e descarga de comboios de mercadoria Trfego de passageiros inferior ao inicialmente previsto Incerteza sobre a qualidade dos servios de manuteno e servios de explorao Risco de disponibilidade da infra-estrutura ferroviria Problemas de integrao/interface entre os diversos contratos / PPPs Pontos de amarrao/interfaces entre Portugal e Espanha no estarem definidas a tempo Problemas de compatibilidade electromagntica Actualizao do modelo de operao ferroviria poder levar a alteraes nos layouts da via e das estaes Desconhecimento da deteriorao para as linhas de AV de circulao de 350 km/h e para explorao em trfego misto Projectos menos elaborados nas zonas de transio de rigidez vertical podem gerar elevadas frequncias de manuteno e afectar a disponibilidade da infra-estrutura Aspectos de manuteno da linha de AV que no estejam totalmente contemplados/previstos inicialmente EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO EXPLORAO Construo / Operao Construo / Operao Construo / Operao Construo / Operao EXPLORAO
Partilhado Partilhado Pblico Partilhado Privado Privado Partilhado Pblico Privado Pblico Privado
Baixa Baixa Mdia Mdia Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa
Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Forte Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio
MANUTENO
EXPLORAO
Privado
Mdia
Reduzido
MANUTENO
EXPLORAO
Privado
Baixa
Reduzido
63
O modelo de parcerias da sade foi formalmente estabelecido atravs do Decreto-Lei n. 185/2002, de 20 de Agosto. O referido diploma definiu os princpios que regulam o estabelecimento de parcerias na sade, em regime de gesto e financiamento privados, entre o Ministrio da Sade ou instituies e servios integrados no Servio Nacional de Sade e outras entidades.
Existem, essencialmente, duas grandes diferenas entre as PPPs de 1 vaga e as PPP de 2 vaga: enquanto as primeiras dizem respeito construo e manuteno da infra-estrutura, bem como gesto do estabelecimento de sade, as PPPs de 2 vaga abrangem apenas o projecto de construo e a manuteno do edifcio.
Os hospitais contratados at ao momento enquadram-se na 1. vaga de PPPs da sade, que assentam num contrato de gesto celebrado com duas entidades gestoras - uma para a gesto do edifcio e outra para a componente de servios clnicos:
Um parceiro privado - entidade gestora do edifcio (EG Ed) - efectua o projecto, a construo, o financiamento, a gesto e a manuteno fsica das instalaes hospitalares.
Outro parceiro privado entidade gestora do estabelecimento (EG Est) efectua a aquisio de equipamento e a explorao da actividade clnica hospitalar.
64
Em Janeiro deu-se incio construo do Hospital de Loures, cujo custo de construo se encontra estimado em 86 milhes de euros e cuja concluso est prevista para 2012. A gesto do estabelecimento foi adjudicada sociedade SGHL Sociedade Gestora do Hospital de Loures, S.A, enquanto que a construo e gesto do edifcio ficou a cargo da HL Sociedade Gestora do Edifcio, S.A.
O novo Hospital de Cascais, inaugurado em Fevereiro, foi concessionado ao grupo HPP - Hospitais Privados de Portugal e Teixeira Duarte, e teve como investimento inicial cerca de 73 milhes de euros.
Em Outubro assinou-se o contrato de parceria pblico-privadas entre o Estado, a Escala Vila Franca Sociedade Gestora do Estabelecimento, S.A. e a Escala Vila Franca, Sociedade Gestora do Edifcio, S.A.. De acordo com dados do Ministrio da Sade, a abertura do novo Hospital de Vila Franca de Xira est prevista para o primeiro semestre de 2013. O valor estimado do investimento (edifcio) de 76 milhes de euros.
30 30 30
Os trs hospitais seguem o modelo de parceria que assenta num contrato de gesto celebrado com duas entidades gestoras (uma para a gesto do edifcio e outra para a componente de servios clnicos).
65
H Loures
H. Braga
0%
Fonte: ACSS - Parcerias da Sade
20%
40%
60%
80%
100%
120%
No final de 2010 encontravam-se em concurso o Hospital de Lisboa Oriental28 e o Hospital Central do Algarve29, baseados num novo modelo (hospitais da 2. vaga), em que o objecto concursal abrange apenas a vertente da infraestrutura hospitalar e servios complementares, mantendo-se a gesto de prestao de cuidados de sade no sector pblico
26 27
No final do ano 2010. No decurso do ano de 2011, a construo do Hospital de Braga ficou concluda, tendo este entrado em servio em
Abril.
28
O procedimento de contratao encontra-se concludo desde princpios de Novembro de 2010, tendo a Comisso de
Encontrava-se na fase de negociao competitiva com os dois concorrentes seleccionados Agrupamento Algarve
Sade (liderado pela empresa Ferrovial) e Teixeira Duarte, Engenharia e Construes, S.A.
66
Na anlise dos fluxos financeiros destaca-se um crescimento substancial dos encargos para o Estado (+77% face ao ano anterior), justificados pelo crescimento dos servios oferecidos aos utentes na sequncia da entrada em explorao dos novos hospitais.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
12
97
172
De salientar, que logo aps a assinatura dos contratos, as entidades gestoras dos estabelecimentos hospitalares em Braga e em Cascais, iniciaram a actividade nas instalaes dos antigos hospitais pblicos, enquanto se procede construo dos novos hospitais, razo pela qual existem encargos decorrentes dos contratos de estabelecimento em momento prvio ao reporte dos encargos com edifcios.
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Na anlise dos fluxos com parcerias da sade, os encargos lquidos ficaram 5% abaixo do valor previsto, em particular devido ao atraso na celebrao do contrato relativo ao Hospital de Vila Franca de Xira.
3.141
52 21 540 1.049 828 651 2.352 789
0
0 0 0 0 0 0 0 0
3.141
52 21 540 1.049 828 651 2.352 789
320
12 8 63 126 64 48 274 47
Esto programados encargos para o Estado relativamente ao Hospital de Cascais, Braga, Loures e Vila Franca de Xira at aos anos, respectivamente, de 2038, 2039, 2040 e 2041.
68
O contrato de PPP referente ao Centro de Atendimento do SNS terminaria a sua vigncia em Agosto de 2011, tendo sido recentemente prorrogado, enquanto a PPP respeitante ao Centro de MFR do Sul termina em 2014.30
No esto previstos fluxos de receitas para o Estado na rea sade. No entanto, podem ocorrer outros tipos de fluxos, decorrentes de multas, penalizaes ou partilha de receitas em situaes especficas, definidas contratualmente.
Neste grfico pode-se constatar o efeito dos custos com cuidados de sade, associados gesto do estabelecimento hospitalar e o valor relativo ao custo das infra-estruturas hospitalares.
30
Face curta vigncia dos contratos e, bem assim, sua reduzida expresso financeira, estes no sero objecto de
69
Notas: 1. O contrato do CASNS foi prorrogado em Agosto de 2011. 2. Os valores dos Estabelecimentos tambm incluem encargos previstos em protocolos posteriores aos contratos (ex: VIH/SIDA), entre outros, suportados habitualmente pelo SNS (ex: ADSE / SAD / AMD Militares). 3. IVA a 23 % no CASNS e nas EG dos Edifcios, as restantes entidades esto isentas de IVA. 4. Sub-total cuidados de sade Inclui os encargos do Centro de Atendimento do SNS.
Os riscos associados explorao das actividades objecto do contrato de parceria assumem a maior importncia relativa, com um peso conjunto de 41% no total de riscos, seguindo-se os riscos de gesto do contrato, com 24% do total. Os riscos de construo, legais, de procura, de propriedade de activos, de inflao apresentam pesos semelhantes, variando entre 8% e 4% do total.
No grfico seguinte resume-se, de forma esquemtica, a estratgia de alocao de riscos por categorias principais:
Apenas cerca de 17% so retidos na esfera da Entidade Pblica Contratante (EPC) e dizem respeito, nomeadamente, ao apuramento de compensaes no momento da transmisso do Estabelecimento para a EG Est e aos custos associados actividade de urgncia, uma vez que a remunerao desta actividade no apresenta limite superior;
Os riscos de explorao partilhados representam 20% do total e englobam, entre outros, os riscos associados ao pagamento antecipado da remunerao em prestaes peridicas, que podero ser superiores ou inferiores remunerao efectivamente devida, prestao de outras actividades e ao apuramento das compensaes devidas em casos de resgate ou resciso da concesso;
A transferncia de riscos de explorao incide sobre 63% do total incluindo os riscos remanescentes, como sendo, qualidade, sobrecustos, desempenho, gesto e adequao dos recursos humanos e
Os riscos de gesto do contrato seguem o seguinte esquema de alocao entre o sector pblico e privado: Cerca de 22% so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, nomeadamente, possibilidade de transferncia de responsabilidades entre as Entidades Gestoras, de no cedncia da posio contratual em caso de extino do contrato relativamente a uma das Entidades Gestoras (ambos os riscos esto totalmente mitigados atravs da imposio de regras contratuais) e de os valores e prazos fixados para as caues e responsabilidade subsidiria poderem vir a ser insuficientes; A partilha incide sobre o risco de modificao objectiva do contrato de gesto por interesse pblico (mitigado mediante a fixao contratual das regras de modificao e de reequilbrio) e de monitorizao
desadequada (mitigado atravs do gestor do contrato, da comisso de acompanhamento, dos deveres de informao e do acesso ilimitado aos sistemas de informao das Entidades Gestoras pela EPC);
72
A transferncia de riscos de gesto do contrato incide sobre 70% do total, incluindo, entre outros, os riscos de relacionamento entre as Entidades Gestoras, de recurso subcontratao, de avaliao de desempenho, de imposio de multas contratuais e de no renovao do contrato de gesto relativamente prestao de servios clnicos.
A categoria de riscos de procura apresenta o seguinte esquema de alocao: O risco de prestao de cuidados de sade a residentes no exterior da rea de influncia (AI) retido na esfera da EPC. Contudo, este risco totalmente mitigado pela imposio de um limite de 10% da produo prevista a ser prestada fora da AI; Se a produo efectiva for muito inferior prevista, o risco partilhado, encontrando-se parcialmente mitigado pela imposio de dedues remunerao por falhas de desempenho e pela obrigatoriedade de apresentao pela EG Est de um diagnstico e de um plano de medidas correctivas sujeito a aprovao pela EPC.
Tambm em relao propriedade dos activos se regista um esquema de alocao misto com as seguintes situaes: So retidos e totalmente mitigados, atravs da imposio de regras de salvaguarda da posio da EPC, os riscos de sucesso na posio de locatrio, alienao de bens no essenciais, transmisso automtica de propriedade intelectual e titularidade de bases de dados e aplicaes de suporte; partilhado o risco de onerao dos bens, uma vez que esta permitida mediante autorizao pela EPC, quando efectuada em benefcio das entidades financiadoras; totalmente transferido para a EG Est o risco de restituio dos imveis afectos aos edifcios hospitalares actuais aos seus proprietrios, integralmente livres e desocupados, incluindo os respectivos custos.
