COMISSO DE INQURITO SOBRE A SITUAO QUE LEVOU NACIONALIZAO DO BPN E SOBRE A SUPERVISO BANCRIA INERENTE

ndice

A Introduo...................................................................................................................1 B Indicao da sistemtica............................................................................................47 C Segredo de justia e segredo profissional (sigilo bancrio e sigilo de superviso)...48 D Matria de facto e de Direito....................................................................................55 1. Actuao do BPN / SLN.........................................................................................55 a. Criao e desenvolvimento do BPN..................................................................55 b. Actas do conselho de administrao da SLN....................................................74 c. Banco Insular.....................................................................................................75 d. Negcios .............................................................................................................85 2. Sistemas de fiscalizao e superviso..................................................................102 a. Sistema de controlo e auditoria interna............................................................103 b. Certificao e auditoria externa.......................................................................107 c. Superviso (BdP e CMVM).............................................................................109 Superviso CMVM............................................................................................163 d. Relacionamento entre instituies.....................................................................168 3. Actuao do Governo ..........................................................................................169 ii.O acto de nacionalizao....................................................................................172 4. Contradies detectadas em audies realizadas pela Comisso..........................201 ..............................................................................................................................208 5. Necessidades de legislao...................................................................................208 D Concluses...............................................................................................................208

A Introduo Foi anunciado na reunio plenria da Assembleia da Repblica, de 27 de Novembro de 2008, um pedido do Partido Popular (CDS-PP) para a constituio de uma comisso eventual de inqurito parlamentar existncia de uma falta grave na actuao do Banco de Portugal no exerccio do seu poder de superviso do sistema bancrio no caso do Banco Portugus de Negcios.1
Pedido de Inqurito Parlamentar n 8/X/(4) publicado no Dirio da Assembleia da Repblica, II Srie B, n 36/X/4, de 29 de Novembro de 2008, pp. 6 e 7.
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Sobre o referido pedido, e ao abrigo do prescrito nos artigos 156, alnea f), da Constituio da Repblica Portuguesa, 8, alnea i), do Regimento da Assembleia da Repblica e 2, n 1, alnea a), da Lei n 5/93, de 1 de Maro, alterada pelas Leis ns 126/97 e 15 /2007, respectivamente, de 10 de Dezembro e 3 de Abril, recaram uma proposta de alterao apresentada pelo Partido Socialista, bem como duas propostas de aditamento apresentadas, respectivamente, pelo Partido Social Democrata e pelo Partido Comunista Portugus2 e, ainda, uma proposta de substituio subscrita por deputados do Partido Socialista, do Partido Social Democrata e do Partido Popular, a qual veio a merecer a aprovao unnime dos partidos polticos com assento parlamentar na reunio plenria de 5 de Dezembro do ano findo3. Na decorrncia da sua aprovao, a Assembleia da Repblica, pela Resoluo publicada no Dirio da Assembleia da Repblica II Srie - A, n 40, de 11 de Dezembro de 2008, deliberou a constituio da comisso parlamentar de inqurito, a qual tinha por objectivos determinar: 1) O apuramento da situao de ruptura do BPN e dos fundamentos que levaram nacionalizao; 2) Quais os factos ou situaes que contriburam para facilitar, estimular ou ocultar o conjunto de irregularidades agora detectadas ou para a sua no deteco atempada; 3) A existncia de eventuais dfices ou insuficincias estruturais, institucionais e de enquadramento legislativo ou do funcionamento das instituies de crdito e sociedades financeiras que tenham facilitado ou permitido as irregularidades reveladas; 4) A forma como, em concreto, o Banco de Portugal cumpriu plenamente com os seus deveres legais de superviso em relao ao Banco de Portugus de Negcios entre 2001 e 2008; 5) Aferir das responsabilidades, por aco ou omisso, do Banco de Portugal e dos seus dirigentes no desempenho dos seus deveres estatutrios;

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Cfr. Dirio da Assembleia da Repblica, II Srie B, n 39/X/4, de 06 de Dezembro de 2008 V. Dirio da Assembleia da Repblica, I Srie A, n 23/X/4, de 06 de Dezembro de 2008

6) Se h legislao em vigor sobre incompatibilidades e impedimentos de titulares e ex-titulares de cargos polticos e de cargos pblicos, lacunas ou deficincias de regulamentao ilustradas luz das ocorrncias no caso BPN. A Resoluo da Assembleia da Repblica foi publicada com o n 65/2008, no Dirio da Repblica, 1 Srie, n 241, de 15 de Dezembro de 2008. O Senhor Presidente da Assembleia da Repblica, atravs de Despacho n 216/X, de 15 de Dezembro de 2008, publicado no Dirio da Assembleia da Repblica, II Srie E, n 8, da mesma data, fixou em dezassete o nmero de membros da comisso de inqurito, cuja composio ficou estabelecida nos seguintes termos: Nove Deputados do Grupo Parlamentar do PS; Quatro Deputados do Grupo Parlamentar do PSD; Um Deputado do Grupo Parlamentar do PCP; Um Deputado do Grupo Parlamentar do CDS-PP; Um Deputado do Grupo Parlamentar do BE; Um Deputado do Grupo Parlamentar do PEV. Pelos respectivos grupos parlamentares foram ento indicados, como efectivos, para integrarem a Comisso de Inqurito os seguintes Senhores Deputados: Partido Socialista: Lus Afonso Cerqueira Natividade Candal Antnio Alves Marques Jnior Jorge Filipe Teixeira Seguro Sanches Leonor Coutinho Pereira dos Santos Maria Helena Terra de Oliveira Ferreira Dinis Maria de Belm Roseira Martins Coelho Henriques de Pina Jos Carlos Correia Mota de Andrade Ricardo Manuel de Amaral Rodrigues

Snia Isabel Fernandes Sanfona Cruz Mendes Partido Social Democrata: Antnio Joaquim Almeida Henriques Hugo Jos Teixeira Velosa Jos Pedro Correia de Aguiar Branco Miguel Bento Martins da Costa de Macedo e Silva Partido Comunista Portugus: Jos Honrio Faria Gonalves Novo (PCP) Partido Popular: Joo Nuno Lacerda Teixeira de Melo Bloco de Esquerda: Joo Pedro Furtado da Cunha Semedo Partido Os Verdes Helosa Augusta Baio de Brito Apolnia Foram, ainda, indicados pelos referidos grupos parlamentares, como suplentes, para integrarem a Comisso de Inqurito, os seguintes Senhores Deputados: Hugo Miguel Guerreiro Nunes (PS) Marcos S Rodrigues (PS) Duarte Rogrio Matos Ventura Pacheco (PSD) Jos Manuel Ferreira Nunes Ribeiro (PSD) Agostinho Nuno de Almeida Ferreira Lopes (PCP) Lus Pedro Russo da Mota Soares (CDS-PP) Lus Emdio Lopes Mateus Fazenda (BE) Francisco Miguel Baudoin Madeira Lopes (PEV)

Aos 16 dias do ms de Dezembro de 2008, pelas 12.00 horas, foi conferida posse Comisso pelo Senhor Presidente da Assembleia da Repblica, conforme se pode compulsar atravs do respectivo registo de presenas. Em reunio realizada no dia 17 de Dezembro de 2008 procedeu-se eleio da Mesa, que passou a ter a seguinte constituio: Presidente: - Maria de Belm Roseira (PS). Vice-Presidente: - Jos Pedro Aguiar Branco (PSD) Vice-Presidente: - Jos Honrio Faria Gonalves Novo (PCP) tendo a Comisso adoptado, na mesma reunio, o seu Regulamento interno, publicado no Dirio da Assembleia da Repblica, II Srie C, n 12, de 8 de Janeiro de 2009. Conforme determina o artigo 10 da Lei n 5/93, de 1 de Maro, republicada aps a sua segunda alterao introduzida pela Lei n 15/2007, de 3 de Abril, foi designado o relator dentro do prazo legal4, recaindo a escolha, com os votos favorveis do PS e a absteno do PSD, PCP, BE e Verdes, na Senhora Deputada Snia Isabel Fernandes Sanfona Cruz Mendes, do Partido Socialista. O CDS-PP estava ausente. De forma a agilizar o funcionamento da Comisso, mais foi deliberada a indicao de um coordenador por partido poltico, tendo sido designados, para o efeito, os Senhores Deputados Ricardo Rodrigues (PS), Hugo Velosa (PSD), Honrio Novo (PCP), Nuno Melo (CDS-PP) e Joo Semedo (BE). Em 20 de Janeiro de 2009, o Senhor Procurador-Geral da Repblica, nos termos e para os efeitos do disposto no n 3 do artigo 5 da Lei n 5/93, de 1 de Maro, na redaco dada pela Lei n 126/97, de 10 de Dezembro, informou o Senhor Presidente da Assembleia da Repblica de que relativamente ao Banco Portugus de Negcios,
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Cfr. reunio de 13 de Janeiro de 2009

corriam, no Departamento Central de Investigao e Aco Penal, quatro processos: dois resultantes de factualidade apurada em processo mais vasto conhecido por Operao Furaco; um resultante de queixa apresentada pelo Senhor Governador do Banco de Portugal e entregue na Procuradoria-Geral da Repblica em 29.08.2008; um outro resultante de queixa apresentada pela Sociedade Lusa de Negcios. Mais informou, no que aos dois ltimos processos respeita, que as investigaes procuram averiguar vrios ilcitos penais, encontrando-se os mesmos numa fase inicial e em segredo de justia. O Senhor Procurador-Geral refere, ainda, que a priso do Senhor Dr. Oliveira Costa est relacionada com os dois ltimos inquritos instaurados. Na sequncia da informao supra, o Senhor Presidente da Assembleia da Repblica, solicitou Comisso a emisso de parecer com vista a habilitar o Parlamento a tomar a devida deliberao sobre a suspenso ou no do processo de inqurito parlamentar ento em curso. Com base em parecer para tanto elaborado, foi entendimento unnime dos membros da Comisso no se vislumbrarem razes, de facto e de direito, que justificassem a suspenso do inqurito5, entendimento que conjuntamente com a informao prestada pelo PGR vieram determinar o despacho do PAR de 03.02.09 no sentido da no suspenso. No mbito da sua actividade, a Comisso realizou as seguintes reunies: Dia: 16 de Dezembro de 2008 Ordem de Trabalhos: Posse; Eleio da Mesa. Incio: 12.50 horas Encerramento: 13.20 horas Dia: 17 de Dezembro de 2008 Ordem de Trabalhos: 1. Anlise do projecto de Regulamento da Comisso; 2. Calendarizao dos trabalhos da Comisso.
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Deliberao tomada na reunio da CINBPN em 28 de Janeiro de 2009.

Incio: 18.00 horas Encerramento: 19.30 horas Dia: 06 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Ajuramentao do pessoal da AR que presta apoio Comisso; 2. Ponto de situao sobre a documentao recepcionada; 3. Outros assuntos. Incio: 10.30 horas Encerramento: 12.00 horas Dia: 08 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Diligncias realizadas; 2. Calendarizao de audies; 3. Outros assuntos. Incio: 15.30 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 13 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Deliberao sobre a natureza da reunio; 2. Audio do Senhor Dr. Oliveira Costa, ex-Presidente do Conselho de Administrao do BPN; 3. Nomeao do Relator (Artigo 8 do Regulamento da Comisso e Artigo 10 do Regime Jurdico dos inquritos parlamentares); 4. Outros assuntos. Incio: 14.00 horas Encerramento: 16.30 horas Dia: 15 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: Audio do Senhor Dr. Miguel Cadilhe Incio: 17.00 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 16 de Janeiro de 2009

Ordem de Trabalhos: 1. Metodologia a adoptar nas audies; 2. Audio do Senhor Dr. Abdool Vakil; 3. Apreciao dos requerimentos do CDS-PP e do PCP (audies); 4. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 20.10 horas Dia: 20 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Apreciao dos requerimentos para a realizao de audies, apresentados pelos Senhores Deputados do CDS-PP, PCP e PS; 2. Audio do Senhor Dr. Carlos Santos; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 20.00 horas Dia: 27 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Professor Pedro Duarte Neves; 2. Audio do Senhor Dr. Dias Loureiro; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 21. 45 horas Dia: 28 de Janeiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Antnio Marta; 2. Outros assuntos. Incio: 17.10 horas Encerramento: 20. 45 horas Dia: 03 de Fevereiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Norberto Rosa; 2. Audio do Senhor Dr. Francisco Bandeira; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 20.00 horas

Dia: 04 de Fevereiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jorge Vieira Jordo; 2. Audio do Senhor Dr. Antnio Jos Duarte; 3. Outros assuntos. Incio: 17.30 horas Encerramento: 22.45 horas Dia: 10 de Fevereiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Rui Pedras; 2. Audio do Senhor Emanuel Peixoto; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 19.00 horas Dia: 11 de Fevereiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jos Vaz Mascarenhas; 2. Audio do Senhor Professor Doutor Piriquito Costa; 3. Outros assuntos. Incio: 17.30 horas Encerramento: 00.30 horas Dia: 12 de Fevereiro de 2007 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Antnio Franco; 2. Outros assuntos. Incio: 18.00 horas Encerramento: 21.16 horas Dia: 17 de Fevereiro de 2007 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Joaquim Nunes; 2. Audio do Senhor Professor Doutor Joo Carvalho das Neves; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 23.10 horas Dia: 19 de Fevereiro de 2007

Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Manuel Joo Meira Fernandes; 2. Outros assuntos. Incio: 16.55 horas Encerramento: 21.45 horas Dia: 25 de Fevereiro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Antnio Coutinho Rebelo; 2. Outros assuntos. Incio: 17.05 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 26 de Fevereiro de 2007 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Almiro Silva; 2. Outros assuntos Incio: 17.50 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 03 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Lencastre Bernardo; 2. Audio do Senhor Francisco Sanches; 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 04 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Tefilo Paulo Cdima Carreira; 2. Outros assuntos. Incio: 18.55 horas Encerramento: 21.10 horas Dia: 05 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Armando Fonseca Pinto; 2. Outros assuntos.

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Incio: 18.25 horas Encerramento: 23.30 horas Dia: 10 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Leonel Mateus (Planfin Contas); 2. Audio do Senhor Dr. Jos Manuel Fragoso de Sousa (exAdministrador do BPN); 3. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 21.35 horas Dia: 12 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Camilo Loureno (Jornalista de Economia - foi Jornalista da Revista Exame); 2. Outros assuntos. Incio: 19.10 horas Encerramento: 22.10 horas Dia: 17 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jos Lus Pinto da Silva (exAdministrador do BPN); 2. Audio do Senhor Professor Doutor Francisco Comprido (ex-Administrador do BPN); 3. Outros assuntos. Incio: 15.30 horas Encerramento: 22.30 horas Dia: 18 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jos Monteiro (Revisor Oficial de Contas); 2. Audio do Senhor Dr. Vtor Ladeiro (ROC BPN-Imofundos); 3. Outros assuntos. Incio: 17.30 horas Encerramento: 22.00 horas Dia: 19 de Maro de 2009

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Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Antnio Coelho Marinho (exAdministrador do BPN); 2. Outros assuntos. Incio: 17.50 horas Encerramento: 22.40 horas Dia: 24 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Franquelim Alves (exAdministrador da SLN); 2. Audio do Senhor Fernando Fantasia (Accionista da OPI 92); 3. Outros assuntos. Incio: 15.30 horas Encerramento: 22.00 horas Dia: 25 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio da Senhora Dra. Clara Machado (Servios de Superviso do Banco de Portugal); 2. Outros assuntos. Incio: 19.25 horas Encerramento: 23.00 horas Dia: 26 de Maro de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jos Joo Alvarez (Servios de Superviso do Banco de Portugal); 2. Outros assuntos. Incio: 17.20 horas Encerramento: 22.30 horas Dia: 02 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Professor Doutor Rui Machete (Presidente demissionrio do Conselho Superior da SLN); 2. Outros assuntos. Incio: 18.05 horas Encerramento: 20.45 horas Dia: 08 de Abril de 2009

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Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Nuno Luz de Almeida (exAdministrador do BPN); 2. Outros assuntos. Incio: 17.15 horas Encerramento: 21.00 horas Dia: 14 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Jos Albano Oliveira; 2. Audio do Senhor Joaquim Coimbra (Administrador e accionista de referncia do Grupo SLN/BPN); 3. Outros assuntos. Incio: 15.30 horas Encerramento: 22.00 horas Dia: 15 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Ricardo Pinheiro (Operacional do BPN); 2. Outros assuntos. Incio: 19.35 horas Encerramento: 21.45 horas Dia: 16 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Daniel Sanches (exAdministrador da PLEIADE); 2. Outros assuntos. Incio: 17.50 horas Encerramento: 22.35 horas Dia: 21 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Antnio Franco (2 audio); 2. Outros assuntos. Incio: 17.30 horas Encerramento: 21.55 horas Dia: 22 de Abril de 2009

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Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Fernando Cordeiro (Accionista da SLN); 2. Audio do Senhor Dr. Lus Caprichoso (ex-Administrador do BPN/SLN); 3. Outros assuntos. Incio: 17.15 horas Encerramento: 21.50 horas Dia: 23 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Pedro Guimares (Administrador Executivo da BPN Crdito - Instituio Financeira de Crdito, S. A.); 2. Outros assuntos. Incio: 17.10 horas Encerramento: 20.30 horas Dia: 29 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Carlos Tavares (Presidente da Comisso do Mercado de Valores Mobilirios - CMVM); 2. Outros assuntos. Incio: 16.50 horas Encerramento: 21.10 horas Dia: 30 de Abril de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Abdool Vakil ( 2 audio); 2. Outros assuntos. Incio: 19.10 horas Encerramento: 22.30 horas Dia: 05 de Maio de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Dias Loureiro (2 audio); 2. Outros assuntos. Incio: 11.00 horas Encerramento: 14.55 horas

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Dia: 06 de Maio de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Jos Vaz Mascarenhas (2 audio); 2. Outros assuntos. Incio: 18.00 horas Encerramento: 22.40 horas Dia: 26 de Maio de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Oliveira Costa (2 audio); 2. Outros assuntos. Incio: 16.00 horas Encerramento: 00.25 horas Dia: 27 de Maio de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Apreciao de questes pendentes. Incio: 18.00 horas Encerramento: 18.55 horas Dia: 08 de Junho de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Dr. Vtor Constncio, Governador do Banco de Portugal; Incio: 16.00 horas Encerramento: 23.00 horas Dia: 15 de Junho de 2009 Ordem de Trabalhos: 1. Continuao da audio do Senhor Dr. Vtor Constncio, Governador do Banco de Portugal; 2. Outros assuntos. Incio: 15.00 horas Encerramento: 23.20 horas Dia: 18 de Junho de 2009

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Ordem de Trabalhos: 1. Audio do Senhor Ministro de Estado e das Finanas; 2. Outros assuntos. Incio: 18.47 horas Encerramento: 00.35 horas Decorre da indicao atrs feita que, num total de 50 reunies de trabalho, a Comisso de Inqurito convocou 49 depoentes6, a que corresponderam 54 audies, atendendo ao facto de 5 dos depoentes terem comparecido uma 2 vez (Antnio Franco, Abdool Vakil, Manuel Dias Loureiro, Jos Vaz de Mascarenhas e Jos Oliveira Costa). Concomitantemente, iam sendo realizadas reunies de coordenadores nas quais se delineavam as diligncias a efectuar, se definiam metodologias e se calendarizavam os trabalhos da Comisso. Tendo em ateno a delicadeza da matria em causa, que apontava para o facto de alguns elementos, escritos ou orais, deverem ficar sob reserva, foi deliberado que prestariam juramento quanto confidencialidade de todos os actos do processo de inqurito a que a Comisso procedesse, os seguintes funcionrios da Assembleia da Repblica, adstritos ao seu apoio: Da Diviso de Apoio ao Plenrio: a Assessora Principal, Maria de Ftima Carvalho da Costa Figueira Abrantes Mendes; a Tcnica Parlamentar Especialista, Nomia Maria de Azevedo Fonseca e o Tcnico Parlamentar Principal, Antnio Carlos da Silva Pereira; Da Diviso de Redaco e Apoio audiovisual: a Assessora Principal, Isabel Dominguez Barral; as Assessoras Isabel Maria Martins de Campos, Margarida Sofia Romo de V. C. Ascenso; o Assessor Jos Mendes Marques; as Assessoras Vera Maria Andrade, Maria Emlia Mendes Ribeiro, Maria Ceclia Barata; os Tcnicos Superiores Principais Maria Jorge Nunes de Carvalho, Maria Teresa da Silva Carvalho, Maria Fernanda Lopes Pereira, Snia Cristina Godinho Milhano, Elisabete Maria da Cruz Silva, Maria do
Para alm dos depoimentos orais, de mencionar ter a Comisso convidado Alejandro Agaag, chefe de gabinete do Senhor Dr. Oliveira Costa, a pronunciar-se por escrito a questes relacionadas com o objecto do inqurito na parte respeitante ao BPN.
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Rosrio Tavares, Maria Teresa Dias Coelho, Maria Emlia Azevedo Machado; a Adjunta Parlamentar Especialista, Carla Cristina Gomes Rodrigues; o Adjunto Parlamentar de 1 Classe, Miguel Antnio de Campos Caria; o Secretrio Parlamentar Especialista, Idalcio Jos dos Santos Martins; Reprografia: a Encarregada Maria de Ftima de Almeida Loureno da Silva Mendes; os Operadores de Reprografia e Offset Maria de Lurdes Tavares Cobelas Germano, Paulo Jorge Lemos de Jesus, Jos Antnio Brando Franco, Alice da Glria Reis Esteves e Calos Alberto Martins da Silva; Auxiliares DRHA: as Auxiliares Parlamentares Maria dos Prazeres Guerreiro de Brito Correia, Maria Joo de Jesus Alves da Costa, Paula Cristina Garcia dos Santos e o Auxiliar Parlamentar Ricardo Manuel Oliveira Gonalves. Empresa Tetrnia, Centro de Estudos e Assistncia de Electrotecnia ; Colaboradores Antnio Manuel Ferreira Ruas, Paulo Jorge Garo Santos e Tobias Antnio Carvalho Barradas O acto de ajuramentao teve lugar em 6 de Janeiro de 2009. Na reunio de 13 de Janeiro de 2009, imediatamente antes da audio do Senhor Dr. Oliveira Costa e porque a mesma no ia ser uma sesso pblica, entendeu-se estender a ajuramentao aos assessores dos Grupos Parlamentares (Florinda Sofia Augusto Cruz, Silvino Monteiro Cardita Gomes da Silva e Andr Filipe Borges Campante Ferreira do GP-PS; Ana Margarida das Neves Silva Henriques e Slvia Damila Macedo Lino Gonalves do GP-PSD; Ana Maria Glria Serrano do GP do PCP; Diogo Afonso de Belford Cerqueira Pereira Henriques e Jos Pedro da Fonseca Figueiredo Moreira Amaral do GP-CDS-PP e ainda Gustavo Toshiaki Lopes Sugahara e Carla Sofia Franco Lus do GP-BE). No tocante publicidade dos trabalhos, h que salientar ter imperado a regra geral prescrita no artigo 15 da Lei do Regime Jurdico dos Inquritos, tendo-se realizado, apenas e a pedido dos depoentes, 10 sesses porta fechada: Dr. Jos Oliveira Costa, ex-Presidente do CA do BPN/SLN;

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Dr. Jos Monteiro, Revisor Oficial de Contas; Dr. Vtor Ladeiro, Revisor Oficial de Contas do BPN Imofundos; Senhor Ricardo Pinheiro, Operacional; Senhor Antnio Franco, ex-Administrador do BPN (2 audio); Senhor Fernando Cordeiro, accionista da SLN; Dr. Lus Caprichoso, ex-administrador do BPN/SLN; Dr. Pedro Guimares (Administrador Executivo do BPN Crditos); Dr. Abdool Vakil, ex-Presidente do CA do BPN/SLN (2 audio); Dr. Jos Vaz de Mascarenhas, ex-Presidente do Banco Insular (2 audio)

A Comisso, no mbito do processo de inqurito, solicitou cpias de elementos procedimentais e processuais a diversas entidades, a saber: AO SENHOR PROCURADOR-GERAL DA REPBLICA: Ofcio n 13/CINBPN, de 22 de Dezembro de 2008

Ofcios/correspondncia trocados entre o Banco de Portugal e o Ministrio Pblico relativos, directa ou indirectamente, gesto do BPN (e/ou SLN) e/ou outros factos relevantes, incluindo relaes com offshores. AO BANCO DE PORTUGAL: Ofcio n 06/CINBPN, 18 Dezembro 2008

1.Actas do Conselho de Administrao do Banco de Portugal que refiram as prticas financeiras do BPN e da SLN. 2.Troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e a Deloitte Portugal, relativa ao BPN. 3.Eventual troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e a Ernst & Young, relativa ao BPN. 4.Troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e o Banco de Cabo Verde sobre o BPN, a SLN e o Banco Insular. 18

5.Procedimentos de contra-ordenao levantados pelo Banco de Portugal ao BPN e SLN. 6.Actas de reunies entre o Governador, Vice-Governadores e Administradores do Banco de Portugal com o Dr. Abdool Vakil e o Dr. Miguel Cadilhe. 7.Todos os relatrios de rotina realizados ao BPN. Ofcio n 12/CINBPN, 22 Dezembro de 2008

1.Toda a correspondncia, incluindo e-mails, trocada entre o Banco de Portugal e o BPN (e/ou SLN) sobre: 1.1. 1.2. O contedo dos relatrios dos sucessivos relatrios das auditoras s As informaes e esclarecimentos, de qualquer natureza, dirigidos ao contas do BPN (SLN); BPN (SLN) e respectivas respostas e, ainda, informao sobre procedimentos subsequentes do Banco de Portugal; 1.3. As concluses dos relatrios inspectivos, de qualquer tipo e natureza, realizados pelo Banco de Portugal gesto do BPN (SLN), desde a sua fundao e at ao ano de 2008. 2.Toda a correspondncia, incluindo e-mails, trocada entre o Banco de Portugal e administradores do BPN individualmente considerados, incluindo todos os que, ao longo de diversos anos, se foram demitindo dos seus cargos sociais no BPN (SLN). 3.Informao sobre todas as relaes, de qualquer tipo, existentes entre o BPN (e/ou a SLN) e empresas ou estabelecimentos em offshores, comunicadas ao Banco de Portugal, por escrito, mail ou qualquer outra via, pela Administrao do BPN (e/ou SLN) e/ou por qualquer dos seus administradores individualmente considerados. 4.Cpias de todos os processos contra-ordenacionais instaurados pelo Banco de Portugal ao BPN (SLN), e respectivas concluses e decises finais, e respectivas concluses e decises finais, desde a sua fundao at ao ano de 2008. Ofcio n 19/CINBPN, 6 Janeiro 2009

Documentos do Banco de Portugal que se refiram soluo proposta pelo Sr. Dr. Miguel Cadilhe para o BPN e que se refiram a soluo de nacionalizao do Banco Ofcio n 31/CINBPN, 12 Janeiro 2009

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1. Cpia da correspondncia entre BdP e BPN, ao longo de 2008, acerca de esclarecimentos solicitados sobre operaes do BPN. 2. Apoios de emergncia liquidez do BPN, antes e depois da nacionalizao; 3. Documentos referentes ao processo de aquisio do Banco Efisa pelo BPN e respectivas condies impostas, incluindo relatrios, pareceres e demais documentos emitidos pelos rgos responsveis pela superviso. 4.Documentos referentes s diligncias efectuadas pelo BP para acompanhamento do cumprimento das condies impostas ao BPN quando da aquisio do Banco Efisa; 5. Correspondncia trocada desde 2004 com a PGR/MP sobre o Banco Insular de Cabo Verde. Ofcio n 35/CINBPN, de 19 Janeiro 2009

1.Carta dirigida pelo Banco de Portugal ao BPN, datada de 03 de Junho de 2008, em que o BdP dizia ao BPN para corrigir o excesso de aces prprias; 2.Carta dirigida pelo Banco de Portugal ao BPN, datada de 04 de Junho de 2008 e assinada pelo Vice-Governador para a rea da superviso bancria, impondo ao BPN, entre outras imposies, a consolidao dos activos descobertos e no registados nas contas do grupo e medidas de adequao de fundos prprios. Mais referia o BdP nesta carta que a consolidao citada deveria ser certificada por entidade externa devidamente habilitada e que, neste mbito, deveria ser tambm apresentado um relatrio de provises econmicas referentes aos activos a integrar, feito por uma auditora externa. Ofcio n 38/CINBPN, de 28 Janeiro 2009

Envio de organograma completo dos servios do Banco de Portugal, com a indicao dos respectivos responsveis, do pessoal afecto a cada um dos servios, respectivas categorias profissionais, funes e habilitaes acadmicas. Ofcio n 85/CINBPN, 27 de Maro 2009

Cpia do processo de contra-ordenao 10/08/CO levantado a Lus Caprichoso Ofcio n 90/CINBPN, 07 de Abril 2009

Informao sobre a exigncia feita, desde o ano 2000, pelo Banco de Portugal (BdP) Sociedade Lusa de Negcios (SLN), relativa a uma separao efectiva entre as respectivas reas, financeiras e no financeiras.

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As informaes reportadas aos anos 2000 e seguintes, devero ser transmitidas CINBPN atravs de cpias quer da correspondncia trocada entre o BdP e a SLN, quer das deliberaes tomadas sobre este assunto pelo Banco de Portugal e levadas ao conhecimento da Sociedade Lusa de Negcios, nomeadamente o ofcio n 4685/00/DSBDR, de 17 de Julho de 2000. Ofcio n 96/CINBPN, 24 de Abril 2009

1.Todas as actas das reunies havidas entre o Banco de Portugal e a SLN/BPN com a presena do Senhor Antnio Franco 2.Cpias do relatrio e contas do Banco Insular, relativos a anos anteriores a 2007, presumivelmente referente ao ano de 2004, solicitados pela superviso ao BPN e organizados por este Banco para remeter ao Banco de Portugal AO BANCO PORTUGUS DE NEGCIOS: Ofcio n 03/CINBPN, 18 Dezembro 2008

1.Todos os Relatrios e Contas do BPN. 2.Respectivos pareceres do Conselho Fiscal. 3.Todos os relatrios de auditoria existentes, j incluindo as do ano de 2008, realizadas, nomeadamente, pela Deloitte e pela Mazars. 4.Indicao das datas das reunies do Conselho de Administrao e respectivas actas, com meno das presenas verificadas em cada uma delas. 5.Certido do Registo Comercial do BPN. 6.Indicao dos accionistas de referncia do BPN. 7.Cartas de demisso dos Administradores do BPN e da SLN. 8.Informao de todos os mtuos conferidos pelo BPN, tendo por garantia prestada, quaisquer bens ou rendimentos do Estado, nas suas dimenses central e local, bem como de empresas pblicas e institutos pblicos, nomeadamente os assegurados a terceiros, particulares ou empresas, por via contratual. Ofcio n 11/CINBPN, 22 Dezembro 2008

1.Relao nominal anual de todos os membros dos rgos sociais do BPN e da SLN, desde a fundao do Banco, em 1993, at ao ano 2008, inclusive. Indicao adicional

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explicita das eventuais situaes em que os titulares dos rgos sociais tenham sido ou passaram a ser accionistas de referncia do BPN e/ou da SLN ou nomeados por accionistas de referncia do BPN/SLN. 2.Evoluo da estrutura accionista do BPN e da SLN, desde a sua fundao, em 1993, at ao ano de 2008. 3.Actas das reunies do Conselho de Administrao do BPN onde foi decidida a compra da correctora FINCOR, do Banco EFISA e do Banco Insular (Cabo Verde). 4.Relatrio elaborado por uma equipa tcnica da SLN Novas Tecnologias, liderada por Vieira Jordo, sobre a aquisio das empresas tecnolgicas de Porto Rico, Biometrics e New Tech. 5.Relatrio(s) elaborado(s) pelas empresas Biometrics e New Tech, com sede em Porto Rico, e remetidos SLN Novas Tecnologias e/ou SLN (ou eventualmente ao BPN), aconselhando a compra daquelas duas empresas. 6.Actas das reunies do Conselho de Administrao da SLN Novas Tecnologias, da SLN e (eventualmente) do BPN versando a aquisio das empresas referidas nos pontos 4 e 5. 7.Composio dos rgos sociais da SLN Novas Tecnologias ao longo dos anos. Informao completa sobre as relaes de grupo (e/ou de domnio de capital social) entre a SLN e a Datacom e a Seac Banch, a composio dos rgos sociais destas duas ltimas empresas e respectiva evoluo desde 2000. 8.Toda a troca de correspondncia escrita e electrnica trocada entre a Administrao do BPN (SLN) e todos os seus administradores que, ao longo dos anos, foram renunciando aos respectivos cargos. Ofcio n 21/CINBPN de 06 Janeiro 2009

1.Documentos que refiram as solues propostas para o BPN, ao Banco de Portugal, durante o mandato do Sr. Dr. Miguel Cadilhe, como Presidente do CA do BPN 2.Deliberaes e pareceres que tenham ocorrido nos rgos de gesto do BPN sobre eventuais participaes criminais em relao a actos praticados por responsveis do BPN 3.Participaes criminais efectivamente apresentadas pelo BPN e respectivas datas. Ofcio n 32/CINBPN de 12 Janeiro 2009

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1.A lista de crditos mal parados, condies e respectivos devedores; 2.A lista de crditos concedidos a accionistas de referncia e respectivas condies; 3.Relatrio da auditoria anunciada pelo Conselho de Administrao aps a nacionalizao; 4.Listagem de movimentos da conta da Segurana Social junto do BPN e condies contratuais de depsito; 5.Documentos e comunicaes do Conselho de Administrao presidido por Miguel Cadilhe, e do prprio Presidente, sobre a situao do Banco, dirigidos ao Ministrio das Finanas, ao Banco de Portugal e ao Procurador-Geral da Repblica; 6.Listagem das operaes em que beneficirio ltimo o Sr. Abdul Rahman El- Assir, tais como pagamentos, crditos concedidos, crditos mal parados, entre outros; 7.Documentao relativa venda da participao accionista de Dias Loureiro; 8.Documentos relativos actual dvida da Sociedade Lusa de Negcios ao BPN; 9.Listagem dos movimentos de capitais efectuados por accionistas de referncia com participaes superiores a 2% nos ltimos trs anos; 10.Contrato de arrendamento do apartamento arquivo do BPN no Parque das Naes; 11.Relao dos accionistas de referncia com participaes superiores a 2% e administradores do Banco Insular de Cabo Verde desde a sua aquisio pelo BPN e nos trs anos imediatamente anteriores a essa aquisio; 12.Transaces efectuadas entre o BPN ou entre contas do BPN e o Banco Insular, de valor superior a 100.000, com indicao dos beneficirios ou depositantes. 13.Listagem, reportada ao perodo entre a criao do BPN e a sua nacionalizao, de emprstimos, garantias e pagamentos, respectivamente concedidos ou realizados por aquela instituio Sociedade Lusa de Negcios, a empresas participadas ou a scios e accionistas (ou seus familiares directos) daquela empresa. 14.Listagem, reportada a idntico perodo, de emprstimos concedidos que no tenham sido pagos ou que tenham sido perdoados ou ainda que usufrussem de condies especiais anormais para o mercado portugus. Ofcio n 50/CINBPN, de 06 de Fevereiro de 2009

1.RATINGS DO BPN a) Datas, empresas de rating e notao dada ao BPN desde 2000 at actualidade;

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b) Sntese ou sumrio executivo dos respectivos relatrios. 2.INSUFICINCIAS DETECTADAS NO BPN Distribuio do valor total de insuficincias detectadas at hoje de cerca de 1800 Mil 2.1.Por Provenincia a) b) c) d) e) f) g) a) b) c) d) e) f) g) h) Balco virtual Restante Banco Insular BPN Cayman BPN IFI EFISA BPN Outros Sobreavaliao imobilirio do BPN Sobreavaliao imobilirio fundos Sobreavaliao activos do BPN Desvalorizao activos mobilirios Insuficincia de garantias de crditos empresas Insuficincia de garantias de crditos individuais Insuficincia de garantias de crditos de financiamento instituies financeiras no pertencentes ao BPN Outros Ofcio n 65/CINBPN, de 03 de Maro de 2009

2.2.Por tipo de insuficincia

Indicao das razes concretas que justificam a mais que duplicao, em pouco mais de dois meses, do montante das imparidades no BPN, designadamente quais os novos critrios utilizados, e disponibilizao da relao exaustiva das imparidades em funo da sua natureza. Ofcio n 77/CINBPN, de 18 de Maro de 2009

Documentos assinados pelo Professor Dr. Francisco Comprido onde conste o valor da venda do Fundo Excellence Assets Fund, em 19 de Maro de 2003 Ofcio n 84/CINBPN, de 24 de Maro de 2009

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Cpias de todas as Declaraes de Responsabilizao subscritas pelos ento responsveis do BPN e relativas a funcionrios seus e colaboradores, no exerccio das funes que a desempenharam. Ofcio n 88/CINBPN, de 03 de Abril de 2009

Cpia dos documentos que comprovem e identifiquem de acordo com a sua finalidade (nomeadamente impostos e outros custos) os valores de aquisio das empresas de Porto Rico, tais como facturas, notas de transferncia, ou outros, bem como dos documentos remetidos pelas empresas de Porto Rico comprovando a recepo de tais pagamentos, tais como recibos ou outros documentos que atestem a recepo de tais quantias. Ofcio n 89/CINBPN, de 03 de Abril de 2009

Informao sobre as contas bancrias existentes no Grupo BPN tituladas pelas sociedades GRANSOTO SL, Miraflores Dieciocho e La Granjilla Corporation SA, pertencentes ao grupo empresarial de El Assir, nomeadamente movimentos, transferncias e crditos concedidos, entre os anos 2000 e 2006, bem como os beneficirios e ordenantes dessas operaes e respectivas finalidades. Ofcio n 97/CINBPN, 24 de Abril 2009

1.Cpias do relatrio e contas do Banco Insular, relativos a anos anteriores a 2007, presumivelmente referente ao ano de 2004, solicitados pela superviso ao BPN e organizados por este Banco para remeter ao Banco de Portugal 2.Relao dos beneficirios ltimos das 96 offshores identificados na Operao Csar 3.Relao dos beneficirios ltimos dos crditos sem garantia ou com imparidades superiores a 1 milho de euros do conjunto das instituies financeiras do grupo BPN/ SLN 4.Os regulamentos de crdito, bem como os respectivos prerios, reportados ao ano 2000 e seguintes, respeitantes ao sistema de workflow de crdito criado no seio do BPN 5.Informao sobre o local onde, desde o ano de 2002, estava parqueada a mquina informtica relativa ao Banco Insular.
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Ofcio n 111/CINBPN, de 19 de Junho de 20097

A Comisso reiterou o pedido de informao em ofcio de 26 de Junho de 2009.

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1.Qual a data do ltimo crdito concedido pelo BPN ao Grupo Visabeira ou a empresas do Grupo Visabeira; 2.Se esse crdito, ou esse eventual crdito, foi concedido antes ou depois da nacionalizao, ou se foi concedido antes ou depois da entrada do Senhor Dr. Francisco Bandeira como Presidente do Conselho de Administrao do BPN. COMISSO DE MERCADOS E VALORES MOBILIRIOS: Ofcio n 04/CINBPN, de 18 Dezembro 2008

1.Relao dos accionistas de referncia do BPN ao longo do tempo. 2.Informao sobre datas e actas das Assembleia Gerais do BPN. Ofcio n 40/CINBPN, de 28 Janeiro 2009

1.Relao dos accionistas de referncia do BPN ao longo do tempo. 2.Informao sobre datas e actas das Assembleia Gerais do BPN. Ofcio n 100/CINBPN, de 29 Abril 2009

Pedido de elementos sobre a anlise feita pela CMVM e medidas eventualmente adoptadas relativas aos aumentos de capital dos fundos fechados realizados e/ou solicitados em Dezembro de 2004 e Janeiro de 2005 e bem ainda sobre a conferncia exacta da subscrio desses pedidos pelos participantes efectivos daqueles fundos fechados. Ofcio n 103/CINBPN, de 30 Abril 2009

Informao sobre se foi dado conhecimento ao Banco de Portugal acerca do processo que correu termos na CMVM, relativo ao Excellence Assets Fund e, por outro lado, se CMVM foram comunicados pelo Banco de Portugal factos constantes nos seus relatrios, nomeadamente o do ano de 2005, os quais seriam de interesse relevante para a Comisso de Mercado e Valores Mobilirios. AO CONSELHO NACIONAL DE SUPERVISORES FINANCEIROS: Ofcio n 05/CINBPN, de 18 de Dezembro 2008

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1.Todas as inspeces dos servios de superviso do Banco de Portugal ao BPN e SLN, desde o ano de 2000. 2.Troca de correspondncia e e-mails entre os servios de superviso do Banco de Portugal e Conselho de Administrao e servios do BPN. 3.Actos oficiais de superviso do Banco de Portugal, desde o ano de 2000, sobre o BPN. ERNST & YOUNG, PRICEWATERHOUSECOOPERS, DELOITTE E BDO BLINDER: Ofcios ns 07, 08, 09, 10/CINBPN, de 23 Dezembro 2008

1.Todos os ofcios, e-mails ou outra correspondncia trocada entre as auditoras acima identificadas e o Banco de Portugal, o Ministrio das Finanas, a CMVM, o Instituto de Seguros e/ou qualquer outra entidade, versando os relatrios realizados pelas Auditoras s contas do BPN ou versando questes relativas gesto do BPN e/ou da SLN, incluindo a concesso de crditos a accionistas do BPN. 2.Todos os ofcios, e-mails ou outra correspondncia trocada entre as auditoras acima identificadas e o BPN e/ou SLN sobre os relatrios da auditoria s contas do BPN e, igualmente, sobre os actos e/ou decises de dispensa, dos servios da(s) auditora(s) pelo BPN/SLN. 2008. AO MINISTRO DA ADMINISTRAO INTERNA Ofcio n 16/CINBPN, de 22 Dezembro 2008 Ofcios ns 67 e 78/CINBPN, respectivamente, de 2 e 18 Maro 2009

Cpia dos Relatrios de auditoria realizados no Grupo SLN entre os anos de 1998 a

1.Processo de concurso e de adjudicao do SIRESP (Sistema Integrado das Redes de Emergncia e Segurana de Portugal) incluindo cpia da respectiva renegociao contratual, realizada em 2005, na vigncia do actual Governo. 2.Informao completa incluindo a estrutura accionista e relaes empresariais e de grupo da empresa adjudicatria.

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AO MINISTRO DE ESTADO E DAS FINANAS: Ofcio n 17/CINBPN, de 22 de Dezembro 2008

Concluses do relatrio da avaliao da situao financeira do BPN realizado j depois da nacionalizao desta instituio bancria. Ofcio n 91/CINBPN, de 7 de Abril 2009

Cpia da correspondncia trocada entre a Direco-Geral dos Impostos de Portugal e a Agncia Tributaria/Delegacin Especial de Madrid, pertencente ao Ministerio de Economa y Hacienda de Espanha, ocorrida nos anos de 2006 e 2007, tendo por assunto as contas no BPN das sociedades GRANSOTO SL e MIRAFLORES DIECIOCHO SA, ambas pertencentes ao grupo empresarial do Senhor El Assir, de nacionalidade libanesa. As informaes ora pretendidas devero ser complementadas com a descrio dos movimentos registados no perodo de 2000 a 2003 entre o BPN e as referidas empresas, e bem assim com a meno das actividades desenvolvidas em Portugal, dos activos mobilirios e imobilirios e dos veculos de que sejam proprietrias.

SOCIEDADE LUSA DE NEGCIOS: Ofcio n 20/CINBPN de 06 Janeiro 2009

Actas do Conselho de Administrao da SLN, incluindo as que ocorreram no perodo em que o Senhor Dr. Miguel Cadilhe presidiu ao CA do BPN Ofcio n 23/CINBPN de 08 Janeiro 2009

1.Relao nominal anual de todos os membros dos rgos sociais da SLN, desde a sua fundao, em 1999, at ao ano de 2008 (inclusive). Indicao adicional explcita das eventuais situaes em que os titulares dos rgos sociais tenham sido ou passaram a ser accionistas de referncia da SLN ou nomeados por accionistas de referncia da SLN.

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2.Evoluo da estrutura accionista da SLN, desde a sua fundao, em 1999, at ao ano de 2008. 3.Relatrio elaborado por uma equipa tcnica da SLN Novas Tecnologias, liderada por Vieira Jordo, sobre a aquisio das empresas tecnolgicas de Porto Rico, Biometrics e New Tech. 4.Relatrio(s) elaborado(s) pelas empresas Biometrics e New Tech, com sede em Porto Rico, e remetidos SLN Novas Tecnologias e/ou SLN, aconselhando a compra daquelas duas empresas. 5.Actas das reunies do Conselho de Administrao da SLN Novas Tecnologias e da SLN versando a aquisio das empresas referidas nos pontos 3 e 4. 6.Composio dos rgos sociais da SLN Novas Tecnologias, ao longo dos anos. Informao completa sobre as relaes de grupo, (e/ou de domnio de capital social), entre a SLN e a Datacom e entre esta e a Empresa Seac Banch, com sede em Itlia. Indicao, no caso de haver relao de domnio directo ou indirecto da SLN sobre a Datacom e a Seac Banch, a composio dos rgos sociais destas duas ltimas empresas e respectiva evoluo desde 2000. 7.Toda a troca de correspondncia, escrita e electrnica, trocada entre a Administrao da SLN e todos os seus administradores que, ao longo dos anos, foram renunciando aos respectivos cargos, bem como as respectivas cartas de renncia. Ofcio n 30/CINBPN de 12 Janeiro 2009

1-Lista das empresas detidas total ou parcialmente pela Sociedade Lusa de Negcios, respectivos administradores e accionistas de referncia com participaes superiores a 2%, desde a sua criao; 2-Documentos deliberando a aquisio das empresas New Technologies e Biometrics Imagineering, da Costa Rica, outros documentos que titulem essa aquisio bem como os registos contabilsticos de tais transaces; 3- Registo de operaes de empresas do grupo Sociedade Lusa de Negcios em que parte o libans Abdul Rahman El- Assir, incluindo pagamentos, crditos concedidos, crditos mal parados, entre outros; 4-Documentao relativa aquisio da participao do accionista de Dias Loureiro, respectiva participao social e posterior venda;

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5- Documentos deliberando a aquisio da Pleiade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A., bem como outros documentos que titulem essa aquisio, e registos contabilsticos de tais transaces; 6- Pacto social da sociedade Pleiade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A., lista de administradores, accionistas de referncia com participaes superiores a 2% e movimentos contabilsticos entre as duas empresas desde a sua aquisio pela Sociedade Lusa de Negcios; 7- Documentos que titulam a participao da Pleiade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A., na empresa REDAL, S.A., bem como os documentos em que decidida a venda da Redal, S.A.; 8- Pacto social da sociedade REDAL, S.A., lista de administradores, accionistas de referncia com participaes superiores a 2% e movimentos contabilsticos entre a empresa e a Pleiade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A., desde a sua aquisio; 9- Pactos sociais das sociedades New Technologies e Biometrics Imagineering, de Porto Rico, lista de administradores, lista de detentores de participaes sociais, registos, balanos e movimentos contabilsticos entre as empresas e a SLN desde a sua aquisio pela Sociedade Lusa de Negcios. Ofcio n 37/CINBPN, de 23 Janeiro 2009

Documentos que refiram as solues propostas para o BPN, ao Banco de Portugal, durante o mandato do Senhor Dr. Miguel Cadilhe, como Presidente do Conselho de Administrao do BPN Ofcio n 45/CINBPN, de 28 Janeiro 2009

1.Documentao relativa venda da participao accionista de Dias Loureiro; 2. Contrato de arrendamento do apartamento arquivo do BPN no Parque das Naes; 3. Relao dos accionistas de referncia com participaes superiores a 2% e administradores do Banco Insular de Cabo Verde desde a sua aquisio pelo BPN e nos trs anos imediatamente anteriores a essa aquisio; 4. Duas cartas, sendo uma da SLN Sociedade Lusa de Negcios, SGPS, S.A. subscrita pelo Senhor Dr. Miguel Cadilhe, para Sua Excelncia o Senhor Ministro das Finanas e outra, de resposta quela, mas tambm dirigida ao Presidente da referida SLN. Ofcio n 70/CINBPN, de 05 Maro 2009

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Cpia das actas do Conselho Superior da SLN - Sociedade Lusa de Negcios, a partir do ano 2000. Ofcio n 69/CINBPN, de 05 Maro 2009

Cpia do documento intitulado Estado da Nao, de Maro de 2008, e a sua verso final SLN A situao do Grupo. Ofcio n 83/CINBPN, de 24 de Maro de 2009

Cpias de todas as Declaraes de Responsabilizao subscritas pelos ento responsveis do BPN e relativas a funcionrios seus e colaboradores, no exerccio das funes que a desempenharam. Ofcio n 86/CINBPN, de 03 de Abril de 2009

Envio da lista de empresas pertencentes ao Grupo SLN em que a Planfin Contas executava a respectiva contabilidade Ofcio n 87/CINBPN, de 03 de Abril de 2009

Cpia dos documentos que comprovem e identifiquem de acordo com a sua finalidade (nomeadamente impostos e outros custos) os valores de aquisio das empresas de Porto Rico, tais como facturas, notas de transferncia, ou outros, bem como dos documentos remetidos pelas empresas de Porto Rico comprovando a recepo de tais pagamentos, tais como recibos ou outros documentos que atestem a recepo de tais quantias. Ofcio n 98/CINBPN, de 29 de Abril de 2009

Processo de enquadramento de imobilirio fora do balano pertencente OPI 92. Ofcio n 108/CINBPN, de 13de Maio de 2009

Relao dos beneficirios ltimos das 96 offshores identificados na Operao Csar AO BANCO EFISA Ofcio n 29/CINBPN de 12 Janeiro 2009

Transaces efectuadas entre o Banco Efisa ou entre contas do Banco Efisa e o Banco Insular, de valor superior a 100.000, com indicao dos beneficirios ou depositantes CAIXA GERAL DE DEPSITOS 31

Ofcio n 26/CINBPN de 12 Janeiro 2009

Lista dos apoios ou crditos concedidos ao BPN, antes e depois da nacionalizao REVISTA EXAME Ofcio n 14/CINBPN, de22 Dezembro 2008

1.Edio da revista Exame publicada em 2001 abordando a gesto do BPN (SLN), edio que vem sendo referenciada na Imprensa e que na altura motivou uma aco judicial da Administrao do BPN contra a revista Exame. 2.Eventual deciso judicial referida no n 1 ou, se for caso disso, do acordo extrajudicial estabelecido na altura entre as duas partes SPPM SOCIEDADE PORTUGUESA DE PINTURA E MDULOS PARA A INDSTRIA AUTOMVEL, SA Ofcio n 27/CINBPN de 12 Janeiro 2009

Pacto social da sociedade SPPM - Sociedade Portuguesa de Pintura e Mdulos para a Indstria Automvel, S.A., lista de administradores, accionistas de referncia declaraes fiscais. CAIXA ECONMICA MONTEPIO GERAL Ofcio n 28/CINBPN de 12 Janeiro 2009

Listagem dos movimentos da conta do Banco Insular SARL junto desta instituio, de valor superior a 100.000. AO MINISTRO DO TRABALHO E DA SOLIDARIEDADE SOCIAL Ofcio n 46/CINBPN, de 28 Janeiro 2009

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Solicita ao Ministro que, exercendo a tutela sobre a Segurana Social, a autorize a disponibilizar os elementos solicitados ao BPN: listagem de movimentos da conta da Segurana Social junto do BPN e condies contratuais de depsito. AO PROCURADOR-GERAL DA REPBLICA DE CABO VERDE Ofcio n 64/CINBPN, 25 de Fevereiro 2009

Informao acerca da existncia ou no de investigaes judiciais sobre a Entidade SLN/Cabo Verde e sobre a Sociedade de Desenvolvimento Turstico das Ilhas de Boavista e Maio. AO PRESIDENTE DA ASSEMBLEIA NACIONAL DE CABO VERDE Ofcio n 63/CINBPN, 25 de Fevereiro 2009

Informao sobre a eventual constituio, no seio da respectiva Assembleia, de comisso de inqurito s actividades do Banco Insular. AO MINISTRO DE ECONOMA Y HACIENDA DE ESPANHA Ofcio n 92/CINBPN, de 14 de Abril 2009

Cpia da correspondncia trocada entre a Agncia Tributaria/Delegacin Especial de Madrid e a Direco-Geral dos Impostos de Portugal, ocorrida nos anos de 2006 e 2007, tendo por assunto as contas no BPN das sociedades GRANSOTO SL e MIRAFLORES DIECIOCHO SA, ambas pertencentes ao grupo empresarial do Senhor El Assir, de nacionalidade libanesa. AO BPN CRDITO INSTITUIO FINANCEIRA DE CRDITO, SA Ofcio n 102/CINBPN, de 30 de Abril de 2009

Cpia do relatrio de contas donde constam as gratificaes ou prmios pagos aos administradores

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 PORTUGAL TELECOM Ofcio n 99/CINBPN, de 29 de Abril de 2009

Pedido de informao, eventualmente na posse das Pginas Amarelas sobre se, desde 2001 e at presente acta, consta ou constou algum registo em Lisboa ou em qualquer outro ponto do territrio nacional, de morada, nmero de telefone, de telefax e de rede de internet em nome do Banco Insular A Comisso de Inqurito endereou, ainda, um pedido Comisso Parlamentar de Oramento e Finanas, atravs do ofcio n 18/CINBPN, de 22 de Dezembro 2008, para dot-la dos seguintes elementos: 1.Acta da audio realizada em 11 de Novembro de 2008 com o Dr. Vtor Constncio para prestar esclarecimentos mais aprofundados sobre o que o Banco de Portugal fez ou devia ter feito quando e a partir de quando em relao situao do BPN. 2.Acta da audio realizada em 19 de Dezembro de 2008 com o Senhor ProcuradorGeral da Repblica, onde foram abordadas, entre outras, questes relacionadas com o objecto do inqurito em apreo. 3.Documentao remetida COF pelo cidado Paulo Jorge Antunes Incio sobre o caso BPN. A par das iniciativas efectuadas com vista obteno da documentao considerada necessria e indispensvel prossecuo dos objectivos para que fora criada, a Comisso de Inqurito promoveu, ainda, as seguintes diligncias: Ao Senhor Presidente da Assembleia da Repblica: A publicao do respectivo regulamento no Dirio da Assembleia da Repblica. O pedido de autorizao para a contratao de um jurisconsulto ancorada na previso legal constante no n 7 do artigo 16 da Lei n 5/93, alterada pelas

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Leis ns 126/97, de 10 de Dezembro e 15/2007, de 3 de Abril, tendo por finalidade habilitar a Comisso de parecer para melhor fundamentar a invocao do interesse pblico subjacente ao inqurito, de molde a ordenar a quebra do segredo profissional. A prorrogao do prazo de funcionamento da Comisso, primeiro por um perodo de mais sessenta dias, a contar de 16 de Maro de 2009 e depois por mais trinta dias, fazendo precludir os trabalhos da Comisso no dia 16 de Junho de 2009. O pedido de suspenso do inqurito por 12 dias, perodo que cobriria os dias da campanha eleitoral para as eleies do Parlamento Europeu de 7 de Junho de 2009. Biblioteca da Assembleia da Repblica A feitura de um dossier de imprensa em formato digital sobre os temas objecto do inqurito. A aquisio da monografia intitulada Los PPijos El turno de la generacin Agag, de Carlos Ribagorda e Nacho Cardero. Na sequncia dos pedidos formulados, a Comisso recebeu as seguintes informaes e/ou documentao: DO PROCURADOR-GERAL DA REPBLICA Ofcio n 137, 05.01.2009, Processo n 160/2005, L-H, dando satisfao ao solicitado, com a meno de que os elementos sob segredo de justia externa podiam ser consultados na PGR. DO BANCO DE PORTUGAL

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Extractos das actas contendo as deliberaes subjacentes instaurao de processos de contra-ordenao levantados pelo Banco de Portugal ao BPN e SLN;

Correspondncia trocada desde 2004 com o Ministrio Pblico e a Procuradoria-Geral da Repblica sobre o Banco Insular de Cabo Verde;8 Envio de organograma completo dos servios do Banco de Portugal, com a indicao dos respectivos responsveis, do pessoal afecto a cada um dos servios, respectivas categorias profissionais, funes e habilitaes acadmicas;

Informao sobre a exigncia feita, desde o ano 2000, pelo Banco de Portugal (BdP) Sociedade Lusa de Negcios (SLN), relativa a uma separao efectiva entre as respectivas reas, financeiras e no financeiras.

