Cobre

CONTRATO N 48000.
003155/2007-17: DESENVOLVIMENTO DE ESTUDOS PARA ELABORAO DO PLANO DUODECENAL (2010 - 2030) DE GEOLOGIA, MINERAO E TRANSFORMAO MINERAL
MINISTRIO DE MINAS E ENERGIA - MME

SECRETARIA DE GEOLOGIA, MINERAO E TRANSFORMAO MINERAL-SGM
BANCO MUNDIAL
BANCO INTERNACIONAL PARA A RECONSTRUO E DESENVOLVIMENTO - BIRD
PRODUTO 14
MINRIO DE COBRE
Relatrio Tcnico 23
Perfil da Minerao de Cobre
CONSULTOR
Jos Osael Gonalves de Farias
PROJETO ESTAL
PROJETO DE ASSISTNCIA TCNICA AO SETOR DE ENERGIA
Agosto de 2009
SUMRIO
1. SUMARIO EXECUTIVO .............................................................................................................3 2. APRESENTAO.......................................................................................................................10 3. MINERAO DE COBRE NO BRASIL: SUAS CARACTERISTICAS E EVOLUO RECENTE ........................................................................................................................................11 3.1. MINERAO DE COBRE: SUA LOCALIZAO E DISTRIBUIO .................................................11 3.2. RECURSOS E RESERVAS DE MINRIO DE COBRE .......................................................................15 3.3. ESTRUTURA EMPRESARIAL DA MINERAO DE COBRE ............................................................18 3.4. PARQUE PRODUTIVO ................................................................................................................20 3.5. RECURSOS HUMANOS DA MINERAO DE COBRE....................................................................24 3.6. ASPECTOS TECNOLGICOS DA MINERAO DE COBRE ............................................................27 3.7. ASPECTOS AMBIENTAIS ............................................................................................................28 3.8. EVOLUO DA PRODUO DE MINRIO E DO SEU VALOR .......................................................29 3.9. EVOLUO E TENDNCIA DO PREO DE MERCADO ..................................................................30 3.10. INVESTIMENTOS NA MINERAO DE COBRE...........................................................................31 4. USOS E DESTINAO DOS PRODUTOS DA MINERAO DE COBRE ......................33 5. MINERAO DE COBRE NO MUNDO: SITUAO ATUAL E PERSPECTIVAS .......34 5.1. RESERVAS MUNDIAIS ...............................................................................................................34 5.2. PRODUO E CAPACIDADE DAS MINAS ....................................................................................35 5.3. CONSUMO MUNDIAL ................................................................................................................40 5.4. COMRCIO INTERNACIONAL .....................................................................................................41 5.5. PERSPECTIVAS DO MERCADO MUNDIAL...................................................................................42 6. CONSUMO DE MINRIO DE COBRE BRASILEIRO: ATUAL E PROJETADO ...........44 7. PROJEO DA PRODUO NACIONAL DE CONCENTRADO DE COBRE ...............53 8. BALANO PRODUO-CONSUMO DE CONCENTRADO DE COBRE ........................57 9. NECESSIDADES ADICIONAIS DE RESERVAS DE MINRIO DE COBRE...................61 10. PROJEO DAS NECESSIDADES DE RECURSOS HUMANOS....................................62 11. ARCABOUO LEGAL, TRIBUTRIO E DE INCENTIVOS FINANCEIROS E FISCAIS............................................................................................................................................63 11.1. LEGAL ....................................................................................................................................63 11.2. TRIBUTRIO ...........................................................................................................................64 11.3. ACESSO A FINANCIAMENTOS E INCENTIVOS ...........................................................................65 12. CONCLUSES E RECOMENDAES................................................................................66 13. BIBLIOGRAFIA CONSULTADA...........................................................................................68
1. SUMARIO EXECUTIVO As reservas totais1 de minrio de cobre do pas, predominantemente formadas por minerais sulfetados, esto estimadas em cerca de 21,7 milhes de toneladas de cobre contido, em 2005, e distribuem-se por nove estados. So eles: Alagoas, Bahia, Cear, Gois, Mato Grosso, Minas Gerais, Par, Rio Grande do Sul e So Paulo. Entretanto, no estado do Par que se concentram mais de 85% dessas reservas e os maiores e os mais importantes depsitos econmicos de cobre do pas. A minerao de cobre brasileira, que ultrapassou o patamar de produo de 220.000 toneladas anuais de cobre contido em concentrado em 2008, realizada predominantemente nos estados do Par e Gois, que juntos respondem por cerca de 85% da produo do pas, sendo que do primeiro estado provm cerca de 57% do total. A Bahia, outrora o maior produtor do pas, responde agora por apenas 12%. A concentrao da produo em poucas unidades mineiras tambm uma caracterstica observada na minerao de cobre brasileira. Cerca de 97 % da produo de concentrado e de catodo SX/EW2 provm essencialmente de dois complexos mineiros - voltados nica e exclusivamente produo de concentrado de cobre, com ouro e prata como subprodutos -, quais sejam: o Complexo Sossego/Sequeirinho, localizado na Provncia Mineral de Carajs, em Cana dos Carajs, estado do Par, e formado por duas frentes de lavra e uma nica concentradora, e o Complexo Caraba, compreendendo uma mina subterrnea e frentes de lavra a cu aberto na rea da mina Caraba, uma nica planta de concentrao e uma planta hidrometalrgica para produo de catodo SX/EW, todos localizados no Distrito Cuprfero do Vale do Cura, em Jaguarari, estado da Bahia, e da mina de Chapada, em Alto Horizonte, estado de Gois, que tem o concentrado de cobre e o ouro nele contido como co-produtos. O concentrado de cobre produzido tambm como subproduto da minerao de nquel latertico em Niquelndia, estado de Gois. Em razo do volume de minrio movimentado e do seu baixo valor unitrio, todo minrio de cobre lavrado no pas tratado em usinas de concentrao situadas, sem exceo, na prpria rea da mina, buscando as mineradoras a obteno do menor custo de movimentao de minrio possvel. Na rea de produo de catodo de cobre SX/EW, o pas conta tambm, desde final de dezembro de 2006, com uma planta hidrometalrgica de 5.000 tpa3 de catodo de cobre, na Minerao Caraba para tratar minrio oxidado. Alm de planta SX/EW, a cadeia do cobre conta hoje com a Usina Hidrometalrgica de Carajs (UHC), em Cana dos Carajs, estado do Par, implantada pela Vale para tratar concentrados sulfetados da regio de Carajs. Objetiva-se comprovar a viabilidade e a eficincia em escala industrial. Para tanto, a UHC operar 21 meses, contados de seu incio de operao, em dezembro de 2008. A atual minerao de cobre brasileira caracteriza-se por no ser integrada a jusante na cadeia produtiva. Por outro lado, por ser orientada para mercado, a minerao de cobre destina sua produo tanto para o mercado interno quanto o externo. Internamente, o nico cliente da minerao de cobre a planta metalrgica da Caraba Metais S/A, localizada em Dias D`vila, estado da Bahia, a qual por razes estratgicas, comerciais e operacionais, compra cerca de 20% de suas necessidades de concentrado de produtores locais.
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Compreendem o somatrio das reservas medidas, indicadas e inferidas. Solvent Extraction/Electrowinning - processo de extrao por solvente do cobre dissolvido em lixvias cidas, seguida de eletrodeposio do metal, que permite obter catodo com pureza de 99,9%. 3 tpa tonelada por ano.
As atividades de prospeco e explorao mineral para minrio de cobre espraiam-se por inmeros estados, com nfase, no geral, naqueles onde j ocorrem reservas e recursos de cobre em razo da existncia de ambientes geolgicos comprovadamente favorveis, e, em particular, no estado do Par, em reas circunscritas Provncia Mineral de Carajs ou em regies promissoras no seu entorno, bem como na regio abrangida pelo municpio de Alta Floresta dOeste, no estado de Rondnia. A minerao de cobre brasileira conhecida por ter um elevado nvel de concentrao, estando sob controle de apenas trs empresas mineradoras a quase totalidade da oferta de concentrado de cobre no pas (97,4%), no ano de 2008. A Cia. Vale do Rio Doce-Vale a lder do segmento e responde por cerca de 56,9% da oferta, seguida pela Minerao Marac S/A (28,5%) e Minerao Caraba (12,1%). A partir de 2016, com a entrada em operao de novos projetos em Carajs, a Vale concentrar mais de 80% da produo de concentrado. Com exceo da Vale, que a 2 maior grupo empresarial de minerao do mundo, da canadense Yamana Gold, controlador da Minerao Marac S/A e da Cia. Nquel Tocantins, parte integrante do Grupo Votorantim, um dos maiores grupos empresarial do pas, as mineradoras que produzem concentrado de cobre so empresas de porte mdio a pequeno. No que tange ao nvel gerencial e organizacional, a minerao de cobre brasileira se sobressai no setor mineral brasileiro, por contar com a participao expressiva de empresas conhecidas pela excelncia gerencial e organizacional, de reconhecido padro internacional, como o caso da Vale, da Yamana, Cia. Nquel Tocantins do Grupo Votorantim, e a Minerao Caraba S/A, a mais antiga e tradicional produtora de concentrado do pas. A logstica de escoamento do concentrado de cobre e do catodo SX/EW produzido no pas est baseada no transporte intermodal com predominncia do transporte ferrovirio. Cabe mencionar que com exceo das minas de Sossego/Sequeirinho e Caraba, as demais carecem de transporte de custo mais baixo, pois o transporte rodovirio ainda dominante. Com exceo da mina da Caraba, a mais antiga mina de cobre em operao no pas, todas as demais unidades produtoras, sejam elas voltadas exclusivamente para minerao de cobre ou tenham o cobre como subproduto, so minas novas e modernas com menos de 6 anos de operao. A produtividade mdia na minerao do cobre no Brasil situa-se no patamar de 100 toneladas de cobre contido por empregado/ano. Tanto na lavra quanto na concentrao, a minerao de cobre brasileira teve significativos avanos tecnolgicos com a entrada da Vale, atravs da sua mina Sossego, e da Minerao Marac (controlada da Yamana Gold), atravs de sua mina de Chapada, na produo de concentrado. Seus projetos de grande escala industrial pelo volume de material movimentado em suas minas (mais de 40 a 60 milhes tpa de minrio bruto e estril) e pelo volume de minrio bruto tratado em suas usinas (de 15 a 20 milhes tpa de minrio alimentao) contemplam o que de mais moderno existe em processo e equipamento para lavra a cu aberto e para beneficiamento, impondo, assim , um novo padro de referncia minerao do cobre no pas. Tanto as grandes, quanto as mdias e pequenas produtoras, esto em linha com este novo padro trazido pelas lderes do segmento. Mesmo a Minerao Caraba, a mais antiga e tradicional mineradora de cobre do pas, vem modernizando suas unidades produtivas, de forma no s aumentar a vida til de reservas, como tambm tratar minrios at ento antieconmicos ou no susceptveis concentrao convencional via flotao. Talvez por ser um segmento com uma estrutura industrial praticamente nova e no estado da arte no tocante a processos, equipamentos e gerenciamento, a atual minerao de cobre brasileira , provavelmente, no setor mineral, a minerao que melhor retrata o equacionamento e o
gerenciamento das questes ambientais, nos seus mltiplos aspectos, decorrentes, direta ou indiretamente, de sua atividade. A tabela a seguir apresenta a evoluo da produo de concentrado de cobre domstica e o seu valor, no perodo de 2000 a 2009, o qual retrata as significativas mudanas no segmento da minerao de cobre. A partir de 2004, tanto a produo quanto o seu valor experimentam forte incremento em razo no apenas do aumento da tonelagem, mas tambm da melhoria do preo do concentrado, no perodo de 2006 a 2008. EVOLUO DA PRODUO E DO VALOR DO CONCENTRADO DE COBRE
ANO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008p 2009e QUANTIDADE PRODUZIDA (t de Cu contido) 31.788 32.412 29.632 27.482 101.239 131.928 148.475 208.812 221.571 225.632 VALOR DA PRODUO (R$) 100.250.441,00 101.235.846,00 132.550.544,00 176.004.196,00 849.697.535,00 993.897.773,00 1.760.518.298,00 2.679.067.970,00 2.621.365.176,98 1.846.392.880,10
Fontes: Anurio Mineral Brasileiro - edies de 2000 a 2007 (prvia parcial); Sumrio Mineral - edies de 2000 a 2008; 6 Distrito do DNPM; Relatrios anuais da Cia. Vale do Rio Doce - Vale, Yamana GoldInc. e Minerao Caraba S/A. p - Preliminar. e - Estimado.
Entre 1988 e 2008, o consumo aparente de concentrado de cobre cresceu a uma taxa de 3,2% a.a., no se antevendo taxa muito diferente desta para os prximos anos, em razo de inexistir plano de novo smelter no pas, mas to-somente a expanso da Caraba Metais S/A de 220.000 para 277.000 tpa de cobre eletroltico, o que significar algo como 51.000 toneladas a mais a partir de 2015, quando o consumo atingir cerca de 283.000 tpa. No entanto, cabe mencionar que existe espao para expanso da produo de metal primrio, seja atravs da usina existente quanto de uma nova. esta a hiptese levada em considerao na projeo do consumo de concentrado at 2030. A oferta projetada de concentrado de cobre no Brasil, para o horizonte 2009-2030, que espelha as intenes e os planos das mineradoras atuais, prevista atingir um pico de 712 mil toneladas de cobre contido em concentrado em 2016/2017, a partir das 225.000 toneladas em 2009, finalizando em 2030 em um patamar de 374.000 toneladas. O balano produo-consumo aparente de concentrado de cobre, expresso em metal contido, apresentado para cada cenrio, respectivamente, nas Tabelas A, B e C a seguir. Ressalte-se que independentemente do cenrio, as reservas brasileiras so suficientes para suportar um projeto nacional de auto-suficincia, bastando para tanto apenas pesquisa mineral de detalhe, objetivando incorporar s reservas medidas e indicadas boa parte das reservas inferidas j identificadas. Caso as empresas desejem tambm ter uma participao no mercado internacional de concentrado da mesma ordem de grandeza da de hoje, cerca de 200.000 toneladas, alm da manuteno da auto-suficincia domstica, haver a necessidade de expanso do parque produtor com a abertura de novas minas e/ou expanso das em operao em igual montante. E mais. Reservas adicionais no montante de 4,0 milhes de toneladas de cobre contido teriam que ser agregadas s reservas medidas e indicadas existentes, seja atravs de projetos de explorao mineral em escala nacional, seja atravs do detalhamento de depsitos de elevado potencial, mas carentes de pesquisa mineral. 5
Em suma, a minerao de cobre tem condies, no horizonte de 2010-2030, de levar o pas auto-suficincia e torn-lo um player de porte mdio no mercado mundial de concentrado de mercado desde que investimentos sejam realizados, conforme indicados a seguir: Pesquisa mineral na faixa de US$ 60,0 milhes a US$ 75,0 milhes para quantificar e qualificar reservas da ordem de 500 milhes de toneladas com teor mdio 0,90% de Cu, em um prazo de execuo de 3 anos, no mximo; Explorao mineral na faixa de U$ 150,0 milhes a 250,0 milhes para encetar um programa de explorao em reas promissoras para cobre abrangendo uma rea total de 100.000 hectares, investimento este a ser realizado ao longo do horizonte 2010-2025. O investimento anual seria de U$ 10,0 milhes a US$ 16,6 milhes e teria elevada probabilidade de sucesso de descobrir, qualificar e quantificar depsitos de cobre com reservas e recursos entre 500 milhes de toneladas a 800 milhes com teor superior a 0,6% de Cu; Produo investimentos totais em uma unidade produtiva (mina, usina e infraestrutura) com capacidade de produo de 200.000 toneladas de cobre contido em concentrado variando entre US$ 1,0 bilho a US$ 1,4 bilho. As projees de necessidades de mo de obra adicional decorrente da abertura de novas minas esto assim quantificadas: 6.000 empregados, sendo 420 profissionais de nvel superior, 720 profissionais de nvel mdio e 4.860 profissionais dos mais diferentes nveis de escolaridade. Essa mo de obra dever ser recrutada e mobilizada a partir de 2012 pari passo com a entrada em operao das minas novas, praticamente todas elas localizadas na regio de Carajs. A mina requerida para atendimento das exportaes em 200.000 toneladas entraria em operao no ano de 2020, portanto, sua mo de obra j comearia a ser recrutada a partir de 2019. Embora as empresas mineradoras estejam investindo no segmento da minerao de cobre, haja vista a expanso experimentada pela indstria do concentrado nos ltimos anos e as perspectivas para as prximas dcadas, importante que algumas questes aqui abordadas sejam devida e seriamente tratadas e equacionadas pelos governos federal e estadual e, em menor extenso, pelo municipal, como apoio efetivo atividade de minerao. So elas: No plano educacional, urge que os governos Federal e estaduais, notadamente, nos estados do Par, Gois e Bahia, busquem ampliar e consolidar a oferta de profissionais de nvel mdio com perfil prprio para a minerao e a metalurgia do cobre, visto que at hoje, em grande parte, a preparao destes profissionais tem cabido s empresas, quando, na realidade, um papel de governo, Assim sendo, recomenda-se que o Ministrio de Minas e Energia - MME interceda junto ao Ministrio da Educao - MEC para ampliar a rede de escolas profissionalizantes e criar centros de treinamento para qualificao de pessoal voltado atividade mnero-metalrgica nas principais regies de interesse do cobre, principalmente em Carajs e seu entorno, no estado do Par, no estado de Gois, nos plos produtores de cobre e nquel; e na Bahia, junto ao Plo de Camaari, por conta da Caraba Metais, e na regio cuprfera do Vale do Cura; No plano da logstica, com exceo da Regio de Carajs, importante centro produtor de minrio de cobre, que tem na Estrada de Ferro Carajs a via para escoamento de sua produo, todos os demais, notadamente os de Gois, e em menor extenso o da Bahia, carecem de infraestrutura de transporte ferrovirio adequado, razo pela qual se recomenda que o Ministrio de Minas e Energia atue eficazmente junto ao Ministrio de Transporte para que estas regies sejam atingidas pelas malhas ferrovirias da Norte-Sul e da Ferrovia Centro Atlntica, dentro dos programas de infraestrutura de transporte do PAC.
Tabela A
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO FRGIL

(EM TONELADAS DE COBRE CONTIDO)
ANO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
CONSUMO PRODUO INTERNA APARENTE DE CONCENTRADO PROJETADO PROJETADA E FIRME DE CONCENTRADO 363.188 221.571 377.682 399.793 390.181 396.584 403.093 409.708 416.432 422.902 429.473 435.770 442.159 448.642 454.566 460.567 465.975 471.446 476.982 482.582 488.248 493.981 499.781 508.229 225.632 225.500 235.500 359.700 425.500 509.000 662.500 712.500 712.500 709.000 674.000 570.000 520.000 500.000 500.000 500.000 494.000 459.000 444.000 434.000 434.000 374.000
SALDO
IMPORTAR OU EXPANDIR A PRODUO DE CONCENTRADO EXCEDENTE EXPORTVEL DE CONCENTRADO
141.617 152.050 174.293 154.681 36.884 22.407 99.292 246.068 289.598 283.027 273.230 231.841 121.358 65.434 39.433 34.025 28.554 17.018 23.582 44.248 59.981 65.781 134.229
Fonte: Tabelas 6.e e 7.c.
Tabela B
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO VIGOROSO

