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Verso: 1.

00 - 2013
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Introduo
Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
O fenmeno da fnanceirizao
A ligao entre dinheiro e stress
Finanas pessoais e seu impacto nas empresas
Educao fnanceira: O que e o que no
O papel das empresas na educao fnanceira
Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
Um metabenefcio
Benefcios para o empregador
NDICE
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
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ndice
Informaes legais:
permitida a cpia e a distribuio no comercial desta obra
proibida a explorao comercial, edio, modifcao e reproduo parcial desta obra por quaisquer meios, sem prvia autorizao por escrito do autor.
Todos os direitos reservados - Andr L. Massaro - 2013 So Paulo Brasil
Benefcios para o funcionrio
Qual o ROI da educao fnanceira no ambiente de trabalho?
Parte 3 - Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Qual o objetivo do programa?
Qual o pblico
O planejamento do programa
O desenvolvimento do programa
Testando o programa
Aplicando o programa
Avaliao e feedback
Educao continuada
O perfl ideal do educador fnanceiro
Sobre o Autor
Apoio
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Este Guia foi criado para orientar empresrios, executivos,
profssionais de recursos humanos e assistentes sociais sobre a im-
portncia da educao fnanceira no ambiente de trabalho, e tam-
bm sobre como implementar aes e programas com o objetivo de
capacitar funcionrios e colaboradores a melhor gerir aquela que
a maior contrapartida que recebem por seu trabalho: o dinheiro.
O dinheiro est presente na realidade de qualquer cidado
que viva em uma sociedade moderna e organizada. Mesmo assim,
poucos assuntos so to causadores de angstia e confitos quanto
o dinheiro.
A inabilidade em compreender o funcionamento bsico do
dinheiro, da economia e dos instrumentos fnanceiros leva as pes-
soas a tomarem decises que, com frequncia, comprometem ne-
gativamente sua qualidade de vida e de sua famlia.
Porm, mais e mais evidncias surgem de que os efeitos
negativos dessas decises fnanceiras tm uma propagao mais
ampla, atingindo empresas e a sociedade como um todo. Por isso,
a educao fnanceira, que a capacidade de uma pessoa entender
o que o dinheiro e como geri-lo, tornou-se um tema mais atual
que nunca.
Muito se discute sobre a responsabilidade da educao
fnanceira, se ela do prprio indivduo, das escolas, do Estado,
INTRODUO
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
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Introduo
das instituies fnanceiras, das empresas ou de todos simultanea-
mente. Enquanto se procura pelo responsvel, algumas empresas
j se adiantaram e esto investindo em programas de educao f-
nanceira, pois esto observando na prtica e tambm em dados de
pesquisas (apresentados neste Guia), que as decises fnanceiras
de seus empregados e colaboradores esto impactando negativa-
mente suas atividades e seus resultados.
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
O fenmeno da fnanceirizao
Houve uma poca no Brasil, h no muito tempo, em que
era realmente difcil obter emprstimos e fnanciamentos. Era
muito mais vantajoso, para as instituies fnanceiras, emprestar
dinheiro para o governo fnanciar o dfcit pblico do que para os
consumidores e empreendedores. Carto de crdito era algo para
poucos, um smbolo de status. A forma de fnanciamento mais co-
mum era o cheque pr-datado, um tipo de operao fnanceira que
beira a total informalidade. No havia a abundncia de instrumen-
tos de crdito e fnanciamento que temos hoje.
O mesmo ocorria do lado dos investimentos. Na mente da
maioria das pessoas, investir dinheiro era sinnimo de cader-
neta de poupana ou imveis, e aposentadoria era obrigao do
governo - ponto fnal.
Porm, a realidade mudou. Com alguns anos de atraso, co-
meou a ocorrer no Brasil, notadamente a partir do incio do scu-
lo atual, um fenmeno que vem sendo chamado, mundialmente,
de fnanceirizao.
Conceitos fnanceiros relativamente complexos (ao menos
para o pblico leigo) esto cada vez mais presentes nas transa-
es do dia a dia. Pessoas acabam se deparando, nos assuntos mais
PARTE 1
O QUE EDUCAO FINANCEIRA E POR QUE SE IMPORTAR COM ISSO
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
triviais, com a necessidade de tomar decises que demandam
algum domnio de conhecimentos financeiros, e que podem fa-
cilmente ter consequncias negativas se no forem adequada-
mente ponderadas.
Tudo indica que o processo de financeirizao do Brasil
est ainda no comeo. Se virmos o que praticado nas econo-
mias mais maduras e desenvolvidas, podemos concluir que a
tendncia que as questes financeiras se tornem ainda mais
complexas, tanto pelo lado dos tomadores de dinheiro (aqueles
que se utilizam de operaes de crdito) quanto pelo lado dos
investidores (que buscam opes para aplicar seus recursos fi-
nanceiros excedentes).
Com o aumento da complexidade das questes fnancei-
ras, h tambm o aumento da angstia e do stress das pessoas.
Decises que, antigamente, eram fceis (at por falta de opes),
hoje so eventos de difcil resoluo e de consequncias muitas
vezes imprevistas.
Em um cenrio assim, a educao financeira se torna
algo mais relevante e importante do que nunca. O correto en-
tendimento do dinheiro e dos instrumentos financeiros se tor-
nou uma ferramenta essencial para assegurar o desenvolvimen-
to e a qualidade de vida de famlias e de indivduos.
