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M a r c e l o Ca v a lc a n ti A l m e id a

Ma n u a l

p r t ic o de

INTERPRETAO CONTBIL d a LEI SOCIETRIA


I N T E R P R E T A E S D O S A R T I G O S C O N T B E I S D A LEI N Q 6.404/ 76, C O M AS M O D I F I C A E S I N T R O D U Z I D A S PELA LEI N Q 11.638/07 E PELA LEI N Q 11.941/09, E DE A C O R D O C O M O S P R O N U N C I A M E N T O S D O C P C I N C L U I C A S O S P R O G R A M A D O S PARA E S T U D O E RESPECTIVAS S O L U E S C O N T E M P L A I N S T R U M E N T O S F I N A N C E I R O S , I N T A N G V E I S , FLUXOS DE CAIXA, VALORES A D I C I O N A D O S , C O M B I N A O DE N E G C I O S , P A RT I C I P A E S S O CI ET RI A S , C O N S O L I D A O , I N C O R P O R A O , F U S O , C I S O ETC.

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2010 by Editora Atlas S.A.

Capa: Zenrio A. de Oliveira Composio: Formato Servios de Editorao Ltda.

Dados Internacionais de Catalogao n a Publicao (CIP) (Cmara Brasileira do Livro, Sl Brasil) Almeida, Marcelo Cavalcanti M anual prtico de interpretao contbil da lei societria / Marcelo Cavalcanti Almeida. So Paulo : Atlas, 2010. Interpretaes dos artigos contbeis da Lei n= 6.404/79, com as modificaes... Bibliografia. ISBN 978-85-224-5959-9 1. Empresas - Contabilidade 2. Sociedades annimas - Contabilidade I. Ttulo. CDD-657.92 ndice para catlogo sistemtico: 1. Contabilidade societria 657.92

10-03945

TODOS OS DIREITOS RESERVADOS - proibida a reproduo total ou parcial, de qualquer forma ou por qualquer meio. A violao dos direitos de autor (Lei n2 9.610/98) crime estabelecido pelo artigo 184 do Cdigo Penal. Depsito legal na Biblioteca Nacional conforme Decreto n2 1.825, de 20 de dezembro de 1907. Impresso no Biasil/Prmted in Brazil

Editora Atlas S.A. Rua Conselheiro Nbias, 1384 (Campos Elsios) 01203-904 So Paulo (SP) Tel.: (0__ 11) 3357-9144 (PABX) www.EditoraAtlas.com.br

Sumario

Prefcio, ix
1 Exerccio Social, 1

Exerccios, 2
2 Disposies Gerais, 3

Normas emitidas pela CVM de acordo com os padres internacionais, 13 3.6 Opo das companhias fechadas por seguir normas da CVM, 13 Exerccios, 13
4 Balano Patrimonial - Grupos de Contas, 15

3.5

2.1 2.2 2.3

Demonstraes financeiras exigidas, 3 Demonstraes financeiras comparativas, 4 Contas semelhantes e contas de pequenos saldos, 4 2.4 Destinao dos lucros, 5 2.5 Notas explicativas, 6 2.6 Opo de elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa, 8 2.7 Destinao dos lucros - possibilidade de a CVM regulamentar de forma diversa, 8 Exerccios, 9
Escriturao, 10

Exerccios, 17 5 Balano Patrimonial - Ativo - Classificaes das Contas, 18 5.1 Ativo circulante e realizvel a longo prazo, 18 5.2 Investimentos, 20 5.3 Imobilizado, 21 5.4 Intangvel, 21 5.5 Ciclo operacional, 22 Exerccios, 22
6 Balano Patrimonial Passivo - Classificaes das Contas, 25

3.1 3.2 3.3

3.4

Mudanas contbeis, 10 Exigncias da legislao tributria ou de legislao especial, 11 Obrigatoriedade das companhias abertas seguirem normas expedidas pela CVM e de auditoria, 12 Assinatura das demonstraes financeiras, 12

Exerccios, 26 7 Balano Patrimonial - Patrimnio Lquido, 28 7.1 Capital social, 28 7.2 Reservas de capital, 29 7.2.1 gio na colocao de aes, 29

vi

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Partes beneficirias e bnus de subscrio, 31 7.2.3 Adiantamentos para futuro aumento de capital, 32 7.2.4 Correo monetria do capital realizado, 32 7.3 Ajustes de avaliao patrimonial, 33 7.4 Reservas de lucros, 33 7.5 Aes em tesouraria, 34 Exerccios, 35
8 Critrios de Avaliao do Ativo - Instrumentos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e Ttulos de Crdito, 37

7.2.2

12 Critrios de Avaliao do Ativo - Intangvel, 63 12.1 Conceitos, 63 12.2 Exemplos prticos, 65 Exerccios, 67 13 Critrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor
Presente de Direitos, 68

13.1 Conceitos, 68 13.2 Exemplo prtico, 70 Exerccios, 71 14 Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo,
Depreciao, Amortizao, Exausto, Anlise de Recuperabilidade e Mercadorias Fungveis, 72

Conceitos, 37 Exemplos de contabilizao de ativos financeiros, 40 8.3 Exemplos de contabilizao de derivativos ativos e passivos, 42 8.4 Exemplos de contabilizao de instrumentos financeiros derivativos de proteo de fluxos de caixa, 44 Exerccios, 45
9 Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques, 46

8.1 8.2

14.1 Conceitos, 72 14.2 Valor justo, 73 14.3 Depreciao, amortizao e exausto, 77 14.4 Anlise de recuperabilidade, 77 14.5 Mercadorias fungveis, 82 Exerccios, 83 15 Critrios de Avaliao do Passivo, 84 15.1 Conceitos, 84 15.2 Provises e passivos contingentes, 85 15.3 Obrigaes em moeda estrangeira, 88 15.4 Outros passivos, 90 15.5 Ajuste a valor presente de obrigaes, 92 Exerccios, 95 16 Combinao de Negcios e Operaes Societrias, 96 16.1 Conceitos, 96 16.2 Identificao de combinao de negcios, 98 16.3 Metodologia da combinao de negcios, 100 16.4 Determinao do montante das contraprestaes transferidas em troca do controle da adquirida,
101

Conceitos, 46 Exemplo de contabilizao de compra de matria-prima no exterior, 48 . 9.3 Exemplos de valorizao dos estoques, 49 9.4 Exemplo de constituio de proviso para valor lquido realizvel, 51 Exerccios, 51
10 Critrios de Avaliao do Ativo - Investimentos, 53

9.1 9.2

10.1 Conceitos, 53 10.2 Participaes societrias, 53 10.3 Imveis destinados valorizao ou aluguel, 54 Exerccios, 55
11 Critrios de Avaliao do Ativo - Imobilizado, 57

Conceitos, 57 Taxas de depreciao, 60 Depreciao pelo mtodo da linha reta, 60 Depreciao pelo mtodo da soma dos dgitos dos anos, ou decrescente, 60 11.5 Depreciao pelo mtodo de unidades produzidas, 61 11.6 Contabilizao da depreciao, 61 11.7 Conceito de exausto, 61 11.8 Registros e controles contbeis, 62 Exerccios, 62

11.1 11.2 11.3 11.4

16.5 Reconhecimento e mensurao dos ativos adquiridos, dos passivos assumidos e das participaes societrias de no controladores, 103 16.6 Reconhecimento e mensurao do gio por rentabilidade futura ou do ganho proveniente de uma compra vantajosa, 103 16.7 Impostos diferidos em combinao de negcios, 109 16.8 Custos da combinao de negcios, 110 16.9 Mudanas ps-controle em participao acionria, 110 16.10 Avaliao subsequente do gio, 114 Exerccios, 116

Sum rio

v ii

17 D em o n stra o das Mutaes do Patrimnio Lqui do, 119 17.1 Conceitos, 119

17.2 Elaborao da DMPL, 120


17.3 Elaborao da demonstrao do resultado abrangente, 121 17.4 Ajustes de exerccios anteriores, 123 Exerccios, 124 18 Demonstrao do Resultado do Exerccio, 125 18.1 Conceitos, 125

20.9 Distribuio - remunerao de capitais de terceiros, 159 20.10 Distribuio - remunerao de capitais prprios, 160 20.11 Exemplos de elaborao, 160 Exerccios, 162
21 Dedues d e Prejuzos, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos, 167

18.2 Receita bruta, dedues das vendas, abatimentos e impostos, 126 18.3 Critrios de reconhecimento da receita, 126 18.4 Custo dos produtos e servios vendidos, 127 18.5 Despesas com vendas e gerais e administrativas, 128 18.6 Despesas financeiras e outras despesas e perdas, 128 18.7 Receitas financeiras e demais receitas e ganhos, 128 18.8 Impostos sobre o resultado e impostos diferidos, 129 18.9 Participaes no lucro, 132 18.10 Pagamentos baseados em aes, 132 18.11 Lucro ou prejuzo por ao do capital social, 135 18.12 Demonstrao do resultado de acordo com o CPC 26,138 Exercidos, 142
19 Demonstrao dos Fluxos de Caixa, 143

21.1 Dedues de prejuzos, 167 21.2 Participaes, 169 21.3 Proposta de destinao do lucro, 171 21.4 Reserva legal, 172 21.5 Reservas estatutrias, 174 21.6 Reservas para contingncias, 176 21.7 Reservas de incentivos fiscais, 177 21.8 Reserva de reteno de lucros, 178 21.9 Reserva de lucros a realizar, 178 21.10 Limite de constituio de reservas e reteno de lucros, 179 21.11 Limite do saldo das reservas de lucros, 180 21.12 Utilizao das reservas de capital, 180 21.13 Dividendos - origem, 183 21.14 Dividendo obrigatrio, 184 21.15 Dividendos das aes preferenciais, 188 25.16 Dividendos intermedirios, 193 21.17 Pagamento dos dividendos, 195 Exerccios, 196 22 Avaliao d e Investimentos em Coligadas e Contro

19.1 Conceitos, 143 19.2 Caixa e equivalentes de caixa, 144 19.3 Forma da demonstrao dos fluxos de caixa, 145 19.4 Modelo de mtodo direto, 145 19.5 Exemplo de elaborao do mtodo direto, 147 19.6 Modelo do mtodo indireto, 150 19.7 Exemplo de elaborao do mtodo indireto, 150 Exerccios, 153
20 Demonstrao do Valor Adicionado, 155

ladas e Participaes Societrias em Instrumentos Financeiros de Capital, 197

20.1 20.2 20.3 20.4 20.5 20.6 20.7 20.8

Conceitos, 155 Forma de apresentao, 156 Receitas, 156 Insumos adquiridos de terceiros, 158 Depreciao, amortizao e exausto, 158 Valor adicionado recebido em transferncia, 158 Distribuio - pessoal, 159 Distribuio - impostos, taxas e contribuies, 159

22.1 Conceitos, 197 22.2 Natureza e classificao das aes no balano patrimonial, 198 22.3 Avaliao das aes pelo mtodo do valor justo, 199 22.4 Sociedades controladas, coligadas e controladas em conjunto, 201 22.5 Metodologia de avaliao de investimentos por equivalncia patrimonial, 203 22.6 Tratamento contbil pelo MEP das transaes registradas diretamente no patrimnio lquido da investida, 204 22.7 Variao cambial de investimentos societrios no exterior avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, 205 22.8 Resultados no realizados, 207 Exerccios, 214 23 Demonstraes Financeiras Consolidadas, 216 23.1 Conceitos, 216

v ili

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida

Consolidao de controlada integral, 218 Consolidao de controlada parcial, 219 Transaes intercompanhias, 222 Consolidao com venda de imobilizado no deprecivel, 223 23.6 Consolidao com venda de imobilizado deprecivel, 225 23.7 Consolidao com venda de estoques, 229 23.8 Consolidao com venda de servios, 232 23.9 Consolidao com controlada comprada durante o exerccio social, 232 23.10 Consolidao com controlada vendida durante o exerccio social, 234 23.11 Consolidao proporcional, 235 23.12 Tratamento do gio e das diferenas entre o valor contbil e o valor justo dos ativos e passivos da controlada no consolidado, 237 Exerccios, 237

23.2 23.3 23.4 23.5

24 Incorporao, Fuso e Ciso, 239

Conceitos, 239 Incorporao, 240 Fuso, 243 Ciso, 246 Reestruturao societria com participao acionria, 253 Exerccios, 258
25 Resoluo dos Exerccios, 260

24.1 24.2 24.3 24.4 24.5

Prefcio
S 0 3 5 & - 4 .S 4 0 901. 0 5 2

.2

Lei n 11.638/07 e a Lei ns 11.941/09 alteraram e revogaram dispositivos da Lei n2 6.404/76, estabelecendo nova disciplina relativam ente elabo rao e divulgao de demonstraes contbeis pelas sociedades por aes, estendendo-a s sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob a forma de sociedades por aes.

nunciam entos contbeis, interpretaes contbeis e orientaes contbeis pelo Comit de Pronunciamen tos Contbeis (CPC), e sua adoo por rgos regula dores e pelo Conselho Federal de Contabilidade. Sem entrar em aspectos polmicos de nom encla tu ra e conceitos acadmicos levantados por alguns dos mais renom ados m estres da C ontabilidade no Brasil, procuro, luz da m inha experincia profissio nal e acadmica, obtida ao longo dos meus 36 anos de trabalho como auditor e professor, apresentar um prim eiro trabalho atual, com pleto, prtico e nico para discusso. O presente trabalho no tem a pretenso de esgo ta r a m atria, nem a certeza de que no houve incor rees, mas espero que possa servir como m odesta contribuio para aperfeioamento dos profissionais das reas contbil e financeira, com cujas crticas e su gestes gostaria de contar para melhoria dos aspectos tcnicos e didticos desta obra. Os meus entendim entos sobre assuntos contbeis nesta obra no necessariam ente refletem os mesmos entendim entos sobre os mesmos assuntos na Firma onde trabalho. O Autor M aro/2010

Foram introduzidas as m ais recentes conquistas conceituais e normativas em m atria contbil de pases mais desenvolvidos, incorporando-as realidade jur dica e econmica de nosso pas, alm de aperfeioar inmeras disposies e institutos j contemplados na legislao anterior, e consagrar as melhores prticas de governana corporativa. Como especialista na rea, venho h muito tem po pesquisando e estudando a m atria, incluindo os projetos de m odificao da lei societria brasileira e as norm as contbeis internacionais emitidas pelo IASB, com o objetivo de elab o rar um m anual con tbil societrio prtico, que perm itisse um perfeito entendim ento dos assuntos contbeis, em constantes m udanas decorrentes do processo de globalizao dos mercados. O processo de convergncia aos padres interna cionais de contabilidade est praticam ente concludo, com as emisses em 2008 e em 2009 de diversos pro

Exerccio Social
2 5 .0 3 5 j 8 4 .940 j 90 1.0521

5 V .8 2 2 j
_ _ 3 & .y2 S i

2 3 .2 2 4
13.093 64.89

*33 j

149.8391
5 4 3 ;

- 4 7 0 i ^ - 3 -4

Norma da lei societria: Art. 175. O exerccio social ter durao de um ano e a data do trm ino ser fixada no estatuto. Pargrafo nico. Na constituio da compa nhia e nos casos de alterao estatutria o exerccio social poder ter durao diversa.

um ano e term ina no dia 14 de m aro do ano se guinte. Por uma questo prtica, as companhias encerram o seu exerccio social em 31 de dezembro de cada ano, de form a a compatibilizar-se com as exigncias fiscais, principalmente referente ao perodo-base de preenchim ento da declarao de rendim entos para fins de imposto de renda pessoa jurdica. O exerccio social poder ter durao diferente de um ano nas hipteses de constituio da Sociedade e de alterao da data de trm ino do seu exerccio social. Exemplo 2 A Sociedade foi constituda em l 2 de novembro de 20x1 e o trm ino do seu exerccio social foi fixado em 31 de dezembro de cada ano. Logo, o primeiro exerccio social da Sociedade ser de l a/ l l / 2 0 x l a 31/12/20x1, ou seja, d e ape nas dois meses. Exemplo 3 Os acionistas da Sociedade, conforme proposio de sua diretoria, decidiram em 1 de julho de 20x1

0 exerccio social de um a Sociedade tem durao de 12 meses, podendo se encerrar em qualquer dia ou qualquer ms do ano. 0 docum ento que formaliza a data-fim do exerccio social denom ina-se estatuto. 0 estatuto contm, entre outras informaes, o obje tivo da Sociedade (indstria, comrcio, prestao de servios etc.), as funes dos rgos da adm inistra o (diretoria, conselho de adm inistrao etc.), des tinao dos resultados etc. Exemplo 1 A Sociedade foi constituda com exerccio social de um ano, encerrando-se em 14 de maro. Logo, o seu exerccio social com ea no dia 15 de maro de

M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S o cietria Alm eida

alterar o exerccio social de 31 de dezembro para 31 de maio de cada ano. Como conseqncia, o exerc cio social da Sociedade, encerrado em 31 de maio de 20x2, ser de l 2/ l / 2 0 x l a 3 1/5/20x2, on seja, de 17 meses. Exemplo 4 Os acionistas da Sociedade, segundo proposta de sua diretoria, deliberaram em l 2 de julho de 20x1 m udar o exerccio social de 31 de maio para 31 de dezembro de cada ano. Por conseguinte, o exerc cio social da Sociedade, encerrado em 31 de dezem bro de 20x1, contem plar o perodo de lV 6 /2 0 x l a 31/1 2 /2 0 x 1 , ou seja, ser de sete meses. A lei societria obriga as companhias a terem um exerccio social de 12 meses, como regra geral. Ao fi nal de cada exerccio, a Sociedade deve encerrar contabilm ente as contas de receitas, custos e despesas, transferindo os seus saldos para um a conta transit ria, norm alm ente denom inada Resultado do Exerc cio, e, concom itantem ente, fazer as destinaes do lucro para reservas de lucros, dividendos etc. Cum pre salientar que m ensalmente, ao longo do exerccio social, as com panhias apuram os seus resultados con tbeis (lucro ou prejuzo), sem, contudo, proceder ao

encerram ento das citadas contas e nem s destin; es do lucro.

Exerccios
1. Responda as perguntas abaixo relacionadas: a) Qual o documento formal da Sociedade onde dever constar a data de encerramento do seu exerccio social? b) Estaria correto se a Sociedade fizesse cons tar em seu estatuto social que a data de en cerram ento do seu exerccio social 31 de dezembro de 20x1? c) Qual o nm ero de meses do exerccio social, no caso dos acionistas da Sociedade decidi rem, em 15 de outubro de 20x1, alterar o exerccio social de 31 de agosto para 31 de dezembro de cada ano?

d) Qual o nm ero de meses do exerccio social, na hiptese dos acionistas da Sociedade de liberarem, em l 2 de agosto de 20x1, m udar o exerccio social de 31 de agosto para 31 de dezembro de cada ano?

Disposies Gerais
_ 2 5 .0 3 5

__ 8 4 .9*40
3 0 1 0 5 2

2.1 D em onstraes financeiras exigidas


f Norma da lei societria: Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a ; diretoria far elaborar, com base na escritu rao m ercantil da companhia, as seguintes dem onstraes financeiras, que devero ex primir com clareza a situao do patrimnio da com panhia e as m utaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; in - demonstrao do resultado do exerc cio; IV - dem onstrao dos fluxos de caixa; e V - se com panhia aberta, dem onstrao do valor adicionado.

ca, essas dem onstraes financeiras so elaboradas ao final de cada ms, de forma a perm itir que a ad ministrao d a Sociedade possa acom panhar periodi cam ente a performance da Companhia. Os objetivos dessas demonstraes contbeis so os seguintes: Balano Patrimonial (BP) - relata a situao patrim onial e financeira da Sociedade na database de encerram ento do exerccio social. Demonstrao do Resultado (DE) - relata quanto a Sociedade ganhou (lucro) ou perdeu (prejuzo) durante o exerccio social. * Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumu lados (DLPA) - relata as alteraes ocorridas durante o exerccio social na conta de lucros ou prejuzos acumulados. Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) - re lata principalm ente os pagamentos e recebi m entos ocorridos durante o exerccio social, relacionados com as atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos da So ciedade. Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) relata a riqueza gerada pela Sociedade e como

A Sociedade annim a som ente obrigada societariam ente a preparar as suas demonstraes cont beis na data de encerram ento do seu exerccio social, prevista no seu estatuto social. No entanto, na prti

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

foi distribuda e retida, durante o exerccio so cial. Note que a reform a na lei societria (Leis na 11.638/07 e n 11.941/09) substituiu a dem onstra o das origens e aplicaes de recursos pela DFC e instituiu a DVA. Conforme veremos neste livro, a Sociedade tem a opo de preparar a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido (DMPL) em substituio DLPA. A DMPL tem por finalidade relatar as alteraes ocorri das nas contas do patrimnio lquido da Sociedade. A DVA som ente obrigatria para as companhias abertas, ou seja, aquelas sociedades que tm instru m entos de dvida ou instrum entos de capital negocia dos no mercado. As sociedades fechadas tm a opo de preparar ou no a DVA.

Exemplo 2

%
Capital social Prejuzos acumulados Total

$
Saldo em 1V1/20X0 Integralizao de capital " Prejuzo lquido do exerccio Saldo em 31112/20x0 Integralizao de capital Prejuzo lquido do exerccio Saldo em 31/12/20x1 1.000 300

$ 1.000
300

_ _
1.300 400

(1 0 0 1
(100)

1 0 0 1
1.200 400

____
1.700

iZffl
170)

iZfil
1.530

2.2 D em onstraes financeiras com parativas


Norma da lei societria: l 2 As dem onstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos vaio-, res correspondentes das dem onstraes do exerccio anterior.

O objetivo das informaes comparativas facili tar a anlise da evoluo, de um exerccio social para outro, dos nm eros da Sociedade. Evidentemente que essa comparao fica prejudicada no caso da So ciedade ter exerccio social diferente de 12 meses (al terao no estatuto social da data de encerram ento do exerccio social), como tam bm no caso do exer ccio social seguinte ao do exerccio social de consti tuio da Sociedade. O mercado tem entendido que nada impede a So ciedade de publicar os nm eros de suas dem onstra es financeiras de trs ou m ais exerccios sociais.

As dem onstraes devero conter os nm eros do exerccio social atual e do exerccio social anterior. A recom endao que se coloque na I a coluna os nm eros do exerccio social atual e na 2a coluna os nm eros do exerccio social anterior. Exemplo 1
Exerccio social encerrado em 31 de dezembro 20x1 20x0

2.3 Contas sem elh an tes e contas de p eq u en o s saldos


Norm a da lei societria: 2a Nas dem onstraes, as contas sem e lhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que in dicada a sua natureza e no ultrapassem a 0,1 (um d d m o) do valor do respectivo gru po de contas; m as vedada a utilizao de designaes genricas, com o diversas con tas ou contas-correntes.

$______________$
Receita bruta das vendas 100 99

No caso da DLPA e da DMPL, a prtica tem sido apresentar as informaes em ordem cronolgica, co m eando com o exerccio social anterior e concluin do com o exerccio social atual.

Disposies Gerais

s e m e lh a n te s

objetivo de perm itir o agrupam ento de contas e a agregao de pequenos saldos evi tar que o detalhamento dificulte o entendim ento e a a n l i s e pelo leitor das demonstraes contbeis da
0

Sociedade. [\e m p lo 3
> D is p o n v e l

- poderia incluir as contas de caixa e contas correntes bancrias. Contas a receber de clientes - poderiam incluir as contas a receber no pas e as contas a receber no exterior.

Note que a norm a da lei probe a utilizao de termos genricos (diversas contas, por exemplo) e o valor total dos saldos das contas agrupadas no pode ultrapassar 10% do grupo. Reportando-se ao exemplo anterior, o limite de agrupam ento de at $ 7.870 (10% do total do ativo circulante). Evidente m ente que as informaes poderiam ser complemen tadas nas notas explicativas atravs do detalhamento dos contedos das contas do balano patrim onial e da dem onstrao do resultado do exerccio.

2.4 D estinao dos lucros


Norma da lei societria: 3a As dem onstraes financeiras registra ro a destinao dos lucros segundo a pro posta dos rgos da administrao, no pres suposto de sua aprovao pela assem bleia geral.

Aplicaes financeiras - poderiam incluir as apli caes em certificados de depsitos bancrios e as aplicaes em fundos de renda fixa.
xunplo 4

Ativo circulante sem a agregao dos pequenos saldos:

$
Disponvel Aplicaes financeiras Contas a receber de clientes Estoques Seguro antecipado Dividendos a receber Adiantamentos a empregados 1.000 17.000 10.000 50.000 200 400 100

O balano patrim onial de encerram ento do exer ccio social dever contem plar o registro da destina o do lucro lquido do exerccio, proposta pelos ad ministradores da Sociedade. Exemplo 5 A Sociedade apurou um lucro de $ 3.000 no e x e r ccio social findo em 31 de dezembro de 20x1 e os seus adm inistradores esto propondo a seguinte des tinao:

Total

78.700

Ativo circulante com a agregao dos pequenos saldos:


Reserva legal

___ $_
150 270 1.865 715 3.000 Reserva estatutria Reserva para investimento Dividendos Total

$
Disponvel Aplicaes financeiras Contas a receber de clientes Estoques Seguro antecipado, dividendos a receber e adiantamentos a empregados Total 1.000 17.000 10.000 50.000

700 78.700

Registro na contabilidade da Sociedade ainda em 31/12/20x1:

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Dbito Lucros acumulados Reserva legal Reserva estatutria 3.000

Crdito

150 270 1.865 715

c) o aum ento de valor de elem entos do ati vo resultante de novas avaliaes (art. 182, 3*); d) os nus reais constitudos sobre elem en tos do ativo, as garantias prestadas a tercei ros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; e) a taxa de juros, as datas de vencim ento e as garantias das obrigaes a longo prazo;

Reserva para investimento Dividendos propostos a pagar (passivo)

2.5 N otas explicativas


Norma d a lei societria: 4a As dem onstraes sero com plem enta das por notas explicativas e outros quadros analticos ou dem onstraes contbeis n e cessrios para esclarecim ento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. 52 As notas explicativas devem: I - apresentar inform aes sobre a b ase de preparao das dem onstraes financeiras e das prticas contbeis especficas seleciona das e aplicadas para negcios e eventos sig nificativos; U - divulgar as inform aes exigidas pelas prticas contbeis adotadas no Brasil que no estejam apresentadas em nenhum a ou tra parte das dem onstraes financeiras; n i - fornecer inform aes adicionais no in dicadas nas prprias dem onstraes finan ceiras e consideradas necessrias para uma apresentao adequada; e IV - indicar: a) os principais critrios d e avaliao dos elem entos patrim oniais, especialm ente esto ques, dos clculos de depreciao, amortiza o e exausto, d e constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis n a realizao de elem entos do ativo; b) o s investim entos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, pargrafo ni co);

f) o nmero, espcies e classes das aes do capital sodal; g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; h) os ajustes de exerccios anteriores (art. 186, Ia); e i) os eventos subsequentes data de encerra m ento do exerccio que tenham , ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao fi nanceira e os resultados futuros da com pa n hia.

As informaes necessrias que devem constar nas notas explicativas esto detalhadas no final de cada pronunciam ento tcnico emitido pelo Comit de Pro nunciam entos Tcnicos (CPC). Tradicionalmente, as sociedades tm divulgado os seguintes dados: Atividades operacionais (ramo de negcio, lo calizao das instalaes etc.). * Principais prticas contbeis (critrio de ava liao dos estoques, m todo de depreciar e vida til dos principais imobilizados, procedi m entos de avaliar os investimentos etc.). * Contingncias, garantias prestadas e nus constitudos sobre elementos do ativo. Taxas de juros, garantias e datas de vencimen to de obrigaes a longo prazo. O nmero, espcies e classes de aes do capi tal social, bem como os respectivos direitos. * Eventos subsequentes data de trm ino do exerccio social, que tenham ou possam a vir a ter efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da Sociedade. Detalham ento dos investimentos avaliados pelo m todo de equivalncia patrimonial

Disposies Gerais

acumuladas. Depreciao do custo com putada pelo lOHie da Sociedade investida, data-base da m todo linear e calculada s seguintes taxas anuais: raliao, lucro da Sociedade investida, patri edifcios, 4%; m quinas e equipamentos, instalaes mnio lquido da Sociedade investida, valores e mveis e utenslios, 10%; veculos, 20%. 0 investimento e do resultado de equivaln cia patrimonial por Sociedade investida etc.). Emprstimos e financiamentos - so atualizados pelas variaes monetrias incorridas at a data do * Quadros dando detalham ento dos principais balano, e os juros respectivos transcorridos esto grupos de contas do balano patrim onial (es provisionados pelo mtodo da taxa efetiva. As varia toques, imobilizado etc.). es m onetrias e os juros so apropriados em des ? Aes em tesouraria (objetivo da aquisio, pesas financeiras. quantidade de aes adquiridas e alienadas durante o exerccio, resultado lquido das alie Exem plo 7 (nus reais sobre ativos, garantias naes das aes durante o exerccio etc.). prestadas e outras responsabilidades Fundo de penso (tipo de plano, custo anual, eventuais e contingentes) critrio de contabilizao etc.). A Sociedade tem, em 31 de dezembro de 20x1, Dividendos propostos (dem onstrativo do cl $ 1.100 de estoques e $ 3.500 de bens do ativo imo culo). bilizado, dados em garantia de financiamentos ban Instrumentos financeiros derivativos (valor de crios. mercado, critrios e premissas utilizados para A Sociedade tem, em 31 de dezembro de 20x1, $ determinao desse valor e polticas de atua 4.000 de avais concedidos a sociedades controladas o e de controle das operaes nos mercados e coligadas. derivativos e riscos envolvidos). Parte do edifcio administrativo, de valor contbil Transaes com partes relacionadas (ativos, de $ 14.200, est em litgio com as autoridades mu passivos, receitas, despesas, condies em que nicipais para desapropriao. foram realizadas as operaes, principalmente quanto a preos, prazos e encargos etc.). Exem plo 8 (emprstimos a longo prazo) Exemplo 6 (critrios de avaliao de contas patrimoniais) Os estoques esto avaliados ao custo mdio de aquisio ou fabricao, que no excede ao valor de realizao. Proviso para crditos de liquidao duvidosa - constituda pelo valor estimado para cobrir todas as perdas esperadas na realizao das contas a receber de clientes e de outros crditos, com base na anlise individual dos devedores. As aplicaes financeiras em renda fixa classifica das como para negociao esto registradas ao custo de aquisio, acrescido de rendim entos auferidos at a data de encerram ento do exerccio social, e ajusta do ao seu valor justo, sendo o valor desse ajuste com putado no resultado do exerccio. Investimentos - as participaes em coligadas e controladas so avaliadas pelo mtodo da equivaln cia patrimonial.
Vencimento 20x2 20x3 20x4 20x5 Aps 20x5 Total 15.800 17.900 22.100 25.300 81.100 7.000 15.000 17.000 21.000 24.000 84.000

Os emprstimos a longo prazo tm os seguintes vencimentos:

20x1 $

20x0 $

Os emprstimos vencem juros de 15% ao ano mais variao m onetria com base em ndice geral de pre os, e esto garantidos por bens do ativo imobilizado no m ontante de $ 84.200 (20x0 - $ 85.100).

Note que algumas sociedades no divulgam a co O ativo imobilizado est avaliado ao custo de luna do ano anterior para os prazos de vencimentos aquisio e deduzido das respectivas depreciaes dos emprstimos a longo prazo (no caso do nosso

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

exemplo, balano do ano 20x0), sob o argum ento de que som ente interessa para o leitor a informao do fluxo de desembolso futuro (balano do ano 20x1). Exem plo 9 (capital social) O capital social, totalm ente integralizado, est composto de 10.000 aes ordinrias nominativas de $ 3,00 cada. Exem plo 10 (eventos subsequentes) Subsequentem ente data de encerramento das dem onstraes financeiras, o acionista principal in formou sua inteno de negociar sua participao na Sociedade com a Beta S.A. Subsequentem ente data de encerramento das dem onstraes financeiras, a fbrica da Sociedade localizada em Salvador se incendiou; entretanto, a Sociedade no incorrer em prejuzos, j que todos os bens esto segurados e existe seguro tam bm de lucros cessantes. A Sociedade deve analisar as transaes impor tantes ocorridas no perodo com preendido da data de encerram ento do exerccio social at a d ata de divul gao das dem onstraes financeiras. Tais transaes poderiam exigir ajustes nas demonstraes financei ras ou m eno em notas explicativas (eventos sub sequentes) . Normalmente, as transaes que exigem ajustes evidenciam situaes j existentes na data de encerram ento das demonstraes financeiras. J as transaes que exigem m eno em nota explicati va revelam situaes que no existiam na data das demonstraes contbeis, como, por exemplo, uma nova legislao com reflexo futuro relevante no re sultado da Sociedade. Esse assunto est regulam en tado no pronunciam ento tcnico CPC 24.

As com panhias fechadas, ou seja, aquelas socieda des que no tm instrum entos de dvidas ou instru m entos de capital negociados no mercado, com o p a | trim nio lquido inferior a $ 2.000, esto dispensadas) de elaborar a DFC. Temos observado que as companhias fechadas! nessa situao tm optado por preparar a DFC, ten do em vista que essa demonstrao tem inform aes^ relevantes n a adm inistrao dos negcios, alm del( norm alm ente ser exigida no relacionamento com ter -:m ceiros, como, por exemplo, na obteno de emprsti-Ij mos bancrios.

2.7 D estinao dos lucros p ossibilidade de a CVM reg u la m en tar de form a diversa
Norm a da lei societria: 72 A Com isso de Valores M obilirios p o d er, a se u critrio, disciplinar d e fo rm a di v ersa o reg istro de que tr a ta o 3 d este a r tig o .

Conforme vimos anteriorm ente, o 32 deste arti go trata da obrigatoriedade da destinao dos lucros, de acordo com proposta dos rgos da adm inistra o, no pressuposto de sua aprovao pela assembleia geral de acionistas. N a prtica, a proposta dos rgos da adm inistra o para destinao dos lucros subm etida prvia e informalmente ao grupo de acionistas controladores, j que os diretores e os membros do conselho de ad m inistrao so eleitos por esses mesmos acionistas. Assim sendo, a experincia tem dem onstrado que pouco provvel que os acionistas na assembleia geral no aprovem a proposta dos rgos da administrao da destinao dos lucros. Este 7 foi includo pela Lei n2 11.941/09. O ponto principal que existiam dvidas se o passivo de dividendos propostos na data do balano patri m onial constitui efetivam ente um a dvida de acordo com as normas internacionais de contabilidade. Da surgiu a ideia de perm itir que a CVM regulam entas se de form a diferente. O entendim ento atual que o dividendo mnimo obrigatrio constitui uma dvida a ser registrada no passivo circulante na data de encer

2.6 O po de elaborao d a dem onstrao dos fluxos de caixa


Norma da lei societria: 6a A co m p an h ia fech ad a com p a trim nio lq uido, n a d a ta do balan o , in ferio r a R$ 2.000.0 0 0 ,0 0 (dois m ilhes d e reais) no se r o b rig ad a elab o rao e publicao da d e m o n strao dos fluxos d e caixa.

Disposies G erais

ramento exerccio social em que os lucros distri budos foram apurados. Caso os rgos da adminis trao proponham dividendos superiores ao mnimo obrigatrio, o excesso ser destinado constituio de unia reserva de lucros (classificada no patrimjo lquido), sendo o valor transferido para o passivo circulante quando da aprovao em assembleia pelos acionistas.
Exemplo 11

b) O m ontante do capital social c) M ontante dos recebimentos de clientes du rante o exerccio social d) Gastos com empregados no exerccio social e) A receita bruta das vendas f) Detalhamento do ativo imobilizado

g) Impostos incorridos durante o exerccio so cial h) O m ontante dos impostos que incidiram so bre as vendas do exerccio i) j) O valor dos direitos a receber de clientes por vendas a prazo O lucro por ao

Os rgos da administrao esto propondo divi dendos de $ 3.000, sendo que o mnimo obrigatrio $ 2.500, no encerram ento do exerccio social de 20x1.

Dbito Lucros acumulados ;: Dividendos propostos f.. a pagar (passivo circulante) Reserva de dividendos (patrimnio lquido) 3.000

Crdito

k) M ontante de recursos (lucros) retidos na So ciedade 1) Valor dos pagam entos de despesas de vendas durante o exerccio social

2.500 500

m) Aumento do capital social com reservas de lucros n) Contingncias passivas no registradas o) A quantia das dvidas com os fornecedores

Aprovao da destinao dos lucros, incluindo os dividendos, pelos acionistas em 20x2.

p) Aquisies de bens do ativo imobilizado no exerccio social q) M ontante dos dividendos distribudos du rante o exerccio social r) Taxas de juros dos financiamentos Os recursos disponveis nas contas correntes bancrias Riqueza gerada no exerccio social

Dbito Dividendos propostos a pagar (passivo circulante) Reserva de dividendos (patrimnio lquido) Dividendos a pagar (passivo circulante)

Crdito

2.500 500 3.000

s) t)

u) Recebimentos de emprstimos e financia m entos no exerccio social v) gio na integralizao do capital social da Sociedade w) Os gastos com financiamentos das dvidas

Exerccios
2. Indique em qual dem onstrao financeira ou nota explicativa o leitor poder obter as seguin tes informaes: a) Critrio de avaliao dos estoques

x) Valor da alienao de partes beneficirias

Escriturao
25.035

8 4 .9 4 0
9 0 f . 052

to / : B 2 2 3 8 1 2 8 1 4 9 . 8 3 9 - 1-34 7.543

446

3.1 M udanas contbeis


Norma d a lei societria: Art. 177. A escriturao da com panhia ser m antida em registros perm anentes, com obe dincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos princpios de contabilidade geralm ente aceitos, d evendo observar m to dos ou critrios contbeis uniform es n o tem po e registrar as m utaes patrim oniais se gundo o regim e d e com petncia. l 2 As dem onstraes financeiras do exerc cio em que houver m odificao de m todos ou critrios contbeis, de efeitos relevantes, devero indic-la em nota e ressaltar esses efeitos.

fins de depreciao) e com alteraes de princpios contbeis (por exemplo, m udana na metodologia de valorizao dos estoques, ou seja, do m todo do cus to mdio para o mtodo do primeiro a entrar o pri meiro a sair). Esse pargrafo do art. 177 requer que os efeitos dessas mudanas sejam divulgados em notas expli cativas s demonstraes financeiras. Os efeitos das m udanas de estimativas contbeis so contabiliza dos de form a prospectiva. Os efeitos de mudanas de princpios contbeis so contabilizados de forma retrospectiva. O registro dos efeitos de forma retrospectiva re quer que as demonstraes financeiras do exerccio social anterior, apresentadas para fins de com para o, sejam refeitas extracontabilmente, de m aneira que o novo princpio contbil seja aplicado em ambos os exerccios, possibilitando, dessa maneira, a comparabilidade dos nmeros das demonstraes finan ceiras. Esse assunto foi regulam entado atravs do pro nunciam ento tcnico CPC 23.

As m udanas contbeis so relacionadas com al teraes de estimativas contbeis (por exemplo, mu dana na vida til de bens do ativo imobilizado para

Escriturao

11

O 2 r iincias da legislao trib u t ria ou de legislao especial


^ eisocietria:

Resultado d a Sociedade de acordo com sua escri turao mercantil:

$
Receitas de vendas a curto prazo 10.000 3.000 (8.0001 5.000

^ 2 \ coi iiprihia observar exclusivam ente cm lu ros ou registros auxiliares, sem qual quer nod ificao da escriturao m ercantil e da-- dt monstraes reguladas n esta Lei, as tlspusKcies da lei tributria, ou de legislao espCLMl .obre a atividade que constitui seu que prescrevam, conduzam ou incen tivem a utilizao de m todos ou critrios nnitabi'!1 ! diferentes ou determ inem regis tro', lane jm en tos ou ajustes ou a elaborao de ouli.is demonstraes financeiras.

* Receitas de vendas a longo prazo


Gastos e despesas Resultado contbil antes dos impos tos sobre o iucro

Resultado tributvel da Sociedade segundo regis tro auxiliar:

A escriturao em registros perm anentes, que consta no caput do art. 177, significa pelo menos: Documentos comprovando os lanam entos contbeis. Razo geral e analtico por natureza da tran sao. Registro dos lanam entos contbeis no razo geral/analtico por ordem cronolgica. Facilidade de sair do lanam ento contbil, a dbito ou a crdito, constante no razo geral/ analtico, e chegar ao docum ento suporte da operao. As prticas contbeis exigidas por lei tributria ou lei especial, divergentes das estabelecidas na lei so cietria, sero atendidas em registros auxiliares, sem alterao dos razes gerais/analticos da contabili dade. Esse fato vem ocorrendo atualm ente com fre quncia em relao legislao do imposto de renda e da contribuio social, e as sociedades, em certas situaes, tm optado por modificar sua escriturao mercantil para atender s exigncias da legislao fiscal, em detrim ento dos princpios fundamentais de contabilidade, principalm ente com o objetivo de m i nimizar os impactos de carga tributria. Exemplo 1 Suponhamos que a legislao tributria estabele ce que a receita oriunda de vendas a longo prazo so m ente ser includa no lucro, para fins de tributao, no exerccio social do seu recebimento.

Resultado contbil antes dos impos tos sobre o lucro, pela escriturao mercantil Receitas de vendas a longo prazo, includas na escriturao mercantil e somente tributveis pelo recebimento Resultado fiscal - base para clculo dos impostos sobre o lucro

5.000

(3.000) 2.000

Note que existe diversidade de critrio contbil. A legislao societria estabelece o registro da receita pelo regime de competncia e a legislao fiscal de term ina a incluso dessa receita no lucro pelo regi me de caixa. A Sociedade, atendendo exigncia da legislao societria, procedeu ao registro da recei ta no perodo de sua ocorrncia, na sua escriturao m ercantil, compondo o resultado do exerccio. Por outro lado, com o objetivo de atender legislao fiscal, a Sociedade apurou o lucro tributvel em um registro auxiliar. Cumpre informar que a legislao do imposto de renda tem um registro auxiliar, deno minado Livro de Apurao do Lucro Real (LALUR), que atende em grande parte a esse requisito da legis lao societria. Exemplo 2 Admitamos que a legislao fiscal determ ina que a despesa com garantias de produtos som ente ser com putada no lucro, para fins de apurao do re sultado tributvel, no exerccio social do seu paga m ento. A prtica contbil da Sociedade constituir proviso para garantias, de forma a compatibilizar o

12

M anual Prtico de Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

registro da receita da venda do produto com os gas tos com garantias. Resultado da Sociedade segundo sua escriturao mercantil:

quando do seu recebimento, desde que seja escritura, do, no passivo, na escriturao mercantil). >

$
Receitas de vendas Despesas com provisionamento de garantias Custos e outras despesas Resultado contbil antes dos impos tos sobre o lucro 10.000 (500) (4.000) 5.500

3.3 O b rigatoriedade das com panhias ab ertas seguirem n orm as expedidas pela CVM e de au d ito ria
Norm a da lei societria: 3 As dem onstraes financeiras das com panhias abertas observaro, ainda, as nor m as expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios e sero obrigatoriamente sub metidas a auditoria por auditores indepen dentes nela registrados.

Resultado tributvel da Sociedade segundo regis tro auxiliar:

$
Resultado contbil antes dos impostos sobre o lucro, pela escriturao mercantil 5.500

Despesas com provisionamento de garantias, computadas na escriturao mercantil e somente dedutveis quando do. pagamento Resultado fiscal - base para clculo dos impostos sobre 0 lucro

500

6.000

Observe que, atendendo aos princpios funda m entais de contabilidade, a Sociedade registrou a proviso para garantias (conta de passivo, em con trapartida com despesa de garantia no resultado) na sua escriturao mercantil, e procedeu apurao do resultado fiscal em registro auxiliar. Conforme j co m entado anteriorm ente, as companhias j efetuam esse procedim ento para fins de imposto de renda em um registro auxiliar denom inado LALUR. Im porta frisar que, principalmente, a legislao do imposto de renda e da contribuio social tero que efetuar algumas adaptaes para atender plena m ente a essa regra da legislao societria, cuja reda o, nesse pargrafo, foi dada pela Lei n2 11.941/09, fundam entalm ente no que se refere exigncia de escriturao de gasto no resultado para obter sua dedutibilidade e a no permisso de excluir da tribu tao receita que foi com putada no resultado na es criturao mercantil (por exemplo, legislao fiscal determ ina que certo ganho ser tributado somente

Essa regra determ ina que as companhias abertas (sociedades com instrum entos de dvidas e /o u instrumentos de capital negociados no mercado) seguiro as exigncias da Comisso de Valores Mobilirios e suas demonstraes contbeis sero examinadas por auditores independentes. A CVM tem adotado os pronunciam entos tcnicos contbeis do CPC, tom ando-os obrigatrios para as companhias abertas, no processo de harm onizao com as normas contbeis internacionais. Esse processo se iniciou em 2008. Atualmente, os auditores independentes procedem reviso limitada das demonstraes contbeis trim es trais (31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro) e exame das demonstraes contbeis anuais das com panhias abertas.

| | |

3.4 A ssinatura das dem onstraes financeiras


Norma da lei societria: 4 As dem onstraes financeiras sero as sinadas pelos administradores e por contabi listas legalm ente habilitados.

Essa regra estabelece que as demonstraes finan ceiras anuais sero assinadas pelos administradores, legalm ente eleitos pelos acionistas, e pelo contabi lista responsvel pela preparao dessas demonstra-

Escriturao

13

es financeiras, devidam ente registrado no Conse lho R e g i o n a l de Contabilidade.

presas brasileiras, inclusive as companhias fechadas e as constitudas na forma de sociedades limitadas.

3.5 Norm as em itidas p ela CVM


de acordo com os padres internacionais
ixN om ia da lei societria: 5 C As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3a deste artigo devero ser elaboradas em con sonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados n os principais mer, cados de valores m obilirios.

Exerccios
3. Responda s perguntas abaixo relacionadas: a) A Sociedade atua no ramo de venda a vista de m ercadorias e tem 204 (duzentas e qua tro) lojas localizadas em vrias cidades em praticam ente todos os Estados do pas. O re gistro da venda no razo geral da contabili dade segue os seguintes procedimentos: Cada loja prepara relatrio das vendas totais do dia, com base nas notas fiscais de venda aos clientes. Cada loja elabora ao final de cada ms relatrio m ensal das vendas, com base no relatrio dirio de vendas citado no par grafo anterior. A m atriz ao final de cada ms elabora re latrio m ensal de vendas de todas as lo jas, com base nos relatrios mensais de venda remetidos por cada loja. Esse ltimo relatrio que serve de base para a contabilidade proceder ao registro perm anente da operao na escriturao m ercantil, debitando as contas correntes bancrias e creditando a receita bruta de vendas. Acontece que os relatrios dirios e mensais de cada loja e os relatrios mensais de todas as lojas estavam ocupando bastante espao nos arquivos de documentao. Assim sendo, a diretoria da Sociedade, por questo de reduo de custos com aluguel de arquivos, decidiu que esses relatrios de veriam ser destrudos logo aps o registro da venda na contabilidade geral. A deciso tom ada pela diretoria da Socieda de infringe alguma norm a da lei societria? b) A Sociedade adquiriu, no incio de dezem bro de 20x1, na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro aes de com panhias abertas, clas sificou-as como para negociao e efetuou pagam ento total de $ 3.000. A inteno da administrao da Sociedade alienar essas aes a curto prazo, com o objetivo de utili-

Esse pargrafo foi introduzido na Lei ns 6.404/76 e pela Lei n2 1 1 .6 3 8 /0 7 .0 Brasil decidiu utilizar o pa dro contbil internacional do IASB (pronunciam en tos tcnicos denom inados de IAS e IFRS). As normas contbeis esto sendo emitidas pelo CPC e a CVM toma-as obrigatrias para as companhias abertas.

3.6 O po d as com panhias fechadas p o r seguir norm as d a CVM


Norma da lei societria: 6a As com panhias fechadas podero op tar p or observar as norm as sobre dem ons traes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas.

Esse pargrafo, introduzido pela Lei n2 11.638/07, perm ite que as companhias fechadas adotem na sua escriturao mercantil as norm as contbeis da CVM e, com isso, tenham as suas dem onstraes financei ras no padro internacional (normas contbeis do IASB). Cumpre inform ar que, n a prtica, esse pargrafo se to m o u incuo, j que o Conselho Federal de Con tabilidade (CFC) tem adotado os pronunciam entos tcnicos emitidos pelo CPC, o que tom a obrigatria a aplicao desses pronunciam entos para todas as em

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

zar os recursos nas operaes da Sociedade. Essas aes foram contabilizadas no ativo circulante do balano patrim onial. O conta dor constatou em 31 de dezembro de 20x1 que o valor d e cotao dessas aes na Bol sa de Valores era de apenas $ 2.400, e foi conversar com o diretor financeiro sobre a necessidade de constituir um a proviso para perdas de $ 600. O diretor financeiro consi derou que a proviso era desnecessria em funo dos seguintes motivos principais: O registro de um a perda de $ 600 carac terizaria que a diretoria financeira tomou um a deciso errada na compra dessas aes. Na realidade, o que ocorreu foi um a queda na cotao das aes no fi nal do ano e a sua expectativa que es sas aes teriam um a grande valorizao logo aps a publicao das dem onstra es financeiras.

O registro dessa perda, que na sua nio inexiste, levando em considera a expectativa de valorizao futura d sas aes, iria reduzir o lucro lquido d exerccio e, consequentemente, diminui ria o valor do dividendo mnimo obrigai trio, prejudicando dessa forma os acioj nistas da Sociedade. O registro dessa perda no permitido pela legislao fiscal, ou seja, essa perda no dedutvel para as bases de clcu lo do imposto de renda e d a contribuio: social. Logo, a Sociedade no estaria ob tendo nenhum benefcio fiscal com a con tabilizao dessa despesa.

Qual a sua opinio sobre a constituio ou no dessa proviso?

N onna da lei societria: Art. 178. No balano patrimonial, as contas sero classificadas segundo os elem entos do patrimnio que registrem, e agrupadas de s modo a facilitar o conhecim ento e a anlise da situao patrimonial e financeira da com panhia. l s No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elem entos nelas registrados, nos seguintes grupos: I - ativo circulante; II - ativo no circulante, com posto por ativo realizvel a longo prazo, investim entos, im o bilizado e intangvel.

Exemplo 1 (apresentao dos grupamentos de contas do ativo no balano patrimonial)


Ativo Circulante No Circulante: Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangvel X X X X X X

Total ativo

Note que a lei societria optou pela apresentao das contas por ordem decrescente de grau de liqui dez. Assim, as contas do balano patrimonial com previso de liquidez no exerccio social seguinte so classificadas no ativo circulante, e as contas com pre viso de liquidez aps 12 meses so dem onstradas no ativo no circulante. Viso geral do contedo dos grupam entos de con ta do ativo:

16

M anual prtico de in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Ativo circulante - bens e direitos que iro se realizar at o trmino do exerccio social se guinte. Realizvel a longo prazo - bens e direitos qne iro se realizar aps o trm ino do exerccio so cial seguinte. Investimentos - participaes societrias con troladas, coligadas e controladas em conjun to. Imobilizado - ativos de natureza fixa e utiliza dos n a m anuteno das atividades da Socie dade. Intangvel - ativos de natureza no fsica e usa dos n a m anuteno das atividades da Socie dade.

Passivo no circulante - dvidas que sero liq- dadas aps o trm ino do exerccio social guinte. Exem plo 3 (apresentao dos grupam entos de contas do patrimnio lquido no balano patrimonial)

Patrimnio iquido Capital social Reservas de capital Ajustes de avaliao patrimonial Reservas de lucros Aes em tesouraria Prejuzos acumulados X X X X (X) (X)

Norma da lei societria: 22 N o passivo, as contas sero classifica das n os seguintes grupos: I - passivo circulante; n - passivo no circulante; e m - patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes d e avalia o patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acum ulados.
Total patrimnio lquido X

Viso geral do contedo dos grupamentos de con tas do patrimnio lquido: Capital social - representa recursos investidos pelos acionistas e os aumentos oriundos prin cipalm ente de incorporaes de reservas e de lucros.

Exem plo 2 (apresentao dos grupam entos de contas do passivo no balano patrimonial)
Passivo Circulante No Circulante Total passivo X X X

Reservas de capital - representam recursos in gressados na Sociedade e oriundos principal m ente de gio n a emisso de aes e produto da alienao de ttulos no vinculados a dvi da. Ajustes de avaliao patrimonial - representam ajustes atrelados a ativos e passivos do balan o patrimonial avaliados a valor justo. Reservas de lucros - representam reservas, sen do cada um a com objetivo especfico, que ab sorvem parcela dos lucros apurados pela So ciedade. Afes em tesouraria - um a conta de nature za devedora e significa recursos investidos na aquisio de aes de prpria emisso da So ciedade. Prejuzos acumulados - essa conta absorve os prejuzos, em excesso aos lucros, apurados ao final de cada exerccio social pela Sociedade.

A lei societria optou pela apresentao das con tas do passivo por ordem decrescente de grau de exi gibilidade, em linha com as do ativo, que so divul gadas por ordem decrescente de grau de liquidez. Viso geral do contedo dos grupam entos de con tas do passivo: Passivo circulante - dvidas que sero liquida das no exerccio social seguinte.

Balano Patrim onial - G rupos de C ontas

17

Note que a lei societria no faz m eno conta d e Lucros A c u m u l a d o s . O entendimento que, con forme veremos em parte subsequente deste livro, 1 0 0 % do lucro apurado no exerccio dever ser des tinado.
Alfa S.A.

Forma correta Forma Incorreta R$ Saldos Devedores R$ Saldos Credores R$

70.000 80.000
( 10 . 00 0 )

70.000 80.000
_______ 10.000

"itfonna da lei societria:

Beta S.A. Gama S.A. Ativo circulante Passivo circulante

t! > Os saldos devedores e credores que a lompanhia no tiver direito de compensar str.m i lnssficados separadam ente.

140.000

150.000

_____
10.000

O conceito apresentar saldos de direitos e obri gaes segregadam ente no balano patrim onial, sem 4. Sociedade tem diversas contas com empresas pre que a Sociedade contratual/jurdica/legalm ente do mesmo grupo (companliias ligadas), oriundas de no puder compens-los. contratos de m tuos (emprstimos) e de outras ope raes, cujos vencimentos desses direitos e obriga es so distintos.
1 Kemplo 4

Exerccios
4. Relacione a coluna da esquerda com a da direita. a) Ativo circulante b) Realizvel a longo prazo c) Investimentos d) Imobilizado e) Intangvel f) Passivo circulante C) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) C) ( ) Custos e despesas em excesso s receitas da Sociedade M quinas e equipamentos utilizados no setor industrial da Sociedade Resultado lquido referente avaliao de ativos e passivos da Sociedade a valor de mercado Recursos depositados nas contas correntes bancrias Valor recebido pela companhia, referente integralizao do seu capital social em excesso ao valor nom inal da ao Emprstimo que a Sociedade contratualm ente ir pagar aps o trmino do exerccio social seguinte Reserva que absorve parte dos resultados positivos apura dos pela Sociedade Mtuo concedido com panhia ligada que a Sociedade ir receber depois do trm ino do exerccio social seguinte A Sociedade compra em Bolsa de Valores aes de sua pr pria emisso Aes de emisso de com panhia coligada Recursos investidos pelos scios no negcio Aquisio de direito de explorao de servio pblico de gua e esgoto Obrigao com fornecedor de servios

S) Passivo no circulante h) Capital social i) j) Reservas de capital Ajustes de avaliao patrimonial

k) Reserva de lucros D Aes em tesouraria m) Prejuzos acumulados

Balano Patrimonial - Ativo - Classificaes das Contas


2 5 .0 3 5 8 4 .9 ^ 4 0 901 _ 052
- -

- g jv g ^ 2 j

...

3 8 .1 2 8 :
T 4 :8 3 9 347.543 j 4 4 6

5.1 Ativo circulante e realizvel a longo p razo


Norm a da lei societria: Art. 179. As contas sero classificadas do se guinte modo: I - n o ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subsequente e as aplicaes de recur sos em despesas do exerccio seguinte; n - n o ativo realizvel a longo prazo: os di reitos realizveis aps o trm ino do exerc cio seguinte, assim com o os derivados de vendas, adiantam entos ou em prstim os a sociedades coligadas ou controladas (artigo 2 43), diretores, acionistas ou participantes no lucro da com panhia, que no constitu rem negcios usuais na explorao do objeto d a com panhia;

trm ino do exerccio social seguinte so registrados no ativo circulante; aps esse prazo, so contabiliza dos no realizvel a longo prazo. A realizao est no sentido de se transform ar em dinheiro ou ser apropriado como despesa ao resulta do do exerccio (despesa antecipada). Os principais subgrupos dessas contas so os se guintes: disponibilidades; contas a receber; estoques; ttulos, valores mobilirios e bens; despesas antecipadas. j

No ativo circulante e no realizvel a longo prazo, so classificados os bens e direitos realizveis da So ciedade. Os bens e direitos que iro realizar-se at o

As contas so dispostas nos grupos de contas do ativo circulante e do realizvel a longo prazo por or dem decrescente de grau de liquidez. Note que os es toques de produtos acabados (sociedade industrial) ou de m ercadorias (sociedade comercial) so vendi dos a prazo aos clientes, se transform am em contas a receber de clientes, que depois de recebidas se con vertem em disponibilidades. Viso geral dos subgrupos de contas do ativo cir culante e do realizvel a longo prazo:

Balano P atrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas

19

isporiibilidades - as disponibilidades tam bm so de caixa e equivalentes de caixa. Ge ralmente, contemplam dinheiro em caixa, saldos de contas correntes bancrias e aplicaes financeiras. Esses recursos so detidos com a finalidade de ir ao e n c o n t r o dos compromissos de caixa a curto prazo da sociedade e no para investimento ou outros propsi tos. Para uma aplicao financeira se qualificar como disponibilidades, tem de ser prontam ente convertvel para um a quantia conhecida de dinheiro e estar su jeita a um risco insignificante de alteraes de valor. Por isso, um a aplicao financeira s se qualifica nor malmente como disponibilidades quando tiver um vencimento a curto prazo, seja trs meses ou menos partir da data de aquisio. As aplicaes financei ras em instrum entos de capital (aes ou quotas de outras sociedades) so norm almente excludas das disponibilidades.
d e n o m in a d a s

Os estoques so demonstrados da seguinte forma no "balano patrimonial ou em nota explicativa:

Ativo Circulante:
Disponvel Contas a receber Estoques: Produtos acabados Produtos em processo Matrias-primas Importaes em andamento Proviso para realizao Ttulos, valores mobilirios e bens Despesas antecipadas Subtotal (X) X X X X X X X X X X

Contas a receber - as contas a receber represen tam direitos adquiridos por vendas a prazo de bens (produtos acabados em um a empresa industrial e mercadorias em um a em presa comercial) e servios relacionados com o objetivo social da Sociedade. O registro contbil da contrapartida do dbito nas con tas a receber um crdito na conta de Receita Bruta na demonstrao do resultado do exerccio. Os ana listas de balanos determ inam o nm ero de dias de rotao do contas a receber relacionando essa conta com a Receita Bruta. As contas a receber so reduzi das pela Proviso para Devedores Duvidosos (PDD). A PDD um a conta de natureza credora, classificada diminuindo-se as contas a receber, cujo saldo repre senta o m ontante de expectativa de perdas nos rece bimentos futuros das contas a receber dos cientes. Estoques - os estoques representam bens destina dos venda ou fabricao, relacionados com obje tivos e atividades da Sociedade. As principais classes de estoques compreendem: 1. m atrias-prim as compradas para serem utili zadas na fabricao de produtos; 2. produtos em processo - bens que esto na li n h a de produo; 3. produtos acabados ou mercadorias - bens pro duzidos ou comprados e destinados venda. Os estoques so classificados no ativo circulante. Entretanto, se existirem bens com prazo de realiza o superior a um ano, eles devero ser registrados no realizvel a longo prazo.

Os produtos acabados so classificados em pri meiro plano, os produtos em processo em segundo e as matrias-prim as em terceiro. Esse fato ocorre de vido Lei das Sociedades por Aes exigir que os ati vos sejam apresentados no balano patrim onial por ordem decrescente de grau de liquidez. Essa situao fica mais clara no exemplo seguinte. Exem plo 1 [fluxo de registro)
Ativo Circulante Estoques de Matriasprimas Dbito (D Crdito (2)

Ativo Circulante Estoque de Produtos em Processo Dbito (2) Crdito (3)

Ativo Circulante Estoque de Produtos Acabados Dbito (3) Crdito (4)

Custo dos Produtos Vendidos Dbito (4) Crdito

20

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

1. Compra de m atrias-primas. 2. Requisio da m atria-prim a para a produo. Evidentemente que, na conta de produtos em processo, so debitados outros custos de pro duo, tais como mo de obra e gastos gerais de fabricao. 3. Quando os produtos em processo ficam pron tos. 4. Por ocasio da venda dos produtos. Ttulos valores mobilirios e bens - nesse grupo de contas, so classificados principalmente as aplicaes financeiras e os ativos destinados venda, que no sejam estoques e ttulos de liquidez im ediata (dispo nvel), tais como: 1. aplicaes em renda varivel - aes e fundos de aes; 2. aplicaes em renda fixa - fundos de renda fixa, e ttulos representativos de dvidas de empresas (debntures), de instituies finan ceiras (certificados de depsitos bancrios) e de governo; 3. imveis, obras de arte, ouro, pedras precio sas. Despesas antecipadas - as despesas antecipadas representam o saldo de pagam entos efetuados re ferentes a servios ainda no totalm ente recebidos. Isso quer dizer que esses pagam entos iro beneficiar um ou mais exerccios sociais seguintes (como, por exemplo, seguro a vencer).

bem como imveis destinados valorizao ou aluguel. Sociedades controladas - o pronunciam ento l co contbil que trata de sociedades controladas CPC 36. Controle definido como a possibilidade dirigir as polticas financeiras e operacionais de r empresa, a fim de obter os benefcios e riscos de suas atividades: 1. dirigir - o poder de tom ar decises; 2. polticas financeiras - polticas estratgr que direcionam polticas de dividendos, aprS vaes de oramentos, condies de crdito, emisso de dvida, gesto de caixa, dispndios de capital e polticas contbeis;
3. polticas operacionais - polticas estratgicas,

que direcionam atividades como vendas, m ar-l keting, produo, recursos hum anos e aquisi-| es e alienaes de investimentos; ?| 4. benefcios e riscos - conseqncias econmi cas (benefcios e riscos) associadas s polticas j financeiras e operacionais existentes. Sociedades coligadas - o pronunciam ento tcnico contbil que trata de sociedades coligadas o CPC 18. Uma sociedade considerada como coligada quando a investidora possui influncia significativa. A influncia significativa geralm ente evidenciada em um a ou mais das seguintes formas: | | J a

1. representao no conselho de administrao | ou rgo equivalente da investida; j 2. participao nos processos de criao de poli- i ticas; |j j 3. transaes relevantes entre o investidor e a in- j | vestida; B 4. intercmbio de pessoal administrativo; || S H

5.2 Investim entos


Norma d a lei societria: m - em investim entos: as participaes per m anentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no s e destinem m a nuteno da atividade da com panhia ou da empresa;

5. fornecimento de informaes tcnicas essendais. Sociedades controladas em conjunto o pronunciam ento tcnico contbil que trata de sociedades controladas em conjunto o CPC 1 9 .0 controle em conjunto deve ter as duas caractersticas a seguir: 1. dois ou mais em preendedores vinculados por um acordo contratual. A existncia de um acordo contratual distingue interesses que envolvem o controle conjunto de investimentos em coligadas nas quais o investidor possui influncia significativa;

j| ji jf I

Nesse grupo de contas, so classificadas princi palm ente as participaes societrias em sociedades controladas, coligadas e controladas em conjunto,

1 I I J J

Balano Patrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas

21

, , io c o n tra tu a l estab elece o co n tro le conm to N enhum e m p re e n d ed o r isolado est em osio d e c o n tro la r a ativ id ad e u n ilateralm ente.

operacional. Os contratos que na sua essncia repre sentam compra financiada so chamados de arrenda m ento financeiro. O arrendam ento classificado como operacional contabilizado da mesma forma de um aluguel, ou seja, o valor m ensal do arrendam ento registrado no perodo de competncia como custo de produo (bens arrendados utilizados no processo de fabrica o) ou despesa do perodo (demais casos). O arrendam ento classificado como financeiro, segundo as regras da Lei das Sociedades por Aes, deve ser registrado no ativo imobilizado em contra partida com o passivo. A depreciao dos bens arren dados alocada ao custo de produo ou despesa do perodo, conforme os critrios citados no pargrafo anterior, e os encargos da dvida de arrendam ento so computados em despesa financeira no resultado do exerccio. O pronunciam ento tcnico contbil que trata de arrendam ento m ercantil o CPC 06. Um contrato classificado como arrendam ento mercantil financeiro e, nesse caso, a sociedade ter que efetuar o registro contbil do ativo imobilizado quando atender pelo menos a um a das seguintes situaes: 1. transfere propriedade do ativo no fim do prazo do arrendam ento; 2. opo de compra ser razoavelmente exerci da, em funo do seu preo ser suficientemente mais baixo em relao ao valor justo do ativo; 3. prazo do arrendam ento cobre m aior parte da vida econmica do ativo; 4. valor presente dos pagam entos mnimos do arrendam ento atinge pelo menos substancial m ente o valor justo do ativo; 5. ativo arrendado de natureza especializada que apenas o arrendatrio pode usar.

Dperador/gerente deve agir conforme as pol ticas financeiras e operacionais que foram acordadas plc s em preendedores.

5.3 Im obilizado
fSNorma da lei societria: l\ -TMi.itnn imobilizado: os direitos que tenti.nn poi (bieto bens corpreos destinados ,i in.iniiiPiH.ii) das atividades da companhia mi da empii-sa o u exercidos com essa finalid.ulc. in ilu su e o s decorrentes de operaes i| l il " li jnsliram com panhia os benefcios, riM os o con liole d esses bens;

O pronunciam ento tcnico contbil que trata do ativo imobilizado o CPC 27. O entendim ento que so classificados nesse grupo de contas os ativos fi xos utilizados na m anuteno das atividades da com panhia, incluindo os ativos corpreos alugados e en quadrados como arrendam ento mercantil financeiro. So exemplos de bens classificados no imobilizado: 1. terrenos; 2. edifcios; 3. mquinas e equipam entos; 4. instalaes; 5. mveis e utensios; 6. veculos; 7. computadores; 8. ferram entas; 9. bibliotecas; 10. construes em andam ento; 11. adiantam entos a fornecedores para compra de bens do imobilizado. Os contratos de arrendam ento, para fins de de finio do tratam ento contbil, so classificados em operacional e financeiro. Os contratos com caracte rsticas de aluguel so rotulados de arrendamento

5.4 Intangvel
Norma da lei societria: VI - no intangvel: os direitos que tenham por objeto b ens incorpreos destinados m anuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de co mrcio adquirido.

22

M anual P rtico de In terp reta o Contbil d a Lei S ocietria Alm eida

Esse novo grupo de contas, na realidade, repre senta um desm em bram ento do ativo imobilizado, se guindo um a tendncia internacional. O pronuncia m ento tcnico contbil que trata do ativo intangvel o CPC 04. Os ativos intangveis so usados na manuteno dos negcios da Companhia, e se diferenciam dos ati vos imobilizados por no terem existncia fsica. So exemplos de ativos intangveis: 1. m arcas (aquisio da marca de um produto bastante conhecida no m ercado, por exem plo); 2. patentes (frmulas de novos produtos, por exemplo); 3. direitos autorais de livros, revistas, produes artsticas etc.; 4. fundo de comrcio (preo pago n a aquisio de um negcio, relacionado como ponto co mercial, com a clientela, fornecedores, em pregados treinados, estrutura organizacional etc.); 5. direitos de concesses ou exploraes de servi os de gua, esgoto, eletricidade e transporte, de jazidas de petrleo ou de minas, licenas para em presas de telecomunicaes etc., Quando um a Sociedade compra um a participao societria, paga um valor superior ao valor justo do acervo lquido da em presa investida, com justificati va de fundo de comrcio, e o investimento avalia do pelo m todo de equivalncia patrimonial; o m on tante do citado fundo de comrcio classificado na conta de gio na Aquisio de Aes, no grupo de Investimento do balano patrim onial da Companhia investidora. Quando da consolidao das dem ons traes financeiras da sociedade investidora com as demonstraes financeiras da sociedade investida, este gio reclassificado para o grupo de contas do intangvel, tendo em vista que o investimento seria eliminado, em substituio aos ativos e passivos da sociedade investida. Na hiptese da Sociedade com prar um negcio, e no um a participao acionria, como, p o r exemplo, um supermercado, e pagar fun do de comrcio, o valor correspondente registrado no grupo de Intangvel.

5.5

Ciclo op eracio n al

Norma da lei societria: Pargrafo nico. Na com panhia em que o ciclo operacional da em presa tiver dura m aior que o exerccio social, a classificao no circulante ou lon go prazo ter por b ase o prazo d esse ciclo.

'1 O mercado tem entendido como ciclo operacional) o tem po despendido pela sociedade na aplicao dosl recursos nas operaes e o retom o desses recursoscj Por exemplo, no caso de um a em presa industrial, se-J ria a compra da matria-prima, a aplicao da mat ria-prima no processo de produo, a fabricao do s produto acabado, a venda a prazo do produto acaba- * do para o cliente e o recebimento da venda a prazo s do cliente. Caso esse ciclo operacional tenha durao supe rior do exerccio social, a classificao entre o ati vo circulante e o ativo realizvel a longo prazo, bem como a classificao entre passivo circulante e passi vo no circulante, ter por base o prazo desse ciclo. Esse pargrafo nico existe desde que a lei socie tria foi constituda (1976) e temos observado que praticam ente todas as sociedades no Brasil utilizam o prazo de 12 meses para classificao das transaes ativas e passivas entre curto e longo prazo.

Exerccios
5.

Classifique as transaes m encionadas abaixo por grupo de contas do ativo do balano patri monial: Ativo Circulante - Disponvel (ACD) Ativo Circulante - Contas a Receber (ACCR) Ativo Circulante - Estoques (ACE)

Ativo Circulante - Ttulos, Valores Mobili rios e Bens (ACTVMB) Ativo Circulante - Despesas Antecipadas (ACDA) Realizvel a Longo Prazo - Contas a Receber (RLPCR) Realizvel a Longo Prazo - Estoques (RLPE)

Balano P atrim onial - Ativo - Classificaes das C ontas

23

. . .

R e a liz v e l

a Longo Prazo - Ttulos, Valores Mobilirios e Bens (RLPTVMB)

15. ( ) Instalaes de ar-condicionado da rea do departam ento de venda. 16. ( ) Compra de um a frmula para produzir um novo tipo de remdio. 17. ( ) Sociedade do ramo de cigarro, com es toque de fumo que som ente ser utiliza do no processo produtivo aps o fim do ano seguinte. 18. ( ) Terreno onde est o edifcio administra tivo da Sociedade. 19. ( ) Proviso para devedores duvidosos, constituda com base nas contas a re ceber de clientes que vencem no curto prazo. 20. ( ) Conta-corrente bancria no pas. 21. ( ) Conta-corrente bancria no exterior. 22. ( ) Computadores utilizados pelo pessoal administrativo da sociedade. 23. ( ) Depsito compulsrio referente a um processo fiscal de imposto de renda, que a Sociedade no tem expectativa de resgatar a curto prazo. 24. ( ) Mesas, cadeiras e armrios utilizados pelo pessoal administrativo. 25. ( ) Parcela do prmio de seguro de lucros cessantes (seguradora ressarce os lucros d a Sociedade no perodo de parada da fbrica por incndio), que ir cobrir o risco de seis meses, contado a partir do m s seguinte ao do trm ino do exerccio social subsequente. 26. ( ) Importaes de materiais em andam en to. 27. ( ) Investimento em Certificado de Depsi to Bancrio (CDB), com prazo de seis meses. 28. ( ) Dinheiro que a matriz rem eteu para a filial e que se encontra em trnsito no carro-forte. 29. ( ) Ttulo pblico federal que a sociedade ir resgatar at o trm ino do exerccio social seguinte. 30. ( ) Caminhes utilizados pelo pessoal da rea de produo.

R e a l i z v e l a Longo Prazo - Despesas Anteci padas (RLPDA)

Investimentos (INV) imobilizado (IMO)

1 2. 3.

Intangvel (INT) ( ) Biblioteca utilizada pelos funcionrios da sociedade. ( ) Dinheiro em caixa. ( ) Pagamento a um autor pela aquisio dos direitos autorais de produo de um a pea teatral. ( ) Adiantamentos concedidos a fornecedo res de equipamentos. ( ) Aes do capital social de um a compa nhia controlada, cujas atividades so complementares s operaes da Socie dade investidora. ( ) Imvel destinado a aluguel. ( ) Seguro das m quinas da fbrica, cobrin do o perodo de 12 meses. ( ) Aplicao financeira em renda fixa, de liquidez imediata, ou seja, que a Socie dade poder resgatar a qualquer m o mento. ( ) Direitos a receber de clientes oriundos de vendas a prazo de produtos e com expectativa de realizao para o exerc cio social seguinte.

4. 5.

6. 7. 8.

9.

10. ( ) Aquisio de um nome de fantasia de um produto famoso no m ercado (CocaCola, Pepsi-Cola, Bombril etc.). 11. ( ) Mercadorias destinadas venda em um supermercado. 12. ( ) Proviso para ajuste de contas ao valor de realizao. 13. ( ) Recebimentos em dinheiro de clientes pela Tesouraria da Sociedade e ainda no depositados nas contas correntes bancrias. 14. ( ) Emprstimo concedido a um a compa nhia coligada, n a forma de mtuo, com prazo de liquidao aps o trmino do exerccio social seguinte.

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida

31. C

Pagamento referente aquisio de di reito p ara explorao de servios de sa neam ento bsico. Proviso para ajuste de mercadorias ao seu valor de mercado. Com putadores usados para processar os dados contbeis e elaborar eletronica m ente o balancete. Parcela de um emprstimo concedido a um funcionrio, para aquisio de mo radia prpria, que ser descontada do seu salrio aps o fim do exerccio so cial seguinte.

38. ( ) Adiantam entos concedidos a fun rios para viagens ao exterior. 39. ( ) Ferram entas usadas pelo pesso rea de produo. 40. ( ) Proviso para ajuste a valor presente contas a receber de clientes de vencim ento a curto prazo. 41. ( ) Aplicao em ouro com inteno de venda a curto prazo. 42. ( ) Adiantamento concedido a companhia controlada para futuro aum ento < u i pitai. 43. ( ) Edificaes da rea industrial. 44. ( ) Aplicaes em fundo de renda fixa de cem dias. j 45. ( ) Adiantamentos a fornecedores p: aquisio de materiais para o almox: ' fado.

32. ( 33. (

34. (

35. ( ) Pedras preciosas que a administrao d a Sociedade tem a inteno de alienar aps o ano seguinte. 36. ( ) Produtos acabados destinados venda. 37. ( ) Aplicao em fundo de renda varivel (aes), com expectativa de resgate a curto prazo.

Balano Patrimonial - Passivo Classificaes das Contas


25. 035 L ___ 8 4 .9 4 0 g -S , _ _ _ _ _ 90 1. 0 5 2 . : ...6 T 7 T S 2 S 7
23.224 1 3-093 64.899 446.49~ li

3 8 .1 2 8 1
'_____1 4 9 - 8 3 9 ~

-3 4 7 "5 4 3 ~

4. impostos sobre receita a pagar; lJorm a d a lei societria: Art. 180. As obrigaes d a com panhia, in clusive financiam entos para aquisio de direitos do ativo no circulante, sero clas sificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passi vo no circulante, se tiverem vencim ento em prazo maior, observado o disposto no par grafo nico do art. 179 desta Lei. 5. folha de pagam ento a pagar; 6. adiantam entos de clientes; 7. proviso para plano de aposentadoria e pen so; 8. provises para contingncias tributrias, tra balhistas e cveis. Emprstimos e financiamentos a pagar - represen tam recursos captados pela Sociedade para financiar suas operaes (vendas a prazo a clientes, compras de bens do ativo imobilizado etc.). Sobre essas dvidas, geralm ente incidem atuali zao m onetria (correo m onetria com base em ndices, variao cambial se a dvida em moeda es trangeira etc.) e encargos financeiros, que so conta bilizados pela taxa efetiva. O pronunciam ento tcni co contbil que trata desse assunto a CPC 20. Fornecedores a pagar - representam compras a prazo de bens (estoques, imobilizados etc.) e servi os de terceiros no pas e no exterior. As dvidas em moeda estrangeira com fornecedores no exterior so convertidas para reais com base na taxa de cmbio em vigor na data do balano. A correspondente va

No passivo circulante e no passivo no circulante, so classificadas as dvidas da Sociedade. As dvidas com expectativa de liquidao at o trm ino do exer ccio social seguinte so classificadas no passivo cir culante; aps esse prazo, so registradas no passivo no circulante. As obrigaes da Sociedade com preendem geral m ente os seguintes grupos de contas: 1. emprstimos a pagar e financiamentos a pa gar; 2. fornecedores a pagar; 3. impostos sobre o lucro a pagar;

26

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Aim eida

riao cambial com putada n a dem onstrao do re sultado do exerccio. Impostos sobre o lucro a pagar - representam dvi das tributrias devidas com base no lucro fiscal apu rado pela Sociedade. Atualmente, no Brasil, essas d vidas so imposto de renda e contribuio social, com base na alquota m dia de 34% para as sociedades em geral e de 40% para as instituies financeiras. O pronunciam ento tcnico que trata desse assunto, principalmente com referncia ao registro contbil de impostos diferidos, o CPC 32. Impostos sobre a receita a pagar - representam im postos que so calculados sobre a receita bruta, tais como ICMS, IPI, ISS, PIS e COFINS. Alguns desses impostos no so cumulativos, ou seja, a Sociedade recolhe ao governo somente a diferena entre o im posto devido na venda e o imposto, se creditado, na compra. Folha de pagamento a pagar - representa valores devidos relacionados com pessoal, tais como salrios, encargos sociais, 13 salrio e frias. Os gastos com pessoal da produo so alocados aos produtos em processo dos estoques, e os demais gastos com pes soal (pessoal administrativo, pessoal de vendas etc.) so debitados ao resultado do exerccio. Adiantamentos de clientes - representam recursos recebidos antecipadam ente de clientes por conta de futura entrega de bens e servios. Proviso para plano de aposentadoria e penso Um plano de aposentadoria e penso representa um acordo firmado no qual a Sociedade concede benef cios a seus em pregados ou aos dependentes de seus em pregados, quando de suas aposentadorias, faleci m ento etc. Os planos de aposentadoria e penso no Brasil so com plem entares ao sistema oficial do go verno (INSS). Esses planos so geralm ente adminis trados por um a entidade em separado, denom ina da de fundao de previdncia privada fechada ou fundao de previdncia privada aberta. A funda o capta recursos das sociedades (patrocinadoras) e dos em pregados dessas sociedades (participantes), aplica os recursos em ativos (renda fixa, renda vari vel, imveis e em prstim os aos participantes) e paga as aposentadorias aos em pregados e as penses aos dependentes dos em pregados falecidos. A fundao tem que atender a regras governamentais de diver sificao na aplicao em ativos. Essa proviso, nor m alm ente, est relacionada com plano de benefcio definido e calculada por aturio, tendo em vista que a sociedade quem assume o risco de garantia

de um a rem unerao poca da aposentadoria pronunciam ento tcnico contbil que trata de sunto o CPC 33. Provises para contingncias tributrias, Tkistas e cveis - representam processos movidos terceiros contra a Sociedade, cuja probabilidade perda foi considerada como provvel. Os prc classificados como de perda possvel no so registra dos no passivo da sociedade, sendo apenas divulga dos em nota explicativa. O pronunciam ento contbil que trata desse assunto o CPC 25.

Exerccios
6. Subsidiria S.A. um a companhia aberta invesj tida de Holding S.A. A Subsidiria S.A. tem dua| divises: tecnologia e de alimentos. A diviso d | alimentos existe h vrios anos e tem sido sempr lucrativa. No ano passado, a diviso tecnolgica! foi criada originalmente para desenvolver e patentear um sistema de controle remoto altamente sofisticado. O sistema foi desenvolvido e testado,; e provou ser timo em vrias e diferentes aplica es. O desenvolvimento do sistema requereu um 8 investimento de $ 10.000 em mquinas e equipa- J mentos especializados. A diviso tecnolgica ope- 3 rou com um prejuzo de $ 1.000 no ano passa- < do. Durante o ano corrente, comeou a produzir em srie o novo sistema. Problemas surgiram du rante a produo em srie, os quais no haviam sido previstos. Alguns clientes tm reclamado do sistema de controle remoto. No fim do exerccio corrente, existiam indicaes de que a diviso teria um prejuzo anual pelo menos igual ao do ano passado. Os engenheiros localizaram o pro blema e determ inaram que a soluo do mesmo requereria grandes modificaes nas mquinas e equipamentos usados no processo de produo. A Subsidiria S.A. estima que tais modificaes levaro trs anos; a utilizao da fbrica durante esse perodo seria de apenas 30%. A Subsidiria S.A. acha que as operaes no sero lucrativas antes desse perodo. Os lucros da diviso de ali mentos do ano passado e deste ano compensaram os prejuzos da diviso tecnolgica. As projees de Subsidiria S.A mostram que as operaes es taro no ponto de equilbrio para os prximos trs anos e que sero lucrativas da para frente. A Hol ding S.A. diz que no tem inteno de se desfa zer da diviso tecnolgica de Subsidiria S.A. nes-

Balano Patrim onial - Passivo - Classificaes das Contas

27

e perodo. A administrao de Subsidiria S.A. que, devido aos problemas encontrados e subutilizao da fbrica durante os prximos anos valor desses ativos ficou desvalorizado/ d e p r e d a d o e deve ser ajustado. A administrao da Holding S.A. no concorda e, ao invs disso, a c r e d i t a que os prejuzos previstos devem ser prosdsionados no ano corrente. O comit contbil de lbsidiria S.A. acha que nada deve ser feito no momento.
a c re d li

o que a Companhia est pleiteando ser permitida. b) Produtos com problemas Alfa S.A. entrou na justia com um a ao contra a Companhia pedindo $ 7.000 de in denizao por prejuzos causados por produ tos da Companhia. A Holding S.A. est de fendendo-se vigorosamente contra esta ao e nossa opinio que o resuLtado final ser pouco ou nenhum prejuzo para a Compa nhia. c) Patentes Beta S.A. entrou na justia contra Holding S.A., alegando que uma patente sua foi in fringida pela Companhia com a fabricao de certas mquinas especializadas. Beta S.A. est querendo um a compensao na forma de $ 10 para cada m quina vendida pela Companhia. Holding S.A. estim a que vendeu 100.000 dessas m quinas at 31 de dezem bro de 20x1. Baseados na evidncia de que a descoberta do processo de fabricao m ui to antiga, nossa opinio que a Companhia ser capaz de se defender dessa ao com sucesso. Pede-se: defina o tratam ento contbil para cada um a das trs contingncias descritas pelo advo gado de Holding S.A. 8. A companhia obteve um emprstimo em dla res em 10/1/20x1 no valor de US$ 1.000, para pagam ento do principal em 10/1/20x3. Levan do em considerao que a taxa de cmbio em 10/1/20x1 era de R$ 1,80 e em 31/12/20x1 era de R$ 1,50, qual o efeito cambial no resultado da Sociedade no exerccio social de 20x1?

Pede-se: decida qual sua posio e explique o

prqu. presentamos a seguir carta-resposta rem eti da pelo advogado externo de Holding S.A., em funo de solicitao do contador desta Compa nhia, quando da elaborao das demonstraes financeiras do exerccio social de 20x1. Prezados Senhores: Atendendo a pedido de V Sas., apresentamos a seguir a situao dos processos que se encon tram sob nossa responsabilidade. a) Imposto de renda A Companhia est protestando contra tuna autuao do imposto de renda para o paga m ento adicional desse imposto, incluindo juros e correo m onetria. Despesas feitas para certos pagam entos a em pregados no exterior foram consideradas dedutveis. Os fiscais acham que tais dedues no so per mitidas, um a vez que o prprio pagam ento a em pregado no exterior ilegal. A Companhia contesta e diz que tais pagam entos so feitos a funcionrios que promovem seus produtos em pases estrangeiros e um a despesa ne cessria e inerente aos seus negcios nesses pases. nossa opinio que a parte de dedu

Balano Patrimonial - Patrimnio Lquido


~ r / . 8 z>~^> i M 2 S 0 3 5

38. 128 i
1 4 9 . 8 3 9

o . S 2

7.1 C apital social


Norma da lei societria: Art. 182. A conta do capital social discrimi nar o m ontante subscrito e , por deduo, a parcela ainda no realizada:

Exemplo 2
Dbito Passivo Capital social Aumento do capital social com dvidas 150 150 Crdito

Exemplo 3 O capital social constitudo ou aum entado atra vs de contribuies dos acionistas com bens suscet veis de avaliao em dinheiro, transferncias de dvi das e incorporao d e recursos d e reservas de capital, de reservas de lucros e de lucros acumulados. Exemplo 1
Dbito Ativo Capital social Aumento do capital social com bens Crdito Dbito Reservas de capital Capitai socia) Aumento do capital social com reservas de capital 170 170 Crdito

100 100

Exemplo 4
Dbito Reservas de lucros Capital social Aumento do capital social com reservas de lucros
210
210

Crdito

Balano Patrim onial - P atrim nio Liquido

29

conta de capital social, no balano patrimonial, Soritar o montante de recursos que os acionistas - camiram o compromisso de colocar na Sociedade Capital social subscrito) e, por deduo, a parcela 'ainda no integralizada (capital social a realizar).
j.\tn u 'lo 5

sem modificao do nm ero de aes (art. 169 da Lei t f 6.404/76). Exemplo 6 A Sociedade apresenta a seguinte situao em 31 de dezembro de 20x1:

$
Capital social subscrito Dbito Capital social a realizar Dbito (1) 1.000 Crdito 800 (2) Capital social (1.000 aes a 10 cada) Reservas de lucros Total 10.000 5.000 15.000

Crdito
1.000 (1)

Conta-corrente bancria Dbito (2) 800 Crdito

Os acionistas decidiram aum entar o capital social em $ 5.000 com reservas de lucros em 31 de janeiro de 20x2.

1. Os acionistas subscreveram $ 1.000 do capital social. 2. Os acionistas integralizaram $ 800 do capital social subscrito.

1* Hiptese - com alterao do valor nominal da ao:

$
Balano patrimonial Ativo Circulante Conta-corrente bancria 800 Patrimnio Lquido Capital social: Subscrito A realizar 1.000 (200) 800 800 Capital social (1.500 aes a $ 10 cada) Capital social (1.000 aes a $ 15 cada)

15.000

2a Hiptese - com distribuio de novas aes:

$
15.000

__
Total 800

Realizado Total

A lei das sociedades por aes perm ite que o es tatuto contenha valor-limite autorizado do capital (capital social autorizado), sendo que at esse valor o capital social pode ser aum entado independente m ente d e reform a estatutria. A informao sobre o capital social autorizado geralm ente divulgada em nota explicativa s dem onstraes contbeis. O aum ento do capital social m ediante capitaliza o de lucros ou de reservas im portar alterao no valor nom inal das aes ou distribuio de aes no vas correspondentes ao aum ento, entre os acionistas, na proporo do nm ero de aes que possurem. Na com panhia com aes sem valor nominal, a capitali zao de lucros ou de reservas poder ser efetivada

Nessa hiptese, as 500 (quinhentas) aes sero distribudas gratuitam ente aos acionistas (aes bonificadas), na proporo do nm ero de aes que possurem.

7.2 Reservas de capital 7.2.1 gio na colocao de aes


Norma da lei societria: I a Sero classificadas com o reservas de capital as contas que registrarem:

30

M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nom inal e a parte do pre o de em isso das aes sem valor nom inal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias

Exemplo 7 (ao com valor nominal)


Ativo (terreno)

Balano patrimonial antes da integralizao:

Patrimnio lquido - capital social (7.000 aes sem valor nominal)

Ativo (terreno) Patrimnio lquido - capital social (10.000 aes a $ 1 cada)

10.000

10.000

Os acionistas decidiram integralizar o capita ciai em 2.000 (duas mil) aes. O preo de emis: dessas aes foi fixado em $ 2.200 e foi decidido desse total, $ 2.000 seriam destinados forma capital social.

