Normas Internacionais de Contabilidade IFRS

Gesto, Elaborao e Divulgao de Relatrios de Anlise Econmica e Financeira e Demonstraes Financeiras Consolidadas da Organizao Bradesco, ao Mercado e aos rgos Reguladores

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Introduo As Normas Internacionais de Contabilidade (International Accounting Standards IAS), atualmente conhecidas como International Financial Reporting Standards (IFRS), so pronunciamentos contbeis internacionais publicados pelo International Accounting Standards Board (IASB), os quais se baseiam em princpios e no em regras especficas. Estas normas so de alta qualidade, compreensveis e aplicveis, que proporcionam transparncia e comparabilidade das informaes nas demonstraes financeiras e em outros relatrios contbeis, facilitando o entendimento entre os participantes do mercado de capitais do mundo e outros usurios da contabilidade, na tomada de decises econmicas. O processo de convergncia s normas internacionais de contabilidade tornou-se importante em virtude das profundas transformaes verificadas nos ltimos anos no cenrio econmico mundial, representadas, notadamente, pelo acelerado processo de globalizao da economia. As normas em IFRS foram adotadas pelos pases da Unio Europia a partir de 31 de dezembro de 2005 com o objetivo de convergir as demonstraes financeiras consolidadas elaboradas pelas suas empresas. A iniciativa foi internacionalmente acolhida pela comunidade financeira. Atualmente, alm dos pases que j esto adotando as normas internacionais, muitos outros tm projetos oficiais de convergncia das normas contbeis locais para as normas em IFRS, inclusive o Brasil.

Histrico da Criao das Normas Internacionais de Contabilidade (IAS/IFRS) Em 1973, foi criado o comit de pronunciamentos contbeis internacionais denominado International Accounting Standards Committee (IASC) pelos organismos profissionais de contabilidade da Alemanha, Austrlia, Canad, Estados Unidos da Amrica, Frana, Irlanda, Japo, Mxico, Holanda e Reino Unido. A nova entidade foi criada com o objetivo de formular e publicar, de modo totalmente independente, um novo padro de normas contbeis internacionais que pudesse ser mundialmente aceito. O IASC uma fundao independente sem fins lucrativos e com recursos prprios procedentes das contribuies de vrios organismos internacionais, assim como das principais empresas de auditoria. Os primeiros pronunciamentos contbeis publicados pelo IASC foram chamados de IAS. Muitas normas do IAS continuam vigentes atualmente, apesar de terem sofrido alteraes ao longo do tempo. Em 1997, foi criado o Standing Interpretations Committee (SIC), que um comit tcnico dentro da estrutura do IASC responsvel pelas publicaes de interpretaes contbeis, tambm denominadas SIC, cujo objetivo esclarecer as dvidas dos usurios. Em 2001, foi criado o IASB para assumir as responsabilidades tcnicas do IASC e com o objetivo de melhorar a estrutura tcnica de formulao e validao dos novos pronunciamentos contbeis internacionais a serem emitidos, os quais foram denominados IFRS. O novo nome que foi escolhido pelo IASB demonstrou o interesse do Comit em transformar, progressivamente, os antigos pronunciamentos contbeis em novos padres internacionalmente aceitos de relatrios financeiros com o objetivo de atender s expectativas crescentes dos usurios da informao financeira (analistas, investidores, instituies etc.). Em dezembro de 2001, o nome do SIC foi alterado para International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Este Comit passou a ser responsvel pela publicao, a partir de 2002, de todas as interpretaes sobre o conjunto de normas internacionais, denominadas IFRIC. Em maro de 2004, muitas normas IAS/IFRS foram publicadas pelo IASB, incluindo o IFRS 1, o qual definiu os princpios a serem observados pelas empresas no processo de converso e a primeira publicao de demonstraes financeiras em IFRS. Em 2005, todas as empresas europias abertas passaram a adotar obrigatoriamente as normas em IFRS para a publicao de suas demonstraes financeiras consolidadas.

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Estrutura Organizacional do IASC A Fundao IASC uma organizao independente com dois constituintes principais: o Conselho Consultivo e o IASB. Tambm faz parte da sua estrutura o Standards Advisory Council (SAC) e o IFRIC. A Fundao IASC nomeia os membros do IASB e providencia os recursos necessrios. Contudo, o IASB que tem a responsabilidade exclusiva de elaborar as normas contbeis internacionais.

