KEWAJIBAN JANGKA PANJANG (Long-Term Debt)

Pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin di masa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau satu siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama.

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

JENIS-JENIS KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

Hutang Obligasi Wesel bayar jangka panjang Hutang Hipotik Kewajiban Pensiun Kewajiban Lease

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

HUTANG OBLIGASI
Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang yang paling sering dilaporkan dalam Neraca perusahaan Tujuan utama dari obligasi adalah untuk meminjam dalam jangka panjang apabila jumlah modal yang diperlukan terlalu besar untuk disediakan oleh satu pemberi pinjaman Mata Kuliah
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

 Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal sebagai indenture obligasi (bond indenture) dan merupakan janji untuk membayar :
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo ditamba 2. Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal)

Setiap obligasi dinyatakan dengan sertifikat dan mempunai nilai nominal Pembayaran bunga obligasi biasanya dilakukan setengahtahunan Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Jenis-Jenis Obligasi
Obligasi berjamin dan tanpa jaminan Obligasi Berjangka, Obligasi berseri, Obligasi yang dpt ditebus Obligasi Konvertibel, Obligasi yang didukung komoditas, dan dengan diskonto besar Obligasi terdaftar dan Obligasi atas unjuk (kupon) Obligasi laba dan Obigasi Pendapatan

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Penilaian Hutang Obligasi Diskonto dan Premi

Harga Jual obligasi ditetapkan berdasarkan penawaran dan permintaan dari pembeli sarta penjal, resiko relatif, kondisi pasar dan keadaan perekonomian. Menilai Obligasi pada nilai sekarang dari arus kas masa depan yang terdiri dari : Bungan dan Pokok. Suku bunga yang digunakan adalah suku bunga yang memberikan nilai pengembalian atas investasi yang dapat diterima yang sebanding dengan karakteristik resiko Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan penerbitnya Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

 Suku bunga yang tertulis dalam indenture obligasi dikenal sebagai suku bunga ditetapkan , kupon atau nominal. Suku bunga ini ditetapkan oleh penerbit obligasi dinyatakan sebagai persentasi nilai nominal yang disebut nilai pari atau nilai jatuh tempo. Jika obligasi dijual < nilai nominal selisihnya : Diskonto Jika obligasi dijual > nilai nominal selisihnya : Premi Mata Kuliah
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

SUKU BUNGA
1. Suku bunga aktual yang dihasilkan oleh pemegang obligasi disebut hasil efektif (effective yield)/ suku bunga pasar (market rate) Obligasi dijual dgn Diskonto : Hasil efektif > suku bunga ditetapkan Obligasi dijual dengan Premi : Hasil Efektif < suku bunga ditetapkan

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Penerbitan Obligasi : Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari $800,000, tertanggal 1 jan 2001, suku bunga 10% dibayarkan setengah tahunan setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Pencatatan saat diterbitkan : Jan 1 Kas $ 800,000 Hutang Obligasi $ 800,000

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Saat Pembayaran Bunga : Juli 1, 2001Beban bunga Obligasi 40,000 Kas 40,000 Mencatat Beban bunga 31 Des 2001 (Akhir tahun) : Des 31, 2001 Beban bungan Obligasi 40,000 Hutang Bunga Oblg 40,000 Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Obligasi Diterbitkan dgn Diskonto atau Premi pd tanggal bunga: Jika Obligasi $ 800,000 diterbitkan tgl 01/01/01, pd 97 (maksunya 97% dari nilai pari) mana penerbitan dicatat: Kas ( $ 800,000 x 97%) 776,000 Diskonto atas hutang Oblg 24,000 Hutang Obligasi 800,000 Diskonto akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi tersebut beredar. Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Jumlah Amortisasi setiap tahun sama dengan metode garis lurus. Diskonto oblg $ 24,000 Amortisasi setiap tahun : $ 24,000 / 10 th : $ 2,400 Pencatatan : Beban bunga Obligasi $ 2,400 Diskonto atas hut. Oblg $ 2,400 Pada akhir tahun pertama 2001 saldo diskonto hutang obligasi yang belum diamortisasi adalah Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan ($ 24,000 $ 2,400 = $ 21,000) Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Premi Hutang Obligasi diperhitungkan dengan cara yang sama seperti pada Diskonto Hutang Obligasi. Jika Obligasi berjangka 10 tahun dgn nilai pari $ 800,000 bertanggal dan dijual 1 Jan 2001 seharga 103, maka : Saat Penerbitan : Jan 1, Kas ( $ 800,000 x 103%) $ 824,000 Premi atas hutang Oblg $ 24,000 Hutang Obligasi 800,000 Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Pada akhir 2001 dan selama tahun obligasi beredar, ayat jurnal untuk mengamortisasi premi menurut metode garis lurus : Premi atas hutang Oblg $ 2,400 Beban Bunga Oblg 2,400

Beban bunga obligasi naik dengan amortisasi diskonto dan menurun dengan amortisasi premi Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Obligasi diterbitkan di antara Tanggal Bunga Apabila obligasi diterbitkan pada tanggal selain tanggal pembayaran bunga, maka pembeli obligasi itu akan membayar bunga obligasi yang terutang dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penerbitan Sebenarnya pembeli obligasi membayar dimuka kepada penerbit obligasi untuk bagian dari pembayaran bunga 6 bulan penuh yang bukan haknya, yaitu karena belum memiliki obligasi itu selama periode berjalan. Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

 Pembeli akan menerima pembayaran bunga 6 bulan penuh pada tanggal pembayaran bunga setengah tahun berikutnya Contoh ; Tanggal 1 Maret 2001 diterbitkan Obligasi 10 tahun dengan nilai pari $ 800,000 suku bunga 10% yang dibayar tengah tahunan pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli Saat diterbitkan obligasi: Maret 1, Kas ($800,000x10%x2/12)$ 813,333 Hutang Obligasi $ 800,000 Beban Bunga Oblg $ 13,333 Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Pencatatan tanggal 1 Juni 2001: Beban bunga Obligasi $ 40,000 Kas $ 40,000 Akun Beban sekarang berisi saldo debet $ 26,667 Beban bunga
1/7 So 40,000 26,777 1/3 $ 13,333

Mata Kuliah Komp. Akunt. Keuangan

Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma

Penerbitan Obligasi dengan Premium Obligasi tertanggal 1 Jan 2001 dengan nilai pari $ 800,000 diterbitkan pada tanggal 1 Maret 2001 dengan kurs 102, tingkat suku bunga 10%. Pencatatan Pembukuan Perusahaan: Maret 1 Kas $ 829,333
( 800,000 x1,02)+(800,000x0,1x2/12)

Hutang Oblg 800,000 Premi Hutang Oblg 16,000

Beban bungaAkunt. Oblg Keuangan Mata Kuliah Komp. 13,333 Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma