Proposta para Prestação de Serviços de Consultoria Valuation Services

Janeiro de 2013

Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Rua Alexandre Dumas, 1.981 São Paulo - SP - 04717906 Brasil Tel: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5186-1025 www.deloitte.com.br

10 de janeiro de 2013 031/12 À Brazil Pharma S.A. São Paulo – SP At.: Sr. Felipe Albuquerque

C/c: Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias At.: Sr. Wesley Barbosa Ref.: Proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria Prezados Senhores, Antecipadamente, expressamos nossa satisfação pela oportunidade desta proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria a V. Sas. Nossa proposta compreende a prestação de serviços de consultoria, conforme detalhado na proposta a seguir, cuja finalidade é a avaliação econômico-financeira da Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”), para fins de aumento de capital da Brazil Pharma S.A. (“BR Pharma”), em virtude da incorporação das ações da Sant’Ana, nos termos da Lei Nº 6.404/76, conforme alterada. Entendemos que outras empresas de consultoria poderiam prestar serviços similares aos oferecidos nesta proposta. Todavia, o que diferencia esses trabalhos dos que estamos oferecendo é que, aliada à preocupação com a qualidade técnica, nossa filosofia de serviços prevê o pleno atendimento ao cliente, procurando agregar valor e reduzir custos, excedendo às suas expectativas. No aguardo de que esta proposta atenda as expectativas de V.Sas., permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente,

Pieter Freriks Sócio

Antonio Freire Diretor

“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmasmembro, cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.

Todos os direitos reservados. .Índice Quem somos Entendimento do negócio e escopo de trabalho Metodologia Organização do trabalho Prazo e relatório Proposta comercial Nossa experiência e Qualificações Condições gerais da proposta 3 5 8 11 14 16 18 20 2 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

.Quem Somos Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

a prestação de serviços de avaliação econômico-financeira de negócios. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções empresariais para seus clientes. consultoria em gestão de riscos empresariais. Recife e Salvador. World map – Our locations • • Asia Pacific Australia (includes Papua New Guinea) China (includes the Chinese mainland. the Northern Mariana Islands and theRepublic of Palau) India Indonesia Japan Korea Malaysia New Zealand (includes Fiji and the Cook Islands) Pakistan Philippines Singapore Taiwan Thailand Vietnam Canada EMEA Albania Algeria Austria Azerbaijan Bahrain Belarus Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Egpyt Estonia Finland France FYR Macedonia Gaza Strip/West Bank Georgia Ermany Gibralter Greece Hungary Iceland Ireland Israel Italy Jordan Kazakhstan Kenya (includes Tanzania and Uganda) Krgystan Kuwait Latvia Lebanon Libya Lithuania Luxemburg Malta Moldova Morocco Netherlands Nigeria Norway Oman Poland Portugal Qatar Romania Russia Saudi Arabia Serbia and Montenegro Slovak Republic Slovenia South Africa (includes Angola. Nosso grupo de profissionais possui certificação internacional (American Society of Appraisers) e está capacitado a prestar serviços de alta qualidade. auditoria. consultoria em capital humano e consultoria atuarial. Nossa área de Financial Advisory conta com cerca de 220 profissionais no Brasil. consultoria empresarial. é uma das líderes de mercado e seus 4. Curitiba.000 profissionais são reconhecidos pela integridade. contando com 165. sendo que 90 deles estão dedicados. the Republic of the Marshall Islands. Botswana. No Brasil desde 1911. outsourcing. Fortaleza.Quem Somos • A Deloitte é uma das maiores empresas do mundo na prestação de serviços profissionais de Financial Advisory. Campinas. Porto Alegre. . Fundada em 1845. possui mais de 700 escritórios em 140 países. Belo Horizonte. Hong Kong SAR and Macau SAR) Fiji Guam (includes Federated States of Micronesia. Rio de Janeiro. Mozambique. Namibia. Malawi.000 profissionais. consultoria tributária. Todos os direitos reservados. Joinville. exclusivamente. Swaziland and Zimbabwe) Spain Sweden Switzerland Syria Tunisia Turkey United Arab emirates United Kingdom Uzbekistan Yemen LACRO Argentina Aruba/Netherlands Antilles Bahamas Barbados Bermuda Brazil British Virgin Islands Cayman Islands Chile Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Jamaica Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru Uruguay Venezuela United States 4 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. ativos intangíveis e ativos patrimoniais. tendo obtido altos índices de satisfação de nossos clientes. contando com escritórios em São Paulo. Brasília. A Deloitte opera em todo o País.

