Contabilidade Topicos Avançados 5

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III
Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia
Aula 05
Agora para concluir o assunto! Para isto, no poderia ser diferente. Temos ainda os aspectos mais complicados sobre a avaliao de investimentos (tratamento do gio e desgio e investimentos no exterior). Ao final da aula transcrevemos a ntegra da Instruo CVM 248/96, que trata da Avaliao de Investimentos e da Consolidao das demonstraes financeiras. No acreditamos que a consolidao seja cobrada, mas sempre interessante a sua leitura para que no haja surpresa!
AVALIAO DE INVESTIMENTOS PARTE III

7.8 TRATAMENTO CONTBIL E LEGAL DO GIO E DESGIO gio, na avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial, representa a diferena a maior entre o valor que a investidora pagou pelo investimento e o valor patrimonial das aes da investida. Portanto, ocorre o pagamento do gio quando aes so adquiridas por valor superior ao valor patrimonial. O desgio representa situao inversa, isto , quando o valor das aes adquiridas for menor que o seu valor patrimonial. Valor patrimonial das aes equivale ao valor do patrimnio lquido da investina dividido pelo nmero de aes do capital social. Salienta-se que no estamos tratando do mesmo gio que constitui reserva de capital na sociedade emissora de aes, pois aquele gio em decorrncia da diferena do valor realizado com a colocao de aes e o valor nominal dessas aes. No lanamento do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, o custo de aquisio dever ser seccionado em investimento, propriamente dito, avaliado pelo Patrimnio Lquido da investida e, se for o caso, no valor do gio ou desgio, que no integram o valor do investimento. Enfatizamos que na avaliao de investimentos pelo Mtodo do Custo de Aquisio o gio pago na aquisio do investimento compe o valor do investimento, isto , ele incorporado ao valor do investimento e lanado em conta nica de custo de aquisio!!! Exemplo: Suponha que a CIA Tubaro S.A. adquiriu as seguintes participaes societrias: Capital Patrimnio Lquido Aquisio Percentual Valor Patrimonial Custo de Aquisio gio (Desgio) Cia Tucunar 20.000 aes R$ 100.000,00 10.000 aes 50% R$ 50.000,00 R$ 55.000,00 R$ 5.000,00 Cia Tambaqui 100.000 aes R$ 200.000,00 20.000 aes 20% R$ 40.000,00 R$ 38.000,00 (R$ 2.000,00)
INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Os lanamentos contbeis no Livro Razo da Cia Tubaro S.A. seriam os seguintes: AES DA CIA TUCUNAR 50.000,00 AES DA CIA TAMBAQUI 40.000,00 CAIXA/BANCOS 55.000,00 38.000,00 DESGIO 2.000,00
GIO 5.000,00
Dessa forma, no Balano Patrimonial da Cia Tubaro S.A., o registro de participaes permanentes em outras sociedades, avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, deve apresentar-se como segue: ATIVO ... PERMANENTE INVESTIMENTOS - PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES Avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial Aes da Cia Tucunar R$ 50.000,00 gio nas aes da Cia Tucunar R$ 5.000,00 Aes da Cia Tambaqui R$ 40.000,00 (-) Desgio nas aes da Cia Tambaqui ( R$ 2.000,00) Salientamos que o desgio conta retificadora do ativo e deve estar registrado logo abaixo do investimento a que estiver retificando, no podendo ser compensado com o gio pago em outro investimento. Um fato a ser ressaltado que, at pouco tempo atrs, se imaginava que o gio ou o desgio s poderiam ocorrer em transaes diretas entre empresas. Hoje, entretanto, j existe o entendimento, inclusive da CVM, de que o gio ou o desgio podem tambm surgir em decorrncia de uma subscrio de capital, quer na constituio de empresa nova, quer no aumento do capital social. 7.8.1 RAZES DO GIO E DO DESGIO Destaca-se, inicialmente, que o gio ou o desgio no podem ser constitudos, exclusivamente, pela vontade do investidor ou do vendedor da participao societria. O seu cmputo, na ocasio da aquisio ou subscrio do investimento, dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou. Constituem fundamentos econmicos para computar o gio ou o desgio, os seguintes fatos: 1 Diferena entre o valor de mercado (valor econmico) de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil; 2 - Expectativa de resultado futuro; e

3 - gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico. Assim, extremamente relevante que as razes do gio ou desgio estejam expressas nos registros da investidora, pois a amortizao ou realizao futura se dar com fundamento em tais razes. Analisando as razes que podem suscitar a ocorrncia de gio ou desgio na aquisio de investimentos em participao societria, avaliado pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial, chega-se as seguintes concluses a respeito das mesmas: a) Por diferena de valor de mercado dos bens: Nessa hiptese, o valor do Patrimnio Lquido da sociedade investida no contempla o valor de mercado dos bens, pois estes podem estar registrados com valores contbeis menores ou maiores do que o de mercado, gerando, respectivamente o gio ou o desgio por ocasio da aquisio da participao societria. b) Por valor de rentabilidade futura: Os investimentos realizados em sociedades que apresentam, historicamente, altos ndices de rentabilidade ou que tenham a expectativa de significativos rendimentos futuros, ensejam a figura do gio. Em ocorrendo o contrrio, a operao realizada com desgio. c) Decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegada pelo Poder Pblico: Nesta hiptese fica afastada a figura do desgio. A hiptese se constitui pelo fato de a sociedade investida possuir contrato em vigncia com o poder pblico, que no entanto no est representado no seu Patrimnio Lquido. Contratos dessa natureza garantem a sade financeira das empresas e conseqentemente suas aes ficam valorizadas. Ressalte-se ainda que, de acordo com normas da CVM, o gio sem fundamentao econmica deve ser reconhecido imediatamente como perda no resultado do exerccio, fazendo constar em nota explicativa as razes de sua existncia. 7.8.2 AMORTIZAO DO GIO E DO DESGIO Por expressa disposio da CVM, o valor do gio ou do desgio h de ser contabilizado separadamente do valor do investimento, com indicao obrigatria de sua origem (fundamento econmico). A amortizao do gio est atrelada causa que lhe deu origem. Assim, o gio ou desgio por diferena de valor de mercado dos bens s ser amortizado quando da realizao dos bens na investida. A realizao dos bens na sociedade investida, bem como em qualquer outra sociedade, ocorre por depreciao, amortizao ou exausto ou por baixa em decorrncia de alienao ou por perecimento dos bens ou do prprio investimento. Desta forma, ho de ser efetuados controles criteriosos na administrao do gio e do desgio, pois a realizao dos bens individualizada e o gio ou desgio somente podero ser amortizados com a ocorrncia do fundamento econmico que lhe deu causa. Assim, no h um prazo mximo para que se considere o gio/desgio realizado quando decorrente de valor econmico de ativo. J o gio ou desgio constitudos em funo de rentabilidade futura, ter seu valor amortizado levando em conta o lapso temporal em que tais rendas ou prejuzos seriam realizados ou incorridos. De regra se considera que a realizao ocorra no

prazo mximo para amortizao do gio ou do desgio, que de 10 anos, conforme estabelecido na norma da CVM. O gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico, deve ser amortizado no prazo estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de substncia econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento. Quanto amortizao do gio ou desgio decorrente de qualquer outra causa, salienta-se que o gio deve ser reconhecido como perda no prprio exerccio em que ocorre, isto , no primeiro balano. J o desgio somente poder ser amortizado quando da baixa por alienao ou perecimento do investimento. Neste caso deve ser evidenciado, em notas explicativas, as razes de sua existncia. EXEMPLO 1: A Cia Sucuri efetuou investimento em participao societria na Cia Cascavel, cujo Patrimnio Lquido de R$ 2.300.000,00. A participao societria da Cia Sucuri de 30% do Patrimnio Lquido da Cia Cascavel, cujo investimento relevante para a investidora e a participao de 30% no Capital Social da investida lhe assegura influncia administrativa. A Cia Cascavel possua em seu ativo imobilizado um terreno com valor contbil de R$ 200.000,00, entretanto, por ocasio da operao de participao societria, o referido imvel foi avaliado, corretamente, pelo valor de mercado por R$ 300.000,00. A diferena entre o valor contbil e o valor de mercado gerou um custo adicional (gio) no investimento da Cia Sucuri no valor de R$ 30.000,00 (30% de R$ 100.000,00). O pertinente registro contbil pela aquisio de investimento em participao societria na Cia Sucuri o seguinte: ATIVO PERMANENTE PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES Aes da Cia Cascavel R$ 690.000,00 gio nas aes da Cia Cascavel R$ 30.000,00 Algum tempo aps a aquisio do investimento pela Cia Sucuri, a Cia Cascavel realizou o bem (no caso de terreno a realizao ocorre no momento da alienao, visto que no passvel de depreciao). Com esse fato, o gio deve ser amortizado pelo seguinte lanamento contbil: Amortizao de gio a gio nas aes da Cia Cascavel R$ 30.000,00
Salienta-se que a conta Amortizao de gio representa uma despesa, no caso despesa operacional. EXEMPLO 2: Supondo que a Cia Flores investiu na Cia Rosas com aquisio de 10% do Capital votante desta, o que representa o valor de R$ 2.500.000,00. Este investimento se caracteriza relevante Cia Flores e lhe assegura o exerccio de influncia na administrao da Cia Rosas. Por ocasio da transao, a Cia Rosas possua em seu imobilizado uma mquina, cujo valor contbil era de R$ 68.000,00 e que foi avaliado, para fins de alienao, pelo valor de R$ 80.000,00. Desta forma, a Cia Flores pagou gio no valor de R$ 1.200,00 na aquisio do investimento (10% de R$ 12.000,00). No laudo de avaliao ficou estabelecido que a vida til remanescente da referida mquina era de 6 anos.

Portanto, o gio ter de ser amortizado razo de R$ 200,00 por ano, em virtude de depreciao (realizao do gio), conforme demonstrado nos lanamentos a seguir. 1 PELA AQUISIO DO INVESTIMENTO: PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES Aes da Cia Rosas R$ 2.500.000,00 gio nas aes da Cia Rosas R$ 1.200,00 2 PELA AMORTIZAO DO GIO NO FINAL DE CADA EXERCCIO: Amortizao de gio a gio nas aes da Cia Rosas R$ 200,00
Esse procedimento efetuado at que todo gio seja amortizado pela realizao do bem por depreciao, quando, ento, desaparece a conta do gio na sociedade investidora. EXEMPLO 3: A Cia Sucupira adquiriu investimento relevante da Cia Canjica, adquirindo 12% do Patrimnio Lquido desta. Esta participao assegura investidora o direito de eleger um membro do conselho de administrao da sociedade investida. A Cia Canjica possui em seu ativo permanente um investimento em terreno registrado contabilmente por R$ 100.000,00. Alguns anos aps a aquisio deste terreno pela Cia CAnjica, mas antes da alienao societria, o Estado construiu, em terreno contguo, um presdio de segurana mxima para albergar reclusos de alta periculosidade. Em face dessas circunstncias, o terreno foi avaliado, para fins de alienao, pelo valor de R$ 50.000,00. Desta forma, a Cia Sucupira obteve desgio de R$ 6.000,00 na aquisio de seu investimento. O valor patrimonial das aes adquiridas pela Cia Sucupira atinge o montante de R$ 700.000,00. Desta forma, os lanamentos pertinentes aquisio e a amortizao do desgio, por ocasio da efetiva alienao do referido terreno, na Cia Sucupira, so: 1 PELA AQUISIO DO INVESTIMENTO: PARTICIPAO SOCIETRIA PERMANENTE Aes da Cia Canjica R$ 700.000,00 (-) Desgio nas aes da Cia Canjica ( R$ 6.000,00) 2 PELA ALIENAO DO BEM NA INVESTIDA: Desgio nas aes da Cia Canjica a Amortizao de desgio R$ 6.000,00
Percebe-se que a conta Amortizao de Desgio conta de receita, classificada como outras receitas operacionais. Para reforar o assunto, salienta-se que a Instruo da CVM prev apenas trs tipos de gio e desgio com fundamento econmico: I) gio/desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado dos bens e respectivo valor contbil; II) gio/desgio em funo de expectativa de resultado futuro; e III) gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico. Entende-se, ainda, que a existncia de gio por fundo de comrcio, intangveis etc., est diretamente relacionada expectativa de rentabilidade futura.

Por outro lado, nos casos de gio ou desgio sem fundamentao econmica justificada, a CVM determina que o gio seja imediatamente reconhecido como perda no resultado do exerccio, enquanto que o desgio somente poder ser amortizado quando da baixa por alienao ou perecimento do investimento. Por fim, foi estabelecido, ainda, um prazo mximo de 10 (dez) anos para amortizao do gio/desgio decorrente de perspectiva de rentabilidade futura. J o gio decorrente da diferena entre o valor de mercado dos bens e respectivo valor contbil no possui prazo determinado para realizao ou amortizao, o que bastante plausvel, visto que se decorrer, por exemplo, da diferena de preo de um terreno, que no passvel de depreciao, o valor poder ser realizado aps longo prazo. J o gio decorrente da aquisio de investimento, cujo sociedade investida possua contrato de direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo poder pblico devem ser amortizados no prazo previsto no referido contrato. Os saldos do gio ou do desgio que ainda no estiverem amortizados na elaborao do balano patrimonial devem ser apresentados no ativo permanente, em contas distintas, somados ao investimento em caso de gio e subtrados do investimento se se tratar de desgio. o que prev o art. 15 da Instruo CVM. Art. 13 - Para efeito de contabilizao, o custo de aquisio de investimento em coligada e controlada dever ser desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento contabilizados em subcontas separadas: I - Equivalncia patrimonial baseada em demonstraes contbeis elaboradas nos termos do art. 10; e II - gio ou desgio na aquisio ou na subscrio, representado pela diferena para mais ou para menos, respectivamente, entre o custo de aquisio do investimento e a equivalncia patrimonial. Art. 14 - O gio ou desgio computado na ocasio da aquisio ou subscrio do investimento dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou. 1 - O gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento. 2 - O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o valor pago na aquisio do investimento e o valor de mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada, referido no pargrafo anterior, dever ser amortizado da seguinte forma. (NR)* a) - o gio ou o desgio decorrente de expectativa de resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem objeto de verificao anual, a fim de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio; e b) - o gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico no prazo estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de substncia

econmica, ou investimento.
pela
baixa
por
alienao
ou
perecimento
do
3 - O prazo mximo para amortizao do gio previsto na letra "a" do pargrafo anterior no poder exceder a dez anos;(NR)* 4 - Quando houver desgio no justificado pelos fundamentos econmicos previstos nos pargrafos 1 e 2, a sua amortizao somente poder ser contabilizada em caso de baixa por alienao ou perecimento do investimento. 5 - O gio no justificado pelos fundamentos econmicos, previstos nos pargrafos 1 e 2, deve ser reconhecido imediatamente como perda, no resultado do exerccio, esclarecendo-se em nota explicativa as razes da sua existncia. Art. 15 - Na elaborao do balano patrimonial da investidora, o saldo no amortizado do gio ou desgio deve ser apresentado no ativo permanente, adicionado ou reduzido, respectivamente, equivalncia patrimonial do investimento a que se referir. 7.9 - DA DIFERENA RESULTANTE DA AVALIAO BASEADA NO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Neste tpico trataremos, de forma definitiva, das destinaes dadas aos valores envolvendo a avaliao de investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial MEP. A diferena verificada, ao final de cada perodo, no valor do investimento em cada controlada e coligada, avaliado pelo MEP, dever ser apropriada, na sociedade investidora, como receita ou despesa operacional, quando corresponder a aumento ou diminuio do patrimnio lquido, em decorrncia da apurao de lucro lquido ou prejuzo no perodo ou que corresponder a ganhos ou perdas efetivos em decorrncia da existncia de reservas de capital ou de ajustes de exerccios anteriores, cujo lanamento ser o seguinte: Investimentos a Resultado positivo na equivalncia Patrimonial (outras receitas operacionais) Perceba que com o lanamento contbil acima estaremos aumentando o valor contbil do investimento na sociedade investidora. J o lanamento a seguir, que se refere ao reconhecimento de resultado negativo avaliado pela equivalncia patrimonial, causa reduo no valor do investimento! Resultado negativo na equivalncia Patrimonial (outras despesas operacionais) a Investimentos em controladas e coligadas Ressalte-se que, se o investimento sob avaliao estiver localizado no exterior, a diferena verificada no final de cada perodo decorrente da variao cambial dever ser registrada em variao cambial de investimento em coligada e controlada no exterior, que tambm constitui receita ou despesa operacional.

