Proposta para Prestação de Serviços de Consultoria Valuation Services

Janeiro de 2013

Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Rua Alexandre Dumas, 1.981 São Paulo - SP - 04717906 Brasil Tel: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5186-1025 www.deloitte.com.br

10 de janeiro de 2013 031/12 À Brazil Pharma S.A. São Paulo – SP At.: Sr. Felipe Albuquerque

C/c: Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias At.: Sr. Wesley Barbosa Ref.: Proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria Prezados Senhores, Antecipadamente, expressamos nossa satisfação pela oportunidade desta proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria a V. Sas. Nossa proposta compreende a prestação de serviços de consultoria, conforme detalhado na proposta a seguir, cuja finalidade é a avaliação econômico-financeira da Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”), para fins de aumento de capital da Brazil Pharma S.A. (“BR Pharma”), em virtude da incorporação das ações da Sant’Ana, nos termos da Lei Nº 6.404/76, conforme alterada. Entendemos que outras empresas de consultoria poderiam prestar serviços similares aos oferecidos nesta proposta. Todavia, o que diferencia esses trabalhos dos que estamos oferecendo é que, aliada à preocupação com a qualidade técnica, nossa filosofia de serviços prevê o pleno atendimento ao cliente, procurando agregar valor e reduzir custos, excedendo às suas expectativas. No aguardo de que esta proposta atenda as expectativas de V.Sas., permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente,

Pieter Freriks Sócio

Antonio Freire Diretor

“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmasmembro, cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.

Índice Quem somos Entendimento do negócio e escopo de trabalho Metodologia Organização do trabalho Prazo e relatório Proposta comercial Nossa experiência e Qualificações Condições gerais da proposta 3 5 8 11 14 16 18 20 2 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

Todos os direitos reservados. .Quem Somos Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

exclusivamente. Nossa área de Financial Advisory conta com cerca de 220 profissionais no Brasil. Todos os direitos reservados. Brasília. No Brasil desde 1911. A Deloitte opera em todo o País. consultoria empresarial. Swaziland and Zimbabwe) Spain Sweden Switzerland Syria Tunisia Turkey United Arab emirates United Kingdom Uzbekistan Yemen LACRO Argentina Aruba/Netherlands Antilles Bahamas Barbados Bermuda Brazil British Virgin Islands Cayman Islands Chile Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Jamaica Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru Uruguay Venezuela United States 4 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. tendo obtido altos índices de satisfação de nossos clientes. Namibia. sendo que 90 deles estão dedicados. World map – Our locations • • Asia Pacific Australia (includes Papua New Guinea) China (includes the Chinese mainland.Quem Somos • A Deloitte é uma das maiores empresas do mundo na prestação de serviços profissionais de Financial Advisory. outsourcing. . Belo Horizonte. Fortaleza. ativos intangíveis e ativos patrimoniais. é uma das líderes de mercado e seus 4. Nosso grupo de profissionais possui certificação internacional (American Society of Appraisers) e está capacitado a prestar serviços de alta qualidade. Joinville. Curitiba. contando com escritórios em São Paulo. Campinas. the Republic of the Marshall Islands. contando com 165.000 profissionais. consultoria em capital humano e consultoria atuarial. a prestação de serviços de avaliação econômico-financeira de negócios. Recife e Salvador. Mozambique. Malawi. Porto Alegre. Botswana.000 profissionais são reconhecidos pela integridade. consultoria tributária. Fundada em 1845. auditoria. the Northern Mariana Islands and theRepublic of Palau) India Indonesia Japan Korea Malaysia New Zealand (includes Fiji and the Cook Islands) Pakistan Philippines Singapore Taiwan Thailand Vietnam Canada EMEA Albania Algeria Austria Azerbaijan Bahrain Belarus Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Egpyt Estonia Finland France FYR Macedonia Gaza Strip/West Bank Georgia Ermany Gibralter Greece Hungary Iceland Ireland Israel Italy Jordan Kazakhstan Kenya (includes Tanzania and Uganda) Krgystan Kuwait Latvia Lebanon Libya Lithuania Luxemburg Malta Moldova Morocco Netherlands Nigeria Norway Oman Poland Portugal Qatar Romania Russia Saudi Arabia Serbia and Montenegro Slovak Republic Slovenia South Africa (includes Angola. possui mais de 700 escritórios em 140 países. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções empresariais para seus clientes. Rio de Janeiro. consultoria em gestão de riscos empresariais. Hong Kong SAR and Macau SAR) Fiji Guam (includes Federated States of Micronesia.