. Todos os direitos reservados.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

(“Farmais”) estará incorporada à Sant’Ana. segundo ranking da Associação Brasileira de Farmácias (Abrafarma) de 2011. . com base nas operações citadas anteriormente.A. A BR Pharma celebrou. as projeções de suas operações serão feitas e estarão descritas no Relatório de Avaliação Econômico-Financeira separadamente das operações da Sant’Ana. (“BR Pharma”) atua no comércio varejista de medicamentos. Fundada em 1945 na cidade de Salvador. a Sant’Ana é líder de mercado no Estado da Bahia e a 9ª maior rede de drogaria do país. considerando as particularidades das operações da Farmais. a Deloitte Consultores foi convidada a preparar proposta para a elaboração de relatório de avaliação econômico-financeira da totalidade das ações da Sant’Ana para fins de suporte do aumento de capital da BR Pharma em virtude da incorporação das ações da Empresa. De acordo com informações fornecidas pela Administração da Sant’Ana. e consolidada nos resultados da avaliação. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”).404/76. de higiene e beleza. Acordo de Investimento para aquisição de toda operação de varejo de produtos farmacêuticos da Sant’Ana S. Todos os direitos reservados. em 10 de fevereiro de 2012.A. a partir da aquisição da empresa Farmais pelo BTG Pactual. na data-base da avaliação objeto desta proposta a Farmais Franchising S. a Brazil Pharma S. conforme alterada. produtos de saúde.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Entendimento do Negócio Fundada em setembro de 2009. Bahia. 6. Assim. Portanto.A. 6 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. As 101 drogarias da rede da Empresa registraram faturamento de aproximadamente R$ 530 milhões no período entre Agosto de 2010 e setembro de 2011. nos termos da Lei no.

isto é. sendo que se solicitado poderemos apresentar proposta para a execução deste serviço.Sas. as quais não serão objeto de revisão de nossa parte com o fim de expressar opinião sobre estas. Em nossa estimativa de valor econômico.Como já indicamos. assim como a exposição de informação pertinente que possa afetar a estimativa da rentabilidade futura.Também queremos destacar que. Todos os direitos reservados. que poderão ser significativas.Consideramos conveniente destacar que as demonstrações financeiras projetadas. nos proporcionarem.) e dos potenciais passivos contingentes. O valor justo de mercado pressupõe ainda o valor econômico da Empresa “on a stand alone basis”. nosso trabalho será baseado nas informações que V. Ressalvamos que não está contemplado em nosso escopo de trabalho qualquer procedimento de auditoria dos dados contábeis/financeiros utilizados em nossas análises. observaremos de maneira global a coerência de tais informações. dado o caráter incerto de qualquer informação baseada em expectativas. e sem considerar nenhum benefício especial para qualquer das partes. assim como não serão mensuradas contingências fiscais e/ou trabalhistas por ventura existentes e não provisionadas. conforme os padrões de auditoria geralmente aceitos e. o escopo de nosso trabalho compreenderá a estimativa de valor econômico da totalidade das ações da Sant’Ana.Sas. na data-base 30 de novembro de 2012. 7 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. a determinação dos critérios e premissas sobre os quais estão baseados. entre partes informadas e prudentes. Escopo de Trabalho (Continuação) Limites à Revisão da Informação . Responsabilidade sobre Premissas/Projeções . . Portanto. Limites à Realização de Expectativas . agindo com independência e sem qualquer coação. não emitiremos opinião sobre tais dados nem sobre as demonstrações financeiras da Sant’Ana. equipamentos. portanto. são responsabilidade de V. não poderemos assumir responsabilidade alguma quanto à materialização ou não dos resultados projetados. normalmente se produzirão diferenças entre os resultados projetados e os reais. Não obstante.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Escopo de Trabalho Com base no entendimento da situação. Enfatizamos ainda que o escopo desta proposta não contempla quaisquer serviços de estimativa do valor justo dos ativos fixos (máquinas. sem considerar as expectativas de sinergias potenciais ou benefícios indiretos sob a ótica de um investidor específico. o qual é geralmente definido como o preço (expresso em moeda ou valor equivalente à moeda) possível de se obter em um mercado aberto e sem restrição. terrenos etc. nos basearemos no conceito de valor justo de mercado (“fair market value”).