Investimentos a Variaes cambiais ativas (Aumento de investimento no Exterior por variao cambial) ou Variaes cambiais passivas a Investimentos (pela reduo do investimento no exterior por variao cambial) O registro pertinente relativo a eventos que resultem na variao da porcentagem de participao no capital social da coligada e controlada devem possuir como contrapartida contas de receita ou despesa no operacional. Investimentos a Receitas no operacionais (aumento no valor do investimento decorrente da variao no percentual de participao) ou Despesas no operacionais (pela diminuio do percentual de participao societria) a Investimentos A amortizao do gio ter como contrapartida uma conta de despesa operacional, ao passo que a amortizao do desgio ter como contrapartida uma receita operacional. Amortizao de gio a gio em investimento (pelo reconhecimento da realizao das razes do gio na sociedade investida) Vejam que com este procedimento houve uma postergao do reconhecimento da despesa relativa ao valor pago a maior na aquisio do investimento. Desgio na aquisio de investimento a Amortizao do desgio (pela implementao das razes que suscitaram o desgio) Perceba que houve o implemento da condio que suscitou o desgio, ou seja, a Amortizao do desgio considerado uma receita operacional. O aumento do PL de controladas e coligadas, decorrente de reavaliao de ativos, ter de ser registrado na investidora como aumento do investimento em contrapartida de Reserva de Reavaliao, em conta especfica de reavaliao de ativos em sociedades controladas e coligadas. Na sociedade investida teremos o seguinte lanamento: D Conta do Imobilizado tangvel C Conta do PL Reserva de Reavaliao

Na sociedade investidora, o lanamento dever estar devidamente segregado, isto , deve estar em conta especfica de Reserva de Reavaliao em controladas e coligadas, na proporo de sua participao no capital social daquela sociedade: D Investimento C Reserva de Reavaliao Reavaliao em controladas e coligadas
7.10 - PARTICIPAO RECPROCA O art. 244 da lei das S.As. veda a participao recproca entre a companhia e suas coligadas ou controladas. Desta forma, no pode a investida ser investidora na sociedade da qual coligada ou controlada. Entretanto, essa vedao apenas relativa, pois os 1 e 5, abrem excees. A primeira diz respeito a aquisio das prprias aes ( 1) e a outra, o caso de incorporao, fuso ou ciso. Portanto, em questes de prova aparecendo a afirmao de que a participao recproca sempre vedada, com certeza voc deve consider-la incorreta, visto que existem duas excees. O texto legal retrata o assunto do seguinte modo: Art. 244. vedada a participao recproca entre a companhia e suas coligadas ou controladas. 1 O disposto neste artigo no se aplica ao caso em que ao menos uma das sociedades participa de outra com observncia das condies em que a lei autoriza a aquisio das prprias aes (artigo 30, 1, alnea b). ... 5 A participao recproca, quando ocorrer em virtude de incorporao, fuso ou ciso, ou da aquisio, pela companhia, do controle de sociedade, dever ser mencionada nos relatrios e demonstraes financeiras de ambas as sociedades, e ser eliminada no prazo mximo de 1 (um) ano; no caso de coligadas, salvo acordo em contrrio, devero ser alienadas as aes ou quotas de aquisio mais recente ou, se da mesma data, que representem menor porcentagem do capital social. 6 A aquisio de aes ou quotas de que resulte participao recproca com violao ao disposto neste artigo importa responsabilidade civil solidria dos administradores da sociedade, equiparando-se, para efeitos penais, compra ilegal das prprias aes. J o art. 11 da Instruo CVM n 247/96, inciso II, reconhece a existncia de participaes recprocas: Art. 11 - Para a determinao do valor da equivalncia patrimonial, a investidora dever: I - Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, em especial, referindo-se a investimentos no exterior; II - Excluir o montante correspondente s participaes recprocas;

III - Reconhecer os efeitos decorrentes de eventos relevantes ocorridos no perodo intermedirio, no caso de demonstraes contbeis levantadas em datas diversas; e IV - Reconhecer os efeitos decorrentes de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. EXEMPLO: A empresa Abaslargas S/A possui participao acionria na empresa Chuvagrossa S/A. A Cia Barrofrio, que detm participao acionria na empresa Abaslargas S/A, incorporada pela empresa Chuvagrossa S/A. Como resultado dessa transao, as empresas Abaslargas S/A e Chuvagrossa S/A passaram a ser scias recprocas uma da outra. Ressalte-se que essa participao recproca deve ser eliminada por ocasio da avaliao do investimento. 7.11 - DAS NOTAS EXPLICATIVAS Pelo art. 20 da norma da CVM so apresentadas as informaes que devem ser grafadas em notas explicativas aos investimentos avaliados pelo MEP. Destacam-se as seguintes informaes em relao s coligadas/controladas: I) avais, garantias, fianas, hipotecas ou penhor concedidos pela investidora; II) montante dos dividendos propostos ou pagos no exerccio; III) memria de clculo da equivalncia; IV) critrios, taxa de desconto e prazos utilizados na projeo de resultado que justifica a existncia de gio/desgio; V) participaes recprocas existentes; e VI) efeitos decorrentes de investimentos descontinuados. Veja-se a ntegra do dispositivo normativo, salientando-se que a Lei das S.As. tambm estabelece quais os elementos que devem ser informados em notas explicativas e que estas no so coincidentes com as a seguir apresentadas. As notas que veremos aqui so aplicveis no caso de coligadas e controladas. Art. 20 - As notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis devem conter informaes precisas das coligadas e das controladas, indicando, no mnimo: I - Denominao da coligada e controlada, o nmero, espcie e classe de aes ou de cotas de capital possudas pela investidora, o percentual de participao no capital social e no capital votante e o preo de negociao em bolsa de valores, se houver; II - Patrimnio lquido, lucro lquido ou prejuzo do exerccio, assim como o montante dos dividendos propostos ou pagos, relativos ao mesmo perodo; III - Crditos e obrigaes entre a investidora e as coligadas e controladas especificando prazos, encargos financeiros e garantias; IV - Avais, garantias, fianas, hipotecas ou penhor concedidos em favor de coligadas ou controladas; V - Receitas e despesas em operaes entre a investidora e as coligadas e controladas; VI - Montante individualizado do ajuste, no resultado e patrimnio lquido, decorrente da avaliao do valor contbil do investimento pelo
10

mtodo da equivalncia patrimonial, bem como o saldo contbil de cada investimento no final do perodo; VII - Memria de clculo do montante individualizado do ajuste, quando este no decorrer somente da aplicao do percentual de participao no capital social sobre os resultados da investida, se relevante; VIII - Base e fundamento adotados para constituio e amortizao do gio ou desgio e montantes no amortizados, bem como critrios, taxa de desconto e prazos utilizados na projeo de resultados; IX - Condies estabelecidas em acordo de acionistas com respeito a influncia na administrao e distribuio de lucros, evidenciando os nmeros relativos aos casos em que a proporo do poder de voto for diferente da proporo de participao no capital social votante, direta ou indiretamente; X - Participaes recprocas existentes; e XI - Efeitos no ativo, passivo, patrimnio lquido e resultado decorrentes de investimentos descontinuados (artigos 6 e 7).
7.12 CONTABILIZAO DO DIVIDENDO Pelo que j analisamos sobre o Mtodo da Equivalncia Patrimonial, sabemos que o reconhecimento da receita ou da despesa, ou seja, do resultado ocorre no momento da realizao da Equivalncia Patrimonial. Perceba que a equivalncia Patrimonial reconhece o resultado na investidora no momento da sua gerao, mediante registro a dbito em investimento e como contrapartida a conta Resultado da Equivalncia Patrimonial. D Investimento C Resultado na Avaliao pelo MEP Quando a sociedade investida distribuir dividendos, fato que normalmente ocorre em momento posterior ao da apurao do resultado, haver uma diminuio do seu patrimnio lquido, o que gera, como conseqncia, uma reduo do valor do investimento na investidora proporcionalmente a sua participao no capital social da investida. Desta forma, o recebimento de dividendo deve ser entendido como uma realizao do investimento, quando ento ser alimentada a conta caixa mediante dbito e sua contrapartida ser um crdito na conta de investimento. Entretanto, o valor pode ser depositado diretamente na conta bancria ou ainda apenas haver o reconhecimento do dividendo declarado. Desta forma, as contas que podem ser debitadas pela diminuio do investimento so as contas Caixa, Bancos Conta Movimento ou Dividendos a Receber. Caixa, Bancos ou Dividendos a Receber a Investimento (pelo recebimento ou reconhecimento de dividendo) O fato de a sociedade investidora receber dividendo ou o seu reconhecimento poder trazer outros reflexos, principalmente se os ganhos pela equivalncia patrimonial foram destinados formao de Reservas de Lucros a Realizar. Neste momento, os lucros consideram-se realizados na proporo dos dividendos recebidos e, dentro da tica do art.
11

202 da lei societria, eles devem ser adicionados ao primeiro dividendo declarado pela sociedade investidora, se esta foi a origem da reserva. Assim, para reforar o nosso estudo, quando a investidora receber dividendos de suas controladas ou coligadas uma parcela do investimento estar sendo realizada. Por isso, no momento do seu recebimento ou reconhecimento devemos baixar a parcela realizada do investimento mediante crdito na conta de investimento e dbito na conta da aplicao dos recursos advindos desta realizao, isto , debitamos uma conta do AC e creditamos Investimentos. Devemos reconhecer essa mesma realizao na conta de Reserva de Lucros a Realizar, quando existente, para adicionar o valor assim realizado ao primeiro dividendo declarado. Porm, neste ltimo caso, no ser realizado nenhum lanamento pois os lucros realizados, quando decorrentes do dividendo mnimo obrigatrio, permanecero na conta de reserva at que seja declarado novo dividendo ou o seu valor seja absorvido por prejuzos de exerccios subseqentes! 7.13 ASPECTOS FISCAIS DA ADOO DO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 7.13.1 RESULTADO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Conforme disposto no Regulamento do Imposto de Renda, aprovado pelo Decreto n 3.000/99, os resultados na equivalncia patrimonial sero tratados da seguinte forma na apurao do Lucro Real: Se positivo, poder ser excludo do resultado contbil, pois o Imposto de Renda j incidiu sobre o lucro na sociedade investida; Se negativo, dever ser adicionado ao resultado do exerccio social visto que o resultado da equivalncia no faz parte da base de clculo do Lucro Real, porm ele faz parte no resultado contbil. Com a excluso do valor negativo estaremos eliminando o efeito da equivalncia patrimonial que no deve ser considerada na apurao do Lucro Real. Isto quer dizer que lucros e dividendos recebidos de outra pessoa jurdica, exceto os dividendos no contabilizados em resultado, integraro o lucro operacional e sero excludos do lucro lquido, para efeito de determinar o lucro real, quando estiverem sujeitos tributao nas firmas ou sociedades que os distriburam. Para fins legais e fiscais, a avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial obrigatria nos casos determinados pela Lei n 6.404/76. Se o contribuinte no estiver obrigado, no pode se utilizar deste critrio, ou seja, no opcional a adoo do critrio. Se avaliar seus investimentos em desacordo com as normas legais e fiscais e se, como conseqncia, aumentar o valor contbil de suas participaes societrias, tal procedimento ser considerado pelo fisco como reavaliao espontnea de ativos e, portanto, tributvel! 7.13.2 - AMORTIZAO DE GIO OU DESGIO As contrapartidas das amortizaes do gio no so dedutveis e as contrapartidas da amortizao do desgio no so tributadas. Este o tratamento dado s operaes peridicas, as normais. Entretanto, de forma concomitante, deve ser mantido controle na parte B do LALUR, pois por ocasio da alienao ou da liquidao do investimento, a contrapartida do gio ser dedutvel e a do desgio ser adicionada ao valor de alienao, isto , ser tributado. Assim, se ter uma espcie de diferimento da tributao do desgio e do reconhecimento da despesa decorrente da amortizao do gio.
12

7.13.3 GANHO OU PERDA DE CAPITAL EM DECORRNCIA MODIFICAO DO PERCENTUAL DE PARTICIPAO EM COLIGADAS CONTROLADAS
DA OU
No ser computado na determinao do lucro real o acrscimo ou a diminuio do valor de patrimnio lquido de investimento, decorrente de ganho ou perda de capital por variao na percentagem de participao do contribuinte no capital social da coligada ou controlada. 7.13.4 RECEBIMENTO DE DIVIDENDOS A sociedade investidora dever registrar os dividendos recebidos como diminuio do valor do investimento. Dessa forma, o recebimento de dividendos, decorrentes de investimentos em coligadas e em controladas avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, no altera o resultado da investidora, por no ser considerado receita. Logo, o recebimento de dividendos nessas condies no deve ser tributado pelo imposto de renda, ou melhor, pelo fato de representar apenas um fato permutativo no merece anlise em termos de resultado. 7.13.5 PROVISES PARA PERDAS O art. 418 do RIR/99 dispe que sero classificados como ganhos ou perdas de capital, e computados na determinao do lucro real, os resultados na alienao, na desapropriao, na baixa por perecimento, extino, desgaste, obsolescncia ou exausto, ou na liquidao de bens do ativo permanente. Portanto, as contrapartidas de provises para perdas no so dedutveis do resultado do exerccio para fins de apurao do lucro real, devendo ser, portanto, adicionadas ao lucro contbil na apurao do lucro fiscal. Exceo a regra a desapropriao para fins de reforma agrria que no ser tributada, por disposio constitucional. 7.13.6 RESULTADO DA ALIENAO DA PARTICIPAO SOCIETRIA Com base no mesmo art. 418 do RIR/99, conclui-se que os ganhos de capital apurados na alienao dos investimentos em participao societria em outras empresas, independentemente do mtodo de avaliao, so tributados pelo imposto de renda, com exceo da desapropriao para reforma agrria, por disposio constitucional. Por outro lado, as perdas de capital decorrentes da alienao de investimento so dedutveis na determinao do lucro real.
7.14 INVESTIMENTOS EM COMPANHIAS NO EXTERIOR 7.14.1 CONSIDERAES INICIAIS Conforme se depreende da leitura do caput do art. 1 da Instruo CVM n 247/96, os investimentos permanentes no exterior devem ser avaliados da mesma forma como os investimentos nacionais. Portanto, o mtodo da Equivalncia Patrimonial deve ser, tambm, adotado para a avaliao de investimentos permanentes no exterior que se amoldem s regras estabelecidas para a adoo deste mtodo.
13

Os investimentos no exterior tambm devem ser demonstrados na consolidao de Balanos, caso esta seja elaborada. Todavia, alguns aspectos importantes dos investimentos no exterior ho de ser observados, como adoo de critrios contbeis uniformes, adequada converso dos elementos constantes nas demonstraes financeiras para a moeda nacional e observncia das legislaes quanto a remessa de lucros. 7.14.2 TRATAMENTO CONTBIL E LEGAL Como se pode observar pelo disposto no art. 1 da Instruo CVM n 247/96, a seguir transcrito, os investimentos no Pas e no exterior ho de ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial quando assim o investimento o exigir. Art. 1 - O investimento permanente de companhia aberta em coligadas, suas equiparadas e em controladas, localizadas no pas e no exterior, deve ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, observadas as disposies desta Instruo. Pargrafo nico - Equivalncia patrimonial corresponde ao valor do investimento determinado mediante a aplicao da percentagem de participao no capital social sobre o patrimnio lquido de cada coligada, sua equiparada e controlada. No mesmo ato normativo, mais precisamente em seu art. 21 mencionado que ao fim de cada exerccio social, demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas por companhia aberta que possuir investimento em sociedade controlada, incluindo as sociedades controladas em conjunto. Vejamos o referido dispositivo: Art. 21 - Ao fim de cada exerccio social, demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas por: I - Companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo as sociedades controladas em conjunto referidas no artigo 32 desta Instruo; e II - Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta. Para as empresas que possuem investimentos permanentes em outros pases, na forma de participaes societrias, surge a indagao de como tratar contabilmente tais investimentos, principalmente no concernente adoo do mtodo da equivalncia patrimonial de suas coligadas ou controladas e com relao a consolidao de Demonstraes Contbeis que devam incluir as controladas no Exterior. de ressaltar que continuam valendo todas as informaes trazidas aplicveis aos investimentos no Pas, principalmente no concernente a condio ou inteno de permanncia do investimento, pois quando no h essa inteno, os investimentos no podem ser considerados permanentes. Pela legislao societria e pelos princpios de contabilidade, tais investimentos devem ser ajustados ao valor do patrimnio lquido na contabilidade da empresa investidora no Brasil, de forma que se reconhea sua participao nos resultados dessas empresas no Exterior medida que so gerados, vele dizer, com observncia do regime de competncia, similarmente ao que ocorre com investimentos em outras
14

empresas sediadas no prprio Pas. O grande problema com que se depara uma empresa nessas circunstncias exatamente a necessidade de dispor das demonstraes contbeis dessas coligadas e controladas no Exterior expressas em moeda nacional e elaboradas segundo critrios contbeis que guardem uniformidade com os praticados no Brasil. De fato, tais coligadas e controladas tero sua contabilidade e demonstraes contbeis oficiais desenvolvidas e aplicadas, atendendo s normas e legislao do pas onde operam e, logicamente, expressas na respectiva moeda. Assim, o grande problema na avaliao destes investimentos consiste em estabelecer critrios que devem ser adotados no tratamento contbil de Investimentos no Exterior e na Converso das Demonstraes Contbeis de Outras Moedas para a moeda nacional. A equalizao deste problema complexa, principalmente porque o assunto novo em nosso Pas, j que a exportao de capital fato recente em nossa economia. Porm, em termos internacionais, em face da maior experincia na exportao de capitais, h inmeros estudos e normas sobre a converso de demonstraes contbeis para outras moedas. Ressalte-se que, com a crescente globalizao da economia, o assunto tende a crescer de importncia, principalmente nos concursos pblicos para a rea fiscal. 7.14.3 - APLICABILIDADE A legislao brasileira, principalmente as normas reguladoras emitidas pela CVM, especificam que tipos de investimentos devem ser avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Essas normas so, tambm, aplicveis aos investimentos em empresas no Exterior. Assim, as participaes societrias em controladas e as relevantes em coligadas no exterior devem ser avaliadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial e devem, tambm, ser includas no processo de consolidao das demonstraes contbeis. de ressaltar que o termo relevante empregado na definio de investimentos que devem compor as demonstraes consolidadas no deve ser confundido com o conceito de investimento relevante adotado para fins de equivalncia patrimonial. Esse critrio de relevncia aplicado apenas para fins de consolidao das demonstraes contbeis, pois a Lei n 6.404/1976, em seu art. 249 determina que a companhia aberta que tiver mais de 30% do valor do seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades controladas dever elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas. A Instruo CVM n 247/96, a partir do art. 21, dispe no mesmo sentido. Portanto, enfatiza-se, no se deve confundir a relevncia aqui referida com o investimento relevante para fins de aplicao do MEP. As filiais, agncias, sucursais ou dependncias de empresas brasileiras situados no exterior que, por exigncia da legislao aliengena, adquirirem personalidade jurdica prpria, constituem-se em subsidiria integral da empresa brasileira, logo sero avaliadas pelo MEP. Todavia, quando no se caracterizam como empresas juridicamente independentes, devem ter seus ativos, passivos e resultados, integrados contabilidade da matriz no Brasil como qualquer outra filial, agncia, sucursal ou dependncia mantida no prprio Pas, consoante o disposto pelo princpio da entidade.
15

A filial, sucursal, agncia e outras dependncias, geralmente no possuem personalidade jurdica prpria, isto , elas operam como se fosse extenso de matriz. Esta contabiliza todo o patrimnio como nico. No entanto, em se tratando de filiais, sucursais e agncias no exterior, necessrio, por vezes em funo de legislao especfica daqueles pases, que essas dependncias se constituam com personalidade jurdica prpria, quando ento passaro a ter patrimnio prprio. Nestas circunstncias deixaro de ser filiais, sucursais e agncias para assumirem a condio de subsidiria integral, ou seja, empresas que possuem como scia ou acionista uma nica e outra empresa, nesta condio devem ser avaliadas pelo MEP e ser includas na consolidao quando o investimento for relevante, alm de observar os critrios de converso das demonstraes s normas e moeda nacionais. 7.14.4 - CONTABILIZAO DA CONTA DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR Os critrios adotados na contabilizao das transaes de investimentos realizados no exterior devem ser idnticos aos adotados para investimentos realizados no Pas. Assim, as integralizaes de Capital devem ser registradas pelo custo efetivamente incorrido, segundo as regras do princpio do registro pelo valor original. As transaes efetuadas em moeda estrangeira devem ser registradas em moeda nacional convertidas taxa de cmbio da data da remessa das divisas para integralizao de capital. Outras remessas de recursos que no tenham correspondente de capital social representam crditos da empresa brasileira e no devem compor o custo de aquisio do investimento, mas integraro o cmputo dos investimentos para a determinao da relevncia. As aes ou quotas bonificadas recebidas sem custo pela investidora de suas coligadas ou controladas no Exterior no devem ter registro equivalente em moeda nacional, pois no representam, efetivamente, custo e tampouco remessa ou recebimento de recursos financeiros. Os dividendos recebidos de investimentos realizados no exterior, avaliados pelo MEP, devem ser registrados como reduo da conta de investimentos da mesma forma como fazemos para outros investimentos realizados no Brasil. Algumas regras, no entanto, devem ser observadas: 1 A contabilizao deve ser evidenciada em moeda nacional; 2 A converso para moeda nacional deve se dar taxa de cmbio vigente na data do efetivo ingresso dos recursos financeiros; 3 - Como o dividendo no exterior calculado na moeda estrangeira e no considerado o fato da variao cambial que ocorre com a moeda nacional, esse valor dever ser segregado da seguinte forma: a - parte que ser registrada como reduo da conta de investimento pelo valor do dividendo recebido em moeda estrangeira convertido para a moeda nacional taxa de cmbio vigente na data da ltima equivalncia patrimonial registrada; e b - parte representativa da diferena entre o valor em moeda nacional do dividendo efetivamente recebido e o valor apurado conforme (a), que ser registrada como ganho ou perda cambial corrente de investimentos societrios no exterior, em conta prpria do resultado operacional do exerccio.
16

Este item , talvez, o de maior relevncia sobre o assunto em termos de estudo para concursos, pois traz em si algumas regras que podem ser cobradas pelas bancas examinadoras e requerem, por isso, um cuidado maior na sua preparao. Para que este tpico fique devidamente esclarecido, tomemos o seguinte exemplo: A CIA GIRAMUNDO, empresa genuinamente brasileira, cujo patrimnio lquido de R$ 12.000.000,00, possui investimento de R$ 3.600.000,00 na CIA HOLZBACH, empresa alem, que pelas normas brasileiras sua coligada, pois o investimento representa 25% do capital social da empresa investida. No final do exerccio social de 2002 a CIA HOLZBACH obteve lucro lquido de 2.000.000,00 de EUROS. A cotao do EURO, nesta data, era de R$ 4,00. Em 30 de abril de 2003, a CIA HOLZBACH resolveu distribuir a ttulo de dividendos a quantia de 800.000,00 EUROS, representando 40% do lucro lquido, quando a cotao do EURO era de R$ 3,20. Soluo: 1 A participao da empresa brasileira na empresa alem 25%. 2 O valor do resultado do exerccio que compete empresa brasileira, a ttulo de ganho pela equivalncia patrimonial, de 500.000,00 EUROS, o que equivale a R$ 2.000.000,00 pela cotao do EURO do dia da apurao do resultado. 3 O lanamento contbil a ser efetuado pela empresa brasileira, reconhecendo o resultado da equivalncia patrimonial, o seguinte: Investimento na CIA HOLZBACH a Ganho pela equivalncia patrimonial R$ 2.000.000,00 4 Do dividendo de 800.000,00 EUROS, compete empresa brasileira a quantia de 200.000,00, que devem ser convertidos para Reais. Aqui entra a particularidade insculpida na norma brasileira, pois a converso h de ser efetuada taxa de cmbio vigente na data do efetivo ingresso da moeda estrangeira no Pas. Assim, o valor em Reais ingressado no Pas de R$ 640.000,00. No entanto, sabemos que o dividendo recebido, quando o investimento avaliado pelo MEP, diminui o valor do investimento. Essa diminuio do investimento deve se referir a data da apurao do resultado, logo a taxa de cmbio a ser empregada a vigente naquela data. Assim, o investimento deve ser diminudo em R$ 800.000,00, pois representa o valor de 200.000,00 EUROS na data do reconhecimento do resultado da equivalncia patrimonial, quando a taxa de cmbio era de R$ 4,00. Teremos, ento, a seguinte situao: o valor efetivamente ingressado no Pas de R$ 640.000,00, porm o reconhecimento na diminuio do investimento deve ser de R$ 800.000,00, pois o resultado se refere a data em que a cotao do EURO era de R$ 4,00. Surge, destarte, a diferena do valor de R$ 160.000,00, que oriundo da diferena da cotao do EURO entre a data do reconhecimento da equivalncia patrimonial e a data do recebimento do dividendo. Essa diferena se constitui em perda cambial e representa uma despesa operacional. O lanamento do recebimento de dividendos ser apresentado do seguinte modo: Diversos
17

a Investimentos na CIA HOLZBACH Dividendos recebidos - Bancos R$ 640.000,00 Perdas Cambiais (despesa operacional) R$ 160.000,00
R$ 800.000,00
Analisamos o caso de recebimento de dividendo em situao onde houve valorizao da moeda nacional. Se, porm, tivesse havido desvalorizao da moeda nacional, teramos tido um ganho de variao cambial ou variao cambial ativa. Outro aspecto de relevncia que deve ser evidenciado na contabilizao o fato de os dividendos estarem sujeitos tributao no pas de origem. Nestas circunstncias, h de ser observado se existe acordo tributrio entre o Brasil e aquele pas, pois caso exista acordo, os tributos sero recuperveis at o limite na nossa legislao, assim eles constituiro crditos na investidora. Se, porm, eles no forem recuperveis, representam um nus da investidora, logo sero registrados como despesas. de ressaltar que o Brasil mantm convnio com alguns pases para evitar a bitributao do Imposto sobre a Renda e Proventos de Qualquer natureza. Havendo convnio com o Pas de origem dos recursos ou rendimentos, gera para a sociedade receptora o direito de compensar esses tributos internamente. Portanto, nessa hiptese, ela pode se creditar do valor do imposto pago no exterior. Caso no haja convnio, no ter esse direito quando arcar com o nus do imposto cobrado pelo pas aliengena. Assim, no se pode fazer uma afirmao conclusiva a respeito da tributao sendo necessria uma anlise individualizada de cada caso. Deve-se, sempre que possvel, reconhecer a despesa gerada pela tributao com observncia do regime de competncia, isto , a despesa deve compor o resultado do perodo em que foi gerado o ganho pela MEP, mas perceba que a tributao incidir apenas sobre o valor do dividendo e no sobre todo o valor do ganho na equivalncia. Destarte, no se faz a proviso para o Imposto de Renda relativo aos lucros que se pretendam manter na empresa no Exterior, quer para reinvestimento em futuro aumento de capital quer na forma de reservas de lucros. Por fim cabe informar que todos esses fatores envolvendo a tributao sobre investimentos realizados no exterior devem ser elucidados em notas explicativas, principalmente quando o fato acarreta nus investidora. 7.14.5 - AJUSTE AO VALOR DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL A apurao do valor da equivalncia patrimonial na data do balano deve ser idntica a dos investimentos realizados no Brasil, isto , deve-se aplicar a porcentagem de participao no capital da investida no Exterior sobre o seu patrimnio lquido convertido para moeda nacional. O patrimnio lquido da investida no Exterior tambm dever ser ajustado pela investidora quando houver resultados no realizados, oriundos de transaes dessa investida com a investidora ou outras coligadas e controladas. O ajuste decorrente de comparao do valor final em relao ao valor contbil do investimento corrigido representar um ajuste conta de investimentos, tendo, como contrapartida, conta de resultado do exerccio, na medida em que corresponda a ganhos ou perdas efetivos, relativamente participao da investidora no resultado do exerccio da coligada ou controlada. Tal ganho ou perda deve ser apresentado em
18

