ANALIZA COST VOLUM PROFIT LA SC ORLABEF SA SC ORLABEF SRL a fost nfiinat n anul 1992, de ctre asociatul unic Popescu

cu Vlad, avnd capitalul social n valoare de 200 lei. Societatea are sediul n comuna Orlat, str. Avram Iancu, nr. 714, judeul Sibiu. Obiectul principal de activitate al societii este fabricarea de articole confecionate din textile, avnd codul CAEN 1392, respectiv: Fabricarea i comercializarea de pturi din ln i ln amestec. Iniial, societatea a produs un numr de 4 sortimente de pturi: 1. Ptur gri avnd dimensiunea de 150/200 cm, cu o greutate de 1800 g/buc i un amestec de 20% PNA i 80% ln. 2. Ptur carouri n trei culori dimensiunea de 150/200 cm, cu o greutate de 1900 g/buc i un amestec de 10% PNA i 90% ln. 3. Ptur iut cu franj dimensiunea de 150/213 cm, cu o greutate de 2050 g/buc i un amestec de 100% ln. 4. Ptur iut fr franj dimensiunea de 150/200 cm, cu o greutate de 1980 g/buc i un amestec de 100% ln. n anul 2005 societatea a mrit gama de produse confecionate cu nc dou tipuri de pturi, astfel n prezent fabrica produce un numr total de 6 sortimente, cele dou sortimente noi sunt: 1. 2. Ptur carou cu dou culori dimensiunea de 150/213 cm, cu o greutate de 2050 g/buc i un amestec de 100% ln. Ptur carou cu dou culori fr franj dimensiunea de 150/200 cm, cu o greutate de 1980 g/buc i un amestec de 100% ln. n anul 2010 fa de anul 2009 cifra de afaceri nregistreaz o cretere cu aproximativ 11,25%. Aceast cretere se datoreaz creterii produciei vndute, respectiv societatea i-a mrit portofoliul de clieni.
1

Pentru cele 6 articole fabricate de societate, preurile de vnzare sunt prezentate n tabelul 1: PRET DE VANZARE NR. DENUMIRE CRT. PRODUS 1. Ptur gri 31.40 2. Ptur carouri n trei 40.00 3. 4. 5. 6. culori Ptur iut cu franj 52.40 Ptur iut fr franj 51.45 Ptur carou cu 2 50.95 culori cu franj Ptur carou cu 2 48.90 culori fr franj Tab.1 Indicatorii analizei cost-volum-profit vor fi detaliai folosindu-se urmtoarele date, oferite de aceast societate cu privire la gestiunea proprie din anul 2010. 2010 Cifra de afaceri Cheltuieli variabile Pret de vnzare Cheltuieli fixe Producia (buc) Cheltuieli variabile unitare 272.500 202.500 54,50 70.000 5.000 26,53 Tab.2 Pentru vnzarea a 5.000 articole, dintrun model (pturi iut cu franj) se consider datele: preul de vnzare 54.50 Ron / articol. Costul variabil unitar 25.53 lei, costurile fixe totale 70.000.
2

- LEI 2009

2010 32.65 41.60 54.50 53.50 53.00 50.85

a) S se determine rezultatul din vnzarea ntregii producii; b) Care este volumul fizic al vnzrilor i cifra de afaceri care asigur acoperirea integral a costurilor? c) S se demonstreze c profitul obinut din vnzri este generat de volumul vnzrilor peste punctul critic. Conform datelor din tabelul nr. 1 se vor calcula urmtorii 5 indicatori care ne vor ajuta la aflarea rspunsurilor pentru ntrebrile de mai sus: a.) -Marja pe costuri variabile (M/CV) ofer informaii privind capacitatea acesteia de a acoperi cheltuielile fixe. CA = qv . pv Cv = qv . cv M/Cv = qv m/cv - CF 5000 x 54,50 = 272.500 5000 x 26,53 = 132.650 5000 x 27,97= 139.850 70.000 Ra=69.850 lei -Marja pe costul variabil unitar m/cv = pv - cv m/Cv2010=54,50-26,53=27,97 -Rata marjei pe costurile variabile r= sau r=
M / CV x100 CA
m / cv p

