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Amortização de Empréstimos

MATEMÁTICA FINANCEIRA
PROF: MARCO ANTÔNIO SILVA

Amortização de Empréstimos

 Introdução
 Sistema de amortização constante (SAC)
 Sistema francês (Sistema Price)
 Sistema Americano

.  Envolve o cálculo de juros e amortizações período a período.  Estes sistemas operam sob o regime de juros compostos.  A taxa de juros incide sobre o saldo devedor da operação.Amortização de Empréstimos  São rotinas matemáticas para o controle de operações de empréstimos e financiamentos de longo prazo.

 Saldo devedor (S) – é o valor nominal do empréstimo ou financiamento (valor presente diminuído da parcela de amortização a cada período).  Juros (J) – é o valor calculado a partir do saldo devedor e somado a a parcela da amortização.  Prestação (R) – é o valor pago pelo devedor a cada período e é composto da parcela de amortização mais juros.Conceitos Fundamentais  Amortização (A) . .é o pagamento do capital efetuado por meio de parcelas pagas periodicamente (devolução do principal).

Amortização de Empréstimos  i – taxa de juros  Jn – Parcela de juros paga no período n  An – Amortização (parcela do principal) paga no período n  Rn – Prestação (somatória de juros. amortização e taxas) paga no período n  Sn – Saldo devedor no final do período n (depois do pagamento da prestação) .

Exemplo  Pede – se a a planilha de pagamentos de um empréstimo de $600. nas seguintes condições:  Amortizações de 100.00 a ser pago em 4 períodos.000. à taxa de 5% ao período.150.150 e 200 mil .

000 = 500.000  R2 = 150.000 – 150.000 + 30.000  J1 = 600.000(0.000 – 100.000  S1 = 600.000  A2 = 150.000(0.Exemplo  P = S0 = 600.000  S2 = 500.000  R1 = 100.000 = 350.05) = 25.05) = 30.000 = 130.000 .000  A1 = 100.000 = 175.000 + 25.000  J2 = 500.

000 175.Exemplo Mês Saldo Dev (Sn) Amort (An) Juros (Jn) Prestação (Rn) 0 600.500 Total .000 150.000 10.000 3 200.000 30.500 167.000 25.000 17.000 100.000 600.000 82.000 130.000 - - - 1 500.500 682.000 210.000 2 350.000 150.500 4 - 200.

Sistema de amortização constante (SAC)  Características:  Amortizações constantes (A)  A = S0/n  Prestações decrescentes  Juros decrescentes  Pagamentos periódicos e sucessivos. .

000 + 22.500 = 172.05) = 22.05) = 30.000/4 = 150.000 = 300.000 = 180.000 + 30.Exemplo (SAC)  A = S0/n = 600.000  S1 = 600.000  J2 = 450.000  R1 = 150.000  J1 = 600.000 – 150.500  R2 = 150.000(0.500  S2 = 450.000 .000(0.000 = 450.000 – 150.

000 150.500 172.000 15.000 Total .000 2 300.000 4 - 150.000 150.000 75.500 3 150.000 - - - 1 450.000 22.000 675.Exemplo (SAC) Mês Saldo Dev (Sn) Amort (An) Juros (Jn) Prestação (Rn) 0 600.000 165.000 150.000 7.500 157.000 180.500 600.000 30.

Sistema francês (Tabela Price)  Características:  Prestações constantes (R)  R = C0[(1+i)n x i]/[(1+i)n – 1] ou HP – 12C  Juros decrescentes  Amortizações crescentes  Pagamentos periódicos e sucessivos .

05) = 30.792.000  A1 = 169.000 --.i 4 --.000(0.207.10 = 460.30.207.169.000 = 139.Sistema francês (Tabela Price)  Prestação: HP – 12-C 600.10  J1 = 600.207.10  S1 = 600.000 – 139.90 .207.CHS.10 .n PMT ---. PV 5 --.

828.48 169.40 676.207.90 139.207.149.00 76.62 8.00 169.10 3 161.27 169.039.792.000.207.45 146.83 15.10 600.828.10 4 - 161.62 153.207.207.000.167.731.00 - - - 1 460.Sistema francês (Tabela Price) Mês Saldo Devedor (Sn) Amortização (An) Juros (Jn) Prestação (Rn) 0 600.10 2 314.65 169.475.46 23.000.057.625.149.40 Total .10 30.

314.207.167.000 x<>y A1 = 139. PV 4 --.10  Amortizações e Juros 1 f Amort RCL PV 1 f Amort RCL PV J1 = 30.i PMT --. J2 = 23.45 .CHS.207.460.n 5 --.65 x<>y A2 = 146.Sistema francês (Tabela Price) HP-12C  Prestações: 600.625.45 = Saldo devedor do 2º período .90 = Saldo devedor do 1º período.10 .039.000 --.729.169.