destaque nas demonstraes contbeis, sendo que o resultado da equivalncia patrimonial representa resultado operacional. As demonstraes contbeis da coligada ou controlada que sero utilizadas para a apurao do valor da equivalncia patrimonial do investimento, comentadas acima, devero ser elaboradas e apuradas segundo os mesmo critrios adotados no Pas, devendo, se for o caso, ser efetuados os respectivos ajustes para manter a uniformidade de registros e apresentao. 7.14.6 - DEMONSTRAES CONTBEIS DA COLIGADA OU CONTROLADA UNIFORMIDADE DE CRITRIOS CONTBEIS Para que dois demonstrativos contbeis possam ser comparados, fundamental que eles estejam elaborados segundo os mesmos critrios. Assim, as demonstraes contbeis da coligada ou controlada no exterior que serviro de base aos ajustes da conta de investimentos ou consolidao devem ser elaboradas com Uniformidade de critrios em relao aos princpios contbeis do Brasil, pois neste contexto que a investidora nacional elaborar seus demonstrativos. Atenta-se ao fato que as empresas no Exterior podem adotar, em suas demonstraes contbeis oficiais, critrios que atendam a requisitos legais ou fiscais dos respectivos pases. Este procedimento poder ocasionar divergncias, provocando distores de efeitos relevantes, em relao aos princpios contbeis vigentes no Brasil. Dessa forma, quando se est diante de Demonstraes Contbeis oficiais da coligada ou controlada que requeiram ajustes para adequ-los as normas nacionais, estes devero ser apurados de forma extracontabil, dentro do conceito de demonstraes oficiais do pas de localizao da investida, obtendo-se, como resultado, Demonstraes Contbeis Ajustadas elaboradas segundo os princpios de contabilidade vigentes na poca no Brasil, no que tange avaliao de ativos e registros de passivos, particularmente quanto ao regime de competncia. Salienta-se que deve ser dada especial considerao ao reflexo no imposto de renda sobre esses ajustes e, se cabvel, deve-se efetuar o devido diferimento. A extenso dos ajustes deve considerar os propsitos a que se destinaro, pois se o objetivo for apenas a avaliao dos investimentos pelo mtodo de equivalncia o importante que o patrimnio lquido da coligada ou controlada tenha seu valor apurado segundo os critrios nacionais, quando eventuais divergncias de nomenclatura ou de classificao das demais contas do Balano ou da Demonstrao do Resultado sero irrelevantes. Porm, se as demonstraes contbeis ho de fazer parte de processo de Consolidao de Demonstraes Contbeis, necessrio, tambm, a adaptao de nomenclatura e classificao de contas relativas s demonstraes contbeis, conforme critrios de apresentao adotados no Brasil. 7.14.7 - CONVERSO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA MOEDA NACIONAL Os mtodos de converso de demonstraes contbeis expressas em uma moeda para a de outro pas so muitos. Deve-se utilizar um mtodo que produza a
19

apurao de demonstraes contbeis expressas em moeda nacional que reflita adequadamente sua posio patrimonial e financeira e os resultado de suas operaes, de acordo com os princpios contbeis vigentes em nosso Pas e aplicados de maneira uniforme entre os exerccios. Existem diversas tcnicas e formas de converso de balanos de uma moeda para outra. As mais utilizadas, entretanto, so: mtodo da taxa corrente; mtodo da taxa histrica; Taxa corrente significa a taxa de cmbio em vigor na data do balano que se pretenda converter. Trata-se do mtodo mais simples quanto mecnica, pois consiste em tomar todos os valores das demonstraes contbeis expressa sem uma moeda e convert-las pela taxa corrente de cmbio, apurando-se os valores correspondentes na outra moeda. Entretanto, convm assinalar novamente que essa converso h de ser feita a partir das demonstraes contbeis ajustadas da empresa do outro pas. O mtodo da taxa histrica baseia-se no princpio de que a converso das demonstraes contbeis feita interpretando-se as transaes como se tivessem ocorrido na moeda para a qual se pretende converter. de se destacar que este mtodo mais apropriado nos casos de empresas investidoras sediadas em pases de moeda forte que tenham investimentos em pases com elevada inflao e no adotam sistemas de correo monetria. Na converso pelo mtodo da taxa histrica utiliza-se da seguinte tcnica: 1) Balano Patrimonial a) Os saldos de ativos e passivos monetrios constantes do balano so convertidos pela taxa corrente de cmbio. b) Os ativos no monetrios so convertidos pela aplicao das taxas histricas de cmbio, vigentes nas datas de aquisio dos itens que formam estes ativos na data do balano, sobre os valores originais de custo de aquisio das transaes respectivas. Em face da utilizao de taxas histricas de cmbio, os valores eventualmente constantes dos saldos das contas no monetrias originrias de correes monetrias no so convertidos, ou seja, tm equivalncia nula na outra moeda. c) As contas que formam o patrimnio lquido so tambm de natureza no monetria sendo que, por esse mtodo de converso, o valor total do patrimnio lquido convertido apurado pela equivalncia contbil, ou seja, pela diferena entre o ativo total e exigibilidade totais. 2) Mutaes do Patrimnio Lquido a) Os aumentos de capital so convertidos pela taxa histrica em vigor nas datas das integralizaes efetivas. b) Os dividendos distribudos so convertidos pela taxa histrica, ou seja, pela taxa de cmbio em vigor na data de distribuio dos dividendos ou, se forem dividendos contabilizados como propostos na data do balano, pela taxa em vigor na data do balano. c) Os demais acrscimos ou redues patrimoniais que representarem ganhos ou perdas patrimoniais efetivos, apesar de no transitarem pelo resultado do exerccio, so convertidos s taxas histricas de formao. d) Acrscimo do patrimnio lquido oriundos de correes monetrias no so convertidos.
20

e) Os eventuais acrscimos registrados oriundos de novas avaliaes de ativos (similares a Reservas de Reavaliao no Brasil) devem ser convertidos pela taxa de cmbio em vigor na data de reavaliao, de forma idntica converso dos acrscimos nos ativos correspondentes. Nessa hiptese, o acrscimo equivalente na conta de investimento da empresa no Brasil deve ser registrado em conta especfica de Reserva de Reavaliao, para ser baixada medida da realizao dos ativos que lhe deram origem na empresa no Exterior. f) O lucro ou prejuzo apurado pela diferena de patrimnios inicial e final, aps a considerao dos itens a a e acima. 3) Demonstraes do Resultado do Exerccio a) As receitas e despesas so convertidas pelas taxas em vigor nos perodos respectivos de sua formao, normalmente numa base mensal, utilizando-se da taxa mdia do ms. b) As depreciaes so apuradas pela aplicao das taxas de depreciao sobre os custos dos bens depreciveis j convertidos. c) O custo das vendas deve levar em conta os estoques iniciais e finais convertidos pelas taxas histricas e os ingressos (compras, por exemplo) pelas taxas de formao. 7.14.8 - CONSIDERAES FINAIS Independentemente do mtodo de converso adotado, deve-se dar adequada considerao para a taxa de cmbio que ser utilizada, tendo em vista que cada pas pode ter polticas prprias. Em princpio, devem ser adotadas taxas de cmbio oficiais de venda do banco central. Deve-se sempre analisar a legislao do pas onde se tem o investimento quanto remessa de lucros e retorno de capital e considerar a prpria estabilidade econmica e poltica do pas para avaliar-se a real possibilidade de realizao ou de recuperao do capital e dividendos. Na situao de perdas provveis, em face de tais fatores, a empresa no Brasil dever constituir proviso para perdas aplicveis a tais investimentos. Nas notas explicativas de investimentos devero constar, tambm, os dados de cada coligada ou controlada no Exterior, conforme prtica em nosso Pas. Devero ser mencionados, no sumrio das prticas contbeis, os critrios de apurao e das demonstraes contbeis dessas investidas no Exterior e os critrios de converso para moeda nacional. A eventual mudana no mtodo de converso ou no critrio de avaliao dos investimentos representa uma mudana de prtica contbil que deve ser contabilmente tratada como tal, mediante registro de seus efeitos como ajustes de exerccios anteriores e feita a nota explicativa correspondente. A seguir a transcrio da Instruo 247/96. Chamamos a ateno ao fato de que at o art. 20 a norma trata da avaliao de investimentos e a partir do art. 21 ela trata da Consolidao das Demonstraes Contbeis , cujo assunto no veremos neste curso pelo fato de entendermos de ele ser pouco relevante para o concurso. Porm, cabe uma leitura dos dispositivos para no serem pegos de surpresa!
21

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia TEXTO INTEGRAL DA INSTRUO CVM N 247, DE 27 DE MARO DE 1996, COM AS ALTERAES INTRODUZIDAS PELAS INSTRUES CVM Ns 269/97 E 285/98. INSTRUO CVM N 247, DE 27 DE MARO DE 1996. Dispe sobre a avaliao de investimentos em sociedades coligadas e controladas e sobre os procedimentos para elaborao e divulgao das demonstraes contbeis consolidadas, para o pleno atendimento aos Princpios Fundamentais de Contabilidade, altera e consolida as Instrues CVM n 01, de 27 de abril de 1978, n 15, de 03 de novembro de 1980, n 30, de 17 de janeiro de 1984, e o artigo 2 da Instruo CVM n 170, de 03 de janeiro de 1992, e d outras providncias. O Presidente da Comisso de Valores Mobilirios - CVM torna pblico que o Colegiado, em sesso realizada em 22.03.96, com fundamento no disposto na alnea "c" do inciso III do artigo 248, no pargrafo nico do artigo 249 e no pargrafo nico do artigo 291 da LEI N 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e nos incisos I, II e IV do pargrafo nico do artigo 22 da LEI N 6.385, de 07 de dezembro de 1976, resolveu: DO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Art. 1 - O investimento permanente de companhia aberta em coligadas, suas equiparadas e em controladas, localizadas no pas e no exterior, deve ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, observadas as disposies desta Instruo. Pargrafo nico. Equivalncia patrimonial corresponde ao valor do investimento determinado mediante a aplicao da percentagem de participao no capital social sobre o patrimnio lquido de cada coligada, sua equiparada e controlada. DAS COLIGADAS E CONTROLADAS Art. 2 - Consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa com 10% (dez por cento) ou mais do capital social da outra, sem control-la. Pargrafo nico. Equiparam-se s coligadas, para os fins desta Instruo: a. as sociedades quando uma participa indiretamente com 10% (dez por cento) ou mais do capital votante da outra, sem control-la; b. as sociedades quando uma participa diretamente com 10% (dez por cento) ou mais do capital votante da outra, sem control-la, independentemente do percentual da participao no capital total. Art. 3 - Considera-se controlada, para os fins desta Instruo: I. Sociedade na qual a investidora, diretamente ou indiretamente, seja titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente: a. b. II. preponderncia nas deliberaes sociais; e o poder de eleger ou destituir a maioria dos administradores.
Filial, agncia, sucursal, dependncia ou escritrio de representao no exterior, sempre que os respectivos ativos e passivos no estejam includos na contabilidade da investidora, por fora de normatizao especfica; e Sociedade na qual os direitos permanentes de scio, previstos nas alneas "a" e "b" do inciso I deste artigo estejam sob controle comum ou sejam exercidos mediante a existncia de acordo de votos, independentemente do seu percentual de participao no capital votante.
III.
Pargrafo nico. Considera-se, ainda, controlada a subsidiria integral, tendo a investidora como nica acionista. DA DETERMINAO DA RELEVNCIA DO INVESTIMENTO Art. 4 - Considera-se relevante o investimento:
22

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia I. II. Quando o valor contbil do investimento em cada coligada for igual ou superior a 10% (dez por cento) do patrimnio lquido da investidora; ou Quando o valor contbil dos investimentos em controladas e coligadas, considerados em seu conjunto, for igual ou superior a 15% (quinze por cento) do patrimnio lquido da investidora.
1 - O valor contbil do investimento em coligada e controlada abrange o custo de aquisio mais a equivalncia patrimonial e o gio no amortizado, deduzido do desgio no amortizado e da proviso para perdas. 2 - Para determinao dos percentuais referidos nos incisos I e II deste artigo, ao valor contbil do investimento dever ser adicionado o montante dos crditos da investidora contra suas coligadas e controladas. DOS INVESTIMENTOS A SEREM AVALIADOS PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Art. 5 - Devero ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial: I. II. O investimento em cada controlada; e O investimento relevante em cada coligada e/ou em sua equiparada, quando a investidora tenha influncia na administrao ou quando a porcentagem de participao, direta ou indireta da investidora, representar 20% (vinte por cento) ou mais do capital social da coligada.
Pargrafo nico. Sero considerados exemplos de evidncias de influncia na administrao da coligada: a. participao nas suas administradores comuns; deliberaes sociais, inclusive com a existncia de
b. poder de eleger ou destituir um ou mais de seus administradores; c. volume relevante de transaes, inclusive com o fornecimento de assistncia tcnica ou informaes tcnicas essenciais para as atividades da investidora; d. significativa dependncia tecnolgica e/ou econmico-financeira; e. recebimento permanente de informaes contbeis detalhadas, bem como de planos de investimento; ou f. uso comum de recursos materiais, tecnolgicos ou humanos. Art. 6 - Dever deixar de ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, sem prejuzo do disposto no artigo 12, o investimento em sociedades coligadas e controladas com efetiva e clara evidncia de perda de continuidade de suas operaes ou no caso em que estas estejam operando sob severas restries a longo prazo que prejudiquem significativamente a sua capacidade de transferir recursos para a investidora. Art. 7 - O investimento em sociedade coligada e controlada cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao, continuar sendo avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial at a data-base considerada para a venda. Art. 8 - O investimento em coligada que, por reduo do valor contbil do investimento, deixar de ser relevante, continuar sendo avaliado pela equivalncia patrimonial, caso essa reduo no seja considerada de carter permanente, devendo todos os seus reflexos ser evidenciados, segregadamente, em nota explicativa. Pargrafo nico. Na hiptese de descontinuidade do investimento, principalmente aquelas previstas nos artigos 6 e 7, os saldos das reservas de reavaliao constitudas pela investidora devero ser revertidos em contrapartida ao respectivo valor contbil do investimento.
23

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia DOS PROCEDIMENTOS DE AVALIAO DE INVESTIMENTOS PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Art. 9 - O valor do investimento, pelo mtodo da equivalncia patrimonial, ser obtido mediante o seguinte clculo: I. II. Aplicando-se a percentagem de participao no capital social sobre o valor do patrimnio lquido da coligada e da controlada; e Subtraindo-se, do montante referido no inciso I, os lucros no realizados, conforme definido no 1 deste artigo, lquidos dos efeitos fiscais.
1 - Para os efeitos do inciso II deste artigo, sero considerados lucros no realizados aqueles decorrentes de negcios com a investidora ou com outras coligadas e controladas, quando: a. o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da investidora; ou b. o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de outras coligadas e controladas. 2 - Os prejuzos decorrentes de transaes com a investidora, coligadas e controladas no devem ser eliminados no clculo da equivalncia patrimonial. 3 - Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado, simultnea e integralmente, efeitos opostos nas contas de resultado das coligadas e controladas, no sero excludos para fins de clculo do valor do investimento. Art. 10 - Para os efeitos do disposto no artigo 9, o patrimnio lquido da coligada e controlada dever ser determinado com base nas demonstraes contbeis levantadas na mesma data das demonstraes contbeis da investidora. 1 - Na impossibilidade de cumprimento ao disposto no caput deste artigo, admite-se a utilizao de demonstraes contbeis da coligada e controlada em um perodo mximo de defasagem de at 60 (sessenta) dias antes da data das demonstraes contbeis da investidora. 2 - O perodo de abrangncia das demonstraes contbeis da coligada e controlada dever ser idntico ao da investidora, independentemente das respectivas datas de encerramento. 3 - Admite-se a utilizao de perodos no idnticos, nos casos em que este fato representar melhoria na qualidade da informao produzida, sendo a mudana evidenciada em nota explicativa. Art. 11 - Para a determinao do valor da equivalncia patrimonial, a investidora dever: I. II. III. IV. Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, em especial, referindo-se a investimentos no exterior; Excluir o montante correspondente s participaes recprocas; Reconhecer os efeitos decorrentes de eventos relevantes ocorridos no perodo intermedirio, no caso de demonstraes contbeis levantadas em datas diversas; e Reconhecer os efeitos decorrentes de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros.
DAS PERDAS PERMANENTES EM INVESTIMENTOS AVALIADOS PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Art. 12 - A investidora dever constituir proviso para cobertura de: I. Perdas efetivas, em virtude de:
24

