rea Contabilidad y Costos

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea* Ttulo : Plusvala mercantil (Goodwill) Fuente : Actualidad Empresarial, N 225 - Segunda Quincena de Febrero 2011

La plusvala mercantil adquirida no se amortiza; sin embargo, el adquiriente deber evaluar anualmente si esta plusvala no ha sufrido deterioro como consecuencia, que se ha reducido las expectativas de beneficio econmico futuro.

del Valor de los Activos y de la NIIF 3 mencionada.

4. Casustica aplicada
A continuacin se desarrolla dos casos prcticos referidos a la tratativa contable de la plusvala mercantil, sea que resulte positiva o negativa, respectivamente. As tenemos:

1. Introduccin
En el rea de las finanzas empresariales, una de las materias ms relevante, que incluso est sujeta a controversia, es la reorganizacin de sociedades mercantiles en sus formas de fusin y/o escisin, dado que implica en algunos casos la realizacin de transacciones en condiciones tensas o poco amigables, por los intereses que estn en juego o disputa. Las citadas modalidades de reorganizacin empresarial no son ajenas a nuestra realidad econmica tanto desde la ptica legal, como desde el punto de vista de la normatividad contable. En el primer caso, el tema est contemplado en la Ley General de Sociedades N26887 vigente desde el 1 de enero de 1998; y en el segundo caso, por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, aplicable en el Per desde enero de 2006. En el presente artculo abordaremos la tratativa contable en la modalidad de la fusin la cual contempla por lo general el reconocimiento y pago de un mayor valor denominado plusvala mercantil o goodwill.

3. Consideraciones con el nuevo PCGE

Sobre el tema que nos ocupa podemos apreciar que el Plan Contable General Empresarial-PCGE, vigente desde el 1 de enero de 2011, contiene las cuentas siguientes:
34 INTANGIBLES 347 Plusvala Mercantil 3471 Plusvala Mercantil 36 DESVALORISACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 364 Desvalorizacin de Intangibles 3647 Plusvala Mercantil

Caso N 1
Compra por fusin con plusvala mercantil positiva Al 30 de junio del Ao 1, la compaa Pily adquiri mediante fusin los activos y pasivos de la compaa Mily obteniendo el control de ella. La compaa Pily efecto la adquisicin de la compaa Mily con un pago en efectivo de S/.2,800 mediante prstamo obtenido de empresa bancaria. El valor en libros de la compaa Mily, al 30 de junio del Ao 1, es de S/.2,440 los activos; y de S/.640 los pasivos. Posteriormente, se determin que el valor razonable de la compaa Mily alcanz a S/.2,510. Los Estados de Situacin Financiera, al 30 de junio del Ao 1, de las compaas Pily y Mily se muestran a continuacin. Asimismo, se acompaa el valor razonable de la compaa Mily.
CA. PILY V. Libros 120 350 600 400 900 ( 300) 400 ( 100) 2,370 CA. MILY V. Libros 80 800 1,000 100 400 ( 100) 200 ( 40) 2,440 CA. MILY V. Razonable 80 750 1,230 300 800 (200) 280 (60)

La primera cuenta (347) de saldo deudor corresponde su uso para reconocer el exceso en la fecha de adquisicin del costo de combinacin de negocios sobre el valor razonable de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos en la fusin, conforme a lo estipulado por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. En tanto que la segunda cuenta (3647) de saldo acreedor ser empleada para reconocer la estimacin del deterioro de la plusvala mercantil a la fecha de los Estados Financieros, en concordancia con lo sealado por la NIC 36 Deterioro
ACTIVO Efectivo y Equivalentes de Efectivo Cuentas por Cobrar Comc. Mercaderas Terrenos Edificios Deprec. Edificios Equipos Diversos Deprec. Eq. Diversos Total Activo PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por Pagar Comc. Otras Cuentas por Pagar

3. Plusvalia mercantil y la NIIF

El tratamiento contable de esta partida de naturaleza intangible se establece en la NIIF 3-Combinaciones de Negocios, ya que dicha plusvala es producto de una fusin de negocios, en las cuales el adquiriente efecta un pago mayor al patrimonio de la entidad adquirida como anticipo de beneficios econmicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. Por ejemplo La compaa A adquiere la compaa B en S/.1200,000, para luego fusionarse. Si el valor del patrimonio de la compaa B, despus de haber efectuado los ajustes para llevar a valores razonables los activos y pasivos, es de S/.1 milln, se generar una plusvala de S/.200,000.
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martn de Porres.

