Universidade de So Paulo

Faculdade de Economia Administrao e Contabilidade

Departamento de Administrao


Estruturas de Governana e Coordenao do Agribusiness:
Uma Aplicao da Nova Economia das Instituies



Tese submetida ao Departamento de
Administrao da Faculdade de Economia,
Administrao e Contabilidade da Univer-
sidade de So Paulo, como parte dos
requerimentos para a obteno do Ttulo de
Livre Docente.

Prof. Dr. Decio Zylbersztajn



So Paulo
- 1995 -









- Rose, Larissa, Thas e Breno.
- Raquel Guevertz, pelo seu estmulo
atividade educacional que me motivou
para o questionamento cientfico o que
certamente influenciou toda a minha
carreira acadmica.
- Ney Bittencourt Arajo, que trouxe o
conceito de Agribusiness para o
Brasil.
dedico o presente trabalho


i
Resumo
A proposta do presente estudo de contribuir para o conhecimento da coordenao de
sistemas agroindustriais. O tema coordenao est presente na literatura de agribusiness desde
os trabalhos pioneiros de Davis e Goldberg de Harvard, bem como em toda a literatura de
cadeias agroindustriais.
Embora trazendo inegvel contribuio rompendo com a anlise segmentada da
agricultura, indstria e distribuio, os estudos desta vertente caracterizam-se por serem de
natureza descritiva, faltando uma base terica mais slida que permita a formulao e o teste
de hipteses a respeito dos diferentes arranjos de coordenao dos sistemas agroindustriais.
Por outro lado, os trabalhos recentemente desenvolvidos por Oliver Williamson e
Douglass North no campo da Nova Economia Institucional, abriram um campo muito frtil
para aplicaes em agribusiness, seja em aspectos ligados estrutura das corporaes, seja nos
aspectos ligados aos contratos, integrao vertical e outras formas de governana de sistemas
produtivos.
O presente estudo faz uma releitura da proposta de Goldberg sob a tica dos custos de
transao. Desta forma o seu objetivo est centrado na proposio de um modelo analtico
para sistemas de agribusiness, com base na Economia dos Custos de Transao, aplicado aos
diferentes arranjos de governana vigentes. O estudo prope o modelo e utiliza a metodologia
da anlise institucional discreta comparada proposta por Williamson aplicada ao sistema
agroindustrial do caf.
Como resultado o estudo conclui que a Economia dos Custos de Transao permite
formular e testar hipteses a respeito da organizao de sistemas em geral e de agribusiness
em particular, com possibilidades de aplicao em coordenao e competitividade de sistemas
produtivos.


ii
Abstract
The present study is a contribution to the literature of agribusiness coordination. This
topic is recurrent in the recent agribusiness literature, since the seminal work of Davis and
Goldberg, persisting in other studies based on Industrial Organization applied to agribusiness.
The literature on agribusiness coordination represents an evolution from the studies
that focused agriculture, food industry and distribution individually. However the contribution
had no solid theoretical background to support the observed phenomena of contracts, vertical
integration and other forms of coordination. Being of a very descriptive nature, the
contributions did not perform hypothesis testing.
By the other hand in recent work developed by Oliver Williamson and Douglass North
in the area of the New Institutional Economics, new opportunities appeared either applied to
internal structure of corporations or to aspects related to the coordination of contracts,
vertical integration and business governance in general.
This study revisits the systemic approach of Goldberg under the theoretical view of
transaction cost economics. Therefore the main purpose is to merge the literature of
agribusiness and transaction costs and apply it to explain agribusiness governance. The study
presents an application of discrete structural analysis to coffee agribusiness coordination.
As a result the study concludes that transaction cost economics is a well fitted tool to
test hypothesis related to agribusiness governance and builds a solid background to explain
agribusiness coordination with extensions to the study of competitivity of production systems.



iii
NDICE DE FIGURAS

Figura 1.1. Esquema da Induo das Formas de Governana ................................................ 23
Figura 3.1. Custos de Produo e de Transao..................................................................... 85
Figura 3.2. Custos das Estruturas de Governana e Nvel de Especificidade dos Ativos ......... 90
Figura 3.3. Nveis timos de Produo................................................................................ 101
Figura 3.4. Lucro e Especificidade dos Ativos ..................................................................... 102
Figura 4.1. Enfoque de Sistemas de Agribusiness:................................................................ 119
Figura 5.1. Deslocamentos nas curvas de custo de governana............................................. 144
Figura 5.2. Eficincia Comparada - Competitividade de Sistemas de Agribusiness................ 157
Figura 5.3. Esquema de Relaes Institucionais ................................................................... 163
Figura 5.4. Sistema de Agribusiness e Transaes Tpicas.................................................... 174
Figura 6.1. O Sistema do Caf no Brasil .............................................................................. 198


NDICE DE TABELAS

Tabela 1.1. Comparao entre Anlise Institucional e Walrasiana........................................... 26
Tabela 2.1. Formas Eficientes de Governana ........................................................................ 60
Tabela 3.1. Atributos das Estruturas de Governana.............................................................. 80
Tabela 3.2. Custos de No Adaptao das Formas de Governana......................................... 94
Tabela 5.1. Variveis Relevantes: Anlise Estrutural Discreta Comparativa de SAGS......... 177



iv
NDICE

Resumo.................................................................................................................................... i
Abstract .................................................................................................................................. ii
Apresentao........................................................................................................................... 6
Captulo 1. A Nova Economia Institucional ........................................................................... 11
1.1. Economia dos Custos de Transao...................................................................................................... 12
1.2. Pressupostos Fundamentais .................................................................................................................. 16
1.3. Avano da Formalizao e Modelo Conceitual ..................................................................................... 19
1.4. Comentrios Conclusivos:.................................................................................................................... 26
Captulo 2. Contratos e Direito de Propriedade...................................................................... 28
2.1. Direito de Propriedade ......................................................................................................................... 29
2.2. Economia dos Contratos: .................................................................................................................... 45
Captulo 3. Anlise das Relaes Contratuais: Mercado - Alianas - Integrao Vertical ........ 66
3.1. Anlise Estrutural Discreta Comparada: .............................................................................................. 69
3.2. Modelos de Integrao Vertical ............................................................................................................ 80
3.3. Comentrios conclusivos:................................................................................................................... 105
Aplicao da ECT: Estruturas de Governana e Coordenao do Agribusiness.................... 107
Captulo 4: Anlise Comparativa de Sistemas Agro-Industriais ............................................ 113
4.1 Diferentes Vises Sistmicas do Agribusiness ..................................................................................... 116
4.2. O Conceito de Cadeia (Filire) Agro-Alimentar ................................................................................. 124
4.3. Coordenao de Sistemas do Agribusiness ......................................................................................... 131
Captulo 5. Coordenao do Agribusiness e Custos de Transao...................................... 134
5.1. Aplicando os Conceitos de Economia dos Custos de Transao.......................................................... 139
5.2. Sistemas de Agribusiness: Uma Estrutura Analtica ........................................................................... 165


v
Captulo 6. Anlise Estrutural Discreta do Sistema Agroindustrial do Caf .......................... 195
6.1. SAG do Caf no Brasil....................................................................................................................... 198
6.2. Sub-Sistema Orientado para a Qualidade: .......................................................................................... 213
6.3. Concluses da Anlise Discreta Comparada:...................................................................................... 223
Captulo 7. Concluses........................................................................................................ 227
Bibliografia.......................................................................................................................... 233

Apresentao
The balance between knowledge and ignorance determines how wise
we get. I gnorance must not be impoverished by knowledge. Every
answer must make a question spring forth from its crouching slumber.
The man with many answers has to have even more questions.
Elias Canetti - The Human Province

Perguntas bem feitas podem gerar mais conhecimento e motivar mais o avano da
cincia do que eventuais respostas pretensamente definitivas que estas perguntas venham a
merecer. Da mesma forma, certos conceitos em diferentes campos da cincia permanecem
desafiando o conservadorismo que caracteriza o mundo cientfico, retornando tona
recorrentemente como que instigando-nos a no sucumbir ao comodismo dogmtico.
Assim, Ronald Coase (1937, p.43) indaga, em um dos seus mais importantes artigos,
por que toda a produo no realizada em uma nica grande firma? Esta questo
colocada dentro do contexto de que o mecanismo de preos no funciona como um
coordenador perfeito da produo, ou pelo menos s o faz em raras situaes.
Coase simplesmente aponta para o fato de que existem custos associados ao
funcionamento do sistema de preos, e que se no existissem tais custos o problema da
alocao de recursos passaria a ter uma consistncia meramente tcnica. A firma surge
como uma resposta que objetiva economizar em tais custos.


7
Recorrendo pergunta bsica, se a firma uma resposta economizadora de tais custos,
qual a razo pela qual os mercados subsistem, ou em outras palavras, qual a razo pela qual
no se pode simplesmente planejar toda a produo, ou ainda, quais os limites para o
crescimento das firmas? As respostas a estas perguntas so possveis com a introduo do
conceito de custos burocrticos, expandindo a viso neo-clssica dos custos de produo.
Tal questionamento deu origem ou veio reforar e dar um direcionamento terico
Nova Economia Institucional, corpo do conhecimento que tem forte interface com as reas do
Direito, Law and Economics, Administrao, Teoria das Organizaes e Economia. O
enorme volume de trabalhos realizados desde ento, motivados pela questo central colocada
deve ter sido o principal prmio profissional recebido pelo Professor Coase, ainda que este
tenha sido agraciado com o prmio Nobel em Cincias Econmicas em 1991. Passado mais de
meio sculo desde o seu trabalho de 1937, no seu discurso quando do recebimento do prmio
Nobel, o Prof. Coase menciona:
O que eu fiz foi mostrar a importncia da estrutura institucional para
o funcionamento do sistema econmico (1991, p.713).
O Professor Oliver Williamson, que vem contribuindo consistentemente para a
solidificao da nova economia institucional, foi mencionado por Coase (op. cit., p.718)
quando este ltimo avalia que o uso limitado dos conceitos definidos no trabalho de 1937
deve-se ao fato de que o conceito de custo de transao no foi operacionalizado, ou, de
outro modo, no foi incorporado em uma teoria geral.


8
O comentrio de Coase elucidativo (op. cit., p.718).
"... a incorporao do conceito de custos de transao teoria
econmica tradicional, que baseada na pressuposio de que os
custos de transao so iguais a zero, ser muito difcil. Os economistas
que, como a maioria dos cientistas, so extremamente conservadores
nos seus mtodos, no tm estado inclinados a tomar esta atitude."
O objetivo do presente estudo, de revisar o corpo terico da nova economia das
instituies, apresentando os seus princpios bsicos e principais desenvolvimentos recentes.
Objetiva tambm desenvolver uma proposta de aplicao dos conceitos ao estudo dos
Sistemas do Agribusiness (SAGs). Uma breve reviso de algumas aplicaes da teoria ser
apresentada e uma proposio metodolgica para a utilizao desta base terica no estudo
aplicado aos (SAG's) ser desenvolvida.
O texto est estruturado em duas partes. A primeira contm trs captulos cujo
objetivo o de revisar a teoria da economia dos custos de transao. O primeiro apresenta os
aspectos gerais da nova economia institucional, o segundo apresenta conceitos de direitos de
propriedade e discorre sobre a tipologia dos contratos, o terceiro trata especificamente do
crescimento vertical da firma.
A segunda parte do estudo objetiva desenvolver um modelo de anlise institucional do
agribusiness, situando os enfoques tradicionais, revisando os escassos estudos em andamento
voltados para a aplicao da nova economia institucional aplicados ao agribusiness e
apresentando um exemplo de aplicao com base na anlise institucional discreta comparada.


9
Parte do trabalho aqui desenvolvido foi realizado enquanto o autor desenvolvia um
programa de Visiting Scholar junto ao Center for Research in Management da Escola de
Negcios da Universidade da Califrnia em Berkeley. Cabe aqui o meu agradecimento
especial ao Professor Oliver Williamson da Universidade da Califrnia-Berkeley, que vem
consistentemente desenvolvendo a nova economia das instituies nos ltimos 30 anos, com
quem tive a oportunidade de trabalhar, em cujo curso pude basear a primeira parte do estudo e
que criticou o contedo da segunda parte. Ao Prof. Michael Cook e seus colegas e alunos do
Programa de Agribusiness da Universidade de Missouri-Colmbia, onde pude apresentar um
seminrio com as idias bsicas do trabalho. Ao Professor Gregory Baker da Universidade de
Santa Clara na Califrnia-USA, pela paciente leitura e comentrios da verso original. Ao
Eng. Agr. Eduardo Spers, aluno do curso de Mestrado em Economia Agrria da Universidade
de So Paulo, que decidiu passar suas frias de vero estudando na Universidade de Berkeley
e que pacientemente me apoiou tanto no levantamento de literatura como numa primeira
leitura dos originais. Ao Dr. Josef Chytry , que revisou a verso na lingua inglesa de parte do
trabalho. Aos professores e alunos da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade
da Universidade de So Paulo, que discutiram parte do contedo do trabalho em seminrio
apresentado quando do meu retorno.
Agradecimento especial para a Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So
Paulo que proveu os recursos que possibilitaram o trabalho em Berkeley, ao CNPq, que
apoiou a pesquisa na sua fase brasileira e Faculdade de Economia, Administrao e
Contabilidade da Universidade de So Paulo, onde eu venho ensinando princpios da nova


10
economia institucional no programa de ps-graduao e onde desenvolvemos um esforo
conjunto para avanar a metodologia de estudo de sistemas agroindustriais.
Devo destacar o agradecimento Fundao Instituto de Administrao vinculada
Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo, na
pessoa do seu Ex-Presidente o Professor Jacques Marcovitch, que quando da minha chegada
Universidade acreditou na importncia do estudo do agribusiness sob a tica gerencial
apoiando um projeto que deu surgimento ao Programa dos Estudos dos Negcios do Sistema
Agroindustrial (PENSA).
Cabe ainda um agradecimento equipe do PENSA, na pessoa da Professora Elizabeth
M.M.Q.Farina com quem eu divido a responsabilidade de conduzir o programa, que o
manteve caminhando no perodo no qual estive ausente e quem primeiro me estimulou a
estudar a nova economia das instituies. Agradeo tambm pelo persistente e slido trabalho
profissional do amigo Samuel Ribeiro Giordano dentro do PENSA.
Finalmente quero manifestar o meu especial, carinhoso e diferenciado agradecimento
Rose, Larissa, Thais e Breno, equipe de retaguarda que reorganizou a sua rotina nos meses
nos quais eu estive ausente. Foram meses de intenso trabalho mas nos quais a ausncia destas
pessoas significou um peso muito grande para mim.
Berkeley/So Paulo, 1994/1995.

Captulo 1. A Nova Economia Institucional

O presente captulo apresenta os conceitos fundamentais para o trabalho com a nova
economia das instituies, em especial com o tpico conhecido como Economia dos Custos
de Transao (ECT). Alguns destes conceitos sero explorados com maior profundidade nos
captulos seguintes, outros sero trabalhados apenas neste captulo. Em alguns casos,
referncias bibliogrficas esto indicadas como sugesto aos leitores que desejarem obter
informaes mais detalhadas. O presente captulo apresenta na primeira parte uma introduo


12
ECT, na segunda trata dos pressupostos fundamentais e na terceira apresentado um
modelo conceitual bsico que caracteriza as anlises baseadas na ECT. A ltima parte
apresenta algumas questes e indicaes de necessidades para aprofundamento terico.

1.1. Economia dos Custos de Transao
Diversos autores no percurso evolutivo da cincia econmica, consideraram relevantes
as instituies nos seus modelos explicativos do funcionamento da economia. Isto quer dizer
que autores como T. Veblen, J. Commons, J.K. Galbraith e W. Hurst entenderam que o
funcionamento do sistema econmico e em especial a organizao das corporaes no
neutro com respeito ao ambiente institucional. Esta vertente do pensamento, muito embora
tenha ficado margem da teoria econmica neo-clssica, influenciou profundamente a teoria
das organizaes e as teorias que relacionam as organizaes com o ambiente.
S mais recentemente parece ter havido na literatura, um incio de convergncia entre
a teoria econmica e o institucionalismo, desta vez conduzida por autores ligados nova
economia institucional, onde se destaca nas dcadas de 70, 80 e 90, a obra de Oliver
Williamson, como uma sequncia do trabalho de Ronald Coase e tambm o trabalho do
Prmio Nobel Douglass North.
Entretanto, a corrente institucionalista tradicional pouco tem a ver com a chamada
nova economia das instituies. Em um artigo preocupado com as ligaes da moderna
vertente institucionalista com a teoria das organizaes, Williamson (1993, p.3) apresenta


13
algumas das principais crticas ao institucionalismo tradicional, considerado por ele como um
enfoque meramente descritivo, histricamente especfico e no cumulativo. Nesta mesma linha
de reviso crtica, Coase (1984) afirma que o institucionalismo era apenas uma massa de
material descritivo esperando por uma teoria, negando portanto, qualquer relao de
antecedncia terica entre o institucionalismo tradicional e a nova economia das instituies.
O novo institucionalismo aparece como uma reao aos pressupostos hericos neo-
clssicos, que conferiram quela vertente do pensamento econmico uma enorme e
indiscutvel coerncia interna desde Marshall, associada a um quase completo descasamento
com a realidade emprica. No dizer de Coase (1991, p.714):
What is studied is a system that lives in the minds of economists but
not on the earth.
A viso neo-clssica talvez tenha os seus pressupostos mais hericos ligados ao
tratamento dado firma, ao consumidor e mais especialmente ao prprio processamento do
equilbrio do mercado aps um choque. A firma vista como uma entidade otimizadora,
totalmente indiferente sua estrutura interna e aos condicionantes do ambiente, exceto aos
preos. Os consumidores decodificam todas as informaes a respeito dos atributos dos bens
sem dificuldades e so capazes de escolher racionalmente entre grupos alternativos de bens.
Finalmente, a figura do leiloeiro (auctioneer) resolve o problema do equilbrio dos
mercados a custo zero.


14
A anlise neo-clssica ocorre em um ambiente estril, onde assume-se a inexistncia de
custos associados ao funcionamento da economia, tal como como Arrow define os custos de
transao (Arrow, 1969), superestimando assim o papel dos preos como alocador dos
recursos e negligenciando os fatores institucionais. A economia neo-clssica avanou
formidvelmente em termos do formalismo e elegncia conceitual, pagando o preo que foi o
de um afastamento continuado da realidade emprica.
Williamson denomina de fico do custo de transao igual a zero aos pressupostos
neo-clssicos e afirma que os arranjos institucionais de governana
1
so uma resposta
minimizadora de ambos os custos, os de transao e os de produo. Portanto a estrutura das
organizaes onde se realiza a produo no apenas uma resposta aos custos associados s
transaes internas mas tambm um resultado da comparao entre os custos hierrquicos e
burocrticos internos e os custos de realizao da mesma operao via mercado.
O mesmo autor define custo de transao como:
os custos ex-ante de preparar, negociar e salvaguardar um acordo
bem como os custos ex-post dos ajustamentos e adaptaes que
resultam, quando a execuo de um contrato afetada por de falhas,
erros, omisses e alteraes inesperadas. Em suma, so os custos de
conduzir o sistema econmico (Williamson, 1993).

1
. Seguindo a sugesto dada por Fbio Mariotto, lano mo do termo governana para traduzir o termo governance
utilizado por Williamson para designar a matriz institucional onde a transao definida. Tal sugesto coerente com
as tradues de obra de Williamson para o Italiano e Espanhol.


15
O objetivo fundamental da nova economia institucional, tambm denominada de
Economia dos Custos de Transao (ECT) o de estudar o custo das transaes como o
indutor dos modos alternativos de organizao da produo (governana), dentro de um
arcabouo analtico institucional. Assim a unidade de anlise fundamental passa a ser a
transao, operao onde so negociados direitos de propriedade, e o objetivo descrito acima
pode ser revisto como: analisar sistemticamente as relaes entre a estrutura dos direitos de
propriedade e instituies.
Reconhecendo que as transaes que modificam o status dos direitos de propriedade
tm custos a elas associados, a ECT retoma a questo bsica de Coase, ou seja;
- o que uma firma?
- quais os seus limites de crescimento?
- por que todas as transaes no ocorrem apenas via mercado?
ou ainda, por que as transaes no ocorrem apenas em uma nica grande firma?
Enfocando a unidade analtica da transao e reconhecendo que a produo e
distribuio de bens e servios na economia so realizadas mediante uma srie de transaes,
foi possvel um avano analtico na resposta quelas questes fundamentais colocadas por
Coase e retomadas por Williamson. Se a firma pode ser vista como um complexo de
contratos e se o comportamento otimizador dos agentes econmicos for mantido nos
mesmos moldes considerados pela economia neo-clssica, pode ser explicado o arranjo


16
produtivo via firma (soluo hierrquica), via mercado ou por formas mistas, a partir da busca
da minimizao da soma dos custos de produo (neo-clssicos) e dos custos de transao.
A principal nova dimenso trazida pela ECT, foi a morte do auctioneer (leiloeiro),
figura mtica Marshalliana, que como num toque de mgica trazia tona quais os preos
prevalescentes no sistema aps o seu desequilbrio. Agora, esta figura mtica que resolvia
todos os problemas associados compreenso da chamada esttica comparativa neo-clssica,
tem de conviver com a realidade. Perde-se em estilo mas ganha-se em realismo e poder
explanatrio.

1.2. Pressupostos Fundamentais
O pressuposto bsico da ECT de que existem custos na utilizao do sistema de
preos bem como na conduo de contratos intra firma. Portanto, para o funcionamento do
sistema econmico, no apenas os contratos efetuados via mercados so importantes, mas
tambm aqueles coordenados centralmente pelas firmas.
O segundo pressuposto, herdado do institucionalismo tradicional, de que as
transaes ocorrem em um ambiente institucional estruturado e que as instituies no so
neutras, ou seja, interferem nos custos de transao. O ambiente institucional corresponde ao
sistema de normas (restries informais, regras formais e sistemas de controle) que afetam o
processo de transferncia dos direitos de propriedade (Furubotn, E e Richter, R. 1991),
exigindo recursos reais para operarem.


17
Dois pressupostos comportamentais so fundamentais para a compreenso da ECT:
Racionalidade Limitada e Oportunismo. A racionalidade limitada um pressuposto que
est em consonncia com o comportamento otimizador, ou seja, o agente econmico deseja
otimizar, entretanto no consegue satisfazer tal desejo. No dizer de Simon (1961) os atores
econmicos desejam ser racionais mas apenas conseguem s-lo de maneira limitada.
Williamson (1993) define o conceito da seguinte forma;
Racionalidade limitada refere-se ao comportamento que pretende ser
racional mas consegue s-lo apenas de forma limitada. Resulta da
condio de competncia cognitiva limitada de receber, estocar,
recuperar e processar a informao. Todos os contratos complexos so
inevitvelmente incompletos devido racionalidade limitada.
O conceito de racionalidade limitada leva compreenso da importncia dos atributos
ex-post, caractersticos das relaes contratuais, tema este que ser explorado no captulo de
direitos de propriedade e retomado na segunda parte do texto, quando se discutir a eficincia
das relaes contratuais.
Oportunismo o outro pressuposto comportamental, sendo um conceito que resulta
da ao dos indivduos na busca do seu auto-interesse. Entretanto o auto-interesse pode ser
buscado de maneira no oportunista. Oportunismo parte de um princpio de jogo no
cooperativo, onde a informao que um agente possa ter sobre a realidade no acessvel a
outro agente, pode permitir que o primeiro desfrute de algum benefcio do tipo monopolstico.


18
Segundo Williamson (1985) oportunismo a busca do auto interesse com avidez.
Naturalmente o conceito de oportunismo traz tona uma conotao tica comportamental dos
indivduos, que na base da teoria dos custos de transao, apenas assume que os indivduos
podem agir de modo oportunstico. Ressalte-se que o pressuposto no de que todos os
indivduos agem sempre oportunisticamente, bastando que algum indivduo tenha a
possibilidade de assim agir para que os contratos fiquem expostos a aes que demandam
monitoramento.
Dado que o monitoramento ou a incluso de salvaguardas contratuais no ocorre sem
um custo, os pressupostos comportamentais discutidos esto associados a tais custos. No
apenas a associao a custos importante, mas tambm tais conceitos permitem trazer para a
anlise algumas caractersticas dinmicas dos contratos, tais como aspectos de tradio,
confiana, relaes familiares e ambientes sociais coercitivos das aes oportunsticas.
Tal enfoque permite o estudo das empresas familiares, da imagem corporativa e da
operao de clans, todos arranjos que de uma maneira ou outra resultam em efeitos de
reduo em custos de monitoramento de aes oportunsticas.


19
1.3. Avano da Formalizao e Modelo Conceitual
O trabalho de Williamson deixa clara a inteno de incorporar ECT a base conceitual
dos institucionalistas, aspectos da moderna psicologia aplicada s organizaes e teoria das
organizaes, sem absolutamente apresentar alguma rejeio ao uso do instrumental
economtrico ou mesmo de utilizar ou de procurar aproximar o corpo terico da ECT com o
instrumental utilizado pela economia neo-clssica
2
.
O avano do rigor formal da teoria pode ser visto como compondo quatro fases
distintas. Uma primeira fase, representada pelo trabalho de Coase (1937), que pode ser
denominada de informal, baseada em um enfoque tautolgico. A segunda fase, que pode ser
denominada de pr-formal, onde surgem os modelos de comparao entre modos contratuais
alternativos, com base em modelos heursticos, como o caso do enfoque apresentado por
Williamson (Williamson, 1985 p.85). A terceira fase, que pode ser denominada de semi-
formal, representada por uma srie de estudos aplicados comparao de estruturas de
governana, integrao vertical, contratos. Finalmente a fase que se pode chamar de
plenamente formal, bem representada pelos trabalhos de Grossman e Hart (1986) e de Hart e
Moore (1990).
A busca de uma formalizao mais rigorosa leva necessariamente a estudos mais
pontuais e menos abrangentes, talvez a grande contribuio encontrada em especial nas fases 2
e 3 anteriormente citadas. Discutindo a questo da formalizao pode se destacar que os

2
. Para uma anlise mais aprofundada desta questo, veja o trabalho de Riordan, M e Williamson,O. 1985.


20
trabalhos de Coase podem ser vistos como rigorosamente formais, entretanto sem recorrer a
recursos matemticos ou sequer grficos. Assim Coase considera que a formalizao da ECT
deve ser vista como uma adio e no como uma separao da teoria neo-clssica.
Da mesma forma Furubotn e Richter (1991, p.1) citam:
A ECT busca estender o espectro de aplicaes da teoria neo-clssica
considerando como os direitos de propriedade e os custos de transao
afetam os incentivos e o comportamento dos agentes econmicos.
Os mesmos autores afirmam ainda que:
a economia convencional falha nas situaes onde os custos de
transao so positivos e onde os direitos de propriedade dos recursos
so estruturados em formatos diferentes daqueles idealizados pelo
estudo clssico do capitalismo.
Boa parte da formalizao dos modelos utilizados pela ECT baseia-se na tentativa de
estabelecer funes objetivo dependentes de algumas caractersticas dos contratos, o mesmo
ocorrendo com os estudos empricos que buscam relacionar os modos de governana
observados com alguma mensurao do atributo mais importante apontado por Williamson,
que a especificidade dos ativos.
Assim, cabe ressaltar que, em adio aos pressupostos comportamentais apresentados,
a ECT mantm que os contratos so, por natureza, incompletos dado o problema da
racionalidade limitada, o que no seria um problema se no fosse a caracterstica


21
comportamental esperada do oportunismo. Alm disto as relaes contratuais caracterizam-se,
em termos de transaes, por trs elementos, que sero discutidos mais amide no prximo
captulo, e que so respectivamente; freqncia, risco e especificidade dos ativos.
Em suma, estas so as variveis mais importantes para embasar a ECT. O que parece
ser conceitualmente simples, leva a uma necessidade de profundo conhecimento do problema
em anlise, para que algum uso da teoria possa ser feito. Esta necessidade de acoplamento
com a realidade que acompanha os estudos da ECT parece estar em consonncia com os
dizeres de Hayek (1945, p.523);
One reason why economists are increasingly apt to forget about the
constant small changes which make up the whole economic picture is
probably their growing preoccupation with statistical aggregates which
show a very much greater stability than the movements of the detail.

Anlise Institucional Discreta Comparada
A ECT lana mo da anlise institucional discreta comparada, modelo conceitual
aportado por Williamson , que significa um enfoque comparativo entre formas de governana
alternativas alinhadas com os fatores tericos determinantes destas formas, segundo um
critrio minimizador de custos de transao, ou seja, com base em critrios de eficincia.
Alguns estudos buscam identificar a associao estatstica entre as formas observadas
de governana com a quantificao das caractersticas das transaes. Entretanto muitas das


22
variveis so de difcil mensurao ou pelo menos, no apresentam uma caracterstica
funcional contnua. Esta a razo pela qual Williamson denomina o enfoque de anlise
institucional discreta comparada.
O que est implicitamente reconhecido que a teoria ainda caminha sem uma base
estrutural analtica mais slida e muito progresso esperado no campo da formalizao das
aplicaes empricas. Por outro lado a tradio analtica da ECT herdou muito da rea do
Direito e da Sociologia, no sendo sua preocupao a de seguir necessariamente a rota do
reducionismo neo-clssico. Williamson afirma, em diversos dos seus trabalhos, que um
profundo conhecimento da realidade institucional e do problema a ser analisado passam a ser
fundamentais para o sucesso desta metodologia no reducionista. Certamente tais demandas
causam certo desconforto aos economistas treinados segundo o padro tradicional.
O alinhamento das estruturas de governana com os fatores condicionantes tericos
est expresso na figura 1.1, que indica trs grupos de fatores condicionantes das formas
eficientes de governana:
- O primeiro grupo representa o aspecto central da ECT, que so as caractersticas
das transaes, estas consideradas a unidade bsica de anlise. A freqncia na qual
determinada transao ocorre importante para determinar a possibilidade de
internalizar a determinada etapa produtiva sem perder eficincia relacionada


23
escala, est tambm fortemente associada determinao da importncia da
identidade dos atores que participam da transao
3
.
Figura 1.1. Esquema da Induo das Formas de Governana

AMBIENTE
INSTITUCIONAL
LEIS
CONTRATUAIS
PRESSUPOSTOS
COMPORTAMENT.
CARACTERSTICAS
BSICAS DAS
TRANSAES
FORMAS
RESULTANTES
DE
GOVERNANA
MINIMIZADORAS
DE CUSTOS DE
TRANSAO
* Aparato Legal
* Tradio
* Cultura
* Especificidade
* Risco
* Freqncia
* Clssicos
* Neo-clssicos
* Relacionais
* Oportunismo
* Racionalidade
Limitada




3
. O primeiro grupo de fatores est associado s caractersticas das leis contratuais, seja a clssica, neo-clssica ou
relacional. Estas sero discutidas no prximo captulo.