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia a. b. II. a. b. c. d. eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas e controladas em suas demonstraes contbeis; ou responsabilidade formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto. tendncia de perecimento do investimento; elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e controladas; eventos que possam prever perda parcial ou total do valor contbil do investimento ou do montante de crditos contra as coligadas e controladas; ou cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou penhor concedidos, em favor de coligadas e controladas, referentes a obrigaes vencidas ou vincendas quando caracterizada a incapacidade de pagamentos pela controlada ou coligada.
Perdas potenciais, estimadas em virtude de:
1 - Independentemente do disposto na letra " b" do inciso I, deve ser constituda ainda proviso para perdas, quando existir passivo a descoberto e houver inteno manifesta da investidora em manter o seu apoio financeiro investida. 2 - A proviso para perdas dever ser apresentada no ativo permanente por deduo e at o limite do valor contbil do investimento a que se referir, sendo o excedente apresentado em conta especfica no passivo. DO GIO OU DESGIO NA AQUISIO DE INVESTIMENTO AVALIADO PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Art. 13 - Para efeito de contabilizao, o custo de aquisio de investimento em coligada e controlada dever ser desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento contabilizados em sub-contas separadas: I. II. Equivalncia patrimonial baseada em demonstraes contbeis elaboradas nos termos do art. 10; e gio ou desgio na aquisio ou na subscrio, representado pela diferena para mais ou para menos, respectivamente, entre o custo de aquisio do investimento e a equivalncia patrimonial.
Art. 14 - O gio ou desgio computado na ocasio da aquisio ou subscrio do investimento dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou. 1 - O gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento. 2 - O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o valor pago na aquisio do investimento e o valor de mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada, referido no pargrafo anterior, dever ser amortizado da seguinte forma. (NR)* a. o gio ou o desgio decorrente de expectativa de resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem objeto de verificao anual, a fim de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou registrada a baixa integral do gio; e b. o gio decorrente da aquisio do direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico no prazo estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de substncia econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento.
25

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia 3 - O prazo mximo para amortizao do gio previsto na letra "a" do pargrafo anterior no poder exceder a dez anos;(NR)* 4 - Quando houver desgio no justificado pelos fundamentos econmicos previstos nos pargrafos 1 e 2, a sua amortizao somente poder ser contabilizada em caso de baixa por alienao ou perecimento do investimento. 5 - O gio no justificado pelos fundamentos econmicos, previstos nos pargrafos 1 e 2, deve ser reconhecido imediatamente como perda, no resultado do exerccio, esclarecendo-se em nota explicativa as razes da sua existncia. Art. 15 - Na elaborao do balano patrimonial da investidora, o saldo no amortizado do gio ou desgio deve ser apresentado no ativo permanente, adicionado ou reduzido, respectivamente, equivalncia patrimonial do investimento a que se referir. DA DIFERENA RESULTANTE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL DA AVALIAO BASEADA NO MTODO DA
Art. 16 - A diferena verificada, ao final de cada perodo, no valor do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, dever ser apropriada pela investidora como: I. Receita ou despesa operacional, quando corresponder: a. a aumento ou diminuio do patrimnio lquido da coligada e controlada, em decorrncia da apurao de lucro lquido ou prejuzo no perodo ou que corresponder a ganhos ou perdas efetivos em decorrncia da existncia de reservas de capital ou de ajustes de exerccios anteriores; e a variao cambial de investimento em coligada e controlada no exterior.
b. II. III. IV.
Receita ou despesa no operacional, quando corresponder a eventos que resultem na variao da porcentagem de participao no capital social da coligada e controlada; Aplicao na amortizao do gio em decorrncia do aumento ocorrido no patrimnio lquido por reavaliao dos ativos que lhe deram origem; e Reserva de reavaliao quando corresponder a aumento ocorrido no patrimnio lquido por reavaliao de ativos na coligada e controlada, ressalvado o disposto no inciso anterior.
Pargrafo nico. No obstante o disposto no artigo 12, o resultado negativo da equivalncia patrimonial ter como limite o valor contbil do investimento, conforme definido no pargrafo 1 do artigo 4 desta Instruo. DA RESERVA DE LUCROS A REALIZAR E DOS DIVIDENDOS E BONIFICAES EM AES RECEBIDOS PELA INVESTIDORA Art. 17 - Para fins de constituio da reserva de lucros a realizar, somente poder ser considerado como lucro a realizar o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial sobre o conjunto dos investimentos, apurado nos termos dos incisos I e II, do artigo 16. Art. 18 - As bonificaes recebidas sem custo pela investidora, quer sejam por emisso de novas aes, quer sejam por aumento do valor nominal das aes, no devem ser objeto de contabilizao na conta do investimento na coligada e controlada. Pargrafo nico. Em decorrncia do previsto no caput deste artigo, dever ser revertida para a conta de lucros ou prejuzos acumulados a correspondente parcela que tiver sido destinada para reserva de lucros a realizar, a que se refere o artigo 17. Art. 19 - A parcela revertida da reserva de lucros a realizar para a conta de lucros ou prejuzos acumulados, se no absorvida por prejuzos, dever ser considerada no clculo, em separado, do dividendo obrigatrio no exerccio em que for feita a reverso. O excedente poder ser destinado para : I. Aumento de capital;
26

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia II. III. Distribuio de dividendo; e Constituio de outras reservas de lucros, inclusive reteno justificada em lucros acumulados, ou absoro do prejuzo do exerccio, atendidas as exigncias legais.
DAS NOTAS EXPLICATIVAS Art. 20 - As notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis devem conter informaes precisas das coligadas e das controladas, indicando, no mnimo: I. Denominao da coligada e controlada, o nmero, espcie e classe de aes ou de cotas de capital possudas pela investidora, o percentual de participao no capital social e no capital votante e o preo de negociao em bolsa de valores, se houver; Patrimnio lquido, lucro lquido ou prejuzo do exerccio, assim como o montante dos dividendos propostos ou pagos, relativos ao mesmo perodo; Crditos e obrigaes entre a investidora e as coligadas e controladas especificando prazos, encargos financeiros e garantias; Avais, garantias, fianas, hipotecas ou penhor concedidos em favor de coligadas ou controladas; Receitas e despesas em operaces entre a investidora e as coligadas e controladas; Montante individualizado do ajuste, no resultado e patrimnio lquido, decorrente da avaliao do valor contbil do investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial, bem como o saldo contbil de cada investimento no final do perodo; Memria de clculo do montante individualizado do ajuste, quando este no decorrer somente da aplicao do percentual de participao no capital social sobre os resultados da investida, se relevante; Base e fundamento adotados para constituio e amortizao do gio ou desgio e montantes no amortizados, bem como critrios, taxa de desconto e prazos utilizados na projeo de resultados; Condies estabelecidas em acordo de acionistas com respeito a influncia na administrao e distribuio de lucros, evidenciando os nmeros relativos aos casos em que a proporo do poder de voto for diferente da proporo de participao no capital social votante, direta ou indiretamente; Participaes recprocas existentes; e Efeitos no ativo, passivo, patrimnio lquido e resultado decorrentes de investimentos descontinuados (artigos 6 e 7).
II. III. IV. V. VI.
VII.
VIII.
IX.
X. XI.
DAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS DO DEVER DE ELABORAR E DIVULGAR DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS Art. 21 - Ao fim de cada exerccio social, demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas por: I. II. Companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo as sociedades controladas em conjunto referidas no artigo 32 desta Instruo; e Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta.
Art. 22 - Demonstraes contbeis consolidadas compreendem o balano patrimonial consolidado, a demonstrao consolidada do resultado do exerccio e a demonstrao consolidada das origens e aplicaes de recursos, complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados consolidados. DAS CONTROLADAS EXCLUDAS NAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS
27

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Art. 23 - Podero ser excludas das demonstraes contbeis consolidadas, sem prvia autorizao da CVM, as sociedades controladas que se encontrem nas seguintes condies: I. II. Com efetivas e claras evidncias de perda de continuidade e cujo patrimnio seja avaliado, ou no, a valores de liquidao; ou Cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao devidamente formalizada.
1 - Em casos especiais justificados, podero ser ainda excludas da consolidao, mediante prvia autorizao da Comisso de Valores Mobilirios, as sociedades controladas cuja incluso, a critrio da CVM, no represente alterao relevante na unidade econmica consolidada ou que venha distorcer essa unidade econmica. 2 - No balano patrimonial consolidado, o valor contbil do investimento na sociedade controlada excluda da consolidao dever ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial. 3 - No ser considerada justificvel a excluso, nas demonstraes contbeis consolidadas, de sociedade controlada cujas operaes sejam de natureza diversa das operaes da investidora ou das demais controladas. DA ELABORAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS Art. 24 - Para a elaborao das demonstraes contbeis consolidadas, a investidora dever observar, alm do disposto no artigo 10, os seguintes procedimentos: I. II. III. Excluir os saldos de quaisquer contas ativas e passivas, decorrentes de transaes entre as sociedades includas na consolidao; Eliminar o lucro no realizado que esteja includo no resultado ou no patrimnio lquido da controladora e correspondido por incluso no balano patrimonial da controlada. Eliminar do resultado os encargos de tributos correspondentes ao lucro no realizado, apresentando-os no ativo circulante/realizvel a longo prazo - tributos diferidos, no balano patrimonial consolidado.
Pargrafo nico. No processo de consolidao das demonstraes contbeis, no poder ser efetuada a compensao de quaisquer ativos ou passivos pela deduo de outros passivos ou ativos, a no ser que exista um direito de compensao e a compensao represente a expectativa quanto realizao do ativo e liquidao do passivo. Art. 25 - A participao dos acionistas no controladores, no patrimnio lquido das sociedades controladas, dever ser destacada em grupo isolado, no balano patrimonial consolidado, imediatamente antes do patrimnio lquido. Art. 26 - O montante correspondente ao gio ou desgio proveniente da aquisio/subscrio de sociedade controlada, no excludo nos termos do inciso I do artigo 24, dever: I. Quando decorrente da diferena prevista no pargrafo 1 do artigo 14, ser divulgado como adio ou retificao da conta utilizada pela sociedade controlada para registro do ativo especificado; e Quando decorrente da diferena prevista no pargrafo 2 do artigo 14: a. b. ser divulgado em item destacado no ativo permanente, quando representar gio; e ser divulgado em conta apropriada de resultados de exerccios futuros, quando representar desgio.
II.
Art. 27 - A parcela correspondente proviso para perdas constituda na investidora deve ser deduzida do saldo da conta da controlada que tenha dado origem constituio da proviso, ou apresentada como passvo exigvel, quando representar expectativa de converso em exigibilidade.
28

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Art. 28 - Para a elaborao da demonstrao consolidada do resultado do exerccio a investidora dever: I. Incluir os resultados de sociedade controlada, adquirida ou vendida no transcorrer do exerccio social, tomando por base a data do respectivo registro ou baixa nos seus investimentos permanentes; e Excluir todas as receitas e despesas decorrentes de negcios entre a investidora e as sociedades controladas, bem como entre estas.
II.
Art. 29 - A participao dos acionistas no controladores no lucro lquido ou prejuzo do exerccio das controladas dever ser destacada e apresentada, respectivamente, como deduo ou adio ao lucro lquido ou prejuzo consolidado. Art. 30 - A demonstrao consolidada das origens e aplicaes dos recursos dever ser elaborada de maneira consistente com o contido nesta Instruo. DAS NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS Art. 31 - As notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis consolidadas devem conter informaes precisas das controladas, indicando: I. II. Critrios adotados na consolidao e as razes pelas quais foi realizada a excluso de determinada controlada; Eventos subseqentes data de encerramento do exerccio social que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros consolidados; Efeitos, nos elementos do patrimnio e resultado consolidados, da aquisio ou venda de sociedade controlada, no transcorrer do exerccio social, assim como da insero de controlada no processo de consolidao, para fins de comparabilidade das demonstraes contbeis; e Eventos que ocasionaram diferena entre os montantes do patrimnio lquido e lucro lquido ou prejuzo da investidora, em confronto com os correspondentes montantes do patrimnio lquido e do lucro lquido ou prejuzo consolidados. CONTBEIS DE SOCIEDADES
III.
IV.
DA CONSOLIDAO DAS DEMONSTRAES CONTROLADAS EM CONJUNTO
Art. 32 - Os componentes do ativo e passivo, as receitas e as despesas das sociedades controladas em conjunto devero ser agregados s demonstraes contbeis consolidadas de cada investidora, na proporo da participao destas no seu capital social. 1 - Considera-se controlada em conjunto aquela em que nenhum acionista exerce, individualmente, os poderes previstos no artigo 3 desta Instruo. 2 - No caso de uma das sociedades investidoras passar a exercer direta ou indiretamente o controle isolado sobre a sociedade controlada em conjunto, a controladora final dever passar a consolidar integralmente os elementos do seu patrimnio. Art. 33 - Em nota explicativa s demonstraes contbeis consolidadas, referidas no artigo anterior, devero ser divulgados ainda o montante dos principais grupos do ativo, passivo e resultado das sociedades controladas em conjunto, bem como o percentual de participao em cada uma delas. Art. 34 - Aplica-se o disposto nos artigos 23 a 31 elaborao das demonstraes contbeis consolidadas de sociedades controladas em conjunto, no que no colidir com as normas previstas nos artigos 32 e 33. DAS DISPOSIES FINAIS Art. 35 - As demonstraes contbeis consolidadas e respectivas notas explicativas sero objeto de exame e de parecer de auditores independentes.
29

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Pargrafo nico. A auditoria referida no caput deste artigo dever incluir o exame das demonstraes contbeis de todas as controladas, abertas ou fechadas, includas na consolidao, realizado por auditor registrado nesta Comisso. Art. 36 - As demonstraes contbeis consolidadas, assim como as notas explicativas e quadros analticos, referidos nesta Instruo, integram, em cada exerccio social, as demonstraes contbeis da companhia aberta investidora ou da sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta. Art. 37 - A companhia aberta filiada de grupo de sociedades deve indicar, em nota explicativa s suas demonstraes contbeis, o rgo e, se possvel, a data de publicao das demonstraes contbeis consolidadas da sociedade de comando de grupo de sociedades a que estiver filiada. Art. 38 - Os ajustes iniciais, decorrentes das alteraes introduzidas por esta Instruo, devero ser registrados como receita ou despesa de equivalncia patrimonial, no resultado no operacional, com divulgao do fato e os valores envolvidos em nota explicativa. 1 - Aplica-se, ainda, o disposto no caput deste artigo aos investimentos que, por se tornarem relevantes, passarem a ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. 2 - O disposto neste artigo no implicar reelaborao das demonstraes contbeis individuais ou consolidadas relativas ao exerccio social anterior. Art. 39 - As companhias abertas devero manter em boa ordem, pelo prazo de 3 (trs) anos e por quaisquer meios adequados, a guarda dos papis de trabalho e memrias de clculo relativos elaborao de suas demonstraes contbeis consolidadas. Pargrafo nico. O descumprimento ao disposto aos artigos 1, 21, 32 e 35 desta Instruo ser considerado falta grave, para fins do artigo 11 da LEI N 6.385, de 07 de dezembro de 1976, ensejando a aplicao das penalidades previstas na legislao pertinente. Art. 40 - Todas as disposies relativas s sociedades coligadas, contidas nesta Instruo, aplicam-se ainda s sociedades equiparadas conforme definio contida no pargrafo nico do artigo 2. Art. 41 - Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se demonstraes contbeis relativas aos exerccios sociais a se encerrarem a partir de 1 dezembro de 1996, quando ficaro revogadas as Instrues CVM n 01, de 27 de abril 1978, n 15, de 03 de novembro de 1980, n 30, de 17 de janeiro de 1984, o artigo 2 Instruo CVM n 170, de 03 de janeiro de 1992, e as demais disposies em contrrio. s de de da
Pargrafo nico. Adaptam-se presente Instruo as demais normas da CVM que tratam dessa matria. Original assinado por FRANCISCO DA COSTA E SILVA PRESIDENTE
30