700 370 1,070 1,000 100 200 1,300 2,370

400 240 640 950 95 755 1,800 2,440

420 250

Capital Social Reservas Utilidades por Distribuir

2,510

N 225

Segunda Quincena - Febrero 2011

Actualidad Empresarial

IV-5

Aplicacin Prctica

IV Plusvala mercantil
(Goodwill)

IV

Aplicacin Prctica
Rubros del Estado de Valor Valor Ajustes Situacin Financiera Razonab. Libros p. Efectuar Ctas. por pagar comc. Otras ctas. p. pagar Activos netos Costo de adquisicin Plusvala Mercantil ( 420) ( 400) ( 250) ( 240) 2,510 1,800 710 (2,800) ( 2,800) ( 290) ( 1,000) ( ( 20) 10)

Los dueos de la compaa Mily son dos socios A con el 60% y B con el 40% de participacin patrimonial en la citada empresa. Cmo es la aplicacin de la NIIF 3 Combinacin de Negocios? Proceso Contabilizacin de compaa Pily 1. Determinacin de plusvala inicial
Compaa Mily ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA S/. Total Activos 2,440 Total Pasivos (640) Activos Netos 1,800 Costo de Adquisicin (2,800) Plusvala Mercantil (1,000) (Positiva)

Contabilizacin de Compaa Mily 1. Venta a compaa Pily

1 DEBE HABER 42 Ctas. por Pag. Comerc. 400 46 Otras Ctas. por Pagar 240 39 Deprec. Acumulada 140 16 Ctas. por Cobr. a Ca. PILY 2,800 10 Efect. y Equiv. de Efect. 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 20 Mercaderas 33 Inmb., Maq. y Equipo 593 Resultado por fusin (con ca. Pily) _____ 3,580

4. Contabilizacin de ajustes (Pily)

2 DEBE HABER 20 Mercaderas 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 80 12 Cta. por Cobrar Comc. 347 Plusv. mercantil 391 Deprec. edificios 391 Deprec. eq. div. 42 Ctas. por Pagar Comc. 46 Ctas. por Pagar Div. ____ 910

2. Contabilizacin de la compra (Pily)

1 DEBE HABER 10 Efect. y Equiv. de Efect. 80 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800 20 Mercaderas 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificac. 400 336 Equip. div. 200 347 Plusv. Merc. 1,000 391 Deprec. edificac. 100 391 Deprec. eq. div. 40 42 Ctas. por Pag. Comerc. 46 Ctas. por Pagar Div. 469 Otras ctas. por pagar div. (Socios Compaa Mily) _____ 3,580

50 710 100 20 20 10 910

80 800 1,000 700 1,000 _____ 3,580

2. Recepcin de efectivo
2 DEBE HABER 10 Efect. y Equiv. de Efect. 2,800 16 Ctas. por Cobr. Div. 2,800 (a ca. Pily)

3. Distribucin de patrimonio neto

3 DEBE HABER 50 Capital Social 950 58 Reservas 95 59 Result. Acumulados 755 593 Resultado por fusin 1,000 (para saldar las cuentas) 469.1 Ctas. por pag. a socio A (60%) 469.2 Ctas. por pag. a socio B (40%) (asignacin a cada socio) _____ 2,800

5. Prstamo bancario obtenido

3 DEBE HABER 2,800 104 Ctas. ctes. Inst. Financieras 2,800 451 Prstamos de Inst. Financ.

6. Pago a socios de la ca. Mily

4 400 240 2,800 _____ 3,580 DEBE HABER 469 Otras ctas, p. pagar socios ca. Mily 2,800 104 Ctas. ctes. Inst. Financ.