ANO
CONSUMO APARENTE PRODUO INTERNA PROJETADO DE CONCENTRADO DE PROJETADA E FIRME CONCENTRADO 363.188 380.270 403.908 398.266 407.581 417.113 426.869 436.853 447.701 458.819 470.879 483.257 495.960 509.711 523.845 539.129 554.859 571.049 587.711 604.859 622.507 640.670 662.727 221.571 225.632 225.500 235.500 359.700 425.500 509.000 662.500 712.500 712.500 709.000 674.000 570.000 520.000 500.000 500.000 500.000 494.000 459.000 444.000 434.000 434.000 374.000
SALDO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
141.617 154.638 178.408 162.766 47.881 8.387 82.131 225.647 264.799 253.681 238.121 190.743 74.040 10.289 23.845 39.129 54.859 77.049 128.711 160.859 188.507 206.670 288.727
Fonte: Tabelas 6.f e 7.c.
Tabela C
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO INOVADOR

ANO
SALDO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
141.617 156.785 181.833 169.558 57.177 3.540 67.442 208.058 242.843 227.119 205.262 151.211 27.440 45.400 89.202 116.547 145.161 181.103 247.435 295.221 339.528 375.428 477.315
Fonte: Tabelas 6.g e 7.c.
2. APRESENTAO O presente relatrio analisa a evoluo, a situao atual e as perspectivas do segmento de minerao da cadeia produtiva do cobre no Brasil e a sua insero no contexto mundial, com o objetivo de subsidiar, no tocante a este metal, a elaborao do Plano Duodecenal (2010-2030) de Geologia, Minerao e Transformao Mineral, a cargo do Ministrio de Minas e Energia - MME, atravs de sua Secretaria de Geologia, Minerao e Transformao Mineral, com o apoio do Banco Internacional para a Reconstruo e Desenvolvimento BIRD (Banco Mundial). O segmento da minerao de cobre caracterizado e analisado sob mltiplos aspectos, levando-se em considerao, notadamente, usos, consumo, produo e demanda futura de concentrado, reservas minerais, projeo das necessidades de investimentos e de recursos humanos, tecnologia, capacitao gerencial e empresarial, gargalos legais, acesso a financiamento, aspectos ambientais e logsticos de escoamento. A partir dessa caracterizao e dessa anlise so tiradas concluses e feitas recomendaes de forma a lastrear as proposies do Plano Duodecenal relativamente a esse segmento da cadeia. Para fins de caracterizao e de anlise, a minerao de cobre aqui entendida como o conjunto de atividades que vo desde a prospeco e a explorao mineral, com a descoberta, qualificao, quantificao e desenvolvimento de recursos e reservas, at a lavra e a concentrao do minrio de cobre, com predominncia dos sulfetados, objetivando a produo de concentrado de cobre, principal fonte primria para extrao do metal pelo segmento da transformao mineral. Ainda faz parte do segmento de minerao, conforme entendimento internacionalmente aceito, o cobre recupervel, por via hidrometalrgica, de minrios oxidados e silicatados, ou sulfetados de baixo teor considerados antieconmicos e no susceptveis concentrao industrial, e de rejeitos, sob a forma de: Catodo de cobre, tambm conhecido como cobre SX/EW, ou cobre grau electrowon. obtido a partir de solues com cobre dissolvido resultantes de lixiviao - cida, em geral, as quais so submetidas operao conjunta de extrao por solventes (Solvent Extraction) e eletrodeposio (Electrowinning) do cobre, sem necessidade de fundio ou refino eletroltico. Trata-se de um cobre metlico de 99,9% de pureza, de amplo uso na cadeia produtiva; Cemento de cobre, tambm conhecido como precipitado de cobre. Sua obteno se d a partir de solues de lixiviao, com cobre dissolvido, submetidas ao processo de cementao, utilizando-se o ferro, em ambiente aquecido, como elemento qumico facilitador da precipitao do cobre. Trata-se de uma mistura de cobre metlico, sulfato, sulfeto e xidos de cobre e ferro, contendo em mdia 60% Cu, sendo usada como carga juntamente com o concentrado tradicional no processo pirometalrgico.
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3. MINERAO DE COBRE NO BRASIL: SUAS CARACTERISTICAS E EVOLUO RECENTE O ms de junho de 2004 pode ser considerado como um importante marco e divisor da histria da minerao de cobre no Brasil, quando a Companhia Vale do Rio Doce Vale deu incio produo e comercializao do concentrado de cobre da mina Sossego, na Provncia Mineral de Carajs, no municpio de Cana dos Carajs, estado do Par. Com esse evento, a minerao brasileira mais que triplica a sua produo de concentrado, passando de um patamar mdio de 30.000 toneladas anuais de cobre contido, observado no perodo 1998-2003, para mais de 100.000 toneladas j em 2004, vindo a atingir 216.000 toneladas em 2008. Mais do que isso, so criadas as condies bsicas para a consecuo da auto-suficincia domstica e para tornar o pas um novo player no mercado internacional, em mdio prazo. A mina Sossego fruto de um amplo e bem sucedido programa de explorao mineral para metais bsicos encetado pela Vale, a partir de meados da dcada de 1970, na Regio de Carajs, que culmina com a descoberta, a caracterizao e o desenvolvimento de vrios e importantes depsitos de minrio de cobre, de mdio a grande porte, e considerados de classe internacional, muitos deles com amplas possibilidades de se tornarem minas nos cinco prximos anos. Alm de Sossego, ali se encontram os depsitos de Salobo, Alemo, Cristalino, Alvo 118, Pojuca, Gameleira dentre outros, todos encravados na Provncia Mineral de Carajs, cujos recursos e reservas podem coloc-la entre as mais importantes provncias cuprferas do mundo. Estimuladas pelo sucesso da Vale e pelo favorvel ambiente metalogentico para cobre e demais metais bsicos, outras empresas investem na regio, como o caso da lder mundial do setor de cobre, a chilena Corporacin Nacional del Cobre - Codelco, que descobre o depsito de Boa Esperana, em Tucum, vindo a vend-lo, posteriormente, Minerao Caraba S/A. At ento, a produo de concentrado de cobre no pas provinha exclusivamente da mina Caraba, localizada no municpio de Jaguarari, estado da Bahia, pertencente Minerao Caraba S/A, j que em 1998 se d o fechamento da mina de Camaqu, estado do Rio Grande do Sul, a mais antiga mina de cobre do pas. O contnuo declnio da produo da mina Caraba, em decorrncia da exausto de suas reservas lavrveis, foi mais que compensado pela produo da mina Sossego, como tambm pela entrada em operao comercial, em fevereiro de 2007, da mina de ouro e cobre de Chapada, no municpio de Alto Horizonte, estado de Gois, pertencente Minerao Marac S/A. 3.1. MINERAO DE COBRE: SUA LOCALIZAO E DISTRIBUIO 3.1.1. Base mineral da Indstria As reservas totais4 de minrio de cobre do pas, predominantemente formadas por minerais sulfetados, esto estimadas em cerca de 21,7 milhes de toneladas de cobre contido, em 2005, e distribuem-se por nove estados. So eles: Alagoas, Bahia, Cear, Gois, Mato Grosso, Minas Gerais, Par, Rio Grande do Sul e So Paulo (vide detalhes na Tabela 3.1.a). Entretanto, no estado do Par que se concentram mais de 85% dessas reservas e os maiores e os mais importantes depsitos econmicos de cobre do pas, na maioria dos quais predominam os minrios sulfetados e, em geral, com ouro e prata associados, e, secundariamente, molibdnio. Em razo desse quadro promissor, esperada para o estado do Par, notadamente na Provncia Mineral de Carajs, a expanso e a concentrao da minerao de cobre nas prximas dcadas.
Compreendem o somatrio das reservas medidas, indicadas e inferidas.
11
Tabela 3.1.a RESERVAS BRASILEIRAS DE MINRIO DE COBRE 2005

UNIDADE DA FEDERAO PAR GOIS BAHIA ALAGOAS CEAR OUTROS BRASIL
Fonte: Anurio Mineral Brasileiro - 2006
(1)
RESERVAS
(Milhares de t de Cu contido)
MEDIDAS
INDICADAS
INFERIDAS
TOTAIS
DISTRIBUIO DAS RESERVAS 85,3% 5,7% 4,2% 2,2% 1,9% 0,7% 100,0%
(1)
5.384 263 845 133 351 58 7.033
6.938 968 38 335 68 39 8.385
6.204 9 35 53 6.302
18.526 1.240 918 468 419 150 21.720
Rio Grande do Sul, Mato Grosso, So Paulo e Minas Gerais
Em 2005, as reservas lavrveis ascendiam a mais de 1,6 bilho de toneladas de minrio de cobre, com teor mdio da ordem de 0,72% Cu, equivalentes a 11,5 milhes de toneladas de metal contido, conforme mostrado em detalhe na Tabela 3.1.b. Cabe destacar que mais de 95% dessas reservas esto localizadas nos estados do Par e Gois, sendo que o primeiro detm mais de 85%. Tabela 3.1.b RESERVAS LAVRVEIS DE MINRIO DE COBRE - 2005
UNIDADE DA FEDERAO PAR GOIS BAHIA OUTROS
(1)
RESERVAS LAVRVEIS
DISTRIBUIO 85,6% 10,6% 2,2% 1,6% 100,0%
BRASIL
Fonte: Anurio Mineral Brasileiro - 2006
(1)
9.858 1.224 258 182 11.522
Alagoas, Rio Grande do Sul, Mato Grosso, So Paulo e Minas Gerais
3.1.2. Minas e Usinas de Concentrao A minerao de cobre brasileira, que ultrapassou o patamar de produo de 220.000 tpa de cobre contido em concentrado em 2008, realizada predominantemente nos estados do Par e Gois, que juntos respondem por cerca de 85% da produo do pas, sendo que do primeiro estado provm cerca de 57% do total. A Bahia, que liderou a produo de concentrado a partir do incio da dcada de 1980, seguida pelo Rio Grande do Sul, perdeu sua hegemonia em 2004 com a entrada em operao da mina de Sossego e com a exausto de grande parte das reservas da mina Caraba. Hoje, este estado responde por apenas 12% da produo brasileira, estando includa neste percentual a nica produo comercial de catodo de cobre SX/EW do pas. A Tabela 3.1.c apresenta a distribuio geogrfica da produo da minerao de cobre domstica. Em razo do volume de minrio movimentado e do seu baixo valor unitrio, todo minrio de cobre lavrado no pas tratado em usinas de concentrao situadas, sem exceo, na prpria rea da mina, buscando as mineradoras a obteno do menor custo de movimentao de minrio possvel. 12
Na rea de produo de catodo de cobre SX/EW, o pas conta tambm, desde final de dezembro de 2006, com uma planta hidrometalrgica de 5.000 tpa de catodo de cobre, na Minerao Caraba para tratar minrio oxidado. Alm de planta SX/EW, a cadeia do cobre conta hoje com a Usina Hidrometalrgica de Carajs (UHC), em Cana dos Carajs, estado do Par, implantada pela Vale para tratar concentrados sulfetados da regio de Carajs. Objetiva-se comprovar a viabilidade e a eficincia, em escala industrial. Para tanto a UHC operar 21 meses, contados de seu incio de operao, em dezembro de 2008. 3.1.3. Prospeco e Explorao Mineral As atividades de prospeco e explorao mineral para minrio de cobre espraiam-se por inmeros estados, com nfase, no geral, naqueles onde j ocorrem reservas e recursos de cobre em razo da existncia de ambientes geolgicos comprovadamente favorveis, e, em particular, no estado do Par, em reas circunscritas Provncia Mineral de Carajs ou em regies promissoras no seu entorno, bem como na regio abrangida pelo municpio de Alta Floresta dOeste, no estado de Rondnia. 3.1.4. Universo de Clientes A atual minerao de cobre brasileira caracteriza-se por no ser integrada a jusante na cadeia produtiva, inexistindo, portanto, qualquer catividade societria entre as mineradoras e os consumidores, mas to-somente parcerias comerciais. Por ser orientada para mercado, a minerao de cobre destina sua produo tanto para o mercado interno quanto o externo. Internamente, o nico cliente da minerao de cobre a planta metalrgica da Caraba Metais S/A, localizada em Dias D`vila, estado da Bahia, a qual por razes estratgicas, comerciais e operacionais, compra cerca de 20% de suas necessidades de concentrado de produtores locais. Entre seus fornecedores, destaca-se a Minerao Caraba, tradicional supridora da usina, que responde por mais de 50% do suprimento advindo das mineradoras brasileiras. O restante dividido entre a Minerao Marac (mina de Chapada) com 10% e a Vale (mina de Sossego) com o restante (40%). No mercado externo, o concentrado brasileiro destina-se principalmente s usinas de fundio e refino de cobre no integradas da Alemanha, ndia, Bulgria e Coria do Sul, que, em conjunto, absorveram mais de 70% das exportaes do ano de 2007, que alcanaram o patamar de 177.705 toneladas de cobre contido. No que tange ao catodo de cobre SX/EW produzido no pas, sua colocao feita tanto no mercado interno indstria de semimanufaturados de cobre da Grande So Paulo, quanto no mercado externo. Neste caso, a Unio Europia o principal destino.
13
Tabela 3.1.c EVOLUO DA DISTRIBUIO GEOGRFICA DA MINERAO DE COBRE

DISTRIBUIO DA PRODUO DE CONCENTRADO ESTADO
CONCESSIONRIA NOME Caraba e Barana
MINA
2000
MUNICPIO Jaguarari PRODUTO Concentrado de Cu, com Au
(TONELADAS DE COBRE CONTIDO) 2004

100,0%
2008p
25,0%
TONELAGEM PARTIC. TONELAGEM PARTIC. TONELAGEM PARTIC.
BAHIA
Minerao Caraba S/A
31.786 31.786
25.748 25.748 75.333 75.333

-
22.911 3.808 26.719 126.000 nd 126.000 63.050 0 4.457 67.507 1.345 1.345 nd 0
10,3% 1,7%
Catodo de cobre SX/EW
100,0%
25,0%
73,0%
TOTAL BAHIA Cia. Vale do Rio Doce Sossego/Sequeirinho Palito Cana dos Carajs Itaituba TOTAL PAR Minerao Marac S/A Chapada Santa Marta Buriti Alto Horizonte Americano do Brasil Niquelndia TOTAL GOIS
Concentrado de Cu como coproduto do Au Concentrado de Cu como coproduto do concentrado de Ni Concentrado de Cu como subproduto do Ni Concentrado de Cu como subproduto de Au Concentrado de cobre como coproduto do Au Concentrado de Cu com Au Concentrado deCu como subproduto
12,1%
56,9% 0,0%
0
-
0,0%
-
PAR
Serabi Minerao Ltda.
73,0%
1,4%
56,9%
28,5% 0,0% 2,0%
GOIS
Prometlica Minerao Ltda. Cia. Niquel Tocantins
1.432 1.432 0 640 640
0 0 0
0,0%
1,4%
30,5%
0,6%
MATO GROSSO SO PAULO
Prometlica Minerao Ltda. Minerao Santa Blandina S/A
Santa Helena
Rio Branco
0,0%
-
0,0%
0,6%
TOTAL MATO GROSSO Santa Blandina Itapeva
0,6%
0,0%
TOTAL SO PAULO
0,0%
0,6%
0,0%
BRASIL
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC; Yamana Inc. (Minerao Marac) - Annual Report 2008; DNPM - Sumrio Mineral 2000 / 2008
p
31.786
100,0%
103.153
100,0%
221.571
100,0%
Preliminar
14
3.2. RECURSOS E RESERVAS DE MINRIO DE COBRE 3.2.1. Caractersticas Metalogenticas No Brasil, as reservas minerais de cobre so constitudas, em sua expressiva maioria, por minerais sulfetados, com ouro e prata associados, e secundariamente, por minerais oxidados, particularmente nas zonas de oxidao. No tocante metalogenia, predominam no pas os depsitos dos tipos5: de segregao magmtica resultantes da imiscibilidade de lquidos ricos em sulfetos, em complexos bsicos mficos e ultramficos. Neste tipo, enquadram-se: - o distrito cuprfero-niquelfero de Americano do Brasil, no estado de Gois, onde o cobre explotado como co-produto do nquel; - o distrito cuprfero do Vale do Cura (Caraba e Barana, Surubim e Angico), no estado da Bahia, onde o cobre o produto dominante, ocorrendo ouro e prata associados; - o depsito de Serrote da Laje, em Arapiraca, no estado de Alagoas, ora em desenvolvimento para cobre; - o depsito de Fortaleza de Minas, no estado de Minas Gerais, ora em plena operao, onde sulfetos de cobre ocorrem associados marginalmente ao nquel sulfetado explotado; - o Complexo de Canind (Poo Redondo e Porto da Folha), no estado de Sergipe; vulcanognicos resultantes da precipitao de metais e/ou seus compostos a partir de atividades magmticas, principalmente exalaes vulcnicas. Em geral, tm ouro e prata como subprodutos, podendo ocorrer tambm zinco e chumbo associados. No Brasil, dentre os depsitos vulcanognicos de minrio de cobre, com ouro e prata associados, destacam-se: - os depsitos de Salobo, Pojuca e Igarap Bahia na Provncia Mineral de Carajs, no estado do Par. Todos eles esto no rol de prioridade da Vale para desenvolvimento e explotao para cobre; - os depsitos de Palmeirpolis e Bom Jardim no estado de Gois, ainda em fase exploratria; - o depsito de Chapada, em Gois, onde cobre e ouro so explotados como co-produtos. sedimentares resultantes de deposies sedimentares detrticas relacionadas a sequncias de conglomerados e arenitos em ambientes continentais ou transicionais, ou ainda, a folhelhos em ambientes lacunares ou marinhos. Em geral, nesses depsitos ocorrem ouro, prata, chumbo e zinco, entre outros metais, associados ao cobre. O Distrito Cuprfero de Camaqu, no municpio de Camaqu, estado do Rio Grande do Sul, que j teve lavra de minrio de cobre, enquadra-se neste tipo de depsito. Como depsitos vulcano-sedimentares de cobre, destacam-se: Sossego, Gameleira, Antas Sul/Rio Verde, Alvo 118, todos situados na Provncia Mineral de Carajs, estado do Par. De menor expresso, cabe mencionar os depsitos de cobre associados a sequencias calcrias, com minerais de zinco e chumbo associados, e os depsitos com mineralizao a ouro com cobre associado. Nos primeiros, destacam-se os depsitos de Itapeva, estado de So Paulo, os de Adrianpolis, estado do Paran e os de Alenquer, no estado do Par. J no segundo tipo, enquadram-se os depsitos de ouro com cobre associado de Cabaal, no estado do Mato Grosso.
Caracterizao metalogentica dos depsitos e ocorrncias de cobre, conforme Balano Mineral Brasileiro - 2001.
15
Os depsitos porfirticos ou de cobre-prfiro resultantes da concentrao macia de sulfetos de cobre trazidos por solues hidrotermais associadas a intruses diorticas ou granodiorticas, ainda so de pouca expresso no contexto geolgico brasileiro. Caracterizados por serem de grandes volumes, de mdio a baixo teor de cobre, com molibdnio associado e, em geral, de baixo custo de lavra, estes tipos de jazimentos contribuem com cerca de 60% da produo mundial de minrio de cobre. Depsitos vulcanognicos e sedimentares, por sua vez, representam cerca de 25%. Em que pese essa aparente desvantagem do ambiente geolgico brasileiro, os depsitos de cobre da Provncia Mineral de Carajs podem ser considerados de mdio a grande porte e de classe internacional. 3.2.2. Evoluo das Reservas Conforme mostrado na Figura 3.2.a, as poucas reservas de minrio de cobre do pas que estavam praticamente estabilizadas h dcadas, no patamar das 700 mil toneladas de cobre contido, experimentam um substancial incremento, a partir de 1982, quando mais do que decuplicam como resultado do intenso programa de explorao mineral para metais bsicos levado a cabo, na Provncia Mineral de Carajs, pela DOCEGEO Rio Doce Geologia e Minerao S/A, subsidiria da Cia. Vale do Rio Doce, poca uma empresa estatal. Por razes estratgicas e por falta de atratividade na expanso da indstria do cobre local, aliadas aos preos deprimidos do metal, vigente poca, e ao desestmulo trazido pela Constituio de 1988 atividade de minerao no Brasil, as reservas de cobre no pas se mantiveram inalteradas praticamente por duas dcadas, situando-se no entorno de 11,0 milhes de toneladas de cobre contido. A retomada da confiana no marco regulatrio da minerao brasileira, em decorrncia da reforma constitucional que garantiu tratamento equnime para as empresas mineradoras, independentemente da origem do seu capital, a estabilidade experimentada pelo pas, e a mudana de foco da Vale, a maior empresa mineradora do pas, a partir de 2001, que busca expandir o seu portflio de negcios com nfase naqueles segmentos minerais onde ela detm significativas reservas (cobre, por exemplo), contribuem para o novo ciclo de aumento das reservas de cobre. Some-se a isso, a retomada de investimentos em explorao no Brasil por parte dos grandes grupos de minerao, a maioria deles com forte presena na indstria de cobre mundial. Hoje, as reservas totais brasileiras ascendem a mais de 21 milhes, com perspectivas de incrementos significativos se mantidos os esforos de investimentos em prospeco e explorao mineral observados nas ltimas dcadas.
16
Figura 3.2.a EVOLUO DAS RESERVAS BRASILEIRAS DE MINRIO DE COBRE (TONELADAS DE COBRE CONTIDO)
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Reservas Medidas
Reservas Indicadas
Reservas Inferidas
Reservas Totais
Fonte: Departamento Nacional de Produo Mineral DNPM: diferentes edies do Anurio Mineral Brasileiro e do Sumrio Mineral; Banco de Dados MINERALDATA do Centro de Tecnologia Mineral CETEM .
2005
17
3.3. Estrutura Empresarial da Minerao de Cobre A minerao de cobre brasileira caracteriza-se por ter um elevado nvel de concentrao, estando sob controle de apenas trs empresas mineradoras a quase totalidade (97,4%) da oferta de concentrado de cobre no pas, no ano de 2008. A Cia. Vale do Rio Doce-Vale a lder do segmento e responde por cerca de 56,9% da oferta, seguida pela Minerao Marac S/A (28,5%) e Minerao Caraba (12,1%). A Tabela 3.1.c, j apresentada anteriormente, mostra o percentual detido pelas demais empresas atuantes no segmento da minerao do cobre. A parcela restante da oferta (2,6%) distribuda entre 4 (quatro) empresas Cia. Nquel do Tocantins, Prometlica Minerao S/A, Serabi Minerao S/A e Minerao Santa Blandina Ltda. -, que produzem o concentrado de cobre como subproduto do beneficiamento de minrio de nquel ou de ouro primrio, ou ainda, de forma marginal e espordica, como co-produto de ouro ou mesmo de nquel. A Cia. Nquel Tocantins se destaca, dentre essas empresas, por produzir o concentrado de cobre como subproduto do nquel de forma continuada, contribuindo com 2% da oferta nacional. Com exceo do grupo Vale, que a 2 maior grupo empresarial de minerao do mundo, do grupo canadense Yamana Gold, controlador da Minerao Marac S/A e da Cia. Nquel Tocantins, parte integrante do Grupo Votorantim, um dos maiores grupos empresarial do pas, as mineradoras que produzem concentrado de cobre so empresas de porte mdio a pequeno. No que tange ao nvel gerencial e organizacional, a minerao de cobre brasileira se sobressai no setor mineral brasileiro, por contar com a participao expressiva de empresas conhecidas pela excelncia gerencial e organizacional, de reconhecido padro internacional, como o caso da Vale, da Yamana, Cia. Nquel Tocantins do Grupo Votorantim, e a Minerao Caraba S/A, a mais antiga e tradicional produtora de concentrado do pas. A Tabela 3.2.a sintetiza o perfil das principais empresas que atuam no segmento da minerao de cobre no pas.
18
Tabela 3.3.a PERFIL DAS PRINCIPAIS EMPRESAS DE MINERAO DE COBRE NO PAS