EXERCCIOS PROPOSTOS
01) (AFTN-96-Esaf) A figura contbil do gio pode ocorrer por origens e circunstncias diversas, entre elas a expectativa: a) De rentabilidade futura da Participao Societria adquirida b) Das despesas futuras da Participao Societria adquirida c) De o valor do Imobilizado Lquido da empresa investida tender para zero d) De prejuzos futuros da Participao Societria adquirida e) De o Patrimnio Lquido da empresa investida ser negativo 02) (AFTN-96-Esaf) O efeito da reavaliao de bens efetuados nas empresas coligadas, quando as participaes societrias so avaliadas pelo mtodo de custo: a) No gera nenhum registro contbil na investidora b) tambm registrado pela investidora imediatamente c) registrado pela investidora no ano subsequente ao fato d) Gera o reconhecimento de receita no-operacional na investidora e) Gera um registro contbil de receita operacional na investidora 03) (AFTN-96-Esaf) Quando uma empresa controlada faz reavaliao de seus bens, a empresa investidora deve registrar: a) O fato apenas juridicamente e evidenci-lo nas Notas Explicativas na ocasio da publicao do seu balano b) Contabilmente a parcela correspondente ao percentual de participao como contrapartida de receita realizada no perodo c) Contabilmente a parcela correspondente ao percentual de participao como contrapartida de receita de exerccios futuros d) Contabilmente a parcela correspondente ao percentual de participao como contrapartida de reserva de reavaliao e) Contabilmente a parcela correspondente ao percentual de participao de reduo do valor do investimento 04) (TCU-1998-CESPE) De acordo com a Instruo CVM n. 247, de 27 de maro de 1996, que dispe, entre outras coisas, a respeito da avaliao de investimentos em sociedades coligadas e controladas, julgue os itens abaixo. 1. O valor contbil do investimento relevante e influente em coligada ou controlada abrange o custo de aquisio mais a equivalncia patrimonial e o gio no-amortizado, deduzidos o desgio noamortizado e a proviso para perdas. 2. O investimento em controlada deve ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial. 3. considerada exemplo de evidncia de influncia na administrao da coligada a significativa dependncia tecnolgica e/ou econmico-financeira. 4. O investimento em sociedade coligada ou controlada, cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao, deixar de ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, imediatamente aps a deciso de venda. 5. O investimento em coligada que, por reduo do valor contbil do investimento, deixar de ser relevante, deixar de ser avaliado pela equivalncia patrimonial, mesmo que a reduo no seja considerada de carter permanente.
31

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Responda s questes 05 a 09, utilizando os dados do enunciado a seguir: Em 10 de janeiro de 19x8, a Cia. Alfa pagou R$ 700.000 por 100.000 aes que representavam 30% das aes da Cia. Beta. O gio pago pela Cia. Alfa ser amortizado em 10 anos. Em 31 de dezembro de 19x8, a Cia. Beta apresentou um lucro do exerccio 19x8 de R$ 300.000. Em 10 de julho de 19x8, a empresa Beta pagou, em caixa, dividendos de R$ 100.000. A Cia. Alfa exerce significativa influncia sobre a Cia. Beta e avalia seus investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O valor apurado como Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Sociedades reportado pela Cia. Alfa foi de R$ 80.000 em 31.12.19x8. 05) (AFTN-98-Esaf) O valor do gio pago por Alfa, por ocasio da aquisio das aes da Cia. Beta, foi de a) R$ 100.000,00 b) R$ 30.000,00 c) R$ 90.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 60.000,00 06) (AFTN-98-Esaf) Ao final do exerccio de 19x8, o valor apurado na aplicao da Equivalncia Patrimonial foi de a) R$ 30.000,00 b) R$ 60.000,00 c) R$ 100.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 90.000,00 07) (AFTN-98-Esaf) O valor registrado na Conta Participaes Permanentes em Outras Sociedades pela Cia. Alfa foi de a) R$ 700.000,00 b) R$ 300.000,00 c) R$ 600.000,00 d) R$ 900.000,00 e) R$ 800.000,00 08) (AFTN-98-Esaf) O valor nominal unitrio das aes adquiridas da Cia. Beta foi de a) R$ 8,00 b) R$ 9,00 c) R$ 2,00 d) R$ 6,00 e) R$ 3,00 09) (AFTN-98-Esaf) O valor do gio amortizado, ao final do exerccio de 19x8, pela Cia. Alfa foi de a) R$ 10.000,00 b) R$ 90.000,00 c) R$ 70.000,00 d) R$ 30.000,00 e) R$ 60.000,00 10) (TRT-4/ANAL.JUD.-2001) A controladora detm 60% do capital da investida, que teve no exerccio um lucro de 5.000 e lhe atribuiu lucros acumulados de 2.000, resultando em acrscimo do valor desse seu investimento: a) 1 000 b) 1 800 c) 3 000 d) 5 000 e) 7 000
32

11) (AFRF-2001-Esaf) O gio na compra de investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial determinado pelo valor pago que exceder a) ao valor do capital da investidora. b) ao valor de cotao em bolsa. c) ao valor do capital da investida. d) ao valor patrimonial da ao. e) ao valor do capital e reservas de capital da investida. 12) (AFRF-2001-Esaf) Em circunstncias que determinem situaes que configurem a existncia de perdas j previstas mas no contabilizadas pelas coligadas ou controladas, deve ser constituda uma proviso para perdas em Investimentos. Sobre esse assunto a Instruo CVM 247/96, em seu artigo 12 inciso II, estabelece como perdas potenciais a) responsabilidade formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto e tendncia de perecimento de investimento b) tendncia de perecimento do investimento e elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e controladas c) eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas ou controladas em suas demonstraes contbeis d) elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e controladas e responsabilidade formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto e) perdas decorrentes de sinistros j ocorridos e ainda no registradas contabilmente pela controlada ou coligada 13) (AFRF-2002-Esaf) A avaliao de valores mobilirios, no classificados como
investimentos, estabelecida no artigo 183 da Lei 6.404/76, utiliza como base os critrios contbeis a) do denominador comum monetrio. b) da conveno de consistncia. c) do custo histrico e da materialidade. d) do custo ou mercado, dos dois o menor. e) da prudncia e do custo de oportunidade. 14) (AFRF-2002-Esaf) Assinale a opo que corresponde a um correto tratamento contbil relativo a investimentos no exterior. a) Os investimentos em controladas ou coligadas existentes no exterior devem obrigatoriamente fazer a consolidao de balanos independentemente da relevncia do valor investido. b) O mtodo da equivalncia patrimonial deve ser adotado para avaliar participaes societrias tanto em controladas como em coligadas, sempre que essas forem relevantes. c) Independentemente da relevncia do investimento no exterior, deve ser utilizado o mtodo de equivalncia patrimonial mesmo quando se tratar de filiais ou agncias no exterior. d) A avaliao de investimentos societrios em empresas estrangeiras dever ser feita pelo mtodo do custo identificado pela taxa mdia de cmbio do ms em que o mesmo for efetivado. e) Na adoo de critrios contbeis divergentes daqueles utilizados pela investidora brasileira, os valores apurados no exterior devem ser apenas convertidos taxa de cmbio mdia do perodo contbil de referncia.
33

15) (AFRF-2002-Esaf) O registro contbil efetuado quando da aquisio de participaes societrias relevantes com desgio, de acordo com a Instruo CVM 247/76, envolve: a) lanamentos em subcontas do grupo Permanente Investimentos. b) reconhecimento de receitas no-operacionais de lucros com investimentos. c) lanamento de crdito em ganhos com investimentos permanentes. d) registro em participao societria apenas pelo valor lquido pago. e) a apropriao em resultados de exerccios futuros do valor do desgio. 16) (AFRF-2002-Esaf) O prazo mximo para amortizao do gio ou desgio decorrente de expectativa de resultado futuro, conforme estabelecido por Instruo/CVM, de: a) 3 anos b) 5 anos c) 7 anos d) 8 anos e) 10 anos 17) (AFRF-2002-2-Esaf) As perdas permanentes em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial so denominadas de perdas efetivas, segundo a Instruo CVM 247/96, quando provenientes de: a) Eventos que possam indicar perda total de crditos contra coligadas e controladas. b) Perdas resultantes do processo de produo industrial de controladas e coligadas no provisionadas. c) Eventos que possam prever perda parcial ou total do valor contbil do investimento. d) Eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas e controladas em suas demonstraes contbeis. e) Situao de elevado risco de paralisao de operaes de coligadas ou controladas. 18) (AFRF-2002-2-Esaf) A diferena verificada, ao final de cada perodo, no valor do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, quando relativo variao cambial de investimento em coligada ou controlada no exterior, deve ser apropriada pela investidora a) como reserva de capital quando o saldo for credor. b) sempre como conta de despesa no operacional. c) como receita ou despesa operacional. d) sempre como ganho de capital. e) como subconta do ativo permanente diferido. 19) (AFRF-2002-2-Esaf) Poder deixar de ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial: a) o investimento em coligada no valor contbil superior a 20% do patrimnio lquido da investidora. b) o investimento indireto em outra empresa com valor contbil superior a 20% do capital votante da investida. c) o investimento indireto em empresas, com valor contbil superior a 30% do capital votante da investida que apresente prejuzos em dois perodos subseqentes. d) o investimento em sociedades controladas ou coligadas que apresentar efetiva e clara evidncia de perda de continuidade. e) o investimento direto em empresas, com valor contbil superior a 30% do capital votante da investida que apresente prejuzos em trs perodos subseqentes.
34

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Utilizando as informaes contidas no quadro de composio acionria das companhias, responder s questes de n 20 a 22. (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 20) (AFRF-2002-2-Esaf) O valor nominal unitrio das aes da Cia. Itaipu R$2,00; em maro de 2002 a empresa aumenta o seu capital ordinrio em 60.000 aes ordinrias para subscrio apenas no mercado primrio. A Cia. Itarar subscreve e integraliza nessa operao o valor de R$60.000,00; esse fato contbil gera: a) um fato contbil misto aumentativo na contabilidade da investida. b) um percentual de participao maior da investidora na investida. c) a identificao da perda do controle indireto da Cia. Ita. d) o reconhecimento de uma perda de capital pela investidora. e) o registro de um ganho de capital pela Cia. Itarar. 21) (AFRF-2002-2-Esaf) Cia. Itamarac tem como atividade o transporte de cargas e foi constituda apenas para prestar esse tipo de servio s empresas do grupo. Nesse caso a divulgao desse fato em notas explicativas: a) no necessria se as empresas do grupo estiverem obrigadas a consolidar suas demonstraes. b) obrigatria por ferir possveis interesses de acionistas minoritrios e afetar a tributao do Imposto de Renda. c) facultativa desde que esta deciso no afete o fato gerador para o clculo do ICMS e do Imposto sobre a Renda. d) no necessria por eventualmente vir a gerar transferncias no remuneradas entre as partes relacionadas. e) indispensvel por se tratar de operao entre partes relacionadas e afetar a tributao. 22) (AFRF-2002-2-Esaf) Por deciso das diretorias das empresas do grupo ficou estabelecido como perodo de exerccio contbil para todas as empresas o ano civil. Na verificao da ocorrncia de uma venda de um bem imobilizado, com lucro, da Cia. Itacolomi para a Cia. Itarar e, ao final do perodo contbil de ambas, a compradora ainda mantinha em seu patrimnio esse bem. O resultado apurado nessa operao classificado contabilmente como: a) resultado de investimento. b) ganho de capital. c) resultado no-realizado. d) perda de capital. e) lucro das operaes.
35

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia 23) (TCU-1995-CESPE) A legislao comercial, em particular a aplicvel s sociedades por aes, define os principais critrios de avaliao patrimonial. Com base nessa legislao, nos princpios e na doutrina contbil, julgue os itens a seguir. 1. Os imveis classificados como "Investimentos" sero avaliados pelo custo de aquisio, ajustado, para mais ou para menos, ao valor de mercado. 2. Os emprstimos sujeitos a correo monetria sero atualizados com base no ndice oficial e acrescidos de todos os encargos calculveis at a data do vencimento. 3. As participaes societrias no capital social de outras sociedades, quando ficarem caracterizados a relevncia e o controle, sero avaliadas com base na equivalncia patrimonial. 4. Os crditos em moeda estrangeira sero convertidos em moeda nacional, atualizados com base na variao cambial e deduzidos das provises adequadas ao valor provvel de realizao. 5. As matrias-primas e outros insumos de produo sero avaliados pelo custo de aquisio, ajustado ao valor de mercado, que corresponde ao preo pelo qual possam ser revendidos. 24) (AFRF-2003) A Cia. ABC adquire 2% do total de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo acordado envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a saldos, de Reservas e Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no distribudos. No momento em que ocorrer o efetivo pagamento dos dividendos referentes a esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser: a) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita no operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. b) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de desgio em aquisio de investimentos permanentes em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. c) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta participao societria em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. d) registrar os dividendos recebidos como receita operacional em contrapartida ao lanamento de dbito na conta caixa. e) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando em contrapartida da conta gio em investimentos societrios. 25) (AFRF-2003) A Cia. Jovial, controlada da Cia. poca, em um determinado exerccio reconhece como ajustes de exerccios os efeitos relevantes decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil. Neste caso, a controladora que avalia seu investimento pelo mtodo de equivalncia patrimonial, dever: a) registrar o efeito correspondente sua participao em seu resultado como item operacional. b) proceder realizao de assemblia extraordinria e dar conhecimento aos acionistas minoritrios do fato ocorrido na controlada. c) apenas efetuar a evidenciao do fato em notas explicativas e constar em ata de assemblia extraordinria. d) lanar tambm como Ajustes de Exerccios Anteriores o valor proporcional sua participao societria. e) apenas fazer a evidenciao do fato em notas explicativas, tendo em vista que o fato no afeta o seu resultado.
36

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia 26) (AFRF-2003) A Cia. Jaguaribe, em 01.03.2000, recebe em doao, do municpio x, um terreno industrial avaliado em R$ 250.000, para instalar uma nova unidade fabril. Essa operao, prevista no planejamento estratgico da empresa no item expanso, envolve um investimento total de 15,5 milhes com previso para entrar em operao nos prximos dois anos. Indique o procedimento contbil que a Cia. Boa Sorte, detentora de 60% do capital votante dessa empresa, dever ter em relao doao do bem. a) Aplicar o percentual de participao no capital da controlada e registrar o valor apurado como Reserva de Lucros a Realizar. b) Reconhecer em seu resultado, no momento em que o evento ocorreu, uma receita operacional de valor proporcional sua participao. c) Registrar em seu patrimnio lquido, como Reserva de Capital, o valor proporcional sua participao societria. d) Indicar em notas explicativas o acrscimo patrimonial de sua investida e a potencialidade de um provvel ganho de capital. e) Lanar ao final do exerccio no qual a controlada registrou a incorporao do terreno como um ganho de capital relativo doao. 27) (AFRF-2003) Na verificao de participao recproca em operaes de incorporao, o procedimento exigido pela Lei 6.404/76 ser: a) a empresa incorporada dever alienar, no perodo de seis meses, a parcela de aes ou quotas que no excederem o valor dos lucros e reservas. b) somente a empresa incorporadora dever publicar o fato em jornal de grande circulao no local onde estiver sediada, justificando a natureza e o valor da operao. c) mencionar o fato nos relatrios e demonstrao financeira de ambas as sociedades e eliminar esse tipo de participao, no prazo mximo de um ano. d) mencionar esse fato apenas no relatrio da administrao, justificando a necessidade da operao e indicando as classes e valor nominal das aes envolvidas. e) alienar, no perodo de seis meses, a parcela de aes ou quotas que no excederem o valor dos lucros acumulados da incorporadora.
37

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia GABARITOS 01 A 06 E 11 D 16 E 21 A 26 - B 02 A 07 C 12 B 17 D 22 - C 27 - C 03 D 08 D 13 D 18 C 23- E E C C E 04 C,C,C,E,E 09 A 14 B 19 D 24 - C 05 A 10 A 15 A 20 D 25 - A
Alguns exerccios resolvidos:
Questes da aula 03.

