Os Poderosos Da Indústria de Bens de Consumo

Os Poderosos da Indstria de
Bens de Consumo 2013

Na era do engajamento e
das conexes
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Os Poderosos da Indstria de Bens de Consumo 2013 1
Panorama econmico global 2
Tendncias globais que afetam a indstria em 2013 7
Destaques das 250 maiores 11
A evoluo da indstria de 36
bens de consumo, 2006-2011
Metodologia do estudo e fontes de dados 39
Contatos 40
ndice
Os Poderosos da Indstria de Bens
de Consumo2013
A Deloitte tem o orgulho de apresentar a 6 edio
do relatrio Os Poderosos da Indstria de Bens de
Consumo. Esta publicao identifca as 250 maiores
empresas de bens de consumo a nvel mundial, com
base em informaes pblicas divulgadas durante
o ano fscal de 2011 (incluindo empresas cujo ano
fscal terminou at junho de 2012).
A Deloitte publicou o primeiro relatrio Os
Poderosos da Indstria de Bens de Consumo,
abrangendo o ano fscal de 2006. O relatrio deste
ano, alm de analisar o desempenho da indstria,
far um retrospecto dos anos que infuenciaram na
mudana do panorama da indstria de produtos
de consumo e a histria portrs das maiores
empresas.
O documento tambm oferece uma perspectiva
a respeito da economia mundial, uma anlise
da capitalizao do mercado e uma avaliao
docrescente impacto que os consumidores da
eradigital agora tm nesta indstria.
Sempre que a economia mundial parece estar prestes
a acelerar, algo acontece para retardar esse processo.
Em 2012, o atraso foi causado pela crise na zona do
euro. Com a maior parte da Europa em recesso, a
demanda dos pases europeus por bens importados
diminuiu, provocando um impacto negativo em muitos
dos lderes da economia mundial. Geralmente se
esquece que a Unio Europeia continua sendo a maior
economia do mundo, ainda maior que a dos Estados
Unidos, e de grande importncia para o comrcio
global. Em 2012, vimos as economias dos EUA, China,
Japo, ndia e Brasil reduzirem a marcha medida
que os tentculos da crise europeia envolviam
o mundo. Alm disso, a desacelerao dessas
economias fundamentais inuenciou o desempenho
econmico de seus vizinhos. Por exemplo, muitas
economias do leste asitico foram inuenciadas
negativamente pela desacelerao da China.
Os observadores que falam sobre o m da
globalizao obviamente esto errados. Aqueles
que acreditam que o destino das economias
emergentes no est mais conectado ao das
economias desenvolvidas tambm esto enganados.
Portanto, o que ocorrer na Europa no prximo ano
provavelmente ter um impacto signicativo no
restante do mundo.
A boa notcia que h luz no m do tnel. A Europa
provavelmente se recuperar de forma modesta
em 2013, causando um impacto positivo em seus
parceiros comerciais. Alm disso, o crescimento
provavelmente continuar a um ritmo decente nos
EUA. A China provavelmente se recuperar de seu
crescimento relativamente lento em 2012, e o Japo
est para embarcar em uma nova poltica que poder
dar bons frutos.
Europa Ocidental
No momento desta publicao, a maior parte da
Europa Ocidental est em recesso. Isso o resultado
de vrios fatores. Primeiramente, quase todos os
pases do continente europeu esto reduzindo seus
dcits scais atravs de aumentos de impostos e
reduo de gastos. Essas medidas tm um impacto
negativo na atividade econmica. Em segundo
lugar, o medo do fracasso da zona do euro levou
percepo de que a moeda est em risco dentro
da regio. Isso signica que os credores exigem um
prmio de risco para fornecerem crdito nos pases
considerados arriscados. Estes incluem a Espanha,
Portugal, Itlia e Grcia. O resultado um declnio
na atividade do mercado de crdito desses pases.
Em terceiro lugar, a Unio Europeia convenceu os
bancos a recapitalizarem atravs de redues nos
emprstimos e venda de ativos.
Mais uma vez, o impacto desestimular a atividade
do mercado de crdito privado. Finalmente, uma
grande incerteza em relao ao futuro econmico
da Europa levou as empresas a reduzirem o gasto
decapital.
Enquanto isso, continuam as negociaes para
escolher o melhor caminho a ser seguido pela zona
do euro. Existe o pensamento comum que uma
falha geraria custos elevadssimos e inaceitveis, na
forma de uma severa crise. Portanto, a zona do euro
deve ser reparada. Mas como? O consenso que a
zona do euro requer trs formas de integrao para
ser bem sucedida. Primeiramente, deve existir uma
unio bancria, com uma autoridade central para
supervisionar e recapitalizar os bancos. Negociaes
esto em andamento entre os membros da UE para
alcanar essa meta. A liderana da regio espera
chegar a uma unio bancria em 2013.
Em segundo lugar, ser necessrio algum mecanismo
para garantir o pagamento da dvida soberana que
no seja excessivamente oneroso para os pases
membros. Atualmente, os esforos de consolidao
scal esto causando ainda mais problemas, j que
esto levando a uma maior supresso da atividade
econmica e, portanto, gerando menos receita
scal e dcits ainda maiores. Se a dvida da zona
do euro pudesse ser consolidada, compartilhada
ou substituda por eurobonds, o pagamento seria
muito mais fcil, especialmente se um uxo dedicado
de receita pudesse ser assegurado para nanciar
oservio da dvida. Entretanto, os oponentes esto
com receio de que, caso no exista uma autoridade
com poder suciente para aplicar a probidade scal,
tal consolidao seria um buraco sem fundo.
Finalmente, alguma forma de unio poltica e scal
provavelmente ser necessria para transformar a
zona do euro em uma entidade que se assemelhe
mais a uma nao nica do que simplesmente uma
unio monetria fragmentada. O problema que tal
inciativa politicamente difcil. A formao de uma
nao como essa geralmente demanda dcadas ou
at sculos de evoluo. Contudo, a Europa tem, no
mximo, alguns poucos anos para alcanar esse objetivo,
antes que ocorra o colapso de toda a empreitada.
Qual a alternativa para alcanar o sucesso? No
momento, a alternativa simplesmente sair de uma
crise para outra, com um crescimento econmico
lento e a continuao da incerteza econmica. Ainda
assim, tal situao no pode durar indenidamente.
A falta de crescimento poderia, ao nal, levar a
populao a rejeitar os partidos polticos que se
colocam a favor da continuao da zona do euro.
Emlongo prazo, a falha a nica alternativa real
parauma maior integrao.
Panorama econmico global
Situao econmica das empresas de bens
de consumo
2
A produo industrial aumentou modestamente
em 2012. Isso demonstrou que a economia chinesa
havia se enfraquecido mais do que o esperado.
A preocupao era que o soft landing se
transformaria em um hard landing. Felizmente,
issono ocorreu.
Para lidar com a desacelerao da atividade
econmica, o governo tomou vrias medidas. O
banco central cortou a taxa de juros de referncia e
reduziu as reservas exigidas dos bancos estimulando,
portanto, os emprstimos bancrios. Alm disso,
o governo aumentou o investimento pblico em
infraestrutura. O resultado dessas medidas foi
positivo. Os emprstimos bancrios aumentaram,
embora no tanto quanto esperado. O aumento
da atividade do mercado de crdito se deveu,
provavelmente, aos cortes nas taxas de juros e
reduo das reservas bancrias. Na verdade, a ampla
oferta de capital tambm se acelerou. A questo
agora saber em que direo iro as decises
polticas. Com a mudana de liderana entre o
nal de 2012 e o incio de 2013, grandes decises
com consequncias de curto e longo prazo so
aguardadas. Ainda assim, a maior parte dos analistas
espera um crescimento maior em 2013.
A longo prazo, a China enfrenta graves desaos:
Primeiramente, a maior parte da atividade
econmica do pas se baseou em investimentos
em ativos xos, como fbricas, shopping centers,
complexos residenciais, edifcios de escritrios e
rodovias. Estes correspondem a 48% do PIB. Muitos
apresentaram retornos negativos, resultando em
grandes perdas para os bancos administrados pelo
Estado. Tais investimentos falham em estimular o
crescimento e representam um grave desequilbrio
para a economia. Um crescimento normal e
sustentvel ocorrer a partir da transferncia de
recursos do que foi investido para o consumo. Para
alcanar esse objetivo, a China ter que privatizar
os bancos e as empresas estatais, liberalizar os
mercados de crdito, permitir maior valorizao
da moeda e o aumento da remunerao dos
trabalhadores, alm de oferecer uma maior
margemde segurana para desestimular um
nvelelevado de poupana.
Nota-se, porm, que h algo de positivo ocorrendo
na Europa nos dias atuais. Primeiramente, o valor
do euro caiu signicativamente nos ltimos anos,
levando ao aumento da competitividade das
exportaes europeias. Alm disso, as restries
emtermos de salrios, combinadas com melhoras
naprodutividade no sul da Europa, ajudaram a
restaurar parte da competitividade perdida, um
fatorque estava bem no centro da crise.
Em segundo lugar, o Banco Central Europeu
prometeu realizar compras ilimitadas da dvida
soberana dos pases que se submetessem a resgates
condicionais da nova unidade de resgate europeia.
A simples existncia dessa promessa, que ainda
no foi implementada, foi suciente para diminuir
signicativamente os rendimentos dos ttulos
soberanos de pases como Espanha e Itlia. Portanto,
o programa do BCE reduziu drasticamente o risco
de falha eminente, aumentando o prazo para que a
Europa crie solues de longo prazo. Alm disso, o
programa levou a um declnio nos spreads de risco
(embora estes permaneam elevados), ao m da
fuga de capital do sul da Europa, estabilizao dos
depsitos bancrios e a uma recuperao notvel da
conana nos negcios.
Todavia, muitos problemas ainda persistem. Os
problemas polticos na Espanha, Itlia e Grcia
ameaam, periodicamente, destruir o progresso
alcanado. As medidas de austeridade implementadas
nesses pases levam recesso, ao declnio da receita
governamental e ao aumento do dcit. O processo
se assemelha mais a um ciclo de autodestruio.
Portanto, uma combinao de reformas amplas na
Unio Europeia, alm de reestruturaes nacionais
(como a liberalizao do mercado de trabalho), sero
necessrias para tirar os pases dessa estagnao.
China
Ao nal de 2012, a economia da China parecia
estar dando a volta por cima, aps um ano difcil,
com desacelerao do crescimento. Na realidade, a
economia chinesa cresceu 7,8% em 2012, a menor
taxa desde 1999. O problema maior foi a exportao,
e a Europa a principal culpada. Em meados de 2012,
as exportaes europeias tinham cado em 12,7%
em comparao ao ano anterior. As importaes
chinesas tambm haviam cado, parcialmente devido
ao declnio do preo das commodities, mas tambm
como reexo do enfraquecimento da demanda interna.
Em segundo lugar, as caractersticas demogrcas
do pas esto se alterando rapidamente. O
crescimento da fora de trabalho lento. Isso
resultar em um crescimento econmico ainda
mais lento. Esse fato tambm levar falta de
mo-de-obra, o que aumentar os salrios. De
fato, isso j est acontecendo. O resultado que
a grande disponibilidade de mo-de-obra barata
est diminuindo. A vantagem de custo para as
manufaturas globais est em declnio. Em realidade,
o diferencial de salrio com os trabalhadores
de fbricas no Mxico j quase nulo.
Consequentemente, muitas fbricas esto retirando
a manufatura de produtos de exportao da China
e levando-a para pases como Mxico e Vietn.
Em terceiro lugar, a prxima fase do crescimento
chins exigir melhor capital humano, mercados
de capital mais ecientes e um uxo mais livre de
informaes. Esses atributos exigiro reformas
polticas e econmicas que desaaro os privilgios
da elite chinesa. E isso ser politicamente difcil.
Estados Unidos
No momento da publicao deste material
(meados de maro de 2013), negociaes esto em
andamento para evitar a interrupo das atividades
do governo federal. Crises peridicas envolvendo
negociaes oramentrias tornaram-se comuns
nos EUA nos ltimos tempos. A ltima, o chamado
scal cliff (ou penhasco scal), foi evitada no ltimo
minuto, mas a resoluo envolveu um aumento do
imposto da folha de pagamento. A crise seguinte,
sequestration, cou sem resoluo e cortes
automticos nos gastos governamentais entraram em
vigor no incio de maro. Independentemente desses
episdios de contrao scal, a economia parece
estar em um bom caminho. Assumindo que nada pior
ocorra, aqui est uma viso do desempenho provvel
da economia dos EUA para 2013 e alm.
A economia provavelmente crescer a um passo um
pouco mais acelerado neste ano do que em 2012.
Os gastos dos americanos continuam a aumentar,
independentemente do aumento do imposto da
folha de pagamento, e o mercado de construo
civil mostra sinais de fortalecimento signicativo.
Os consumidores puderam observar vrios fatores
positivos recentemente.
Entre eles, podemos destacar a reduo signicativa
do nvel de endividamento e dos pagamentos de
servios de dvidas, indicando uma melhora no uxo
de caixa do consumidor, o aumento do patrimnio
devido ao bom desempenho do mercado de
ttulos, a acelerao no crescimento do nmero de
empregos, expanso estvel, ainda que modesta,
dos rendimentos, e nalmente, o aumento dos
ndices de conana do consumidor. Tudo isso
conspira para criar um crescimento modesto de
consumo, especialmente de automveis. Alm disso,
o mercado imobilirio, que inuenciou de maneira
extremamente negativa o crescimento econmico
nos ltimos tempos, exerce agora uma modesta
inuncia positiva. A atividade no mercado de
imveis parece ter dado a volta por cima, embora
permanea bem abaixo dos nveis alcanados durante
a ltima expanso econmica. Os preos dos imveis
aumentaram, as construes se aceleraram, assim
como o giro entre imveis novos e usados, criando
condies para maior gasto com utenslios para casa.
Obviamente, 2012 tambm foi um ano de
experincias negativas. A recesso na Europa causou
um declnio nas exportaes dos EUA para aquele
continente e, consequentemente, uma desacelerao
signicativa do crescimento da produo industrial.
Alm disso, as preocupaes com a Europa e a
incerteza em relao ao seu futuro levaram as
empresas americanas a reduzirem seu gasto de
capital. O resultado foi uma desacelerao do
crescimento da atividade econmica em meados
de 2012 e a renovao dos temores de uma nova
recesso. Ainda assim, no momento desta publicao,
parece que a economia vai melhor, especialmente
pela espera de uma recuperao europeia. A
produo industrial comeou a se recuperar e h
indcios de que os gastos das empresas em bens
decapital comearo a crescer tambm.
provvel que 2013 seja um ano satisfatrio para
a economia dos EUA. O crescimento deve comear
a acelerar, a inao deve permanecer baixa e o
ambiente poltico pode at ser benigno. Entretanto,
como cam os EUA em longo prazo? O que as
empresas de produtos de consumo podem esperar
doambiente econmico norte-americano?
4
Finalmente, um aspecto muito positivo para os
EUA envolve a questo da energia. Devido a um
aumento macio na produo de gs natural e
petrleo atravs de novas tecnologias, espera-se que
os norte-americanos se tornem o maior produtor de
hidrocarbonetos do mundo at o nal da dcada,
bem como um exportador lquido de energia. Isso
trar vrias implicaes. Primeiramente, o baixo
custo da energia impulsionar a competitividade
da manufatura dos EUA. Em segundo lugar, haver
uma melhora considervel na balana comercial.
Em terceiro, o investimento em energia estimular
signicativamente o mercado de trabalho. Finalmente,
a troca do carvo pelo gs natural reduzir,
signicativamente, as emisses de carbono.
Japo
A economia do Japo se aproxima de uma nova era.
Aps duas dcadas de crescimento lento e declnio
de preos, parece que o pas est para embarcar em
uma nova poltica destinada a estimular o crescimento
e colocar um m na deao. Ao nal de 2012,
Shinzo Abe e seu Partido Liberal Democrata (LDP)
retornaram ao poder com a promessa de promover
mudanas dramticas na poltica econmica. Mais
importante do que isso a mudana na poltica
monetria. Sob presso aps as eleies, o Banco do
Japo anunciou que aumentar sua meta de inao
de 1% para 2%. Alm disso, ele se engajar em
compras de ativos de maneira ilimitada at alcanar
essa meta. E o mais importante, o primeiro ministro
Abe nomeou uma nova liderana para o banco com
o objetivo de acabar com o perodo de duas dcadas
de deao. Em antecipao essa poltica, o yen
caiu drasticamente, estimulando a competitividade
das exportaes japonesas. Alm disso, os preos das
aes japoneses subiram como reexo do aumento
da conana na recuperao econmica.
O novo governo tambm prometeu engajar-se
em um signicativo estmulo scal para expandir o
crescimento econmico. Isso a despeito do fato de
o Japo ter um nvel de dvida governamental muito
elevado. A nova mentalidade que a razo entre a
dvida e o PIB aumentou muito devido lentido do
crescimento combinada com a deao. O objetivo
imediato estimular o crescimento e criar inao,
em vez de preocupar-se com o valor absoluto da dvida.
Primeiramente, interessante que o crescimento
de 2012 ocorreu, em grande parte, devido ao
consumo e no s exportaes. Isso chama a ateno
porque no foi assim que a recuperao comeou
em 2009, e no o que devemos esperar daqui
para frente. O consumo permanece como uma
frao extraordinariamente alta e provavelmente
insustentvel do PIB, seguindo a expanso
alimentada pelo endividamento da ltima dcada.
Agora, medida que os consumidores continuam
a reduzir seus gastos e os bancos continuam se
esforando para restaurar a sade de seus balanos,
parece improvvel que o consumo possa voltar
a crescer to rpido como nos ltimos anos. Ao
contrrio, o consumo provavelmente diminuir
como frao do PIB, enquanto as exportaes e o
investimento dos negcios aumentaro. O cenrio j
est preparado. A indstria de manufatura dos EUA
j est mais competitiva devido queda do dlar, ao
declnio dos preos relativos de energia e melhora
do mercado de trabalho e da produtividade. Alm
disso, as empresas norte-americanas que vendem
ou distribuem bens de consumo e servios agora
reconhecem que seu crescimento futuro depende de
um alcance global. Elas esto cada vez mais focadas
nos mercados emergentes e no simplesmente
nos BRICs, j que esperado que esses mercados
contribuam com uma fatia desproporcional do
crescimento mundial na prxima dcada.
Em segundo lugar, muito j foi dito e escrito sobre
a continuao da distoro da distribuio de renda
nos EUA. Ela continua a acelerar e os impostos mais
elevados para os mais ricos faro muito pouco para
compensar essa tendncia. As causas so muitas,
mas o desequilbrio no mercado de trabalho entre
as especialidades exigidas dos trabalhadores e as
disponveis o principal culpado. A falta de mo-de-
obra especializada est aumentando a remunerao
dos indivduos com melhor formao, enquanto o
excesso de trabalhadores mal qualicados distorce
a remunerao para todos os demais. O resultado
largamente importante para os varejistas e seus
fornecedores. J estamos testemunhando uma diviso
do mercado de consumo, com vendedores focados
em oferecer produtos de alta qualidade, claramente
diferenciados no contexto de uma experincia de
consumo superior, enquanto outros focam em
oferecer o preo mais baixo.
Na ndia, o crescimento tambm caiu em 2012.
Entretanto, ao contrrio do Brasil, o banco central
indiano permaneceu focado na inao, mesmo
a custo de atrasar a recuperao econmica. Para
o desgosto do governo e de muitos negcios, foi
mantida a taxa de juros de referncia relativamente
elevada, aguardando a queda da inao. Enquanto
isso, a economia sofreu em 2012 o impacto da
desacelerao mundial, bem como o efeito da baixa
conana nos negcios. Para restaurar a conana
e estabelecer uma base para um crescimento maior
no futuro, o governo props uma srie de grandes
reformas com o objetivo de estimular a produtividade.
Entre elas, a liberalizao de investimento estrangeiro
no varejo. No momento desta publicao, no est
claro se o governo ter sucesso ao implementar esta
reforma. As eleies devero ocorrer at 2014 e elas
podero ajudar a determinar a direo poltica do pas.
Na Rssia, a economia continua a crescer de
forma modesta, mas a elevao da inao levou
o banco central a aumentar as taxas de juros. O
enfraquecimento externo foi compensado pela forte
demanda interna, mas as altas taxas de juros podem
prejudicar o crescimento impulsionado pelo mercado
interno, especialmente o investimento em negcios e
o consumo sensvel a juros. Alm disso, os incentivos
governamentais para o consumo expiraram em um
momento em que o governo tenta reduzir sua dvida.
Portanto, a perspectiva de crescimento econmico
ainda modesta no melhor dos casos.
Independentemente da fraqueza das economias do
BRIC, algumas naes do mundo experimentaram
um forte crescimento. Entre elas podemos destacar
os pases andinos da Amrica do Sul, a maior parte
das naes subsaarianas e alguns pases do sudeste
asitico, incluindo a Indonsia e as Filipinas. medida
que a economia mundial nalmente se recupera,
essas regies sero beneciadas.
Finalmente, o novo governo prometeu envolver-se
em negociaes de livre comrcio com os EUA e
outras naes asiticas. A maior parte das barreiras
comerciais envolve obstculos regulatrios em vez de
tarifas elevadas. Desta forma, o compromisso de Abe
com um comrcio mais livre visto por alguns como
um compromisso para liberalizar o mercado interno
do Japo.
Para os vendedores de produtos de consumo, a atual
situao econmica do Japo sugere a continuao
de um crescimento fraco das vendas e diminuio
de preos. Mesmo com as mudanas na poltica
econmica, levar tempo para que estas consigam
alterar o comportamento do consumidor. Portanto,
as empresas no devem esperar muita demanda em
2013. Mesmo com as reformas econmicas, ainda
persistem os signicativos desaos de longo prazo,
incluindo os demogrcos e a forte competio
estrangeira. Ainda assim, o Japo continua tendo
uma sociedade bastante auente. Para as empresas
que desejam tirar vantagem disso, o mercado japons
permanece atraente, mesmo com um crescimento lento.
Mercados emergentes
A desacelerao da economia global afetou muitos,
mas nem todos os mercados emergentes.
No Brasil, a desacelerao das exportaes para
a Europa e a China, combinada com o efeito
defasado do rigor da poltica monetria, levou a
uma desacelerao signicativa do crescimento em
2011 e 2012. Para combat-la, o Banco Central do
Brasil comeou um processo agressivo de cortes nas
taxas de juros ao nal de 2011, o que continuou
at o nal de 2012. Nesse processo, a taxa de juros
de referncia foi cortada em mais de 500 pontos-
base, resultando na menor taxa j registrada. Alm
disso, o governo iniciou um processo de estmulo
scal em 2012 que incluiu reduo de impostos e o
aumento do consumo. Espera-se que essas medidas
resultem em um crescimento modesto em 2013.
O nico problema que essa poltica de estmulos
foi implementada mesmo com a inao em nveis
mais elevados do que o desejado. Portanto, ao
nal de 2012, o Banco Central decidiu estabilizar
as taxas de juros e aguardar pela desacelerao da
inao, antes de implementar outras medidas para
estimular a economia. Ainda mais, a reduo radical
na taxa de juros de referncia ajudou a manter a
moeda em nveis estveis e reduziu o risco que os
bens exportados se tornassem menos competitivos.
Em relao ao mercado consumidor brasileiro, este
permanece razoavelmente saudvel. O maior risco
vem do nvel relativamente elevado das dvidas dos
consumidores.
6
Tendncias globais que afetam a indstria
em 2013
O consumidor digital
Nos ltimos anos, presenciamos uma mudana
revolucionria no modo como a tecnologia se inltrou
na vida diria, fornecendo acesso informaes,
conectando pessoas com suas redes pessoais e
permitindo-lhes comprar produtos e servios. O
crescimento exponencial do nmero de usurios de
smartphones e tablets (46% e 98%, respectivamente
entre 2011 e 2013), o surgimento das redes sociais e
a necessidade de se estar conectado durante todo o
tempo so apenas alguns dos sinais de uma grande
revoluo digital que temos experimentado. Ainda
mais, essa revoluo no est limitada aos mercados
desenvolvidos. Os pases comumente chamados de
emergentes tambm esto vivendo tendncias
muito similares. Por exemplo, entre os mercados
degrande crescimento do BRIC, a China predomina
em penetrao de smartphones, com dois teros
dos assinantes usando um smartphone (ver grco
abaixo). Outros pases do BRIC, como o Brasil e a
Rssia, tm uma penetrao de smartphones em
torno de um tero. De modo geral, espera-se que o
mercado de smartphones do BRIC cresa a uma taxa
espetacular de 72% CAGR (taxa de crescimento anual
composta) at 2015.
i
O impacto desse crescimento digital no
comportamento dos consumidores no pode
ser subestimado. Ele afeta o modo como os
consumidores interagem com as marcas, como
pesquisam produtos, como compram atravs de
vrios canais e como recebem servios aps a
compra. A natureza dessa interao do consumidor
com as marcas vai desde discusses em redes
sociais at a compra de produtos online atravs de
plataformas de comrcio eletrnico. Essa tendncia
tambm est sendo impulsionada pelas lojas de
varejo tradicionais que utilizam o meio digital como
um novo canal para atrair consumidores , bem como
pelo crescimento exponencial de lojas puramente
digitais. A Amazon, por exemplo, tem apresentado
um crescimento mdio de receita de mais de 30%
anualmente durante os ltimos 10 anos.
ii
Quase a metade (48%) de todos os consumidores
dos EUA j possuem um smartphone, e esse
nmero est aumentando rapidamente. O nmero
de tablets dobrou nos EUA, chegando a 19% em
2012 (Fonte: Forrester Research).
Aproximadamente 58% dos consumidores
quetm um smartphone j o utilizou para fazer
compras online. (Fonte: Dawn of Mobile Inuence,
Deloitte Research)
36%
44%
21%
37%
51%
11%
10%
80%
9%
66%
25%
9%
Smartphone Telefone com multimdia Telefone celular
Ler como: At o primeiro semestre de 2012, 36% dos assinantes de servios para dispositivos mveis no Brasil possuam um smartphone.
Fonte: Nielsen
Brasil
Percentual de dispositivos mveis nos mercados do BRIC, por tipo de dispositivo
Assinantes de servios para dispositivos mveis maiores de 16 anos no primeiro semestre de 2012
Rssia ndia China
i Smartphones: Still Room to Grow in Emerging Countries
Nielsen newswire,18 de janeiro de 2013
ii Fonte: Wiki invest: http://bit.ly/XCCuZm
As propagandas boca-a-boca e resenhas de
consumidores online esto tendo um papel cada
vez mais importante na deciso de compra, com
cerca de 69% dos consumidores a nvel mundial
sendo inuenciados por revises online ao decidirem
sobre a compra de algum produto.
iii
Alm disso, um
recente estudo da Deloitte Reino Unido demonstrou
que uma em cada quatro pessoas pesquisa produtos
e servios online semanalmente antes de fazer
uma compra.
iv
Ao mesmo tempo, de acordo com
aForrester Research, 50% das lojas online utilizam
asresenhas de clientes em seus sites.
Os avanos tecnolgicos mencionados anteriormente
e as mudanas no comportamento criam desaos
signicativos e oportunidades para as empresas
de produtos de consumo e os proprietrios de
marcas, no que se refere ao aprofundamento da
relao com o consumidor. Nos prximos meses,
provvel que empresas lderes da indstria de
produtos de consumo continuem a se conectar
com seu pblico utilizando uma ou mais das formas
descritas abaixo.
Aprendendo com o varejo
Os varejistas continuam focando no desenvolvimento
consistente de estratgias de mltiplos canais
(omnichannels) e a fornecer uma experincia
personalizada ao cliente. Muitos j utilizam a anlise
de dados para ajustar preos de forma dinmica
por todos os canais e segmentar abase de clientes
de acordo com suas preferncias individuais, ao
contrrio de ter uma estrutura xa desegmentao
dos consumidores. Alguns varejistas globais tm
ajustado seus modelos operacionais para atender
s necessidades em evoluo de seus clientes, por
exemplo, oferecendo a opo de fazer pedidos
online e buscar os produtos em uma unidade
prxima, enquanto fornecem visibilidade total de
estoque e disponibilidade de produtos na prpria loja
fsica. Tais campanhas de marketing e promoes
personalizadas, baseadas nos pers dos compradores
individuais uma antiga vantagem competitiva
dos lderes do varejo esto se tornando um novo
padro da indstria de bens de consumo, sendo
esperadas cada vez mais pelos consumidores ao
redor do mundo.
Gerenciamento da sade da marca online
Ao contrrio da mdia tradicional, nas mdias digitais
os proprietrios de marcas no controlam suas
mensagens, j que cada consumidor agora tem a
capacidade de inuenciar a perspectiva de outros
consumidores sobre determinada marca. Dada a
necessidade de se manter atualizado e participar
nestas trocas de mensagens online, as empresas
de bens de consumo esto criando equipes dentro
das organizaes para monitorarem referncias
e discusses online a respeito de suas marcas,
minimizar o dano da publicidade negativa e
responder aos consumidores em tempo real. A
seleo e o treinamento dessas equipes pode ter um
papel catalisador na capacidade do proprietrio da
marca para engajar, atrair e reter, de maneira efetiva,
seu pblico. Tais equipes devem ser capacitadas
em vrias reas, incluindo marketing (para que a
interao com o consumidor no dilua as marcas
que representam) e jurdica (para que todas as
comunicaes estejam alinhadas com as diretrizes
legais do proprietrio da marca). Ao mesmo tempo,
elas devem ser sensveis ao local e cultura para
no afastarem os consumidores. As empresas de
bens de consumo tambm esto estabelecendo,
proativamente, comunidades ao redor dos
consumidores que tm necessidades e interesses
semelhantes, e enquanto isso no uma nova
tendncia, o sucesso dessas comunidades cada vez
mais depende da capacidade de agregar valor para
o consumidor. As comunidades online de pais com
crianas pequenas, por exemplo, foram mais bem
sucedidas quando forneciam informaes relevantes
sobre o desenvolvimento infantil e envolviam
especialistas que respondiam s preocupaes
desade e alimentao dos pais.
Projeto e execuo de estratgias de
mltiplos canais
O monitoramento de ofertas de produtos e
preos (tanto do proprietrio da marca como
daconcorrncia) atravs de canais e plataformas
provavelmente ser uma importante rea de
concentrao para as empresas de produtos
deconsumo.
iii Ipsos Open Thinking
Exchange (OTX)]
iv Seeing the big
picture: making sense
of consumer data,
DeloitteLLP, 2012
Espera-se que as vendas de empresas de comrcio eletrnico consumidores (B2C)
a nvel global ultrapassem a marca 1 trilho de euros (US$ 1,25 trilhes) at 2013.
O nmero total de usurios da internet aumentar, aproximadamente,
de2,2bilhes para 3,5 bilhes at o nal de 2011.
Fonte: Interactive Media in Retail Group (IMRG)
8
A estratgia de mltiplos canais de cada uma
delas pode diferir com base em elementos como
estratgia de marketing individual, cobertura
geogrca, anidade do consumidor com a marca,
disponibilidade do produto, mas o denominador
comum que o projeto e a execuo da estratgia
de mltiplos canais precisa ser claramente denida e
alinhada com as equipes de vrias funes, incluindo
marketing, vendas, nanas, cadeia de suprimentos
econtroladoria.
Aumento do rigor da gesto de conta
Algumas empresas lderes de bens de consumo
comearam a introduzir novas funes em suas
equipes de contas tradicionais para se concentrarem
exclusivamente nos negcios de varejo online
(tanto na parte online dos varejistas tradicionais ou
varejistas que atuam pela internet). A colaborao
com os principais varejistas online, que devero
tornar-se os vencedores da categoria a longo
prazo, tambm ter um papel essencial no futuro
sucesso do mercado online. Semelhante ao foco das
empresas de produtos de consumo nas parcerias
estratgicas com varejistas tradicionais no passado,
provvel que as organizaes tentem, cada vez
mais, estabelecer esses relacionamentos onde
todos saem ganhando com varejistas online. Os
benefcios no apenas incluiro vendas incrementais
atravs desse canal, mas um conjunto mais rico de
perspectivas de compradores que podem beneciar
ambas as partes (fazendo uso das perspectivas das
empresas de sobre as preferncias do consumidor,
e das inestimveis perspectivas dos varejistas
online sobre o modo como as pessoas pesquisam
ecompram online).
Dados integrados de consumidores
e compradores
Dada a proliferao de pontos de contato com
consumidores e canais (do varejo tradicional por
redes sociais, comrcio eletrnico e comrcio mvel),
as empresas de bens de consumo provavelmente
continuaro acumulando uma enorme quantidade de
dados de vrias fontes internas e externas.
Muitas empresas lderes de bens de consumo
comearam a integrar essas fontes e, ao utilizarem
capacidades avanadas de anlise de dados, so
capazes de adequar suas campanhas de marketing,
tticas promocionais e comunicaes de marca
a consumidores individuais. Tal colaborao
interfuncional especialmente entre marketing,
vendas e TI ser crucial para o sucesso das
empresas de bens de consumo no que se refere ao
desenvolvimento de estratgias e tticas comerciais
baseadas na innidade de dados disponveis.
Adaptao de modelos operacionais
A oportunidade das empresas de bens de consumo
de gerenciar suas marcas online, de se engajar
com consumidores individualmente e estimular
vendas atravs de canais digitais signicativa.
Entretanto, engajar um consumidor voltil e
constantemente conectado e ser bem sucedido
no mundo digital requer um modelo operacional
sosticado e bastante gil. As empresas de bens de
consumo provavelmente lidaro com seus modelos
operacionais em trs reas-chave:
1. Governana e tomada de decises. Durante
os ltimos anos, a maior parte das empresas
de bens de consumo passou por grandes
mudanas organizacionais para equilibrar a
tomada de deciso global e regional (em linha
com a estrutura da organizao dos prprios
varejistas e com as diferenas regionais dos
consumidores). O crescimento dos canais digitais,
de varejistas exclusivamente online e tradicionais
com presena online, adiciona uma nova camada
de complexidade no que se refere formao
de equipes com as capacidades e ferramentas
relevantes. Por exemplo, as equipes de conta
precisam reetir a proliferao dos pontos de
contato com o consumidor da loja para o
comrcio eletrnico, e o comrcio mvel para
criar uma experincia de consumo transparente
por todos os canais.
2. Sincronizao da demanda. Muitas empresas
de bens de consumo concentram-se no front-
end e no contato direto com os consumidores
em seus modelos de negcios. Em muitos
casos, entretanto, fornecer a experincia de
consumo mais apropriada requer a coordenao
transparente de mltiplas funes, da cadeia
de suprimento ao planejamento da demanda
e gerenciamento da interface do website.
As empresas que no esto avanando em
seus processos de planejamento de cadeia de
suprimentos e demanda provavelmente sofrero
para fornecer uma experincia consistente e de
alta qualidade aos seus consumidores. Tal falta
de coordenao bastante sria em uma loja de
varejo, j que pode transmitir indisponibilidade
de estoque, resultando em perda de receita.
Uma mensagem de indisponibilidade de estoque
do sistema de pedidos do site de uma empresa
de bens de consumo, onde as expectativas
do consumidor em relao disponibilidade
de produtos so muito mais altas, pode ter o
resultado adicional de um cliente insatisfeito que
no retornar ao site, podendo at desengajar-se
da marca.
3. Anlises de dados avanadas. As empresas de
bens de consumo tradicionalmente lideraram
a coleta e anlise de dados dos consumidores.
Isso as tem ajudado a desenvolver campanhas
de marketing direto, desenvolver programas de
promoo comercial e envolver-se em vrias
atividades essenciais. Todavia, com o crescimento
exponencial do volume e da variedade de dados,
as empresas de bens de consumo precisam
reconsiderar seus modelos operacionais para
no usarem dados apenas para gerar relatrios,
e realmente passarem ao prximo nvel, onde
podero integrar a innidade de dados para
tomar decises de negcios mais informadas,
diferenciadas e preditivas.
Muitas empresas de bens de consumo ainda no
progrediram alm das anlises locais e vivem
odesao de capitalizar sobre os dados j existentes.
Algumas organizaes lderes no setor j elevaram
suas capacidades de anlise de dados da avaliao
e relato de dados histricos para a anlise preditiva,
planejamento de cenrio e anlise de dados digitais
de terceiros provindos de cupons para dispositivos
mveis e etiquetas eletrnicas. As empresas que
utilizarem a anlise de dados no contexto do
planejamento e da execuo do negcio, de maneira
interfuncional e integrada, tero maior probabilidade
de alcanar os maiores benefcios da enorme
quantidade de dados disponvel nos dias de hoje.
O negcio como nos velhos tempos
jmorreu
A indstria de bens de consumo se encontra em um
ponto de inexo, e no pode mais descansar sobre
a fora histrica de suas marcas. As perturbaes
discutidas acima exigiro que as organizaes sejam
geis, adaptveis e inovadoras. As empresas de
bens de consumo que puderem lidar com esses
desaos culturais tero melhor condio de se
diferenciar e capitalizar sobre ocrescimento dos
canais e plataformas digitais para desenvolver
relacionamentos signicativos esustentveis com os
consumidores.
