COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 36(R1) Demonstraes Consolidadas

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 27

ndice ALCANCE DEFINIES APRESENTAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS ABRANGNCIA DAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS PROCEDIMENTOS DE CONSOLIDAO PERDA DE CONTROLE DIVULGAO GUIA DE IMPLEMENTAO

Item 13 48 9 11 12 17 18 31 32 40 41

INTERPRETAO AO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 36 DEMONSTRAES CONSOLIDADAS ENTIDADE DE PROPSITO ESPECFICO

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Alcance
1. Este Pronunciamento deve ser aplicado na elaborao e apresentao de demonstraes contbeis consolidadas de grupo econmico de entidades sob o controle de controladora. Este Pronunciamento no trata dos mtodos de contabilizao de combinao de negcios (obteno do controle sobre um ou mais negcios), e seus efeitos na consolidao, incluindo o gio por rentabilidade futura (goodwill) originado pela combinao de negcios (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios). Este Pronunciamento tambm deve ser aplicado na contabilizao de investimentos em controladas, entidades controladas em conjunto e coligadas, quando o investidor opta ou exigido por regulamentao local, a apresentar as demonstraes contbeis separadas.

2.

3.

3. (Eliminado). (NR) (Nova Redao dada pela Reviso CPC n. 1, de 8/01/2010)

Definies
4. Os termos a seguir so utilizados no presente Pronunciamento com os seguintes significados: Demonstraes consolidadas so as demonstraes contbeis de um conjunto de entidades (grupo econmico), apresentadas como se fossem as de uma nica entidade
econmica. Controle o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da entidade de forma a obter benefcio das suas atividades. Grupo econmico a controladora e todas as suas controladas. Participao de No Controlador a parte do patrimnio lquido da controlada no atribuvel, direta ou indiretamente, controladora. Controladora uma entidade que tem uma ou mais controladas. Demonstraes separadas so aquelas apresentadas por controladora, investidor em coligada ou empreendedor em entidade controlada em conjunto, nas quais os investimentos so contabilizados com base no valor do interesse direto no patrimnio (direct equity interest) das investidas, em vez de nos resultados divulgados e nos
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valores contbeis dos ativos lquidos das investidas. No se confundem com as demonstraes individuais. (Consultar Pronunciamento Tcnico CPC 35

Demonstraes Separadas.)
Controlada a entidade. incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.

5.

A controladora ou suas controladas podem ser um investidor em coligada ou um empreendedor em entidade controlada em conjunto (joint venture). Nesse caso, as demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas e apresentadas em conformidade com este Pronunciamento e com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). (Eliminado). (Eliminado). A controladora que estiver dispensada da apresentao das demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com o disposto no item 10 pode apresentar as demonstraes contbeis separadas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas.

6. 7. 8.

Apresentao das demonstraes contbeis consolidadas

9. A controladora, exceto aquela descrita no item 10, deve apresentar as demonstraes contbeis consolidadas nas quais os investimentos em controladas esto consolidados de acordo com o requerido no presente Pronunciamento. A controladora pode deixar de apresentar as demonstraes contbeis consolidadas, somente se, alm de permitido legalmente: (a) a controladora ela prpria uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com os demais proprietrios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram objeo quanto no apresentao das demonstraes contbeis consolidadas pela controladora; (b) os instrumentos de dvida ou patrimoniais da controladora no so negociados em mercado aberto (bolsas de valores no Pas ou no exterior ou mercado de balco mercado descentralizado de ttulos no listados em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem diretamente entre as partes, incluindo mercados locais e regionais);
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10.

(c) a controladora no registrou e no est em processo de registro de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando a emisso de algum tipo ou classe de instrumento em mercado aberto; e (d) a controladora final (ou intermediria) da controladora disponibiliza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos do Comit de Pronunciamentos Contbeis. 11. (Eliminado).

Abrangncia das demonstraes contbeis consolidadas

12. As demonstraes contbeis consolidadas devem incluir todas as controladas da controladora.* (*) Se a aquisio de controlada atender aos requisitos para sua classificao como ativo no circulante mantido para venda, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Corrente Mantido para Venda e Operao Descontinuada, ela contabilizada de acordo com esse Pronunciamento. 13. Presume-se que exista controle quando a controladora possui, direta ou indiretamente por meio de suas controladas, mais da metade do poder de voto da entidade, a menos que, em circunstncias excepcionais, possa ficar claramente demonstrado que tal relao de propriedade no constitui controle. O controle tambm pode existir no caso de a controladora possuir metade ou menos da metade do poder de voto da entidade, quando houver: (a) poder sobre mais da metade dos direitos de voto por meio de acordo com outros investidores; (b) poder para governar as polticas financeiras e operacionais da entidade conforme especificado em estatuto ou acordo; (c) poder para nomear ou destituir a maioria dos membros da diretoria ou conselho de administrao, quando o controle da entidade exercido por esses rgos; (d) poder para mobilizar a maioria dos votos nas reunies da diretoria ou conselho de administrao, quando o controle da entidade exercido por essa diretoria ou conselho. 14. A entidade pode possuir valores mobilirios conversveis em aes com direito a
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voto, tais como, warrants de compra de aes, opes de compra de aes, bnus de subscrio de aes, debntures conversveis e outros direitos ou instrumentos patrimoniais ou de dvida conversveis em aes com poder de voto; os quais, se exercidos ou convertidos, conferem entidade poder de voto adicional ou reduzem o poder de voto de outras partes sobre as polticas financeiras e operacionais de outra entidade (ou seja, constituem-se em potenciais direitos de voto). A existncia e o efeito dos potenciais direitos de voto, prontamente exercveis ou conversveis, incluindo os potenciais direitos de voto mantidos por outras entidades, devem ser considerados quando da avaliao da influncia significativa de uma entidade sobre outra. Os potenciais direitos de voto que no forem prontamente exercveis ou conversveis no momento dessa avaliao no devem ser considerados. Esse o caso, por exemplo, quando no puderem ser exercidos ou convertidos at data futura ou at a ocorrncia de evento futuro. 15. Ao avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para o controle, a entidade deve examinar todos os fatos e circunstncias (incluindo os termos de exerccio dos potenciais direitos de voto e qualquer outro acordo contratual, considerados individualmente ou em conjunto) que possam afetar os potenciais direitos de voto, exceto a inteno da administrao e a capacidade financeira para exerc-los ou convert-los. Uma controlada no deve ser excluda da consolidao simplesmente porque o investidor uma organizao de capital de risco, fundo mtuo, truste ou entidade similar. Uma controlada no deve ser excluda da consolidao porque suas atividades de negcio so diferentes daquelas das demais entidades do grupo econmico. Informaes relevantes so fornecidas pela consolidao de tais controladas e pela divulgao de informaes adicionais nas demonstraes contbeis consolidadas sobre as diferentes atividades de negcio dessas controladas. Por exemplo, a divulgao requerida pelo Pronunciamento Tcnico CPC 22 - Informaes por Segmento ajuda a explicar a relevncia das diferentes atividades de negcio dentro do grupo econmico.

16.

17.

Procedimentos de consolidao
18. Na elaborao de demonstraes contbeis consolidadas, a entidade controladora combina suas demonstraes contbeis com as de suas controladas, linha a linha, ou seja, somando os saldos de itens de mesma natureza: ativos, passivos, receitas e despesas. Para que as demonstraes contbeis consolidadas apresentem informaes sobre o grupo econmico como uma nica entidade econmica, os seguintes procedimentos devem ser adotados:

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(a) o valor contbil do investimento da controladora em cada controlada e a parte dessa controladora no patrimnio lquido das controladas devem ser eliminados. (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, o qual descreve o tratamento do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) resultante); (b) identificar a participao dos no controladores no resultado das controladas consolidadas para o perodo de apresentao das demonstraes contbeis; e (c) identificar a participao dos no controladores nos ativos lquidos das controladas consolidadas, separadamente da parte pertencente controladora. A participao dos no controladores nos ativos lquidos composta: (i) do montante da participao dos no controladores na data da combinao inicial, calculada em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios; e da participao dos no controladores nas variaes patrimoniais das controladas consolidadas desde a data da combinao.

(ii)

19.

Quando existirem potenciais direitos de voto, a parte atribuvel controladora nos resultados e demais variaes do patrimnio lquido da controlada determinada com base na sua atual participao e no deve refletir o possvel exerccio ou converso dos potenciais direitos de voto. Os saldos, transaes, receitas e despesas intragrupo (entre as entidades do grupo econmico), devem ser eliminados. Os saldos de balanos e transaes intragrupo, incluindo receitas, despesas e dividendos so eliminados. Os resultados decorrentes das transaes intragrupo que estiverem reconhecidos nos ativos, tais como estoque ou ativo imobilizado, devem ser eliminados. As perdas intragrupo podem indicar reduo no valor recupervel dos ativos correspondentes que precisa ser reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas. Os impostos e contribuies decorrentes das diferenas temporrias pela eliminao de resultados no realizados nas transaes intragrupo devem ser reconhecidos no ativo ou passivo como tributos diferidos (Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro). As demonstraes contbeis da controladora e de suas controladas utilizadas na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas devem ser de mesma data. Quando a data de encerramento da controladora for diferente da data da controlada, esta ltima deve elaborar, para fins de consolidao, demonstrao contbil adicional na mesma data das demonstraes da controladora, a menos que isso seja
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20.

21.

