Gestin integral de riesgos

Diego Cisneros Salas - Superintendente Adjunto de Riesgos

Octubre de 2006

Qu es el riesgo?
La condicin en que existe la posibilidad de que un e ento ocurra e i!pacte negati a!ente sobre los objeti os de la e!presa" Lo opuesto se lla!a suerte#
Rendimiento esperado de un activo financiero.
45%

35% 30% 25% 20%

Zona de Riesgo:

10% 5% 0% -3 -2 -1 0

Zona de Suerte:
1 2

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Gestin +inan&iera ! Gestin de Riesgos

-o!
1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 -3.0 -3.5 -4.0 " un-03 # go-03 S e$-03 * ne-04 % & t03 + e,-04 " ul03 a! -03 ar04 'o( -03 )i& -03

/asado

+uturo

#n0lisis 1inan&iero -erra2ienta 3 *stados +inan&ieros

#n0lisis de Riesgo -erra2ienta 3 odelos estad4sti&os

5a gestin del riesgo $rodu&e (alor

La gestin de riesgo per!ite a la alta direccin de una e!presa to!ar decisiones con conoci!iento del riesgo % no basados en el a&ar de los e entos' ()a*ing Ris*s b% C+oice ,ot b% C+anceDe esta .or!a/ la alta direccin puede ser conciente del ni el de rentabilidad que debe exigir a la gerencia/ eli!inando acti idades que no generen el adecuado alor" 0 itando subsidios cru&ados no deseados entre productos" 1inal!ente/ per!ite tener un grado adecuado de transparencia respecto al erdadero alor del negocio/ te!a de rele ancia para los accionistas/ los (grupos de inter2s- % el regulador"

Que es la gestin de riesgos

7ol8ticas 7rocedi!ientos Control del proceso % resultados Objeti os

de procesos e.ectuados de nto 0s la secuencia Siste!a de se4alesConju esultados que selos De.iniciones Directorio/ la gerencia/ R por el quieren sobre la .or!al de actos alerta/ indicadores .uncio narios % losalcan&ar/ trabajadores de la e! e presa/ destinadosco!o a pro ee r stablecidos naturale&a que nos lle an a uncuantitati os o una seguridad ra&onable sobre el res cualitati os/ que nos etas de os las ! del negocio ultado" logro de los objeti de la p e!pre reportan el estado de un sa" adoptadas a 0st3 dise4ada para contar 6ol8ticas' con el entorno interno sual!ente son de proceso" ni el del apropiado5 desarrollar una cuatro tipos' directorio" adecuada deter!inacin de 90strat2gicos i!ple!entar una objeti os5 identi.icacin/ oportuna 9Operati os e aluacin/ trata!iento % control 9Reporte % control de riesgos5 elaborar los reportes 9Cu!pli!iento % e.ectuar un pertinentes5 adecuado !onitoreo"
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Gestin de riesgos 2ar&o integrado

7ategor4as de %,8eti(os:
9*stratgi&os 9%$erati(os 9Re$orte 97u2$li2iento
#2,iente interno *sta,le&i2iento de %,8eti(os :denti1i&a&in de *(entos *(alua&in de Riesgos Res$uesta de Riesgos 7ontrol de #&ti(idades :n1or2a&in ! 7o2uni&a&in onitoreo

62,ito de a$li&a&in:
9 'i(el %rgani;a&ional 9 )i(isin 9 <nidades o $ro&esos de nego&ios 9 Su,sidiarias

Su,s dia ia nidad de ' go io ) (isin i(el de nti ad

1uente' Co!!ittee o. Sponsoring Organi&ations o. )read:a% Co!ision - COSO

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/rin&i$ios &la(es $or &ada 7o2$onente

9 9 9 9 9 9 9 9 #2,iente :nterno RReess$$uueess t i aa ddee 1iloso.8a de ad!inistra cin de r iesgo RR eessggoo Apetito de riesgo 9 0 aluacin de posibles respuestas Directorio 9 Respuestas seleccionadas >ntegridad % alores 2ticos 9 ;isin de porta.olio <o integral= Co!pro!iso de co!petencia pro.esional 0structura organi&ati a Asignacin de autoridad % responsabilidad 7ol8ticas % pr3cticas en !ateria de recursos +u!anos :denti1i&a&in de *(entos : : 1oo r 22aa&& i i i nn !! 0 en nn t os 77oo22uunn &&aa&& nn 1actores in.lu%entes 9 >n.or!acin ? )2cnicas de >denti.icacin de e entos 9 Co!unicacin >nterdependencias de e entos 9>nterna Categor8as de e entos 90xterna Distincin de riesgos % oportunidades 90stados 1inancieros 9Con el regulador *sta,le&i2iento de %,8eti(os ti i 9 Objeti os t r l 77oonn oo ddee ##&& (( estra t 2g icos 9 Objeti osddaaddeess relacionados 9 >ntegracin con respuesta al riesgo 9 Objeti os seleccionados 9 )ipos de acti idades de control 9 Apetito de riesgo 9 7ol8ticasal % riesgo procedi!ientos 9 )olerancia 9 Control sobre siste!as de in.or!acin 9 0ntidad espec8.ica *(alua&in de Riesgo i t r oo eeoo oonn Riesgo in+erente % resi d ua l 9 Super isin de Acti idades en 0stableci!iento de probabilidad ecurso i!pacto 9 0 aluaciones independientes 1uentes de datos 9 Reporte )2cnicas dede e de.iciencias aluacin 0 entos relacionados

