Proposta para Prestação de Serviços de Consultoria Valuation Services

Janeiro de 2013

Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Rua Alexandre Dumas, 1.981 São Paulo - SP - 04717906 Brasil Tel: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5186-1025 www.deloitte.com.br

10 de janeiro de 2013 031/12 À Brazil Pharma S.A. São Paulo – SP At.: Sr. Felipe Albuquerque

C/c: Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias At.: Sr. Wesley Barbosa Ref.: Proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria Prezados Senhores, Antecipadamente, expressamos nossa satisfação pela oportunidade desta proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria a V. Sas. Nossa proposta compreende a prestação de serviços de consultoria, conforme detalhado na proposta a seguir, cuja finalidade é a avaliação econômico-financeira da Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”), para fins de aumento de capital da Brazil Pharma S.A. (“BR Pharma”), em virtude da incorporação das ações da Sant’Ana, nos termos da Lei Nº 6.404/76, conforme alterada. Entendemos que outras empresas de consultoria poderiam prestar serviços similares aos oferecidos nesta proposta. Todavia, o que diferencia esses trabalhos dos que estamos oferecendo é que, aliada à preocupação com a qualidade técnica, nossa filosofia de serviços prevê o pleno atendimento ao cliente, procurando agregar valor e reduzir custos, excedendo às suas expectativas. No aguardo de que esta proposta atenda as expectativas de V.Sas., permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente,

Pieter Freriks Sócio

Antonio Freire Diretor

“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmasmembro, cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.

Índice Quem somos Entendimento do negócio e escopo de trabalho Metodologia Organização do trabalho Prazo e relatório Proposta comercial Nossa experiência e Qualificações Condições gerais da proposta 3 5 8 11 14 16 18 20 2 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

Quem Somos Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

A Deloitte opera em todo o País. tendo obtido altos índices de satisfação de nossos clientes. Botswana. contando com 165. possui mais de 700 escritórios em 140 países. exclusivamente. Curitiba. sendo que 90 deles estão dedicados. a prestação de serviços de avaliação econômico-financeira de negócios.000 profissionais são reconhecidos pela integridade. Porto Alegre. Todos os direitos reservados. Rio de Janeiro. Swaziland and Zimbabwe) Spain Sweden Switzerland Syria Tunisia Turkey United Arab emirates United Kingdom Uzbekistan Yemen LACRO Argentina Aruba/Netherlands Antilles Bahamas Barbados Bermuda Brazil British Virgin Islands Cayman Islands Chile Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Jamaica Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru Uruguay Venezuela United States 4 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Campinas. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções empresariais para seus clientes. Nosso grupo de profissionais possui certificação internacional (American Society of Appraisers) e está capacitado a prestar serviços de alta qualidade. Fortaleza. consultoria em gestão de riscos empresariais. the Northern Mariana Islands and theRepublic of Palau) India Indonesia Japan Korea Malaysia New Zealand (includes Fiji and the Cook Islands) Pakistan Philippines Singapore Taiwan Thailand Vietnam Canada EMEA Albania Algeria Austria Azerbaijan Bahrain Belarus Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Egpyt Estonia Finland France FYR Macedonia Gaza Strip/West Bank Georgia Ermany Gibralter Greece Hungary Iceland Ireland Israel Italy Jordan Kazakhstan Kenya (includes Tanzania and Uganda) Krgystan Kuwait Latvia Lebanon Libya Lithuania Luxemburg Malta Moldova Morocco Netherlands Nigeria Norway Oman Poland Portugal Qatar Romania Russia Saudi Arabia Serbia and Montenegro Slovak Republic Slovenia South Africa (includes Angola. consultoria tributária. Namibia. Mozambique. Recife e Salvador. ativos intangíveis e ativos patrimoniais.000 profissionais. outsourcing. consultoria em capital humano e consultoria atuarial. . Belo Horizonte. Joinville. the Republic of the Marshall Islands. Fundada em 1845. é uma das líderes de mercado e seus 4. auditoria. World map – Our locations • • Asia Pacific Australia (includes Papua New Guinea) China (includes the Chinese mainland. Nossa área de Financial Advisory conta com cerca de 220 profissionais no Brasil. Malawi. consultoria empresarial. Brasília.Quem Somos • A Deloitte é uma das maiores empresas do mundo na prestação de serviços profissionais de Financial Advisory. contando com escritórios em São Paulo. No Brasil desde 1911. Hong Kong SAR and Macau SAR) Fiji Guam (includes Federated States of Micronesia.