22.

impraticvel. 23. Quando, de acordo com o item 22, as demonstraes contbeis da controlada, utilizadas para fins de consolidao, forem de data diferente da data de encerramento das demonstraes da controladora, devem ser feitos os ajustes necessrios em razo dos efeitos de eventos ou transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes contbeis da controladora. Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerramento das demonstraes da controlada e da controladora de at dois meses. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e qualquer diferena entre as respectivas datas de encerramento deve ser igual de um perodo para outro. As demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uniformes para transaes e outros eventos iguais, em circunstncias similares. Se a entidade do grupo econmico utiliza polticas contbeis diferentes daquelas adotadas nas demonstraes contbeis consolidadas para transaes e eventos de mesma natureza, em circunstncias semelhantes, so necessrios ajustes para adequar as demonstraes contbeis dessa entidade quando da elaborao das demonstraes contbeis consolidadas. As receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes contbeis consolidadas a partir da data de aquisio, tal como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios. As receitas e as despesas da controlada devem estar baseadas nos valores dos ativos e passivos reconhecidos na posio consolidada da controladora na data da aquisio. Por exemplo, despesas de depreciao, reconhecidas na demonstrao consolidada do resultado do perodo, devem estar baseadas nos valores justos dos ativos depreciveis reconhecidos na posio consolidada da data da aquisio. As receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes contbeis consolidadas at a data em que a controladora perder o controle sobre essa controlada. A participao dos no controladores deve ser apresentada no balano patrimonial consolidado dentro do patrimnio lquido, separadamente do patrimnio lquido dos proprietrios da controladora. O resultado do perodo e cada componente dos outros resultados abrangentes (reconhecidos diretamente no patrimnio lquido ver Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis) so atribudos aos proprietrios da controladora e participao dos no controladores. O resultado abrangente total atribudo aos proprietrios da controladora e participao dos no controladores, independentemente desses resultados tornarem negativa a
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24.

25.

26.

27.

28.

participao dos no controladores. 29. Se a controlada tem em circulao aes preferenciais com direito a dividendos cumulativos classificadas como componente do patrimnio lquido, as quais esto em poder de no controladores, a controladora calcula a sua parte no resultado do perodo aps a reduo deste pelos dividendos pertinentes a essas aes, independentemente de esses dividendos estarem declarados. As mudanas na participao relativa da controladora sobre a controlada que no resultem em perda de controle devem ser contabilizadas como transaes de capital (ou seja, transaes com scios, na qualidade de proprietrios), e no no resultado ou no resultado abrangente. Em tais circunstncias, o valor contbil da participao da controladora e o valor contbil da participao dos no controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas suas participaes relativas na controlada. Qualquer diferena entre o montante pelo qual a participao dos no controladores tenha sido ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da controladora. Ver a Interpretao Tcnica CPC 09 - Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial

30.

31.

Perda de controle
32. A controladora pode perder o controle sobre uma controlada com ou sem uma mudana no nvel de propriedade absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando a controlada torna-se sujeita ao controle de governo, tribunal, administrador ou rgo regulador. A perda de controle tambm pode ocorrer como resultado de acordo contratual. A controladora pode perder o controle sobre uma controlada em dois ou mais acordos contratuais (transaes). Contudo, s vezes as circunstncias indicam que os contratos mltiplos devem ser contabilizados como uma nica transao. Para determinar se um contrato deve ser contabilizado como uma nica transao, a controladora deve considerar todos os termos e condies do contrato, bem como seus efeitos econmicos. Um ou mais dos itens abaixo podem indicar que a controladora deve contabilizar um contrato mltiplo como uma nica transao: (a) eles foram firmados ao mesmo tempo e so complementares; (b) eles formam uma nica transao, projetada para alcanar efeito comercial global;
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33.

(c) a ocorrncia do contrato dependente da ocorrncia de pelo menos outro acordo; (d) um acordo, considerado isoladamente, no se justifica economicamente, porm quando considerado em conjunto com outros acordos, ele passa a se justificar. Um exemplo disso quando o acordo prev a alienao de aes a um preo abaixo do mercado, mas compensado por outro, com a subsequente alienao a um preo acima do mercado. 34. Se a controladora perde o controle da controlada, ela deve: (a) desreconhecer os ativos (incluindo o gio por rentabilidade futura goodwill) e os passivos da controlada pelos seus valores contbeis na data em que o controle for perdido; (b) desreconhecer o valor contbil de qualquer participao de no controladores na ex-controlada na data em que o controle for perdido (incluindo quaisquer componentes de outros resultados abrangentes reconhecidos diretamente no patrimnio lquido e atribuveis aos no controladores); (c) reconhecer: (i) o valor justo da compensao recebida em troca, se houver, proveniente da transao, evento ou circunstncia que resultou na perda do controle; e se a transao que resultou na perda do controle envolver a distribuio de aes da controlada aos scios, na qualidade de proprietrios, essa distribuio; quando houver aumento de capital na controlada e a controladora no exercer o seu direito na compra de aes adicionais, pode haver a diluio da participao relativa da controladora. Se essa mudana suficiente para ela perder o controle, essa perda pela diluio de sua participao deve ser considerada nesse item;

(ii)

(d) reconhecer o investimento remanescente na ex-controlada, se houver, ao seu valor justo na data em que o controle foi perdido; (e) reclassificar para o resultado do perodo ou transferir diretamente para lucros acumulados, quando couber, os valores identificados no item 35; e (f) reconhecer a diferena resultante como ganho ou perda no resultado do perodo atribuvel controladora.
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35.

