SUPERAVIT DE CAPITAL

El patrimonio de un ente econmico est determinado por el valor en el que sus activos exceden sus pasivos. sta definicin nos remite a la ecuacin contable, segn la cual el Patrimonio es igual al Activo menos el pasivo. Es decir Pt = A P.

Ahora bien, el componente principal del Patrimonio es el Capital, cuenta que refleja el dinero invertido inicialmente en la actividad econmica desarrollada y que con el paso del tiempo puede incrementarse, por hechos econmicos tales como, la reinversin de las utilidades, la valorizacin de los activos vinculados y la inyeccin de capital nuevo, entre otros.

El supervit de capital se incorpora a nuestra regulacin tcnica contable, como aquella cuenta donde reflejamos el incremento patrimonial que tiene origen diferente al giro ordinario de los negocios o al aumento de la inversin. Es decir aquel incremento patrimonial diferente a las utilidades producidas y a la inyeccin de capital.

Estaremos ante un supervit de capital por ejemplo, cuando decidamos valorar un activo intangible, un activo formado a travs del tiempo en virtud del desarrollo comercial del ente econmico, como es el caso de la Prima Comercial. Es decir que un negocio adems de valorizarse por los activos tangibles que lo conforman como sus muebles y enseres, bienes inmuebles, mercancas etc, tambin vale por la clientela fiel que ha creado, los contratos permanentes adquiridos, el prestigio de su marca o producto y otros

conceptos que no se han incluido en el balance de la empresa. Como se trata de un activo formado, en el momento en que ste se incorpore a la informacin

contable, se har como un supervit de capital.

Los principales casos de Supervit de capital son el Good Will o crdito mercantil, el Know How, las Donaciones, la Prima en Colocacin de Acciones, cuotas o partes de inters social y el Mtodo de Participacin. A continuacin explicaremos en que consiste cada uno de estos.

GOOD WILL O CRDITO MERCANTIL. Es un activo intangible de las empresas que agrupa el prestigio y buen nombre de la misma y de sus productos. Una empresa con un buen crdito mercantil obtiene fcilmente clientes, proveedores, crditos etc. Este puede ser un activo adquirido, cuando se le ha comprado a otra persona o bien puede ser un activo formado, cuando la misma empresa ha desarrollado un buen nombre comercial a travs del tiempo. La valoracin del crdito mercantil se har en funcin de la proyeccin futura de los beneficios que puede reportar y para este fin se evaluar la incidencia de factores como la existencia de propiedad industrial, (patentes, frmulas, procesos), derechos de autor, marcas registradas, la ubicacin fsica de la misma, las licencias de calidad etc. En el momento de incorporar este activo intangible a la informacin contable de la empresa, deber registrarse el Good Will al debe de la cuenta 1605 ACTIVOS INTANGIBLES y como contrapartida la cuenta 3215 SUPERVIT DE CAPITAL CRDITO MERCANTIL.

KNOW HOW (SABER HACER). Es tambin un activo intangible que refleja la valoracin en dinero de los conocimientos tcnicos registrados por el ente econmico. Para que su inclusin en el patrimonio de la empresa sea procedente se requiere que exista el respectivo registro del conocimiento tcnico ante la Superintendencia de Industria y Comercio. La valoracin de este activo intangible

depender entonces de la duracin de la proteccin del registro y de la proyeccin de los beneficios econmicos que reportar el conocimiento tcnico desarrollado.

El registro contable de este activo se har a travs de la cuenta 1630 ACTIVOS INTANGIBLES y su contrapartida ser acreditando la cuenta 3220 SUPERVIT DE CAPITAL KNOW HOW.

DONACIONES. Las donaciones que recibe el ente econmico constituyen sin duda, un incremento patrimonial no originado en el giro ordinario de los negocios, por esta razn este es un concepto incorporado dentro de la cuenta de supervit. La valoracin de las donaciones, cuando se trate de bienes diferentes a dinero tendr que corresponder con el valor patrimonial neto de esos bienes conforme a los registros contables del donante. A su vez el beneficiario de la donacin deber registrar este hecho incrementando la cuenta del activo correspondiente y como contrapartida acreditando la cuenta 3210 SUPERVIT DE CAPITAL DONACIONES.

PRIMA EN COLOCACIN DE ACCIONES. Al crearse una sociedad, de cualquier tipo, el capital inicial que la conforma es dividido en partes de igual valor que se denominan acciones en el caso de las sociedades de capital o por acciones, y cuotas o partes de inters social en las sociedades de personas, a dichas unidades se les asigna un valor nominal, que permanecer constante a travs del tiempo hasta que una reforma estatutaria indique lo contrario. Dichas acciones, cuotas o partes de inters social se valorizarn con el tiempo en la medida en que el patrimonio de la empresa se vaya incrementando, de tal suerte que al cabo de algunos aos esas unidades tendrn un valor comercial superior al valor nominal. A este excedente se le denomina prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de inters social.

El supervit por este concepto se registra cuando se ponen en el mercado acciones o cuotas de inters social por un valor superior al nominal, entonces dicho excedente deber acreditarse en la cuenta 3205 SUPERAVIT DE CAPITAL PRIMA EN COLOCACIN DE ACCIONES, CUOTAS O PARTES DE INTERS SOCIAL.

SUPERVIT MTODO DE PARTICIPACIN. El mtodo de participacin es un sistema de valoracin de inversiones que estn obligadas a aplicar aquellas sociedades que tienen inversiones en otras sociedades que tienen el carcter de subordinadas. Sern subordinadas siempre que su participacin en el capital sea superior al 50%. A la sociedad subordinante se le denomina Casa Matriz. Este mtodo de participacin se origina en la necesidad de ajustar peridicamente el valor histrico de la inversin en la sociedad subordinada, actualizndolo a su valor patrimonial actual. Se aplicar entonces sumando el patrimonio total de la sociedad, excluyendo los valores correspondientes a los resultados del ejercicio (Prdidas o Utilidades), y este valor ser dividido en el nmero de acciones o cuotas de inters social que conforman la sociedad, para hallar el valor real de cada unidad y posteriormente multiplicarlo por el nmero de acciones o cuotas partes que posee la casa Matriz; aplicando esta frmula hallaremos el valor actualizado de la inversin, el cual debe compararse con el valor nominal de la misma registrado en los libros, y en lo que exceda deber llevarse al crdito de la cuenta 3225 SUPERVIT DE CAPITAL MTODO DE PARTICIPACIN.

PROBLEMA DE APLICACIN. La sociedad WAGYUS LTDA, fue constituida con un capital de $150.000.000, conformada por 10.000 cuotas de inters social, a un valor nominal de $15.000 Cada una. Dicha sociedad es subordinada de la sociedad Angus LTDA, por cuanto sta posee 6.350 cuotas. Dada la informacin

patrimonial de la sociedad WAYGUS LTDA a diciembre 31 de 2008, hallar el valor correspondiente al supervit por Mtodo de Participacin de la Sociedad ANGUS LTDA.

|CDIGO |NOMBRE DE LA CUENTA |SALDO | |31 |Capital Suscrito y Pagado |150.000.000 | |32 |Supervit de Capital |98.000.000 | |33 |Reservas |20.704.000 | |36 |Utilidad en el Ejercicio |46.020.000 | |38 |Supervit de Valorizacin |23.000.000 | | |TOTAL PATRIMONIO |337.724.000 |

De acuerdo con la definicin del Supervit por mtodo de valorizacin, concluimos que:

Supervit = ((Patrimonio Utilidad en el Ejercicio) Valor Nominal Cuota) * # de cuotas Casa Matriz # Total de cuotas

Entonces, conforme a la informacin suministrada:

Supervit = ((337.724.000 46.020.000) 15.000) * 6.350 10.000

Supervit = (291.704.000) 15.000) * 6.350 10.000

Supervit = (29.170.4 15.000) * 6.350

Supervit = 14.170.4 * 6.350

Supervit= 89.982.040

El valor correspondiente al Supervit por mtodo de participacin para la sociedad Angus durante el ao 2008, respecto de su inversin en la sociedad WAGYUS LTDA, es de $88.982.040.
SUPERAVIT: Ademas del superavit de capital pagado, aparecen en el balance otras cuentas, como: Superavit por valorizacion, Superavit Donado, Superavit de Good-Will. El superavit por valorizacion se genera en la valorizacion de un activo, cuando se desea reconocer el mayor de este, debido a factores diferentes a los ajustes integrales por inflacion. La contrapartida que equilibra la ecuacion, se registra en la cuenta valorizacion del activo correspondiente. El superavit donado, se registra cuando en el activo aparece un bien que le ha sido nado a la empresa. El superavit de Good-Will, figura en el capital cuando en el activo se da un valor al GoodWill por evaluo. UTILIDADES DEL PERIODO: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

1.5. SUPERAVIT GENERALIDADES

En las empresas de propiedad individual (personas fsicas) cuando se obtienen utilidades, stas se aumentan a la cuenta de capital contable del propietario, ser el excedente del activo menos el pasivo; en cambio en las entidades econmicas constituidas como sociedades mercantiles, el capital social es intocable; es decir, que los rendimientos de la inversin deben controlarse en cuentas diferentes. Para modificar el capital social se requiere cumplir una serie de requisitos semejantes a

los que se reunieron al celebrar el contrato social.

DEFINICIONES

a) Supervit son las utilidades obtenidas por una entidad econmica en el transcurso del tiempo y que no han sido distribuidas entre las partes sociales. b) Supervit es el excedente del activo sobre la suma del pasivo y capital exhibido. c) Supervit es la participacin que corresponde a los componentes de una sociedad, de acuerdo a sus aportaciones para formar el capital social. d) Supervit, es el exceso de los ingresos sobre los gastos.

ORIGEN O FUENTES DEL SUPERAVIT. El supervit puede proceder de diferentes fuentes siendo las ms comunes: a) Los accionistas. b) Personas ajenas a la empresa. c) La revaluacin de los activos. d) Las utilidades obtenidas y retenidas por la empresa.

LOS ACCIONISTAS Cuando los accionistas exhiben una cantidad superior al valor nominativo de las acciones generan un supervit que contablemente se controla en una cuenta especial, que podramos denominar SUPERAVIT PAGADO, la cual siempre debe presentar saldo acreedor.

PERSONAS AJENAS A LA EMPRESA Este es el caso de supervit generado por donaciones efectuadas por personas que no tienen alguna participacin en la empresa. Contablemente se puede controlar en una cuenta especial denominada SUPERAVIT DONADO, misma que

como forma parte del capital contable, su caracterstica es de saldo acreedor.

LA REVALUACION DE LOS ACTIVOS Cuando los accionistas de una entidad deciden efectuar una revaluacin de sus activos, se llevar a cabo dicha operacin afectando las cuentas de activo correspondientes, abonando a la de SUPERAVIT POR REVALUACION.

LAS UTILIDADES OBTENIDAS Y RETENIDAS POR LA UNIDAD Otra fuente que origina el supervit, son las utilidades generadas y retenidas por la empresa, mismas que deben registrarse en la cuenta que se denomina SUPERAVIT POR APLICAR.

CLASIFICACION DEL SUPERAVIT Tomando en consideracin la forma como se origina, el supervit se clasifica en la forma siguiente:

a) Supervit ganado b) Supervit de capital

1.5.1.1. PROYECTO DE APLICACIN DE UTILIDADES CONCEPTO, INTEGRACION Y CONTENIDO. Documento que muestra los orgenes de las utilidades y la aplicacin de las mismas en una sociedad mercantil en un periodo determinado. La distribucin de utilidades solo podr hacerse despus de que hayan sido debidamente aprobados por la asamblea de accionistas los estados financieros que las arrojen. Tampoco podr hacerse distribucin de utilidades mientras no hayan sido

absorbidas mediante aplicacin de otras partidas del patrimonio las prdidas sufridas en uno o varios ejercicios anteriores o haya sido reducido el capital social. De lo anterior se desprende que para proceder el reparto de utilidades se debe seguir los siguientes pasos: Que existan estados financieros que muestren dichas utilidades (estado de resultados). Que se apliquen a las prdidas anteriores en caso de que existieran que lo acuerde la asamblea de accionistas. De acuerdo con el art. 20 de la LGSM se deber separar anualmente de las utilidades el 5% para formar el fondo de reserva (reserva legal) y debe llegar a un tope del 20% del capital social. El reparto de utilidades debe hacerse despus de que se haya determinado el ISR y la PTU, as como las dems disposiciones de carcter fiscal a que se haga acreedora la sociedad. Para que una sociedad mercantil distribuya utilidades, dividendos o rendimientos, es necesario: a) Que existan estados financieros que las reporten, como lo es el estado de resultados. b) Que lo acuerde la asamblea de accionistas. c) Que previamente se haga separacin de cuando menos el 5% para crear o incrementar la
SUPERAVIT DEFINICION DE SUPERAVIT: Son la utilidades ordinarias y extraordinarias, Obtenidas por una entidad econmica en el transcurso del tiempo y que no han sido distribudas. Diferencia entre la suma del Activo - la suma del pasivo y capital pagado. Para determinar el supervit de una empresa es: CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL

EJEMPLOS DE DIFERENTES FUENTES DEL SUPERAVIT De las utilidades ordinarias De las utilidades extraordinarias De la prima en venta de acciones Las revaluaciones del activo tangible Las donaciones que recibe la empresa CLASIFICACION DEL SUPERAVIT El supervit se clasifica en tres tipos : SUPERAVIT GANADO.- Es aquel que se obtiene del desarrollo normal de las operaciones de la empresa. Esta formado por utilidades ordinarias o extraordinarias y, se presenta en el estado de resultados, representa valores reales. El supervit Ganado se divide en : 1. Supervit reservado.- Lo forman las retenciones hechas a las utilidades ordinarias y extraordinarias, con el objeto de constituir o incrementar las reservas que dan cumplimiento a ordenamientos legales. - Supervit legal ( reserva legal ) - Supervit estatutario.- se estipula en la escritura constitutiva ( reserva para amortizacin de acciones) - Supervit contractual es originado de contratos con terceros por parte de la empresa ( reserva para pago de obligaciones ) - Supervit voluntario.- Se origina por voluntad de los socios ( Reserva para fluctuaciones del tipo de cambio ). 2. Supervit disponible.- Est formado por aquellas partidas queestan a disposicin de los socios o accionistas para repartirse a ttulo de utilidades o dividendos SUPERAVIT DE CAPITAL.- Es aquel que se obtiene de las utilidades originadas por decisiones de los socios. Esta formado por utilidades que no son normales en la empresa, adems no son repartibles inmediatamente y representan utilidades an no consumadas. Tiene su origen el operaciones diferentes a las del objeto de la sociedad Se presenta en el estado de resultados en un grupo independiente. El supervit de capital se divide en : 3. Por donacin: obtenido por concepto de donaciones.,

4. Por revaluacin: aumentos al valor de los activos por concepto de avalos. 5. Por ventas de activos fijos: utilidades en las ventas de los activos de la empresa 6. Por rifas , loterias y premios 7. Por venta de acciones con prima: utilidades por las ventas de acciones a un precio mayor. 8. Por venta de acciones desertas. SUPERAVIT POR REALIZAR.- es aquel que se encuentra formado por utilidades anticipadas y que no son suceptibles de distrburse por no estar devengado todava. ESTADO DE MOVIMIENTO DEL SUPERAVIT CONCEPTO Es un estado financiero que muestra el movimiento de las cuentas de supervit de una empresa relativos a un ejercicio determinado.

La prima en colocacin de acciones es el valor adicional al valor nominal de las acciones que se cobra al enajenarlas. Compilacin de procedimiento tributario. La prima en colocacin de acciones surge cuando las acciones son colocadas en el mercado por un precio superior al nominal. La prima en colocacin de acciones forma parte del patrimonio como supervit mas no como capital social, debido a que la empresa registra como capital las acciones vendidas por el valor nominal, que ser la participacin que tendr el accionista, y el exceso, es decir la prima, ser contabilizada como supervit que no es de propiedad el inversionista sino de la sociedad como tal. Supongamos una sociedad cuyas acciones tienen un valor nominal de $1.000.000 y decide vender 100 acciones a un valor de $1.200.000 cada una. En este caso la empresa recibe $1200.000.000 de los cuales $100.000.000 corresponden al socio, que son los que van al capital social, y los otros $20.000.000 corresponden a la sociedad como prima en colocacin acciones. El socio, aunque ha pagado 120 millones, slo tendr 100 millones en acciones puesto que ese es el valor nominal de las acciones que ha adquirido. La prima en colocacin de acciones, se da por la fortaleza econmica y financiera de una sociedad entre otros elementos, lo que la hace atractiva a los inversionistas, quienes ven como una buena opcin invertir en una sociedad fuerte, con proyeccin de crecimiento, lo que los lleva a pagar un sobre precio por sus acciones.

Frente a los impuestos, la prima en colocacin de acciones es considerada como un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, siempre que se contabilice como supervit no distribuidle a los socios, o se capitalice, es decir, se distribuya en acciones. La prima de en colocacin de acciones ser ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, siempre que permanezcan en el patrimonio. En el momento que se retire del patrimonio y se distribuya a los socios, se convierten en renta gravada. El objetivo principal de esta media, ha sido precisamente incentivar la economa de las sociedades, puesto que busca evitar la descapitalizacin de la sociedad mediante la distribucin de utilidades, de ah que se pierde el beneficio tributario al momento de distribuir la prima de servicios, puesto que se deja de cumplir el objetivo buscado con este beneficio. La prima en colocacin de acciones es consecuencia precisamente de su fortaleza financiera entre otros aspectos, y los beneficios tributarios para esta figura, buscan seguir fortaleciendo la sociedad mediante la capitalizacin, estrategia necesaria para garantizar el capital de trabajo de la sociedad y su capacidad de realizar nuevas inversiones que garanticen su permanencia o expansin en el mercado.

ASPECTOS CONTABLES Y FISCALES DE LAS ACCIONES

PRIMA EN COLOCACIN DE ACCIONES
De conformidad con la Tcnica contable, si una sociedad por acciones emite algn tipo de acciones (ordinarias o preferenciales) de las que componen su capital social va a suceder que si el accionista que las suscribe paga por ellas un mayor valor al nominal que posee cada accin, en ese caso el valor cancelado por tal accionista en exceso del valor nominal constituira para la sociedad una prima en colocacin de acciones, prima que se registra directamente entre las cuentas del patrimonio neto contable pero no se registra entre los Ingresos del Estado de Resultados. Para ilustrar lo anterior, supngase que la sociedad ABC S.A. emite 10.000 acciones ordinarias de valor nominal $1.000 cada una, pero fijando que el valor comercial de las mismas es de $1.500, en ese caso el accionista que las suscriba terminara pagando por ellas un total de 10.000 acciones x $1.500 = 15.000.000 La contabilizacin de dicha operacin en los registros de la empresa ABC S.A., y empleado el plan de cuentas de comerciantes P.U.C. definido en el decreto 2650/93, sera: Cuando se emiten y se suscriben acciones
Cdigo 310515 320510 Nombre cuenta Capital suscrito por cobrar Prima en Colocacin de acciones por cobrar Debito 10.000.000 5.000.000 Crdito

310510 320505

Capital por suscribir Prima en Colocacin de acciones

10.000.000 5.000.000

Cuando el nuevo accionista cancela el valor de las acciones suscritas

Cdigo 110505 Caja 310515 Capital suscrito por cobrar 320510 Prima en colocacin de acciones por cobrar Nombre cuenta Dbito 15.000.000 10.000.000 5.000.000 Crdito

Obsrvese entonces que en ningn momento, dentro de los registros contables, se terminan afectando las cuentas del Ingreso (cuyos cdigos inician con el nmero 4 segn la estructura del P.U.C.). Sin embargo, y desde el punto de vista fiscal, los 5.000.000 registrados como prima en colocacin de acciones (cuenta 320505) s son realmente un Ingreso por cuanto produjeron un incremento en el patrimonio neto de la entidad (vase art.26 del ET). Es decir, que en el caso de personas jurdicas, nicamente el aumento de capital social (cuenta del P.U.C. con cdigo mayor 31) es lo que se considera fiscalmente como si correspondiera a otro pasivo mas que tiene el ente jurdico (sera como un pasivo con los socios) pero todos los dems incrementos que se registren en el patrimonio (ejemplo : El resultado del ejercicio, o los ajustes por inflacin al patrimonio, o las primas en colocacin de acciones) deben tener correspondencia con los ingresos o rentas netas que se denuncian por la sociedad en su declaracin de renta. En vista de lo anterior surgen las siguientes preguntas: 1. Qu se debe hacer en la informacin fiscal a denunciar en la declaracin de renta del ao en que se perciba una prima por colocacin de acciones? 2. Qu consecuencias habra de no conocer la forma fiscal correcta de denunciarlas?

REPORTANDO LA PRIMA EN COLOCACIN DE ACCIONES DENTRO DE LA DECLARACIN DE RENTA Siguiendo con nuestro ejemplo, la sociedad ABC S.A., en el mismo ao fiscal en que obtuvo esa prima en colocacin de acciones, debe proceder a denunciarla dentro del rengln Ingresos no operacionales de la seccin de rentas ordinarias de su declaracin de renta y con ello se incrementa su rengln de Ingresos brutos. Pero al mismo tiempo, y gracias a lo indicado en el art.36 del ET, ese valor de la prima se vuelve a denunciar en el rengln Ingresos no gravados con lo cual en el rengln Ingresos netos se termina produciendo un efecto neutro y no se afecta la determinacin de la Renta liquida gravable y por tanto no se producira ningn tipo de impuesto a cargo (vase la instruccin de la DIAN en la cartilla Gua para la declaracin de renta 2004 de los obligados a llevar contabilidad, Pg.104, donde se

indica el tipo de informacin que se reportara en el rengln 51 del formulario 110 Ingresos no constitutivos de renta y ganancia ocasional, y exactamente en el numeral 51.1) COMO REGISTRA LA OPERACIN COMO "INGRESO NO GRAVADO? Claro est, la posibilidad de que el ingreso prima en colocacin de acciones se pueda tomar como ingreso no gravado y con ello se evite que produzca impuesto de renta, depende de que la sociedad ABC S.A. cumpla con las siguientes condiciones: 1. Haberla contabilizado como supervit de capital no susceptible de distribuirse como dividendo. Lo anterior quiere decir que si de los 5.000.000 registrados como supervit de capital-prima en colocacin de acciones, la sociedad, durante el mismo ao fiscal hubiese llegado a repartir a todos los accionistas, como dividendo en dinero, un valor de 2.000.000, en ese caso el ingreso no gravado solo podra ser hasta 3.000.000 y se incrementara obviamente el impuesto de renta del ao. 2. Si tal distribucin de la prima como dividendo en dinero no se hace en el mismo ao en que se obtuvo la prima, sino en cualquier otro ao siguiente, en el ao en que eso suceda deber entonces volver a declarar esos 2.000.000 que reparti en el rengln Ingreso no operacional pero esta vez ya ser totalmente gravado (no se colocara ningn valor en el rengln ingresos no gravados). 3. La nica manera en que esa prima en colocacin de acciones se puede repartir a los accionistas, a ttulo de dividendo, y sin que la sociedad ABC S.A. se tenga que castigar teniendo que reportar un ingreso que sera totalmente gravado con impuesto de renta, es cuando tal distribucin se hace, no en dinero, sino en acciones, es decir, se liberan mas acciones, o lo que equivale decir, se capitaliza la cuenta supervit de capital (cdigo 32) trasladndola a la cuenta capital social (cdigo 31). Lo anterior, por cuanto as lo seala el art.1 del decreto 1000/89. Obviamente, en ese caso, en cabeza de cada accionista al que le asignen esas nuevas acciones, le significar que tal accionista declare un mayor activo (porque tiene ya mas acciones y aportes en la sociedad ABC SA) y al mismo tiempo declare un ingreso dividendos. Pero en tal caso, en cabeza del accionista, ese ingreso dividendo tambin es un ingreso no gravado ya que as lo indica el art.36-3 del ET. Como vemos, para que la partida prima en colocacin de acciones no sea un ingreso que produzca impuesto de renta ni en cabeza de la empresa ABC S.A. ni tampoco en cabeza de sus accionistas en el momento en que decidan repartirla, lo nico que se puede hacer con tal partida es capitalizarla durante la existencia de la sociedad. Incluso, si esta partida sigue viva hasta el da en que se liquide la sociedad ABC S.A. y no se capitaliz, sucedera que la distribucin de la prima quedara como distribuida en dinero y por tanto, all, en el ao en que ello ocurra deber la sociedad ABC S.A. denunciar todos los 5.000.000 como un ingreso no operacional y totalmente gravado? La DIAN, en su concepto 51657 de ago.17 de 2004 indic que solo sera ingreso gravado para el accionista pero no para la sociedad que se liquid.

EFECTOS DE NO DECLARAR CORRECTAMENTE EL INGRESO POR PRIMA EN COLOCACIN DE ACCIONES Como se vio anteriormente, quienes preparen las declaraciones del impuesto de renta en las sociedades annimas deben tener especial cuidado de examinar, no solo los ingresos que figuran directamente registrados en las cuentas del estado de resultados, si no que tambin deben examinar la partida que qued directamente registrada en las cuentas del patrimonio y que corresponda al supervit -prima en colocacin de acciones. De no hacerlo, se correra el riesgo de que tal ingreso fiscal quede sin ser denunciado en la declaracin de renta. Y en tal caso Cules seran las consecuencias?. UN APARENTE INCREMENTO PATRIMONIAL NO JUSTIFICADO Aunque como ya se aclar antes, al declarar la prima como ingreso bruto y luego como ingreso no gravado (siempre y cuando no se halla distribuido entre los accionistas) no se produce impuesto a cargo, en todo caso el no hacer el reporte en dicha forma podra derivar en un aparente incremento patrimonial no justificado que hara que la DIAN enviase requerimientos al contribuyente para que ste lo justifique (art.236 del ET). Esto es lo que pasara en los registros contables Para ilustrarlo, supngase que la misma sociedad ABC S.A. que antes utilizamos como ejemplo haba declarado al cierre del ao 2004 un patrimonio fiscal consistente en lo siguiente.
Caja Total patrimonio bruto Deudas 10.000.000 10.000.000 (0)

Total patrimonio liquido 10.000.000

Y que su nica operacin realizada durante el 2005 fue la de ajustar por inflacin el patrimonio liquido a dic de 2004 al igual que emitir y cobrar las acciones de las que antes comentamos. En ese caso, en su declaracin 2005, y sin declarar correctamente el ingreso prima en colocacin de acciones, dicha declaracin 2005 tendra la siguiente informacin: a) En la seccin del patrimonio
Caja Total patrimonio bruto Deudas 25.000.000 25.000.000 (0)

Total patrimonio liquido 25.000.000

b)

En la seccin de Rentas
Ingresos brutos Menos : Ingresos no gravados 0 0

Total ingresos netos

Deducciones (perdida por exposicin a la inflacin; ( 600.000) supngase que el paag 2005 es 6%) (600.000) Total prdida liquida (600.000)

Cuando la DIAN intenta justificar porqu el patrimonio liquido se eleva de 10.000.000 en dic de 2004 hasta 25.000.000 en dic de 2005, pero las rentas declaradas en el 2005 indican que no hay utilidades ni ingresos no gravados, sino que incluso lo que se present fue una perdida liquida, en ese caso la DIAN puede asumir que los 15.000.000 de incremento corresponden en su totalidad o a un aumento de capital social o a una posible evasin de ingresos. Pero si se hacen las cosas bien En cambio, si la sociedad ABC S.A. s denuncia entre sus rentas 2005 la informacin de los 5.000.000 de la prima en colocacin de acciones como ingreso bruto y luego como ingreso no gravado, la DIAN por lo menos sabr que de los 15.000.000 en que se increment el patrimonio liquido un valor de 5.000.000 se justifican en ingresos que s ingresaron al patrimonio pero que eran no gravados y que los restantes 10.000.000 deben tener su explicacin en que se trataban de un aumento de capital social. As, se desvirta en este caso ms fcilmente una parte del aparente incremento patrimonial" Se pueden adquirir otras obligaciones fiscales adicionales Si bien es cierto que la DIAN, al exigir que el ingreso prima en colocacin de acciones quede declarado entre los ingresos brutos y luego entre los ingresos no gravados no consigue con ello que la sociedad ABC S.A. liquide un mayor impuesto, en todo caso s lograra que la sociedad ABC S.A. adquiera otras obligaciones fiscales adicionales. En efecto, si se corrige el rengln ingresos brutos de la declaracin del ao en que se registran las primas en colocacin de acciones, ello implicara que la sociedad pueda caer en los topes que obligan a reportar medios magnticos en el ao gravable siguiente (art.631); o tambin caer en los topes que hacen exigible que la sociedad tenga que aplicar el rgimen de precios de transferencia al cierre de ese mismo ao (vase art.260-4 y 260-8 del ET, y tambin el art.1 del decreto.4349 de dic.22 de 2004).
<--Anterior - Siguiente-->

Inicio | Conclusiones | Acerca de

Patrimonio Grupo

32Supervit de capital Cuenta 3205Prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de inters social

Subcuentas

320505Prima en colocacin de acciones 320510Prima en colocacin de acciones por cobrar (DB) 320515Prima en colocacin de cuotas o partes de inters social

Descripcin
Registra el valor de la prima en colocacin de acciones, cuotas o partes de inters social representada por el mayor importe pagado por el accionista o socio sobre el valor nominal de la accin o aporte, o sobre el costo en el evento que corresponda a recolocacin de acciones, cuotas o partes de inters social propias readquiridas.

Dinmica
Crditos
1. Por la diferencia resultante entre el precio de venta o de recolocacin de la accin o cuota social y su valor nominal o costo de readquisicin, respectivamente; 2. Por el recaudo de la prima en colocacin de acciones por cobrar, y

3. Por el mayor valor resultante entre el valor nominal y el precio convenido de la accin o cuota social para efectos de dividendos o participaciones, pagaderos en especie.

Dbitos
1. Por el saldo registrado, en caso de liquidacin del ente econmico; 2. Por el reparto a ttulo de dividendos, de acuerdo con las normas legales, y 3. Por reparto a ttulo de participaciones, de acuerdo con las normas legales.
La prima en colocacin de acciones la estn usando en sociedades que apenas estn naciendo para evadir el impuesto de registro, el cual se cobra en las Cmaras de Comercio y en el caso de las sociedades annimas sobre el capital suscrito. Cacera de la Supersociedades.

Recientemente, la Supersociedades dej en claro Que en el nacimiento o constitucin de una sociedad no puede existir prima en colocacin de acciones. La anterior resulta ser una figura que se presenta mucho y que los abogados recomiendan, a veces, a las sociedades de familias crear la sociedad con prima en colocacin de acciones, lo cual tiene propsitos tributarios de fondo. Sin embargo, la Supersociedades en el Concepto 115-061490 de agosto 15 de 2012expresa: De ningn modo sera permitido que en el acto de constitucin de una sociedad annima se establezca que el accionista debe cubrir un mayor valor al valor nominal de las acciones y que correspondera a la prima en colocacin de acciones, pues la prima es algo que slo pueden cobrar las sociedades despus de su constitucin y despus de que se hayan posicionado. Esa es la verdadera razn de una prima en colocacin de acciones, que ya la sociedad tiene prestigio, posicionamiento en el mercado, por tanto al accionista que quiera entrar o comprar ms acciones le harn pagar una prima, un valor por encima del nominal de la accin. De tal manera que, por lgica, es para sociedades que ya se hayan posicionado, no para una que est naciendo apenas.

La situacin del pago de las primas

Adicionalmente, en el mismo concepto se aclara: Las primas se tienen que pagar de contado y el accionista no las puede quedar debiendo. Despus de leer la introduccin, lo que hicieron en la contabilidad de esa empresa y que contabilizaron la prima como una cuenta por cobrar al socio o accionista, siendo una SAS de un solo accionista y que estaban haciendo la SAS con prima en colocacin de acciones, encontramos los siguientes prrafos que son claves: Expuesto lo anterior y respecto del interrogante formulado en la consulta, es de precisar que no existe impedimento legal para que una sociedad por acciones simplificada, despus de constituida realice una emisin de acciones y las coloque por encima del valor nominal, reconociendo un supervit de capital (es decir la famosa prima en colocacin de acciones), as la sociedad este conformada por un nico accionista. Situacin contraria se presenta en el acto de constitucin en el que de manera alguna se permite la creacin de una prima en colocacin de acciones, pues la sociedad en ese momento nace a la vida jurdica y da inicio al ejercicio de una actividad empresarial, en la que debe posicionarse para generar ventajas de mercado y fortalezas econmicas y financieras entre otros elementos. De manera que, en el momento de la constitucin a lo que se refiere la Supersociedades es que no es lgico hablar de una prima. Estos dos prrafos que son claves en esta Doctrina de la Supersociedades, permiten concluir que en esa figura que estn usando mucho, (en sociedades de familia o algunas de papel) que en el momento en que nace la sociedad establecen una prima en colocacin de acciones, la Supersociedades puede objetar que eso no es lgico en una sociedad, ya que la sociedad tiene que nacer de una vez con capital nominal, solo por su valor nominal.

Evadiendo el impuesto de registro La prima en colocacin de acciones la estn usando en sociedades que apenas estn naciendo para evadir el impuesto de registro, el cual se cobra en las Cmaras de Comercio y en el caso de las sociedades annimas sobre el capital suscrito.
La prima en colocacin de acciones la estn usando en sociedades que apenas estn naciendo para evadir el impuesto de registro, el cual se cobra en las Cmaras de Comercio y en el caso de las sociedades annimas sobre el capital suscrito. Las

sociedades juegan a que el capital suscrito es pequeo y que el resto entr como prima en colocacin de acciones evadiendo de esta manera el pago de dicho impuesto. Otra figura utilizada por la va tributaria est en los artculos 36 y 36-3 del ET. Los abogados le explican a las familias que lo que van a hacer es una sucesin en vida, el pap que es el rico compra unas acciones pero se las hacen pagar con una prima, luego que el pap entr a la sociedad y aport todos sus bienes. En la contabilidad qued valor nominal de las acciones y prima. Acto seguido, la prima es distribuida en acciones o cuotas a los dems socios convirtindose en un dividendo no gravado, de esta forma juegan con la prima para qu a los dems socios o accionistas, que son los hijos, les llegue como un dividendo no gravado. A su vez, el Artculo 39 del Proyecto de reforma tributaria, pendiente de radicar en el Congreso, expone sobre la prima por colocacin de acciones. Para sociedades con cinco (5) o ms aos de existencia, la prima por colocacin de acciones no constituir renta ni ganancia ocasional si se contabiliza como supervit de capital no susceptible de distribuirse como dividendo. Lo anterior quiere decir que van a admitir que lo que actualmente permite el ET, es decir que a una sociedad que le entre una prima se pueda registrar como ingreso no gravado, sea slo posible para la sociedad que ya lleva ms de cinco aos porque ah s tiene lgica de que es una sociedad posicionada. Lo que se observa es que por todo lado se estn descubriendo esas figuras que se usan con la prima, y en este caso la Supersociedades expres su opinin respecto a que en el momento en que nace la sociedad no debera ser correcto hablar de una prima en colocacin de acciones. Preste mucha atencin entonces al momento de revisar este punto ya que la Supersociedades puede hacer reclamaciones sobre la irregularidad que estn haciendo en este tipo de sociedades, manejando primas desde el momento de su constitucin.
Material Relacionado

[Conferencia] Supersociedades aclara que en nacimiento de sociedad annima no puede existir prima en colocacin de acciones.

http://actualicese.com/actualidad/etiqueta/prima-en-colocacion-de-acciones/

CONCEPTO N 003 11-08-2005 Consejo Tcnico de la Contadura Pblica Bogot D.C. Ref.: Consulta de fecha 21 de febrero de 2005 Radicacin: 0063 En desarrollo de lo previsto en el Artculo 23 de la Resolucin 001 de 2001 expedida por el Consejo Tcnico de Contadura Pblica y cumplido el trmite previsto en esta disposicin, respondemos su consulta de la referencia, en la cual se plantea: El consultante solicita al Consejo, en forma general, pronunciarse sobre los siguientes temas: PREGUNTAS NMEROS 1 Y 2: 1. RGIMEN LEGAL DE LOS BIENES RECIBIDOS EN DONACIN 2. Base para el registro contable RESPUESTA: La misin del Consejo Tcnico de la Contadura Pblica como rgano de direccin de la profesin contable es la orientacin tcnico - cientfica de la misma y entre otras funciones para el ejercicio profesional de los Contadores; es lgico que se haga dicho ejercicio dentro de la normatividad legal vigente en el pas y que como bien lo seala tanto el artculo 8 como el 37 de la Ley 43 de 1990, es funcin de los Contadores Pblicos cumplir las normas legales, por lo cual no escapa al tratamiento contable el conocimiento de la normatividad en la cual se enmarcan las donaciones las cuales, adems, para efectos tributarios deben ser certificadas por el Revisor Fiscal de la persona jurdica beneficiaria de dicha donacin o donatario. As, las donaciones deben enmarcarse principalmente dentro de lo preceptuado

entre otras normas, por: Constitucin Poltica, artculos 62 y 355; Cdigo Civil artculos: 1443 a 1493, vistos en concordancia con los artculos 633 a 652 del mismo; Decreto 2649 de 1993, artculos: 10, 11, 12, 15, 18, 35, 37, 47, 49, 50, 51, 57, 64, 115, 118 y 136; Decreto 2650 de 1993, artculo 14 y 15; Decreto 624 de 1989 (Estatuto Tributario), artculos: 125, 125-1, 125-2, 125-3, 125-4 ; Ley 30 de 1992, artculo 116; Decreto Extraordinario 1965 de 1989, artculo 6; Ley 488 de 2002, artculo 96; Decreto Reglamentario 540 de 2004, artculos 1, 2 y 4. Igualmente los diferentes planes de cuentas establecidos para diferentes sectores econmicos. La base para el registro contable de las donaciones es el valor por el cual se entregan y reciben stas, dependiendo de la naturaleza del bien o activo, bien sea en dinero o en especie, como lo indican los artculos 47, 49 y 64 entre otros, del Decreto 2649 de 1993, as: 1. Dinero o ttulo valor (cheque), por el valor en la moneda funcional, efectivamente recibido. 2. Derechos, por el valor consignado en los documentos que los soportan o avalo tcnico o valor efectivamente pagado en la formacin o adquisicin de los mismos si se tratase de intangibles. 3. Inversiones, por su valor de mercado en el momento de realizarse la donacin. 4. Propiedades, planta y equipo, por el valor convenido por las partes, debidamente aprobado por las autoridades cuando fuere el caso o, cuando se hubiere determinado su precio, mediante avalo. PREGUNTA NMERO 3: SISTEMA DE CONTABILIZACIN TANTO PARA EL DONANTE COMO PARA EL DONATARIO RESPUESTA: Entendiendo por sistema de contabilizacin el mtodo ordenado

y sistemtico del registro de las operaciones o hechos econmicos de una entidad o empresa, este Organismo se ha referido al tema con dos conceptos emitidos en 1996 y en 1998, los cuales para una mejor ilustracin transcribimos a continuacin: Concepto 053 de junio 6 de 1996. En relacin con el registro de las donaciones, se le manifiesta que las donaciones que reciba un ente econmico se registran dentro del patrimonio como supervit de capital, cuando se reciban bienes de uso para la entidad o aportes con destino diferente al capital de trabajo. Pero, si una entidad recibe donaciones en dinero o en especie para desarrollar su objeto social como sera el de la utilizacin de estos bienes o incorporacin de los mismos en el ciclo de actividades operacionales de la entidad, estas donaciones se contabilizan como un ingreso y a su vez, la distribucin de los mismos se registra como gastos. Concepto N 164 de abril 3 de 1998. Este Organismo mediante concepto 053 del 6 de junio de 1996, cuyo texto se encuentra incluido en el libro Doctrinas sobre Contadura Pblica, resolvi una consulta que le fue formulada sobre el particular en los siguientes trminos: las donaciones que reciba un ente econmico se registran dentro del patrimonio como supervit de capital, cuando se reciban bienes de uso para la entidad o aportes con destino diferente al capital de trabajo. Pero, si una entidad recibe donaciones en dinero o en especie para desarrollar su objeto social como sera el de la utilizacin de estos bienes o la incorporacin de los mismos en el ciclo de actividades operacionales de la entidad, estas donaciones se contabilizan como ingreso y a su vez, la distribucin de los mismos se registra como gastos. No obstante que a las entidades sin nimo de lucro no les aplica el Plan nico de Cuentas para los comerciantes, expedido por el Decreto 2650 de 1993, de acuerdo con lo preceptuado en el artculo 5 de dicha norma, consideramos

oportuno soportarnos en el mismo para dar mayor claridad al tema consultado. En efecto, la descripcin de la cuenta 3210 Donaciones, de la clase 3 Patrimonio, modificada por el Decreto 2116 de 1996, dice que dicho rubro Registra los valores acumulados que el ente econmico ha recibido por concepto de donaciones de bienes y valores. Se consideran supervit de capital aquellas donaciones correspondientes a bienes y valores que incrementan el patrimonio del ente Aquellos bienes recibidos sin contraprestacin econmica con el fin de atender costos o gastos de funcionamiento, se registrarn en la subcuenta 429509 - subvenciones. La cuenta en comento (3210) identifica en las subcuentas respectivas la clase de activos que han sido recibidos como donacin bien sea en dinero, en valores mobiliarios, en bienes muebles, en bienes inmuebles y en intangibles y estipula en su dinmica que se acredita "Por el valor de los valores y bienes recibidos como donacin". Lo anterior significa que en las cuentas del activo se deben segregar los valores recibidos de acuerdo con las diferentes especies y aplicar una dinmica contable separada como un patrimonio especial con cuentas especficas y balanceadas entre ellas. Lo definido por este Consejo y el Plan de Cuentas aludido es acorde con lo sealado por la norma tributaria (Art. 37 de la Ley 223 de 1995), que dio origen a los fondos objeto de la consulta, cuando dijo: "...Con los recursos obtenidos de tales donaciones, las universidades (pblica o privada que sea entidad sin nimo de lucro) debern constituir un fondo patrimonial cuyos rendimientos se destinen exclusivamente a financiar las matrculas de estudiantes de bajos ingresos, cuyos padres demuestren que no tienen ingresos superiores a cuatro (4) salarios mnimos mensuales vigentes, y a proyectos de educacin, ciencia y tecnologa". En relacin con los rendimientos que genere dicha donacin, por tener un fin

especfico deben manejarse contablemente a travs de una cuenta restringida de "Fondos", abonando en forma correlativa un rubro del estado de resultados y reconociendo a la vez los gastos imputables al mismo en forma separada del movimiento normal de la entidad sin nimo de lucro, con el propsito de identificar en todo momento su resultado econmico. Con respecto a su utilizacin, en la financiacin sealada por la Ley, se controlar mediante un crdito a la misma cuenta de "Fondos" con el dbito respectivo al rubro de Deudores, de ese patrimonio especial. () En consecuencia, las donaciones recibidas se registran como un "Supervit de Capital", y los rendimientos, gastos y correccin monetaria que las mismas generen u ocasionen se contabilizan en cuentas separadas del estado de resultados, afectando en forma correlativa un rubro del activo denominado "Fondos" que tiene el carcter de restringido y cancelando dichas cuentas nominales contra la del Supervit mencionado al cierre del ejercicio. Igualmente, las cuentas del balance deben tener un tratamiento separado como un patrimonio especial con cuentas especficas balanceadas entre ellas. .....

Texto completo

DIAN Santaf de Bogot D.C., Noviembre 5 de 1999 Oficio: 034427

Doctora AMANDA GOMEZ DUARTE Directora de Planeacin y Desarrollo Social Cmara de Comercio Bucaramanga -Santander

Ref.: Consulta No 004487 de agosto 11 1999 : TEMA: Renta y complementarios SUBTEMA :Deducciones por donaciones

Mediante el escrito de cita en refe rencia solicita, en sntesis, se concepte por este Despacho si hay lugar a beneficios fiscales respecto de las donaciones que se efecten para el desarrollo de un proyecto de carcter cientfico y tecnolgico como es la construccin de un parque interactivo de ciencia y tecnologa cuya misin ser el fomentar la interrelacin de la comunidad con la ciencia y la tecnologa mediante un proceso sistemtico y recreativo, promoviendo su aplicacin al avance tecnolgico en busca del bienestar econmico y social de la comunidad. Parque que ser construido y administrado por la entidad sin nimo de lucro privada Corporacin Parque Interactivo de Ciencia y Tecnologa de Bucaramanga que se encuentra actualmente en proceso de constitucin; e indica, que el proyecto fue calificado por parte del Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa como de carcter cientfico y tecnolgico, por lo que segn su criterio los donantes tendran la oportunidad de realizar donaciones accediendo a los beneficio tributarios. Explica, que "La sociedad" en desarrollo de su objeto social y durante las etapas de preoperaci, prospectacin, construccin, instalacin, montaje, ensayos y

puesta en marcha, recibe de sus corporados, como aporte de capital, dinero en efectivo, bienes y servicios. Para la empresa que entrega el efectivo, bienes o servicios, constituye una donacin, habida cuenta de que no recibir nada a cambio, excepto el valor intangible e inmaterial de ser corporado. Por tratarse de una entidad sin nimo de lucro, no espera recibir utilidades en ningn momento del tiempo de vigencia de la sociedad. Respecto de lo precedente, consulta: 1- Para los efectos fiscales pretendidos, son susceptibles de donacin los servicios? De ser posible deben facturarse directamente a la donataria? 2- Los servicios que se presten gratuitamente a la Corporacin bajo el carcter de donacin, causan el impuesto sobre las ventas? 3- Pueden ser tratados como deduccin para los efectos de los artculos 125, 1251, y 126-3 del Estatuto Tributario los servicios donados por parte de las empresas donantes? 4- Cuando se donen bienes deben facturarse los bienes donados por las empresas donantes al momento de la entrega a la donataria? 5- Causan el impuesto sobre las ventas los bienes gravados donados y debe facturarse dicho impuesto? 6- Pueden ser tratados como deduccin para los efectos de los artculos 125, 1251, y 126-3 del Estatuto Tributario los bienes donados por parte de las empresas donantes? 7- Cuando se donen ttulos valores podra la empresa donante utilizar el beneficio de la deduccin por la donacin para los efectos de los artculos 125, 125-1, y 126-3 del Estatuto Tributario? RESPUESTA Corresponde inicialmente manifestarle, que conforme lo prev el artculo 11 del Decreto 1265 de 1999 en concordancia con el literal b) del artculo 10 de la Resolucin 5632 de 1999 originada en la Direccin de Impuestos y Aduanas

Nacionales, este Despacho es competente nica y exclusivamente para absolver en sentido general y abstracto las consultas escritas que se formulen sobre interpretacin y aplicacin de las normas tributarias nacionales, razn por la cual carece de facultad legal para pronunciarse sobre situaciones particulares de los consultantes; siendo as, lo que a continuacin se expresa no puede entenderse referido a caso particular alguno. Ahora bien, como sobre el tema relativo a la improcedencia fiscal de la deduccin en el evento de la donacin de servicios este Despacho se pronunci ya, ente otros, mediante el Concepto 056724 de 1999, le informo que en l se expresa, que de conformidad con los artculos 1443 y 1453 del Cdigo Civil, la donacin entre vivos es un acto por el cual una persona transfiere, gratuita e irrevocablemente una parte de sus bienes a otra persona que la acepta; y los servicios personales gratuitos no constituyen donacin aunque sean de aquellos que ordinariamente se pagan. En materia fiscal este principio ha tenido desarrollo, al punto que para que fiscal mente sea admisible una deduccin por donacin, la misma debe referirse a las modalidades de que trata el artculo 125-2 del Estatuto Tributario, esto es, a donaciones en dinero, ttulos valores u otros activos. . Como se observa, se trata siempre de donacin de bienes pero no de serviciosEl artculo 125 del Estatuto Tributario, tal como qued modificado por el artculo 31 de la Ley 488 de 1998, seala que los contribuyentes del impuesto de renta que estn obligados a presentar declaracin de renta y complementarios dentro del pas, tienen derecho a deducir de la renta el valor de las do naciones efectuadas durante el ao o perodo gravable a las entidades sealadas en el artculo 22 y a las asociaciones, corporaciones y fundaciones, sin nimo de lucro, cuyo objeto social y actividad correspondan al desarrollo de la salud, la educacin, la cultura, la religin, el deporte, la investigacin cientfica y tecnolgica, la ecologa y proteccin ambiental, la defensa, proteccin y promocin de los derechos

humanos y el acceso a la justicia o de programas de desarrollo social, siempre y cuando las mismas sean de inters general. Tal deduccin en ningn caso podr ser superior al 30% de la renta lquida del contribuyente, determinada antes de restar el valor de la donacin, salvo las excepciones previstas en la norma. El artculo 125-1 del Estatuto Tributario seala los requisitos o condiciones que debe reunir el beneficiario de la donacin cuando ste sea alguna de las entidades consagradas en el numeral 2 del artculo 125. El artculo 125-2 ibdem, dispone que las donaciones que dan derecho a deduccin deben revestir las siguientes modalidades: . En dinero: el pago debe haberse realizado por medio de cheque, tarjeta de crdito o a travs de un intermediario financiero. . En ttulos valores: se estimarn a precios del mercado de acuerdo con el procedimiento establecido por la Superintendecia de Valores. . En otros activos: el valor se estimar por el costo de adquisicin ms los ajustes por inflacin efectuados hasta la fecha de la donacin, menos las depreciaciones acumuladas hasta esa misma fecha. Por otra parte, para que la deduccin sea reconocida por concepto de donaciones, se requiere una certificacin de la entidad donataria, firmada por el Revisor Fiscal o Contador, en donde conste la forma y el monto de la donacin, as como el cumplimiento de las condiciones sealadas en los artculos 125, 125-1, 125-2 del Estatuto Tributario. De todo lo expuesto podemos concluir que la donacin podr realizarse nicamente respecto de bienes y nunca respecto de servicios, en razn a las disposiciones contenidas en el Cdigo Civil y en el Estatuto Tributario." En cuanto a la facturacin y el impuesto sobre las ventas sobre bienes donados,

este Despacho igualmente en concepto No.50016 de junio 20 de 1996 expres: El artculo 421 del Estatuto Tributario dispone: "Hechos que se consideran venta. Para los efectos del presente libro se consideran ventas: a) Todos los actos que impliquen la transferencia del dominio, a ttulo gratuito u oneroso de bienes corporales muebles. b) Los retiros de bienes corporales muebles hechos por el responsable para su uso o para formar parte de los activos fijos de la empresa". A su turno el artculo 458 ibdem dispone: "Base gravable en los retiros de bienes corporales muebles. En los retiros a que se refiere el literal b) del artculo 421 la base gravable ser el valor comercial de los bienes." < /o:p> Las disposiciones transcritas hacen clara referencia a la generacin del impuesto, cuando del retiro de bienes corporales muebles se trata, lo que da lugar a diversidad de situaciones y de suyo a tratamientos jurdicos diferentes, segn se trate de bienes gravados, exentos o excluidos del impuesto. Es as como, al sealar el literal b) del artculo 421 ibdem, que los retiros de bienes corporales muebles, hechos por el responsable, se consideran venta, est con ello precisando una especial forma de causacin del impuesto que se sale del mbito ordinario, cual es la transferencia del dominio a ttulo oneroso de bienes corporales muebles. Lo que permite afirmar que, si el bien objeto de retiro se encuentra sujeto a gravamen, el impuesto sobre las ventas se causa independientemente de la destinacin o uso que el responsable les de y la base gravable, conforme al artculo 458, ser el valor comercial de los bienes. De

tal manera que si los bienes tomados del inventario por el responsable, con la finalidad de ser utilizados como muestras gratuitas, promocin de ventas, propaganda, etc., se hallan sujetos al impuesto, se debe liquidar y pagar el gravamen correspondiente, siendo de cargo del responsable el valor total del impuesto generado. Es del caso anotar que por tratarse de artculos dados en obsequio y asumir el responsable el impuesto en su integridad, no puede ste afectar nuevamente la cuenta IVA, llevando como descuento el valor correspondiente al gravamen causado en la adquisicin del bien, pues dicho valor fue solicitado en el momento en que el producto fue adquirido. Debe aclararse que si bien el concepto citado est referido a obsequi os de muestras gratuitas, lo all expuesto aplica en su integridad cuando se trata de donaciones de bienes gravados. As mismo, tratndose de retiros de inventarios con fines de donacin, es criterio reiterado de este Despacho expresado en diversos conceptos que constituyen la doctrina oficial, que deben facturarse a efecto de lograr el debido control, que es ,en suma, la funcin de esa obligacin legal. En cuanto a la donaciones o inversiones para proyectos de investigacin o desarrollo cientfico o tecnolgico certificados por el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa, este Despacho igualmente mediante los Conceptos 060568 y 034197 de 1998, respectivamente, seal: "Prev el artculo 126-3 adicionado mediante el artculo 57 de la Ley 383 de 1.997 al Estatuto Tributario, que las personas jurdicas contribuyentes del impuesto sobre la renta que realicen inversiones o hagan donaciones para proyectos de investigacin o desarrollo de actividades calificadas por el consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa como de carcter cientfico o tecnolgico, tendrn derecho a deducir de su renta el ciento veinticinco por ciento (125%) del valor invertido o donado, en el periodo gravable en que se

realizo la inversin o la donacin. Para gozar de este beneficio -establece la norma -, se deber acreditar el cumplimiento de los requisitos previstos en los artculos 125-1, 125-2 y 125-3 del Estatuto Tributario, y los dems que establezca el reglamento. El artculo 9 del Dcto. Reglamentario 2076 de 1.992, prescribe: "INFORMACION SOBRE PROGRAMAS, PROYECTOS E INVERSIONES EN CIENCIA Y TECNOLOGIA AUTORIZADOS. Anualmente, el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa, deber informar a la Subdireccin de Fiscalizacin de la Direccin de Impuestos Nacionales, antes del 1 de marzo, los programas proyectos e inversiones para ciencia y tecnologa autorizados en el ao inmediatamente anterior, suministrando los nombres y apellidos o razn social yen NIT del donante o inversionista, el monto de la donacin o de la inversin y en este ltimo caso, el tiempo durante el cual se realizar la misma. En forma similar, el Departamento Nacional de Planeacin deber suministrar la informacin sobre las autorizaciones a que se refiere el artculo 428-1 del Estatuto Tributario, identificando tanto la institucin objeto del beneficio, como los bienes importados y su correspondiente valor." A su vez, el artculo 28 del Dcto Reglamentario 3050 de 1.997 dispone: "Para efectos de lo previsto en el artculo 126-3 del Estatuto Tributario, El consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa deber acogerse a lo establecido en el artculo 9 del Decreto Reglamentario 2076 de 1.992, respecto a la informacin sobre programas, proyectos e inversiones en ciencia y tecnologa autorizados. De lo precedente se establece sin dificultad -no obstante ser de fecha anterior el decreto reglamentario 2076 citado -, que por expresa disposicin del artculo 28 del Dcto. 3050 de 1.998, el artculo 9 del Dcto 2076 de 1.992 y respecto de lo que all se reglamenta, debe observarse para efectos de la aplicacin de la deduccin a la que se refiere el artculo 126-3 que fue adicionado por el artculo 57 de la Ley

383 de 1.997 al E. T. " "De conformidad con la legislacin tributaria, las deducciones, como factor de depuracin de la renta, estn condicionadas al cumplimiento de ciertos requisitos, de los cuales depende su procedencia; as tenemos que para la aceptacin de las deducciones, se deben cumplir requisitos de fondo y de forma. En los primeros encontramos que se deben materializar -en relacin con el gasto -, los presupuestos de causalidad, necesidad y proporcionalidad; para los segundos, deben verificarse los requisitos de realizacin del gasto y su oportunidad e imputabilidad. No obstante lo anterior, existen en virtud de ley que as lo dispone, ciertos gastos que sin tener relacin de causalidad con la produccin de la renta del contribuyente pueden detraerse de la misma, en su condicin de deduccin; tal es el caso, entre otras, el de la deduccin prevista en el artculo 126-3 del Estatuto Tributario, en virtud del cual se permite que, las personas jurdicas que realicen directamente inversiones o hagan donaciones para proyectos de investigacin o desarrollo de actividades calificadas por el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa como de carcter cientfico o tecnolgico, deduzcan anualmente de su renta el valor de dichas inversiones que hayan realizado en el respectivo ao gravable limitadas al monto que la misma disposicin contempla. Sin embargo, frente a esta clase de deducciones es necesario, adems de los requisitos formales, que se cumplan los requisitos de fondo, dentro de los cuales est, como ya se anot, el de la realizacin del gasto o lo que es lo mismo, que el gasto se haya efectuado en cuanto que al tenor del artculo 104 del Estatuto Tributario que lo prev, se entienden realizadas las deducciones legalmente aceptables, cuando se paguen efectivamente en dinero o en especie o cuando su exigibilidad termine por cualquier otro modo que equivalga legalmente a un pago; deducibles en cada uno de los periodos gravables en que se hayan realizado

(pagado efectivamente) los desembolsos para el correspondiente proyecto, sin entrar a diferenciar gastos de instalacin o compra de maquinaria. Po. lo tanto, y de la lectura del artculo 126-3 del Estatuto Tributario, podemos concluir que el beneficio esta destinado a las personas jurdicas que sean contribuyentes del impuesto sobre la renta, que realicen inversiones en proyectos de investigacin calificados por el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa como de carcter cientfico o tecnolgico, caso en el cual tendrn derecho a deducir de su renta el ciento veinticinco por ciento (125%) del valor invertido o donado. en el perodo gravable en que se realiz la inversi n. Adems, seala la norma que para gozar de este beneficio tributario, se deber acreditar el cumplimiento de los requisitos establecidos en los artculos 125-1, 125-2 y 125-3 del Estatuto Tributario, y los dems que establezca el reglamento. Por otra parte, no es correcto afirmar que el decreto reglamentario 3050 de 1997 remita al inversionista al decreto 2076 de 1992 para conocer los requisitos legales para que opere la deduccin de 1125% invertido; la norma reglamentaria -en su artculo 28-, esta sealando, por el contrario -, que para el cumplimiento de lo sealado en el artculo 126-3 del Estatuto Tributario, el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa deber acogerse a lo establecido en el artculo 9 del Decreto Reglamentario 2076 de 1992, respecto a la informacin sobre programas, proyectos e inversiones en ciencia y tecnologa autorizados. (El resaltado es nuestro). Con los elementos de juicio proporcionados, corresponde a la consultante establecer lo aplicable al caso particular que motiva la consulta Cordialmente

YOLANDA GRANADOS PICON Jefe Divisin Normativa y Doctrina Tributaria

Oficina Jurdica Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales

La forma como se deben contabilizar las donaciones, es una de las consultas recurrentes de nuestros usuarios, por lo que trataremos de forma sencilla, desarrollar este tema. En las donaciones participan por lo menos dos partes: el donante y el beneficiario, y cada parte debe realizar la respectiva contabilizacin. Siempre, lo que se dona es un bien o derecho que forma parte del activo del donante, de suerte que esta es la primera cuenta que se debe afectar. La segunda cuenta que se debe afectar, es la de gastos, de modo que la contabilizacin completa ser:
Cuenta 539525 [Donaciones] 153205 (Equipo mdico] Debito 10.000.000 10.000.000 Crdito

En este caso hemos supuesto la donacin de un equipo mdico por valor de $10.000.000 Ahora, el beneficiario de la donacin deber proceder a registrar en su contabilidad el bien recibido. En primer lugar, el equipo mdico que formaba parte del activo del donante, entrar tambin a formar parte del activo del beneficiario de la donacin, y la contrapartida ser el patrimonio. Luego, la contabilizacin ser de la siguiente forma:
Cuenta 153205 (Equipo mdico] 321020 (Donaciones] Debito 10.000.000 10.000.000 Crdito

Es importante hacer claridad de que se pueden presentar dos tipos de donaciones. Las donaciones que incrementan el patrimonio del beneficiario, y las que simplemente tienen como objetivo subsidiar o subvencionar un gasto o un costo de funcionamiento o de operatividad. En el primer caso, es decir, cuando la donacin incrementa el patrimonio del beneficiario, como cuando se dona un vehculo, maquinaria, terrenos o incluso dinero, se contabiliza como patrimonio. En segundo caso, cuando la donacin simplemente pretende apoyar al beneficiario en una labor o tarea, como en el pago de asesores o servicios pblicos, la donacin se contabiliza como un ingreso en la cuenta 420599. Los ingresos originados en donaciones gratuitas o sin contraprestacin alguna no estn gravados con el impuesto de industria y comercio ha recordado el consejo de estado.

Compilacin de procedimiento tributario. Y es apenas lgico que las donaciones no estn gravadas con el impuesto de industria y comercio, puesto que contablemente no constituyen un ingreso, sino que van directamente a formar parte del activo del beneficiario de la donacin, teniendo como contrapartida una cuenta de patrimonio. Adicionalmente, como la donacin se hace sin contraprestacin alguna, no se puede asimilar a una remuneracin que pueda entenderse como ingreso para quien recibe la donacin. En sentencia del 3 de marzo de 2011, expediente 18328 dijo la seccin cuarta del consejo de estado: Segn lo dicho, los recursos recibidos por la actora, no se enmarcan dentro de los supuestos del artculo 1490 del Cdigo Civil, para considerarlos donaciones remuneratorias, toda vez que las donantes efectan los pagos sin que la donataria est obligada a prestarles un servicio como contraprestacin, pues slo deben destinarse a la financiacin del proyecto o programa que dio origen a la subvencin. Si bien la donataria presta servicios de asesora jurdica y/o capacitacin, lo hace a favor de ciertos sectores de la poblacin vctimas de la violencia en Colombia, no de las organizaciones donantes. De otra parte, la clusula de reembolso de recursos denota slo la exigencia del cumplimiento de los trminos acordados, entre stos, la destinacin exclusiva de los mismos al desarrollo de la accin financiada. En consecuencia, tratndose de ingresos provenientes de donaciones gratuitas, pues no tiene que prestar ningn servicio a las organizaciones cooperantes, no son gravados con el impuesto de industria y comercio y por tanto, no hacen parte de la base de determinacin de la sancin por no declarar este tributo. La jurisprudencia deja claro que siempre que se trate de una donacin gratuita, como se supone ha de ser, estos valores no estn gravados con el impuesto de industria y comercio.

EL CREDITO MERCANTIL EN EL ENTORNO REAL DE LOS NEGOCIOS

Las operaciones comerciales en las compaas, derivadas de ventas de las mismas, fusiones o escisiones, en su gran mayora se llevan a cabo por valores o precios en atencin a una realidad econmica, pero que no van acorde con la informacin que reflejan los estados financieros reflejados en su contabilidad; es decir, muchas veces difieren sustancialmente el valor real de venta con el valor en libros. la conveniencia en la que se incluirn ventajas y desventajas junto con sus consecuencias, por el

reconocimiento de este valor en los estados financieros que presenten las compaas involucradas.

INTRODUCCION

A travs del tiempo, las empresas y los negocios han venido funcionando en un constante cambio, no solamente de infraestructura, sino que tambin de sus propietarios.

Este tipo de operaciones, han tomado ms fuerza con la globalizacin, con la celebracin de Tratados de Libre Comercio y con el deseo de los empresarios de posicionarse en el mercado en un porcentaje cada vez ms alto respecto al giro de sus negocios.

Esto adicionado al impulso que la ley 222 de 1995 en Colombia que le dio a los negocios con las figuras comerciales de la fusin y la escisin de las empresas

De acuerdo con lo anterior, se ha observado, que estas operaciones comerciales se llevan a cabo por valores o precios en atencin a una realidad econmica que en la mayora de los casos, no va acorde con la informacin que reflejan los estados financieros emanados de su contabilidad; Es decir, las operaciones difieren en algunos casos sustancialmente del valor real de venta con el valor en libros.

Por tal razn, como se ha enunciado anteriormente, esta diferencia entre el valor real de venta y el valor en libros, se ha denominado Crdito Mercantil Pagado.

Tambin, se presenta la figura del crdito mercantil formado, cuando los empresarios o dueos de empresa mediante del estudio realizado por compaas de banca e inversin u

otras similares, valoran las empresas resultando igualmente una diferencia entre el

valor del avalo y la informacin de que reflejan los estados financieros por medio de sus libros de contabilidad.

La norma nacional ha sido flexible en reconocer el diferimiento hasta veinte aos hoy en da, del crdito mercantil pagado que se genera por la diferencia entre el valor pagado y el valor en libros de la empresa adquirida. Igual tratamiento se da bajo la normatividad internacional (IFRS), con la diferencia que la norma internacional va casi hasta cuarenta aos.

El Crdito Mercantil formado, que resulta de la diferencia entre las valoraciones hechas por personas de reconocida experiencia profesional, solvencia moral adems de un conocimiento amplio de los negocios y, el valor en libros de las empresas valoradas, en la normatividad local fue temporal su reconocimiento en los estados financieros, pero finalmente y en la actualidad, la norma nacional ya no lo permite sino de manera parcial a travs de los avalos de propiedad planta y equipo y otros activos. Adems de esto en los estndares internacionales (IFRS), no esta permitido su reconocimiento en los estados financieros.

Dado que el crdito mercantil formado, puede llegar a significar un gran porcentaje del valor total de la compaa, y que este valor no es reconocido en ninguna normatividad, conduce a pensar que los estados financieros no son del todo razonables.

Dado lo anterior, y analizando la trascendencia que para los socios de las compaas, implica las fusiones o compra y venta de sus empresas, debemos peguntarnos,

que tan importante es para una compaa, poder reflejar un valor razonable de las transacciones que originan un crdito mercantil o plusvala?, que ventajas y desventajas generan estas revelaciones?.

Por lo tanto nuestro primer objetivo investigar, acerca de las leyes emitidas por los entes reguladores en Colombia, a travs de una recopilacin de estas normas, con el fin de conocer el marco de regulacin que emite la normatividad colombiana.

Como segundo objetivo, se deben conocer las normas que regulan el crdito mercantil a nivel internacional, por medio de la recopilacin de las normas concernientes principalmente bajo normas US, GAAP y Normas Internacionales de informacin financiera, todo esto con el fin de conocer el marco de regulacin sobre el crdito mercantil en otras partes del mundo.

Como tercer objetivo, se presentarn diferentes casos reales ocurridos en el sector financiero en Colombia, a travs de la recopilacin de la informacin concerniente al tema para demostrar las diferencias reflejadas en los estados financieros, con el valor comercial de una transaccin, con el fin de dar soporte a las conclusiones y consideraciones que por ltimo se generarn.

En un cuarto Objetivo, se determinarn las incidencias en el reconocimiento del valor real del crdito mercantil, bajo los factores Contables, Fiscales, y de toma de decisiones, con el fin de emitir nuestro aporte basado en opiniones sustentadas en cuanto a las consecuencias, ventajas y desventajas del crdito mercantil, reflejado en su 100% en los estados financieros, dentro de una realidad econmica coherente y veraz.

Todo esto con el fin, de generar una herramienta de consulta acerca de los temas

concernientes al crdito mercantil, y dar una opinin sustentada de la conveniencia en la se que incluirn ventajas y desventajas junto con sus consecuencias, por el reconocimiento de ste valor en los estados financieros de las compaas.

DEFINICION DEL CREDITO MERCANTIL

El crdito mercantil se define como la diferencia entre el valor en libros de una empresa y su valor contable neto. El crdito mercantil constituye activo intangible de conformidad con el artculo 66 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 sobre normas de contabilidad. El costo histrico de los intangibles corresponde al monto de las erogaciones claramente identificables incurridas y que se debe reexpresar como consecuencia de la inflacin. El ejercicio o explotacin de los intangibles implica que se obtendrn beneficios econmicos en varios perodos determinables, debindose amortizar para reconocer su contribucin a la generacin del ingreso. La amortizacin para efectos contables debe efectuarse de manera sistemtica durante su vida til, como lo estipula el mismo artculo 66 mencionado.

CAPITULO 1

1. NORMAS NACIONALES SOBRE EL CREDITO MERCANTIL

Las normas contables colombianas incluyen el crdito mercantil como parte de los activos intangibles de los cuales una empresa obtiene o puede obtener usufructo econmico y beneficios, de igual manera que las marcas, las patentes y los derechos de autor.

La misma reglamentacin contempla que el valor histrico de los activos intangibles debe corresponde al valor por el cual se adquirieron y deben ser ajustados por inflacin. Los ingresos obtenidos por intangibles, deben ser amortizados de manera sistemtica en varios periodos de tiempo. Las prdidas de estos activos, deben se ajustadas y su amortizacin debe acelerarse.

Por su parte el Decreto 2650 de 1993, expresa el procedimiento para la codificacin y define los activos intangibles como el conjunto de bienes inmateriales, representados en derechos, privilegios o ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un aumento en ingresos o utilidades por medio de su empleo en el ente econmico; estos derechos se compras o se desarrollan en el curso normal de los negocios.

Dentro de este grupo se incluyen conceptos tales como: Crdito Mercantil, Marcas, Patentes, Concesiones y Franquicias, Derechos, Know How y Licencias.

Por regla general, son objeto de amortizacin gradual durante la vida til estimada.

Los activos intangibles adquiridos deben ser ajustados por inflacin conforme a las disposiciones legales vigentes.

Este mismo decreto detalla al crdito mercantil como un sub-nivel de los activos intangibles y los define como el registro del valor adicional pagado por un ente econmico en la adquisicin de un bien, con relacin al valor en libros de dicho bien.

Tambin registra la estimacin de futuras ganancias que se considera son superiores a lo normalmente registrado, como el caso de las valorizaciones anticipadas del negocio.

La dinmica contable del crdito mercantil determina, bajo norma colombiana, que se debe registrar las partidas en el debito cuando sucedan las siguientes razones. a) Por el valor adicional pagado sobre el costo del activo neto al adquirir la unidad productora; b) Por el valor determinado y aplicado por el ente econmico como crdito mercantil formado. Su crdito o contrapartida se registra en la cuenta 3215 -crdito mercantil-, y c) Por el valor del ajuste por inflacin.

Por otro lado, la dinmica contable del crdito mercantil determina, bajo norma colombiana, que se debe registrar las partidas en el crdito cuando sucedan las siguientes razones. a) Por la prdida o disminucin del valor del crdito mercantil formado, una vez comprobado tcnicamente, y b) Por el valor en libros en caso de venta o retiro.

En cuanto a la influencia que una matriz o controlante puede obtener por efectos de la compra parcial o total de una compaa, el cdigo de comercio establece en su artculo 260 acerca de la Subordinacin: Una sociedad ser subordinada o controlada cuando su poder de decisin se encuentre sometido a la voluntad de otra u otras personas que sern su matriz o controlante, bien sea directamente, caso en el cual aqulla se denominar filial o con el concurso o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo caso se llamar subsidiaria.

El artculo 261 establece los requisitos para que exista la subordinacin: Ser subordinada una sociedad cuando se encuentre en uno o ms de los siguientes casos:

Cuando ms del cincuenta por ciento (50%) del capital pertenezca a la matriz directamente o por intermedio o con el concurso de sus subordinadas, o de las subordinadas de stas. Para tal efecto, no se computarn las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto.

Cuando la matriz y las subordinadas tengan conjunta o separadamente el derecho de emitir los votos constitutivos de la mayora mnima decisoria en la junta de socios o en la asamblea, o tengan el nmero de votos necesarios para elegir la mayora de miembros de la junta directiva, si la hubiere.

Cuando la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de las subordinadas, en razn de un acto o negocio con la sociedad controlada o con sus socios, ejerza influencia dominante en las decisiones de los rganos de administracin de la sociedad.

Pargrafo 1. Igualmente habr subordinacin, para todos los efectos legales, cuando el control conforme a los supuestos previstos en el presente artculo, sea ejercido por una o varias personas naturales o jurdicas de naturaleza no societaria bien sea directamente o por intermedio o con el concurso de entidades en las cuales stas posean ms del cincuenta por ciento (50) del capital o configure la mayora mnima para la toma decisiones o ejerza influencia dominante en la direccin o toma de decisiones de la entidad.

Pargrafo 2. As mismo, una sociedad se considera subordinada cuando el control sea ejercido por otra sociedad, por intermedio o con el concurso de alguna o algunas de las entidades mencionadas en el pargrafo anterior.

De la misma manera, el Estatuto Tributario establece que es deducible la amortizacin de inversiones necesarias realizadas para los fines del negocio o actividad productora de renta. Las inversiones amortizables son los desembolsos efectuados o causados, susceptibles de disminucin y que de acuerdo con la tcnica contable se deben registrar como activos para su amortizacin en ms de un ao o perodo gravable. Tambin es amortizable el costo de los intangibles susceptibles de disminucin .

Adems establece que el valor patrimonial de los intangibles adquiridos a cualquier ttulo corresponde al costo de adquisicin menos las amortizaciones concedidas . Obviamente, el costo de adquisicin y la amortizacin acumulada deben ajustarse por inflacin, de acuerdo con el Ttulo V del Libro I del Estatuto Tributario.

La amortizacin de los intangibles, debe ocurrir en un trmino no inferior a cinco (5) aos, salvo que se demuestre que por la naturaleza o duracin del negocio, la amortizacin deba hacerse en un plazo inferior. En el ao en que se termine el negocio o actividad se pueden hacer los ajustes pertinentes a fin de amortizar la totalidad de la inversin. La norma tributaria no exige, para este caso especfico de la amortizacin de los intangibles, que la amortizacin deba hacerse por lnea recta, reduccin de saldos u otro mtodo de reconocido valor tcnico, como s lo exige para la amortizacin en el caso de aporte de bienes, obras, instalaciones u otros activos, en virtud de los contratos de concesin, riesgo compartido o "joint venture" .

Por lo tanto, el crdito mercantil adquirido, como activo intangible, es amortizable en un perodo no mayor a 20 aos, con el mtodo que establezca el contribuyente; y tal amortizacin es deducible si la inversin es necesaria, realizada para los fines del negocio o actividad, susceptible de disminucin, y que de acuerdo con la tcnica contable deba registrarse como activo para su amortizacin en ms de un (1) ao o perodo gravable.

El costo de venta de los bienes incorporales adquiridos, para efectos tributarios, tales como propiedad industrial y literaria, artstica y cientfica, patentes de invencin, marcas, good will, derechos de autor u otros intangibles adquiridos a cualquier ttulo, se determina por el costo de adquisicin menos las amortizaciones concedidas, ajustados por inflacin .

Crdito mercantil formado. La Superintendencia de Valores en la Circular Externa N 003 de febrero 13 de 2002 prohibi a partir de la publicacin, el registro contable del crdito mercantil formado internamente por el mismo ente econmico. Por lo tanto, prohibi el registro contable del crdito mercantil producto de estimacin de futuras ganancias en exceso de lo normal, o de la estimacin de la valoracin anticipada de la potencialidad del negocio. La Superintendencia de Valores dispuso de un plazo de cuatro (4) aos para ajustar los estados financieros por quienes tengan en sus registros contables crdito mercantil formado; esto es, hasta el cierre del ejercicio econmico de 2005, que a su vez, ya fue ampliada hasta Diciembre 31 de 2009 .

Cabe advertir, sin embargo, que la cuenta 1605

del Plan nico de Cuentas PUC permite, tambin, segn su descripcin, el registro dbito del valor del crdito mercantil formado por el ente econmico mediante la estimacin de las futuras ganancias en exceso de lo normal, as como de la valoracin anticipada de la potencialidad del negocio; con crdito a la cuenta 3215 crdito mercantil, que es una cuenta de patrimonio.

El costo de enajenacin de los bienes incorporales formados en las normas tributarias. El artculo 75 del Estatuto Tributario establece que el costo de los bienes incorporales formados por el contribuyente concernientes a la propiedad industrial, literaria, artstica y cientfica, patentes de invencin, marcas, good will, derechos de autor u otros intangibles, se presume constituido por el cincuenta por ciento (50%) del valor de la enajenacin.

En tratndose del crdito mercantil formado, es obvio, que por constituir un intangible, le es aplicable este costo presunto al momento de la enajenacin.

Oficio 100-49456. del 21 de agosto de 1998 emitido por la Superintendencia de Sociedades, hace los siguientes aportes en cuanto a la prohibicin tratar al crdito mercantil adquirido como un cargo diferido:

AL CRDITO MERCANTIL ADQUIRIDO no puede drsele el tratamiento de cargo diferido, ya que las definiciones de una y otra cuenta son precisas y su naturaleza no permite asociarlo con los conceptos descritos como cargo diferido. Tanto los activos intangibles como los cargos diferidos, son sujetos de amortizacin y sta cualquiera que sea su origen es reconocida en el respectivo ejercicio como un gasto en el estado resultado.

El intangible Crdito Mercantil Adquirido, reviste una caracterstica especial, que lo

diferencia de otros intangibles tales como marcas, patentes, derechos de autor, franquicias, toda vez que su origen por corresponder al mayor valor pagado sobre el valor en libros de las acciones o cuotas partes de inters adquiridos para obtener el control por la inversin, hace parte integrante de la negociacin, independientemente de que el valor total pagado quede reconocido dentro de la contabilidad en forma separada, esto es, parte como inversin y parte como intangible crdito mercantil adquirido.

Los intangibles antes mencionados (marcas, patentes, derechos de autor, franquicias) por s solos representan un derecho que puede ser negociado por el ente econmico; en tanto que el Crdito Mercantil Adquirido, por encontrarse estrechamente relacionado con la inversin que le dio origen, es inseparable de la entidad de negocio mientras se posea la inversin.

Oficio 106-640-13550 del 23 de Febrero de 1999 y el oficio 340-164 del 4 de Enero de 2000 emitidos por la Superintendencia de Sociedades. Realizan un importante aporte por cuanto prohbe el reconocimiento contable del Crdito Mercantil Formado.

El Oficio 340-76240. Del 27 de diciembre de 2000 emitido por la Superintendencia de Sociedades, especifica que, El Crdito mercantil generado por la compra de acciones en una subordinada, como consecuencia de una fusin con una matriz o controlante, se deber amortizar en su 100% debido a que desaparece el hecho econmico que origino tal Crdito Mercantil.

Circular Externa No. 100 de 1995, emitida por la superintendencia financiera, determina la contabilizacin y la amortizacin del Crdito mercantil de la siguiente manera:

La diferencia entre el costo de adquisicin de la inversin y el valor en libros de los activos netos (patrimonio) adquirindolos se reconocer a ttulo de Crdito mercantil como un cargo diferido (Cdigo 192080) o abono diferido (Cdigo 272080) segn corresponda, Su determinacin se har en el momento en el cual la entidad adquiera el control.

El crdito mercantil se amortizar en alcuotas mensuales afectando el estado de resultados (Cdigo 429580 o 512080) durante el tiempo en que razonablemente se espere obtener los beneficios futuros. En todo caso el trmino no podr exceder de veinte (20) aos.

El registro del crdito mercantil solamente podr diferirse en un plazo mximo de tres (3) aos cuando la sociedad receptora de la inversin se encuentre en algunas de las siguientes situaciones:

Que no este cumpliendo con los noveles adecuados de patrimonio o las normas de solvencia aplicables.

Cuando la sociedad presente prdidas recurrentes, deficiencias del capital de trabajo, flujos de efectivo negativos, indicios de dificultades financieras serias (incumplimiento de obligaciones, obstculos en la consecucin de recursos, refinanciaciones, venta de activos importantes) entre otras, que afecten o puedan llegar a afectar su situacin patrimonial.

Cuando la sociedad haya reducido su patrimonio neto por debajo del 50% del capital suscrito o se encuentre en alguna de las causales de disolucin previstas en la ley, al momento de realizar la inversin.

Cuando una entidad incremente su participacin y ello implique adquirir el control, podr diferir la sumatoria de las diferencias entre el valor en libros de los activos netos adquiridos y el costo de la adquisicin de cada una de las inversiones. Su resultado tendr el tratamiento descrito en el numeral 2, siempre y cuando los incrementos se realicen en un trmino no superior a un ao, contado a partir de la ltima inversin que configure el control. De no cumplirse esta condicin, la amortizacin solo proceder en relacin con el crdito mercantil que se origine en el ltimo ao.

Cuando una entidad ya tenga el control y aumente su participacin, el crdito mercantil resultante de la nueva inversin se podr amortizar en los trminos del numeral 2 precitado.

Registrada la inversin, en los trminos de ste instructivo, se deber valorar de acuerdo con los parmetros definidos en el captulo primero valoracin de inversiones de la Circular Externa 100 de 1995.

Circular externa 034 de la Superintendencia financiera de Colombia, reglamenta la contabilizacin y amortizacin del crdito mercantil adquirido, el cual debe registrarse como un cargo diferido y se amortizar mensualmente afectando el estado de resultados durante un plazo de veinte (20) aos, a menos que voluntariamente la empresa opte por un periodo de amortizacin inferior.

La forma de determinar la amortizacin anual ser de manera exponencial teniendo en cuenta la siguiente formulacin: y = ex/15 Donde:

x= Perodo de amortizacin en aos (mximo 20 aos) Y (%) = Valor y expresado en %

CAPITULO 2

2. NORMAS INTERNACIONALES SOBRE EL CREDITO MERCANTIL

2.1 Normas de los Estados Unidos

FASB 141 Pronunciamiento sobre la Combinacin de negocios FASB 142 Pronunciamiento sobre el Good Will y los Activos Intangibles.

A partir de junio 30 de 2001, todas las combinaciones de negocio se registran usando el mtodo de compra, y se prohbe el uso de mtodo conocido como unin de intereses.

La combinacin de negocios se contabiliza por el costo de adquisicin. Este se distribuye entre activos y pasivos identificables a su valor de mercado y en la proporcin adquirida. La diferencia entre el costo de adquisicin y el valor de mercado se reconoce como good will.

Ciertos activos intangibles identificables con vida infinita y el good will positivo se capitalizan pero no se amortizan, pero se requiere aplicar el impairment test por lo menos una vez al ao.

Investigaciones y desarrollos en procesos se capitalizan y se dan de baja contra el resultado del ejercicio inmediatamente despus de la adquisicin.

El Good Will negativo se deduce proporcionalmente del precio de compra asignado a ciertos activos adquiridos, pero el valor neto en libros de tales activos no se puede reducir por debajo de cero. Cualquier remanente se reconoce como una ganancia extraordinaria. Si hay contingencias pendientes, el reconocimiento en el resultado se difiere.

En la determinacin del costo de adquisicin, el valor de mercado de los ttulos de patrimonio emitidos por el adquirente, se determina por referencia con su valor de mercado por un perodo de tiempo razonable antes y despus de que los trminos de la adquisicin se han acordado y anunciado.

Los costos de registro y emisin de los ttulos se deducen del patrimonio.

Se reconocen pasivos contingentes cuando la contingencia se resuelve y la consideracin se vuelve exigible.

Ciertos costos de reestructuracin de la compaa adquirida se capitalizan si la gerencia completa el plan de reestructuracin y, en el caso de despidos, comunica stos a los empleados dentro del ao siguiente a la adquisicin.

Sujeto a ciertas excepciones, los ajustes al good will deben ser hechos dentro del ao siguiente a la adquisicin y solamente si la empresa estaba buscando activamente informacin sobre estos ajustes en la fecha de la adquisicin. Se utiliza una nueva base de contabilidad en la compaa adquirida en ciertas circunstancias para registrar los ajustes en la compra en los estados financieros de la compaa adquirida.

2.2 Normas Internacionales de Informacin Financiera (IAS IFRS)

IFRS 3 - Combinaciones de Negocios (Reemplaz a la IAS 22) IAS 38 - Activos Intangibles IAS 22 Combinaciones De Negocios (Revisada y derogada en 1998)

La IFRS 3, que actualiz y reemplaz a la IAS 22, prev el mtodo para contabilizar la combinacin de negocios precisando que nicamente se debe utilizar el mtodo de Por lo tanto, la entidad adquirente reconocer activos, pasivos y pasivos contingentes identificables con la entidad adquirida por su valor razonable, y tambin reconocer la plusvala, la cual se someter a prueba de deterioro.

La entidad adquirente valorar el costo de la combinacin de negocios como la suma de: Los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos y pasivos asumidos y los instrumentos de patrimonio neto emitidos por la adquirente a cambio del control de la entidad adquirida; ms cualquier costo directamente atribuible a la combinacin de negocios.

