1

CIMENTO
I - Introduo
O cimento portland o mais importante material de construo, com vastssimo campo de aplicao, incluindo desde a construo civil de habitaes, estradas e barragens, a diversos tipos de produtos acabados, como telhas de fibrocimento, pr-moldados, caixas dgua e outros. A produo de cimento portland depende principalmente dos produtos minerais calcrio, argila e gipso, e da disponibilidade de combustveis, leo ou carvo e energia eltrica. O calcrio o carbonato de clcio que se apresenta na natureza com impurezas, sendo a matria-prima bsica para a mistura crua, que aps queima, dar origem ao cimento. A argila para fabricao de cimento, basicamente um silicato de alumnio hidratado com impurezas, como ferro e outros minerais. O gipso adicionado em cerca de 2% a 3% no final do processo de fabricao do cimento portland, como regulador do tempo de pega e encontrado em estado natural como gipsita, sendo tambm subproduto de indstrias qumicas. A disponiblidade de matria-prima no determinante de vantagens competitivas, por serem estes insumos abundantes a nvel mundial. A tecnologia, que amplamente difundida no mundo, apresenta uma evoluo bastante lenta, no tendo havido alteraes relevantes no processo de produo nas ltimas duas dcadas. A indstria de equipamentos tem sido a geradora de progressos tcnicos, visto que a tecnologia est incorporada aos equipamentos produzidos por grandes empresas de engenharia e bens de capital, tais como a alem Polysius e a dinamarquesa FL Smiidth, as quais tm fornecido a tecnologia para a maioria das empresas brasileiras. No Japo, a Onoda Cement Co. Ltd. considerada a empresa lder no desenvolvimento de tecnologia para produo de cimento. Nos ltimos anos as empresas tm concentrado investimentos nas reas de automao industrial e controle de processo visando reduo do consumo de energia eltrica e combustveis, alm de investimentos em controle de poluio e ambientais. O processo de fabricao do cimento portland pode ser resumido nas seguintes operaes: minerao e britagem do calcrio; preparo e dosagem da mistura crua; homogeneizao da mistura; clinquerizao e resfriamento; moagem de cimento; e ensacamento/distribuio a granel. Ressalte-se a existncia de dois processos de produo bsicos, via mida ou via seca, conforme ocorra ou no a preparao das matrias-primas em pasta, com adio de gua. O processo por via seca mais moderno e proporciona razovel economia no consumo de combustvel, possibilitando tambm a utilizao de fornos de maior capacidade. Este processo foi desenvolvido pelo Japo, sendo atualmente utilizado na maior parte da produo mundial de cimento. No entanto, fbricas muito antigas ou que utilizam calcrio mido, como por exemplo calcr io marinho, com unidades em locais de combustveis baratos, ainda tem condies econmicas de operar com fornos via mida. O cimento pode ser classificado de acordo com sua composio ou segundo sua resistncia compresso, existindo mais de 20 tipos diferentes, os quais so definidos pelas propriedades necessrias utilizao final do produto. O tipo mais utilizado o cimento portland comum (em 1994 correspondeu a 78,3% da produo brasileira), destacando-se tambm o cimento de alto forno e o cimento pozolnico. O cimento de alto forno envolve adio de 35 a 70% de escria granulada do alto forno das siderrgicas, sendo que para a obteno do pozolnico, adiciona-se de 6 a 14% de cinzas volantes resultantes da queima de carvo em usinas termoeltricas. 1

2 Estes dois tipos apresentam menor custo de produo que o cimento portland comum, visto que as adies no precisam passar pelo forno, o que resulta em grande economia de energia. A indstria de cimento considerada uma atividade de capital intensivo devido ao grande investimento necessrio para implantao de uma unidade. Estima-se que, atualmente, para plantas de grande porte, os investimentos se situem na faixa de US$ 150,00/tonelada/ano de clnquer/cimento, englobando equipamentos e construes e no sendo computados terrenos, jazidas de calcrio e capital operacional. No total o investimento ascende a valores entre US$ 180,00 a US$ 200,00/t/ano de cimento. A tendncia da indstria de escalas de produo elevadas (de 1 a 1,5 milhes t/ano), de modo a diluir o custo fixo e assegurar mais rpido retorno do investimento. O produto, a nvel dos diversos fabricantes mundiais, apresenta alta homogeneidade de especificaes, no existindo portanto grande diferenciao por qualidade. A concorrncia d-se pelo preo, sendo que neste sentido, o aspecto custo de transporte e localizao da maior relevncia. As indstrias que possuem maior raio de ao em relao ao mercado consumidor apresentam vantagens competitivas, considerando-se ainda o fato do cimento ser material perecvel, perdendo suas propriedades em cerca de 60 dias, e que necessita ser estocado e transportado em condies restritas de umidade. As indstrias vendem o cimento a granel ou em sacos de 50 Kg, diretamente s grandes concreteiras, construtoras e empreiteiras ou aos revendedores que fornecem aos pequenos consumidores.

II - Situao Internacional
II-1 - Mercado Mundial
O cimento produzido em quase todos os pases do mundo que tenham condies econmicas favorveis, visto que as matrias-primas para sua produo so facilmente disponveis. A produo mundial vem apresentando um desempenho positivo nos ltimos anos, devido ao grande crescimento verificado na sia, no obstante a reduo ocorrida na CEI. O Brasil que ocupava a 10 colocao entre os pases produtores em 1991, passou para o 12 lugar em 1992, pois sua produo atingiu apenas 23,9 milhes t, com reduo de 13% em relao a 1991. Embora no se disponha de estatsticas mundiais referentes aos anos de 1993 e 1994, pode-se afirmar que o Brasil assumiu posio mais relevante, com a produo apresentando razovel crescimento, tendo atingido 25,2 milhes t em 1994. A China, o maior produtor mundial, tambm o que vem apresentando maior taxa de crescimento, tendo sua produo evoludo 26,5% de 1991 para 1992, passando de 243,6 milhes t em 1991 para 308,2 milhes t em 1992. Produo Mundial de Cimento Portland
Milhes t
a o

Total Mundial Continentes sia Europa (sem CEI) CEI Amrica frica Oceania Principais Produtores 1 - China 2 - CEI 3 - Japo

1990 1.156,8 516,4 273,5 137,3 166,6 55,1 7,9 209,7 137,3 84,5

1991 1.169,6 565,1 255,1 122,4 164,3 55,8 6,8 243,6 122,4 86,4

1992 1.243,0 658,8 253,8 100,0 167,1 55,9 7,3 308,2 100,0 90,8 2

3 4 - EUA 5 - ndia 6 - Coria do Sul 7 - Itlia 8 - Alemanha 9 - Turquia 10 - Mxico 11 - Espanha 12 - Brasil 13 - Frana 14 - Tailndia 15 - Formosa 16 - Indonsia 71,3 47,3 33,6 40,9 34,9 25,4 23,8 28,7 25,8 27,0 18,0 18,4 15,8 66,8 53,6 38,3 40,8 31,1 27,4 25,1 28,0 27,5 25,8 18,8 19,3 16,5 70,2 53,7 42,7 41,4 33,2 30,2 26,9 25,0 23,9 22,6 22,4 21,4 18,6

Fonte: Sindicato Nacional da Indstria do Cimento (SNIC).

Da China, maior produtor mundial de cimento, no se dispe de informaes acerca da distribuio da produo entre seus fabricantes. O Japo, segundo maior produtor mundial, tem no Onoda Cement Co. Ltd. seu maior grupo produtor, responsvel por cerca de 10% da capacidade de produo japonesa e que opera diversas fbricas com capacidade global de cerca de 10 milhes t/ano. Nos demais pases, as estatsticas disponveis apontam os seguintes grupos internacionais, como os mais importantes produtores mundiais de cimento. Maiores Produtores de Cimento - Mundo
Milhes t

Grupo Lafarge Holderbank Ciment Franais Cemex Onoda Cement Votorantim Ital Cement Blue Circle Industries

Origem Frana Suia Frana Mxico Japo Brasil Itlia Inglaterra

Produo 93 55 50 40 30 10 10 10 10

Note-se que estes maiores grupos/empresas so responsveis por apenas cerca de 20% da produo mundial, confirmando a enorme pulverizao da indstria. Os grupos Lafarge e Holderbank esto presentes no Brasil atravs da Ciminas e da Cimento Mau, respectivamente. O grupo mexicano Cemex recente, tendo atingido este porte atravs de aquisies de empresas principalmente na Espanha e nos EUA. O comportamento mundial da produo e do consumo de cimento por continentes apresentado a seguir: Produo e Consumo por Continente - 1992
Mil t

Produo Consumo Diferena

sia 659 666 4

Europa 254 244 10

CEI 100 99 1

Amricas 167 170 (3)

frica 56 61 (5)

Oceania 7 8 (1)

Total 1.243 1.237 6

4
M ilhes t 7 0 0

6 0 0

5 0 0

4 0 0

3 0 0

2 0 0

1 0 0

0 sia E u r o p a C E I P r o d u o A m r i c a s C o n s u m o f r i c a O c e a n i a

Fonte: SNIC.

Pode-se observar a grande concentrao da produo e do consumo nos pases asiticos, que representam cerca de 53% da produo, e aproximadamente o mesmo percentual do consumo mundial. Embora a sia seja um continente exportador, tambm realiza importaes para suprir a sua demanda. Igual movimento pode ser notado nos pases da Europa, tradicionais exportadores. O comrcio internacional de cimento muito reduzido, sendo realizado quase que exclusivamente entre pases limtrofes. Estima-se que este fluxo seja inferior a 3% do consumo mundial. Este fato deve -se principalmente ao baixo preo do produto e ao elevado custo de transporte, alm da perecibilidade do cimento. Em termos de comrcio entre continentes, pelos dados apresentados para 1992, verifica-se que em relao s Amricas, frica e Oceania, o consumo excedeu a produo em apenas 9 milhes t, demonstrando o reduzido fluxo comercial do produto. Nos outros continentes, houve pequeno excedente, tendo principalmente a Europa suprido as necessidades adicionais da frica e das Amricas.

II-2 - Preos Internacionais

Os preos do cimento a nvel internacional apresentam grandes variaes entre os pases em funo da relao de custos e das paridades cambiais entre as moedas locais e o dlar americano usado como referncia. Levantamento feito pelo Sindicato Nacional da Indstria do Cimento - SNIC, pode ser observado a seguir: Preos do Cimento Portland em Pases Selecionados (*)
US$/t

jan/90 Amricas Brasil Mxico Estados Unidos Argentina Chile Europa Frana Itlia Inglaterra Alemanha Ocid. Espanha Portugal Suia 78,95 45,00 47,00 64,60 44,64 55,00 62,61 70,00 80,00 54,06 70,00

jan/91 51,73 45,00 47,00 83,60 99,00 44,64 69,61 102,30 70,0 80,00 54,06 70,00

jan/92 81,27 45,00 47,00 83,60 99,00 44,64 69,61 102,30 70,00 80,00 54,06 70,00

jan/93 89,46 45,00 47,00 89,00 99,00 44,64 69,61 102,30 70,00 80,00 54,06 70,00

jan/94 75,16 85,00 65,00 90,00 110,00 69,61 102,30 70,00 80,00 54,06 70,00

jun/94 65,00 85,00 65,00 90,00 110,00 69,61 102,30 70,00 80,00 54,06 70,00 4

5
Fonte: SNIC. (*) Preo Posto Fbrica - sem impostos.

Verifica-se que os preos do cimento apresentam relativa estabilidade dentro de cada pas, principalmente nos pases de economias estveis. Cabe notar que, em relao ao Brasil, os preos de 1994 FOB-Fbrica sem impostos, esto entre os mais baixos do mundo. Entretanto, no que se refere a preos ao consumidor (saco de 50 Kg), estes equivalem em mdia, na regio Sudeste, ao dobro do preo na fbrica, devido incidncia de impostos (IPI, ICMS, etc), ao custo do transporte das fbricas aos varejistas e margem destes comerciantes, de cerca de 20% a 30%. Deste modo, para os pequenos consumidores o preo do saco de 50 Kg atinge o equivalente a US$ 130,00/t.

III - Situao Nacional

III-1 - O Mercado Brasileiro
A produo de cimento no Brasil teve incio em 1926 com a produo da fbrica Perus em So Paulo - SP. O surgimento da maioria dos grupos produtores de cimento hoje existentes no pas, deu-se no perodo entre 1930 e 1960, ocorrendo porm entre 1970 e 1980, o grande desenvolvimento da indstria, a qual evoluiu de uma produo de 9,0 milhes t em 1970 para 27,2 milhes t em 1980. A partir de ento, a recesso da dcada de 80 fez com que a produo apenas retornasse ao nvel de 1980, no ano de 1991, quando atingiuse novamente o patamar de 27,5 milhes t. Em 1994 a produo brasileira foi da ordem de 25,2 milhes t, nvel 5% inferior produo de 1991. Produo Brasileira de Cimento Portland
Milhes t

Ano 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978

Produo 9,0 9,8 11,4 13,4 14,9 16,7 19,1 21,1 23,2

s% 15,0 8,9 16,1 17,7 11,4 12,2 14,4 10,3 9,2

Ano 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987

Produo 24,9 27,2 26,1 25,6 20,9 19,5 20,6 25,3 25,5

s% 7,2 9,3 -4,2 -1,6 -18,6 -6,6 5.8 22,4 0,8

Ano 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Produo 25,3 25,9 25,8 27,5 23,9 24,8 25,2

s% -0,5 2,3 -0,3 6,4 -13,0 3,9 1,6

Fonte: SNIC.

Milhes t 30 27 24

21 18 15 12 9

6 3 0 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94

6 Ressalte-se que no Brasil so produzidos, alm do cimento portland comum, correspondente a 78,3% da produo de 1994, o cimento de alto-forno (11,3%), o cimento pozolnico (10,3%) e o cimento branco (0,1%), produzido unicamente pela Cibrex, antiga Fbrica de Cimento Iraj, no Rio de Janeiro. Em relao ao consumo, este tem historicamente apresentado valores semelhantes produo, visto ser o cimento um produto perecvel e altamente susceptvel umidade, devendo ser consumido em at 60 dias aps a produo. Pode-se observar atravs do grfico a seguir, que o consumo e a produo de cimento mantiveram-se equiparados durante o perodo 1982-1994. Produo x Consumo Cimento Portland - Brasil
Milhes t 30

25

20

15

10

0 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Consumo

Produo

Na fabricao de cimento, para efeito de determinao da capacidade de produo, divide-se a atividade em duas etapas, quais sejam: produo de clnquer e moagem de cimento. A capacidade de produo de clnquer est usualmente limitada pela capacidade dos fornos. Atualmente, a capacidade instalada brasileira da ordem de 38 milhes t/ano, incluindo-se neste volume fornos desativados, mas que se encontram em condies de operar, conforme quadro a seguir: Capacidade Instalada Total e Operante de Clnquer - DEZ 94 Capacidade Instalada Total Capacidade Instalada em Operao Regies Geogrficas Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Total Brasil
Fonte: SNIC.

Nmero de Fornos 4 24 12 60 15 115

Clnquer t/ano 1.254.000 5.685.000 3.868.000 22.294.000 4.884.000 37.985.000

Nmero de Fornos 4 16 9 38 9 76

Clnquer

t/ano 1.254.000 4.810.000 3.538.000 19.156.000 4.297.000 33.055.000

Encontram-se temporariamente desativados 39 fornos com capacidade de 4.930 mil t/ano. A capacidade de moagem final, juntamente com equipamentos de ensacamento ou transporte a granel, determina a capacidade total de produo de cimento, oriunda da disponibilidade de clnquer e de alguns aditivos com que cada empresa opera. No mercado brasileiro, os fabricantes utilizam aditivos que acrescentam de 5% a 30% produo de cimento, em relao ao clnquer disponvel. O quadro a seguir, apresenta a capacidade total de moagem de cimento das fbricas. Capacidade Instalada Total e Operante de Moagem Final - DEZ 94

Capacidade Instalada Total

Capacidade Instalada em Operao 6

7 Regies Geogrficas Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Total Brasil

Fonte: SNIC.