Os acionistas decidiram integralizar 3.000 (trs mil) aes e contriburam com $ 3.500.
Dbito Conta-corrente bancria Dbito Conta-corrente bancria Capital social (3.000 aes x $ 1) gio na emisso de aes ($ 3 .5 0 0-$ 3.000) 3.500 3.000 500 Crdito Capital social gio na emisso de aes 2.200 Crdito

2.000 200

Balano patrimonial aps a integralizao:

Balano patrimonial aps a integralizao:


Ativo

Conta-corrente bancria Terreno


Ativo

2.200
7.000 9.200

Total 3.500

Conta-corrente bancria Terreno Total

10.000
13.500
Patrim nio lquido

Capital social (9.000 aes sem valor nominal)


Patrim nio lquido

9.000

gio na emisso de aes 13.000 500 13.500 Total

200
9.200

Capita] social (13.000 aes a $ 1 cada) gio na emisso de aes Total

Observe que a contribuio dos acionistas, em ex cesso ao valor destinado formao do capital social,

Balano Patrim onial - P atrim nio Lquido

31

tada na conta de gio na emisso de aes no

\Jfep e reservas de caPitalj.\enip'c

7.2.2 P artes beneficirias e bnus de subscrio

> (converso de ttulos em aes) Norma da lei societria: < c b) o produto da alienao de partes benefi cirias e bnus d e subscrio;

- ; Balano patrim o n ial an tes da converso:

Atii/ - terreno ^Passivo -ttulos 3 pagar


Patrimnio lquido - capital social

9.300

3.300
6.000 9.300

(6 000 aes a $ 1 cada) Total?-

Partes beneficirias e bnus de subscrio, previs tos nos Captulos IV e VI da Lei das Sociedades por Aes, representam ttulos negociveis emitidos pela companhia. O valor da alienao desses ttulos re gistrado no grupo de reservas de capital, em contra partida com conta-corrente bancria. Exemplo 10 A Companhia alienou partes beneficirias no va lor de $ 11.0003com direito a participao de 8% dos lucros durante dez anos.

^ Os proprietrios dos ttulos, conforme previsto ^contratualmente, fizeram a opo de converter o va lor desses ttulos em 3.000 (trs mil) aes do capital -social da Sociedade:

Dbito Ttulos a pagar Capital social (3.000 aes .x $ 1) gio na emisso de aes ($3.300-5 3.000) 3.300

Crdito Dbito 3.000 300 Conta-corrente bancria Reservas de capital - par tes beneficirias Registro de alienao de partes beneficirias Crdito

11.000

11.000

Balano patrimonial aps a converso: Conquanto no definido de forma transparente na lei societria, os profissionais do mercado tm en tendido que, caso esteja estabelecido que o valor da alienao ser utilizado para resgate das partes be neficirias, a quantia correspondente dever ser cre ditada no passivo, por representar um a dvida da So ciedade com terceiros. Exemplo 11
9.000 300 9.300

Ativo

Terreno

9.300

Patrimnio lquido

Capital social (9.000 aes a $ 1 cada) gio na emisso de aes Total

A Companhia alienou bnus de subscrio no m ontante de $ 3.500, com direito a seus titulares de subscreverem aes do seu capital social, m ediante pagam ento do preo de emisso dessas aes.

Repare que a parcela do valor dos ttulos, em ex cesso ao valor nom inal das aes, foi creditada na conta de gio na emisso de aes, no grupo de re servas de capital.

32

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Conta-corrente bancria Reservas de capital - b nus de subscrio Registro de alienao de bnus de subscrio

7.2.3 Adiantamentos para futuro aumento de capital


0 au to r entende que, em bora a lei societria no tenha abordado de form a direta os recursos recebi dos pela Sociedade n a form a de adiantam entos para aum ento de capital, desde que assegurada a transfe rncia p ara o capital social, por fora de disposio legai ou contratual irrevogvel, deveriam ser classi ficados em conta especfica do patrimnio lquido, j que no representam passivo d a sociedade. Exem plo 12 A Sociedade recebeu $ 10.000 em 10 de outubro de 2001 a ttulo de adiantam ento para futuro au m ento de capital. Os acionistas decidiram, em. 26 de dezembro de 2001, aum entar o capital social em $ 8.000, com recursos oriundos desse adiantam ento. Balano patrim onial da Sociedade antes do rece bimento do adiantam ento:

Ativo

Conta-corrente bancria Terreno Total

Patrim nio lquido

Capital social Adiantamento para aumento de capital Total

29.000 2.000 31.000

7.2.4 Correo monetria do capital realizado

Norma da lei societria: 2 Ser ainda registrado com o reserva de capital o resultado da correo m onetria do capital realizado, enquanto no capitali zado.

Ativo (terreno) Patrimnio lquido - capital social

Registro de adiantam ento para futuro aum ento do capital social:

Antigamente, quando o Brasil passou por um pe rodo de alta inflao, as sociedades faziam a corre o m onetria de balano, sendo que a atualizao da conta de Capital Social era creditada transitoria

Dbito Conta-corrente bancria Adiantamento para aumento de capital 10.000

Crdito

m ente em um a conta especfica de reserva de capital, at os acionistas deliberarem pela transferncia do saldo total ou parcial dessa conta de reserva de capi tal para o capital social. O

10.000

art. n2 185 da Lei n2 6.604/76, que determinav

Registro d a incorporao de parte do adiantam en to ao capital social:

a correo m onetria de balano, foi revogado atra vs da Lei n2 7.730/89. Assim sendo, o autor entende que esse 22 no tem mais aplicabilidade.

Balano Patrim onial - P atrim nio Lquido

33

7 3 \|u sles de avaliao patrim onial


% :i societria:

tos, com registro diretam ente no patrimnio lquido, das seguintes transaes: a) Reavaliao de bens do ativo imobilizado (IAS 16). No processo de harmonizao com as prticas contbeis do IASB, essa opo no foi concedida, j que no existe permisso na lei societria brasileira para se proceder rea valiao de ativos. O pronunciam ento tcni co contbil que trata do ativo imobilizado 0 CPC 27. b) Reavaliao de ativos intangveis (IAS 38). Esse procedim ento de opo de registro con tbil no foi adotado no Brasil no processo de harm onizao com as normas contbeis do IASB, devido tam bm a que lei societria b ra sileira no perm ite a reavaliao de ativos. O pronunciam ento tcnico que trata do ativo in tangvel o CPC 04. c) Ajustes a valor justo de aplicaes financeiras (participaes no capital social e ttulos de d vidas privados e governamentais) disponveis para venda (IAS 32 e IAS 39). Este procedi m ento est contemplado no art. 183 da Lei n2 6.404/76, cuja redao foi dada pela Lei n2 11.638/07. Os pronunciamentos tcnicos con tbeis que abordam aplicaes financeiras so os CPCs 38 a 40. d) Ajustes a valor justo de instrum entos financei ros derivativos de proteo de fluxos de caixa (IAS 32 e IAS 39). Tratamento contbil j re gulam entado no Brasil atravs dos pronuncia mento tcnicos contbeis CPCs 38 a 40. e) Ajustes a valor justo de instrum entos financei ros derivativos de proteo cambial de investi mentos no exterior (LAS 39). Tratam ento con tbil abordado na interpretao ICPC 06.

* Sli . o classificadas com o ajustes de patrimonial, enquanto no compatjdj'. n resultado do exerccio em obe dincia ao regim e de com petncia, as con trapartidas de aum entos ou dim inuies de u lu r .im budos a elem entos do ativo e do p.issno em decorrncia da sua avaliao a \ alm insto, nos casos previstos nesta Lei ou, L >m mn inas expedidas pela Comisso de VaJnres Mobilirios, com b ase na com petncia ( unlci ida pelo 35 do art. 1 7 7 desta Lei.

Segundo a nova redao do 32 do art. 182, a conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP) con templar as contrapartidas de ajustes a valor justo de ativos e passivos, decorrentes principalmente das se guintes transaes: a) Reestruturaes societrias ( 32 do art. 226). Esse assunto ser abordado em captulo subse quente deste livro. b) Avaliaes de instrum entos financeiros (inci so I do caput do art. 183, com aplicabilidade para os instrum entos de capital e instrumentos de dvida classificados como disponveis para venda). Esse assunto tam bm ser contempla do em captulo subsequente deste livro. c) Normas em itidas pela CVM em consonncia com os padres internacionais de contabilida de ( 5 2 do art. 177). A interpretao do 32 do art. 182 que os va lores computados n a conta de AAP (classificada no patrimnio lquido da entidade) sero transferidos para 0 resultado do exerccio proporcional reali zao dos ativos e passivos que geraram os ajustes de avaliao patrimonial. Esses ajustes devero ser apresentados n a conta AAJ lquidos dos efeitos tribu trios (geralm ente, imposto de renda e contribuio social sobre o lucro), sempre que forem tributveis ou dedutveis. Com referncia ao 5S do art. 187, atualm ente as normas internacionais de contabilidade requerem ou permitem ajustes de ativos e de passivos a preos jus

7.4 Reservas d e lucros


Norm a da lei societria: 4a Sero classificadas com o reservas de lucros as contas constitudas pela apropria o de lucros da com panhia.

As reservas de lucros representam valores retidos de lucros apurados pela Sociedade.

34

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

A Lei das Sociedades por Aes estabeleceu as se guintes reservas de lucros: reserva legal; reservas estatutrias; reservas para contingncias;

reserva de incentivos fiscais; reserva de reteno de lucros; e reserva de lucros a realizar.

sos aplicados em sua aquisio. O resultado da nao de aes em tesouraria dever ser registrado crdito (ganho) de conta especfica de reserva de: pitai ou a dbito (prejuzo) da conta que contab a origem dos recursos aplicados em sua aquisio; conceito que a com panhia no deve com putar' seu resultado lucro ou prejuzo em operao de da de suas prprias aes. Exem plo 14 A Sociedade apresenta o seguinte balano p monial em 31 de dezembro de 20x1:

Exem plo 13 (constituio de reserva de lucros)

Patrimnio Lquido Reservas de Lucros Dbito Crdito 9.900 (1)

Patrimnio Lquido Lucros Acumulados Dbito (1) 9.900 Crdito

$
Ativo

Conta-corrente bancria

18.000

As reservas de lucros so constitudas com o obje tivo de atender lei (legal), ao estatuto (estatutria) e s determ inaes dos administradores e acionistas (contingncias, incentivos fiscais, reteno de lucros e lucros a realizar). Abordaremos em captulo posterior o detalha m ento de cada um a das reservas de lucros.

Patrim nio lquido

Capital social (1.000 aes a $ 10 cada) Reserva de lucros Total

10.000 8.000
18.000

7.5 Aes em te so u ra ria


Norm a da lei societria: 5 As aes em te s o u ra ria devero se r des ta c a d a s n o b alan o p atrim o n ial, com o ded u o d a co n ta de p atrim n io lquido q u e re g istra r a origem dos recu rso s aplicados n a su a aq u isio .

A Sociedade comprou 50 (cinqenta) aes de sua prpria emisso pelo valor de $ 15 cada, totali zando $ 750, para m anter em tesouraria e posterior m ente alienar a terceiros:

Registro da aquisio das aes:

Dbito Aes em tesouraria Conta-corrente bancria 750

Crdito

750

Balano patrimonial final: Representa um a conta de natureza devedora, clas sificada no patrim nio lquido, onde so registradas as aquisies de aes de emisso da prpria Compa nhia, em contrapartida com conta-corrente bancria, no caso de compras a vista, ou em contrapartida com conta de passivo, no caso de um a aquisio a prazo. As aes em tesouraria devero ser apresentadas no balano patrim onial como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recur

$
Ativo

Conta-corrente bancria

17.250

Balano P atrim onial - Patrim nio Lquido

35

Conta-corrente bancria Aes em tesouraria Reservas de lucros

Balano patrimonial aps a venda das aes: $


Ativo Conta-corrente bancria

Patrimnio lquido

Capital social Reserva de lucros Total

Note que o prejuzo na venda das aes de emis so da Sociedade foi debitado diretam ente em reser vas de lucros.
Ativo circulante Patrimnio lquido Capital social (70 aes a $ 100 cada) Reservas de lucros Aes em tesouraria {10 aes) Total Conta-corrente bancria

2a hiptese - alienao a vista da totalidade das aes em tesouraria por $ 830.

10.000

7.000 4.000

_____ Total 10.000

(1-000) 10.000

As seguintes transaes precisam ser registra das:

36

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

a) Os acionistas subscreveram o capital social em $ 2.600 (correspondentes a 26 aes) e fizeram a integralizao em dinheiro no va lor de $ 900. b) A Sociedade recebeu adiantam ento de seus acionistas no valor de $ 1.200 para futuro aum ento de capital, com clusula contratual assegurando a destinao final para o capi tal social. c) Os acionistas integralizaram a parcela faltan te do capital social subscrito. d) Os acionistas integralizaram o capital so cial em 15 aes e contriburam em dinheiro com $ 1.650. e) A Sociedade vendeu a vista ttulos de partes beneficirias pelo valor de $ 2.100, com di reito a participao de 2% dos lucros duran te os prximos 9 (nove) exerccios sociais. ) A Sociedade vendeu a vista 7 (sete) aes que estavam em tesouraria pelo valor de $ 740.

g) Os acionistas deliberaram que a Alfa ' poraria um a outra Companhia independ denom inada de Beta. Os acionistas a, res de Alfa continuaro a controlar Alfa a incorporao de Beta. O acervo lquido Beta o seguinte:

Valor Contbil Terreno Fornecedores Acervo lquido 230 (30) 200

Valor- Justo 380 (301 350

O acervo lquido incorporado correspond emisso de duas novas aes. A sua tarefa proceder aos lan contbeis das transaes citadas nos itens a g e elaborar um novo balano patrimonial! No considere eventual efeito tributrio nes| sas operaes. ;

Critrios de Avaliao do Ativo Instrumentos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e Ttulos de Crdito
.2 5 .0 3 5 _ _8 4 .9 4 0
0 5 2

"57TS22T

2 3 .2 2 4
13.093 64.899 446.491

____ 3 8 . 1 2 8 i 1 4 9 .8 3 9 : 1 .3 4 7 .5 4 3 !

8.1 Conceitos
U onna da lei societria: Art. 183. No balano, os elem entos do ativo sero avaliados segundo os seguintes crit rios: I - as aplicaes em instrumentos finan ceiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou dis ponveis para venda; e b) pelo valor de custo de aquisio ou va lor de em isso, atualizado conforme dispo sies legais ou contratuais, ajustado ao va lor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das dem ais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito.

1. Todos os ativos e passivos financeiros, inclu sive todos os instrum entos financeiros deriva tivos e determ inados derivativos embutidos, so reconhecidos nas demonstraes financei ras. 2. Inicialmente, os instrumentos financeiros so avaliados a valor justo na data de aquisio ou emisso. Normalmente, equivalente ao seu custo, podendo, por vezes, requerer um ajuste. 3. A entidade tem a opo de reconhecer aqui sies e vendas normais de ttulos e valores mobilirios no m ercado na data de negocia o ou de liquidao, de forma consistente. Se for utilizada a contabilizao na data de liquidao, o CPC 38 exige o reconhecim ento de certas variaes de valor entre as datas de negociao e de liquidao. 4. Para fins de avaliao de um ativo financei ro aps o reconhecim ento inicial, o CPC 38 classifica os ativos financeiros em quatro ca tegorias: (a) emprstimos e recebveis no m antidos para negociao; (b) investimentos m antidos at o vencimento (HTM), como t tulos de dvida e aes preferenciais resgatveis com pulsoriamente, os quais a entida

Os instrum entos financeiros foram regulam enta dos atravs dos pronunciam entos tcnicos contbeis CPC 38, CPC 39 e CPC 40. Os principais pontos des ses pronunciam entos tcnicos so os seguintes:

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

de pretende e pode m anter at o vencimento. Caso a entidade venda os investimentos HTM (exceto em circunstncias excepcionais), to dos os outros investimentos HTM devem ser redassificados como disponveis para venda (categoria d a seguir) para o perodo corren te e os dois exerccios seguintes; (c) os ativos financeiros m ensurados pelo valor justo atra vs do resultado, o que inclui aqueles m an tidos para negociao (obteno de lucro a curto prazo) e outro ativo financeiro desig nado pela entidade (a opo pelo valor ju s to"). Os ativos derivativos so sempre classi ficados nessa categoria, exceto se designados como instrum entos de hedge; (d) ativos finan ceiros disponveis para venda (AFS) - todos os ativos financeiros que no entram em um a das outras trs categorias. Isso inclui todos os investimentos em instrum entos patrimoniais no m ensurados pelo valor justo atravs do resultado. Alm disso, a entidade pode desig n ar quaisquer emprstimos e recebveis como AFS. 5. O uso da opo pelo valor justo (item c an terior) restrito queles instrum entos finan ceiros designados no reconhecim ento inicial em um a das seguintes categorias: aqueles classificados como mantidos para negociao; quando a opo pelo valor justo elimina um a divergncia contbil que, caso contrrio, de correria da m ensurao de ativos ou passivos ou do reconhecim ento dos ganhos ou das per das sobre estes, em diferentes bases; estes no fazem parte de um grupo de ativos e passi vos financeiros, ou ambos, administrados com acom panham ento de desem penho baseado no valor justo de acordo com um a estratgia de gesto de risco ou um a estratgia de investi m ento docum entada; e aqueles contendo um ou mais derivativos embutidos, exceto se o derivativo em butido no alterar significativa m ente os fluxos de caixa associados ou quan do ficar claro, m ediante rpida anlise ou sem anlise algum a, que a separao proibida. 6. Subsequentem ente ao reconhecimento ini cial: todos os ativos financeiros nas catego rias a e b anteriores so registrados pelo custo amortizado, sujeitos ao teste de impairment (pronunciam ento tcnico CPC 01); todos os ativos financeiros na categoria c anterior so registrados pelos seus valores justos, com as

variaes reconhecidas no resultado; e t os ativos financeiros na categoria d arr (AFS) so m ensurados pelo valor justo demonstraes financeiras, com a alter de valores reconhecida na conta de Ajustes Avaliao Patrimonial (patrimnio lquido sujeita aos testes de impairment (pronun<3 m ento tcnico contbil CPC 01). Caso o vali justo de um ativo AFS no possa ser mensuf rado com confiana, o ativo registrado p e l seu valor de custo. -H 7. Subsequentem ente aquisio, a maioria M passivos financeiros so mensurados pelo v |J lor original registrado, subtrados os pagjj mentos do principal e da amortizao. So| trs as categorias de passivos mensurados pelo valor justo, com as variaes de valor r i conhecidas no resultado: passivos derivativsjf passivos mantidos para negociao (vendsj a descoberto); e outros passivos designados! pela entidade, na emisso, a serem m ensurai dos pelo valor justo atravs do resultado (a opo pelo valor justo) .

8. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode; ser trocado ou um passivo liquidado, entrei partes informadas e voluntrias, em um a tran-;: sao em bases comutativas. O CPC 38 apre senta a seguinte hierarquia de valor justo: o m elhor a cotao em um mercado ativo; caso contrrio, deve-se utilizar a tcnica de valorizao que faz o uso mximo dos subs dios do m ercado e inclui transaes em bases comutativas, referncia ao valor justo corren te de outro instrum ento praticam ente igual, anlise de fluxo de caixa descontado e m ode los de precificao de opes. 9. O CPC 38 estabelece as condies para deter m inar quando o controle sobre o ativo ou pas sivo financeiro foi transferido outra parte e, portanto, quando deve ser removido das de m onstraes financeiras (no mais reconhe cido). A baixa no perm itida quando com provada a continuidade do envolvimento do cedente no ativo ou em parte do ativo que foi transferido.

10. A contabilizao de hedges (reconhecimento dos efeitos compensatrios das variaes do valor justo tanto do instrum ento de hedging como do item protegido no resultado do m es mo perodo) perm itida em certos casos, des-

C ritrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo D erivativos, e Direitos e Ttulos de C rdito

39

# que as relaes hedging sejam claramente finidas, mensurveis e efetivas. Conforme CPC 38, existem trs tipos de hedge: hedi de v a l o r justo: caso a entidade proteja a ariao no valor justo de um ativo, passivo u compromisso assumido registrado, as vanaes tanto nos valores justos do instrum en to de hedging como do item protegido so re conhecidas no resultado no m om ento da sua I S ocorrncia; hedges de fluxo de caixa: se a enti dade protege as variaes dos fluxos de caixa futuros relativos a um ativo ou passivo reco nhecido ou a um a transao altam ente prov vel, ento as variaes no valor justo do ins trumento de hedge so reconhecidas na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (patrim nio lquido) at a ocorrncia desses fluxos de caixa futuros; e hedge de um investimento l quido em um a entidade estrangeira: tratado como hedge de fluxo de caixa. 11. Um hedge de risco em m oeda estrangeira em compromisso assumido pode ser contabiliza do como hedge de valor justo ou como hedge de fluxo de caixa. 12. O risco em m oeda estrangeira em um a tran sao entre partes relacionadas altamente provvel pode ser qualificado como item pro tegido por um hedge de fluxo de caixa nas de monstraes financeiras consolidadas, desde que a transao seja denom inada em moe da diferente da m oeda funcional da entidade que realiza a transao, e o risco em moeda estrangeira possa afetar as demonstraes fi nanceiras consolidadas. 13. Se o hedge de um a transao entre partes re lacionadas enquadra-se para a contabilizao do hedge, qualquer ganho ou perda reconhe cidos n a conta de Ajustes de Avaliao Patri monial (patrim nio lquido), de acordo com as regras de hedge previstas no CPC 38, so reclassificados do patrimnio lquido para re sultados no mesmo perodo ou perodos em que o risco em m oeda estrangeira da transa o protegida afeta o resultado. 14. Um hedge de carteira de risco de taxas de ju ros (com hedge sobre um m ontante e no so bre um ativo ou passivo especfico) pode ser classificado como hedge de valor justo. 15. A classificao pela em itente de um instru m ento como passivo ou instrum ento patrimo

nial - com base na essncia e no na forma do instrum ento. 16. A classificao feita no momento da emis so, no sendo posteriormente alterada. 17. Um instrum ento considerado um passivo fi nanceiro se o emissor for obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro, ou o contro lador tiver direito a exigir caixa ou outro ati vo financeiro. Um exemplo disso so as aes preferenciais obrigatoriamente resgatveis. 18. Um instrum ento que no gere essa obrigao contratual um instrum ento patrimonial. 19. Juros, dividendos, ganhos e perdas referentes a um instrumento, classificados como passi vo, so registrados como receitas ou despesas, conforme apropriado. 20. Instrumentos de opo de revenda (putable financial instruments) e instrum entos que impem entidade a obrigao de entregar aes do capital proporcionais aos ativos l quidos somente na liquidao, as quais (a) es tejam subordinadas a todas as outras classes de instrum entos e (b) satisfaam os critrios adicionais, so classificados como instrum en tos patrimoniais, em bora de outra form a pu dessem satisfazer a definio de passivo. 21. Na emisso, o emissor classifica separadam en te os componentes da dvida e do patrimnio lquido de um nico instrum ento composto como dvida conversvel e dvida emitida com direitos destacveis ou bnus de subscrio. 22. Ativos e passivos financeiros so compensa dos e o valor lquido dem onstrado som ente no caso da entidade ter o direito legal de com pensar esses valores e pretender liquid-los pelo lquido ou sim ultaneamente. 23. O custo de aes de tesouraria reduzido do patrimnio lquido e a sua revenda constitui um a transao de capital (registrada direta m ente no patrimnio lquido). 24. Custos de emisso ou reaquisio de instru mentos patrimoniais (exceto no caso de com binao de empresas) so contabilizados como conta redutora do patrimnio lquido, deduzidos de eventual benefcio de imposto de renda. 25. O CPC 40 exige a divulgao de informaes sobre a relevncia dos instrum entos financei

40

M anual Prtico de Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

ros para a situao financeira e patrimonial da entidade e seu desem penho. Essa exign cia envolve: divulgao relacionada posio financeira da entidade - inclusive informa es sobre os ativos e passivos financeiros por categoria, divulgaes especiais quando a op o pelo valor justo usada, reclassificaes, baixa dos ativos e passivos financeiros, ativos dados em garantia, derivativos em butidos e violao de termos contratuais; divulgaes relacionadas ao desempenho da entidade no perodo - inclusive informaes sobre a recei ta reconhecida, despesas, ganhos e perdas; despesas e receita de juros; perdas por impairment (pronunciam ento tcnico CPC 01); e ou tras divulgaes - inclusive informao sobre polticas contbeis, contabilizao de hedge e os valores justos de cada classe de ativo e pas sivo financeiro. 26. O CPC 40 requer a divulgao de informaes sobre a natureza e a extenso dos riscos de correntes de instrum entos financeiros: divul gaes qualitativas sobre exposies a cada classe de risco e como esses riscos so ge renciados; e divulgaes quantitativas sobre exposies a cada classe de risco, separada m ente para risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado (inclusive as anlises de sensibilidade). Resumindo, derivativo um instrum ento finan ceiro cujo valor m uda em resposta m udana espec fica na taxa de juros, preo de ttulos e valores mobi lirios, preos de commodities, taxa de cmbio, ndice de preos, rating ou ndice de crdito, ou outra vari vel similar (por vezes cham ada de subjacente - underlying). No requer nenhum (ou pequeno) investi m ento inicial. E liquidado em um a data futura. Derivativos comuns - exemplos: forwards (moedas e commodities'); swaps (taxas de juros e m oedas); futuros (m ercadorias e m oedas); opes (aes e commodities). Definies relativas contabilizao de hedge: 1. Proteo (hedging ): significa designar um ou mais instrum entos de hedge de form a que suas m udanas em valor justo sejam um a compen sao, parcial ou total, das m udanas em valor

justo ou fluxos de caixa de um item prot? (hedge). 2. Item protegido (hedge): um ativo, p compromisso firme ou transao futura ta que expe a em presa ao risco de nr no valor justo ou m udanas nos fluxos d; xa futuros. 3. Instrumentos de hedge: um derivativo nado ou outro ativo e passivo financeiro valor justo ou fluxos de caixa se espera compensem as m udanas no valor justo ou' fluxos de caixa de um item protegido. 4. Eficcia do hedge: o grau em que mudar compensatrias no valor justo ou fluxo de . xa, atribuveis a um risco protegido, so alcjp adas pelo instrum ento de hedge. * Eficcia do hedge: . ::J

1. Eficcia do hedge deve ser testada e mensura da. 2. No caso do CPC 38, a eficcia do hedge devej estar entre 80% e 125%. Toda a ineficcia d p | hedge deve ser reconhecida imediatam ente n | resultado. 3. Exemplo: a perda de um instrum ento de hek| ging 360 e o ganho no instrum ento de caixa| 300; a compensao pode ser m ensurada p o r| 360/300, que 120%, ou por 300/360, que ? 83%. j Documentao formal requerida no incio do hedge e deve incluir: 1. Identificao do instrum ento de hedge e o item hedgeado ou transao. 2. A natureza do risco que est sendo hedgeado. 3. O objetivo/estratgia da administrao de risco. 4. Como a efetividade ser testada. 5. Como a inefetividade ser mensurada.

8.2 Exem plos de contabilizao de ativos financeiros


Os ativos financeiros com preendem principal m ente aplicaes em renda fixa (instrumentos de d vidas) e em renda varivel (instrum entos de capital) e esto divididos em quatro categorias:

Critrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e T tulos de Crdito

41

A.,IU ,es a serem m antidas at a data de ifseus vencimentos, usualmente representadas DItitulos de renda fixa. Nesse caso, a compai i a tem a inteno e os recursos financeiros n ecessrio s para manter esses ativos at a data ' de seus vencimentos. Esses ativos so avalialos pelo valor do custo acrescido dos respecti70S rendimentos at a d ata do balano (calcu lados pelo mtodo da taxa efetiva), deduzido ds recebimentos do principal e de qualquer iaixa pela desvalorizao ou no recupera ro (geralmente, denomina-se avaliao pelo mtodo do custo am ortizado). Os rendimen:os so computados como receita financeira na demonstrao do resultado. b) Aplicaes financeiras m antidas para negociaf t ? a Esses ativos so de fcil liquidez e o pro psito da companhia obter benefcios a curto prazo. Esses ativos so avaliados pelo valor de custo acrescido dos respectivos rendimentos at a data do balano, e ajustados ao seu valor justo. Os rendim entos e o ajuste a valor justo so computados no resultado do exerccio. c) Emprstimos e recebveis no m antidos para negociao. Possuem como origem o forneci m ento de dinheiro, bens ou servios a um de vedor. Nesses ativos no h inteno de ven da imediata ou no curto prazo. So avaliados pelo custo amortizado, sem elhantemente aos instrum entos financeiros mantidos at o ven cimento. Classificao contbil independente dos instrum entos financeiros mantidos at o vencimento. d) Aplicaes financeiras disponveis para venda. O restante das aplicaes financeiras, que no foi alocado s trs categorias anteriores, clas sificado nesse item. Esses ativos so avaliados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos at a data do balano, e ajustados ao seu valor justo. Os rendim entos so tratados como recei ta financeira na dem onstrao do resultado e o ajuste ao valor justo registrado diretam en te no patrim nio lquido, lquido dos efeitos tributrios (norm alm ente, imposto de renda e contribuio social), em conta denom inada de Ajustes de Avaliao Patrimonial.

trs citadas categorias. A sociedade comprou um t tulo por R$ 2.000. Os rendim entos at a data do ba lano so de R$ 100 e o valor de m ercado desse ttulo tam bm na data do balano de R$ 2.140.

T/tulos para negociao


Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Pelo registro dos rendimentos do ttuJo Ativos financeiros Receita na valorizao de ttulos (resultado)

Dbito

Crdito

2.000 2.000

100 100

40 40

Pelo ajuste do ttulo ao valor justo


(R$ 2.140 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 40).

Ttulos disponveis para venda

Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Pelo registro dos rendimentos do ttulo. Ativos financeiros Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Pelo ajuste do ttulo ao valor justo

2.000

2.000

100

100

40 40

(R$ 2.140 -R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 40) Ajustes de avaliao patrimonial {patrimnio lquido) Passivo - impostos diferidos Pelo registro dos impostos sobre 0 ajuste a valor justo do ttulo (R$40 x 3 4 % = R$ 14) 14 14

Exemplo 1 Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo onde o mesmo ttulo de dvida pblica avaliado em

Ttulos m antidos at o vencim ento

Ativos financeiros Conta-corrente bancria

2.000 2.000

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M anual Prtico de Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Peio registro dos rendimentos do ttulo Ativos financeiros

Exemplo 2 Continuando o mesmo exemplo anterior, supo nham os que o valor de m ercado do ttulo na data do balano seja de R$ 2.080.

Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Pelo registro do rendimento do ttulo

Ttulos para negociao

Dbito

Crdito

Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Pelo registro dos rendimentos do ttulo Perda na desvalorizao de ttulos (resultado) Ativos financeiros Pelo ajuste do ttulo ao seu valor justo

2.000 2.000

8.3 Exemplos de contabilizao de derivativos ativos e passivos


Derivativo um instrum ento financeiro ou u n | contrato dentro do alcance do CPC 38 que cumpra a l trs seguintes caractersticas: a) O valor se altera em reposta m udana emi um determ inado tipo de juro, de preo de um instrum ento financeiro, de preo de matriaprima com cotao de mercado, de cmbio, de ndice de preo ou de juro, de qualificao | de ndice de crdito, ou em funo de outra :! varivel, supondo que, no caso de que se trata : de um a varivel no financeira, no seja espe cfica para um a das partes do contrato. b) No requer um investimento inicial, como tam bm a obrigao de realizar um investimento inferior ao que se requereria para outros tipos de contratos, para os quais se poderia esperar um a resposta similar diante de mudanas nas condies de m ercado. c) Se liquidar em um a d ata futura. Os derivativos so reconhecidos pelo seu valor de m ercado na data em que a com panhia assinou o res pectivo contrato e posteriorm ente so ajustados ao seu valor de mercado. Os ajustes de derivativos de cobertura de riscos de mercado so registrados no resultado do exerccio. Os ajustes de derivativos de cobertura de riscos de fluxo de caixa so contabiliza dos diretam ente no patrimnio lquido, com classifi cao na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial. Os ajustes de cobertura de riscos de investimentos no exterior so computados em conta especfica do

100

100

20 20

(R$ 2.080 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 20)

Ttulos disponveis para venda

Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Ativos financeiros Receita financeira (resultado) Pelo registro do rendimento do ttulo Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Ativos financeiros Pelo ajuste do ttulo ao seu valor justo

2.000 2.000

100 100

20 20

(R$ 2.080 - R$ 2.000 - R$ 100 = R$ 20) Ativo - impostos diferidos Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) 14 14

Critrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e D ireitos e Ttulos de C rdito

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In io lquido, denom inada tambm de AjusAvaliao Patrimonial, consistente com o novo inento contbil para variao cambial sobre ^ g stin ien to no exterior, que da mesma form a ser Registrada na conta especfica do patrimnio lquido " (pronunciamento tcnico CPC 02). O valor de merca do dos derivativos determ inado com base nos seus pros de mercado na data do levantam ento das de monstraes financeiras, seguindo as premissas fixa das na letra d, do I a do art. 183 da Lei n2 6.404/76 fedao includa pela Lei n2 11.638/07). '

Valor de mercado do cobre em 31112120x5 Valor atual (em 31/12120x5) da quantia fixa que ser paga em 31/3120x6 Valor do contrato em 31112120x5

R$ 94.400 R$ f85.874) Rt 8.576

Dbito Instrumento financeiro derivativo (ativo) Ganho com instrumento financeiro (resultado) Pelo registro da valorizao do contrato. 8.576

Crdito

8.576

Exemplo 3
A seguir, apresentamos exemplo de registro conbil de instrum ento financeiro derivativo ativo. Em ! de junho de 20x5, Alfa celebrou contrato com Beta para receber a valor de m ercado o equivalen te a 800 quilos de cobre em 31 de maro de 20x6, :m troca do pagam ento do preo fixo em dinheiro Je R$ 89.600 (R$ 112 por quilo de cobre). O contra to ser liquidado pela quantia lquida em dinheiro. Outros dados im portantes d a operao: (a) valor de mercado do quilo do cobre em 30/6/20x5, R$ 100, em 31/12/20x5, R$ 118, e em 31/3/20x6, R$ 114; (b) valor de m ercado do contrato em 3 0/6/20x5, R$ 0, em 31/12/20x5, R$ 8.576, e em 31/3/20x6, R$ 1.600. Alfa dever proceder aos seguintes lanam en tos contbeis desse contrato: 30 de junho de 20x5 O valor de mercado do contrato nessa data igual a zero, consequentem ente, no ser feito nenhum re gistro contbil. 31 de dezembro de 20x5 Nessa data, o valor de m ercado do instrum ento fi nanceiro de R$ 8.576, principalmente em funo do aumento do quilo do cobre de R$ 100 (30/6/20x5) para R$ 118 (3 1 /1 2 /2 0 x 5 ). Note que o valor de mer cado desse contrato est relacionado com o fato de que na data-base de 3 1 /1 2 /2 0 x 5 o valor de mercado do cobre de R$ 94.400 (800 quilos de ouro x R$ 118), enquanto a quantia fixa que Alfa se comprome teu a pagar em 3 1 /3 /2 0 x 6 de apenas R$ 89.600. Genericamente, o valor de m ercado desse contra to poderia ser composto da form a que se segue:

31 de maro de 2006 O valor de m ercado do instrum ento financeiro de R$ 1.600, que representa a diferena entre o valor de mercado do cobre em 31/3/20x6 (800 quilos x R$ 114 = R$ 91.200) e o valor que ser pago nessa m esma data (R$ 89.600).

Dbito Perda com instrumento financei ro (resultado) Instrumento financeiro derivativo (ativo) Pelo registro do ajuste do contra to ao seu valor justo (R$ 8.576-R$ 1.600 = R$ 6.976). 6.976

Crdito

6.976

Conta-corrente bancria Instrumento financeiro derivativo (ativo) Pelo registro da liquidao em dinheiro do contrato.

1.600 1.600

Exemplo 4 A seguir, apresentamos exemplo de registro cont bil de instrum ento financeiro derivativo passivo. Em 30 de junho de 20x5, Alfa assinou contrato de opo com Beta. Alfa teria que pagar para Beta, a valor de m ercado, 800 quilos de soja em 31 de maro de 20x6, em troca, Alfa receberia de Beta a preo fixo em di nheiro de R$ 134.400 (R$ 168 por quilo de soja). O

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M anual Prtico d e Interpretao C ontbil d a Lei S ocietria

Alm eida

contrato ser liquidado pelo m ontante lquido em di nheiro. Outros dados im portantes d a operao: (a) valor de mercado do quilo de soja em 30/6/20x5, R$ 160, em 3 1 /12/20x5, R$ 174, e em 31/3/20x6, R$ 176; (b) valor de m ercado da opo de com pra em 30/6/2 0 x 5 , R$ 8.400 (quantia recebida por Alfa por ocasio da assinatura do contrato com Beta), em 31 /12/20x5, R$ 5.400, e em 31/3/20x6, R$ 6.400. Alfa dever efetuar os seguintes lanam entos cont beis desse contrato de opo de compra:

Note que, na liquidao do contrato de opo compra, Alfa tem a obrigao de pagar R$ 140. (800 quilos de ouro X R$ 176), e a receber de R$ 134.400, resultando em um a quantia lquida a p: gar de R$ 6.400.

8 .4 Exem plos de contabilizao de in stru m en to s financeiros derivativos de p ro teo de fluxos de caixa


A conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP) tam bm contempla os ganhos e as perdas, lquidos dos efeitos tributrios, no realizados decorrentes de instrumentos financeiros derivativos de proteo de fluxos de caixa. Esses valores so transferidos para o resultado do exerccio quando de sua realizao. O conceito geral, segundo a nova redao do art. 183 e considerando os procedimentos contbeis emanados dos CPCs 38 a 40, que os derivativos so registra dos a valor justo, sendo que os ajustes a valor justo de derivativos de proteo futura de fluxos de caixa so contabilizados diretam ente no patrimnio lqui do, deduzidos dos efeitos tributrios correspondentes (geralmente, imposto de renda e contribuio social sobre o lucro), de form a a compatibilizar no resulta do do exerccio o ganho ou perda com o derivativo com o ganho ou perda do item objeto de proteo. Exemplo 5 A Sociedade assinou contrato com cliente em ou tubro de 20x1 para venda em 20x2 de 1.000 tone ladas de minrio a preo de cotao de m ercado na poca da venda. Ao mesmo tempo, a sociedade fez um derivativo de proteo do preo de venda futuro do minrio em R$ 10 por tonelada. Para fins de sim plificao, no consideraremos o valor do dinheiro no tempo. Admitamos que, em 31/12/20x1, o valor de cotao de m ercado da tonelada de minrio de R$ 6. Nesse caso, a Sociedade teria direito ao rece bimento de R$ 4 (R$ 10 - R$ 6) por tonelada, perfa zendo um total de R$ 4.000.

30 e junho de 20x5
Dbito Conta-corrente bancria Instrumento financeiro derivativo (passivo) Pelo registro do recebimento do valor da opo de compra. 8.400 8.400 Crdito

31 de dezembro de 20x5
Dbito Instrumento financeiro derivativo (passivo) Ganho com instrumento finan ceiro (resultado) Pelo registro do ajuste de dimi nuio do valor justo da opo (R$ 8.400 - R$ 5.400 = R$ 3.000). 3.000 3.000 Crdito

33 de maro de 20x6 Dbito Perda com instrumento financei ro (resultado) Instrumento financeiro derivativo (passivo) Pelo registro do ajuste de au mento do valor justo da opo (R$ 6.400 -R$5.400). Instrumento financeiro derivativo (passivo) Conta-corrente bancria Pelo registro da liquidao em dinheiro do contrato de opo. 6.400 6.400 1.000 1.000 Crdito

Dbito Instrumentos financeiros deriva tivos (ativo circulante) Ajustes de avaliao patrimonial Registro em 31/12/20x1 do ins trumento financeiro. 4.000

Crdito

4.000

C ritrios de Avaliao do Ativo - Instrum entos Financeiros, Incluindo Derivativos, e Direitos e Ttulos de C rdito

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Dbito
Ajustes de avaliao patrimonial Impostos diferidos (passivo)
Registro em 31112120x1 dos im postos diferidos sobre o ganho diferido sobre instrumento finan ceiro derivativo (R$ 4.000 x 34% = R$ 1.360).

Crdito

Exerccios
10. Classifique se a transao deve ser com putada no resultado do exerccio (DRE) ou na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (AAP): 1. Ganho com ajuste a valor justo de um a ao classificada como disponvel para venda. 2. Perda com ajuste a valor justo de um ttulo federal classificado como para negociao. 3. Perda com derivativo de proteo de fluxo de caixa relacionada com a parte que no efetiva. 4. Perda com valor justo de um a ao classifi cada como disponvel para venda. 5. Rendimentos de um ttulo privado classifica do como m antido at o vencimento. 6 Dividendos de uma ao classificada como para negociao.

! .360

^ .360

Exemplo 6

Continuando com os dados do exemplo anterior, suponhamos que o valor de m ercado da tonelada de minrio em 31 /12/20x1 de RS 12. Logo, a socieda de teria que pagar RS 2 (R$ 12 - RS 10) por tonela da, totalizando RS 2.000.

Dbito Ajustes de avaliao patrimonial Instrumentos financeiros deriva tivos (passivo circulante) Registro em 31112/20x1 do ins trumento financeiro. 2.000

Crdito

7. Rendimento de um ttulo estadual classifica do como para negociao.


2.000

8. Dividendos de um a ao classificada como disponvel para venda. 9. Ganho com ajuste a valor justo de um deri vativo designado como de proteo de ven das futuras da sociedade.

Dbito Impostos diferidos (ativo) Ajustes de avaliao patrimonial Registro em 31/12120x1 dos im postos diferidos sobre a perda diferida sobre instrumento finan ceiro derivativo (R$ 2.000 x R$ 34% = R$ 680). 680

Crdito

10. Rendimento de um ttulo municipal classifi cado com disponvel para venda.
680

11. Perda com valor justo de um ttulo estadual classificado como disponvel para venda. 12. Ganho com valor justo de um ttulo do go verno classificado como para negociao. 13. Perda com ajuste a valor justo de um deriva tivo de proteo de compras futuras de ma trias-primas da Sociedade. 14. Perda com ajuste a valor justo de um a ao classificada como disponvel para venda. 15. Recebimento de juros sobre o capital prprio de um a ao classificada como disponvel para venda.

Dando prosseguim ento a esse exemplo, o valor registrado na conta de AAP seria transferido para o resultado do exerccio em 20x2, quando a socieda de realizasse a venda contratada do minrio para o cliente. Dessa forma, haveria confronto do ponto de vista da com petncia entre a operao de venda ao cliente e o instrum ento financeiro derivativo de pro teo de fluxo de caixa. Im porta inform ar que a sociedade investidora de ver registrar em conta de AAP os valores contabi lizados na conta de AAP n a sociedade investida, no caso do investimento ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial.

Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques


/A 2 5 .0 3 5 8 4 .9 4 0 9 0 1 .0 5 2 o /" - 8 2 2 38. 128 '

2 3

13

149. 839 347 ' . 5 4 3

64j
4 4 6 .

9.1 Conceitos
Norma da lei societria: D - os direitos que tiverem por objeto mer cadorias e produtos do com rcio da com pa nhia, assim com o matrias-primas, produtos em fabricao e bens em alm oxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor d e mer cado, quando este for inferior;

efeito cambial na compra a prazo de matriaprima de fornecedor no exterior). 3. No caso de itens de estoque que no so mter- ; cambiveis, so atribudos custos especficos , a determinados itens individuais (mtodo da identificao especfica). 4. Nos itens intercambiveis, o custo determ i nado pelo m todo do Primeiro a Entrar, Pri meiro a Sair (PEPS-FIF0) ou pela m dia p on derada. 0 ltimo a Entrar e Primeiro a Sair (UEPS-LIFO) no permitido. 5. Quando os estoques so vendidos, o valor con tbil deve ser registrado como despesa no pero do (custo das mercadorias vendidas ou custo dos produtos vendidos) em que a respectiva receita registrada. Definio Estoques so ativos: a) destinados venda, referentes ao curso nor m al dos negcios da em presa (produtos aca bados e mercadorias); b) produtos em elaborao para venda;

O pronunciam ento tcnico contbil que trata dos estoques o CPC 16. Os principais pontos abordados nesse CPC so os seguintes: 1. Os estoques devem ser apresentados no m enor valor entre custo e o valor liquido de realiza o CVLR). 2. Custos incluem o custo de aquisio, de con verso de m atrias-primas em produtos acaba dos [materiais, mo de obra e custos gerais de produo) e outros custos para levar o estoque at a sua localizao e condio atuais, mas no as variaes cambiais (associadas com

Critrios de Avaliao do Ativo - Estoques

47

c) sob a forma de m atria-prim a ou materiais para serem consumidos no processo de produ. :l >ou na prestao de servios.

b) A alocao de despesas indiretas fixas de pro duo aos custos de transformao baseada na capacidade norm al de produo. c) Despesas variveis de produo so custos in diretos de produo que variam diretam ente, ou quase diretam ente, com o volume de pro duo. Exemplos: materiais indiretos e m o de obra indireta. d) A alocao de cada unidade de produo est baseada no uso atual das instalaes de produ o. Alocao de custos para dois ou mais produtos no mesmo processo de produo a) No processo de produo, quando dois ou mais produtos so produzidos simultaneam en te e os custos entre um e outro no so facil m ente identificveis, eles devem ser alocados entre os produtos usando um a base constante e racional. Outros custos

5o
a) Os estoques devem ser avaliados ao custo ou pelo valor liquido realizvel, prevalecendo o menor.

SE fcj O custo deve ser compreendido por todos os |r custos de aquisio, transform ao e outros 6 para trazer os estoques sua condio e loca is lizao atuais. ; c) O custo de aquisio com preende o preo de compra, os gastos de im portao e impostos (salvo os impostos subsequentem ente recupe rveis pela em presa), transporte, m anuseio e outros custos diretam ente atribuveis aqui sio de matrias-primas, materiais e servios e deduzidos dos descontos comerciais, abati mentos e outros itens, se aplicvel.

Custos de transformao a) Incluem os custos diretam ente relaciona dos s unidades de produo, como mo de obra direta, bem como a alocao sistem tica das despesas indiretas fixas e variveis de produo incorridas na transform ao das matrias-primas em produtos acabados. Custos diretos a) Os custos com salrios de em pregados direta m ente ligados produo devem ser alocados na produo com base nas condies normais de operao. b) Os custos diretos que so provenientes de ine ficincia no devero ser includos n a mensu rao dos estoques. Custos indiretos a) Despesas fixas de produo so todos os custos indiretos de produo que perm anecem cons tantes independentem ente do volume de pro duo. Exemplos: depreciao, aluguel, m a nuteno das m quinas e dos equipamentos e gerenciamento e administrao da fbrica.

a) Existem ainda alguns custos que devem ser lanados como despesa (demonstrao do re sultado do exerccio): a .l) valor anorm al de desperdcio de m ate riais, mo de obra ou outros custos de produo; a.2) custos de arm azenagem , a no ser que tais custos sejam necessrios ao processo de produo; a.3) despesas administrativas e despesas com vendas. Custo de prestao de servio a) Consiste na mo de obra e em outros custos de pessoal diretam ente envolvido na presta o do servio, inclusive pessoal de superviso e despesas indiretas alocveis para as quais a respectiva receita ainda no foi reconhecida. Ativos biolgicos a) Devem ser m ensurados e reconhecidos inicial m ente ao seu valor justo, menos os custos es timados de venda, desde o momento inicial de reconhecim ento desses ativos at o momento da colheita. Vide CPC 29.

48

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Valor lquido realizvel a) o preo estimado de venda no curso norm al dos negcios, menos os custos estimados para com pletar o produto e menos as despesas ne cessrias para realizar a venda, e , portanto, o valor especfico da empresa. b) O valor realizvel lquido difere do conceito de valor justo. O valor justo mensura o m ontante para o qual o mesmo estoque pode ser comer cializado entre compradores e vendedores no mercado e, portanto, no se caracteriza como o valor especfico da empresa. c) Geralmente, as estimativas do valor lquido rea lizvel so feitas item por item. Em certas cir cunstncias, talvez seja apropriado agrupar os itens de estoques similares ou relacionados. Constituio de proviso para valor lquido realizvel a) Q uando o valor lquido realizvel de um item m enor do que o seu custo, o m ontante ex cedido dever ser objeto de constituio de proviso para perda, com o dbito computado como despesa na dem onstrao do resultado. b) As m atrias-prim as e os outros itens do esto que utilizados na produo do produto, aca bado no sero trazidos ao seu valor lquido realizvel, caso esteja abaixo do seu valor de custo, no caso em que os produtos acabados nos quais esto sendo incorporados possuem expectativas de serem vendidos pelo mesmo ou por um custo maior. Reverso da proviso para valor lquido realizvel a) Quando avaliaes posteriores mostrarem que as circunstncias que anteriorm ente levaram constituio da proviso para perda no exis tem mais, ou quando d a ra a evidncia de que houve um aum ento do valor lquido reali zvel devido a um a m udana no cenrio eco nmico, requer-se que o m ontante correspon dente da proviso para valor lquido realizvel seja revertido como um ganho na dem onstra o do resultado. requerida a divulgao a) Das polticas contbeis adotadas n a mensurao dos estoques, incluindo formas e critrios de valorao utilizados. A descrio deve ser

sucinta e clara para que o leitor possa qual das diferentes polticas permissveis '* acordo com o CPC 16 foi adotada. b) Da dassificao dos estoques em grupos, tais como almoxarifado, matria-prima, produto em processo e produto acabado. c) Dos valores dos estoques em que a expectati va de realizao seja m aior do que um ano da data do balano. d) Dos valores reconhecidos no resultado do exer ccio em razo de proviso da no real dos estoques, ou pela reverso de um a proviso constituda. e) Dos valores dos estoques penhorados que i ram dados como garantia de um a obrigao

9.2 Exemplo de contabilizao de com pra de m atria-p rim a no exterior


Exemplo 1 A Sociedade adquire m atria-prim a no extenor pelo valor de US$ 1.000, com condio de que o bem passa a ser de propriedade da companhia no m om en to em que sai do estabelecimento vendedor.

r- *

Ativo Circulante Estoques - Importao em Andamento Dbito (2) 3.000 (4) 1.620 4.620 4.620 (5) Crdito

Passivo Circulante Fornecedores Dbito (7) 3.900 Crdito 3.000 (2) 500 (3) 400 (6) 3.900

Ativo Circulante Estoques MatriasPrimas Dbito (5) 4.620 Crdito

Variao Monetria Passiva Despesas Financeiras Dbito (3) 500 (6) 400 Crdito

C ritrios de Avaliao do Ativo - Estoques

49

Ativo Circulante Conta-corrente Bancria Dbito (1) 7.200 Crdito 1.620 (4) 3.900 (7)

b) PEPS (primeiro a entrar o primeiro a sair) ou FIFO (first-in-first-out) - por esse m todo, as quantidades que ficam em estoques so valo rizadas pelos ltimos custos unitrios e as que saem so valorizadas pelos primeiros custos unitrios. c) Custo mdio - por esse m todo, as quanti dades que ficam em estoques e as que saem so valorizadas pelo custo unitrio mdio de aquisio ou fabricao. Esse mtodo prati camente utilizado por quase todas as compa nhias no Brasil. Exemplo 2 A Sociedade vendeu 30 mercadorias em 25/2/20x0. As compras foram realizadas da seguin te forma:

1. Saldo inicial 2. Em 2 0 /5 /20x0 - pela sada da matria-prima im portada d a fbrica do fornecedor (US$ 1.000 x $ 3 tax a de cmbio em vigor n a data = $ 3.000) 3. Em 2 0 /6 /2 0 x 0 - pela m udana da taxa de cmbio de $ 3 para $ 3,5 (US$ 1.000 X $ 3,5 = $ 3.500 - $ 3.000 = $ 500) 4. Despesas incorridas no desem barao da mer cadoria (despachante, frete, seguro, impostos etc.) 5. Pela chegada da m ercadoria na fbrica da com panhia
6

. Em 1 7 /7 /20x0 - em funo do aum ento da taxa de cmbio, passando de $ 3,5 para $ 3,9 (US$ 1.000 X $ 3,9 = $ 3.900 = $ 3.500 = $400)

Data 1511120x0 1712120x0

Unidade 20 ~ 20 40

Preo Unitrio $600 $800

Preo Total

7. Pelo pagam ento ao fornecedor Do exemplo supram encionado conclui-se que a diferena de cmbio incorrida com o passivo de for necedores contabilizada no grupo de despesas fi nanceiras, conta de variao m onetria passiva. Pelo mtodo PEPS:
Estoques Custo das vendas = = 10 unidades x $ 800 20 unidades x $ 600 10 unidades x $ 800

i. 0 0 0

9.3

Exemplos d e valorizao dos estoques


Pelo custo mdio:
$ 28.000 Estoques Custo das vendas + = = 40 unidades = $ 700 10 unidades x $ 700 30 unidades x $ 700 $ 7.000

Aps estabelecermos a form a de alocao de cus tos, o segundo passo valorizar as quantidades que ficam nas contas de Estoques e as que saem dessas contas. Esse problem a tom a-se mais complexo quan do a Sociedade compra ou produz produtos a preos diferentes. Mtodos de valorizao dos estoques:

= $21.000

Exemplo 3 a) Identificao especfica - por esse m todo, identificado o custo incorrido individualmente de cada unidade. Ele utilizado principalmen te em sociedades que trabalham sob regime de encomenda. Na m aioria dos casos, economi cam ente invivel o em prego desse m todo. A Companhia ABC S.A. compra e vende sapatos. Em 1 V 9 / 2 0 x 0 , o estoque inicial era composto de 30 unidades de pares de sapatos, adquiridos por $ 40,00 cada um, e durante o ms ocorreram as seguintes operaes:

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

2 - Compra de 3 -Venda de 4 - Venda de 5 - Compra de 6 - Venda de

10 unidades por 3 unidades por 28 unidades por 5 unidades por 10 unidades por

$ 42,00 cada $ 50,00 cada $ 45,00 cada $ 41,00 cada $ 48,00 cada

MTODO DE VALORIZAO PEPS

ENTRADA DATA 1^/9 2/9 3/9 10 42,00 420,00 03 QUANT. VR. UNIT. TOTAL QUANT.

SADA VR. UNIT. TOTAL QUANT. 30 10 40,00 120,00 27 10

SALDO VR. UNIT. 40,00 42,00 40,00 42,00 TOTAL 1.200,00 420,00 1.080,00 420,00

4/9

27 01

40,00 42,00

1.080,00 42,00 09 05 42,00 41,00 378,00 205,00

5/9 6/9

05

41,00

205,00 09 01 42,00 41,00 378,00 41,00 1.661,00

04

41,00

164,00

SOMA

15

625,00

41

MTODO DE VALORIZAO MDIA PONDERADA MVEL DIRIA

ENTRADA DATA 12 /9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 SOMA 15 625,00 05 41,00 205,00 10 41 10 42,00 420,00 03 28 QUANT. VR. UNIT. TOTAL QUANT.

SADA VR. UNIT. TOTAL QUANT. 30 40 40,50 40,50 121,50 1.134,00 37 09 14 40,67 406,78 1.662,28 04

SALDO VR. UNIT. 40,00 40,50 40,50 40,50 40,67 40,67 TOTAL 1.200,00 1.620,00 1.498,50 364,50 569,50 162,71

C ritrios de Avaliao do Ativo - Estoques

51

MTODO DE VALORIZAO MDIA PONDERADA MVEL MENSAL

ENTRADA DATA 12/9 2/9 5/9 30/9 SOMA 15 625,00 10 05 42,00 41,00 420,00 205,00 41 41 QUANT. VR. UNIT. TOTAL QUANT.

SADA VR. UNIT. TOTAL QUANT. 30 40 45 40,55 1.662,77 1.662,77 04

SALDO VR. UNiT. 40,00 40,50 40,55 40,55 TOTAL 1.200,00 1.620,00 1.825,00 162,22

Observaes: a) O controle contbil que apresenta por produto a sua movimentao fsica e em valor denomina-se Registro de Estoque". b) A Sociedade tem a opo de utilizar o custo mdio dirio ou mensal, conforme exemplifi cado anteriorm ente.
31/12/x0 Despesas com ajuste de estoque ao valor de realizao (resultado). Proviso para perda dos estoques Registro para ajustar o estoque ao seu valor lquido de realizao.

Dbito

Crdito

120 120

9.4 Exem plo de constituio de proviso p a ra valor lquido realizvel


A reduo de estoques a valores inferiores ao cus to histrico deve ser com putada separadam ente por itens individuais ou grupos similares, conforme for mais adequado. Exemplo 4 A Sociedade apresenta a seguinte posio de es toques de produtos destinados venda em 31 de de zembro de 2 0 x 1 :

Estoques no balano patrim onial de 31 de dezem bro de 2 0 x 1 :

Ativo

$
Estoques Proviso para perda Valor lqudo 1.800

(120)
1.680

Produto A B C Total

Valor de custo $ 500 600 700 1.800

Valor realizvel $ 450 640 630

Valor proviso $ 50 70 120

Note que a comparao do custo com o valor l quido realizvel feita item a item, e no pelo valor total de todos os itens. Adicionalmente, no caso de ocorrer aum ento no valor lquido realizvel dos pro dutos A e C, a Sociedade dever reverter para o resul tado (receita) a parcela correspondente da proviso.

Exerccios
11. Assinale com C a frase correta e com F a fra se falsa.

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

1.

( ) Os gastos relacionados com a venda do produto acabado para terceiros so clas sificados como custo do produto em es toque. ( ) A m atria-prim a constitui um custo da m ercadoria com prada de fornecedores e vendida aos clientes. ( ) A depreciao dos equipam entos da f brica alocada aos custos dos produtos que esto em elaborao. ( ) A m etodologia ltim o a entrar o pri meiro a sair no aceita para valoriza o dos estoques. ( ) Pela metodologia PEPS, os estoques so valorizados pelas ltim as compras.

9.

( ) 0 valor do imposto que incide na i i da do produto acabado deduzido j r fins de determ inar o valor lquido reali zvel.

2.

10. ( ) A proviso para perda de estoqui um a conta de natureza devedora. 11. ( ) A constituio de um a proviso para perda dos estoques gera um aumento do lucro lquido do exerccio. 12 ( ) A variao cambial sobre a dvida com fornecedores no exterior debitada na conta de estoques. 13. ( ) A reverso da proviso para perda dos estoques ocasiona um ganho na de m onstrao do resultado. 14. ( ) O m todo do custo mdio aceito p; fins de valorizao dos estoques. 15. ( ) O custo fixo de produo debitado di retam ente como despesa n a demonstra o do resultado.

3.

4.

5.
6

. ( ) Os impostos recuperveis representam custos de aquisio d e mercadorias. ( ) Valor lquido recupervel igual ao va lor justo.

7.
8

. ( ) A m argem norm al de lucro deduzida para fins de determ inar o valor lquido recupervel.

10
Critrios de Avaliao do Ativo - Investimentos
25.035
, 84.940 9 0 -1 /0 5 2
2 3 . 2 2 ^

3 8 /f 2 s T 1 4 9 .8 3 9 1 '

1 3 .0 3 3
64.899

10.1 Conceitos
Norma da lei societria: III - os investim entos em participao no capital social de outras sociedades, ressal vado o disposto n os artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprova da com o perm anente, e que no ser m odi ficado em razo do recebim ento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; IV - os dem ais investim entos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para aten der s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor d e mercado, quando este for infe rior.

Os incisos III e IV tratam dos seguintes ativos:


1

. Participaes societrias avaliadas pelo m todo de equivalncia patrimonial (arts. 248 a 250 da Lei n e 6.404/76).

2. Participaes societrias avaliadas pelo m to do de custo deduzido de perda comprovada como perm anente. 3. Outros investimentos, norm alm ente relaciona dos com imveis destinados valorizao ou para aluguel.

10.2 Participaes societrias


As participaes em sociedades coligadas (CPC 18), em sociedades controladas (CPC 36) e em socie dades controladas em conjunto (CPC 19) so classifi cadas no grupo de investimentos (no circulante do balano patrim onial). Essas participaes so avalia das pelo m todo de equivalncia patrimonial. As demais participaes societrias representam Ttulos e Valores Mobilirios, sendo classificadas no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo (no circulante), dependendo da expectativa do pra zo de realizao por parte da administrao da com

54

M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

panhia. Essas participaes so avaliadas pelo valor justo (CPC 38). O ajuste a valor justo das participa es classificadas como para negociao registrado como um ganho ou um a perda diretam ente no re sultado do exerccio. O ajuste a valor justo das p ar ticipaes classificadas como disponveis para venda contabilizado diretam ente na Conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (patrim nio lquido), lquido dos efeitos tributrios. A participao societria ser avaliada pelo valor de custo quando no for pratic vel avali-la pelo valor justo.

m aneira contnua, o modelo de custo pode i i utilizado para esse imvel - em base contnu i at a sua alienao.
6

. A m udana de um modelo para outro e p i m itida se resultar em um a apresentao adequada (altam ente improvvel na mudana de valor justo para o modelo de custo).

Exemplos que constam na CPC 28 de proprieda des para investimento: 1. Terrenos m antidos para valorizao de capital ^ a longo prazo e no para venda a curto prazo no curso ordinrio dos negcios. 2. Terrenos m antidos para futuro uso correm : m ente indeterm inado (se a entidade no tiver determ inado que usar o terreno como pro priedade ocupada pelo proprietrio ou para venda a curto prazo no curso ordinrio do ne gcio, o terreno considerado como mantido para valorizao do capital). 3. Edifcio que seja propriedade da entidade ( du m antido pela entidade em arrendam ento ti- | | nanceiro) e que seja arrendado sob um ou J mais arrendam entos operacionais.

10.3 Imveis destinados valorizao ou aluguel


O pronunciam ento tcnico contbil que trata de propriedades para investimentos o CPC 28. Apre sentamos a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 28: 1. Uma propriedade para investimento um ter reno ou edifcio ou parte de um edifcio m an tido (seja pelo proprietrio ou por meio de ar rendam ento financeiro) p ara auferir aluguis, ou para valorizao ou ambos. 2. O CPC 28 no se aplica a imveis ocupados pelo proprietrio (edifcio d a administrao da com panhia - ativo imobilizado) ou a imveis m antidos para venda no curso norm al dos ne gcios (imveis em incorporadoras imobili rias - estoques). 3. Permite a um a entidade optar pelo modelo de valor justo ou pelo modelo de custo. Modelo de valor justo: as propriedades para investi mentos so avaliadas a valor justo e as varia es nesse valor so registradas no resultado. Modelo de custo: as propriedades para investi mentos so avaliadas ao custo depreciado me nos eventuais perdas de valor recupervel acu muladas. O valor justo de propriedades para investimentos m antidas pelo valor de custo tam bm deve ser divulgado. 4. 0 modelo de avaliao escolhido aplicado a todas as propriedades p a ra investimento da entidade. 5. Caso a entidade utilize o m odelo de valor jus to, mas, quando um determ inado imvel ad quirido, existe um a evidncia de que a entida de no ser capaz de determ inar esse valor de

4. Edifcio que esteja desocupado, mas mantido fj para ser arrendado sob um ou mais arrenda- j mentos operacionais.

5. Propriedade que esteja sendo construda ou f desenvolvida para futura utilizao como pro- priedade para investimento. ;; Exemplos que constam na CPC 28 de itens que | no so propriedades para investimento: 1. Propriedade destinada venda no decurso ordinrio das atividades ou em vias de construo ou desenvolvimento para tal venda (ver NBC T 19.20 - Estoques), como, por exemplo, propriedade adquirida exclusivamente com vista alienao subsequente no futuro prximo ou para desenvolvimento e revenda. 2. Propriedade em construo ou desenvolvi m ento por conta de terceiros. 3. Propriedade ocupada pelo proprietrio, in cluindo (entre outras coisas) propriedade m an tida para uso futuro como propriedade ocu pada pelo proprietrio, propriedade m antida para desenvolvimento futuro e uso subsequen te como propriedade ocupada pelo proprie trio, propriedade ocupada por empregados

{ : :

C ritrios de Avaliao do Ativo - Investim entos

55

(paguem ou no aluguis a taxas de m erca do) e propriedade ocupada pelo proprietrio no aguardo de alienao.
4

Investimento - depreciao acumulada Pelo registro da depreciao da edificao do imvel em 20x1 ($ 8.000 25 anos = $ 320).

320

. Propriedade que arrendada a outra entidade sob arrendam ento financeiro.

Diante do exposto, conclui-se que os imveis des tinados venda no curso norm al dos negcios (incorporadoras imobilirias) so classificados no grupo de estoques, no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo (ativo no circulante), dependendo do prazo de expectativa de realizao dos adm inistra dores da companhia. Os imveis utilizados pelos pro prietrios (edifcio administrativo, edifcio da fbrica etc.) so registrados no grupo do ativo imobilizado fativo no circulante). Os imveis destinados renda ou para valorizaao so classificados no grupo de investimentos (ati vo no circulante) do balano patrimonial. Esses imveis so inicialmente contabilizados pelo valor de custo. Aps o registro inicial, a com panhia tem a op o de avaliao pelo m todo de custo ou pelo m todo do valor justo. Pelo mtodo de custo, o imvel depreciado e a companhia deve reconhecer uma eventual proviso para perda se o valor contbil do imvel no recupervel (aplicao da CPC 01). importante ressaltar que o custo do imvel dever ser desmembrado em parcela do terreno e em parcela de edificao. Somente a parte da edificao deprecia da. Pelo m todo do valor justo, o ajuste a valor justo do imvel com putado diretam ente no resultado do exerccio como um ganho ou um a perda. Exemplo 1 Alfa adquiriu a vista um imvel em i y i / 2 0 x l pelo valor de $ 1 0 .0 0 0 , sendo a parcela do terreno de $ 2.000 e a parcela d a edificao de $ 8.000. Esse imvel foi destinado para aluguel. A companhia uti liza a m etodologia de custo para avaliar o imvel e a estimativa de vida til desse ativo de 25 anos.

Apresentao 31/12/20x1:
Investimento: Imveis

no

balano

patrimonial

de

$10.000 S

Depreciao acumulada Valor lquido

<370)

$ 9-fiSO

Exem plo 2 Alfa adquiriu a vista um imvel em l a/ l / 2 0 x l pelo valor de $ 15.000, sendo a parcela do terreno de $ 4.000 e a parcela da edificao de $ 11.000. Esse imvel foi destinado para aluguel. A companhia utiliza a metodologia de valor justo para avaliar o imvel. O valor justo do imvel em 31/12/20x1 era $ 14.500.

Dbito Investimento - imveis Conta-corrente bancria Pelo registro da compra a vista do imvel. Perda com desvalorizao de imveis Investimento - imveis Pelo registro da perda com o imvel em 20x1 ($ 15.000-$ 14.500 = $ 500). 500 15.000

Crdito

15.000

500

Apresentao 31/12/20x1:

no

balano

patrim onial

de

Dbito Investimento - imveis Conta-corrente bancria Pelo registro da compra a vista do imvel. Despesa de depreciao 320 10.000

Crdito Investimento - Imveis 10.000 $ 14.500

Exerccios
12. Assinale com x a resposta mais correta.

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1. Critrio de um imvel classificado no ativo imobilizado: ( ) ( ) ( ) C) a) Custo ou mercado, dos dois o me nor. b) Custo deduzido da depreciao acu m ulada. c) Ao valor de mercado. d) Custo deduzido da amortizao acu m ulada.

4.

Imvel avaliado pelo valor justo. 0 valor to de $ 1 . 0 0 0 e o valor contbil de $ 9 Registro contbil do ajuste a valor justo: : ( ) () ( ) ( ) a) A dbito de investimento. b) A crdito de Ajustes de Avaliao trimonial. c) A crdito de ganho no resultado d | exerccio. d) A dbito de perda no resultado dl exerccio.

2. Critrio de avaliao de um imvel classifi cado como investimento: ( j ( ) ( ) ( ) a) Valor de custo ou valor justo. b) Valor de mercado. c) Valor de reavaliao. d) Valor de reposio.

5.

Imvel avaliado pelo valor justo. 0 valor jus; to de $ 3.000 e o valor contbil, de $ 2.950 Registro contbil do ajuste a valor justo: () () C) () a) A dbito de investimento. b) A crdito de Ajustes de Avaliao trimonial. c) A crdito de investimento. d) A dbito de perda no resultado exerccio.

3. A taxa de depredao de um. imvel avalia do pelo valor de custo incide: ( ) ( ) ( ) ( ) a) Sobre o valor total do imvel. b) Apenas sobre a parcela do valor do terreno do imvel. c) Somente sobre a parcela da edifica o do imvel. d) Sobre o valor de mercado do im vel.

Critrios de Avaliao do Ativo - Imobilizado

11.1 Conceitos
Norma da lei societria: V - os direitos classificados n o im obilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amorti zao ou exausto;

de valor recupervel (pronunciam ento tcnico contbil CPC 01). Componentes de um ativo com padres de be nefcios divergentes devem ser depreciados se paradam ente. A depreciao sistematicamente alocada ao longo da vida til do ativo. O mtodo de de predao deve refletir o padro de consumo de benefcios e a vida til dos bens revisada anualmente. O valor residual revisto anualm ente e eqivale ao valor que a entidade re ceberia se o ativo tivesse a idade e a condi o prevista para o fim da sua vida til. Caso a transao de item do imobilizado (por exem plo, um a aeronave) exija vistorias significati vas regulares, o seu custo registrado no valor contbil do ativo a cada vistoria, se os critrios de reconhecimento forem atendidos.6

O pronunciam ento tcnico contbil que trata do ativo imobilizado o CPC 27. Apresentamos a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 27: 1. Itens do imobilizado so registrados como ati vos sem pre que for provvel que os benefcios econmicos futuros a eles associados sejam auferidos pela entidade, e o seu custo possa ser avaliado com segurana.
2

llj

H jj

. O reconhecim ento inicial feito ao custo, o que inclui todos os custos necessrios para preparar o ativo para seu uso pretendido.

. O impairment do ativo imobilizado avaliado de acordo com o CPC 01.

3. Aps a aquisio, o ativo registrado ao custo menos depreciao acum ulada e menos perda

7. Todas as perm utas de ativo imobilizado so avaliadas ao valor justo, inclusive perm utas por itens similares, a no ser que falte ope rao essncia comercial ou nem o valor justo

58

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

do ativo recebido nem o do ativo entregue pos sam ser avaliados com segurana. Pontos relevantes das prticas contbeis do ativo imobilizado: Reconhecimento do ativo imobilizado: O custo de um item do ativo imobilizado deve ser reconhecido como ativo se, e apenas se: For provvel que futuros benefcios econ micos associados ao item fluiro para a em presa. O custo do item puder ser m ensurado de form a confivel. -

segurana ou para atendim ento de r ambientais; custos subsequentes: provvel que m entem os benefcios econmicos fu agregados ao ativo acima de seu padro' desempenho avaliado im ediatam ente antls de o dispndio ter sido realizado. Exemple3 so substituio de itens do ativo imobilj zado (exemplo: equipamentos internos dl; um avio) e inspees im portantes regu-' lares (exemplo: inspees da aeronave)!! Qualquer valor contbil rem anescente do| custo de inspeo anterior deve ser baixa|jl do. Na ausncia de identificao do valfjj contbil d a inspeo anterior, o custo e s tM mado de um a futura inspeo pode ser usa- - 1 do como indicador.

Peas de reposio: So geralm ente consideradas como estoque do ativo imobilizado e baixadas ao resultado como despesa, ou como custo de produo de produtos, quando consumidas, exceto quan do: houver expectativa de uso por mais do que um perodo (so contabilizadas como ativo imobilizado); associadas diretam ente a um item espec fico do imobilizado, devendo ento ser re gistradas como parte do referido item (so contabilizadas como ativo imobilizado).

Elementos do custo: (+ ) Preo de compra, referente ao m ontantelj de caixa ou equivalente de caixa n a data daf! transao.

Diferenas entre o valor equivalente de caixa e j o total de pagamento (compra a prazo); dwanr '3 . te o perodo que excede os termos normais de | crdito, essas diferenas devem ser consideradas | como juros, os quais devem ser tratados como 3 despesa, ou capitalizveis, conforme a circuns- j tnca. (+ ) Impostos no recuperveis sobre a com pra. (-) Descontos comerciais e abatimentos. (+ ) Juros sobre emprstimos, incorridos du rante o perodo de construo de um ativo imo bilizado (CPC 20 - custo de emprstimos). (+ ) Custos diretam ente atribuveis para co locar o ativo no local e condies necessrias para funcionar de form a pretendida pela ad ministrao, como, por exemplo: (a) custos de benefcios aos empregados (tais como defini dos no CPC 33 - benefcio a empregados) de correntes diretam ente da construo ou aqui sio de um item do ativo imobilizado; (b) custos de preparao do local; (c) custos ini ciais de frete e de manuseio; (d) custos de ins talao e montagem. (+ ) Custos com testes para verificar se o ativo est funcionando corretamente, aps deduo das receitas lquidas provenientes da venda de

Dispndios individualmente irrelevantes: No existe prescrio sobre unidade de medi da para reconhecimento como despesa do pe rodo ou ativo imobilizado. Assim, o julgam en to deve ser exercido. Dispndios que no representam aumento direto em benefcios econmicos futuros: So qualificados como ativo imobilizado quan do: custos iniciais: embora no aum ente dire tam ente os futuros benefcios econmicos de qualquer item especfico j existente do ativo imobilizado, podem ser necessrios para que a em presa obtenha os benefcios futuros dos seus outros ativos. Exemplos bsicos so itens adquiridos por razes de

C ritrios de Avaliao do Ativo - Im obilizado

59

qualquer item produzido enquanto se coloca o ativo nessa localizao e condio (tais como amostras produzidas quando se testa o equipa mento). _ (+ ) Honorrios profissionais. _ (+ ) Estimativa de custos p ara desm ontar e re mover um ativo e restaurar o local medida que seja reconhecido como uma proviso de acordo com o CPC 25 - provises, passivos e ativos contingentes. Exemplos de custos que no so passveis de capitalizao como parte de um item do ativo imobilizado: Custos de abertura de um a nova instalao. Custos incorridos na introduo de um novo produto ou servio (incluindo propaganda e atividades promocionais). Custos da transferncia das atividades para novo local ou para nova categoria de clientes (incluindo custos de treinam ento). Custos administrativos e outros custos indire tos. Custos incorridos durante o perodo em que um ativo capaz de operar nas condies ope racionais pretendidas pela administrao no utilizado ou est sendo operado a um a capa cidade inferior sua capacidade total. Prejuzos operacionais iniciais, tais como os in corridos enquanto a dem anda pelos produtos do ativo estabelecida. Custos de realocao ou reorganizao de uma parte ou de todas as operaes de um a em pre sa.

til do ativo. A vida til de um ativo defini da como: o perodo que se espera para que um ativo esteja disponvel para uso pela empresa; o nm ero de produo ou unidades simila res esperadas a ser obtido de um ativo pela empresa.

Deve refletir o padro de consumo pela em presa dos benefcios econmicos futuros. exemplos - mtodo linear (linha reta), m todo decrescente (despesa decrescente) e unidades produzidas (com base em unida des produzidas).

Perodo da depreciao: Tem incio quando o ativo est disponvel para uso, ou seja, em condies necessrias para operao na forma esperada pela adm inistra o. encerrado quando ocorrer o primeiro: a data em que o ativo classificado como disponvel para venda de acordo com o CPC 31; a data em que o ativo baixado.

Baixa de bens do ativo imobilizado: O valor contbil de um item do ativo imobili zado deve ser baixado: por ocasio de sua alienao; quando no h expectativa de benefcios econmicos futuros com a sua utilizao ou alienao.

E requerida a divulgao: Depreciao - cada com ponente de um item do imobilizado com custo relevante em relao ao custo total do item deve ser depreciado separadam ente (ou seja, separao por com ponente). O valor a ser de preciado corresponde ao custo do bem deduzido do seu valor residual. Valor residual m ontante lquido a ser obtido pela em presa na venda do ativo no final da sua vida til. Mtodo de depreciao: Sistemtica de alocao do custo do bem de duzido do seu valor residual ao longo da vida Dos critrios de mensurao utilizados para determ inar o valor contbil bruto. Dos mtodos de depreciao utilizados. Das vidas teis ou das taxas de depreciao utilizadas. Do valor contbil bruto e da depreciao acu m ulada (menos as perdas acumuladas por des valorizao - CPC 01) no incio e no fim do exerccio. De um a reconciliao do valor contbil no in cio e no fim do exerccio demonstrando:

60

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

adies; baixas; ativos classificados como m antidos para venda ou includos em um grupo classifica dos como m antidos para venda; aquisies po r meio de combinaes de ne gcios; provises para perdas de ativos, reconheci das no resultado; reverso de perda por desvalorizao de ativos; depreciaes; outras alteraes.

11.3 D epreciao pelo m todo d a linha re ta


O m todo das quotas constantes, mais conhecido como alocao em linha reta, repousa na premi de que a eficincia do equipamento constante du rante os anos. Sua simplicidade o motivo principal de sua atin o. O equvoco do mtodo supor que esta perda de potencialidade se realiza de forma igual em cada perodo. Sua determ inao bastante simples; divide o valor a ser depreciado pelo tem po de vida til do; bem.
E xem plo 1

11.2 Taxas de depreciao


As taxas d e depreciao usualm ente utilizadas no Brasil so as seguintes:

Valor a ser depreciado do bem: $ 10.000. Vida til estimada: 5 anos. Depreciao = $ 10.000 + 5 anos = $ 2 .0 0 0 /an o . Depreciao = $ 10.000 + 5 anos + 12 meses = $ 166,66/m s. Esse m todo atualm ente utilizado por pratica m ente todas as empresas no Brasil.

Computadores e perifricos - hardware Edifcios e benfeitorias Instalaes Maquinrios Mveis e utenslios Semoventes - animais de trao Veculos automotores: Caminhes fora de estrada Motociclos Tratores Veculos de passageiros Veculos de carga

20% 4%
1 0 1 0 10 2 0

% % % %

25% 25% 25%


2 0 2 0

11.4 D epreciao pelo m todo d a som a dos dgitos dos anos, ou d ecrescen te
A taxa aplicada sobre o valor a ser depreciado do bem um nmero fracionrio cujo num erador so os perodos de vida til restantes no fim do perodo an terior, e o denominador, o total da soma dos dgitos correspondentes ao nm ero de perodos de vida til. Exemplo 2 Valor a ser depreciado do ativo: $ 5.000. Vida til estimada: 5 anos. a) Somam-se os algarismos que compem o n mero de anos de vida do bem. 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 b) A depredao de cada ano um a frao em que o denom inador a som a dos algarismos, conforme obtido em a, e o num erador , para o primeiro ano n, para o segundo, n - 1 , para

% %

Existe um a tradio no Brasil das companhias depreciarem os bens do ativo imobilizado de acordo com as vidas teis estabelecidas pela legislao fis cal. Segundo o CPC 27, os bens do ativo imobiliza do devem ser depreciados de acordo com o prazo de expectativa de vida til em que a companhia efetiva m ente vai utilizar esses ativos. Esse prazo deve ser revisado anualm ente.

*
C ritrios de Avaliao do Ativo - Im obilizado 61

m is: R

o terceiro, n - 2 e assim por diante, onde n = nmero de anos de vida til.

SBEI
2

Frao x $ 5.000 15 x $ 5.000 15 x $ 5.000 15 x $ 5.000 15 x $ 5.000 15

Depreciao Anual = 1.667

= 1.333

A segregao entre despesa do perodo e custo do estoque depende d a utilizao do ativo depreciado. A depreciao do imobilizado utilizado na produ o de produtos acabados (por exemplo, mquinas e equipamentos da fbrica) debitada em produtos em processo no grupo de estoques do ativo circulante. A depreciao do imobilizado utilizado pelo pessoal da administrao da com panhia (por exemplo, mveis e utenslios) debitada em despesa administrativa no resultado do exerccio.

= 1.000

11.7 Conceito d e exausto


4 = 667

333 5.000

Este m todo proporciona quotas de depreciao maiores no incio e menores no fim d a vida til. Per mite maior uniform idade nos custos, j que os bens, quando novos, necessitam de pouca m anuteno e reparos. Com o passar do tempo, os referidos encar gos tendem a aumentar. Este crescimento das despe sas de m anuteno e reparos seria compensado pelas quotas decrescentes d e depreciao, resultando em custos globais mais uniformes.

O conceito de exausto est ligado com bens tan gveis sujeitos a esgotam ento por explorao (minas, jazidas e florestas), ou seja, recursos naturais que, atravs de m inerao, extrao, corte ou outro pro cedimento, perdem sua substncia. As cotas peridi cas de exausto devero determinar-se relacionando o custo de aquisio dos direitos de explorao e a dimenso dos recursos naturais com as unidades pro duzidas, extradas ou cortadas em cada perodo e le vando em considerao, ainda, o prazo da concesso ou contrato de explorao. Exemplo 3 A Sociedade comprou um a mina de cobre em 31/12/20x0 por $ 20.000 e com estimativa de 500 toneladas de cobre. A exausto ser calculada com base nas toneladas de cobre extradas da mina, le vando em considerao que o custo por tonelada de $ 40 ($ 20.000 500 toneladas). No exerccio social de 20x1, a Sociedade extraiu 120 toneladas da mina.

11.5 D epreciao pelo m todo de u n id ad es produzidas


0 custo do bem dividido pelo total de unidades estimadas a serem produzidas pelo bem, e a depre ciao do perodo igual taxa por unidade m ultipli cada pelo nm ero de unidades reais fabricadas.

Registro contbil:
Dbito Crdito

11.6 C ontabilizao d a depreciao


A depreciao contabilizada m ediante lana m entos de: Dbito: Despesa no resultado ou Custo de pro duo (estoque).

Estoque de cobre (120 toneladas x $ 40) Exausto acumulada Exausto da mina de cobre no exerccio social de 20x1

4.800 4.800

Crdito: Depreciao Acumulada (conta classifi cada no ativo imobilizado, de natureza credora e apresentada como redutora do custo dos bens).

62

M anual Prtico de In terp retao Contbil d a Lei S ocietria Alm eida

Apresentao no imobilizado

2. Valor anual de depreciao pelo mtodo da linha reta de um mvel e utenslio com custo de $ 1 0 . 0 0 0 e valor residual de $ 1 .0 0 0 . ( ) a) $ 1 .0 ( ) b) $ 75. ( ) c) $
1 0 0 0 0

Custo da mina de cobre Exausto acumulada Valor lquido

( ) d) $ 900.

11.8 Registros e controles contbeis


Contas de controle do razo geral devem ser esta belecidas para cada classe principal de imobilizado, para registro de seu custo e respectiva depreciao acum ulada e exausto acumulada. Alm das contas de controle, devem ser m anti dos registros individuais (como, por exemplo, atra vs de um sistema auxiliar) para cada unidade de propriedade que compe os elem entos do imobiliza do. A m anuteno do registro individual do bem essencial para: a) possibilitar a identificao do valor de aquisi o e acrscimos posteriores, bem como o va lor da respectiva depreciao ou amortizao acum ulada dos bens baixados; b) prover bases para clculo e apropriao de despesas de depreciao por centros de custo; c) facilitar a ligao entre os controles fsicos dos bens do imobilizado e os seus correspondentes registros contbeis; d) ajudar nos inventrios fsicos dos bens do ativo imobilizado.

3. Registro contbil da depreciao das mes: cadeiras utilizadas pelo pessoal da contabili dade da empresa: ( ) a) Dbito em despesa de deprecia: ( ) b) Crdito em amortizao acumula da. (") c) Dbito em custo da produo do es toque. ( ) d) Crdito em exausto acumulada. 4. Valor anual da depreciao pelo m todo decrescente no segundo ano de um veculo com custo de $ 70.000 e valor residual de $ 5.000: ( ) a) $
2 1 .6 6 6

( ) b) $ 18.666. ( ) c) $ 17.333. ( ) d) $ 13.000. 5. Bem geralmente classificado como ativo imobilizado: ( ) a) Imvel destinado a aluguel. ( ) b) Mquina utilizada na fbrica. ( ) c) Direito de explorao de servios pblicos.

Exerccios
13. Marque com x a resposta mais correta. 1. Vida til norm alm ente praticada para mveis e utenslios: ( ) a) 5 anos. ( ) b)
1 0

( ) d) Equipamento produzido pela com panhia e destinado venda aos clientes.

anos.

( ) c) 15 anos. ( ) c)
2 0

anos.

Critrios de Avaliao do Ativo - Intangvel


25 035 84.940 901.052 6 / : 8 2 2 38.1282 3 .2 2 4
13.093 64.899

_L 4 9

8 3 9 '

1 -3 47 .5 43 '

4 - 4 6 .4 9 1

12.1 Conceitos
Norma d a lei societria: VII - os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido n a aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortiza o;

3. Todos os custos de pesquisa so registrados como despesas n a demonstrao do resultado quando incorridos. 4. Os custos de desenvolvimento so capitaliza dos apenas quando for confirmada a viabili dade tcnica e comercial do produto ou servi o resultante. 5. Ativos intangveis, incluindo pesquisa e de senvolvimento em andam ento, adquiridos em um a combinao de negcios, so reconheci dos separadam ente do gio se tiverem se ori ginado de direitos contratuais ou legais, ou so passveis de serem separados da em pre sa. Nessas circunstncias, os critrios de re conhecimento (probabilidade de recebimento de benefcios econmicos futuros e mensurao confivel) sempre so considerados satis feitos.
6

0 pronunciam ento tcnico contbil que regula mentou o ativo intangvel o CPC 04. Apresentamos a seguir um resum o dos principais pontos abordados no CPC 04:

1. Um ativo intangvel, independentem ente se comprado ou de criao prpria, deve ser re conhecido se: (a) for provvel que os benef cios econmicos futuros atribuveis ao ativo sero recebidos pela entidade; (b) o custo do ativo puder ser m ensurado com segurana. 2. Existem critrios adicionais para reconheci m ento de ativos intangveis gerados interna mente.

. O gio gerado internam ente, marcas, logoti pos, ttulos de publicaes, lista de clientes, custos de incio de atividades, custos de trei nam ento, custos de propaganda e custos de recolocao nunca so reconhecidos como ativos.

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

7. Caso um item intangvel no satisfaa nem as definies nem os critrios de reconheci m ento para um ativo intangvel, os gastos in corridos com o item devem ser reconhecidos como despesa no resultado do exerccio quan do da ocorrncia do gasto, exceto se o custo for incorrido como parte de Lima combinao de negcios, caso em que ele formar parte do m ontante a ser reconhecido como gio na data de aquisio.
8

Pontos relevantes das prticas contbeis do ativ intangvel: Critrios de avaliao inicial 1. Ativos intangveis podem ser adquiridos em: compra; parte de combinao de empresas; contribuio do governo; troca de ativos; gerados internam ente.

. Para fins de contabilizao posterior aquisi o inicial, os ativos intangveis so classifica dos como: (a) de vida indefinida - sem limite previsvel do perodo previsto de gerao de benefcios lquidos entidade (observao indefinido no significa infinito); (b) de vida lim itada - um perodo limitado de bene fcio para a entidade. Os ativos intangveis so contabilizados utili zando um modelo de custo. Pelo modelo de custo, os ativos so registrados ao custo m e nos eventual amortizao acum ulada (ativos de vida limitada) e menos perdas de valor re cupervel acum uladas (aplicao do pronun ciamento tcnico CPC 01). . O custo (o valor residual , norm almente, zero) do ativo intangvel com vida til finita am ortizado durante essa vida til. Os testes de impairment segundo o CPC 01 so exigidos sempre que houver indicao de que o valor contbil excede o valor recupervel do ativo intangvel.

2. Ativos intangveis so inicialmente avaliados ao custo. Subsequentemente, a avaliao de ver continuar ao custo. 3. Exemplo do reconhecim ento inicial de um ati vo: Software : comprado: capitalizado, inclusive o sis -ij| tem a operacional; Jj desenvolvido internam ente: contabi- | | lizar os custos como despesas at o j | momento de determ inar a viabilidade | | tecnolgica; aps essa fase, caso os be nefcios econmicos futuros possam ser jf medidos, e houver a inteno de uso ou de venda, os custos que vierem a incor- f rer so capitalizados; amortizao: vida til, com base nos be- fj. nefcios futuros.

9.