. Todos os direitos reservados.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

(“BR Pharma”) atua no comércio varejista de medicamentos. Bahia. de higiene e beleza.A. as projeções de suas operações serão feitas e estarão descritas no Relatório de Avaliação Econômico-Financeira separadamente das operações da Sant’Ana. conforme alterada. nos termos da Lei no. Portanto. Assim. na data-base da avaliação objeto desta proposta a Farmais Franchising S. De acordo com informações fornecidas pela Administração da Sant’Ana. com base nas operações citadas anteriormente. em 10 de fevereiro de 2012. 6 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. a Sant’Ana é líder de mercado no Estado da Bahia e a 9ª maior rede de drogaria do país. e consolidada nos resultados da avaliação. produtos de saúde.A. segundo ranking da Associação Brasileira de Farmácias (Abrafarma) de 2011. 6.404/76. . a partir da aquisição da empresa Farmais pelo BTG Pactual. (“Farmais”) estará incorporada à Sant’Ana. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”).Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Entendimento do Negócio Fundada em setembro de 2009. As 101 drogarias da rede da Empresa registraram faturamento de aproximadamente R$ 530 milhões no período entre Agosto de 2010 e setembro de 2011. A BR Pharma celebrou. Fundada em 1945 na cidade de Salvador. a Brazil Pharma S. considerando as particularidades das operações da Farmais. a Deloitte Consultores foi convidada a preparar proposta para a elaboração de relatório de avaliação econômico-financeira da totalidade das ações da Sant’Ana para fins de suporte do aumento de capital da BR Pharma em virtude da incorporação das ações da Empresa. Todos os direitos reservados.A. Acordo de Investimento para aquisição de toda operação de varejo de produtos farmacêuticos da Sant’Ana S.

Ressalvamos que não está contemplado em nosso escopo de trabalho qualquer procedimento de auditoria dos dados contábeis/financeiros utilizados em nossas análises. conforme os padrões de auditoria geralmente aceitos e. não emitiremos opinião sobre tais dados nem sobre as demonstrações financeiras da Sant’Ana. equipamentos. Limites à Realização de Expectativas . nos proporcionarem. e sem considerar nenhum benefício especial para qualquer das partes. O valor justo de mercado pressupõe ainda o valor econômico da Empresa “on a stand alone basis”. sendo que se solicitado poderemos apresentar proposta para a execução deste serviço. que poderão ser significativas.Como já indicamos. assim como não serão mensuradas contingências fiscais e/ou trabalhistas por ventura existentes e não provisionadas.Sas. Escopo de Trabalho (Continuação) Limites à Revisão da Informação . Enfatizamos ainda que o escopo desta proposta não contempla quaisquer serviços de estimativa do valor justo dos ativos fixos (máquinas. terrenos etc. dado o caráter incerto de qualquer informação baseada em expectativas. 7 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. nos basearemos no conceito de valor justo de mercado (“fair market value”). entre partes informadas e prudentes. . as quais não serão objeto de revisão de nossa parte com o fim de expressar opinião sobre estas. são responsabilidade de V.) e dos potenciais passivos contingentes. Responsabilidade sobre Premissas/Projeções . Todos os direitos reservados. Em nossa estimativa de valor econômico. Portanto.Também queremos destacar que. assim como a exposição de informação pertinente que possa afetar a estimativa da rentabilidade futura. Não obstante. o escopo de nosso trabalho compreenderá a estimativa de valor econômico da totalidade das ações da Sant’Ana. normalmente se produzirão diferenças entre os resultados projetados e os reais. isto é.Sas. na data-base 30 de novembro de 2012. agindo com independência e sem qualquer coação. observaremos de maneira global a coerência de tais informações.Consideramos conveniente destacar que as demonstrações financeiras projetadas.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Escopo de Trabalho Com base no entendimento da situação. a determinação dos critérios e premissas sobre os quais estão baseados. portanto. o qual é geralmente definido como o preço (expresso em moeda ou valor equivalente à moeda) possível de se obter em um mercado aberto e sem restrição. não poderemos assumir responsabilidade alguma quanto à materialização ou não dos resultados projetados. sem considerar as expectativas de sinergias potenciais ou benefícios indiretos sob a ótica de um investidor específico. nosso trabalho será baseado nas informações que V.

