Segdlet

zleti terv ksztse befektetkeressi cllal

Ksztette: Szobonya Pter Compleo Kft.

www.compleo-consulting.hu kockazatitoke.blog.hu

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

Tartalomjegyzk
1. 2. 3.
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6

ELZMNYEK LTALNOS JAVASLATOK ZLETI TERV LERS

Cmlap Tartalomjegyzk Vezeti sszefoglal Alapadatok A mlt s a jelen A jv

3 3 4
4 4 4 5 5 6

4.
4.1 4.2 4.3 4.4

PNZGYI TERV
ttekinthetsg Modellezhetsg Idtv Elemei

7
7 7 7 8

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

1. Elzmnyek
Jelen Segdlet clja, hogy sorvezetl szolgljon a zleti terv elksztshez befektetkeress cljbl. A Segdletben ajnlsokat tesznk, amelyek megknnythetik egy logikus, ttekinthet, a befektet rdekldsnek felkeltsre alkalmas zleti terv elksztst. Mindazonltal nem felttlenl szksges minden ajnlst szrl szra megfogadni, az zleti terv nem akkor lesz j, ha a Segdlet minden pontjnak eleget tesz, hanem akkor, ha az adott vllalkozs vagy zleti projekt sajtossgainak megfelel. Ha az zleti terv egy-egy rszvel, vagy a tervezs egszvel kapcsolatban bizonytalan, rdemes szakrt segtsgt krni, aki az zleti terv elksztsben, vlemnyezsben, de azon tlmenen a teljes befektetkeressi folyamatban is hasznos tmogatst tud nyjtani.

2. ltalnos javaslatok
Az zleti terv elemei 1. Lers 2. Pnzgyi terv Szksges mellkletek (a tevkenysg jellegtl fggen) Terjedelem Megjelense mkdsi, tevkenysgi engedlyek, mszaki adatok, tervek vagyonrtkels brmi egyb dokumentum, ami az zleti elkpzelsek megrtst segti

ltalban legalbb 10-15 oldal, de a tevkenysg jellegtl fggen ettl tbb is lehet Elsdleges szempont az ttekinthetsg s a logikus felpts. Ha a vllalkozs mr rendelkezik sajt arculattal, akkor clszer (de nem elengedhetetlen) az arculati elemeket a diszkrten szerepeltetni az zleti terven is; de szigoran kerlni kell minden flsleges ltvnyelemet; ezek ugyanis knnyen azt a benyomst keltik, hogy a tartalom hinyossgait hivatottak leplezni.

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

Nyelvezet

Az zleti tervet egyszer, a laikus szmra is rthet nyelven kell megfogalmazni. A befektetsi dntshoz az adott szakterlethez valsznleg nem, vagy csak felletesen rt. Az zleti terv ler rszt a legelegnsabb nyomtatot formban tadni, de ha elektronikus ton kvnja a befektethz eljuttatni, akkor hasznlja a PDF formtumot. Word formtumban rdott dokumentumot is clszer tads eltt PDF-f konvertlni. A pnzgyi tervet Excel-fjlknt clszer elkszteni s tadni. Ezt a formtumot gyakorlatilag brki tudja hasznlni, s ha a terv megfelelen van elksztve, akkor alkalmas klnfle zleti forgatknyvek modellezsre.

Fjlformtum

3. zleti terv lers

3.1 Cmlap

Felirata: zleti terv, a Trsasg neve, a kszt szemlye, a kszts idpontja, a Trsasg honlapja (ha van).

3.2 3.3

Tartalomjegyzk Vezeti sszefoglal

Az zleti terv ksztse sorn a vezeti sszefoglal kszl el utoljra! A vezeti sszefoglal az a rsze az zleti tervnek, amit az intzmnyi befektet dntshozi is nagy valsznsggel szemlyesen el fognak olvasni, ezrt clszer arra hasznlni, hogy az befektetnek sznt zenett megerstse, az zleti ajnlat elnyeit kiemelje. A vezeti sszefoglal szksges elemei: az zleti koncepci felvzolsa nhny mondatban az ignyelt tke sszege az ajnlott befektetsi felttelek (megszerezhet tulajdonrsz, kontroll jogok, stb.) a kilps (exit) lehetsge, vrhat idpontja, lehetsges irnyai

A vezeti sszefoglal terjedelme lehetleg 1, legfeljebb 2 oldal.

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

3.4
-

Alapadatok

A Trsasg neve Szkhelye Adszma Cgjegyzkszma F tevkenysge

3.5

A mlt s a jelen

Mr hosszabb ideje ltez Trsasg esetn rszletesen be kell mutatni a Trsasg mltjt, mkdst, pnzgyi helyzett. A kzelmltban alaptott vllalkozs esetn ez a rsz nagyon vzlatos lesz, mg megalaktsra vr Trsasg esetn teljesen el is maradhat. 3.5.1 A Trsasg alaptsa, trtnete

Vzlatpontszeren, idrendben fel kell sorolni a Trsasg letnek legfontosabb mrfldkveit: az esetleges jogeldk tevkenysgt, a Trsasg alaptst, az esetleges tulajdonosvltsokat, a tevkenysg legfontosabb llomsait. 3.5.2 Tulajdonosi httr, menedzsment

A tulajdonosi szerkezet felvzolsa, magnszemly tulajdonosok esetn szakmai htterk, kapcsold rdekeltsgeik bemutatsa; vllalati tulajdonos/ok esetben az anyavllalat profiljnak, tevkenysgnek bemutatsa. A menedzsment bemutatsa, szakmai tapasztalatok, korbbi munkahelyek, vzlatos letrajz. 3.5.3 Tevkenysg

