3.

1 Likuidasi dan Disolusi Persekutuan Disolusi persekutuan adalah berubahnya para hubungan sekutu yang menyebabkan berhentinya persekutuan sebagai entitas hukum. Pada disolusi, entitas persekutuan bisa berjalan terus jika ada perjanjian baru seperti yang dijelaskan pada Bab 16, atau persekutuan bisa juga berhenti sebagai entitas hukum dan entitas bisnis. Berhentinya persekutuan sebagai bisnis mencakup penghentian aktivitas bisnis persekutuan yang disebut entitas likuidasi persekutuan. Dalam bab ini, fokus ditekankan pada disolusi persekutuan yang juga menyangkut likuidasi usaha (bisnis) persekutuan.

3.2 PROSES LIKUIDASI

Pada umumnya, likuidasi persekutuan menyangkut hal-hal: a) Mengkonversi aktiva nonkas menjadi kas Mengakui keuntungan dan kerugian dan beban likuidasi likuidasi b) Menyelesaikan Menyelesaikan seluruh kewajiban Mendistribusikan kas kepada para sekutu berdasarkan saldo akhir akun modal mereka Penjelasan umum mengenai proses likuidasi itu mengasumsikan bahwa persekutuan solven (mampu membayar hutang-hutangnya), dengan kata lain aktiva persekutuan melebihi kewajiban. Persekutuan juga diasumsikan bahwa semua sekutu memiliki bagian atas aktiva bersih persekutuan, tidak ada saldo pinjaman kepada sekutu, dan seluruh aktiva dikonversikan menjadi kas sebelum kas didistribusikan kepada sekutu. Jika asumsi ini tidak ada, proses likuidasi akan menjadi sangat kompleks. Bab ini akan mulai membahas likuidasi sederhana untuk persekutuan yang solven dan kemudian berlanjut ke likuidasi bertahap dan terakhir likuidasi persekutuan insolven (tidak mampu membayar hutangnya).

Likuidasi Persekutuan Sederhana Likuidasi persekutuan yang sederhana mengkonversi seluruh aktiva sekutu menjadi kas dan mendistribusikan kas kepada para sekutu pada penyelesaian akhir urutan persekutuan. Untuk menggambarkan likuidasi sederhana, anggaplah neraca HANI DAN KIKI pada tanggal 31 Desember 20X1 adalah sebagai berikut:
HANI DAN KIKI NERACA PER 31 DESEMBER 20X1

Aktiva Kas Piutang dagang-bersih Persediaan Aktiva tetap-bersih $10.000 30.000 30.000 40.000

Kewajiban dan Ekuitas Hutang dagang Hutang dari Hani Modal Hani Modal Kiki $110.000 $110.000 $40.000 10.000 25.000 35.000

Hani dan Kiki membagi laba rugi masing-masing 70% dan 30% dan setuju untuk melikuidasi persekutuan mereka sesegera mungkin setelah 1 Januari 20X2. Persediaan dijual $25.000, aktiva tetap dijual $30.000, dan $22.000 berhasil ditagih dari penyelesaian akhir piutang dagang. Sebagai langkah terakhir dalam likuidasi persekutuan, kas yang tersedia sebesar $87.000 dibagikan kepada para kreditur dan sekutu.

Urut-urutan Pembayaran:
I Kepada kreditur atas hutang dagang $40.000

II Kepada Hani atas saldo pinjamannya 10.000 III Kepada Haniatas saldo modalnya Kepada Kiki atas saldo modalnya Total yang didistribusikan 8.900 28.100 87.000

Jumlah kas yang didistribusikan kepada para sekutu sama dengan saldo akun modal para sekutu setelah seluruh kerugian yang terjadi atas likuidasi tersebut diakui. Ayat jurnal persekutuan selama periode akun likuidasi diperlihatkan pada Peraga 17-1. Kerugian selama periode likuidasi dibebankan langsung ke akun modal dengan rasio pembagian laba rugi perbandingan 70% dan 30%. Rasio pembagian laba rugi digunakan selama periode likuidasi kecuali jika perjanjian persekutuan menyebutkan metode pembagian laba dan rugi yang lain selama likuidasi. Akan tetapi, pada kasus

Ayat Jurnal untuk Mencatat Likuidasi Kas Modal Hani Modal Kiki Persediaan Mencatat penjualan berbagai item persediaan dan alokasi kerugian $5.000 ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa. Kas Modal Hani Modal Kiki Aktiva tetap-bersih Mencatat penjualan aktiva tetap dan alokasi kerugian $10.000 ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa. Kas Modal Hani Modal Kiki Piutang dagang-bersih Mencatat hasil penagihan piutang dagang $22.000 dan untuk menghapuskan piutang $8.000 sisanya sebagai kerugian yang dibebankan ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa. $22.000 5.600 2.400 $30.000 $30.000 7.000 3.000 $40.000 $25.000 3.500 1.500 $30.000

