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Certificao Profissional de Promotores

de Correspondentes
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INTRODUO PG 04

CONHECIMENTOS GERAIS SOBRE O SISTEMA FINANCIERO NACIONAL PG 05
Sistema Financeiro Nacional PG 05
Conselho Monetrio Nacional PG 06
Meios de Pagamento PG 07
Banco Central Do Brasil PG 08
BNDES- Banco Nacional de des. Econmico Social PG 10
Instituies Financeiras Privadas PG 11

ATIVIDADES DOS CORRESPONDENTES BANCRIOS PG 13
Intermediao das Operaes de Crdito e de Arrendamento Mercantil PG 15
Controle das Atividades do Correspondente PG 16
Cobrana de Tarifas PG 17
Liquidao Antecipada de Contratos PG 18

CUSTO EFETIVO TOTAL CET PG 21

PRINCIPIOS GERAIS ADOTADOS PG 22
Direito do Consumidor PG 23
Sigilo das Informaes Bancrias PG 24

IMPOSTOS PG 25
ISS - Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza PG 25
IOF - Imposto Sobre Operaes Financeiras PG 27

CLASSIFICAO DAS OPERAES DE CRDITO PG 28

CRIMES DE LAVAGEM DE DINHEIRO PG 29

INSTITUIES FINANCEIRAS PG 30
Movimentao de Recursos PG 32
Registros de Cartes Pr-Pagos PG 32
Manuteno de Informaes e Registros PG 34
Comunicaes ao Coaf PG 34
Procedimentos Internos de Controle PG 35

SISTEMAS DE CONTROLES INTERNOS COMPLIANCE PG 36

MATEMTICA FINANCEIRA PG 37
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Juros Simples PG 37
Juros Compostos PG 38

SISTEMAS DE AMORTIZAO PG 41

CRDITO PG 42
Crdito - Pessoas Fsicas PG 42
Crdito - Pessoas Jurdicas PG 44

MODALIDADES DE OPERAES DE CRDITO PG 45
Crdito Direto ao Consumidor CDC PG 46
Arrendamento Mercantil PG 47
Crdito Pessoal PG 48
Crdito Consignado PG 49

RISCOS PG 50
Risco De Crdito PG 51
Risco De Mercado PG 53
Risco Operacional PG 53
Risco De Reputao PG 54

REFERENCIA BIBLIOGRFICA PG 54

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INTRODUO

As Instituies Financeiras so autorizadas pelo Banco Central para credenciar
CORRESPONDENTES BANCRIOS para exercerem atividades junto ao pblico em geral.
Atividade regulamentada pelas Resolues BACEN 3.110 e 3.156 e atualizadas pela
Resoluo BACEN 3.954 e Resoluo BACEN 3.959, ambas de 2.011.
A atividade que mais se destacou ao longo destes anos foi a concesso de
emprstimos consignados para aposentados do INSS ou Funcionrios de rgos Pblicos.
Nos ltimos anos alm do consignado tivemos um desenvolvimento importante da
atividade do CORRESPONDENTE BANCRIO que foram os financiamentos de veculos e CDC
Crdito Direto ao Consumidor, que tem tambm como atividade:
Encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos vista, a prazo
ou poupana;
Podem receber e pagar contas, aplicao e resgates em fundos de investimentos;
Efetuar ordens de pagamentos;
Fazer pedidos de emprstimos e financiamentos;
Fazer anlise de crdito e cadastro;
Terceirizar servios de cobranas;
Enviar pedidos de cartes de crditos; e
Atuar no processamento de dados.

















Agncia
Caixa Eletrnico
Correspondente
Posto de
Atendimento
Bancrio
Atendimento
Fsico
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Os contratos para prestao de servios de CORRESPONDENTE BANCRIO, so firmados
entre a Instituio financeira e Empresa interessada, que deve ser uma empresa regular (com
CNPJ) e com foco nesta atividade. No Contrato constam no mnimo, as seguintes clusulas:
Garantia total de responsabilidade da instituio Financeira autorizada pelo Banco
Central pelos servios prestados pelo seu CORRESPONDENTE BANCRIO;
Que garantam o total acesso do Banco Central do Brasil a todas as informaes,
dados e documentos relativos empresa contratada (correspondente Bancrio) e suas
operaes;
Substabelecimento do contrato a terceiros, ou seja, a empresa no poder repassar
o contrato outra prestadora de servios que precise da autorizao expressa do banco ou da
instituio financeira contratada.


O correspondente bancrio est proibido de:
Adiantar recursos a serem liberados pelo banco ou instituio financeira;
Emitir carns ou ttulos a seu favor referentes aos servios que este preste;
cobrar qualquer taxa, tarifa ou comisso, por sua conta, pelos servios de
intermediao prestados aos clientes;
garantir nas operaes prestadas como executadas, ou seja, quem aprova, faz a
liberao o banco ou instituio.

Por atuar como representante legal de uma Instituio Financeira, o
CORRESPONDENTE BANCRIO, tem a responsabilidade moral de honrar pela qualidade no
relacionamento com o mercado como se a Instituio fosse.

CONHECIMENTOS GERAIS SOBRE O SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

A lei que criou o atual Sistema Financeiro Nacional, a Lei 4.595 de 1.964.
Nosso Sistema Financeiro respeitado no Mundo Financeiro como um dos mais bem
estruturados e desenvolvidos apresentando um elevado grau de qualidade e segurana.
Um avano notvel de nosso mercado financeiro foi a implantao do SPB - Sistema
Pagamentos Brasileiro, onde criamos a TED - Transferncia Eletrnica Disponvel, que
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funciona como uma operao de carto de dbito, sacando de imediato os recursos da conta
corrente do devedor e creditando online o valor na conta corrente do credor.
A vantagem adicional desse sistema que as Reservas Bancrias so compensadas
tambm on-line no proporcionando surpresas desagradveis de desequilbrios financeiros
no mercado.
Outro benefcio importante a segurana, j que a operao irreversvel, ou seja,
no pode ser sustada e s se realiza com recursos efetivamente disponveis na conta do
remetente - no existe, portanto, a possibilidade de uma TED sem fundos.
O Banco Central (BC) monitora e participa do SPB por meio do Sistema de
Transferncia de Reservas - STR.
Com o novo SPB, o Brasil passou a ter um dos sistemas de pagamentos mais avanados
do mundo.
O Sistema Financeiro Nacional est constitudo e devidamente atualizado pela
Resoluo BACEN no. 849 de 20 de julho de 2.003 e pelo Decreto no. (1.307 de 09 de
Novembro de 1.994).

CONSELHO MONETRIO NACIONAL

o rgo Regulador do Sistema Financeiro Nacional que desde sua criao tem como
funo principal formular a poltica da moeda e do crdito, buscando o progresso econmico
e social do Pas.

Atividades e Responsabilidades:
1 - formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando o progresso econmico e
social do Pas, atravs dos recursos em papel moeda (dinheiro vivo) e/ou do incentivo ou
restrio, o atingimento das metas de crescimento projetados pelo Governo.
2 - Os objetivos da poltica formulada pelo Conselho Monetrio Nacional so:
a) adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia
nacional e seu processo de desenvolvimento;
b) regular o valor interno da moeda, para conter a inflao e tambm fenmenos
conjunturais, oferta e procura de dinheiro na economia;
c) regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamentos do Pas
(pagamento de suas dvidas no exterior)
d) orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, para propiciar, nas
diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia
nacional;
e) propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, para
uma maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
f) zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
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g) coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida
pblica, interna e externa.

MEIOS DE PAGAMENTO
Cada pas classifica suas moedas por ordem de liquidez. No Brasil existem cinco
agregados monetrios: M0,M1, M2, M3, M4.
Os meios de pagamento em circulao so:
a) M0 - o papel moeda em circulao (Dinheiro vivo);
b) M1 - M0, + depsitos vista no sistema Bancrio;
c) M2 - M1 + Depsitos compulsrios ou recolhimentos ao Banco Central + depsitos de
poupana + ttulos emitidos pelas instituies financeiras como: CDBs e outros;
d) M3 - M2 + quotas de fundos de renda fixa + operaes compromissadas registradas
no Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia);
e) M4 - M3 + ttulos pblicos de alta liquidez.

Os meios de pagamento com liquidez imediata so ento representados pelo M1 que
compreende duas categorias de moeda:
a) Moeda manual Composta pelo valor da moeda metlica e papel moeda em poder
do pblico;
b) Moeda escritural os depsitos vista, mantidos pelo pblico nas instituies
financeiras, nas contas correntes.

Liquidez Do Mercado dada por uma srie de medidas, mas em linhas gerais, um
dos fatores que fazem aumentar a liquidez do mercado a emisso de papel moeda,
aumentando a oferta de crdito e das oportunidades de nossa atividade de Correspondente
Bancrio.
O que faz enxugar a liquidez do mercado a emisso de Ttulos Pblicos que so
vendidos aos Investidores, assim retirando moeda de circulao, mexendo diretamente com a
atividade do Correspondente Bancrio, pois o volume de recursos disponvel no mercado
ser menor assim como o valor disponvel para crdito restringindo assim a atividade do
CORRESPONDENTE BANCRIO.

Oramento Monetrio - Com base na Poltica Monetria traada, o CMN aprova o
oramento apresentado pelo Banco Central, que na realidade nortear as decises de dar
liquidez ou enxugar a liquidez do mercado, durante o prximo perodo.

Constituio Do CMN - integrado pelos seguintes membros:
I - Ministro da Fazenda, na qualidade de Presidente;
II - Ministro Chefe da Secretaria de Planejamento, Oramento e Coordenao da
Presidncia da Repblica;
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III - Presidente do Banco Central do Brasil.
Secretaria Executiva exercida pelo Banco Central do Brasil:
Conselheiros do CMN.
Comisso Tcnica Da Moeda E Do Crdito - COMOC

Comisses Consultivas Funcionaro junto ao CMN as seguintes Comisses
Consultivas:
I - de Normas e Organizao do Sistema Financeiro;
II - de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros;
III - de Crdito Rural;
IV - de Crdito Industrial;
V - de Endividamento Pblico;
VI - de Poltica Monetria e Cambial; e
VII - de Processos Administrativos

BANCO CENTRAL DO BRASIL

BACEN, criado pela Lei 4.595 e regulamentado pelo Decreto Lei no. 278 de 28 de
Fevereiro de 1.967, um Banco com personalidade jurdica e patrimnio prprio, este
constitudo dos bens, direitos e valores que lhes foram transferidos na forma desta Lei.
Funes Do BACEN -
a) emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites autorizados pelo
Conselho
Monetrio Nacional, e executar os servios do meio circulante;
b) receber os recolhimentos compulsrios e os depsitos voluntrios de instituies
financeiras;
c) realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies financeiras
bancrias;
d) exercer o controle do crdito sob todas as suas formas;
e) efetuar o controle dos capitais estrangeiros;
f) ser depositrio das reservas oficiais de ouro, de moeda estrangeira e de Direitos
Especiais de Saque e fazer com estas ltimas todas e quaisquer operaes previstas no
Convnio Constitutivo do
Fundo Monetrio Internacional;
g) exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as penalidades
previstas;
h) conceder autorizao s instituies financeiras para que possam funcionar no Pas,
instalar ou transferir sua sede ou dependncias, alterar seus estatutos etc.;
i) efetuar, como instrumento de poltica monetria, operaes de compra e venda de
ttulos pblicos federais;
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j) receber em depsito as disponibilidades de caixa da Unio;
k) entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituies financeiras
estrangeiras e internacionais;
l) atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade
relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no balano de pagamentos, podendo para esse
fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito no
exterior;
m) efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de economia mista e de empresas
do Estado;
n) emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as condies
estabelecidas pelo Conselho
Monetrio Nacional;
o) regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis.

Competncia Do BACEN - por delegao do CMN, fiscalizar em sua plenitude a
aplicao das regras nas atividades do Sistema Financeiro Nacional e para tal deve expedir as
Normas e orientaes para o perfeito funcionamento e equilbrio do sistema.
Alm do depsito compulsrio todas as transaes oficiais em moeda estrangeira tem
que ser intermediadas pelo Banco Central.
Conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam:
. Funcionar no Pas;
. Instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive no exterior;
. Ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
. Praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual de ttulos da dvida
pblica federal, estadual ou municipal, aes Debntures, letras hipotecrias e outros ttulos
de crdito ou mobilirios;
. Ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento;
. Alterar seus estatutos;
. Alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionrio. . .
Estabelecer condies para a posse e para o exerccio de quaisquer cargos de
administrao de instituies financeiras privadas, assim como para o exerccio de
quaisquer funes em rgos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas que
forem expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional;
. Efetuar, como instrumento de poltica monetria, operaes de compra e venda de
ttulos pblicos federais;
. Promover, como agente do Governo Federal, a colocao de emprstimos internos
ou externos, podendo, tambm, encarregar-se dos respectivos servios;
. Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis.

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BANCO DO BRASIL S.A. - funcionou durante muitos anos como uma espcie de caixa
do tesouro, auxiliando o Banco Central na execuo da Poltica Monetria determinada pelo
Conselho Monetrio Nacional.
Embora seja um Banco Pblico e conste de suas funes a atuao diferenciada
conforme veremos a seguir, atualmente o Banco do Brasil S.A. atua no mercado mais como
uma Instituio privada, logicamente tendo uma influncia muito maior por parte de seu
maior acionista que o Governo.
Assim, de acordo com a Lei, competir ao Banco do Brasil:
precipuamente, sob a superviso do Conselho Monetrio Nacional e como
instrumento de execuo da poltica creditcia e financeira do Governo Federal:
na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional, sem prejuzo de outras
funes que lhe venham a ser atribudas e as devidas ressalvas:
. Receber, a crdito do Tesouro Nacional, as importncias provenientes da
arrecadao de tributos ou rendas federais e ainda o produto das operaes de que trata esta
lei;
. Realizar os pagamentos e suprimentos necessrios execuo do Oramento Geral
da Unio e leis complementares, de acordo com as autorizaes do Ministrio da Fazenda.

BNDES - BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONOMICO E SOCIAL

Criado pela Lei n 1.628, de 20 de junho de 1952, foi enquadrado como uma empresa
pblica federal, com personalidade jurdica de direito privado e patrimnio prprio, pela Lei
n 5.662, de 21 de junho de 1971.
O BNDES um rgo vinculado ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e
Comrcio Exterior e tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do Brasil. Desta ao resultam a melhoria da competitividade da economia
brasileira e a elevao da qualidade de vida da sua populao.
Desde a sua fundao, o BNDES vem financiando os grandes empreendimentos
industriais e de infraestrutura, tendo marcante posio no apoio aos investimentos na
agricultura, no comrcio e servio e nas micro, pequenas e mdias empresas, e aos
investimentos sociais, direcionados para a educao e sade, agricultura familiar,
saneamento bsico e ambiental e transporte coletivo de massa.
Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e custos
competitivos, para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a comercializao
de mquinas e equipamentos novos, fabricados no pas, bem como para o incremento das
exportaes brasileiras. Contribui, tambm, para o fortalecimento da estrutura de capital das
empresas privadas e desenvolvimento do mercado de capitais.
Subsidirias:
O BNDES e suas subsidirias compreendem o chamado "Sistema BNDES".
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FINAME (Agncia Especial de Financiamento Industrial): criada com o objetivo de
financiar a comercializao de mquinas e equipamentos.
BNDESPAR (BNDES Participaes): criada com o objetivo de possibilitar a subscrio
de valores mobilirios no mercado de capitais brasileiro.

INSTITUIES FINANCEIRAS PBLICAS - so as Caixas Econmicas Federais, Basa
- Banco da Amaznia, Banco do Nordeste, Caixas Estaduais, Bancos de Desenvolvimento
Estaduais ou Regionais e Bancos Estaduais ou assemelhados.
Essas Instituies tem a funo de auxiliar os Governos Federais, Estaduais ou
Municipais (se for o caso) na execuo da Poltica Monetria do Governo Federal.
Suas atividades so reguladas pelo Conselho Monetrio Nacional quanto capacidade
e modalidade operacionais de forma que se ajustem poltica de crdito do Governo Federal.
O Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social BNDES o principal
instrumento de execuo de poltica de investimentos do Governo Federal, promovendo
polticas voltadas ao financiamento das atividades econmicas, setoriais e regionais
prioritrias em funo da Poltica Monetria determinada pelo Governo Federal.
As instituies financeiras pblicas no federais ficam sujeitas s disposies relativas
s instituies financeiras privadas, assegurada a forma de constituio das j existentes.
As Caixas Econmicas Estaduais equiparam-se, no que couber, s Caixas Econmicas
Federais.

INSTITUIES FINANCEIRAS PRIVADAS

So constitudas unicamente sob a forma de sociedade annima, devendo a totalidade
de seu capital com direito a voto ser representada por aes nominativas.
O Capital Inicial exigido para a constituio de uma Instituio Financeira
determinado pelo Banco Central, sob determinao do CMN, e deve ser integralizado em
moeda corrente.
As instituies financeiras de direito privado, exceto as de investimento, s podero
participar de capital de quaisquer sociedades com prvia autorizao do Banco Central.
As instituies financeiras levantaro balanos gerais a 30 de junho e 31 de dezembro
de cada ano, obrigatoriamente, com observncia das regras contbeis estabelecidas pelo
Conselho Monetrio Nacional.
As instituies financeiras privadas devero comunicar ao Banco Central da Repblica
do Brasil os atos relativos eleio de diretores e membros de rgo consultivos, fiscais e
semelhantes, no prazo de 15 dias de sua ocorrncia. O Banco Central da Repblica do Brasil,
no prazo mximo de 60 (sessenta) dias, decidir se aceita ou recusa o nome do eleito.
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vedado s instituies financeiras privadas conceder emprstimos ou
adiantamentos:
I - A seus diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativo, fiscais e
semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges;
II - Aos parentes, at o 2 grau, das pessoas a que se refere o inciso anterior;
III - As pessoas fsicas ou jurdicas que participem de seu capital, com mais de 10%
(dez por cento), salvo autorizao especfica do Banco Central da Repblica do Brasil, em
cada caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes de
transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo
Conselho Monetrio Nacional, em carter geral;
IV - As pessoas jurdicas de cujo capital participem, com mais de 10% (dez por cento);
V - s pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10% (dez por cento),
quaisquer dos diretores ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus
cnjuges e respectivos parentes, at o 2 grau.
A infrao ao disposto nesta determinao, constitui crime e sujeitar os responsveis
pela transgresso pena de recluso de um a quatro anos, aplicando-se, no que couber, o
Cdigo Penal e o Cdigo de Processo Penal.
No mercado denomina-se tal transgresso Lei como: CRIME DO COLARINHO
BRANCO.
Emitir debntures e partes beneficirias (partes beneficirias em geral so
representadas pelos scios ou acionistas e outros assemelhados ou ligados);
Adquirir bens imveis no destinados ao prprio uso, salvo os recebidos em
liquidao de emprstimos de difcil ou duvidosa soluo, caso em que devero vend-los
dentro do prazo de um (1) ano, a contar do recebimento, prorrogvel at duas vezes, a
critrio do Banco Central da Repblica do Brasil;
As instituies financeiras que no recebem depsitos do pblico podero emitir
debntures, desde que previamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, em cada caso;
Aplicam-se s instituies financeiras estrangeiras, em funcionamento ou que
venham a se instalar no Pas.

Penalidades - Os diretores e gerentes das instituies financeiras respondem
solidariamente pelas obrigaes assumidas pelas instituies durante sua gesto, at que elas
se cumpram.
O responsvel pela instituio financeira que autorizar a concesso de emprstimo ou
adiantamento proibidos, se o fato no for crime, ficar sujeito, sem prejuzo das sanes
administrativas ou civis cabveis, multa do dobro do valor do emprstimo ou adiantamento
concedido.
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Quaisquer pessoas, fsicas ou jurdicas, que atuem como instituio financeira, sem
estar devidamente autorizada pelo Banco Central, ficam sujeitas s multas aplicadas, quando
pessoa jurdica, seus diretores e administradores.

ATIVIDADE DOS CORRESPONDENTES BANCRIOS

Foi instituda atravs da RESOLUO BACEN n 3.110 de 31 de Julho de 2.003.
Resoluo que instituiu as normas sobre a contratao, por parte de bancos mltiplos, de
bancos comerciais, da Caixa Econmica Federal, de bancos de investimento, de sociedades de
crdito, financiamento e investimento, de sociedades de crdito imobilirio e de associaes
de poupana e emprstimo, de empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro
Nacional, para o desempenho das funes de correspondente bancrio.
O objetivo do Conselho Monetrio Nacional em 2.003, com a adoo das medidas
criando a atividade do Correspondente Bancrio foi em razo de viabilizar o acesso da
populao ao Sistema Financeiro Nacional, como forma de propiciar a melhoria das condies
de obteno de crdito, de realizao de poupana e de aquisio de produtos financeiros,
alm da maior comodidade para pagamento de contas por parte das pessoas de menor renda,
levando-se em considerao, ainda os mecanismos capazes de oferecer as devidas segurana
e confiabilidade aos servios prestados por meio de correspondentes.
O objetivo da certificao do Correspondente Bancrio foi nivelar a qualidade exigida
para a prtica da atividade, e, ao mesmo tempo proteger as Instituies credenciadoras que,
na realidade, so as responsveis perante o mercado pela qualidade dos servios prestados
pelos seus correspondentes.
Atividades Permitidas de acordo com a regulamentao so:
I - recepo e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depsitos
vista, a prazo e de poupana mantidas pela instituio contratante;
II - realizao de recebimentos, pagamentos e transferncias eletrnicas visando
movimentao de contas de depsitos de titularidade de clientes mantidas pela instituio
contratante;
III - recebimentos e pagamentos de qualquer natureza, e outras atividades
decorrentes da execuo de contratos e convnios de prestao de servios mantidos pela
instituio contratante com terceiros;
IV - execuo ativa e passiva de ordens de pagamento cursadas por intermdio da
instituio contratante por solicitao de clientes e usurios;
V - recepo e encaminhamento de propostas referentes a operaes de crdito e de
arrendamento mercantil de concesso da instituio contratante;
VI - recebimentos e pagamentos relacionados a letras de cmbio de aceite da
instituio contratante;
VII - execuo de servios de cobrana extrajudicial, relativa a crditos de
titularidade da instituio contratante ou de seus clientes;
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VIII - recepo e encaminhamento de propostas de fornecimento de cartes de
crdito de responsabilidade da instituio contratante; e,
IX - realizao de operaes de cmbio de responsabilidade da instituio
contratante.

Operaes De Cmbio - atendimento prestado pelo correspondente em operaes de
cmbio deve ser restrito s seguintes operaes:
I - compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem;
II - execuo ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferncia
unilateral do ou para o exterior;
III - recepo e encaminhamento de propostas de operaes de cmbio.
Contrato Com a Instituio - O contrato de correspondente deve estabelecer:
I - exigncia de que o contratado mantenha relao formalizada mediante vnculo
empregatcio ou vnculo contratual de outra espcie com as pessoas naturais integrantes da
sua equipe, envolvidas no atendimento a clientes e usurios;
II - vedao utilizao, pelo contratado, de instalaes cuja configurao
arquitetnica, logomarca e placas indicativas sejam similares s adotadas pela instituio
contratante em suas agncias e postos de atendimento;
III - divulgao ao pblico, pelo contratado, de sua condio de prestador de servios
instituio contratante, identificada pelo nome com que conhecida no mercado, com
descrio dos produtos e servios oferecidos e telefones dos servios de atendimento e de
ouvidoria da instituio contratante, por meio de painel visvel mantido nos locais onde seja
prestado atendimento aos clientes e usurios e por outras formas caso necessrio para
esclarecimento do pblico;
IV - realizao de acertos financeiros entre a instituio contratante e o
correspondente, no mximo a cada dois dias teis;
V - que, nos contratos de emprstimos e de financiamentos, a liberao de recursos
deve ser efetuada mediante cheque nominativo, cruzado e intransfervel, de emisso da
instituio financeira contratante a favor do beneficirio ou da empresa comercial
vendedora, ou crdito em conta de depsitos vista do beneficirio ou da empresa comercial
vendedora;
ATIVIDADES PROIBIDAS do Correspondente Bancrio:

a) efetuar adiantamento por conta de recursos a serem liberados pela instituio
financeira contratante;
b) emitir, a seu favor, carns ou ttulos relativos s operaes intermediadas;
c) cobrar, por iniciativa prpria, qualquer tarifa relacionada com a prestao dos
servios a que se refere o contrato;
d) prestar qualquer tipo de garantia nas operaes a que se refere o contrato;
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e) utilizar sem a prvia autorizao do Banco Central a denominao Banco;
f) o substabelecimento do contrato no tocante s atividades de atendimento em
operaes de cmbio.

INTERMEDIAO DAS OPERAES DE CRDITO E DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Pelo Correspondente Bancrio deve prever:
I - obrigatoriedade de apresentao aos clientes, durante o atendimento, dos planos
oferecidos pela instituio contratante e pelas demais instituies financeiras para as quais
preste servios de correspondente;
II - uso de crach pelos integrantes da respectiva equipe que prestem atendimento
nestas operaes, expondo ao cliente ou usurio, de forma visvel, a denominao do
contratado, o nome da pessoa e seu (CPF);
III - envio, em anexo documentao para aprovao da operao pleiteada, da
identificao do integrante da equipe do correspondente, contendo o nome e o nmero do
CPF, especificando:
a) no caso de operaes relativas a bens e servios fornecidos pelo prprio
correspondente, a identificao da pessoa certificada, responsvel pelo atendimento
prestado;
b) a identificao nas demais operaes, da pessoa certificada que procedeu ao
atendimento do cliente.
IV - liberao de recursos pela instituio contratante a favor do beneficirio, no caso
de crdito pessoal, ou da empresa fornecedora, nos casos de financiamento ou arrendamento
mercantil, podendo ser realizada pelo correspondente por conta e ordem da instituio
contratante, desde que, diariamente, o valor total dos pagamentos realizados seja idntico
ao dos recursos recebidos da instituio contratante para tal fim.
O contrato deve prever, tambm, que os integrantes da equipe do correspondente,
que prestem atendimento em operaes de crdito e arrendamento mercantil, sejam
considerados aptos em exame de certificao organizado por entidade de reconhecida
capacidade tcnica.
No caso de correspondentes ao mesmo tempo fornecedores de bens e servios
financiados ou arrendados, admite-se a certificao de uma pessoa por ponto de
atendimento, que se responsabilizar, perante a instituio contratante, pelo atendimento ali
prestado aos clientes.
A certificao acima deve ter, no mnimo, os aspectos tcnicos das operaes, a
regulamentao aplicvel, o Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC), tica e ouvidoria.
O correspondente deve manter cadastro dos integrantes da equipe permanentemente
atualizado, contendo os dados sobre o respectivo processo de certificao, com acesso a
consulta pela instituio contratante a qualquer tempo.

