Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir Bucureti Facultatea de Management Turistic i Comercial Timioara Nivel nvmnt: Master Specializarea: Administrarea

i Negocieri in Afaceri, Administrarea Afacerilor n Turism Anul de studiu: II

Lect.univ.dr.

Miculescu Corina

Timioara 2013

definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate

1.

Fundamentele teoreticometodologice i sursele informaionale ale analizei economicefinanciare

tipuri de analiz economico-financiar i terminologia specific acesteia utilizatorii informaiilor furnizate de analiza economico-financiar metodologia analizei economico-financiare sursele informaionale ale analizei economico-financiare bilanul financiar sau bilanul lichiditate-exigibilitate bilanul funcional

analiza ratelor de structur ale bilanului analiza echilibrului financiar al ntreprinderii

Analiza poziiei financiare a ntreprinderii

2.

flexibilitatea financiar a ntreprinderii pe baza situaiei fluxurilor de trezorerie analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii
formarea i modelarea indicatorilor economico-financiari utilizai n cadrul analizei economice

Analiza indicatorilor de performan economicofinanciari

3.

prezentarea indicatorilor de rezultate care se regsesc n Tabloul Soldurilor Intermediare de Gestiune analiza cifrei de afaceri analiza valorii adugate analiza profitului

analiza acumulrii brute din exploatare

analiza rezultatului din exploatare analiza rezultatului total al exerciiului

concepte i abordare sistemic analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii analiza eficienei economice a cheltuielilor de exploatare

Analiza cheltuielilor ntreprinderii

4.

analiza eficienei cheltuielilor variabile analiza eficienei cheltuielilor fixe analiza cheltuielilor materiale analiza cheltuielilor cu amortizarea analiza cheltuielilor cu fora de munc analiza cheltuielilor cu dobnzile bancare analiza costului unitar pe produs efectele modificrii cheltuielilor la nivelul ntreprinderii

analiza modului de realizare a asigurrii cu resurse umane

5.

Analiza gestiunii resurselor umane

analiza modului de utilizare (extensiv i intensiv) a resurselor umane existente la nivelul ntreprinderii

analiza mijloacelor fixe

6.

Analiza gestiunii resurselor materiale

analiza capitalului circulant

Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir Bucureti Facultatea de Management Turistic i Comercial Timioara Program nvmnt: Master Specializarea: Administrarea i Negocieri in Afaceri, Administrarea Afacerilor n Turism Anul de studiu: II

INTRODUCERE (1-2 pagini) CAPITOLUL I. PREZENTAREA GENERAL A ORGANIZAIEI (aproximativ 10 pagini) Se prezint aspecte generale referitoare la activitatea organizaiei (firmei, instituiei etc.) n cadrul creia se realizeaz studiul de caz, astfel: -datele de identificare i obiectul de activitate al organizaiei; -scurt istoric al activitii; -structura organizatoric (divizii, departamente etc.) i principalele categorii de personal; -poziia actual pe pia i contextul concurenial; -- etc. n cazul n care studiul de caz const n realizarea unei cercetri de marketing, n acest capitol se prezint produsele, serviciile, colectivitile etc. care fac obiectul cercetrii. CAPITOLUL II. EVOLUIA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI AI ACTIVITII ORGANIZAIEI (4-5 pagini) Se prezint, sub form tabelar i cu ajutorul graficelor, evoluia principalilor indicatori economici ai activitii organizaiei pe o perioada ultimilor 3-4 ani: -cifra de afaceri; -veniturile totale; -cheltuielile totale; -profitul realizat; -rata profitului; -productivitatea muncii. -Pentru fiecare indicator se analizeaz variaia absolut i relativ (procentual), identificndu-se factorii care au cauzat aceast variaie. Datele vor fi preluate din situaiile financiare ale firmei. n cazul unei cercetri de marketing, n acest capitol se prezint obiectivele i ipotezele cercetrii i se detaliaz metodologia de cercetare. CAPITOLUL III. (10-15 pagini) BIBLIOGRAFIE Se prezint, n ordinea alfabetic a numelui (nu a prenumelui) autorului, principalele surse de documentare utilizate n elaborarea lucrrii de licen/disertaie. ANEXE Se prezint materialele relevante pentru tema abordat n cadrul lucrrii de licen/disertaie, dar a cror includere n coninutul lucrrii ngreuneaz parcurgerea sau perceperea acesteia.