Nmero de Moagem Final Moinhos t/ano 5 1.392.000 35 9.191.000 15 5.244.000 90 33.289.000 22 7.262.000 167 56.378.000

Nmero de Moinhos 5 31 13 75 21 145

Moagem Final t/ano 1.392.000 8.573.000 5.002.000 31.217.000 7.153.000 53.337.000

Os moinhos de cimento temporariamente desativados so 22 com capacidade de 3.041mil t/ano. Considerando-se a capacidade atual de produo dos fornos de clnquer em operao (33 milhes t/ano) e um nvel mdio de adies de 20%, chega-se a uma capacidade de cimento da ordem de 39,6 milhes t/ano, nvel de produo que poderia ser atingido pelo parque industrial cimenteiro. Deste modo, pode-se afirmar que a indstria brasileira de cimento opera atualmente com uma ociosidade de cerca de 35%. Ressalte-se entretanto que esta ociosidade maior na regio Sudeste, onde se encontram as fbricas de maior porte, concentrando 55% da produo. Esta regio tambm concentra grande parte da produo de cimento de alto forno, face disponibilidade regional de escria siderrgica. A produo atual de cimento, na faixa de 25 milhes t/ano, tem portanto condies de crescer mais de 50%, independente dos investimentos em curso e dos novos investimentos programados pelas indstrias do setor. A anlise da produo e do consumo, considerando as regies brasileiras em 1993, pode ser vista como a seguir: Produo e Consumo Regionais - 1993
Mil t

Produo Consumo Capacidade de Clnquer

Fonte: SNIC.
Milhes t 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Norte

Norte Nordeste 641 3.573 946 3.786 1.254 4.810

Sudeste Sul Centro- Oeste 13.849 4.278 2.502 13.328 4.532 2.219 19.156 4.297 3.538

Total 24.843 24.811 33.055

Nordeste Produo

Sudeste Consumo

Sul Capacidade Instalada

Centro-Oeste

Verifica-se que a regio Sudeste a mais representativa com 55% da produo de cimento, seguida da regio Sul com 17%, Centro-Oeste com 15%, Nordeste com 10% e Norte com apenas 3%. Nota-se tambm que a produo nas regies Norte, Nordeste e Sul no atendem s respectivas demandas, sendo estas supridas por parcela da produo da regio Sudeste e Centro-Oeste e importaes pouco significativas. Observa-se tambm que a capacidade instalada para a produo de clnquer, estimada para as regies apontadas superior aos consumos regionais deste produto, confirmando a existncia de ociosidade. Note-

8 se que a ociosidade j existe a nvel do clnquer, sem se considerar portanto, o incremento referente s adies finais para obteno do cimento. O consumo brasileiro de cimento apresenta-se atualmente em nveis muito baixos, inferiores aos valores relativos a 1980, em funo da prolongada recesso. Os investimentos em infra-estrutura, grandes consumidores de cimento, apresentaram redues drsticas, assim como a construo de habitaes com financiamentos oficiais. Deste modo, a fase atual caracterizada pela grande pulverizao do consumo, visto que 78% do cimento consumido por revendedores que direcionam o produto a pequenos consumidores para pequenas obras de infra-estrutura urbana, habitaes e reformas em geral. Cabe notar que o consumo per capita de cimento do Brasil atualmente um dos mais baixos do mundo, conforme pode ser visto na tabela a seguir, referente ao ano de 1992 (ltimo dado disponvel a nvel de mundo). Mundo - Consumo Per capita de Cimento - 1992
Milhes t Kg.hab.ano

Pas China CEI Japo EUA ndia Coria do Sul Itlia Alemanha Turquia Mxico Espanha Brasil
Fonte: SNIC.

Consumo Aparente 302,7 99,4 82,8 76,2 52,9 46,7 44,5 36,6 26,0 25,6 26,0 24,0

Per capita 255 340 666 299 61 1.069 770 455 443 286 666 161

A seguir, pode-se observar a participao dos principais consumidores de cimento em relao ao consumo global do produto: Brasil - Perfil da Distribuio de Cimento 1994
Milhes t

Revendedores Concreteiras Consumidores Industriais Fibrocimento Pr-Moldados Artefatos Consumidores Finais Construtoras e Empreiteiras Governo rgos Pblicos Prefeituras Total
Obs: No inclue cimento branco. Fonte: SNIC.

19.851 2.263 1.989 932 475 582 1.039 876 163 130 33 25.142

Consumidores Industriais 8% Concreteiras 9%

Construtoras e Empreiteiras 4% Governo 1%

Revendedores 78%

O consumo de cimento se d atravs de sacos de 50 Kg ou a granel. Em 1993, o consumo de cimento em sacos atingiu 84% do mercado, enquanto que 16% destinava-se ao consumo a 8

9 granel. Ressalte-se que existe uma correlao entre a produo de cimento ensacado e o consumo das revendedoras, visto que os sacos de cimento so basicamente destinados s revendedoras para a venda final. Em relao s exportaes e s importaes brasileiras de cimento, cabe ressaltar que estas so pouco representativas, correspondendo a menos de 1% da produo nacional, como pode ser visto no quadro a seguir: Exportaes e Importaes de Cimento
Mil t

1991 1992 1993 1994 (*)

(*) Dados preliminares. Fonte: SNIC.