Metodologia Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

• Melhor indicativo de valor quando é adquirido o controle acionário. • Grau de subjetividade nas premissas e projeções. descontados a valor presente. etc. visando seu potencial de gerar lucros futuros. Todos os direitos reservados. • Fluxo de caixa futuro. EBITDA. obtidos no mercado de capitais (ex. • Não reflete o potencial de valor do negócio. . Asset Approach Adotado na avaliação de Empresa “holding” (não operacional) ou Empresa incapaz de gerar retorno. Enfoques • Capitalização dos Lucros. • Múltiplos de mercado. Múltiplos de transações realizadas no passado. Market Approach Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. • Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado. obtendo o preço pago por vendas. • Obtenção de parâmetros de mercado. • Dificuldade na definição da amostra. devendo o negócio ser liquidado. Principais Desvantagens • Cálculo de taxa de desconto apropriada.Metodologia de Avaliação Income Approach Aplicação Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. • Valor residual pode ser relevante (perpetuidade). • Principais Vantagens • Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados. • Indisponibilidade de dados públicos. onde os lucros históricos normalizados são capitalizados por índice (taxa de capitalização). • Simplicidade na aplicação. • Dificuldade na análise da comparabilidade dos dados coletados. gerado pelas operações da Empresa. • Avaliação dos ativos e passivos a valor de realização ou mercado. de Empresas que possam ser comparáveis. visando seu potencial de gerar lucros futuros. Preço da ação por lucro). 9 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. • Dificuldade em se avaliar os ativos intangíveis. ajustando o patrimônio líquido da Empresa.

Ano 2 Baseado na perpetuidade do último fluxo de caixa projetado ou em múltiplo de saída. . Experiência Expertise Análise Histórica Pesquisa Conhecimento Projeções Projeções (-) (+) (=) (-) (-) (-) Receita Operacional Líquida Custos e Despesas Operacionais Depreciação e Amortização EBITDA IR e CSLL Investimentos Necessidade de Capital de Giro Mercado Ano 1 Operações Cliente BUSINESS PLAN Fluxo de Caixa Livre Antes da Dívida Taxa de Desconto Valor Econômico da Operações ( Enterprise Value ) Valor Econômico da Empresa ( Equity Value ) Dívida Líquida 10 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados..Metodologia de Avaliação Fluxo de Caixa Descontado Valor Residual Deloitte Projeções CENÁRIO PROJETIVO Estratégia Investimentos Ano ..