10
A recuperao da indstria de bens de consumo
continua em 2011 em meio incerteza em relao
economia mundial
Durante o ano scal de 2011, a economia mundial permaneceu em
estado de incerteza. A deteriorao das condies dos negcios
nos mercados desenvolvidos foi desencadeada por fatores como
a crise do euro e o fracasso do governo americano para encontrar
um caminho para a retido scal. A inao surgiu como um novo
desao para a economia global, manifestada no aumento substancial
dos preos de quase todas as commodities. Os desastres naturais,
incluindo o terremoto do leste do Japo e as enchentes na Tailndia,
contriburam para a volatilidade econmica.
Embora a economia tenha desacelerado em 2011, em muitos dos
mercados lderes do mundo as vendas compostas para as 250
maiores empresas de bens de consumo aumentaram em 7,0%. Esse
crescimento seguiu um salto de 8,4% nas vendas em 2010, o incio
de uma virada na indstria de bens de consumo, que ocorreu logo
aps a crise nanceira mundial de 2008. A recuperao contnua
da indstria ocorreu de forma generalizada 80% das 250 maiores
empresas apresentaram crescimento nas vendas em 2011. Entre
as empresas que apresentaram declnio nas vendas (20%), metade
delas eram japonesas, j que a economia do Japo contraiu-se
aps o terremoto e o tsunami que devastaram a regio. A contnua
valorizao do yen tambm permaneceu como um problema para os
fabricantes japoneses durante 2011.
Os ganhos em receita traduziram-se em slida lucratividade para a
maioria das empresas de bens de consumo. Aproximadamente 90%
das empresas que divulgaram seus resultados nanceiros (220 de
224) obtiveram lucro em 2011. A margem composta de lucro lquido
para as 224 empresas que divulgaram resultados foi de 6,5%: um
slido resultado, mas inferior aos 8,5% de 2010. Com o giro de
ativos em 0,9 vezes, o retorno sobre os ativos para as 250 maiores
foi de 6,0%, comparado com 7,5% em 2010.
As vendas totais para as 250 maiores empresas de produtos de
consumo do mundo excederam US$3 trilhes em 2011. A mdia
de vendas gerada pelas 250 maiores foi de US$12,5 bilhes. Para
se unir ao grupo das 250 maiores em 2011, foi necessrio alcanar
vendas lquidas de mais de US$3 bilhes, um aumento em relao
aos US$2,5 bilhes de 2010.
Destaques das 250 maiores
Estatsticas rpidas para as 250 maiores, 2011
$3,12 trilhes vendas lquidas agregadas das 250
maiores em US$
$12,5 bilhes tamanho mdio das 250 maiores
empresas de produtos de consumo
$3,02 bilhes Mnimo de vendas para entrar na lista
dos 250 maiores
7,0% crescimento composto de vendas ano aps ano
6,5% margem composta de lucro lquido
0,9x giro composto do ativo
6,0% retorno composto sobre os ativos
6,0% crescimento composto anual de vendas, 2006-2011
27,1 % concentrao econmica das dez maiores
As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo
Classi-
cao de
vendas
(2011)
Nome da empresa Pas de origem Regio Setor do produto
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
1 Samsung Electronics Co., Ltd. Coreia do Sul sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 150.152 6,7% 8,3% 14,1%
2 Apple Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
3 Panasonic Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 99.412 -9,7% -10,4% -2,9%
4 Nestl S.A. Sua Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
94.704 -10,1% 11,7% n/d
5 The Procter & Gamble Company Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
83.680 1,4% 13,0% 1,8%
6 Sony Corporation Japo sia/
Pacco
7 PepsiCo, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Alimentos, bebidas &
etabaco
66.504 15,0% 9,7% 13,6%
8 Unilever Group Pases Baixos
eReino Unido
Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
64.721 5,0% 9,9% 3,2%
9 Kraft Foods Inc. (agora
Mondelz International, Inc.)
Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
54.365 10,5% 6,5% 9,6%
10 Nokia Corporation Finlndia Europa Produtos eletrnicos 53.846 -8,9% -3,8% -1,2%
11 LG Electronics Inc. Coreia do Sul sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 49.373 -2,7% -0,8% 3,2%
12 The Coca-Cola Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
46.542 32,5% 18,6% 14,1%
13 Anheuser-Busch InBev SA/NV Blgica Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
39.046 7,6% 20,4% 18,5%
14 Bridgestone Corporation Japo sia/
Pacco
Pneus 37.986 5,7% 3,6% 0,2%
15 JBS S.A. Brasil Amrica
Latina
etabaco
37.120 12,2% -0,5% 70,4%
16 Mars, Incorporated Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
33.000e 10,0% n/d 9,5%
17 Japan Tobacco Inc. Japo sia/
Pacco
etabaco
32.272 2,5% 9,1% 4,4%
18 Tyson Foods, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
32.266 13,5% 2,3% 4,8%
19 Sharp Corporation Japo sia/
Pacco
20 Philip Morris International Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
31.097 14,3% 28,6% Ne
21 Lenovo Group Limited Hong Kong sia/
Pacco
22 Compagnie Gnrale des
tablissements Michelin S.C.A.
Frana Europa Pneus 28.858 15,8% 7,1% 4,8%
23 LOral S.A. Frana Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
28.335 4,3% 12,0% 5,2%
24 Danone Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
26.907 13,6% 9,6% 6,5%
25 British American Tobacco plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
24.706 3,5% 21,9% 9,5%
26 Imperial Tobacco Group PLC Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
24.398 1,1% 12,0% 36,9%
27 NIKE, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Moda 24.128 15,7% 9,2% 8,1%
28 Heineken N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
23.850 6,1% 9,1% 7,7%
29 Haier Group Company China sia/
Pacco
Mveis & e
eletrodomsticos
23.388 11,2% n/d 7,0%
Taxa de crescimento composto anual
n/d = no disponvel
ne = no existente (criada por fuso ou alienao)
e = estimativa
* No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa
excluem impostos especcos
** As vendas divulgadas pela empresa incluem impostos no especicados
12
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
30 The Goodyear Tire & Rubber Estados Unidos Amrica
doNorte
Pneus 22.767 20,9% 1,8% 2,4%
31 Suntory Holdings Limited Japo sia/
Pacco
etabaco
22.643 3,5% 3,8% 5,0%
32 Kirin Holdings Company,
Limited
Japo sia/
Pacco
etabaco
21.960 -4,7% 1,3% 6,7%
33 Henkel AG & Co. KgaA Alemanha Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
21.735 3,4% 8,2% 4,1%
34 Groupe Lactalis Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
20.893 44,2% n/d 14,9%
35 Kimberly-Clark Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
20.846 5,6% 8,1% 4,5%
36 Whirlpool Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
Mveis & e
eletrodomsticos
18.666 1,6% 2,2% 0,6%
37 adidas AG Alemanha Europa Moda 18.586 11,3% 5,0% 5,8%
38 Research In Motion Limited Canad Amrica
doNorte
Produtos eletrnicos 18.435 -7,4% 6,3% 43,4%
39 Diageo plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
17.057 8,3% 19,3% 7,5%
40 Colgate-Palmolive Company Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
16.734 7,5% 15,3% 6,5%
41 SABMiller plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
16.713 10,4% 26,8% 2,4%
42 General Mills, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
16.658 11,9% 9,5% 6,0%
43 Altria Group, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
16.619 -1,6% 20,4% -25,1%
44 LIXIL Group Corporation (antiga
JS Group Corporation)
Japo sia/
Pacco
Utenslios para casa
eferramentas
16.362 6,3% 0,0% 2,8%
45 Fomento Econmico Mexicano,
S.A.B. de C.V. (FEMSA)
Mxico Amrica
Latina
etabaco
16.321 19,9% 10,2% 9,9%
46 Acer Incorporated Taiwan sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 16.247 -24,4% -1,4% 5,2%
47 AB Electrolux Sucia Europa Mveis & e
eletrodomsticos
15.681 -4,4% 2,0% -0,4%
48 BRF Brasil Foods S.A. Brasil Amrica
Latina
etabaco
15.441 13,3% 5,3% 37,6%
49 Kao Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
15.408 2,5% 4,5% -0,3%
50 Reckitt Benckiser Group plc Reino Unido Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
15.217 12,2% 18,5% 14,0%
51 Ajinomoto Co., Inc. Japo sia/
Pacco
etabaco
15.170 -0,9% 4,0% 0,7%
52 Cargill Meat Solutions
Corporation
doNorte
e tabaco
15.000e n/d n/d n/d
53 GD Midea Holding Co., Ltd. China sia/
Pacco
Mveis & e
eletrodomsticos
14.428 24,9% 4,9% 34,5%
54 Meiji Holdings Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
14.055 -0,4% 0,6% Ne
55 Dr. August Oetker KG Alemanha Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
13.944* 5,9% n/d 7,0%
56 BSH Bosch und Siemens
Hausgerte GmbH
Alemanha Europa Mveis & e
eletrodomsticos
13.446 6,4% 3,9% 3,0%
57 Royal FrieslandCampina N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
13.407 7,3% 2,2% Ne
58 ConAgra Foods, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
13.263 7,8% 3,6% 2,0%
n/d = no disponvel
e = estimativa
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
59 Kellogg Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
13.198 6,5% 9,3% 3,9%
60 Asahi Group Holdings, Ltd.
(antiga Asahi Breweries, Ltd.)
Japo sia/
Pacco
etabaco
13.150 -0,8% 5,3% 2,0%
61 Marfrig Alimentos S.A. Brasil Amrica
Latina
etabaco
13.146 37,8% -3,4% 59,3%
62 ASUSTeK Computer Inc. Taiwan sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 13.129 -10,6% 4,4% -7,3%
63 Smitheld Foods, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
13.094 7,3% 2,8% 1,9%
64 Vion N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
13.076 7,1% 0,1% 5,0%
65 Motorola Mobility Holdings,
Inc.
doNorte
Produtos eletrnicos 13.064 14,0% -1,9% Ne
66 Dean Foods Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
13.055 7,7% -12,2% 5,3%
67 Dairy Farmers of America Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
13.000 32,7% 0,3% 10,5%
68 Nippon Meat Packers, Inc. Japo sia/
Pacco
etabaco
12.895 2,9% 1,2% 0,8%
69 Gree Electric Appliances, Inc.
of Zhuhai
China sia/
Pacco
Mveis & e
eletrodomsticos
12.886 37,6% 6,4% 25,9%
70 Land OLakes, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
12.849 15,3% 1,4% 12,6%
71 Maxingvest AG Alemanha Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
12.777 2,4% 3,1% n/d
72 Uni-President Enterprises Corp. Taiwan sia/
Pacco
etabaco
12.709 11,5% 3,8% 8,4%
73 Svenska Cellulosa AB SCA Sucia Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
12.554 -25,5% 0,7% -4,3%
74 Compagnie Financire
Richemont SA
Sua Europa Moda 12.226 28,7% 17,4% 12,9%
75 Carlsberg A/S Dinamarca Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
11.882 5,8% 9,0% 9,1%
76 Yamazaki Baking Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
11.716 0,5% 0,9% 4,5%
77 H. J. Heinz Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
11.649 8,8% 8,1% 5,3%
78 Nikon Corporation Japo sia/
Pacco
79 Avon Products, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
11.112 3,5% 4,6% 5,1%
80 Pernod Ricard S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
11.013 7,5% 14,3% 5,0%
81 Alticor Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
10.900 18,5% n/d 11,6%
82 Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica
Latina
etabaco
10.811 14,1% 4,2% 16,0%
83 Hangzhou Wahaha Group Co.,
Ltd.
China sia/
Pacco
etabaco
10.522e 23,7% 18,1% 29,4%
84 Stanley Black & Decker, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Utenslios para casa
eferramentas
10.376 23,4% 6,7% 20,9%
85 Arla Foods amba Dinamarca Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
10.262 12,0% 2,4% 3,8%
86 The Ferrero Group Itlia Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
10.028 9,4% n/d 5,2%
n/d = no disponvel
e = estimativa
14
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
87 The Este Lauder Companies
Inc.
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
9.714 10,3% 8,9% 6,7%
88 Danish Crown A/S Dinamarca Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
9.689 14,5% 3,4% 1,3%
89 Coca-Cola Hellenic Bottling
Company S.A.
Grcia Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
9.547 0,9% 4,0% 4,1%
90 S.C. Johnson & Son, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
9.400e 4,4% n/d 4,6%
91 V.F. Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
Moda 9.365 22,8% 9,4% 8,8%
92 TCL Corporation China sia/
Pacco
93 Luxottica Group S.p.A. Itlia Europa Moda 8.667 7,3% 7,4% 5,9%
94 Shiseido Company, Limited Japo sia/
Pacco
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
8.646 1,7% 2,5% -0,4%
95 Reynolds American Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
8.541 -0,1% 16,5% 0,1%
96 Sumitomo Rubber Industries,
Ltd.
Japo sia/
Pacco
Pneus 8.502 12,0% 4,7% 4,9%
97 Coca-Cola Enterprises, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
8.284 23,4% 9,0% Ne
98 Nintendo Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Produtos de lazer 8.206 -36,2% -0,0% -7,7%
99 Sichuan Changhong Electric
Co. Ltd
China sia/
Pacco
100 Hormel Foods Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
7.895 9,3% 6,1% 6,6%
101 Pirelli & C. S.p.A. Itlia Europa Pneus 7.876 16,6% 7,6% 3,2%
102 Tingyi (Cayman Islands) Holding
Corp.
China sia/
Pacco
etabaco
7.867 17,7% 6,4% 27,5%
103 Campbell Soup Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
7.719 0,6% 10,4% 1,0%
104 The Swatch Group Ltd. Sua Europa Moda 7.659 10,7% 18,9% 7,0%
105 MillerCoors LLC Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
7.550 -0,3% 13,4% Ne
106 Masco Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
Utenslios para casa e
ferramentas
7.467 -1,6% -7,1% -10,2%
107 Morinaga Milk Industry Co.,
Ltd.
Japo sia/
Pacco
etabaco
7.327 -0,8% 0,8% 0,0%
108 Sony Ericsson Mobile
Communications AB
Sucia Europa Produtos eletrnicos 7.259 -17,2% -4,3% -13,8%
109 Dole Food Company, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
7.224 4,8% 0,6% 3,2%
110 Saputo Inc. Canad Amrica
doNorte
etabaco
6.986 15,0% 5,5% 11,6%
111 National Beef Packing
Company, LLC
doNorte
etabaco
6.849 17,9% 3,8% 8,1%
112 Nippon Suisan Kaisha, Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
6.817 8,8% 0,4% -0,5%
113 Charoen Pokphand Foods PCL Tailndia sia/
Pacco
etabaco
6.805 9,0% 7,6% 10,5%
114 Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica
Latina
etabaco
6.796* 8,0% 20,2% 11,0%
115 Savola Group Company Arbia Saudita frica/
Oriente
Mdio
etabaco
6.721 19,8% 5,8% 22,6%
n/d = no disponvel
e = estimativa
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
116 Jarden Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
6.680 10,9% 3,1% 11,7%
117 Ralph Lauren Corporation
(antiga Polo Ralph Lauren
Corporation)
doNorte
Moda 6.679 21,8% 9,9% 10,5%
118 Lotte Japan Group Japo sia/
Pacco
etabaco
6.614 -1,4% 0,9% 3,1%
119 Megmilk Snow Brand Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
6.454 1,0% 1,8% Ne
120 Tnnies Lebensmittel GmbH &
Co. KG (antiga B. & C. Tnnies
Fleischwerk GmbH & Co. KG)
Alemanha Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
6.407e 7,0% n/d 10,8%
121 Ruchi Soya Industries Ltd. ndia sia/
Pacco
etabaco
6.272 66,6% 0,3% 27,4%
122 Mattel, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de lazer 6.266 7,0% 12,3% 2,1%
123 Sodiaal Union Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
6.159 68,1% 0,2% 17,2%
124 Mccain Foods Limited Canad Amrica
doNorte
etabaco
6.084e 0,0% n/d 0,3%
125 The Hershey Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
6.081 7,2% 10,3% 4,2%
126 Groupe Terrena Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
6.080 12,8% 0,5% 7,4%
127 Kewpie Corporation Japo sia/
Pacco
etabaco
6.076 3,3% 2,1% 1,3%
128 Groupe Bigard S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
6.059e -3,3% n/d 35,7%
129 CJ CheilJedang Corp. Coreia do Sul sia/
Pacco
etabaco
5.950 15,3% 4,8% 20,0%
130 Red Bull GmbH ustria Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
5.924 12,4% n/d 10,0%
131 Hankook Tire Co., Ltd. Coreia do Sul sia/
Pacco
Pneus 5.905 11,6% 5,5% 15,4%
132 Dr Pepper Snapple Group, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
5.903 4,7% 10,3% Ne
133 Newell Rubbermaid Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
5.865 1,8% 2,1% -1,1%
134 The Yokohama Rubber Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Pneus 5.842 n/d 2,6% n/d
135 Essilor International
(Compagnie Gnrale
DOptique) S.A.
Frana Europa Produtos de higiene
pessoal & e de casa
5.835 7,7% 12,4% 9,3%
136 Henan Shuanghui Investment &
Development Co. Ltd.
China sia/
Pacco
etabaco
5.829 2,4% 1,7% 20,0%
137 Inner Mongolia Yili Industrial
Group Co., Ltd.