PORTE DO GRUPO OU EMPRESA LOCALIZAO CERTIFICAO DA MINA NOME DA MINA ISO (9000, 14000, 18000) OU DA MINA
(MUNICPIO/ESTADO)
EMPRESA CONCESSIONRIA
GRUPO EMPRESARIAL
PRINCIPAIS REAS DE ATUAO DO GRUPO OU EMPRESA Minerao de ferro, mangans, nquel, cobre, caulim, bauxita, carvo; metalurgia de alumnio, nquel, metais do grupo da platina, ouro, etc; produo de alumina;siderurgia (participo); logistica de transporte
CONTROLE DO CAPITAL VOTANTE
EQUIVALENTES
PRODUO PARTICIPAO (t Cu NA OFERTA contido) DOMSTICA 2008p
Cia. Vale do Rio Doce
Vale
Grande
100% Nacional (Empresa listada nas bolsas de valores de So Paulo e New York)
Sossego e Sequeirinho
Cana dos Carajs/PA
Certificao em processo de implantao. Sistema de gesto integrada em qualidade, meio ambiente, sade e segurana, baseado nas normas ISO 9001, ISO 14001 e OHSAS 18001. Em processo de implantao o sistema de gesto integrada em qualidade, meio ambiente, sade e segurana, baseado em padro internacional Yamana. Certificao ISO 14001 em processo. Certificaes: ISO 9001, ISO 14001 e OHSAS 18001. Sistema de Gesto de Qualidade Integrada atendendendo s seguintes normas: ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 e SA 8000
126.000
56,9%
Minerao Marac S/A
Yamana Gold Inc.
Minerao de ouro, prata, cobre, zinco e molibdnio
Grande
100% Canadense (empresa listada nas bolsa de valores de Toronto, New York, etc) 100% Nacional
Chapada
Alto Horizonte/GO
63.050
28,5%
Minerao Caraba S/A
Minerao Caraba
Minerao de cobre e ouro Minerao de ferro, nquel, cobre, bauxita, calcrio, argila; metalurgia de alumnio, nquel, produo de alumina, cimento; siderurgia
Mdio
Caraba e Barana Jaguarari/BA
26.719
12,1%
Cia. Niquel Tocantins
Votorantim
Grande
100% Nacional
Buriti
Niquelndia/GO
4.457
2,0%
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC; Yamana Inc. (Minerao Marac) - Annual Report 2008; Votorantim Metais (site); Revista Brasil Mineral, Revista Minrios e Minerales
p
Preliminar
19
3.4. Parque Produtivo A concentrao da produo em poucas unidades mineiras tambm uma caracterstica observada na minerao de cobre brasileira. Ressalte-se que cerca de 97 % da produo de concentrado e de catodo SX/EW provm essencialmente de dois complexos mineiros - voltados nica e exclusivamente produo de concentrado de cobre, com ouro e prata como subprodutos -, quais sejam: Complexo Sossego/Sequeirinho, localizado na Provncia Mineral de Carajs, em Cana dos Carajs, estado do Par, e formado por duas frentes de lavra e uma nica concentradora, e Complexo Caraba, compreendendo uma mina subterrnea e frentes de lavra a cu aberto na rea da mina Caraba e em concesses vizinhas, uma nica planta de concentrao e uma planta hidrometalrgica para produo de catodo SX/EW, todos localizados no Distrito Cuprfero do Vale do Cura, em Jaguarari, estado da Bahia, e da mina de Chapada, em Alto Horizonte, estado de Gois, que tem o concentrado de cobre e o ouro nele contido como co-produtos. O concentrado de cobre produzido tambm como subproduto da minerao de nquel latertico em Niquelndia, estado de Gois. A Tabela 3.4.a sumariza o perfil das minas produtoras de concentrado de cobre em operao no Brasil. A Tabela 3.4.b complementa aquele perfil com a evoluo da produo das minas no perodo de 2000 a 2008, sendo este ltimo uma estimativa preliminar. No que tange produo de catodo de cobre SX/EW, o segmento de minerao j conta com duas plantas hidrometalrgicas: uma na Minerao Caraba, em Jaguarari, com capacidade de 4.500 tpa de catodo, voltada ao tratamento das pilhas de minrio oxidado, e a outra, a Usina Hidrometalrgica de Carajs (UHC), recm implantada pela Vale nas proximidades da mina de Sossego, em Cana dos Carajs, no estado do Par. A UHC tem capacidade para tratar 35.000 tpa de concentrado de cobre sulfetado, produzindo 10.000 tpa de catodo SX/EW, com 99,99% Cu. Caso se confirme a eficincia do processo hidrometalrgico em um perodo de 21 meses, todos os projetos de cobre da Vale destinaro os seus concentrados sulfetados para a produo de catodo SW/EW. Nesta hiptese, uma nova planta ser implementada em escala maior e adequada capacidade de gerao de concentrados das minas.
20
Tabela 3.4.a
PERFIL DAS MINAS DE COBRE EM OPERAO NO BRASIL
RESERVAS EM 31/12/2008 MINA EMPRESA
NOME MINRIO Cobre sulfetado, com ouro e prata associados Cobre oxidado proveniente de lavra a cu aberto PRODUTO PRINCIPAL Concentrado de cobre (34% Cu), com ouro e prata contidos Catodo de cobre SX/EW (99,99% Cu) MUNICIPIO ESTADO
(1)
LOCALIZAO
MEDIDA
(Milhes de t de minrio)
INDICADA
TOTAL
Tonelagem Teor (%)
CAPACIDADE DA PLANTA CONCENTRADORA TIPO DE LAVRA (2008)

(toneladas anuais de minrio)
Tonelagem Teor (%) Tonelagem Teor (%)
Subterrnea nd Jaguarari Bahia nd Cana dos Carajs Par

124,6
Complexo Caraba Minerao Caraba S/A

(Caraba e Barana)
nd
nd
nd
13,8
(2)
1,18% (Caraba) e lavra a
3.300.000
(3)
cu aberto (Barana) de Recuperao nd nd

1,00%
nd nd
41,9
nd nd
0,91%
3,0 16,8 166,5
(4)
0,77%
Minerao Caraba - Total Cia. Vale do Rio Doce - Vale Complexo Sossego/ Sequeirinho Chapada Cobre sulfetado, com ouro e prata associados Cobre e ouro como coprodutos Nquel, com cobre e cobalto como subproduto da mina Niquel e cobre como coprodutos Ouro com cobre associado Concentrado de cobre (30% Cu), com ouro contido
1,11%
0,93%
pilha de minrio oxidado estocado A cu aberto
840.000 4.140.000 13.000.000
(5)
(6)
Minerao Marac S/A
Concentrado de cobre (28% Cu), com Alto Horizonte ouro contido Concentrado de cobre (28% Cu) Niquelndia
Gois
179,3
0,33%
166,1
0,31%
345,4
(7)
0,32%
A cu aberto
16.000.000
(8)
Cia. Nquel Tocantins Prometlica Minerao Centro Oeste Ltda. Prometlica Minerao Ltda. Serabi Minerao Ltda. Minerao Santa Blandina Ltda.
Buriti
Gois
nd
nd
nd
nd
57,9
(10)
0,09%
A cu aberto
5.000.000
(11)
Santa Marta
Concentrado de Americano do cobre (28% Cu), com Brasil ouro e prata contidos Concentrado de cobre com ouro contido Concentrado de cobre como subproduto Concentrado de cobre como coproduto Rio Branco Itaituba (Tapajs) Itapeva
Gois
nd
nd
nd
nd
3,6
0,61%
Subterrnea
720.000
(9)
Santa Helena
Mato Grosso
nd
nd
nd
nd
nd
nd
A cu aberto
nd
Palito
Ouro com cobre associado Ouro e cobre como coprodutos
Par
nd
nd
nd
nd
nd
nd
A cu aberto
nd
Santa Blandina
So Paulo
nd 303,9
nd
0,60%
nd 208,0
nd
0,43%
nd 590,1
nd 0,49%
A cu aberto -
nd 38.860.000
TOTAL BRASIL
p - prelim inar; e - es timado; nd - no dis ponvel
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC; Yamana (Minerao Marac) - Annual Report 2008; DNPM - Sum rio Mineral 2000 / 2008; Revis ta Bras il Mineral; Revista Minrios. (1) As res ervas m edidas da Vale e da Minerao Marac referem-s e a res ervas provadas, s egundo conceito adotado em m bito internacional. Por sua vez, as res ervas indicadas de am bas empresas referem-s e a res ervadas provveis . (2) Conservadoram ente a empresa contem pla reservas , incluindo es toques de m inrio de baixo teor, apenas para 5 anos . No entanto, as pes quisas recentes apontam para m ais de 20,0 milhes de t de m inrio com 1,1% Cu. (3) Equivalente a 90.000 tpa de concentrado. (4) Os es toques de m inrio oxidado de antigas frentes de lavra a cu aberto perm item a operao da Planta de SX/EW ao ritm o de 4.000 t de catodo por, no m nimo, 5 anos . (5) Capacidade nom inal de 4.500 tpa de catodo de cobre SX/EW. (6) Equivalente a 410.000 tpa de concentrado (120.000tpa de Cu contido). (7) Recurs os totais (medidos , indicados e inferidos ), exclus ive res ervas , ascendem a m ais de 700.000 t de Cu contido. (8) Equivalente a 255.500 tpa de concentrado (68.000 tpa de Cu contido). (9) Equivalente a 12.500 tpa de concentrado (3.500 tpa de Cu contido). (10) Reserva de laterita niquelfera, com 0,09% Cu. (11) Equivalente a 4.500 tpa de Cu contido.
21
Tabela 3.4.b EVOLUO DA PRODUO DAS MINAS DE COBRE EM OPERAO NO BRASIL