1 0

11. Os ativos intangveis com vida til indefini da no so amortizados, mas so anualm ente testados por impairment (CPC 01). Se o va lor recupervel for m enor do que o valor con tbil, a perda por impairment reconhecida no resultado do exerccio. A entidade tam bm analisa se o intangvel continua a ter um a vida til indefinida. 12. Normalmente, os gastos subsequentes com ativo intangvel, aps sua com pra ou finaliza o, so reconhecidos como despesa no resul tado do exerccio. Os critrios de reconheci mento s so atendidos raram ente. 13. Certos custos com desenvolvimento inicial de infraestrutura e custos com design grfico in corridos no desenvolvimento de um site podem ser capitalizados.

4. Exemplo de ativo que desde o incio no deve ser reconhecido como intangvel: goodwill gerado internam ente. Conceitos gerais 1. Um ativo no m onetrio identificvel sem substncia fsica. 2. Um item do ativo intangvel adquirido deve ser reconhecido se: satisfizer a definio de ativo intangvel; benefcios econmicos futuros forem pro vveis; o custo puder ser mensurado.

3. Fase de desenvolvimento - critrios de reco nhecim ento como ativo intangvel: um a em-

C ritrios de Avaliao do Ativo - Intangvel

65

presa deve ser capaz de dem onstrar o seguin te: viabilidade tcnica; capacidade de usar ou vender o ativo in tangvel; disponibilidade de recursos tcnicos, finan ceiros e outros para completar o desenvol vimento; capacidade de m edir confiavelmente o gas to com o desenvolvimento. 4. Vida til definida: O perodo em que se espera que o ativo gere entradas lquidas de caixa. 5. Vida til indefinida: Quando no houver limite que possa ser pre visto para o perodo em que se espera que o ativo gere entradas lquidas de caixa.
6

3. Quando um a empresa no consegue definir claramente a fase de pesquisa da fase de de senvolvimento, ela dever tratar ambas as fases como pesquisa e contabilizar os custos como despesa. Divulgaes 1. Vidas teis dos ativos intangveis e se elas so definidas ou indefinidas, bem como taxas de amortizao utilizadas. 2. Mtodos de amortizao utilizados para ativos intangveis com vida til definida. 3. Valor residual bruto e amortizao acumulada do ativo intangvel no incio e no final do exer ccio. 4. Rubricas em que as amortizaes dos ativos in tangveis esto registradas. 5. Outras divulgaes requeridas pela CPC 04.

. Amortizao - vida til definida: am ortizao em base sistemtica durante a vida til do ativo; m todo de am ortizao refletindo o padro em que se espera que os benefcios econ micos futuros do ativo sejam consumidos pela empresa; reviso do perodo e mtodo de am ortiza o pelo menos a cada encerram ento de exerccio; amortizao acum ulada no inferior que la utilizando o m todo linear.

12.2 Exem plos prticos


Exem plo 1 Uma companhia especializada em prestar servios de divulgao de produtos e servios de seus clientes, atravs de m ala direta, adquire um a lista de consu midores da classe B da cidade de Recife pelo m ontan te de $ 9.000, a ser pago da seguinte forma: $
2 .0 0 0

de entrada;

35 parcelas mensais de R$ 200.

7. Amortizao - vida til indefinida: sem amortizao; subm etida anualm ente a teste de impairm ent (CPC 01). A com panhia estima que obter benefcio desta lista de consumidores pelos prximos quatro anos. a) Questionamento - representa um ativo intan gvel? Sim, pois ele atende aos critrios de re conhecimento determinados (o custo do ati vo pode ser medido de maneira confivel e provvel que gere benefcios econmicos futu ros). b) Questionam ento - por qual valor esse ativo in tangvel deve ser reconhecido inicialmente? Pelo seu valor presente. Isso significa que se ria o valor do pagam ento a vista ($ 2 .0 0 0 ), acrescido do valor que ser pago a prazo des contado a valor presente. Observe que sobre a dvida no incidem encargos financeiros. Su ponham os que o valor presente das prestaes

Custos com pesquisa e desenvolvimento 1. Custos com pesquisa so reconhecidos como despesa. 2. Custos com desenvolvimento so capitalizados som ente aps viabilidade tcnica e comercial do ativo para venda ou uso ser estabelecida. Isso significa que a em presa tem a inteno e est capacitada a com pletar o ativo intangvel para venda ou uso e tem como dem onstrar que esse ativo ir gerar benefcios econmicos fu turos.

66

M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

seja $ 6.200. Nesse caso, teram os o seguinte registro contbil:

Registro contbil em 31/12/20x1:

Dbito Dbito Ativo intangvel Conta-corrente bancria Dvida com compra de ativo intangvel Encargos financeiros a apropriar 800 8.200 2.000 7.000 Crdito Intangvel (concesso) Passivo circulante - obrigaes com concesso (1 parcela) Passivo no circulante-obri gaes com concesso (4 parcelas) 150.000

Crdito:

30.000

120.000

A conta de Encargos Financeiros a Apropriar, de natureza devedora, apresentada no pas sivo deduzindo a conta de Dvida com Com pra de Ativo Intangvel. Os encargos financei ros so transferidos para despesa financeira no resultado do exerccio pelo prazo do contrato da dvida (35 m eses), com base no mtodo da taxa efetiva. A parcela da dvida a longo pra zo, deduzida dos seus respectivos encargos fi nanceiros a apropriar, dever ser classificada no passivo no circulante do balano patrim o nial. c) Questionamento - como esse ativo intang vel dever ser amortizado? O ativo intangvel deve ser am ortizado pela vida til esperada, que neste caso de quatro anos. Exem plo 2 Subsidiria S.A. adquiriu em 31/12/20x1, em processo de privatizao, direito de explorao de servios de guas e esgotos em um municpio no Es tado do Paran, pelo prazo de 20 anos. O valor total da aquisio foi de $ 150.000, que ser corrigido pela variao do IGP-M e pago da forma que se segue:

Observaes: * O ativo intangvel de concesso ser amorti zado pelo prazo do direito de explorao ( 2 0 anos). Os encargos financeiros incorridos sobre a d vida (variao m onetria e juros) sero debi tados em despesas financeiras no resultado do exerccio.

Exem plo 3 Este exemplo sem elhante ao anterior, sendo que nesse caso a entidade compra um a sociedade que tem a concesso. Holding S.A. comprou 100% das aes do capital social de Subsidiria S.A. em 31/12/20x1, em processo de privatizao, que atua no ramo de explorao de servios de guas e esgotos em um municpio no Estado de So Paulo. O prazo de concesso por um perodo de vinte anos, iniciandose em l 2 / l / 2 0 x 2 . O valor total da aquisio foi de $ 153.000, que ser corrigido pela variao do IGP-M e pago da forma que se segue:

31/12/20x2 31/12/20x3 31/12/20x4 31/12/20x5 31/12/20x6 Total

30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000

31/12/20x2 31/12/20x3 31/12/20x4 31/12/20x5 31/12/20x6 Totai

33.000 30.000 30.000 30.000 30.000 153.000

Os juros so de 12% ao ano e sero pagos nas mesmas datas de vencimento das parcelas do principal.

juros so de 12% ao ano e sero pagos nas mesmas datas de vencimento das parcelas do prin cipal.

C ritrios de Avaliao do Ativo - Intangvel

67

3 1

Balano patrim onial de Subsidiria S.A. em / 1 2 / 2 0 x1 :

Exerccios
14. Assinale com C a frase correta e com F a fra se falsa.

Ativo circulante - conta-corrente bancria Patrimnio lquido - capital social

3.000 3.000

. ()

O ativo intangvel o primeiro grupo de contas do ativo no circulante.

2. Registro d a aquisio da participao societria em Holding S.A.: 3.

( ) Os gastos com pesquisas so debitados em despesas no resultado do exerccio quando incorridos, em funo da natu reza incerta dos benefcios futuros para a entidade. ( ) Todos os ativos intangveis devem ser reconhecidos inicialmente pelo seu va lor justo. ( ) Os ativos intangveis, aps o registro inicial, devem ser avaliados pelo custo ou pelo valor reavaliado. ( ) O ativo intangvel com vida til definida deve ser avaliado pelo valor de custo, deduzido da amortizao acum ulada e diminudo de eventual perda para impairment.

Dbito Investimento - em Subsidiria S.A. (1 0 0 % do patrimnio l quido contbil da controlada) investimento - concesso (va lor pago - $ 153.000 menos o valor do tpico anterior - $ 3.000) Passivo circulante - obrigaes com concesso Passivo no circulante - obri gaes com concesso

Crdito

3.000

4.

150.000 33.000 120.000

5.

Observaes: Observe que, nesse processo de aquisio, foi reconhecido o intangvel de concesso no va lor de $ 150.000, em atendim ento ao pronun ciamento tcnico CPC 15 (Combinao de Ne gcios).

. ( ) O ativo intangvel com vida til indefi nida am ortizado pela expectativa de prazo de gerao de benefcios para a entidade. ( ) O ativo intangvel, adquirido em um processo de combinao de negcios (CPC 15), classificado no grupo de contas do ativo intangvel no balano patrim onial individual da entidade in vestidora.

7.

O valor dessa concesso classificado como parte do investimento no balano patrimonial individual d a sociedade investidora. O valor dessa concesso classificado no grupo do ati vo intangvel no balano patrim onial consoli dado d a sociedade investidora. O valor d a concesso ser am ortizado pelo prazo do contrato, que no caso de 2 0 anos. Os encargos financeiros da dvida (juros e va riao m onetria passiva) so tratados como despesas financeiras no resultado, quando in corridos.

. ( ) O CPC 04 exige que se divulgue em nota explicativa s demonstraes financei ras a vida til dos ativos intangveis com vida til definida. ( ) Ao contrrio dos bens do ativo imobi lizado, os ativos intangveis no tm substncia fsica.

9.

10. ( ) Os ativos intangveis com vida til inde finida devem ser submetidos ao teste de recuperabilidade de seu valor contbil (CPC 01) pelo menos a cada dois anos.

13
Critrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor Presente de Direitos
25. 035
8 4 .9 ^ 0 9 0 1 .0 5 2

3 8 .1 2 8 : 4 9 .8 3 9 - 3 4 7 .5 4 3 "

23.; 1 3 .1 64.;
4 4 6 ^

13.1 Conceitos
Norm a da lei societria:

V ni - os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

e os riscos especficos para o ativo e passivo. A administrao deve docum entar o racional utilizado na determinao dessa taxa de des conto. O racional para determ inao da taxa de juros para a prtica do ajuste a valor pre sente deve ser divulgado em nota explicativa. 4. As reverses do ajuste a valor presente, de vem ser apropriadas como receitas ou despe sas financeiras. Caso a entidade justifique que um determ inado item trazido a valor presente parte de suas operaes, para considerar a reverso dos juros como atividade operacio nal, deve incluir explicao adequada para 0 procedim ento utilizado (casos onde os juros podem ser apropriados como parte da opera o, desde que 0 mesmo tratam ento seja dis pensado para receita e despesa: incorporaes imobilirias, lojas de varejo). A adoo dessa prtica deve ser divulgada em nota explicati va, incluindo seus efeitos, as premissas e os fundam entos que justifiquem as taxas de des conto adotadas pela administrao. A adoo dessa prtica deve observar a norm a contbil Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros (CPC 23), que, entre outros aspectos, requer a uniformidade

O pronunciam ento tcnico contbil que regula m entou 0 ativo intangvel 0 CPC 12. Apresentamos a seguir um resum o dos principais pontos abordados no CPC 12: 1. A entidade deve calcular e contabilizar o ajus te a valor presente de ativos e passivos no circulantes e de ativos e passivos circulantes relevantes. 2. No clculo do ajuste a valor presente, a en tidade deve considerar: (i) o m ontante a ser descontado; (ii) as datas de realizao e liqui dao; e (in) a taxa de desconto. 3. A taxa de desconto utilizada pela entidade deve considerar as atuais avaliaes de m er cado quanto ao valor do dinheiro no tempo

C ritrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor P resente de Direitos

69

na aplicao das prticas contbeis, ao longo dos exerccios.


5

. Os ativos ou passivos com um a ou mais das caractersticas descritas a seguir esto sujeitos aos procedimentos de mensurao descritos na norm a contbil: (a) a transao que d ori gem a um ativo ou a um passivo usualmente encarada como um financiamento; (b) a tran sao que d origem a u m ativo, a um passi vo, a um a receita ou a um a despesa ou a outra m utao do patrim nio lquido, cuja contra partida um ativo ou passivo com liquida o financeira (recebimento ou pagamento) em d ata diferente da data do reconhecimento desses elementos; (c) o reconhecim ento pe ridico de m udanas de valor, utilidade ou substncia de ativos ou passivos similares em prega um m todo de alocao de descontos; (d) um conjunto particular de fluxos de caixa estim ados est claram ente associado ao ati vo ou ao passivo; e (e) a m ensurao contbil inicial do ativo ou do passivo, ou um a nova medio, feita m ediante o uso de inform a es com base no valor presente. . Os ativos e passivos monetrios, com juros em butidos, devem ser m ensurados pelo seu valor presente quando do seu reconhecimen to inicial.

juros livre de risco. A entidade deve divulgar esse fato em nota explicativa s dem onstra es financeiras. 12. A entidade deve divulgar em nota explicativa s demonstraes financeiras: (a) a descrio porm enorizada do item objeto da m ensurao a valor presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado; (b) as premissas utilizadas pela administrao, as taxas de juros decompostas por prmios in corporados e por fatores de risco (risk-free, risco de crdito etc.), os m ontantes dos fluxos de caixa estimados ou as sries de m ontan tes dos fluxos de caixa estimados, o horizonte temporal estimado ou esperado, as expectati vas em termos de m ontante e a temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); (c) os modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos; (d) um a breve descri o do mtodo de alocao dos descontos e do procedimento adotado para acom odar m u danas de premissas da administrao; e (e) o propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial ou nova m edi o, e a motivao da adm inistrao para esse reconhecimento. Sumrio de alguns pontos im portantes com rela o ao ajuste a valor presente de direitos: , a) Ajuste deve ser em base exponencial pro rata die, a partir da origem de cada transao, nor malmente para direitos no indexados, ou seja, sero recebidos no futuro pelo valor de face, ou indexados por encargos financeiros inferiores aos praticados no mercado. b) Ajustes de crditos retificaro os valores das respectivas receitas geradas. c) Reverses dos ajustes a valor presente dos ati vos monetrios qualificveis devem ser apro priadas, geralm ente, como receitas financei ras. Um dos grandes problem as que a contabilidade vinha enfrentando, e que se procurou resolver na Lei na 11.638/07, diz respeito aos juros embutidos nos preos das operaes a prazo. As entidades, via de regra, vinham dando s transaes a prazo o mesmo tratam ento contbil das operaes a vista, ignorando o custo do dinheiro ao longo do tempo, deixando de reconhecer despesas e receitas financeiras includas

7. Imposto de renda diferido ativo e passivo no deve ser ajustado a valor presente.
8

. A entidade deve utilizar para o desconto a va lor presente a taxa contratual ou implcita (no caso de fluxos de caixa no contratuais).

9. A taxa de desconto utilizada no clculo inicial do ajuste a valor presente deve estar consis tente at a realizao do ativo ou do passivo. Ou seja, a entidade no pode alterar a taxa de desconto aplicada a determ inada transa o depois que o ajuste a valor presente for registrado no mom ento inicial. 10. A entidade deve considerar, na determ ina o d a taxa de desconto, o preo que partici pantes do m ercado esto dispostos a cobrar para assumir riscos ou incertezas associados ao fluxo de caixa desse ativo ou passivo. 11. Em situaes em que de form a confivel o assum ir os fluxos de adotar como taxa de no possvel estimar prmio pelo risco para caixa, a entidade deve desconto um a taxa de

70

M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

nas transaes e apurando resultados distorcidos. Assim, quanto maior for a taxa de juros em butida e o prazo de vencim ento da operao, maior tenderia a ser a distoro causada pela falta do ajuste a va lor presente. Para corrigir isso, est previsto na Lei n 2 11.638/07 que todos os elementos integrantes do ativo (e tam bm do passivo), quando decorrentes de operaes de longo prazo, sejam ajustados ao seu va lor presente. Havendo efeitos relevantes, devem tam bm ser ajustados os ativos e passivos decorrentes de operaes de curto prazo. Esse procedimento o nico que perm ite a hom ogeneizao das operaes, possibilitando a apresentao de demonstraes fi nanceiras comparveis entre os diversos tipos de en tidades, independentem ente de operarem preponde rantem ente a vista ou a prazo. As companhias abertas no Brasil j utilizaram no passado o procedim ento contbil de ajustar a valor presente direitos e obrigaes para fins das dem ons traes financeiras pela correo monetria integral (Instruo CVM n 2 6 4 /8 7 ). A nova regra da lei socie tria, aplicvel para direitos e obrigaes, ajustar a valor presente as transaes a longo prazo (direitos classificados no ativo realizvel a longo prazo e obri gaes contabilizadas no passivo no circulante) e as demais operaes (direitos registrados no ativo circu lante e obrigaes registradas no passivo circulante) apenas quando o reflexo for significativo.

Duplicatas a Receber Dbito (1) 10.000 Crdito

Resultado Receita Bruta Dbito Crditn 10.000 (1)

Resultado Despesa com Ajuste a Valor Presente Dbito (2) 2.805 Crdito

Proviso para Ajuste ao Valor Presente Dbito (3) 1.287 S = 1.518 (c) Crdito 2.805 (2)

Resultado Receita Financiamento de Venda Dbito Crdito 1.287 (3)

10/04/20x1 (1) Registro da venda a prazo, com emisso de nota fiscal e de duplicata concomitan te. 10/4/20x1 (2) Registro do ajuste a valor presentf (R$ 1 0 .0 0 0 - R $ 7.195 = R$ 2.805). 30/4/2 0x1 (3) Ajuste da proviso no encerra m ento do ms de abril de 20x1 ($ 8.482 - $ 7.19! = $ 1.287). Essa transao apresentada da seguinte form; na data de sua ocorrncia (10/4/20x1):

13.2 Exem plo prtico


Note que os valores das vendas a prazo incluem encargos financeiros futuros (o preo a vista geral m ente m enor). Assim sendo, o registro do ajuste a valor presente um a form a contbil de adequar os rendim entos financeiros das vendas a prazo ao regi me de competncia. A conta Ajuste a Valor Presente apresentada no ativo, como retificadora da conta Duplicata a Rece ber, em contrapartida com conta especfica, de natu reza devedora, classificada como redutora da conta Receita Bruta. Exem plo A Sociedade efetuou um a venda a prazo em 10/4/20x1, no valor de R$ 10.000, com vencimento da duplicata para 20/5/2 0 x1. O valor presente dessa duplicata em 1 0 /4 /20x1 $ 7.195 e em 30/4/20x1 $ 8.482.

ATIVO CIRCULANTE: Duplicatas a receber Proviso para ajuste ao valor presente Valor lquido das duplicatas a receber

10.000 (2.8051 7.195

DEMONSTRAO DO RESULTADO: Receita bruta inicial Despesa de ajuste ao valor presente Receita bruta final

Essa transao apresentada da seguinte forma no balano patrim onial em 30/4/20x1:

C ritrios de Avaliao do Ativo - Ajuste a Valor Presente de Direitos

71

f ATIVO CIRCULANTE: Duplicatas a receber 10.000 (1.518)

5.

( ) A reverso de valores da conta de Ajuste a Valor Presente registrada em receita financeira.

5 proviso para ajuste ao valor presente


Valor lquido das duplicatas a receber

8.482

. ( ) possvel calcular o ajuste a valor p re sente de um a operao ativa mesmo no tendo o prazo de vencimento. ( ) Uma mesma operao de venda pode ser ajustada por taxas diferentes de desconto, j que no final de cada ms a com panhia deve proceder ao clculo com base na taxa de desconto atual do mercado.

Note que a venda apresentada pelo sen valor a vista e que o ganho oriundo do financiamento ao cliente (venda a prazo) com putado como receita no financiamento de venda, no resultado do exerccio, pro rata temporis.

7.

Exerccios
15. Assinale com C a frase correta e com F a fra se falsa. 1. 2. ( ) As contas-correntes bancrias devem ser ajustadas a valor presente. ( ) A conta de Proviso para Ajuste a Valor Presente deve ser apresentada como redutora de Contas a Receber de Clientes no ativo. ( ) A contrapartida do registro contbil a crdito n a conta de Proviso para Ajuste a Valor Presente classificada no grupo de contas de Custo das Vendas na de monstrao do resultado do exerccio. ( ) As contas a receber de clientes so exemplos de transaes que se habili tam a ajuste a valor presente.

. ( ) Todas as contas a receber a curto prazo devem ser ajustadas a valor presente. ( ) O imposto de renda diferido ativo, m es mo no indexado e com realizao em exerccio social subsequente, no deve ser ajustado a valor presente. . ( ) O ajuste a valor presente inicial cal culado somente da data do balano do final do ms at a data de vencimento da duplicata. Em outras palavras, se a companhia efetua um a venda a prazo em 15/12/20x1 com vencimento da du plicata para 25/2/20x2, o ajuste a valor presente calculado de 31/12/20x1 a 25/2/20x2.

9.

1 0

3.

4.

14
Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Amortizao, Exausto, Anlise de Recuperabilidade e Mercadorias Fungveis
2 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0 > Q 1.052
-

b V .S 2 2

_ 3 .?-_1 2 8 7

_ _ _ 149.8391 1 ?-347.543

14.1 Conceitos
m ento financeiro d e natureza, prazo e risco similares; Norma da lei societria: l 2 Para efeitos do disposto n este artigo, considera-se valor justo: a) das matrias-primas e dos b ens em almoxarifado, o preo p elo qual possam ser re postos, m ediante compra no mercado; b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao m ediante venda n o mercado, deduzidos os im postos e demais despesas necessrias para a venda, e a mar gem de lucro; c) dos investim entos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros; d) dos instrumentos financeiros, o valor que p o d e se obter em um m ercado ativo, decor rente de transao no com pulsria realiza da entre partes independentes; e, na ausncia d e um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: 1) o valor que se p od e obter em um merca do ativo com a negociao de outro instru 2) o valor presente lquido dos fiuxos de cai xa futuros para instrum entos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou 3) o valor obtido por m eio d e m odelos matem tico-estatsticos de precificao de instru m entos financeiros. 22 A diminuio do valor dos elem entos dos ativos im obilizado e intangvel ser registra da periodicam ente nas contas de: a) depreciao, quando corresponder per da do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obso lescncia; b) amortizao, quando corresponder per da do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou co mercial e quaisqur outros com existncia ou exerccio de durao lim itada, ou cujo ob jeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualm ente limitado;

Critrios d e Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise de Recuperabilidade e M ercadorias Fungveis

73

14.2 V alor ju sto


c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos m inerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explo rao. 32 A com panhia dever efetuar, periodica mente, anlise sobre a recuperao dos valo res registrados no im obilizado e no intang vel, a fim de que sejam: [ - registradas as perdas de valor do capi tal aplicado quando houver deciso de inter romper os em preendim entos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados sufi cientes para recuperao d esse valor; ou II - revisados e ajustados os critrios utiliza dos para determ inao da vida til econm i ca estim ada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. 4a Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor de m ercado, quando esse for o costume m ercantil aceito pela tcnica cont bil. De acordo com os pronunciam entos tcnicos do CPC, valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausn cia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem um a transao com pulsria. Com referncia aos estoques, o CPC 16 determ i n a que o valor de custo no pode ser superior ao va lor realizvel lquido. Caso ocorra, a sociedade dever constituir um a proviso para perda com reflexo no resultado do exerccio. Exem plol 0 estoque da m ercadoria A est contabilizado por $ 1.000 e o valor realizvel lquido $ 950.

Dbito Perda com estoques - resultado ($ 1.000-$ 950 = $ 50) Proviso para perda de estoques 50

Crdito

50

A conta de Proviso para Perda de Estoques de natureza credora e classificada como redutora do gru po de contas de Estoques do balano patrimonial. Os conceitos de valor justo esto relacionados com a necessidade de avaliao dos ativos no balan o patrimonial. Os estoques so avaliados pelo menor valor entre valor contbil e valor realizvel lquido. Instrum entos financeiros de dvida (ttulos pblicos e privados) e de capital (aes de quotas do capital so cial de entidades), classificados como disponvel para venda e p ara negociao, so m arcados pelo seu va lor justo no balano patrimonial. A depreciao, amortizao e exausto so pro cessos de reconhecim ento contbil da utilizao de bens e direitos do ativo imobilizado e do ativo intan gvel. Os ativos no balano patrim onial no podem estar contabilizados por valor superior ao seu valor recu pervel (anlise de recuperabilidade). Mercadorias fungveis esto relacionadas princi palm ente com ativos biolgicos e produtos agrco las. Cumpre inform ar que, segundo o CPC 16, valor realizvel lquido o preo de venda estimado no curso norm al dos negcios deduzido dos custos esti mados para sua concluso (no caso de produtos em processo) e dos gastos estimados necessrios para se concretizar a venda. Logo, o valor realizvel lquido refere-se quantia lquida que a entidade espera rea lizar com a venda do estoque no curso norm al dos negcios. O valor justo reflete a quantia pela qual o mesmo estoque pode ser trocado entre compradores e vendedores conhecedores e dispostos a isso. O pri meiro um valor especfico para a entidade, ao passo que o segundo j no . Por isso, o valor realizvel l quido dos estoques pode no ser equivalente ao valor justo deduzido dos gastos necessrios para a respec tiva venda. Um ponto im portante que consta no item b do l 2 acima que deve ser deduzida a m argem de lucro. Nosso entendim ento que essa deduo indevida, em funo de a Lei n a 6.404/76 estar desatualizada,

74

M anual Prtico de In terp retao C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

prevalecendo o critrio estabelecido no CPC 16 (esto ques), que valor realizvel lquido. A metodologia de apurao do valor justo de ins trumentos financeiros est regulam entada nos pa rgrafos AG69 a AG82 do CPC 38 (Instrumentos financeiros: Reconhecimento e M ensurao), que re produzimos a seguir: AG69 - Subjacente definio de valor justo est o pressuposto de que a entidade um a continui dade sem qualquer inteno ou necessidade de li quidar, reduzir m aterialm ente a escala das suas operaes ou em preender a transao em con dies adversas. O valor justo no , por isso, a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou em venda desesperada. Contudo, o valor justo re flete a qualidade de crdito do instrum ento. AG 70 - Este Pronunciam ento usa as expresses - preos de compra e - preo de venda (s ve zes cham ado de - preo corrente da oferta) no contexto de preos de m ercado cotados, e a ex presso bidask spread para incluir apenas custos de transao. Outros ajustes para chegar ao valor justo (por exemplo, para o risco de crdito da contraparte) no esto includos na expresso bidask spread. Mercado ativo: preo cotado AG71 - O instrum ento financeiro considerado como cotado em m ercado ativo se os preos co tados estiverem pronta e regularm ente dispon veis provenientes de negcio, negociante, corre tor, grupo industrial, servio de preos ou agncia reguladora, e se esses preos representarem tran saes de m ercado reais e que ocorrem regular m ente em base em que no exista relacionam ento entre as partes. 0 valor justo definido em ter mos de preo acordado por comprador de boa-f e vendedor de boa-f em transao em que no existe relacionamento entre as partes. 0 objetivo de determ inar o valor justo de instrum ento finan ceiro que seja negociado em mercado ativo che gar a um preo m ediante o qual a transao pode ria ocorrer na data das demonstraes contbeis em relao a esse instrum ento (i. e., sem modifi car ou renegociar o instrum ento) no m ercado ati vo mais vantajoso ao qual a entidade tenha acesso imediato. Contudo, a entidade ajusta o preo no mercado mais vantajoso para refletir quaisquer diferenas de risco de crdito da contraparte en

tre instrumentos negociados nesse mercadt instrum ento que est sendo avaliado. A existncia de cotaes de preos publicadas em mercado anvo a melhor evidncia do valor justo e quando elas existem so usadas para m edir o ativo finan ceiro ou o passivo financeiro. AG72 - O preo de mercado cotado apropnado para um ativo m antido ou um passivo a ser emitido geralm ente o preo de compra corren te e, para um ativo a ser adquirido ou um ] vo mantido, o preo de venda. Quando a entida de tem ativos e passivos com riscos de mercado compensveis, ela pode usar preos intermedi rios de m ercado como base para estabelecer valo res justos para as posies de risco compensveis e aplicar o preo de compra ou o preo de da posio aberta lquida conforme seja apro priado. Quando os preos correntes de compra e de venda no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente proporciona evidncia do valor justo corrente desde que no tenha havido alterao significativa nas circunstncias econ micas desde a data da transao. Se as condies se alteraram desde o mom ento da transao (por exemplo, alterao na taxa de juros sem risco na seqncia da cotao de preo mais recente para um a obrigao empresarial) o valor justo reflete a alterao nas condies por referncia aos preos ou taxas correntes para instrum entos financeiros semelhantes, conforme apropriado. De forma si milar, se a entidade puder dem onstrar que o l timo preo de transao no corresponde ao va lor justo (por exemplo, porque refletia a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou em ven da desesperada), esse preo ajustado. 0 valor justo da carteira de instrum entos financeiros o produto do nmero de unidades do instrum ento e do seu preo de mercado cotado. Se no exis tir cotao de preo publicada em mercado ativo para um instrum ento financeiro na sua totalida de, mas existirem mercados ativos para as suas partes componentes, o valor justo determinado na base dos preos de mercado relevantes para as partes componentes. AG73 - Se um a taxa (em vez de preo) estiver cotada em mercado ativo, a entidade utiliza essa taxa cotada no m ercado como input em tcnica de avaliao para determ inar o valor justo. Se a taxa cotada no mercado no incluir risco de crdito ou outros fatores que os participantes do mercado in

Critrios d e Avaliao do Ativo - Valor Justo, Depreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise de R ecuperabilidade e M ercadorias Fungveis

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cluiriam ao avaliar o instrum ento, a entidade faz ajustamentos relativos a esses fatores. Sem mercado ativo: tcnica de avaliao AG74 - Se o m ercado para um instrum ento fi nanceiro no estiver ativo, a entidade estabelece o valor justo usando um a tcnica de avaliao. As tcnicas de avaliao incluem o uso de recentes transaes de mercado com iseno de participa o entre partes conhecedoras e dispostas a isso, se estiverem disponveis, referncias ao valor jus to corrente de outro instrum ento que seja subs tancialm ente o mesmo, anlise do fluxo de caixa descontado e modelos de precificao de opo. Se existir um a tcnica de avaliao comumente usada p o r participantes do m ercado para determ i nar o preo do instrum ento e se ficou demonstrado que essa tcnica proporciona estimativas confi veis de preos obtidas em transes de mercado reais, a entidade pode usar essa tcnica. AG75 - O objetivo de usar um a tcnica de avalia o estabelecer qual teria sido o preo da tran sao na data de mensurao em troca entre par tes independentes motivada por consideraes comerciais normais. O valor justo estimado com base nos resultados de tcnica de avaliao que tire o mximo proveito dos inputs do m ercado, e se baseie to pouco quanto possvel em inputs es pecficos da entidade. de se esperar que uma tcnica de avaliao chegue a um a estimativa rea lista do valor justo se (a) a tcnica refletir razoa velmente a forma como se poderia esperar que o mercado precificasse o instrum ento e (b) os inputs para a tcnica de avaliao representam razoavel m ente as expectativas e medies do m ercado re lativas aos fatores de retom o e risco inerentes ao instrum ento financeiro. AG76 - Portanto, um a tcnica de avaliao (a) incorpora todos os fatores que os participantes de m ercado considerariam em determ inar o preo e (b) consistente com metodologias econmicas aceitas para determ inar o preo de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade calibra a tcnica de avaliao e testa a sua validade usando preos de quaisquer transaes de mercado cor rentes observveis relativas ao mesmo instrum en to (i. e., sem modificao ou reem pacotamento) ou baseadas em quaisquer dados de m ercado ob servveis disponveis. A entidade obtm os dados de mercado consistentem ente no mesmo mercado

onde o instrum ento foi originado ou comprado. A m elhor evidncia do valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial o preo de transao ( i. e., o valor justo da retribuio dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrum ento seja tom ado evidente por compara o com outras transaes de m ercado correntes observveis relativas ao mesmo instrum ento (. e., sem modificao ou reem pacotam ento) ou basea das em tcnica de avaliao cujas variveis in cluem apenas dados de mercados observveis. AG76A - A m ensurao posterior do ativo finan ceiro ou do passivo financeiro e o reconhecimento posterior dos ganhos e perdas devem ser consis tentes com os requisitos deste Pronunciamento. A aplicao do item AG76 pode resultar no no reconhecimento de qualquer ganho ou perda no reconhecimento inicial de ativo financeiro ou pas sivo financeiro. Nesse caso, o Pronunciam ento Tcnico CPC 38 exige que o ganho ou a perda seja reconhecido aps o reconhecimento inicial ape nas at ao ponto em que resultar de alterao em fator (incluindo o tempo) que os participantes do m ercado considerassem ao estabelecer o preo. AG77 - A aquisio ou origem inicial de ativo fi nanceiro ou a incorrncia de passivo financeiro um a transao de mercado que proporciona os fundamentos para estim ar o valor justo do instru m ento financeiro. Em particular, se o instrum en to financeiro for instrum ento de dvida (tal como emprstimo), o seu valor justo pode ser determ i nado por referncia s condies de m ercado que existiam na sua data de aquisio ou de origem e s condies de mercado correntes ou s taxas de juros correntem ente cobradas pela entidade ou por outros instrum entos de dvida sem elhan tes (i. e., vencimento restante semelhante, padro de fluxos de caixa, moeda, risco de crdito, ga rantia e base de juros). Como alternativa, desde que no haja alterao no risco de crdito do de vedor e nos spreads de crditos aplicveis aps a origem do instrum ento de dvida, possvel deri var a estimativa da taxa de juros de m ercado cor rente usando a taxa de juros de referncia que reflita a m elhor qualidade de crdito do que a do instrum ento de dvida subjacente, m antendo o spread de crdito constante, e fazendo ajustes na taxa de juros de referncia desde a data da ori gem tendo em conta a alterao. Se as condies tiverem m udado desde a transao de m ercado mais recente, a alterao correspondente no valor

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M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida

ju sto do instrum ento financeiro a ser valorizado determ inada por referncia aos preos ou taxas correntes para instrum entos financeiros sem e lhantes, ajustados, conforme apropriado, quanto a quaisquer diferenas em relao ao instrum ento a ser valorizado. AG78 - A mesma informao pode no estar dis ponvel em cada data de mensurao. Por exem plo, data em que a entidade efetuar um em prs timo ou adquirir um instrum ento de dvida que no seja ativam ente negociado, a entidade tem preo de transao que tam bm preo de m er cado. Contudo, pode no haver qualquer nova in formao sobre transaes na prxima data de m ensurao e, embora a entidade possa determ i n ar o nvel geral das taxas de juros do m ercado, ela pode no saber o nvel de crdito ou outro risco que os participantes do mercado considera riam ao fixar o preo do instrum ento nessa data. A entidade pode no ter informao de transaes recente para determ inar o spread de crdito apro priado sobre a taxa de juros bsica a usar ao de term inar um a taxa de desconto para o clculo de valor presente. Seria razovel presumir, na ausn cia de evidncia em contrrio, que no ocorreram alteraes no spread que existia n a data em que o emprstim o foi feito. Contudo, se esperaria que a entidade envidasse esforos razoveis para deter m inar se existe evidncia de que houve alterao em tais fatores. Quando existe evidncia de alte rao, a entidade deve considerar os efeitos da alterao ao determ inar o valor justo do instru m ento financeiro. AG79 - Ao aplicar a anlise do fluxo de caixa descontado, a entidade usa uma ou mais taxas de desconto iguais s taxas de retom o correntes para instrum entos financeiros que tenham substancial m ente as mesmas condies e caractersticas, in cluindo a qualidade de crdito do instrum ento, o prazo restante durante o qual a taxa de juros con tratu al est fixa, o prazo rem anescente para re embolsar o capital e a m oeda em que sero feitos os pagamentos. As contas a receber e a pagar no curto prazo sem taxa de juros expressa podem ser medidas pela quantia original da fatura se o efeito do desconto for imaterial. Sem mercado ativo: instrumento patrimonial AG80 - O valor justo de investimentos em ins trum entos patrimoniais prprios que no tenham

preo de mercado cotado nem mercado ativo i> em derivativos que estejam ligados a um tal ins trum ento patrimonial prprio no cotado e devam ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46(c) e 47) confiavelmente medido se (a) a variabili dade no intervalo de estimativas razoveis do va lor justo no for significativa para esse instrumen to ou (b) as probabilidades das vrias estimativa, dentro desse intervalo puderem ser razoavelmen te avaliadas e usadas para estim ar o valor justo. AG81- H muitas situaes em que a variabilida de no intervalo de estimativas razoveis do valor justo de investimentos em instrum entos patrimc niais prprios que no tenham preo de mercadi cotado e em derivativos que estejam ligados a in; trum ento patrim onial no cotado e devam ser li quidados pela entrega dele (ver itens 46(a) e 47} provavelmente insignificante. normalmente possvel estim ar o valor justo de ativo financeiro que a entidade tenha adquirido de parte externa. Contudo, se o intervalo de estimativas razoveis do valor justo for significativo e as probabilidades das vrias estimativas no puderem ser razoavel mente avaliadas, a entidade impedida de medir o instrum ento pelo valor justo. Inputs para tcnicas de avaliao AG82 - Uma tcnica apropriada para estim ar o valor justo de instrum ento financeiro particular incorporaria dados de mercado observveis acer ca das condies de mercado e outros fatores que podem afetar o valor justo do instrum ento. O va lor justo de instrum ento financeiro baseado em um ou mais dos seguintes fatores (e talvez nou tros): (a) o valor tem poral do dinheiro (i. e., juros taxa bsica ou sem risco). As taxas de juros bsicas podem norm almente ser derivadas dos preos das obrigaes governamentais observveis e so m uitas vezes cotadas em publicaes financeiras. Essas taxas variam norm alm ente com as datas esperadas dos fluxos de caixa previstos ao longo da curva de rendimentos das taxas de juros para dife rentes horizontes temporais. Por razes pr ticas, a entidade pode usar uma taxa geral bem aceita e im ediatam ente observvel, tal como a LIBOR ou um a taxa de swap , como taxa de referncia. (Visto que uma taxa como a LIBOR no a taxa de juros sem risco, o

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ajuste ao risco de crdito apropriado para o instrum ento financeiro particular determ i nado n a base do seu risco de crdito em re lao com o risco de crdito d a sua taxa de referncia.) Em alguns pases, as obrigaes do governo central podem ter significativo risco de crdito e podem no proporcionar a taxa de juros bsica de referncia estvel para instrum entos denominados nessa moe da. Algumas entidades nesses pases podem te r um a m elhor avaliao de crdito e uma taxa de emprstim o inferior em comparao com o governo central. Nesse caso, as taxas de juros bsicas podem ser determ inadas de form a mais apropriada por referncia s ta xas de juros das obrigaes empresariais de m elhor classificao emitidas na m oeda des sa jurisdio; (b) risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito (i. e., o prmio sobre a taxa de juros bsica para o risco de crdito) pode ser derivado dos preos de m ercado obser vveis para instrum entos negociados de di ferente qualidade de crdito ou das taxas de juros observveis cobradas por m utuantes para em prstim os com de vrios ratings de crdito; (c) preo de cmbio. Existem mercados de cm bio ativos p ara a m aioria das moedas mais im portantes e os preos so cotados diaria m ente em publicaes financeiras;

(g) risco de pagam ento antecipado e risco de renncia. Padres de pagam ento antecipa do esperados para ativos financeiros e pa dres de renncia esperados para passivos financeiros podem ser estimados com base em dados histricos. ( 0 valor justo de passi vo financeiro que possa ser renunciado pela contraparte no pode ser inferior ao valor presente da quantia de renncia - ver item 49); (h) custo de m anuteno de ativo financeiro ou de passivo financeiro. Os custos de m anuten o podem ser estimados usando compara es com comisses correntes cobradas por outros participantes do mercado. Se os cus tos de m anuteno de ativo financeiro ou de passivo financeiro forem significativos e ou tros participantes do mercado seriam con frontados com custos comparveis, o em iten te deve consider-los ao determ inado valor justo desse ativo financeiro ou passivo finan ceiro. E provvel que o valor justo no incio de direito contratual a futuras comisses seja equivalente aos custos de origem pagos por elas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados estejam desalinhados com os valores comparveis do mercado.

14.3 D epreciao, am ortizao e exausto


Os conceitos de depreciao, amortizao e exaus to j foram abordados em tpicos anteriores des te livro. A entidade deprecia bens tangveis do ativo imobilizado previstos no CPC 27 (veculos, m quinas e equipamentos etc.), am ortiza ativos com vida til definida, que no tm configurao fsica, do ativo intangvel previsto no CPC 04 (direitos de concesso de explorao de servios pblicos, patentes etc.) e efetua exausto de direitos relacionados com recur sos minerais e florestais.

(d) preo de mercadoria. Existem preos de m er cado observveis para m uitas mercadorias; (e) preo de capital prprio. Os preos (e ndi ces de preos) de instrum entos patrimoniais prprios negociados so facilmente obser vveis em alguns m ercados. As tcnicas ba seadas no valor presente podem ser usadas para estim ar o preo de m ercado corrente de instrum entos patrimoniais prprio para os quais no existem preos observveis; (f) volatilidade (i. e., a m agnitude de futuras al teraes no preo do instrum ento financei ro ou de outro item ). E norm almente pos svel estim ar razoavelm ente medidas da volatilidade de itens negociados ativamente com base em dados de mercado histrico ou usando as volatilidades implcitas nos preos de m ercado correntes;

14.4 A nlise d e recu p erab ild ad e


O pronunciam ento tcnico contbil que regula m entou a anlise de recuperabildade o CPC 01. Apresentamos a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 01:

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Almeida

1. O CPC 01 aplica-se a todos os ativos, exce to estoques (ver CPC 16), ativos decorrentes de contratos de construo (ver CPC 17), ati vos fiscais diferidos (ver CPC 32), ativos de correntes de benefcios de funcionrios (ver CPC 33), ativos financeiros (ver CPC 38), pro priedades para investimento avaliadas a valor justo (ver CPC 28) e ativos biolgicos relacio nados atividade agrcola avaliados a valor justo menos custos de comercializao previs tos (ver CPC 29). 2. Uma perda de impairment reconhecida quando o valor contbil de um ativo excede seu valor recupervel. 3. 4. Uma perda de impairment reconhecida no resultado do exerccio. 0 valor recupervel o valor justo do ativo menos os custos d e venda ou seu valor em uso, dos dois o maior.

gerenciamento interno, desde que a unidade ou o grupo de unidades no qual o gio est alocado no seja m aior do que o segmento operacional segundo o CPC 22. 10. A reverso de perdas por impairment de anos anteriores perm itida em certos casos (proi bida para gio). 11. Caso a entidade tenha reconhecido um a perda no valor recupervel em um perodo interme dirio relacionada ao gio, esse impairment no estornado nas demonstraes financei ras interinas seguintes nem nas dem onstra es financeiras anuais. Pontos relevantes das prticas contbeis de anlise do valor recupervel de ativos a) Objetivo:
0 objetivo do teste de impairment assegurar que o valor contbil lquido de um ativo ou grupo de ati vos de longo prazo no seja superior ao seu valor recupervel, o qual definido como o maior entre o valor lquido de venda e o valor em uso.

5. O valor em uso o valor presente do fluxo de caixa futuro estimado que ser gerado pelo uso contnuo de u m ativo e sua alienao ao final de sua vida til.
6

. A taxa de desconto um a taxa antes dos im postos que reflete as avaliaes atuais de m er cado do valor tem poral do dinheiro e os riscos especficos para o ativo. A taxa de desconto utilizada no reflete os riscos para os quais os fluxos de caixa futuros foram reajustados e a taxa de retom o que os investidores exigiriam se eles fossem optar por um investimento que gerasse fluxos de caixa equivalentes queles esperados do ativo.

b) Exemplos de ativos que estariam dentro do esco po do teste de recuperabilidade: Terrenos. Edificaes. Mquinas e equipamentos. Investimentos em propriedades contabilizados ao custo.

Ativos intangveis. gio. Investimentos em subsidirias, em coligadas e em em preendimentos controlados em conjun to. c) Conceitos necessrios para o entendim ento do CPC 01: 1. Valor recupervel de um ativo ou de um a uni dade geradora de caixa (UGC) o m aior valor entre o valor lquido de venda de um ativo e seu valor em uso. 2. Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros estimados, que devem resultar do uso de um ativo ou de um a unidade gera dora de caixa.

7. A cada d ata das dem onstraes financeiras, os ativos so revisados para averiguar qual quer indicao de possvel deteriorao. Em caso de impairment, so calculados os valores recuperveis dos ativos.
8

0 gio e outros intangveis com vida til in definida passam pelo teste de impairment no mnimo um a vez por ano, quando feito o clculo do valor recupervel.

9.

Quando da impossibilidade de estabelecer o valor recupervel de um determ inado ativo, determ ina-se ento o valor recupervel da unidade geradora de caixa que contm o ati vo. O teste de impairment para fins do clculo de gio feito no nvel mais baixo, na entida de em que o gio monitorado para fins de

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3. Valor lquido de venda o valor a ser obtido pela venda de um ativo ou de um a UGC em transaes em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, menos as despe sas estimadas de venda. 4. Despesas de venda ou de baixa so despesas in crementais diretam ente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de um a UGC, excluindo as despesas financeiras e de impostos sobre o resultado gerado. 5. Perda por desvalorizao o valor pelo qual o valor contbil de um ativo ou de um a UGC ex cede seu valor recupervel.
6

mnimo um a vez por ano, quando feito o cl culo do valor recupervel. Para o teste de impairment, o gio dever ser alocado para cada Unidade Geradora de Caixa (UGC) ou grupos de Unidades Geradoras de Caixa (UGCs), sendo esperados benefcios pro venientes da combinao de sinergias. Cada unidade para a qual o gio alocado dever: Representar o m enor nvel em que o gio m onitorado para propsitos internos. No ser m aior que um segmento baseado na definio de segmentos de acordo com o CPC 22.

. Valor contbil o valor pelo qual um ativo reconhecido no balano depois da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acum ulada e proviso para perdas.

d) Anlise de impairment: Em cada data de fecham ento do balano pa trimonial, a em presa necessita revisar seus ati vos para verificar se existem indicadores de impairment (o valor contbil do ativo excede o seu valor recupervel). 0 CPC 01 fornece um a lista de indicadores ex ternos e internos. Caso exista a indicao de impairment, a empresa dever calcular o valor de recuperao daquele determ inado ativo e ajstar o seu custo. Indicadores de impairment: Externos: > Declnio do valor de mercado. > Reflexos de m udanas tecnolgicas, le gislao, mercado e economia. > Aumento de taxas de juros. > Valor d a ao da em presa abaixo do va lor de livro. Internos: > Obsolescncia. > Reestruturao ou venda parcial de um ativo. > Performance econmica pior do que o esperado. Esta lista no exaustiva. gio e outros intangveis com vida til in definida passam pelo teste de impairment no
0

Se o valor recupervel de um a unidade exce de o seu valor registrado da unidade como um todo, incluindo imobilizado, os ativos e o goodwiU alocado a ela no devem ter impairment. Caso contrrio, a em presa dever reconhecer um a perda por impairment. e) Reconhecimento de proviso para impairment: A perda por impairment alocada para reduzir o valor residual dos ativos da unidade ou do grupo de unidades na seguinte ordem: Primeiro, reduzir o valor residual do gio alocado unidade ou ao grupo de unida des. Segundo, reduzir o valor residual dos ou tros ativos da unidade ou do grupo de uni dades.

0 valor residual do ativo no dever ser redu zido abaixo de:

Seu valor de m ercado menos custo para venda. Seu valor em uso. Zero.

A proviso para impairment um a despesa que dever ser contabilizada no resultado do exerccio. Aps a contabilizao da proviso para im pairment, a depreciao ajustada prospectivamente. A reverso da proviso para perdas por impair ment de anos anteriores perm itida em cer tos casos, m as proibida para perdas de impair ment no gio.

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

A reverso dever ser contabilizada no resul tado do exerccio, quando o valor recupervel exceder o valor residual do ativo. f) Valor lquido de venda: E o valor obtido ou que se pode obter na ven da de um ativo ou de um a Unidade Geradora de Caixa (UGC), lquido dos custos correspon dentes para a venda. Esse valor deve conside rar um a transao entre partes independentes, em condies usuais de mercado. 0

tem po e os riscos especficos do(s) ativo (s) sob anlise. Deve refletir os riscos e as incertezas que re caem sobre os fluxos de caixa futuros proje tados e deve refletir a taxa de retom o espera da que investidores exigiriam por escolher uni investimento capaz de gerar fluxos de caixa equivalentes aos gerados pelo(s) ativo(s) sol anlise. Unidade Geradora de Caixa (UGC): E o m enor nvel identificvel de um ativo oi grupo de ativos capazes de gerar entradas de caixa representativas e independentes de ou tros ativos ou grupos de ativos. O critrio de agrupam ento de ativos em UGCs deve ser consistente de perodo a perodo. A UGC deve ser o m enor agrupam ento de ati vos possvel. Envolve julgam ento. Depende tam bm de como a administrao gerencia o negcio. Exemplo 2 Um ativo imobilizado est contabilizado por $ . 0 0 0 . O valor dos fluxos de caixa no desconta dos desse ativo $ 2 .2 0 0 . O valor justo do ativo $ 1.700. O valor justo deduzido dos gastos para vender esse ativo $ 1.600. O valor de uso desse ativo $ 1.800. Quanto seria a proviso para perda por des valorizao desse ativo? Segundo o CPC 01, o valor recupervel o maior valor entre o valor justo menos gastos para vender e o valor em uso. Logo, a proviso seria de $ 2 0 0 ($ 2 . 0 0 0 - $ 1.800).
2

A m elhor evidncia de um valor lquido de venda um contrato de venda firmado entre partes independentes, menos os custos diretos atribudos venda. Caso no haja um contrato de venda firmado, mas exista um m ercado ativo para um deter m inado ativo, pode-se utilizar o resultado re cente na venda de ativos similares nesse m er cado.

g) Valor em uso: E o valor presente dos fluxos de caixa projeta dos, a serem gerados pelo ativo em anlise ou unidade geradora de caixa. Projees de fluxos de caixa devem ser ba seadas em premissas razoveis derivadas do uso contnuo do ativo. Projees devem basear-se nos oram entos mais recentes que foram aprovados pela administrao. Projees devem refletir a capacidade de gerao de caixa do(s) ativo(s) na condi o em que este(s) se encontra(m). Melho rias ou reestruturaes no podem ser con sideradas. O perodo projetivo mximo de cinco anos, a no ser que existam razes funda m entadas que justifiquem perodo maior. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devero considerar entradas e sadas de caixa provenientes de financiamentos, recebim ento ou pagam ento de imposto de renda.

Exemplo 3 A Sociedade atua no ramo de extrao de min rio e explora vrias minas localizadas em diversos municpios no Brasil. Um projeto situado no Estado do Par, com custo do imobilizado de $ 7.000 e de preciao acum ulada de $ 2.500, foi abandonado em funo da baixa qualidade do minrio. A administra o da Sociedade de opinio que essa mina invi vel economicamente, que o valor de realizao do imobilizado nulo e que esse projeto s ser retom a do no futuro se houver aum ento substancial no preo de venda do minrio.

h) Taxa de desconto: A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos impostos, que reflita as avaliaes atuais de mercado, com relao ao valor da m oeda no

Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, D epreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e R ecuperabilidade e M ercadorias Fungveis

81

Imobilizado - posio preliminar:


Custo Depreciao acumulada Valor lquido 7.000 (2.500) 4.500

Lanamento contbil da proviso para perda:


Dbito Perda com intangvel (resul tado) Proviso para perda 900 900 Crdito

Lanamento contbil da proviso para perda:


Dbito Perda com imobilizado (resul tado) Proviso para perda Registro da perda com o projeto abandonado no Estado do Par 4.500 4.500 Crdito

Registro de perda pela no recuperao de parte do custo da patente

Posio em 31 de dezembro de 20x1 aps a cons tituio da proviso para perda:

Intangvel: Imobilizado - posio final:


Custo Depreciao acumulada Proviso para perda Vaior lquido 7.000 (2.500) (4.500)
0

Custo da patente Amortizao acumulada Proviso para perda Valor lquido

5.000
( 2 . 00 0 )

(9001

2.100

Exem plo 5 A Sociedade tem um projeto de beneficiamento de cobre. A posio prelim inar do ativo imobilizado des se projeto em 31 de dezem bro de 20x1 era $ 20-000 de custo e $ 4.000 de depreciao acumulada. A ad ministrao da Sociedade fez um estudo do valor de uso com base no CPC 01, levando em considerao o preo do cobre atual e a expectativa para o futuro, e chegou concluso de que, financeiramente, conti nuar a apurar caixa positivo (recebimentos dedu zidos dos pagam entos). No entanto, o valor de ven da do cobre, deduzido das despesas necessrias para efetuar a venda, ser suficiente som ente para cobrir 40% do saldo dos gastos do ativo imobilizado.

Exemplo 4 A Sociedade adquiriu um a patente de um rem dio de terceiros pelo valor de $ 5.000 e decidiu amortiz-la pelo prazo de 5 (cinco) anos. Esse prazo foi estabelecido em funo da expectativa de gerao de receita do produto patenteado. Em 31 de dezem bro de 20x1, a situao prelimi nar era a seguinte:

Intangvel:
Custo da patente Amortizao acumulada Vaior lquido 5.000
(2 .0 0 0 )

3.000

Lanamento contbil da proviso para perda: Acontece que um a outra indstria farmacuti ca lanou no m ercado um produto que gera os mes mos benefcios para os clientes e por um preo subs tancialm ente inferior. A adm inistrao da Sociedade entende que dever baixar o preo do seu produto e, consequentem ente, acredita que 30% do saldo a amortizar da patente ($ 3.000 x 30% = $ 900) no recupervel via venda futura desse produto, com base em estudo efetuado do valor de uso, segundo o CPC 01. Dbito
Perda com imobilizado Proviso para perda Registro de perda pela no rea lizao dos gastos do projeto de beneficiamento de cobre ($ 20.000 - $ 4.000 = $ 16.000 x 60% = $ 9.600) 9.600 9.600

Crdito

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei Societria Alm eida

Imobilizado - posio final:


$
Custo Depreciaoacumulada 20.000 (4.000) (9.600) 6.400

vo biolgico mensurado ao custo depreciado subtrada a perda acum ulada por impairment 5. Os preos de mercado cotados em um mercn do ativo representam , no geral, a m elhor nu dida do valor justo de um ativo biolgico ou produto agrcola. Na ausncia de mercado at vo, o CPC 29 oferece as diretrizes de escolha de um a outra base de mensurao.
6

Proviso para perda Valor lquido

14.5 M ercadorias fungveis


Repetimos a seguir a norm a da lei societria so bre m ercadorias fungveis: 4a Os estoques de m ercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados p elo valor de m ercado, quando esse for o costum e m ercantil aceito pela tcnica con tbil.

. A mensurao pelo valor justo term ina com colheita. O CPC 16 (Estoques) aplicado aps a colheita.

O ativo biolgico um anim al vivo ou um a planta viva. A produo agrcola o produto colhido do ati vo biolgico da entidade. Exemplo 6 O gado leiteiro o ativo biolgico e o leite a pro duo agrcola. Exemplo 7

M ercadorias fungveis esto relacionadas princi palm ente com ativos biolgicos e produtos agrco las. O pronunciam ento tcnico contbil que regula m entou esses ativos o CPC 29. Apresentamos a sguir um resum o dos principais pontos abordados no CPC 29: 1. O objetivo do CPC 29 estabelecer regras con tbeis para a atividade agrcola - a gesto da transform ao biolgica dos ativos biolgicos (plantas vivas e animais) em produtos agrco las. 2. Todos os ativos biolgicos so mensurados pelo valor justo, subtrados os custos estima dos de ponto de venda, exceto se o valor justo no puder ser m ensurado com segurana. 3. O produto agrcola m ensurado pelo valor justo no m om ento da colheita, subtrados os custos estimados de ponto de venda. Qualquer alterao no valor justo do ativo biolgico du rante o perodo registrada nos resultados. 4. Exceo ao modelo de valor justo para ativos biolgicos: na ausncia de m ercado ativo poca do reconhecim ento nas demonstraes financeiras, e de algum outro m todo de m en surao, ser usado o modelo de custo somen te para aquele ativo biolgico especfico. O ati

As videiras so ativos biolgicos e a uva a pro duo agrcola. A regra geral que o ativo biolgico avaliado pelo valor justo menos a despesa de venda no mo m ento do reconhecimento inicial e ao final de cada perodo de competncia. A produo agrcola deve ser avaliada ao valor justo menos despesa de venda no momento da colheita. O ajuste a valor justo com putado no resultado do exerccio. Note que o ativo biolgico avaliado a valor justo menos despesa de venda pelo menos ao final de cada exerccio social, enquanto a produo agrcola somente por ocasio da colheita (depois aplica o CPC 16 - Estoques). Exemplo 8 A Sociedade atua no ram o de pecuria. Em janei ro de 2 0 x 1 , nasceram 1 0 0 (cem) bezerros e o valor unitrio justo menos despesas de venda de $ 16.

Dbito

Crdito

Estoques de bezerro (100 x


$16) * Receita de valorizao de esto ques (resultado) Registro de valorizao dos be zerros nascidos pelo seu valor de realizao. 1.600 1.600

Critrios de Avaliao do Ativo - Valor Justo, D epreciao, Am ortizao, Exausto, Anlise d e Recuperabildade e M ercadorias Fungveis

83

Exerccios
16. Assinale com C a frase correta e com F" a fra se falsa.
1

11. C ) As contas a receber de vendas a cliente podem ser avaliadas pelo valor nominal se 0 efeito do ajuste a valor presente for imaterial. 12. ( ) Na hiptese de aes, a sociedade im pedida de m edir o instrumento patrimo nial a valor justo se o intervalo de esti m ativas de valor justo for significativo. 13. C ) Uma perda reconhecida quando o va lor contbil de um ativo imobilizado inferior ao seu valor recupervel. 14. ( ) 0 valor de uso de um ativo o valor presente do seu fluxo de caixa estima do. 15. C D O custo de um ativo intangvel com vida til indefinida testado para recuperabilidade pelo menos a cada dois anos. 16. ( ) O aum ento das taxas de juros de m erca do um indicar externo de impairment. 17. ( ) A proviso para recuperabildade deve ser reconhecida como um a perda no re sultado do exerccio. 18. C D O algodo um ativo biolgico. 19. ( ) O ajuste a valor justo de um ativo bio lgico dever ser contabilizado na conta de Ajustes de avaliao patrimonial, ou seja, diretam ente no patrimnio lqui do, e som ente apropriado ao resultado quando da venda do ativo biolgico a terceiros. 20. ( ) Para fins contbeis, a fruta colhida contabilizada pelo valor justo menos despesas necessrias para efetuar a ven da no mom ento da colheita.

. C } A depreciao est associada com ativos de natureza fsica. . C ) Os estoques so avaliados pelo seu valor de mercado. C ) Os instrum entos financeiros de capital so avaliados pelo seu valor justo. C ) As m ercadorias no balano patrim onial so avaliadas pelo valor de custo ou pelo valor realizvel lquido, dos dois o menor. C ) O valor realizvel lquido de produtos acabados o preo de venda estimado, deduzido dos gastos necessrios para efetuar a venda e diminudo da margem de lucro.
0 valor realizvel lquido dos estoques igual ao seu valor justo.

3. 4.

5.

. ( )

7.

( ) O valor justo de um ativo tam bm po deria ser a quantia que a sociedade re ceberia ou pagaria em um a transao emergencial.

. ( ) Mercado ativo quando os preos co tados esto pronta e regularm ente dis ponveis, provenientes de negcios rea lizados. ( ) Caso 0 instrum ento financeiro no te nha um m ercado ativo, a sociedade po deria usar como referncia o valor justo de outro instrum ento financeiro com as mesmas caractersticas.

9.

10. ( ) No caso de ausncia de um mercado ati vo para o instrum ento financeiro, o va lor justo estimado com base em tc nica de avaliao que tire o mximo de proveito dos nputs especficos da socie dade.

Critrios de Avaliao do Passivo


25.035 84.940 907.052 ... g y
2 2

149.839 1347.543

15.1 Conceitos
Norma da lei societria: A rt 184. No balano, os elem entos do passi v o sero avaliados de acordo com os seguin tes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conheci dos ou calculveis, inclusive Im posto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero com putados p elo valor atua lizado at a data do balano; II - as obrigaes em m oeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero conver tidas em m oeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; n i - as obrigaes, o s encargos e os riscos classificados no passivo no circulante se ro ajustados ao seu valor p resente, sendo o s dem ais ajustados quando houver efeito relevante.

De acordo com o pronunciam ento tcnico do CPC, denom inado de Estrutura Conceituai Para Ela borao e Apresentao das Demonstraes Cont beis, passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos. Esse pronunciam ento tcnico do CPC comenta com mais detalhes os conceitos de passivo nos seus pargrafos 60 a 64. Uma caracterstica essencial para a existncia de um passivo que a entidade tenha um a obrigao presente. Uma obrigao um dever ou responsabilidade de agir ou fazer de um a certa m aneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em conseqncia de um contrato ou de requi sitos estatutrios. Esse norm alm ente o caso, por exemplo, das contas a pagar por mercadorias e ser vios recebidos. Obrigaes surgem tambm de prticas usuais de negcios, usos e costumes e o desejo de manter boas relaes comerciais ou agir de m aneira equitava. Se, por exemplo, um a entidade decide, por uma questo de poltica mercadolgica ou de imagem, re tificar defeitos em seus produtos, mesmo quando tais

Critrios de Avaliao do Passivo

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defeitos tenham se tom ad o conhecidos depois que expirou o perodo da garantia, as importncias que espera gastar com os produtos j vendidos consti tuem-se passivos. Deve-se fazer um a distino entre um a obrigao presente e um compromisso futuro. A deciso da Ad ministrao de um a entidade de adquirir ativos no futuro no constitui, p o r si s, um a obrigao presen te. A obrigao norm alm ente surge som ente quando o ativo recebido ou a entidade assina um acordo ir revogvel da aquisio do ativo. Neste ltimo caso, a natureza irrevogvel do acordo significa que as con seqncias econmicas de deixar de cumprir a obri gao, p o r exemplo, por causa da existncia de um a penalidade significativa, deixem a entidade com pou ca ou nenhum a alternativa para evitar o desembolso de recursos em favor da outra parte. A liquidao de um a obrigao presente geral mente implica na utilizao, pela. entidade, de recur sos capazes de gerar benefcios econmicos a fim de satisfazer o direito d a outra parte. A extino de um a obrigao presente pode ocorrer de diversas m anei ras, por exemplo, por meio de: a) pagam ento em dinheiro; b) transferncia de outros ativos; c) prestao de servios; d) substituio da obrigao po r outra; ou e) converso da obrigao em capital. Uma obrigao pode tam bm ser extinta por ou tros meios, tais como renncia do credor ou perda dos seus direitos creditcios. Passivos resultam de transaes ou outros eventos passados. Assim, p o r exemplo, a aquisio de merca dorias e o uso de servios resultam em contas a pa gar (a no ser que pagos adiantadam ente ou na en trega) e o recebim ento de um emprstimo resulta na obrigao de liquid-lo. Uma entidade pode ter a ne cessidade de reconhecer como passivo futuros abati m entos baseados no volume das compras anuais dos clientes; nesse caso, a venda das mercadorias no pas sado a transao da qual deriva o passivo. Alguns passivos som ente podem ser mensurados com o em prego de um elevado grau de estimativa. No Brasil, esses passivos so descritos como provi ses. A definio de passivo tem um enfoque amplo e, assim, se a proviso envolve um a obrigao pre sente e satisfaz os demais critrios da definio, ela um passivo, ainda que seu valor tenha que ser esti

m ado. Exemplos incluem provises por pagam entos a serem feitos p ara satisfazer acordos com garantias em vigor e provises para fazer face a obrigaes de aposentadoria.

15.2 Provises e passivos contingentes


O pronunciam ento tcnico contbil que regula m entou provises e passivos contingentes o CPC 25. Apresentamos a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 25: 1. Esse pronunciam ento tem por objetivo esta belecer critrios para reconhecimento e m en surao das provises, dos passivos contin gentes e dos ativos contingentes e assegurar a divulgao de informaes suficientes nas no tas explicativas das demonstraes financei ras para possibilitar aos usurios entenderem a natureza, a tem pestividade e o m ontante da proviso. 2. Uma proviso reconhecida somente quando um evento passado tiver gerado um a obriga o legal ou implcita, for provvel que um desembolso de recursos ser exigido e pu der ser feita um a estimativa confivel sobre o m ontante da obrigao. O m ontante reconhecido como proviso deve ser a melhor estimativa da liquidao na data das demonstraes financeiras.

3.

4. As provises so revisadas ao final de cada pe rodo de divulgao para ajuste das m udanas de estimativas. 5. As provises so utilizadas apenas para os fins originalm ente previstos.
6

. Exemplos de provises podem incluir contra tos onerosos, provises para reestruturao, garantias, reembolsos e restauro de stios.

7. Despesas futuras planejadas, mesmo quando autorizadas pelo Conselho de Administrao ou autoridade gerencial equivalente, ficam ex cludas do reconhecimento, assim como pro vises para aplices de seguro privado para perdas, incertezas gerais e outros eventos que ainda no aconteceram.
8

. Um passivo contingente originado quando: existe um a possvel obrigao a ser confir m ada por um evento futuro, alm do contro

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

le da entidade; um a obrigao presente pode mas, provavelmente, no ir exigir desembol so de recursos; ou um a estimativa confivel do m ontante de um a obrigao presente no pode ser feita (isso raro ). 9. Um passivo contingente exige divulgao ape nas (sem reconhecimento). Caso a possibili dade de desembolso seja rem ota, no h di vulgao. 10. Um ativo contingente originado quando o ingresso de benefcios provvel, mas no to talm ente certo, e a sua ocorrncia depende de um evento externo fora do controle da entida de. 11. Ativos contingentes requerem apenas divulga o. Caso a realizao da receita seja pratica m ente certa, o respectivo ativo deixa de ser um ativo contingente, sendo o seu reconheci m ento adequado. Pontos relevantes das prticas contbeis de provises e passivos contingentes Definies-chave:

com o contrato deve ser reconhecida e mensu rada como um a proviso. Obrigao existente um evento que: cria um a obrigao legal ou construtiva; resulta no fato de uma empresa no ter r nhum a outra alternativa a no ser liquidar a obrigao.

Mensuraes: O valor da proviso deve ser a sua m elhor ( timativa. Requer julgam ento, com plementado pela ex perincia de situaes semelhantes, e, quando aplicvel, relatrios de especialistas indepen dentes. Deve-se considerar a anlise individual parii cada item (exemplo: reclamaes trabalhis tas).

As mensuraes devem ser feitas antes dos efeitos tributrios. Ajuste a valor presente:

Proviso: um passivo de prazo e m ontante in certos. Passivo: um a obrigao presente como resulta do de um evento passado cuja liquidao se es pera que resulte em desembolso de recursos.

Quando o efeito do valor do dinheiro no tempo material, o valor de um a proviso deve ser o valor presente dos desembolsos que se espera sejam exigidos para liquidar a obrigao.

Passivo contingente: um a obrigao possvel decorrente de eventos passados que depende da ocorrncia/no ocorrncia de eventos fu turos incertos, ou um a obrigao presente de corrente de eventos passados cujo desembolso no seja provvel ou cujo valor no pode ser razoavelmente estimado. Ativo contingente: os ativos contingentes no devem ser reconhecidos nas demonstraes financeiras devido ao risco de ser reconheci da um a receita que nunca ser realizada. Se a contingncia ativa for virtualm ente certa, ela deve ser registrada no perodo em que a m u dana de estimativa ocorre. Contrato oneroso: contrato em que os cus tos inevitveis para satisfazer as obrigaes do contrato excedem os benefcios econmi cos que se espera sejam recebidos ao longo do mesmo contrato. Se a em presa tiver um con trato oneroso, a obrigao presente de acordo

As taxas de descontos devem ser utilizadas an tes dos efeitos de imposto de renda e refletir os riscos especficos para o passivo. Reembolsos, contratos onerosos e reestruturao Reembolsos: para compensar o pagam ento de um a proviso, somente deve ser registrado como um ativo separado se o recebimento for virtualm ente certo. Contratos onerosos: obrigao decorrente de eventos passados para a qual deve ser registra da proviso (provises para perdas operacio nais futuras no devem ser reconhecidas). Reestruturao: um a proviso som ente deve ser registrada quando cum prir os critrios ge rais de reconhecimento. Exem plo 1 Uma Entidade est sendo processada em um pro cesso de natureza tributria, cuja probabilidade de perda provvel. Os antigos acionistas da Entidade

Critrios de Avaliao do Passivo

87

assumiram contratualm ente o compromisso de pagar esse processo caso a Entidade perca a causa na jus tia. A p erda no processo judicial e o reembolso pe los antigos acionistas so devidos ao mesmo evento passado. A Entidade deveria reconhecer um a proviso para o valor total, j que a perda altam ente provvel de ocorrer. A Entidade deveria tam bm analisar a efeti vidade do reembolso pelos antigos acionistas. A no ser que exista dvida sobre o sucesso da recuperao desse processo, a Entidade deveria reconhecer uma estimativa razovel do reembolso. Contingncias representam incertezas existentes por ocasio do encerram ento do exerccio social, ou do levantam ento das dem onstraes contbeis, vin culadas a eventos futuros que podero ou no ocor rer. Exemplo 2 Os fiscais do Municpio de Porto Alegre examina ram os registros e docum entos da Sociedade, e emi tiram auto de infrao sobre a no incluso de certas receitas na base de clculo do ISS. Os administrado res da Sociedade, assessorados por seus advogados, entendem que a Companhia procedeu corretamente. Existe incerteza na d ata do balano patrimo nial quanto ao desfecho desta questo judi cial. A Sociedade incorrer ou n o em perda, de pendendo da soluo final no futuro desta questo judicial. As solues finais das contingncias podem resul tar em perdas (entrada de passivo ou reduo de ati vo) ou ganhos (entrada de ativo ou diminuio de passivo) para a Sociedade. Exemplo 3 A Sociedade foi condenada a pagar $ 1.000 num processo movido pela Secretaria d a Receita Federal, em funo da excluso indevida de certas receitas na base de clculo do imposto de renda pessoa jurdica. A Sociedade ganhou processo contra fornecedor no valor de $ 2 .0 0 0 , devido ao fato do prestador de servios no ter cumprido certas clusulas contra tuais. Os adm inistradores da Companhia, assessorados principalmente por seus advogados, devem avaliar as

possveis conseqncias e reflexos das contingncias, com base nos fatos e documentos disponveis poca de divulgao das dem onstraes contbeis. Exemplo 4 A Sociedade foi questionada pela fiscalizao da contribuio social, em funo de no ter adicionado certas despesas. Fatos e documentos a serem conside rados na avaliao das possveis conseqncias: A legislao da contribuio social prev ou no a adio destas despesas? Qual a opinio dos advogados da Sociedade sobre essa questo judicial? Outras sociedades foram julgadas sobre esse mesmo assunto? Se sim, qual o resultado do julgam ento? Em que instncia est o processo d a Socieda de, e qual o resultado (favorvel ou desfavor vel) das instncias anteriores? Caso a Sociedade perca o processo, quanto ter que pagar ao fisco federal? Os adm inistradores da Companhia, assessorados fundam entalm ente por seus advogados, devem clas sificar as contingncias, principalmente com o objeti vo posterior de definio do tratam ento contbil, em provveis, possveis e remotas. Provveis - as probabilidades de perdas ou de ga nhos so fortes. Possveis - as probabilidades de perdas ou de ga nhos so mdias. Remotas - as probabilidades de perdas ou de ga nhos so pequenas. Exem plo 5 A Sociedade est envolvida em um processo de ISS. O fisco municipal questionou que a alquota cor reta desse tributo de 5% e Holding S.A. utilizou alquota de 3,5%. Os advogados da Companhia so de opinio que as chances de perder esse processo so m uito grandes, tendo em vista que a legislao m udou a alquota h dois anos, de 3,5% para 5%, e a rea fiscal da Sociedade no procedeu adaptao para essa nova situao. Essa contingncia seria clas sificada como de perda provvel.

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M anuai P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

E xem plo

A Sociedade recebeu auto de infrao da fiscali zao do IPI p o r ter se creditado desse imposto nas aquisies de certos insumos utilizados no processo de industrializao de seus produtos. Os advogados da Sociedade so de opinio que os argum entos dos fiscais no tm em basam ento e que a legislao do IPI transparente no sentido de que o crdito devi do. Adicionalmente, alguns contribuintes ganharam processo sem elhante na justia. As chances da Com panhia sair vitoriosa so muito fortes. Essa contin gncia seria classificada como perda remota. Ganhos contingentes somente devem ser conta bilizados por ocasio de sua realizao, ou seja, no caso de um processo movido pela Companhia contra terceiros, quando no houver mais como a outra par te recorrer e a Companhia ter vencido na instncia final. Os ganhos classificados como provveis devem ser divulgados em notas explicativas s dem onstra es contbeis.

A Companhia deve provisionar todas as perdas contingentes classificadas como provveis, cujo m on tante possa ser razoavelm ente estimado, deduzid;<-. as recuperaes. Alm disso, devem ser divulgadas em notas explicativas s demonstraes contbeis as perdas qualificadas como provveis e possveis, m perdas contingentes provisionadas (provveis) de vem ser registradas no passivo circulante ou passivo no circulante, dependendo da data prevista para sua liquidao. Os honorrios do advogado, relacionado.'; com perda contingente, devem tam bm ser provisionados, mesmo na hiptese da perda contingente no ter sido registrada, a no ser na hiptese de que eles no se realizaro ou que no possvel or-los. Cumpre informar que em alguns casos pode acon tecer da perda contingente ser classificada como pro vvel, m as inexistem elementos disponveis para es tim ar o seu m ontante. Nessa situao, a contingncia apenas divulgada em nota explicativa s demons traes contbeis. A seguir, apresentamos grfico ilustrativo do tra tam ento contbil das contingncias.

GANHO CONTINGENTE

PERDA CONTINGENTE

REMOTO

||

POSSVEL

| |~ PROVVEL ] | ~REMOTA ~| |~ POSSVEL ~j [~PROVVEL

T
No O VALOR PODE SER ESTIMADO? Sim Registro contbil NO NAO I NAO I NAO NAO SIM

_______ Divulgao em nota explicativa s I ^O demonstraes --contbeis

NAO i

SIM

NAO

SIM

SIM

15.3 O brigaes em m oeda estra n g eira


O pronunciam ento tcnico do CPC que trata de obrigaes em m oeda estrangeira o CPC 02 (Efeitos das M udanas de Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis). As obrigaes em m oe da estrangeira devem ser convertidas para reais com base n a taxa de cmbio da data do balano patrim o

nial. 0 feito cambial deve ser tratado como um ga nho ou um a perda no resultado do exerccio. Exem plo 7 A Sociedade realizou um emprstimo com um banco exterior no valor de US$ 4.000, em 3 0/6/20x0, com vencimento para 3 0/6/20x1. Sobre o valor em

C ritrios de Avaliao do Passivo

89

prestado incidem juros de 2 0 % a. a., pagveis em 30/6/20x1. A taxa d e cmbio em 3 0/6 /2 0 x 0 era de R$ 1 , 0 e, em 3 1 /1 2 /2 0 x 0 , RS 1 ,2 .

Apresentao 31/12/20x0:

do

Balano

Patrimonial

em

PASSIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE Conta-corrente Bancria Dbito (1)4.000 Crdito PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos a Pagar Dbito Crdito 4.000 (1) 800 (2) 4.800 Emprstimos a pagar Juros a pagar $ 4.800

480

5.280

PASSIVO CIRCULANTE Juros a pagar Dbito Crdito 480 (3)

DESPESAS FINANCEIRAS
Dbito (2) 800 (3) 480 Crdito

Note que, em funo de a dvida ser em m oeda estrangeira, a Companhia deve reconhecer a perda cambial m edida que aum enta a taxa de cmbio. Essa perda cambial norm alm ente debitada na conta de Despesas Financeiras, e em subconta de Variaes Monetrias Passivas.

Exemplo 8
A Sociedade fez um emprstimo junto a um ban co no exterior no valor de US$ 2.000 em 30/9/20x0, com o seguinte prazo de vencimento: US$ 400 em 30/6/20x1 US$ 400 em 30/9/20x1 US$ 400 em 31/3 /2 0 x 2 US$ 400 em 30/6/20x2

1. Pelo registro do emprstim o (US$ 4.000 x R$ 1,0 = R$ 4.000) em 30/6/2 0 x0.

Dbito Conta-corrente bancria Emprstimos a pagar 4.000

Crdito

4.000

US$ 400 em 30/9/20x2 Os juros so de 15% a.a., pagveis em 30/9/20x1 e 30/9/20x2. A taxa de cmbio em 3 0 /9 /2 0 x 0 era R$ 1,0 e, em 31 /12/20x0, R$ 1,2.

2. Pela contabilizao da variao cambial incor rida no perodo de 3 0 /6 /2 0 x 0 a 31/12/20x0 (US$ 4.000 x R$ 1,2 = $ 4 .8 0 0 - R$ 4.000 = R$ 800).

ATIVO CIRCULANTE Conta-corrente Bancria Dbito Despesas financeiras Emprstimos a pagar Crdito Dbito Crdito

PASSIVO CIRCULANTE Emprstimo a Pagar Dbito Crdito

800 800

(1 ) 2 . 0 0 0

800 (1 ) 160 (2 ) 960

3. Pela contabilizao dos juros devidos e no pa gos do sem estre de 3 0 /6 /2 0 x0 a 31/12/20x0 (US$ 4.000 x 20% = $ 800 - 12 meses x 6 m eses = US$ 400 x R$ 1,2 = R$ 480).

PASSIVO NO CIRCULANTE Emprstimos a Pagar Dbito Crdito


1 .2 0 0

PASSIVO CIRCULANTE Juros a Pagar Dbito Crdito

Dbito Despesas financeiras Juros a pagar

Crdito

480 480

(1 ) 240 (2)

90 (3)

1.440

90

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

DESPESAS FINANCEIRAS Dbito (2) 400 (3) 90 Crdito Despesas financeiras Juros a pagar

Dbito 90

Crditc

90

1. Pela contabilizao 3 0/9/2 0 x 0 .

do

emprstim o

em

Apresentao do Balano Patrimonial encerradi em 31/12/20x0:

PASSIVO CIRCULANTE Curto prazo: Longo prazo: US$ 800 X R$ 1,0 US$ 1,200 X R$ 1,0 R$ 800 Emprstimos a pagar Juros a pagar 96 90 RS 1.700

PASSIVO NO CIRCULANTE Dbito Conta-corrente bancria Emprstimos a pagar (curto prazo) Emprstimos a pagar (longo prazo) _____
2 .0 0 0 2.000

Crdito

Emprstimo a pagar

$ 1.440

800 1.200
2 .0 0 0

Observe que, no caso de emprstimo que ser pago parceladamente, o contador deve classificar no passivo circulante as parcelas que iro vencer no exerccio social seguinte e, no passivo no circulante, as parcelas que sero liquidadas aps o trm ino do prximo exerccio social.

2. Pelo registro de variao cambial incorrida no perodo de 30/9/20X 0 a 31/12/20X 0.

15.4 O utros passivos


Curto prazo: Longo prazo: US$ 800 x R$ 1,2 = R$ 960 - R$ 800 = R$ 160 US$ 1,200 X R$ 1,2 = R$ 1.440 R$ 1.200 = R$ 240

Emprstimos a pagar A prtica contbil o registro da obrigao quan do do recebimento do recurso da instituio finan ceira. Exem plo 9
Dbito Conta-corrente bancria 1,000 1.000 Crdito

Debito Despesas financeiras Emprstimos a pagar (curto prazo) Emprstimos a pagar (longo prazo) ___ 400 400

Credito

760 240 400 Emprstimos a pagar

Encargos financeiros a pagar Os encargos financeiros incidentes sobre os em prstimos so registrados no passivo quando trans corridos, ou seja, a Sociedade deve registrar no ba lano patrimonial o m ontante de encargos que seria devido caso tivesse que liquidar a dvida na data do encerram ento do exerccio social, ou seja, com a uti lizao do m todo da taxa efetiva.

3. Pela contabilizao dos juros devidos no per odo de 30/9/20X 0 a 31/12/20X 0 (US$ 2,000 x 15% = US$ 300 -i- 12 meses x 3 meses = US$ 75 X R$ 1,2 = R$ 90).

C ritrios d e Avaliao do Passivo

91

Exemplo 10
Dbito Despesas financeiras Encargos financeiros a pagar 200 Crdito

200

bre essas diferenas tem porrias entre o lucro fiscal e o lucro contbil, de forma que esses impostos sobre o lucro sejam computados no resultado do exerccio pelo regime de competncia. Esse assunto aborda do mais detalhadam ente no captulo da dem onstra o do resultado. Impostos sobre a receita a pagar Esses impostos compreendem basicamente ICMS, IPI, PIS, COFINS e ISS. Esses impostos so classifica dos na dem onstrao do resultado como reduo da receita que serviu de base para o seu clculo. Esses impostos so contabilizados no passivo quando do registro no resultado da receita tributada. Exemplo 13

Fornecedores a pagar Essas obrigaes so registradas quando os bens comprados passam de propriedade para a Socieda de ou quando os fornecedores prestam os servios Companhia. Normalmente, essas operaes so for malizadas por notas fiscais. Exemplo 11
Dbito Ativo ou despesa Fornecedores a pagar Crdito

600 600
Imposto sobre receita (resultado) Imposto sobre a receita a pagar

Dbito

Crdito

300 300

No caso de fornecedores no exterior, necess rio proceder atualizao para reais da dvida em moeda estrangeira e registrar o crdito na conta de Fornecedores e o dbito no resultado (variao mo netria passiva). Impostos sobre o lucro a pagar Esses impostos representam atualm ente o impos to de renda e a contribuio social. Esses impostos so registrados no passivo m edida que a Sociedade contabiliza o lucro tributado. Exemplo 12
Dbito Contribuio social sobre o lucro (resultado) Imposto de renda sobre o lucro (resultado) Contribuio social a pagar Imposto de renda a pagar Crdito

Folha de pagamento apagar Representa os salrios dos funcionrios e os res pectivos descontos e encargos sociais. A obrigao registrada no passivo da Sociedade ao final de cada ms de trabalho dos seus funcionrios. Exemplo 14 Suponhamos que a Sociedade apresenta o seguin te resumo da folha de pagam ento do ms de dezem bro de 2 0 x 1 :

500 1.600 500 1.600

Salrio bruto Descontos: INSS IRRF Salrio lquido a pagar Encargos sociais: INSS

10.000

(900)
(100) n -0CK

9.000 2.700 800 3.500

Esses impostos so calculados com base no lucro fiscal, que, em alguns casos, diverge do lucro cont bil, principalmente devido ao fato de que certas recei tas e despesas som ente so tributveis e dedutveis, respectivamente, em exerccios sociais subsequentes. Logo, necessrio constituir impostos diferidos so-

FGTS Total

Apresentamos a seguir o registro na contabilidade em 31/12/20x1:

92

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Dbito Despesas de salrios Despesas de INSS Despesas de FGTS Salrios a pagar INSS a recolher FGTS a recolher IRRF a recolher 10.000 2.700 800

Crdito * Contas a receber Receita bruta de vendas Custo das vendas 9.000 3.600 800 100 Estoques de produtos Registro em 30110120x1 da venda e do respectivo custo da venda

Dbito 1.000

Crdito

1.000 570 570

Cumpre inform ar que, no caso de uma Sociedade industrial, os salrios e os respectivos encargos do pessoal da produo so alocados ou debitados ao custo dos produtos que esto sendo elaborados (es toques). Adicionalmente, a Sociedade deve constituir provises para 13a salrio e para frias. Adiantamentos de clientes Representam recursos ingressados n a Sociedade por conta de futura entrega de bens ou servios. Os adiantam entos so registrados no passivo por oca sio dos seus recebimentos. Exemplo 15 Suponham os que a Sociedade assinou um contra to com um cliente para venda de produtos. Ocorre ram os seguintes eventos: 15/1 0 /2 0 x 1 - Recebimento de adiantam ento de $ 400 (40% do valor total) 3 0 /1 0 /2 0 x 1 - Entrega dos produtos ao clien te, pelo preo total de $ 1 . 0 0 0 e custo de $ 570 5 /1 1 /2 0 x 1 - Recebimento da parcela restante do valor da venda no m ontante de 600

Dbito Adiantamentos de clientes Contas a receber Registro em 30110120x1 da com pensao do adiantamento com o contas receber do cliente 400

Crdito

400

Dbito * Conta-corrente bancria Contas a receber Registro em 5111120x1 do recebi mento da parcela restante do cliente 600

Crdito

600

Note que os adiantam entos recebidos de clientes so classificados no passivo por representarem , em sua essncia, dvidas que sero liquidadas via entrega de produtos e servios.

15.5 A juste a v alo r p resen te de obrigaes


O pronunciam ento tcnico contbil que regula m entou ajustes a valor presente o CPC 12. Apre sentam os a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 12: 1. A entidade deve calcular e contabilizar o ajus te a valor presente de ativos e passivos no circulantes e de ativos e passivos circulantes relevantes. 2. No clculo do ajuste a valor presente, a en tidade deve considerar: (i) o m ontante a ser descontado; (ii) as datas de realizao e liqui dao; e (iii) a taxa de desconto.

Dbito Conta-corrente bancria Adiantamentos de clientes Registro em 15110120x1 do recebimento de adiantamento do cliente 400

Crdito

400

C ritrios de Avaliao do Passivo

93

. A taxa de desconto utilizada pela entidade deve considerar as atuais avaliaes de m er cado quanto ao valor do dinheiro no tem po e os riscos especficos para o ativo e passivo. A adm inistrao deve docum entar o racional utilizado na determ inao dessa taxa de des conto. O racional para determ inao da taxa de juros para a prtica do ajuste a valor pre sente deve ser divulgado em nota explicativa.

. Os ativos e passivos monetrios, com juros embutidos, devem ser m ensurados pelo seu valor presente quando do seu reconhecimen to inicial.

7. Imposto de renda diferido ativo e passivo no deve ser ajustado a valor presente.
8

. A entidade deve utilizar para o desconto a va lor presente a taxa contratual ou implcita (no caso de fluxos de caixa no contratuais).

4. Despesas financeiras. Caso a entidade justifi que que um determ inado item trazido a valor presente parte de suas operaes, para con siderar a reverso dos juros como atividade operacional, deve incluir explicao adequa da para o procedim ento utilizado (casos onde os juros podem ser apropriados como parte da operao, desde que o mesmo tratam ento seja dispensado para receita e despesa: incor poraes imobilirias, lojas de varejo). A ado o dessa prtica deve ser divulgada em nota explicativa, incluindo seus efeitos, as prem is sas e os fundam entos que justifiquem as taxas de desconto adotadas pela administrao. A adoo dessa prtica deve observar a norm a contbil Prticas Contbeis, Mudanas nas Es timativas Contbeis e Correo de Erros (CPC 23), que, entre outros aspectos, requer a uni formidade na aplicao das prticas cont beis, ao longo dos exerccios. 5. Os ativos ou passivos com um a ou mais das caractersticas descritas a seguir esto sujeitos aos procedim entos de m ensurao descritos n a norm a contbil: (a) a transao que d ori gem a um ativo ou a um passivo usualmente encarada como um financiamento; (b) a tran sao que d origem a um ativo, a um passi vo, a um a receita ou a um a despesa ou a outra m utao do patrimnio lquido, cuja contra partida u m ativo ou passivo com liquida o financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses elementos; (c) o reconhecim ento pe ridico de m udanas de valor, utilidade ou substncia de ativos ou passivos similares em prega um m todo de alocao de descontos; (d) um conjunto particular de fluxos de caixa estimados est claram ente associado ao ati vo ou ao passivo; e (e) a m ensurao contbil inicial do ativo ou do passivo, ou um a nova medio, feita m ediante o uso de informa es com base no valor presente.

