1

O Assinale a qual a firmao correta:

(A) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so registrados no BC como reservas e no podem ser aplicados no exterior; (B) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so registrados no BC como reservas e so aplicados no Banco Mundial (BID);

(C) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so registrados na Cmara de Comrcio Exterior como reservas e so aplicados no Banco Mundial (BID);
(D) Os dlares provenientes do saldo da balana de pagamentos so registrados no BC como reservas e aplicados no exterior.

2
Assinale qual afirmao correta:
(A) Banco Central coloca junto aos bancos somente os ttulos do Tesouro;
(B) Banco Central coloca junto aos bancos somente os seus prprios ttulos;

(C) Banco Central coloca junto aos bancos seus ttulos e os ttulos do Governo;
(D) Banco Central e o Banco do Brasil colocam junto aos bancos os ttulos do Bacen e do Tesouro.

3
Assinale a alternativa correta:
(A) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de CDI, e com esses recursos compram ativos; (B) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de Ttulos Pblicos, e com esses recursos compram ativos; (C) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de CDI, e com esses recursos compram passivos monetrios; (D) Os bancos captam recursos entre si, atravs da emisso de Debntures, e com esses recursos compram ativos.

4
Assinale alternativa correta:
(A) Os bancos aplicam recursos junto ao pblico, dando em troca ttulos privados CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CDI ou ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo ao pbico na forma de emprstimos; (B) Os bancos compram recursos junto ao Bacen, dando em troca os ttulos privados CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CDI ou ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo ao pblico na forma de emprstimo; (C) Os bancos compram recursos junto ao pblico, dando em troca Notas Promissrias e Duplicatas, e utilizam esses recursos para a compra de CDI ou ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo ao pblico na forma de emprstimo;

(D) Os bancos compram recursos junto ao pblico, dando em troca os ttulos privados CDB/RDB/LC, e utilizam esses recursos para a compra de CDI ou ttulos do Governo, de acordo com as oportunidades das taxas ou devolvendo ao pblico na forma de emprstimo.

5
Quanto s relaes de Open Market no Brasil, podemos afirmar que:
(A) Open Market um mercado primrio, ou seja, um mercado onde se negociam ttulos j emitidos anteriormente; (B) Open Market um mercado secundrio, onde se negociam exclusivamente ttulos privados; (C) Open Market um mercado secundrio, ou seja, um mercado onde se negociam ttulos j emitidos anteriormente. (D) Open Market um mercado primrio, onde se negociam exclusivamente os Certificados de Depsitos Interbancrios (CDI)

6
Qual das alternativas abaixo est incorreta?
(A) atravs do open market que o Banco Central estabelece suas metas de inflao ou inflation target; (B) Atualmente, o open market privativo das instituies financeiras, e nele que corre a troca de reservas bancrias, lastreadas unicamente em ttulos pblicos federais; (C) Os bancos se utilizam do open market via operaes overnight para compor diariamente o seu caixa, de acordo com a falta ou sobra de reservas bancrias, atravs da compra e venda de ttulos federais entre si; (D) atravs do open market que o Banco Central calibra o custo do dinheiro, estabelecendo o custo da troca de reservas bancrias.

7
As operaes de overnight, compromissadas por um dia, so realizadas exclusivamente:
(A) Pelas instituies financeiras e seus clientes; (B) Pelas instituies financeiras entre si; (C) Somente pelas pessoas jurdicas no financeiras; (D) Somente pelas instituies financeiras e pessoas jurdicas no financeiras.

8
At 02/08/1999, as pessoas fsicas e jurdicas no financeiras s podiam realizar operaes compromissadas por um perodo mnimo de:
(A) 1 dia; (B) 7 dias;

(C) 15 dias;
(D) 30 dias.

9
Os ttulos que esto na carteira das instituies financeiras, adquiridos atravs de operaes compromissadas, so classificados como:
(A) Carteira de Terceiros Bancada e Carteira de Terceiros Financiada; (B) Carteira Prpria Bancada;

(C) Carteira Prpria Financiada;

(D) Carteira Prpria Financiada. Bancada e Carteira Prpria

10
Nas operaes overnight de troca de reservas bancrias lastreadas em ttulos pblicos federais forma-se:
(A) O juro primrio da economia (Taxa CDI-CETIP); (B) O juro secundrio da economia taxa de juros longo prazo (TJLP) (C) O juro primrio da economia: Taxa Selic; (D) Os juros primrio e secundrio da economia: Taxa Selic e Taxa CDI.

11
No podemos afirmar em relao ao Open Market no Brasil:
(A) Bacen ajusta os meios de pagamento ao nvel adequado de liquidez do mercado;

(B) Bacen regula a quantidade de moeda estrangeira oriundas do mercado cambial;

(C) Bacen forma taxa de juros interna a cada momento;

(D) Bacen regula os movimentos volteis de liquidez.

12
Os chamados Dealers do Banco Central so:
(A) As instituies financeiras autorizadas a operar no mercado de open market;

(B) So as instituies credenciadas pelo Banco Central, que atuem como market-makers, ou seja, que criam mercados eficiente para a negociao de ttulos federais;
(C) Os 25 maiores bancos nacionais e estrangeiros, autorizados a operar no mercado aberto; (D) Os 20 maiores bancos nacionais, autorizados a operar no mercado aberto.

13
A divulgao prvia, pelo Tesouro Nacional, de cronograma de emisses de ttulos a serem colocados por ofertas pblicas, tem como objetivo:
(A) Facilitar a oferta de ttulos pblicos nos leiles semanais; (B) Oferecer aos dealers em carter exclusivo as informaes do endividamento pblico mobilirio; (C) Aumentar a competitividade entre dealers e os demais participantes, no mercado secundrio de ttulos pblicos; (D) Aumentar a transparncia, permitindo que os agentes econmicos conheam antecipadamente as metas da poltica do endividamento pblico mobilirio.

14
O que significa a sigla SELIC?

(A) o sistema de liquidao e custdia de ttulos pblicos;

(B) o sistema de liquidao e custdia de ttulos privados;

(C) o sistema de liquidao e custdia de ttulos pblicos e privados; (D) o sistema operacional de liquidao e custdia para ttulos e valore mobilirios.

15
Pode-se afirmar em relao ao SELIC:
(A) Foi criado em 1986 sob a responsabilidade do Banco Central e do Banco do Brasil;

(B) Foi criado em 1986 sob a responsabilidade do Banco Central e da Associao Nacional dos Bancos de Investimento (ANBID); (C) Foi criado em 1980 sob a responsabilidade do Banco Central e da Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto;
(D) Foi criado em sob a responsabilidade do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Central.

16
Em relao debnture, pode-se afirmar que:
(A) um ttulo emitido por sociedades annimas no financeiras e por sociedades annimas financeiras;
(B) um ttulo emitido apenas por sociedades annimas financeiras de capital aberto; (C) um ttulo mobilirio emitido por empresas no financeiras; (D) um ttulo emitido apenas por sociedades annimas no financeiras de capital aberto.

17
As duas formas principais pelas quais os possuidores de debntures esto legalmente protegido so:
(A) Por intermdio da instituio emisso e do agente fiducirio; coordenadora da

(B) Por intermdio da escritura de emisso e dos agentes fiducirios;

(C) Por intermdio da Comisso e Valores Mobilirios (CVM) e do Banco Central; (D) Por intermdio da escritura de emisso e das garantias registradas.

