Analiza Ec Financiara A Unei Firme

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Analiza economico - financiara a unei firme utilizand bilantul

acesteia si contul de profit si pierderi
CAPITOLUL I
PREZENTAREA SOCIETII TOBIMAR SRL ALBA IULIA
SCURT ISTORIC
Societatea comercial TOBIMAR SRL, c !e"il #$ Al%a Ilia, !tr& Cl'li $r&()A,
tele*o$, *a+ ,(-.././)/, a01$" $mrl "e #$re2i!trare la Re2i!trl Comer3li
4,/5-6(5/))., co"l "e #$re2i!trare *i!cal R//7/)-8,, c co$t cre$t "e!c9i! la Ba$ca
Comerciala Roma$a SA Sc&4"& Al%a , co" IBAN RO(6RNCB//,,,,,,,6,),,,/& E!te o
!ocietate c ca:ital i$te2ral :ri0at, i$ !ma "e /,&,,, mii lei , "eti$t "e $icl a!ociat&
;$*ii$3at #$ a$l /))., *irma e!te !:eciali<at #$ comertl c ri"icata !i c ama$$tl
al rmatoarelor 2r:e "e mar*ri = !r!e !i cor:ri "e ilmi$at, a:arata' electric, ca%lri
electrice&
E!te "i!tri%itorl mar*rilor electrice marca P>ILIPS i$ '"etele Al%a, Mre!,
>$e"oara, Si%i, ca!ti2a$"?!i o clie$tela !ta%ila i$ ace!te ora!e :recm !i i$ localitatile
i$0eci$ate&
@e!*acerea :ro"!elor catre :o:latie !e *ace :ri$ raio$l "e electrice "e la :arterl
ma2a<i$li $i0er!al UNIREA SA, i$tr?$ !:ati i$c9iriat& Societatea a ame$a'at i$
:erioa"a (,,7?(,,6 %irorile !i "e:o<itl :ro:ri, !itate i$& Al%a Ilia? Bara%a$t, !tr&
Cl'li $r& () A&
;$tr?o :erioa" relati0 !crt, *irma a reAit !?Ai co$!titie o ec9i: omo2e$ ,
*ormata "i$ 6- "e :er!oa$e, c o !trctr te9$ico?*$c3io$al a"a:tat me!eriilor !:eci*ice #$
acti0itatea "e comer3&
Per!o$all *irmei e!te cali*icat, c o %$a :re2atire :ro*e!io$ala , c e+:erie$3 #$
ace!t "ome$i, marea ma'oritate a a$2a'a3ilor a01$" o 0ec9ime "e :e!te B a$i&
MISIUNEA CI OBIECTIDELE EIRMEI
Pagina 1 din 50
Mi!i$ea re:re<i$t co$ce:3ia ma$a2erilor :ri0i$" ceea ce *irma rmea< ! *ac Ai !
"e0i$ :e terme$ l$2 F ea co$creti<ea< acti0it3ile :e care *irma le 0a "e!*Ara #$ 0iitor&
O mi!i$e corect *$"ame$tat tre%ie ! r!:$" la rmtoarele #$tre%ri = Ci$e e!te
*irmaG ;$cotro !e #$"rea:t G
Mi!i$ea arat "e *a:t :ri$ ce !e "eo!e%eAte o or2a$i<a3ie "e alta, iar "aca acea!ta $?
Ai !ta%ileAte :reci! ce i$te$3ii are :e$tr 0iitor $ 0a :tea "e!*Ara o acti0itate :er*orma$t&
;$ a*ara mi!i$ii !ale, or2a$i<a3ia tre%ie ! !ta%ilea!c mi!i$i :e$tr *iecare a*acere
:e care o i$i3ia<& @: "e*i$irea ace!tor mi!i$i ma$a2erii le co$creti<ea< #$ o%iecti0e Ai
!trate2ii& O%iecti0ele "a o ima2i$e co$cret a!:ra orie$trii 2e$erale a *irmei #$ *$c3ie "e
!co:l rmrit Ai mi!i$ea !ta%ilit& Strate2ia arat m!rile :ri$ci:ale :e care ma$a2erii
:la$i*ic ! le #$tre:ri$" :e$tr a #$"e:li$i $l !a mai mlte o%iecti0e
;$ cr!l $ei l$i #$re2i!trrile co$ta%ile cre$te !$t =
;$ca!ri #$ $merar :ri$ ca!a #$ lei , cm ar *i =
#$ca!ri "i$ 01$<ri ma2a<i$ :ro:ri e$?"etailF
#$ca!ri crea$3e clie$3i Ai "e%itori "i0erAiF
ri"icri $merar "i$ co$tri %a$care #$ leiF
re!titiri a0a$! "eco$tare $etili<atF
#$ca!ri !me cre"itate "e a!ocia3i :e :erioa"e "etermi$ateF
Pl3i #$ $merar :ri$ ca!a #$ lei, care c:ri$" =
:lata "atoriilor la *r$i<oriF
"e:$eri "e $merar #$ co$trile %a$care F
acor"are "e a0a$!ri "e tre<orerie F
:lat a0a$! Ai re!t "e :lat !alarii :er!o$alF
re!titiri !me a0a$!ate "e a!ocia3iF
:l3i #$ $merar :ri$ tre<orerie F
:l3i la *r$i<or a *actrilor re:re<e$t1$" $e0oi :ro:rii !ocietateF
:lata c9iriei :e$tr !:a3i Ai mi'loacele "e tra$!:ort late c c9irie co$*orm
co$tractelor "e #$c9iriere F
Pri$ $ota co$ta%il, i$ 'r$all "e cm:arari !e #$re2i!trea< l$ar a:ro0i<io$rile c
mar*ri electrice , c1t Ai *actrile "e tele*o$, e$er2ie electric Ai a:, 2a<, reclam Ai
:%licitate, *actri re:re<e$t1$" ma'orri "e #$t1r<iere :lata *actrilor "e e$er2ie electric Ai
altele&
Pagina 2 din 50
Ce$trali<area !e *ace :ri$tr?o $ot co$ta%il "i!ti$ct, :e *elri "e 0e$itri, a"ic "i$
01$<area "e mar*a H:ro"!e electriceI catre :o:latie :ri$ ma2a<i$l i$c9iriat !i 0e$itri "i$
acti0itatea "e "i!tri%tie &
;$ca!rile Ai :l3ile :ri$ co$tl %a$car !e co$ta%ili<ea< co$*orm e+tra!li "e co$t Ai
a a$e+elor& @i$ 2r:a #$ca!rilor ca o:era3i$i cre$te #$re2i!trate ami$tim =
#$ca!ri clie$3i F
"e:$eri $merar "i$ ca!eria #$ leiF
tra$!*er "i$ alte co$tri %a$care Ai "e:o<ite la terme$F
#$ca!ri %o$i*ica3ii J "i!:o$i%ilit3i #$ leiF
Pl3ile :ri$ co$tl %a$car :ot *i co$creti<ate=
or"o$a$3rile la :lat a *r$i<orilor
ac9itarea "atoriilor la %2etl "e !tat Ai alte %2ete F
re3i$erea comi!ioa$elor %a$care :ri0i$" o:era3i$ile %a$care c1t Ai comi!ioa$ele
:ri0i$" 2e!tio$area co$tli Ai ri"icarea "e e+tra!e&
Nota "e !alarii re*lect o%li2a3iile !alariale ale $it3ii ctre a$2a'a3i :recm Ai
co$tri%3iile a*ere$te "e !alarii reali<at la "i0er!e %2ete Ai *o$"ri&
L$ar, :ri$ $ota co$ta%il, co$*orm %o$rilor "e co$!m, !e "e!carc 2e!ti$ea
!ortime$telor "e mar*ri , o%iectelor "e i$0e$tar Ai a altor materiale& L$ar !e #$re2i!trea<
ratele "e amorti<are a mi'loacelor *i+e, co$*orm !ca"e$3arli&
Co$*orm c *iAa acti0it3ii <il$ice a mi'loacelor "e tra$!:ort Ai a *oilor "e :arcr! !e
"a #$ co$!m car%ra$3i Ai l%ri*ia$3i :e$tr mi'loacele "e tra$!:ort #$c9iriate&
;$ :erioa"a !:!a !t"ili, $itatea #$re2i!trea< !coaterea "i$ e0i"e$3 a $i
mi'loc *i+ :ri$ ca!are& @: o:era3ia "e ca!are re<lt :ro"!e re<i"ale #$!cri!e ca$titati0 Ai
0aloric #$ :roce!l 0er%al "e ca!are, :ro"!e care lterior !e 0alori*ic&
@: #$re2i!trarea #$ co$ta%ilitate a ttror o:era3i$ilor !e !ta%ile!c "i$ :$ct "e
0e"ere *i!cal toate o%li2a3iile $it3ii :ri0i$" im:o<itl :e :ro*it :e a$l *i!cal #$c9eiat, c1t Ai
rec:erarea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i& @: !ta%ilirea :ro*itli $et, !e :roce"ea< Aa
re:arti<area li :e "e!ti$a3ii a!t*el=
aco:erirea "e :ier"eri "e"cti%ile F
re:arti<area "i0i"e$"elor c0e$ite a!ociatli $ic , "i$ care !e re3i$e la !r!
im:o<itl :e "i0i"e$"e F
Pe %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare !e #$tocmeAte %ila$3l co$ta%il, care 0a !ta la %a<a
calclrii :ri$ci:alelor i$"icatorii eco$omico *i$a$ciari&
Pagina din 50
/&7 STRUCTURA ORKANIZATORIC A SC TOBIMAR SRL
Pri$ !trctra or2a$i<atoric a $ei !ociet3i !e #$3ele2e mo"l "e or2a$i<are a
eleme$telor com:o$e$te Hmi'loace materiale, :er!o$al, circite i$*orma3io$aleI, *ell #$ care
ace!tea !$t corelate Ai i$terac3io$ea< reci:roc&
Pri$ci:alele eleme$te ale $ei !trctri :ot *i "e $atr eco$omic, ceea ce
core!:$"e $ei *olo!iri e*icie$te a :er!o$alli, "e $atr "i$amic, #$ care !e$! tre%ie !
:ermit o ra:i" Ai *i"el circla3ie a i$*orma3iilor "e la co$"cere !:re e+ecta$3i Ai i$0er! Ai
"e $atr ma$, care rmre!c ! cree<e !ati!*ac3ie moral Ai material a :er!o$alli&
Mo"l "e or2a$i<are a !trctrii or2a$i<atorice are o mare i$*le$3 a!:ra
"e!*Arrii acti0it3ii #$ $itate, a!:ra e*icie$3ei o%3i$te&
Societatea TOBIMAR SRL e!te or2a$i<at :e com:artime$te, %irori , "e:o<it "e
mar*a !i ma2a<i$ "e "e!*acere&
Coor"o$area acti0it3ii ace!tora !e reali<ea< "e Comitetl @irector, care are #$
!%or"i$e "oa "irec3ii = @irec3ia comerciala !i @irec3ia *i$a$ciara & @irec3iile !$t alctite
"i$ com:artime$te #$ ca"rl crora :er!oa$ele !$t !trict Ai %i$e "e*i$ite& @e:o<itl "e
mar*ri !i ma2a<i$l "e "e!*acere !$t co$"!e "e cate $ Ae* &
@irec3ia *i$a$ciar e!te *ormat "i$ "o com:artime$te Ai a$me = Com:artime$tl
*i$a$ciar Ai Com:artime$tl co$ta%ilitate&
Com:artime$tl *i$a$ciar e!te co$"! "e o !i$2r :er!oa$ care are calitate "e
e+:ert co$ta%il Ai ale crei !arci$i !e re<m la rmtoarele=
0eri*ic corectit"i$ea Ai le2alitatea $otelor co$ta%ile #$re2i!trate "e com:artime$tl
co$ta%ilit3ii F
0eri*ic Ai certi*ic corectit"i$ea Ai le2alitatea %ala$3elor "e 0eri*icare l$are, a
re2i!trli 'r$al Ai i$0e$tar F
0eri*ic corectit"i$ea Ai le2alitatea #$tocmirii re2i!trli "e ca! Ai le2alitatea
o:era3iilor "e #$ca!ri Ai :l3i F
!ta%ilirea im:o<itelor :e :ro*it Ai re"actarea $otelor co$ta%ile a*ere$te :recm Ai a
$otelor co$ta%ile le2ate "e re:arti<area :ro*itli a$al F
"i!:$e e*ectarea i$0e$tarelor a$ale Ai emite "eci<iile "e i$0e$tar, 0eri*ic
le2alitatea, corectit"i$ea i$0e$tarelor e*ectate Ai "i!:$e m!ri $ece!are :e$tr
0alori*icarea ace!toraF
Pagina ! din 50
!t"ia< Ai *ace c$o!cte com:artime$telor co$ta%ile le2ile $oi a:rte #$ "ome$il
eco$omicF
*ace le2tra "i$tre !ocietate Ai i$!tit3iile !tatli @&K&E&P& Al%a, Ca!a Na3io$al "e
S$tate, B$ci, Ca!a Na3io$al "e Oc:are a Eor3ei "e M$c, etc&
Acti0itatea Com:artime$tli co$ta%il !e reali<ea< c a'torl a "o :er!oa$e ale
cror !arci$i !e re<m la rmtoarele =
#$re2i!trarea *actrilor "e :re!ta3ii, a o:era3iilor %a$care, a o:era3iilor %a$care, a
o:era3iilor le2ate "e 01$<area mr*rilor, a cec?rilorF
e0i"e$3a l$ar a *actrilor emi!e Ai a !ita3iei "e lcrriF
#$tocmirea :roce!elor 0er%ale "e com:e$!are Ai co$*r$tarea !ol"rilor eco$omico?
*i$a$ciari #$ 0e"erea :artici:rii la licita3ieF
0eri*icarea re2i!trli "e TDA F
0ericarea la !*1rAit "e l$ a !tocrilor "e materii :rime, materiale Ai o%iecte "e
i$0e$tar Ai co$*r$tarea ace!tora c *iAele "e ma2a<ie #$tocmite "e 2e!tio$arF
calcll !alariilor, calcll 0irame$telor, #$tocmirea "eclara3iilor c:ri$<1$" im:o<ite
Ai ta+ele "atorate "e !ocietate ctre %2etl "e !tat Ai %2etele localeF
0eri*icarea corela3iei #$tre 0e$itri, c9eltieli Ai cla!a "e co$tri "e 2e!ti$eF
0eri*icarea corela3iei #$tre 2e!ti$ea materialelor Ai co$ta%ilitate #$ ceea ce :ri0eAte
"atoriile ctre *r$i<ori Ai ac9itarea ace!tora &
CAPITOLUL II
ASPECTE TEORETICE CI METO@OLOKICE ALE ANALIZEI EINANCIARE
(&/ ANALIZA MICROECONOMIC CONINUT, NECESITATE, OBIECTIDE
(&/&/ CONINUTUL ANALIZEI MICROECONOMICE
Co$3i$tl Ai aria "e c:ri$"ere a a$ali<ei microeco$omice !e re2!e!c #$ $meroa!e
lcrri "e !:ecialitate&
A!t*el, Ro%ert C& >i22i$! e!te "e :rere c a$ali<a microeco$omic tre%ie !
