Department ! Atma Jaya Yogyakarta Univesity ! Jalan Babarsari 44 Yogyakarta, Indonesi 55281 ! Mobile phone : 0853-2730-9223 2 Time value of money Bunga (interest, I ) Tingkat bunga (Rate of Interest, i) Sistem Pembungaan : Bunga sederhana (jarang dipakai) Bunga majemuk Bunga Nominal dan Bunga Efektif
Silabus 3 Pembayaran berdasarkan bunga majemuk dpt dikelompokkan menjadi : A. Single Payment Formulas, yang terdiri dari : a. Compound Amount Factor b. Present Worth Factor B. Uniform Series of Payment Formulas, terdiri dari : a. Sinking Fund Factor b. Compound Amount Factor c. Capital Recovery Factor d. Present Worth Factor C. Uniform Gradient Series Factor 4 DEPRESIASI Straight Line Method Sum of The Years Digits Method Sinking Fund Method Declining Balance Method Service Output Method 5 Metode Dasar Perbandingan Alternatif Dan Pengambilan Keputusan 1. Present Worth Method 3. Equivalent Annual Worth Method 5. Rate of Return Method 7. Pay back period Method 9. Benefit Cost Method 6 Break Even Point (BEP, Titik Impas)
Analisis BEP pd permasalahan produksi Analisis BEP pd pemilihan alternatif investasi. Analisis ttk impas pd keputusan Buat Beli Analisis sensitivitas Pajak keuntungan 7 Analisis Ekonomika Teknik Dari segi finansial Penambahan mesin Lembur Sub kontrak Efisiensi: persediaan Analisis Kelayakan Industri Teknik Lingkungan Finansial
8 Dari segi Teknik Kapasitas Teknologi Tata letak Dari segi lingkungan (AMDAL) Industri Berwawasan Lingkungan RKL, RPL Pengolahan Limbah
9 Yang dilakukan pengusaha: unt memperoleh untung: Menabung uang di bank, bila i besar dan inflasi kecil Membeli tanah, emas Untuk usaha : ada risiko tapi keuntungan lebih besar MARR: Bunga yg menarik bagi pengusaha yang telah memperhatikan berbagai aspek, termasuk aspek keamanan 10 Time value of money Uang sekarang berbeda dengan uang yad Perhitungan keuntungan perlu menggunakan waktu tertentu yang sama Perencanaan suatu kegiatan harus dihitung pada suatu waktu tertentu Pemilihan alternatif harus pada waktu yang sama 11 Contoh Time value of money Konsep time value of money lebih jauh dilustrasikan dg pembayaran yg berbeda. Seseorang meminjam uang sebesar $ 5000 dengan i = 15 % per th selama 5 th: Cara 1 : setiap akhir tahun dibayarkan uang sebesar $ 1.491,58 Cara 2 : bunganya dibayar setiap akhir th dan semua utang dibayar pada akhir tahun ke 5 Cara 3 : setiap akhir th yg dibayarkan bunga dan cicilan utang $ 1000 Cara 4 : hanya dibayar pada akhir th ke 5
12 (1) End of year (2) interest of year (3) = (2) +(5) Total owed at end of year (4) Payment per plan (5) = (3) (4) Balance after payment 0 5.000.00 1 2 3 4 5
750 5.750,00 1.491,58 4.258,42 638,76 4.897,18 1.491,58 3.405,60 510,84 3.916.44 1.491,58 1.491,58 363,73 194,55 2.788,59 2.424,86 1.297,01 0 1.491,58 1.491,58 7.457,90 Setiap akhir tahun dibayarkan uang sebesar $ 1,491.58 13 hanya dibayar pada akhir th ke 5
(1) End of year (2) interest of year (3) = (2) +(5) Total owed at end of year (4) Payment per plan (5) = (3) (4) Balance after payment 0 5.000 1 2 3 4 5
750 5.750,00 0 5.750,00 862,50 6.612,50 0 6.612,50 991,88 7.604,38 0 0 1.140,66 1.311,76 8,745.04 7.604,38 8.745,04 0 10.056,80 10.056,80 10.056,80 14 bunganya dibayar setiap akhir th dan semua utang dibayar pada akhir tahun ke 5 (1) End of year (2) interest of year (3) = (2) +(5) Total owed at end of year (4) Payment per plan (5) = (3) (4) Balance after payment 0 5.000 1 2 3 4 5
750 5.750 750 5.000 750 5.750 750 5.000 750 5.750 750 750 750 750 5.750 5.000 5.000 0 5.750 5.750 8.750 15 (1) End of year (2) interest of year (3) = (2) +(5) Total owed at end of year (4) Payment per plan (5) = (3) (4) Balance after payment 0 5.000 1 2 3 4 5
Setiap akhir th yg dibayarkan bunga dan cicilan utang $ 1000