Trustees (Conselho)

Fundao IASC Nomeao Fiscalizao Recursos Reporte

Nomeao

Nomeao Reporte

SAC (Conselho Consultivo) Aconselhamento

IASB Interpretaes Emite

IFRIC

IFRS Alta Qualidade, Executvel e Global

Fonte: IASB

As normas internacionais so um conjunto de pronunciamentos tcnicos compostos por: IAS: so os primeiros pronunciamentos emitidos pelo IASC. SIC: so as primeiras interpretaes emitidas pelo IASC. IFRS: so os mais recentes pronunciamentos emitidos pelo IASB. IFRIC: so as mais recentes interpretaes emitidas pelo IASB. Framework (Estrutura Conceitual) A estrutura conceitual de preparao e apresentao das demonstraes financeiras internacionais
Obs.: todos os pronunciamentos internacionais so publicados pelo IASB na lngua inglesa.

detalhada no Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements. O Framework no uma norma internacional de contabilidade e sim uma descrio dos conceitos bsicos que devem ser respeitados na preparao e apresentao das demonstraes financeiras internacionais. Ele define o esprito intrnseco e a filosofia geral das normas internacionais e tem como objetivos: (i) auxiliar o IASB e o IFRIC no desenvolvimento e interpretao das normas internacionais de contabilidade; (ii) orientar os usurios da contabilidade na elaborao das demonstraes financeiras; e (iii) ajudar os auditores na formao de suas opinies.

A Composio das Demonstraes Financeiras Balano Patrimonial Demonstrao de Resultado Demonstrao de Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Notas Explicativas

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Benefcios da Convergncia s Normas Internacionais de Contabilidade Fornecer informaes contbeis de alta qualidade, compreensveis, transparentes e comparveis, independentemente do pas de origem. Fortalecer a credibilidade da informao tanto pelos investidores internos quanto pelos externos. Participar dos mercados de capitais globalizados. Facilitar o acompanhamento e a comparao da situao econmico-financeira e do desempenho das Instituies. Panorama Mundial Atualmente, mais de 100 pases requerem, permitem o uso, ou tm uma poltica de convergncia de suas prticas contbeis para o IFRS. Otimizar a alocao de capitais e contribuir para a reduo de custos de captao. Eliminar a necessidade de elaborao, por parte das Instituies com atuao internacional, de mltiplos conjuntos de demonstraes financeiras, contribuindo para a reduo de custos operacionais. Reduzir o custo regulatrio. Centralizar a emisso de normas de contabilidade.

Pases que requerem ou permitem o IFRS. Pases que buscam convergncia com o IASB ou buscam a adoo do IFRS. Pases sem plano de adoo formalizado.

Fonte: The Journal of the IASB and the IASC Foundation INSIGHT Q3 e Q4, 2007.

Desde 2005, por meio do compromisso assumido pelos diversos pases do mundo para adotar Gr fico: as Normas Internacionais de Contabilidade, progressos significativos tm sido alcanados pelo IASB em direo convergncia global. Vale destacar que nos Estados Unidos, a Nome do Gr fico: U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou, em 15 de novembro de 2007, procedimento para que as empresas estrangeiras possam arquivar as suas demonstraes financeiras,

j a partir de 2008, de acordo com os IFRSs, sem a necessidade de reconciliao do resultado e do

patrimnio lquido. O Bradesco ainda no definiu a Figura_IFRS data de substituio de suas demonstraes Eventos Extraordin rios e Amortiza es de gios R$ milh es financeiras preparadas em conformidade com os United States Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP), registradas na SEC por demonstraes financeiras preparadas em conformidade com os IFRSs.