Empresas Cia. Mau Cia. Rondon Cia. Caxias Cia. Itarar 2.000 16.000 35.000
Quadro de composio acionria da CIA ITARAR nas companhias Mau e Rondon: Composio do Capital Cia. Caxias 4.000 2.000 -----Outros Acionistas 4.000 2.000 15.000 Total de aes 10.000 20.000 50.000
Resoluo: Para facilitar a visualizao da participao acionria, conveniente passar as informaes do quadro para um grfico, em que representaremos a participao de uma empresa em outro traando setas no sentido da participao:
ITARAR 20% MAU 70% 40% CAXIAS 10% 80% RANDON
07) (AFRF-2001-Esaf) A Cia. Itarar tem uma participao total nas investidas na seguinte ordem: a) 67% na Cia. Rondon, 30% na Cia. Caxias e 40% na Cia. Mau b) 70% na Cia. Rondon, 70% na Cia. Caxias e 38% na Cia. Mau c) 70% na Cia. Rondon, 70% na Cia. Caxias e 20% na Cia. Mau d) 87% na Cia. Rondon, 70% na Cia. Caxias e 48% na Cia. Mau e) 10% na Cia. Rondon, 70% na Cia. Caxias e 40% na Cia. Mau
Percebe-se que a ITARAR possui participao direta de 20% na Mau, de 80% na Randon e de 70% na Caxias. Entretanto, a Caxias possui investimento de 40% na Mau e de 10% na Randon, o que constitui investimento indireto na ITARAR naquelas duas empresas. Desta forma, o investimento da Itarar na Randon de 80% mais 10% de 70%, ou seja, mais 7%. Isto totaliza 87%. de notar que 10% = 10/100 e 70% = 70/100. A participao na Caxias apenas a direta de 70%. A participao na Mau de 20% de forma direta e mais 28% de forma indireta (40% de 70%), totalizando 48%. Assim, a resposta correta a letra d.
08) (AFRF-2001-Esaf) O percentual de participao indireta da Cia. Itarar nas empresas Mau e Rondon : a) 18% na Cia. Mau e 77% na Cia. Rondon b) 28% na Cia. Mau e 20% na Cia. Rondon c) 28% na Cia. Mau e 7% na Cia. Rondon d) 8% na Cia. Mau e 28% na Cia. Rondon
38

e) 7% na Cia. Mau e 70% na Cia. Rondon
Resoluo: Conforme resoluo da questo anterior, a resposta correta a letra c.

A configurao grfica do Conglomerado Alfabtico a seguinte:
CIA A
20%
60%
30%
CIA. B
CIA. C
CIA. D
100%
10%
70%
30%
CIA. G
CIA. F
100%
CIA. H
20% CIA. E 25% CIA. I OUTROS 55%
Com base no grfico fornecido, responda s questes de 15 a 17. 15) (AFRF-2002-Esaf) De acordo com a figura apresentada pode-se afirmar que a) a Cia. G controlada indireta da Cia. B. b) as empresas C e I so controladas da Cia. A. c) a Cia. A participa indiretamente na Cia. I com 9%. d) a participao indireta da Cia. A na Cia. H de 51%. e) a participao indireta da Cia. A nas empresas F e H idntica.
Resoluo: a) A CIA G subsidiria integral da CIA B, pois a CIA B possui 100% do capital de G, logo controlada direta. b) A participao de A em C de 60%, donde pode-se concluir que C controlada de Porm, a participao de A em I apenas indireta, cujo valor pode ser assim apurado: olhando de frente para a figura, pela direita temos a participao de: 30% de 30% de 20%, ou seja: 0,3 x 0,3 x 0,2 = 0,018 x 100 = 1,8%. Agora pelo centro, a participao de 60% de 70% de 20%, ou seja, 0,6 x 0,7 x 0,2 = 0,084 x 100 = 8,4%. Ainda pela esquerda, com participao de 20% de 10% de 25%, ou seja, 0,2 x 0,1 x 0,25 = 0,005 x 100 = 0,5%. Ento, a participao de A em I de 1,8% + 8,4% + 0,5% = 10,7%, o que no caracteriza o controle. c) Acabamos de calcular a participao indireta de A em I, que de 10,7%. d) Percebam que a empresa A no possui participao direta em H. A participao indireta e se d por intermdio das Cias. C e D. A participao por meio da Cia C de 42% (70% de 60%) A participao por intermdio de D de 9% (30% de 30%). Logo, a participao indireta de A em H de 51%. a resposta correta. e) A participao indireta de A em H j vimos que de 51%. A participao de A em F de apenas 2%.
16) (AFRF-2002-Esaf) Sendo o percentual de participao da Cia. A na Cia B relativo ao capital total, pode-se afirmar que
39

a) a Cia. B equiparada a controlada de A. b) a Cia. B coligada de A. c) a participao de A em B relevante. d) a Cia. A controladora de B. e) irrelevante se B for dependente da tecnologia de A.
Resoluo: O investimento de A em B de 20%. No sabemos a composio acionria de B, logo a participao pode ser em aes sem direito a voto. Entretanto, uma coisa certa: A Cia B coligada de A. Conforme vimos em nossas aulas, a relevncia se mede em relao ao PL da investidora. Como no dispomos desses dados, fiquemos com a resposta da letra b.
17) (AFRF-2002-Esaf) Sendo o percentual de participao da Cia. A na Cia. B relativo ao capital total, pode-se afirmar que a) a Cia. I equiparada a controlada de D. b) a Cia. B participa indiretamente de I com 7%. c) a participao de A em B relevante em I. d) a Cia. A participa indiretamente de I com 10,7%. e) a Cia. H participa indiretamente de I com 10,7%.
Resoluo: Se voltarmos questo 15) veremos que a Cia A participa indiretamente em I com 10,7%. Resposta correta letra d.
19) (AFRF-2002-2-Esaf) (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Cia. Cia. Outro(s) Investidas Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 O percentual de participao indireta da Cia. Itarar na Cia. Itaipu : a) 20% b) 24% c) 30% d) 34% e) 52%
Total de Aes 200.000 300.000 50.000 150.000
Resoluo: Novamente, para facilitar a visualizao, devemos fazer o grfico da relao de investimentos:
ITARAR 65% ITAIPU 80% ITAMARAC 80% 30% ITACOLOMI 45% 40% ATAJUB
A participao indireta da Itarar na Itaipu ocorre por meio da Itacolomi. Ento, 30% de 80% resulta em 24%. A resposta correta a letra b.
20) (AFRF-2002-2-Esaf) (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 As empresas em questo formam um grupo de empresas, localizadas em diversos estados brasileiros e possuem como atividade principal a extrao, beneficiamento, industrializao e comercializao de mrmores, granitos e pedras de diversos tipos; sua empresa holding a Cia. ITA. Se essa empresa a investidora direta das empresas
40

Itarar e Itacolomi, indique o percentual mximo de participao direta, no capital da empresa Itacolomi, que a Cia. Ita poderia ter: a) 100% b) 88% c) 52% d) 40% e) 20%
Resoluo: Como a Itarar possui 80% das aes da Itacolimi, a ITA poder ter, no mximo, 20% do capital dessa empresa. Resposta correta letra e.
21) (AFRF-2002-2-Esaf) (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 Se a participao societria da Cia. Ita na Cia. Itacolomi for de 20% do capital total, a participao dessa empresa na Cia. Itajub : a) considerada indireta no valor de 45%. b) nula porque a Cia. Itajub no ligada Cia. lta. c) considerada direta no valor de 20%. d) evidenciada em notas explicativas. e) nula por no haver relao direta entre elas.
Resoluo: A participao societria direta e indireta em controladas e coligadas deve ser evidenciada em notas explicativas, salvo se a empresa elaborar demonstraes consolidadas. Resposta correta letra d.
Questes da aula 04:

01) (AFTN-96-Esaf) Quando a Participao Societria for relevante, o efeito gerado por prejuzos apurados na investida deve ser registrado pela empresa controladora da seguinte forma : a) Lucros / Prejuzos Acumulados a Participaes Societrias b) Participaes Societrias a Lucros / Prejuzos Acumulados c) Lucros / Prejuzos Acumulados a Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas d) Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas a Lucros / Prejuzos Acumulados e) Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas a Participaes Societrias
Resoluo: Inicialmente devemos observar que a questo se refere a uma prova realizada em 1996. De l at a presente data ocorreram algumas alteraes na Lei e a CVM entrou em campo editando normas sobre o assunto. O registro do resultado da equivalncia patrimonial lanado diretamente no ativo permanente investimento em contrapartida de conta de resultado. Caso o resultado da equivalncia seja positivo, o investimento ser debitado e creditado o resultado. Quando a sociedade investida (controlada ou coligada avaliada pela equivalncia) apurar prejuzo, o resultado da equivalncia ser negativo. Neste caso, o investimento ser creditado e ser debitada conta de resultado. Desta forma, o lanamento correto o da letra e.
Em 31.12.1994 os balancetes finais das Cias. PAR e SERGIPE eram os seguintes : Contas CIA. PAR
CIA. SERGIPE
41

Saldos Ajustados Ativo Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Lquido Passivo Circulante Passivo Exigvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido: Capital Reservas Lucros/Prejuzos Acumulados Despesas Operacionais 80.000 10.000 20.000 60.000 50.000 1.000 (14.000) 45.000 30.000 110.000 25.000 15.000 --49.000 15.000 5.000 12.000 18.000 Saldos Ajustados 5.000 ---
Receitas Operacionais 80.000 42.000 Outras informaes: Ipara apurao dos resultados de 1994, das empresas, falta apenas a avaliao dos Investimentos Permanentes. II a Cia PAR detinha 60% do capital da Cia. SERGIPE e constitua-se na nica participao societria da empresa . III a inflao no perodo foi ZERO IV at o exerccio contbil de 1993 os investimentos no eram avaliados pela equivalncia patrimonial. Com base nas informaes anteriores, identifique a resposta correta para as questes de nmeros 03 a 05. 03) (AFTN-96-Esaf) Aplicando o mtodo da equivalncia patrimonial, o valor correto dos Investimentos Permanentes na Cia PAR seria: a) $ 30.000 b) $ 20.400 c) $ 9.600 d) $ 22.000 e) $ 1.800
Resoluo: O valor do investimento ser apurado pela aplicao de 60% sobre o Patrimnio Lquido da Cia SERGIPE. O PL da Cia Sergipe, considerando que no perodo teve prejuzo de R$ 3.000,00 (42.000 45.000), ser de: Capital social R$ 50.000,00 + Reservas R$ 1.000,00 (-) P. Acumulados R$ 17.000,00 Patrimnio Lquido R$ 34.000,00 Aplicando o percentual de participao (60%), teremos que o investimento da empresa PAR na Sergipe vale R$ 20.400,00. Resposta correta letra b.
04) (AFTN-96-Esaf) O resultado apurado na aplicao da equivalncia patrimonial deveria ser lanado pela Cia. PAR como: a) Lucros/ Prejuzos Acumulados - Ajustes de Exerccios Anteriores 7.800 Outras Despesas Operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 1.800 a Investimentos 9.600 b) Proviso para Perdas com Investimentos Permanentes 9.600 a receitas no Operacionais - Ganhos c/ Investimentos 7.800 a Investimentos 1.800 c) Lucros / Prejuzos Acumulados - Ajustes de Exerccios Anteriores 1.800 Outras Despesas Operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 7.800 a Investimentos 9.600 d) Ganhos / Perdas com Alienao de Investimentos 7.800 Despesas no-operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 1.800 a Investimentos 9.600 e) Investimentos 1.800 Despesas no-operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 7.800 a Ganhos e Perdas c/ Investimentos 9.600
Resoluo:
42

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Percebam que a participao da Cia Par no capital da Cia Sergipe de 60% e que o Capital Social da Cia Sergipe de R$ 50.000,00. Isto nos leva a concluir que a Cia Par investiu R$ 30.000,00. At aqui, tudo tranqilo?! Muito bem, na questo anterior apuramos que o investimento, em 31/12/1994, vale apenas R$ 20.400. Logo, a Cia Par est arcando com resultado negativo de R$ 9.600,00. Outro aspecto que deve ser considerado que o investimento no vinha sendo avaliado pela EP at o ano de 1993. A o bicho comea a pegar. Mas, vamos em frente. Uma coisa j deve ter ficado certo. Como o investimento passou a ser avaliado pelo MEP e ele vale apenas R$ 20.400,00, o investimento deve ser creditado no valor de R$ 9.600,00. Mas a contrapartida no deve ser toda no resultado do exerccio, pois no ano de 1994 o prejuzo da Cia Sergipe foi de apenas R$ 3.000,00 e, se aplicado o percentual de participao (60%), apenas R$ 1.800,00 deve ter como contrapartida o resultado do exerccio atual. Os outros R$ 7.800,00 se referem a prejuzos que a Cia Sergipe teve em exerccios anteriores. Os ajustes de exerccios anteriores na Cia Par ho de ser realizados diretamente em conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados, em funo do princpio da competncia. Desta forma, o lanamento correto est representado pela letra a.
05) (AFTN-96-Esaf) Considerando o valor apurado na equivalncia patrimonial, o Resultado do Exerccio de 19x4 da Cia. PAR : a) $.24.200 b) $.10.400 c) $.12.200 d) $.22.200 e) $.18.200
Resoluo: Confrontando as receitas e despesas do exerccio, temos: Receitas operacionais R$ 80.000,00 (-) Desp. Operacionais R$ 60.000,00 (-) Resultado da EP R$ 1.800,00 = Resultado do Exerccio R$ 18.200,00 Resposta correta letra e.
09) (ESAF/98-Esaf) A empresa Dona S/A possui capital social formado por 2 milhes de aes. Ns, a empresa Scia S/A, possumos 30% desse capital e avaliamos o nosso investimento pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial. No fim do exerccio social a empresa Dona S/A, tendo apurado lucro lquido de R$ 300.000,00, resolveu contabilizar a distribuio de dividendos calculados em 40% deste lucro. O nosso Contador, ao ser comunicado deste fato, promoveu o seguinte lanamento no Dirio da empresa Scia S/A, para registrar o dividendo a ela distribudo: a) Equivalncia Patrimonial a Investimentos Permanentes a Aes da Empresa Dona S/A Pelo valor que nos cabe como acionista R$ 90.000,00 b) Dividendos a Receber a Receitas de Dividendos Pelo valor que nos cabe como acionista R$ 36.000,00 c) Investimentos Permanentes / Aes da Empresa Dona S/A a Receita da Equivalncia Patrimonial Pelo valor que nos cabe como acionista R$ 90.000,00 d) Dividendos a Receber a Receitas de Dividendos Pelo valor que nos cabe como acionista R$ 90.000,00 e) Dividendos a Receber a Investimentos Permanentes a Aes da Empresa Dona S/A Pelo valor que nos cabe como acionista R$ 36.000,00
Resoluo: Essa questo poder ter pego alguns de surpresa. Mas, se ordenarmos as coisas como devem ser, certamente, nunca mais cairo em ciladas como esta.
43