A ligao entre dinheiro e stress
A ligao entre problemas fnanceiros e stress largamen-
te documentada. A Associao americana de psiclogos (American
Psychological Association) realiza, desde 2007, a pesquisa anual
Stress in America, que procura mapear as fontes de stress e seus
efeitos entre os cidados americanos.
Em sua primeira edio, de 2007, a pesquisa indicou que
o dinheiro era a segunda maior fonte de stress dos americanos (a
primeira fonte de stress era o trabalho em si). A partir de 2008, em
todas as edies, o tpico dinheiro ocupou a primeira colocao
entre as fontes de stress. Na ltima edio divulgada da pesquisa
(referente ao ano de 2012), dinheiro est na primeira colocao,
afetando 69% dos entrevistados.
O dinheiro a maior causa de
stress nos Estados Unidos.
69% dos americanos afrmam
sofrer de stress associado a
questes fnanceiras
69%
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Infelizmente, no h, ainda, uma pesquisa similar feita no
Brasil, mas razovel imaginar que os nmeros apurados nos EUA
sejam consistentes com outros pases, inclusive o Brasil.
A educao fnanceira d s pessoas o poder de gerenciar
seus recursos de forma mais efciente e tomar melhores decises.
Investir em educao fnanceira no ambiente de trabalho atacar
diretamente a maior fonte de stress dos trabalhadores.
Finanas pessoais e seu impacto nas
empresas
No incio de 2012, foi divulgada, pela SHRM (Society
for Human Resource Management), uma pesquisa chamada
Financial Education Initiatives in the Workplace, indicando que
83% dos profssionais de RH acreditam que os desafos fnanceiros
dos empregados tm impacto na performance da empresa.
Pesquisas informais, feitas por profssionais de educao fnan-
ceira no Brasil, indicam que essa percepo tambm vlida por aqui.
Os principais impactos dos problemas fnanceiros de fun-
cionrios nas empresas so:
Queda de produtividade (decorrente de presen-
tesmo/absentesmo)
Funcionrios que enfrentam desafos fnanceiros utilizam
tempo de trabalho para cuidar de questes fnanceiras pessoais.
Segundo pesquisa feita nos EUA pela PricewaterhouseCo-
opers em 2012 (Employee Financial Wellness Survey), 97% dos
funcionrios utilizam horas de trabalho para cuidar de questes
fnanceiras pessoais, sendo que 22% despendem pelo menos cinco
horas por semana.
Turnover elevado
Tem se tornado comum, em empresas brasileiras, funcio-
nrios pedirem demisso (sendo que alguns at acabam forando
uma demisso sem justa causa por parte do empregador) para le-
vantar verbas rescisrias e utiliz-las no pagamento de dvidas.
Diversas pesquisas indicam que, no Brasil, o medo de per-
der o emprego vem diminuindo. Essa percepo de maior facilida-
de para se recolocar no mercado de trabalho acaba incentivando
esse tipo de atitude.
Segundo a SHRM (Society for Human Resource
Management), 83% dos profssionais de RH nos
Estados Unidos acreditam que os problemas f-
nanceiros dos empregados afetam a performance
dos empregadores
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Problemas decorrentes de stress
O stress leva a doenas, que levam a uma utilizao maior
dos benefcios de sade, aumentando a sinistralidade e, consequen-
temente, aumentando os custos para o empregador.
O stress decorrente de problemas fnanceiros leva tambm
a confitos, deteriorao do clima interno da empresa, desempenho
profssional insatisfatrio, erros e acidentes de trabalho.
Perda da efccia dos benefcios
A utilizao adequada de certos benefcios demanda, por par-
te dos funcionrios, o conhecimento de alguns conceitos de fnanas.
Muitas vezes, os funcionrios no entendem corretamen-
te o objetivo e as vantagens de determinados benefcios. Um caso
clssico so os planos de previdncia complementar, onde h con-
tribuio proporcional por parte do empregador. Ao no tirar m-
ximo proveito desse tipo de benefcio, o funcionrio est, na prtica,
jogando dinheiro fora.
Ao no entender corretamente os benefcios, eles acabam
perdendo a efccia, pois os funcionrios no percebem as vanta-
gens que esto sendo oferecidas a eles. Os ganhos de engajamento
e lealdade esperados com os benefcios podem ser prejudicados ou
mesmo perdidos.
Presses fnanceiras sobre as reas de pessoal (como
adiantamentos e vales, entre outros)
Alguns funcionrios precisam, recorrentemente, de socorro f-
nanceiro por parte de seus empregadores, na forma de adiantamentos
de salrios e de outras verbas trabalhistas. A empresa acaba virando
um banco, exercendo atividade de crdito, porm sem ser remune-
rada por isso.
A popularizao das linhas de crdito pessoal, com desconto
direto na folha de pagamentos (o crdito consignado), est ajudan-
do a aliviar um pouco a presso sobre o fuxo de caixa das empresas,
mas, por outro lado, est criando um grande contingente de trabalha-
dores que est se tornando dependente desse tipo de instrumento, o
que acarreta em custos fnanceiros para o funcionrio, que diminuem
seu poder de compra e, consequentemente, o valor (tanto real quanto
percebido) do salrio.
