Proposta para Prestação de Serviços de Consultoria Valuation Services

Janeiro de 2013

Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Rua Alexandre Dumas, 1.981 São Paulo - SP - 04717906 Brasil Tel: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5186-1025 www.deloitte.com.br

10 de janeiro de 2013 031/12 À Brazil Pharma S.A. São Paulo – SP At.: Sr. Felipe Albuquerque

C/c: Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias At.: Sr. Wesley Barbosa Ref.: Proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria Prezados Senhores, Antecipadamente, expressamos nossa satisfação pela oportunidade desta proposta para prestação de serviços profissionais de consultoria a V. Sas. Nossa proposta compreende a prestação de serviços de consultoria, conforme detalhado na proposta a seguir, cuja finalidade é a avaliação econômico-financeira da Sant’Ana S.A. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”), para fins de aumento de capital da Brazil Pharma S.A. (“BR Pharma”), em virtude da incorporação das ações da Sant’Ana, nos termos da Lei Nº 6.404/76, conforme alterada. Entendemos que outras empresas de consultoria poderiam prestar serviços similares aos oferecidos nesta proposta. Todavia, o que diferencia esses trabalhos dos que estamos oferecendo é que, aliada à preocupação com a qualidade técnica, nossa filosofia de serviços prevê o pleno atendimento ao cliente, procurando agregar valor e reduzir custos, excedendo às suas expectativas. No aguardo de que esta proposta atenda as expectativas de V.Sas., permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente,

Pieter Freriks Sócio

Antonio Freire Diretor

“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmasmembro, cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.

Todos os direitos reservados.Índice Quem somos Entendimento do negócio e escopo de trabalho Metodologia Organização do trabalho Prazo e relatório Proposta comercial Nossa experiência e Qualificações Condições gerais da proposta 3 5 8 11 14 16 18 20 2 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

Quem Somos Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

consultoria tributária. Fortaleza. Malawi. Belo Horizonte. possui mais de 700 escritórios em 140 países. World map – Our locations • • Asia Pacific Australia (includes Papua New Guinea) China (includes the Chinese mainland. competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções empresariais para seus clientes. Campinas. a prestação de serviços de avaliação econômico-financeira de negócios.Quem Somos • A Deloitte é uma das maiores empresas do mundo na prestação de serviços profissionais de Financial Advisory. A Deloitte opera em todo o País. exclusivamente. ativos intangíveis e ativos patrimoniais. consultoria empresarial. the Republic of the Marshall Islands. Brasília. Hong Kong SAR and Macau SAR) Fiji Guam (includes Federated States of Micronesia. No Brasil desde 1911.000 profissionais. Mozambique. contando com 165. the Northern Mariana Islands and theRepublic of Palau) India Indonesia Japan Korea Malaysia New Zealand (includes Fiji and the Cook Islands) Pakistan Philippines Singapore Taiwan Thailand Vietnam Canada EMEA Albania Algeria Austria Azerbaijan Bahrain Belarus Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Egpyt Estonia Finland France FYR Macedonia Gaza Strip/West Bank Georgia Ermany Gibralter Greece Hungary Iceland Ireland Israel Italy Jordan Kazakhstan Kenya (includes Tanzania and Uganda) Krgystan Kuwait Latvia Lebanon Libya Lithuania Luxemburg Malta Moldova Morocco Netherlands Nigeria Norway Oman Poland Portugal Qatar Romania Russia Saudi Arabia Serbia and Montenegro Slovak Republic Slovenia South Africa (includes Angola. outsourcing. auditoria. Fundada em 1845. Joinville. Swaziland and Zimbabwe) Spain Sweden Switzerland Syria Tunisia Turkey United Arab emirates United Kingdom Uzbekistan Yemen LACRO Argentina Aruba/Netherlands Antilles Bahamas Barbados Bermuda Brazil British Virgin Islands Cayman Islands Chile Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Jamaica Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru Uruguay Venezuela United States 4 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Namibia. Porto Alegre. Nossa área de Financial Advisory conta com cerca de 220 profissionais no Brasil. sendo que 90 deles estão dedicados. .000 profissionais são reconhecidos pela integridade. contando com escritórios em São Paulo. Botswana. Recife e Salvador. Curitiba. é uma das líderes de mercado e seus 4. Nosso grupo de profissionais possui certificação internacional (American Society of Appraisers) e está capacitado a prestar serviços de alta qualidade. tendo obtido altos índices de satisfação de nossos clientes. consultoria em gestão de riscos empresariais. Todos os direitos reservados. Rio de Janeiro. consultoria em capital humano e consultoria atuarial.

Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados. .

considerando as particularidades das operações da Farmais.A. 6. na data-base da avaliação objeto desta proposta a Farmais Franchising S. Drogaria Farmácias (“Sant’Ana” ou “Empresa”). de higiene e beleza.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Entendimento do Negócio Fundada em setembro de 2009. com base nas operações citadas anteriormente. a partir da aquisição da empresa Farmais pelo BTG Pactual. e consolidada nos resultados da avaliação. As 101 drogarias da rede da Empresa registraram faturamento de aproximadamente R$ 530 milhões no período entre Agosto de 2010 e setembro de 2011. Portanto. produtos de saúde. (“Farmais”) estará incorporada à Sant’Ana.A. em 10 de fevereiro de 2012.A. a Sant’Ana é líder de mercado no Estado da Bahia e a 9ª maior rede de drogaria do país. A BR Pharma celebrou. (“BR Pharma”) atua no comércio varejista de medicamentos. Bahia. De acordo com informações fornecidas pela Administração da Sant’Ana. . conforme alterada. 6 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. as projeções de suas operações serão feitas e estarão descritas no Relatório de Avaliação Econômico-Financeira separadamente das operações da Sant’Ana. Fundada em 1945 na cidade de Salvador. a Deloitte Consultores foi convidada a preparar proposta para a elaboração de relatório de avaliação econômico-financeira da totalidade das ações da Sant’Ana para fins de suporte do aumento de capital da BR Pharma em virtude da incorporação das ações da Empresa. Todos os direitos reservados. segundo ranking da Associação Brasileira de Farmácias (Abrafarma) de 2011. Assim.404/76. nos termos da Lei no. a Brazil Pharma S. Acordo de Investimento para aquisição de toda operação de varejo de produtos farmacêuticos da Sant’Ana S.

nosso trabalho será baseado nas informações que V. o escopo de nosso trabalho compreenderá a estimativa de valor econômico da totalidade das ações da Sant’Ana. agindo com independência e sem qualquer coação. as quais não serão objeto de revisão de nossa parte com o fim de expressar opinião sobre estas. o qual é geralmente definido como o preço (expresso em moeda ou valor equivalente à moeda) possível de se obter em um mercado aberto e sem restrição. Portanto. dado o caráter incerto de qualquer informação baseada em expectativas. Todos os direitos reservados. assim como a exposição de informação pertinente que possa afetar a estimativa da rentabilidade futura. . Escopo de Trabalho (Continuação) Limites à Revisão da Informação . nos basearemos no conceito de valor justo de mercado (“fair market value”). Enfatizamos ainda que o escopo desta proposta não contempla quaisquer serviços de estimativa do valor justo dos ativos fixos (máquinas. assim como não serão mensuradas contingências fiscais e/ou trabalhistas por ventura existentes e não provisionadas. O valor justo de mercado pressupõe ainda o valor econômico da Empresa “on a stand alone basis”. Não obstante. isto é. são responsabilidade de V. sem considerar as expectativas de sinergias potenciais ou benefícios indiretos sob a ótica de um investidor específico. que poderão ser significativas. na data-base 30 de novembro de 2012. Responsabilidade sobre Premissas/Projeções . terrenos etc. portanto.Também queremos destacar que. a determinação dos critérios e premissas sobre os quais estão baseados. conforme os padrões de auditoria geralmente aceitos e.Entendimento do Negócio e Escopo de Trabalho Escopo de Trabalho Com base no entendimento da situação.Sas. Ressalvamos que não está contemplado em nosso escopo de trabalho qualquer procedimento de auditoria dos dados contábeis/financeiros utilizados em nossas análises.Consideramos conveniente destacar que as demonstrações financeiras projetadas.Sas. nos proporcionarem. normalmente se produzirão diferenças entre os resultados projetados e os reais. observaremos de maneira global a coerência de tais informações. não poderemos assumir responsabilidade alguma quanto à materialização ou não dos resultados projetados. não emitiremos opinião sobre tais dados nem sobre as demonstrações financeiras da Sant’Ana. equipamentos. Limites à Realização de Expectativas . e sem considerar nenhum benefício especial para qualquer das partes.Como já indicamos. Em nossa estimativa de valor econômico. 7 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.) e dos potenciais passivos contingentes. sendo que se solicitado poderemos apresentar proposta para a execução deste serviço. entre partes informadas e prudentes.

Metodologia Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

descontados a valor presente. Principais Desvantagens • Cálculo de taxa de desconto apropriada. • Principais Vantagens • Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados. obtidos no mercado de capitais (ex. gerado pelas operações da Empresa.Metodologia de Avaliação Income Approach Aplicação Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. • Dificuldade na definição da amostra. Preço da ação por lucro). de Empresas que possam ser comparáveis. • Grau de subjetividade nas premissas e projeções. • Melhor indicativo de valor quando é adquirido o controle acionário. • Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado. 9 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. • Múltiplos de mercado. • Avaliação dos ativos e passivos a valor de realização ou mercado. Asset Approach Adotado na avaliação de Empresa “holding” (não operacional) ou Empresa incapaz de gerar retorno. Enfoques • Capitalização dos Lucros. etc. devendo o negócio ser liquidado. • Dificuldade em se avaliar os ativos intangíveis. • Indisponibilidade de dados públicos. Market Approach Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento. visando seu potencial de gerar lucros futuros. onde os lucros históricos normalizados são capitalizados por índice (taxa de capitalização). • Simplicidade na aplicação. • Fluxo de caixa futuro. • Obtenção de parâmetros de mercado. . • Não reflete o potencial de valor do negócio. EBITDA. • Dificuldade na análise da comparabilidade dos dados coletados. Todos os direitos reservados. ajustando o patrimônio líquido da Empresa. obtendo o preço pago por vendas. visando seu potencial de gerar lucros futuros. Múltiplos de transações realizadas no passado. • Valor residual pode ser relevante (perpetuidade).

Metodologia de Avaliação Fluxo de Caixa Descontado Valor Residual Deloitte Projeções CENÁRIO PROJETIVO Estratégia Investimentos Ano .. Ano 2 Baseado na perpetuidade do último fluxo de caixa projetado ou em múltiplo de saída. .. Todos os direitos reservados. Experiência Expertise Análise Histórica Pesquisa Conhecimento Projeções Projeções (-) (+) (=) (-) (-) (-) Receita Operacional Líquida Custos e Despesas Operacionais Depreciação e Amortização EBITDA IR e CSLL Investimentos Necessidade de Capital de Giro Mercado Ano 1 Operações Cliente BUSINESS PLAN Fluxo de Caixa Livre Antes da Dívida Taxa de Desconto Valor Econômico da Operações ( Enterprise Value ) Valor Econômico da Empresa ( Equity Value ) Dívida Líquida 10 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Todos os direitos reservados. .Organização do Trabalho Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