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CONTROLE DAS ATIVIDADES DO CORRESPONDENTE

A instituio contratante deve colocar disposio do correspondente e de sua
equipe de atendimento documentao tcnica adequada, bem como manter canal de
comunicao permanente com objetivo de prestar esclarecimentos para sua equipe sobre
seus produtos e servios e deve atender, s demandas apresentadas pelos clientes e usurios
do contratado.
A instituio contratante deve adequar o sistema de controles internos e a auditoria
interna, com o objetivo de monitorar as atividades de atendimento ao pblico realizado por
intermdio de correspondentes, compatibilizando-os com o nmero de pontos de atendimento
e com o volume e complexidade das operaes realizadas.
A instituio contratante deve estabelecer, com relao atuao do
correspondente, plano de controle de qualidade, levando em conta, entre outros fatores, as
demandas e reclamaes de clientes e usurios, incluindo a possibilidade de suspenso do
atendimento prestado ao pblico e o encerramento antecipado do contrato nos casos
considerados graves pela instituio contratante.
Divulgao De Informaes
A instituio contratante deve manter, em pgina da internet acessvel a todos os
interessados, a relao atualizada de seus contratados, contendo as seguintes informaes:
I - razo social, nome fantasia, endereo da sede e o nmero de inscrio no Cadastro
Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ) de cada contratado;
II - endereos dos pontos de atendimento ao pblico e respectivos nomes e nmeros
de inscrio no CNPJ;
III - atividades de atendimento, includas no contrato, especificadas por ponto de
atendimento.
A instituio contratante deve disponibilizar, inclusive por meio de telefone,
informao sobre determinada entidade ser, ou no, correspondente e sobre os produtos e
servios para os quais est habilitada a prestar atendimento.
A instituio contratante deve segregar as informaes sobre demandas e
reclamaes recebidas pela instituio, nos respectivos servios de atendimento e de
ouvidoria, apresentadas por clientes e usurios atendidos por correspondentes.
Disposies Gerais - vedada a cobrana, pela instituio contratante, de clientes
atendidos pelo correspondente, de tarifa, comisso, valores referentes a ressarcimento de
servios prestados por terceiros ou qualquer outra forma de remunerao, pelo fornecimento
de produtos ou servios de responsabilidade da referida instituio, ressalvadas as tarifas
constantes da tabela adotada pela instituio contratante, de acordo com a Resoluo n
3.518, de 6 de dezembro de 2007, e com a Resoluo n 3.919, de 25 de novembro de 2010.
Contrato Entre Instituies Financeiras
17

Aplicam-se aos contratos de correspondente em que as partes sejam instituies
financeiras ou instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil as seguintes
condies:
I - so dispensadas as exigncias de certificao dos atendentes, estabelecida, na
hiptese dos funcionrios da prpria instituio contratada oferecer a seus prprios clientes
operaes da mesma natureza;
II - no incide a vedao quanto a prestao de garantias;
III - na relao de correspondentes a ser mantida em pgina da internet, devem
constar, no mnimo os seguintes dados:
a) razo social, nome fantasia, endereo da sede e o nmero de inscrio no CNPJ da
instituio contratada;
b) atividades regulares de atendimento, anteriormente referidas, includas no
contrato.
Admite-se a contratao de instituio cujo controle societrio seja exercido pela
instituio contratante ou por controlador comum.
A instituio contratante deve realizar os seguintes procedimentos de informao ao
Banco Central do Brasil na forma definida pela referida autarquia:
I - designar diretor responsvel pela contratao de correspondentes no Pas e pelo
atendimento prestado por eles;
II - informar a celebrao de contrato de correspondente, bem como posteriores
atualizaes e encerramento, discriminando os servios contratados;
III - proceder atualizao das informaes sobre os contratos de correspondente
enviados at a data de entrada em vigor desta resoluo; e,
IV - elaborar relatrios sobre o atendimento prestado por meio de correspondentes.

COBRANA DE TARIFAS

A RESOLUO 3.518 de 06 de Dezembro de 2.007 teve como objetivo a
regulamentao da cobrana das tarifas bancrias Clientes Pessoas Fsicas e Pessoas
Jurdicas. Com esta nova Resoluo o Banco Central procurou dar maior transparncia
relao das Instituies com os Clientes Pessoas Fsicas e tambm uma maior concorrncia no
mercado financeiro na medida em que padronizou e segmentou os servios em 4 categorias:
essenciais, prioritrios, diferenciados e especiais.
Essenciais - referem-se a servios imprescindveis a livre movimentao da conta de
depsitos vista e de poupana que contemplou uma srie de vedaes de cobrana de
tarifas e gratuidades.
Prioritrios - referem-se a servios comumente utilizados que, pela norma, podero
ser cobrados de acordo com tabela, alm de fazerem parte da oferta de um pacote de
servios.
18

Diferenciados - referem-se a servios especficos que podem ser cobrados de acordo
com contrato.
Especiais referem-se a servios prestados atendendo a leis e regulamentos
especficos.
Cobrana De Tarifa Na Liquidao Antecipada De Operaes De Crdito E De
Arrendamento Mercantil
A Resoluo 3.516 de 06 de Dezembro de 2.007, trata da cobrana de tarifas nos
eventos de Liquidao antecipada de operaes de crdito e de arrendamento mercantil e
tambm estabelece regras a serem adotadas para o calculo do valor do contrato liquidado
com antecipao.
Tarifas - Em linhas gerais a resoluo do CMN vedou a cobrana de tarifas do Cliente
no caso de liquidao antecipada de contratos de operaes de crdito ou de arrendamento
mercantil para pessoas fsicas, microempresas e empresas de pequeno porte.

LIQUIDAO ANTECIPADA DE CONTRATOS

Regulamentou que o valor que o Cliente ter que pagar para liquidar
antecipadamente o contrato, no caso de contratos de parcelas calculadas com juros pr-
fixados, ser com base do clculo do valor presente.
Nos contratos que ainda falte liquidar at 12 parcelas o clculo do valor presente
dever ser realizado pela mesma taxa utilizada para o calculo da parcela.
Nos contratos que ainda faltem mais de 12 parcelas para a sua liquidao para o
clculo do valor a ser pago para a liquidao a taxa dever ser ajustada taxa oficial de juros
determinada pelo Banco Central, a chamada taxa Selic, vigente na data da liquidao.
O Cliente poder liquidar um Contrato de financiamento antecipadamente com
recursos prprios ou tendo uma oferta de outra Instituio que julgou ser mais vantajosa.
Neste caso a nova Instituio empresta recursos ao Cliente para que este quite o dbito
anterior. Regra geral o Cliente efetua essa liquidao e ainda recebe eventuais sobras, caso
tenha contratado um valor superior ao valor do contrato antigo.
Na linguagem do mercado financeiro para que possamos saber qual o saldo devedor
na data em que o Cliente deseja liquidar o contrato, temos que calcular o VP = VALOR
PRESENTE do contrato.
O VP o saldo devedor sem quaisquer acrscimos de taxas de juros. Assim, para
calcular o VP temos que tirar os juros que esto calculados at o final do contrato.
Por exemplo:
Temos um contrato de financiamento de R$ 10.000,00 em 12 parcelas de R$ 1.000,00.
Taxa de juros do contrato = 2,9228 % ao ms.
VP = Soma do Valor de cada Parcela 1 + i n
i=taxa utilizada para calcular a parcela
n= nmero de cada parcela a ser vencida
19

Formula de Clculo:
Na HP 12c
Supondo o nosso exemplo acima, que tenham sido liquidadas 4 parcelas. Faltam oito.
Vamos calcular o valor presente VP:
1.000,00 clicar ENTER em seguida clicar em PMT
2,9228 clicar em i que a taxa nominal do contrato
8 clicar em n que o numero de parcelas que faltam para a liquidao do
contrato
VALOR PRESENTE = clicar na tecla PV e encontraremos o valor a ser liquidado = R$
7.042,55.
O Valor Futuro seria de R$ 1.000 x 8 = R$ 8.000, a diferena refere-se a juros que
estavam embutidos.

Na Planilha Excel
Funo Financeira =VP(Taxa;Per;Pgto;VF;tipo)
Onde:
Taxa= taxa 2,9228% que foi a taxa nominal do contrato
Per = 8 = numero de parcelas que faltam para liquidar
Pagto = 1.000 = valor da parcela
Vf = 0 ( zero )
Tipo = 0
VP= R$ 7.042,59

CARTES DE CRDITO Cobrana De Tarifas
Com as novas regras, o Governo normatizou tambm uma preocupao que girava em
torno do descontrole em relao ao nmero de tarifas cobradas dos portadores de cartes.
Pela norma adotada somente poder haver cobrana de 5 tipos de tarifas.
O Banco Central informou que o objetivo da medida facilitar a comparao das
tarifas cobradas pelos clientes e, tambm, a escolha do tipo de carto mais adequado.
Tipos de Tarifa:
1. Anuidade;
2. Fornecimento da segunda via do carto;
3. Utilizao dos cartes para saques em dinheiro, utilizando a funo crdito;
4. Pagamento de contas;
5. Pedido de urgncia na anlise necessria para aumentar o limite de crdito do
cliente.
Essas tarifas, por sua vez, devero estar nas pginas das instituies financeiras e,
tambm, em suas agncias, de forma que possam ser comparadas pelos clientes.
20

Cartes no solicitados, cancelamento e extratos:
A norma trata ainda dos seguintes procedimentos no mercado:
Proibido o envio de carto que no seja solicitado pelo Cliente;
Os emissores sero obrigados a cancelarem o carto de crdito de forma imediata a
partir do momento da solicitao do portador. O portador, no entanto, ter que continuar
pagando as parcelas em aberto;
Os emissores devero explicitar no extrato:
o o limite de crdito total e limites individuais para cada tipo de operao de crdito
passvel de contratao ;
o gastos realizados, por evento, inclusive quando parcelados;
o identificao das operaes de crdito contratadas e respectivos valores;
o valores relativos a encargos cobrados, informados de forma segregada de acordo
com os tipos de operaes realizadas;
o valor dos encargos a ser cobrado no ms seguinte, no caso do cliente optar pelo
pagamento mnimo da fatura;
o e o Custo Efetivo Total (CET), que inclui juros e outras taxas.
Foram qualificados dois tipos de cartes de crdito:
O carto bsico, cuja modalidade torna-se obrigatria a oferta por parte do emissor,
poder ser usado como meio de pagamento, com o cliente podendo optar pelos
parcelamentos no ato da compra.
O carto diferenciado possui outros servios acoplados, como programas de
recompensas ou benefcios -
Viagens, passeios e outros tipos de prmios, que devem ter ampla divulgao em
relao aos direitos de uso e converso por parte dos portadores.
A anualidade do carto bsico menor do que a do carto diferenciado.
Ambos podero ser emitidos para uso nacional e internacional.

Forma De Pagamento Da Fatura
As autoridades monetrias do pas esto preocupadas com o nvel elevado de
endividamento das pessoas fsicas e consideram como um dos fatores a facilidade de obteno
de limites de crdito notadamente atravs de cartes de crdito. Ciente desse risco o
Governo atravs das normas acima resolveu que os portadores de cartes tero que pagar
pelo menos 20% de sua fatura mensalmente, podendo financiar o valor restante, sobre o qual
incidir juros.



21

CUSTO EFETIVO TOTAL CET

Em linhas gerais a CUSTO EFETIVO TOTAL CET deve incluir todos os fluxos
financeiros envolvidos na operao como: taxa de juros, todas as tarifas cobradas, todos os
tributos que incidem sobre a operao e sero arcados pelo Cliente tomador do emprstimo,
todos os custos de seguros includos para garantir o bem financiado, todas as despesas de
registros cobradas, bem outras despesas que sero arcadas pelo Cliente.
Por exemplo:
Temos um crdito pessoal de R$ 10.000,00 e apresentado ao Cliente o plano de
pagamento de 12 parcelas de R$ 1.000,00.
A taxa nominal de um plano deste de 2,923% ao ms.
No entanto, aps apurados todos os custos de tributos, seguros, registros, tarifas etc.
ser liberado ao Ciente o valor lquido de R$ 9.000,00. Mudou o valor liberado mas o valor da
parcela permaneceu o mesmo.
CET= Temos ento que recalcular os juros pois o valor liberado diminuiu mas as
parcelas continuam as mesmas. Logo, a taxa de juros aumentou. Neste caso a taxa efetiva foi
para 4,73% ao ms.
O que deve ser apresentado como CUSTO EFETIVO TOTAL CET ao Cliente potencial
tomador do emprstimo uma taxa de 4,73% % e no 2,923 % ao ms, como inicialmente foi
calculado.
Cliente poder comparar esse custo, nas mesmas bases, com o CET ofertado pela
concorrncia e assim decidir pela melhor oferta.
A Instituio Financeira deve comprovar que deu cincia ao Cliente do CET - CUSTO
EFETIVO TOTAL.
Esta regra no se aplica a operaes de crdito rural e repasses de recursos
externos, repasses realizados com recursos de programas oficiais de crdito e repasse de
recursos realizados de instituies de desenvolvimento.

Formula bsica para o calculo do CET:
Na HP 12C
clicar em PMT em seguida clicar em ENTER ( valor da parcela do plano de
financiamento acima )
9.000.00 clicar em CHS em seguida clicar em PV ( valor efetivamente liberado
depois de descontados todos os itens acima descritos)
12 clicar em n - numero de parcelas do plano
Para saber a taxa efetiva, clicar em i
No nosso exemplo essa taxa deu como resultado 2% ao ms.
22

Esse CET que deve ser apresentado ao Cliente.
Na Planilha Excel temos:
Funes Financeiras =TAXA(Nper;Pgto;VP;VF;Tipo)
Nper = nmero de parcelas do plano
Pagto = valor da parcela mensal
Vp = Valor liquido liberado ( incluir com o sinal de menos )
Vf= Valor futuro = 0 ( zero) significando que nada ser pago ao final do plano
Tipo = 0 ( zero) significando que a primeira parcela ser paga ao final de 30 dias e
demais a cada 30 dias.

Sistema De Autorregulao Bancria
FEBRABAN desenvolveu a auto regulao como um sistema voluntrio, focado na
sadia concorrncia do mercado, na elevao de padres e no aumento da transparncia
em benefcio dos consumidores.

PRINCIPIOS GERAIS ADOTADOS

tica e Legalidade - adotar condutas benficas sociedade, ao funcionamento do
mercado e ao meio ambiente. Respeitar a livre concorrncia e a liberdade de iniciativa. Atuar
em conformidade com a legislao vigente e com as normas da auto regulao.
Respeito ao Consumidor - tratar o consumidor de forma justa e transparente, com
atendimento corts e digno. Assistir o consumidor na avaliao dos produtos e servios
adequados s suas necessidades e garantir a segurana e a confidencialidade de seus dados
pessoais. Conceder crdito de forma responsvel e incentivar o uso consciente de crdito.
Comunicao Eficiente - fornecer informaes de forma precisa, adequada, clara e
oportuna, proporcionando condies para o consumidor tomar decises conscientes e bem
informadas. A comunicao com o consumidor, por qualquer veculo, pessoalmente ou
mediante ofertas ou anncios publicitrios, deve ser feita de modo a inform-lo sobre os
aspectos relevantes do relacionamento com a Instituio.
Melhoria Contnua - aperfeioar padres de conduta, elevar a qualidade dos
produtos, nveis de segurana e a eficincia dos servios.