Por lo anterior, la entidad adquirente reconocer por separado los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida, siempre y cuando cumplan con las siguientes condiciones:

Los activos distintos de los intangibles, se reconocen si es probable que el adquirente reciba beneficios econmicos futuros y su valor razonable se pueda medir de forma fiable.

 Para los pasivos distintos de los contingentes, si es probable que la salida de recursos para liquidar la obligacin incorpore beneficios econmicos y su valor razonable se pueden medir de forma fiable.

En el caso de los intangibles o de los pasivos contingentes si sus valores razonables pueden ser medidos de forma confiable.

En una combinacin de negocios, la adquirente valorar la plusvala por su costo. Entendiendo sta como el exceso del costo de la combinacin de negocios sobre la participacin de la adquirente en el valor razonable neto de activos y pasivos (incluye los contingentes).

Luego del reconocimiento inicial de la plusvala, se requiere que el adquirente someta a la prueba de deterioro por lo menos una vez al ao.

Por lo anterior, la plusvala adquirida en una combinacin de negocios no es objeto de amortizacin, en su lugar debe establecer el deterioro anual o con una frecuencia mayor si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha podido sufrir un deterioro. La entidad adquirente deber revelar en sus estados financieros la informacin que permita a los usuarios evaluar los cambios en el importe de la plusvala.

Por otro lado, la IAS 38 relacionada con los activos intangibles prev que los intangibles se reconocern si y slo si, es probable que los beneficios econmicos atribuidos al mismo fluyan a la entidad, y el costo del activo puede ser medido de manera confiable.

Esta norma tambin precisa que si la duracin del intangible es de vida finita ser amortizable, en tanto que el de duracin infinita no es amortizable pero deben evaluarse por posible deterioro.

No es posible capitalizar los siguientes costos como activos intangibles: Good will generado internamente, costos de investigacin, costos de desarrollo de listas de clientes, costos preoperativos, gastos de entrenamiento, actividades promocinales, publicidad, relocalizacin y reorganizacin de la entidad.

La IAS 22 establece que el crdito mercantil debe ser amortizado uniformemente en el plazo de su vida til, es decir en el plazo en el que se espera que produzca beneficios econmicos para la empresa, el cual no debera ser mayor a veinte aos.

El SFAS 142 Crdito mercantil y Otros activos intangibles establece que el crdito mercantil debe ser asignado a una unidad de reporte, la misma que es definida como una unidad de negocio o un componente de una unidad de negocio. Asimismo, el crdito mercantil no est sujeto a amortizacin y debe ser evaluado para determinar el deterioro en su valor, por lo menos en forma anual.

CAPITULO 3

ANTECEDENTES REALES EN EL AMBITO NACIONAL

3.1 GENERALIDADES Hemos direccionado nuestra investigacin fundamentalmente basados en el inters que los grupos econmicos del pas han mostrado por negocios en el sector financiero, con el fin de obtener una mayor participacin dentro de este o

por hacerse al control de las entidades.

Es as como las operaciones de venta (compra) de instituciones financieras ms representativas de los ltimos dos (2) aos, podemos resumirlas en los siguientes trminos. (En millones de pesos) Nombre V/r Libros V/r Venta Diferencia

Banco Colpatria * 196.431 510.720 314.289 Banco Cafetero 670,000 2,211,357 1,541,357 Banco Megabanco 143.612 756.905 613.293 Banco Superior 140.235 451.472 311.237 Banco Granahorrar 435.483 981.572 546.089

Total 1.585.761 4.912.026 3.326.265

* Esta es la mas reciente operacin de venta de un importante porcentaje de participacin accionria celebrada a finales de Febrero del presente ao, donde GE Money unidad financiera de General Electric, adquiere el 39.29% del banco Colpatria por US$ 228.0 millones de dlares, equivalentes a 2.6 veces el valor patrimonial del banco. (TRM promedio $2.240. Para centrarnos ms en nuestro tema de estudio, hemos considerado tomar como puntos de referencia, las compras efectuadas por los bancos Davivienda, de Bogot, Davivienda y BBVA por los bancos Gran Banco, Megabanco, Superior y Granahorrar respectivamente.

3.2 BANCO DAVIVIENDA BANCO CAFETERO

En Octubre de 2006 Davivienda adquiri el 99% de las acciones del Gran banco (Banco Cafetero), con lo cual se hizo al control de la entidad, la operacin se resume as: En millones de pesos A- Costo de la inversin $ 670.000.0 B- Crdito Mercantil $1.541.357.0 Total Pagado $ 2.211.357.0

3.3 BANCO DE BOGOT

En Junio de 2006, el banco de Bogot adquiere 1.259.530.312.339 acciones de Megabanco, equivalente al 91.99%, con lo cual se hizo al control de la entidad En sus estados financieros, al 30 de Junio 2006, registraron la operacin as: A- Costo de la Inversin: $ 143.612 B- Crdito Mercantil: $ 613.294

Total Pagado $ 756.905

3-4 BANCO DAVIVIENDA BANCO SUPERIOR

En septiembre de 2005, el Banco Davivienda adquiri en subasta pblica, 1.397313.930 acciones del banco Superior equivalente al 97.8896% de la propiedad accionara, con el cual, se hizo al control de esta entidad financiera.

En sus estados financieros, al 30 de Septiembre 2005, registraron la operacin as: A- Costo de la

Inversin: $ 140.235 B- Crdito Mercantil: $ 311.237 Total Pagado $ 451.472

3.5 BANCO BBVA

En Diciembre de 2005, el Banco BBVA adquiri en subasta pblica, 41.715000.000 acciones del banco Granahorrar equivalente al 98.78% de la propiedad accionara, con el cual, se hizo al control de esta entidad financiera.

En sus estados financieros, al 31 de Diciembre 2005, registra la operacin as: A- Costo de la Inversin: $ 426.248 B- Crdito Mercantil: $ 546.089 Total de la Pagado $ 972.337

3.6 SAB MILLER

Otro negocio bien interesante, es el de la compra por parte de la compaa cervecera Anglosudafricana SABMiller, operacin realizada en Octubre de 2005, donde el 71.80% de la propiedad accionara de Bavaria S.A. la adquiere por la suma de US$7.800 millones incluida la deuda y las dems subsidiarias de la cervecera en Costa Rica, Panam, Ecuador, Per, Chile, Bolivia, y la propia Colombia (Cervunin y cervecera Leona), que esta tena al momento de la aceptacin del negocio. El valor del patrimonio en libros de Bavaria S.A. al 30 de Septiembre de 2005 era de US$ 1.968.0 que al desprenderse del porcentaje antes citado equivali a US$ 1.413 millones de dlares. En resumen tenemos que el 71.8% se descompone as: (Valores en millones de dlares).

Valor del negocio US$ 7.800.0 Valor en Libros US$ 1.413.0 Diferencia US$ 6.387.0 Deudas, Provisiones y otros asumidos US$ 1.193.0 Crdito Mercantil adquirido US$ 5.194.0

Hasta aqu hemos presentado cinco ejemplos de crdito mercantil adquirido por los compradores de estas entidades.

CAPITULO 4

INFORMACION CONTABLE VS REALIDAD ECONOMICA DEL CREDITO MERCANTIL

En los casos planteados el estado permite a los compradores establecer o registrar un crdito mercantil adquirido, que presenta ventajas y desventajas.

Ventajas. a) Permite al inversionista diferir el crdito mercantil adquirido en un plazo hasta de 20 aos. b) Evita afectar resultados del ejercicio porque al valorizar la inversin puede presentarse una desvalorizacin. c) Evita el castigo del inversionista porque puede distribuirle ms dividendos. d) Evita la posibilidad de que la sociedad inversionista llegue a quedar en causal de disolucin al reconocer la desvalorizacin de la inversin. Desventajas. a) No permite conocer cual es el valor razonable de la inversin en un

Momento determinado. b) Distorsiona la utilidad o prdida razonable al momento de enajenarse la inversin. c) Crea discrepancia entre lo contable y lo fiscal este tipo de registro. d) Para efectos de la determinacin de la renta presuntiva este tipo de registro contable crea confusin y genera mayor base de impuesto de renta y de patrimonio. e) Su reconocimiento en los Estados Financieros no permite tenerlo en cuenta para el clculo del valor intrnseco.

Tal como lo detallamos anteriormente, hemos mostrado la regulacin que ampara la aplicacin del tema planteado, el cual en el tiempo ha sufrido un cambio marcado de retroceso en nuestra opinin por temor meramente a las especulaciones que puede presentar la prctica del reconocimiento del Crdito Mercantil Formado no solamente a nivel local si no internacional, y el riesgo que podra generar en un mercado de valores, al mostrar patrimonios excesivamente altos sin el correspondiente soporte tcnico, debidamente avalado y justificado por entes reguladores. Decimos riesgo porque la estimacin del potencial generador de recurso comparado con el tiempo de percepcin del mismo no surta ni se cumpla con los presupuestos planteados, produciendo en el pblico desconfianza que conduzca a crisis econmica.

Inicialmente o hace algn tiempo los entes reguladores tanto nacional como internacional, eran de la tesis de que los estados financieros reflejaran un valor por este concepto, Crdito Mercantil Formado, con el fin de acreditar que los componentes de los negocios se nutren no solo por los valores pagados en exceso en una operacin comercial al compararlo con el valor de las cifras contables correspondientes al mes anterior al de la realizacin de los mismos, por

los valores incurridos en un tiempo determinado porque tendrn la caracterstica de generar ingresos futuros, en uno u otro caso fcilmente determinables y cuantificables, si no por que permitan incorporar en los estados financieros valores tcnicamente y comprobadamente determinados por firmas nacionales o internacionales de Banca de Inversin, de reconocida solvencia moral, de idoneidad profesional, de experiencia comprobada, debidamente referidos y certificados, para acreditar el valor razonable de los negocios o empresas, por su posicionamiento en el mercado, la confianza del pblico, solvencia moral de sus dueos o administradores, porque saben hacer las cosas, por el cumplimiento total, por la calidad de sus portafolios o productos, por la competitividad en todas sus lneas de negocios, y por la transparencia en los mismos.

Con el correr de los das esta prctica real ha desaparecido por voluntad de los legisladores, porque dicho registro no resulta procedente puesto que la determinacin del costo o valor del registro del hecho econmico debe estar ligado estrictamente a erogaciones claramente identificables lo cual no ocurre tratndose de Crdito Mercantil Formado. (Vase circular externa # 003 del 13 de Febrero del ao 2002 de Supervalores en ese entonces). Nos preguntamos a luz de esta tesis tendr alguna importancia para compradores la contabilidad cuando los negocios o empresas se negocian por 2, 3, 4, 5, veces mas su valor en libros?, es creble la contabilidad en estas circunstancias?, luchamos para reflejar en ella la razonabilidad de las mismas?, qu podramos pensar cuando nos enfrentemos con esta situacin?, seguimos preguntndonos, qu dirn los reguladores cuando encuentran diferencias abismales al advertirlas?, y seguimos preguntndonos en que parte de los estados financieros est representada esa esencia del saber de las empresas o personas que al momento

de venderse si reconocen un mayor valor al que refleja la contabilidad?, donde queda representada la figura filosfica-jurdica de que la esencia prima sobre la forma?. Otra manera de ver este tema en aras de justificar su incorporacin en los estados financieros, tiene que ver con lo siguiente, los inversionistas valoran su inversin en algunos casos por valor en bolsa, por el mtodo de participacin patrimonial o por valoracin a valor de mercado, en atencin a los valores que la entidad emisora transmita a sus accionistas, no podra incorporar dentro de su patrimonio (sociedad emisora) estos valores que le est informando a sus accionistas como Crdito Mercantil Formado, a sabiendas que este valor estara justificado con la valoracin de la empresa hecha por una firma de banca e inversin debidamente. Con relacin a estos comentarios queremos llamar la atencin a todos los usuarios de estados financieros de los diferentes sectores de la economa.

Tal como ha quedado demostrado en los antecedentes, sirvi de algo la informacin registrada en libros?, la respuesta es NO. Esto nos demuestra que a estas alturas de la vida no sabemos cuanto valen nuestras empresas, o lo sabemos pero no nos animamos a decirlo. Los estados financieros que presentamos a nuestros usuarios (accionistas, socios, proveedores, estado, inversionistas potenciales y dems usuarios) no reflejan la razonabilidad econmica de los negocios, ni siquiera nos atrevemos a reconocer un valor cercano al valor de realizacin. La contabilidad para nuestro caso y en esas condiciones debe tenerse en cuenta ms bien como un listado inventariado de elementos y bienes para saber si existen o no. Con el respeto que nos merecen nuestros colegas y otros profesionales de diferentes disciplinas, no creen que estamos ante cambios que debemos aceptar e incorporar en los estados financieros?, tenemos que demostrar que somos

capaces de hacer una valoracin adecuada, justa, razonable y as mismo ser capaces de sustentarla, pues a nadie escapa la realidad de los ejemplos citados, y eso es lo que nos ha llevado a concluir que Un Crdito Mercantil Formado puede ser igual o es la base de un Crdito Mercantil Adquirido

Cuantos negocios se llevan a cabo bajo esta prctica, no se reconocen en la contabilidad estas operaciones; en los ejemplos citados si porque fueron pblicos, pero cuando no lo son van por fuera de libros?, hasta cuando con esta prctica y el correspondiente dao o detrimento para el estado en materia de recaudo por impuestos o tributos en los casos que corresponda, por un lado y por el otro el crecimiento de patrimonios injustificados que en algunos casos tienen como fundamento este tipo de procedimientos.

Nos preguntamos entonces en que otro rubro podra reconocerse el valor razonable de nuestros negocios si no en la cuenta Crdito Mercantil Formado? pues es el que expresa ese conocimiento, esa sabidura, esa experiencia en los negocios, esas sanas y buenas prcticas comerciales, esa competencia leal, ese don de gentes para llevar a cabo negocios rectos. Hacemos un llamado de atencin por esta poca en que los Estados Financieros sern sometidos a estudio, consideracin, y aprobacin de los mximos rganos sociales de direccin de las empresas para que observen o tengan en cuenta estas notas que de alguna manera sembrarn curiosidad como ocurri con nosotros y que nos ha llevado precisamente a plantear estas inquietudes. Para nuestros apreciados colegas con ocasin de la emisin de sus dictmenes como Revisores Fiscales, Auditores o Contadores no dejen de tener en cuenta estas lneas porque podramos estar incursos en alguno de los comentarios anteriores.