!ta%ilea!c m!rile "e #$tre:ri$! :e$tr me$3i$erea *irmei #$tr?$ ec9ili%r *i$a$ciar
:erma$e$t/&
Pagina 5 din 50
Cercettorl 'a:o$e< >iroL$Mi Ita$i co$!i"er c :e l1$2 o%iecti0ele :o!t*actm Ai
cre$te, a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre%ie ! o*ere !ol3ii :ri0i$" !trate2ia :e care o 0a
ale2e *irma, :ri$ mo%ili<area $or *actori mai :3i$ a%or"a3i #$ literatra eco$omic cm ar *i
= te9$olo2ia M$oN?9oN Ai loialitatea clie$3ilor *a3 "e *irm (&
@& Mr2le!c Ai cola%oartorii !i co$!i"er c #$tr?o acce:3i$e !i$tetic a$ali<a J
"ia2$o!tic :re!:$e re:erarea !im:tomelor, a "i!*$c3io$alit3ilor $ei *irme, cercetarea Ai
a$ali<a *a:telor Ai re!:o$!a%ilit3ilor, i"e$ti*icarea ca<elor Ai "i!*$c3io$alit3ilor ela%orarea
$or :ro2rame "e act3i$e :ri$ a cror a:licare :ractic !e a!i2r re"re!area !a ameliorarea
:er*orma$3elor 7&
A$ali<a eco$omico J *i$a$ciar re:re<i$t #$ o:i$ia Mariei Nicle!c $ a!am%l
"e co$ce:te, te9$ici Ai i$!trme$te care a!i2r tratarea i$*orma3iilor i$ter$e Ai e+ter$e, #$
0e"erea *ormlrii $or a:recieri :erti$e$te re*eritoare la !ita3ia $i a2e$t eco$omic, Aa
$i0ell Ai calitatea :er*orma$3elor !ale, la 2ra"l "e ri!c #$tr?$ me"i co$cre$3ial e+trem "e
"i$amic& A!t*el "e*i$it, a$ali<a eco$omico?*i$a$ciar i$te2rea< trei acce:3i$i = a$ali<a ca
"i!ci:li$, a$ali<a ca acti0itate "e cercetare Atii$3i*ic, re!:ecti0 a$ali<a ca acti0itate :ractic&
;$ oricare "i$ ace!te acce:3i$i, a$ali<a eco$omic?*i$a$ciar e!te "eo!e%it "e com:le+,
"eoarece #$ eco$omie =
acelaAi e*ect :oate *i 2e$erat "e ca<e "i*erite F
e*ecte "i*erite !e :ot clmi$a "1$" o re<lta$t a com:le+li "e ac3i$i !a *or3eF
com:le+itate Ai i$te$!itatea ca<ei :ot "etermi$a $ $mai i$te$!itatea *e$ome$li
"at, ci Ai calitatea liF
#$ *e$ome$l a$ali<at :ot a:rea #$!Airi :e care a$terior $ le a0!e!e $ici $l "i$
eleme$tele *e$ome$liF
#$ realitatea o%iecti0 #$!Airile e!e$3iale !e com%i$ c cele $ee!e$3iale !ec$"are
!a #$t1m:ltoare
6
/ Ro%er C& >i22im! J A$alL!i! *or Ei$a$cial Ma$a2e$t, Ir0i$ m >omeNoo", >, Bo!to$ MA, USA, /))(, :a2&/
(
>i"roLMi Itami Mi%ili<i$2 I$0i!i%le A!!et!, >ar0ar" U$i0er!itL Pre!!, Bo!to$ , USA
/))/,:a2&(
7
@&Mr2le!c !&c&? @ia2$o!tic eco$omico?*i$a$ciar , E"itra Romcart, BcreAti,
/))6, :a2,(
6
M& Nicle!c o:&cit& , :a2 ((
Pagina " din 50
A$ali<a microeco$omic e!te aceea care !e "e!*Aoar la $i0ell #$tre:ri$"erii Ai
eleme$telor ei ca !i!tem& A$ali<a microeco$omic !t"ia< com:ortame$tl i$"i0i"al !a
cel al #$tre:ri$"erilor #$ acti0itatea eco$omic Ai re<ltatele o%3i$te, rele0 *actorii care
"etermi$ orie$tarea #$ i$0e$tarierea ca:italrilor #$ tili<area re!r!elor Ai a re<ltatelor
o%3i$te
-
&
A$ali<a microeco$omic cercetea< c a'torl $i !i!tem "e i$"icatori *e$ome$ele
Ai meca$i!mele !:eci*ice, care ac3io$ea< la $i0ell a2e$3ilor eco$omici&
O%iecti0l ce$tral al a$ali<ei microeco$omic #l co$!titie, #$ o:i$ia $etr, !:orl
e*icie$3ei com:ortame$tli #$ a*acere al *irmelor& Acea!ta !e :oate reali<a :ri$ c$oaAterea
:ort *actrilor $mar, cre$t Ai :re0i<io$al al !i!temli ci%er$etic al *irmei, :e "e?o :arte
:ri$ e0olarea re!r!elor i$ter$e ale ace!tia, iar :e "e alt :arte :ri$ e0i"e$3ierea ca<elor
care "etermi$ meca$i!ml "e *$c3io$are al *irmelor&
(&/&( NECESITATEA ANALIZEI ECONOMICO?EINANCIARE
Nece!itatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$ciare a :ro"ctorli reie!e "i$ mai mlte
co$!i"ere$te&
S:orirea e*icie$3ei #$tre2ii acti0it3i eco$omice co$!titie $ o%iecti0 ce$tral al
a$ali<ei& Ace!t o%iecti0 !e reali<ea< :ri$ c$oaAterea :o!t*a:tic, cre$t Ai :re0i<io$al a
!i!temli ci%er$etic al *irmei, a re<er0elor !ale i$ter$e, :recm Ai a ca<elor ce "etermi$
a:ari3ia Ai am:li*icarea ace!tora& ;$ ace!t !e$!, :tem !:$e c a$ali<a *actorial a ci*rei "e
a*aceri a :ro"c3iei "e e*icie$3 a :ro"cti0it3ii m$cii, a co!trilor Ai :ro*ita%ilit3ii :ermite
e0alarea Ai 0alori*icarea re<er0elor :ri0i$" creAterea e*icie$3ei eco$omice, "irec3io$ea<
e*ortrile !ociet3ilor comerciale !:re "ome$ii $e0alori*icate !*icie$t, o*er !ol3ii
re*eritoare la me$3i$erea #$ a*aceri a *irmelor&
Sco:l a$ali<ei macroeco$omice e!te "e c$oaAtere a e!e$3ei *e$ome$elor Ai
:roce!elor care !e "e!*Aoar #$ $clel microeco$omic, #$ 0e"erea "e!co:eririi le2alit3ilor
care 20er$ea< "i$ami<area :orto*olili "e a*aceri al !ociet3ii lor comerciale&
A$ali<a microeco$omic :ri$ meto"ele Ai :roce"eele !ale co$!titie $ i$!trme$t
i$"i!:e$!a%il acti0it3ii ma$a2eriale a !ociet3ii comerciale, #$trc1t o*er !ol3ii :ractice #$
0e"erea :re0e$irii Ai #$ltrarea *actorilor c ac3i$e "i!trcti0 Ai crea< :e acea %a<
co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2r"it a *actorilor c i$*le$3 :o<iti0&
Pagina # din 50
(&/&7 OBIECTIDELE ANALIZEI MICROECONOMICE
;$ co$cor"a$3 c co$!i"era3iile teoretice ale co$ce:tli, co$!i"erm, #$ :riml r1$",
ca a$ali<a tre%ie Ai :oate ! o*ere !ol3ii "e "e!com:$ere a *e$ome$li !cm:irii
:roce!li eco$omic #$ :r3i com:o$e$te, ! !t"ie<e com:ortame$tl ace!tora, i$"e:e$"e$t
Ai corelat c alte com:o$e$te, ! o*ere !ol3ii :ractice "e com%i$are Ai !%!tit3ie a *actorilor
care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!ml ci%er$etic care a $ rol rele0a$t #$ meca$i!ml
ci%er$etic "e *$c3io$are al *irmei, #$ !co:l ma+imi<rii :er*orma$3elor ace!teia&
;$ al "oilea r1$" , o:i$m ca a$alo2 !trii microeco$omiei tre%ie ! cercete<e
miAcarea, tra$!*ormarea *e$ome$elor Ai :roce!elor eco$omice "i$ i$teriorl *irmei , !%
a!:ect calitati0 Ai ca$titati0, !tatic Ai "i$amic F ! e0i"e$3ie<e *actorii e$"o2e$i Ai e+o2e$i,
ca<ele Ai co$!eci$3ele i$*le$3ei ace!tora a!:ra meca$i!mli ! ci%er$etic&
-
C& St$e!c A&IA*$e!c, A&BicAi, o:&cit& :a2&/-
;$ al treilea r1$", a$ali<a tre%ie ! o*ere !ol3ii :ractice ca$ti*icrii, :e "e?o :arte, a
e*ortli *irmei, iar :e "e alt :arte, a e*ectli :e care acea!ta #l 0a #$re2i!tra #$ eco$omia
com:eti3io$al&
N #$ ltiml r1$", co$!tatm c a$ali<a microeco$omiei !t"ia< realitatea o%iecti0
:re<e$t !% *orma !trii *e$ome$elor Ai :roce!elor !i$ me"il microeco$omic, :ri$ :ri!ma
corela3iei ca< e*ect& A!t*el, *actorl care #$tr?o eca3ie "e cercetare co$!titie ca<a
mo"i*icrii !trii $i *e$ome$, #$tr?o alt eca3ie :oate ! !e tra$!*orme #$ *e$ome$ "e
i$0e!ti2at&
(&( ANALIZA EINANCIAR A AKENILOR ECONOMICI
(&(&/ CONINUTUL ANALIZEI EINANCIARE
Pri0it ca !i!tem a$ali<a *i$a$ciar !e "e!com:$e #$ rmtoarele !e2me$te=
a$ali<a !trctrii :atrimo$ialeF
a$ali<a *i$a$ciar a 2e!ti$ii re!r!elorF
a$ali<a lic9i"it3ii Ai !ol0a%ilit3ii *i$a$ciareF
a$ali<a re$ta%ilit3ii F
a$ali<a *e<a%ilit3ii *i$a$ciareF
(&(&( TIPOLOKIA ANALIZEI EINANCIARE
Pagina $ din 50
A$ali<a *i$a$ciar c a'torl :roce"eelor Ai te9$icilor !ale 0i<ea<, ": :rerea
$oa!tr Ai "o o%iecti0e :ri$ci:ale, a$me=
$ :rim o%iecti0 co$!t #$ tra$!miterea $or i$*orma3ii tile Ai #$ tim: real
ma$a2erilor #$ 0e"erea a"o:trii "eci<iilor *i$a$ciare "e i$0e!tire Ai "e #$"atorare&
U$ alte o%iecti0 e!te acela "e :re<e$tare a ta%loli "e %or", ala acti0it3ii
*i$a$ciare, $ece!ar ac3io$arilor Ai cre"itorilor !ociet3ii comerciale& Realitatea i$*orma3iilor
*i$a$ciare co$!em$ate 0a mrii #$cre"erea ac3io$arilor #$ acti0itatea !ociet3ii comerciale Ai
0a atra2e $oi i$0e!titori Ai clie$3i "i!:Ai ! i$tre #$ a*aceri c acea!ta&
Ti:rile "e a$ali<e *i$a$ciare care !e #$t1l$e!c #$ acti0itatea :ractic !$t 0ariate Ai !e
2r:ea< #$ *$c3ie "e "i0er!e criterii =
": !*era "e cercetare=
a$ali<e *i$a$ciare totale, e+em:l = a$ali<a :atrimo$ili
a$ali<e *i$a$ciare :ar3iale , e+em:l = a$ali<a *i$a$ciar a acti0elor imo%ili<ate #$
tere$ri, mi'loace *i+e, acti0e circla$teF
%I ": :erioa"a "e ra:ortare =
a$ali<a *i$a$ciar cre$t care "e!com:$e #$ =
a$ali<a *i$a$ciar :o!to:eratorie H:o!t*actmI care #m:re$ c a$ali<a *i$a$ciar
:re0i<io$al *ormea< a$ali<a "ia2$o!tic *i$a$ciarF
a$ali<a *i$a$ciar o:eratorieF
a$ali<a *i$a$ciar :re0i<io$al !a :ro!:ecti0F
cI ": mo"l "e rmrire #$ tim: a *e$ome$elor=
a$ali<a *i$a$ciar "i$amic, care cercetea< *e$ome$ele *i$a$ciare #$ co$ti$
miAcare, tra$!*ormare& Acea!t a$ali< !coate #$ e0i"e$3 le2tra "i$tre !%!tratrile
*e$ome$li *i$a$ciar care !?a !cce"at, :e %a<a cercetrii *actorilor care "etermi$
!c9im%rile :o<i3io$ale&
"I ": ori<o$tl "e tim: la care !e re*er a$ali<a *i$a$ciar =
a$ali<a *i$a$ciar :e terme$ !crt, c $ ori<o$t "e tim: le2at "e "rata e+erci3ili
*i$a$ciarF
a$ali<a *i$a$ciar :e terme$ l$2, care 0i<ea< *e$ome$ele *i$a$ciare care !e #$ti$"e
:e mai mlte e+ame$e *i$a$ciare&
(&(&7 EUNCIILE ANALIZEI STRII ECONOMICE CI EINANCIARE A EIRMEI
Pagina % din 50
;$ com:ara3ie c alte Atii$3e #$ $clel eco$omic e+:erime$tele "e la%orator #$!eam$
"e *a:t e+:erime$tarea :e 0ia $ei !trate2ii care :oate *i %e$e*ic !a $ :e$tr *irma
re!:ecti0 & @e aceea !:re "eo!e%ire Atii$3ele e+acte cm ar *i *i<ica, c9imia, e+:erime$tl
eco$omic $ !e mai :oate re:eta at$ci c1$" *irma a a'$! #$ !tare "e *alime$t& @e aceea
a$ali<a eco$omico? *i$a$ciar are o !erie "e #$"atorii =
*r$i<area $or i$*orma3ii tile Ai o:erati0e #$ 0e"erea e0alrii "eci<iei "e a i$0e!ti Ai
"e a a:ela la cre"ite *i$a$ciare& ;$ ace!t !co: a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre%ie !
