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ONDAS DE ELLIOTT

Na dcada de 30 Ralph Nelson Elliott comeou a analisar os preos das aes, especialmente o ndice Dow Jones, publicando uma srie de artigos na Financial World Magazine. Nesses artigos ele apresentou pela primeira vez a teoria que o mercado move-se em ritmos. Como consequncia de seus trabalhos temos:
A utilizao das propores de Fibonacci no trade O trade atravs de Pivots, como uma forma simplificada da aplicao da teoria O uso da prpria teoria, com toda a sua complexidade

SRIE DE FIBONACCI - PROPRIEDADES

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 ... Um elemento qualquer da srie gerado somando-se os dois elementos anteriores. Exemplo: 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 3+5=8, 5+8=13
Tem a propriedade de manter constante a razo entre dois elementos sucessivos da srie: 21/34 = 34/55 = 55/89 = 0,61803 O que ocorre tambm entre elementos alternados: 13/34 = 21/55 = 34/89 = 0,38197

SRIE DE FIBONACCI - PROPORES


A razo de qualquer dois nmeros consecutivos ser muito prxima a 1.618. O seu inverso ser sempre 0.618 A sequncia de propores derivadas da srie de Fibonacci : 0,236 ; 0,382 ; 0,618 ; 1 ; 1,618 ; 2,618 ; 4,236

PROPORES DE MAIOR OCORRNCIA


Alm das propores derivadas da srie de Fibonacci, as seguintes propores tambm, pela frequncia com que aparecem nos movimentos de mercado, merecem ser destacadas: 0,50 ; 0,786 (raiz quadrada de 0,618) ; 2 A sequncia de propores completa : 0,236 ; 0,382 ; 0,50 ; 0,618 ; 0,786 ; 1 ; 1,618 ; 2 ; 2,618 ; 4,236

USO DAS PROPORES NO TRADE


Nas correes de uma onda, tende-se encontrar suporte ou resistncia nos preos derivados da aplicao das propores de fibonacci.
P2

23% de P P=P2-P1

38% de P 50% de P 62% de P 78% de P

Podemos esperar que as correes da alta de P1 P2, venham a encontrar suportes nas diversas propores mostradas.

P1

USO DAS PROPORES NO TRADE PETR4

USO DAS PROPORES NO TRADE PETR4

USO DAS PROPORES NO TRADE PETR4

USO DAS PROPORES NO TRADE PETR4

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USO DAS PROPORES NO TRADE PETR4 - 60 MINUTOS

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PIVOT
A partir das ondas descritas por Elliot e das relaes de Fibonacci convencionou-se utilizar no mercado o chamado PIVOT. PIVOT DE ALTA: Quando dentro de uma tendncia de baixa ou acumulao formado um fundo mais alto que o anterior. PIVOT DE BAIXA: Quando dentro de uma tendncia de alta ou acumulao formado um topo mais baixo que o anterior. O PIVOT tem como base a relaes esperadas na teoria de Elliott entre duas ondas subsequentes.

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PIVOT
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Ponto 1 Fundo Ponto 2 Topo Ponto 3 Fundo mais alto que o anterior

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A partir desses trs pontos no momento em que o preo ultrapassar o Ponto 2 e, conseqentemente, atingir um topo mais alto que o anterior, o Pivot de Alta estar confirmado. Com o Pivot de Alta formado podemos utilizar as extenses de Fibonacci para projetar os objetivos do movimento (swing).

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PIVOT DE ALTA
Ponto 2 - Ponto 1 = T (amplitude da onda) T X 0.618 = A TX1=B T X 1.618 = C TX2=D T X 2.618 = E T X 4.236 = F Objetivo 1 = Ponto 2 + A Objetivo 2 = Ponto 2 + B Objetivo 3 = Ponto 2 + C Objetivo 4 = Ponto 2 + D Objetivo 5 = Ponto 2 + E Objetivo 6 = Ponto 2 + F
1 C B 2 3 A

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PIVOT DE ALTA PETR4

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PIVOT DE ALTA PETR4

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PIVOT DE BAIXA
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Ponto 1 Topo Ponto 2 Fundo Ponto 3 - Topo mais baixo que o anterior

A partir desses trs pontos, no momento em que o preo ultrapassar o Ponto 2 e, conseqentemente, atingir um fundo mais baixo que o anterior o Pivot de Baixa estar confirmado. Com o Pivot de Baixa formado podemos utilizar as extenses de Fibonacci para projetar os objetivos do movimento (Swing).