.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

Todos os direitos reservados. Assim.A. 6 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. (“BR Pharma”) atua no comércio varejista de medicamentos. Acordo de Investimento para aquisição de toda operação de varejo de produtos farmacêuticos da Sant’Ana S. a Deloitte Consultores foi convidada a preparar proposta para a elaboração de relatório de avaliação econômico-financeira da totalidade das ações da Sant’Ana para fins de suporte do aumento de capital da BR Pharma em virtude da incorporação das ações da Empresa. e consolidada nos resultados da avaliação. as projeções de suas operações serão feitas e estarão descritas no Relatório de Avaliação Econômico-Financeira separadamente das operações da Sant’Ana. produtos de saúde. a partir da aquisição da empresa Farmais pelo BTG Pactual. As 101 drogarias da rede da Empresa registraram faturamento de aproximadamente R$ 530 milhões no período entre Agosto de 2010 e setembro de 2011.A. conforme alterada. na data-base da avaliação objeto desta proposta a Farmais Franchising S. Fundada em 1945 na cidade de Salvador. com base nas operações citadas anteriormente. nos termos da Lei no. segundo ranking da Associação Brasileira de Farmácias (Abrafarma) de 2011. Bahia.A. 6. a Sant’Ana é líder de mercado no Estado da Bahia e a 9ª maior rede de drogaria do país.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Entendimento do Negócio Fundada em setembro de 2009. (“Farmais”) estará incorporada à Sant’Ana. Portanto. de higiene e beleza. De acordo com informações fornecidas pela Administração da Sant’Ana. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”). em 10 de fevereiro de 2012. A BR Pharma celebrou. considerando as particularidades das operações da Farmais. .404/76. a Brazil Pharma S.

. Responsabilidade sobre Premissas/Projeções .Sas. observaremos de maneira global a coerência de tais informações. Ressalvamos que não está contemplado em nosso escopo de trabalho qualquer procedimento de auditoria dos dados contábeis/financeiros utilizados em nossas análises. Todos os direitos reservados. são responsabilidade de V. dado o caráter incerto de qualquer informação baseada em expectativas. não emitiremos opinião sobre tais dados nem sobre as demonstrações financeiras da Sant’Ana. a determinação dos critérios e premissas sobre os quais estão baseados. assim como não serão mensuradas contingências fiscais e/ou trabalhistas por ventura existentes e não provisionadas. Enfatizamos ainda que o escopo desta proposta não contempla quaisquer serviços de estimativa do valor justo dos ativos fixos (máquinas. na data-base 30 de novembro de 2012. nos proporcionarem.Como já indicamos. agindo com independência e sem qualquer coação. O valor justo de mercado pressupõe ainda o valor econômico da Empresa “on a stand alone basis”. Portanto. o escopo de nosso trabalho compreenderá a estimativa de valor econômico da totalidade das ações da Sant’Ana. sendo que se solicitado poderemos apresentar proposta para a execução deste serviço. 7 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. nosso trabalho será baseado nas informações que V. equipamentos. portanto.Sas.) e dos potenciais passivos contingentes. Limites à Realização de Expectativas . sem considerar as expectativas de sinergias potenciais ou benefícios indiretos sob a ótica de um investidor específico. assim como a exposição de informação pertinente que possa afetar a estimativa da rentabilidade futura. Não obstante. terrenos etc. não poderemos assumir responsabilidade alguma quanto à materialização ou não dos resultados projetados.Também queremos destacar que. as quais não serão objeto de revisão de nossa parte com o fim de expressar opinião sobre estas. conforme os padrões de auditoria geralmente aceitos e. Escopo de Trabalho (Continuação) Limites à Revisão da Informação . entre partes informadas e prudentes. isto é.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Escopo de Trabalho Com base no entendimento da situação. o qual é geralmente definido como o preço (expresso em moeda ou valor equivalente à moeda) possível de se obter em um mercado aberto e sem restrição. que poderão ser significativas. e sem considerar nenhum benefício especial para qualquer das partes.Consideramos conveniente destacar que as demonstrações financeiras projetadas. Em nossa estimativa de valor econômico. normalmente se produzirão diferenças entre os resultados projetados e os reais. nos basearemos no conceito de valor justo de mercado (“fair market value”).

