UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

102007 Matemtica Financiera

Trabajo colaborativo 1

YUDIS PATRICIA ROMERO VILLEGAS Cd. 10828882582

Grupo No. 322

Tutor
OSCAR EDUARDO SANCHEZ PORTILLO

CERES CURUMANI
Abril de 2014

II.

Desarrolle los siguientes ejercicios:

1. La empresa de telecomunicaciones AHORA desea solicitar un crdito para resolver

algunas situaciones urgentes de su negocio, entre ellas la compra de cable para realizar
instalaciones pendientes por valor de $15.000.000,00 y otros gastos operativos por valor
de $5.000.000.00, que se destinarn a la contratacin de operarios transitorios que
realicen el trabajo represado. El gerente se acerca al Banco Davivienda y el asesor de
crdito le ofrece las siguientes opciones:

AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL
AMORTIZACION
PAGO CUOTA
FIJA
CUOTA FIJA CON
PERIODO DE
GRACIA
CUOTA FIJA CON
PERIODO
MUERTO

MONTO
SOLICITADO

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

20.000.000.00

1.46%

20.000.000.00

1.46%

20.000.000.00

1.8%

20.000.000.00

1.8%

PERIODO
DE GRACIA

PERIODO
MUERTO

12
4

El estado de resultados de la empresa es el siguiente:

CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros ( se obtienen con el software)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

2013
115.232.470.00
38.730.422.00
76.502.048.00
42.912.000.00
33.590.048.00
33.590.048.00
11.757.000.00
21.833.048.00

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS
PAGO

TOTAL
PERIODOS

20.000.000.00
1,46 %
6
$ 3.505.723,81

12

PERIODO
1
2
3
4
5
6

SALDO
INICIAL
20.000.000,00
16.666.666,67
13.333.333,33
10.000.000,00
6.666.666,67
3.333.333,33
TOTAL

CUOTAS

INTERESES

AMORTIZACION

3.625.333,33
3.576.666,67
3.528.000,00
3.479.333,33
3.430.666,67
3.382.000,00
21.022.000,00

292.000,00
243.333,33
194.666,67
146.000,00
97.333,33
48.666,67
1.022.000,00

3.333.333,33
3.333.333,33
3.333.333,33
3.333.333,33
3.333.333,33
3.333.333,33
20.000.000,00

SALDO
FINAL
16.666.666,67
13.333.333,33
10.000.000,00
6.666.666,67
3.333.333,33
-

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

20.000.000.00
1,46 %
6
$ 3.505.723,81

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
PAGO

PERIODO
1
2
3
4
5
6

SALDO INICIAL
20.000.000
16.786.276,19
13.525.632,02
10.217.382,44
6.860.832,42
3.455.276,77
TOTAL

CUOTAS
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
3.505.723,81
21.034.342,84

INTERESES
292.000,00
245.079,63
197.474,23
149.173,78
100.168,15
50.447,04
1.034.342,84

AMORTIZACION
3.213.723,81
3.260.644,17
3.308.249,58
3.356.550,02
3.405.555,65
3.455.276,77
20.000.000,00

SALDO FINAL
16.786.276,19
13.525.632,02
10.217.382,44
6.860.832,42
3.455.276,77
-

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

SALDO INICIAL
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
17.653.286,77
15.264.332,71
12.832.377,47
10.356.647,03
7.836.353,45
5.270.694,58
2.658.853,86
TOTAL

20.000.000.00
1,8 %
8

CUOTAS
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
2.706.713,23
23.093.705,83

INTERESES
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
360.000,00
317.759,16
274.757,99
230.982,79
186.419,65
141.054,36
94.872,50
47.859,37
3.093.705,83

PERIODOS DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACION
2.346.713,23
2.388.954,07
2.431.955,24
2.475.730,43
2.520.293,58
2.565.658,87
2.611.840,73
2.658.853,86
20.000.000,00

4
12

SALDO FINAL
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
17.653.286,77
15.264.332,71
12.832.377,47
10.356.647,03
7.836.353,45
5.270.694,58
2.658.853,86
-

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL
TASA E. MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

SALDO INICIAL
20.000.000,00
20.360.000,00
20.726.480,00
21.099.556,64
21.479.348,66
18.959.057,60
16.393.401,31
13.781.563,20
11.122.712,00
8.416.001,49
5.660.570,18
2.855.541,11
TOTAL

20.000.000.00
1,8 %
8

CUOTAS
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.919,33
2.906.940,85
23.255.376,18

MONTO
SOLICITADO

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL

20.000.000.00

1.46%

AMORTIZACION
PAGO CUOTA FIJA

20.000.000.00

1.46%

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE
GRACIA

20.000.000.00

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

20.000.000.00

4
12
21.479.330,00

PERIODOS MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL A AMORTIZAR

INTERESES
360.000,00
366.480,00
373.076,64
379.792,02
386.628,28
341.263,04
295.081,22
248.068,14
200.208,82
151.488,03
101.890,26
51.399,74
3.255.376,18

TOTAL
INTERES
CANCELADOS

AMORTIZACION
(360.000,00)
(366.480,00)
(373.076,64)
(379.792,02)
2.520.291,06
2.565.656,30
2.611.838,11
2.658.851,19
2.706.710,52
2.755.431,31
2.805.029,07
2.855.541,11
20.000.000,00

SALDO FINAL
20.360.000,00
20.726.480,00
21.099.556,64
21.479.348,66
18.959.057,60
16.393.401,31
13.781.563,20
11.122.712,00
8.416.001,49
5.660.570,18
2.855.541,11
-

PERIODO
DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

CUOTA MENSUAL
PROMEDIO

1.022.000,00

3.505.723,81

1.034.342,84

1.034.342,84

1.8%

4.112.912,21

12

1.8%

3.255.376,18

12

PG
360.000,00
PA
2.706.713,23
11 CUOTAS
2.906.919,33
Y 1 CUOTA
2.906.940,85