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia No enunciado fala a respeito do registro do dividendo. Ora, para registrar o dividendo o contador da nossa empresa j sabia do lucro de R$ 300.000,00 e j havia registrado o resultado da equivalncia patrimonial no valor de R$ 90.000,00, aumentando o investimento em contrapartida de resultado. No recebimento do dividendo ou na sua declarao pela sociedade investida o lanamento deve ser a dbito de AC (dividendos a receber ou caixa/bancos) e a crdito de investimento. Como o lucro foi de R$ 300.000,00 e o dividendo proposto foi de 40% do lucro, houve a proposta de dividendos a pagar no valor de R$ 120.000,00. A nossa empresa possui direito a receber 30% desse valor, ou seja, R$ 36.000,00. Assim, o lanamento correto o da letra e.
19) (AFRF-2002-Esaf) A empresa Juru S/A, controladora do Grupo Solimes, evidencia, em um determinado perodo, os valores de 140 milhes como Participaes Societrias e 250 milhes como total de Patrimnio Lquido. No mesmo perodo, essa empresa possui 5% do capital preferencial da Cia. Rio Negro, que de 90.000. Com base nas informaes anteriores, identifique o procedimento contbil correto a ser aplicado nessas circunstncias. a) os dividendos, quando pagos pela investida, devem ser registrados como receita. b) as alteraes ocorridas no Patrimnio Lquido da investida so simultaneamente reconhecidas na investidora. c) a empresa investida reconhecida como equiparada empresa Coligada no processo de Consolidao. d) na distribuio dos lucros da investida, os dividendos provisionados representam ingressos de Disponibilidades. e) na avaliao dessa participao societria, aplica-se a equivalncia patrimonial.
RESOLUO: Percebam que o investimento da empresa Juru S/A na Cia. Rio Negro no relevante e to pouco a Cia. Rio Negro sua coligada, logo o investimento deve ser avaliado pelo Mtodo do Custo de Aquisio. Por esta forma de avaliao de investimentos os dividendos, quando recebidos, devem ser lanados diretamente como receita operacional. Resposta correta letra A.
23) (AFRF-2003) I. A Cia. Boa Vista, companhia atuante no mercado imobilirio, em 20.10.20x1 faz uma aplicao financeira em Ttulos e Valores Mobilirios de R$ 500.000, resgatvel em 180 dias pelo valor de R$ 590.000, com Imposto de Renda Retido na Fonte de 10%; II. O imposto retido compensvel com o Imposto de Renda devido sobre o lucro apurado no perodo fiscal; III. O perodo contbil da empresa, estabelecido em seu estatuto, abrange o intervalo de tempo entre 01.01 a 31.12 de cada ano. Em 31.12.20x1 o valor de mercado dos ttulos que lastreiam essa aplicao temporria era de R$ 532.000 e as despesas de negociao e corretagem R$ 2.000. Em casos como este o procedimento contbil a ser efetivado seria: a) computar o rendimento efetivo de R$ 27.000, j deduzido do Imposto de Renda retido na fonte, registrando o valor apurado em conta do ativo. b) debitar em conta de ativo o ajuste de R$ 32.000 correspondente ao valor de mercado dos ttulos a crdito de conta de receita financeira. c) evidenciar em notas explicativas o ganho efetivo de R$ 30.000 em funo do custo de oportunidade da empresa em relao a essa aplicao. d) efetuar o provisionamento de R$ 6.000 para atender o ajuste ao valor de mercado, forma de avaliao aplicada a este tipo de ativo. e) registrar o ganho de R$ 4.000 resultantes da comparao entre o valor pago na data do balano e o valor contbil da aplicao.
RESOLUO: Percebam que, de 20/10/x1 at 31/12/x1 so 72 dias. Como o rendimento previsto para 180 dias de R$ 90.000,00, ento o rendimento dirio ser de R$ 500,00 (R$ 90.000,00 / 180 dias). Assim, para o perodo de 72 dias teremos de considerar o rendimento de R$ 36.000,00 (72 d x R$ 500,00 / d). Desta forma, no final de X1 o investimento dever ser avaliado por R$ 536.000,00. No entanto, o valor de mercado de apenas 532.000,00 e o valor de realizao de R$ 530.000,00, visto que a empresa teria de pagar corretagem de 2.000,00 para alienar esse investimento. Como o investimento foi avaliado por R$ 536.000,00 e o valor de realizao, leia-se valor de mercado, de apenas 530.000,00, deve-se constituir uma proviso de 6.000,00! Resposta correta letra D.
44

28) (AFRF-2003) Indique a opo que no corresponde a procedimentos exigidos pela Instruo CVM 247/96 para a determinao da base de clculo da equivalncia patrimonial. a) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia investidora que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial da controlada. b) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de estoques de matrias-primas no balano patrimonial da investidora. c) O lucro no realizado includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de bens no de uso no balano patrimonial de outra empresa coligada. d) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial da investidora. e) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial de outra controlada.
Resoluo: A base de clculo da equivalncia patrimonial est definida no art. 9 da Instruo CVM n 247: Art. 9 - O valor do investimento, pelo mtodo da equivalncia patrimonial, ser obtido mediante o seguinte clculo: I - Aplicando-se a percentagem de participao no capital social sobre o valor do patrimnio lquido da coligada e da controlada; e II - Subtraindo-se, do montante referido no inciso I, os lucros no realizados, conforme definido no 1 deste artigo, lquidos dos efeitos fiscais. 1 - Para os efeitos do inciso II deste artigo, sero considerados lucros no realizados aqueles decorrentes de negcios com a investidora ou com outras coligadas e controladas, quando: a) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da investidora; ou b) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de outras coligadas e controladas. 2 - Os prejuzos decorrentes de transaes com a investidora, coligadas e controladas no devem ser eliminados no clculo da equivalncia patrimonial. 3 - Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado, simultnea e integralmente, efeitos opostos nas contas de resultado das coligadas e controladas, no sero excludos para fins de clculo do valor do investimento. Desta forma, na alternativa c h uma inverso das companhias, pois o lucro a que se refere a CVM o das controladas e coligadas e no da controladora que estiver no ativo de suas filiadas. Alternativa correta letra c.
29) (AFRF-2003) Entre as afirmativas a seguir, indicar aquela que faz parte dos procedimentos efetuados pela investidora para a determinao do valor da equivalncia patrimonial. a) Reconhecer os efeitos decorrentes de classe de aes com direito preferencial ou no de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. b) Reconhecer os efeitos decorrentes de classe de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. c) Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, excetuando, quando se referir a investimento no exterior. d) Verificar os efeitos decorrentes de eventos no relevantes ocorridos no caso das demonstraes contbeis de mesma data e efeitos postecipados. e) Admitir a excluso do montante correspondente s participaes recprocas quando estas apresentarem carter eventual e irrelevncia.
Resoluo: A presena de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros altera o valor do Patrimnio Lquido da sociedade investida. Desta forma, a existncia desse fato deve ser observado pela investidora na determinao da equivalncia patrimonial.
45

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia Resposta correta letra b.
QUESTES DA AULA 05:

14) (AFRF-2002-Esaf) A empresa Juru S/A, controladora do Grupo Solimes, evidencia, em um determinado perodo, os valores de 140 milhes como Participaes Societrias e 250 milhes como total de Patrimnio Lquido. No mesmo perodo, essa empresa possui 5% do capital preferencial da Cia. Rio Negro, que de 90.000. Com base nas informaes anteriores, identifique o procedimento contbil correto a ser aplicado nessas circunstncias. a) os dividendos, quando pagos pela investida, devem ser registrados como receita. b) as alteraes ocorridas no Patrimnio Lquido da investida so simultaneamente reconhecidas na investidora. c) a empresa investida reconhecida como equiparada empresa Coligada no processo de Consolidao. d) na distribuio dos lucros da investida, os dividendos provisionados representam ingressos de Disponibilidades. e) na avaliao dessa participao societria, aplica-se a equivalncia patrimonial.
RESOLUO: Percebam que o investimento da empresa Juru S/A na Cia. Rio Negro no relevante e to pouco a Cia. Rio Negro sua coligada, logo o investimento deve ser avaliado pelo Mtodo do Custo de Aquisio. Por esta forma de avaliao de investimentos os dividendos, quando recebidos, devem ser lanados diretamente como receita operacional. Resposta correta letra A.
17) (AFRF-2002-2-Esaf) As perdas permanentes em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial so denominadas de perdas efetivas, segundo a Instruo CVM 247/96, quando provenientes de: a) Eventos que possam indicar perda total de crditos contra coligadas e controladas. b) Perdas resultantes do processo de produo industrial de controladas e coligadas no provisionadas. c) Eventos que possam prever perda parcial ou total do valor contbil do investimento. d) Eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas e controladas em suas demonstraes contbeis. e) Situao de elevado risco de paralisao de operaes de coligadas ou controladas.
RESOLUO: Conforme disposto no art. 12 da Instruo CVM 247, as perdas podem ser efetivas ou potenciais. As efetivas esto previstas no inciso I daquele dispositivo: Art. 12 - A investidora dever constituir proviso para cobertura de: I - Perdas efetivas, em virtude de: a) - eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas e controladas em suas demonstraes contbeis; ou b) - responsabilidade formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto Percebe-se que a alternativa D representa transcrio literal da alnea a do dispositivo, sendo a resposta correta.
20) (AFRF-2002-2-Esaf) (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 O valor nominal unitrio das aes da Cia. Itaipu R$ 2,00; em maro de 2002 a empresa aumenta o seu capital ordinrio em 60.000 aes ordinrias para subscrio apenas no mercado primrio. A Cia. Itarar subscreve e integraliza nessa operao o valor de R$ 60.000,00; esse fato contbil gera: a) um fato contbil misto aumentativo na contabilidade da investida. b) um percentual de participao maior da investidora na investida. c) a identificao da perda do controle indireto da Cia. Ita. d) o reconhecimento de uma perda de capital pela investidora. e) o registro de um ganho de capital pela Cia. Itarar.
Resoluo:
46

O percentual de participao da Itarar na Itaipu de 65%. Como o valor nominal das aes de R$ 2,00 e a Itarar subscreveu o valor de R$ 60.000,00, ento ela subscreveu apenas 50% das novas aes, no exercendo o seu direito pleno que era a subscrio de 65%. Este fato pode gerar perda de capital para a investidora se o PL da Itaipu for composto de outros valores positivos que no seja o capital social. Percebam que, tecnicamente, no h resposta correta, porm, como a nica possibilidade neste caso considerar a existncia de valores positivos no PL, ento a resposta correta a letra d.
21) (AFRF-2002-2-Esaf) (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 A Cia. Itamarac tem como atividade o transporte de cargas e foi constituda apenas para prestar esse tipo de servio s empresas do grupo. Nesse caso a divulgao desse fato em notas explicativas: a) no necessria se as empresas do grupo estiverem obrigadas a consolidar suas demonstraes. b) obrigatria por ferir possveis interesses de acionistas minoritrios e afetar a tributao do Imposto de Renda. c) facultativa desde que esta deciso no afete o fato gerador para o clculo do ICMS e do Imposto sobre a Renda. d) no necessria por eventualmente vir a gerar transferncias no remuneradas entre as partes relacionadas. e) indispensvel por se tratar de operao entre partes relacionadas e afetar a tributao.
RESOLUO: Inicialmente cabe destacar que esta questo consta do rol de exerccios por engano, pois trata da consolidao das demonstraes, cujo tema estritamente de contabilidade avanada. Entretanto, vamos a resoluo j que a questo a est. Pelas normas da CVM, quando uma empresa presta exclusivamente servios a outra ou outras, mas determinadas, empresas entre ela considerada parte relacionada ou dependente das empresas para as quais ela presta servios e tal fato deve ser mencionado em notas explicativas ou revelado de alguma forma ao pblico em geral. Um grupo de sociedades, em certos casos, quando forem companhias abertas, deve divulgar demonstraes consolidadas. Quando elaborarem as demonstraes consolidadas e as publicarem, o fato de serem interligadas fica evidenciado, logo, nesta hiptese, o fato no carece estar em nota explicativa. Resposta correta letra A.
25) (AFRF-2003) A Cia. Jovial, controlada da Cia. poca, em um determinado exerccio reconhece como ajustes de exerccios os efeitos relevantes decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil. Neste caso, a controladora que avalia seu investimento pelo mtodo de equivalncia patrimonial, dever: a) registrar o efeito correspondente sua participao em seu resultado como item operacional. b) proceder realizao de assemblia extraordinria e dar conhecimento aos acionistas minoritrios do fato ocorrido na controlada. c) apenas efetuar a evidenciao do fato em notas explicativas e constar em ata de assemblia extraordinria. d) lanar tambm como Ajustes de Exerccios Anteriores o valor proporcional sua participao societria. e) apenas fazer a evidenciao do fato em notas explicativas, tendo em vista que o fato no afeta o seu resultado.
Resoluo:
O art. 16 da Instruo CVM 247 prev que: Art. 16 - A diferena verificada, ao final de cada perodo, no valor do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, dever ser apropriada pela investidora como:
I - Receita ou despesa operacional, quando corresponder: a) - a aumento ou diminuio do patrimnio lquido da coligada e controlada, em decorrncia da apurao de lucro lquido ou prejuzo no perodo ou que corresponder a ganhos ou perdas efetivos em decorrncia da existncia de reservas de capital ou de ajustes de exerccios anteriores; e b) - a variao cambial de investimento em coligada e controlada no exterior.
Desta forma, o ajuste de exerccios anteriores efetuados em coligadas e controladas, que naquelas sociedades so lanados diretamente em conta de lucros ou prejuzos acumulados, devem ser reconhecidos como resultado da equivalncia patrimonial, como receita operacional. Resposta correta letra a.
47

Contabilidade Topicos Avançados 5

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Contabilidade Topicos Avançados 5

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia

AVALIAO DE INVESTIMENTOS PARTE III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

Perdas potenciais, estimadas em virtude de:

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

b. II. III. IV.

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

II. III. IV. V. VI.

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

INICIATIVA: PONTO DOS CONCURSOS

Contabilidade Tpicos Avanados Aula 05 AVALIAO DE INVESTIMENTOS -III

DA CONSOLIDAO DAS DEMONSTRAES CONTROLADAS EM CONJUNTO