18
O papel do Agente Fiducirio na Escritura de Emisso de uma debnture :
(A) Uma instituio financeira responsvel pela custdia das garantias;

(B) Uma terceira parte envolvida, cuja atribuio zelar pelos direitos dos debenturistas;
(C) Uma instituio financeira responsvel pela cobrana dos juros e principal do fluxo de pagamentos das debntures; (D) Uma terceira parte envolvida, cuja atribuio zelar pelos direitos do emissor da debnture.

19
O que so notas promissrias (Commercial Papers)?
A. Ttulos de curto prazo emitidos por instituies no financeiras, sem garantia real, podendo ser garantidos por fiana bancria, negociveis em mercado secundrio e com data e vencimento certa;
Ttulos de curto prazo emitidos por instituies financeiras, sem garantia real, podendo ser garantidos por fiana bancria, negociveis em mercado secundrio e com data de vencimento certa; Ttulos de longo prazo emitidos por instituies financeiras, sem garantia real, podendo ser garantidos por fiana bancria, negociveis em mercado secundrio e com data de vencimento certa; Ttulos de curto prazo emitidos por empresas e bancos, sem garantia real, podendo ser garantidos por fiana bancria, negociveis em mercado secundrio e com data de vencimento certa.

B.

C.

D.

20
A correlao entre os retornos de dois ativos mede a intensidade com a qual eles esto associados. Podemos afirmar:
(A) A correlao entre os retornos de dois ativos pode ser positiva ou negativa , no intervalo entre +1 e -1; (B) A correlao negativa indica que os retornos dos ativos no esto relacionados; (C) O benefcio resultante da diversificao dos ativos presentes numa carteira no depende da correlao entre os retornos dos ativos que a compem; (D) Os benefcios decorrentes da diversificao dos ativos numa carteira s ocorrem quando as correlaes entre seus retornos so negativas.

21
Uma carteira formada por ativos de risco A e B em propores diferentes:
(A) No apresenta o efeito diversificao quando a correlao for nula; (B) No apresenta o efeito diversificao quando a correlao entre os ativos for positiva; (C) S apresenta o efeito diversificao quando a correlao entre os ativos for negativa ou nula; (D) Apresenta risco (desvio-padro) inferior mdia ponderada dos riscos (desvios-padro) desses ativos quando a correlao for inferior a 1.

22
Assinalar a alternativa FALSA:
(A) Elevando se, de maneira diversificada, o nmero de ttulos de uma carteira, possvel promover-se a reduo de seu risco, porm a uma taxa decrescente; (B) A partir de um determinado nmero de ttulos, a reduo do risco de uma carteira praticamente deixa de existir, conservando a carteira, de forma sistemtica, certo nvel de risco; (C) O risco de uma carteira igual mdia ponderada dos riscos dos ativos que a compe; (D) O risco de uma carteira depende no somente do risco de cada ativo que a compe, mas tambm da forma como esses ativos se relacionam entre si.

23
Num diagrama retorno x risco, para um dado retorno, o risco de uma carteira formada por dois ativos:

(A) Aumenta medida que a correlao entre eles diminui; (B) Permanece o mesmo qualquer que seja a correlao entre eles; (C) Diminui medida que a correlao entre eles tambm diminui; (D) Diminui medida que a correlao entre eles aumenta.

24
O efeito diversificao no interior de uma carteira formada por dois ativos:
(A) mais intenso quando sua correlao positiva; (B) mais intenso quando sua correlao nula; (C) mais intenso quando sua correlao negativa; (D) inexistente quando sua correlao positiva e perfeita.

25
Podemos dizer do risco de um ativo que:
(A) O risco no sistemtico de um ativo no influencia os demais ativos da carteira, no podendo ser eliminado pela diversificao;
(B) O risco sistemtico de um ativo o risco intrnseco, ou seja, inerente prpria empresa; (C) O risco sistemtico de uma carteira pode ser totalmente eliminado com a diversificao dos ativos;

(D) A diversificao atravs da correlao negativa de ativos elimina o risco total da carteira.

26
Num mercado eficiente de aes lgico esperar que:

(A) Os preos futuros das aes no possam ser previstos a partir de cotaes passadas;

(B) Os preos das aes apresentem comportamento sazonal;

(C) Os preos das aes possam ser previstos a partir de seu comportamento interior; (D) Seja possvel prever o comportamento futuro de uma ao.

27
Num mercado eficiente de aes:

(A) Os preos no apresentam flutuaes aleatrias graas competio; (B) A anlise tcnica considerada de grande utilidade na tomada de decises; (C) As informaes relevantes a respeito do movimento futuro dos preos esto todas contidas no comportamento passado; (D) Os preos refletem toda informao publicamente disponvel.

28
Qual das seguintes afirmaes incompatvel com a hiptese de mercado eficiente?

(A) Pressupe que os preos refletem toda informao disponvel; (B) Pressupe capacidade perfeita de previso; (C) Pressupe que os preos variam aleatoriamente;

(D) Pressupe ajuste imediato a novas informaes.

29
INCORRETO dizer sobre risco de mercado:
(A) Est associado ao comportamento dos preos de ativos no dia-a-dia; (B) Depende do comportamento do mercado e suas relaes com o ambiente e as mudanas; (C) Se matem constante desde que o preo dos ativos no mude, independente de haver hedge ou no; (D) A exposio depende tanto do valor da posio quanto dos prazos e indexadores dos ativos.

30
Risco de base e o risco de gama esto relacionados :

(A) Medidas de risco absoluto e risco relativo, respectivamente;

(B) Medidas de risco respectivamente; de cmbio e risco de derivados,

(C) Riscos que ocorrem quando falham ou mudam as relaes entre os produtos usados para hedge; (D) Riscos que ocorrem quando falham as medidas de duration e convexidade dos ttulos de renda fixa.

31
Princpio bsico de controle de risco de mercado de uma carteira de ativos :
(A) Medir e controlar a exposio da carteira, uma vez que a volatilidade do mercado no controlvel; (B) Medir e controlar a volatilidade da carteira, uma vez que a exposio ao mercado no controlvel; (C) Manter constante o valor da carteira, uma vez que o objetivo so ganhos no longo prazo; (D) Controlar o nvel de proviso e perdas da carteira para compensar os ganhos no curto prazo.

32
NO podemos considerar como risco de mercado:

(A) Risco do mercado acionrio; (B) Risco soberano; (C) Risco de cmbio; (D) Risco de taxas de juros.

33
Risco de mercado de um ativo NO pode ser medido por:

(A) Desvio-padro dos retornos histricos; (B) Downside risk dos retornos passados; (C) Rating de classificao da Moodys ou S&P; (D) Raiz quadrada da semi-varincia dos retornos passados.

34
INCORRETO dizer sobre o gerenciamento de riscos:
(A) No necessria a transparncia interna das polticas e procedimentos em relao ao controle de risco j que os funcionrios no devem achar brechas e espaos para aumentar o risco de carteiras; (B) A incorreta gesto de riscos pode ser muitas vezes pior, pois pode levar falsa sensao de segurana e controle das posies da carteira;

(C) muitas vezes necessrio sob o ponto de vista da regulamentao a que est sujeita a instituio detentora da carteira, uma vez que os riscos podem levar a quebra de todo um mercado financeiro; (D) O nvel de exposio da carteira uma informao gerencial necessria alta gesto.

35
A famosa quebra do banco Barings em 1995 devido a perdas em contratos futuros sobre o ndice Nikkey 225 nas bolsas de derivativos de Osaka e Cingapura evidencia qual risco?
(A) Risco de liquidez;

(B) Risco de crdito;

(C) Risco legal; (D) Risco de mercado.