9. A taxa de desconto utilizada no clculo inicial do ajuste a valor presente deve estar consis tente at a realizao do ativo ou do passivo. Ou seja, a entidade no pode alterar a taxa de desconto aplicada a determ inada transa o depois que o ajuste a valor presente for registrado no mom ento inicial. 10. A entidade deve considerar, na determ ina o da taxa de desconto, o preo que partici pantes do mercado esto dispostos a cobrar para assum ir riscos ou incertezas associados ao fluxo de caixa desse ativo ou passivo. 11. Em situaes em que no possvel estim ar de form a confivel o prmio pelo risco para assumir os fluxos de caixa, a entidade deve adotar como taxa de desconto um a taxa de juros livre de risco. A entidade deve divulgar esse fato em nota explicativa s dem onstra es financeiras. 12. A entidade deve divulgar em no ta explicativa s demonstraes financeiras: (a) a descrio porm enorizada do item objeto da mensurao a valor presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado; (b) as premissas utilizadas pela administrao, as taxas de juros decompostas por prmios in corporados e por fatores de risco (risk-jree, risco de crdito etc.), os m ontantes dos fluxos de caixa estim ados ou as sries de m ontan tes dos fluxos de caixa estimados, o horizonte tem poral estimado ou esperado, as expectati vas em term os de m ontante e a temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); (c) os modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos; (d) uma breve descri o do mtodo de alocao dos descontos e do procedim ento adotado para acomodar mu danas de premissas da administrao; e (e) o propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial ou nova medi

94

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

o, e a m otivao da administrao para esse reconhecimento. Sumrio de alguns pontos im portantes com rela o ao ajuste a valor presente de obrigaes: a) Ajuste deve ser em base exponencial pro rata die, a partir da origem de cada transao, nor m alm ente para obrigaes no indexadas, ou seja, sero pagas no futuro pelo valor de face, ou indexadas por encargos financeiros inferio res aos praticados no mercado. b) Ajustes das obrigaes retificaro os valores dos respectivos ativos e despesas. c) Reverses dos ajustes a valor presente dos pas sivos monetrios qualificveis devem ser apro priadas geralm ente como despesas financei ras. Um dos grandes problem as que a contabilidade vinha enfrentando, e que se procurou resolver n a Lei n 2 11.638/07, diz respeito aos juros embutidos nos preos das operaes a prazo. As entidades, via de regra, vinham dando s transaes a prazo o mesmo tratam ento contbil das operaes a vista, ignorando o custo do dinheiro ao longo do tempo, deixando de reconhecer despesas e receitas financeiras includas nas transaes e apurando resultados distorcidos^ Assim, quanto m aior for a taxa de juros em butida e o prazo de vencimento da operao, m aior tenderia a ser a distoro causada pela falta do ajuste a va lor presente. Para corrigir isso, est previsto na Lei n 2 11.638/07 que todos os elementos integrantes do ativo (e tam bm do passivo), quando decorrentes de operaes de longo prazo, sejam ajustados ao seu va lor presente. Havendo efeitos relevantes, devem tam bm ser ajustados os ativos e passivos decorrentes de operaes de curto prazo. Esse procedim ento o nico que perm ite a hom ogeneizao das operaes, possibilitando a apresentao de demonstraes fi nanceiras comparveis entre os diversos tipos de en tidades, independentem ente de operarem preponde rantem ente a vista ou a prazo. As com panhias abertas no Brasil j utilizaram no passado o procedim ento contbil de ajustar a valor presente direitos e obrigaes para fins das dem ons traes financeiras pela correo monetria integral (Instruo CVM n 2 6 4 /8 7 ). A nova regra da lei socie tria, aplicvel para direitos e obrigaes, ajustar a valor presente as transaes a longo prazo (direitos classificados no ativo realizvel a longo prazo e obri gaes contabilizadas no passivo no circulante) e as

demais operaes (direitos registrados no ativo circi lante e obrigaes registradas no passivo circulante) apenas quando o reflexo for significativo. O conceito desse procedim ento que o valor da compra a prazo do fornecedor est incluso na nota fiscal por reais de poder de compra do futuro, fato esse que resultaria em superavaliao do passivo, em contrapartida com conta de ativo e/o u despesa. As sim sendo, essa compra deve ser contabilizada pelo valor descontado. Exemplo 16

Mercadorias Dbito (1) 193.000 Crdito

Fornecedores a Pagar Dbito Crdito 200.000 (1)

Proviso para Ajuste a Valor Presente Dbito (1) 7.000 S = 5.000 D Crdito 2.000 (2)

Resultado Despesa - Financiamento de Compras Dbito (2) 2.000 Crdito

1. Compra a prazo de mercadorias em 1 9 /1 2 / 2 0 x1 , com vencimento da dvida para 31/1/20x2.

R$
Valor da compra Ajuste a valor presente correspondente ao perodo de 19/12120x1 a3111120x2 Valor descontado da compra 200.000 (7.000) 193.000

2. Encargo financeiro de 19/12/20x1 a 3 1 /1 2 / 2 0 x1 . Apresentao da conta Fornecedores no balan o patrimonial em 31/12/20x1:

PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores a pagar Ajuste a valor presente Valor lquido 200.000 (5.0001 195.QQQ

C ritrios de Avaliao do Passivo

95

A conta de Proviso para Ajuste a Valor Presen te de natureza devedora e classificada como retificadora d a conta de Fornecedores a Pagar. Observe que a aquisio (dbito na conta de Mercadorias) dem onstrada pelo seu valor a vista e que o encargo relacionado com a compra a prazo do fornecedor includo em despesa com financiam ento de compra, no resultado do exerccio, pro rata tempo ris.

em anos anteriores certas despesas conside radas pelo fisco como indedutveis. Os ad vogados de Alfa entendem que as chances de perder esse processo so rem otas, devido ao fato de que existe artigo n a legislao fis cal que suporta o procedim ento adotado por Alfa. Tratam ento que Alfa deveria dar a esse processo nas demonstraes financeiras: ( ) a) No faz m eno nas demonstraes financeiras.

Exercidos
17. Marque com x a resposta mais correta. 1. Alfa obteve um emprstimo em dlares em um a instituio financeira no m ontan te de US$ 10.000 em 3 0/9/20x1. A taxa de cmbio em 30 /9 /2 0 x1 era R$ 1,80 e em 3 1/1 2 /2 0 x 1 era de R$ 1,70. O efeito cam bial no resultado de 2 0 x 1 de : ( ) a) Perda de R$ 1.000. ( ) b) Ganho de R$ 1.000. ( ) c) Receita de R$ 17.000. ( ) d) Despesa de R$ 18.000. 2. Alfa autora em um processo civil contra Beta no valor de R$ 3.500. Os advogados de Alfa avaliam que as chances de ganhar esse processo so provveis. Tratamento que Alfa deveria dar a esse processo nas dem onstra es financeiras: C ) a) Contabilizar o ganho de R$ 3.500 no resultado do exerccio. ( ) b) Registrar o ganho de R$ 3.500 na conta de Ajustes de Avaliao Patri monial at a resoluo final do pro cesso. ( ) c) Apenas divulgar o fato em nota ex plicativa. ( ) d) Contabilizar o ganho em Resultados de Exerccios Futuros no balano patrimonial. 3. A Receita Federal moveu um processo con tra Alfa, no m ontante de R$ 2.500, alegando que o contribuinte deduziu indevidam ente

( ) b) Divulga em nota explicativa. ( ) c) Contabiliza o passivo de R$ 2.500. ( ) d) Registra o ganho de R$ 2.500. 4. Alfa efetuou em 30/9/20x1 um a compra a prazo de mercadorias no valor de R$ 6 . 0 0 0 , com vencimento da obrigao para 30/4/20x2. O valor presente dessa obri gao em 30/9/20x1 era R$ 5.400 e em 31/12/20x1 era R$ 5.650. Reflexo nas de monstraes financeiras de Alfa no exerccio social de 2 0 x 1 : ( ) a) Receita financeira com financia mento da compra de R$ 250. ( ) b) Receita financeira com financia m ento da compra de R$ 350. ( ) c) Despesa financeira com financia m ento da compra de R$ 350. ( ) d) Despesa financeira com financia mento da compra no valor de R$ 250. 5. Adiantamentos recebidos de clientes, por conta de produtos acabados que sero en tregues no futuro, so classificados da forma que se segue nas demonstraes finan ceiras: ( ) a) No ativo circulante. ( ) b) No passivo circulante. ( ) c) Em receita no resultado do exerc cio. ( ) d) Na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial, at que os produtos se jam entregues ao cliente.

Combinao de Negcios e Operaes Societrias


2 5 .0 3 5
2 3 ^

_
9 0 1 .0
5 2

3 8 . 1 2

1 3

-1L #.-S_3#|
543 ;

64^

a
[

41 G .

16.1 Conceitos
Norm a da lei societria: Art. 184-A. A Comisso de Valores Mobili rios estabelecer, com base na com petncia conferida pelo 3o do art. 177 desta Lei, nor m as especiais de avaliao e contabilizao aplicveis aquisio de controle, participa es societrias ou negcios. (Includo pela Lei n 11.941, de 2 0 0 9 )

2. Uma combinao de negcios um a transa o ou um evento no qual um com prador ot tm o controle de um ou mais negcios. Um negcio definido como um conjunto de a t vidades e ativos integrados capazes de serem conduzidos e adm inistrados para fins de foi necer retom o direto aos investidores ou ou tros proprietrios, membros ou participantes 3. O CPC 15 no se aplica formao de join ventures , combinaes de entidades ou negc cios sob controle comum, nem aquisio d um ativo ou grupo de ativos que no const tuam um negcio. 4. 0 mtodo de aquisio usado para todas as combinaes de negcios. 5. Os passos para aplicao do m todo de aqui sio so: (a) identificao da adquirente a entidade que atravs da combinao de ne gcios obtm controle sobre a adquirida; (b) determinao da data de aquisio" - a data na qual a adquirente obtm controle sobre a adquirida; (c) reconhecim ento e mensurao dos ativos identificveis adquiridos, do passi vo assumido e qualquer Participao de No

O pronunciam ento tcnico contbil que trata de combinao de negcios o CPC 15. Apresentamos a seguir um resumo dos principais pontos abordados no CPC 15. 1. A empresa adquirente de um negcio reco nhece os ativos adquiridos e passivos assumi dos por seus valores justos n a data de aquisi o e divulga as informaes que possibilitam aos usurios avaliar a natureza dos efeitos fi nanceiros da aquisio.

Com binao de Negcios e Operaes S ocietrias

97

Controlador (PNC, anteriorm ente denom ina dos participao m inoritria) na empresa adquirida; (d) reconhecimento e mensnrao do gio ou do ganho na negociao.
6

eventos futuros). As alteraes considerao contingente resultantes de eventos ocorridos aps a d ata de aquisio so reconhecidas no resultado. 12. Todos os custos relacionados aquisio (exemplo: comisso de intermediao, hono rrios profissionais ou de consultoria e custos internos do departam ento de fuses e aquisi es) so reconhecidos no resultado do exer ccio/perodo, com exceo dos custos de emisso de ttulos de dvida ou aes, os quais so reconhecidos de acordo com o CPC 38 e o CPC 39, respectivamente. 13. Alm disso, o CPC 15 fornece orientao sobre alguns aspectos especficos de combinao de negcios, inclusive: combinaes de negcios realizadas sem transferncia de contrapresta o; aquisies reversas; identificao de ati vos intangveis adquiridos; relacionamentos preexistentes entre a adquirente e a adquirida (exemplo: direitos readquiridos); e reavalia o dos acordos contratuais da adquirida na data da aquisio. O CPC 15 estabelece os critrios contbeis que devem ser adotados em certas operaes envolven do compras de controle de participaes societrias, aquisies de controle de acervos lquidos (ativos e passivos constituindo um negcio, mas que no re presentam um a pessoa jurdica estabelecida form al m ente), operaes de fuses e de incorporaes. Es ses critrios contbeis nas demonstraes financeiras do adquirente (comprador) incluem: a) reconhecim ento e mensurao dos ativos iden tificveis adquiridos, dos passivos assumidos e das participaes societrias de no controla dores na adquirida (essas participaes eram anteriorm ente denominadas de participaes de acionistas minoritrios, e esse grupo de contas aplicvel som ente nas demonstraes financeiras consolidadas); b) reconhecim ento e mensurao do gio por ex pectativa de rentabilidade futura (goodwill) da combinao de negcios ou do ganho prove niente de compra vantajosa (anteriorm ente denom inado de desgio); e c) determ inao das informaes que devem ser divulgadas para possibilitar que os usurios das demonstraes contbeis avaliem a natu

. Ativos e passivos so avaliados pelos seus va lores justos na data da aquisio (com um n mero limitado de excees especficas). A en tidade tem a opo de avaliar a PNC: (a) por seu valor justo; ou (b) pela proporo do va lor justo dos ativos identificveis lquidos do negcio adquirido (opo disponvel transa o a transao).

7. O gio m ensurado pela diferena entre a soma: (a) do valor justo na data de aquisio da im portncia transferida; (b) do valor de qualquer PNC; e (c) em um a combinao de negcios realizada por etapas (veja a seguir), o valor justo n a data de aquisio da partici pao societria precedente da adquirente no capital social da adquirida; e o valor lquido na data da aquisio dos ativos identificveis adquiridos e das obrigaes assumidas (men surados de acordo com o CPC 15).
8

. Se a diferena anteriorm ente for negativa, o ganho resultante reconhecido como ganho ha negociao no resultado.

9. Para as combinaes de negcios realizadas em etapas, se a adquirente aum entar a sua participao societria j existente com o ob jetivo de conseguir o controle da adquirida, a participao societria precedente medida pelo valor justo na data de aquisio e qual quer ganho ou perda reconhecido no resul tado. 10. Se o registro inicial de um a combinao de negcios puder ser realizado somente proviso riam ente quando do fechamento do exerccio social da combinao de negcio, a combina o considerada por seus valores apurados prelim inarm ente. Os ajustes aos valores pre lim inares sero feitos dentro de um ano, des de que correspondentes aos fatos e s circuns tncias existentes na d ata da aquisio. No devero ser realizados ajustes aps um ano, exceto para correo de erro, de acordo com o CPC 23. 11. A im portncia paga pela aquisio inclui o va lor justo na d ata da aquisio da considera o contingente (valor adicional a ser pago futuram ente que depende da ocorrncia de

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

reza e os efeitos financeiros da combinao de negcios. O CPC 15 no se aplica nos seguintes casos: a) na aquisio de em preendim entos controlados em conjunto (joint ventures), sujeita ao dispos to no pronunciam ento tcnico CPC 19 - Inves tim ento em Em preendimento Conjunto; b) n a aquisio de ativo ou grupo de ativos que no constitua negcio nos term os do CPC 15. Nesse caso, o adquirente deve identificar e re conhecer os ativos identificveis adquiridos individualm ente (incluindo aqueles que aten dam definio de ativo intangvel e o crit rio para seu reconhecimento de acordo com o pronunciam ento tcnico CPC 04 - Ativo In tangvel) e os passivos assumidos. O custo de aquisio deve ser alocado aos ativos e passi vos que o compem com base em seus respec tivos valores justos na data da compra. Opera es e eventos desse tipo no geram gio por rentabilidade futura (goodwill); c) em combinao de entidades ou negcios sob controle comum. Exemplo 1 Alfa comprou a vista um conjunto de equipam en tos por $ 10.000, com valor justo apurado de $ 9.500. De acordo com o CPC 15, essa com pra no constitui um negcio. Logo, o custo de aquisio deve ser alo cado aos ativos adquiridos.

Dbito Ativo imobilizado gio ($ 10.000 - $ 9.500) Conta-corrente bancria 9.500 500

Crdito

10.000

Exemplo 3 Alfa comprou a vista um conjunto de equipa mentos por $ 1 0 .0 0 0 , com valor justo apurado de $ 10.300. De acordo com o CPC 15, essa compra no constitui um negcio. Logo, o custo de aquisio deve ser alocado aos ativos adquiridos.

Dbito Ativo imobilizado Conta-corrente bancria 10.000

Crdito

10.000

Exemplo 4 Alfa comprou a vista um conjunto de equipa mentos por $ 1 0 .0 0 0 , com valor justo apurado de $ 10.300. De acordo com o CPC 15, essa com pra cons titui um negcio. Logo, o conjunto de- equipamentos deve ser contabilizado pelo valor justo e deve ser re conhecido o gio ou o ganho com compra vantajosa.

Dbito Ativo imobilizado 1o.300

Crdito

Dbito Ativo imobilizado Conta-corrente bancria 10.000

Crdito

Ganho - resultado ($ 10.300-$ 10.000) Conta-corrente bancria

300 10.000

10.000

Exemplo 2 Alfa com prou a vista um conjunto de equipam en tos por $ 10.000, com valor justo apurado de $ 9.500. De acordo com o CPC 15, essa compra constitui um negcio. Logo, o conjunto de equipamentos deve ser contabilizado pelo valor justo e deve ser reconhecido o gio ou o ganho com compra vantajosa.

16.2

Identificao de com binao de negcios

Combinao de negcios quando o adquirente obtm o controle de um negcio. Controle o poder para governar a poltica finan ceira e operacional da entidade, ou do negcio, de forma a obter benefcios de suas atividades. Negcio um conjunto integrado de atividades e ativos capaz de ser conduzido e gerenciado para ge

C om binao de Negcios e Operaes S ocietrias

99

rar retom o, na form a de dividendos, reduo de cus tos ou outros benefcios econmicos, diretam ente a seus investidores ou outros proprietrios, membros ou participantes. As formas mais usuais de obter o controle de um negcio so as seguintes:

2.000. A dvida ser paga em quatro parcelas semes trais, com juros de 1 2 % ao ano e variao monetria pelo IGP-M.

Dbito Investimento - em Beta 18.000 2.000

Crdito

a) pela transferncia de dinheiro, equivalentes de caixa ou outros ativos (incluindo ativos lqui dos que se constituam em um negcio); b) pela assuno de passivos; c) pela emisso de instrum entos de participao societria; e d) por mais de um dos tipos de contraprestao acima. Exemplificaremos a seguir o registro contbil de negcios adquiridos na form a de pessoa jurdica constituda. Exemplo 5 Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2 . 000 .

Investimento - gio em Beta Contas a pagar (passivo)

20.000

Note que, caso a dvida no fosse rem unerada, o m ontante da aquisio deveria ser ajustado a valor presente. E xem plo
8

Alfa comprou 100% do capital social de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada atravs da emisso de instru mentos de capital por Alfa, que foram entregues aos antigos acionistas de Beta.

Dbito Investimento - em Beta 18.000 2.000

Crdito

Dbito Investimento - em Beta Investimento - gio em Bta Conta-corrente bancria 18.000

Crdito

Investimento - gio em Beta Capital social

20.000

2.000 20.000 Exem plo 9 Alfa comprou 100% do capital social de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada $ 5.000 a vista e $ 15.000 atra vs da emisso de instrum entos de capital por Alfa, que foram entregues aos antigos acionistas de Beta.

Exemplo 6 Alfa comprou 100% do capital social de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Alfa liquidou a aquisio com entrega de terreno de sua propriedade avaliado por $ 2 0 . 0 0 0 .

Dbito Dbito Investimento - em Beta investimento - gio em Beta Terreno 18.000 Crdito Investimento - em Beta Investimento-gio em Beta Conta-corrente bancria 18.000 2.000

Crdito

2.000 20.000

5.000 15,000

Capital social

Exemplo 7 Alia comprou a prazo 100% do capitai social de Beta por $ 20.000, incorrendo em um gio de $

Exemplificaremos a seguir o registro contbil de negcios adquiridos no constitudos na forma de pessoa jurdica.

100

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Exemplo 10 Alfa comprou a vista 100% de um acervo lquido avaliado a valor justo de $ 18.000, constitudo de ati vos de $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em um gio de $ 2 .0 0 0 .

Note que, caso a dvida no fosse rem unerada, o m ontante da aquisio deveria ser ajustado a val presente. Exem plo 13 Alfa comprou 100% de um acervo lquido avali; do a valor justo de $ 18.000, constitudo de ativos d $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em ui gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada atravs d emisso de instrumentos de capital por Alfa, que f< ram entregues aos antigos acionistas de Beta.

Dbito Ativos gio (ativo intangvel) Passivos Conta-corrente bancria

Crdito

23.000
2.000

5.000 20.000

Dbito

Crdito

Exemplo 11 Alfa comprou 100% de um acervo lquido avalia do a valor ju sto de $ 18.000, constitudo de ativos de $ 23.000 e passivos d e $ 5.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Alfa liquidou a aquisio com entrega de terreno de sua propriedade avaliado por
$ 20 .000 .

Ativos . ' gio (ativo intangvel) Passivos Capital social

23.000
2.000

5.000 20.000

Exem plo 14 Alfa comprou 100%, de um acervo lquido avalia do a valor justo de $ 18.000, constitudo de ativos de $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. Essa compra foi liquidada $ 4.000 a vista e $ 16.000 atravs da emisso de instrum entos de capital por Alfa, que foram entregues aos antigos acionistas de Beta.

Dbito Ativos gio (ativo intangvel) Passivos Terreno

Crdito

23.000
2.000

5.000 20.000

Exemplo 12
Ativos

Dbito 23.000 2.000

Crdito

Alfa com prou a prazo 100% de um acervo lqui do avaliado a valor justo de $ 18.000, constitudo de ativos de $ 23.000 e passivos de $ 5.000, incorrendo em um gio de $ 2.000. A dvida ser paga em qua tro parcelas semestrais, com juros de 1 2 % ao ano e variao m onetria pelo IGP-M.

gio (ativo intangvel) Passivos Conta-corrente bancria Capital social

5.000 4.000 16.000

Dbito Ativos gio (ativo intangvel) Passivos Contas a pagar (passivo)

Crdito

23.000
2.000

16.3 M etodologia d a com binao de negcios


A aplicao da metodologia de combinao de ne gcios exige: a) identificao do adquirente ; b) determ inao da data de aquisio;

5.000
20.000

Com binao d e Negcios e O peraes Societrias

101

c) determ inao do m ontante das contraprestaes transferidas em troca do controle da ad quirida; d) reconhecim ento e m ensurao dos ativos iden tificveis adquiridos, dos passivos assumidos e das participaes societrias de no controla dores na adquirida; e e) reconhecim ento e m ensurao do gio por rentabilidade futura (goodwilZ ) ou do ganho proveniente de compra vantajosa. Identificao do adquirente Para cada combinao de negcios, um a das enti dades envolvidas na combinao deve ser identifica da como o adquirente, que a entidade que obtm o controle d a adquirida. O objetivo dessa regra que somente o acervo lquido da adquirida avaliado a valor justo. Quando ocorrer um a combinao de negcios e no estiver claro qual das entidades da combinao a adquirente (operaes de fuso, de incorporao etc.), os seguintes fatores devem ser considerados nessa determinao: a) a adquirente a entidade que obtm o contro le d a adquirida; b) a adquirente norm alm ente a entidade que transfere o dinheiro ou outros ativos ou incor re em passivo; c) em combinaes de negcios com troca de aes, geralm ente, a adquirente a entidade que emite instrum entos de capital; d) em aquisies reversas, a entidade emissora das aes a adquirida; e e) outras consideraes: tam anho das entidades antes da combina o; direito de voto na entidade combinada aps a combinao; composio do conselho de administrao e da diretoria da entidade combinada.

lizam o capital social de Alfa com suas participaes em Beta, em troca dessa operao recebem aes de emisso de Alfa. O registro contbil em Alfa:

Dbito Investimento em Beta Capital social X

Crdito

Legalmente, Alfa a com pradora/controladora.

Aplicando as regras do CPC 15, Beta conside rada contabilmente a com pradora/controladora (os acionistas de Beta assum em o controle de Alfa). Determinao da data de aquisio O adquirente deve identificar a data de aquisio, que a data em que o controle da adquirida obtido. A data em que o adquirente obtm o controle da adqui rida geralm ente a data em que o adquirente legal m ente transfere a contraprestao pelo controle da adquirida, adquire os ativos e assume os passivos da adquirida - a d ata de fecham ento do negcio. Contu do, o adquirente pode obter o controle em data ante rior ou posterior data de fechamento. Por exemplo, a data de aquisio antecede a data de fecham ento se o contrato escrito determ inar que o adquirente ve nha a obter o controle da adquirida em data anterior data de fechamento. O adquirente deve considerar todos os fatos e as circunstncias pertinentes na iden tificao da data de aquisio.

16.4 D eterm inao do m o n ta n te das co n trapresta es tran sferid as em tro ca do controle d a ad q u irid a
As contraprestaes devem ser mensuradas pelo valor justo na data da operao. a) ativos transferidos pelo comprador (dinheiro, imveis etc.); b) passivos incorridos pelo com prador junto a exproprietrios da adquirida; e c) participaes societrias em itidas pelo com prador.

Exem plo 15 Aquisio reversa - Alfa e Beta so duas socieda des que no esto sob controle comum. Os acionistas de ambas as sociedades decidem fazer um a opera o de troca de aes. Os acionistas de Beta integra-

102

M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da tran sao ou que caracterizem um a transao compul sria. Note que os ativos da sociedade adquirente trans feridos para o vendedor devem ser avaliados a valor justo antes da combinao de negcios, e o valor do ajuste deve ser com putado no resultado do exerccio como um ganho ou um a perda. Exemplo 16 Em um a combinao de negcios, Alfa transfere imobilizado para ex-proprietrios d a adquirida. Imo bilizados com valor contbil de $ 1 . 0 0 0 e valor justo de $ 1 .2 0 0 . Registro contbil em Alfa da rem ensurao do va lor do imobilizado antes da contabilizao da combi nao de negcios:

pitai im ediatam ente antes da data da aquisio. Por exemplo, em 31 de dezembro de 20x1, a entidade Alfa possui 15% de participao no capital (votante e total) da entidade Beta, sem control-la. Nessa data, a entidade Alfa compra mais 55% de participao de capital (votante e total) na entidade Beta, obtendo o controle sobre ela. Essa operao representa um a combinao de negcios realizada em etapas. Em combinao de negcios em etapas, o ad quirente deve rem ensurar sua participao anterior na adquirida pelo valor justo na data da aquisio e deve reconhecer no resultado do perodo o ganho ou a perda resultante, se houver. O objetivo dessa re mensurao estabelecer o m ontante do gio ou do ganho em um a com pra vantajosa na operao. Exemplo 18 Alfa tem 8 % das aes do capital social de Beta e a participao classificada como disponvel para venda. Em seguida, Alfa com pra 80% do capital so cial de Beta e assume o controle. O valor de aquisi o da participao correspondente a 8 % foi $ 700 e o seu valor justo atual de $ 680. Note que, nesse exemplo, a participao j est avaliada no ativo da adquirente pelo valor justo ($ 680) e que a perda de $ 20 foi debitada n a conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial (conta do patrimnio lquido), em fun o dessa participao ter sido classificada como dis ponvel para venda. Registro contbil em Alfa da remensurao do valor da participao antes da combinao de neg cios:

Dbito Imobilizado ($ 1.200-$ 1.000 = $ 200 ) Ganho (resultado do exerccio) 200

Crdito

200

Exemplo 17 Em um a combinao de negcios, Alfa transfere imobilizado para ex-proprietrios d a adquirida. Imo bilizados com valor contbil de $ 1 . 0 0 0 e valor justo de $ 950. Registro contbil em Alfa da rem ensurao do va lor do imobilizado antes da contabilizao da combi nao de negcios:

Dbito Perda (demonstrao do resultado) Ajustes de avaliao patrimonial 20

Crdito

20

Dbito Perda (resultado do exerccio, $ 950 - $ 1.000 = - $ 50) Imobilizado 50

Crdito

Exemplo 19
50

Combinao de negcios realizada em etapas O adquirente pode o bter o controle de um a ad quirida n a qual ele m antinha um a participao de ca

Alfa tem 28% das aes do capital social de Beta e a participao classificada como em coligada no grupo de investimentos e avaliada pelo m todo de equivalncia patrimonial. Em seguida, Alfa compra 52% do capital social de Beta e assume o controle. O valor contbil do investimento correspondente a 28% de participao de $ 8 . 0 0 0 e o seu valor justo, de $ 10.000. Registro contbil em Alfa da remensu-

Com binao de Negcios e Operaes Societrias

103

rao do valor da participao antes da combinao de negcios:

Dbito Investimento em Beta ($ 10.000


- $ 8.000 = $ 2 .000 )

Crdito

c) A sociedade investida tem um prazo de um ano, contado da data de aquisio, para ajus tar os valores provisrios reconhecidos de ati vos e passivos a valores justos em um a combi nao de negcios. d) As diferenas entre os valores contbeis e os valores justos de ativos e passivos devem ser reconhecidas no resultado da sociedade adqui rente quando da realizao e liquidao, res pectivamente, desses ativos e passivos n a so ciedade adquirida. Participao de no controladores (participaes de minoritrios) na adquirida deve ser m ensurada da form a que se segue: a) pelo valor justo dessa participao; ou b) pela % de participao aplicada sobre o acervo lquido avaliado a valor justo. Cumpre m encionar novam ente que valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado en tre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que ca racterizem um a transao compulsria. Conforme veremos em exemplos em tpicos se guintes, o ajuste a valor justo no contabilizado na contabilidade da sociedade adquirida.

2.000 2.000

Ganho (demonstrao do resultado)

Exem plo 20 Alfa tem 28% das aes do capital social de Beta e a participao classificada como em coligada no grupo de investimentos e avaliada pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Em seguida, Alfa compra 52% do capital social de Beta e assume o controle. O valor contbil do investimento correspondente a 28% de participao de $ 8 . 0 0 0 e o seu valor justo, de $ 7.500. Registro contbil em Alfa da remensurao do valor da participao antes da combinao de negcios:

Dbito Perda (demonstrao do resultado, $ 7.500 - $ 8.000 = $ 500) Investimento em Beta 500

Crdito

500

16.5 R econhecim ento e m ensurao dos ativos adquiridos, dos passivos assum idos e das participaes societrias de n o controladores
Ativos identificveis e passivos assumidos so ava liados pelo valor justo na d ata da aquisio. a) O com prador deve reconhecer, separadam en te do goodwiU (gio), ativos intangveis iden tificveis, mesmo que esses ativos no estejam contabilizados na adquirida. O ativo intangvel identificvel se atende ao critrio de separa o ou ao critrio legal/contratual (CPC 04). b) O comprador deve reconhecer passivo contin gente assumido, mesmo que no tenha sido registrado na adquirida e que tenha a classifi cao provvel de perda (obrigao presente, que surge de evento passado e cujo valor pode ser estimado com confiabilidade).

16.6 Reconhecim ento e m en su rao do gio p o r ren tab ilid ad e fu tu ra o u do ganho p ro v en ien te de u m a com pra vantajosa
O valor do gio ou do ganho na compra vantajosa determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido (1) b) Valor de qualquer participao de no controladores (2 ) c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente (3) d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio ou ganho em compra vantajosa
1

x x x x1 x

. O ajuste a valor justo de ativos no monetrios transferidos para o vendedor computado no

104

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

resultado do exerccio como um ganho ou uma perda. 2. Opo de avaliao pelo valor justo do acervo lquido Cno inclui gio) ou pelo valor justo da participao (inclui gio, que somente regis trado nas dem onstraes financeiras consoli dadas). 3. Representa a aquisio em etapas. 0 ajuste a valor ju sto de qualquer participao anterior m ente detida com putado no resultado do exerccio como um ganho ou um a perda. Algumas observaes com relao ao ganho com compra vantajosa: Representa o excesso do acervo lquido a va lor justo da adquirida em relao ao valor de compra. Deve ser verificado se todos os ativos adquiri dos e todos os passivos assumidos foram cor retam ente identificados. Deve ser verificado se os valores justos estabe lecidos foram adequadam ente apurados.

Dbito Investimento - valor patrimonial Investimento - mais-valia de ativos Investimento - gio Conta-corrente bancria 40.000 7.000 3.000

Exem plo 22 Alfa com prou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 50.000. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado po: ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer vo lquido de Beta a valor justo era de $ 39.000, re presentado por ativos de $ 54.000 e passivos de $ 15.000. O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 50.000
0

Perm anecendo excesso, o ganho deve ser com putado no resultado do exerccio. Exem plo 21 Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 50.000. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer vo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, re presentado por ativos de $ 62.000 e passivos de $ 15.000. O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor ju sto do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 50.000
0

(39.0001
1 1 .0 0 0

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Dbito Investimento - valor patrimonial investimento - menos-valia de ativos Investimento - gio Conta-corrente bancria 11.000 40,000

Crdito

1.000

50.000

Exem plo 23 (47.0001 3.000 Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 4 5 .0 0 0 .0 acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer vo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, re

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Combinao de Negcios e Operaes Societrias

105

presentado por ativos de $ 62.000 e passivos de $ 15.000. O valor do ganho em compra vantajosa determ i nado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de ho controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) Ganho em compra vantajosa 45.000 0 0 ( 47.0001 (2.0001

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Dbito Investimento - valor patrimonial Investimento - menos-valia de ativos Ganho em compra vantajosa (resultado) Conta-corrente bancria 40.000

Crdito

1.000 2.000 37.000

Exem plo 25 Alfa comprou 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 50.000. O valor foi pago atravs de um terreno transferido para os acionistas de Beta. O ter reno estava contabilizado em Alfa por $ 44.000 e foi avaliado em $ 50.000 para fins da operao. O acer vo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, representado por ativos de $ 62.000 e pas sivos de $ 15.000. Registro contbil da rem ensurao do valor do terreno em Alfa:

Registro contbil d a combinao de negcios em Alfa:

Dbito Investimento - valor patrimonial investimento - mais-valia de ativos Ganho em compra vantajosa (resultado) Conta-corrente bancria 40.000 7.000

Crdito

2.000 45.000

Exem plo 24 Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 37.000. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer vo lquido de Beta a valor justo era de $ 39.000, re presentado por ativos de $ 54.000 e passivos de $ 15.000. O valor do ganho em compra vantajosa determi nado da form a que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos ej Ganho em com pra vantajosa 37.000 0 0 (39.0001 ' (2.0001
Terreno ($ 50.000 - $ 44.000 = $ 6.000) Ganho (resultado)

Dbito 6.000

Crdito

6.000

O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 50.000 0 0 (47.000) 3.000

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

106

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Dbito Investimento - valor patrimonial Investimento - mais-valia de ativos Investimento - gio Terreno 40.000 7.000 3.000

Crdito Investimento - valor patrimonial Investimento - mais-valia de ativos Investimento - mais-valia de passivos 50.000 Investimento - gio Terreno

Dbito 40.000 8.000

Crdito

1.000 3.000 50.000

Exem plo 26 Alfa comprou 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 50.000. O valor foi pago atravs de um terreno transferido para os acionistas de Beta. O ter reno estava contabilizado em Alfa por $ 51.500 e foi avaliado em $ 50.000 para fins da operao. O acer vo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado p o r ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, representado p o r ativos de $ 63.000 e pas sivos de $ 16.000. Registro contbil da rem ensurao do valor do terreno em Alfa: Exemplo 27 Alfa comprou a vista 95% do capital social de Bet; pelo valor de $ 45.000. O acervo lquido de Beta a va lor contbil era de $ 40.000, representado por ativo de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo liquide de Beta a valor justo era de $ 47.000, representado por ativos de $ 60.500 e passivos de $ 13.500. Alfa tinha um a participao anterior em Beta de 5%, clas sificada como para negociao e, consequentemente, j registrada na contabilidade pelo seu valor justo de $ 2.500. O valor do ganho em compra vantajosa determi nado da form a que se segue:
Dbito Perda (resultado, $ 51.500 - i 50.000 = $ 1.500) Terreno 1.500 1.500 Crdito

a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio

45.000 0 2.500 (47.0001 500

O valor do gio determ inado da form a que se segue: a) Valor ju sto do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 50.000 0 0

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Dbito

Crdito

(47.000) 3.000

I nvestimento - valor patrimonial Investimento - mais-vala de ativos Investimento - menos-valia de passivos Investimento - gio Ttulos e valores mobilirios (par ticipao anterior) Conta-corrente bancria

40.000 5.500 1.500 500 2.500 45.000

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

C om binao de Negcios e O peraes Societrias

107

Exemplo 28
Alfa com prou a vista 80% do capital social de Beta pelo valor de $ 37.000. O acervo lquido de Beta a va lor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 43.000, representado por ativos de $ 58.000 e passivos de $ 15.000. Alfa ti nha um a participao anterior em Beta de 20%, ava liada pelo m todo de equivalncia patrimonial, com valor total de $ 8.500, sendo $ 8.000 de valor patri monial e $ 500 de gio. O valor ju sto dessa participa o de 20% de $ 9.250. Remensurao do investimento anterior:

Exemplo 29 Alfa comprou 90% do capital social de Beta pelo valor de $ 52.000. O valor foi pago atravs de inves tim ento em outra sociedade que foi transferido para os acionistas de Beta. Esse investimento estava con tabilizado em Alfa por $ 44.000 e foi avaliado em $ 52.000 para fins da operao. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representa do por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 47.000, representado por ativos de $ 62.000 e passivos de $ 15.000. A deciso da administrao de Alfa foi ava liar a participao de acionistas minoritrios (10%) pelo valor justo do acervo lquido de Beta (10% x $ 47.000 = $ 4.700). Registro contbil da rem ensurao do valor do in vestimento em outra sociedade:

Dbito Investimento em Alfa ($ 9.250 $ 8 .0 0 0 = $ 1.250) Investimento - gio Ganho (resultado, $ 9.250 - $ 8.500 = $ 750)

Crdito

1.250 500

Dbito Investimento ($ 52.000 $ 44.000 = $ 8.000) Ganho (resultado) 8.000

Crdito

750

6.000

O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de n o controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 37.000 0 9.250 (43.0001 3.250 O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 52.000 4.700 0 (47.0001 9.700

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Dbito Investimento - valor patrimonial Investimento - mas-valia de ativos Investimento - gio Investimento - participao anterior Conta-corrente bancria 40.000

Crdito

Dbito Investimento - valor patrimonial


($ 40.000 X 9 0% = $ 36.000) Investimento - mais-valia de ativos ($ 7.000 x 90% = $ 6.300) Investimento - gio Investimento em outra sociedade 36.000

Crdito

3 000 3.250 9.250 37.000

6.300 9.700 52.000

108

M anual Prtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida

Ex em plo 30

Dbito gio Participao de no controladores 300

Crdito

Alfa comprou a vista 85% do capital social de Beta pelo valor de $ 41.000. O acervo lquido de Beta a va lor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 44.000, representado por ativos de $ 59.000 e passivos de $ 15.000. A deci so da administrao de Alfa foi avaliar a participao de acionistas minoritrios (10%) pelo valor de merca do dessas aes, que foram avaliadas em $ 6.900. O valor do gio determ inado da forma que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 41.000 6.900 0 (44.000) 3.900

300

A conta de Participao de no controladores classificada no patrimnio lquido do balano patri monial consolidado.
Exem plo 31

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 61.000. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acer vo lquido de Beta a valor justo era de $ 57.000, re presentado por ativos de $ 72.000 e passivos de $ 15.000. Os ativos a valor justo incluem intangvel de marca, avaliada em $ 3.000, que no tinha sido regis trada na contabilidade de Beta, mas que atende aos critrios de reconhecim ento na combinao de neg cios de acordo com o CPC 15 e CPC 04. O valor do gio determ inado da form a que se segue: a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 61.000 0 0 (57.000) 4.000

Dbito Investimento - valor patrimonial ($ 40.000 x 85% = $ 36.000) Investimento - mais-valia de ativos ($ 4.000 x 85% = $ 6.300) Investimento - gio ($ 41.000 $ 34.000 - $ 3.400 = $ 3.600) Conta-corrente bancria 34.000

Crdito

3.400 3.600 41.000

Note que o gio contabilizado nas demonstraes financeiras individuais de Alfa ($ 3.600) diferente do gio apurado anteriorm ente ($ 3.900). Essa dife rena de $ 300 o gio dos acionistas minoritrios, cuja avaliao foi pelo valor de mercado das aes ($ 6.900 - 15% x $ 44.000 = $ 300). Observe ain da que, conforme com entado anteriorm ente, a socie dade investidora tem a opo de avaliar a participa o de minoritrios pelo valor justo do acervo lqui do da entidade investida (exemplo 9), ou pelo va lor justo das aes que pertencem a esses acionistas no controladores. Esse gio contabilizado somente nas dem onstraes financeiras consolidadas de Alfa e Beta, como se segue:

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

Dbito Investimento - valorpatrimonial Investimento - mais-valia de ativos Investimento - marca Investimento - gio Conta-corrente bancria 40.000 14.000 3.000 4.000

Crdito

61.000

C om binao de Negcios e O peraes Societrias

109

Exemplo 32
Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 41.500. O acervo lquido de Beta a valor contbil era de $ 40.000, representado por ativos de $ 55.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 37.000, consti tudo por ativos de $ 54.000 e passivos de $ 17.000. O m ontante dos passivos a valor justo inclui $ 2.000 de um processo fiscal, que foi considerado como re duo do valor pago p o r Alfa, e que no estava regis trado em Beta em funo da perda ser classificada como possvel, mas que atende s condies neces srias p ara seu reconhecim ento nessa combinao de negcios de acordo com o CPC 15. O valor do gio determ inado da form a que se segue: a) Valor ju sto do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio 41.500 0 0 (37.000) 4.500

Nos livros da contabilidade de Beta (entidade ad quirida) : As variaes entre os valores contbeis e os va lores justos no so contabilizados pela entida de adquirida.

16.7 Im postos diferidos em com binao de negcios


Relacionamos a seguir alguns pontos relevantes de impostos diferidos em combinaes de negcios segundo 0 CPC 32 (tributos sobre 0 lucro): Imposto de renda e contribuio social diferi dos surgem de diferenas tem porrias entre a base contbil e a base fiscal de ativos identifi cveis adquiridos e passivos assumidos (par grafo 19 do CPC 32). Um ativo fiscal diferido surge quando 0 valor justo de um ativo identificvel m enor do que sua base fiscal (pargrafo 26.c do CPC 32). Imposto de renda e contribuio social dife ridos afetam 0 acervo lquido a valor justo e, consequentemente, o m ontante do gio (par grafo 6 do CPC 32).

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

A entidade no reconhece passivo fiscal dife rido advindo do registro inicial do gio (par grafos 15.a e 21 do CPC 32). Assim sendo, a entidade deve analisar as diferen as entre 0 valor contbil e 0 valor justo do acervo l quido adquirido, de acordo com a legislao fiscal em vigor, e constituir imposto de renda e contribuio social diferidos, caso existam diferenas tem porrias entre a base fiscal e a base contbil. Exemplo 33

Dbito Investimento - valor patrimonial Investimento - menos-valia de 40.000

Crdito

ativos
Investimento - passivo contingencial Investimento - gio Conta-corrente bancria 4.500

1.000 2.000

41. 5 0

Alfa comprou a vista 100% das aes do capital social de Beta pelo m ontante de $ 8.950. O acervo l quido de Alfa na data da aquisio 0 seguinte:

Outros pontos relevantes: Nas demonstraes financeiras consolidadas de Alfa (comprador): Todos os ativos e passivos de Beta so reconhe cidos ao valor justo nas demonstraes finan ceiras consolidadas de Alfa. O gio de subm etido ao teste de impairment anualm ente (CPC 01), mas no amortizado.

110

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Valor contbil a) Ativo circulante b) Ativo imobilizado c) Passivos d) Passivo fiscal diferido
($ 3.000 x 3 4 % = $ 1.020)

Valor justo 1.000


8.000 (600)

16.8 Custos da com binao de negcios


Os custos da combinao de negcios (direta-;! m ente relacionados aquisio do controle da ad-s quirida ou do acervo lquido) so gastos que a socie-. dade com pradora incorre para efetivar a operao. Esses custos incluem honorrios de profissionais e consultores, tais como advogados, contadores, pe ritos, avaliadores; custos administrativos, inclusive custos decorrentes da m anuteno de departam ento de aquisies; e custos de registro e emisso de t tulos de dvida e patrimoniais. A sociedade compra dora deve contabilizar os custos da operao como despesa no resultado do exerccio em que forem in corridos e os servios forem recebidos, com apenas um a exceo: os custos decorrentes da emisso de ttulos de dvida e patrimoniais devem ser reconheci dos de acordo com os pronunciam entos tcnicos CPC 38 - Instrum entos Financeiros: Reconhecimento - e M ensurao - e CPC 39 - Instrum entos Financeiros: Apresentao.

1.000
5.000 (600)

0
5.400

(1.020) 7.380

e) Acervo lquido

0 valor do gio determ inado da forma que se segue:

a) Valor justo do m ontante transferido b) Valor de qualquer participao de no controladores c) Valor justo de qualquer participao detida anteriorm ente d) Valor justo dos ativos identificveis e dos passivos assumidos e) gio

8.950

(7.380) 1.570

Registro contbil da combinao de negcios em Alfa:

16.9 M udanas ps-controle em participao acionria


As prticas contbeis para m udanas ps-contro le em participao acionria esto previstas no CPC 36 (Demonstraes Financeiras Consolidadas) e na interpretao tcnica contbil ICPC 09. Analisamos neste tpico as seguintes situaes: a) compras e vendas de participao acionria com m anuteno do controle; e b) venda de participao com perda do controle. As compras e vendas de participao acionria com m anuteno do controle no devem resultar em apurao de gio, ou em ganho em compra vanta josa, ou em lucro na venda, ou em prejuzo na ven da, e sim tratadas com transaes de capital (com os scios), com o efeito contabilizado diretam ente em conta especfica do patrimnio lquido. Exem plo 34 Alfa tem 90% do capital social de Beta. Balano patrimonial individual n 1 de Alfa:

Dbito
Investimento - valor patrimonial

Crdito

5.400 3.000 1.020 1.570 8.950

Investimento - mais-valia de ativos Investimento - passivo fiscal diferido (34% x $ 3.000) Investimento - gio Conta-corrente bancria

A mais-valia de ativos de $ 3.000 ser com putada no resultado de Alfa de acordo com a realizao do ativo imobilizado de Beta. A administrao de Alfa concluiu que essa mais-valia indedutvel, que re presenta um a diferena entre a base contbil e a base fiscal, e decidiu constituir o imposto de renda (25%) e a contribuio social (9%) diferidos. Observe que, mesmo sendo indedutvel o gio, Alfa no constitui impostos diferidos, de acordo com as regras do CPC 32.

C om binao de Negcios e O peraes Societrias

111

Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio

2.000 4.500 900 7.400

de participao de 95% aplicado sobre o patrimnio lquido de Beta de $ 5.000. Exemplo 35 Alfa tem 80% do capital social de Beta. Balano patrimonial individual nfi 1 de Alfa:

Capital social Reservas

6.300 1.100 7.400

Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido

Balano patrim onial n2 1 de Beta:


Ativos a valor justo patrimnio liquido 5.000 5.000

Investimento - gio

Capital social Reservas

Somente para fins de simplificao do exemplo, estamos adm itindo que o valor contbil dos ativos de Beta igual ao seu valor justo. Suponhamos que Alfa compre a vista 5% das aes do capital social de Beta pelo valor de R$ 290. Registro contbil em Alfa:

Balano patrimonial na 1 de Beta:


Ativos a valor justo Patrimnio lquido

10.000
1 0 .0 0 0

Dbito Investimento ($ 5.000 x 5 % = R$ 250) gio em transao de capital ($ 290 - $ 250 $ 40) Conta-corrente bancria 250 40

Crdito

Somente para fins de simplificao do exemplo, estamos adm itindo que o valor contbil dos ativos de Beta igual ao seu valor justo. Suponhamos que Alfa compre a vista 5% das aes do capital social de Beta pelo valor de R$ 490. Registro contbil em Alfa:

290 Dbito Crdito

Balano patrimonial individual n2 2 de Alfa:


Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio 1.710 4.750 900 7.360 Capital social Reservas gio em transao de capital 6.300 1.100 (40) 7.360

Investimento ($ 10.000 x 5 % = R$ 500) Ganho em transao de capital ($ 500-$490 = $10) Conta-corrente bancria

500 10

490

Balano patrim onial individual n2 2 de Alfa:


Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio 1.510 8.500 900 10.910 Capital social 9.800 1.100
____10

Essa conta de gio em Transao de Capital de natureza devedora e classificada no patrim nio l quido da sociedade controladora. Note que o inves timento de $ 4.750 corresponde ao novo percentual

Reservas Ganho em transao de capital

10.910

112

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Essa conta de Ganho em Transao de Capital de natureza credora e classificada no patrimnio lquido da sociedade investidora. Note que o inves tim ento de $ 8.500 corresponde ao novo percentual de participao de 85% aplicado sobre o patrimnio lquido de Beta de $ 10.000. Exemplo 36 Alfa tem 70% do capital social de Beta. Balano patrimonial individual na 1 de Alfa:

Reservas Lucro em transao de capitai

1.100 30. 8.530

Essa conta de Lucro em Transao de Capital de natureza credora e classificada no patrimnio l quido da sociedade controladora. Note que o inves timento de $ 5.200 corresponde ao novo percentual de participao de 65% aplicado sobre o patrimnio lquido de Beta de $ 8.000. Exemplo 37 Alfa tem 95% do capital social de Beta. Balano patrim onial individual n2 1 de Alfa:

Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio

2.000 5.600 900 8.500

Capital social Reservas

7.400 1.100 8.500 Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio 2.000 19.000 900 21.900 8.000 8.000 Capital social Reservas

Balano patrim onial n 1 de Beta:


Ativos a valor justo Patrimnio lquido

20.800
1.100 21.900

Somente para fins de simplificao do exemplo, estamos adm itindo que o valor contbil dos ativos de Beta igual ao seu valor justo. Suponhamos que Alfa vendeu a vista 5% das aes do capital social de Beta pelo valor de RS 430. Registro contbil em Alfa:

Balano patrim onial nfi 1 de Beta:


Ativos a valor justo Patrimnio lquido 20.000 20.000

Dbito Conta-corrente bancria Investimento ($ 8.000 x 5 % = R$ 400) Lucro em transao de capital ($ 430 - $ 400 = $ 30) 430

Crdito

Somente para fins de simplificao do exemplo, estamos admitindo que o valor contbil dos ativos de Beta igual ao seu vaior justo. Suponhamos que Alfa vendeu a vista 9% das aes do capital social de Beta pelo valor de R$ 1.750 . Registro contbil em Alfa:

400 30

Balano patrim onial individual nfl 2 de Alfa:


Ativo circulante Investimento - valor justo do acervo lquido Investimento - gio 2.430 5.200 900 8.530 Capital social 7.400 Conta-corrente bancria Investimento ($ 20.000 x 9 % R$ 1.800) Prejuzo em transao de capital ($ 1.800-$ 1.750 = $ 50)

Dbito 1.750

Crdito

1.800 50

C om binao de Negcios e Operaes Societrias

113

Balano patrim onial individual n2 2 de Alfa:


Conta-corrente bancria
Ativo circulante Investim ento-valor justo do acervo lquido Investimento - gio 3.750 17.200 900 21.850 Capital social Reservas Prejuzo em transao de capital 20.800 1.100 (50) 21.850

Dbito 41 000

Crdito

Investimento - participao Investimento-gio Lucro na venda de investimento (resultado)

30.000 7.000 4.000

Essa conta de Prejuzo em Transao de Capital de natureza devedora e classificada no patrimnio lquido da sociedade controladora. Note que o inves timento de $ 17.200 corresponde ao novo percentual de participao de 86% aplicado sobre o patrimnio lquido de Beta de $ 20.000. A sociedade investidora deve adotar os seguintes procedimentos contbeis nas suas demonstraes fi nanceiras individuais no caso de perda do controle da sociedade controlada, que ocorre geralm ente atravs de venda total ou parcial da participao acionria: a) registrar no resultado do exerccio o lucro ou prejuzo na alienao da participao acion ria; b) no caso de alienao parcial, a participao re sidual deve ser avaliada pelo valor justo, sen do o m ontante do ajuste a valor justo compu tado no resultado do exerccio; e c) a participao residual a valor justo representa o custo inicial para a nova classificao e ava liao dessas aes no balano patrimonial da sociedade investidora. Caso seja um a coliga da, aplicar o CPC 18. Caso seja um em preendi m ento controlado em conjunto, aplicar o CPC 19. Caso seja ttulos mobilirios, aplicar o CPC 38. Exemplo 38

O investimento deve ser ajustado pelo mtodo de equivalncia patrim onial at o ms anterior ao da venda. Eventuais valores que estejam pendentes no patrimnio lquido da investidora, relacionados com a investida, devem ser transferidos para 0 resultado do exerccio. Exemplos: a) variao cambial de sociedade no exterior (CPC 02); e b) ajuste a valor justo de ttulos de propriedade da sociedade investida e classificados como disponveis para venda (CPC 38). Exemplo 39 Alfa tem um a participao de 90% no capital social de Beta. O valor total do investimento $ 11.000, sendo composto de $ 10.000 de participao e $ 1.000 de gio. Alfa vendeu a vista a totalidade desse investimento por $ 10.300. Registro contbil da venda:

Dbito Conta-corrente bancria Investimento - participao Investimento - gio Prejuzo na venda de investimen to (resultado) 700 10.300

Crdito

10.000 1.000

Exemplo 4 0

Alfa tem um a participao de 60% no capital so cial de Beta (6.000 aes). O valor total do investi m ento $ 60.000, sendo composto de $ 48.000 de Alfa tem um a participao de 80% no capital participao e $ 12.000 de gio. Alfa vendeu a vista social de Beta. O valor total do investimento $ 37.000, sendo composto de $ 30.000 de participao 2.000 aes de Beta por $ 23.000. Como conseqn cia dessa alienao, Alfa perdeu 0 controle em Beta. e $ 7.000 de gio. Alfa vendeu a vista a totalidade O valor justo da participao residual restante $ desse investimento por $ 41.000. Registro contbil 46.000. da venda:

114

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Registro contbil da venda:

ferior ao valor contbil, um a perda deve ser reconhe cida no resultado do exerccio.
Dbito Crdito

Conta-corrente bancria Investimento - participao ($ 48.000 * 6.000 X 2.000 = $ 16.000) Investimento - gio ($ 12.000 * 6.000 x 2.000 = $ 4.000) Lucro na venda de investimento (resultado)

23.000

A proviso para perda por desvalorizao do gio no pode ser revertida como um a receita para o re sultado do exerccio, mesmo na situao em que hou ve aum ento do valor recupervel. Apresentamos a seguir alguns conceitos necess rios para o entendim ento do CPC 01: 1. Valor recupervel de um ativo ou de um a uni dade geradora de caixa CUGC) o m aior valor entre o valor lquido de venda de um ativo ( seu valor em uso. 2. Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros estimados, que devem resultar do uso de um ativo ou de um a unidade gera dora de caixa. 3. Valor liquido de venda o valor a ser obtido pela venda de um ativo ou de um a UGC em transaes em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, menos as despe sas estimadas de venda. 4. Despesas de venda ou de baixa so despesas in crementais diretam ente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de um a UGC, excluindo as despesas financeiras e de impostos sobre o resultado gerado. 5. Perda por desvalorizao o valor pelo qual o valor contbil de um ativo ou de um a UGC ex cede seu valor recupervel. 6. Valor contbil o valor pelo qual um ativo reconhecido no balano depois da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acum ulada e proviso para perdas. Conceitos bsicos da verificao do valor recupe rvel do gio:

16.000 4.000 3.000

Registro contbil da avaliao a valor justo do in vestim ento restante em funo da perda do contro le:

Dbito Participao societria Investimento - participao ($ 48.000 * - 6.000 x 4.000 = $32.000) Investimento - gio ($ 12.000 6.000 x 4.000 = $ 8.000) Ganho com ajuste de investimen to (resultado) 46.000

Crdito

32.000 8.000 6.000

Alfa dever verificar qual a classificao adequa da da participao restante de $ 46.000 em Beta. Caso seja um a coligada, aplicar o CPC 18. Caso seja um em preendim ento controlado em conjunto, apli car CPC 19. Caso seja ttulos mobilirios, aplicar O CPC 38.

1 6 .1 0

A v a lia o s u b s e q u e n te d o g io

O gio e outros ativos intangveis com prazo de vida til indefinida no so am ortizados (CPC 04 Ativos Intangveis). O seu valor de recuperao (CPC 01 - Reduo do Valor Recupervel de Ativos) deve ser avaliado no mnimo um a vez por ano, e tam bm quando houver um a indicao de que o valor con tbil do ativo no ser recuperado pela entidade ao longo do exerccio social. Sempre que o valor de re cuperao do gio ou de qualquer outro ativo for in

1. O gio alocado unidade geradora de caixa (UGC) (ou grupo de UGCs) que deve se bene ficiar das sinergias da aquisio. 2. Cada unidade ou grupo de unidades, para a qual o gio alocado dessa forma, dever: representar o nvel mais baixo dentro da entidade no qual o gio m onitorado para fins administrativos internos; e no ser m aior do que um segmento opera cional;

Com binao de Negcios e O peraes Societrias

115

caso o valor recupervel seja inferior ao va lor contbil da UGC, primeiro reduzir qual quer gio alocado UGC, e depois alocar aos outros ativos da UGC em base propor cional.

Registro contbil da perda:


Dbito Perda - resultado ($ 6.150 $ 6.020 = $130) Proviso para gio 130 70 60 Crdito

Exemplo 41 A UGC apresenta a seguinte situao:


Caixa e bancos Contas a receber Mquinas e equipamentos gio Passivos Valor lquido Vaior recupervel 100 200 5.000 1,000 (150) 6.150 6.020

Proviso para mquinas e equi pamentos ($ 130 - $ 70 = $ 60)

Este exemplo espelha a situao em que 0 valor de perda superior ao valor do gio. Portanto, 0 gio foi provisionado 100%, e 0 restante foi alocado para m quinas e equipamentos. A conta de Proviso para Mquinas e Equipamentos de natureza credora e classificada como redutora do grupo de contas do ati vo imobilizado. Exem plo 43

Registro contbil da perda:


Dbito Perda com gio - resultado ($ 6.150-$ 6.020 = $ 130) Proviso para gio 130 130 Crdito

A UGC apresenta a seguinte situao:


Caixa e bancos Contas a receber Veculos Mquinas e equipamentos gio 100 200 1.000 9.000 400 (150) 10.550 9.550

Este exemplo retrata a situao em que o valor da perda inferior ao valor do gio. Logo, o m ontante total da perda foi alocado ao gio. A conta de Pro viso para gio de natureza credora e classificada como redutora da conta de Agio no ativo. Exemplo 42

Passivos Valor lquido Valor recupervel

Registro contbil da perda:


Dbito Crdito

A UGC apresenta a seguinte situao:


Caixa e bancos Contas a receber Mquinas e equipamentos gio Passivos Valor lquido Valor recupervel 100 200 5.930 70 (150) 6.150 6.020

Perda - resultado ($ 10.550 $9.550 = $ 1.000) Proviso para gio Proviso para veculos Proviso para mquinas e equi pamentos

1.000
4 0 0

60 540

Este exemplo espelha a situao em que o valor de perda superior ao valor do gio. Portanto, 0 gio foi provisionado 100%, e o restante foi alocado para veculos e para mquinas e equipamentos. A aloca o foi proporcional com base no valor contbil dos ativos. A conta de Proviso para Veculos de nature za credora e classificada como redutora do grupo de contas do ativo imobilizado.

116

M anual P rtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Demonstrativo do clculo da alocao para vecu los e para m quinas e equipamentos:

C ) c) Ser apurado um gio de $ 6.900. ( ) d) O imobilizado ser registrado ini cialmente por $ 6.900. 4. Alfa comprou a vista um parque fabril de fa bricao de roupas por $ 11.000, com o va lor justo de $ 11.900. Segundo o CPC 15, essa compra constitui um negcio. ( ) a) O ativo imobilizado ser contabili zado por $ 11.000. ( ) b) Ser apurado um ganho de $ 900. ( ) c) Ser apurado um gio de $ 900. ( ) d) O imobilizado ser registrado ini cialmente por $ 900.

Valor de veculos Valor de mquinas e equipamentos Total Valor total a ser alocado ($ 1.000 - $ 400 = $ 600) Alocao de veculos ($ 1.000 * $ 10.000 = 0,10 x $ 600 = $ 60) Alocao de mquinas e equipamentos ($ 9.000 i- $ 10.000 = 0,90 x$600 = $ 540)

1.000 9.000 10.000 600 60 540

Exerccios
18. Marque com x a resposta mais correta. 1. O pronunciam ento tcnico CPC 15, que trata de combinao de negcios, no se aplica no seguinte caso: () a) Compra de controle de um a entida de.

5. Definio de controle. ( ) a) Influncia significativa na adminis trao do negcio. ( ) b) Participar do conselho de adminis trao. ( ) c) Participar da diretoria. C ) d) Governar as polticas financeiras e operacionais do negcio, de forma a obter os benefcios de suas ativi dades. 6. O gio na aquisio de um a participao so cietria classificado no seguinte grupo de contas do balano patrimonial: ( ) a) Investimentos. ( ) b) Ativo imobilizado. ( ) c) Ativo intangvel. ( ) d) Ativo circulante. 7. Alfa comprou a prazo por $ 31.000, sem en cargos financeiros sobre a dvida, 100% do capital social de Beta. O valor presente dessa obrigao de $ 29.000 e o valor do acervo lquido de Beta a valor justo na d ata da aqui sio de $ 28.000. ( ) a) Ser apurado um gio de $ 3.000. ( ) b) 0 investimento ser contabilizado por $ 31.000. ( ) c) Ser apurado um gio de $ 1.000. ( ) d) Ser apurado um ganho de $ 1.000. 8. Alfa comprou 100% do capital social de Beta e emitiu instrum entos de capital no valor de

C D b) Aquisio de um negcio. ( ) c} Compra de em preendim ento conr trolado em conjunto. ( ) d) Operao de fuso de sociedades. 2. Alfa comprou a vista um conjunto de m quinas de um a padaria por $ 5.000, que, de acordo com o CPC 15, no constitui um ne gcio. O valor ju sto desse ativo $ 5.100, o valor de realizao de $ 5.200 e o valor de uso baseado em fluxo de caixa descontado de $ 6.200. Esse ativo deve ser contabilizado inicialmente por:

( ) a) $ 5.000. C ) b) $ 5.100.
( ) c) $ 5.200.

C ) d) $ 6.200.
3. Alfa comprou a vista um parque fabril de produo de sapatos por $ 7.000, com o va lor justo de $ 6.900. Segundo o CPC 15, essa compra constitui um negcio. C ) a) O ativo imobilizado ser contabili zado por $ 7.000. ( ) b) Ser apurado um ganho de $ 100.

C om binao d e Negcios e O peraes Societrias

117

$ 39.000. O valor justo do acervo lquido de Beta era $ 33.000. ( ) a) O investimento ser contabilizado por $ 39.000. ( ) b) 0 capital social de Alfa ser credita do em $ 39-000. ( ) c) Ser apurado gio de $ 33.000.

( ) a)

Ser contabilizada em investimen tos um a menos-valia de ativos de $ 2.000.

( ) b) Ser apurado gio de $ 10.000. ( ) c) ( ) Ser apurado ganho em compra vantajosa de $ 2.000. Ser apurado desgio de $ 12.000.

( ) d) Ser apurado um ganho de $ 6.000. 9. Alfa com prou a vista por $ 31.000 100% de um acervo lquido avaliado a valor justo de $ 28.000, constitudo de ativos de $ 33.000 e passivos de $ 5.000.

C ) a) Os ativos sero contabilizados por $ 33.000. C ) b) O capital social de Alfa ser credita do em $ 31.000. C ) c) Ser apurado gio de $ 2.000. ( ) d) Ser apurado ganho de $ 3.000.
10. Prazo perm itido pelo CPC 15, contado da d ata de aquisio da participao, para ajus tar valores provisrios reconhecidos de ati vos e passivos a valores justos em um a com binao de negcios. ( ) a) Dois anos. ( ) b) Um semestre. ( ) c) Um trim estre. ( ) d) Um ano. 11. Contabilizao do ganho em um a compra vantajosa em combinao de negcios. ( ) a) No resultado do exerccio da socie dade adquirente. ( ) b) Em conta especfica no patrimnio lquido da sociedade adquirente. ( ) c) No resultado do exerccio da socie dade adquirida. ( ) d) No grupo de contas de resultados de exerccios futuros. 12. Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 50.000. O acervo l quido de Beta a valor contbil era represen tado por ativos de $ 53.000 e passivos de $ 13.000. O acervo lquido de Beta a valor jus to era representado por ativos de $ 51.000 e passivos de $ 13.000.

13. Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 65.000. O acervo l quido de Beta a valor contbil era represen tado po r ativos de $ 75.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor jus to era representado por ativos de $ 83.000 e passivos de $ 15.000. ( ) a) Ser contabilizada em investimen tos um a menos-valia de ativos de $ 8.000. Ser apurado gio de $ 15.000.

C ) b)

( ) <0 Ser apurado ganho em compra vantajosa de $ 3.000. ( ) d) Ser apurado gio de $ 3.000. 14. Alfa comprou a vista 100% do capital social de Beta pelo valor de $ 70.000. O valor foi pago atravs de um edifcio transferido para os acionistas de Beta. O edifcio estava con tabilizado em Alfa por $ 73.000 e foi ava liado em $ 70.000 para fins da operao. O acervo lquido de Beta a valor contbil era representado por ativos de $ 73.000 e passi vos de $ 13.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era representado por ativos de $ 85.000 e passivos de $ 17.000. C ) a) Beta contabilizar em investimentos uma mais-valia de ativos de $ 12.000. C ) b) Alfa apurar perda de $ 3.000 em seu resultado. C ) c) Ser apurado ganho em compra vantajosa de $ 4.000.

( ) d) Ser apurado gio de $ 10.000. 15. Alfa comprou a vista 80% do capital so cial d e Beta pelo valor de $ 47.000. O acer vo lquido de Beta a valor contbil era de $ 38.000, representado por ativos de $ 53.000 e passivos de $ 15.000. O acervo lquido de Beta a valor justo era de $ 43.500, represen tado por ativos de $ 58.500 e passivos de $

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

15.000. Alfa tinha um a participao anterior em Beta de 20%, avaliada pelo m todo de equivalncia patrim onial, com valor total de $ 8.200, sendo $ 7.600 de valor patrim o nial e $ 600 de gio. O valor justo dessa par ticipao de 20% de $ 10.000. ( ) a) Beta contabilizar em investimen tos um a mais-valia de ativos de $ 6.500. ( ) b) Alfa apurar perda de $ 800 em seu resultado. ( ) c) Ser apurado gio de $ 3.500.

18. Alfa detm o controle de Beta. Alfa vendeu um a parcela adicional das aes de Be para os acionistas minoritrios e apurou um lucro, sem perda do controle. Contabilizao do lucro: ( ) a) Registrado em conta redutora de i vestimentos. ( ) b) Registrado em conta especfica do patrimnio lquido. ( ) c) Registrado em resultado de exerc cios futuros. ( ) d) Registrado no resultado do exerc cio. 19. Alfa vende para terceiros a totalidade de sua participao na controlada Beta e apura lu cro. Contabilizao do lucro: ( ) a) Registrado como um ganho na de monstrao do resultado. ( ) b) Registrado em conta especfica do patrimnio lquido. C ) c) Registrado em resultado de exerc cios futuros. ( ) d) Registrado como redutor da conta de investimentos. 20. Alfa vendeu parte de sua participao na controlada Beta e perdeu o controle. Crit rio de avaliao inicial da participao res tante: ( ) a) Registrada pelo valor patrimonial. ( ) b) Registrada pelo valor de custo. ( ) c) Registrada pelo valor justo. ( ) d) Registrada pelo valor reavaliado.

( ) d) Ser apurado gio de $ 9.000. 16. Alfa incorreu em gastos de $ 2.500 com ad vogados, auditores e consultores no proces so de aquisio do controle de Beta. Esses gastos tm o seguinte tratam ento contbil: ( ) a) Registrados em conta especfica do patrimnio lquido, sem transitar pelo resultado. ( ) b) Registrados como custo de aquisi o do investimento. ( ) c) Registrados em despesas antecipa das no ativo. ( ) d) Registrados quando incorridos corr despesa no resultado do exerccio. 17. Alfa detm o controle de Beta. Alfa com pra um a parcela adicional das aes de Beta dos acionistas minoritrios e apura um gio. Contabilizao do gio: ( ) a) Registrado em conta especfica de investimentos. c ) b) Registrado no ativo intangvel. ( ) c) Registrado em despesa na dem ons trao do resultado. ( ) d) Registrado em conta especfica como patrimnio lquido.

17
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
^ S J T B S 2 j
-

yz______

- ? ^ - 9 3 5 8 4 9 4 0

2 3 .2 2

3 S . 1 2 8 1 1 4 9 .3 3 9 '

13 , 0 9 2
6 4 . 8 9 9 1' I 446.491

-_ P * _ -0 5 2

i :^ 3 JjS 4 3 l~

17.1 Conceitos
Norm a da lei societria: Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acu m ulados Art. 186. A demonstrao de lucros ou preju zos acum ulados discriminar: I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exercidos anteriores e a correo m onetria do saldo inicial; - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio;

nado exerccio anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subsequentes. 22 A dem onstrao de lucros ou prejuzos acum ulados dever indicar o m ontante do dividendo por ao do capital social e pode r ser includa n a dem onstrao das m uta es do patrimnio lquido, se elaborada e publicada p ela com panhia.

in - as transferncias para reservas, os divi


dendos, a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim do perodo. I a Como ajustes de exerccios anteriores se ro considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determi

A companhia tem a opo de apresentar a de monstrao de lucros ou prejuzos acumulados ou a demonstrao das m utaes do patrimnio lquido (DMPL), segundo esse art. 186 da Lei n2 6.404/76. No entanto, o pronunciam ento tcnico CPC 26 (Apre sentao das Demonstraes Contbeis) restringiu apenas a preparao e divulgao da DMPL. Analisaremos neste captulo a elaborao da DMPL e da dem onstrao dos resultados abrangentes (DRA). A DRA no est contem plada na lei societria brasileira, entretanto, so obrigatrias a sua prepara o e divulgao de acordo com o CPC 26 (Apresen

120

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

tao das Demonstraes Contbeis). Tambm discu tirem os neste captulo os ajustes de exerccios sociais anteriores. Algumas observaes com relao ao art. 186 da Lei n2 6.404/76: 1. A correo m onetria do saldo inicial no aplicvel. A sistemtica de correo m o netria de balanos foi revogada pela Lei na 7.730/89. 2. As reverses de reservas esto relacionadas com transferncias da reserva de contingn cias para lucros acumulados. Esse assunto ser abordado no artigo que trata de reserva de contingncias fart. 195 da Lei na 6.404/76). 3. O m ontante do dividendo por ao do capital social poder ser divulgado na DMPL ou em nota explicativa s demonstraes financeiras (pargrafo 107 da CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis).

Capital social Dbito Crdito 50.000 (1) 12.000 (2)

Reserva de capitai gio Dbito Crdito 2.000 (2)

Reserva legai

Reserva para expanso Dbito Crdito 6.000 (1) 6.500 (4)

Dbito

Crdito 4.000 (1) 500 (4)

Lucros acumulados Dbito (4) 7.000 (5) 3.000 Crdito 10.000 (3)

Cl) Saldo inicial

17.2 Elaborao d a DMPL


O objetivo dessa dem onstrao relatar todas as transaes que ocorreram nas contas do patrimnio lquido durante o exerccio social, partindo do saldo no incio do ano e, de form a cronolgica, chegando ao saldo no final do ano. Exemplo 1 M ovimentao das contas no razo:

(2) Integralizao do capital social com gio (3) Lucro lquido do exerccio (4) Destinao do lucro para as reservas de lu cros (5) Destinao do lucro para dividendos

Demonstrao das mutaes do patrimnio lqui-

Capital social Saldo inicial Integralizao de capital Lucro lquido do exerccio Destinao para reservas de lucros Destinao para dividendos Saldo final 67.000 50.000 12.000

Reservas de capital gio

Reserva de lucros legal 4.000 para expans. 6.000 Lucros acumul. Total 60.000 14.000 10.000 500 6.500 (7.000) (3.000^ (3.000^ 81.000 10.000

2.000

2^000

4 j0 0

12,500

D em onstrao das M utaes do P atrim nio Lquido

121

17.3 E laborao d a dem on strao do resu ltad o ab ran g en te


7. De acordo com as norm as contbeis do CPC, di versas transaes so registradas transitoriamente em contas especficas do patrimnio lquido e depois so transferidas para o resultado do exerccio quando da ocorrncia de certos eventos. O objetivo da DRA relatar qual seria o resultado do exerccio se essas transaes, que no so com os scios na qualidade de proprietrios, fossem com putadas de im ediato no resultado, ou seja, se no fossem registradas transi toriamente em contas do patrimnio lquido. Essas transaes compreendem, por exemplo: 1. Ajuste a valor justo de instrum entos financei ros ativos (instrumentos de dvidas e instru m entos de capital) disponveis para venda (CPC 38 - Instrum entos Financeiros). 2. Ajuste a valor justo de instrum entos financei ros derivativos de proteo de fluxo de caixa (CPC 38 - Instrum entos Financeiros). 3. Variao cambial de investimentos societrios no exterior (CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demons traes Contbeis). 4. Variao cambial de instrum entos financeiros de dvida de proteo de investimentos socie trios no exterior (CPC 38 - Instrum entos Fi nanceiros). 5. Imposto de renda e contribuio social sobre variao cambial de instrumentos financeiros de dvida de proteo de investimentos no ex terior (CPC 32 - Tributos sobre o Lucro). 6. Ganhos e perdas atuariais em planos de pen so com benefcio definido reconhecidos con

forme item 93 do pronunciam ento tcnico CPC 33 (Benefcios a Empregados). Ajustes de equivalncia patrim onial reflexos de valores contabilizados por sociedades investi das (coligadas, controladas e controladas em conjunto) diretam ente no patrimnio lquido. Observe que a sociedade investidora tam bm registra essas transaes reflexas diretam ente em seu patrim nio lquido.

O pargrafo S2A da CPC 26, que reproduzim os a seguir, especifica as informaes mnimas que devem constar na DRA: 82A A demonstrao do resultado abrangente deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas: (a) resultado lquido do perodo; (b) cada item dos outros resultados abrangentes classificados conforme sua natureza (exceto m ontantes relativos ao item c); (c) parcela dos outros resultados abrangentes de em presas investidas reconhecida por meio do m todo de equivalncia patrimonial; e

(d) resultado abrangente do perodo. De acordo com o pargrafo 10 do CPC 26 (Apre sentao das Demonstraes Contbeis), a dem ons trao do resultado abrangente pode ser apresentada em quadro demonstrativo prprio ou dentro da de monstrao das mutaes do patrimnio lquido. Exemplo 2 Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo e resumido de DMPL com DRA.

122

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Capital social Sados em 1W 2 0 x 0 ntegralizao de capital Ajustes de ttulos disponveis para venda Lucro lquido do exerccio Destinao para reservas de lucros Dividendos propostos Saldos em 31/12120x0 Total de DRA de 20x0 ntegralizao de capital Ajustes de ttulos disponveis para venda Lucro lquido do exerccio Destinao para reservas de lucros Dividendos propostos Saldos em 31/12/20x1 Total de DRA de 20x1 2.000 0 0 0 0 9.500 6.000 1.500 0 0 0 0 7.500

Reservas lucros 2.000 0 0 0 534 Q 2.534

AAP 0 0 150 0 0 0 150

Lucros acumulados 0 0 0 700 (534)

Total S.OOO 1.500 150 700 0 066}

DRAf 0 0 150 700 / 0 0 0 850

L m
0

10.184

0 0 0 458 0 v

0 (70) 0 0 0 80

0 0 600 (458) (142) 0

2.000 (70) 600 0 (142) 12.572

0 (70) 600 0 0

z m

Q
530

Exemplo 3 Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo e resumido com as mesmas transaes do exemplo anDMPL:

teror, sendo a D R A apresentada em um a dem onstra o em separado da DMPL.

Capital social Saldos em 1a /1/20x ntegralizao de capital Ajustes de ttulos disponveis para venda Lucro lquido do exerccio Destinao para reservas de lucros Dividendos propostos Saldos em 31/12/20x0 ntegralizao de capital Ajustes de ttulos disponveis para venda Lucro lquido do exerccio Destinao para reservas de lucros Dividendos propostos Saldos em 31/12/20x1 6.000 1.500 0 0 0 0 7.500 2.000 0 0 0 o 9.500

Reservas lucros 2.000 0 0 0 534 0 2.534 0 0 0 458 0 2.992

AAP 0 0 150 0 0 0 150 0 (70) 0 0

Lucros acumulados 0 0 0 700 (534) 16 & 0 0 0 600 (458) 0421 0

Total 8.000 1.500 150 700 0 im 10.184 2.000 (70) 600 0 421 12.572

Q .
30

Dem onstrao das M utaes do P atrim nio Lquido

123

DRA:
20x1 Lucro lquido do exerccio Ajustes de ttulos disponveis para venda Resultado abrangente 600 20x0 700 150 850

4. Uma poltica contbil alterada somente se requerida por um CPC ou se a m udana resul tar em informao confivel e de m aior im por tncia. 5. Se a m udana de poltica contbil for requeri da por um CPC, os requerim entos de transio do pronunciamento so seguidos. Se nenhum CPC for especificado, ou se a m udana for vo luntria, a nova poltica contbil aplicada retrospectivamente pela reapresentao dos perodos anteriores. Na impossibilidade de rea presentao, o efeito cumulativo da m udana includo no resultado. Se o efeito cumulativo no puder ser determ inado, a nova poltica aplicada prospectivamente. 6. As m udanas nas estimativas contbeis (por exemplo, m udana n a vida til de um ativo) so contabilizadas no exerccio corrente ou exerccios futuros ou ambos (sem reapresenta o). 7. Todos os erros relevantes so corrigidos pela reapresentao de valores comparativos do perodo anterior e, se o erro ocorrer antes do primeiro perodo apresentado, pela reapresen tao d a dem onstrao inicial da posio fi nanceira. Mudanas voluntrias de prticas contbeis e cor rees de erros implicam no refazimento extracontbil das demonstraes financeiras do exerccio social do ano anterior, apresentadas para fins comparativos com as demonstraes contbeis do exerccio social atual. Exem plo 4 Alfa est em processo de elaborao de suas de monstraes financeiras do exerccio social de 20x3 e descobriu que as depredaes dos edifcios admi nistrativos foram calculadas erroneam ente desde o exerccio social de 20x1. As demonstraes financei ras dos exerccios sociais de 20x1 e 20x2 j foram aprovadas pelo conselho de administrao e pelos acionistas, como tam bm j foram publicadas. No existe a possibilidade de abrir a contabilidade via sis tem a dos exerccios sociais de 20x1 e de 20x2 para efetuar a correo desse erro. Como Alfa deve pro ceder? As dem onstraes financeiras de 20x3 devem ser elaboradas com a correo desse erro. O saldo d a depreciao acum ulada dos edifcios adm inistra tivos deve ser recalculado em lV l/2 0 x 3 e o valor do

(701
530

Cumpre informar que AAP representa a conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial.

17.4 A justes de exerccios an teriores


0 art. 186 da Lei ns 6.404/76 determ ina que ajus tes de exerccios anteriores sero considerados ape nas os decorrentes de efeitos da m udana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a deter minado exerccio anterior, e que no possam ser atri budos a fatos subsequentes. Esse assunto foi regulam entado atravs do CPC 23 (Polticas Contbeis, M udana de Estimativa e Re tificao de Erro), cujo resum o reproduzimos a se guir: 1 O objetivo dessa norm a estabelecer os cri trios para a seleo e m udana das prticas contbeis, jun to com o tratam ento contbil e a divulgao d e m udanas nessas prticas con tbeis, m udanas em estimativas e erros. 2. H ierarquia de escolha das prticas contbeis: as norm as e interpretaes do CPC, conside rando eventuais orientaes de im plem enta o pertinentes do CPC: (a) na ausncia de CPC diretam ente aplicvel, verificar os requi sitos e as orientaes no CPC que lidam com questes similares e relacionadas, e as defini es, critrios de reconhecimento e conceitos de m ensurao para ativos, passivos, receitas e despesas n a Estrutura Conceituai para a ela borao e apresentao das demonstraes fi nanceiras; e (b) a administrao tambm pode considerar os mais recentes pronunciam en tos de outros rgos reguladores que utilizam um a estrutura conceituai similar para desen volver norm as contbeis, outra doutrina con tbil e prticas setoriais aceitas. 3. As polticas contbeis so aplicadas consistentem ente a operaes semelhantes.

124

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida

ajuste deve ser contabilizado em lucros acumulados, lquido dos efeitos tributrios (norm alm ente, im posto de renda e contribuio social sobre o lucro). As demonstraes financeiras do exerccio social de 20x2, apresentadas de form a comparativa com as de monstraes financeiras de 20x3, devem ser refeitas extracontabilmente (o refazimento no feito na es criturao m ercantil), de forma a corrigir o citado erro. Logo, o valor do ajuste registrado n a escritu: rao m ercantil em l 2 / l /2 0 x 3 deve ser distribudo entre 20x1 e 20x2. A parcela referente a 20x1 rela tada nas demonstraes financeiras refeitas d e 20x2, apresentadas de forma com parativa com as dem ons traes financeiras de 20x3, como ajuste de exerccio anterior (essa informao aparece na demonstrao refeita das m utaes do patrimnio lquido do exerc cio social de 20x2 como um ajuste no incio do exer ccio de 20x2 na conta de lucros acumulados).

Reserva para expanso Capital social a realizar

7.000
sqq

Ajustes de avaliao patrimonial Reserva de gio na emisso de aes Capital social subscrito Reserva legal

3.ooo' 4.000 36.000 2.500

O lucro lquido do exerccio foi de R$ 14.000. A Companhia alienou partes beneficirias no valor de $ 6.100 em 31/12/20x2. Aumento de capital em setem bro de 20x2 em $ 2.400, sendo $ 850 com adiantamen tos para aum ento de capital e $ 1.550 da re serva de gio n a emisso de aes. Realizao do capital social em janeiro de 20x2 no valor de $ 500.

Exerccios
19. Elabore a dem onstrao das mutaes do patri mnio lquido do exerccio social de 20x2 com base nas seguintes informaes: Saldos em 31 de dezem bro de 20x1 eram: Aes em tesouraria A diantam entos para aum ento de capital 800 2.000

Ajuste de avaliao patrim onial em contro lada em outubro de 20x2 no m ontante de $ 7.350. Integralizao em dinheiro do capital social em maro de 20x2 na quantia de $ 3.400. Dividendo proposto de $ 2.650. Destinao do lucro lquido de $ 700 paia reserva legal, $ 630 para reserva estatutria, e $ 10.020 para reserva para expanso.

18
Demonstrao do Resultado do Exerccio
25. 035 23.22.

\ i _____ 84 . 0 4 0
li

3 8 . 12T
f_____T 4 9 . 8 3 9 _

13 . 09 ;
6 4 .8 9 5 446.491

9 0 1.052

3 4 7 .'5 4 3 /

18.1 Conceitos
Norm a da lei societria: Demonstrao do Resultado do Exercido Art. 187. A dem onstrao do resultado do exerccio discriminar: I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, o s abatim entos e os im postos; II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das m ercadorias e servios vendidos e o lucro bruto; HI - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as des pesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; I V - o lucro o u prejuzo operacional, as ou tras receitas e as outras despesas; V - o resultado do exerccio antes do Im posto sobre a Renda e a proviso para o imposto; VI as participaes de debntures, em pregados, administradores e partes benefi

cirias, m esm o na forma de instrum entos fi nanceiros, e de instituies o ufundos de as sistncia o u previdncia de em pregados, que no se caracterizem com o despesa; VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu m ontante por ao do capital social. Ia Na determ inao do resultado do exerc cio sero computados: a) as receitas e os rendim entos ganhos no perodo, independentem ente da sua realiza o em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a es sas receitas e rendim entos.

0 objetivo dessa demonstrao relatar efetiva m ente o desem penho em term os de lucro ou prejuzo apurado pela companhia durante o exerccio social. As receitas e as despesas so com putadas no resul tado de acordo com certas regras contbeis estabe lecidas na Lei n2 6.404/76 e nos pronunciamentos tcnicos do CPC, sendo a principal o regime de com

126

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

petncia, independentem ente se as receitas foram re cebidas ou se as despesas foram pagas.

1. O objetivo do pronunciam ento definir o tra-l tam ento contbil de receitas decorrentes da venda de produtos, prestao de servios, alm de juros, royalties e dividendos. 2. A receita avaliada pelo valor justo da remu- ; nerao recebida ou a receber (no caso de ven^: da a prazo, deve ser avaliada a necessidade de efetuar o ajuste a valor presente). 3. A receita geralm ente reconhecida quando for provvel que benefcios econmicos flui ro para a entidade e esses benefcios possam ser m ensurados com segurana, e quando as seguintes condies forem atendidas: (a) da venda de bens: quando riscos e benefcios sig nificativos tenham sido transferidos para o comprador, h perda do controle efetivo pelo vendedor e o custo possa ser avaliado com se gurana; (b) prestao de servios: m todo de percentual de realizao; (c) de juros, royaMes e dividendos: juros - de acordo com o mto do de juros efetivos, conforme previsto no CPC 38; royalties - pelo regime de competncia, de acordo com a essncia do contrato; dividendos - quando o direito do acionista de receber o pagam ento estabelecido. 4. Se a transao tiver mltiplos componentes (tais como a venda de bens com um m ontan te identificvel de servios subsequentes), os critrios de reconhecimento so aplicados aos componentes separados. 5. A receita proveniente de transaes de permuta envolvendo servios de publicidade somen te reconhecida se tam bm for recebida re ceita substancial de transaes que no sejam permutas. 6. Os prmios concedidos a clientes como parte de operaes de venda so registrados sepa radam ente como um componente de venda identificvel, com a importncia recebida ou a receber alocada entre os prmios concedidos e outros componentes da venda. 7. A construo de imveis enquadra-se na de finio de contrato de construo segundo o CPC 17 somente quando o com prador capaz de especificar os principais elementos estrutu rais do projeto do imvel antes do incio das obras e/o u as principais modificaes estrutu rais durante as obras. Se este critrio no for atendido, a receita deve ser reconhecida em conformidade com o CPC 30. OICPC 02 fome-

18.2 R eceita b ruta, dedues das vendas, abatim entos e im postos


Representam vendas de mercadorias CSociedade comercial), de produtos (Sociedade industrial) e de servios (Sociedade prestadora de servios), relacio nadas com o objetivo social da entidade. A receita lquida representa a receita bruta deduzida dos im postos correspondentes, das devolues de clientes, dos descontos (aps emisso da nota fiscal, como, por exemplo, em funo de defeitos nos produtos) e das bonificaes (devido ao volume de compras do cliente, por exemplo). Exem plo 1 As receitas lquidas apresentadas na dem onstra o do resultado poderiam ser desdobradas da form a que se segue:

$
Receita bruta Dedues das vendas e abatimentos Impostos sobre vendas Receita lquida 100.000 (2.000)/ (21.150^ 76.850

A receita b ruta dever ser desdobrada, por oca sio de sua divulgao na dem onstrao do resulta do, no caso de contem plar mais de um a atividade. Exem plo 2
Receita bruta: - Venda de produtos - Venda de mercadorias - Prestao de servios Total da receita bruta 15.000 20.000 10.000 45.000

18.3 Critrios de reconhecim ento da receita


Os critrios de reconhecimento de receitas esto previstos no CPC 30 (Receitas), cujo resum o e inter pretaes reproduzimos a seguir:

D em onstrao do Resultado do Exerccio

127

ce orientaes adicionais para determ inar se a entidade est fornecendo produtos na presta o de servios conforme previsto no CPC 30. 8. O ICPC 11 trata das circunstncias em que um a entidade recebe de um cliente um item do imobilizado que ela deve usar para conec ta r o d ien te a u m a rede ou fornecer ao cliente acesso perm anente ao fornecimento de bens e servios. 0 ICPC 11 fornece orientaes so bre quando a entidade que recebe o ativo deve reconhecer tais ativos nas suas demonstraes financeiras. Q uando o reconhecimento for apropriado, o custo considerado do ativo o valor justo n a d ata da transferncia. O ICPC 11 tam bm fornece orientaes sobre o mode lo d e reconhecim ento de receitas provenientes da transferncia do ativo. Receita proveniente da vend de bens A receita proveniente da venda de bens deve ser reconhecida quando forem satisfeitas todas as se guintes condies: a) a entidade ten h a transferido para o comprador os riscos e benefcios mais significativos ine rentes propriedade dos bens; b) a entidade no m antenha envolvimento con tinuado na gesto dos bens vendidos em grau norm alm ente associado propriedade nem efetivo controle de tais bens; c) o valor da receita puder ser confiavelmente mensurado; d) for provvel que os benefcios econmicos asso ciados transao fluiro para a entidade; e e) as despesas incorridas ou a serem incorridas, referentes transao, possam ser confiavel m ente m ensuradas. Receita proveniente da prestao de servios Quando o desfecho de transao que envolva a prestao de servios puder ser confiavelmente es tim ado, a receita associada transao deve ser re conhecida tom ando por base a proporo dos servios prestados at a data do balano. O desfecho de um a transao pode ser confiavelmente estimado quando todas as seguintes condies forem satisfeitas: a) o valor da receita puder ser confiavelmente m ensurado;

b) for provvel que os benefcios econmicos as sociados transao fluiro para a entidade; c) a proporo dos servios executados at a data do balano puder ser confiavelmente mensu rada; e d ) as despesas incorridas com a transao, assim como as despesas para conclu-la, possam ser confiavelmente mensuradas. 0 reconhecimento da receita com referncia a proporo dos servios executados reiativos a uma transao usualm ente denominado mtodo da per centagem completada. Por esse mtodo, a receita e reconhecida nos perodos contbeis em que os ser vios forem prestados. O pronunciamento tcnico CPC 17 (Contratos de Construo) tambm exige o reconhecim ento da receita nessa mesma base. As exigncias naquele pronunciamento so geralmente aplicveis ao reconhecim ento da receita e aos gastos associados a um a transao que envolva a prestao de servios.