24
O risco associado transao um segundo fator importante que a caracteriza,
afetando a forma pela qual os resduos so distribuidos entre os participantes da transao. O
fator risco associado existncia de possibilidades de oportunismo implica na adio de custos
s transaes que ocorrem via mercado, motivando a estruturao de formas de governana
alternativas.
A especificidade dos ativos representa o mais importante indutor da forma de
governana, uma vez que ativos mais especficos esto associados a formas de dependncia bi-
lateral que ir implicar na estruturao de formas organizacionais apropriadas. Novamente a
existncia de ativos especficos importa na medida em que est associada ao pressuposto de
ao oportunstica dos atores, que podem lanar mo da relao de dependncia para obter
quase-rendas apropriveis. No dizer de Klein, Crawford e Alchian (1978):
... quando a especificidade do ativo aumenta, so criadas quase-
rendas, levando possibilidade de atos oportunistas. Os custos dos
contratos geralmente iro aumentar mais do que os custos da
organizao integrada.
Esta varivel implica na existncia de custos associados impossibilidade de utilizao
alternativa do determinado ativo. Quando tais custos so prximos a zero isto indica que o
ativo pode ser transferido caso aquela transao venha a ser interrompida, reduzindo pois o
custo associado s aes oportunsticas.
- O segundo grupo de fatores compem o ambiente institucional, este considerado
como o vetor de fatores de deslocamento no modelo a ser discutido no captulo 3, e


25
que interferem diretamente na forma de governana eficiente. Os fatores que podem
ser listados so, entre outros, aspectos da tradio legal, existncia de leis de
proteo intelectual, tradies de arbitragem para a soluo de disputas, aspectos
culturais entre outros.
- O terceiro grupo de fatores associado aos pressupostos comportamentais, em
especial o oportunismo e a racionalidade limitada. Ambos esto relacionados
caracterstica de incompletude dos contratos que ser discutida no captulo 2.
Lacunas contratuais implicam na tentativa infrutfera de antecipao de situaes
no programveis, ou seja, sabe-se que, por razes diversas, o contrato firmado
quando do planejamento da transao poder no conter as caractersticas
desejveis aps um determinado perodo. Isto ocorre dado que os ativos podem ter
o seu grau de especificidade alterado ao longo do tempo ou por mudanas nas
variveis ambientais. Embora possa existir uma predisposio das partes contratadas
em manter a continuidade da transao, esta ter de ser renegociada em bases
sequenciais.
Todos estes fatores iro interferir na forma de governana mais adequada s condies
reinantes. A forma de governana que emerge ter de compatibilizar os custos associados
estruturao dos contratos aos incentivos associados a cada arranjo contratual e aos custos
burocrticos associados. A estrutura interna das corporaes tambm pode ser analisada como
uma resposta aos custos de transao no mbito da firma, sendo estas as duas vertentes


26
principais da utilizao desta teoria, quais sejam; as estruturas de governana e as estruturas
internas das corporaes.
1.4. Comentrios Conclusivos:
A economia institucional pode ser constrastada com a economia de base Walrasiana. A
tabela 1.1 apresenta esta comparao com base nas pressuposies comportamentais, aspectos
de apoio, nvel de agregao, tipos de dados utilizados, cooperao entre os agentes e
orientao geral. A tabela representa aspectos que podem e devem ser discutidos em
profundidade, no pretendendo ser um posicionamento acabado comparativo entre os
enfoques, entretanto pode lanar alguma luz sobre aspectos bsicos para quem deseja
trabalhar com ECT.
Tabela 1.1. Comparao entre Anlise Institucional e Walrasiana
WALRASIANA INSTITUCIONAL
PRESSUPOSTOS
COMPORTAMENTAIS

Cognitivos Hiper-Racionalidade Racionalidade Limitada
Auto-Interesse Benigno Oportunismo
ESTRUTURAS DE SUPORTE
Propriedade Eficientemente Definida Definio Problemtica
Justia Opera a Custo Zero Custos Positivos
Nvel Analtico Equilbrio Geral Equilbrio Parcial
Dados P e Q Informaes no Padronizadas
Cooperao Expontnea via Mercado M, H e Contratual
Oientao Geral Rigor Formal Anlise Primitiva
Fonte: Notas de aula, Oliver Williamson


27
Finalizando vale lembrar que a ECT tem uma orientao micro- analtica, ou seja,
voltada para as corporaes e firmas, buscando nelas a matria prima para a sua aplicao.
Sobre este ponto de vista a ECT representa um elo natural de ligao da Economia com a
Administrao, baseada ainda em fundamentos de Direito e Sociologia. Assim, como um
corpo integrado e interdisciplinar, vem representando uma enorme oportunidade para pesquisa
e para aplicao em reas diversas tais como; estratgia das empresas, finanas, marketing,
organizao industrial, polticas pblicas, entre outras. Dentre estas aplicaes o presente
estudo buscar detalhar algumas aplicaes na rea de coordenao de sistemas de
agribusiness, que compe a segunda parte deste estudo.
No prximo captulo ser aprofundada a anlise dos tipos de contratos e formas
eficientes de governana.

Captulo 2. Contratos e Direito de Propriedade

As transaes que ocorrem na economia podem ser entendidas meramente como
trocas de direitos de propriedade associadas a bens ou servios. Assim sendo, no se pode
negligenciar as estruturas de direito de propriedade quando se estuda o processo econmico
de produo.
O presente captulo est organizado em duas partes. Na primeira, alguns aspectos da
teoria de direito de propriedade sero apresentados especialmente com base no artigo


29
fundamental de Demsetz (1967) e em artigos derivados deste, de elaborao mais recente. A
segunda parte apresentar algumas caracteristicas classificatrias dos contratos, com base no
trabalho de Macneil (1978). As concluses do presente captulo esto voltadas para a
importncia das relaes entre as estruturas de direito de propriedade, os custos de transao
e as formas de governana resultantes.

2.1. Direito de Propriedade
A definio de um bem no pode ater-se apenas aos seus aspectos fsicos e
caractersticas tcnicas, mas necessariamente deve envolver a delimitao dos direitos de
propriedade sobre aquele bem. Assim, sabe-se que os direitos de propriedade sobre
determinado bem, em geral no permitem o seu uso ilimitado ou incondicional, da o valor do
bem estar sobremaneira determinado pela configurao dos direitos de propriedade a ele
associados.
O direito de propriedade sobre um bem pode adquirir trs formas distintas: O direito
de uso (usus), o direito de usufruto (usus fructus) que pode ser exemplificado pelo aluguel de
um imvel e o direito de abuso (abusus), que associa a possibilidade de transformar e interferir
na natureza, forma e contedo do bem em questo.
As transaes que ocorrem na sociedade so apenas as manifestaes visveis da troca
de direitos de propriedade entre indivduos, relativas aos bens transacionados. Assim, Ricketts
(1987) afirma:


30
No so os bens em si que do satisfao, mas aquilo que as pessoas
podem fazer com tais bens, que realmente importa.
A posse de um imvel pode bem exemplificar os tipos de direitos de propriedade
mencionados. O proprietrio pode ter o direito de uso, mas, em muitos casos, no pode
interferir no aspecto externo do imvel, quando a legislao urbana define um tombamento
por razes histricas ou arquitetnicas. Da mesma forma, o inquilino tem um tpico direito de
uso, limitado entratanto, no podendo vender o imvel ou mesmo destin-lo a determinados
usos sem a autorizao do proprietrio.
Um proprietrio de um imvel rural pode ter uma estrada de uso pblico cortando as
suas terras, no podendo impedir a quem quer que seja, de utilizar a estrada para efeito de
transporte e movimentao.
Assim sendo, Furubotn e Richter (1991, p.7) afirmam:
...uma alterao no sistema de direitos de propriedade ter uma
influncia especfica e predizvel sobre a alocao dos recursos,
composio dos bens produzidos e sobre a distribuio da renda.
Da mesma forma, os incentivos aos agentes produtivos na forma de salrios ou outras
formas de remunerao podem ser vistos como formas alternativas de definir os direitos de
propriedade sobre os resultados da atividade econmica.
O estudo dos direitos de propriedade no apenas tem fundamental importncia em
termos dos custos de transao associados aos contratos que emergem na economia, como


31
tambm importam para o estudo dos limites da ao do Estado e do setor privado. Assim
que Coase (1988), estudando o sistema britnico de operao dos faris sinalizadores para a
navegao costeira, critica a literatura tradicional econmica que utiliza o exemplo como um
clssico caso de operao de um servio pblico, com base no fato de que o operador do farol
no pode impedir a passagem de um navio que no tenha pago pelo direito de passagem, ou
seja, no possvel a obteno de retornos econmicos a partir da definio dos direitos de
propriedade sobre o farol sem que o direito de excluso possa ser exercido.
O autor mostra que, contrrio viso de Mill e Pigou, instituies podem ser
estruturadas de forma a permitir a operao privada deste tipo de servio, tal qual descrito no
estudo das instituies britnicas.
No possvel concluir que os servios de sinalizao no possam ser
providos eficientemente pelo setor privado.
Assim tambm no verdade que a impossibilidade de excluso seja razo suficiente para
caracterizar um bem pblico cuja operao no possa em caso algum ser designada para o
setor privado.
Esta questo, trazida por Coase para redimir a literatura econmica de uma concluso
errnea, serve como motivao para a reavaliao do papel do Estado, tal como se observou
na dcada de 1990 em pases como a China, Rssia e demais repblicas ex-soviticas, Mxico,
Argentina, Brasil e ndia. Cabe aqui a proposio de Samuelson (apud, Coase, 1988):


32
Government provides certain indispensable public services without
which community life would be unthinkable and which by its nature
cannot appropriately be left to private enterprise.
Tudo indica que os tomadores de deciso nas instituies pblicas brasileiras vm
negligenciando a leitura dos clssicos.
Concluindo, cabe fortalecer o conceito de que uma transao qualquer que ocorra no
mercado significa que um conjunto de direitos de propriedade foram transacionados.
Especialmente cabe dizer que o papel do direito de propriedade de instrumentalizar a
sociedade, ajudando os indivduos a formar expectativas para interagir com os demais
(Demsetz, 1967).

Definio dos Direitos de Propriedade
Partindo do pressuposto de que existe uma influncia importante exercida pela
organizao dos direitos de propriedade em determinada sociedade condicionando os custos
das transaes existentes, cabe a pergunta de como tais estruturas de direito de propriedade
emergem.
A teoria econmica neo-clssica parte de uma dada distribuio dos fatores a partir da
qual passa a estudar a alocao dos recursos. Entretanto, deve ficar explicitado que a cada
definio de direitos de propriedade tambm se est definindo quem deve pagar para quem
para utilizar determinado recurso. Como coloca Demsetz (1967, p.347),


33
definir quem deve pagar para quem para modificar as aes tomadas
pelas pessoas.
Nitidamente esta questo remete a outra que definida na literatura pelo conceito de
externalidade. A relao entre os direitos de propriedade e as externalidades permite entender
os custos de internalizao e, em especial, a quem caber arcar com tais custos. O incentivo
para a internalizao pode advir do fato de que os benefcios resultantes devem exceder os
custos associados internalizao.
Tal ponto pode ser controverso, uma vez que na maior parte das vezes no se define o
novo contrato na forma de um ganho paretiano. A sociedade pode ganhar no curto prazo, mas
efeitos redistributivos podem se fazer presentes de modo a impedir a natural adoo da nova
estrutura de direito de propriedade socialmente mais eficiente. Tal situao uma daquelas
onde a literatura econmica sugere a interveno pblica tratando o problema como uma falha
de mercado
4
.
O exemplo trabalhado por Ricketts (1987) elucidativo para a compreenso da
mudana dos direitos de propriedade. O autor considera o exemplo de um lago com
capacidade limitada de pesca, sendo utilizado por um grupo social que tende a sobre-explorar
a sua capacidade produtiva. Sem a definio de direitos de propriedade, ou melhor, definindo
o direito de pesca como um direito comunitrio no qual no se pode excluir ningum do
exerccio da pesca, a atividade produtiva ser levada a efeito at o ponto onde cada pescador

4
. Williamson (1993) chama a ateno para a ausncia de um corpo terico que avalie falha institucional, da mesma
maneira que o conceito de falha de mercado tratado.


34
iguale o valor do seu produto marginal ao custo de oportunidade do seu tempo. Tal forma de
alocao do direito de propriedade poder levar a uma situao de sobre-utilizao dos
recursos produtivos do lago.
No exemplo trabalhado por Ricketts(op. cit. p. 85), o produto social marginal
resultante negativo e portanto configura-se um clssico exemplo de externalidade onde a
sociedade perde com o arranjo produtivo decorrente da estrutura de direitos de propriedade.
O autor considera trs possibilidades de modificao da alocao dos direitos de propriedade,
s quais ser proposta uma quarta.
- Todos os pescadores concordam em renunciar ao seu direito comunitrio em prol
do benefcio social, ainda que ele, individualmente, possa perder com o novo
arranjo. Esta soluo contraria o pressuposto comportamental adotado por
Williamson, que foi definido no captulo anterior como a busca do auto-interesse e
incompatvel com o conceito de maximizao de utilidade da teoria neo-clssica.
Apenas em casos muito especiais em comunidades caracterizadas por intensa
interao entre os indivduos somadas a algum tipo de liderana incontestvel, tal
soluo poderia emergir
5
.
- A segunda soluo indicada por Ricketts aquela onde surge um empresrio que
consegue manejar o excedente de tal forma a ressarcir os participantes da sociedade

5
. O tipo de comunidade mencionado estudado por Ellikson (1993), que define o termo close-knit group, como uma
entidade social dentro da qual o poder disperso e os membros tm contnua interao. O modelo serve para explicar
o sucesso de alguns modelos coletivos, como o Kibbutz e algumas colnias religiosas Norte-Americanas.


35
pelo no uso do recurso e ainda auferir um lucro com o excedente. Trata-se de uma
tpica soluo Pareto tima, onde os custos da reorganizao so menores do que
os benefcios advindos desta, e os problemas redistributivos so evitados via
negociao. A figura do empresrio importante como um alocador de recursos e
identificador de oportunidades.
- A terceira forma apresentada por Ricketts aquela onde aparece um ditador, ou
seja, um indivduo com poder suficiente para apontar a nova estrutura de direitos
sem que exista espao para contestao.
Aparentemente o autor no explorou a possibilidade associada ltima soluo, onde
ao invs do ditador, existe uma instituio reguladora definida pela socieadade, com
credibilidade e poder delegado de tal modo a permitir a soluo sem o surgimento do ditador.
Esta entidade poderia ser o Estado, definindo direitos de propriedade sob a tica da
otimizao social, lidando com os aspectos redistributivos, ou ainda poderia ser uma
instituio privada com credibilidade suficiente para exercer o poder regulador. Tal o papel
tpico dos governos estabelecidos e de instituies informais em comunidades pequenas
caracterizadas por grande interao social.

A Viso de Demsetz


36
Para Demsetz(1967), a estrutura vigente de direitos em uma sociedade no fruto do
acaso, mas sim o resultado de um processo de busca de eficincia. Dado que o direito
comunitrio pode levar ineficincia social - como expresso no exemplo de Ricketts - os
direitos de propriedade tendem a mudar enquanto houver ganhos advindos desta mudana que
compensem os custos a ela associados.
Demsetz d importncia ao processo histrico associado definio dos direitos de
propriedade e busca exatamente no exemplo dos ndios da pennsula de Labrador que tm
longa tradio de propriedade privada da terra, o caso exemplar para a sua teoria. Em
contraste com os ndios das reas de plancie onde os direitos de propriedade so tpicamente
coletivos, resultantes da inexistncia de externalidades e dos elevados custos associados ao
monitoramento da estrutura privada de propriedade.
Demsetz utiliza tal exemplo para demonstrar que na regio da pennsula, os animais
tendiam a ser confinados a reas menores e de mais fcil controle, ao passo que no segundo
exemplo, a propriedade privada no se desenvolveu devido ao elevado custo de
monitoramento (portanto de internalizao), associado ao controle da propriedade em reas
muito extensas, onde os animais tinham grande mobilidade.
Toda a motivao para a propriedade privada adveio do valor associado caa, em
especial ao mercado de peles, como motivador da organizao em propriedades privadas.
Evidentemente devem ter havido custos distributivos associados adoo do direito privado
de propriedade, no devidamente discutido no artigo de Demsetz.


37
As formas de estruturao do direito de propriedade podem ser descritas como:
- Direito Privado; onde reconhecido o direito de excluso do uso do recurso. O
direito privado faz emergir um valor associado ao bem, sempre que o direito de
excluso possa ser exercido. Existem diversas situaes onde o direito de excluso
ou no pode ser exercido ou pode apenas s-lo de forma parcial. Tal o caso do
direito de propriedade intelectual, onde os custos de monitoramento so, em muitos
casos, maiores do que os benefcios potenciais do uso do direito
6
.
- Direito Comunitrio; onde o direito exercido em conjunto por todos os membros
da comunidade. So os casos onde potencialmente surgem os problemas de
congesto do uso dos recursos, gerando efeitos aqui denominados de
externalidades
7
.
- Direito do Estado; definido por Demsetz, onde o Estado pode excluir qualquer
agente (todos se necessrio), do uso de determinado direito, segundo
procedimentos social e polticamente aceitos. o caso da definio de reas de uso
limitado, como parques nacionais, reas de proteo ambientais ou da definio de
reas de reservas indgenas.

6
. Patentes e direitos dos melhoristas de plantas so exemplos destas definies de direito de propriedade. Isto levou
Teece, D. (1986) a afirmar que as patentes funcionavam melhor na teoria do que na prtica.
7
. Baumol e Oates (1985) definem externalidade como o efeito de um agente produtivo na funo de produo de outro
agente, ou de um consumidor sobre as possibilidades de consumo de outro consumidor.


38
- Direito Coletivo; definido por Ricketts (op. cit. p. 81) para uma situao onde o
uso de determinado recurso deve ser definido por um grupo, via negociao.
Naturalmente o autor no se refere a um grupo social grande, mas sim a um grupo
pequeno de pessoas, como um consrcio. No caso, existe a possibilidade do
exerccio de negociao entre os participantes, podendo a deciso ser tomada por
consenso ou definindo-se um gerente, aceito por todos, para definir o uso do
recurso.
Demsetz discute a teoria de direitos de propriedade totalmente baseado no exemplo da
terra, concluindo que as estruturas existentes so uma resposta eficiente, minimizadora de
custos de transao. O importante papel dos direitos de propriedade tem a ver com a sua
funo de auxiliar da ordenao das expectativas criadas na sociedade para lidar com outros
agentes. Ou seja, em uma sociedade onde o pressuposto do comportamento maximizador
individual prevalece, a definio dos direitos de propriedade permite reduzir os eventuais
custos associados ao monitoramento dos agentes econmicos.
Ellikson (1983) apresenta uma proposta que no colide com Demsetz, mas introduz
explicaes alternativas para a existncia de propriedade coletiva da terra. Em especial o autor
explora aspectos no econmicos como indutores dos sistemas vigentes de propriedade,
concluindo que grupos altamente interativos (close-knit groups) tendem a criar, atravs do
desenvolvimento de tradies, costumes e legislao, um tipo de regime de propriedade que
minimizador de custos e que responde adaptativamente s mudanas em demanda, risco,
tecnologia e outras instituies econmicas.


39

Direitos de Propriedade e as Firmas
A literatura de direito de propriedade no est restrita propriedade da terra, embora o
texto de Demsetz tenha utilizado esta questo como motivao e alvo principal de discusso.
A firma pode ser vista como um rico ambiente para discutir-se direito de propriedade, a partir
do conceito proposto por Coase, onde a firma tratada como um complexo de contratos.
Sendo os contratos voltados para definir regras de troca de direitos de propriedade entre
agentes especializados, a firma passa a representar um exemplo onde a anlise de direitos de
propriedade pode ser til para a compreenso da estrutura interna contratual.
A atividade produtiva pode ser vista como resultante de uma srie de trocas de bens e
servios especializados, que permitem a produo de novos bens e servios. A organizao
destas atividades complexas dentro de um ambiente coordenador, aqui denominado firma, foi
vista por Coase como uma resposta minimizadora dos custos de transao associados aos
contratos.
Ao considerar-se os contratos internos firma, passa a ser importante a definio dos
direitos de propriedade associados aos resultados dos diferentes contratos realizados. O
clssico problema da produo em equipe, coloca-se como o paradigma da organizao da
produo. Diferentes problemas surgem quando se estabelece a produo na forma de equipes
sendo os mais comuns, o problema de mensurao da produo e o decorrente problema do
desenho apropriado de uma estrutura de incentivos.


40
O problema dos incentivos surge ao definir-se uma atividade em equipe, onde os
resultados desta atividade so tidos como um bem comum. Na maioria das vezes a atividade
de produo no pode ser representada pela soma de aes estanques cujos resultados so
facilmente mensurveis, o que tericamente permitiria a alocao dos resultados de acordo
com a produtividade de cada agente.
Pelo contrrio, a firma tpica representada pela sobreposio de aes cujos
resultados intermedirios so de difcil mensurao e onde a produtividade de um indivduo
afetada pelas aes dos demais. Em caso de dificuldades de monitoramento das equipes, surge
um tpico problema resultante da ao oportunista dos indivduos (free rider). Desta forma, a
alocao dos direitos de propriedade sobre o produto final passa a sofrer um problema de
mensurao de difcil soluo.
Vistas como organizaes, as firmas solucionaram este problema identificando um
monitor, que pode ser o proprietrio ou no e que passa a exercer uma ao especializada
de coordenador e monitorador das equipes produtivas. Surge a questo de como deve tal
monitor ser remunerado e como deve ser estruturado o sistema de incentivos para fazer frente
ao problema de monitoramento. A literatura do Agente-Principal (agency) surge exatamente
para lidar com o problema de incentivos e monitoramento emergentes da organizao da
produo em equipes
8
.

8
. A teoria de Agency est bastante desenvolvida em Pratt e Zeckhauser (1985) e no ser detalhada no presente texto.


41
No presente texto apenas sero dicutidas trs formas de propriedade das firmas, a
firma de um nico proprietrio, as parcerias e as sociedades por aes. Cabe destacar no ser
objetivo deste estudo proporcionar uma viso jurdica do assunto, o que fugiria competncia
do autor, mas sim uma anlise voltada para a economia dos custos de transao.
Firma Individual: Representa a soluo mais bvia para o problema de monitoramento,
identificando o proprietrio como sendo tambm o monitor, responsvel pelo
acompanhamento das equipes de produo. Esta forma de organizao est associada
definio dos direitos de propriedade sobre os resultados da produo, cabendo o pagamento
de salrios para os trabalhadores e um resduo para o proprietrio.
Implcito neste arranjo est o fato de que os trabalhadores no correro riscos,
cabendo ao proprietrio arcar com os custos associados s situaes de lucro negativo. O seu
incentivo est associado ao fato de que far jus a qualquer resultado que superar os custos de
produo
9
.
Esta forma de organizao pode ser vista como associada s estruturas unidivisionais
(Williamson, 1975), limitadas a estruturas de produo de pequena complexidade, sujeitas a
oportunismos e com um claro retorno associado atividade de monitoramento (Ricketts,
1987). Um fator que condiciona a atuao da firma individual est associado limitada
capacidade de um indivduo em fazer face aos investimentos necessrios e mais especialmente

9
. Tal aspecto trabalhado na literatura de trust onde os custos de transao associados ao monitoramento podem ser
reduzidos em situaes especiais. Isto explica as organizaes informais baseadas na confiana mtua, cujos exemplos
so inmeros na literatura.


42
a sua capacidade para lidar com o risco de perdas. As parcerias surgem como uma tentativa de
soluo de parte destes problemas.
Parcerias: As parcerias ou sociedades podem ser vistas como uma extenso do caso anterior,
onde um pequeno grupo de pessoas ir dividir riscos e resduos associados atividade
produtiva. A ao de monitoramento tambm poder ser dividida e alguma especializao
pode emergir entre os scios.
O aspecto mais importante aqui presente, a possibilidade de aes oportunsticas
entre os scios, o que indica que tais casos tero maiores chances de sucesso em casos onde a
ao de monitoramento segue padres de rotina (Ricketts, 1987) ou em casos especiais onde
existe condio de confiana mtua estabelecida por experincias anteriores, por laos
familiares, ou por combinaes de situaes onde as aes oportunsticas tendem a no
ocorrer
10
.
No caso da existncia de elevados custos de monitoramento entre os scios, os ganhos
potencialmente presentes na sociedade podero ser dissipados, no havendo ento incentivo
para a continuidade deste tipo de arranjo.
Sociedades de Aes: Para operaes de maior complexidade os dois casos anteriormente
analisados so inadequados. As sociedades por aes, vistas sob a tica da economia dos
custos de transao, so uma forma altamente sofisticada para fazer frente aos problemas

10
. A questo dos direitos sobre o resduo e o tipo de averso ao risco do agente (empregado) e o principal (proprietrio)
so fundamentais para a estruturao de jogos voltados para a soluo do problema de agency.


43
mencionados anteriormente, e especialmente ao problema do risco associado obteno de
financiamentos para a atividade produtiva.
A sociedade por aes introduz a responsabilidade limitada (ao valor do capital
participado) de cada acionista com respeito aos resultados da empresa. Tambm cria a
possibilidade da no participao do acionista no gerenciamento da empresa, criando uma
condio nica de eficiente alocao de recursos, tanto da capacidade gerencial do investidor,
como da sua possibilidade de minimizar o risco associado ao conjunto dos seus investimentos,
por permitir definir conjuntos de direitos sobre empresas com distintas caractersticas de risco
e retorno. Da surge a literatura de separao entre propriedade e controle, como importante
contribuio para o gerenciamento da corporao moderna conforme discutido em Jensen e
Meckling (1976).
A possibilidade de emergir um mercado para as aes, no caso de empresas de capital
aberto, permite a possibilidade de rpida realocao do portflio sem a existncia de
investimentos especficos impeditivos da mobilidade ps contratual
11
. A empresa passa a ter
existncia legal prpria independente dos seus scios, o que atua como um redutor nos custos
de transao, enquanto que nas empresas limitadas as transaes dependero do
reconhecimento da capacidade de fazer face a riscos de cada scio e no caso da sociedade
annima, esta necessidade independende destas condies.

11
. O detalhe mencionado uma das principais diferenas entre as sociedades por aes e as sociedades por quotas (onde
podem ser incluidas as empresas cooperativas). No caso destas existe um custo associado negociao de mudanas
na composio do capital. No caso das cooperativas as quotas parte no so negociveis a no ser com a prpria



44
Desta forma, dado o grau individual de exposio ao risco ser muito menor no caso da
sociedade de capital, existe a expectativa de que esta forma de organizao possa assumir
riscos maiores e portanto ter o seu desempenho associado a esta caracterstica. Por outro
lado, dada a condio de existir uma diretoria contratada que no tem necessria participao
no capital da empresa, surge o problema de separao entre propriedade e controle, tratado na
literatura por Jensen e Meckling (1976) e por Fama e Jensen (1983).
Conforme colocado por Ricketts (op. cit., p.103):
Em termos de direitos de propriedade a caracterstica fundamental da
forma corporativa de que o direito sobre os resultados (resduos) so
separados do direito de monitorar os fatores.
Desta observao decorre que o problema de agency torna-se fundamental em se
tratando deste tipo de arranjo. A funo objetivo do gerente pode no ser a mesma daquela do
proprietrio, dando surgimento a necessidade de estruturas de monitoramento das equipes
gerenciais.
De certa forma, conforme colocado por Demsetz (1967, p.358):
... os acionistas so essencialmente fornecedores de capital (lenders) e
no proprietrios.

cooperativa, incidindo na maior parte das vezes perdas de vulto no caso do associado desejar desligar-se da sociedade.
Para detalhes ver Zylbersztajn, D. 1993.


45
Evidentemente que os acionistas podem, ainda que de forma limitada, interferir no
processo de tomada de decises, desde a escolha da diretoria executiva, at a escolha de um
conselho de diretores.

2.2. Economia dos Contratos:
Contratos representam um papel central na formulao da nova teoria da firma. Assim,
tanto no campo da Economia como do Direito, a anlise e o estudo das relaes contratuais
em seus mltiplos aspectos passa a ter fundamental importncia. certo que, de certa forma,
os economistas invadiram o campo do conhecimento do Direito, assim como os economistas
fizeram com outras reas, em especial na tradio da Escola de Chicago com os trabalhos de
Milton Friedman e Gary Becker. Assim, a nova economia das instituies representa um
campo interdisciplinar que permeia, pelo menos, as reas da Economia, Direito e
Administrao.
certo, entretanto, que a viso dos economistas quanto ao papel dos contratos pode
diferir profundamente daquela experimentada pelos juristas. Segundo Stigler (1992, p.462) se
eficincia um problema fundamental para os economistas, justia o direcionamento dos
juristas.
O que centraliza a ateno do presente captulo o fato de que os contratos
apresentam custos associados ao seu desenho, implementao, monitoramento, e muito
especialmente, custos associados soluo das disputas emergentes do descuprimento das


46
relaes contratuais estabelecidas. Instituies e organizaes so estruturadas para lidar com
disputas seguindo as mais diversas tradies. As sociedades desenvolveram desde os tribunais
de justia at tribunais informais como o caso da tradio religiosa rabnica discutidos por
Weber (1968). A firma pode ser vista como uma estrutura apta a resolver aprecivel parcela
das disputas pela hierarquia que a caracteriza.
Certamente, o sistema legal, tal como outras instituies visto pelos economistas
como um instrumento para a organizao da vida na sociedade. Assim, sendo a firma
entendida como um complexo de contratos, esperado que a sua organizao ir depender do
aparato institucional que a cerca. Uma hiptese bsica pode ser formulada com base nesta
anlise: Instituies importam, e as firmas no podem ser entendidas e estudadas,
seno levando em considerao o ambiente institucional que as cerca. Mudanas no
ambiente institucional funcionam como deslocadores do equilbrio podendo induzir
formas alternativas de governana.

Incompletude dos Contratos
Nada seria necessrio de ser dito a respeito das teorias de contratos, caso fosse
possvel a formulao de contratos completos. A pressuposio de racionalidade limitada
implica que deve haver um conjunto de regras para preencher as lacunas naturalmente
existentes nos arranjos contratuais desenhados.


47
Um contrato inevitvelmente incompleto segundo Schwartz (1992), quando;
...a soluo tima para um problema contratual requer das partes
uma condio, ou uma informao que no observvel por uma ou
por ambas as partes, ou uma condio que um tomador de decises no
possa verificar ex-post.
As razes que conduzem incompletude dos contratos podem ser de diversas
naturezas, a mais comum est ligada ao fato de que as condies do ambiente no podem ser
antecipadas ex-ante. Uma teoria dos contratos deve prover aos tomadores de decises, os
critrios necessrios para preencher as lacunas contratuais (Schwartz, op cit, p.77). Assim, os
contratos podem ter termos ambguos - podendo ter mais do que um sentido - ou os contratos
podem ter termos vagos - cuja extenso no bem definida- todas estas condies que levam
incompletude.
O mesmo autor menciona uma srie de razes expostas pela teoria dos contratos
associadas incompletude. Entre elas citam-se; as partes deixam de considerar um
determinado aspecto, ou, as partes reconhecem o aspecto mas existe um custo muito elevado
associado incluso do mesmo no contrato, ou ainda a existncia de informao assimtrica.
Neste ltimo caso uma importante distino deve ser feita, entre verificabilidade e
observabilidade de uma condio contratual
12
.

12
. Schwartz (op. cit.) considera que uma condio observvel quando as partes podem obte-la mas o custo de prov-la
para uma terceira parte excede o benefcio resultante. Se um contrato possui informao no observvel, ento
denominado legalmente incompleto.


48
Durao dos Contratos
Na maior parte das vezes os contratos existentes no mbito de uma firma so vistos
como tendo durao indefinida. Em alguns casos isto no se aplica, como no exemplo de
firmas efmeras cuja existncia tem objetivo definido associado a um perodo de tempo. Por
outro lado a existncia de ativos especficos envolvidos em um contrato, traz tona a
necessidade de compromissos com horizonte de tempo mais extenso, pelo menos o suficiente
para recuperar os investimentos cujo uso de oportunidade pode ser limitado.
A explicao tradicional apresentada pode explicar apenas parte das razes que levam
a contratos de maior durao. Schwartz (1992) prope que a existncia de informaes
assimtricas tambm pode explicar a existncia de contratos de longa durao, com base na
possibilidade de contratos sequenciais, onde a cada perodo a utilidade do participante na
hiptese de renovar o contrato, exceda a melhor opo conhecida.
Assim, Crowford (1988, apud, Schwartz, op. cit.) comenta:
Thus when information is symmetric and verifiable, long term
contracts should exists only when it is efficient to make relationship
specific investments and capital markets are imperfect.
A renegociao e reviso das condies iniciais que originaram o contrato, so
caractersticas dos contratos relacionais que sero discutidos a seguir. Quando o propsito dos
contratos de viabilizar a produo ao longo de sistemas produtivos, a sua renegociao pode


49
estar associada a custos considerveis. O ambiente institucional tem um papel crtico em tais
situaes, podendo reduzir tais custos colaborando para a maior eficincia de todo o sistema.

Incompletude e a Firma
A existncia de lacunas contratuais inevitveis leva necessriamente criao de
instituies que permitam a continuidade destas relaes em um ambiente reconhecidamente
oportunista. A depender da causa da incompletude, o sistema judicial pode agir de uma
maneira distinta, sendo a sua funo derivar regras sociais e princpios que possam nortear
solues segundo critrios de justia. A viso econmica adicionaria critrios de eficncia, se
possvel, associados ao critrio de justia.
As firmas, na maioria das vezes, conseguem criar uma estrutura de controle sobre os
seus contratos internos, o que minimiza a demanda de apoio de terceiros ou arbitragem, para a
soluo dos seus problemas. A rea dos contratos de trabalho apresenta grande demanda
imposta s cortes de justia.
De qualquer maneira esperado que a existncia de um controle centralizado permita a
realizao da atividade produtiva vista como resultado de uma srie de contratos sequenciais,
a um custo menor do que se cada um destes contratos fosse conduzido externamente firma.
No outra a razo da sua existncia e as vantagens do poder de deciso da firma (fiat).