A Comisso de Inqurito recebeu, ainda, do Banco de Portugal, em momento ulterior relativamente s solicitaes que lhe haviam sido feitas, a seguinte documentao9: Correspondncia trocada com o Dr. Abdool Vakil, enquanto Presidente do CA do BPN, sobre o Banco Insular; Cpia do ofcio n 5925/DSBDR, de 3 de Junho de 2008, do Banco de Portugal, dirigido SLN, determinando a reduo das aces prprias detidas pela SLN para um valor inferior a 10% do capital social; Ofcio n 0070/GAB/2008, de 4 de Junho de 2008, do Vice-Governador do Banco de Portugal Prof. Duarte Neves, dirigido ao Dr. Abdool Vakil, solicitando a apresentao de contas consolidadas, certificadas por entidade externa independente, com incluso do Banco Insular e dos veculos detentores de participaes no capital da SLN, bem como indicao dos impactos financeiros da decorrentes e das medidas de adequao de fundos prprios necessrias.
8

Desta correspondncia, apenas no foi includo o ofcio de denncia remetido pelo BdP ao Ministrio Pblico, em 27 de Agosto de 2008, por dizer respeito a um processo em segredo de justia. Nas primeiras respostas s solicitaes feitas, o BdP veio deduzir motivo de escusa legtima, com base na observncia do dever de segredo profissional.
9

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Elementos respeitantes ao Banco de Cabo Verde: A) Ofcio n 3144/08/DSBDR, de 27 de Fevereiro de 2008, do Banco de Portugal, dirigido ao Banco de Cabo Verde, solicitando informaes sobre o Banco Insular; B) Ofcio de 4 de Novembro de 2008, dirigido pelo Banco de Cabo Verde a um jornalista do Dirio de Notcias, desmentindo uma notcia sobre as informaes dadas pelo Banco de Cabo Verde ao Banco de Portugal. Elementos respeitantes Fincor: A) Carta da FINCOR - Sociedade Corretora, SA, de 16 de Janeiro de 2002, sobre a aquisio do Banco Insular; B)Carta do BPN de 16 de Janeiro de 2001, dirigida ao Banco de Portugal, manifestando a inteno de adquirir at 100% do capital da FINCOR SGPS, SA, e de um determinado nmero de aces da FINCOR Mediao Financeira, SA, e da FINCOR Sociedade Corretora, SA, e solicitando a no oposio do BdP s referidas aquisies; C)Ofcio do BdP de 14 de Maro de 2001, dirigido ao BPN SGPS, SA, solicitando informaes sobre o projecto de aquisio da participao na FINCOR SGPS, SA; D)Carta do BPN SGPS, SA, de 2 de Abril de 2001, dirigida ao BdP, prestando informaes sobre o valor indicativo de aquisio proposto aos accionistas da FINCOR SGPS, SA, e fazendo referncia expressa ao facto de o Banco Insular no estar includo no acervo de bens a adquirir; E)Carta da FINCOR SGPS, SA, de 23 de Julho de 2001, dirigida ao BdP, comunicando a celebrao de contratos-promessa com o BPN SGPS, SA, para a compra da maioria do capital da FINCOR e dando conta das diligncias para a venda do Banco Insular; F)Carta do BPN de 21 de Setembro de 2001, dirigida ao BdP, comunicando a inteno de aquisio de participao qualificada no capital da FINCOR SGPS, SA G)Carta da FINCOR de 11 de Janeiro de 2002, dirigida ao BdP, comunicando a venda, em Dezembro de 2001, da totalidade da sua participao no capital social do Banco Insular. DO BANCO PORTUGUS DE NEGCIOS:

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Cpias dos Relatrios e Contas do BPN relativos aos anos de 1993 a 2007, dos quais fazem parte integrante, alm dos pareceres dos rgos de fiscalizao, as certificaes legais de contas e os pareceres dos auditores externos;

Certido integral do Registo Comercial do BPN, com incluso de todos os registos desde 1993, dela constando, igualmente, a relao nominal dos rgos sociais do Banco;

Cpias (disponveis) das cartas de renncia de Administradores do BPN; Informao de que o BPN, SA tinha como accionista nica, at data da nacionalizao, a BPN SGPS, S.A., sendo esta sociedade integralmente detida pela SLN, SGPS, S.A.

Cpia dos anncios com a relao dos accionistas detentores de mais de 2% do capital do BPN, reportados a 21.03.1994, 08.05.1997, 26.12.1997, 20.05.1998 e 20.05.1999;

Cpia do anncio publicado no Dirio da Repblica, III Srie, de 02.11.2000, relativo aquisio potestativa, pela BPN SGPS, SA, da totalidade das aces representativas do capital do BPN, SA e que marca o momento a partir do qual a referida BPN SGPS, SA passou a ser a nica accionista do Banco;

A informao de que o administrador Jos Manuel da Silva Delgado Esprito Santo, eleito em 1998, constava da lista dos accionistas de referncia do BPN reportada a 20 de Maio de 1998, sendo que a partir de 2001 o Banco passou a ter como nico accionista a BPN SGPS,SA;

Carta que o Senhor Dr. Miguel Cadilhe, enquanto Presidente do Conselho de Administrao do BPN, enviou ao Senhor Ministro de Estado e das Finanas, em 24 de Outubro de 2008, de que faz parte o documento designado Plano BPN 23X08;

Carta que o Senhor Ministro de Estado e das Finanas enviou, em 31 de Outubro de 2008, ao Senhor Dr. Miguel Cadilhe, enquanto Presidente do Conselho de Administrao do BPN;

Relatrios de notao de risco relativos ao BPN, emitidos pelas agncias de rating Fitch e Moodys, desde 2005, altura em que foi atribuda notao de risco ao BPN;

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Esclarecimentos sobre as razes concretas justificativas da mais que duplicao, em cerca de dois meses, do montante das imparidades do BPN, SA e das suas participadas, divulgadas em Outubro de 2008 e, mais tarde, em Fevereiro de 2009;

Cpia de dois documentos assinados pelo Senhor Dr. Francisco Comprido, em 19 de Maro de 2003, a propsito da venda do Fundo Excellence Assets Fund

DA PRICEWATERHOUSECOOPERS Enviados os relatrios de auditoria sociedade BPN, SGPS, SA, relativos aos anos de 1999 e 2000. DA DELOITTE Correspondncia trocada pela Deloitte com as actuais entidades Grupo SLN no mbito da auditoria extraordinria com referncia a 31 de Dezembro de 2007. Envio do Relatrio e Contas de 2002 do Grupo SLN, nica auditoria efectuada pela Deloitte no perodo de 1998 a 2007 DO MINISTRO DE ESTADO E DAS FINANAS Relatrio da avaliao da situao financeira do BPN realizado aps a sua nacionalizao. DA SOCIEDADE LUSA DE NEGCIOS: Actas do Conselho de Administrao da SLN, desde a fundao da sociedade e da primeira reunio do CA ocorrida em 25 de Setembro de 1998, at sada do Dr. Miguel Cadilhe da presidncia do BPN, em 12 de Novembro de 2008; Relao nominal anual de todos os membros dos rgos sociais da SLN, desde a sua fundao;

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Estrutura accionista da SLN datada sua fundao e no ano de 2008, em dois momentos: antes e depois do aumento do capital subscrito em Agosto de 2008; Cartas de renncia de administradores da SLN, bem como a carta de resposta do Dr. Miguel Cadilhe ao renunciante Franquelim Alves; Informao relativa s empresas detidas pela SLN, com a indicao das participaes superiores a 2% e respectivos administradores; Documentos referentes s solues propostas para o BPN, ao Banco de Portugal, durante o mandato do Senhor Dr. Miguel Cadilhe, como Presidente do Conselho de Administrao do BPN;

Cpias de duas cartas, sendo uma da SLN Sociedade Lusa de Negcios, SGPS, S.A. subscrita pelo Senhor Dr. Miguel Cadilhe, em 7 de Novembro de 2008 para o Senhor Ministro das Finanas e outra, de resposta quela, datada de 18 de Novembro, do Senhor Ministro das Finanas;

Relao das entidades offshore (96) com indicao dos beneficirios ltimos identificados na Operao Csar Lista dos administradores do Banco Insular desde 1998; Cpia do documento intitulado Estado da Nao, de Maro de 2008; Lista de sociedades pertencentes ao Grupo SLN em que a Planfin Contas executava a respectiva contabilidade; Documentao relativa s empresas tecnolgicas de Porto Rico, Biometrics (BI) e New Tech e ao processo de aquisio, destacando-se entre outra: A) Due Diligence Tecnolgica/parecer sobre o projecto B.I. nos domnios tecnolgicos e estratgicos, de 20 de Setembro de 2001, acompanhado de diversos memorandos de Vieira Jordo sobre o assunto; B) Due Diligence Financeira/Results of Due Diligence, (draft) da empresa Andersen, de 7 de Setembro de 2001; C) Due Diligence Jurdica/Patent Law Offices of Heath W. Hoglund, de 10 de Setembro de 2001; D) Pareceres preliminares sobre a B.I., bem como relatrios de visitas a Porto Rico nos anos de 2001 e 2002, da autoria de Vieira Jordo;

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E) Relatrio de avaliao da Biometrics Imagineering efectuado pelo Banco Efisa, em Junho de 2001, a solicitao de Vieira Jordo; F) Cartas da Excellence Assets Fund dirigidas Biometrics Imagineering datadas de 27.03.2002, 03.06.2002 e 15.07.2002; G) Cartas da Newtech Strategic Holdings Ltd dirigidas Biometrics Imagineering datadas de 28.03.2002 e 28.06.2002; H) Acordo entre a SLN, a Newtech e a BI, para que a Newtech Strategic Holdings Ltd tome o lugar da SLN no capital da Nova Technology; I) Reconhecimento por parte da BI de que a Newtech Strategic Holdings Ltd filial da SLN; J) Reconhecimento por parte da BI e da Science and Technology (S&T accionista da BI) de que a Excellence Assets Fund filial da SLN; K) Share Purchase Agreement celebrado entre a SLN e a BPN Fundos em representao da Excellence Assets Fund para aquisio de 25% da BI; L) Promissory Contracto f Purchase and Sale celebrado entre as sociedades La Granjilla Corporation e a SLN; M) Sntese de alguns factos constantes da documentao existente na SLN Novas Tecnologias SGPS, SA sobre as empresas Biometrics e New Tech/Nova Technology; N) Cpias dos Pactos Sociais das sociedades Nova Technology e Biometrics Imagineering O) Lista de accionistas da BI antes e aps a aquisio de 25% pela Excellence Assets Fund; P) Demonstrao do valor e programa de pagamento do License Agreement entre a BI e a Nova Technology, valor global de USD 35.000.000,00 a ser assumido pela SLN por 75%, isto , USD 26.250.000,00, atravs de 5 tranches de USD 5.250.000,00, das quais apenas a primeira se concretizou; Q) Relatrios de Gesto e Contas da Excellence Assets Fund relativos aos exerccios de 2001, 2002 e 2003; R) Demonstraes Financeiras da Biometrics Imagineering dos exerccios de 1999, 2000 e 2001;

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S) Documentos identificativos e comprovativos dos valores de aquisio das empresas de Porto Rico; T) Carta da Biometrics Imagineering, de 25.06.2002, assinada por Hector Hoyos. Acta da Assembleia geral de accionistas da BI em que consta como accionista o libans Abdul Rahman El-Assir; Composio dos rgos sociais da SLN Novas Tecnologias desde a sua constituio, bem como a informao completa sobre as relaes de grupo, entre esta e a Datacomp e a Seac Banche. Indicao da composio dos rgos sociais destas duas ltimas empresas e respectiva evoluo desde 2000. Documentao relativa empresa Pliade A) Cpia do contrato de aquisio da Pliade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A., e dos respectivos registos contabilsticos; B) Pacto social da sociedade Pliade - Investimentos e Participaes, SGPS, S.A. C) Fotocpias dos movimentos contabilsticos entre a Pliade e a SLN; D) Fotocpias dos movimentos contabilsticos entre a Pliade e a Redal; Documentao relativa sociedade veculo OPI 92 A) Esclarecimentos sobre o processo atinente OPI 92; B) Extractos da Acta, de 16 de Outubro de 2008, e respectivos anexos, da Comisso Executiva e do Conselho de Administrao da SLN SGPS relativas repartio da titularidade dos activos.
C) Acordo final, subscrito em 9 de Fevereiro de 2009.

DO MINISTRO DA ADMINISTRAO INTERNA

Ofcio n 104, de 08.01.2009, a coberto do qual fez a entrega de 11 Pastas e 3 CD, com toda a documentao respeitante ao processo de concurso e adjudicao do SIRESP. DO PROCURADOR-GERAL DA REPBLICA DE CABO VERDE:

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Ofcio n 313/80.05/2009, de 27 de Maio de 2009, Informando que corre termos na Procuradoria-Geral de Cabo Verde, desde 2007, um processo-crime, em fase de instruo, sobre a SLN/Cabo Verde e sobre a Sociedade de Desenvolvimento Turstico das Ilhas de Boa Vista e Maio.

DA CAIXA GERAL DE DEPSITOS

Ofcio n 18/09 SGE, de 22 de Janeiro de 2009, com a informao sobre os financiamentos concedidos pela Caixa Geral de Depsitos ao BPN, considerando o perodo antes e depois da nacionalizao. DO MONTEPIO

Ofcio de 20 de Janeiro de 2009, fornecendo a informao requerida sobre os movimentos da conta do Banco Insular IFI, SARL, junto do Montepio e de valor superior a 100.000. DO BPN CRDITO INSTITUIO FINANCEIRA DE CRDITO, SA Ofcio BPN_Crdito_ADM_JP_mfs_2009_05_08, anexando cpia da Acta n 5 da Assembleia Geral Universal da BPN CRDITO Instituio Financeira de Crdito, SA, realizada aos dias onze de Maro de dois mil e cinco e onde consta o montante destinado para Gratificao aos Colaboradores. Ainda com reporte documentao requerida pela Comisso, e que atrs se discriminou, h que registar ter sido dado integral cumprimento s solicitaes por parte da Revista Exame, da Sociedade Portuguesa de Pintura e Mdulos para a Indstria Automvel, S.A. e pela Portugal Telecom. De realar que o acervo de documentao na posse da Comisso Parlamentar de Inqurito no se restringe aos pedidos dirigidos s entidades acima mencionadas,

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antes tendo sido complementado com mais elementos cedidos quer por depoentes, quer por deputados, membros da CPI, cuja listagem consta em anexo (Anexo A) ao presente relatrio. Compulsados os pedidos de documentao formulados, a Comisso no recebeu parte da documentao, invocando-se, na larga maioria dos casos,10 o dever de segredo profissional bancrio e/ou de superviso bancria11, nomeadamente da parte do Banco de Portugal, e do Banco Portugus de Negcios. Nesse sentido, o BdP no cedeu os seguintes elementos: - Actas do Conselho de Administrao do Banco de Portugal que refiram as prticas financeiras do BPN e da SLN. - Troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e a Deloitte Portugal, relativa ao BPN. - Eventual troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e a Ernst & Young, relativa ao BPN. - Todos os relatrios de rotina realizados ao BPN. - Toda a correspondncia, incluindo e-mails, trocada entre o Banco de Portugal e o BPN (e/ou SLN) sobre: -O contedo dos relatrios dos sucessivos relatrios das auditoras s contas do BPN (SLN); -As informaes e esclarecimentos, de qualquer natureza, dirigidos ao BPN (SLN) e respectivas respostas e, ainda, informao sobre procedimentos subsequentes do Banco de Portugal;

Noutras situaes, os pedidos da Comisso no foram correspondidos ou por inexistncia de elementos nos arquivos das instituies, ou por no terem logrado obter autorizao para tanto. 11 Sobre a problemtica inerente ao segredo profissional bancrio e/ou de superviso bancria ver fls.do presente Relatrio
10

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- As concluses dos relatrios inspectivos, de qualquer tipo e natureza, realizados pelo Banco de Portugal gesto do BPN (SLN), desde a sua fundao e at ao ano de 2008. - Toda a correspondncia, incluindo e-mails, trocada entre o Banco de Portugal e administradores do BPN individualmente considerados, incluindo todos os que, ao longo de diversos anos, se foram demitindo dos seus cargos sociais no BPN (SLN). - Documentos do Banco de Portugal referentes quer soluo proposta pelo Sr. Dr. Miguel Cadilhe para o BPN, quer soluo de nacionalizao do Banco. - Cpia da correspondncia entre Banco de Portugal e BPN, ao longo de 2008, acerca de esclarecimentos solicitados sobre operaes do BPN. - Apoios de emergncia liquidez do BPN, antes e depois da nacionalizao. - Cpias da correspondncia trocada entre o Banco de Portugal e a SLN a propsito da exigncia que lhe fora feita pelo BdP, em 2000, sobre a separao das reas financeiras e no financeiras e bem assim cpia das deliberaes tomadas sobre este assunto pelo Banco de Portugal e levadas ao conhecimento da Sociedade Lusa de Negcios, nomeadamente o ofcio n 4685/00/DSBDR, de 17 de Julho de 2000. - Todas as actas das reunies havidas entre o Banco de Portugal e a SLN/BPN com a presena do Senhor Antnio Franco. - Cpias do relatrio e contas do Banco Insular, relativos a anos anteriores a 2007, presumivelmente referente ao ano de 2004, solicitados pela superviso ao BPN e organizados por este Banco para remeter ao Banco de Portugal

Com idntico fundamento, o Banco Portugus de Negcios no fez a juno dos seguintes documentos12:

Por se tratarem de entidades distintas, no foi raro, em muitas das solicitaes feitas pela CPI, o BPN informar que no estava na posse dos documentos, mas sim a SLN, e vice-versa.
12

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- Todos os relatrios de auditoria existentes, j incluindo as do ano de 2008, realizados, nomeadamente, pela Deloitte e pela Mazars.13 - Deliberaes e pareceres que tenham ocorrido nos rgos de gesto do BPN sobre eventuais participaes criminais em relao a actos praticados por responsveis do BPN. - Participaes criminais efectivamente apresentadas pelo BPN e respectivas datas. - A lista de crditos mal parados, condies e respectivos devedores; - A lista de crditos concedidos a accionistas de referncia e respectivas condies; - Relatrio da auditoria anunciada pelo Conselho de Administrao aps a nacionalizao; - Listagem das operaes em que beneficirio ltimo o Sr. Abdul Rahman El- Assir, tais como pagamentos, crditos concedidos, crditos mal parados, entre outros; - Documentos relativos actual dvida da Sociedade Lusa de Negcios ao BPN; - Listagem dos movimentos de capitais efectuados por accionistas de referncia com participaes superiores a 2% nos ltimos trs anos; - Transaces efectuadas entre o BPN ou entre contas do BPN e o Banco Insular, de valor superior a 100.000, com indicao dos beneficirios ou depositantes. - Cpia dos documentos que comprovem e identifiquem de acordo com a sua finalidade (nomeadamente impostos e outros custos) os valores de aquisio das empresas de Porto Rico, tais como facturas, notas de transferncia, ou outros, bem como dos documentos remetidos pelas empresas de Porto Rico comprovando a recepo de tais pagamentos, tais como recibos ou outros documentos que atestem a recepo de tais quantias. - Informao sobre as contas bancrias existentes no Grupo BPN tituladas pelas sociedades GRANSOTO SL, Miraflores Dieciocho e La Granjilla Corporation SA, pertencentes ao grupo empresarial de El Assir, nomeadamente movimentos, transferncias e crditos concedidos, entre os anos 2000 e 2006, bem como os beneficirios e ordenantes dessas operaes e respectivas finalidades.

13

O Relatrio da Mazars respeitava ao Banco Insular e o Relatrio Deloitte ao grupo financeiro BPN

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- Relao dos beneficirios ltimos dos crditos sem garantia ou com imparidades superiores a 1 milho de euros do conjunto das instituies financeiras do grupo BPN/ SLN - A data do ltimo crdito concedido pelo BPN ao Grupo Visabeira ou a empresas do Grupo Visabeira e a informao sobre se esse crdito, ou esse eventual crdito, foi concedido antes ou depois da nacionalizao, ou se foi concedido antes ou depois da entrada do Senhor Dr. Francisco Bandeira como Presidente do Conselho de Administrao do BPN.

B Indicao da sistemtica Previamente anlise de facto e de Direito, cumpre dar nota da sistematizao e da metodologia adoptada no tratamento da matria objecto da Resoluo da Assembleia n. 65/2008, de 15 de Dezembro da Repblica (publicada no Dirio da Assembleia da Repblica I Srie A, n. 241) Constituio de uma comisso eventual de inqurito parlamentar sobre a situao que levou nacionalizao do BPN Banco Portugus de Negcios e sobre a superviso bancria inerente. Atentos os objectivos da Comisso de Inqurito e as dificuldades sentidas na obteno de documentao, junto das diversas entidades envolvidas com o fundamento da mesma estar sujeita a segredo profissional, importa antes demais, dar nota dos procedimentos levados a cabo pela Comisso de Inqurito neste domnio. Posteriormente, passaremos sntese dos factos apurados por esta Comisso de Inqurito, optando por iniciar a explanao pela actuao do Banco Portugus de Negcios (BPN) e da Sociedade Lusa de Negcios (SLN) (ponto 1), passando pelos sistemas de fiscalizao e superviso (ponto 2), onde abordaremos os diversos sistemas de fiscalizao e superviso, terminando com a actuao do Governo (ponto 3).

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Dada a importncia que as contradies entre alguns depoimentos prestados, que alis motivaram uma segunda vinda Comisso de Inqurito de alguns depoentes, iremos dedicar um ponto 4 s principais contradies detectadas no decurso dos trabalhos da Comisso Parlamentar de Inqurito. Abordaremos, ainda, num ponto 5, as necessidades legislativas sentidas pelos Deputados presentes nesta Comisso de Inqurito, em virtude do decurso dos trabalhos realizados e por sugesto de alguns depoentes. Optamos por no dedicar um captulo isolado ao enquadramento legal das situaes apuradas, sem prejuzo dos esclarecimentos aquando do tratamento dos factos e sempre que estes o justifiquem. Estamos em crer que esta sistematizao contribuir para a unidade e melhor compreenso do presente relatrio. Por fim, expostos os factos apurados por esta Comisso Parlamentar de Inqurito, sero apresentadas as concluses retiradas, de acordo com os objectivos delimitados pela Resoluo que deu origem Comisso. C Segredo de justia e segredo profissional (sigilo bancrio e sigilo de superviso) A 20 de Janeiro de 2009, j no decurso dos trabalhos da CINBPN, veio o Senhor Procurador da Repblica, em resposta comunicao do Senhor Presidente da Assembleia da Repblica, conforme o disposto no n. 1 do artigo 5. do Regime Jurdico dos Inquritos Parlamentares, informar a Assembleia da Repblica (AR) que relativamente ao Banco Portugus de Negcios corriam, no Departamento de Investigao e Aco Penal, quatro processos, sendo que, para o caso em apreo, dois desses processos resultantes de queixa do Senhor Governador do Banco de Portugal e da Sociedade Lusa de Negcios se encontravam ainda num fase inicial e em segredo de justia. Face ao teor da comunicao, e em consonncia com o disposto no n. 3 do artigo 5. do Regime Jurdico dos Inquritos Parlamentares (Lei n. 5/93, de 1 de Maro, com as

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alteraes introduzidas pela Lei n. 126/97, de 10 de Dezembro e Lei n. 15/2007, de 3 de Abril), a AR, deliberou, em 3 de Fevereiro de 2009, por unanimidade, a continuao dos trabalhos da comisso de inqurito em curso. No decurso dos trabalhos desenvolvidos por esta Comisso e atendendo ao objecto da mesma, plasmado na Resoluo n. 65/2008, afigurou-se essencial solicitar informaes e documentos a diferentes entidades, tendo deliberado remeter ofcio a cada uma das entidades em causa, com a discriminao da informao / documentao necessria. Contudo, o Banco de Portugal, o Banco Portugus de Negcios e as empresas de auditoria Ernest & Young, Deloitte, Bdo Binder e PriceWaterHouseCoopers recusaramse a fornecer os documentos e/ou informaes solicitadas com o fundamento de que os mesmos estariam abrangidos por sigilo profissional, na modalidade de sigilo bancrio e sigilo de superviso. O artigo 60. da Lei Orgnica do Banco de Portugal 14 estipula a imposio genrica de segredo profissional para os membros do conselho de administrao, do conselho de auditoria, do conselho consultivo e, bem assim, todos os trabalhadores do Banco. O sigilo bancrio encontra-se consagrado no artigo 78. do Regime Geral das Instituies de Crdito e Sociedades Financeiras (RGICSF)15, que dispe no seu n. 1, os membros dos rgos de administrao ou de fiscalizao das instituies de crdito, os seus empregados, mandatrios, comitidos e outras pessoas que lhes prestem servio a ttulo permanente ou ocasional no podem revelar ou utilizar informaes sobre factos ou elementos respeitantes vida da instituio ou s relaes desta com os seus

14

Aprovada pela Lei n. 5/98, de 31 de Janeiro, com as alteraes introduzidas pelos Decretos-Leis n. 118/2001, de 17 de Abril, e 50/2004, de 10 de Maro. 15 Aprovado pelo Decreto-Lei n. 298/92, de 31 de Dezembro, com as alteraes introduzidas pelos Decretos-leis n 246/95, de 14 de Setembro, n. 232/96, de 5 de Dezembro, n. 222/99, de 22 de Junho, n. 250/2000, de 13 de Outubro, n. 285/2001, de 3 de Dezembro, n. 252/2003, de 17 de Outubro, n.145/2006, de 31 de Julho, n. 104/2007, de 3 de Abril, n. 357-A/2007, de 31 de Outubro, n. 1/2008, de 3 de Janeiro, n. 126/2008, de 21 de Julho e n. 211-a/2008, de 3 de Novembro.

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clientes cujo conhecimento lhe advenha exclusivamente do exerccio das suas funes ou da prestao dos seus servios. Por sua vez, o artigo 80. do RGICSF consagra o dever de superviso, estipulando que as pessoas que exeram ou tenham exercido funes no Banco de Portugal, bem como as que lhe prestem ou tenham prestado servios a ttulo permanente ou ocasional, ficam sujeitas a dever de segredo sobre factos cujo conhecimento lhe advenha exclusivamente do exerccio dessas funes ou da prestao desses servios e no podero divulgar nem utilizar as informaes obtidas. O elenco de informao e/ou documentao solicitada e recusada pelas entidades supra referidas j se encontra, exaustivamente, descrito nas pginas 44 a 47 do presente relatrio, pelo que nos abstemos de aqui o reproduzir. Importa referir tambm a existncia de documentao que, com o decurso dos trabalhos da Comisso de Inqurito, deixou de estar abrangidos por sigilo profissional, na modalidade de sigilo bancrio e sigilo de superviso. Este facto, em si mesmo, demonstra de forma explcita a subjectividade com que alguns documentos importantes para o objectivo desta Comisso foram classificados como abrangidos por sigilo profissional. De entre os documentos solicitados, recusados numa primeira fase ao abrigo do sigilo profissional e depois entregues, figuram: - Troca de correspondncia entre o Banco de Portugal e o Banco de Cabo Verde sobre o BPN, a SLN e o Banco Insular. Em resposta enviada a 30 de Dezembro de 2008, no foi facultada a documentao acima por se considerar abrangida pelo dever de segredo profissional do Banco de Portugal, enquanto entidade de superviso.

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Mais tarde, a coberto do ofcio do Banco de Portugal de 20 de Janeiro de 2009, junta a referida documentao. - Informao sobre todas as relaes, de qualquer tipo, existentes entre o BPN (e/ou a SLN) e empresas ou estabelecimentos em off-shores, comunicadas ao Banco de Portugal, por escrito, mail ou qualquer outra via, pela Administrao do BPN (e/ou SLN) e/ou por qualquer dos seus administradores individualmente considerados. Em resposta enviada a 7 de Janeiro de 2009, no foi facultada a documentao acima por ter sido deduzido motivo de escusa legtima, com base na observncia do dever de segredo profissional Mais tarde, a coberto do ofcio do Banco de Portugal de 20 de Janeiro de 2009, junta a referida documentao. - Cpias de todos os processos contra-ordenacionais instaurados pelo Banco de Portugal ao BPN (SLN), e respectivas concluses e decises finais, e respectivas concluses e decises finais, desde a sua fundao at ao ano de 2008. Em resposta enviada a 7 de Janeiro de 2009, no foi facultada a documentao acima por ter sido deduzido motivo de escusa legtima, com base na observncia do dever de segredo profissional Mais tarde, a coberto do ofcio do Banco de Portugal de 20 de Janeiro de 2009, junta a referida documentao. Face recusa das entidades supra identificadas, a Comisso deliberou por unanimidade, em reunio realizada no dia 6 de Janeiro, instar o BdP a justificar a legitimidade da invocao do segredo profissional. Nos termos do Parecer do Conselho Consultivo da Procuradoria Geral da Repblica n. 561/1994, esta missiva visava ouvir o rgo regulador da actividade bancria quanto fundamentao do segredo profissional bancrio, na medida em que no s o Banco de Portugal, mas tambm

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outras entidades do sector o invocaram para no entregarem os documentos solicitados. O Banco de Portugal respondeu a este ofcio, em 20 de Janeiro de 2009, mantendo o motivo de escusa legtima, com base no dever de segredo profissional, tendo desta feita acompanhado a sua deciso de dois pareceres, um do Professor Doutor Germano Marques da Silva, outro do Professor Doutor Srvulo Correia, que se juntam como anexos B e C, mas cujos principais concluses no podemos deixar de aqui mencionar. Posteriormente, a Comisso de Inqurito, deliberou por unanimidade, a no legitimidade da invocao de segredo profissional, por parte do BdP. Os Professores Germano Marques da Silva e Srvulo Correia defendem a tese de que a Comisso Parlamentar de Inqurito no tem poderes para emitir uma deciso de quebra de segredo profissional, pois configuram poderes materialmente jurisdicionais e como tal reservados pela Constituio aos tribunais. Contudo, divergem quanto competncia da Comisso Parlamentar de Inqurito para apreciar a legitimidade da invocao de segredo profissional. Enquanto o Professor Doutor Srvulo Correia defende que Comisso Parlamentar de Inqurito apenas compete decidir sobre a legitimidade da invocao de segredo profissional ou seja, afastar essa invocao se considerar que ela se apresenta manifestamente desprovida de fundamento legal, o Professor Doutor Germano Marques da Silva, por sua vez, defende que a Comisso Parlamentar de Inqurito no tem competncia para concluir pela ilegitimidade da escusa em prestar depoimento ou em entregar documentos, com base em sigilo profissional. A Comisso Parlamentar de Inqurito, aps a anlise dos pareceres supra mencionados, deliberou, em 4 de Maro de 2009, solicitar ao Professor Doutor Nuno Piarra, a emisso de um parecer que sustente juridicamente o pedido de quebra de sigilo profissional, essencialmente na modalidade de segredo bancrio, por parte do

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Banco de Portugal, do Banco Portugus de Negcios e das empresas de auditoria Ernest & Young, Deloitte, Bdo Binder e PriceWaterHouseCoopers. Na escolha da Comisso Parlamentar de Inqurito, para a elaborao do mencionado parecer, foi determinante o facto do professor Nuno Piarra ter j estudos publicados sobre as comisses parlamentares de inqurito16. De acordo com a opinio do Professor Doutor Nuno Piarra expressa nesse parecer, que se junta como anexo D, as Comisses Parlamentares de Inquritos so competentes no s para (i) ajuizar da ilegitimidade de uma escusa de prestao de depoimento ou de transmisso dos documentos requisitados com fundamento em segredo profissional bancrio e para ordenar a prestao ou a transmisso em falta, mas tambm para (ii) em caso de escusa legtima, decretar por sua prpria autoridade a quebra do segredo invocado pelas entidades requisitadas. Todavia, chama a ateno o Professor Doutor Nuno Piarra para o facto de a deciso de quebra de segredo profissional que qualquer Comisso Parlamentar de Inqurito est constitucionalmente habilitada a tomar, deve demonstrar, de modo suficientemente fundamentado, que se justifica como indispensvel boa realizao do inqurito parlamentar, luz do princpio do interesse preponderante, pelo que deve qualquer deciso de quebra de segredo tomada pela presente Comisso de Inqurito ser devidamente fundamentada para cada elemento daquele conjunto de documentos. Seguindo o entendimento perfilhado pelo professor Nuno Piarra, entendeu a Comisso de Inqurito solicitar, mais uma vez, ao Banco de Portugal que remetesse a documentao j anteriormente requerida. Perante a reiterao do pedido, o Banco de Portugal manteve a sua posio e recusou-se, novamente, a remeter a informao solicitada.

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Vide Nuno Piarra, O Inqurito Parlamentar e os seus Modelos Constitucionais. O caso portugus, Coimbra, 2004.

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Perante o comportamento do Banco de Portugal, a Comisso reflectiu sobre qual o procedimento a adoptar, nomeadamente quanto ao recurso ao Tribunal da Relao de Lisboa para ordenar ao Banco de Portugal a remessa da documentao com quebra de sigilo bancrio. A Comisso de Inqurito poderia ter usado at ao fim todas as vias possveis para obrigar o Banco de Portugal a abandonar a sua postura no colaborante. Designadamente, podia a Comisso de Inqurito ter requerido ao Tribunal da Relao o levantamento do sigilo invocado pelo Banco de Portugal, tal como indicia a jurisprudncia conhecida at ao momento (Acrdo do Tribunal Constitucional n. 195/94, de 1 de Maro in Acrdo do TC, 27. Volume, Lisboa, 1994 -; Acrdo do Supremo Tribunal de Justia n. 2/2008, publicado no DR I Srie, de 31 de Maro de 2008; e Pareceres da Procuradoria Geral da Repblica n. 56/94 e n. 38/95 in Pareceres da Procuradoria Geral da Repblica, Volume VI, Lisboa, 1997). Jurisprudncia que no fundamental invocada nos prprios pareceres jurdicos remetidos pelo Banco de Portugal e pelo Banco Portugus de Negcios para sustentar e manter a rejeio ao acesso documentao solicitada pela Comisso de Inqurito. No foi esse o entendimento maioritrio da Comisso, no obstante esta proposta de metodologia, apresentada pelo Deputado Honrio Novo (PCP), ter sido apoiada por todos os representantes partidrios com excepo dos pertencentes ao Partido Socialista. O Partido Socialista adoptou esta posio por considerar legtimo o entendimento defendido pelo professor Nuno Piarra ao concluir pela competncia da Comisso de Inqurito para decretar de mote prprio o levantamento do sigilo bancrio. Recusada esta via, foi mais tarde apresentada pelo mesmo Deputado uma outra proposta fundamentada no que considerou ser a sequncia do Parecer do Professor Nuno Piarra, invocando o artigo 19. do actual Regime Jurdico das Comisses Parlamentares de Inqurito para considerar a posio do Banco de Portugal como

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passvel de indiciar um crime de desobedincia qualificada e, em consequncia, propor uma participao ao Ministrio Pblico. Tambm esta proposta no colheu apoio maioritrio na Comisso.

D Matria de facto e de Direito 1. Actuao do BPN / SLN a. Criao e desenvolvimento do BPN O Banco Portugus de Negcios, S.A., (BPN) vocacionado para a rea de banca de investimentos, constitudo em 1993 por via da fuso das sociedades financeiras Soserfim e Norcrdito. A sua transformao em banco comercial verifica-se cinco anos depois, em 1998, com a entrada do Dr. Oliveira e Costa para a presidncia do BPN. Entretanto, o empresrio Amrico Amorim, que era o principal accionista do banco, em 1997 decide ceder a sua posio a accionistas como Sal Maia Campos e Rodrigo Carvalho Santos que passam a ser os maiores investidores do BPN. No ano de 1998, no contexto do sistema financeiro portugus, criada a Sociedade Lusa de Negcios (SLN) que desde a sua fundao teve na mira a aquisio do BPN, conforme se extrai da primeira acta da SLN, datada de 23 de Setembro desse mesmo ano. poca, o Conselho de Administrao (CA) da SLN era composto pelo Dr. Jos de Oliveira e Costa (Presidente), Dr. Rui da Silva Miguel (Vogal) e Dr. Jos Manuel da Silva Delgado Esprito Santo (Vogal). Os intentos de aquisio do BPN pela SLN, de acordo com a acta nmero cinco da SLN, so bem sucedidos uma vez que o Conselho de Administrao do Banco de Portugal delibera, a 19 de Janeiro de 1999, pela no oposio venda da maioria do capital social do BPN sociedade presidida pelo Dr. Oliveira e Costa. Entretanto, a SLN delibera em reunio de Conselho de Administrao aumentar para doze milhes e quinhentos mil escudos o seu capital social que era inicialmente de cinco milhes de escudos. 55

Em 2000, o BdP imps, dado o seu rpido crescimento, que o rcio de solvabilidade em vez de respeitar o mnimo de 8% passasse a respeitar um mnimo de 9% (conforme declaraes prestadas pelo Senhor Governador do Banco de Portugal na Comisso de Oramento e Finanas). Neste mesmo ano o BPN aumenta o capital de 60 para 80 milhes de euros, atravs de subscrio particular reservada a accionistas. Ainda em 2000, a 17 de Julho, o BdP enviou um ofcio ao CA da SLN considerando o excesso de envolvimento da SLN SGPS e do BPN com o prprio Grupo (em termos de riscos sujeitos a limite) excepcionalmente elevado pelo que reforam as medidas prudenciais, nomeadamente a Regularizao, no prazo de 60 dias, do excesso ao limite de Grandes Riscos (em base consolidada) sobre o prprio Grupo. Como reaco a esta carta, a SLN, em 11 de Agosto de 2000, 5 accionistas Fernando Cordeiro, Manuel Verssimo, Rui Fonseca, Antnio e Manuel Cavaco assinaram um protocolo que foi entregue na Comisso com a SLN, com o objectivo de alienar a totalidade das aces da SLN Imobiliria SGPS, onde residia grande parte dos Grandes Riscos. Para tanto constituram a sociedade CAMDEN CAPITAL CORPORATION, que em 29 de Dezembro de 2000 adquiriu a totalidade do capital da SLN Imobiliria SGPS. No acervo da Comisso existe a declaration of trust da CAMDEN que indica a Marazion igualmente dona da Insular Holdings como Ultimate Beneficial Owner (UBO). Em Janeiro de 2001, o Dr. Manuel Dias Loureiro, a convite do Dr. Oliveira e Costa, entra como administrador executivo da SLN, aps o Grupo SLN ter adquirido a Pliade (empresa detida antes pelo Dr. Dias Loureiro e Dr. Jos Roquette), lugar onde permanece at Maro de 2002. Tendo-se tornado accionista do Grupo, vende as suas aces em Maro de 2002. Em 2002, o Banco Efisa e a correctora Fincor passam a integrar o universo do Grupo SLN. Destaque-se, que em 1988, criada uma sociedade de investimentos que est na origem do Banco Efisa, constitudo em 1994, banco este que passa a integrar o Grupo

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SLN, em 2002, por fora da aquisio do respectivo capital social pela BPN SGPS, SA, atravs da BPN Participaes Financeiras, SA. Em relao correctora Fincor, a Comisso de Inqurito apurou os seguintes factos, ocorridos maioritariamente entre os anos de 2001 e 2002, que conduziram integrao da Fincor no BPN, conforme referido no pargrafo anterior: Em 16 de Janeiro de 2001, dirigida ao BdP carta, subscrita pelo BPN, manifestando a inteno de adquiri at 100% do capital da Fincor SGPS, SA, e de um determinado nmero de aces da Fincor Mediao Financeira SA, e da Fincor Sociedade Corretora, SA, solicitando a no oposio do BdP s referidas aquisies. Tendo o BdP, na resposta, solicitado mais informaes sobre esse projecto de aquisio; O BPN responde em 2 de Abril, prestando informaes as devidas informaes e fazendo referncia expressa ao facto de o Banco Insular no estar includo no acervo dos bens a adquirir; Posteriormente, em 23 de Julho, a prpria Fincor comunica ao BdP a celebrao de contrato-promessa com o BPN SGPS, SA, para a compra e venda da maioria do capital da Fincor e dando conta das diligncias para a venda do Banco Insular; A venda da totalidade da participao social do Banco Insular a uma entidade sedeada em Inglaterra comunicada pela Fincor, em 16 de Janeiro de 2002, ao BdP, pelo que consideraram estarem reunidas as condies para aquisio de 80% do capital da Fincor SGPS, SA, pelo BPN SGPS, SA. Em 20 de Novembro de 2002, ter sido assinado um outro documento sobre o qual foram levantadas dvidas, em audio pelo qual o mesmo grupo de accionistas decidiriam alienar parte dos bens e mudar o nome de SLN Imobiliria para outro que no fizesse confuso com o grupo. Foi, assim, criada a SOGIPART. Neste protocolo

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desobrigam-se do cumprimento da clusula 4. do anterior protocolo e decidem alienar SLN ou a quem esta indicar: 15% da Urbinegcios por 750.000 100% da Foz Garden por 250.000 8% da Parvir por 300.000 15% da Quinta de Santo Antnio por 75.000

O protocolo tem uma clusula 4. que diz: Na sequencia do acordado na reunio entre a SLN e os accionistas, este j procederam alterao da firma/denominao social da SLN Imobiliria SGPS, SA, retirando a expresso SLN, por forma a no existir confuso ou qualquer associao ao Grupo SLN/BPN. De facto, no Relatrio da inspeco do BdP de 2002 pg. 5 A SLN Imobiliria SGPS, SA, foi alienada pelo grupo SLN sociedade offshore Camden. Refira-se que a venda desta participao pelo grupo SLN permitiu ao BPN / Grupo SLN diminuir o excesso do limite de riscos empresa me e filiais No entanto, j o Relatrio da Inspeco do BdP de 2005 ponto 2.3.4 afirma que embora a SOGIPART SGPS, antiga SLN Imobiliria SGPS, tenha sido formalmente alienada pela SLN CAMDEN, em finais de 2000, com uma mais valia de 15 M EUR, existem diversos indcios que o grupo SLN continua a exercer influncia significativa na gesto do Grupo SOGIPART. O conhecimento dos indcios, pelo BdP, afirma neste relatrio: "(...) Contornos preocupantes e que apenas compreensvel num cenrio em que a empresa tambm seja considerada como pertencente esfera do grupo SLN, j que, de contrrio, as entidades adquirentes teriam reclamado a posse dos ttulos." E em nota de rodap: "Camden - veculo offshore do qual no foi possvel obter qualquer informao, cujo capital, segundo informaes prestadas (no

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documentadas) detido por 5 accionistas da SLN: Antnio Cavaco, Fernando Cordeiro, Manuel Verssimo, Rui Fonseca e Manuel Cavaco." Em 2003, portanto, o BPN Brasil comea a operar oficialmente a partirdo Brasil. Notese, porm, que a operao de internacionalizao do banco tinha comeado um ano antes com a compra ao Banco Ita da instituio financeira Itauvest (remanescente do Ita Bankers Trust). Refira-se tambm que o Banco Africano de Investimento, instituio de direito privado angolano, que tem a pretolfera Sonangol como accionista, em Maro de 2005 compra 20% do capital do BPN Brasil. Em 2003 verifica-se, tambm, novo aumento de capital do BPN de 30 milhes de euros e uma emisso de obrigaes subordinadas, que tambm conta como capital, no valor de 100 milhes, motivado pelas inspeces do BdP. No espao temporal de 2003 a 2006 o banco aumentou 100 milhes e fez emisses de 150 milhes de euros de dvida subordinada, que tambm conta como capital. Parafraseando o Dr. Victor Constncio, aquando da sua vinda Comisso de Oramento e Finanas o BdP levou a cabo inspeces ao BPN em 2001, 2003, 2005, 2006 e 2007. A inspeco de 2002 identificou exactamente os problemas concretos que deram, depois, origem a reservas s contas de 2002, que foram enumeradas na certificao legal das contas em 2003. As contas de 2003, 2004, 2005 e 2006 no tiveram quaisquer reservas nem dos revisores oficiais de contas nem dos auditores externos. Note-se, contudo, que as questo relacionadas o tal Banco Insular e com o balco virtual j existiam pelo menos em 2003. A verdade que nada disso foi detectado nem pelo revisor oficial de contas, nem pelo auditor externo, nem por ningum porque virtualmente era praticamente impossvel detect-lo pelos mtodos normais do que so auditorias a instituies.

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De Maro de 2002 at 2005, o Dr. Dias Loureiro fica no Grupo SLN como administrador no executivo a tratar da entrada Caixa Galiza no capital da SLN, a tratar da possvel entrada da KIO Kuwait Investment Office - no capital da SLN, a tratar da parte dos componentes automveis (), conforme declarou na reunio da Comisso de Inqurito de 27 de Janeiro de 2009. Durante algum tempo, que no precisa, o Dr. Dias Loureiro foi administrador do BPN SGPS, entidade que visava consolidar contas, no tinha qualquer actividade. No entanto, no se lembra de ter ido a alguma reunio do BPN SGPS. Na mesma reunio, o Dr. Dias Loureiro esclareceu que o BPN tinha uma parte financeira, que era o BPN SA, depois tinha um conjunto de financeiras, que eram o BPN Crdito, a Real Vida, a Real Seguros, e por a fora, enfim, factoring, leasing. E tudo isso estava num chapu, apenas formal, para consolidar, que era o BPN SGPS. Enquanto administrador, o Dr. Dias Loureiro fica responsvel pelas reas da sade e dos cimentos. Mantm as funes que no mbito da Pliade desempenhava na Inapal (componentes automveis) e continua como presidente da Redal (saneamento lquido e electricidade), empresa de Marrocos. -lhe atribuda a presidncia da SLN Novas Tecnologias, no mbito do Grupo SLN. Quando chega ao Grupo SLN, o Dr. Dias Loureiro prope a contratao do Dr. Daniel Sanches e o Dr. Bernardo Lencastre, o que veio a acontecer, prope ainda a contratao de Alejandro Agag, cidado espanhol. Apesar de integrado no Grupo SLN, o Banco Efisa permaneceu com uma gesto autnoma, que , alis, condio e essncia da sua actuao enquanto banco de investimentos, sendo a nica sociedade integrada no Grupo SLN a cujo conselho de administrao no presidia nem veio a presidir o ento presidente do conselho de administrao da SLN, Dr. Jos Oliveira e Costa. O Presidente do Banco Efisa, sempre o foi e ainda o Dr. Abdool Vakil.