Amennyiben mr mkd cgrl van sz, rszletesen ismertetni kell a Trsasg tevkenysgt, klns tekintettel az albbiakra: az rtkestett termk bemutatsa piaci krnyezet, clpiac, vevkr versenytrsak, helyettest termkek szlltk termelsi, rtkestsi folyamatok

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

3.5.4

Pnzgyi, vagyoni, finanszrozsi helyzet

Ebben a rszben a rszletes elemzsnek kell alvetni a Trsasg pnzgyeit, a forrs-eszkz struktrjt, a tkehelyzett, a finanszrozsi helyzett, likviditsi pozcijt, a mkds eredmnyessgt. Clszer, ha az elemzst az utols lezrt pnzgyi v adatai alapjn kszti el, amit rdemes lehet kiegszteni a legutols lezrt negyedv szmaival is.

3.6

A jv

Ebben a rszben a Trsasg jvbeli zleti elkpzelseit, a megvalstsukhoz ignyelt tke volument, tervezett felhasznlst, s a befektet bevonsnak javasolt feltteleit kell kifejteni. 3.6.1 zleti koncepci

A tkebefektetssel megvalstani kvnt zleti elkpzelsek bemutatsa. Elssorban az elnyket clszer hangslyozni, de felttlenl ki kell trni az elkpzels kockzataira is, ez segt ugyanis a bizalmi lgkrt megalapozni. 3.6.2 Pnzgyi terv

Az zleti terv rszt kpez pnzgyi terv alapfeltteleinek, szmtsi mdszertannak s legfontosabb eredmnyeinek sszefoglalsa. 3.6.3 Az ignyelt tke sszege

Clszer pontos szmot (s nem tl-ig svot) megjellni, feltntetve az ignyelt tke felhasznlst is. 3.6.4 A befektets javasolt felttelei

rdemes pontos javaslatot tenni a befektets feltteleirl: a befektetsrt megszerezhet rszesedsrl, a tbbsgi-kisebbsgi jogosultsgokrl, gymint: trsasgi szerzds mdostsa, tkeemels, tkeleszllts, vezetk kinevezse s djazsa, zleti terv elfogadsa stb. Amg a projekthez cgl sikerl befektett tallni, ezek a javasolt felttelek valsznleg teljesen talakulnak majd; mgis a felkszltsg benyomst kelti, ha ksz javaslatokkal rkezik a befektethz. A megalapozott javaslat rdekben felttlenl szksges a vllalkozs vagy a projekt rtknek meghatrozsa. 3.6.5 A kilps lehetsgei

A kockzati tkebefektet abban a remnyben fektet tkt egy adott cltrsasgban, hogy az gy megszerzett tulajdonrszt nhny v mltn haszonnal rtkestheti. Br a kilpst nehz elre 6

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

ltni, mgis felttlenl szksges, hogy errl sz essen az zleti tervben. Jellje meg, hogy milyen idtvra keres befektett (ez lehetleg 2 s 7 v kztti idtv legyen), hogy a befektetsi idtv vgn a befektet az zletrszt milyen kr rszre rtkestheti. A kockzati tkebefektetk szmra ltalban azok a sikeres befektetsek, amelyekbl a befektetsi idtv vgn szakmai befektet rszre trtn rtkestssel, vagy a vllalat rszvnyinek tzsdei bevezetsvel tudnak kiszllni.

4. Pnzgyi terv
A pnzgyi tervvel szembeni kt legfontosabb elvrs az ttekinthetsg s a modellezhetsg.

4.1

ttekinthetsg

Az ttekinthetsget az albbi eszkzkkel lehet elrni: Ha sok az adat, bontsa szt tbb oldalra! Ha mg gy is nehz ttekinteni, ksztsen sszest oldalakat, pusztn a bemutats kedvrt! Alkalmazzon grafikonokat! Egy grafikont sokkal knnyebb tltni, a tendencikat belle megrteni, mint egy hossz szmsorbl. Hasznljon sznkdokat! Ha pl. a bevteleket srga, a kltsgeket kk, az eredmnyt pedig piros sznnel jelzi, s ezt kvetkezetesen (egyben zlsesen) alkalmazza a tblzatok formzsnl s a grafikonoknl egyarnt, azzal jelentsen javtja a pnzgyi terv fogyaszthatsgt.

4.2

Modellezhetsg

A modellezhetsgnek egyetlen felttele van: hogy a szmtsok mindentt legyenek pontosan bekpletezve. Clszer a szmtsi alapparamtereket, s minden, nem pnzsszeget jell szmot kln Alapfelttelezsek fln elklnteni, s az sszes pnzgyi szmtst ezekbl az alapfelttelezsekbl szmtani. gy aztn az inflci, a kapacitskihasznltsg, az rtkestsi r, vagy brmely ms, tetszlegesen kivlasztott alapparamter vltoztatsval a tblzat azonnal kiszmtja, hogy az adott tnyez vltozsa milyen hatssal van az zleti projektre.

4.3

Idtv

A pnzgyi terv idtvja ltalban nhny v; legalbb a tervezett befektetsi idtv vgig kszl.

SEGDLET AZ ZLETI TERVEZSHEZ

KSZTETTE: COMPLEO KFT.

4.4

Elemei

A pnzgyi terv ltalban az albbi elemekbl ll: Alapfelttelezsek Mkdsi bevtelek Mkdsi kiadsok Ltszm, br Beruhzsok Finanszrozsi terv Pnzforgalmi terv Cgrtk-becsls

+ diagramok, grafikonok a knnyebb ttekinthetsg rdekben.