Qu es una Afore?

Administradoras de Fondos para el Retiro

Las Administradoras de Fondos para el Retiro, (AFORE), son instituciones financieras privadas de Mxico, que administran fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado. Fueron creadas por la Ley del seguro social de 1997 e iniciaron su operacin el 1 de Julio del mismo ao. Su funcionamiento est regulado por la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, (CONSAR) y autorizado por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensin al momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes para la pensin, el trabajador recibe una pensin garantizada del gobierno mexicano, equivalente a 1 salario mnimo del Distrito Federal por da y que se actualizar el mes de febrero todos los aos conforme al INPC. Cada trabajador asegurado tiene derecho a una cuenta individual en una AFORE, cuando el trabajador no elige una AFORE sus recursos van a una cuenta concentradora, tiempo despus es asignado a una AFORE, pero puede solicitar el traspaso de los recursos a la AFORE de su preferencia una vez al ao, los depsitos en esta cuenta son aportados por el trabajador, el patrn y el estado, el aporte se realiza cada bimestre, los meses de enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.

La cuenta se subdivide en:

Retiro, cesanta en edad avanzada y vejez Aportaciones voluntarias Aportaciones complementarias Vivienda, la AFORE slo informa al trabajador el saldo de la subcuenta, pero esos recursos los
administra el INFONAVIT.

El dinero depositado en las AFORE S se invierte para generar rendimientos y a su vez incrementar el saldo total de la cuenta al momento del retiro del trabajador. Las inversiones de estos recursos estn a cargo de las Sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro, (SIEFORES). Existen 5 SIEFORES de acuerdo al grupo de edad del trabajador.

 SIEFORE 5: Menores de 26 aos SIEFORE 4: Entre 27 y 36 aos SIEFORE 3: Entre 37 y 45 aos SIEFORE 2: Entre 46 y 55 aos SIEFORE 1: Mayores de 56 aos

Entre ms jvenes son los trabajadores, las SIEFORES invierten sus recursos en instrumentos ms diversificados que a su vez pueden ofrecer mayores rendimientos, a medida que el trabajador envejece, los instrumentos utilizados son ms seguros y menos riesgosos.

La Afore Coppel, es la administradora de fondos para el retiro de Coppel que es una tienda departamental que ofrece un crdito gratuito, fcil y flexible. Con l puedes comprar muebles, ropa y calzado al mejor precio de crdito y con muchas facilidades. La Afore Inbursa es una Administradora de Fondos para el Retiro del Grupo Financiero Inbursa. Esta Afore fue constituida a finales de 1996 bajo la autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Su objetivo principal es administrar de forma prudente los recursos de las cuentas individuales de los trabajadores registrados en ella. Esta afore siempre busca en todo momento obtener los mejores rendimientos a travs de las diferentes opciones de inversin, teniendo en cuenta el marco normativo para el proceso de inversin para el Consar. El pasado mes de Marzo expusimos, cules fueron las Afores que mejores rendimientos obtuvieron durante el mes de Febrero 2013. Las Afores de Sura, PensionISSSTE y Profuturo GNP son las que mejores rendimientos obtuvieron. Algunas Afores, como Sura y Banamex, obtienen mejor rendimiento en las Afores de ms riesgo y rentabilidad, es decir en la Sifore 4 y 3.

SIEFORES

Las Siefores (Sociedades de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro) son los fondos donde las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) invierten los recursos de los trabajadores a lo largo de su vida laboral. El objetivo de las AFORES es invertir, de manera segura, los recursos de las Cuentas Individuales de los trabajadores a fin de que stos no pierdan su valor y se vean incrementados con el tiempo. Cada AFORE agrupar estos ahorros, conforme a las edades de los trabajadores, en cinco grupos (SIEFORES) y los invertir conforme a las reglas que la CONSAR ha definido para cada grupo.

La siguiente tabla muestra las caractersticas y edades de las SIEFORES. Al principio de la vida laboral se invierten los ahorros ms agresivamente y con mayor riesgo. Conforme avanza la edad del trabajador se invierte con menor riesgo. SIEFORE BASICA 1 EDAD DEL TRABAJADOR 56 aos o ms

CARACTERISTICAS Es el fondo con menor riesgo, y se permite invertir hasta un 20% en Valores extranjeros y hasta un 100% en renta fija

De 46 a 55 aos

Mximo 1% en instrumentos estructurados Mximo 5% en FIBRAS Mximo 20% en valores extranjeros Mximo 15% en renta variable (Bolsa) Minimo un 59% en renta fija. Mximo 5% en instrumentos estructurados Mximo 5% en FIBRAS Mximo 20% en valores extranjeros Mximo 20% en renta variable (Bolsa) Minimo un 50% en renta fija. Mximo 7.5% en instrumentos estructurados Mximo 10% en FIBRAS Mximo 20% en valores extranjeros Mximo 25% en renta variable (Bolsa) Minimo un 37.5% en renta fija. Mximo 10% en instrumentos estructurados Mximo 10% en FIBRAS Mximo 20% en valores extranjeros Mximo 30% en renta variable (Bolsa) Minimo un 30% en renta fija.

De 37 a 45 aos

De 27 a 36 aos

26 aos y menores

Com se ve en la tabla, mientrs ms joven es el trabajador, se le permiten instrumentos de inversin con mayor riesgo y que buscan maximizar el ahorro para cuando llegue el momento del retiro. Es conveniente entonces hacer ahorro voluntario para aprovechar la experiencia de la AFORE y maximizar nuestro fondo de retiro. Comunicado de Prensa

Siefore

Clave

Calificacin

Afore Azteca Afore Banamex Afore Coppel Afore Invercap Afore SURA Afore XXI Banorte PENSIONISSSTE - Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del Estado Principal Afore Afore Afirme Bajo Afore Inbursa Afore XXI Banorte (antes Afore Bancomer) Bancomer Previsional Siefore Siefore ISSEMYM Siefore PMX-SAR Ahorro Individual Bancomer Siefore BMRPREV AAA/1p(mex)F ISSEMYM1 AA/3p(mex)F PMXSAR SBRAICP AAA/1p(mex)F AAA/2p(mex)F

Bancomer Gubernamental Previsin Social SBRCALP AAA/1p(mex)F Siefore Bancomer Previsin Social Corto Plazo Siefore SBRPSCP AAA/1p(mex)F MetLife Afore

QU ES Y PARA QUE ME SIRVE

Informacin general sobre el SAR (Sistema de Ahorro para el Retiro) El Sistema de Ahorro para el Retiro est regulado por las leyes de Seguridad Social y prev que las aportaciones de los trabajadores, patrones y el Gobierno Federal sean manejadas a travs de cuentas individuales, propiedad de los trabajadores, con el fin de acumular saldos, mismos que se aplicarn para fines de Previsin Social o para la obtencin de pensiones o como complemento de stas. El SAR es el primer instrumento legal eficiente para la administracin y control de las aportaciones destinadas a la constitucin de un fondo para el retiro de los trabajadores. Por lo tanto, busca que los trabajadores cuenten con un monto que les permita, en el momento de su

jubilacin, hacer frente a las necesidades econmicas acordes a su edad y circunstancias de jubilado. Cuenta SAR para el Retiro Tus ahorros son depositados en una cuenta individual en una Administradora de Fondos para el Retiro (AFORE) que son rganos financieros que manejan tus recursos para darte mayores rendimientos y que cobran cuotas de administracin de los fondos. En cualquier momento puedes cambiar de AFORE.

CONSAR
CONSAR es la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que est constituido por las cuentas individuales a nombre de los trabajadores que manejan las AFOREs. Qu significa que CONSAR regula a las AFOREs?

La CONSAR establece las reglas para que el SAR funcione adecuadamente. Vigila que se resguarden adecuadamente los recursos de los trabajadores. Supervisa que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los parmetros y lmites establecidos por la Comisin (Rgimen de inversin). Se asegura de que brinden la informacin requerida para los trabajadores (que te enven tu Estado de cuenta tres veces por ao, por ejemplo). Est facultada para imponer multas a las AFOREs y sanciones a los empleados de stas en caso de algn incumplimiento.

Con todo ello, se asegura no slo de que el SAR funcione sino de que los derechos de los trabajadores sean respetados por las AFOREs.

QU ES LA CONSAR?
CONSAR es la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que est constituido por las cuentas individuales a nombre de los trabajadores que administran las AFOREs. El sistema financiero est constituido por diversas instituciones.