Todos os direitos reservados.Metodologia Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

• Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado. Todos os direitos reservados. Múltiplos de transações realizadas no passado. 9 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. • Valor residual pode ser relevante (perpetuidade). • Dificuldade na definição da amostra. de Empresas que possam ser comparáveis.Metodologia de Avaliação Income Approach Aplicação Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. • Melhor indicativo de valor quando é adquirido o controle acionário. • Dificuldade na análise da comparabilidade dos dados coletados. . obtidos no mercado de capitais (ex. visando seu potencial de gerar lucros futuros. onde os lucros históricos normalizados são capitalizados por índice (taxa de capitalização). • Simplicidade na aplicação. EBITDA. devendo o negócio ser liquidado. obtendo o preço pago por vendas. ajustando o patrimônio líquido da Empresa. • Indisponibilidade de dados públicos. • Dificuldade em se avaliar os ativos intangíveis. • Não reflete o potencial de valor do negócio. • Fluxo de caixa futuro. Preço da ação por lucro). • Principais Vantagens • Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados. descontados a valor presente. Principais Desvantagens • Cálculo de taxa de desconto apropriada. • Avaliação dos ativos e passivos a valor de realização ou mercado. Market Approach Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. Asset Approach Adotado na avaliação de Empresa “holding” (não operacional) ou Empresa incapaz de gerar retorno. Enfoques • Capitalização dos Lucros. • Múltiplos de mercado. • Grau de subjetividade nas premissas e projeções. visando seu potencial de gerar lucros futuros. gerado pelas operações da Empresa. • Obtenção de parâmetros de mercado. etc.

. Experiência Expertise Análise Histórica Pesquisa Conhecimento Projeções Projeções (-) (+) (=) (-) (-) (-) Receita Operacional Líquida Custos e Despesas Operacionais Depreciação e Amortização EBITDA IR e CSLL Investimentos Necessidade de Capital de Giro Mercado Ano 1 Operações Cliente BUSINESS PLAN Fluxo de Caixa Livre Antes da Dívida Taxa de Desconto Valor Econômico da Operações ( Enterprise Value ) Valor Econômico da Empresa ( Equity Value ) Dívida Líquida 10 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.. .Metodologia de Avaliação Fluxo de Caixa Descontado Valor Residual Deloitte Projeções CENÁRIO PROJETIVO Estratégia Investimentos Ano . Ano 2 Baseado na perpetuidade do último fluxo de caixa projetado ou em múltiplo de saída. Todos os direitos reservados.