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Recorde-se que em 20 de Outubro de 2005, o BPN foi alvo de uma investigao no mbito da Operao Furaco, processo que corre os seus termos e tem como objecto a investigao de crimes de fraude e branqueamento de capitais. Saliente-se aqui que na audio na Comisso de Inqurito ao senhor Ricardo Pinheiro, realizada em 15 de Abril do corrente ano, este confirmou que na vspera, durante a noite, antes de comearem as buscas ao BPN, houve uma aco de retirada de informao que estava na sede do banco, designadamente os processos de abertura de contas dos clientes todos das estruturas BPN Cayman e BPN IFI e os processos de crdito que l estavam connosco tambm dessas duas estruturas e registos das operaes informticos, documentao esta que seguiu em contentores para Cabo Verde. Em 2005 efectuada uma inspeco do BdP ao BPN que culmina na reunio, a 24 de Fevereiro de 2006, do Vice-Governador Antnio Marta com os Conselhos de Administrao do BPN, SLN, e auditores (ver captulo sobre a superviso). No final dessa reunio o BPN foi avisado que seria sujeito a uma nova inspeco a iniciar-se em Setembro desse ano. No seguimento desta reunio foi criada uma taskforce para lidar com as questes e preparar a vinda da prxima inspeco. No final de 2006 realiza-se a venda da ERGI, tendo alguns accionistas reparado que as mais-valias anunciadas publicamente eram diferentes das referidas no Brasil (ver negcio da ERGI) Em 2007 comea a ser referido, entre a administrao e os accionistas, a preparao para uma futura colocao do BPN em bolsa (IPO). Vrios elementos, que depuseram nesta Comisso, referiram que as contas do BPN no suportariam a anlise da consultora (Morgan) que seria contratada para preparar o IPO. Em face das pretenses de cotao em bolsa do BPN, em Maio de 2007, numa reunio havida entre o vice-governador do BdP, o Prof. Dr. Duarte Neves, com os rgos sociais

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do Grupo, foi dito que o BdP se oporia inteno do BPN de abrir o capital e ir para a Bolsa. Segundo a Dr. Clara Machado, tinha havido uma reunio, creio que em Maio de 2007, com a administrao do BPN e, face a vrios problemas que tinham sido identificados, o Sr. Vice-Governador Duarte Neves transmitiu que o Banco de Portugal no seria favorvel ao IPO e que havia um conjunto de informao, que ainda estava em falta, de dossiers que tinham sido solicitados alis, isso deu origem a essa reunio , e que foram sendo recebidos e informao nova que foi pedida. A 24 de Abril, em Conselho Superior, foi comunicado aos accionistas que o IPO estaria a ser preparado mas ainda no era definitivo, tendo vrios accionistas comeado a questionar esta deciso e a actuao do Dr. Oliveira e Costa. Em Junho, o BdP envia um e-mail a questionar sobre possvel a ligao, exposio, do Banco Insular ao BPN. A 4 de Agosto, trs pessoas deslocaram-se ao Algarve para falar com o Dr. Oliveira Costa sobre a necessidade da mudana de governao. () o Eng. Francisco Sanches, o Sr. Joo Abrantes e o Eng. Jos Augusto Costa, filho do ento presidente, que lhe transmitiram a necessidade de mudana da governao. E eu lembro-me que, vinda, o Eng. Francisco Sanches comentou comigo que esta iniciativa no tinha tido grande sucesso, afirmou o Sr. Antnio Franco em audio. Na reunio do Conselho Superior de 29 de Agosto, apresentado uma proposta de um novo modelo de governance, dito latino reforado, sendo posteriormente criados vrios comits, em Setembro, para este efeito. Segundo a audio do Sr. Antnio Franco, foram apresentados em Agosto de 2007 Modelos de corporate governance benchmark dos principais bancos portugueses;

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modelo de governance na SLN, SGPS, que aponta j para aqui, para a necessidade de uma srie de mudanas. Devo dizer-vos, se alguma vez tiverem a possibilidade de ver, que a forma como estava organizada a governao da SLN, por volta de 2006, uma coisa aberrante. A SLN, apesar de ser um universo enormssimo de empresas, como, certamente, sabem, porque tinha imensas empresas e campos de actividade, no tinha uma coisa bsica, no tinha, por exemplo, uma direco de alienaes e aquisies. Estas eram decididas, como foi reconhecido pelo Dr. Oliveira e Costa vrias vezes, por ele prprio. O BPN no tinha, desde h algum tempo, uma pessoa responsvel, um controller responsvel, isso veio a acontecer com a entrada do Dr. Antnio Coito, que uma pessoa de elevada competncia e que vinha do Grupo Santander e do Banif, onde tinha exercido funes semelhantes. Mas, durante muito tempo, o BPN no teve nos seus quadros ningum que exercesse a funo de controller nem a prpria direco. No fim do Vero comeam a ocorrer vrios encontros laterais entre accionistas descontentes. Isto resultou no acordo parassocial, referido posteriormente como o grupo dos dez, segundo afirmou o Sr. Fernando Cordeiro: Em 31 de Agosto, resolvemos reunir-nos, os nove, a convite do Sr. Joaquim Coimbra, e formmos um grupo parassocial para ganharmos fora e mostrar ao Dr. Oliveira Costa que quem decidia dentro do Grupo em sistema de governao eram os accionistas e no o presidente. Dava a impresso que ele era presidente absoluto e no tinha de dar satisfaes a ningum. Em Setembro nomeado o chamado grupo dos quatro (Comisso de nomeaes e avaliao). De acordo com o Sr. Fernando Cordeiro: No incio de Setembro, reunimos com o Sr. Dr. Oliveira Costa e ficou decidido constituir uma comisso de nomeaes e avaliaes para acompanhar as nomeaes dos respectivos administradores. () Essa comisso [de nomeaes e avaliaes] passou a exercer a sua funo e a primeira reunio foi a 3 de Outubro de 2007. Nessa reunio, ficou decidido, como

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tnhamos um lugar que estava por ocupar que era do conselho fiscal, depois de nos serem apresentados trs currculos (com certeza que devem ter isso em posse, pois j que tm tanto documento, penso que tambm devem ter esse) e aprovado por ns, por unanimidade e por consenso, esses nomes de trs pessoas de renome nacional para fazerem parte do conselho fiscal, que nunca chegaram a tomar posse. O Sr. Dr. Oliveira Costa arranjava sempre uma forma de fugir aos compromissos... Por esta altura referido, pela primeira vez, o possvel interesse de um grupo representado pela Carlyle adquirir uma posio no Grupo. Segundo o Eng. Francisco Sanches: Uma das razes que entronca com isto e que levou ao mau relacionamento entre os accionistas e o Dr. Oliveira e Costa teve que ver com o facto de, em meados de 2007, o Dr. Oliveira e Costa ter promovido uma soluo para o Grupo, de compra de 45% da SLN, atravs de uma entidade ligada ao Grupo Carlyle, que vinha com investidores angolanos em que o Dr. Oliveira e Costa julgava que atravs dessa operao poderia resolver o problema do Banco Insular. Para o Sr. Fernando Cordeiro eu desconfiava que este interesse da Carlyle seria um interesse fictcio, porque coincidia muito At ali no havia interesse e, de repente, apareceu o Grupo Carlyle a querer comprar 30% a 40%, a um valor de 3,50 . No havia auditorias, como a Sr. Deputada disse: um negcio de tantos milhes para um Grupo, que nem a Carlyle, que disse que representava o Governo angolano, comprar e investir tanto dinheiro sem uma auditoria. Em Novembro, seguem cartas para a Carlyle. Entretanto, o Eng. Francisco Sanches, possivelmente para responder a questes levantadas pelo grupo dos quatro e sob indicao do Dr. Oliveira e Costa pede para ser realizado um documento com o ponto de situao do Grupo. Seria a primeira verso do Estado da Nao: Segundo o Sr. Antnio Franco, esse documento foi solicitado pelo prprio Dr. Oliveira Costa, pelo Eng. Francisco Sanches e por No sei como que hei-de chamar...

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Havia, nessa altura, um grupo de quatro pessoas que tinha sido nomeado para o conselho superior para fazer o acompanhamento de algumas situaes, cujos nomes suponho, inclusive, que esta Comisso conhece. Portanto, o documento foi solicitado por essas pessoas. Este documento, que est no acervo da Comisso, refere explicitamente os problemas do Banco Insular e das Contas investimento. No ficou esclarecido quem dele tomou efectivo conhecimento. A 4 de Dezembro foi efectuado um acordo de informao confidencial com a Carlyle e, no dia 6, realizada uma reunio com o Carlyle Group onde feita uma apresentao do grupo e das suas vrias empresas. A 13 de Dezembro chega uma nova carta do BdP, nomeadamente sobre a identificao dos UBO de vrios veculos, que respondida a 28 de Dezembro de 2007. Na reunio do conselho Superior de 17 de Dezembro, o Dr. Oliveira e Costa comunicou as diligncias feitas junto Carlyle, tendo referido que, nesse sentido, segundo a acta tinha realizado uma reunio com o senhor primeiro-ministro, eng. Jos Scrates, para lhe explicar a inteno do grupo em abrir o capital a uma entidade estrangeira que identificou. O objectivo do encontro era o de saber se o Governo tinha algo a observar, uma vez que se tratava de uma participao num grupo, predominantemente financeira, por uma entidade fora da Unio Europeia. A iniciativa foi bem acolhida pelo senhor Primeiro Ministro que manifestou satisfao pelo facto de a maioria do Grupo permanecer sob o controlo de accionistas portugueses. O Senhor Presidente do Conselho de Administrao deu ainda conhecimento da reunio no mesmo sentido com o Senhor Governador do Banco de Portugal, o qual sublinhou o Senhor Presidente do Conselho de Administrao, perante os mesmos factos reagiu de forma idntica, alis, foi o prprio Senhor Primeiro ministro que informou o Senhor Governador do Banco de Portugal do encontro para que iria ser solicitado.

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Em Janeiro de 2008 o Dr. Franquelim Alves toma, finalmente, posse no conselho de Administrao. Em Fevereiro apresentada a inspeco do banco de Cabo verde ao Banco Insular, segundo o Dr. Vaz Mascarenhas, feita em Dezembro de 2007 e o respectivo relatrio produzido em 5 de Fevereiro de 2008. Nesse relatrio, aponta-se com muita clareza uma srie de deficincias ou incumprimentos por parte do Banco Insular das normas prudenciais do Banco Central de Cabo Verde, com especial relevo para um insuficiente rcio de solvabilidade. O rcio de solvabilidade exigido como mnimo de 8% e ns estvamos em 3,8%, se no estou em erro, ou seja, o volume de activos que tnhamos era francamente excedentrio em relao a esse rcio e, portanto, em relao aos nossos capitais prprios. () A histria continua com a minha precipitada visita ao Sr. Dr. Oliveira Costa com esse relatrio na mo, dizendo-lhe Olhe, meu caro, vamos ter de fazer aqui, uma, de duas coisas: ou voc pe l mais dinheiro, elevando o capital e pondo o rcio no so, ou tira de l operaes, de tal modo que, reduzindo os activos, estes fiquem enquadrados no rcio de solvabilidade. Ele disse-me que no podia fazer nem uma nem outra destas duas coisas, pelo menos de imediato, e aventou-se, naquela altura, uma terceira soluo, a qual no dia seguinte seria aprovada num dos rgos do banco ou da SLN, no sei de qual, porque no estive presente. Essa soluo consistia em o BPN comprar o Banco Insular para o seu participado BPN IFI, ou seja o seu banco em Cabo Verde, seguindo-se a fuso entre os dois ou, melhor dizendo tecnicamente, a incorporao do Banco Insular no BPN IFI. Esta deciso foi tomada, julgo, no dia 7 de Fevereiro do ano passado e um enviado especial foi instrudo para, nesse mesmo dia, voar para Cabo Verde, procurar avistar-se com o Sr. Governador do Banco Central no dia seguinte, o que aconteceu, falar-lhe nesta possibilidade e sondar a reaco do Banco de Cabo Verde, que se mostrou aberto a esta soluo e aqui acaba a primeira parte desta histria da compra do Banco Insular pelo BPN IFI. A 9 de Fevereiro o semanrio Expresso, numa notcia com o ttulo Oliveira e Costa pressionado a sair escreve: Mais difcil descortinar a teia de ligaes do grupo,

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nomeadamente as operaes que tem vindo a desenvolver em Cabo Verde, onde detm o BPN IFI e o Banco Insular, detido a 100% pela Insular Holdings Limited. Segundo o Sr. Fernando Cordeiro, seguiu-se a reunio que ocorreu no dia 12 de Fevereiro. Penso que tambm tm a acta dessa reunio, pelo menos o Sr. Joaquim Coimbra referiu-se aqui a ela. E foi a que tivemos conhecimento de tudo quanto de estava De tudo, no! De uma parte. Se fosse de tudo, tnhamos estado l um ms a ouvi-lo e s estivemos um dia. Mas soubemos o suficiente para, naquele momento, tomar uma deciso bem concreta: que o Sr. Dr. Oliveira Costa, a partir daquele momento, no podia ser mais presidente do Grupo nem podia praticar mais actos administrativos dentro do Grupo. ()No dia 12 de Fevereiro de 2008, no primeiro encontro srio que tivemos com o Sr. Dr. Oliveira Costa, em que ele foi obrigado a dizer-nos o que se passava, sob pena de sair dali para outro lado, de chamarmos quem de direito, ele comeou por informarnos de todo o imobilirio que havia fora de consolidao do Grupo. E quando nos falou em 700 milhes veja a nossa preocupao, mais ou menos 625/750 milhes! aquilo que diz a, no documento: mais ou menos 625/750 milhes de euros de patrimnio, e um passivo de 350 milhes. Na altura, falou-se em 250 milhes, depois, passou para 350 milhes e, depois, no sei. Ficmos preocupados com isso e dissemos: temos que tratar urgentemente de esclarecer isto. () Convocou-se, naquele mesmo dia, um conselho superior para o dia 14 de Fevereiro de 2008. Depois, o Sr. Dr. Oliveira Costa ligou dizendo que no podia ser, que tinha problemas de sade, e passou para o dia 15. E dia 15 fez-se o conselho, no sentido de demitir o Sr. Dr. Oliveira Costa. Na reunio do CA da SLN de 18 de Fevereiro de 2008 (acta 136 da SLN), onde no participou o Dr. Jos Oliveira e Costa, mas na qual estiveram presentes o Eng. Francisco Gonalves Sanches, o Dr. Joaquim Manuel Nunes, o Dr. Franquelim Fernando Garcia Alves e o senhor Almiro Silva, foi deliberado mandatar a sociedade de advogados Rui Pena, Arnaut & Associados, para negociar o Acordo de Cessao de

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todos os vnculos contratuais existentes, ao nvel de prestao de servios de Administrao e Gesto, entre o Dr. Jos Oliveira e Costa e as vrias sociedades do Grupo SLN/BPN. Segundo o Sr. Fernando Cordeiro E tera-feira 19 teve de assinar as cartas de renncia mesmo e saiu o tal comunicado para a imprensa em como ele saa alegando motivos de sade. Nesse mesmo dia, tivemos a preocupao de o substituir, nomeando por cooptao, porque no podia ser de outra forma, o Sr. Dr. Abdool Vakil, que considermos que era a pessoa mais capacitada para tomar conta do Grupo Em 20 de Fevereiro de 2008, a convite de alguns accionistas de referncia, o Dr. Abdool Vakil assumiu a Presidncia do Conselho de Administrao da SLN e do BPN, do grupo, portanto, funes essas que exerce at 20 de Junho de 2008. Refira-se que o Dr. Abdool Vakil, entre em meados de 2004 e Fevereiro de 2008, desempenha funes de administrador do BPN. Integraram a Administrao da SLN, presidida pelo Dr. Abdool Vakil, os seguintes elementos: Antnio Coelho Marinho, Armando Fonseca Pinto, Tefilo Cadima Carreira, Jos Augusto Oliveira e Costa e Antnio Franco. No dia 26 de Fevereiro, s 17 horas e friso a hora, porque s vezes os Srs. Administradores so falhos de memria e utilizam tudo para fugir s suas responsabilidades , entregar ao Sr. Dr. Franquelim o tal relatrio [SOBRE A OPI 92], onde lhe foi pedido (e isso tambm est transcrito aqui) para dar seguimento, o mais urgente possvel, a um processo que possibilitasse, a qualquer momento, a legalizao de toda esta situao, uma vez reunidas as condies necessrias. Ns tnhamos conscincia de que isso no se podia fazer do p para a mo, porque, realmente, passar a consolidar um patrimnio de 50% de 750, mas que tambm tem um passivo de 350, ao consolidarmos esse passivo, iramos trazer problemas para o Grupo. Ento, pediu-se que se reunissem as condies e se passasse legalizao.

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Durante a sua presidncia, curta, de cerca de 4 meses, o Dr. Abdool Vakil tenta mudar o paradigma de relacionamento do Grupo com o BdP. Segundo as suas declaraes Comisso de Inqurito (acta de 16 de Janeiro - 7. reunio), encontravam-se pendentes de resposta ao BdP 157 pedidos de informao, dos quais foram respondidos 121 at sua renncia, em 20 de Junho, sendo que alguns deles estavam por satisfazer desde 2004. Na mesma audio, o Dr. Adbool Vakil declara que a informao apurada para as respostas ao BdP levou deteco da existncia de relaes entre o Banco Insular e o Grupo SLN, de operaes de crdito concedido e respectivas garantias no contabilizadas e da ultrapassagem dos limites legais deteno de aces prprias que, nos termos legais, de 10 por cento. Estes factos foram considerados nas diversas verses do documento SLN Estado da Nao. Tambm em 2008 o BdP abriu seis processos de contra-ordenao pelas seguintes infraces: Violao do dever de exame; Violao do dever de criao de mecanismos de controlo interno para preveno do branqueamento de capitais; Violao dos procedimentos associados ao dever de identificao e a violao do dever de actualizao de registos e ficheiros de contas bancrias, bem como, ainda no mbito deste processo, em virtude da omisso, nos prazos estabelecidos, de informaes e comunicaes devidas ao BdP e/ou prestao de informaes incompletas; No prestao atempada de informaes solicitadas pelo BdP, em violao do dever de informao ao BdP, Prestao ao BdP de informaes falsas, ou de informaes equiparadas a informaes falsas; Prestao ao BdP de informaes incompletas susceptveis de conduzir a concluses errneas, podendo tambm estar em causa a inobservncia das

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normas e procedimentos contabilsticos determinados por lei ou pelo BdP ou a falsificao da contabilidade. Entretanto, surge como pea importante deste puzzle, o documento SLN O Estado da Nao Maro de 2008. Trata-se de um documento dinmico uma vez que ter conhecido pelo menos trs verses, de acordo com o que se conseguiu apurar. Tero sido seus autores materiais o Dr. Antnio Franco, o Dr. Antnio Jos Duarte e o Dr. Ricardo Pinheiro. Esta verso entregue em Maro de 2008 ao Dr. Abdool Vakil, sendo que o documento final fechado a 29 de Abril do mesmo ano, tendo o Dr. Vakil decidido alterar-lhe o nome para SLN A situao do Grupo. O documento em apreo ter sido apresentado, em verso resumida, numa reunio do Conselho Superior do Grupo em que estava presente todo o Conselho de Administrao. Segundo o Dr. Antnio Jos Duarte, este documento entregue ao Dr. Abdool Vakil em Maro de 2008 e, no dia 10 de Abril de 2008, em reunio do conselho superior, feita uma pequena apresentao, cerca de dois ou trs slides, obviamente no exaustiva com o documento todo mas com os grandes nmeros, onde mencionada, desde logo, a necessidade de aumentar o capital na SLN em 350 milhes de euros, acrescentando o facto de este nmero poder ser superior com a possvel integrao do Banco Insular. E o Banco Insular seria sempre integrado de duas formas: a sua venda a terceiros implicaria um funding, conforme est dito no documento, que anteriormente era feito por depsitos 100% no BPN, ou a sua compra pelo BPN IFI teria como consequncia a incorporao desse balano todo no BPN IFI, como consequncia no Grupo SLN. Porm, segundo o Dr. Ricardo Pinheiro que participa na sua elaborao carreando informao, (audio 15 Abril de 2009 34. reunio) o documento Estado da Nao feito em meados de 2007. O mesmo depoente declara que o referido documento ter sido apresentado numa reunio prvia a um conselho superior do Banco, a alguns

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accionistas, mas no sabe precisar quais. Sobre quem mais participa na elaborao do documento, assinala, no entanto que foi convidado pelo Dr. Antnio Franco e Dr. Antnio Duarte a quem atribui a elaborao do mesmo na sua forma e na sua totalidade. Em tese admite que os senhores Almiro Silva e Joaquim Coimbra tenham estado na origem da elaborao do documento, ou seja, da primeira verso, em 2007, anteriormente identificada. Segundo o depoimento do Dr. Antnio Jos Duarte, no dia 12 de Maro de 2008, a BPN, SGPS, enviou uma carta ao Banco Central de Cabo Verde, assinada por dois administradores a BPN, SGPS era a dona do capital do banco , onde assumia perante aquele banco a inteno de adquirir o Banco Insular ou de intermediar a sua venda a terceiros. A resposta que acabei de dar resulta da pergunta que colocou questionando por que que eu falava na venda a terceiros. uma venda a terceiros exactamente na sequncia desta carta. Esta soluo, obviamente, foi definida e decidida por conselho de administrao da SLN ou do BPN, SGPS Na reunio de 12 de Maio de 2008, do Conselho Superior, segundo a acta, o Dr. Abdool Vakil, "mencionou ainda, que no passado as cartas enviadas pelo Banco de Portugal eram ignoradas pelo Conselho de Administrao, que neste momento existem cartas por responder e que especificamente, em relao carta sobre as relaes com a entidade em Cabo Verde [o Banco Insular] referida anteriormente, s poderia responder se os Senhores Conselheiros estivessem de acordo com um draft de resposta que j tinha sido preparado para o efeito. () Aps uma breve troca de impresses entre os senhores conselheiros, foi proposto que essa resposta (ao BdP) contivesse apenas a informao estritamente necessria, ao que o Sr Dr Abdool Vakil respondeu que tinha de preservar a sua credibilidade junto do BdP, pelo que colocava o seu lugar disposio caso a resposta no fosse completa. Realou ainda o facto do Senhor ViceGovernador do BdP, Prof Duarte Neves, numa reunio havida recentemente, ter considerado que a melhor soluo era a venda dessa entidade [o Banco Insular] em causa a terceiros."

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Em 2 de Junho de 2008 admitido e confessado pelo conselho de administrao do Grupo SLN que o BPN titular do Banco Insular, com uma carteira de crdito de cerca de 200 milhes de euros (Constncio a 11 de Novembro na COF). Na mesma data conhecida a existncia de um chamado balco virtual, com uma carteira de crdito de mais de 390 milhes de euros, que no estavam registados em nenhuma contabilidade de qualquer entidade do Grupo, nem em qualquer outra entidade, conforme j havia declarado o Dr. Victor Constncio na Comisso de Oramento e Finanas. Miguel Cadilhe toma posse a 24 de Junho de 2008. Na audio de 15 de Janeiro de 2009 da Comisso de Inqurito, o Dr. Miguel Cadilhe refere que a assembleia-geral elegeu os administradores que escolhi, no dia 20 de Junho, o Presidente do Grupo SLN Valor designou-me como seu representante no dia 24. Durante a gesto Cadilhe, no mbito da Operao Cabaz, esteve previsto um aumento de capital de 300 milhes de euros, tendo-se verificado a realizao de uma primeira tranche no valor de 80 milhes. As restantes duas integradas no plano Cadilhe, previstas para 31 de Outubro de 2008 e 31 de Maro de 2009, dados os desenvolvimentos supervenientes, no se verificaram. Nesta audio, foi declarado, pelo Dr. Miguel Cadilhe, o seguinte: mandmos imediatamente fazer auditorias externas extraordinrias. Uma transversal a todo o Grupo, conforme tinha acordado com os accionistas, e, sem ter acordado previamente com os accionistas, mas perante a informao que nos foi dada, foi mandada fazer imediatamente uma auditoria externa extraordinria, incisiva, sobre o Banco Insular. Relativamente s imparidades do BPN, referiu o Dr. Miguel Cadilhe que o relatrio preliminar apresentado pela Deloitte, em 14 de Outubro, estabilizava o valor em 750 milhes de euros, nas quais se incluam as imparidades do Banco Insular determinadas pela Mazars, que foi a auditora externa a quem foi encomendada a auditoria em 26 de

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Junho de 2008. A auditoria externa, transversal e extraordinria ao grupo foi adjudicada Delloite, aps a consulta a quatro auditoras. As maiores imparidades detectadas poca dividiam-se entre o prprio BPN 400 milhes de euros (entrando tambm aqui o Banco Efisa e a Real Seguros Vida) e o Banco Insular 350 milhes. No que respeita ao Banco Insular, o Dr. Cadilhe afirmou que no foi conseguido determinar inequivocamente e sem riscos jurdicos a titularidade do referido banco. Durante a Administrao Cadilhe foi apresentada ao Governo, na pessoa do Senhor Ministro das Finanas, em 24 de Outubro de 2008, uma proposta ao Governo intitulada Plano BPN 23 X 08, a qual continha medidas conjunturais e estruturais. As medidas conjunturais tinham a ver com a crise de liquidez e a crise financeira em geral; as estruturais respeitavam recapitalizao do Banco. Quanto s medidas estruturais, propunha-se recorrer garantia do Estado para um financiamento de 500 milhes de euros; no que toca s estruturais propunha-se a entrada de 600 milhes de euros em aces preferenciais que so um misto de aces e obrigaes, bem como a entrada de 380 milhes de euros de accionistas privados at Maro de 2009 (segundo o Dr. Cadilhe 80 milhes j tinham entrado). Com o Dr. Miguel Cadilhe integram a administrao da SLN o Dr. Franquelim Alves, o senhor Almiro Silva (estes dois transitaram da anterior administrao), bem como, o Dr. Antnio Vila Cova, Dr. Meira Fernandes e o Prof. Dr. Carvalho das Neves. Durante a liderana do Dr. Cadilhe lanada, em 8 de Agosto de 2008, a chamada Operao Csar com o objectivo de identificar todas a empresas do Grupo, mas que l no estavam oficialmente de modo a oficializ-las. Atravs da Operao Csar permitiu-se identificar 94 sociedades offshore do Grupo.

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Refira-se ainda que foi na administrao do Dr. Cadilhe que o BPN recorreu a um financiamento de 200 milhes de euros junto da Caixa Geral de Depsitos para enfrentar as dificuldades de liquidez causadas pela crise financeira internacional. O Dr. Cadilhe na Comisso de Inqurito refere que recorremos a emprstimos que do Banco de Portugal quer de outros bancos, emprstimos supergarantidos por activos do prprio BPN. Na mesma audio refere que durante a sua administrao foi apresentada queixa-crime contra incertos a 3 de Novembro de 2008. Em 2 de Novembro de 2008, o Governo anunciou que proporia Assembleia da Repblica a nacionalizao do BPN, devido descoberta de perdas acumuladas de vrias centenas de milhes de euros, que durante anos foram subtradas superviso bancria, e ruptura iminente de pagamentos por parte do banco. A Assembleia da Repblica aprovou, em 5 de Novembro de 2008, o diploma que nacionaliza todas as aces representativas do capital social do Banco Portugus de Negcios, S.A., e aprova o regime jurdico de apropriao pblica por via da nacionalizao, o qual passa a ser designado como Lei n. 62-A/2008, de 11 de Novembro. O ex-presidente do BPN e da SLN, Dr. Oliveira e Costa preso preventivamente a 21 de Novembro de 2008, por haver fortes indcios da prtica de vrios crimes: fraude fiscal, branqueamento de capitais, burla agravada, falsificao de documentos, abuso de confiana agravada e aquisio ilcita de aces. Ouvido pela primeira vez na Comisso de Inqurito, a 13 de Janeiro de 2009, invocou o estatuto de arguido para no responder s questes dos parlamentares. Porm, a seu pedido volta a esta Comisso no dia 26 de Maio de 2009, tendo desta feita prestado declaraes.

b. Actas do conselho de administrao da SLN Apesar da Comisso de Inqurito ter solicitado ao Grupo SLN e ao BNP as actas dos respectivos conselhos de administrao, somente as actas do conselho de 74

administrao da SLN foram entregues. Feita a anlise dessas actas, cumpre dar conta de algumas decises constantes das mesmas, conforme Anexo E do presente relatrio. c. Banco Insular O Banco Insular (BI) de que tanto se falou ao longo da Comisso de Inqurito, foi uma instituio bancria de direito cabo-verdiano com estrutura sedeada em Cabo Verde e operacionalizada em 2001, cuja presidncia era detida pelo Dr. Jos Vaz de Mascarenhas, que declara perante esta Comisso: O Banco Insular nasce como um complemento do mundo Fincor, sobretudo virado para a realizao de operaes de conta prpria, ou seja para constituio dos lotes suficientemente volumosos para interessarem a nossa clientela internacional. O BI foi autorizado a constituir-se, pelo Governo de Cabo Verde, atravs da Portaria n. 81/97, de 8 de Dezembro, tendo iniciado a sua actividade a 30 de Outubro de 1998. Atribuindo-lhe o Governo de Cabo Verde a classificao de Instituio Financeira Internacional (I.F.I.), o Banco Insular, tinha como objecto principal, por ser um banco IFI, a realizao de operaes financeiras internacionais com no residentes em Cabo verde em moeda estrangeira. Na audio do Dr. Carlos Santos, foi por este afirmado que o Grupo SLN adquiriu a sociedade correctora Fincor, sociedade essa que detinha como participada o Banco Insular. () No projecto que foi apresentado ao Banco de Portugal, sem que o Banco de Portugal tivesse, enfim, posto qualquer tipo de condio, naturalmente, surgia que desse Grupo Fincor seria retirado o Banco Insular, que seria vendido, e, portanto, seria o Grupo Fincor, sem o Banco Insular, que entraria para o Grupo SLN. Segundo a Dr. Clara Machado, admito que o Dr. Antnio Marta possa ter referido, particularmente ou em conversa, ao Dr. Oliveira e Costa, at porque a legislao de Cabo Verde, na altura, no permitia a troca de informaes, e pelas razes que ele ter entendido no se justificava ao BPN, que era um banco que estava sob escrutnio com um crescimento e com alguns problemas a nvel da superviso, e possa,

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provavelmente, ter desincentivado a comprar do Insular, mas no me parece que houvesse um impedimento legal, data, para obstaculizar a que o Insular ficasse. No me parece!... Poderia, eventualmente, o Banco de Portugal, face dimenso do Insular e porque o banco reforasse os capitais, porque outra avaliao que, normalmente, feita, a do impacto de uma aquisio nos rcios da instituio adquirente, mas data suponho que no havia, pelo menos, uma disposio legal que o impedisse. E, portanto, o Dr. Marta deve ter exercido alguma funo de dissuaso que, de acordo com a informao que tnhamos, teria resultado, mas, ao fim e ao cabo, vemos agora que, infelizmente, no resultou. Retomando a audio do Dr. Carlos Santos: Nessa altura tivemos a indicao de que era uma sociedade, se no estou em erro, sedeada em Londres, que iria adquirir o Banco Insular e, enfim, ficmos descansados de que no havia mais nada, e, inclusive, desde essa altura, que foi a nica altura em que ouvimos falar do Banco Insular, at 2007, no voltmos a ter qualquer situao objectiva que nos levasse a considerar que o Banco Insular era uma entidade relevante em termos da nossa actividade de superviso. Questo controversa e debatida ao longo dos trabalhos desta Comisso, no que a este item diz respeito, foi a da titularidade do Banco Insular, conforme melhor se perceber no ponto 4 do presente relatrio. Com depositantes a 100% provenientes do Grupo BPN, era o Banco financiador de investimentos do Grupo no revelados no Balano do Grupo, com recurso a participaes via sociedades off shore. Uma parte do Balano est off balance Sheet. Perspectiva-se a imposio de integrao no Grupo, o que se retira do documento SLN o Estado da Nao Maro 2008, na verso entregue pela SLN Comisso de Inqurito em 19 de Maro de 2009, segundo a qual esta instituio constitua um problema avaliado em 585 milhes de euros.

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Houve uma inspeco feita pelo Banco de Cabo de Verde, cujo relatrio data de 5 de Fevereiro de 2008, no qual eram apontadas deficincias no funcionamento do Banco Insular. Como consequncia deste documento, o Dr. Vaz Mascarenhas toma a iniciativa de falar com o Dr. Oliveira e Costa para lhe propor uma soluo para o caso. A soluo encontrada pela SLN, ainda durante a presidncia de Oliveira e Costa, foi comprar o BI atravs do BPN IFI, que no se formalizou na altura. Mas, atente-se no facto de o Dr. Vaz Mascarenhas aquando da sua primeira audio na reunio da Comisso de Inqurito ter afirmado que inicialmente o Banco Insular pertencia Fincor SPGS, que tinha 90% do capital, se bem me recordo, e passou a ter 100% numa dada altura. Em 20 Dezembro de 2001, aps a venda do Banco Insular Insular Holdings [Limited], passou a haver um nico accionista, disse, acrescentando que esse negcio se processou no quadro de um acordo de cavalheiros entre o Dr. Oliveira e Costa e prprio o Dr. Vaz Mascarenhas. O acordo consistiria em a compra ser feita por uma empresa do Grupo SLN e dada a possibilidade ao Dr. Vaz Mascarenhas de tentar criar um banco com autonomia e com independncia em relao ao Grupo. Contudo, segundo o Dr. Vaz Mascarenhas nesta mesma audio no fim do primeiro trimestre de 2002, j o Banco Insular estava razoavelmente inundado de operaes do BPN, pelo que a possibilidade de desenvolver negcio autnomo se perdeu completamente neste contexto. Sucede, porm que o Dr. Vaz Mascarenhas admite ter sido ele a assinar o contrato de compra e venda, pela Fincor, enquanto vendedor, e pela Insular Holdings Limited, enquanto comprador, tendo antes desta operao vendido as suas prprias aces do BI Marazion por indicao e anuncia do Dr. Oliveira e Costa. Mais tarde, e isto no resulta absolutamente claro no depoimento do Dr. Vaz Mascarenhas, este admite que em 2007 e no em 2003, a Insular Holdinds vendeu 600.000 aces aos senhores Casimiro Ferreira Taveira, Jos Pereira do Amaral Gourgel, Jos Lus Lopes e Srgio Augusto Cardoso Centeio.

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Facto que, em carta de 15 de Maio de 2008, o Dr. Abdool Vakil informa o BdP da existncia de vrios veculos junto do BI e que est a avaliada e perspectivada a venda a terceiros desta instituio bancria. , pois, durante a presidncia de Abdool Vakil que se conclui, perante a superviso, que o Banco Insular se integrava o universo SLN, conforme correspondncia trocada com os bancos centrais de Portugal e Cabo Verde. Alis, segundo o Dr. Vaz de Mascarenhas, e este poder ser mais um elemento para fundamentar a titularidade do banco, sempre foi o BPN que fez a contabilidade bancria do Banco Insular desde a primeira hora e foi tambm por indicao do BPN que o BI adquiriu uma plataforma informtica designada AS 400, cujo fornecedor era a empresa Promosoft, a mesma que fornecia o hardware informtico para todo o Grupo BPN. Como explicado pelo Dr. Antnio Franco, chega a ter trs aplicaes informticas de trs bancos diferentes. Alis, a existncia desta plataforma informtica designada por As - 400 foi tambm referenciada pelo Dr. Antnio Jos Duarte, na sua audio a 4 de Fevereiro de 2009, durante a qual declara que no existir nenhum porttil e que o acesso ao Banco Insular se fazia exactamente pelo mesmo cabo de rede que havia para aceder plataforma informtica do BPN. O mesmo depoente acrescenta tambm que a existncia do BI era do conhecimento soberano e no restrito, uma vez que as instrues eram dadas pelo CA da SLN, o conhecimento do tema Banco Insular era soberano. Sobre o AS-400, segundo a audio do Sr. Antnio Franco, sempre esteve nas instalaes do BPN desde 2002. E ainda, tenho aqui comigo e-mails, troca de correspondncia que poderei entregar Comisso, onde fica claro o domnio informtico da AS-400 do Banco Insular pelo BPN () o AS 400, que funcionava para o Banco Insular, foi comprado por uma empresa do Grupo SLN, que se chamava Geslusa. Est aqui o contrato de compra com cpia da factura, inclusive, e tudo. Inclusive, se o Banco de Portugal, alguma vez pediu e a Geslusa consolidava a 100% para o Grupo SLN , no sei se pediu ou no, mas se tivesse pedido o balancete

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geral da Geslusa No sou especialista de contabilidade, mas tem aqui uma coisa que chama: 268050 Banco Insular 125 000 escudos. Na altura, de 31 de Dezembro de 2003, escudos ainda. nunca falei com ningum que no fosse da informtica do BPN sobre processos informticos do AS 400 do Banco Insular. As instrues para lanar operaes no BI provinham do Dr. Antnio Franco, director de operaes, do Dr. Oliveira e Costa, presidente do CA, e do Eng. Francisco Sanches, bem como do Dr. Ricardo Pinheiro, do Dr. Lus Caprichoso e do Dr. Leonel Mateus. Sobre este ponto, o Governador do Banco de Portugal, na sua audio em 15 de Junho, garantiu que nunca foi facultado ao supervisor o acesso completo ao perfil global da informao contida nesse sistema. Refira-se que em 2 de Janeiro de 2008, o Banco de Portugal comunica ProcuradoriaGeral da Repblica a existncia de transferncias que envolvem o Banco Insular, relativas ao ano de 2004, que haviam sido detectadas no Vero de 2007, conforme depoimentos dos Senhores Drs. Carlos Santos, Clara Machado, Jos Joo Alvarez e Vtor Constncio. Segundo o Dr. Ricardo Pinheiro audio de 15 de Abril, correspondente 34. reunio o balco 1 e 2 no tinham diferena nenhuma entre si, as operaes eram lanadas, simplesmente eram alocadas a um balco ou a outro em funo das disponibilidades de capitais e para cumprimento dos rcios legais em vigor em Cabo Verde. Mais, adianta, na mesma audio, que o Banco Insular servia para parquear operaes nossas, as quais estavam l parqueadas por alguma razo e a razo em si, provavelmente, no era a mais nobre, porque estamos a falar de no respeitar legislao portuguesa ou os rcios legais em Portugal. J para o Dr. Franquelim Alves 28. Reunio 29 de Maro () o que temos no Banco Insular uma situao que vai para alm de todos os limites: para alm da no

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assumpo da propriedade do banco e, inicialmente, a discusso que se tem volta do Banco Insular, em Maro [de 2008], perante os responsveis do BPN, que temos um banco em Cabo Verde que no nosso mas que tem problemas financeiros de activos e passivos no montante de 200 milhes de euros, () h depois, a deteco, mais tarde, de que efectivamente, o banco tem uma dimenso registada de fundos que cai num buraco negro de 400 a 500 milhes de euros e, portanto, isto atinge propores inimaginveis (). Mais adiante o Dr. Franquelim Alves refere que: () o Banco Insular comeou a ser assunto debatido ao nvel do Conselho de Administrao da SLN, a partir de Maro/Abril [de 2008] () Neste contexto, importa salientar tambm de acordo como testemunho de vrios depoentes, a contabilidade do BI era assegurada pelos servios da firma detida pelo Dr. Vaz de Mascarenhas e, em fase posterior, pela SOPROMAT, empresa na qual o Dr. Vaz de Mascarenhas e o BPN tinham participaes sociais. O Governador do Banco de Portugal na reunio da Comisso de Inqurito, de 8 de Junho, afirmou que s em 2008 e depois de uma denncia annima que o supervisor perguntou SLN, que ento detinha o BPN, se tinha alguma relao com o Banco Insular. Como supra mencionado, em Novembro de 2008, Vitor Constncio na Comisso de Oramento e Finanas disse que, quando o BPN pediu autorizao ao banco central para comprar a Fincor, em 2002, a administrao de Oliveira e Costa garantiu que o Insular j tinha sido vendido a uma instituio sedeada em Londres, a Insular Holdings, pelo que no seria comprado juntamente com a Fincor. Mais nos informou o Senhor Governador que nunca tinha sido feita nenhuma auditoria ou inspeco ao sistema informtico do BPN. J o Banco Insular linha (identificado nesta Comisso pelos mais variados nomes, como, por exemplo, balco virtual, Banco Insular 2 ou operaes voadoras) funcionava do seguinte modo, segundo o Dr. Miguel Cadilhe: os clientes do BPN que podiam fazer depsito em BPN Cayman assim faziam sem saber que do BPN Cayman os depsitos 80

iam alimentar o BI linha. Quando chegava o vencimento, o BI linha devolvia o necessrio para cumprir o vencimento. Usava, portanto, indevidamente dinheiro dos depositantes. Na audio do Dr. Meira Fernandes (17 Reunio 19 de Fevereiro de 2009), foi afirmado que O BI linha tambm no virtual. Chamou-se virtual, porque se tinha de chamar qualquer coisa, mas no virtual. No Banco Insular, como algum disse, e muito bem, esto registados todos os documentos. Est l tudo registado! E no balco n. 1 esto registadas operaes, fundamentalmente, de terceiros que no do Grupo e algumas do Grupo e no balco n. 2 s esto empresas do Grupo. , mas nada virtual. So ambos reais Torna-se assim claro, que a diferena entre o Banco Insular e o denominado BI linha ou balco virtual, passa pela no consolidao das operaes registadas no balano do Banco Insular. Assim, e para que se procedesse ao financiamento de toda a actividade creditcia desenvolvida pelo Banco Insular, eram utilizados depsitos a prazo de clientes do BPN Cayman e do BPN IFI, sem que os mesmos clientes tivessem conhecimento desta prtica. Na data do seu vencimento, o Banco Insular independentemente do balco em causa suportava na sua contabilidade os juros decorrentes e os depsitos eram transferidos novamente para as contas dos depositantes, percebendo-se assim, que estvamos na presena de um processo de revolving. Quando no documento SLN O Estado da Nao se refere que em relao ao Banco Insular se perspectiva a integrao do grupo, ela advm de duas condies no cumulativas. A primeira relacionada com a titularidade do Banco Insular. A segunda relacionada com o facto de no momento em que o BPN deixasse de usar os fundos de clientes para financiar a actividade do Banco Insular, ficaria reflectida nas contas do Banco Insular um descoberto bancrio de montante igual ao crdito concedido pelo Banco Insular deduzido da margem financeira, ou seja a integrao no Grupo SLN.

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Outra das questes a que esta comisso se dedicou passava por compreender para que serviu o Banco Insular. Segundo a audio do Eng. Francisco Sanches, muitas operaes que foram parar ao Banco Insular eram operaes que j estavam no BPN Cayman e que foram transferidas para o Banco Insular. Nas sucessivas audies, percebeu-se que o Banco Insular serviu para financiar a actividade do Grupo SLN atravs de crdito concedido s suas empresas participadas de forma directa para apoio sua tesouraria, para ocultao de prejuzos nas contas do grupo SLN decorrentes da actividade bancria prejuzos com as contas investimento ou com operaes cambiais na sala de mercados e decorrentes da operao de securitizao para financiamento a accionistas da SLN sobretudo os maiores accionistas, o financiamento aquisio de aces prprias com recurso a crdito atravs de veculos offshore e finalmente o pagamento de remuneraes atravs de levantamentos em numerrios a rgos sociais e directores do grupo ou atravs da concesso de crdito. Ou seja, a utilizao do Banco Insular teve como funo evitar um agravamento dos resultados por fora do reconhecimento no balano do Grupo SLN de prejuzos ou a necessidade de aumentos de capital na SLN por fora do consumo de capitais prprios decorrentes dos efeitos que a concesso de crditos a empresas participadas e a accionistas teria no rcio de solvabilidade do Grupo SLN. Perante os factos parece que o Banco Insular era tratado como instrumento do Grupo SLN. Comeando pelo facto do Dr. Joaquim Nunes administrador da SLN ter sido administrador do Banco Insular. Seguem-se os contornos mais operacionais e funcionais da actividade exercida pelo Banco Insular.

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Na audio do Dr. Antnio Jos Duarte, em 4 de Fevereiro de 2009, ficou esta Comisso a perceber que as operaes do Banco Insular eram registadas operacionalmente na sede do Grupo SLN/BPN, registava operaes para o Banco Insular, e fi-lo na Av. Antnio Augusto de Aguiar, n. 132, 3. piso. Ficou tambm esta comisso a saber na audio do Sr. Antnio Franco (36 reunio em 21 de Abril de 2009) e face aos documentos entregues Comisso, que o domnio informtico do Banco Insular era exercido pelos servios informticos do BPN. Facto este corroborado pela audio do Dr. Meira Fernandes na audio de 19 de Fevereiro de 2009 Relativamente afirmao do Sr. Dr. Abdool Vakil, de que no tinha acesso porque no estava na plataforma informtica devo dizer que est mesmo na plataforma informtica Podia no ter acesso porque o banco no era nosso, mas, admitindo que o banco seria nosso, faclimo. Diz ao senhor da informtica d-me acesso e no segundo imediato. A Direco Financeira do BPN cujo pelouro era do Dr. Francisco Comprido e mais tarde do Eng. Jos Augusto Costa tinha profundo conhecimento da actividade do Banco Insular. Primeiro, pela ocultao do prejuzo gerado pela sua sala de mercados, e segundo e de acordo com a documentao entregue a esta comisso, a Direco Financeira ordenava mensalmente operaes cambiais entre o Banco Insular e o BPN Cayman, e recebia pelo menos desde 2004 com periodicidade mensal informao sobre o repricing dos activos bancrios que se encontravam financiados no Banco Insular para anlise no Comit de Aplicao e Recursos do BPN, ora se o BPN no fosse dono material, e jurdico, do BPN, as aplicaes do Banco Insular no poderiam ser analisadas em comit de aplicao e recursos do BPN. Tambm e de acordo com a audio do Dr. Mrio Fragoso de Sousa a esta comisso (23 reunio em 10 de Maro de 2009), ficou para a esta comisso o facto demonstrado pelo ex-administrador com o pelouro da rea comercial sul do BPN, que os seus cinco directores comerciais sabiam no Banco Insular. Quanto ao tema Banco Insular, apercebi-me da existncia de um banco, designado por Banco Insular, no de

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uma s vez mas ao longo do tempo e em referncias vrias, avulsas Por exemplo, o Sr. Francisco Sanches, quando ele prprio preparava as operaes de crdito, nomeadamente a accionistas da Sociedade Lusa de Negcios, fazia-o directamente com os directores comerciais o Sr. Teodoro Ribeiro, o Sr. Joo Andrade, o Sr. Jos Pina, o Sr. Tefilo Carreira e o Sr. Artur Nunes.. E, nessas conversas e, eventualmente, at em algum documento escrito, mas que eu no posso precisar, apareciam referncias a depsitos no Banco Insular, portanto, crditos com depsitos no Banco Insular. Ainda nesta temtica, o Dr. Oliveira e Costa, quando interpelado pelo Deputado Joo Semedo, acerca de uma declarao de responsabilizao, assinada em 11 de Dezembro, ou por volta dessa data, afirmou suponho que no vale a pena ler isso. No sei se essa data foi sob coaco; a data diferente... Isso foi sob coaco. Sob coaco: ou assinas isto aqui ou, ento, levas um tiro No foi bem assim, mas faz-deconta. Isso est a ser averiguado noutra sede. pergunta do Deputado Joo Semedo sobre se essas declaraes emitidas sob coaco foram passadas em nome dos Srs. Antnio Jos Fonseca Duarte, Ricardo Pinheiro, Manuel Peixoto e Antnio Franco, o Dr. Oliveira e Costa respondeu afirmativamente.

Tambm em matria jurdica e contrariando o que havia sido dito a esta Comisso pelo Dr. Armando Jos Pinto, provou esta Comisso que quer as minutas dos contratos iniciais do Banco Insular quer o parecer que permitiu a utilizao de depsitos a prazo de clientes para financiar o Banco Insular, foi dado pelo Dr. Armando Pinto poca director jurdico do BPN. Recorde-se que a 10 de Fevereiro de 2009 a Ministra das Finanas de Cabo Verde assina a Portaria que retira a licena de funcionamento como Banco IFI ao Banco

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Insular, diploma que publicado a 16 do mesmo ms no Boletim Oficial de Cabo Verde. d. Negcios Negcio de Porto Rico Segundo a narrativa do Dr. Dias Loureiro na 9. reunio da Comisso de Inqurito, de 27 de Janeiro de 2009, o chamado negcio de Porto Rico surge na sequncia de um conjunto de reunies que se arrastaram ao longo de trs anos e que tiveram na sua origem no facto de se pretender encontrar uma soluo para a alienao da Redal, empresa de Marrocos dedicada ao saneamento lquido e electricidade. Numa dessas reunies, o Dr. Dias Loureiro trava contacto, em Madrid, com o senhor El-Assir e sabe da existncia do senhor Hector Hoyos de Porto Rico que seu scio. num desses encontros que o senhor El-Assir ter sugerido ao Dr. Dias Loureiro, por estar num banco, que poderia comprar uma fbrica em Porto Rico que produzia dois tipos de mquinas, uma de leitura ptica de cheques e outra, o ITM que era concorrente das ATM. Adianta ainda o Dr. Dias Loureiro que ter dito ao senhor El Assir que o BPN detinha a fbrica Seac Banche em Itlia que produzia uma mquina concorrente, ao que o senhor El Assir ter respondido que poderia ento haver sinergias. De regresso a Lisboa, o Dr. Dias Loureiro, segundo o prprio, ter reportado esta conversa ao Dr. Oliveira e Costa que ter mandado o senhor Carlos Gonalves (executivo da Datacomp, responsvel pela Seac Banche e conhecedor da tecnologia associada) para uma reunio com o senhor El Assir e seus scios, donde veio muito entusiasmado com a mquina concorrente que era produzida pela Seac Banche. Com o objectivo de aprofundar o conhecimento relativo a toda a tecnologia e negociao em curso, foram a Porto Rico o Dr. Dias Loureiro, o senhor Carlos Gonalves e o Dr. Oliveira e Costa que ficou fascinado com o ITM, a concorrente da ATM. Este processo negocial teve o seu curso, e em Agosto foi redigido um memorando de entendimento nos termos do qual, segundo o Dr. Dias Loureiro o negcio era feito de duas maneiras: havia uma compra e havia um investment agreement. Isto , o parceiro maioritrio que ficava com 75% da empresa que tinha o ITM, a SLN, obrigava-se a, durante seis vezes, em seis semestres, investir em R&D o que se calculava ser necessrio para que 85

essa mquina ficasse operacional em termos de mercado e super competitiva em relao aos tradicionais ATM. Se no estou em erro no tenho esse documento, estou a puxar pela memria , acho que eram 5,5 milhes de dlares cada seis meses o valor que a SLN, em relao aos seus 75%, tinha de investir em R&D para a ITM. Nessa altura, ainda no h Eng. Jorge Jordo, mas h esse MOU, h esse compromisso inicial com essas duas empresas e h um adiantamento inicial de 4 milhes de dlares, se no erro (no sei exactamente o montante), na celebrao desse MOU. Para se ocupar desta rea de negcios do BPN contratado o Eng. Jorge Jordo, dado o seu conhecimento em matrias ligadas tecnologia. Anteriormente, havia j sido realizado um investimento de 38 milhes de dlares e de mais 33 milhes de dlares de futuros devido ao acordo de investimento. Adianta, de seguida, o Dr. Dias Loureiro que o Eng. Jorge Jordo vai a Porto Rico donde regressa com um conjunto de questes, dvidas essas que sero vertidas para um documento, na sequncia do qual marcada uma reunio com dois professores universitrios que tambm exercem funes de consultores tecnolgicos. Na sequncia dessa reunio que durou praticamente toda a tarde e em que as questes foram respondidas foi celebrado o negcio nessa mesma noite. O negcio fechado a, passa de MOU ao negcio encerrado, afirmou o Dr. Dias Loureiro que sobre o assunto esclarece que para ultrapassar problemas de competitividade do ITM relativamente s ATM, o esforo de investigao a fazer exigia que se fosse alm dos 33 milhes dlares previstos no acordo de investimento. Ento comearam a surgir os problemas entre os scios locais e os scios de c, o Dr. Oliveira e Costa afirma na mesma reunio da Comisso de Inqurito. O Dr. Dias Loureiro prossegue, narrando que em Abril ou Maio de 2002 o Dr. Oliveira e Costa lhe disse: no, no vou fazer isto. Se calhar, preciso investir muito mais do que se pensa nesta matria e prefervel perder este dinheiro a meter l mais e ter de meter, em vez de 33 milhes de dlares, 100 ou 150 milhes de dlares. Por sua iniciativa, segundo relatou Comisso de Inqurito ao BPN, o Dr. Dias Loureiro foi

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ento a Porto Rico para falar com os scios locais ver o que que se podia fazer, porque, obviamente no era pacfico nem agradvel perder os 38 milhes de dlares j pagos naquele negcio. De regresso a Lisboa, a questo passa a ser a seguinte: O Dr. Oliveira e Costa entendia que mais valia perder o dinheiro dado a ter de arriscar mais 50, 60 ou 70 milhes para pr aquele ITM numa ltima palavra tecnolgica nessa rea. Adianta tambm o Dr. Dias Loureiro que o Eng. Jorge Jordo acabou por negociar com os porto-riquenhos a ideia de que no h investment agreement, no vamos fazer o desenvolvimento tecnolgico desta mquina, vamos parar com o negcio. Apesar do Dr. Dias Loureiro entender que no se podia fracassar e perder o dinheiro j investido (38 milhes de dlares), o Dr. Oliveira e Costa, segundo a declarao do depoente na Comisso de Inqurito, afirmou: eu quero parar com este negcio, e paro, situao que ter ocorrido em Agosto de 2002, ano em que o negcio estava a correr perfeitamente bem. De seguida coloca-se a questo da assinatura das contas da SLN onde devia constar a compra do negcio do ITM de Porto Rico pelo administrador executivo Dr. Dias Loureiro. A este propsito falou com o Dr. Oliveira e Costa que ter dito que tal no constava uma vez que pretendia fazer uma holding mais vasta cujo grande patrimnio seria o ITM. Ento, a soluo avanada pelo Dr. Oliveira e Costa, segundo a narrativa do Dr. Dias Loureiro, foi a seguinte: Parqueio isto num veculo, esse veiculo no nosso, est financiado, a empresa no pertence ao Grupo, no tem de estar nas contas, foi financiada, estranha ao Grupo. Quando eu fizer esta holding tecnolgica metendo esses produtos dentro da holding, ento fao um IPO e tudo isto vai para a Bolsa, a primeira coisa do Grupo a ir para a Bolsa. Nesta mesma audio, o Dr. Dias Loureiro verbaliza uma outra conversa com o Dr. Oliveira e Costa a propsito da ausncia do prejuzo de 33 milhes de dlares nas contas do Grupo de 2002, aprovadas em 2003, relativas ao negcio de Porto Rico, em que este ter dito: No, repare: se eu fosse, neste momento, fazer esta compra desta entidade exterior (que, agora, de facto, tinha de passar para dentro, porque preciso pagar esse financiamento externo), ento, nesse caso, eu ia deitar abaixo, eu levava falncia a Datacomp se fosse ela a comprar; a Seac Banche se fosse ela tambm a comprar e o que eu fiz foi, no conjunto da SLN, arranjar, numa lgica de grupo empresarial, um conjunto de empresas que tm lucros e cada uma delas compra uma

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parte deste prejuzo. Adianta ainda o Dr. Oliveira lhe mostrou 15, ou 20, ou 17, no fao, agora, a mnima ideia, empresas com lucro, que compraram, cada uma delas, uma parte daquele prejuzo, e, portanto, isso tudo foi introduzido nas contas do Grupo. Foi esta a explicao que obtive naquela altura, que no me pareceu irrazovel, digamos assim, porque, sobretudo, trazia para as contas do Banco esse prejuzo. Mais explica o Dr. Dias Loureiro que a razo de ser desta operao, segundo o que lhe foi adiantando pelo Dr. Oliveira e Costa, decorria da seguinte lgica: Neste caso concreto comprou-a quem tivesse lucros, as empresas que tinham lucros compraram participaes dessa empresa e com isso absorveram esse prejuzo que se fosse absorvido ou pela Seac Banche a fazia falir ou pela Datacomp a fazia falir tambm . Foi esta a explicao que lhe foi dada e que lhe pareceu razovel. Ainda nesta sua primeira audio, o Dr. Dias Loureiro declara que quem avaliou a possibilidade e a valia do negcio de Porto Rico foram os doutores Oliveira e Costa, Carlos Gonalves e mais tarde tambm o engenheiro Jorge Jordo. Este negcio gerou um prejuzo directo ao banco de 38 milhes de dlares. Verso bem diferente sobre este negcio, assim como a passagem pelo Grupo pelo Dr. Dias Loureiro, foi a apresentada pelo Dr. Oliveira e Costa na reunio da Comisso de Inqurito realizada no dia 26 de Maio de 2009. Relativamente ao chamado negcio de Porto Rico, o Dr. Oliveira e Costa afirma que o fez coagido pelas circunstncias, as quais descreve dentro de um contexto configurvel de uma chantagem: ou a compra da Biometric ia para a frente ou [El Assir] desliga-se do apoio que estava a dar ao Grupo para vender a Redal. Nas palavras do Dr. Oliveira e Costa: () Ontem noite o Dr. Dias Loureiro telefonou-me a dizer que o El-Assir tinha assumido uma posio radical: ou a compra da Biometrics ia para a frente ou desligava-se do apoio que estava a dar ao Grupo para vender a Redal. Quando regressasse a Madrid a primeira coisa que faria era avisar os seus amigos da Vivendi e de Marrocos que se tinha desligado do negcio. O Dr. Dias Loureiro sugeriu que era melhor eu ir a Cascais falar com ele, o que fiz chegando a Cascais pouco depois das 11 horas da noite, com os dois minha espera.