Qu es la CONSAR? Qu pasa si no escog AFORE o si tengo cuenta pero no estoy cotizando? Modalidades de Pensin IMSS Modalidades de Pensin ISSSTE En qu AFORE estoy? / Necesito mi Estado de Cuenta Cmo puedo obtener mi Estado de Cuenta Cuatrimestral? Cmo leer mi Estado de Cuenta? PENSIONISSSTE Qu son las Aportaciones Voluntarias? Ahorro Solidario Correccin y actualizacin de datos Disposicin de recursos IMSS

Disposicin de recursos ISSSTE Cul es la AFORE que ms me conviene? En qu debo fijarme para elegir AFORE? Qu hago si me quiero cambiar de AFORE? En qu se invierten mis recursos? Retencin del Impuesto Sobre la Renta (ISR) por retiros en una exhibicin de la cuenta individual Las AFORES slo cobran una comisin Subcuentas y Aportaciones IMSS Subcuentas y Aportaciones ISSSTE Beneficiarios IMSS Beneficiarios ISSSTE A quin debo acudir para realizar trmites del SAR? SAR IMSS 92 SAR ISSSTE 92 Unificacin de cuentas SAR-ISSSTE-AFORE Nueva Ley del ISSSTE de 2007: qu implicaciones tiene para los trabajadores? Preguntas Frecuentes ISSSTE Compra, fusin y Liquidacin de AFORE Caractersticas de las Cuentas Es tu primer acercamiento al SAR? Retiro parcial por desempleo para trabajadores ISSSTE Cmo me registro en una AFORE? Subcuenta de vivienda Trabajador independiente

.- ASIGNACIN.

Dado que se trata de un sistema obligatorio, independientemente de que el trabajador que comience a cotizar escoja AFORE o no, sus aportaciones se van depositando en una cuenta individual. Los trabajadores que no eligen AFORE son ASIGNADOS una vez al ao a una de las Administradoras que tenga mejor desempeo.

Los criterios para asignacin han cambiado a travs del tiempo, en un principio se asignaban las cuentas a las AFOREs de menor comisin y desde el 2008 a las AFOREs que se encuentren en el tercil que registre el mayor Indicador de Rendimiento Neto.

2.-

REASIGNACIN.

En 2009 se reform la Ley del SAR para establecer que las cuentas asignadas a las AFOREs que no fueran registradas por las Administradoras que las recibieron, seran REASIGNADAS cada dos aos. Para el caso de las reasignaciones se establecieron criterios para asegurar que:

Los recursos de los trabajadores no registrados disfruten de altos rendimientos. Las cuentas individuales de los trabajadores permanezcan o sean reasignadas a una AFORE que haya otorgado consistentemente buenos rendimientos. Se fomente el buen funcionamiento de los mercados a travs de la aplicacin de reglas que permitan a las AFOREs anticipar necesidades de liquidez. Se contribuya en la consolidacin de la mejora de procesos operativos de manera que las AFOREs cuenten con plazos suficientes para registrar las cuentas.

Los criterios establecidos para la reasignacin son los siguientes:

1. Para que las AFOREs puedan retener las cuentas asignadas que no hayan registrado se debern ajustar al mismo criterio que el aplicado al proceso de traspasos antes de un ao:

EL IRN de la AFORE haya mostrado comportamiento igual o superior a la mediana en el 70% o ms del tiempo de comparacin (24 meses), y EL IRN de la AFORE haya mostrado comportamiento igual o inferior al percentil del 25% en el 20% o menos del tiempo de comparacin (24 meses).

2. Para que las AFOREs puedan recibir cuentas en la reasignacin se preserva el mismo criterio que se utiliza en el proceso de Asignaciones:

Que se localicen en el primer tercil de la tabla de IRN.

Compara a las Afores

Tu ahorro para el retiro se encuentra depositado en la SIEFORE o fondo de inversin que te corresponde conforme a tu edad.

Haz click en la SIEFORE que corresponde a tu edad y as podrs ver el cuadro comparativo de las AFOREs:

Cifras al cierre de abril de 2013 (Indicador de Rendimiento Neto 48 meses)

SIEFORE BSICA 3
Cifras al cierre de abril de 2013 (Indicador de Rendimiento Neto 48 meses)

SIEFORE BSICA 1
Cifras al cierre de abril de 2013 (Indicador de Rendimiento Neto 48 meses)