73
No que concerne aos riscos financeiros, e do ponto de vista do concedente, assume particular importncia o risco de inflao, que retido pela EPC no que respeita evoluo dos preos de referncia associados prestao de cuidados clnicos, bem como evoluo da parcela varivel da remunerao da EG Ed. As Entidades Gestoras assumem o risco de inflao na parcela correspondente componente fixa da remunerao da EG Ed e ao valor das caues.
Os riscos legais, por seu turno, so retidos pela EPC, quando relativos regulamentao especfica do sector, sendo transferidos para as Entidades Gestoras sempre que respeitem legislao geral e obteno de licenciamentos e autorizaes.
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Pagamento antecipado da Parcela a Cargo do SNS estimada Valor previsvel da Remunerao Base Anual da EGEd Riscos de Explorao /Manuteno Remunerao pela actividade de Urgncia Remunerao pela actividade de casos e actos especficos Desenvolvimento de outras actividades especficas Sistema de monitorizao do desempenho inadequado Fiscalizao do Contrato pela EPC Registo das falhas de desempenho Reviso dos parmetros de desempenho Modificao objectiva do Contrato de Gesto Riscos Gesto do Contrato Relaes entre as Entidades Gestoras Determinao da Produo Efectiva Cauo prazo e valor Responsabilidade subsidiria Ocorrencia de sequestro, resgate, resciso Reposio do equilbrio financeiro Transferncia indevida de utentes Riscos de Procura Risco da procura efectiva ser diferente da prevista Percentagem da Produo Efectiva prestada a utentes fora da AI Sucesso da EPC na posio de locatrio Transmisso automtica de Propriedade Intelectual Riscos de Propriedade Onerao de bens de Activos Alienao de bens mveis no essenciais Titularidade das bases de dados e aplicaes de suporte Reviso dos preos da EGEst: Inflao Remunerao da componente varivel da EG Edifcio - Inflao Alterao dos estatutos das Entidades Gestoras Riscos Legislativos Alteraes no domnio ou gesto das Entidades Gestoras Alteraes legislativas especificas Riscos polticos Riscos de Fora Maior Tecnolgico Instabilidade poltica Fora Maior Inovao nos equipamentos e sistemas mdicos
Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao Operao Operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao Operao
Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Pblico Pblico Pblico Pblico Partilhado Pblico Partilhado Partilhado Partilhado
Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Elevada Elevada Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa
Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Mdio Reduzido
47. 102. e Anexo VI n 7 do Anexo V n 10 do Anexo V 27. e 50. 21. e 22. 126. ns 7, 8 e 9 da Clusula 23. ns 2, 3 e 4 da Clusula 23. 112. 132. e Anexo XXXIV 38., 39., 40., 41., 42. 108. 109. 116., 118, 119, 120, 121 125. a) do n 2 da Clusula 54. 38., 44. ns 10 e 11 da Clusula 38. n 7 da Clusula 10. n 2 da Clusula 11. ns 5 e 6 da Clusula 10. ns 8 e 9 da Clusula 10. n 3 a 5 da Clusula 20. n 4 do Anexo V n. 2 do Anexo VI 13. 12. 125. 125. 124., 125. 72.
Fonte: ACSS
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Os riscos associados explorao das actividades objecto do contrato de parceria assumem a maior importncia relativa, com um peso conjunto de 47% no total de riscos, seguindo-se os riscos de gesto do contrato, com 21% do total.
No grfico seguinte resume-se, de forma esquemtica, a estratgia de alocao de riscos por categorias principais, atendendo a um juzo de proporcionalidade, considerando o nmero de riscos identificados.
Relativamente categoria de explorao/manuteno, a estratgia de alocao de riscos a seguinte: Apenas cerca de 10% dos riscos so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, nomeadamente, (i) transmisso da titularidade das bases de dados e aplicaes do Hospital de So Marcos para EG Est; (ii) ao
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apuramento de compensaes no momento da transmisso do estabelecimento para a EG Est; (iii) aos custos associados actividade de urgncia, uma vez que a remunerao desta actividade no apresenta limite superior; e (iv) aos custos associados aos casos e actos especficos, os quais podem, no entanto, ser transferidos pela EPC para outra unidade hospitalar; Os riscos de explorao partilhados representam 17% do total e englobam, essencialmente, os riscos associados ao pagamento antecipado da remunerao em prestaes peridicas, que podero ser superiores ou inferiores remunerao efectivamente devida e os custos associados dispensa de medicamentos pela EG Est; A transferncia de riscos de explorao incide sobre 73% do total, incluindo os riscos remanescentes, como sendo qualidade, sobrecustos, desempenho, gesto e adequao dos recursos humanos, e
No que respeita aos riscos de gesto do contrato, os mesmos seguem o seguinte esquema de alocao entre o sector pblico e privado: Cerca de 21,9% so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, nomeadamente, possibilidade de manipulao no registo e na contabilizao das falhas de desempenho e da produo efectiva, ao acesso a informao, fiscalizao e acompanhamento do contrato, eventualidade de resciso por incumprimento contratual da EPC, e possibilidade de os valores e prazos fixados para as caues e para a responsabilidade subsidiria serem insuficientes; A partilha incide sobre 25% do total de riscos de gesto do contrato, incluindo, nomeadamente, (i) o risco de modificao objectiva do contrato de gesto (mitigado mediante a fixao contratual das regras de modificao e de reequilbrio), (ii) o risco de monitorizao desadequada (mitigado atravs do gestor do contrato, da comisso de
acompanhamento, dos deveres de informao e do acesso ilimitado aos sistemas de informao das Entidades Gestoras pela EPC), (iii) os actos sujeitos a aprovao pela EPC, dado estar prevista a possibilidade de
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diferimento tcito em determinadas situaes; e (iv) a ocorrncia de resgate e de resciso na medida em que esto previstas compensaes; A transferncia de riscos de gesto do contrato incide sobre 53,1% do total, incluindo, entre outros, a identificao de utentes, os riscos de relacionamento entre as Entidades Gestoras (regulados atravs de contrato de utilizao, anexo ao contrato de gesto, e em conformidade com as disposies no contrato de gesto sobre esta matria), de recurso subcontratao, de avaliao de desempenho, de imposio de multas contratuais e de sequestro.
A categoria de riscos de procura apresenta o seguinte esquema de alocao: retido na EPC o risco de transferncia indevida de utentes, o qual se encontra mitigado pela imposio de dedues por falhas especficas; partilhado o risco de prestao de cuidados de sade a residentes no exterior da rea de influncia (AI), o qual mitigado pelo facto de estar contratualmente estabelecido um limite mximo de 10% da produo prevista a ser prestada fora da AI; A transferncia incide sobre 80% do total de riscos da procura, incluindo, nomeadamente, a capacidade de atraco de utentes da AI, a garantia de capacidade instalada para responder produo prevista, e a articulao com a Rede Nacional de Cuidados Continuados.
Em relao propriedade dos activos, a maioria dos riscos (87,5%) partilhada entre a EPC e as Entidades Gestoras, estando apenas transferido o risco de restituio dos imveis afectos aos Edifcios Hospitalares Actuais aos seus proprietrios, integralmente livres e desocupados, incluindo os respectivos custos, ainda que a restituio seja feita pela Entidade Gestora do Estabelecimento EPC e no directamente aos proprietrios dos Edifcios Hospitalares Actuais.
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No que respeita aos riscos financeiros, e do ponto de vista do concedente, assume particular relevncia o risco de inflao, que retido pela EPC no que respeita evoluo dos preos de referncia associados prestao de cuidados clnicos e evoluo da parcela varivel da remunerao da EG Ed. As Entidades Gestoras assumem o risco de inflao, na parcela
Os riscos legais, por seu turno, so (i) retidos pela EPC, quando relativos a alteraes do quadro jurdico de carcter especfico e s vinculaes societrias; (ii) transferidos, quando respeitam legislao geral e obteno de licenciamentos e autorizaes; e (iii) partilhados quando respeitantes a alteraes no domnio ou na gesto das Entidades Gestoras.
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Pagamento antecipado da Parcela a Cargo do SNS estimada Valor previsvel da Remunerao Base Anual da EGEd Remunerao pela actividade de Urgncia Riscos de Explorao /Manuteno Remunerao pela actividade de casos e actos especficos Desenvolvimento de outras actividades especficas Actividade fora do Servio Pblico de Sade (relaes contratuais com terceiros) Receitas de entidades relacionadas com a EGEst Receitas de entidades relacionadas com a EGEd Sistema de monitorizao do desempenho inadequado Fiscalizao do Contrato pela EPC Registo das falhas de desempenho SI: acesso a informao pela EPC Determinao da Produo Efectiva Riscos Gesto do Contrato Reviso dos parmetros de desempenho Modificao objectiva do Contrato de Gesto Cauo prazo e valor Responsabilidade Subsidiria Ocorrencia de sequestro, resgate, resciso Reposio do equilbrio financeiro Transferncia indevida de utentes Riscos de Procura Risco da procura efectiva ser diferente da prevista Percentagem da Produo Efectiva prestada a utentes fora da AI Sucesso da EPC na posio de locatrio Transmisso automtica de Propriedade Intelectual Onerao de bens Riscos de Propriedade de Activos Alienao de bens mveis no essenciais Reverso dos bens para a EPC Reverso das solues aplicacionais que integram os SI Reverso das bases de dados e solues aplicacionais de suporte Riscos Financeiros / Inflao Reviso dos preos da EGEst: Inflao Remunerao da componente varivel da Entidade Gestora do Edifcio - Inflao Alteraes no domnio ou gesto das Entidades Gestoras Riscos Legislativos Vinculaes societrias Alteraes legislativas especificas Riscos polticos Riscos de Fora Maior Tecnolgico Instabilidade poltica Fora Maior Inovao nos equipamentos e sistemas mdicos
Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao
Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Pblico Pblico Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Partilhado Partilhado
Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Elevada Elevada Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa
Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Mdio Reduzido
47. 104. e Anexo VIII n 7 do Anexo VII n 10 do Anexo VII 27. e 50. 30. 51. 105. 21. e 22. 128. ns 7, 8 e 9 da Clusula 23. 18., n. 6 da Clusula 129. 38., 39., 40., 41., 42. ns 2, 3 e 4 da Clusula 23. 114. 110. 111. 118., 120, 121, 122, 123 127. n 3 da Clusula 54. 38., 44. ns 10 a 13 da Clusula 38. n 8 da Clusula 10. n 2 de Clusula 11. ns 6 e 7 da Clusula 10. ns 9 e 10 da Clusula 10. n. 11 da Clusula 10. n. 4 da Clusula 11. n 3 a 6 da Clusula 20. n 4 do Anexo VII n. 2 do Anexo VIII 13. 12. 127. 127. 126., 127. 72.
construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado Operao Operao Pblico Pblico
construo / operao Partilhado construo / operao Pblico construo / operao Pblico construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado Operao Partilhado
Fonte: ACSS
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Os riscos associados explorao das actividades objecto do contrato de parceria assumem a maior importncia relativa, com um peso conjunto de 40% no total de riscos, seguindo-se os riscos de gesto do contrato, com 24% do total.