!i$teti<e<e !tarea at1t :e$tr actalii i$0e!titori Ai cre"itori, c1t Ai :e$tr $oii clie$3i care
"ore!c ! i$tre #$ a*aceri c *irma re!:ecti0F
:re<e$tarea $or i$*orma3ii tile le2ate "e :er!:ecti0ele *$c3io$rii *l+rile
*i$a$ciare& A!t*el, c a'torl !i!temli criteriile "e :er*orma$3, a$ali<a 0a :$e la
"i!:o<i3ie i$0e!titorilor Ai cre"itorilor *irmei i$*orma3ii rele0a$te :ri0i$"=
mrimea mome$tli Ai ri!cli #$ca!ri "i0i"e$"eF
c1Ati2rile re<ltate "i$ 01$<ri Ai r!cm:rri F
matritatea !tocli "e ac3i$i "e la %r!F
o:ort$itatea #m:rmtrilor %a$careF
*r$i<area "e i$*orma3ii 0eri"ice "e!:re re!r!ele i$0e!tite #$ a*aceri, :o!e!orii
re!r!elor Ai mo"i*icrile care i$ter0i$ #$ mrimea Ai "i$amica alocrii re!r!elor&
;$ !co:l reali<rii ace!tor ter3e a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar !e %a<ea< :e
rmtoarele *$c3ii=
E$c3ia "e "ia2$o< J :ri$ care a$ali<a *i$a$ciar tre%ie ! !ta%ilea!c
"ia2$o!ticl !trii eco$omice Ai *i$a$ciare a $ei *irme #$tr?$ tim: Ai !:a3i :articlar&
Pri$ !ta%ilirea $i "ia2$o!tic corect !e 0a "e!c9i"e calea a"mi$i!trrii tera:iei, im:! "e
!tarea eco$omic Ai *i$a$ciar a *irmei & Acea!t tera:ie 0a mrii cre"i%ilitatea :e care o
acor" *irmei i$0e!titorii actali Ai cei :ote$3iali&
E$c3ia "e "e!co:erire a re<er0elor i$ter$e J ace!t :ri$ci:i "e care "i!:$e o *irm
e!te o alt *$c3ie a a$ali<ei eco$omice care are $ im:act *a0ora%il a!:ra e0alrii corecte a
!trii *irmelor& Pe ace!t %a< !e 0a a!i2ra :rotec3ia eco$omic a actalilor i$0e!titori,
atra2erea $or $oi i$0e!titori, :recm Ai :rote'area !tocli "e ac3i$i ale *irmei "e la %r!
E$c3ia "e !:orire a e*icie$3ei eco$omice J :ri$ acea!ta, a$ali<a are #$ 0e"ere *a:tl
c orice ac3i$e !a acti0itate ce !e "erlea< at1t #$ i$teriorl c1t Ai #$ a*ara *irmei tre%ie !
*ie e0alat :ri$ :ri!ma :ri$ci:ili co!tli mi$im Ai a :ro*itli ma+im Ace!t :ri$ci:i
care !t la %a<a e!timrii e*icie$3ei ec$omice ma+ime, ar #$ 0e"ere, :e "e o :arte :ro2re!l
Pagina 10 din 50
e0olti0 al *irmei, iar :e "e alt :arte :ro2re!l e0olti0 al *irmei, iar :e "e alt :arte
"i$amica !ociet3ii& ;$ ace!t !e$! acce:tm c rela3ia co!t J :ro*it !e re2!eAte #$ *a:t, :e "e o
:arter, #$ cota3ia la %r! a *irmei, iar :e "e alt :arte rela3ia e!te im:leme$tat #$ !ocietate
!% *orma :re3rilor Ai ac3i$ilor !ociale ale *irmei, rela3ie care 0a re*lecta alocarea
e*icie$tHi$e*icie$t I a re!r!elor #$ *$c3ie "e com:ortame$tl clie$telei *a3 "e o*erta
*irmei
E$c3ia "e co$!er0are a re<ltatelor J :re!:$em c #$ :erioa"a rmtoare *irma !
ati$2 cel :3i$ $i0ell :er*orma$3elor e+erci3iilor *i$a$ciare :rece"e$te& Acea!ta :re!:$e
me$3i$erea :atrimo$ili, a re<ltatelor *ii$" Ai alte criterii "e :er*orma$3 #$ aceeaAi
:arametri ca #$ e+erci3iile *i$a$ciare :rece"e$te&
(&(&6 ETAPELE PROCESULUI @E ANALIZ EINANCIAR
Acti0itatea :ractic "e a$ali< e!te !tr1$! le2at "e acti0itatea "e co$trol Ai "e
co$"cere a #$tre:ri$"erilor&
Er o a$ali< eco$omic Ai *i$a$ciar e!te "e $eco$ce:t reali<area o%iecti0elor
"eci<iilor :ri0i$" :la$i*icare, rmrirea Ai re2larea acti0it3ilor eco$omice a #$tre:ri$"erii !e
%a<ea< :e co$cl<iile a$ali<ei eco$omice Ai *i$a$ciare, le2ate "e *actorii Ai ca<ele
mo"i*icrii re<ltatelor eco$omice Ai *i$a$ciare, "e !ol3iile o*erite "e a$ali< :e$tr
:re0e$irea Ai #$ltrarea lor&
Ni0ell e*icie$3ei eco$omice a acti0it3ilor "e a$ali< "eci<ie J co$trol "e:i$"e "e=
meto"e "e cercetare, "e calit3ile , e+:erie$3a, :re2tirea :ro*e!io$al a :er!o$alelor, "ar mai
ale! "e mo"l "e a21$"i ala ace!tora&
Pri$ci:alele eta:e ale "e!*Arrii m$cii :ractice "e a$ali< *i$a$ciar=
;$tocmirea :la$li "e a$ali< J :re!:$e :reci<area !co:li a$ali<ei *i$a$ciare,
o%iecti0ele :ri$ci:ale ce tre%ie ati$!e, :ro%lemele c9eie "e cercetat :e$tr reali<area
!co:li or"i$ea e+ectrii li, locl "e!*Arrii a$ali<ei, :erioa"a "e tim: a$ali<a , :erioa"a
c1t !e "e!*Aoar a$ali<a, %a<a i$*orma3io$al a a$ali<ei , !ta%ilirea ec9i:ei "e a$ali<,
e0e$talele colecti0e mi+te :e$tr :ro%leme Ai "e*i$irii :la$li "e a$ali<, ec9i:a "e
i$*ormea< a!:ra :la$li "e a$ali<, ec9i:a !e i$*ormea< a!:ra !ita3iei *i$a$ciare a
#$tre:ri$"erii, a!:ra o%iecti0li acti0it3ilor ace!teia, a!:ra :articlarit3ilor te9$olo2ice Ai
or2a$i<atorice&
Pagina 11 din 50
Cle2erea Ai !electarea i$*orma3iilor J a!i2r %a<a "e "ate $ece!are a$ali<ei &
Prttorii "e i$*orma3ii eco$omice, ale e0i"e$3ei eco$omice !a alte i$*orma3ii co$!titie
:ri$ci:alele !r!e i$*orma3io$ale care :ot *i *olo!ite "e a$ali<&
Co$!tatrile "irecte, !e!i<rile clie$3ilor, materialele "e :ro*il eco$omice "i$ :re!,
:roce!ele 0er%ale ale or2a$elor "e co$trol, actele $ormati0e, i$!trc3i$ile ela%orate "e
Mi$i!terl "e Ei$a$3e, core!:o$"e$3a c mi$i!terl "e re!ort Ai !%$it3ile #$tre:ri$"erilor
:ot o*erii i$*orma3ii care a't la ati$2erea o%iecti0elor a$ali<ei&
Selectarea i$*orma3iilor eco$omice #$ *$c3ie "e !co:l rmrit, tili<area
i$*orma3iilor eco$omice re:re<e$tati0e, a:elarea la mai mlte !r!e "e cle2ere a
i$*orma3iilor eco$omice, 2r:area Ai cla!i*icarea i$*orma3iilor *i$a$ciare Area<
"e!*Ararea a$ali<ei *i$a$ciare&
Deri*icarea i$*orma3iilor cle!e are me$irea "e a a!i2ra %a<a i$*orma3io$al #$
co$cor"a$3 c realit3ile "i$ eco$omia #$tre:ri$"erii&
Deri*icarea *ormei "e :re<e$tare a :rttorilor "e i$*orma3ie H:la$l eco$omic, "ri "e
!eam !tati!tice, co$ta%ileI tre%ie ! co$cor"e c $ormele "e #$tocmire Ai #$ai$tare a lor ca =
terme$ "e "e:$ere, co$3i$t eco$omic, !em$trile :e care le :oart, corectrile ! *ie
certi*icate&
Deri*icarea calclelor i$"icatorilor eco$omici com:arati0 c $ormele le2ale
e0i"e$3ia< e0e$talele erori "e calcl Ai a$omalii #$tre "i*eri3i i$"icatori eco$omici&
Deri*icarea "e *o$" a i$*orma3iilor !e re*er la rmrirea 0eri"icit3ii ace!tora, la
co$cor"a$3a e0i"e$3ei eco$omice c realitatea :ractic "i$ #$tre:ri$"ere, la 0eri*icrile
*a:tice :e$tr i"e$ti*icarea mi'loacelor eco$omice a!t*el #$c1t, la e0olarea corect a $or
i$"icatori *i$a$ciari "i$ %ila$3l co$ta%il !a a$ali<ele ace!tia, la !i2rarea com:ara%ilit3ii
"i$tre "i*eri3i i$"icatori *i$a$ciari&
A$ali<a :ro:ri? <i! a i$*orma3iilor *i$a$ciare re:re<i$t :relarea i$*orma3iilor
*i$a$ciare c a'torl :roce!elor, a"ic a$ali<a :o!t*a:tic Ai cre$t&
Pri$ a$ali<a :o!t*a:tic Ai cre$t !e rmre!c :o!i%ilit3ile reale ale #$tre:ri$"erii
*a3 "e re<ltatele e*ecti0 o%3i$te, e0i"e$3ii$" Ai 0alori*ic1$" re<er0ele i$ter$e "i$ eco$omia
#$tre:ri$"erii&
@e!*Ararea $ei a!t*el "e a$ali<e :re!:$e =
Co$!tatarea re<ltatelor *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii la $ mome$t "at !a o :erioa":
"at, com:ararea Ai !ta%ilirea a%aterilor *a3 "e :la$ !a #$ "i$amic *a3 "e %a< :e$tr
e0i"e$3ierea 2ra"li "e #$"e:li$ire a :la$li Ai a te$"i$3ei *e$ome$li&
Pagina 12 din 50
@e!com:$erea re<ltatelor *i$a$ciare #$ eleme$tele lor com:o$e$te, #$ *actori c
*or3e motrice ale ace!tora #$ ca<e care e+:lic "e *a:t e!e$3a *e$ome$elor, a re<ltatelor
eco$omice Ai *i$a$ciare&
Preci<ia *ormei "i$tre *e$ome$l !a re<ltatl eco$omic al a$ali<ei Ai *actorii "e
i$*le$3Hle2tri *$c3io$ale !a !tatice Ai !ta%ilirea or"i$ii "e i$terco$"i3io$are a$ali<I a
*actorilor "e i$*le$3&
Pri$ calcl i$*le$3ei *actorilor !e e0olea< mrimea re<er0elor i$ter$e "i$ eco$omia
#$tre:ri$"erii :ri0i$" creAterea re<ltatelor eco$omico? *i$a$ciare, !ta%ili$"?!e :riorit3i "e
0alori*icare a lor #$ *$c3ie "e mrimea re<er0elor, im:orta$3a "ome$ili #$ care !e 2!e!c,
tim:l "i!:o$i%il :e$tr 0alori*icare, e*icie$3a e0i"e$3ierii Ai 0alori*icrii re<er0elor, te$"i$3a
"e e0ol3ie a lor&
;$tocmirea re*eratli "e a$ali< o*er :o!i%ilitatea !ta%ilirii co$cl<iilor "e a!am%l
:ri0i$" latrile :o<iti0e Ai $e2ati0e ale re<ltatelor eco$omice Ai *i$a$ciare ale #$tre:ri$"erii&
Pe %a<a c$oaAterii *actorilor Ai ca<elor a%aterilor re<ltatelor eco$omico J *i$a$ciare "e la
$i0ell :la$i*icat !a *a3 "e o :erioa" lat ca %a< ! ela%ore<e m!rile :e$tr
#m%$t3irea !ita3iei&
(&(&- UTILIZATORII RAPOARTELOR @E ANALIZ ECONOMICO J
EINANCIARA
Utili<atorii i$*orma3iilor *r$i<ate "e a$ali< !e #m:art #$ "o cate2orii =
Utili<atori i$ter$i, a"ic ma$a2erii *irmeiF
Utili<atorii e+ter$i, a"ic cre"itorii, i$0e!titorii , :arte$erii comerciali ai *irmei Ai
!tatlF
Utili<atorii i$ter$i
Ma$a2erii *irmei, i$"i*ere$t "e $i0ell lor ierar9ic, mo$itori<ea< #$ :erma$e$3
acti0itatea *irmei& I$*orma3iile *r$i<ate "e a$ali<a eco$omic Ai *i$a$ciar tre%ie ! !tea la
%a<a *$"ame$trii "eci<iilor o:erati0e, cre$te Ai !trate2ice 0iitoare :ri0i$" traiectoriile "e
rmat = e+:a$!i$ea !a re!tr1$2erea :orto*olili "e a*aceri, 2e!tio$area !er0icili "atoriei
#$ :arametrii :roiecta3i&
Re!r!ele *i$a$ciare :ot *i o%3i$te "e ctre o *irm #$ "o mo"alit3i = :ri$
#m:rmtri acor"ate "e cre"itori H"e re2l %$ciI Ai :ri$ i$0e!ti3ii "e ca:ital Hi$0e!titori
Pagina 1 din 50
:%lici !a :ri0ateI& Am%ele cate2orii "e re!r!e *i$a$ciar i$cl" $ a$mit ti: "e ri!c Ai
a$me =
;m:rmtrile :re!:$ ri!cl #m:rmtrilor $e:er*orma$te F
I$0e!ti3iile "e ca:ital :re!:$ ri!cl $e#$ca!rii "i0i"e$"elor Ai ri!cl !c"erii
cr!li ac3i$ilor la %r!&
Utili<atorii e+ter$i
Cre"itorii *irmei acor" #m:rmtri :e$tr i$0e!ti3ii :e$tr acti0itatea cre$t&
E$"ame$tarea "eci<iei "e cre"itare !e *ace #$ mo" "i*erit #$ *$c3ie "e ti:l #m:rmtli &
A!t*el=
Pe$tr #m:rmtrile :e terme$ !crt, cre"itorl e!te i$tere!at "e lic9i"itatea *irmei,
a"ic "e ca:acitatea ace!teia "e a *ace *a3 :l3ilor :e terme$ !crt F
Pe$tr #m:rmtrile :e terme$ l$2, cre"itorl mo$itori<ea< !tarea "e !ol0a%ilitate
*i$a$ciar Ai "e re$ta%ilitate eco$omicF
I$0e!titorii ac9i<i3io$ea< ac3i$i ale *irmei a01$" $ !co: "%l =
S #$ca!e<e $ "i0i"e$" mai mare "ec1t rata "o%1$<ii :e :ia3a *i$a$ciarF
S !:ecle<e 0aloarea titlli la Br! & ;$ ace!t !e$!, ei !$t i$tere!a3i "e
re$ta%ilitatea *i$aciar a *irmei Ai "e cota3ia titlli la Br!
