Cap 1 Caracterizarea creditelor de export

n condiiile actuale, n fiecare ar, indiferent de nivelul su de dezvoltare, urmrete permanent s-i sporeasc exporturile, din care s obin valut pentru procurarea unor bunuri din import necesare procesului de producie sau necesare consumului populaiei. De regul mijloacele fixe, i mai ales anumite echipamente industriale, se livreaz treptat, pe pri componente, pe msura fabricrii lor i pe msura realizrii investiiei. De aceea apare necesitatea ealonrii n timp a plii furniturilor de ctre importator. Ealonarea plii produselor importate este necesar i n cazul n care mijloacele fixe se livreaz complet montate, au o valoare mai mare i sunt de folosin ndelungat. Pentru agenii economici mici i mijlocii este forte greu s achite dintr-o dat ntreaga valoare a acestora. Anumite probleme financiare se ivesc i pentru agenii economici care se aprovizionaz din import cu materii prime, materiale, piese de schimb, mrfuri alimentare etc. Destinate aprovizionrii populiei. n aceste cazuri, importatirii au nevoie de o amnare a plii pe cteva luni pentru a-i procura resursele necesare efecturii plii. n aceste condiii, cumprtorii i furnizorii convin ca plata produselor s fie ealonat n timp. Dac plata urmeaz s se fac ntr-un termen scurt, furnizorul acord un credit comercial clientului su extern. Furnizorii nu dispun ntotdeauna de resurse financiare pentru a acorda credite clienilor lor, nici chiar pentru cteva luni. Ca urmare, cumprtorii solicit credite unei bnci din ara furnizorului pentru a putea achita la scaden mrfirile procurate din import. Pe acest cale, creditul devine un instrument care favorizeaz schimburile comerciale internaionale, extinderea cooperrii economice i financiare dintre state. La asigurarea creditelor de export, cumprtorul asigurat i are locul de desfurare a afacerilor ntr-o alt ar dect n cea n care se afl asiguratul. n subscrierea riscului trebuie avute n vedere att informaii referitoare la situaia economico-financiar a cumprtorului, ct i informaii privind ara de origine a acestuia. Creditul de export poate fi folosit pentru satisfacerea nevoilor de finanare ale clienilor, ocazionate de fabricarea produselor i de efectuarea exporturilor sau prestarea serviciilor destinate exporturilor, finanarea realizarii produciei de export sau a exportului n

perioada pre i post livrare, finanarea cheltuielilor privind achiziionarea de materii prime, materiale, plata utilitilor tehnologice, alte cheltuieli curente generate de realizarea produciei de export sau a exportului finanat. Se acorda pe termen scurt (pana la 1 an), mediu (pana la 2 ani) sau termen lung (pentru produsele complexe sau cu ciclu lung de fabricaie, n functie de durata i caracteristicile exportului finantat). Contractul de export are ca obiect: livrarea de marfuri, executarea de lucrari sau prestarea de servicii, cesiunea de licene i brevete de invenii n favoarea unor cumprtori sau beneficiari strini. ntruct, cel mai adesea, parile contractante convin, prin contract, asupra unui decalaj ntre momentul livrrii i momentul plii, furnizorul acorda cumpartorului extern un credit comercial i, deci, furnizorul i asum att riscul exportatorului pe credit, ct i efectele de trezorerie ale operatiilor de export cu plata la termen. Creditele de export au cteva caracteristici proprii: Au o durat cuprins ntre 140-180 de zile; Cadrul legal de desfurare a activitii comerciale difer de la o ar la alta; Sistemele de contabilitate sunt diferite; Reglementrile n materie de faliment nu sunt identice. Efectuarea exportului prin mijlocirea creditului genereaz anumite riscuri, att pentru exportator, ct i pentru banca finanatoare. Exportul implic urmtoarele riscuri: nencasarea contravalorii mrfurilor livrate pe credit sau ncasarea acestora cu ntrziere; refuzul cumprtorului de a prelua marfa ajuns la destinaie; denunarea contractului de ctre cumprtor n timpul desfurrii procesului de producie la furnizor; avarierea sau distrugerea mrfurilor n timpil fabricaiei sau transportului; imposibilitatea repatrierii mainilor, utilajelor, materialelor i altor bunuri aflate peste grani pentru realizarea unor lucrri de cooperare ntre diferii beneficiari externi; rspunderea civil legal a furnizorului fa de teri. Asigurarea creditelor de export acoper o multitudine de riscuri care, privite prin prisma momentului n care se pot produce, sunt grupate n: riscuri premergtoare semnrii contractului;