Os riscos de construo, procura, propriedade de activos e legal apresentam pesos relativos que variam entre 10% e 4% do total.
No grfico seguinte resume-se, de forma esquemtica, a estratgia de alocao de riscos por categorias principais:
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Apenas cerca de 6% dos riscos so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, essencialmente, (i) aos custos associados actividade de urgncia, uma vez que a remunerao desta actividade no apresenta limite superior; (ii) aos preos a praticar pela prestao de servios a favor de entidades relacionadas com as Entidades Gestoras (o qual se encontra mitigado mediante a obrigao de que os preos
correspondam ao valor comercial dos servios prestados); e (iii) aos custos associados aos casos e actos especficos, os quais podem, no entanto, ser transferidos pela EPC para outra unidade hospitalar; Os riscos de explorao partilhados representam 14% do total e englobam, essencialmente, os riscos associados (i) ao pagamento antecipado da remunerao em prestaes peridicas que podero ser superiores ou inferiores remunerao efectivamente devida; (ii) ao desenvolvimento de outras actividades e de actividades fora do servio pblico de sade; e (iii) ao desenvolvimento de medicina privada pelos mdicos contratados pela EG Est; A transferncia de riscos de explorao incide sobre 80% do total incluindo os riscos remanescentes, como sendo, qualidade, sobrecustos, desempenho, gesto e adequao dos meios humanos e materiais e investimentos de reparao e substituio.
No que respeita aos riscos de gesto do contrato, os mesmos seguem o seguinte esquema de alocao entre o sector pblico e privado: Cerca de 21% so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, nomeadamente, possibilidade de manipulao no registo e na contabilizao das falhas de desempenho e da Produo Efectiva, ao acesso a informao, fiscalizao e acompanhamento do contrato, e possibilidade de os valores e prazos fixados para as caues e para a responsabilidade subsidiria serem insuficientes; A partilha incide sobre 24% do total de riscos de gesto do contrato, incluindo, nomeadamente, (i) o risco de modificao objectiva do contrato de gesto (que poder vir a ser mitigado mediante a fixao contratual das regras de modificao e de reequilbrio); (ii) o risco de
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monitorizao desadequada; (iii) o risco associado reviso dos parmetros de desempenho (que poder vir a ser mitigado mediante a fixao de regras de reviso dos mesmos); (iv) os actos sujeitos a provao pela EPC, dado estar prevista a possibilidade de diferimento tcito em determinadas situaes; e (v) a ocorrncia de resgate e de resciso na medida em que esto previstas compensaes; A transferncia de riscos de gesto do contrato incide sobre 55% do total, incluindo, entre outros, os riscos de relacionamento entre as Entidades Gestoras, de recurso subcontratao, de avaliao de desempenho, de imposio de multas contratuais e de sequestro.
A categoria de riscos de procura apresenta o seguinte esquema de alocao: Os riscos de transferncia indevida de utentes e de prestao de cuidados de sade a residentes no exterior da rea de influncia (AI) so retidos na esfera da EPC; no entanto, ambos os riscos se encontram mitigados mediante a imposio de dedues remunerao por transferncias indevidas e o estabelecimento de um limite mximo de 10% da Produo Prevista a ser prestada fora da AI,
respectivamente; A transferncia incide sobre 80% do total de riscos da procura, incluindo, nomeadamente, (i) a capacidade de atraco de utentes da AI; (ii) a garantia de capacidade instalada para responder produo prevista; (iii) a integrao com os Centros de Sade da AI do Hospital de Loures; (iv) o acesso s prestaes de sade; e (v) a articulao com a Rede Nacional de Cuidados Continuados Integrados.
Em relao propriedade dos activos, a maioria dos riscos (83%) partilhada entre a EPC e as Entidades Gestoras.
Nos riscos financeiros, do ponto de vista do concedente, assume particular importncia o risco de inflao, que retido pela EPC no que respeita (i) evoluo dos preos de referncia associados prestao de cuidados clnicos
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e (ii) remunerao base anual da EG Ed. As Entidades Gestoras assumem o risco da evoluo da inflao associada ao valor da cauo.
Os riscos legais, por seu turno, so (i) retidos pela EPC, quando relativos a alteraes nas vinculaes societrias das Entidades Gestoras; (ii)
transferidos, quando respeitam obrigatoriedade de cumprimento da regulamentao e do risco associado a alteraes da legislao geral e obteno de licenciamentos e autorizaes; e (iii) partilhados quando respeitantes a alteraes no domnio ou na gesto das Entidades Gestoras.
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Integrao com a fase de concepo (necessidade de alterao de projecto) Riscos de Construo Alteraes unilaterais Alteraes nas obras ou realizao de instalaes adicionais solicitadas pela EPC Pagamento antecipado da Parcela a Cargo do SNS estimada Valor previsvel da Remunerao Base Anual da EGEd Remunerao pela actividade de Urgncia Riscos de Explorao/Manuteno Remunerao pela actividade de casos e actos especficos Desenvolvimento de outras actividades especficas Actividade fora do Servio Pblico de Sade (relaes contratuais com terceiros) Receitas de entidades relacionadas com as Entidades Gestoras Sistema de monitorizao do desempenho inadequado Fiscalizao do contrato pela EPC Registo das falhas de desempenho Reviso dos parmetros de desempenho Modificao objectiva do Contrato de Gesto Riscos Gesto do Contrato Determinao da Produo Efectiva Cauo prazo e valor Responsabilidade Subsidiria Ocorrencia de sequestro, resgate, resciso Reposio do equilbrio financeiro SI: acesso a informao pela EPC Transferncia indevida de utentes Riscos de Procura Risco da procura efectiva ser diferente da prevista Percentagem da Produo Efectiva prestada a utentes fora da AI Sucesso da EPC na posio de locatrio Transmisso automtica de Propriedade Intelectual Propriedade de Activos Onerao de bens Alienao de bens mveis no essenciais Reverso dos bens para a EPC Reviso dos preos da EGEst: Inflao Remunerao Base Anual da Entidade Gestora do Edifcio Alteraes no domnio ou gesto das Entidades Gestoras Riscos Legislativos Vinculaes societrias Alteraes legislativas especificas Riscos polticos Riscos de Fora Maior Instabilidade Poltica Fora maior
construo construo construo Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao
Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado
Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Elevada Elevada Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa
Mdio Mdio Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Mdio
91. 123. 91. 65. 99. e Anexo VII n 7 do Anexo VI n 10 do Anexo VI 35. e 68. 36. 69. 100. 21. e 22. 16. ns 7, 8 e 9 da Clusula 28. ns 10, 11 e 13 da Clusula 28. 110. 41., 42., 43., 44.., 45. 106. 107. 114., 116, 117, 118, 119 123. n. 6 da Clusula 17., 24. n 3 da Clusula 72. 41., 62. ns 9 e 10 da Clusula 41. n 7 da Clusula 9. n 2 da Clusula 10. ns 5 e 6 da Clusula 9. ns 8 e 9 da Clusula 9. n 10 da Clusula 9. n 4 do Anexo VI n. 2 do Anexo VII 12. 11. 123. 123. 122., 123.
construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado Operao Operao Pblico Pblico
construo / operao Partilhado construo / operao Pblico construo / operao Pblico construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado
Fonte: ACSS
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Os riscos associados explorao das actividades objecto do contrato de parceria assumem a maior importncia relativa, com um peso conjunto de 47% no total de riscos, seguindo-se os riscos de gesto do contrato, com 20% do total.
Os riscos de procura, construo, legais e de propriedade de activos apresentam pesos relativos que variam entre 9% e 4% do total.
No grfico seguinte resume-se, de forma esquemtica, a estratgia de alocao de riscos por categorias principais:
Relativamente categoria de explorao, a estratgia de alocao de riscos a seguinte: Apenas cerca de 11% dos riscos so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, essencialmente, (i) transmisso da titularidade das bases de dados e aplicaes do Hospital Reynaldo dos Santos para as Entidades
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Gestoras; (ii) reteno, no Hospital Reynaldo dos Santos, das dvidas no transmitidas para a EG Est e do pessoal no transferido para as Entidades Gestoras; (iii) aos custos associados actividade de urgncia, uma vez que a remunerao desta actividade no apresenta limite superior, (iv) aos preos a praticar pela prestao de servios a favor de entidades relacionadas com as Entidades Gestoras; e (v) aos custos associados aos casos e actos especficos, os quais podem, no entanto, ser transferidos pela EPC para outra unidade hospitalar; Os riscos de explorao partilhados representam 22% do total e englobam, essencialmente, os riscos associados (i) ao pagamento antecipado da remunerao em prestaes peridicas que podero ser superiores ou inferiores remunerao efectivamente devida; (ii) evoluo do valor dos equipamentos e do pessoal afecto ao Estabelecimento Hospitalar entre o inventrio anexo ao caderno de encargos e o inventrio reportado no momento da transmisso; (iii) eventual necessidade de autorizao por parte dos proprietrios dos imveis das obras a incluir no plano de reestruturao; A transferncia de riscos de explorao incide sobre 67% do total, incluindo os riscos remanescentes, como sendo, qualidade, sobrecustos, desempenho, gesto e adequao dos meios humanos e materiais e investimentos de reparao e substituio.
J no que respeita aos riscos de gesto do contrato, os mesmos seguem o seguinte esquema de alocao entre o sector pblico e privado: Cerca de 22% so retidos na esfera da EPC e dizem respeito, nomeadamente, possibilidade de manipulao no registo e na contabilizao das falhas de desempenho e da produo efectiva, ao acesso a informao, fiscalizao e acompanhamento do Contrato e possibilidade de os valores e prazos fixados para as caues e para a responsabilidade subsidiria serem insuficientes; A partilha incide sobre 26% do total de riscos de gesto do contrato, incluindo, nomeadamente, (i) o risco de modificao objectiva do contrato de gesto (que poder vir a ser mitigado mediante a fixao
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contratual das regras de modificao e de reequilbrio); (ii) o risco de monitorizao desadequada (que poder vir a ser mitigado atravs do gestor do contrato, da comisso de acompanhamento, dos deveres de informao e do acesso ilimitado aos sistemas de informao das Entidades Gestoras pela EPC); (iii) o risco associado reviso dos parmetros de desempenho (que poder vir a ser mitigado mediante a fixao de regras de reviso dos mesmos); (iv) os actos sujeitos a aprovao pela EPC, dado estar prevista a possibilidade de diferimento tcito em determinadas situaes; e (v) a ocorrncia de resgate e de resciso na medida em que esto previstas compensaes; A transferncia de riscos de gesto do contrato incide sobre 52% do total, incluindo, entre outros, os riscos de relacionamento entre as Entidades Gestoras, de recurso subcontratao, avaliao de desempenho, imposio de multas contratuais e sequestro.