Se a controladora perde o controle de controlada, ela deve contabilizar todos os valores reconhecidos como outros resultados abrangentes em relao quela controlada nas mesmas bases que seriam requeridas se a controladora tivesse diretamente alienado os ativos e passivos da controlada que lhes deram origem. Portanto, tal como um ganho ou perda previamente reconhecido como outro resultado abrangente (diretamente no patrimnio lquido) deveria ser reclassificado para o resultado do perodo pela alienao dos ativos e passivos correspondentes, quando a controladora perde o controle sobre a controlada, ela deve reclassificar esse ganho ou perda para o resultado do perodo (como ajuste de reclassificao). Por exemplo, se a controlada possui ativos financeiros disponveis para venda e a controladora perde o controle sobre a controlada, a controladora deve reclassificar para o resultado do perodo, o ganho ou a perda previamente reconhecido como resultado abrangente provenientes desses ativos. Da mesma forma que uma reavaliao de ativos (reconhecida como outro resultado abrangente), deve ser transferido diretamente para lucros acumulados pela alienao do ativo correspondente; a controladora, quando perde o controle sobre essa controlada, deve transferir esse ajuste por reavaliao diretamente para lucros acumulados. Na data em que o controle sobre uma controlada for perdido, o investimento remanescente na ex-controlada, se houver, e a quantia devida pela ou para a excontrolada deve ser contabilizada em conformidade com outros Pronunciamentos Tcnicos do Comit de Pronunciamentos Contbeis. O valor justo do investimento remanescente na ex-controlada, na data em que o controle for perdido, deve ser considerado como o valor justo no reconhecimento inicial de ativo financeiro, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, ou ento, quando apropriado, o custo no reconhecimento inicial de investimento em coligada ou em entidade controlada em conjunto.

36.

37.

38 a 40. (Eliminados).

Divulgao
41. As seguintes divulgaes devem ser feitas nas demonstraes contbeis consolidadas: (a) a natureza da relao entre a controladora e a controlada, quando a controladora no possuir, direta ou indiretamente (por meio de suas controladas), mais da metade do poder de voto da controlada; (b) as razes pelas quais o fato de possuir a propriedade, direta ou indireta (por
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meio de suas controladas), de mais da metade do poder de voto ou potencial poder de voto de investida no detm controle; (c) a data de encerramento do perodo abrangido pelas demonstraes contbeis da controlada utilizadas para elaborao das demonstraes consolidadas quando forem na data de encerramento ou um perodo diferente das demonstraes contbeis da controladora e o motivo para utilizar uma data ou perodo diferente; (d) a natureza e a extenso de alguma restrio significativa (resultante de contratos de emprstimos ou exigncia de rgos reguladores, por exemplo) sobre a capacidade da controlada de transferir fundos para a controladora na forma de dividendos ou do pagamento de emprstimos ou adiantamentos; (e) um quadro evidenciando cronologicamente as mudanas na relao de propriedade da controladora sobre a controlada (participao relativa) e seus efeitos, bem como a alterao do patrimnio lquido consolidado atribuvel aos proprietrios da controladora, mas que no resultaram na perda do controle; e (f) qualquer ganho ou perda decorrente da perda do controle da controlada, reconhecido de acordo com o item 34, detalhando: (i) a parte do ganho ou perda decorrente do reconhecimento, ao valor justo, do investimento remanescente na ex-controlada, se houver, na data em que o controle foi perdido; e a linha do item ou itens na demonstrao do resultado consolidado em que o ganho ou a perda foi reconhecido, no caso de ele no estar apresentado em uma linha separada na demonstrao do resultado consolidado.

(ii)

42 em diante. (Eliminados).

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Guia de Implementao Pronunciamentos Tcnicos CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 35 - Demonstraes Separadas, CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)
Este guia acompanha os Pronunciamentos Tcnicos CPC 36, CPC 19, CPC 35 e CPC 18, porm no parte integrante dos mesmos.

Considerao do potencial direito de voto Introduo

A1. Os itens 14, 15 e 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e os itens 8 e 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada requerem que a entidade considere a existncia e o efeito do potencial direito de voto que possa ser imediatamente exercvel ou conversvel. Eles tambm requerem que todos os fatos e circunstncias que afetem os potenciais direitos de voto sejam examinados, exceto a inteno da administrao e a capacidade financeira para exercer ou converter o potencial direito de voto. Em funo de a definio de controle conjunto no item 3 do Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)depender da definio de controle, bem como em funo de esse pronunciamento estar ligado ao Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada para a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, este guia tambm relevante para a aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 19.