36
Assinale a alternativa FALSA:
(A) Risco de Mercado est associado a mudana nas condies de mercado, tais como preos dos ativos, taxas de juros e taxas de cmbio; (B) Risco de Crdito est relacionado a possveis perdas quando as contrapartes no desejam ou no so capazes de cumprir suas obrigaes contratuais; (C) Risco de Liquidez est associado impossibilidade de se efetuar as transaes aos preos de mercado ou de se cumprir as obrigaes relativas aos fluxos de caixa; (D) Empresas de setores de tecnologia avanada possuem baixa volatilidade de lucros e, consequentemente, apresentam baixos risco de crdito.

37
Taxas de juros, taxas de cmbio e preos de commodities so variveis cuja variao pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
(A) Risco de Mercado; (B) Risco de crdito; (C) Risco de liquidez; (D) Risco operacional.

38
Uma aposta mal sucedida feita em um grupo de aes na bolsa de valores exemplo de:

(A) Risco liquidez; (B) Risco de crdito; (C) Risco de mercado;

(D) Risco operacional.

39
Um agricultor assume um financiamento rural no montante de R$ 5.000.000,00 para o plantio de milho taxa pr-fixada de 70% a.a. por 6 meses. Os fatores de risco de mercado envolvidos na operao so:
(A) Controle da quantidade de milho plantada e sua armazenagem; (B) Preo do milho e taxa de juros do financiamento; (C) Insuficiente atividade no mercado de milho por ocasio da colheita e incapacidade temporria de obteno de fundos para pagamento do financiamento; (D) Tecnologia utilizada no plantio e atraso na colheita.

40
Uma empresa brasileira capta recursos externos mediante a emisso de US$ 50.000.000,00 de eurobonds de 4 anos taxa de 12% a.a. . Os fatores de risco de mercado envolvidos na operao so:
(A) Preos internos da empresa, taxa de cmbio do dlar americano e taxa de juros do euromercado; (B) Moratria da dvida externa do Brasil e inadimplncia no pagamento dos recursos captados; (C) Fraude nos registros da operao e m administrao dos recursos captados; (D) Taxas de juros do interno, taxa de cmbio do ien e preos dos produtos das empresas concorrentes.

41
Quando se diz que os derivativos que possuem garantias de uma cmara de compensao (clearing house) possuem o risco de crdito padronizado, significa que:
(A) A clearing independente da Bolsa de Valores; (B) A clearing figura como contraparte de todos os clientes com posies; (C) A clearing realiza a liquidao real de todos os contratos futuros e opes; (D) A clearing negocia e especula no mercado de derivativos.

42
Na BMF, caso no seja honrado um ajuste dirio ou uma liquidao de posio por um participante, a clearing ir executar as garantias na seguinte ordem:
(A) Garantias depositadas pelo participante, membro de compensao, corretora, fundo de liquidao, outros fundos, patrimnio prprio;
(B) Garantias depositadas pelo participante, corretora, membro de compensao, fundo de liquidao, outros fundos, patrimnio prprio; (C) Garantias depositadas pelo participante, corretora, patrimnio prprio; (D) Garantias depositadas pelo participante, corretora, bancos membros, patrimnio prprio.

43
Sobre as diferenas entre mercado de bolsa e de balco INCORRETO afirmar:

(A) No segundo as contrapartes se conhecem e assumem o risco de crdito umas das outras; (B) No mercado de balco os participantes sabem das posies de todos os demais participantes; (C) No mercado de balco em geral no h depsito de margens de garantia; (D) No mercado de balco no h necessidade do ajuste dirio ou o ajuste ao preo de mercado.

44
No mercado de balco de derivativos, pode-se afirmar sobre o risco de crdito presente:
(A) H um risco padronizado pela clearing house desse mercado; (B) O depsito dirio das margens pela contraparte uma garantia parcial no caso de inadimplncia; (C) O risco muito menor do que em bolsas, uma vez que os volumes so muitos menores e no h contratos padres; (D) H o risco de uma perda proveniente da falha da contraparte em liquidar um contrato derivativo.

46
NO correto afirmar sobre riscos de crdito:

(A) Surgem quando as contrapartes no desejam ou no so capazes de cumprir suas obrigaes contratuais;
(B) As perdas decorrentes de risco de crdito com derivativos so menores que os valores nominais, pois a perda potencial a mudana do valor da posio; (C) Inclui em sua categoria o risco soberano e o risco de inadimplncia; (D) So totalmente reduzidos se as operaes forem realizadas em mercados de bolsa organizados.

47
INCORRETO afirmar sobre os ratings de crdito:
(A) So classificaes de dvidas de empresas e bancos, feitas por agncias especializadas contratadas pelo prprio tomador da dvida; (B) Os ratings levam em conta a probabilidade de inadimplncia pelo emissor e a proteo dada pelo contrato de emprstimo em caso de inadimplncia; (C) O pior nvel de classificao D, que a classificao para os ttulos com altssima probabilidade de darem default; (D) Os ttulos especulativos so os que possibilitam um rendimento elevado mediante um risco maior, e que tambm implicam em um custo de capital maior para emissores nesta classificao.

49
Quando h restries ao fluxo de capitais entre pases graas ao resultado de novas eleies estamos diante de um:
(A) Risco de mercado; (B) Risco de crdito; (C) Risco operacional; (D) Risco de liquidez.

50
Standard & Poors e Moody`s so agencies de classificao de:

(A) Risco de mercado; (B) Risco operacional; (C) Risco de crdito;

(D) Risco de liquidez.

51
Na Standard & Poors um ttulo com rating BB considerado:

(A) De qualidade muito alta de crdito; (B) De qualidade muito baixa de crdito; (C) De qualidade alta de crdito;

(D) Especulativo.

53
Na tomada de decises de concesso de crdito, um fator especfico de mercado :

(A) Reputao; (B) Nvel das taxas de juros; (C) Endividamento; (D) Garantia.

54
A considerao de risco de liquidez na gesto de carteiras por hedge dinmico importante por que:
(A) As sucessivas intervenes aumentam a liquidez do mercado, derrubando os preos dos ativos negociados;
(B) As intervenes necessrias no mercado pelo gestor so imprevisveis e contnuas, inclusive os volumes necessrios de negociao; (C) Os spreads de negociao so maiores quando o hedge dinmico; (D) As posies em aberto no mercado diminuem atravs das intervenes no mercado.

55
INCORRETO afirmar sobre as caractersticas de risco de liquidez:
(A) As transaes intraday no esto sujeitas a esse tipo de risco, pois so zeradas ao final do dia, independente das contrapartes e do volume negociado do dia; (B) Podem ser dois tipos: de mercado/produto e de fluxo de caixa/obteno de recursos;

(C) Os custos do risco de liquidez podem ser medidos pelo spread entre preos de compra e venda de determinado instrumento;
(D) O volume negociado e estoque de contratos abertos em bolsas podem ser um indicativo do limite de exposio para gerenciar o risco de liquidez nesse mercado.

56
INCORRETO se dizer sobre o conceito de VaR (valueat-risk ou valor em rico):
(A) Podem ser calculadas por 3 m metodologias bsicas: analtica, por simulao histrica ou por Monte Carlo; (B) Diz a perda corrida das operaes da carteira no prazo calculado, no dizendo o ganho obtido; (C) Se resume em um nico valor monetrio que integra o risco de todo o ativo e passivo

(D) O seu clculo, independente do mtodo, necessita de um horizonte de clculo, um nvel de significncia e dos preos e taxas relacionadas aos ativos e passivos na carteira.

57
Em relao ao ndice de Sharpe pode-se dizer que:

(A) Seu valor se situa entre -1 e 1; (B) Indica o prmio marginal em relao ao risco de mercado; (C) Revela o prmio oferecido por um ativo para cada percentual adicional de risco assumido; (D) Revela a performance do fundo em relao a um benchmark.

58
Comparando-se o valor do ndice de Sharpe de dois fundos pode-se afirmar que:
(A) O fundo com maior valor tem maior risco em relao taxa livre de risco; (B) O fundo com maior valor tem maior retorno em relao taxa livre de risco; (C) O fundo com o menor valor apresenta um prmio de retorno menor por porcentual de risco corrido; (D) O fundo com maior valor o melhor investimento independente do valor absoluto de retorno e risco.

59
Em relao composio e clculo do ndice de Renda Fixa Valor/Ibmec INCORRETO dizer que:
(A) Os ttulos so exclusivos da composio automtica pelo seu vencimento; (B) A rentabilidade dos ttulos (YTM) cotada diariamente por uma mdia diria das taxas over ao ms; (C) uma mdia aritmtica diria dos ndices individuais de cada um dos tipos de ttulos pertencentes carteira; (D) So includas na composio somente as LTN mais lquidas do mercado.

60
Em relao ao ndice Bovespa (Ibovespa) pode se afirmar que:
(A) Se multiplicarmos seu valor pelo nmero de aes na bolsa temos uma estimativa do valor da bolsa no dia, j que o ndice leva em conta uma ponderao de todas as aes negociadas no dia;
(B) A sua carteira hipotecria levam em conta ajustes de proventos pelas empresas emissoras; (C) A sua variao demonstrao a rentabilidade de qualquer uma das aes negociadas naquele dia;

(D) divulgado ao final do dia, com rebalanceamento dirio da carteira terica em termos de volume negociado.

61
Comparando-se os ndices Bovespa e IBX Brasil, INCORRETO dizer que:
(A) Diferem nos critrios de escolha dos papis integrantes do ndice; (B) Diferem nos prazos de rebalanceamento da carteira, pois o IBX considera um rebalanceamento dirio em relao ao valor de mercado das empresas; (C) Ambos os ndices levam em conta os eventos de distribuio de proventos; (D) Ambos os ndices podem ser considerados benchmarcks de renda varivel.

63
O ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC) tem como objetivo:
(A) Medir o desempenho de papis de novas empresas negociadas no Novo Mercado;
(B) Ser uma classificao de empresas em relao as prticas de governana corporativa no Brasil;

(C) Ser um ndice criado pela CVM para dar transparncia aos investidores em relao s demonstraes contbeis e prticas internas em relao aos acionistas;
(D) Medir o desempenho de todas as aes de empresas negociadas no Novo Mercado ou nos Nveis 1 e 2 da Bovespa.

64
Em relao aos critrios e procedimentos para incluso de um papel na carteira do IVBX-2-ndice Valor Bovespa, INCORRETO dizer que:
(A) So includas exatamente 50 empresas na composio da carteira;
(B) So excludas as 10 empresas com maior valor de mercado; (C) Os papis devem ter presena em prego acima de 70% do perodo considerado; (D) Uma empresa pode participar com mais de um papel, desde que atenda aos pr-requisitos cumulativamente.

65
A taxa de depsito interfinanceiros de um dia, taxa DI, reflete o custo do:

(A) Emprstimos de redesconto bancrio

(B) Recursos investidos em ttulos pblicos federais (C) Emprstimos entre instituies financeiras no interbancrio (D) Depsito compulsrio

66
A taxa de cmbio (PTAX) divulgada pelo Banco Central ao final do dia calculada com base:

(A) No menor valor de uma operao de cmbio realizada no dia

(B) Na mdia ponderada das operaes de venda da moeda estrangeira realizadas no dia. (C) No maior valor de uma operao de cmbio realizada no dia.

(D) No desvio padro das operaes de cmbio realizadas no dia

67
O Banco Central deseja elevar a taxa de juros da economia. Um possvel procedimento a ser adotado

(A) Diminuir a taxa de redesconto (B) Aumentar a liquidez da economia

(C) Aumentar o depsito compulsrio

(D) Diminuir o depsito compulsrio

68
Uma poltica fiscal com perfil contracionista tem com conseqncias bsicas:
(A) Diminuir o dficit pblico e desestimular o crescimento econmico (B) Aumentar o econmico dficit pblico e estimular o crescimento

(C) Diminuir o dficit pblico e estimular o crescimento econmico (D) Aumentar o econmico dficit pblico e estimular o crescimento

69
O supervit primrio do setor pblico ocorre quando a arrecadao de impostos :

(A) Menor que as despesas pblicas, sem exceo.

(B) Maior que todas as despesas pblicas, sem exceo. (C) Menor que as despesas e investimentos pblicos, excludas as despesas com juros da divida pblica.

(D) Maior que as despesas pblicas, excludas as despesas com juros da divida pblica.

70
Seu cliente aplicou recursos em um fundo de renda fixa e aps um ano obteve um retorno nominal de 16%. Sabendo-se que a inflao do perodo foi de 6%, a sua rentabilidade real calculada como sendo:
(A) 16% menos 6%. (B) 1,06 dividido por 1,16 menos 1.

(C) 1,16 dividido por 1,06 menos 1.

(D) 6% menos 16%.

71
A CETIP o sistema que tem como funo a liquidao e custdia de:
(A) Ttulos Pblicos Federias. (B) Ttulos Privados bem como Ttulos Pblicos Estaduais e Municipais (C) Ttulos pblicos e privados (D) Todos os ttulos e valores mobilirios

72
Podemos definir um fundo de investimentos como sendo:
(A) Fundo de Investimento um condomnio de investidores que contrata os servios de um administrador profissional para gerir uma carteira de investimento. (B) Clube de investidores que se renem para trocar informaes.
(C) Condomnio de investidores para a aplicao conjunta de recursos em uma carteira de investimentos, porm sem a necessidade de registro em cartrio. (D) Reserva de recursos de investidores como uma forma de seguro em caso de perdas

73
Seu cliente, ao optar por investir em um fundo de investimentos, est contratando uma prestao de servios que abrangem a gesto de recursos em regime de:
(A) Risco zero. (B) Retorno garantido (C) Melhores esforos. (D) Parceria na administrao de recursos.

74
O PL Patrimnio Liquido de um fundo de investimentos :
(A) O total de captao menos os resgates
(B) A soma algbrica de todos os rendimentos menos as despesas (C) O valor total dos ativos da carteira. (D) A soma algbrica do disponvel com o valor da carteira mais os valores a receber menos as despesas.

75
A cota de um fundo do investimento representa frao ideal do patrimnio liquido do fundo e deve ser obrigatoriamente
(A) Nominativa e escritural em nome do seu titular (B) Nominativa ou ao portador, dependendo do fundo

(C) Ao portador
(D) Nominativa ou ao portador, dependendo do administrado do fundo.

76
Uma instituio administradora de um fundo de investimentos faliu. Em que pese a falncia da instituio os ativos que compem a carteira do fundo continuam bons e o patrimnio liquido do fundo continua positivo. Nesta situao o fundo de investimento:
(A) O fundo no faliu, mas ter que arcar com eventuais dividas trabalhistas da instituio financeira. (B) A instituio financeira abriu falncia, j que seus ativos pertencem instituio financeira. (C) O fundo no faliu, pois possui personalidade jurdica prpria e desvinculada da instituio financeira. (D) A instituio financeira faliu, uma vez que nenhum fundo de investimento pode operar sem administrador.