A categoria de riscos de procura apresenta o seguinte esquema de alocao: Os riscos de transferncia indevida de utentes e de prestao de cuidados de sade a residentes no exterior da rea de influncia (AI) encontram-se na esfera da EPC; no entanto, ambos os riscos se encontram mitigados mediante a imposio de dedues remunerao por transferncias indevidas e o estabelecimento de um limite mximo de 10% da produo prevista a ser prestada fora da AI,
respectivamente; A transferncia incide sobre 75% do total de riscos da procura, incluindo, nomeadamente, (i) a capacidade de atraco de utentes da AI, (ii) a garantia de capacidade instalada para responder produo prevista, e (iii) a integrao com os Centros de Sade da AI do Hospital de Vila Franca de Xira.
Em relao propriedade dos activos a maioria dos riscos so partilhados entre a EPC e as Entidades Gestoras.
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No que concerne aos riscos financeiros, e do ponto de vista do concedente, assume particular importncia o risco de inflao, que retido pela EPC no que respeita evoluo dos preos de referncia associados prestao de cuidados clnicos e evoluo da parcela varivel da remunerao da EG Ed. As Entidades Gestoras assumem o risco de inflao na parcela correspondente componente fixa da remunerao da EGEd e ao valor das caues.
Os riscos legais, por seu turno, so (i) retidos pela EPC, quando relativos a alteraes nas vinculaes societrias das Entidades Gestoras; (ii)
transferidos, quando respeitam regulamentao e legislao geral e obteno de licenciamentos e autorizaes; e (iii) partilhados quanto respeitantes a alteraes no domnio ou gesto das Entidades Gestoras.
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Integrao com a fase de concepo (necessidade de alterao de projecto) Riscos de Construo Alteraes unilaterais Alteraes nas obras ou realizao de instalaes adicionais solicitadas pela EPC Transmisso do Estabelecimento Hospitalar Plano de Transmisso do Estabelecimento Hospitalar Pagamento antecipado da Parcela a Cargo do SNS estimada Valor previsvel da Remunerao Base Anual da EGEd Remunerao pela actividade de Urgncia Remunerao pela actividade de casos e actos especficos Desenvolvimento de outras actividades especficas Actividade fora do Servio Pblico de Sade (relaes contratuais com terceiros) Receitas de entidades relacionadas com a EGEst Receitas de entidades relacionadas com a EGEd Sistema de monitorizao do desempenho inadequado Fiscalizao do Contrato pela EPC SI: acesso a informao pela EPC Registo das falhas de desempenho Reviso dos parmetros de desempenho Riscos Gesto do Contrato Modificao objectiva do Contrato de Gesto Determinao da Produo Efectiva Cauo prazo e valor Responsabilidade Subsidiria Ocorrencia de sequestro, resgate, resciso Reposio do equilbrio financeiro Transferncia Indevida de Utentes Riscos de Procura Risco da procura efectiva ser diferente da prevista Percentagem da Produo Efectiva prestada a utentes fora da AI Sucesso da EPC na posio de locatrio Transmisso automtica de Propriedade Intelectual Onerao de bens Alienao de bens mveis no essenciais Reverso dos bens para a EPC Restituio dos Edifcios Hospitalares Actuais Reviso dos preos da EGEst: Inflao Remunerao da componente varivel da Entidade Gestora do Edifcio - Inflao Alteraes no domnio ou gesto das Entidades Gestoras Riscos Legislativos Vinculaes societrias Alteraes legislativas especificas Riscos polticos Riscos de Fora Maior Instabilidade poltica Fora Maior
construo construo construo Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao
Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Partilhado Pblico Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Pblico Pblico Partilhado Partilhado Pblico Partilhado Partilhado
Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Elevada Elevada Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa
Mdio Mdio Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Mdio Reduzido Mdio
92. 125. 92. 57., 58. 59. 48. 102. e Anexo VIII n 7 do Anexo VII n 10 do Anexo VII 27. e 51. 30. 52. 100. 21. e 22. 126. 18., n. 6 da Clusula 127. ns 7, 8 e 9 da Clusula 23. ns 2, 3 e 4 da Clusula 23. 112. 38., 39., 40., 41., 42., 43. 108. 109. 116., 118, 119, 120, 121 125. n 3 da Clusula 55. 38., 45. ns 10 e 11 da Clusula 38. n 9 da Clusula 10. n 2 de Clusula 11. ns 7 e 8 da Clusula 10. ns 10 de 11 da Clusula 10. n 12 da Clusula 10. n 2 da Clusula 79. n 4 do Anexo VII n. 2 do Anexo VIII 13. 12. 125. 125. 124., 125.
construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado Operao Operao Pblico Pblico
construo / operao Partilhado construo / operao Pblico construo / operao Pblico construo / operao Partilhado construo / operao Partilhado
Fonte: ACSS
90
91
3.4.
O projecto referente ao Sistema Integrado das Redes de Emergncia e Segurana de Portugal (SIRESP), objecto do contrato de parceria pblicoprivada entre a SIRESP, SA e a actual Direco Geral de Instalaes e Equipamentos do Ministrio da Administrao Interna, visa proceder concepo, gesto e manuteno de um sistema integrado, de tecnologia truncking digital, para a rede de emergncia e segurana.
O contrato de parceria referente ao SIRESP foi celebrado em 4 de Julho de 2006 e tem um perodo de vigncia de 15 anos.
Nos termos do referido contrato, este sistema encontra-se concebido de forma a permitir futuras actualizaes, eventuais remodelaes por adio de equipamentos e novas verses, bem como a introduo de alteraes s caractersticas e requisitos do sistema.
Nos termos da parceria entre a Direco Geral de Infra-estruturas e Equipamentos do Ministrio da Administrao Interna (DGIE), a qual assume o papel de entidade gestora, e a empresa SIRESP Gesto de Redes Digitais de Segurana e Emergncia, S.A. (SIRESP, SA), cabe a cada uma das Entidades, entre outras, as seguintes funes:
31
92
DGIE: a gesto e a fiscalizao da execuo do Contrato SIRESP, a ligao com as Entidades Utilizadoras, o apoio de 1 linha s Entidades Utilizadoras;
SIRESP, SA: a concepo, o projecto, o fornecimento, a montagem, a construo, a gesto e a manuteno da rede SIRESP.
a) As partes nomearam um gestor de projecto cuja misso a de serem os interlocutores de acompanhamento da execuo do Contrato;
c) Mensalmente elaborado um relatrio de evoluo do projecto. Este documento anexo acta de reunio mensal de acompanhamento;
d) No decurso do primeiro trimestre de ano, a SIRESP, SA envia DGIE um relatrio de actividade relativo ao ano anterior, incluindo relatrio e contas auditadas por auditor internacional. igualmente enviada uma projeco econmico-financeira, efectuada com base no Caso Base, explicitando pormenorizadamente os pressupostos assumidos;
e) Periodicamente, a SIRESP, SA elabora um relatrio de desempenho da rede, onde so analisados os indicadores contratualmente previstos;
93
No existem factos relevantes a reportar no ano de 2010, com excepo da circunstncia de, em Janeiro de 2010, ter entrado em servio o sistema integrado na totalidade do territrio continental e na Regio Autnoma da Madeira.
2009 38,7
2010 43,6
28,4
Parceria
SIRESP - Sistema Integrado de Rede Emergncia e Segurana
Total Fonte: MAI/DGIE
O acrscimo de encargos lquidos face ao ano anterior justificado pelo maior grau de desenvolvimento do projecto. Porm, o valor dos encargos lquidos ficou abaixo (2%) do valor inicialmente previsto.
94
2012 45,1
2013 46,1
2014 48,0
2015 46,8
2016 45,1
2017 42,9
2018 42,1
2019 26,9
2020 27,6
2021 10,4
46,2
60,0 50,0
40,0 30,0
20,0 10,0 0,0 M
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Quadro 3.4.4.2 VAL dos fluxos futuros e valores para 2012 (M)
Sector Segurana
Fonte: MAI/DGIE.
364
364
45
95
No quadro seguinte procura-se ilustrar a forma como se encontram alocados os principais riscos do projecto.
Nivel de risco Tipo 1 Designao 2 Concepo (projecto ou modelo de negcio inadequado) Riscos de Projecto Planeamento Obteno de licenas e aprovaes necessrias Ps-Avaliao Ambiental Desinteresse por parte da iniciativa privada Riscos de negociao/concurso Incumprimento dos prazos e formalismos processuais Ocorrncia de litgios/reclamaes Integrao com a fase de concepo (necessidade de alterao de projecto) Cumprimento de prazos Sobrecustos (trabalhos a mais) Alteraes unilaterais Qualidade / Fiabilidade (Defeitos de construo) Expropriaes (execuo e custos) Riscos de Construo Expropriaes (na publicao da declarao de utilidade pblica) Danos em infra-estruturas prprias ou de terceiros ou acidentes com trabalhadores Regras ambientais Insolvncia/falncia de empreiteiros e fornecedores Incerteza quanto s condies geolgicas e geotcnicas Integrao de sistemas/rede Risco de procura Cobrana de portagem Risco tarifrio Risco de disponibilidade (rupturas na oferta) Sobrecustos (trabalhos a mais) Riscos de explorao/Manuteno Sinistralidade Ambiental Alteraes unilaterais Alterao/desactualizao da tecnologia implementada Incumprimento dos nveis de qualidade Defeitos latentes Fase 3 projecto projecto projecto projecto concurso concurso concurso construo construo construo construo construo construo construo construo construo construo construo construo Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Alocao Probab. 4 Privado Privado Privado Privado 5 Baixa Baixa Mdia Mdia Impacto 6 Forte Mdio Mdio Forte Reduzido
Partilhado Baixa
Partilhado Elevada Mdio Partilhado Baixa Privado Privado Privado Pblico Privado Privado Pblico Privado Privado Privado Privado Privado Pblico Privado Pblico Privado Privado Reduzido
Elevada Forte Baixa Mdia Mdia Baixa Mdia Mdia Baixa Baixa Mdia Mdia Mdia Baixa Baixa Mdia Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Forte Mdio Mdio Mdio Forte Reduzido Forte Mdio
Partilhado Elevada Mdio Privado Pblico Privado Privado Baixa Baixa Mdia Mdia Reduzido Mdio Reduzido Forte Mdio
Partilhado Mdia
(continua)
96
Nivel de risco Tipo 1 Inflao Taxas de juro Incumprimento (default) perante os bancos Risco de Crdito Alteraes legislativas gerais Riscos legislativos Alteraes legislativas especificas Indefinies quanto a politicas estratgicas Riscos polticos Indefinies/alteraes de projecto Aces de protesto (stakeholders) Achados arqueolgicos Riscos de fora maior Catstrofes naturais Guerras/tumultos Designao 2 Fase 3 construo / operao construo / operao construo / operao Operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao construo / operao construo construo / operao projecto / construo / operao Alocao Probab. 4 5 Impacto 6
Partilhado Elevada Reduzido Privado Privado Elevada Forte Mdia Forte Mdio
Riscos financeiros
Elevada Mdio Baixa Mdia Mdia Mdio Mdio Mdio Reduzido Mdio Forte Forte
Fonte: DGIE
97
6.993
6.993
5.881
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Nota: Os valores reflectem os investimentos pela sua totalidade (estimados nos casos base) data da sua contratao. Foram includos apenas os investimentos dos projectos analisados (neste relatrio).