• Discussões com a administração sobre os resultados de nossas análises preliminares. • Reunião inicial com grupo gerencial do cliente para levantamento dos dados contábeis. Diagnóstico inicial 2 semanas Análise retrospectiva-financeira. Desenvolvimento do estudo 2 semanas Aplicação das metodologias aplicáveis e obtenção de resultados preliminares • Discussão sobre as premissas e considerações a serem adotadas nos cálculos e projeções. • Análise do balanço patrimonial na data-base. • Discussão sobre cenários operacionais e de projeção. • Preparação e entrega do relatório preliminar. • Eventual confrontação das premissas com dados disponíveis no mercado e cálculo da taxa de desconto. • Análise dos resultados preliminares realização das sensibilidades apropriadas. • Após aprovação. • Realização de análises de sensibilidades e análise dos múltiplos calculados. Todos os direitos reservados. se aplicável. bem como entendimento das operações e principais value-drivers. bem como análise de eventuais cenários alternativos. • Modelagem financeira e elaboração das planilhas de cálculos com base na metodologia definida. • Reuniões e entrevistas com os administradores da Sant’Ana. . • Entendimento das atividades operacionais e identificação dos principais direcionadores de valor que motivaram a aquisição. Análise de resultados 2 semanas Discussão e análise dos resultados obtidos • Apresentação e discussão dos resultados com o cliente. financeiros/gerenciais e operacionais necessários.Organização do Trabalho 1. e 3. 2. revisão e entrega do relatório final. 12 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

assim como pela supervisão da aplicação das metodologias. Responsável pelos trabalhos de campo e equipe técnica. . resultados obtidos.Organização do Trabalho Equipe Deloitte Coordenação Geral Sócio Responsável Pieter Freriks Outros Especialistas Sócios de outras áreas da Deloitte Gerência do Projeto Diretor Responsável Antonio Luiz Freire Outros Especialistas • • Coordenação Geral Sócio responsável pela coordenação técnica e administrativa do projeto. Staff Consultores Staff • Equipe de campo responsável pela coleta de dados. execução dos procedimentos. preparação do modelo financeiro e geração dos resultados. • Gerência do Projeto • Sócios de outras áreas da Deloitte. Principal canal de comunicação com a equipe técnica do cliente. e satisfação do cliente. assim como pela qualidade dos trabalhos a serem executados. Coordenação dos demais recursos da Deloitte para que o cliente possa utilizá-los caso necessário. análises. disponíveis para discussões sobre outros aspectos técnicos que possam impactar os resultados do trabalho. geração dos resultados e preparação dos relatórios. Todos os direitos reservados. 13 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

. Todos os direitos reservados.Prazo e Relatório Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

após o recebimento da documentação solicitada. Relatório O resultado de nosso trabalho será apresentado em relatório. e Demonstrações financeiras projetadas. em português. considera que teremos total colaboração dos envolvidos no processo e que as informações e dados necessários serão prontamente disponibilizados por V.Prazo e Relatório Prazo Estimamos que no prazo de 45 dias. Sas. Essa estimativa de prazo. Todos os direitos reservados. nós apresentaremos os resultados de nosso trabalho e entregaremos a versão preliminar de nosso Relatórios. contendo basicamente os seguintes capítulos: Laudo de Rentabilidade Futura: • • • • • • Notas importantes Informações gerais sobre a Empresa. Metodologia adotada e respectiva justificativa. Detalhamento das premissas de projeção. 15 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Resultados da avaliação.

. Todos os direitos reservados.Proposta Comercial Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda.

Nome: 17 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. as quais.Proposta Comercial Honorários Inicialmente. Todos os direitos reservados. Sas. As despesas incorridas e pagas antecipadamente pela Deloitte serão reembolsadas mensalmente pela Contratante. assim como as despesas com viagens. O faturamento dos honorários será realizado em quatro (4) parcelas iguais mensais e consecutivas. a serem aplicados sobre o valor faturado. Para execução dos serviços profissionais a serem prestados a V. condução.. gostaríamos de registrar que na formulação de nossos honorários propostos a seguir. hospedagem e alimentação. deverão ser reembolsadas pelo Contratante. em conformidade com o detalhamento contido nesta proposta e considerando a categoria dos consultores programados para este trabalho e estimativa do número de horas a serem alocadas.00 (cento e dez mil reais). estamos estimando nossos honorários em R$110. Aceitação pelo Contratante: Brazil Pharma S. foram considerados nossa satisfação em termos sido consultados por V. sendo a primeira parcela devida quando da aceitação desta proposta. quando antecipadas pela Deloitte. nesse processo.A. Salientamos que essas despesas. mediante apresentação dos valores e notas de reembolso.000. Sas. Não estão incluídos em nossos honorários o ISS – Imposto sobre Serviços. o PIS e a COFINS. devidamente controladas. . serão incorridas exclusivamente em situações inerentes à prestação de nossos serviços.