18.4 Custo dos p ro d u to s e servios vendidos


Representa o custo das mercadorias vendidas (So ciedade comercial), dos produtos vendidos (Socieda de industrial) e dos servios prestados ( S o c i e d a d e prestadora de servios). Exem plo 3 O custo das vendas de uma Sociedade comercial poderia ser aberto da forma que se segue:

$
Estoque no incio do perodo Compras Valor bruto Devolues a fornecedores Descontos obtidos Bonificaes recebidas de fornecedores Frete e seguro no transporte 61.000 (2.500) (3.200) (1.700) 5.600

___ 21.000

59.200

Estoque no fim do perodo Custo das vendas

128

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Exem plo 4 O custo das vendas em um a Sociedade industrial poderia ser composto da forma que se segue:

18.5 D espesas com v en d as e gerais e adm inistrativas


As despesas de vendas esto diretam ente relacio nadas com os esforos da Sociedade em realizar i vendas, tais como salrios e encargos sociais dos ven dedores, comisses sobre vendas, gastos com entre ga dos produtos vendidos, propaganda e publicidade etc. As despesas gerais e administrativas esto vincu ladas aos gastos com m anuteno da estrutura admi nistrativa da Sociedade, tais como salrios e encargos sociais do pessoal administrativo, depreciao do ati vo fixo administrativo, telefone, luz, gua etc.

Estoque de matrias-primas e materiais no incio do perodo Compras de matrias-primas e materiais - deduzidas de devolues a fornecedores, de descontos obtidos, de bonificaes recebidas de fornecedores, e adicionadas de frete e de seguro no transporte Estoque de matrias-primas e materiais no fim do perodo

12.000

23.000 (11.000) 24.000 8.500 18.500 51.000

Matrias-primas e materiais usados na produo Mo de obra aplicada na produo Gastos gerais de fabricao aplicados na produo Custos de produo no perodo Estoque de produtos em processo no incio do perodo Estoques de produtos em processo no fim do perodo Custos dos produtos produzidos no perodo Estoque de produtos acabados no incio do perodo

18.6 D espesas financeiras e ou tras d espesas e perdas


No grupo das despesas financeiras, so classifica das as despesas incorridas com a utilizao de recur sos de terceiros, tais como: juros, variao m onet ria, variao cambial, comisso bancria n a abertura de financiamentos, impostos sobre operaes finan ceiras etc. Exemplos de transaes que poderiam ser classifi cadas no grupo de outras despesas e perdas: Perda com proviso para devedores duvidosos. Perda com proviso para desvalorizao de es toques. Perda com proviso para investimentos. Perda com proviso para no realizao de imobilizado.

Estoque de produtos acabados no fim do perodo Custo das vendas

O custo das vendas dever ser desdobrado, quan do da sua apresentao na demonstrao do resulta do, no caso de abranger mais de um a atividade. Exem plo 5
$
Custo das vendas: Custo dos produtos vendidos Custo das mercadorias vendidas Custo dos servios prestados Total do custo das vendas

Perda com proviso para no realizao de in tangvel. Despesa com amortizao de intangvel. Prejuzo n a baixa de imobilizado. Prejuzo na baixa de investimentos. Prejuzo na baixa de intangvel. Prejuzo na venda de imobilizado. Prejuzo na venda de investimentos. Prejuzo na venda de intangvel.

12.000
17.000

8.P00
37.000

18.7 R eceitas financeiras e dem ais receitas e ganhos


No grupo das receitas financeiras, so registradas as receitas auferidas em funo de terceiros utiliza-

D em onstrao do R esultado do Exerccio

129

rem os recursos da Empresa, como, por exemplo: ju ros sobre duplicatas de clientes pagas em atraso, ren dimentos provenientes de aplicaes em renda fixa e em renda varivel, variaes m onetrias ativas de correntes de atualizaes de direitos a receber. Exemplos de operaes que poderiam ser classifi cadas como outras receitas e ganhos: Ganhos com reverses d e provises classifica das como contas retificadoras do ativo. Lucro com venda de imobilizado. Lucro com venda de intangvel. Lucro n a venda de investimentos.

reconhecidos nas demonstraes financeiras da entidade. 2. Passivos e ativos fiscais correntes so reconhe cidos para tributos de perodos anteriores e correntes, m ensurados pelas alquotas vigen tes para o respectivo perodo. 3. Diferena tem porria significa a diferena en tre o valor contbil de um ativo ou de um pas sivo e sua base fiscal. 4. O tributo diferido passivo reconhecido para os efeitos fiscais futuros de todas as diferen as tem porrias tributveis, com trs exce es: (a) quando o tributo diferido passivo decorra do reconhecimento iniciai de gio; (b) o reconhecim ento inicial de um ativo/pas sivo no proveniente de um a combinao de negcios, que, poca da transao, no afeta nem o resultado contbil nem o lucro tribu tvel; e (c) diferenas decorrentes de inves tim entos em controladas, filiais e coligadas, assim como participaes em joint ventures (exemplo, devido a lucros no distribudos), em que a entidade possa controlar o m om en to da reverso da diferena e onde seja pro vvel que a reverso no ir ocorrer em um futuro previsvel.

18.8 Im postos sobre o resu ltad o e im postos diferidos


Os impostos que incidem sobre o resultado das en tidades so Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ) e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL). As alquotas m dias desses impostos so 25% para IRPJ e 15% [principalm ente instituies financeiras) e 9% (dem ais pessoas jurdicas) para CSLL. Esses impostos so apresentados em duas linhas na dem onstrao do resultado ou em nota explicati va s dem onstraes financeiras. Uma linha para os impostos correntes e outra linha para os impostos diferidos. Impostos correntes so os impostos que a entidade ir recolher ao fisco de acordo com a legisiao scal vigente. Os impostos diferidos so conta bilizados em atendim ento ao regime de competn cia, contem plando prejuzos fiscais, bases negativas de CSLL e diferenas geradas entre ativos e passivos reconhecidos para fins fiscais e seus correspondentes valores apresentados nas dem onstraes financeiras. Os impostos sobre o resultado foram regulam en tados contabilm ente atravs do pronunciam ento tc nico CPC 32 (Tributos sobre o Lucro), cujo sumrio apresentamos a seguir: 1. 0 objetivo desse pronunciam ento definir o tratam ento contbil dos tributos sobre a renda e estabelecer os princpios e fornecer orienta o contbil para as conseqncias fiscais cor rentes e futuras: (a) recuperao (liquidao) futura de valores contbeis de ativos (passi vos) reconhecidos nas demonstraes da po sio financeira da entidade; e (b) transaes e outros eventos no perodo corrente que so

5. Um tributo diferido ativo reconhecido para as diferenas tem porrias dedutveis, preju zos fiscais no utilizados e crditos fiscais no utilizados, desde que seja provvel que haver lucro tributvel disponvel para com pensar as diferenas temporrias dedutveis, com as seguintes excees: (a) o tributo dife rido ativo resultante do reconhecimento ini cial d e um ativo/passivo no proveniente de uma combinao de negcios, que, poca da transao, no afeta nem o resultado contbil nem o lucro tributrio; e (b) ativos decorren tes de diferenas tem porrias dedutveis asso ciadas a investimentos em controladas, filiais e coligadas, e participaes em joint ventures, so reconhecidos somente n a m edida em que for provvel que a diferena tem porria ser revertida em um futuro previsvel e haver lu cro tributvel disponvel para compensar a di ferena. 6. Passivos (ativos) fiscais diferidos so m ensu rados com base nas alquotas fiscais previstas para o perodo em que o passivo liquida do ou o ativo realizado, com base nas al

130

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

quotas/legislao tributria promulgadas ou substantivam ente promulgadas no encerra m ento do exerccio. 7. Os ativos e passivos fiscais diferidos no so descontados a valor presente. 8. Os ativos e passivos fiscais diferidos so in cludos como receita ou despesa no resultado do perodo, exceto se tais ativos e passivos fis cais forem decorrentes de: (a) transaes ou eventos reconhecidos fora do resultado (seja no resultado abrangente ou no patrim nio l quido); ou (b) combinao de negcios. 9. Os ativos e passivos fiscais diferidos so apre sentados como itens No Circulantes, na de m onstrao da posio financeira. 10. Os efeitos fiscais correntes e diferidos de mu danas na situao fiscal so includos no re sultado do perodo, exceto se esses efeitos es tiverem relacionados a transaes ou eventos que foram reconhecidos fora do resultado do perodo. As adies e excluses que so feitas ao lucro con tbil para se chegar ao lucro fiscal, base para o cl culo do imposto de renda e da contribuio social, so denom inadas de diferenas perm anentes e tem porrias. As diferenas perm anentes esto relacionadas fundam entalm ente com receitas no tributveis e despesas no dedutveis. So exemplos: receita de equivalncia patrim onial, multas fiscais, despesa de equivalncia patrim onial etc. As diferenas tem porrias esto vinculadas princi palm ente s receitas e despesas tributveis e dedut veis, respectivam ente, em exerccios sociais diferen tes daqueles que foram contabilizadas. So exemplos: provises constitudas contabilm ente, mas som ente consideradas como dedutveis quando da comprova o da despesa ou perda, receitas registradas e tribu tveis apenas quando dos recebimentos etc. Para as diferenas tem porrias, em funo do descasam ento entre o registro contbil da transao e a

sua incluso para fins fiscais, necessrio constituir impostos sobre o lucro diferidos, de forma a adequar esses impostos ao regime de competncia. Os impostos sobre o lucro diferidos devem ser classificados no ativo no circulante ou no passivo no circulante, de acordo com o CPC 32. Assim, se gundo esse pronunciam ento tcnico contbil, as en tidades no podem classificar impostos diferidos no ativo circulante nem no passivo circulante. Exem plo 6 Esse exemplo apresenta impostos sobre o lucro di feridos devedor. Os resultados anuais, bem como os valores das diferenas perm anentes, so iguais, com o objetivo, de facilitar o entendim ento do leitor, no sentido de visualizar que a constituio dos impostos diferidos, alm de atender ao princpio de competn cia, norm aliza os lucros anuais das sociedades.

20x1

20x2

$
Lucro contbil antes dos impostos sobre o lucro Diferena permanente: Despesa de equivalncia patrimonial Subtotal Diferena temporria: Proviso para ajuste do estoque ao valor justo, contabilizada em 20x1 e considerada dedutvel somente em 20x2, quan do da venda do estoque Lucro fiscal Taxa de impostos sobre o lucro Impostos sobre o lucro a pagar ___80 1.080 1.000

$
1.000

___80 1.080

100

( 100 )

1.180 x 34% 401

980 x 34% 333

Registro contbil:

D em onstrao do R esultado do Exerccio

131

Dbito
31/12/20x1 Despesa de impostos sobre o lucro ($ 1.080 x 34% = $ 367) Impostos sobre o lucros diferidos - ativo ($ 401 -$ 3 6 7 = $33) Impostos sobre o lucro a pagar Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio social de 20x1 367 33

Crdito

401

31/12/20x2

Despesa de impostos sobre o lucro (1.080 X 34% = $ 367) Impostos sobre o lucro diferidos - ativo ($ 3 6 7 -$333 = $33) Impostos sobre o lucro a pagar Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio social de 20x2

367 34 333

Observaes: Os impostos sobre o lucro a serem computados como despesa na dem onstrao do resultado do exerccio devem ser calculados com base no lucro contbil ($ 1.000) ajustado pelas dife renas perm anentes ($ 80).

Exemplo 7 Este exemplo contempla impostos sobre o lucro diferidos credor e tem o mesmo enfoque do exemplo anterior.

Os impostos sobre o lucro a serem registra dos com dvida (passivo circulante) com o fis co devem ser o resultante da aplicao da al quota sobre o lucro fiscal (20x1, $ 401; 20x2, $ 333). Os impostos diferidos representam a diferen a entre os impostos devidos ao fisco (20x1, $ 401; 20x2, $ 333) e os impostos computados no resultado do exerccio (20x1, $ 367; 20x2, $ 3 6 7 ). Comparativo:

20x1

20x2

Lucro contbil antes dos impostos sobre o lucro Diferena permanente: Receita de equivalncia patrimonial

1.000

1.000

(180) 820

(180) 820

Subtotal Diferena temporria: Lucros com vendas incentivadas, contabilizados em 20x1 e oferecidos tributao somente em 20x2, quando dos recebimentos

20x1 $ Lucro contbil antes dos impostos Despesa de impostos sobre o lucro Lucro contbil final 1.000 (367) 633

20x2 $ 1.000 (367) 633

(120) 700 x 34% 238

120
940

Lucro fiscal Taxa de impostos sobre o lucro Impostos sobre o lucro a pagar

320

Note que o procedim ento de registrar os impostos sobre o lucro diferidos, alm de atender ao critrio contbil de competncia, equaliza a despesa de im postos sobre o lucro e os lucros anuais.

132

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Registro contbil:

Dbito

Crdito

31112/20x1

Despesa de impostos sobre o lucro ($ 820 x 34% = $ 271) Impostos sobre o lucro a pagar Impostos sobre o lucro diferidos - passivo ($ 279 - $ 238 = $ 40) Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio social de 20x1

279 238 41

31112120x2

Despesa de impostos sobre o lucro ($ 820 x 3 4% = $ 279) impostos sobre o lucro a pagar Impostos sobre o lucro diferidos - passivo ($ 320 - 279 = $ 41) Pelo registro dos impostos sobre o lucro do exerccio social de 20x2

279 320 41

Observaes:

tas do passivo circulante. A form a de clculo dessas participaes apresentada em captulo posterior.
20x1 20x2

$_________$ _
Comparativo: Lucro contbil antes dos impostos Despesa de impostos sobre o ucro Lucro contbil final 1.000 1.000 (279) 72

Um ponto relevante que o item VI do art. 187 da Lei n2 6.404/76 incluiu a possibilidade dessas par ticipaes serem atravs de instrum entos financeiros patrimoniais. Esse assunto abordado no tpico se guinte.

(279)
721

18.10 P agam entos b asead o s em aes


Esse um assunto novo na lei societria brasilei ra, que foi includo atravs da Lei n2 11.638/07, atra vs da modificao do item VI do art. 187, e que foi regulam entado atravs do pronunciam ento tcnico contbil CPC 10 (Pagamentos Baseados em Aes), cujo resumo apresentamos a seguir: 1. O objetivo desse pronunciam ento definir a contabilizao de transaes em que uma entidade recebe ou adquire bens ou servios pela entrega de seus instrum entos patrimo niais ou incorra em passivos cujos valores so baseados no preo das suas aes ou outros instrumentos patrimoniais. 2. Todas as transaes envolvendo pagam entos em aes so registradas nas demonstraes financeiras, com base em seus valores justos. 3. A despesa reconhecida quando os bens ou servios recebidos so consumidos. 4. 0 CPC 10 aplica-se a com panhias abertas ou no. Entretanto, se o valor justo dos instru m entos patrimoniais de empresas no nego ciadas em bolsa no puder ser mensurado

Observe que, tam bm neste exemplo, em funo do registro dos impostos sobre o lucro diferidos, hou ve equalizao da despesa de impostos sobre o lucro e dos lucros anuais. O prejuzo fiscal e a base de clculo negativa da contribuio social atualm ente, no Brasil, no tm prazo de caducamento, podendo ser compensados com lucros incorridos em exerccios sociais subse quentes. Logo, as sociedades devero registrar no seu ativo o crdito fiscal correspondente, sem pre que houver fortes expectativas de sua realizao futura.

18.9 Participaes no lucro


Representam participaes no lucro de debenturistas, em pregados, adm inistradores e partes benefi cirias. Esse grupo de contas de natureza devedora, e registrado em contrapartida com crditos em con

Dem onstrao do R esultado do Exerccio

133

com segurana, os instrum entos sero avalia dos pelos seus valores intrnsecos. 5. Em princpio, as transaes em que bens ou servios so recebidos de terceiros (no em pregados da entidade), como forma de paga m ento por instrum entos patrimoniais da en tidade, devem ser avaliadas pelo valor justo dos bens ou dos servios recebidos. O valor justo dos instrum entos patrimoniais concedi dos s ser aplicado se o valor justo dos bens o u dos servios recebidos no puder ser m en surado com segurana. 6. Em transaes com empregados e prestadores de servios similares, a entidade deve avaliar o valor justo dos instrum entos patrimoniais concedidos, um a vez que, norm almente, no possvel estim ar o valor justo dos servios prestados pelo em pregado. 7. Em transaes avaliadas pelo valor justo de instrum entos patrimoniais concedidos (por exemplo, transaes com empregados), o va lor justo apurado na data da outorga das op es. 8. Em transaes avaliadas pelo valor justo dos bens ou dos servios recebidos, esse valor jus to apurado na data em que os bens ou os servios so recebidos.

apurado atravs de modelos de avaliao. Tais modelos tm por finalidade determ inar o preo n a data de mensurao, considerando que a transao fora realizada entre partes in dependentes, conhecedoras do negcio, livres de presses ou de outros interesses que no a essncia da transao. 11. O CPC 10 no especifica o modelo de avalia o que deve ser utilizado. O CPC 02, nos seus pargrafos 89, 91 e 94, co m enta de form a transparente as opes de compra de aes concedidas a empregados e adm inistrado res, que atualm ente, no Brasil, a transao mais fre qente de pagam entos baseados em aes. 89. Essas situaes de pagam ento principalmente d e servios, mais conhecidas como stock options, so um a novidade no Brasil em termos contbeis. N orm alm ente as empresas no Brasil vinham sim plesm ente contabilizando, quando os adminis tradores e empregados adquiriam o direito de subscrever e integralizar aes da em presa (ou quotas) por valor negociado no incio do contra to, feito anos atrs, da m aneira mais simples pos svel: aum ento de capital pelo valor efetivamen te recebido, mesmo que esse valor representasse muito pouco perto do valor de m ercado atual des sas aes. Assim, o custo do contrato s era sen tido pelos scios da empresa ao verem que entra ram novos scios pagando m enos do que as aes valem, diluindo sua participao. Ou o exerccio da opo era feito com aes que se encontravam em tesouraria, sem produzir efeito no resultado do exerccio. 91. Pelo Pronunciamento Tcnico CPC 10, que segue as norm as internacionais de contabilidade, as em presas precisam, reconhecer a despesa, se hou ver, representada pelos benefcios dessas opes outorgadas a administradores e em pregados. Mas a obrigao no de reconhecer a despesa pela diferena entre o valor de m ercado das aes na data da subscrio e o valor aceito para a integraKzao. Foi seguida a regra de reconhecer como despesa o valor da opo quando outorgada aos adm inistradores e em pregados, j que outorgada gratuitamente, sem recebimento de prmio. As sim, quando da outorga, verifica-se qual seria o valor caso fosse possvel vender essas opes no mer cado nessa data da outorga. E esse valor representa o total a ser reconhecido como despesa durante a

9. No caso de bens ou servios avaliados com base no valor justo dos instrumentos patrim o niais concedidos, em geral, as condies para aquisio (vesting conditions) (exceto as con dies de mercado) no so consideradas na apurao do valor justo das aes ou de op es na data de m ensurao pertinente (es pecificada anteriorm ente). Em vez disso, as condies para aquisio de direitos so con sideradas atravs do ajuste na quantidade de instrum entos patrimoniais includos na ava liao da transao p ara que, no final, o valor registrado dos bens ou dos servios recebidos em contrapartida do pagam ento com instru m entos patrim oniais concedidos se baseie na quantidade de instrum entos patrimoniais efe tivam ente adquiridos. 10. O valor justo dos instrum entos patrimoniais concedidos devem te r como base os preos de m ercado, quando disponveis, e levar em con ta os term os e as condies nos quais estes ins trum entos patrim oniais foram outorgados. Na ausncia de preos de mercado, o valor justo

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

vigncia do contrato, paulatinamente, por regime de competncia." 94. A contabilizao dessas opes se d com o crdito em conta especial de patrimnio lquido, junto com as Reservas de Capital, como por exem plo Opes Outorgadas Reconhecidas ou seme lhante, quando for pagam ento baseado em aes e liquidado com instrumentos patrimoniais, e no passivo, se fo r liquidado em caixa. A contrapartida, conforme o CPC 10, ser em conta de ativo (por exemplo, custo para formao de estoques) ou em conta de despesa (por exemplo, despesa opera cional, no caso de o custo dos servios correspon derem a esse tipo de despesa, ou participao nos lucros, nos casos em que o direito aos instrumentos outorgados estiver relacionado ao atingimento de ucro iiquido da companhia ). Principais caractersticas dos planos de opes de compras de aes concedidos a empregados e admi nistradores da sociedade: Perodo de carncia no qual a opo no pode ser exercida. Perda do direito opo se o empregado sair da em presa durante o perodo de carncia. Quando o em pregado deixa a em presa aps o perodo de carncia, geralm ente obrigado a exercer a opo no ato da sada. Alternativa mente, perde-se o direito totalm ente. 0 em pregado no pode vender a opo.

c) o preo corrente de ao correspondente; d) a volatilidade esperada no preo de ao; e) os dividendos esperados sobre as aes (se ca bvel); e f) a taxa de juros livre de risco para o prazo de vida da opo. O registro contbil das opes de compras conce didas aos empregados e administradores da entidade da form a que se segue: 1. Registro no passivo, em contrapartida com despesa no resultado do exerccio, se a liqui dao no for com instrum entos patrimoniais da entidade. 2. Registro em conta especfica no patrimnio l quido (Opes de Aes O utorgadas), em con trapartida com despesa no resultado do exer ccio, se a liquidao for com instrum entos pa trimoniais da entidade. O CPC 10 define, nos pargrafos 14 e 15, os pro cedimentos de reconhecimento como despesa das opes de compra de aes concedidas aos emprega dos e administradores: 14. Se o direito aos instrumentos outorgados for concedido imediatamente, ento a contraparte no precisa com pletar um perodo de tempo especfi co de prestao de servio para se to m ar titular incondicional desses instrumentos. Na ausncia de evidncia em contrrio, a entidade deve consi derar os servios prestados pela contraparte como o m ontante recebido em troca pelos instrum entos patrimoniais. Nesse caso, a entidade deve reconhe cer a totalidade dos servios recebidos com o corres pondente aumento do patrimnio lquido. 15. Se o direito aos instrumentos outorgados no for concedido at que a contraparte complete um perodo de tempo especfico de prestao de servio, a entidade deve presumir que os servios sero prestados durante o perodo de aquisio (vesting period), ao final do qual a entidade entrega os ins trum entos patrimoniais contraparte, em troca dos servios prestados. A entidade deve contabili zar os servios prestados peia contraparte ao ongo do perodo de aquisio, com o correspondente au m ento do patrimnio lquido. Por exemplo: (a) Se a outorga de opes de aes ao em pre gado estiver condicionada ao cum primento de um perodo de trs anos de servio, ento a entida

Existe um perodo no qual a opo pode ser exercida, aps o qual a opo perde o valor. O preo de exerccio pode variar em funo do tempo com base em diversos ndices. Os m odelos mais utilizados pelo mercado para precificao das opes so os seguintes: Black-Scholes-Merton (BSM). rvore binomial (l a t t i . e e ). Modelos num ricos de simulao (Monte Car io). Segundo o CPC 10 (Pagamentos Baseados em Aes), todos os modelos de precificao de opes devem considerar, no mnimo, os seguintes fatores: a) o preo de exerccio da opo; b) o prazo de vida d a opo;

D em onstrao do R esultado do Exerccio

135

de deve presum ir que os servios sero prestados pelo em pregado no decorrer dos trs anos estabe lecidos como perodo de aquisio das opes de aes outorgadas; (b) Se a outorga de opes de aes ao em prega do estiver condicionada ao cum primento de um a condio especfica de desem penho e sua per m anncia como em pregado da entidade at que esse desem penho seja alcanado, apesar de a du rao do perodo de aquisio variar em funo do tem po necessrio p ara o cum primento da con dio estabelecida, a entidade deve presum ir que os servios sero prestados pelo em pregado no decorrer do tem po esperado de durao do pero do de aquisio das opes de aes outorgadas. Nesse caso, a entidade deve, na data da outorga, estim ar o prazo de durao do perodo de aquisi o com base no resultado mais provvel da con dio de desem penho. Se a condio de desempe nho for um a condio de mercado, a estimativa do perodo de aquisio deve ser consistente com as premissas assumidas n a avaliao do valor jus to das opes outorgadas e a estimativa no deve ser subsequentem ente revisada. Se a condio de desem penho no for um a condio de mercado, a entidade deve, se necessrio, revisar a estimativa do perodo de aquisio quando informaes sub sequentes indicarem que a durao desse perodo diverge da estim ativa anterior.
E xem plo 8

As opes de compra de aes no final do ano tm os seguintes vencimentos:

20x5 000

20x4 000

30/9/20x5 3019/20x6 30/9/20x7 30/9/20x8 Totaf 300 550 600 1.450

2.050 300 550

__
2.900

As opes exercidas em 20x5 foram pelo preo mdio de R$ 12 (20x4 - R$ 10), enquanto o preo mdio da cotao na bolsa de valores era de R$ 15 (20x4 - R$ 12,50). Opes de aes. Os pargrafos 44 e 45 do CPC 10 (Pagamentos Baseados em Aes) determ inam que a sociedade revelar informaes que perm itam aos usurios das demonstraes financeiras compre ender a natureza e. o alcance dos acordos de paga m entos baseados em aes que tenham sido forma lizados ao longo do exerccio. Essas informaes so as seguintes: (a) descrio de cada tipo de acordo de pagam ento baseado em aes que tenha existido ao longo do exerccio, incluindo prazos e condies gerais; (b) nm ero e a mdia ponderada dos pre os de exerccio das opes sobre aes, para cada um dos seguintes grupos de opes: (b .l) existentes no comeo do exerccio; (b.2) concedidas durante o exerccio; (b.3) anuladas durante o exerccio; (b.4) exercidas durante o exerccio; (b.5) que tenham ca ducado durante o exerccio; (b.6) existentes no final do exerccio; (b.7) exercidas no final do perodo; (c) para as opes exercidas durante o exerccio, o preo mdio ponderado das aes na data do exerccio da opo. Se as opes tiverem sido exercidas de m anei ra regular ao longo do ano, a entidade poderia reve lar o preo m dio ponderado da ao durante o ano; (d) para as opes existentes no final do exerccio, o acordo de preos para o exerccio da opo e a vida contratual m dia ponderada restante.

Apresentamos a seguir um exemplo de nota expli cativa sobre plano de opes de aes: A sociedade concede opes para compra de aes p ara os seus adm inistradores e empregados com pelo menos cinco anos de prestao de servios. O preo de opo corresponde ao valor de cotao da ao na bolsa de valores com desconto de 20%. A movimen tao num rica das opes de compra de aes du rante os anos de 20x5 e de 20x4 foi a seguinte:

20x5 00 0

20x4

000 3.700 500


(1.200) 0Q1

Saldo no incio do ano Opes concedidas Opes exercidas Opes vencidas Saldo no final do ano

2.900 600 (1.900) 1150) 1.450

18.11 Lucro ou prejuzo p o r ao do capital social


As sociedades no Brasil, geralm ente, calculam o lucro por ao com base na seguinte frmula:

2.900

136

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Valor do lucro lquido no perodo Q uantidade m dia de aes em circulao no perodo Exem plo 9 A Sociedade apurou um lucro de $ 61.000 du rante o exerccio social findo em 31 de dezembro de 20x1. As quantidades de aes tiveram a seguinte movimentao nesse mesmo perodo:

tncia; (c) para todos os perodos apresenta dos. 4. Se um a entidade apresentar somente um a d( monstrao do resultado abrangente, o lu a por ao ser registrado nessa demonstrao. Se a entidade apresentar um a demonstrao do resultado abrangente e uma dem onstra o do resultado separadam ente, o lucro por ao ser registrado som ente na dem onstra o do resultado. 5. O lucro por ao reportado para o resulta do atribuvel aos acionistas da entidade con troladora, para o resultado de operaes con tinuadas atribuveis aos acionistas da entidade controladora e para quaisquer operaes descoritinuadas (este ltimo item pode estar nas notas). 6. Nas demonstraes financeiras consolidadas, o lucro por ao reflete os lucros atribuveis aos acionistas da controladora. 7. Diluio um a reduo do lucro por ao ou um aum ento do prejuzo por ao com base na premissa de que instrum entos conversveis so convertidos, opes ou bnus de subscri o so exercidos ou que aes ordinrias so emitidas quando determ inadas condies so atendidas. 8. Clculo do Lucro Por Ao bsico: (a) num erador de lucro: aps deduo de todas as despe sas, incluindo impostos, e aps a deduo das participaes no controladoras e dividendos preferenciais; e (b) denominador: m dia pon derada da quantidade de aes em circulao no perodo. 9. Clculo do Lucro Por Ao diludo: (a) numerador do lucro: o lucro lquido do perodo atri buvel a aes ordinrias acrescido do valor dos dividendos aps impostos e dos juros re gistrados no perodo relacionados a potenciais aes ordinrias diluitivas (como opes, b nus de subscrio, ttulos conversveis e con tratos de seguros contingentes) e ajustados por outras eventuais variaes do resultado decorrentes da converso de potenciais aes ordinrias diluitivas; (b) denom inador: ajusta do para o nm ero de aes que seriam emiti das na converso de todas as potenciais aes ordinrias diluitivas em aes ordinrias; e (c) potenciais aes ordinrias antidiluitivas so excludas do clculo.

Quantidade de aes Saldo em 111*120x1 Aes recompradas para fins de tesouraria (1=15120x1) Saldo em 31112/20x1 22.000 2.400 19.600

Clculo da quantidade mdia de aes ^22.000 x + |l9 .6 0 0 x = 20.400

Clculo do lucro por ao

Cabe inform ar que as normas internacionais de contabilidade tm um pronunciam ento especfico so bre lucro por ao (IAS 33), que ainda no foi im plem entado no Brasil, cujo resumo apresentamos a seguir: 1. O objetivo do pronunciam ento estabelecer princpios para a apurao e a apresentao do Lucro Por Ao de forma a m elhorar as com paraes de desem penho entre diferentes en tidades no m esmo perodo e entre diferentes perodos contbeis da mesma entidade. 2. Aplica-se a entidades listadas em bolsa, en tidades em processo de abertura de capital e quaisquer outras entidades que apresentem lu cro p o r ao espontaneam ente (no caso bra sileiro, existe um a determinao expressa no art. 187 da Lei n2 6.404/76 determ inando a divulgao do lucro ou prejuzo por ao do capital social). 3. Uma entidade apresenta o lucro por ao bsi co e diludo: (a) para cada classe de aes or dinrias com direitos diferentes participao nos lucros do perodo; (b) com igual im por

Dem onstrao do R esultado do Exerccio

137

Exemplo 10
Apresentamos, a seguir, exemplo de no ta explica tiva de lucro por ao bsico e diludo. O lucro por ao foi determ inado da forma que se segue:

Nmero mdio pondera do de aes ordinrias em circulao - 000 Ajustes na converso terica de dvidas conver sveis Ajustes de opes sobre aes

56.200

51.200

642 290

521 340

Lucro bsico por ao das operaes continuadas e descontinuadas Lucro lquido do exerccio dos acionistas da entidade -R $ 0 0 0 Nmero mdio ponderado de aes ordinrias em drculao - 000 Lucro por ao - R$

Ano findo 31/12/20x5

Ano findo 31/12/20x4

Nmero mdio ajustado e ponderado de aes ordinrias em circulao 0 0 0 (b )

57.132

52.061

Lucro por ao - R$ (a) 415.699 362.891

+ (b)

7,33

7,02

56.200 7,40

51.200 7,09

Lucro diludo por ao das operaes continuadas Lucro lquido do exerccio dos acionistas da entida de - R$ 000 Resultado das operaes descontinuadas - R$ 000 Encargos financeiros de dvidas conversveis, lqui dos de impostos - R$ 000 Lucro para o clculo do lucro por ao das operaes continuadas R$ 000 Nmero mdio ajustado e ponderado de aes ordinrias em circulao - 000 (calculado anterior mente) Lucro por ao - R$

Ano findo 31112120x5

Ano findo 31112120x4

Lucro bsico por ao das operaes continuadas Lucro lquido do exerccio dos acionistas da entidade -R $ 0 0 0 Resultado das operaes descontinuadas - R$ 000 Lucro para o clculo do lucro por ao das operaes continuadas R$ 000 Nmero mdio pondera do de aes ordinrias em circulao - 000 Lucro por ao - R$

Ano findo 31/12120x5

Ano findo 31/12120x4

415.699 (27.234)

362.891 7.333

415.699

362.891

3.211

2.555

(27.234)

7.333

391.676

372.779

388.465

370.224

57.132 6,85

52.061 7,16

56.200 6,91

51.200 7,23

Lucro diludo po r ao das operaes continuadas e descontinuadas Lucro lquido do exerccio dos acionistas da entidade

Ano findo 31/12120x5

Ano findo 31112120x4

Lucro ou prejuzo p o r ao das operaes descontinuadas - bsico Lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas - R$ 000

Ano findo 31/12/20x5

Ano findo 31112120x5

27.234

(7.333)

- R$ 000
Encargos financeiros de dvidas conversveis, lqui dos de impostos - R$ 000 Lucro para o clculo do lucro por ao das operaes continuadas e descontinuadas (a)

415.699

362.891

Nmero mdio pondera do de aes ordinrias em circulao - 000 Lucro (prejuzo) por ao

56.200

51.200 (0,14)

3.211

2.555

-R $

0,48

418.910

365.446

138

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Lucro ou prejuzo por ao das operaes descontinuadas - diludo Lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas - R$ 000 Nmero mdio ajustado e ponderado de aes ordi nrias em circulao - 000 (calculado anteriormente) Lucro (prejuzo) por ao

Ano findo 31/12120x5

Ano findo 31/12120x4

b) custo dos produtos, das mercadorias ou dos servios vendidos; c) lucro bruto;

27.234

(7.333)

d) despesas com vendas, gerais, administrativas e outras despesas e receitas operacionais; e) parcela dos resultados de empresas investidas reconhecida por meio do m todo de equiva lncia patrimonial; f) resultado antes das receitas e despesas finan ceiras; g) despesas e receitas financeiras;

57.132 0,48

52.061 (0,14)

-RS

18.12 D em onstrao do resu ltad o de acordo com o CPC 26


A dem onstrao do resultado pode ser apresen tada de dois formatos. A sociedade tem a opo de escolher o formato. No primeiro form ato, as despe sas so dem onstradas de acordo com sua natureza. No segundo formato, as despesas so apresentadas segundo a sua funo. O CPC 26 (Apresentao das Demonstraes Contbeis) trata desse assunto. Cum pre informar que o pargrafo 104 dessa norm a de term ina que a entidade que classifique os gastos por funo na dem onstrao do resultado dever revelar informao adicional sobre a natureza desses gastos em nota explicativa s demonstraes financeiras. O pargrafo 82 do CPC 26 (Apresentao das De m onstraes Contbeis) comenta que as contas de resultado incluiro, no mnimo, rubricas especficas com os valores correspondentes das seguintes tran saes: a) receitas;

h) resultado antes dos tributos sobre o lucro; i) despesa com tributos sobre o lucro; j) resultado lquido das operaes continuadas; k) valor lquido dos seguintes itens: i) resultado lquido aps tributos das opera es descontinuadas; ii) resultado aps os tributos decorrente da m ensurao ao valor justo m enos despesas de venda ou na baixa dos ativos ou do gru po de ativos disposio para venda que constituem a unidade operacional descontinuada; D resultado lquido do perodo. Exemplo 11 A seguir, apresentamos a dem onstrao de resul tado consolidada de um Grupo hipottico, utilizando o formato das despesas classificadas por natureza, de acordo com o CPC 26 (Apresentao das Demonstra es Contbeis).

D em onstrao do R esultado do Exerccio

139

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DO RESULTADO DO EXERCCIO EM 31 DE DEZEMBRO Nota 20x5 R$000 Receita operacional Variaes nos estoques de produtos acabados e em processo Matrias-primas, materiais e servios consumidos Gastos com pessoal Despesas com depreciao e com amortizao Outras despesas operacionais Lucro operacional Equivalncia patrimonial Receitas financeiras Despesas financeiras Outros ganhos e perdas Resultado antes dos impostos sobre o lucro Impostos sobre o lucro Lucro das operaes continuadas Lucro (prejuzo) com operaes descontinuadas Lucro lquido do exerccio Atribuvel para: Sociedade controladora Acionistas minoritrios Total 415.699 21.784 437.483 362.891 19 099 381 990 33 32 6 29 30 31 26 1.215.351 21.315 (552.559) (121.310) (41.793) 11.0001 510.004 4.700 101.161 (21.796) 7.215 601.284 (191.035) 410.249 27.234 437.483 20x4 R$ 000 1.111.310 18.118 (502.225) (101.400) (37.411) 55S1 478.836 3.700 93.286 (9.215) 42 570.823 SJuSflffl 389.323

a sm
381.990

Lucro por ao: Das operaes continuadas e descontinuadas: Bsico Diludo Das operaes continuadas: Bsico Diludo

36 RS 7,09 R 7.02

R$ 7.40 R$ 7.33

RS 6.91 RS 6.85

RS 7.23 R 7.16

Exem plo 12 A seguir, apresentam os a demonstrao de resultado consolidada de um Grupo hipottico, utilizando

o formato das despesas classificadas por funo, de acordo com o CPC 26 (Apresentao das Demonstrages ccm beis)

170

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Lucro bruto Despesas com vendas Despesas administrativas Despesas financeiras Outras receitas e despesas operacionais Lucro operacional Impostos sobre o lucro Lucro antes das participaes Participaes: - Empregados - Administradores (201) (289)

9.000 (300) (600)

Participaes a pagar (passivo circulante)

391

(200 )
(400) 7.500 (2.475) 5.025

Demonstrao do resultado aps o registro das participaes:

Receita bruta das vendas de bens e servios Dedues de vendas, abatimentos e impostos

10.000

jim
9.900

(490) 4.535

Lucro lquido do exerccio

Receita lquida das vendas e servios vendidos Custo das mercadorias e servios vendidos

S02)
9.000 (300) (600) ( 200 )

2* hiptese - com prejuzos acumulados: O patrimnio lquido, antes da incluso do lucro de 20x1, era o seguinte:

Lucro bruto Despesas com vendas Despesas administrativas Despesas financeiras Outras receitas e despesas operacionais

(400)
7.500 (2.475) 5.025

* Capital social Prejuzos acumulados Total

100.000
( 1 .020 ) 98.980

Lucro operacional Impostos sobre o lucro Lucro antes das participaes Participaes:

Clculo das participaes:

Empregados Administradores

(160) (231) (391) 4.634

Lucro antes das participaes estatutrias Prejuzos acumulados Lucro-base para o clculo da participao dos empregados Participao dos empregados ($ 4.005 x 4%) Lucro-base para o clculo da participao dos administradores Participao dos administradores ($ 3.845 x 6%)

Lucro lquido do exerccio 5.025

f1.020)
4.005

A frmula de base de clculo das participaes a seguinte: Lucro lquido antes das participaes

ilSfi)
3.845 (231)

Prejuzos acum ulados (previso de deduo no art. 189) Base de clculo das participaes dos empregados Participao dos empregados

QQ X

GD

Registro contbil das participaes:


Dbito Participao dos empregados Participao dos administradores 160 231 Crdito

Base de clculo das participaes dos adm inistradores Participao dos adm inistradores Base de clculo das participaes de partes beneficirias

Dedues de Prejui2os, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos

171

Os pagam entos de participaes dos adm inistra dores e das partes beneficirias devem observar o disposto nos pargrafos do art. 201, que significa o seguinte: A distribuio das participaes com inobser vncia do disposto neste artigo implica res ponsabilidade solidria dos administradores e conselheiros fiscais, que devero repor caixa social a im portncia distribuda, sem prejuzo da ao penal que no caso couber. Os partcipadores no so obrigados a restituir as participaes que de boa-f tenham recebido. Presume-se m-f quando as participaes forem distribudas sem o levantamento do balano ou em desacordo com os resultados deste.

propuseram Assembleia Geral Ordinria a seguinte destinao:

$
Reserva legai Reserva para investimentos Dividendo mnimo obrigatrio 500 3.700 5.800

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Reserva para investimento 10.000

Crdito

500 3.700 5.800

Dividendos propostos a pagar (passivo circulante) Registro em 31112120x2 da pro posta dos administradores para destinao do lucro.

21.3 P ro p o sta de destinao do lucro


Norma da lei societria: Lucro liq u id o Art. 191. Lucro lquido do exerccio o re sultado do exerccio que remanescer depois de deduzidas a s participaes de que trata o artigo 190. Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntam ente com as dem onstraes financeiras do exerccio, os rgos da admi nistrao da com panhia apresentaro assem bleia-geral ordinria, observado o dis posto n o s artigos 193 a 203 e n o estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exercid o.

Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC 08 (Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio, que se caracterize efetivamente como uma obriga o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas a parcela da proposta dos rgos da administrao assembleia de sdos que exceder a esse mnimo obri gatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do tipo dividendo adional propos to, at a deliberao definitiva que vier a ser tom ada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao m nim o obrigatrio no se caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assembleia dos sdos ou outro rgo com petente poder, no ha vendo qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu pagam ento ou por paga m ento por valor diferente do proposto. Exemplo 5 A Sociedade apurou um lucro liquido no exerd cio so d al de 20x2 de $ 10.000 os administradores propuseram Assembleia Geral Ordinria a seguinte destinao:

O reflexo contbil que essa proposta dever es tar registrada nas demonstraes contbeis de encer ram ento do exerdcio social e os rgos da adminis trao devero propor a destinao integral do lucro lquido apurado no exercido, sendo que os lucros no destinados nos term os dos arts. 193 a 197 deve ro ser distribudos na form a de dividendos ( 6a do art. 202). Exemplo 4 A Sociedade apurou um lucro lquido no exerci d o social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores

$
Reserva legal Reserva para investimentos Dividendo mnimo obrigatrio 500 3.700 2.375

140

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil d a Lei Societria * Alm eida

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DO RESULTADO DO EXERCCIO EM 31 DE DEZEMBRO Nota 20x5 R$ 000 Receita operacional Dedues de vendas Receita lquida operacional Custo das vendas Lucro bruto Despesas de vendas Despesas administrativas Outras despesas operacionais - lquidas Lucro operacional Equivalncia patrimonial Receitas financeiras Despesas financeiras Outros ganhos e perdas Resultado antes dos impostos sobre o lucro (mpostos sobre o lucro Lucro das operaes continuadas Lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas Lucro lquido do exerccio Atribuvel para: Sociedade controladora Acionistas minoritrios Total 415.699 21.784 437.483 362.891 19.099 381.990 33 32 6 29 30 31 27 27 27 26 27 1.215351 (31.215) 1.184.136 (566.933) 617.203 (44.909) (51.290) (11.000) 510-004 4.700 101.161 (21.796) 7.215 601.284 (191.035) 410.249 27.234 437.483 20x4 R$ 000 1.111.310 (27.114) 1.084.196 (510.018) 574.178 (38.220) (47.566) 9.556) 478.836 3.700 93.286 (9.215) 4.216 570.823 (181.500) 389.323 (7.333) 381.990

Lucro por ao: Das operaes continuadas e descontinuadas: Bsico Diludo Das operaes continuadas: Bsico Diludo

36

RS 7.40 R$7.33

R$7.09 RS 7.02

R$ 6.91 RS 6.85

RS 7.23 RS 7.16

Exem plo 13 Conforme j com entado anteriorm ente, o CPC 26 determ ina que a sociedade divulgar em nota expli

cativa s demonstraes financeiras o detalham ento dos gastos por natureza, caso tenha optado por apre sentar os gastos na dem onstrao do resultado por funo.

Dem onstrao do R esultado do Exerccio

141

2005 R$ 000 Variaes em estoques de produtos acabados e em processo Matrias-primas, materiais e servios consumidos Gastos com pessoal Despesas com depreciao e amortizao Total

2004 R$ 000

(21.315) 576.207 121.310 18.145 694.347

(18.118) 520.493 101.400 19.143 622.918

Observe que, n a comparao dos dois formatos de apresentao d a dem onstrao do resultado, as alteraes so processadas apenas nas linhas entre a receita operacional e o lucro operacional. Existem trs grandes aberturas do lucro: lucro operacional, lucro das operaes continuadas e lucro lquido do exerccio. No form ato das despesas classi ficadas por natureza no h o lucro bruto. A equiva lncia patrim onial (som ente de sociedades coligadas ou associadas, j que de controladas eliminada na consolidao de dem onstraes financeiras), as recei tas e as despesas financeiras, outros ganhos e perdas, e impostos sobre o lucro so com putados para trans form ar o lucro operacional em lucro das operaes continuadas. A diferena entre o lucro das opera es continuadas e o lucro lquido do exerccio repre senta o resultado das operaes descontinuadas. Resultado de operaes descontinuadas Operaes descontinuadas no esto previstas na lei societria brasileira, som ente em pronunciam en tos tcnicos do CPC, em linha de harm onizao com as prticas contbeis internacionais. Uma operao descontinuada um segmento de negcios que foi interrom pido. Um segmento de ne gcios significa componentes de um a classe de neg cios com identificao separada de ativos, passivos, receitas e despesas, segundo o CPC 22 (Informaes por Segm ento). Um segmento de negcios poder ser baixado por um a srie de motivos, dentre os quais destacamos: venda, abandono, ciso etc. A linha de resultado de operaes descontinuadas, classificada na dem onstrao do resultado do exerccio, geral m ente composta de dois componentes: (a) lucro ou prejuzo durante o ano das atividades do segmento de negcios. A dem onstrao do resultado do ano anterior deve ser ajustada retroativam ente, de forma

a alcanar a comparatividade com a demonstrao do resultado do ano corrente. Consequentemente, as receitas, custos das vendas, despesas operacionais e impostos sobre o resultado do segm ento descontinuado so excludos das operaes continuadas do ano anterior e divulgados na linha de resultado de operaes descontinuadas na demonstrao do re sultado; (b) ganho ou perda na baixa do segmento. Adicionalmente, a sociedade deve divulgar em nota explicativa s demonstraes financeiras a composi o do lucro ou prejuzo durante do exerccio atual e do exerccio anterior das atividades do segmento descontinuado (receitas, custo das vendas, despesas de vendas, despesas administrativas e impostos sobre o resultado). Esse assunto abordado no pronuncia m ento tcnico CPC 31 (Ativo no Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada). O lucro lquido do exerccio da entidade conso lidada, que inclui os acionistas minoritrios. Observe que, no balano patrim onial consolidado, o valor da participao dos acionistas minoritrios no patrim nio lquido d e controladas consolidadas classificado dentro do patrim nio lquido da entidade consolida da. Aps o lucro lquido do exerccio, deve ser divul gada a segregao do lucro entre acionistas m inorit rios e sociedade controladora. Exem plo 14 Apresentamos a seguir um exemplo de nota expli cativa sobre operaes descontinuadas. Em 27 d e janeiro de 20x5, o Grupo decidiu ven der a sociedade controlada indireta Indstria S.A., que atua no segmento de produo e venda de m veis. A venda foi realizada em 31 de maro de 20x5. Composio do resultado das operaes descon tinuadas'.

20x5 R$ 000 Prejuzo das atividades operacionais Ganho na venda Lucro (prejuzo) das operaes descontinuadas (1.456) 28.690 27.234

20x4 R$ 000 (7.333)

(7.333)

Composio do prejuzo das atividades operacio nais:

142

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Ano findo

Ano

findo 31112120x4 R$ 000 15.743 (1.321) (22.028) (702) (2.735) 60 (127) (11.110) 3.777 (7.333)

Lucro n a venda de m quinas e equipamentos Prejuzo na venda de investimentos . Receita bruta Variao m onetria passiva Mo de obra debitada na produo em 20x2 Receitas de dividendos de participaes avaliadas ao valor justo Devolues de vendas Despesa com proviso para desvalorizao de estoque # Perda oriunda de incndio em um a fbrica * Seguro no transporte de produtos vendidos

13 81 10.000 7 850 9 70 5 77 13 80 11 1.100 14 200 1.090 27 1.850 17 1.200 21 1.370 37 1.310 43 9 1.032

3113120x5 R$ 000
Receita bruta operacional Dedues de vendas Custo das vendas Despesas de vendas Despesas administrativas Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado antes dos impostos Impostos sobre resultado Prejuzo das atividades

2.335 (278) (3.678) (117) (456) 10 221 (2.206) 750 (1.456)

operacionais

* Bonificaes de vendas concedidas a clientes por volume de compras * Telefone, gua e luz da rea administrativa * Estoque de m atrias-primas e materiais em 31/12/20x2 Aluguis do edifcio administrativo * COFINS * Estoque de produtos em processo em 31/12/20x2 Salrios e encargos sociais do pessoal administrativo Custos gerais de fabricao debitados na produo em 20x2 . Comisses de vendedores Estoque de matrias-primas e materiais em 31/12/20x1 Publicidade Estoque de produtos em processo em 3 1/12/20x1

Composio do ganho na venda eml20x5:

R$ 000
Valor da venda Valor contbil da baixa Ganho antes dos impostos Impostos sobre o ganho Ganho na venda

59.251 (15.781) 43.470 (14.780) 28.690

Exerccios
20. Elabore a dem onstrao do resultado do exer ccio social de 20x2. de acordo com o modeIo apresentado na lei societria brasileira, com base nas seguintes informaes:

Estoque de produtos acabados em 3 1 /1 2 /2 0 x 2 Compra de matrias-primas e materiais em 20x2

1.290 2.300 31 65 4 1.000

Receitas financeiras

Estoque de produtos acabados em 31/12/20x1 Variao m onetria ativa Frete no transporte de produtos vendidos Imposto de renda e contribuio social

Despesas financeiras PIS Despesa com proviso para devedores duvidosos ICMS

19
Demonstrao dos Fluxos de Caixa
fe 2 5 0 3 5 S 7T S 22^; s . - r s ': .149. 839 ,347.543~
2 3 . 2 2 ^ 13.093 64.899 446.491

A ,.'V~

8 4 .& 4 _90 7 .0 5 2

19.1 Conceitos
Norma da lei societria: Art. 188. As dem onstraes referidas nos in cisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei in dicaro, no m nimo: I - demonstrao dos fluxos de caixa - as al teraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: a) das operaes; b) dos financiam entos; e c) dos investim entos.

de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da entidade em um determ inado perodo, atravs de fluxos de recebimentos e pagamentos. Embora a DOAR seja considerada pelos especialistas como um a demonstrao mais rica em termos de informa es, os conceitos nela contidos, como, por exemplo a variao d o capital circulante lquido, no so fa cilmente compreendidos pelos usurios das demons traes financeiras. A DFC, ao contrrio, por utilizar linguagem e conceitos mais simples, possui um a co municao melhor com a maioria dos leitores das de m onstraes financeiras. 0 novo 6a do art. 176 da Lei ns 6.404/76 de term ina que a com panhia fechada com o patrimnio lquido, na data do balano patrimonial, inferior a R$ 2 milhes no obrigada a elaborar e publicar a DFC.

Seguindo um a tendncia internacional e tambm em funo das necessidades principalmente por par te dos analistas de m ercado e investidores institucio nais, a Lei na 11.638/07 modificou a Lei na 6.404/76, incluindo a substituio d a Demonstrao das Ori gens e Aplicaes de Recursos (DOAR) pela Demons trao do Fluxo de Caixa (DFC). Essa ltima dem ons trao evidencia as modificaes ocorridas no saldo

O objetivo da DFC fornecer informaes rele vantes sobre recebim entos e pagam entos de caixa de um a companhia durante certo perodo. A DFC foi regulam entada atravs do pronuncia m ento tcnico contbil CPC 03 (Demonstrao dos Fluxos de Caixa), cujo resumo dos principais pontos apresentamos a seguir:

144

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei Societria Alm eida

1. A DFC deve contemplar as alteraes do caixa e dos recursos equivalentes a caixa durante o perodo. 2. Os recursos equivalentes a caixa incluem apli caes de curtssimo prazo (trs meses ou me nos), facilmente conversveis em dinheiro, e que esto sujeitas a risco pouco significativo de m udana do seu valor. Geralmente, no in cluem participaes societrias. 3. Os fluxos de caixa oriundos das atividades operacionais, de investimentos e de finan ciamentos devem ser apresentados separada mente. 4. O fluxo de caixa das atividades operacionais deve ser apresentado utilizando a metodolo gia direta (recom endada) ou a metodologia indireta. Os fluxos de caixa relacionados com os impos tos que incidem sobre o lucro devem ser apre sentados nas atividades operacionais, exceto se podem ser identificados especificamente com atividades de investimentos e de finan ciamentos.

8.5 Recebimentos por vendas de ativos intan gveis. 8.6 Recebimentos por vendas de investimentos. 9. Exemplos de atividades de financiamento: 9.1 Recebimentos por ntegralizao do capi tal social. 9.2 Pagamentos por devoluo do capital aos acionistas. 9.3 Pagamentos de dividendos. 9.4 Recebimentos de emprstimos. 9.5 Pagamentos de emprstimos. 10. Atividades operacionais - metodologia dire ta. Divulga os recebimentos e os pagamentos operacionais de acordo com a sua natureza (recebimentos de clientes, pagam entos a for necedores etc.). 11. Atividades operacionais - metodologia indire ta. Baseia-se no lucro ou no prejuzo lquido do exerccio, que ajustado pelos itens eco nmicos (depreciao, amortizao, atuali zaes m onetrias etc.) e pelas variaes nas contas patrimoniais operacionais (clientes a receber, fornecedores a pagar etc.). 12. As principais alternativas previstas nessa nor m a so as seguintes: 12.1 Apresentao das atividades operacio nais. A sociedade tem a opo de apre sentar pelo mtodo direto ou pelo m to do indireto. 12.2 Despesas financeiras. A sociedade tem a opo de apresentar nas atividades ope racionais ou nas atividades de financia mento. 12.3 Receitas financeiras. A sociedade tem a opo de apresentar nas atividades ope racionais ou nas atividades de investi mento. 12.4 Dividendos pagos. A sociedade tem a opo de apresentar nas atividades de financiamento ou nas atividades opera cionais.

5.

6. As operaes de investim entos e de financia m entos que no envolvem caixa (integralizao de capital com bens do ativo imobilizado, exemplificando) no devero ser includas na dem onstrao do fluxo de caixa. No entanto, devero ser divulgadas em separado. 7. Exemplos de atividades operacionais: 7.1 Recebimentos de clientes oriundos das vendas de bens e de servios. 7.2 Pagamentos a fornecedores de bens e de servios. 7.3 Pagamentos de impostos que incidem so bre a receita bruta. 7.4 Pagamentos de despesas administrativas. 7.5 Pagamentos de despesas com vendas. 7.6 Pagamentos de impostos que incidem so bre o lucro. 8. Exemplos de atividades de investimento: 8.1 Pagamentos de ativos imobilizados. 8.2 Pagamentos de ativos intangveis. 8.3 Pagamentos de investimentos. 8.4 Recebimentos por vendas de ativos imo bilizados.

19.2 Caixa e equivalentes de caixa


Caixa corresponde a dinheiro em caixa e em con tas correntes bancrias. Os equivalentes de caixa,

D em onstrao dos Fluxos d e Caixa

145

de acordo com os pargrafos 8 a 10 do CPC 03 (De m onstrao dos fluxos de Caixa), so m antidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros fins. Para ser considerada equivalente de caixa, um a apli cao financeira deve ter conversibilidade im ediata em um m ontante conhecido de caixa e estar sujeita a um insignificante risco de m udana de valor. Por conseguinte, um ativo financeiro (instrum ento de dvida), norm almente, se qualifica como equivalen te de caixa quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data da contratao. Os ativos financeiros em aes de ou tras entidades (instrumentos de capital) devem ser excludos dos equivalentes de caixa a m enos que eles sejam, em essncia, um equivalente de caixa, como, por exemplo, nos casos de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo. Emprstimos bancrios so geralm ente conside rados como atividades de financiamento. Entretan to, em determ inadas circunstncias, saldos bancrios a descoberto, decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrum entos como cheques especiais ou contas correntes garantidas, so liquidados autom a ticam ente de form a a integrarem a gesto das dis ponibilidades da entidade. Uma caracterstica de tais contas correntes que, frequentem ente, os saldos flutuam de devedor para credor. Nessas circunstn cias, esses saldos bancrios a descoberto devem ser includos como um com ponente de caixa e equivalen tes de caixa. A parcela no utilizada do limite dessas linhas de crdito no dever compor os equivalentes de caixa. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de cai xa porque esses componentes so parte da gesto fi nanceira da entidade e no parte de suas atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. A gesto do caixa inclu o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.

Atividades de investimento. Atividades de financiamento.

necessrio divulgar as transaes relevantes de investimento e financiamento que no afe taram o fluxo de caixa durante o perodo. necessrio reconciliar o lucro ou prejuzo l quido com o fluxo de caixa lquido oriundo das atividades operacionais. As atividades operacionais representam pagam en tos e recebimentos atrelados principalmente ge ra o do lucro operacional da Sociedade. As atividades de investimento significam paga m entos e recebimentos relacionados fundam ental m ente com realizveis a longo prazo, investimentos, imobilizados, intangveis e ativos financeiros em ins trumentos de capital e em instrum entos de dvidas no classificados como equivalentes de caixa. Atividades de financiamento representam paga mentos e recebim entos vinculados essencialmente a passivos e patrimnio lquido. Existem duas m odalidades para elaborao da DFC: o mtodo direto e o mtodo indireto. A prin cipal diferena quanto apresentao das ativida des operacionais. A metodologia direta divulga in formaes mais complexas e de m elhor qualidade, enquanto a m etodologia indireta mais simples e, consequentemente, requer menos trabalho em sua elaborao. Detalhes especficos so abordados em tpicos seguintes deste captulo.

19.4 M odelo de m todo d ireto


Dem onstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio findo em 3 1 /1 2 /2 0 x 1
- Atividades operacionais: Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores de estoques Pagamentos de impostos sobre vendas Pagamentos de despesas com vendas e administrativas Pagamentos de despesas financeiras Recebimentos de receitas financeiras Dividendos recebidos de sociedades investidas 100.000 (20.000) (2.000) (12.000) (3.000) 5.000 2.500

19.3 Form a d a dem onstrao dos fluxos de caixa


A forma da DFC a seguinte: Estrutura: Atividades operacionais.

146

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Pagamentos de imposto de renda e contribuio social Fluxo de caixa das atividades operacionais

(7.000) 63.500

Resultado de equivalncia patrimonial Dividendos recebidos de sociedades investidas Lucro na venda de investimentos

(7.600) 2.500 (2.750) (2.430) (13.100) (4.600) 3.750 2.950 700 2.300

- Atividades de investimento: Valor da venda de investimentos Vaor da venda de ativos imobilizados Aquisies de investimento Aquisies de ativos imobilizados Emprstimos concedidos Recebimentos de emprstimos concedidos Aplicaes em renda fixa e renda varivel Recebimentos de aplicaes em renda fixa e renda varivel Fluxo de caixa das atividades de investimento 30.000 20.000 (7.300) (6.400) (6.900) 7.400 (9.600) 10.fO 37.800

Lucro na venda de ativos imobilizados Aumento de contas a receber de clientes Aumento dos estoques Aumento de fornecedores de estoques Aumento de contas a pagar Aumento de impostos sobre vendas Aumento de impostos sobre lucro Aumento de despesas antecipadas Fluxo de caixa das atividades operacionais

js m
63.500

- Atividades de financiamento: Recebimentos de emprstimos e financiamentos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Recebimentos de integralizaes de capital Dividendos pagos Compras de aes em tesouraria Fluxo de caixa das atividades de financiamentos 17.000 (13.000) 27.000 (7.250) (1.230)

- informao adicionai de atividades de financiamento e investimentos que no afetam o caixa: Dividendos declarados e no pagos Capital social integralizado com imvel Dvida convertida em capital social 2.100 13.900 7.250

Observaes:
22.520

- Aumento lquido no caixa e equivalentes - Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo - Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

123.820 104.600 228.420

recomendvel apresentar em nota explicati va, e no na prpria DFC, a reconciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa das ativida des operacionais. O caixa e equivalentes de caixa no incio (R$ 104.600) e no final do perodo (R$ 228.420) devem concordar com os respectivos saldos apresentados no balano patrimonial do exer ccio social anterior e no balano patrimonial do exerccio social atual.

- Reconciliao do lucro lquido do pero do com o fuxo de caixa das atividades operacionais: Lucro lquido do perodo: Aumento (diminuio) dos itens que no afetam o caixa: Depreciao e amortizao Variao no poder aquisitivo devedora Variaes monetrias lquidas devedoras 2.400 3.600 5.200 71.510

O valor do aum ento lquido de caixa fR$ 123.820) representa o somatrio do fluxo de caixa das atividades operacionais (R$ 63.500), do Suxo de caixa das atividades de investimen to CRS 37.800) e do fluxo de caixa das ativida des de financiamento (R$ 22.520). Algumas sociedades classificam o valor rece bido de dividendos de empresas investidas no

D em onstrao dos Fluxos de Caixa

147

grupo de atividades de investimento, ao invs de atividades operacionais.

Terreno vendido (valor de venda de $ 22.000) Depreciao e amortizaes Saldo em 31/12/20x2

(14.300) (19.900) 900.000

19.5 Exem plo de elaborao do m todo d ireto


Mutaes de emprstimos a pagar: Apresentamos a seguir balanos patrimoniais comparativos, dem onstrao do resultado e informa es adicionais sobre o nosso exemplo, referentes Varejista S.A., que tem como atividade compra e ven da de mercadorias.
Saldo em 31/12/20x1 Variaes monetrias Novos emprstimos Pagamentos de emprstimos Saldo em 31/12/20x2 113.000 13.000 62.000 (38.000) 150.000

Varejista SJL B alanos P atrim o n iais C om parativos


20x2 20x1

Mutaes do patrimnio lquido:


Saldo em 31/12/20x1 Integralizao em dinheiro do capital Lucro lquido do exerccio 1.032.600 146.600 59.800 (17.0001 1.222.000

ATIVO Circulante:
Caixa Contas a receber de clientes 100.000 200.000 300.000 60.000 900.000 1.500.000 70.000 120.000 240.000 430.000 800.000 1.230.000

Dividendos propostos * Saldo em 31/12/20x2

Estoques
Subtotal Ativo no circulante Total

Demonstrao do resultado do exerccio de


20x2: Receita bruta das vendas Impostos sobre vendas 789.245 (9.8001 779.445 (621.300) 158.145 (71.250) (21.250) 9.600 (19.900) 13.100 7.700 76.145 (16.345) 59.800

PASSIVO
Fornecedores Impostos a pagar sobre vendas Impostos a pagar sobre lucro Emprstimos a pagar Dividendos a pagar Subtotal Patrimnio lquido Total 90.000 6,000 15.000 150.000 17.000 278.000 1.222.000 1.500.000 64.000 3.600 7.200 113.000 9.600 197.400 1.032.600 1.230.000

Receita lquida das vendas Custo das mercadorias vendidas Lucro bruto Despesas de vendas e administrativas Despesas financeiras Receitas financeiras Depreciaes e amortizaes Receita de equivalncia patrimonial Lucro na venda de terreno Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda e contribuio social

Mutaes do ativo no circulante:


Saldo em 31112/20x1 Aquisies de ativos mobi/izados Equivalncia patrimonial Dividendos de sociedades controladas 800.000

Lucro lquido do exerccio

129.000
13.100 (7.900)

A seguir, procederemos apurao de cada item da dem onstrao do fluxo de caixa.

148

M anual P rtico de In terp retao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

a) Recebimento de Clientes
Receita bruta das vendas Contas a receber de clientes em 31112120x1 Contas a receber de clientes em 31112120x2 Total 789.245 120.000 (200.000) (709.245)

O valor registrado na dem onstrao do resultado CRS 71.250) igual ao valor a ser considerado na DFC em funo de inexistirem dvidas no incio e no final do exerccio social. e) Pagamentos de Despesas Financeiras
Despesas financeiras (resultado) Juros a pagar em pagar em 31112120x1 31112120x2 21.250 0 (0) (13.000) 8.250

Somente devemos considerar as contas a receber oriundas das vendas aos clientes. Contas a receber relacionadas com alienaes de ativos no circulan tes devem ser alocadas nas atividades de investimen tos. b) Pagamentos a Fornecedores d e Estoques
- Custo das mercadorias vendidas Fornecedores em 31112120x1 Fornecedores em 31112120x2 Estoques em 31112120x1 Estoques em 31112120x2 Total 621.300 64.000 (90.000) (240.000) 300.000 655.300

Juros a

Variaes monetrias sobre emprsti mos Total

As variaes m onetrias foram debitadas em des pesas financeiras na contabilidade e excludas para fins da DFC, em funo de no representarem desem bolso de recursos. f) Recebimentos de Receitas Financeiras
Receitas financeiras (resultado) Rendimentos a receber em 31112120x1 Rendimentos a receberem 31/12120x2 9.600 0 0 (0) 9.600

A conta de fornecedores deve incluir apenas os de estoques. Os fornecedores de imobilizados devem ser considerados n a atividade de investimentos. c) Pagamentos de Im postos sobre Vendas
Impostos sobre vendas (resultado) Impostos a pagar sobre vendas em 31112/20x1 * Impostos a pagar sobre vendas em 31112120x2 Total 9.800 3.600 (6.000) 7.400

Variaes monetrias ativas Total

g) Dividendos Recebidos de Sociedades Investidas


Valor de acordo com mutaes dos investimentos Dividendos a receber em 31112120x1 Dividendos a receberem 31112120x2

7.900 0 (0) 7.900

Total

Esses pagam entos contem plam ISS, PIS, COFINS, ICMS, IPI etc. d) Pagamentos de Despesas de Vendas e Administrativas
Despesas de vendas e administrativas Dvidas relacionadasem 31112120x1 Dvidas relacionadas em Total 31112120x2 71.250 0 _0)

h) Pagamentos de Im posto de Renda e Contribuio Social


Imposto de renda e contribuio social (resultado) Impostos a pagar sobre o lucro em 31112120x1 Impostos a pagar sobre o lucro em 31112120x2 Total

16.345 7.200 (15.000) 8.545

71.250

D em onstrao dos Fluxos de Caixa

149

i) Valor de Venda de Ativos Im obilizados


Valor da venda (conforme informao obtida das mutaes do ativo no circulante e do resultado) Contas a receber do ativo imobilizado em 31112/20x1 Contas a receber do ativo imobilizado em 31/12120x2 Total

Apresentamos a seguir a DFC:

22.000 0

Demonstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio findo em 31/12/20x2 - Atividades operacionais: Recebimentos de clientes (item a) Pagamentos a fornecedores de estoques (item b) Pagamentos de impostos sobre vendas (item c) Pagamentos de despesas com vendas e administrativas (item d) Pagamentos de despesas financeiras (item e) 709.245 (655.300) (7.400) (71.250) (8.250) 9.600 7.900 (8.545) (24.000)

M
22.000

j) Aquisio de Ativos Imobilizados


Valor das compras (segundo mutaes do ativo no circulante) Fornecedores de imobilizados em 31/12/20x1 Fornecedores de imobilizados em 31112120x2 Total

129.000 0

Recebimentos de receitas financei ras (item f) Dividendos recebidos de sociedades investidas (item g) Pagamentos de imposto de renda e contribuio social (item h) Fluxo de caixa das atividades operacionais - Atividades de investimento:

M
129.000

k) Recebim entos de Emprstimos e Financiam entos


Valores recebidos (de acordo com mutaes da conta de emprstimos)

Valor da venda de ativos imobiliza dos (item i) Aquisies de ativos imobilizados (item j) 62.000 Fluxo de caixa das atividades de investi mento - Atividades de financiamento:

22.000 (129.000^ 107.000)

1) Pagam entos de Emprstimos e Financiamentos


Valores pagos {segundo mutaes da conta de emprstimos)

Recebimento de emprstimos e financiamentos (item k) Pagamentos de emprstimos e financiamentos (item l) * Recebimentos de ntegralizao de capital (item m)

62.000 (38.000) 146.600 (9.600) 161.000 30.000 70.000 100.000

38.000

m) Recebim entos de ntegralizao de Capital


Valores recebidos (conforme mutaes do patrimnio lquido)

Dividendos pagos (item n) Fluxo de caixa das atividades de financia mento

146.600

- Aumento lquido no caixa - Caixa no incio do perodo - Caixa no fim do perodo

n) Dividendos Pagos
Valor debitado durante o exerccio no patrimnio lquido Dividendos a pagar em 31/12/20x1 Dividendos a pagar em 31/12/20x2 Total

- Informao adicional de atividades de financiamento e investimento que no afetou o caixa: 17.000 9.600 (17.000) 9.600 Dividendos declarados e no pagos 17.000

150

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida

A reconciliao entre o lucro lquido e > o fluxo de caixa das atividades operacionais, cuja apresentao, no mtodo direto, sugerida em nota explicativa s dem onstraes financeiras, ser preparada em tpico subsequente deste captulo.

Recebimentos de aplicaes em renda fixa e renda varivel Fluxo de caixa das atividades de investimento - Atividades de financiamento: Recebimentos de emprstimos e financiamentos

10.600 37.800

17.000 (13.000) 27.000 (7.250) (1.230) 22.520 123.820 104.600 228.420

19.6 M odelo do m todo indireto

Pagamentos de emprstimos e financiamentos Recebimentos de integraizao de capital

Demonstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio findo em 31112120x2 - Atividades operacionais: Lucro lquido do perodo Aumento (diminuio) dos itens que no afetam o caixa: Depreciao e amortizao Variaes monetrias lquidas devedoras Resultado de equivalncia patrimonial Dividendos recebidos de sociedades investidas Lucro na venda de investimentos Lucro na venda de ativos imobilizados Aumento de contas a receber de clientes Aumento dos estoques Aumento de fornecedores de estoques Aumento de contas a pagar Aumento de impostos sobre vendas Aumento de impostos sobre lucro Aumento de despesas antecipadas Fluxo de caixa das atividades operacionais Atividades de investimento: Valor da venda de investimentos Valor da venda de ativos imobilizados Aquisies de investimento Aquisies de ativos imobilizados Emprstimos concedidos Recebimentos de emprstimos concedidos Aplicaes em renda fixa e renda varivel 30.000 20.000 (7.300) (6.400) (6.900) 7.400 (9.600)

Dividendos pagos Compras de aes em tesouraria Fluxo de caixa das atividades de financiamento - Aumento lquido no caixa e equivalentes de caixa

71.510

2.400 8.800 (7.600) 2.500 (2.750) (2.430)


(13.100) (4.600) 3.750 2.950 700 2.300 (930) 63.500

- Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo - Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo - Informaes adicionais de atividades de financiamento e investimento que no afetaram o caixa: Dividendos declarados e no pagos Capital social integralizado com imvel Dvida convertida em capital social

2.100 13.900 7.250

Note que a nica diferena que existe em relao ao mtodo direto na apresentao das atividades operacionais: M todo d ireto - apresenta por transao (re cebimento de clientes, pagam entos a fornece dores etc.). M todo indireto - apresenta um a conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa das ativi dades operacionais. De qualquer forma, bom lem brar que essa informao tambm divul gada no mtodo direto, geralmente em nota ex plicativa s demonstraes financeiras.

19.7 Exemplo d e elaborao do m todo indireto


Desenvolvemos o exemplo do mtodo indireto da DFC com base nos mesmos dados do exemplo do m todo direto.

D em onstrao dos Fluxos de Caixa

151

A m etodologia mais indicada elaborao de pa pel de trabalho, com lanam entos extracontbeis. Demonstramos a seguir os lanam entos extracon tbeis apresentados em quadro, referentes elabora o da DFC pelo m todo indireto.

Lanamento na 1 Ativo no circulante Depreciao e amortizao

Dbito
19.900

Crdito

19.900

Destaque das depreciaes e das amortizaes do ativo no circulante. Quadro 19.1 Demonstrao do fluxo de caixa - mtodo indireto - papel de trabalho.
Variao ' Devedora (Credora) Lanamentos Crdito Atividades Operadonais Atividades investimentos Atividades Financiamentos Variao Caixa

Caixa Contas a receber de clientes Estoques

100.000 200.000 300.000

70.000 120.000 240.000

30.000 80.000 60.000 (1)

19.900 14.300 7.900 (2) (5)

80.000 60.000

30.000

Ativo no circulante Total

900.000 1.500.000

800.000 1.230.000

100.000

(3) (4)

13.100 129.000

Fornecedores Impostos a pagar sobre vendas Impostos a pagar sobre lucro Emprstimos a pagar

90.000

64.000

(26.000)

_ -

(26.000)

6.000 15.000 150.000

3.600 7.200 113.000

(2.400) (7.800) (37.000) (6) (7)

13.000 62.000 17.000 (S) 02)

(2.400) (7.800)

38.000 9.600

Dividendos a pagar

17.000

9.600

(7.400)

(11)

Patrimnio liquido Total

1.222.000 1.500.000

1.032.600 1.230.000

(189.400) _0

(9) (10)

146.600 59.800

(11)

17.000

Depreciaes e amortizaes Equivalncia patrimonial Lucro na venda de imobilizado Valor da venda de ativo imobilizado Dividendos de sociedades investidas Compras de ativos imobilizados Variaes monetrias passivas Novos emprstimos Pagamentos de emprstimos Integralizao em dinheiro do capitai Lucro lquido do exerccio Dividendos pagos Total (12) 9.600 537.900 (8) 38.000 129.000 (2) (3) 13.100 7.700

(D

19.900

(19.900) 13.100 7.700 -

(3)

22.000

(22.000)

(4)

7.900 -

(7.900) (13.000) (62.000) 38.000

(5)

129.000

(6) (7)

13.000 62.000

(9) (10)

146.600 59.800 _______ 537.900 (59.800) ______ 24.000 _______ 107.000

(146.600)

9.600 (161.000)

152

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Lanamento na 2

Dbito 13.100

Crdito

Lanamento n2 7 Emprstimos a pagar

Dbito 62.000

Crdito

Equivalncia patrimonial
Ativo no circulante

13.100

Novos emprstimos

62.000;

Destaque do resultado positivo (receita) de ava liao de investimentos relevantes pelo mtodo de equivalncia patrimonial.

Destaque dos ingressos de emprstimos.

Lanamento nE 8 % Pagamentos de emprstimos Lanamento nfi 3 Ativo no circulante Lucro na venda do ativo imobilizado Valor da venda de ativo imobilizado Total 22.000 Dbito 14.300 7.700 22.000 22.000 Crdito Emprstimos a pagar

Dbito 38.000

Crdito

38.000

Destaque das quitaes de emprstimos.

Lanamento n2 9 Patrimnio lquido Integralizao em dinheiro do capital

Dbito 146.600

Crdito

Destaque da operao de venda do terreno.

146.600

Lanamento n2 4 Ativo no circulante Dividendos de sociedades investidas

Dbito 7.900

Crdito

Destaque dos recursos investidos pelos scios no negcio.

7.900 Lanamento n2 10 Patrimnio lquido Dbito 59.800 59.800 Crdito

Destaque dos dividendos de investimentos avalia dos pelo m todo de equivalncia patrimonial.

Lucro lquido do exerccio

Lanamento na 5 * Compras de ativos imobilizados Ativo no circulante

Dbito 129.000

Crdito

Destaque do lucro de acordo com a demonstrao do resultado do exerccio.

Lanamento n2 11 129.000 Dividendos a pagar Patrimnio lquido

Dbito 17.000

Crdito

17.000

Destaque das aquisies de bens do ativo imobi lizado.

Eliminao dos dividendos propostos e ainda no pagos at a data do balano.

Lanamento n2 6 Emprstimos a pagar

Dbito

Crdito 13.000 13.000 Lanamento n2 12 Dividendos pagos Dividendos a pagar Dbito 9.600 9.600 Crdito

Variaes monetrias passivas

Destaque do item econmico referente atualiza o de emprstimos.

Destaque dos dividendos pagos aos acionistas.

D em onstrao dos Fluxos de Caixa

153

As principais am arraes do papel de trabalho da demonstrao do fluxo de caixa (Q u a d ro 19.1) so as seguintes: O total da coluna de variao tem que ser igual a zero. Os totais das colunas de dbito e de crdito tm que ser iguais. O somatrio das colunas de atividades deve ser igual variao do caixa:

- Atividades de financiamento: Recebimentos de emprstimos e financiamentos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Recebimentos de integralizaes de capital Dividendos pagos Fluxo de caixa das atividades de financiamento - Aumento lquido no caixa - Caixa no incio do perodo 62.000 (38.000) 146.600 (9.600)

161.000
30.000 70.000 100.000

Atividades operacionais Atividades investimentos Atividades financiamentos Variao no caixa

Caixa no fim do perodo Informao adicional de atividades de financiamento e investimento que no afetou o caixa: Dividendos declarados e no pagos

17.000

Demonstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio findo em 31/12/20x2 ______________________________ - Atividades operacionais: Lucro lquido do perodo Aumento (diminuio) dos itens que no afetam o caixa: Depreciao e amortizao Variaes monetrias lquidas devedoras Resultado de equivalncia patrimonial Dividendos recebidos de sociedades investidas Lucro na venda de ativos imobilizados Aumento de contas a receber de clientes Aumento dos estoques Aumento de fornecedores de estoques Aumento de impostos sobre vendas Aumento de impostos sobre lucro Fluxo de caixa das atividades operacionais - Atividades de investimento: Valor da venda de ativos imobiliza dos Aquisio de ativos imobilizados Fluxo de caixa das atividades de investi mento 22.000 (129.000) (107.000) 19.900 13.000 (13.100) 7.900 (7.700) (80.000) (60.000) 26.000 2.400 7.800 (24.000) ATIVO Caixa e equivalentes de caixa Aplicaes com renda fixa e renda varivel (mdio e longo prazo) Rendimentos de aplicaes a receber Contas a receber de clientes Proviso para devedores duvidosos Estoques Ativo no circulante Total PASSIVO Fornecedores 64.400 44.000 27.500 30.000 20x2 20x1 59.800

Exerccios
21. Elabore a dem onstrao do fluxo de caixa, pelos mtodos direto e indireto, de Casas Paranaen se S.A., que atua no ramo de compra e venda de eletrodomsticos, para o exerccio findo em 31/12/20x2, utilizando as seguintes premissas:

81.000 9.700 78.000 (3.700) 123.000 428.600 744.100

70.000 7.000 90.000 (2.000) 120.000 350.000 665.000

154

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da L e i S ocietria Alm eida

Emprstimos a pagar Juros a pagar Impostos a pagar sobre vendas Impostos a pagar sobre lucro Salrios e encargos sociais a pagar Subtotai PATRIMNIO LQUIDO Total

212.000 22.200 2.900

270.000 19.000 3.000 27.000

Patrimnio lquido: $ Sado em 31112120x1 Aumento de capitai com dinheiro Aumento de capital com emprstimos Compra de aes de sua prpria emisso (aes em tesouraria) Dividendos de lucros acumulados Prejuzo lquido do exerccio * Saldo em 31112120x2 290.000 124.100 32.000

13.600 315.100 429.000 744.100

12.000 375.000 290.000 665.000

(3.800) (6.800) (6.500^ 429.000

Aplicaes em renda fixa e renda varivel:

Demonstrao do resultado do exerccio:

Saldo em 31112120x1 Novas aplicaes Resgates Variaes monetrias ativas Saldo em 31112120x2

70.000 84.300 (94.400) 21.100 81.000

Receita bruta das vendas Impostos sobre vendas Receita lquida das vendas Custo das mercadorias vendidas Lucro bruto Despesas de vendas e administrativas Despesas financeiras

423.250 13.400> 409.850 /333.900) 75.950 (33.750) (56.100) 48.300 (30.900) (9.200) (800)

Ativo no circulante:

Receitas financeiras Depreciaes e amortizaes Despesa de equivalncia patrimonial

Saldo em 31112/20x1 Aquisio de investimentos Eqiiivalncias patrimoniais Dividendos de sociedades coligadas Imvel vendido (valor de venda de $ 7.900) Depreciaes e amortizaes Saldo em 31/12120x2

350.000 130.500 (9.200) (3.100) (8.700) (30.9001 428.600

Resuitado na venda de imobilizado Prejuzo liquido do exercido

Jm

Emprstimos a pagar:

Saldo em 31112120x1 Variaes monetrias passivas Novos emprstimos Emprstimos pagos Emprstimos incorporados ao capital social Saldo em 31/12/20x2

270.000 17.000 38.000 (81.000)

20
Demonstrao do Valor Adicionado
- 2 - 5 .0 3 5
8 4 .9 4 0 901.052

SVTSS27
3 8 . " 2 8 ~ 1 4 9 ." 8 3 9 ~ .! .- .- ? 4 7 - 5 4 3 -

2 3 . 2 2 ^ 13.09 3 64.899 446.491

2 0.1 Conceitos
A nova norm a da lei societria: Art. 188. As dem onstraes referidas nos in cisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei in dicaro, no mnimo: II - dem onstrao do valor adicionado - o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elem entos que con triburam para a gerao dessa riqueza, tais com o em pregados, financiadores, acionis tas, governo e outros, bem com o a parcela d a riqueza no distribuda.

tivas. As companhias fechadas e as em presas lim ita das podero optar pela apresentao da DVA. Essa um a demonstrao surgida na Europa, principalmente por influncia da Inglaterra, Frana e Alemanha, e que tem sido cada vez mais exigida em nvel internacional, inclusive em virtude de expressa recom endao por parte da ONU. A DVA evidencia o quanto de riqueza um a empresa produziu, ou seja, o quanto ela adicionou de valor, e de que form a essa riqueza foi distribuda (entre empregados, govemo, acionistas, financiadores de capital etc.) e quanto fi cou retido na empresa. Essa informao to impor tante que, alm da sua utilizao pelos pases euro peus, alguns outros pases emergentes s aceitam a instalao e a m anuteno de um a empresa transnacional se ela dem onstrar qual ser o valor adicionado que ir produzir. O objetivo dessa dem onstrao contbil apre sentar o m ontante de valor adicionado pela Socie dade e sua form a de distribuio. O valor adiciona do significa a riqueza gerada pela Companhia, que na prtica com preende a receita bruta deduzida dos valores debitados no resultado relativos s riquezas oriundas de terceiros (bens e servios consumidos), tais como matrias-prim as, mercadorias, materiais, servios etc. Dever ser evidenciada a distribuio

A nova norm a da lei societria (Lei na l l . 638/07) alterou os arts. 176 e 188 da Lei n= 6.404/76, incluin do a obrigatoriedade da apresentao da demons trao do valor adicionado (DVA), som ente para as companhias abertas. Logo, a DVA faz parte do con ju n to de demonstraes financeiras de um a compa nhia aberta, que contem pla tam bm o balano patri monial, a dem onstrao do resultado do exerccio, a dem onstrao das m utaes do patrimnio lquido, a dem onstrao dos fluxos de caixa e as notas explica

156

M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida

do valor adicionado entre empregados, financiado res, acionistas, governo e outros; bem como a parce la retida para reinvestimento (lucros retidos n a conta de Lucros Acumulados e nas contas Reservas de Lu cros). A dem onstrao do valor adicionado representa, de forma prtica e efetiva, os dados, principalm en te d a dem onstrao do resultado do exerccio, apre sentados de u m outro m odo. As informaes sobre a destinao do resultado do exerccio, na form a de dividendos e de reteno de lucros em lucros acum u lados e em reservas de lucros, constantes na dem ons trao das mutaes do patrimnio liquido, tam bm so utilizadas para fins de elaborao da dem onstra o do valor adicionado. Alguns profissionais argum entam que a DVA um a dem onstrao bastante til, inclusive do ponto de vista macroeconmico, um a vez que, conceitualm ente, o som atrio dos valores adicionados (ou va lores agregados) de um pas representa, na verdade, o seu Produto Interno Bruto (PIB). No entanto, cabe ressaltar que essa argum entao contestada devido ao fato de que a economia trabalha para fins do PIB com o conceito de produo, enquanto o DVA atua em term os de regime contbil de competncia. A DVA foi regulam enta do ponto de vista contbil atravs do pronunciam ento tcnico CPC 09.

Outros Parcela retida para reinvesti mento Total

X K X

X K

O total de valor adicionado gerado deve concor dar com o total de valor adicionado distribudo. Reproduzimos na pgina seguinte o modelo com pleto da DVA de acordo com o CPC 09.

20.3 Receitas
Venda de mercadorias, produtos e servios Representa a receita bruta com putada na de m onstrao do resultado, relacionada com venda de mercadorias (em presa comercial), venda de produ tos acabados (empresa industrial) e venda de ser vios (em presa prestadora de servios). Essa recei ta bruta, que corresponde contrapartida de dbito em contas a receber de clientes (vendas a prazo) ou contrapartida de dbito em conta-corrente banc ria (vendas a vista), inclui os correspondentes valo res dos impostos incidentes (por exemplo, ICMS, IPI, PIS, COFINS e ISS). Conquanto no esteja claro no CPC 09, entendem os que devero ser diminudas da receita bruta as dedues de vendas (devolues de vendas, vendas canceladas etc.). Outras receitas

20.2 Form a de apresentao


Apresentamos a seguir um a form a simplificada e gerencial de visualizar a DVA: Representam ganhos oriundos, principalmente, de alienaes de ativos imobilizados, de investimentos e de ativos intangveis, e outras transaes includas n a demonstrao do resultado do exerccio que no configuram reconhecimento de transferncia enti dade de riqueza criada por outras sociedades (ganho de equivalncia patrimonial, ganho com dividendos etc.). As outras receitas incluem os eventuais valores correspondentes de impostos incidentes (so compu tadas pelos valores brutos). Receitas relativas construo de ativos prprios
X X X X X X X X

Vaior adicionado gerado


20x1 Pela sociedade Transferido de outras socie dades Total X X X 20x0 X X X

Valor adicionado distribudo


Empregados Financiadores Acionistas Governo

Esses valores no transitam pela demonstrao do resultado do exerccio. Representam gastos com construo de ativos para utilizao pela entidade, principalmente ativos imobilizados, incluindo juros incorridos que tenham sido debitados no ativo imo bilizado em construo. Admitamos que a sociedade

D em onstraao do Valor Adicionado

157

Modelo I - Dem onstrao do Valor Adicionado - EMPRESAS EM GERAL


DESCRIO Em milhares de reais 20x1 1. RECEITAS .......................................................................................................... Em milhares de reais 20X0

1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios..................................................... 1.2 Outras receitas ................................................................................................... 1.3 Receitas relativas construo de ativos prprios............................................. 1.4 Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Reverso/(Constituio).......... 2 . 1NSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ............................................................. (inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PS e C O FIN S).................................. 2.1 Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos ........................ 2.2 Materiais, energia, servios de terceiros e outros .............................................. 2.3 PerdalRecuperao de valores ativos ................................................................. 2.4 Outras (especificar) ............................................................................................ 3. VALOR ADICIONADO BRUTO (1 - 2) .................................................................. 4. DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO ................................................... 5. VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3 - 4) ............... 6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA...................................... 6.1 Resultado de equivalncia patrimonial .............................................................. 6.2 Receitas financeiras............................................................................................ 6.3 O utras................................................................................................................ 7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5 + 6) ........................ ................... 8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) ......................................................... 8.1 Pessoal ........................ ...................................................................................... 8.1.1 Remunerao direta .................. ..................................................................... 8.1.2 Benefcios........................................................................................................ 8.1.3 FG TS................................................................................................................ 8.2 Impostos, taxas e contribuies ........................................................................ 8.2.1 Federais........................................................................................................... 8.2.2 Estaduais......................................................................................................... 8.2.3 Municipais....................................................................................................... 8.3 Remunerao de capitais de terceiros ............................................................. 8.3.1 Juros ............................................................................................................... 8.3.2 Aluguis.......................................................................................................... 8.3.3 Outras ............................................................................................................. 8.4 Remunerao de Capitais Prprios .................................................................... 8.4.1 Juros sobre o Capital Prprio.......................................................................... 8.4.2 Dividendos ...................................................................................................... 8.4.3 Lucros retidoslPrejuzo do exerccio................................................................ 8.4.4 Participao dos no controladores nos lucros retidos (s pl consolidao) .... (*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao do item 7.