O universo das concesses em anlise, conforme consta do Quadro 5.1, representa, em termos de investimento estimado acumulado, cerca de 6.993 milhes de euros.
Em 2010 foram aprovadas as bases de concesso32 de explorao do servio pblico aeroporturio de apoio aviao civil nos Aeroportos de Lisboa (Portela), do Porto (Francisco S Carneiro), de Faro, de Ponta Delgada (Joo Paulo II), de Santa Maria, da Horta e das Flores e do Terminal Civil de Beja. O prazo da concesso de 40 anos.
O objecto da concesso compreende as actividades de concepo, de projecto, de construo, de financiamento, de explorao, de gesto e de manuteno de novos aeroportos, incluindo o novo aeroporto de Lisboa, nas condies e de acordo com os resultados do concurso pblico a lanar para o
32
efeito, e de concepo, de projecto, de construo, de reforo, de reconstruo, de extenso, de desactivao e de encerramento de aeroportos includos na concesso.
O referido concurso foi, entretanto, adiado, tendo em considerao a actual conjuntura econmico-financeira do pas.
4.2.1.
CONTRATOS
As concesses de servio pblico em zonas porturias, que abrangem essencialmente o servio de movimentao de cargas, tm o seu
enquadramento legal definido no Decreto-Lei n. 298/93, de 28 de Agosto (que estabelece o regime da operao porturia) e no Decreto-Lei n. 324/94, de 30 de Dezembro (que aprova as bases gerais das concesses de servio pblico de movimentao de cargas em reas porturias).
As concesses porturias actualmente em vigor tm por objecto a explorao de infra-estruturas existentes ou a prestao de servios, no envolvendo, por regra, a realizao de investimentos significativos em novas infra-estruturas.
As actividades concessionadas de movimentao de cargas nos portos nacionais do sistema porturio principal esto cometidas s seguintes administraes porturias: APDL Administrao dos Portos do Douro e Leixes, SA, APA Administrao do Porto de Aveiro, SA, APL Administrao do Porto de Lisboa, SA, APSS Administrao dos Portos de Setbal e Sesimbra, SA, APS Administrao do Porto de Sines, que tm sob a sua gesto os contratos de concesso discriminados no quadro infra.
99
O acompanhamento e controlo das concesses em zonas porturias da responsabilidade das entidades concedentes as Administraes Porturias -, cabendo ao Instituto Porturio e dos Transportes Martimos IPTM, I.P. regular, fiscalizar e exercer funes de coordenao e planeamento do sector martimo-porturio e regulamentar as actividades desenvolvidas pelo sector.
As Administraes Porturias efectuam um acompanhamento fsico dos servios dos terminais, desenvolvendo actividades de fiscalizao, de forma a verificar o cumprimento das obrigaes previstas contratualmente.
100
Concesses
Terminal de Contentores de Leixes Terminal de Carga a Granel de Leixes Silos de Leixes Terminal Produtos Petrolferos Terminal de Granis Lquido Alimentares Terminal Expedio de Cimento a Granel Servio de Descarga, Venda Expedio Pescado Instalaes de Apoio Navegao de Recreio Explorao Turstica-Hoteleira Explorao Restaurante e Bar
Douro e Leixes
Terminal Sul Aveiro Servio de Reboque Aveiro Terminal de Contentores de Alcntara Terminal de Contentores de Santa Apolnia Terminal Multipurpose de Lisboa Terminal Multiusos do Beato Terminal Multiusos do Poo do Bispo Terminal de Granis Alimentares da Trafaria Terminal de Granis Alimentares da Beato Terminal de Granis Alimentares de Palena Terminal do Barreiro Terminal de Granis Lquidos do Barreiro Terminal do Seixal - Baia do Tejo Terminal Multiusos Zona 1 Terminal Multiusos Zona 2 Terminal de Granis Slidos De Setbal Terminal de Granis Liq. De Setbal Terminal Contentores de Sines XXI Terminal Multipurpose de Sines Terminal de Petroleiro e Petroqumico Servio de Reboque e Amarrao Sines Terminal de Granis Liq. e Gesto de Resduos Total
Observao: os valores dos encargos lquidos negativos significam receitas para o Concedente.
Os fluxos financeiros correspondem a receita para as Administraes Porturias e o universo das concesses porturias em anlise gerou, no ano de 2010, rendas no montante de 58,6 milhes de euros, o que representa um decrscimo de 6% face ao previsto, devido a uma ligeira queda no trfego internacional martimo, mas sem variao visvel relativamente ao perodo homlogo.
101
Sector Porturio
Terminal de Contentores de Leixes Terminal de Carga a Granel de Leixes Silos de Leixes Terminal Produtos Petrolferos Terminal de Granis Lquido Alimentares Terminal Expedio de Cimento a Granel Servio de Descarga, Venda Expedio Pescado Instalaes de Apoio Navegao de Recreio Explorao Turstica-Hoteleira Explorao Restaurante e Bar
Encargos Lquidos
2009 2010 %Variao
-13,27 -3,10 -0,20 -7,10 -0,10 -0,70 -0,10 0,00 -0,50 -0,10 -0,30 -0,10 -2,30 -7,00 -1,20 -0,90 -0,70 -0,60 -0,80 -0,70 -0,10 -0,30 -0,10 -1,60 -3,00 -0,30 -0,10 -0,20 -4,40 -0,40 -0,70 -7,70
-58,67
-13,44 -3,16 -0,19 -6,62 -0,08 -0,68 -0,17 -0,01 -0,48 -0,12 -0,35 -0,08 -2,56 -6,39 -0,67 -0,85 -0,80 -0,83 -0,84 -0,63 -0,10 -0,32 -0,21 -1,85 -3,14 -0,34 -0,12 -0,53 -4,25 -0,39 -0,69 -7,72
-58,58
1% 2% -8% -7% -18% -2% 68% -4% 16% 18% -20% 11% -9% -44% -6% 14% 38% 4% -11% -3% 6% 105% 15% 5% 12% 19% 165% -3% -2% -1% 0%
0%
Douro e Leixes
Terminal Sul Aveiro Servio de Reboque Aveiro Terminal de Contentores de Alcntara Terminal de Contentores de Santa Apolnia Terminal Multipurpose de Lisboa Terminal Multiusos do Beato Terminal Multiusos do Poo do Bispo Terminal de Granis Alimentares da Trafaria Terminal de Granis Alimentares da Beato Terminal de Granis Alimentares de Palena Terminal do Barreiro Terminal de Granis Lquidos do Barreiro Terminal do Seixal - Baia do Tejo Terminal Multiusos Zona 1 Terminal Multiusos Zona 2 Terminal de Granis Slidos De Setbal Terminal de Granis Liq. De Setbal Terminal Contentores de Sines XXI Terminal Multipurpose de Sines Terminal de Petroleiro e Petroqumico Servio de Reboque e Amarrao Sines Terminal de Granis Liq. e Gesto de Resduos
Observao: os valores dos encargos lquidos negativos significam receitas para o Concedente.
102
Existem, actualmente, algumas concesses com previses de proveitos para o Estado, previstos nos respectivos casos-base, analisando-se abaixo seis casos.
Quadro 4.2.3 Fluxos financeiros previstos nos Casos Base das principais concesses
Casos-base Silos de Leixes TSA Terminal Sul PA TCGL TCL Terminal XXI Total
Casos-base Silos de Leixes TSA Terminal Sul PA TCGL TCL Terminal XXI
2027 0,29
2028 0,29
2029 0,30
2030 0,31
2031 0,31
4,05 4,34
4,05 4,35
4,05 4,35
4,05 4,36
0,00 0,31
Nota: TSA - Terminal de Contentores de Santa Apolnia Terminal Sul PA - Terminal Sul do Porto de Aveiro TCGL - Terminal de Carga Geral e Granis de Leixes TCL - Terminal de Contentores de Leixes Terminal XXI - Terminal de Contentores do Porto de Sines
103
Neste mbito, importa desde logo salientar que os riscos decorrentes para o concedente importante destes destacar contratos que o so risco substancialmente de procura corre reduzidos, por sendo das
conta
concessionrias.
Dos quadros abaixo constam as matrizes de risco de um conjunto significativo de concesses de servio pblico actualmente em vigor.