50
Se por um lado os contratos realizados internamente firma representam um
abaixamento dos custos de transao, por outro, introduzem um efeito sobre os incentivos dos
agentes. Tal forma de organizao contratual perde o forte poder de incentivo proporcionado
pelo mercado, tendo de ser substitudo por outras formas de incentivo e controle, com vistas a
permitir a produo.


51
Uma Taxonomia dos Contratos
A existncia de uma variedade de arranjos contratuais, sob a tica da ECT, advm das
diferenas de atributos das transaes reguladas por estes contratos(Williamson, 1985, p.68).
Esta diferenciao de tipologias est associada a aspectos de eficincia das transaes
13
.
A classificao que Williamson utiliza em muitos dos seus textos, (Williamson, 1985,
1989) baseada no trabalho de Macneil (1978) que merece ser discutida em maior detalhe no
presente texto.
Em primeiro lugar a preocupao de Macneil de estudar como o atributo de
flexibilidade contratual pode ser dimensionado. A importncia desta preocupao prende-se
ao fato de que a caracterstica de incompletude contratual necessariamente ir exigir ajustes
nos termos do contrato para que o mesmo cumpra o seu papel de auxiliar na organizao da
produo e distribuio de bens e servios.
A classificao dos contratos em clssicos, neoclssicos e relacionais traz tona a
possibilidade, explorada por Williamson (1985, op. cit.) de estabelecer um vnculo terico
entre esta classificao e a teoria dos custos de transao. Cabe, em primeiro lugar, chamar a

13
. Na literatura de Economia dos Custos de Transao os aspectos de equidade so menos discutidos do que na teoria do
direito.


52
ateno de que os termos clssico e neoclssico nada tm a ver com o significado a eles
aplicado na teoria econmica, sendo termos herdados diretamente da teoria do direito
14
.

Contratos Clssicos:
Referem-se a transaes isoladas que no esto ligadas a nenhum efeito intertemporal,
ou seja, do se no perodo t independentemente das aes dos agentes no perodo t-n e das
expectativas com respeito s condies no perodo t+n, qualquer que seja n. Tais transaes
so discretas por natureza, ou seja descontnuas, e caracterizadas pela contemporaneidade
15
.
Visto no seu estado terico, o contrato clssico relaciona-se diretamente ao conceito
de mercado em competio perfeita da economia neoclssica. Para efetivamente fazer valer os
pressupostos de discreo e contemporaneidade algumas limitaes devem ser obedecidas,
entre as quais:
- A transao deve ocorrer em um perodo definido e no deve deixar ligaes
possveis com perodos posteriores. Toda a barganha ser incompatvel com as

14
. Assim Macneil (op. cit., p.85) define os termos: Classical contract law refers (in American terms) to that developed
in the 19th century and brought to its pinnacle by Samuel Williston in The Law of Contracts, (1920) and in the
Restatement of Contracts (1932). Neoclassical contract law refers to a body of contract law founded on that system
in overall structure but considered modified in some, altough but no means all, of its detail.
15
. Utilizo o termo contemporaneidade para traduzir presentation proposto e definido por Macneil, (op. cit., p.863),
Presentation is a way of looking at things in which a person perceives the effect of the future on the present.
Williamson (1985, op. cit., p.69) define presentation da seguinte forma; presentation has reference to efforts to make
or fender present in place or time;... to cause to be perceived or realized at present.


53
condies postas, bem como aspectos ligados a confiana (trust), prestgio e
tradio.
- O uso de moeda pressupe uma conveno social, portanto algum grau de
comunicao anterior entre as partes, sendo assim incompatvel com o conceito de
contrato clssico, que no seu estado puro deve ser relacionado apenas a operaes
de troca de mercadorias (barter trade).
No contrato clssico, os ajustes ocorrem apenas e unicamente via mercado, ou seja,
nenhum planejamento de longo prazo pode ser introduzido. Entende-se que relaes
continuadas intertemporais no ocorrero e que novas transaes discretas ocorrero, nas
quais as adaptaes necessrias sero possveis. Assim, para a implementao dos contratos
clssicos algumas condies muito especiais sero necessrias:
- A identidade dos agentes totalmente irrelevante para a transao.
- A natureza e as dimenses do contrato so plenamente definidas.
- No caso da no realizao do contrato, no h flexibilidade corretiva.
- Existe clara definio entre fazer parte e no fazer parte da transao.
O contrato clssico passa a ser visto como uma referncia terica, uma vez que no
mundo real a norma definida pelos contratos incompletos, cuja correo continuada quase
sempre demandada.



54
Contrato Neoclssico:
Quando se enfoca a atividade produtiva como um complexo de relaes contratuais,
torna-se necessria a considerao dos aspectos de flexibilidade dos contratos. Em especial
deve considerar-se como os arranjos contratuais fazem face s inevitveis lacunas existentes,
motivadas seja pela no identificao ex-ante de variveis, seja pelo surgimento de novos
estados de variveis, ou em outras palavras, das modificaes surgidas no ambiente.
O reconhecimento de que as transaes, na maioria das vezes, demandam arranjos de
longo prazo para os quais seria extremamente custoso identificar ex-ante todos os possveis
desvios bem como os possveis remdios para tais desvios, torna-se claro que o conceito do
contrato clssico tem pouca ou nenhuma aplicabilidade, a no ser como referncia terica.
A sociedade criou diferentes maneiras para fazer face s necessidades de contratos de
longo prazo para efetivar a atividade produtiva. Nem sempre, no entanto, estas solues so
aplicveis, podendo tornar impraticvel a continuidade do contrato. Tais casos sugerem duas
solues; a interrupo da negociao ou a sua internalizao sob o mesmo agente tomador de
deciso, ou seja, a unificao do controle justificando ento a organizao da firma
16
.
Exemplos destes arranjos podem ser encontrados na definio de padres de ampla
aceitabilidade, na aceitao de assistncia de terceiros para a soluo de disputas

16
. Embora esta proposio no esteja presente no texto de Williamson, eu sustento que os mesmos problemas podem
ocorrer nas relaes contratuais existentes dentro das firmas, dando ensejo e explicando o surgimento de diferentes
estruturas de controle.


55
(arbitragem)
17
e nas diferentes formas pelas quais as partes demonstram entre si, que desejam
manter a continuidade do contrato, cuja terminao traria custos para ambas as partes, custos
estes superiores aos custos de renegociao.
Conforme colocado por Williamson (ibid, p.70);
A recognition that the world is complex, that agreements are
incomplete, and that some contracts will never be reached unless both
parties have confidence in the settlement machinnery thus
characterizes neoclassical law.
Assim o contrato neoclssico caracteriza-se pelo manifesto desejo de manuteno da
relao contratual.
O problema fundamental ocorre em consequncia do fato de existirem ajustamentos
redistributivos em face das mudanas nas condies do ambiente. Existe possibilidade de
acordo entre as partes para a implementao dos ajustes? Existem formas de compensao de
modo a se conseguir um ajustamento pareto eficiente? Especialmente, no se pode assumir
que inexista o comportamento oportunstico dos agentes, o que estabelece um custo adicional
importante na renegociao contratual.
Uma caracterstica fundamental do contrato neoclssico, a manuteno do contrato
original como a referncia para negociao, o que o distinguir do chamado contrato

17
. Cabe aqui uma distino conceitual entre arbitragem e litgio, sendo que no primeiro caso fica explicitado o desejo
das partes em continuar o contrato, o mesmo no ocorrendo no segundo caso.


56
relacional. No caso dos custos de negociao serem muito elevados em face aos retornos
esperados, pode emergir uma soluo de terminao contratual. Tal soluo pode estar
prevista no contrato original, uma vez que pode demandar a alocao de perdas entre as
partes, referentes a investimentos em ativos no reutilizveis.

Contrato Relacional:
As caractersticas dos contratos relacionais esto ligadas sua flexibilidade e
possibilidade de renegociao. Diferem dos contratos neoclssicos uma vez que o contrato
original deixa de servir de base para a negociao, sendo considerado a cada negociao, todo
o conjunto de fatores para a reconstruo do contrato. Conforme colocado por Macneil (ibid,
p.890):
in a truly relational approach the reference point is the entire
relation....
O mesmo autor define o contrato relacional como uma mini sociedade, com um
conjunto prprio de regras e normas dentro de um padro muitas vezes prprio e especfico
definido para aquela relao contratual. Muito da literatura acerca de alianas estratgicas,
negociaes trabalhistas, contratos verticais de suprimento entre fornecedores de matrias
primas e indstrias, esto fortemente centrados no comportamento relacional, ou seja, a
continuidade no apenas importa, mas todos os pressupostos contratuais so revistos a cada


57
mudana de varivel ambiental. Troca-se o esforo de desenhar um contrato completo, pelo
esforo de manter um sistema negocial continuado.
Contratos e Incentivos:
O desenho dos contratos lida sempre com o balanceamento entre flexibilidade e os
custos associados aos oportunismos dos agentes em face desta flexibilidade. Klein (1992)
comenta que os contratos so muito mais do que uma forma de alocar risco de acordo com as
preferncias, sendo tambm arranjos que permitem que as partes se organizem em esforos
comuns de produo. O autor explora o conceito de que o desenho dos contratos ir buscar
reduzir a probabilidade de terminao unilateral de cunho oportunista, que Klein denomina de
hold up event.
Assim, em face dos custos de elaborao, pesquisa, negociao e mensurao,
associados ao pressuposto de racionalidade limitada, pode ser mais factvel utilizar contratos
reconhecidamente incompletos e flexveis, que sejam re-elaborados medida em que as
contingncias o exijam. Klein (op. cit., p.155) considera que a execuo destes tipos de
contratos pode ser garantida (enforced) por mecanismos privados, ou seja, sem depender do
sistema judicial.
Duas variveis so destacadamente importantes para motivar a auto regulao; as
perdas futuras de cada parte em caso do trmino do contrato (tied in) e o custo associado
perda da reputao no mercado. Assim sendo, existe um amplo espectro de situaes onde,
mesmo em condies de grande flexibilidade contratual, ambos os agentes tero incentivos


58
para continuar o contrato e tentaro o uso de solues internas s disputas antes de recorrerem
ao sistema de arbitragem
18
.

Contratos e a Nova Teoria da Firma
A ligao entre a teoria legal dos contratos e a ECT foi estabelecida por Williamson
(ibid, p.72) explorando e evidenciando as relaes entre a classificao dos contratos de
Macneil e a teoria citada. Williamson parte da classificao das transaes de acordo com as
suas trs caractersticas fundamentais; especificidade dos ativos, freqncia das transaes e
grau de incerteza associado.
- Especificidade de Ativos (k); com trs nveis de especificidade definidos para esta
varivel;
k = 0 , significando ativos totalmente reutilizveis,
k = , significando ativos altamente especficos (idiossincrticos).
k = m , significando um nvel supostamente intermedirio de especificidade.

18
. Klein (op. cit.) define um espectro dentro do qual haver esforo para a soluo dos problemas. Mais do que isto, o
autor desenvolve um modelo probabilstico que considera as mudanas das condies do ambiente e os custos
associados a cada parte do contrato.


59
- Freqncia da Transao (f) (recorrncia); definindo trs nveis, para as transaes
ocasionais e recorrentes, embora sem explorar outras classificaes possveis.
f = 1 , para transaes realizadas apenas uma vez,
f = o , para transaes ocasionais, e
f = r , para as transaes recorrentes.
- Incerteza (i) considerada uma varivel importante, entretanto Williamson define
esta condio como sendo fixa, para conduzir a anlise
19
.
Adicionalmente o autor assume que a transao ocorre entre um ofertante que no
detm monoplio dos recursos, uma vez que isto introduziria dependncia que mascararia os
resultados da anlise. Assume adicionalmente que ambas as partes desejam permanecer no
negcio em uma base contnua. Exemplos de transaes decorrentes de combinaes das duas
condies variveis, quais sejam, recorrncia e especificidade do ativo, so teis para a
compreenso do carcter preditivo do modelo.

19
. A literatura parece apresentar uma lacuna no tratamento dado varivel incerteza. Cabe um aprofundamento no tipo
de motivao da incerteza e das respostas institucionais por ela ensejadas a exemplo dos mercados futuros como uma
resposta s incertezas ditadas pela flutuao dos preos.


60
Tabela 2.1. Formas Eficientes de Governana

k = 0 0 < k < k
D
I
S
C
R
E
T
A
O
C
A
S
I
O
N
A
L
R
E
C
O
R
R
E
N
T
E
F
R
E
Q

N
C
I
A
D
A
S
T
R
A
N
S
A

E
S
MERCADO
MERCADO
MERCADO
GOV. TRI-LATERAL
GOV. TRI-LATERAL
GOV. TRI-LATERAL
GOV. TRI-LATERAL
GOV. UNIFICADO
OU BI-LATERAL
GOV. UNIFICADO
(Contrato Clssico)
(Contrato Clssico)
(Contrato Clssico)
(Contrato Neo-Clssico) (Contrato Neo-Clssico)
(Contrato Neo-Clssico)
(Contrato Relacional) (Contrato Relacional)
(Contrato Neo-Clssico)
NVEL DE ESPECIFICIDADE DOS ATIVOS


Fonte: Adaptado de Williamson, 1989.

Assim, para as seis combinaes de k(0, M e ) e f(o e r), emergem padres esperados
de transaes exemplificados na tabela 2.1.
(k = 0 e f = o): Exemplificado pela compra de equipamentos padro, transaes estas que no
se espera que sejam de carcter recorrente, mas ocorrem em pontos definidos no tempo. O


61
baixo nvel de especificidade dos ativos, permite que se recupere a possvel economia de
escala e a freqncia ocasional no permite a emergncia de comportamento oportunista, uma
vez que as partes so identificveis e desejam a continuidade da transao.
(k = 0 e f = r): Exemplificado pela compra de matria prima por uma indstria, onde a
necessidade continuada e o custo de estocagem levam a um tipo de contrato recorrente. Cabe
comentar que tais contratos so exemplificados por projetos just-in-time e pelo atendimento
de especificidades de qualidade ditadas pela indstria.
(k = m e f = o): Nesta situao, o aumento do grau de especificidade do ativo ir definir um
outro tipo de relao contratual distinta daquela presente no caso de k = 0. Tal necessidade
decorre do fato de que a aquisio de um equipamento sob encomenda, limita as
possibilidades de recolocao do mesmo no mercado, no caso do comprador desistir do
contrato. Certamente espera-se que o contrato reflita esta exposio ao risco por parte do
ofertante, com a incluso de salvaguardas que o protejam ou com reflexos no nvel dos
preos.
(k = m e f = r): Se a aquisio de equipamento no padronizado passa a ser de carcter
recorrente, isto implica em uma grande dependncia do fornecedor do equipamento, podendo
demandar salvaguardas contratuais. Em especial se o ofertante tiver de realizar investimentos
especficos, compatveis com a classificao de k = m, surge um grau de dependncia que deve
ser internalizado no contrato.


62
(k = e f = o): A encomenda de uma planta industrial ou de um equipamento de grandes
propores com elevado grau de especificidade locacional, bem representa este caso. Em tal
situao o risco associado no concretizao da operao prevista no contrato, deve ser
negociado entre as partes.
(k = e f = r): Caso que Williamson compatibiliza com a oferta de uma matria prima definida
entre estgios tecnolgicamente dependentes em uma planta de produo.
Para as transaes onde f = 1, no exploradas por Williamson, abre-se a possibilidade para a
ao oportunstica, qualquer que seja o grau de k. Assim salvaguardas contratuais ou outras
medidas de proteo devem emergir em tais situaes, embora elas sejam menos simples de se
exemplificar. Talvez o caso do posto de gasolina no deserto seja um exemplo cabvel, ou o
turista adquirindo um produto de um ambulante no ponto de embarque e a tpica no
aceitao de cheques em postos de gasolina e restaurantes nos EUA, so reflexos contratuais
deste tipo de situao.
A contribuio de Williamson foi de estruturar as relaes tericas esperadas entre os
tipos de transao descritas e a classificao dos contratos de Macneil. assim o autor
considera que:
qualquer f e k = 0, levam a transaes padro compatveis com o contrato clssico
20
. As
estruturas de governana que ocorrem nestes casos sero regidas pelo mercado, que

20
. Cabe discutir se seria compatvel com a definio estrita apresentada por Macneil para o contrato clssico. Certamente
Williamson utiliza aqui uma classificao menos exata de contrato clssico.


63
proporcionar formas fortes de incentivo. No caso da transao no satisfazer uma das partes,
simplesmente a penalizao ser a no repetio da transao com a decorrente perda de
posio do fornecedor.
f = r e k > 0 , so compatveis com contratos do tipo relacional, dando nfase necessidade de
se lidar com os imprevistos decorrentes da incompletude contratual. O aspecto de
recursividade ou recorrncia da transao permite que se recupere eventuais custos de
investimentos, permitindo a emergncia de formas de governana unificadas (ou seja via
firma). Entretanto esta forma de contrato tambm compatvel com estruturas bi-laterais,
externas portanto firma, e que podem vir acompanhadas de diferentes caractersticas tais
como presentes em contratos de longo prazo, associaes estratgicas baseadas em confiana
mtua.
f = o e k > 0 , so compatveis com a forma neoclssica, motivada pela ocasionalidade da
transao, em contraposio recorrncia do caso anterior. A ocasionalidade pode permitir
que o contrato original seja mantido como base para eventuais renegociaes. Neste caso
ambas as partes tm incentivos em comum para a consecuo do contrato, que no pode ser
realizado pelo mercado e nem justifica uma operao de controle bi-lateral. Assim Williamson
sugere que, em tais tipos de contratos, existem vantagens na utilizao de mecanismos de
arbitragem para a soluo de disputas, razo pela qual ele denomina o controle de tri-lateral.
Para o caso de k = , pode surgir o incentivo para formas unificadas de governana,
onde, em havendo possibilidade de operar em escala vivel, a elevada exposio ao risco
advindo de especificidades elevadas, levam internalizao da transao.


64

Incerteza:
Esta dimenso das transaes no totalmente explorada por Williamson no seu livro
The Economic Institutions of Capitalism, parecendo existir espao para um aprofundamento
terico maior. Certamente esta varivel pode ser introduzida por diferentes modos, um deles
considerando os diferentes estados do ambiente que no esto sob controle dos agentes.
Um conceito, por vezes tratado como incerteza relacionado confiana no
comportamento do outro agente do contrato. A literatura trata tal conceito mais
apropriadamente como confiabilidade (trust), que tem um carcter muito distinto de
incerteza.
Assim sendo, Williamson abriu um campo indiscutivelmente amplo para trabalhos
empricos que busquem testar as hipteses e cotizar as previses dos arranjos de governana
emergentes, a partir das caractersticas das transaes existentes. A forma unificada de
governana, est associada firma, e pode emergir sempre que k > 0, quando k = 0, ento
prevalecem as formas dominadas pelo mercado. Estas colocaes esto plenamente
compatveis e so um desenvolvimento com respeito proposio original de Coase.
Sendo a firma, uma das possibilidades de governana e as transaes sendo
caracterizadas pelas variveis definidas por Williamson, abre-se a possibilidade para um
aprofundamento no estudo do indutores dos limites da firma. A firma, sendo nada mais do que


65
um conjunto complexo de contratos, ser analisada no prximo captulo em funo dos
condicionantes da sua estrutura vertical.

Captulo 3. Anlise das Relaes Contratuais: Mercado - Alianas - Integrao Vertical

A pergunta formulada por Coase continua servindo de base para as discusses que se
seguiro no presente captulo. Desta feita, o objetivo ser o de apresentar a racionalizao
possvel para as diferentes formas contratuais de produo, a partir do ponto de vista da ECT.
comum queles que lidam com economia de empresas, estratgia e marketing, a
pergunta se uma determinada empresa deve ou no estruturar-se verticalmente. Na verdade a
pergunta pode ser ampliada para conter as diversas possibilidades de integrao vertical, para


67
a frente incorporando etapas da distribuio, tambm para trs, na direo das matrias primas
ou lateralmente, incorporando a produo de componentes.
O senso comum de que existem sempre vantagens com a integrao, ou seja, ser
maior melhor, ter o domnio sobre as etapas distintas da produo sempre vantajoso. Esta
concepo incorreta segundo o que ser demonstrado no presente captulo, sendo na
verdade uma herana da viso neoclssica, que alia integrao a poder de mercado e portanto
a rendas monopolsticas
21
.
O presente captulo busca considerar as diversas formas de organizao da produo
como um espectro contnuo, que vai desde as formas puras de transao de mercado at
aquelas totalmente hierarquizadas, passando pelos diferentes arranjos contratuais que
Williamson denomina de formas hbridas. Na verdade a busca da resposta para a pergunta
paradigmtica de produzir ou adquirir no mercado, tanto na economia neoclssica como na
economia dos custos de transao, tem uma resposta baseada em conceitos otimizadores de
custos, ou seja, de eficincia econmica. Mas na verdade as coincidncias no vo alm desta
percepo.
A formalizao da teoria neo-clssica da firma no permite a incluso de importantes
condicionantes do processo decisrio empresarial, que esto presentes na ECT. Conforme j

21
. O problema enfrentado pelas cooperativas brasileiras nos anos 90 apenas uma manifestao dos resultados obtidos a
partir de um crescimento vertical exagerado. No caso das cooperativas o risco de se atingir uma dimenso inadequada
ainda maior do que na empresa privada (OIF- Owners Investment Firm), devido indefinio dos direitos de
propriedade sobre os resultados.


68
foi comentado em captulo anterior, o rigor formal neoclssico cede lugar ao realismo da
anlise institucional.
Entretanto as crticas que insistentemente aparecem na literatura focalizando o menor
rigor formal da ECT, vem sendo consistentemente respondidas com uma maior elaborao
formal, para o deleite dos economistas ortodoxos. A impresso que se tem de que os
importantes autores na rea da ECT no esto preocupados com tal aspecto, uma vez que
preferem valorizar os resultados aplicados da teoria. Nesta linha de raciocnio Riordan e
Williamson (1985) comentam:
believing as we do, that there are both costs and benefits to
formalization...,
seguem os autores propondo um modelo que formaliza a ECT dentro de uma tpica estrutura
analtica neoclssica, que parte do conceito de maximizao de uma funo de lucro.
O presente captulo est estruturado em trs partes que se seguem a esta introduo.
Na primeira ser analisado o conceito de Anlise Estrutural Discreta, que serve de base para a
maior parte dos estudos de ECT voltados para a comparao entre formas de governana
alternativas. No mesmo item ser apresentada uma proposta de dimensionalizao das formas
de governana. Na segunda parte ser apresentada uma sequncia de modelos com base na
ECT, explicativos de integrao, indo desde os mais simples at os mais elaborados e formais.
Finalmente a ltima parte apresentar algumas concluses e indicar outros modelos existentes
na literatura, deixando aplicaes para captulo posterior.


69

3.1. Anlise Estrutural Discreta Comparada:
A utilizao da ECT como base analtica para o estudo de formas organizacionais da
produo busca relacionar os atributos tpicos das transaes com as formas de organizao
mais eficientes em termos de economia nos custos de transao e produo. A anlise
comparativa implica no contraste entre formas alternativas de organizao desde a realizao
da produo via mercado, at o outro extremo da integrao vertical pura. O mesmo processo
comparativo utilizado quando se aplica a ECT para o estudo de formas organizacionais
internas das corporaes.
Importante comentrio apresentado por Simon (1978), reconhecendo que enquanto a
teoria econmica se expande alm da teoria dos preos, se observa uma mudana de uma
estrutura analtica quantitativa, onde o equilbrio marginal fundamental, para uma anlise
institucional qualitativa, onde as alternativas estruturais discretas assumem fundamental
importncia.
Adicionalmente importante considerar-se que as estruturas de governana existem
dentro de um ambiente institucional que ir condicionar as formas eficientes de produo em
conjunto com os atributos das transaes. Assim Williamson (1993) define o ambiente
institucional como:


70
The rules of the game that define the context within which economic
activity takes place. The political, social and legal ground rules
establish the basis for production, exchange, and distribution.
Ou seja, o ambiente institucional visto como o locus de parmetros de deslocamento,
que interferem na deciso sobre a forma organizacional de produo a ser utilizada. Dentro
deste ambiente institucional as formas hierrquicas emergem, segundo Williamson, no apenas
como um ato contratual, mas tambm como uma continuidade das relaes de mercado por
vias alternativas.
Desta forma na ECT, as variveis que induzem a integrao so analisadas dentro de
um conceito minimizador de custos, ambos, de produo e de transaes. A teoria prope que
esta anlise seja realizada sob a tica conceitual de uma firma totalmente distinta da firma
neoclssica. D-se nfase ao conceito extendido de firma que representa um conjunto de
relaes contratuais que permitem a coordenao da produo. Em termos de eficincia passa
a ser importante aquele arranjo contratual que melhor permita firma lidar com as situaes
de desequilbrio bem como com situaes de mudana nas variveis ambientais
22
.
Da anlise de integrao vertical sob a tica da ECT, fica evidenciado que o grau de
integrao ser uma decorrncia dos atributos das transaes (especificidade dos ativos,
freqncia e risco), bem como dos parmetros ditados pelo ambiente institucional onde esta

22
. Existe uma discusso terica que distingue a viso de Demsetz e Williamson com respeito ao conceito de firma.
Ambos partem do conceito de Coase segundo o qual a firma nada mais do que um complexo de contratos, assim
sendo, para Coase uma estrutura de coordenao externa firma pode ser vista como um complexo de contratos,
configurando, pois, um novo conceito de firma. J para Williamson, existe um carter diferencial distinto, que o
poder de fiat, ou seja, o poder impositivo que existe interno firma e que no existe nas relaes via mercado.


71
firma est inserida. A proposio mais importante que se pode propor neste momento a
seguinte: Nem sempre a soluo de integrao a melhor. Uma anlise das condies
especficas nas quais a firma opera permitir concluir pela melhor forma de conduzir a
produo, seja interna (verticalizada), seja via mercado ou atravs de estruturas mistas entre
mercados e internas, que caracterizam as inmeras formas contratuais como so as
associaes estratgicas, franquias, contratos de distribuio, associaes pr-competitivas,
entre outras.
Assim sendo, diferentes da anlise marginalista, os estudos empricos com base na
utilizao da ECT vm sendo desenvolvidos adotando a anlise institucional comparada como
base metodolgica. Esta tradio, sem dvida de cunho mais descritivo recebe forte influncia
das duas reas com as quais a ECT se relaciona mais de perto, alm da Economia. So elas o
Direito e a Administrao.
Williamson (1991) menciona a importncia da Anlise Institucional Comparada com
base nos seguintes aspectos:
- Em primeiro lugar, as firmas so consideradas mais do que extenses dos mercados,
em especial com a caracterstica impositiva da ao do tomador de deciso.
- Em segundo lugar, a anlise da teoria dos contratos, em especial o trabalho de
McNeil, analisado no captulo anterior, d suporte s distintas formas de governana
que emergem nas condies de produo.


72
- Finalmente, a anlise marginalista negligencia importantes efeitos de primeira
ordem, fundamentais quando se estuda comparativamente os arranjos produtivos.
Apenas para introduzr o tema cabe mencionar que a anlise neoclssica enfoca a sua
preocupao sobre os custos de distores associados s perdas lquidas de bem
estar, mensuradas pelos tringulos dos modelos de equilbrio (deadweight losses). A
ECT enfatiza os retngulos, ou seja, os efeitos de primeira ordem associados
comparao entre formas alternativas de produo. A relao entre as reas dos
retngulos associadas a uma variao de preos e a um dado nvel de produo e a
rea dos tringulos de perda lquida de bem estar da ordem de um para dez,
segundo o autor.
Assim Williamson (op. cit., p.276-277) estabelece ligaes entre autores de diferentes
vertentes da Economia. Citando Oskar Lange (apud, 1938, p.276), Williamson menciona que
aquele autor socialista apontava que o principal problema do socialismo no era o da
impossibilidade de alocar recursos, mas sim a burocratizao do sistema econmico. Por outro
lado, o mesmo autor menciona:
... Economics was too preocupied with issues of allocative efficiency,
in which marginal analysis was featured, to the neglect of
organizational efficiency.
Afirma tambm , na mesma linha de crtica:


73
... I s the propensity to focus exclusively on market mechanisms to the
neglect of discrete structural alternatives.
Como um comentrio final sobre este tpico, cabe mencionar que a anlise neoclssica
promove uma troca de fontes de dificuldade analtica. Introduz a anlise contnua, buscando
traduzir o processo decisrio da firma em uma funo contnua, com pontos de extremo
identificveis (condies de derivao de primeira e segunda ordens), seja em termos de uma
funo de custo ou de lucro. Uma vez reduzido o universo analtico, o problema passa a ser de
cunho matemtico.
No caso da Anlise Institucional Comparada, a continuidade no definida, sendo pelo
contrrio, evitada por significar uma reduo dimensional do problema analtico que o afasta
totalmente, ou pelo menos drasticamente da realidade. Cabe dizer portanto, que se o problema
a ser atacado tem a ver com decises reais das firmas atuantes na economia, a anlise
institucional comparada introduz o realismo necessrio para quem se interessa em dialogar
com o sistema produtivo e no apenas com os colegas da academia.
Chamo por fim, a ateno daqueles que consideram a anlise institucional comparada,
nada mais do que uma histria bem contada, para o fato de que ambos os enfoques possuem o
mesmo nvel de dificuldade analtica. Apenas que o primeiro concentra-se nas cincias exatas e
o segundo lana mo de conceitos das cincias legais, econmicas e sociais de um modo geral,
nas suas diferentes vertentes. Na verdade um conjunto de conhecimentos raramente
encontrado em um nico cientista social. Com grande rea de sobreposio, tanto a anlise


74
institucional como a neoclssica podem servir aos propsitos do investigador, cada qual com
suas limitaes e vantagens.

Lidando com Adaptabilidade:
Conforme colocado por Hayek (1945), o problema econmico pode ser visto como
um problema de adaptabilidade. Sob a tica de Hayek, os mercados e o sistema de preos
provm um mecanismo suficiente para as adaptaes ocorrerem no ambiente social, o que ele
chamou de maravilha do sistema de preos. Da mesma forma Barnard (1938) refere-se a
daptabilidade como um aspecto capital para a teoria da firma, entretanto sob a tica interna
firma. Qual o conceito de adaptabilidade que interessa quando se estuda as formas alternativas
de organizao da produo?
Williamson (op. cit., p.278) considera que ambos os autores mencionados esto
corretos, uma vez que esto se referindo a tipos distintos de adaptao. O autor chama de
adaptao do tipo A, aquela induzida pelo sistema de preos, sem interferncia institucional e
denomina de tipo C aquelas adaptaes que necessitam de uma ao institucional para
poderem se efetivar.
Esta forma de enfocar as adaptaes refletem o reconhecimento de que alguns tipos de
desequilbrios exigem respostas coordenadoras de algum agente de fora do mercado, tornando
a viso de Hayek apenas parcialmente correta, no abrangendo todas as possibilidades. A


75
questo da coordenao da produo passa a ser tratada em conjunto com o prprio conceito
de firma.
No captulo 2, foram analisadas as relaes entre os diferentes tipos de contratos
segundo a classificao de Macneil bem como as formas de governana resultantes. Foi
discutido que as formas organizacionais de mercado so congruentes com contratos do tipo
clssico, as formas hierrquicas com os contratos relacionais e as formas hbridas com os
contratos neoclssicos. Cada uma destas formas contratuais ter uma resposta diferente para
lidar com as adaptaes em consequncia de impactos advindos do ambiente institucional.
As formas hierrquicas de produo so as mais privilegiadas em termos da capacidade
de adaptao existente. Na verdade nesta forma evitam-se as negociaes cuja execuo traz
consigo custos de transao positivos. Nesta forma de organizao as disputas so resolvidas
internamente, sem que se recorra a arbitragem externa, tambm associada a custos superiores
aos dos ajustes internos. A firma substitui a corte de justia na soluo das pendncias,
exercendo de fato o poder de deciso.
Quando agentes independentes no conseguem responder coordenadamente s
adaptaes necessrias pela via do mecanismo de preos, as estruturas hierrquicas emergem
como uma resposta economizadora, introduzindo a forma interna de adaptao, com
vantagens sobre os mercados.
Se as formas organizacionais de mercado e hierrquica, diferem em termos de
capacidade de adaptao em funo do tipo de desequilbrio vigente, elas tambm diferem em


76
termos do tipo de incentivo que conseguem fazer chegar aos agentes econmicos. Os
incentivos proporcionados pelo mercado so os mais poderosos (highly powerful incentives)
no sentido de induzir aes de modo eficiente por parte dos agentes a um custo burocrtico
nulo. Quando a transao retirada do mercado, ela ganha em adaptabilidade, mas perde por
outro lado a caracterstica de incentivo uma vez que predominam formas fracas de incentivo
ao nvel interno.
Segundo Williamson (op. cit. p. 278),
However, the internal organization degrades incentive intensity, and
added bureaucratic costs result.
As formas polares de organizao, do tipo mercado e interna representam apenas uma
parcela da realidade da produo. As formas hbridas so distintas da organizao via mercado
(regidas pela lei contratual clssica) bem como da forma interna (regida pelas hierarquias). Os
tipos de contrato neoclssico so aqueles condizentes com estruturas que privilegiam a
adaptabilidade, mas tentam manter as caractersticas de incentivos proporcionadas pelo
mercado.
A questo que se coloca de como se pode comparar as formas hbridas de
organizao, com as formas interna e via mercado, em funo de trs dimenses bsicas;
adaptabilidade, incentivos e custos de controle.
Dimenses das Formas de Governana:


77
Em captulo anterior fez-se a ligao entre os tipos de contratos e as formas de
governana emergentes. A proposio bsica de que cada forma de governana, isto ,
mercado, integrada ou mista, deve estar suportada por determinado tipo de contrato. Os
contratos clssicos esto associados s estruturas regidas pelo mercado, os contratos
neoclssicos esto relacionados s formas hbridas de domnio. A escolha do contrato
neoclssico para as formas mistas tem a ver com a incluso das condies de adaptao,
mantendo-se relaes contratuais definidas. No extremo surgem os contratos relacionais, onde
, segundo MacNeil cria-se um regime social distinto, uma mini-sociedade com regras flexveis
e cdigos internos que permitem grande flexibilidade adptativa.
Tratou-se anteriormente das relaes entre as caractersticas das transaes, estas
vistas pela teoria como a unidade analtica fundamental, e os tipos de contratos e de estruturas
de governana emergentes. Cada transao sendo definida ou caracterizada por determinado
nvel de especificidade de ativos envolvidos, de recursividade da transao e de incerteza
associados.
Viu-se que a integrao vertical e lateral devem ser vistas como formas alternativas ao
mercado, mas que no so solues sem um custo associado. A ECT nos leva a concluir que
esta soluo pode ser adotada com sucesso, quando todas as demais alternativas para
transformar as caractersticas das transaes no permitem o uso da forma de mercado. Esta
ltima est associada ao funcionamento de um eficiente sistema de incentivos e um baixo
custo de monitoramento.