158

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o c ie t r ia Alm eida

est construindo um a nova fbrica e tenha incorrido em um total de gastos de $ 10.000 durante o exerci d o , composto de: materiais e servios de terceiros $ 7.300; pessoal $ 2.600; e juros capitalizados $ 100. Essas transaes seriam apresentadas da seguinte form a na DVA: 1. 2. 3.
4. 5. 6. Receitas com construo de ativos prprios Insumos adquiridos de terceiros Valor adicionado a distribuir Pessoal Remunerao do capital de terceiros Valor adicionado distribudo

10.000 (7.300) 2.700 2.600 100 2.700

Vendas, Despesas Gerais e Administrativas e De:; pesas de Vendas, relacionadas com bens e servic adquiridos de terceiros, tais como: mercadorias (se m ente as vendidas e que esto em Custo das Vendai; materiais e m atrias-primas (consumidos e compu tados no resultado, quando aplicados na produo do estoque, somente a parcela includa nos produtos acabados que foram vendidos e que esto classifica dos em Custo das Vendas); despesa de energia; e des pesa de servios prestados por terceiros. Note que essas transaes so computadas na de m onstrao do resultado pelo valor lquido dos im postos recuperveis. Para fins da DVA, essas transa es devem ser consideradas pelo seu valor bruto, ou seja, por quanto efetivamente a Entidade pagou para o fornecedor de bens e servios. O CPC 09 determ ina que as constituies (perda) e as reverses (ganho) da Proviso para Perdas por Desvalorizao de Ativos, em funo da aplicao do CPC 01 (Reduo ao Valor Recupervel de Ativos), tam bm devem ser includas nesse grupo da DVA. Essa proviso usualm ente constituda para esto ques, investimentos, ativos imobilizados e ativos in tangveis.

Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso A proviso para devedores duvidosos (PDD) um a conta de natureza credora e apresentada como redutora de Contas a Receber de Clientes no ativo do balano patrimonial. A PDD tem , geralm ente, a se guinte movimentao: 20x1
1. 2. 3. 4. 5. Saldo inicial Baixas de contas a receber Constituio de proviso (despesa) Reverso de proviso (receita) Saldo final (800) 5.200 8.000 8.000 (2.000)

20x0
5.000 (1.400) 4.400

20.5 D epreciao, am ortizao e exausto


Os valores das depreciaes (ativo imobilizado), das amortizaes (ativos intangveis) e das exaustes (ativos imobilizados relacionados principalmen te com minas e florestas) contabilizados durante o exerccio so considerados como redutores do valor adicionado bruto para se chegar ao valor adicionado lquido produzido pela entidade, independentem en te se esses valores foram debitados em despesa no resultado do exerccio ou em custo da produo do estoque. O CPC 09 sinaliza que esses valores so os mes mos utilizados na conciliao entre o lucro ou preju zo lquido do exerccio e o fluxo de caixa das ativida des operacionais, na apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa.

As baixas no so consideradas na PDD, tendo em vista que no afetam o resultado, representando ape nas um dbito n a PDD em contrapartida com crdito em Contas a Receber de Clientes. A constituio (des pesa) e a reverso (receita) so apresentadas na DVA. As recuperaes de crditos anteriorm ente baixados contra a PDD, tratados como ganhos na dem onstra o do resultado, no nosso entendim ento, tambm deveriam ser apresentadas no grupam ento de Recei tas da DVA.

20.4 Insum os adquiridos de te rceiro s


Representam transaes computadas na demons trao do resultado, principalmente em Custo das

20.6 Valor adicionado recebido em tran sfern cia


Representa, essencialmente, as seguintes opera es com putadas na dem onstrao do resultado:

D em onstrao do Vaior Adicionado

159

1. Resultado de equivalncia patrimonial, re lacionado com investimentos em sociedades coligadas (CPC 18), sociedades controladas (CPC 18 e CPC 36) e sociedades controladas em conjunto (CPC 19) avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. A receita de equi valncia patrim onial aum enta o valor adicio nado total a distribuir. A despesa de equiva lncia patrim onial diminui o valor adicionado total a distribuir. 2. Receitas financeiras. Compreendem descontos obtidos em pagam entos antecipados de dvi das, juros cobrados de clientes, rendim entos de aplicaes em instrum entos de dvida, ga nho cambial com direitos em m oeda estran geira (desvalorizao do real), ganho cambial com dvidas em m oeda estrangeira (valoriza o do real), ganho com variao monetria ativa etc. 3. Outras receitas. Compreendem aluguis, direi tos de franquia, dividendos e juros de capital prprio de participaes societrias avaliadas ao valor justo (contabilizadas no ativo circu lante ou no ativo realizvel a longo prazo e classificadas como para negociao ou dispo nvel para venda) etc. O entendim ento que nessa linha devem ser com putadas as riquezas geradas por outras sociedades e transferidas para a Companhia na form a de agrega o ou rem unerao dos ativos aplicados.

Auxlio-transporte Cursos de especializao

Fundos d e aposentadoria Participao no resultado Seguro de acidentes de trabalho Comisses Gratificaes FGTS

2 0 .8 D istr ib u i o - im p o s to s , ta x a s e c o n tr ib u i e s
Representam impostos, taxas e contribuies in corridos e com putados na demonstrao do resulta do, com os fiscos federal, estadual e municipal. Os impostos no cumulativos (a entidade se credita na compra) devem ser considerados pelos valores efe tivam ente recolhidos ou devidos ao fisco (diferena entre os valores computados com despesa no resulta do e os valores, se creditados fiscalmente com Insumos Adquiridos de Terceiros). 1. Federal -IC M S, IPI, PIS, COFINS, IRPF CSSL, INSS (o entendim ento que no gasto de pessoal em funo de no ser depositado em conta especfica do empregado) etc. 2. Estadual - ICMS, IPVA etc. 3. Municipal - ISS, IPTU etc.

20.7 D istribuio - pessoal


Representa, principalmente, os seguintes gastos diretos e indiretos da sociedade com os seus em pre gados, computados na dem onstrao do resultado do exerccio, geralm ente nos grupos de contas de custo das vendas (com panhia industrial e em presa presta dora d e servios) e de despesas operacionais (despe sas de vendas e adm inistrativas): Salrios

20.9 D istribuio - rem u n erao de capitais de terceiros


Representa geralm ente os gastos incorridos e de bitados na dem onstrao do resultado com a utiliza o de recursos de terceiros. Exemplos: Juros incorridos com em prstimos e financia m entos. Descontos obtidos de clientes por recebim en tos antecipados de contas a receber. Comisses e despesas bancrias. Variaes monetrias passivas. Perda cambial com dvidas em m oeda estran geira (desvalorizao do real).

Honorrios da administrao 13a salrio

Frias Horas extras

Assistncia mdica

160

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Perda cambial com direitos em moeda estran geira (valorizao do real). Juros capitalizados no exerccio (debitados em ativo imobilizado em construo). Aluguis registrados como despesa no exerc cio, incluindo arrendam entos mercantis ope racionais. Gastos com royalties. Gastos com franquias. Gastos com direitos autorais.

2 0 .1 1 E x e m p lo s d e e la b o r a o
Exem plo 1 Admitamos as seguintes informaes de Alfa refe rentes ao exerccio social findo em 31/12/20x1:

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Receita bruta na venda de mercadorias ICMS PIS

100.000 (15.000) (650) (2.000) 82.350 (17.240) 65.110

20.10

D istribuio - rem u n erao de capitais prprios

COFINS Receita lquida Custo das mercadorias vendidas Lucro bruto Despesas com vendas e administrativas - Materiais - Servios de terceiros - Salrios e encargos sociais Despesas financeiras Resultado antes do imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda Contribuio social Lucro lquido do exerccio (2.410) (3.140) (11.560)

Representa a destinao do lucro lquido do exer ccio: Dividendos destinados para os acionistas (so ciedades annim as), por conta do lucro apu rado durante o exerccio social, mesmo que o passivo no tenha sido pago at a data do ba lano patrimonial. Lucros destinados para os cotistas (empresa li m itada), por conta do lucro apurado durante o exerccio social, mesmo que o passivo no tenha sido pago at a data do balano patri monial. Juros referentes rem unerao do capital pr prio (JCP), por conta do lucro apurado duran te o exerccio social. Parcela do lucro do exerccio que foi retida em reservas de lucros (sociedades annimas). Parcela dos lucros do exerccio que foi retida na conta de Lucros Acumulados (em presa li m itada). Observe que a em presa limitada no tem a obrigao legal de destinar todo o lucro apurado no exerccio social. No caso de prejuzo no exerccio, o valor cor respondente deve ser includo com o sinal ne gativo. Dividendos e JCP distribudos de lucros apura dos em anos anteriores (dbito em reservas de lucros ou em lucros acumulados) no so considerados na DVA. Observe que esses valores foram apresentados na DVA como lucros retidos nos exerccios sociais em que os lucros foram apurados.

(17.110) (9.400)

38.600 (9.650) (3.088) 25.862

O patrimnio lquido teve a seguinte mutao du rante o exerccio:

1. Saldo no inicio do exerccio social 2. Lucro lquido do exerccio 3. Dividendos declarados 4. Saldo no final do exerccio social

65.000 25.862 (6.1421 84.720

O ICMS, o PIS e o COFINS foram recolhidos ou registrados a m enor no passivo em $ 3.200, em rela o aos valores desses impostos computados na de m onstrao do resultado do exerccio. Essa quantia representa os crditos assumidos pela companhia na compra de mercadorias.

D em onstrao do Valor A dicionado

161

Demonstrao do valor adicionado


Geradores do valor adicionado - Receita bruta - Custo das mercadorias vendidas - Servios de terceiros - Materiais Total

Exemplo 2 Suponhamos agora um outro exemplo em que Alfa apurou prejuzo lquido no exerccio:

Demonstrao do resultado do exerccio


Receita bruta na venda de mercadorias ICMS

200.000 (30.000) (1.300) (4.000) 164.700 (44.000) 120.700

Distribuio do valor adicionado - Empregados - Financiadores - Governo - Dividendos - Reteno para investimentos Total

PIS COFINS Receita lquida Custo das mercadorias ven didas Lucro bruto Despesas com vendas e ad ministrativas Materiais Servios de terceiros (7.240) (15.110) (37.147)

A parcela distribuda ao governo foi fixada da for ma que se segue:

Salrios e encargos sociais Despesas financeiras Prejuzo lquido do exerccio

(59.497)
(87.203)

ICMS PIS COFINS Imposto de renda Contribuio social Crditos assumidos de impostos Total

O ICMS, o PIS e o COFINS foram recolhidos ou registrados a m enor no passivo em $ 1.200, em rela o aos valores desses impostos computados na de m onstrao do resultado do exerccio. Essa quantia representa os crditos assumidos pela com panhia na compra de mercadorias. Com base nessas informaes de receitas, custos e despesas, a dem onstrao do valor adicionado seria apresentada da forma que se segue:

O custo das mercadorias vendidas foi determ ina do da form a que se segue:

Demonstrao do valor adicionado


1. Valor computado na demonstrao do resultado 2. 3. Crditos assumidos de impostos Total 17.240 3.200 20.440

Geradores do valor
adicionado Receita bruta Custo das mercadorias vendidas 200.000 (45.200) (15.110) (7.240)

im portante que o sistema contbil da Sociedade seja concebido de forma a fornecer todos os dados da dem onstrao do valor adicionado, principalmente com referncia aos valores computados na dem ons trao do resultado do exerccio e relacionados com m atrias-primas, materiais, mercadorias e servios de terceiros.

Servios de terceiros Materiais Total Distribuio do valor adicionado Empregados

37.147

162

M a n u a l P r tic o d e In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Aim eida

Financiadores Governo Subtotal Prejuzo lquidodo exerccio Total

87.203 34.100 158.450 (26.0001 132.450

Exerccios
22. Marque com x a resposta mais correta. 1. Classificao n a DVA de m ateriais compra dos de fornecedores: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros.

A parcela distribuda ao governo foi fixada da for m a que se segue:

( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 2. Classificao na DVA de perda com recupe rabilidade de bens do ativo imobilizado, em funo da aplicao do CPC 01: ( ) a) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Insumos adquiridos de terceiros.

ICMS PIS COFINS Crditos assumidos de impostos Total

30.000 1.300 4.000 (1.2001 34.100

O c u s l o das m ercadorias vendidas foi determ ina do da forma que se segue:

1. 2. 3.

Valor computado na demonstrao do resultado Crditos assumidos de impostos Total

44.000 1.200 45.200

3. Classificao na DVA de despesa com deve dores duvidosos: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal.

Note que, neste exemplo, a sociedade distribuiu mais valor adicionado do que gerou, caracterizando um a situao de apurao de prejuzo. O valor dis tribudo em excesso, no m ontante de $ 26.000, que, alis, representa o prejuzo lquido do exerccio, apresentado como redutor da coluna de distribuio do valor adicionado, de forma que o total concorde com o total d a coluna de geradores do valor adicio nado. Observe tam bm que financiadores (despesas financeiras) so o principal item de distribuio do valor adicionado (55% do total), donde se conclui qe essa Sociedade deve estar bastante endividada, ou seja, com um a grande participao de capitais de terceiros (financiamentos) e que o nvel de lucrati vidade das operaes no est sendo suficiente para absorver os encargos das dvidas. Finalizando, cum pre inform ar que a DVA no exigida para fins das norm as internacionais de conta bilidade (pargrafos 8 e 10 do IAS n s 1).

( ) c) Redutor da receita bruta. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 4. Classificao na DVA de receita de equiva lncia patrimonial: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 5. Classificao na DVA de dividendos recebi dos de investimentos avaliados pelo mtodo do valor justo: ( ) a) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) b) Redutor da receita bruta. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros:

D em onstrao do Valor Adicionado

163

6. Classificao na DVA de gastos cora alimen tao dos empregados: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( 3 c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 7. Classificao na DVA de gastos com INSS de empregados: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 8. Classificao na DVA de encargos financei ros com em prstim os bancrios: ( ) a) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Insumos adquiridos de terceiros. 9. Classificao na DVA de dividendos distri budos aos acionistas: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Redutor da receita bruta. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 10. Classificao na DVA de gastos com alu guis: ( ) a) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Redutor d a receita bruta. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 11. Classificao na DVA de impostos sobre ser vios prestados: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. C ) b) Redutor da receita bruta. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros.

12. Classificao na DVA de valores correspon dentes construo de ativos prprios: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Receita bruta. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 13. Classificao na DVA de ganho proveniente da reverso de proviso para recuperabilidade do custo de bens do ativo imobilizado, em funo da aplicao do CPC 01: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. C 1 b) Receita bruta. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros. 14. Classificao na DVA de despesa de equiva lncia patrimonial: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Receita bruta. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Valor adicionado recebido em trans ferncia. 15. Classificao na DVA de receitas de aplica es financeiras: C ) a) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Receita bruta. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 16. Classificao na DVA de lucros distribudos aos cotistas em um a empresa limitada: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 17. Classificao n a DVA de gastos com energia: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais de tercei ros.

164

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

18. Classificao na DVA de lucro destinado para a reserva legal: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. C ) d) Remunerao de capitais prprios. 19. Classificao na DVA de servios prestados por fornecedores: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 20. Classificao na DVA de horas extras dos funcionrios administrativos: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 21. Classificao n a DVA de IPTU do edifcio ad ministrativo: C ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 22. Classificao na DVA de perda cambial com emprstimos em m oeda estrangeira: C ) a) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 23. Classificao n a DVA de gastos com fran quias: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. C ) b) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios.

24. Classificao na DVA de prejuzo apurado no exerccio: ( ) a) Insumos adquiridos de terceiros. ( ) b) Pessoal. ( ) c) Impostos, taxas e contribuies. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 25. Classificao na DVA de ganho com juros so bre capital prprio recebido de participaes societrias: ( ) C) a) Receita bruta.

b) Remunerao de capitais de tercei ros.

{ ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 26. Classificao na DVA de devolues de ven das: ( ) ( ) a) Receita bruta.

b) Remunerao de capitais de tercei ros.

( ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 27. Classificao na DVA de comisses banc rias: C) C) a) Receita bruta. b) Remunerao de capitais de tercei ros.

( ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) d) Remunerao de capitais prprios. 28. Classificao na DVA de parte do lucro lqui do do exerccio que foi registrada na conta d e Lucros Acumulados em um a em presa li m itada: ( ) ( ) a) Receita bruta. b) Remunerao de capitais de tercei ros.

( ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) d) Remunerao de capitais prprios.

D em onstrao o Valor Adicionado

165

29- Classificao na DVA de vendas canceladas: ( ) a) Receita bruta. ( ) b) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. C ) d) Remunerao de capitais prprios.

30. Classificao na DVA de ganho cambial com direitos em m oeda estrangeira: C ) a) Receita bruta. ( ) b) Remunerao de capitais de tercei ros. ( ) c) Valor adicionado recebido em trans ferncia. ( ) d) Remunerao de capitais prprios.

23. Elabore a dem onstrao do valor adicionado com base nas seguintes informaes:
Demonstrao do resultado

$__________ $
Receita bruta na vendas de produtos Devolues de vendas impostos sobre vendas (ICMS, IPI, PISe COFINS) Receita lquida de vendas Custo de produo: - Mo de obra - Matrias-primas, materiais e servios de terceiros - Outros gastos Lucro bruto Receita de equivalncia patrimonial Despesas com vendas e administrativas: - Materiais e servios de terceiros - Pessoal - Outras despesas Despesas financeiras Receitas financeiras Resultado antes do impostoe contribuio sobre o lucro (715) (1.210) (940) (2.865) (3.243) (2.913) (4.141) CL939) (.10.993) 43.164 611 66.668 (370) (12.141) 54.157

112.4.3
48.910 (12.228) (3.,912) 32.770

Imposto de renda Contribuio sobre o lucro Resultado antes das participaes Participaes: - Debntures - Empregados Lucro lquido do exerccio (830) _4Q)

D= 7 7 .0) 31 .Q .QQ

166

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Dem onstrao das m utaes do patrim nio lquido

Capital social

Reservas de capital

Reservas de lucros

Lucros acumulados

Total

Saldo inicial Aumento de capital

100.000 25.000

20.000

30.000

150.000 25.000 31.000 31.000

Lucro lquido do exerccio Dividendos Remunerao do capital Prprio Apropriao Saldo final ________ 125.000 _______ 20.000 21.300 51.300

(7.300) (2.400) (21.300) ________

(7.300) (2.400)

196.300

Considere que os valores dos impostos computados no resultado so os mesmos que foram efetivamente recolhidos ou devidos.

2 1

Dedues de Prejuzos, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos


/ f ? ? 035 / / ____ 8 4 . 9 4 0
_____ 3 0 "? . S Z t - 8 2 2 r 38. 128? 4 9 .8 3 9 r
13.093 64.899 446.491

2 1 .1 D edues de prejuzos

l s hiptese - a Sociedade apurou prejuzo no exerccio de $ 6.500.

Norm a da lei societria: Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acum ulados e a proviso para o Im posto sobre a Renda. Pargrafo nico. O prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido p elos lucros acum ulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, n essa ordem . Registro do prejuzo:
Dbito Outras reservas de lucros Resultado do exerccio 6.500 6.500 Crdito

Patrimnio lquido aps a incluso do prejuzo: $

Exemplo 1 Admitamos que a Sociedade tem o seguinte patri m nio lquido antes do resultado do exerccio:

Capital social Reserva legal Outras reservas de lucros Total

10.000 2.000 1.500 13.500

$
Capital social Reserva legal Outras reservas de lucros Total 10.000 2.000 8.000 20.000

2 hiptese - a Sociedade teve prejuzo no exerc cio de $ 8.700.

Registro do prejuzo:

168

M anual Prtico de In terp reta ao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Dbito Reserva legai Outras reservas de lucros Resultado do exerccio 700 8.000

Crdito

O prejuzo do exerccio foi $ 1.400. I a opo - compensa integralmente a reserva es-

8.700

Registro do prejuzo: Patrimnio lquido depois do cmputo do p re juzo:


Dbito Reserva estatutria Reserva para investimentos Capital social Reserva legal Total 1.200 Crdito

200
1.400

10.000
1.300 11.300

Resultado do exerccio

Patrimnio lquido aps a incluso do prejuzo:

3a hiptese - a Sociedade incorreu em prejuzo no exerccio de R$ 11.100.

Capitai social Reserva legai

10.000 2.000 900 12.900

Registro do prejuzo:
Dbito Outras reservas de lucros Reserva legal Prejuzos acumulados Resultado do exerccio 8.000 Crdito

Reserva para investimento Total

2.000 1.100
1 1 . 100 .

2 opo - compensa integralmente a reserva para investimento.

Registro do prejuzo:
Dbito Reserva para investimento Reserva estatutria Crdito

Patrimnio lquido aps a incluso do prejuzo:

1.100
300 1.400

Capital social Prejuzos acumulados Total

10.000

Resultado do exerccio

(1.100)
8.900

Patrimnio lquido aps a incluso do prejuzo:

Exemplo 2 Suponhamos que a Sociedade tenha o seguinte patrimnio lquido antes do resultado do exerccio:

Capital social Reserva legal Reserva estatutria Total

10.000
2.000 900 12.900

Capital social Reserva legal Reserva estatutria Reserva para investimento Total

10.000 2.000 1.200 1.100 14.300

Note que obrigatria a compensao do prejuzo apurado no exerccio com as reservas de lucros, ou seja, a Sociedade no poder divulgar balano patri monial apresentando saldos de reservas de lucros e saldo de prejuzos acumulados. Nessa compensao, a reserva legal a ltim a a ser utilizada. Note tam bm que a lei societria no estabelece prioridades

D edues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, R eservas e Dividendos

169

na compensao do prejuzo apurado no exerccio com as outras reservas de lucros.

No consideraremos neste exemplo os efeitos da dedutibilidade ou no da despesa de participao na base de clculo dos impostos sobre o lucro. I a hiptese - sem prejuzos acumulados:

21.2 Participaes
Norma d a lei societria: Art. 190. A s participaes estatutrias de empregados, administradores e partes bene ficirias sero determ inadas, sucessivam en te e n essa ordem, com b ase nos lucros que remanescerem depois de deduzida a partici pao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagam ento das participaes dos administradores e das par tes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201.

0 patrimnio lquido, antes da incluso do lucro lquido do exerccio de 20x1, era o seguinte:

Capital social Reservas de lucros Total

Clculo das participaes:

Lucro antes das participaes estatutrias Participao dos empregados ($ 5.025 x 4%) Lucro-base para participao dos administradores Participao dos administradores ($ 4.824 x 6%)

5.025

Exemplo 3 0 estatuto social da Companhia estabelece parti cipaes de empregados de 4% e de administradores de 6% do lucro apurado no exerccio, depois de de duzidos os prejuzos acumulados. A dem onstrao de resultado do exerccio social de 20x1 apresentava a seguinte situao, antes do registro das participaes:

(201)
4.824 (289)

Registro contbil das participaes:

Dbito Participao dos empregados Receita bruta das vendas de bens e servios Dedues de vendas, abatimentos e impostos Receita lquida das vendas e servios vendidos Custo das mercadorias e servios vendidos Lucro bruto Despesas com vendas Despesas administrativas Despesas financeiras Outras despesas operacionais Lucro operacional Impostos sobre o lucro Lucro antes das participaes Participao dos administradores Participaes a pagar (passivo circulante)

Crdito

201
289 490

10.000 (100) 9.900 (900) 9.000 (300) (600) (200) 400) 7.500 (2.475) 5.025

Demonstrao do resultado aps o registro das participaes:

Receita bruta das vendas de bens e servios Dedues de vendas, abatimentos e impostos Receita lquida das vendas e servios vendidos Custo das mercadorias e servios vendidos

10.000

flO)
9.900
(9 0 0 )

170

M anual P rtico d e In terp reta o C onthii d a Lei S ocietria * Alm eida

Lucro bruto Despesas com vendas Despesas administrativas Despesas financeiras Outras receitas e despesas operacionais Lucro operacional Impostos sobre o ucro Lucro antes das participaes Participaes: - Empregados - Administradores Lucro lquido do exerccio

9.000 (300) (600)

Participaes a pagar (passivo circulante)

391

(200)

Demonstrao do resultado aps o registro das participaes:

AQO)
7.500 (2.475) 5.025 Receita bruta das vendas de bens e servios Dedues de vendas, abatimentos e impostos (490) 4.535 Receita lquida das vendas e servios vendidos Custo das mercadorias e servios vendidos $ 10.000

(201) om

noo)
9.900 (900) 9.000 (300) (600) (200) (400) 7.500 (2.475) 5.025

2- hiptese - com prejuzos acumulados: O patrimnio lquido, antes da incluso do lucro de 20x1, era o seguinte:

Lucro bruto Despesas com vendas Despesas administrativas Despesas financeiras Outras receitas e despesas operacionais

Capital social Prejuzos acumulados TotaJ

100.000

Lucro operacional Impostos sobre o lucro Lucro antes das participaes Participaes:

(1.020)
98.980

Clculo das participaes:

* Empregados Administradores

(160) (231) 1391) 4.634

Lucro antes das participaes estatutrias Prejuzos acumulados Lucro-base para o ccuo da participao dos empregados Participao dos empregados < $ 4.005 x 4 % ) Lucro-base para o clculo da participao dos administradores Participao dos administradores ($ 3.845 x 6%)

Lucro lquido do exerccio 5.025

(1.020)
4.005 (160) 3.845 (231)

A frmula de base de clculo das participaes a seguinte: Lucro lquido antes das participaes Prejuzos acumulados (previso de deduo no art. 189) Base de clculo das participaes dos empregados Participao dos empregados

00 X 00

Registro contbil das participaes:


Db/to Participao dos empregados Participao dos administradores 160
2 31

Crdito

Base de clculo das participaes dos administradores Participao dos administradores Base de clculo das participaes de partes beneficirias

Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos

171

Os pagam entos de participaes dos adm inistra dores e das partes beneficirias devem observar o disposto nos pargrafos do art. 201, que significa o seguinte: A distribuio das participaes com inobser vncia do disposto neste artigo implica res ponsabilidade solidria dos administradores e conselheiros fiscais, que devero repor caixa social a im portncia distribuda, sem prejuzo d a ao penal que no caso couber. Os partcipadores no so obrigados a restituir as participaes que de boa-f tenham recebido. Presume-se m-f quando as participaes forem distribudas sem o levantamento do balano ou em desacordo com os resultados deste.

propuseram Assembleia Geral Ordinria a seguinte destinao:

$ Reserva legal Reserva para investimentos Dividendo mnimo obrigatrio 500 3.700 5.800

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Reserva para investimento Dividendos propostos a pagar (passivo circulante) Registro em 31112120x2 da pro posta dos administradores para destinao do lucro. 10.000

Crdito

500 3.700 5.800

21.3 P ro p o sta de destinao do lucro


Norm a da lei societria: Lucro liq u id o Art. 191. Lucro lquido do exerccio o re sultado do exerccio que rem anescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190. Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntam ente com as dem onstraes financeiras do exerccio, o s rgos da admi nistrao da com panhia apresentaro assem bleia-geral ordinria, observado o dis posto n os artigos 193 a 203 e n o estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio.

Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC 08 (Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio, que se caracterize efetivam ente como um a obriga o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas a parcela da proposta dos rgos da administrao assembleia de scios que exceder a esse mnimo obri gatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do tipo dividendo adicional propos to, at a deliberao definitiva que vier a ser tom ada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao m nimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assembleia dos scios ou outro rgo competente poder, no ha vendo qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu pagam ento ou por paga m ento por valor diferente do proposto. Exemplo 5 A Sociedade apurou um lucro lquido no exerc cio social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores propuseram Assembleia Geral Ordinria a seguinte destinao:

0 reflexo contbil que essa proposta dever es tar registrada nas demonstraes contbeis de encer ram ento do exerccio social e os rgos da adminis trao devero propor a destinao integral do lucro lquido apurado no exerccio, sendo que os lucros no destinados nos term os dos arts. 193 a 197 deve ro ser distribudos na form a de dividendos ( 6a do art. 202). Exemplo 4 A Sociedade apurou um lucro lquido no exerc cio social de 20x2 de $ 10.000 e os administradores

$
Reserva legal Reserva para investimentos Dividendo mnimo obrigatrio 500 3.700 2.375

172

Ma nu a! Prtico de In terp reta o C ontbit d a Lei S ocietria ' Alm eida

Dividendo excedente ao mnimo obriga trio

Exemplo 6
3.425

A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio S j de $ 10.000. Clculo da reserva legal:

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Reserva para investimento Dividendos propostos a pagar (passivo circulante) Dividendo adicionai proposto Registro em 31112120x2 da pro posta dos administradores para destinao do lucro. 10.000

Crdito

500 3.700 2.375 3.425

Valor do lucro Percentual Valor a ser destinado para a reserva legai

$ 10.000

x 5% 1500

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal 500

Crdito

500

A conta de Dividendo Adicional Proposto, que contem pla os dividendos em excesso ao mnimo obri gatrio, classificada no grupo de contas de patri mnio lquido. No exerccio social seguinte, aps a aprovao pela assembleia de acionistas, o saldo des sa conta transferido para a conta de Dividendos a Pagar no grupo de contas do passivo circulante.

Parcela do lucro destinada para a reserva legal

Exemplo 7 A Sociedade apurou um lucro liquido do exerccio de $ 10.000 e tem prejuzos acumulados de $ 2.000. Clculo da reserva legal:

21.4 Reserva legal

Valor do lucro Valor dos prejuzos acumulados

$ 10.000 $ (2.000) $ 8.000 X 5% $400

Norm a da lei societria: Art. 193. D o lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. I a A companhia poder deixar d e constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do m ontante das re servas de capital d e que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e som ente p o der ser utilizada para com pensar prejuzos ou aumentar o capital.

Valor-base de clculo para a reserva legal Percentual Va)or a ser destinado para a reserva legal

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Parcela do lucro destinada para a reserva legal

Crdito

400
400

Note que, societariamente, a Companhia obriga da a constituir a reserva legal.

Os profissionais do mercado entendem que a de duo dos prejuzos acumulados, para fins da base de clculo da reserva legal, est fundam entada no art. 189. Conceitualmente, faz sentido a deduo, no entanto, 0 ideaI seria que fosse alterada a redao do art. 189 para incluso da palavra destinaes, de form a a elim inar qualquer tipo de dvida ou ques tionam ento (redao sugerida: Art. 189. Para fins

Dedues de Prejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

173

de clculo das participaes e das destinaes, do resultado do exerccio sero deduzidos, primeira mente, os prejuzos acum ulados). Exemplo 8
A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio de $ 10.000 e tem a seguinte posio do seu patrim nio lquido antes da incluso desse lucro:

Capital social Reserva legal Total

Dbito
Reserva legal Resultado do exerccio 6.000

Crdito
6.000

$ * Capital social Reserva legal Total 40.000 7.700 47.700

Compensao do prejuizo lquido do exerccio com parte do saldo da reserva legal

Essa compensao, conforme j comentado ante


Clculo da reserva legal:

riormente neste captulo, obrigatria. Sendo que primeiro se compensa o prejuzo com as outras reser vas de lucros (estatutria, investimento etc.), ficando

Valor do lucro Percentual Valor mximo a ser destinado Valor do capital social Percentual limite da reserva legal em relao ao capital social Valor limite da reserva legal Saldo anterior da reserva legal Valor a ser destinado para a reserva legal

$ 10.000 x 5% $ 500

a reserva legal como a ltim a a ser utilizada. Exem plo 10 Os acionistas da Sociedade decidiram aum entar o capital social em $ 5.000 com parte do saldo da re serva 1

$ 40.000 x 20% $ 8.000 $ (7.700) $ 300

Dbito Reserva legal Capital social

Crdito

5.000 5.000

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Parcela do lucro destinada para a reserva legal 300

Crdito

Aumento do capital social com parcela do saldo da reserva legal

300

A reserva legal som ente poder ser utilizada para compensar prejuzos (a compensao obrigatria para os prejuzos que ultrapassarem os saldos das outras reservas de lucros) e para aum entar o capital social (necessita deciso em assembleia dos acionis tas). Exemplo 11 A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio de $ 10.000 e tem a seguinte posio do seu patrim nio lquido antes da incluso desse lucro:

Observe que o percentual limite de 20% do valor do capital social prevalece em relao ao percentual de 5% sobre o lucro lquido do exerccio. Exem plo 9 A Sociedade apurou um prejuzo lquido do exer ccio de $ 6.000 e tem a seguinte posio do seu pa trim nio lquido antes do cmputo desse prejuzo.

174

M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d s Lei S o cietria ' Alm eida

Valor limite Capital social Reservas de capital Total 40.000 13.000 53.000 Saldo de reservas de capital Saldo anterior da reserva legal Valor limite em excesso

$ 12.0011
($ 11.800)

J ____ L Q

Clculo da reserva legal:

Valor do lucro Percentual Valor mximo a ser destinado Valor do capital social Percentual limite para reservas de capital e legal Valor limite Saldo de reservas de capital Saldo anterior da reserva legal Reservas de capital e legal em excesso

$ 10.000 x 5% $500 $ 40.000 x 30% $ 12.000 ($ 13.000) $(0)

A sociedade tem duas opes. A prim eira cons tituir a reserva legal pelo m ontante de R$ 500. A se gunda opo constituir a reserva legal pelo mon tante de R$ 200, de forma a ficar dentro do limite dos 30% do capital social, em conjunto com os saldos das reservas de capital.

21.5 Reservas estatu tria s


Norma da lei societria: Art. 194. O estatuto poder criar reservas desde que, para cada uma: I - indique, de m odo preciso e com pleto, a sua finalidade; n - fixe os critrios para determinar a parce la anual dos lucros lquidos que sero desti nados sua constituio; e m - estabelea lim ite mximo da reser va.

IS 1.000)

A sociedade tem duas opes. A primeira cons tituir a reserva legal pelo m ontante de R$ 500. A se gunda opo no constituir a reserva legal, j que os saldos das reservas de capital ultrapassam 30% do capital social. Exemplo 12 A Sociedade apurou um lucro lquido do exerccio de $ 10.000 e tem a seguinte posio do seu patrim nio lquido antes d a incluso desse lucro:

As exigncias cumulativas da lei societria para constituio dessa reserva so as seguintes: A reserva dever estar prevista no estatuto da Sociedade.

Capital social Reservas de capital Total

40.000 11.800 51.800

O estatuto dever indicar o objetivo da reser va. O estatuto dever indicar a forma de clculo da reserva. O estatuto dever indicar o limite mximo da reserva.

Clculo da reserva legal:

Valor do lucro Percentual Valor mximo a ser destinado Valor do capital social Percentual limite para reservas de capital e legal x 30%

Note que a constituio dessa reserva tam bm obrigatria , de m aneira a atender s exigncias do estatuto da sociedade. Exemplo 13 Est prevista no estatuto da Sociedade a consti tuio de reserva estatutria com o objetivo de res

Dedues de P rejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

175

gate de aes preferenciais Classe A, calculada com base em 15% do lucro lquido do exerccio, at que atinja o valor nom inal da totalidade das aes dessa Classe. 1* hiptese - a Sociedade apurou lucro de $ 10.000 . Clculo d a reserva estatutria:

3a hiptese - a Sociedade apurou lucro de $ 10.000 e tem a seguinte composio do seu capital social:

$
Aes ordinrias Aes preferenciais classe A Aes preferenciais classeB 75.000

1.200
3.800 80.000

Valor do lucro Percentual da reserva Valor a ser destinado para reserva

$ 10.000

Total

X 15% t, 1.500 Clculo da reserva estatutria:

Dbito Resultado do exerccio Reserva estatutria 1.500

Crdito

Valor do lucro Percentual da reserva

1.500

Valor mximo a ser destinado

2a hiptese - a Sociedade apurou lucro de 10.000 e tinha prejuzos acumulados de $ 2.000. Clculo da reserva estatutria:

Dbito Resultado do exerccio Reserva estatutria 1.200

Crdito

1.200

Vaior do lucro
Valor dos prejuzos acumulados Valor-base de clculo Percentual da reserva Valor a ser destinado para reserva

$ 10.000 $ (2.000) $ 8.000


x 15%

$ 1.200

Repare que, nesta hiptese, conquanto o percen tual sobre o lucro resulta no valor de $ 1.500, a So ciedade destinou apenas $ 1.200 para a reserva es tatutria, devido ao fato de que essa ltim a quantia representa o m ontante total das aes preferenciais classe A (limite mximo de constituio da reserva, de acordo com o estatuto). 4a hiptese - admitamos os mesmos dados da hi ptese anterior, com a seguinte varivel adicional:

Dbito Resultado do exerccio Reserva estatutria

Crdito

1.200 1.200
Capital social 80.000 7.800 300

Os profissionais de mercado entendem que a compensao dos prejuzos acum ulados com o lucro lquido do exerccio, para fins de determinao das bases de clculo das destinaes, est fundam entada no art. 189. Conceitualmente, faz sentido a deduo, no entanto, o ideal seria que fosse alterada a redao do art. 189 para incluso d a palavra destinaes, de forma a eliminar qualquer tipo de dvida ou ques tionam ento (redao sugerida: Art. 189. P ara fins d e clculo d as p articip a es e d as destinaes, do re su lta d o do exerccio sero deduzidos, p rim e ira m en te, os p rejuzos acu m u lad o s).

Reserva legal Reserva estatutria - para resgate de aes classe A Total

i.100

Clculo da reserva estatutria:

Valor do lucro Percentual da reserva Valor mximo a ser destinado

176

M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Valor das aespreferenciais cfasse A Saldo da reserva estatutria Valor a ser destinado para a reserva estatutria

$1.200 $ (300) $ 900

2. Lucros que seriam perdidos com a transfern cia da fbrica para um outro local. A diferenciao bsica entre a reserva para con-; tingncias e a proviso para contingncia d-se no fato de a proviso objetiva cobrir perdas j incorri das, mas ainda no desembolsadas, enquanto a re serva objetiva, por precauo ou prudncia, segregar parcela dos lucros j existentes para cobrir expectati va de perdas ou prejuzos ainda no incorridos, mas passveis de anteviso. Logo, processos fiscais, traba lhistas e cveis no devem ser objeto de constituio de reservas para contingncias. A segregao de parcela dos lucros, atravs da constituio da reserva para contingncias, objetiva tom ar uniforme a rentabilidade do acionista ao lon go dos anos, inclusive incentivando o fortalecimen to da posio financeira da sociedade pela no dis tribuio do valor retido como dividendos. Note que o valor destinado para a reserva para contingncias excludo da base de clculo do dividendo mnimo obrigatrio. Dessa forma, no exerccio em que ocorrer a ex pectativa de perda, efetuar-se- a reverso da reser va de contingncia para lucros acumulados, hom o geneizando-se, assim, ao longo de diversos anos, a distribuio dos dividendos. Observe que o valor da reserva de contingncias revertido para lucros acu mulados includo no clculo do dividendo mnimo obrigatrio. Portanto, a reserva para contingncias apresenta trs caractersticas bsicas: 1. No caracteriza exigibilidade atual. 2. No implica em desembolso, exceto quando revertido o seu saldo para lucros acumulados e pago o dividendo correspondente. 3. Origina-se de fatos que implicam a possibilida de de diminuio futura do lucro. Temos como concluso que a proviso para con tingncias se origina de fatos passados, enquanto a reserva para contingncias se fundam enta em fatos futuros que podem vir a ocorrer. Exemplo 14 Registro contbil da constituio da reserva para contingncias:

Dbito Resultado do exerccio Reserva estatutria 900

Crdito

900

Note que, na determ inao da quantia a ser desti nada para a reserva estatutria, o contador deve con siderar tam bm , alm do valor-limite da reserva, que no caso o m ontante das aes preferenciais classe A, o saldo anterior da reserva estatutria, de m aneira que o saldo atual d a reserva (saldo no incio do ano acrescido d a destinao efetuada no final do exerc cio) no ultrapasse o valor-limite da reserva fixado no estatuto social.

21.6 Reservas p a ra contingncias


Norma d a lei societria: Art. 195. A assem bleia-geral poder, por proposta dos rgos da administrao, des tinar parte do lucro liquido formao de reserva com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a dim inuio do lucro de corrente de perda julgada provvel, cujo va lor possa ser estim ado. 1 A proposta dos rgos da administrao dever indicar a causa da perda prevista e justificar, com as razes de prudncia que a recom endem , a constituio d a reserva. 2= A reserva ser revertida n o exerccio em que deixarem de existir as razes que justifi caram a sua constituio ou em que ocorrer a perda.

A destinao de lucros para constituio dessa re serva opcional. So exemplos de transaes que poderiam ser re gistradas nessa reserva de lucros: 1. Previses de perdas com geadas e secas.

Dedues de Prejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos

177

Dbito Resultado do exerccio Reserva para contingncias 900

Crdito

900

riorm ente, j que os valores das doaes e das sub venes governamentais para investimentos, em fun o do registro pela antiga sistemtica diretam ente em reserva d e capital, no eram com putados no cl culo do dividendo obrigatrio. A nova redao do art. 199 determ ina que o saldo da reserva de incentivos fiscais no ser computado no clculo de excesso de lucros em relao ao capi tal social da entidade. Pela antiga sistemtica, tam bm no, j que essas transaes eram contabilizadas como reservas de capital. Conquanto a constituio da reserva de incenti vos fiscais no seja obrigatria, na prtica as socieda des destinam os valores das transaes citadas para a reserva de incentivos fiscais, como um a form a de evitar a tributao do ganho pelo IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, conforme sistemtica prevista n a Lei n2 11.941/09. Observe que esse ganho, at o exerccio social de 2007, era contabilizado em reserva espe cfica de capital, e, dessa forma, no transitava pelo resultado do exerccio. Exemplo 15 A entidade apurou imposto de renda sobre o lucro de 20x1 da form a que se segue: a) Imposto de renda total 1.000 (200) 800

Registro contbil da reverso da reserva para con tingncias:

Dbito Reserva para contingncias Lucros acumulados 900

Crdito

900

21.7 Reservas de incentivos fiscais


Norm a da lei societria: Art. 195-A. A assem bleia-geral poder, por proposta dos rgos de administrao, desti nar para a reserva de incentivos fiscais a par cela do lucro lquido decorrente d e doaes ou subvenes governam entais para investi m entos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do c a p u tdo art. 202 desta Lei).

A Lei n2 11.638/07 alterou o registro contbil das operaes de doaes e de subvenes governamen tais para investimentos, bem como de prmio rece bido na emisso de debntures. Anteriormente, es sas operaes eram contabilizadas diretam ente em reserva de capital (letras c e d do l 2 do art. 182 da Lei n 6.404/76, que foram revogadas pela Lei n2 11.638/07). Agora, essas transaes passaram a ser registradas como receita na dem onstrao do re sultado do exerccio, observando o regime de com petncia e depois de atenderem a certas exigncias dos pronunciam entos tcnicos CPC 07 (Subvenes e Assistncias Governamentais) e CPC 08 (Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios), existindo a opo da destinao para reserva especfica de lucros (reserva de incentivos fiscais). A Lei n2 11.638/07 tam bm perm ite que os va lores destinados para a reserva de incentivos fiscais sejam excludos da base de clculo do dividendo obrigatrio. Procedimento esse que j ocorria ante

b) Incentivo de reduo de imposto de renda c) Imposto de renda a pagar

Dbito Despesa de imposto de renda Imposto de renda a pagar Pelo registro do imposto de renda corrente Resultado do exercido Reserva de incentivos fiscais Pela opo de destinao para 800

Crdito

800

200 200

178

M anual P ratico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida

21.8 Reserva de reten o d e lucros


Norma da lei societria:

reserva de reteno de lucros, com o objetivo de co brir oramento de aplicaes no ativo imobilizado.

Dbito

Crdito

Art. 196. A assem bleia-geral poder, p o r proposta dos rgos da administrao, deli berar reter parcela do lucro lquido do exer ccio prevista em oram ento d e capital por ela previam ente aprovado. 1* O oramento, subm etido p elos rgos da administrao com a justificao da re teno de lucros proposta, dever compre ender todas as fontes de recursos e aplica es de capital, fixo ou circulante, e poder ter a durao de at 5 (cinco) exerccios, sal v o no caso de execuo, por prazo maior, de projeto de investim ento. 22 O oram ento poder ser aprovado pela assem bleia-geral ordinria que deliberar so bre o balano do exerccio e revisado anual m ente, quando tiver durao superior a um exerccio social.

Resultado do exerccio Reserva de reteno de lucros

3.000 3.000

21.9 Reserva de lucros a realizar


Norm a da lei societria: Art. 197. No exerccio em que o m ontante do dividendo obrigatrio, calculado n os ter m os do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerc cio, a assem bleia-geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar o ex cesso constituio de reserva de lucros a realizar. l s Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro lquido d oexer ccio que exceder da som a dos seguintes va lores: I - o resultado lquido positivo da equivaln cia patrimonial (art. 248); e II - o lucro, rendim ento ou ganho lquidos em operaes ou contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trm ino do exerccio social seguinte. 2 A reserva de lucros a realizar som ente poder ser utilizada para pagam ento do di videndo obrigatrio e, para efeito do inciso in do art. 202, sero considerados com o in tegrantes da reserva os lucros a realizar de cada exerccio que forem os primeiros a se rem realizados em dinheiro.

A reserva de reteno de lucros tambm deno m inada no m ercado de reserva para investimentos, reserva para planos de expanso etc. Pontos relevan tes com relao reserva de reteno de lucros: 1. A sua constituio opcional. 2. 0 valor destinado para a reserva de reteno de lucros deve estar fundam entado em ora m ento de capital. 3. O valor destinado para a reserva de reteno de lucros no excludo do clculo do dividen do mnimo obrigatrio. 4. No encerram ento do exerccio social, feita a destinao para a reserva de reteno de lu cros com base na proposta dos adm inistrado res e fundam entada em oram ento de capital. 5. A reserva de reteno de lucros utilizada para aum ento d e capital ou p ara compensao de prejuzos. Exemplo 16 A Sociedade apurou lucro de $ 10.000 e os rgos de administrao propuseram destinar $ 3.000 para

A reserva de lucros a realizar um a reserva de lucros que a com panhia tem a opo de constituii; com a finalidade de acom odar a parcela do dividen do obrigatrio no realizada.

Dedues de P rejuzos, P articipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

179

Exemplo 17 O valor destinado para essa reserva calculado da forma que se segue: Valor do dividendo obrigatrio calculado nos term os do estatuto ou do art. 202 Lucro lquido do exerccio R$ 10.000

Registro contbil em 20x2 pela realizao de p ar te dos itens econmicos que fundam entaram a cons tituio da reserva de lucros a realizar em 20x0:

Dbito Reserva de lucros a realizar 300

Crdito

R$ 2.500

Dividendos a pagar (passivo circulante)

300

Itens econmicos de realizao a longo prazo: Resultado liquido positivo de equivalncia patrim onial R$ (6.500) Lucro, rendim entos ou ganhos lquidos em operaes RS

21.10 Limite de constituio de reservas e reten o de lucros


Norma da lei societria: Art. 198. A destinao dos lucros para con s tituio das reservas de que trata o artigo 194 e a reteno n os t e r m o sd oa r t i g o 196 n o podero ser aprovadas, em cada exerc cio, em prejuzo da distribuio do dividen do obrigatrio (artigo 202).

(500)

Ajustes de ativos e passivos a valor de m ercado RS ( 1.3001 R$ 1.700 R$ f l.7 00)

Parcela realizada do lucro

Valor a ser destinado para a reserva de lucros a realizar

RS 800

Esse artigo estabelece que os valores destinados para as reservas estatutrias e para a reserva d e re teno de lucros no podero prejudicar a distribui o do dividendo mnimo obrigatrio. Exemplo 19 Suponhamos os seguintes dados da Sociedade re ferentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 20x1: Lucro lquido do exerccio de $ 100.000. Dividendo mnimo obrigatrio de 25%, cal culado de acordo com os termos da Lei n2 6.404/76. Os adm inistradores apresentaram oramento de capital no valor de $ 90.000 e esto pro pondo que parcela igual dos lucros seja desti nada para reserva de reteno de lucros.

Em outras palavras, o valor a ser destinado para a reserva de lucros a realizar deve corresponder ao m ontante do dividendo obrigatrio, calculado com base no estatuto ou no art. 202 da Lei n2 6.404/76, que ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio. Note que o m ontante de R$ 800 o va lor mximo a ser destinado para a reserva de lucros a realizar. A sociedade poderia destinar um valor m e nor, ou at mesmo no destinar nada, j que a cons tituio dessa reserva opcional. Exem plo 18 Registro contbii de constituio da reserva de lucros a realizar no encerram ento do exerccio de 20x0:

Clculo da reserva legal:


Dbito Resultado do exerccio Reserva de lucros a realizar 800 800 $ Crdito Lucro lquido do exerccio $ 100.000 x 5% 5.000

180

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Clculo do dividendo mnimo obrigatrio:

Exemplo 20 Admitamos que a Sociedade apresenta a seguinte situao do seu patrimnio lquido na data-base d< 31/12/20x1:

Lucro lquido do exerccio Valor destinado para reserva legal Base de clculo

$ 100.000
$ (5.000) $ 95.000 x 25%

$ 23.750

Capital social

100.000

Valor a ser destinado para reserva de reteno de lucros:

Reservas de lucros: Legal Estatutria Reteno de lucros 20.000 28.000 60.000 108.000 208.000

Lucro lquido do exerccio Valor destinado para reserva legal Valor destinado para dividendo mnimo obrigatrio Valor a ser destinado para a reserva de reteno de lucros

100.000 (5.000) (23.750) 71.250

Total

Concluindo, o valor mximo a ser destinado para reserva de expanso $ 71.250, de forma a no pre judicar a distribuio do dividendo mnimo obriga trio.

Os acionistas, por ocasio d a assembleia de apro vao das demonstraes contbeis do exerccio so cial de 20x1, que dever ser realizada em 20x2, de vero destinar o excesso de reservas de lucros ($ 108.000 - $ 100.000 = $ 8.000) para aum ento do capital social ou para distribuio de dividendos. I a hiptese - acionistas decidem aum entar o capi tal social com reserva de reteno de lucros.

Dbito

Crdito
8.000

21.11 Limite do saldo das reserv as de lucros


Norma da lei societria: Art. 199. O saldo das reservas d e lucros, ex ceto as para contingncias, de incentivos fis cais e de lucros a realizar, no poder ultra passar o capital social. Atingindo esse lim ite, a assem bleia deliberar sobre aplicao do excesso na integralizao ou no aum ento do capital social ou na distribuio de dividen d os.

Reserva de reteno de lucros Capital social

8.000

2a hiptese - acionistas decidem distribuir divi dendos com reserva de reteno de lucros:

Dbito Reserva de reteno de lucros Dividendos a pagar 8.000

Crdito

8.000

21.12 Utilizao das reservas de capital


As reservas de lucros que entram no clculo do excesso em relao ao capital social so reserva legal, reservas estatutrias e reserva de reteno de lucros.

Norma da lei societria: Art. 200. As reservas de capital som ente po dero ser utilizadas para:

Dedues de Prejuzos, Parcicipaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

181

I - ab so ro d e p reju zo s q u e u ltra p assare m os lu cro s acu m u lad o s e as reserv as d e lucros (artig o 189, p a r g ra fo nico); n - resg ate, reem b o lso ou com pra d e aes; D l - re sg a te d e p a rte s beneficirias; IV - in co rp o ra o ao cap ital social; V - p ag am en to d e dividendo a aes p refe ren ciais, q u a n d o essa v an tag em lh es fo r as se g u rad a (artig o 17, 5fi).

P argrafo nico. A reserv a co n stitu d a com o p ro d u to d a v en d a d e p a rte s b eneficirias p o d e r ser d e stin a d a ao resg ate desses ttu lo s.

Exem plo 21 (absoro de prejuzos) A Sociedade apresenta a seguinte situao do seu patrimnio lquido no exerccio social de 20x1:

Capital Social Saldo em 1a /1/20x1 Prejuzo do exerccio de 20x1 Compensao obrigatria com reservas de lucros Proposta de compensao a ser aprovada pelos acionistas Saldo em 31112/20x1 20.000 20.000

Reservas de capital 15.000

Reservas Lucros 12.000

Prejuzos Acumulados

(14.500)
( 12 . 000 )

12.000
2.500

(2.500) 12.500

Note que a com pensao do prejuzo do exerccio com reservas de lucros obrigatria. A compensao do prejuzo do exerccio com reservas de capital op cional, e a proposta de compensao dos adm inistra dores poder ser contabilizada no balano patrim o nial do encerram ento do exerccio social e submetida aprovao n a assembleia de acionistas que apre ciar as dem onstraes contbeis do exerccio social de 20x1. Exem plo 22 (resgate, reembolso ou compra de aes) O resgate de aes representa o pagam ento do va lor das aes para retir-las definitivamente de circu lao. Por outro lado, o reembolso a operao pela qual, nos casos previstos n a Lei ne 6.404/76, a Socie dade paga aos acionistas dissidentes de deliberao da assembleia geral o valor de suas aes. Suponhamos que a Sociedade tenha o seguinte balano patrimonial:

Patrimnio lquido Capital social (1.000 aes ordinrias a $ 60 cada) Reservas de capital Total 60.000 40.000 100.000

Os acionistas decidiram em assembleia resgatar (ou reem bolsar acionistas dissidentes) 200 aes pelo valor total de $ 24.000, utilizando para esse fim as reservas de capital.

Dbito Reservas de capital Conta-corrente bancria 24.000

Crdito

24.000

Adicionalmente, as aes resgatadas (ou reembol sadas) foram canceladas e o valor nominal de cada ao foi alterado para $ 75 (1.000 aes - 200 aes = 800 aes X $ 75 = R$ 60,000).

$
Ativo Conta-corrente bancria 100.000

Balano patrimonial aps o resgate (reembolso) das aes:

182

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Almeida

Ativo Conta-corrente bancria 76.000

Exemplo 24 (pagam ento de dividendos a aes preferenciais) O estatuto da Sociedade confere s aes prefe renciais, com prioridade na distribuio de dividen do cumulativo, o direito de receb-lo, no exerccio em que o lucro for insuficiente, s contas de reserva de capital.

Patrimnio lquido Capital social (800 aes ordinrias a $ 75 cada) Recursos de capital Total 60.000 16.000 76.000

A Sociedade apresenta o seguinte balano patrimo nial:

Exem plo 23 (incorporao ao capital social)


Ativo

A Sociedade apresenta o seguinte balano patri monial:

Conta-corrente bancria

50.000

Patrimnio lquido Ativo Conta-corrente bancria 50.000 Capital social Reservas de capital Total Patrimnio lquido Capitai social Reservas de capital Total 40.000 10.000

S0.000

A Sociedade decidiu distribuir $ 9.000 de dividen dos de aes preferenciais s contas de reservas de capitai, tendo em vista que o lucro do exerccio no foi suficiente.

Os acionistas decidiram aum entar o capital social em $ 7.000 com reservas de capital.
Reservas de capital Dividendos a pagar Dbito Reservas de capital Capital social 7.000 7.000 Crdito

Dbito 9.000

Crdito

9.000

Balano patrim onial aps a distribuio de dividen dos:

Balano patrimonial aps o aumento do capital:

Ativo Conta-corrente bancria

$ 50.000

A tivo Conta-corrente bancria

$ 50.000

Passivo Dividendos a pagar 9.000

Patrimnio lquido Capital social Reservas de capita) Total 47.000 3.000 50.000

Patrimnio lquido Capital social Reservas de capital Subtotal Total 40.000 1.000 41,0Q0 50.000

D edues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

183

Exemplo 25 (resgate de partes beneficirias) Partes beneficirias, previstas no Captulo IV da Lei das Sociedades por Aes, representam ttulos ne gociveis emitidos pela companhia. O valor da alie nao desses ttulos registrado no grupo de reser vas de capital, em contrapartida com conta-corrente bancria. Conquanto no definido de form a trans parente na lei societria, os profissionais do m erca do tm entendido que, caso esteja estabelecido que o valor da alienao ser utilizado para resgate das partes beneficirias, a quantia correspondente deve r ser creditada no passivo, por representar uma d vida d a Sociedade com terceiros.

Patrimnio lquido Capitai social (1.000 aes ordinrias a $ 60 cada) Reserva de capital Total 60.000 19.000 79.000

21.13 D ividendos - origem

Norma da lei societria: Art. 201. A com panhia som ente p od e pagar dividendos conta de lucro lquido do exer ccio, de lucros acumulados e de reserva de lucros; e conta de reserva de capital, n o caso das aes preferenciais de que trata o 5a do artigo 17. l 2 A distribuio de dividendos com inob servncia d o disposto neste artigo im plica responsabilidade solidria dos administra dores e fiscais, que devero repor caixa so cial a im portncia distribuda, sem prejuzo d a ao penal que no caso couber. 22 Os acionistas no so obrigados a res tituir os dividendos que em boa-f tenham recebido. Presum e-se a m-f quando os d i videndos forem distribudos sem o levanta m ento do balano ou em desacordo com os resultados deste.

Suponhamos que a Sociedade tenha o seguinte balano patrimonial:

Ativo Conta-corrente bancria

$ 100.000

Patrimnio lquido Capital social (1.000 aes ordinrias a $ 60 cada) Reserva de capital departes beneficirias Total 60.000 40.000 100.000

Os acionistas decidiram em assembleia resgatar partes beneficirias no valor total de $ 21.000, utili zando para esse fim a correspondente reserva de ca pital de partes beneficirias.

A Sociedade, na prtica, som ente poder distri buir dividendos (debitar em contrapartida com divi dendos propostos a pagar no passivo) das seguintes contas:

Dbito Reserva de capital de partes beneficirias Conta-corrente bancria 21.000

Crdito

Lucro lquido do exerccio. Reservas estatutrias.


21.000

Reserva de reteno de lucros. Adicionalmente, no caso de aes preferenciais

Balano patrimonial aps o regate de partes bene ficirias:

com prioridade na distribuio de dividendo cum ula tivo, de que trata o 6 do art. 17, a Sociedade pode r distribuir tam bm dividendos das seguintes contas do grupo de reservas de capital: gio n a emisso de aes.

Ativo Conta-corrente bancria

$ 79.000

184

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria * Alm eida

Produto da alienao de partes beneficirias e dos bnus de subscrio.

Registro do dividendo:
Dbito Crdito

Resultado do exerccio

30.000 30.000

21.14 Dividendo obrigatrio

Dividendo proposto a pagar (passivo circulante)

Norma d a lei societria: Exemplo 27 Art. 202. Os acionistas tm direito de rece ber com o dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for om isso, a impor tncia determ inada de acordo com as se guintes normas: I - m etade do lucro lquido d o exerccio di minudo ou acrescido dos seguintes valores: a) im portncia destinada constituio da reserva legal (art. 193); e b) im portncia destinada formao da re serva para contingncias (art. 195) e rever so da m esm a reserva formada em exerc cios anteriores; E - o pagam ento d o dividendo determ ina do nos term os do inciso I poder ser lim i tado ao m ontante do lucro lquido do exerc cio que tiver sido realizado, desde que a dife rena seja registrada com o reserva de lucros a realizar (art. 197); IU - os lucros registrados na reserva d e lu cros a realizar, quando realizados e se no tiverem sido absorvidos por prejuzos em exerccios subsequentes, devero ser acres cidos ao primeiro dividendo declarado aps a realizao. O estatuto da Sociedade no faz qualquer meno ao dividendo obrigatrio. A Sociedade apurou um lu cro de $ 100.000 no exerccio social de 20x1.

Clculo do dividendo: Lucro lquido do exerccio Reserva legal ($ 100.000 x 5%) Valor-base do clculo Percentual do dividendo Valor do dividendo Registro do dividendo: Dbito Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar (passivo circulante) 47.500 47.500 Crdito
$ 100.000

$ (5.000) $ 95.000 x 50% $ 47.500

Note que, quando o estatuto omisso em relao ao dividendo obrigatrio, a sociedade dever desti nar 50% do lucro lquido do exerccio ajustado nos termos do art. 202, cuja frmula apresentamos a se guir:

Exemplo 26 0 estatuto da Sociedade estabelece que o dividen do obrigatrio 30% do lucro lquido do exerccio, que no exerccio social de 20x1 foi de $ 100.000.

1. Lucro lquido do exerccio 2. Destinao para reserva legal 3. Destinao para reserva para contingncias 4. Reverso da reserva de contingncias para lucros acumulados $ 100.000 x 30% 5. Valor-base para o clculo dos dividendos

X (X) (X) X X

Clculo do dividendo: Lucro lquido do exerccio Percentual do dividendo Valor do dividendo

Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

185

Norma da lei societria: I a O e s ta tu to p o d e r estabelecer o divi den d o com o p o rcen tag em do lucro o u do ca pital social, o u fix ar o u tro s critrios p a ra determ in -lo , d esd e q u e sejam regulados com preciso e m in cia e n o sujeitem os acio nistas m in o ritrio s ao arb trio dos rgos de ad m in istrao o u d a m aio ria .

Lucro lquido do exerccio Percentual do dividendo Valor total do dividendo

$ 100.000 X 25% $ 25.000

Clculo do valor unitrio do dividendo de cada ao: x = ao preferencial y = ao ordinria 600x + 400y = $ 25.000

Exem plo 28 O estatuto da do obrigatrio cio deduzido do O lucro apurado 100 .000 . Sociedade estabelece que o dividen de 30% do lucro lquido do exerc valor destinado para reserva legal. no exerccio social de 20x1 foi de $

Considerando que x = y + 10%y 600 (y + 10%y) + 400y = $ 25.000 600y + Oy + 400y = $ 25.000 $ 25.000 => y = $ 23,585 y= 1.060 x = $ 23,585 + 10% X 23,585
X = $ 23,585 + $ 2,358

Clculo do dividendo:

x = $ 25,943
Lucro lquido do exerccio Reserva legal (S 100.000 x 5%) Valor-base do clculo Percentual do dividendo $ 100.000 $ (5.000) $ 95.000 x 30% $ 28.500 Quantidade de aes Valor unitrio do dividendo Valor do dividendo das aes prefe renciais 600 x $ 25.943 $ 15.566

Valor do dividendo das aes preferenciais:

Valor do dividendo Registro do dividendo:

Valor do dividendo das aes ordinrias:


Dbito Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar (passivo circulante) 28.500 28.500 Crdito Quantidade de aes Valor unitrio do dividendo Valor do dividendo das aes ordi nrias 400 x i 7.3.585

Exem plo 29 O estatuto d a Sociedade determina que o dividen do obrigatrio 25% do lucro lquido do exerccio di m inudo d a cota destinada constituio da reserva legal, e que os dividendos das aes preferenciais so 10% m aiores do que os atribudos s aes ordin rias. O capital social da Sociedade composto de 600 aes preferenciais e 400 aes ordinrias e foi apu rado um lucro lquido de $ 100.000 no exerccio so cial de 20x1. Adicionalmente, o saldo inicial da reser va legal j atingiu o limite de 20% do capital social. Registro do dividendo:

Dbito Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar - aes preferenciais (passivo circulante) Dividendo proposto a pagar - aes ordinrias (passivo circulante) 25.000

Crdito

15.566

9 .4 3 4

Clculo do valor total do dividendo:

186

M anuaJ P rtico d e Inrerprerao C ontbi! d a Lei S ocietria * Alm eida

Note que o art. 17 d a Lei das Sociedades por Aes perm ite que as aes preferenciais tenham direito a dividendos no mnimo 10% maiores do que os atribu dos s aes ordinrias. Exemplo 30 O estatuto da Sociedade determ ina dividendo fixo de aes preferenciais calculado com base em 12% do capital social. A Sociedade apresenta a seguinte posio do seu capital social em 31 de dezembro de 20x1:

art. 202. Ento, a Assembleia decidiu incluir regra sobre os dividendos no estatuto. Nessa situao, a lei; societria determ ina que o dividendo obrigatrio no poder ser inferior seguinte frmula de clculo (a sodedade no tem reserva para contingncias):

Lucro lquido do exerccio Valor destinado para reserva legal ($ 20.000 x 5%) Valor-base do clculo do dividendo Percentual do dividendo

$ 20.000 $(1 -000) $ 19.000 x 25% $ 4.750

$
Aes ordinrias Aes preferenciais Total 50.000 10.000 60.000

Valor do dividendo

E xem plo32 A Sociedade est sendo constituda. Nessa hipte se, no obrigatrio seguir a norm a citada no par grafo anterior. Logo, poderia constar no estatuto que o dividendo calculado, por exemplo, com base em 4% do lucro lquido do exerccio.

Clculo do dividendo das aes preferenciais:

Capital social das aes preferenciais ' Percentual do dividendo

$10.000 x 12% S 1.200

* Valor do dividendo

Norma da lei societria: 3a A assembleia-geral pode, desde que no haja oposio de qualquer acionista pre sente, deliberar a distribuio de dividendo inferior ao obrigatrio, n o st e r m o sdeste ar tigo, ou a reteno de todo o lucro lquido, nas seguintes sociedades: I - companhias abertas exclusivam ente para a captao de recursos por debntures no conversveis em aes; II - com panhias fechadas, exceto nas contro ladas por companhias abertas que n o se en quadrem na condio prevista n o inciso I.

Registro do dividendo:

Dbito Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar (pas sivo circulante) 1.200

Crdito

1.200

Norm a da lei societria: 2 S Quando o estatuto for om isso e a assem bleia-geral deliberar alter-lo para in troduzir norma sobre a m atria, o dividen d o obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido ajustado n os term os do inciso I deste arti g o .'

Em outras palavras, as sociedades que no podem utilizar o procedim ento previsto no pargrafo ante rior so as seguintes: 1. Companhia aberta com aes negociadas em bolsa de valores. 2. Sociedade controlada por com panhia aberta que tem aes negociadas em bolsa de valo res.

Exemplo 31 O estatuto omisso em relao aos dividendos, que esto sendo distribudos com base na m etade do lucro lquido do exerccio, ajustado nos termos do

D edues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e Dividendos

187

Exemplo 33 A Sociedade tem o seu capital social fechado (acionista controlador tam bm de capital fechado), ou seja, suas aes no so negociadas nas bolsas de valores, e o seu estatuto social estabelece dividen do obrigatrio de 40%, calculado com base no lucro lquido do exerccio reduzido pelo valor destinado para a reserva legal. A Sociedade apurou em 20x1 lucro lquido de $ 100.000. Clculo do dividendo: O m ercado tem entendido que os dois pargra fos citados acima esto relacionados principalmente com problemas de liquidez da companhia, como, por exemplo, ter aplicado o resultado positivo apurado no exercco no ativo no circulante (ativos imobili zados), j que, na hiptese do lucro do exerccio in cluir receitas e ganhos econmicos de realizao a longo prazo, a sociedade poderia se utilizar do dispo sitivo da reserva de lucros a realizar. Esses lucros no distribudos so destinados para um a reserva de lucros especial de dividendos, classi ficada no patrimnio lquido, que, se no eliminados com prejuzos apurados em exerccios sociais subse quentes, devero ser pagos aos acionistas logo que a situao financeira da sociedade permitir. Exemplo 34 Holding S.A. apurou lucro lquido do exerccio de R$ 9.040 em 20x1 e os adm inistradores esto infor mando assembleia geral ordinria que o dividendo obrigatrio incompatvel com a situao financei ra da sociedade. O estatuto da sociedade estabelece que o dividendo obrigatrio calculado com base no percentual de 25% aplicado sobre o lucro lquido do exerccio ajustado de acordo com o art. 202 da Lei ns 6.404/76. Admitamos que, no final do exerccio so cial de 20x2, a sociedade decidiu pagar os dividendos de 20x1 aos acionistas em funo da m elhora de sua situao financeira. 5a Os lucros que deixarem de ser distribu dos n os term os do 4a sero registrados com o reserva especial e, se no absorvidos por prejuzos em exerccios subsequentes, devero ser pagos com o dividendo assim que o permitir a situao financeira da com panhia.

Lucro lquido do exerccio * Reserva legal ($ 100.000 x 5%) Valor-base de clculo Percentual do dividendo Valor do dividendo

$ 100.000 $ (5.0001 $ 95.000 x 40% $ 38.000

Os adm inistradores propuseram aos acionistas a no distribuio do dividendo obrigatrio, ou pode riam ter proposto a distribuio de um dividendo in ferior ao obrigatrio ($ 38.000). I a hiptese - a. Assembleia geral aprova a propos ta dos administradores. 2a hiptese - a Assembleia geral no aprova a pro posta dos administradores, em funo de um acionis ta presente ser contra (basta um acionista presente no concordar). Nesse caso, a Sociedade dever re gistrar no passivo a dvida de dividendos.

Norm a d a lei societria: 4 O dividendo previsto n este artigo no ser obrigatrio no exerccio social em que os rgos da administrao informarem assem bleia-geral ordinria ser ele incom pat vel com a situao financeira da companhia. O conselho fiscal, se em funcionamento, d e ver dar parecer sobre essa informao e, na com panhia aberta, seus administradores en cam inharo Comisso de Valores Mobili rios, dentro de 5 (cinco) dias da realizao d a assem bleia-geral, exposio justificati va da informao transm itida assembleia.

Clculo da reserva legal:


- Lucro lquido do exerccio - Alquota - Valor a ser destinado para reserva legal 9.040 x 5% 452

188

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Registro d a reserva legal:


Dbito - Resultado do exerccio - Reserva legal 452 Crdito

lucro destinado para as seguintes contas, ap s' _ pridas as exigncias estatutrias e legais: Reserva legal (art. 193) 452 Reservas estatutrias (art. 194) Reservas para contingncias (art. 195)

Clculo dos dividendos:


- Lucro lquido do exerccio - Valor destinado para reserva legal - Base de clculo - Alquota - Valor dos dividendos

Reserva para incentivos fiscais (art. 195A 9.040 (452) 8.588 x 25% 2.147 Reserva de reteno de lucros (art. 196)

Reserva de lucros a realizar (art. 197) Dividendos propostos a pagar (passivo) Cumpre inform ar que, de acordo com o ICPC OS (Contabilizao da Proposta de Pagamento de Divi? dendos), a parcela do dividendo mnimo obrigatrio,: que se caracterize efetivam ente como um a obriga-' o legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas: a parcela da proposta dos rgos da administrao assembleia de scios que exceder a esse mnimo obri gatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do tipo dividendo adicional propos to, at a deliberao definitiva que vier a ser tomada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao m nimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assembleia dos scios ou outro rgo com petente poder, no ha vendo qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu pagam ento ou por paga m ento por valor diferente do proposto.

Registro dos dividendos no final do 20x1:


Dbito - Resultado do exerccio - Reserva especial de dividendos 2.147 2.147 Crdito

Registro dos dividendos no final do 20x2 em fun o da m elhora da situao financeira:


Dbito - Reserva especial de dividendos - Dividendos a pagar (passivo circulante) 2.147 2.147 Crdito

Note que os acionistas correm o risco de no rece berem esses dividendos, no caso do saldo da reserva especial de dividendos ser compensado com preju zos apurados em exerccios sociais subsequentes pela sociedade.

21.15 D ividendos das aes preferenciais


Norma da lei societria: A r t .2 0 3 .O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, no prejudicar o direito dos acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou m nim os a que tenham prioridade, inclu sive os atrasados, se cum ulativos.

Norm a da lei societria: 6a Os lucros no destinados nos termos dos arts. 193 a 197 devero ser distribudos com o dividendos.

Exemplo 35 O estatuto social da Sociedade estabelece um di videndo fixo de 10% sobre o capital social para as aes preferenciais e um dividendo de 30% do lucro lquido do exerccio, aps deduzido o valor destinado para a reserva legal, para as aes ordinrias. A So ciedade apurou um lucro lquido de $ 3.000 no exer-

Essa regra determ ina que o lucro lquido do exer ccio dever ser totalm ente destinado, ou seja, a So ciedade no poder ter, no encerram ento do exerc cio social saldo da conta de Lucros Acumulados. O

Dedues de Prejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos

189

lsociaI em

Ccio de 20x1 e tem a seguinte posio do seu capital 3 1 de dezembro desse mesmo ano:

Reserva legal Dividendo proposto a pagar aes preferenciais Dividendo proposto a pagar aes ordinrias (parcela estatu tria) Dividendo adicional proposto - aes ordinrias (parcela no prevista no estatuto)

150 1.000

$ . Aes ordinrias (40.000 aes)


A es

40.000 10.000 50.000

855 995

preferenciais (10.000 aes)

Total

Adicionalmente, a Sociedade decidiu distribuir como dividendo 0 lucro remanescente, aps deduzi da a parcela destinada para reserva legal e a parcela dos dividendos estatutrios. H iptese a As aes preferenciais, segundo participam do lucro rem anescente. Clculo d a reserva legal:
0

Note que, nesta hiptese, o dividendo adicional distribudo sobre 0 lucro ($ 995) totalm ente atri budo s aes ordinrias, em funo de que os acio nistas preferenciais, de acordo com 0 estatuto da So ciedade, no participam do lucro rem anescente. Note tambm que a conta de Dividendo Adicional Proposto classificada no patrimnio lquido, de acordo com o ICPC 08 (Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos).

estatuto, no

Lucro lquido do exerccio Percentual da reserva legal Valor a ser destinado para reserva legal -

$ 3.000 x 5% $ 150

H iptese b As aes preferenciais, de acordo com o estatuto, participam do lucro remanescente em igualdade de condies com as aes ordinrias. Registro contbil da destinao do lucro:

Clculo do dividendo das aes preferenciais:

Capital social das aes preferenciais Percentual dos dividendos Valor dos dividendos das aes preferenciais

$ 10.000 x 10% $ 1.000 Resultado do exerccio Reserva lega} Dividendo proposto a pagar - aes preferenciais (parcea estatutria) Dividendo proposto a pagar aes ordinrias (parcela estatu tria) Dividendo adicional propostoaes ordinrias (40.000 * 50.000 X $ 995) Dividendo adicional proposto aes preferenciais (10.000 * 50.000 x $ 995)

Dbito 3.000

Crdito 150

Clculo do dividendo das aes ordinrias:

1.000

Lucro lquido do exerccio Reserva legal Valor-base de c/cufo Percentual dos dividendos Valor dos dividendos das aes ordinrias Registro contbil da destinao do lucro:

$3.000 $ (150) $ 2.850 x 30%

855

796

199

Nesta hiptese, Dbito Resultado do exercido 3.000 Crdito

lucro adicional distribudo foi

igualmente distribudo entre as duas classes de aes, devido ao fato de que as aes preferenciais, confor me estatuto, participam do lucro remanescente.

190

M anual Prtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria ' Alm eida

Exem plo 36 O estatuto social da Sociedade estabelece um di videndo prioritrio fixo de 12% sobre o capital social para as aes preferenciais e um dividendo de 25% do lucro lquido do exerccio, aps deduzido o valor destinado para a reserva legal, para as aes ordin rias. A Sociedade apurou um lucro lquido de $ 1.300 no exerccio de 20x1 e tem a seguinte posio do seu capital social em 31 de dezembro desse mesmo ano:

Valor destinado para dividendos das aes preferenciais Valor final dos dividendos das aes ordinrias Registro contbil da destinao do lucro:

CL200)

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal 1.300

Crdito 65: 1.200 35

$ Aes ordinrias (40 mil aes) Aes preferenciais (10 mil aes) Total Clculo da reserva legal: 40.000 10.000 50.000

Dividendo proposto a pagaraes preferenciais Dividendo proposto a pagaraes ordinrias

Esse artigo determina, em ltima anlise, a se guinte ordem de destinao do lucro lquido do exer ccio: $ 1.300 x 5% $ 65 l 2) valor da reserva legal (art. 193); 2a) dividendos prioritrios fixos ou mnimo de aes preferenciais. Em outras palavras, isso significa dizer que a So ciedade no poder destinar lucros para as reser vas de lucros, exceto a reserva legal, e para dividen dos de outras classes de aes, em detrimento do di reito dos acionistas preferenciais de receber os divi dendos fixos ou mnimo a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos. Exem plo 37 Admitamos os mesmos dados do exemplo ante rior, exceto pelo fato de que o dividendo das aes preferenciais no prioritrio. No entanto, asse gurado ao acionista preferencial um dividendo pelo menos igual ao do acionista ordinrio. Destinao do lucro:
$ 309

Lucro lquido do exerccio Percentual da reserva legal Valor a ser destinado para reserva legai

Clculo do dividendo das aes preferenciais:

Capital social das aes preferenciais Percentual dos dividendos Valor dos dividendos das aes preferenciais

$10,000
X 12%

1.200

Clculo do dividendo das aes ordinrias:

Lucro lquido do exerccio Reserva legal Valor-base de clculo Percentual dos dividendos Valor dos dividendos das aes ordinrias

$ 1.300 $ J 5 ) $ 1.235 x 25%

$ Determinao do valor final dos dividendos das aes ordinrias:


Lucro lquido do exerccio Valor destinado para reserva legai Valor dos dividendos das aes ordinrias Valor dos dividendos das aes preferenciais 1.300 (65) (309)

Lucro lquido do exerccio Valor destinado para reserva legal

$ 1.300 (65)

Dedues de P rejuzos, Participaes, Destinao do Lucro, Reservas e Dividendos

191

Registro contbil da destinao do lucro:

do de $ 3.500 em 20x2 e tem a seguinte posio do seu capital social em 31 de dezembro desses mesmos anos:
Crdito

Dbito Resultado do exerccio Reserva legal Dividendo proposto a pagaraes preferenciais Dividendo proposto a pagaraes ordinrias 1.300

65 Aes ordinrias 926 309 Aes preferenciais Total

40.000 1Q.00Q 50.000

Clculo da reserva legal em 20x2: Note que, devido ao fato do dividendo no ser prioritrio, som ente sobrou lucro de $ 926 para re m unerar a ttulo de dividendo o acionista prefe rencial, embora o dividendo fixo calculado sobre o capital social ten h a sido de $ 1.200. No entanto, o dividendo por ao do acionista preferencial foi de $ 92,60, enquanto o dividendo por ao do acionista ordinrio foi de $ 7,73. Exem plo 38 Suponhamos os mesmos dados do exemplo ante rior, adicionado o fato de que a insuficincia de lucro para pagam ento do dividendo mnimo das aes pre ferenciais ser suprida com parte do saldo da reserva de reteno de lucros. Registro contbil: Clculo do dividendo das aes ordinrias:
Dbito Resultado do exerccio Reserva de reteno de lucros Reserva legal Dividendo proposto a pagaraes ordinrias Dividendo proposto a pagar aes preferenciais .300 274 65 309 1.200 Crdito Lucro lquido do exerccio de 20x2 Prejuzos acumulados de 20x1 Valor destinado para reserva legal em 20x2 Valor base de clculo Percentual dos dividendos Valor preliminar dos dividendos das aes ordinrias Lucro lquido do exerccio Prejuzos acumulados de 20x1 Valor-base de ccuo Percentual da reserva legal \lafor da reserva

Clculo do dividendo das aes preferenciais:

Capital social das aes preferenciais Percentual dos dividendos Valor anual dos dividendos das aes preferenciais

$ 10.000

x 10%

$ 3.500
$ (2.100) (701 $ $ 1.330 x 25%

333

E xem plo 3 9

Determinao final d a destinao do lucro lquido do exerccio social de 20x2:

O estatuto social da Sociedade determ ina um di videndo prioritrio fixo cumulativo de 10% sobre o capitai social para as aes preferenciais e um divi dendo de 25% do lucro lquido do exerccio, aps de duzido o valor destinado para a reserva legal, para as aes ordinrias. A Sociedade incorreu em prejuzo no exerccio social de 20x1, tem prejuzos acum ula dos d e $ 2.100 em 3 1 /1 2 /2 0x1, apurou lucro lqui-

$
Lucro lquido do exerccio Compensao de prejuzos acumulados Constituio de reserva legal Subtotal 3.500 (2.100) 170) 1-330

192

M anual Prtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei Societria * Alm eida

Valor total dos dividendos de aes preferenciais, fixos, prioritrios e cumulativos, relativos ao ano de 20x1 Subtotal Parcela dos dividendos de aes prefe renciais, fixos, prioritrios e cumulativos, relativos ao ano de 20x2 Subtotal

H iptese a (1.0001 330 A Sociedade apurou um lucro de $ 25.000 ei 20x1. Clculo do dividendo mnimo das aes prefererciais:
,(330)

Capital social das aes preferenciais

$10.000 x 10% $ 1.0QQ:

Registro contbil da destinao do lucro do ano de 20x2:

Percentual dos dividendos Valor anual do dividendo mnimo das aes preferenciais

Dbito Resultado do exerccio Prejuzos acumulados Reserva legal . Dividendo proposto a pagaraes preferenciais 3.500

Crdito

Clculo do dividendo com base no percentual de 25%:

2.100 70 1.330 Lucro lquido do exerccio de 20x1 Valor destinado para reserva legai ($ 25.000 x 5%) Valor-base para clculo do dividendo $ 25.000

Note, nesse ltimo exemplo, que o dividendo cumulativo no pago no exerccio social de 20x1, em virtude da Sociedade ter apurado prejuzo, acrescentou-se para ser pago no exerccio social seguinte. Adi cionalmente, o lucro apurado em 20x2 s deu para cobrir a destinao para reserva legal, os dividendos de 20x1 das aes preferenciais e parcela dos divi dendos de 20x2 das aes preferenciais. Logo, no sobrou lucro p ara pagar dividendos aos acionistas das aes ordinrias. Exem plo 40 O estatuto estabelece para todas as classes de aes um dividendo de 25% do lucro lquido do exer ccio, aps deduzido o valor destinado para reserva legal. Consta tam bm no estatuto que as aes prefe renciais tm direito a um dividendo prioritrio mni m o de 10% sobre o valor do capital social. A Socieda de tem a seguinte posio do seu capital social em 31 de dezembro de 20x1:

Percentual do dividendo Valor do dividendo Dividendo das aes ordinrias (40.000 f- 50.000) x $ 5.937 Dividendo das aes preferenciais (10.000 - 50.000) x $ 5.937 $ 4.750

Totaf Os acionistas preferenciais tm direito ao dividen do de $ 1.187, devido ao fato desse valor ser superior ao dividendo mnimo ($ 1.000). Registro contbil do dividendo:

Dbito Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar aes ordinrias Dividendo proposto a pagaraes preferenciais 5.937

Crdito

4.750 1.187

$
Aes ordinrias (40.000 aes a $ 1 cada) Aes preferenciais (10.000 aes a $ 1 cada) Total

H iptese b
40.000

10.000
50.000

A Sociedade apurou um lucro de $ 8.000 em 20x1: Clculo do dividendo com base no percentual de 25%:

Dedues d e P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos

193

Lucro lquido do exerccio de 2001 Valor destinado para reserva legal ($ 8.000 x 5%)

$ 8.000 $ (400) $ 7.600 X 25% $ 1.900 i 1.520 ; 3 R0

Lucro apurado Valor destinado para reserva legal Valor a ser distribudo Dividendo das aes preferenciais Dividendo das aes ordinrias

$ 1.200 $ (60)

$ 1.140 $ (1.000) 140

Valor-base para clculo do dividendo


Percentual do dividendo Valor do dividendo Dividendo das aes ordinrias (40,000 -r 50.000) x $ 1.900 Dividendo das aes preferenciais (10.000 50.000) x $ 1.900 Total

Os acionistas ordinrios som ente recebero divi dendos de $ 140, conquanto o dividendo calculado sobre o lucro seja de $ 228. Esse fato acontece em funo da prioridade na distribuio do dividendo das aes preferenciais (dividendo mnim o superior ao dividendo calculado com base no lucro). Registro da destinao do lucro:

Os acionistas preferenciais tm direito ao dividen do m nimo de $ 1.000, tendo em vista que esse valor superior ao dividendo calculado com base no lucro lquido ($ 380). Registro contbil do dividendo:

Dbito Resultado do exerccio Dbito Crdito Reserva legal Dividendo proposto a pagar aes ordinrias 1.520 1.000 1.200

Crdito

60 140 1.000

Resultado do exerccio Dividendo proposto a pagar aes ordinrias Dividendo proposto a pagar aes preferenciais

2.520

Dividendo proposto a pagar aes preferenciais

25.16 D ividendos interm ed irio s


H iptese c A Sociedade apurou um lucro de $ 1.200 em 20x1. Clculo do dividendo com base no percentual de 25%: Norma da lei societria: Art. 204. A com panhia que, por fora de lei ou de disposio estatutria, levantar balan o sem estral, poder declarar, por delibera o dos rgos de administrao, se auto rizados p elo estatuto, dividendo conta do lucro apurado n esse balano. Ia A com panhia poder, nos term os de dis posio estatutria, levantar balano e dis tribuir dividendos em perodos menores, desde que o total d os dividendos pagos em cada sem estre do exerccio social no exce da o m ontante das reservas de capital de que trata o P do artigo 182. 2 a O estatuto poder autorizar os rgos de administrao a declarar dividendos in term edirios, conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ultim o balano anual ou sem estral.

Lucro lquido do exerccio de 20x1 Valor destinado para reserva legal ($ 1.200 x 5%) Valor-base para clculo do dividendo Percentual do dividendo Valor do dividendo Dividendo das aes ordinrias (40.000 + 50.000) x $ 285 Dividendo das aes preferenciais (10.000 + 50.000) X $285 Total

$ 1.200

Jffl

228 57

Destinao do lucro lquido de 20x1:

194

M anual P rtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida

As reservas de capital de que trata o P do art. 182 so as seguintes: 1. reserva de gio n a emisso de aes; 2. reserva do produto de alienao de partes be neficirias; 3. reserva do produto de alienao de bnus de subscrio. Exemplo 41 O estatuto social da Sociedade estabelece distri buio de dividendos com base em balano semes tral, calculados pelo percentual de 25%, aplicado so bre o lucro lquido do semestre deduzido da parcela a ser destinada para reserva legal. A Sociedade apurou um lucro de $ 10.000 no semestre findo em 30 de ju nho de 20x1. Clculo dos dividendos semestral:

Reserva legal Total

.11002
166 oon

Clculo do dividendo bimestral:

Lucro do bimestre Valor a ser destinado para reserva legal ($ 5.000 x 5%) Valor-base de clculo Percentual dos dividendos Valor preliminar dos dividendos bimestral

$ 5.000

112!
$ 4.750 x 2! 1-188

Determinao do valor final dos dividendos:

Valor-limite com base no lucro do semestre lucro do semestre Valor a ser destinado para a reserva legal ($ 10.000 x 5%) Valor-base de clculo Percentual dos dividendos $ 10.000 $ (500) Valor-limite com base nos saldos das reservas de capital: Reserva de gio na emisso de aes Reserva de bnus de subscrio Subtotal

1.1

700 300 1 nnn

$ 9.500 x 25% $ 2.375

Valor dos dividendos semestral

Registro contbil dos dividendos semestral:

Dbito Resultado do semestre Dividendo proposto a pagar 2.375

Crdito

2.375

O valor dos dividendos intermedirios apurados em perodo inferior a seis meses (semestral) est li mitado, em cada sem estre do exerccio social, ao sal do das reservas de capital, de que trata o I a do art. 182 da Lei na 6.404/76. Portanto, a Sociedade so m ente poder distribuir dividendos de $ 1.000. Registro contbil dos dividendos bimestrais:

Exemplo 42 O estatuto social da Sociedade fixa a distribuio de dividendos com base no balano bimestral. Os dividendos so calculados da m esm a forma que no exemplo anterior. A Sociedade apurou um lucro de $ 5.000 no bim estre findo em 28 de fevereiro de 20x1 e tem a seguinte posio do seu patrim nio lquido antes da incluso desse lucro:
Dbito Resultado do bimestre Dividendo proposto a pagar 1.000 1.000 Crdito

Exemplo 43 O estatuto da Sociedade autoriza os rgos da ad ministrao a declarar dividendos intermedirios, s contas de reservas estatutrias e reserva de reteno de lucros. Os rgos da administrao determ inaram a distribuio de dividendos de $ 5.000 de reserva de reteno de lucros em l 2 de maro de 20x1. O patri mnio lquido da Sociedade em 28 de fevereiro de

Capital social Reserva de gio na emisso de aes Reserva de bnus de subscrio

150.000 700 300

Dedues de P rejuzos, Participaes, D estinao do Lucro, Reservas e D ividendos

195

x 1 , antes da incluso do resultado em curso, era o seguinte:


2 0

para o endereo comunicado pelo acionista companhia, ou m ediante crdito em contacorrente bancria aberta em nom e do acio nista. 22 Os dividendos das aes em custdia bancria ou em depsito nos term os dos ar tigos 41 e 4 3 sero pagos pela com panhia instituio financeira depositria, que ser responsvel pela sua entrega aos titulares das aes depositadas. 3 e O dividendo dever ser pago, salvo de liberao em contrrio da assem bleia-geral, no prazo de 60 (sessenta) dias da data em que for declarado e, em qualquer caso, den tro do exerccio social.