Risco aumentado de fraudes internas
Funcionrios sujeitos a presses fnanceiras pessoais aca-
bam sendo mais propensos a praticar atos fraudulentos e lesivos
ao empregador.
97% dos funcionrios utilizam horas de trabalho para
cuidar de questes fnanceiras pessoais, sendo que 22%
despendem pelo menos cinco horas por semana.
Employee Financial Wellness Survey 2012 (PricewaterhouseCoopers)
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Educao fnanceira: O que e o que no
Uma coisa notvel sobre fnanas pessoais que a grande
maioria dos problemas nessa rea no composta de problemas
propriamente fnanceiros. So problemas de comportamento, de
crenas, de distores lgicas e cognitivas, de valores pessoais e
at problemas de natureza moral.
Uma boa gesto fnanceira pessoal est associada disci-
plina e consistncia. Para que a pessoa tenha uma vida fnanceira
saudvel, importante, antes de qualquer coisa, que ela desenvol-
va BONS HBITOS fnanceiros.
Educao fnanceira no informao
um erro comum confundir educao fnanceira com in-
formao fnanceira. Distribuir aos funcionrios uma cartilha de
fnanas pessoais ou criar um site com informaes no a mesma
coisa que oferecer educao fnanceira. Informao algo que se
esquece, enquanto a boa educao forma hbitos que perduram.
A informao fnanceira no costuma ser algo visto como
relevante pelo funcionrio, a no ser que ele seja devidamente sen-
sibilizado sobre a importncia do assunto. O mundo hoje no sofre
de falta de informao fnanceira, e sim de excesso.
No momento em que este Guia est sendo escrito,
uma pesquisa sobre fnanas pessoais no Google retorna,
As empresas tambm sofrem com os
problemas fnanceiros dos funcionrios
Queda de produtividade (decorrente de
presentesmo/absentesmo)
Turnover elevado
Problemas decorrentes de stress
Perda da efccia dos benefcios
Presses fnanceiras sobre as reas de
pessoal (adiantamentos)
Risco aumentado de fraudes internas
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
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aproximadamente, 1,7 milho de resultados. Uma pesquisa pelo
mesmo termo em Ingls (personal fnance) retorna mais de 65
milhes de resultados.
A quantidade de sites, blogs, livros, cartilhas, apostilas,
cursos e seminrios de fnanas pessoais e educao fnanceira que
existe algo que beira o incalculvel. A maioria das instituies
fnanceiras tem suas prprias iniciativas de educao fnanceira,
com sites dedicados, material didtico e todas as informaes que
algum possa precisar.
Mesmo com toda essa gigantesca massa de informao, a
angstia e o stress das pessoas com o assunto no diminui. Investir
meramente em informao fnanceira algo que serve apenas para
aumentar o rudo e a redundncia, dando uma falsa sensao de
que se est fazendo algo, quando, na verdade, no se est fazen-
do nenhuma contribuio efetiva para uma mudana qualitativa.
Educao fnanceira no aconselhamento
H um velho provrbio que diz que melhor ensinar a
pescar do que simplesmente dar o peixe.
No contexto de fnanas pessoais, a lio contida nesse pro-
vrbio particularmente verdadeira. Pode-se dar o melhor acon-
selhamento fnanceiro possvel, mas a deciso do indivduo e as
consequncias dessa deciso (positivas ou negativas) dizem res-
peito, majoritariamente, ao indivduo e sua famlia. Se a deciso
for errada, a dor no ser de quem deu o conselho, e sim de quem
tomou a deciso.
Empregadores precisam ser particularmente cuidadosos com
aconselhamento fnanceiro, pois eles podem se tornar correspons-
veis por potenciais consequncias negativas desse aconselhamento.
Fora do Brasil, em economias mais desenvolvidas, j h
histrico de empresas que geraram passivos trabalhistas por cau-
sa de aconselhamento fnanceiro fornecido aos funcionrios (seja
atravs de pessoal interno ou de profssionais contratados para
este fm) que os induziram a decises que resultaram em algum
tipo de prejuzo ou perda.
Alm da questo dos possveis passivos trabalhistas, o
aconselhamento fnanceiro sofre da mesma limitao da informa-
o fnanceira: no desperta o interesse no assunto e no forma
bons hbitos.
O que educao fnanceira e o que se espera dela
Educao fnanceira a capacidade de entender o que so
os recursos fnanceiros e de tomar decises que envolvam o uso
desses recursos, de forma racional, efciente e sustentvel.
O que se espera de uma pessoa fnanceiramente educada
que tenha conhecimentos rudimentares de fnanas e que consiga
aplic-los em sua vida cotidiana. Entre esses conhecimentos rudi-
mentares esto:
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Como o dinheiro obtido e gasto (receitas e despesas)
Qual a relao do dinheiro com o tempo
O que taxa de juros e como calcul-la
Qual o preo real daquilo que se adquire
Qual a diferena entre desejos e necessidades
O que so crdito, investimento e poupana
Quais os instrumentos fnanceiros mais populares
Como controlar e planejar o uso do dinheiro (controles e
oramentos)
Conforme j mostrado neste texto, a relao entre dinhei-
ro e stress real e bem documentada, ento espera-se que pesso-
as bem educadas fnanceiramente tambm sejam mais saudveis,
mais felizes, mais produtivas e que consigam proporcionar, a si
mesmas e s suas famlias, uma melhor qualidade de vida.