Clie$3ii !$t i$tere!a3i "e 0ia%ilitatea *irmei , a"ic "e m!ra #$ care acea!ta :oate !a?
Ai o$ore<e o%li2a3iile co$tractale Ai "ac *irma 0a rm1$e $ :ote$3ial *r$i<or #$ 0iitor &
Ri!cl a!mat "e ctre clie$3ii e!te $ ri!c comercial&
Er$i<orii !$t i$tere!a3i :e "e?o :arte, "e m!ra #$ care *irma #Ai :oate ac9ita
"atoriile co$*orm cla<elor co$tractale, iar :e "e alt :arte, "e me$3i$erea *irmei ca $ clie$t
*i"el& Er$i<orii #Ai a!m: at1t ri!cl comercial, c1t Ai ri!cl acor"rii "e cre"ite
$e:er*orma$te&
Statl, :ri$ or2a$ele !ale *i$a$ciare !:eciali<ate, e!te i$tere!at "e a$ali<a corect a
acti0it3ii *irmei #$ 0e"erea #$ca!rii im:o<itelor Ai ta+elor #$ co$*ormitate c le2i!la3ia
*i$a$ciar J *i!cale ale a2e$tli eco$omic&
Pote$3iall 0iitor al $ei *irme :oate *i e0alat c a'torl $or meto"e Ai i$!trme$te
"e :re"ic3ie a com:ortame$tli #$ a*aceri a *irmei& ;$ ace!t !e$!, c a'torl meto"elor "e
actali<are la i$*la3ie a re<ltatelor , a meto"elor "e a$ali< a cr!rilor 0iitoare, a meto"elor
"e :re"ic3ie a !trii "e creAtere Ai a !trii "e *alime$t !e e0alea< rmtoarele 3i$te =
@ac creAterea eco$omic a *irmei :oate *i !!3i$t, :e %a<a e0ol3iei criteriilor "e
:er*orma$3 = ra$"ame$tl ca:italrilor :ro:rii, rata "i0i"e$"elor Ai rata :ro*itli rei$0e!tit F
Pagina 1! din 50
e0ol3ia cota3iei la Br! a ac3i$ilor *irmei c a'torl rmtorilor i$"icatori = cr!l
ac3i$ii, c1Ati2l :e ac3i$e F
ri!cl "e *alime$t, care :oate *i :ro2$o<at c a'torl ratelor #$"atorrii !a mo"elelor
!:eci*ice&
CAPITOLUL III
ANALIZA LIC>I@ITII CI SOLDABILITII
Lic9i"itatea Ai !ol0a%ilitatea *i$a$ciar e+:rim ca:acitatea $ei !ociet3i "e a *ace
*a3 :l3ilor !ca"e$te Hla terme$I& ;$ tim: ce lic9i"itatea *i$a$ciar re*lect ca:acitatea "e
:lat :e terme$ !crt a $ei *irme, !ol0a%ilitatea 0i<ea< coor"o$atele :e terme$ me"i Ai
l$2 ale :l3ilor $ei *irme&
7&/ ANALIZA LIC>I@ITII EINANCIARE
Lic9i"itatea re:re<i$t ca:acitatea acti0elor circla$te "e a !e tra$!*orma #$
"i!:o$i%ilit3i %$eAti :e$tr a *ace *a3 :l3ilor !ca"e$te&
7&/&/ LIC>I@ITATEA KENERAL
Lic9i"itatea 2e$eral re*lect ca:acitatea acti0elor circla$te "i!:o$i%ile materiali<ate
#$ !tocri, *actri $e#$ca!ate, :la!ame$te :e terme$ !crt, "e a !e tra$!*orma #$ "i!:o$i%ilit3i
%$eAti cere ! aco:ere "atoriile !ca"e$te&
aI Mrimi a%!olte =
LK O ACP ? @TS ,
$"e =
AC
P
? acti0ele circla$te Q co$tri "e re2lari<areQ:rime :ri0i$" ram%r!area
o:era3i$ilor F
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R/ a$I QHalte "atorii QTtotal R/ a$I
%I Mrimi relati0e , calclate ca rat a lic9i"it3ii 2e$erale HRLKI =
/,, P
@TS
AC
RLK
P
=

7&/&( LIC>I@ITATEA INTERME@IAR
Pagina 15 din 50
Lic9i"itatea i$terme"iar e0i"e$3ia< ca:acitatea acti0elor circla$te, altele "ec1t
!tocrile "e a :artici:a la *i$a$3area "atoriilor !ca"e$te& Lic9i"itatea i$terme"iar #m%rac
"o *orme Ai a$me =
aI Eorma a%!olt
LIOHACP ? S I J@TS
$"e=
LI J lic9i"itatea i$terme"iar
S J !tocrile
ACP? acti0ele circla$te Q co$trile "e re2lari<are Q :rime :ri0i$" ram%r!area
o:era3i$ilor
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R/ a$ I Q Halte "atorii QTtotal R / a$I
%I Eorma relati0
/,, P
@TS
S
AC
RLI
P
=
7&/&7 LIC>I@ITATEA EEECTID
Lic9i"itatea e*ecti0 m!oar 2ra"l #$ care "i!:o$i%ilit3ile %$eAti aco:er :l3ile
!ca"e$te& ;m%rac Ai ea "o *orme =
Eorma a%!olt
LE O TR J @TS ,
$"e =
LE J lic9i"itatea e*ecti0F
TR J tre<oreria "i$ acti0l %ila$3ier F
@TS J Htotal "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate R / a$I Q Halte "atorii & Ttotal R/ a$IF
%I Eorma relati0 =
/,, P
@TS
TR
RLI =
E+erci3il :ractic la !ocietatea TOBIMAR SRL =
Pagina 1" din 50
? LIC>I@ITATEA KENERAL
aI Mrimi a%!olte =
LK O ACP ? @TS
LK/ O H6..&B/8 Q /B&,))I?86/&78/ O ?(7B&B--
LK( O H-BB&B77 Q ,I ?/&7-B&,B6 O ?8.)&67/
LK7 O H--/&67- Q, I J /&-()&(B, O ?)88&.(-
%I Mrimi relati0e =
/,, P
@TS
AC
RLK
P
=
S ,- & 7B /,, P
(B, & -() & /
, 67- & --/
RLK
S 8. & 6/ /,, P
,B6 & /7-
, B77 & -BB
RLK
B.&,8S /,, P
86/&78/
/B&,)) 6..&B/8
RLK
7
(
/
=
+
=
=
+
=
=
+
=
? LIC>I@ITATEA INTERME@IAR
aI Eorma a%!olt =
LIOHACP ? S I J@TS
LI/ O H6..&B/8 Q /B&,)) J 7.)&7)7I ?86/&78/O?B(B&,6.
LI( O H-BB&B77 J -6-&((BI J /&7-B&,B6 O ? /&776&B-8
LI7 O H--/&67- J 6)8&8(7I J /&-()&(B, O ? /&68-&-6.
%I Eorma relati0 =
/,, P
@TS
S
AC
RLI
P
=
S -- & /- /,, P
78/ & 86/
7)7 & 7.) I ,)) & /B B/8 & 6.. H
RLI/
=
+
=
S -8 & / /,, P
,B6 & 7-B & /
((B & -6- B77 & -BB
RLI(
=
=
7&-/S /,, P
/&-()&(B,
6)8&8(7 --/&67-
RLI7
=
=
? LIC>I@ITATEA EEECTIDA
aI Eorma a%!olt=
LE O TR J @TS
LE/ O 8.&86) J 86/&78/ O?BB(&B((
Pagina 1# din 50
LE( O (&777 J /&7-B&,B6 O?/&7-7&87/
LE7 O 6,&-(. J /&-()&(B, O ?/&6...&87(
%I Eorma relati0 =
/,, P
@TS
TR
RLI =
/,&B( /,, P
86/&78/
86) & 8.
RLI/
= =
,&/8 /,, P
/&7-B&,B6
777 & (
RLI(
= =
B- & ( /,, P
/&-()&(B,
-(. & 6,
RLI7
= =
A$ali<a lic9i"it3ii
Ta%ell Nr&/ Ca: III, Para2ra* 7&/
IN@ICATORI (,,( (,,7 (,,6
Lic9i"itatea 2e$eral ?(7B&B-- ?8.)&67/ ?)88&.(-
Rata lic9i"it3ii 2e$erale B.,,8S 6/,8.S 7B,,-S
Lic9i"itate i$terme"iar ?B(B&,6. ?/&776&B-8 ?/&68-&-6.
Rata lic9i"it3ii i$terme"iare /-,--S /,-8S 7,-/S
Lic9i"itatea ime"iat ?BB(&B(( ?/&7-7&87/ ?/&6..&87(
Rata lic9i"it3ii ime"iate /,,B(S ,,/8S (,B-S
EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII KERERALE
Ei2&/ Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&/
EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII INTERME@IARE
Ei2& ( Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&(
Pagina 1$ din 50
(,,( (,,7 (,,6
EDOLUIA RATEI LIC>I@ITII EEECTIDE
Ei2&7 Ca:itoll III, Para2ra* 7&/&7
I$ter:retare = (,,7 *a3 "e (,,(
? Rata lic9i"itatii 2e$erale =
;$ (,,7 !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii 2e$erale c ,,B/S, "atorit creAterii
"atoriilor :e terme$ !crt c B/6&B)7 #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c .(,)/S, *a3 "e o
!c"ere a acti0elor circla$te c B/&)/8 #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,(BS #$ 0alori
relati0e&
?Rata lic9i"itatii i$terme"iare =
;$ (,,7 *a3 "e (,,( !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii i$terme"iare "e ,,/,S,
"atorit !c"erii acti0elor circla$te c B/)&)/8 lei #$ 0alori a%!olte Ai creAterii le$te a
Pagina 1% din 50
(,,( (,,7 (,,6
(,,( (,,7 (,,6
!tocrilor c /--&.77 #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c 6,,,/S c1t Ai o creAtere a "atoriilor :e
terme$ !crt c B/6&B)7 lei #$ 0alori relati0e re!:ecti0 c .(,)/S&
? Rata lic9i"itatii e*ecti0e =
;$ (,,7 *a3 "e (,,( !e o%!er0 o !c"ere %r!c a ratei lic9i"it3ii e*ecti0e c ,,,/S,
"atorit !c"erii tre<oriei c 86&6/B lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0e c (,)BS #$ m:rimi , c1t
Ai o creAtere a "atoriilor :e terme$ !crt c B/B&B)7 lei #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c .(,)/S
mrimi relati0e&
I$ter:retare = (,,6 *a3 "e (,,7
? Rata lic9i"itatii 2e$erale =
;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o !c"ere a ratei lic9i"it3ii 2e$erale c -,87S
"atorit !c"erii Aoare a acti0elor circla$te c /-&/)- lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c
(&B.S mrimi relati0eF c1t Ai o creAtere Aoar a "atoriilor :e terme$ !crt c /87&/)B lei ,
re!:ecti0 /(,88S #$ mrimi relati0e&
? Rata lic9i"itatii i$terme"iare =
;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o creAtere a ratei lic9i"it3ii i$terme"iare c /,)6S&
Acea!t creAtere !e "atorea< #$ :ri$ci:al !c"erii le$te a acti0elor circla$te c /-&/)) lei #$
0alori a%!olte, re!:ecti0 c (,B.S #$ mrimi relati0e, !c"erea le$t a !tocrilor c 68&-,7
lei #$ 0alori a%!olte re!:ecti0 c .,8/S Ai creAterea "atoriilor :e terme$ !crt c /87&/)B #$
0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88 S mrimi relati0e&
? Rata lic9i"itatii e*ecti0e =
;$ (,,6 *a3 "e (,,7 !e o%!er0 o creAtere c (,6.S& Acea!t creAtere !e "atorea< #$
mo" !:ecial creAterii tre<oreriei c 7.&/)- lei #$ 0alori a%!olte Ai creAterea toto"at a
"atoriilor :e terme$ !crt c /87&/)B lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88S #$ mrimi
relati0e&
7&( ANALIZA SOLDABILITII EINANCIARE
Sol0a%ilitatea e+:rim ca:acitatea $i a2e$t eco$omic "e a ram%r!a la o !ca"e$3
mai mare "e / a$, ratele e+i!te$te *a3 "e %$ci Ai alte i$!tit3ii *i$a$ciare&
Pagina 20 din 50
7&(&/ SOLDABILITATEA EINANCIAR KENERAL
Sol0a%ilitatea 2e$eral e+:rim ca:acitatea "e a ram%r!a la !ca"e$3 ratele cre$te,
cre"itele :e terme$ me"i Ai l$2 rma!e "e ac9itat&
Mrimi a%!olte
=
>
<
=
ate solvabilit de echilibru 0
ate solvabilit de excedent 0
itate insolvabil 0
RC
AB
SK
r
$"e =
AB
r
J acti0ele totale rma!e ": "e"cerea @TS?rilor
AB
r
OAIQLK
AI J "atorii imo%ili<ate
RC J "atorii :e terme$ me"i Ai l$2 rma!e "e ram%r!at
RC O Htotal "atorii *i$a$ciare T / a$ I Q Halte "atorii J total T / a$I
%I Mrimi relati0e =

=
>
<
= integrala ate solvabilit 0
a excedentar acoperire de grad 0
partiala ate solvabilit 0
/,, P
RC
AB
RKS
r
7&(&( SOLDABILITATEA EINANCIARA PE TERMEN ME@IU
Sol0a%ilitatea *i$a$ciar :e terme$ me"i e+:rim ca:acitatea "e a ram%r!a la
!ca"e$3 ratele cre$te :e$tr cre"itele :e terme$ me"i rma!e "e ac9itat&
aI Mrimi a%!olte =
=
>
<
=
ate solvabilit de mediu echilibru 0
ate solvabilit de mediu excedent 0
mediu termen pe itate insolvabil 0
RCM
AB
SM
r
$"e=
ABrP ? acti0e rma!e ": "e"cerea "atoriilor :e terme$ !crt Ai l$2F
ABrP OAI JRCL
AI J acti0e imo%ili<ate
Pagina 21 din 50
RCL J #m:rmtri "i$ emi!i$i "e o%li2a3i$i, cre"ite :e terme$ l$2 rma!e "e
ram%r!at, :ro0i<ioa$e :e$tr c9eltieli "e re:arti<at :e mai mlte e+erci3ii *i$a$ciare,
"o%1$<i a*ere$te cre"itelor Ai #m:rmtrilor :e terme$ l$2 F
RMC OH total "atorii *i$a$ciare Ai a!imilate / J - a$iI QHalte "atorii J total #$tre /?-
a$iI
%I Mrimi relati0e =
=
>
<
= integrala medie ate solvabilit 0
a excedentar medie acoperire de grad 0
partiala medie ate solvabilit 0
/,, P
RCM
AB
RKM
r
7&(&7 SOLDABILITATEA EINANCIARA PE TERMEN LUNK
Sol0a%ilitatea *i$a$ciar :e terme$ l$2 e+:rim ca:acitatea "e a ram%r!a la
!ca"e$3ele ratele cre$te :e$tr cre"ite :e terme$ l$2 rma!e "e ac9itat&
aI Mrimi a%!olte =
=
>
<
= lung termen pe ate solvabilit de echilibru 0
lung termen pe ate solvabilit de excedent 0
lung termen pe itate insolvabil 0
RCL ? RCMI
AB
H SL
r
%I Mrimi relati0e =
=
>
<
= integrala lung termen pe ate solvabilit 0

lung termen pe a excedentar acoperire de grad 0
partiala lung termen pe ate solvabilit 0
/,, P
RCl
RCM
AB
RSL
r
E+erci3il :ractic la !ocietatea TOBIMAR SRL =
aI
RC
AB
SK
r
=
SK(,,(O8.7&/,,?86/&78/?,O6/&8()
SK(,,7O/&(8.&(.B?/&7-B&,B6?7B)&)6/O?668&8/)
Pagina 22 din 50
SK(,,6O(&,,-&6B,?/&-()&(B,?)-(&BB6O?68B&B6B
%I
/,, P
RC
AB
RKS
r
=
RKS(,,(O,
S ,( & () /,, P
)6/ & 7B)
/&7-B&,B6 ? /&(8.&(.B
RKS(,,/
= =
S ). & 6) /,, P
BB6 & )-(
/&-()&(B, ? (&,,-&6B,
RKS(,,(
= =
A$ali<a !ol0a%ilit3ii
Ta%ell Nr&( Ca:& III Para2ra* 7&(
IN@ICATORI (,,( (,,7 (,,6
Sol0a%ilitate *i$a$ciar
2e$eral
6/&8() ?668&8/) ?68B&6B6
Rata lic9i"it3ii 2e$erale ? ?()&,(S 6)&).S
Sol0a%ilitate *i$a$ciar :e
terme$ me"i
6/&8() ?668&8/) ?68B&6B6
Rata !ol0a%ilit3ii me"ie ? ?(),,(S 6)&).S
Sol0a%ilitatea *i$a$ciar
:e terme$ l$2
? ? ?