.Nossa Experiência e Qualificações Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. Todos os direitos reservados.

Nossas Experiências e Qualificações A seguir estão relacionadas os principais clientes da área de Valuation Services da Deloitte: Brasil Telecom Nestlé Monsanto Petrobras Vicunha Têxtil Saint Gobain Banco do Brasil Telefonica Perdigão Bunge Agip Group Gol Mahle Cargill Portugal Telecom Sadia White Martins Energias do Brasil TAM Henkel Bradesco UOL Sucos Del Valle AG Angra Odebrecht Votorantim Siemens BMF Bovespa Folha de São Paulo Bauducco Cosan Queiroz Galvão Aracruz Braskem Brasilprev Telebrás Vonpar Nobel Multiplane Magnesita Cargill CEF 19 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. . Todos os direitos reservados.

Todos os direitos reservados.Condições Gerais da Proposta Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. .

sem limitação. complementada ou substituída somente mediante acordo por escrito entre as partes. Adicionalmente. O conteúdo e o conceito geral desta proposta poderão ser divulgados para cumprimento do previsto na legislação e regulamentação aplicáveis à Sant’Ana. incluindo. com relação ao seu assunto objeto. . Aceitação da Proposta Esta proposta constitui-se em um acordo fidedigno entre as partes com respeito ao assunto objeto desta e substituirá e cancelará quaisquer outros acordos anteriores. a divulgação no site da BR Pharma e na Comissão de Valores Mobiliários. possa constituir em conflito de interesses ou ainda em impedimento para que possamos prover a adequada assessoria à V. A Deloitte reserva-se o direito de se retirar dos referidos projetos se.Condições Gerais da Proposta 1.Sas. não teremos responsabilidade sobre o monitoramento de possíveis conflitos que. venham a surgir durante os trabalhos. entre as partes e terceiros. em algum momento. ou decidirem proceder ao trabalho individualmente. 3. com base nos honorários totais previstos no item Honorários. 5. do nosso ponto de vista. depois dos quais a Deloitte pode modificar quaisquer termos e condições aqui estipuladas. Esta proposta e todas as controvérsias que se originem dela. 2. A interrupção dos serviços em andamento decorrentes desta proposta implicará o pagamento do valor proporcional incorrido. portanto.Sas. Validade A presente proposta tem validade de 30 (trinta) dias. (Deloitte) e. Entretanto. não aceitarem esta proposta e escolherem outra empresa para assessorá-los. Todos os direitos reservados. 4. não deve ser entregue a nenhuma outra parte além da BR Pharma (Contratante). conforme previsto na ICVM 481.Sas. Conflito de Interesses Até a presente data e com base no volume limitado de informações recebidas. as ferramentas e a tecnologia a serem utilizados na realização dos trabalhos descritos nesta proposta são de propriedade da Deloitte. 21 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. ou que se relacionem com o cumprimento dos assuntos nela indicados. situações dessa natureza surgirem ou tornarem-se conhecidas. as demais disposições não serão afetadas. não estamos cientes de quaisquer situações que. com 10 (dez) dias de antecedência da data de rescisão. e poderá ser modificada. Ferramentas e Tecnologia Os modelos. No caso de qualquer uma das disposições da presente proposta não ser válida ou se tornar inválida ou não aplicável. No caso de V. eventualmente. Confidencialidade da Proposta Esta proposta é estritamente confidencial e de propriedade da Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. solicitamos a destruição desta. levaremos o assunto prontamente ao conhecimento de V. caso alguma dessas situações se faça presente. em comum acordo entre as partes. neste projeto. tanto escritos quanto verbais. serão regidas e interpretadas de acordo com as leis da República Federativa do Brasil. 6. Propriedade de Modelos. Rescisão O compromisso decorrente da presente proposta de prestação de serviços poderá ser rescindido.