O papel das empresas na educao
financeira
A educao fnanceira e a administrao das fnanas pes-
soais dos funcionrios no deveriam ser preocupao da empresa.
A obrigao da empresa com relao s fnanas dos funcionrios ,
ao menos em princpio, pagar aquilo que foi combinado (e em dia).
Porm, na prtica, as coisas funcionam de forma um pou-
co diferente. Apenas cumprir as obrigaes no est sendo su-
fciente, e a prova disso so as mais que documentadas perdas de
produtividade que a empresa sofre por conta da gesto fnanceira
defciente dos funcionrios.
Educao fnanceira no um problema da empresa. Mas
como a empresa quem sofre o impacto da falta de educao fnancei-
ra, aquilo que, em tese, no deveria ser um problema dela, passa a ser.
A educao fnanceira est fortemente associada s fnan-
as pessoais. E como o prprio nome sugere, fnanas pessoais
diz respeito ao indivduo ou, no mximo, seu crculo de convvio
mais prximo (como a famlia). Em um mundo perfeito, a educa-
o fnanceira deveria ser responsabilidade do indivduo, mas a
prtica mostra que so poucas as pessoas que, espontaneamente,
investem em sua prpria capacitao fnanceira. Muitas pessoas
apenas se preocupam com o assunto quando a situao j grave
ou mesmo fora de controle.
Educao fnanceira no
apenas informao
Educao fnanceira no
aconselhamento
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Parte 1 - O que educao fnanceira e por que se importar com isso
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Hoje em dia, vemos inmeras iniciativas de educao
financeira promovidas pelo governo, por escolas e mesmo pe-
las prprias instituies financeiras, preocupadas com a uti-
lizao inadequada de seus produtos e servios por parte de
clientes que no esto preparados e informados para tomar
decises financeiras sensatas.
Mas, na prtica, a empresa tem se revelado uma instncia
mais efciente para aplicao da educao fnanceira, pois ela tem
acesso ao pblico adulto (que , efetivamente, quem toma as de-
cises fnanceiras) e uma grande capacidade de infuncia sobre
essas pessoas, podendo inclusive dispor de certo poder de coao,
promovendo programas de treinamento e capacitao de partici-
pao compulsria para seus funcionrios e colaboradores.
Ao investir em educao fnanceira, as empresas no ape-
nas atacam os efeitos danosos sua produtividade, mas cumprem
um importante papel social, capacitando as pessoas a tomar me-
lhores decises, decises essas que acabam tendo impactos positi-
vos na sociedade como um todo.
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PARTE 2
BENEFCIOS PARA O EMPREGADOR E PARA OS FUNCIONRIOS
Um metabenefcio
A educao financeira mais que um simples benef-
cio. Ela pode ser considerada um metabenefcio, pois tem a
capacidade de potencializar e transformar as demais contra-
partidas e benefcios que a empresa proporciona.
O dinheiro, que indiscutivelmente a maior contrapar-
tida que a empresa oferece pelo trabalho, diretamente po-
tencializado pela educao financeira. Funcionrios educados
financeiramente conseguem utilizar o dinheiro de forma mais
eficiente, gerando assim maior valor para si mesmos e para
suas famlias. Quem mais bem capacitado financeiramente
consegue fazer mais com a mesma quantia de dinheiro.
As demais contrapartidas e benefcios tambm so
potencializados. Ao entender melhor o funcionamento dos
benefcios, o funcionrio passa a dar maior valor a eles. Os
benefcios e iniciativas associados qualidade de vida so
particularmente impactados pela educao financeira, j
que ela ataca o stress em sua causa principal, que so os
problemas financeiros.
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Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
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Benefcios para o empregador
Dentre os principais benefcios da educao fnanceira para
o empregador, podemos destacar:
Aumento geral de produtividade
Funcionrios com a vida fnanceira em ordem despendem
menos tempo de trabalho cuidando de questes pessoais. A empresa
obtm mais valor pelas horas pagas.
Reduo do turnover
Funcionrios com problemas fnanceiros se sentem pres-
sionados a deixar o emprego para levantar verbas trabalhistas ou a
procurar outro emprego com salrio maior. A educao fnanceira no
ambiente de trabalho ajuda a aliviar ou mesmo eliminar essa presso.
Reduo do absentesmo/presentesmo
Ao reduzir-se o stress, reduzem-se tambm as ausncias
por motivos de sade ou particulares. O stress reduzido tambm
aumenta a concentrao, o foco e o rendimento dos funcionrios
no ambiente de trabalho.
Reduo dos custos associados ao stress
Alm dos problemas de absentesmo e presentesmo, o
stress gera outros custos de difcil mensurao, como aqueles de-
correntes de um ambiente de trabalho hostil e de confitos inter-
nos. A educao fnanceira reduz o stress e, consequentemente,
ajuda a reduzir esses custos.
Aumento do engajamento
Ao investir em educao fnanceira, o empregador est en-
viando ao funcionrio um importante sinal de que se importa
com sua situao.
Isso gera aumento do engajamento e da identifcao do
funcionrio com seu empregador.
Reduo de problemas e custos com sade
O stress um dos grandes causadores de problemas de
sade. Problemas de sade geram ausncias no trabalho, queda
na produtividade e aumento da sinistralidade dos planos de sade,
impactando diretamente as fnanas da empresa.