16 BUNGA (INTEREST) Adl selisih uang pd waktu ttt dg uang sebelumnya I = F P I = bunga F = future value (nilai yad) P = present value (nilai skr) 17 Tingkat bunga (Rate of Interest, i) perbandingan antara I dg nilai uang semula. dinyatakan dalam % per periode periode : hari, bulan, tahun, dsb % 100 x P P F % 100 x P I i ! = = 18 Sistem Pembungaan : a. Bunga sederhana (jarang dipakai) perhitungan, hanya berdasar nilai mula - mula besarnya bunga dari periode ke periode tetap b. Bunga majemuk 19 Mencari F (unt bunga sedarhana) Uang semula = P 0
P 1 = P 0 + I = P 0 + P 0 . i = P 0 ( 1 + i ) P 2 = P 0 ( 1 + I ) + I = P 0 ( 1 + i) + P 0 . i = P 0 ( 1 + 2i ) P 3 = P 0 ( 1 + 2i ) + I = P 0 ( 1 + 2i ) + P 0 . i = P 0 ( 1 + 3i ) P n = P 0 ( 1 + ni ) F = P 0 ( 1 + ni ) Rumus bunga sederhana: F = P ( 1 + ni ) 20 Mencari F (Compound Interest) Uang semula = P 0
P 1 = P 0 + I = P 0 + P 0 . i = P 0 (1 + i) P 2 = P 0 (1 + i) + I = P 0 (1 + i) + P 0 (1+i) i = P 0 (1 + i ) 2
P 3 = P 0 (1 + i) 2 + I = P 0 (1 + i ) 2 + P 0 (1+ i) 2 i = P 0 (1 + i ) 3
P n = P 0 (1 + i ) n
F = P 0 (1 + i ) n
Rumus bunga majemuk: F = P(1 + i) n Di dalam perhitungan selanjutnya selalu digunakan bunga majemuk, kecuali jika ada ketentuan menggunakan bunga sederhana.
21 Contoh - 1 Basir menabung Rp 500.000,- pd sebuah bank. Tingkat suku bunga yang berlaku di bank tersebut adalah 12 % per tahun. Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut membayarkan bunganya : a. per tahun dengan bunga sederhana b. per tahun dengan bunga majemuk c. per tiga bulan dengan bunga majemuk d. per bulan dengan bunga majemuk
Sebelum menyelesaikan soal tsb bila bunga yang berlaku adl bunga majemuk, besar mana uang basir 10 th yad bila bunga dibayarkan setiap 6 bulan dan setiap th bila bunga yang berlaku adl bunga sederhana, besar mana uang basir 10 th yad bila bunga dibayarkan setiap 6 bulan dan setiap th 22 Basir menabung Rp 500.000,- pd sebuah bank. Tingkat suku bunga yang berlaku di bank tersebut adalah 12 % per tahun. Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut membayarkan bunganya : a. per tahun dengan bunga sederhana
Penyelesaian : Diketahui : P = 500.000,- i = 12 % per tahun n = 10 Mencari F dg bunga sederhana F = P (1 + n i) F = 500.000 {1 + 10(0,12)} = 1.100.000 23 Basir menabung Rp 500.000,- pd sebuah bank. Tingkat suku bunga yang berlaku di bank tersebut adalah 12 % per tahun. Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut membayarkan bunganya : b. per tahun dengan bunga majemuk
Penyelesaian P = 500.000,- i = 12 % per tahun n = 10 F = P (1 + i) n F = 500.000 (1 + 0,12) 10 = 500.000 (3,1058) = 1.552.900 24 Basir menabung Rp 500.000,- pd sebuah bank. Tingkat suku bunga yang berlaku di bank tersebut adalah 12 % per tahun. Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut membayarkan bunganya : c. per tiga bulan dengan bunga majemuk
Penyelesaian P = 500.000,- i = 12 % per tahun n = 10 x 4 = 40 F = P (1 + i) n F = 500.000 (1 + 0,03) 40 = 500.000 (3,2620) = 1.631.000 03 , 0 4 12 , 0 i = = 25 Basir menabung Rp 500.000,- pd sebuah bank. Tingkat suku bunga yang berlaku di bank tersebut adalah 12 % per tahun. Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut membayarkan bunganya : d. per bulan dengan bunga majemuk
Penyelesaian P = 500.000,- i = 12 % per tahun n = 10 x 12 = 120 F = P (1 + i) n F = 500.000 (1 + 0,01) 120 = 500.000 (3,3004) = 1.650.200 01 , 0 12 12 , 0 i = = 26 Contoh 2 Lima th yg lalu Farida meminjam uang pd sebuah bank dg tingkat bunga 18 % per th. Saat ini ia hrs mengembalikan pinjaman tsb sebesar Rp. 7.500.000,-. Berapa uang yang dipinjam Farida lima tahun yang lalu jika a. Bunga yang berlaku adalah bunga sederhana b. Bunga yang berlaku adalah bunga majemuk
Penyelesaian :
( ) ( ) 368 . 947 . 3 18 , 0 5 1 000 . 500 . 7 ni 1 F P = + = + = ( ) ( ) 258 . 278 . 3 18 , 0 1 000 . 500 . 7 i 1 F P 5 n = + = + = b. F = P (1 + i) n
a. Diketahui : F = 7.500.000,- i = 18 % n = 5 F = P (1 + n i)