riscurile ulterioare semnrii contractului.

Concurena tot mai puternic pe plan internaional determin agenii economici s lanseze oferte ferme, valabile o anumit perioad de timp. Modificarea condiiilor economice, n perioada de valabilitate a ofertei (pre, dobnd, curs valutar), poate genera, pentru exportatori, n cazul ncheierii unor contracte comerciale, o serie de pierderi care nu pot fi recuperate de la importatori. n perioada premergtoare semnrii contractului, ofertantul este obligat s depuna o cauiune n favoarea cumpartorului, care s-i garanteze acestuia c ofertantul va ncheia contractul, n condiiile prevzute n oferta. n faza ulterioar ncheierii contractului, pot interveni o serie de riscuri: specifice intervalului dintre momentul semnarii contractului si livrarea bunurilor; specifice intervalului dintre momentul livrarii bunurilor si incasarii contravalorii acestora. Dup natura lor riscurile pot fi grupate astfel: Riscul comercial reprezint deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului privat, fapt care l pune n imposibilitatea de a efectua la scaden, plata sumei datorate. Faptul c un cumprtor nu-i poate onora angajamentul fa de furnizor poate fi provocat de cauze accidentale, reversibile sau de factori cu aciune pe termen lung. Neplata sumelor datorate poate fi urmarea relei-credine a cumprtorului care invoc motive imaginare asupra calitii produsului, pentru a se sustrage de la plat. Riscul catastrofal se manifest sub forma producerii unor calamiti ale naturii ori a altor cauze de for major, cum ar fi: inundaiile, uraganele, cutremurele de pmnt, erupiile vulcanice, incendiile, exploziile etc., care pun cumprtorul n imposibilitatea de plat. Riscul politic cuprinde anumite evenimente independente de voin i solvabilitatea cumprtorului i care l mpedic s-i onoreze obligaiile asumate fa de furnizorul extern. Astfel de riscurri pot fi: rzboi, revoluie, revolt, rzboi civil, grev etc. Unele msuri cu caracter politic pot fi luate i de tere ri ori de organisme internaionale mpotriva rii importatorului, care l pun pe acesta din urm n imposibilitatea

de a-i respecta obligaiile de palt fa de furnizor. De asemenea, se poate institui embargoul mpotriva unei ri de ctre Consiliul de Securitate, de ctre una sau mai multe ri. Coninutul politic au i msurile luate de autoritile publice guvern, banc central, organe vamale etc.- avnd ca efect restrngerea importurilor, limitarea transferului valutar, sechestrarea sau rechiziionarea unor bunuri ce aparin agenilor economici strini. n aceste cazuri apare riscul de netransfer al valutei cuvenite furnizorului extern , cu toate c importatorul privat a depus la banc, n moned naional, echivalentul sumei datorate. De asemenea, de natur politic poate fi considerat i neplata la termen a sumelor datorate de importatorii politici. Riscul valutar se ivete atunci cnd, n operaiunile de export, plata la termen se poate face n dou monede ( a furnizorului i a cumprtorului ). Modificarea raportului dintre cele dou monede, n intervalul de timp de la semnarea contractului i pn la achitarea furniturii, poate determina pierderi pentru furnizor i ctig pentru cumprtor i viceversa. n vederea evitrii riscurilor exporturilor pe credit , furnizorii fac investigaii aprofundate cu privire la solvabilitatea clienilor poteniali nainte de semnarea contractului, iar apoi utilizeaz diverse instrumente i tehnici de lucru financiare e juridice. Cu toate aceste msuri de precauie, furnizorii nu se pot pune la adpost de toate riscurile exportului, i de aceea ei fac apel la protecia prin asigurare. Sunt situaii n care nici chiar asigurarea clasic nu poate oferi o protecie deplin furniozorilor care fac exporturi cu plata la termen sau bncilor care acord credite cumprtorilor externi. Este cazul riscurilor politice, care rezult din msuri luate de autoritile publice ale rii importatorului i care au un caracter neasigurabil. De asemenea, au caracter neasigurabil riscurile de neplat, pe care le prezint debitorii politici i mpotriva crora nu se pot lua msuri de constrngere pentru a-i determina s-i respecte obligaiile asumate. n cazurile n care asigurarea nu poate prelua riscurile politice care amenin furnizorii naionali, intervine statul, n completarea sau n locul acestora, dup caz. Instituiile care acioneaz din mputernicirea i pentru contul statului mbrac diferite forme juridice: departamente ale administraiei de stat; instituii publice; societi de asigurare cu statut de drept privat.