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A apresentao de demonstraes financeiras em IFRS internacionalmente reconhecida como boa prtica de governana corporativa e foi referendada pelo Frum de Estabilidade Financeira (Financial Stability Forum FSF), organizao formada pelos bancos centrais e ministrios de finanas dos pases mais industrializados do mundo, dentre eles os do chamado G7, bem como pelo Fundo Monetrio IFRS no Brasil O Conselho Federal de Contabilidade (CFC), por meio da Resoluo CFC no 1.055, de 7.10.2005, criou o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) com o objetivo de estudar, preparar e emitir pronunciamentos tcnicos sobre procedimentos de contabilidade internacional para permitir a emisso de normas pela entidade reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu processo de produo, levando-se sempre em considerao a convergncia do padro contbil brasileiro aos padres internacionais. So membros do CPC: 1) Associao Brasileira de Companhias Abertas (Abrasca); 2) Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec Nacional); 3) Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa); 4) Conselho Federal de Contabilidade (CFC); 5) Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (Fipecafi); e 6) Instituto dos Auditores Independentes (Ibracon). Alm das seis entidades que compem o CPC, sero sempre convidados a participar dos trabalhos representantes dos seguintes orgos: Bacen, CVM, Susep, e Secretaria da Receita Federal do Brasil. Outras entidades ou especialistas podero ser convidados. O Conselho Federal de Contabilidade, por meio da Resoluo CFC no 1.103, de 28.9.2007, criou, tambm, o Comit Gestor da Convergncia no Brasil. O Comit composto pelo prprio CFC, pelo Ibracon, pela CVM e pelo Bacen e tem como principal objetivo viabilizar maior transparncia das informaes financeiras para o mercado por meio de reformas contbil e de auditoria, considerando sempre a harmonizao com as normas internacionais de contabilidade. O Banco Central do Brasil, por meio do Comunicado no 14.259, de 10.3.2006, tornou obrigatria a elaborao e publicao de Demonstraes Financeiras Consolidadas em IFRS, para as Instituies Financeiras, a partir de 31.12.2010. A Comisso e Valores Mobilirios (CVM) expediu, em 13.7.2007, a Instruo CVM no 457, tornando obrigatria a elaborao e publicao de Demonstraes Financeiras Consolidadas em IFRS para as Companhias Abertas Brasileiras, a partir de 31.12.2010. Por sua vez, a Superintendncia de Seguros Privados (Susep) emitiu a Circular Susep no 357, de 26.12.2007, exigindo a preparao e publicao de Demonstraes Financeiras Consolidadas em IFRS, a partir de 31.12.2010. Internacional (FMI), Banco Mundial, Organizao Internacional das Comisses de Valores Mobilirios (Iosco). A apresentao de demonstraes financeiras em IFRS tambm est includa entre os princpios de governana corporativa recomendados pela Organizao de Cooperao e de Desenvolvimento Econmico (OCDE).

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A convergncia para IFRS considerada uma das maiores mudanas na estrutura da contabilidade brasileira desde 1976, ano da publicao da ento Lei das S.As. (Lei no 6.404). O Presidente da Repblica sancionou, em 28 de dezembro de 2007, a Lei no 11.638, a nova lei contbil que introduziu certos princpios de IFRS na contabilidade brasileira. A nova Lei no 11.638/2007 foi criada a partir do Projeto de Lei no 3.741/2000, alterando e revogando certos dispositivos da Lei no 6.404/1976. H cerca de oito anos, a CVM constituiu um grupo de trabalho composto por representantes das diversas entidades que tratam de demonstraes financeiras (companhias, auditores, analistas, investidores, usurios, fiscalizadores e pesquisadores), denominado Comisso Consultiva para Assuntos Contbeis. O grupo preparou a primeira proposta de reviso da antiga Lei no 6.404/1976. A Lei no 11.638/2007 introduziu artigos que do poderes ao CPC para elaborar normativos contbeis visando convergncia com as normas internacionais de contabilidade. A Lei j vlida desde 1o de janeiro de 2008. Numa tendncia mundial, entendemos que a importncia dada contabilidade crescente e tem levado busca da internacionalizao das normas contbeis. Isto requer uma harmonizao interna e um inevitvel alinhamento com o desenvolvimento contbil que ocorre no mundo, como decorrncia, em especial, da necessidade de se obter maior credibilidade nos princpios contbeis brasileiros. O Conselho Federal de Contabilidade acompanhou e participou ativamente da evoluo desse projeto e busca alinhar a contabilidade brasileira s IFRS. Adicionalmente, o Comunicado do Bacen no 16.669, de 20.3.2008 (em consonncia com a Instruo CVM no 459) divulgou um cronograma visando ao atendimento da Lei no 11.638, com a previso de emisso de diversas regras contbeis durante o ano de 2008, a saber: Prazo inicial estabelecido para a emisso dos normativos Julho/2008 Julho/2008 Julho/2008 Julho/2008 Julho/2008 Julho/2008 Setembro/2008 Setembro/2008 Setembro/2008 Setembro/2008 Setembro/2008 Setembro/2008 Setembro/2008

Mudana Requerida pela Lei no 11.638/2007 1. 2. 3. 4. Incluso da Demonstrao de Fluxos de Caixa (DFC) em substituio Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) Criao de subgrupo no Ativo Permanente para registro de Ativos Intangveis Adequao do conceito e da composio das Reservas de Capital Adequao do conceito e da composio das Reservas de Lucros, com a incluso da Reserva de Incentivos Fiscais e da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados Exame dos aspectos relacionados reavaliao de imobilizados de uso Avaliao e registro do valor recupervel de ativos Adequao do conceito e das contas que compem o subgrupo Ativo Diferido Adequao do conceito e das contas que compem o subgrupo Ativo Imobilizado Operaes de incorporao, fuso e ciso de empresas

5. 6. 7. 8. 9.

10. Avaliao de investimentos em coligadas e controladas 11. Exame dos aspectos relacionados aos ajustes de avaliao patrimonial 12. Contabilizao das operaes de arrendamento mercantil financeiro 13. Atualizao de ativos e passivos de longo prazo

Como podemos observar, o Brasil um dos pases que assumiu o compromisso de alinhar suas prticas contbeis com as do IFRS e o seu processo de convergncia avana rapidamente.

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Adoo das Normas Internacionais de Contabilidade pelo Banco Bradesco O Bradesco encontra-se em fase avanada de apurao dos efeitos contbeis de transio para IFRS e tem investido recursos significativos em um projeto abrangente na preparao de demonstraes financeiras completas em IFRS. A Administrao entende que a elaborao de demonstraes financeiras em IFRS, alm de ser um requisito da CVM para companhias abertas listadas no Novo Mercado da Bovespa (Bolsa de Valores de So Paulo), vem diretamente ao encontro do compromisso do Banco com a adoo das melhores prticas de governana corporativa, com nfase na transparncia das informaes financeiras e de gesto. O Bradesco est avaliando os impactos da aplicao do IFRS 1 (First-time Adoption of International Financial Reporting Standards) em que sero selecionadas as isenes permitidas para o Banco na transio para IFRS e os eventuais impactos das excees sobre sua posio financeira e patrimonial na data de transio. O Banco entende, preliminarmente, que algumas destas isenes podero gerar alguns impactos, tais como: Combinaes de negcios O IFRS 1 permite que combinaes de negcios ocorridas antes da data de transio no sejam remensuradas, retrospectivamente, em conformidade com o IFRS 3 (Business Combinations). A utilizao desta iseno muito importante para o Banco, uma vez que houve diversas aquisies antes da data de transio para o IFRS. Planos de penso O IFRS 1 permite o reconhecimento imediato, na data de transio, de todos os ganhos e perdas atuariais dos planos de penso de benefcio definido patrocinados pelo Banco. Alm dos impactos da aplicao do IFRS 1, podem ser gerados impactos contbeis em decorrncia da aplicao de outras IFRSs na data de transio, tais como: Combinaes de negcios Os gios na aquisio de novas combinaes de negcios ocorridas aps a data de transio, que porventura foram amortizados em BR GAAP, devero ser remensurados de acordo com o IFRS 3 (Business Combinations), podendo ser segregado em goodwill (que no pode ser amortizado e sim sujeito ao teste anual de impairment) e em intangvel com vida til definida (que pode ser amortizado). Designao de categorias para ativos e passivos financeiros Em decorrncia da aplicao do IAS 39 (Financial Instruments Recognition and Measurement), todos os ativos e passivos financeiros devem ser devidamente enquadrados em uma das quatro categorias previstas nesta norma internacional (ativos mantidos at o vencimento, ativos a valor de mercado atravs do resultado do perodo, ativos disponveis para venda e operaes de crdito e recebveis). Conseqentemente, a Administrao est apurando os eventuais impactos da aplicao do IAS 39 e mensurao de valor justo de mercado para ativos financeiros que no tenham sido enquadrados em nenhuma destas categorias por no terem sido designados em categorias similares em BR GAAP. Mensurao de operaes de crdito e recebveis pelo mtodo da taxa efetiva de juros Segundo o IAS 39, as despesas e receitas de originao de ativos financeiros avaliados ao custo amortizado (por exemplo, operaes de crdito com clientes) devem ser incorporadas no clculo da taxa efetiva de juros da operao e amortizados durante o prazo de vigncia do contrato. Em BR GAAP estas despesas e receitas so registradas imediatamente no resultado do perodo quando incorridas.