China sia/
Pacco
etabaco
5.803 26,2% 4,9% 17,7%
138 China Mengniu Dairy Company
Limited
China sia/
Pacco
etabaco
5.794 23,5% 4,8% 18,1%
139 Nichirei Corporation Japo sia/
Pacco
etabaco
5.764 3,9% 1,7% -0,1%
140 Namco Bandai Holdings Inc. Japo sia/
Pacco
Produtos de lazer 5.755 15,2% 4,3% -0,2%
141 TOTO Ltd. Japo sia/
Pacco
Utenslios para casa
eferramentas
5.736 4,4% 2,2% -2,4%
142 Itoham Foods Inc. Japo sia/
Pacco
etabaco
5.669 -1,9% 0,5% -2,4%
n/d = no disponvel
e = estimativa
16
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
143 Mohawk Industries, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Utenslios para casa
eferramentas
5.642 6,1% 3,2% -6,5%
144 Nisshin Seifun Group Inc. Japo sia/
Pacco
etabaco
5.600 4,2% 3,2% 1,1%
145 Bongrain SA Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
5.545 11,5% 1,3% 3,6%
146 Pioneer Corporation Japo sia/
Pacco
147 The J.M. Smucker Company Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
5.526 14,5% 8,3% 20,8%
148 Groupe SEB Frana Europa Mveis & e
eletrodomsticos
5.520 8,5% 6,6% 8,4%
149 The Clorox Company Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
5.468 4,5% 9,9% 2,4%
150 ITC Limited ndia sia/
Pacco
etabaco
5.461 17,5% 23,2% 15,3%
151 Barilla Holding S.p.A. Itlia Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
5.454 0,3% 1,9% -1,0%
152 DMK Deutsches Milchkontor
GmbH
Alemanha Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
5.442 Ne 0,1% Ne
153 Rolex SA Sua Europa Moda 5.435e 26,3% n/d n/d
154 Unicharm Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
5.428 13,6% 7,2% 7,3%
155 PVH Corp. (antiga Phillips-Van
Heusen Corporation)
doNorte
Moda 5.410 28,2% 5,4% 23,9%
156 Arelik A.. Turquia frica/
Oriente
Mdio
Mveis & e
eletrodomsticos
5.056 21,6% 6,4% 3,9%
157 Coca-Cola West Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
5.020 6,4% 1,8% 4,0%
158 Bacardi Limited Bermudas Amrica
Latina
etabaco
5.000e 0,0% n/d 4,6%
159 Kohler Co. Estados Unidos Amrica
doNorte
ferramentas
5.000e 6,8% n/d 0,0%
160 PT Indofood Sukses Makmur
Tbk
Indonsa sia/
Pacco
etabaco
4.987 18,0% 10,8% 15,6%
161 Fraser and Neave, Limited Cingapura sia/
Pacco
etabaco
4.981** 10,1% 17,8% 10,6%
162 Coca-Cola Amatil Limited Austrlia sia/
Pacco
etabaco
4.961 6,9% 12,2% 2,0%
163 Maple Leaf Foods Inc. Canad Amrica
doNorte
etabaco
4.952 -1,5% 1,8% -3,7%
164 Nissin Foods Holdings Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
4.823 1,5% 4,9% 1,2%
165 Perdue Farms, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
4.800e 0,8% n/d 7,5%
166 Activision Blizzard, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
167 Ralcorp Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
4.741 17,1% -3,9% 20,7%
168 Ito En, Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
4.690 5,0% 2,5% 3,5%
169 Husqvarna Group Sucia Europa Utenslios para casa e
ferramentas
4.685 -5,8% 3,3% 0,6%
170 Levi Strauss & Co. Estados Unidos Amrica
doNorte
Moda 4.674 8,1% 2,8% 2,6%
n/d = no disponvel
e = estimativa
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
171 GRUMA, S.A.B. de C.V. Mxico Amrica
Latina
etabaco
4.661 23,7% 10,1% 13,5%
172 Energizer Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
4.646 9,4% 5,6% 8,6%
173 Hanesbrands Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Moda 4.637 7,2% 5,8% 1,0%
174 La Coop fdre Canad Amrica
doNorte
etabaco
4.618 15,3% 0,6% 7,5%
175 Coty Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
4.600 12,2% n/d 6,9%
176 Yamaha Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos de lazer 4.518 -4,6% -8,2% -8,3%
177 Lorillard, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
4.452 9,8% 25,1% 7,8%
178 Sapporo Holdings Limited Japo sia/
Pacco
etabaco
4.289 26,5% 0,9% 3,0%
179 Hasbro, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
180 Puma SE (antiga Puma AG
Rudolf Dassler Sport)
Alemanha Europa Moda 4.191 11,2% 7,7% 4,9%
181 Vestel Elektronik Sanayi ve
Ticaret A..
Turquia frica/
Oriente
Mdio
Produtos eletrnicos 4.181 31,9% -0,4% 5,9%
182 World Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Moda 4.180 8,0% 0,8% -0,2%
183 China Yurun Food Group
Limited
Hong Kong sia/
Pacco
etabaco
4.152 50,5% 5,6% 47,5%
184 Electronic Arts Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
185 Lion Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
4.113 -1,1% 1,4% -0,2%
186 Cheng Shin Rubber Ind. Co.,
Ltd.
Taiwan sia/
Pacco
Pneus 4.100 20,0% 7,2% 20,1%
187 Hallmark Cards, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de lazer 4.100 0,0% n/d 0,0%
188 The Hillshire Brands Company
(antiga Sara Lee Corporation)
doNorte
etabaco
4.094 -52,8% 20,7% -19,7%
189 Miele & Cie. KG Alemanha Europa Mveis & e
eletrodomsticos
4.075 3,1% n/d 2,1%
190 Toyo Suisan Kaisha, Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
4.067 4,9% 5,2% -0,0%
191 JVCKENWOOD Corporation Japo sia/
Pacco
Produtos eletrnicos 4.065 -9,0% 1,9% Ne
192 Toyo Tire & Rubber Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Pneus 4.062 9,0% 2,2% 0,0%
193 Swarovski AG ustria Europa Moda 3.997 7,9% n/d 3,9%
194 The Nisshin OilliO Group, Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
3.961 2,4% 1,3% 5,3%
195 Yakult Honsha Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
3.960 2,2% 5,6% 2,7%
196 Indesit Company Itlia Europa Mveis & e
eletrodomsticos
3.935 -1,9% 2,1% -2,8%
197 Cooper Tire & Rubber Company Estados Unidos Amrica
doNorte
Pneus 3.927 16,8% 6,9% 8,0%
198 L.D.C. SA Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.844 8,6% 2,0% 12,0%
n/d = no disponvel
e = estimativa
18
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
199 Casio Computer Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
200 Socit Cooprative Agricole et
Agro-alimentaire AGRIAL
Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.782 20,1% 1,4% 12,3%
201 Seiko Holdings Corporation Japo sia/
Pacco
Moda 3.762 -5,4% -3,4% 7,3%
202 D.E Master Blenders 1753 N.V. Pases Baixos Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.747 Ne 4,7% Ne
203 The Jones Group Inc. (antiga
Jones Apparel Group, Inc.)
doNorte
Moda 3.734 3,9% 1,4% -4,4%
204 Agropur Cooperative Canad Amrica
doNorte
etabaco
3.702 9,1% 1,2% 9,8%
205 McCormick & Company, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.698 10,8% 10,1% 6,4%
206 Mead Johnson Nutrition
Company
doNorte
etabaco
3.677 17,0% 14,1% Ne
207 Del Monte Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.676 0,3% 0,9% 1,5%
208 Ezaki Glico Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
3.674 2,1% 0,1% 1,5%
209 Techtronic Industries Co. Ltd. Hong Kong sia/
Pacco
ferramentas
3.667 8,7% 4,1% 5,6%
210 Arca Continental, S.A.B. de C.V.
(antiga Embotelladoras Arca, S.
A. B. de C. V.)
Mxico Amrica
Latina
etabaco
3.622 65,5% 10,4% 21,9%
211 Skyworth Digital Holdings
Limited
Hong Kong sia/
Pacco
212 Fresh Del Monte Produce Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.590 1,0% 2,6% 2,2%
213 Kikkoman Corporation Japo sia/
Pacco
etabaco
3.589 -0,1% 3,2% -6,3%
214 Tsingtao Brewery Co., Ltd. China sia/
Pacco
etabaco
3.589 16,4% 7,8% 14,4%
215 Kumho Tire Co., Ltd. Coreia do Sul sia/
Pacco
Pneus 3.563 11,9% -0,7% 13,5%
216 Citizen Holdings Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Moda 3.545 -1,8% 2,8% -3,6%
217 Fromageries Bel S.A. Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.520 4,5% 3,8% 7,3%
218 Molson Coors Brewing
Company
doNorte
etabaco
3.516 8,0% 19,3% -9,7%
219 Ashley Furniture Industries, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Mveis & e
eletrodomsticos
3.522e 21,0% n/d 2,4%
220 The Lego Group Dinamarca Europa Produtos de lazer 3.502 17,0% 22,2% 19,1%
221 HKScan Corporation Finlndia Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.470 17,9% 0,5% 21,7%
222 Herbalife Ltd. Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.455 26,3% 11,9% 12,9%
223 Prima Meat Packers, Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
3.436 8,1% 1,9% -0,7%
224 The TINE Group Noruega Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.412 3,0% 4,8% 5,0%
225 Nippon Flour Mills Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
etabaco
3.409 6,7% 2,3% 2,4%
226 E. & J. Gallo Winery Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.400e 7,6% n/d 4,7%
n/d = no disponvel
e = estimativa
Classi-
cao de
vendas
(2011)
principal
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
227 KT&G Corporation Coreia do Sul sia/
Pacco
etabaco
3.388 7,6% 21,9% 5,7%
228 Hisense Electric Co., Ltd. China sia/
Pacco
229 Konami Corporation Japo sia/
Pacco
230 Natura Cosmticos S.A. Brasil Amrica
Latina
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
3.359 8,9% 14,9% 15,2%
231 Fortune Brands Home &
Security, Inc.
doNorte
Utenslios para casa
eferramentas
3.329 ne -1,0% ne
232 Perfetti Van Melle S.p.A. Itlia Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.300 5,5% n/d 7,5%
233 Boparan Holdings Limited Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.298 161,5% -0,8% 42,6%
234 Controladora Mabe S.A. de C.V. Mxico Amrica
Latina
Mveis & e
eletrodomsticos
3.296e 2,2% -2,1% 0,9%
235 Bestseller Finlndia Europa Moda 3.216 19,7% n/d n/d
236 Premier Foods plc Reino Unido Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.208 -18,0% -17,0% 15,8%
237 JELD-WEN, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Utenslios para casa
eferramentas
3.200e 6,7% n/d 0,3%
238 Spectrum Brands Holdings, Inc. Estados Unidos Amrica
doNorte
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
3.187 24,1% -2,4% 4,5%
239 Total Produce plc Irlanda Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.182 -2,5% 1,2% 7,7%
240 LG Household & Health Care
Ltd.
Coreia do Sul sia/
Pacco
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
3.142 22,1% 7,9% 25,7%
241 ASICS Corporation Japo sia/
Pacco
Moda 3.140 5,3% 5,3% 5,0%
242 Chiquita Brands International,
Inc.
doNorte
etabaco
3.139 -2,7% 1,8% -6,9%
243 Rinnai Corporation Japo sia/
Pacco
Mveis e &
eletrodomsticos
3.125 3,0% 7,0% 1,0%
244 Wuliangye Yibin Co., Ltd. China sia/
Pacco
etabaco
3.125 30,7% 31,4% 22,2%
245 Funai Electric Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
246 Emmi Group Sua Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.081 1,4% 3,8% 3,1%
247 Westeisch eG Alemanha Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.074 14,3% 0,2% 5,8%
248 Onward Holdings Co., Ltd. Japo sia/
Pacco
Moda 3.074 -0,9% 1,5% -5,3%
249 Triskalia SCA (antiga Coopagri
Bretagne Groupe)
Frana Europa Alimentos, bebidas &
etabaco
3.064
e
0,0% n/d 8,7%
250 Rich Products Corporation Estados Unidos Amrica
doNorte
etabaco
3.020
e
2,0% n/d n/d
n/d = no disponvel
e = estimativa
20
As 250 maiores empresas de produtos de consumo do mundo em ordem alfabtica
AB Electrolux 47
Acer Incorporated 46
Activision Blizzard, Inc. 166
adidas AG 37
Agropur Cooperative 204
Ajinomoto Co., Inc. 51
Alticor Inc. 81
Altria Group, Inc. 43
Anheuser-Busch InBev SA/NV 13
Apple Inc. 2
Arca Continental, S.A.B. de C.V.
(antiga Embotelladoras Arca, S. A.
B. de C. V.)
210
Arelik A.. 156
Arla Foods amba 85
Asahi Group Holdings, Ltd. (antiga
Asahi Breweries, Ltd.)
60
Ashley Furniture Industries, Inc. 219
ASICS Corporation 241
ASUSTeK Computer Inc. 62
Avon Products, Inc. 79
Bacardi Limited 158
Barilla Holding S.p.A. 151
Bestseller 235
Bongrain SA 145
Boparan Holdings Limited 233
BRF Brasil Foods S.A. 48
Bridgestone Corporation 14
British American Tobacco plc 25
BSH Bosch und Siemens
Hausgerte GmbH
56
Campbell Soup Company 103
Cargill Meat Solutions Corporation 52
Carlsberg A/S 75
Casio Computer Co., Ltd. 199
Charoen Pokphand Foods PCL 113
Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd. 186
China Mengniu Dairy Company
Limited
138
China Yurun Food Group Limited 183
Chiquita Brands International, Inc. 242
Citizen Holdings Co., Ltd. 216
CJ CheilJedang Corp. 129
Clorox Company 149
Coca-Cola Amatil Limited 162
Coca-Cola Company 12
Coca-Cola Enterprises, Inc. 97
Coca-Cola Hellenic Bottling
Company S.A.
89
Coca-Cola West Co., Ltd. 157
Colgate-Palmolive Company 40
Compagnie Financire Richemont
SA
74
Compagnie Gnrale des
tablissements Michelin S.C.A.
22
ConAgra Foods, Inc. 58
Controladora Mabe S.A. de C.V. 234
Cooper Tire & Rubber Company 197
Coty Inc. 175
D.E Master Blenders 1753 N.V. 202
Dairy Farmers of America 67
Danish Crown A/S 88
Danone 24
Dean Foods Company 66
Del Monte Corporation 207
Diageo plc 39
DMK Deutsches Milchkontor
GmbH
152
Dole Food Company, Inc. 109
Dr Pepper Snapple Group, Inc. 132
Dr. August Oetker KG 55
E. & J. Gallo Winery 226
Electronic Arts Inc. 184
Emmi Group 246
Energizer Holdings, Inc. 172
Essilor International (Compagnie
Gnrale DOptique) S.A.
135
Este Lauder Companies Inc. 87
Ezaki Glico Co., Ltd. 208
Ferrero Group 86
Fomento Econmico Mexicano,
S.A.B. de C.V. (FEMSA)
45
Fortune Brands Home & Security,
Inc.
231
Fraser and Neave, Limited 161
Fresh Del Monte Produce Inc. 212
Fromageries Bel S.A. 217
Funai Electric Co., Ltd. 245
GD Midea Holding Co., Ltd. 53
General Mills, Inc. 42
Goodyear Tire & Rubber Company 30
Gree Electric Appliances, Inc. of
Zhuhai
69
Groupe Bigard S.A. 128
Groupe Lactalis 34
Groupe SEB 148
Groupe Terrena 126
GRUMA, S.A.B. de C.V. 171
Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. 82
Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. 114
H. J. Heinz Company 77
Haier Group Company 29
Hallmark Cards, Inc. 187
Hanesbrands Inc. 173
Hangzhou Wahaha Group Co.,
Ltd.
83
Hankook Tire Co., Ltd. 131
Hasbro, Inc. 179
Heineken N.V. 28
Henan Shuanghui Investment &
Development Co. Ltd.
136
Henkel AG & Co. KGaA 33
Herbalife Ltd. 222
Hershey Company 125
Hillshire Brands Company (antiga
Sara Lee Corporation)
188
Hisense Electric Co., Ltd. 228
HKScan Corporation 221
Hormel Foods Corporation 100
Husqvarna Group 169
Imperial Tobacco Group PLC 26
Indesit Company 196
Inner Mongolia Yili Industrial
Group Co., Ltd.
137
ITC Limited 150
Ito En, Ltd. 168
Itoham Foods Inc. 142
J.M. Smucker Company 147
Japan Tobacco Inc. 17
Jarden Corporation 116
JBS S.A. 15
JELD-WEN, Inc. 237
Jones Group Inc. (antiga Jones
Apparel Group, Inc.)
203
JVCKENWOOD Corporation 191
Kao Corporation 49
Kellogg Company 59
Kewpie Corporation 127
Kikkoman Corporation 213
Kimberly-Clark Corporation 35
Kirin Holdings Company, Limited 32
Kohler Co. 159
Konami Corporation 229
Kraft Foods Inc. (agora Mondelz
International, Inc.)
9
KT&G Corporation 227
Kumho Tire Co., Ltd. 215
L.D.C. SA 198
La Coop fdre 174
Land OLakes, Inc. 70
Lego Group 220
Lenovo Group Limited 21
Levi Strauss & Co. 170
LG Electronics Inc. 11
LG Household & Health Care Ltd. 240
Lion Corporation 185
LIXIL Group Corporation (antiga
JS Group Corporation)
44
LOral S.A. 23
Lorillard, Inc. 177
Lotte Japan Group 118
Luxottica Group S.p.A. 93
Maple Leaf Foods Inc. 163
Marfrig Alimentos S.A. 61
Mars, Incorporated 16
Masco Corporation 106
Mattel, Inc. 122
Maxingvest AG 71
Mccain Foods Limited 124
McCormick & Company, Inc. 205
Mead Johnson Nutrition Company 206
Megmilk Snow Brand Co., Ltd. 119
Meiji Holdings Co., Ltd. 54
Miele & Cie. KG 189
MillerCoors LLC 105
Mohawk Industries, Inc. 143
Molson Coors Brewing Company 218
Morinaga Milk Industry Co., Ltd. 107
Motorola Mobility Holdings, Inc. 65
Namco Bandai Holdings Inc. 140
National Beef Packing Company,
LLC
111
Natura Cosmticos S.A. 230
Nestl S.A. 4
Newell Rubbermaid Inc. 133
Nichirei Corporation 139
NIKE, Inc. 27
Nikon Corporation 78
Nintendo Co., Ltd. 98
Nippon Flour Mills Co., Ltd. 225
Nippon Meat Packers, Inc. 68
Nippon Suisan Kaisha, Ltd. 112
Nisshin OilliO Group, Ltd. 194
Nisshin Seifun Group Inc. 144
Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 164
Nokia Corporation 10
Onward Holdings Co., Ltd. 248
Panasonic Corporation 3
PepsiCo, Inc. 7
Perdue Farms, Inc. 165
Perfetti Van Melle S.p.A. 232
Pernod Ricard S.A. 80
Philip Morris International Inc. 20
Pioneer Corporation 146
Pirelli & C. S.p.A. 101
Premier Foods plc 236
Prima Meat Packers, Ltd. 223
Procter & Gamble Company 5
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 160
Puma SE (antiga Puma AG Rudolf
Dassler Sport)
180
PVH Corp. (antiga Phillips-Van
Heusen Corporation)
155
Ralcorp Holdings, Inc. 167
Ralph Lauren Corporation (antiga
Polo Ralph Lauren Corporation)
117
Reckitt Benckiser Group plc 50
Red Bull GmbH 130
Research In Motion Limited 38
Reynolds American Inc. 95
Rich Products Corporation 250
Rinnai Corporation 243
Rolex SA 153
Royal FrieslandCampina N.V. 57
Ruchi Soya Industries Ltd. 121
S.C. Johnson & Son, Inc. 90
SABMiller plc 41
Samsung Electronics Co., Ltd. 1
Sapporo Holdings Limited 178
Saputo Inc. 110
Savola Group Company 115
Seiko Holdings Corporation 201
Sharp Corporation 19
Shiseido Company, Limited 94
Sichuan Changhong Electric
Co. Ltd
99
Skyworth Digital Holdings Limited 211
Smitheld Foods, Inc. 63
Socit Cooprative Agricole et
Agro-alimentaire AGRIAL
200
Sodiaal Union 123
Sony Corporation 6
Sony Ericsson Mobile
Communications AB
108
Spectrum Brands Holdings, Inc. 238
Stanley Black & Decker, Inc. 84
Sumitomo Rubber Industries, Ltd. 96
Suntory Holdings Limited 31
Svenska Cellulosa AB SCA 73
Swarovski AG 193
Swatch Group Ltd. 104
TCL Corporation 92
Techtronic Industries Co. Ltd. 209
TINE Group 224
Tingyi (Cayman Islands) Holding
Corp.
