4 Grupos bsicos: Liquidez,Atividade,Endividamento,Rentabilidade(lucratividade) Formulas: Indice de LIquidez Corrente = Ativo circulante/passivo circulante indice de liquidez seca = (ativo circulante

- estoque) / passivo circulante indice de liquidez geral = (ativo circulante + realizavel a longo prazo) /(passi vo circulante + exigivel a longo prazo) Atividade giro do ativo = vendas liquidas/ativo total giro de estoque = custo dos produtos vendidos/ estoque idada media estoque = 360/giro do estoque prazo medio de recebimento = contas a receber/vendas anuais a credito/360 prazo medio pagamento = contas a pagar/comprar anuais/360 compras = estoque final +custo produtos vendidos - estoque inicial ciclo operacional(co) = idade media estoque(IME) + prazo medio de recebimento de vendas(pmrv) ciclo de caixa(cc) = ime +pmrv -pmpc(prazo medio de pagamentos de compras) Endividamneto : Indice de endividamento total = capital de terceiros / ativo total indice de composicao do endividamento = capital de terceiros / patrimonio liquid o indice de cobertura de juros = lucro antes juros e impostos (lajir) / juros Lucratividade: margem bruta = lucro bruto / vendas margem operacional = lucro antes juros e impostos / vendas marquem liquida = lucro liquido / vendas retorno sobre patrimonio liquido (roe +return on equity) = lucro liquido/patrimo nio liquido retorno do ativo total (roa ) = lucro liquido/ativo total Formula Du Pont roa = (lucro liquido/vendas)*(vendas/ativo total) ou Margem liquida * giro dos ativos Quanto maior mior di bao I = (Valor - MenorValor)/(maior valor - menor valor) QUantu minor mais di bao I = 1 - (Valor - MenorValor)/(maior valor - menor valor) Compra Venda Pagamento Recebimento IME PMRV |-------|----------------------------------------------| PMPC Ciclo de caixa |-------------------------------|----------------------| Ciclo Operacional |------------------------------------------------------| Dividendos: Pex = Pcom-Dividendos Bonificacao: Pex = Pcom/(1+b) SUbscricao Pex = (Pcom + sPs)/(1+s) bonificacao subscricao: Pex = (Pcom +sPs)/(1+sb)

Obs:DUvidosas Capital de terceiros = Passivo circulante +exigivel LP Instituicoes financeiras bancarias : Bancos multiplos, bancos comerciais, banco do brasil, caixa economica federal. Instiuicoes financeiras nao bancarias : BNDES, Bancos de investimento, Outros intermediarios financeiros : Sociedades COrretoras, sociedades distribuid oras, agentes autonomos de investimento.