Exportao Importao 49,9 9,2 50,9 112,5 58,3 113,0 119,0 165,0

As exportaes so basicamente realizadas para o Paraguai e para a Bolvia, sendo a maior parte delas sob a forma de cimento comum. A grande parte das importaes tambm se d sob a forma de cimento comum, sendo na sua maioria, oriunda dos pases Latino-Americanos. Em 1994 houve pequeno crescimento da importao que atingiu cerca de 200 mil t, representando 0,8% da produo nacional, segundo dados preliminares. Contribuiu para este fato, a iseno de impostos por parte do governo federal e de alguns governos estaduais, assim como a valorizao do real frente ao dlar.

III-2 - Custos e Preos Nacionais

O custo de produo de cimento apresenta variaes dependendo principalmente da capacidade de produo da unidade industrial e do tipo de cimento fabricado. As empresas que produzem cimento com adies de escria de alto forno ou com adies de cinzas pozolnicas apresentam menores custos. A capacidade de produo, determinada pelos principais equipamentos, forno e moinhos, tambm influencia nos custos, havendo uma tendncia atual para fbricas com capacidade acima de 1 milho t/ano. Unidades de menor porte tendem a apresentar rendimentos inferiores em termos de consumo de combustveis e de energia eltrica, alm de apresentarem uma relao investimento/t do produto mais elevada. O quadro a seguir apresenta uma estimativa de custos para uma fbrica de cimento portland comum com capacidade de 1,2 milhes t/ano operando a cerca de 85% da capacidade (1.0 milho t/ano). Custos para uma fbrica com produo de 1,0 milho t/ano Custos US$/t Custos Variveis 21,4 Mo-de-Obra 2,9 Gipso 0,9 leo Combustvel 7,6 4,5 Energia Eltrica Embalagens 2,8 Materiais consumo diversos 2,7 Custos Fixos 8,5 Mo-de-Obra 4,3 Manuteno e Servios 3,0 Diversos 1,2 Depreciao (1) 11,6 Total 41,5 % 51,6 7,0 2,2 18,3 10,8 6,8 6,5 20,5 10,4 7,2 2,9 28,0 100,0

Obs: (1) Depreciao normal sobre um investimento de US$ 154 milhes em equipamentos e construes, como parte de um investimento global de US$ 180 milhes.

10 Entre os custos variveis, o combustvel (geralmente leo) e a energia eltrica so os mais importantes, representando respectivamente cerca de 36% e 21% e atingindo portanto 57% dos custos variveis. Considerando-se uma rentabilidade de 15% a.a. sobre um investimento de US$ 180 milhes, uma fbrica para produzir 1,0 milho t/ano de cimento, com custos estimados como no quadro apresentado, deve ter uma gerao lquida de US$ 27 milhes/ano. Esta gerao obtida com um preo da ordem de US$ 68,00/t de cimento. Com preo de US$ 60,00/t a rentabilidade do investimento reduz-se para cerca de 12% a.a. Evoluo dos Preos de Cimento (*) - Brasil
US$/t 9 0 8 5 81.27 8 0 7 5 7 0 65.00 6 5 6 0 5 5 5 0 4 5 4 0 Jan/1990 Jan/1991 Jan/1992 Jan/1993 Jan/1994 Jun/1994 78.95 75.16 89.46

51.73

(*) FOB - Fbrica Fonte: SNIC.

Conforme pode-se observar no grfico apresentado, os preos praticados em 1994, encontravam-se num patamar de boa rentabilidade para as empresas. Note-se que, em 1991, estes preos estavam reprimidos o face ao controle CIP, ocorrendo no 1 semestre de 1992, aps a liberao de preos, a rpida elevao dos valores. Estes chegaram no incio de 1993, a cerca de US$ 90,00/t, ocorrendo a seguir movimento declinante para adaptao a patamares adequados.

III-3 - Fabricantes Nacionais

Na indstria brasileira de cimento atuam cerca de 40 empresas associadas ao SNIC, pertencentes a 18 grupos na sua maioria nacionais. Devido ao porte dos investimentos necessrios, ao longo prazo de implantao dos projetos com tempo mnimo de 3 anos e ao lento retorno do investimento, a maior parte das fbricas de cimento pertence a grandes grupos industriais, onde se destaca o Votorantim, que tambm controla a Cimento Ita. O quadro a seguir apresenta a distribuio da produo de cimento, por Grupos/Empresas em 1994. Produo Cimento Portland
Mil t

Empresa/Grupo Votorantim Joo Santos Brenand Ciminas (Lafarge) C. Corra Mau (Holderbank) Champalimaud Paraso Serrana (Bung e Born)

Nacionalidade Brasil Brasil Brasil Frana Brasil Sua Brasil Brasil Brasil

Produo 94 Participao % 10.342 41,0 2.681 10,6 1.288 5,1 1.266 5,0 1.177 4,7 1.163 4,6 1.088 4,3 1.043 4,1 976 3,9 10

11 Matsulfur Cau Tupi Outros * Total Brasil Brasil Brasil Brasil 918 914 800 1. 574 25.230 3,6 3,6 3,2 6,3 100,0

Joo Santos

Brenand Ciminas C. Corra Mau

Champalimaud

Paraso

Serrana Votorantim Matsulfur Cau Tupi Outros

(*) Empresas/grupos: Itamb, Melhoramentos Norte Paran, Atalla, Maring, CISAF e CIBREX.

O Grupo Votorantim considerado o maior grupo industrial brasileiro, com atuao em diversos setores industriais bsicos, sendo o cimento sua principal atividade. Neste setor, o grupo atua atravs de diversas empresas com fbricas em todo o territrio nacional, sendo as principais: S.A. Votorantim (SP, RJ), Rio Branco (PR, SC), Cimento Ita (MG, MS, GO), Cimesa (SE), Cimento Poty (PE, PB), Tocantins (DF), Aratu (BA), Gacho (RS), Cimento Mato Grosso (MT). O grupo Joo Santos tem sua atuao concentrada principalmente no Norte e Nordeste, onde possui fbricas em praticamente todos os estados. Possui tambm fbricas no Esprito Santo e So Paulo. Suas fbricas so todas de porte mdio, com produo de at 600 mil t/ano. O grupo Brenand tem fbricas de cimento na Paraba, Alagoas e Gois e atua tambm no setor de cermicas. Dos demais grupos, atuam na regio Sudeste, com fbricas em Minas Gerais, So Paulo e Rio de Janeiro, Ciminas, Mau, Paraso, Cau e Tupi, contribuindo para a grande concentrao da produo nesta regio. O desempenho das empresas fabricantes de cimento tem se apresentado bom nos ltimos anos. No exerccio de 1993 entre as maiores empresas do setor, todas apresentaram resultados positivos. O quadro apresenta alguns dados acerca do desempenho dos principais grupos/fabricantes de cimento em 1993. Desempenho Empresas de Cimento - 1993 Inv/Emp Empresa Vendas(*) Lucro(* Pat. Empregado Obs -US$ Mil ) Lquido(*) s Votorantim 354,6 221,1 1.532,8 4.400 69,8 Holding Cim. Rio Branco 237,2 82,6 473,8 750 462,0 Gr.Votorantim Cim. Ita 194,1 46,3 388,5 1.697 148,6 Gr. Votorantim Cim. Paraso 174,0 29,7 285,1 2.147 138,6 Cim. Cau 168,4 9,0 107,5 1.457 79,3 Ciminas 136,3 18,4 210,2 646 484,1 Gr.Holderbank Cim.Mau 116,0 27,6 121,6 1.000 115,8 Gr.Lafarge Serrana 104,1 0,1 157,6 687 154,9 Camargo Corra Ind 98,5 20,2 181,0 700 304,7 Soeicom 96,9 4,4 114,9 677 239,6 11

12
Fonte: Revista Exame - Maiores e Melhores - Ago 94. (*) US$ Milhes.

Verifica-se que as empresas do setor apresentam patrimnios elevados, todos acima de US$ 100 milhes, conseqncia do elevado investimento necessrio implantao de fbricas de cimento. Por ser uma atividade de capital intensivo, a relao investimento/empregado tambm apresenta valores muito altos. Os grupos cimenteiros, prevendo crescimento futuro da demanda de cimento, decorrente da retomada dos investimentos em setores de base, tais como usinas hidreltricas, estradas, infra-estrutura urbana e no setor de habitao, tm mantido nvel de investimento compatvel com a modernizao e expanso das fbricas, visto que estes investimentos geralmente possuem longo prazo de maturao. Em 1994, existiam, entre outros, os seguintes principais projetos em execuo e em planejamento nos grupos cimenteiros: Grupo Votorantim Concluindo ampliao da Cia. Cearense de Cimento Portland em Sobral - CE Projeto de expanso da Cia. de Cimento Portland Rio Branco, em Rio Branco do Sul - PR Projeto de expanso da Cimento Tocantins, com implantao de mais um forno de 2.000 t/dia de clnquer em Sobradinho - DF Estudo de implantao de nova unidade da Cimento Ita, em Vespaziano, na regio metropolitana de Belo Horizonte Instalao de sistema de controle de automao em diversas unidades do grupo Grupo Joo Santos Cia. Agro Industrial de Monte Alegre - Itaituba - PA em implantao Itapissuma S.A. - Fronteiras - PI - em implantao Itaguarana S.A. - Itua - BA - em projeto Itaguassu Agro-Industrial - S.A. - em fase de concluso nos prximos 6 meses de fbrica em Laranjeiras - SE Cimento Tupi Expanso e modernizao das unidades industriais de Camanda - MG e Volta Redonda - RJ SOEICOM - Sociedade de Empreendimentos Industriais e Comerciais projeto de modernizao e automao na fbrica de Vespasiano - MG CIPLAN - Cimento Planalto Grupo Atalla projeta instalar mais um forno de 3.000 t/dia na fbrica de Sobradinho - DF. Cimento Cau Em execuo, projeto de automao de moagem de cimento e ensacamento. Em estudos construo de usina hidreltrica para suprir necessidades da fbrica.

III-4 - Participao do BNDES no Setor Cimento

O Banco tem tradicionalmente apoiado as empresas do setor cimenteiro, em projetos de implantao, ampliao e modernizao, tendo no perodo de 1981 a 1985, apoiado projetos de racionalizao do uso de energia, atravs do Programa de Conservao de Energia no Setor Industrial - CONSERVE. Atualmente, a Cimento Tupi est executando projeto de modernizao com apoio do BNDES. A Cia. de Cimento Portland Rio Branco, do Grupo Votorantim, obteve enquadramento do BNDES para seu projeto de ampliao, com instalao de um forno com capacidade de 4.000 t/dia de clnquer em Rio Branco do Sul PR. O projeto envolve investimentos da ordem de R$ 47 milhes at 1996. Ressalte-se tambm a existncia, no processo de enquadramento do Sistema BNDES, de mais 3 solicitaes de apoio, para projetos de modernizao com expanso da capacidade produtiva, envolvendo investimentos globais de R$ 107 milhes. Nos ltimos cinco anos, foram os seguintes os desembolsos do Sistema BNDES para empresas do setor cimento, incluindo Programas Automticos, FINAME e Operaes Diretas: Desembolsos do Sistema BNDES
US$ Mil t

ANO

1990

1991

1992

1993

1994 12

13 Valor 4.563 6.482 12.089 65.819 * 14.054

(*) Inclui operao no valor de US$ 49.540 mil referente aquisio da Papel Simo pela Cimento Rio Branco (Grupo Votorantim), dentro do Programa de Reestruturao Empresarial.

