CONTRATO DE FACTORING 1 ELEMENTOS ESENCIALES Capacidad: En el Contrato de Factoring las partes que lo celebran deben estar autorizadas por

r la ley para realizar negocios jurdicos; esto es a nivel general, ser mayores de edad, que se puedan dar a entender y no haber sido declarados interdictos. Generalmente, dicha condicin es expresada de manera general en el texto del contrato Consentimiento: Se debe exponer en el contrato, la voluntad de realizar dicho contrato y de aceptar los trminos y/o clusulas que en l se estipulan; voluntad, claro que debe estar libre de todo tipo de vicios. Objeto: El objeto de la prestacin consiste en ttulos, o mejor, los crditos que el factorado se obliga a transferir en favor de la entidad de financiamiento comercial. Causa: Se entiende por causa, para cada parte contratante, la entrega o promesa de una cosa o servicio por la otra parte; en este caso, el acreedor cede su crdito a otra persona, generalmente denominada factor, que hace efectivo el crdito y se encarga igualmente de la contabilidad del primero, as como de cualquier actividad relacionada con el cobro del mismo; mediante la retribucin o el pago de los gastos de intervencin, o en otras palabras, comisin por cobro de cartera. Este contrato tendr que sujetarse a los principios de consensualidad que inspira el Cdigo de Comercio. Forma o solemnidades: Con relacin a este tipo de contrato, teniendo en cuenta, que el Contrato de Corretaje no se encuentra definido, nominado, ni contenido en la legislacin nacional, podemos afirmar que no se exige para su perfeccionamiento ningn tipo de solemnidad o requisito especial, diferente a los que se demandan para la celebracin en general de cualquier clase de contrato, por lo que se aplica a plenitud el principio de la consensualidad, contenido en la legislacin colombiana en el artculo 824 del Cdigo de Comercio. Precio: Se convierte en un elemento de la esencia. Y no es otro que la prestacin en dinero que el Factorado debe pagarle o reconocerle a la empresa de Factoring, bien como comisin por el cobro de la cartera o por la financiacin del anticipo del dinero, o por ambas eventualidades negociales. 2 CARACTERSTICAS: Las principales caractersticas de este contrato son:

Atpico, es decir, no se encuentra normado por nuestro ordenamiento legal. La ley 35 de 1993 se refiere en su artculo 11 a las sociedades de compra de cartera (factoring) y el Decreto 963 de 1993 en el literal h del artculo 24, seala algunos aspectos sobre estas compaas de financiamiento.

Consensual, no requiere ninguna formalidad, ni siquiera que conste por escrito; en todo caso la forma ser la que establezcan las partes; aunque la prctica comercial sugiere que se celebre por documento privado. Principal, como se ha sealado este contrato no es accesorio de ningn otro, y su aplicacin y vigencia no depende de ningn acto jurdico. Bilateral, por contener prestaciones a cargo de ambas partes. Oneroso, siendo un contrato comercial resulta patrimonial o econmicamente gravoso para las partes. De ejecucin sucesiva, porque las obligaciones de las partes no se agotan en un solo acto sino de manera peridica. De libre discusin, autonoma de las partes para pactar las clusulas del contrato. Personalsimo: Es un contrato personalsimo, por cuanto se celebra en virtud de la calidad de las partes, por un lado, el factoreado confa en que la entidad financiera es idnea para llevar a cabo tanto la investigacin comercial, como la posible financiacin.

