Disciplina: Finanas Carga horria: 40 horas Professor: Caio Almeida 1 Trimestre de 2012

Objetivos
Ensinar conceitos tericos sobre o fator estocstico de desconto e suas respectivas aplicaes em vrios temas de finanas. Contedo Programtico

1. Introduo: Equao Bsica de Preos e Im !ica"es

Cochrane, Cap. 1 (Aula 1)

#. $ercados com %tivos Contingentes

Cochrane, Cap. (Aula !) "uan# e $it%enber#er, Cap.&

&. 'e!ao entre (ator de desconto e no)arbitragem

Cochrane, Cap.' (Aulas , ') (uffie, Cap. 1

*. +ronteira $,dia -ari.ncia e 'e resenta/es em 0ermos de Betas

Cochrane Cap. & e ) (Aulas &*+) "uan# e $it%enber#er, Cap.

1. Condicionando a In(ormao e $ode!os de +atores

A. Condicionando , -nfoma.o (Aulas /, 0) Cochrane, Cap. / "ansen, $. and 1. 2ichard (10/+), 34he 2ole of Conditionin# -nformation in (educin# 4estable 2estrictions -mplied b5 Asset 6ricin# 7odels,8 Econometrica &&9 &/+*)1 . :. CA67 (Aulas 1;, 11) Cochrane, Cap. 0.1 a 0. "uan# e $it%enber#er, Cap. ' C. A64 (Aulas 11, 1!) Cochrane, Cap. 0.' e 0.& "uan# e $it%enber#er, Cap. '

2 . $ode!os Intertem orais em 0em o 3iscreto

A.Avalia.o por e<uil=brio (Aulas 1 , 1') "uan# and $it%enber#er, Cap. + $ucas, 2obert E. , >Asset 6rices in an E?chan#e Econom5>, Econometrica ')91'!0*1''&, (ecember 10+/. :. Avalia.o por Arbitra#em (Aulas 1&, 1)) "uan# and $it%enber#er, Cap /. "arisson, 7. e (. @reps, 3 7artin#ales and Arbitra#e in 7ultiperiod 1ecurities 7arAet,8 Bournal of Economic 4heor5 !;9 /1*';/

4. O "es e Estrutura a 0ermo da 0a5a de 6uros

A. Cpes9 C modelo de :lacA and 1choles (Aulas 1+, 1/) * Dotas de aula * Cochrane, cap 1+. :. Estrutura a 4ermo9 -ntrodu.o e C modelo de EasiceA (Aulas 10, !;) * Dotas de aula * Cochrane, cap. 10.

efer!ncia: Cochrane, Bohn9 Asset 6ricin#, 6rinceton Fniversirt5 6ress, !;;&. efer!ncias Adicionais: .(uffie, (arrel9 (5namic Asset 6ricin# 4heor5, 6rinceton Fniversit5 6ress, rd edition, !;;!. "uan#, Chi*fu and 2obert ". $it%enber#er, Goundations for Ginancial Economics, Dorth* "olland, 10//. 1in#leton, @enneth9 Empirical (5namic Asset 6ricin#, 6rinceton Fniversit5 6ress, !;;). %va!iao 1er constitu=da de9 i) listas semanais de e?erc=cios (!;H), ii) um e?ame no meio do curso (';H) e, iii) um e?ame final (';H).