23

DIREITO DO CONSUMIDOR

O Star - Sistema de Divulgao de Tarifas de Produtos e Servios Financeiros da
FEBRABAN, que facilita a comparao das tarifas praticadas pelos bancos para diversos
produtos e servios, alm de estabelecer uma padronizao de nomenclaturas.
As ouvidorias, que foram criadas por muitos bancos nos ltimos anos e que
recentemente foram reguladas por meio da Resoluo Bacen n. 3.477/07, cuja finalidade
atuar como canal de comunicao e de resoluo de conflitos entre bancos e consumidores;
Os SACs - Servios de Apoio ao Consumidor por telefone. Os nmeros de telefone das
centrais de atendimento da Signatria estaro afixados em local de alta visibilidade nas
agncias e na internet;
A publicidade, o marketing direto, os anncios, os materiais promocionais e as
ofertas comerciais feitas atravs de quaisquer canais de atendimento da instituio, incluindo
centrais telefnicas e internet, no contero informao de qualquer natureza que, direta ou
indiretamente, por implicao, omisso, exagero ou ambiguidade, que leve o consumidor a
erro;
As prticas comerciais definem que antes de contratar uma operao, a
instituio oferecer explicaes adequadas s necessidades do consumidor, incluindo
informaes sobre tarifas, juros e impostos, bem como sobre canais de atendimento.
Informar sobre eventuais produtos ou servios alternativos para o consumidor fazer uma
escolha consciente e informada;
As taxas de juros e o nmero de parcelas sero informadas em termos anuais e
mensais, e sero apresentadas de forma clara;
Informar as tarifas aplicveis a seus produtos e servios, bem como a
periodicidade e a progressividade, conforme o caso, bem como a forma pela qual sero
cobradas. Disponibilizar em local visvel nas agncias e na internet uma tabela com as tarifas
de cada tipo de servio, bem como a relao dos produtos e servios que tm tarifao
proibida pelo BACEN;
No ato da contratao efetivada na agncia, na internet ou no caixa eletrnico,
disponibilizar ao menos o sumrio da operao contendo as especificaes do produto ou do
servio contratado, tais como prazos, valores, juros, tarifas, comisses, tributos, multas e
forma de pagamento, alm do CET - Custo Efetivo Total da operao. O sumrio da operao
ter todos os seus campos preenchidos ou anulados;
Portabilidade. A norma trata do direito do consumidor quanto a portabilidade do
crdito: Se o consumidor decidir mudar a sua dvida para outra instituio financeira,
informar como ocorrer a transferncia de dvida e o responsvel por esse processo,
24

fornecendo as informaes necessrias para que tal mudana se concretize dentro de 15 dias
teis aps receber a solicitao;
Crdito - No ato da contratao, informar no apenas o custo efetivo total da
operao (CET), incluindo tarifas, despesas taxas de juros, valor do IOF e demais tributos
eventualmente incidentes, mas tambm prazos, nmero de prestaes, comisses, encargos
moratrios, multas e forma de liquidao;
Cheque Especial
o Caso o cliente contrate emprstimo da modalidade cheque especial, a informar
que essa modalidade destinada para uso eventual. Estimular a escolha de outros produtos
aplicveis, que porventura tenham taxa de juros menores;
o O limite de crdito do cheque especial poder variar de acordo com vrios
fatores, dentre os quais o histrico de crdito, e ser pautado no princpio da concesso
responsvel de crdito.
Alteraes de limite sero informadas ao consumidor. Em caso de impontualidade no
pagamento das dvidas do consumidor para com a Signatria, ou em caso de impontualidade
do consumidor constatada pelos servios de proteo ao crdito, a Signatria poder reduzir,
cancelar ou bloquear o limite de crdito rotativo, mediante imediata comunicao ao
consumidor.
As solicitaes de crdito sero analisadas de acordo com a poltica da
instituio, podendo ser considerados para essa anlise o histrico e o perfil de crdito do
consumidor, as condies da operao e as garantias apresentadas. No caso de negativa de
crdito, o consumidor ser informado se esta se fundamenta em critrios de crdito da
Signatria, em restries cadastrais junto aos servios de proteo ao crdito ou em inscrio
no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos do BACEN (CCF);
Inadimplncia - No caso do consumidor atrasar pagamentos devidos instituio
financeira, esta manter um tratamento gil, digno e respeitoso. Contatar o consumidor
para discutir o assunto e oferecer as informaes necessrias para a retomada dos
pagamentos ou renegociao da dvida.

SIGILO DAS INFORMAES BANCRIAS:

Regra geral, todas as informaes a que tiver acesso as Instituies Financeiras ou
empresas de atividade financeira regulada pelo Conselho Monetrio Nacional, s podero ser
utilizadas no mbito das operaes que realizar com seus Clientes.
Sob pena de processo crime, alm das sanes administrativas e outras penalidades
impostas pela autoridade monetria, os administradores das Instituies Financeiras no
devem divulgar qualquer informao relativa ao Cliente, quer seja as informaes
25

Cadastrais como as de operaes como saldos bancrios, saldo de aplicaes, dbitos em ser
ou atrasados e outros.
As excees restringem-se a cesso das informaes para atender a determinaes
judiciais, ou no mbito do sistema financeiro quando so obrigatrias as informaes
Central de Riscos do Banco Central, ao Coaf -Conselho de Controle das Atividades Financeiras.
So permitidas a consulta e troca de informaes constantes de cadastro de
emitentes de cheques sem fundos CCF, entidades de proteo ao crdito, observadas as
normas baixadas pelo Banco Central.

IMPOSTOS

ISS IMPOSTO SOBRE SERVIOS DE QUALQUER NATUREZA

No incide ISS sobre o valor intermediado no mercado de ttulos e valores
mobilirios, o valor dos depsitos bancrios, o principal, juros e acrscimos
moratrios relativos a operaes de crdito realizadas por instituies financeiras.
A incidncia do ISS ocorre sobre os servios prestados pelas Instituies Financeiras
que so:
Administrao de fundos quaisquer, de consrcio, de carto de crdito ou dbito e
similares, de carteira de clientes, de cheques pr-datados e similares.
Abertura de contas em geral, inclusive conta corrente, conta de investimentos e
aplicao e caderneta de poupana, no Pas e no exterior, bem como a manuteno das
referidas contas ativas e inativas.
Locao e manuteno de cofres particulares, de terminais eletrnicos, de
terminais de atendimento e de bens e equipamentos em geral.
Fornecimento ou emisso de atestados em geral, inclusive atestado de idoneidade,
atestado de capacidade financeira e similares.
Cadastro, elaborao de ficha cadastral, renovao cadastral e similares, incluso
ou excluso no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos CCF ou em quaisquer outros
bancos cadastrais.
Emisso, fornecimento de avisos, comprovantes e documentos em geral; abono de
firmas; coleta e entrega de documentos, bens e valores; comunicao com outra agncia ou
com a administrao central; licenciamento eletrnico de veculos; transferncia de veculos;
agenciamento fiducirio ou depositrio; devoluo de bens em custdia.
26

Acesso, movimentao, atendimento e consulta a contas em geral, por qualquer
meio ou processo, inclusive por telefone, fac-smile, internet e telex, acesso a terminais de
atendimento, inclusive vinte e quatro horas; acesso a outro banco e a rede compartilhada;
fornecimento de saldo, extrato e demais informaes relativas a contas em geral, por
qualquer meio ou processo.
Emisso, alterao, cesso, substituio, cancelamento e registro de contrato de
crdito; estudo, anlise e avaliao de operaes de crdito; emisso, concesso, alterao
ou contratao de aval, fiana, anuncia e congneres; servios relativos a abertura de
crdito, para quaisquer fins.
Arrendamento mercantil (leasing) de quaisquer bens, inclusive cesso de direitos e
obrigaes, substituio de garantia, alterao, cancelamento e registro de contrato, e
demais servios relacionados ao arrendamento mercantil (leasing).
Servios relacionados a cobranas, recebimentos ou pagamentos em geral, de
ttulos quaisquer, de contas ou carns, de cmbio, de tributos e por conta de terceiros,
inclusive os efetuados por meio eletrnico, automtico ou por mquinas de atendimento;
fornecimento de posio de cobrana, recebimento ou pagamento; emisso de carns, fichas
de compensao, impressos e documentos em geral.
Devoluo de ttulos, protesto de ttulos, sustao de protesto, manuteno de
ttulos, reapresentao de ttulos, e demais servios a eles relacionados.
Custdia em geral, inclusive de ttulos e valores mobilirios.
Servios relacionados a operaes de cmbio em geral, edio, alterao,
prorrogao, cancelamento e baixa de contrato de cmbio; emisso de registro de exportao
ou de crdito;
cobrana ou depsito no exterior; emisso, fornecimento e cancelamento de cheques
de viagem;
fornecimento, transferncia, cancelamento e demais servios relativos a carta de
crdito de
importao, exportao e garantias recebidas; envio e recebimento de mensagens em
geral relacionadas a operaes de cmbio.
Fornecimento, emisso, reemisso, renovao e manuteno de carto magntico,
carto de crdito, carto de dbito, carto salrio e congneres.
Compensao de cheques e ttulos quaisquer; servios relacionados a depsito,
inclusive depsito identificado, a saque de contas quaisquer, por qualquer meio ou processo,
inclusive em terminais eletrnicos e de atendimento.
27

Emisso, reemisso, liquidao, alterao, cancelamento e baixa de ordens de
pagamento, ordens de crdito e similares, por qualquer meio ou processo; servios
relacionados transferncia de valores, dados, fundos, pagamentos e similares, inclusive
entre contas em geral.
Emisso, fornecimento, devoluo, sustao, cancelamento e oposio de cheques
quaisquer, avulso ou por talo.
Servios relacionados a crdito imobilirio, avaliao e vistoria de imvel ou obra,
anlise tcnica e jurdica, emisso, reemisso, alterao, transferncia e renegociao de
contrato, emisso e reemisso do termo de quitao e demais servios relacionados a crdito
imobilirio.

IOF - IMPOSTO SOBRE OPERAES FINANCEIRAS

O IOF um tributo com funo predominantemente extrafiscal, voltado para o
controle da poltica monetria, mas com significativo incremento na arrecadao.
O IOF incide, dentre outros, sobre operaes de credito realizadas pelas Instituies
Financeiras.
Incidncia do IOF
I - quanto s operaes de crdito, a sua efetivao pela entrega total ou parcial do
montante ou do valor que constitua o objeto da obrigao, ou sua colocao disposio do
interessado;
II quanto s operaes de cmbio, a sua efetivao pela entrega de moeda nacional
ou estrangeira, ou de documento que a represente, ou sua colocao disposio do
interessado, em montante equivalente moeda estrangeira ou nacional entregue ou posta
disposio por este;
III quanto s operaes relativas a ttulos e valores mobilirios, a emisso,
transmisso, pagamento ou resgate destes, na forma da lei aplicvel.
BASE DE CLCULO
I- Quanto s operaes de crdito, o montante da obrigao, compreendendo o
principal e os juros;
II- Quanto s operaes de cmbio, o respectivo montante em moeda nacional,
recebido, entregue ou posto disposio;
III- Quanto s operaes relativas a ttulos e valores mobilirios:
a) na emisso, o valor nominal pais o gio, se houver;
b) na transmisso, o preo ou o valor nominal ou o valor da cotao em bolsa,
conforme a lei;
c) no pagamento ou resgate, o preo.
ALIQUOTAS
28

As alquotas, via de regra, dada a caracterstica de instrumento de poltica monetria,
podem ser alteradas para maior, caso as autoridades monetrias e Governo, entendam que
devam encarecer os emprstimos e desestimular o avano das operaes de crdito.
Contrrio, o Governo reduz as alquotas do IOF, reduz o custo e incentiva as operaes de
crdito.
Atualmente a alquota de IOF sobre operaes de crdito de 1,5% sobre o valor do
principal mais juros. Nas operaes de cambio as alquotas atuais esto em 6%.

CLASSIFICAO DAS OPERAES DE CRDITO

Em funo da qualificao apurada a Instituio deve para cada segmento realizar
uma proviso, ou seja, uma reserva para a cobertura dos riscos de inadimplncia que a
carteira venha a apresentar e com isso demonstrar aos acionistas e comunidade em geral a
segurana contra eventuais prejuzos.
A classificao dever ser realizada em ordem crescente de risco, nos seguintes
nveis:
Nvel AA Nvel A Nvel B Nvel C Nvel D Nvel E Nvel F Nvel G
Para a apurao dos nveis acima devero ser avaliados, dentre outros, os
seguintes aspectos:
I - em relao ao devedor e seus garantidores:
a) situao econmico-financeira;
b) grau de endividamento;
c) capacidade de gerao de resultados;
d) fluxo de caixa;
e) administrao e qualidade de controles;
f) pontualidade e atrasos nos pagamentos;
g) contingncias;
h) setor de atividade econmica;
i) limite de crdito;
II - em relao a operao:
a) natureza e finalidade da transao;
b) caractersticas das garantias, quanto a suficincia e liquidez;
c) valor.
Nas operaes de crdito a pessoas fsicas deve-se levar em conta tambm as
situaes de renda e de patrimnio bem como outras informaes cadastrais do devedor.
O atraso no pagamento dos compromissos influencia diretamente no nvel de
classificao do devedor.
29

Assim, mensalmente, por ocasio dos balancetes e balanos, em funo de atraso
verificado no pagamento de parcela de principal ou de encargos, devendo ser observado o
que segue:
a) atraso entre 15 e 30 dias: qualificao dever se situar no nvel B, no mnimo;
b) atraso entre 31 e 60 dias: risco nvel C, no mnimo;
c) atraso entre 61 e 90 dias: risco nvel D, no mnimo;
d) atraso entre 91 e 120 dias: risco nvel E, no mnimo;
e) atraso entre 121 e 150 dias: risco nvel F, no mnimo;
f) atraso entre 151 e 180 dias: risco nvel G, no mnimo;
g) atraso superior a 180 dias: risco nvel H;
A proviso para fazer face aos crditos de liquidao duvidosa deve ser constituda
mensalmente, no podendo ser inferior ao somatrio decorrente da aplicao dos percentuais
a seguir mencionados, sem prejuzo da responsabilidade dos administradores das instituies
pela constituio de proviso em montantes suficientes para fazer face a perdas provveis na
realizao dos crditos:
I - 0,5% sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel A;
II - 1% sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel B;
III - 3% sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel C;
IV - 10% sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel D;
V - 30% sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel E;
VI - 50% sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel F;
VII - 70% sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel G;
VIII - 100% sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel H.
O Banco Central, atravs do Departamento de Fiscalizao, poder reavaliar os nveis
atribudos e solicitar um reforo nas provises para eventuais perdas dando maior segurana
Instituio e ao Sistema.