77
A segregao de administrao de recursos (chinese wall), em instituies que administram recursos de terceiros , tem por objetivo:
(A) Concorrncia desleal (B) Formao de cartis e oligoplios. (C) Ganhos de escala (D) Conflito de interesses

78
Estar em compliance o principio de observao s normas e que envolve aspectos diversos, entre os quais?
I) Dispensar os mesmos cuidados e diligncia da administrao dos recursos prprios.

II)
III)

Atender aos objetivos do fundo de investimentos

Evitar prticas que possam prejudicar a industria de fundos de investimentos e seus participantes.

(A) I, apenas (B) I e III, apenas (C) II e III, apenas

(D) I, II e III

79
Os cotistas de fundos de investimentos possuem, alm de direitostambm deveres, dentre eles podemos destacar?
(A) Comparecer s assemblias gerais e participar diretamente da administrao da carteira dos fundos.

(B) Comparecer s assemblias gerais e conhecer as caractersticas dos investimentos pelo qual optaram.
(C) Tomar cincia das caractersticas do investimento pelo qual optou e participar diretamente da administrao e da gesto do fundo. (D) Participar diretamente da administrao e gesto do fundo alm de manter seus dados devidamente atualizados.

80
As principais responsabilidades do administrador dos fundos de investimentos so:

(A) Contratar o gestor, os outros prestadores de servios alm de prestar informaes para os cotistas do fundo e tambm para a CVM. (B) Distribuir ou vender as costas do fundo, estando em contato direto com os cotistas. (C) Controlar e contabilizar as posies do fundo. (D) Selecionar os ativos que iro compor a carteira do fundo, administrando o risco e retorno conforme a poltica de investimentos do fundo.

81
O gestor do fundo de investimento tem como principais responsabilidades:
(A) Controlar e contabilizar as posies do fundo (B) Contratar o gestor, os outros prestadores de servios alm de prestar informaes para os cotistas do fundo e tambm para a CVM. (C) Selecionar os ativos que iro compor a carteira do fundo, administrando o risco e retorno conforme a poltica de investimentos do fundo. a) Distribuir ou vender as costas do fundo, estando em contato direto com os cotistas.

82
Em um fundo de investimento o termo de adeso um documento que tem por finalidade:

(A) Apresenta as informaes relevantes ao investidor relativas ao objetivo, poltica de investimento e riscos envolvidos no fundo. (B) Demonstrar a rentabilidade e o numero de cotas do fundo. (C) Atesta que o cotista recebeu todas as informaes relevantes para o investimento no fundo. (D) Contm todas as informaes sobre o funcionamento do fundo de acordo com as normas da CVM e pelo banco Central registrador em cartrio.

83
A divulgao peridica tanto de balano como das demonstraes contbeis de um fundo de investimentos coincidem com exerccio social quem tem o prazo de:
(A) Fixado pelo regulamento do fundo de investimento. (B) Obrigatoriamente de 1 ano, com data de encerramento do exerccio fixada no regulamento do fundo. (C) Sugerido de 1 ano, podendo ser alterado pelo regulamento do fundo (D) De 1 ms com encerramento no quinto dia til do ms subseqente.

84
O conceito de marcao a mercado consiste em estabelecer o preo atual de uma operao de tal forma que sua reposio permita ao adquirente os mesmos resultados de uma nova operao com caractersticas de fluxos de caixa e prazos remanescentes, iguais ao da operao original. Afeta o valor da cota:

(A) Diariamente (B) Mensalmente (C) Semanalmente (D) Quinzenalmente

85
Os fundos de investimentos abertos podem converter os valores aplicados ou resgate de cotas por dois critrios que so cotas de abertura ou cota de fechamento. Com relao a cota de abertura pode-se afirmar que:

(A) No utiliza o principio de marcao a mercado. (B) Reflete o valor dos ativos do fim do dia corrente. (C) No leva em conta os tributos incidentes (D) Reflete o valor dos ativos do fim do dia anterior.

86
Os fundos indexados so os que tm por objetivo:

(A) Minimizar os riscos dos ativos (B) Acompanhar o desempenho de um ndice de referencia, ou benchmark, do fundo. (C) Superar a variao de um ndice inflacionrio. (D) Superar o desempenho de um ndice de referencia, ou benchmark, do fundo.

87
Um fundo de investimentos indexados de renda fixa tem por poltica de investimento acompanhar um determinado benchmark de renda fixa. No tocante aos fundos DI, a sua estratgia adquirir ativo como:
(A) Ttulos pblicos federais com taxa de juros pr-fixadas. (B) CDBs e debntures com juros pr-fixados. (C) CDBs, debntures e Ttulos pblicos com taxas de juros psfixados em CDI e SELIC. (D) Commercial papers, CDBs e debntures com taxa ps-fixada atreladas ao CDI

88
Apesar dos esforos dos administradores, geralmente os fundos de investimentos indexados no conseguem uma aderncia perfeita a seu benchemark. Dois fatores principais que impedem uma aderncia perfeita so:
(A) A taxa de administrao, outras despesas e a marcao a mercado (B) A poltica de investimento e a taxa de administrao (C) A poltica de investimento e a marcao a mercado (D) A flutuao de preos dos ativos e a taxa de administrao

89
Os fundos multimercados so aqueles que buscam rentabilidade superior assumindo posies nos diversos mercados simultaneamente e:
(A) Nunca se utilizam de alavancagem (B) Sempre se utilizam da estratgia de alavancagem

(C) Utilizam alavancagem, mas nunca atravs de derivativos

(D) Podem utilizar ou no estratgia de alavancagem

90
Os fundos de investimentos fechados tm como caracterstica principal:

(A) Admitir o resgate de cotas a qualquer momento (B) S admitem o resgate de cotas ao trmino do prazo de durao do fundo ou em sua liquidao (C) Pertencer a um nico cotista. (D) No ser marcado a mercado.

91
Os fundos de curto prazo so aqueles que investem em ttulos de emisso do Tesouro Nacional, indexados ao CDI ou a taxa Selic, tem prazo mdio a decorrer (duration) e prazo da carteira, de no mximo , respectivamente:
(A) 375 e 60 dias
(B) 90 e 360 dias (C) 360 e 60 dias (D) 60 e 375 dias

92
O cdigo de auto-regulao da Anbid estabelece como princpios para os administradores e gestores dos fundos de investimentos no cumprimento de suas atribuies:
(A) Aumentar a rentabilidade para o investidor atravs de praticas de gesto, mesmo em fundos indexados. (B) Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divulgar informaes sempre em linguagem tcnica especializada. (C) Cumprir os objetivos do fundo de investimentos e divulgar informaes de forma transparente, visando o fcil entendimento dos investidores. (D) Aumentar o ndice de Sharpe do fundo, mesmo em fundos indexados.

93
Em relao aos fundos de investimentos que utilizam estratgia de investimentos com derivativos e que possam acarretar perdas patrimoniais aos cotistas, o artigo 9o do cdigo de auto-regulao da Anbid estabelece que essa informao:
(A) obrigatrio , devendo ser colocado em destaque na capa, contracapa ou na primeira pagina do prospecto do fundo.

(B) opcional tanto no prospecto quanto no regulamento do fundo.

(C) obrigatrio, devendo ser colocada em necessariamente na capa do prospecto do fundo. destaque

(D) opcional no prospecto, mas obrigatria no regulamento do fundo.

94
Alguns dos principais ativos de Renda Varivel so:

(A) Debntures, aes, ADRs e BDRs (B) Aes, ADRs, BDRs e bonus de subscrio

(C) CDBs, ADRs e BDRs

(D) CDBs, debntures e aes.