3 REQUISITOS: 3.1 De Validez: Capacidad de Goce. Capacidad de Ejercicio.

De ambas partes

3.2 De Existencia:-Capacidad de las partes (cliente o factorado y _________________empresa de factoring o compra de cartera) -Legitimacin: Para contratar estn legitimados el factorado y la sociedad de factoring. -Validez y consentimiento de las partes libre de vicios. -Objeto y Causa lcita: Toda clase de ttulos o crditos que el Factorado se obliga a transferir en favor de la entidad de financiamiento comercial -Formalidades: No se requiere de formalidad alguna para su perfeccionamiento; sin embargo, la prctica ensea que para sustento de su celebracin debe ser celebrado por escrito. 4 OBJETO-FIN: El factoring tiene como fin una transferencia de crdito comercial de su titular a un tercero factor que se encarga de su cobranza y que garantiza el buen fin incluso en caso de impagos del deudor, mediante la retribucin o el pago de los gastos de intervencin. A esta garanta del buen fin se aade generalmente una

operacin de crdito. En este caso, el factor efecta el pago de contado al vendedor sin esperar el vencimiento del crdito.

5 EFECTOS: Las partes intervinientes dentro del contrato de factoraje, son el Factoreado (Supplier) o cliente, tambin llamado Facturado quien est obligado a: Someter al factor todos los pedidos de los compradores Transmisin de los crditos originados en sus ventas Notificacin a los deudores Informacin Exclusividad Garantizar la existencia del crdito Remunera al Factor; El factor o la Empresa de Facturacin (entidad financiera especializada y autorizada) quien tiene entre otras obligaciones las siguientes: Cobrar los crditos cedidos Pagar las facturas aprobadas Financiar Asumir los riesgos de insolvencia Investigacin del crdito Informar al supplier de los cobros realizados y el estado de la cuenta entre ellos. En un sentido menos restringido se puede decir que pese a que los terceros deudores, no interviene en el contrato pero si hacen parte de la operacin. El Factorado debe pagarle o reconocerle a la empresa de Factoring, bien como comisin por el cobro de la cartera o por la financiacin del anticipo del dinero, o por ambas eventualidades negociales El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un mtodo aconsejable que permite al vendedor cobrar antes del vencimiento. Proporciona un alto grado de eficiencia en al empresa pues en todo momento se produce un incremento de su Activo lquido. Es un mtodo abarcador, ya que se presenta con distintas variaciones contractuales comunes de Factoring, lo que permite su utilizacin de acuerdo a las caractersticas de la empresa. El Factoring es una solucin ideal, si se utiliza oportunamente, que permite a la empresa librarse del trabajo contable y legal en relacin con las Cuentas por Cobrar . Con el factoring, la empresa puede ceder todas esas tareas al factor. Las empresas de factoring, especializadas en la continua evaluacin y valoracin de riesgos, cuentan con fuentes de informacin amplias y una infraestructura adecuada para ajustar con mayor rapidez y fiabilidad sus decisiones. La valoracin de riesgos llega al cliente no slo por la informacin que pueda ofrecerle el factor, sino tambin por el volumen y la estructura de las cesiones

que admite o no la empresa de factoring. Asimismo, dado el acceso de la empresa a un mayor informacin y evaluacin de riegos, la cartera de clientes ganan en calidad, existiendo la posibilidad de eliminar a los clientes morosos y mal pagadores y dimensionando correctamente el crdito comercial de cada uno de los clientes a los que se le concede aplazamiento de pago. En la prctica internacional muchos de los factores son filiales de bancos comerciales. Los bancos comerciales y otras entidades son las que mejores condiciones poseen para desarrollar los servicios de factoring. Por la esencia y requerimientos de estas operaciones los factores, para ofrecer los servicios que le son inherentes, deben contar con una infraestructura que les permita obtener, a relativamente bajos costos, la informacin sobre deudores, realizar los anlisis de riesgos correspondientes, ejecutar la gestin de cobros en diferentes plazas, desarrollar economa de escala para llevar historiales, facturaciones, as como asumir riesgos y conceder financiamientos. Los bancos comerciales desarrollan en la actualidad requerimientos similares para el perfeccionamiento de sus relaciones con las empresas, mediante la concesin de prstamos, crditos y descuento. Adems, los anlisis de riesgo de empresas y el seguimiento de la regulacin de los financiamientos otorgados van creando una base de informacin que puede ser utilizada para la oferta de servicios de factoring.