CRIMES DE LAVAGEM DE DINHEIRO

A Lei 9.613 de 3 de Maro de 1.998, e a Circular BACEN 3461 de 24 de julho de 2.009,
regulamentaram e orientaram o mercado financeiro na preveno de ilcitos de lavagem
de dinheiro ou ocultao de bens, direitos e valores e cria o COAF Conselho de Controle de
Atividades Financeiras.
O objetivo foi normatizar os procedimentos que devem ser adotados para evitar que
recursos oriundos de atividades ilcitas abaixo especificadas sejam acolhidos no mercado
financeiro alimentando a continuidade e organizao do crime.
CUIDADOS ESPECIAIS
So destacados os cuidados com recursos oriundos:
30

I - de trfico ilcito de substncias entorpecentes ou drogas afins;
II de terrorismo e seu financiamento;
III - de contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua
produo;
IV - de extorso mediante sequestro;
V - contra a Administrao Pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem,
direta ou indiretamente, de qualquer vantagem, como condio ou preo para a prtica ou
omisso de atos administrativos;
VI - contra o sistema financeiro nacional;
VII - praticado por organizao criminosa.
VIII praticado por particular contra a administrao pblica estrangeira.
Quem praticar, ocultar ou dissimular a utilizao de bens, direitos ou valores
provenientes dos crimes acima, estar sujeito a pena de trs a dez anos.
Incorre, ainda, na mesma pena quem:
utiliza, na atividade econmica ou financeira, bens, direitos ou valores que sabe
serem provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste artigo;
participa de grupo, associao ou escritrio tendo conhecimento de que sua
atividade principal ou secundria dirigida prtica de crimes previstos em Lei.

Lavagem De Dinheiro
A lavagem de dinheiro, na realidade, refere-se a aes de quem:
Converte, colabora ou conivente pelo conhecimento sem denunciar, os recursos
ou bens oriundos das atividades criminosas acima em ativos lcitos;
Adquire, recebe, troca, negocia, d ou recebe em garantia, guarda, tem em
depsito, movimenta ou transfere;
Importa ou exporta bens com valores no correspondentes aos verdadeiros.

INSTITUIES FINANCEIRAS

As Instituies Financeiras, por intermediarem recursos de toda ordem devem
tomar todas as precaues para evitar a ocorrncia de tais ilcitos. Em funo disso o BACEN
orientou, conforme resoluo acima:
As polticas de preveno tratadas acima devem:
I - especificar, em documento interno, as responsabilidades dos integrantes de cada
nvel hierrquico da instituio;
31

II - contemplar a coleta e registro de informaes tempestivas sobre clientes, que
permitam a identificao dos riscos de ocorrncia da prtica dos mencionados crimes;
III - definir os critrios e procedimentos para seleo, treinamento e
acompanhamento da situao econmico-financeira dos empregados da instituio;
IV - incluir a anlise prvia de novos produtos e servios, sob a tica da preveno
dos mencionados crimes;
V - ser aprovadas pelo conselho de administrao ou, na sua ausncia, pela diretoria
da instituio;
VI - receber ampla divulgao interna.
As Instituies Financeiras, devem ainda tomar medidas prvia e expressamente
estabelecidas, que permitam:
I - confirmar as informaes cadastrais dos clientes e identificar os beneficirios
finais das operaes;
II - possibilitar a caracterizao ou no de clientes como pessoas politicamente
expostas.
Os procedimentos acima, segundo a norma, devem Ser reforados para incio de
relacionamento com:
I - instituies financeiras, representantes ou correspondentes localizados no exterior,
especialmente
em pases, territrios e dependncias que no adotam procedimentos de registro e
controle similares aos definidos nesta circular;
II - clientes cujo contato seja efetuado por meio eletrnico, mediante
correspondentes no Pas ou por outros meios indiretos.

Informaes Cadastrais
As Informaes Cadastrais bsicas que devem ser solicitadas e regularmente
atualizadas so:
I Informaes pessoais regulares;
II - os valores e origem da renda mensal e patrimnio, no caso de pessoas naturais, e
de faturamento mdio mensal dos doze meses anteriores, no caso de pessoas jurdicas;
III - declarao firmada sobre os propsitos e a natureza da relao de negcio com a
instituio.
As informaes cadastrais relativas a cliente pessoa jurdica devem abranger as
pessoas naturais autorizadas a representa-la, bem como a cadeia de participao societria,
at alcanar a pessoa natural caracterizada como beneficirio final.
As instituies devem realizar testes de verificao, com periodicidade mxima de um
ano, que assegurem a adequao dos dados cadastrais de seus clientes.



32

MOVIMENTAO DE RECURSOS

No caso de movimentao de recursos por Clientes permanentes, os registros devem
conter informaes consolidadas que permitam verificar:
I - a compatibilidade entre a movimentao de recursos e a atividade econmica e
capacidade financeira do cliente;
II - a origem dos recursos movimentados;
III - os beneficirios finais das movimentaes.
O sistema de registro deve permitir a identificao:
I - das operaes que, realizadas com uma mesma pessoa, conglomerado financeiro ou
grupo, em um mesmo ms calendrio, superem, por instituio ou entidade, em seu
conjunto, o valor de R$10.000,00 (dez mil reais);
II - das operaes que, por sua habitualidade, valor ou forma, configurem artifcio que
objetive burlar os mecanismos de identificao, controle e registro;
III - Registros de Depsitos em Cheque, Liquidao de Cheques Depositados em Outra
Instituio Financeira e da Utilizao de Instrumentos de Transferncia de Recursos;
IV - das operaes de transferncia de recursos via Transferncia Eletrnica
Disponvel (TED), de cheque, cheque administrativo, cheque ordem de pagamento e outros
documentos compensveis de mesma natureza, e liquidao de cheques depositados em
outra instituio financeira;
V - das emisses de cheque administrativo, de cheque ordem de pagamento, de
ordem de pagamento, de Documento de Crdito (DOC), de TED e de outros instrumentos de
transferncia de recursos, quando de valor superior a R$1.000,00 (mil reais).

REGISTROS DE CARTES PR-PAGOS

As instituies financeiras devem manter registros especficos da emisso ou recarga
de valores em um ou mais cartes pr-pagos.
O sistema de registro deve permitir a identificao da:
I - emisso ou recarga de valores em um ou mais cartes pr-pagos, em montante
acumulado igual ou superior a R$100.000,00 (cem mil reais) ou o equivalente em moeda
estrangeira, no ms calendrio;
II - emisso ou recarga de valores em carto pr-pago que apresente indcios de
ocultao ou dissimulao da natureza, da origem, da localizao, da disposio, da
movimentao ou da propriedade de bens, direitos e valores.
Define-se carto pr-pago como o carto apto a receber carga ou recarga de valores
em moeda nacional ou estrangeira, oriundos de pagamento em espcie, de operao cambial
ou de transferncia a dbito de contas de depsito.
Os registros das ocorrncias de que tratam os incisos I e II acima devem conter as
seguintes informaes:
33

I - o nome ou razo social e o respectivo nmero de inscrio no CPF ou no CNPJ da
pessoa natural ou jurdica responsvel pela emisso ou recarga de valores em carto pr-
pago, no caso de emisso ou recarga efetuada por residente ou domiciliado no Pas;
II - o nome, o nmero do passaporte e o respectivo pas emissor, no caso de emisso
ou recarga de valores em carto pr-pago efetuada por pessoa natural no residente no Pas
ou domiciliada no exterior;
III - o nome e o respectivo nmero de inscrio no CPF da pessoa natural a quem se
destina o carto prpago;
IV - a identificao das instituies, das agncias e das contas de depsito ou de
poupana debitadas, os nomes dos titulares das contas e respectivos nmeros de inscrio no
CPF, no caso de emisso ou recarga de valores em carto pr-pago oriundos de transferncias
a dbito de contas de depsito ou de poupana tituladas por pessoas naturais;
V - a identificao das instituies, das agncias e das contas de depsito ou de
poupana debitadas, os nomes dos titulares das contas e respectivos nmeros de inscrio no
CNPJ, bem como os nomes das pessoas naturais autorizadas a moviment-las e respectivos
nmeros de inscrio no CPF, no caso de emisso ou recarga de valores em carto pr-pago
oriundos de transferncias a dbito de contas de depsito ou de poupana tituladas por
pessoas jurdicas;
VI - a data e o valor de cada emisso ou recarga de valores em carto pr-pago;
VII - o propsito da emisso do carto pr-pago; VIII - o nome e o respectivo nmero
de inscrio no CPF das pessoas naturais que representem as pessoas jurdicas responsveis
pela emisso ou recarga de valores em carto pr-pago

Registros de Movimentao Superior a R$ 100 Mil em Espcie
Os bancos devem manter registros especficos das operaes de depsito em espcie,
saque em espcie, saque em espcie por meio de carto pr-pago ou pedido de
provisionamento para saque.
O sistema de registro deve permitir a identificao de:
I - depsito em espcie, saque em espcie, saque em espcie por meio de carto pr-
pago ou pedido de provisionamento para saque, de valor igual ou superior a R$100.000,00
(cem mil reais);
II - depsito em espcie, saque em espcie, saque em espcie por meio de carto pr-
pago ou pedido de provisionamento para saque, que apresente indcios de ocultao ou
dissimulao da natureza, da origem, da localizao, da disposio, da movimentao ou da
propriedade de bens, direitos e valores;
III - emisso de cheque administrativo, TED ou de qualquer outro instrumento de
transferncia de fundos contra pagamento em espcie, de valor igual ou superior a
R$100.000,00 (cem mil reais).
Informaes adicionais:
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I - o nome e o respectivo nmero de inscrio no CPF ou no CNPJ, conforme o caso,
do proprietrio ou beneficirio dos recursos e da pessoa que efetuar o depsito, o saque em
espcie ou o pedido de provisionamento para saque;
II - o tipo e o nmero do documento, o nmero da instituio, da agncia e da conta
corrente de depsitos vista ou da conta de poupana a que se destinam os valores ou de
onde o valor ser sacado, conforme o caso;
III - o nome e o respectivo nmero de inscrio no CPF ou no CNPJ, conforme o caso,
dos titulares das contas referidas no inciso II, se na mesma instituio;
IV - o nome e o respectivo nmero de inscrio no CPF, no caso de saque em espcie
por meio de carto pr-pago cujo portador seja residente ou domiciliado no Pas;
V - o nome e o nmero do passaporte e o respectivo pas emissor, no caso de saque
em espcie por meio de carto pr-pago cujo portador seja no residente no Pas ou
domiciliado no exterior;
VI - a data e o valor do depsito, do saque em espcie, do saque em espcie por meio
de carto pr-pago ou do provisionamento para saque.

MANUTENO DE INFORMAES E REGISTROS

As informaes e registros devem ser mantidos e conservados durante os seguintes
perodos mnimos, contados a partir do primeiro dia do ano seguinte ao do trmino do
relacionamento com o cliente permanente ou da concluso das operaes:
I - 10 (dez) anos, para as informaes e registros de transferncias de recursos
especificadas acima
II - 5 (cinco) anos, para as informaes e registros de transaes com os Clientes
As informaes de que trata o item II acima, devem ser mantidas e conservadas
juntamente com o nome da pessoa incumbida da atualizao cadastral, o nome do gerente
responsvel pela conferncia e confirmao das informaes prestadas e a data de incio do
relacionamento com o cliente permanente.

COMUNICAES AO COAF

As instituies financeiras devem comunicar ao Conselho de Controle de Atividades
Financeiras (Coaf), na forma determinada pelo Banco Central do Brasil:
I - as ocorrncias emisso ou recarga de cartes pr-pagos acima de R$ 100 mil, no
prazo de at 5 (cinco) dias teis aps o encerramento do ms calendrio;
II - as ocorrncias de depsito ou saque em espcie, ou por meio de carto pr-pago
ou emisso de cheque administrativo, TED ou qualquer outro tipo de transferncia, superior a
R$ 100 mil, na data da operao.
Pargrafo nico. Devem tambm ser comunicadas ao Coaf as propostas de realizao
das operaes acima.
35

III - as operaes realizadas ou servios prestados cujo valor seja igual ou superior a
R$10.000,00 (dez mil reais) e que, considerando as partes envolvidas, os valores, as formas
de realizao, os instrumentos utilizados ou a falta de fundamento econmico ou legal,
possam configurar a existncia de indcios dos crimes de lavagem de dinheiro previstos na
Lei n 9.613, de 1998;
IV - as operaes realizadas ou servios prestados que, por sua habitualidade, valor ou
forma, configurem artifcio que objetive burlar os mecanismos de identificao, controle e
registro;
V - as operaes realizadas ou os servios prestados, qualquer que seja o valor, a
pessoas que reconhecidamente tenham perpetrado ou intentado perpetrar atos terroristas ou
neles participado ou facilitado o seu cometimento, bem como a existncia de recursos
pertencentes ou por eles controlados direta ou indiretamente;
VI - os atos suspeitos de financiamento do terrorismo.
O disposto no inciso V ( atos terroristas ) aplica-se tambm s entidades pertencentes
ou controladas, direta ou indiretamente, pelas pessoas ali mencionadas, bem como por
pessoas e entidades atuando em seu nome ou sob seu comando. A comunicao deve ocorrer
at o dia til seguinte quele em que verificadas.
As comunicaes de que tratam os de transferncias e outras transaes de
valores acima de R$ 100 mil, devero ser efetuadas sem que seja dada cincia aos
envolvidos.
As comunicaes relativas a cliente identificado como pessoa politicamente exposta
devem incluir especificamente essa informao.
A alterao ou o cancelamento de comunicao efetuados aps o quinto dia til
seguinte ao da sua incluso devem ser acompanhados de justificativa da ocorrncia.
As instituies financeiras devem manter, pelo prazo de 5 (cinco) anos, os
documentos relativos s anlises de operaes ou propostas que fundamentaram a deciso de
efetuar ou no as comunicaes.