95
O direito de Voto do acionista, ou seja, o direito de o acionista controlar e decidir os destinos da empresa dado pelas:

(A) Aes ordinrias, apenas. (B) Debntures conversveis. (C) Aes preferenciais, apenas.

(D) Aes preferenciais e ordinrias nesta ordem

96
O direito de preferncia na subscrio de novas aes tem o objetivo principal de permitir aos atuais acionistas da companhia:
(A) Aumentar a participao acionria, anualmente.
(B) Valorizar suas aes, no caso de venda. (C) Estimular os acionistas a aumentarem a sua participao acionria na empresa.

(D) Conservar a sua participao acionria.

97
Alm dos dividendos a companhia tem como alternativa de remunerao dos acionistas os Juros Sobre Capital Prprio. Os Juros Sobre Capital Prprio se diferenciam dos dividendos, pois so:
(A) Limitados ao valor da TJLP e no so consideradas as despesas, no diminuindo o IR da empresa. (B) No mnimo iguais ao valor da TR e so consideradas as despesas, diminuindo o IR da empresa. (C) Limitados ao valor da TJLP e so consideradas as despesas, diminuindo o IR da empresa. (D) No mnimo iguais ao valor d TR e no so consideradas as despesas, no diminuindo o IR da empresa.

98
As ofertas primrias de aes so aquelas nas quais:

(A) Vendidos lotes de aes existentes, de propriedade de algum acionista. (B) Recompradas aes para ficar em tesouraria. (C) Emitidas novas aes que sero vendidas no mercado

(D) Recompradas aes para seu posterior cancelamento

99
Podemos afirmar que um ttulo de renda fixa :

(A) Uma forma de as empresas e governo captar recursos para atender suas necessidades de caixa. (B) Um passivo, uma obrigao governamental ou privada, que gera um fluxo de pagamento preestabelecido. (C) Um ttulo com um indexador predefinido. (D) Um ativo com rendimento peridico programado

100
A clausula de vencimento antecipado em um ttulo de renda fixa tem como vantagem para o emissor do ttulo:

(A) A reduo do custo financeiro do ttulo. (B) A proteo contra um eventual cenrio de elevao da taxa de juros. (C) O aumento do ndice de Sharpe do ttulo. (D) A proteo contra um eventual cenrio de queda da taxa de juros.

101
Nas ofertas primrias de aes, os acionistas que optarem por no subscrever as novas aes que esto sendo emitidas tero a sua participao no capital da empresa reduzida. A esta reduo dado o nome de:
(A) Concentrao (B) Proteo (C) Diminuio

(D) Diluio

102
O P/L indicador muito utilizado pelo mercado para avaliar aes, em especial dentro de um mesmo setor econmico. Este ndice indica:
(A) O tempo necessrio, se mantidas as atuais condies, para recuperar o investimento.
(B) O fluxo de caixa futuro descontado da empresa (C) A rentabilidade mdia da ao.

(D) A taxa de dividendo por ao.

103
Governana Corporativa pode ser definida como o conjunto de:
(A) Resultados que tem por finalidade otimizar o desempenho de uma companhia e proteger os investidores, facilitando o acesso ao capital.

(B) Praticas adotadas nas empresas estatais, especificamente, nas de economia mista e autarquias.
(C) Praticas que tem por finalidade otimizar o desempenho de uma empresa ao proteger todas as partes interessadas, tais como investidores, empregados e credores, facilitando o acesso ao capital. (D) Resultados obtidos pelas companhias nas reas sociais que visam otimizar o desempenho da companhia e proteger os investidores, facilitando o acesso ao capital.

104
Liquidao e custdia so servios prestados a investidores, que se caracterizam, respectivamente por:

(A) Operacionalizao das transaes realizadas. (B) Operacionalizao das transaes realizadas e guarda dos ativos. (C) Limites d operao e garantias oferecidas (D) Garantias oferecidas e limites de operao

105
As diferenas bsicas entre a bolsa de valores e o mercado de balco que, ao contrrio da bolsa de valores, o mercado de balco:
(A) No fiscalizado pela CVM.
(B) Negocia somente aes (C) No conta com a participao das sociedades corretoras (D) No possui um recinto fsico para um prego, sendo todas as negociaes realizadas de maneira virtual.

106
Os desdobramentos (splits) de aes se caracterizam pelo aumento do numero de aes no mercado e trazem como conseqncia para os acionistas:

(A) Nenhuma alterao na sua participao proporcional no capital da empresa. (B) Aumento do preo da ao (C) Reduo do preo da ao (D) Mudanas no controle acionrio da empresa.

107
A emisso de ttulos publico federais de responsabilidade do Tesouro Nacional, dentre estes ttulos esto, a LFT, LTN, NTN-B, NTN-C, NTN-D e NTN-F. Estes ttulos se distinguem principalmente por seus indexadores, que so respectivamente:
(A) Taxa pr-fixada, taxa SELIC, IGP-M, Variao cambial e IPCA, taxa pr-fixada (B) IGP-M, taxa pr-fixada, Variao cambial e IPCA, taxa pr-fixada, taxa SELIC. (C) Variao cambial e IPCA, taxa pr-fixada, taxa SELIC, taxa prfixada IGP-M (D) Taxa SELIC, Taxa pr-fixada, IPCA, IGPM, variao cambial e taxa pr-fixada.

108
Em relao as relao as Letras Hipotecrias, quais das afirmativas abaixo so verdadeiras:
I) II) III) Contam com a garantia do FGC um ttulo de renda fixa com lastro em crditos garantidos por hipoteca de primeiro graus de bens imveis. O prazo mnimo de emisso de 180 dias, sendo proibido prazo maior que o do vencimento dos crditos que servem de lastro. (A) I, apenas (B) I e II, apenas (C) I, II e III (D) II e III, apenas.

109
Debntures so valores mobilirios de emisso de dvida de mdio e longo prazo, e podem ser emitidas:

(A) Somente por sociedade de capital aberto (B) Por sociedades annimas de capital aberto ou fechado, porm s as de capital aberto podem fazer emisses pblicas. (C) Qualquer tipo de sociedade, desde que seu capital social seja superior a R$ 2,4 milhes. (D) Somente por sociedades de capital fechado.

110
O papel do agente fiducirio nas emisses de debntures de:

(A) Representar a Comisso de Valores Mobilirios (CVM); (B) Proteger os interesses da emissora entre os debenturistas; (C) Proteger os interesses dos debenturistas na emissora;

(D) Garantir o correto pagamento de tributos.

111
Em relao a notas promissrias, tambm conhecidas como commercial paper, as afirmativas VERDADEIRAS so:
I) O prazo mnimo de emisso de 30 dias e o prazo mximo de 180 dias para as sociedades annimas de capital fechado e 360 dias para as de capital aberto; Podem ter remunerao pr-fixada ou ps-fixada; Podem ser negociadas no mercado secundrio em bolsa de valores.

II) III)

(A) I e III; (B) I e II; (C) I, II e III; (D) II e III.

112
O cdigo de auto-regulao da Anbid referente a ofertas referente a ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, estabelece no Captulo II que os princpios norteadores dessas operaes so:

(A) Acordos de distribuio, livre concorrncia e centralizao; (B) Liberdade, iniciativa e acordos de distribuio; (C) Livre concorrncia e competitividade (D) Liberdade, iniciativa e livre concorrncia.

113
O cdigo de auto-regulao da Anbid referente a ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, estabelece no Captulo III, artigo 9, que o prospecto dessas operaes deve descrever os fatores de risco macroeconmicos que afetem:
(A) A empresa emissora (B) O pas no qual a emisso est sendo realizada; (C) A economia mundial;

(D) O pas de origem de empresa emissora.