Todos os direitos reservados. .Organização do Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Organização do Trabalho 1. • Análise do balanço patrimonial na data-base. revisão e entrega do relatório final. Análise de resultados 2 semanas Discussão e análise dos resultados obtidos • Apresentação e discussão dos resultados com o cliente. • Após aprovação. bem como análise de eventuais cenários alternativos. financeiros/gerenciais e operacionais necessários. Todos os direitos reservados. • Reunião inicial com grupo gerencial do cliente para levantamento dos dados contábeis. 12 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Diagnóstico inicial 2 semanas Análise retrospectiva-financeira. • Modelagem financeira e elaboração das planilhas de cálculos com base na metodologia definida. • Reuniões e entrevistas com os administradores da Sant’Ana. se aplicável. • Preparação e entrega do relatório preliminar. • Discussões com a administração sobre os resultados de nossas análises preliminares. Desenvolvimento do estudo 2 semanas Aplicação das metodologias aplicáveis e obtenção de resultados preliminares • Discussão sobre as premissas e considerações a serem adotadas nos cálculos e projeções. • Eventual confrontação das premissas com dados disponíveis no mercado e cálculo da taxa de desconto. • Discussão sobre cenários operacionais e de projeção. • Análise dos resultados preliminares realização das sensibilidades apropriadas. • Realização de análises de sensibilidades e análise dos múltiplos calculados. bem como entendimento das operações e principais value-drivers. e 3. 2. . • Entendimento das atividades operacionais e identificação dos principais direcionadores de valor que motivaram a aquisição.

resultados obtidos. Principal canal de comunicação com a equipe técnica do cliente. preparação do modelo financeiro e geração dos resultados. . assim como pela qualidade dos trabalhos a serem executados. Coordenação dos demais recursos da Deloitte para que o cliente possa utilizá-los caso necessário.Organização do Trabalho Equipe Deloitte Coordenação Geral Sócio Responsável Pieter Freriks Outros Especialistas Sócios de outras áreas da Deloitte Gerência do Projeto Diretor Responsável Antonio Luiz Freire Outros Especialistas • • Coordenação Geral Sócio responsável pela coordenação técnica e administrativa do projeto. e satisfação do cliente. Responsável pelos trabalhos de campo e equipe técnica. execução dos procedimentos. assim como pela supervisão da aplicação das metodologias. Todos os direitos reservados. geração dos resultados e preparação dos relatórios. análises. • Gerência do Projeto • Sócios de outras áreas da Deloitte. 13 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. disponíveis para discussões sobre outros aspectos técnicos que possam impactar os resultados do trabalho. Staff Consultores Staff • Equipe de campo responsável pela coleta de dados.

Todos os direitos reservados.Prazo e Relatório Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

Prazo e Relatório Prazo Estimamos que no prazo de 45 dias. contendo basicamente os seguintes capítulos: Laudo de Rentabilidade Futura: • • • • • • Notas importantes Informações gerais sobre a Empresa. Detalhamento das premissas de projeção. Resultados da avaliação. e Demonstrações financeiras projetadas. . Essa estimativa de prazo. Relatório O resultado de nosso trabalho será apresentado em relatório. após o recebimento da documentação solicitada. Metodologia adotada e respectiva justificativa. 15 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Sas. considera que teremos total colaboração dos envolvidos no processo e que as informações e dados necessários serão prontamente disponibilizados por V. nós apresentaremos os resultados de nosso trabalho e entregaremos a versão preliminar de nosso Relatórios. Todos os direitos reservados. em português.

Todos os direitos reservados. .Proposta Comercial Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Para execução dos serviços profissionais a serem prestados a V.00 (cento e dez mil reais). Sas. . foram considerados nossa satisfação em termos sido consultados por V. gostaríamos de registrar que na formulação de nossos honorários propostos a seguir.000. as quais.. quando antecipadas pela Deloitte. em conformidade com o detalhamento contido nesta proposta e considerando a categoria dos consultores programados para este trabalho e estimativa do número de horas a serem alocadas.Proposta Comercial Honorários Inicialmente. deverão ser reembolsadas pelo Contratante. estamos estimando nossos honorários em R$110. a serem aplicados sobre o valor faturado. Não estão incluídos em nossos honorários o ISS – Imposto sobre Serviços. hospedagem e alimentação. sendo a primeira parcela devida quando da aceitação desta proposta. serão incorridas exclusivamente em situações inerentes à prestação de nossos serviços. devidamente controladas. mediante apresentação dos valores e notas de reembolso. O faturamento dos honorários será realizado em quatro (4) parcelas iguais mensais e consecutivas.A. Nome: 17 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. assim como as despesas com viagens. Todos os direitos reservados. nesse processo. As despesas incorridas e pagas antecipadamente pela Deloitte serão reembolsadas mensalmente pela Contratante. Aceitação pelo Contratante: Brazil Pharma S. o PIS e a COFINS. Salientamos que essas despesas. condução. Sas.