PROCEDIMENTOS INTERNOS DE CONTROLE

O Banco Central do Brasil aplicar, cumulativamente ou no, as sanes previstas Lei
n 9.613, de 1998 (de crimes de lavagem de dinheiro), e no Decreto n 2.799, de 8 de outubro
de 1998, s instituies financeiras , bem como aos seus administradores, que deixarem de
cumprir as obrigaes estabelecidas nesta circular.
As instituies financeiras devem indicar ao Banco Central do Brasil diretor
responsvel pela implementao e cumprimento das medidas estabelecidas nesta circular,
bem como pelas devidas comunicaes.
Admite-se que o diretor indicado desempenhe outras funes na instituio,
exceto a relativa administrao de recursos de terceiros.
36

No caso de conglomerados financeiros, admite-se a indicao de um diretor
responsvel pela implementao e cumprimento das medidas estabelecidas nesta circular,
bem como pelas comunicaes referentes s respectivas instituies integrantes.
O Banco Central do Brasil divulgar:
I - os procedimentos para efetuar as comunicaes de transaes com valores acima
de R$ 100 mil
II - operaes e situaes que podem configurar indcio de ocorrncia dos crimes
previstos na Lei n 9.613, de
1998;
III - situaes exemplificativas de relacionamento suspeito.
A atualizao das informaes cadastrais relativas a clientes permanentes cujos
relacionamentos tenham sido iniciados antes da entrada em vigor desta circular deve ser
efetuada em conformidade com os testes de verificao acima indicados.
Os CORRESPONDENTES BANCRIOS devem ficar atentos aos preceitos desta
regulamentao, pois, podero, na sua atividade tomar contato com pessoas suspeitas ou
mesmo transaes consideradas ilegais.
Imediatamente, tomando o devido o cuidado de no relatar nada aos envolvidos , nem
a terceiros, deve comunicar aos responsveis pelo seu relacionamento som a Instituio que
representa para cumprir o seu papel dentro das normas. A Instituio avaliar as informaes
luz da norma e tomar as medidas cabveis.

SISTEMAS DE CONTROLES INTERNOS COMPLIANCE

A Resoluo BACEN 2.554 de 24 de Setembro de 1.998, dispe sobre a implantao e
implementao de sistema de controles internos voltados para as atividades por elas
desenvolvidas, seus sistemas de informaes financeiras, operacionais e gerenciais e o
cumprimento das normas legais e regulamentares a elas aplicveis.
Divulgao - Tais disposies devem ser acessveis a todos os funcionrios da
instituio de forma a assegurar sejam conhecidas a respectiva funo no processo e as
responsabilidades atribudas aos diversos nveis da organizao.
Controles Internos
Devem prever:
- definio de processos
- definio de responsabilidades
- segregao das atividades
- meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar
adversamente
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Meios de Divulgao - A existncia de canais de comunicao que assegurem aos
funcionrios, segundo o correspondente nvel de atuao, o acesso a confiveis, tempestivas
e compreensveis informaes consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades;
Acompanhamento - Acompanhamento sistemtico das atividades desenvolvidas,
testes peridicos de segurana para os sistemas de informaes, ateno aos arquivos em
meio eletrnico. Se os limites estabelecidos e as leis e regulamentos aplicveis esto sendo
cumpridos, Assegurar que quaisquer desvios possam ser prontamente corrigidos;
Atualizao - A contnua avaliao dos diversos riscos associados as atividades da
instituio; Os controles internos devem ser periodicamente revisados e atualizados.
Formalizao - O acompanhamento sistemtico das atividades relacionadas com o
sistema de controles internos deve ser objeto de relatrios, no mnimo semestrais, contendo:
- as concluses dos exames efetuados
- as recomendaes a respeito de eventuais deficincias, com o estabelecimento de
cronograma de saneamento das mesmas, quando for o caso;
- a manifestao dos responsveis pelas correspondentes reas
Procedimento - As concluses, recomendaes e manifestao referidas devem ser
submetidas ao conselho de administrao ou, na falta desse, a diretoria, bem como a
auditoria externa da instituio e, tambm, devem permanecer a disposio do Banco Central
do Brasil pelo prazo de 5 (cinco) anos.
Cultura Organizacional - Incumbe a diretoria da instituio, alm das
responsabilidades enumeradas, a promoo de elevados padres ticos e de integridade e de
uma cultura organizacional que demonstre e enfatize, a todos os funcionrios, a importncia
dos controles internos e o papel de cada um no processo.
Poderes do Banco Central - Determinar a adoo de controles adicionais para
imputar limites operacionais mais restritivos, baixar as normas e adotar as medidas julgadas
necessrias a execuo do disposto na resoluo.

MATEMTICA FINANCEIRA

JUROS SIMPLES

Juros representam a remunerao desejada para o capital do agente superavitrio,
no mercado financeiro aquele que tem recursos excedentes, sobra de caixa, e deseja
manter esse volume de capital aplicado durante um determinado perodo que, em seu
Planejamento, no ir necessitar.
Do outro lado, temos os Agentes deficitrios, que so aqueles que no possuem
sobras de caixa e, pelo contrrio, desejam adquirir bens ou servios e necessitam tomar
recursos emprestados dos Agentes superavitrios para tal.
Quem faz essa intermediao uma Instituio Financeira autorizada pelo Banco
Central.
38

Ento juros representa a remunerao do capital aplicado pelo Agente superavitrio
numa Instituio Financeira e que pago pelo Agente deficitrio que tomou aquele recurso
emprestado.
Juros simples so aqueles calculados somente sobre o montante do capital aplicado.
No importando o prazo da aplicao.
Supondo uma aplicao de R$ 100 por 30 dias, com juros acordados de 2% ao ms.
Passado um ms, o receber de juros:(100*2%) = 2+ 100 = Receber de volta R$ 102.

R$ 100 do seu capital aplicado mais
R$ 2 de juros que foi acertado na aplicao
O tomador tomou emprestado R$ 100 por dois meses a uma taxa de juros de 3% ao
ms.
Ao final do primeiro ms ele deve ao Banco: ( 100* 3% ) + 100 = 103
No final do segundo ele deve ao Banco = 103 + (100*3%) = R$ 106
R$ 100 do capital tomado emprestado
R$ 103 saldo devedor no primeiro ms
R$ 3 de juros mensais pelo emprstimo.

JUROS COMPOSTOS

Juros compostos so calculados sobre o saldo devedor do capital aplicado. A cada
perodo os juros calculados somam-se ao saldo devedor anterior.
Dentro do mesmo conceito anterior o tomador do emprstimo se props pagar o
emprstimo ao final de 1 ms. Tomou emprestado R$ 100 e ao final de um ms devolveu R$
103.Vamos supor que o tomador necessitasse dos recursos por 3 meses.
Como vimos ao final de 1 ms a sua dvida atingiu a R$ 103, o prximo perodo
(Segundo ms do emprstimo) j parte de uma dvida de R$ 103. O calculo dos juros do
perodo ser: (R$ 103 * 3%) + R$ 103 = 106,09. O prximo perodo j parte desse saldo devedor
e acumula juros por mais um perodo (terceiro ms do emprstimo): (R$ 106,09 *3%)+ 106,09=
109,27. Ao final do emprstimo o seu dbito de 109,27.
39

Para no realizarmos esse exerccio de passagem do valor ms a ms, utilizamos a
formula matemtica do juro composto que : (1+i) n
Onde:
1= significa que calculamos os juro equivalente a 1 vez o capital
i = juros da operao
n= prazo da operao
Assim, no nosso exemplo se tivssemos calculado:
(1+0,03)3 =1,0927
Que multiplicado pelo capital emprestado que foi R$ 100,00, resulta no mesmo saldo
devedor exposto acima: 100 * 1,0927 = R$ 109,27.

Calculo na HP 12C
1 clicar CHS em seguida clicar ENTER e PV
2 clicar n = numero de parcelas
3 clicar i = taxa mensal de juros
109,27 ou seja, R$ 109,27 o saldo devedor.
No Excel
Na planilha numa clula qualquer:
=1,03^3 significa 3% elevado a 3. Potncia (^) que representa que os juros iro se
acumular por 3 perodos
=1,0927 resultado que aparece
= 1,0927*100 resultado multiplicado pelo capital
=109,27 montante a ser pago

Juros Pr-Fixados so juros determinados e negociados no fechamento da operao.
No nosso exemplo utilizamos juros pr-fixados de 2% ao ms. Assim credor e devedor sabem
no momento do fechamento da operao o que um vai pagar e outro vai receber.
Juros Ps-Fixados j no h definio. No contrato constar uma taxa referencial
para poder formalizar a transao, no entanto ningum consegue prever o que cada parte
poder ganhar. Dessa forma um contrato de emprstimo para pagamento daqui a 3 meses
com clausula de juros ps-fixados com base na variao mensal do CDI Certificado de
Depsitos Interbancrios ( taxa referencial do mercado financeiro para juros ) ter o seguinte
calculo:
Emprstimo de R$ 100. Variao da taxa do CDI no 1. Ms = 1%
Variao da taxa do CDI no segundo ms 2% e no terceiro ms 4%. O devedor ter o
seguinte saldo devedor:
R$ 100 * 1,01 = R$ 101 (saldo devedor do 1. Ms)
R$ 101 * 1,02 = 103,02
R$ 103,02 * 1,04 = = R$ 107,14 (saldo devedor no 3 ms )
40

Neste caso o devedor, comparativamente com emprstimo pr-fixado, fez um mau
negcio. No entanto, poderia ter ocorrido o inverso e o credor recebesse um valor menor.
Juros de Mora so juros determinados em contrato e representam os juros que sero
aplicados ao saldo devedor aps o tomador se tornar inadimplente, ou seja, deixar de pagar
na data do vencimento.
No exemplo acima calculamos que ao final de 3 meses o devedor ter que pagar R$
107,14. Suponha atraso e que em contrato haja uma clausula de juros de mora de 3% ao ms.
Se o emprstimo no for pago em dia o calculo do saldo devedor ser o seguinte: R$
107,14 * 1,03= R$ 110,35, em funo do juro de mora.
Capitalizao segue o mesmo preceito que utilizamos no caso do juro composto. Ao
final do primeiro ms capitalizamos o capital emprestado em 1% = R$ 101 ( exemplo que
utilizamos para o calculo do juros ps fixados).
Ao final do segundo ms, capitalizamos o capital em 2% = R$ 103,02. E ao final do
terceiro, capitalizamos o capital em 4% = R$ 107,14. Ou seja, o capital foi capitalizado
durante todo o perodo e o devedor no realizou nenhuma amortizao ao longo do perodo.
Taxas proporcionais so calculadas com base no mtodo de juros simples.
Taxas Equivalentes so calculadas com base no mtodo de juros compostos.
Por exemplo, uma aplicao a 1% ao ms resultaria em 12% ao ano pela taxa
proporcional ( 1% * 12 = 12%).
A mesma taxa no clculo pela taxa equivalente resulta 12,68% ( 1,0112).
Taxa nominal anual no exemplo anterior aquela dada pelo mtodo dos juros
proporcionais12% ao ano.
Taxa Efetiva pode ser dada de duas maneiras pela taxa proporcional que neste caso
seria de 1% ao ms ( 12%/12). Ou pela equivalente, que calcula a taxa na base de juros
compostos.
Para termos a taxa efetiva teremos uma taxa de 0,9489% calculado pela formula
(1,121/12 ).
Custo Efetivo Total representado pela taxa efetiva calculada em funo do valor
liquido liberado ao devedor. O Custo Efetivo Total CET deve levar em considerao a taxa
nominal do emprstimo, as tarifas e os tributos. Supondo um emprstimo de R$ 1.000 e que a
soma de todas as tarifas e tributos seja R$ 100. O valor a ser liberado de R$ 900. Supondo a
taxa nominal de 1% ao ms, a taxa efetiva ser calculada da seguinte forma:
Calculando a prestao de um emprstimo de R$ 1.000 a uma taxa nominal de 1% ao
ms teremos 12 parcelas de R$ 88,85. Ocorre que, conforme demonstrado acima, foram
liberados somente R$ 900 e a prestao permanece a mesma.
Na HP 12C temos:
1000 Clicar CHS e clicar PV
12 clicar n = numero de parcelas
1 clicar i taxa do financiamento
PMT = 88,85 = valor da parcela
41

CET = Recalculando, teremos agora que utilizar a parcela ( PMT ) de R$ 88,85, s que
para encontramos o
Custo Efetivo Total CET teremos que utilizar o valor recebido de R$ 900.
Pgina 98 de 135
O CET na HP 12C ser calculado da seguinte forma:
88,85 Clicar ENTER clicar PMT
12 clicar n
900 clicar CHS clicar PV
Clicar i o resultado apresentado foi de : 2,71%
CET = 2,71%
Ou seja, o Custo Efetivo Total a ser informado ao tomador no 1% ao ms
conforme acima e sim 2,71% ao ms.

SISTEMAS DE AMORTIZAO

PAGAMENTO NICO O devedor paga o Montante=Capital + Juros compostos da dvida
em um nico pagamento ao final de n perodos. O Montante pode ser calculado pela frmula:
M = C (1+i)n
Uso comum: Letras de cmbio, Ttulos descontados em bancos, Certificados a prazo
fixo com renda final.

SISTEMA DE PAGAMENTOS VARIVEIS
O devedor paga periodicamente valores variveis de acordo com a sua condio e de
acordo com a combinao realizada inicialmente, sendo que os juros do Saldo devedor so
pagos sempre ao final de cada perodo.
Uso comum: Cartes de Crdito.
SISTEMA AMERICANO
O devedor paga o Principal em um nico pagamento no final e no final de cada
perodo, realiza o pagamento dos juros do Saldo devedor do perodo. No final dos 5 perodos,
o devedor paga tambm os juros do 5 perodo.
SISTEMA DE AMORTIZAES CONSTANTES ( SAC)
O devedor paga o Principal em n pagamentos sendo que as amortizaes so sempre
constantes e iguais.
Uso comum: Sistema Financeiro da Habitao
SISTEMA PRICE ( SISTEMA FRANCS)
O sistema da tabela Price utilizado em financiamentos pagos com prestaes
constantes. o caso dos financiamentos de compra de automveis, em que o comprador paga
o valor do veculo em um determinado nmero de prestaes iguais.
42

Todas as prestaes (pagamentos) so iguais. A diferena para o sistema de
amortizaes constantes que na Tabela Price a amortizao vai aumentando com o passar
dos perodos. Uso comum: Financiamentos em geral de bens de consumo.