.Metodologia Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

• Múltiplos de mercado. visando seu potencial de gerar lucros futuros. • Fluxo de caixa futuro. obtendo o preço pago por vendas. • Dificuldade na análise da comparabilidade dos dados coletados. ajustando o patrimônio líquido da Empresa. descontados a valor presente. • Obtenção de parâmetros de mercado. Preço da ação por lucro). • Dificuldade em se avaliar os ativos intangíveis. • Grau de subjetividade nas premissas e projeções. gerado pelas operações da Empresa.Metodologia de Avaliação Income Approach Aplicação Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. Principais Desvantagens • Cálculo de taxa de desconto apropriada. • Dificuldade na definição da amostra. de Empresas que possam ser comparáveis. Todos os direitos reservados. • Indisponibilidade de dados públicos. • Avaliação dos ativos e passivos a valor de realização ou mercado. • Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado. Asset Approach Adotado na avaliação de Empresa “holding” (não operacional) ou Empresa incapaz de gerar retorno. . etc. Múltiplos de transações realizadas no passado. obtidos no mercado de capitais (ex. devendo o negócio ser liquidado. visando seu potencial de gerar lucros futuros. onde os lucros históricos normalizados são capitalizados por índice (taxa de capitalização). • Melhor indicativo de valor quando é adquirido o controle acionário. Enfoques • Capitalização dos Lucros. • Simplicidade na aplicação. 9 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. • Principais Vantagens • Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados. EBITDA. • Valor residual pode ser relevante (perpetuidade). • Não reflete o potencial de valor do negócio. Market Approach Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento.

. Todos os direitos reservados. .Metodologia de Avaliação Fluxo de Caixa Descontado Valor Residual Deloitte Projeções CENÁRIO PROJETIVO Estratégia Investimentos Ano . Ano 2 Baseado na perpetuidade do último fluxo de caixa projetado ou em múltiplo de saída. Experiência Expertise Análise Histórica Pesquisa Conhecimento Projeções Projeções (-) (+) (=) (-) (-) (-) Receita Operacional Líquida Custos e Despesas Operacionais Depreciação e Amortização EBITDA IR e CSLL Investimentos Necessidade de Capital de Giro Mercado Ano 1 Operações Cliente BUSINESS PLAN Fluxo de Caixa Livre Antes da Dívida Taxa de Desconto Valor Econômico da Operações ( Enterprise Value ) Valor Econômico da Empresa ( Equity Value ) Dívida Líquida 10 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda..

Organização do Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

• Após aprovação. Diagnóstico inicial 2 semanas Análise retrospectiva-financeira. • Análise do balanço patrimonial na data-base. bem como entendimento das operações e principais value-drivers. Desenvolvimento do estudo 2 semanas Aplicação das metodologias aplicáveis e obtenção de resultados preliminares • Discussão sobre as premissas e considerações a serem adotadas nos cálculos e projeções. • Análise dos resultados preliminares realização das sensibilidades apropriadas. 12 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. financeiros/gerenciais e operacionais necessários.Organização do Trabalho 1. • Eventual confrontação das premissas com dados disponíveis no mercado e cálculo da taxa de desconto. Todos os direitos reservados. • Realização de análises de sensibilidades e análise dos múltiplos calculados. • Discussões com a administração sobre os resultados de nossas análises preliminares. • Modelagem financeira e elaboração das planilhas de cálculos com base na metodologia definida. se aplicável. 2. bem como análise de eventuais cenários alternativos. • Entendimento das atividades operacionais e identificação dos principais direcionadores de valor que motivaram a aquisição. • Preparação e entrega do relatório preliminar. • Reuniões e entrevistas com os administradores da Sant’Ana. • Discussão sobre cenários operacionais e de projeção. . • Reunião inicial com grupo gerencial do cliente para levantamento dos dados contábeis. e 3. revisão e entrega do relatório final. Análise de resultados 2 semanas Discussão e análise dos resultados obtidos • Apresentação e discussão dos resultados com o cliente.

• Gerência do Projeto • Sócios de outras áreas da Deloitte. . assim como pela supervisão da aplicação das metodologias. preparação do modelo financeiro e geração dos resultados. assim como pela qualidade dos trabalhos a serem executados. e satisfação do cliente. Todos os direitos reservados. disponíveis para discussões sobre outros aspectos técnicos que possam impactar os resultados do trabalho. Responsável pelos trabalhos de campo e equipe técnica. resultados obtidos. Staff Consultores Staff • Equipe de campo responsável pela coleta de dados. análises. Principal canal de comunicação com a equipe técnica do cliente.Organização do Trabalho Equipe Deloitte Coordenação Geral Sócio Responsável Pieter Freriks Outros Especialistas Sócios de outras áreas da Deloitte Gerência do Projeto Diretor Responsável Antonio Luiz Freire Outros Especialistas • • Coordenação Geral Sócio responsável pela coordenação técnica e administrativa do projeto. geração dos resultados e preparação dos relatórios. execução dos procedimentos. 13 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Coordenação dos demais recursos da Deloitte para que o cliente possa utilizá-los caso necessário.

. Todos os direitos reservados.Prazo e Relatório Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

contendo basicamente os seguintes capítulos: Laudo de Rentabilidade Futura: • • • • • • Notas importantes Informações gerais sobre a Empresa. Sas. Todos os direitos reservados. considera que teremos total colaboração dos envolvidos no processo e que as informações e dados necessários serão prontamente disponibilizados por V. e Demonstrações financeiras projetadas. . 15 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Detalhamento das premissas de projeção. em português. nós apresentaremos os resultados de nosso trabalho e entregaremos a versão preliminar de nosso Relatórios. Resultados da avaliação.Prazo e Relatório Prazo Estimamos que no prazo de 45 dias. Metodologia adotada e respectiva justificativa. após o recebimento da documentação solicitada. Relatório O resultado de nosso trabalho será apresentado em relatório. Essa estimativa de prazo.

.Proposta Comercial Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

as quais. hospedagem e alimentação.Proposta Comercial Honorários Inicialmente. assim como as despesas com viagens. Aceitação pelo Contratante: Brazil Pharma S. em conformidade com o detalhamento contido nesta proposta e considerando a categoria dos consultores programados para este trabalho e estimativa do número de horas a serem alocadas. Sas. deverão ser reembolsadas pelo Contratante. Sas. Nome: 17 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. sendo a primeira parcela devida quando da aceitação desta proposta. mediante apresentação dos valores e notas de reembolso. O faturamento dos honorários será realizado em quatro (4) parcelas iguais mensais e consecutivas. nesse processo. o PIS e a COFINS. Para execução dos serviços profissionais a serem prestados a V. gostaríamos de registrar que na formulação de nossos honorários propostos a seguir. Salientamos que essas despesas.00 (cento e dez mil reais). Não estão incluídos em nossos honorários o ISS – Imposto sobre Serviços. quando antecipadas pela Deloitte.000. condução.A. . a serem aplicados sobre o valor faturado. As despesas incorridas e pagas antecipadamente pela Deloitte serão reembolsadas mensalmente pela Contratante. estamos estimando nossos honorários em R$110. serão incorridas exclusivamente em situações inerentes à prestação de nossos serviços. devidamente controladas. foram considerados nossa satisfação em termos sido consultados por V..