1,680 1,120 _____ 2,800

2,800

4. Pago a exsocios de Mily

4 DEBE HABER 469.1 Ctas. por pagar a socio A (60%) 1,680 469.2 Ctas. por pagar a socio B(40%) 1,120 101 Caja (efectivo) (para saldar las cuentas) ______ 2,800

7. Estado de Situacin Financiera consolidado

Compaa Pily Estado de Situacin Financiera (Fusin con ca. Mily) Al 30 de junio Ao 1 (miles de nuevos soles) ACTIVO S/. Efectivo y equivalentes de Efectivo 200 Cuentas por cobrar Comerciales 1,100 Existencias 1,830 Activo Corriente 3,130 Activo fijo, neto 2,420 Intangible 290 Activo no Corriente 2,710 Total Activo 5,840 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar comerc. Otras Cuentas por pagar Total Pasivo Capital social Reservas Resultados acumulados Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio 1,120 3,420 4,540 1,000 100 200 1,300 5,840

Notas a) La compra del activo neto de la empresa Mily ha sido registrada a su valor en libros. b) El valor en libros de los activos fijos de Mily puede ser contabilizado por su importe neto, deducida la depreciacin acumulada. c) La plusvala mercantil no ser objeto de amortizacin. 3. Determinacin de plusvala final Compaa Mily
Rubros del Estado de Valor Valor Ajustes Situacin Financiera Razonab. Libros p. Efectuar Efect. y equiv. de efect. Ctas. por cobrar comc. Mercaderas Terrenos Edificaciones Deprec. edificios Equipos diversos Deprec.equi. diversos 80 750 1,230 300 800 80 800 1,000 100 400 ( 50) 230 200 400 ( 100) 80 ( 20)

2,800 _____ 2,800

Notas a) El asiento efectuado formaliza la liquidacin de la compaa Mily por la fusin con la compaa Pily. b) En el caso que los ex socios de Mily se incorporen como socios de Pily se har el respectivo canje de las acciones primigenias por las nuevas acciones en los porcentajes de participacin que detentaban antes de la fusin.

Caso N 2
Compra por fusin con plusvala mercantil negativa Tomando como referencia la misma informacin del caso anterior, asumamos que la compaa Pily adquiri por fusin los
N 225 Segunda Quincena - Febrero 2011

( 200) ( 100) 280 ( 200) ( 60) ( 40)

IV-6

Instituto Pacfico

rea Contabilidad y Costos

activos y pasivos de la compaa Mily por la cual pago S/.1,900. Cmo aplicar la NIIF 3 Combinacin de Negocios en Pily? 1. Determinacin de plusvala Inicial.
Compaa Mily Estado de Situacin Financiera S/. Total Activos 2,440 Total Pasivos ( 640) Activos Netos 1,800 Pago efectuado (1,900) Plusvala Mercantil (100) (Positiva)

IV

3. Determinacin de plusvala final Compaa Mily

Rubros del Estado de Situacin Financiera Total activos netos Pago efectuado Plusvala mercantil Valor Razonable 2,510 (1,900) 610 Valor Libros 1,800 (1,900) (100) Ajustes p. Efectuar 710 _____ 710

5. Estado de Situacin Financiera consolidado

COMPAIA Pily Estado de Situacin Financiera Consolidado (Fusin con ca. Mily) Al 30 de junio del Ao 1 (miles de nuevos soles)

4. Contabilizacin de ajustes
2 DEBE HABER 20 Mercaderas 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 80 12 Ctas. por Cobrar Comerc. 50 347 Plusvala mercantil 100 (para saldar la cuenta) 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 20 42 Ctas. por Pagar Comerc. 20 46 Ctas. por Pagar Div. 10 7599 Otros Ingresos de Gestin ______ 610 910 910

2. Contabilizacin de la compra
1 DEBE HABER 10 Efect. y Equiv. de Efect. 80 12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800 20 Mercaderas 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 200 347 Plusvala mercantil 100 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 40 42 Ctas. por Pag. Comerc. 400 46 Ctas. por Pagar Divers. 240 469 Otras ctas. por pagar div. 1,900 (Socios compaa Mily) ______ ______ 2,680 2,680

ACTIVO S/. Efectivo y equivalentes de efectivo 200 Cuentas por cobrar comerc. 1,100 Existencias 1,830 Activo Corriente 3,130 Activo fijo, neto 2,420 Total Activo 5,550 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Cuentas por pagar accionistas de Mily Total Pasivo Capital social Reservas Resultados acumulados Ganancia por fusin Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio

1,120 620 1,900 3,640 1,000 100 200 610 1,910 5,550

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