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Contratos de seguros e contratos de investimento Em BR GAAP, os contratos de seguro, capitalizao e previdncia complementar (por exemplo, PGBLs e VGBLs) so contabilizados como contratos de seguros e os respectivos prmios recebidos so registrados no resultado do perodo. Segundo o IFRS 4, os contratos so classificados como de seguro ou de investimento com base na anlise de risco significativo de seguro transferido para o Banco, levando-se em considerao cenrios com substncia comercial e a ocorrncia de um evento que afete adversamente o segurado. Os contratos classificados como de investimentos por no transferirem risco significativo de seguro ao Banco so avaliados segundo o IAS 39. Os contratos de seguro esto sujeitos a um teste mnimo de adequacidade do passivo, considerando-se a melhor estimativa da Administrao de todos os fluxos de caixa contratuais futuros destes contratos (inclusive salvados, recuperaes e ressarcimentos em que o Banco possui o direito contratual) no levando em considerao o efeito da mitigao de risco por meio de contratos de resseguro. Provises para equalizao de risco, catstrofes, ou para contratos que no se encontram sustentados no so permitidas pelo IFRS 4 na data de transio. Classificao de contratos de arrendamento mercantil Segundo o IAS 17 (Leases), os contratos de arrendamento mercantil devem ser classificados como contratos de arrendamento operacional ou financeiro segundo um modelo econmico de transferncia de riscos ou benefcios dos ativos objetos entre as partes no contrato. A Administrao est apurando os eventuais impactos da aplicao do IAS 17 sobre todos os seus contratos de arrendamento mercantil. Garantias financeiras prestadas a terceiros Segundo o IAS 39, as garantias financeiras prestadas a terceiros devem ser contabilizadas inicialmente a valor justo de mercado no ato da concesso da garantia e amortiza da durante o perodo de vigncia do risco. Subseqentemente, estas garantias so avaliadas pelo maior valor entre o saldo no amortizado da garantia e o valor da melhor estimativa da Administrao pela obrigao presente para os contratos cujo evento de default do cliente tenha ocorrido. Hiperinflao sobre ativos e passivos no monetrios Em decorrncia da aplicao da norma IAS 29 (Financial Reporting in Hyperinflationary Economies) sero apurados os efeitos inflacionrios sobre ativos e passivos no monetrios, at a data de 30 de junho de 1997, data em que o Brasil deixou de ser considerado como uma economia hiperinflacionria. Tais ativos e passivos foram corrigidos pela UFIR (Unidade Fiscal de Referncia) at a data de 31 de dezembro de 1995, em BR GAAP. Proviso para dividendos a pagar no declarados Devero refletir nas demonstraes financeiras em IFRS os efeitos da reverso da proviso constituda no passivo de acordo com o BR GAAP (normas brasileiras) de dividendos superiores aos dividendos mnimos obrigatrios que no tinham sido declarados antes do final do exerccio. Participao de minoritrios nas subsidirias Segundo o IAS 27 e IAS 1, os saldos de participaes minoritrias so considerados como parte integrante do patrimnio lquido do Banco. Em BR GAAP a participao de minoritrios tida como um componente separado do passivo entre o grupo de patrimnio lquido e o grupo de resultado de exerccios futuros. Em IFRS, caso certos veculos de investimento ou entidades de propsito especfico sejam consolidados (em decorrncia da aplicao do SIC 12 ou IAS 27), as participaes de minoritrios so ajustadas adequadamente, porm, caso estas participaes tenham caractersticas de um passivo financeiro (por exemplo, cotas de fundos resgatveis imediatamente por terceiros a valor justo de mercado), segundo o IAS 32, estas participaes so classificadas como elemento do passivo e no afetam o patrimnio lquido do Banco.

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