Rata !ol0a%ilit3ii :e
terme$ l$2
? ? ?
EDOLUIA RATEI SOLDABILITII KENERALE
Ei2& 7
Pagina 2 din 50
(,,( (,,7 (,,6
I$ter:retare=
;$ a$l (,,6 *a3 "e (,,7 rata !ol0a%ilit3ii 2e$erale a !c<t e+trem "e mlt c
(,,)BS, "atorit creAterii "atoriilor mai mari "e $ a$ c -.(&8(7 lei #$ 0alori a%!olte,
re!:ecti0 c /-,8-S #$ mrimi relati0e& @atoriile :e terme$ !crt a cre!ct Ai ele "e la $ a$
la altl c /87&/)B lei #$ 0alori a%!olte, re!:ecti0 c /(,88S mrimi relati0e& @eoarece *irma
$ a a:elat la cre"ite :e terme$ l$2 H"oar :e terme$ me"iI re<lt c rata !ol0a%ilit3ii
2e$erale e!te e2al c rata !ol0a%ilit3ii me"ii, iar !ol0a%ilitatea :e terme$ l$2 e!te $l&
ANALIZA SITUAIEI ECONOMICO?EINANCIARE A EIRMEI
A$ali<a *i$a$ciar e!te acti0itatea "e "ia2$o!ticare a !trii "e :er*orma$3 *i$a$ciar
a #$tre:ri$"erii la #$c9eierea e+erci3ili& Ea #Ai :ro:$e !: !ta%ilea!c :$ctele tari Ai
:$ctele !la%e ale 2e!ti$ii *i$a$ciare, #$ 0e"erea *$"ame$trii $ei $oi !trate2ii "e
me$3i$ere Ai "e<0oltare #$tr?$ me"i co$cre$3ial&
Pri$ci:ala !r! i$*orma3io$al :e %a<a cria !e *ace a$ali<a *i$a$ciar e!te %ila$3l
co$ta%ilF :e$tr e+em:li*icare la *irma TOBIMAR SRL !e 0or *olo!i "atele "i$ %ila$3rile
co$ta%ile :e a$ii (,,(, (,,7 Ai (,,6&
A$ali<a ec9ili%rli *i$a$ciar are #$ 0e"ere i$"icatorii care caracteri<ea< acti0itatea
"e a$!am%l, re<ltatele, re<ltatele Ai !ita3ia *i$a$ciar&
CAPITOLUL ID
ANALIZA RENTABILITII
A$ali<a re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$tli "e :ro*it Ai :ier"eri Ai !e re*er la
rmtoarele a!:ecte =
A$ali<a "e a!am%l a re$ta%ilit3ii :e %a<a co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere F
A$ali<a re$ta%ilit3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F
6&/ ANALIZA @E ANSAMBLU A RENTABILITII PE BAZA CONTULUI @E
PROEIT CI PIER@ERE
Pagina 2! din 50
Pre!:$e i$ter:retarea co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere Ai a !trctrii ace!tia care
re:re<i$t :o$"erea *iecri i$"icator #$ 0e$itri totale&
Pe$tr a rmri mo"l #$ care :o$"erea "i*eri3ilor i$"icatori "i$ co$tl "e :ro*it Ai
:ier"ere !?a mo"i*icat *a3 "e :erioa"ele :rece"e$te, a$ali<a "e a!am%l tre%ie ! i$cl" Ai
a$ali<a !trctrii co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere& Po$"erile !e calclea< ca ra:ort #$tre
0aloarea i$"icatorli a$ali<at Ai totall 0e$itrilor reali<ate "e *irm&
@e e+em:l :e$tr ci*ra "e a*aceri, rela3ia "e calcl e!te =
+/,,
totale 0e$itri
a*aceri "e ci*ra
KCA
=
, $"e =
K
CA
O :o$"erea ci*rei "e a*aceri #$ totall 0e$itrilor&
CONTUL @E PROEIT CI PIER@ERE
Ta%ell Nr& 7 Ca:itoll ID, Para2ra* 6&/
@ENUMIREA IN@ICATORILOR Nr&
r"&
(,,( (,,7 (,,6
De$itri "i$ 01$<area mr*rilorHct& 8,8I ,/ )&-7)&,/6 /(&7B)&.,7 //&78-&(8-
Pro"c3ia 01$"t
Hct& 8,/Q8,(Q8,7Q8,6Q8,-Q8,BQ8,.I
,( 6)/&,B7 6B,&)-7 B87&)//
Ci*ra "e a*aceri ,7 /,&,7,&,88 /(&.7,&8-B /(&,7/&/.B
De$itri "i$ :ro"c3ia
!tocat
Sol" cre"itor ,6 ? ? ?
Sol" "e%itor ,- ? ? ?
De$itri "i$ :ro"c3ia "e imo%ili<ri
Hct& 8(/Q8(( I
,B ? ? ?
Pro"c3ia e+erci3ili Hr"& ,(Q,6Q,-Q,BI ,8 6)/&,B7 6B,&)-7 ?
De$itri "i$ !%0e$3ii "e e+:loatareHct&86/I ,. ? ? ?
Alte 0e$itri "i$ e+:loatareHct& 8-6Q8-.I ,) ()&/-B 6&8-/ ?
I& DENITURI @IN EUPLOATARE
?TOTAL
Hr"& ,7Q,6?,-Q,BQ,. la /,I
// /,&,-)&(77 /(&.7-&-,8 /(&,7/&/.B
C9eltieli :ri0i$" mr*rileHct& B,8I /( 8&6/(&)(. )&-.8&-.6 .&86)&-)6
C9eltieli c materiile :rimeHct& B,,I /7 ? ?
C9eltieli c materiale co$!ma%ileHct& B,/I /6 (BB&/,) /67&(-7 /,,&.,7
C9eltieli c e$er2ia Ai a:aHct& B,-I /- /6,&BB7 (7)&B,) (),&/./
Alte c9eltieli materiale
Hct& B,(QB,7QB,6QB,BQB,.I
/B (,&-(8 /(&-.6 7B&7/8
C9eltieli materiale JtotalHr"& /7 la /BI /8 6(8&()) 7)-&66B )&/8B&.)-
Pagina 25 din 50
C9eltieli c lcrri Ai !er0icii e+ectate "e
ter3i Hct&
B//QB/(QB/7QB/6QB(/QB((QB(7QB(6QB(-
QB(BQB(8QB(.I
/. -,B&86. .(7&B,, -..&--,
C9eltieli c im:o<ite, ta+e Ai 0r!mi$te
a!imilat Hct&B7-I
/) 7-)&6-) 6/,&-/B (B6&)B6
C9eltieli c re$mera3iile :er!o$alli
Hct& B6/I
(, 8)/&877 /&7)/&,-B /&77/&,.8
C9eltieli :ri0i$" a!i2rrile Ai :rotec3ia
!ocial Hct& B6-I
(/ 76/&7B- -/,&876 6B8&,)8
C9eltieli c :er!o$all Jtotal Hr"& (,Q(/I (( /&/77&,). /&),/&8), /&8).&/.6
Alte c9eltieli "e e+:loatareHct& B-6QB-.I (7 ? ?
C9eltieli c amorti<rile Ai :re0i<io$ale
Hct& B./ I
(6 .B&((7 /-6&8/. /B,&8)B
II C>ELTUIELI PENTRU
EUPLOATARE J TOTAL
Hr"& /(Q/8 la /)Q(( la (6I
(- )&)(-&8-- /7&(87&B-6 //&).)&6/B
REZULTATUL @IN EUPLOATARE
Pro*it Hr"& //?(-I
(B /77&68. ? 6/&88,
Pier"ereHr"& (-?//I (8 ? 67.&/68 ?
De$itri "i$ :artici:a3ii, alte imo%ili<ri
*i$a$ciare Ai crea$3e imo%ili<ateHct&
8B/Q8B(Q8B7I
(. ? ? ?
De$itri "i$ titlri "e :la!ame$t Hct 8B6I () ? ? ?
De$itri "i$ "i*ere$3e "e cr! 0altar
Hct& 8B-I
7, ? ? ?
De$itri "i$ "o%1$<i Hct& 8BBI 7/ -.6 677 (,6
Alte 0e$itri *i$a$ciareHct 8B8Q8B.I 7( ? ? ?
De$itri "i$ :ro0i<io$areHct& 8B.I 77 ? ? ?
III DENITURI EINANCIARE J TOTAL
Hr"& (. la 77I
76 -.6 677 (,6
Pier"eri "i$ crea$3e le2ate "e :artici:a3ii
Hct& B77I
7- ? ?
C9eltieli :ri0i$" titlrile "e :la!ame$t
ce"ateHct& BB6I
7B ? ?
C9eltieli "i$ "i*ere$3e "e cr! 0altar
Hct& BB-I
78 ? 6&8,8 /&/7/
C9eltieli :ri0i$" %o%1$<ileHct& BBBI 7. ? ? /.&./)
Alte c9eltieli *i$a$ciareHct& BB8QBB.I 7) ? ?
C9eltieli c amorti<rile Ai 6, ? ? ?
Pagina 2" din 50
:ro0i<ioa$eleHct&B.BI
ID C>ELTUIELI EINANCIARE J TOTAL
Hr"& 7- la 6,I
6/ ? 6&8,8 /)&)-,
REZULTATUL EINANCIAR
Pro*itHr"& 76?6/I
6( -.6 ?
Pier"ereHr"& 6/?76I 67 ? 6&(86 /)&86B
REZULTATUL CURENT AL
EUERCIIULUI
Pro*itHr"& //Q76?(-?6/I
66 /76&,B( ? ((&,(6
Pier"ereHr"& (-Q6/?//?6/I 6- ? 66(&6(/ ?
D DENITURI EUCEPIONALE J TOTAL 6B ()&)8, 7B&B(B /-6&/6)
DI C>ELTUIELI EUCEPIONALE J
TOTAL
Hct& B8/QB8(QB.8I
68 /6&./6 .7&B-7 (,6&)/.
REZULTATUL EUCEPIONAL
Pro*itHr"& 6B?68I
6. /-&/-B ? ?
Pier"ere Hr"& 68?6BI 6) ? 68&,(8 -,&8B)
DII DENITURI TOTALE
Hr"& //Q76Q6BI
-, /,&,.)&8.8 /(&.8(&-BB /(&/.-&-7)
DIII C>ELTUIELI TOTALE
Hr"& (-Q6/Q68I
-/ )&)6,&-B) /7&7B(&,/6 /(&(/6&(.6
REZULTATUL BRUT AL EUERCIIULUI
Pro*itHr"& -,?-/I -( /6)&(/. ?
Pier"ere Hr"& -/?-,I -7 ? 6.)&66. (.&86-
Im:o<itl :e :ro*it50e$it Hct& B)/I -6 7.&B67 ? ?
REZULTATUL NET AL EUERCIIULUI
Pro*it Hr"& -(?-6I
-- //,&-8- ? ?