Hutang dagang Kas Mencatat pembayaran hutang kepada bukan-sekutu

$40.000 $40.000

Pinjaman dari Hani Kas Membayar pinjaman dari Hani

$10.000 $10.000

Modal Hani Modal Kiki Kas Mendistribusikan persekutuan. kas kepada para sekutu

$ 8.900 $ 28.100 $37.000 dalam likuidasi akhir

perjanjian menyebutkan tunjangan gaji dan bunga, hanya rasio pembagian sisa laba yang akan digunakan selama periode likuidasi. Itu dikarenakan keuntungan dan kerugian atas likuidasi pada dasarnya merupakan penyesuaian atas laba sebelumnya yang akan dibagikan dengan rasio pembagian laba sisa, jika keuntungan dan kerugian tersebut telah diakui sebelum disolusi. Persekutuan yang dilikudasi harus menyelenggarakan ikhtisar transaksi dan saldo selama tahap likuidasi. Ikhtisar transaksi dan saldo yang disiapkan untuk Persekutuan Hani dan Kiki melalui laporan likuidasi persekutuan yang tampak pada Peraga 17-2. Laporan likuidasi merupakan referensi yang bermanfaat untuk digunakan selama proses likuidasi, tetapi tentu saja laporan tersebut tidak dimaksudkan untuk menggantikan penjurnalan dan pempostingan

formal selama periode penghentian persekutuan. Dalam memeriksa laporan likuidasi Homes dan Kiki, perhatikan bahwa aktiva dibagi dua antara kas dan nonkas dan kewajiban berisi prioritas (tingkat I atau bukan sekutu) kewajiban dan kewajiban (tingkat II) sekutu. Juga perhatikan bahwa seluruh kerugian (dan keuntungan) didistribusikan ke akun modal para sekutu segera setelah diakui. Jika akun modal yang diperbaharui, distribusi akhir kas kepada para sekutu sama dengan saldo sebelum pendistribusian dalam akun modal para sekutu. LIKUIDASI PEMBAYARAN BERTAHAP Likuidasi pembayaran bertahap (isstallment liquidation) pendistribusian kas kepada sekutu pada saat kas tersedia selama periode likuidasi dan sebelum seluruh keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan. Alternatifnya adalah likuidasi sederhana yakni tidak ada kas yang didistribusikan kepada para sekutu sampai seluruh keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan dan direfleksikan dalam saldo modal para sekutu. Prinsip-prinsip Umum Likuidasi Pembayaran Bertahap Likuidasi yang terencana baik atas persekutuan yang likuid dilakukan dengan mendistribusikan kas yang tersedia dengan cara yang biasa sampai seluruh aktiva nonkas dikonversi menjadi kas. Tentu saja, kewajiban selain kepada para sekutu harus di bayar sebelum pendistribusian apapun kepada para sekutu. Setelah kas tersedia, sehingga dapat didistribusikan kepada para sekutu, jumlah yang didistribusikan kepada masing-masing sekutu bisa ditentukan dengan menyiapkan skedul pembayaran yang aman untuk dap distribusi yang pembayarannya dilakukan secara bertahap. Akan tetapi, skedul pembayaran yang aman tidak diperlukan jika perkiraan modal pada awal proses likuidasi relatif sama dengan rasio pembagian laba rugi sekutu, dan tidak ada saldo pemberian pinjaman atau pembayaran di muka kepada sekutu. Dalam kasus tersebut, seluruh distribusi kepada sekutu dilakukan menu rasio pembagian laba rugi. Ketika pembayaran bertahap kepada sekutu ditentukan dengan mengacu skedul pembayaran yang aman, aturan pendistribusian akan seperti pada saldo modal sisa (saldo ekuitas jika ada pemberian pinjaman kepada sekutu) setelah distribusi disesuaikan dengan rasio laba rugi sekutu. Ketika seluruh sekutu tercakup dalam distribusi bertahap, sisa saldo modal

