O Bsico da Anlise de Regresso com Dados de Sries

Jaci2 ED Sries2006 Mestrado em Informtica/UFES Profs Flvio e Magnos

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Sries Temporais vs. Dados de corte transversal

Sries temporais tm uma ordenao temporal; Passado pode afetar o futuro; H aleatoriedade em dados temporais? Processo estocstico ou processo de srie temporal; No h amostras aleatrias de indivduos, apenas a realizao de um nico processo estocstico. O tamanho da amostra de um conjunto de dados de sries temporais o nmero de perodos em que observamos as variveis de interesse.
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Exemplos de Modelos: Modelos Estticos

Um modelo esttico relaciona duas variveis contemporaneamente: yt = b0 + b1zt + ut Esttico modela uma relao contempornea (entre duas ou mais variveis); Interessante quando se acredita que z tem um efeito imediato em y. Exemplo clssico: curva de Philips esttica (relaciona taxa de inflao e taxa de desemprego);
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Exemplos de Modelos:
Modelos de Defasagens Distribuidas Finitas
Permite que uma ou mais variveis afetem y com defasagens: yt = a0 + d0zt + d1zt-1 + d2zt-2 + ut Um modelo de defasagens finitas de ordem q inclui q defasagens de z. Chamamos d0 de propenso de impacto ou mutiplicador de impacto. Chamamos d0 + d1 ++ dq de propenso de longo prazo (PLP) ou de multiplicador de longo prazo. Devido multicolinearidade (correlao substancial em zt ,zt-1, zt-2 ), Pode ser difcil conseguir estimativas individuais precisas dos dj .

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Hipteses para Inexistncia de Vis do MQO

ST .1: Linear nos parmetros: yt = b0 + b1xt1 + . . .+ bkxtk + ut ST .2: Mdia condicional zero: E(ut|X) = 0, t = 1, 2, , n Obs.: A mdia condicional zero implica que o erro no tempo t, ut, nocorrelacionado com cada regressor em todos os perodos de tempo.
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Hipteses para Inexistncia de Vis do MQO

Em E(ut|X) = 0, X uma matriz de todas as variveis independentes vs. o tempo; Exogeneidade contempornea: E(ut|xt)=0; Exogeneidade estrita: E(ut|X) = 0;

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Hipteses para Inexistncia de Vis

ST .3: Inexistncia de colinearidade perfeita: nenhum regressor constante ou uma combinao linear perfeita dos outros. Sob essas 3 hipteses os estimadores MQO so no-viesados;

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Hipteses para Inexistncia de Vis

A hiptese de amostra aleatria foi descartada; Essa hiptese implicava que os ui eram independentes; ST .2 garante essa propriedade (exogeneidade strita);

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Homoscedasticidade
ST .4: Homoscedasticidade: Var(ut|X) = Var(ut) = s2 Significa que Var(ut|X) no depende de X e constante ao longo do tempo; Exige dos fatores no-observveis que estejam afetando o regressando com uma varincia constante ao longo do tempo;
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Inexistncia de Correlao serial

ST .5: Inexistncia de Correlao serial: Os erros em dois perodos de tempo diferentes devem ser no correlacionados:
Corr(ut,us| X)=0 for t s

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Varincias Amostrais do MQO

Sob essas 5 hipteses de Gauss-Markov, as varincias do MQO para dados de sries temporais so as mesmas do MQO para dados de corte transversal. Var(^j|X) = s2/[SQTj (1 - Rj2)], j = 1, k, MQO permanesce BLUE

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Inferncia sob as Hipteses do Modelo Linear Clssico

Com a hiptese adicional ST .6: Normalidade (erros normais), no h nenhuma alterao no modo de como fazer inferncia para MQO de sries temporais; Sob essas 6 hipteses tudo que aprendemos sobre estimadores e inferncia das regresses de corte transversal aplica-se diretamente s regresses em sries temporais.

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Variveis DUMMY
So variveis independentes binrias (ou dummy); Principais componentes para fazer estudo de evento; Exemplo:

gfr: taxa geral de fertilidade (para cada 1000 mulheres) pe: taxa de inseno de impostos ww2: = 1 para os anos de 1941 a 1945 (segunda guerra) pill: = 1 apartir de 1963 (1 plula anticoncepcinal)

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Variveis DUMMY

Cada varivel estatisticamente significante ao nvel de 1%; ww2 = 24: Significa que houve cerca de 24 nascimentos a menos para cada 1000 mulheres durante a segunda guerra mundial;

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Nmeros ndices
Medida estatstica idealizada para mostrar as oscilaes de uma varivel em funo de: tempo, posio geogrfica Exemplo: Indices de Inflao/Preo; Valores Nominais vs.Valores reais; Usar ndices de preo para transformar uma srie temporal em valores nominal para valores reais;