Cap 2 Forme ale asigurrii creditelor pentru export folosite n practica internaional

Prin asigurarea creditelor se urmrete realizarea proteciei agenilor economici exportatori mpotriva riscurilor specifice exportului. Contractul de export poate avea ca obiect livrri de mrfuri, executri de lucrri i prestri de servicii, inclusiv cesiuni de licene, brevete n favoarea unor cumprtori sau beneficiari rezideni n strintate. Dac prile contractante convin ca plata s se fac ulterior livrrilor, la o anumit scaden, atunci de fapt furnizorul acord cumprtorului extern un credit comercial. n acest caz, furnizorul i asum riscurileexportului pe credit. Exportul pe credit blocheaz pe o perioad de timp resursele financiare ale furnizorului ncorporate n mrfurile livrate pe credit. n cadrul exportului de credit exist mai multe tipuri de credite: Creditul furnizor este un tip de credit comercial pe care furnizorul l acord cumprtorului extern, acceptnd s ncaseze banii care i se cuvin de la acesta, dup o anumit peroiad de timp. Consimnd la o anumit modalitate de plat furnizorul preia, pe de o parte, riscurile exportului de credit, iar pe de alt parte, preia efectele de trezorerie ale operaiei cu plat la termen. Acest tip de credit se acord pentru perioade scutre de timp, iar prile contractante ntocmesc un singur contract, cel comercial, n care sunt incluse toate informaiile relevante: cantitate, pre unitar, valorea, termene i modaliti de plat etc. Pentru protejarea riscurilor de export furnizorul ncheie un contract de asigurare contra acestor riscuri specifice. Cea mai general este polia pe cifra de afaceri pe credite, prin care se au n vedere toi cumprtorii strini care fac afaceri cu un furnizor. Creditul cumprtor. n cazul n care valoarea contractului este mai mare i perioada de creditare este mai lung , furnizorul nu are resurse financiare necesare s susin acest efort financiar. n asemenea cazuri furnizorul va cere cumprtorului s recurg la obinerea unui credit. Pentru aceasta cumprtorul se va adresa unei bnci de pe piaa furnizorului, obinnd un mprumut numit credit cumprtor. Acest tip de 5

credit presupune existena a dou documente: contractul comercial i contractul de mprumut ncheiat ntre cupmrtor i banca creditoare. Pentru acoperirea riscurilor exportului, banca finanatoare ncheie un contract de asigurare a creditelor de export.

