EJERCICIO 7.2 La empresa Comercial del Sur S.A. prepara sus presupuestos para 2002.

A continuacion se ofrecen algunos datos de la empresa. VENTAS PRONOSTICADAS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$ $ $ $

140,000 139,800 160,000 200,000

DATOS BALANCE GENERAL EFECTIVO CLIENTES DE VENTAS DE NOVIEMBRE DE VENTAS DE DICIEMBRE INVENTARIO DE MERCANCIAS PROVEEEDORES ( MERC) $ $ $ $ $ 10,000 36,000 80,000 52,000 45,000

INFORMACION ADICIONAL a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transaccin; el 40% restante al segundo mes despus de la venta. b) El costo de ventas es el 50% de las ventas. c) Otros gastos variables son el 105 de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren. d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes. e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas. f) Los gastos fijos son de $ 15000 mensuales. Incluyen $ 5000 de gasto de depreciacin. g) La direccin general pondr en prctica en 2002 una nueva poltica en relacin con el efectivo. Se establece un saldo mnimo de $ 10000 al final de cada mes. Se pueden pedir prstamos nicamente el da primero. Solo se pueden pedir y pagar cantidades que sean mltiplos de 5000. Los pagos se hacen nicamente el ltimo da del mes y se pagar lo que se pueda, tan pronto como sea posible. Los intereses son de 2% mensual y se pagan proporcionalmente al pago principal que se efecte. Se pide: 1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento. 2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros meses. 3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final. 4) Se supone que en Mayo queda un saldo de efectivo antes de fianaciamiento de $ 30000. Qu respondera acerca de la nueva poltica de la direccin general sobre el saldo mnimo de efectivo?

N1 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE LOS TRES PRIMEROS MESES ENERO $ 52,000 $ 123,000 $ 105,000 $ 70,000 $ FEBRERO $ 105,000 $ 84,900 $ 120,000 $ 69,900 MARZO ABRIL $ 120,000 $ 150,000 $ 110,000 $ 150,000 $ 80,000 $ 100,000 110,000

INVENTARIO INICIAL (+) COMPRA DE MERCADERIAS (-) INVENTARIO FINAL DE MERCADERIAS = COSTO DE VENTAS 50% COMPRA DE MERCADERIAS

123,000 $

84,900 $

COMPRAS COSTO DE VENTAS INVENTARIO FINAL INVENTARIO INICIAL

VENTAS (-) COSTO DE VENTAS (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS (-) GASTOS FIJOS - GASTO VARIABLE 10% (=) UTILIDAD OPERACIONAL

N2 ESTADO DE RESULTADOS ENERO FEBRERO $ 140,000 $ 139,800 $ (70,000) $ (70,000) $ 70,000 $ 69,800 $ (15,000) $ (15,000) $ (14,000) $ (13,980) $ 41,000 $ 40,820

MARZO $ 160,000 $ (80,000) $ 80,000 $ (15,000) $ (16,000) $ 49,000

ABRIL $ 200,000 $ (100,000) $ 100,000 $ (15,000) $ (20,000) $ 65,000

N3 PRESUPUESTO DE EFECTIVO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ 10,000 $ 35,000 $ 14,000 $ 32,983 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 94,000 $ 104,000 $ 45,000 10,000 14,000 69,000 10,000 79,000 25,000 $ $ $ $ $ $ $ $ 116,000 $ 151,000 $ 123,000 10,000 14,000 147,000 10,000 157,000 (6,000) 10,000 $ $ $ $ $ $ $ 140,000 $ 154,000 $ 85,000 10,000 16,000 111,000 10,000 121,000 33,000 $ $ $ $ $ $ $ 152,000 184,983 110,000 10,000 20,000 140,000 10,000 150,000 34,983

SALDO INICIAL EFECTIVO (+) ENTRADAS DE OPERACIN COBROS CLIENTES (=) EFECTIVO DISPONIBLE (-) SALIDAS DE OPERACIN COMPRAS MERCANCIA GASTOS FIJOS GASTOS VARIABLES (=) TOTAL SALIDAS (-) MINIMO DESEADO (=) NECESIDADES DE EFECTIVO (=) SOBRANTE-(FALTANTE) PRESTAMOS PAGO PRINCIPAL INTERES (=) ENTRADAS- (SALIDAS) FINANCIERAS SALDO DE EFECTIVO

$ $ 35,000 $

$ 10,000 $ 16.67 10,000 $ (10,016.67) 14,000 $ 32,983 $ 44,983

GASTOS FIJOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$ $ $ $

15,000 15,000 15,000 15,000

GASTOS VARIABLES ENERO $ 140,000 FEBRERO $ 139,800 MARZO $ 160,000 ABRIL $ 200,000

COBRO PROGRAMADO DE CLIENTES ENERO $ 48,000 $ 36,000 $ 84,000 FEBRERO $ 84,000 $ 32,000 $ 116,000 MARZO $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000 ABRIL $ 96,000 $ 56,000 $ 152,000

VENTAS CREDITO 60% VENTAS CREDITO 40% TOTAL

PAGO PROGRAMADO A PROVEEDORES ENERO $ FEBERO MARZO ABRIL 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000