Ao atacar o stress, a educao fnanceira colabora para redu-
zir os problemas de sade e os demais problemas a eles associados.
Alvio da presso fnanceira sobre o RH (folha,
adiantamentos)
A prtica de conceder adiantamentos de salrio e de benefcios
(os famosos vales) gera custos e desorganizao fnanceira na empresa.
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Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Em uma empresa em que os funcionrios so fnanceiramente
educados e capacitados, o RH pode focar seus recursos e seu tempo na-
quilo que realmente relevante (a gesto de pessoas), e no em operar
como banco para socorrer fnanceiramente funcionrios em apuros.
Ajuda na identifcao de pessoas cronicamente
desorganizadas
A desorganizao fnanceira raramente um fenmeno
isolado. Muitas vezes, apenas a ponta do iceberg de uma de-
sorganizao pessoal mais ampla.
Um funcionrio que recebe educao fnanceira e ainda as-
sim permanece fnanceiramente desorganizado est emitindo si-
nais importantes para o empregador. Uma pessoa nessa situao
est indicando que precisa de algum tipo de ajuda mais especia-
lizada, ou ento que no est em condies de assumir papis e
posies que envolvam grandes responsabilidades.
Otimizao/Potencializao da utilizao e o en-
tendimento dos benefcios
As empresas investem cada vez mais em benefcios, mas
muitas vezes esses benefcios no so claramente compreendi-
dos pelos funcionrios. Muitas pesquisas, inclusive, mostram que,
frequentemente, funcionrios acabam no tirando proveito dos
benefcios por desconhecimento de como eles funcionam.
A utilizao e a escolha de alguns benefcios envolvem de-
cises fnanceiras relativamente complexas. Capacitar funcion-
rios a entender conceitos bsicos de fnanas ajuda-os a enxergar
o real valor daquilo que esto recebendo de seus empregadores,
trazendo melhoras at mesmo em lealdade e engajamento.
O no uso adequado desses benefcios um custo para a
empresa. um dinheiro jogado fora, uma vez que o funcionrio
no reconhece seu real valor.
Reduo do risco de fraudes internas
Funcionrios que tm suas fnanas em ordem so me-
nos propensos a adotar medidas extremas como cometer atos de
fraude contra seus empregadores.
Aumento da transparncia nas decises de
remunerao
Funcionrios e colaboradores mostram insatisfao e frus-
trao com decises sobre salrios, promoes, bonifcaes e ou-
tros benefcios, especialmente em tempos de crise (seja setorial ou
da economia como um todo).
Funcionrios mais bem capacitados fnanceiramente tm
maior facilidade em entender as circunstncias econmicas e de
negcios por trs desse tipo de deciso, reduzindo a insatisfao e
a desconfana.
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Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Benefcios para o funcionrio
Melhora do processo de tomada de
deciso
A tomada de deciso defciente leva a um
gerenciamento de riscos pessoais igualmente de-
fciente, onde a pessoa acaba no obtendo as co-
berturas necessrias (caso de seguros e planos de
sade), no consegue formar um patrimnio que
lhe permita aposentar-se dignamente e no di-
versifca seus investimentos de forma adequada.
No saber tomar decises adequadamen-
te acaba induzindo funcionrios a aderirem a es-
quemas fraudulentos ou simplesmente danosos
s suas circunstncias e expectativas pessoais.
Obteno de maior valor real de
seu pacote de benefcios
Alguns funcionrios, por no disporem
de uma base mnima de conhecimentos fnan-
ceiros, acabam no utilizando seus benefcios da
forma mais efciente.
Um exemplo tpico facilmente obser-
vado nos benefcios previdencirios. Em uma
empresa onde o empregador contribui com uma
parcela correspondente contribuio do fun-
cionrio em um fundo de penso (o match),
no aproveitar ao mximo esse benefcio , lite-
ralmente, perder dinheiro.
No entanto, muitos funcionrios dei-
xam de contribuir para poderem dispor daque-
le valor que seria aplicado no pagamento de d-
vidas, encargos fnanceiros ou em despesas do
dia a dia.
Melhora do bem-estar geral e desem-
penho profssional
Quando falamos de stress, impor-
tante no nos limitarmos aos problemas de
sade e perda de produtividade por ele cau-
sada. Reduzir o stress significa aumentar a
qualidade de vida e o bem-estar geral do fun-
cionrio. Ocorre, efetivamente, um aumento
de felicidade.
Funcionrios menos estressados se rela-
cionam melhor com suas famlias, com seus co-
legas, com seus superiores e se sentem melhor
no ambiente de trabalho.
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Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Quais os benefcios para o empregador?
Aumento geral de produtividade
Reduo do turnover
Reduo do absentesmo/presentesmo
Reduo dos custos associados ao stress
Aumento do engajamento
Reduo de problemas e custos com sade
Alvio da presso fnanceira sobre o RH
(folha, adiantamentos)
Ajuda na identifcao de pessoas
cronicamente desorganizadas
Otimizao/Potencializao da utilizao
e o entendimento dos benefcios
Reduo do risco de fraudes internas
Aumento da transparncia nas decises de
remunerao
Quais os benefcios para
o empregado?
Melhora do processo de
tomada de deciso
Obteno de maior va-
lor real de seu pacote de
benefcios
Melhora do bem-estar
geral e desempenho
profissional
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Parte 2 - Benefcios para o empregador e para os funcionrios
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Qual o ROI da educao fnanceira no
ambiente de trabalho?