78
Um exemplo de interferncia institucional voltada para a manuteno do
funcionamento dos mercados, mesmo em condies de elevada especificidade de ativos, pode
ser visto no funcionamento dos leiles (veilings) na Holanda. As cooperativas agrcolas
reduzem os custos de transao associados a oportunismos variados, introduzindo padres
muito bem definidos para os produtos agrcolas transacionados, associados a grandes
penalizaes em face de aes oportunistas eventualmente comprovadas.
A padronizao implica na possibilidade de associar grande grau de recorrncia da
transao a elevados nveis de especificidade (medida tanto em termos da perecibilidade dos
produtos, como em termos das suas caractersticas fsicas), permitindo a existncia de um
mercado estruturado entre o distribuidor e o produtor. At que ponto a estrutura
cooperativizada de produo pode ser vista como uma forma de organizao vertical, uma
questo que merece maior aprofundamento.
Alm das dimenses j discutidas com referncia s transaes, cabe a introduo de
outras trs dimenses, estas relacionadas ao padro dos contratos. So elas:
- Adaptabilidade
- Incentivos
- Controles
As formas de mercado so tpicamente caracterizadas por elevado grau de incentivo
para os agentes envolvidos na transao, entretanto em face de um ambiente muito
conturbado, o seu poder de adaptao pode ser menos eficiente do que uma estrutura


79
verticalizada. Assim, elevados incentivos devem ser contrabalanados por reduzida
adaptabilidade. Os custos de controle, ou custos burocrticos so caractersticas das formas
integradas, sendo reduzidos no caso dos mercados.
As formas hbridas de governana buscam preservar a autonomia, garantindo os
incentivos. Entretanto tais incentivos raramente sero to eficazes como no caso da transao
via mercado e os custos burocrticos so inevitveis. Os custos administrativos podem situar-
se em um nvel intermedirio entre o mercado e o da soluo interna.
As estruturas verticalizadas perdem os incentivos, pagando o preo dos controles
internos mais elevados. Ganham entretanto em face de condies de ambiente fortemente
mutveis com maior flexibilidade para executar adaptaes.
A tabela 3.1, adaptada de Williamson (op. cit., p.281) apresenta uma classificao dos
atributos segundo as estruturas de governana alternativas existentes.


80
Tabela 3.1. Atributos das Estruturas de Governana

GOVERNANA
ATRIBUTOS mercado hbrido hierarquia
incentivo *** ** *
controles * ** ***
adaptao A *** ** *
adaptao C * ** ***

tipo de incentivo: * fraco
** semi-forte
*** forte


Fonte: Adaptado de Williamson, 1991.

3.2. Modelos de Integrao Vertical
O objetivo do presente tpico de apresentar trs verses do modelo explicativo das
formas de governana com base na ECT. A principal diferena entre os modelos o seu grau
de formalizao, sendo apresentados a partir da forma mais simples para as mais complexas.
Assim sero cobertos os modelos heurstico, de forma reduzida com representao matricial
de Williamson, (1991), e o modelo que busca integrar a anlise neoclssica, apresentado por
Riordan e Williamson, (1985).

a) Modelo Heurstico:


81
A anlise neoclssica tradicional de integrao vertical considera implicitamente, uma
situao onde o ndice de especificidade dos ativos envolvidos na transao dado por k seja
igual a zero, ou seja, adequa-se ao caso dos contratos clssicos onde as transaes ocorrem
em mercados perfeitos onde os custos do funcionamento da economia identificados por
Arrow, so iguais ou prximos a zero.
Ao introduzir-se alguma dose de realismo ao modelo, desconsidera-se aquilo que
Williamson chama de fico de custos de transao iguais a zero e passa-se a considerar a
possibilidade de valores crescentes para k. Ou seja, no mundo real as transaes ocorrem
balizadas por valores distintos de especificidade de ativos, que pode ser igual a zero em muitos
casos mas pode ser extremamente elevado em outros. Muitas transaes que com baixos
valores de k podiam realizar-se via mercado, tendem progressivamente a serem retiradas do
mercado e internalizadas nas firmas.
A manuteno de contratos externos firma ser considerada preferencial sempre que
k for baixo, uma vez que se reconhece as vantagens do alto poder de incentivos exercido pelo
mercado associado ao baixo ou nulo custo burocrtico. Entretanto, os contratos so por
natureza incompletos e isto pode trazer custos associados renegociao, de tal forma que
progressivamente a organizao interna vai substituindo o mercado e as formas mistas,
conforme k se eleva. Troca-se os incentivos exercidos pelo mercado pela maior capacidade de
adaptao das estruturas internalizadas na firma.
Conforme colocam Riordan e Williamson (op. cit., p. 368):


82
The upshot is that internal organization enjoys a progressive
governance cost advantage over market organization as the condition of
asset specificity deepens.
O fato a ser reconhecido, relacionado ao processo de internalizao, de que os
custos burocrticos, que so mnimos no caso da predominncia do mercado como modo de
organizao das transaes, passam a crescer medida em que se move na direo da
organizao via firma.
Os custos associados s formas de organizao interna podem ser exemplificados com
os problemas de monitoramento do processo de tomada de deciso, com os custos tpicos de
agency, exemplificados por Fama e Jensen (1983) na discusso terica sobre separao
entre propriedade e controle. Casos de excesso de nveis hierrquicos, vises na alocao de
recursos para investimento e a necessidade de rgidos controles so tratados pela literatura e
exemplificam os custos associados forma hierrquica de produo.
Os custos mencionados so totalmente distintos na sua natureza, dos custos de
produo neoclssicos que exercem importante papel como determinantes da escala de
produo, mas no so suficientes para explicar o processo de tomada de decises
corporativas, muito mais afeitos aos custos associados s formas de transao definidas pelo
complexo de contratos que configuram uma firma. As formas de organizao das firmas so
especialmente expostas aos custos internos de transao, que podem servir de base analtica
para o estudo das cooperativas, empresas de capital aberto, associaes, entre outras.


83
As razes para integrao vertical podem ser agrupadas em trs conjuntos. Em
primeiro lugar as explicaes baseadas no modelo neoclssico que focalizam a busca de rendas
monopolsticas advindas de barreiras entrada de novas firmas associadas ao processo de
integrao. Em segundo lugar as explicaes associadas economia nos custos de transao
que sero exploradas no presente captulo e finalmente, propsitos estratgicos
23
.
Modelo:
Admita inicialmente que o nivel de produo (X), constante e que as economias de
escala e de escopo so negligveis. Esta pressuposio ser retrabalhada a seguir a partir do
conceito de que as economias de escala existentes podem ser capturadas tanto pelas formas de
organizao via mercado como pelas firmas
24
. Considere tambm que as firmas e os mercados
possuem idnticos custos de produo, o que o mesmo que assumir que a tecnologia
adotada por ambas as formas de organizao a mesma e que os insumos so ofertados sem
restries.
Considere;
1) B (k), como sendo representativo dos custos burocrticos associados produo
internalizada,

23
. Williamson prope o conceito de que a economia nos custos de transao a melhor estratgia, de certa forma
trazendo para um mesmo plano os conceitos de estratgia das corporaes e ECT.
24
. A pressuposio do nvel do produto constante (X/t = 0) mantida neste primeiro modelo mas ser relaxada a
seguir.


84
2) M (k), representando os custos associados forma de governana via mercado.
Considere que:
3) B(0) > M(0), o que implica que com nveis baixos de especificidade de ativos, o
mercado mais eficiente do que as firmas em termos de custos de transao por
evitar os custos burocrticos.
Considere adicionalmente que;
4) B'< M', onde B' e M' representam a derivada da funo com respeito a K. Assim os
mercados demonstram inabilidade para lidar com as adaptaes impostas pelas
mudanas no ambiente, conforme o grau de especificidade dos ativos se eleva. Esta
perda de habilidade dos mercados est associada ao crescente grau de dependncia
bi ou uni-lateral que emerge conforme os ativos se tornam mais especficos.
Defina G,
5) G = B(k) - M(k), ou seja, G representa a diferena entre os custos de
governana associados s duas formas polares, mercado e interna
25
. A figura 3.1
indica que o valor de G positivo quando k = 0, ou seja, o mercado uma forma
mais eficiente de organizao, em termos de custos de transao, do que as formas
internas quando no existe especificidade de ativos. Em tal caso o mercado prov a

25
. O modelo aqui apresentado estuda as formas polares de governana. Esta limitao ser eliminada a seguir.


85
flexibilidade necessria para as adaptaes bem como os incentivos suficientes para
que elas ocorram. Esta anlise compatvel com a viso de Hayeck discutida
anteriormente , bem como com os contratos clssicos de Macneil e perfeitamente
em consonncia com a anlise neoclssica de competio perfeita.
A figura 3.1. indica tambm que G decresce com o aumento de k, representando a
menor habilidade dos mercados para lidar com variabilidade na presena de ativos especficos.
Figura 3.1. Custos de Produo e de Transao
CUSTOS
C + G
G
C
K K K
^ 0

Fonte: Williamson, 1983
Conforme k aumenta, a importncia das adaptaes sequenciais vai ficando cada vez
maior, indicando que a diferena dos custos decrescente chegando a zero, definindo um nvel
limite de k. Caso os nicos custos considerados fossem os custos de governana, o nvel


86
limite de k indicativo da mudana de forma de governana de mercado para interno estaria
plenamente determinada e a resposta questo de produzir ou comprar estaria respondida.
Entretanto h que se adicionar os custos de produo, introduzindo assim a possibilidade de
ganhos escala.
Pode considerar-se que mesmo que a firma possa acessar parcelas de mercado que
permitam exaurir os ganhos disponveis associados escala do mesmo modo que na
governana via mercado, a firma continuar em desvantagem com relao ao mercado para
nveis baixos de k. As deseconomias so grandes se k pequeno, uma vez que o ofertante
externo pode produzir para vrios compradores utilizando a mesma tecnologia, tambm
exaurindo os ganhos de escala, mas evitando os custos burocrticos.
Assim pode ser definida a relao representativa das diferenas entre os custos de
produo entre ambos os modos de governana onde C grande para valores pequenos de k
uma vez que o custo de produo via mercado (Cm) diluido e o custo de produo via
integrada (Ci) elevado dado que refere-se apenas produo para uso prprio, que assume-
se, seja menor do que a plena escala proporcionada pelo mercado.
6) C(k) = Ci(k) - Cm(k).
Conforme k cresce, o diferencial de custo entre os dois modos de produo declina,
permanecendo entretanto positivo, indicando que mesmo quando se estabelece dependncia
bi-lateral ainda persiste um custo maior por parte da firma quando comparado com a
alternativa de mercado, representado pelos custos burocrticos.


87
O caso de k pequeno, corresponde a transaes padronizadas o que est associado a
custos via mercado muito pequenos. Pode ser considerado que para nveis intermedirios de k,
as firmas conseguem agregar pedidos similares incorporando ento as economias de escala.
Esta possibilidade no pode ocorrer para situaes onde k muito grande, estabelecendo
nveis de dependncia fortes, que impedem agregaes.
Define-se a relao que incorpora ambos os custos, de produo e burocrticos, em
funo de k como sendo;
7) CT = C + G ou seja,
CT = (Ci - Cm) + (Bk - Mk)
A combinao das duas diferenas de custos representada pela linha reta (por
pressuposto) decrescente que cruza o eixo horizontal no nvel onde a especificidade dos ativos

$
k.
As concluses que se podem abstrair do modelo apresentado dependero do nvel de
k*, ou seja, do nvel observado de especificidade de ativos. Uma vez comparado com os dois
nveis limite estabelecidos, ou seja k e
$
k, as seguintes relaes podem emergir:
Se k* >>>>
$
k, isto implica em que a deciso minimizadora dos custos associados de
produo e burocrticos ser a soluo interna, ou seja, o elevado nvel de especificidade
induz a deciso de integrao. Por outro lado, se k* <<<< k, isto implica que a soluo
otimizadora ser a soluo de mercado.


88
Com estas concluses preliminares estabelece-se um modelo terico que relaciona a
deciso de integrao com o grau de especificidade do ativo. Para nveis intermedirios de k*,
estabelece-se uma situao de indefinio, onde surge espao para o aparecimento de solues
intermedirias, ou formas mistas, que distanciam-se das formas polares discutidas e
aproximam-se das formas mistas entre governana hierrquica e via mercado. Estas so na
verdade, as formas mais comuns e de interesse analtico, onde podem ser includos os
contratos de franquia, alianas estratgicas entre outros.
A principal concluso permitida por esta teoria, at o presente ponto de que existem
razes para a integrao vertical que extrapolam os ganhos de escala e a busca de ganhos
monopolsticos. Esta concluso traz importantes resultados em termos do estabelecimento de
critrios para a interferncia governamentel regulamentadora em mercados, uma vez que
questes de eficincia claramente existem associadas ou no ao posicionamento
monopolstico.
Tambm ao nvel da ao estratgica das corporaes possvel questionar-se a
tendncia tabula rasa integrao vertical como soluo. Esta pode ser suportada pela teoria
em alguns casos, entretanto no pode ser considerada como soluo vantajosa a-priori. o
mesmo pode ser dito a respeito da terceirizao, vista como um processo de desverticalizao,
vista por muitos como a soluo panacica para os problemas de custos das firmas. Pelo
modelo apresentado pode ser verificado em quais condies cabe sugerir uma estratgia de
terceirizao.



89
b) Forma Analtica Reduzida:
Este segundo modelo difere do primeiro especialmente por introduzir os aspectos do
ambiente na forma de parmetros de deslocamento dos custos de transao, representado por
. O modelo define trs funes de custos respectivamente para a organizao da produo via
mercado (M), via hierrquica (H) e mista (X) e pressupe constantes tanto o nvel de incerteza
como o carcter de recorrncia das transaes, sendo k e as nicas variveis. Assim define-
se;
8) M = M ( k, ), para a governana via mercado.
Diferentes impactos podem ser estudados a partir do modelo apresentado, segundo
uma anlise de esttica comparativa. As mudanas no ambiente institucional tais como
mudanas no regime de direitos de propriedade, mudanas em formas e estilos de governo,
efeito de reputao, incerteza, entre outros, podem ser estudados a partir do modelo
proposto.
9) X = X ( k, ),
para a governana via contratual ou mista e,
10) H = H ( k, ), para a governana hierrquica.


90
Em todos os casos k representa o nvel de especificidade dos ativos e representa um
vetor de parmetros de deslocamento da funo. A figura 3.2 representa as trs funes de
custo.
Figura 3.2. Custos das Estruturas de Governana e Nvel de Especificidade
dos Ativos

CUSTOS
K
0
A
B
m(k) x(k)
h(k)
ESPECIFICIDADE
DOS ATIVOS
K
1
K
2


Fonte: Williamson, 1988.
Adicionalmente o modelo assume que: M (0) < X (0) < H (0), o que indica que com
um baixo nvel de especifidade de ativos os mercados so mais eficientes do que os modos
mistos, que por sua vez so mais eficientes do que as formas hierrquicas. Esta caracterstica
fica evidente na posio dos interceptos das trs funes de custo.


91
Entretanto o modelo representa tambm a inadequao dos mercados e
progressivamente a capacidade das formas hbridas e hierrquicas em lidarem melhor com as
necessidades de adaptao advindas da caracterstica de incompletude dos contratos. Esta
caracterstica fica evidenciada pela representao da declividade de cada curva a um dado
nvel de k, ou seja;
M' > X'> H', onde i' = i / k.
Nesta representao do modelo dois pontos ficam evidenciados, representados por A e
B na figura 3.2. Tais pontos so as inteseces entre as curvas M e X, e entre as curvas X e H.
Na verdade as trs curvas definem uma fronteira de eficincia de custos mnimos associada a
nveis crescentes de k. Pode definir-se k1 e k2 como sendo respectivamente os nveis limite de
especificidade a partir dos quais muda o modo de governana mais eficiente. Da origem at k1
a forma de mercado a mais eficiente, de k1 at k2 a forma hbrida superior e aps k2, a
forma hierrquica ganha em termos de eficincia. Nveis de especificidade de ativos at o
limite k1 configuram uma regio de maior eficincia para arranjos produtivos via mercado.
Assim como para nveis acima de k2 o arranjo mais eficiente em termos de custo ser a forma
hierrquica, ficando os pontos intermedirios associados s formas mistas.
Deslocamentos das trs curvas podem resultar de mudanas nas condies do
ambiente, assim o desenvolvimento de relaes de confinaa entre gerentes de uma firma e os
seus proprietrios pode deslocar a curva H(k) para baixo, movimentando k2 para a esquerda.
Isto implica que estas estruturas hierrquicas sero eficientes comparativamente s formas
mistas em um espectro maior de nveis de especificidade de ativos. Um exemplo pode estar


92
associado compreenso da estrutura das firmas japonesas, ou aos arranjos contratuais que se
observa em grupos tnicos, que em outros casos so levados a efeito de modo interno
26
. Da
mesma forma o estabelecemento de padres para a comercializao de produtos agrcolas
como os observados nos veilings na Holanda, podem deslocar para baixo a curva M(k),
permitindo a ao de formas de mercado de maneira eficiente.
Uma representao matricial deste modelo apresentada por Williamson (1991),
introduzindo o efeito dos tipos de impacto sobre os custos. O autor distingue os impactos
segundo o tipo de resposta adaptativa resultante dos mesmos. Assim define dois tipos de
respostas; a autnoma e a bi-lateral, dependendo se o ajustamento d-se apenas por um dos
atores da transao ou por ambos. Mais especficamente o autor define quatro tipos de
ajustamentos;
I. Estritamente autnomo: no qual os atores ajustam-se independentemente.
II. Predominantemente autnomo, onde o ajustamento afeta ambos os agentes,
surgindo alguma necessidade de interao adaptativa.
III. Predominantemente coordenado, sendo o tipo de ajustamento que demanda,
efetivamente, uma ao interativa dos agentes, e finalmente;
IV. Estritamente coordenado, onde a adaptao s pode se efetivar a partir de intensa
relao entre os agentes.

26
. Para maior detalhamento deste exemplo ver Williamson (1993, op. cit.) e Aoki, M. (1990).


93
O modelo estabelece adicionalmente que os tipos de adaptao so tambm uma
funo do nvel de especificidade do ativo. Assim define-se uma matriz de probabilidades pij,
que representa a probabilidade de ocorrncia de uma adaptao do tipo i onde i = I, II, III ou
IV, requerida a partir da existncia de um ativo com um nvel de especificidade kj, onde j = 0
(investimento genrico), kj >0 (investimento semi-especfico) e kj = , indicando investimento
idiossincrtico.
Assuma a matriz pij representada na tabela 3.2, como sendo a probabilidade de
ocorrncia do ajustamento indicado, aps cada um dos quatro tipos de impacto. A soma
vertical das probabilidades um, indicando a existncia de um tipo de distribuio de
probabilidades conhecida. Interpreta-se que com nveis negligveis de especificidade dos ativos
espera-se um tipo de adaptao I, onde os atores adaptam-se autonomamente aos choques.
Com nveis intermedirios de especificidade de ativos assume-se uma distribuio uniforme de
probabilidades entre os quatro tipos de adaptao e, assume-se que com nveis superiores de
k, a probabilidade de adaptao que exige um maior grau de cooperao, ser maior.
A seguir define-se a habilidade com que cada modo de governana implementa as
adaptaes do tipo I a IV. Ou seja, existe uma economia de custos para o caso da
implementao da adaptao adequada. Assume-se que pode existir uma habilidade de
adaptao perfeita a cada determinado tipo de impacto, sendo neste caso eim = 1 .
Os valores desta segunda matriz, tambm apresentada na tabela 3.2, indicam o grau de
habilidade com que o modo m se adapta ao choque do tipo i. Valores de eim = 0 indicam
ausncia de adpatao, bem como valores iguais a um indicam adaptao perfeita.


94
A matriz indica que a nica forma perfeita de adaptao corresponde adaptao via
mercado para adaptaes estritamente autnomas. Representa o caso dos contratos clssicos,
onde o mercado pode resolver com eficcia e os agentes adaptam-se a partir dos sinais
transmitidos pelos preos. Os valores de eim declinam consistentemente conforme a
dependncia bi-lateral aumenta.
As formas mistas (X) so comparveis em termos de adaptabilidade para os choques
do tipo I e II, mas so nitidamente mais eficientes para choques do tipo III quando
comparados com os do tipo IV. Perceba-se que em nenhum caso se observa adaptabilidade
total como aquela indicada em I,M, o que indica que as formas mistas so quase to boas
quanto o mercado para adaptaes que exigem aes autnomas ou quase autnomas,
entretanto esta forma superior ao mercado para todas as categorias que exigem
coordenao. As formas hierrquicas so afetadas pelo custo burocrtico no chegando a ter
performances prximas a 1, entretanto sero comparativamente superiores quando em
presena de adaptaes estritamente coordenadas (tipo IV).
Tabela 3.2. Custos de No Adaptao das Formas de Governana

P
ij
K
1
K
2
K
3

I 1,00 0,25 0,00 probabilidade de adaptao (i)
II 0,00 0,25 0,10 dada a condio de especificidade
III 0,00 0,25 0,40 do ativo (k)
IV 0,00 0,25 0,50



95

e
ij
m x h
I 1,0 0,9 0,7 eficcia dos modos de governana
II 0,7 0,8 0,4 em funo do tipo de adaptao
III 0,2 0,5 0,5
IV -0,2 0,1 0,5


C
jm
m x h
K
1
C
1m
C
1x
C
1h

K
2
C
2m
C
2m
0,47 custos de no adaptao
K
3
0,95 0,67 0,57


Define-se Cjm como sendo os custos esperados de no-adaptao provenientes da
adoo do modo m em face de um nvel de especificidade de ativo kj. Considerando-se que o
ndice de eficcia foi definido na matriz eij, ser possvel definir-se no-adaptao ou ineficcia
quanto adaptao pelo ndice 1 - eij. Assim, para o caso de eij = 1, representativo do modo
de mercado na presena de impactos do tipo I, o ndice de no-adaptao ser zero.
Williamson (op. cit., p.286) define o custo esperado de no adaptao como sendo;
11) Cjm =
i
pij (1-eim), podendo ser construida uma matriz de Cjm, a partir das duas
matrizes anteriormente definidas. Assim o valor de C2,H poder ser calculado
como;


96
C2,H =
i
pij (1 - eiH), ou ainda,
C2,H = 0.25 (1-0.7) + 0.25 (1-0.4) + 0.25 (1-0.5) + 0.25(1-0.5),
portanto, C2,H = 0.475.
Ou seja C3,M = 0.950, um indicativo de que o custo de no adaptao associado
escolha do modo de mercado quando em presena de altos nveis de especificidade dos ativos
maior do que o custo esperado da escolha do nvel hierrquico, na presena de nveis
intermedirios de especificidade dos ativos.
Cada linha desta nova matriz ter um custo mnimo quando cada modo (M, X e H)
corresponder ao tipo de especificidade de ativo indicado, ou seja, do menor para o maior. Na
linha Ci,3 , o menor custo esperado est associado ao uso de hierarquia, uma vez que k3
indica elevado nvel de especificidade de ativos. O maior ndice de custo estar associado
escolha do modo de mercado.

c) Modelo Integrado
O presente modelo foi apresentado por Riordan e Williamson em 1985
27
e representa
uma extenso dos modelos anteriores, permitindo tanto o relaxamento da pressuposio de

27
. Riordam, H. M. e Williamson, E. O., op cit. Tal modelo busca responder s crticas de economistas neoclssicos e
busca integrar ambos os enfoques, o da economia dos custos de transao e o neoclssico, utilizando uma estrutura
formal tpicamente neoclssica com base na maximizao de uma funo de lucro.


97
produo constante do modelo primeiro, como permitindo a anlise de propriedades de
esttica comparativa.
Para facilitar a anlise assuma-se que a firma e o mercado possuem a mesma
tecnologia de produo que se reflete em custos de produo idnticos. Esta pressuposio
ser retrabalhada mais adiante.

Custos de Produo Idnticos
Represente-se a receita advinda da produo como;
12) R = R(X), onde X representa a produo.
Seja o custo de produo representado pela seguinte funo;
13) C = C(X, k; ), onde k o nvel de especificidade do ativo e representa um vetor
de parmetros de deslocamento. Assume-se que;
Cx > 0 ; Ck < 0 e Cxk < 0.
Ou seja, os custos so crescentes com o nvel da produo, so inversamente
relacionados com o grau de especificidade dos ativos e o custo marginal varia inversamente
com o grau de especificidade dos ativos.
Assume-se adicionalmente que;


98
Ck, < 0 e Cx, < 0.
Ou seja a variao dos custos de produo como resposta ao nvel de especificidade
dos ativos est inversamente relacionada ao parmetro de deslocamento, bem como os custos
marginais. Considerando-se que o custo da especificidade dos ativos possa ser representado
como um custo constante , a funo de lucro pode ser definida tal como expressa na
equao 14.
14) L(X, k, ) = R(X) - C(X, k; ) - k.
Assume-se que esta funo seja globalmente cncava, ou seja, existem pontos de
timo das variveis X e k, definiveis a partir das condies de maximizao de segunda
ordem. Assim sendo;
L X* (X, k; ) = 0 e L k* (X, k; ) = 0,
definem os nveis timos de X e k que maximizam o lucro.
Introduzindo-se agora os custos de governana
28
, definem-se as expresses 15 e 16
como sendo;
15) Gi = + V(k), para os custos internos e,

28
. Tal passo a principal distino entre um modelo tpico neoclssico de lucro e o modelo proposto pelos autores. No
se conhece na literatura neoclssica algo que represente os custos de governana, uma vez que no so condizentes
com os custos tpicos que se consideram com uma funo de produo.


99
16) Gm = W(k), para os custos via mercado.
Considera-se que > 0, Vk > 0 e Wk > 0 e Wk > Vk, avaliados ao mesmo nvel de k.
Reescrevendo-se a funo de lucro tem-se;
Para a governana interna,
17) L = R(X) - C(X, k, ) - k - [ + ( V(k) ], e para o caso de governana via
mercado,
18) L = R(X) - C(X, k; ) - k - ( W(k) ).
As condies de maximizao de lucro de primeira ordem conduzem s seguintes
expresses para os dois casos de governana;
19) L
i
x = L / X = Rx - Cx, sendo esta expresso idntica para ambos os modos de
governana.
A condio de primeira ordem para a varivel k ir distinguir os dois modos de
governana, assim;
20) L ki = Li/ k = - Ck - - Vk = 0
e L km = Lm/ k = - Ck - - Wk,
entretanto sabe-se que Wk < Vk.


100
O ponto timo de produo dado um certo nvel de k, obtido pela condio de custo
marginal igual receita marginal (a partir da equao 14) , entretanto o nvel timo de
especificidade de ativo dado um nvel fixo de produo, obtido a partir da considerao dos
custos de produo e dos custos de governana conjuntamente.
Dado que L Xk = - Cxk > 0 , os locus dos pontos de timo de X dado k e dos pontos
de timo para k dado X podem ser representados pela figura 3.3.


101
Figura 3.3. Nveis timos de Produo

0
ESPECIF.
DOS ATIVOS
QUANTIDADE
L
x = 0
L
k = 0
*
L
k = 0
i
L
k = 0
m


Fonte: Williansom, 1988.

Dado que as condies de otimizao para X so idnticas independente do tipo de
governana, a curva L x = 0 a mesma para ambos. No caso das condies de primeira ordem
para a otimizao com respeito a k, estas diferem entretanto. O locus dos pontos das


102
coordenadas de k e X para L km = 0 estaro sempre abaixo do locus referente expresso
Lki=0. Assim portanto Xi > Xm e Ki > Km.
Para melhor apreciar-se a gama de escolhas da firma, considere-se que esta ir definir-
se por adquirir no mercado ou produzir internamente de acordo com os nveis esperados de
lucro para os diferentes padres de especificidade de ativos. A figura 3.4 indica estas relaes.
Figura 3.4. Lucro e Especificidade dos Ativos

K
0
LUCRO
ESPEFIC.
DOS ATIVOS
K
m
K
i
L
1 0
b
L
1 1
b


Fonte: Riordan e Williamson, 1985.


103
As curvas apresentam uma importante distino. Existe uma nica curva de lucro para
a forma M, entretanto existe uma famlia de curvas de lucro para as formas de organizao
interna, uma para cada valor dos custos burocrticos de governana ( ). O melhor modo de
organizao ir depender da comparao entre os mximos das curvas M e I. Fica assim
evidenciada a importncia dos arranjos burocrticos internos que podem justificar ou no a
integrao em determinada firma. Este resultado totalmente distinto daquele trazido pela
anlise tradicional neoclssica a respeito de integrao vertical com base nos custos de
produo.
No exemplo ilustrado na figura, a escolha recair no modo interno se os custos
burocrticos forem
0
e recair na organizao via mercado se os custos forem
1
.

Custos de Produo Distintos
O modelo desenvolvido por Riordam e Williamson prossegue introduzindo um aspecto
que releva a impossibilidade da firma adotar qualquer escala, limitando assim a sua produo
sua demanda interna. Na verdade o modelo mais flexvel, simplesmente considerando uma
penalidade para a produo que exceda a sua prpria demanda.
Os custos de produo relativos aos modos de organizao via mercado e via interna
passam a ser;
21) Cm = C(X, k; ) e


104
22) Ci = C(X,k; ) + H(X, k)X, onde H(X, k) representa a desvantagem de custo por
unidade produzida internamente.
Assumindo-se Hx < 0 e Hk < 0, ou seja quanto maior a escala e maior o grau de
especificidade dos ativos a penalidade por unidade cai, entretanto H(X,k)X ser sempre
positiva, o que est associado representao da curva de custo assinttica do modelo
heurstico. Assim pode se definir uma funo representativa dos custos marginais associados
ao nvel de produo e ao nvel de especificidade do ativo.
23) M(X,k) = Hx(X,k)X + H(X,k).
Para nveis baixos de produo a penalizao dos custos totais de produo ser
positiva, mas passar a declinar a partir de determinado nvel de produo, decrescendo
assintticamente medida em que a firma aproxima-se da produo permitida pelo mercado,
ou seja a desvantagem nos custos declina a partir de determinado nvel de produo. Os
resultados so portanto mais conclusivos para nveis elevados do que para pequenos nveis de
produo.
Como principal concluses do modelo os autores mencionam que a aparente separao
entre a teoria da firma neoclssica e a ECT pode ser reduzida. Os custos de governana
podem ser tratados como custos adicionais de no adaptao. O modelo, entretanto, no
refere-se a questes estratgicas, que so fundamentais para a deciso quanto ao modo
escolhido de governana.