Pier"ereHr"& 7-Q-6I Hr"& -6?-(I -B ? 6.)&66. (.&86-
ANALIZA RENTABILITII PE BAZA CONTULUI @E PROEIT CI PIER@ERE
Ta%ell Nr& 6, Ca: ID, Para2ra* 6&/
@ENUMIREA IN@ICATORILOR (,,( (,,7 (,,6
De$itri "i$ 01$<area mr*rilor )6,.( )B,78 )6,-6
Pro"c3ia 01$"t 6,.B 7,-. -,-/
Ci*ra "e a*aceri )),6/ )),B8 ).,87
Pro"c3ia e+erci3ili 6,.B 7,-. ,,,,
Alte 0e$itri ,,(. ,,,7B ,,,,
DENITURI @IN EUPLOATARE )),B/ )),8( ).,87
C9eltieli :ri0i$" mr*rile 86,-8 8/,8- 8/,B7
C9eltieli c materiale co$!ma%ile (,B8 /,,8 ,,.(
C9eltieli c e$er2ia Ai a:a /,6/ /,8) (,7
Pagina 2# din 50
Alte c9eltieli c materiale ,,( ,,,) ,,()
C9eltieli c materiale JTOTAL 6,() (,)- ,,,,
C9eltieli c lcrri Ai !er0icii e+ectate -,,) B,/B 6,./
C9eltieli c im:o<ite, ta+e, 0r!mi$te a!imilate 7,B/ 7,,8 (,/B
C9eltieli c re$mera3iile :er!o$alli 8,)B /,,6/ 8,,.)
C9eltieli :ri0i$" a!i2rrile Ai :rotec3ia !ocial 7,67 7,.( 7,.(
C9eltieli c amorti<ri Ai :ro0i<io$are ,,.B /,/- /,7/
C>ELTUIELI PENTRU EUPLOATRI J
TOTAL
)),.- )),77 ).,/-
Re<ltatl "i$ e+:loatare
Pro*it5Pier"ere
/,76 ,,,7 ?
De$itri "i$ "o%1$<i ,,,- ,,,7 ,,,/
DENITURI EINANCIARE J TOTAL ,,,- ,,,7 ,,,/
C9eltieli c "i*ere$3e "e cr! 0altar ,,,, ,,,7 ,,,)
C9eltieli :ri0i$" "o%1$<ile ,,,, ,,,, ,,,/-
C>ELTUIELI EINANCIARE J TOTALE ,,,, ,,,7 ,,/B
REZULTATUL EINANCIAR Pro*it5Pier"ere ,,,- ,,,7 ,,/B
REZULTATUL CURENT AL EUERCIIULUI
Pro*it 5Pier"ere
/,7( 7,7/ ,,/.
DENITURI EUCEPIONALE J TOTALE ,,() ,,(. /,(B
C>ELTUIELI EUCEPIONALE J TOTALE ,,/6 ,,B( /,B8
REZULTATUL EUCEPIONAL
Pro*it 5Pier"ere
,,/- ,,7B ,,6/
DENITURI TOTALE /,, /,, /,,
C>ELTUIELI TOTALE ).,- /,7,. /,,,(
REZULTATUL BRUT AL EUERCIIULUI
Pro*it 5Pier"ere
/,68 7,. ,,(7
Im:o<it :e :ro*it ,,7. ,,,, ,,,,
REZULTATUL NET AL EUERCIIULUI
Pro*it 5Pier"ere
/,,) 7,., ,,(7
Pe ltiml a$ a$ali<at, a"ic (,,6, !e :ot co$cl<io$a rmtoarele =
Acti0itatea "e e+:loatare co$tri%ie c ).,87 S la o%3i$erea 0e$itrilor, cea *i$a$ciar
#$ :ro:or3ie "e ,,,/S Ai cea e+ce:3io$al #$ :ro:or3ie "e /,(BS& @i$ ace!t :$ct "e 0e"ere,
acti0itatea *irmei !e "e!*Aoar $ormal "eoarece 0e$itrile tre%ie o%3i$te, #$ cea mai mare
m!r "i$ acti0itatea ce *ace o%iectl :ri$ci:al al *irmei, #$ ca< co$trat #$"em$1$" c
"e!*Ararea acti0it3ii *irmei #$t1m:i$ "e*icie$3e&
Po$"erea cea mai mare o "e3i$ c9eltielile "e e+:loatare H).,/-SI, :o$"erea
c9eltielilor *i$a$ciare H,,/BSI #$re2i!tr1$" $ $i0el !:erior :o$"erii 0e$itrilor *i$a$ciare,
ceea ce #$!eam$ c *irma #$re2i!trea< o :ier"ere *i$a$ciar& C9eltielile e+ce:3io$ale
#$re2i!trea< o creAtere H/,B8 S #$ totall c9eltielilorI&
Pagina 2$ din 50
Pe$tr i$ter:retarea !trctrii 0e$itrilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile totale=
Ei2 6& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii 0e$itrilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile
totale
Ei2 -& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii c9eltielilor "i$ e+:loatare ra:ortate la 0e$itrile
totale
Ei2 B& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii 0e$itrilor e+ce:3io$ale
Pagina 2% din 50
(,,( (,,7 (,,6
(,,( (,,7 (,,6
Ei2 8& Ca: 6&6&/, E0ol3ia !trctrii c9eltielilor e+ce:3io$ale
Ei2 .& Ca: 6&6&/, E0ol3ia re<ltatli e+ece:3io$al al e+erci3ili
Pagina 0 din 50
(,,( (,,7 (,,6
(,,( (,,7 (,,6
Ei2 )& Ca: 6&6&/, E0ol3ia re<ltatelor *i$a$ciare
Ei2 /,& Ca: 6&6&/, E0ol3ia c9eltielilor *i$a$ciare
Pagina 1 din 50
(,,( (,,7 (,,6
(,,( (,,7 (,,6
(,,( (,,7 (,,6
@i$ 2ra*icele "e mai !! :ri0i$" e0ol3ia :o$"erii i$"icatorilor "i$ co$tl "e :ro*it Ai
:ier"ere #$ total 0e$itri, :e :erioa"a a$ali<at, !e :ot tra2e rmtoarele co$cl<ii=
De$itrile "i$ e+:loatare a o Aoar te$"i$3 "e creAtere "e la $ a$ la altl #$ totall
0e$itri, ceea ce $ e!te #$ *a0oarea 0e$itrilor *i$a$ciare care a o te$"i$3 "e !c"ere "e la
$ a$ la altlF acea!ta #$!eam$ c :o$"erea acti0it3ii *i$a$ciare $ "ce la reali<area
creAterii 0e$itrilor&
C9eltielile "i$ e+:loatare #$ a$l (,,6 !e o%!er0 o !c"ere c /,/.S #$ 0alori
a%!olte *a3 "e a$l (,,7 Ai o !c"ere *a3 "e a$l (,,( c /,8S Aoar *a3 "e (,,7F
:o$"erea c9eltielilor "i$ e+:loatare rm1$e relati0 co$!ta$t #$ a$l (,,( Ai (,,7, iar #$
a$l (,,6 !e co$!tat o !c"ere Aoar *a3 "e a$l (,,7, #$ tim: ce 0aria< *oarte mlt
:o$"erea c9eltielilor e+ce:3io$ale, #$ a$l (,,7 a cre!ct *a3 "e (,,( c ,,6.S&
Co$!tatm Ai #$ a$l (,,6 o creAtere c /,,-S *a3 "e a$l (,,7&
O creAtere a c9eltielilor *i$a$ciare #$ a$l (,,6 *a3 "e a$l (,,7 ceea ce $
re:re<i$t $ a!:ect $ormal&
E0ol3ia :o$"erii re<ltatelor #$ total 0e$itri e!te "e'a :e %a<a a$ali<ei 0e$itrilor Ai
a c9eltielilor e0i"e$tF re<ltatl "i$ e+:loatare #$re2i!trea< o te$"i$3 "e creAtere #$ a$l
(,,6 *a3 "e a$l (,,7 c (,77S iar *a3 "e a$l (,,( #$re2i!trea< o te$"i$3 "e !c"ere
%r!c c 7,-8S, e+:lica%il :ri$ re"cerea 0e$itrilor Ai creAterea c9eltielilor&
Pe %a<a co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere !e :ot co$!titi i$"icatori "e re<ltat :ar3iali Ai
*i$ali :e rmtoarele $i0ele=
Ni0ell "e e+:loatare
/&Ci*ra "e a*aceri HCAI e0i"e$3ia< "ime$!i$ea :orto*olili "e a*aceri reali<ate "e o
!ocietate comercial #$ rela3ia c "i*eri3i :arte$eri& Eii$" $ i$"icator "e 0olm, ci*ra "e
a*aceri re*lect at1t latra comercial a $ei *irme :ro"ctoare, c1t Ai 0olml acti0it3ii
"e!*Arate "e o *irm a+at :e 01$<ri&
CAODMQV0
DM J 01$<rile "e mr*ri
V0 J :ro"c3ia 01$"t
Pagina 2 din 50
(&Pro"c3ia e+erci3ili HVEI e0i"e$3ia< "ime$!i$ile acti0it3ii comerciale a $ei
*irme :ro"cti0r at1t #$ rela3ia c ter3ii :ri$ :ro"c3ia 01$"t Ai 0aria3ia :ro"c3iei !tocate,
:e "e o :arte, c1t Ai rela3ia c !i$e #$!Ai :ri$ :ro"c3ia "e imo%ili<ri :e "e alt :arte &
VEOV0QV!QVi
V! J :ro"c3ia !tocat
Vi J :ro"c3ia "e imo%ili<ri
Daria3ia :ro"c3iei !tocate HV!I c:ri$"e at1t 0aria3ia !i!temli "e :ro"!e *i$ite
HSPEI, c1t Ai 0aria3ia :ro"c3iei #$ cr! "e e+ec3ie HSPCEI "e la !*1rAitl Ai #$ce:tl
e+erci3ili *i$a$ciar a$ali<at&
V!O@SPCE Q@SPE
Pro"c3ia "e imo%ili<ri HVI c:ri$"e totalitatea c9eltielilor e*ectate :e$tr
o%3i$erea acti0elor cor:orale Ai $ecor:orale $ece!are i$0e!ti3iilor :ro:rii&
7& Mar'a comercial HMCI re:re<i$t 0aloarea $o creat #$ !*era comer3li, "e
!ociet3ile "e :ro*il, c1t Ai "e !ociet3ile comerciale care "e!*Aoar acti0itatea "e comer3 :ri$
ma2a<i$ele :ro:rii&
MCODM JCmr*
Cmr* J c9eltieli :ri0i$" mr*rile
6& Mar'a i$"!trial HMII re:re<i$t 0aloarea $o creat #$ acti0itatea :ro"cti0
"e!*Arat "e o !ocietate comercial #$tr?o :erioa" "etermi$at "e tim:&
MIO VE J HCMQLtI
CM J c9eltieli materiale
Lt J c9eltieli c lcrrile Ai !er0iciile e+ectate "e ter3i
-& Daloarea a"2at HDAI re:re<i$t 0aloarea $o creat "e o !ocietate comercial #$
"ecr!l $ei :erioa"e "e tim: "etermi$ate, "e o%icei "rata e+erci3ili *i$a$ciar&
DAOMCQMI
B& Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare HRBEUPI re:re<i$t re<ltatl o%3i$t "e o *irm "i$
acti0itatea "e e+:loatare, i$"icator care $ i$*le$3ea< 0olml altor 0e$itri "i$ e+:loatare,
re!:ecti0 0olml amorti<rilor Ai :ro0i<ioa$elor&
RBEUPODAQSE?HItQCPI
SE J 0e$itri "i$ !%0e$3ii "i$ e+:loatare
It J c9eltieli c im:o<itele, ta+ele Ai 0r!mi$tele a!imilate
CP J c9eltieli c :er!o$all
8& Re<ltatl "i$ e+:loatare HREUPI
REUPODEUP?CEUP
Pagina din 50
DEUP J total 0e$itri "i$ e+:loatare
CEUP J total c9eltieli "i$ e+:loatare
Ni0ell *i$a$ciar
/&Re<ltatl %rt *i$a$ciar HRBEI
RBEODEB?CEB
DEB J 0e$itri *i$a$ciare %rte
DEBO 0e$itri *i$a$ciare totale J 0e$itri *i$a$ciare :ri0i$" :ro0i<ioa$ele
CEB? c9eltieli *i$a$ciare %rte
CEBO c9eltieli *i$a$ciare total J c9eltieli *i$a$ciare :ri0i$" :ro0i<ioa$ele Ai
amorti<rile
(&Re<ltatl *i$a$ciar HREI
REODE?CE
DE? total 0e$itri *i$a$ciare
CE? total c9eltieli *i$a$ciare
7&Re<ltatl cre$t al e+erci3ili HRCEI
RCEOREUPQRE
Ni0ell e+ce:3io$al
/&Re<ltatl %rt e+ce:3io$al HRBEUI
RBEUODBEU?CBEU
DBEU J 0e$itri e+ce:3io$ale %rte
DBEU O 0e$itri e+ce:3io$ale total J 0e$itri e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele
CBEU? c9eltieli e+ce:3io$ale %rte
CBEUO c9eltieli e+ce:3io$ale total J c9eltieli e+ce:3io$ale :ri0i$" :ro0i<ioa$ele Ai
amorti<rile
(&Re<ltatl e+ce:3io$al HREUI
REUODEU?CEU
DEU J 0e$itri e+ce:3io$ale total
CEU J c9eltieli e+ce:3io$ale total
Ni0ell 2lo%al
Pagina ! din 50
/&Re<ltatl %rt total HRBTI e!te $ i$"icator i$terme"iar care e0i"e3ia< *l+rile
*i$a$ciare a*ere$te re<ltatelor $ei$*le$3ate "e al3i *actori "ec1t cei :ro:rii acti0it3ii
"e!*Arate "e *irm=
RBTORBEUPQRBEQRBEU
(&Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor Ai im:o<itelor HRB@II
RB@IORCEQREUQC>@
7&Re<ltatl %rt al e+erci3ili HRBEI
RBEORCEQREU
6&Re<ltatl $et al e+erci3ili HRNEI e0i"e$3ia< re<ltatl *i$al al acti0it3ii $ei
*irme ": :lata im:o<itli :e :ro*it
RNEORBE?IP
IP J im:o<itl :e :ro*it
-&Re<ltatl $et com:ara%il al e+erci3ili HRNEUI !e tili<ea< :e$tr a a!i2ra
com:ara%ilitatea "atelor "i$ "o e+erci3ii *i$a$ciare "i*erite Ai :e$t re*lectarea e*ortli
:ro:ri al *irmei&
RNECO
IR
RNE
IR J rata a$al a i$*la3iei
B&Ca:acitatea "e ato*i$a$3are HCAEI
CAEOHRNEQC>CQC>AQC>EAQC>EAI?HDOCQDPEQDEPQDEPI
C>C J c9eltieli :ri0i$" o:era3i$ile "e ca:ital
C>A J c9eltieli "e e+:loatare :ri0i$" amorti<rile Ai :ro0i<ioa$ele
C>EA J c9eltieli *i$a$ciare :ri0i$" amorti<rile Ai :ro0i<ioa$ele
C>EA J c9eltieli e+ce:3io$ale :ri0i$" amorti<rile Ai :or0i<ioa$ele
DOC J 0e$itri "i$ o:era3i$ile "e ca:ital
DPE J 0e$itri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea "e e+:loatare
DEP J 0e$itri "i$ :ro0i<ioa$e :ri0i$" acti0itatea e+ce:3io$al
C>C,DOC,C>EA Ai DEP !e :reia "$ ltima %ala$3 a01$" #$ 0e"ere c ele $ !$t
"etaliate #$ co$tl "e :ro*it Ai :ier"ere :e :o!tri !e:arate
8&Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $etHCAENI
CAENOCAE J@ID
@ID J "i0i"e$"ele "e :lat
INTERPRETAREA EDOLUIEI IN@ICATORILOR
Ta%ell Nr& -, Ca:& ID, Para2ra* 6&/
Pagina 5 din 50
RENTABILITATEA (,,( (,,7 (,,6
Ci*ra "e a*aceri /,&,7,&,88 /(&.7,&8-B /(&,7/&/.B
Pro"c3ia e+erci3ili 6)/&,B7 6B,&)-7 B87&)//
Mar'a comercial (&/(B&,.B (&8.(&(/) (&B(-&B./
Mar'a i$"!trial ?66(&).6 ?8-.&,)7 .-&7B/
Daloarea a"2at /&B.7&/,( (&,(6&/(B (&8//&,6(
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare -7/&)/, (((&--6 /&//6&))/
Re<ltatl "i$ e+:loatare /77&68. ?67.&/68 6/&88,
Re<ltatl %rt *i$a$ciar -.6 ?6&(86 ?/)&86B
Re<ltatl *i$a$ciar -.6 ?6&(86 ?/)&86B
Re<ltatl crre$t al e+erci3ili /76&,B( ?66(&6(/ (/&8(6
Re<ltatl %rt e+ce:3io$al /-&/-B ?68&,(8 ?-,&8B)
Re<ltatl e+ce:3io$al /-&/-B ?68&,(8 ?-,&8B)
Re<ltatl %rt total 7,&.)B ?).&7(. ?/(/&(.6
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea
"o%1$<ilor Ai im:o<itli :e :ro*it
/6)&(/. ?6.)&66. ?/,&((B
Re<ltatl %rt al e+erci3ili /6)&(/. ?6.)&66. ?()&,6)
Re<ltatl $et al e+erci3ili //,&-8- ?6.)&66. ?()&,6)
Re<ltatl com:ara%il al e+erci3ili ? ? ?