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Depois de muitos argumentos, a posio de El-Assir no se alterou. O Dr. Dias Loureiro, por sua vez, dizia j depois da reunio que a venda da Redal era uma inevitabilidade, pois alm de se perder a oportunidade de fazer mais-valias, a continuao no projecto envolvia o financiamento de milhares de milhes de euros e ele agora j no tinha os apoios das autoridades de Marrocos. Ser destacou que as insuficincias tcnicas no podero ser superadas e salvarmos as duas situaes?

J o Dr. Dias Loureiro negou veementemente esta chantagem aquando da sua primeira audio, quando confrontado pelo Deputado Joo Semedo com a seguinte afirmao: Sr. Dr., se me permite a linguagem, ter sido uma coisa do gnero: Eu trato-vos da venda da Redal Vivendi e vocs tratam-me da compra das empresas de Porto Rico. isto, ou no?, respondeu: Em relao a mim acho isso insultuoso!

O antigo Presidente do Grupo SLN, no memorando que leu na Comisso de Inqurito, faz uma abordagem em quase tudo diferente das verses apresentadas pelo Dr. Dias Loureiro, designadamente no que se refere aquisio da Pliade, ao ambiente de hostilidade de que aquele se queixou, o modo como conheceu os senhores El Assir e Hector Hoyos e rejeita a ideia de que tenha ficado fascinado ou eufrico com as mquinas ITM. Nega tambm que o Dr. Dias Loureiro o questionou sobre a contabilizao da compra da Biometrics nas contas da SLN. A pergunta nunca foi feita e se o tivesse sido mand-lo-ia falar com o Dr. Coutinho Rebelo para lhe mostrar os relatrios da Execellent Assets Fund, afirmou. Refira-se que de acordo com o oficio n.30/CINBPN, datado de 23 de Janeiro de 2009, assinado pelo presidente da comisso executiva da SLN, Dr. Joo Carvalho das Neves, reiterado que no caso da participao da SLN em 25% do capital da Bionetrics Imagineering e de 75% da Nova Technology, foram as empresas Excellence Assets Fund e Newtech Strategic Holdings, Ltd que tomaram a posies da SLN. Por outro

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lado, afiana no haver informao relativa a operaes da empresa em que seja parte o Sr. El-Assir, mas junta uma acta de uma assembleia-geral de accionistas da Biometrics Imagineering em que o mesmo identificado como accionista. A 9 de Outubro de 2001, a SLN representada por Oliveira e Costa e a Biometric Imagineering representada por Hector T. Hoyos Aliff assinaram um investment agreement onde se comprometem, entre outros, a: Criarem uma empresa designada Nova Technology, detida em 75% pela SLN e 25% pela Biometric Imagineering, com o objectivo de fabricar, montar e comercializar os produtos ITM e Cyclops desenvolvidos pela Biometric Imagineering; SLN adquirir 55.429.750 aces da Biometric Imagineering, representativas de 25% do capital pelo valor de US$ 31.250.000,00. Na celebrao dos acordos constantes do investment agreement em lugar da SLN, figuraram como accionistas as seguintes entidades: Empresa: Biometric Imagineering Accionista: Excellence Assets Fund Limited Empresa: Nova Technology Accionista: New Tech Strategic Holding Depois de o negcio no ter corrido como o previsto, a 22 de Julho de 2002 a Biometric Imagineering representada por Hector T. Hoyos Aliff e as empresas SLN, Nova Tech, Excellence Assets Fund Limited e Newtech Strategic Holdings Limited representadas por Manuel Dias Loureiro, celebraram um acordo em que, entre outros, torna a NovaTech uma subsidiria da Biometric Imagineering e o Excellence Assets Fund Limited permaneceria como accionista da Biometric Imagineering durante 2 anos, sem direito a voto, findo os quais venderia Biometric Imagineering os 25% da sua participao por US$1. Importa referir que o Dr. Manuel Dias Loureiro que subscreve em nome do EAF este acordo afirmou na sua 1. audio na Comisso de Inqurito no conhecer esta entidade, () nunca ter ouvido falar do EAF. Por outro lado, o Presidente do Conselho de Administrao do EAF (Dr. Francisco Comprido) e o Dr. Coutinho Rebelo

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(membro do Conselho de Administrao do EAF) disseram ambos nesta Comisso de Inqurito que no tinham mandatado o Dr. Dias Loureiro para subscrever esse acordo ou qualquer outro que envolvesse a participao do Banco Insular detido pelo EAF. Mais informou o Presidente do Conselho de Administrao do EAF que este Fundo vendeu a participao do banco Insular apenas no ano de 2003 por um valor que no implicou qualquer prejuzo. No recordou, porm, o nome do comprador. REDAL (tambm conhecido como negcio de Marrocos) Venda da Redal Vicendi recusada numa primeira fase e aceite numa reunio posterior, situao que justificada porque entretanto mudou o preo, segundo declarao de Dias Loureiro na sua primeira audio. O negcio de Marrocos exigia para uma eventual venda a autorizao do Governo de Marrocos. Portanto, nessa altura, havendo concordncia do comprador, faltava ainda a concordncia do Governo de Marrocos, da autoridade de Marrocos, para que essa venda pudesse ser operada. Havia muito interesse da Vivendi em ficar com a concesso, mas era tambm preciso que o Governo de Marrocos desse a autorizao. Na altura no tnhamos contactos com as autoridades de Marrocos, era muito difcil e o Dr. El-Assir tinha um contrato de prestao de servios em todo este negcio, o que nada tem de mal, obviamente. Portanto, participou em muitas reunies e facto e foi tambm ele, em parte, que tentou de alguma maneira ajudar, na base do contrato que tinha, a SLN e todos aqueles que eram scios da Redal a efectuarem o negcio final, que era a venda da Redal Vivendi. - Dias Loureiro na segunda audio. INAPAL O Dr. Franquelim Alves, na reunio de 24 de Maro, associa a problemtica desta empresa a uma outra companhia designada SPPM que foi constituda entre a INAPAL, com 50% do capital, e um parceiro alemo, chamado Peguform, com o objectivo nico de pintar peas do carro cabriolet Volkswagen EOS, na Auto-Europa, e que pretendia ser uma soluo inovadora. () Aparentemente ter surgido um problema na origem

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em que nunca se conseguiu criar uma estabilizao na qualidade da pintura (). No seu esclarecimento, adianta que a soluo de ficarmos com a posio dos nossos parceiros era, partida, muito onerosa e a prpria soluo de encerrar esta unidade era complexa, na medida em que a relao contratual com a Auto-Europa no era da SPPM mas, sim, da INAPAL e, portanto, se, eventualmente, se encerrasse esta unidade isto teria consequncia muito significativas ao nvel dos restantes contratos que a INAPAL tinha com a Volkswagen. Depois de afirmar que no sabe qual o actual ponto da questo nem de quem a responsabilidade, declarou que este um problema na origem que tambm o da adopo de uma tecnologia e de uma soluo provavelmente pouco testada. Labicer projecto da responsabilidade do CA presidido pelo Dr. Oliveira e Costa. Tecnologicamente parecia um projecto muito bem delineado (audio Cadilhe 15 Janeiro) e tinha como objecto a produo de cermica a partir dos seus prprios resduos segundo um mtodo tecnolgico novo e venda de mosaicos incrustados a ouro. Depoimento do Dr. Franquelim Alves 28. reunio, 24 de Maro A Labicer um caso paradigmtico de muita coisa e da forma como as coisas funcionavam. () um caso, no nico provavelmente, de projectos de natureza industrial mal pensados, mal concebidos, eventualmente megalmanos at, e que se aliaram a essa combinao de megalomania. CNE (Cimentos Nacionais Estrangeiros) - Dr. Franquelim Alves 28. reunio, 24 de Maro Mais um projecto industrial provavelmente megalmano. Era um caso, mais uma vez, desta combinao de problemas graves de gesto com sobreinvestimento que, obviamente, liquida os projectos, e, portanto, nenhum projecto subsiste num contexto como esse.

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OPI 92 A OPI 92 era uma sociedade detida inicialmente (h 20 anos) a 100% pela famlia do Dr. Fernando Fantasia, que tinha um capital e reservas na ordem dos 300 000 euros. Segundo o depoimento do Dr. Fernando Fantasia na reunio da Comisso de Inqurito de 24 de Maro, a sociedade aumenta o seu capital social para 1,5 milhes de euros, sendo que aquando deste aumento de capital o Dr. Fernando Fantasia cede 20% SLN Valor. Num segundo momento, na medida em que precisava de apoio financeiro mais substancial dado no ter capacidade para a dimenso daquele projecto aceitou a realizao de um novo aumento de capital para 2,2 milhes de euros, novamente com cedncia de capital por parte do Dr. Fantasia, desta vez na ordem dos 70% tambm SLN Valor, ficando apenas com 10% que correspondiam, sem o aumento de capital, ao capital e suprimentos que o Sr. Fernando e sua famlia detinham na OPI. Refira-se porem que antes do segundo aumento de capital houve uma reduo de capital para colocar o balano certo face aos prejuzos acumulados. Os traos de toda esta operao financeira so, no entanto, mais complexos e intricados. De facto, o Dr. Fernando Fantasia acaba por admitir que aquando do aumento do capital de 300 mil para 1,5 milhes de euros h uma parte que realizada em capital e outro que no. E admite tambm, mais adiante, como exacto que o valor da venda dos 20% da OPI 92 foi, afinal, de 2.5 milhes de euros. Um dos negcios associados OPI o chamado Negcio de Alcochete que ter comeado em 2003. So 4.000 hectares comprados pelo valor 87 milhes de euros pela Pluripar, sociedade que detida em 50% pela OPI e em 50% pelo Grupo Londimo (pertencente aos senhores Emdio Catum e Carlos Costa). Segundo o Dr. Fantasia este negcio, financiado pelo BCP que obteve como garantia os terrenos que foram avaliados pela DZT.

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Na mesma reunio o Dr. Fernando Fantasia esclarece que o Sr. Emdio Catum o presidente do conselho de administrao da Pluripar, sociedade cujas aces esto depositadas no BPN e que tem como principal financiador o BPN. No seu depoimento o Dr. Fernando Fantasia afirma que o valor dos emprstimos concedidos pelo BPN Pluripar de 180 milhes ou volta disso. As garantias reais prestadas pela Pluripar ao BPN so os seus terrenos, entre os quais os da Coutadinha, avaliados em DTZ em 1200 ou 1300 milhes nas palavras do Dr. Fernando Fantasia que aceita que estes possam valer agora, na baixa e com todas as cautelas, anda volta de 1100 milhes, o que d quase trs vezes o valor do passivo da Pluripar. No mbito deste negcio, esclarece o Dr. Fernando Fantasia, foram comprados ao longo dos anos, de 2003 a 2007, diversos terrenos, o ltimo dos quais em Rio Frio que depois referenciado como Rio Frio 1 e Rio Frio 2 em razo das suas aptides. Mas, para que essas aquisies pudessem ir para a frente foram compradas seis empresas do Grupo Gestoprata: Gestoprata, a Agripor, a Polivila, a Socar, a Sociedade Agrcola Francisco Prata Garcia e a Sociedade Agrcola de Rio Frio. Sobre a compra desta ltima sociedade, questionado, o Dr. Fernando Fantasia responde que membro do conselho de administrao da Domurbanis Investimentos Imoblirios Tursticos SA., empresa que inicialmente adquiriu o Rio Frio, e que pertence a 50% OPI e a 50% Londimo. Para se efectuar esta compra o BPN concedeu crditos Domurbanis, dvida que no se encontra saldada e que se cifra em 31 milhes de euros. Sobre a relao de todos estes negcios com o recurso a veculos offshore, o Dr. Fernando Fantasia afirma: negociei com uma, que, provavelmente, era offshore, a Wisteria, que me comprou 20% do capital da OPI, a quem vendi, de acordo com o contrato que me deram para assinar, e que assinei, que cumpriu o acordo que estava estabelecido e pagou em duas tranches, sendo que, agora, sei que essa empresa era detida pela SLN Valor, segundo a informao ltima que tive.

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Por sua vez, o Dr. Franquelim Alves, no seu depoimento na reunio da Comisso de Inqurito de 24 de Maro, afirma relativamente OPI 92 que a indicao que havia da parte dos accionistas era que esta estrutura, apesar de ser detida por um accionista em 50% e por um outro accionista os restantes 50%, era, efectivamente, 50% da SLN Valor. Portanto, na altura, o que os accionistas diziam era que se tinha que assegurar que a participao nesta OPI 92Peo desculpa porque no fui totalmente claro na questo e explico melhor: havia uma estrutura chamada Pluripar que era detida em 50% por esta OPI e os restantes 50% por um senhor chamado Emdio Catum. E pretendia-se que a OPI, que detinha esses 50% da Pluripar, fosse transferida para a titularidade da SLN Valor, porque, no fundo, era esse o entendimento que esse grupo de accionistas tinha da situao de facto de interesse econmico dessa estrutura. Havia, nesse momento, um conjunto de documentao relativamente dispersa muito pouco consistente, como alguma que me foi dada, mas que mais uma vez, era super difcil avaliar na sua real dimenso. E adiante acrescenta mas, havia uma coisa de facto que era essa tal Wisteria que o Sr. Deputado referiu, que tinha como ultimate beneficial owner a SLN Valor e detinha essa Wisteria 20% desta OPI, ou seja, j havia aqui uma componente de capital que tinha estado associado SLN Valor. () s muito recentemente foi possvel cristalizar a estrutura definitiva de controlo desta OPI () o drama destas situaes era exactamente este: no havia documentao, no havia propostas factuais e tambm as testemunhas no existiam. ERGI O negcio, dito, da ERGI relativo aquisio, transformao e alienao de um edifcio (dito da ElectroPaulo e referido, devido ao seu estado inacabado, como o esqueleto de S. Paulo). Na Comisso foi questionado se a entrada deste activo no Grupo (atravs da SNL Madeira) comeou atravs de um emprstimo do Banco Insular sociedade Chamonix. Aps a SLN Madeira ter disperso as aces por mais accionistas, e ter mudado o nome da sociedade para ERGI, o edifcio foi vendido, tendo alguns depoentes afirmado que parte das mais-valias foram para o BPN Cayman e

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Banco Insular, para liquidar emprstimos concedidos a veculos offshore ligados ao negcio de Porto Rico. Segundo o Sr. Fernando Cordeiro, em Dezembro de 2006 e talvez aqui tambm justifique um pouco por que que ns comemos a andar em cima do Dr. Oliveira Costa, com algumas desconfianas. Enquanto eram s desconfianas, no podamos tomar medidas concretas. que, em 2006, fez-se a operao imobiliria de So Paulo. Por coincidncia, eu estava em So Paulo isto vem de acordo com a histria da colocao em Bolsa nos dias em que foi fechado o negcio. E, por coincidncia, participei nas reunies do encerramento do negcio, no s porque eu conhecia o imvel, porque eu vivi seis anos, por coincidncia, ao lado do imvel, mas tambm porque eu conhecia grande parte dos interessados no imvel porque eram amigos meus de So Paulo. E, uma vez que estava l, tive oportunidade de participar com os administradores na concretizao do negcio, com o Sr. Dr. Francisco Valgode e com o Eng. Jorge Lobo de Sousa. Na altura, dizia eu para eles que, realmente, era interessante que a operao se fechasse em Dezembro porque iria ajudar-nos imenso a compor os resultados para entrarmos em bolsa em 2007. E os resultados seriam interessantes acima de 100 milhes. Como o Dr. Oliveira Costa j nos tinha prometido que ele ia ultrapassar os 75, com mais 32 que foram apurados naquela data, ao cmbio do dia, que eram 74 milhes de reais, transformados em euros dava 32 e, se o imposto no fosse pago, iria para os 35 milhes. Eu tomei nota disto tudo, fiquei muito contente e qual o meu espanto quando chego aqui, passados oito dias, um colaborador meu, que est na rea de aplicaes financeiras em Bolsa, chegou-me com um recorte do Jornal de Negcios, no dia 12 de Dezembro de 2006, onde diz que o BPN encaixa 5,5 milhes, no Brasil. Ora, eu tinha acabado de chegar do Brasil e ainda com a memria fresca e com o papel no bolso. Realmente, no espao de cinco dias terem-se eclipsado 27 milhes, era muito grave! () Quanto operao do Brasil, como lhe relatei, surgiu a notcia dos 5,5 milhes de euros do BPN e foram pedidos esclarecimentos ao Dr. Oliveira Costa. O Sr.

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Dr. Oliveira Costa e agora estou a lembrar-me esclareceu que a empresa Ergi, que detinha um imvel em So Paulo, no era 100% da SLN, era, sim, detida pela SLN e, mais, por um senhor arquitecto, em cerca de 20%, se no me falha a memria. Portanto, uma parte do dinheiro j est aqui justificada, os 32 milhes no eram todos nossos. Depois, tambm j tive a oportunidade de frisar que ele nos disse que tinha transferido o dinheiro para o BPN Crditos Brasil esclareceu-nos que existe o BPN Brasil, existe o BPN Crditos Portanto, a partir do momento em que ele nos deu esse esclarecimento, no tinha quaisquer motivos para avanar com mais investigao sobre o assunto. De qualquer forma, serviu para ficarmos mais atentos aos movimentos do Grupo. d. Offshores e fundos Offshores O Dr. Miguel Cadilhe, no seu depoimento na Comisso de Inqurito, declarou ter inventariado atravs da chamada Operao Csar 94 offshores. Por sua vez, o Dr. Franquelim Alves 28. Reunio, 24 de Maro - disse que () o que havia era uma estrutura em cascata de offshore que tinham todas elas um ponto comum que era a famosa Marazion(). J a offshore Jarede, segundo o Dr. Ricardo Pinheiro audio de 15 de Abril, 34. reunio - tambm serviu para liquidar algumas despesas correntes do Grupo, facturas de comunicaes, de publicidade e outras que foram sendo enviadas. Tambm serviu para levantar dinheiro para se fazer o complemento de remunerao de um produto que havia e que se chama Contas de Investimento e ainda levantamentos em numerrio que eram entregues administrao. Por sua vez, a offshore Webster Worldwide Assets Ltd., tambm segundo o Dr. Ricardo Pinheiro audio de 15 de Abril, 34. reunio - houve uma altura em que ele serviu para liquidar, para assumir prejuzos cambiais de operaes realizadas na sala de mercados. Os prejuzos da Webster Worldwide Assets Ltd., no eram repercutidos nas contas do Grupo, porque era uma offshore. Tanto quanto se

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recorda, havia uma srie de operaes cambiais de montante avultado que estavam em aberto, por liquidar, fruto de operaes que normal fazer-se em sala de mercados (apostar se uma moeda vai subir ou vai descer) e que o prejuzo potencial, que ainda no estava concretizado porque no havia o fecho das posies, assumia alguma expresso. E a operacionalizao de retirar isto, chamemos-lhe assim, de fazer um fecho e de assumir os prejuzos foi feito escolhendo a contraparte, que foi essa empresa, que assumiu como suas, estas posies e as liquidou.

Segundo o Sr. Antnio Franco: A Webster serviu para acomodar prejuzos na sala do mercado. Os prejuzos foram gerados em 2004, na altura em que o Dr. Francisco era administrador responsvel pelo pelouro da direco financeira e, no limite, era impossvel no saber, porque, inclusive, foi um tema polmico no BPN saber se havia ou no de fazer-se um processo disciplinar ao ento director financeiro, Dr. Gabriel Rothes, mas no houve processo disciplinar algum e ele continua a trabalhar no BPN. Contas de Investimento Produto comercializado com rentabilidade garantida. Financiador dos Fundos Imobilirios Fechados. Face no renovao, o BPN est a subscrever market maker a totalidade dos fundos. Documento SLN o Estado da Nao Maro 2008, na verso entregue pela SLN Comisso de Inqurito em 19 de Maro de 2009, segundo a qual este tipo de produto financeiro constitua um problema avaliado em 517 milhes de euros. Explicao de funcionamento e remunerao constante no documento O Estado da Nao. Segundo o senhor Ricardo Pinheiro, na audio de 15 de Abril, as contas de investimento tiveram dois ou trs modelos diferentes de actuao, o primeiro dos quais anterior sua entrada no Grupo em 1998, que eram uma alocao directa de alguns ttulos a carteira de clientes, alguns ttulos de empresa, e, depois foram evoluindo para o modelo descrito no supra citado documento.

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Segundo o Sr. Antnio Franco: Em termos prticos, as Contas Investimento era captao que se fazia na rede. Como disse, no era uma coisa assim to divulgada como o depsito a prazo, mas existia em alguns targets de clientes. Como disse (), inclusive, na ltima vez que aqui estive, se no estou em erro, o dinheiro era aplicado em fundos fechados imobilirios e a rentabilidade tinha uma diferena. A diferena de rentabilidade est (ou estava) numa conta no Banco Insular no sei se o Banco Insular existe ou no, se j foi liquidado e a diferena creditava-se nos clientes com uma figura meramente descritiva, que era depsitos em numerrio. Diria que, para j, toda a rea comercial tinha acesso aos clientes que tinham Contas Investimento e, portanto, em qualquer altura podia haver um depsito em numerrio de um cliente que no o tinha feito. H, inclusive, um administrador que tinha Conta Investimento E isso, inclusive, objecto de uma pergunta do Banco de Portugal, numa inspeco de 2005. Afirmou ainda que No digo que os gestores de conta soubessem tudo, mas sabiam das suas Contas Investimento, das Contas Investimento dos seus clientes, tinham acesso ao extracto de conta e viam l movimentos. Como vos expliquei, a diferena era feita num depsito numerrio, no que se andasse com o dinheiro de um lado para o outro, mas o descritivo era depsito numerrio. Portanto, os gestores de conta viam esse descritivo l dentro, havia inclusive um administrador o Dr. Coelho Marinho que teve uma Conta Investimento. Portanto, era cotado pela sala comercial e tinha auditorias internas, que certamente se processaram variadssimas vezes. Em termos de funcionamento, que , digamos, o que conheo melhor (no conheo a sua parte de taxas, nem a sua parte comercial), os clientes, com o montante que tinham, subscreviam unidades de fundos fechados e na altura do vencimento o valor que tivesse das unidades de fundo fechado era o que era creditado nos clientes. A diferena disso e da rentabilidade, que tinha sido negociada pela rea comercial com o cliente, era feita, como vos disse, atravs de um depsito em numerrio.

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Estamos a falar de muitos movimentos, mas recordo-me de alguns que eram de valores bastante elevados. Portanto, sendo de valores bastante elevados, a auditoria, no dever do controlo de branqueamento de capitais sobre depsitos de numerrio, certamente deve ter questionado. () O Banco de Portugal fez vrias perguntas sobre Contas Investimento, algumas especficas, uma delas do Dr. Coelho Marinho. A nica coisa que posso dizer que, de facto, o Banco de Portugal, quando pediu as Contas 12, viu l certamente depsitos em numerrio. Se pediu os tales de depsito ou no, no sei, mas se os tivesse pedido, eles no existiam assinados pelos clientes. No sei se os pediu se no, confesso que no sei. Mas se tivesse pedido os tales desses depsitos de numerrio eles no existiam, porque no eram os clientes que faziam os depsitos de numerrio, portanto no poderiam ter assinado depsitos de numerrio que no fizeram. De acordo com a documentao entregue a esta comisso, fica factualmente demonstrado que a prtica das contas investimento era de conhecimento generalizado no grupo SLN, como se atesta numa mensagem de correio electrnico dirigida a toda a rea comercial, onde se refere que a aplicao conta investimento era um produto fora de balano. Balco 9999 Segundo a declarao do senhor Ricardo Pinheiro na reunio da Comisso de Inqurito de 15 de Abril, o Balco 9999 no tinha existncia fsica, correspondia a uma unidade de recuperao de crdito e continha operaes que estariam a correr mal ou que j estavam mesmo em situao de crdito mal parado e que eram geridas por esta unidade de crdito. Uma das questes que esta comisso provou, que este balco era usado para segmentar o crdito mal parado, no provisionando conforme as regras em vigor.

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FUNDOS Excellence Assets Fund Presidido pelo Dr. Francisco Comprido sendo a administrao composta pelo Dr. Coutinho Rebelo e Vitor Castro Nunes, atravs deste Fundo que ter sido financiada operao relacionada com o negcio de Porto Rico. Questionado sobre a existncia deste fundo, na primeira sua primeira audio, o Dr. Dias Loureiro declarou que no tinha ouvido falar sobre o mesmo. No fao a mnima ideia () Nunca ouvi falar nesse fundo (), declarou. Na segunda sua audio, o Dr. Dias Loureiro lembra-se que este foi o veculo offshore para aquisio da Biometrics Imaginering, Dias Loureiro no sabe se assinou o documento de venda as aces da Biometrics Imaginering ao Excellence Assets Fund, quando na altura da operao era presidente do Conselho de Administrao da SLN Novas Tecnologias. Relatrio do BdP de 2002 citado pelo deputado Nuno Melo na 2. audio a Dias Loureiro Da anlise ao Excellence Assets Fund considera-se que este fundo, detido em mais de 50% pela Granjilla e pelo Grupo BPN, apresentava pouca liquidez e estava muito dependente da performance da Biometrics Inc. A participao na Biometrics foi adquirida em Novembro de 2001 pelo Execellence Assets Fund SLN, SGPS, na sequncia de um contrato de mandato. A instituio no facultou, no entanto, o documento que suporta a compra a da Biometrics pela SLN aos antigos accionistas da sociedade, pelo que no dispe de informao que comprove que a SLN SGPS, adquiriu a participao apenas em Novembro. () Relativamente compra das aces pela SLN, SGPS, a instituio informou que as mesmas foram adquiridas a seis entidades, mas que no existe qualquer contrato de compra nem foi efectuado qualquer registo nas contas da SLN, para alm da entrada e sada de fundos

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da sua conta de depsitos ordem junto do BPN, pelo facto da SLN estar a actuar como mandatria do Excellence Assets Fund. Resposta de Dias Loureiro: em Maro de 2002 passei a ser administrador no executivo da SLN. Em qualquer caso, nem antes nem depois tive acesso a qualquer relatrio do Banco de Portugal. Biometrics Imaginering Empresa de Porto Rico proprietria da mquina ITM concorrente da Seac Banch, cujos scios eram o cidado libans El-Assir (30% do capital), Sr. Paul Manfort (12 ou 15 % do capital) e o sr. Hector Hoyos (detinha o restante do capital) Dias Loureiro na sua primeira audio. Em Outubro de 2001 a SLN ter comprado 25% das aces desta empresa de acordo com a afirmao do Deputado Honrio Novo na segunda audio de Dias Loureiro A participao da SLN nesta empresa estava detida por um veculo offshore segunda audio Dias Loureiro na Comisso. New Tech 75% desta empresa passa a ser detida pela SLN Dias Loureiro na 1 audio O restante capital desta empresa detido pelo senhor El Assir. A SLN SGPS ordena ao BPN que faa um suprimento de 26 milhes de euros BPN SGPS para que esta reembolse a SLN SGPS de um emprstimo do mesmo valor

2. Sistemas de fiscalizao e superviso O sistema de fiscalizao e superviso do mercado bancrio e financeiro, para alm da superviso realizada pelas entidades reguladores competentes, assenta ainda:

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 Num sistema de fiscalizao privada e interna previsto no Cdigo das Sociedades Comerciais (CSC) que consiste na fiscalizao por um rgo interno da sociedade (adopo de uma das seguintes modalidades - conselho fiscal ou fiscal nico, o conselho geral e de superviso, ou a comisso de auditoria) e na fiscalizao por um perito contabilista independente da sociedade, o Revisor Oficial de Contas; Num sistema de fiscalizao externa adicional previsto no Cdigo dos Valores Mobilirios (CVM), para as sociedades cotadas; no sendo este sistema aplicvel ao BPN por no se encontrar o mesmo cotado em bolsa; Num sistema de fiscalizao externa adicional previsto no RGICSF e em Avisos do BdP: superviso pelo BdP (artigo 116.), deveres de informao (artigo 120.) e Aviso onde consta obrigao de envio das contas consolidadas, que compreendem os seguintes documentos: o O balano consolidado e a demonstrao consolidada de resultados; o O anexo s contas consolidadas; o O relatrio de gesto; o A certificao legal das contas consolidadas, quando aplicvel pela lei geral; o O parecer do rgo de fiscalizao, quando este exista. Obrigao de publicitar os balanos trimestrais individuais, bem como os elementos de prestao de contas anuais, no stio de Internet deste Banco. Num sistema de fiscalizao interna do exerccio das actividades de intermediao financeira, baseado num sistema de controlo do cumprimento, de gesto de riscos e auditoria interna. a. Sistema de controlo e auditoria interna

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Enquanto sociedade comercial annima, o BPN encontra-se sujeito ao disposto no Cdigo das Comerciais (CSC), que no seu artigo 278., n. 1 estipula que a administrao e a fiscalizao da sociedade ser estruturadas segundo um de trs modelos, tendo o BPN optado pela primeira opo, que prev a existncia de um conselho de administrao e de um conselho fiscal ou fiscal nico. Para esta modalidade, nos casos previstos na lei, obrigatria a existncia de um revisor oficial de contas que no seja membro do conselho fiscal. Este modelo de estruturao da sociedade designado por modelo latino reforado. Existindo ainda o modelo latino simples, o anglo-saxnico e o dualista. Apesar de apresentarem configuraes diversas, deixando assim margem de manobra s empresas para adoptarem o modelo que melhor serve os seus objectivos, todos visam prosseguir de forma eficaz os princpios subjacentes corporate governance. De forma muito sinttica, a corporate governance visa garantir os princpios da equidade, da transparncia, da consonncia e da responsabilizao. Equidade pois visa garantir a proteco dos direitos de todos os accionistas, com especial nfase para os accionistas minoritrios e / ou estrangeiros (considerados mais fracos), sem descurar as restantes partes interessadas. Transparncia quando estipula que seja disponibilizada atempadamente aos accionistas e s restantes partes interessadas informao clara e objectiva sobre a performance da empresa, designadamente a nvel financeiro, estratgico e de cumprimento dos princpios de corporate governance. Consonncia por exigir que todas as normas, procedimentos e incentivos na empresa devam estar alinhados com o desempenho dos administradores (executivos e no executivos) e com os interesses das demais partes, em especial dos accionistas.

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Por fim, responsabilizao, pois as regras de corporate governance visam garantir a responsabilizao dos decisores administradores. Por outro lado, na vertente de intermedirio financeiro, o BPN encontra-se vinculado ao cumprimento das normas constantes no Cdigo dos Valores Mobilirios (CVM), designadamente no que diz respeito existncia de um sistema interno de fiscalizao, que se pode decompor em trs vertentes, a saber: um sistema de controlo de cumprimento (ou compliance), previsto no artigo 305.-A; um servio de gesto de risco, conforme o artigo 305.-B; um servio de auditoria interna, exigindo pelo artigo 305.-C. Este sistema interno de controlo foi inserido no Cdigo dos Valores Mobilirios por via da transposio da Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF)17, pelo que o intermedirio financeiro no estava obrigado a dispor de um sistema de controlo de cumprimento, gesto de risco e auditoria interna, actualmente em vigor, e que vem permitir CMVM uma melhor superviso, nomeadamente atravs do envio dos respectivos relatrios. Nas palavras do Dr. Carlos Tavares o esprito da directiva este e foi assim que foi transposta e hoje, de facto, os bancos e intermedirios financeiros tm de ter um compliance officer, portanto um responsvel de compliance, que tem essa obrigao de produzir um relatrio e de identificar nesse relatrio as irregularidades que, eventualmente, detecte. Contudo, nos termos do Regulamento da CMVM n. 12/2000, o intermedirio financeiro estava obrigado a estabelecer um sistema de controlo interno para o cumprimento das disposies legais e regulamentares aplicveis s actividades que exerce.

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Directiva 2004/39/CE, transposta pelo Decreto-lei n. 357-A/2007, 31 de Outubro, que entrou em vigor no dia 1 de Novembro de 2007.

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Assim, atravs da simples consulta do site do BPN18, constatamos que existe um gabinete de compliance que tem por misso supervisionar o cumprimento e a correcta aplicao nas empresas do Grupo das disposies legais, regulamentares, estatutrias e ticas e das recomendaes e orientaes emitidas pelas entidades supervisoras competentes. Assegura tambm que a definio e execuo das polticas no Grupo cumprem as leis e regulamentos nacionais, comunitrias e internacionais aplicveis. Para garantir uma continuada gesto do risco de compliance, so desenvolvidas as seguintes competncias genricas: o Assegurar que a actuao dos rgos Sociais, dos quadros superiores e dos restantes Colaboradores da Sociedade e das Sociedades suas participadas est de acordo com as disposies legais, os estatutos e as regras, normas, regulamentos, recomendaes e orientaes das entidades reguladoras e supervisoras aplicveis; o Assegurar que as polticas e procedimentos internos decorrentes da aplicabilidade de matrias de compliance esto a ser cumpridos; o Assegurar que o comportamento dos diferentes Responsveis e Colaboradores do Grupo vai no sentido do cumprimento dos princpios e regras do cdigo de conduta em vigor; o Assegurar a implementao e execuo do plano estratgico de Preveno e Combate ao Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo; o Prestar, a pedido e no mbito das suas atribuies, aconselhamento e apoio s operaes da Sociedade e das Sociedades suas participadas, bem como a outras actividades; o Apoiar e promover actividades e programas de formao no domnio de compliance; o Actuar como um canal de comunicao para receber e encaminhar reclamaes sobre matrias de compliance aos servios competentes para as
18

http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/oBpn/quemSomos/complier/index.aspx

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analisar e resolver, bem como ltimo recurso dos reclamantes quando entenderem estar esgotadas as possibilidades de resoluo da situao pelos canais formais normais. b. Certificao e auditoria externa Como j tivemos oportunidade de mencionar supra, o BPN estava obrigado fiscalizao por um perito contabilista independente da sociedade, o Revisor Oficial de Contas. Atentando no artigo 40. do Estatuto da Ordem dos Revisores de Contas (Decreto-Lei n. 487/99, de 16 de Novembro), so competncias exclusivas dos revisores oficiais de contas as seguintes funes de interesse pblico: A reviso legal das contas, a auditoria s contas e os servios relacionados, de empresas ou de outras entidades; O exerccio de quaisquer outras funes que por lei exijam a interveno prpria e autnoma de revisores oficiais de contas sobre determinados actos ou factos patrimoniais de empresas ou de outras entidades. De acordo com o artigo 44. do mesmo diploma a certificao legal de contas exprime a opinio do revisor oficial de contas de que as demonstraes financeiras individuais e ou consolidadas apresentam, ou no, de forma verdadeira e apropriada, a posio financeira da empresa ou de outra entidade, bem como os resultados das operaes e os fluxos de caixa, relativamente data e ao perodo a que as mesmas se referem de acordo com a estrutura de relato financeiro identificada e, quando for caso disso, de que as demonstraes financeiras respeitam, ou no os requisitos legais aplicveis. Continua o mesmo diapositivo legal, no seu n. 4, que a certificao legal das contas deve concluir exprimindo uma opinio com ou sem reservas, uma escusa de opinio, uma opinio adversa, com ou sem nfases, de acordo com as modalidades definidas nas normas de auditoria em vigor.

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Face ao exposto e analisada a documentao entregue pelo BPN, cumpre aqui registar que foram levantadas reservas e nfases pelo fiscal nico e pelo Revisor Oficial de Contas nos relatrios de contas dos exerccios dos anos de 1999, 2000, 2001, 2002 e 2003. Sendo de destacar as reservas emitidas, pela Deloitte, quanto ao exerccio de 2002, que aqui se transcrevem: Da anlise efectuada, verificmos a existncia de uma significativa concentrao de crdito concedido, obrigaes, garantias e avales prestados a entidades imobilirias e a entidades com projectos imobilirios em curso, conforme referido na Nota 14 do anexo ao Balano e demonstrao dos Resultados onde se inserem, para alm de outros devedores, accionistas e entidades relacionadas com o Grupo no includas no permetro de consolidao. Tendo em conta o momento que o sector imobilirio atravessa, entendemos que o valor de realizao destes crditos est dependente da venda dos empreendimentos imobilirios aos preos previstos nos estudos efectuados, deduzidos das margens tcnicas utilizadas na sua elaborao, pela entidades promotoras e avaliadoras. Por outro lado, constatamos a existncia de procuraes irrevogveis recebidas destes devedores, cujas hipotecas no se encontram concretizadas. O saldo includo na rubrica de Contas de Regularizao do Activo do Banco Efisa, S.A. inclui acrscimos de proveitos referentes a projectos em curso na rea do corporate finance e corporate banking, no valor de 4.686 milhares de euros, calculados tendo por base a percentagem de realizao dos projectos e os custos incorridos. Contudo, o sistema de informao implementado no permitiu avaliar, com um grau de segurana aceitvel, a fase de acabamento dos referidos projectos e consequentemente formar uma opinio quanto ao valor registado. Adicionalmente, na conta de devedores diversos encontram-se registados valores associados a estes projectos, no valor de 502 milhares de euros, que no foram confirmados ou liquidados pelas entidades envolvidas, pelo que no podemos concluir quanto sua razoabilidade e cobrabilidade.

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A actividade da BPN Crditus Sociedade Financeira Para Aquisies a Crdito, S.A. ainda recente e com poucos dados histricos sobre recuperaes de crdito. A nossa anlise sobre as provises para crdito e devedores em 31 de Dezembro de 2002 indica que as mesmas so insuficientes para reduzir estes activos aos seus valores estimados de realizao. No entanto, devido a limitaes da informao disponvel, assim como as alteraes de procedimentos e a acontecimentos atpicos ocorridos no passado e que distorcem as concluses que se podem retirar dos dados histricos, no nos foi possvel quantificar a insuficincia de provises acima referida. Adicionalmente, em exerccios anteriores, esta Sociedade a BPN Leasing, S.A. procederam venda de crditos (securitizao) a entidades no residentes. No mbito destas operaes, as sociedades passaram a deter indirectamente interesses nos crditos vendidos, no tendo sido registada qualquer proviso que poder a vir ser necessria caso o incumprimento dos crditos securitizados venha a revelar-se superior ao inicialmente estimado. No exerccio de 2002, o BPN, S.A. e o Banco Efisa, S.A. procederam constituio de fundos para riscos bancrios gerais, que se destinam a cobrir riscos da sua actividade, nomeadamente os de crdito, nos montantes de 15.500 milhares de euros e 1.100 milhares de euros, respectivamente, por contrapartidas de resultados transitados. De acordo com os princpios de contabilidade geralmente aceites, estas provises deveriam ter sido registadas por resultados do exerccio. Posteriormente, houve uma mudana no auditor externo, passando a certificao legal de contas a ser feita pela BDO Binder & CO., que no seu relatrio afirma que sem afectar a opinio expressa no pargrafo anterior, refere-se que as demonstraes financeiras de 2002 do BPN foram examinadas por outros auditores, cujo relatrio de auditoria, datado de 9 de Fevereiro de 2003, evidenciava trs reservas, sobre questes entretanto ultrapassadas durante o exerccio de 2003.

c. Superviso (BdP e CMVM)

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A superviso comportamental do BPN partilhada entre o Banco de Portugal e a CMVM. No primeiro pelo exerccio da actividade bancria (enquanto instituio de crdito), no segundo pelo exerccio de actividades de intermediao financeiro (na qualidade de intermedirio financeiro). A superviso comportamental visa o cumprimento dos deveres de conduta a que o Banco est sujeito tanto nas relaes com os clientes, bem como com outras instituies de crdito. A superviso prudencial do BPN, enquanto instituio de crdito, feita exclusivamente pelo Banco de Portugal, a quem cabe vigiar pelo bom funcionamento dos sistemas de pagamentos. Assim, ao Banco de Portugal cabe exclusivamente a verificao do cumprimento das regras relativas a fundos prprios e imparidades (garantia do equilbrio financeiro). o Superviso do Banco de Portugal Um dos objectos desta comisso o de aferir sobre como funcionou a superviso do BdP em relao ao BPN. Desta forma, importante que se comece por fazer um enquadramento das competncias da entidade de superviso do sistema bancrio nacional, o BdP, para que depois de relatados os factos apurados se possam retirar as devidas concluses. De acordo com o RGICSF, compete em especial ao BdP autorizar a constituio de instituies de crdito e sociedades financeiras nos casos em que a deciso se pauta unicamente por critrios de natureza tcnico-prudencial, acompanhar a actividade das instituies supervisionadas, vigiar a observncia das normas que disciplinam essa actividade, emitir recomendaes para que sejam sanadas as irregularidades detectadas, sancionar as infraces praticadas e tomar providncias extraordinrias de saneamento.

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Os meios ao dispor do BdP so essencialmente preventivos, no se substituindo gesto e controlo interno eficaz das instituies de crdito e instituies. Conforme descrito no sitio do BdP, vem referido que o processo de autorizao de novas instituies de crdito e sociedades financeiras constitui um instrumento indispensvel da superviso prudencial, podendo evitar a entrada no mercado de instituies que pudessem vir a gerar instabilidade no sistema financeiro. preocupao do BdP verificar a idoneidade, experincia e capacidade profissionais quer dos accionistas quer dos membros dos rgos de administrao e de fiscalizao da instituio, o controlo da aquisio de participaes qualificadas e a obrigatoriedade da gesto corrente de uma instituio de crdito ser confiada, no mnimo, a dois membros do respectivo rgo de administrao. O BdP faz um acompanhamento sistemtico e contnuo das actividades das instituies de crdito e das sociedades financeiras, atravs de um conjunto de regras prudenciais e de prticas de superviso. Dos instrumentos ao dispor do BdP para o exerccio das suas competncias salientamse: a fixao de montantes mnimos para o capital social; os requisitos mnimos de fundos prprios para cobertura do risco de crdito (rcio de solvabilidade) que nunca deve ser inferior a 8% e dos riscos de mercado (resultantes da variao de preos dos instrumentos financeiros e da taxa de cmbio); os limites s participaes em outras sociedades, sendo em base individual, 15% dos fundos prprios em relao a cada participao e 60% para o conjunto das participaes qualificadas; os limites concentrao de riscos face a um cliente ou a um grupo de clientes que entre si no pode exceder determinada percentagem dos fundos prprios da instituio; o limite para a totalidade dos grandes riscos, ou seja, aqueles que ascendem a 15% ou mais dos fundos prprios da instituio de crdito em causa; os limites concesso de crdito a accionistas detentores de participaes qualificadas (10% dos fundos prprios para cada operao e 30% no conjunto); a proibio de concesso de

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emprstimos (salvo com finalidades especificadas na lei) a membros dos rgos de administrao ou fiscalizao da instituio; no que respeita ao risco de liquidez, deve ser estabelecida a necessria relao entre certas rubricas do balano ou dos fluxos financeiros associados, para que as instituies possam, a todo o momento, satisfazer os respectivos compromissos; exigir a realizao de auditorias especiais por entidade independente, por si designada, a expensas da instituio auditada. A maioria dos requisitos e limites prudenciais assentam no conceito de fundos prprios. Estes, alm dos capitais prprios deduzidos de certos activos sem valor de realizao autnomo e de certas participaes em instituies financeiras, compreendem outros agregados, como os emprstimos subordinados de longo prazo, os quais, pelas suas caractersticas, renem condies para constituir um amortecedor capaz de absorver um determinado volume de perdas e dar tempo s instituies para reagir, permitindo o prosseguimento, ou mesmo reforo, das suas actividades. Estas regras tm carcter preventivo, motivo pelo qual tm de ser entendidas como complemento de uma gesto s e prudente, nunca podendo substituir sistemas eficazes de avaliao, gesto e controlo interno dos riscos. Estes sistemas devem ser desenvolvidos pelas prprias instituies de crdito e sociedades financeiras, tendo em conta as suas responsabilidades perante os accionistas, depositantes e restantes credores. O processo de liberalizao e de inovao financeiras e a evoluo do enquadramento regulamentar alteraram profundamente as estratgias das instituies bancrias, conduzindo formao de grupos financeiros, que incluem diversos tipos de instituies e visam tanto o reforo da sua dimenso e quota de mercado como a integrao de actividades complementares. Este fenmeno levou a que a superviso passasse a ser efectuada quer em base individual quer em base consolidada, de modo a acompanhar no apenas as

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actividades das instituies individualmente consideradas mas tambm o grupo no seu todo, enquanto unidade econmica-financeira gerida centralizadamente. A superviso assenta na avaliao sistemtica dos riscos financeiros assumidos pelas instituies e grupos, na verificao do cumprimento das regras prudenciais em vigor, atravs da anlise da informao reportada numa base regular e de inspeces in loco, e, ainda, na verificao da qualidade da respectiva gesto, de forma a habilitar o BdP a responder a problemas emergentes antes que eles se tornem crticos ou de difcil gesto. Face a uma situao de desequilbrio financeiro, traduzido, na reduo dos fundos prprios a um nvel inferior ao mnimo legal ou a inobservncia dos rcios de solvabilidade ou de liquidez e de modo a evitar a propagao dessas situaes ao resto do sistema, o BdP pode impor medidas de saneamento (artigo 141. do RGICSF). Essas providncias extraordinrias so muito diversificadas, e vo desde a apresentao, pela instituio em causa, de um plano de recuperao e saneamento, a restries ao exerccio de determinadas actividades e concesso de crdito at medidas de interveno directa na gesto, como a designao de administradores provisrios, dependendo a sua adopo concreta da dimenso e gravidade dos problemas existentes. Em casos extremos, quando no for possvel recuperar a instituio, o BdP tem a faculdade de accionar o processo de liquidao de uma instituio. Caso tal situao se verifique, intervm automaticamente no processo o Fundo de Garantia de Depsitos, cuja finalidade consiste precisamente em assegurar o pagamento dos depsitos at determinados montantes previstos na lei. Com a alterao introduzida pelo DecretoLei n. 211-A/2008, de 3 de Novembro, at 31 de Dezembro de 2011, o limite de garantia previsto no n. 1 do artigo 166. do RGICSF e na Portaria n. 1340/98 (2. srie), de 12 de Dezembro, passou de 25 000 para 100 000.

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Referindo-se ao tipo de mecanismos aqui descritos que esto ao dispor do BdP para levar a cabo a sua misso, o ex Vice-presidente do BdP, Dr. Antnio Marta disse que o regime geral das instituies de crdito est bem feito, tem lgica e, do ponto de vista abstracto, tem coerncia. Mas, do ponto de vista concreto () o Banco de Portugal tem pequenos msseis e, a seguir ao pequenos msseis, tem bombas atmicas. O Banco de Portugal no se pode dar ao luxo de atirar uma bomba atmica, sem ter um respaldo por trs. No caso em apreo, importante precisar factualmente aquilo que foi a actuao do BdP, relativamente ao BPN, durante o perodo 2001-2008. O Dr. Antnio Marta (ex Vice-Governador do Banco de Portugal) na sua audio a esta comisso refere: Ainda antes de 2001, logo em 1998, houve uma inspeco que detectou que o BPN tinha insuficincias de organizao complicadas. O controlo interno no funcionava, os dossiers de crdito no estavam suficientemente preenchidos, havia crdito que era concedido em curto-circuito s regras estabelecidas no controlo interno, havia falhas graves na informtica. Por outro lado, havia excesso de participaes em empresas no financeiras. Ora, h limites em participaes em empresas no financeiras, que so os seguintes: nenhuma instituio de crdito pode deter mais de 25% do capital de uma empresa no financeira. Estas insuficincias detectadas em 1998, segundo o Dr. Antnio Marta, so reafirmadas na inspeco realizada em 2002, com o relatrio n4180/02 do Banco de Portugal, assinado a 2 de Dezembro de 2002. Deste relatrio cumpre salientar: A inspeco ao BPN Banco Portugus de Negcios, que incidiu sobre a rea de crdito, Exellence Assests Fund e operaes intragrupo, foi condicionada pela morosidade na prestao de informaes, algumas das quais esto disponibilizadas, outras divergentes das anteriormente facultadas, e

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simultaneamente, pelo facto dos processos de crdito se encontrarem bastante incompletos. No que diz respeito ao Crdito, o relatrio de 2002 assinala que: A gesto da actividade creditcia considera-se pouco prudente, atendendo a que crdito de elevado montante no evidncia qualquer anlise de risco do muturio e/ou acompanhamento das garantias recebidas e, em alguns casos, o crdito era aprovado directamente pela Administrao sem parecer dos rgos intermdios de competncia. O sistema de controlo interno considerado insuficiente, quer no que se refere aos normativos existentes quer nas prticas adoptadas, tendo sido detectadas falhas relevantes, nomeadamente na concentrao de riscos, verificando-se que o mapa de grandes riscos de 30/06/2002 no contemplava a totalidade das facilidades e duas situaes de Grande Risco. A informao de gesto tambm muito incipiente no permitindo uma avaliao do risco global da carteira de crdito. A amostra de crdito revelou uma elevada exposio no sector imobilirio atravs do financiamento de empresas para compra de imveis / participaes em sociedades imobilirias, alguns dos quais posteriormente alienados, com mais valias, a fundos geridos pelo BPN Imofundos. As facilidades eram maioritariamente concedidas a sociedades detidas, directa ou indirectamente (atravs de Off-shores), por accionistas da SLN SGPS, tendose verificado, tambm, a concesso de crdito para aquisio de quotas da SLN Valor (accionista qualificado da SLN SGPS).

