MATEMTICA FINANCIERA

102007_14
2

ACTIVIDAD 6
TRABAJO COLABORATIVO 1

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD ESCUELA

DE CIENCIAS BSICAS, TECNOLOGA E INGENIERIA ECBTI
PROGRAMA INGENIERA INDUSTRIAL
ABRIL 2013

1. La empresa de telecomunicaciones AHORA desea solicitar un crdito para

resolver algunas situaciones urgentes de su negocio, entre ellas la compra de
cable para realizar instalaciones pendientes por valor de $15.000.000,00 y
otros gastos operativos por valor de $5.000.000.00, que se destinarn a la
contratacin de operarios transitorios que realicen el trabajo represado. El
gerente se acerca al Banco Davivienda y el asesor de crdito le ofrece las
siguientes opciones :
MONTO
SOLICITADO

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

15.000.000

1,52%

12

AMORTIZACION
PAGO CUOTA FIJA

15.000.000

1,52%

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE
GRACIA

15.000.000

2,15%

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

15.000.000

2,15%

MONTO
SOLICITADO

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

20.000.000

1,46%

20.000.000

1,46%

20.000.000

1,8%

20.000.000

1,8%

AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL

AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL
AMORTIZACION
PAGO CUOTA FIJA
CUOTA FIJA
CON
PERIODO DE
GRACIA
CUOTA FIJA CON
PERIODO MUERTO

PERIODO
DE GRACIA

PERIODO
MUERTO

PERIODO
DE GRACIA

TOTAL
PERIODOS

18

11

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

12

Elaborar:
1. Tablas de amortizacin para cada uno de los montos solicitados

12

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

SALDO INICIAL
15.000.000,00
13.750.000,00
12.500.000,00
11.250.000,00
10.000.000,00
8.750.000,00
7.500.000,00
6.250.000,00
5.000.000,00
3.750.000,00
2.500.000,00
1.250.000,00
TOTAL

$ 15.000.000,00
1,52%
12
$ 1.376.913,76
CUOTA
1.478.000,00
1.459.000,00
1.440.000,00
1.421.000,00
1.402.000,00
1.383.000,00
1.364.000,00
1.345.000,00
1.326.000,00
1.307.000,00
1.288.000,00
1.269.000,00
16.482.000,00

INTERESES
228.000,00
209.000,00
190.000,00
171.000,00
152.000,00
133.000,00
114.000,00
95.000,00
76.000,00
57.000,00
38.000,00
19.000,00
1.482.000,00

AMORTIZACION
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
1.250.000,00
15.000.000,00

SALDO FINAL
13.750.000,00
12.500.000,00
11.250.000,00
10.000.000,00
8.750.000,00
7.500.000,00
6.250.000,00
5.000.000,00
3.750.000,00
2.500.000,00
1.250.000,00
-

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

SALDO INICIAL
15.000.000,00
13.851.086,24
12.684.708,99
11.500.602,80
10.298.498,20
9.078.121,61
7.839.195,29
6.581.437,30
5.304.561,39
4.008.276,96
2.692.289,00
1.356.298,03
TOTAL

$ 15.000.000,00
1,52%
12
$ 1.376.913,76
CUOTA
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
1.376.913,76
16.522.965,15

INTERESES
AMORTIZACION
228.000,00
1.148.913,76
210.536,51
1.166.377,25
192.807,58
1.184.106,19
174.809,16
1.202.104,60
156.537,17
1.220.376,59
137.987,45
1.238.926,31
119.155,77
1.257.757,99
100.037,85
1.276.875,92
80.629,33
1.296.284,43
60.925,81
1.315.987,95
40.922,79
1.335.990,97
20.615,73
1.356.298,03
1.522.965,15 15.000.000,00

SALDO FINAL
13.851.086,24
12.684.708,99
11.500.602,80
10.298.498,20
9.078.121,61
7.839.195,29
6.581.437,30
5.304.561,39
4.008.276,96
2.692.289,00
1.356.298,03
-

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL
PERIODOS
AMORTIZACION
TASA MENSUAL
PERIODO SALDO INICIAL
15.000.000,00
1
15.000.000,00
2
15.000.000,00
3
15.000.000,00
4
15.000.000,00
5
15.000.000,00
6
15.000.000,00
7
13.891.007,32
8
12.758.171,29
9
11.600.979,29
10
10.418.907,66
11
9.211.421,49
12
7.977.974,36
13
6.718.008,13
14
5.430.952,62
15
4.116.225,42
16
2.773.231,58
17
1.401.363,37
18
TOTAL