Nivel de risco Tipo 1 Risco de procura Risco tarifrio Risco de disponibilidade (rupturas na oferta) Riscos de explorao/ Manuteno Alteraes unilaterais Alterao/desactualizao da tecnologia implementada Incumprimento dos nveis de qualidade Defeitos latentes Assoreamento e dragagens de fundos Inflao Riscos financeiros Taxas de juro Taxas de cmbio Incumprimento (default) perante os bancos Alteraes legislativas gerais Riscos legislativos Alteraes legislativas especificas Alteraes do Ordenamento do Territrio (TTT) Catstrofes naturais Guerras/tumultos Extino por incumprimento Riscos de fora maior Resgate Extino do servio Suspenso da Concesso (Emergncia grave ou sequestro) Reverso Operao Operao Operao Operao Designao 2 Fase 3 Alocao Probab. 4 Privado Privado Privado Pblico Privado Partilhado Pblico Pblico Privado Privado Privado Privado Pblico Pblico Pblico Pblico Pblico Partilhado Pblico Pblico Pblico 5 Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Elevada Baixa Mdia Mdia Mdia Baixa Baixa Baixa Elevada Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Forte Mdio Reduzido Mdio Reduzido Reduzido Forte Reduzido Mdio Mdio Mdio Mdio Reduzido Reduzido Mdio Forte Reduzido Forte Forte Forte Forte Impacto 6
104
Nivel de risco Tipo 1 Resciso do contrato Incumprimento Resgate da concesso Extino do servio pblico Risco de explorao Sequestro Requisio Risco de procura Acidentes operacionais e ambientais Greves e problemas laborais Risco de legislativo Riscos de fora maior Alteraes Lei Geral Emergncia grave Designao 2 Fase 3 Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Alocao Probab. 4 Privado Privado Pblico Pblico Privado Privado Privado Privado Privado Privado Privado 5 Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Baixa Baixa Baixa Reduzido Forte Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Forte Forte Forte Impacto 6
105
Designao 2
Fase 3 Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao
Alocao Probab. 4 Privado Privado Privado Pblico Pblico Pblico Privado Privado Privado Pblico Privado Pblico Pblico 5 Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Forte Reduzido Forte Reduzido Reduzido Forte Forte Forte Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Impacto 6
Designao 2
Fase 3 Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao Operao
Alocao Probab. 4 Privado Privado Privado Pblico Pblico Pblico Privado Privado Privado Pblico Privado Pblico Pblico 5 Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Mdia Mdia Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Baixa Forte Reduzido Forte Reduzido Reduzido Forte Forte Forte Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Reduzido Impacto 6
106
RISCO DE ACIDENTES OPERACIONAIS E OPERAO AMBIENTAIS ALTERAES CLIMATRICAS OPERAO GREVES E PROBLEMAS LABORAIS AVARIA NOS SIST. DE INFORMAO TAXA DE JURO Riscos financeiros RESGATE DA CONCESSO COMPOSIO DO CAPITAL SOCIAL DA CONCESSIONRIA SITUAO DE GUERRA E TUMULTO SITUAO DE EMERGNCIA GRAVE Riscos estratgicos ENQUADRAMENTO SECTORIAL DA CONCESSIONRIA OPERAO OPERAO OPERAO OPERAO OPERAO OPERAO OPERAO OPERAO
107
108
Riscos de Construo e Riscos de Excessiva onerosidade de realizao de dragagem Explorao/Manuteno Riscos de Negociao/Concurso
A resoluo do contrato pelo concessionrio aps a execuo das Construo obras e infra-estruturas
Riscos de Explorao/Manuteno Resgate da concesso por motivos justificados Riscos de Explorao/Manuteno Riscos de Negociao/Concurso Riscos de Negociao/Concurso Riscos Legislativos e Riscos Polticos Riscos de Fora Maior Riscos Legislativos Riscos de Fora Maior Resgate da concesso no ano civil seguinte ao primeiro ano em que o terminal movimente mais de 850,000 TEU Resoluo sancionatria da concesso por violao grave das obrigaes da concessionria Resoluo sancionatria da concesso por violao grave, das obrigaes da APL Modificao das condies por razes de interesse pblico
Operao (aps perodo inicial) Pblico Operao (aps perodo inicial) Pblico Operao (aps perodo inicial) Privado Operao (aps perodo inicial) Pblico Operao (aps perodo inicial) Pblico Pblico
Actos de guerra, subverso ou terrorismo, embargos ou bloqueios Construo internacionais, cataclismos naturais.. Alteraes legislativas de carcter especfico Descoberta de bens com valor histrico
Riscos de Explorao/Manuteno Verificao de valores de movimentao acumulada inferiores em Operao (aps perodo inicial) Pblico ou Riscos Financeiros + 20 pontos percentuais aos valores projectados Riscos de Explorao/Manuteno Verificao de valores de movimentao acumulada inferiores em Operao (aps perodo inicial) Pblico ou Riscos Financeiros + 22,5 pontos percentuais aos valores projectados Riscos de Explorao/Manuteno Verificao de valores de movimentao acumulada inferiores em Operao (aps perodo inicial) Pblico ou Riscos Financeiros + 25 pontos percentuais aos valores projectados Riscos de Projecto/Concepo Introduo de alteraes nos estudos e projectos j aprovados por Construo motivos de interesse pblico a pedido da APL Atrasos verificados no inicio ou na concluso das obras (na libertao de edifcios e terraplenos) Atraso verificado na abertura e inicio da respectiva utilizao da soluo ferroviria Construo Construo Pblico
Baixa
Mdio
Baixa
Mdio
Baixa
Mdio
Pblico Pblico
Baixa Mdia
Mdio Mdio
O no cumprimento pontual, imputvel concessionria dos Riscos de Explorao/Manuteno direitos e obrigaes emergentes do contrato ou das determinaes da APL emitidas no mbito da lei Riscos Polticos Eventual alterao da estrutura accionista da APL
Operao (aps perodo inicial) Privado Operao (aps perodo inicial) Partilhado
Baixa Baixa
Reduzido Mdio
109
Quadro 4.2.4.9 - Concesso do Direito de Explorao Comercial, em Regime de Servio Pblico, da Operao Porturia do Terminal Sul do Porto de Aveiro
Nivel de risco Tipo 1 Designao 2 Manuteno da bacia de manobras cota de 7m Pedidos de autorizao para a realizao de obras Riscos de procura Riscos de explorao /manuteno Riscos de tarifrio Disponibilidade (rupturas na oferta) Funcionamento, conservao e segurana os bens afectos concesso Realizao de investimentos Alterao/desactualizao da tecnologia implementada Incumprimento dos nveis de qualidade Riscos financeiros Taxa de Juro Incumprimento perante bancos Alteraes legislativas gerais Riscos legislativos Alteraes legislativas especficas Riscos de fora maior
Fonte: Administraes Porturias
Fase 3 operao operao operao operao operao operao operao operao operao operao operao operao operao operao
Alocao Probab. 4 Privado Privado Partilhado Partilhado Privado Privado Privado Privado Privado Privado Privado Privado Privado Pblico 5 Baixa Baixa Mdia Mdia Baixa Baixa Mdia Baixa Mdia Mdia Baixa Mdia Mdia Baixa Forte Mdio Mdio Mdio Mdio Mdio Forte Mdio Forte Mdio Forte Mdio Mdio Forte Impacto 6
Catstrofes naturais/Guerras/Tumultos
Partilhado
Mdia
Reduzido
Inflao, nvel salarial, encargos sociais e Operao (aps taxas de juro perodo inicial) Indefinies quanto a polticas estratgicas Guerras/tumultos Operao (aps perodo inicial) Operao (aps perodo inicial)
Partilhado
Mdia
Reduzido
Riscos polticos
Pblico
Baixa
Forte
Partilhado
Baixa
Mdio
110
Construo e manuteno de infra-estruturas; Construo e manuteno de acessos ao terminal; Garantir o fornecimento de todos Construo e operao Partilhado os servios pblicos;Garantir que os materiais da pedreira so suficientes para as fases de construo do TXXI. Risco da procura; Variao dos preos mdios de mercado associados movimentao de contentores; Risco de disponibilidade (rupturas na Operao oferta); Risco de evoluo tcnica e tecnolgica que possa levar necessidade de alterao dos equipamentos previstos.
Privado
111
O processo que est na base de implementao do Programa Nacional de Barragens com Elevado Potencial Hidroelctrico (PNBEPH) assenta na atribuio de concesses para utilizao do domnio pblico do Estado, por meio de concurso pblico, no mbito do qual a concessionria se encontra obrigada a proceder a um pagamento prvio ao Estado. O investimento, custos de explorao e riscos associados ao negcio so da inteira responsabilidade da concessionria.
O critrio de adjudicao utilizado foi a quantia oferecida ao Estado pela explorao dos aproveitamentos hidroelctricos (AH) a concurso para uma determinada cota de referncia, o qual poderia acrescer a um valor-base, que, em certas situaes, foi definido. Foram, at presente data, atribudos 8 dos 10 aproveitamentos, tendo sido celebrado entre o Estado Portugus e os promotores um contrato de adjudicao provisria, nos termos do Decreto-lei n. 182/2088, de 4 de Setembro, para a sua implementao. Do acto da adjudicao provisria resultou o pagamento ao Estado de 623,6 milhes de euros (quadro 5.3.2.1).
O processo de elaborao, aprovao e implementao do PNBEPH foi realizado de acordo com o procedimento que se encontra definido a nvel comunitrio, assim como no ordenamento nacional, e que inclui as seguintes etapas:
112
Elaborao do PNBEPH, pelo INAG, DGEG e REN. Realizao da Avaliao Ambiental Estratgica, e respectiva participao pblica.
Aprovao do PNBEPH a 7 Dezembro de 2007. Lanamento concursos pblicos, nos termos da Lei da gua (Lei n. 58/2005, de 29 de Dezembro) para atribuio de concesses de concepo, construo e explorao dos 10 aproveitamentos seleccionados no mbito do PNBEPH. Critrio de adjudicao: Quantia oferecida ao Estado pela explorao dos aproveitamentos hidroelctricos a concurso para uma determina cota de referncia, que poderia acrescer em alguns casos a um valor de base definido.
Adjudicao provisria para 8 aproveitamentos hidroelctricos. + Pagamento ao Estado da Quantia oferecida pela explorao dos aproveitamentos hidroelctricos: valor pago em 2008 623 530 005,00. + Celebrao dos contratos de implementao do PNBEPH nos termos do Decreto-Lei n. 182/2008, de 4 de Setembro.
Processo de Avaliao de Impacte Ambiental + Emisso de Declarao de Impacte Ambiental condicionalmente favorvel para 7 aproveitamentos hidroelctricos e desfavorvel para 1 AH + Elaborao do projecto pelo Adjudicatrio e aprovao pelo INAG.
Adjudicao definitiva para 7 aproveitamentos hidroelctricos. + Acertos da quantia paga ao Estado. + Celebrao dos Contratos de Concesso nos termos da Lei n. 58/2005, de 29 de Dezembro e diplomas complementares. Construo dos aproveitamentos hidroelctricos pelos concessionrios . Investimento totalmente suportado pelos particulares sem fundos comunitrios; prestao de cauo de construo pelo concessionrio prevista no Decreto-lei n. 226-A/2007 + Vistorias e Aprovao das obras pelo INAG enquanto entidade licenciadora e Autoridade Nacional de Segurana de Barragens + Explorao dos aproveitamentos hidroelctricos por conta e risco dos concessionrios que ficam obrigados a prestar cauo ambiental, prevista no Decreto-lei n. 226-A/2007 e a pagar Taxa de Recursos Hdricos (Decreto/lei n. 97/2008, de 11 de Junho)
Tendo por referncia os concursos concludos at ao momento, no quadro infra ilustra-se a evoluo de cada um dos procedimentos.
113
Tejo Tejo
Alvito Almourol
114
Adjudicatrio EDP
Douro
Douro
IBERDROLA
EDP ENDESA
O nico contrato de concesso assinado at ao momento do Aproveitamento Hidroelctrico da Foz Tua, no mbito do qual foi pago ao Estado o valor global de 63,6 milhes de euros. O investimento previsto de 344 milhes de euros. Este investimento da responsabilidade do concessionrio, ou seja, vai ser integralmente construdo com financiamento dos privados, sem fundos comunitrios. Esta situao idntica para todos os aproveitamentos.