Desde luego que esta exposicin de motivos presentada se aparta de las prescripciones de normatividad vigente no solo nacional si no internacional que han emitido los entes reguladores en cada caso, esto no nos impide hacer este planteamiento, pues qu sentido tiene presentar estados financieros cuya valor contable es 100 cuando la realidad econmica del negocio vale 1000?, pena dara (nosotros) avalar con nuestra firma estados financieros en estas condiciones, en calidad de auditores, contadores o revisores fiscales, y aun mas en calidad de administradores o propietarios, pues con esta presentacin estamos permitiendo la entrega de estados financieros sesgados y no con el propsito de informar si no de confundir y crear desconfianza.

CONCLUSIONES

La investigacin realizada y los casos reales expuestos en este trabajo, muestran claramente, la deficiencia de normas contables para la presentacin de estados financieros, estos son herramienta de decisin para los inversionistas y terceros, sobre la realidad que puede estar atravesando una compaa. Por esto consideramos y sociales de direccin de las empresas para que observen o tengan en cuenta estas notas que de alguna manera sembrarn curiosidad como ocurri con nosotros y que nos ha llevado precisamente a plantear estas inquietudes. Para nuestros apreciados colegas con ocasin de la emisin de sus dictmenes como Revisores Fiscales, Auditores o Contadores no dejen de tener en cuenta estas lneas porque podramos estar incursos en alguno de los comentarios anteriores.

Desde luego que esta exposicin de motivos presentada se aparta de las prescripciones de normatividad vigente no solo nacional si no internacional que

han emitido los entes reguladores en cada caso, esto no nos impide hacer este planteamiento, pues qu sentido tiene presentar estados financieros cuya valor contable es 100 cuando la realidad econmica del negocio vale 1000?, pena dara (nosotros) avalar con nuestra firma estados financieros en estas condiciones, en calidad de auditores, contadores o revisores fiscales, y aun mas en calidad de administradores o propietarios, pues con esta presentacin estamos permitiendo la entrega de estados financieros sesgados y no con el propsito de informar si no de confundir y crear desconfianza.

CONCLUSIONES

La investigacin realizada y los casos reales expuestos en este trabajo, muestran claramente, la deficiencia de normas contables para la presentacin de estados financieros, estos son herramienta de decisin para los inversionistas y terceros, sobre la realidad que puede estar atravesando una compaa. Por esto consideramos y concluimos a la vez, que para lograr tal fin, el Estado a travs de sus reguladores debe permitir debidamente regulado el reconocimiento en los Estados Financieros del Crdito Mercantil Formado adicional al Adquirido, fundamentalmente para reflejar en ellos el valor razonable de las empresas o negocios por las que se pueden negociar o vender por un lado y por el otro para que el mismo estado pueda tener el conocimiento, control y seguimiento de los mismos, pueda recaudar los correspondientes impuestos producto de este tipo de operaciones comerciales, y evitar de esta manera el crecimiento de patrimonios en algunos casos sin justificacin.

Concluimos finalmente para ser consecuente con principios de contabilidad, que

podemos amortizar el Crdito Mercantil adquirido y actualizar el formado.

Know-How, es un vocablo del idioma Ingls, que data del 1838. Se define como: "saber cmo hacer algo fcil y eficientemente: experiencia". La palabra compuesta "know-how" puede ser reemplazada en nuestro idioma con muchos trminos: pericias, destrezas, habilidades, dotes, alto nivel de conocimiento. Palabras que al igual que "know-how" significan solo "saber cmo hacer algo pronto y bien hecho". El know-how tiene una directa relacin con la "experiencia", esto es la prctica prolongada que proporciona conocimiento o habilidad para hacer algo. Cuando se aplica a una organizacin se dice que es la experiencia con que esta cuenta para desarrollar sus actividades, ya sea productivas, administrativas, financieras, comerciales y de control. El "know-how" en una empresa, a partir de la era industrial, se ha convertido en valioso activo intangible, el cual incluye la forma de mezclar componentes, los equipos utilizados, el personal que sabe hacer la receta, etc. Lo que venden los que ofrecen franquicias es precisamente el "know-How", esto es cmo hacer las cosas en una empresa para que esta sea altamente productiva.

La palabra Know how proviene del vocablo anglosajn Know how to do it, es decir saber cmo hacer algo o saber cmo hacerlo. Es el manejo de informacin aplicada al campo industrial o comercial que nos permite llevar a cabo alguna de estas actividades. Una de las caractersticas principales de este conocimiento es que nos brinda un plus o valor agregado al momento de su aplicacin, que lo hace valioso para quien lo posee, requiriendo de ciertos cuidados para que esa informacin no pase a conocimiento de terceros sin el consentimiento de su poseedor legtimo. En doctrina existen una serie de conceptos que hacen referencia a esta clase especial de conocimientos; y modernamente, tambin se le entiende de manera amplia, de tal forma que su concepto abarca la idea de su uso y aplicacin tanto en el mbito industrial como comercial.

II. Caractersticas del Know How

Para que el Know How sea reconocido como tal, deber reunir ciertos requisitos; cualquier informacin que se mantenga oculta no resultar necesariamente merecedora de proteccin jurdica como Know How. En el caso del Know How, la legislacin comparada ha resumido en tres estos elementos:

a) el carcter secreto de la informacin,

b) que sta tenga un valor comercial por tal motivo y,

c) que haya sido objeto de medidas razonables para mantenerla en secreto. Sin embargo, es necesario desarrollar estos sucintos criterios para encontrar el significado ontolgico del Know How; por lo que a continuacin expondremos sus principales caractersticas.

2.1. Carcter secreto de la informacin

Un secreto es algo que alguna persona intenta evitar que se haga de conocimiento general. La doctrina mayoritaria considera que esta clase de conocimientos debe tener el carcter de secreto a fin de poder obtener de aquellos el mayor provecho, ya que de otra manera no tendra objeto su tutela jurdica al pasar a ser de dominio pblico. Sin embargo, es necesario aclarar que para efectos de este anlisis, deben considerarse como equivalentes, informacin secreta e informacin confidencial. En ambos casos puede afirmarse que los conocimientos son secretos. El secreto ser un cierto saber, un cierto conocimiento que se asla, poniendo obstculos para que no llegue a ser conocido por otras personas. El secreto, por tanto, es un estado de hecho o situacin fctica, consistente en que una persona o personas tienen un determinado conocimiento sobre la existencia o caracteres de cosas, procedimiento, hechos, etc., y desean conservar en exclusiva

ese conocimiento frente a otras personas9. Esta informacin relevante debe estar en dominio de un nmero muy reducido de personas, sino slo de una.

Quin querra adquirir a ttulo oneroso informacin relevante que bien podra conseguir sin desembolsar un solo centavo. Esto se debe a que el Know How puede resultar siendo patentable o no patentable, dependiendo de que cumpla con los requisitos que el rgimen exige, o del mayor o menor inters del poseedor de dicho conocimiento en legalizar el mismo, y es que la magia del Know How radica en el secreto.

2.2. Elemento subjetivo En la doctrina reina total acuerdo en torno a la necesidad de que exista (en el secreto industrial) un elemento subjetivo o voluntad del titular de mantener oculto el mismo.

Aquella exige como ulterior requisito para la existencia del secreto, la voluntad de su titular en orden a mantener ocultos determinados conocimientos. Se trata de la voluntad que tiene el poseedor del Know How de mantener aquella informacin oculta; sabe que tiene entre sus manos un elemento que lo puede hacer ms competitivo en el mercado y quiere aprovechar esa ventaja a fin de optimizar los resultados de sus actividades industriales o comerciales. Tiene entonces, el deseo de que la informacin que posee no sea de conocimiento de terceros (sin su autorizacin o consentimiento) y no deseara que un competidor tenga acceso a la misma. l, ha pensado en el valor econmico de esa informacin e intencionalmente decide que no debe ser conocida por terceras personas.

2.3. Elemento objetivo A fin de mantener el carcter secreto de la informacin, el poseedor del Know How

no slo deber tener la voluntad (elemento subjetivo) de que sta no llegue a conocimiento de terceros no autorizados, sino que deber llevar a cabo una serie de actos tendentes a conservar fuera del alcance de stos tal informacin.

Gmez Segade seala que, los secretos industriales constituyen valores incorporales de la empresa; muchas veces incluso son un elemento de importancia decisiva en el conjunto de valores empresariales. De ah que los secretos en alguna ocasin25 hayan sido denominados alma de la empresa26. En suma, el elemento objetivo del secreto est constituido por el inters de la empresa en el mantenimiento de su capacidad competitiva27; es decir, el inters por mantener su posicin o situacin en el mercado. Debe entenderse entonces, que al referirnos al inters como elemento objetivo, estaremos hablando de conocimientos tiles para la empresa cuyo conocimiento por personas no autorizadas podra causar perjuicio a su poseedor legtimo al ver vulnerada su capacidad competitiva. En ese sentido como veremos ms adelante, el poseedor del Know How deber tener sumo cuidado y extremar sus precauciones a fin de no verse perjudicado con la divulgacin de su secreto.

Este inters debe entenderse tambin, como la actitud que adopta el titular del conocimiento tcnico. Es la diligencia con que el poseedor de este conocimiento lo protege a fin de que no se conozca su contenido. Es decir, el poseedor del Know How debe tomar las precauciones razonables para eliminar en lo posible el riesgo de que la informacin confidencial que maneja sea procurada por personas no autorizadas. Por ejemplo, en una empresa u oficina deber agotar los medios para sealar los lugares donde no puede tener acceso libremente todo el personal. De igual modo, plasmada la informacin confidencial en papel u otro soporte tcnico, tendr que sealar en forma clara y

visible el carcter secreto de la misma, a fin de evitar poner en riesgo dicha informacin, al actuar con indiferencia en la proteccin y manejo de la misma.

2.4. Ventaja competitiva

Definitivamente, la clase de conocimiento al que nos referimos debe poder ser usado en la industria o el comercio y este uso o aplicacin nos debe poner eventualmente un paso delante de nuestros competidores. Debe otorgarnos, en buena cuenta, una ventaja al momento de competir en el mercado, es esta ventaja la que genera el inters sobre su adquisicin; es ese algo innovador, diferente, desconocido para otros, el que le otorga su especial atractivo.

Al respecto, Cceres Barraza Csar explica: La ventaja competitiva se obtiene, por lo general, de las tcnicas innovadoras y de los conocimientos tcnicos y comerciales aplicados sea que fueren tiles o no-; pero stos no se logran sino despus de haber invertido gran cantidad de tiempo y esfuerzo, por no citar tan slo el dinero; y es esa inversin la que empuja a los empresarios a mantener en reserva los conocimientos desarrollados que le brindan fuerza competitiva y valor de licencia.

Know how

Cdigo de Cuenta: 3220

Clase 3 - Patrimonio Grupo 32 - Supervit de capital Cuenta 3220-Know how

Descripcin

Registra la contrapartida o cuenta de valuacin del conocimiento tcnico registrado en la cuenta 1630.

Dinmica
Crditos a) Por el valor determinado y aplicado por el ente econmico. Dbitos a) Por la prdida o disminucin del know how, una vez comprobado tcnicamente, y b) Por el saldo registrado a la liquidacin del ente econmico.

Para fines contables, las Marcas y Patentes siempre van a tener que estar reflejando el valor en dinero que se haya llegado a necesitar pagar para adquirirlas o para irlas desarrollando, lo que significara que no se podrn entonces contabilizar mediante la estimacin de su valor aplicando algn mtodo de valuacin. Para fines fiscales se aplica otro criterio.

En el grupo de los activos intangibles que puede tener un ente econmico figuran las patentes, marcas, derechos de autor y otros ms que figuran alistados hoy da bsicamente en la grupo 16 del Plan nico de Comerciantes. En ese grupo, solo el activo denominado Know How (cuenta 1630 en el PUC) es el que se podra llegar a contabilizar de dos formas diferentes, pues si se pag algn dinero para adquirirlo, entonces la contrapartida de su registro se hara en las cuentas de caja o bancos. Pero si se trata de un Know How que es slo estimado, se permite que la contrapartida de su registro se efecte en la cuenta del patrimonio 3220-Know How.

Las Patentes y marcas slo se registran si hubo pagos efectivos de por medio
Esa segunda opcin de contabilizacin que se permite con el Know How, es decir, la de registrarlo con contrapartida en el patrimonio cuando es slo un activo estimado, es algo que no se podra hacer con los dems activos intangibles tales como las patentes o marcas. Es decir, las patentes y marcas siempre van a tener que estar reflejando el valor en dinero que se haya llegado a necesitar pagar para adquirirlas o para irlas

desarrollando, lo que significara que no se podrn entonces contabilizar mediante la estimacin de su valor aplicando algn mtodo de valuacin. Lo anterior se sustenta en que el inciso segundo del Artculo 66 del Decreto 2649 de 1993indica lo siguiente: El valor histrico de estos activos debe corresponder al monto de las erogaciones claramente identificables en que efectivamente se incurra o se deba incurrir para adquirirlos, formarlos o usarlos, (el cual, cuando sea el caso, se debe reexpresar como consecuencia de la inflacin). (Nota: La frase encerrada entre parntesis ya no tiene aplicacin desde enero de 2007 cuando fueron eliminados los ajustes por inflacin contables; ver Decreto 1536 de Mayo de 2007).

La Supersociedades ya se pronunci al respecto

Sobre este asunto, la propia Superintendencia de Sociedades, en su concepto 340026405 de mayo 24 de 2007, y luego de citar los textos de los artculos 10, 17, 35, 47 y 66 del Decreto 2649 de 1993 al igual que la dinmica de la cuenta 1610-Marcas y 1615-Patentes del Decreto 2650 de 1993 (PUC de Comerciantes), lleg a la siguiente conclusin: Con fundamento en lo expuesto y como puede apreciarse en las definiciones sobre intangibles, en esencia nicamente es posible el registro de este tipo de activos cuando han sido producto de una adquisicin real, es decir, un bien que se forma o constituye con las erogaciones efectivas en que haya incurrido el ente econmico para adquirirlo o formarlo. Por lo anterior, no es factible incluir como activos de una compaa la valoracin o valuacin resultante de una marca o patente as sean utilizados mtodos o procedimientos de reconocido valor tcnico.