Capital social

120.000 12.000 7.000 139.000

Reserva legal Reserva de reteno de lucros (saldo do balano em 31/12/20x0) Total

Registro contbil do dividendo:

Dbito Reserva de reteno de lucros Dividendo proposto a pagar 5.000

Crdito

5.000

Exemplo 44 Patrimnio lquido da Sociedade aps o registro dos dividendos: Registro em 31 de dezembro de 20x1 dos divi dendos propostos pelos administradores quando do encerram ento do exerccio social:

Capital social Reserva legal Reserva para expanso Total

120.000

Dbito Resultado do exerccio Dividendos propostos a pagar (passivo circulante) 3.500

Crdito

12.000

2.000
134.000

3.500

O 22 do art. 204 deixa em aberto a possibilidade dos rgos de adm inistrao declararem ou distribu rem dividendos conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ltimo balano anual ou semestral, desde que haja previso no estatuto.

Registro no incio de 20x2 da aprovao da des tinao dos lucros para dividendos pela assembleia geral:

Dbito Dividendos propostos a pagar 3.500

Crdito

21.17 P agam ento dos dividendos


Norm a da lei societria: Art. 205. A com panhia pagar o dividendo de aes nom inativas p essoa que, n a data do ato d e declarao do dividendo, estiver inscrita com o proprietria ou usufruturia da ao. I a Os dividendos podero ser pagos por cheque nom inativo rem etido por via postal

Dividendos a pagar (passivo circulante)

3.500

Registro do pagam ento dos dividendos at 60 (sessenta) dias aps a aprovao pela assembleia ge ral:

Dbito Dividendos a pagar Conta-corrente bancria 3.500

Crdito

3 .5 0 0

196

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Exerccios
24. Alfa S.A. um a Companhia fechada. O seu esta tu to social estabelece participaes estatutrias de empregados de 3% e de administradores de 5%, bem como dividendo mnimo obrigatrio de 25%, de acordo com o resultado ajustado segun do o disposto no art. 202 da Lei n2 6.404/76. A sua tarefa calcular a reserva legal, as partici paes e os dividendos do exerccio de 20x1. As informaes adicionais so as seguintes:

Despesas de conduo Despesas bancrias

6.74o1 45 117

Descontos financeiros obtidos


Despesas diversas administrativas Comisses sobre vendas Despesas de manuteno e conservao Despesas de publicidade Despesas de salrios Depreciao e amortizao Despesas de aluguel

20.1043
4 210 : 85.260 36.483 40.721 640.58 : 212.85;-. 98.85t>

Despesas de seguros
Vendas brutas Prejuzos acumulados - saldo em 31112120x0 Impostos sobre vendas Receitas de aplicao financeira Receita na venda de veculos Custo dos vecuJos vendidos Despesa de imposto de renda e contribuio social Gastos com encargos sociais Custo das mercadorias vendidas 6.300.259 12.100 1.071.044 302.140 70.230 80.222 234.312 256.632 2.480.225 Refeies e lanches Combustveis e lubrificantes Materiais consumidos Encargos financeiros sobre

25.50
42.18b 64.275 48.730 520.11^ 20.104 30.839

emprstimos
Variao monetria devedora Fretes sobre vendas

Considere que as despesas com participai so indedutveis para fins dos impostos sobre o lucro.

2 2

Avaliao de Investimentos em Coligadas e Controladas e Participaes Societrias em Instrumentos Financeiros de Capital


2 5 .0 3 5 8 4 .9 4 0 9 0 7 .052 8 2 2 1 3 8 .1 2 8 T

':I

23.22/j 13.093 64.899 446.491

;3 4 7 .5 4 3 r

1 4 9 .8 3 9 /"

22.1 Conceitos
Norm a da lei societria: Art. 248. No balano patrimonial da compa nhia, os investim entos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que fa am parte de um m esm o grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo m todo da equivalncia patrimonial, de acordo c o m as seguintes normas: I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada ser determinado com base em balano patrimonial ou balancete de ve rificao levantado, com observncia das norm as desta Lei, na m esm a data, ou at 60 (sessenta) dias, no m ximo, antes da data do balano da companhia; no valor de patrim nio lquido no sero com putados os resulta dos no realizados decorrentes de negcios com a companhia, ou com outras sociedades coligadas com panhia, ou por ela controla das; n - o valor do investim ento ser determina do m ediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no nmero ante rior, da porcentagem de participao no ca pital da coligada ou controlada; III - a diferena entre o valor do investim en to, de acordo com o nmero II, e o custo de aquisio corrigido m onetariamente; som en te ser registrada com o resultado do exerc cio: a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada; b) se corresponder, comprovadamente, a ga nhos ou perdas efetivos; c) no caso de com panhia aberta, com obser vncia das normas expedidas p ela Comisso de Valores Mobilirios, l 2 Para efeito de determinar a relevncia do investim ento, n os casos deste artigo, sero com putados com o parte do custo de aquisi o os saldos de crditos da com panhia con tra as coligadas e controladas. 2 A sociedade coligada, sem pre que solici tada p ela companhia, dever elaborar e for

198

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

n ecer o balan o ou b ala n c e te d e verificao previsto n o n m ero I. A definio de coligadas e controladas en contra-se nos I a e 2a do art. 243 da Lei na 6.404/76: I a So coligadas as sociedades n a s quais a in v estid o ra te n h a in flu n cia significativa. 2a C onsidera-se co n tro lad a a sociedade n a qu al a co n tro lad o ra, d iretam en te ou atrav s d e o u tras co n tro lad as, titu la r de direito s de scio que lh e assegurem , d e m odo p erm a n e n te , p re p o n d e r n c ia n as deliberaes so ciais e o p o d e r d e eleg er a m aio ria dos adm i n istra d o re s. A explicao sobre influncia significativa est nos 4a e 5a do art. 243 da Lei nfi 6.404/76: 4a C onsidera-se q u e h influncia signifi cativ a q u an d o a in v estid o ra d etm ou exerce o p o d e r d e p a rtic ip a r n as decises das pol ticas fin an ceira o u o p eracio n al d a investida, sem control-la. 5a E p resu m id a influncia significativa q u an d o a in v estid o ra for titu la r d e 20% (vin te p o r cen to ) o u m ais do capital vo ta n te da investida, sem co n trol-la.

4. metodologia da avaliao de investimei pelo MEP; 5. tratam ento contbil pelo MEP de transai registradas diretam ente no patrimnio lquido da sociedade investida; 6. variao cambial sobre investimentos societa rios no exterior avaliados pelo MEP; 7. resultados no realizados. Pontos im portantes em relao ao art. 248 da Lei /! 6.404/76: 1. Inciso IE E - faz m eno ao custo de aquisio corrigido m onetariam ente. A sistemtica d e : correo m onetria de balano foi revogada pel Lei na 7.730/89. 2. I a - comenta sobre relevncia do investimen to. O parm etro de relevncia no mais uti lizado para verificar se um investimento deve ou no ser avaliado pelo MEE

22.2 N atureza e classificao d as aes n o b alano patrim o n ial


As participaes societrias em outras entidades, na forma de aes (sociedade annima) ou na forma de quotas (sociedade limitada), so classificadas no balano patrimonial nos grupos de contas do ativo circulante, do ativo realizvel a longo prazo (ativo no circulante) e investimentos (ativo no circulan te). Essas participaes so avaliadas pelo valor justo ou pelo mtodo de equivalncia patrim onial (MEP). As participaes avaliadas pelo MEP so classificadas no grupo de investimentos do ativo no circulante do balano patrimonial, e representam aes ou quotas de empresas controladas, coligadas e controladas em conjunto. As demais participaes so avaliadas pelo valor justo e classificadas no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo (ativo no circulante) do balano patrimonial, dependendo da expectativa de realizao. Caso a expectativa d e realizao seja o exerccio social seguinte, a participao classifica da no ativo circulante. Na hiptese da expectativa de realizao ser aps o trmino do exerccio social se guinte, a participao contabilizada no ativo reali zvel a longo prazo (ativo no circulante).

Abordaremos neste captulo os seguintes assun tos: 1. natureza e classificao das aes no balano patrimonial; 2. avaliao das aes pelo m todo do valor jus to; 3. definio de sociedades coligadas, controladas e controladas em conjunto. Observe que a lei societria no faz m eno s sociedades con troladas em conjunto, que, d e acordo com o CPC 19, devem ser avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial (MEP), como tam bm devem ser consolidadas proporcional mente. Comentaremos tam bm sobre as so ciedades que faam parte do mesmo grupo ou que estejam sob controle com um , cujos inves timentos devem ser avaliados pelo MEE Defasagem de 60 dias;

Avaliao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros de C apital

199

A rvore da deciso para fins de aplicao dos pronunciamentos tcnicos do CPC a seguinte: 1. A participao exclusivamente com o objeti vo d e venda subsequente (12 meses)? SIM Aplica o CPC 38 (participao avaliada a valor justo). 2. NO - A investidora exerce o controle? SIM Aplica o CPC 36 e o CPC 18 (para contabilizar investimento em controlada - pelo MEP). 3. NO - A investidora exerce influncia signifi cativa? SIM - Aplica o CPC 18 (para contabili zar investim ento em coligada - pelo MEP). 4. NO - Existe acordo contratual especificando o controle em conjunto? SIM - Aplica o CPC 19 Cpara contabilizar investimento em contro lada em conjunto - pelo MEP). 5. NO - Aplica o CPC 38 (participao avaliada a valor justo). Conforme dem onstrado acima, as participaes societrias so avaliadas pelo justo ou pelo MEP

rendim entos (dividendos, juros sobre o capital prprio etc.) so tratados como receita finan ceira na dem onstrao do resultado e o ajus te ao valor justo registrado diretam ente no patrimnio liquido, lquido dos efeitos tribut rios (norm alm ente, imposto de renda e contri buio social), em conta denominada de Ajus tes de Avaliao Patrimonial (AAP). Os valores contabilizados na conta de AAP so posterior m ente transferidos para o resultado do exerc cio quando da alienao das correspondentes participaes societrias para terceiros. 0 tratam ento contbil m encionado acima est previsto na letra a do inciso I do art. 183 da Lei n2 6 .404/76 (redao dada pela Lei na 11.941/09), que reproduzim os a seguir: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: 1 - as aplicaes em instrumentos financeiros, in clusive derivativos, e em direitos e ttulos de cr ditos, classificados no ativo circulante ou no reali zvel a longo prazo; a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplica es destinadas negociao ou disponveis para venda. Exem plo 1 Apresentamos a seguir um exemplo ilustrativo onde um a m esm a ao avaliada nas duas citadas categorias. A sociedade comprou um a ao por R$ 2.000. Foram recebidos dividendos de R$ 100 e o valor justo dessa ao na data do balano de R$ 2.140. Ao para negociao
Dbito Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra do ttulo Conta-corrente bancria Receita financeira (resultado) Pelo registro dos dividendos recebidos Ativos financeiros 140 100 100 2.000 2.000 Crdito

22.3 Avaliao das aes pelo m todo do v alor ju sto


Os ativos financeiros representados por aplica es em aes ou quotas do capital social de outras sociedades, que no se enquadram como controla das, coligadas ou controladas em conjunto, so clas sificados no balano patrim onial no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo (ativo no circu lante), de acordo com a expectativa de realizao, e esto divididos em duas categorias: a) Aplicaes financeiras m antidas para negocia o. Esses ativos so de fcil liquidez e o pro psito d a com panhia obter benefcios a curto prazo. Esses ativos so reconhecidos inicial m ente pelo valor de custo e depois ajustados ao seu valor justo. Os rendimentos (dividen dos, juros sobre o capital prprio etc.) e o ajus te a valor justo so com putados no resultado do exerccio. b) Aplicaes financeiras disponveis para venda. O restante das aplicaes financeiras em ren da varivel, que no foi alocado na categoria anterior, classificado nesse item. Esses ativos so reconhecidos inicialmente pelo valor de custo e depois ajustados ao seu valor justo. Os

200

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Receita na valorizao de aes

(resutado)
Pelo ajuste da ao ao vafor .justo (R$2.140-RS 2.000 = R$ 140)

140

Pelo registro dos dividendos recebidos Perda na desvalorizao de aes (resultado) Ativos financeiros Pelo ajuste da ao ao seu valor justo

20

2(

Ao disponvel para venda


Dbito Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra da ao Conta-corrente bancria Receita financeira (resultado) Pelo registro do recebimento dos dividendos Ativos financeiros Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Pelo ajuste da ao ao seu valor justo (R$ 2.140 - RS 2.000 = R$ 140) Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Passivo - impostos diferidos Peio registro dos impostos sobre o vaior do ajuste a valor justo da ao (R$ 140 X 34% = RS 48) 140 140 100 100 2.000 Crdito

(R$ 1.980- R$2.000 = R$ 20)

Ao disponvel para venda


2.000
Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra da ao Conta-corrente bancria Receita financeira (resultado) Pelo registro do recebimento dos dividendos Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Ativos financeiros Pelo ajuste da ao ao seu valor justo 100 100 Dbito Crdito;

2.000

2.000 ; :

20 20

48

(R$ 1,980 - R$ 2.000 = R$ 20)

48

Ativo - impostos diferidos Ajustes de avaliao patrimonial (patrimnio lquido) Pelo registro dos impostos sobre o valor do ajuste a valor justo da ao (R$ 20 x 34% = R$ 7)

E xem plo 2 Continuando o mesmo exemplo anterior, suponham os que o valor justo da ao n a data do balano seja de R$ 1.980. Ao para negociao
Debito Ativos financeiros Conta-corrente bancria Pela compra da ao Conta-corrente bancria Receita financeira (resultado) 100 100 Crdito

2.G00
2.000

Caso no seja possvel m ensurar a valor justo um a ao (como, por exemplo, por falta de cotao em bolsa de valores ou de premissas e metodologias con fiveis para m ensurao), a ao ser m antida pelo seu valor de custo. Esse conceito est previsto nos pargrafos AG80 e AG81 do Apndice A do CPC 38 (Instrum entos Financeiros - Reconhecimento e M en surao), que reproduzimos a seguir: Sem mercado ativo: instrumento patrim onial AG8G O valor justo de investimentos em instru m entos patrimoniais prprios que no tenham preo de mercado cotado nem m ercado ativo e

A valiao de Investim entos em Coligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital

201

em derivativos que estejam ligados a um tal ins trumento patrim onial prprio no cotado e devam ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46 (c) e 47) confiavelmente medido se (a) a variabili dade no intervalo de estimativas razoveis do va lor justo no for significativa para esse instrum en to ou (b) as probabilidades das vrias estimativas dentro desse intervalo puderem ser razoavelmen te avaliadas e usadas para estim ar o valor justo. AG81 H m uitas situaes em que a variabi lidade no intervalo de estimativas razoveis do valor ju sto de investimentos em instrumentos patrimoniais prprios que no tenham preo de m ercado cotado e em derivativos que estejam li gados a instrum ento patrim onial no cotado e de vam ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46(a) e 47) provavelm ente insignificante. nor m alm ente possvel estim ar o valor justo de ativo financeiro que a entidade ten ha adquirido de par te extem a. Contudo, se o intervalo de estimativas razoveis do valor justo fo r significativo e as pro babilidades das vrias estimativas no puderem ser razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de medir o instrumento pelo valor justo.

2. polticas financeiras - polticas estratgicas que direcionam polticas de dividendos, apro vaes de oramentos, condies de crdito, emisso de dvida, gesto de caixa, dispndios de capital e polticas contbeis; 3. polticas operacionais - polticas estratgicas que direcionam atividades como vendas, m ar keting, produo, recursos hum anos e aquisi es e alienaes de investimentos; 4. benefcios e riscos - conseqncias econmi cas (benefcios e riscos) associadas s polticas financeiras e operacionais existentes. Os principais indicadores de controle so os se guintes: 1. Presume-se que um a controladora controla um a em presa quando ela detm, direta ou in diretam ente, mais da m etade do poder de voto. A essncia do negcio deve ser levada em con siderao porque pode fornecer evidncia para rebater tal pressuposto. 2. H o poder de. dirigir as polticas financeiras e operacionais obedecendo a um estatuto ou acordo. 3. H o poder de nom ear ou afastar a m aioria dos membros do conselho quando o controle da em presa exercido atravs desse conselho. 4. H o poder de angariar a m aioria dos votos em reunies do conselho quando o controle da em presa exercido atravs desse conselho. Exem plo 3 As em presas Alfa e Beta detm 62% e 38%, res pectivamente, das aes com direito a voto da em presa Gama. Alfa, como detentora majoritria das aes ordinrias da em presa Gama, possui o direito de adm inistrar as operaes do dia a dia da empresa Gama. Todas as decises tom adas pela em presa Alfa devem estar em linha com os parm etros definidos pelo conselho de administrao d a empresa Gama. A empresa Beta concordou em vender uma linha de produtos durante certo perodo para um a das contro ladas da em presa Alfa por preo inferior ao praticado no mercado. Em troca, as empresas Alfa e Beta firma ram o acordo contratual sobre a indicao dos cinco membros do conselho da em presa Gama. Assim sen do, as empresas Alfa e Beta tm o direito de nom ear dois e trs mem bros do conselho, respectivamente, para o conselho da empresa Gama. necessrio o

22.4 Sociedades controladas, coligadas e controladas em conjunto


Conforme j com entado anteriorm ente, o mtodo de equivalncia patrim onial aplicvel s participa es societrias das seguintes entidades: 1. sociedades controladas (CPC 18 e 36); 2. sociedades coligadas (CPC 18); 3. sociedades controladas em conjunto (GPC 19). Sociedade controlada Controlada a entidade n a qual a controladora, diretam ente ou por meio de outras controladas, ti tular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo perm anente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a m aioria dos administradores. Controle definido como a possibilidade de di rigir as polticas financeiras e operacionais de uma empresa, a fim de obter os benefcios e riscos de suas atividades: 1. dirigir - o poder de tom ar decises;

202

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei Socjerria Alm eida

voto majoritrio simples do conselho para todas as decises dele. Qual em presa, se houver, exerce efetivamente o controle sobre Gama e deve consolidar em suas de m onstraes financeiras com as dem onstraes fi nanceiras de Gama? A em presa Beta controla a em presa Gama e deve elaborar dem onstraes finan ceiras consolidadas com Gama. Apesar de a em presa Alfa deter a m aioria das aes ordinrias da empresa Gama, a posse dessas aes no garante em presa Alfa a capacidade de dirigir a em presa Gama, pois todas as decises administrativas devem estar consis tentes com as decises do conselho de administrao da empresa Gama. A governana d a empresa Gama conduzida pelos mem bros do conselho de adminis trao e a em presa Beta controla o conselho de admi nistrao da em presa Gama. Sociedade coligada Coligada um a entidade na qual o investidor tem influncia significativa e que no se configura como controlada (CPC 36) ou participao em em preendi m ento sob controle conjunto (CPC 19). Influncia significativa o poder de participar nas decises financeiras e operacionais da investida, sem controlar de form a individual ou conjunta essas po lticas. A influncia significativa geralm ente evidencia d a em um a ou mais das seguintes formas: 1. representao no conselho de administrao ou rgo equivalente da investida; 2. participao nos processos de criao de pol ticas; 3. transaes relevantes entre o investidor e a in vestida; 4. intercm bio de pessoal administrativo; 5. fornecimento de informaes tcnicas essen ciais. Se um investidor detiver, direta ou indiretam en te, 20% ou m ais do po der de voto de uma investida, presume-se que ele possui influncia significativa, a menos que possa ser claram ente dem onstrado que esse no o caso. Se um investidor detiver, direta ou indiretamente, menos de 20% do poder de voto de um a investida, presume-se que ele no possui influncia significati

va, a menos que essa influncia possa ser claramente dem onstrada. Sociedade controlada em conjunto As sociedades controladas em conjunto geralr te tm as duas caractersticas descritas a seguir: 1. Dois ou mais em preendedores vinculados por um acordo contratual: a existncia de um; ; acordo contratual distingue interesses que en volvem o controle conjunto de investimentosem coligadas nas quais o investidor possui in fluncia significativa. 2. O acordo contratual estabelece o controle con-, junto: (a) nenhum em preendedor isolado est em posio de controlar a atividade unilateralm ente; (b) um operador/gerente deve agir conforme as polticas financeiras e operacio nais que foram acordadas pelos empreendedo res. O acordo contratual pode ser evidenciado de v rias formas (exemplos: contrato formal, atas de dis cusses entre empreendedores, estatutos do empre endim ento etc.), geralm ente por escrito, e aborda assuntos como: a) a atividade, durao e obrigao de prestao de contas do em preendim ento controlado em conjunto; b) a nomeao do conselho de administrao ou rgo equivalente da controlada em conjunto e os direitos de voto dos empreendedores; c) as contribuies de capital pelos em preende dores; d) o com partilham ento pelos em preendedores de produo, receitas, despesas ou resultados da controlada em conjunto. Exem plo 4 A em presa Vitor um a pessoa jurdica formada pelas empresas Alfa, Gama e Beta. As empresas Alfa, Gama e Beta detm 60%, 35% e 5%, respectivamente, das aes da em presa Vitor. A em presa Vitor possui um m em orando e contrato social que descrevem, entre outras coisas, a nom ea o do conselho de adm inistrao e os procedim en tos em assembleias de acionistas. O conselho de ad ministrao da em presa Vitor composto por sete

A v a lia o d e Investim entos em Coligadas e C ontroladas e Participaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital

203

nembros - quatro nom eados pela empresa Alfa, dois jomeados pela em presa Beta e um nom eado pela empresa Gama. Decises financeiras e operacionais requerem aprovao por 75% dos acionistas com direito de voto. As decises que requerem 75% de aprovao esto listadas no m em orando e contrato social e incluem: a) aprovao das dem onstraes financeiras auditadas da em presa Vitor; b) aprovao de quaisquer financiamentos e op es de investimento, inclusive dispndios de capital; c) fuso, diviso ou incorporao da empresa; d) qualquer alterao relevante e /o u alienao do negcio da em presa Vitor ou de um a parte substancial desta e a aquisio e /o u o envolvi m ento pela em presa Vitor em um novo neg cio; e) deciso de dissolver e liquidar a empresa Vitor e nom ear um liquidante. Como as em presas Alfa, Gama e Beta devem con tabilizar seu investim ento na empresa Vitor? As em presas Alfa e Gama devem contabilizar seus investimentos na em presa Vitor como investimentos em um a em presa controlada em conjunto. Apesar de a em presa Alfa deter 60% dos direitos de voto, as decises financeiras e operacionais requerem uma aprovao por 75% d os direitos de voto. Portanto, decises financeiras e operacionais relacionadas em presa Vitor requerem a aprovao das empresas Alfa e Beta. A em presa Gama deve contabilizar seu investimento na em presa Vitor de acordo com o CPC 38 - Instrum entos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (pelo mtodo do valor justo). A Lei n2 11.941/09 modificou o art. 248 da Lei n2 6 .404/76 com a incluso d a expresso em outras so ciedades que faam parte do mesmo grupo ou que este jam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Isso significa que esses investimentos, mesmo que no atinjam o percentual de aes ordinrias para classific-los como coliga das, sero avaliados pelo MEE Exem plo 5 Alfa tem 51% e 53% das aes ordinrias de Beta e Gama, respectivamente. Adicionalmente, Beta tem 3% das aes ordinrias de Gama. O investimento de Beta em Gama ser avaliado pelo m todo de equi

valncia patrimonial, mesmo no sendo dassificado como em coligada, j que ambas as entidades fazem parte do mesmo grupo.

22.5 M etodologia de avaliao de investim en to s p o r equivalncia p atrim o n ial


O CPC 18 (Investimentos em Coligadas e em Con troladas) define que o MEP o mtodo de contabili zao por meio do qual o investimento inicianiente reconheddo pelo custo e posteriorm ente ajustado pelo reconhecimento da partidpao atribuda ao in vestidor nas alteraes dos ativos lquidos da investi da. O resultado do perodo do investidor deve incluir a parte que lhe cabe nos resultados gerados pela in vestida. Em outras palavras, o custo de aquisio do inves tim ento avaliado pelo MEP ajustado pelos lucros ou prejuzos apurados pela sociedade investida, em contrapartida com receita ou despesa no resultado da sociedade investidora. Os dividendos dedarados pela sociedade investida so considerados como re duo do investimento n a sociedade investidora, e no como receita de dividendos (mtodo do valor justo). Exem plo 6 Alfa comprou a vista, em l a/ l / 2 0 x l , 60% do ca pital social de Beta pelo valor de $ 6.750. Beta ti nha nessa data patrimnio lquido a valor justo de R$ 11.250, apurou um lucro de R$ 200 no exerccio social de 20x1 e d edarou dividendos de R$ 100 em 31/12/20x1.

Dbito Investimento em Beta Conta-corrente bancria Pela compra da participao em 1/1/20xT Investimento em Beta (R$ 200 x 6 0 % = R $120) Receita de equivalncia patrimo nial Pelo registro da parcela propor cional do lucro apurado por Beta 6.750

Crdito

6.750

120 120

204

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Alm eida

Dividendos a receber (RS 100 x 60% = R$ 60) Investimento em Beta Pelo registro da parcela propor cional do dividendo declarado por Beta

60 60

para controladas, coligadas e controladas em conji to, e abordado em captulo especfico deste livro

22.6 T ratam ento contbil pelo MEP das tran sa es reg istrad as diretam ente n o patrim nio lquido d a investida
Os lucros ou prejuzos apurados pela sociedade investida so reconhecidos pela sociedade investido ra como um a receita ou despesa de equivalncia pa trimonial, respectivamente, por m ontante proporcio nal ao seu percentual de participao na controlada ; ou coligada. Os dividendos declarados pela socieda- ' de investida so contabilizados pela sociedade inves tidora, como reduo do investimento, em contrapar tida com dbito na conta de Direitos a Receber de Dividendos (ativo circulante), por valor proporcional ao seu percentual de participao na controlada ou coligada. Analisaremos neste tpico transaes que a sociedade investida registra diretam ente em seu pa trimnio lquido, tais como: 1. Efeito cambial de investimentos no exterior (CPC 02 - Efeitos das Mudanas de Taxa de Cmbio e Converso de Demonstraes Con tbeis). 2. Determinados ganhos e perdas atuariais (CPC 33 - Benefcios a Empregados). 3. Ajustes a valor justo de ativos financeiros dis ponveis para venda (CPC 38 - Instrumentos Financeiros). 4. Hedge de fluxo de caixa (CPC 38 - Instrum en tos Financeiros ). O tratam ento contbil na sociedade investidora est previsto no 11 do CPC 18 (Investimento em Coligada e em Controlada), que reproduzimos a se guir: Pelo m todo de equivalncia patrimonial, um in vestim ento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) inicialmente reco nhecido pelo custo e o seu valor contbil ser au m entado ou diminudo pelo reconhecimento da participao do investidor nos lucros ou prejuzos do perodo, gerados pela investida aps a aquisi o. A parte do investidor no lucro ou prejuzo do perodo da investida reconhecida no lucro ou prejuzo do perodo do investidor. As distribuies recebidas da investida reduzem o valor contbil

Para fins de ajuste do investimento para o MEP (sociedades coligadas, sociedades controladas e so ciedades controladas em conjunto), as dem onstra es financeiras d a investida devem ser na mesma data das demonstraes financeiras da investidora. Caso sejam em datas diferentes, ajustes pertinen tes devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes financeiras do investidor. Independentem ente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerram ento das demons traes financeiras da investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. Isso significa que, admi tindo que as dem onstraes financeiras do investidor se encerrem em 31 de dezembro, as demonstraes financeiras da investida devem ser levantadas pelo menos em 31 de outubro. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes financeiras e alguma diferena entre as respectivas datas d e encerram ento deve ser igual de um perodo para outro. Em outras palavras, a investida deveria ser consistente na data de levantam ento de suas demonstraes financeiras para fins de aplicao do MEP pela sociedade investi dora, ou seja, a investida no deveria trocar de database a cada ano, As dem onstraes financeiras do investidor de vem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uni formes para eventos e transaes de m esma natureza em circunstncias sem elhantes. Se a investida utiliza polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo investidor em eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias sem elhantes, so neces srios ajustes p ara adequar as demonstraes finan ceiras da investida s polticas contbeis do investi dor quando da utilizao destas para aplicao do m todo de equivalncia patrimonial. Esses ajustes so efetuados extracontabilm ente. A investidora dever registrar gio ou ganho por compra vantajosa n a hiptese de adquirir investi m ento por valor superior ou inferior ao valor justo dos ativos lquidos dos passivos da sociedade adquiri da. Esse assunto, geralm ente, denom inado de com binao de negcios, sendo os conceitos semelhantes

A valiao de Investim entos em Coligadas e C ontroladas e P articipaes Societrias em Instrum entos Financeiros d e C apital

205

do investimento. Ajustes no valor contbil do in vestimento tam bm so necessrios pelo reconhe cimento da participao proporcional do investi dor nas variaes de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da investida, reco nhecidos diretamente em seu patrimnio lquido. Tais variaes incluem aquelas decorrentes da rea valiao de ativos imobilizados, quando permiti da legalm ente, e das diferenas de converso em m oeda estrangeira, quando aplicvel. A parte do investidor nessas m udanas reconhecida deforma reflexa, ou seja, em outros resultados abrangen tes diretamente no patrimnio lquido do investidor (ver o Pronunciam ento Tcnico CPC 26 - Apre sentao das Demonstraes Contbeis), e no no seu resultado." Resumindo, a investidora reconhece essas transa es de form a reflexa tam bm diretam ente em seu patrimnio lquido. Exemplo 7 Alfa tem 80% do capital de Beta e o investimen to avaliado pelo MEE O patrimnio liquido de Beta teve a seguinte m utao durante o exerccio social de 20x1: a) Saldo no incio do ano b) Ajuste a valor justo de instrum entos financeiros disponveis para venda, lquido dos efeitos tributrios c) Efeito cambial sobre investimento no exterior d) Lucro lquido do exerccio e) Dividendos legais obrigatrios declarados f) Saldo no final do ano 100.000

Receita de equivalncia patri


monial ($ 15.000 x 80% = $ 12.000 ) Dividendos a receber ($ 3.500 x 80% = $ 2.800) 2.800

12.000

As contas de Ajustes de Avaliao Patrimonial e Ajustes acumulados de Converso so classificadas compondo o patrimnio lquido de Alfa.

22.7 Variao cam bial de investim entos societrios no exterior avaliados pelo m to d o de equivalncia patrim onial
Esse tem a est regulam entado pelo CPC 02 (Efei tos de Mudanas de Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis). Apresentamos a seguir um resumo do CPC 02: 1. O objetivo desse pronunciam ento definir o tratam ento contbil das transaes em moeda estrangeira e operaes no Exterior. 2. Primeiramente, determ inada a m oeda fun cional da entidade (por exemplo, a m oeda do am biente econmico primrio em que a em presa opera). 3. Em seguida, todos os itens em moeda estran geira so traduzidos para a m oeda funcional, (a) As transaes so reconhecidas na data em que ocorrerem usando-se a taxa d e cmbio da data da transao para o reconhecimento e mensurao iniciais; (b) ao final dos pero dos subsequentes: os itens no monetrios registrados pelo custo histrico continuam a ser mensurados pela taxa de cmbio da data da transao; os itens m onetrios so retraduzidos usando-se a taxa de fecham ento; e os itens no monetrios registrados pelo valor justo so m ensurados pela taxa de cmbio da data da valorizao. 4. As variaes cambiais decorrentes da liquida o dos itens m onetrios e das tradues dos itens m onetrios a um a taxa diferente daque la inicialmente reconhecida so registradas no resultado, com um a exceo. 5. As diferenas cambiais decorrentes dos itens m onetrios que formam parte das dem onstra es dos investimentos lquidos da entidade

9.000 (4.000) 15.000 (3.500) 116.500

A sociedade investidora (Alfa) efetuaria o seguin te registro contbil relacionado com seu investimen to em Beta durante o exerccio social de 20x1:

Dbito Investimento em Beta Ajustes de avaliao patrimo nial ($ 9.000 x 80% = $ 7.200) Ajustes acumulados de conver so ($ 4.000 x 80% = $ 3.200) 3.200 13.200

Crdito

7.200

206

M anual P rtico de In terp retao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

em um a operao estrangeira so registradas nas dem onstraes financeiras consolidadas que incluem a operao estrangeira em resul tados abrangentes. Tais diferenas so redassificadas do patrimnio para resultado quando da disposio do investimento lquido. 6. Os resultados e a posio financeira de um a entidade cuja m oeda funcional no a moe da de um a economia hiperinflarionria so convertidos para um a m oeda de apresentao diferente, por meio dos seguintes procedimen tos: (a) ativos e passivos referentes a cada de m onstrao d a posio financeira apresentada (inclusive comparativas) so convertidos pela taxa de fecham ento na data d a apresentao da dem onstrao da posio financeira; (b) resultados referentes a cada perodo apresen tado (indusive comparativos) so convertidos pelas taxas de cmbio nas datas de ocorrnda das transaes; e (c) todas as variaes cam biais verificadas so reconhecidas em resulta dos abrangentes. 7. Existem regras especiais de converso para a moeda de apresentao dos resultados e po sio financeira de um a entidade cuja m oeda funcional hiperinfladonria (essas regras es to previstas na norm a internacional IAS 29, ainda no em itida na form a de CPC no Bra sil). As demonstraes financeiras de um a sociedade investida no exterior, inicialmente, so preparadas de acordo com sua m oeda funcional (m oeda do am biente econmico primrio em que a empresa ope ra). Posteriormente, essas dem onstraes financeiras so traduzidas para reais (m oeda de apresentao) para fins de ajuste do investim ento pelo MEP e tam bm para fins de consolidao com as dem onstra es financeiras da sociedade investidora no Brasil. O CPC 02 estabelece regras especficas para definio de m oeda funcional e tam bm para distinguir um a fi lial no exterior de um a sodedade no exterior, j que o tratam ento contbil diferente. No caso de filial no exterior, o efeito cambial com putado diretam ente no resultado d a sociedade investidora. A traduo das dem onstraes financeiras da moeda funcional d a investida no exterior para reais (moeda de apresentao), para fins d e apurao do ajuste de equivalncia patrim onial e para fins de con solidao, efetuada com base nos seguintes crit rios: (a) os ativos e os passivos so traduzidos para

reais pela taxa de cmbio da data do balano patri monial; (b) as receitas e as despesas so trad para reais pela taxa de cmbio da data da transai (taxa histrica); (c) os saldos iniciais das contas do patrimnio lquido so m antidos pelos seus montan tes histricos em reais e as adies so co nvert para reais pela taxa de cmbio da data da transao; (d) a diferena para fechar o balano patrimonial era reais da sociedade investida lanada diretamente, no seu patrimnio lquido, na conta de Ajustes de Acumulados de Converso (AAC). Essa conta de AA.C reflexa contabilizada na sociedade investidora pro porcionalmente sua partidpao no capital sodal da sodedade investida. Esses ajustes representam os efeitos cambiais sobre a movimentao das contas do patrimnio lquido e sobre o resultado do exerdcio da sociedade investida. Exem plo 8 Suponhamos que Alfa, sediada no Brasil, tenha 100% das aes do capital sodal de Beta, sediada no exterior. Movimentao do patrimnio lquido de Beta e do investimento de Alfa:

Patrimnio lquido Moeda Estran geira Saldo inicial Lucro Efeito cambial Saldo final 2.400 2,15 2.000 400 Taxa Cmbio 2,00 2,10 Reais 4.000 840 320 5.160

Investimento Reais 4.000 840 320 5.160

Esse efeito cambial composto da forma que se segue: a) Ganho sobre o saldo inicial do patrimnio lquido: 2.000 x ( 2 ,1 5 -2 ,0 0 ) b) Ganho sobre o lucro: 400 X (2,15 - 2,10) c) Total 20 320 300

O registro contbil da movimentao desse inves tim ento na sodedade investidora seria o seguinte:

Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros de C apital

207

Dbito Investimento Receita de equivalncia patrimonial pelo registro do ajuste de equivalncia patrimonial, em funo do lucro apurado pela sociedade investida. Investimento Ajustes acumulados de converso pelo registro dos efeitos cambiais do investimento no exterior 320 840

Crdito Investimento 840 Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro do ajuste de equivalncia patrimonial, em funo do lucro apurado pela sociedade investida Ajustes acumulados de converso Investimento Pelo registro dos efeitos cambiais do investimento no exterior

Dbito 764

Crdito

764

84 84

320

Exemplo 9 Admitamos que Gama, sediada no Brasil, tenha 100% das aes do capital social de Minerva, sediada no exterior. Movimentao do patrimnio liquido de Minerva e do investimento de Gama:

O valor registrado na conta de AAC ser transferi do para o resultado do exerccio quando da alienao ou baixa do investimento.

22.8 R esultados no realizados


O resultado no realizado ocorre quando um a em presa A vende um bem com lucro ou prejuzo para um a empresa B, esse bem perm anece no ativo da em presa B n a data-base do ajuste de equivalncia pa trim onial e am bas as empresas fazem parte de uma mesma entidade ou grupo de sociedades. O resultado (lucro ou prejuzo) ser considerado realizado quan do a empresa B vender o referido bem para terceiros ou baix-lo por algum motivo para as contas de resul tado (imprestvel, obsoleto, depreciao etc.). Sociedades coligadas

Patrimnio lquido Moeda Estran geira Saldo inicial Lucro Efeito cambial Saldo finai 2.400 2.000 400 Taxa Cmbio 2,00 1,91 Reais 4.000 764 (84)

Investimento Reais 4.000 764 (84)

1,95

4.650

4.680

Esse efeito cambial composto da forma que se segue: a) Perda sobre o saldo inicial do patrim nio lquido: 2.000 x (1,95 - 2,00) b) Ganho sobre o lucro: 400 x (1,95 - 1,91) c) Total O registro contbil d a movimentao desse inves tim ento na sociedade investidora seria o seguinte: 16 (100)

O tratam ento contbil para resultados no reali zados em operaes com coligadas est previsto nos pargrafos 48 a 54 do pronunciam ento tcnico de in terpretao ICPC 09, que reproduzim os a seguir: 48. Os Pronunciam entos Tcnicos CPC 18 - In vestim ento em Coligada e em Controlada, CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) e CPC 36 - Demons traes Consolidadas tratam de lucros no reali zados entre entidades investidora e investidas ou entre investidas diretas ou indiretas de um a mes m a investidora. 49. Nas operaes de vendas de ativos de uma investidora para um a coligada (downstream), so considerados lucros no realizados, na proporo da partidpao da investidora na coligada, aque les obtidos em operaes de ativos que, poca

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M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

das demonstraes contbeis, ainda perm aneam na coligada. Por definio, essa coligada deve ter um controlador que no seja essa investidora a fim de que sobre a investidora e a coligada possa existir apenas relao de significativa influncia e no de controle, e para que ambas no sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se a venda, para fins de lucro no realizado, os apor tes de ativos para ntegralizao de capital na in vestida. 50. Dessa forma, na venda da investidora para a coligada considerada realizada, na investidora, a parcela do lucro proporcional participao dos demais scios na coligada que sejam partes inde pendentes da investidora ou dos controladores da investidora. Afinal, a operao de venda se d en tre partes independentes, por ter a coligada um controlador diferente do controlador da investi dora. Aplicam-se esses procedimentos tam bm para o caso de coligada sem scio controlador." 51. A operao de venda deve ser registrada nor malmente pela investidora e o no reconhecim en to do lucro no realizado se d pela eliminao, no resultado individual da investidora (e se for o caso no resultado consolidado), da parcela no realizada e pelo seu registro a crdito da conta de investimento, at sua efetiva realizao pela bai xa do ativo na coligada. No necessrio eliminar na dem onstrao do resultado da investidora as parcelas de venda, custo da m ercadoria ou pro duto vendido, tributos e outros itens aplicveis j que a operao como um todo se d com genu nos terceiros, ficando como no realizada apenas a parcela devida do lucro. Devem ser reconheci dos, quando aplicvel, conforme Pronunciam ento Tcnico CPC 32 - Tributos Sobre o Lucro, os tri butos diferidos. 52. Na investidora, em suas demonstraes in dividuais e, se for o caso, nas consolidadas, a eli minao de que trata o item 51 se d na linha de resultado de equivalncia patrimonial, com desta que na prpria dem onstrao do resultado ou em nota explicativa. Exemplo: Resultado de equivalncia patrimonial sobre investimentos em coligadas, controladas e joint ventures $ 1.234.567 (-) Lucro no realizado em operaes com coligadas S 123.456) $ 7.7 7 7.77 7.

53. Nas operaes de venda da coligada para ;> investidora, os lucros no realizados por opera o de ativos ainda em poder da investidora ou de suas controladas so eliminados da seguinte for ma: do valor da equivalncia patrim onial calcula da sobre o lucro lquido da investida deduzida ;> integraUdade do lucro considerado como no rea lizado pela investidora. 54. A existncia de transaes com ativos que gerem prejuzos , norm almente, evidncia dt' necessidade de reconhecim ento de impairmeni conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Re duo ao Valor Recupervel de Ativos, o que leva no eliminao da figura desse prejuzo. Esse conceito aplica-se tam bm para as operaes com controlada e com joint venture. Pontos relevantes: 1. So eliminados os lucros no realizados na venda de ativos da investidora e suas contrc ladas para a coligada, bem como os lucros nu realizados na venda de ativos da coligada para a investidora e suas controladas. 2. As transaes com ativos que gerem prejuzos no so eliminadas. Exemplo 10 Alfa tem 20% das aes do capital de Beta e influn cia significativa em sua administrao, sendo ess investida considerada coligada e esse investimento avaliado pelo m todo de equivalncia patrimonial. Por um a questo de tornar o exemplo mais transpa rente, no consideraremos os efeitos tributrios.

Alfa - 1

Caixa. Investimento Beta

3.000 2.000 5.000

Capital social Reservas de lucros

3.600 1.400 5.000

Beta -1 Caixa Imvel 9.200 800 10.000 Capital social Reservas de lucros 8.100 1.900 10.000

Beta efetuou as seguintes transaes: (a) prestou servios a vista a terceiros no m ontante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a vista no valor de

A valiao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos F inanceiros de C apital

209

; 1.300; e (b) vendeu a vista o imvel para Alfa por ; 1 .200 . Registro contbil em Beta:

Registro contbil em Alfa:

Dbito Imvel Dbito Crdito 3.700 Caixa Pelo registro da compra a vista do imvel Investimento - Beta Receita de equivalncia patrimonial 1.300 Pelo ajuste do investimento pelo MEP 480 3.700
1.200

Crdito
1.200

Caixa Receita de prestao de servios Pelo registro do recebimento do servio prestado Despesa Caixa Pelo registro do pagamento das despesas Caixa Imvel Ganho na venda de imvel Pelo registro da venda a vista do imvel
Beta - H

1.300

480

1.200

Alfa - II 800 400 Caixa investimento Beta Imvel 1.800 2.480 1.200 5.480 Lucro do perodo 480 5.480 Capital social Reservas de lucros 3.600 1.400

Caixa

12.800 Capital social Reservas de lucros Lucro doperodo 12.800

8.100 1.900 2.800 12.800

Observaes 1. Na operao de venda da coligada para a in vestidora, o lucro no realizado eliminado quando do clculo da equivalncia patrim o nial. 2. Observe que o resultado de equivalncia pa trim onial corresponde apenas ao percentual de participao aplicado sobre o resultado de Beta sem o lucro na venda do imvel ($ 2.400 x 20% = $4 8 0 ). 3. Reconciliao entre o patrim nio lquido da coligada e o investimento pelos registros da contabilidade da investidora: $ 12.800 (patri mnio lquido de Beta) x 20% = $ 2.560 - 80 (resultado no realizado) = $ 2.480 (valor do investimento). Exem plo 11

Resultado de Beta - I I

Receita de servios Despesas Lucro de prestao de servios Ganhona venda deimvel Lucro do perodo

3.700 (1.300) 2.400 400 2.800

Clculo do ajuste de equivalncia patrimonial - Alfa I I

Valor inicial da equivalncia patrimonial ($ 2.800 X 20% = $ 560) Resultado no realizado ($ 400 x 20% $80) Valor final da equivalncia patrimonial

560 (80) 480 Alfa tem 25/o das aes do capital de Beta e in fluncia significativa em sua administrao, sendo essa investida considerada coligada e esse investi m ento avaliado pelo m todo de equivalncia patri monial. Por um a questo de to m ar o exemplo mais transparente, no consideraremos os efeitos tribut rios.

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M anual Prtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Alfa -1 imvel Investimento -Beta 300 2.500 2.800 Beta - 1 Caixa Imvel 9.200 800 10.000 Capital social Reservas de lucros 8.100 1.900 10.000 2.800 Capital social Reservas de lucros 2.700 100

Clculo d o ajuste de equivalncia patrim onial - Alfa I I

$ 2.400 x 25% = $ 600

Clculo do resultado no realizado - Aifa H

$ 500 - $ 300 = 200 x 25% = S 50

Beta prestou servios a vista a terceiros no m on tante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a vista no valor de $ 1.300. Alfa vendeu a vista seu imvel para Beta por $ 500. Registro contbil em Beta:

Registro contbil em Alfa:

Dbito Crdito -------------Caixa Imvel Dbito Crdito GanJio na venda de imve Pelo registro da venda a vista do imvel Investimento - Beta 1.300 1.300 Receita de equivalncia patrimonial Pelo ajuste do investimento pelo MEP Lucro no realizado em operao com coligada 50 50 600 600 500 300

200

Caixa Receita de prestao de servios Pelo registro do recebimento do servio prestado Despesa Caixa Pelo registro do pagamento das despesas Imvel Caixa Pelo registro da compra a vista do imvel

3.700 3.700

500

500

Investimento - Beta Pelo registro do resultado no realizado

Beta - I I

Resultado d e Alfa - I I

Caixa11.100 Imveis1.300

Capital soda! Reservas de (ucros Lucro do perodo 12.400

8.100 1.900 2.400 12.400 Receita de equivalncia patrimonial Resultado no realizado em operao com coligada Ganho na venda de imvel 600 (50)

200
750

Resultado de Beta - I I

Lucro do perodo

Receita de servios Despesas Lucro do perodo

3.700 (1.300) 2.400 Caixa 500

Alfa - II

Capital social Reservas de lucros Lucro do perodo


3 .5 5 0

2.700 100 750


3 .5 5 0

Investimento Beta 3.050

Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros d e C apital

211

Observaes 1. Nessa operao de venda da investidora para a coligada, foi considerado resultado no reali zado na proporo da participao de Alfa em Beta ($ 200 x $ 25% = $ 50). Procedimento de acordo com o pargrafo 49 do ICPC 09. 2. O lucro no realizado ($ 50) foi considerado com redutor d a receita de equivalncia patri m onial no resultado de Alfa, em contrapar tida com registro de crdito na conta de in vestim ento. Procedim ento de acordo com os pargrafos 51 e 52 do ICPC 09. 3. Na sociedade investidora, foi considerada rea lizada apenas a parcela do lucro proporcional participao dos dem ais scios na coligada: $ 200 (g a n h o na venda do imvel) - $ 50 (re sultado no realizado) = $ 150 = 75% (per centual de participao dos outros acionistas) x $ 200 (ganho n a venda; do imvel). Procedi m ento de acordo com o pargrafo 50 do ICPC 09. 4. Reconciliao entre o patrimnio lquido da coligada e o valor do investimento pelos regis tros contbeis da investidora: $ 12.400 (valor do patrim nio lquido) x 25% = $ 3.100 - $ 50 (resultado no realizado) = $ 3.050 (valor do investim ento). 5. Observe que o ganho com a venda do imvel perm anece na dem onstrao do resultado da investidora, no sendo necessrio eliminar a venda, o custo da venda, os impostos relacio nados e outros itens aplicveis na operao. Procedimento de acordo com o pargrafo 51 do ICPC 09. Sociedades controladas O tratam ento contbil para resultados no realiza dos em operaes com controladas est previsto nos pargrafos 55 a 56 do pronunciam ento tcnico de in terpretao ICPC 09, que reproduzim os a seguir: 55. Nas operaes com controladas os lucros no realizados so totalm ente eliminados tanto nas operaes de venda da controladora para a con trolada, quanto da controlada para a controlado ra ou entre as controladas. 56. Nas dem onstraes individuais, quando de operaes de vendas de ativos da controlada para a controladora ou entre controladas, a eliminao

do lucro no realizado se faz no clculo da equi valncia patrimonial, deduzindo-se, do percentual de participao da controladora sobre o resultado da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econmico. Nas demonstraes consolidadas, o excedente desses cem por cento sobre o valor decorrente do percen tual de participao da controladora no resultado da controlada reconhecido como devido parti cipao dos no controladores." Exemplo 12 Alfa tem 80% das aes do capital social de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Por um a questo de to m ar o exemplo mais transparente, no consideraremos os efeitos tri butrios.

A lfa - 1

Caixa Investimento Beta

3.000 8.000 11.000

Capital social Reservas de lucros

9.600 1.400 11.000

Beta - 1 Caixa Imvel 9.200 800 10.000 Capital social Reservas de lucros 8.100 1.900 10.000

Beta efetuou as seguintes transaes: (a) prestou servios a vista a terceiros no m ontante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a vista no valor de $ 1.300; e (b) vendeu a vista o imvel para Alfa por $ 1 .200 . Registro contbil em Beta:

Dbito Caixa Receita de prestao de servios Pelo registro do recebimento do servio prestado Despesa Caixa Pelo registro do pagamento das despesas 1.300 3.700

Crdito

3.700

1 .3 0 0

212

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Caixa imvel Ganho na venda de imvel

1.200 800 400 Caixa Investimento Beta imvel

Alfa - I I

1.800 9.840 1.200 12.840

Capital social Reservas de lucros Lucro do perodo

9. 1.400
jj

Pelo registro da venda a vista do imvel

12.

Beta - I I

Caixa

12.800

Capita) social Reservas delucros Lucro doperodo 12.800

8.100 1.900 2.800 12.800

Observaes 1. Na operao de venda da controlada para a controladora, o lucro no realizado elimina do quando do clculo da equivalncia patrimonial. 2. O clculo da equivalncia feito, deduzindose, do percentual de participao da controla dora sobre o resultado da controlada (80% x $ 2.800 = $ 2.240), 100% do resultado no realizado ($ 400). Esse procedim ento est de acordo com o pargrafo 56 da ICPC 09. 3. Reconciliao entre o patrimnio lquido da coligada e o investimento pelos registros da contabilidade da investidora: $ 12.800 (patri m nio lquido de Beta) x 80% = $ 10.240 - $ 400 (resultado no realizado) = $ 9.840 (va lor do investimento). Exem plo 13 Alfa tem 75% das aes do capital de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse investi m ento avaliado pelo mtodo de equivalncia patri monial. Por um a questo de to m ar o exemplo mais transparente, no consideraremos os efeitos tribut rios.

Resultado de Beta - I I

Receita de servios Despesas Lucro de prestao de servios Ganho na venda de imvel Lucro do perodo

3.700 (1.300) 2.400 400 2.800

Clculo d o ajuste de equivalncia patrim onial - Alfa U

Valor inicial da equivalncia patrimonial ($ 2.800 x 80% - $ 2.240) Resultado no realizado Valor final da equivalncia patrimonial

2.240 (400) 1.840

Registro contbil em Alfa:

Dbito Imvel Caixa Peio registro da compra a vista do imvel Investimento - Beta Receita de equivalncia patrimonial Pelo ajuste do investimento pelo MEP 1.840
1.200

Crdito

1.200
Alfa - 1

Imvel Investimento Beta 1.840 Caixa mve!

300 7.500 7.800

Capital social Reservas de lucros

7.700 100 7.800

Beta -1 9.200 800 10.000 Capitai social Reservas de lucros 8.100 1.900 10.000

Avaliao de Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos Financeiros d e C apital

2X 3

Beta prestou servios a vista a terceiros no mon tante de $ 3.700 e incorreu em despesas tam bm a vista no valor de $ 1.300. Alfa vendeu a vista seu imvel para Beta po r $ 500. Registro contbil em Beta:

Investimento - Beta Receita de equivalncia patrimonial Pelo ajuste do investimento pelo MEP

1.800 1.800

Dbito Caixa Receita de prestao de servios Pelo registro do recebimento do servio prestado Despesa Caixa Pelo registro do pagamento das despesas Imvel Caixa Pelo registro da compra a vista do imvel 500 1.300 3.700

Crdito

Resultado de Alfa - I I

Receita de equivalncia patrimonial 1.800 3.700 Alfa - II

Resultado no
1.300 Caixa Investimento Beta 500 9.800 500 9.3Q0 realizado Capital social Reservas de lucros Lucro do perodo 200 7.700 100 1.800 9.800

Observaes
Beta - I I

Caixa11.100 Imveis1.300

Capital social Reservas de lucros Lucro do perodo 12.400

8.100 1.900 2.400 12.400

1. Nessa operao de venda da controladora para a controlada, foi considerado resultado no rea lizado 100% do lucro contido no ativo em po der do grupo ($ 200). Procedimento de acordo com o pargrafo 56 do ICPC 09. 2. O lucro no realizado ($ 200) foi includo em um a conta do grupo do passivo do balan o patrim onial d a controladora. A leitura dos. pargrafos 55 e 56 da ICPC 09 leva ao en tendim ento de que necessrio eliminar na dem onstrao do resultado da controladora as parcelas de venda, custo da venda, tributos e outros itens aplicveis operao. 3. Reconciliao entre o patrimnio lquido da controlada e o valor do investimento pelos re gistros contbeis da investidora: $ 12.400 (va lor do patrim nio lquido) x 75% = $ 9.300 (valor do investimento).

Resultado de Beta - I I

Receita de servios Despesas Lucro do perodo


Clculo do ajuste de equivalncia patrim onial - A lfa l

3.700 f1.300) 2.400

$ 2.400 X 75% = 1.800

Registro contbil em Alfa:

Dbito Caixa Imvel Ganho diferido na venda de imvel Pelo registro da venda a vista do imvel 500

Crdito

300 200

4. Uma outra opo de contabilizao do ganho no realizado no balano patrim onial da con troladora seria demonstr-lo como um redutor da conta de investimento, sem elhante ao tra tam ento dado para o ganho no realizado na venda de ativo da investidora para a coligada. No entanto, os pargrafos 55 e 56 do ICPC 09 no levam ao entendim ento dessa opo.

214

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Sociedades controladas em conjunto O tratam ento contbil para resultados no reali zados em operaes com controladas em conjunto est previsto nos pargrafos 57 a 59 do pronuncia m ento tcnico de interpretao ICPC 09, que repro duzimos a seguir: 57. Nas operaes de venda de ativos da investi dora para a controlada em conjunto, o investidor considera como lucro realizado apenas a parcela relativa participao dos dem ais investidores na controlada em conjunto, que so terceiros inde pendentes, como no caso da operao com coliga da (itens 48 a 53 desta Interpretao). 58. Nas operaes de venda de ativos da contro lada em conjunto para a investidora, a investido ra considera esse lucro na joint venture como no realizado como se a jo in t venture fosse um a con trolada comum. 59. Nas operaes de venda de bens da contro lada em conjunto para os demais investidores, partes independentes da investidora, no h lu cro no realizado sob a tica da entidade inves tidora. Pontos relevantes: 1. Venda de ativos da investidora para a socieda de controlada em conjunto. Tratam ento igual ao de coligada, que corresponde ao nosso Exemplo 11. Procedimento previsto no par grafo 57 do ICPC 09. 2. Venda de ativos da sociedade controlada em conjunto para a investidora. Tratamento igual ao de controlada, que corresponde ao nosso Exemplo 12. Procedimento previsto no par grafo 58 do ICPC 09.

2. Grupo de contas no balano patrimonial do investidor onde um a participao societana no classificada: ( ) a) Ativo circulante. C ) b) Ativo imobilizado ( ) c) Ativo realizvel a longo prazo. ( ) d) Investimentos. 3. As participaes societrias avaliadas pel: m todo de equivalncia patrimonial so? classificadas no seguinte grupo de contas do : balano patrimonial: ( ) a) Ativo circulante. ( ) b) Ativo imobilizado ( ) c) Ativo realizvel a longo prazo. ( ) d) Investimentos. 4. Registro contbil de dividendos recebidos de ao dassificada como disponvel para venda. ( ) a) Ajustes de avaliao patrimonial, diretam ente no patrimnio lquido, sem transitar pelo resultado. C ) b) Resultado de exerccios futuros. ( ) c) Receita de dividendo no resultado do exerccio. ( ) d) Passivo circulante. 5. Registro contbil de dividendos recebidos de investimento em sociedade coligada ava liado pelo m todo de equivalncia patrim o nial: ( ) a) Ajustes de avaliao patrimonial, diretam ente no patrimnio lquido, sem transitar pelo resultado. ( ) b) Resultado de exerccios futuros. ( ) c) Receita de dividendo no resultado do exerccio. ( ) d) Reduo do investimento.

Exerccios
25. Marque com x a resposta mais correta. 1. Perodo m xim o de defasagem entre as de monstraes financeiras da investida e as dem onstraes financeiras da investidora: ( ) a) Dois meses. ( ) b) Trs meses. ( ) c) Um ms. ( ) d) Quatro meses.

6. Tratam ento na sociedade investidora, para fins de avaliao do investimento pelo ME de acrscimo no patrimnio lquido da socie dade coligada decorrente de ajuste a valor justo de aes classificadas como disponveis para venda. ( ) a) Ajustes de avaliao patrimonial, diretam ente no patrimnio lquido, sem transitar pelo resultado.

Avaliao d e Investim entos em C oligadas e C ontroladas e Participaes S ocietrias em Instrum entos F inanceiros d e C apital

215

( ) b) Resultado de exerccios futuros. ( ) c) Receita de equivalncia patrimonial no resultado do exerccio.

( j c)

Imobilizado vendido com lucro pela investidora para coligada e que per manece na data do balano no ativo da coligada.

C ) d) Ajustes acumulados de converso. Tratamento contbil na sociedade investido ra, para fins de avaliao do investimento pelo MEE do efeito cambial de investimento societrio no exterior. () () () () a) Ajustes de avaliao patrimonial. b) Ajustes acumulados de converso. 0 Receita de equivalncia patrimonial no resultado do exerccio. 9.

( ) d) Imobilizado vendido com lucro para uma sociedade investida cuja parti cipao avaliada pelo valor justo. Registro contbil do crdito na investidora decorrente de resultado no realizado em venda de ativo da investidora para coiigada. ( ) a) Investimento.

( ) b) Ajustes de avaliao patrimonial. ( ) c) Receita de equivalncia patrimonial no resultado do exerccio. ( ) d) Ajustes acumulados de converso. 10, Registro contbil do ajuste a valor justo posi tivo de uma ao classificada como para ne gociao. ( ) a) Receita operacional bruta. ( ) b) Ajustes de avaliao patrimonial. ( ) c) Receita de equivalncia patrimonial.

d) Receita financeira no resultado do exerccio.

Resultado no realizado corresponde: ( ) a) Imobilizado vendido pelo seu valor contbil pela investidora para coli gada e que permanece na data do balano no ativo da coligada. ( ) b) Imobilizado vendido com lucro pela investidora para a coligada e que no permanece na data do balano no ativo da coligada.

( ) d) Ganho no resultado do exerccio.

23
Demonstraes Financeiras Consolidadas
25.035
S 4 .9 - 4

fc > t.s 2 2
_ _ _ _ 38.128; 4 9 .8 3 g

001.052

1.347.543

23.1 Conceitos
I - as participaes de uma sociedade em ou tra;
Norma da lei societria:

Art. 249. A companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por cento) do valor do seu patrimnio liquido representado por inves timentos em sociedades controladas deve r elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas nos termos do artigo 250. Pargrafo nico. A Comisso de Valores Mo bilirios poder expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas na consolidao, e: a) determinar a incluso de sociedades que, embora no controladas, sejam financei ra ou administrativamente dependentes da companhia; b) autorizar, em casos especiais, a excluso de uma ou mais sociedades controladas. Art. 250. Das demonstraes financeiras con solidadas sero excludas:

n - os saldos de quaisquer contas entre as sociedades;

in - as parcelas dos resultados do exerccio,


dos lucros ou prejuzos acumulados e do cus to de estoques ou do ativo no circulante que corresponderem a resultados, ainda no rea lizados, de negcios entre as sociedades. Ia A participao dos acionistas no con troladores no patrimnio lquido e no lucro do exerccio ser destacada, respectivamen te, no balano patrimonial e na demonstra o do resultado do exerccio. 2aA parcela do custo de aquisio do inves timento em controlada, que no for absorvi da na consolidao, dever ser mantida no ativo no circulante, com deduo da provi so adequada para perdas j comprovadas, e ser objeto de nota explicativa. 3a O valor da participao que exceder do custo de aquisio constituir parcela desta cada dos resultados de exerccios futuros at

D em onstraes F inanceiras C o n s o li a a s

217

que fique comprovada a existncia de ganho s efetivo. 4aPara fins deste artigo, as sociedades con; troladas, cujo exerccio social termine mais : de 60 (sessenta) dias antes da data do en cerramento do exerccio da companhia, ela boraro, com observncia das normas desta Lei, demonstraes financeiras extraordin rias em data compreendida nesse prazo.

6. Art. 250, 32 - representa o antigo desgio. Conforme j vimos no Captulo 16, o excesso do acervo lquido a valor justo, em relao ao valor pago pelo investimento, tratado como um ganho em compra vantajosa diretamente no resultado do exerccio da sociedade investi dora. 7. Art. 250, 42 - determina que a sociedade in vestida elabore demonstraes financeiras na mesma data da sociedade investidora, ou com a defasagem mxima de 60 dias, para fins das DFC.

A consolidao tem por objetivo apresentar de monstraes contbeis de duas ou mais sociedades, representadas pela controladora e pelas suas con troladas, como se fossem uma nica entidade. As sociedades consolidadas continuam existindo juri dicamente, sendo a consolidao efetuada apenas extracontabilmente. Comentrios iniciais: 1. Art. 249 - somente companhia aberta obriga da a preparar demonstraes financeiras con solidadas (DFC). As DFC so opcionais para as demais sociedades. O percentual de 30% esta belecido nesse artigo no existe na prtica, j que a CVM, atravs da Instruo n2 247, de termina a obrigatoriedade de apresentao de DFC para a companhia aberta que tenha inves timentos em sociedades controladas, incluin do controladas em conjunto. 2. Art. 250, incisos I e II - exemplificaremos nes te captulo as eliminaes das participaes e dos saldos a receber ou a pagar entre as socie dades controladas. 3. Art. 250, inciso III - exemplificaremos neste captulo a eliminao de resultados no reali zados. 4. Art. 250, 1 - exemplificaremos neste captu lo a participao de acionistas no controlado res, tambm denominados de acionistas mino ritrios, no balano patrimonial consolidado e na demonstrao consolidada do resultado. 5. Art. 250, 22- representa o gio na aquisio de investimentos, que apresentado no ati vo intangvel no balano patrimonial consoli dado. Os critrios de apurao de gio foram abordados no Captulo 16 deste livro.

As DFC foram regulamentadas atravs do pronun ciamento tcnico CPC 36 (Demonstraes Consolida das), cujo resumo apresentamos a seguir: 1. O objetivo desse pronunciamento definir: (a) as exigncias para elaborao e apresentao das demonstraes financeiras consolidadas para um grupo de entidades sob o controle de uma controladora; e (b) como contabilizar as alteraes no percntual de participao em subsidirias, inclusive a perda de controle de uma subsidiria. 2. Subsidiria uma entidade controlada por ou tra entidade, a controladora. Controle o po der de dirigir as polticas operacionais e finan ceiras. 3. Demonstraes financeiras consolidadas so demonstraes financeiras de um grupo (con troladora e subsidirias) apresentadas como se fossem de uma nica entidade econmica. 4. Quando existir a relao controladora-subsidiria, devem ser divulgadas demonstraes fi nanceiras consolidadas. 5. As demonstraes financeiras consolidadas in cluem todas as subsidirias. No h exceo para controle temporrio , diferentes linhas de negcios ou subsidiria que opera com s rias restries de transferncias de recursos a longo prazo . Entretanto, se, na data da aqui sio, a subsidiria atender aos critrios para classificao como mantida para venda segun do o CPC 31, ela contabilizada conforme essa norma. 6. Saldos, transaes, receitas e despesas entre empresas relacionadas so totalmente elimi nados.

218

M anual P rtico d e in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

7. Todas as entidades do grupo devem utilizar as mesmas polticas contbeis. 8. A data-base das demonstraes financeiras de uma subsidiria no pode diferir em mais de dois meses da data-base do grupo. 9. Participao no controladora (PNC, anterior mente denominada participao minoritria) registrada no patrimnio na demonstrao da posio financeira separadamente do pa trimnio dos proprietrios da controladora. O total do resultado abrangente alocado entre a PNC e os controladores. 10. A baixa parcial de um investimento em uma subsidiria com reteno do controle regis trada como uma transao de capital com os controladores, sem reconhecimento de ga nhos ou perdas (assunto abordado no Captu lo 16). 11. A aquisio de uma participao adicional no capital de uma subsidiria aps obter o con trole contabilizada como uma transao de capital e no h reconhecimento de nenhum ganho, perda u ajuste de gio (assunto abor dado no Captulo 16). 12. A baixa parcial de um investimento em uma subsidiria que resulte em perda de controle determina a reavaliao da participao resi dual ao valor justo. Qualquer diferena entre o valor justo e o valor contbil corresponde a um ganho ou perda sobre a baixa, registrado no re sultado (assunto abordado no Captulo 16 des te livro). A partir da, aplicar o CPC 18 (Coli gadas), CPC 19 (Controladas em Conjunto) ou CPC 38 (Instrumentos Financeiros), conforme apropriado, participao residual. 13. A entidade deve consolidar uma Sociedade de Propsito Especfico (SPE) quando, na essn cia, controla essa SPE. O CPC 36 (Demons traes Consolidadas) fornece indicadores de controle. As demonstraes financeiras consolidadas com preendem o balano patrimonial, a demonstrao do resultado, a demonstrao das mutaes do patri mnio lquido, a demonstrao dos fluxos de caixa,

a demonstrao do valor adicionado e as notas e; plicativas. Conforme mencionado em captulo ntl rior, a demonstrao do resultado abrangente pdl r ser includa em quadro prprio ou ser includa n demonstrao das mutaes do patrimnio lquido Neste captulo, abordaremos somente a elaborao do balano patrimonial consolidado e da demonstra o do resultado consolidada, cujos conceitos pode ro ser utilizados pelo leitor para preparao das de mais peas contbeis.

23.2 C onsolidao de co n tro lad a in teg ral


Uma controlada considerada integral quando pertence 100% controladora. O processo de conso lidao consiste em somar as contas do balano pa trimonial e de resultado das duas sociedades e eli minar o investimento, pelos livros da controladora, contra o patrimnio Lquido da controlada. Note que a controladora, atravs do processo de ajuste do in vestimento pelo mtodo de equivalncia patrimonis j reconheceu em sua contabilidade o lucro apurado pela controlada. Assim, o processo de consolidao de resultados consiste em substituir a receita ou des pesa de equivalncia patrimonial, contabilizada pela controladora, por receitas, custos e despesas incor ridos pela controlada. Enquanto o processo de pre parao do balano patrimonial consolidado consiste em substituir o investimento na controlada pelos ati vos e passivos da sociedade investida.

Exemplo 1
A Holding S.A. adquiriu 100% do capital social da Subsidiria S.A. em l 2 /l/20xl pelo valor total de $ 150, que corresponde ao valor do patrimnio lquido a valor justo da investida nessa data. ASubsidiriaS.A. apurou umlucro de $ 45 em20xl e declarou dividendos de $ 35 em 31/12/20x1. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lana mentos contbeis referentes a esse investimento em 20x1:

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

2X 9

Dbito W /20xl Investimento na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento 31112/20x1 Investimento na Subsidiria S.A. Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida 31 /12/20x1 Dividendos a receber Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida 35 45 150

Crdito

150

45

35

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/20X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Conta Dividendos a receber Investimento Outros ativos Dividendos a pagar Outros passivos Patrimnio lquido Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia Resultado consolidado

Holding Dbito (crdito) 35 160 605 800 (130) (540) (470) 385

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (35) b) (160)

215 215 (35) (20) (115) (185) 140 (a s a) 35 b) 115 (655) 525 b)45 135'

820 820 (150) (540)

(45) (800)

oas) (iam
(130)
(8 2 )

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Observaes Note que o patrimnio lquido consolidado igual ao patrimnio lquido da Holding S.A. O resultado consolidado tambm igual ao resultado da Holding S.A., havendo somente substituio da receita de equivalncia pelos montantes das vendas e das despesas opera cionais apurados pela Subsidiria S.A. Observe que, somente para facilitar didatica mente o entendimento do leitor, do montante do patrimnio lquido de Subsidiria S.A. foi deduzido o valor dos dividendos declarados.

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) a) Dividendos a receber (Holding) Eliminao dos dividendos intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acionria, do patrimnio da controlada e do ganho de equivalncia na controladora 115 45 35

Crdito

35

160

23.3 C onsolidao de co n tro lad a p arcial


Uma controlada considerada parcial quando per tence menos de 100% controladora. O processo de

220

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da le i S ocietria * Alm eida

consolidao diferente do abordado no tpico ante rior, tendo em vista que surge a figura dos acionistas minoritrios ou de no controladores, que represen tam proprietrios tambm, alm da controladora, de aes do capital social da controlada consolidada. A participao dos acionistas minoritrios no pa trimnio lquido da controlada deve ser includa no grupo do patrimnio lquido do balano patrimonial consolidado. Por outro lado, a participao dos acio nistas minoritrios ou de no controladores no resul tado da controlada apresentada em linha especfica da demonstrao consolidada de resultado.

Exemplo 2
A Holding S.A. adquiriu 60% do capital social da Subsidiria S.A. em l s/l/20xl pelo valor total de $ 180, que correspondia nessa mesma data aplice desse percentual sobre o valor do patrimnio lquido a valor justo dessa sociedade investida. A Subsidiria S.A. apurou lucro de $ 50 em 20x1 e declarou dividendos de $ 35 em 31/12/20x1. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lana mentos contbeis referentes a esse investimento em 20x1:

Dbito 1a /1/20x1 Investimentos na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento 31/12/20x1 Investimentos na Subsidiria S.A. ($ 50 X 60% = $ 30) Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro do lucro apurado pela sociedade investida 31112/20x1 Dividendos a receber ($ 35 x 60% = $ 21) Investimentos na Subsidiria S.A. Peio registro da parcela proporcional de dividendos 21 30 ' 180

Crdito

180

30

21

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/200X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Holding Conta Dividendos a receber Investimento Outros ativos Dbito (crdito) 21 189 490 700 Dividendos a pagar Outros passivos Participao minoritria Patrimnio lquido (520) (70)

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a ) (21) b) (189)

430 430 (35) (S0) 0 (126) (265) b) 159 c) 106 a) 21

920 920 (14) (150) (126) (520)

Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia Participao minoritria

(530) 450 (30) ____ am

(390) 340 b) 30 ___ (432) 2 33S ___ (336)

(920) 790

20

Resultado consolidado

em

(110) (320)

D em onstraes F inanceiras C onsolidadas

221

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) a) Dividendos a receber (Holding) Eliminao dos dividendos intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria - $ 265 x 60%) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acionria, de parte do patrimnio da controlada e do ganho de equivalncia patrimonial c) Patrimnio lquido (Subsidiria - $ 265 x 40%)) c) Participao minoritria resultado ($ 50 x 40%) c) Participao minoritria patrimnio lquido ($ 315 x 40%) Eliminao do patrimnio restan te de Subsidiria, constituio da conta no patrimnio lquido de Participao Minoritria (calculada 2?

Crdito

com base no patrimnio lquido de Subsidiria, incluindo seu lucro) e da conta de resultado de Participao Minoritria (lucro de Subsidiria multiplicado pelo percentual de participao dos minoritrios)

21 Observaes Note que a conta Participao Minoritria com o saldo de $ 126 classificada no balano patrimonial consolidado dentro do patrimnio lquido, enquanto a conta Participao Minori tria com saldo devedor de $ 20 classificada na demonstrao do resultado consolidada. Observe ainda que o patrimnio lquido e o lu cro da Holding S.A. so iguais aos montantes consolidados, aps considerar os reflexos das participaes dos acionistas minoritrios.

159
30

189

106
20
126

Exemplo 3
Admitamos os mesmos dados do exemplo ante rior, com a alterao de que a Subsidiria S.A. apu rou um prejuzo de $ 40 em 20x1 e no declarou di videndos. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lana mentos contbeis referentes a esse investimento em 20x1:

Dbito 12 /1/20x1 Investimentos na Subsidiria S.A, Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento 31112120x1 Despesa de equivalncia patrimonial ($ 40 x 60% = $ 24) Investimentos na Subsidiria S.A. Pelo registro da parte proporcional do prejuzo apurado pela socie dade investida
24

Crdito

180
180

222

M anual P rtico cie In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria - Alm eida

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12120X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Holding Conta Investimento Outros ativos Dbito (crdito) 156 490 646 Outros passivos Participao minoritria Patrimnio lquido (520) (70)

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (156)

340 340 (80) b) (104) (300) a) 180 b) 120

830 830 (150) (104) (520)

Vendas Despesas operacionais Despesa de equivalncia Participao minoritria

(530) 450 24 ___ (646)

(390) 430 a) (24) ___ (340) ___ 300 b) 16) gea

(920) 880

(16) ___ 5 & (56) (231

Resultado consolidado

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Observaes

Dbito b) Patrimnio lquido (Subsidiria - $ 300 x 60%) b) investimento (Holding) 180

Crdito

O patrimnio lquido e o lucro da Holding S.A. so iguais aos do consolidado, aps considerar os reflexos dos acionistas minoritrios. Note que a participao minoritria no resulta do devedora quando a controlada apura lu cro e credora quando a controlada apura pre juzo. Conceitualmente, representa a excluso do resultado consolidado da controladora da parcela do lucro ou prejuzo pertencente aos acionistas minoritrios.

156 24

b) Despesa de equivalncia (Holding) Eliminao do investimento e da perda de equivalncia patrimonial contra parte do patrimnio da controlada c) Patrimnio liquido (Subsidiria - $ 300 x 40%) c) c) Participao minoritria - patri mnio liquido ($ 260 x 40%) Participao minoritria resultado ($ 40 x 40%) 120

2 3 .4 T ra n sa e s n te r c o m p a n h ia s
104 16

Eliminao do patrimnio lquido restante de Subsidiria, constitui o da conta no patrimnio lqui do de Participao Minoritria (cal culada com base no patrimnio lquido de Subsidiria, incluindo o prejuzo) e da conta de resultado de Participao Minoritria (preju zo de Subsidiria multiplicado pelo percentual de participao dos minoritrios)

As transaes comerciais entre controladora e controlada devem ser eliminadas das demonstraes contbeis consolidadas. Essas transaes envolvem, geralmente, prestaes de servios e vendas de imo bilizados e estoques. O consolidado representa a posio econmicofinanceira, o resultado das operaes, as mutaes do patrimnio lquido, os fluxos de caixa e os valores adicionados de um grupo de sociedades, que, con quanto juridicamente independentes, esto sob um controle de uma sociedade denominada controlado ra. Assim, da mesma forma que uma companhia no

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

223

pode gerar lucros ou prejuzos em suas operaes in ternas, o consolidado deve refletir apenas as opera es do grupo de sociedades com terceiros. Logo, as operaes entre as sociedades componentes do con solidado devem ser eliminadas. Adicionalmente, os encargos de tributos, vincula dos a lucros no realizados, devem ser apresentados no ativo circulante ou realizvel a longo prazo do ba lano patrimonial consolidado. Lucros no realizados ocorrem quando uma socie dade vende um bem com lucro para outra sociedade, o bem permanece no ativo desta ltima na data da consolidao das demonstraes contbeis e ambas as sociedades pertencem ao mesmo grupo de compa nhias ou mesma entidade econmica. Cumpre ressaltar que as normas contbeis esta belecem que os prejuzos em operaes intercompa-

nhias no devem ser eliminados no clculo da equi valncia patrimonial e, consequentemente, tambm no devem ser eliminados para fins de demonstra es contbeis consolidadas. A argumentao que a existncia de transaes que gerem prejuzos , normalmente, evidncia de necessidade de reconhe cimento de perda com recuperao do custo desses ativos (CPC 01).

2 3 .5 C o n so lid a o c o m v e n d a d e im o b iliz a d o n o d e p r e c i v e l
A operao de venda de ativo no deprecivel, de uma controlada para outra controlada ou para a con troladora, gera os seguintes lanamentos contbeis nas sociedades envolvidas:

Sodedade que vende Dbito Disponvel Ativo Lucro na venda de imobilizado 100 85 15 Crdito Ativo Disponvel

Sociedade que compra Dbito 100 100

Crdito

A prtica contbil que o lucro no realizado ge rado por uma controlada, na venda para outra con trolada ou para a controladora, computado na sua demonstrao do resultado na escriturao mercan til. Enquanto o lucro no realizado na controladora, na venda para controlada, diferido no seu balano patrimonial. O conceito que o lucro no realizado est relacionado com a sociedade investidora. A conseqncia dessa operao que estaro superavaliados o resultado (sociedade que vende) e o ativo (sociedade que compra). Logo, por ocasio da consolidao, necessrio proceder a lanamento extracontbil eliminando o citado lucro contra o ati vo correspondente.

Exemplo 4 A Holding S.A. comprou, em l s/l/20xl, 100% do capital social da Subsidiria S.A. pelo valor de $ 300, que corresponde ao mesmo montante do patrim nio lquido a valor justo dessa investida nessa mes ma data. Em 25/3/20x1, a Holding S-A. alienou um terreno de sua propriedade para a Subsidiria S.A. O terreno foi vendido a vista por $ 80 e estava regis trado na contabilidade da Holding S.A. por $ 55. A Subsidiria S.A. apurou um lucro de $ 70 em 20x1 e declarou dividendos de $ 40 em 31/12/20x1. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lana mentos contbeis referentes a esse investimento em 20x1:

224

M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

1^/1120x1

Investimento na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento

25/3/20x1

Disponvel Terreno Resultado no realizado (passivo) Pelo registro de alienao do terreno para a sociedade investida

31/12120x1

Investimento na Subsidiria S.A. Receita de equivalncia patrimonial Peo registro do lucro apurado pela sociedade investida

31/12120x1

Dividendos a receber Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/20X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Holding Conta Dividendos a receber Investimento Terreno Outros ativos 615 985 Dividendos a pagar Resultado no realizado Outros passivos Patrimnio lquido Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia (25) (80) (700) (640) 530 (70) (985) Resultado consolidado Dbito (crdito) 40 330

Subsidiria Dbito (crdito)

Eminaes Dbito Crdito a) (40) b) (330)

80 290 370 (40) a) 40 c) 25

c) (25)

55 905 960

(80) (260) (410) 340 b) 260 (1.050) 870 b) 70 395 (700)

__
(370)

___
(3951

(180) (180) (960)

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

225

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Observaes
Os impostos relacionados com o lucro na ven da do imvel tambm deveriam ser diferidos (imposto de renda e contribuio social, por exemplo). A conta de resultado no realizado classifica da no passivo no circulante no baano patri monial de Holding S.A. O patrimnio lquido e o lucro lquido da Hol ding S.A. esto iguais aos montantes consoli

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) a) Dividendos a receber (Holding) 40

Crdito

40

Eliminao dos dividendos


intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acio nria, do patrimnio da contro lada e do ganho de equivalncia na controladora c) Resultado no realizado (Holding) c) Terreno (Subsidiria) Eliminao do lucro no realizado na venda do terreno da controladora para a controlada 25 25 260 70 330

dados.

2 3 .6 C o n so lid a o c o m v e n d a d e im o b iliz a d o d e p r e c i v e l
A operao de venda de ativo deprecivel gera os seguintes lanamentos contbeis nas sociedades envolvidas, considerando que o bem tem vida til de dez anos e que, por ocasio da venda, j tinha sido depreciado dois anos (vida til restante de oito anos):

Sociedade que vende - controladora Dbito Crdito

Sociedade que compra - controlada Dbito Crdito

Disponvel Ativo - custo Depreciao acumulada no ativo Lucro no realizado na venda de imobilizado (passivo no circulante) "Aps 12 meses" Lucro no realizado na venda de imobilizado Lucro na venda de imobilizado

100 85 17

Ativo Disponvel

100 100

32 'Aps 12 meses'' * Despesa de depreciao Depreciao acumulada 12,5 12,5

Note que a despesa de depreciao evolui de $ 8,5 ($ 85/10 anos = $ 8,5) na controladora que vendeu para $ 12,5 ($ 100/8 anos = $ 12,5) na sociedade que comprou (controlada). O lucro na sociedade que vende (controladora) realizado (transferido para o resultado) na mesma base da depreciao da socie dade que compra ($32-5-8 anos = $ 4).

A conseqncia dessa operao que estaro superavaliados o passivo no circulante (sociedade que vende - controladora) e o ativo (sociedade que com pra-controlada). Portanto, quando da consolidao, necessrio proceder a lanamentos extracontbeis eliminando o lucro ainda no realizado e os seus re flexos no resultado Quero na venda de imobilizado na sociedade que vende e despesa a maior de depre ciao na sociedade que compra).

226

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

Exemplo 5
A Holding S.A. comprou, em lY l/ 2 0 x l, 100% das aes do capital social da Subsidiria S.A. pelo valor de $ 1.000, que corresponde ao mesmo mon tante do patrimnio lquido a valor justo dessa inves tida nessa mesma data. Em 3/1/20x1, a Holding S.A. vendeu a vista mveis e utenslios para a Subsidiria S.A. pelo valor de $ 100, com prazo de vida til res tante de oito anos, e saldos do custo e da depreciao

acumulada de $ 85 e $ 17, respectivamente. A Subsi diria S.A. apurou prejuzo de $ 45 em 20x1, incor reu em lucro de $ 79 em 20x2 e declarou dividendo^ de $ 19 em 31/12/20x2. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamertos contbeis em 20x1 e 20x2, referentes a esse in vestimento e a operao de venda de mveis e uten slios:

Dbito 1VU20x1 Investimento na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento 311120x1 Disponvel Depredao acumulada Mveis e utenslios Lucro no realizado na venda de imobilizado (passivo no circulante) Pelo registro da venda de mveis e utenslios 31112120x1 Despesa de equivalncia patrimonial Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro do prejuzo apurado pela sociedade investida 31112120x1 Lucro no realizado na venda deimobilizado ($ 3 2 - 8 anos = $ 4) Lucro na venda de imobilizado Pelo registro da realizao do lucro 31112120x2 Investimento na Subsidiria S.A. Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro do lucro apurado pela sociedade investida 31112120x2 Dividendos a receber Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida 31112120x2 Lucro no realizado na venda deimobilizado ($ 3 2 - 8 anos = $ 4) Lucro na venda de imobilizado Pelo registro da realizao do lucro 4 19 79 4 45 100 17 1.000

' Crdito

1.000:

85 32

45

79

19

A Subsidiria S.A. procedeu aos seguintes lan amentos contbeis em 20x1 e 20x2, referentes aos mveis e utenslios:

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

227

Dbito 311120x1 Mveis e utenslios Disponvel Pelo registro da aquisio de mveis e utenslios 31112120x1 Despesas de depreciao ($ 1008 anos Depredao acumulada Pelo registro da depreciao de 20x1 31112120x2 Despesas de depreciao ($ 100 + 8 anos = $ 12,5) Depredao acumulada Pelo registro da depreciao de 20x2 12,5 = $ 12,5) 12,5 100

Crdito

100

12,5

12,5

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112120X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial 85 (25,5) 2.019.5 2.079 (140) b) 28 (1.000) (349) 381,5 12,5 45 41 (2.047) Resultado consolidado (1.015) b) 4 1.036 (1-036) (139) (139) (2.079) c) (4) a) (45) a) 1.000 (1.089) 941,5 8,5 (1.800)

Holding Conta Investimento Mveis e utenslios Depreciao acumulada Outros ativos 1.092 2.047 Outros passivos Lucro no realizado Patrimnio lquido Vendas Despesas operacionais Despesa de depredao Despesa de equivalncia Lucro na venda de imobilizado (80) (28) (1.800) (740) 560 Dbito (crdito) 955

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (955)

100 (12,5) 927,5 1.015 (60) c) 4

b) (15) b) (17)

228

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

c) Depredao acumulada (Subsidiria) c) Despesa de depredao (Subsidiria) Eliminao da depreciao regis trada a maior pela controlada ($12,5 - $ 8 ,5 = $4)

4 4

Dbito a) Patrimnio lquido (Subsidiria) a) Investimento (Holding) a) Despesa de equivalncia (Holding) Eliminao da participao acion ria, do patrimnio da controlada e da despesa de equivalncia b) Lucro no reazado (Holding) passivo no circulante b) Lucro na venda de imobilizado (Holding) b) Mveis e utenslios (Subsidiria) b) Depreciao acumulada (Subsidiria) Recomposio do saldo original de mveis e utenslios e da deprecia o acumulada, bem como elimi nao do lucro na operao 28 4 1.000

Crdito

955 45

Observaes Note que 0 valor consolidado de mveis e uten slios igual ao valor original na Holding S.A. ($ 85) e que o saido de depreciao acumulada consolidada corresponde a trs anos de depre ciao ($ 85/10 anos x 3 anos = $ 25,5).
15 17

Observe que o lucro e o patrimnio lquido da Holding S.A. so iguais aos montantes conso lidados. Impostos relacionados com 0 lucro na venda de mveis e utenslios deveriam ser diferidos (imposto de renda e contribuio social).

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112/20X2 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Holding Conta Dividendos a receber Investimento Mveis e utenslios Depreciao acumulada Outros ativos Dividendos a pagar Outros passivos Lucro no realizado Patrimnio lquido Vendas Despesas operacionais Despesa de depreciao Lucro na venda de Imobilizado Receita de equivalncia Resultado consolidado (4) (90) (24) (1.939) (760) 451 1.411 2,445 Dbito (crdito) 19 1.015

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (19) b) (1.015)

100 (25) d) 4 e) 4

c) (15) c) (17)

85 (34) 2.440 2.491

1M9
1.104 (19) (70) c) 24 (936) (470) 378,5 12,5 c)4 b )7 e) (4) b) 936 c)4 (1.230) 829,5 8,5 d) (4) a) 19

(160)

(1.939)

JZS)
(2-445)

(IA M )

1.074

n .074) (332) (392)

12A21)

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

229

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) 19

Crdito

Observe que o valor consolidado de mveis e utenslios igual ao valor original na Holding S.A. ($ 85), antes da alienao, e que o saldo de depreciao acumulada consolidada corres ponde a quatro anos de depreciao ($ 85/10 anos x 4 anos = $ 34). Note que o patrimnio e o lucro da Holding S.A. so iguais aos respectivos montantes con solidados.

a) Dividendos a receber (Holding) Eliminao dos dividendos intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acio nria, do patrimnio da contro lada e do ganho de equivalncia na controlada c) Lucro no realizado (Holding) - passivo no circulante c) Patrimnio lquido (Holding) c) Lucro na venda de imobilizado (Holding) c) Mveis e utenslios (Subsidiria) c) Depreciao acumulada (Subsidiria) Recomposio do saldo inicial de mveis e utenslios e da depreciao acumulada, bem como eliminao do lucro na operao d) Depreciao acumulada (Subsidiria) d) Patrimnio lquido (Subsidiria) Eliminao da depreciao com putada a maior em 20x1 e) Depreciao acumulada (Subsidiria) e) Despesa de depredao (Subsidiria) Eliminao da depredao computada a maior em 20x2 4 4 24 4 4 936 79

19

23.7 Consolidao com v en d a de estoques


1.015

15 17

As operaes de venda de estoques entre empre sas do mesmo grupo devem ser eliminadas no con solidado. Nas demonstraes financeiras individuais da controladora, quando a venda da controladora para a controlada, existindo resultado no realizado, o lucro diferido no balano patrimonial. Por outro lado, nas demonstraes financeiras individuais da controladora, quando de operaes de venda de ati vos da controlada para a controladora, ou entre con troladas, a eliminao do lucro no realizado se faz no clculo da equivalncia patrimonial, deduzindose, do percentual de participao da controladora so bre o resultado da controlada, 100% do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econmico. Esses assuntos tambm foram discutidos e exemplificados no Captulo 22. Exemplo 6 A Holding S.A. adquiriu 75% do capital da Subsi diria S.A, em l 2 /l/20xl, pelo valor total de $ 600, que corresponde nessa mesma data a esse percentual de participao aplicado sobre o patrimnio lquido a valor justo dessa sociedade investida. Em 15/4/20x1, a Subsidiria S.A. vendeu a vista estoques para Hol ding S.A. pelo valor total de $ 125, apurando o cus to dessas vendas de $ 100. A Holding S.A. vendeu 40% desses produtos em 17/7/20x1, permanecendo os demais produtos em estoque em 31/12/20x1. A Subsidiria S.A. apurou lucro de $ 160 em 20x1 e de clarou dividendos de $ 80 em 31/12/20x1. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamen tos contbeis em 20x1, referentes a esse investimen to e a operao de estoques:

Observaes * Os lanamentos c e d foram tambm efetuados em 20x1 e tm por objetivo recompor em 20x2 os saldos iniciais das contas patrimoniais.

