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MATEMTICA FINANCIERA: TASAS, INFLACIN Y TIPO DE CAMBIO. Carlos Aliaga.

Lima: 2007
Educacin, Ciencia, Investigacin y Tecnologa S.A. ECITEC S.A.
correo@carlosaliaga.com
Variables
Eleccin
Endgena
Exgena
CONTENIDO
CAPTULO 3: MODELOS DE CONVERSIONES DE TASAS
CONVERSIN DE TASA NOMINAL EN TASA EFECTIVA
CONVERSIN DE UNA TASA NOMINAL j CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE EN UNA TASA EFECTIVA
TASA NOMINAL j CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE PRODUCE UNA TASA EFECTIVA i DADA
MONTO COMPUESTO CON TASA NOMINAL j CAPITALIZADA CONTINUAMENTE
VALOR PRESENTE GENERADO POR UNA TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA
TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE GENERA UN MONTO A PARTIR DE UN PRINCIPAL COLOCADO DURANTE N PERODOS
CLCULO DE n EN UNA OPERACIN COMPUESTA CON TASA NOMINAL CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE
CONVERSIN DE UNA TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA EQUIVALENTE DE DIFERENTE PERODO
CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN TASA NOMINAL
CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS COMPUESTO, EN UNA TASA DE INTERS SIMPLE, DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS SIMPLE EN UNA TASA DE INTERS COMPUESTO DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
CONVERSIN DE TASA NOMINAL ANTICIPADA dn, EN TASA NOMINAL VENCIDA j
CONVERSIN DE TASA NOMINAL VENCIDA j, EN TASA NOMINAL ANTICIPADA dn
CONVERSIN DE TASA EFECTIVA ANTICIPADA de, EN TASA EFECTIVA VENCIDA i
CONVERSIN DE TASA EFECTIVA VENCIDA i EN TASA EFECTIVA ANTICIPADA de
FACTORES DE DESCUENTO Y DESCUENTO RACIONAL
Modelo 3.1
Modelo 3.2
Modelo 3.3
Modelo 3.4
Modelo 3.5
Modelo 3.6
Modelo 3.7
Modelo 3.8
Modelo 3.9
Modelo 3.10
Modelo 3.11
Modelo 3.12
Modelo 3.13
Modelo 3.14
Modelo 3.15
Modelo 3.16
TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE GENERA UN MONTO A PARTIR DE UN PRINCIPAL COLOCADO DURANTE N PERODOS
CLCULO DE n EN UNA OPERACIN COMPUESTA CON TASA NOMINAL CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE
CONVERSIN DE UNA TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA EQUIVALENTE DE DIFERENTE PERODO
CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS COMPUESTO, EN UNA TASA DE INTERS SIMPLE, DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS SIMPLE EN UNA TASA DE INTERS COMPUESTO DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
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MODELO 3.1: CONVERSIN DE TASA NOMINAL EN TASA EFECTIVA
Ejemplo 3.28
TN 0.06
Perodo TN 180
Perodo capitalizable 30
Fecha inicio 03/03
Fecha trmino 01/07
Horizonte (das) 120
TE de 120 das 0.040604
Funcin utilizada
TNaTE
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MODELO 3.2: CONVERSIN DE UNA TASA NOMINAL j CON CAPITALIZACIN CONTINUA, EN UNA TASA EFECTIVA i
Ejemplo 3.29
TN 0.07
Perodo TN 180
TE de 180 das 0.0725082
Funcin utilizada
EXP
Y X1 X2 a b1 b2 Yi Yi Desviacin Desviacin
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Y X1 X2 a b1 b2 Yi Yi Desviacin Desviacin
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MODELO 3.3: TASA NOMINAL j CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE PRODUCE UNA TASA EFECTIVA i DADA
Ejemplo 3.30
TE 0.18
Perodo TE 360
Capitalizacin de TN continua
TN de 360 das 0.1655144385
Funcin utilizada
LN
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MODELO 3.4: MONTO COMPUESTO CON TASA NOMINAL j CAPITALIZADA CONTINUAMENTE
Ejemplo 3.31
Principal 97044.55
TN 0.12
Perodo TN 360
Fecha inicio 03/03
Fecha trmino 01/06
Horizonte (das) 90
TN de 90 das 0.03
Capitalizacin continua
TE de 90 das 0.0304545340
FSC 1.0304545340
Monto compuesto 100000.00
Funcin utilizada
EXP
100000
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MODELO 3.5: VALOR PRESENTE GENERADO POR UNA TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA
Ejemplo 3.32
Monto compuesto 50000
TN 0.12
Perodo TN 360
Fecha inicio 3/5/2006
Fecha trmino 7/3/2006
Horizonte (das) 120
TN de 120 das 0.04
Capitalizacin continua
FSA 0.9607894392
Principal 48039.47
Funcin utilizada
EXP
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MODELO 3.6: TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE GENERA UN MONTO A PARTIR DE UN PRINCIPAL COLOCADO DURANTE n PERODOS
Ejemplo 3.33
Monto 80000
Principal 75000
Fecha inicio 3/5/2006
Fecha trmino 12/18/2006
Horizonte (das) 288
Perodo de TN 360
Capitalizacin continua
n 0.80000
TN de 360 das 0.0806731514
Funcin utilizada
LN
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MODELO 3.6: TASA NOMINAL CON CAPITALIZACIN CONTINUA QUE GENERA UN MONTO A PARTIR DE UN PRINCIPAL COLOCADO DURANTE n PERODOS