102
Tnnies Lebensmittel GmbH &
Co. KG (antiga B. & C. Tnnies
Fleischwerk GmbH & Co. KG)
120
Total Produce plc 239
TOTO Ltd. 141
Toyo Suisan Kaisha, Ltd. 190
Toyo Tire & Rubber Co., Ltd. 192
Triskalia SCA (antiga Coopagri
Bretagne Groupe)
249
Tsingtao Brewery Co., Ltd. 214
Tyson Foods, Inc. 18
Unicharm Corporation 154
Unilever Group 8
Uni-President Enterprises Corp. 72
V.F. Corporation 91
Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret
A..
181
Vion N.V. 64
Westeisch eG 247
Whirlpool Corporation 36
World Co., Ltd. 182
Wuliangye Yibin Co., Ltd. 244
Yakult Honsha Co., Ltd. 195
Yamaha Corporation 176
Yamazaki Baking Co., Ltd. 76
Yokohama Rubber Co., Ltd. 134
As dez maiores empresas de produtos de consumo do mundo, 2011
Fonte: Dados publicados pela empresa
* Valores de crescimento de vendas das dez maiores e 250 maiores so compostos ponderados pelas vendas, ajustados pela moeda
** Valores de crescimento de vendas das dez maiores e 250 maiores so compostos ponderados pelas vendas
*** Taxa de crescimento composta anual
As vendas da Nestl para 2011 e 2010 reetem uma alterao contbil. Os valores de vendas comparveis para os anos anteriores a 2010 no esto disponveis.
Top 10: um grupo relativamente estvel
Em 2011, as dez maiores empresas de bens de
consumo corresponderam a uma frao ligeiramente
menor das vendas lquidas das 250 maiores do que
em 2010. As dez maiores apresentaram vendas
combinadas de US$846 bilhes, um aumento de
4,8% sobre seu total de 2010, mas bem abaixo da
taxa de crescimento de 7% para as 250 maiores
em conjunto. Como resultado, as dez maiores
contriburam apenas com 27,1% das vendas para
as250 maiores em 2011, uma queda em relao
aos 27,8% de 2010. Isso pode ser atribudo, pelo
menos em parte, ao impacto do terremoto nas duas
primeiras entre as dez maiores japonesas, Panasonic
e Sony.
A sul coreana Samsung permaneceu como a maior
empresa de produtos de consumo do mundo em 2011,
uma posio que detm desde 2007. Durante o
ano scal de 2006, o perodo coberto pela primeira
edio do relatrio Os Poderosos da Indstria de Bens
de Consumo, a Altria Group foi a empresa melhor
colocada. A ciso da Altria em Kraft Foods (2007) e
Philip Morris International (2008), passou a empresa
para uma posio bem abaixo das dez primeiras.
Em 2011, a Kraft Foods, Inc. classicou-se em nono
lugar. Entretanto, desde a compilao dos dados
para 2011, ela tambm deixou o grupo das dez
maiores, tendo sido dividida em duas empresas de
capital aberto independentes. Em 1 de outubro de
2012, ocorreu a ciso do negcio de supermercados
norte-americano que passou a ser conhecido como
Kraft Foods Group. Simultaneamente ciso, a
Kraft Foods, Inc. mudou seu nome para Mondelz
International, composta pelas marcas globais de
alimentos e lanches da empresa.
Clas-
sicao
por
vendas
lquidas,
2011 Nome da empresa Pas de origem Setor do produto
Vendas
lquidas.
2011 (US$
mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas*,
2011
Margem
de lucro
lquida*,
2011
Retorno
sobre os
ativos**,
2011
CAGR***,
2006-2011
1 Samsung
Electronics
Coreia do Sul Produtos eletrnicos 150.152 6,7% 8,3% 8,8% 14,1%
2 Apple Estados Unidos Produtos eletrnicos 108.249 66,0% 23,9% 22,3% 41,2%
3 Panasonic Japo Produtos eletrnicos 99.412 -9,7% -10,4% -12,4% -2,9%
4 Nestl Sua Alimentos, bebidas & etabaco 94.704 -10,1% 11,7% 8,6% n/d
5 Procter & Gamble Estados Unidos Produtos de higiene pessoal &
ede casa
83.680 1,4% 13,0% 8,2% 1,8%
6 Sony Japo Produtos eletrnicos 70.022 -12,3% -6,1% -3,0% -6,1%
7 PepsiCo Estados Unidos Alimentos, bebidas & etabaco 66.504 15,0% 9,7% 8,9% 13,6%
8 Unilever Pases Baixos
eReino Unido
Produtos de higiene pessoal &
e de casa
64.721 5,0% 9,9% 9,7% 3,2%
9 Kraft Foods
(agora Mondelz
Estados Unidos Alimentos, bebidas & etabaco 54.365 10,5% 6,5% 3,8% 9,6%
10 Nokia Finlndia Produtos eletrnicos 53.846 -8,9% -3,8% -4,1% -1,2%
10 maiores $845.654 4,8% 6,9% 5,6% 7,2%
250 maiores $3.118.096 7,0% 6,5% 6,0% 6,0%
Concentrao econmica das dez maiores 27,1%
Outra mudana que merece ser destacada entre as
dez maiores nos ltimos anos a subida da Apple.
A gigante tecnolgica tornou-se a segunda maior
empresa de produtos de consumo em 2011, subindo
da sexta posio em 2010 e vigsima terceira em
2006. O futuro dir quanto tempo a empresa
conseguir manter-se em segundo lugar entre
as250 maiores da indstria. Embora suas vendas
tenham continuado robustas em 2012, o crescimento
desacelerou consideravelmente desde o segundo
trimestre. Entretanto, um crescimento relativamente
modesto para a Apple provavelmente ser maior
do que o de outros lderes da indstria durante o
mesmo perodo.
A Nestl, a maior empresa de alimentos do mundo,
caiu da segunda para a quarta posio em 2011.
Isso foi devido, principalmente, a uma mudana
contbil, onde certos subsdios e descontos relativos
a promoes de comrcio e consumo, vendas,
distribuio e propaganda agora so divulgados
como uma deduo das vendas da empresa.
A Panasonic (conhecida como Matsushita at
2008), P&G, Sony, PepsiCo, Unilever e Nokia
constantemente presentes no grupo das dez maiores
completam o quadro dos lderes. Juntamente
com a Altria, a LG Electronics tem a distino de
ser a nica ex-componente do grupo das dez
maiores desde que a lista foi criada em 2006. A
LG caiu para a dcima primeira posio em 2010,
onde permaneceu em 2011, seguindo um declnio
contnuo de vendas atribudo s fracas vendas de
aparelhos portteis e televisores.
22
Anlise geogrca dos Poderosos da Indstria
de Bens de Consumo
Para ns de anlise geogrca, as empresas foram
atribudas a uma regio com base na localizao de
sua sede mundial, que pode no coincidir com o
local de origem da maior parte das vendas. Apesar
de muitas empresas gerarem vendas fora de sua
regio, 100% delas so contabilizadas na regio
de origem da organizao. Foram utilizadas cinco
regies para ns de anlise:
frica/Oriente Mdio
sia/Pacco
Europa
Amrica Latina
Amrica do Norte
Contrao das empresas japonesas aps
oterremoto
Os resultados para a regio sia/Pacco como um
todo sofreram o impacto negativo da situao dos
fabricantes de bens de consumo sediados no Japo.
As vendas compostas para as 250 maiores empresas
japonesas caram 3,7% em 2011. A lucratividade
tambm caiu, j que essas empresas lutaram para
se recuperar da destruio causada pelo terremoto.
Devido ao fato do Japo representar mais de 60%
das 250 maiores empresas da regio sia/Pacco
(55 de 89), a m sorte do pas gerou um impacto
desproporcional nos resultados gerais da regio.
* Classicao ajustada para reetir duas mudanas de metodologia a partir de 2009. Primeiramente, vrias empresas de produtos eletrnicos foram removidas
da lista das 250 maiores, j que foi determinado que a maior parte de suas vendas era derivada de produtos e servios direcionados a clientes comerciais e
institucionais em vez de consumidores diretos. Alm disso, os impostos especiais foram excludos das vendas das empresas de bebidas e tabaco.
Nome da empresa Pas de origem
Classicao
2011
Classicao
2010
Classicao
2009
Classi-
cao
2008*
Classi-
cao
2007*
Classi-
cao
2006*
Samsung Electronics Coreia do Sul 1 1 1 1 1 2
Apple Estados Unidos 2 6 12 12 17 23
Panasonic Japo 3 3 3 4 4 4
Nestl Sua 4 2 2 2 2 3
Procter & Gamble Estados Unidos 5 4 4 3 3 5
Sony Japo 6 5 5 6 6 6
PepsiCo Estados Unidos 7 8 9 9 10 10
Unilever Pases Baixos e Reino
Unido
8 7 8 7 9 8
Kraft Foods (agora Mondelz
Estados Unidos 9 10 10 10 11 Ne
Nokia Finlndia 10 9 7 5 7 7
As dez maiores empresas de bens de consumo do mundo, 2011 - Classicao 2006-2011
Desempenho por regio/pas, 2011
Nmero
de
empresas
Ta-
manho
mdio
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas*,
2011
Margem
de lucro
lquida*,
2011
Retorno
sobre os
ativos**,
2011
Vendas
lquidas
CAGR***,
2006-
2011
frica/Oriente
Mdio
3 $5.319 23,5% 4,4% 5,0% 9,8%
sia/Pacco 89 $12.119 1,8% 1,7% 1,8% 4,6%
Japo 55 $11.320 -3,7% -1,2% -1,1% -1,1%
Outro na sia/
Pacco
34 $13.412 9,9% 6,0% 7,5% 11,6%
China/Hong Kong 17 $9.111 23,0% 5,6% 9,1% 16,8%
Europa 65 $13.169 4,3% 8,8% 6,6% 6,1%
Frana 15 $11.028 14,5% 8,2% 6,4% 8,0%
Alemanha 10 $10.368 6,3% 5,0% 5,2% 5,1%
Reino Unido 8 $21.165 6,3% 14,6% 9,0% 9,1%
Amrica Latina 11 $10.870 16,2% 4,4% 4,3% 22,2%
Amrica do Norte 82 $12.780 13,5% 10,4% 9,7% 6,0%
EUA 76 $13.200 14,2% 10,7% 9,8% 5,7%
250 maiores 250 $12.472 7,0% 6,5% 6,0% 6,0%
* Taxas de crescimento compostas ponderadas pelas vendas e ajustadas pela moeda
** Composto ponderado pelas vendas
Exclui o Japo; inclui a China e Hong Kong
Inclui a Unilever, uma empresa listada duas vezes consistindo da Unilever PLC, sediada
em Londres e a Unilever N.V., sediada em Rotterdam, Pases Baixos. As empresas operam
como um negcio nico.
Ao excluir o Japo, a regio sia/Pacco produziu
um crescimento acima da mdia de 9,9% em 2011.
Entre 2006 e 2011, as vendas das outras empresas
da regio sia/Pacco cresceram a um passo ainda
maior de 11,6%. Para aquelas com sede na China
continental e Hong Kong (17 entre as 34 empresas
no japonesas da regio), as vendas aumentaram
23% em 2011 (16,8% em uma base composta anual
de cinco anos).
Em 2011, as empresas de bens de consumo da
Amrica do Norte continuaram a recuperao de
vendas e lucro iniciada em 2010, alcanando um
crescimento contnuo na casa de dgitos duplos
emargens de lucro lquidas tambm nessa faixa. As
vendas compostas aumentaram 13,5%, ampliando o
crescimento de 10,9% de 2010. A Amrica do Norte
obteve o melhor desempenho de todas as regies
em relao aos resultados nanceiros, estabelecendo
um ponto de referncia elevado de 10,4% para a
margem composta de lucro lquido.
Em uma base composta, as primeiras 65 empresas
europeias entre as 250 maiores apresentaram
um crescimento abaixo da mdia de 4,3% em
2011, quando comparado ao conjunto completo.
Entretanto, a regio apresentou lucratividade acima
da mdia, com uma margem composta de lucro
lquido de 8,8%. Mesmo assim, o desempenho
total cou abaixo dos nveis de 2010, quando as
vendas aumentaram 7,0% e a regio registrou uma
margem composta de lucro lquido de 11,7%. As
empresas francesas da regio tiveram outro ano de
slido crescimento de vendas em 2011: 14,5% sobre
15,2% de 2010, mais uma vez ultrapassando seus
contrapartes alemes e britnicos.
A Amrica Latina continuou sua estirada de
crescimento em 2011. Embora tenha reduzido
ligeiramente o ritmo da liderana na indstria em
2010, as 11 empresas da regio presentes na lista
das 250 maiores geraram uma taxa composta de
crescimento de vendas de 16,2%. As empresas
da Amrica Latina vm sustentando seu rpido
crescimento durante muitos anos, produzindo uma
taxa de composta anual nos ltimos cinco anos
de 22,2% de longe a mais elevada, em qualquer
regio. Entretanto, a lucratividade continua a cair,
com uma margem composta de lucro lquido de
4,4% versus 6,5% das 250 maiores em conjunto.
As trs empresas da regio da frica/Oriente Mdio
obtiveram um crescimento de dgito duplo em
2011, resultando no maior crescimento regional
devendas, 23,5%.
Participao das 250 maiores empresas por pas/regio, 2011
1,2%
13,6%
22,0%
6,0%
4,0%
3,2%
12,8%
4,4%
2,4%
30,4%
frica/OM Alemanha Outra na sia/Pacco
Reino Unido
Japo
Amrica Latina Outra na Europa EUA
Frana
Canad
Participao nas vendas das 250 maiores por pas/regio, 2011
0,5%
14,6%
20,0%
5,3%
3,3%
5,4%
13,4%
3,8%
1,4%
32,2%
frica/OM Alemanha Outra na sia/Pacco
Reino Unido
Japo
Amrica Latina Outra na Europa EUA
Frana
Canad
24
Maiores empresas de bens de consumo
porregio
Entre as dez maiores empresas de produtos de
consumo da Europa, a Nestl manteve o primeiro
lugar em 2011, mesmo com a queda nas vendas
devido a uma mudana contbil (ver pgina 22).
A empresa tem sido a melhor classicada das
companhias de bens de consumo europeias, mesmo
antes de a Deloitte comear a monitorar as250 mais
poderosas da indstria global em 2006. A mudana
mais signicativa na classicao das dez maiores da
regio em 2011 foi a sada da Philips Electronics do
grupo. A Philips foi retirada porque no gera a maior
parte de sua receita a partir da venda de produtos
de consumo, focando-se, ao contrrio, na indstria
de assistncia sade. Sua sada deixou espao para
que a Heineken se unisse ao grupo das dez maiores
pela primeira vez em 2011.
Outras mudanas no grupo das lderes europeias
em relao ordem de classicao: A Michelin
ultrapassou a L'Oreal em 2011 e a Danone, que se
uniu ao grupo das dez maiores em 2009, passou do
dcimo para o stimo lugar. A SABMiller, que esteve
entre as dez maiores em 2006 e 2007, foi retirada da
lista pela AB InBev em 2008, seguindo a aquisio da
Anheuser-Busch pela empresa. As outras empresas
na lista de 2001 Unilever, Nokia, BAT e Imperial
Tobacco tm estado entre as dez maiores empresas
de bens de consumo da Europa desde 2006, quando
o primeiro relatrio dos Poderosos da Indstria foi
publicado.
Na Amrica do Norte, a P&G, lder indisputvel
deprodutos de consumo da regio at o momento,
foi destronada pela Apple, que tomou a primeira
posio aps anos de um incrvel crescimento,
incluindo um salto de 66% em vendas no ano scal
de 2011. A nica outra mudana no grupo das dez
primeiras da regio em 2011 ocorreu no nal da lista,
onde slidas vendas levaram a Goodyear ao dcimo
lugar, em vez da canadense Research in Motion,
fabricante do smartphone BlackBerry (agora sob o
nome BlackBerry). Em 2011, a BlackBerry sofreu seu
primeiro declnio de vendas aps anos de fantstico
crescimento, e apesar do crescimento rpido e
contnuo da indstria de smartphones em geral.
Nosltimos anos, o sistema operacional proprietrio
da empresa tem perdido fatia de mercado para o
iPhone da Apple e telefones que utilizam o sistema
operacional Android especialmente no mercado
dos EUA.
As dez maiores empresas europeias de produtos de consumo, 2011
Nome da
empresa
Classi-
cao na
Europa
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores
Setor do
produto Pas
Vendas
lquidas
2011
(US$ mil)
Cresci-
mento
de
vendas
lquidas
2011
Nestl 1 4 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Sua 94.704 -10,1%
Unilever 2 8 Produtos de
higiene pessoal &
e de casa
Pases
Baixos
e Reino
Unido
64.721 5,0%
Nokia 3 10 Produtos
eletrnicos
Finlndia 53.846 -8,9%
Anheuser-
Busch
InBev
4 13 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Blgica 39.046 7,6%
Michelin 5 22 Pneus Frana 28.858 15,8%
LOral 6 23 Produtos de
higiene pessoal &
e de casa
Frana 28.335 4,3%
Danone 7 24 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Frana 26.907 13,6%
British
American
Tobacco
8 25 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Reino
Unido
24.706 3,5%
Imperial
Tobacco
Group
9 26 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Reino
Unido
24.398 1,1%
Heineken 10 28 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Pases
Baixos
23.850 6,1%

As dez maiores empresas norte americanas de produtos de consumo, 2011
Nome da
empresa
Classi-
cao na
Amrica
do Norte
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores
Setor do
produto Pas
Vendas
lquidas
2011
(US$ mil)
Cresci-
mento
de
vendas
lquidas
2011
Apple 1 2 Produtos
eletrnicos
Estados
Unidos
108.249 66,0%
Procter &
Gamble
2 5 Produtos de
higiene pessoal &
e de casa
Estados
Unidos
83.680 1,4%
PepsiCo 3 7 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
66.504 15,0%
Kraft
Foods Inc.