6 CONCEPTO: Por el contrato de factoring entendemos el acuerdo por el cual, una empresa comercial denominada cliente, contrata con una entidad financiera denominada compaa de facturacin, para que sta le preste un conjunto de servicios en los que se incluye principalmente la financiacin de sus crditos con sus clientes, asumiendo el riesgo del cobro, a cambio de una contraprestacin. El contrato de facturacin o factoring es aquel en que el acreedor cede su crdito a otra persona, generalmente denominada factor, que hace efectivo el crdito y se encarga igualmente de la contabilidad del primero, as como de cualquier actividad relacionada con el cobro del crdito.

La ganancia del factor radica en un descuento que hace al momento de pagar el precio por la adquisicin de los crditos. Es el contrato en virtud del cual una de las partes (empresa de factores o factor), adquiere todo o una porcin o una categora de crditos que la otra parte (empresa factoreada) tiene frente a sus clientes; adelanta el importe de dichas facturas y se encarga del cobro de ellas, y si se pacta, asume el riesgo de la posible insolvencia de los deudores. Tambin puede pactarse la prestacin de determinados servicios de cobranza, financieros y de asesoramiento. Mecanismo del Contrato de Factoring: Por este contrato, la entidad financiera o factor, se obliga a adquirir todos los crditos que se originen en la empresa factoreada, durante un determinado lapso, asumiendo

o no los riesgos de la imposibilidad de cobranza de dichos crditos, adems de comprometerse a brindar una serie de servicios adicionales (asesoramiento administrativo), a favor de la otra parte. La otra parte (empresa factoreada) se obliga a transferir a la entidad financiera o factor todos los crditos que se originen como consecuencia de su giro comercial. Partes del contrato de factoring: 1. Factor: Que normalmente es una entidad financiera. Se compromete a adquirir todos los crditos a sus titulares, adelanta un importe, descontando su ganancia, puede asumir riesgos de la cobranza y prestar servicios, si as se ha pactado 2. Empresa factoreada: Es la persona fsica o jurdica titular originario de los crditos 3. El deudor cedido: SE ENCUENTRA COMO TERCERO AJENO AL CONTRATO. Es el deudor originario de la empresa factoreada, al cual solo se le debe informar de la existencia del contrato de factoring. NO ES PARTE DEL CONTRATO

7 CLASES DE FACTORING: a. Segn su contenido a.1. Factoring con Financiacin: El factoreado obtiene del factor el pago inmediato de los crditos cedidos, es decir, el factor incorpora en la cuenta del cliente el valor de los crditos, y este, es decir, el factor obtiene el derecho a percibir los intereses que se causen durante el plazo estipulado para el pago total del crdito. Este tipo de Factoring es conocido como "Credit-cash Factoring" a.2. Factoring sin Financiacin: La prestacin principal en esta clase de Factoring, no es precisamente la de financiamiento, sino, la prestacin de diversos servicios a cargo del factor, y las facturas son pagadas por el factor en los diversos plazos de vencimiento; para ser ms explcitos, el factor se encarga de cobrar, sin embargo, hasta que no le cancelen los crditos correspondientes a una factura determinada, no le abona la totalidad del pago al cliente o factoreado. Este contrato es conocido como "Maturity Factoring" b. Segn sus Prestaciones b.1. Factoring Tradicional: Aqu, la obligacin principal y esencial es la adquisicin de los crditos por parte del factor, renunciando a cualquier recurso en contra del factoreado, y secundariamente otro tipo de servicios o asesoras accesorias. Utilizado comnmente en Europa continental y llamado "Od Line Factoring" b.2. Factoring Ampliado: El factor asume la posicin de un banquero, segn RODRGUEZ AZUERO un "intermediario crediticio", esto quiere decir que: Se compromete a prestarle un conjunto de asesoras y servicios financieros, sin perjuicio de la futura financiacin de los crditos. Usado constantemente en los estados Unidos y pases Anglosajones, se denomina "New Style Factoring"