SISTEMA DE AMORTIZAO MISTO ( SAM )
Cada prestao (pagamento) a mdia aritmtica das prestaes respectivas no
Sistemas Price e no Sistema de Amortizao Constante (SAC).
Uso: Financiamentos do Sistema Financeiro da Habitao.

SISTEMA ALEMO
O sistema Alemo consiste em liquidar uma dvida onde os juros so pagos
antecipadamente com prestaes iguais, exceto o primeiro pagamento que corresponde aos
juros cobrados no momento da operao financeira. necessrio conhecer o valor de cada
pagamento P e os valores das amortizaes




CRDITO

A definio clssica do Crdito crer, acreditar, mas a definio tcnica do Crdito
dada por: uma boa anlise tcnica, um bom histrico e por ultimo o bom senso.






CRDITO - PESSOAS FISICAS

Ao longo dos anos buscamos cada vez mais aprimorarmos os conceitos tcnicos de
crdito. Para crdito a Pessoas Fsicas importamos os modelos de Credit Score dos Estados
Unidos, onde desde a dcada de 50 esse modelo utilizado e aprimorado.
Utilizando um mtodo matemtico-estatstico os modelos de Credit Score trouxeram
ao mercado de crdito de massa o indicativo aos gestores de crdito daqueles indivduos que
deveriam ter o crdito aprovado e aqueles que deveriam ter o crdito negado. Por sorte nossa
carteira de crdito no final dos anos 70, inicio dos estudos de Credit Score no pais, era
10
15
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incipiente o que permitia experimentos diversos sem que causassem grandes prejuzos nos
casos em que os resultados no respondiam favoravelmente.
O mtodo do score uma analise discriminante que pontua e pondera cada
informao cadastral e patrimonial dos indivduos e ao final mostra qual o perfil do bom e
qual o perfil do mau pagador, partindo do principio que se trabalha com amostras de crditos
concedidos e recebidos e crditos concedidos e no recebidos.
Como so selecionadas as variveis?
Inicialmente, o ideal e termos informaes cadastrais, econmico - financeiras de um
grupo de bons pagadores e de um grupo de maus pagadores. Clientes que pagaram
normalmente seus emprstimos a Instituio e Clientes se tornaram inadimplentes. Quanto
maior o numero de cadastros da amostra, mais confivel e o seu resultado.
A partir de ento se inicia o trabalho de analise discriminante, ou seja, a seleo das
variveis. Por exemplo um dado econmico importante e uma varivel importante: Ter
veiculo prprio. No entanto ao aplicarmos o modelo de Score na amostra vemos que tanto os
maus pagadores, como os bons pagadores tem carro.
Essa varivel, no caso dessa amostra, no nos trs uma contribuio, pois no
discriminou, ou seja, no nos indicou o perfil do mau ou bom pagador. Poderamos ter
encontrado o contrario. Os bons pagadores possuem veiculo prprio e a amostra de maus
pagadores mostrou que os maus no possuem. Essa, ento, uma varivel que se mostrou
discriminante e fara parte do modelo.
E assim, sucessivamente, so aplicadas as formulaes do modelo de Score a fim de
encontrar um conjunto confivel de variveis que defina ao gestor o perfil do bom e do mau
pagador.
O ideal calcular o Score por produto e por Instituio.
A cada varivel, dependendo da sua importncia discriminante aplicado uma
bonificao ou uma penalizao que resulta no final numa escala de pontuao.
Supondo uma escala de 0 ( zero) a 1.000, teremos um ponto de corte que determina o
bom e o mau pagador.
A pontuao e ponderao das informaes , aplicado o modelo , tecnicamente, at
600 pontos, estaremos na populao com perfil de mau pagador. Acima de 600 pontos
teremos a populao dos bons pagadores.
Na pratica cada analise de credito a Pessoas Fsicas dessa Instituio com base nas
informaes cadastrais e econmico- financeira do potencial cliente, aplica-se o modelo de
Score que pontua cada uma delas. Ao final, se soma de pontos obtida pelo analisado for
inferior a 600 ele ser qualificado com perfil de mau pagador e poder ter a sua operao
negada. Acima de 600, tem o perfil de bom pagador e, em tese, ter a sua operao de
credito aprovada.
No entanto, o ponto de corte depende do critrio de conservadorismo da Instituio.
Uma Instituio mais rgida na concesso do Crdito pode, no nosso exemplo, calibrar o seu
ponto de corte em 800. Ou seja, mesmo que o analisado tenha obtido pontos que o
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qualifiquem como bom pagador a partir de 600, se a sua pontuao no ultrapassar 800
pontos, no ter o seu credito aprovado nessa Instituio. O contrario tambm verdadeiro.
Uma Instituio mais agressiva pode colocar o seu ponto de corte em 400 e aprovar os
crditos dos potenciais tomadores a partir da.
Logicamente quanto mais rgido for o critrio de concesso de crdito menor ser o
numero de propostas aprovadas.
O segundo ponto importante que destacamos na anlise de riscos o histrico. Para
Pessoas Fsicas temos o comportamental, ou seja, o Behaviour Score. Mostra ao longo do
tempo o comportamento de um individuo ou de uma populao. Tambm temos, de forma
incipiente, o Cadastro Positivo onde as Instituies informaro os emprstimos concedidos e a
performance de pagamentos.
H ainda, em termos de histrico, as informaes dos cadastros de anotaes
restritivas do Servio de Proteo ao Crdito e SERASA.
O ultimo tpico que colocamos como fundamental o bom senso e este est ligado
ao volume de crdito que um tomador poder tomar e ter condies normais de liquidao na
data e no prazo acordado.
a chamada Poltica de Crdito. Cada Instituio tem a sua e que determina o seu
apetite por risco. Maior apetite, maior risco. Mas, deve imperar sempre o bom senso.

CRDITO - PESSOAS JURDICAS

No caso de Pessoas Jurdicas temos o mtodo de avaliao, mais comum, dentre
outras organizaes, e mais utilizado pelas Instituies Financeiras em geral que a anlise
econmico - financeira elaborada pela SERASA.
A anlise de uma Empresa deve basear-se nas Informaes cadastrais e nas
informaes do Balano Patrimonial encerrado ao final de cada perodo e Demonstrao de
Resultados cada Exerccio.
So analisados, normalmente, a performance de trs exerccios pois permite uma
analise evolutiva da empresa e a comparao da empresa com a performance de seus pares
no mercado, representada pelos ndices padro do ramo de atividade.
Como podemos ver, so analisados dados cadastrais, de mercado, de relacionamento
com o mercado, e uma srie de dados e informaes que levam a empresa analisada a obter o
seu rating de crdito que representa o seu risco de credito que ser analisado pelo mercado
financeiro.
Em termos de indicadores , de forma bem resumida e simples, podemos dizer que so
pontuadas e qualificadas as informaes econmico-financeiras da Estrutura de Capitais que
demonstra a dependncia da Empresa de Capitais de Terceiros em relao ao Capital Prprio
e em relao a dependncia dos recursos de Instituies Financeiras. Indicadores de Liquidez
que demonstra o cotejo entre o que a Empresa tem a realizar de ativos em relao a ao que a
empresa tem a pagar, registrado no Passivo. Indicadores de Ciclo financeiro que demonstra os
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prazos mdios que empresa recebe e paga suas contas e Indicadores de resultado que
cotejam o desempenho da Empresa durante o perodo em relao as suas receitas.
Cada indicador pontuado e ponderado em relao ao desempenho da empresa
analisada e o setor em que atua, ndice Padro. Ao final h pontuao que a classifica, da
mesma forma das pessoas fsicas com perfil de maior ou menor risco de inadimplncia.
Alm disso, dentre outras analises, so ponderadas as informaes cadastrais da
empresa e de seu grupo econmico, a situao atual e perspectivas de mercado e histrico de
comportamento junto a fornecedores, bem pesquisa de anotaes restritivas.
O histrico da performance de liquidao das operaes de crdito dentro da
Instituio. Ainda embrionrio, teremos o Cadastro Positivo. Temos ainda informaes da
posio de riscos no mercado atravs da consulta a Central de Riscos do Banco Central.Todos
esses fatores levam o analista a concluir e indicar o rating de crdito que a analisada obteve
e, este, ao potencial credor representar o se risco de crdito apresentado para operaes
financeiras.
Cabe ao gestor julgar a viabilidade de assumir ou no esse risco.
Importante:
O Bom senso, deve estar calcado na Politica de Crdito de cada Instituio que ir
determinar o valor a ser concedido de crdito a cada nvel ( avaliao de risco ).

MODALIDADES DE OPERAES DE CRDITO

Para Pessoas Fsicas temos duas modalidades bsicas: 1- Credito para financiar bens
(Crdito Direto ao Consumidor, Arrendamento Mercantil) e 2- Emprstimos sem destinao
especifica que aquele que disponibiliza os recursos (Cheque Especial Credita Pessoal,
Credito consignado, conta garantida e outros).
Para Pessoas Jurdicas da mesma forma. Temos o Financiamento que destina aos bens
determinados como maquinas e equipamentos, veculos etc. E temos os crditos de giro que
podem ser emprstimos na conta corrente ( conta garantida, desconto de ttulos,
emprstimos com penhor mercantil, garantia de bens etc).
Em ambos os casos cada Instituio denomina seus produtos na melhor forma de
demonstra-los a seus clientes.









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CRDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

CDC um financiamento destinado a aquisio de bens durveis e servios.
Caractersticas
Onde obter: Bancos, Financeiras, Lojas que vendem produtos financiveis no CDC.
Prazo: Varia em funo do valor e tipo do bem, da capacidade de pagamento do
comprador e das condies da economia. Normalmente o pagamento em prestaes
mensais.
Juros: em geral so pr fixados, nos casos de prazo superior a 12 meses, tambm
so encontradas alternativas com atualizao monetria.
Garantias: no caso de veculos, e outros bens quando possvel, exigida a
alienao fiduciria. O bem adquirido dado em garantia.
Outros custos: IOF, TAC, taxa de cadastro, seguro do bem, outros seguros
Finalidades
Especfico para aquisio de bens - veculos, eletrodomsticos, eletroeletrnicos,
equipamentos profissionais, materiais de construo, vesturio, outros bens no perecveis - e
servios assistncia tcnica, manuteno, etc.
Como Funciona
Obtido no estabelecimento vendedor que mantm convnio com uma ou vrias
instituies financeiras;
- banco ou financeira. Tambm h os casos em que o prprio estabelecimento "banca"
o financiamento e, posteriormente, negocia estes crditos com uma instituio financeira,
gerando o CDC-I; nesta modalidade a loja assume o risco de pagamento pelo comprador -
chamada Intervenincia;
No necessrio ser cliente ou ter cadastro aprovado previamente, em geral o
cadastro feito na hora;
pagamento poder ser atravs de boleto bancrio ou carn pagvel no loja;
O seguro do bem exigido no caso de veculos. H outros seguros, como vida e
perda de emprego, que podero ser exigidos. Normalmente o preo do seguro includo no
valor do financiamento;
O valor do IOF tambm normalmente financiado;
A falta de pagamento permite ao vendedor retomar o bem financiado;
Benefcios
um produto flexvel em prazos;
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De fcil obteno;
Em geral, as taxas de juros so menores que do Crdito Pessoal;
Geralmente no tem flexibilidade de taxas em relao a bons cadastros. O crdito
aprovado com base sistema de credit scoring e behavior scoring

ARRENDAMENTO MERCANTIL

Leasing Arrendamento Mercantil a operao realizada com caractersticas
especiais, onde voc escolhe o bem de sua preferncia, o fornecedor, negocia o preo e ao
assinar o contrato, solicita empresa de leasing que compre este bem para sua utilizao.
Os seus direitos e obrigaes esto bem definidos no contrato. Leia-o com ateno.
Tendo cumprido todas as obrigaes contratuais, ao final do prazo do arrendamento
voc ter o direito a trs opes: comprar o bem, renovar o contrato ou devolver o bem
empresa de leasing.
Arrendadora - a empresa de leasing. As arrendadoras so empresas previamente
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, como tambm os Bancos com Carteira
de Arrendamento Mercantil.
Arrendatria - quem necessita de um bem e faz a escolha livremente.
Fornecedor - quem fornece o bem, pelo preo que vocs ajustaram e que lhe ser
entregue aps a emisso da ordem de compra pela arrendadora.
Bens a serem arrendados - Bens imveis e mveis, de produo nacional ou
estrangeira, tais como veculos, mquinas, computadores, equipamentos, entre outros.

Existem dois tipos de leasing. O Leasing Financeiro e Leasing Operacional.
Leasing financeiro - a operao na qual a arrendatria tem a inteno de ficar com
o bem ao trmino do contrato, exercendo a opo de compra pelo valor contratualmente
estabelecido.
A arrendadora receber da arrendatria a totalidade dos valores investidos no
contrato de conformidade com o que foi estipulado.
O risco da obsolescncia e as despesas de manuteno, assistncia tcnica e servios
correlatos operacionalidade do bem arrendado so de responsabilidade da arrendatria.
Leasing operacional - a operao na qual a arrendatria, a princpio, no tem a
inteno de adquirir o bem ao final do contrato.
Assim, aps a utilizao do bem pelo prazo estabelecido e cumpridas todas as suas
obrigaes a arrendatria poder ao final do contrato ter as seguintes opes: devolver o bem
arrendadora, prorrogar o prazo do contrato ou exercer a opo de compra do bem pelo seu
valor de mercado, poca de tal opo.
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A manuteno, a assistncia tcnica e os servios correlatos operacionalidade do
bem arrendado podem ser de responsabilidade da arrendadora ou da arrendatria, e
conforme previso contratual.
Em ambas modalidades do leasing, financeiro ou operacional, elimina-se a
necessidade de imobilizar recursos nos ativos, permitindo que tais recursos sejam canalizados
para financiar o processo produtivo.