(agora
Mondelz)
4 9 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
54.365 10,5%
Coca-Cola
Company
5 12 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
46.542 32,5%
Mars 6 16 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
33.000e 10,0%
Tyson
Foods
7 18 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
32.266 13,5%
Philip
Morris
Interna-
tional
8 20 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Estados
Unidos
31.097 14,3%
NIKE 9 27 Moda Estados
Unidos
24.128 15,7%
Goodyear 10 30 Pneus Estados
Unidos
22.767 20,9%
* No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos especcos
A quarta colocada, Kraft Foods, Inc. (agora
Mondelz International) provavelmente no
manter sua posio em 2012, aps a ciso do
negcio de supermercados norte americano (agora
conhecido como Kraft Foods Group). Entretanto, ela
permanecer em alguma posio mediana no grupo
das dez maiores. A PepsiCo, Mars e Tyson Foods
continuam entre as dez maiores empresas.
Houve duas outras mudanas signicativas no
conjunto das lderes da Amrica do Norte nos
ltimos dois anos. A Phillip Morris International se
uniu s dez maiores da regio em 2008 quando
ocorreu a ciso do Altria Group, e substituiu sua
antiga controladora na lista. Em 2010, a NIKE se uniu
ao grupo das dez maiores substituindo a Coca-Cola
Enterprises (CCE), que caiu da posio 24 entre as
250 maiores de 2009 para a posio 166 um ano
depois. A CCE vendeu suas operaes da Amrica
do Norte para a The Coca-Cola Company (TCCC) em
2010, e adquiriu as operaes de engarrafamento da
TCCC na Noruega e Sucia.
As companhias de produtos eletrnicos dominam
as dez maiores na regio sia/Pacco. A Samsung
permanece como a lder indisputvel da regio em
2011, ampliando sua diferena para a rival japonesa
Panasonic. Outras duas empresas de produtos
eletrnicos, Sony e LG, permanecem em terceiro e
quarto na classicao regional. O grande declnio
de vendas da Sharp, outra empresa de eletrnicos do
Japo, fez com que a companhia passasse do quinto
para o stimo lugar, atrs da fabricante de pneus
Bridgestone e da Japan Tobacco. Um crescimento
slido da Lenovo impulsionou a empresa para o
grupo das dez maiores da sia/Pacco em 2010,
e outro bom ano em 2011 manteve a empresa no
seleto grupo. A fabricante de PCs, sediada em Hong
Kong, ocupou o lugar de outra lder no setor,
a taiwanesa Acer.
O Haier Group da China, o maior fabricante de
eletrodomsticos do mundo, subiu uma colocao,
passando nona posio em 2011. O fabricante de
cervejas japons, Kirin, nmero nove em 2010, saiu
do grupo dos dez aps um declnio nas vendas, e foi
substitudo por outro fabricante de bebidas do Japo
no ano seguinte, a Suntory Holdings.
Em 2011, a Amrica Latina foi representada por
11 das 250 maiores empresas de produtos de
consumo, um aumento em relao s seis de 2006,
quando o primeiro relatrio Os Poderosos Globais foi
publicado. A brasileira JBS tem sido a maior empresa
de bens de consumo da regio e amaior produtora
de carne bovina do mundo desde 2008, seguindo a
aquisio da norte americana Swift Foods.
As dez maiores empresas asiticas de produtos de consumo, 2011
Nome da
empresa
Classi-
cao
na sia/
Pacco
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores Setor do produto Pas
Vendas
lquidas
2011
(US$ mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas
2011
Samsung
Electronics
1 1 Produtos
eletrnicos
Coreia
do Sul
150.152 6,7%
Panasonic 2 3 Produtos
eletrnicos
Japo 99.412 -9,7%
Sony 3 6 Produtos
eletrnicos
Japo 70.022 -12,3%
LG
Electronics
4 11 Produtos
eletrnicos
Coreia
do Sul
49.373 -2,7%
Bridgestone 5 14 Pneus Japo 37.986 5,7%
Japan
Tobacco
6 17 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Japo 32.272 2,5%
Sharp 7 19 Produtos
eletrnicos
Japo 31.116 -18,7%
Lenovo
Group
8 21 Produtos
eletrnicos
Hong
Kong
29.574 37,0%
Haier Group 9 29 Mveis & e
eletrodomsticos
China 23.388 11,2%
Suntory
Holdings
10 31 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Japo 22.643 3,5%

As dez maiores empresas latino-americanas de produtos de consumo, 2011
Nome da
empresa
Classi-
cao
na
Amrica
Latina
Clas-
sicao
entre
as 250
Vendas
lquidas
2011
(US$ mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas
2011
JBS 1 15 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Brasil 37.120 12,2%
FEMSA 2 45 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Mxico 16.321 19,9%
BRF Brasil
Foods
3 48 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Brasil 15.441 13,3%
Marfrig
Alimentos
4 61 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Brasil 13.146 37,8%
Grupo
Bimbo
5 82 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Mxico 10.811 14,1%
Grupo
Modelo
6 114 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Mxico 6.796* 8,0%
Bacardi 7 158 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Bermu-
das
5.000e 0,0%
GRUMA 8 171 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Mxico 4.661 23,7%
Arca
Continental
9 210 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Mxico 3.622 65,5%
Natura
Cosmticos
10 230 Produtos de
higiene pessoal &
e de casa
Brasil 3.359 8,9%
* No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos
especcos
26
Como resultado, a JBS ultrapassou a FEMSA, que
passou a ser a segunda maior empresa de bens de
consumo latino-americana. Em 2009, o brao norte
americano da JBS adquiriu a maioria das aes da
Pilgrim's Pride, ajudando a cimentar sua primeira
colocao. A BRF Brasil Foods, classicada em
terceiro lugar em 2011, era conhecida como Perdigo
antes de 2009. Em agosto daquele ano, a Sadia,
outro processador de carne brasileiro, tornou-se uma
subsidiria integral da Perdigo, e a empresa mudou
seu nome para BRF Brasil Foods.
Com exceo de uma empresa, todas as demais no
grupo das dez maiores da Amrica Latina operam
como processadores de alimentos ou fabricantes de
bebidas. Anos de crescimento de vendas de dgitos
duplos nalmente levaram a empresa de cosmticos
e fragrncias Natura Cosmticos a exceo ao
grupo das 250 maiores em 2010 e ao dcimo lugar
na regio. A nona colocada, Arca Continental, foi
formada pela fuso da Embotelladoras Arca e do
Grupo Continental do Mxico. Ela a segunda
maior engarrafadora dos produtos Coca-Cola na
Amrica Latina (atrs da Coca-Cola FEMSA). A
fuso impulsionou a companhia combinada para
o grupo das 250 maiores pela primeira vez em
2011. Como resultado do forte crescimento da
Arca, a Controladora Mabe, uma fabricante de
eletrodomsticos de propriedade da GE e de um
grupo de investidores mexicanos agora aparece
emltimo lugar entre as 11 maiores empresas do
grupo das 250.
A frica/Oriente Mdio a menor regio em
termos do nmero de empresas entre as 250
maiores e tambm em termos de tamanho mdio
do negcio. Em 2011, a regio foi representada
por apenas trs empresas. A maior delas, o Savola
Group, uma multinacional do setor alimentcio
com sede na Arbia Saudita. A Arcelik, fabricante
de eletrodomsticos da Turquia, e a Vestel, empresa
de produtos eletrnicos tambm turca, completam
a lista. Outras empresas da regio que j constaram
do grupo das 250 maiores incluem a fabricante de
bebidas turca, Anadolu Efes, e o processador de
alimentos sul africano, Tiger Brands. Entretanto,
elasno se qualicaram em 2011.
Maiores empresas da frica e Oriente Mdio de produtos de consumo, 2011
Nome da
empresa
Classi-
cao
na
frica/
Oriente
Mdio
Clas-
sicao
entre
as 250
Vendas
lquidas
2011
(US$ mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas
2011
Savola
Group
1 115 Alimentos,
bebidas &
etabaco
Arbia
Saudita
6.721 19,8%
Arelik 2 156 Mveis & e
eletrodomsticos
Turquia 5.056 21,6%
Vestel
Elektronik
3 181 Produtos
eletrnicos
Turquia 4.181 31,9%
* No foi possvel determinar se as vendas divulgadas pela empresa excluem impostos
especcos
Os Poderosos da Indstria de Bens de
Consumo - Anlise por setor
Para ns de anlise, as 250 maiores empresas foram
organizadas em oito setores principais de produtos:
Produtos eletrnicos
Moda
Alimentos, bebidas e tabaco
Mveis e eletrodomsticos
Utenslios para casa e ferramentas
Produtos de lazer
Produtos de higiene pessoal e de casa
Pneus
Produtos de moda continuam sendo o destaque
da indstria.
O setor de produtos de moda continua sendo
odestaque na indstria de produtos de consumo
em 2011. Com 13,6%, o setor alcanou o mais forte
crescimento composto de vendas em dois anos
consecutivos, ultrapassando muito sua taxa de
crescimento composto anual de cinco anos de 6,3%.
O grupo da moda tambm se mantm como um dos
mais lucrativos, com uma margem composta de lucro
lquido de 8,0%.
O crescimento das vendas desacelerou para 3,9%
para os fabricantes de produtos de higiene
pessoal e de casa, que foi tambm um dos setores
de crescimento mais lento em 2010. Entretanto,
o grupo manteve um alto ndice de lucratividade,
ultrapassando o desempenho de outros setores
de produtos em termos de resultados, com uma
saudvel margem composta de lucro lquido de 9,6%.
Pelo segundo ano consecutivo, o setor de
alimentos, bebidas e tabaco apresentou uma
reduo de participao dentre as 250 maiores.
Embora continue sendo, de longe, o maior grupo
de produtos, o nmero de empresas caiu de 143
em 2009, para 140 em 2010, e 137 em 2011, com
queda correspondente na participao das vendas
das 250 maiores. Contudo, o grupo apresentou
um desempenho slido, com 8,6% de crescimento
composto de vendas e 8,3% de margem composta
de lucro lquido.
Dentro do setor de alimentos, bebidas e tabaco,
as empresas de tabaco apresentaram um ligeiro
crescimento de vendas que chegou a 4,9% a partir
dos lentos 3,3% de 2010. Todavia, esse subssetor
experimentou um declnio nas vendas durante o
perodo de 2006 a 2010. Com a taxa composta de
crescimento anual de -1,9%, as empresas de tabaco
foram as nicas que apresentaram crescimento
negativo durante o perodo de cinco anos.
Desempenho por setor de produto em 2011
Nmero
de
empresas
Tamanho
mdio
(US$mil)
Crescimento
de vendas
lquidas*,
2011
Margem
de lucro
lquida*,
2011
Retorno
sobre os
ativos**,
2011
Vendas
lquidas
CAGR***,
2006-
2011
Produtos eletrnicos 23 $31.152 3,6% 2,6% 2,6% 6,3%
Moda 20 $7.015 13,6% 8,0% 8,3% 6,3%
etabaco
137 $10.894 8,6% 8,3% 7,2% 7,3%
Mveis & e
eletrodomsticos
13 $9.770 9,9% 3,8% 5,7% 5,6%
Utenslios para casa
e ferramentas
10 $6.546 6,8% 1,3% 1,1% 0,3%
Lazer 10 $4.890 -3,4% 7,3% 5,3% 2,1%
Produtos de higiene
pessoal & e de casa
26 $15.158 3,9% 9,6% 8,0% 4,0%
Pneus 11 $12.126 13,0% 4,4% 4,8% 4,0%
250 maiores 250 $12.472 7,0% 6,5% 6,0% 6,0%
Participao das 250 maiores empresas por setor do produto em 2011
4,4%
9,2%
8,0%
54,8%
5,2%
4,0%
4,0%
10,4%
Produtos eletrnicos
Produtos de higiene
pessoal e de casa
Moda
Utenslios para casa
e ferramentas
Pneus
Alimentos, bebidas
e tabaco
Lazer
Participao nas vendas das 250 maiores por setor do produto em 2011
Produtos eletrnicos
Produtos de higiene
pessoal e de casa
Moda
Utenslios para casa
e ferramentas
Pneus
Alimentos, bebidas
e tabaco
Lazer
4,3%
23,0%
4,5%
47,9%
4,1%
2,1%
1,6%
12,6%
28
Alimentos, bebidas & etabaco: desempenho por subssetor em 2011
Nmero de
empresas
Tamanho
mdio
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas*,
2011
Margem
de lucro
lquido**,
2011
Retorno
sobre os
ativos**,
2011
Vendas
lquidas
CAGR***,
2006-2011
Bebidas 31 $11.371 10,9% 12,9% 7,8% 9,3%
Processa-
mento de
alimentos
97 $10.196 8,3% 4,8% 5,3% 8,4%
Tabaco 9 $16.770 4,9% 18,6% 11,7% -1,9%
Alimentos,
bebidas &
etabaco
137 $10.894 8,6% 8,3% 7,2% 7,3%
Ainda assim, a indstria continua altamente
lucrativa. Com o passar dos anos, as consolidaes
nesse subssetor criaram empresas muito grandes
de tabaco, perdendo em tamanho apenas para
os fabricantes de produtos eletrnicos. As nova
empresas de tabaco do grupo das 250 maiores
apresentaram um volume mdio de vendas de
US$16,8 bilhes em 2011, um tero maior do
queamdia das 250 maiores empresas.
O subssetor de bebidas obteve um desempenho
muito melhor em termos de receita em 2011, quando
comparado ao ano anterior, tendo mais que dobrado
seu ritmo de crescimento de 4,7% em 2010 para
10,9% em 2011. A lucratividade permanece forte
os fabricantes de bebidas geraram uma margem
composta de lucro lquido de 12,9%. As vendas
avanaram de maneira slida para as empresas
de processamento de alimentos novamente em
2011, mas os resultados excepcionalmente fortes
do subssetor em 2010 no foram sustentados.
Amargem composta de lucro lquido caiu para
4,8%em 2011 de 8,7% no ano anterior.

Tanto o crescimento quanto a lucratividade
diminuram em 2011 para os fabricantes de produtos
eletrnicos. O setor, que havia se recuperado em
2010 com um crescimento composto de vendas de
9,9% e uma margem composta de lucro lquido de
5,3%, viu seu crescimento de vendas desacelerar
signicativamente em 2011 para 3,6%, e a
lucratividade cair pela metade, para 2,6%. A queda
no desempenho largamente atribuda ao Japo,
sede de um tero das empresas deste grupo, j que
o pas enfrentou danos macios de infraestrutura
e cadeia de suprimentos causados pelo terremoto.
As vendas caram para sete dos oito fabricantes de
produtos eletrnicos japoneses em 2011, e quatro
operaram com perdas.
Os 250 maiores fabricantes de mveis e
eletrodomsticos vm experimentando uma
recuperao signicativa nas vendas desde 2009,
quando as vendas compostas caram 3,2%. Um
crescimento contnuo de dgitos duplos, ou bem
prximo disso, impulsionou em 2010 e 2011 a taxa
composta de crescimento anual de cinco anos do
setor para 5,6%. Como natural para essa indstria,
a lucratividade permanece bem modesta. O grupo,
formado por 12 fabricantes de eletrodomsticos e
um fabricante de mveis, alcanou uma margem
composta de lucro lquido de 3,8% em 2011.
As vendas esfriaram para o setor de utenslios
para casa e ferramentas em 2011. Em 6,8%, o
crescimento diminuiu quase pela metade quando
comparado aos 12,3% de 2010. Entretanto, 2011
parece favorvel ao desempenho de longo prazo do
setor. Com base nos dados compostos anuais desde
2006, as vendas dos fabricantes de utenslios para
casa e ferramentas entre os 250 maiores cresceram
apenas 0,3% por ano. Com uma margem composta
de lucro lquido de 1,3%, esse setor permaneceu
como o menos lucrativo.
Dos oito grandes setores de produtos analisados,
o grupo de produtos de lazer foi novamente o
nico com queda nas vendas compostas para 2011.
Esse grupo foi novamente muito impulsionado pela
Nintendo, a gigante japonesa dos jogos que vem
sofrendo quedas de dgitos duplos desde 2009.
O setor de pneus continuou a retomada um
retorno que comeou em 2010 em paralelo
recuperao nas vendas de automveis. Em 2011, o
grupo apresentou um crescimento de vendas de 13%
sobre os 14,1% de 2010. Todas, com exceo de uma
das 11 maiores empresas do grupo das 250, foram
lucrativas, resultando em uma margem composta de
lucro lquido de 4,4%.
Maiores empresas de bens de consumo por setor
do produto
Como maior empresa de produtos de consumo
do mundo, a Samsung tambm tem mantido uma
liderana considervel entre as maiores empresas de
produtos eletrnicos a nvel mundial. Mas a Apple
passou rapidamente para a segunda posio, no s
como a segunda empresa de produtos eletrnicos
de consumo em 2011, mas tambm como a segunda
maior empresa de bens de consumo do mundo,
ultrapassando a Panasonic, Nestl, P&G e Sony em
um s ano. Alm da contnua ascenso da Apple,
as dez maiores empresas de produtos eletrnicos
formam um grupo estvel em 2011, com apenas
um outra mudana na ordem de classicao.
Independentemente dos seus problemas recentes (ver
pg. 25), a Research in Motion, do Canad (agora
BlackBerry), ultrapassou a taiwanesa Acer, embora as
vendas de ambas as empresas tenham cado.
No setor de produtos de moda, a NIKE continuou
com o seu just do it, e permaneceu como nmero
um. Embora a empresa de calados e roupas
esportivas tenha reinado soberana, todas as dez
primeiras, com exceo de uma, apresentaram
algum movimento ascendente na lista das 250
maiores uma medida da resistncia desse grupo
em 2011. Mesmo com o crescimento de 8,1%, a Levi
Strauss caiu do oitavo lugar no quadro dos lderes
de produtos de moda em 2010 (158 geral) para o
dcimo (170 geral) em 2011. A Hanesbrands, stima
colocada em 2010, caiu do grupo das dez maiores
em 2011, cando atrs da Levi, mesmo tendo
apresentado um slido crescimento.
A maior mudana entre as dez maiores do setor de
alimentos, bebidas e tabaco foi a reclassicao
da Unilever como empresa de produtos de higiene
pessoal e de casa. Os segmentos de higiene pessoal
e de casa da empresa contriburam com 51% das
vendas totais em 2011, seguindo a aquisio, em
dezembro de 2010, do negcio de higiene pessoal
daSara Lee, a aquisio em maio de 2011 da Alberto-
Culver, e a compra, em julho de 2011, do negcio de
lavanderia colombiano da Colgate-Palmolive. A sada
da Unilever do grupo de alimentos, bebidas e tabaco
abriu espao para que a Philip Morris International
se unisse aos dez maiores desse setor de produtos
depois de um hiato de um ano em 2010, quando
uma srie de aquisies impulsionaram a brasileira
JBS para o grupo das 10 maiores pela primeira vez
em sua histria.