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are /)B&8). ?776&87, /7/&868
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $et ),&(/7 ? ?
Pe$tr i$ter:retarea e0ol3iei i$"icatorilor e$mera3i mai !!, e!te til a co$!tri
rmtoarele 2ra*ice=
Ei2 &// Ca:& 6&6&/
E0ol3ia ci*rei "e a*aceri Ai a :ro"c3iei e+erci3ili :e :erioa"a a$ali<at&
:ro"ctia e+ercitili
ci*ra "e a*aceri
LEKEN@
Pagina " din 50
(,,( (,,7 (,,6
I$tre:retare= "i$ ace!t 2ra*ic re<lt c #$ a$l (,,6 *a3 "e (,,7 ci*ra "e a*aceri a
!c<t c 8,)8S "atorit !c"erii 0e$itli "i$ 01$<area mr*rile c ))6&-(. lei , re!:ecti0
c .,,7S #$ 0alori relati0e Ai creAterii :ro"c3iei 01$"te c (/(&)-. lei, re!:ecti0 c 6B,/) S
#$ 0alori relati0e&
Pro"c3ia e+erci3ili #$ a$l (,,6 *a3 "e (,,7 a cre!ct c 67,78S, #$ mrimi
relati0e, "ar ace!t lcr !e "atorea< *a:tli c :ro"c3ia 01$"t a cre!ct c (/(&)-. lei&
Ei2& /( Ca: 6&6&/
E0ol3ia 0alorii a"2ate :e :erioa"a a$ali<at&
? mar'a comerciala
? mar'a i$"!triala
? 0aloarea a"a2ata
LEKEN@
@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a c 0aloarea a"2at Ai com:o$e$tele !a a o te$"i$3 "e
creAtere #$ a$l (,,7, iar #$ a$l (,,6 a o te$"i$3 "e!cre!ctoare& Acea!t e0ol3ie :oate
!em$i*ica o re!tr1$2ere a acti0it3ii at1t comerciale c1t Ai i$"!triale a *irmei&
Pagina # din 50
:ro" ctia e+ ercitili ci*ra "ea*ace ri
? mar'a comerciala
? mar'a i$"!triala
? 0aloarea a"a2ata
(,,( (,,7
(,,6
Ei2& /7 Ca: 6&6&/
E0ol3ia re<ltatelor eco$omice :e :erioa"a a$ali<at
500
re<ltatl %rt "i$ e+:loatare
re<ltatl "i$ e+:loatare
LEKEN@
500
re<lt at l %rt "i $e+:l oat are re<lt at l "i$ e+:l oat are
@i$ 2ra*ic !e :oate o%!er0a e0ol3ia a!em$toare a REe+:l Ai RBEe+:l& Re<ltatl
%rt "i$ e+:loatare "i$ a$l (,,6 *a3 "e (,,7 a #$re2i!trat o creAtere %r!c c /B8,8.S,
acea!t creAtere !e "atorea< creAterii 0alorii a"2ate c 6,,./S !c"erii c9eltielilor c
im:o<itele c /6-&-(- lei Ai !c"erea c9eltielilor c re$mera3iile :er!o$alli c -)&)B) lei
H:roce$tl *ii$" "e 6,7/SI &
Re<ltatl "i$ e+:loatare #$re2i!trea< o creAtere %r!c #$ a$l (,,6 *a3 "e (,,7, o
creAtere "e ((8,68S& Acea!t creAtere !e "atorea< !c"erii 0e$itrilor "i$ e+:loatare c
.,6&7(/ lei re!:ecti0e c B,(BS Ai !c"erea c9eltielilor :e$tr e+:loatare c /&(.6&(7. lei,
re!:ecti0 c ),B8S&
Pagina $ din 50
re<ltatl %rt "i$ e+:loatare
re<ltatl "i$ e+:loatare
(,,( (,,7 (,,6
Strctra co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere !e o%3i$e ra:ort1$" *iecare i$"icator la 0e$itl
total :e a$l re!:ecti0&
STRUCTURA CONTULUI @E PROEIT CI PIER@ERE
Ta%& Nr& B Ca: 6, :ara2ra* 6&/
Strctra (,,( (,,7 (,,6
Ci*ra "e a*aceri )),6,S )),B8S ).,87S
Pro"c3ia e+erci3ili 6,.BS 7,-.S -,-7S
Mar'a comercial (/,,8S (/,B/S (/,-6S
Mar'a i$"!trial ?6,7)S ?-,..S ,,8,S
Daloarea a"2at /B,B.S /-,8(S ((,(6S
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatare /,7(S ?7,6,S ,,76S
Re<ltatl "i$ e+:loatare /,7(S ?7,6,S ,,76S
Re<ltatl %rt *i$a$ciar ,,,-S ?,,,7S ?,,/BS
Re<ltatl *i$a$ciar ,,,-S ?,,,7S ?,,/BS
Re<ltatl cre$t al e+erci3ili /,7(S ?7,67S ,,/8S
Re<ltatl %rt e+ce:3io$al ,,/-S ?,,7BS ?,,6/S
Re<ltatl e+ce:3io$al ,,/-S ?,,7BS ?,,6/S
Re<ltatl %rt total ,,7,S ?,,8BS ?,,))S
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ii
Ai
Im:o<it :e :ro*it
/,68S ?7,.,S ?,,,.S
Re<ltatl %rt al e+erci3ili /,68S ?7,.,S ?,,(7S
Re<ltatl $et al e+erci3ili /,,)S ?7,.,S ?,,(7S
Re<ltatl com:ara%il al e+erci3ili ? ? ?
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are /,)-S ?(,B, /,,.
Ca:acitatea "e ato*i$a$3are $et ,,.)S ? ?
@eoarece "atele :ri0i$" !trctra co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere le?am a$ali<at mai !!,
0om :re<e$ta "oar i$ter:retrile re*eritoare la ca:acitatea "e ato*i$a$3are&
Ei2&/6 Ca:& 6&6&/
E0ol3ia ca:acit3ii "e ato*i$a$3are HCAEI
Pagina % din 50
I$ter:retare= ;$ a$l (,,6 *a3 "e a$l (,,7 !e o%!er0 o creAtere a ca:acit3ii "e
ato*i$a$3are c /,-(S, ace!t lcr !e "atorea< !c"erii re<ltatli $et al e+erci3ili c
6B,&7)) lei, re!:ecti0 c )6,,BS #$ 0alori relati0e Ai o creAtere a c9eltielilor c amorti<rile
Ai :ro0i<ioa$ele B&,8. lei, re!:ecti0 c 7,)(S #$ mrimi relati0e& ;$ a$l (,,7 *a3 "e a$l
(,,( !e o%!er0 o !c"ere c ,,B-S ace!t lcr !e "atorea< !c"erii re<ltatli $et al
e+erci3ili c 78.&.87 lei, re!:ecti0 c 88,6S Ai creAterea c9eltielilor c amorti<area #$ a$l
(,,7 *a3 "e a$l (,,( c B.&6)- lei, re!:ecti0 c 8),67S&
6&( ANALIZA RENTABILITII PE BAZA RATELOR @E RENTABILITATE
/&Rata ato*i$a$3rii 2e$erale HRAEI
/,, P
NER Ai
CAEN
RAE
+
=
NER J $e0oia "e *o$" "e rlme$t
NEROHAC
P?
TRI?H@TS?@BSI
@BS J "atoriile %a$care :e terme$ !crt
@BSO cre"itele %a$care :e terme$ !crt Q"o%1$<ile a*ere$te ace!tora
(&Rata ato*i$a3rii a*acerilor cre$te HRACI
/,, P
NER
CAEN
RAC =
Pagina !0 din 50
(,,( (,,7 (,,6
7& Rata ato*i$a$3rii a*acerilor 0iitoare HRADI
/,, P
Ai
CAEN
RAD =
6&Rata re$ta%ilit3ii eco$omiceHPREI
/,, P
RBE
PRE
AB
=
RBE J re<ltatl %rt al e+erci3ili
AB J acti0l %ila$3ier
-& Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii
/,, P
AB
REUP
PREUP =
REUP J re<ltatl "i$ e+:loatare
B& Rata re$ta%ilit3ii ca:italli :ro:ri HRRCPRI
/,, P
CPR
RBE
RRCPR =
CPR J ca:italri :ro:rii
8& Rata re$ta%ilit3iiHRRI
/,, P
CA
RNE
RR =
RNE J re<ltatl $et al e+erci3ili
CA J ci*ra "e a*aceri
.& Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKI
/,, P
CTE
RNE
RRK =
CTE O c9eltieli totale J toate c9eltielile mai :3i$ c9eltielile c im:o<itl :e :ro*it
)&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OBI
/,, P
C>@
RB@i
RA@OB =
Pagina !1 din 50
RB@i J re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor Ai a im:o<itli :e :ro*it
C>@ J c9eltieli c "o%1$<ile
/,& Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare HRREI
/,, P
CS
RNE
RRE =
CS J ca:itall !ocial
E+erci3il :arctic la !ocietatea TOBIMAR SRL
/& Rata ato*i$a$3rii 2e$erale HRAEI
/,, P
NER Ai
CAEN
RAE
+
=
?(67&B.S /,, P
7/-&6,, (8.&7.6
),&(/7
RAE(,,,
=
=
@BSI H@TS TRI
AC
H
NER
P
(,,,
=
7/-&6,6 86/&78/ 8.&86)W /B&,))I XH6..&B/8
NER
(,,/
= + =
,
RAE(,,/
=
,
RAE(,,(
=
(&Rata ato*i$a$3rii a*acerilor cre$te HRACI
/,, P
NER
CAEN
RAC =
?(.&B,S /,, P
7/-&6,6
),&(/7
RAC/
= =
,
RAC
(
=
,
RAC
7
=
7& Rata ato*i$a$3rii a*acerilor 0iitoareHRADI
Pagina !2 din 50
RAE
(,,(
NER
(,,(
NER
(,,(
RAE
(,,7
RAE
(,,6
/,, P
Ai
CAEN
RAD =
7(&6,S /,, P
(8.&7.6
),&(/7
RAD/
= =
,
RAD
(
=
,
RAD
7
=
6&Rata re$ta%ilit3ii eco$imice HPREI
/,, P
RBE
PRE
AB
=
B8&)(S /,, P
8.7&/,,
-7/&)/,
PRE(,,,
= =
/87&.BS /,, P
/&(8.&(.B
(&(((&--6
PRE(,,/
= =
--&)8S /,, P
(&,,-&6B,
/&//6&))/
PRE(,,(
= =
-& Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii
/,, P
AB
REUP
PREUP =
/8&,6S /,, P
8.7&/,,
/77&68.
PREUP(,,,
= =
76&(8S /,, P
/&(8.&(.B
67.&/68 ?
PREUP(,,/
= =
S ). & , /,, P
(&,,-&6B,
/)&86B ?
PREUP(,,(
= =
B& Rata re$ta%ilit3ii ca:italli :ro:ri HRRCPRI
/,, P
CPR
RBE
RRCPR =
78-&-S /,, P
6/&8()
/6)&(/.
RRCPR(,,,
= =
/,)&7(S /,, P
668&8/) ?
6.)&66. ?
RRCPR(,,/
= =
B&,)S /,, P
68B&6B6 ?
()&,6) ?
RRCPR(,,(
= =
Pagina ! din 50
PRE
(,,(
PRE
(,,7
PRE
(,,6
PREUP
(,,(
PREUP
(,,7
PREUP
(,,6
RRCPR
(,,(
RRCPR
(,,7
RRCPR
(,,6
8&Rata re$ta%ilit3ii HRRI
/,, P
CA
RNE
RR =
/&/,S /,, P
/,&,7,&,88
//,&-8-
RR(,,,
= =
7&./S /,, P
/(&.7,&8-B
6.)&66. ?
RR(,,/
= =
,&(6S /,, P
/(&,7/&/.B
()&,6- ?
RR(,,(
= =
.& Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKI
/,, P
CTE
RNE
RRK =
/&//S /,, P
)&),/&)(B
//,&-8-
RRK(,,,
= =
7&BBS /,, P
/7&7B(&,/6
6.)&66. ?
RRK(,,/
= =
,&(7S /,, P
/(&(/6&(.6
()&,6- ?
RRK(,,(
= =
)&Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor
/,, P
C>@
RB@i
RA@OB =
,
RA@OB(,,,
=
,
RA@OB(,,/
=
,&-6S /,, P
/.&./)
/,&((B ?