Todos os direitos reservados.Nossa Experiência e Qualificações Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

Nossas Experiências e Qualificações A seguir estão relacionadas os principais clientes da área de Valuation Services da Deloitte: Brasil Telecom Nestlé Monsanto Petrobras Vicunha Têxtil Saint Gobain Banco do Brasil Telefonica Perdigão Bunge Agip Group Gol Mahle Cargill Portugal Telecom Sadia White Martins Energias do Brasil TAM Henkel Bradesco UOL Sucos Del Valle AG Angra Odebrecht Votorantim Siemens BMF Bovespa Folha de São Paulo Bauducco Cosan Queiroz Galvão Aracruz Braskem Brasilprev Telebrás Vonpar Nobel Multiplane Magnesita Cargill CEF 19 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

. Todos os direitos reservados.Condições Gerais da Proposta Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Sas. portanto.Sas. não aceitarem esta proposta e escolherem outra empresa para assessorá-los. e poderá ser modificada. Validade A presente proposta tem validade de 30 (trinta) dias. possa constituir em conflito de interesses ou ainda em impedimento para que possamos prover a adequada assessoria à V. A Deloitte reserva-se o direito de se retirar dos referidos projetos se. 2. (Deloitte) e. 4. do nosso ponto de vista. . as demais disposições não serão afetadas. ou decidirem proceder ao trabalho individualmente. venham a surgir durante os trabalhos. em comum acordo entre as partes. 6. entre as partes e terceiros. No caso de qualquer uma das disposições da presente proposta não ser válida ou se tornar inválida ou não aplicável. com base nos honorários totais previstos no item Honorários. No caso de V. a divulgação no site da BR Pharma e na Comissão de Valores Mobiliários. situações dessa natureza surgirem ou tornarem-se conhecidas. levaremos o assunto prontamente ao conhecimento de V. Esta proposta e todas as controvérsias que se originem dela. em algum momento. com 10 (dez) dias de antecedência da data de rescisão. Entretanto. ou que se relacionem com o cumprimento dos assuntos nela indicados. não estamos cientes de quaisquer situações que. A interrupção dos serviços em andamento decorrentes desta proposta implicará o pagamento do valor proporcional incorrido. 5. 21 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. não deve ser entregue a nenhuma outra parte além da BR Pharma (Contratante). Adicionalmente. neste projeto. as ferramentas e a tecnologia a serem utilizados na realização dos trabalhos descritos nesta proposta são de propriedade da Deloitte. serão regidas e interpretadas de acordo com as leis da República Federativa do Brasil. Todos os direitos reservados. solicitamos a destruição desta. caso alguma dessas situações se faça presente.Condições Gerais da Proposta 1. depois dos quais a Deloitte pode modificar quaisquer termos e condições aqui estipuladas. Ferramentas e Tecnologia Os modelos. incluindo. conforme previsto na ICVM 481. eventualmente. com relação ao seu assunto objeto. O conteúdo e o conceito geral desta proposta poderão ser divulgados para cumprimento do previsto na legislação e regulamentação aplicáveis à Sant’Ana. Conflito de Interesses Até a presente data e com base no volume limitado de informações recebidas. complementada ou substituída somente mediante acordo por escrito entre as partes. sem limitação. 3. Propriedade de Modelos.Sas. Rescisão O compromisso decorrente da presente proposta de prestação de serviços poderá ser rescindido. Aceitação da Proposta Esta proposta constitui-se em um acordo fidedigno entre as partes com respeito ao assunto objeto desta e substituirá e cancelará quaisquer outros acordos anteriores. tanto escritos quanto verbais. não teremos responsabilidade sobre o monitoramento de possíveis conflitos que. Confidencialidade da Proposta Esta proposta é estritamente confidencial e de propriedade da Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