As dez maiores empresas de produtos eletrnicos, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Samsung Electronics 1 1 Coreia
doSul
sia/
Pacco
150.152 6,7%
Apple 2 2 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
108.249 66,0%
Panasonic 3 3 Japo sia/
Pacco
99.412 -9,7%
Sony 4 6 Japo sia/
Pacco
70.022 -12,3%
Nokia 5 10 Finlndia Europa 53.846 -8,9%
LG Electronics 6 11 Coreia
doSul
sia/
Pacco
49.373 -2,7%
Sharp 7 19 Japo sia/
Pacco
31.116 -18,7%
Lenovo Group 8 21 Hong
Kong
sia/
Pacco
29.574 37,0%
Research In Motion 9 38 Canad Amrica
do Norte
18.435 -7,4%
Acer 10 46 Taiwan sia/
Pacco
16.247 -24,4%

As dez maiores empresas de moda, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
NIKE 1 27 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
24.128 15,7%
Adidas 2 37 Alemanha Europa 18.586 11,3%
Richemont 3 74 Sua Europa 12.226 28,7%
VF 4 91 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
9.365 22,8%
Luxottica Group 5 93 Itlia Europa 8.667 7,3%
Swatch Group 6 104 Sua Europa 7.659 10,7%
Ralph Lauren 7 117 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
6.679 21,8%
Rolex 8 153 Sua Europa 5.435
e
26,3%
PVH 9 155 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
5.410 28,2%
Levi Strauss 10 170 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
4.674 8,1%
As dez maiores empresas de Alimentos, bebidas & etabaco, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Nestl 1 4 Sua Europa 94.704 -10,1%
PepsiCo 2 7 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
66.504 15,0%
Kraft Foods Inc.
(agora Mondelz)
3 9 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
54.365 10,5%
Coca-Cola Company 4 12 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
46.542 32,5%
Anheuser-Busch
InBev
5 13 Blgica Europa 39.046 7,6%
JBS 6 15 Brasil Amrica
Latina
37.120 12,2%
Mars 7 16 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
33.000
e
10,0%
Japan Tobacco 8 17 Japo sia/
Pacco
32.272 2,5%
Tyson Foods 9 18 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
32.266 13,5%
Philip Morris
International
10 20 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
31.097 14,3%
30
As dez maiores empresas de mveis & e eletrodomsticos, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Haier Group 1 29 China sia/
Pacco
23.388 11,2%
Whirlpool 2 36 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
18.666 1,6%
Electrolux 3 47 Sucia Europa 15.681 -4,4%
GD Midea Holding Co. 4 53 China sia/
Pacco
14.428 24,9%
BSH Bosch und
Siemens Hausgerte
5 56 Alemanha Europa 13.446 6,4%
Gree Electric
Appliances
6 69 China sia/
Pacco
12.886 37,6%
Groupe SEB 7 148 Frana Europa 5.520 8,5%
Arelik 8 156 Turquia frica/
Oriente
Mdio
5.056 21,6%
Miele 9 189 Alemanha Europa 4.075 3,1%
Indesit Company 10 196 Itlia Europa 3.935 -1,9%
As dez maiores empresas de utenslios para casa e ferramentas, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
LIXIL Group 1 44 Japo sia/
Pacco
16.362 6,3%
Stanley Black &
Decker
2 84 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
10.376 23,4%
Masco 3 106 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
7.467 -1,6%
TOTO 4 141 Japo sia/
Pacco
5.736 4,4%
Mohawk Industries 5 143 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
5.642 6,1%
Kohler 6 159 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
5.000
e
6,8%
Husqvarna Group 7 169 Sucia Europa 4.685 -5,8%
Techtronic Industries 8 209 Hong
Kong
sia/
Pacco
3.667 8,7%
Fortune Brands
Home & Security
9 231 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
3.329 Ne
JELD-WEN 10 237 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
3.200
e
6,7%

As dez maiores empresas de produtos de lazer, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Nintendo 1 98 Japo sia/
Pacco
8.206 -36,2%
Mattel 2 122 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
6.266 7,0%
Namco Bandai
Holdings
3 140 Japo sia/
Pacco
5.755 15,2%
Activision Blizzard 4 166 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
4.755 6,9%
Yamaha 5 176 Japo sia/
Pacco
4.518 -4,6%
Hasbro 6 179 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
4.286 7,1%
Electronic Arts 7 184 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
4.143 15,4%
Hallmark Cards 8 187 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
4.100 0,0%
Lego Group 9 220 Dinamarca Europa 3.502 17,0%
Konami 10 229 Japo sia/
Pacco
3.367 3,0%
O grupo de lderes do setor em 2012 ver outra
grande mudana como reexo da ciso da
Kraft Foods, Inc. em duas empresas: Mondelz
International e Kraft Foods Group. A ciso foi
concluda em 1 de outubro de 2012.
As dez maiores empresas de mveis e
eletrodomsticos so todas fabricantes de
eletrodomsticos. Esse grupo no se alterava desde
2009, quando a Indesit da Itlia tomou a posio
aberta depois que a Sanyo Electric foi comprada
pela Panasonic. Entre as empresas que devem ser
observadas esto a GD Midea e a Gree Electrical
Appliances, companhias chinesas que continuam a
avanar na classicao.
Em 2011, havia um total de 10 empresas de
utenslios para casa e ferramentas no grupo das
250 maiores, incluindo duas novatas. Duas empresas
japonesas foram includas pela primeira vez no grupo
considerado para as 250 maiores: LIXIL Group (o
nome foi alterado de JS Group em julho de 2012)
e TOTO. Ambas as empresas fabricam uma gama
de materiais de construo e equipamentos de uso
residencial e comercial, incluindo equipamentos
hidrulicos, peas para banheiro e sistemas de
cozinha, entre outros produtos. Outra mudana
signicativa ocorreu nesse setor em 2011. A Fortune
Brands Home & Security, nona da lista, foi dividida
em uma empresa de capital aberto por sua antiga
controladora, Fortune Brands (agora uma empresa
de bebidas alcolicas, Beam Inc.), e cou em terceiro
lugar entre as empresas de utenslios para casa e
ferramentas em 2010.
O setor de produtos de lazer tambm foi
representado por dez empresas em 2011. Esse grupo
dominado pelas empresas norte-americanas e
japonesas, sendo o Lego Group da Dinamarca a
nica exceo. A primeira colocada, Nintendo, que
tinha o dobro do tamanho da segunda colocada,
Mattel, em 2010, continua a ver a eroso de sua
posio de liderana. A empresa caiu da posio
41 na classicao das 250 maiores em 2009 para
nmero 98 apenas dois anos mais tarde.
As dez maiores empresas & de produtos de higiene pessoal e de casa, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Procter & Gamble 1 5 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
83.680 1,4%
Unilever 2 8 Pases
Baixos
e Reino
Unido
Europa 64.721 5,0%
LOral 3 23 Frana Europa 28.335 4,3%
Henkel 4 33 Alemanha Europa 21.735 3,4%
Kimberly-Clark 5 35 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
20.846 5,6%
Colgate-Palmolive 6 40 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
16.734 7,5%
Kao 7 49 Japo sia/
Pacco
15.408 2,5%
Reckitt Benckiser
Group
8 50 Reino
Unido
Europa 15.217 12,2%
Maxingvest 9 71 Alemanha Europa 12.777 2,4%
Svenska Cellulosa
(SCA)
10 73 Sucia Europa 12.554 -25,5%

As dez maiores empresas de pneus, 2011
Nome da empresa
Classi-
cao no
setor do
produto
Classi-
cao
entre
as 250
maiores Pas Regio
Vendas
lquidas.
2011
(US$mil)
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Bridgestone 1 14 Japo sia/
Pacco
37.986 5,7%
Michelin 2 22 Frana Europa 28.858 15,8%
Goodyear Tire &
Rubber
3 30 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
22.767 20,9%
Sumitomo Rubber
Industries
4 96 Japo sia/
Pacco
8.502 12,0%
Pirelli 5 101 Itlia Europa 7.876 16,6%
Hankook Tire 6 131 Coreia do
Sul
sia/
Pacco
5.905 11,6%
Yokohama Rubber 7 134 Japo sia/
Pacco
5.842 n/d
Cheng Shin Rubber
Industries
8 186 Taiwan sia/
Pacco
4.100 20,0%
Toyo Tire & Rubber 9 192 Japo sia/
Pacco
4.062 9,0%
Cooper Tire &
Rubber
10 197 Estados
Unidos
Amrica
do Norte
3.927 16,8%
Duas grandes mudanas inuenciaram as dez
maiores do setor de produtos de higiene pessoal
e de casa em 2011. A Unilever (anteriormente parte
do setor de alimentos, bebidas e tabaco) se uniu ao
setor como resultado da mudana de composio de
suas vendas aps uma srie de aquisies. A Unilever
substituiu a Philips Electronics como segunda maior
empresa do grupo. A Philips, que havia passado para
esse setor vinda do grupo de eletrnicos em 2010,
no mais uma empresa que atua principalmente
na rea de produtos de consumo. Portanto, a
empresa foi retirada do grupo considerado para as
250 maiores de 2011. Enquanto o restante das dez
maiores empresas permaneceu o mesmo, a SCA caiu
do stimo lugar para o dcimo aps a alienao de
suas operaes de embalagem.
A nica mudana no setor de pneus em 2011 foi a
adio da taiwanesa Cheng Shin Rubber Industries
ao grupo, levando o total de empresas de pneus no
grupo das 250 maiores para 11. A Yokohama caiu
uma posio na classicao. Entretanto, isso foi
resultado de uma tecnicalidade. A empresa alterou
a data de trmino do seu ano scal de 31 de maro
para 31 de dezembro. Como resultado, as vendas
do seu ano scal de 2011 representam apenas um
perodo de nove meses.
32
Mercados emergentes alimentam as 50 que mais crescem
Pela primeira vez este ano, as 50 empresas de bens de consumo
com maior crescimento foram determinadas pelo aumento de
suas vendas durante um perodo de cinco anos ao invs da taxa
de crescimento ao longo de um nico ano. Entre 2006 e 2011, as
vendas lquidas cresceram a uma taxa composta anual de 20,8%
para esse grupo de 50 empresas. A maior parte delas manteve
seu crescimento agressivo em 2011, com um aumento de 21,3%
nas vendas compostas para o grupo ano aps ano. Na verdade,
aproximadamente 60% das 50 empresas que mais crescem (29 no
total) tambm faziam parte desse grupo em 2011. As empresas
desse grupo de elite esto destacadas em negrito na lista.
Em ambos os casos durante um perodo de cinco anos e apenas
durante o ano de 2011 as 50 primeiras colocadas cresceram
mais de trs vezes mais rpido que as outras 250 em conjunto.
Crescimento forte tambm se traduziu em alta lucratividade. A
margem composta de lucro lquido do grupo de 10,9% cou mais
de quatro pontos percentuais acima da margem composta de lucro
das 250 maiores.
No surpresa que as empresas chinesas e brasileiras estejam bem
representadas no grupo das 50 de maior crescimento. Treze das
17 empresas de produtos de consumo entre as 250 maiores com
sede na China (incluindo Hong Kong) esto entre as 50 que mais
crescem, bem como todas as quatro empresas brasileiras. Juntos,
os mercados emergentes contriburam com aproximadamente 60%
(29 empresas) das 50 de maior crescimento no perodo de 2006 a
2011. As aquisies, como ressaltado neste relatrio, e as inovaes
em termos de produtos, tambm foram grandes impulsionadoras
do crescimento.
As 50 empresas de produtos de consumo que mais crescem CAGR, 2006-2011
Classi-
cao de
cresci-
mento,
2011
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
Nome da empresa Pas Vendas
lquidas.
2011
(US$ mil)
Setor do produto Vendas
lquidas
CAGR,
2006-2011
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
1 15 JBS S.A. Brasil 37.120 Alimentos, bebidas &
etabaco
70,4% 12,2% -0,5%
2 61 Marfrig Alimentos S.A. Brasil 13.146 Alimentos, bebidas &
etabaco
59,3% 37,8% -3,4%
3 183 China Yurun Food Group
Limited
Hong Kong 4.152 Alimentos, bebidas &
etabaco
47,5% 50,5% 5,6%
4 38 Research In Motion Limited Canad 18.435 Produtos eletrnicos 43,4% -7,4% 6,3%
5 233 Boparan Holdings Limited Reino Unido 3.298 Alimentos, bebidas &
etabaco
42,6% 161,5% -0,8%
6 2 Apple Inc. Estados
Unidos
108.249 Produtos eletrnicos 41,2% 66,0% 23,9%
7 48 BRF Brasil Foods S.A. Brasil 15.441 Alimentos, bebidas &
etabaco
37,6% 13,3% 5,3%
8 26 Imperial Tobacco Group PLC Reino Unido 24.398 Alimentos, bebidas &
etabaco
36,9% 1,1% 12,0%
9 128 Groupe Bigard S.A. Frana 6.059
e
etabaco
35,7% -3,3% n/d
10 53 GD Midea Holding Co., Ltd. China 14.428 Mveis & e
eletrodomsticos
34,5% 24,9% 4,9%
11 83 Hangzhou Wahaha Group
Co., Ltd.
China 10.522
e
etabaco
29,4% 23,7% 18,1%
12 102 Tingyi (Cayman Islands)
Holding Corp.
China 7.867 Alimentos, bebidas &
etabaco
27,5% 17,7% 6,4%
13 121 Ruchi Soya Industries Ltd. ndia 6.272 Alimentos, bebidas &
etabaco
27,4% 66,6% 0,3%
14 69 Gree Electric Appliances,
Inc. of Zhuhai
China 12.886 Mveis & e
eletrodomsticos
25,9% 37,6% 6,4%
15 166 Activision Blizzard, Inc. Estados
Unidos
4.755 Produtos de lazer 25,7% 6,9% 22,8%
16 240 LG Household & Health
Care Ltd.
Coreia do Sul 3.142 Produtos de higiene
pessoal & e de casa
25,7% 22,1% 7,9%
17 155 PVH Corp. (antiga Phillips-
Van Heusen Corporation)
Estados
Unidos
5.410 Moda 23,9% 28,2% 5,4%
Empresas em negrito tambm estavam entre as 50 empresas de produtos de consumo com maior crescimento em 2011.
e = estimativa
As 50 empresas de produtos de consumo que mais crescem CAGR, 2006-2011
Classi-
cao de
cresci-
mento,
2011
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
lquidas.
2011
(US$ mil)
lquidas
CAGR,
2006-2011
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
18 99 Sichuan Changhong
Electric Co. Ltd
China 8.058 Produtos eletrnicos 22,6% 24,7% 0,6%
19 115 Savola Group Company Arbia
Saudita
6.721 Alimentos, bebidas &
etabaco
22,6% 19,8% 5,8%
20 244 Wuliangye Yibin Co., Ltd. China 3.125 Alimentos, bebidas &
etabaco
22,2% 30,7% 31,4%
21 210 Arca Continental,
S.A.B. de C.V. (antiga
Embotelladoras Arca,
S.A. B. de C. V.)
Mxico 3.622 Alimentos, bebidas &
etabaco
21,9% 65,5% 10,4%
22 221 HKScan Corporation Finlndia 3.470 Alimentos, bebidas &
etabaco
21,7% 17,9% 0,5%
23 84 Stanley Black & Decker, Inc. Estados
Unidos
10.376 Utenslios para casa e
ferramentas
20,9% 23,4% 6,7%
24 147 The J.M. Smucker Company Estados
Unidos
etabaco
20,8% 14,5% 8,3%
25 167 Ralcorp Holdings, Inc. Estados
Unidos
etabaco
20,7% 17,1% -3,9%
26 186 Cheng Shin Rubber Ind.
Co., Ltd.
Taiwan 4.100 Pneus 20,1% 20,0% 7,2%
27 136 Henan Shuanghui
Investment & Development
Co. Ltd.
etabaco
20,0% 2,4% 1,7%
28 129 CJ CheilJedang Corp. Coreia do Sul 5.950 Alimentos, bebidas &
etabaco
20,0% 15,3% 4,8%
29 220 The Lego Group Dinamarca 3.502 Produtos de lazer 19,1% 17,0% 22,2%
30 13 Anheuser-Busch InBev
SA/NV
Blgica 39.046 Alimentos, bebidas &
etabaco
18,5% 7,6% 20,4%
31 138 China Mengniu Dairy
Company Limited
etabaco
18,1% 23,5% 4,8%
32 137 Inner Mongolia Yili
Industrial Group Co., Ltd.
etabaco
17,7% 26,2% 4,9%
33 211 Skyworth Digital Holdings
Limited
Hong Kong 3.618 Produtos eletrnicos 17,5% 15,6% 4,5%
34 123 Sodiaal Union Frana 6.159 Alimentos, bebidas &
etabaco
17,2% 68,1% 0,2%
35 82 Grupo Bimbo, S.A.B. de
C.V.
Mxico 10.811 Alimentos, bebidas &
etabaco
16,0% 14,1% 4,2%
36 236 Premier Foods plc Reino Unido 3.208 Alimentos, bebidas &
etabaco
15,8% -18,0% -17,0%
37 160 PT Indofood Sukses
Makmur Tbk
Indonsa 4.987 Alimentos, bebidas &
etabaco
15,6% 18,0% 10,8%
38 131 Hankook Tire Co., Ltd. Coreia do Sul 5.905 Pneus 15,4% 11,6% 5,5%
39 150 ITC Limited ndia 5.461 Alimentos, bebidas &
etabaco
15,3% 17,5% 23,2%
40 230 Natura Cosmticos S.A. Brasil 3.359 Produtos de higiene
pessoal & e de casa
15,2% 8,9% 14,9%
41 21 Lenovo Group Limited Hong Kong 29.574 Produtos eletrnicos 15,2% 37,0% 1,6%
e = estimativa
34
e = estimativa
Classi-
cao de
cresci-
mento,
2011
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
lquidas.
2011
(US$ mil)
lquidas
CAGR,
2006-2011
Cresci-
mento de
vendas
lquidas,
2011
Margem
de lucro
lquido,
2011
42 34 Groupe Lactalis Frana 20.893 Alimentos, bebidas &
etabaco
14,9% 44,2% n/d
43 214 Tsingtao Brewery Co., Ltd. China 3.589 Alimentos, bebidas &
etabaco
14,4% 16,4% 7,8%
44 12 The Coca-Cola Company Estados
Unidos
etabaco
14,1% 32,5% 18,6%
45 1 Samsung Electronics Co.,
Ltd.