9 9 9 9 9 9

9 9 9 9 9

Gestin integral de riesgos

)ire&&in

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Octubre de 2006

@@

)e1ini&iones
A!biente interno"no que co!prende/ entre otros/ los alores 2ticos/ la idoneidad t2cnica % !oral de sus .uncionarios5 la estructura organi&acional5 % las condiciones para la asignacin de autoridad % responsabilidades" 0stableci!iento de objeti os"- proceso por el que se deter!inan los objeti os e!presariales/ los cuales deben encontrarse alineados a la isin % !isin de la e!presa/ % ser co!patibles con la tolerancia al riesgo % el grado de exposicin al riesgo aceptado"

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@2

)e1ini&in de o,8eti(os
La gestin integral de riesgos considera las siguientes categor8as de objeti os !8ni!as' 0strategia"- Son objeti os de alto ni el inculados a la isin % !isin e!presarial" Operaciones"- Son objeti os inculados al uso e.ica& % e.iciente de los recursos" >n.or!acin"- Son objeti os inculados al uso e.ica& % e.iciente de los recursos" Cu!pli!iento"- Son objeti os inculados al cu!pli!iento nor!ati o

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@A

Quien de&ide &uanto riesgo a&e$tar?

*(alua&in ! Reto 7o2uni&a&in

*l )ire&torio

#$etito $or Riesgo

*strategia de 'ego&io

*strategia de ane8o de Riesgo

*stru&tura de ane8o de Riesgo

%$era&iones del 'ego&io

#lta )ire&&in Re$orte al )ire&torio edi&in ! onitoreo

+uente: =/ G
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*stru&tura de 7or$orati(a
):R*7>%R:% 7o2it de #uditoria 7o2it e8e&uti(o #uditor interno

Gerente de Riesgos

#lta geren&ia

6nidad de Riesgos

6nidad De ,egocios @

6nidad De ,egocios 2

6nidad De ,egocios n

#d2inistra&in

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@6

)e1ini&iones
>denti.icacin"- proceso por el que se deter!inan los e entos internos % externos que pueden tener un i!pacto negati o sobre los objeti os de la e!presa" 0ntre otros aspectos/ considera la posible interdependencia entre e entos/ as8 co!o los .actores in.lu%entes que los deter!inan" 0 aluacin"- proceso por el que se esti!a el riesgo de una e!presa/ acti idad/ conjunto de acti idades/ 3rea/ porta.olio/ producto o ser icio5 !ediante t2cnicas cualitati as/ cuantitati as o una co!binacin de a!bas" 0n el caso de las t2cnicas cuantitati as se esti!a el ni el de riesgos con un deter!inado ni el de con.ian&a5 en el caso que no se cuente con su.iciente in.or!acin para desarrollar t2cnicas cuantitati as/ la e aluacin podr3 co!ple!entarse !ediante un an3lisis experto" )rata!iento"- proceso por el que se opta por aceptar el riesgo/ dis!inuir la probabilidad de ocurrencia del e ento/ dis!inuir el i!pacto del e ento/ trans.erir el riesgo total!ente o parcial!ente/ e itar el riesgo/ o una co!binacin de las !edidas anteriores/ de acuerdo al ni el de tolerancia al riesgo de.inido"

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@B

Anlisis del Riesgo

*(alua&in del riesgo
:denti1i&a&in

#d2inistra&in del Riesgo

7ontrolarlo

onitoreo del Riesgo

/ro&eso

Cuantificacin

7o2$artirlo o >rans1erirlo

#&ti(idad

/riori;a&in

)i(ersi1i&arlo o *(itarlo

*ntidad

+uente: ?usiness Ris@ #ssess2ent. 1AAB C >De :nstitute o1 :nternal #uditors

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:denti1i&ar los riesgos

0l pri!er paso para ad!inistrar los riesgos de consiste en identi.icar los procesos del negocio