com exclusividade. por quaisquer obrigações descritas no parágrafo anterior. Autorização para Publicar Após a conclusão do trabalho e mediante prévia revisão e aprovação de texto. Todos os direitos reservados. previdenciárias. Considerando que caberá exclusivamente à Contratante toda e qualquer decisão a respeito da implementação dos serviços objeto desta proposta. também. A execução dos serviços objeto desta proposta não gerará nenhuma espécie de vínculo entre a Contratante e a Deloitte. respondendo cada parte individualmente por suas obrigações tributárias. tanto em folhetos de apresentação a potenciais clientes como nos diversos meios de comunicação. solidária e/ou subsidiária. em cujo montante estão incluídos quaisquer eventuais perdas e danos. Como conseqüência. em decorrência de reclamações de terceiros oriundas da implementação dos serviços aqui propostos. trabalhistas ou quaisquer outras obrigações exclusivas. ou aqueles que fizerem frente. a Deloitte somente será responsabilizada nos casos em que ficar comprovada a sua culpa exclusiva pelo dano diretamente decorrente de sua atividade. . 22 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. bem como entre os funcionários de uma parte em relação à outra. Caso uma das partes venha a ser responsabilizada forma patrimonial. Sem prejuízo do disposto nos parágrafos anteriores. posteriormente às suas finalizações. a obrigação indenizará a outra parte. a Administração da Contratante autoriza a Deloitte a publicar esta experiência como referência promocional. Responsabilidade e Indenização A responsabilidade da Deloitte pelas obrigações assumidas nesta proposta será limitada ao valor dos honorários recebidos. caso venha a ser contratada. 8. dano. Esta cláusula permanecerá vigente durante toda a realização dos trabalhos derivados desta proposta e. à Deloitte não poderá ser atribuída nenhuma responsabilidade decorrente da aludida implementação. gasto ou responsabilidade que sofram. a parte que contraiu. .Condições Gerais da Proposta 7. a Contratante indenizará a Deloitte e seus funcionários por todo e qualquer prejuízo.

cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Eles vivenciam um ambiente de aprendizado contínuo. dedicando-se ao fortalecimento da responsabilidade corporativa. Recife e Salvador. Os 165 mil profissionais da Deloitte estão comprometidos a tornarem-se o padrão de excelência do mercado e estão unidos por uma cultura colaborativa.A Deloitte oferece serviços nas áreas de Auditoria. experiências desafiadoras e oportunidades de carreira enriquecedoras. No Brasil. A Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membro. o comprometimento. Consultoria em Gestão de Riscos Empresariais. Curitiba. Porto Alegre. Fortaleza. Com uma rede global de firmas-membro em mais de 140 países. Outsourcing. Joinville. onde atua desde 1911. a Deloitte reúne habilidades excepcionais e um profundo conhecimento local para ajudar seus clientes a alcançar o melhor desempenho. Campinas. Consultoria Empresarial. a Deloitte é uma das líderes de mercado e seus mais de 3. a força da diversidade e a geração de valor aos clientes. com escritórios em São Paulo. Rio de Janeiro. Belo Horizonte.deloitte. Corporate Finance. Consultoria em Capital Humano e Consultoria Atuarial para clientes dos mais diversos setores. Consultoria Tributária. Suas operações cobrem todo o território nacional. que encoraja a integridade. Brasília. . Acesse www. qualquer que seja o seu segmento ou região de atuação. à conquista da confiança do público e à geração de impactos positivos em suas comunidades. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções para seus clientes.500 profissionais são reconhecidos pela integridade.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.

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