(ekuitas) akan disesuaikan dan pembavaran bertahap selanjutnya menurut rasio pembagian laba. Maka, meskipun akun modal (ekuitas) tidak disesuaikan pada awal proses likuidasi, jika seluruh sekutu tercak dalam tahap pertama, tahap pembayaran bertahap yang akan datang kepada para sekutu akan menurut rasio pembagian laba dan tambahan skedul tambahan pembayaran yang aman tidak dibutuhkan. Ilustrasi Likuidasi Pembayaran Bertahap Persekutuan Duro, Kemp, dan Roth akan dilikuidasi sesegera mungkin setelah Desember 20X1, dan seluruh kas yang ada di tangan, kecuali $20.000 saldo kontijensi, akan didistribusikan pada tiap akhir bulan sampai likuidasi selesai dilakukan. Laba dan rugi dibagi berdasarkan 50%, 30%, clan 20% untuk Duro, Kemp, dan Roth. Neraca Persekutuan pada 31 Desember 20X1 berisikan akun dan saldo berikut ini : DURO, KEMP, DAN ROTH NERACA PER 31 DESEMBER 20X1

Aktiva Kas $240.000

Kewajiban dan Modal Hutang dagang Wesel bayar Pinjaman dari Kemp Modal Duro (50%) Modal Kemp (30%) Modal Roth (20%) $ 300.000 200.000 200.000 20.000 340.000 340.000 200.000 $1.400.000

Piutang dagang-bersih 280.000 Pemberian pinjaman kepada Roth Persediaan Tanah Peralatan-bersih Goodwill 40.000 400.000 100.000 300.000 40.000 $1.400.0000

Ringkasan peristiwa likuidasi adalah sebagai berikut:

Januari 20X2-piutang pinjaman kepada Roth dioffsetkan terhadap saldo modalnya, goodwill dihapuskan, $200.000 piutang berhasil ditagih, persediaan senilai $160.000 dijual seharga $200.000, dan kas didistribusikan. Pebruari 20X2-Peralatan dengan nilai buku $80.000 dijual seharga $60.000, sisa persediaan dijual seharga $180.000, beban likuidasi $4.000 dibayar, kewajiban sebesar $8.000 ditemukan dan kas didistribusikan. Maret 20X2-Tanah dijual seharga $150.000, beban likuidasi $5.000 dibayar, dan kas didistribusikan. April 20X2-Peralatan tambahan dijual seharga $150.000, sisa peralatan dan piutang dagang dihapuskan, dan seluruh kas yang ada di tangan didistribusikan pada akhir likuidasi. Peristiwa Likuidasi Januari Peristiwa yang terjadi selama bulan Januari 20X2 dalam likuidasi persekutuan Duro, Kemp, dan Roth dicatat sebagai berikut:

Modal Roth Pinjaman $40.000 kepada

$40.000 Roth

Mengoffset pemberian pinjaman terhadap modal.

Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Goodwill $40.000 Menghapuskan goodwill.

$20.000 12.000 8.000

Kas Piutang $200.000 Mencatat penagihan piutang.

$200.000 dagang

Kas Persediaan $160.000 Modal 20.000 Modal 12.000 Modal 8.000

$200.000

Duro

Kemp

Roth

Mencatat penjualan item persediaan dengan keuntungan.

Hutang dagang Wesel bayar Kas $500.000

$300.000 200.000

Mencatat pembayaran kewajiban kepada bukan sekutu

Pinjaman dari Kemp Modal Kemp Kas $120.000 Mencatat distribusi kas kepada Kemp.

$20.000 100.000

DURO, KEMP, DAN ROTH LAPORAN LIKUIDASI PERSEKUTUAN UNTUK PERIODE 1 JANUARI 20X2 SAMPAI DENGAN 1 FEBRUARI 20X2 Kas 20% Modal Roth $200.O00 (40.O00)

Aktiva Non Kas

Kewajiban 50% Prioritas Modal Duro

Pinjaman Kemp $20.000

30% Modal Kemp $340.000

Saldo 1 Januari $240.000 $1.160.000 $500.000 $340.000 Offset pinjaman Roth (40.000)

Penghapusan goodwill Penagihan piutang Penjualan persediaan Saldo distribusi 31 Januari Distribusi Januari (lihat Peraga 17-5) Kreditur Kemp (500.000) (120.000) 640.000 pre200.000 200.000

(40.000) (200.000) (160.000)

(20.000)

(12.000)

(8.000)