Antes da celebrao dos contratos de concesso so efectuados os acertos da quantia paga ao Estado, nos termos estabelecidos na clusula 3. dos contratos de implementao celebrados ao abrigo do Decreto-lei n. 182/2008. Estes acertos resultam do valor da cota da albufeira que foi aprovado no mbito dos processos de Avaliao de Impacte Ambiental e a sua diferena relativamente cota de referncia estabelecida no concurso, para clculo da quantia a pagar ao Estado. A situao para estes acertos a seguinte:
115
Promotor
AH
Acertos pagos Valor total pago ao Estado antes com Adjudicao do contrato provisria (M) concesso (M) 53,1 10,5
Observaes
EDP
Foz Tua
160
170
Pago em Jan.2011
Relativamente ao quadro abaixo, de referir que o montante que potencialmente o Estado ter de devolver resulta do facto da Declarao de Impacte Ambiental emitida para o conjunto do empreendimento a concessionar no contemplar a construo da barragem de Padroselos, decorrente de imperativo de ordem nacional.
Fluxos Financeiros Pela atribuio da explorao dos AH Custos associados aos concursos Acertos da quantia paga ao Estado que podem ocorrer Taxa de recursos Hdricos a pagar anualmente ao Estado com a entrada em explorao
Fonte: INAG Instituto Nacional da gua
Estado
1,65 0,05
77
116
Tendo em conta que, no mbito do PNBEPH, apenas foi celebrado at ao momento o contrato de Aproveitamento Hidroelctrico da Foz Tua, cingimos a nossa anlise aos riscos inerentes ao referido contrato.
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Em 2010 foi estabelecido um conjunto de procedimentos33 no mbito do regime de implementao de pequenos aproveitamentos hidroelctricos34, as designadas mini hdricas.
No ltimo trimestre de 2010, procedeu-se ao lanamento da 1 fase concursal, para a adjudicao dos contratos de implementao e de concesso destinados captao de gua do domnio pblico hdrico para a produo de energia hidroelctrica e para a concepo, construo/alterao, explorao e
conservao das respectivas infra-estruturas hidrulicas, com reserva de capacidade de injeco de potncia na rede elctrica de servio pblico (RESP) e de identificao de pontos de recepo associados para energia elctrica produzida em central ou centrais hidroelctricas. Estes contratos de concesso tero uma durao de 45 anos para explorao dos recursos hdricos.
32
8 19
29
Na sequncia do concurso35 (1 fase concursal) para a adjudicao dos contratos36 de Implementao e de concesso destinados captao de gua do
33 34 35 36
Resoluo do Conselho de Ministros n. 72/2010 publicada a 10 de Setembro. Decreto-Lei n. 126/2010, de 23 de Novembro. Decreto-Lei n. 126/2010, de 23 de Novembro. Estes contratos antecedem a realizao dos projectos e as diligncias para obteno da declarao de impacto ambiental,
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domnio pblico hdrico para a produo de energia hidroelctrica e para a concepo, construo/alterao, explorao e conservao das respectivas infra-estruturas hidrulicas, foram assinados, em Dezembro de 2010, 10 contratos de implementao, que geraram 25,9 milhes de euros de receita para o Estado.
Os regimes jurdicos do Sistema Elctrico Nacional (SEN) e do Sistema Nacional de Gs Natural (SEGN) constam da seguinte legislao principal: I. SEN o DL 29/2006 (na verso republicada pelo DL 78/2011) e o DL 172/2006. II. SNGN o DL 30/2011 (na verso republicada pelo DL 77/2011) e o DL 140/2006.
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Estes diplomas legais estabelecem que o exerccio de certas actividades do SEN ou SNGN sejam realizadas ao abrigo de concesso, titulada por contrato administrativo, a celebrar entre um particular e o Estado (representado pelo membro do Governo responsvel pela rea da energia, ou, nos casos da distribuio de electricidade em baixa tenso pelos municpios ou associaes de municpios).
Tais concesses so as seguintes: i) SEN: - Concesso de explorao da Rede Nacional de Transporte (RNT) - presentemente atribuda REN Rede Elctrica Nacional, SA; - Concesso de explorao da Rede Nacional de Distribuio (RND), que integra a rede em alta e mdia tenso - presentemente atribuda EDP Distribuio, SA; - Concesses de explorao das redes municipais de distribuio em baixa tenso (BT) - presentemente atribudas a empresas do grupo EDP e a cooperativas, pelos respectivos municpios ou associaes de municpios. ii) SNGN: - Concesso da Rede Nacional de Transporte de GN em alta presso (RNTGN), presentemente atribuda REN Gasodutos, SA; - Concesses de armazenamento subterrneo de GN, presentemente atribudas Transgs Armazenagem, SA (grupo GALP) e REN Armazenagem, SA (grupo REN); - Concesses de recepo, armazenamento e regaseificao de GNL presentemente atribudas REN Atlntico Terminal de GNL, SA. - Concesses das redes regionais de distribuio de GN em mdia e baixa presso, presentemente atribudas para determinadas reas regionais s sociedades BEIRAGS - Companhia de Gs das Beiras, S. A., LISBOAGS GDL - Sociedade Distribuidora de Gs Natural de Lisboa, S.A., LUSITANIAGS - Companhia de Gs do Centro, S.A., PORTGS PARCERIAS PBLICO PRIVADAS E CONCESSES RELATRIO DE 2011 120
Sociedade de Produo e Distribuio de Gs, S.A., SETGS - Sociedade de Produo e Distribuio de Gs, S.A. e TAGUSGS - Empresa de Gs do Vale do Tejo, S.A..
Todas as concesses, no mbito do SEN e do SNGN, alm de regerem-se pela legislao aplicvel, esto sujeitas disciplina dos respectivos contratos de concesso, cujas bases esto estabelecidas para cada tipo legal de concesso nas Bases de Concesso anexas ao DL 172/2006, de 23 de Agosto (SEN) e ao DL 140/2006, de 26 de Julho (SNGN).
As concesses de servio pblico, so exercidas em regime de exclusivo e sujeitas a prazos longos de durao (SEN 50 ou 35 anos; SNGN 40 anos). As respectivas actividades, infra-estruturas, instalaes e equipamentos so considerados de utilidade pblica.
Por fora da concesso, o Estado transfere para o concessionrio a gesto e explorao da concesso e seu desenvolvimento, incluindo o projecto, a construo, operao e manuteno das instalaes e infra-estruturas da concesso pelo prazo desta, necessrios prestao do servio pblico, os quais constituem encargo e responsabilidade das concessionrias incluindo os financiamentos contratados.
As concesses no mbito do SEN ou SNGN no tm associado o pagamento pelo concedente de um preo ou renda ao concessionrio.
As actividades das concesses esto sujeitas a regulao pela ERSE Entidade Reguladora dos Servios Energticos, sendo tais actividades remuneradas com base em tarifas estabelecidas pelo regulador, devidas pelos utilizadores do servio prestado.
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O concedente garante concessionria o equilbrio econmico e financeiro da concesso, nas condies de uma gesto eficiente. O equilbrio econmico e financeiro baseia-se no reconhecimento dos custos de investimento, de operao e manuteno e na adequada remunerao dos activos afectos concesso.
O concessionrio tem direito reposio do equilbrio econmico e financeiro da concesso em caso de modificao unilateral das condies econmicas da explorao impostas pelo concedente ou em caso de alteraes legislativas que tenham um impacte directo sobre as receitas ou custos respeitantes s actividades integradas na concesso.
Quando haja lugar reposio do equilbrio econmico e financeiro da concesso, tal reposio pode ter lugar atravs da prorrogao do prazo da concesso, da reviso do cronograma ou reduo das obrigaes de investimento previamente aprovados, da atribuio de compensao directa pelo concedente, da combinao das modalidades anteriores ou qualquer outra forma que seja acordada.
Decorrido o prazo da concesso, transmitem-se para o Estado todos os bens e meios afectos concesso, livres de nus ou encargos e em bom estado de conservao, funcionamento e segurana, sem prejuzo do normal desgaste do seu uso para efeitos do contrato de concesso.
Cessando a concesso pelo decurso do prazo, a concesso e bens afectos revertem para o concedente, que paga concessionria uma indemnizao correspondente ao valor contabilstico dos bens afectos concesso, adquiridos pela concessionria, com referncia ao ltimo balano aprovado, lquido de amortizaes e de comparticipaes financeiras e subsdios a fundo perdido.
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O incumprimento do contrato pelo concessionrio, no justificado por fora maior, pode ser sancionado por multas contratuais e, em casos graves, por resciso do contrato pelo concedente.
Os riscos correm, assim, primeiramente pelo concessionrio, com probabilidade e impacto baixo ou mdio, merc da garantia do equilbrio econmico e financeiro assumido pelo concedente.