Organização do Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

12 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. se aplicável. e 3. • Análise dos resultados preliminares realização das sensibilidades apropriadas. • Eventual confrontação das premissas com dados disponíveis no mercado e cálculo da taxa de desconto. • Reunião inicial com grupo gerencial do cliente para levantamento dos dados contábeis. • Modelagem financeira e elaboração das planilhas de cálculos com base na metodologia definida. 2. Diagnóstico inicial 2 semanas Análise retrospectiva-financeira. revisão e entrega do relatório final. bem como entendimento das operações e principais value-drivers. financeiros/gerenciais e operacionais necessários. Desenvolvimento do estudo 2 semanas Aplicação das metodologias aplicáveis e obtenção de resultados preliminares • Discussão sobre as premissas e considerações a serem adotadas nos cálculos e projeções.Organização do Trabalho 1. • Realização de análises de sensibilidades e análise dos múltiplos calculados. • Discussões com a administração sobre os resultados de nossas análises preliminares. • Entendimento das atividades operacionais e identificação dos principais direcionadores de valor que motivaram a aquisição. • Análise do balanço patrimonial na data-base. • Reuniões e entrevistas com os administradores da Sant’Ana. • Discussão sobre cenários operacionais e de projeção. Análise de resultados 2 semanas Discussão e análise dos resultados obtidos • Apresentação e discussão dos resultados com o cliente. • Preparação e entrega do relatório preliminar. . Todos os direitos reservados. • Após aprovação. bem como análise de eventuais cenários alternativos.

preparação do modelo financeiro e geração dos resultados. . geração dos resultados e preparação dos relatórios. Coordenação dos demais recursos da Deloitte para que o cliente possa utilizá-los caso necessário. disponíveis para discussões sobre outros aspectos técnicos que possam impactar os resultados do trabalho. Todos os direitos reservados. resultados obtidos. análises. Staff Consultores Staff • Equipe de campo responsável pela coleta de dados. execução dos procedimentos.Organização do Trabalho Equipe Deloitte Coordenação Geral Sócio Responsável Pieter Freriks Outros Especialistas Sócios de outras áreas da Deloitte Gerência do Projeto Diretor Responsável Antonio Luiz Freire Outros Especialistas • • Coordenação Geral Sócio responsável pela coordenação técnica e administrativa do projeto. e satisfação do cliente. Principal canal de comunicação com a equipe técnica do cliente. Responsável pelos trabalhos de campo e equipe técnica. assim como pela supervisão da aplicação das metodologias. 13 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. • Gerência do Projeto • Sócios de outras áreas da Deloitte. assim como pela qualidade dos trabalhos a serem executados.

Prazo e Relatório Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

considera que teremos total colaboração dos envolvidos no processo e que as informações e dados necessários serão prontamente disponibilizados por V.Prazo e Relatório Prazo Estimamos que no prazo de 45 dias. Metodologia adotada e respectiva justificativa. em português. e Demonstrações financeiras projetadas. Sas. 15 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Essa estimativa de prazo. Todos os direitos reservados. . contendo basicamente os seguintes capítulos: Laudo de Rentabilidade Futura: • • • • • • Notas importantes Informações gerais sobre a Empresa. nós apresentaremos os resultados de nosso trabalho e entregaremos a versão preliminar de nosso Relatórios. Detalhamento das premissas de projeção. Resultados da avaliação. Relatório O resultado de nosso trabalho será apresentado em relatório. após o recebimento da documentação solicitada.

. Todos os direitos reservados.Proposta Comercial Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

As despesas incorridas e pagas antecipadamente pela Deloitte serão reembolsadas mensalmente pela Contratante. sendo a primeira parcela devida quando da aceitação desta proposta. condução. Todos os direitos reservados. foram considerados nossa satisfação em termos sido consultados por V. Salientamos que essas despesas. O faturamento dos honorários será realizado em quatro (4) parcelas iguais mensais e consecutivas. mediante apresentação dos valores e notas de reembolso. quando antecipadas pela Deloitte. Aceitação pelo Contratante: Brazil Pharma S. as quais. Sas. estamos estimando nossos honorários em R$110.Proposta Comercial Honorários Inicialmente.000. hospedagem e alimentação. serão incorridas exclusivamente em situações inerentes à prestação de nossos serviços. gostaríamos de registrar que na formulação de nossos honorários propostos a seguir. Não estão incluídos em nossos honorários o ISS – Imposto sobre Serviços. devidamente controladas.. Para execução dos serviços profissionais a serem prestados a V. . em conformidade com o detalhamento contido nesta proposta e considerando a categoria dos consultores programados para este trabalho e estimativa do número de horas a serem alocadas. o PIS e a COFINS.A. assim como as despesas com viagens. Nome: 17 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.00 (cento e dez mil reais). a serem aplicados sobre o valor faturado. deverão ser reembolsadas pelo Contratante. Sas. nesse processo.