A mensurao do retorno sobre o investimento (ROI) de
iniciativas de treinamento e capacitao algo extremamente de-
safador. Existem muitas metodologias, muitas dvidas e pouco
consenso entre os especialistas.
Nos Estados Unidos, o ROI dos programas de educao f-
nanceira em ambientes de trabalho comeou a ser estudado nos
anos 90 do sculo XX pelo National Institute for Personal Finance
Employee Education (da Virginia Tech), sob coordenao do Dr.
E. Thomas Garman.
Posteriormente, o instituto se tornou uma fundao chama-
da PFEEF (Personal Finance Employee Education Foundation),
dedicada ao estudo da educao fnanceira em empresas e seus
efeitos.
A PFEEF desenvolveu um modelo de ROI baseado nas pes-
quisas do Dr. Garman, que j foi utilizado e validado em vrias
empresas dos EUA. Este modelo considera cinco variveis: os re-
sultados de uma avaliao proprietria feita com os funcionrios,
o nmero de funcionrios, o salrio mdio, os custos com turnover
(treinamento e reposio de funcionrios) e os gastos com sade/
seguro mdico.
Segundo a PFEEF, o ROI de um programa de educao
fnanceira no ambiente de trabalho pode chegar a trs dlares para
cada dlar investido.
Mais informaes podem ser obtidas no site da PFEEF em
www.pfeef.org
3 para 1
o retorno sobre o investimento (ROI) da
educao fnanceira no ambiente de trabalho
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
PARTE 3
ESTRUTURANDO E IMPLEMENTANDO UM PROGRAMA DE EDUCAO FINANCEIRA
Qual o objetivo do programa?
O primeiro passo para que uma empresa possa desenvolver
um programa bem sucedido de educao fnanceira ter claramen-
te identifcados os motivos que a levaram a considerar a adoo do
programa, para que os objetivos possam ser corretamente defnidos.
Normalmente, os motivos que levam uma empresa a ado-
tar um programa de educao fnanceira so:
Perda de produtividade
Promoo dos benefcios oferecidos (para aumento do engajamento)
Fortalecimento da responsabilidade social corporativa e da
qualidade de vida dos funcionrios
Tendo identifcado claramente qual a motivao (ou as mo-
tivaes) da empresa, possvel estabelecer os objetivos. Alguns
exemplos de objetivos:
Diminuir o absentesmo/presentesmo
Diminuir o nvel de endividamento dos funcionrios
Aumentar a adeso a esquemas de previdncia complementar
Aumentar a adeso a benefcios relevantes que envolvam
coparticipao
Ajudar os funcionrios a tomarem decises de consumo
mais conscientes
Fortalecer a imagem da empresa como entidade socialmente
responsvel
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Qual o pblico
Quando se fala em educao fnanceira (em um contexto
mais amplo, e no apenas empresarial), raramente um programa
perfeitamente adequado para todos os perfs de pblico.
Um programa pode ter maior ou menor grau de aprovei-
tamento por um determinado pblico, e isso depende de vrios
fatores, como as necessidades individuais, a motivao, o nvel so-
cioeconmico, o conhecimento prvio do tema e a capacidade de
absoro de conceitos que, para muitos, so complexos e abstratos.
Um programa adequado para profssionais operacionais
difcilmente ser adequado para aqueles de nvel executivo e ge-
rencial. Da mesma forma, um programa voltado para jovens em
incio de carreira no far nenhum sentido para profssionais em
preparao para a aposentadoria. Funcionrios cronicamente en-
dividados tero muito pouco a aproveitar de um treinamento so-
bre investimentos. preciso determinar claramente as caracters-
ticas e necessidades de cada grupo para que no haja desperdcio
de esforos e de recursos.
O planejamento do programa
Para o adequado planejamento de um programa de edu-
cao fnanceira no ambiente de trabalho, importante que haja
uma fora-tarefa interna para fazer o levantamento dos objeti-
vos, a defnio dos pblicos, as necessidades e quais os recursos
disponveis para a implementao do programa.
Existem tambm trs perguntas que precisam ser respon-
didas na fase de planejamento:
- Quais os recursos disponveis?
Aqui estamos falando de dinheiro e de tempo.
A maioria das organizaes tem um oramento bastante
restrito para treinamentos e capacitao, e algumas so ainda mais
restritivas com relao ao tempo que esto dispostas a disponibili-
zar para os funcionrios participarem do treinamento. Abrir mo
de algumas horas de trabalho de um funcionrio para um treina-
mento sobre um assunto que no est diretamente relacionado
atividade da empresa pode representar um custo de oportunidade
signifcativo.
- necessria a participao de profssionais externos?
Muitas empresas tm os recursos e o conhecimento para
desenvolver um programa de educao fnanceira internamente, o
que pode representar uma reduo relevante de custos.
Outras empresas precisam recorrer a profissionais externos, ou por
no terem os recursos internamente ou porque se conclui que o desenvolvi-
mento interno de um programa de educao financeira antieconmico.
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Algumas empresas optam por profssionais externos, com
atuao dedicada educao fnanceira, como uma forma de sina-
lizar para os funcionrios e colaboradores a importncia do tema e
tambm de dar maior credibilidade ao programa como um todo, par-
tindo da lgica popular que diz que santo de casa no faz milagre.