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Da anlise da amostra, constatou-se que vrios muturios se apresentavam muito dependentes de financiamentos do BPN e o facto de se tratarem de sociedades classificadas PE (pequenas empresas), alguma com capitais prprios negativos, de terem sido criadas pela Planfin (participada pelo Grupo SLN) ou com rgos sociais comuns SLN (Responsabilimo, Starmoon, Brick and Sand, Olivimo, Imolugia, Finalgarve) suscita a questo das relaes destas sociedades imobilirias com o Grupo SLN.

A SLN Imobiliria alienou as suas participaes nas sociedades Urbinegcios e Responsabilimo a sociedades Off-Shores no final de 2000, ano em que a sociedade (actualmente denominada Sogipart) foi alienada pelo Grupo SLN sociedade Off-Shore Camden. Refira-se que a venda desta participao pelo Grupo SLN permitiu ao BPN/Grupo SLN diminuir o excesso ao limite de riscos empresa me e filiais.

No que diz respeito ao Excellence Assets Fund, o relatrio de 2002 assinala que: Da anlise efectuada ao EAF considera-se que este fundo, detido em mais de 50 % pala Granjilla e pelo grupo SLN, apresentava pouca liquidez e estava muito dependente da performance da Biometrics Imageneering, Inc". No entanto, esta situao poder vir a ser alterada com a concretizao da proposta de compra da Biometrics pela Granjilla, atravs de fundos provenientes da venda das UPS e financiamento do BPN. A participao na Biometrics foi adquirida em Novembro 2001 pelo EAF SLN SGPS, na sequncia de um contrato de mandato. A Instituio no facultou, no entanto, o documento que suporta a compra da Biometrics pela SLN aos antigos accionistas da sociedade, pelo que no se dispe de informao que comprove que a SLN SGPS adquiriu a participao apenas em Novembro. No que diz respeito a Operaes Intragrupo, o relatrio de 2002 assinala que:

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No que se refere s operaes intragrupo, considera-se que as transaces de aces, efectuadas em finais de 2001, visaram alocar resultados a determinadas sociedades do Grupo SLN, nomeadamente Real Seguros (mais valia de 498 m), Partinvest (mais valia de 3.693 m) e Geslusa (mais valia de 493m). Constatou-se, tambm, diversas transaces de aces da SLN SGPS por uma filial do Grupo (Geslusa), por valores bastante divergentes, que no foram analisados por no ter sido disponibilizada a informao solicitada (transaco de aces no cotadas em 2001)

No que diz respeito anlise da carteira de crdito, relatrio de 2002 assinala que: A anlise da amostra de crdito, que abrangeu 18 grupos de clientes com responsabilidades representativas de cerca de 17% do crdito total efectivo em 30/06/2002, permitiu concluir que: Os dossiers de crdito se encontravam bastante incompletos, tanto ao nvel da informao contratual como da econmicofinanceira dos muturios, no permitindo, na sua generalidade, uma avaliao do risco de crdito; As facilidades concedidas se destinavam, na sua maioria, ao sector imobilirio. Constatou-se que vrios financiamentos, embora em termos formais fossem para apoio de tesouraria, foram utilizados para aquisio de imveis ou de participaes em sociedades imobilirias;

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Diversas aquisies de imveis/participaes em sociedades imobilirias, alienados posteriormente a fundos geridos pelo BPN Imofundos, foram financiados pela instituio;

O envolvimento creditcio com accionistas do Grupo SLN, de forma directa e indirecta, era acentuado (63% da amostra)

Em 2001 foram concedidas facilidades para a aquisio de quotas do accionista qualificado, SLN Valor, SGPS, Lda;

Os beneficirios do crdito, na sua maioria, no foram objecto de qualquer anlise de risco;

Dos 53 muturios objecto de amostra apenas 9 apresentavam rating

No crdito garantido apenas por aval dos scios, o BPN no procedia a uma avaliao peridica dos respectivos patrimnios;

Das facilidades concedidas, 41% respeitavam a sociedades detidas, directa ou indirectamente, por sociedades Off-Shores, algumas das quais com membros dos rgos sociais comuns SLN SGPS.

Relativamente s exigncias do BdP, o Dr. Antnio Marta disse o seguinte: SLN, (), foi pedido para, efectivamente, desenvolver tudo o que eram empresas no financeiras e o Banco de Portugal ps uma condio para a sua aprovao, que no se tinha posto a nenhum banco, na altura. A condio foi esta, que vou tentar explicar em termos simples: quando se fazia a superviso em base consolidada, ou seja, quando havia uma empresa-me, cujo principal activo era um banco ou uma instituio de crdito, essa empresa-me 118

chamava-se uma companhia financeira e era, ela prpria, sujeita superviso do Banco de Portugal. Bastava que essa empresa-me tivesse o rcio de solvabilidade imposto por lei, que era de 8%, para que tudo estivesse em ordem, ou seja, dito por outras palavras, no era obrigatrio, para o banco que dependia dessa empresa, ter um rcio de solvabilidade de 8%. Ora bem, o que que o Banco de Portugal exigiu? Exigiu, para autorizar a SLN como empresa-me, que, em base individual, o BPN tambm fosse obrigado a cumprir o rcio de solvabilidade de 8%. E foi com esta condio e a sua aceitao pelo Dr. Oliveira e Costa e pelo conselho, que foi autorizada a constituio da SLN no ano de 2000. Mesmo assim, a SLN continuou a fazer compras em sectores muito diferentes do sector bancrio, compras essas que, do ponto de vista do Banco de Portugal, eram um risco demasiado grande para o Grupo. E, por esse motivo e tambm pela primeira vez, no sistema bancrio nacional, no ano de 2000 e na data de 17 de Julho, o Banco de Portugal imps que quer em termos consolidados quer em termos individuais o Grupo tivesse um rcio de solvabilidade no inferior a 9%, quando a lei dizia que devia ser de 8%. Portanto, em suma, todas as dvidas que o Banco de Portugal tinha, nessa altura, e que ou decorriam de operaes que davam lucro ou eram imparidades, como agora se diz, o Banco de Portugal considerava que os activos estavam sobreavaliados e obrigava a deduzir essas importncias aos fundos prprios. No ano de 2005, o Banco de Portugal executa nova inspeco ao BPN. Desta inspeco, com o relatrio n1249/05 do Banco de Portugal, cumpre salientar: A presente inspeco teve como objectivo observar a evoluo ocorrida deste a ltima inspeco reportada a Junho de 2002, ao nvel da gesto e controlo da carteira de crdito, com enfoque particular nos clientes agregados ao prprio Grupo para efeito de apuramento de grandes riscos, bem como na anlise dos fundos imobilirios geridos pela sociedade gestora do grupo, das operaes de

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crdito caucionadas por penhor de depsitos e dos procedimentos institudos na gesto e controlo da actividade da filial BPN CAYMAN. Dever sublinhar-se que a nossa aco foi condicionada pela morosidade na prestao das informaes solicitadas, algumas das quais no chegaram a ser disponibilizadas, e pelo facto dos processos de crdito estarem bastante incompletos. O acesso que nos foi facultado ao sistema informtico estava ainda restringido consulta de extractos de conta de depsitos ordem do cliente no exerccio de 2004 e sua posio no final dos trimestres daquele exerccio. No que diz respeito organizao, gesto e controlo interno na rea do crdito, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: Apesar do BPN ter implementado, aps a ltima inspeco, algumas melhorias nos procedimentos e nas ferramentas de gesto, continuam a verificar-se inmeras falhas ao nvel do processo de deciso, organizao e acompanhamento dos riscos de crdito o que revela uma gesto pouco prudente nesta rea. Com efeito, com base na amostra analisada, verificou-se que: Grande parte da aprovao das operaes de crdito continua a ser efectuada margem da anlise de risco do cliente e, por vezes, em desacordo com os pareceres da Direco de Risco (DAR), ainda que estes sejam, quando existentes, oportunos e independentes. O novo modelo de rating em fase de aprovao, prev a classificao da totalidade da carteira e a introduo de uma componente qualitativa cujo ponderador pode atingir os 40% para os clientes antigos o que comporta o risco de ser utilizado

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como forma de compensar a deficiente componente qualitativa dos muturios, uma vez que para estes, na sua maioria, no existe informao econmica e financeira disponvel ou, se existe, revela empresas de risco elevado, muitas delas com autonomia financeira reduzida e dificuldades de tesouraria. As operaes de crdito so decididas fundamentalmente com base em factores qualitativos como a experincia comercial ou o estatuto de accionista dos clientes, assim como no seu patrimnio pessoal e/ou nas garantias prestadas, embora no se proceda verificao dos nus e encargos que recaem sobre esse patrimnio, nem se efectue a avaliao das garantias pessoais existentes. O risco do cliente/operao e respectiva probabilidade de incumprimento no so considerados no modelo de pricing, sendo este calculado com base nos custos de funding e do capital prprio legal, mitigado por eventuais colaterais existentes. Por outro lado, o facto do incumprimento do cliente/operao ser considerado a jusante, por via da incluso do custo de provisionamento no modelo de rendibilidade, com impacto negativo na avaliao da performance das unidades de negcio (gestores/balces), encerra o risco potencial do provisionamento dos crditos poder ser protelado do tempo. Os grupos econmicos passaram a estar definidos e carregados no sistema, embora continuem a verificar-se algumas falhas, nomeadamente relacionadas com a no actualizao do respectivo permetro e a no incluso de entidades no residentes inclusive as que detm responsabilidades na BPN CAYMAN, as quais no so agregadas ao grupo para efeito de controlo e reporte dos grandes riscos.

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No que diz respeito a operaes de crdito compensadas com penhor de depsito, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: O controlo das operaes de crdito de penhor e depsito depende do controlo manual da DIRECO DE OPERAES (DOP) e revelou-se insuficiente face : (I) inexistncia a uma associao directa entre os depsitos de cauo (usualmente domiciliados em Cayman) e as responsabilidades por elas cobertas; (II) no centralizao dos sistemas com o off-shore; (III) existncia de mismatch entre os prazos dos depsitos e os das operaes de crdito; (IV) complexidade da alocao dos penhores no caso destes cobrirem responsabilidades de diversa entidades. No diz respeito s operaes intra-grupo, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: Apesar do elevado nmero das operaes intra-grupo, nunca o BPN, s outras entidades do grupo sujeitas superviso do BANCO DE PORTUGAL, as reportaram a esta entidade e superviso, conforme exigido pela instruo n 8/98. Verificou-se inclusive que no existem mecanismos de controlo interno adequados sobre as transaces efectuadas entre as empresas do grupo, em especial as relativas a ttulos, participaes financeiras a suprimentos, tendo sedo possvel concluir que muitas das mais- valias apuradas nessas operaes no so anuladas no processo de consolidao, uma falha que se traduz na sobre valorizao dos resultados do grupo. No que diz respeito actividade do grupo na zona off-shore de Cayman, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: A DIRECO DE AUDITORIA (DAI) nunca efectuou qualquer exame actividade do BPN CAYMAN, no estando demonstrado que esto

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implementados mecanismos de controlo que comprovem, entre outros aspectos, que as operaes realizadas so consonantes com o objectivo da actividade, que verificada a aplicao dos princpios preventivos do branqueamento de capitais e de identificao dos clientes, que a informao reportada exacta e que o risco legal e reputacional associado actividade desenvolvida adequadamente avaliado. No que diz respeito carteira de crdito, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: Em termos globais verifica-se que a carteira de crdito do BPN apresenta um risco considervel devido elevada concentrao existente, quer a nvel de clientes (cerca de 19% do crdito est centrada em dezoito clientes, cujos riscos so superiores aos fundos prprios reportados pelo banco em 2,4 vezes), quer a nvel sectorial (52% das operaes esto directa ou indirectamente relacionados com a actividade imobiliria). Verifica-se, ainda, que o crdito concedido, directa ou indirectamente, aos vinte e cinco maiores accionistas da SLN SGPS representa 9% dos riscos de crdito, peso que aumenta para 19% ao considerar o total do crdito concedido a accionistas e entidades relacionadas (ou duas vezes e meia o valor dos fundos prprios reportado pelo banco). O tipo de empresas para quem est direccionado o crdito outro facto crtico, verificando-se que as operaes com empresas de risco reduzido e mdio de apenas 3% e 8%, respectivamente, enquanto as sociedades de risco elevado por absorvem serem de 22% das facilidades dimenso ou concedidas; por no encontrando-se os remanescentes 67% afectos a entidades no classificadas reduzida disponibilizarem informao econmica e financeira completa.

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Relativamente

algumas

empresas

veculo,

no

residentes,

beneficiarias de crdito, o BPN no apresentou a informao necessria identificao dos respectivos accionista ou representantes, origem e ao destino dos fundos, nem to pouco actividade por elas desenvolvida e respectiva situao financeira. No que diz respeito aos clientes agregados ao grupo SLN, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: Vnculos entre o grupo SLN e estes clientes, os quais passam por uma matriz de rgos sociais que integram na sua composio elementos comuns aos do Grupo SLN, apesar de, nalguns casos, nem existir qualquer participao ou relao evidente com essas empresas; Um elevado nmero de transaces entre essas entidades e o Grupo SLN que apenas so compreensveis se consideradas como uma nica entidade do ponto de vista do risco assumido. No que diz respeito ao Clip Multi Strategy Fund (antigo Execellence Assets Fund), o relatrio de inspeco de 2005 refere que: O EXCELLENCE ASSETS FUND, fundo de investimento fechado constitudo nas ilha Cyman, alterou a sua designao para Clip Multi Strategy Fund e deixou de ser gerido pelo BPN FUNDOS por imposio da CMVM, passando a s-lo por um Board of Directors, cujo presidente tambm o Presidente do Conselho de Administrao do BPN IMOFUNDOS e os restantes dois elementos pertencem igualmente a rgos sociais de sociedades do Grupo SLN. Todavia, no nos foi disponibilizada informao sobre transaces de aces do FUNDO nem sobre a identidade dos detentores das mesmas em 31 de Dezembro de 2004, a qual j havia sido, inclusive, solicitada pelo BANCO DE PORTUGAL

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atravs da carta n 15/05/DSBSD, de 3/1, que no foi dada resposta cabal. Em Mar-03, o FUNDO evidenciava indcios fortes de ligao ao grupo ABDUL EL ASSIR, quer pela sua composio, que integrava 25% do capital da BIOMETRICS, empresa onde esse grupo j tinha 27,7%, atravs da SCIENCE TECHNOLOGY, quer pela sua deteno, j que 35% das aces pertenciam LA GRANJILLA, um veculo tambm associado quele mesmo grupo (a que acresciam 19% na posse do Grupo SLN). Acrescente-se, por outro lado, que o BPN tem ainda 26,1 M de facilidades concedidas a empresas veculo do Panam que se verificou estarem associadas ao grupo ABDUL EL ASSIR (LA GRANJILLA, MIRAFLORES DIECHOTTO e GRANSOTTO, identificado internamente como grupo MIRAFLORES), sobre as quais no existe qualquer informao, para alm de no ter sido possvel apurar a finalidade dos emprstimos que lhes foram concedidos. No que diz respeito regularizao da dvida ou concesso de crdito a clientes do BPN atravs das seguradoras do grupo, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: A liquidao parcial das dvidas da ADICAIS, da SOGIPART SGPS e da PARVIR (neste caso, capital e juros vencidos) s foi possvel com recurso s empresas seguradoras do Grupo SLN, REAL VIDA SEGUROS e REAL SEGUROS, as quais, atravs da concesso de emprstimos hipotecrios, 14,7 M ADICAIS e 3,5 M PARVIR, respectivamente, se substituram ao Banco na sua actividade creditcia. Ainda que o regime das seguradoras o permita, esta prtica evidncia uma gesto pouco transparente e uma potencial arbitragem regulamentar, uma vez que, em termos prudenciais, tais exposies deixam de figurar, quer a nvel

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individual, quer a nvel consolidado, no cmputo dos requisitos de capital, dos grandes riscos, bem como das provises para riscos gerais e especficos de crdito. Constatou-se ainda que esta uma prtica recorrente, pois j em 2001 a URBINEGOCIOS havia beneficiado de 6,5 M de crdito em conta corrente concedido pela REAL SEGUROS VIDA, o qual foi reembolsado em Jun-04. No que diz respeito adequao das provises especificas para crdito e juros vencidos, o relatrio de inspeco de 2005 refere que: No mbito da amostra analisada, verificou-se que o BPN renovou e reestruturou valores em divida que nunca foram classificados como crdito vencido, apesar dos mesmos no estarem adequadamente cobertos por garantia eficaz ou de no terem sido integralmente pagos os juros e os encargos vencidos pelo devedor. Para alm de no cumprir as regras estipuladas pelo n 3 do nmero 3 do Aviso n 3/95, estas prticas ocorreram por um perodo de tempo superior a um ano, em clientes que no depositavam qualquer valor nas suas contas, reflectindo uma gesto pouco prudente e transparente, uma vez que a divida no registada como crdito vencido e adequadamente aprovisionada. Para os clientes analisados foi, assim, calculado uma insuficincia de provises global de 66 M em set-04, que foi reduzida para 11,2 M, na sequncia da regularizao de parte da dvida de Ricardo Oliveira em abr-05, ainda assim um valor que representa 59% do total das provises constitudas para crdito e juros vencidos pelo BPN (19 M em set-04).

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No que diz respeito aos grandes riscos em base consolidada , o relatrio de inspeco de 2005 refere que: Os riscos assumidos sobre o grupo SLN em sentido restrito (268 MEUR), em conjunto com os incorridos perante as entidades equiparadas pelo BANCO DE PORTUGAL ao grupo SLN (106 MEUR) estavam a ser cobertos por 303,7 MEUR de fundos prprios por forma a estarem enquadrados dentro do limite empresa me e filiais (71,4 MEUR) antes de correces). Verificou-se, contudo, que esta cobertura implicava que, em 30-SET-04 e antes de qualquer correco, o rcio de solvabilidade em base consolidada se apresentava nos 8,6%, abaixo do rcio mnimo de 9% exigido pelo BANCO DE PORTUGAL, atravs da carta n. 4685/00/DSBDR, de 17/07. Aps os ajustamentos aos fundos prprios e aos riscos reportados decorrentes da presente inspeco, os riscos assumidos perante o prprio grupo (considerando a dvida do grupo RICARDO OLIVEIRA em ABR-05) passam a evidenciar um excesso de 264 MEUR, cuja cobertura por fundos prprios implica a reduo do rcio de solvabilidade em base consolidada para 8,4%, situando-o abaixo do mnimo de 9% exigido pelo BANCO DE PORTUGAL atravs da carta n. 4685/00/DSBDR, de 17/07, apesar de j ter sido considerado o impacto do emprstimo subordinado de 50 MEUR emitido pela SLN em Outubro de 2004.

Quanto a aumentos de capital exigidos ao BPN, o Dr. Antnio Marta referiu que d esde 2002 at 2007, a SLN, atravs de aumentos de capital, atravs de emprstimos subordinados e atravs da no distribuio de dividendos aumentou os capitais de 560 milhes de euros. E, nesse mesmo perodo de 2002 a 2007, o BPN, atravs dos mesmos aumentos de capital, no distribuio de dividendos e emprstimos subordinados,

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aumentou o capital em 250 milhes de euros. () Portanto, o que o Banco de Portugal fez foi obrigar o BPN a ter capitais prprios cada vez maiores ou, se quiser, ao contrrio, a ter activos subavaliados e com isso a preservar os depsitos de quem l tinha posto o dinheiro. Ainda no mbito da actuao do BdP, o Dr. Antnio Marta refere uma reunio que teve lugar em 24 de Fevereiro de 2006. Em documento do Banco de Portugal - Smula da reunio do BP com os Conselhos de Administrao do BPN e SLN SGPS, rgo de fiscalizao e auditor externo- descrita esta reunio, nos seguintes termos: Por parte do Banco de Portugal, estiveram presentes, os Senhores Vicegovernador, Dr. Antnio Marta, Drs. Carlos Santos, Antnio Silva Ferreira, Clara Machado, Csar Brito, Hlder Antunes, Dilar Ferreira e Jos Alvarez. Por parte do BPN, estiveram presentes os Senhores Drs. Jos Oliveira e Costa, Presidente do Conselho de Administrao, Jos Augusto Costa, Armando Pinto, Antnio Franco, Antnio Marinho e Tefilo Carreira, e por parte da SLN SGPS os Senhores Dr. Jos Oliveira e Costa, igualmente Presidente do Conselho de Administrao, Dr. Lus Caprichoso e Eng. Francisco Sanches. O auditor externo de ambas as instituies BDO esteve representado pelos Senhores Drs. Pedro Aleixo Dias e Rui Helena, enquanto o respectivo rgo de fiscalizao J Monteiro SROC esteve representado atravs dos Senhores Drs. Jos Monteiro e Ema Paula. Desde logo, esclareceu que no estava em causa a idoneidade das pessoas presentes na reunio, registadas junto do BP, nem a orientao dada aos negcios do BPN e da SLN SGPS, mas sim a convico de que no existe (i) um controlo eficaz da actividade do banco, (II) uma sistematizao de procedimentos que permitam, sem margem para

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dvidas, concluir pela indiscutvel objectividade das decises, (III) uma clara separao entre a actividade desenvolvida com os accionistas e a efectuada com os clientes em geral, (IV) uma anlise aprofundada das situaes por parte do Senhores auditores e ROC, sendo por isso extremamente difcil concluir por uma apreciao, sem reservas, das operaes efectuadas pelo grupo. O Senhor Vice-Governador realou o facto de ser esta a segunda chamada de ateno que o Banco de Portugal fazia aos membros dos dois Conselhos de Administrao e que no era sua inteno fazer uma terceira. Face situao descrita, foi transmitido aos presentes a inteno do Banco de Portugal conceder um perodo para a reorganizao do BPN e para regularizao das insuficincias detectadas, por via de um eventual menor enfoque no crescimento, e, contra o que poltica habitual, agendar uma inspeco especial, limitada a duas semanas e com incio no prximo dia 18 de Setembro, para reavaliao da situao. De tal inspeco poder resultar o levantamento de todas as dvidas que subsistem actualmente ou o no esclarecimento cabal das mesmas devido a no ter sido possvel demonstrar a bondade das posies defendidas pelo grupo ou a no terem sido disponibilizados a totalidade dos elementos considerados necessrios. Nesta ltima hiptese, o Banco de Portugal, de acordo com a lei, poder determinar a imposio de restries (I) ao exerccio de determinado tipo de actividades, (II) concesso de crdito e ao aumento dos activos de risco ou (III) recepo de depsitos. Em alternativa, o Banco de Portugal poder impor provises especiais, um aumento de capital para cumprir com o rcio de solvabilidade mnimo de 9% ou exigir, ao abrigo do disposto no n 6 do art 120 e do n 2 do art 116 do RGICSF, a apresentao de relatrios de trabalhos relacionados com matrias de superviso prudencial, realizados por uma entidade devidamente habilitada e

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aceite pelo BP ou a realizao de auditorias especiais por entidade independente, designada pelo Banco de Portugal e a expensas da instituio. Por ltimo, o Senhor Vice-Governador reafirmou o sentido de responsabilidade que deve presidir gesto de um banco, tendo em conta que estes lidam com as poupanas das famlias e enfatizou o facto da poltica de superviso prudencial adoptada ter sempre privilegiado a persuaso e no a penalizao, situao que, at ao momento tinha produzido bons resultados. O Dr. Antnio Marta prossegue dizendo: O que aconteceu com este Grupo que, pelo facto de eu ter constatado que muitas das situaes ficavam (no percebo como, mas ficavam) no Dr. Oliveira e Costa e no em todos os membros do Conselho, () disse ao Dr. Oliveira e Costa que queria ter uma reunio com todos os membros do Conselho de Administrao do BPN, com todos os membros do Conselho de Administrao do Grupo SLN, com os auditores e com o ROC e nesta reunio, que se realizou em 2006, expus todas as debilidades, todas as faltas de correspondncia s perguntas do Banco, todas as restries que o Banco de Portugal tinha posto ao Grupo e as causas dessas mesmas restries. Demonstrativo que de facto essa reunio foi um srio aviso gesto do BPN transcrevem-se a declaraes do Dr. Tefilo Carreira onde esta relata que s tinha dois dias de administrador quando fui englobado na convocao do Dr. Antnio Marta, que foi uma reunio que incidiu sobre um conjunto de procedimentos com os quais o Banco de Portugal () no estava muito satisfeito com a forma como a informao vinha a ser transmitida ao Banco de Portugal. Foi uma reunio bastante dura e, para ser sincero, a mim at me assustou um bocado, porque tinha dois dias de administrador (), a verdade que o Banco de Portugal foi, particularmente, duro nessa reunio alis, at ficou agendada uma nova inspeco,

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penso que para esse ano esta reunio foi em Fevereiro para Setembro, o que, penso, se concretizou. Relativamente s reservas levantadas s contas Grupo SLN pela Deloitte em 2002 e sobre o acompanhamento do BdP nesse processo, o Dr. Antnio Marta referiu que houve reservas da Deloitte, se a memria no me falha, s contas de 2002. Ora, de acordo com o RGICSF, uma das coisas que tem de ser reportada ao Banco de Portugal pelos auditores ou revisores oficiais de contas a existncia de reservas. E elas foram, com certeza, reportadas. () essas reservas que foram mencionadas nas Contas de 2002 pela Deloitte resultaram de um relatrio de uma inspeco feita pelo Banco de Portugal, que entregou previamente ao Grupo e aos auditores, pelo que estavam todas inscritas nesse mesmo relatrio() o Banco de Portugal pediu um relatrio especial Deloitte relativamente ao risco envolvido a uma srie de empresas com as quais o Grupo tinha relaes creditcias e esse relatrio foi entregue a 30 de Abril de 2003. O Sr. Prof. Pedro Duarte Neves acrescentou que em relao s reservas das contas de 2002, essas reservas tinham a ver, essencialmente, com concentrao de crdito em entidades imobilirias, muitas vezes ligadas ao Grupo SLN, com um registo nas receitas, em proveito, de 4 milhes de euros, com um problema de um fundo de riscos bancrios gerais. Todos estes aspectos que apareceram nas reservas foram, digamos assim, detectados nas aces de superviso do Banco de Portugal, foram () comunicados aos rgos que acompanham a gesto do banco e, portanto, aos auditores e os auditores colocaram esses elementos nas reservas das contas, () foram corrigidos. Quando esses auditores deixaram de ser auditores do BPN, houve uma carta do Banco de Portugal no sentido de saber se tinham alguma coisa extraordinria a referir, na altura em que saam, alis, h um artigo no RGICSF que estabelece que, quando h conhecimento de falhas graves, tal deve ser comunicado. Esta carta foi enviada a essa entidade que l esteve e, de facto, a resposta foi de molde a deixar o Banco de Portugal relativamente descansado.

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Quanto questo das perguntas feitas pelo BdP ao BPN foi referido que todos os pedidos de esclarecimento que eram feitos eram respondidos, s que muitas vezes o receptor desses pedidos no ficava satisfeito com a resposta e muitas vezes um pedido de esclarecimento dava origem a 2, a 3, a 4, a 10 pedidos de esclarecimento. por isso que muitos pedidos de esclarecimento se arrastavam. Mas nunca () o BPN ou a SLN deixaram de responder aos pedidos de esclarecimento, s que no o faziam de forma suficiente para que o Banco de Portugal ficasse esclarecido. E, enquanto o Banco de Portugal no estivesse esclarecido, no permitia que os resultados dos pedidos de esclarecimento pudessem melhorar a situao lquida do Grupo. (Antnio Marta) Sobre a mesma questo, o Dr. Miguel Cadilhe referiu que a sua administrao encontrou vrios ofcios e algumas dezenas de questes por responder de Janeiro, de Fevereiro e de meses posteriores. Isto , chegmos nos fins de Junho e encontrmos assuntos que tinham seis meses de espera, alguns dois, trs, quatro meses, o que, mais uma vez, nos surpreendeu, e, ao mesmo tempo, fomos a palavra , talvez, um pouco excessiva para relaes entre Banco, Grupo SLN e Banco de Portugal encharcados com solicitaes, por escrito, da parte do Banco de Portugal. De tal modo que tive de dizer ao Sr. Governador que estvamos l para cooperar com o Banco de Portugal, era essa a nossa determinao, sem dvida nenhuma, mas tnhamos tambm outras coisas importantes para fazer. O Dr. Abdool Vakil refere na sua audio que logo depois de assumir as funes de Presidente do Conselho de Administrao da SLN e do BPN, constatei que, data do incio das minhas funes, encontravam-se pendentes de resposta, ao Banco de Portugal, 157 pedidos de informao, isto , 157 itens, dos quais foram respondidos 121 at minha renncia, em 20 de Junho. Durante o referido perodo, recebi ainda cerca de 100 pedidos adicionais de informao, tendo respondido a mais de 60. Sublinhando que as questes por responder eram do seguinte teor: provises a constituir em cumprimento de instrues aplicveis; limites de exposio a observar em relao a crditos concedidos, especialmente a entidades relacionadas com o Grupo; identificao dos beneficirios ltimos de veculos offshore e tratamento

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adequado a dar, consoante a determinao efectiva do dito beneficirio; garantias de crdito concedido sob a forma de aces da SLN; aces da SLN detidas, directa ou indirectamente, em alguns casos atravs de offshore, sem que estejam identificados os seus ltimos beneficirios, e deteco de situaes de aces prprias detidas pelo Grupo SLN sem se encontrarem devidamente contabilizadas. Afirmou tambm que no dia em que fui ao Banco de Portugal depois de ser Presidente, sei que o Sr. ViceGovernador quase que, digamos assim, comeou o ataque. Eu disse-lhe: Peo desculpa, ainda nem entrei para a presidncia, d-me pelo menos, um bocadinho, o benefcio da dvida. Eu quero mudar a pgina de relaes com o Banco de Portugal. Depois ele acalmou, mas estava j muito zangado, porque estava farto de no ter respostas s coisas que ele pedia. Ainda na sua audio e sobre o mesmo tema, o Dr. Abdool Vakil revela que houve indicaes da parte do vice-governador no sentido de que se no actussemos satisfatoriamente quanto s respostas podiam at intervir daquela forma que disse, que era inibir-nos de receber depsitos e de praticar o crdito, o que , de facto, o po e manteiga de um banco. Portanto, no h dvidas de que seria uma sano bastante penosa. Afirmou tambm que o Vice-governador lhe ter falado tambm ainda na tal auditoria externa que o Banco de Portugal podia fazer. Concluindo, no entanto, que o Banco de Portugal durante aquele perodo, como disse, foi-se contentando com o que fomos dando, e estvamos a comportar-nos bem, digamos assim, dentro de possvel. Precisando, o Dr. Abdool Vakil afirmou que havia, como dissemos, os tais 157 que foram reduzidos a 121 e de 100 para 60. H uma coisa que quantidade e outra coisa que qualidade. A quantidade era esta. Havia coisas mais substanciais que outras, com certeza. J no me lembro bem, mas sei que o grosso da coluna foi sendo respondido, mas ficou ainda o saldo. No entanto, quanto ao ritmo a que isso acontecia, no sei. Fizemos o melhor possvel. Sei que havia muita frustrao da parte do Sr. Vice-Governador. De cada vez que me recebia, dizia: No pode ser assim! Tem de continuar! Veja l o que que faz! E eu dizia: Estou aqui procura das coisas.

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E ele dizia: Percebo o seu esforo, mas tem de ser mais rpido! De facto, estvamos ali a levar sermes, mas tentmos fazer o melhor possvel. Em referncia ao exerccio de superviso, tanto no que diz respeito ao controlo dos grandes riscos como ao permetro de consolidao foi dito que o Banco de Portugal esteve sempre muito atento a empresas que, aparentemente, no eram do Grupo, mas estavam relacionadas com ele, ou porque tinham a mesma administrao, ou porque tinham administradores comuns, etc. E, por isso, obrigou, em muitos casos, a dizer a empresa x qual os senhores esto a dar crdito ns, Banco de Portugal, consideramos que faz parte do Grupo SLN e, como tal, fica sujeita ao limite dos 20% e tudo o que exceda abatido a fundos prprios. (Antnio Marta) O Dr. Miguel Cadilhe, no entanto, afirma na sua audio que havia ainda uma parte do Grupo no oficializada. Perante este facto de haver empresas que no esto oficialmente no Grupo mas que, na verdade, so do Grupo, isto , de facto so do Grupo, mas de direito no so, lanmos a Operao Csar a Csar o que de Csar , com o objectivo de () identificar todas as empresas do Grupo, mas que no esto oficialmente no Grupo e, pux-las, oficializar essas empresas. O Dr. Abdool Vakil afirma ainda que era uma grande salada e, de facto, no era possvel saber-se, pelo menos em sede do tal senhor que tem o reporte ao Banco de Portugal. Ele tinha de andar sempre procura das coisas para saber como que era, quem era, que para poder responder ao Banco de Portugal quem que , efectivamente, o ultimate beneficial owner (UBO), o beneficirio ltimo. Essa batalha levou muito tempo. Lembro que essa sigla UBO se usa sei l h quanto tempo. Temos de agarrar os UBO, os UBO, os UBO Relativamente aquisio da FINCOR por parte do Grupo SLN, e mais concretamente no que se refere no incorporao do BI nessa compra, o Dr. Antnio Marta referiu: Quanto s razes que levaram o BdP a no ter autorizado, porque, como referi, numa conversa com o Dr. Oliveira e Costa eu disse-lhe que o Banco no autorizaria e,

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portanto, o pedido nunca incorporou o Banco Insular, elas foram vrias: primeiro, porque o BPN e o Grupo estavam desorganizados, tinham uma estrutura que no permitia responder ao BdP. Segunda razo: o que era o BI? Era uma espcie de offshore sediado em Cabo Verde, que s podia fazer operaes exteriores a Cabo Verde, no podia fazer operaes com Cabo Verde. Para que que havia de querer o BI? Depois de algumas peripcias e quando digo peripcias passe a vulgaridade do termo , porque houve uma suspenso do interesse por alguns meses, o BPN disse ao Banco de Portugal estou interessado em comprar o Grupo Fincor sem o Banco Insular, a Fincor disse estou procura de um comprador para o Banco Insular e, mais tarde, a Fincor escreveu ao Banco de Portugal dizendo encontrei um comprador terceiro, ou seja, que no tem nada a ver com o Grupo SLN, que est interessado em comprar o Banco Insular, que um comprador ingls. E a conta de projeco que foi dada j vinha, inclusivamente, com o produto lquido da venda desse mesmo banco como um activo desse Grupo. O Eng. Francisco Sanches afirmou na sua audio que quando foi da compra da Fincor pelo BPN, o Banco Insular no veio atrs nessa aquisio e o Dr. Vaz Mascarenhas ter assumido esse banco. Com uma relao que se pode considerar privilegiada com o Grupo, aparentemente havia um compromisso entre o Dr. Oliveira Costa e o Dr. Vaz Mascarenhas de que, mais cedo ou mais tarde, o Banco Insular poderia formalmente fazer parte do Grupo SLN, e foi essa situao que se arrastou at 2008. A forma como isso funcionava e aquilo que estava por trs de alguns muturios do banco foi tambm uma das razes que indirectamente levou a que o Dr. Oliveira Costa fosse afastado da liderana do Grupo. Para responder questo colocada sobre a no interveno directa do BdP no BPN em momentos anteriores, foi referido que o Banco de Portugal no teve necessidade de adoptar pequenos msseis ou bombas atmicas foi porque para o Banco de Portugal no estava, nessa altura, em risco srio a solvabilidade da instituio, e que o Banco de Portugal enveredou por uma superviso e por medidas que fossem obrigar a

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uma super capitalizao do banco para preservar os depsitos dos depositantes antes de outra coisa. E, nessa altura, como eu referi, o rcio de solvabilidade estava a ser cumprido, e ainda que a no nomeao dos administradores provisrios, j lhe disse, teria que ser feita numa situao de saneamento e no havia questes suficientes para instaurar essa situao, antes disso. Durante a sua audio o Dr. Miguel Cadilhe, sobre a no interveno do BdP, o questiona por que razo o Banco de Portugal no mandou fazer auditorias externas extraordinrias ao BPN e ao Grupo SLN, que estavam sob sua superviso, havendo indcios e factos que, a meu ver, deveriam ter determinado o uso dos poderes, que passam a ser deveres, poderes/deveres, do Banco de Portugal. Sublinha ainda que tinha conhecimento da existncia de problemas srios. No sabia da sua situao patrimonial e financeira no estado em que depois a vim a encontrar, graas auditoria externa e extraordinria; no sabia tambm do grau de incidncia, da densidade, da frequncia, da continuao, do carcter sistemtico de prticas evasivas, intransparentes, ilcitas, de negcios ruinosos, sem que, contra as expectativas normais, um tal estado continuado e auto-alimentado de situaes irregulares e de casos danosos, isso tivesse, a seu tempo, sido devidamente detectado e travado por quem tinha poderes e deveres de o fazer. O Dr. Miguel Cadilhe afirma, ainda, que preciso ver que todo o Grupo SLN, no s o banco, estava, por lei, sujeito superviso do Banco de Portugal. E por isso, para uma pessoa de fora, por mais mirabolante que parea o crescimento e por mais ditos e reditos que haja, h sempre aquele pressuposto basilar: est l a superviso do Banco de Portugal. A superviso do Banco de Portugal razo de alguma confiana. Por muito que se diga e por muito que a gente possa antecipar e vamos preparados, vamos, mesmo assim, mandar fazer uma auditoria externa, extraordinria e independente a todo o Grupo? Bem, mas isto tem estado sob superviso do Banco de Portugal. O que, todavia, viemos a encontrar ultrapassou de largo a nossa imaginao e ps em crise a nossa confiana na superviso do Banco de Portugal, como j referi.

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Por isso, disse noutro lado, que houve uma falha demorada, grave, de superviso do Banco de Portugal. Conclui, ainda, o Dr. Miguel Cadilhe que a meu ver, se o Banco de Portugal tivesse feito aquilo que podia e devia fazer repito, como h pouco vos disse, que este um poder/dever do Banco de Portugal a tempo e horas, muito antes de sermos eleitos, s tantas, antes mesmo de algum dia termos sido convidados , esses telefonemas no teriam acontecido; ou, ento, se o Sr. Governador, sabendo muito mais do que eu aquilo que nos esperava, a mim e minha equipa, tivesse tido o gesto de, a ttulo muito confidencial, me chamar e dar uma palavra sobre o modo como o Grupo estava, os problemas que eu iria encontrar, ou se me tivesse dito o Banco de Portugal tem de intervir e, portanto, a eleio de uma nova administrao no deve acontecer.Este um juzo difcil e eu no estarei na melhor posio para o fazer, mas, a meu ver, o Banco de Portugal tinha o dever de evitar que uma nova administrao entrasse no banco e no Grupo SLN, porque o Banco de Portugal tinha razes, fundamentos e conhecimentos de causa e tinha atribuies legais os tais poderes/deveres para intervir, quer mandando fazer uma auditoria externa extraordinria, como a lei o permite, designando o prprio auditor externo, que o Grupo SLN que pagaria, quer substituindo a administrao, toda ou em parte, designando os chamados administradores provisrios.Por que razo o Banco de Portugal no fez isto quando podia e devia fazer? Por que razo o Banco de Portugal deixou entrar a administrao de Abdool Vakil, considerada intercalar? E por que razo a seguir, nos fins de Junho, deixou entrar a minha administrao? No encontro explicao para isto! Verdadeiramente, isto inadmissvel! Estamos num sistema que tem a sua racionalidade, o seu regime legal e as suas responsabilidades. um sistema que vive base da confiana e onde o Banco de Portugal tem um papel fundamental. O Dr. Antnio Franco afirma, sobre a actuao do BdP, que nomeadamente quando, em 2007, fazem perguntas sobre o Banco Insular e no recebem resposta nenhuma e que fique claro que foi o Dr. Oliveira e Costa que disse para no respondermos nada sobre o Banco Insular se, no momento a seguir, tivessem pedido o extracto de conta

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no Banco Insular Porque quando o Banco de Portugal faz esta pergunta detecta que nas contas do BPN, ou BPN Cayman, existe uma coisa que se chama Banco Insular, seno no o tinha perguntado. Existe! Est l! um banco correspondente. Tem actividade de banco correspondente e, como tal, tem uma conta. Portanto, se na ausncia de resposta, tivesse solicitado o extracto de conta do Banco Insular chegava a isso tudo, inclusive ao fora do balano.

Ainda de forma a reforar o trabalho realizado pelo BdP nomeadamente no que diz respeito superviso do BPN um dos actuais vice-governadores, Dr. Pedro Duarte Neves, do BdP afirmou: O BPN sobretudo pelo seu crescimento muito rpido mereceu sempre um acompanhamento muito prximo da superviso bancria em aspectos como o crdito a empresas do Grupo, constituio de provises e controlo interno. As situaes detectadas foram sendo resolvidas, na sequncia de aces de superviso do Banco de Portugal, e a instituio foi reforando os seus fundos prprios de uma forma regular. O Dr. Abdool Vakil contribuiu para o esclarecimento da verdade das situaes que estavam escondidas, o que aconteceu por presso da superviso do Banco de Portugal e que foi do nosso conhecimento, precisamente, em 2 de Junho. () Esta actividade (superviso) faz-se de muitas formas, faz-se por anlise de reportes e faz-se por inspeces on-site, porque ns temos o off-site e o on-site. H certos modelos de superviso, em alguns pases, onde a superviso feita, pura e simplesmente, com base em reportes entidade de superviso e se h muitos pedidos de informao, s significa que o Banco de Portugal exerceu a sua actividade de superviso como devia ter exercido, pedindo elementos. E foi a presso do Banco de Portugal que levou, de facto, a um apuramento de uma situao que foi descoberta na sequncia de uma aco inspectiva do Banco de Portugal. Relativamente avaliao da superviso em Portugal, devem-se referir as menes efectuadas anlise feita pelo Programa de Avaliao do Sector Financeiro (Financial Sector Assessment Program - FSAP), do Fundo Monetrio Internacional, de Outubro de

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2006 (IMF Country Report no. 06/378), porque esta uma entidade independente e avalizada para o fazer. Alis o documento dessa avaliao foi entregue nesta comisso pelo Sr. Governador do BdP. Quando, pensava eu, estava na iminncia de vir Comisso mas, afinal, ainda demorou praticamente um ms at vir c tive ocasio de enviar uma carta e um dossier com muitos documentos sobre a extensa auditoria a que, durante mais de um ano, a superviso do Banco de Portugal foi submetida pelo Fundo Monetrio Internacional. As equipas do Fundo Monetrio Internacional j fizeram estas auditorias superviso em mais de 150 pases. No existe no mundo nenhum auditor, nenhuma entidade que tenha a experincia, o conhecimento comparado do que a superviso nos diferentes pases do mundo. O que enviei era um grosso dossier, contendo desde os inquritos iniciais a que fomos submetidos pelo Fundo Monetrio Internacional at aos relatrios finais dessa extensa auditoria do chamado FSAP (Financial Sector Assessment Program). A avaliao que resultou de toda essa anlise digo-o com orgulho foi muito lisonjeira sobre o que a superviso prudencial no Banco de Portugal. Por exemplo, no que diz respeito avaliao do cumprimento dos princpios bsicos de Basileia sobre o que uma superviso efectiva, Portugal aparece como cumprindo melhor a organizao, os meios e os mtodos utilizados na nossa superviso do que pases como Espanha, Itlia, Reino Unido, Holanda, Grcia e muitos outros, informao esta que tive ocasio de enviar a esta Comisso. Essa avaliao, em que dito que a superviso exercida pelo Banco de Portugal activa, dinmica e profissional, foi e importante, e sem igual quanto avaliao que pode ser feita sobre o que a organizao, a metodologia e os meios ao dispor da superviso, em Portugal. (Dr. Vtor Constncio) E, mais: funcionrios esses que foram devidamente avaliados pelo trabalho que desenvolvem por uma instituio internacional que, penso, insuspeita, o Fundo Monetrio Internacional, que andou vrios meses, em Portugal, com uma misso de

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tcnicos internacionais a avaliar o nosso sistema de superviso, incluindo o Banco de Portugal, e que, no seu relatrio e na sua apreciao, chama a ateno para o profissionalismo com que a superviso feita em Portugal. (Dr. Teixeira dos Santos) No entanto o ex-Vice-Governador do BdP, Antnio Marta, reconhece que eventualmente tenha falhado no seu exerccio de superviso ao afirmar que o Banco de Portugal () tem muitas formas de actuao, quer da mera chamada de ateno at liquidao da prpria instituio. H uma panpliaacrescentando ainda que eu j ouvi dizer, que a superviso nunca tem falhas. Acho que teve uma falha. Hoje, luz do que se passou, eu podia ter pedido ao Conselho Superior para ter uma reunio, porque nesse Conselho Superior estavam os accionistas com mais de 50%. No o fiz, no era obrigado a faz-lo, mas no me ocorreu. Ocorreu-me, como digo, pedir a presena de todos os membros dos rgos estatutrios e do auditor e do ROC, mas no me ocorreu pedir uma reunio com o Conselho Superior. Concluiu no entanto dizendo que quando eu disse que a superviso falhou Eu no disse a superviso, disse eu falhei. Falhei porque no tenho a certeza se o Banco de Portugal tinha o direito de convocar o Conselho Superior, porque h instituies onde no um rgo parassocial. Portanto, eu, hoje em dia, sabendo o que sei, acho que falhei. Eu! Houve tambm da parte dos depoentes opinies no sentido de apontar o dedo superviso, embora esse sentimento fosse relativo no s actuao do BdP mas tambm ao sistema de controlo interno indo desde os auditores internos, passando pelos auditores externos at aos ROC, sem desresponsabilizar obviamente os administradores. Este facto sustenta-se nos seguintes extractos: A falha de superviso que houve clara, porque, se no tivesse havido falha de superviso, ter-se-ia sabido o que tinha acontecido. A questo que se pe, a meu ver, no a de saber se houve ou no falha de superviso mas, sim, se houve, eventualmente, falta de zelo de alguns tcnicos do Banco de Portugal.

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Portanto, quando ele (Vtor Constncio) diz que no sabia do Banco Insular, se calhar se calhar, no, , com certeza, verdade. Mas algum dentro do Banco de Portugal conhecia efectivamente e no deu o andamento que deveria dar. Esta , digamos, a minha opinio. Quer dizer, no se trata de esconder uma transaco num ano e que depois fica ali durante vrios anos e ningum d por isso; no, trata-se de isso poder ocorrer todos os meses, durante vrios anos, sem que ningum d por isso. (). A superviso falhou, mas, () obviamente que falhou todo o sistema de governao da empresa. De facto, esta sociedade tinha um corporate governance, como exige o Cdigo das Sociedades Comerciais, mas no funcionava, () E os accionistas, por si, confiaram integralmente numa pessoa ou numa equipa e, portanto, no fizeram o escrutnio que efectivamente deveriam fazer. Mas tambm certo que os revisores oficiais de contas e os auditores externos, a quem competia alertar os accionistas para as situaes irregulares, tambm no o conseguiram. Mas no posso dizer que no cumpriram com o seu dever de informao, porque no sei se, efectivamente, desconheciam ou conheciam a situao. Se conheciam, muito grave conhecer uma situao e no a relevar. Quanto a no a conhecerem, a ns tambm nos admira como que possvel a uma sociedade que tem auditoria interna, que tem auditores externos, que tem revisores oficiais de contas, que tem um Banco de Portugal que faz superviso So quatro organismos a fazer o controlo e ningum controla nada? Portanto, no acredito que isto seja possvel acontecer sem ser de uma forma deliberada. Perguntou na sua questo seguinte se houve deliberada ocultao por parte dos administradores. evidente que houve, porque havia administradores a fazerem precisamente a gesto disto e a colocarem os activos em offshores, a mandarem dar ordens para transaces fora de balano, etc. (Prof. Dr. Joo Carvalho das Neves) Portanto, o ponto fulcral, a fraude, deve ser assacada, primordialmente, aos membros do conselho de administrao que a levaram a cabo. E, acessoriamente, mas no de modo despiciendo, tambm a quem tinha obrigao de supervisionar, seja a auditoria interna, sejam os ROC, sejam os auditores, seja o Banco de Portugal e, ainda, a

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elementos do conselho de administrao que, no estando envolvidos na prtica de irregularidades, delas tiveram conhecimento e no as divulgaram. Perguntou ainda o Sr. Deputado se houve falta de zelo da parte dos tcnicos do Banco de Portugal. As minhas desculpas, Srs. Tcnicos, mas acho que houve falta de zelo. Acho mesmo que houve falta de zelo. Acreditaram, no sei (Dr. Meira Fernandes) Sobre o funcionamento da auditoria interna, o Dr. Antnio Franco, afirma que a auditoria, como vos disse, tambm no tinha como no entender [as contas investimento], pois sempre teve acesso a tudo do BPN.Portanto, se estavam l depsitos de numerrios elevados, no limite poderia questionar-se sobre os prprios, porque tinha que cumprir a sua funo relativamente ao branqueamento de capitais. Tem muitas funes, uma delas indagar sobre a provenincia de depsitos superiores a 12 500 .

No entanto, deve merecer a nossa reflexo a declarao do Dr. Meira Fernandes sobre como foram estruturados muitos dos actos que tentamos apurar nesta comisso: Quero tambm ressaltar que o conjunto de graves irregularidades com que fomos confrontados no nasceram, em nossa opinio, por gerao espontnea; elas foram pensadas, arquitectadas e implementadas por membros do conselho de administrao, ao longo de vrios anos. Foram executadas por directores, tcnicos e administrativos e, objectivamente, foram ocultadas. Ou seja, na minha opinio, o que est aqui em causa , fundamentalmente, o comportamento de quem praticou as irregularidades. No tenho tambm dvida de que mais difcil o Banco de Portugal obter elementos do que a administrao. O que aconteceu tambm o disse h pouco; e penso ter sido claro, seno digo-o outra vez que houve quem implementou, houve quem arquitectou e houve quem fez. E quem fez foram as pessoas que nos disseram. No disseram aos outros porque estariam (Dr. Meira Fernandes) Sr. Deputado, tinha muita falta de informao, sempre tivemos imensa falta de informao. Ns sabemos mais () pela comunicao social. Os senhores sabem muito mais aqui do que ns sabemos. Se a gente soubesse s 5% daquilo que os senhores tm

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aqui de elementos, os accionistas no estariam hoje a aqui a conversar, porque teramos tomado outras medidas. Ns no tivemos conhecimento das situaes, porque as contas eram auditadas, havia ROC, havia o fiscal nico, havia isso tudo e ns acreditamos, piamente, naquilo que nos era posto nossa frente. (Almiro Silva) No ano de 2007, o Banco de Portugal executa nova inspeco ao BPN. Desta inspeco, com o relatrio n 298/07 do Banco de Portugal, cumpre salientar: A inspeco foi prejudicada pelo facto de um conjunto importante de peas essenciais anlise continuar a no constar dos dossiers dos clientes, tendo a informao sido prestada com grande atraso, de forma incompleta e, por vezes, contraditria, o que dificultou e protelou a elaborao do relatrio...tendo ficado, inclusive por receber, diversa informao essencial ao esclarecimento cabal de inmeras situaes. Esta falta de transparncia, que j se havia verificado na anterior inspeco, constituiu, uma vez mais, uma limitao e um entrave ao desenvolvimento da aco se superviso. Destacam-se os procedimentos anmalos na utilizao de contas correntes e descobertos bancrios; o financiamento de projectos imobilirios no aprovados por entidades oficiais; a existncia de anlises de risco para a grande maioria dos clientes analisados, a elevada percentagem de sociedades (53%) que continuam a no dispor de demonstraes financeiras actualizadas; a falta de elementos fundamentais nos dossiers de clientes ou a no aplicao das normas na reestruturao e renovao de crditos e na relevao do crdito e juros vencidos. no obstante as recomendaes efectuadas pelo Banco de Portugal na sequncia da ltima inspeco, verificou-se que o BPN continuou a renovar ou a reestruturar valores em dvida sem que se tenha verificado o pagamento integral pelo devedor de juros e encargos vencidos ou a cobertura total dos crditos objecto de reestruturao por garantias, prudentemente avaliadas.

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...estas prticas reflectem uma gesto pouco prudente, uma vez que se verificam em clientes que nunca liquidaram qualquer valor de capital e juros desde o incio da sua relao creditcia e distorcem os rcios de incumprimento e os resultados lquidos apresentados pelo banco e pelo grupo, j que a dvida no devidamente registada como crdito vencido nem provisionada. O modelo desenvolvido pela prpria instituio para a determinao de perdas de imparidade no mbito da aplicao das NIC apresenta diversas insuficincias, tanto ao nvel da seleco das exposies a analisar individualmente, como na determinao dos cash-flows futuros esperados. A generalidade dos processos de clientes observados na amostra com contas domiciliadas nas filiais BPN Cayman e BPN IFI, e nalguns casos do BPN, apresentavam lacunas na identificao dos clientes e dos ultimate beneficial owners, no preenchimento das fichas de assinaturas, na justificao de operaes em numerrio, na identificao dos grupos econmicos e na fundamentao e justificao das propostas, muitas delas com carcter reservado por respeitarem a operaes de Private Banking, no podendo deixar de se concluir que o BPN no est dar cabal cumprimento aos deveres de exigir identificao, de conservao de documentos e de exame das operaes dos clientes com quem estabeleceu relaes de negcio, conforme exigido nos termos dos artigos 3, 5 e 6 da Lei n 11/2004, no estando, de igual modo, a ser observada a Instruo n 2672005. Entre as lacunas acima referidas, sublinha-se a existncia de relaes de negcio com sociedades veculo representadas por directores fiducirios, em que a identificao dos respectivos beneficirios no suportada documentalmente nem comprovada a sua relao com a sociedade, tendo-se verificado, por vezes a prestao de informao contraditria na indicao dos ultimate beneficial owners. Esta ambiguidade, aliada aos factos indiciadores

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de interesses partilhados pelo grupo SLN, contribui para a agregao destas entidades aos riscos do prprio grupo. A nvel de grandes riscos, continuam a verificar-se diversas lacunas, no podendo deixar de se concluir que a instituio ainda no implementou mecanismos de controlo adequados que permitam um reporte fidedigno ao BANCO DE PORTUGAL de todas as responsabilidades do grupo no mapa de grandes riscos, em base individual ou consolidada, tal como havia sido exigido. Por ltimo, sobre a supervisp, tem de se fazer uma aluso ao que foi a audio do Dr. Vitor Constncio, Governador do Banco de Portugal. Nesta audio o Sr. Governador procedeu a uma interveno inicial, descrevendo em que consiste a superviso prudencial e quais a aces levadas a cabo pelo BdP relativamente ao BPN, explicando a posio tomada pelo Banco de Portugal quando invocou a proteco do segredo profissional para no ter enviado Comisso determinados documentos e propondo ainda linhas de actuao para o futuro no que diz respeito forma como se poder aperfeioar a superviso. Quanto s questes levantadas pelos diversos deputados daremos destaque s relacionadas com os relatrios das aces de superviso realizadas junto do BPN. Usando da palavra, o Sr. Governador procurou explicar o que a superviso prudencial e ao mesmo tempo afastar alguns mitos criados volta da avaliao da superviso, referindo-se neste aspecto a quatro equvocos fundamentais. Assim referiu: O primeiro equvoco o que eu chamaria o equvoco do sobre-humano: a superviso deve saber tudo e descobrir tudo, ter todas as bases de dados, analisar todas as transaces, em suma, no pode falhar. () no descobrir fraudes do tipo daquelas que aconteceram no BPN no constituiu uma falha de superviso. A superviso pode ter sido exercida com todo o zelo, com todo o rigor das normas, padres, mtodos e meios que so utilizados pela superviso em todo o mundo e,

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mesmo assim, no descobrir essas fraudes como, alis, aconteceu em mltiplos pases, em mltiplos casos, coisa que esta Comisso ou muitos dos seus membros sempre ignoraram. Portanto, este equvoco do sobre-humano um equvoco inaceitvel; O segundo equvoco o da complacncia, isto , a ideia que descobrir irregularidades e no desencadear uma punio radical constituiu complacncia. () mas, na verdade, os inspectores do Banco de Portugal descobriram muitas irregularidades no plano da superviso prudencial. Quero aqui sublinhar, (), que essas irregularidades no so crimes, so irregularidades prudenciais que foram corrigidas por mtodos prudenciais; O terceiro equvoco um equvoco de retrica e tem a ver com a ideia de que as tentativas de corrigir situaes, de salvar o banco eram, de alguma forma, proteger os banqueiros e aqueles que tinham feito irregularidades. () a partir do momento em que foram identificadas ilegalidades que constituem crime, que transcendem o aspecto meramente contra-ordenacional, a partir desse momento, esses responsveis foram objecto de processos e, seguidamente, de denncias ao Ministrio Pblico. E evidente que nunca estariam envolvidos em qualquer possvel soluo para o banco que, sim, procurmos encontrar na esfera da iniciativa privada, durante muitos meses. E, na verdade, essa a nossa obrigao, em termos de responsveis pela estabilidade financeira. Mas, para alm dos responsveis pelas ilegalidades do foro criminal, a partir desse momento, evidente que tambm os accionistas seriam sempre penalizados no seu capital, em funo das consequncias financeiras da situao do banco. Nada, nunca, esteve em causa que pudesse contrariar este facto, como prprio de uma economia que se rege pelos princpios da nossa. Numa instituio onde acontecem as coisas que aconteceram no BPN, evidente que os accionistas tm de ser penalizados no seu capital; O quarto equvoco metodolgico a ideia, implcita apenas, de que haveria um mtodo qualquer para descobrir as fraudes e que os inspectores do Banco de Portugal taparam os olhos. Que mtodo era esse? Ningum disse. Sendo certo que todos sabem que, na superviso prudencial, no temos recurso a escutas telefnicas, buscas e outros meios de investigao policial. A superviso prudencial uma superauditoria

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feita por amostragem na maior parte dos casos, visto que em nenhum stio do mundo a superviso faz, por exemplo, uma auditoria completa contabilidade dos bancos. Quem a faz so os ROC e os auditores. Ns fazemos anlises parciais. Estuda-se o cumprimento das regras, necessariamente utilizando os mtodos da auditoria, com base nos registos do banco, procurando contradies, erros, como foram sendo descobertos ao longo do tempo. No tocante ao caso concreto do BPN, o Dr. Vtor Constncio fez referncia s aces inspectivas realizadas junto do BPN: Fizemos inspeces ao BPN, em 2001, 2003, 2005, 2006, 2007 e 2008. No houve nenhum outro banco do sistema sujeito a mais inspeces directas, algumas delas extensas, do que este Banco, apesar de, no princpio, representar 1% do conjunto do sistema e, no fim, cerca de 2% apenas. O BPN foi o nico banco em relao ao qual, em Julho de 2000, impusemos um rcio de capital de 9% e no 8% a que obriga a lei geral. No houve mais nenhum caso, foi s este. O BPN foi um banco ao qual fomos impondo, ao longo dos anos, aumentos de capital, abatimentos aos fundos prprios por excesso de riscos e irregularidades prudenciais, porque isto passa-se no plano prudencial e no no plano legal. Repito que as fraudes, verdadeiramente do foro criminal, que foram cometidas no BPN tm a ver com os seguintes tipos de coisas: por um lado, a existncia do Banco Insular e daquilo a que se chamou o balco virtual, por no estar em nenhuma contabilidade do Grupo; por outro lado, a existncia de veculos em offshore e de empresas, em Portugal, que, no fundo, tinham falsos beneficirios, falsos donos, quer em offshore quer em Portugal, e que, obviamente, no foi possvel descobrir. Em relao a algumas dessas empresas, por mera presuno que a lei nos permite, mandmo-las incluir no permetro do Grupo SLN, contra os protestos veementes do Dr. Oliveira Costa, visto que isso obrigava a fazer aumentos de capital ou a abater aos fundos prprios, porque havia, ento, um excesso de risco sobre empresas do Grupo.

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Mas apesar de, formalmente, face jurdica da propriedade dessas empresas, as mesmas no serem do Grupo BPN/SLN, apesar disso, porque a lei no-lo permite, impusemos que fossem tratadas, prudencialmente, como empresas do Grupo. Por exemplo, havia uma empresa que tinha obras de arte bem valorizadas e, por presumirmos que j era do Grupo, o crdito a essa empresa passou a ser considerado crdito ao Grupo e foi abatido aos capitais, como se esse crdito valesse zero, e no valia zero, porque havia a coleco de arte por detrs. Portanto, o Banco de Portugal enveredou por uma superviso e por medidas que fossem obrigar a uma supercapitalizao do Banco, para preservar os depsitos dos depositantes, antes de outra coisa. Mesmo em situaes de, por exemplo, uma empresa imobiliria que o Grupo soubemo-lo agora mais recentemente , falsamente vendeu, mas formalmente vendeu a terceiros e registou, ou queria registar, uma mais-valia de 15 milhes de euros nessa venda, o Banco de Portugal mandou que esses 15 milhes de euros fossem abatidos aos capitais prprios, apesar dos protestos veementes da instituio, porque provava juridicamente que tinha feito uma venda. Mas como havia administradores comuns, como havia indcios de que podia haver uma ligao e pelo facto de a lei nos permitir actuar com discricionariedade na base da presuno de que, afinal, a empresa continuava a ser do Grupo, ns mandamos abater esses 15 milhes de euros aos capitais prprios do banco, e esse um exemplo e houve vrios outros do mesmo tipo. Infelizmente, no exagervamos, porque ningum no Banco de Portugal suspeitou que, para alm deste voluntarismo e da tentativa de crescer muito depressa e de estender crditos a empresas do Grupo havia uma actuao de estrita ilegalidade do foro criminal. Disso ningum suspeitou no Banco de Portugal, nem tinha indcios para suspeitar. Repito: essas irregularidades no eram crimes. No crime dar crdito a accionistas, no crime ter veculos nas offshores, no crime dar crdito a empresas, mesmo do Grupo, tem que haver limites do ponto de vista prudencial e quando eles estavam a ser excedidos o Banco de Portugal corrigiu sempre.

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E, claro, este um processo continuado ao longo do tempo e alguns perguntam: mas o Banco de Portugal no poderia ter usado medidas mais radicais? Mas que medidas? Fechar o Banco? Criar um alarme pblico em relao ao Banco? Nomear para l administradores, como aqui j foi sugerido? No pode! O Banco de Portugal s pode nomear administradores para instituies de crdito que estejam em situao de grave desequilbrio financeiro, porque essa disposio legal existe no Captulo Saneamento do RGIC, e fora desse contexto no podemos nomear administradores alis, faz-lo significaria reconhecer publicamente que a instituio estava num grave desequilbrio financeiro. Ora, a instituio de vrias maneiras e com vrios aumentos de capital foi sempre trabalhando para cumprir os rcios de solvabilidade e, consequentemente, no esteve at 2008, tirando o que estava escondido no Banco Insular e no banco virtual, sem cumprir os rcios, sendo que houve um perodo, que demos instituio, para repor os rcios naquelas que eram as nossas imposies. Portanto, no havia razo para outras medidas a no ser criar um alarme, provocar corridas aos depsitos e isso no o objectivo e a forma de trabalhar da superviso prudencial em nenhum pas do mundo; forar instituies e os accionistas a corrigir os problemas e a actuar a tempo para que a instituio cumpra os regulamentos que tm que ver com a superviso prudencial. Ora, no houve nenhum Banco no sistema bancrio portugus que fosse objecto de tantas inspeces, exigncias e tantas correces de provises e aumentos de capital, como o BPN, cumprindo-se assim os objectivos da superviso prudencial. Quanto ao comportamento do Banco de Portugal e dos seus agentes neste caso, no descobrimos tudo, no h organizaes perfeitas. Como no descobriram, em Frana, a Socit Gnrale, em Espanha, o Banesto, como no acontece nos Estados Unidos, em que a maior parte das fraudes no descoberta pelos supervisores sectoriais. Tambm na carta que enviei a este Parlamento estava dito que entre 1994 e 2004, em todas as empresas grandes dos Estados Unidos muitos casos, portanto , os supervisores sectoriais s tinham descoberto 10,9% das fraudes cometidas e que a CMVM americana s tinha descoberto 3,9%, porque 32% foram descobertas internamente e outras por outros agentes externos s instituies.

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Isto passa-se em todo o mundo. E o Banco de Portugal tem o direito de pedir para ser aqui examinado com os critrios internacionais mais completos sobre o que a superviso prudencial, no com os critrios que esta ou outra comisso invente com esses critrios que devemos ser avaliados, como fomos avaliados por instituies que sabem o que superviso prudencial em todo o mundo. No decorrer das rondas de perguntas foram levantadas questes sobre os relatrios de inspeco do BdP relativos ao BPN, nomeadamente o relatrio de 2003 referente a uma inspeco realizada em 2002. Essa inspeco realizada em 2002 incidiu sobre a rea do crdito, as operaes intragrupo e o Excellence Assets Fund. Neste relatrio conclui-se, entre outras coisas, o seguinte: i) crdito concedido revela uma elevada exposio ao sector imobilirio; iii) dossiers de crdito que no evidenciam avaliao do risco do muturio e/ou acompanhamento das garantias recebidas; iii) as facilidades de crdito so concedidas a sociedades, atravs de offshore, por accionistas da SLN SGPS, tendo-se verificado, tambm, a concesso de crdito para aquisio de quotas da SLN Valor; iv) empresas offshore com membros dos rgos sociais comuns SLN; v) empresas do Grupo SLN beneficiaram de maisvalias realizadas em operaes imobilirias com muturios; vi) sistema de controlo interno considerado insuficiente, tendo sido detectadas falhas graves na concentrao de riscos; vii) a participao na Biometrics foi adquirida em Novembro de 2001 pela EAF SLN SGPS, na sequncia de um contrato de mandato. A instituio no facultou, no entanto, o documento que suporta a compra da Biometrics pela SLN aos antigos accionistas da sociedade, pelo que no se dispe de informao que comprove que a SLN SGPS adquiriu a participao apenas em Novembro. Nestes relatrios, o BdP pede (ao BPN) tambm para serem apresentados contratos e documentos, no entregues data da inspeco, ou justificar a sua no existncia.

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Sobre este facto, o Sr. Governador do BdP diz: Foi uma lista relativamente extensa e interessante porque todos os elementos que leu, todos sem excepo, tm apenas uma dimenso estritamente prudencial. No h nenhuma lei sobre como devem ser organizados os dossiers de crdito num banco, no h nenhuma lei sobre se se do crditos em hipoteca dos imveis, no h nenhuma lei sobre dar ou no crdito a elementos do grupo. Podem dar! Est na lei que podem dar. Portanto, nenhum dos elementos dessa longa lista que leu tem a ver com irregularidades legais, sequer, tem a ver com cuidados prudenciais de uma boa gesto. Assim, digamos, que o Banco de Portugal quisesse que os dossiers de crdito estivessem melhor organizados, que houvesse melhor anlise do crdito, enfim, natural, mas isso nem sequer corresponde a um regulamento que tenha de ser seguido pelos bancos nem sequer a um regulamento do Banco de Portugal quanto mais a uma lei Nada, absolutamente nada do que leu inicialmente tem a ver com irregularidades, tem a ver com recomendaes de um boa prtica de gesto do risco de crdito, numa funo que naturalmente do supervisor, de recomendar as boas prticas nessa matria, em nome de o banco no vir a ter perdas na sua carteira de crdito. Consequentemente, no h nisso nada que aponte para irregularidades. H outras, que vo aparecer, que so, algumas delas, com maior significado do que essas, mas, por acaso, os que leu realmente no tem significado. Ainda na sua resposta o Dr. Vitor Constncio referiu-se ao problema da gesto de carteiras: quero dizer-lhe que, na verdade, na inspeco de 2004/2005 foram detectados problemas com o funcionamento dos fundos imobilirios do Grupo BPN. Havia demasiadas transaces de unidades de participao de fundos fechados e, portanto, havia a tentativa de registo de mais-valias nessas transaces do Grupo, etc. Tudo isso nos pareceu, pareceu aos inspectores do Banco, matria de algumas dvidas e, consequentemente, nessa altura foi contactada a CMVM para discutir esse problema, a seguir ao relatrio da inspeco de 2004/2005. Em 2006, nomeadamente, foi perguntado CMVM se as potenciais irregularidades que tinham sido detectadas nessas transaces dos fundos do Grupo BPN j tinham sido regularizadas ou se no tinham problemas. Foi respondido, algures durante o ano de 2006, pela CMVM, pouco

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depois, que as irregularidades j no existiam, estava tudo regularizado. Durante esses anos e nessa inspeco, no apareceu nenhuma referncia a aplicaes financeiras que mais tarde vieram a ser conhecidas como contratos de investimento, no houve qualquer referncia a esse outro tipo de aplicaes financeiras que configuravam uma actividade de gesto de carteiras, tambm com cartas laterais dando garantias adicionais aos investidores. Essa actividade de contas de investimento s emergiu na denncia de Janeiro de 2008, que nos foi enviada e CMVM. No dia 4 de Maro de 2008, houve uma reunio tcnica com a CMVM precisamente para discutir essa denncia sobre esse ponto das contas de investimento. Esse assunto da competncia da CMVM, visto que estamos perante uma actividade de gesto de carteiras e est definido nas leis que a fiscalizao, a superviso dos comportamentos e da comercializao desses produtos da CMVM. Portanto, esse foi um assunto que a CMVM ficou de investigar, a partir dessa reunio de 4 de Maro de 2008. Depois em referncia ao relatrio de inspeco n.298/2007, foi dito pelo sr. Deputado Honrio Novo o seguinte: Esta inspeco foi realizada nos finais de 2006, Setembro/Outubro. Por isso que a inspeco e aqueles itens todos a que h bocado fiz referncia tm algum interesse, interessa v-los aqui outra vez. ): - Esta inspeco decidida e comunicada em Maro ao BPN comunicada em Maro para ser comeada, no terreno, em Setembro, seis meses depois , tendo como objectivo central verificar o cumprimento de exigncias estabelecidas na sequncia de anteriores inspeces. E o relatrio desta inspeco diz, entre outras coisas, o seguinte: Continuam a subsistir anomalias detectadas em anteriores inspeces; procedimentos inadequados ao nvel do processo de deciso; utilizao de contas correntes a descoberto; no integral cumprimento das disposies legais e regulamentares em matria de preveno das operaes de branqueamento de capitais; insuficincias de provises para riscos de crdito Mais frente neste relatrio fala-se da preocupao do Banco de Portugal em constatar a existncia de dificuldades no acesso a informao necessria para a realizao da inspeco, que foi prestada com grande atraso, de uma forma incompleta e por vezes contraditria.

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E, depois, ainda mais frente, acrescenta-se que tambm muito grave o facto de ter ficado por receber diversa informao essencial ao esclarecimento cabal de diversas situaes. No obstante as recomendaes efectuadas pelo Banco de Portugal, na sequncia da ltima inspeco, o BPN continuou a no renovar ou a reestruturar valores em dvida, sem que se tenha verificado o pagamento integral pelo devedor de juros, etc., etc. Sr. Dr., gostava de lhe ler a seguir os 10 pontos, 10 concluses, que posso resumir, que repetem, no fundamental, irregularidades detectadas em inspeces anteriores, que no foram corrigidas, que foram substitudas umas por outras e que mantm uma situao de permanente irregularidade no comportamento deste Banco. Mas eu quero destacar, pelo menos, duas. Uma aquela que tem a ver com a preveno do branqueamento de capitai e, Sr. Dr., isto no uma irregularidade, uma irregularidade muito grave, como bem sabe ao nvel dos procedimentos de controlo interno. Depois, mais frente, diz-se que, no mbito da amostra de crdito analisada, foram detectadas diversas entidades com as quais o BPN e as suas filiais estabeleceram relaes de negcio, sem que tenha sido adequadamente identificada a estrutura de propriedade e de controlo da pessoa colectiva, assim como a identidade das pessoas singulares que so proprietrias ou beneficirias dessas entidades, muitas delas sociedades veculos domiciliadas em centros offshore. Mais frente neste relatrio, Sr. Dr., no captulo respeitante qualidade da carteira de crditos, do-se dois exemplos: um, o exemplo da Adler, de algumas das empresas do Grupo de El-Assir, que comprova que h financiamentos de um determinado valor, de Maro de 2003, para aquisio das aces da Biometrics ao Excellence Assets Fund, gerido anteriormente pelo BPN Fundos. Os contratos destas sociedades associadas ao Sr. Abdool El-Assir, pelo facto de este ser o proprietrio de casas na Sua hipotecadas em 5. e 6. graus ao BPN Cayman, como garantia de financiamento, encontram-se formalmente vencidos desde Maro de 2006, embora no se apresentem registadas como tal. Os juros dos contratos, que nunca foram liquidados, esto vencidos desde Maro de 2004, e ns estamos em 2007, porque o relatrio de 2007. Repito: os juros, que nunca foram liquidados, esto

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vencidos desde Maro de 2004 estamos em 2007 , encontrando-se indevidamente relevados em crdito vivo. Na resposta o Dr. Vitor Constncio disse o seguinte: Portanto, foi, desde logo, anunciado que, em Setembro, haveria uma inspeco curta, de 15 dias, para verificar se todas as determinaes feitas em Maro tinham, entretanto, sido cumpridas e recordo que essas determinaes, em Maro, tinham a ver com as correces determinadas aquando da inspeco feita em 2005. Entre outras coisas, gostaria de referir: crditos que, no decorrer da inspeco, cuja renovao ou reestruturao no se encontrava em conformidade exacta com o Aviso n. 3/95 devem ser reclassificados em crdito vencido e provisionados integralmente, situao em que est o caso B e o caso M, de 1,9 milhes, num caso, e de 0,7 milhes, no outro; os juros vencidos que no se encontrem cobertos por garantia real devem ser anulados, situao que, no caso de exposio perante o grupo E, implica a anulao de 1 milho de euros de juros no BPN Cayman e 0,2 milhes no BPN; deve ser feito um relatrio de provises econmicas sobre o grupo Z, O e E; devem ser agregados aos riscos do Grupo SLN assumidos perante os grupos em que se inserem as entidades referidas num outro documento e devem ser acrescidas a essas as sociedades detidas pelo Fundo BPN I, pela Monte(-), pela O, pela Quinta(-), pela P e pela PL (no estou a dizer os nomes mas so tudo nomes de empresas e de grupos) e metido nos limites do crdito que pode ser concedido pelo banco a empresas do Grupo, deciso que justificada por, no julgamento do Banco de Portugal, continuar a no ser possvel identificar objectivamente os beneficirios das operaes. Portanto, tudo isto deve ser metido dentro do Grupo e sujeito aos limites; emisso de parecer pelos rgos de fiscalizao da SLN para todas as operaes superiores a 1 milho de euros efectuadas com entidades agregadas ao prprio Grupo; reporte semestral de todas as entidades domiciliadas em centros offshore relativamente s quais exista exposio directa ou indirecta do Grupo SLN fartaram-se de nos mentir, posteriormente, sobre este relatrio semestral, mas foi pedido e alguma coisa veio, foi vindo aos poucos, acabando por dar origem, depois, a um processo de contraordenao em 2008, mas foi ditado em Maro de 2006.

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Continuando: manuteno da deduo das mais-valias obtidas pelo BPN na venda da IMO ao Fundo IMO pela SLN-SGPS, da venda da SO ACA, por 15 milhes de euros a tal mais-valia ; deduo de 5,5 milhes, num caso, e de 15 milhes no outro, aos fundos prprios em base individual e consolidada; deduo da mais-valia de 13,7 milhes, apurada pela SLN na venda da sociedade Monte(-), aos fundos prprios em base consolidada.; ajustamentos para efeitos prudenciais das mais-valias apuradas em operaes intra-grupo, 7,9 milhes, com unidades de participao dos fundos fechados, que h pouco citei, e 1,2 milhes no Inve(-) no vou dizer mais. Portanto, essas mais-valias registadas contabilisticamente nessas operaes intra-grupo com esses fundos foram deduzidas aos fundos prprios. E poderia continuar a dar exemplo de um conjunto de determinaes concretas e muito extensas e, nessa altura, em Maro, foi dito que voltaramos em Setembro, 15 dias, para ver se tudo isto tinha sido feito. Portanto, aqui tem a justificao daquilo que eu disse de incio. Espero no ter que voltar a ler estas determinaes todas, que, em todos os casos, desde juros vencidos a mais-valias indevidas a empresas do Grupo, foram tratadas do ponto de vista prudencial, por forma a que isto no afectasse a robustez e os capitais prprios que o banco devia ter face s responsabilidades que tinha. E realmente original, Sr. Deputado, que tudo o que esteve a ler foi o resultado da actividade diligente dos inspectores do Banco de Portugal. No esteve a ler um relatrio de um auditor externo que foi l descobrir essas coisas, esteve a ler o nosso prprio relatrio e as determinaes especficas que dele foram tiradas! E outro aspecto muito importante, Sr. Deputado: todos estes casos e outros a que fez aluso, enfim, eram casos mas, no seu conjunto, no punham em causa a solvabilidade e a robustez fundamental do Banco. No estava em causa que, por causa disto, o Banco ficasse em situao de desequilbrio grave! No estava em causa! Estavam em causa vrias coisas, que, como acabei de ler, foi determinado serem corrigidas, e isto no punha em causa o Banco. amos ns pr em causa o Banco, nomeando para l administradores provisrios sem poderes nem dinheiro para resolver fosse o que fosse?! amos pr uma comisso administrativa?! Sr. Deputado, isso no faz sentido! Essas so as suas medidas alternativas?

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Aquilo que foi feito, acompanhando muito proximamente uma instituio que tinha problemas de organizao e voluntarismo excessivo naquilo que estava a fazer, foi impor regras e decises de superviso prudencial para garantir a continuada robustez da instituio. E isso fez-se durante estes anos. Realmente havia fraudes por debaixo de algumas destas situaes e, sobretudo, havia a grande fraude do Insular e do balco virtual. Tudo isso e as tais empresas falsas que tinham accionistas pintados e que, afinal, eram do Grupo, tudo isso criou situaes, mais tarde identificadas, que, juntamente com os problemas de liquidez, de fuga de depsitos, de falta de linhas interbancrias quando se tornou pblico que havia problemas no Banco e quer membros do Banco quer accionistas se encarregaram de publicitar bastante, ao longo de 2008, as dificuldades que havia no Banco , tudo isso somado, foi o que levou ao fim que o BPN teve. Mas at essa altura e no desconhecimento das fraudes subjacentes, no havia, de facto, o problema de o Banco estar beira de qualquer desequilbrio fundamental. Por isso mesmo no se justificavam medidas mais radicais ou bombas atmicas, justificava-se continuar a vigiar e a corrigir pontos como aqueles que o Sr. Deputado leu e que agora acabei de ler como foram corrigidos. No li os nomes das empresas mas algumas iniciais ter-lhe-o sido suficientes para perceber que se referem a alguns dos casos que referiu, quer de juros vencidos, quer de crditos, etc. Compreendo que h aqui um problema de comunicao neste sentido: o Sr. Deputado entende que mnima irregularidade deste tipo, prudencial, porque nenhum destes casos tem a ver questes do foro criminal, nenhum dos casos que citou, Quanto ao branqueamento de capitais, outra das determinaes, mandmos corrigir os mtodos e s no fomos, depois digamos, houve um relatrio feito no Banco, que depois foi transformado pela gesto de topo do Banco e que nos foi enviado, com as provas que, no fundo, mais tarde, nalguns casos, verificmos que eram falsas de que j estavam em cumprimento as normas sobre os mtodos de controlo no que diz respeito ao branqueamento de capitais. Isto , o Know Your Client e tudo aquilo que um banco tem que ter de controlos internos em relao a essa matria.

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O facto de, depois, se ter descoberto que esse relatrio da auditoria do Banco nos dizia que uma coisa j estava feita quando, afinal, no estava, deu origem a um processo de contra-ordenao, no princpio de 2008, precisamente porque se descobriu que nos tinham mentido nesse relatrio que fizeram a dizer que j tinham instalado os sistemas de controlo adequados quanto ao branqueamento de capitais. Isso desembocou num dos processos de contra-ordenao, em 2008. Em resumo e em defesa da actuao da superviso da competncia do BdP, o sr. Governador alegou: E por isso que exibir esses relatrios no para ns qualquer espcie de embarao; pelo contrrio, a prova que foram os inspectores do Banco de Portugal que levantaram, identificaram e descobriram esses problemas. (..). Esses relatrios foram escritos por ns, pelas nossas inspeces e acham mesmo que era para no fazer nada? Ou era para actuar de acordo com o que era a superviso prudencial? Esse um ponto, evidentemente, fundamental para se compreender o que a superviso prudencial. () Quero referir que h uma carta de 2004 que pergunta se o Banco Insular est c registado, no fala em BPN, nem SLN. H outra carta de 2007 que diz se o Banco Insular tem operaes activas em Portugal, ou seja, operaes de crdito. Ento, foi vista a nica base de dados que temos, que a base das operaes de crdito feitas em Portugal, e no constava nenhuma operao de crdito. Foi o que foi perguntado. E mais nada durante todos esses anos at a uma outra carta, j em Maro de 2008, que, essa sim, falava em algumas operaes. Mas nessa altura, em Maro de 2008, j ns estvamos em cima do problema do Banco Insular, visto que a denncia de Janeiro nos obrigou a fazer operaes especficas, a pressionar os dirigentes do BPN para nos dizerem quais eram essas relaes. Portanto, no existiram indcios. A partir do momento em que houve essa denncia houve a actuao cada vez mais apertada do Banco e a presso cada vez maior at confisso final de Junho.

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Depois dessa confisso, reunimos provas, ouvimos responsveis, muitos daqueles que aqui testemunharam, que fizeram depoimentos ao Banco de Portugal em Junho e Julho do ano passado, e tudo o que aqui foi dito est nesses depoimentos de Junho e Julho do ano passado e foi entregue ao Ministrio Pblico no Vero, com as provas de que essas irregularidades tinham potencialmente aspectos do foro criminal, como qualquer leigo poder, pelo menos, suspeitar. E a par desses depoimentos com tudo o que aqui tambm foi dito foram documentos importantes porque tambm houve aqui muito quem dissesse: bom, ns em seis horas descobrimos o que o Banco de Portugal no descobriu em seis anos! Dizia eu, que foram enviados documentos, alguns dos quais nos foram entregues, porque descobertos internamente pela equipa de gesto do Dr. Miguel Cadilhe que colaborou tudo o que pde connosco, a partir do momento em que tomou posse, e esses documentos foram para o Ministrio Pblico. No dia 19 de Dezembro, o Sr. Procurador-Geral da Repblica disse numa audio aqui numa comisso, no sei mesmo se nesta, o seguinte: Os factos foram que o Sr. Governador do Banco de Portugal entrou em contacto comigo, pediu audincia e forneceu-me os elementos. Alis, depois pediram-se outros documentos. Todos os documentos que foram pedidos preciso que fique claro, foram fornecidos. Todos os documentos! A investigao avanou to rpido que at j h uma priso preventiva e se no no haveria priso preventiva. Com as dificuldades das prises preventivas porque o juiz entendeu que, de facto, havia elementos bastantes, suficientes, para isso. Ou seja, aquilo que apurmos em Junho e Julho e que depois mandmos ao Ministrio Pblico contribuiu decisivamente para acelerar um processo que sabemos que andava em apreciao no Ministrio Pblico h vrios anos envolvendo o BPN e outros bancos, ou outras empresas no bancrias, no contexto da chamada Operao Furaco sobre a qual o Banco de Portugal nunca recebeu, at muito recentemente, quaisquer informaes. Portanto, preciso que isso tambm fique claro.

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Sobre a superviso referiu-se ainda o Sr. Ministro das Finanas: Sr. Deputado, aqui temos que distinguir o seguinte: admito e reconheo j o disse que no existem sistemas de superviso perfeitos. No so infalveis, por isso h falhas. Contudo, no me parece, de acordo com o relato feito aqui, circunstanciado pelo Sr. Governador, do envolvimento e do acompanhamento que o Banco de Portugal teve na actividade do BPN, que tenha havido falha de superviso. H indcios de ter havido um acto de natureza fraudulenta, que foi escondido, e estamos, isso sim, perante um caso de polcia e no um caso de superviso. Sr. Deputado, ns sabemos que na vida privada, na vida dos negcios e at na vida poltica possvel manter segredos, esconder coisas. Alis, sabe muito bem que o povo diz que na vida privada o enganado sempre o ltimo a saber. O Sr. Deputado sabe disso e muita gente comenta como possvel que no se tenha descoberto, que no se soubesse Toda a gente estranha. No mundo dos negcios tambm possvel fazer coisas de natureza fraudulenta, escond-las e mant-las em segredo. E perante essa realidade com que nos confrontamos aqui, porque acho que ficou claro das explicaes dadas pelo Sr. Governador do Banco de Portugal que se h um banco que, ao longo destes anos, foi supervisionado e acompanhado esse banco foi o BPN, at a ponto de se queixar, conforme veio a pblico, da aco, que entendiam quase persecutria, do Banco de Portugal. Contudo, os sistemas de superviso no so capazes de detectar sempre aces que so, deliberadamente, fraudulentas e escondidas, Sr. Deputado. E isso aconteceu noutras situaes, que so pblicas. Aconteceu na Enron, na WorldCom, aqui h uns anos, e noutras empresas; na Socit Gnrale; no Banesto, conforme referiu; no Barings; e tambm temos alguns casos em Portugal, infelizmente. Porm, no podemos exigir superviso aquilo que ela no pode necessariamente garantir, que que quem quer enganar, quem quer esconder no pode ter sucesso na sua aco. Mas, agora, tambm chamo a ateno do Sr. Deputado para o seguinte: foi pela aco do Banco de Portugal que se descobriu a relao entre o BPN e o Banco Insular; foi graas aco do Banco de Portugal que foi detectada a natureza das irregularidades;

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foi a averiguao desenvolvida pelo Banco de Portugal que produziu elementos de informao e de prova que foram facultados Procuradoria-Geral da Repblica e esto na base da aco iniciada pela Procuradoria. Em fase posterior referiu ainda: Recordo, Sr. Deputado, que as exposies a certos riscos de crdito ou a certos grupos, etc., foram corrigidas, o BPN teve de fazer aumento de capital para reforar a sua solvabilidade, e o BPN foi sujeito a coimas, resultantes de processos de contra-ordenao, por ter um comportamento muitas vezes relutante em prestar informao ou at em acolher as recomendaes do Banco de Portugal. E tudo isso foi aco do Banco de Portugal. Temos de ter conscincia, Sr. Deputado, que o problema financeiro do BPN um problema que resultou da operao Banco Insular, de esconder o Banco Insular, e dos prejuzos acumulados por essa aco, os quais, ao serem inscritos no seu balano, uma vez reconhecida essa ligao do BPN ao Banco Insular, deram cabo da sua estrutura financeira e puseram-no numa situao de insolvabilidade. E quanto ao que o Sr. Deputado invoca em termos de medidas de saneamento, devo dizer que as medidas de saneamento s so necessrias quando h insuficincia dos capitais e essas situaes que descreveu no so situaes que estivessem a pr em causa o rcio de solvabilidade. que, quando isso aconteceu, o Banco de Portugal exigiu um aumento de capital, que foi feito. Uma operao de saneamento quando h um problema de solvabilidade financeira e no de incumprimento de rcios ou de ter uma exposio excessiva a este ou quele risco, porque isso corrige-se. O saneamento tem a ver com a solidez financeira da instituio. E o Sr. Deputado est, com essa sua apreciao, a confundir coisas que no faz sentido que sejam confundidas. Agora, retomando algo que h pouco referi, Sr. Deputado, tenho conscincia (e sei-o tambm por experincia) de que no h sistemas de superviso perfeitos. E acho que temos de ser capazes de tambm tirar lies. Tirar lies, em primeiro lugar, da crise financeira que nos tem afectado e perante a qual constatmos que os padres da superviso em que os modelos de superviso dos pases desenvolvidos, entre os quais Portugal, tm assentado so dbeis. De facto, temos de tirar lies desta crise

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financeira que aponta para debilidades dos actuais sistemas de superviso para detectar problemas da rea financeira, muitos deles na origem da actual crise. Por isso mesmo, h uma agenda internacional de reestruturao, de reforma dos sistemas de superviso. O Presidente dos Estados Unidos j anunciou medidas nos Estados Unidos. Temos uma agenda europeia que, alis, est a ser tratada nesta cimeira que est a ocorrer, em Bruxelas, com os nossos chefes de Estado, em torno da reforma do sistema de superviso a nvel europeu e que ter consequncias tambm em Portugal. Temos o G20, que tambm tem vindo a endossar um conjunto de recomendaes importantes na reforma do sistema financeiro. Em segundo lugar, temos de tirar lies destes casos, dos casos que refere. De facto, os casos que refere devem alertar-nos para que h reas, at agora, diria, um pouco insuspeitas ou no previsveis de poderem ser fonte de problemas para as instituies, e agora temos de estar mais atentos e as instituies tm de aprender com estes casos. E, mais, no meu diagnstico, Sr. Deputado, a natureza do negcio financeiro mudou nestes anos e mudou de uma forma muito significativa. que ns tnhamos um modelo de funcionamento do sistema financeiro que assentava, diria, em valores ticos, numa certa tica do negcio, assente na prudncia, na transparncia e at na colaborao e na confiabilidade dos agentes e dos responsveis. O modelo de negcio evoluiu a tal ponto, com a internacionalizao, a conscincia acrescida, o aparecimento de fenmenos no mundo financeiro, como sejam as offshore, que tm colocado uma presso crescente sobre as instituies, que tm permitido a alavancagem de muito do seu negcio, que as tm incentivado e empurrado para operaes de risco mais elevadas, e isso tem tambm afectado o comportamento e a postura dos responsveis pelo sistema financeiro. Ora, creio que esta crise financeira trouxe isso ao de cima e que a reforma do sistema financeiro algo que tem de ser feito, para resolver e dar resposta a estas questes. Tambm o Sr. Ministro das Finanas foi instado, pelo Sr. Deputado Joo Semedo, a pronunciar-se sobre o actual sistema de fiscalizao dos mercados financeiros: Sr. Ministro acredita nas virtualidades da auto-regulao dos revisores oficiais de contas?

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O Sr. Dr. Teixeira dos Santos: No, Sr. Deputado. No acredito num sistema puramente assente em auto-regulao ou, fundamentalmente, assente em autoregulao. Alis, eu acho que uma das lies que ns temos de tirar de tudo o que se tem passado no mundo financeiro que ns andmos a acreditar, e conclumos agora, excessivamente na aco dos auditores, dos ROC e das agncias de notao de risco, que, em boa verdade, a meu ver, devem ser objecto de um escrutnio de uma superviso e de uma fiscalizao mais apertada do que aquela que ocorreu at agora. Isto porque, Sr. Deputado, eu diria que o sistema de superviso , de alguma forma, um sistema estratificado. Quer dizer, h diferentes nveis de deteco, despistagem e de correco dos riscos e dos problemas. H um primeiro nvel, que o controlo interno, do interesse dos accionistas, das entidades, que tenham sistemas de controlo interno que fiscalizem os actos da administrao e que protejam os seus interesses. Portanto, quando no h um sistema de controlo interno adequado, h um campo aberto, um campo maior, para coisas deste gnero, das que tm vindo a ser detectadas no BPN e noutras instituies. Depois h um outro nvel, que o dos auditores e dos ROC. um outro nvel de fiscalizao, chamemos-lhe assim, de verificao, e o nosso modelo de superviso assenta muito e confia, ou tem confiado, na justeza dos juzes que feita por estes outros nveis de superviso. De facto, Sr. Deputado, ns hoje conclumos que andmos todos muito enganados em vrias situaes, quer quanto ao rigor da actividade da auditoria (lembro-me de casos antigos, da Enron e da Worldcom, por exemplo) quer quanto s agncias de notao de rating. A questo do subprime, a histria da Islndia, etc., reveladoras, no meu entender, do falhano da actividade das agncias de rating. A meu ver, isto algo que tem de mudar. A nvel europeu, Sr. Deputado, esto em curso, ou j foram implementadas, medidas no domnio, por exemplo, das agncias de notao de rating, sendo que j h um regulamento aprovado pela Comisso nesta matria. H uma directiva, quanto actividade de auditoria, que j foi produzida h uns anos, que j foi transposta para a nossa ordem jurdica interna e ns j crimos, na base do

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Decreto-Lei n. 225/2008, Sr. Deputado, o Conselho Nacional de Superviso de Auditoria. Portanto, ns temos aqui um quadro que mudou e mudou no sentido que eu referi. Temos de facto que ter uma aco mais atenta, mais interventiva, mais supervisionante, chamemos-lhe assim, da actividade destes profissionais. Penso que bom para o sistema global de superviso, que depende deles, que possamos ter elementos que reforcem a confiana que temos de depositar na actividade destes profissionais.

Superviso CMVM

A CMVM um organismo pblico independente, com autonomia administrativa e financeira. A superviso exercida pela CMVM consiste: No acompanhamento permanente da actuao das pessoas ou entidades que intervm no mercado de capitais com o objectivo de detectar actos ilcitos, nomeadamente na negociao em bolsa; Na fiscalizao do cumprimento de regras; Na deteco de infraces; Na punio dos infractores, designadamente por aplicao de coimas; Na concesso de registos de pessoas e operaes para verificar se foram cumpridas as regras aplicveis e Na difuso de informaes, nomeadamente sobre empresas cotadas, atravs do seu site na Internet. Esto sujeitas superviso da CMVM as seguintes pessoas e entidades: Os emitentes de valores mobilirios; Os intermedirios financeiros; Os consultores autnomos;

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 As entidades gestoras de mercados, de sistemas de liquidao e de sistemas centralizados de valores mobilirios e entidades cujo objecto social seja a compensao de operaes em mercados de derivados sobre mercadorias; Os investidores institucionais; Os fundos de investimento; Os titulares de participaes qualificadas em sociedades abertas; Os fundos de garantia, os sistemas de indemnizao dos investidores e as respectivas entidades gestoras; Os auditores e as sociedades de notao de risco; Os fundos e as sociedades de capital de risco; Os fundos e as sociedades de titularizao de crditos e ainda as sociedades gestoras de fundos de titularizao de crditos; Outras pessoas que exeram, a ttulo profissional ou acessrio, actividades relacionadas com valores mobilirios. Estando sujeitas superviso da CMVM, estas entidades devem prestar-lhe toda a colaborao solicitada. Dentro dos limites permitidos por lei, a CMVM informa o pblico sobre as violaes da lei detectadas e as sanes aplicadas. A CMVM efectua a superviso presencial dos intermedirios financeiros e das entidades gestoras de mercados, de sistemas centralizados de valores e de sistemas de liquidao. Essa superviso efectuada por equipas que, mediante aces de rotina, acompanham a actividade destas entidades, tanto nas suas instalaes como atravs da Internet ou de meios electrnicos de controlo directo e contnuo. A regulao consiste na elaborao de normas sobre o funcionamento de um sector da actividade econmica e/ou sobre o funcionamento de mercados e a actividade das entidades que neles intervm. A CMVM regula o funcionamento dos mercados de valores mobilirios, a realizao de ofertas pblicas, a actuao de todos as entidades que operam nesses mercados e, de 164

um modo geral, todas as matrias que dizem respeito a esta rea de actividade, designadamente a gesto de carteira de patrimnio associada s contas de investimento. Na sua actividade de regulao, a CMVM aprova e publica no seu Boletim mensal: i) regulamentos; ii) instrues que visam definir procedimentos internos de certas categorias de entidade; iii) recomendaes dirigidas a uma ou mais pessoas sujeitas sua superviso; iv) pareceres genricos sobre questes que lhe sejam colocadas por escrito por qualquer das entidades sujeitas sua superviso ou pelas respectivas associaes. Tendo presente as declaraes prestadas a esta Comisso de Inqurito, pelo Presidente da Comisso de Mercados de Valores Mobilirios, Dr. Carlos Tavares, no dia 29 de Abril de 2009, apurou-se que o BPN estava registado na CMVM para o exerccio da actividade de intermedirio financeiro, e como tal sujeito superviso desta, mas no se encontrava autorizado para exercer actividade de gesto de carteiras por conta de outrem, no estava registado na CMVM para este efeito. Ainda segundo as suas declaraes, apurmos que a CMVM s tomou conhecimento desta actividade do BPN por denncia recebida em 2008. Apesar da falta de legitimidade, facto que os clientes do BPN recebiam um documento que tinha caractersticas de mandato de gesto de carteiras (), as pessoas recebiam esse documento, mas com a definio a priori do prazo e da rentabilidade garantida desse investimento e depois o rendimento garantido no coincidia necessariamente com o rendimento dos ttulos em que o banco investia, supostamente, por conta dos clientes. No decurso da sua actividade de superviso, a CMVM aplicou duas coimas BPN Imofundos, uma em 2004, no valor de 25 000, por gesto de um fundo no residente o Excellence sem estar devidamente autorizada; outra em 2007, no montante de

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100 000, por violao de regras de avaliao de imveis. Este facto no foi no entanto comunicado entidade responsvel pela superviso bancria. Esta segunda coima reporta-se a factos apurados em 2006, estando em causa 37 casos em que as avaliaes de imveis estavam fora do intervalo compreendido entre o valor de aquisio e a mdia das avaliaes dos peritos avaliadores, que so legalmente exigidos. No entendimento do Dr. Carlos Tavares, a sociedade gestora no cumpriu esta regra e avaliou os imveis fora deste intervalo e avaliou com algum carcter sistemtico, pois faz-lo 37 vezes no propriamente uma questo menor. Do mesmo modo, como consequncia isso levou a uma avaliao errada das unidades de participao do fundo, dando um sinal errado ao mercado, e portanto houve tambm a condenao por violao do chamado dever de defesa do mercado. A BPN Imofundos impugnou a aplicao da coima no valor de 100 000, tendo a acusao sido confirmada, mas o tribunal entendeu que em vez de 37 violaes, era sempre a mesma repetida 36 vezes, tendo, consequentemente alterado o montante da coima para 30 000. Mais nos comunicou o Dr. Carlos Tavares que este problema nasce, porque no foi feita atempadamente a reavaliao. A reavaliao tem de ser feita, no mnimo, de dois em dois anos, mas ter de ser antecipada se houver alteraes significativas no mercado, e penso que no h dvidas que foi o que aconteceu neste caso, e, de facto, repito, essa reavaliao no foi feita. Depois, constatmos que os fundos de investimento imobilirio no se limitaram a fazer investimentos em projectos j existentes, eles acabaram por ser financiadores do desenvolvimento de projectos imobilirios, que algo que no compete aos fundos de investimento, entregando, por exemplo, sinais que atingiam 90% do valor do projecto, chegando mesmo a estar longos anos sem qualquer escritura pblica. Sinais esses que, como disse, iam a 90% e, creio, em alguns casos, chegavam mesmo a 100% do valor das aplicaes.

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Ainda no mbito do exerccio de superviso, pela CMVM, o caso Nexpart foi objecto de um processo de contra-ordenao, relativa a uma oferta pblica de subscrio de aces, um aumento de capital da Nexpart, SGPS, SA dirigida a trabalhadores do Grupo SLN. Apesar deste processo se encontrar em curso data da prestao de depoimento pelo Dr. Carlos Tavares a esta Comisso, foi possvel, ainda assim, esclarecer que esta oferta sofreu inmeros problemas, nomeadamente com alteraes das condies da prpria oferta, que sendo uma oferta de subscrio no incio, se transformou, sem qualquer autorizao para tal, numa oferta pblica de troca, na prtica por aces da SLN. Foram igualmente detectadas situaes que podem configurar o tratamento privilegiado de alguns destinatrios da oferta, ou publicidade no autorizada; tendo a qualidade da informao financeira prestada sido alvo de tratamento na acusao da CMVM, podendo haver uma derivao para a averiguao tambm do papel dos auditores na fiscalizao desta informao financeira. Ainda dentro do universo SLN, o Dr. Carlos Tavares, informou a Comisso de Inqurito, que a sociedade de corretagem Fincor foi tambm alvo da aplicao de uma coima, em 2005, no montante de 30 000, por factos praticados em 2001, relacionados com transaces por conta de clientes sem haver ordens expressas dos clientes e comisses cobradas acima do prerio. Actualmente, esto em curso dois processos de contraordenao contra esta correctora. Quando inquirido sobre o papel das diferentes entidades de fiscalizao e de superviso, foi pelo Dr. Carlos Tavares dito em relao ao papel dos diversos filtros e das diversas entidades de superviso e de fiscalizao e sem querer alijar nenhuma responsabilidade evidente que os primeiros filtros tm de ser, e por isso que existem, os auditores e os revisores oficiais de contas. Eles tm obrigao de analisar ao detalhe se os activos esto bem avaliados, se os imveis esto em situao regular.

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E tambm porque h os rgos prprios, para alm das obrigaes fiducirias que tm os administradores. Estamos a esquecer que quem est em instituies financeiras tem obrigaes tambm e, em princpio, devem ser pessoas de confiana, idneas. E h, tambm, os prprios controlos e auditorias internas, h os departamentos de controlo interno e todos eles tm obrigaes e, portanto, no podemos partir do princpio de que estes controlos falham todos, seno, ento, de facto, seria muito difcil tudo isto! (...) Mas, para alm destes controlos internos, temos os externos os auditores e os revisores oficiais de contas. Chamado a pronunciar-se sobre a actuao da CMVM, no caso em apreo, e especificamente quanto existncia, ou falta, de meios tcnicos de actuao, afirmou o Dr. Carlos Tavares o seguinte A resposta simples: para a CMVM fazer o tipo de superviso que suposto fazer em termos legais, e presumindo que todos os outros controlos funcionam, os meios que temos so adequados. Se presumirmos que temos de nos substituir aos auditores e aos ROC, ento no, mas tambm penso que no deve ser por a o caminho. d. Relacionamento entre instituies No decurso dos trabalhos realizados pela presente Comisso de Inqurito, para os quais contriburam, neste ponto, a informao remetida pela Comisso de Oramento e Finanas, conseguiu-se apurar a seguinte troca de correspondncia ente o BdP e a PGR: Ofcio n. 4899/DCIAP, de 10 de Dezembro de 2004, do MP, dirigido ao BdP, solicitando informaes sobre se o Banco Insular tem ou pediu autorizao para operar em Portugal; Ofcio n. 10652/DSBRE, de 27 de Dezembro de 2004, do BDP, para MP, respondendo ao anterior; Ofcio n. 1392689, de 15 de Junho de 2007, do MP (DCIAP), dirigido ao BdP, solicitando informaes sobre a existncia de comunicao ou registo de

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interveno do Banco Insular em operaes ocasionais realizadas em Portugal desde 2004; Ofcio n. 9540/07/DSBDR, de 11 de Julho de 2007, do BdP, dirigido ao MP (DCIAP), respondendo ao anterior e solicitando informao sobre se o pedido do MP est relacionado com o eventual exerccio de actividade reservada por entidade no habilitada; Ofcio n. 1395061, de 25 de Julho de 2007, do MP (DCIAP), dirigido ao BdP, informando que o pedido anterior se baseava em indcios de desenvolvimento de operaes activas em Portugal e a favor de residentes em Portugal, por parte do Banco Insular; Ofcio n. 13/08/DSBDR, de 2 de Janeiro de 2008, do BdP, dirigido ao MP (DCIAP), dando informaes, em complemento do ofcio de 11 de Julho de 2007, sobre duas transferncias de fundos detectados pelo BdP que envolvem o Banco Insular (a entidade dos outros intervenientes nas operaes, incluindo instituies de crdito, ocultada por razes de sigilo). Neste ofcio so indicadas duas transferncias, uma ordenada, no dia 1 de Abril de 2004, por uma sociedade (Voilpart SGPS), no valor de 11 milhes de , a partir do BPN para o BI na Caixa Econmica Montepio Geral; a segunda, foi ordenada no dia 28 de Junho de 2004, pelo BI, no valor de seis milhes de da sua conta na Caixa Econmica Montepio Geral para a conta da sociedade Trustpart SGPS no ento Crdito Predial Portugus (actual Banco Santader Totta).

3. Actuao do Governo a) Enquadramento econmico Em 2008 a economia mundial deteriorou-se significativamente, dada a convergncia entre uma crise financeira sem precedentes a nvel internacional e um acentuado enfraquecimento da actividade econmica a nvel mundial.