Orientaes
A2. O item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 define controle como o poder para governar as polticas financeiras e operacionais da entidade de forma a obter os benefcios de suas atividades. O item 2 do Pronunciamento Tcnico CPC 18 define influncia significativa como o poder de participar nas decises sobre polticas financeiras e operacionais da investida, mas sem controlar essas polticas. O item 3 do Pronunciamento Tcnico CPC 19 define controle conjunto como o compartilhamento do controle, contratualmente estabelecido, sobre uma atividade
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econmica. Nesses contextos, o poder refere-se capacidade de fazer ou efetuar algo. Em consequncia, a entidade tem controle, controle conjunto ou influncia significativa quando ela tem, no momento presente, a capacidade de exercer esse poder, independentemente de o controle, controle conjunto ou influncia significativa serem de natureza ativa ou passiva. Os potenciais direitos de voto mantidos por entidade que possam ser imediatamente conversveis ou exercveis contribuem para essa capacidade. Contudo, a capacidade para exercer o poder no existe quando o potencial direito de voto no tenha substncia econmica (por exemplo, o preo de exerccio est estabelecido de tal forma que impede o exerccio ou a converso em qualquer cenrio vivel). Consequentemente, os potenciais direitos de voto so considerados quando, em essncia, eles conferem ao seu detentor a capacidade de exercer o poder. A3. O controle e a influncia significativa tambm surgem pelas circunstncias descritas no item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 e nos itens 6 e 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 18, respectivamente, os quais incluem a propriedade relativa dos direitos de voto. O Pronunciamento Tcnico CPC 19 depende do Pronunciamento Tcnico CPC 36 e do Pronunciamento Tcnico CPC 18 e as referncias aos Pronunciamentos CPC 36 e CPC 18, sob esse ponto de vista, devem ser lidas como sendo relevantes para o Pronunciamento Tcnico CPC 19. Mesmo assim, deve-se ter em mente que o controle conjunto envolve o compartilhamento do controle, contratualmente acordado, e esse aspecto contratual provavelmente o fator determinante. Os potenciais direitos de voto, tais como opes de compra de aes ou instrumentos patrimoniais conversveis, so capazes de alterar o direito de voto de uma entidade sobre outra se os potenciais direitos de voto forem exercidos ou convertidos; assim eles podem alterar a propriedade relativa do direito de voto inerente s aes ordinrias. Consequentemente, a existncia do controle (cuja definio permite que somente uma entidade tenha o controle sobre outra) e a influncia significativa so determinadas somente depois de serem avaliados todos os fatores descritos no item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 e nos itens 6 e 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 18, respectivamente, e pela considerao da existncia e do efeito dos potenciais direitos de voto. Adicionalmente, a entidade examina todos os fatos e circunstncias que afetam os potenciais direitos de voto, exceto a inteno da administrao e a capacidade financeira para exercer ou converter tais direitos. A inteno da administrao no afeta a existncia do poder e a capacidade financeira da entidade para exercer ou converter os potenciais direitos de voto difcil de ser avaliada. A4. A entidade pode inicialmente concluir que controla ou que tem influncia significativa sobre outra entidade aps considerar os potenciais direitos de voto que ela pode imediatamente exercer ou converter. Contudo, a entidade pode no controlar ou no ter influncia significativa sobre outra entidade quando os
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potenciais direitos de voto mantidos por outras partes tambm possam ser imediatamente exercidos ou convertidos. Consequentemente, para determinar se a entidade controla ou se influencia significativamente outra entidade, ela considera todos os potenciais direitos de voto que puderem ser imediatamente exercidos ou convertidos, tanto aqueles que ela possui, quanto aqueles mantidos por outras partes. Por exemplo, todas as opes de compra de aes exercveis so consideradas, quer estejam em poder da entidade ou de outra parte. Alm disso, a definio de controle no item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 resulta que somente uma entidade tenha o controle sobre outra entidade. Portanto, quando duas ou mais entidades possuem parte significativa de direitos de voto (efetivo e potencial), os fatores descritos no item 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 so avaliados para determinar qual das entidades detm o controle.

A5. A proporo alocada participao da controladora e dos no controladores na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 36, e a proporo alocada ao investidor que contabiliza seus investimentos utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 18, so determinadas apenas com base na atual relao de propriedade. A proporo alocada determinada considerando o provvel exerccio dos potenciais direitos de voto e outros derivativos que, em essncia, prontamente conferem acesso aos benefcios econmicos pertinentes a uma relao de propriedade. A6. Em alguns casos a entidade tem, em essncia, uma relao como proprietria no momento, como resultado de transao que lhe d acesso aos benefcios econmicos decorrentes da relao de propriedade. Em tais casos, a proporo alocada determinada considerando o provvel exerccio dos potenciais direitos de voto e outros derivativos, desde que eles confiram entidade, no momento presente, acesso aos benefcios econmicos provenientes da relao de propriedade. A7. Os requisitos do Pronunciamento Tcnico 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao no so aplicados s participaes em controladas, coligadas e entidades controladas em conjunto que forem consolidadas, avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial ou consolidadas proporcionalmente, em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 36, CPC 18 e CPC19, respectivamente. Quando existirem instrumentos que confiram, no momento presente, potenciais direitos de voto e tambm confiram prontamente os benefcios econmicos provenientes da relao de propriedade e o investimento for contabilizado conforme um dos pronunciamentos citados, esses instrumentos no esto sujeitos s exigncias e requisitos do Pronunciamento Tcnico 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Nos demais casos, os
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instrumentos que conferem potenciais direitos de voto so contabilizados de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.

Exemplos ilustrativos
A8. Os cinco exemplos a seguir ilustram, cada um, um aspecto do potencial direito de voto. Na aplicao dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 36, CPC 18 e CPC19, a entidade considera todos os aspectos. A existncia de controle, influncia significativa e controle conjunto podem ser determinados somente aps a avaliao dos demais fatores descritos nos respectivos pronunciamentos acima citados. Contudo, para fins de exemplificao, presumido que esses outros fatores no afetam tal determinao, embora possam afet-la, quando considerados.

Exemplo 1: Opo fora do dinheiro (out of the money)

As entidades A e B possuem 80% e 20%, respectivamente, das aes ordinrias que conferem direito de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade C. A entidade A vende metade de sua participao para a entidade D e compra opes de compra da entidade D que so exercveis a qualquer momento por prmio em relao ao preo de mercado quando emitidas e, se exercidas, iro conferir entidade A sua participao original de 80% da relao de propriedade e dos direitos de voto. Embora as opes estejam fora do dinheiro (out of the Money), elas so exercveis no momento presente e conferem entidade A o poder para continuar a estabelecer as polticas financeiras e operacionais da entidade C, uma vez que a entidade A pode exercer imediatamente essas opes. A existncia dos potenciais direitos de voto bem como os demais fatores descritos no item 13 do Pronunciamento CPC 36 so considerados e, em decorrncia, determina-se que a entidade A controla a entidade C.

Exemplo 2: Possibilidade de exerccio ou converso

As entidades A, B e C possuem, respectivamente, 40%, 30% e 30% das aes ordinrias que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade D. A entidade A tambm possui opes de compra de aes que so exercveis a qualquer momento ao valor justo das aes subjacentes e, se exercidas, iro conferir mais 20% em potenciais direitos de voto na entidade D, reduzindo as participaes das entidades B e C para 20% cada uma. Se as opes forem exercidas, a entidade A ter controle sobre mais da metade do poder de voto. A existncia dos potenciais direitos de voto bem como dos demais fatores descritos
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no item 13 do CPC 36 e nos itens 6 e 7 do CPC 18 so considerados e, em decorrncia, determina-se que a entidade A controla a entidade D.

Exemplo 3: Outros direitos que podem aumentar o poder de voto da entidade e reduzir o poder de voto de outra entidade
As entidades A, B e C possuem, respectivamente, 25%, 35% e 40% das aes ordinrias que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade D. As entidades B e C tambm tm warrants de aes que so exercveis a qualquer momento a um preo fixo e proporcionam potenciais direitos de voto. A entidade A tem opo de compra desses warrants a qualquer tempo pelo valor nominal. Se a opo de compra for exercida, a entidade A teria um aumento potencial em sua participao relativa de propriedade e consequentemente nos direitos de voto, elevando sua participao na entidade D para 51% (diluindo as participaes das entidades B e C, respectivamente para 23% e 26%). Embora os warrants no sejam de propriedade da Entidade A, eles so considerados na avaliao do controle porque eles podem ser prontamente exercveis pelas entidades B e C. Normalmente, se a transao (por exemplo, a compra ou o exerccio de outro direito) requerida antes da entidade ter a propriedade do potencial direito de voto, esse direito no deve ser considerado como mantido pela entidade. Contudo, os warrants de aes so, em essncia, mantidos pela entidade A, uma vez que os termos da opo de compra esto destinados a assegurar a posio da entidade A. A combinao da opo de compra com os warrants de aes confere entidade A o poder para estabelecer as polticas financeiras e operacionais da entidade D porque a entidade A pode prontamente exercer suas opes e warrants de aes. Os demais fatores descritos no item 13 do CPC 36 e nos itens 6 e 7 do CPC 18 tambm so considerados e, em decorrncia, determina-se que a entidade A controla a entidade D (e no a entidade B ou C).