105

3.3. Comentrios conclusivos:
A anlise dos fatores condicionantes da integrao vertical no pode ficar afeita apenas
aos custos de produo neoclssicos. A incluso do conceito de custos de no adaptao entre
diferentes modos de governana incorpora importante dimenso para a anlise dos problemas
de integrao. Os custos burocrticos podem definir, em conjunto com os custos de produo,
qual a forma mais eficiente de organizao. Se algumas formas de organizao so menos
sujeitas a distores burocrticas do que outras, isto deve ser considerado ao se escolher
modos alternativos de organizao da produo.
A concluso mais importante do presente captulo est associada ao fato de que mais
integrao no significa necessriamente maior eficincia, ou mesmo, maior lucro. Os
eventuais ganhos de escala ou os ganhos monopolsticos esperados de uma posio dominante
de mercado, podem ser eliminados caso se considere os custos relativos escolha do modo de
governana.
Os modelos at aqui analisados concentram-se nas formas polares de organizao, seja
via mercado, seja via interna. Importantes arranjos do tipo hbrido, incorporados no modelo de
forma reduzida devem ser avaliados mais detalhadamente. Nos captulos seguintes ser
estudado o processo de coordenao vertical em sistemas agroindustriais. A teoria
apresentada servir de base para as discusses da induo da integrao vertical dentro de
sistemas compostos por uma ou muitas firmas atuando sequencialmente na cadeia produtiva.


106
O prximo captulo tratar de instituies o que abre um maior campo para os estudos
dos contratos. Seguir com o estudo do ambiente institucional e da sua importncia enquanto
alterador dos custos de transao e, por conseqncia, como balizador das estratgias das
corporaes.
Aplicao da ECT: Estruturas de Governana e Coordenao do Agribusiness
Estruturas de Governana e Coordenao do Agribusiness
Introduo:
A evoluo do conhecimento da economia da produo e distribuio de alimentos e
fibras recebeu importante contribuio e influncia do trabalho pioneiro de Davis e Goldberg
(1957, p.85), que definiram o termo agribusiness como:
... a soma de todas as operaes associadas produo e distribuio
de insumos agrcolas, operaes realizadas nas unidades agrcolas bem
como as aes de estocagem, processamento e distribuio dos
produtos, e tambm dos produtos derivados.
Os autores mencionados anteciparam as principais tendncias dos sistemas agro-
alimentares modernos. Primeiro, elevadas taxas de mudana tecnolgica ao nvel da produo
agro-pecuria resultante das ligaes entre a fase de produo e a indstria de insumos agro-
pecurios. Em segundo lugar, indicaram as fortes relaes entre a indstria de alimentos e o
sistema de distribuio, incluindo o sistema de atacado e varejo, em especial o papel dos
super-mercados.
Outras tendncias foram apontadas pelos autores tais como o crescente poder dos
consumidores, vistos aqui como um grupo de presso especfico, a globalizao do sistema
agro-alimentar, a mudana do papel do Estado, a crescente importncia da coordenao
vertical seja via contratual seja via integrao vertical completa.


108
A viso de Davis e Goldberg (op. cit.) prope um sistema agro-alimentar cuja
evoluo partiu de unidades agro-pecurias auto sustentadas e em estado de auto-sufucincia
com respeito ao uso e produo de insumos, para um novo status onde prevalece a grande
interdependncia entre segmentos do sistema agro-alimentar. Os autores mencionam Davis e
Goldberg (op. cit. p.6):
... succintly stated, it has evolved from an agricultural to an
agribusiness status.
O estudo onde a definio acima foi apresentada baseou-se na metodologia de matriz
insumo-produto, indicativo da preocupao dos autores com questes de relaes inter-
setoriais na economia e especialmente com o papel das dimenses e a participao relativa do
produto do sistema agro-industrial ou agribusiness, na economia norte-americana.
No tocante ao aparato metodolgico a matriz insumo-produto foi substituida
paulatinamente por outras metodologias de natureza mais descritiva, nos estudos subsequentes
sobre agribusiness. Em estudos subsequentes, Goldberg (1968) passou a enfocar o
agribusiness de produtos especficos indicando a mudana de foco para estudos menos
agregados. Neste estudo alguns novos desenvolvimentos conceituais merecem ser
considerados:
- Primeiro o autor define o Sistema de Agribusiness de Commodities (Agribusiness
Commodity System), que ainda a base das anlises desenvolvidas em Harvard.


109
- Segundo, o autor utiliza os termos complexo, sistema e indstria de maneira
indiscriminada. Assim denomina complexo trigo, sistema soja e indstria ctrica,
criando assim uma indefinio nesta literatura que ainda persiste nos trabalhos dos
anos 80 e 90.
- Terceiro, o autor discute o conceito de coordenao do sistema de agribusiness.
Para faz-lo, Goldberg estuda as relaes contratuais, as instituies de
coordenao e aquilo que ele definiu como sendo integrao vertical e contratual
nos trs sistemas estudados.
A importncia deste estudo seminal fica evidente pela marcao de uma dicotomia
entre os estudos tpicos de economia agrcola com base na teoria neo-clssica da firma e toda
a literatura de cunho aplicado desenvolvida desde ento, definitivamente com orientao para
o sistema agro-industrial, ou seja, orientao para o agribusiness. Certamente existem muitos
estudos na vertente tradicional da economia agrcola com preocupao sistmica, como
exemplificam aqueles baseados na teoria de demanda derivada, funes de produo
multiproduto ou enfocando os mecanismos de transmisso de preos, entretanto so
embasados em um conceito de firma que de aplicao limitada quando trata-se de estratgia
corporativa.
29


29
. O conceito de firma no corpo da economia neo-institucional tratado em diversos artigos de R. H. Coase. De modo
especial no seu discurso de recebimento do Prmio Nobel de Economia denominado; The Institutional Structure of
Production, apresentado em Estocolmo em 1991.


110
A atrao que o Programa de Agribusiness de Harvard exerceu e vem exercendo sobre
empresrios e acadmicos de todo o mundo tem a ver com a metodologia utilizada,
fortemente baseada em estudos de caso que d margens para imediata aplicao aos problemas
corporativos. Ao mesmo tempo oferece desafios para os pesquisadores uma vez que podem
trabalhar seus desenvolvimentos tericos em sincronia com a realidade.
A influncia de Goldberg vem sendo sentida no final dos anos 90 com o surgimento de
novos programas de agribusiness nas principais universidades em todo o mundo seja no nvel
de graduao, ps-graduao e treinamento de executivos.
No seu desenvovlimento, a literatura de agribusiness tornou-se de natureza descritiva,
sendo muito interessante para treinamento de executivos mas deixando a desejar quando
voltada para investigao fundamental ou aplicada envolvendo a formulao de modelos e
teste de hipteses. Para uma real compreenso dos mecanismos de coordenao de distintos
sistemas agro-industriais existe a necessidade de uma teoria que sirva de base explanatria sem
perda de aplicabilidade para propsitos estratgicos.
Pode ser dito que o paradigma da teoria da organizao industrial (estrutura-conduta-
desempenho) pode servir como base terica em muitos casos. Entretanto o nvel de agregao
em geral utilizado muito amplo para o propsito de estratgia corporativa, sendo o conceito
de poder de mercado insuficiente para a compreenso da governana de produo.
Ao mesmo tempo o enfoque de filires ou cadeias de produo, segundo a escola
francesa, tem sido largamente utilizado em estudos das relaes agro-industriais. Tal enfoque


111
menos orientado para aspectos estratgicos corporativos focalizando prioritariamente a
organizao poltica do sistema. Tal como colocado por Lauret (1983), este enfoque foi
influenciado pela escola francesa de Organizao Industrial que por sua vez aporta em bases
Marxistas, Clssicas e Sistmicas.
O presente estudo focaliza os aspectos estratgicos relacionados ao conceito sistmico
de agribusiness. Assim considerado, o estudo est voltado para a explorao do conceito de
coordenao do agribusiness e seu uso prtico para estratgias pblicas e privadas.
Considera-se que o trabalho de Goldberg apontou na direo correta ao introduzir
aspectos contratuais e institucionais para focalizar o problema da coordenao de sistemas
agro-industriais. No presente estudo prope-se que a economia dos custos de transao
pode prover importante suporte terico para o estudo de sistemas do agribusiness,
expandindo assim o campo analtico tradicional e sugerindo uma proposta terica
faltante no trabalho de Goldberg.
A anlise com base na economia dos custos de transao compatvel com o modelo
de Harvard (Anlise de Sistemas de Agribusiness) e, ao mesmo tempo, abre a possibilidade
para testes de hipteses com respeito s estruturas de governana eficientes que resultam das
diferentes caractersticas das transaes bem como do ambiente institucional.
No presente estudo prope-se que a economia dos custos de transao aplicada ao
estudo do agribusiness pode prover a ligao natural entre a economia terica e sua aplicao
orientada para o estudo das corporaes e instituies do agribusiness.


112
Objetivos e Organizao dos Captulos Seguintes:
O objetivo desta parte do estudo definir um modelo e explorar aplicaes da economia
dos custos de transao tal como proposta por Williamson (1987, 1991, 1993) e Riordan e
Williamson (1985), no estudo da coordenao dos sistemas agro-industriais. Com base nesta
teoria a discusso de regularidades da governana de sistemas agro-industriais como uma
decorrncia das caractersticas das transaes ser desenvolvida. Outros objetivos so:
- desenvolver o conceito de coordenao do agribusiness baseado no conceito
Coasiano de firma,
- explorar o conceito de adaptabilidade de sistemas agro-industriais,
- apresentar um modelo conceitual para o estudo de sistemas agro-industriais,
- apresentar um exemplo analtico de estrutura de governana baseado na anlise
discreta institucional comparada de contratos no agribusiness, segundo modelo
proposto por Williamson (1991).
No captulo 4 so discutidos diferentes conceitos de agribusiness que aparecem na
literatura, em especial nas vertentes de sistemas de commodities de Harvard e de cadeias
(filires) da escola francesa. No captulo 5 apresentado o modelo de anlise de sistemas
agro-industriais, estendendo o conceito de economia dos custos de transao para o estudo de
coordenao dos sistemas agro-industriais. No captulo 6 ser apresentado um exemplo de
anlise de contratos em sistemas agro-industriais e finalmente o captulo 7 apresenta
concluses e sugestes para investigaes neste novo campo do conhecimento.

Captulo 4: Anlise Comparativa de Sistemas Agro-Industriais

O estudo de sistemas agro-industriais tem ampla aplicao que vai desde o desenho de
polticas pblicas, organizaes de empresas e estratgias corporativas. Desde a publicao do
trabalho de Davis e Goldberg (1957) e Goldberg (1968) as interaes das indstrias de
insumos, produo agro-pecuria, indstria de alimentos e o sistema de distribuio no mais
podem ser ignoradas.


114
Os dois estudos mencionados enfocaram o caso particular do agribusiness norte-
americano, entretanto tal particularidade torna-se menos importante dado o padro de
globalizao dos sistemas agro-industriais, tambm antecipados nos estudos originais de
Goldberg.
Outros enfoques das relaes agro-industriais influenciaram a literatura dos anos 60.
Um destes enfoques tericos foi desenvolvido na Frana gerando o conceito de cadeia (filire)
aplicada ao estudo da organizao agro-industrial. Diversos estudos foram desenvolvidos em
outros pases fortemente baseados na vertente francesa, tais como encontrado no Brasil nos
trabalhos de Muller (1991) e Kageyama (1987) e na Holanda no trabalho de Post e Vlieger (s.
d.).
A despeito das diferenas de origem e de aporte terico, os conceitos a serem
discutidos no presente captulo tm diversos pontos de tangncia. Por exemplo consideram o
agribusiness sob a tica sistmica, avaliando as relaes entre atres atravs de diferentes
setores da economia, repensando a distino tradicional entre setor agrcola, industrial e de
servios.
Outra tangncia importante reside na considerao da importncia das instituies
organizadas para darem suporte para as atividades produtivas. Diferentemente da viso neo-
clssica tradicional, aqui as instituies no so vistas como um elemento neutro com respeito
alocao dos recursos na economia.


115
Os aspectos mencionados so insuficientes para considerar-se a possibilidade de
sobreposio dos conceitos de cadeia e sistema agro-alimentar ou de tecer generalidades
quanto s diferentes tendncias de estudos dos SAGs. Na verdade so conceitos distintos
embora a literatura frequentemente os utilize de forma intercambivel. Assim o prprio
conceito de filire foi traduzido por Lauret (op. cit.) como sendo commodity system, o que
no razovel pelas distintas conotaes entre as escolas de Harvard e francesa.
O primeiro objetivo do presente captulo de definir o agribusiness commodity
approach de Harvard, desenvolvido com base no trabalho de Goldberg (1957) e o conceito
de filire, com base na escola francesa de organizao industrial. No se prope aqui o
contraste com outros estudos desenvolvidos em outras partes do mundo.
O segundo objetivo comparar o conceito de coordenao do agribusiness tal como
aparece em ambos os enfoques e identificar como a sua leitura com base na economia de
custos de transao, pode ser realizada para permitir melhor compreenso da coordenao dos
sistemas de agribusiness. Tal viso servir de fundamento para o prximo captulo, este
desenhado para explorar a fundo tais potencialidades.


116
4.1 Diferentes Vises Sistmicas do Agribusiness
O Enfoque do Sistema de Commodities (CSA):
A escola originada a partir do trabalho seminal de Davis e Goldberg (op. cit.) teve
enorme impacto sobre geraes de lideranas mundiais no agribusiness, seja na rea privada
seja no campo acadmico.
30

A primeira caracterstica resultou do fato de ser o conceito de agribusiness de
aplicao imediata para a formulao de estratgias corporativas sem muita necessidade de um
suporte terico de natureza complexa. Isto diferente de se afirmar que no exista um suporte
terico no trabalho de Goldberg, mas que a operacionalizao do conceito simples e pode
resultar em utilizao imediata pelas corporaes.
A segunda caracterstica tem a ver com a preciso com que as tendncias do
agribusiness moderno so antecipadas no trabalho de Davis e Goldberg (op. cit.) e em especial
em Goldberg (op. cit.). Poder preditivo um importante atributo em qualquer modelo terico.
No primeiro trabalho os autores apresentaram uma anlise histrica e uma viso
evolutiva do sistema por eles denominado de agribusiness
31
. Os autores discutem a crescente
especializao da atividade de produo agrcola e agropecuria que conflita com a

30
. O programa de agribusiness da universidade de Harvard vem sendo desenvolvido pelo Prof. Ray Goldberg desde os
anos 50, tendo treinado milhares de executivos e produzido considervel nmero de estudos de caso sobre corporaes
do agribusiness internacional.
31
. A primeira referncia ao termo Agribusiness devida a Davis em um seminrio apresentado em 1955.


117
persistncia da atividade da unidade de produo diversificada, embora nela persistam os
benefcios associados diluio do risco e a explorao ambientalmente compatvel.
A produo de alimentos no perodo do ps-guerra passou a ser crescentemente
dependente de insumos industrializados que passaram a ser adquiridos no mercado ao invs de
produzidos localmente. Adicionalmente as atividades de armazenagem, processamento e
distribuio passaram a ser muito complexas para serem conduzidas integralmente pelo
produtor rural.
32

A base terica do CSA derivada da teoria neo-clssica da produo em especial do
conceito de matriz insumo-produto de Leontieff
33
. Tal enfoque deu base para a introduo da
questo de dependncia inter-setorial e tambm expressa a preocupao com a mensurao da
intensidade das ligaes inter-setoriais. A metodologia serviu para prover uma viso analtica
compreensiva do agribusiness norte-americano em especial quanto a sua parcela de
contribuio para a formao do produto nacional.
Estas mensuraes levaram concretizao do conceito de que, ainda que se observe
um contnuo declnio na parcela do produto agrcola sobre o produto total o agribusiness,
visto como um sistema integrado, j dava mostras de ser muito importante e significativo para
ser negligenciado como unidade analtica sugerindo assim a proposio de que o sistema

32
. O mesmo conceito aparece na literatura francesa de filires que define uma taxonomia de cadeias com base no grau
de interao com os mercados de insumos industrializados e com a indstria processadora de alimentos.
33
. A influncia de W. Leontieff muito acentuada no trabalho inicial de Davis e Goldberg (op. cit.), que fazem explcita
referncia ao seu apoio no trabalho, em agradecimento introdutrio.


118
poderia funcionar como um grupo de presso social, administrando momentos polares de
conflito e de cooperao.
Outro fundamento do CSA a anlise com base sistmica que perpassa a maior parte
dos estudos seja nos casos de estudos sobre sistemas especficos (centrados em um produto),
seja nos casos de estudos de caso agro-industriais.
A despeito da metodologia adotada, os estudos desenvolvidos sob a tica do CSA
focalizam a sequncia de transformaes por que passam os produtos, restringindo o escopo
dos estudos quando comparados aos trabalhos agregados originais. A viso sistmica estava
presente tanto nos trabalhos de cunho agregado como nas aplicaes especficas. Visto como
um sistema complexo, Goldberg redefine o conceito de agribusiness no trabalho de 1968
como:
Um CSA engloba todos os atores envolvidos com a produo,
processamento e distribuio de um produto. Tal sistema inclui o
mercado de insumos agrcolas, a produo agrcola, operaes de
estocagem, processamento, atacado e varejo, demarcando um fluxo que
vai dos insumos at o consumidor final. O conceito engloba todas as
instituies que afetam a coordenao dos estgios sucessivos do fluxo
de produtos, tais como as instituies governamentais, mercados
futuros e associaes de comrcio. (figura 4.1.)


119
Figura 4.1. Enfoque de Sistemas de Agribusiness:

CONSUMIDOR
VAREJISTA
PROCESSADOR
PRODUTOR
FORNECEDOR
PRODUTOR
MATRIA PRIMA
INDUSTRIAL INSTITUCIONAL
ESTRUTURAS DE COORDENAO
Mercados
Mercados futuros
Programas Governamentais
Agncias Governamentais
Cooperativas
Joint Ventures
Integrao
- contratual
- vertical
Agncias de estatstica
Tradings
Firmas individuais
INFRAESTRUTURA E SERVIOS
Trabalho
Crdito
Transporte
Energia
Tecnologia
Propaganda
Armazenagem
Outros servios


Fonte: Shelman, 1991.
Com a considerao explcita do papel das instituies possvel definir-se uma
primeira ligao entre o enfoque de Harvard e a escola neo-institucionalista de North (1990) e
Williamson (1991) a ser explorada no prximo captulo. O enfoque de Harvard considera


120
tambm dois nveis de agregao, primeiro ao nivel da firma e segundo, considera o ambiente
macroeconmico e institucional que afetam a capacidade de coordenao do sistema.
Tal como proposto pelos autores, em uma economia dinmica o agribusiness pode ser
melhor explicado analisando o fluxo de bens e servios atravs dos agentes econmicos.
Mesmo relevando a instabilidade da renda agrcola como um dos problemas mais srios que
afetam o sistema agro-industrial, as anlises no prendem-se basicamente aos preos, o que
no significa que estes tenham pouca relevncia para a compreenso dos sistemas agro-
industriais.
A primeira referncia ao problema central da coordenao dos sistemas do
agribusiness feita por Davis e Goldberg (op. cit., p.6):
O agribusiness moderno no pode ser visto como o resultado de um
plano pr-concebido. Ao invs, ele o produto de foras complexas e
evolutivas que atuam mais ou menos espontneamente sem uma
coordenao central.
A expresso acima tem forte ligao com o conceito de auctioneer neo-clssico, uma
espcie de entidade mtica que porta a informao necessria para os agentes econmicos
decidirem a custo zero. O comentrio no considera explicitamente o mecanismo de preos
como o coordenador final do sistema, mas contm o fundamento conceitual do que seria um
sistema de mercados competitivos. Curiosamente nos desenvolvimentos posteriores do tema,
os autores consideram explicitamente o ambiente institucional representado pelas associaes


121
comerciais, bureaus, comits entre outros, como sendo importantes foras coordenadoras do
sistema.
O papel do Estado tambm considerado explicitamente em especial quando toca na
questo de programas que protejam a renda rural, investimentos em pesquisa e
regulamentao das operaes com alimentos. No primeiro dos trabalhos de Goldberg pode se
verificar comentrios explcitos a respeito do papel das cooperativas agrcolas como um meio
de promover a integrao vertical ao nvel da produo primria.
34

No seu estudo de 1968, Goldberg coloca mais precisamente o conceito que geraria o
Commodity Systems Approach
35
. O estudo avalia trs sistemas respectivamente; trigo, soja e
laranja da Flrida. O aparato conceitual utilizado no mais baseado na matriz de insumo-
produto, mas sim no paradigma de estrutura-conduta-desempenho da organizao industrial.
Cada sistema estudado em termos da sua lucratividade, estabilidade de preos, estratgia das
corporaes e adaptabilidade.
Aspectos dinmicos so introduzidos na tentativa de identificar as mudanas mais
importantes que afetam determinado sistema. Mudanas tecnolgicas sempre representam um

34
. A configurao das cooperativas enquanto estruturas de integrao vertical da atividade de produo agrcola
discutida em Sexton (1986).
35
. Para uma reviso recente do conceito e da experincia de Harvard veja Shelman, M. L. (1991).


122
papel importante nos estudos de Goldberg no apenas ao nvel da produo rural, mas
tambm na indstria, distribuio bem como ao nvel de produo domstica.
36

A abordagem tradicional de estrutura-conduta-desempenho representa uma
caracterstica nos estudos, tal como atesta o captulo sobre o sistema trigo que considera os
canais de distribuio, estrutura de mercado e diferentes escalas de operao. Em cada sistema
analisado est incudo um estudo do perfil de coordenao e caractersticas de integrao
vertical.
Relaes contratuais so mencionadas como importantes mecanismos de coordenao,
o que permite perceber outra ligao entre o CSA e a literatura de economia dos custos de
transao. A tal respeito Goldberg (1968, p.55) atesta que:
Existem muitas relaes contratuais na indstria do trigo que apiam
as operaes verticalmente integradas em substituio posse integrada
das operaes.
Assumindo que contratos podem substituir a integrao vertical, Goldberg est
perguntando implicitamente a mesma questo formulada por Coase (1937), i.e., qual ou quais
os fatores que determinam o tamanho das firmas e, mais importante, o autor est considerando
o conceito de firma proposto por Coase e elaborado por Williamson na literatura de Economia
de Custos de Transao.

36
. Esta representa uma similaridade importante entre os modelos de CSA e filires.


123
Alguns importantes aspectos merecem destaque:
- primeiro, o estudo de Goldberg focalizado em um produto, o que passou a
caracterizar o enfoque de sistemas de agribusiness.
- o estudo define ainda um locus geogrfico, no caso a laranja da Flrida, o que
mostra outra caracterstica de delimitao do campo analtico.
- Goldberg trabalha explicitamente o conceito de coordenao, provendo importante
espao para a anlise institucional.
- Goldberg refora as caractersticas diferenciais dos sistemas do agribusiness dos
outros sistemas industriais, colocando enorme importncia nos fatores que
influenciam nas flutuaes da renda agrcola.
Sumarizando, Goldberg tocou em muitas variveis no tradicionais no seu estudo
sobre sistemas de commodities. A introduo das variveis institucionais como explicativas do
processo de coordenao bem como a introduo dos conceitos com base na firma coasiana,
so alguns dos aspectos distintivos deste enfoque, presentes mas no explicitados.
A forte relao entre a metodologia de Harvard e a utilizao de estudos de caso vem
viesando a sua utilizao no sentido de estudos mais aplicados do que estudos tericos. No
presente estudo ser mantido que ambos os aspectos, tericos e aplicados, devem seguir
juntos na conduo dos estudos do agribusiness. Algumas das oportunidades abertas por


124
Goldberg esto comeando a ser exploradas apenas mais recentemente, como o caso da
substituio entre integrao vertical e contratos na coordenao do agribusiness.
Um comentrio final sobre o estudo de Goldberg o seu alerta a respeito da
importncia da utilizao do enfoque sistmico para o apoio tomada de decises
corporativas. As caractersticas especficas dos sistemas do agribusiness aumentam a demanda
por estudos detalhados que enfatizem a compreenso do seu funcionamento. O conhecimento
sistmico do agribusiness pode ser um importante instrumento nas mos do tomador de
decises.
37


4.2. O Conceito de Cadeia (Filire) Agro-Alimentar
O conceito de filire um produto da escola de economia industrial francesa que se
aplica sequncia de atividades que transformam uma commodity em um produto pronto
para o consumidor final. Tal conceito pretende aproximar as vises da organizao industrial
das necessidades da gesto pblica. (Morvan, 1985).
O conceito de filires ou cadeias no privilegia a varivel preo no processo de
coordenao do sistema e focaliza especialmente aspectos distributivos do produto industrial.
Morvan (op. cit., pp ) define o conceito como:

37
. Conforme colocado por Goldberg (op. cit., p.209); With such a narrow perspective there is a great danger that
managers will lose out on profitable opportunities for the future or become victims of a changing market structure in
which their functions have been materially altered.


125
Cadeia (filire) uma sequncia de operaes que conduzem
produo de bens. Sua articulao amplamente influenciada pela
fronteira de possibilidades ditadas pela tecnologia e definida pelas
estratgias dos agentes que buscam a maximizao dos seus lucros. As
relaes entre os agentes so de interdependncia ou
complementariedade e so determinadas por foras hierrquicas. Em
diferentes nveis de anlise a cadeia um sistema, mais ou menos
capaz de assegurar sua prpria transformao.
Segundo Lauret (op. cit.) a gnese do conceito de cadeias baseada nas relaes inter-
setoriais presentes na literatura francesa desde o clssico Tableau Economique de Quesnais,
tambm em autores marxistas, em especial Marx e Kautsky, refletidos na preocupao
distributiva e, mais recentemente, na teoria geral dos sistemas.
A descrio proposta por Morvan (ibid.) conduz a uma concreta semelhana entre o
conceito de cadeia e o de sistemas de commodities. Ambos focalizam o processo produtivo
enquanto uma sequncia dependente de operaes, ambos tm carcter descritivo sem
necessriamente depender desta caracterstica.
A varivel tecnologia recebe tratamento especial mas diferenciado em ambos enfoques.
A literatura de cadeias caracteriza-se por uma anlise schumpeteriana enquanto no modelo de
Harvard predomina uma viso neo-clssica.
Ambos os enfoques partem da anlise da matriz insumo-produto entretanto as cadeias
enfocam e enfatizam a hierarquizao e poder de mercado, portanto aspectos distributivos. O
enfoque de cadeias analisa a dependncia dentro do sistema como um resultado da estrutura


126
de mercado ou de foras externas tais como aes governamentais ou de aes estratgicas
das corporaes associadas ao domnio de um n estratgico da cadeia.
Ambos os enfoques tratam de estratgia, sendo na literatura de cadeias mais voltada
para aes governamentais e no enfoque de Harvard predominantemente, mas no
exclusivamente, focalizado nas estratgias das corporaes.
Morvan (ibid.) apresenta a noo do uso mltiplo do conceito de cadeia. Considera o
autor que o conceito pode ser utilizado para analisar e descrever o sistema servindo
adicionalmente como uma ferramenta de gesto, seja aplicada definio de estratgias ao
nvel da firma ou ao apoio no desenho de polticas governamentais. Dos resultados indicados
pela literatura, tudo indica que o segundo aspecto vem sendo mais profcuo em resultados.
Elementos dinmicos vm sendo tratados no enfoque de cadeias. Conforme
mencionado anteriormente, a varivel tecnologia importante especialmente enquanto seu
potencial para modificar o produto e, em consequncia, a prpria estrutura dos mercados.
Outro conceito dinmico da vertente de cadeias tem a ver com a porosidade e instabilidade,
ambos relacionados com as interaes de cadeias de produtos diferentes. As fronteiras das
cadeias podem modificar-se ao longo do tempo.
Ambos modelos compartilham a base analtica sistmica e enfatizam a varivel
tecnolgica. Sua gnese comum baseada na importncia da matriz de Leontieff merece dois
comentrios: Em primeiro lugar a coincidncia enfatiza a importncia das relaes inter-
setoriais. O segundo aspecto que pode explicar a razo que levou a substituir a metodologia


127
de anlise insumo-produto por metodologias de cunho mais descritivo, tem a ver com a
limitao desta para lidar com mudanas tacnolgicas.
De fato, a matriz de Leontieff representa a anlise da estrutura da economia baseada na
concepo desta como uma funo de produo com coeficientes fixos. Assim assume uma
funo de produo com elasticidade de substituio entre fatores igual a zero, que permite
uma limitada capacidade para lidar com mudana tecnolgica e com acomodaes induzidas
por mudanas nos preos dos fatores, tal como usualmente tratada pela literatura neo-clssica.
Outro aspecto comum entre ambos os conceitos tem a ver com a relao entre a
estratgia ao nvel da firma e o conceito de estratgia ao nvel do sistema. Ambos so
mecanismos inter-dependentes e implicam que os mecanismos de coordenao sistmicos
podem ser desenvolvidos pelos agentes. Assim Goldberg (op. cit., p.193) comenta:
Associaes apiam as firmas na sua capacidade de flexibilizar-se e
adaptar-se s mudanas nos sistemas de commodities. As pequenas
firmas tm acesso limitado a informaes, o que pode ser suprido por
organizaes.
O mesmo conceito expresso por Morvan (ibid.), onde o autor menciona que o
sucesso da firma um resultado das estratgias clssicas ao nvel da firma (definio da escala
e nvel de integrao vertical), e das estratgias ao nvel do sistema, que podem induzir uma
performance superior s firmas que operam dentro do sistema. Assume-se implicitamente a
existncia de algum mecanismo de coordenao interno e que tal mecanismo no independe da
estrutura de mercado.


128
O grau de coordenao e a forma pela qual esta se materializa uma importante
diferena entre os dois enfoques. A literatura de cadeia considera as variveis tpicas da
organizao industrial, tais como as barreiras entrada, mas introduz complementarmente o
conceito de controle estratgico de ns da cadeia. A dominao tecnolgica explorada, onde
o nvel de investimentos em P&D bem como o regime de propriedade intelectual so aspectos
institucionais de fundamental importncia.
Ambos os modelos consideram que a integrao vertical importante para
explicar o mecanismo de coordenao ao nvel sistmico mas em nenhum dos modelos
analisados se apresenta uma teoria explicativa dos determinantes do nvel e da forma de
coordenao vertical. De modo similar, ambos consideram o conceito de que integrao
vertical e contratos so substitutos no provimento de ferramental para integrao
vertical, mas no sugerem uma teoria explicativa.
Como um conceito novo visvel que a cadeia basia-se fortemente no paradigma
bsico da organizao industrial, sendo entretanto utilizado em diferentes nveis de agregao
e levanta um aspecto a ser discutido adiante, qual seja o da coordenao entre os agentes do
sistema.

CADEIAS (FILIERES) AGRO-INDUSTRIAIS:


129
Aplicaes do conceito de cadeia aos sistemas agro-industriais podem ser encontradas
em diferentes vertentes da literatura. Diferentes utilizaes podem ser reportadas por Floriot
(1986), Lauret (op. cit.), Labonne (1985), Koulytchizky (1985), Perez (1978), Pecquet e
Nalbantoglu (1981) e Batalha (1993), entre outros.
Diferentes autores discutem a questo do grau de agregao que pode ser visto como
caracterstico do enfoque. Em geral considera-se o nvel de meso-agregao, definida como
sendo aquela situada entre o nvel tpico da firma e da anlise macroeconmica, aproximando-
se do conceito de setor, entretanto no limitado a ele uma vez que a cadeia pode atravessar
diferentes setores da economia.
Sendo enfocado em um nico produto, o conceito, seja de cadeia ou de sistema agro-
alimentar, no se alinha com a anlise micro-econmica pura, sendo, por outro lado, mais
estreito do que o nvel macro agregado.
A definio de cadeia da escola francesa reportada por Malassis (apud, Labonne, op.
cit., p.5):
A cadeia (filire) reporta-se aos itinerrios do aparelho agro-
alimentar, no que concerne ligao entre os agentes e das operaes
que contribuem formao e transferncia do produto at o seu estado
final de utilizao, bem como aos mecanismos de ajustamento do fluxo
dos produtos e dos fatores de produo.


