ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y NIC

Facilitador: Lcda. Yordaly Jordan

DIPLOMADOS UNIR. Todos los Derechos Reservados. Instituto Universitario de Tecnologa "Readic" UNIR. Rif J-30001989-6 2007.

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El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa. Con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

Gerencia NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

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Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)son un conjunto de normas contables que regulan la informacin que debe presentarse en los estados financieros, conocidos como balance general, estado de resultados, estado de movimiento de efectivo y estado de flujo de efectivo y la forma en que esa informacin debe aparecer, en dichos estados financieros. Las NIC son normas cuyo objetivo es reflejar la esencia econmica de las operaciones del negocio y una imagen fiel de la situacin financiera de una empresa. Cabe indicar que, las NIC son emitidas por la International Accounting Standards Board(IASB) anteriormente conocida como International Accounting Standards Committee (IASC).

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OBJETIVO DE LAS NIC:

La uniformidad en la presentacin de la informacin en los estados financieros"

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En relacin a la aplicacin de las NIC en Venezuela cabe indicar que el directorio ampliado de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela anunci en el mes de marzo del 2004 que se iniciara el proceso de adaptacin a las nuevas normas internacionales de contabilidad (NICs-IFRS), en vista de que la implementacin en todas las empresas venezolanas podra tardar hasta el ao 2007. Venezuela actualmente se encuentra en ese proceso.

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INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS: Usando la informacin bsica de los estados financieros, podemos iniciarnos en el anlisis de la situacin financiera de la empresa. Razones financieras, coeficientes, cocientes, relaciones y ratios financieros, son algunos de los nombres con que se conocen a estas medidas.

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Razn de circulante o razn corriente =

Activo circulante = Pasivo circulante No. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Interpretacin: Indica el grado en que los crditos de los acreedores son cubiertos por los activos susceptibles de ser convertidos en efectivo. Una relacin sana es de 2 a 1.

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Prueba de cido o razn de liquidez: Compara los activos y pasivos circulantes, excluyendo de los primeros el valor de los inventarios. Convencionalmente se considera que una relacin de 1 a 1 constituye una relacin sana . Frmula 2: Prueba del cido Activo circulante - Inventario Pasivo circulante

No. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Interpretacin: Indica el grado en que el activo circulante menos el inventario, cubre el pasivo.

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MEDIDAS DE SOLVENCIA Esta medida nos indica el grado o nivel de endeudamiento que tiene la empresa, y por consecuencia, nos dice algo sobre el riesgo que sta ha asumido respecto al cumplimiento de sus obligaciones generales con terceros. Pasivo total = Activo total Interpretacin: Indica el porcentaje de los activos que han financiado los acreedores. Hay tendencia a establecer que una relacin de 50% - 50% entre deuda y capital, es una relacin sana.

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Perodo promedio de cobranzas El perodo promedio de cobranzas, que es una medida de la rotacin de las cuentas por cobrar, se computa en dos etapas: Las ventas anuales se dividen entre 360 para conocer las ventas diarias promedio. Las ventas diarias se dividen entre las cuentas por cobrar a fin de conocer el nmero de ventas diarias atadas en inventario. Esto se define como perodo de cobranzas de las cuentas por cobrar, porque representa la duracin promedio de tiempo que la organizacin debe aguardar despus de realizada una venta, antes de recibir el efectivo. Los clculos para La Manufacturera para el Desarrollo, muestran un perodo de cobranzas promedio de 24 das, un poco por encima del promedio de la industria de 20 das. Perodo de cobranza de las cuentas por cobrar: Paso 1: Ventas por da = Ventas totales /360 = Ventas diarias promedio

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Interpretacin: Indica el volumen de ventas diarias de la empresa. Paso 2: Frmula 6: Perodo promedio de cobranzas Cuentas por cobrar = Q.200,000.00 = 24 das Ventas por da Q. 8,333.00

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Promedio de la industria = 20 das Interpretacin: Indica el nmero de das promedio que se tarda en cobrar, las cuentas por cobrar.

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Anlisis vertical El anlisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denominan Anlisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composicin y estructura de los estados financieros. Como hacer el anlisis vertical Como el objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

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Supongamos el siguiente balance general

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Como se puede observar, el anlisis vertical de un estado financiero permite identificar con claridad como est compuesto.

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Anlisis Horizontal

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Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. Para determinar la variacin absoluta (en nmeros) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 el valor 1. La formula sera P2-P1. Ejemplo: En el ao 1 se tena un activo de 100 y en el ao 2 el activo fue de 150, entonces tenemos 150 100 = 50. Es decir que el activo se increment o tuvo una variacin positiva de 50 en el periodo en cuestin. Para determinar la variacin relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la formula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100

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Ejemplo

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Las datos anteriores nos permiten identificar claramente cuales han sido las variaciones de cada una de las partidas del balance.