- Se houver a utilizao de profssionais externos,
quais os critrios determinantes para uma escolha?
Fatores como custos, credibilidade, histrico de merca-
do, abordagem metodolgica e ausncia de confitos de interesse
precisam ser considerados quando se opta pela contratao de
profssionais externos.
Educao fnanceira e confito de interesses
Um ponto que muitas vezes negligenciado pelos con-
tratantes de profssionais de educao fnanceira so a
iseno e a existncia de potenciais confitos de interesses.
bastante comum (infelizmente) o uso da educao
fnanceira como um veculo para a promoo e divulga-
o de produtos fnanceiros.
Durante um treinamento de educao financeira,
praticamente inevitvel que os participantes pergun-
tem sobre questes especficas e peam orientaes so-
bre produtos e servios financeiros, e neste momento
eles podem ser facilmente induzidos a tomar decises
e fazer escolhas que, talvez, no sejam de seu melhor
interesse.
Inclusive, fora do Brasil (em economias mais desen-
volvidas), j h histrico de programas de educao fnan-
ceira que geraram passivos trabalhistas para os empre-
gadores, pois os participantes foram induzidos (de forma
intencional ou no) a tomar decises que resultaram em
perdas fnanceiras.
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Os empregadores precisam estar permanentemente
atentos para no fornecerem qualquer espcie de aconse-
lhamento fnanceiro. Caso um programa de educao fnan-
ceira seja conduzido por pessoal interno, preciso que eles se-
jam preparados para enfrentar esse tipo de situao sem expor
o empregador a riscos trabalhistas.
Caso se opte por profissionais externos, esse risco
ainda maior, principalmente se esses profissionais
tiverem ligaes com instituies financeiras ou se es-
tiverem envolvidos na distribuio e promoo de pro-
dutos financeiros.
Isso signifca que programas de educao fnanceira
conduzidos por profssionais do mercado fnanceiro so
ruins ou viciados? No necessariamente, mas a empre-
sa precisa se cercar de todos os cuidados para no acabar
sendo corresponsvel por eventuais decises fnanceiras
infelizes de seus funcionrios.
O desenvolvimento do programa
Nesta fase, defnem-se o escopo e o contedo do programa.
Tambm se defnem qual a forma (ou formas) de apresen-
tao, quais sero os matrias de apoio e quais mecanismos de
feedback e mensurao sero utilizados.
Formas de apresentao de um programa de
educao fnanceira
Autoestudo
Palestras
Cursos e workshops online/vdeos
Cursos e workshops presenciais
Cursos e workshops hbridos
Jogos, dinmicas e atividades interativas presenciais
Jogos, dinmicas e atividades interativas online
Coaching/Treinamento individual
Algumas formas de mensurar os resultados de
um programa
Adeso ao fundo de penso
Aderncia a outros pacotes de benefcios
Reduo do crdito consignado
Entrevistas e questionrios
Utilizao de focus groups (de preferncia antes do programa)
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Testando o programa
Antes de colocar o programa em produo, preciso tes-
t-lo com um grupo piloto para ver a adequao geral do con-
tedo, do tempo e dos materiais envolvidos.
Aplicando o programa
Antes de aplicar propriamente o programa, necessrio
defnir uma estratgia de divulgao.
A divulgao importante, independentemente de o pro-
grama ser de participao voluntria ou compulsria. Se for de
participao voluntria, a divulgao especialmente importante,
pois o pblico interessado precisa, antes de qualquer coisa, saber
que um programa com aquelas caractersticas estar disponvel.
No caso de um programa compulsrio, a divulgao no
algo crtico, mas tambm necessria para comunicar aos partici-
pantes a importncia do programa, seus objetivos e quais so os
resultados esperados.
A aplicao do programa deve ser imediatamente seguida
de uma avaliao de reao, para saber a impresso dos partici-
pantes sobre o programa em si, as pessoas responsveis pela apli-
cao (instrutores, facilitadores etc.), os materiais utilizados e o
entendimento/aplicabilidade dos conhecimentos adquiridos.
Avaliao e feedback
Alm da avaliao de reao imediatamente aps a apli-
cao do programa, importante fazer avaliaes qualitativas
peridicas com os participantes, para observar se houve ou est
havendo mudana de comportamento e hbitos.
Participao: voluntria ou compulsria?
Um programa de participao compulsria assegu-
ra a presena das pessoas. Um programa de participa-
o voluntria pode ter custos menores e ser mais bem
aproveitado pelos participantes.
Em geral, o programa compulsrio melhor (muitas
pessoas tm resistncia ao tema e precisam ser persuad-
idas a participar). Porm, um programa de participa-
o voluntria pode fornecer pistas e sinais importantes
sobre os funcionrios. Um funcionrio com problemas
financeiros que desdenha de um treinamento dessa
natureza est comunicando algo sobre seus valores pes-
soais e suas prioridades.
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Em alguns casos, possvel a adoo de avaliaes quan-
titativas, mais objetivas e confveis. Isso depende, naturalmente,
do objetivo do programa e se h indicadores que permitam a men-
surao.
Por exemplo, a efccia de um programa com o objetivo de
promover um esquema previdencirio pode ser mensurada pela
quantidade de funcionrios que aderem ao esquema aps a aplica-
o do programa.