Todos os direitos reservados.Nossa Experiência e Qualificações Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

Nossas Experiências e Qualificações A seguir estão relacionadas os principais clientes da área de Valuation Services da Deloitte: Brasil Telecom Nestlé Monsanto Petrobras Vicunha Têxtil Saint Gobain Banco do Brasil Telefonica Perdigão Bunge Agip Group Gol Mahle Cargill Portugal Telecom Sadia White Martins Energias do Brasil TAM Henkel Bradesco UOL Sucos Del Valle AG Angra Odebrecht Votorantim Siemens BMF Bovespa Folha de São Paulo Bauducco Cosan Queiroz Galvão Aracruz Braskem Brasilprev Telebrás Vonpar Nobel Multiplane Magnesita Cargill CEF 19 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

Condições Gerais da Proposta Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

. complementada ou substituída somente mediante acordo por escrito entre as partes. Conflito de Interesses Até a presente data e com base no volume limitado de informações recebidas. neste projeto. e poderá ser modificada. 6. as demais disposições não serão afetadas. eventualmente. ou que se relacionem com o cumprimento dos assuntos nela indicados. No caso de V. Esta proposta e todas as controvérsias que se originem dela. as ferramentas e a tecnologia a serem utilizados na realização dos trabalhos descritos nesta proposta são de propriedade da Deloitte. Entretanto. levaremos o assunto prontamente ao conhecimento de V. em comum acordo entre as partes. Validade A presente proposta tem validade de 30 (trinta) dias.Condições Gerais da Proposta 1. com relação ao seu assunto objeto. Aceitação da Proposta Esta proposta constitui-se em um acordo fidedigno entre as partes com respeito ao assunto objeto desta e substituirá e cancelará quaisquer outros acordos anteriores. entre as partes e terceiros. depois dos quais a Deloitte pode modificar quaisquer termos e condições aqui estipuladas. A interrupção dos serviços em andamento decorrentes desta proposta implicará o pagamento do valor proporcional incorrido. a divulgação no site da BR Pharma e na Comissão de Valores Mobiliários.Sas.Sas. conforme previsto na ICVM 481. caso alguma dessas situações se faça presente. No caso de qualquer uma das disposições da presente proposta não ser válida ou se tornar inválida ou não aplicável. não deve ser entregue a nenhuma outra parte além da BR Pharma (Contratante). do nosso ponto de vista. Rescisão O compromisso decorrente da presente proposta de prestação de serviços poderá ser rescindido. ou decidirem proceder ao trabalho individualmente. 2. (Deloitte) e. venham a surgir durante os trabalhos. situações dessa natureza surgirem ou tornarem-se conhecidas. A Deloitte reserva-se o direito de se retirar dos referidos projetos se. Confidencialidade da Proposta Esta proposta é estritamente confidencial e de propriedade da Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Propriedade de Modelos. em algum momento. Ferramentas e Tecnologia Os modelos. solicitamos a destruição desta. com base nos honorários totais previstos no item Honorários. 21 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. não aceitarem esta proposta e escolherem outra empresa para assessorá-los. Adicionalmente. portanto. Todos os direitos reservados. não estamos cientes de quaisquer situações que. incluindo. 4. 3. tanto escritos quanto verbais. O conteúdo e o conceito geral desta proposta poderão ser divulgados para cumprimento do previsto na legislação e regulamentação aplicáveis à Sant’Ana. possa constituir em conflito de interesses ou ainda em impedimento para que possamos prover a adequada assessoria à V. não teremos responsabilidade sobre o monitoramento de possíveis conflitos que. sem limitação.Sas. com 10 (dez) dias de antecedência da data de rescisão. serão regidas e interpretadas de acordo com as leis da República Federativa do Brasil. 5.