130
O enfoque tradicional de cadeias considera trs sub-sistemas; de produo, de
transferncia e de consumo. O primeiro engloba o estudo da indstria de insumos e produo
agro-pastoril, o segundo focaliza a transformao industrial, estocagem e transporte, sendo
que o terceiro permite o estudo das foras de mercado. O Sistema de Commodities tende a
enfocar o ltimo sub-sistema como a fora central que d forma ao sistema de agribusiness.
possvel considerar-se que diferentes sub-sistemas possam competir entre si para suprir as
necessidades do consumidores.
Um dos problemas do conceito, levantado por Labonne (op. cit.) tem a ver com a sua
utilizao limitada ao estudo de um nico produto, em especial ao lidar com corporaes
diversificadas. Em tal caso uma nica empresa pode ser ativa em diferentes cadeias.
O mesmo autor prope outra classificao baseada no grau de articulao de mercado.
Assim prope a classificao de cadeia de subsistncia, artesanal e industrial. O primeiro
podendo ser encontrado nos pases pouco desenvolvidos com a predominncia de exploraes
familiares, de baixo aporte de capital e tendendo auto suficincia da unidade produtiva. O
segundo caso exemplificado pelas exploraes que j encontram algum tipo de
transformao do produto, ainda mo de obra intensiva e o terceiro sendo representado pelos
sistemas modernos e orientados para o mercado, com grande aporte de capital.


131
4.3. Coordenao de Sistemas do Agribusiness
A questo central da coordenao dos sistemas do agribusiness tratada em ambos
enfoques discutidos no presente captulo sendo a sua importncia derivada de diferentes
fatores:
Em primeiro lugar a coordenao exclusiva pelo sistema de preos no serve de
padro para quaisquer dos enfoques. Segundo, as instituies, que so importantes elementos
que interferem no processo de coordenao, no podem ser institudas a custo zero. Em
terceiro lugar, caso sejam considerados aspectos distributivos, a estrutura predominante nos
mercados agrcolas impem a necessidade de mecanismos para lidar com o problema da
instabilidade da renda agrcola. Finalmente a questo da competitividade de sistemas do
agribusiness pode ser tratada enquanto eficincia de sistemas comparados. Em tais casos o
conceito de coordenao permite uma expanso do conceito tradicional de competitividade,
visto sob a tica dos custos comparados.
Coordenao de sistemas de agribusiness definida como o resultado da ao de
distintos mecanismos que permitem suprir as necessidades dos consumidores finais. Tal
definio suficientemente ampla para englobar a coordenao via mecanismo de preos, nos
casos onde os mercados operam sem distores e, como ser discutido adiante, onde os
custos de transao forem iguais a zero. Outrossim permite a insero de mecanismos
contratuais e aspectos institucionais desenhados para darem suporte ao funcionamento e
coordenao do sistema.


132
Uma breve discusso dos aspectos mencionados pode ser til para ilustrar este ponto.
As limitaes dos estudos baseados apenas no papel do mecanismo de preos para explicar a
coordenao dos sistemas de agribusiness resultam do conceito neo-clssico de firma.
38
A
firma coasiana, vista como um complexo de contratos, permite a anlise das relaes
contratuais ao longo do sistema, enriquecendo e complementando a anlise via mecanismo de
preos.
A integrao vertical como ferramenta de coordenao apenas um caso especial de
arranjos contratuais cuja topologia definida dentro dos limites da firma
39
. A tendncia
expressa em ambos os enfoques discutidos neste captulo carecem de um embasamento terico
mais geral que possa permitir discutir-se os fatores indutores da integrao vertical bem como
das outras formas de coordenao. Isto permitir discutir a afirmao to comum de que mais
integrao vertical prefervel a menos.
As concluses deste captulo reforam dois aspectos. Em primeiro lugar o da
necessidade de aperfeioar o suporte terico para o estudo da coordenao dos sistemas do
agribusiness. O propsito do prximo captulo ser o de apresentar uma proposta de modelo
terico baseada na economia dos custos de transao e na economia institucional com vistas
utilizao para o estudo de sistemas agro-industriais.

38
. Veja Coase, R. H. 1991. The Institutional Structure of Production, American Economic Review, 82 (September):
713-719.
39
. Ver o conceito de Fronteira de Eficincia da Firma em Williamson, O. E. 1985. The Economic Institutions of
Capitalism: Firms, Markets, Relational Contracting. The Free Press, New York, 449 pp.


133
Em segundo lugar, o presente captulo prope que o conceito de competitividade pode
ser desenvolvido a um nvel de agregao compatvel com o do sistema de agribusiness, maior
portanto do que o da firma mas menos agregado do que o conceito usualmente utilizado por
Porter (1991). Competitividade de sistemas produtivos em geral e de sistemas de agribusiness
em particular, pode ser estudado sob o ponto de vista contratual conforme proposto por
Farina e Zylbersztajn (1994). Sistemas que esto capacitados a obter melhores informaes
acrca do gosto, hbitos e satisfao dos consumidores, que podem predizer as tendncias e
podem reorganizar as relaes contratuais em direo ao novo alvo, so aqueles que podem
ser considerados mais competitivos.
Outro importante aspecto que aparece em ambos os enfoques tem a ver com a
importncia dos arranjos institucionais. Em tal ponto importante considerar que a economia
institucional pode auxiliar na compreenso dos diferentes arranjos organizacionais presentes
nos sistemas de agribusiness, como so gerados e em que sentido podem afetar a coordenao
dos sistemas do agribusiness. O enfoque institucional e a aplicao da teoria dos custos de
transao sero discutidas no prximo captulo.

Captulo 5. Coordenao do Agribusiness e Custos de Transao

A literatura que trata de agribusiness est centrada no problema da coordenao do
sistema, como pode ser visto no trabalho de Goldberg (1968) e na literatura de cadeias agro-
industriais, ambas tratadas no captulo anterior. Ainda que os mecanismos de coordenao tais
como arranjos contratuais e o ambiente institucional onde as transaes se realizam sejam
mencionados na literatura, no se percebe um esforo relevante para endogenizar os modos de
governana observados.


135
No presente trabalho sustenta-se a necessidade do desenvolvimento de uma teoria para
dar suporte aos estudos de coordenao dos sistemas agro-industriais.
40
A caracterstica da
literatura existente de natureza descritiva, no mximo classificatria, no permitindo,
entretanto, o teste de hipteses exatamente por no ter se preocupado em prover uma
estrutura terica para explicar a gnese dos diferentes arranjos contratuais observveis nos
sistemas agro-industriais de um mesmo produto.
A literatura de organizao industrial baseia-se no paradigma das relaes entre
estrutura de mercado, conduta e desempenho das corporaes, o que, ainda que til para o
estudo de polticas setoriais, no exatamente desenhado para a delimitao de estratgias
corporativas e nem prov o suporte necessrio para outras formas de coordenao que no via
preos
41
. O seu foco centrado primeiramente no conceito de indstria que no foi
desenhado para a anlise de sistemas organizados ao redor de atividades produtivas
dependentes, que cruzam diferentes indstrias e que, em ltima anlise, caracteriza a maioria
dos arranjos produtivos.
O enfoque central da organizao industrial enfatiza as estruturas de mercados no
competitivos, o que permite classific-lo segundo o critrio proposto por Williamson (1985,
op. cit., p.26), na vertente do monoplio explicativa do funcionamento dos mercados. O autor
comenta que:

40
. Na verdade uma teoria para dar suporte aos estudos de coordenao de sistemas produtivos em geral, aqui voltada
para o caso dos sistemas agro-industriais.


136
A maior parte do que se classifica como Nova Economia I nstitucional
situa-se na vertente do estudo da eficincia das relaes contratuais.
Tal vertente distingue os enfoques que enfatizam os incentivos e
aqueles que focalizam os custos de transao.
Ao tecer o comentrio, Williamson est distinguindo a vertente da teoria do agente-
principal (agency), que trata primordialmente de relaes contratuais delegativas onde
incentivos e controles so fundamentais. Assim o autor separa esta teoria daquilo que chama
de Economia dos Custos de Transao (ECT), onde o foco analtico focaliza mas no est
centralizado no desenho contratual ex-ante.
Outros modelos neo-clssicos so utilizados no estudo de relaes econmicas ao
longo de sistemas produtivos como exemplificam os modelos de demanda derivada e os de
transmisso de preos. Ambos podem relevar as relaes inter-setoriais entretanto mantm
que os preos carregam todas as informaes relevantes para os propsitos de tomada de
deciso seja ao nvel estratgico seja operacional.
Quando o pressuposto da completude informacional dos preos no se sustenta, a
teoria sugere a existncia de falhas de mercado que podem ser corrigidas com a adequada
definio dos direitos de propriedade. No presente estudo prope-se, alternativamente, que
consideraes de custos de transao bem como o ambiente institucional so importantes
determinantes dos modos de governana e portanto, so importantes para entender e desenhar
as estruturas de governana nos sistemas agro-alimentares e agro-industriais.

41
. Na literatura mais recente de Organizao Industrial percebe-se a clara influncia de Williamson e outros



137
O presente estudo prope tambm que coordenao possui duas dimenses, ao menos,
para serem consideradas. A primeira considera os incentivos alocados aos agentes para obter-
se os resultados desejados e a segunda, o monitoramento dos agentes que supostamente
realizaro determinada tarefa. Ainda que a literatura de agency trate das duas dimenses,
nesta anlise a considerao das transaes em bases relacionais admitida como sendo mais
importante do que o desenho timo das estruturas de incentivo, tal como tratado pela
literatura de agency.
O objetivo do corrente captulo apresentar uma aplicao da ECT como uma
ferramenta de interpretao terica da coordenao dos sistemas agro-industriais, enfatizando
os mecanismos contratuais de coordenao sem negligenciar o mecanismo de coordenao via
preos. A proposta central de que os sistemas agro-industriais podem ser analisados
como conjuntos de transaes onde as estruturas de governana prevalescentes so um
resultado otimizador do alinhamento das caractersticas das transaes e do ambiente
institucional. A otimizao, nesta anlise, tem o mesmo significado da busca de
eficincia presente na anlise tpica neo-clssica, adicionando os custos de transao
distintos de zero e o ambiente institucional no neutro.
Esta proposio de cunho genrico reflete a aplicao direta da ECT tal como
desenvolvida e sugerida por Williamson (1991) aos sistemas agro-industriais, permitindo a
discusso de estratgias corporativas, desenhos contratuais e coordenao intra e inter-firmas.

institucionalistas, rompendo de certa maneira com a prtica anterior.


138
O papel das instituies tratado de maneira bastante superficial no presente estudo refletindo
em parte o estado atual do desenvolvimento da rea e em parte o fato de que seria por si s,
uma temtica a exigir um aprofundamento especfico.
A superficialidade indica, por outro lado, as possibilidades de desenvolvimento terico
e aplicado em especial na busca de uma teoria de gnese institucional por autores como North
(1990) e Eggertsson (1990). Esta, quando estruturada, permitir novas aplicaes aos estudos
de coordenao de sistemas produtivos. Com base no enfoque institucionalista o presente
estudo prope que o conceito de eficincia seja extendido, podendo ser definido pela
habilidade de diferentes sistemas de agribusiness de se reorganizarem aps um choque externo
ou simples mudanas no ambiente, sempre com vistas a reencontrar a forma eficiente de
produo. Contratos relacionais e flexibilidade contratual ex-post assumem um papel bsico
nesta anlise.
No presente captulo os conceitos bsicos de economia de custos de transao
aplicados anlise dos sistemas agro-industriais so revisitados, em especial buscando
identificar as regularidades e generalizaes associadas aos sistemas em foco, a seguir trata
das instituies e o seu papel na coordenao dos sistemas. A maior parte dos conceitos aqui
apresentados so adaptaes de trabalhos recentes de Oliver Williamson e dos trabalhos
bsicos de Ray Goldberg, lidando respectivamente com a Nova Economia Institucional e
Coordenao de Agribusiness.
A contribuio bsica do presente captulo est em associar ambos enfoques analticos,
propondo um modelo alternativo para estudar sistemas agro-alimentares.


139
5.1. Aplicando os Conceitos de Economia dos Custos de Transao
A teoria fundamental de ECT considera que estruturas eficientes (i.e. minimizadoras de
custos) de governana so resultado do alinhamento destas aos atributos das transaes, sob
definidos pressupostos comportamentais. Os atributos fundamentais das transaes so:
freqncia, incerteza e especificidade dos ativos tecnicamente associados a uma ou a um
conjunto de transaes.
42

O conceito de transao definido por Williamson (1993) como a transformao de
um bem ao longo de interfaces tecnologicamente separveis. A ECT considera ambos os
custos, de produo e de transao, sendo em tal particular uma generalizao da teoria neo-
clssica da firma.
43
A unidade analtica a prpria transao, o que torna esta teoria
especialmente hbil para o estudo dos sistemas do agribusiness, dentro da definio proposta
por Goldberg.
As variveis exgenas do modelo so representadas pelas caractersticas das
transaes e pelo ambiente institucional ambos condicionados pelos pressupostos
comportamentais, em especial a racionalidade limitada e o oportunismo. A impossibilidade de
construir contratos completos resulta da capacidade limitada dos agentes para antecipar
possveis modificaes no ambiente e o estatus futuro dos sistemas complexos. Tal conceito
no nega o pressuposto neo-clssico do comportamento racional dos agentes econmicos,

42
. A literatura muito rica ao explorar o ltimo atributo mas no tanto em termos de incerteza e frequncia.
43
. O conceito da economia dos custos de transao como uma generalizao do enfoque neo-clssico apresentada por
Riordan e Williamson (op. cit.) e Eggertsson (op. cit.).


140
mas reconhece a diferena entre o desejo da racionalidade e a incapacidade de concretizar tal
desejo, ou de concretiz-lo parcialmente (Williamson, 1985).
A outra pressuposio bsica da ECT o comportamento oportunstico dos agentes
econmicos. A teoria no considera que todos os agentes agem oportunisticamente todo o
tempo, apenas que alguns agentes podem agir com oportunismo algumas vezes, o que
suficiente para introduzir custos de monitoramento nos contratos. Assim, os contratos devem
incluir salvaguardas nos casos onde existam situaes de dependncia unilateral.
Qualquer das duas pressuposies tem resultados semelhantes. Dada a impossibilidade
de construir-se contratos completos pode emergir a necessidade de negociaes ex-post em
carcter contnuo, o que faz do atributo de flexibilidade uma caracterstica fundamental. Se o
nvel de especificidade do ativo for baixo, as negociaes far-se-o moda de um mercado
spot alinhados com a chamada lei contratual clssica.
Se, por outro lado, o nvel de especificidade dos ativos aumentar, adicionam-se custos
ao processo de renegociao, resultando na necessidade de arbitragem ou mesmo de remoo
do contrato de uma estrutura de governana via mercado. Em tal situao os contratos sero
conduzidos caracterizados segundo a classificao de neo-clssicos ou relacionais.
44

Portanto o modo de governana a varivel endgena do modelo proposto por
Williamson (1985 e 1991), que resulta da busca do prmio pela escolha do modo de

44
. Para detalhes com respeito categorizao dos contratos veja McNeil (1978) e Werin, L e Wijkander, H (1992).


141
governana minimizador de custos, compatvel com as caractersticas das transaes
envolvidas. A organizao interna (integrao vertical) implicar em prmios superiores sobre
a organizao via mercado sempre que em presena de nveis elevados de especifidade de
ativos.
Dado o poder de deciso (fiat) caracterstico da forma de organizao interna, os
custos de adaptao tendero a declinar quando as mudanas necessrias forem executadas em
condies de elevados nveis de especificidade dos ativos. Mas, se por um lado o modo de
governana hierrquico superior ao modo via mercado em termos de adaptao s condies
do ambiente, ele adiciona custos burocrticos e perde ou reduz os poderosos incentivos
proporcionados pelo mercado.
Neste sentido a organizao interna, i.e. integrao vertical, no pode ser vista como
uma forma indiscutivelmente superior de organizao como usualmente considerada.
45
O
mercado ou as formas mistas podem prover os incentivos e controles necessrios para o
atingimento de eficincia seja na produo, seja na distribuio dos produtos, uma vez que
contratos possam ser desenhados de modo a garantir a continuidade daquele grupo de
transaes.

45
. Na literatura de agribusiness, em especial relacionada com estratgia, muito vem sendo afirmado a respeito de
adicionar valor ao produto. Isto tem motivado os agentes tomadores de deciso das corporaes a integrarem-se para a
frente resultando em tendncias de crescimento nem sempre alinhadas com padres de eficincia.


142
Modos de governana hierrquicos, mistos ou de mercado iro prevalecer dado que
sejam compatveis com o grau de especificidade dos ativos e com as demais variveis
exgenas que condicionam a eficincia relativa dos modos de governana.
O modelo proposto por Williamson (1991) mostra a sensibilidade dos custos de
governana s mudanas no grau de espacificidade dos ativos relacionando-os aos diferentes
modos de governana. A forma reduzida do modelo, tal como proposto no captulo 2, prope
trs funes;
M = M (k; ), para o modo de mercado,
H = H (k; ), para o modo hierrquico e,
X = X (k; ), para os modos hbridos, onde k representa um ndice de especificidade dos
ativos e representa um vetor de parmetros de mudana.
A seguir assume-se que;
M(0, ) < X(0, ) < H(0, ), bem como;
M'> X'> H', representando as derivadas das funes com respeito varivel k.
A primeira igualdade mantm que ao longo do eixo vetical, o intercepto relacionado
com o custo de governana menor associado ao modo de mercado, seguido em escala
crescente pelo hbrido e hierrquico. A segunda desigualdade mantm que, conforme aumenta
o grau de especificidade dos ativos, os mercados perdem sua habilidade para lidar com as


143
adaptaes do ambiente. Assim passam a ser menos eficientes do que os outros modos de
governana.
A nveis muito baixos de k, o modo de mercado aquele associado ao menor custo de
governana. Isto resulta da adaptabilidade caracterstica do funcionamento dos mercados,
dado que as transaes no empregam ativos no realocveis.
Conforme mostra a figura 3.2., se k aumenta, a inabilidade dos mercados para lidar
com adaptaes reflete-se na taxa de elevao dos custos. Aps o nvel crtico de k = k1, a
curva de custo mnimo passa a ser aquela relacionada com o modo hbrido e quando k se eleva
ainda mais, a demanda por controles diretor visando as implementao das adaptaes s
pode ser suprido pela organizao interna, tambm denominada de modo hierrquico, ou
integrao vertical.
Como colocado por Williamson (op. cit., p.283):
Quando comparado com o modo de mercado, o modo hbrido sacrifica
os incentivos em favor do maior poder de coordenao entre as partes.
Parmetros de deslocamento podem modificar a soluo tima afetando os limites de k
que prevaleciam anteriormente para a definio dos modos de governana eficientes. Por
exemplo, a introduo de telemtica nos leiles de produtos agrcolas na Holanda (veilings),
rebaixou os custos de transao no modo de mercado permitindo a realizao de contratos
clssicos tpicos, conforme indicado na figura 5.1a.


144
Figura 5.1. Deslocamentos nas curvas de custo de governana

$
K
0
m(k) x(k) H(k)
K
0
K
1
m'
a)
$
K
0
m(k) x(k) H(k)
K'
0
K
0
K'
1
K
1
x'
b)
$
K
0
m(k) x(k) H(k)
K'
0
K
0
x'
c)
C
U
S
T
O
S
D
E
G
O
V
E
R
N
A
N

A
ESPECIFICIDADE DOS ATIVOS

O desenvolvimeto de relaes de credibilidade entre fornecedores e indstrias pode ser
visto como um deslocador da curva X(k), do mesmo modo que a introduo de um sistema
eficiente de soluo de disputas, tal como apresentado na figura 5.1b. Novas tecnologias no


145
gerenciamento de corporaes tais como a introduo de gerenciamento por unidades de
produo privilegiando o trabalho de equipes, pode deslocar a posio da curva H(k), com
reflexos na eficincia relativa do modo hierrquico ao longo de um intervalo maior da varivel
k, conforme indicado na figura 5.1c.
A forma reduzida apresentada permite distinguir entre diferentes modos de governana
com base na sua eficincia mensurada em termos dos custos de transao, associados a graus
distintos de especificidade de ativos. Dois aspectos podem complementar o conceito exposto:
- Primeiro, a relao entre especificidade de ativos e as duas outras caractersticas das
transaes - freqncia e incerteza - na determinao do modo eficiente de
governana.
- Segundo a incluso dos custos de produo na anlise. Ambos aspectos sero
importantes para conduzir estudos de sistemas agro-alimentares e de fibras.
O mesmo conceito desenvolvido por Williamson (op. cit.) mencionado por Klein,
Crawford e Alchian (1978) sob a denominao de quase-rendas, estas associadas existncia
de ativos especficos. Os autores definem quase-rendas como o excesso de valor de um ativo
sobre o seu uso de oportunidade ou valor residual. Assim, conforme k se eleva, quase-rendas
so criadas aumentando as possibilidades para aes oportunsticas. Em tais casos os custos
de contratao iro elevar-se mais do que os custos de transao na forma da governana
hierrquica.


146
Tal viso expressa claramente o conceito de integrao vertical como uma resposta no
sentido de economizar em custos de transao em associao ao risco de atitudes
oportunsticas e da necessidade decorrente de monitoramento e controles. Tambm os autores
fazem uma distino entre rendas monopolsticas e quase-rendas, a primeira sendo oriunda do
poder conferido pela estrutura de mercado concentrada do lado da operta e a segunda
podendo emergir mesmo sem alguma restrio competitiva no mercado, mas simplesmente
como um resultado do determinante tecnolgico.

INSERINDO FREQNCIA:
A freqncia das transaes uma importante varivel exgena determinante do modo
de governana eficiente. Para transaes com elevado grau de recorrncia existe maior
possibilidade de retorno a investimentos associados a estruturas com altos nveis de
especificidade de ativos. Para transaes ocasionais com baixo grau de especificidade nos
ativos envolvidos o mercado suficiente para prover os incentivos necessrios para a
efetivao da transao. No caso de ao oportunstica de um dos agentes se manifestar, o
baixo grau de k permite a realocao dos ativos envolvidos na transao a custo baixo.
Conforme o nvel de k se eleva o modo de mercado perde capacidade de atuar, sendo
substitudo por outros arranjos. Assim os contratos neo-clssicos devem prevalecer nestas
situaes com estrutura tri-lateral uma vez que a baixa freqncia da transao pode dar


147
oportunidade a comportamentos oportunsticos, requerendo terceira parte para a soluo de
eventuais disputas com referncia s mudanas contratuais.
Para as transaes recorrentes a soluo de mercado permanece para nveis baixos de
especificidade dos ativos, sendo substitudo por modos de governana bi-lateral conforme k se
eleva. Ambas as partes so dependentes da continuidade da transao, dado que esta dever
repetir-se muitas vezes e no h incentivo para ao oportunstica.
No caso de k muito elevado, modos de governana unificados podem ser a nica
soluo factvel requerida para permitir a continuidade da relao contratual, desde que o
elevado grau de dependncia uni-lateral dever emergir, abrindo espao para o
comportamento oportunstico.
Conforme mencionado anteriormente, os custos associados ao modo unificado podem
ser exemplificados pela presena de custos burocrticos e a perda de incentivos de mercado.
Por outro lado, esta soluo tem a vantagem da coordenao central e a decorrente
capacidade adaptativa, bem como da organizao de times de produo.



148
INSERINDO INCERTEZA:
Desde que Goldberg considerou que os sistemas do agribusiness so especialmente
sujeitos a distrbios, o tratamento dado varivel incerteza tornou-se de fundamental
importncia para o estudo de tais sistemas. Incerteza tratada na literatura de ECT como os
distrbios exgenos que afetam as transaes. Neste sentido Williamson (1979) comenta:
Transaes conduzidas em ambiente de certeza so relativamente
menos interessantes. Exceto enquanto se distinguam pelo tempo
requerido para alcanar uma nova configurao de equilbrio,
qualquer configurao de governana ser capaz de atingir tal
ponto.
46

O mesmo autor considera que para baixos nveis de especificidade dos ativos, as trocas
de mercado no so afetadas pelo grau de incerteza, uma vez que as condies de troca
podem ser renegociadas a custos baixos.
Para graus intermedirios de especificidade dos ativos tal situao alterada, desde
que se assume que os esforos para adaptar o sistema aps um dado choque (ou uma
sequncia destes) no so negligveis. Williamson (op. cit.) considera duas solues para o
problema. A primeira o declnio no nvel de especificidade, o que significa que mais
padronizao necessria para conduzir as transaes, trazendo tona a possibilidade de
governana via mercado (figura 5.1.a).


149
A segunda soluo a organizao institucional com o objetivo de dar suporte para os
arranjos adaptativos aps os impactos desestabilizadores, sempre buscando reduzir os custos
de adaptao ps-choque. Se os custos associados a ambas as modificaes so de natureza
no negligvel, espera-se que estruturas de governana bi-laterais sejam substitudas por
modos unificados, como um resultado da elevao da incerteza.
Se os choque podem ser totalmente antecipados, os contratos podero ser desenhados
de modo a inserir clusulas adaptativas. O problema da incerteza aparece sempre que impactos
no antecipveis surgem afetando as transaes. No caso de um impacto com uma distribuio
de probabilidade conhecida, provises contratuais podem ser desenhadas ex-ante. Assim, no
caso da manifestao do evento as partes podem minimizar os custos de negociao e de
adaptao nova situao contratual.
Williamson (1991, p.291) considera duas fontes de incerteza. Uma associada a uma
funo de probabilidade conhecida, sendo o grau do impacto associado ao nmero dos
choques. Desde que se assume que as transaes necessitam de tempo para adaptarem-se
aps cada choque, o eventual aumento do nmero de choques ir afetar o modo da
organizao.
O segundo tipo de modificao tem a ver com choques de natureza sequencial e
portanto previsveis, onde o autor no elabora mais aprofundadamente suas consequncias.

46
. Este comentrio est totalmente alinhado com o conceito de Hayek, quando afirma ser a Economia a cincia das
mudanas.


150
Possvelmente moda dos conceitos macroeconmicos das expectativas racionais, tais
choques sero plenamente antecipveis, por terem uma funo de probabilidade e freqncia
conhecidas.
No presente estudo assume-se que existam dois tipos de choques: aqueles com uma
funo de probabilidade conhecida (tipo 1), e aqueles com a funo de probabilidade
desconhecida (tipo 2). A informao acrca da mdia e varincia dos choques afeta
sobremaneira as negociaes ex-ante e portanto os custos de transao associados ao desenho
dos contratos. Funes de probabilidade completamente desconhecidas associadas a choques
no podem afetar os custos de negociao, no sendo do interesse deste estudo.
A daptao a cada tipo de choque pode demandar diferentes graus de coordenao.
Tal como discutido anteriormente, modos de governana de mercado so eficientes para lidar
com distrbios de qualquer tipo, desde que em presena de nveis baixos de especificidade dos
ativos. Conforme k se eleva, as formas de governana hbridas e de mercado perdem sua
capacidade para lidar com os choques, quando comparadas forma hierrquica. Resulta que o
poder de fiat, nos dizeres de Williamson, podem ser exercidos com sucesso.
O efeito da incerteza sobre os custos de produo so discutidos por Klein, Crawford
e Alchian (op. cit., p.300). Os autores propem uma relao entre elevada incerteza associada
a quantidade e qualidade a maiores estoques, que implicam em maiores custos de produo.
A concluso de que, os ambientes de maior incerteza estejam associados a modos de
governana unificados. Entretanto, de fundamental importncia antecipar respostas


151
institucionais aos ambientes altamente instveis. No ambiente do agribusiness as estruturas
institucionais representadas pelos mercados futuros, estruturas de seguro agrcola e os
programas de estabilizao da renda agrcola, so desenhados para reduzir o impacto da
instabilidade.
Acima de tudo, as respostas institucionais so desenhadas para lidar com o processo
de ajustamento ex-post, como se exemplifica pelos fundos para lidar com catstrofes, bureaus
e associaes desenhadas para lidar com disputas advindas das mudanas do ambiente externo
s firmas e cmaras setoriais, desenhadas para permitir um processo continuado de negociao
e barganha.
47


INSERINDO CUSTOS DE PRODUO:
O modelo at aqui desenvolvido assume que no existem alteraes nos custos de
produo associados s mudanas nos modos de governana. Tal pressuposto pode ser
irrealista no caso de deseconomias associadas a mudanas tecnolgicas e escalas de produo,
no caso de uma associao entre o modo hierrquico e escalas de produo.

47
. Desde que a parcela da renda nacional gerada pelo setor agrcola declinante, o foco dos grupos de presso e
atividades lobsticas esto deixando de ter uma base exclusivamente agrcola, para desenvolverem uma nova base que
envolve agentes de todo o sistema do agribusiness. Isto significa que que consumidores, atacadistas, distribuidores,
industriais e produtores agrcolas, criam organismos onde podem conduzir negociaes de maneira continuada e
eficiente.


152
Portanto deseconomias de escala podem estar presentes em associao com a soluo
hierrquica. O tratamento dado pela ECT aos custos de produo foi proposto formalmente
por Riordan e Williamson (1985) e permite considerar as diferenas tecnolgicas associadas a
diferentes custos de governana e de produo, dentro de uma perspectiva neo-clssica. O
modelo permite mudanas no nivel da produo e foi apresentado no captulo 3.
Riordan e Williamson (op. cit.) desenvolveram uma estrutura com base na
maximizao de lucro para obter as condies marginais relacionando k, X e o modo de
governana. Os autores apontaram para a necessidade de aprofundar a compreenso dos
impactos dos diferentes tipos de especificidade dos ativos. Propuseram a identificao das
especificidades de lugar, fsica, humana e dedicada e os seus diferentes impactos.
O modelo no considera os propsitos estratgicos para a integrao vertical, mas
restringe-se aos custos de produo e de governana para os casos polares dos modos de
mercado e hierrquico.

INTRODUZINDO ADAPTABILIDADE:
A habilidade dos diferentes modos de governana para lidar com adaptao aps um
choque de importncia fundamental na literatura de ECT e sua aplicabilidade para os


153
sistemas do agribusiness imediata.
48
Flexibilidade contratual ex-post pode existir em
quaisquer dos modos de governana. importante entretanto caracterizar os determinantes da
flexibilidade contratual com base nas caractersticas das transaes. No surpresa que o tipo
de especificidade dos ativos tem importante papel na determinao desta condio.
Para a anlise de sistemas de agribusiness o problema da adpatabilidade fica ainda mais
importante, dado que o analista deve considerar o conjunto de transaes que ocorrem ao
longo do sistema verticalizado. possvel observar os diferentes tipos de governana em um
nico sistema de agribusiness, sendo o resultado da existncia do conjunto de variveis
discutidos anteriormente neste trabalho, em suma, resultando das caractersticas das
transaes e do ambiente institucional.
Se o sistema todo recebe um choque externo, gera-se a necessidade de uma reao
adaptativa. A velocidade desta adaptao um elemento chave para introduzir o conceito de
competitividade em sistemas de agribusiness. Questes chave so: quo rapidamente as
informaes fluem ao longo do sistema, como os agentes reagem em face do tipo de impacto,
ou seja em termos das reaes de cooperao e conflito ao longo do sistema. Finalmente,
como o desenho institucional onde o sistema est inserido, apia o processo de ajustamento
ao novo equilbrio.

48
. Ver Williamson, O. E. 1991. Comparative Economic Organization: The Analysis of Discrete Structural Alternatives.
Administrative Science Quarterly, 36 (June): 269-296.


154
Tal como proposto por Goldberg (1957,1968), os sistemas de agribusiness so
afetados por uma elevada taxa de mudanas tecnolgicas. Desta forma percebe-se que os
consumidores vm mudando os seus hbitos de modo muito rpido com a introduo de
preocupaes com segurana alimentar e compatibilidade ambiental das tecnologias de
produo.
49

Williamson (1991) considera trs tipos de impactos com respeito ao modo em que
afetam o arranjo contratual inicial. O autor considera a seguinte classificao:
a) inconsequencial: O desvio causado pelo impacto muito pequeno e negligvel.
b) consequencial: O tipo de desvio dos impactos esto alinhados com os contratos do tipo
neo-clssicos.
c) altamente consequencial: Definido por Williamson (op. cit., p.273) como:
Quando os ganhos que podem emergir excedem o valor descontado
advindo da continuidade do contrato, o desvio do esprito do contrato
inicial pode ser antecipado.
Sendo a adaptao o problema central, o presente estudo considerar a classificao
dicotmica proposta por Williamsom (op. cit.) e apresentada no captulo 3:

49
. Tais modificaes afetam mesmo os sistemas do agribusiness localizados em pases menos desenvolvidos uma vez que
o carcter de globalizao do sistema crescente. Itens produzidos em um determinado pas podem ser consumidos
em qualquer lugar do mundo, o que torna os padres rapidamente globalizados.