c. Segn su ejecucin c.1. Con notificacin: Se presenta cuando los deudores conocen del factor al cual ser traspasado el crdito. El factoreado notifica a todos sus compradores, no solo de manera general, sino particular, en cada factura, en donde incluye una clusula que dispone, en pocas palabras, que el crdito debe ser pagado al factor, y el factoreado no puede recibir ningn pago directamente. Nominado "Notification Factoring" c.2. Sin Notificacin: El factoreado no informa a los consumidores sobre la existencia del contrato entre este y un factor, obligndose los clientes a cancelar los crditos directamente a este, para que inmediatamente este los remita al factor, quien solo tiene la obligacin de asumir los riesgos financieros sobre la insolvencia del deudor, adems de realizar la respectiva investigacin comercial del posible deudor, y financiarlo a este. "Non-notification Factoring" d. Segn el territorio d.1. Factoring nacional: cuando la empresa facturada y los compradores es encuentran en un mismo pas. d.2. Factoring Internacional: es aquel en el cual una de las partes se encuentra fuera del territorio de operacin de la sociedad de Factoring. Este Factoring puede ser de exportacin o de Importacin. e. Otros Tipos de Factoring e.1. Undisclosed Factoring: En este Factoring el factor adquiere las mercancas del supplier. Es el factor el que acta como una especie de agente comercial, representando al empresario. Tambin se denomina "Quasifactoring" o "Money wirhout borring". e.2. Drop Shipment Factoring: El factor se compromete a garantizar a su cliente la financiacin de su actividad. Se denomina "Mill Agent Factoring"

8 MODELO DE CONTRATO DE FACTORING. En la ciudad de Bogot D.C. a los 23 das del mes de abril de 2012, se suscribe el presente contrato de FACTORING entre las siguientes partes. Por una parte, EL BANCO DE COLOMBIA, BANCOLOMBIA S.A., el cual se denominar en adelante el CLIENTE, y se identifica con el nmero de NIT: 860.008.999-3, se domicilia en la avenida carrera 7 nmero 35-21 de la ciudad de Bogot; y el cual se encuentra debidamente representado por JOSE PEREZ RENGIFO, identificado con cdula de ciudadana 10.999.678 de la ciudad de Bogot, vecino de esta misma ciudad y mayor de edad. De la otra parte, la empresa ACCION PLUSS, la cual en adelante se denominar EL FACTOR y se identifica con el nmero de NIT 900.452.111-5 y domiciliada en la Carrera 19 numero 82 -20 en la ciudad de Bogot y se encuentra debidamente representada por su Gerente General, seor JULIO CESAR MORALES ENRIQUEZ identificado con cdula de ciudadana nmero 17.122.265 de Bogot D.C., quien es mayor de edad y vecino de esta misma ciudad. El desarrollo de dicho contrato se realizar dentro de los siguientes trminos y condiciones: CAPITULO I: DEL FACTORING ARTICULO 1.- Por el presente contrato EL FACTOR adquiere, a ttulo oneroso, del CLIENTE, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores. ARTICULO 2.- Los instrumentos con contenido crediticio, deben ser de libre disposicin del Cliente. Las operaciones de factoring no podrn realizarse con instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema financiero. Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y ttulos valores representativos de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos de la materia. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al Factor. Dicha transferencia comprende la transmisin de todos los derechos accesorios. ARTICULO 3.- EL CLIENTE se obliga en poner en conocimiento de los Deudores, dentro de las 24 horas de endosado, un instrumento de la operacin del factoring. Se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia de la recepcin de la notificacin correspondiente en sus domicilios legales o en aquellos sealados en los instrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencie indubitablemente que el Deudor conoce del factoring. ARTICULO 4.- Son derechos mnimos del Factor: 1. Realizar todos los actos de disposicin con relacin a los instrumentos adquiridos. 2. Cobrar una retribucin por los servicios adicionales que se hayan brindado. ARTICULO 5.- El Factor asume, por lo menos, las siguientes obligaciones: 1. Adquirir los instrumentos de acuerdo a las condiciones pactadas. 2. Brindar los servicios adicionales pactados. 3. Pagar al Cliente por los instrumentos adquiridos. 4. Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.