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Tendncia em Sries Temporais

Muitas sries temporais econmicas tm uma tendncia temporal; No se pode assumir que duas sries com tendncia (na mesma direo ou opostas) tenham uma relao causal; Provavelmente, essa falsa relao causal devido a fatores no-observados diversos; Como capturar adequadamente uma tendncia?
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Tendncia Temporal Linear

Uma tendncia linear pode ser modelada como:

yt = a0 + a1t + et, t = 1, 2,
Mantendo todos os outros fatores fixos (em et), a1 mede a mudana em yt em intervalo de tempo Outra possibilidade :

E(yt) = a0 + a1t

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Tendncia Temporal Linear

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Tendncia Temporal Exponencial

Muitas sries econmicas so bem aproximadas por uma tendncia exponencial, cujo modelo pode ser dado por: log(yt) = a0 + a1t + et, t = 1, 2, Caracteriza uma taxa (percentual) mdia constante de crescimento; a1 = log(yt) (yt yt-1) /yt-1
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Tendncia Temporal Exponencial

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Tendncia Temporal Quadrtica

Apesar de menos comum, algumas tendncias mais complicadas podem requerer um modelo quadrtico:
yt = a0 + a1t + a2t2 + et, t = 1, 2,

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Variveis com Tendncia e Anlise de Regresso

Variveis com tendncia no violam as hipteses do modelo linear clssico; O problema da regresso espria. A adio de uma tendncia temporal elimina esse problema: o mesmo que usar sries destendenciadasna regresso; O modelo reconhece que y pode ter uma tendncia norelacionada aos regressores; Nesse caso, omitir t a regresso geralmente levar a estimadores viesados;
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Variveis com Tendncia e Anlise de Regresso

Exemplo:

invpc : investimento imobilirio real per capita price: ndice de preco de imveis A elasticidade de invpc em relao a price estatisticamente significante e no estatisticamente 1
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Variveis com Tendncia e Anlise de Regresso

Adicionando uma tendncia temporal:

A elasticidade de invpc em relao a price negativa e no estatisticamente 0 No podemos concluir que invpc no afetado por price; Fatores no-observados, que afetam invpc e price, no foram modelados; A tendncia temporal indica um crescimento de 1% ,em mdia, em invpc;
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Variveis com Tendncia e Anlise de Regresso

Outro Exemplo (Equao da Fertilidade):

gfr: taxa geral de fertilidade (para cada 1000 mulheres); pe: taxa de inseno de impostos; ww2: = 1 para os anos de 1941 a 1945 (segunda guerra); pill: = 1 apartir de 1963 (1 plula anticoncepcinal);

Concluso:

O coeficiente pe triplicou e muito mais significante; Curioso: pill deixou de ser significante;

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Variveis com Tendncia e Anlise de Regresso

Outro Exemplo (Equao da Fertilidade):

Tgf apresentou tanto tendncia crescente e decrescente durante o periodo de 1913 a 1984; O que sugere o uso de tendncia quadrtica:

Concluso:

O coeficiente de pe aumentou ainda mais, permanescendo significante; pill passou a ter efeito em gfr, sendo marginalmente;

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Incluso de uma Tendncia Temporal: Retirada de Tendncia

possvel mostrar que 1 e 2 na equao:

Podem ser obtidos assim: Compute a regresso de y1,xt1 e xt2 sobre uma constante e t;

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Incluso de uma Tendncia Temporal: Retirada de Tendncia

Encontre os resduos: t pode ser entendida como uma varivel que teve sua tendncia temporal retirada; Fazendo a regresso de t sobre xt1 e xt2 encontramos 1 e 2;
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Incluso de uma Tendncia Temporal: Retirada de Tendncia

Obs.: o grau de ajuste (R2) quando a varivel dependente apresenta uma tendncia pode apresentar problemas;
O autor sugere regredir primeiro t sobre xt1 e xt2 e depois calcular R2 assim(SSR=SQR):

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Sazonalidade
Com certa freqncia, sries temporais exibem alguma periodicidade; Exemplo: Vendas trimestrais do varejo; A sazonalidade pode ser tratada com a incluso de um conjunto de variveis dummys sazonais;

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Sazonalidade
Modelo geral para dados mensais:

fevt dezt so variveis dummy; 0 o intercepto de janeiro; Se no houver sazonalidade: 1 ... 11 = 0 (pode ser verificado por um teste F)
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Sazonalidade
Assim como na incluso de tendncia temporal em uma regresso, a incluso de variveis dummy pode ser interpretada como dessazonalizao dos dados; Isso pode ser concludo regredindo-se a varivel dependente e todas independentes sobre as dummies mensais, em seguida regredindo-se a varivel dependente sobre as independentes (sem as dummies);
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