Analiza elementelor patrimoniale Pe baza datelor prezentate n bilanul contabil la 31 decembrie 2012 am efectuat analiza structurii activului i pasivului

bilanier, urmrind, mai ales, determinarea unor rate care caracterizeaz relaiile existente ntre diversele elemente patrimoniale. n acest sens, structura activelor aflate n patrimoniul societii analizate poate fi sintetizat astfel: Structura activelor SC DIVERTAS M SRL: Denumirea elementului Active imobilizate Active circulante Cheltuieli n avans Total active Valoare (lei) 1.239.946 1.760.343 6.200 3.006.489 Pondere 41.24 58.55 0.21 100

Relaia existent la nivelul entitii economice analizate ntre nivelul diferitelor categorii de active este reprezentat n graficul urmtor:

structura activelor societii

active imobilizate active circulante 0% cheltuieli n avans

41%

59%

a. Rata activelor imobilizate Reflect ponderea elementelor patrimoniale aflate permanent n patrimoniu i msoar gradul de imobilizare a elementelor de capital. Rata activelor imobilizate =

Din calcul, se constat faptul c activele imobilizate dein o pondere semnificativ, respective 41.24 % din totalul activelor societii. Defalcarea ratei activelor imobilizate se va realiza pe baza imobilizrilor necorporale, corporale i financiare, dup cum urmeaz: Rata imobilizrilor necorporale = Introducnd datele de care dispunem n formula de calcul, rezult c rata imobilizrilor necorporale este 0. n cazul societii analizate valoarea acesteia este inexistent. Rata imobilizrilor corporale = Valoarea calculat pentru rata imobilizrilor corporale este 41.24 %. Rata imobilizrilor financiare = Valoarea calculat pentru rata imobilizrile financiare este 0. b. Rata activelor circulante Are semnificaie major n activitatea unei firme. Astfel, valorificnd aspectele teoretice, vom utiliza la datele din bilan ale societii analizate i vom obine indicatorii urmtori. Rata activelor circulante = avnd o pondere destul de ridicat n totalul activelor circulante. i n cazul ratei activelor circulante vom efectua defalcarea acesteia pe principalele elemente componente, pentru a obine mrimi relative de structur. Rata stocurilor = Rata creanelor comerciale = Rata disponibilitilor = , societatea

n mod similar, utiliznd datele din bilanul societii, am calculat indicatorii relevani privind pasivele.

Astfel, pasivele societii prezentate n bilanul contabil pentru anul 2012 pot fi sintetizate n tabelul i graficul urmtor. Structura pasivelor SC DIVERTAS M SRL Denumirea elementului Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Capitaluri proprii Total pasive Valoare (lei) 1.451.462 Pondere (%) 48.28

35.704

1.19

1.519.323 3.006.489

50.53 100

structura pasivelor societii

datorii pe termen scurt datorii pe termen lung capitaluri proprii

48% 51%

1%

Din analiza efectuat, pe baza indicatorilor calculai, se remarc faptul c ponderea cea mai semnificativ in totalul pasivelor ale societii o are capitalul propriu (50,53). Pentru o mai bun caracterizare a structurii pasivelor agentul economic calculeaz i alte rate privind capitalul. a. Rata stabilitii financiare acest indicator reflect ponderea surselor de finanare ce rmn la dispoziia societii comerciale pentru o perioad mai mare de un an n totalul surselor de acoperire a mijloacelor economice.

Rata stabilitii financiare = X 100=

b. Ratele de ndatorare - prezint ponderea datoriilor cu un termen de exigibilitate mai mic de un an n totalul pasivelor societii sau al surselor de finanare atrase, n totalul pasivelor societii. Rata de ndatorare = Rata autonomiei globale prezint ponderea surselor proprii n totalul mijloacelor utilizate pentru finanarea activitii unui agent economic. n activitatea practic, se recomand ca ponderea surselor proprii de finanare s fie de minimum 33% din totalul surselor de finanare utilizate de ntreprindere. Rata autonomiei globale = Valoarea nregistrat de acest indicator depeste valoarea de 33 %, ceea ce reprezint c evoluia societii este una bun. Rata datoriilor totale reflect ponderea surselor de finanare atrase n totalul pasivelor societii. Rata datoriilor totale = Rata datoriilor totale nregistreaz o valoare optim, aceasta nu depete pragul maxim de 67 % , o pondere ridicat a surselor de finanare externe atrgnd cu sine apariia unor costuri suplimentare semnificative. Rata solvabilitii generale cuantific riscul de incapacitate de plat a datoriilor la care este expus agentul economic analizat. Valoarea minim a ratei solvabilitii globale se consider 1.4. Rata solvabilitiigenerale = Rata autonomiei financiare exprim ponderea resurselor proprii n cadrul resurselor financiare atrase pe termen lung de ctre societatea comercial. Rata autonomieifinanciare = n continuare vom calcula pe baza bilanului contabil ntocmit la sfritul exerciiului 2012, urmtori indicatori:

1. Lichididatea curent valoarea optima a acestui indicator trebuie s fie cuprins ntre 1.5-2 . Lichiditatea curent = 2. Lichiditatea imediat msoar capacitatea societii de a plti datoriile pe termen scurt utiliznd activele cu cel mai mare grad de lichiditate din bilan. Lichiditatea imediat = 3. Lichiditatea la vedere Lichiditatea la vedere =