230

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei Societria Alm eida

1= 11120x1

Investimento na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da aquisio do investimento

1514120x1

Estoques Disponvel Pelo registro da compra de estoque da Subsidiria S.A.

125 125

1717120x1

Custo das vendas ($ 125 x 40% = $ 50) Estoques Pelo registro da apurao do custo das vendas de 40% dos estoques compra dos da Subsidiria S.A.

50 50

31112120x1

Investimento na Subsidiria S.A. ($ 160 x75% = $ 120) Receita de equivalnciapatrimonial Pelo registro da parte proporcional do lucro apurado pela sociedade investida

120 120

31112120x1

Dividendos a receber ($ 80 x 75% = $ 60) Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro dos dividendos

60 60

A Subsidiria S.A. procedeu aos seguintes lan amentos contbeis em 20xl3 referentes venda de mercadorias para Holding S.A.

Dbito 1514120x1 Disponvel Receita na venda para Holding S.A. Pelo registro da venda para Holding S.A. 1514120x1 Custo das vendas para Holding S.A. Estoques Pelo registro do custo das vendas para Holding S.A. 100 125

Crdito

125

100

Clculo do ajuste da equivalncia patrimonial em funo do resultado no realizado de Subsidiria S. A. para Holding S.A.: 1. Valor da venda 2. Custo da venda 125 flOOl

3. Lucro total 4. Lucro no realizado no estoque ($ 25 X 60%) 5. Custo das vendas a maior da controladora

25 (151 10

Dbito 31112120x1 Receita de equivalncia patrimonial Investimento em Subsidiria S.A. Pelo registro do acerto na receita de equivalncia patrimonial, devido ao lucro no realizado.
15

Crdito

15

Dem onstraes 'Financeiras Consolidadas

231

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112120X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial 60 2J M 2.293 a) 60 d) (220) (98) (1.700) (670) (30) (720) (355) (125) 100 50 500 (105) _____ (2.023) Resultado consolidado ___ 990 220 b) 105 dI42 1.050 (1.050) (225) 40 c) (10) 40 720 c) 125 c) (100) b) 540 d) 180 Vendas normais Vendas intercompanhias Custo das vendas intercompanhias Custo das vendas terceiros Despesas operacionais Receita de equivalncia Participao minoritria (1.025) (20) (220) (128) (1.700)

Holding Conta Dividendos a receber Estoques Investimento Outros ativos Dividendos a pagar Participao minoritria Outros passivos Patrimnio lquido inicia! Dbito (crdito) 60 75 645 1.243 2.023

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (60) c)(15) b) (645)

990 990 (80)

22S
m u

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

c) Custo das vendas intercompanhias (Subsidiria) c) Custo das vendas terceiros (Holding) c) Estoques (controladora) }ucro no realizado Eliminao das vendas e do custo das vendas intercompanhias e do iucro no realizado

100

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) a) Dividendos a receber (Holding) Eliminao dos dividendos intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria) ($ 720 x 75%) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acio nria, de parte do patrimnio da controJada e do ganho de equiva lncia na controladora c) Vendas intercompanhias (Subsidiria) 125 540 105 60

Crdito

10 15

60

e) Patrimnio lquido (Subsidiria) ($ 720 x 25%) e) Participao minoritria resultado ($ 160 x 25%) 645 e) Participao minoritria passivo no circulante ($ 880 x 25%) Constituio das participaes minoritrias, com base no patri mnio lquido e no resultado de Subsidiria

180 40

220

232

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Observaes O estoque consolidado apresenta saldo de $ 60, que representa o valor original pela conta bilidade da Subsidiria S.A. ($ 100 x 60% = $ 60), enquanto o custo consolidado das vendas a terceiros ficou registrado por $ 40, que tam bm corresponde ao valor original pela con tabilidade da Subsidiria S.A. ($ 100 x 40% = $ 40). As participaes minoritrias ou participaes de no controladores no balano patrimonial so classificadas compondo ou dentro do pa trimnio lquido consolidado. Note que o saldo consolidado de dividendos a pagar ($ 20) significa a parcela dos acionistas minoritrios ($ 80 x 25% = $ 20).

Observe tambm que o patrimnio lquido o lucro da Holding S.A. so iguais aos mon tantes consolidados, considerando as partici paes de no controladores. Os impostos vinculados s vendas (PIS, CO FINS etc.) e aos lucros no realizados (ffipj e CSLL) devem ser diferidos no balano patri monial consolidado.

23.8 C onsolidao com v en d a de servios


Quando uma companhia presta servios para ou tra sociedade, geralmente so efetuados os seguintes lanamentos contbeis:

Sociedade que prestou servios Dbito Crdito

Sociedade que recebeu os servios Dbito Crdito

Contas a receber Receitas de servios

100 100

Despesas de servios Fornecedores a pagar

100 100

No balano patrimonial consolidado, devem ser eliminados os valores a pagar (debitando) contra os valores a receber (creditando) intercompanhias, bem como as receitas de servio (debitando) contra as despesas de servios (creditando) intercompanhias.

tos e despesas (operaes) da controlada incorridos aps a data de aquisio do investimento. Exemplo 7 A Holding S.A. adquiriu a vista por $ 200, em 30/9/20x1,100% das aes do capital social da Sub sidiria S.A. O patrimnio lquido da Subsidiria S.A a valor justo, nessa mesma data, era composto da for ma que se segue:

23.9 Consolidao com co n trolada co m prada d u ra n te o exerccio social


A controladora deve segregar o investimento em participao no patrimnio lquido a valor justo e gio ou o ganho em compra vantajosa por ocasio de sua aquisio. Essa segregao deve ser efetuada com base em balano patrimonial da controlada le vantado na mesma data da compra do investimento ou at com 60 (sessenta) dias de defasagem. No final do exerccio social, o balano patrimonial consoli dado da mesma forma apresentada em tpicos ante riores. No entanto, a demonstrao consolidada de resultado, a demonstrao consolidada dos fluxos de caixa e a demonstrao consolidada dos valores adi cionados devem contemplar somente as receitas, cus-

$
Capital social Lucro liquido do perodo de nove meses findo em 3019120x1 Total 140 60 200

Adicionalmente, a Subsidiria S.A. apurou lucro de $ 40 no ltimo trimestre de 20x1 e props distri buio de dividendos de $ 25. A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamen tos contbeis em 20x1, referentes a esse investimen to:

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

233

Dbito 3019120x1 Investimento na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da compra da participao acionria 31112/20x1 Investimento na Subsidiria S.A. Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro de lucro apurado pela sociedade investida no ltimo trimestre de 20x1 31/12/20x1 Dividendos a receber Investimento na Subsidiria S.A. Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida em 31112/20x1 25 40 200

Crdito

200

40

25

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12120X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial

Holding Conta Dividendos a receber Investimento Outros ativos Dbito (crdito) 25 215 402 642 Dividendos a pagar Outros passivos Patrimnio lquido inicial Lucro de 1a/1/20x1 a 30/9/20x1 Dividendos propostos Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia (271) 176 (40) (6421 Resultado consolidado (57) (450)

Subsidiria Dbito (crdito)

Eliminaes Dbito Crdito a) (25) b) (215)

273 273 (25) (33) <140) (60) 25 (190) 150 ___ 273I b) 40 265 ____ (265) --(135) b) 140 b) 60 b) (25) (461) 326 a) 25

675 675

(90) (450)

135) Z 2

234

M anual P rtico de Interpretao C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

Lanamentos extracontbeis do consolidado:

Dbito a) Dividendos a pagar (Subsidiria) a) Dividendos a receber (Holding) Eliminao dos dividendos intercompanhias b) Patrimnio lquido (Subsidiria) b) Lucro de 111120x1 a 3019120x1 (Subsidiria) b) Receita de equivalncia (Holding) b) Dividendos propostos (Subsidiria) b) Investimento (Holding) Eliminao da participao acio nria, do patrimnio da contro lada e do ganho de equivalncia na controladora 140 60 40
25

Crdito

e dividendos propostos. Essa ltima linha re presenta a conta que absorve o dbito quando do registro da proposta de distribuio de d i videndos.

25

23.10 Consolidao com controlada v en d id a d u ran te o exerccio social


A controladora deve apurar lucro ou prejuzo na alienao de investimento em sociedade controlada. O valor contbil a ser baixado deve corresponder ao montante do investimento, adicionado de saldo de gio e diminudo de eventual proviso para perdas. O investimento, antes de ser baixado, deve ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, com base em demonstraes contbeis intermedirias recentes da controlada. No final do exerccio social, no de vem ser consolidadas as contas patrimoniais da con trolada alienada, mas somente suas receitas, custos e despesas incorridos at a data da venda da participa o societria.

25 215

Observaes O lucro e o patrimnio lquido da Holding S.A., $ 135 e $ 585, respectivamente, so iguais aos montantes apresentados no consolidado.

Exemplo 8
A Holding S.A. proprietria de 100% das aes do capital social da Subsidiria S.A. Os administra dores da Holding S.A. decidiram alienar esse inves timento em 30/9/20x1 pelo valor total de $ 250. O saldo do investimento em l /l/20xl era de $ 170. O patrimnio lquido da Subsidiria S.A. teve a seguin te mutao:

O lucro apurado at 30/9/20x1 pela Subsidi ria S.A. (data da compra do investimento), no montante de $ 60, no resultou em ajuste de equivalncia patrimonial na Holding S.A., e, por conseguinte, as receitas e despesas cor respondentes no devem ser includas nas de monstraes contbeis consolidadas. As receitas e despesas da Subsidiria S.A., in cludas na consolidao, foram incorridas no perodo de l /10/20xl e 31/12/20x1 (aps data da compra do investimento). Para fins de consolidao, as receitas e despe sas apuradas por Subsidiria S.A., no pero do de lV l/ 2 0 x l (incio do exerccio social) a 30/9/20x1 (data da compra do investimento), foram includas em uma nica linha no papel de trabalho de consolidao sob a denomina o de Lucro de ly i/ 2 0 x l a 30/9/20x1.

Saldo em 1=1112001 Vendas de 111120x1 a 3019120x1 Despesas operacionais de 111120x1 a 3019120x1 Saldo em 3019120x1 90

170

(55)

35

205

A Holding S.A. procedeu aos seguintes lanamen tos contbeis em 20x3, referentes a esse investimen to:

Para fins de consolidao, o patrimnio lqui do da Subsidiria S.A. foi desmembrado em saldo inicial, lucro de l /l/20xl a 30/9/20x1

Dem onstraes F inanceiras C onsoiidadas

235

Dbito 30/9120x1 Investimento na Subsidiria S.A. Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro de lucro apurado pela sociedade investida no perodo de 15 /1!20x1 (incio do exerccio social) at 30/9/20x1 (data da alienao do investimento) 3019120x1 Disponvel Investimento na Subsidiria S.A. Lucro na venda de investimento Pelo registro de venda da participao societria na Subsidiria S.A. 250 35

Crdito

35

205 45

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/20X1 Consolidado dbito (crdito) Resultado Balano Patrimonial 765 (75) (450) a) (90) a) 55 a) 35 (45) 90 (90) ___ 240 (240) (460) 265

Holding Conta

Subsidiria
Dbito

Eliminaes
Dbito Crdito

Dbito (crdito) 765 (75) (450) (370) 210 (35) (45) 765

(crdito)

Outros ativos Outros passivos Patrimnio lquido inicial Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia Lucro na venda de investimento

Lucro consolidado

o m

a) Esse lanamento contbil representa a substi tuio no resultado consolidado da receita de equivalncia patrimonial (Holding S.A.) pelas vendas e despesas operacionais apuradas pela Subsidiria S.A., no perodo de l a /l/20xl (in cio do exerccio social) at 30/9/20x1 (data da venda do investimento). Observaes O lucro e o patrimnio lquido da Holding S.A., $ 240 e $ 690, respectivamente, so iguais aos montantes apresentados no consolidado. No papel de trabalho de consolidao, a colu na da Subsidiria no preenchida, e suas re ceitas, custos e despesas, incorridos at a data da venda do investimento, so includos no consolidado atravs da coluna de eliminaes,

trocados pela receita ou despesa de equivaln cia patrimonial.

23.11 C onsolidao p roporcional


O pronunciamento tcnico CPC 19 determina que a Sociedade controlada em conjunto tambm deve ser consolidada, sendo seus ativos, passivos, receitas e despesas acrescentados s demonstraes contbeis consolidadas, na proporo da porcentagem de parti cipao da investidora no capital social da investida. Uma sociedade considerada controlada em con junto quando, atravs de um acordo contratual, ne nhum acionista exerce, individualmente, preponde rncia nas deliberaes sociais nem pode eleger ou destituir a maioria dos administradores. Esse assunto foi analisado no Captulo 22.

236

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

Exemplo 9
A Holding S.A. adquiriu a vista, em iy i/ 2 0 x l, 40% das aes do capital social da Subsidiria S.A. pelo valor de $ 400. Essa quantia corresponde nessa data ao montante do patrimnio lquido a valor justo da sociedade investida multiplicado por esse percen tual de participao. A Holding S.A. e mais dois acio

nistas exercem controle conjunto sobre a Subsidiaria S.A. A Sociedade controlada em conjunto apurou lu cro de $ 200 em 20x1 e props distribuio de divi dendos de $ 150 em 31/12/20x1. Lanamentos contbeis procedidos peia Holding S.A. em 20x1, referentes a esse investimento:

Dbito 1s/1/20x1 Investimentos na Subsidiria S.A. Disponvel Pelo registro da compra da participao acionria 31/12120x1 Investimento na Subsidiria S.A. ($ 200 x 40% = $ 80) Receita de equivalncia patrimonial Pelo registro da parcela proporcional da participao no lucro apurado pela socie dade investida em 20x1 31/12/20x1 Dividendos a receber ($ 150 x 4 0% = $ 60) Investimento na Subsidiria S.A. . 60 80 400

Crdito

400

80

60

Pelo registro dos direitos sobre os dividendos declarados pela sociedade investida

PAPEL DE TRABALHO DE CONSOLIDAO PARA O EXERCCIO SOCIAL FINDO EM 31112/20X1 Subsidiria 100% Dbito Conta Dividendos a receber Investimento Outros ativos 1.270 1.270 508 508 (crdito) 40% Dbito (crdito) Holding Dbito (crdito) 60 420 2.210 2.690 Dbito Crdito a) (60) b) (420) 2.718 2.718 Resultado Eliminaes Consolidado Dbito (Crdito) Balano Patrimonial

Dividendos a pagar Outros passivos Patrimnio lquido Vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia

(150) (70) (850) (670) 470

(60) (28) (340) (268) 188 _____ (90) (2.300) (1.100) 880

a) 60

(118) (2.300)

b) 340 (1.368) 1.068 bl 80 480 ____ (480) _____ (300) (2.718)

1201
(2.690)

L2701 Resultado consolidado

508I

a) Pela eliminao de dividendos a receber (Hol ding S.A.), contra dividendos a pagar CSubsidiria S.A.).

b) Pela eliminao do investimento (Holding S.A.), contra patrimnio lquido da Subsidi ria S.A. e contra a receita de equivalncia pa trimonial.

D em onstraes Financeiras C onsolidadas

237

Observaes Note que o lucro lquido e o patrimnio lqui do da Holding S.A. so iguais aos valores do consolidado. Os nmeros consolidados da controlada repre sentam os valores resultantes da aplicao do percentual de 40% (participao da Holding S.A.) sobre os montantes de ativos, passivos, receita e despesas pelos registros contbeis da Subsidiria S.A. Essa sistemtica de consolidao (proporcio nal) elimina a figura da participao dos mi

noritrios ou dos acionistas no controladores, principalmente devido ao fato de a sociedade ser controlada em conjunto.

23.12 T ratam ento do gio e das diferenas en tre o valor contbil e o valor ju sto dos ativos e passivos da co n tro lad a no consolidado
O pronunciamento tcnico CPC 36 (Demonstra es Consolidadas) determina o seguinte tratamento contbil no balano patrimonial consolidado:

Natureza

Tratam ento no consolidado

a) Diferena entre o va/or cont/ e o valor justo de ativos. b) Diferena entre o valor contbil e o valor justo de passivos. c) Intangvel reconhecido na aquisio do investimento e que no estava registrado na investida (CPC 15). d) Passivo reconhecido na aquisio do investimento e que no estava registrado na investida (CPC 15). e) gio.

a) Deve ser apresentada como ajuste do respectivo ativo. b) Deve ser apresentada como ajuste do respectivo passivo. c) Grupo de contas do ativo intangvel, d) Grupo de contas do passivo. e) Grupo de contas do ativo intangvel.

Exerccios
26. As Casas Modernas S.A., cujas aes so negociadas na bolsa de valores, tm 80% de participao acionria nas Lojas Silva S.A.

BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADORA ATIVO CIRCULANTE Caxa Contas a receber Estoques Valores e bens Despesas antecipadas REALJZAVEL A LONGO PRAZO Valores a receber de Lojas Silva S.A. INVESTIMENTOS Nas Lojas Silva S.A. IMOBILIZADO Terrenos Edifcios Mquinas 125 230 190 400 PASSIVO CIRCULANTE 55 Fornecedores 115 Obrigaes tributrias 160 Contas a pagar 140 70 PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas de lucros 45 Lucro lquido de 20x1 500 380 320 90 60
120

238

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADORA Receitas operacionais Custo das vendas Lucro bruto Despesas operacionais Receita de equivalncia patrimonial Lucro operacional Contribuio sodal Imposto de Renda Lucro liquido de 20x1 540 (140) 400 (80) 120 440 (35) (85) 320

BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADA ATIVO CIRCULANTE Caixa Contas a receber Estoques 30 90 85 PASSIVO CIR0LANTE Fornecedores Obrigaes tributrias Contas a pagar PASSIVO NO CIRCULANTE 135 Valores a pagar a Casas Modernas S.A. 160 130 PATRIMNIO LQUIDO 85 Capitai social Reservas de lucros __ 715 Lucro lquido de 20x1 300 50 150 715 45 55 45 70

IMOBILIZADO Terrenos Edifcios Mquinas Veculos

DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADA Receitas operacionais Custo das vendas Lucro bruto Despesas operacionais Lucro operacional Contribuio social 390 (90) 300 .(60) 240 (25)

Imposto de Renda Lucro liquido de 20x1

_(65) 150

Com base nos balanos patrimoniais e nas demonstraes de resultados de Casas Modernas

S.A. e Lojas Silva S.A., proceda elaborao das demonstraes contbeis consolidadas.

24
Incorporao, Fuso e Ciso
2 5 .0 3 5 8 - 4 .9 4 0 9 0 .0 5 2 .
7. 8 ^ 2 j 2 3 - 2 2 4

38 .1 2'sT 149. 839 ; ?.3 4 7 .5 4 3 ^

13.093 I 64.899 446.491

2 4 .1 Conceitos
Norma da lei societria:

A regulamentao do pomo de vista contbil foi efetuada atravs do CPC 15 (Combinao de Neg cios). Esse assunto foi analisado no Captulo 16. A regra geral a seguinte: 1. A operao que no se enquadra como com binao de negcio contabilizada pelo valor contbil dos ativos e passivos registrados na escriturao mercantil. 2. Na operao que se enquadra como combina o de negcios, o acervo lquido adquirido contabilizado pelo valor justo. Combinao de negcios quando o adquirente obtm o controle de um negcio. Controle o poder para governar a poltica finan ceira e operacional da entidade, ou do negcio, de forma a obter benefcios de suas atividades. Negcio um conjunto integrado de atividades e ativos capaz de ser conduzido e gerenciado para ge rar retomo, na forma de dividendos, reduo de cus tos ou outros benefcios econmicos, diretamente a seus investidores ou outros proprietrios, membros ou participantes.

Critrios de Avaliao em Operaes Socie trias (Includo pela Lei n2 11.941, de 2009) Art. 184-A. A Comisso de Valores Mobili rios estabelecer, com base na competncia conferida pelo 3 do art. 177 desta Lei, nor mas especiais de avaliao e contabilizao aplicveis aquisio de controle, participa es societrias ou negcios. (Includo pela Lei na ll.9 4 l, de 2009) Art. 226 3a A Comisso de Valores Mobilirios es tabelecer normas especiais de avaliao e contabilizao aplicveis s operaes de fuso, incorporao e ciso que envolvam companhia aberta. (Redao dada pela Lei n2 11.941, de 2009)

240

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

As formas mais usuais de obter o controle de um negcio so as seguintes: a) pela transferncia de dinheiro, equivalentes de caixa ou outros ativos (incluindo ativos lqui dos que se constituam em um negcio); b) pela assuno de passivos; c) pela emisso de instrumentos de participao societria; e d) por mais de um dos tipos de contraprestao acima. Abordaremos neste captulo as seguintes opera es societrias: a) Acervo liquido incorporado a outra socieda de j existente (incorporao). b) Acervo lquido fusionado com outro acervo lquido e formada uma nova entidade (fuso). c) Acervo lquido cindido para constituio de uma nova sociedade (ciso). d) Acervo lquido cindido para incorporao a outra entidade j existente (ciso com incor porao). e) Acervo lquido cindido para fuso com outro acervo liquido e formada uma nova entidade (ciso com fuso). Os exemplos includos neste captulo no contem plam eventuais efeitos tributrios, que deveriam ser considerados dependendo de cada operao, de acor do com as regras contbeis estabelecidas no CPC 32 (Tributos sobre o Lucro), que descrevemos a seguir: Imposto de renda e contribuio social diferi dos surgem de diferenas temporrias entre a base contbil e a base fiscal de ativos identifi cveis adquiridos e passivos assumidos (par grafo 19 do CPC 32). Um ativo fiscal diferido surge quando o valor justo de um ativo identificvel menor do que sua base fiscal (pargrafo 26.c do CPC 32). Imposto de renda e contribuio social dife ridos afetam o acervo lquido a valor justo e, consequentemente, o montante do gio (par grafo 6a do CPC 32). A entidade no reconhece passivo fiscal dife rido advindo do registro inicial do gio (par grafos 15.a e 21 do CPC 32).

Assim sendo, a entidade deve analisar as diferen as entre o valor contbil e o valor justo do acervo l quido adquirido, de acordo com a legislao fiscal em vigor, e constituir imposto de renda e contribuio social diferidos, caso existam diferenas temporrias entre a base fiscal e a base contbil.

24.2 Incorporao
A incorporao a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes (art. 227 da Lei n2 6.404.76). Nesse processo, a sociedade incor porada deixa de existir juridicamente.

Exemplo 1
Os acionistas da Holding S.A. e da Subsidiria S.A. decidiram que a primeira incorporaria a segun da, em 30/9/20x1. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo como o CPC 15 (veja Captulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realizada entre partes no relacionadas e vinculadas efetiva transferncia do controle. Sub sidiria S.A., segundo as normas do CPC 15, a so ciedade adquirida, logo, o seu acervo lquido deve ser avaliado a valor justo para fins da incorporao. Os antigos acionistas de Subsidiria S.A. passaro a ser acionistas de Holding S.A. Os antigos acionistas de Holding S.A. passam a controlar as operaes de Subsidiria S.A., e em troca a sociedade incorporadora emite aes para os antigos acionistas da socieda de incorporada.

Valores Contbeis Conta Holding S.A. Dbito (Crdito) 1.000 Subsidiria S.A. Dbito (Crdito) 370

Ativos

Passivos Capital social Reservas de lucros Lucro de 1E t1l20x1 a 3019120x1

(300) (500) (150) 150) (1.000)

(70) (180) (90) (30) (370)

Incorporao, Fuso e ciso

241

O acervo lquido foi avaliado da forma que se se gue:

Lanamentos na contabilidade da Holding S.A.:

Dbito Subsidiria S.A. Ativos Passivos Acervo lquido a valor justo 430 70) 360 30/9/20x1 Ativos Incorporao Ajustes de avalia o patrimonial Pelo registro de transferncia dos ativos 430

Crdito

370 60

O gio na operao foi determinado como segue:


3019120x1 Incorporao Passivos Valor justo dos instrumentos de capital (aes) emitidos por Holding S.A. para os acionistas de Subsidiria S.A. Valor justo do acervo lquido de Subsidiria S.A. Valor do gio 385 Pelo registro dos passivos transfe ridos 70 70

(360) 3019/20x1 25 Incorporao Capital social Pelo registro do aumento de capital decorrente da incorporao da Subsidiria S.A. 3019/20x1 Dbito Crdito gio Capital social Pelo registro do gio apurado na operao. 25 25 300 300

Lanamentos na contabilidade da Subsidiria S.A.:

3019120x1

Incorporao Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos

370 370

Balano patrimonial de Holding S.A. aps a in corporao:


70 70 Ativos (inclui gio de $ 25) Passivos Capital social 180 90 30 300 Dbito (Crdito) 1.455 (370) (825) (60) (150) (50) (1.455)

3019/20x1

Passivos Incorporao Pelo registro de transferncia dos passivos

3019/20x1

Capital social Reservas de lucro Lucro de 1c/1/20x1 a 3019120x1 Incorporao Pelo registro do valor destinado ao aumento do capital social da Holding S.A.

Ajustes de avaliao patrimonial Lucros acumulados Lucro de 1E /1/20x1 a 30/9/20x1 Total

Observaes O valor do acervo lquido contbil de Subsidi ria S.A. ($ 300) serviu de base para o aumen to do capital social de Holding S.A. O capital

242

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

social de Holding S.A. tambm foi aumenta do pelo valor do gio no processo de aquisio do controle de Subsidiria S.A. Note que esse procedimento est de acordo com os exemplos ilustrativos do apndice C do CPC 15 (Combi nao de Negcios). O valor da mais-valia dos ativos de Subsidiria S.A. ($ 60) foi registrado em Holding S.A. na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial . Note tambm que esse procedimento est de acordo com os exemplos ilustrativos do apn dice C do CPC 15 (Combinao de Negcios). No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de incorporao. Subsidiria S.A. juridicamente extinta no processo de incorporao. A incorporao transfere apenas as contas de ativo e de passivo, ou seja, as contas de recei tas, despesas e custos so encerradas e inclu das no patrimnio lquido da sociedade que ser incorporada, antes do processo de trans ferncia do acervo lquido para a sociedade incorporadora. Exemplo 2 Holding S.A. e Subsidiria S.A. esto sob contro le comum. Os acionistas decidiram que Holding S.A. incorporaria Subsidiria S.A. em 30/9/20x1. Tendo em vista que essa incorporao no se enquadra em uma combinao de negcios, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16), os ativos e passivos das socie dades envolvidas na operao sero registrados a va lor contbil.

Lanamentos n ac o n t a b i l i d a d ed aS u b s i d i r i a S.A.:

Dbito 3019120x1 Incorporao Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos 3019120x1 Passivos incorporao Pelo registro de transferncia dos passivos 3019120x1 Capital social Reservas de lucro Lucro de 12 lll20x1 a 3019120x1 Incorporao Pelo registro do valor destinado ao aumento do capital social da Holding S.A. 180 90 30 70 370

Crdito

370

70

300

Lanamentos na contabilidade da Holding S.A.:

Dbito 301912001 Ativos Incorporao Pelo registro de transferncia dos ativos 30/9/20x1 Incorporao Passivos 70 370

Crdito

370

70

Valores Contbeis Conta Holding S.A. Dbito (Crdito) 1.000 Subsidiria S.A. Dbito (Crdito) 370

Pelo registro dos passivos transfe ridos 30/9120x1 Incorporao Capital social Pelo registro do aumento de capital decorrente da incorporao da Subsidiria S.A. 300 300

Ativos

Passivos Capital social Reservas de lucros Lucro de 1 /1/20x1 a 30/9/20x1

(300) (500) (150)

(70) (180} (90) (30) a

(50)
(1.000)

Balano patrimonial de Holding S.A. aps a in corporao:

Incorporao, Fuso e ciso

243

Dbito (Crdito) Ativos Passivos Capital social L32fl (370) (800)

Holding S.A. ser fusionado a valor contbil. Holding S.A. a adquirente, devido ao fato de que os seus an tigos acionistas passaro a controlar Alfa S.A.

Valores Contbeis Conta Holding S.A. Dbito (Crdito) Ativos 2.000 Subsidiria S.A. Dbito (Crdito) 740

Lucros acumulados Lucro de 1= 11120x1 a 3019120x1 Total

(150) i5ffl (1.370)

Observaes O valor do acervo lquido contbil de Subsidi ria S.A. ($ 300) foi que serviu de base para o aumento do capital social de Holding S.A. Subsidiria S.A. formalmente extinta no pro cesso de incorporao.

Passivos Patrimnio lquido

(600) (1.400) (2.000)

(140) 600) (740)

O acervo lquido foi avaliado da forma que se se gue:

A incorporao transfere apenas as contas de ativo e de passivo, ou seja, as contas de recei tas, despesas e custos so encerradas e inclu das no patrimnio lquido da sociedade que ser incorporada, antes do processo de trans ferncia do acervo lquido para a sociedade incorporadora.

Subsidiria S.A. Ativos 937 (140) Acervo lquido a valor justo

IML

24.3 Fuso
A fuso a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes (art. 228 da Lei n= 6.404/76). As sociedades fusionadas so extintas juridicamente. Exemplo 3 Os acionistas de Holding S.A. e de Subsidiria S.A. decidiram que as duas sociedades fariam uma fuso, em 30/9/20x1, criando uma nova sociedade deno minada Alfa S.A. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo como o CPC 15 (veja Captulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realizada entre partes no relacionadas e vin culadas efetiva transferncia do controle. Subsidi ria S.A., segundo as normas do CPC 15, a sociedade adquirida, logo, o seu acervo lquido deve ser avalia do a valor justo para fins da fuso. Os acionistas de Holding S.A. e de Subsidiria S.A. passaro a partici par da nova sociedade Alfa S.A. O acervo lquido de

O gio na operao foi determinado como segue:

Valor justo dos instrumentos de capital (aes) emitidos por Alfa S.A. para os acionistas de Subsidiria S.A. Valor justo do acervo lquido de Subsidiria S.A. Valor do gio

847 (797) 50

Lanamentos na contabilidade de Holding S.A.:

Dbito 3019120x1 Fuso Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos para a Alfa S.A. 3019120x1 Passivos Fuso 600 2.000

Crdito

2.000

600

244-

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil da l e i S ocietria * Alm eida

Pelo registro da transferncia dos passivos para a Alfa S.A. 30/9120x1 Patrimnio lquido Fuso Pelo registro da transferncia do acervo lquido para a Afa S.A. 1.400 1.400 30/9/20x1

Capital socia! Pelo registro da transferncia do acervo lquido da Holding S.A. Ativos Fuso - Subsidiria S.A. Ajustes de avalia o patrimonial Peio registro da transferncia dos ativos da Subsidi ria S.A. 30/9/20x1 740 Fuso - Subsidiria S.A. Passivos Pelo registro da transferncia dos passivos da Subsi diria S.A. 140 30/9/20x1 Fuso - Subsidiria , S.A. Capital social Pelo registro da transferncia do acervo lquido da Subsidiria S.A. 30/9/20x1 gio Capital social Pelo registro do gio apurado na operao. 50 50 600 600 140 140 937 740 197

Lanamentos na contabilidade da Subsidiria S.A.:


Dbito 3019120x1 Fuso Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos para a Alfa S.A. 30/9/20x1 Passivos Fuso Pelo registro da transferncia dos passivos para a Alfa S.A. 30/9/20x1 Patrimnio lquido Fuso Pelo registro da transferncia do acervo lquido para a Alfa S.A. 600 600 140 740 Crdito

Lanamentos na contabilidade da Alfa S.A.: Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a fuso:
Dbito 30/9/20x1 Ativos Fuso - Holding S.A. Pelo registro de transferncia dos ativos da Holding S.A. 3019120x1 Crdito Dbito (Crdito) Ativos (inclui $ 50 de gio) Passivos Capital social Ajustes de avaliao patrimonial 600 600 Total 2.987 (740) (2.050) (197) (2J8Z)

2.000
2.000

Fuso - Holding S.A.


Passivos Pelo registro da trans ferncia dos passivos da Holding S.A.

Observaes Os valores dos acervos lquidos contbeis de Subsidiria S.A. ($ 600) e de Holding S.A. ($

Incorporao, Fuso e Ciso

245

1.400) serviram de base para constituio do capital social de Alfa S.A. O capital social de Alfa S.A. foi aumentado pelo valor do gio no processo de aquisio do controle de Subsi diria S.A. O valor da mais-valia dos ativos de Subsidi ria S.A. ($ 197) foi registrado em Alfa S.A. na conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial. No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de fuso. Subsidiria S.A. e Holding S.A. so juridica mente extintas no processo de fuso. A fuso transfere apenas as contas de ativo e de passivo, ou seja, as contas de receitas, des pesas e custos so encerradas e includas no patrimnio lquido das sociedades envolvidas na operao de fuso, antes do processo de transferncia do acervo lquido para a nova sociedade constituda.

Lanamentos na contabilidade da Holding S.A.:

Dbito 3019120x1 Fuso Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos para a Alfa S.A. 30/9/20x1 Passivos Fuso Pelo registro da transferncia dos passivos para a Alfa S.A. 301912001 Patrimnio lquido Fuso Pelo registro da transferncia do acervo lquido para a Alfa S.A. 1.400 600 2.000

Crdito

2.000

600

1.400

Exemplo 4
Holding S.A. e Subsidiria S.A. esto sob controle comum. Os acionistas decidiram que as duas socie dades fariam uma fuso em 30/9/20x1, criando uma nova sociedade denominada Alfa S.A. Tendo em vista que essa fuso no se enquadra em uma combinao de negcios, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16), os ativos e passivos das sociedades envolvidas na operao sero registrados a valor contbil. Lanamentos na contabilidade da Subsidiria S.A.:

Dbito 3019/20x1 Fuso Ativos Pelo registro de transferncia dos ativos para a Alfa S.A. 3019120x1 Passivos Fuso Pelo registro da transferncia dos passivos para a Alfa S.A. 30/9/20x1 Patrimnio lquido Fuso 600 140 740

Crdito

740

Valores Contbeis Conta Holding S.A. Dbito (Crdito) 2.000 Subsidiria S.A. Dbito (Crdito) 740

140

Ativos

Passivos Patrimnio lquido

(600) (1.4001 0000)

(140) (600) (7401

600

Pelo registro da transferncia do acervo lquido para a Alfa S.A.

246

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S o cietria Alm eida

Lanamentos na contabilidade da Alfa S.A.:

Observaes Os valores dos acervos lquidos contbeis de Subsidiria S.A. ($ 600) e de Holding S.A. ($ 1.400) serviram de base para constituico do capital social de Alfa S.A. Subsidiria S.A. e Holding S.A. foram jurdica-;. mente extintas no processo de fuso.

Dbito Crdito 3019120x1 Ativos Fuso - Holding S.A. Pelo registro de trans ferncia dos ativos da Holding S.A. 3019120x1 Fuso - Holding S.A. Passivos Pelo registro da trans ferncia dos passivos da Holding S.A. 3019120x1 Fuso - Holding S.A. Capital socia! Pelo registro da trans ferncia do acervo lquido da Holding S.A. 3019120x1 Ativos Fuso - Subsidiria S.A. Pelo registro da trans ferncia dos ativos da Subsidiria S.A. 3019120x1 Fuso - Subsidiria S.A. Passivos Pelo registro da trans ferncia dos passivos da Subsidiria S.A. 3019120x1 Fuso - Subsidiria S.A. Capital social Pelo registro da trans ferncia do acervo lquido da Subsidiria S.A. 600 600 140 140 740 740 1.400 1.400 600 600 2.000

2.000

A fuso transfere apenas as contas de ativo e de passivo, ou seja, as contas de receitas, des pesas e custos so encerradas e includas no patrimnio lquido das sociedades envolvidas na operao, antes do processo de transfern cia do acervo lquido para a nova sociedade constituda.

24.4 Ciso
A ciso a operao pela qual a companhia trans fere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou j existen tes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a verso (art. 229 da Lei n2 6.404/76). A ciso sempre efetuada a valor contbil, tendo em vista que os ativos e passivos cindidos devem ser baixados por quanto estavam contabilizados na so ciedade cindida. No entanto, o acervo lquido cindido dever ser contabilizado posteriormente a valor justo no caso de envolver uma operao de combinao de negcios (operao entre partes no relacionadas com efetiva transferncia de controle). Exemplo 5 (com constituio de duas novas sociedades) Os acionistas de Holding S.A. decidiram, em 31/12/20x1, proceder ciso parcial de seu patri mnio para criao de duas novas sociedades, deno minadas Empresa A e Empresa B. Os acionistas de Holding S.A. tambm sero os mesmos acionistas das Empresas A e B. Logo, essa operao ser efetuada a valor contbil, j que no caracteriza uma combina o de negcios (CPC 15), devido ao fato de que as entidades continuaro sob o mesmo controle. Balan o patrimonial de Holding S.A. antes da ciso par cial:

Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a fuso:

Dbito (Crdito) Ativos Passivos Capital social Total 2.740 (740) ( 2 .000 ) 2.740

Incorporao, Fuso e Ciso

247

Ativos Disponvel Terreno Mveis e utenslios Depreciao acumulada de mveis e utenslios Instalaes Depreciao acumulada de instalaes 250 350 400 (80) 500 M

Passivos Fornecedores Conta a pagar Emprstimos 180 50 290 520 Patrimnio lquido Capital social Reserva de lucros 600

200
800 1.320

Total

1.320

Total

Os acionistas tambm deliberaram pela seguinte transferncia de bens e obrigaes de Holding S.A. para criao da Empresa A e da Empresa B:

Reservas de lucros ($ 240 * $ 800 = 0,30 x $ 200 $ 60) Ciso - Empresa A Pela ciso do capital social e de reservas de lucros de Holding S.A., proporciona! ao acervo lquido contbil transferido para a Empresa A 31/12/20x1 Ciso - Empresa B Disponvel Mveis e utenslios

60

Empresa A Contbil Disponvel Terreno Mveis e utenslios Depreciao acumulada de mveis e utenslios Fornecedores Emprstimos Valor do acervo lquido (35) (115) 240 40 350

Empresa B Contbil 55

400 (80) (65)

375 55 400

Depreciao acu mulada de mveis e utenslios Pela transferncia dos ativos de Holding S.A. para a Empresa B 31/12/20x1 Fornecedores Ciso - Empresa B

80

310

Lanamentos na contabilidade de Holding S.A.:

65

Dbito 31/12/20x1 Ciso - Empresa A Disponvel Terreno Pela transferncia dos ativos da Holding S.A. para a Empresa A 31/12/20x1 Fornecedores Emprstimos 35 115

Crdito 31/12/20x1

Pela transferncia dos passivos da Holding S.A. para a Empresa B Capital social ($310^$ 800 0,3875 x $ 600 = $ 233) Reservas de lucros ($ 310 -r $ 800 = 0,3875 x $ 200 = $ 77) Ciso - Empresa B Pela ciso do capital social e de reservas de lucros de Holding S.A., proporcional ao acervo lquido contbil transferido para a Empresa B
310

40 350

Ciso - Empresa A
Pela transferncia dos passivos da Holding S.A. para a Empresa A 31/1212001 Capital social ($ 240 + $ 800 = 0,30 x $ 600 * $ 180)

248

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Balano patrimonial de Holding S.A. aps ciso:

Ativos

Passivos

Disponvel Instalaes Depreciao acumulada de instalaes

155 500 (100)

Fornecedores Conta a pagar Emprstimos

80 50 175 305

Patrim nio lquido

Capital social Reservas de lucros

187 63 250

Total

555

Total

555

Lanamentos contbeis de constituio da Empre sa A:

Patrim nio lquido

Capital socia

180
_60 240

Dbito 31112120x1 Disponvel Terreno Ciso Pela transferncia dos ativos da Hol ding S.A. 31/12/20x1 Ciso Fornecedores Emprstimos Pela transferncia dos passivos da Holding S.A. 31/12/20x1 Ciso Capital social Reservas de lucros Pela transferncia de parcela do capital social e de reservas de lucros da Holding S.A. 240 150 40 350

Crdito Totai 390 390

Reservas de lucros

Total

390

Lanamentos contbeis de constituio da Empre sa B:

35 115 31/12/20x1 Disponvel Mveis e utenslios Depreciao acu mulada de mveis e utenslios 180 60 Ciso Pela transferncia dos ativos de Hol ding S.A. 31/12120x1 Ciso Fornecedores Pela transferncia dos passivos de Holding S.A. 31/12/20x1 Ciso Capitai social

Dbito 55 400

Crdito

80 375

65 65

Balano patrimonial da Empresa A:

310 233 77

Ativos

Passivos

Reservas de lucros 35 115 150 Pea transferncia de parcela do capital socia e de reservas de lucros de Holding S.A.

Disponvel Terreno

40 350

Fornecedores Emprstimos

Incorporao, Fuso e Ciso

249

Balano patrimonial da Empresa B:

Ativos Disponvel Mveis e utenslios Depreciao acumulada de mveis e utenslios 55 400 (80)

Passivos Fornecedores 65

Patrimnio lquido Capital social Reservas de lucros 233

31
310 375

___ Total 375 Total

Note que as contas do patrimnio lquido de Hol ding S. A. foram reduzidas com base no valor propor cional do acervo lquido cindido. Exemplo 6 (ciso com criao de nova entidade) Beta S.A. adquiriu dos acionistas de Holding S.A., em 31/12/20x1 parte dos seus ativos e passivos, para criao de uma nova entidade, denominada Gama S.A. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo como o CPC 15 (veja Cap tulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realizada entre partes no relacionadas e vinculadas efetiva transferncia do controle. O acervo lquido cindido, segundo as normas do CPC 15, a adquiri da, logo, deve ser avaliado a valor justo para-fins da constituio da nova entidade. O acervo lquido cindido o seguinte:

Capital social Ciso Pea ciso do capita/ soca

800 800

Lanamentos contbeis de constituio de Gama S.A.:

Dbito Ativos Ciso Ajustes de avaliao patrimonia/ 1.500

Crdito

1.000 500

Pelo registro dos ativos Ciso Passivos 200 200

Valor Contbil Ativos Passivos Acervo lquido 1.000


(200 )

Valor Justo 1.500


(200 )

Pelo registro dos passivos

Ciso Capital social Pela integralizao do capital social

800 800

800

1.300

Lanamentos contbeis em Holding S.A.: Balano patrimonial de Gama S.A.:


Dbito Ciso Ativos Pela transferncia dos ativos Passivos Ciso Pela transferncia dos passivos Crdito

1.000 1.000 200 200


Ativos Passivos Capital social Ajustes de avaliao patrimonial Total 1.500 200 800 500 1.500

250

M anual P rtico de in terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria * Aim eda

Observaes a) O valor do acervo lquido contbil cindido foi utilizado para integralizao do capital social de Gama S.A. (R$ 800}. b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de constituio da nova sociedade. Exemplo 7 (ciso com incorporao) Holding S.A. e Subsidiria S.A. so duas socieda des controladas por acionistas distintos. Os acionis tas de Holding S.A. negociaram com os acionistas de Subsidiria S.A. a aquisio de parte do acervo lqui do dessa ltima em 31/12/20x1, e deliberaram nessa mesma data que esse acervo lquido seria incorpora do por Holding S.A. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo como o CPC 15 ( v e j a Captulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realizada entre partes no relacionadas e vinculadas efetiva transferncia do controle. 0 acervo lquido cindido, segundo as normas do CPC 15, a adquirida, logo, deve ser avaliado a valor jus to para fins de incorporao em Holding S.A. Balano patrimonial de Holding S.A. antes da in corporao do acervo lquido:

Acervo lquido a ser cindido de Subsidiria S A

Justo
Imobilizado

Valor ---- -- m Contbil

52.000

38.000

Lanamentos na contabilidade de Subsidiria S.A.:

Dbito Ciso
Imobilizado Pela transferncia de ativos de Subsidiria S.A. para Holding S.A.

Crdito

38.000
38.000

Capita! social Ciso

38.000

38.000

Pela ciso do capital social de Subsidiria S.A., proporcional ao acervo lquido contbil transferido para Holding S.A.

Balano patrimonial de Subsidiria S.A. aps a ci so do acervo lquido:

Ativos Disponvel 100.000

Ativos Disponvel

22.000

Passivos Emprstimos a pagar 30.000

Patrimnio lquido Capital social

22.000

Patrimnio lquido Capital social 70.000 100.000

Lanamentos contbeis em Holding S.A.:

Dbito Balano patrimonial de Subsidiria S.A. antes da ciso do acervo lquido:


Imobilizado Ajustes de avaliao patrimonial Incorporao 52.000

Crdito

14.000 38.000

Pela transferncia dos ativos de Subsidiria S.A. Ativos Disponvel Imobilizado 22.000 3R.00n 60.000 Patrimnio lquido Capital social E sSS Incorporao Capital social Pela transferncia de parcela do capital social de Subsidiria S.A. para Holding S.A. 38.000 38.000

Incorporao, Fuso e Ciso

251

Balano patrimonial de Holding S.A. aps a incor porao do acervo lquido:

Contbil Ativos - Imobilizados 100.000

Justo 115.000

Ativos Disponvel Imobilizado

Passivos

30.000

30.000

Patrimnio lquido - Capital social

Passivos Emprstimos a pagar 30.000

Patrimnio lquido Capital social Ajustes de avaliao patrimonial

Balano patrimonial de Subsidiria S.A. antes da ciso do acervo lquido:

Ativos Disponvel Imobilizados

Observaes
Patrim nio lquido

a) O valor contbil do acervo lquido cindido foi utilizado para aumento do capital social de Holding S.A. (R$ 38.000). b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de ciso com incorporao. Exemplo 8 (ciso com fuso)

Capital social

60.000

Acervo lquido a ser cindido de Subsidiria S.A.:

Valor Contbil Imobilizados 38.000 Justo 52.000

Holding S.A. e Subsidiria S.A. so duas socieda des controladas por acionistas distintos. Os acionistas de uma outra entidade, denominada Alfa S.A., adqui riram o controle acionrio de Holding S.A. e parte do acervo lquido de Subsidiria S.A. em 31/12/20x1 e deliberaram, em ato contnuo, que a parcela do acer vo lquido de Subsidiria S.A. seria fusionada com o acervo lquido total de Holding S.A., surgindo uma nova empresa, chamada Beta S.A. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo como o CPC 15 (veja Captulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realizada entre partes no relacionadas e vinculadas efetiva transferncia do controle. A parcela do acervo lquido cindida de Sub sidiria S.A. e o total do acervo lquido de Holding S.A., segundo as normas do CPC 15, so as adquiri das, logo, devem ser avaliados a valor justo para fins da constituio da sociedade Beta S.A. Observe que a sociedade adquirente Alfa S.A. Balano patrimonial de Holding S.A. antes da fuBalano patrimonial de Subsidiria S.A. aps a ci so do acervo lquido:
Ciso Imobilizados Pela transferncia de ativos de Subsidiria S.A. para Beta S.A.

Lanamentos na contabilidade de Subsidiria S.A.:

Dbito 38.000

Crdito

38.000

Capital social Ciso Pela ciso do capital social de Subsidiria S.A., proporcional ao acervo lquido contbil transferi do para Beta S.A.

38.000 38.000

252

M anual Prtico de Interpretao C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Ativos Disponvel

Patrimnio lquido Capital social

22.000

Patrimnio lquido Capital social

108.000
29-000 167.000

lanamentos contbeis em Holding S.A.:

Ajustes de avaliao patrimonial

Dbito Fuso Imobilizados Pela transferncia dos ativos de Holding S.A. para Beta S.A. 100.000

Crdito

Observaes 100.000 a) Os valores dos acervos lquidos contbeis de Holding S.A. (R$ 70.000) e de Subsidiria S.A.-(R$ 38.000) foram utilizados para inte gralizao do capital social de Beta S.A. (R$

Passivos Fuso Pela transferncia dos passivos de Holding S.A. para Beta S.A.

30.000 30.000

108.000). b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de ciso com fuso.

Capital social Fuso Pela transferncia do capital de Holding S.A. para Beta S.A.

70.000 70.000

Exemplo 9 (ciso com fuso, com apenas um acervo lquido mudando o controle) Utilizando os mesmos dados do exemplo ante rior, suponhamos que os acionistas de Holding S.A. compraram de terceiros, em uma negociao inde pendente, a parcela do acervo lquido de Subsidiria S.A. Essa operao foi considerada uma combinao de negcios, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16), principalmente devido ao fato de que foi realiza da entre partes no relacionadas e vinculadas efe tiva transferncia do controle. O acervo lquido cin dido de Subsidiria S.A., segundo as normas do CPC 15, a adquirida, logo, deve ser avaliado a valor jus to para fins da fuso com Holding S.A. Lanamentos na contabilidade de Subsidiria

Lanamentos na contabilidade de Beta S.A.:

Dbito Imobilizados Ajustes de avaliao patrimonial Capital social Pela transferncia de parcela do acervo lquido de Subsidiria S.A. para Beta S.A.

Crdito

52.000 14.000 38.000

Imobilizados Passivos Ajustes de avaliao patrimonial Capital social Pela transferncia do acervo lquido de Holding S.A. para Beta S.A.

115.000 30.000 15.000 70.000

S.A.:

Dbito Ciso Imobilizados Pela transferncia de ativos de Subsidiria S.A. para Beta S.A.

Crdito

38.000 38.000

Balano patrimonial de Beta S.A.:

Capital social Ciso

38.000 38.000

Incorporao, Fuso e Ciso

253

Pela ciso do capital social de Subsidiria S.A., proporcional ao acervo lquido contbil transferido para Beta S.A.

Capital social Pela transferncia do acervo lquido de Holding S.A. para Beta S.A.

70.000

Balano patrimonial de Subsidiria S.A. aps a ci so do acervo lquido:

Balano patrimonial de Beta S.A.:

Ativos - Imobilizados Ativos Disponvel

152.000

22.000

Passivos

30.000

Patrimnio lquido Capital social

Patrimnio lquido

22.000

Capital social Ajustes de avaliao patrimonial

Lanamentos na contabilidade de Holding S.A.:

Dbito Fuso Imobilizados Pela transferncia dos ativos de Holding S.A. para Beta S.A. 100.000

Crdito

Observaes a) Os valores dos acervos lquidos contbeis de Holding S.A. (R$ 70.000) e de Subsidiria S.A. (R$ 38.000) foram utilizados para integralizao do capital social de Beta S.A. (R$ 108.000).

100.000

Passivos Fuso Pela transferncia dos passivos de Holding S.A. para Beta S.A.

30.000 30.000

b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de ciso com fuso.

Capital social Fuso Pela transferncia do capital de Holding S.A. para Beta S.A.

70.000 70.000

24.5 R eestru tu rao societria com participao acio n ria


Abordaremos neste tpico reestruturaes socie trias envolvendo participao acionria anterior. Conforme vimos no Captulo 16, a avaliao a valor justo da adquirida somente ocorre com a mudana do controle do negcio adquirido. Caso contrrio, a transao realizada, do ponto de vista contbil, pe los valores contbeis da escriturao mercantil das sociedades envolvidas na operao. No caso de uma controladora incorporar uma controlada, a operao efetuada a valor contbil, tendo em vista que no se caracteriza uma combina o de negcios. A combinao de negcios ocorreu quando a controladora comprou de terceiros o con trole acionrio da controlada. Eventuais mais-valias, ou menos-valias, apuradas por ocasio da compra do negcio e que permaneceram at o processo de in-

Lanamentos na contabilidade de Beta S.A.:

Dbito Imobilizados Ajustes de avaliao patrimonial Capital sodal Pela transferncia de parcela do acervo lquido de Subsidiria S.A. para Beta S.A. 52.000

Crdito

14.000 38.000

Imobilizados Passivos

100.000 30.000

254

M anual P rtico de In terp ieta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

corporao, devem ser registradas ajustando os res pectivos ativos e passivos oriundos da controlada no processo de incorporao. Note que essas mais-valias e menos-valias so contabilizadas na escriturao mercantil da sociedade investidora e no na escritu rao mercantil da sociedade investida (esse assunto foi analisado e exemplificado no Captulo 16). Exemplo 10 (participao de 100%) Holding S.A. e Subsidiria S.A. so duas socieda des controladas por acionistas diferentes. A primei ra adquiriu a vista 100% das aes do capital social da segunda pelo valor de R$ 400 (transao reali zada entre partes independentes e envolvendo efe tiva transferncia de controle). Em seguida, a inves tidora decidiu incorporar a investida. Nesse caso, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16), a combi nao de negcios ocorreu quando da aquisio do investimento. A incorporao subsequente, por no representar uma combinao de negcios, realiza da pelos valores contbeis da escriturao mercantil da sociedade investida. Balanos patrimoniais de Holding S.A. e Subsidi ria S.A. antes da aquisio:

Lanamento contbil na sociedade investidora pela aquisio da participao acionria:

Dbito Investimento - participao Investimento - mais-vaiia de ativos gio Disponvel 300 60 40

Crdito

400

Balano patrimonial de Holding S.A. aps a com pra do investimento:

Investimento gio Outros ativos

360 40 600 1.000

Passivos Capital soda

350 650 1.000

Lanamentos contbeis na contabilidade de Sub sidiria S.A.:

Holding Ativos Passivos Capital social 1.000 350 650 1.000

Subsidiria 370 70 300 370 Incorporao Ativos Peio registro da transferncia dos ativos Passivos Incorporao Pelo registro da transferncia dos passivos Capital social Incorporao Pelo registro da transferncia do patrimnio 300 300 70 70 Dbito 370 370 Crdito

Acervo lquido de Subsidiria S.A. a valor justo:

At/vos Passivos Acervo lquido a valor de mercado

430 M 360

Apurao do valor do gio na compra do investi mento:

Lanamentos contbeis na contabilidade de Hol ding S.A.:

Valor pago na compra da participao acionria Valor do patrimnio a valor justo Valor do gio

400 (360) 4Q Ativos Incorporao Dbito


430 370

Crdito

Incorporao, Fuso e Ciso

255

Investimento - mais-valia de ativos Pelo registro da transferncia dos ativos Incorporao Passivos Pelo registro da transferncia dos passivos Incorporao Investimento - participao Pelo registro da eliminao do investimento 300
70

S.A. Nesse caso, de acordo com o CPC 15 (veja Cap


60

tulo 16), a combinao de negcios ocorreu quando da aquisio do acervo lquido. Balano patrimonial de Alfa S.A. antes da aquisi

70

o do acervo lquido:

Caixa 300

10.000

Capital social

10.000

Balano patrimonial de Gama S.A.:

Balano patrimonial de Holding S.A. aps a incor porao de Subsidiria S.A,:

Caixa Imobilizado1.500

500 Capital sodal


2 .0 0 0

2.000
2.000

Agio Outros ativos

40 1.030 1.070

Avaliao de parte do acervo lquido de Gama SA. que ser utilizado para constituio da nova so ciedade, Minerva S.A.:

Passivos Capital socia

420 650 1.070

Valor contbil Imobilizado .500

Valor justo 2.500

Observaes a) Esse exemplo retrata a situao em que uma sociedade compra outra entidade, apura maisvalia ($ 60) e gio ($ 40) na combinao de negcios e depois faz a incorporao a valor contbil. A mais-valia de $ 60 foi ajustada con tra o respectivo ativo incorporado da socie dade controlada. Conceito semelhante ao de uma consolidao de demonstraes financei ras. Note que os ativos estavam contabilizados na sociedade incorporada por R$ 370 e foram registrados na sociedade incorporadora por R$ 430. b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de combinao de negcios. Exemplo 11 (ciso com participao inferior a Balano patrimonial de Gama S.A. aps a ciso: Lanamentos contbeis da ciso em Gama S.A.:

Dbito Ciso Imobilizado Pela registro transferncia dos ativos 1.500

Crdito

1.500

Capital social Ciso Pelo registro da transferncia do capital social

1.500 1.500

100%)
Alfa S.A. comprou a vista de terceiros 80% de par te do acervo lquido de Gama S.A. por R$ 2.600, em uma operao realizada entre partes independentes e com efetiva transferncia do controle, para consti tuio de uma nova sociedade denominada Minerva
Caixa 500 Capital social 500

Lanamentos contbeis de constituio de Miner va S.A.:

256

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Dbito Imobilizado Capital social Ajustes de avaliao patrimonial Pelo registro da ntegralizao do capital social 2.500

Crdito

Caixa Investimento em Minerva gio

7.400 2.000 600 10.000

Capital social

10.000.

1.500 1.000

10.000

Observaes Observe que o valor contbil do acervo lquido (R$ 1.500) foi creditado no capital social da nova so ciedade a mais-valia do acervo lquido (R$ 1.000) foi registrada na conta de AAE Balano patrimonial de Minerva S.A.: a) Este exemplo retrata a situao em que uma sociedade compra de terceiros 80% de parte do acervo lquido para em seguida constituir uma nova sociedade. A combinao de neg cios surgiu por ocasio da compra do acervo lquido. Os ativos a valor justo foram registra dos na nova sociedade, sendo que o ajuste a valor justo dos ativos foi creditado na nova so
1.500 1.000 2.500

Imobilizado

2.500 Capital social Ajustes de avalia o patrimonial 2.500

ciedade na conta de Ajustes de Avaliao Pa trimonial ($ 1.000). O capital social da nova sociedade foi constitudo com base no acervo lquido a valor contbil ($ 1.500). Alfa apurou gio de $ 600 nessa operao de combinao de negcios. b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de combinao de negcios. Exemplo 12 (incorporao com participao inferior a 100%)

Determinao do valor do gio na contabilidade de Alfa S.A. em funo da compra de 80% de parte do acervo lquido de Gama S.A., para constituio da nova sociedade, Minerva S.A.:

Valor do patrimnio lquido de Minerva S.A. Percentual de participao acionria Valor do investimento Valor pago na aquisio Valor do gio

2.500 x 80% 2.000 (2.600) 600

Alfa tem participao de 60% no capital social to tal de Gama. Foi acordado que a sociedade contro ladora incorporaria a sociedade controlada e que os acionistas minoritrios de Gama passariam a parti cipar no capital social de Alfa. A combinao de ne gcios surgiu quando Alfa comprou de terceiros a sua participao em Gama, de acordo com o CPC 15 (veja Captulo 16). Logo, esse processo de incorpora o ser efetuado a valor contbil. Balano patrimonial de Alfa S.A. antes do proces so de incorporao:

Lanamento contbil em Alfa S.A. pela aquisio do acervo lquido concomitante com a constituio da sociedade Minerva S.A.:

Dbito Investimento em Minerva S.A. gio Caixa 2.000 600

Crdito Caixa Investimento participao Investimento mais-valia 250 1.200 600 450 2.500 2.500 Capital social 2.500

2.600

Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a aquisio do investimento em Minerva S.A.:

gio

Incorporao, Fuso e Ciso

257

Apurao do gio em Alfa S.A. quando da aquisi o da participao acionria em Gama S.A.:

Valor do acervo lquido contbil a valor justo de Gama Participao do acionista minoritrio na sociedade incorporada

2.000 x 40% 800

Valor contbil do patrimnio lquido de Gama Percentual de participao Valor do investimento Mais-valia do imobilizado de Gama ($ 1.000 x 60%) Valor pago na compra do investimento Valor do gio

2.000 x 60% 1.200

Valor do aumento do capital social em Alfa S.A.

Note que o aumento de capital na sociedade in600 (2.250) 450

corporadora ser efetuado com base na parcela do acervo liquido a valor contbil pertencente aos acio nistas minoritrios. A participao dos acionistas mi noritrios na mais-valia do acervo lquido registra da na conta de AAP na sociedade incorporadora. Alfa - clculo do ajuste de avaliao patrimonial a ser contabilizado:

Para fins de facilitar o entendimento conceituai do exemplo, estamos admitindo que no ocorreram transaes em Gama entre a data da compra do seu controle por Alfa e a data de sua incorporao pela sociedade controladora. Balano patrimonial de Gama S.A. antes da incor porao:

Valor da mais-valia do ativo imobilizado (R$ 2.500 - R$ 1.500) Participao do acionista minoritrio na sociedade incorporada

1.000 x 40% 400

Caixa Imobilizado1.500

500 Capital social


2 .0 0 0

2.000
2.000

Valor a ser registrado na conta de AAP em Alfa S.A.

Lanamentos contbeis em Alfa pela incorporao Lanamentos contbeis em Gama da cesso de todo seu acervo lquido para incorporao em Alfa: de Gama:

Dbito Incorporao Caixa Imobilizado Pelo registro da transferncia dos ativos. 2.000

Crdito Caixa 500 1.500 Imobilizado ( valor justo) Investimento - participao Capital social (conforme demons trativo acima) Ajustes de avaliao patrimonial (conforme demonstrativo acima)

Dbito 500 2.500

Crdito

1.200 SOO 400 600

Capital social Incorporao Pelo registro da transferncia do capital social

2.000 2.000

Investimento - mais-valia Pelo registro da incorporao.

Repare que o saldo do investimento foi zerado, Observe que Gama deixa de existir juridicamente, tendo em vista que todos os seus ativos (no existem dvidas) foram transferidos para Alfa. Alfa - clculo do valor do aumento do capital so cial em funo da incorporao do acervo lquido de Gama: devido a essa sociedade investida no mais existir ju ridicamente. Balano patrimonial de Alfa S.A. aps a incorpo rao de Gama S.A.:

258

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

Caixa Imobilizado gio

750 2.500 450 3.700 Capital social Ajustes de avalia o patrimonial 3.300 400 3.700

ritrio foi alocada conta de AAP na sociedade controladora, por ocasio da incorporao. b) No consideramos eventuais efeitos de impos tos sobre os ajustes a valores justos nesse pro cesso de combinao de negcios.

Observaes

Exerccios
a) Este exemplo retrata a situao em que a so ciedade controladora decide incorporar a so ciedade controlada e os acionistas minoritrios da sociedade controlada acordam em passar a participar do capital social da sociedade incorporadora. A combinao de negcios aconte ceu quando a sociedade controladora adquiriu o controle da sociedade controlada. Naquela data, o acervo liquido a valor justo da socieda de controlada estava a maior em $ 1.000 em relao ao seu valor contbil. A fundamenta o era o ativo imobilizado da sociedade con trolada. Alfa comprou 60% dessa participao e, consequentemente, registrou em conta do grupo de investimentos $ 600 dessa mais-valia ($ 1.000 x 60%). A outra parte restante per tence aos acionistas minoritrios da sociedade controlada ($ 1.000 X 40% = $ 400). A incor porao foi contabilizada a valor contbil. O montante de $ 600 da mais-valia que remanes cia registrado em investimentos na sociedade incorporadora foi alocado ao ativo imobilizado incorporado. Da mesma forma, o montante de $ 400 que pertence aos acionistas minoritrios tambm foi alocado ao ativo imobilizado incor porado, de maneira que o valor final do ativo imobilizado incorporado contemple as parce las do valor justo do controlador e dos acio nistas minoritrios, remanescentes da data da aquisio do controle acionrio pelo acionista controlador. Esse procedimento semelhante consolidao de demonstraes financeiras, onde os acionistas minoritrios ou no contro ladores so contabilizados no balano patri monial consolidado pela sua participao no acervo contbil da sociedade controlada pelo valor justo poca da aquisio do controle pela sociedade controladora ou pelo valor jus to da participao dos minoritrios tambm na poca em que a sociedade controladora adqui riu o controle da sociedade controlada (assun to abordado no Capitulo 16). Note tambm que a parcela da mais-valia do acionista mino27. Marque com x a resposta mais correta. 1. Todos os ativos e passivos de uma sociedade so transferidos para uma sociedade j existente: ( ) a) Incorporao. ( ) b) Fuso. ( ) c) Ciso.

( ) d) Consolidao de demonstraes fi nanceiras. Ativos e passivos de sociedades controladas e controladora so somados e feitas as elimi naes das operaes entre as companhias, que continuam a existir juridicamente: ( ) a) Incorporao. ( ) b) Fuso. ( ) c) Ciso.

( ) d) Consolidao de demonstraes fi nanceiras. 3. Parcela dos ativos e dos passivos de uma so ciedade transferida para constituir uma nova sociedade: ( ) a) Incorporao. ( ) b) Fuso. ( ) c) Ciso.

( ) d) Consolidao de demonstraes fi nanceiras. 4. Todos os ativos e passivos de tuna sociedade e todos os ativos e passivos de outra sode dade so utilizado para constituir uma nova entidade: ( ) a) Incorporao. ( ) b) Fuso. ( ) c) Ciso.

( ) d) Consolidao de demonstraes fi nanceiras.

Incorporao, Fuso e Ciso

259

5. Alfa, inicialmente, compra 20% de Beta. Beta passa a ser coligada de Alfa. Um ano depois, Beta compra os 80% restantes de Beta. Beta passa a ser controlada de Alfa. Dois anos de pois, Alfa incorpora Beta, e Beta deixa de existir juridicamente. A combinao de ne gcios ocorreu: ( ) a) Quando Alfa comprou os 80% do capital social.

8. Procedimento contbil adotado na socieda de incorporada em um processo de incorpo rao: ( ) a) Avaliao de todos os passivos a va lor justo. ( ) b) Avaliao de todos os ativos a valor justo. ( ) c) Encerramento das contas de resul tado. ( ) d) Distribuio do resultado em curso para os acionistas na forma de divi dendos. 9. Alfa e Beta esto sob controle comum. Alfa tem 100% de participao no capital social de Beta. Os acionistas decidem que Alfa e Beta faro uma fuso, constituindo uma nova sociedade, denominada Gama. O capi tal social de Gama representar: ( ) a) O montante do acervo lquido de Alfa a valor contbil. ( ) b) O montante do somatrio dos acer vos lquidos de Alfa e Beta a valor contbil. C ) c) O montante do acervo lquido de Alfa a valor justo.

( ) b) Quando Alfa comprou os 20% do capital social. ( ) c) Quando Alfa incorporou Beta.

( ) d) Quando os acionistas aprovaram o processo de incorporao. 6. Alfa e Beta esto sob controle comum. Alfa no tem participao em Beta. Os acionistas decidem que Alfa incorpore Beta. O aumen to do capital social em Alfa representar: ( ) a) O montante do acervo lquido de Alfa a valor contbil. ( ) b) O montante do acervo lquido de Beta a valor contbil. ( ) c) O montante do acervo lquido de Alfa a valor justo.

( ) d) O montante do acervo lquido de Beta a valor justo. 7. Alfa e Beta esto sob controle comum. Alfa tem 100% de participao no capital social de Beta. Os acionistas decidem que Alfa in corpore Beta. O aumento do capital social em Alfa representar: ( ) a) O montante do acervo lquido de Alfa a valor contbil. ( ) b) O montante do acervo lquido de Beta a valor contbil. ( ) c) O montante do acervo lquido de Alfa a valor justo.

( ) d) O montante do acervo lquido de Beta a valor contbil. 10. Parte do acervo lquido de Alfa cindida para constituir uma nova sociedade. Critrio de baixa dos ativos e passivos cindidos dos registros da contabilidade de Alfa: C ) a) Pelo valor justo. ( ) b) Pelo valor contbil. ( ) c) Pelo valor de mercado. ( ) d) Pelo valor de realizao.

( ) d) No haver aumento de capital so cial em Alfa.

25
Resoluo dos Exerccios
25.035 z
5 7 5 2 2 1 2 3 .2 2 4

_ _ 8 4 .9 4 0
O .0 5 2

3 8 . -f 2 8 : 4 9 .8 3 9 j
3 4 7 ; 5 4 3 "

4 4 6 .4 9 1 )

e x e r c c io

a) Dever constar no estatuto social da Sociedade b) No. Deveria eliminar o ano e deixar apenas o dia e o ms. c) O exerccio social ser de quatro meses, ou seja, abran ger 0 perodo de Ia de setembro de 20x1 a 31 de de zembro desse mesmo ano. d) O exerccio social ser de 16 meses, ou seja, contempla r 0 perodo de Ia de setembro de 20x0 a 31 de dezem bro de 20x1.

documento comprobatrio da transao (a nota fiscal de venda ao cliente). Uma alternativa a ser estudada a utilizao de sistemas de computao, com arquivo dos vrios resumos por meio eletrnico de dados, ou seja, sem a necessidade de emisso fsica das listagens de resumo dos relatrios de vendas. b) A proviso para perdas de $ 600 deve ser registrada na contabilidade. O princpio contbil ajustar essas aes pelo valor justo na data do balano patrimonial. A expectativa de valorizao futura das aes no motivo para no constituio da proviso. A distribuio de dividendos, sem constituio da citada proviso, resultaria em descapitalizao da Sodedade, por apurao de um lucro superavaliado, devido contabilizao de ativo (aes) por valor superior ao que realmente vale. O que a legislao fiscal determina que essa perda indedutvel. Logo, a Sodedade procede ao regis tro na escriturao mercantil e, em registro auxiliai; efetua a adio dessa proviso para fins do imposto de renda e da contribuio social.

EXERCCIO 2
a) NE. b) BE c) DFC. d) DVA. e) DRE. g) DVA. h) DRE. 0 BE j) DRE. k) DVA/ DMPL. m) DMPL. n) NE. 0) BR P) DFC/NE. s) BP 0 DVA. u) DFC. v) DMPL. w) DRE/DVA. x) DMPL/DFC.

q) DMPL/
DFC/DVA. r) NE.

f) NE.

1) DFC.

EXERCCIO 3
a) Sim. A norma que a escriturao da Sodedade deve r ser mantida em registros permanentes. A destruio dos relatrios elimina/dificulta a trilha da sada do re gistro da venda na contabilidade geral at chegar ao

EXERCCIO 4
( m ) ( d ) C D ( g ) 00 ( b ) t h ) ( e ) C O

Resoluo dos Exerccios

261

(a)

d) (c)

EXERCCIO 8
US$ 1.000 x R$ 1,80 = ns**; i.o o o x
rs

ffl

R$ 1.800
R ^ n -s o o i

i. s o =

EXERCCIO 5
1. 2. 3. 4.
5.

Ganho cambial de 16. INT. 17. RLPE. 18. IMO. 19. ACCR. 20. ACD. 21. ACD. 22. IMO. 23. RLPCR. 24. IMO. 25. RLPDA. 26. ACE. 27. ACTVMB. 28. ACD. 29. ACTVMB. 30. IMO. 31. INV 32. ACE. 33. IMO. 34. RLPCR. 35. RLPTVMB. 36. ACE. 37. ACTVMB. 38. ACCR. 39. IMO. 40. ACCR. 41. ACTVMB. 42. INV 43. IMO. 44. ACTVMB. 45. ACE. b) a.2) a. 1)

R$

300

IMO. ACD, INT. IMO. INV RLPTUMB. ACDA. ACD. ACCR.

EXERCCIO 9
Dbito Capital social a realizar Capital social subscrito Pela subscrio do capital social Conta-corrente bancria Capital social a realizar Pela integralizao do capital social Conta-corrente bancria Adiantamento para futuro au mento de capital Pelo recebimento de recursos para futuro aumento de capital Conta-corrente bancria Capital social a realizar Pela integralizao do capital social Conta-corrente bancria Capital social (15 aes x $
100 )

Crdito 2.600

2.600

6. 7. 8. 9.

900

900

10. INT. 11. ACE. 12. ACCR. 13. ACD. 14. RLPCR. 15. IMO.

1.200
1.200

EXERCCIO 6
Subsidiria S.A. deve constituir proviso para garantias dos produtos que foram produzidos com problemas e vendidos aos clientes. Subsidiria S.A. deve constituir proviso para perdas dos bens do ativo imobilizado da diviso tecnolgica, no caso de ficar constatado que o valor desses bens superior ao seu valor recupervel (CPC 01). Normalmente, no aplicvel constituir proviso para co brir expectativa de prejuzos futuros.

gio na emisso de aes Pelo registro de aumento de capital com gio Conta-corrente bancria Partes beneficirias Pelo registro de alienao de partes beneficirias Conta-corrente bancria Aes em tesouraria ($ 1.000 + 10 x 7) Lucro na venda de aes pr prias Pelo registro da venda de aes em tesouraria Terreno Fornecedores Ajustes de avaliao patrimonial (mais-valia do terreno) Capital social Pelo registro da incorporao de uma outra companhia

1.500 150

2.100

EXERCCIO 7
Imposto de renda A Companhia dever provisionar o imposto de renda (in cluindo juros e correo monetria) correspondente parte da despesa que o advogado julga serindedutvel. O assunto dever ser divulgado em nota explicativa s demonstraes financeiras. Produtos com problemas A Companhia dever provisionar a parcela que estima que ir perder com esta causa e a situao dever ser divulgada em nota explicativa s demonstraes financeiras (depen dendo da relevncia dos valores envolvidos). Patentes Aparentemente, este processo pode ser classificado como possvel, requerendo apenas divulgao em nota explicati va s demonstraes financeiras.

700 40

150
200

262

M anual P rtico d e In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Balano patrimonial final: Ativo circulante Conta-corrente bancria Imobilizado Terreno Passivo circulante Fornecedores Patrimnio lquido Capital social (113 aes a $ 100 cada) Adiantamentos para futuro aumento de capital Res. Capital - gio na emisso de aes Res. Capital - Partes beneficirias Res. Capital - ganho com aes prprias Ajustes de avaliao patrimonial Reservas de lucros Aes prprias (3 aes) Total 18.670 Total

18.290

-3 0

380

11.300

EXERCCIO 10
1. 2. 3. 4.
5.

EXERCCIO 15
6. 7. 8. 9. DRE. DRE. DRE. AAP 11. AAE 12. DRE. 13. AAP 14. AAE 15. DRE.
1. F.

AAG DRE. DRE. AAP


DRE.

5.
6.

C.
F.

9.

C.

2. 3. 4.

C. E C.

10. F .

7.
8.

E
F.

10. DRE.

EXERCCIO 16 EXERCCIO 11
1 . F. 2. F . 3. 4. 5. V V' V 6. 7. 8. F. F. F . 11. F. 12. F . 13. V 14. V 15. F. 1 . C. 2. F . 3. C. 4. 5. C. F. 6. 7. 8. F. E C. 11. C 12. C. 13. F . 14. C. 15. F. 16. C. 17. C. 18. F . 19. F . 20. C.

9. V 10. F .

9. C. 10. F .

EXERCCIO 17 EXERCCIO 12
1. 2. 3. b. a. c. 4. 5. d. a. 1. 2. 3. b. c. a. 4. 5. d. b.

EXERCCIO 18 EXERCCIO 13
1. 2. 3. b. d. a. 4. 5. C. b. 1. 2. 3. 4. 5. C. a. d. b. d. 6. a. 7. 8. c. b. 11. a. 12. a. 13. c. 14. b. 15. c. 16. d. 17. d. 18. b. 19. a. 20. c.

9. c. 10. d.

EXERCCIO 14
1. B

5.
6.

C.
F.

2. 3. 4.

C. E K

9. C. 10. E

7. 8.

F . C.

Resoluo dos Exerccios

263

264

M anual Prtico de In terp reta o C ontbil da Lei S ocietria Alm eida

EXERCCIO 2 0
_________

Receita bruta Devolues de vendas Bonificaes de vendas concedidas a clientes por volume de compras

ic m s

10.000 (70) (80)


(i.ooo) (65) ('200)

PIS COFINS

Receita lquida Custo das vendas: Estoque de matrias-primas e materiais em 31/12/20x1 Compras de matrias-primas e materiais em 20x2 1.200 2.300 (T.1001 2.400 850 1.850 5.100

8.585

- Estoque de matrias-primas e materiais em 31/12/20x2 - Matrias-primas e materiais usados em 20x2 - Mo de obra debitada na produo em 20x2 Custos gerais de fabricao debitados na produo em 20x2 Custos de produo em 20x2 Estoque de produtos em processo em 31/12/20x1 Estoque de produtos em processo em 31/12/20x2 Custos dos produtos produzidos em 20x2 Estoque de produtos acabados em 31/12/20x1

'

1.370 fl.090') 5.380 1.310 (1.2901(5.400) 3.185 (17) (9) (13) (211 (27) (11) (14) (52) 37 (31) 13 9 _43 (4) (5) (7) (77) (81) 2.970 (1.032) 1.938 (174) _65 (60)

- Estoque de produtos acabados em 31/12/20x2 Lucro bruto Despesas de vendas: Comisso de vendedores Frete no transporte de produtos vendidos Seguro no transporte de produtos vendidos

- Publicidade Despesas administrativas: Salrios e encargos sociais do pessoal administrativo Telefone, gua e luz da rea administrativa

- Aluguis do edifcio administrativo Receitas financeiras ' Despesas financeiras Outras receitas e ganhos: Lucro na venda de mquinas e equipamentos Receita de dividendos de participaes avaliadas ao custo

- Variao monetria ativa Outras despesas e perdas: Despesa com proviso para devedores duvidosos Despesa com proviso para desvalorizao de estoques Variao monetria passiva Perda oriunda de incndio da fbrica

- Prejuzo na venda de investimentos Resultado antes do imposto e da contribuio sobre o lucro Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do exerccio

Resoluo dos Exerccios

265

EXERCCIO 21
Recebimento de clientes:

Pagamentos de despesas financeiras:

$
Receita bruta das vendas Contas a receber de clientes em 31/12/20x1 Contas a receber de clientes em 31/12/20x2 Total Despesas financeiras (resultado) Juros a pagar em 31/12/20x1 Juros a pagar em 31/12/20x2 Variaes monetrias sobre emprstimos Total 56.100 19.000
(22 .200 )

<17.000)
35.900

Pagamentos a fornecedores de estoques:

Custo das mercadorias vendidas Fornecedores em 31/12/20x1 Fornecedores em 31/12/20x2 Estoques em 31/12/20x1 Estoques em 31/12/20x2 Total

Recebimentos de receitas financeiras:

Receitas financeiras (resultado) Rendimentosareceberem31/12/20xl Rendimentos a receber em 31/12/20x2 Variaes monetrias ativas

48.300 7.000 (9.700) (21.1001 24.500

Pagamentos de impostos sobre vendas:

Total

Impostos sobre vendas (resultado) Impostos a pagar sobre vendas em 31/12/20x1 Impostos a pagar sobre vendas em 31/12/20x2 Total

13.400 3.000 (2.9001 13.500

Dividendos recebidos de sociedades investidas:

Pagamentos de despesas de vendas e administrativas:


$

Valor de acordo com mutaes do ativo permanente Dividendos a receber em 31/12/20x1 Dividendos a receber em 31/12/20x2 Total

3.100

Despesas de vendas, gerais e administrativas Proviso para devedores duvidosos em 31/12/20x1 Proviso para devedores duvidosos em 31/12/20x2 Salrios e encargos sociais a pagar em 31/12/20x1 * Salrios e encargos sociais a pagar em 31/12/20x2

33.750 2.000 (3.700) 12.000 (13.6001 30.450

m
3.100

Pagamentos de imposto de renda e contribuio social:

Total

Imposto de renda e contribuio social (resultado) Impostos a pagar sobre o lucro em 31/12/20x1 Impostos a pagar sobre o lucro em 31/12/20x2 Total

0 27.000

0.
27.000

266

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto para o exerccio findo em 3 1 /12 /2 0 x 1 R$
Atividades operacionais: Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores de estoques Pagamentos de impostos sobre vendas Pagamentos de despesas com vendas e administrativas Pagamentos de despesas financeiras Recebimentos de receitas financeiras Dividendos recebidos de sociedades investidas Pagamentos de imposto de renda e contribuio social Fluxo de caixa das atividades operacionais

Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto para o exercido findo em 31/1 2 /2 0 x 2
R$ Atividades operacionais: * Prejuzo lquido do perodo Aumento (diminuio) dos itens que no afetaram o caixa: Depreciao e amortizao Variaes monetrias lquidas credores Resultado de equivalncia patrimonial Dividendos recebidos de sociedades investidas Prejuzo na venda de ativos imobilizados Reduo de contas a receber de clientes Aumento dos estoques Aumento de fornecedores de estoques Aumento de salrios e encargos sociais a pa'gar Reduo de impostos sobre vendas Reduo de impostos sobre lucro Aumento de juros a pagar

435.250 (316.500) (13.500) (30.450) (35.900) 24.500 3.100 f27.000) 39.500

(6.500)

30.900 (4.100) 9.200 3.100 800 12.000 (3.000) 20.400 1.600 (100) (27.000) 3.200 1.700 f2.700) 39.500

Atividades de investimento: Valor da venda de ativos imobilizados Aquisies de investimentos Aplicaes em renda fixa e renda varivel Recebimentos de aplicaes em renda fixa e renda varivel

7.900 (130.500) (84.300) 94.400 (112.500)


-

Aumento de proviso para devedores duvidosos Aumento de rendimentos de operaes a receber Fluxo de caixa das atividades operacionais Atividades de investimento: Valor da venda de ativos imobilizados Aquisies de investimentos

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Atividades de financiamento: Recebimentos de emprstimos e financiamentos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Recebimentos de integralizaes de capital Dividendos pagos Compras de aes em tesouraria

38.000 (81.000) 124.100 (6.800) rs.fiooi 70.500

Aplicaes em renda fixa e renda varivel Recebimentos de aplicaes em renda fixa e renda varivel Fluxo de caixa das atividades de investimento Atividades de financiamento: Recebimentos de emprstimos e financiamentos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Recebimentos de integralizao de capital Dividendos pagos Compras de aes em tesouraria Fluxo de caixa das atividades de financiamento Reduo lquida no caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

7.900 (130.500) (84.300) 94.400

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

38.000 (81.000) 124.100 (6.800) f3.800) 70.500

Reduo lquida no caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

(2.500) 30.000 27.500

(2.500) 30.000 27.500

Informao adicional de atividades de financiamento e investimento que no afetaram o caixa: Dvida convertida em capital social

32.000

Obs.: A reconciliao do resultado do exerccio com o flu xo de caixa das operaes, que no mtodo direto apresentada em nota explicativa s demonstraes contbeis, foi preparada a seguir em conjunto com o mtodo indireto.

Informao adicional de atividades de financiamento e investimento que no afetaram o caixa: - Dvida convertida em capital social

32.000

R esoluo dos Exerccios

267

EXERCCIO 22
1-

Valor-base p ara o clculo das participaes dos administradores

518.589 25.929

a. d.
c.

11. c. 12. b. 13. a. 14. d. 15. a. 16. d. 17. a. 18. d. 19. a. 20. b.

21. c. 22. a. 23. b. 24. d. 25. c. 26. a. 27. b. 28. d. 29- a. 30.
c.

Participaes dos administradores (518.589 x 5%)

2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

D em o n s tra o d o re su lta d o Vendas brutas Impostos sobre vendas Vendas lquidas Custo das m ercadorias vendidas Lucro bruto Despesas c o m vendas: Despesas d e publicidade Comisses sobre vendas

b. a. b.
c.

6.300.259

ri.07-l.Q4jn
5.229.215

r2.480.22S1
2.748.990

a. d.

10. a.

(40.721) (186.260) f30.839J


(257 .8 2 0)

EXERCCIO 23
Valor adicionado gerado:
Pela sociedade: Receita bruta Devolues Matrias-primas, materiais e servios de terceiros

Fretes s ob re vendas Despesas administrativas: Despesas d e salrios Despesas d e aluguel

(640.580) (98.856) (256.632) (25.500) (212.858) (42.185) (6.740) (48.730) (36.483) (64.275) 4.2101 (1.437.049)

66.668 (370) (9.7351 55.563

Encargos sociais Despesas d e seguros D epreciao e am ortizao R efeies e lanches Despesas d e conduo M ateriais consumidos Despesas d e manuteno e conservao Combustveis e lubrificantes Despesas diversas

Subtotal Transferido de outras sodedades: Receitas financeiras Receita de equivalnda patrimonial

Subtotal
(Despesas) receitas financeiras:

Total

Encargos financeiros sobre emprstim os Despesas bancrias

(520.112) (45.117) 20.104 302.140 (242.985) (20.104)

Valor adidonado distribudo: 5.063 4.073 9.700


28.281

Descontos financeiros obtidos Receitas d e aplicao financeira Variao m on etria deved ora Resultado com venda de veculos:

Empregados Finandadores Acionistas Governo

Venda de veculos Custo d os veculos vendidos R esultado lqu ido antes dos impostos sobre o lucro

70.230 f80.222"> 9.992V

781.040

Parcela retida para reinvestimento

21.300 fiS.417

Imposto d e renda e contribuio social Lucro lqu ido antes das participaes Participaes d e em pregados Participaes de administradores Lucro lqu ido d o exerccio

C 2 3 4 3 J.2 1
546.728 (16.039) 25.929) 504.760

Total

EXERCCIO 24
Clculo dos dividendos Clculo das participaes
P rejuzos acum ulados - saldo e m 31/12/20x0 Lucro lqu ido antes das participaes Valor-base para o clculo das participaes dos em pregados Participaes dos em pregados (543.628 x 3% ) ( 12 . 100 ) Prejuzos acum ulados Lucro lqu ido do exerccio Reserva legal- (504.760 - 12.100 * 492.660 x 5%) Valor-base p a ra clculo

( 12 .100)
504.760 r24.6331 468.027 x 25% 117.007

546.728

534.628 IT6.0391

268

M anual P rtico de In terp reta o C ontbil d a Lei S ocietria Alm eida

EXERCCIO 25 1. 2. 3. 4. 5. a. b. d. c. d. 6. 7. 8. 9. a. b. c. a.

10. d.

EXERCCIO 26
Controladora Dbito (Crdito) ATIVO Caixa Contas a receber Estoques Valores e bens Despesas antecipadas Valores a receber de Lojas Silva S.A. Investimentos nas Lojas Silva S.A. Terrenos Edifcios Mquinas Mveis e utenslios Veculos 130 55 115 160 140 10 45 400 125 230 190 135 160 (1) 45 (2) (400) 260 390 190 130 85 Controlada Dbito (Crdito) 30 90 85' Eliminaes Dbito (Crdito) Consolidado^:

H tS
205 245

(Crdito)'"^ 85

140 10

__
1.470

M
ZL

__
1.740

PASSIVO E RESULTADO Fornecedores Obrigaes tributrias Contas a pagar Valores a pagar a Casas Modernas S.A. Capital social (500) (90) (60) (120) (55) (45) (70) (45) (300) CD 45 (3) 60 (2) 240 Participao minoritria (3) (100) (100) (500) (145) (105) (190)

Reservas de lucros Receitas operacionais Custo das vendas Despesas operacionais Receita de equivalncia patrimonial Contribuio social Imposto de renda Participao minoritria

(380) (540) 140 80 (120) 35 85

(50) (390) 90 60

(3) 10 (2) 40

(380) (930) 230 140

(2) 120 25 65 60 150 (3130 545

__
1.470

__
(7151

__
(5451

30 (1.7401

Resoluo dos Exerccios

269

Observaes Clculo da participao no Patrimnio da Sociedade Controlada:


Saldo I - Capital social n - Reservas de lucros IH - Lucro lquido de 20x1 300 50 150 5DQ (80%) Controladora 240 40 120 400 (20%) Minoritrios 60 10 .30 100

Note que a coluna Consolidado do papel de trabalho inclui as contas do balano patrimonial e do resultado do exerccio. BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
ATIVO CIRCULANTE Caixa Contas a receber Estoques Valores e bens Despesas antecipadas 85 205 245 140 PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Obrigaes tributrias Contas a pagar 145 105 190

20
685

IMOBILIZADO Terrenos Edifcios Mquinas Mveis e utenslios Veculos 260 390 190 130 PAXRIMOMIO LIQUIDO Capital social Reservas de lucros Lucro lquido de 20x1 Participao minoritria 1.055 500 380 320
100

_85

1.300

Total

Total

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS RESULTADOS


Receitas operacionais Custo das vendas Lucro bruto Despesas operacionais Lucro operacional Contribuio sodal 930

EXERCCIO 2 7
1.
2. 3. 4. 5. 6. 7. v a. d. c. b. a. b. d. c. a. b.

(230)
700 (140) 560 (60)

Imposto de renda Lucro lquido antes da participao minoritria Participao minoritria no lucro da controlada Lojas Silva S.A Lucro lquido de 20x1

(150) 350 (30) 320

Q O .
9. 10.