20.000

12.000

8.000

720.000

500.000

340.000

20.000

340.000

160.000

(500.000) (20.000) 72.000 0 340.000 0 (100.000) 240.000 160.000

Saldo 1 Februari 20.000 Peraga 17-4

Laporan Interim Likuidasi Persekutuan

Selain dicatat ke dalam akun, tiap ayat jurnal tersebut harus direfleksikan dalam laporan likuidasi persekutuan, seperti yang ditunjukkan daIam Peraga17 -4. Laporan likuidasi adalah catatan yang berkesinambungan yang meringkas seluruh transaksi dan peristiwa selama periode likuidasi, dan tidak laporan itu akan lengkap sampai likuidasi selesai. Maka, laporan yang disajikan dalam Peraga17-4 untuk peristiwa Januari benarbenar merupakan laporan interim. Tetapi laporan likuida interim mungkin lebih penting daripada laporan akhir likuidasi, karena lapora interim menggambarkan perkembangan likuidasi hingga saat ini dan dapat menjadi dasar untuk pengambilan keputusa n serta perencanaan masa datang. Laporan likuidasi lengkap hanya memberi pihak -pihak yang berkepentingan kemampuan untuk memeriksa apa yang telah dilakukan. Laporan likuidasi persekutuan juga merupakan dokumen hukum resmi yang dapat diterima atas persekutuan yang dilikuidasi melalui pengadilan kepailitan.

Pada distribusi kas yang dilakukan tanggal 31 Januari 20X2 (lihat Peraga 17 -4 persekutuan memiliki sisa $140.000 setelah seluruh hutang kepada bukan sekutu dibayar. Dari jumlah itu, $20.000 ditahan oleh persekutuan untuk kontinjensi, dan $120.000 disediakan untuk didistribusikan kepada para sekutu. Skedul pembavaran yang yang muncul pada Peraga 17-5 menyajikan jumlah keseluruhan $120.000 didistribusikan kepada Kemp. Karena persekutuan memiliki hutang kepada Kemp sebesar $20.000, maka $20.000 pertama yang didistribusikan kepada Kemp adalah untuk membayar hutang itu, dan sisanya $100.000 dibebankan ke akun modal Kemp. Peristiwa Likuidasi Pebruari Ayat jurnal untuk mencatat peristiwa likuidasi Duro, Kemp, d an Roth, bulan Pebruari 20X2 adalah sebagai berikut:

Kas Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Peralatan-bersih $80.000

$60.000 10.000 6.000 4.000

Mencatat penjualan peralatan dengan kerugian $20.000.

3.3 Pembayaran Aman untuk Sekutu Proses Likuidasi suatu bisnis memakan waktu yang panjang, dan mungkin kas akan tersedia untuk didistribusikan kepada sekutu setelah kewajiban dibayar, tetapi sebelum aktiva nonkas dikonversi menjadi kas. Apabila sekutu memutuskan untuk mendistribusikan kas yang tersedia sebelum seluruh aktiva nonkas dijual maka timbul pertanyaan berapa banyak kas yang bisa didistribusikan secara aman kepada masing-masing sekutu. Ukuran Pembayaran yang aman didasarkan pada asumsi berikut: Seluruh sekutu secara pribadi tidak liquid(sekutu tidak mampu membayar kepada persekutuan) Seluruh aktiva nonkas menunjukkan kemungkinan rugi(aktiva nonkas harus dipertimbangkan rugi untuk tujuan menentukan pembayaran yang aman)

PENERAPAN SKEDUL PEMBAYARAN YANG AMAN DURO, KEMP, DAN ROTH 31 JANUARI 20X2 30% Modal dan Pinjaman Modal Duro Kemp 50% $340.000 $360.000

Kemungkinan Rugi Ekuitas para sekutu 31 Januari 20X2 (lihat Laporan Likuidasi) Kemungkinan rugi atas aktiva non-kas (lihat Laporan Likuidasi) $720.000

20% Modal Roth

$160.000

(360.000) (20.000)

(216.000) 144.000

(144.000) 16.000

Kemungkinan rugi atas kontinjensi: Kas ditahan Kemungkinan rugi dari Duro: saldo debit

20.000

(10.000) (30.000)

(6.000) 138.000

(4.000) 12.000

dialokasikan 60:40 30.000 Kas Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Persediaan (18.000) 120.000 $180.000 30.000 18.000 12.000 $240.000 (12.000) -

Peraga 17-5 Tahap Pertama-Skedul Pembayaran Aman

Mencatat penjualan item persediaan sisa dengan kerugian $60.000.

Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Kas Mencatat pembayaran beban likuidasi.

$2.000 1.200 800 $4.000

Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Hutang Dagang

$4.000 2.400 1.600 $8.000

Mencatat identifikasi kewajiban yang tidak tercatat.

Hutang dagang Kas Mencatat pembayaran hutang dagang.

$8.000 $8.000

Modal Duro Modal Kemp Modal Roth Kas Mencatat distribusi kas kepada para sekutu.

$ 84.000 86.400 57.600 228.000

Skedul pembayaran aman digunakan hanya untuk menentukan jumlah yang didistribusikan terlebih dahulu. Skedul pembayaran aman tidak mempengaruhi saldo perkiraan atau laporan likuidasi persekutuan.