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MODELO 3.7: CLCULO DE n EN UNA OPERACIN COMPUESTA CON TASA NOMINAL CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE
Ejemplo 3.34
Monto 50000
Principal 45971.56
TN 0.12
Perodo de TN 360
n 0.700
Das 252
Funcin utilizada
LN
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MODELO 3.7: CLCULO DE n EN UNA OPERACIN COMPUESTA CON TASA NOMINAL CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE
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MODELO 3.8: CONVERSIN DE UNA TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA EQUIVALENTE DE DIFERENTE PERODO
Ejemplo 3.35
TE 0.16
Perodo TE 360
Fecha inicio 20/05
Fecha trmino 18/08
Horizonte (das) 90
TE de 90 das 0.037801986
Funcin utilizada
TE1aTE2
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MODELO 3.9 CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN TASA NOMINAL
Ejemplo 3.36
TE 0.15
Perodo TE 360
Perodo capitalizable 30
Fecha inicio 5/20/2006
Fecha trmino 5/15/2007
Horizonte (das) 360
TN de 360 das 0.140579003
Funcin utilizada
TEaTN
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MODELO 3.10 CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS COMPUESTO, EN UNA TASA DE INTERS SIMPLE, DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
Ejemplo 2.37
Principal 29747.32
TE 0.18
Perodo TE 360
Fecha inicio 05/03
Fecha trmino 20/06
Horizonte (das) 107
n 3.364485981
IC de 107 das 1500.00
TE de 107 das 0.050424711
TN de 107 das 0.05350000
IS de 360 das 5354.52
IC de 360 das 5354.52
Funciones utilizadas
IcomIniTer
Isim
Icom
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MODELO 3.10 CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS COMPUESTO, EN UNA TASA DE INTERS SIMPLE, DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
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MODELO 3.11: CONVERSIN DE UNA TASA DE INTERS SIMPLE EN UNA TASA DE INTERS COMPUESTO DEL MISMO HORIZONTE TEMPORAL
Ejemplo 3.38
Principal 5000
TN 0.04
Perodo TN 90
Fecha inicio 05/03
Fecha trmino 07/05
Horizonte (das) 63
n 0.7
IS de 63 das 140.00
TN de 63 das 0.028
TE de 90 das 0.040238734
IC de 63 das 140.00
Funciones utilizadas
IsimIniTer
Icom
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Modelo 2.10
Principal 29747.32
TE 0.18
Perodo TE 360
Fecha inicio 05/03
Fecha trmino 20/06
Horizonte (das) 107
n 3.364485981
IC de 107 das 1500.00
TE de 107 das 0.050424711
TN de 107 das 0.05350000
IS de 360 das 5354.52
IC de 360 das 5354.52
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MODELO 3.12: CONVERSIN DE TASA NOMINAL ANTICIPADA dn, EN TASA NOMINAL VENCIDA j
Ejemplo3.39
Valor nominal 20000
d
n
0.02
Perodo d
n
30
Inicio 15/04
Trmino 13/08
Horizonte (das) 120
n 4
Dcto.Bancario simple 1600.00
TN de 30 das 0.02173913
Dcto.Racional simple 1600
Funciones utilizadas
DsimIniTer
IsimIniTer
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MODELO 3.13: CONVERSIN DE TASA NOMINAL VENCIDA j, EN TASA NOMINAL ANTICIPADA dn
Ejemplo 3.40
Valor nominal 50000
TN 0.06
Perodo TN 90
Inicio 15/04
Trmino 12/10
Horizonte (das) 180
n 2
Dcto.Racional simple 5357.14
dn de 90 das 0.05357143
Dcto.Bancario simple 5357.14
Funciones utilizadas
IsimIniTer
DsimIniTer
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MODELO 3.14: CONVERSIN DE TASA EFECTIVA ANTICIPADA de, EN TASA EFECTIVA VENCIDA i
Ejemplo 3.41
Valor nominal 70000
d
e
0.18
Perodo d
n
360
Inicio 05/03
Trmino 30/11
Horizonte (das) 270
n 0.75
Dcto.Bancario compuesto 9680.40
TE de 360 das 0.219512195
Dcto.Racional compuesto 9680.40
Funciones utilizadas
DcomIniTer
TAaTV
IcomIniTer
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MODELO 3.15: CONVERSIN DE TASA EFECTIVA VENCIDA i EN TASA EFECTIVA ANTICIPADA de
Ejemplo 3.42
Valor nominal 40000
TE 0.18
Perodo TE 360
Inicio 30/04
Trmino 30/11
Horizonte (das) 214
n 0.59
Dcto.Racional compuesto 3748.15
de de 360 das 0.152542373
Dcto.Bancario compuesto 3748.15
Funciones utilizadas
IcomIniTer
TVaTA
DcomIniTer
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MODELO 3.16: FACTORES DE DESCUENTO Y DESCUENTO RACIONAL
Ejemplo 3.43
TE 0.25
Perodo TE 360
Valor Nominal 100000
Da Factor Descuento
30 0.01842347013 1842.35
60 0.03650751600 3650.75
90 0.05425839100 5425.84
120 0.07168223328 7168.22
150 0.08878506792 8878.51
180 0.10557280900 10557.28
210 0.12205126163 12205.13
240 0.13822612399 13822.61
270 0.15410298925 15410.30
300 0.16968734756 16968.73
330 0.18498458790 18498.46
360 0.20000000000 20000.00
Funciones utilizadas
TVaTA
TE1aTE2
I r a Contenido
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