MINA EMPRESA
NOME 2000 31.788 Complexo Caraba (Caraba Minerao Caraba S/A
e Barana)
EVOLUO DA PRODUO DE CONCENTRADO (Toneladas de cobre contido) 2001 30.212 2002 29.619 2003 27.326 2004 26.028 2005 23.578 2006 22.720 2007 24.129 2008 22.911
1.975 Total Cia. Vale do Rio Doce - Vale Complexo Sossego/ Sequeirinho 31.788 30.212 29.619 27.326 26.028 73.326 23.578 106.159 22.720 117.514 26.104 118.236
3.808 26.719 126.000
Minerao Marac S/A
Chapada
2.547
56.039
63.050
Cia. Nquel Tocantins
Buriti
2.175
nd
nd
1.245
2.008
4.490
4.897
4.457
Prometlica Minerao Centro Oeste Ltda.
Santa Marta
996
Prometlica Minerao Ltda. Serabi Minerao Ltda. Minerao Santa Blandina Ltda.
Santa Helena Palito Santa Blandina 31.788 25 32.412 13 29.632 156 27.482 640 101.239 183 131.928 564 0 147.835
1.976 564 nd 208.812
1.345 nd nd 221.571
TOTAL BRASIL
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC; Yamana (Minerao Marac) - Annual Report 2008; DNPM - Sumrio Mineral 2000 / 2008; Revista Brasil Mineral; Revista Minrios.
22
A logstica de escoamento do concentrado de cobre e do catodo SX/EW produzido no pas est baseada no transporte intermodal, conforme descrito a seguir: Complexo Sossego/Sequeirinho - o concentrado transportado em caminhes da usina de concentrao at um armazm junto Estrada de Ferro Carajs (EFC), na cidade de Parauapebas, de onde enviado por ferrovia at o Terminal Martimo de So Lus, no estado do Maranho, sendo dali embarcado para os mercados interno (planta da Caraba Metais, via Porto de Aratu) e externo (sia e Europa). A Vale tem planos de construir uma ramal ferrovirio para atender o escoamento atual e futuro de suas minas de cobre e nquel. Com isso, evitar-se- a movimentao rodoviria de concentrado na regio; Complexo Caraba o concentrado transportado em caminhes da usina de concentrao at uma rea de armazenagem junto Ferrovia Centro Atlntica (FCA), em Jaguarari, de onde segue at a planta da Caraba Metais, em Dias D`vila, na rea do Plo de Camaari, estado da Bahia. O catodo enviado para o mercado interno em caminho. Segue tambm em caminho at o Porto de Salvador para ser embarcado para o mercado externo; Mina de Chapada o concentrado transportado em caminho at Dias D`vila, quando se destina planta da Caraba, ou at Anpolis para ser embarcado em vages da Ferrovia Centro Atlntica (FCA) e transportado at o Porto de Vitria, no estado do Esprito Santo, de onde segue para os EUA e Europa; O escoamento das demais minas se d por caminho das usinas - situadas em Niquelndia/GO, Americano do Brasil/GO, Rio Branco/MT e Itapeva/SP - at o Porto de Santos, principal porto de escoamento do produto destinado ao mercado externo. Com exceo da mina da Caraba, a mais antiga mina de cobre em operao no pas, todas as demais unidades produtoras, sejam elas voltadas exclusivamente para minerao de cobre ou tenham o cobre como subproduto, so minas novas com menos de 6 anos de operao. Incorporam, conforme informaes das concessionrias, os mais modernos processos e equipamentos de produo, tanto na lavra quanto na concentrao, o que se traduz em elevados ndices de produtividade para o segmento de minerao do cobre. A Minerao Caraba, por seu lado, como forma de estender a vida til de sua mina, sempre buscou investir em atualizao de processos e equipamentos, resultando tambm em sensveis melhorias de produtividade em suas unidades. A Figura 3.4.a mostra a evoluo da produtividade mdia na minerao do cobre no Brasil, no perodo 1983 a 2005. Observe-se que at 1990 a produtividade na indstria manteve-se praticamente estvel, vindo a ter um forte incremento na dcada de 1990 com a melhoria operacional e modernizao da mina da Caraba e a exausto gradativa da mina Camaqu.
23
FONTES: Banco de Dados MINERALDATA do Centro de Tecnologia Mineral CETEM; Anurio Mineral Brasileiro.
O acentuado aumento de produtividade experimentado pela indstria, a partir de 2003, se deve mina de Sossego, cujos avanos tecnolgicos aportados ao seu projeto, tanto na lavra quanto na concentrao, a colocam entre as minas mais modernas e competitivas do mundo. 3.5. Recursos Humanos da Minerao de Cobre O contingente de pessoal diretamente vinculadas minerao de cobre, cuja evoluo pode ser observado na Figura 3.5.a, tem decrescido desde 1983 (quando tiveram incio os registros no Departamento Nacional de Produo Mineral - DNPM), vindo de um patamar de 1.900 para 500 empregados em 2000, fato este decorrente da exausto da mina de Camaqu e da diminuio da atividade na mina da Caraba por conta da exausto de suas reservas e da modernizao do seu mtodo de lavra subterrnea, menos intensiva em mo de obra. Com a entrada em operao da mina de Sossego o contingente retoma sua curva de crescimento, prevendo-se fortes incrementos nos prximos 10 anos com a entrada em produo de diversas minas da Vale na Provncia Mineral de Carajs. Entretanto, visto que a minerao de cobre moderna e competitiva intensiva em capital, e no em mo de obra, no se espera demanda de pessoal em nveis como aqueles do passado. Este fato vlido praticamente para todos os segmentos do setor mineral, notadamente aqueles que movimentam e tratam grandes volumes de ROM6
ROM run-of-mine (minrio bruto como sado da mina).
24
Como pode ser observado na Figura 3.5.b., o ndice de coeficiente de ocupao de mo de obra na minerao do cobre, expresso em nmero de empregos por mil toneladas de cobre contido em concentrado, no caminho inverso do aumento da produtividade, em decorrncia desta, vem caindo sistematicamente desde 1983 (incio dos registros do DNPM), o que se acentuou a partir de 1990. Este ndice variou de 55 empregos por tonelada de cobre contido em concentrado em 1984, para praticamente 10 em 2005, o que representa 5,5 vezes a otimizao do uso da mo de obra empregada na minerao. O grfico da referida figura mostra uma ntida tendncia de estabilizao do ndice entre 9 e 10 empregos, com base nas estatsticas disponibilizadas pelo DNPM at 2005. Entretanto, se for considerada a lder do segmento, a Vale com a sua mina de Sossego, o ndice fica em torno de 5 empregos/t de cobre contido (2006). Caso se considere a mina da Caraba, que lavrada por mtodo subterrneo com teor 3 vezes mais rico que a mdia das minas a cu aberto, este ndice se situaria no em torno de 19.
25
FONTES: DADOS CETEM/MINERAL DATA E DNPM/ANURIO MINERAL.
Tomando-se como base as 3 principais empresas produtoras de concentrado de cobre com dados disponveis de pessoal, pode-se admitir que, em mdia, cerca de 77% trabalha em rea fim (operacional) e 23% em rea meio (administrao). Por outro lado, considerando-se que como empresas industriais devem ter um corpo tcnico especializado de nvel superior, legalmente habilitados para atuarem nos diversos setores, bem como equipes qualificadas de tcnicos de nvel mdio, responsveis diretos pelas operaes dos processos, ambos tanto das reas de produo, quanto das reas meio, admite-se, no geral, que uma mdia de 7% dos empregados so de nvel superior e 12% de nvel mdio na minerao de cobre brasileira, percentuais estes relevantes para as projees futuraas relativas mo de obra.. Esse fato ilustrado na Figura 3.5.c a seguir apresentada.
FIGURA 3.5.c DISTRIBUIO DO PESSOAL POR NIVEL EDUCACIONAL
7% 12% NVE LS UPE R IOR T C NIC O DE NVE L M DIO OUTR OS 81%
26
3.6. Aspectos Tecnolgicos da Minerao de Cobre Tanto na lavra quanto na concentrao, a minerao de cobre brasileira teve significativos avanos tecnolgicos com a entrada da Vale, atravs da sua mina Sossego, e da Minerao Marac (controlada da Yamana Gold), atravs de sua mina de Chapada, na produo de concentrado. Seus projetos de grande escala industrial pelo volume de material movimentado em suas minas (mais de 40 a 60 milhes tpa de ROM e estril) e pelo volume de ROM tratado em suas usina (de 15 a 20 milhes de ROM alimentao) contemplam o que de mais moderno existe em processo e equipamento para lavra a cu aberto e para beneficiamento, impondo, assim , um novo padro de referncia minerao do cobre no pas. Tanto as grandes, quanto as mdias e pequenas produtoras, esto em linha com este novo padro trazido pelas lderes do segmento. Mesmo a Minerao Caraba, a mais antiga e tradicional mineradora de cobre do pas, vem modernizando suas unidades produtivas, de forma no s aumentar a vida til de reservas, como tambm tratar minrios at ento antieconmicos ou no susceptveis concentrao convencional via flotao. No primeiro caso, a empresa investiu em um novo mtodo de lavra subterrnea, de tecnologia canadense, chamado de Vertical Retreat Mining (VRM), que permite a lavra de todo o macio rochoso, localizado a profundidade superior a 800 metros, e para tanto emprega o mtodo de preenchimento das aberturas subterrneas (realces e pilares) denominado de Paste fill, indito no Brasil. A atividade ssmica da mina (microssismos induzidos pela lavra) monitorada por um sistema eletrnico on-line, 24h por dia, de vital importncia para aumentar as condies de segurana e auxiliar no gerenciamento das atividades produtivas. Com esse novo mtodo de lavra, recuperao da reserva aumentou de 50% para 70%, e, conseqentemente, a produo e a vida til da mina Caraba. Por outro lado, o emprego desse mtodo requereu a instalao de uma unidade produtora de pasta formada por 78% de rejeito slido da concentrao do minrio de cobre e 4% de cimento e gua Esta mistura a pasta de preenchimento dos realces e pilares desmontados. Com isso, maximizou-se a recuperao de gua da concentradora, alm de minimizar o lanamento de slidos em bacia de rejeito. Os resduos do prprio subsolo a ele retornam, dando ao processo um carter de tecnologia limpa, conforme anncios da empresa. Ainda na Minerao Caraba, cabe registrar a iniciativa pioneira da empresa ao montar e operar a primeira planta hidrometalrgica com a tecnologia SX/EW para tratar minrio oxidado de cobre e obter catodo de cobre. As solues com cobre dissolvido, resultantes de lixiviao cida do minrio oxidado empilhado, so submetidas operao conjunta de extrao por solventes (Solvent Extraction) e eletrodeposio (Electrowinning) do cobre, sem necessidade de fundio ou refino eletroltico.O catodo de cobre, tambm conhecido como cobre SX/EW, ou cobre grau electrowon, tem pureza superior a 99,9% e de amplo uso na cadeia produtiva. A Usina Hidrometalrgica de Carajs (UHC) implantada e posta em marcha pela Vale em dezembro de 2008, em Carajs/Par, outra iniciativa inovadora e revolucionria na indstria de cobre que merece registro e reflete as novas face e fase da minerao de cobre do pas. Trata-se de uma planta hidrometalrgica com tecnologia desenvolvida pela empresa canadense Cominco Engineering Services Ltd. (CESL), do grupo Teck-Cominco, ainda com carter experimental em escala industrial, e tem capacidade para tratar 35.000 toneladas de concentrado de cobre sulfetado, gerando 10.000 toneladas de catodo de cobre com 99,99% de pureza, sem que haja necessidade de fundio ou refino eletroltico. Os investimentos nesta unidade foram da ordem de U$ 90 milhes. Prev-se que a operao da planta dar-se- por um perodo de 21 meses, a partir de dezembro de 2008, ao fim do qual se espera que seja comprovada a eficincia do processo. Caso afirmativo, a Vale partir para a construo de uma nova planta industrial em escala de tamanho adequado para tratar o concentrado de cobre de suas minas, a atual e as futuras, localizadas na Provncia Mineral de Carajs. O sucesso desta iniciativa, segundo a empresa, a colocar em posio bastante competitiva no mercado internacional do cobre metlico. 27
O desenvolvimento tecnolgico trazido pela Vale para o segmento de minerao, associado in loco com a transformao mineral por via no convencional, poder mudar e redirecionar a indstria do cobre no Brasil, em particular, e impactar a mundial, no geral. O grande impacto ser no custo do investimento e no custo operacional do segmento da transformao mineral, visto que um projeto hidrometalrgico com a tecnologia CESL, ora em comprovao industrial, demandar investimentos menores algo entre 20 a 30%, segundo fontes da indstria - que um projeto convencional pirometalrgico com a mesma capacidade. O fato de ser implantado junto a mina/concentrao ou nas proximidades, o projeto metalrgico propiciaria ganhos em sinergia com a mina no tocante infraestrutura e flexibilidade operacional (reduo de produo pari passo com a mina, sem maiores problemas), alm de ganho com reduo em mais de 2/3 no custo de transporte (metal versus concentrado com 30% Cu). E mais ainda e de forma relevante, as vantagens relativas ao meio ambiente (inexistncia de emisso de gases poluentes e, em decorrncia, de planta de cido sulfrico). No que concerne tecnologia SX/EW, hoje responsvel por 25% da produo de metal, a sua desvantagem diz respeito ao no aproveitamento dos subprodutos como ouro e prata e, em alguns casos, no atingir a pureza 99,99% requerida por determinados segmentos de consumo. Neste caso, o catodo SX/EW submetido a refino. O custo de investimento da planta SX/EW 30 a 40% de uma planta pirometalrgica, alm de permitir escalas menores e flexibilidade operacional. O aproveitamento dos metais nobres associados ao cobre uma questo meramente de tempo, pois na medida em que a tecnologia se espraiar, como de fato vem ocorrendo no mundo, fatalmente novos processos surgiro para remover esta desvantagem do processo SX/EW. Hoje, no mundo, 25% do cobre primrio provm de plantas SX/EW. Graas ao maior grau de abertura e interao da economia brasileira com o exterior, o segmento da minerao de cobre no sofre quaisquer restries para acessar e adquirir tecnologias necessrias modernizao de suas unidades, comprar equipamentos e servios de qualquer natureza, seja para lavra, seja para a concentrao, ou ainda adquirir outros fatores de produo, tanto interna quanto externamente. A indstria de bens de capital brasileira hoje competitiva e est perfeita e globalmente integrada, atuando de forma bastante competitiva vis--vis a indstria do exterior. A rea de pesquisa e desenvolvimento (P&D) da minerao do cobre conta com centros de pesquisa de excelncia no pas para o aproveitamento de seus recursos, podendo ainda buscar alternativas no exterior, notadamente, naqueles pases de tradio mineira. 3.7. Aspectos Ambientais Talvez por ser um segmento com uma estrutura industrial praticamente nova e no estado da arte no tocante a processos, equipamentos e gerenciamento, a atual minerao de cobre brasileira , provavelmente, no setor mineral, a minerao que melhor retrata o equacionamento e o gerenciamento das questes ambientais, nos seus mltiplos aspectos, decorrentes, direta ou indiretamente, de sua atividade. Alm de serem ambientalmente licenciadas de conformidade com os rigores da Legislao Ambiental vigente nos nveis federal e estadual, e atenderem os condicionantes estabelecidos por suas licenas de operao, tanto as minas novas - com menos de 5 anos de operao, como por exemplo, o complexo mineiro de Sossego/Sequeirinho e a mina de Chapada -, quanto a mais antiga, o complexo mineiro da Caraba, empregam o que de mais moderno existe em termos de equipamentos, instalaes e tcnicas operacionais que, comprovadamente, mitigam impactos ambientais resultantes, inexoravelmente, da atividade mineira.
28
As certificaes j obtidas ou em processo de obteno pelo parque produtor de concentrado de cobre, conforme j apresentado na Tabela 3.3.a demonstram a preocupao das empresas do segmento do cobre com o meio ambiente e sua integrao com qualidade, sade e segurana. Em todas as minas de cobre, sem exceo, as bacias de rejeitos so convencionais e foram construdas dentro do melhor padro geotcnico e de engenharia existentes, que permitem atender os mais rigorosos requisitos de segurana ambiental. Programas de gerenciamento de resduos slidos esto implantados em todas as minas e usinas. Nesse particular, vale destacar novamente a iniciativa da Minerao Caraba (vide item 3.6) ao introduzir na mina da Caraba um novo e moderno de lavra subterrnea de origem canadense, que alm de propiciar aumento significativo da recuperao de reservas, permite que os rejeitos da concentrao retornem mina, como uma mistura com cimento e gua, e preencham os realces e pilares desmontados na lavra subterrnea. Trata-se de um avano em busca de uma tecnologia limpa do ponto vista ambiental. Conforme constatado, programas de gesto e controle ambiental, programas de qualidade das guas de processo e efluentes, programas de controle de emisses atmosfricas, programas de preservao e conservao ambiental de reas circunvizinhas mina, programas de reas degradadas e mineradas, programa de gesto de resduos industriais (que no os rejeitos de lavra e beneficiamento) e programa de reduo de consumo de gua e energia, bem como de combustveis, dentre outros, j esto implantados ou em implantao nas minas de cobre brasileiras. Ainda na questo ambiental, cabe mencionar o trabalho de integrao da empresa mineradora de cobre com a comunidade do municpio (em geral, de baixo ndice de desenvolvimento humano), onde se situa a mina, seja contribuindo para melhorias da infra-estrutura urbana (saneamento, por exemplo), seja na rea educacional e de sade, ou ainda na contratao de servios, independentemente do fato de ser a principal empregadora na regio. Os exemplos da Minerao Caraba em Jaguarari, da Minerao Marac em Alto Horizonte, da Vale em Cana dos Carajs, bem como do Grupo Votorantim em Niquelndia, mostram claramente uma nova e avanada viso empresarial da questo ambiental, no seu aspecto socioeconmico. 3.8. Evoluo da Produo de Minrio e do Seu Valor A Tabela 3.8.a apresenta a evoluo da produo de concentrado de cobre domstica e o seu valor, no perodo de 2000 a 2009, o qual retrata as significativas mudanas no segmento da minerao de cobre. A partir de 2004, tanto a produo quanto o seu valor experimentam forte incremento em razo no apenas do aumento da tonelagem, mas tambm da melhoria do preo do concentrado, no perodo de 2006 a 2008 (vide Figura 3.9.a).
29
Tabela 3.8.a EVOLUO DA PRODUO E DO VALOR DO CONCENTRADO DE COBRE

ANO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
p e
QUANTIDADE PRODUZIDA (t de Cu contido) 31.788 32.412 29.632 27.482 101.239 131.928 148.475 208.812 221.571 225.632
VALOR DA PRODUO (R$) 100.250.441,00 101.235.846,00 132.550.544,00 176.004.196,00 849.697.535,00 993.897.773,00 1.760.518.298,00 2.679.067.970,00 2.621.365.176,98 1.846.392.880,10
2009
Fontes: Anurio Mineral Brasileiro - edies de 2000 a 2007 (prvia parcial); Sumrio Mineral - edies de 2000 a 2008; 6 Distrito do DNPM; Relatrios anuais da Cia. Vale do Rio Doce - Vale, Yamana GoldInc. e Minerao Caraba S/A. p - Preliminar. e - Estimado.
3.9. Evoluo e Tendncia do Preo de Mercado O preo do concentrado de cobre em qualquer mercado estabelecido com base no preo do metal na Bolsa de Metais de Londres (London Metal Exchange LME) do dia considerado como de fechamento da compra menos os descontos referentes s taxa de tratamento metalrgico (Treatment Charge) e refino eletroltico ou a fogo (Refining Charge), negociados entre a mineradora e a fundio/refinadora (planta metalrgica). Esses descontos so negociados e acordados em funo principalmente das condies de oferta e demanda de concentrado no mercado mundial e tendem a diminuir em poca de crescente demanda ou oferta reduzida, propiciando maiores ganhos para a mineradora. O inverso ocorre quando h oferta em excesso no mercado ou a demanda est deprimida, revertendo-se o ganho para a fundio/refinadora. claro que a relao comercial de longo entre mineradora e cliente tambm influi no valor do desconto final. A Figura 3.9.a apresenta a evoluo do preo do concentrado e da TC/RC mdio em alguns mercados. No tocante tendncia do preo, a grave crise vivida pela economia mundial a partir do 2 semestre de 2008 desestabilizou os mercados das commodities metlicas, provocando a eroso dos preos a patamares um pouco acima daqueles verificados em 2005. At haver sinais claros e firmes de sada da recesso por parte da maioria das economias do primeiro mundo EUA, Unio Europia e Japo - e de retorno da China a taxas de crescimento histricas observadas antes da crise, a volatilidade do preo do cobre na LME, bem como dos demais metais, ser a tnica nos dias atuais. Alguns analistas do mercado internacional de metais arriscam prever que os preos do cobre se situem na faixa de U$ 3.500,00 a U$ 5.500 nos prximos 5 anos, caso no haja presso de demanda exageradamente forte por parte da China, com reduo de estoques, e sem que ocorra ajustes da oferta mundial.
30
Figura 3.9.a EVOLUO RECENTE DO PREO DO CONCENTRADO DE COBRE E DO TC/RC PRATICADO MDIA ANUAL
8.000
7.116
7.000 6.000 5.000
6.722 6.129
6.954 6.626 6.435
4.211
4.000 3.000 2.000 1.000

296 233 1.778 1.482 2.860 2.627
3.676 3.264
3.784
412
593
490
519
427
0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
C obre - Preo LME (US$/ t C u)
TC / RCmdio (US$/ t C u)
Preo do C oncentrado de C obre (US$/ t C u)
Fonte: Caraba Metais S/A
3.10. Investimentos na Minerao de Cobre Para a execuo de trabalhos de explorao geolgica desde a procura ao dimensionamento e avaliao do jazimento -, uma vez localizadas as reas com indcios diretos e ou evidncias indiretas, estabelece-se um plano de pesquisa organizado de forma semelhante aos de outras substncias, adequados s peculiaridades tcnicas do cobre. Detectada a presena de minrio durantes os primeiros reconhecimentos de campo, um programa bsico de explorao e pesquisa para definir a extenso, profundidade, espessura, teores, caractersticas fsicas, paragnese mineral , dentre outros elementos, do jazimento que se encontrar medida dos avanos dos trabalhos. Em resumo, os trabalhos numa primeira fase de avaliao a serem executados e os valores unitrios, so apresentados na Tabela 3.10.a. Como exemplo, tomando-se por base uma suposta rea de 1.000 ha, em ambiente vulcanosedimentar, com expectativa de conter corpo mineralizado, para um programa de explorao completo de durao de dois anos, os investimentos ascenderiam a cerca de R$ 10,8 milhes (vide detalhes na Tabela 3.10.b), dos quais cerca de R$ 10,0 milhes seriam gastos apenas em sondagem rotativa, com furos de 150m de profundidade, em mdia, ou 92% do total, o que mostra o peso do custo deste servio no investimento total das pesquisas. No caso de pesquisas no entorno de minas em operao, os custos de infraestrutura, pessoal, equipamentos, topografia, e, at, anlises e testes, podem ser bastante minimizados, levando-se em conta a infraestrutura que a prpria mina poder oferecer. Complementarmente, segundo pesquisa feita junto a inmeros gelogos seniores, com larga e comprovada experincia em explorao de metais bsicos e ferrosos, associada s informaes levantadas sobre os investimentos da Vale e outras grandes mineradoras em explorao/pesquisa mineral no Brasil e os seus resultados ao longo dos ltimos 30 anos, possvel se ter como referncia aceitvel (com boa acuidade) os seguintes parmetros e faixa de valor unitrio para inverso por tonelada de reserva: 31
parmetros rea com ambiente geolgico j conhecido e favorvel a metais bsicos; rea situada em regio com um mnimo de infraestrutura (urbana e de estradas estaduais e vicinais); programa de sondagem, cujos furos estejam distribudos em malha de conformidade com os padres internacionalmente aceitos; dimensionamento de reservas totais (medida+indicada+inferida) para se alcanar 100 milhes de toneladas de minrio com de 0,95 a 1,05% de Cu; faixa de valor investimentos totais entre US$ 12 milhes e US$ 15 milhes, ou, em valores unitrios na faixa de US$ 0,12/tonelada a US$ 0,15/ tonelada de reserva total. Com relao a investimentos em projetos de expanso e de novas minas de cobre, a pesquisa sobre projetos recm implantados e/ou com anncio de implantao a curto e mdio prazos, aponta para as faixas de valores mostrados na Tabela 3.10.c. Tabela 3.10.a PREOS UNITRIOS DOS SERVIOS DE PESQUISA DE COBRE
SERVI OS Infraestrutura de apoio Geologia Topografia Trincheiras Sondagem (incluindo mobilizao) Anlises qumicas Anlisesfsicas Testes de Caracterizao Testes de Concentrao Relatrio Final Pick Up Eventuais UNIDADE DE VALOR MEDIDA UNITRIO (R$) 1 100.000,00 01 Gelogo/ms 15.000,00 km 2.000,00 m 100,00 m 500,00 amostra 100,00 amostra 100,00 amostra amostra 1 1 5.000,00 50.000,00 Medida em toneladas 100.000,00 5.000,00 Leasing ou aluguel mensal 100.000,00 Imprevistos OBSERVA O A depender da regio
FONTE: Arquivo pessoal, a partir de entrevistas com gelogos seniors de reconhecida experincia em explorao mineral.
Tabela 3.10.b ESTIMATIVA DE ORAMENTO DE EXPLORAO PARA COBRE EM REA DE 1.000 HA ITEM DETALHAMENTO VALOR (R$) Infraestrutura de apoio 100.000,00 Geologia 12 meses x R$ 15.000,00/ms 180.000,00 Topografia 40 km x R$ 2.000,00/km 80.000,00 Trincheiras 500 m x R$ 100,00/m 50.000,00 Sondagem 20.000 m x R$ 500,00/m 10.000.000,00 Anlises qumicas 400 x R$ 100,00/anlise 40.000,00 Testes de caracterizao 10 amostras x R$ 5.000,00/amostra 50.000,00 Testes de concentrao 2 x R$ 50.000,00/teste 100.000,00 Relatrio Final 100.000,00 Outros 100.000,00 TOTAL 10.800.000,00
32
Tabela 3.10.c ESTIMATIVA DE INVESTIMENTO UNITRIO PARA MINERAO DE COBRE VALOR DO INVESTIMENTO UNITRIO TIPO DE PROJETO (US$/ tonelada de Cu contido em concentrado
ou catodo SX/EW)
PRODUO DE CONCENTRADO (mina , usina de concentrao e infraestrutura)
Expanso Mina nova (dependendo da