*100= 27,97/54,50= 0,5132*100=51,32% = 139.850 /272.500 * 100=51,32%

-Rata costurilor variabile

3

r = CA

CV

x100

sau

v x100 r = p

r=202.500/272.500*100=74,31% r=26,53/54,50 * 100=48,68% b.) 1. PUNCTUL DE ECHILIBRU (mai poart denumirea de punct critic sau prag de rentabilitate) reflect nivelul vnzrilor care permite atingerea unui rezultat nul, adic acel nivel al vnzrilor ce permite acoperirea costurilor totale variabile aferente volumului vnzrilor i a costurilor fixe, aferente perioadei de referin. Modalitile de calcul ale punctului de echilibru sunt: a. Cifra de afaceri = Costurile totale (variabile i fixe) CA = CV + CF unde: CA = cifra de afaceri; CV = cheltuieli variabile; CF = cheltuieli fixe; unitare. b. Rezultatul = 0 adic: CA ( CV + CF) = 0 sau m/cV CF = 0 unde: m/cV = marja pe costuri variabile c. Marja/costurile variabile = Costurile fixe M/cV = CF sau qv(pv cv) = CF Punctul de echilibru poate fi determinat prin procedeul matematic sau prin procedeul grafic.
4

sau

q v . pv = qv . cv + CF qv = cantitatea vndut; pv = pre de vnzare; cv = costuri variabile

Calculul aritmetic utilizeaz regulile de proporionalitate dintre marja pe costurile variabile i volumul vnzrilor. Astfel, se poate determina un punct critic n uniti fizice (q e) i un punct critic n uniti monetare, adic o cifr de afaceri critic (CAe). Punctul critic n uniti fizice se determin dup formula:
qe = CF p v cv CF

sau

qe = m / c

qe = m / c = 70.000/ 27,97= 2.502,68 articole v Rb=2502,68 articole Relaia de calcul a cifrei de afaceri critice se stabilete pornind de la volumul total al vnzrilor valorice (CA) astfel : CAe =
CF CA CV

CF

x CA , adic CAe =

CF CA CV CA

sau CAe =

CF 1 r

deci CAe =

CF r

CAe=

CF r

= 70.000/ 0,51= 137.254,90 lei sau,

CAe= qe . p = 2.502,68 x 54,50= 136.396,06 lei Rb=137.254,90 lei Cnd vnzrile ajung la 2.502,68 articole i deci la o cifr de afaceri de 137.254,90 lei, se acoper integral toate costurile aferente, iar rezultatul este nul. R = qe . pv qecv CF = 0 sau R = qe . m/cv CF = 0 adica, R = 2.502,68 x 27.97 70.000 ; R = 0 c.) Vnzrile totale cuprind vnzrile din punctul de echilibru i vnzrile suplimentare (qs), adic:
5

qv= qe + qs sau qs = qv qe ; qs= 5000 2.502,68 deci qs= 2.497,32 articole. Profitul obinut este generat de vnzrile peste punctul critic. Deoarece n acest punct sunt acoperite costurile variabile aferente vnzrilor (2.502,68 x 26,53 =66.396,10) i costurile fixe totale ( 70.000) aferente perioadei rezult c orice volum suplimentar fabricat i vndut n cadrul aceleai structuri genereaz numai costuri variabile. Deci, rezultatul se poate stabili i pe baza volumului suplimentar al vnzrilor conform relaiei: R = qs . pv qs . cv sau R = qs. m/cv R = 2.497,32 x 27.97 = 67.352,72 lei Acelai rezultat se obine apelnd la cifra de afaceri care cuprinde cifra de afaceri critic i cifra de afaceri suplimentar CA = CAe+CAs de unde, CAs = CA CAe iar R= CAs.r

Calculul algebric al punctului de echilibru Calculul algebric al punctului de echilibru este preferabil atunci cnd se cere i o reprezentare grafic, deoarece este necesar n acest scop definirea ecuaiilor diferitelor drepte (cifra de afaceri, costuri totale, marja pe costurile variabile, costurile fixe) . innd seama de relaiile de echilibru privind modalitiile de calcul al punctului critic se pot construi urmatoarele ecuaii: Calculul bazat pe egalitatea CA = Cv + CF

unde, x = cifr de afaceri y1 = x r = rata cos turilor var iabile y2 = r x + C F

Punctul critic se determin punnd n echilibru cele dou ecuaii y 1 = y 2 adica, x= r .x + CF de unde rezult x( 1 - r )= CF deci x = CF / 1 - r x= CF / r 1 sau Y1=x Y2=0.49x+70.000
r =Cv/pv = 26.53/54.50 = 0.49