. Todos os direitos reservados.Nossa Experiência e Qualificações Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Nossas Experiências e Qualificações A seguir estão relacionadas os principais clientes da área de Valuation Services da Deloitte: Brasil Telecom Nestlé Monsanto Petrobras Vicunha Têxtil Saint Gobain Banco do Brasil Telefonica Perdigão Bunge Agip Group Gol Mahle Cargill Portugal Telecom Sadia White Martins Energias do Brasil TAM Henkel Bradesco UOL Sucos Del Valle AG Angra Odebrecht Votorantim Siemens BMF Bovespa Folha de São Paulo Bauducco Cosan Queiroz Galvão Aracruz Braskem Brasilprev Telebrás Vonpar Nobel Multiplane Magnesita Cargill CEF 19 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

.Condições Gerais da Proposta Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

neste projeto. (Deloitte) e. ou que se relacionem com o cumprimento dos assuntos nela indicados. O conteúdo e o conceito geral desta proposta poderão ser divulgados para cumprimento do previsto na legislação e regulamentação aplicáveis à Sant’Ana. Conflito de Interesses Até a presente data e com base no volume limitado de informações recebidas. venham a surgir durante os trabalhos. 2. Esta proposta e todas as controvérsias que se originem dela.Sas. a divulgação no site da BR Pharma e na Comissão de Valores Mobiliários. conforme previsto na ICVM 481. No caso de V. sem limitação. Rescisão O compromisso decorrente da presente proposta de prestação de serviços poderá ser rescindido. Aceitação da Proposta Esta proposta constitui-se em um acordo fidedigno entre as partes com respeito ao assunto objeto desta e substituirá e cancelará quaisquer outros acordos anteriores. não aceitarem esta proposta e escolherem outra empresa para assessorá-los. solicitamos a destruição desta. possa constituir em conflito de interesses ou ainda em impedimento para que possamos prover a adequada assessoria à V. não teremos responsabilidade sobre o monitoramento de possíveis conflitos que. A interrupção dos serviços em andamento decorrentes desta proposta implicará o pagamento do valor proporcional incorrido. ou decidirem proceder ao trabalho individualmente. A Deloitte reserva-se o direito de se retirar dos referidos projetos se. as ferramentas e a tecnologia a serem utilizados na realização dos trabalhos descritos nesta proposta são de propriedade da Deloitte. portanto. não estamos cientes de quaisquer situações que. com 10 (dez) dias de antecedência da data de rescisão. caso alguma dessas situações se faça presente.Sas. com relação ao seu assunto objeto. e poderá ser modificada. em comum acordo entre as partes. entre as partes e terceiros. serão regidas e interpretadas de acordo com as leis da República Federativa do Brasil. levaremos o assunto prontamente ao conhecimento de V. tanto escritos quanto verbais. as demais disposições não serão afetadas. complementada ou substituída somente mediante acordo por escrito entre as partes. Adicionalmente. 4. do nosso ponto de vista. incluindo. Todos os direitos reservados. Propriedade de Modelos. Ferramentas e Tecnologia Os modelos. com base nos honorários totais previstos no item Honorários. não deve ser entregue a nenhuma outra parte além da BR Pharma (Contratante). em algum momento. 3. Confidencialidade da Proposta Esta proposta é estritamente confidencial e de propriedade da Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Validade A presente proposta tem validade de 30 (trinta) dias. . situações dessa natureza surgirem ou tornarem-se conhecidas.Sas. 6. 21 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. No caso de qualquer uma das disposições da presente proposta não ser válida ou se tornar inválida ou não aplicável. depois dos quais a Deloitte pode modificar quaisquer termos e condições aqui estipuladas.Condições Gerais da Proposta 1. eventualmente. Entretanto. 5.