A efccia de um programa com o objetivo de diminuir o
endividamento pode ser mensurada pela diminuio dos adianta-
mentos e pela diminuio do nmero de funcionrios que utiliza
crdito pessoal com desconto em folha (crdito consignado).
tambm de fundamental importncia que se adote uma
rotina de reviso e atualizao do programa, do contedo e dos
materiais de apoio.
Educao continuada
Na primeira parte deste texto, foi falado que a maioria dos
problemas de fnanas pessoais no composta de problemas ver-
dadeiramente fnanceiros e sim de problemas comportamentais,
que envolvem mudana de hbitos.
muito difcil mudar hbitos com aes isoladas, por isso
importante que a educao fnanceira tenha uma continuidade e
uma regularidade ao longo do tempo, para que os funcionrios no
percam de perspectiva a importncia de saber gerir seus recursos
de forma efciente, para seu prprio benefcio, de suas famlias e
de suas carreiras profssionais.
Implementao de um programa de
educao financeira
Resumo
Defnio dos objetivos do programa
Defnio do pblico-alvo
Planejamento
Desenvolvimento
Aplicao
Avaliao e feedback
Educao continuada
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
O perfl ideal do educador fnanceiro
Um bom educador fnanceiro, independentemente de ser
um profssional interno ou um especialista contratado, deve pos-
suir as seguintes caractersticas:
Ser um bom comunicador
Finanas no costuma ser um tema divertido. Para a
maioria das pessoas, exatamente o oposto, um tema aborreci-
do, rido, intimidador e percebido como algo muito difcil.
Por isso, o educador financeiro deve ser particular-
mente hbil na comunicao, utilizando linguagem sim-
ples, envolvente e sem o uso desnecessrio de jarges e
termos tcnicos.
Ser paciente
Cada pessoa est em um diferente momento no que
tange educao financeira. Alguns j tm conhecimentos
avanados, enquanto, para outros, falar de finanas como
falar em uma lngua aliengena.
Cabe ao educador financeiro identificar qual o estgio
de conhecimento de cada pessoa e entender que as pessoas tm
ritmos de aprendizagem diferentes.
Ter conhecimento do assunto
A relao entre um educador fnanceiro e seu pblico ,
antes de qualquer coisa, uma relao de confana. fundamen-
tal para o sucesso de um programa de educao fnanceira que o
participante perceba o educador fnanceiro como um profssional
competente e que sabe o que est falando.
Ser mais educador do que fnanceiro
Em educao fnanceira, o termo educao no vem an-
tes de fnanceira por acaso. Educao fnanceira no apenas
colocar uma pessoa falando de fnanas e economia ou discutir se
o investimento a melhor que o investimento b.
importante que o educador fnanceiro tenha um conheci-
mento slido de fnanas (conforme dito no tpico anterior), mas a
habilidade de ensinar e, principalmente, motivar os participantes
o que determina o sucesso ou no do programa.
Ser livre de confitos de interesse
O educador fnanceiro deve ser isento e ter o interesse de
seu pblico como prioridade absoluta. A partir do momento em
que o educador fnanceiro tem a possibilidade de auferir benefcio
pessoal com os conhecimentos que ele transmite e com as decises
de seu pblico, a relao de confana fca comprometida.
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Parte 3 Estruturando e implementando um programa de educao fnanceira
Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
Entender a diferena entre informao,
educao e aconselhamento
Informao fnanceira no educao fnanceira. Para
fornecer educao fnanceira no preciso um educador fnan-
ceiro, basta fornecer um livro, um folheto, uma apostila e pronto,
a informao est dada.
J o aconselhamento implica em uma relao de de-
pendncia. Se h dependncia do participante em relao ao
educador, ento o programa falhou.
Educao capacitao. A pessoa precisa ser capaz de
fazer, do contrrio no se pode dizer que ela foi educada.
No interferir nas decises do pblico
O educador fnanceiro entende que a as consequncias,
boas ou ruins, das decises fnanceiras dos indivduos dizem res-
peito apenas a eles mesmos. A obrigao do educador prover s
pessoas os elementos que permitam uma tomada de deciso cons-
ciente, mas no a deciso em si.
Se o educador fnanceiro interfere na deciso, ele (ou
quem o contratou) se torna corresponsvel pelas consequncias
daquela deciso.
Especifcamente no caso da educao fnanceira em ambien-
tes de trabalho, o educador fnanceiro deve ser particularmente aten-
to no interferncia, de forma a no expor o empregador a riscos.
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Guia de Educao Financeira no Ambiente de Trabalho - Andr Massaro - Verso: 1.00 - 2013
SOBRE O AUTOR
Andr Massaro educador financeiro, consultor e
especialista em finanas pessoais, com larga experincia no
desenvolvimento e implementao de programas de educao
financeira e previdenciria em empresas, rgos pblicos, en-
tidades sem fins lucrativos e instituies de ensino.
Atua como palestrante, conferencista, instrutor e faci-
litador para temas de finanas, investimentos e economia.
tambm professor de finanas em cursos de ps-graduao e
professor do Instituto Educacional BM&FBovespa.
autor do blog Voc e o Dinheiro do portal EXAME,
alm dos livros MoneyFit (Matrix Editora), Por dentro da bolsa
de valores (Matrix Editora) e Dinheiro um santo remdio
(Editora Gente).
www.andremassaro.com.br
contato@andremassaro.com.br
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