Creditele ajutoare de resurse publice. Acesta este un sistem de creditare acordat de state cu caracter de ajutor, prin guvernele acestora sau prin instituiile publice specializate. Aceste credite sunt mai avantajoase din punct de vedere al dobnzii, al termenelor de rambursare, al perioadelor de graie i sunt destinate dezvoltrii economice a rii beneficiare, nu sunt garantate de ctre asigurtori, fmnnd n sarcina statului. Socitatea de asigurri efectueaz o analiz temeinic referitoare la : Suma asigurat nu poate depi valoarea din factura extern i, n general, ea se

exprim n valuta n care s- ncheiat contractul de vnzare cumprare. Valabilitatea poliei. Polia de asigurare intr n vigoare, n cazul creanelor rezultate din livrri de bunuri, la data cnd potrivit contractului de vnzare cumprare, s-a efectuat prima livrare de bunuri i drepturile asupra acestora au trecut asupra cumprtorului extern, iar n cazul creanelor rezultate din prestri de servicii, la data cnd, potrivit contractului de prestri de servicii, aceast prestare a nceput. Asigurarea expir la data achitrii complete a datoriei odat cu plata de ctre asigurtor a despgubirilor cuvenite, n cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare, precum i n alte cazuri. Prima de asigurare se calculeaz potrivit tarifului asigurtorului, n funcie de ara cumprtorului, perioada, ramura economic etc. i se pltete anticipat, n valuta n care s-a ncheiat contractul de asigurare. La sigurrile cu o durat mai mare de un an, la cererea asiguratului, plat primei de asigurare poate fi ealonat n rate semestriale sau anuale, pltibile anticipat. Plata despgubirilor se face n baza unor documente care s ateste insolvabilitatea debitorului sau nendeplinirea obligaiilor contractuale din cauze comerciale. Situatiile cele mai frecvente se refera la:

depirea perioadei de ateptare prin neplata prelungita; iniierea procedurii de faliment.

Franiza reprezint partea cu care asiguratul particip la despgubiri, n cazul producerii evenimentului asigurat. n practic, ea se situeaz ntre 10 15 %, n funcie de: bonitatea i solvabilitatea cumprtorului; ramura economic; ara n care se afl exportul; perioada de timp; evaluarea riscului.

Obligaiile asiguratului se refer la: Obinerea de informaii, nainte de ncheierea contractului de vnzare - cumprare, asupra solvabilitii i bonitii cumprtorului ntiinarea imediat a asigurtorului desprea modificrile intervenite, n perioada asigurrii, n starea de solvabilitate a cumprtorului; Punerea la dispoziia asigurtorului a actelor i documentelor cu privire la starea de insolvabilitate a debitorului; Luarea tuturor msurilor asiguratorii pentru ncasarea creanei sau micorarea pagubei. Raspunderea asiguratorului nceteaz la data ultimei scadente a creditului acordat, dac acesta a fost complet rambursat, n conditiile nerambursrii creditului ca urmare a producerii unor riscuri excluse de asigurare, o data cu plata despgubirilor de catre asigurator i n cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare. Cele mai uzuale excluderi ale unui astfel de tip de polit se refer la:

reclamaii pentru livrri de bunuri sau prestri de srevicii necorespunztoare; penaliti sau orice alte pierderi n legatura cu nerespectarea obligaiilor contractuale; amenzi de orice fel; pierderi din diferene de curs valutar; pierderi rezultate ca urmare a producerii unor riscuri politice;

pierderi provocate de razboi civil, revoluie; pierderi provocate de calamiti naturale. Constatarea pagubelor, stabilirea i plata despgubirilor se fac de ctre experi pe

baza actelor i documentelor din care rezult insolvabilitatea debitorului. Pentru stabilirea despgubirii, din credutul asigurat dar nerambursabil se scad: Plile pe care debitorul le-a efectuat pn la ivirea insolvabilitii, inclusiv cele neprimite nc de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; Plile n contul datoriei, efectuate ]n alt mod dec\t cel prevayut ]n contractul de livrare de bunuri, prestri de servicii, sau depuneri n cont n ara debitorului care nu au fost nc ncasate de asigurat, dar al cror ncasare este posibil; Sumele realizate din vnzarea bunurilor care fac obiectul livrrii pe credit, precum i sumele realizate prin ncasarea unor cambii ori despgubiri de asigurri, dup scderea cheltuielilor; Franiza; Primele de asigurare datorate pn la sfritul perioadei de asigurare.