bem como entre os funcionários de uma parte em relação à outra. posteriormente às suas finalizações. em cujo montante estão incluídos quaisquer eventuais perdas e danos. por quaisquer obrigações descritas no parágrafo anterior. tanto em folhetos de apresentação a potenciais clientes como nos diversos meios de comunicação. previdenciárias. a Deloitte somente será responsabilizada nos casos em que ficar comprovada a sua culpa exclusiva pelo dano diretamente decorrente de sua atividade. a Contratante indenizará a Deloitte e seus funcionários por todo e qualquer prejuízo. Sem prejuízo do disposto nos parágrafos anteriores. Esta cláusula permanecerá vigente durante toda a realização dos trabalhos derivados desta proposta e. a obrigação indenizará a outra parte. 22 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. Caso uma das partes venha a ser responsabilizada forma patrimonial. também. Como conseqüência. em decorrência de reclamações de terceiros oriundas da implementação dos serviços aqui propostos. solidária e/ou subsidiária. 8. com exclusividade. .Condições Gerais da Proposta 7. respondendo cada parte individualmente por suas obrigações tributárias. a Administração da Contratante autoriza a Deloitte a publicar esta experiência como referência promocional. a parte que contraiu. . Considerando que caberá exclusivamente à Contratante toda e qualquer decisão a respeito da implementação dos serviços objeto desta proposta. Responsabilidade e Indenização A responsabilidade da Deloitte pelas obrigações assumidas nesta proposta será limitada ao valor dos honorários recebidos. dano. à Deloitte não poderá ser atribuída nenhuma responsabilidade decorrente da aludida implementação. ou aqueles que fizerem frente. Autorização para Publicar Após a conclusão do trabalho e mediante prévia revisão e aprovação de texto. trabalhistas ou quaisquer outras obrigações exclusivas. gasto ou responsabilidade que sofram. caso venha a ser contratada. A execução dos serviços objeto desta proposta não gerará nenhuma espécie de vínculo entre a Contratante e a Deloitte.

cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Brasília. Com uma rede global de firmas-membro em mais de 140 países. No Brasil. dedicando-se ao fortalecimento da responsabilidade corporativa. A Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membro. Recife e Salvador. o comprometimento. Consultoria Empresarial. Porto Alegre. qualquer que seja o seu segmento ou região de atuação. Consultoria Tributária. Campinas. Rio de Janeiro. com escritórios em São Paulo.A Deloitte oferece serviços nas áreas de Auditoria.500 profissionais são reconhecidos pela integridade. Belo Horizonte. Outsourcing. a força da diversidade e a geração de valor aos clientes.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro. experiências desafiadoras e oportunidades de carreira enriquecedoras. a Deloitte reúne habilidades excepcionais e um profundo conhecimento local para ajudar seus clientes a alcançar o melhor desempenho. Eles vivenciam um ambiente de aprendizado contínuo. que encoraja a integridade. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções para seus clientes. Consultoria em Capital Humano e Consultoria Atuarial para clientes dos mais diversos setores. onde atua desde 1911. Fortaleza. Acesse www. a Deloitte é uma das líderes de mercado e seus mais de 3. à conquista da confiança do público e à geração de impactos positivos em suas comunidades. Suas operações cobrem todo o território nacional. Joinville. Curitiba. . Os 165 mil profissionais da Deloitte estão comprometidos a tornarem-se o padrão de excelência do mercado e estão unidos por uma cultura colaborativa. Consultoria em Gestão de Riscos Empresariais. Corporate Finance.deloitte.