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Masakazu Hoji
SOBRE OS SLIDES
Os slides foram elaboradas com base na 5a. edio do livro-texto, mas j incorporam melhorias a serem introduzidas na 6a. edio, principalmente, nos Captulos 4, 8, 9 e 13.
1.1
econmico das empresas a maximizao de seu valor de mercado. O investimento feito por proprietrios de empresas devem produzir um retorno compatvel com o risco assumido. A gerao de lucro e caixa importante para que uma empresa cumpra sua funo social.
Administradores + Empregados
Atividades Empresariais
Segundo a natureza: > operaes > investimentos > financiamentos
Atividades de operaes: existem em funo do negcio da empresa. Atividades de investimentos: relativas a aplicaes de recursos em carter temporrio ou permanente. Atividades de financiamentos: refletem os efeitos das decises tomadas sobre a forma de financiamento das atividades de operaes e de investimentos.
ATIVIDADES EMPRESARIAIS
Comerciais (vendas)
Produo e execuo (parte vendida) Comerciais, administrativas e gerais (despesas de vendas e de suporte a atividades de operaes)
O P E R A C I O N A I S
1.1 Administra Administrao Financeira nas Empresas Quadro 1.1 DRE e atividades empresariais, sob o aspecto gerencial (2/2) (cont.)
DEMONSTRAO DE RESULTADO
(=) LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS Receitas financeiras () Despesas financeiras (=) LUCRO OPERACIONAL (DE ACORDO COM A LEGISLAO SOCIETRIA) Receitas no operacionais () Despesas no operacionais (=) LUCRO ANTES DO IR E CSLL () PROVISO P/ IR E CSLL (=) LUCRO APS O IR E CSLL () PARTICIPAES E CONTRIBUIES Empregados Administradores (=) LUCRO (PREJUZO) LQUIDO
ATIVIDADES EMPRESARIAIS
N R A O C I O O N P A E I - S
a) anlise, planejamento e controle financeiro b) tomadas de decises de investimento c) tomadas de decises de financiamentos
Anlise, planejamento e controle financeiro Coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, bem como participar ativamente das decises estratgicas, para alavancar as operaes.
Decises de Investimentos Destinao dos recursos financeiros para aplicao em ativos correntes (circulantes) e no correntes, considerando a relao adequada de risco e retorno.
Decises de financiamentos Captao de recursos financeiros para o financiamento dos ativos, considerando a combinao adequada dos financiamentos de curto e longo prazos e a estrutura de capital.
FINANAS
CONTROLADORIA Contabilidade financeira Contabilidade de custos Oramentos Administrao de tributos Sistemas de informao
1.2 Integra Integrao dos Conceitos Cont Contbeis com os Conceitos Financeiros
venda venda
Ciclo operacional : de forma geral, inicia-se com a compra de matria-prima e encerra-se com o recebimento da venda.
1.2 Integra Integrao dos Conceitos Cont Contbeis com os Conceitos Financeiros
Ms
Venda ( c )
Recebimento da venda ( c )
Despesa de comisso ( d )
Prazo de fabricao ( PF )
Prazo de rotao dos estoques ( PRE ) Prazo de recebimento da venda (PRV ) Prazo de pagamento da compra ( PPC )
1.2 Integra Integrao dos Conceitos Cont Contbeis com os Conceitos Financeiros
1.2 Integra Integrao dos conceitos cont contbeis com os conceitos financeiros
Liquidez:
a capacidade de pagar compromissos financeiros no curto prazo. Em sentido amplo, a liquidez relacionada com as disponibilidades mais os direitos e bens realizveis no curto prazo. Em sentido restrito, a liquidez relacionada somente com as disponibilidades imediatas (dinheiro).
10
1.2 Integra Integrao dos conceitos cont contbeis com os conceitos financeiros
Quadro 1.2 Demonstrao de resultado da Companhia Operacional.
Ms Vendas Custo do Produto Vendido matria-prima outros custos Despesa de comisso Lucro antes dos juros Juros Lucro (prejuzo) do ms Lucro (prejuzo) acumulado
2
1.600 (c)
4
Quadro 1.3 Demonstrao de fluxo de caixa da Companhia Operacional.
4
1.600 (c)
(1.000) (a ) (200) (b) (80) (d) 0 (200) 0 (1.080) 1.600 (68) (f) 0 (200) 200 (e1) 0 0 0 0 (1.080) 1.532
Emprstimos
0 0 312 304 252
0 (200) (200)
(1.280)
252
11
Receita bruta
(-)
Impostos (-) Custo dos produtos vendidos (-) Despesas operacionais (=) Lucro (prejuzo) operacional
OPER A ES
C o m pra a prazo d e m a t ria s - p ri m a s R e q u is i o d e m a te ria l p a ra fa b ric a o
P A S S IV O C O R R E N T E
F orne ce dores
E s to q u e s d e p ro d u t o s e m e la b o r a o 1
M OD O u tr o s C IF s D e p r e c ia o C o n c lu s o d e f a b r ic a o
Im p o s t o s a recolhe r (o u a re c u p e r a r)
S a l ri o s e e n c a rg o s s o c ia i s a pagar 5
E s to q u e s d e p r o du t o s a c a ba d o s
Baixa de es to q ue
C o n ta s a pagar
s)
3 D u p lic a t as a re cebe r V e n d a s a p ra z o V e n d a s a v is ta
D e do
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F in a n ci a m e n to s b a n c r io s C P
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D IS P O N V E L (C a ix a e B a n c o s )
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F in a n c ia m e n t o s b a n c r io s e In v e s t im e n to s t e m p o r rio s
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Im o b iliza d o D e p re c ia o 1
A T IV O N O C O R R E N T E
Compra
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3
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F in a n c ia m e n t o s b a n c ri o s L P
P a t ri m n io l q u i d o
P A S S IV O N O C O R R E N T E
12
ATIVO CORRENTE
Estoques de matrias-primas
OPERAES
PASSIVO CORRENTE
Fornecedores Impostos a recolher (ou a recuperar) Salrios e encargos sociais a pagar Contas a pagar Financiamentos bancrios CP RESULTADO DAS OPERAES Receita bruta Impostos Custo dos produtos vendidos
Fluxo de receitas e despesas (setas vermelhas) Desdobramento da Figura 1.5 Os custos de produtos vendidos ficam ativados at o momento da efetiva venda.
Imobilizado Depreciao
Investimentos temporrios LP
Financiamentos bancrios LP
Patrimnio lquido
ATIVO NO CORRENTE
PASSIVO NO CORRENTE
OPERAES
PASSIVO CORRENTE Fornecedores Impostos a recolher (ou a recuperar) Salrios e encargos sociais a pagar Contas a pagar
Fluxo de caixa Desdobramento da Figura 1.5 Setas verdes = operaces; Setas brancas = investimentos e financiamentos.
za rti mo
ej
o ur
Impostos
( )
l Ap ic a o
t a ap
Compra
(=)
lic Ap
Venda
a o
Ca pta
Lucro (Prejuzo)
o a
Imobilizado
Investimentos temporrios LP
Financiamentos bancrios LP
Patrimnio lquido
ATIVO NO CORRENTE
PASSIVO NO CORRENTE
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