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Analiza
ca metod a cunoaterii, se bazeaz pe descompunerea unui obiect, proces sau fenomen n prile sale componente, pn se ajunge la elementele sale simple, n scopul cunoaterii structurii acestuia i a identificrii legturilor cauzale dintre elementele sale, a factorilor care le genereaz i a legilor formrii acestora.

Analiza economic
se ocup cu cercetarea i studierea fenomenelor sau proceselor economice. n condiiile economiei de pia, analiza economic permite studierea complex a evoluiei fenomenelor

Concepte

economice la nivel micro i macroeconomic, ceea ce permite adoptarea unor decizii corespunztoare de reglare i mbuntire a rezultatelor de ctre fiecare agent economic. n acest scop, este necesar studierea
fenomenelor economice n timp i spaiu, att sub aspect calitativ, ct i cantitativ. Totodat, prin mbinarea analizei cu sinteza se pot face generalizri privind aspectele pozitive sau negative din evoluia fenomenelor economice i se pot elabora decizii i strategii pentru reglarea i optimizarea activitii economice n viitor.

se ocup i cu studierea altor fenomene tehnice, organizatorice, administrative, sociale, ecologice sub aspect economic. Acest lucru presupune, n principal, studierea acestor activiti prin prisma raportului dintre consumul de resurse umane, materiale i financiare sau eforturile depuse i rezultatele sau efectele utile obinute n aceste domenii de activitate. Deci, cuvntul economic fixeaz caracterul analizei, care poate fi o analiz tehnico-economic, social-economic, economico-administrativ etc

Analiza economico-financiar
reprezint un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia

economico-financiar a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care au

determinat-o, precum i a rezervelor interne de mbuntire a acesteia, din punctul de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare permite aprecierea strii de sntate financiar, a performanelor i a potenialului economico-financiar al unei firme

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate

Scopul analizei financiare

diagnosticarea situaiei financiare a unei ntreprinderi cnd sunt identificate punctele tari i punctele slabe ale gestiunii financiare, pe baza acestui diagnostic elaborndu-se strategii de meninere i dezvoltare n mediul concurenial

Scop

Scopul analizei economice

studierea i cercetarea complex a proceselor i fenomenelor economice n copul evidenierii legitilor dup care funcioneaz i implicaiile acestora asupra activitii ntreprinderii

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate
funcia de instrument managerial, de diagnoz i reglare
analiza economico-financiar are un rol important n ntregul proces de comand i corecie a modului de funcionare a mecanismului dinamic al agenilor economici

funcia de instrument de mobilizare a resurselor interne ale ntreprinderii , de gestiune eficient a patrimoniului i capitalurilor.

Funciile analizei economicofinanciare

acioneaz n sensul canalizrii eforturilor manageriale pentru mbuntirea continu a activitii economico-financiare, creterea performanelor financiare, ntrirea sistemului de eviden, expertizare i auditare financiar intern

funcia de instrument de diagnosticare a strii ntreprinderii

funcia de realizare a conexiunii agentului economic cu mediul exterior

se remarc n contextul aciunii acestei funcii, c orice agent economic ntreine o strns interdependen cu sistemul financiar prin fiscalitatea la care i sunt supuse rezultatele, cu sistemul bancar prin funcionarea unor conturi de disponibiliti bneti la bnci, sau prin solicitarea unor credite bneti, cu bursele de valori, precum i cu partenerii economici de pia, ageni economici sau consumatori finali

funcia de informare
aceast funcie se concretizeaz n transmiterea ctre conducerea agentului economic a unor rapoarte de analiz cu coninut informativ economico-financiar, specifice ca structur i profunzime de detaliere, n funcie de nivelul ierarhic ctre care sunt destinate.

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate
furnizeaz conducerii ntreprinderii informaiile necesare pentru elaborarea prognozelor, fundamentarea programelor de activitate i stabilirea strategiei aciunilor viitoare, permind astfel luarea de msuri corespunztoare pentru reglarea fenomenelor i proceselor economice n viitor; permite aprecierea eficienei structurii organizatorice a ntreprinderii i fundamentarea propunerilor pentru perfecionarea acesteia n vederea sporirii eficienei activitii manageriale;

Necesitatea i utilitatea analizei economicofinanciare

permite conducerii ntreprinderii luarea de msuri necesare pentru organizarea corespunztoare a tuturor activitilor care se desfoar la nivelul ntreprinderii prin utilizarea eficient i raional a resurselor materiale i umane aflate la dispoziia acesteia; urmrete asigurarea i meninerea unui echilibru ntre necesiti i resurse, ntre ncasri i pli n vederea prevenirii anumitor dezechilibre n activitatea economic, iar n cazul apariiei lor luarea de msuri pentru reglarea i funcionarea normal a activitii ntreprinderii asigur fundamentarea tuturor deciziilor cu caracter operativ, tactic sau strategic luate de conducerea ntreprinderii permite cunoaterea ntregii activiti desfurate de ntreprindere, rezultatele economico-financiare obinute, modul de realizare a obiectivelor stabilite i eficiena deciziilor adoptate de manageri

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate

Necesitatea i utilitatea analizei economicofinanciare

permite exercitarea n bune condiii a tuturor atributelor manageriale de previziune, organizare, coordonare, decizie i control, precum i a funciunilor fundamentale ale ntreprinderii: cercetare-dezvoltare, producie, comercial, financiar-contabil i de personal

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate

Ameliorarea gestiunii resurselor (eficientizarea eforturilor)

Luarea deciziilor privind apelarea la noi surse de finanare (mprumuturi pe termen lung) sau finanarea altor ntreprinderi

Studierea partenerilor de afaceri (clienti sau furnizori)

Susinerea procesului decizional privind investiiile (dezvoltarea)

Finalitatea analizei economico-financiare

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.1. Definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate
Statul

Acionarii poteniali

Acionarii asociaii

Salariaii

Utilizatorii analizei economicofinanciare

Sindicatele

Clienii

Auditorii

Analiza economicofinanciar

Concurena

Sistemul bancar

Furnizorii Analitii i consultanii financiari

Managerii

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.2. Tipuri de analiz economico-financiar i terminologia specific acesteia
dup sfera de cuprindere a activitii sau fenomenului respectiv analiza microeconomic, ce se desfoar la nivel de ntreprindere, studiaz comportamentul acesteia, are n vedere factorii ce i determin rezultatele i relaiile acesteia pe diferite piee; analiza mezoeconomic , studiaz fenomenele i procesele la nivelul sectorului sau al ramurii de activitate n scopul evidenierii poziiei firmei pe pia, a capacitii concureniale a acesteia etc. analiza macroeconomic, ce studiaz fenomenele economice la nivelul grupurilor de subieci economici reunii la nivel de ramur economic, economie naional, economie mondial, utilizeaz mrimi globale specifice

Tipologia
analizei economicofinanciare

criterii

dup raportul dintre momentul n care se efectueaz analiza i momentul de desfurare a fenomenului analizat analiza retrospectiv (post-factum), ce are loc dup desfurarea fenomenului, se bazeaz pe variabile cunoscute, certe; presupune studierea fenomenelor care s-au desfurat, n scopul explicrii lor sub aspectul factorilor i cauzelor care le-au determinat sau influenat, al intensitii aciunii factorilor i al implicaiilor rezultatelor obinute; analiz curent, care presupune studierea unor fenomene n curs de desfurare, urmrindu-se modul n care sunt realizate o serie de obiective i eliminarea unor eventuale erori; analiza previzional (prospectiv), ce are drept scop evoluia realizrii obiectivului propus n viitor, se bazeaz pe variabile presupuse, estimate, incerte; presupune estimarea rezultatelor viitoare pe baza evoluiei factorilor de influen i a intensitii influenei lor. Gradul de certitudine al acestui tip de analiz scade n raport cu orizontul de timp pentru care se face estimarea i n raport cu gradul de complexitate a fenomenului analizat dup natura nsuirilor fenomenului analizat analiza cantitativ, ce se refer la determinri cantitative exprimate n diferite uniti de msur privind greutatea, suprafaa, volumul, numrul i durata n timp etc., asigur cuantificarea i msurarea aciunii factorilor asupra rezultatelor; analiza calitativ, ce are n vedere nsuirile de baz ale fenomenelor, factorii care le condiioneaz i le identific, st la baza elaborrii de modele prin metode de tehnic avansat.

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.2. Tipuri de analiz economico-financiar i terminologia specific acesteia
dup modul de urmrire n timp a fenomenului analizat
analiza static - studiaz fenomenele fr a lua n considerare evoluia lor n timp, studiaz fenomenul la un moment dat, lundu-l drept criteriu de referin; analiza dinamic - studiaz fenomenele legat de evoluia lor n timp, care poate fi influenat, odat cu parcurgerea timpului, de factori care acioneaz asupra rezultatelor obinute; cerceteaz fenomenele n schimbarea lor, evideniind poziia lor ntr-un ir de momente care se succed.

dup modul de analiz a corelaiilor bilanului

Tipologia
analizei economicofinanciare

criterii

analiza pe orizontal, care cuprinde corelaiile dintre elementele de active i elementele de pasiv (mijloace i resurse) i care evideniaz msura n care activele fixe i circulante s-au format pe baza resurselor financiare; analiza pe vertical, care urmrete studierea grupelor i a posturilor din bilan prin raportarea elementelor urmrite fie la total grup din care face parte, fie la total activ, respectiv pasiv. Aceast analiz are scopul de a aprecia, din punct de vedere calitativ, structura grupelor i a posturilor de activ i pasiv reflectnd astfel strategia adoptat de ntreprindere; analiza combinat, care mbin caracteristicile prezentate anterior

dup orizontul de timp pe care se desfoar

analiza pe termen scurt, presupune studierea fenomenului pe o perioad de timp care merge pn la un an i servete pentru luarea deciziilor de ctre managementul firmei pentru conducerea operativ; analiza pe termen mediu, studiaz fenomenele pe o perioad de 2-5 ani; analiza pe termen lung, presupune studierea fenomenului pe o perioad de timp cuprins ntre 3-5 ani i servete la luarea deciziilor pentru conducerea strategic.

dup modul de studiere a fenomenelor

analiza economic - vizeaz funciunea de exploatare, independent de funciunea financiar; analiza tehnico-economic - este fundamentat pe mbinarea dintre elementele tehnice i elementele economice; analiza financiar se refer n special la fluxurile financiare care se pot constitui n evoluia activitii ntreprinderii; analiza economico-financiar - reliefeaz corelaia dintre activitatea economic i activitatea financiar

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.3. Etapele analizei economico-financiare
se realizeaz in sensul invers evoluiei reale a fenomenului cercetat i anume de la rezultatele activitii economice ctre elemente, factori i cauze

Analiza economicofinanciar

R E A L I T A T

A N A L I Z

Schema desfurrii procesului de analiz economico-financiar

1.

Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Factorii
care acioneaz asuprea proceselor studiate de analiza economico -financiar

factori tehnici; factori tehnologici; factori economici;

factori organizatorici;
dup natura coninutului lor factori social-politici; factori biologici; factori psihologici; factori demografici; factori naturali; factori ecologici, etc. factori cantitativi, exprim nivelul cantitativ n funcie de unitile de msur dup caracterul lor n cadrul relaiei cauzale i n ordinea de analiz
n care se exprim;

factori calitativi, rezultant concret a calitii activitii, cuprind unii indicatori

reprezentativi n activitatea economic profit, productivitate etc.;

factori de structur, se fundamenteaz pe factorii cantitativi, dar aciunea lor

reflect prin intermediul factorilor calitativi

dup felul de aciune n procesul economic care se desfoar

factori cu aciune direct, atunci cnd acetia acioneaz i i exercit direct influena asupra fenomenelor analizate; factori cu aciune indirect, atunci cnd se evideniaz a fi independeni efortului propriu.

1.

Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Factorii
care acioneaz asuprea proceselor studiate de analiza economico -financiar

factori interni (endogeni), care i au izvorul n nsi activitatea desfurat

dup izvorul aciunii

(gradul de organizare, nivelul de disciplin, ritmicitatea produciei);

factori externi (exogeni), care se regsesc la nivelul celor independeni

(preul pieei, nivelul inflaiei, instabilitatea cursului de schimb).

factori specifici activitii de aprovizionare;

dup natura circuitului economic

factori specifici activitii de producie; factori specifici activitii de desfacere.

factori principali, ca de exemplu: calitatea produselor, cererea pieei,

dup gradul de intensitate a aciunii

raionalizarea consumului etc.;

factori secundari, ca de exemplu: livrarea cu anumite mijloace de transport,

ambalarea i prezentarea produselor, modalitatea de returnare a ambalajelor etc.

dup posibilitile de anticipare

factori previzibili, cu grad ridicat de certitudine; factori imprevizibili, nesiguri, aleatori. factori cuantificabili; factori necuantificabili.

dup posibilitatea de msurare

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.3. Etapele analizei economico-financiare
delimitarea sau precizarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte, fenomene sau rezultate exprimate cu ajutorul unor indicatori calitativi i cantitativi, precum i a modificrii lor n timp i spaiu; determinarea elementelor componente, a factorilor de influen i a cauzelor care acioneaz asupra fenomenelor studiate. Descompunerea fenomenului n elemente presupune o analiz structural. Factorii se stabilesc n mod succesiv, pornind de la cei cu aciune direct, ajungind la cei cu aciune indirect si la stabilirea cauzelor finale (primare) ; stabilirea legturilor de cauzalitate dintre fiecare factor de influen i fenomenul analizat, precum i ntre factorii care acioneaz;

Etapele
analizei economicofinanciare

msurarea influenei fiecrui factor asupra modificrii fenomenului studiat cu ajutorul metodelor de analiz i precizarea factorilor cu aciune pozitiv sau negativ;

sintetizarea concluziilor rezultate din procesul de analiz, precum i precizarea punctelor tari i a punctelor slabe din domeniul de activitate studiat;

elaborarea msurilor, a deciziilor i a strategiilor privind folosirea optim a resurselor i sporirea eficienei activitii economice n viitor.

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.4. Metodologia analizei economico-financiare

Metodologia analizei economico-financiare

Metode ale analizei calitative

vizeaz esena fenomenului, surprinderea legturilor cauzale

Metode ale analizei cantitative

urmresc stabilirea mrimii elementelor, a factorilor care explic fenomenul

Metode de baz, care urmresc determinarea relaiilor cauzale dintre fenomenele economico financiare:

Metode complementare care urmresc determinri analitice privind modelele economico financiare: metoda descompunerii n elemente componente, metoda diviziunii n timp i spaiu, metoda gruprii, metoda comparaiei

metoda concordanei, metoda diferenei, metoda combinat, metoda variaiei concomitente metoda soldului

metoda indicatorilor; metode statistice; metoda balanier; metoda substituiilor n lan; metoda ratelor; metoda scorurilor; metoda ABC (diagrama lui Pareto); metoda analizei regresionale (corelaiei); metoda grilelor de evaluare; metoda calcului matricial; metoda calculului marginal; metoda fluxurilor; metode sociologice (chestionarul i interviul)

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Situaiile financiar anuale:

ale analizei economicofinanciare

Sursele informaionale

bilan; contul de profit i pierdere; situaia modificrilor capitalului propriu; situaia fluxurilor de trezorerie; note explicative la situaiile financiar anuale

Alte documente contabile

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Situaiile financiar anuale

Bilanul contabil (situaia patrimonial)

Contul de profit i pierdere

(situaia veniturilor, cheltuielilor si rezultatului final)

Anexele la bilan (datele informative

Document contabil de sintez cu ajutorul cruia se reprezint situaia patrimonial a ntreprinderii la un moment dat, adic bunurile economice, drepturile i obligaiile reflectate n activul, respectiv pasivul bilanului

Reflect rezultatele exerciiului ce provin din activitatea ntreprinderii: Cifra de afaceri Veniturile de explotare financiare excepionale Cheltuielile de explotare financiare excepionale Rezultatul exerciiului (Profit/Pierdere)

completeaz i expliciteaz datele nscrise n primele dou documente, cuprinznd informaii cu privire la: Activele imobilizate; Stocurile i producia n curs; Creanele i datoriile; Impozite i taxe datorate i vrsate; Provizioane; ncasri i pli n valut; Determinarea rezultatului fiscal; Repartizarea rezultatului exerciiului; Informaii suplimentare

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare STRUCTURA BILANULUI CONTABIL A. ACTIVE IMOBILIZATE 1. Imobilizri necorporale 2. Imobilizri corporale 3. Imobilizri financiare B. ACTIVE CIRCULANTE 1. Stocuri 2. Creane 3. Investiii financiare pe termen scurt 4. Casa i conturi la bnci C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA 1 AN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE DATORII CURENTE D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE 1 AN H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI N AVANS J. CAPITALURI I REZERVE 1. Capital subscris 2. Prime de capital 3. Rezerve din reevaluare 4. Rezerve 5. Rezultatul reportat 6. Rezultatul exercitiului financiar TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI
Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i Standardele Internaionale de Contabilitate stabilesc o structur a bilanului contabil conform creia elementele de activ i de pasiv sunt reprezentate dup urmtoarele criterii: criteriul lichiditii crescnde pentru elementele patrimoniale de activ; criteriul exigibilitii descrescnde pentru elementele patrimoniale de pasiv creterea gradului de lichiditate

ACTIV PASIV

creterea gradului de exigibilitate

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare STRUCTURA BILANULUI CONTABIL
ACTIV (bunuri economice, drepturi de crean sau mijloace economice sau utilizri sau NEVOI DE FINANARE)

PASIV (obligaii, datorii sau SURSE DE FINANARE)

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare STRUCTURA BILANULUI FUNCIONAL

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare

STRUCTURA BILANULUI FUNCIONAL

ACTIV - utilizri
=

PASIV - resurse

Active aciclice sau active stabile (AS)

Resurse aciclice sau resurse stabile (RS)

Active ciclice din exploatare

Resurse ciclice din exploatare

(ACE)
Active ciclice din afara exploatrii (ACAE) Trezoreria de activ (TA)

(RCE)
Resurse ciclice din afara exploatrii (RCAE) Trezoreria de pasiv (TP)

1. Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economico-financiare

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico -financiare Circuitul financiar al unui element de activ, respectiv de pasiv
Exemplu de circuit financiar al unui element de activ

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare

Indicator

Nr.rd. 01 02 03 04 05 06

Valori ale perioadei N-1 N

1.Cifra de afaceri net, din care:

Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 2.Variaia stocurilor Sold C Sold D 3.Producia imobilizat 4.Alte venituri din exploatare

07
08 09 10 11

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL

5.a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile b) Alte cheltuieli materiale c) Alte cheltuieli din afar (cu energie i ap) d) Cheltuieli privind mrfurile 6.Cheltuieli cu personalul a) Salarii b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social 7.a) Amortizri i provizioane pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale a.1) Cheltuieli a.2) Venituri b) Ajustarea valorii activelor circulante b.1) Cheltuieli b.2) Venituri 8.Alte cheltuieli de exploatare 8.1.Cheltuieli privind prestaiile externe 8.2.Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate 8.3.Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli - cheltuieli - venituri

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

12
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE

-- Profit -- Pierdere

31 32

1.5. Sursele informaionale ale analizei economico-financiare

9.Venituri din interese de participare - din care, n cadrul grupului 10.Venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate - din care, n cadrul grupului 11.Venituri din dobnzi - din care, n cadrul grupului Alte venituri financiare

33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49

VENITURI FINANCIARE TOTAL

12.Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante - cheltuieli - venituri 13.Cheltuieli privind dobnzile - din care, n cadrul grupului Alte cheltuieli financiare

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL

REZULTATUL FINANCIAR - Profit - Pierdere

14.REZULTATUL CURENT
15.Venituri extraordinare 16.Cheltuieli extraordinare 17.REZULTATUL EXTRAORDIN VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE 18.REZULTATUL BRUT
19.IMPOZITUL PE PROFIT 20.Alte cheltuieli cu impozite care nu apar n elementele de mai sus

- Profit - Pierdere

50 51

52
53 - Profit - Pierdere 54 55 56 57 - Profit - Pierdere 58 59 60 61 62 63

21.REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI FINANCIAR

- Profit - Pierdere

Cuprins
1.

Fundamentele teoretico-metodologice i sursele informaionale ale analizei economice-financiare

2.

Analiza poziiei financiare a ntreprinderii

definiie, scop, funcii, necesitate i utilitate tipuri de analiz economico-financiar i terminologia specific acesteia utilizatorii informaiilor furnizate de analiza economico-financiar metodologia analizei economico-finanicare sursele informaionale ale analizei economico-financiare bilanul financiar sau bilanul lichiditate-exigibilitate bilanul funcional analiza ratelor de structur ale bilanului analiza echilibrului financiar al ntreprinderii flexibilitatea financiar a ntreprinderii pe baza situaiei fluxurilor de trezorerie analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii

3.

Analiza indicatorilor de performan economico-financiari

formarea i modelarea indicatorilor economico-financiari utilizai n cadrul analizei economice prezentarea indicatorilor de rezultate care se regsesc n Tabloul Soldurilor Intermediare de Gestiune analiza cifrei de afaceri analiza valorii adugate analiza profitului analiza acumulrii brute din exploatare analiza rezultatului din exploatare analiza rezultatului total al exerciiului

Cuprins
4.

Analiza cheltuielilor ntreprinderii

concepte i abordare sistemic analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii analiza eficienei economice a cheltuielilor de exploatare analiza eficienei cheltuielilor variabile analiza eficienei cheltuielilor fixe analiza cheltuielilor materiale analiza cheltuielilor cu amortizarea analiza cheltuielilor cu fora de munc analiza cheltuielilor cu dobnzile bancare analiza costului unitar pe produs efectele modificrii cheltuielilor la nivelul ntreprinderii

5.

Analiza gestiunii resurselor umane

analiza modului de realizare a asigurrii cu resurse umane analiza modului de utilizare (extensiv i intensiv) a resurselor umane existente la nivelul ntreprinderii

6.

Analiza gestiunii resurselor materiale

analiza mijloacelor fixe analiza capitalului circulant