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PIVOT DE BAIXA
Ponto 1 - Ponto 2 = T (Amplitude da Onda) T X 0.618 = A TX1=B T X 1.618 = C TX2=D T X 2.618 = E T X 4.236 = F 1 3 A 2 B C

Objetivo 1 = Ponto 2 - A Objetivo 2 = Ponto 2 - B Objetivo 3 = Ponto 2 - C Objetivo 4 = Ponto 3 - D Objetivo 5 = Ponto 4 - E Objetivo 6 = Ponto 5 - F

D E

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COMO USAR TUDO


Examinemos a recente baixa da Bovespa:

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COMO USAR TUDO


Bovespa no respeita o primeiro suporte em 23%. Qual nossa expectativa?

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COMO USAR TUDO


Que encontre suporte no nvel seguinte de 38% e retorne para testar o nvel de 23%.

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COMO USAR TUDO


Que por sua vez, no movimento de alta rumo ao suporte quebrado em 23%, venha a encontrar resistncia nas novas propores de fibonacci:.

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COMO USAR TUDO


Se voltar a cair ter montado um pivot entre os preos 1 (42061), 2 (34911) e 3 (38733), tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800.

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COMO USAR TUDO


Se voltar a cair ter montado um pivot entre os preos 1 (42061), 2 (34911) e 3 (38733), tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800. Repare onde chega:

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COMO USAR TUDO


Como o ndice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistncias nas propores de Fibonacci da queda toda:

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COMO USAR TUDO


Como o ndice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistncias nas propores de Fibonacci da queda toda:

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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes:

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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:

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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:

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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:

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ONDAS DE ELLIOTT: O QUE UMA ONDA

Uma mesma onda pode ser examinada em diferentes perodos de tempo, desdobrando-se em ondas menores, como mostra o movimento a seguir no dirio, em 30 minutos e em 5 minutos. Em 30 minutos

No dirio

Em 5 minutos

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OE - TIPOS DE ONDAS
Em funo da forma existem dois tipos de ondas: Impulsivas e Corretivas

Impulsivas: Aps o seu trmino ocorre uma correo dos preos no sentido contrrio. Uma vez terminada a correo o movimento maior dos preos retomado no sentido da onda inicial. Esta onda tambm denominada de cinco. Corretivas: Aps o seu trmino o movimento maior dos preos retomado no sentido contrrio. Esta onda tambm denominada de trs.

Ento: distinguindo antecipadamente a onda pela sua forma saberemos que estratgia montar...

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OE - TIPOS DE ONDAS

Ondas Impulsivas

Ocorrem em um padro de 5 ondas 5 2

1 2

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OE - TIPOS DE ONDAS

Ondas Corretivas

Ocorrem em um padro de 3 ondas.

b
Onda corretiva formada por trs ondas menores a, b e c

a c

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OE - AS 3 REGRAS

Em uma onda impulsiva a onda 2 nunca pode ultrapassar o ponto inicial da onda 1. Em uma onda impulsiva o trmino da onda 4 no pode cruzar com o trmino da onda 1. Em uma onda impulsiva a onda 3 nunca a menor das trs de impulso (1, 3, 5), nem em valor, nem em ganho.

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O MAIS IMPORTANTE OE - ANALISANDO UMA ONDA - O RIGHT LOOK


meio livre

A onda impulsiva tende a ter acumulaes nos extremos com um meio livre. A onda do meio nunca a menor

A onda corretiva tende a ter acumulao no meio

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COMO USAR TUDO


Tendo o movimento de queda ficado com todas as caractersticas de um movimento corretivo:

No existe um meio livre. No h como contar um cinco. O movimento corretivo. Ser uma questo de tempo retornar ao topo. Tenho de operar comprando as quedas quando estas se esgotam.