Exemplo 4: Inteno da administrao

As entidades A, B e C possuem cada uma um tero das aes ordinrias que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade D. As entidades A, B e C tm cada uma o direito de indicar dois membros da diretoria da entidade D. A entidade A tambm possui opes de compra de ao que so exercveis a qualquer momento, a um preo fixo, as quais, se exercidas, iro conferir a ela todos os direitos de voto na entidade D. A administrao da entidade A no pretende exercer essas opes de compra de ao, mesmo se as entidades B e C no votarem da mesma forma que a entidade A. A existncia dos potenciais direitos de voto, assim como os demais fatores descritos no item 13 do CPC 36 e nos itens 6 e 7 do CPC 18 so considerados e, em decorrncia, determina-se que a
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entidade A controla a entidade D. A inteno da administrao da entidade A no influencia essa avaliao.

Exemplo 5: Capacidade financeira

As entidades A e B possuem 55% e 45%, respectivamente, das aes ordinrias que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade C. A entidade B tambm possui instrumentos de dvida prontamente conversveis em aes ordinrias da entidade C. A dvida pode ser convertida a um preo substancial, em comparao com os ativos lquidos da entidade B, de forma que sua converso ir exigir que a entidade B faa uma captao de recursos junto a terceiros para poder efetuar o pagamento. Se os ttulos de dvida forem convertidos, a entidade B passaria a deter 70% dos direitos de voto e a participao da entidade A passaria para 30%. Embora os instrumentos de dvida sejam conversveis somente a um preo substancial, eles so prontamente conversveis e essa converso d entidade B o poder de estabelecer as polticas financeiras e operacionais da entidade C. A existncia dos potenciais direitos de voto, assim como dos demais fatores descritos no item 13 do CPC 36 e nos itens 6 e 7 do CPC 18 so considerados e, em decorrncia, determina-se que a entidade B controla a entidade C, e no a entidade A. A capacidade financeira da entidade B para efetuar o pagamento do preo de converso no influencia essa avaliao.

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Interpretao do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Entidade de Propsito Especfico

Esta Interpretao, que corresponde SIC 12 do IASB, parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Referncias Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Questo 1 Uma entidade pode ser criada para cumprir um objetivo estrito e bem definido (por exemplo, efetuar arrendamento, atividades de pesquisa e desenvolvimento ou securitizao de ativos financeiros). Essa entidade de propsito especfico (EPE) pode assumir a forma de sociedade por aes, sociedade fiduciria, sociedade de pessoas ou entidade sem personalidade jurdica. Muitas vezes as EPEs so criadas com acordos legais que impem limites estritos e algumas vezes permanentes sobre os poderes de tomada de deciso de seu conselho de administrao, depositrio (trustee) ou administrao em relao s operaes da EPE. Frequentemente, essas disposies especificam que as polticas que orientam as atividades em andamento da EPE no podem ser modificadas, exceto talvez por seu criador ou patrocinador (ou seja, elas operam no assim chamado piloto automtico autopilot). O patrocinador (ou entidade em cujo interesse a EPE foi criada) frequentemente transfere ativos EPE, obtm o direito de usar os ativos mantidos pela EPE ou executa servios para a EPE, enquanto outras partes (provedores de capital) podem fornecer recursos EPE. A entidade que est envolvida em transaes com uma EPE (frequentemente, o criador ou o patrocinador) pode, em essncia, controlar a EPE.
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Uma participao beneficiria em EPE pode, por exemplo, assumir a forma de instrumento de dvida, instrumento patrimonial, direito de participao, participao residual ou arrendamento. Algumas participaes beneficirias podem simplesmente fornecer ao titular uma taxa de retorno fixa ou declarada, enquanto outras fornecem ao titular direitos ou acesso a outros benefcios econmicos futuros das atividades da EPE. Na maioria dos casos, o criador ou patrocinador (ou a entidade em cujo interesse a EPE foi criada) retm participao beneficiria significativa nas atividades da EPE, ainda que possa deter pequena ou nenhuma parcela do patrimnio lquido da EPE. O Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas requer a consolidao de entidades que sejam controladas pela entidade que divulga. Contudo, no fornece orientao explcita sobre a consolidao de EPEs. A questo sob quais circunstncias a entidade deve consolidar uma EPE. Esta Interpretao no aplicvel a planos de benefcio a empregados ou outros planos de benefcio de longo prazo aos empregados aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados. A transferncia de ativos da entidade para uma EPE pode ser qualificada como venda por essa entidade. Mesmo se a transferncia no se qualificar como venda, as disposies do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e desta Interpretao podem significar que a entidade deve consolidar a EPE. Esta Interpretao no trata das circunstncias em que o tratamento de venda deve ser aplicado entidade ou da eliminao das consequncias dessa venda na consolidao.

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Consenso 8 A EPE consolidada quando a essncia do relacionamento entre a entidade e a EPE indicar que a EPE controlada por essa entidade. No contexto de uma EPE, o controle pode surgir por meio da predeterminao das atividades da EPE (operando em piloto automtico) ou de outro modo. O Pronunciamento Tcnico CPC 36 - Demonstraes Consolidadas, no seu item 13 indica vrias circunstncias que resultam em controle mesmo em casos em que a entidade detm metade ou menos do poder de voto de outra entidade. De forma similar, pode existir controle mesmo em casos em que a entidade detm pequena ou nenhuma parcela do patrimnio lquido da EPE. A aplicao do conceito de controle exige, em cada caso, julgamento no contexto de todos os fatores relevantes.