ARTICULO 6.- El Factor se obliga a brindar al Cliente, servicios adicionales en investigacin e informacin comercial, gestin y cobranza, servicios contables, estudios de mercado, asesora integral y otros de naturaleza similar. CAPITULO II: DEL CLIENTE ARTICULO 7.- El Cliente tiene los siguientes derechos: 1. Exigir el pago por los instrumentos transferidos en el plazo establecido y conforme a las condiciones pactadas. 2. Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se hubiesen pactado. ARTICULO 8.- El Cliente tiene las siguientes obligaciones: 1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los instrumentos al tiempo de celebrarse el Factoring. 2. Transferir al Factor los instrumentos en la forma acordada o establecida por la ley. 3. Notificar la realizacin del factoring a sus Deudores, cuando sea el caso. 4. Recibir los pagos que efecten los Deudores y transferirlos al Factor, cuando as lo haya convenido con ste. 5. Informar al Factor y cooperar con ste para permitir la mejor evaluacin de su propia situacin patrimonial y comercial, as como la de sus Deudores. 6. Proporcionar toda la documentacin vinculada con la transferencia de instrumentos. 7. Retribuir al Factor por los servicios adicionales recibidos. CAPITULO III: DEL PRECIO Y LAS RETRIBUCIONES ARTICULO 9.- EL FACTOR se obliga a pagar a EL CLIENTE el precio equivalente al 82% del valor del instrumento, de la siguiente forma: 1. El 50% del precio a las 24 horas de entregado el instrumento debidamente endosado. 2. El saldo a las 24 horas de cancelado por el deudor. ARTICULO 10.- En caso de cancelacin del valor del instrumento dentro de los 8 das de su vencimiento, el CLIENTE tendr derecho a una bonificacin extraordinaria del 8% del valor del instrumento. Pasado dicho plazo, EL CLIENTE perder todo derecho a mayor precio. ARTICULO 11.- EL FACTOR no tendr derecho a ninguna retribucin por los servicios que se obliga a prestar a favor del CLIENTE. CAPITULO IV: RESPONSABILIDAD DE LA COBRANZA Y DEL RIESGO CREDITICIO ARTICULO 12.- EL FACTOR asume nica y exclusivamente toda responsabilidad de realizar la cobranza a los Deudores, y el riesgo crediticio de los Deudores, a partir de la aceptacin del instrumento por parte del FACTOR. ARTICULO 13.- Para estos efectos EL FACTOR deber evaluar los instrumentos endosados por EL CLIENTE, y tendr 48 horas para rechazar cualquier instrumento. Vencido dicho plazo se considerar aceptado el instrumento por parte del FACTOR. CAPITULO V: PLAZO ARTICULO 14.- El presente contrato tendr una duracin de UN AO, y concluir sin necesidad de aviso previo alguno. ARTICULO 15.- Cualquiera de las partes podr ponerle trmino al presente contrato antes de su vencimiento, para lo cual, se cursar una carta notarialmente con una anticipacin de 30 das a la fecha prevista. CAPITULO VI: DISPOSICIONES VARIAS

ARTICULO 16.- Para efectos de cualquier notificacin judicial o extrajudicial, las partes sealan como sus domicilios los que aparecen en la introduccin de la presente minuta, en los cuales se les considerar siempre presentes para los efectos de cualquier notificacin. ARTICULO 17.- A criterio de EL FACTOR, cualquier controversia, discrepancia, litigio, disputa, reclamo o diferencia que se origine en relacin con la ejecucin, validez, existencia, aplicabilidad, nulidad, anulabilidad, resolucin, terminacin o interpretacin de este contrato, o de cualquier otra materia vinculada a, o contenida en l, ser resuelta definitivamente mediante un arbitraje de Derecho de la Cmara de Comercio de Bogot o en los tribunales de la ciudad de Bogot D.C.