7lasi1i&a&in de riesgos

- *strategia - Re$uta&in Riesgos del #&ti(o Riesgos del /asi(o Riesgos de %$era&in Riesgo de 7redito 5iFuida&in /reliFuida&in Riesgo de er&ado /re&ios 5iFuide; Riesgos de Eida Riesgos de 'o-(ida *(entos /ersonas

5egal

/ro&esos

Siste!as

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20

)e1ini&in del 2odelo de nego&io

;ector de 7rocesos
Cualquier e ento de riesgo se !ide en dos ejes' 7robabilidad de ocurrencia Se eridad del i!pacto
Cedio Alto
:2$a&to

:::
Dajo

:E
Cedio

Catri& de Riesgo
: :: ::: :E #&e$tar 7ontrolar G 5i2itar *H$osi&in >rans1erir G 7o2$artir )i(ersi1i&ar G *li2ina&in del $ro&eso

::
/ro,a,ilidad

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>rata2iento de los riesgos

Los riesgos no esperados se respaldan con capital"

Zonas I-II

Zona III Zona IV

Riesgos no aceptados

Los riesgos esperados se respaldan con pro isiones <resultados="

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+un&in de $erdidas
7robabilidad
72rdida esperada E @F000/000 7" Retenida/ pli&a de seguros LG!ite H deducible

7erdidas cubiertas por capital

)rans.erencia de seguros

72rdida Catastr.ica/ no puede ser absorbida por la e!presa

72rdidas )otales durante un a4o"

1uente' )+e Ioint 1oru! en' (Operational Ris* )ran.er Across 1inancial Sectors-

onitoreo

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2J

)e1ini&iones
Control"- proceso que busca asegurar que las pol8ticas/ est3ndares/ l8!ites % procedi!ientos para el trata!iento de riesgos son apropiada!ente to!ados %Ho ejecutados" Las acti idades de control est3n pre.erente!ente incorporadas en los procesos de negocio % las acti idades de apo%o" >nclu%e los controles generales as8 co!o los de aplicacin a los siste!as de in.or!acin/ ade!3s de la tecnolog8a de in.or!acin relacionada" Duscan la e.icacia % e.ecti idad de las operaciones de la e!presa/ la con.iabilidad de la in.or!acin .inanciera u operati a/ interna % externa/ as8 co!o el cu!pli!iento de las disposiciones legales que le sean aplicables" >n.or!acin % co!unicacin"- proceso por el que se genera % trans!ite in.or!acin apropiada % oportuna a la direccin/ la gerencia/ el personal/ as8 co!o a interesados externos tales co!o clientes/ pro eedores/ accionistas % reguladores" 0sta in.or!acin es interna % externa/ % puede incluir in.or!acin de gestin/ .inanciera % operati a" Conitoreo"- proceso que consiste en la e aluacin de la existencia % el adecuado .unciona!iento del siste!a de gestin integral de riesgos" 0l !onitoreo puede lle arse a cabo en el curso nor!al de las acti idades de la e!presa" >nclu%e el reporte de las de.iciencias o des iaciones encontradas % su correccin"

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2$

/ol4ti&asI 2anuales ! $ro&edi2ientos

Si bien es necesario docu!entar los procesos del negocio/ no es su.iciente para tener un adecuado control de riesgos" 7ara tener una adecuada gestin se requiere tener un esque!a de alertas/ acciones ejecuti as % !ecanis!os de reporte" As8 !is!o/ se requiere un adecuado control interno que asegure que toda la organi&acin actKe de la !is!a !anera ante las alertas/ % acciones ejecuti as o siste!as de reporte"

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26

7ontrol interno ! asegura2iento de &alidad

7roceso que busca asegurar que las pol8ticas/ est3ndares/ l8!ites % procedi!ientos para el trata!iento de riesgos son apropiada!ente to!ados %Ho ejecutados

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2B

7on&lusiones C *l ,alan&e de o,8eti(os

7ol8tica de Riesgos

7ol8tica Co!ercial

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JGra&iasK
ar&o Regulatorio

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2L

Re&ursos Ltiles
+ttp'HH:::"gloria!undi"orgH coleccin de art8culos especiali&ados en !odelos de ;alor al Riesgo" +ttp'HH:::"de.aultris*"co!H coleccin de art8culos especiali&ados en !odelos de riesgo de cr2dito" +ttp'HH:::"ris*!etrics"co!H +ttp'HH:::"er!"coso"orgHCosoHcoser!"ns.H.r!MebCOSO0xec Su!NRead1or! Reporte de i!ple!entacin de la gest8on integral de riesgos COSO ? 0RC +ttp'HH:::"coso"orgH7ublicationsH0RCHCOSOO0RCO0xecuti eSu!!ar%OSpanis+<Colu!bia="pd.
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