O risco do BNDES no setor cimento bastante reduzido. Saldo das Aplicaes do BNDES em 31.12.94
US$ Milhes

Setor Cimento Total Aplicaes BNDES Patrimnio Lquido BNDES Cimento/Total Aplicaes (%) Cimento/Pat. Lquido BNDES (%)

75,10 35.200,00 11.100,00 0,21 0,68

IV -Tendncias
O Brasil ocupa a dcima-segunda colocao entre os produtores mundiais de cimento, com produo de cerca de 25 milhes t. A indstria cimenteira do pas possui um parque bem estabelecido, concentrado em alguns grupos, predominantemente de capital nacional. Estes grupos possuem estratgia de reinverso de resultados no prprio setor e atuam atravs de diversas unidades prximas ao mercado consumidor. A capacidade instalada da indstria, de cerca de 39,6 milhes t, superior s necessidades do mercado atual, da ordem de 25 milhes t, principalmente por fora da diminuio das atividades de infra-estrutura e de construo civil ao longo dos ltimos anos. A demanda por cimento no mercado domstico tem sido liderada pela venda em sacos de 50 Kg, atravs dos revendedores, os quais representaram em 1994, 78,3% do mercado. Neste ano, as vendas para as concreteiras, consumidores industriais e consumidores finais (infra-estrutura e governo) atingiram apenas 8%, 7% e 4%, respectivamente. Note-se que estes trs ltimos itens eram responsveis, em conjunto, por cerca de 50% do consumo de cimento do pas na dcada de 70. A alternativa retrao domstica, de incremento nas exportaes, esbarra em dificuldades normais nesse tipo de indstria, visto que o cimento exige cuidados especiais por ser um produto perecvel em contato com a umidade. Contribuem tambm negativamente, os custos elevados de transporte em funo da localizao da maioria das unidades produtoras distante dos portos, as quais deste modo tambm dependem de boa estrutura viria. Por estas razes as exportaes so pouco significativas, o mesmo ocorrendo em relao s transaes internacionais de cimento. Estas representam apenas 3% do consumo mundial do produto, ou cerca de 36 milhes t/ano, sendo na sua maioria restritas ao comrcio entr e pases visinhos. No que se refere ao Mercosul, este mercado pode apresentar vantagens para a indstria brasileira, visto constituir-se em potencial comprador, favorecendo principalmente as indstrias localizadas no sul e centro-oeste do pas. No perodo 1970/80, registrou-se uma grande evoluo da produo de cimento, acompanhando o crescimento acelerado da economia brasileira. Nestes 10 anos, a produo nacional evoluiu cerca de 200%, de 9 milhes t para 27,2 milhes t, atingindo uma taxa mdia anual de quase 12% a.a. Naquele perodo, os investimentos em infra-estrutura, especialmente aqueles voltados ao setor eltrico, foram relevantes, contando com o apoio expressivo do BNDES. Na poca, os estudos efetuados pelo Banco, apresentavam uma correlao superior a 1,3, entre o crescimento do consumo de cimento e o do PIB. Posteriormente, o cenrio modificou-se, podendo-se considerar apenas uma correo possvel com os ndices da construo civil no pas, os quais apresentam-se declinantes ou com pequeno crescimento localizado. Em 1994, o crescimento do consumo de cimento foi de 1,4%. Este crescimento s foi possvel pela recuperao ocorrida no ltimo trimestre de 1994, impulsionado principalmente pela demanda aquecida em funo do plano real. O item de maior crescimento de consumo foi referente aos revendedores, que direcionam o cimento aos pequenos consumidores e que apresentou crescimento de 1,5%. Para os primeiros meses de 1995, dados preliminares indicam certo desaquecimento da demanda em relao aos nveis do segundo semestre de 1994, porm, superiores aos primeiros meses do mesmo ano.

13

14 Nestas circunstncias, o futuro da indstria estar condicionado ao fortalecimento da economia interna, no que tange ao aumento da demanda de cimento por parte da construo civil, assim como da concretizao dos investimentos altamente necessrios em infra-estrutura. Ressalte-se portanto, o potencial existente para o aumento da demanda por cimento, caso as condies econmicas e sociais do pas conduzam a um novo ciclo de desenvolvimento. O fato de nos ltimos 15 anos o consumo global de cimento ter permanecido praticamente estabilizado ao nvel de 23 a 25 milhes t/ano, dificulta a tarefa de se efetuar uma projeo com base em ndices passados, visto no se encontrar no passado, exceo dcada de 70, uma correlao satisfatria para utilizao numa projeo de demanda de cimento. No entanto neste trabalho, so realizadas projees de consumo de cimento, atravs de duas hipteses. A 1 hiptese relaciona o crescimento do consumo de cimento ao crescimento do PIB. No quadro a seguir, podese observar a evoluo do PIB global, a parcela referente construo civil e o consumo de cimento no pas no perodo 1990/94. Evoluo do PIB e Participao da Construo Civil 1990 1991 Crescimento PIB(%) -4,40 0,20 PIB (*) 30 157 Construo Civil (*) 2 10 Construo/PIB(%) 6,96 6,21 Consumo Cimento(**) 25,9 27,3
Obs: (*) CR$ bilhes (1 990/93) e R$ bilhes (1994) (**) milhes t Fonte: Conjuntura Econmica - Jan/95
a