00 = Saldo devedor do 2º período .62 0.149. J4 = 8.057.731.475.149.48 x<>y A2 = 161.161.83 .27 x<>y A1 = 153.Sistema francês (Tabela Price) HP-12C  Amortizações e Juros 1 f Amort RCL PV 1 f Amort RCL PV J3 = 15.62 = Saldo devedor do 3º período.

45 .000 x<>y A1 = 139.65 x<>y A2 = 146.CHS.167.039.10  Amortizações e Juros 1 f Amort RCL PV 1 f Amort RCL PV J1 = 30. J2 = 23.729.Sistema francês (Tabela Price) HP-12C  Prestações: 600.10 .i PMT --.314. PV 4 --.n 5 --.625.000 --.207.169.45 = Saldo devedor do 2º período .90 = Saldo devedor do 1º período.207.460.

27 = Parcela de juros do 3º período x<>y 153.169.374. PV 4 --.55 = Soma das amortizações dos 2 períodos RCL PV -314.731.10 2 f Amort 53.i PMT --.475. deve –se inserir os dados iniciais: 600.CHS.n 5 --.Sistema francês (Tabela Price) HP-12C  Para voltar ao 1º período.149.83 = Parcela da Amortização do 3º período RCL PV -161.45 = Saldo devedor do final do 2º período 1 f Amort 15.207.000 --.65 = Soma dos juros dos 2 períodos x<>y 285.039.625.62 = Saldo devedor do final do 3º período .

Exemplo  Um banco empresta o valor de $10. para ser pago em 5 prestações mensais calculado pelo Sistema Francês de Amortização. Pede – se: Elaborar a planilha de financiamento.00 com a taxa de 10% ao mês. .000.

981. PV 10 --.578.83 X<>Y 2.637.03 X<>Y 1.03  1 f Amort 836.03 .398.801.398.94 RCL PV – 4.20 X<>Y 1.n PMT --.32  1 f Amort 457.77 RCL PV – 6.Solução HP – 12C f --.15 RCL PV – 0.97 RCL PV – 8.000 --.180.560.97  1 f Amort 1.00 X<>Y 1.[REG] 10.18  1 f Amort 239.i 5 --.82 X<>Y 2.CHS.000.362.2.26  1 f Amort 656.14 RCL PV – 2.637.

Sistema Americano  Características :  O principal é devolvido de uma única vez  Juros pagos durante os períodos da carência  Os juros podem. ser capitalizados e pagos junto com o principal . também.

000 - 30.000 - - - 1 600.000 2 600.000 30.000 30.000 - 30.000 120.000 630.Sistema Americano Mês Saldo Dev (Sn) Amortização (An) Juros (Jn) Prestação (Rn) 0 600.000 30.000 720.000 600.000 3 600.000 4 - 600.000 30.000 - 30.000 Total .

Tanto os juros como as amortizações tem 2 anos de carência. Sabendo – do se que as amortizações do 3º e 4º anos são iguais.000. ..00 deve ser pago ao final de 4 anos e à taxa de 10% a.Exemplo  Um empréstimo de US$100. obtenha a planilha.a.

500 60.600 4 - 60.050 66.000 - - - 2 121.500 6.550 121.500 12.000 - - - 1 110.150 Total .100 72.000 18.000 - - - 3 60.150 139.Exemplo Trimestre Saldo Devedor (Sn) Amortização (An) Juros (Jn) Prestação (Rn) 0 100.

t. obtenha a planilha.000.Exemplo  Um banco libera para uma empresa um credito de $ 120.00 para ser devolvido pelo SAC em 6 parcelas trimestrais. .. Sendo a taxa de juros de 5% a.

000 Total 120.000 6 20.000 4.000 3 60.000 2 80.000 .000 5 20.000 25.Exemplo Trimestre Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 120.000 24.000 1.000 5.000 21.000 23.000 20.000 6.000 21.000 - - - 1 100.000 20.000 20.000 22.000 20.000 2.000 4 40.000 20.000 26.000 3.000 141.

Antônio Matemática Financeira e Comercial/Antônio Arnot Crespo. – 5º ed São Paulo: Saraiva. Samuel Matemática Financeira/Samuel Hazzan. José Nicolau Pompeo. 2004  Lapponi. . Matemática Financeira/Juan Carlos Lapponi.  Hazzan.Bibliografia  Crespo. 1998. Juan Carlos. 1999. São Paulo: Lapponi Treinamento e Editora Ltda. 13º ed São Paulo: Saraiva.