n limitele despgubirii pltite, asigurtorul se subrog n toate drepturile asiguratului contra celor rspunztori de producerea pagubei. Condiiile de plat ale despgubirii se refer la certificarea cu documente, potrivit prevederilor legale n vigoare n ara debitorului, a insolvabilitii sau neplii din cauze comerciale, a acestuia din urm. n analiza riscului de credit pe tremen scurt, asigurtorul se bazeaz, n general, pe trei situaii, i anume: situaia veniturilor i a cheltuielilor; situaia surselor i utilizrii fondurilor; bilanul. Bilanul se ntocmete dup principiile cunoscute ale echilibrului ntre totalul mijloacelor evideniate n activ i totalul surselor nregistrate n pasiv. Pentru analiza bilanului se folosesc urmtoarele tipuri de indicatori: De lichiditate, cu ajutorul crora se msoar capacitatea unei societi de a-i onora obligaiile la scaden; De activitate, care msoar ct de eficient sunt folosite activele agentului economic; De acoperire, care msoar folosirea resurselor atrase i riscil financiar;

De profitabilitate, care msoar capacitatea agentului economic de a avea rentabilitate bun.

Cap 3 Contractul de asigurare a creditelor de export

Contractul de asigurare a creditelor intr n vigoare atunci cnd: n cazul asigurrii creanelor rezultate din livrri de bunuri, la data la care, potrivit contractului comercial, s-a efectuat prima livrare de bunuri; n aczul asigurrii creanelor rezultate din prestri de servicii, la data la care, potrivit contractului de servicii, prestarea a nceput. Rspunderea asigurtorului nceteaz: La data ultimei scadene a creditului acordat, n condiiile n care acesta a fost complet rambursat; n condiiile nerambursrii creditului, ca urmare a producerii unor riscuri excluse din asigurare; O dat cu plata despgubirii de ctre asigurtor; n cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare. Cele mai uzuale excuderi ale unui asemenea tip de poli se refer la: Reclamaii pentru livrri de bunuri, respectiv pentru prestri dec servicii necorespunztoare; Penaliti sau oice alte pierderi n legtur cu neexcluderea obligaiilor contractuale; Amenzi de orice fel; Pirderi din diferene de curs valutar; Pirderi rezultate ca urmare a producerii unor riscuri politice; Pierderi provocate de rzboi, rzboi civil, revoluie, rebeliune, sabotaj etc.; Pierderi provocate de calamiti naturale. Avnd n vedere riscurile mari pe care le implic, asigurarea creditelor de export

beneficiaz n aproape toate statele lumii de intervenia statului, care completeaz sau nlocuiete, dup caz, asigurarea clasic. Instituiile care acionez din mputernicirea i pentru contul statului mbrac diverse forme juridice: n Marea Britanie, Japonia, rile Scandinave, de asigurarea creditelor de export se ocup departamente specializate din ministerele de resort. n SUA i Belgia, autoritatea desemnat s se ocupe cu acest tip de asigurare este o instituie public. Alte ri au optat pentru organizarea de societi avnd statut juridic de drept privat. Din acest categorie cea mai important instituie este COFACE, din Frana, al crei capital este deinut aproape integral de bnci sau de societi de asigurare naionale. n ara noastr, instituia specializat n asigurarea creditelor de export este Banca de Export Import a Romniei ( EXIMBANK ). La asigurarea creditelor de export exist anumite reglementri internaionale, care se refer n mod expres la contractele pe termen mediu i lung i care au un risc ridicat de neplat. Astfel, conform cerinelor prevzute n acordurile OEDC i reglementrilor Uniunii de la Berna, contractele externe pe tremen mediu i lung trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: 15% din valoarea contractului trebuie pltit n avans pn n momentul livrrii ( 5% la intrarea n vigoare a contractului, iar restul de 10% la livrare ), astfel nct vnzarea pe credit s nu poat depi 85%; Partea de 85%, care reprezint vnzarea pe credit, s fie rambursabil n trane egale semestriale, ncepnd cel mai trziu, la 6 luni de la livrare; Perioada de credit s fie corelat cu natura bunurilor; de exemplu, pentru bunurile de capital, perioada maxim este n general de 5 ani, iar pentru proiectele de dimensiuni mari, poate fi acceptat o perioad de credit de pn la 10 ani; Perioada de credit s fie corelat cu valoarea tranzaciei; de exemplu, valoarea unui credit de pn la 3 ani s fie de maxim 75 000 $, a unui credit de pn la 4 ani de maxim 150 000 $, iar a unui credit pn la 5 ani de minim 300 000$. Pe lng protecia necesar exportatorilor pentru riscurile ce pot afecta tranzaciile pe termen mediu i lung, polia de asigurare deschide accesul la finanare, constituindu-se ntr-o garanie pentru banca finanatoare i eliminnd o parte important din riscuri. O caracteristic comun tuturor asigurrilor de credite este aceea c niciodat ele nu acoper pierderea n proporie de 100%.

10

Prin prevederile pliei, asiguratul este obligat s suporte pn la 20-25% din pagub.

Garanii suplimentare n acordare creditului la export Garaniile de prospeciune vizeaz fie garantarea pieelor de studiu, fie indemnizarea cheltuielilor determinate de cutarea unei clientele strine, aceste indemnizaii nefiind rambursate dect dac contractele sunt ncheiate dup aceea. Asigurare-trg indemnizeaz cheltuielile angajate de ntreprinderi sau grupuri de ntreprinderi pentru manifestrile internaionale sau saloanele specializate organizate n afara granielor rii. Pregtirea unei aciuni comerciale poate s solicite pregtirea pe loc a unor stocuri care vor fi vndute i, n lips, repatriate. Pe durata perioadei de stocare, pot fi ameninate de riscurile de determinare datorit catastrofelor sau de riscurile de blocare a repatrierii lor ca urmare a evenimentelor politice, dac nu sunt garantate ntr-o anex la ploa relativ la vnzrile pe termen scurt. Acestea sunt garanii pentru exporturile temporare. Exportatorul poate fi interesat s fac investiii n strintate, n scopul de a cuceri sau de a conserva pru ale pieei strine. n cazul n care ele sunt, ntre altele, utile economiei naionale, ele s fie protejate la momentul realizrii lor mpotriva riscurilo politice. Protecia contra riscului politic nsui, nelegnd aici riscul de non-transfer, poate, n funcie de rile avute n vedere, s fie acordat n vnzrile pe credit, pe termen scurt sau mediu. n general, indemnizaiile descresc n funcie de amortizarea investiiei sau de data realizrii sinistrului. Ele vor acoperi numai paguba efectiv, nu i beneficiarul nerealizat.