VALOR RESIDUAL GARANTIDO VRG
O VRG estabelecido apenas nos contratos de arrendamento mercantil financeiro.
Trata-se de valor contratualmente garantido pela arrendatria, como mnimo que
ser recebido pela arrendadora na venda a terceiros do bem arrendado, na hiptese da
devoluo do bem e desde que cumpridas todas as obrigaes pecunirias estabelecidas no
contrato.
O VRG ser sempre utilizado para liquidar o valor da opo de compra do bem
arrendado, conforme pactuado no contrato de arrendamento mercantil.
Pagamento do VRG poder ser:
Ato: pago pela arrendatria no incio do contrato.
Parcelado: parcelas pagas na vigncia do contrato, nos mesmos vencimentos das
contraprestaes.
Final: pago no encerramento do contrato.
Os contratos de arrendamento mercantil estabelecem o direito posse provisria do
bem pela arrendatria, ficando sempre assegurada a propriedade arrendadora. Em caso de
infrao contratual, dever a arrendatria restituir de imediato o bem arrendadora.
As condies contratuais sero estabelecidas de comum acordo entre as partes, no
que se refere aos tipos de bens e servios, ao prazo do arrendamento, aos valores das
contraprestaes e das parcelas de VRG, a sua forma de atualizao e do valor para a opo
de compra.




CRDITO PESSOAL

O que - um emprstimo em que os recursos so colocados disposio do
devedor, que os utiliza livremente. Em geral creditado na conta corrente ou atravs de
cheque nominativo.
Caractersticas
Onde obter: Bancos, Financeiras, Cooperativas de crdito;
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Requisitos: cadastro aprovado e garantias ( avalista e/ou outras );
Prazo: geralmente entre 1 a 24 meses; o pagamento poder ser em parcela nica
ou parcelado com amortizaes mensais;
Taxas: alm do IOF, normalmente so cobradas TAC e Taxa de Cadastro;
Finalidades - Indicado para:
Necessidades que no sejam para aquisio de bens ou servios - neste caso h
outras alternativas mais adequadas e baratas;
Renegociao ou consolidao de dvidas, utilizando a possibilidade de aumentar
prazos e/ou oferecer garantias para obter reduo de custo;
Substituio ou quitao de outras dvidas mais onerosas, por exemplo o cheque
especial e carto de crdito;

Como Funciona
Normalmente solicitado / contratado na agncia com o gerente do banco,
financeira ou cooperativa de crdito;
H bancos que tem limites pr-aprovados por cliente, para esta modalidade. Neste
caso, assinado o contrato respectivo, pode ser utilizado atravs da Internet, telefone, caixa
automtico, ou outros meios colocados disposio pelo respectivo banco.
Os pagamentos so debitados na conta corrente ou pagos atravs de boleto
bancrio
Os atrasos nos pagamentos esto sujeitos a juros de mora, 1% ao ms e multa de 2%
sobre o valor em atraso.
Em geral, no caso de pagamento parcelado, as prestaes so iguais e mensais
H possibilidade de fazer amortizao antecipada, negociando o valor com o gere



CRDITO CONSIGNADO

O crdito consignado destaca-se das demais modalidades em funo de sua
operacionalidade. destinado ao trabalhador do setor pblico ou privado com carteira
assinada de acordo com a CLT Consolidao das Leis do Trabalho, ao trabalhador concursado
ou aposentado do servio pblico ou aos aposentados do INSS Instituto Nacional de Seguridade
Social. O valor concedido deve ser pago em parcelas com o detalhe de que estas parcelas j
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so descontadas diretamente dos vencimentos do tomador, na folha de proventos e os
recursos arrecadados pela fonte pagadora destinados diretamente aos credores.
O risco de crdito principalmente aos trabalhadores do setor pblico, que tem
estabilidade no emprego e aos aposentados, extremamente minimizado pois o credor no
fica merc da atitude de pagamento do devedor. O Credor passa a ter preferencia no
rendimento e eventuais desacertos de caixa, que normalmente levam o devedor
inadimplncia, neste caso no ocorre, pois o credor recebe a sua parcela diretamente na
fonte pagadora.
permitido a concesso de um montante cujas parcelas representem at 30% dos
proventos lquidos, que podem ser utilizado na concesso direta do emprstimo pessoal ou
CDC ou parte em limites do Carto de Crdito.
O Credor habilita-se junto ao Empregador e registra o contrato para que este se
comprometa a realizar o desconto mensal na folha de pagamento e o repasse ao credor.
Esta modalidade ser abordada em maiores detalhes no Mdulo Especfico que
trataremos adiante.

RISCOS

O risco est presente, o grau de risco inerente capacidade daquele que est
analisando em identificar e ponderar todas as variveis que podem de alguma maneira
influenciar o acontecimento de um determinado evento no futuro e ponderar cada uma delas
para que ao final possa estabelecer o risco de ocorrer ou no aquele determinado evento.
Essa anlise identifica o risco e subsidia o investidor ou o credor.
As variveis se dividem em variveis objetivas e subjetivas.
As objetivas podemos obter histrico de influencias sobre determinado evento, no
entanto isso no nos garantir que os resultados da influencia dessas variveis no resultado
ser o mesmo.
As variveis subjetivas ento, so aquelas que no possumos histrico e sim
informaes de que uma determinada varivel influenciou determinado evento de uma certa
maneira, no entanto, como seu resultado no objetivo, impossvel traarmos parmetros.
Qual o risco de um evento ocorrer?
Temos que ter domnio de um numero de variveis que no seja to extenso que
possa dispersar o resultado e no seja to escasso que no medir adequadamente o risco
desejado.
A medio de risco uma matria que no h receita. Temos que exercitar e
aprimorar a cada momento e realizar analises dos erros cometidos a cada evento.




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RISCO DE CRDITO

Qual o risco de no recebermos um emprstimo ou financiamento concedido na data
e condies acordadas?
Sem analisarmos varivel nenhuma o risco ser de 50%. Um determinado tomador me
solicita um emprstimo e sem qualquer analise concedo o recurso, mesmo sem saber at de
quem se trata.
O risco de receber o mesmo de no receber. Ou seja, o devedor, da mesma forma
que solicitou o emprstimo e o recebeu, poder voltar e efetuar o pagamento. Como poder
no voltar.
Crdito no confiana, um estudo de probabilidades em que so estudadas e
avaliadas e ponderadas as variveis do analisado com a finalidade de medir o risco de no
recebermos os recursos emprestados.
So analisados:
Informaes objetivas de uma Pessoa Fsica:
Renda mensal/ anual de atividade regular
Outras rendas eventuais e regulares
Aplicaes; Por tipo e valor
Bens imveis com e sem nus :Localizao, Avaliao de mercado, Se locado
informar o valor do aluguel
Bens mveis com e sem nus, Avaliao
Tempo no emprego ou na atividade
Se mora em imvel locado: valor da locao e tempo no local
Se possui seguros. Quais tipos e valor de cobertura
Outros bens declarados no Imposto de Renda

As informaes subjetivas
Ramo de atividade que atua como empregado e/ou profissional liberal
Se profissional liberal : Principais Clientes e tipo de relao (eventual ou
contratual Se contratual perodos etc ) Valor e vencimento dos contratos, Tempo de relao
com os Clientes
Estado Civil e numero de Dependentes
Referncias Bancrias
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Referncias Comerciais
Outros
Cada uma das variveis geram um indicador que pode ser parametrizado. Por exemplo
tempo na atividade ou emprego. Podemos estabelecer uma escala em funo do tempo do
analisado na atividade.
Cada nvel da escala pode receber uma pontuao. Ao final essa pontuao pode ser
ponderada pela importncia que poder ter na composio final do risco.
Assim de forma sucessiva realizamos a mesma operao em relao a cada varivel
objetiva.
Em seguida utilizamos as ponderao sobre as variveis subjetivas. Vamos analisar
uma delas. Ramo de atividade em que atua. No possvel estabelecer uma escala de
pontuao objetiva, atribuir uma nota e peso para essa varivel, no entanto, podemos utilizar
informaes de analise de mercado e constatarmos qual a situao atual e as perspectivas
para o ramo de atividade que atua o analisado. Caso a situao atual seja boa e perspectivas
positivas se mantenham, podemos bonificar a cesta de pontos para o calculo do risco do
analisado. O tamanho da pontuao ser determinado pelo peso que esta varivel poder ter
na avaliao global de riscos. Como tratamos de futuro e como, no nosso exemplo, a renda do
analisado depende da situao atual e perspectivas do seu ramo de atividade, talvez
possamos utilizar uma boa pontuao para a bonificao. O contrrio, ramo de atividade com
situao atual e perspectiva ruim, por conservadorismo podemos penalizar a cesta de
pontuao com mais intensidade.
E vamos analisando cada varivel e ponderando dessa forma.
Ao final, trabalhando numa escala de pontuaes e pesos, chegamos a uma nota final
que representar o risco de crdito do analisado, que representar a probabilidade deste
pagar ou no o compromisso a ser assumido.
Cabe ao gestor de crdito determinar qual o nvel de risco de crdito deseja correr,
dada a caracterstica de agressividade ou de conservadorismo da sua Instituio.
Vale lembrar que as duas extremidades quebram um Banco: agressividade demais e
conservadorismo demais. Cabe sempre o equilbrio.
Para Pessoas Jurdicas, conforme vimos na Anlise de Riscos do capitulo anterior,
temos as informaes do
Balano Patrimonial e Demonstrao Resultados de pelo menos os ltimos trs
exerccios, mais o fluxo de recursos, fluxo de caixa etc. Mais as informaes cadastrais.
O objetivo definir o risco de crdito da empresa analisada.





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RISCO DE MERCADO

Trazendo a analise de riscos de mercado para a nossa realidade temos que elencar
todas as variveis que esto influenciando a situao do mercado no momento e avaliar quais
so os riscos dessas variveis influenciarem positivo ou negativamente o futuro.
Uma analise ponderada e qualificada dar o contorno esperado para o mercado que
dever influenciar na ponderao do Risco Global.

RISCO OPERACIONAL

O RISCO OPERACIONAL tem dimenses incrivelmente danosas a uma empresa ou
mesmo a um Profissional Liberal.
Caso mais recente e mais um prejuzo fantstico tanto a empresa como a fauna e ao
ecossistema foi o vazamento de petrleo da British Petroleum (BP), que teve a exploso de
uma plataforma martima no Golfo do Mxico matando 13 operrios e derramando cerca de
5 bilhes de barris de petrleo no mar.
O risco operacional de uma empresa que explora petrleo incalculvel. Qualquer
erro alm do prejuzo financeiro, acarreta o prejuzo da imagem, por passar a ser rotulada
como uma empresa que causou danos ao meio ambiente.
O risco operacional de uma empresa area enorme.
O risco operacional de um Banco. H poucos dias um Banco grande teve um problema
operacional e seus sistemas apontaram em todas as contas correntes saldos negativos. O erro
foi corrigido rapidamente, mas imaginem ter 15 milhes de clientes com saldos
desencontrados?
O risco operacional de um Banco incalculvel.
E o risco de um hacker ( especialista em computao que comete crimes entrando
ilegalmente no sistema e banco de dados alheios ) entrar na base de clientes de um Banco e
transferir todos os recursos disponveis.
O prejuzo financeiro ser grande. Mas h outros prejuzos que podero ser maiores.
Dado que esse risco iminente, os Bancos contratam os Hackers do bem que tem o
mesmo perfil dos outros s que trabalham legalmente. Especialistas em burlar sistemas e
invadir bancos de dados, o hacker do bem trabalha tentando burlar os sistemas do Banco
que o contratou a fim de avaliar a segurana implantada.
E o risco operacional de uma empresa normal?. igualmente srio.
Como avaliar o risco e qualificar o risco de uma empresa? Conhecendo a atividade e
identificado seus riscos temos que elencar as variveis que podem causar a elevao dos
riscos operacionais empresa. Identificadas as variveis temos que identificar como estas so
tratadas pela empresa. Dada as informaes a respeito do tratamento dado a cada varivel a
fim de minimizar os seus riscos, por parte doas administradores da empresa, podemos avaliar
qual o risco operacional que a empresa apresenta.
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Caso o risco operacional tenha sido avaliado como relevante este ter um peso maior
na composio do risco global do avaliado.

RISCO DE REPUTAO

Os acidentes que afetam o meio ambiente, os acidentes que levam vidas, os acidentes
de TI onde desaparecem os saldos bancrios de Clientes, os problemas de logstica das de e-
commerce, que vendem os produtos pela internet, recebem e no entregam.
Todos esses casos afetam a imagem e a reputao.
Um dos casos recentes mais notados foi o caso da Toyota. Maior produtora mundial
de veculo, amargou uma serie de problemas operacionais que ocasionaram a chamada dos
consumidores para um recall de nada menos que 10 milhes de veculos.
Esse acidente de grandes propores poderia ter provocado srios danos imagem e
reputao da Toyota.
No podemos dizer que no causou. Causou, no entanto a Toyota agiu em dois flancos
muito importantes:
1- Reconhecer o erro e comunicar ao consumidor a necessidade de recall em seus
modelos;
2- Se dirigir aos consumidores e pedir desculpas pelos transtornos causados.
O presidente da Toyota foi aos Estados Unidos um de seus maiores mercados e no
Congresso, pediu desculpas publicas pelos transtornos causados.
Apesar de todos os percalos a Toyota encerrou ao ano de 2.010 como o maior
fabricante mundial de veculos.
O consumidor mudou e hoje se interessa em saber como a empresa lida com o meio
ambiente, como trata o seu quadro de funcionrios, como se preocupa com seus
consumidores. E, na ocorrncia, de erros tem de ser transparente. Assumir o erro. Corrigir
os erros rapidamente. Respeitar o consumidor e o mercado













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REFERENCIA BIBLIOGRFICA



Credit Scoring Autor: Abraham Laredo Sicsu Editora: EDGAR BLUCHER - Edio: 2010
Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor Editora Saraiva Edio 22 Ed. 2013
www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l8078.htm
www.bcb.gov.br/
www.igf.com.br
www.leasingabel.com.br
www.igf.com.br
www.bouzas.com.br
www.jus.com.br