1992 -0,80 1.701 107 6,27 24,0

1993 4,10 38.634 2.490 6,45 24,8

1994 5,67 361 23,3 6,46 25,2

Observa-se que a participao da construo civil no PIB mantm-se em torno de 6,5%, o que indica o reduzido investimento no setor, principalmente no que refere a infra-estrutura. Deste modo, considerando-se que a participao da construo no PIB mantenha-se no mesmo patamar de 1994 (6,46%), projeta-se o consumo de cimento, utilizando-se a taxa de crescimento projetada pelo BNDES para o PIB no perodo 1995/2000. Note-se que esta projeo do PIB foi efetuada em maro deste ano, devendo ser, no entanto, submetida a atualizaes peridicas. 1a Hiptese - Projeo do Consumo de Cimento 1995 1996 1997 Crescimento PIB(%) 4,50 6,00 5,80 PIB (*) 378 400 423 Construo Civil (*) 24,4 25,8 27,3 Construo/PIB(%) 6,46 6,46 6,46 Consumo Cimento(**) 26,3 27,9 29,5
Obs: (*)R$ bilhes em valores de 1994 (**)milhes t.

1998 6,40 450 29,0 6,46 31,4

1999 6,00 477 31,0 6,46 33,3

2000 6,00 506 32,7 6,46 35,3

Nesta hiptese obtm-se um crescimento de 40% para o consumo de cimento ao fim do perodo de 6 anos, com taxa mdia de 5,8% a.a. A 2 hiptese baseia-se no consumo per capita de cimento. De acordo com o consumo per capita de 1992 nos principais pases consumidores de cimento, o Brasil apresentava um dos ndices menores do mundo, correspondendo a 161 Kg/hab/ano. No quadro a seguir observa-se a evoluo do consumo de cimento per capita brasileiro.
a

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15 Evoluo do Consumo Per capita de Cimento 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 108,0 113,4 119,1 123,7 128,5 133,6 138,8 144,3 149,8 155,6 179,6 204,7 226,0 207,0 151,8 189,4 182,3 178,3 161,0 162,0 19,4 23,2 26,9 25,6 19,5 25,3 25,3 25,9 24,0 25,2

Ano Populao(*) Per capita(**) Consumo Cimento(***)

Obs: (*) Milhes hab; (**) Kg/hab; (***) Milhes t. Fonte: SNIC .

Observa-se que o consumo per capita brasileiro, atualmente muito reduzido, j atingiu 226 Kg/hab/ano em 1980. Deste modo, projeta-se o consumo de cimento, considerando-se que, no caso de uma retomada dos investimentos em infra-estrutura, o consumo per capita atingiria, no ano 2000, o patamar de 1980. No que se refere ao crescimento da populao, utiliza-se a taxa de 1,9% a.a., projetada pelo IBGE. 2 Hiptese - Projeo do Consumo de Cimento 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Populao (*) 155,6 158,6 161,6 164,6 167,8 170,9 174,2 Consumo Per capita(**) 161,3 170,6 180,5 191,0 202,1 213,8 226,0 Consumo Cimento(***) 25,2 27,1 29,2 31,4 33,9 36,5 39,4 Obs: (*) Milhes hab - em 1991=147,1 milhes hab, evoluindo a taxa de 1,9% a.a.; (**) Kg/hab; (***) Milhes t. Obtm-se um crescimento de 57% do consumo ao fim do perodo, com taxa anual de 7,8% a.a., atingindo-se no ano 2000, a um consumo de 39,4 milhes t. Cabe notar no entanto, que os nmeros apresentados para o crescimento do consumo de cimento so grandemente dependentes da reforma constitucional, assim como da estabilidade poltico-social do pas, aliada manuteno de um baixo nvel de inflao. Somente neste quadro, possvel a retomada de investimentos em infra-estrutura bsica. Caso contrrio, o consumo de cimento continuaria basicamente direcionado aos pequenos consumidores atravs dos revendedores, e o crescimento do PIB seria inferior expectativa apresentada, o que resultaria em um crescimento do consumo de cimento de 3 a 4% a.a., atingindo-se no ano 2000 cerca de 32 milhes t. Nas duas hipteses apresentadas neste trabalho, o consumo de cimento poderia ser abastecido em grandes nmeros pela atual capacidade instalada da indstria, de cerca de 39,6 milhes t. Entretanto deve-se considerar que dificilmente o parque poderia operar a 100% da capacidade, alm do aspecto do desbalanceamento regional e da sazonalidade da demanda. Portanto, so relevantes para o abastecimento do mercado, os investimentos em andamento que objetivam a elevao da capacidade de clnquer/cimento de pelo menos 3 milhes t/a. Alm destes, outros projetos atualmente em estudo pelas empresas, devero ser implantados nos prximos anos, visando principalmente o atendimento de demandas regionais, em especial das regies norte e nordeste. Ressalte-se tambm a importncia dos projetos de modernizao, com nfase automao industrial para controle de processos, visando reduo do consumo de energia eltrica e combustveis, alm de projetos ambientais. Estes investimentos possibilitaro o atingimento pelo pas, de um padro de competncia operacional, compatvel com os maiores produtores mundiais de cimento.
a

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