114
Em ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios, o banco coordenador tem como principais funes:
(A) Ser responsvel pela existncia, autenticidade, validade e regularidade dos ttulos e valores mobilirios;

(B) Fazer a escriturao e guarda dos livros de registro e transferncias dos ttulos e valores mobilirios;
(C) Classificar o risco de crdito da empresa, mediante anlises sobre sua capacidade de pagamento;

(D) Elaborar toda a documentao, registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e fazer o lanamento e encerramento comercial da operao.

115
A instruo 400 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) estabelece que poder haver distribuio de lote suplementar, porm no poder ser superior quantidade inicialmente ofertada em:

(A) 20% (B) 15% (C) 25% (D) 10%

116
O fato gerador do imposto sobre a renda e proventos de qualquer natureza incidente em aplicaes financeiras de renda fixa realizadas por pessoa fsica ou pessoa jurdica :

(A) Auferir rendimentos com a aplicao; (B) Realizar o resgate parcial da aplicao; (C) Realizar resgate total da aplicao; (D) Alterar a titularidade da aplicao.

117
Nas aplicaes financeiras de renda fixa realizadas por pessoa fsica, o contribuinte e o responsvel tributrio (agente responsvel pelo recolhimento do IR) so, respectivamente:
(A) O Banco Central do Brasil e a Secretaria da Receita Federal; (B) O titular da aplicao de renda fixa, e a pessoa que efetuar o pagamento do rendimento;

(C) O titular da aplicao de renda fixa, em ambos os casos;

(D) A pessoa que efetuar o pagamento do rendimento, em ambos os casos.

118
Para os fundos de investimento de longo prazo (acima de 365 dias) e para os fundos de curto prazo (igual ou inferior a 365 dias), alm do recolhimento semestral come-cotas, por ocasio do resgate das cotas:
(A) Ser procedido o recolhimento de 3,5% sobre o patrimnio lquido do fundo, a ttulo de contribuies federais; (B) Sero isentos do IR quaisquer rendimentos auferidos com a aplicao financeira; (C) Ser aplicada alquota complementar varivel de 15% a 22,5%; (D) Sero devolvidos ao titular das cotas todos os valores recolhidos a ttulo de come-cotas, sob pena de se violar o princpio da vedao bi-tributao.

119
A alquota do IR na fonte para operaes de day trade de:

(A) 1% (B) 0,5%

(C) 2%
(D) 0,1%

120
Nas operaes de swap, o responsvel tributrio :

(A) O Banco Central do Brasil;

(B) A pessoa jurdica que efetuar o pagamento do rendimento, na data da liquidao ou da cesso do respectivo contrato; (C) A bolsa de mercadorias e futuros (BM&F) na qual se realizou a operao; (D) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) ou a Secretaria da Receita Federal;

121
As alquotas da tabela regressiva do IOF variam entre:

(A) 0% a 15% (B) 15% a 22,5%

(C) 15% a 27,5%

(D) 0% a 96%

122
O responsvel tributrio pelo recolhimento da CPMF :

(A) O correntista de instituio financeira; (B) A instituio financeira;

(C) O administrador de fundo de investimento;

(D) A pessoa, fsica ou jurdica, que auferir rendimentos.

123
Cabe ao Conselho Monetrio Nacional (CMN) a fixao das:

(A) Taxas do COPOM - Comit de Poltica Monetria; (B) Diretrizes das taxas de juros e taxa de crdito do mercado; (C) Regras do mercado financeiro e do mercado acionrio; (D) Diretrizes das polticas monetrias, creditcia e cambial do pas.

124
Em relao poltica de metas de inflao, o papel do Banco Central do Brasil (BACEN) de:

(A) Definir a meta de inflao; (B) Discutir com a sociedade a meta de inflao; (C) Perseguir a execuo da meta de inflao, atravs dos instrumentos de poltica monetria; (D) O BACEN no tem nenhum papel na poltica de metas de inflao.

125
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) constitui-se no principal instrumento:

(A) De mdio e longo prazo, de execuo financiamento do Governo Federal;

da

poltica

de

(B) De curto prazo, de execuo da poltica de financiamento agrcola do Governo Federal; (C) De mdio e longo prazo, de execuo financiamento dos Governos Estaduais; da poltica de

(D) Somente de longo prazo, de execuo da poltica econmica do Governo Federal.

126
As entidades fechadas de previdncia privada (EFPP), conforme a Resoluo n 3.456 do CMN, devem classificar seus ativos de renda fixa em carteira de renda fixa:

(A) Com baixo risco de crdito e carteira de derivativos; (B) Sem risco de crdito e carteira de renda fixa com risco de crdito (C) Com baixo risco de crdito e carteira de renda fixa com mdio e alto risco de crdito; (D) Com alto risco de crdito e carteira de derivativos

128
Nas entidades fechadas de previdncia privada (EFPP), conforme a Resoluo n 3.456 do CMN, a funo de avaliar a aderncia da gesto de recursos pela direo da entidade regulamentao em vigor e a poltica de investimentos cabe ao:
(A) Administrador; (B) Cotista; (C) Conselho Fiscal;

(D) Conselho de administrao.

129
As entidades fechadas de previdncia privada (EFPP) conforme a Resoluo n 3.456 do CMN, esto vedadas de aplicar recursos em fundos de derivativos, os quais gerem exposio superior a:

(A) 60% do seu patrimnio lquido; (B) 80% do seu patrimnio lquido; (C) 50% do seu patrimnio lquido;

(D) Uma vez o seu patrimnio lquido.

130
O risco de imagem (reputao) em uma instituio financeira decorrente de:

(A) No cumprimento da legislao; (B) Opinio pblica desfavorvel sobre suas atividades; (C) Seguidos prejuzos contbeis.

(D) Variaes abruptas de seus ativos e passivos;

131
O conceito de Compliance pode ser definido como:

(A) Conformidade com as prticas atuais de mercado; (B) Seguro contra perdas; (C) Conformidade com a legislao e regulamentao em vigor; (D) Seguro contra falncia e concordata.

132
O risco legal em uma instituio financeira decorrente de:

(A) No cumprimento da legislao em vigor, alm de documentao insuficiente e desconhecimento de aspectos jurdicos relevantes em contratos (B) Opinio pblica desfavorvel sobre suas atividades; (C) Variaes abruptas de seus ativos e passivos; (D) Seguidos prejuzos contbeis.

133
A fim de evitar conflitos de interesse na gesto de recursos de terceiros, algumas instituies financeiras:

(A) Desistem de administrar esses recursos; (B) Contratam outras instituies financeiras para administrar esses recursos; (C) Criam empresas totalmente separadas para tal fim (D) Diminuem as taxas de administrao.

134
As instituies financeiras devem questionar a origem dos recursos de seus clientes ?

(A) Sim, devido lei n 9.613/98, de preveno e combate lavagem de dinheiro; (B) No, devido ao sigilo bancrio; (C) No, pois a instituio pode perder o cliente para seus concorrentes; (D) Sim, para conhecer melhor as necessidades dos clientes e suas expectativas.

135
As chamadas empresas de fachada ou laranjas so utilizadas no crime de lavagem de dinheiro principalmente na fase de:

(A) Colocao; (B) Prospeco (C) Ocultao; (D) Integrao;

136
Quando o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) aplicar penas administrativas, caber recurso ao:

(A) Ministro da Fazenda; (B) Presidente do Banco Central; (C) Conselho Monetrio Nacional (CMN). (D) Presidente da Repblica;

137
O Acordo de Viena um acordo internacional, aprovado em 1988, com o objetivo de combater:

(A) O trfico de armas (B) O trfico ilcito de entorpecentes; (C) Terrorismo internacional; (D) A pobreza.