localizao)
5.000 a 7.000 6.000 a 9.000
PRODUO DE CATODO SX/EW (mina, planta hidrometalrgica e infraestrutura)
Planta nova
5.500 a 6.500
(dependendo da localizao)
Fonte: Levantamento a parti r de rel atri os anuai s e press release de empresas de mi nerao.
4. USOS E DESTINAO DOS PRODUTOS DA MINERAO DE COBRE O concentrado de cobre destina-se, nica e exclusivamente, produo do cobre metlico pela via pirometalrgica. Como abordado no item 3.6, referente aos aspectos tecnolgicos da minerao de cobre, a rota hidrometalrgica da tecnologia da CESL, ora em teste industrial pela Vale, em Cana dos Carajs, poder ser outra alternativa para os concentrados sulfetados. Caso seja comprovada a sua eficcia em produzir catodo de cobre de grau 99,99%, a partir de concentrado sulfetado de Sossego, criar-se- uma sria e forte alternativa pirometalurgia, hoje dominante no mundo. Desta forma, cria-se tambm um novo uso para o concentrado de cobre produzido no pas. A rota em questo, alm de permitir a produo de catodo de alta pureza, tem um custo de investimento de 30 a 40% menor. Hoje o concentrado de cobre brasileiro destina-se predominantemente ao mercado externo, j que a Caraba Metais S/A, por razes estratgicas, comerciais, fiscais, e operacionais, adquiri das mineradoras locais apenas parte de suas necessidades. Em 2008, as compras no mercado interno, da ordem de 44 mil toneladas de Cu contido em concentrado, representaram cerca de 20% do total produzido no pas. A Figura 4.a apresenta a distribuio do destino do concentrado de cobre brasileiro. O coeficiente tcnico de utilizao do concentrado na metalurgia de cobre em mdia 3,3 toneladas de concentrado de 30% Cu por tonelada de cobre eletroltico. Em geral, o teor mdio dos concentrados de mercado - aquele que se destina s fundiesrefinadoras no integradas a montante, ou seja, sem controle ou participao na minerao -, gira em torno de 30% de Cu contido, com uma boa parte j sendo vendida no patamar de 28%. A tendncia mesmo essa: vir para 28% ou um pouco menos, 27%, por exemplo, em razo da reduo de teor das principais minas vocacionadas para a produo de concentrado de mercado.
33
Figura 4.a DESTINAO DO CONCENTRADO DE COBRE BRASILEIRO

200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008
27.326 0 26.028 34.400 35.550 75.211 44.392 112.285 97.528 165.221 173.371
41.616
Vendas no Mercado Interno (t Cu contido)
E xportaes (t Cu contido)
Fonte: DNPM Sumrio Mineral, diversas edies
No que concerne ao catodo de cobre SX/EW, a pequena produo vendida nos mercados interno e externo, e destina-se basicamente produo de trefilados, laminados e extrudados de cobre. Em que pese ter pureza superior a 99,9%, o catodo eletrowon (SX/EW) contm elementos deletrios - mesmo que sejam meros traos - que o inviabilizam para uso direto na fabricao de condutores eltrico, que demanda necessariamente o catodo eletroltico. Para esta aplicao o catodo deve ser refinado eletroliticamente, pois somente assim elimina seus elementos indesejveis.
5. MINERAO DE COBRE NO MUNDO: SITUAO ATUAL E PERSPECTIVAS 5.1. Reservas Mundiais Em 2007, de acordo com o DNPM, as reservas mundiais de cobre estavam estimadas em cerca de 937 milhes de toneladas de metal contido, estando distribudas por inmeros pases no mundo. Contudo, apresentam grande concentrao com 5 pases controlando mais de 2/3 das reservas mundiais, sendo que s o Chile detm 38,4%. O Brasil continua a ocupar a 13 posio no ranking mundial, detendo apenas 1,5% das reservas mundiais. A Tabela 5.1.a mostra a distribuio e valores das reservas mundiais. Tabela 5.1.a RESERVAS MUNDIAIS DE COBRE
PASES Chile Estados Unidos China Peru Polonia Austrlia Mexico Indonesia Zambia Russia Canada Cazaquisto 1 Brasil Outros TOTAL MUNDIAL
Fonte: DNPM - Sumrio Mineral Brasileiro - 2008
1
RESERVAS (Milhares de t de Cu contido) 360.000 70.000 63.000 60.000 48.000 43.000 40.000 38.000 35.000 30.000 20.000 20.000 14.284 95.716 937.000
PERCELA DO TOTAL 38,4% 7,5% 6,7% 6,4% 5,1% 4,6% 4,3% 4,1% 3,7% 3,2% 2,1% 2,1% 1,5% 10,2% 100,0%
Base da estimativa: reservas medidas mais indicadas
34
Os recursos de cobre em terra (em todos os continentes), segundo o United States Geological Survey USGS, ascendem a mais de 3 bilhes de toneladas de cobre contido. J os ndulos marinhos de cobre so estimados em mais de 700 milhes de toneladas de cobre. 5.2. Produo e Capacidade das Minas No perodo de 1998 a 2008, a roduo da minerao de cobre mundial - concentrado de cobre mais catodo de cobre SX/EW -, expressa em metal contido, evoluiu de 12,2 milhes de toneladas em 1998 para 15,5 milhes de toneladas em 2008, com previso de alcanar 16,0 milhes de toneladas em 2009, apesar da crise mundial. No perodo considerado, a taxa mdia anual de crescimento da produo ficou em torno de 2,4% a.a., enquanto a capacidade instalada cresceu a uma taxa de quase 4% a.a., conforme mostrado na Tabela 5.2.a. A minerao de cobre mundial vem trabalhando nos ltimos anos a taxas de ocupao de capacidade abaixo de 90%, chegando a operar em 2008 com taxa de 82,1%. Qualquer retomada da demanda por concentrado a minerao mundial tem condies aumentar a produo em, pelo menos, 15%, e ainda assim estaria trabalhando a uma taxa de 94,5%, nvel este j observado no passado, em 2001. Tabela 5.2.a MINERAO DE COBRE MUNDIAL: PRODUO X CAPACIDADE INSTALADA CAPACIDADE PRODUO DAS TAXA DE UTILIZAO ANO INSTALADA DAS MINAS DE COBRE DA CAPACIDADE MINAS DE COBRE (t mil Cu contido) (t mil Cu contido) (% ) 1998 12.248 12.994 94,3% 1999 12.775 13.702 93,2% 2000 13.203 14.184 93,1% 2001 13.633 14.429 94,5% 2002 13.577 15.091 90,0% 2003 13.757 15.318 89,8% 2004 14.594 16.042 91,0% 2005 14.924 16.814 88,8% 2006 14.990 17.164 87,3% 2007 15.464 18.146 85,2% 2008p 15.458 18.824 82,1%
Fonte: International Copper Study Group - ICSG
A capacidade instalada das minas prevista crescer 21% entre 2008 e 2012, devendo atingir nesse ltimo ano o patamar de 22,8 milhes de toneladas de cobre contido nos produtos das minas, um aumento de 4 milhes em relao a 2008. Deste total, a capacidade de concentrado esperada crescer cerca de 2,4 milhes (3,8% a.a.), enquanto a de catodo SX/EW crescer 1,4 milhes de toneladas (9% a.a.). A evoluo e a projeo da capacidade instalada so apresentadas na Tabela 5.2.b. Cabe ressaltar o contnuo aumento da capacidade instalada de produo de catodo SX/EW, que representar 25% da capacidade total da minerao mundial j em 2012.
35
Tabela 5.2.b MINERAO DE COBRE MUNDIAL: EVOLUO E PROJEO DA CAPACIDADE INSTALADA

ANO 2000 2008 2009 2010 2011 2012
Crescimento Anual (a.a.)
PRODUO DE CONCENTRADO
(t mil Cu contido)
PRODUO DE CAPACIDADE TOTAL CATODO SX/EW DAS MINAS

(t mil Cu contido) (t mil Cu contido)
11.869 14.744 15.228 15.467 16.053 17.082

3,08%
84% 78% 77% 76% 75% 75%
2.315 4.080 4.602 4.924 5.284 5.718

7,83%
16% 22% 23% 24% 25% 25%
14.184 18.824 19.830 20.391 21.337 22.800

4,03%
100% 100% 100% 100% 100% 100%
Em termos de distribuio regional, a Amrica do Sul destaca-se hoje como a regio lder na minerao de cobre mundial, em decorrncia da pujana do Chile, seguida pela sia, com a China ai liderando, e Oceania, onde Papua Nova Guin e Austrlia passaram a ter posio de destaque no cenrio mundial (vide Figura 5.2.a). O declnio lendo e gradual da Amrica do Norte como regio produtora, em razo da estagnao da minerao de cobre nos Estados Unidos e a perda acentuada de capacidade na frica, fruto da derrocada da indstria no Zaire e na Zmbia, so fatos dignos de registros. Ressalte-se que essa reduo de capacidade nas duas regies se deve no apenas diminuio das reservas de alto teor, mas perda de competitividade da indstria de minerao local comparativamente s condies favorveis da minerao de cobre em outros pases principalmente no Chile. Figura 5.2.a MINERAO DE COBRE MUNDIAL: DISTRIBUIO GEOGRFICA DA CAPACIDADE INSTALADA (Milhares de toneladas de cobre contido)
1980
CAPACIDADE MUNDIAL: 9.656
2006
CAPACIDADE MUNDIAL: 16.958 Oriente Mdio 272
Oriente Mdio; 5 frica; 1.767 Oceania; 448 E uropa; 1.568 Amrica do S ul; 1.808 sia; 1.228 Amrica do Norte; 2.832
Oceania 1.245 E uropa 1.827 Amrica do Norte 2.732
frica 1.078
Amrica do S ul 6.902
sia 2.902
Ainda no que tange distribuio da produo da minerao de cobre, o Chile o lder mundial absoluto, respondendo por cerca de 35% da produo de cobre contido em concentrado e catodo SX/EW. Cinco pases - Chile, Estados Unidos, Peru, China e Austrlia concentram 68% da produo mundial, o que mostra o grau de concentrao da minerao, em que pese ela estar presente em inmeros pases (vide Tabela 5.2.c). 36
A Tabela 5.2.d mostra os maiores incrementos verificados no perodo de 1998 a 2008, cabendo destacar o expressivo aumento da produo de concentrado no Brasil (527%) - produo ainda pequena luz do potencial do pas e do padro internacional -, seguido por Peru (162%) e China (114%). Ressalte-se tambm o crescimento experimentado pela produo no Chile, na Austrlia e na Rssia nos ltimos 10 anos. Tabela 5.2.c PRODUO MUNDIAL DE CONCENTRADO DE COBRE 1998/2008
PRODUO PASES Chile Estados Unidos Peru China Austrlia Russia Indonesia Canada Zambia Polonia Cazaquisto Mexico Ir Brasil Outros 1998 1999 3.687,0 4.383,0 1.886,0 1.623,0 483,0 536,0 487,0 520,0 607,0 719,0 500,0 510,0 809,0 786,0 705,0 620,0
(a) (a)
2000 4.564,0 1.496,0 554,0 548,0 829,0 525,0 1.005,0 634,0

(a)
436,0
(a)
463,0
(a)
456,0
(a)
385,0
(a) (a)
381,0
(a) (a)
390,0
(a) (a)
2.243,0 2.186,0
2.236,0
2004 5.412,5 1.174,0 1.035,6 612,5 854,1 630,0 843,2 562,8 412,0 531,0 461,8 405,5 190,0 98,7 1.283,6
2005 5.320,5 1.156,8 1.009,5 772,0 926,1 660,0 1.064,9 595,5 433,5 512,0 401,7 429,0 192,4 130,8 1.379,5
2006 5.360,8 1.221,8 1.049,1 889,0 858,8 675,0 816,2 603,3 474,1 497,2 434,1 337,7 216,2 142,9 1.416,0
2007 5.556,8 1.194,2 1.190,3 946,2 871,2 788,9 690,0 596,2 528,3 451,9 406,8 337,5 244,2 199,0 1.456,1
PARCELA DO TOTAL EM 2008 2008p
5.330,1 1.327,5 1.268,8 1.046,5 885,0 705,0 650,6 603,7 544,6 430,2 419,9 246,9 248,1 216,0 1.534,6
34,5% 8,6% 8,2% 6,8% 5,7% 4,6% 4,2% 3,9% 3,5% 2,8% 2,7% 1,6% 1,6% 1,4% 9,9% 100,0%
TOTAL MUNDIAL 12.228,0 12.727,0 13.237,0 14.507,3 14.984,2 14.992,2 15.457,6 15.457,5
Fonte: Anurios Estatsticos do SINDICEL - Sindicato da Indstria de Condutores Eltricos, Trefilao e Laminao de Metais No-Ferrosos do Estado de So Paulo / ABC - Associao Brasileira do Cobre. p - Preliminar. 1 Inclui catodo SX/EW. (a) Incluido em Outros.
Tabela 5.2.d PRODUO MUNDIAL DE CONCENTRADO DE COBRE: MAIORES INCREMENTOS

PRODUO PASES Brasil Peru China Austrlia Chile Russia Polonia Canada Indonesia Estados Unidos Mexico Outros TOTAL MUNDIAL 1998 34,4 483,0 487,0 607,0 3.687,0 500,0 436,0 705,0 809,0 1.886,0 385,0 2.208,6 12.228,0
1
INCREMENTO (%) 527,1% 162,7% 114,9% 45,8% 44,6% 41,0% -1,3% -14,4% -19,6% -29,6% -35,9% 24,4% 26,4%
2008p 216,0 1.268,8 1.046,5 885,0 5.330,1 705,0 430,2 603,7 650,6 1.327,5 246,9 2.747,2 15.457,5
Fontes: Anurios Estatsticos do SINDICEL - Sindicato da Indstria de Condutores Eltricos, Trefilao e Laminao de Metais No-Ferrosos do Estado de So Paulo / ABC - Associao Brasileira do Cobre; Sumrio Mineral 1998. p - Preliminar. 1 Inclui catodo SX/EW.
37
Por ser uma indstria capital intensiva, a minerao de cobre se caracteriza pela expressiva participao de grandes grupos de minerao globalizados, que em nmero de 7 Corporacin Nacional del Cobre - Codelco, BHP-Billiton, Rio Tinto, Anglo American, Freeport McMoRan, Xtrata Plc e Grupo Mexico detm o controle de mais de 55% da produo mundial. Este seleto grupo de empresas mineradoras, entre as quais a Codelco a nica corporao de capital estatal, tem como estratgia de negcio ser parcialmente integrado a jusante na cadeia produtiva do cobre (smelters). Assim, alm de controlar significativa parcela da produo mundial de cobre eletroltico, este grupo atua fortemente no mercado de concentrado de cobre de mercado, i.e., aquele concentrado destinado a fundies/refinarias no integradas ou parcialmente integradas. A Tabela 5.2.e mostra a capacidade das 21 minas top da indstria mundial, que somam 8,8 milhes de toneladas de cobre contido, e seus controladores. No que concerne expanso da oferta de concentrado e de catodo SX/EW por parte das principais mineradoras, a crise mundial fez a indstria adiar inmeros investimentos em expanso de minas em operao e aberturas de novas unidades por, pelo menos, 2 anos, e, em menor extenso conforme anncios trazidos ao conhecimento pblico. De qualquer forma, a indstria de cobre mundial como um todo est preparada para retomar o crescimento da oferta de concentrado em harmonia com o crescimento da demanda, que ter na China, a nova locomotiva da economia mundial, o maior propulsor. No Brasil, os projetos de minerao de cobre da Vale, que pretende atingir a meta de produo de 1,0 milho de toneladas de concentrado (equivalente a 300 mil toneladas de metal contido), at o final da prxima dcada, vem corroborar com a tese de que a indstria de minerao de cobre mundial se antecipa s perspectivas de aumento de demanda. Por outro lado, na medida em que se trata de um segmento mais flexvel do ponto de vista de adaptao s condies de mercado do que o segmento da fundio/refino, a reabertura ou o fechamento de mina pode se dar com maior rapidez. Para qualquer planta pirometalrgica, incluindo ai as siderrgicas, fechar uma usina temporariamente, com desligamento de forno, por exemplo, implica operao de elevado risco e custo, o que requer planejamento e prazo para execuo. A prpria retomada tambm tem os seus complicadores operacionais.
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Tabela 5.2.e CONTROLES SOCIETRIOS DAS 21 MAIORES MINAS DE COBRE DO MUNDO

RANK 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 NOME DA MINA Escondida Codelco Norte Grasberg Collahuasi Morenci Taimyr Peninsula El Teniente Antamina Los Pelambres Cerro Verde Batu Hijau Bingham Canyon Los Bronces Andina Olympic Dam El Abra Zhezkazgan Complex Rudna Mount Isa Toquepala Cananea CAPACIDADE (1.000 t de Cu contido) 1.430 970 800 460 430 430 430 400 360 360 300 300 300 260 255 248 230 220 212 210 210 PAS Chile Chile Indonsia Chile EUA Russia Chile Peru Chile Peru Indonsia EUA Chile Chile Austrlia Chile Cazaquisto Polonia Austrlia Peru Mxico CONTROLADORES BHP-Billiton (57,5%), Rio Tinto (30%), Outros (12,5%) Codelco (100%) (Codelco controlada pelo Governo Chileno) Freeport McMoRan (100%) Anglo American (44%), Xstrata (44%), Mitsui/Nippon (12%) Freeport McMoRan (80%) Sumitomo (20%) Norilsk Nickel (100%) Codelco (100%) BHP-Billiton (33,75%), Teck-Cominco (22,5%), Xstrata (33,75%), Mitsubish (10%) Antofagasta Holding, Mitsubishi Materials, Nippon Mining Freeport McMoRan (53,6%), Sumitomo (21%), Outros (25,4%) P.T. Pukuafu Indah, Newmont, Sumitomo Corp. Sumitomo Metal Mining Kennecott (100%). (Kennecott controlada 100% pela Rio Tinto) Anglo American (100%) Codelco (100%) BHP-Billiton (100%) Freeport McMoRan (51%), Codelco (49%) Kazakhmys KGHM Polska Miedz S.A. Xstrata Plc (100%) Southern Copper Corp. (Grupo Mexico 54,2%, Freeport McMoRan 14%, Outros 31,8% Grupo Mexico
Fonte: The World Copper Factbook 2007 - ICSG; Minerals Yearbook - 2006
39
5.3. Consumo Mundial De acordo com o International Copper Study Group - ICSG7, o consumo aparente mundial de cobre (em ingls copper usage) refere-se a todo e qualquer metal refinado8 consumido ou demandado pelo mercado de seminafaturados trefilados, laminados, extrudados, outros semis, inclusive o que vai para fabricao de produtos qumicos -, e fornecidos pelas plantas de refino. Assim conceituado, o consumo mundial de cobre atingiu o nvel de 17,99 milhes de toneladas em 2008, apresentando um crescimento da ordem de 2,8% a.a., nos ltimos 48 anos, partindo de um patamar de 4,7 milhes em 1960. A Tabela 5.3.a e Figura 5.3.2 mostram a evoluo do consumo mundial no perodo de 1960 a 2008, bem como a da produo das minas e da de cobre refinado, no mesmo perodo. Destaque-se que a crise econmica mundial reduziu significativamente o consumo de cobre, notadamente nos Estados Unidos, Unio Europia e Japo, com retrao mdia da ordem de 14%. O consumo esperado cair para 17,23 milhes de toneladas de cobre em 2009. J em 2010, se prev uma retomada do consumo, que poder ultrapassar o patamar de 18,3 milhes de toneladas. Tabela 5.3.a CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO PRODUO PRODUO DE CONSUMO DE DAS MINAS COBRE REFINADO COBRE REFINADO
(Mil t de Cu contido) (Mil t de Cu) (Mil t de Cu)
ANO 1960 1970 1980 1990 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010
p proj proj
3.924 5.562 7.230 9.226 13.203 14.921 14.983 15.441 15.450 16.035 17.239
4.998 7.212 9.261 10.804 14.796 16.573 17.292 18.016 18.244 18.486 19.734
4.738 7.291 9.396 10.886 15.138 16.773 17.042 18.175 18.007 17.230 18.333
O consumo de metal, com raros anos de desequilbrio, razoavelmente atendido pela produo das refinarias de cobre, que, por seu lado, acompanham pari passo a evoluo do consumo, ajustando sua taxa de ocupao de capacidade, hoje, no entorno de 80%.
Organizao internacional intergovernamental, com sede em Lisboa, dedicada a elaborao de estatsticas do cobre, estudos e discusses sobre o metal e sua promoo. 8 Metal contendo, no mnimo 99,85% de cobre em peso, e obtido por refino: eletroltico, a fogo, qumico ou extrao por eletrodeposio (Eletrowon).
40
Figura 5.3.a CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO

Mil toneladas de C u
25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 1960 1970 1980 1990 2000 2005 2006 2007 2008p 2009proj 2010proj
PRODUO DASMINAS PRODUO DECOBRERE FINADO CONS UMO DECOBRERE FINADO
A distribuio do consumo por regio mostrada na Tabela 5.3.b. Observe-se que cerca de 50% do consumo mundial concentra-se hoje na sia, com destaque para a China, de longe, o maior consumidor naquela regio, seguida pela ndia e Coria do Sul. Ao contrrio do que se observa na indstria de minerao, onde os pases em desenvolvimento so os lderes na produo, na transformao mineral e no consumo predominam os pases desenvolvidos EUA, Europa e Japo , e mais a China. Tabela 5.3.b DISTRIBUIO GEOGRFICA DO CONSUMO MUNDIAL DE COBRE
REGIO FRICA AMRICA SIA EUROPA OCEANIA TOTAL MUNDIAL
2004
Quant.
Part.(%) 1,2% 21,7% 46,2% 29,9% 1,0% 100,0%
2005
Quant.
Part.(%) 1,4% 21,0% 47,3% 28,8% 1,5% 100,0%
2006
Quant.
Part.(%) 1,4% 19,6% 47,3% 30,9% 0,8% 100,0%
2007
Quant.
Part.(%) 1,5% 17,7% 51,7% 28,3% 0,8% 100,0%
2008p
Quant.
Part.(%) 1,6% 17,0% 53,3% 27,3% 0,8% 100,0%
202 3.657 7.774 5.040 167 16.839
230 3.531 7.929 4.829 255 16.773
237 3.336 8.059 5.267 143 17.042
267 3.218 9.401 5.141 148 18.175
286 3.061 9.598 4.911 151 18.007
Fonte:International Copper Study Group - ICSG. p - Preliminar.
5.4. Comrcio Internacional Atualmente, o fluxo do comrcio internacional de concentrado e catodo de cobre SX/EW se caracteriza pelo movimento exportao a partir de 2 grandes blocos de pases exportadores. O primeiro, representado pela Amrica do Sul, com o Chile liderando as exportaes, seguido pelo Peru e, em menor extenso, pelo Brasil, e Argentina, com o produto destinando, em grande parte, para a sia, seguida pela Europa e para a prpria Amrica do Sul, no caso, o Brasil. Para os Estados Unidos a exportao apenas marginal. O segundo bloco, representado pela Oceania Austrlia e Papua Nova Guin - destina a maior parte de suas exportaes para o mercado asitico, basicamente, a China e Coria, bem como a ndia. A Europa o segundo destino deste bloco, cabendo a Papua Nova Guin a quase totalidade destas exportaes. As exportaes da Amrica do Norte, basicamente do Canad e EUA, que se encontram em lento e gradual declnio, so orientadas para os mercados asiticos, principalmente a China. J a frica exporta quantidades marginais de concentrado para a Europa. 41
Em 2006, segundo o ICSG, o volume transacionado no mercado internacional alcanou o a marca de 5,1 milhes de toneladas. Aos preos atuais do concentrado, o comercio internacional de concentrado representaria um negcio da ordem de U$ 20 bilhes por ano. A Figura 5.3.a mostra a distribuio das exportaes e importaes por pas, no ano de 2006. O Chile, de longe, o maior exportador mundial de concentrado, detendo uma parcela expressiva de 42% do total transacionado no mercado internacional. Em segundo lugar, vem o Peru com 10% do total. Pelo lado das importaes, cabe ressaltar que China isoladamente j responde por 1/5 do total das importaes mundiais, embora o Japo ainda continue a ser o maior importador com uma parcela de 25% do total, com tendncia estabilizao. O Brasil, como exportador, ainda tem um papel secundrio no mercado mundial (2% do total). Todavia, a se confirmarem as intenes de sua indstria de minerao de cobre, poder vir a ser um player relevante no mercado internacional. 5.5. Perspectivas do Mercado Mundial O quadro recessivo vivido pela economia mundial, em decorrncia da crise financeira gerada na economia americana, j a partir de 2007, impactou e continua a impactar a minerao de cobre mundial, que no nenhuma exceo entre os segmentos das commodities metlicas, levando reduo generalizada de atividades, haja vista a menor utilizao da capacidade instalada, conforme j mostrado anteriormente neste estudo. Embora tenha havido reduo de produo, a queda observada no semestre de 2009, comparativamente com o mesmo perodo do ano anterior, foi bem menor do que se esperava na indstria. Em grande parte, devido China que, de alguma forma, se ajustou rapidamente nova situao mundial, sem grandes comprometimentos de suas metas de crescimento.
42
Figura 5.3.a COMERCIO INTERNACIONAL
PAISES EXPORTADORES DE CONCENTRADO 2006

Exportaes Mundiais: 5.188 mil t Cu contido
Estados Unidos 108 Brasil Outros 107 Portugal 160 80
Argentina 202 Canada 230 Indonesia 434
Mongolia 130
Chile 2.712
Austrlia 490 Peru 536
PAISES IMPORTADORES DE CONCENTRADO 2006

Importaes Mundiais: 5.188 mil t Cu contido
Outros 751,0 Japo 1.327,0
Filipinas 99,0 Brasil 161,0 Canada 104,0
Finlandia 163,0 E spanha 281,0 Alemanha 345,0 Coria 437,0
China 1.084,0 India 478,0
A mdio prazo, a minerao de cobre mundial, como de resto todo e qualquer setor industrial, dever se ajustar nova realidade que advir com o sada da economia mundial da recesso, nos prximos dois anos, conforme expectativa geral. O mundo provavelmente ser outro a partir da. Novos parmetros para deciso tero que ser levados em considerao, visto que China reservado importante papel na retomada e sustentabilidade do crescimento mundial, em que pese a relevncia das economias dos pases industrializados, notadamente os Estados Unidos. 43
De qualquer sorte, no se antever maiores problemas para a minerao de cobre nos prximos anos. Os planos de expanso de capacidade e de abertura de novas minas continuam em carteira, tendo sido temporariamente postergados at que o quadro da economia mundial esteja mais ntido para tomada de deciso de voltar a se investir. H uma expectativa geral, na minerao de cobre, como tambm entre outros segmentos minerais, que a crescimento da demanda por metal passar necessariamente pelo continente asitico, notadamente pela China, a nova e mais uma locomotiva da economia global. provvel que o mundo veja doravante taxas de crescimento do consumo de metais, no geral, e do cobre, em particular, mais arrefecidas, porm ainda em patamares aceitveis, da ordem de 2 a 3% a.a.
6. CONSUMO DE MINRIO DE COBRE BRASILEIRO: ATUAL E PROJETADO O consumo de concentrado de cobre no Brasil est diretamente relacionado s necessidades da nica planta de cobre metlico aqui existente, pertencente Caraba Metais S/A, e localizada em Dias D`vila, estado da Bahia. Na prtica, o parque industrial atual da minerao de cobre brasileira j poderia atender em mais de 80% das necessidades do smelter da Caraba, mas por razes diversas tanto por parte da Caraba, quanto por parte das mineradoras, conforme j mencionado anteriormente, a parcela destinada ao concentrado nacional no blend da planta de 20% do total adquirido. Por no serem disponveis no Brasil os dados estatsticos sobre o consumo real de cobre contido em concentrado, adotou-se o conceito de consumo aparente (CA) amplamente aceito, no qual o consumo estimado de forma aproximada pela diferena entre a soma da produo interna (P) mais as importaes (I) menos s exportaes (E) do bem mineral (ou outro produto qualquer) em questo. Assim sendo, tem-se a equao CA = P + I E. A Tabela 6.a mostra a evoluo do consumo aparente de concentrado de cobre no pas, expresso em metal contido, para o perodo de 1988 a 2008, visto que para esses anos h dados estatsticos com razovel grau de confiabilidade.
44
Tabela 6.a EVOLUO DO CONSUMO DE CONCENTRADO NO BRASIL 1982-2008

ANO 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008p
PRODUO INTERNA 44.845 47.439 36.440 38.628 39.844 43.398 39.673 48.933 46.203 42.872 34.446 31.371 31.788 32.412 29.632 27.482 101.239 131.928 147.835 208.812 221.571
IMPORTAO EXPORTAO 100.604 101.450 113.914 115.507 116.079 125.954 130.560 121.410 120.955 138.699 138.148 195.149 163.046 182.179 155.147 138.229 247.915 132.780 176.894 154.541 180.000 0 0 3.765 3.657 374 0 0 0 0 0 0 219 0 0 0 0 76.806 116.051 120.133 177.705 190.000
CONSUMO APARENTE 145.449 148.889 146.589 150.478 155.549 169.352 170.233 170.343 167.158 181.571 172.594 226.301 194.834 214.591 184.779 165.711 272.348 148.657 204.596 185.648 211.571
Fonte: DNPM Balano Mineral Brasileiro 2001 e Sumrio Mineral edies 1989 a 2008. p - Preliminar
Entre 1988 e 2008, o consumo aparente de concentrado de cobre cresceu a uma taxa de 1,9% a.a., no se antevendo taxa muito diferente desta para os prximos anos, em razo de inexistir plano de novo smelter no pas, mas to-somente a expanso da Caraba Metais S/A de 220.000 toneladas para 277.000 tpa de cobre eletroltico. Em termos de concentrado de cobre, esta expanso significar um consumo da ordem de 281.000 tpa de cobre contido em concentrado9 a partir de 2015. O consumo aparente de concentrado de cobre foi projetado para o horizonte 2010-2030 a partir do consumo aparente do cobre metlico tambm projetado para o mesmo perodo, assumindose 3 cenrios, quais sejam: Cenrio Frgil - PIB crescendo a uma taxa correspondente a 75% do crescimento mdio histrico, Cenrio Vigoroso - PIB crescendo a uma taxa correspondente a 100% da taxa de crescimento mdio histrico, e Cenrio Inovador - PIB crescendo a uma taxa equivalente a 125% do crescimento mdio histrico, conforme devidamente tratado no RT-63 Perfil do Cobre, do Projeto ESTAL, do MME/Banco Mundial, cujos resultados so mostrados nas Tabelas 6.b, 6.c e 6.d.
Adotou-se a relao: 1,0152 t de Cu contido em concentrado para cada 1,0 tonelada de cobre metlico.
45
Para a quantificao do consumo aparente do concentrado de cobre foram assumidas as seguintes premissa de trabalho: o consumo aparente de metal primrio seria atendido pela Caraba Metais S/A, com sua planta atual e expanses, conforme as tabelas acima mencionadas, e mais a produo adicional de metal proveniente de novas expanses da usina existente no pas e/ou de uma nova planta metalrgica cuja capacidade seria escalonada de forma a atender as necessidades adicionais domsticas de metal primrio; cada tonelada de produo de cobre primrio demandaria 1,0152 toneladas de cobre contido no concentrado, equivalendo a uma perda de 1,5% em cobre em todo o processo pirometalrgico. As Tabelas 6.e, 6.f e 6.g apresentam os consumos aparentes de concentrado de cobre, expresso em metal contido, projetados para os trs cenrios pr-estabelecidos.
46
Tabelas 6.b
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE COBRE METLICO CENRIO FRGIL

(EM TONELADAS DE COBRE)
PRODUO DE COBRE PROJETADA E FIRME ANO

PRIMRIO SECUNDRIO TOTAL
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE METAL 409.200 446.421 472.555 461.194 468.762 476.455 484.275 492.222 499.870 507.637 515.080 522.632 530.295 537.297 544.391 550.783 557.250 563.792 570.412 577.109 583.885 590.741 597.677
SALDO
IMPORTAR OU EXPANDIR A PRODUO INTERNA EXCEDENTE EXPORTVEL DE COBRE
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
25.000 42.000 48.000 48.000 51.000 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400
250.440 252.000 288.000 288.000 306.000 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400
158.760 194.421 184.555 173.194 162.762 144.055 151.875 159.822 167.470 175.237 182.680 190.232 197.895 204.897 211.991 218.383 224.850 231.392 238.012 244.709 251.485 258.341 265.277
Fonte: Caraba Metais S/A, DNPM e Projees do Consumo Aparente de Cobre Metlico (vide RT-63 Perfil do Cobre, MME/Banco Mundial)
47
Tabelas 6.c
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE COBRE METLICO CENRIO VIGOROSO


CONSUMO APARENTE PROJETADO DE METAL 409.200 449.479 477.420 470.750 481.760 493.028 504.559 516.360 529.183 542.324 556.579 571.210 586.224 602.479 619.184 637.251 655.844 674.980 694.674 714.943 735.803 757.272 779.367
SALDO
IMPORTAR OU EXPANDIR A PRODUO INTERNA EXCEDENTE EXPORTVEL DE COBRE
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
25.000 42.000 48.000 48.000 51.000 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400
250.440 252.000 288.000 288.000 306.000 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400
158.760 197.479 189.420 182.750 175.760 160.628 172.159 183.960 196.783 209.924 224.179 238.810 253.824 270.079 286.784 304.851 323.444 342.580 362.274 382.543 403.403 424.872 446.967
48
Tabelas 6.d
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE COBRE METLICO CENRIO INOVADOR


CONSUMO APARENTE PROJETADO DE METAL 409.200 452.016 481.468 478.779 492.748 507.125 521.922 537.150 555.135 573.721 595.418 617.936 641.306 668.303 696.437 728.758 762.580 797.972 835.006 873.759 914.311 956.744 1.001.147
SALDO
EXPANDIR A PRODUO INTERNA OU IMPORTAR EXCEDENTE EXPORTVEL DE COBRE
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
25.000 42.000 48.000 48.000 51.000 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400 55.400
250.440 252.000 288.000 288.000 306.000 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400 332.400
158.760 200.016 193.468 190.779 186.748 174.725 189.522 204.750 222.735 241.321 263.018 285.536 308.906 335.903 364.037 396.358 430.180 465.572 502.606 541.359 581.911 624.344 668.747
49
Tabelas 6.e
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE CONCENTRADO DE COBRE CENRIO FRGIL

PRODUO DE COBRE PRIMRIO ANO

EXISTENTE PROJETADA E FIRME ADICIONAL VIA NOVA PLANTA OU EXPANSO DA EXISTENTE TOTAL
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE CONCENTRADO 363.188 377.682 399.793 390.181 396.584 403.093 409.708 416.432 422.902 429.473 435.770 442.159 448.642 454.566 460.567 465.975 471.446 476.982 482.582 488.248 493.981 499.781 508.229
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Fonte: Tabela 6.b
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
132.300 162.017 153.796 144.328 135.635 120.046 126.562 133.185 139.559 146.031 152.233 158.527 164.912 170.747 176.659 181.986 187.375 192.827 198.343 203.924 209.571 215.284 221.064
357.740 372.017 393.796 384.328 390.635 397.046 403.562 410.185 416.559 423.031 429.233 435.527 441.912 447.747 453.659 458.986 464.375 469.827 475.343 480.924 486.571 492.284 498.064
50
Tabelas 6.f
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE CONCENTRADO DE COBRE CENRIO VIGOROSO


EXISTENTE PROJETADA E FIRME ADICIONAL VIA NOVA PLANTA OU EXPANSO DA EXISTENTE
TOTAL
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Fonte: Tabela 6.c
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
132.300 164.566 157.850 152.292 146.467 133.856 143.466 153.300 163.986 174.937 186.816 199.008 211.520 225.066 238.987 254.042 269.537 285.483 301.895 318.786 336.169 354.060 372.473
357.740 374.566 397.850 392.292 401.467 410.856 420.466 430.300 440.986 451.937 463.816 476.008 488.520 502.066 515.987 531.042 546.537 562.483 578.895 595.786 613.169 631.060 649.473
51
Tabelas 6.g
CONSUMO APARENTE PROJETADO DE CONCENTRADO DE COBRE CENRIO INOVADOR


EXISTENTE PROJETADA E FIRME ADICIONAL VIA NOVA PLANTA OU EXPANSO DA EXISTENTE
TOTAL
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Fonte: Tabela 6.d.
225.440 210.000 240.000 240.000 255.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000 277.000
132.300 166.680 161.223 158.982 155.624 145.605 157.935 170.625 185.612 201.101 219.182 237.947 257.422 279.919 303.364 330.299 358.484 387.977 418.839 451.133 484.926 520.287 557.289
357.740 376.680 401.223 398.982 410.624 422.605 434.935 447.625 462.612 478.101 496.182 514.947 534.422 556.919 580.364 607.299 635.484 664.977 695.839 728.133 761.926 797.287 834.289
52
7. PROJEO DA PRODUO NACIONAL DE CONCENTRADO DE COBRE Com base nas informaes tornadas pblicas e anunciadas pelas empresas do segmento da minerao de cobre, foram montadas as Tabelas 7.a e 7.b, que detalham para o perodo de 20092030, respectivamente, as intenes de produo das minas em operao e os projetos de expanso das minas existentes (brownfield projects) e de novas minas (greenfield projects). Com exceo do projeto de expanso da mina Chapada, da Minerao Marac, anunciado por sua controladora a Yamana Gold Inc. no seu Annual Report 2008, e do projeto Boa Esperana, em Tucum, no estado do Par, da Minerao Caraba S/A, todos os demais projetos de minas novas fazem parte do portflio do negcio cobre da Vale. A Vale, que controla quase que a totalidade das reservas cuprferas da Provncia Mineral de Carajs, planeja alcanar a meta de produo de 590 mil de toneladas de Cu contido em concentrado por volta de 2016, tornando-se a lder inconteste da minerao de cobre no Brasil, vindo a responder por mais de 83% da produo interna de concentrado. A oferta atual e projetada de concentrado de cobre no Brasil, para o horizonte 2009-2030, mostrada na Tabela 7.c, que espelha as intenes e os planos das mineradoras atuais. A oferta prevista atingir um pico de 712 mil toneladas de cobre contido em concentrado em 2016/2017, a partir das 225.000 toneladas em 2009, finalizando em 2030 em um patamar de 374.000 toneladas. Cabe ressaltar que em decorrncia de contrato de risco celebrado entre a Vale e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES, nos idos de 1980, a instituio financeira passou a deter participao em alguns projetos da Vale como compensao ao risco tomado na fase da pesquisa mineral. O percentual detido pelo BNDES vai de 33% no Projeto Cristalino a 50% nos projetos Alemo e Alvo 118.
53
Tabela 7.a MINAS EM OPERAO: PRODUO PROJETADA