155
A adaptao do tipo A aquela que no requer interveno para provocar a
adaptao, dependendo integralmente de sinais de mercado que sero suficientes para
provocar as reaes dos agentes.
A adaptao do tipo C representa a adaptao que s ocorre dentro do modo
hierrquico, onde os sinais de mercado so completamente insuficientes para provocar o
ajustamento Em tal caso, embora existam custos, a existncia da hierarquia ir definir uma
soluo, que possa envolver, entre outros, aspectos redistributivos.
A literatura indica uma classificao para os ajustamentos demandados aps um
impacto, que se sobrepe classificao anterior. Tal classificao vai do ajustamento
considerado estritamente autnomo, autnomo, coordenado e estritamente coordenado.
Conforme k se eleva, a necessidade de maior cooperao requerida para atingir o novo
equilbrio. Da mesma forma, a eficincia da adaptao cai quando a dependncia bi-lateral
aumenta, aumentando em consequncia, os custos da no adaptao.
Dado que os sistemas agro-alimentares so sujeitos a frequentes choques que
requerem respostas coordenandas, espera-se que os modos de governana hbrido e
hierrquico devam prevalecer. No caso de respostas estritamente coordenadas serem
demandadas, envolvendo um grande nmero de agentes dentro do sistema especfico, motiva-
se o surgimento de organizaes com o objetivo de realizar a atividade coordenadora, ou pelo
menos agiliz-la.


156
Um problema central na anlise de sistemas de agribusiness o da coordenao das
adaptaes entre clusters de transaes resultantes de um choque. Assim, so comuns as
situaes onde coexistem modos de governana via mercado, hierrquica e mista dentro de
um mesmo sistema de agribusiness. Isto pode trazer uma dimenso classificatria do sistema
com base na predominncia relativa de cada uma das trs formas de governana. Tal
classificao, longe de ser apenas mera ordenao de idias tem muita utilidade para estudos
de competitividade do sistema.
Prope-se no presente estudo que ajustamentos incompletos dos sistemas de
agribusiness podem trazer um custo para todo o sistema em termos de sua eficincia. Esta a
abertura que a metodologia proposta permite para o estudo de eficincia comparada entre
sistemas, ou seja, de sua competitividade.
Em outras palavras, se dois sistemas de agribusiness de um mesmo produto so
comparados, aqule que ajusta-se mais rapidamente a um choque, na direo de um novo
modo de governana minimizador de custos de produo e transao, poder ser considerado
mais competitivo, permitindo a sua permanncia no mercado com maior eficincia. Como as
margens distribuem-se dentro do sistema, questo a ser aprofundada em outro momento.
Assim sendo, existem prmios para serem coletados por sistemas melhor organizados,
com base em estruturas mais flexveis bem como por sistemas capazes de construir
organizaes que permitam um ambiente de negociao gil, onde as informaes fluam com
rapidez e onde disputas sejam resolvidas com sistemas de arbitragem eficiente.


157
Exemplos de choques que exigem adaptaes coordenadas moda da classificao de
Williamson so comuns no agribusiness. Assim, a imposio de restries utilizao de
hormnios de crescimento na carne bovina, a definio de reas de produo livres de
determinadas pragas ou doenas, a imposio de padres ambientalmente compatveis para a
explorao de madeiras, entre outros, so exemplos de restries nos mercados finais de
produtos provenientes de sistemas agro-industriais, cuja coordenao no uma atividade
trivial.
Em todos os casos mencionados, a restrio pode ser imposta ao nvel do mercado
consumidor via definio e controle de padres. Caso um pas A ajuste-se a uma velocidade
maior do que um pas ou regio B, o primeiro pode candidatar-se a aumentar sua participao
no mercado.
Figura 5.2. Eficincia Comparada - Competitividade de Sistemas de
Agribusiness



158
SISTEMA I
SISTEMA J
INSUMOS
AGRICUL-
TURA
INDSTRIA
ALIMENTOS
ATACADO VAREJO
INSUMOS
AGRICUL-
TURA
INDUSTRIA
ALIMENTOS
ATACADO VAREJO
AMBIENTE INSTITUCIONAL: Aparato Legal, Tradies, Costumes.
AMBIENTE ORGANIZACIONAL: Organizaes Pblicas e Privadas, Pesquisa
Financeiras, Cooperativas.
T
1i
T
1j
T
2i
T
2j
T
3i
T
3j
T
4i
T
4j



O problema da competitividade passa pois, pela definio de mecanismos que
permitam informar aos agentes ao longo do sistema, das condies impostas pelo mercado. O
segundo passo determinar se o ajustamento far-se- de modo expontneo ou se sero
exigidos mecanismos adicionais de estmulo ao ajustamento. Por fim, e intimamente ligado ao
segundo ponto, est a questo do impacto redistributivo do ajustamento.
Casos exemplo de coordenao so aqueles relacionados introduo de novas
tecnologias produtivas, associadas organizao de mecanismos de estmulo s aes
cooperativas entre os agentes. Os marketing boards so ricos em exemplos desta forma de
organizao.
Adicionalmente o setor pblico pode ter um papel importante como agilizador da
implementao das mudanas. Organizao de linhas especiais de financiamento para
investimentos associados difuso de novas tecnologias podem significar importante elemento


159
acelerador do processo de adaptao. Em muitos casos podem surgir aes oportunsticas
dentro do quadro exposto, implicando em custos associados ao monitoramento do processo.
Em resumo, existem trs aspectos essenciais para a anlise da adaptabilidade de
sistemas de agribusiness:
- Primeiro, a identificao do tipo de choque e a decorrente tipologia da interveno
necessria para motivar sua adaptao. O caso de menor custo de ajustamento o
caso da governana de mercado, que prov os incentivos de maior poder de
promoo dos ajustamentos a custos baixos.
- Segundo, a definio do que vem a ser o sistema totalmente adaptado, bem como o
desenho de incentivos a serem implementados com vistas a promover o ajustamento
do sistema em um prazo mnimo. Isto assume a existncia de alguma organizao,
governamental ou no, que seja capaz no apenas de perceber e representar o
sistema como um todo, mas tambm identificar os efeitos redistributivos associados
adaptao e os remdios para estimular os agentes penalizados.
Isto implica que NEGOCIAO vem a ser um processo contnuo dentro de sistemas
de agribusiness.
- Terceiro, o desenho institucional/organizacional visando incorporar as variveis que
afetam tanto a percepo da necessidade de ajustamento como a sua velocidade. A
primeira varivel tem a ver com a estrutura de fluxo de informaes e a segunda


160
associa-se ao aparato administrativo-organizacional desenhado de modo a reduzir
custos de transao e permitir o surgimento de uma estrutura de governana
eficiente.
INTRODUZINDO INSTITUIES:
Instituies no so neutras, pelo contrrio afetam a organizao da atividade
econmica. Se esta afirmao verdadeira, tal como defende Williamson e North, o
desenvolvimemnto de uma teoria de desenho institucional passa a ser de grande valia. Tal
como comentado por North (1990, p.3),
... the major role of institutions in a society is to reduce uncertainty by
establishing a stable (but not necessarily efficient) structure to human
intervention.
O mesmo autor distingue INSTITUIES de ORGANIZAES, a primeira
relacionada ao conjunto de restries formais e informais que regulam a interao humana na
sociedade. O ambiente institucional definido pelo conjunto das regras polticas, sociais e
legais que estabelecem as bases para produo, troca e distribuio, i.e., as prprias regras do
jogo social.
Organizaes desenvolvem-se dentro do ambiente institucional, refletindo as
estratgias dos atores que criam as estruturas polticas, sociais, econmicas, limitados pelas
regras institucionais, buscando otimizar ou maximizar a sua funo objetivo.


161
Se North (op. cit.) considera que a natureza da cooperao e coordenao humanas
no ainda devidamente compreendida, Williamson (1993, p.537) enfoca o institucionalismo
pela tica do que denomina de nova economia das instituies. O autor menciona que:
...The New I nstitutional Economics has actually developed in two
complementary parts. One of these parts deals with background
conditions while the second branch deals with the mechanisms of
governance.
Instituies tendem a apresentar mudanas incrementais ao longo do tempo sendo
menos frequentes grandes mudanas de curto prazo. Assim podem ser entendidas as mudanas
de cunho cultural, costumes e o aparato legal que caracteriza as diferentes sociedades. As
organizaes que nascem dentro do ambiente institucional so limitadas e condicionadas pelas
regras institucionais.
Os agentes econmicos constroem as organizaes como as firmas, cooperativas,
partidos polticos e associaes de modo a otimizar a sua funo objetivo dentro das regras
impostas pelo ambiente institucional. Williamson (op. cit., p.539) preocupa-se em definir a
ligao entre a economia dos custos de transao e instituies / organizaes, considerando
que:
Te comparative efficacy of alternative modes of governance varies
with institutional environment on the one hand and the attributes of
economic actors on the other.


162
As instituies definem os limites das organizaes, mas so da mesma forma afetadas
por elas. Vistas como o locus dos parmetros de deslocamento do equilbrio que define os
modos eficientes de governana, as instituies podem ser visualizadas segundo o esquema
proposto por Williamson. (figura 5.3)


163
Figura 5.3. Esquema de Relaes Institucionais

AMBIENTE
INSTITUCIONAL
"GOVERNANA"
INDIVDUO
Parmetros
de Mudana
Comportamento
Estratgia
Endogenos
Preferncias


Fonte: Williamson, 1993.
O modo eficiente de governana resultar da interao entre o ambiente institucional e
o comportamento dos indivduos. Por outro lado, efeitos secundrios devem ser relevados
uma vez que as instituies limitam o comportamento dos indivduos e tambm pelo fato de
que as organizaes afetam no longo prazo o prprio ambiente institucional.
Na aplicao dos conceitos anlise dos sistemas do agribusiness, ao menos dois
aspectos relevantes devem ser considerados: Primeiro a adaptabilidade do sistema em
considerao pode ser vista como resultante do ambiente organizacional que o envolve. De


164
modo especial as organizaes construdas para lidar com o fluxo de informaes que do
suporte para os tomadores de decises, o sistema de organizaes financeiras, as estruturas de
apoio comercializao e estruturas que resultam na diluio do risco dos agentes, so todos
exemplos de como o ambiente organizacional pode afetar o agribusiness.
Por exemplo, os mercados futuros so organizaes desenvolvidas para lidar com o
problema de gerenciamento do risco associado variao dos preos e os bureaus federais de
informaes so organizaes desenhadas para lidar com informaes de preos e produo.
Os marketing boards e as cmaras setoriais, so exemplos de organizaes desenhadas para
servirem de locus para a efetivao de negociaes entre os agentes ao longo de uma
determinada cadeia produtiva.
Choques externos de determinada natureza, podem motivar o surgimento de
organizaes especialmente desenhadas para lidar com eles. Cabe reconhecer entretanto, que
os custos de desenhar e operar tais estruturas organizacionais so positivos e os benefcios
nem sempre so distribudos de modo equnime entre os agentes que do suporte
determinada organizao. Tal reconhecimento traz tona o aspecto dos limites para a ao
cooperativa ao longo de determinado sistema de agribusiness.
O papel das associaes atuantes no agribusiness, o seu desenho e estratgias de
operaes podem ser perfeitamente discutidos sob a tica da economia dos custos de
transao. Organizaes tais como a International Agribusiness Management Association
(IAMA), a National Oilseed Producers Association (NOPA), a Associao Brasileira de
Agribusiness (ABAG), a Associao Brasileira da Indstria de leos Vegetais (ABIOVE), a


165
Associao Brasileira da Indstria Alimentcia (ABIA) entre outras, so exemplos de desenhos
organizacionais muito importantes para a operao eficiente dos sistemas do agribusiness.
Dado que as instituies no podem ser vistas como elementos neutros, isto , afetam
o desempenho das organizaes, uma teoria de desenho institucional passa a ter profunda
importncia, conduzindo ao necessrio desenvolvimento de uma teoria de formao dos
grupos sociais e de uma teoria de governo no enfoque de ECT aplicada determinao das
formas eficientes de governana. Tais aspectos representam importante fronteira dos estudos
da ECT e no sero foco de anlise do presente estudo.
A seguir, o captulo apresentar uma discusso de algumas caractersticas para a
definio das estruturas de governana em sistemas de agribusiness.

5.2. Sistemas de Agribusiness: Uma Estrutura Analtica
Sistemas de agribusiness, tais como definidos por Goldberg (1968) podem ser vistos
como estruturas verticais de produo e distribuio focalizadas em um determinado produto,
abrangendo todas as transformaes associadas desde a produo primria ao nvel de
propriedade agrcola, atravessando as diferentes transformaes do produto e chegando ao
consumidor final. O que se busca no presente estudo utilizar a teoria de ECT para explicar
os padres de governana existentes ao longo do sistema. Tal como proposto por Williamson
(1991, p.271), as formas hierrquicas no podem ser vistas como meros atos contratuais, mas
como uma continuidade da forma de mercado.


166
Sistemas de agribusiness so caracterizados como possuindo aspectos muito
especficos e distintos dos demais sistemas produtivos.
50
Para um determinado produto, a
organizao dos modos de governana diferem entre pases, mesmo quando padres
tecnolgicos comuns so utilizados.
Qual a razo desta diversidade, por qu a coordenao de sistemas de agribusiness de
um mesmo produto varia entre pases ou mesmo entre regies em um determinado pas? Por
qu empresas apresentam solues contratuais mistas em determinada regio do pas e
utilizam o modo de governana via mercado em outras regies? Quais so as respostas
institucionais tpicas dos sistemas de agribusiness e quais fatores devem ser considerados para
o desenho institucional? Ser plausvel falar-se de caractersticas especficas dos sistemas de
agribusiness, que podem ser incorporadas anlise da ECT para explicar os modos de
governana eficientes?
As respostas a tais perguntas so especialmente importantes para a compreenso dos
modos organizacionais e para o desenho de organizaes eficentes, seja ao nvel
governamental, seja ao nvel privado.
Caractersticas dos Sistemas de Agribusiness
Algumas caractersticas dos sistemas de agribusiness foram listadas por Goldberg
(1968). A primeira, e possivelmente a mais importante, a variabilidade da renda do produtor

50
. Neste particular, na literatura pioneira, Davis e Goldberg (1957) propem que a instabilidade da renda agrcola, entre
outras, uma das caractersticas especficas dos sistemas de agribusiness.


167
primrio, que pode passar a ser a maior fragilidade de todo o sistema. Tal variabilidade pode
ser medida pela varincia do produto de duas variveis aleatrias no independentes, os
preos e as quantidades.
A produo ou a produtividade a varivel afetada pelas condies naturais, sendo
tpica na atividade agrcola. O padro tecnolgico predominante pode afetar tal varivel,
reduzindo ou aumentando sua variabilidade, mas no possvel chegar-se ao padro de
variabilidade tpico da atividade industrial, uma vez que so limitadas as possibilidades de
controle das caractersticas do ambiente onde se d a produo.
Por outro lado, flutuaes na oferta e demanda somam-se ao impacto de outras
variveis, tais como restries ao comrcio e subsdios ao nvel dos mercados internacionais.
Existe considervel literatura que trata desta questo, focalizada em especial no desenho de
polticas de estabilizao de renda agrcola. Fundamentalmente os determinantes das
elasticidades de oferta e demanda do produto em questo sero os aspectos chave dos
modelos de estabilizao, apoiando no desenho de polticas apropriadas com vistas
estabilizao da renda.
A literatura baseada na organizao industrial prov importante apoio para a
compreenso das implicaes da estrutura de mercado predominante ao nvel da indstria de
alimentos, mais concentrada em geral do que o padro predominante ao nvel da produo
primria. Tal desequilbrio tambm prevalece ao nvel da produo de insumos para a
agricultura.


168
Sob a tica da anlise do sistema de agribusiness, existe um avano positivo quando as
tenses entre a indstria de alimentos e os produtores agrcolas so limitadas pela definio de
modos de governana hierrquico ou misto. Para a maior parte das atividades produtivas na
agricultura, existem elevados nveis de especificidade de ativos, o que impe srias restries
para o produtor agrcola, para lidar com o modo de governana de mercado.
51

Esta caracterstica e os elevados custos de negociao entre os produtores agrcolas
funcionam como um obstculo para a construo de organizaes e tm motivado a forte
presena do Estado interferindo no sistema, seja atravs de programas de estabilizao de
preos, ou por outras razes, como a garantia de segurana alimentar.
52
Respostas
institucionais especficas so motivadas por este tipo de instabilidade ambiental. Tal como
proposto por Goldberg (1986, p.4):
The uncertain agricultural production patterns that have resulted in
govenment participation in commodity systems have also led to devise
many types of institutions and arrangements that help to mesh one
stage of a commodity flow with an earlier or later stage.
Uma segunda catacterstica dos sistemas do agribusiness a sua globalizao, que
pode ser tratada como uma resultante da extenso dos limites tpicos dos sistemas do

51
. Pode ser interessante a anlise das organizaes de cooperativas de produtores agrcolas sob a tica da eficincia nos
custos de transao, podendo ser vistas como organizaes redutoras dos riscos associados ao comportamento
oportunstico dos agentes em um contrato do tipo clssico.
52
. Uma distino deve ser feita entre o conceito de segurana alimentar relacionado garantia de nveis satisfatrios de
disponibilidade de alimentos, do conceito relacionado s caractersticas de qualidade dos produtos alimentcios,
relacionadas sade dos consumidores.


169
agribusiness, alm das fronteiras representadas pelos limites polticos dos Estados nacionais
(Gaull e Goldberg, 1993). Muitos importantes produtos alimentares so transacionados nos
mercados internacionais, o que origina oportunidades especficas para polticas protecionistas,
na forma de barreiras tarifrias e no tarifrias.
A caracterstica mencionada implica na necessidade de um cuidado especial para lidar
com os diferentes ambientes institucionais dos pases, o que torna muito difcil a anlise
comparativa de sistemas de agribusiness. Esta caracterstica fundamental quando da
organizao de blocos econmicos, uma vez que existe todo um trabalho preparatrio de
equalizao legal para prover as bases mnimas para o funcionamento de mercados comuns.
Assim, a equalizao do ambiente institucional um dos mais importantes trabalhos
preparatrios para o funcionamento dos blocos econmicos, podendo ser visto como uma
reduo nos custos de transao entre pases.
A globalizao de muitos sistemas agro-alimentares resulta em barreiras adicionais
para a sua coordenao, em especial quando o produto transita entre diferentes pases, cujas
leis, controles e mecanismos de implementao costumam diferir entre si.
Uma terceira caracterstica associada com a elevada taxa de mudana tecnolgica
cujo sentido apenas parcialmente definido pelos preos relativos dos fatores de produo. A
fase de produo agrcola r mais passiva em tal aspecto, uma vez que muitas das mudanas
tecnolgicas so definidas seja na indstria de alimentos, seja pela indstria de insumos
agrcolas. Os investimentos em tecnologia agrcola e agro-pecuria so concentrados em geral


170
ao nvel governamental, como resultado da fraca definio de direitos de propriedade sobre a
tecnologia gerada.
Novas tecnologias podem afetar os modos de governana dentro dos sistemas de
agribusiness uma vez que podem alterar a configurao dos ativos bem como a sua
especificidade. Da mesma forma, e de modo mais bvio, alteraes tecnolgicas afetam a
estrutura dos custos de produo. Portanto, o estudo dos padres de mudana tecnolgica
apenas com base na estrutura de preos relativos dos fatores de produo resulta em um
quadro incompleto do dinmico processo de mudana tecnolgica no agribusiness.
Os aspectos institucionais representados pelo regime de propriedade intelectual podem
ter um profundo impacto no modo em que a atividade de P&D estruturada. O
balanceamento de pesquisa in house, versus pesquisa contratada pode ser estudado do
mesmo modo que se estuda o processo de integrao vertical nas demais etapas do processo
produtivo.
Uma quarta considerao direciona-se para a complexa questo do poder de mercado.
A literatura com base na organizao industrial vem explorando o problema da transferncia
de renda entre estrutras de mercado mais e menos competitivas. No caso do agribusiness,
entre o setor agrcola e industrial, tipicamente carcterizados por estruturas distintas de
mercado. A dimenso de conflito distributivo entre o sistema de distribuio e a indstria de
alimentos vem sendo recentemente incorporado anlise dos sistemas agro-alimentares.


171
No presente estudo estas caractersticas no so negligenciadas, entretanto considera-
se a possibilidade de contestabilidade das estruturas concentradas mediante o adequado
desenho institucional e organizacional. o que ocorre com a legislao anti-truste e com o
aperfeioamento das estruturas cooperativas.
O acesso a relevantes informaes concernentes s preferncias dos consumidores tem
se tornado importante fonte de poder nos sistemas de agribusiness, no necessariamente
relacionada estrutura de mercado. Os agentes envolvidos com determinado sistema de
agribusiness dependero de informaes em mos dos distribuidores.
O presente estudo prope que mudanas nas estrutras de governana ao nvel do
varejo refletem a existncia de informao especializada em tal segmento. Esta observao
compatvel com o tratamento da varivel informao, vista como um ativo especfico.
Os atributos relacionados segurana alimentar, resduos e sustentabilidade dos
sistemas produtivos, so crescentemente incorporados s informaes relevantes para o
processo de tomada de decises do consumidor de alimentos, especialmente os de maior
renda, associada a melhores nveis educacionais.
A globalizao dos padres dos consumidores est impondo mudanas em sistemas de
agribusiness no sentido de torn-los mais competitivos. medida que a padronizao se
estrutura, novos atributos de preferncia dos consumidores so definidos, como pode ser
exemplificado pela solidificao do mercado de alimentos para idosos e pelos nichos de
alimentos tnicos, em especial em sociedades urbanas poli-culturais.


172
Finalmente os sistemas de agribusiness esto enfrentando as preocupaes dos
consumidores com aspectos de segurana alimentar. Tais preocupaes vem motivando dois
tipos de reao. Primeiro ao nvel do consumidor individual, uma elevao do nvel de
informao relativa ao produto sendo consumido, em especial informaes quanto ao
contedo alimentar bem como o tipo e manuseio das embalagens. Em muito pases a
legislao vem alocando responsabilidades especficas para o varejista resultantes de efeitos
indesejveis do alimento
Assim, o varejista vem buscando informar ao consumidor de atributos especficos
detalhados, de modo a criar salvaguardas no contrato implcito que uma venda significa. Tais
informaes devem ser supridas pela indstria, que muitas vezes dever busc-la junto ao
produto agrcola.
Segundo, o consumidor visto como um grupo especfico de interesses, vem criando
uma estrutura organizacional, seja dentro ou fora do governo, para controlar, monitorar e
definir os padres desejveis para o consumo de alimentos. Ao mesmo tempo, consumidores
esto organizando-se para fazer valer os seus direitos, no caso do aparecimento de problemas
relacionados qualidade e padres de segurana dos alimentos.
As caractersticas consideradas no presente captulo no exaurem todos os aspectos e
especificidades dos sistemas do agribusiness. Uma questo importante de se perceber a
maneira pela qual as novas carctersticas dos sistemas agroindustriais esto afetando as
transaes e, consequentemente, o padro de governana nos sistemas globalizados do
agribusiness.


173
No presente estudo prope-se que a compreenso da pluralidade dos modos
organizacionais vigentes depende das caractersticas das transaes e das condies das
instituies que operam dentro dos sistemas. A anlise comparativa institucional discreta
proposta como um ferramental til, primeiro em um nvel genrico e, no prximo captulo,
aplicada ao estudo de sistemas especficos do agribusiness brasileiro.

Definindo Governana do Agribusiness:
O sistema de agribusiness padro descrito na figura 5.4. Na verdade, o sistema
caracterizado contm todas as caractersticas propostas por Goldberg, residindo uma diferena
fundamental na importncia das caractersticas do cluster de transaes entre as operaes
tecnicamente independentes que so realizadas ao longo do sistema.
Um enfoque de anlise de sistemas do agribusiness com base na ECT caracteriza-se
por focalizar as transaes como a unidade tpica, adicionando o ambiente institucional onde
as transaes so realizadas, como um eventual vetor de deslocamentos da situao de
equilbrio.
A teoria considera que o padro de governana possa ser alinhado de modo
discriminado obedecendo a um padro de minimizao de custos de transao.
Adicionalmente a teoria prev que o aparato institucional desenhado pelos agentes


174
participantes do sistema ir afetar os custos de transao, interferindo pois na eficincia do
sistema.
Figura 5.4. Sistema de Agribusiness e Transaes Tpicas

INSUMOS
AGRICUL-
TURA
INDSTRIA
ALIMENTOS
E FIBRAS
DISTRIBUI-
O
ATACADO
DISTRIBUI-
O
VAREJO
AMBIENTE INSTITUCIONAL: Cultura, Tradies, Educao, Costumes.
AMBIENTE ORGANIZACIONAL: Associaes, Informao, Pesquisa, Finanas,
Cooperativas, Firmas.
T
1
T
2
T
3
T
4
C
O
N
S
U
M
I
D
O
R



A estrutura de governana definida por Williamson (1993) como a matriz
institucional dentro da qual a transao integralmente definida. Portanto o conceito carrega
os modos distintos nos quais as transaes so realizadas, respectivamente: mercado,
contratual e hierrquico. A matriz institucional considera tambm as distintas bases culturais e
institucionais que afetam as transaes. A governana dos sistemas do agribusiness so
construdas de modo a prover os mecanismos de incentivo e controle dos agentes que atuam
dentro do sistema.
Quando aplicada ao agribusiness, a tradicional anlise com base na ECT continua
enfocando a transao como unidade analtica, entretanto deve considerar um sistema de
transaes tecnicamente conectadas que correspondem cadeia de adio de valor do sistema
agroalimentar, desde a indstria de insumos at a distribuio de alimentos.


175
Dentro deste complexo sistema, mercados, hierarquias e contratos coexistem,
demandando a estruturao de mecanismos de coordenao. Bureaus pblicos e privados so
tipos de organizaes desenhados para executar a tarefa de coordenao. O balanceamento
entre o sistema pblico e privado depender do grau de interferncia requerido para coordenar
o sistema, em especial quando na presena de efeitos redistributivos dos impactos externos.
Voltando ao padro proposto por Williamson, alguns sistemas podem prescindir de
organizaes para encontrar o equilbrio aps um choque (tipo A).
Os casos extremos de sistemas de agribusiness onde todas as transaes so realizadas
no modo de governana de mercado ou no modo hierrquico puro, no so consistentes com
a realidade. Mais frequentemente contratos so desenhados, fazendo da anlise com base no
sistema de preos como alocador nico dos recursos, uma anlise no mnimo incompleta. Ou
seja, o sistema de preos apenas captura parte das condies reais de coordenao em tais
sistemas.
Adicionalmente, o ambiente institucional relevante para o desenho das organizaes
que operam dentro dos sistemas de agribusiness, em especial no que diz respeito sua
capacidade de adaptao. Exemplos incluem os marketing boards, as cooperativa e as
associaes de produtores, todas representando mecanismos de coordenao construidos
externamente s firmas.
Consequentemente existem pelo menos duas dimenses para lidar com a coordenao
de sistemas de agribusiness. A primeira so os modos de governana resultantes das
caractersticas das transaes e o segundo so as carctersticas de governana resultantes do


176
ambiente organizacional e institucional. Ambas interagem dando a forma final do modo de
governana do sistema de agribusiness.

Atributos Relevantes:
Para aplicar-se TCE na anlise de sistemas de agribusiness, em complementao ao
estudo tradicional de estrutura dos mercados, uma anlise das transaes proposta neste
estudo. Os aspectos especficos so apresentados na tabela 5.1:


177

Tabela 5.1. Variveis Relevantes: Anlise Estrutural Discreta Comparativa de
SAGS
Caracterstica da Transao

Especificidade dos Ativos (k)
Freqncia(f)
Incerteza(u)

Aspectos Contratuais

Flexibilidade ex-post
Desenho Contratual
Incentivos
Arbitragem Pblica/Privada
Confiana

Instituies e Organizaes

Ambiente Institucional
. Sistema Legal
. Aspectos Culturais
. Tradio e Costumes
. Organizaes Polticas
. Aspectos Internacionais

Ambiente Organizacional
. Bureaus Pblicos e Privados
. Associaes
. Organizaes Polticas
. Informaes
. Tecnologia


As caractersticas economizadoras de custos de transao de um sistema tpico de
agribusiness pode ser discutido com base nas variveis listadas. As variveis relacionadas s
caractersticas das transaes iro definir a forma de governana existente e as variveis
relacionadas aos nveis institucionais e organizacionais iro representar um vetor de


178
parmetros de mudana que influenciaro o padro o modo minimizador de custos de
transao prevalescente.
Ainda que uma generalizao possa trazer o risco de interpretaes errneas, a anlise
que se segue baseada nas caractersticas gerais dos sistemas de agribusiness. Uma anlise
aplicada deve descer ao nvel microanaltico e ser apresentada no prximo captulo. Com
base na figura 5.4. quatro tipos de transaes gerais so definidas nos sistemas de
agribusiness, denominadas Ti. A primeira realizada entre o fornecedor de insumos e o
agricultor, a segunda entre o agricultor e a indstria de alimentos, a terceira entre a indstria e
um agente especializado na distribuio. Finalmente a quarta transao se d entre o agente de
distribuio e o consumidor final.
53


Anlise de Custos de Transao:
T1: Indstria de Insumos - Produtor Agrcola
Dada a existncia de fornecedores alternativos para insumos agrcolas padronizados e
dada a caracterstica recorrente desta transao ela principalmente realizada via mercado. Ao
nvel da indstria de insumos, o padro tecnolgico adotado permite o ajustamento das
formulaes e princpios ativos que servem para um largo espectro de sistemas de produo,

53
. Considera-se possvel detalhar mais estas transaes, inserindo o agente intermediador entre o agricultor e a indstria,
bem como considerando o atacadista e o varejista na etapa de distribuio.


179
desta forma no existem ativos idiossincrticos ou de especificidade elevada caracterizando
estas transaes.
Pelo menos quatro grandes indstrias podem ser consideradas: fertilizantes,
defensivos, sementes e equipamentos, cada uma delas com caractersticas prprias e
representando a interface entre agricultura e indstria de insumos, em geral intermediadas por
agentes especializados na venda dos produtos.
Existe um padro varivel de integrao para a frente entre a indstria e o sistema de
distribuio. Ao mesmo tempo que as indstrias de insumos tendem a depender dos agentes
especializados e com presena geogrfica local, para a distribuio dos seus produtos, dada a
caracterstica concentrada destas indstrias, elas tendem a disputar os revendedores de maior
presena nas regies de demanda. A estratgia que emerge a da tentativa de uma relao
contratual mais estvel e de longo prazo entre as indstrias e os revendedores, que por sua vez
tendem a no trabalhar apenas com um nico produto de determinada linha.
A indstria de fertilizantes no integrada para a frente, nem a de defensivos, ambas
dependendo dos dealers especializados que mantm prximo contato com os clientes. Existem
diferenas no padro de coordenao encontrado entre diferentes pases, especialmente quanto
ao tipo de contratos existentes com os dealers.
Dois aspectos merecem ser discutidos brevemente: o tipo de servio especializado
provido pelo revendedor e a questo da pesquisa ao nvel da indstria. O primeiro aspecto tem
a ver com a possibilidade do surgimento de revendedores de produtos que integram-se para a


180
frente incluindo servios de distribuio no campo. Esta possibilidade tende a ocorrer quando
algum equipamento especializado passa a ser requerido para a distribuio do produto, como
o caso dos fertilizantes lquidos. O agricultor individualmente tender a no fazer tal
investimento a no ser que a sua escala de produo permita, entretanto o revendedor poder
fazer o investimento uma vez que sua escala ser compatvel
A atividade de P&D demanda um grande volume de recursos dentro da indstria de
insumos e permite a diferenciao continuada dos rpodutos no mbito da indstria
oligopolizada ao nvel internacional.
Ao nvel da indstria, a atividade de P&D conduzida pelos produtores de fertilizantes,
sementes, agroqumicos e equipamentos pode ser avaliada a partir do enfoque de ECT. A
pergunta bsica tem a ver com o padro da pesquisa in-house em oposio pesquisa
contratada em instituies externas. Em alguns casos, existem empresas que atuam totalmente
com contratos de pesquisa externos, em outros casos existem padres mistos onde a empresa
desenvolve parte da pesquisa in-house e parte contratada a terceiros.
A deciso de manter a pesquisa estritamente hierarquizada funo do nvel de
especificidade dos ativos empregados. Geralmente as empresas preferem associar-se com
universidades e institutos de pesquisa quando no caso da utilizao de equipamentos de alto
valor e funo muito especfica. Desde que existe um elevado grau de incerteza que
caracteriza os projetos de P&D, seja sob a tica do sucesso tecnolgico seja do sucesso de
mercado, a maior parte das empresas desenvolve um padro misto de estruturas de P&D,
parte interna e parte contratada.