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A turbulncia financeira teve o seu incio com a crise verificada no mercado de crdito hipotecrio subprime dos Estados Unidos no Vero de 2007. Para diluir o risco dessas operaes duvidosas os bancos americanos credores juntaram-nas, e transformaramnas em derivados negociveis no mercado financeiro internacional, cujo valor era cinco vezes superior ao das dvidas originais. Criaram-se, assim, ttulos negociveis cujo suporte eram os crditos podres do subprime. Foi a venda e compra, em enormes quantidades, desses ttulos que provocou o alastramento da crise, para os principais bancos do mundo. No incio de 2008, os mercados financeiros foram negativamente afectados por notcias relativas deteriorao dos balanos das instituies financeiras, em especial de seguradoras monoline nos EUA, e pela intensificao de receios de uma recesso nos EUA e do seu impacto na economia mundial. O aumento da incerteza e da averso ao risco acentuou-se nas primeiras semanas de Maro com o agravamento das preocupaes de risco sistmico. Perante este cenrio, os principais bancos centrais adoptaram medidas extraordinrias de injeco de liquidez. Inclusivamente, a Reserva Federal americana aprovou um plano de financiamento para a aquisio do banco de investimento Bear Stearns, na sequncia dos problemas enfrentados por esta instituio. Estas medidas, juntamente com a reduo acentuada das taxas de juro oficiais norte-americanas (a taxa de referncia dos Fed Funds diminuiu 2 p.p. no primeiro trimestre do ano, para 2.25 por cento) e com notcias de aumento do capital por parte dos bancos, induziram a percepo de uma reduo do risco sistmico e a ideia de que o impacto da turbulncia financeira na economia real poderia ser menor que o esperado. A deteriorao do mercado de habitao provocou ainda mais perdas na valorizao dos ttulos de crdito hipotecrio, surgindo preocupaes acrescidas com a situao de instituies financeiras norte-americanas de grande dimenso especializadas neste mercado, o que levou o governo norte-americano a tomar o controlo das agncias de crdito hipotecrio Fannie Mae e Freddie Mac no dia 7 de Setembro.

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Na sequncia da falncia do banco de investimento Lehman Brothers em 15 de Setembro, agravou-se ainda mais a turbulncia nos mercados financeiros, originando uma crise de confiana que rapidamente se transmitiu ao sistema financeiro global. A crise de confiana conduziu a uma liquidao de activos em larga escala, que afectou todos os segmentos do mercado financeiro. Os prmios de risco de crdito atingiram nveis mximos desde o incio da turbulncia. O risco de incumprimento das empresas tambm registou uma forte subida. As empresas financeiras com pior rating foram as mais afectadas, quer nos EUA, quer na rea do euro. Por outro lado, as cotaes das aces registaram quedas acentuadas. Neste contexto, a situao financeira dos bancos agravou-se significativamente, j que por um lado, o acesso a fontes de financiamento externo ficou muito dificultado, e por outro lado, a acumulao de perdas dos activos levou eroso dos seus capitais prprios. Refira-se que em Outubro de 2008, na sequncia da falncia do banco de investimento Lehman Brothers e da preocupao agravada sobre a solidez financeira do sistema bancrio da rea do euro, verificou-se um significativo aumento da procura de notas de euro por parte do pblico. Nos meses seguintes a procura de notas de euro normalizou, reflectindo em grande parte as medidas de apoio ao sistema financeiro adoptadas pelos governos. Para conter os riscos sistmicos os bancos centrais e os governos de vrios pases adoptaram um vasto conjunto de medidas. Numa aco conjunta vrios bancos centrais reduziram as taxas de juro oficiais, tendo o BCE diminudo as taxas de juro em 50 p.b. (para 3.75%). Adicionalmente, os bancos centrais procuraram dar liquidez ao mercado atravs de injeces substanciais de fundos. Os governos, por seu turno, recorreram quer ao apoio pontual a algumas instituies com mais dificuldades, quer adopo de programas de interveno mais abrangentes. As medidas adoptadas pelos vrios pases a nvel global incidiram nos seguintes aspectos: (i) aumento das garantias

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dos depsitos bancrios; (ii) concesso de garantias dos Estados nova emisso de ttulos de dvida por instituies financeiras; (iii) programas de recapitalizao voluntria e injeces de capital pblico nas instituies financeiras em dificuldade; (iv) alguns governos tambm disponibilizaram programas de emprstimos a instituies bancrias ou de troca de activos com menor liquidez. As medidas adoptadas contriburam para aumentar a confiana dos agentes econmicos no sistema financeiro e para atenuar as tenses em alguns segmentos do mercado. A partir de finais de Outubro, perante sinais de um acentuado enfraquecimento da actividade econmica a nvel mundial, com um grande nmero de economias avanadas em recesso e as economias de mercado emergentes a revelarem um significativo abrandamento, surgiu um novo aumento da incerteza e da averso ao risco e, em consequncia, quebras acentuadas nos preos dos activos. Ao longo do ltimo trimestre de 2008, o grau de confiana dos agentes econmicos foi muito baixo e acentuaram-se as perdas do sistema financeiro. Os ltimos dois meses de 2008 e o primeiro trimestre de 2009 foram marcados pela acentuao da interaco de impactos negativos entre a actividade econmica e os mercados financeiros, agravando substancialmente as perspectivas econmicas e financeiras a nvel global. ii. O acto de nacionalizao

O BPN enfrentou, durante 2008, problemas de liquidez e vrias iniciativas foram tomadas no sentido de o BPN ultrapassar essas dificuldades com que se deparava evitando que cessasse os pagamentos, nomeadamente, atravs de apoios especiais de liquidez pela Caixa Geral de Depsitos (200 milhes de euros) e uma operao de Assistncia de Liquidez de Emergncia pelo BdP (200 milhes de euros).

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A propsito de liquidez, tenho aqui a evoluo do saldo, do Banco de Portugal, que passo a ler: 43 milhes, a 23 Junho quando chegmos; 143 milhes, a 30 de Junho, 335 milhes de euros, a 31 de Julho; 386 milhes de contos, a 30 de Agosto; 140 milhes de euros, a 15 de Setembro; 155 milhes de euros, em Setembro, no obstante termos pago 103 milhes de euros de um emprstimo sindicado, mas, nesta altura, tivemos um emprstimo temporrio de um banco pequeno os saldos foram estes. A parte final de Setembro foi muito difcil; Outubro foi pssimo. Os problemas de liquidez comearam a aumentar bastante, fruto daquelas situaes que j disse: ter sido dito publicamente que havia trs bancos pequenos que estavam com dificuldades; o problema da Lehman Brothers; o problema do nosso rating e do nosso rcio de solvabilidade, que nos obrigou a antecipar, e, entretanto, tivemos de recorrer, em princpios de Outubro, a um emprstimo, que foi muito pouco citado na imprensa, na Caixa Geral de Depsitos que chegou a atingir 250 milhes de euros. 250 milhes de euros so cerca de 6% do total de crditos, no nada! Rigorosamente nada! (Dr. Meira Fernandes) Passo a explicar: no possvel, de um dia para o outro, melhorarmos a liquidez, como o Sr. Deputado bem sabe, um processo lento. Estes emprstimos eram feitos no mercado interbancrio, era de um dia para o outro. Todos os dias tnhamos de negociar este emprstimo. Todos os dias estvamos aflitos. Estvamos de manh, depois a liquidez no cobria, obviamente, no havia ningum para pr l 250 mais 400 milhes de euros, e, no fim do dia, negocivamos, e, no dia seguinte, andvamos no chamado roll over dirio. Portanto, isto era, no caso concreto, para quem tinha a direco financeira, para mim e para um outro colega, uma tortura do chins, com respeito pelo chins, porque todos os dias de manh, s 7 horas e 30 minutos, recebia uma SMS a dizer no temos fundos, vamos pedir, e s 17 horas ou, melhor, aos cinco minutos para as 17 horas, os servios do Banco de Portugal, que eram impecveis, emprestavam-nos o dinheiro. E andmos neste sistema em lume brando, em lume muito brando. Portanto, o problema da liquidez foi este. (Dr. Meira Fernandes)

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Apesar disto, o BPN, chegou a uma situao de iminente de ruptura de pagamentos, no tendo sido possvel continuar a procurar uma soluo para a ausncia de liquidez, pois subsistia um problema de fundo que requeria a reposio dos nveis de capital. O BPN, apresentou um plano de reestruturao, mas este no alcanou os objectivos, nomeadamente por no ter sido possvel concretizar, mediante investimento privado, o aumento de capital necessrio capitalizao do banco, e porque no foi possvel a venda de determinados activos A administrao de Miguel Cadilhe estimava um encaixe de cerca de 710 milhes de euros, para tentar recapitalizar o BPN e que estava assim estruturado: 1 - Aumento faseado de capital no valor de 300 milhes de euros (Operao Cabaz). Este aumento de capital seria realizado em trs tranches de 100 milhes de euros. A primeira foi realizada pelo montante de 80 milhes de euros; as segunda e terceira tranches seriam realizadas em 31 de Outubro e 31 de Maro respectivamente. 2 - Venda de activos. Venda Real Seguros (105 milhes euros), Venda Vinhos (45 milhes euros), Venda Activos extravagantes (120 milhes euros), entre outros com valores no estimados. 3 As outras empresas do grupo SLN teriam de pagar os crditos que tinham junto do banco. Aquando da sua tomada de posse como administrador no Grupo SLN, em 24 de Junho de 2008, Miguel Cadilhe decidiu fazer uma auditoria externa extraordinria transversal a todo o grupo e ao BI, tendo nomeado para isso a Deloitte e a Mazars. Nestas auditorias so apuradas imparidades no BPN de 340 milhes de euros, que somadas s do Banco Insular fazem o valor global ascender aos 700 milhes de euros, conforme carta do Dr. Miguel Cadilhe dirigida ao Senhor Ministro das Finanas em 7 de Novembro de 2008. A questo das auditorias e do apuramento das imparidades foram profundamente debatidas na Comisso de Inqurito.

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O Vice-governador Pedro Duarte Neves, na sua audio, revela que no dia 4 de Junho de 2008 na sequncia da surpreendente revelao da carta de 2 de Junho , o Banco de Portugal determinou a apresentao de contas consolidadas com incluso de entidades anteriormente omitidas, devidamente certificadas por entidade externa habilitada, bem como a apresentao de um relatrio de provises econmicas referentes aos activos a integrar nesta consolidao. Na altura, o Banco de Portugal no especificou qual a entidade que deveria proceder a esse trabalho, pois se sabia que ia ser eleita uma nova administrao e o Dr. Abdool Vakil no tinha condies para fazer avanar o processo nessa fase de transio. Na primeira reunio com o Dr. Miguel Cadilhe, no dia 26 de Junho, ele manifestou a sua inteno de mandar proceder a uma auditoria o que j tinha sido determinado pelo Banco de Portugal em 4 de Junho tendo sido acordado que, para no serem feitas duas auditorias por duas empresas diferentes, o Banco de Portugal aceitaria a escolha da empresa de auditoria a efectuar pelo novo Conselho de Administrao da SLN. Foi tambm transmitido nessa reunio que essa auditoria deveria ser realizada luz do n. 2 do artigo 116. do RGIC, para permitir ao Banco de Portugal ter acesso ao auditor e ao acompanhamento dos trabalhos de auditoria. Posteriormente, o Dr. Miguel Cadilhe informou o Banco de Portugal da empresa de auditoria escolhida e s ento o Banco de Portugal confirmou, por escrito, a sua determinao, conforme tinha ficado acordado na primeira reunio de 26 de Junho. Complementa, ainda, afirmando que na minha carta de 4 de Junho, que aconteceu na sequncia da revelao de 2 de Junho, escrevo, entre outras coisas, o seguinte: A referida consolidao dever ser certificada por entidade externa para tal habilitada. Ora, uma certificao de contas consolidadas pressupe um exame completo de auditoria das demonstraes financeiras consolidadas. Estamos a falar da anlise de activos, de passivos e de resultados. Portanto, primeiro aspecto: uma certificao das contas consolidadas pressupe um exame completo de auditoria das demonstraes financeiras consolidadas. O relatrio de previses econmicas seria um desses elementos e deveria abranger todos os crditos a terceiros, naturalmente, concedidos por entidades includas no permetro da consolidao, incluindo os das novas realidades a considerar que tnhamos ficado a conhecer. Finalmente, referia eu,

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uma entidade externa para tal habilitada, e no uma entidade para tal habilitada. Ora, a entidade externa habilitada no podia ser nem a sociedade de revisores nem a auditoria do banco e do Grupo, pois no faria sentido consider-las como entidades externas para esse efeito. Se o banco no quisesse excluir essas entidades, ter-se-ia limitado a referir entidade habilitada para o efeito, mas foi referida uma entidade externa. Como disse, ns sabamos que a Administrao do Dr. Abdool Vakil no estava em condies de promover essa auditoria e, portanto, ficou o registo escrito desse pedido. O Vice-governador Pedro Duarte Neves esclarece, por ltimo, que bvio que uma carta daquelas tem que ter sequncia e tem de haver uma conversa com o Presidente do Conselho de Administrao, s que essa conversa no ter existido porque o Dr. Abdool Vakil no estava em condies de promover essa auditoria. factualmente o caso: o Dr. Abdool Vakil estava de sada, no tinha apoio interior na instituio. A carta seguiu e o seu contedo e significado foi comunicado na primeira reunio com a nova Administrao do BPN, que, alis, tinha j a inteno de promover e eu afirmei isso essa auditoria. Sr. Deputado, no consigo dizer mais nada do que aquilo que estou a dizer. Qualquer carta pressupe comunicao com o presidente, verdade, mas com um presidente que esteja em condies de fazer auditoria, e no era o caso. O Dr. Abdool Vakil no estava em condies de fazer o que quer que fosse naquela altura. O Dr. Miguel Cadilhe, no entanto, afirma que quanto auditoria extraordinria ao banco, confirmo que foi exclusivamente por nossa iniciativa. Alis, ainda no ramos administradores e j tnhamos assumido isso perante os accionistas que nos convidaram. Isso est escrito num acordo que fizemos na altura, declarei-o em assembleia-geral em que no fui eleito, mas foi eleita a SLN Valor, como se sabe e, na primeira reunio do Conselho de Administrao da SLN SGPS, de que ainda no fazia parte, que foi no prprio dia em que a assembleia-geral funcionou, ou seja, 20 de Junho, foi apreciado um caderno de encargos de contratao de uma auditora externa extraordinria. O caderno de encargos tinha sido preparado antes de sermos eleitos. No dia 24 de Junho, o caderno de encargos foi novamente apreciado, j comigo na

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Administrao. Foi ouvido o grupo SLN sobre o caderno de encargos, porque entendemos que era importante que os principais colaboradores e administradores do Grupo se pronunciassem sobre o caderno de encargos, isto , sobre o objecto da auditoria externa extraordinria. Em 4 de Julho, portanto, poucos dias depois de termos sido eleitos, foi aprovada a consulta a quatro auditoras externas consideradas independentes, porque no tinham estado a colaborar com o Grupo nos ltimos anos. Recebemos e avalimos as propostas, escolhemos a mais qualificada e, no dia 11 de Julho, adjudicmos a auditoria externa extraordinria e independente, transversal ao grupo, Deloitte. No dia 24 de Julho, o Banco de Portugal escreveu-nos um ofcio, usando os seus poderes e o artigo tal e tal do Regime Geral das Instituies de Crdito, que nos mandava fazer uma auditoria externa pela Deloitte, a qual, todavia, estava j estava em curso, curso esse que Banco de Portugal conhecia, porque tivemos vrias reunies, ao longo desses dias, com o Banco de Portugal e comunicmos ao Banco de Portugal que estvamos a fazer esta diligncia, que aprovmos o caderno de encargos, que consultmos quatro auditores, que escolhemos a Deloitte, que a Deloitte comearia a trabalhar no dia tal Complementa ainda o Dr. Miguel Cadilhe dizendo que o Banco de Portugal no nos deu nenhum valor de imparidades. Todavia, o Governador do Banco de Portugal diz o Sr. Deputado Nuno Melo declarou que foi a aco inspectiva do Banco de Portugal que detectou imparidades. No foi s desculpar-me- o Sr. Governador quem o disse. A prpria proposta de lei apresentada Assembleia da Repblica, na sua Exposio de motivos diz isto textualmente: Foi graas aco inspectiva do Banco de Portugal que as imparidades foram detectadas. Bem, ou ns estamos enganados eu e a minha equipa ou as imparidades foram determinadas exclusivamente pelas auditorias externas e extraordinrias que mandmos fazer. Se o Banco de Portugal tinha j uma noo dessas imparidades, vamos admitir que sim, ento, isso grave, porque j deveria ter feito interveno muito mais cedo, e no o fez, conhecendo esse nmero de imparidades. Sobre quem informou quem, a nossa verso : ns informmos o Banco de Portugal das imparidades do Banco Insular. Mais tarde, informmos o Ministro das Finanas das imparidades detectadas pela Deloitte no BPN

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que, somadas com as do Banco Insular, davam 750 milhes de euros, que era um montante insuportvel, data. Por ltimo, a Dr. Clara Machado afirma que a carta de 4 de Junho, expedida dois dias depois de a administrao da SLN ter assumido a titularidade substancial do Insular, visava obter uma certificao das contas consolidadas por entidade externa habilitada. A certificao de contas consolidadas pressupunha, claro, com as novas realidades conhecidas como o Insular, o virtual, os veculos que tinham sido assumidos em Maio como sendo do Grupo e em que estavam aces prprias, a reviso completa, que o exame mais completo em termos de auditoria, das contas consolidadas do Grupo com essas novas realidades. E, portanto, quando o Banco de Portugal delibera, mais tarde, j tinha havido uma reunio com o Dr. Cadilhe, na qual eu, alis, estive presente, em que o Sr. Governador referiu a questo da auditoria e o Dr. Cadilhe disse que tambm tinha a inteno e j tinha comeado Alis, o Banco de Portugal, numa carta de 2 de Junho, no especificou nenhuma empresa de auditoria, porque no havia tempo e j se sabia que vinha uma nova administrao e no era o Banco de Portugal que ia comear a desenvolver contactos ou a impor ao Dr. Abdool Vakil que, naquele momento, para uma realidade que eram as contas consolidadas, que ns sabamos que no era. Afirmando em seguida que ambos so trabalhos de auditoria () sendo que a certificao das contas consolidadas implica uma reviso e o exame das contas consolidadas que implica tambm a reviso das imparidades, s que um trabalho tambm da auditoria e no significa que seja consequncia da outra! Aps ter tido conhecimento do relatrio da auditoria em 14 de Outubro, a administrao Miguel Cadilhe, apresenta, a 24 de Outubro, uma proposta ao Governo, o Plano BPN 23 X 08 para tentar salvar o BPN. Esse plano era constitudo por medidas conjunturais e medidas estruturais, sendo que as medidas conjunturais tinham como objectivo resolver crise de liquidez motivada pela crise financeira, que estava a atingir mais o BPN, e as medidas estruturais tinham por objectivo recapitalizar do banco.

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Quanto liquidez, a medida era recorrer concesso do aval do Estado para um financiamento de 500 milhes de euros, nos termos da Lei n 60-A/2008, 20 de Outubro, e da Portaria n1219-A/2008, de 23 de Outubro. A medida estrutural, seria a da injeco de capital, propondo-se a entrada do Estado com 600 milhes de euros em aces preferenciais - um misto entre aces e obrigaes, a entrada de 380 milhes de euros dos accionistas privados 80 milhes de euros j tinham entrado at Maro de 2009. A seguir, numa segunda fase, poderiam entrar mais capitais privados, quando o banco estivesse recuperado e regenerado. Na sua audio, o Dr. Miguel Cadilhe precisa o Plano BPN 23X08 afirmando que Fizemos ao Governo uma proposta intitulada Plano BPN 23 X 08, que apresentei por mo prpria no dia 24 ao Sr. Ministro das Finanas, acompanhado por uma pequena carta. Em suma, o plano tinha medidas conjunturais e medidas estruturais, sendo que as medidas conjunturais tinham a ver com a crise de liquidez, a crise financeira, em geral, que estava a atingir mais o BPN, e as medidas estruturais tinham a ver com a recapitalizao do banco alis, isto correspondia tambm s medidas que estavam a ser pensadas, ou que j tinham sido assumidas, pelo Governo. Quanto liquidez, a medida era, como sabem, a concesso de aval do Estado a emprstimos contrados pelo banco, a qualquer banco que disso necessitasse e que pudesse preencher os requisitos da garantia. A medida estrutural, que, pelo menos, no estava publicamente assumida, seria a da injeco de capital num banco que disso precisasse. Ento, propnhamos, quanto primeira medida, recorrer garantia do Estado para um financiamento de 500 milhes de euros e quando veio a nacionalizao tnhamos assegurado, da parte de cinco bancos nacionais, os 500 milhes de euros, com a garantia do Estado de que tnhamos o processo completamente pronto, ou seja, era o primeiro processo que entraria no Banco de Portugal para a concesso de garantia do Estado. O lado estrutural do nosso plano propunha a entrada de 600 milhes de euros em aces preferenciais, que, como sabem, um misto entre aces e obrigaes,

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uma figura prevista no nosso Cdigo das Sociedades. Do ponto de vista de capital estrutural, propunha ainda mais: a entrada de 380 milhes de euros dos accionistas privados 80 milhes j tinham entrado at Maro de 2009. A seguir, numa segunda fase, poderiam entrar mais capitais privados, quando o banco estivesse recuperado e regenerado. Em suma, tnhamos, do lado da liquidez, 500 milhes e, do lado da recapitalizao, 980 milhes. Tudo somado dava 1480 milhes de euros, um montante, segundo nos parecia, capaz de estabilizar o clima de desconfiana em torno do banco, se fosse devidamente anunciado, convincentemente anunciado. Todavia, o Governo no aceitou a nossa proposta. Em muito pouco tempo disse-nos que no e assumiu a nacionalizao, que, a nosso ver, vai requerer mais capital pblico, sendo que no est assegurada a remunerao desse capital pblico. A proposta que fazamos quanto aos 600 milhes de euros de aces preferenciais, como prprio do regime das aces preferenciais, era a de que elas teriam dividendo prioritrio igual taxa mdia de dvida pblica mais 1% de spread, mais um dividendo varivel em funo dos resultados de cada um, positivos, naturalmente. Mais: se um dia o banco quisesse resgatar as aces preferenciais teria de pagar um prmio a determinar. Os capitais pblicos, portanto, seriam remunerados. Quanto aos 500 milhes de emprstimo dos cinco bancos com aval do Estado, o aval do Estado tambm remunerado com comisso de aval, como sabemos. Portanto, a nossa proposta, contrariamente ao que foi afirmado pelo Governo, no ia pendurar-se no dinheiro dos contribuintes, no ia pendurar-se na concesso de capital pblico a fundo perdido, salvo se no se acreditasse na viabilizao do banco. Mas se no acreditava na viabilizao do banco tambm no nacionalizao que o vai viabilizar!

O BdP chamado a pronunciar-se sobre o Plano 23x2008, envia ao Sr. Ministro de Estado e das Finanas uma carta (Governador n0277/GOV/2008) datada de 30 de Outubro Parecer do banco de Portugal sobre a proposta da SLN relativa recapitalizao do Banco BPN. Passamos a transcrever seguidamente alguns trechos que nos parecem fundamentais: Tendo em conta a actual situao dos mercados

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financeiros e monetrios, as consequncias sistmicas decorrentes da falncia de uma instituio da dimenso do BPN sero necessariamente graves, pelo que essa situao deve se evitada. Assim sendo, torna-se necessria ou a sua integrao num outro grupo bancrio ou uma interveno por parte do Estado para de alguma forma devolver ao BPN as condies de solvabilidade e cumprimento dos rcios prudenciais necessrios para continuar e desenvolver a sua actividade. A proposta apresentada pela Administrao da SLN no parece constituir, na nossa opinio, uma soluo com visibilidade pelas seguintes razes: a) No parece aceitvel que o Estado entre no capital da instituio () com 600 milhes de euros sob a forma de aces preferenciais sem voto (), ficando sem quaisquer poderes de intervir na gesto da instituio. b) A remunerao da aces preferenciais proposta inaceitvel por ser reduzida (), a Comisso Europeia tem informado os pases membros que no deviam admitir em esquemas similares menos de 10%. c) A parte de aces preferenciais decorrente da proposta excederia largamente o limite de 35% dos fundos prprios de base(), percentagem que consta tambm de um projecto de Directiva em preparao. d) O montante solicitado parece ser exagerado, uma vez que para atingir um rcio de capital mnimo de 8% no seria necessrio o Estado disponibilizar 600 milhes de euros, dado que cerca de 425 milhes seriam suficientes. e) A proposta apresenta previses de resultados futuros de muito difcil concretizao, revelando-se mesmo assim insuficientes para remunerar as aces preferenciais taxa mnima exigvel de acordo com os padres internacionais aplicveis. () Crescimentos anuais em mdia do crdito a clientes de 13,7% e do activo total de 9,9% at 2013, parecem pouco realistas no quadro recessivo em que o sector vai evoluir nos prximos anos. Deste modo, no sendo aceitveis e/ou possveis as solues anteriores e face iminncia da rotura de pagamentos por parte do BPN, esgotadas esto as possibilidades de continuar a aumentar os apoios promovidos pelas autoridades, parece restar apenas a soluo de nacionalizao do banco, nas condies previstas na

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Constituio da Repblica Portuguesa, que coloca a segurana do aforro e a estabilidade do sistema financeiro como valores constitucionalmente tutelados. Ser tambm uma forma de assegurar o cumprimento do compromisso oportunamente anunciado pelo Governo de proteger os depsitos dos portugueses. Com base no parecer do BdP e de acordo com a sua prpria convico, o Ministro das Finanas, Teixeira dos Santos, recusou a proposta por considerar que no servia o interesse dos contribuintes. O plano 23X2008, pedia a participao do Estado atravs de aces preferenciais sem voto, no montante de 600 milhes de euros, e a garantia do Estado para um financiamento de 500 milhes de euros. Esse plano foi recusado pelo Governo, tambm com o parecer negativo do BdP, fundamentalmente pelas seguintes razes: i) eram 600 milhes passivos, portanto sem direito a voto; ii) a remunerao proposta para essas aces preferenciais, de cerca de 5,2% (taxa mdia de juro da dvida pblica mais um ponto percentual), era muito abaixo da exigncia a nvel comunitrio que impe uma remunerao de 8% a 10% para as ajudas de Estado na recapitalizao dos bancos; iii) haveria um perodo de carncia para a remunerao dos capitais do Estado; iv) o plano de negcios apresentados pressupunham um crescimento do crdito a uma taxa 13,7% at 2013 e um crescimento do activo da ordem dos 10%. No provvel que algum banco em Portugal consiga, nos prximos anos, apresentar essas taxas de crescimento do crdito e o BPN em particular. Isto tambm poria em causa a remunerao dos capitais; v) havia ainda a expectativa de que o envolvimento do Estado fosse superior aos 600 milhes de euros propostos, medida que fossem sendo reveladas maiores imparidades seriam hoje 1.500 milhes de euros; vi) o Parlamento Europeu impe que o mximo de aces preferenciais que um banco pode ter 35% dos fundos prprios. Os 600 milhes de euros em aces preferenciais no respeitavam este rcio. (Teixeira dos Santos) Ainda durante a audio do Sr. Ministro das Finanas a questo do Plano 23X2008 foi abordada do ponto de vista da sua avaliao por parte do Ministrio das Finanas:

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Sr. Honrio Novo: importava que o Sr. Ministro, aqui, abordasse com algum rigor e extenso a forma como foi tratado o Plano Cadilhe para o BPN. Que tipo de avaliao foi feita? Foram tcnicos do Banco de Portugal ou do Ministrio das Finanas que avaliaram o plano? Que tipo de estudos foram feitos ou no foram feitos pelo Governo para analisar esse plano? Esta a primeira questo. Sr. Dr. Teixeira dos Santos: Sr. Deputado, o Plano Cadilhe foi apresentado em Outubro, pelo prprio Dr. Miguel Cadilhe, Presidente da SLN, plano que foi apreciado internamente no mbito do Tesouro, em particular da Secretaria de Estado do Tesouro, com o apoio e com os tcnicos que temos no Ministrio. Foi pedido ao Banco de Portugal uma apreciao desse mesmo plano, que foi produzida. Sr. Deputado, eu prprio, pela minha formao tcnico-profissional, tambm me sinto capaz para, tecnicamente, fazer uma avaliao do plano que me foi apresentado pelo Dr. Miguel Cadilhe. De facto, era um plano que no exigia grandes estudos complexos. O Sr. Deputado ao questionar que estudos foram feitos, etc., d a ideia de que estvamos aqui perante uma matria de elevada complexidade, que exigiria o recurso a consultores externos, eventualmente, ou a grandes equipas de trabalho, mas no esse o caso. Temos know-how tcnico nos servios do Ministrio, o Ministro das Finanas tem know-how tcnico tambm, capaz de o apreciar, e o prprio Banco de Portugal fez essa apreciao. Portanto, houve uma anlise tcnica adequada do plano do Dr. Miguel Cadilhe, que, de facto, enfermava de vrias limitaes que, no nosso entender, justificaram a deciso que acabmos por tomar. Perante uma situao de ruptura iminente de pagamentos por parte do Banco, que poria em risco o interesse dos depositantes e a estabilidade do sistema financeiro, surge, a 5 de Novembro de 2008, a deciso sob proposta do Governo em nacionalizar o BPN.

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A propsito da nacionalizao e respondendo seguinte pergunta do Sr. Deputado Hugo Velosa: sendo assim e havendo esse valor no fim de 2008, qual vai ser a responsabilidade do Estado que resulta da nacionalizao? E digo responsabilidade do Estado porque, se o Banco est falido, para deixar de estar o Estado ter de fazer alguma coisa. O Estado accionista, porque houve uma nacionalizao, vai ter que reforar o capital, vai ter necessidade de uma interveno no BPN que vai fazer com que o Estado tenha determinados gastos. Pergunto: a nacionalizao foi a melhor soluo numa situao destas face ao que existe de capitais prprios negativos e situao de falncia que continua a existir no BPN ou teria havido outra soluo? O Dr. Teixeira dos Santos respondeu: sou franco com o Sr. Deputado: a nacionalizao no foi a melhor soluo. A melhor soluo era que os accionistas metessem dinheiro no Banco, a melhor soluo era que algum tivesse comprado o Banco e o recapitalizasse. A nacionalizao foi a nica soluo que poderamos utilizar para resolver um problema gravssimo num sistema financeiro. Entre as duas coisas vai uma grande diferena! Em segundo lugar, pergunta o Sr. Deputado quanto questo da situao financeira. J h pouco penso que fui claro, mas se no fui repito, que tenho conscincia que, no fim do processo, isto implicar custos. Nesse momento, a avaliao destes custos depender do grau de recuperao dos crditos, essencialmente, e isso vai depender muito da evoluo das condies financeiras, do mercado, etc. Mas depende tambm dos termos e da capacidade de podermos reestruturar o negcio e a operao do Banco, de forma a vend-lo em condies que sejam favorveis, que maximizem o valor que o Estado poder obter pela alienao. Isso tambm ser fundamental. Agora, no ignoro que existem imparidades, que no ser fcil recuperar a sua totalidade e que, ao fim de todo este processo, isto vai implicar um custo. Repito o que disse h pouco: este custo claramente inferior ao custo que teramos de suportar se deixssemos ir o banco falncia. E, mais, quero acreditar que ser inferior

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ao custo que teramos se o Estado investisse directamente, conforme foi sugerido no plano de recapitalizao. Sobre a nacionalizao o Ministro das Finanas, respondendo ao Sr. Deputado Honrio Novo, referiu: De qualquer modo, o Sr. Deputado, j me tinha colocado a questo do permetro noutras circunstncias, noutras ocasies em que tive oportunidade de falar sobre isto aqui, no Parlamento, com os Srs. Deputados. Temos, pois, de precisar bem qual era o objectivo da nacionalizao, e o objectivo da nacionalizao, Sr. Deputado, era o de assegurar, fundamentalmente, a estabilidade do sistema financeiro, evitar que uma situao de falncia do banco e de um consequente fenmeno de corrida aos depsitos, de incapacidade de o banco cumprir os seus compromissos com os depositantes, porque o banco no tinha liquidez. O banco estava, de facto, sem liquidez e estava incapaz de cumprir os seus compromissos para com os depositantes e uma falha do banco em honrar os depsitos dos depositantes teria, na conjuntura vivida em Outubro no nosso mercado financeiro, efeitos desastrosos no nosso sistema financeiro. Foi essa a motivao da nacionalizao: impedir uma crise sistmica do sistema financeiro que ocorreria com um grande grau de probabilidade numa situao em que o BPN no poderia honrar os depsitos e que iria suscitar corridas a outros bancos, dos clientes de outros bancos, a procurarem salvaguardar e a obter os seus depsitos. Estes so fenmenos que ocorreram noutras circunstncias de crise financeira, noutras situaes perfeitamente estudadas e o conhecimento dessas situaes permite-nos aprender e ter a prudncia e o cuidado necessrios para impedir e evitar riscos desta natureza. A nacionalizao foi justificada pela necessidade de evitar esse risco sistmico e, ao mesmo tempo, proteger os depositantes do banco. E, por isso mesmo, a deciso incidiu sobre o banco. E recordo ao Sr. Deputado um princpio que penso ser importante, que o princpio da proporcionalidade. A aco do Estado tem de ser proporcional aos objectivos que se querem prosseguir. E a nacionalizao do banco era a medida ajustada aos objectivos pretendidos.

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E mais: vivendo num ambiente de crise financeira, onde o Estado tem vindo a ser chamado a intervir, a actuar de uma forma acrescida na actividade econmica e financeira, o ambiente de crise, justificando essa interveno acrescida do Estado, no pode ser um pretexto para enveredarmos por processos de estatizao da economia. Portanto, creio que a medida foi equilibrada, foi ajustada ao problema que tnhamos, que era um problema de estabilidade do sistema financeiro, de defesa dos depsitos. Mais: para mim, no certo que a nacionalizao do Grupo, conforme sugere, no significasse, porventura, termos um problema maior entre mos do que aquele que, de facto, temos neste momento s com o BPN. A nacionalizao de todo o Grupo no garantiria e estou convencido de que, pelo contrrio, iria constituir para o Estado um problema ainda maior do que aquele que temos com a situao do Banco E mais: creio que uma nacionalizao que fosse para alm deste mbito, por ser desproporcionada, poderia estar ferida de inconstitucionalidade. Penso que tambm aqui o quadro constitucional deve ser respeitado e, por isso mesmo, ns entendemos que deveramos ter uma aco e uma deciso equilibrada, proporcionada e ajustada aos fins pretendidos com essa nacionalizao. Sr. Deputado, refere ou quer dar a entender que o Governo tomou uma deciso de nacionalizao de uma forma infundada, porque h uma referncia ao documento do Banco de Portugal, so sete linhas, e parece que so estas sete linhas, exclusivamente, que esto base da deciso tomada pelo Governo. No; houve uma ponderao de alternativas. Tnhamos vrias alternativas, Sr. Deputado. Por exemplo: o Estado podia a injectar dinheiro no banco (fossem 600, 475, para a avaliao do caso diria que era um pouco irrelevante sob o ponto de vista qualitativo e da natureza da interveno, dado que havia conscincia que o envolvimento financeiro acabaria por ser sempre maior); o Estado podia chamar a si a interveno, numa fase inicial, porque h a interveno de outros accionistas mas prevista para uma fase posterior no incio do processo era o Estado que ia suportar o nus da recapitalizao do banco, entrando os accionistas de forma faseada e mais tardia, nas condies que h pouco j referi. Houve um conjunto

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de razes que estiveram na base de no aceitarmos o plano proposto que no tm s a ver com o montante mas com outras consideraes, como h pouco referi e abstenhome de as repetir para no perdermos mais tempo. Qual era a outra alternativa? A outra alternativa era haver algum que adquirisse o banco e o recapitalizasse. E foi feita uma oferta Administrao do BPN no sentido de adquirir o banco. Administrao recusou-se a dar seguimento a essa alternativa de salvao do Banco. Outra alternativa que restava era a falncia. Ora, a falncia, Sr. Deputado, penso que estamos de acordo alis, reconheceu-o no debate parlamentar (Dr. Teixeira dos Santos). E ainda referiu: Tenho conhecimento, Sr. Deputado, que, no dia 23 de Outubro, a Caixa Geral de Depsitos enviou uma carta ao Sr. Presidente do Conselho de Administrao do BPN, propondo a aquisio do BPN pelo justo valor, isto , pelo seu valor de mercado, mas no foi dado seguimento a esta proposta. O Dr. Miguel Cadilhe, por carta de 30 de Outubro, transmitiu ao Presidente do Conselho de Administrao da Caixa Geral de Depsitos que no tinha posio a transmitir a respeito desta proposta, uma vez que estava espera da resposta do Governo relativamente ao plano que tinha apresentado. E comunicou verbalmente ao Sr. Presidente da Caixa Geral de Depsitos que, dos contactos estabelecidos com um nmero restrito e significativo de accionistas da SLN SGPS, estes accionistas pediram para comunicar Caixa que s venderiam o Grupo no seu todo, o Grupo SLN, a 1,16 por aco, ficando a cargo do Estado a realizao das duas tranches que faltavam do aumento de capital, isto , os 200 milhes de euros. (Teixeira dos Santos) Em relao a esta questo foram prestadas vrias opinies divergentes. Alguns dos depoentes admitiram que a nacionalizao foi a melhor opo. Entre eles o Sr. Joaquim Coimbra: Quanto reaco dos accionistas venda do BPN Caixa Geral de Depsitos Acho que esta situao nunca esteve em cima da mesa. A reaco dos accionistas sobre a venda Caixa Geral de Depsitos, acho que nunca esteve em cima da mesa,

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repito. O que esteve em cima da mesa, e julgo que chegou a haver troca de correspondncia, foi que a Caixa Geral de Depsitos, antes da nacionalizao, pretendeu adquirir o banco e chegou a haver, julgo, troca de correspondncia nesse sentido. No vi essa correspondncia, nem tinha que ver, mas tivemos conhecimento, informalmente, nos fins de Outubro de 2008, que efectivamente a Caixa Geral de Depsitos estaria disponvel para adquirir o BPN em condies que estariam estipuladas nessa carta. Portanto, a resposta dos accionistas, a nvel colectivo, no sei, mas a minha reaco, posso dizer-lhe, foi positiva e, portanto, entendia que era uma maneira de se poder resolver o problema em relao s propostas que tinham sido colocadas e devido ser no ms de Outubro, ns tnhamos de entender que, no ms de Outubro, o mundo financeiro ia-nos caindo em cima. Houve dias em que, eventualmente, no sabamos o que que amanh ia acontecer, se havia bancos, se havia empresas, se havia um conjunto de situaes, como bem se lembram. E houve uma corrida aos depsitos de toda a banca. Eu prprio assisti, ali na zona de Sete Rios, a uma fila de pessoas frente do BPN a quererem levantar dinheiro e Polcia, com bastes, a pr as pessoas em ordem. Por conseguinte, o BPN como vinha fragilizado com todas aquelas questes, foi aquele que efectivamente teve, naquele momento, mais corrida. Todos tiveram, como sabem, mas depois criou-se a imagem, e bem, que a Caixa Geral de Depsitos era Estado e, como tal, os depsitos das pessoas estariam mais bem protegidas na Caixa Geral de Depsitos. Portanto, entendi, na altura, e h pessoas que sabem efectivamente disso, que a venda, que seria atribuda mais tarde, seria uma soluo para o BPN. E tambm, naquela altura, quando o banco foi nacionalizado, tambm lhe posso dizer, Sr. Deputado, que fui, se calhar, das poucas pessoas accionistas, pelo menos que eu saiba no h mais nenhuma, que comentou para algumas pessoas que o melhor que podia ter acontecido ao BPN foi a nacionalizao. Se calhar, o Sr. Deputado fica admirado com esta minha afirmao, na medida em que, naquela altura, para a credibilizao do sistema financeiro, eu acho que a atitude que o Governo teve, naquele momento, foi a correcta e, direi mesmo, uma atitude corajosa com a nacionalizao do BPN.

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Totalmente em desacordo com a opo tomada de nacionalizar o BPN, o Dr. Miguel Cadilhe disse: Portanto, a nossa proposta, contrariamente ao que foi afirmado pelo Governo, no ia pendurar-se no dinheiro dos contribuintes, no ia pendurar-se na concesso de capital pblico a fundo perdido, salvo se no se acreditasse na viabilizao do banco. Mas se no acreditava na viabilizao do banco tambm no nacionalizao que o vai viabilizar! H aqui uma contradio fundamental: quer o Governador quer o Ministro das Finanas, o Governador em pblico, ambos em reunio, disseram que a minha equipa de administrao merecia total confiana. Pois esta equipa apresenta uma proposta e, ento, esta conjugao de equipa de confiana e proposta apresentada sob sua responsabilidade, mesmo assim, faz com que esta proposta seja rejeitada e assume-se a medida radical da nacionalizao. Perguntar-se-: porqu? Ainda por cima, se esta soluo proposta pela administrao que merece confiana no vingasse, ento, sim, haveria a ltima instncia, que podia ser a nacionalizao, ou outra soluo de efeito equivalente perante os depositantes e demais credores do banco. Todavia, a meu ver, o Governo fez o curto-circuito e lanou-se imediatamente na nacionalizao. Quando o conselho de administrao merecia confiana, quando o conselho de administrao estava a levantar todas as imparidades, quando o conselho de administrao estava a chamar responsabilidade pessoas por infraces, por ilicitudes, por prticas evasivas e por negcios ruinosos; quando isto acontece, quando h um conselho de administrao que, pela primeira vez durante anos, faz a contramar, determina imparidades atravs de auditorias externas, extraordinrias e independentes, que, pela primeira vez, so feitas; quando este conselho de administrao, pela primeira vez, trava prticas ilcitas e negcios ruinosos; quando este conselho de administrao comea a identificar responsveis e comea a entreglos justia cada negcio ruinoso que fomos levantando foi entregue a advogados independentes para juntar diversos negcios ruinosos e participar isso a quem de

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direito; quando tudo isto est a acontecer, vem o Governo e usa a bomba atmica, que a nacionalizao. A minha equipa e eu prprio no vimos na altura, e no vemos agora, claro que no, fundamento econmico para a nossa proposta ter sido rejeitada. Era uma proposta fcil? No, no era. Era uma proposta muito difcil, mas quem a subscrevia merecia a confiana, ou no, de quem tinha de decidir, que era o Ministro apoiado pelo Banco de Portugal? Eles dizem que sim, que merecia a confiana. Bem, porqu, ento, a nacionalizao? A nossa proposta, precisamente porque remunerava os capitais pblicos, quer pela comisso de aval, quer pelo dividendo prioritrio acima do juro da dvida pblica, quer pelo dividendo varivel, quer, no caso de resgate, pelo prmio de reembolso, no era soluo custa dos contribuintes, contrariamente ao que, erro intencional, o Sr. Ministro afirmou por diversas vezes. O Sr. Ministro das Finanas chegou a dizer que ficara surpreendido por a minha proposta e a proposta da minha equipa ser subscrita por um ex-ministro das finanas que assim se pendurava e no foi este o termo que ele usou , no dinheiro dos contribuintes. A nacionalizao que se pendura no dinheiro dos contribuintes. O Sr. Dr. Miguel Macedo perguntou se o Governo fez contrapropostas. O Sr. Ministro das Finanas falou-me vagamente em duas hipteses que eram puras variantes da nacionalizao. Primeiro, a Caixa Geral de Depsitos comprar o BPN. Mas o que isso se no uma nacionalizao por interposta pessoa, a mando do Governo? A outra soluo, a outra hiptese, era uma operao harmnio. Reduzir o capital social do Banco e a seguir aumentar o capital social. No primeiro momento quem reduz o capital so os actuais accionistas, perdem o valor; no segundo momento quem aumenta o capital uma entidade pblica, Caixa Geral de Depsitos, ou outra entidade pblica indicada pelo Estado. Ora, uma nacionalizao com outro nome. Naturalmente, que estando ns noutra linha, dissemos sempre que no nacionalizao qualquer nome ou qualquer disfarce que a nacionalizao tivesse, de resto o Sr. Ministro das Finanas no me apresentou qualquer outra hiptese. E se o Ministro das Finanas estava a pensar, no sei se estava, em algumas notcias, que eu iam aparecendo e me chegavam por diversos lados e em diversas ocasies, em

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hipotticas propostas de capitalistas rabes que poderiam comprar o Grupo SLN ou o BPN, devo dizer que essas propostas nunca se concretizaram. Antes de eu aceitar, tendo eu recusado convites que me fizeram ao longo desse semestre, como contei j, apareceu uma dessas propostas, dizendo, insistentemente, que tinham de falar comigo. Mas falar comigo para qu, se eu no sou nada nem ningum, no Grupo SLN? A origem era rabe. Depois de eu j estar em funes apareceram seguramente mais umas trs ou quatro vezes. A pintura era sempre distinta, nunca se concretizava a proposta de compra do Grupo ou do banco e sempre, sempre, essa proposta, essa tentativa, essa aproximao, acontecia em momentos cruciais, ou porque eu estava a ser convidado e ainda no tinha respondido, ou porque estava a ocorrer a Operao Cabaz, ou porque amos fazer a assembleia-geral, ou porque ia reunir o conselho superior com matria importante. De facto, sempre nestes momentos l vinha mais uma tentativa de me apresentarem uma proposta vinda do mundo rabe. De resto, de credvel nada! De resto, de diferente de nacionalizao, nada. Absolutamente nada! O Sr. Deputado Miguel Macedo perguntou, ainda, pela minha afirmao naquela comunicao que fiz no dia 3 de Novembro sobre a deciso de nacionalizao ter sido uma opo poltica. Penso que j expliquei, pois se no vejo fundamentos econmicos para rejeitar a nossa proposta, se a nossa proposta dispensaria a nacionalizao e se a nossa proposta se conjugava com uma administrao de confiana, ento Todavia faz-se a nacionalizao que, a meu ver, s pode ter sido uma opo com fundamentos polticos. Seria sempre uma deciso poltica, mas h decises polticas com fundamentao econmica e financeira e eu no vejo fundamentao econmica e financeira na nacionalizao do BPN. A nossa proposta, o chamado Plano BPN 23 X 08, foi vista em muitos poucos dias e o Sr. Ministro das Finanas foi apoiado pelo Banco de Portugal, como tambm a lei permite, porque o Banco de Portugal serve de consultor do Governo para o sistema financeiro, para o sistema bancrio. Mas, a nosso ver, o Ministro das Finanas deveria ter ouvido, para alm do Banco de Portugal, um consultor independente, porque sabia que ao longo de quatro meses

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tivemos um dilogo com o Banco de Portugal, dizendo ao Banco de Portugal que tinha havido falha grave e continuada de superviso alis, tambm dissemos isso ao Ministro das Finanas e escrevemos e, portanto, ouvir a equipa do Banco de Portugal, que faz superviso, sobre o nosso plano, no me parece a atitude mais adequada. Em desacordo com a opo do Governo nacionalizar o BPN, surgiram opinies acusando esse acto de carecer de melhor fundamentao: Depois daquela conversa, sinceramente, sa de l com o sentimento de que ou era muito bom e tinha convencido os Srs. Tcnicos ou Directores do Banco de Portugal de que, efectivamente, o plano era vivel, ou eles j tinham decidido, antes de eu l ter chegado, que o plano era invivel e no valia a pena fazer muitas perguntas, nem insistir. Digo isto porque no houve grande debate: senti-me ganhador com muita facilidade e, nestas coisas, havia muito para debater e poderia dar uma certa luta. Mas, efectivamente, no deu grande luta. Tambm no compreendo por que que foram trs tcnicos da rea de superviso do Banco de Portugal a fazer uma anlise estratgica ao banco, isto , se do ponto de vista estratgico e financeiro o projecto era ou no razovel. Sinceramente, para fazer uma anlise independente, esperaria que o Sr. Ministro das Finanas tivesse solicitado a um banco de investimentos, conhecedor da rea bancria, e independente, o seu parecer sobre o nosso projecto. (Prof. Dr. Carvalho das Neves) Portanto, entendo que o projecto era vivel, que deveria ter sido discutido, analisado em maior profundidade e, na minha opinio, no o foi. A posteriori, muito fcil dizer que no tem viabilidade!.... (Prof. Dr. Carvalho das Neves) Acrescentando que Haveria a hiptese de se encontrar uma soluo que, efectivamente, fosse do domnio privado. Mas essa hiptese no foi dada e isso, na minha opinio, no est devidamente justificado porque, segundo ouvi dizer, o Sr. Ministro no teria os tais pareceres independentes. Portanto, se no existiam pareceres de tcnicos independentes, ento foi a opinio do Sr. Ministro contra a opinio do Dr. Miguel Cadilhe e da sua equipa. (Prof. Dr. Carvalho das Neves)

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Pergunto: se foi nacionalizada a rea financeira, por que que foi s o BPN e no foi o BPN SGPS? Porque efectivamente, neste momento, temos alguns conflitos a serem dirimidos, a serem discutidos, com o BPN precisamente por haver actividades que por serem financeiras deveriam estar no Banco e no esto, e tm de passar para o Banco, porque ns no as podemos gerir, mas o Banco no quer Quer dizer, no se justifica esta situao. Portanto, a ser nacionalizado, a minha opinio a de que a nacionalizao deveria passar pelo BPN SGPS, e, neste caso, tambm deveria ser analisado melhor o Grupo. E, quando foi feita a nacionalizao, como quem nacionaliza no conhece o Grupo, desconhece que h algumas empresas na SLN que desenvolvem actividades como se fossem um departamento do Banco, que so as empresas associadas s novas tecnologias e que fazem, por exemplo, o servio da Netpay, a algumas actividades nas reas imobilirias, na intermediao imobiliria, na venda de imveis e recuperao de crditos. (Prof. Dr. Carvalho das Neves) Ns tnhamos 350 000 clientes, temos crditos volta de 7000 milhes de euros, tnhamos depsitos de 6000 milhes de euros e penso que, quando muito, o custo era de 1000 milhes de euros, a diferena entre o activo e o passivo. (Dr. Meira Fernandes) O Sr. Almiro Silva respondendo seguinte pergunta do Sr. Deputado Hugo Velosa: E, j agora e para terminar, gostaria de saber o seguinte: sendo um accionista de referncia em termos de posio accionista, e tendo sido, entretanto, determinada a nacionalizao do BPN, pergunto-lhe se, nessa situao de accionista e accionista de referncia, entende que se justificou essa nacionalizao ou se haveria outras alternativas nacionalizao, diz o seguinte: Quer dizer, eu penso que talvez houvesse outras alternativas. Tambm no as conheo, mas o Dr. Miguel Cadilhe tentou algumas situaes para resolver o problema, no conseguiu e houve a nacionalizao , assumindo no entanto que Nem agora nem nessa altura tnhamos conhecimento de tudo. No tnhamos conhecimento de tudo e eu nem tinha conhecimento das coisas que se estavam a passar.

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Tambm o Dr. Franquelim Alves referindo-se questo da interveno do Estado, afirmou: o que disse foi que me parecia que, em qualquer circunstncia, face dimenso dos problemas, era necessrio haver uma interveno do Estado, sendo que no defendi que ela tinha que ser necessariamente a nacionalizao, mas que teria que haver uma soluo com o suporte do Estado, pois penso que isso era indispensvel. Outros depoimentos, como o do Dr. Rui Pedras, tero sido um pouco mais ambguos, sem concluir qual a opo que na sua opinio elegeriam: vou comear pela primeira questo sobre a nacionalizao versus plano Miguel Cadilhe, qual o mais caro para o contribuinte, ou seja, qual o custo. Basicamente foi esta a questo que me colocou. No que seja difcil, mas complicado explicar este meu ponto de vista no curto espao de tempo de que disponho, mas sobre isso diria e estou na dvida como que vou responder, porque as pessoas vo ficar admiradas sobre como consigo responder desta forma que estou convencido que custariam os dois o mesmo. No mnimo, ficaria igual. Poderei explicar, depois, porqu, com mais detalhe, se quiser. Mas, deixe-me ver se, em dois minutos, consigo sistematizar uma eventual resposta. Normalmente trabalho com rvores de deciso e, portanto, no sentido de apurar o que acontece se for uma ou outra hiptese. Imagine que o plano Miguel Cadilhe ia para a frente e no havia nacionalizao e que tudo corria bem. Os contribuintes no teriam, em princpio, qualquer custo - isto se tudo corresse bem. Mas, o que que significaria correr bem? Significaria que o banco teria sido capaz de gerar riqueza com esse plano que permitisse pagar o tal dividendo, o que fosse, ao Estado e remunerar convenientemente os accionistas. Era isso que significava. Penso que, at aqui, estamos de acordo. Isto pelo preo do plano. Mas, mesmo assim, o Governo decidiu nacionalizar o banco. E vamos partir aqui de um pressuposto, que penso que vlido, tirando a minha pessoa, isto , que a administrao actual no menos competente que a outra, e, tirando-me a mim, acho que um pressuposto razovel de assumir. Estamos aqui ao nvel de abstraco, Sr. Deputado, e o que posso dizer.