11

CAP 4 Intervenia statului n asigurarea creditului la export n majoritatea rilor, gravitatea riscurilor politice i a riscurilor pe care le prezint catastrofele naturale n creditul la export a descurajat iniiativa privat: statul, direct sau indirect i asum sarcina acestei asigurri.1 Puterile publice au socotit ca necesar intervenia lor pentru mai multe motive. Asigurarea creditului la export favorizeaz dezvoltarea comerului exterior; ea contribuie la ameliorarea situaiei balanei de pli. Prticiparea industriei naionale la echiparea rilor din lumea ntreag este frnt de riscurile creditului inerente operaiunilor ncheiate n devize cu debitorii sraci. n anumite epoci, asigurarea creditului la export s-a nregistrat ntr-un program general de lupt mpotriva omajului, ntruct cucerirea unor piee internaionale stimuleaz producia i procur noi posibiliti de angajare. Se pune ns problema dac intervenia statului nu nltur acoperirii riscurilor de credit la export, orice caracter de asigurare. Pentru anumii autori, asigurarea creditului asumat de ctre stat are, mai degrab, natura unei subvenii sau chiar a unei msuri de dumping, pentru c singura grij a puterilor publice este de a favoriza exporturile naionale n detrimentul concurenei strine. Intervenia statului n asigurarea creditului la export nu a fcut dect sa-i tulbure pe juriti; ea a sfrit prin a neliniti statele nsele, victime ale unui voluntarist excesiv, surs a unor suprasolicitri menite s deregleze o pia pe care coexist actori cu structur privat. Pierderile nregistrate n marile exporturi, antreneaz unanumit numr de organisme publices se intereseze nu numai de riscul politic, dar, n egal msur, i de riscul comercial, lucru cu att mai rentabil pentru ei, cu ct nu au aceleai constrngeri materiale de rezerve i de garanii financiare. Or, Tratatul de la Roma din 1957 dei nu excludea activitatea ntreprinderilor publice de pe piaa concurenial, le impune totui, s nu beneficieze de avantaje pe care nu le-ar avea o ntreprindere particular. Chiar i Directivele comunitarea din 24 iulie 1973 i 22 iunie 1988, de coordonare a condiiilor de acces la ctivitatea de asigurare a
1

Albu- Crnu Iulia, Asigurarea creditului, Ed Rosetti, Bucureti, 2002

12

creditului, au meninut dualismul sectorial, difereniind aplicarea msurilor de armonizare n asigurarea creditului la export de ctre stat sau, respectiv, cu susinerea statului. Principiul distinciei ntre operaiunile de pia i operaiunile de stat este recunoscut, dar delimitarea frontierelor respective ntlnete anumite obstacole, dar i serioase divergene n ceea ce privete obiectivele i metodele de realizare a distinciei. Miza politic a exporturilor face ca asigurarea creditului public s rmn o unealt fundamental a multor politici strine de stat. n acest domeniu, este vorba mai puin de asigurare i mai mult de politica internaional, pentru c alegerea riscurilor de ar este adesea dictat mai mult de starea relaiilor bilaterale, dect de importana real a afacerilor. Lucrrile comunitare asupra riscurilor politice i comerciale pe termen lung sau scurt, au fost angajate cu scopul de a se obine un clasament comun al riscurilor de ar, un sistem normalizat de fixare a primelor la nivel minim pentru cumprtorii publici i la un nivel de referin pentru cumprtorii particulari. Directiva din 22 iunie 1988, care autorizeaz libera prestaie a serviciilor, permind astfel unei companii doritoare s lucreze pe o pia strin, s fac acest lucru plecnd din statul membru n care i are deja stabilit sediul, opereaz n articolul 5 o distincie fundamental ntre marile riscuri i riscurile de mas. Directiva menionat clasific riscurile creditului n relaiile dintre statele membre, n categoria sporit, precum riscurile politice i riscurile pe care le reprezint catastrofele nazurale, specifice creditului la export. Aadar, asigurarea creditului aplicat n relaiile de comer internaional prezint anumite particulariti fa de asigurarea creditului din dreptul intern. Pe de o parte, exportul este un imperativ economic, fiecare ar dorind s echilibreze balana sa de pli externe i s apere astfel ct mai bine independena sa financiar i moneda naional; pe de alt parte, particularismil riscurilor creditului n materie de comer internaional le face adesea inasigurabile prin sectorul privat al asigurrilor. Din acest motiv, n majoritatea rilor, statul a trebuit s se implice n mod direct n gestiunea riscurilor creditului la export.

13

BIBLIOGRAFIE

1. Albu-Crnu Iulia, Asigurarea creditului, Ed Rosetti, Bucureti, 2002; 2. Bistricenu Gh. D., Asigurri i reasigurri n Romni, Ed. Universitar, Bucureti, 2006; 3. Dobrin Marinic, Tnsescu Paul, Teoria i prctica asigurrilor, Ed. Economic, 2003; 4. Negru Titel, Asigurri. Ghid practic, Ed C.H. Beck, Bucureti, 2006.

14