138
A informao privilegiada uma informao:

(A) Relevante, j de domnio pblico; (B) Irrelevante, fora do domnio pblico; (C) Irrelevante, j de domnio pblico. (D) Relevante, fora do domnio pblico;

139
Entende-se por insider trading efetuar transaes no mercado:

(A) Bancrio, com informaes falsas; (B) De capitais de posse de informao privilegiada; (C) De derivativos, em nome de terceiros;

(D) De commodities em bolsa.

140
Entende-se por front running efetuar transaes no mercado:

(A) Com informaes falsas; (B) De posse de informaes privilegiadas; (C) Atravs de procurao de terceiro. (D) Com grandes volumes de ativos, implicando impacto nos preos;

141
Os produtos financeiros vendidos pelas instituies financeiras devem ser adequados aos seus clientes. Para tanto, torna-se fundamental que o gerente se utilize do princpio de:

(A) Conhea seu cliente; (B) Risco mnimo; (C) Atendimento preferencial aos clientes com maior capacidade econmico-financeira. (D) Rentabilidade mxima;

142
A instituio financeira, ao oferecer um portflio a seu cliente, deve ajustar sua composio de acordo com:

(A) A opinio de seu diretor financeiro;

(B) A opinio de seu tesoureiro; (C) O volume de transaes com portflios semelhantes na instituio

(D) A percepo do cliente

143
Existem clientes de instituies financeiras que necessitam de readequaes em suas carteiras ao longo do tempo, principalmente devido a:

(A) Mudanas constantes de dirigentes; (B) Enquadramentos legais e mudanas de legislao; (C) Mudana peridica de posicionamento estratgico de seus recursos; (D) Variao em sua tolerncia ao risco.

144
O princpio de confidencialidade das informaes de clientes nas instituies financeiras um princpio:

(A) Antitico; (B) Opcional; (C) tico;

(D) Conhea seu cliente

145
O retorno percentual de um ativo definido como o ganho ou perda obtido no ativo:

(A) Subtrado do valor investido no ativo; (B) Dividido pelo valor investido no ativo; (C) Multiplicado pelo valor investido no ativo;

(D) Somado ao valor investido no ativo.

146
O risco de um ativo pode ser definido como:

(A) Possibilidade de perder dinheiro com o ativo (B) Expectativa de ganho com o ativo (C) Possibilidade de ganhar dinheiro com o ativo; (D) Incerteza acerca do retorno do ativo;

147
A varincia e o desvio-padro so duas medidas de:

(A) Disperso; (B) Alinhamento; (C) Posio; (D) Centralizao;

148
Os ativos livres de risco so aqueles que o seu risco de:

(A) Crdito considerado baixo (B) Mercado considerado, teoricamente, como inexistente (C) Crdito considerado, teoricamente, como inexistente (D) Mercado considerado baixo

149
O princpio de dominncia entre ativos estabelece que o investidor racional, entre dois ativos, sempre escolhe aquele que possui:

(A) O menor retorno, se os riscos so iguais (B) O maior retorno, se os riscos so iguais (C) O maior risco, se os retornos so iguais (D) Sempre o maior retorno, independentemente do risco

150
Um investidor racional tem a possibilidade de investir na carteira Alfa com retorno de 18% a.a. e desvio-padro de 7% ou na carteira Beta com retorno de 15% a.a. e desvio-padro de 7%. Pelo princpio de dominncia entre carteiras o investidor optar pela:
(A) Carteira Beta, pois possui menor risco e maior retorno (B) Carteira Alfa, pois tem melhor relao risco e retorno

(C) Carteira Beta, pois possui mesmo retorno e menor risco

(D) Carteira Alfa, pois possui menor risco

151
O beta de uma carteira uma medida de:

(A) Retorno (B) Relao entre risco e retorno (C) Risco (D) Retorno alavancado

152
O beta de uma carteira mede a relao entre a carteira e

(A) A taxa de cmbio (B) A taxa de juros bsica da economia

(C) O mercado de renda fixa

(D) O mercado acionrio como um todo

153
O risco absoluto aquele que:

(A) Utiliza uma medida sem comparaes com ndices de referncia ou outros valores (B) No possvel ser medido (C) Utiliza uma medida comparativa com ndices de referncia ou outros valores (D) No utiliza valor, apenas medidas qualitativas

154
O risco relativo aquele que:

(A) Utiliza uma medida sem comparaes com ndices de referncia ou outros valores (B) No possvel ser medido (C) Utiliza uma medida comparativa com ndices de referncia ou outros valores (D) No utiliza valor, apenas medidas qualitativas

155
O desvio-padro uma medida de risco:

(A) Apenas qualitativo (B) Absoluto (C) Relativo

(D) Impossvel de ser medido

156
Em relao ao ndice de Sharpe, podemos afirmar que:

(A) Revela o desempenho do fundo do ttulo em relao a um benchmark (B) Seu valor se situa entre -1 e 1 (C) Indica o prmio marginal em relao ao risco de mercado (D) Revela o prmio oferecido por um ativo para cada percentual adicional de risco assumido

157
A estrutura temporal das taxas de juros:

(A) Descreve a relao entre taxas vista de prazos de vencimento diferentes (B) No considera a expectativa de inflao na sua elaborao (C) Descreve somente as taxas de juros de curto prazo (D) No est relacionada projeo da taxa benchmark

158
A duration de Macaulay medida em:

(A) Pontos base (B) Valor monetrio, em termos reais (C) Tempo (D) Valor monetrio, em termos nominais

159
A convexidade mede:

(A) A curvatura da relao valor da carteira e a taxa de cmbio (B) Mediana do valor esperado da carteira (C) A curvatura da relao valor da carteira e a taxa de juros (D) O desvio-padro do valor da carteira

160
A imunizao de uma carteira ocorre quando:

(A) Os fluxos financeiros esto ajustados, tornando-se insensveis s variaes na taxa de juros (B) Os fluxos financeiros esto considerando o risco de crdito

(C) Os fluxos financeiros esto ajustados, possibilitando ganhos com as variaes na taxa de juros
(D) Os fluxos financeiros esto considerando o risco soberano

161
Quanto menor o spread de crdito de um ttulo:

(A) Menor o seu preo e menor o seu retorno (B) Maior o seu preo e menor o seu retorno (C) Menor o seu preo e maior o seu retorno (D) Maior o seu preo e maior o seu retorno

162
Standard & Poors e Fitch Rating so agncias de classificao de:

(A) Risco de mercado para ttulos pblicos e privados (B) Risco de crdito para ttulos pblicos (C) Risco de mercado para ttulos pblicos (D) Risco de crdito para ttulos pblicos e privados

163
O value at risk (VaR) ou valor em risco uma metodologia que tem por objetivo calcular:

(A) A pior perda prevista em um ativo sujeito a risco de mercado para certo perodo de tempo com certo nvel de confiana (B) O maior ganho previsto em um ativo sujeito a risco de mercado para certo perodo de tempo com certo nvel de confiana (C) A pior perda possvel de um ativo livre de risco em determinado perodo de tempo (D) O maior ganho possvel de um ativo livre de risco em determinado perodo de tempo

164
Alguns dos principais instrumentos de renda varivel so:

(A) CDBs, debntures e aes; (B) CDBs, ADRs e BDRs; (C) Aes, ADRs, BDRs e bnus de subscrio; (D) Debntures, aes, ADRs e BDRs.