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Portanto, ao nacionalizar o banco, isso significa que esta administrao conseguir tirar, no mnimo, a mesma criao de riqueza pelo banco que a anterior conseguiria. Qual o custo que daqui vem para o contribuinte? Nenhum. Mas o problema que temos 1,8 mil milhes de euros de imparidade. Respondendo, j agora, questo, que colocou a seguir, sobre se isto vai ficar Repare, o primeiro nmero que ns anunciamos, de metade deste, foi de 700 milhes de euros de imparidades, que tnhamos detectado na auditoria anterior da Deloitte, que tinha um mbito mais restrito, e passamos, agora, para 1800 milhes, que o ltimo nmero que tenho disponvel, admitindo que possa ter alguns acertos, para cima ou para baixo, mas j no estamos na casa das centenas de milhes de euros. Penso que este nmero de 1800 milhes de euros, que estamos a avanar, um nmero relativamente seguro. E, Sr. Deputado, o meu raciocnio este: o problema que o banco no consegue criar valor que permita absorver estes 1800 milhes de euros de imparidades, o que significa que algum ter de pagar. Mas, repare, isto aconteceria mesmo no caso do plano anterior. E, se o plano anterior falhasse, o que que aconteceria ao banco se houvesse interveno do Estado? Estvamos como estamos hoje, no verdade? mas, provavelmente, com um problema acrescido que advm do risco sistmico que estas situaes acabam por traduzir e, mais uma vez, teramos o problema das imparidades. por isso que digo que no vejo que a soluo da nacionalizao seja, para o contribuinte, mais cara do que a outra. evidente que, para uma economia de mercado, melhor sempre que seja a economia de mercado a resolver estas situaes. Mas deixar um banco, como o BPN, ir falncia e h quem defenda a situao de que o BPN devia ter sido deixado cair! , para alm do risco sistmico que, quanto a mim, era o mais grave de todos, estamos a falar em 2000 e tal colaboradores, estamos a falar nos depositantes, que tambm esto aqui envolvidos, e em todas as outras instituies financeiras que eram contraparte de negcios BPN. esta a minha resposta. No sei, Sr. Deputado, se

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O Dr. Teixeira dos Santos exps a sua opinio sobre a questo do permetro da nacionalizao que importa referir: Todos ns sabemos muito bem qual era o tipo de relaes existentes entre as empresas do Grupo SLN e o banco. E tnhamos aqui uma constelao de interesses em torno do banco, centrada no banco de que essas empresas dependiam. Devo dizer-lhe que minha convico, Sr. Deputado, que a nacionalizao do Grupo servia os interesses desse Grupo e dessas empresas, no servia era os interesses do Estado nem os interesses mais imediatos que tinham em vista a estabilidade do sistema financeiro e a defesa dos depositantes. Essa, sim, era uma medida que conviria, que seria boa para quem faz parte do Grupo SLN, que sentir-se-ia assim mais protegido e ver-se-ia assim tambm livre de problemas que tem e que passariam a ser problemas do Estado. Por isso mesmo que eu h pouco dizia, Sr. Deputado, que, para mim, nacionalizar o Grupo era, de facto, termos hoje em dia um problema bem maior do que aquele que actualmente temos j com a nacionalizao do BPN. Essa a minha convico e foi na base dessa convico que eu intervim e que propus ao Governo o caminho que acabou por ser seguido, conforme sabemos. No sentido de enquadrar a opo do Governo em nacionalizar o BPN, importa referir o contexto histrico em que ela tomada. A deciso surge num momento em que o sistema bancrio sofria graves problemas, inclusive uma possibilidade de ruptura, e que diversos pases, at de tradies polticas mais liberais do que Portugal, acabaram tambm por recorrer a esse instrumento. Na sequncia desta crise financeira o Governo britnico nacionalizou os bancos Northern Rock e Bradford & Bingley, o Governo austraco nacionalizou o banco Kommunalkredit, o Governo dinamarqus nacionalizou os bancos Roskilde e Ebh Bank e o Governo Islands nacionalizou o banco Kaupthing, Landsbanki, Glitnir. O Sr. Ministro das Finanas foi tambm instado a pronunciar-se sobre os custos da nacionalizao at data das suas declaraes. Transcreve-se por isso os seus depoimentos: O Sr. Deputado Nuno Teixeira de Melo perguntou, h pouco, quanto

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que o Estado meteu, at este momento, no BPN e eu disse-lhe que, at este momento, no pusemos nada, nem um euro. Com isto no quero dizer que, no fim, isto no possa vir a representar um custo. Eu tenho conscincia de que, no fim de toda a operao, isto vai implicar um custo. Agora, tambm tenho conscincia, Sr. Deputado, de que este custo bem menor do que o custo que suportaramos se deixssemos o banco ir falncia. que se deixssemos ir o banco falncia, Sr. Deputado, tnhamos logo um problema de uma dimenso de quase 5000 milhes de euros - os depsitos dos depositantes -, e isso iria ter um impacto, obviamente, no errio pblico, que era o garantir, o assegurar, o defender a situao destes depositantes. Esse era directamente um custo sobre ou relacionado com esta instituio. Agora, pensemos nas implicaes sistmicas de uma falncia desta natureza. Ns no nosso sistema financeiro, Sr. Deputado, temos cerca de 144 000 milhes de depsitos e temos cerca de 17 milhes de depositantes ou de contas. Em mdia podemos tomar como referncia de valor mdio de depsitos um nmero redondo, 10 000 euros, ou seja, um depsito mdio de 10 000 euros. Vamos supor que 10% destes depositantes eram afectados por uma crise financeira de natureza sistmica e 10% avaliar isto muito, muito por baixo , isto quer dizer que teramos um custo de 17 000 milhes s em accionar a garantia de depsitos de 100 000 euros, que o que est na lei. Eram 17 000 milhes, se houvesse um problema sistmico que afectasse somente 10% destes clientes, o que no era crvel num cenrio de natureza sistmica. Isto para termos um pouco a ideia da imensido dos problemas e das implicaes financeiras que um cenrio desses tinha. Ora, foi a avaliao destes riscos e destas consequncias que esteve na base da deciso que o Governo tomou, numa conjuntura financeira difcil, muito instvel e de alto risco que vivemos no ms de Outubro e Novembro, na parte final do ano passado. Creio que respondi sua questo. (Teixeira dos Santos) As imparidades associadas ao Banco Insular e ao banco virtual foram imputadas ao exerccio de 2007. Por isso, a situao, a 31 de Dezembro de 2007, reflecte j o efeito dessas imparidades. Mas o ano de 2008 outro exerccio e as imparidades ter-se-o

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agravado, por um lado, quer no Banco Insular quer na actividade do banco, designadamente imparidades relacionadas com a actividade de crdito. Recordo o Sr. Deputado que o banco apresentou um resultado negativo, que foi publicado e publicitado, de cerca de menos 575 milhes. Ora, isso tambm afecta os seus capitais prprios e a sua situao lquida. Portanto, o valor reportado a 2008 , obviamente, o valor que diferir do valor final de 2007 devido a estas circunstncias. que h mais imparidades e o prprio resultado do exerccio de 2008 que, pelas contingncias associadas no s ao banco, mas tambm ao contexto em que o banco teve de desenvolver as suas actividades, se traduz em perdas significativas de 575 milhes de euros, que, obviamente, tem um impacto nesse nmero. No pense que no de estranhar que assim seja.(Teixeira dos Santos) E acrescentou ainda: Na altura, diria que grosso modo tinha sido avaliada volta de metade da carteira de activos do Banco. Por isso mesmo tnhamos conscincia, na altura em que o Plano foi apresentado, que, sendo a auditoria de mbito limitado, as imparidades poderiam ser bem superiores quelas que, no momento, era possvel comunicar e anunciar. Mas j falei sobre isso nos esclarecimentos anteriores. O desenvolvimento dessa auditoria veio a permitir apurar esses valores e o nmero que o Dr. Norberto Rosa, o Sr. Vice-Presidente do BPN, comunicou nesta Comisso de cerca de 1800 milhes de euros o que resultou em termos do apuramento dessas imparidades pela auditora data da nacionalizao. Vou decompor o valor de 1800 milhes de euros em grandes nmeros: quinhentos e trinta e poucos milhes que correspondiam exactamente s imparidades associadas ao Banco Insular mais o virtual; cerca de 1000 milhes de euros de imparidades associadas carteira de crdito; e cerca de 200 milhes de euros associados aos fundos imobilirios, a imveis. Soma mil setecentos e poucos milhes, conforme ver, porque haveria mais uns itens residuais e arredondaria para os tais 1800 milhes de euros. Isto o que resultou do trabalho da auditora. Quando se fala em alcance apurado na totalidade da situao, o que dito alcance, no montante apurado na totalidade. E isto porque, Sr. Deputado, a

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instituio estava falida. J com aquele nvel de imparidades era possvel apurar o alcance das consequncias, era uma situao de falncia da instituio. Por isso no foi apurado o montante na totalidade mas o alcance, as implicaes. (Teixeira dos Santos) Sobre a questo de o estado j ter ou no suportado algum custo com o BPN transcreve-mos o seguinte excerto: O Sr. Dr. Teixeira dos Santos: At agora o Estado no suportou um euro, sequer, Sr. Deputado. O Sr. Nuno Teixeira de Melo: E a Caixa? O Sr. Dr. Teixeira dos Santos: A Caixa, neste momento, tem feito operaes de liquidez. E operaes de liquidez, Sr. Deputado, no so injeces de capital! So coisas completamente diferentes. As injeces de liquidez da Caixa esto avaliadas neste momento na ordem dos 2500 milhes de euros, Sr. Deputado. Estamos a falar de dinheiro que a Caixa tem da sua actividade porque a Caixa no gera dinheiro, a Caixa recolhe depsitos, recolhe meios de financiamento noutras instituies financeiras e a Caixa tem um financiamento, neste momento, apoiado na emisso de papel comercial por parte do BPN, emisso essa com garantia do Estado, e papel comercial esse que serve de colateral junto do Banco Central Europeu (BCE). A Caixa ainda no teve necessidade de o fazer, mas este financiamento do BPN, da ordem dos 2500 milhes de euros como se fosse um financiamento junto do BCE, porque a Caixa pode, a todo o momento, ir ao BCE obter o dinheiro que, entretanto, adiantou em operaes de liquidez. Mais, Sr. Deputado, se me permite tambm esclarecer essa questo: o Sr. Deputado sabe que, por exemplo, desde que o Governo lanou o plano de apoio estabilidade do sistema financeiro e disponibilizou aos bancos do nosso sistema financeiro a concesso de garantias de Estado aos seus financiamentos, h bancos que obtiveram j financiamentos no exterior com base nessa garantia. H um banco que j obteve 1250 milhes, h dois grandes bancos que j obtiveram, cada um deles, 1500 milhes de euros... Entretanto, alguns destes bancos foram ao mercado monetrio e obtiveram financiamento sem o aval do Estado e o Sr. Deputado no vai dizer que estes bancos,

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entre os quais a prpria Caixa, que obtiveram financiamento desta natureza junto de outros bancos europeus, que houve injeco de dinheiro destes bancos ou que, eventualmente, o Estado de outros pases est a meter dinheiro na Caixa!? No! So operaes financeiras, de financiamento da actividade bancria que estes bancos tm com outros bancos, assim como o BPN tem junto da Caixa Geral de Depsitos. to simples quanto isso, Sr. Deputado! O negcio bancrio obter dinheiro de uns para emprestar a outros. o que a Caixa fez: obteve dinheiro num lado e emprestou ao BPN, como empresta ao senhor se for l pedir um crdito para a habitao ou s empresas para financiar a sua actividade! essa a actividade da Caixa, Sr. Deputado! Aqui em condies mais favorveis dado que o financiamento ao BPN tem garantia de Estado, Sr. Deputado. E tem o papel comercial com essa garantia que um papel que dada essa garantia at serve de colateral e permite Caixa obter esse financiamento junto do BCE, o que lhe d ganhos de mediao, porque tem uma base de financiamento que a mais barata possvel, que a do BCE. O Dr. Teixeira dos Santos, respondendo ao Sr. Deputado Ricardo Rodrigues, tambm referiu: Sr. Deputado, antes de responder sua pergunta, gostaria somente de clarificar um comentrio que fez relativamente a uma das componentes do plano apresentado e que tinha a ver com o aval que era solicitado ou um emprstimo de 500 milhes a ser realizado. Dizia o Sr. Deputados: esses 500 milhes iriam vida! No certo que fossem vida, porque a concesso do aval iria obrigar prestao de contragarantias, transformando o Estado num credor preferencial depois na recuperao desse dinheiro. Portanto, no certo de que iriam vida, porque o Estado procuraria, obviamente, acautelar o seu interesse patrimonial. O Sr. Deputado tem razo ao dizer que, de facto, com esta operao, os accionistas ganhariam, porque, mesmo numa situao de falncia tcnica, a instituio tinha capitais prprios. Na altura, com, eu diria, a avaliao preliminar das imparidades, que serviu de base proposta, os capitais prprios do banco eram negativos e,

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consequentemente, o valor das aces seria zero, alis, como tambm se veio a confirmar pelas avaliaes que foram j facultadas a esta Comisso. bvio que a entrada do Estado no capital, recapitalizando, aquilo que valia zero passaria a valer alguma coisa, porque a situao financeira ficaria resolvida. Mas tambm, em boa verdade, o que aconteceria, a avanarmos nos termos do plano proposto, era que a entrada de capital do Estado, logo cabea, digamos assim, e depois, numa fase posterior dos outros accionistas, iria fazer com que o Estado, numa fase inicial desta operao, iria ter mais de 50% do capital, mas sem qualquer participao na gesto. Os accionistas actuais manteriam, no fundo, a sua influncia, o seu poder de influenciar a gesto desta instituio e o Estado, que comearia por ter mais de 50% do capital, seria, no fundo, um parceiro silencioso e sem capacidade de interveno na gesto ou de influenciar a gesto porque o figurino das aces preferenciais sem voto no daria azo a que assim fosse.

4. Contradies detectadas em audies realizadas pela Comisso No decurso das audies realizadas por esta Comisso de Inqurito foram sendo detectadas inmeras incongruncias quanto a factos essenciais para a descoberta da verdade, pelo que no podemos deixar de dar nota das principais contradies apuradas. Comeando pelo Banco Insular, os depoimentos prestados a esta Comisso de Inqurito so discordantes, nomeadamente no que diz respeito ao momento do conhecimento da existncia do Banco Insular, tanto no seio do BPN e do Grupo SLN, como por parte do Banco de Portugal, da sua efectiva titularidade, bem como quem sabia da sua existncia e das operaes realizadas com o Banco Insular. Em relao titularidade do Banco Insular, em depoimento prestado a esta Comisso de Inqurito, no dia 15 de Janeiro de 2009, o Dr. Miguel Cadilhe afirmou que durante os quatro meses que estivemos no banco no conseguimos determinar inequivocamente a titularidade do Banco Insular. No obstante o BdP nos tivesse 201

pedido para assumir o Insular. No entanto, o Dr. Abdool Vakill assumiu sem qualquer hesitao que o Banco Insular pertencia ao Grupo SLN, afirmando que os primeiros indcios da titularidade do Insular surgiram em Maio de 2008. J o Dr. Joo Meira Fernandes afirmou peremptoriamente - do ponto de vista substantivo o Banco Insular era nosso, tnhamos dados do funding, mas formalmente no era nosso, era de Jos Mascarenhas e de mais quatro accionistas. Esta afirmao foi totalmente corroborada pelo prprio Dr. Jos Vaz Mascarenhas, Presidente do Banco Insular, ao responder, quando inquirido pela Comisso de Inqurito, que o Banco Insular era a caixa de correio do BPN. Foi vendido por mim e por Oliveira e Costa Insular Holdings, sociedade de direito britnica, criada pelos servios do BPN. O Insular era da SLN. Todavia, quando inquirido sobre as operaes lanadas sobre o Banco Insular, pelo BPN, o Dr. Jos Vaz de Mascarenhas alegou que desconhecia de todo essas operaes; tendo o Dr. Antnio Franco declarado que o Dr. Jos Vaz de Mascarenhas soube da existncia de uma operao fora do balano no Insular, porque eu lhe contei, no final de 2007. As dvidas sobre esta matria so ainda mais pertinentes se atentarmos na circunstncia da existncia de duas cartas enviadas ao Banco Central de Cabo Verde. A primeira, datada de 12 de Maro de 2008, onde anunciada a inteno ou de comprar parte do BI pelo BPN ou de intermediar a sua venda a terceiros; na carta de 2 Junho assumido que a propriedade de uma entidade no residente [Marazion Holdings LLC], cuja Ultimate Beneficial Owner a SLN. No que diz respeito ao conhecimento da existncia do Banco Insular, no existe consenso de quem dentro do BPN, ou mesmo do Grupo SLN, tinha conhecimento efectivo da existncia deste banco enquanto parte do universo SLN; nem to pouco

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unvoco o momento em que o Banco de Portugal toma conhecimento da existncia do Banco Insular, designadamente das suas relaes como BPN. Parafraseando o Dr. Carlos Santos, o Banco de Portugal detecta em 2007, atravs da anlise de algumas operaes, que levantaram um conjunto de dvidas. () A partir de determinada altura, designadamente no incio de 2008, terem comeado a surgir informaes que vieram de dentro do prprio banco, fosse ao nvel de denncias ou da prpria administrao, tal resultou j de uma elevada presso que o Banco de Portugal estava a por na procura de informaes. Na acta do Conselho Superior da SLN, de 12 de Maio de 2008, vem referido que relativamente entidade em Cabo Verde o Senhor Vice Governador do BdP, Professor Duarte Neves, numa reunio tida pouco antes tinha sugerido que a melhor soluo era a venda dessa entidade em causa a terceiros. Isto referido num contexto em que se discutia o tipo de resposta a dar ao BdP sobre as questes das relaes com a tal entidade de Cabo Verde. As operaes lanadas sobre o Banco Insular foram igualmente um dos pontos sensveis no decurso dos trabalhos desta Comisso de Inqurito, j que alguns depoentes declararam que o Banco Insular era do conhecimento de todos no BPN e que as mesmas se encontravam todas devidamente registadas, como o Dr. Antnio Jos Duarte, cujas palavras passamos a reproduzir: O Banco Insular era do conhecimento soberano. As operaes lanadas no Banco Insular tm todos registo, que fica disponvel para consulta interna ou externa. A nica coisa que virtual a no consolidao dessas operaes no BPN. Existiram centenas de operaes entre o BPN e o Banco Insular desde 2002. Recebia instrues de Oliveira e Costa, Francisco Sanches, Antnio Franco e Ricardo Pinheiro para lanar operaes sobre o Insular.

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Contudo, outros depoentes comunicaram a esta Comisso que nem todas as operaes efectuadas se encontravam registadas, exemplo disso so as declaraes prestadas pelo Dr. Abdool Vakil - Acontece que aquelas operaes, como falei, h pouco tempo, do Insular, no estavam registadas sequer. Por sua vez o Dr. Antnio Franco afirmou expressamente que as transaces, do BPN para o Banco Insular, eram ordenadas por um ncleo restrito de pessoas, entre as quais Oliveira e Costa, Francisco Sanches e Lus Caprichoso, deixando claro as referidas operaes no eram do conhecimento geral dentro do banco. Outra grande contradio, apurada por esta Comisso de Inqurito, prende-se com o negcio de Porto Rico (aquisio da Biometrics), cujos contornos foram descritos de forma diversa por vrios depoentes, conforme j sobejamente descrito supra no ponto 1. Nas palavras do Dr. Dias Loureiro, o negcio foi fechado depois de Vieira Jordo ter ultrapassado as objeces tcnicas. Havia um grande entusiasmo da parte da SLN. A compra das empresas em Porto Rico era o acesso a um novo mercado. Creio que, por Agosto, se chegou formalizao de um memoradum of understanding, que dizia o seguinte: a SLN ia investir em duas empresas, ou seja, comprava 25% da Biometrics e comprava 75% de outra empresa, que era a que ia fazer as mquinas. Quem avaliou essa possibilidade e a valia do negcio no fui eu, foi o Dr. Oliveira e Costa e o Carlos Gonalves, que conheciam o assunto, e mais tarde o Dr. Jordo. No sei se esse Sr. Coutinho Rebelo trabalhava para essa empresa (Excellence Assets Fund) ou no. Nunca ouvi falar nesse Fundo. No fui fazer o negcio. O Dr. Jorge Vieira Jordo, aquando da sua vinda Comisso de Inqurito, declarou que Dias Loureiro teve um papel importante. Quem assinou a desvinculao do negcio foi Dias Loureiro. A desvinculao alcanada comporta riscos que no deviam ser negligenciados, ficando a SLN exposta a uma eventual gesto danosa da Biometrics, como falncia fraudulenta. Quando cheguei ao grupo BPN, em Agosto de 2001, j

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havia uma promessa de concretizao do negcio, que s foi efectivado em Outubro. O negcio era de elevado risco. Houve algo de gritante que me levou a chumbar o negcio de Porto Rico. No estive envolvido no processo de deciso da compra. A minha colaborao foi sempre tcnica. Por sua vez Rebelo Coutinho, aquando da sua audio, declara o seguinte: Se Dias Loureiro assumiu a representao do Excellence Assets Fund no foi porque o conselho de administrao do Fundo lhe tenha dado um mandato escrito para isso. A 19 de Maro de 2003, o Fundo vendeu os 25% da Biometrics ao BPN Cayman, outro banco da SLN. Esta rendeu 35 milhes de euros, por causa do cmbio dlar / euro. J Francisco Comprido afirma: No me recordo a quem foi vendida a empresa de Porto Rico nem qual o valor pela qual o Fundo fez a transaco. Tenho dificuldade em recordar. Enquanto presidente, a minha preocupao era assegurar que no existiam menos-valias. O valor das unidades vendidas foram feitas pelo mesmo preo a que foram compradas. No houve mais-valias nem menos-valias no negcio. Pensava que a Biometrics era toda do Fundo. Sei que assinei a venda. No me pea detalhes. A origem da determinao de proceder a uma auditoria externa foi tambm alvo de verses contraditrias, o Dr. Miguel Cadilhe afirmou que a auditoria extraordinria ao banco foi exclusivamente por nossa iniciativa () Em 4 de Julho, portanto poucos dias depois de termos sido eleitos, foi aprovada a consulta a quatro auditoras externas consideradas independentes () no dia 11 de Julho, adjudicmos a auditoria externa extraordinria e independente, transversal ao grupo, Deloitte. No entanto, elementos do Banco de Portugal atestaram que referida auditoria foi determinada por imposio do Banco de Portugal. Assim, pelo Dr. Carlos Santos foi dito que o Banco de Portugal vem, efectivamente, a estabelecer a necessidade de uma auditoria externa especial, no princpio de Junho, exactamente quando se verifica a situao de que era necessrio fazer a consolidao, e o Banco de Portugal determinou

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a consolidao quer do Banco Insular quer do chamado banco virtual, e, nesse mbito, foi determinado que deveria ser feita uma auditoria externa ao banco. Explicitando melhor o contexto desta determinao, o Prof. Pedro Duarte Neves declarou na primeira reunio com o Dr. Miguel Cadilhe, no dia 26 de Junho, ele manifestou a sua inteno de mandar proceder a uma auditoria o que j tinha sido determinado pelo Banco de Portugal em 4 de Junho tendo sido acordado que, para no serem feitas duas auditorias por duas empresas diferentes, o Banco de Portugal aceitaria a escolha da empresa de auditoria a efectuar pelo novo Conselho de Administrao da SLN. Foi tambm transmitido nessa reunio que essa auditoria deveria ser realizada luz do n. 2 do artigo 116. do RGICSF, para permitir ao Banco de Portugal ter acesso ao auditor e ao acompanhamento dos trabalhos de auditoria. Posteriormente, o Dr. Miguel Cadilhe informou o Banco de Portugal da empresa de auditoria escolhida e s ento o Banco de Portugal confirmou, por escrito, a sua determinao, conforme tinha ficado acordado na primeira reunio de 26 de Junho. As actas do conselho de administrao do BPN foram um dos vrios documentos solicitados pela Comisso de Inqurito, mas que no foram remetidos com a justificao de no constarem do arquivo do BPN qualquer acta do conselho de administrao. Ora, foi afirmado nesta Comisso pelo Dr. Miguel Cadilhe que desde que somos administrao na SLN SGPS, h actas em dia; h reunies frequentes () E no banco tambm havia reunies semanais do conselho de administrao, e as actas estavam em dia. O que suscitou alguma perplexidade j que as actas da SLN encontram-se todas depositadas na Comisso de Inqurito, mas as do BPN no chegaram a ser entregues, nem mesmo as do perodo da administrao Cadilhe.

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Alis, a existncia de actas do conselho de administrao do BPN foi ainda infirmada pelo Dr. Abool Vakil quando declarou que no verdade que no h actas. Pode ser que elas se atrasem. Mas havia actas no BPN. Pelo menos eram lidas ou indicadas, pelos chamados subsdios para a acta, na reunio seguinte. Portanto, no seu onde que arranjaram essa de que no havia actas no BPN. Mais se dir, a existncia das referidas actas chegou a ser corroborada, nesta Comisso de Inqurito, por elementos do Banco de Portugal, como melhor se perceber pelas palavras proferidas pelo Prof. Pedro Duarte Neves, quando diz que em relao s actas, em muitas aces de inspeco foram pedidas actas e essas actas apareceram, tanto no caso do BPN como no caso da SLN. De acordo com o Dr. Abdool Vakil o documento Estado da Nao foi a seu pedido que foi organizado, porque queria alertar e consciencializar os accionistas de referncia em sede de Conselho Superior sobre os problemas que havia. Por fim, uma das contradies mais emblemticas diz respeito deslocao do Dr. Dias Loureiro ao Banco de Portugal, no dia 16 de Abril de 2001, para uma reunio com o Dr. Antnio Marta. Na verso transmitida pelo Dr. Dias Loureiro, a finalidade desta reunio seria alertar para o modelo de gesto do BPN, que era muito diferente aos modelos de gesto a que estava habituado anteriormente e que por isso o Banco de Portugal deve prestar ateno a este modelo de gesto. Segundo o relato do Dr. Loureiro na 9. reunio da Comisso de Inqurito, em Abril de 2001, manteve uma reunio com o Dr. Antnio Marta, ex-vice-governador do BdP, onde se referiu ao modelo pouco ortodoxo de gesto da SLN. Na mesma audio refere que ficou por isso surpreendido com as declaraes do Dr. Antnio Marta tambm na Comisso de Inqurito, onde este afirma que nessa reunio o Dr. Dias Loureiro se foi queixar que o BdP sujeitava o BPN a muitas inspeces.

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Verso antagnica foi apresentada pelo Dr. Antnio Marta quando explicou que o Dr. Dias Loureiro tinha preocupaes sobre o facto do Banco de Portugal estar sistematicamente dentro das instalaes do BPN e com isso a entravar a actividade do banco. Foi isto que Dias Loureiro me quis dizer. No ouvi da parte de Dias Loureiro qualquer preocupao sobre a falta de actuao do Banco de Portugal ao grupo. Na segunda audio do Dr. Oliveira e Costa, foi por este claramente afirmado que a verdade est com o Antnio Marta!

5. Necessidades de legislao No decurso dos trabalhos da presente Comisso de Inqurito foram aferidas algumas matrias que podero, eventualmente, carecer de alterao legislativa. Algumas delas detectadas pelas dificuldades no funcionamento das Comisses Parlamentares de Inqurito, outras suscitadas pelos depoimentos prestados perante a Comisso. No que diz respeito ao funcionamento das Comisses Parlamentares de Inqurito, constatou-se a existncia de diversas interpretaes quanto s competncias das Comisses Parlamentares de Inqurito, designadamente, quanto possibilidade de proceder ao levantamento de segredo profissional (independentemente da modalidade em que este se apresente), afigura-se essencial proceder a uma clarificao do regime jurdico dos inquritos parlamentares nesta temtica. Em relao a matrias objecto da Comisso de Inqurito, foram abordadas diversas questes que podero, eventualmente, ser alvo de uma alterao legislativa a ponderar pelos diversos Grupos Parlamentares. D Concluses Feita a exposio dos factos apurados no decurso da Comisso Parlamentar de Inqurito, cumpre agora elaborar as devidas concluses, tomando como ponto de

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partida os objectivos da Comisso, plasmados na Resoluo n. 65/2008, de 15 de Dezembro, que aqui se transcrevem: a) Apuramento da situao de ruptura do BPN e dos fundamentos que levaram nacionalizao; b) Quais os factos ou situaes que contriburam para facilitar, estimular ou ocultar o conjunto de irregularidades agora detectadas ou para a sua no deteco atempada; c) A existncia de eventuais dfices ou insuficincias estruturais, institucionais e de enquadramento legislativo ou do funcionamento das instituies de crdito e sociedades financeiras que tenham facilitado ou permitido as irregularidades reveladas; d) A forma como, em concreto, o Banco de Portugal cumpriu plenamente com os seus deveres legais de superviso em relao ao Banco Portugus de Negcios, entre 2001 e 2008; e) Aferir das responsabilidades, por aco ou omisso, do Banco de Portugal e dos seus dirigentes no desempenho dos seus deveres estatutrios; f) Se h legislao em vigor sobre incompatibilidade e impedimentos de titulares e ex-titulares de cargos polticos e de cargos pblicos, lacunas ou deficincias de regulamentao ilustradas luz das ocorrncias no caso BPN.

Assim, atentos todos os factos explanados no presente relatrio, bem como todo o acervo documental e testemunhal depositado na Comisso de Inqurito, conclui-se, o seguinte: Em relao aos pontos a) e b) da Resoluo: 1. A actividade do Grupo SLN abrangia uma rea no financeira, da qual faziam parte vrios sectores de actividade, como o imobilirio, a sade, o turismo, o agro-alimentar, a da construo civil, da comercializao de automveis, das

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novas tecnologias, entre outras, e uma rea financeira, na qual estava includa, designadamente, o BPN. 2. O crescimento do Grupo SLN foi feito sem que houvesse uma separao ntida entre as diferentes reas. Para isso em muito contribuiu o facto de os administradores da SLN assumirem, com frequncia, cargos de administrao nas empresas participadas por esta, fazendo com que a deciso sobre o rumo das diversas sociedades estivesse sempre concentrada no mesmo grupo de pessoas, em especial, no seu Presidente, o Dr. Oliveira e Costa. 3. O Grupo desenvolveu-se rapidamente merc da colaborao objectiva de vrias pessoas influentes, em virtude do exerccio de altos cargos pblicos, designadamente, o Dr. Dias Loureiro e o prprio Dr. Oliveira e Costa, bem como alguns accionistas. 4. A partir de determinada altura, o Grupo passa a desenvolver a sua actividade em dois nveis: um transparente e legal, outro mais obscuro e com recurso a prticas ilcitas. 5. Constatou-se o recurso sistemtico e regular a offshores e a outras entidades, designadamente o Banco Insular, para a realizao de operaes financeiras ilcitas e margem da contabilidade oficial do Grupo. 6. Neste quadro, o BPN foi um instrumento financeiro, colocado ao servio de uma estratgia e de uma prtica empresarial gananciosa, muitas vezes precipitadas e at mal calculadas. 7. Era prtica constante do Grupo envolver-se em negcios de elevado risco, alguns dos quais vieram a revelar-se ruinosos, como o caso do negcio de Porto Rico, da Labicer, dos Cimentos Nacionais e Estrangeiros. Com relevo, refira-se tambm o elevado montante dispendido pela SLN, a ttulo de prmio de ingresso, para a contratao do Dr. Miguel Cadilhe, numa altura em que a situao financeira do Grupo j se encontrava deteriorada. 8. O BPN chegou, em 2008 a uma situao iminente de ruptura de pagamentos e de abaixamento do seu rating que, num contexto de crise do sistema financeiro mundial, inviabilizava, objectivamente, uma soluo diferente da nacionalizao.

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9. Para esta situao, de forte deteriorao, contriburam decisivamente, alm dos negcios megalmanos desenvolvidos pelo Grupo, a exposio excessiva a certos riscos de crdito (imobilirio), excessiva concesso de crdito a empresas do grupo, avaliao deficiente de activos, emprstimos concedidos sem garantias e por vezes at sem a formalizao contratual necessria, bem como o pagamento de remuneraes em dinheiro vivo, a alguns colaboradores, margem da contabilidade oficial e custa de milhes de euros dos portugueses. 10. No obstante, alguns destes problemas terem sido objecto de correces, essencialmente, atravs de aumentos de capital impostos pelo BdP, resulta evidente que os prejuzos das operaes via Banco Insular, ao serem consolidados no seu balano, levaram a que a sua estrutura financeira russe. 11. Na verdade, os dias anteriores nacionalizao caracterizaram-se por uma corrida exponencial ao levantamento de depsitos, conforme demonstra grfico que se anexa e se encontra depositado no arquivo da Comisso de Inqurito. 12. O BPN detinha 8,5 mil milhes de euros de depsitos e caso falhasse o pagamento, ou ocorresse a devoluo do dinheiro aos depositantes, poderia induzir o levantamento generalizado de bilies de euros que o sistema financeiro no podia dar resposta. 13. A situao supra referida foi alvo de vrias tentativas de resoluo, procurando-se salvar o BPN por via de solues de mercado, que importa aqui referir:

Operao Cabaz, levada a cabo antes do Vero de 2008, tendo sido proposta pela administrao do Dr. Miguel Cadilhe, e contado com o apoio do BdP, com a convico que seria exequvel. Implicava vendas de activos e aumento de capital. Contudo, este plano no resultou, tendo sido apenas conseguido uma injeco de 100 milhes de euros. Aps o Vero do mesmo ano, a situao agravou-se muito, em virtude do

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problema da liquidez do banco e com as dificuldades em resolver a situao.

O segundo plano do Dr. Miguel Cadilhe, conhecido por 23/X/2008, pedia a participao do Estado atravs de aces preferenciais sem voto, no montante de 600 milhes de euros, e a garantia, tambm do Estado, para um financiamento de 500 milhes de euros. Este plano foi recusado pelo Governo, apoiado no parecer negativo do BdP, fundamentalmente pelas seguintes razes: i) tratava-se de uma participao social no valor de 600 milhes de euros, sem direito a voto; ii) a remunerao proposta para essas aces preferenciais, de cerca de 5,2% (taxa mdia de juro da dvida pblica mais um ponto percentual), era muito abaixo da exigncia, a nvel comunitrio, que impe uma remunerao de 8% a 10% para as ajudas de Estado na recapitalizao dos bancos; iii) previa um perodo de carncia de trs anos para a remunerao dos capitais do Estado; iv) o plano de negcios apresentados pressupunha um crescimento do crdito a uma taxa 13,7% at 2013 e um crescimento do activo da ordem dos 10%. Ora, no provvel que algum banco em Portugal consiga, nos prximos anos, apresentar essas taxas de crescimento do crdito e o BPN em particular. A situao seria ainda mais irrealista quando tais previses pretendiam antever a evoluo do crdito do BPN. O irrealismo das previses poria em causa, necessariamente, a remunerao, j insuficiente, dos capitais; v) havia ainda a expectativa de que o envolvimento do Estado fosse superior aos 600 milhes de euros propostos, medida 212

que fossem sendo reveladas maiores imparidades seriam hoje, estima-se, 1.500 milhes de euros; vi) o Parlamento Europeu impe que o mximo de aces preferenciais que um banco pode ter 35% dos fundos prprios. Os 600 milhes de euros em aces preferenciais no respeitavam este rcio.

A Caixa Geral de Depsitos tambm se apresentou como interessada na compra do BPN, mas esta proposta foi liminarmente recusada pela Administrao da SLN presidida pelo Dr. Miguel Cadilhe.

14. As origens da situao observada no BPN no podem ser totalmente dissociadas dos motivos que tambm esto por detrs da crise financeira internacional actualmente vivida. A crise financeira iniciada em 2007, com os incumprimentos no mercado hipotecrio de subprime americano, tem a sua gnese na convergncia entre a globalizao dos mercados e o progressivo abrandamento da presso regulatria. Nos ltimos 20 anos assistiu-se a uma forte expanso dos activos financeiros desfasada do crescimento da economia, criando-se uma economia financeira sem correspondncia na economia real. 15. A regulao bancria foi, durante este perodo, pondo de lado os requisitos de liquidez e assentado sobretudo em rcios de capital ponderados pelo risco dos activos. A avaliao deste risco foi confiada s agncias de notao de risco ou mesmo aos prprios bancos, tornando-se possvel a muitos bancos cumprirem os rcios de solvabilidade de 8% com afectao de capital muito reduzida. Para alm destas alteraes na regulao, constata-se a falncia dos modelos de governo societrio dos bancos e outras instituies financeiras, demonstrado com a ineficincia dos controlos de risco e irregularidades, a ineficcia da certificao de contas e do controlo de gesto por rgos de fiscalizao e auditores e a perversidade dos incentivos inerentes aos sistemas de remunerao dos executivos.

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16. Sem prejuzo da situao supra descrita e da ineficincia patente ao nvel da certificao de contas, a instituio foi sempre cumprindo o rcio de solvabilidade, se excluirmos as responsabilidades para com o Banco Insular e para com o Balco virtual, cuja existncia foi sempre escondida. Com efeito, estas responsabilidades no figuravam no balano, nunca foram detectadas pelos revisores oficiais de contas e auditores, nem reportadas por ningum s autoridades de superviso. 17. Em face desta situao, a Assembleia da Repblica, sob proposta do Governo e com parecer positivo do BdP, deliberou em 5 de Novembro de 2008 nacionalizar o BPN. O objectivo da nacionalizao foi o de assegurar a estabilidade do sistema financeiro impedindo uma crise sistmica. Dada a ruptura de liquidez verificada, havia uma elevada probabilidade de se verificar uma corrida aos depsitos caso o BPN no conseguisse de facto honrar os seus compromissos com os depositantes No contexto do auge da crise financeira ento em curso, havia ainda o risco de esta corrida aos depsitos alastrar a outros bancos, pondo em causa o prprio sistema financeiro, no seu todo. Alis, o BPN, a partir de Setembro de 2008, j s conseguia fazer pagamentos aos seus clientes graas s injeces de liquidez que iam sendo feitas pela Caixa Geral de Depsitos. Foi por isso necessrio evitar esse risco sistmico e proteger os depositantes do banco, entendendo o Governo que a aco do Estado deveria mostrar-se proporcional aos objectivos que pretende prosseguir, sendo, portanto, a nacionalizao do banco a medida ajustada aos objectivos pretendidos. 18. Esta deciso surge enquadrada pelo panorama internacional, pois entre Setembro e Novembro, foram nacionalizados 10 bancos na Europa. As nacionalizaes so um ltimo recurso dos governos, quando no se afigura outra soluo, no contexto do funcionamento das nossas economias. 19. O Governo Portugus, em consonncia com os outros governos europeus, tinha assumido o compromisso, no dia 12 de Outubro, de garantir os depsitos aos portugueses. Neste pressuposto e com relao ao caso do BPN, no havendo realmente um plano vivel para manter a instituio, designadamente, no

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havendo quem estivesse interessado na sua aquisio, a falncia teria, para alm dos riscos sistmicos, um custo provavelmente maior do que a nacionalizao, tendo-se esta mostrado como a melhor opo. No que diz respeito aos pontos c), d) e e): 20. No perodo 2001-2008 foram feitas diversas inspeces, pelo BdP, ao BPN, no havendo nenhum outro banco do sistema sujeito a mais inspeces directas, apesar de este banco, representar entre 2001 e 2008 1% a 2% do conjunto do sistema. 21. O BPN foi o nico banco em relao ao qual, em Julho de 2000, foi imposto pelo BdP um rcio de capital de 9% e no de 8%, conforme obriga a lei geral. 22. Ao BPN foi sendo imposto, com base na superviso prudencial ao longo dos anos, medidas como:

aumentos de capital (cerca de 800 milhes de euros); abatimentos aos fundos prprios por excesso de riscos e irregularidades prudenciais; incluso no permetro de consolidao de contas do Grupo SLN algumas empresas que formalmente no eram do grupo BPN/SLN, por mera presuno que a lei permite ao BdP, e isso obrigava a fazer aumentos de capital ou a abater a fundos prprios, porque havia, ento, um excesso de risco sobre empresas do Grupo; obrigando com tal imposio os accionistas a fazer aumentos de capital ou a abater a fundos prprios, porque o BdP detectou, desde h vrios anos e ao longo das inspeces que continuamente levou a cabo, um excesso de risco de empresas do Grupo ou afins; o BPN foi sujeito a coimas, resultantes de processos de contraordenao, por no prestar atempadamente informaes ou por no acolher as recomendaes do BdP.

23. No mundo dos negcios, como noutras esferas possvel praticar actos fraudulentos e mant-los em segredo. Ficou claro que ao longo destes anos o 215

BdP acompanhou e exerceu a superviso sobre o BPN de forma estreita e contnua, sendo de relevar neste mbito as queixas dos responsveis do BPN que consideravam essa aco persecutria. 24. O facto de o BPN ter chegado situao de inviabilidade a que chegou, no permite retirar a ilao de que o BdP ter, de forma directa e intencional, ignorado ou permitido essa situao, j que as prticas ilcitas so dolosamente escondidas e no foram sequer descobertas pelas entidades internas e externas de auditoria, ou, pelo menos, no foram relatadas, como se comprova. Por conseguinte, e atendendo, por um lado sua ocultao e por outro inexistncia de relatos por parte das entidades encarregues da auditoria, resulta evidente que a sua descoberta fosse um desiderato dificilmente atingvel por parte da superviso do BdP. Ademais se dir que a superviso em tudo distinta da investigao criminal, porque no tem, nem deve ter, meios e poderes que as autoridades competentes para a investigao criminal tm, designadamente a possibilidade de promover a realizao escuta telefnicas. 25. Apesar do BdP ter imposto ao BPN, sucessivamente, a correco das diversas irregularidades que, merc da sua actuao, foram sendo detectadas, demonstrou-se que aquela instituio, cuja forma de governana foi sendo ao longo do tempo assente em expedientes ilcitos e operaes ocultas, incumpriu de forma reiterada e propositada algumas das indicaes do BdP. 26. Tal facto, conjugado com o apuramento de outras situaes menos transparentes, poderia ter determinado uma aco mais incisiva e mais diligente do BdP, uma vez que o crdito profissional e a confiana pessoal depositada nos administradores, maxime no Dr. Oliveira e Costa, no correspondeu s expectativas. 27. Na verdade, a administrao do BPN, valendo-se de um princpio de confiana institucional, que subjaz ao sistema financeiro em geral, ludibriou propositada e reiteradamente a superviso, procurando evitar que aquela pudesse cumprir cabalmente o seu papel.

216

28.

superviso

prudencial

do

BdP

padeceu

das

mesmas

dificuldades/problemas que a superviso a nvel internacional. 29. So hoje reconhecidas internacionalmente as falhas de modelos de superviso e regulao demasiado assente na auto-regulao e na mera disciplina de mercado que se revelaram sistematicamente pr-ciclicas, gerando situaes de extremo optimismo, perfeitamente insustentvel, com as consequncias que hoje se conhecem. 30. O BdP foi submetido, em 2006, a uma avaliao pelo Fundo Monetrio Internacional que elaborou um relatrio dessa extensa auditoria FSAP (Financial Sector Assessment Program). 31. Essa avaliao sobre o que a superviso prudencial no BdP mostrou-se positiva. No que diz respeito avaliao do cumprimento dos princpios bsicos de Basileia sobre o que uma superviso efectiva, Portugal aparece como cumprindo melhor a organizao, os meios e os mtodos utilizados na superviso do que pases como Espanha, Itlia, Reino Unido, Holanda, Grcia. Nessa avaliao tambm dito que a superviso exercida pelo BdP activa, dinmica e profissional. verdade que, em Portugal como nos outros pases, isso no garante que no haja fraudes. Nenhuma autoridade de vigilncia ou de polcia pode garantir que no h crimes. Mas a verdade que quando h fraudes, sobretudo cometidas a alto nvel, com triangulaes no estrangeiro e em offshore, muito difcil a sua descoberta e desmantelamento, como muitos outros casos revelam alguns dos quais citados neste relatrio: o caso Banesto, o caso Barings Bank, o caso Bavak, o caso Socit Gnrale e em que houve perdas muito significativas, inclusivamente maiores do que aquelas que podero estar em causa no BPN. 32. Nos termos legais, compete, em especial ao Banco de Portugal, no mbito das suas funes de superviso: i) acompanhar a actividade das instituies de crdito; ii) vigiar pela observncia das normas que disciplinam a actividade das instituies de crdito; iii) emitir recomendaes e determinaes especficas para que sejam sanadas as irregularidades detectadas; iv) tomar providncias extraordinrias de saneamento; v) sancionar as infraces; bem como, vi)

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determinar a realizao de auditorias especiais por entidade independente, por si designada, a expensas da auditada, conforme o artigo 116. do RGICSF. 33. Em relao s providncias extraordinrias de saneamento, estipula o artigo 141. do RGICSF que o BdP s pode recorrer a elas quando uma instituio de crdito se encontra em situao de desequilbrio financeiro, traduzido, designadamente, na reduo dos fundos prprios a um nvel inferior ao mnimo legal ou na inobservncia dos rcios de solvabilidade ou de liquidez, devendo fixar um prazo para a sua aplicao ou durao. 34. No que diz respeito ao BPN, o BdP advertiu para a eventual aplicao de duas dessas medidas a restrio concesso de crdito e recepo de depsitos caso os rcios de solvabilidade no fossem repostos no prazo fixado. 35. O Banco de Portugal s pode recorrer a outras medidas como nomear administradores para instituies de crdito mas apenas no caso de estas se encontrarem em situao de grave desequilbrio financeiro. Essas disposies legais existem no Captulo Saneamento do RGICSF, e fora desse contexto no se devem utilizar, apesar de ser questionvel a eficcia desta medida na situao concreta. 36. Muito para alm do que foi apurado no decurso desta Comisso, mencionando tambm as concluses do Relatrio de Larosire1, a declarao do G20 acerca do reforo da superviso do sistema financeiro e ainda nas concluses do encontro, de 24 e 25 de Junho de 2009, de ministerial da OCDE, tornaram-se evidentes as seguintes necessidades:

Melhorar a avaliao e gesto do risco; Aumentar a transparncia dos produtos e das instituies financeiras; Melhorar o governo societrio, em particular, promover polticas de remunerao centradas na criao de valor no mdio e longo prazos e em regras de comportamento tico e socialmente responsvel, ao invs das actuais focadas nos lucros imediatos que incentivam a exposio excessiva ao risco; Rever a superviso das agncias de notao de risco (rating);

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Reforar a actuao das autoridades de superviso nacionais no que diz respeito a grupos financeiros transfronteirios e promover a comunicao e troca de informao entre supervisores e instituies de investigao criminal, ao menor indcio; Tornar os regimes sancionatrios dos crimes financeiros mais penalizadores; Reforar os poderes da superviso em termos de enforcement e torn-la mais pr-activa na identificao de problemas e das respectivas solues; Reforo do nvel dos rcios de fundos prprios dos bancos para determinadas exposies; Regulao dos hedge funds e de outros veculos de investimento e reformular a avaliao de activos financeiros; Combate s jurisdies no cooperantes e no transparentes pelos riscos que estas representam para a estabilidade financeira, trazendoos para dentro do permetro de regulao e superviso financeiras. Consagrar auditoria informtica peridica obrigatria e auditoria externa aleatria e obrigatria.

37. Mas toda a sociedade deve reflectir e ter a noo que por mais que se supervisione e aperfeioem os quadros regulatrios, nada substituir o comportamento responsvel de todos os actores dos mercados financeiros. Exige-se portanto uma alterao radical de conduta e reter que a banca foi fundada tendo por princpios, a confiana, a lealdade e a defesa do interessa dos clientes. Isto dever ser acompanhado de uma efectiva responsabilizao dos gestores e punies exemplares para quaisquer irregularidades e faltas verdade. 38. Reconhece-se hoje que necessrio uma maior e mais coordenada interveno dos Estados, designadamente dando mais poderes aos reguladores e supervisores junto dos mercados e, eventualmente alterando o tradicional

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paradigma da confiana, considerando os exemplos agora evidentes da desadequao desse paradigma realidade dos mercados financeiros. 39. Afigura-se tambm, necessrio instituir uma maior cooperao, em termos de partilha de informao, entre as entidades de superviso e a PGR. 40. Quanto prestao de depoimento e entrega de documentao e /ou informao e, subsequente, recusa, no tocante a depoente com o estatuto de arguido, entendeu esta Comisso, aceitar a fundamentao legal aduzida; j quanto recusa da prestao de depoimento ou da entrega de informao com base em segredo profissional, na vertente de sigilo bancrio ou de superviso, a Comisso no concordou com a respectiva fundamentao legal. 41. O facto de no ter havido recurso para o tribunal da relao consubstancia o entendimento de que essa mesma fundamentao tinha na letra de lei um mnimo de correspondncia, pelo que, na dvida, se optou, com recurso a votao, que o Banco de Portugal e as demais entidades mencionadas no relatrio invocaram um legitimo impedimento legal. Face a esta realidade afigura-se essencial proceder a uma clarificao do regime jurdico dos inquritos parlamentares quanto a esta matria, no sentido do levantamento do segredo profissional sem prejuzo de direitos de terceiros. No que diz respeito ao ponto f) da Resoluo: 42. Em relao s incompatibilidades e impedimentos de titulares e ex-titulares de cargos polticos e de cargos pblicos, de notar que existe legislao em vigor nesta matria. Sendo certo que, no caso BPN verificou-se, antes de mais, o exerccio de influncias para fins irregulares ou at ilcitos. Ainda assim, admitese a reviso do regime de incompatibilidades entre pessoas que tenham exercido funes na superviso e transitem, posteriormente, para a actividade bancria e vice-versa. 43. Para alm das necessidades legislativas j referenciadas, so de ponderar ainda as seguintes:

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a. A existncia de um escrutnio mais prximo e detalhado, por parte dos auditores, dos contratos de financiamento celebrados por instituies financeiras ou sociedades de crdito; b. Aperfeioamento em matria de identificao das responsabilidades dos auditores, que actualmente se encontram consagradas apenas em instrumentos de auto-regulao; c. Melhorar o sistema de fiscalizao e superviso das entidades financeiras, impedindo que o revisor oficial de contas integre a empresa do auditor externo; d. Melhorar as condies de preveno, no sentido de possibilitar a existncia de equipas permanentes do BdP nos principais bancos; e. Reviso do limite de aces prprias que as instituies detm ou recebem em garantia; f. Criminalizao da prestao de informaes falsas quando prestadas s entidades supervisoras; g. Estabelecer a clarificao entre depsitos, produtos de natureza bancria e produtos caractersticos de mercado de capitais. h. Criar um regime de incompatibilidades destinado s empresas auditoras, evitando a prestao de servios simultneos de auditoria e consultoria mesma instituio; i. j. Promover a audio obrigatria de administradores demissionrios. Alterar os modelos de governo societrio no sentido de estabelecer a imposio de que os auditores internos no dependam hierarquicamente do Conselho de Administrao. k. Estabelecer que a nomeao de auditores externos seja feita por entidades pblicas de forma a garantir a sua independncia face instituio auditada. 44. No decorrer das audincias foram detectadas contradies entre depoimentos assim como foram denunciadas ou confessadas vrias actuaes irregulares. Desde logo, as operaes financeiras tendo por base o Banco Insular, bem

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como aquelas que usaram veculos offshore como sustentculo, indiciaram prticas ilcitas e algumas, como as entregas em dinheiro vivo, indiciam, no mnimo, evaso fiscal. Por conseguinte, deve o presente Relatrio ser remetido Procuradoria-Geral da Repblica, para efeitos de investigao criminal tida por conveniente, facultando-se as actas e a documentao que for solicitada para esse efeito.

Palcio de S. Bento, 6 de Julho de 2009 A Deputada Relatora

(Snia Sanfona)

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