Coreia do Sul 150.152 Produtos eletrnicos 14,1% 6,7% 8,3%
46 50 Reckitt Benckiser Group plc Reino Unido 15.217 Produtos de higiene
pessoal & e de casa
14,0% 12,2% 18,5%
47 7 PepsiCo, Inc. Estados
Unidos
etabaco
13,6% 15,0% 9,7%
48 215 Kumho Tire Co., Ltd. Coreia do Sul 3.563 Pneus 13,5% 11,9% -0,7%
49 171 GRUMA, S.A.B. de C.V. Mxico 4.661 Alimentos, bebidas &
etabaco
13,5% 23,7% 10,1%
50 74 Compagnie Financire
Richemont SA
Sua 12.226 Moda 12,9% 28,7% 17,4%
50 empresas de maior crescimento composto, ponderado pelas vendas e ajustado pela moeda 20,8% 21,3% 10,9%
250 maiores, composto ponderado pelas vendas e ajustado pela moeda 6,0% 7,0% 6,5%
A evoluo da indstria de bens
de consumo, 2006-2011
A cada ano, crescimentos acima da mdia levam
algumas empresas para o grupo das 250 maiores
pela primeira vez em sua histria. Algumas
vm e vo, enquanto outras continuam a subir
na classicao. Ainda assim, outras empresas
saltaram para o grupo das 250 maiores como
resultado de uma aquisio signicativa. Em alguns
casos, uma valorizao da moeda em relao ao
dlar americano foi suciente para que algumas
empresas ultrapassassem outros candidatos, j
que as classicaes tm por base a moeda norte
americana. Vrias empresas japonesas, por exemplo,
se uniram ao grupo das 250 maiores nos ltimos
anos, tendo se beneciado do yen forte.
Enquanto o tamanho determina quem chega ao
grupo das 250 maiores a cada ano, isso apenas
uma parte da histria. A maneira como a indstria
evoluiu e mudou, consolidou e contraiu, forma o
outro lado. Durante os seis anos que a Deloitte vem
monitorando Os Poderosos da Indstria de Bens de
Consumo, aquisies, fuses e mudanas colocaram
muitos empresas de renome sob nova administrao,
enquanto outras foram perdidas por falncia. Outras
companhias agora operam com um novo nome.
A anlise das 250 maiores de 2006 a 2011 ilustra
a natureza evolutiva da indstria de produtos
de consumo. Entre as 250 maiores de 2011, 24
empresas no existiam em sua forma atual em
2006. Esse grupo inclui seis empresas que foram
criadas por fuses ou join ventures, dez empresas
que devem sua colocao entre as 250 maiores a
signicativas aquisies, e oito empresas que foram
criadas pela alienao de toda ou parte de outra
entidade durante vrios anos, desde 2006.
Alm disso, 21 empresas que estiveram no
grupo das 250 maiores no existem mais como
entidades separadas, tendo sido adquiridas desde
2006, geralmente por outras empresas tambm
pertencentes ao grupo. Finalmente, dez empresas
mudaram de nome, geralmente seguindo uma
aquisio signicativa, mas s vezes para reetir uma
direo diferente para o negcio ou concentrar-se na
herana de uma marca forte.
medida que as empresas navegam pelo caminho
incerto e voltil da recuperao econmica,
buscando maximizar o valor de seus ativos e
identicar novas oportunidades de crescimento,
opanorama continua a mudar, alterando a face
daindstria de bens de consumo uma vez mais.
250 maiores empresas criadas por fuses
Nome da
empresa
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
Ano
scal
em que
se uniu
s 250
maiores
Pas de
origem
Data
de for-
mao Comentrios
JVCKENWOOD
Corporation
191 2011 Japo 2008 Integrao gerencial
da Victor Company do
Japo, Limited (JVC) e
Kenwood Corporation
para formar a
JVC KENWOOD
Holdings, Inc.;
mudana do nome
para JVCKENWOOD
Corporation em 2011
MillerCoors 105 2008 Estados
Unidos
2008 Joint venture entre
SABMiller e Molson
Coors
Royal
FrieslandCampina
57 2008 Pases
Baixos
2008 Fuso entre Koninklijke
Friesland Foods N.V e
Campina BV
Megmilk Snow
Brand Co.
119 2009 Japo 2009 Fuso da Nippon Milk
Community Co., Ltd.
e Snow Brand Milk
Products Co., Ltd.
Meiji Holdings 54 2009 Japo 2009 Integrao da Meiji
Seika Kaisha, Ltd.
e Meiji Dairies
Corporation
DMK Deutsches
Milchkontor
152 2011 Alemanha 2010 Fuso das unidades
operacionais da
Nordmilch AG e
Humana GmbH; a
DMK iniciou suas
operaes comerciais
em 2011
36
As 250 maiores empresas criadas por aquisio
250 maiores empresas criadas por alienao
Nome da empresa
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
Ano
scal
em que
se uniu
s 250
maiores
Pas de
origem Empresa adquirida
JBS 15 2007 Brasil Adquiriu a norte americana Swift &Company em 2007
e a Pilgrim's Pride em 2009; fuso com a Bertin, outra
processadora de carne bovina brasileira em 2009; entre
outras
Premier Foods 236 2007 Reino Unido Empresa de produtos assados britnica RHM em 2007
Groupe Bigard 128 2008 Frana Rival Socopa em 2009
J.M. Smucker Company 147 2008 Estados
Unidos
Negcio de caf Folgers da P&G em 2008
Ralcorp Holdings 167 2008 Estados
Unidos
Negcio ps-cereais da Kraft Foods em 2008
Marfrig Alimentos 61 2010 Brasil Adquiriu a Seara Alimentos, processador de carnes brasileiro
em 2010 e a norte americana Keystone Foods em 2010
Spectrum Brands 238 2006 &
2010
Estados
Unidos
Pequeno fabricante norte americano Russell Hobbs (antiga
Salton) em 2010
PVH Corporation (antiga Phillips-Van Heusen) 155 2010 Estados
Unidos
Marca de produtos de moda Tommy Hilger em 2010
Arca Continental (antiga Embotelladoras Arca) 210 2011 Mxico Fabricante de refrigerantes do Mxico, Grupo Continental
em2011
Boparan Holdings (fazendo negcio como 2
Sisters Food Group)
233 2011 Reino Unido Fabricante de alimentos britnico Northern Foods em 2011
Nome da empresa
Clas-
sicao
entre
as 250
maiores,
2011
Ano
scal
em que
se uniu
s 250
maiores
Pas de
origem
Data
de for-
mao Comentrios
Kraft Foods (agora Mondelz
9 2007 Estados
Unidos
2007 Ciso da Altria Group
Dr Pepper Snapple Group 132 2008 Estados
Unidos
2008 Ciso do antigo negcio Cadbury Schweppes Americas
Beverages da Cadbury plc
Philip Morris International 20 2008 Estados
Unidos
2008 Ciso da Altria Group
Mead Johnson Nutrition Company 206 2011 Estados
Unidos
2009 Ciso do fabricante de medicamentos Bristol-Myers Squibb
Fortune Brands Home & Security 231 2011 Estados
Unidos
2011 Ciso da Fortune Brands Inc. (agora empresa de bebidas
alcolicas Beam, Inc.)
Motorola Mobility Holdings 65 2010 Estados
Unidos
2011 Motorola Mobility (negcio de consumo) separou-se da
Motorola, Inc. e mudou seu nome para Motorola Solutions
(negcio prossional); a Motorola Mobility foi adquirida pela
Google em 2012
D.E Master Blenders 1753 202 2011 Pases Baixos 2012 Ciso do negcio internacional de caf e ch da ento Sara
Lee Corp.
Kraft Foods Group n/d 2012 Estados
Unidos
2012 Ciso do negcio de supermercados norte americano da Kraft
Foods, Inc.
Antigas 250 maiores que foram adquiridas
250 maiores empresas operando sob um novo nome
Nome da empresa
Classicao
entre as 250
maiores, 2011 Pas de origem
Data da
mudana
denome Nome antigo
Maxingvest 71 Alemanha 2007 Tchibo Holding
Anheuser-Busch InBev 13 Estados Unidos 2008 InBev
Lorillard 177 Estados Unidos 2008 Carolina Group
Panasonic 3 Japo 2008 Matsushita Electric Industrial Co.
BRF - Brasil Foods 48 Brasil 2009 Perdigo
Stanley Black & Decker 84 Estados Unidos 2010 The Stanley Works
Triskalia 249 Frana 2010 Coopagri Bretagne
PVH 155 Estados Unidos 2011 Phillips-Van Heusen
Hillshire Brands Company 188 Estados Unidos 2012 Sara Lee Corp.
BlackBerry* 38 Canad 2013 Research In Motion
Nome da empresa
Classicao
entre as 250
maiores, 2006 Pas de origem
Data da
aquisio Adquirida por
Gallaher Group 42 Reino Unido 2007 Japan Tobacco
Gateway 150 Estados Unidos 2007 Acer
Royal Numico 186 Pases Baixos 2007 Danone
Swift & Company 70 Estados Unidos 2007 JBS
Altadis 41 Espanha 2008 Imperial Tobacco Group
Anheuser-Busch 40 Estados Unidos 2008 InBev, que mudou seu nome para Anheuser-
Busch InBev
Katokichi Co. 202 Japo 2008 Japan Tobacco
Scottish & Newcastle 107 Reino Unido 2008 Em conjunto por Heineken e Carlsberg
Sony Bmg Music Entertainment 142 Estados Unidos 2008 Sony
Wrigley 133 Estados Unidos 2008 Mars
Pilgrims Pride 119 Estados Unidos 2009 JBS
Sanyo Electric Co. 31 Japo 2009 Panasonic
Black & Decker 98 Estados Unidos 2010 The Stanley Works, que mudou seu nome para
Stanley Black & Decker
Cadbury* 50 Reino Unido 2010 Kraft Foods
Pactiv Corporation 208 Estados Unidos 2010 Reynolds Group
PepsiAmericas 151 Estados Unidos 2010 PepsiCo
Pepsi Bottling Group 53 Estados Unidos 2010 PepsiCo
Alberto-Culver 160 Estados Unidos 2011 Unilever
Fosters Group 163 Austrlia 2011 SABMiller
Parmalat Group 130 Itlia 2011 Groupe Lactalis
Wimm-Bill-Dann** n/d Rssia 2011 PepsiCo
* A Cadbury foi classicada na posio 50 em 2006 como Cadbury Schweppes; o nome foi alterado para Cadbury seguindo a ciso da Dr Pepper Snapple
Group em 2008.
** A WBD uniu-se s 250 maiores em 2010, antes da aquisio pela PepsiCo.
* A partir de 30 de janeiro de 2013, a RIM comeou a fazer negcios como BlackBerry. Os acionistas votaro na mudana ocial do nome em 2013.
38
Para ser includa na lista Os Poderosos da
Indstria de Bens de Consumo, a empresa deve
ser classicada primeiramente como fabricante.
Em seguida, cada organizao foi analisada de
modo a determinar se a maior parte das vendas
de seu ano scal de 2011 foi derivada de bens de
consumo ou de produtos comerciais ou industriais.
De modo amplo, produtos de consumo so produtos
fabricados para e adquiridos por consumidores nais.
Geralmente, esses produtos so comercializados
sob marcas bastante conhecidas. A lista no inclui
fabricantes contratados, isto , organizaes
que fabricam produtos sob contrato para outras
companhias, mas apenas as empresas cujos produtos
nais carregam suas marcas. Tambm exclumos
veculos automotores, j que essa indstria no
relevante para a vasta maioria do pblico-alvo
desta anlise.
As empresas cujo negcio principal era a venda de
produtos de consumo foram includas entre as 250
maiores com base em vendas lquidas totais para
o ano scal de 2011, o que pode incluir produtos
comerciais e industriais, bem como produtos de
consumo. Alm disso, os impostos especiais foram
excludos das vendas das empresas de bebidas e
tabaco. Nossa denio de ano scal de 2011 inclui
empresas cujo ano scal terminou at junho de 2012.
Vrias fontes foram consultadas durante o
desenvolvimento da lista das 250 maiores.
As principais fontes de dados de informaes
nanceiras foram os relatrios anuais, registros da
SEC e informaes encontradas nos comunicados
imprensa, folhas de dados ou sites das empresas.
Se as informaes publicadas pela empresa no
estavam disponveis, foram utilizadas outras fontes
de domnio pblico, incluindo estimativas de jornais
de comrcio, relatrios de anlise industrial e vrios
bancos de dados de informaes de negcios.
Para criar uma base comum de classicao, as
vendas lquidas de todas as empresas com sede fora
dos EUA foram convertidas para valores em dlares
americanos. Portanto, as taxas de cmbio tiveram
um impacto nos resultados. O site OANDA.com foi
a fonte utilizada para realizar esta apurao. A taxa
de cmbio mdia diria, correspondente ao ano
scal de cada empresa, foi utilizada para converter
os resultados desta para dlares americanos.
Entretanto, as taxas de crescimento individuais
das empresas e outras razes nanceiras foram
calculadas com base na moeda local da empresa.
Resultados nanceiros do grupo
Este relatrio utilizou mdias ponderadas por vendas,
em vez de mdias aritmticas simples, como medida
principal para entender os resultados nanceiros do
grupo. Portanto, os lucros das empresas maiores
contriburam mais para a mdia do que os das
empresas menores. Devidoao fato dos dados terem
sido convertidos para valores em dlares americanos,
por motivo de classicao e para facilitar a
comparao entre os grupos, as taxas compostas de
crescimento tambm foram ajustadas para corrigir
a variao da moeda. Enquanto esses resultados
compostos geralmente se comportam de maneira
semelhante s mdias aritmticas, eles fornecem
valores de referncia maisrepresentativos.
Os compostos e mdias de cada grupo foram
baseados apenas nas empresas com dados. Nem
todos os elementos de dados estavam disponveis
para todas as empresas.
Tambm deve ser ressaltado que as informaes
nanceiras utilizadas para cada empresa em um ano
especco estavam corretas at a data da publicao
do relatrio nanceiro. Embora a empresa possa ter
declarado novamente os resultados do ano anterior
para reetir uma mudana em suas operaes, tais
correes no esto reetidas nesses dados. Este
estudo no um relatrio contbil. Seu objetivo
fornecer uma imagem da dinmica do mercado e
seu impacto na estrutura da indstria de bens de
consumo durante um perodo de tempo. Como
resultado desses fatores, as taxas de crescimento
para empresas individuais pode no corresponder
aoutros resultados publicados.
Metodologia do estudo e fontes de dados
Autores
Ira Kalish
Deloitte Services LP
ikalish@deloitte.com
Contato de produtos de
consumo para a Deloitte
Lder da indstria DTTL
Global Consumer Business
Antoine de Riedmatten
Deloitte Touche Tohmatsu
Limited
aderiedmatten@deloitte.fr
Lder Consumer Products
Jack Ringquist
Deloitte Consulting LLP
jringquist@deloitte.com
Amrica do Norte
Canad
Ryan Brain
rbrain@deloitte.ca
Estados Unidos
Pat Conroy
Deloitte Consulting LLP
pconroyl@deloitte.com
Europa, Oriente Mdio e
frica (EMEA)
Blgica
Koen De Staercke
kdestaercke@deloitte.com
Repblica Tcheca/Europa
Oriental
Aaron Martin
aamartin@deloittece.com
Dinamarca
Mie Vibeke Stryg-Madsen
stryg-madsen@deloitte.dk
frica Oriental
John Kiarie
jkiarie@deloitte.co.ke
Finlndia
Kari Ekholm
kari.ekholm@deloitte.
Frana
Stephane Rimbeuf
srimbeuf@deloitte.fr
Alemanha
Peter Thormann
pthormann@deloitte.de
Grcia
Dimitris Koutsopoulos
dkoutsopoulos@deloitte.gr
Irlanda
Kevin Sheehan
kesheehan@deloitte.ie
Israel
Israel Nakel
inakel@deloitte.co.il
Itlia
Dario Righetti
drighetti@deloitte.it
Pases Baixos
Erik Nanninga
enanninga@deloitte.nl
Polnia
Dariusz Kraszewski
dkraszewski@deloittece.com
Portugal
Lus Belo
lbelo@deloitte.pt
Rssia/CIS
Alexander Dorofeyev
adorofeyev@deloitte.ru
frica do Sul
Rodger George
rogeorge@deloitte.co.za
Espanha
Juan Jose Roque
jroque@deloitte.es
Sucia
Lars Egenaes
legenaes@deloitte.se
Sua
Howard Da Silva
hdasilva@deloitte.ch
Turquia
Ozgur Yalta
oyalta@deloitte.com
Ucrnia
Andriy Bulakh
abulakh@deloitte.ua
Reino Unido
Nigel Wixcey
nigelwixcey@deloitte.co.uk
frica Ocidental
Alain Penanguer
apenanguer@deloitte.fr
Amrica Latina
Lder Latin America Consumer
Business
Reynaldo Saad
Deloitte Brazil
rsaad@deloitte.com
Argentina/LATCO
Daniel Varde
dvarde@deloitte.com
Brasil
Reynaldo Saad
rsaad@deloitte.com
Chile
Cristian Alvarez
cralvarez@deloitte.com
Mxico
Pedro Luis Castaeda
lcastaneda@deloittemx.com
sia Pacco
Lder Asia Pacic Consumer
Business
Yoshio Matsushita
Deloitte Japan
yomatsushita@tohmatsu.co.jp
Austrlia
Simon Cook
scook@deloitte.com.au
China
David Lung
dalung@deloitte.com.cn
ndia
Shyamak Tata
shyamaktata@deloitte.com
Japo
Yoshio Matsushita
yomatsushita@tohmatsu.co.jp
Coreia do Sul
Jae Il Lee
jaeillee@deloitte.com
Malsia
Jeffrey Soo
jefsoo@deloitte.com
Nova Zelndia
Lisa Cruickshank
lcruickshank@deloitte.co.nz
Cingapura
Eugene Ho
eugeneho@deloitte.com
Taiwan
Jason Ke
jasonke@deloitte.com.tw
Tailndia
Manoon Manusook
mmanusook@deloitte.com
Contatos
40
Notas
Notas
42
About Deloitte
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network
of member rms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.com/about for a detailed
description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member rms.
Deloitte provides audit, tax, consulting, and nancial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With
a globally connected network of member rms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality
service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of
200,000 professionals, all committed to becoming the standard of excellence.
This publication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member rms, or their related
entities (collectively the Deloitte Network) is, by means of this publication, rendering professional advice or services. Before making
any decision or taking any action that may affect your nances or your business, you should consult a qualied professional adviser.
No entity in the Deloitte Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this publication.
The publication is a translation from the English version. To the extent there are any inconsistencies or conicts between this version
and the English version, the English version shall control.
2013. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

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