PROJEO DA PRODUO DE CONCENTRADO
MINA EMPRESA
NOME MINRIO PRODUTO PRINCIPAL ENTRADA EM OPERAO 1980 EXAUSTO PROVVEL 2013
LOCALIZAO
(Toneladas de cobre contido) MUNICIPIO ESTADO 2009
e
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Complexo Caraba Minerao Caraba S/A

(Caraba e Barana)
Concentrado de Cobre sulfetado, com ouro cobre (34% Cu), com e prata associados ouro e prata contidos Cobre oxidado proveniente de lavra a cu aberto Catodo de cobre SX/EW (99,99% Cu)
28.132 Jaguarari Bahia 5.000 33.132
28.000
28.000
25.000
20.000
2007
2012
5.000 33.000
5.000 33.000
5.000 30.000
0 20.000 0 70.000 20.000 0
Minerao Caraba - Total Complexo Cia. Vale do Rio Doce - Vale Sossego/ Sequeirinho Minerao Marac S/A Chapada Concentrado de Cobre sulfetado, com ouro cobre (30% Cu), com e prata associados ouro contido Cobre e ouro como coprodutos Nquel, com cobre e cobalto como subproduto da mina Concentrado de cobre (28% Cu), com ouro contido Concentrado de cobre (28% Cu) 2004 2021 Cana dos Carajs Par
120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 100.000
2006
2019
Alto Horizonte
Gois
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
68.000
55.000
Cia. Nquel Tocantins
Buriti
nd
nd
Niquelndia
Gois
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
1.000
0 70.000 20.000 0
TOTAL BRASIL
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC; Yamana (Minerao Marac) - Annual Report 2008; DNPM - Sumrio Mineral 2000 / 2008; Revista Brasil Mineral; Revista Minrios. p - preliminar; e - estimado; nd - no disponvel
225.632 225.500 225.500 222.500 212.500 192.500 192.500 192.500 192.500 189.000 155.000
54
Tabela 7.b EXPANSO DE MINAS EM OPERAO E PROJETOS DE NOVAS MINAS: PRODUO PROJETADA
RESERVAS EM 31/12/2008 (1) MINA EMPRESA
NOME MINRIO PRODUTO PRINCIPAL MUNICIPIO CAPACIDADE DA PLANTA TOTAL TIPO DE LAVRA PROJETADA
(toneladas anuais de Cu contido em concentrado)
LOCALIZAO
MEDIDA
(Milhes de t de minrio)
PROJEO DA PRODUO DE CONCENTRADO (Toneladas de cobre contido) 2009

e
INDICADA
ESTADO Tonelagem Teor (%) Tonelagem Teor (%) Tonelagem Teor (%)
2010
2015
2016
2020
2025
2030
EXPANSO DE MINAS EM OPERAO ANUNCIADOS (TONELAGEM ADICIONAL)

Minerao Marac S/A Chapada Cobre e ouro como coprodutos Concentrado de cobre (28% Cu), com ouro e Alto Horizonte prata contidos Gois 179,3 179,3 0,33% 0,33% 166,1 166,1 0,31% 0,31% 345,4 345,4
(2)
0,32% 0,32%
A cu aberto -
24.000.000 24.000.000
(2)
20.000 0 0 20.000
20.000 20.000
EXPANSES PREVISTAS - TOTAL

Boa Esperana Salobo Alvo 118 Concentrado de cobre Cobre sulfetado, com ouro e (28% Cu), com ouro e cobalto como subprodutos cobalto contidos Cobre sulfetado, com ouro, Concentrado de cobre prata e molibdnio como (37% Cu), com ouro e molibdnio subprodutos Catodo de cobre Cobre oxidado SX/EW
PROJETOS ANUNCIADOS DE NOVAS MINAS

Minerao Caraba S/A Tucum Par 56,9 0,80% 11,4 0,81% 68,3
0,81%
A cu aberto
3.600.000
(3)
30.000
30.000
30.000
30.000
Marab Cana dos Carajs
Par Par
508,2
53,8
0,80% 0,94%
420,3
24,0
0,74%
0,74%
928,5 77,8
0,77%
A cu aberto A cu aberto
30.000.000 5.000.000
(4)
254.000 36.000
254.000 36.000
254.000 36.000
254.000 30.000
254.000
0,88%
(5)
Cia. Vale do Rio Doce - Vale
Alemo
Concentrado de cobre Cobre sulfetado, com ouro e (30% Cu), com ouro e Parauapebas prata como subprodutos cobalto contidos Concentrado de cobre Cobre sulfetado, com ouro e (30% Cu), com ouro e Curionpolis prata como subprodutos cobalto contidos
Par
na
na
na
na
124,2
(6)
1,98%
Subterrnea
5.400.000
(7)
80.000
80.000
80.000
80.000
80.000
Cristalino
Par
na
na 0,81%
na
na
312,0 1.442,5
(8)
0,78%
A cu aberto -
16.000.000 56.400.000 0 0
50.000 420.000
100.000 470.000
100.000 470.000
100.000 464.000
40.000 374.000
Vale - Total
562,0
444,3
0,74%
0,88%
NOVAS MINAS PREVISTAS - TOTAL

e - estimado; nd - no disponvel
618,9 0,81%
455,7
0,74% 1.510,8
0,88%
60.000.000
450.000 500.000 500.000 494.000 374.000
Fontes: Vale - Form 20-F da SEC, anos 204 a 2008; Yamana (Minerao Marac) - Annual Report 2008; DNPM - Sumrio Mineral 2000 / 2008; Revista Brasil Mineral; Revista Minrios.
(1) As reservas medidas da Vale e da Minerao Marac referem-se a reservas provadas. J as reservas indicadas de ambas empresas referem-se a reservas provveis. (2) Recursos totais (medidos, indicados e inferidos), exclusive reservas, ascendem a mais de 700.000 t de Cu contido. (3) Equivalente a 110.000 tpa de concentrado (30.000 tpa de Cu contido). (4) A mina de Salobo inicia a operao em 2012 com uma capacidade de 340.000 tpa de concentrado (127.000 tpa Cu contido). A mina dobrar de capacidade j em 2013/2014 (254.000 tpa de Cu contido em concentrado). (5) Capacidade equivalente a 36.000 tpa de catodo de cobre SX/EW. (6) Reservas totais mnimas para garantir 23 anos de produo a 5,4 milhes tpa. (7) Capacidade equivalente a 266.000 tpa de concentrado com 30% (80.000 tpade Cu contido). (8) Reservas totais mnimas para garantir 15 anos de produo a 16 milhes tpa. (9) Capacidade equivalente a 330.000 tpa de concentrado com 30% (100.000 tpade Cu contido).
55
Tabela 7.c
OFERTA DE CONCENTRADO DE COBRE E CATODO SX/EW - ATUAL E PROJETADA

EMPRESA 2009 Minerao Caraba S/A Cia. Vale do Rio Doce - Vale Minerao Marac S/A Cia. Nquel Tocantins MINAS EM OPERAO Minerao Marac S/A EXPANSES - TOTAL Minerao Caraba S/A Cia. Vale do Rio Doce - Vale MINAS NOVAS - TOTAL BRASIL
Fonte: Tabelas 7.a e 7.b.
e
2010 33.000 120.000 68.000 4.500 225.500 0 0
2011 33.000 120.000 68.000 4.500 225.500 0 0
2012 30.000 120.000 68.000 4.500 222.500
2013 20.000 120.000 68.000 4.500 212.500
2014
2015
PROJEO DA PRODUO DE CONCENTRADO (Toneladas de cobre contido) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 MINAS EM OPERAO
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
33.132 120.000 68.000 4.500 225.632 0 0
10.000 20.000 10.000 20.000
0 0 0 15.000 30.000 0 0 10.000 112.200 163.000 0 0 10.000 127.200 193.000 225.632 225.500 235.500 359.700 425.500
0 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 100.000 70.000 20.000 68.000 68.000 68.000 68.000 68.000 55.000 4.500 4.500 4.500 4.500 1.000 192.500 192.500 192.500 192.500 189.000 155.000 70.000 20.000 0 EXPANSES PREVISTAS DE MINAS EM OPERAO (ADICIONAL) 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 19.000 0 0 0 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 19.000 0 0 0 PROJETOS DE MINAS NOVAS 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 266.500 420.000 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000 296.500 450.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 509.000 662.500 712.500 712.500 709.000 674.000 570.000 520.000 500.000
0 0 30.000 470.000 500.000 500.000
0 0 30.000 470.000 500.000 500.000
0 0 30.000 464.000 494.000 494.000
0 0 25.000 434.000 459.000 459.000
0 0
0 0
0 0
0 0
10.000 0 0 0 434.000 434.000 434.000 374.000 444.000 434.000 434.000 374.000 444.000 434.000 434.000 374.000
56
8. BALANO PRODUO-CONSUMO DE CONCENTRADO DE COBRE O balano produo-consumo aparente de concentrado de cobre, expresso em metal contido, apresentado para cada cenrio, respectivamente, nas Tabelas 8.a, 8.b e 8.c. Como premissa de trabalho, adotou-se a prioridade ao atendimento do mercado interno de concentrado, destinando-se ao mercado externo apenas o que for excedente. Em todos os cenrios, sem exceo, o saldo negativo entre 2008 e 2012, visto que os projetos de expanso de mina em operao e de minas novas somente entraro em operao a partir 2012. A partir da haveria excedentes at 2020, 2021 e 2025, correspondendo, respectivamente, aos cenrios Inovador, Vigoroso e Frgil. Ressalte-se que independentemente do cenrio, as reservas brasileiras so suficientes para suportar um projeto nacional de auto-suficincia, bastando para tanto apenas pesquisa mineral de detalhe, objetivando incorporar s reservas medidas e indicadas boa parte das reservas inferidas j identificadas. Caso as empresas desejem tambm ter uma participao no mercado internacional de concentrado da mesma ordem de grandeza da de hoje, cerca de 200.000 toneladas, alm da manuteno da auto-suficincia domstica, haver a necessidade de expanso do parque produtor com a abertura de novas minas e/ou expanso das em operao em igual montante. E mais. Reservas adicionais no montante de 4,0 milhes de toneladas de cobre contido teriam que ser agregadas s reservas medidas e indicadas existentes, seja atravs de projetos de explorao mineral em escala nacional, seja atravs do detalhamento de depsitos de elevado potencial, mas carentes de pesquisa mineral. Em suma, a minerao de cobre tem condies, no horizonte de 2010-2030, de levar o pas auto-suficincia e torn-lo um player de porte mdio no mercado mundial de concentrado de mercado.
57
Tabela 8.a
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO FRGIL

ANO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
SALDO
141.617 152.050 174.293 154.681 36.884 22.407 99.292 246.068 289.598 283.027 273.230 231.841 121.358 65.434 39.433 34.025 28.554 17.018 23.582 44.248 59.981 65.781 134.229
Fonte: Tabelas 6.e e 7.c.
58
Tabela 8.b
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO VIGOROSO

ANO
CONSUMO APARENTE PRODUO INTERNA PROJETADO DE CONCENTRADO DE PROJETADA E FIRME CONCENTRADO 363.188 380.270 403.908 398.266 407.581 417.113 426.869 436.853 447.701 458.819 470.879 483.257 495.960 509.711 523.845 539.129 554.859 571.049 587.711 604.859 622.507 640.670 662.727 221.571 225.632 225.500 235.500 359.700 425.500 509.000 662.500 712.500 712.500 709.000 674.000 570.000 520.000 500.000 500.000 500.000 494.000 459.000 444.000 434.000 434.000 374.000
SALDO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
141.617 154.638 178.408 162.766 47.881 8.387 82.131 225.647 264.799 253.681 238.121 190.743 74.040 10.289 23.845 39.129 54.859 77.049 128.711 160.859 188.507 206.670 288.727
Fonte: Tabelas 6.f e 7.c.
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Tabela 8.c
BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO INOVADOR