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Polticas governamentais
Governo instvel Expropriao ou nacionalizao de bens Fraco processo de tomada de deciso pblico Oposio poltica forte
Sector Privado Sector Pblico Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Preferencialmente Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Partilhado Partilhado Preferencialmente Sector Privado no
Macroeconmico
Mercado financeiro fraco Flutuao da taxa de inflao Flutuao da taxa de juro Acontecimentos econmicos relevantes
Legal
Alterao legislativa Alterao na legislao fiscal Alterao na regulamentao industrial Nvel de oposio pblica ao projecto
Natural
Aquisio do terreno (disponibilidade da localizao) Nvel de procura do projecto Disponibilidade de financiamento Atractividade financeira do projecto para os investidores Custo elevado do financiamento
Residual Atraso na emisso de autorizaes e licenas do projecto Estudo e Planeamento defeituoso Tcnicas de engenharia no testadas
Construo
Derrapagem de custos de construo Derrapagem de prazos de construo Disponibilidade de materiais / mo-de-obra Alteraes supervenientes aos estudos e projectos M qualidade da mo-de-obra Excessiva modificao contratual Insolvncia de subcontratados ou fornecedores
Operao
Importao de Gs Natural Derrapagem de custos de operao Receitas operacionais inferiores ao estimado Baixa produtividade operacional Custos de manuteno superiores ao estimado Necessidades de manuteno mais frequentes do que o estimado
Relacionamento
Risco de organizao e coordenao Inadequada distribuio de responsabilidades e riscos Inadequada distribuio de autoridade na parceria Diferenas de mtodo de trabalho e de know-how entre os parceiros
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Polticas governamentais
Governo instvel Expropriao ou nacionalizao de bens Fraco processo de tomada de deciso pblico Oposio poltica forte
Sector Privado Sector Pblico Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Partilhado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado Sector Privado
Macroeconmico
Mercado financeiro fraco Flutuao da taxa de inflao Flutuao da taxa de juro Acontecimentos econmicos relevantes
Legal
Alterao legislativa Alterao na legislao fiscal Alterao na regulamentao industrial Nvel de oposio pblica ao projecto
Natural
Aquisio do terreno (disponibilidade da localizao) Nvel de procura do projecto Disponibilidade de financiamento Atractividade financeira do projecto para os investidores Custo elevado do financiamento
Residual Atraso na emisso de autorizaes e licenas do projecto Estudo e Planeamento defeituoso Tcnicas de engenharia no testadas
Construo
Derrapagem de custos de construo Derrapagem de prazos de construo Disponibilidade de materiais / mo-de-obra Alteraes supervenientes aos estudos e projectos M qualidade da mo-de-obra Excessiva modificao contratual Insolvncia de subcontratados ou fornecedores
Operao
Derrapagem de custos de operao Receitas operacionais inferiores ao estimado Baixa produtividade operacional Custos de manuteno superiores ao estimado
Necessidades de manuteno mais frequentes do que o Sector Privado estimado Relacionamento Risco de organizao e coordenao Inadequada distribuio de responsabilidades e riscos Inadequada distribuio de autoridade na parceria Sector Privado Partilhado Partilhado no
Diferenas de mtodo de trabalho e de know-how entre os Preferencialmente parceiros Sector Privado Falta de compromisso da parte de cada um dos parceiros Partilhado Terceiros Responsabilidade Extra-Contratual perante terceiros Crises Laborais
Fonte: Entidades Gestoras dos Projectos
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5. ANEXOS
Quadro 5.1. Quadro das PPP e Concesses analisadas
PARCERIAS Sector Concesso Lusoponte Concesso Norte Concesso Oeste Concesso Brisa (6) Concesso Litoral Centro Concesso da Beira Interior (IP2/IP6) T r a n s p o r t e s Concesso da Costa de Prata Concesso do Algarve (IC1/IP5) (IC4/IP1) Concesso (*) Investimento (preos de 2010) Milhes de Euros Concessionrio Lusoponte Conc. para a Travessia do Tejo em Lisboa, SA Ascendi Norte Auto Estradas do Norte, SA Auto-Estradas do Atlntico, SA Brisa Auto-Estradas de Portugal, SA Brisal Auto-estradas do Litoral, SA Scutvias Auto-Estradas da Beira Interior ,SA Ascendi Costa de Prata Auto Estradas da Costa de Prata, S Euroscut Sociedade Concessionria da SCUT do Algarve, SA Norscut Concessionria de Auto-Estradas, SA Ascendi Beiras Litoral e Alta Auto Est. das Beiras Litoral e Alta, SA Euroscut Norte Soc. Concessionria da SCUT do Norte Litoral, SA Ascendi Grande Porto Auto Estradas do Grande Porto, SA Ascendi Grande Lisboa Auto Estradas da Grande Lisboa, SA AEDL Auto-Estradas do Douro Litoral, SA Auto-Estradas XXI Subconcessionria Transmontana, SA Ascendi Douro Estradas do Douro, SA Auto Estrada do Maro, SA SPER Soc. Port. para a Construo e Explorao Rodoviria, SA VBT Vias do Baixo Tejo, SA AELO Auto-Estradas do Litoral Oeste, SA Rotas do Algarve Litoral, SA Ascendi Pinhal Interior Auto Estradas do Pinhal Interior, SA MTS,SA Fertagus,SA ELOS Ligaes de Alta Velocidade, S.A LCS,SA GP Sade Escala Braga, Gestora do Edifcio SA Escala Braga, Gestora do Estabelecimento SA HPP,SA TDHOSP,SA SGHL - Soc. Gestora do Hospital de Loures SA HL Sociedade Gestora do Edifco SA Escala Vila Franca - Gestora do Edifcio, S.A Escala Vila Franca Gest. do Estabelecimento, S.A. Ano Prazo Investimento*
Concesso Interior Norte (IP3) Concesso das Beiras Litoral e Alta (IP5) Concesso Norte Litoral Concesso Grande Porto Concesso Grande Lisboa Concesso Douro Litoral Sub-concesso AE Transmontana Sub-concesso Douro Interior Concesso Tunel do Maro Sub-concesso Baixo Alentejo Sub-concesso Baixo Tejo Sub-concesso Litoral Oeste Sub-concesso Algarve Litoral Sub-concesso Pinhal Interior Metro Sul Tejo (1) Transp. Ferrovirio eixo-norte/sul (2) Troo Poceiro-Caia da rede de AVF (4) Gesto do Centro de Atendimento do SNS (5) Gesto Centro Medicina Fisica Reabilitao Sul Gesto do H. Braga - Ent. Gestora do Edifcio Gesto do H. Braga - Ent. Gestora Estabelecimento Gesto H. Cascais-Ent. Gestora Estabelecimento Gesto H. Cascais - Ent. Gestora do Edifcio Gesto H. Loures-Ent. Gestora Estabelecimento Gesto H. Loures - Ent. Gestora do Edifcio Gesto H. V. Franca - Ent. Gestora do Edifcio Gesto H. V. Franca - Ent. Gestora Estabelecimento (IP9/IC1) (IP4/IC24)
1995 1999 1999 2000 2004 1999 2000 2000 2000 2001 2001 2002 2007 2007 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2002 1999 2010 2006 2006 2009 2009 2008 2008 2009 2009 2010 2010
30 36 30 35 30 30 30 30 30 30 30 30 30 27 30 30 30 30 30 30 30 30 30 11 + 9 40 4 7 30 10 10 30 10 30 30 10
1247 1159 598 2653 617 828 411 293 646 882 391 584 187 806 542 649 352 390 276 452 168 958 330 1186 1339 4 3 124 12 16 57 30 86 76 3
Observaes: (1) Investimento em Infra-estruturas suportado pelo Estado. (2) Estimativa do Investimento realizado pela REFER. Prazo de contrato prorrogado por um perodo adicional de 9 anos. (3) Valor do Investimento referente aos Casos-Base (quando aplicvel) para construo, infra-estruturas e expropriaes. (4) Aguarda visto Tribunal Contas (5) Contrato prorrogado em Agosto de 2011. (6) O valor de investimento indicado para a Brisa no concorre para o valor total dos investimentos em anlise nas PPP considerando que o mesmo foi realizado pelo Estado em momento prvio concesso.
(continua)
( )
S a d e
(
3
)
S e g .
SIRESP
2002
20
119
(
3
126
CONCESSES Sector
H i d r i c a
(*) Investimento (preos de 2010) Milhes de Euros Concesso Concessionrio Ano Prazo Investimento*
EDP
2008
75
344
Armaz. Subterrneo de Gs Natural (Guarda) Distribuio Regional de Gs Natural (Lisboa) Distribuio Regional de Gs Natural (Centro) E n e r g i a Distribuio Regional de Gs Natural (Setbal) Distribuio Regional de Gs Natural (Porto) Armaz. Regasificao de Gs Natural (Sines) Armaz. Subterrneo Gs Natural (Guarda, Pombal) Distribuio Regional de Gs Natural (Beiras) Distribuio Regional de Gs Natural (Vale do Tejo) Gesto Rede Nacional Transporte de Gs Natural Rede Elctrica Nacional Explorao da Rede Nac. Distribuio de elect. Terminal de Contentores de Leixes Terminal de Carga a Granel de Leixes Silos de Leixes Terminal Produtos Petrolferos Terminal de Granis Lquido Alimentares Terminal Expedio de Cimento a Granel Servio de Descarga, Venda e Expedio de Pescado Instalaes de Apoio Navegao de Recreio Explorao Turstica-Hoteleira Explorao Restaurante e Bar Terminal Sul Aveiro Servio de Reboque Aveiro P o r t u r i a s Terminal de Contentores de Alcntara Terminal de Contentores de Santa Apolnia Terminal Multipurpose de Lisboa Terminal Multiusos do Beato Terminal Multiusos do Poo do Bispo Terminal de Granis Alimentares da Trafaria Terminal de Granis Alimentares da Beato Terminal de Granis Alimentares de Palena Terminal do Barreiro Terminal de Granis Lquidos do Barreiro Terminal do Seixal - Baia do Tejo Terminal Multiusos Zona 1 Terminal Multiusos Zona 2 Terminal de Granis Slidos De Setbal Terminal de Granis Liq. De Setbal Terminal Contentores de Sines XXI Terminal Multipurpose de Sines Terminal de Petroleiro e Petroqumico Servio de Reboque e Amarrao Sines Terminal de Granis Liq. e Gesto de Resduos
Transgs Armazenagem, SA Lisboags GDL Soc. Dist. Gs Natural de Lisboa, SA Lusitaniags - Comp. Gs do Centro, SA Setgs - Soc. Prod. Distrib. Gs, SA Portgs - Soc. Prod. Distrib. Gs, SA REN Atlntico, SA REN Armazenagem, SA Beirags- Companhia Gs das Beiras, SA Tagusgs - Empresa Gs Vale do Tejo, SA REN Gasodutos, SA REN-Rede Elctrica Nacional, SA EDP-Distribuio Energia, SA Terminal de Contentores de Leixes SA Terminal de Carga Geral e de Graneis de Leixes SA Silos de Leixes, unipessoal Lda Petrogal, SA E.D. & F. Man Portugal Lda SECIL - Comp. Geral de Cal e Cimento, SA Docapesca - Portos e Lotas SA Marina de Leixes - Associao de Clubes Dourocais - Inv. Imobilirios SA Companhia de Cervejas Porturias, SA Socarpor - Soc. De Cargas Porturias (aveiro), SA Tinita - Transportes e Reboques Martimos, SA Liscont - Operadores de Contentores SA Sotagus - Terminal de Contentores de Santa Apolnia, SA Transinsular, Transportes Martimos Insulares, SA TMB - Terminal Multiusos do Beato Op. Porturias, SA Empresa de Trfego e Estiva, SA SILOPOR - Empresa de Silos Porturios, SA SILOPOR - Empresa de Silos Porturios, SA Sovena Oilseeds Portugal, S.A. ATLANPORT - Sociedade de Explorao Porturia, SA LBC - TANQUIPOR, S.A. Baa do Tejo,S.A. Tersado - Terminais Porturios do Sado, SA Sadoport - Terminal Martimo do Sado, SA Sapec - Terminais Porturios, SA Sapec - Terminais Porturios, SA PSA Sines - Terminal de Contentores, SA Portsines - Terminal Multipurpose de Sines, SA Petrleos de Portugal - Petrogal, SA Reboport-Soc.Portuguesa Reboques Martimos, SA CLT - Companhia Logstica de Terminais Martimos, SA n.p. - no previsto; n.d. - no disponvel
2006 2008 2008 2008 2008 2006 2006 2008 2008 2006 2007 2006 2000 2001 2007 2006 2001 2001 1995 1985 2001 2000 2001 2004 1985 2001 1995 2000 2000 1995 1995 1995 1995 1995 1995 2004 2004 1995 2003 1999 1992 2003 2002 2008
40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 50 35 25 25 25 25 15 15 25 25 20 20 25 10 57 20 15 20 20 30 30 30 30 30 30 20 20 25 25 30 25 10 20 30
30 584 293 162 311 214 116 70 67 761 1306 1828 88 53 7 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 8 3 n.d. 78 n.p. 9 4 n.p. n.p. n.p. n.p. n.p. n.p. 14 16 9 4 454 161 n.d. n.d. n.d.
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