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Alm das situaes descritas no Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, no seu item 13, as seguintes circunstncias, por exemplo, podem indicar um relacionamento em que a entidade controla uma EPE e consequentemente deve consolidar a EPE (o Apndice desta Interpretao contm orientao adicional): (a) em essncia, as atividades da EPE esto sendo conduzidas em nome da entidade de acordo com suas necessidades especficas de negcios de modo que a entidade obtenha benefcios a partir da operao da EPE; (b) em essncia, a entidade tem os poderes de tomada de deciso para obter a maioria dos benefcios das atividades da EPE ou, definindo o mecanismo de piloto automtico, a entidade tenha delegado esses poderes de tomada de deciso; (c) em essncia, a entidade possui direitos para obter a maioria dos benefcios da EPE e, portanto, pode ser exposta a riscos inerentes s atividades da EPE; ou (d) em essncia, a entidade retm a maioria dos riscos residuais ou de propriedade relativos EPE ou seus ativos, de modo a obter benefcios de suas atividades.

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Apndice Interpretao
Este Apndice acompanha, porm no parte integrante da Interpretao. Indicadores de controle sobre uma EPE Os exemplos no item 10 desta Interpretao pretendem indicar os tipos de circunstncias que devem ser considerados para avaliar um acordo especfico em vista do pressuposto da essncia sobre a forma. A orientao fornecida na Interpretao e neste Apndice no tem a inteno de servir como lista de verificao abrangente das condies que devem ser cumpridas cumulativamente para exigir a consolidao de uma EPE. (a) Atividades As atividades da EPE, em essncia, esto sendo conduzidas em nome da entidade que reporta, que direta ou indiretamente criou a EPE, de acordo com suas necessidades especficas de negcios. So exemplos: a EPE est envolvida principalmente no fornecimento de fonte de capital de longo prazo a uma entidade ou o financiamento para dar suporte s operaes principais ou centrais em andamento da entidade; ou a EPE fornece bens ou servios consistentes com as operaes principais ou centrais em andamento da entidade os quais, sem a existncia da EPE, teriam que ser fornecidos pela prpria entidade. A dependncia econmica da entidade na entidade que reporta (tais como as relaes de fornecedores de cliente importante) no leva, por si s, ao controle. (b) Tomada de deciso A entidade que reporta, em essncia, tem os poderes de tomada de deciso para controlar ou obter o controle da EPE ou de seus ativos, incluindo determinados poderes de tomada de deciso que entram em vigor aps a formao da EPE. Esses poderes de tomada de deciso podem ter sido delegados pelo estabelecimento do mecanismo de piloto automtico. Exemplos:

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poder de dissolver unilateralmente a EPE; poder de alterar o contrato social ou estatuto da EPE; ou poder de vetar alteraes propostas no contrato social ou estatuto da EPE. (c) Benefcios A entidade que reporta, em essncia, tem o direito de obter a maioria dos benefcios das atividades da EPE por meio do estatuto, contrato, acordo ou instrumento fiducirio ou qualquer outro esquema, acordo ou dispositivo. Esses direitos aos benefcios na EPE podem ser indicadores de controle quando forem especificados em favor da entidade que esteja envolvida em transaes com a EPE e essa entidade prev obter esses benefcios do desempenho financeiro da EPE. Exemplos: direitos maioria de quaisquer benefcios econmicos distribudos pela entidade na forma de fluxos de caixa lquidos futuros, rendimentos, ativos lquidos ou outros benefcios econmicos; ou direitos maioria das participaes residuais em distribuies residuais programadas ou na liquidao da EPE. (d) Riscos A indicao de controle pode ser obtida pela avaliao dos riscos de cada parte que est envolvida em transaes com a EPE. Frequentemente, a entidade que reporta garante retorno ou proteo de crdito direta ou indiretamente por meio da EPE para investidores externos que fornecem substancialmente a totalidade do capital EPE. Como resultado da garantia, a entidade retm riscos residuais ou riscos de propriedade e os investidores so, em essncia, somente financiadores, pois a sua exposio a ganhos e perdas est limitada. Exemplos: os provedores de capital no possuem participao significativa nos ativos lquidos subjacentes da EPE; os provedores de capital no possuem direitos aos benefcios econmicos futuros da EPE; os provedores de capital no esto substantivamente expostos aos riscos inerentes dos ativos lquidos subjacentes ou operaes da EPE; ou

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em essncia, os provedores de capital recebem principalmente contrapartida equivalente ao retorno do mutuante por meio de instrumento de dvida ou patrimonial.

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