Sem prejuízo do disposto nos parágrafos anteriores. dano. Autorização para Publicar Após a conclusão do trabalho e mediante prévia revisão e aprovação de texto. a obrigação indenizará a outra parte. Considerando que caberá exclusivamente à Contratante toda e qualquer decisão a respeito da implementação dos serviços objeto desta proposta. a Administração da Contratante autoriza a Deloitte a publicar esta experiência como referência promocional. Todos os direitos reservados. Como conseqüência. 22 Copyright © 2013 Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. trabalhistas ou quaisquer outras obrigações exclusivas. por quaisquer obrigações descritas no parágrafo anterior. Caso uma das partes venha a ser responsabilizada forma patrimonial. em decorrência de reclamações de terceiros oriundas da implementação dos serviços aqui propostos. caso venha a ser contratada. à Deloitte não poderá ser atribuída nenhuma responsabilidade decorrente da aludida implementação. solidária e/ou subsidiária. posteriormente às suas finalizações. respondendo cada parte individualmente por suas obrigações tributárias. . tanto em folhetos de apresentação a potenciais clientes como nos diversos meios de comunicação. gasto ou responsabilidade que sofram. ou aqueles que fizerem frente. também. Responsabilidade e Indenização A responsabilidade da Deloitte pelas obrigações assumidas nesta proposta será limitada ao valor dos honorários recebidos. Esta cláusula permanecerá vigente durante toda a realização dos trabalhos derivados desta proposta e. 8. em cujo montante estão incluídos quaisquer eventuais perdas e danos. a Deloitte somente será responsabilizada nos casos em que ficar comprovada a sua culpa exclusiva pelo dano diretamente decorrente de sua atividade. a parte que contraiu.Condições Gerais da Proposta 7. com exclusividade. A execução dos serviços objeto desta proposta não gerará nenhuma espécie de vínculo entre a Contratante e a Deloitte. previdenciárias. bem como entre os funcionários de uma parte em relação à outra. a Contratante indenizará a Deloitte e seus funcionários por todo e qualquer prejuízo. .

competência e habilidade em transformar seus conhecimentos em soluções para seus clientes. Belo Horizonte. Eles vivenciam um ambiente de aprendizado contínuo. Acesse www. cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Corporate Finance.500 profissionais são reconhecidos pela integridade. experiências desafiadoras e oportunidades de carreira enriquecedoras. a força da diversidade e a geração de valor aos clientes. Joinville. No Brasil. . Com uma rede global de firmas-membro em mais de 140 países. a Deloitte reúne habilidades excepcionais e um profundo conhecimento local para ajudar seus clientes a alcançar o melhor desempenho. a Deloitte é uma das líderes de mercado e seus mais de 3. Outsourcing. Fortaleza. A Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membro. Suas operações cobrem todo o território nacional. Campinas. o comprometimento.deloitte. Porto Alegre. Recife e Salvador. Consultoria Tributária. Consultoria em Capital Humano e Consultoria Atuarial para clientes dos mais diversos setores. Consultoria em Gestão de Riscos Empresariais. onde atua desde 1911. qualquer que seja o seu segmento ou região de atuação. à conquista da confiança do público e à geração de impactos positivos em suas comunidades. dedicando-se ao fortalecimento da responsabilidade corporativa. Os 165 mil profissionais da Deloitte estão comprometidos a tornarem-se o padrão de excelência do mercado e estão unidos por uma cultura colaborativa. Rio de Janeiro. com escritórios em São Paulo.com/about para uma descrição detalhada da estrutura jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro. Curitiba.A Deloitte oferece serviços nas áreas de Auditoria. Brasília. que encoraja a integridade. Consultoria Empresarial.

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