Cand y 1 = y 2 adica x= 0.49x + 70000 deci 0,51 x = 70.000 rezulta x = 137.254,90 lei Calculul bazat pe egalitatea R = 0 adica M/Cv CF = 0 Ecuaia y 1 = rx CF cnd y 1 = 0 adica rx CF = 0, rezult x = CF/ r. nlocuind datele se obine : y 1 = 0,51x 70.000 = 0 i rezult x = 137.254,90 lei Calculul bazat pe egalitatea M/Cv = CF Se vor construi ecuaiile dreptelor marjei pe costurile variabile i costurile fixe:

y1 = r. x y2 = CF
Cnd y 1 = y 2 adica r.x = CF se obine punctul critic x= CF / r nlocuind datele se obine :
7

Y1=0.49x Y2=70.000 y1 = y 2 , adic 0,49 x = 70.0000, deci x = 137.254,90 lei

2. INTERVALUL DE SIGURANTA (Is) este indicatorul care ne arat ct pot s scad vnzrile ca intreprinderea s ating punctul critic. Acest indicator se determin ca diferen ntre cifra de afaceri total anual i cifra de afaceri n punctul de echilibru dup formula: Is = CA CAe Is =272.500 135.254,90 = 135.245,10 Pentru societatea analizat, n anul 2010, intervalul de siguran este de 135.245, 10 lei INDICELE DE SIGURANTA DINAMIC este un indicator ce exprim procentul de scdere a cifrei de afaceri, pentru ca ntreprinderea s ating punctul critic. Modul de calcul este: Id =
Is x 100 CA

Id =137.254,90 / 272.500 * 100=50,37% La fel ca intervalul de siguran, indicele de siguran dinamic ne arat n procente ct de mult pot s scad vnzrile astfel ncat s se ating punctul critic. Astfel, n anul 2010 indicele de siguran dinamic a nregistrat o valoare procentual de 50,37. 3. FACTORUL DE ACOPERIRE exprim procentul din cifra de afaceri necesar pentru acoperirea costurilor i obinerea de profit. Modalitile de calcul sunt:
8

Fa =

M / CV CA

x 100

sau

Fa = CA x 100
e

CF

Fa =139.850 / 272.500 * 100=51.32% Indicatorul factorului de acoperire nregistreaz n anul 2010 o valoare de peste 50% ceea ce arat c riscul de neacoperire al costului este realtiv redus. 4. INDICELE DE PRELEVARE reprezint procentul din CA care acoper costurile fixe, se determin conform formulei: Ip =
CF CA

x 100

Ip =70.000/272.500 * 100=25,69% Se poate observa, n urma calculelor efectuate, c este necesar un procent de peste 25% din cifra de afaceri pentru acoperirea cheltuielilor fixe. Astfel, avem un procent de 25,69% din cifra de afaceri necesar pentru acoperirea costurilor fixe pentru anul 2010. 5. COEFICIENTUL DE VOLATILITATE (LEVIERUL OPERAIONAL) exprim procentul variaiei rezultatului obinut pentru o variaie procentual a cifrei de afaceri. De asemenea, exprim elasticitatea rezultatului n raport cu cifra de afaceri. Se calculeaz dup formula: Lo =
R R CA CA = R CA = CA R

unde: CA = CA 1 - CA 0 R = R 1 - R 0 Levierul operaional poate evidenia influena asupra rezultatului a poziiei ntreprinderii fa de punctul de echilibru, ceea ce dovedete dependena riscului economic de variaia cifrei de afaceri i poziia ei fa de punctul critic (de echilibru): cu ct cifra de afaceri este mai ndeprtat de punctul critic cu att activitatea ntreprinderii este mai puin riscant.
9

Pentru a evidenia dependena levierului operaional fa de punctul critic se folosete urmatoarea formul: Lo = CA CA
CA
e

Lo =272.500/(272.500-137.254,90) = 2.01 n anul 2010 levierul operaional atinge o valoare de 2,01 ceea ce nseamn c la o variaie a cifrei de afaceri cu 10% (R = Lo x 10% = 2.01*10%=20,1 %), rezultatul crete cu 20,1 %

10