RA@OB(,,(
= =
/,& Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare HRREI
/,, P
CS
RNE
RRE =
(B6&) /,, P
6/&8()
//,&-8-
RRE(,,,
= =
/,)&7 /,,, P
668&8/) ?
6.)&66. ?
RRE(,,/
= =
,&,B /,, P
68B&6B-
()&,6)
RRE(,,(
=
=
Pagina !! din 50
RR
(,,(
RR
(,,7
@atele :ri0i$" ratele "e re$ta%ilitate :e$tr *irm le :re<e$tm #$ ta%ell "e mai 'o! =
@ATELE PRIDIN@ RATELE @E RENTABILITATE
Ta%ell Nr& 8, Ca:& 6, Para2ra*& 6&/
Rate re$ta%ilitate (,,( (,,7 (,,6
Rate ato*i$a$3rii 2e$erale ?(67&B.S ,&,, ,&,,
Rate ato*i$a$3arii a*acerilor cre$te ?(.&B, ,&,, ,&,,
Rate ato*i$a$3rii a*acerilor 0iitoare 7(&6, ,&,, ,&,,
Rate re$ta%ilita3ii eco$omice B8&)( /87&.B --&)8
Rata re$ta%ilit3ii e+:loatrii /8&(8 ?76&(8 ?,&).
Rata re$ta%ilit3ii ca:italli :ro:ri 78-&-8 /,)&7( B&,)
Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale /&// ?7&BB ?,&(7
Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor , , ?,&--
Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciare (B6&) /,)&7 ,&,B
Rata re$ta%ilit3ii /&/, ?7&./ ?,&(6
CAPITOLUL D
CONCLUZII CI PROPUNERI
@: cm !?a artat, im:orta$3a Ai tilitatea a$ali<ei eco$omico?*i$a$ciare #$ 0ia3a Ai
acti0itatea #$tre:ri$"erii !$t rele0ate "e $meroa!ele :ro%leme la a cror !ol3io$are :ot
co$tri%i a"e!ea !%!ta$3ial&
E*ectarea a$ali<ei lic9i"it3ii Ai !ol0a%ilit3ii e!te *oarte im:orta$t :e$tr S&C&
TOBIMAR SRL :e$tr a c$oaAte !itatia =
Tre<oreriei Ai a crea$3elorF
Stocrilor F
@i!:o$i%ilit3ilor %$eAti F
Pe %a<a "atelor "i$ a$ii (,,(, (,,7 , (,,6 Ai :relcrrii ace!tora, a !ita3iei
eco$omico J *i$a$ciare a *irmei, !e o%!er0a ca =
Rata lic9i"it3ii 2e$erale e!te mai mic, #$re2i!tr1$"?!e o aco:erire :ar3ial a
"atoriilor :e terme$ !crt F
Rata lic9i"it3ii 2e$erale $ !e #$ca"rea< #$ i$ter0all "e !i2ra$3 !ta%ilit "e $ormele
Mi$i!terli Ei$a$3elor F
Pagina !5 din 50
Rata lic9i"it3ii i$terme"iare e!te $e2ati0, #$re2i!tr1$"?!e o aco:erire :ar3ial a
"atoriilor :e terme$ !crtF
E*ectarea a$ali<ei re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere !i
!e re*era la rmtoarele=
A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilit3iiF
A$ali<a re$ta%ilit3ii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate F
A$ali<a "e a$!am%l a re$ta%ilit3ii !e reali<ea< :e %a<a co$tli "e :ro*it Ai
:ier"ere, a"ic i$ter:retarea co$tli "e :ro*it Ai :ier"ere, ace!ta re:re<e$t1$" :o$"erea
*iecri i$"icator #$ 0e$itrile totale&
Acea!t a$ali< !e reali<ea< :e %a<a a :atr $i0ele =
A& Ni0ell "e e+:loatare =
Ci*ra "e a*aceri F
Pro"c3ia e+erci3iliF
Mar'a comercialF
Mar'a i$"!trialF
Daloarea a"2at F
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatareF
Re<ltatl "i$ e+:loatareF
B& Ni0ell *i$a$ciar =
Re<ltatl %rt "i$ e+:loatareF
Re<ltatl "i$ e+:loatareF
C& Ni0ell e+ce:3io$al =
Re<ltatl %rt e+ce:3io$alF
Re<ltatl e+ce:3io$alF
@& Ni0ell 2lo%al =
Re<ltatl %rt totalF
Re<ltatl %rt #$ai$te "e "e"cerea "o%1$<ilor Ai im:o<itliF
Re<ltatl %rt al e+erci3iliF
Re<ltatl $et al e+erci3iliF
Re<ltatl $et com:ara%il al e+erci3iliF
Ca:acitatea "e ato*i$a$3areF
Ca:acitatea "e ato*i$a3are $etF
;$ a$ali<a re$ta%ilitatii :e %a<a ratelor "e re$ta%ilitate !?a *olo!it rmtorii i$"icatori=
Pagina !" din 50
Rata ato*i$a$3rii 2e$eralHRAI F
Rata ato*i$a$3rii a*acerilor cre$te HRACIF
Rata ato*i$a3rii a*acerilor 0iitoare HRADIF
Rata re$ta%ilit3ii eco$omiceHRREIF
Rata re$ta%ilit3ii e+:loatriiHRREUPIF
Rata re$ta%ilit3ii ca:italli :ro:riHRRCPRIF
Rata re$ta%ilit3iiHRRIF
Rata re$ta%ilit3ii 2e$erale HRRKIF
Rata "e aco:erire a "o%1$<ilor HRA@OBIF
Rata re$ta%ilit3ii *i$a$ciareHRREI&
Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciar !?a #$c9eiat la *i$ele a$li (,,( c $ :ro*it "e
//,&-8- mii lei & @e!ti$a3ia :ro*itli reali<at la *i$ele e+erci3ili co$*orm >otr1rii
A!ocia3iilor e!te rmtoarea= 7&).) mii lei :e$tr aco:erirea :ier"erilor "i$ a$ii :rece"e$3i Ai
/,B&-.) mii lei :e$tr "i0i"e$"ele& Se a:recia< *a:tl c toate o%li2a3iile "atorate :e$tr
e+erci3il a$li (,,( a *o!t 0irate #$ #$tre2ime&
Or2a$i<area 2e!ti$ilor "e 0alori materiale a e0i"e$3ei a$alitice Ai !i$tetice a
eleme$telor :atrimo$iale e!te co$*orm c :re0e"erile le2ale #$ 0i2oare Ai e!te 3i$t corect Ai
la <i&
Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciare !?a #$c9eiat la *i$ele a$li (,,7 c o :ier"ere "e
6.)&66. mii lei &Pier"erea #$re2i!trat a *o!t "etermi$at #$ :ri$ci:al "e "imi$area
0e$itrilor #$re2i!trate #$ (,,7, re:re<e$t1$" i$*la3ia #$re2i!trat #$ (,,7& C9eltielile
#$re2i!trate #$ a$l (,,7 a #$re2i!trat creAteri la toate eleme$tele, :o$"erea #$re2i!tr1$"?!e
la c9eltieli c !alariile Ai a"iace$te B8S, c9eltielile c c9iriile B(S& La cellalte eleme$te
"e c9eltieli !?a #$re2i!trat creAteri core!:$<toare 0e$itrilor a*ere$te& Se :oate :reci<a
*a:tl c #$ co$trile a*ere$te a$li (,,7 a *o!t #$re2i!trate c9eltieli :ri0i$" ratele "e
lea!i$2 Ai "e a!i2rare a*ere$te $or %$ri ac9i<i3io$ate #$ !m "e :e!te /,( mii lei&
Sita3iile *i$a$ciare a$ale !im:li*icate !?a #$tocmit :e %a<a %ala$3ei "e 0eri*icare a
co$trilor !i$tetice Ai $ormelor meto"olo2ice c :ri0ire la #$tocmirea ace!tora Ai a$e+elor
!ale& Se :reci<ea< c !ita3iile *i$a$ciare a$ale :re<i$t "e o ma$ier *i"el acti0itatea
"e!*Arat "e !ocietate #$ a$l (,,7&
Acti0itatea eco$omico?*i$a$ciar !?a #$c9eiat la *i$ele a$li (,,6 c o :ier"ere "e
(.&86- mii lei & Pier"erea #$re2i!trat a *o!t "etermi$at #$ :ri$ci:al "e "imi$area 0e$itrilor
Pagina !# din 50
#$re2i!trate #$ (,,6, re:re<e$t1$" i$*la3ia #$re2i!trat #$ (,,6& C9eltielile #$re2i!trate #$ a$l
(,,6 a #$re2i!trat creAteri la toate eleme$tele&
Pro:$ a !e "e!c9i"e $ com:artime$t "e a$ali< eco$omic Ai *i$a$ciar, #$ 0e"erea
c$oaAterii :o!t*a:tic, cre$t Ai :re0i<io$al a !i!temli ci%er$etic al *irmei a re<er0elor
!ale i$ter$e, :recm Ai a ca<elor ce "etermi$ a:ari3ia Ai am:li*icarea ace!tora&
Sco:l a$ali<ei microeco$omice e!te "e c$oaAtere e!e$3ei *e$ome$elor Ai :roce!elor
care !e "e!*Aoar #$ $clel microeco$omic, #$ 0e"erea "e!co:eririi le2alit3ilor care
20er$ea< "i$ami<area :ro*itli "e a*aceri al !ociet3ilor comerciale&
A!t*el, a$ali<a microeco$omic :ri$ :roce"eele Ai meto"ele !ale co$!titie $
i$!trme$t i$"i!:e$!a%il acti0it3ii ma$a2eriale a !ociet3ii comerciale, #$trc1t o*er !ol3ii
:ractice #$ 0e"erea :re0e$irii Ai #$ltrarea *actorilor c ac3i$e "i!trcti0 Ai crea< :e acea
%a< co$"i3ii :riel$ice :e$tr ma$i*e!tarea $e#$2r"it a *actorilor c i$*le$3 :o<iti0& U$
alt o%iecti0 e!te acela "e :re<e$tare a Y ta%loli "e %or" , al acti0it3ii *i$a$ciare $ece!ar
ac3io$arilor Ai cre"itorilor !ociet3ii comerciale&
Realitatea i$*orma3iilor *i$a$ciare co$!em$ate 0a rmri #$cre"erea ac3io$arilor #$
acti0itatea !ociet3ii comerciale Ai 0a atra2e $oi i$0e!titori Ai clie$3i "i!:Ai ! i$tre #$ a*aceri
c acea!ta&
ANEUA /
BILAN
Nr&
R"&
(,,( (,,7 (,,6
A B / ( 7
A ACTIDE IMOBILIZATE
I& IMOBILIZRI
NECORPORALE
,/ ? ? ?
II&IMIBILIZRI CORPORALE ,( (8.&7.6 8//&B-7 /&6-6&,(-
III& IMOBILIZRI EINANCIARE ,7 ? ? ?
ACTIDE IMOBILIZAT J
TOTAL
Hr"& ,/ la ,7I
,6 (8.&7.6 8//&B-7 /&6-6&,(-
B ACTIDE CIRCULANTE ,- 7.)&7)7 -6-&((B 6)8&8(7
Pagina !$ din 50
I& STOCURI
II& CREANE ,B )&8() /)&,86 /7&/.6
III& INDESTII EINANCIARE PE
TERMEN SCURT
,8 /,&86B ? ?
ID& CASA CI CONTURI LA
BNCI
,. 8.&86) (&777 6,&-(.
ACTIDE CIRCULANTE J
TOTAL
Hr"& ,- la ,.I
,) 6..&B/8 -BB&B77 --/&67-
C C>ELTUIELI ;N ADANS /, /B&,)) ? ?
@ @ATORII CE TREBUIE
PLTITE ;NTR?OPERIOA@ @E
PZN LA UN AN
// 86/&78/ /&7-B&,B6 /&-()&(B,
E ACTIDE CIRCULANTE NETE,
RESPECTID @ATORII
CURENTE NETEHr"& ,)Q/,?/8?
/.I
/( ?(-(&8-6 ?8.)&67/ ?)88&.(-
E TOTAL ACTIDE MINUS
@ATORII CURENTE
Hr"& ,6Q/(?/8I
/7 (-&B7, ?88&88. 68B&(,,
K @ATORII CE TREBUIE
PLTITE ;NTR?O PERIOA@
MAI MARE @E UNA AN
/6 ? 7B)&6B/ )-(&BB6
> PRODIZIOANE PENTRU
RISCURI CI C>ELTUIELI
/- ? ? ?
I DENITURI ;N ADANS Hr"&
/8Q/.I "i$ care=
/B ? ? ?
!%0e$3ii :e$tr i$0e!ti3ii /8 ? ? ?
0e$itri i$re2i!trate #$ a0a$! /. ? ? ?
4 CAPITAL CI REZERDE
I& CAPITALHr"& (, LA ((I"i$
care=
/) /,&,,, /,&,,, /,&,,,
? ca:ital !%!cri! $e0r!at (, ? ? ?
?ca:ital !%!cri! 0r!at (/ /,&,,, /,&,,, /,&,,,
? :atrimo$il re2iei (( ? ? ?
II& PRIME @E CAPITAL (7 ? ? ?
SOL@ C (6 ? ? ?
(- ? ? ?
Pagina !% din 50
III& REZERDE @IN EDALUARE
SOL@ @
ID& REZERDE (B 7/&8() 7/&8() 7/&8()
SOL@ C
D& REZULTATUL REPORTAT
SOL@ @
(8 ? ? ?
(. ? ? 6.)&66.
SOL@ C
DI&REZULTATUL
EUERCIULUI EIANACIAR
SOL@ @
() //,&-8- ? ?
7, ? 6.)&66. (.&86-
REPARTIZAREA PROEITULUI 7/ //,&-8- ? ?
CAPITALURI PROPRII J TOTAL
Hr"& /)Q(7Q(6?(-Q(BQ(8?(.Q()?
7,?7/I
7( 6/&8() ?668&8/) ?68B&6B6
PATRIMONIUL PUBLIC 77 ? ? ?
CAPITALURI J TOTAL
Hr"& 7(Q77I
76 6/&8() ?668&8/) ?68B&6B-
TOTAL ACTIDH6Q)Q/,I 8.7&/,, /&(8.&(.B (&,,-&6B,
TOTAL PASIDH//Q/6Q/-Q/BQ76I 8.7&/,, /&(8.&(.B (&,,-&6B,
Pagina 50 din 50

Analiza Ec Financiara A Unei Firme

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Analiza Ec Financiara A Unei Firme

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Analiza economico - financiara a unei firme utilizand bilantul

= integrala lung termen pe ate solvabilit 0

Você também pode gostar