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Dados para o exemplo A: O investidor abre uma posição de 3 lotes comprados de "OIL" (instrumento cujo preço se baseia no valor

de mercado de um barril de crude "Brent"), ou seja, posição "longa" ou de alta relativamente ao preço do crude. O valor nominal de um lote equivale ao preço do barril multiplicado por 2000 USD. Sendo o preço do barril 101,95 USD. O valor nominal de 3 lotes será: 3 x 101,95 x 2000 = 611 700 USD Para activos como matérias-primas, índices ou acções, nos quais o valor nominal de um lote não é fixo mas sim apurado mediante a multiplicação do preço de mercado do subjacente por um multiplicador (incluído na tabela especificativa), o cálculo do valor de um pip obtém-se através da multiplicação do referido "multiplicador", neste caso 2000 USD, pelo volume de um pip para o activo subjacente (incluído também na tabela especificativa): 1 pip = 2000 (nominal lote) x 0,01(volume de um pip) = 20 USD. Se 1 pip = 20 USD, segundo a cotação média (EUR/USD) nesse momento de 1,5390: 1 pip = 20 USD / 1,5390 EUR/USD = 13,00 EUR Na tabela de pontos SWAP constatamos que para uma posição longa em "OIL" o valor dos pontos SWAP em pip é de 1,252. Assim, a importância que nos será debitada por pontos SWAP diariamente por manter aberta a posição durante a noite responderá à seguinte fórmula: (Número de contratos x Valor dos pontos SWAP em pip x Valor de um pip) 3 x -1,252 x 13 = -48,82 EUR

Dados para o exemplo B: O investidor vende 5 lotes de GBP/USD para beneficiar de uma possível descida de este par sobre a sua contrapartida (quer dizer, abre uma posição curta ou baixista face ao dólar americano). 5 lotes de GBP/USD equivalem a um valor nominal de 100.000 x 5 = 500.000 GBP. A Tarifa de pontos swap em pips para GBP/USD numa posição curta é de -1,650. A cotação EUR/USD situa-se nos 1,5390 dólares por euro, para este exemplo. 1 pip = 100 000 (valor nominal do lote) x 0,0001 (volume de um pip) = 10 (dólares). Igual ao valor nominal de um lote (no caso das divisas 100 000 unidades) x volume de um pip (incluído na tabela especificativa). Valor de um pip em euros para um par cuja divisa cotada é USD: 100 000*0,0001/1,5390=6,49 EUR (valor nominal do contrato * cotação mínima * cotação média EUR/USD) Cotação Média - definida como a cotação do par de divisas aquando da transacção. Da conta do investidor foram vendidos 5 lotes GBP/USD. Diariamente é debitada, às 24:00 h a seguinte importância: (número de contratos * valor dos pontos swap em pip * valor de um pip em EUR) <=> 5 * (-1,650) * 6,4977 EUR = -53.6 EUR