15.000.000 PERIODOS DE GRACIA

12 TOTAL PERIODOS
2,15%
CUOTA
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
1.431.492,68
19.112.912,21

INTERESES
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
322.500,00
298.656,66
274.300,68
249.421,05
224.006,51
198.045,56
171.526,45
144.437,17
116.765,48
88.498,85
59.624,48
30.129,31
4.112.912,21

6
18

AMORTIZACION
SALDO FINAL
15.000.000,00
15.000.000,00
15.000.000,00
15.000.000,00
15.000.000,00
15.000.000,00
1.108.992,68 13.891.007,32
1.132.836,03 12.758.171,29
1.157.192,00 11.600.979,29
1.182.071,63 10.418.907,66
1.207.486,17
9.211.421,49
1.233.447,12
7.977.974,36
1.259.966,24
6.718.008,13
1.287.055,51
5.430.952,62
1.314.727,20
4.116.225,42
1.342.993,84
2.773.231,58
1.371.868,21
1.401.363,37
1.401.363,37
15.000.000,00

PAGOS CUOTA FIJA PERIODOS MUERTOS

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS DE AMORTIZACI

15.000.000 PERIODOS MUERTOS

2,15% PERIODOS TOTALES
5 CAPITAL A AMORTIZAR

6
11
$ 17.042.000,00

PERIODO SALDO INICIAL

15.000.000,00
1
15.322.500,00
2
15.651.933,75
3
15.988.450,33
4
16.332.202,01
5
16.683.344,35
6
17.042.036,25
7
13.777.081,18
8
10.441.929,56
9
7.035.072,19
10
3.554.967,38
11
TOTAL

CUOTA

SALDO FINAL
15.322.500,00
15.651.933,75
15.988.450,33
16.332.202,01
16.683.344,35
17.042.036,25
13.777.081,18
10.441.929,56
7.035.072,19
3.554.967,38
-

3.631.358,86
3.631.358,86
3.631.358,86
3.631.358,86
3.631.399,18
18.156.834,62

INTERESES
322.500,00
329.433,75
336.516,58
343.751,68
351.142,34
358.691,90
366.403,78
296.207,25
224.501,49
151.254,05
76.431,80
3.156.834,62

AMORTIZACION
(322.500,00)
(329.433,75)
(336.516,58)
(343.751,68)
(351.142,34)
(358.691,90)
3.264.955,08
3.335.151,61
3.406.857,37
3.480.104,81
3.554.967,38
15.000.000,00

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6

SALDO INICIAL
20.000.000,00
16.666.666,67
13.333.333,33
10.000.000,00
6.666.666,67
3.333.333,33
TOTAL

$ 20.000.000,00
1,46%
6
$ 3.505.723,81
CUOTA
3.625.333,33
3.576.666,67
3.528.000,00
3.479.333,33
3.430.666,67
3.382.000,00
21.022.000,00

INTERESES
AMORTIZACION SALDO FINAL
292.000,00
3.333.333,33 16.666.666,67
243.333,33
3.333.333,33 13.333.333,33
194.666,67
3.333.333,33 10.000.000,00
146.000,00
3.333.333,33
6.666.666,67
97.333,33
3.333.333,33
3.333.333,33
48.666,67
3.333.333,33
1.022.000,00 20.000.000,00

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6

SALDO INICIAL
20.000.000,00
16.786.276,19
13.525.632,02
10.217.382,44
6.860.832,42
3.455.276,77
TOTAL

$ 20.000.000,00
1,46%
6
$ 3.505.723,81
CUOTA
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
21.034.342,84

INTERESES
AMORTIZACION
292.000,00
3.213.723,81
245.079,63
3.260.644,17
197.474,23
3.308.249,58
149.173,78
3.356.550,02
100.168,15
3.405.555,65
50.447,04
3.455.276,77
1.034.342,84 20.000.000,00

SALDO FINAL
16.786.276,19
13.525.632,02
10.217.382,44
6.860.832,42
3.455.276,77
-

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL
PERIODOS
AMORTIZACION
TASA MENSUAL
PERIODO SALDO INICIAL
20.000.000,00
1
20.000.000,00
2
20.000.000,00
3
20.000.000,00
4
20.000.000,00
5
17.653.286,77
6
15.264.332,71
7
12.832.377,47
8
10.356.647,03
9
7.836.353,45
10
5.270.694,58
11
2.658.853,86
12
TOTAL