22 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. respondendo cada parte individualmente por suas obrigações tributárias. também. A execução dos serviços objeto desta proposta não gerará nenhuma espécie de vínculo entre a Contratante e a Deloitte. Responsabilidade e Indenização A responsabilidade da Deloitte pelas obrigações assumidas nesta proposta será limitada ao valor dos honorários recebidos. bem como entre os funcionários de uma parte em relação à outra. a obrigação indenizará a outra parte. a Contratante indenizará a Deloitte e seus funcionários por todo e qualquer prejuízo. 8. caso venha a ser contratada. a Administração da Contratante autoriza a Deloitte a publicar esta experiência como referência promocional. a Deloitte somente será responsabilizada nos casos em que ficar comprovada a sua culpa exclusiva pelo dano diretamente decorrente de sua atividade. . dano. Autorização para Publicar Após a conclusão do trabalho e mediante prévia revisão e aprovação de texto. com exclusividade. previdenciárias. ou aqueles que fizerem frente. Esta cláusula permanecerá vigente durante toda a realização dos trabalhos derivados desta proposta e. trabalhistas ou quaisquer outras obrigações exclusivas. Todos os direitos reservados. em cujo montante estão incluídos quaisquer eventuais perdas e danos. Considerando que caberá exclusivamente à Contratante toda e qualquer decisão a respeito da implementação dos serviços objeto desta proposta. por quaisquer obrigações descritas no parágrafo anterior. Caso uma das partes venha a ser responsabilizada forma patrimonial. . solidária e/ou subsidiária. gasto ou responsabilidade que sofram. a parte que contraiu. Como conseqüência. posteriormente às suas finalizações. Sem prejuízo do disposto nos parágrafos anteriores. em decorrência de reclamações de terceiros oriundas da implementação dos serviços aqui propostos. tanto em folhetos de apresentação a potenciais clientes como nos diversos meios de comunicação.Condições Gerais da Proposta 7. à Deloitte não poderá ser atribuída nenhuma responsabilidade decorrente da aludida implementação.

Brasília. Suas operações cobrem todo o território nacional. Acesse www. Corporate Finance. à conquista da confiança do público e à geração de impactos positivos em suas comunidades. Rio de Janeiro. a força da diversidade e a geração de valor aos clientes. Consultoria em Capital Humano e Consultoria Atuarial para clientes dos mais diversos setores. Porto Alegre. No Brasil. Os 165 mil profissionais da Deloitte estão comprometidos a tornarem-se o padrão de excelência do mercado e estão unidos por uma cultura colaborativa. a Deloitte reúne habilidades excepcionais e um profundo conhecimento local para ajudar seus clientes a alcançar o melhor desempenho. Eles vivenciam um ambiente de aprendizado contínuo.deloitte. Curitiba. o comprometimento. Campinas. dedicando-se ao fortalecimento da responsabilidade corporativa. experiências desafiadoras e oportunidades de carreira enriquecedoras. cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. onde atua desde 1911. Consultoria Empresarial. Com uma rede global de firmas-membro em mais de 140 países. Consultoria Tributária. Outsourcing. Belo Horizonte. Recife e Salvador. com escritórios em São Paulo.500 profissionais são reconhecidos pela integridade. . Joinville.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro. Consultoria em Gestão de Riscos Empresariais. A Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membro.A Deloitte oferece serviços nas áreas de Auditoria. a Deloitte é uma das líderes de mercado e seus mais de 3. que encoraja a integridade. Fortaleza. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções para seus clientes. qualquer que seja o seu segmento ou região de atuação.

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