ANO
SALDO
2008p 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
141.617 156.785 181.833 169.558 57.177 3.540 67.442 208.058 242.843 227.119 205.262 151.211 27.440 45.400 89.202 116.547 145.161 181.103 247.435 295.221 339.528 375.428 477.315
Fonte: Tabelas 6.g e 7.c.
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9. NECESSIDADES ADICIONAIS DE RESERVAS DE MINRIO DE COBRE A partir do cotejo produo-consumo, e considerada a exportao como excedente, aps a produo interna atender o consumo, verifica-se que em todos os cenrios o pas dispe de reservas - 21,7 milhes de toneladas de cobre contido - mais do que suficientes para torn-lo auto suficiente. Todavia, haveria a necessidade de se ampliar as reservas medidas e indicadas em, pelo menos, 3 milhes de toneladas de cobre contido, a partir das reservas inferidas, levando aquelas a nveis mais confortveis no horizonte do estudo. Caso a minerao de cobre pretenda manter um nvel de exportao da ordem de 200.000 toneladas anuais no horizonte do estudo, tornam-se necessrios investimentos em mina nova ou em expanso de mina em operao, cuja capacidade total seja, pelo menos, no mesmo montante das exportaes. Os investimentos necessrios em pesquisa mineral de depsitos j conhecidos, porm carentes de mais detalhamento, em explorao mineral de reas potencialmente promissoras para cobre, bem como em abertura de mina esto assim estimados: Pesquisa mineral na faixa de US$ 60,0 milhes a US$ 75,0 milhes para quantificar e qualificar reservas da ordem de 500 milhes de toneladas com teor mdio 0,90% de Cu, em um prazo de execuo de 3 anos, no mximo; Explorao mineral na faixa de U$ 150,0 milhes a 250,0 milhes para encetar um programa de explorao em reas promissoras para cobre abrangendo uma rea total de 100.000 hectares, investimento este a ser realizado ao longo do horizonte 2010-2025. O investimento anual seria de U$ 10,0 milhes a US$ 16,6 milhes e teria elevada probabilidade de sucesso de descobrir, qualificar e quantificar depsitos de cobre com reservas e recursos entre 500 milhes de toneladas a 800 milhes com teor superior a 0,6% de Cu; Mina investimentos totais em uma unidade (mina, usina e infraestrutura) com capacidade de produo de 200.000 toneladas de cobre contido em concentrado variando entre US$ 1,0 bilho a US$ 1,4 bilho.
A partir de 2012, qualquer que seja cenrio vivido pela minerao de cobre, a expanso das reservas nacionais ter que ter continuidade em sua reposio e ser estimulada pelo Governo Federal, sob pena de haver exausto de maior parte delas j pelos idos de 2025, o que certamente comprometer o crescimento sustentado da indstria de minerao de cobre no pas.
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10. PROJEO DAS NECESSIDADES DE RECURSOS HUMANOS Para avaliao das necessidades adicionais de mo de obra empregada na minerao em conseqncia das minas esperadas entrar em operao na prxima dcada (+ de 400.000 toneladas de Cu contido) e mais a do cenrio de expanso de produo para manter o nvel de exportao no entorno de 200.000 toneladas de cobre contido em concentrado com a abertura de nova(s) mina(s) com capacidade total de 200.000 tpa de cobre contido, e em relao composio desta mo de obra, sero utilizadas as premissas analisadas e estabelecidas no Cap.3.5. Os parmetros so os seguintes: Coeficiente de ocupao da minerao de cobre 10 empregos/1.000 toneladas de Cu contido; 7% de nvel superior, incluindo a especialistas em tecnologia especfica de engenharia e gesto; 12% de tcnicos de nvel mdio; e 81%outros.
Desta forma, as projees de necessidades de mo de obra adicional decorrente da abertura daquelas minas esto assim quantificadas: 6.000 empregados, sendo 420 profissionais de nvel superior, 720 profissionais de nvel mdio e 4.860 profissionais dos mais diferentes nveis de escolaridade. Essa mo de obra dever ser recrutada e mobilizada a partir de 2012 pari passo com a entrada em operao das minas novas, praticamente todas elas localizadas na regio de Carajs. A mina requerida para atendimento das exportaes em 200.000 toneladas entraria em operao no ano de 2020, portanto, sua mo de obra j comearia a ser recrutada a partir de 2019. Os cenrios do emprego de mo de obra para a minerao do cobre de crescimento, mesmo em cenrio econmico pessimista, isto em razo da qualidade, quantidade e modernidade tecnolgica das grandes empresas do setor e do crescimento esperado da indstria nas prximas duas dcadas.
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11. ARCABOUO LEGAL, TRIBUTRIO E DE INCENTIVOS FINANCEIROS E FISCAIS A minerao de cobre, como as demais, regida pelo arcabouo apresentado sumariamente a seguir. 11.1. Legal O arcabouo legal geral que rege as atividades de minerao no Brasil, estabelecido na Constituio Federal do Brasil, de 1988, atravs dos Artigos ns.5, 20 a 26, 48, 49, 91, 155, 153, 174, 176, 177, 225 e 231. Destes, fundamental o Art. 20 So bens da Unio e seu item: IX os recursos minerais, inclusive os do subsolo. Decorrente da Constituio Federal, a lei bsica que rege a atividade de minerao, o Cdigo de Minerao, editado pelo Decreto-Lei N 227, de 28 de fevereiro de 1967 e o Regulamento do Cdigo de Minerao, Decreto N 62.934, de 2 de julho de 1968. Para a lavra de guas minerais e potveis de mesa, as atividades so reguladas pelo Cdigo de guas Minerais, editado pelo Decreto-Lei N 7.841, de 8 de agosto de 1945. Decorrentes das determinaes constitucionais, ainda de uma maneira geral, a minerao regida a um conjunto de regulamentaes nos trs nveis de governos constitucionais: federal, estaduais e municipais. Ainda decorrentes dos referidos cdigos e legislaes correlatas, existem decretos-lei, decretos, resolues, instrues etc. que podem ser acessadas nos portais do Ministrio de Minas e Energia e do Departamento Nacional de Produo Mineral. Em nvel federal, os rgos designados para estabelecer as diretrizes e regulamentaes, assim como atuar na concesso, fiscalizao, arrecadao para o cumprimento da legislao mineral e ambiental, tendo em vista o aproveitamento econmico dos bens minerais, so os seguintes: Ministrio de Minas e Energia MME: responsvel por formular e coordenar as polticas dos setores mineral, eltrico e de petrleo e gs; Ministrio do Meio Ambiente MMA: responsvel por formular e coordenar as polticas ambientais, assim como acompanhar e superintender sua execuo; Secretaria de Geologia, Minerao e transformao Mineral SGM/MME: responsvel pela formulao e implementao das polticas do setor mineral; Departamento Nacional de Produo Mineral DNPM: responsvel pelo planejamento e fomento do aproveitamento dos recursos minerais, preservao e estudo do patrimnio paleontolgico, cabendo-lhe, tambm, superintender as pesquisas biolgicas e minerais, bem como conceder, controlar e fiscalizar o exerccio das atividades de minerao em todo o territrio nacional, de acordo com o Cdigo de Minerao; Servio Geolgico do Brasil SGB/Cia. De Pesquisa de Recursos Minerais CPRM: responsvel por gerar e difundir conhecimento geolgico e hidrolgico bsico do pas, alm de dispor informaes e conhecimentos sobre o meio fsico para a gesto territorial; Agncia Nacional de guas ANA: responsvel pela execuo da Poltica Nacional de Recursos Hdricos e para implementar o gerenciamentos destes recursos no pas. Como tal responsvel pela outorga de gua superficial e subterrnea de uso industrial, inclusive as utilizadas pela minerao; Conselho Nacional do Meio Ambiente CONAMA: rgo interministerial, com representao dos setores da sociedade organizada, responsvel por formular as polticas nacionais de meio ambiente, cujas resolues tm poder normativo, com fora de lei, desde que o poder legislativo no tenha aprovado legislao especfica para o mesmo assunto;
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Conselho Nacional de Recursos Hdricos CNRH: estruturado como o CONAMA, o responsvel por formular as polticas de recursos hdricos do pas; promover a articulao do planejamento de recursos hdrico; estabelecer critrios gerais para a outorga de direito de uso do recursos hdricos e para a cobrana pelo su uso; Instituto Brasileiro de Meio Ambiente e Recursos Naturais Renovveis IBAMA; responsvel, em nvel federal, pelo licenciamento e fiscalizao ambiental; Com relao regulamentao de qualquer atividade que possa gerar possveis impactos ambientais, na qual a minerao se inscreve, a lei bsica que regula a questo a Lei N 6.938/81 (Lei da Poltica Nacional de Meio Ambiente). Esta lei, no Art. 10, regula as concesses de licenciamentos ambientais e atribui aos rgos estaduais a competncia primria para o licenciamento ambienta, ou ao IBAMA, nos casos de impactos em nvel regional ou nacional. Ainda com relao ao licenciamento ambiental, a minerao, inclusive a de cobre, est sujeita Lei de Crime Ambiental, Lei N 9.605, de 12 de fevereiro de 1998, que dispe sobre as sanes penais e administrativas para condutas e atividades lesivas ao meio ambiente. Esta lei foi regulamentada pelo Decreto N 3.179/1999, que definiu multas e penalidades para as atividades consideradas ilegais e implementou outros instrumentos legais, como o TAC (Termo de Ajuste de Conduta), instrumento que est sendo largamente utilizado para ajustamento na conduta de negcios e sobre a gesto dos recursos naturais que possam ser impactados pelas operaes das empresas. O Decreto N 97.632,de 10 de abril de 1989, estabelece as instrues sobre o EIA-RIMA (Estudo de Impacto Ambiental e o Relatrio de Impacto Ambiental) para os projetos de minerao. 11.2. Tributrio A atividade de minerao impactada diretamente pela CFEM Contribuio Financeira pela Explorao de Recursos Minerais. A CFEM legalmente no considerada como um imposto, mas trata-se de uma compensao pela utilizao econmica dos recursos minerais, propriedade da Unio, e, como tal, foi instituda para compensar os municpios e estados onde se situao e Unio, atravs dos seus rgos administrativos. Assim, os recursos arrecadados da CFEM destinamse 65% ao municpio onde ocorre o fato gerador, 23% ao estado onde est o municpio e 12% para a unio (DNPM, IBAMA E MCT). Ela foi instituda pela Constituio Federal, Art. 20, 10 e,de acordo com a Lei N 8.876/94, Art. 3, inciso IX, foi atribuda ao DNPM a responsabilidade da gesto, regulamentao, arrecadao e fiscalizao da CFEM. O fato gerador da Compensao Financeira a sada, por venda, do produto mineral das reas da jazida, mina, salina ou outros depsitos minerais. E, ainda, a utilizao, a transformao industrial do produto mineral ou mesmo o seu consumo por parte do minerador. Ela calculada sobre o valor do faturamento lquido, obtido por ocasio da venda do produto mineral, entendido por faturamento lquido o valor da venda do produto mineral, deduzindo-se os tributos ICMS (Imposto de Circulao de Mercadorias), PIS (Programa de Integrao Social), COFINS (Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social), que incidem na comercializao, como tambm as despesas com transporte e seguro. de 2% o preo da CFEM sobre a produo de concentrado de cobre. No h tributos especficos para a minerao no Brasil. Assim, alm da CFEM, as empresas de minerao esto sujeitas aos tributos federais, estaduais e municipais incidentes sobre qualquer atividade comercial como, por exemplo, IR (Imposto de Renda), ICMS, PIS, COFINS, e CSSL (Contribuio Social sobre o Lucro Lquido).
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11.3. Acesso a Financiamentos e Incentivos A minerao do cobre, hoje constituda basicamente por 3 grandes empresas, duas delas dedicadas principalmente ao mercado externo, como o caso da Vale e Yamana, dispe de fontes internacionais de financiamento de seus projetos, seja atravs de bancos de investimentos (Banco Mundial, Corporao Financeira Internacional - IFC, Eximbank e outros), bancos comerciais e mercados de aes. No pas, o Sistema BNDES desponta como o maior banco de investimento com linhas de crdito para o setor mineral, inclusive, participa de projetos da Vale em Carajs, em decorrncia dos contratos de risco celebrados na dcada de 80. O mercado de aes, embora apresente bom potencial, ainda pouco utilizado no Brasil, salvo como no caso da Vale, que tem importante participao na Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa, na de New York e na de Madri. Em relao ao desenvolvimento de estudos e projetos, o pas j conta com o suporte de importantes organizaes, especialmente estatais, para financiamentos de pequena monta. Em nvel federal, a Financiadora de Estudos e Projetos - FINEP, do Ministrio de Cincia e Tecnologia MCT, atua no apoio aos projetos de desenvolvimento tecnolgico, inclusive na rea mineral, com financiamentos bastante facilitados. Entre as atribuies, est a gesto dos recursos dos Fundos Setoriais do governo federal, um dos quais o Fundo de Minerao, que tem apoiado projeto de P&D das empresas e dos institutos de pesquisas das universidades ou independentes, como o CETEM Centro de Tecnologia Mineral, do MCT. A FINEP dispe de linhas de financiamentos a fundo perdido, reembolsveis e outra forma a negociar. Alm daquelas instituies, o Banco da Amaznia S.A BASA, o Banco do Nordeste S/A BNB e as agncias e banco estaduais de desenvolvimento tambm esto disponveis para negociaes de financiamentos, inclusive, algumas delas, com incentivos financeiros. Com relao aos incentivos fiscais, os projetos da Amaznia gozam dos privilgios concedidos pela SUDAM Superintendncia do Desenvolvimento da Amaznia e no Nordeste, da SUDENE Superintendncia do Desenvolvimento do Nordeste, que inclui tambm o norte do Estado de Minas Gerais.
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12. CONCLUSES E RECOMENDAES A anlise da minerao de cobre brasileira abordada nos captulos precedentes permite tirar importantes concluses, que so apresentadas a seguir. A minerao de cobre brasileira experimenta uma nova fase de crescimento sustentvel, como reflexo da entrada efetiva de uma grande corporao mineira, a Cia. Vale do Rio Doce Vale, no segmento da minerao da cadeia do cobre, levando-o a uma total reestruturao e criando as condies bsicas para atingir escala internacional j a partir de meados da prxima dcada. A Vale a produtora lder de concentrado, respondendo hoje por mais de 56% da oferta interna do produto. Na prxima dcada, a Vale tornar-se- hegemnica com a entrada em operao de seus projetos na Provncia Mineral de Carajs, vindo a concentrar em suas mos mais de 80% da produo interna de concentrado, alm de deter o controle de mais de 80% das reservas nacionais. Esta a caracterstica dominante da atual minerao de cobre no pas, ou seja, trata-se de uma indstria fortemente concentrada. No perodo 2008 a 2030, a produo interna de concentrado, com base nos projetos anunciados, crescer a uma taxa mdia de 2,4% ao ano, atingindo a marca de 700 mil toneladas de cobre contido em 2016. Contudo, essa taxa de crescimento estar abaixo da taxa prevista para o consumo aparente de concentrado no perodo acima mencionado nos os cenrios Inovador e Vigoroso, que prevem taxas de 3,9% e 2,7%, respectivamente. Apenas no cenrio Frgil que a taxa de crescimento da produo de concentrado superar do consumo. Apoiada em reservas superiores a 21 milhes de toneladas de metal contido e em recursos geolgicos que pode ser da mesma ordem de grandeza, a indstria de minerao de cobre brasileira est no limiar de passar a ter escala mundial, quando entrarem em operao os projetos de expanso e de minas novas em futuro prximo. Estaro criadas tambm as condies para, de forma sustentvel, tornar o pas auto suficiente no atendimento das suas necessidades de concentrado, podendo vir a ser um novo player no mercado internacional se investimentos adicionais forem feitos para expandir o parque produtor, alm do que j est previsto, e ampliar com segurana as reservas de cobre conhecidas. Hoje, a minerao de cobre brasileira destaca-se no setor mineral domstico e internacional como uma das mais modernas operacional, tecnolgica, gerencial e empresarialmente, estando constituda essencialmente por 3 grandes empresas de minerao Vale, Minerao Marac e Minerao Caraba. As minas e usinas de concentrao esto no estado-da-arte da indstria, tanto na lavra quanto no beneficiamento. Alm disso, a minerao j utiliza tecnologia no convencional para o aproveitamento de minrios oxidados e de baixo teor, como o caso do processo hidrometalrgico SX/EW da usina da Minerao Caraba. Alm desta tecnologia, encontra-se em teste de escala industrial na Usina Hidrometalrgica de Carajs (UHC), da Vale, em Carajs, o processo hidrometalrgico CESL, da empresa canadense Cominco, que objetiva a produo de catodo de cobre de alta pureza a partir de concentrado sulfetado, sem necessidade de fundio e refino por via pirometalrgica. Comprovada sua eficcia, este processo poder, certamente, modificar radicalmente a indstria de cobre no pas, com impacto em toda a cadeia produtiva. A via pirometalrgica para produo de catodo de alta pureza deixar de ser a nica sada para produo do metal no pas. Por ser uma indstria moderna, atualizada e gerencialmente bem conduzida, alm de trabalhar com depsitos de caractersticas tcnicas e econmicas favorveis lavra e concentrao do minrio, a minerao de cobre brasileira vis--vis as suas concorrentes caracteriza-se por ter custos competitivos. 66
A auto-suficincia do Brasil no segmento do concentrado, ou mesmo a mudana do padro de importador para exportador do produto, luz do contexto do mercado global, factvel desde que, como j apontado anteriormente, investimentos de ampliao do parque produtor e das reservas nacionais continuem a ser realizados ao longo das prximas dcadas. No tocante aos preos, deve-se considerar que as perspectivas so ainda nebulosas por conta da crise mundial, mas visualizam-se patamares de preos capazes de manter a rentabilidade do negcio no longo prazo. esperado que o Brasil atinja nveis de competitividade compatveis com a mudana de seu patamar na indstria do cobre, ascendendo uma posio de destaque entre os maiores produtores mundiais, o que trar relevantes benefcios para a balana comercial do pas, contribuindo para o desenvolvimento das regies onde a minerao de cobre atua e a gerao de novos empregos, com prevista para a regio de Carajs. importante frisar que a manuteno do marco regulatrio da atividade minerao do pas sem alterao hoje, sem dvida, um dos mais importantes fatores na tomada de deciso de se investir na minerao do cobre brasileira. H muitos anos, as regras legais na minerao so claras, propiciando um ambiente de confiana e de garantia aos investimentos que ora esto sendo realizados pelas mineradoras. Embora as empresas mineradoras estejam investindo no segmento da minerao de cobre, haja vista a expanso experimentada pela indstria do concentrado nos ltimos anos e as perspectivas para as prximas dcadas, importante que algumas questes aqui abordadas sejam devida e seriamente tratadas e equacionadas pelos governos federal e estadual e, em menor extenso, pelo municipal, como apoio efetivo atividade de minerao. So elas: No plano educacional, urge que os governos Federal e estaduais, notadamente, nos estados do Par, Gois e Bahia, busquem ampliar e consolidar a oferta de profissionais de nvel mdio com perfil prprio para a minerao e a metalurgia do cobre, visto que at hoje, em grande parte, a preparao destes profissionais tem cabido s empresas, quando, na realidade, um papel de governo, Assim sendo, recomenda-se que o Ministrio de Minas e Energia - MME interceda junto ao Ministrio da Educao - MEC para ampliar a rede de escolas profissionalizantes e criar centros de treinamento para qualificao de pessoal voltado atividade mnero-metalrgica nas principais regies de interesse do cobre, principalmente em Carajs e seu entorno, no estado do Par, no estado de Gois, nos plos produtores de cobre e nquel; e na Bahia, junto ao Plo de Camaari, por conta da Caraba Metais, e na regio cuprfera do Vale do Cura; No plano da logstica, com exceo da Regio de Carajs, importante centro produtor de minrio de cobre, que tem na Estrada de Ferro Carajs a via para escoamento de sua produo, todos os demais, notadamente os de Gois, e em menor extenso o da Bahia, carecem de infraestrutura de transporte ferrovirio adequado, razo pela qual se recomenda que o Ministrio de Minas e Energia atue eficazmente junto ao Ministrio de Transporte para que estas regies sejam atingidas pelas malhas ferrovirias da Norte-Sul e da Ferrovia Centro Atlntica, dentro dos programas de infraestrutura de transporte do PAC.
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13. BIBLIOGRAFIA CONSULTADA ABCSINDICEL. Associao Brasileira do Cobre e Sindicato da Indstria de Condutores Eltricos, Trefilao e Laminao de Metais No Ferrosos do Estado de So Paulo. Site institucional. Disponvel em http://www.sindicelabc.org.br. Acessadas as edies do Anurio Estatstico do Cobre. BHP-billiton, 2009. Site institucional. Disponvel em http://www.bhpbilliton.com/ . Acessados os diversos relatrios da SEC, relatrios anuais da empresas e outras informaes institucionais. BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, 2001. O Cobre Brasileiro em Ascenso no Cenrio Mundial - Informe Setorial N 13, maro 2001. Caraba Metais S/A, 2009. Site institucional. Disponvel em http://www.caraiba metais.com/ . Acessados os diversos relatrios da SEC, relatrios anuais da empresas e outras informaes institucionais. Caraba Metais S/A, 2009. E-mail com respostas a questionrio encaminhado Direo da empresa pelo Consultor. CETEM Centro de Tecnologia Mineral, 2009. Ferramenta de pesquisa e banco de dados Mineral Data, do Ministrio de Cincia e Tecnologia. Disponvel em http://w3.cetem.gov.br:8080/mineraldata/app/*, acessado em diferentes datas. Codelco, 2009. Site institucional. Disponvel em http://www.codelco.com/ . Acessados os diversos relatrios da SEC, relatrios anuais da empresas e outras informaes institucionais. CPRM Companhia de Pesquisa de Recursos Minerais, 2009. Site institucional. Disponvel em http://www.cprm.gov.br, acessado em diferentes datas. Delboni Jr., H., 2008. Cominuio, Parte II, Captulo 2, in Tendncias Tecnolgicas Brasil 2015, Eds. F. R. C. Fernandes, G. M. M. Matos, Z. C. Castilhos, A. B. Luz. Disponvel em http://www.cetem.gov.br/tendencias/livro_n.htm. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral, 2000. Tributao da Minerao no Brasil. Disponvel em http://www.dnpm.gov.br/. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral. Site institucional. Disponvel em http://www.dnpm.gov.br/. Acessadas as edies do Anurio Mineral Brasileiro. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral. Site institucional. Disponvel em http://www.dnpm.gov.br/. Acessadas as edies do Sumrio Mineral Brasileiro. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral, 2007. Informaes preliminares do Anurio Mineral Brasileiro 2007. Fornecido diretamente pelo DNPM. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral, 2008. Informaes preliminares do Anurio Mineral Brasileiro 2008. Fornecido diretamente pelo DNPM. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral. Site institucional. Disponvel em http://www.dnpm.gov.br/. Acessadas as edies do Informe Mineral. DNPM Departamento Nacional de Produo Mineral, 2009. Economia Mineral - Produo e Comercializao: Gois 6 Distrito. Disponvel em http://www.dnpm.gov.br/go/conteudo.asp?IDSecao=525.
68
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CONTRATO N 48000.

MINISTRIO DE MINAS E ENERGIA - MME

BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO FRGIL

Fonte: Tabelas 6.e e 7.c.

BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO VIGOROSO

Fonte: Tabelas 6.f e 7.c.

BALANO PRODUO-CONSUMO APARENTE DE CONCENTRADO DE COBRE 2008-2030 CENRIO INOVADOR

Fonte: Tabelas 6.g e 7.c.

Compreendem o somatrio das reservas medidas, indicadas e inferidas.

Tabela 3.1.a RESERVAS BRASILEIRAS DE MINRIO DE COBRE 2005

5.384 263 845 133 351 58 7.033

6.938 968 38 335 68 39 8.385

18.526 1.240 918 468 419 150 21.720

Rio Grande do Sul, Mato Grosso, So Paulo e Minas Gerais

DISTRIBUIO 85,6% 10,6% 2,2% 1,6% 100,0%

9.858 1.224 258 182 11.522

Alagoas, Rio Grande do Sul, Mato Grosso, So Paulo e Minas Gerais

Tabela 3.1.c EVOLUO DA DISTRIBUIO GEOGRFICA DA MINERAO DE COBRE

(TONELADAS DE COBRE CONTIDO) 2004

TONELAGEM PARTIC. TONELAGEM PARTIC. TONELAGEM PARTIC.

Minerao Caraba S/A

25.748 25.748 75.333 75.333

Catodo de cobre SX/EW

Serabi Minerao Ltda.

Prometlica Minerao Ltda. Cia. Niquel Tocantins

1.432 1.432 0 640 640

MATO GROSSO SO PAULO

Prometlica Minerao Ltda. Minerao Santa Blandina S/A

TOTAL MATO GROSSO Santa Blandina Itapeva

Tabela 3.3.a PERFIL DAS PRINCIPAIS EMPRESAS DE MINERAO DE COBRE NO PAS

CONTROLE DO CAPITAL VOTANTE

PRODUO PARTICIPAO (t Cu NA OFERTA contido) DOMSTICA 2008p

Cia. Vale do Rio Doce

Cana dos Carajs/PA

Minerao Marac S/A

Yamana Gold Inc.

Minerao de ouro, prata, cobre, zinco e molibdnio

Minerao Caraba S/A

Caraba e Barana Jaguarari/BA

Cia. Niquel Tocantins

CAPACIDADE DA PLANTA CONCENTRADORA TIPO DE LAVRA (2008)

Tonelagem Teor (%) Tonelagem Teor (%)

Subterrnea nd Jaguarari Bahia nd Cana dos Carajs Par

Complexo Caraba Minerao Caraba S/A

1,18% (Caraba) e lavra a

cu aberto (Barana) de Recuperao nd nd

3,0 16,8 166,5

pilha de minrio oxidado estocado A cu aberto

840.000 4.140.000 13.000.000

Minerao Marac S/A

Ouro com cobre associado Ouro e cobre como coprodutos

Tabela 3.4.b EVOLUO DA PRODUO DAS MINAS DE COBRE EM OPERAO NO BRASIL

3.808 26.719 126.000

Minerao Marac S/A

Cia. Nquel Tocantins

Prometlica Minerao Centro Oeste Ltda.

1.976 564 nd 208.812

ROM run-of-mine (minrio bruto como sado da mina).

FONTES: DADOS CETEM/MINERAL DATA E DNPM/ANURIO MINERAL.

7% 12% NVE LS UPE R IOR T C NIC O DE NVE L M DIO OUTR OS 81%

Tabela 3.8.a EVOLUO DA PRODUO E DO VALOR DO CONCENTRADO DE COBRE

7.000 6.000 5.000

6.954 6.626 6.435

4.000 3.000 2.000 1.000