20.000.000 PERIODOS DE GRACIA

8 TOTAL PERIODOS
1,80%
CUOTA
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
23.093.705,83

INTERESES
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
317.759,16
274.757,99
230.982,79
186.419,65
141.054,36
94.872,50
47.859,37
3.093.705,83

4
12

AMORTIZACION
SALDO FINAL
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
2.346.713,23 17.653.286,77
2.388.954,07 15.264.332,71
2.431.955,24 12.832.377,47
2.475.730,43 10.356.647,03
2.520.293,58
7.836.353,45
2.565.658,87
5.270.694,58
2.611.840,73
2.658.853,86
2.658.853,86
20.000.000,00

PAGOS CUOTA FIJA PERIODOS MUERTOS

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS DE AMORTIZACION

20.000.000 PERIODOS MUERTOS

1,80% PERIODOS TOTALES
8 CAPITAL A AMORTIZAR

4
12
$ 21.479.330,00

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

CUOTA

SALDO FINAL
20.360.000,00
20.726.480,00
21.099.556,64
21.479.348,66
18.959.057,60
16.393.401,31
13.781.563,20
11.122.712,00
8.416.001,49
5.660.570,18
2.855.541,11
-

SALDO INICIAL
20.000.000,00
20.360.000,00
20.726.480,00
21.099.556,64
21.479.348,66
18.959.057,60
16.393.401,31
13.781.563,20
11.122.712,00
8.416.001,49
5.660.570,18
2.855.541,11
TOTAL

2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.940,85
23.255.376,18

INTERESES
AMORTIZACION
360.000,00
(360.000,00)
366.480,00
(366.480,00)
373.076,64
(373.076,64)
379.792,02
(379.792,02)
386.628,28
2.520.291,06
341.263,04
2.565.656,30
295.081,22
2.611.838,11
248.068,14
2.658.851,19
200.208,82
2.706.710,52
151.488,03
2.755.431,31
101.890,26
2.805.029,07
51.399,74
2.855.541,11
3.255.376,18 20.000.000,00

2. Cuadro donde se registren los datos para cada uno de los montos
solicitados

MONTO
SOLICITADO

TASA
E.M.

PLAZO

TOTAL
INTERES
CANCELADO

PERIODO
DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

CUOTA
MENSUAL
PROMEDIO

AF

$15.000.000

1,52%

12

$1.482.000

12

$1.376.913,76

CF

$15.000.000

1,52%

12

$1.522.965,15

12

$1.376.913,76

18

PG
$322.500,00
PA
$1.431.492,68

11

10 CUOTAS
$3.631.399,18
Y 1 CUOTA
$3.631.399,18

CF
PG

CF
PM

$15.000.000

$15.000.000

2,15%

2,15%

12

$4.112.912,21

$3.156.834,62

MONTO
SOLICITADO

TASA
E.M.

PLAZO

TOTAL
INTERES
CANCELADO

PERIODO
DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

CUOTA
MENSUAL
PROMEDIO

AF

$20.000.000

1,46%

$1.022.000,00

$3.505.723,81

CF

$20.000.000

1,46%

$1.034.342,84

$1.034.342,84

12

PG
$360.000,00
PA
$2.706.713,23

12

11 CUOTAS
$2.906.919,33
Y 1 CUOTA
$2.906.940,85

CF
PG

CF
PM

$20.000.000

$20.000.000

1,8%

1,8%

$4.112.912,21

$3.255.376,18

Teniendo en cuenta que la empresa AHORA requiere disponer de la suma de

$20.000.000; distribuidos $15.000.000 en la compra de cableado y $5.000.000
para la contratacin de operarios transitorios, a los que necesariamente debe
contratar, teniendo en cuenta que tiene instalaciones represadas que requieren
cableado y que, adicionalmente, revisado su proyeccin de flujo de caja, durante
los primeros 4 meses del crdito presenta problemas de liquidez, es:
CAPITAL:
TASA:
PLAZO:
PERIODO MUERTO:

$20.000.000
1,8% EM
8 MESES
4 MESES

Bajo esta modalidad de crdito, pagar un total de $ 3.255.376,18 por concepto

de inters y durante los primeros 4 meses del crdito, en los cuales presenta
problemas de liquidez, segn su flujo de caja proyectado, no tendr que
desembolsar dineros para el pago de la cuota.
Al cabo de los 4 meses muertos, las cuotas a cancelar son las siguientes:
MES
5
6
7

CUOTA
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33

8
9
10
11
12
TOTAL

2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.940,85
23.255.376,18