181
Assim, aplica-se a lei clssica contratual para a transao entre o produtor agrcola e a
indstria de insumos, por no haver impactos de longo prazo que no possam ser remediados
no caso de falha contratual. Em alguns casos especficos, onde grandes corporaes
demandam tecnologia de uso especfico e reservado, arranjos contratuais bi-laterais podem ser
desenvolvidos e salvaguardas introduzidas no desenho contratual para fazer face ao risco
associado s eventuais descontinuidades contratuais.
Se, por um lado, fertilizantes, equipamentos e agroqumicos so utilizados
internacionalmente com um padro tecnolgico muito definido, permitindo enorme utilizao
dos ganhos de escala pelos produtores, a indstria de sementes est restrita a especificidades
de local, dado o carcter biolgico do produto. Isto faz necessrio o desenvolvimento de
pesquisa local, resultando na necessidade das corporaes internacionais de gentica, em
desenvolverem programas de pesquisa ao nvel dos mercados onde operam.
O grau de investimentos prprios destas empresas e o tipo de produtos que estas
preferiro desenvolver ser influenciado pelo ambiente institucional local em cada pas, com
especial nfase na legislao de patentes e direitos dos melhoristas de plantas.
54

A competio entre firmas no mercado levam a um elevado grau de diferenciao dos
produtos. Tal tendncia pode ser vista como o resultado de uma busca contnua por um grau
maior de especificidade entre a tecnologia sendo ofertada e as necessidades locais dos

54
. Evidncias podem ser encontradas na literatura de direitos dos melhoristas. Perrin (1991) mostra o aumento do
esforo de pesquisa realizado pelo setor privado produtor de sementes de soja, aps a aprovao de legislao prpria
nos EUA. Zylbersztajn (1992) mostra que quase no existe atividade privada de melhoramento de soja no Brasil,



182
consumidores, no caso, os produtores agrcolas. O esfofo de marketing direcionado a
explicitar as especificidades dos produtos em relao s necessidades dos consumidores,
buscando o desenvolvimento de uma relao de confiana entre ambos.
Grandes proprietrios e cooperativas buscam avaliar de modo contnuo os produtos
desenvolvidos pela indstria de insumos, realizando um trabalho tcnico estruturado avaliando
os produtos alternativos existentes no mercado.
As mquinas agrcolas e equipamentos acessrios, diferentemente dos fertilizantes,
defensivos e sementes so investimentos que provero servios para os produtores ao longo
de muitos anos. Existe elevado padro de especificidade com a atividade produtiva, no tanto
dos tratores, que se diferenciam especialmente pela sua potncia, mas sim no que diz respeito
aos implementos.
Dado que o produtor no tende a mudar de atividade, e isto resulta do acmulo de
experincia com uma atividade, a aquisio de equipamentos acessrios soma-se ao quadro de
elevado K, representado pelo capital humano.
A aquisio de tratores e implementos d-se atravs de revendedores especializados
em um mercado altamente oligopolizado. Existe uma indstria importante associada de
tratores, representada por implementos e localizada no sul do pas. As transaes do-se via

desde que no existe um aparato legal institucional que defina os direitos de propriedade dos melhoristas.


183
mercado. Espera-se que os produtores tenham um bom conhecimento acerca do produto que
edquire e da sua utilidade especfica.

T2: Interface Entre Agricultura e Indstria
difcil qualquer generalizao a respeito das transaes ao nvel da indstria, uma
vez que o tipo de ativos envolvidos e sua decorrente especificidade variam com as
caractersticas tcnicas do produto final. Grosso modo dois tipos de produtos podem ser
especificados, os produtos diferenciados e as commodities.
Geralmente a indstria de alimentos que baseada em um produto do tipo commodity
ir selecionar os seus fornecedores em um ambiente onde predominam as transaes via
mercado. Tais indstrias podem lanar mo de instrumentos como os mercados futuros, onde
podem realizar operaes de hedging, minimizando o risco associado flutuao dos preos
associados determinada transao.
Outros tipos de problemas podem ocorrer em conexo a custos de estocagem, que
pode levar a elevada especificidade de tempo associada transao. Alta especificidade de
tempo est associada a caractersticas tcnicas do produto(estocabilidade), bem como s
condies do ambiente, entre outros fatores.
Por outro lado, a atividade de produo agrcola est associada a elevado risco, que
tambm pode mudar de acordo com as caractersticas do produto. O produtor agrcola


184
tambm est exposto ao risco das flutuaes dos preos, o que possibilita a utilizao de
mecanismos de proteo do tipo hedge. Por outro lado, caso o produto seja altamente
associado a especificidade de tempo, o produtor agrcola no pode controlar o ciclo biolgico
do seu produto, a no ser de maneira muito limitada
55
.
Por conseguinte existem pelo menos duas caractersticas das transaes definidas em
T2. Para os produtos que no apresentam especificidade de tempo e para os quais padres
aceitveis podem ser definidos, a forma de governana de mercado tende a prevalecer. Os
produtores podem vender seus produtos para agentes especializados, ou diretamente para a
indstria de alimentos, no caso de produtos industrializveis. Entretanto no caso de elevados
nveis de especificidade de ativos, o modo de governana de mercado no se aplica.
Existem diferentes tipos de especificidades que podem se aplicar:
- Especificidade de tempo est associada ao elevado custo de se transferir o produto
de um perodo para outro. Um exemplo tpico pode ser visto com produtos de
elevada perecibilidade.
- Especificidade de lugar, aplica-se a produtos com elevados custos de transporte, ou
a casos de produtos associados idiossincraticamente a determinado tipo de local.
Tais casos so exemplificados com as reas de denominao de origem controlada

55
. Existem impedimentos de diferentes naturezas para a maior utilizao dos proporcionados pelos mercados
futuros pelos produtores menos no Brasil. Tais impedimentos so foco de estudo atualmente por aluno do
programa PENSA/FEA/USP.


185
tais como vinhos e queijos em pases onde existe a legislao de reconhecimento de
origem. O caso de produtos com altos custos de transporte pode ser reconhecido
com todos os produtos de alto volume e baixo valor, exemplificado pelo leite fluido.
- Outras fontes de especificidade podem ser associadas definio de atributos
especficos pela indstria. O grau de diferenciao que caracteriza o mercado de
alimentos est associado a atributos que resultam de tecnologias especficas
utilizadas ao nvel da produo agrcola e tambm ao longo do sistema de produo
especfico. Tais casos so exemplificados pela definio de uma variedade especfica
de planta a ser produzida pelo produtor agrcola, cujo valor comercial pode cair a
zero a no ser para o caso da aquisio pela indstria.
Os casos que se enquadram no exemplo acima estaro associados a contratos do tipo
neo-clssicos ou relacionais, onde emerge um tipo de dependncia uni ou bi-lateral. No limite,
caso no se possam desenhar salvaguardas, formas de governana unificadas devero emergir
como uma soluo para a realizao do contrato produtivo.
O aumento do grau de padronizao de produtos agrcolas resulta na prevalncia da
governana via mercado ao longo de uma faixa maior de especificidade dos ativos. Um
exemplo so os leiles (veilings), que funcionam na Holanda, associados a sofisticada
tecnologia de comunicao, que permitem a realizao de transaes governadas pelo
mercado, mesmo na presena de elevado grau de especificidade dos ativos.


186
A figura 5.1.a exemplifica o efeito da padronizao na forma de um deslocamento da
curva M(k), permitindo a prevalncia da governana de mercado ao longo de maior faixa do
eixo representativo da especificidade dos ativos.
Muitos arranjos contratuais vem sendo desenvolvidos entre produtores agrcolas e as
indstrias de alimentos. Uma vez em consonncia com o tipo de especificidade de ativos, o
carcter contnuo destas transaes suficiente para prover o estmulo e incentivo para a
manuteno do contrato no longo prazo. Muitos exemplos podem ser mencionados, tais como
o da indstria de suinos e aves.
No caso dos dois exemplos mencionados, os contratos definem caractersticas
tecnolgicas de produo de um modo muito preciso e mecanismos de repartio de risco so
definidos entre a indstria processadora e os produtores. A indstria citrcola no Brasil
suprida atravs de mecanismos contratuais muito desenvolvidos, que permitem ajustamentos
dos preos recebidos pelos produtores, com base na variao dos preos internacionais do
suco de laranja.
T3: Interface da Indstria de Alimentos e Distribuio
A integrao da produo com a distribuio muito discutida na literatura
(Williamson, 1985) reforando a importncia da especificidade dos ativos associados com o
processo de distribuio dos produtos. O caso da distribuio no Agribusiness apenas uma
aplicao dos conceitos desenvolvidos por Williamson, embora existam alguns atributos muito
caractersticos das transaes relacionadas distribuio de produtos alimentcios.


187
O sistema de agribusiness caracterizado por tenses em especial nas transaes aqui
denominadas de T2 e T3. A primeira discutida tradicionalmente na literatura com base no
paradigma da organizao industrial. Esta reflete basicamente as diferenas entre as estruturas
de mercado existentes na agricultura e na indstria de alimentos. Transferncias de renda do
setor agrcola, seja pelos mecanismos de preos seja induzido por polticas governamentais
vem sendo exaustivamente estudados.
O estudo das transaes ao nvel T3 no vem recebendo a ateno devida. Isto decorre
do fato de que a importncia desta transao ainda ser pouco reconhecida, seja pelo fato de
que as tenses nela existentes serem um fenmeno novo, ainda que tenha sido antecipada a
sua importncia, no trabalho pioneiro de Goldberg (1957). Dentro de uma perspectiva de
organizao industrial a crescente concentrao ao nvel do sistema de distribuio vem
trazendo crescente poder de mercado para a indstria de distribuio na rea de alimentos.
Sob a tica da economia dos custos de transao, a indstria de distribuio detem um
ativo de elevada especificidade que vem a ser a informao a respeito das preferncias do
consumidor.
Em certo sentido a tendncia dos consumidores em agir de modo coordenado, atuando
como um grupo de presso social organizado, permite o exerccio do seu poder de escolha
entre os produtos substitutos que carcterizam a indstria de alimentos. Esta viso discutida
por Alchian e Demsetz (1972) quando indicam a imediata sano imposta potencialmente pelo


188
consumidor, ao no mais alocar o seu voto monetrio para a quisio de um produto
especfico, quando se encontram insatisfeitos com as caractersticas do produto.
56

Grandes cadeias de supermercados vm operando globalmente dentro de padres
tecnolgicos altamente homogneos. Elas so capazes de identificar e processar de modo
muito rpido, as reaes dos consumidores frente a um novo produto. Tais sistemas podem
decodificar as preferncias dos consumidores e transferir as informaes para todo o sistema.
Um resultado desta padronizao da tecnologia de distribuio de que os supermercados
vm se interessando crescentemente por desenvolver relaes contratuais com a indstria de
alimentos, ou de um modo mais geral, com os segmentos de produo que o antecede no
sistema.
Assim, surgem e se fortalecem os produtos distribuidos com a marca do
supermercado, produzido dentro de padres contratuais definidos com os produtores de
alimentos. claro que esta possibilidade representa uma modificao bsica nas estratgias de
marketing das grandes indstrias de alimentos, afetando a distribuio das margens ao longo
de todo o sistema.
A distribuio em massa de produtos alimentcios vem sendo conseguida nas grandes
reas urbanas em todo o mundo. Ao mesmo tempo em que padres cada vez mais
homogneos de consumo de alimentnos vm sendo observados, um considervel aumento na

56
. Toda a discusso recente voltada para a segurana alimentar baseada na posio crtica de grupos de consumidores
educados e informados. Produtos bio-engenheirados no so vistos como naturais pelos consumidores, motivando
grande rejeio, no antecipada pela indstria da engenharia gentica.


189
preferncia por produtos diversificados observada, especialmente nas economias
desenvolvidas.
Produtos alimentcios especializados so muitas vzes associados a transaes em
pequenas escalas e elevado grau de especificidade de ativos. Um exemplo pode ser observado
pelo mercado de produtos tnicos, supridos, na maior parte dos casos, por emprsas pequenas
e especializadas.
Grandes cadeias de supermercados no tm incentivos para integrarem-se para trs,
dado terem muitos ofertantes potenciais interessados na oferta de produtos, sejam
padronizados, sejam produtos diferenciados. Tais cadeias definem contratos com
fornecedores, dada a necessidade de garantir oferta em tempo especfico. Deste ponto de
vista, contratos que se aproximam de contratos do tipo just-in-time, impem um tipo de
dependncia bi-lateral, motivada pelo ativo especfico e pela reduo nos custos relacionados
manuteno de estoques.
Analisando diferentes mercados, quando na presena de diminuio na renda dos
consumidores, a demanda por atributos especficos de qualidade tambm declina. Quantidade
torna-se relativamente mais importante em tais casos, que caracterizam os pases em
desenvolvimento.
O ambiente institucional, em especial a legislao de direitos dos consumidores, um
fator muito importante de mudana dos contratos do tipo clssico para contratos do tipo
relacional ou neo-clssico. A defesa dos direitos dos consumidores introduz a necessidade de


190
manter algum sistema de identificao de procedncia dos alimentos, para atender a uma
eventual reclamao do consumidor. Introduz tambm a necessidade de sistemas mais
sofisticados de desenho contratual para lidar com carctersticas dos produtos que no sejam
facilmente observveis.
Assim sendo, quanto mais organizados os consumidores e mais estrita a legislao
relacionada seguraqna alimentar, mais esperados so os contratos ou formas mistas de
governana nos sistemas de agribusiness, em substituio ao modo de mercado, caminhando
mais na direo de contratos relacionais.

T4: Interface Distribuio-Consumidor
A ltima transao no sistema de agribusiness d-se entre o consumidor e o varejista,
no sistema de distribuio. Aqui distribuio tratada de modo genrico, entretanto casos
especficos podem ser considerados, definindo sub-sitemas de distribuio para consumo
residencial ou para consumo fora do lar, cada um com caractersticas de especificidade de
ativos muito prprias. No presente estudo tais detalhes sero desconsiderados, ficando a
sugesto para estudos na rea de marketing aplicado ao agribusiness.
A transao entre o consumidor e o distribuidor no pode ser generalizada como uma
transao do tipo spot e impessoal. O agente ao final do sistema de agribusiness est
definitivamente interessado em atender ao padro de exigncia do seu cliente. Os grandes


191
supermercados atingem tal objetivo com produtos orientados para o padro de consumo local
e timming de interesse do consumidor. Assim, v-se tais cadeias de distribuio investirem em
ativos especficos necessrios para o atendimento de especialidades tais como os alimentos
tnicos.
Pequenos varejistas tero um relacionamento mais pessoal com o cliente, e os
restaurantes tendero a desenvolver um contato ainda mais especfico e pessoal. Assim,
resultam uma variedade de arranjos contratuais ao nvel T4 da figura 5.3, cada um
representando um conjunto distinto de atributos oferecidos para o consumidor. Esta transao
final fornece um material muito rico a ser estudado sob a tica da economia dos custos de
transao, com potenciais conexes com a rea do marketing.
As preferncias dos consumidores vm mudando de uma forma muito dinmica, seja
como resultado de processos migratrios, seja como resultado de mudanas no padro de
renda, educao, informao e organizao social. A transao T4 no independente das
transaes que a antecedem, uma vez que muitos dos atributos desejados pelos consumidores
so o resultado dos processos produtivos e das condies de manejo e estocagem atravs do
sistema.
O sistema de distribuio de alimentos modifica-se muito rapidamente em todo o
mundo. As lojas de convenincia e mais recentemente os club-stores so indicaes de que
novos tipos de contratos entre produtores, indstrias, distribuidores e consumidores devero
emergir em um futuro prximo.


192
Revisitando Coordenao:
A questo proposta por Goldberg (1968) pode ser reinterpretada com foco nos
mecanismos que permitem a necessria coordenao de um conjunto de transaes, com o
objetivo de oferecer o produto desejado pelo consumidor. Adicionalmente, a flexibilidade do
modo de governana prevalescente pode ser estudado, de modo a se questionar como ele
permite lidar com as dinmicas mudanas que caracterizam os sistemas agro-alimentares.
Inportantes aspectos da coordenao esto ligados rapidez de adaptao do sistema a
uma nova situao, seja ela uma nova legislao de proteo aos direitos do consumidor ou
um novo desenvolvimento tecnolgico.
A falta de uma abordagem sistmica do agribusiness tem levado a falhas no desenho de
estratgias corporativas e organizacionais. A falha na percepo da aceitabilidade dos novos
produtos bio-tecnolgicos um exemplo apenas desta viso insistentemente voltada para a
produo. Embora existam muitos produtos prontos para o mercado, um conjunto de
restries institucionais representadas pela legislao de segurana alimentar vem impondo
perodos maiores do que esperados para o licenciamento de tais produtos.
Independentemente das bases cientficas das preocupaes dos consumidores, estes
acreditam que os mtodos biotecnolgicos utilizados em algum ponto do sistema agro-
alimentar impem uma ameaa sua sade, motivando o processo de rejeio. Os produtores
computaram os ganhos na eficincia produtiva, mas desconsideraram as reaes dos
consumidores.


193
Adicionalmente, sistemas de agribusiness globalizados caracterizam-se pela demanda
segundo padres internacionalizados. Os ambientes institucionais diferem, motivando a
necessidade de adaptaes de tecnologias de produo, ou de flexibilizao e harminizao
das legislaes de cunho alimentar.
A questo que se pe a seguinte: Existem mecanismos institucionais que permitam o
fluxo das informaes e o apoio s adaptaes nacessrias, impostas pelas preferncias dos
mercados globalizados?
O sistema delineado na figura 5.3 pode apresentar diferentes modos de governana em
coexistncia. Se, em um extremo pode ser encontrado um sistema de agribusiness totalmente
integrado, no qual as adaptaes em face dos impactos externos ocorrer rapidamente, por
outro lado, sistemas caracterizados pelo modo de governana puro de mercado, tendero a
basear-se em adaptaes motivadas pelo sistema de preos, portanto mais lentas. Ambos os
extremos, so pouco provveis como representativos de qualquer sistema de agribusiness.
Na realidade os sistemas observados so uma composio de diferentes modos de
governana, onde cada transao Ti deve estar alinhada com diferentes tipos de k, freqncia
e incerteza. A questo da coordenao proposta por Goldberg pode ser vista dentro do prisma
da economia dos custos de transao, como uma medida na qual o sistema capaz de reagir
aos impactos externos. O cenrio mais provvel o de um sistema que demanda mecanismos
externos de coordenao, sinalizando para a necessidade de olhar-se para o ambiente
institucional e organizacional onde o sistema de agribusiness est inserido.


194
No prximo captulo ser desenvolvida uma anlise de um SAG especfico, utilizando
a metodologia da anlise institucional discreta comparada, onde os conceitos discutidos no
presente captulo sero retomados.

Captulo 6. Anlise Estrutural Discreta do Sistema Agroindustrial do Caf

O caf visto como uma commodity tpica produzida em regies tropicais e sub-
tropicais, sendo consumido em todo o mundo de formas levemente distintas. As receitas de
exportao de muitos pases esto fortemente ligadas ao comportamento internacional dos
preos do produto, que por muitos anos vem sendo influenciado e regulado por meio de
acordos internacionais envolvendo os pases produtores e consumidores.


196
Recente estudo do SAG brasileiro do caf mostrou em detalhes, como os agentes
esto organizados no agribusiness do produto (Zylbersztajn, 1993). O estudo mencionado no
preocupou-se em analisar os determinantes das formas de governana observadas, cuja
compreenso importante para efeito de dar base a quaisquer propostas de interefncia no
funcionamento do sistema.
O objetivo do presente captulo desenvolver a anlise estrutural discreta do SAG do
caf no Brasil. Na ausncia de uma funo contnua que possa representar as diferentes formas
de governana observadas, optou-se por utilizar a metodologia proposta por Williamson
(1991), que baseia-se em trs aspectos fundamentais:
- Em primeiro lugar as firmas, alm de serem consideradas extenses do modo de
governana de mercado, tambm so vistas como um complexo de contratos
arranjados de modo a produzir o bem final de maneira eficiente, limitado pelas
caractersticas das transaes.
- Em segundo lugar, a tipologia das leis contratuais, conforme descritas em captulo
anterior, por hiptese espera-se estejam alinhadas ao modo de governana
observado.
- Critrios de eficincia de primeira ordem (ou seja, no apenas marginais), so
considerados uma explicao bsica para os modos de governana observados. Esta
considerao fundamenta a teoria da ECT, que considera o objetivo bsico da
empresa, o da busca da eficincia econmica.


197
A estrutura terica escolhida permite o alinhamento das formas de governana
observadas, sejam de mercado, hierrquicas ou hbridas, como um resultado de caractersticas
das transaes, discutidas em profundidade nos captulos anteriores.
O objetivo deste captulo comparar e contrastar, de um modo discreto, as
caractersticas contratuais observadas no SAG do caf. Para permitir a comparao, o estudo
apresenta dois sub-sistemas distintos, tanto sob o aspecto do grau de agregao, como e
especialmente, das caractersticas das transaes. Primeiramente o SAG agregado brasileiro
descrito, assumindo-se que a descrio representa o modo predominante da organizao da
produo no pas bem como as transaes realizadas pela maioria das empresas atuantes no
sistema. A segunda parte dedicada descrio de um sub - sistema do primeiro, mas que
difere fundamentalmente em termos dos atributos de qualidade do produto, com reflexos no
nvel de especificidade dos ativos.
A primeira parte do captulo foi baseada no estudo de Zylbersztajn (1993) e a segunda
parte toma como referncia dois estudos de caso desenvolvidos para estudar a organizao da
emprsa italiana Illycaff, baseada em Trieste. Um estudo focaliza as relaes contratuais entre
esta companhia e os cafeicultores brasileiros (Zylbersztajn, 1993b) e o segundo focaliza as
relaes contratuais entre a indstria e o sistema de distribuio (Adams, 1992).
As transaes relacionadas com o sistema tpico agregado do caf no Brasil,
caracterizam-se pela menor importncia dos atributos de qualidade do produto final. Estas so
contrastadas com a descrio das transaes desenvolvidas pela Illycaff, que incorporam
atributos de qualidade muito especficos e que alteram as condies de coordenao ao longo


198
do SAG. A anlise comparada permite avaliar a hiptese da associao entre a maior
especificidade dos ativos envolvidas no SAG representado pelo subsistema coordenado pela
Illycaff e a maior necessidade de coordenao vertical. No sistema agregado o modo de
governana de mercado suficiente para lidar com as condies de coordenao.

6.1. SAG do Caf no Brasil
O SAG do caf compreende diferentes agentes que vo desde os ofertantes de insumos
para a produo agrcola, produtores agrcolas, diferentes atacadistas especializados, traders,
cooperativas, indstrias de torrefao e solvel e varejistas. Uma representao tentativa do
sistema indicada na figura 6.1.
O SAG representa uma produo anual de aproximadamente 20 milhes de sacas de
60 quilogramas gerando uma renda aproximada de US$ 1,5 bilhes para os produtores rurais.
A destinao do produto tanto para o mercado domstico como internacional, gerando
aproximadamente US$ 1,5 bilhes em exportaes por ano. Considerando-se a renda gerada
em todo o SAG, pode ser considerado um valor agregado de aproximadamente US$ 3,0
bilhes por ano (Zylbersztajn, 1993)
Figura 6.1. O Sistema do Caf no Brasil



199
INSUMOS
PRODUTORES
PROCESSADOR
ATACADISTAS
LOCAIS
INSUMOS
INDUSTRIAIS
MERCADOS
LOCAIS
INDSTRIA
DE
TORREFAO
INDSTRIA
DE
SOLVEL
EXPORTAES
MERCADO
LOCAL
MERCADO
INDUSTRIAL


Fonte: Zylbersztajn, et. ali., 1993.

A participao brasileira no mercado internacional de caf cerca de 20 a 25%, sendo
mais importante em produtos de qualidade mdia. A importncia cai consideravelmente para
os cafs de alta qualidade. Dado que a maior parte das torrefadoras utilizam-se de misturas de
produtos (blends) de diferentes qualidades e origens, o produto brasileiro geralmente
utilizado para tal propsito.


200
Adicionalmente, dadas as caractersticas do sistema de ps-colheita que prevalece no
Brasil, resulta uma caracterstica distinta que contribui para definir o corpo da bebida
resultante do uso do produto brasileiro. Tal atributo desejvel de qualidade est associado s
condies de temperatura e umidade no local onde se realiza a secagem do gro recm
colhido.
57

O consumo domstico declinou recentemente de 2,69 quiligramas/capita em 1974 para
1,53 em 1988. Esta a tendncia internacional que indica estar o caf, sendo substitudo por
outros produtos, em especial as bebidas carbonatadas. O consumo realiza-se principalmente
no local de trabalho, nas residncias em restaurantes e hotis.
O SAG do caf no Brasil influenciado por diferentes fatores que vo desde aspectos
climticos como geadas nas reas de produo como as ocorridas em 1975 e 1994, at
interveno governamental no sistema de preos durante os anos 90, mudanas no cenrio
internacional com a reorganizao do acordo internacional, entre outros.
As intervenes governamentais nos mercados impediram que incentivos para a
melhoria da qualidade chegassem aos produtores, resultando em um produto final bastante
homogneo, em geral de baixa qualidade. Tambm o controle de oferta com quotas para a
indstria induziram elevada capacidade ociosa na indstria de torrefao, uma vez que as
quotas eram alocadas com base no potencial de produo das firmas individuais.

57
. Esta caracterstica tem sido explicada pelo Dr. Aldir Alves Teixeira, um profundo conhecedor de qualidade de caf e
foi reportada em maiores detalhes no estudo de caso Illycaff.


201
As medidas de desregulamentao implementadas aps 1990 resultaram em um quadro
totalmente diferente no tocante s condies de competio existentes. Aps a
desregulamentao dos preos os fortes sinais providos pelo mercado passaram a motivar os
produtores a melhorar a qualidade do produto final. A tendncia observada tem sido de uma
indstria crescentemente diversificada.
Baseados na figura 5.4, o SAG do caf pode ser estudado de acordo com as
caractersticas das transaes que ocorrem ao longo do sistema. Assim as transaes a serem
estudadas no presente captulo esto adicionadas ao sistema representado na figura 4.1, sendo
que as dimenses relevantes que do suporte para a anlise esto indicadas na tabela 5.1.
Todas as trs dimenses do sistema, seja ao nvel de produo agrcola, indstria de
processamento e sistema de distribuio, foram analisados no estudo de Zylbersztajn (1993)
sob a tica da sua organizao industrial. No presente estudo, complementarmente uma
anlise com base na ECT ser desenvolvida.



202
Transaes ao Nvel do Varejo (T5)
O consumidor do produto brasileiro pode ser considerado o tpico consumidor
internacional que adquire um produto com marca mas esta, geralmente no identifica a
procedncia brasileira do contedo. Existem muitas marcas que se distinguem por atributos de
qualidade, configurando um mercado bastante diversificado am torno de uma bebida
denominada genericamente de caf.
A diversificao do produto por origem representa apenas uma das possibilidades.
Diversificao com base em tecnologias de decafeinizao gerando produtos com pouca ou
sem cafena e produtos flavorizados vem surgindo em todos os mercados. Para o produto
tpico, as transaes caracterizam-se pelo baixo grau de especificidade dos ativos, alta
recorrncia e uma segmentao considervel pelo lado da oferta. Estas caractersticas mudam
nos mercados mais especializados.
At o presente no existem controles especiais realizados ao nvel dos consumidores.
Tal aspecto pode mudar no futuro com base nas preocupaes dos consumidores no tocante a
segurana alimentar. No Brasil a Associao da Indstria de Torrefao e Moagem instalou
um programa de pureza do produto, que ser discutido posteriormente. Alm da preocupao
com o contedo de cafena, no existe outra questo que preocupe os consumidoresdo
produto.
Caf consumido como parte de um ritual, geralmente seguindo as refeies sendo o
seu consumo um complemento de outros itens alimentcios. Os consumidores sugerem uma


203
associao percebida entre a ingesto do caf com momentos agradveis, intervalos de
trabalho ou a recepo de um convidado. (Zylbersztajn, 1993).
A introduo de caf espresso, que ainda representa uma parcela pequena do mercado,
pode modificar algumas das caractersticas mencionadas. Tal bebida necessita equipamento
especial, que j se popularizou em pontos de venda comerciais e inicia a penetrao em escala
domstica. Tais equipamentos por si, representam um aumento no grau de especificidade
associada ao processo de preparao da bebida.
Uma crescente segmentao do mercado pode ser observada, em especial nos
mercados caracterizados pela maior renda dos consumidores. Em mercados de menor renda,
menos importncia colocada nos atributos de qualidade, sendo, em geral, a diferenciao
mais caracterizada pelo grau de torragem do que por outros atributos. Em tais casos o nvel de
preos representa o mais importante atributo a pesar na tomada de deciso do distribuidor,
seja ele um consumidor institucional, como restaurantes, hotis ou programas governamentais
de alimentao.
No Brasil existe forte competio entre marcas ao nvel do varejo. Baixas margens de
lucro esto associadas a estratgias de baixo custo e grandes escalas de produo. Os grandes
clientes das indstrias como as cadeias de supermercados, restaurantes e empresas de
refeies podem negociar preos com boas chances de sucesso. No caso das cadeias de
supermercado, as grandes indstrias de alimento com linhas diversificadas de produtos tendem
a negociar grupos de produtos onde o caf representa apenas um tem.


204
Alguns torrefadores no Brasil esto buscando a integrao para a frente, seja
integrao completa, seja via mecanismos contratuais como no caso das franquias, numa busca
de um contato mais prximo com o consumidor, preservando suas margens. Potenciais
franqueados devem possuir os seus prprios pontos de venda e investir em equipamento
especfico, enquanto o franqueador prov os detalhes de desenho da loja, treinamento de
pessoal, propaganda e o produto. Existe forte competio entre diferentes indstrias
franqueadoras pelos melhores pontos de venda nas grandes cidades.

Arranjo Contratual Resultante:
Basicamente a diferena entre o consumo domstico no Brasil e internacional
localizado no grau de diferenciao dos produtos. Em geral, as caractersticas de baixo grau
de especificidade dos ativos e elevada recorrncia da transao levam predominncia da
governana de mercado nesta transao, permitindo a coordenao via preos.
Contratos do tipo clssico aplicam-se no caso, tanto nas transaes associadas ao
consumo domstico como institucional, entretanto aspectos de qualidade vm sendo
crescentemente demandados nos lares e em alguns pontos de venda.
As transaes entre o torrefador e o varejista so fundamentalmente do tipo spot.
Podem emergir mudanas nos contratos de franquia como resultado de algum tipo de
especificidade de lugar, representada por exemplo, pela localizao privilegiada do ponto de


205
venda. A indstria processadora pode apenas limitadamente possuir os pontos de venda, uma
vez que existe um elevado investimento associado o que resultaria em elevados custos de
controle do negcio de distribuio.
A soluo minimizadora de custos de transao a organizao de uma forma hbrida
de governana onde situam-se os contratos de franquia. Os contratos clssicos no aplicam-se,
sendo substituidos por contratos do tipo neo-clssico, onde as partes mantm a autonomia
mas desenvolvem elevado grau de dependncia.

Transaes ao Nvel de Atacado (T4)
As transaes no nvel T4 so caractersticas de dealers e cooperativas com a venda de
gros para os exportadores e indstrias de torrefao. Algumas indstrias mantm agentes
compradores nas regies produtoras e atuam tambm como atacadistas revendendo o produto
para outras indstrias e para exportadores. As cooperativas de produtores desempenham
importante papel nestas transaes.
No ato da teransferncia fsica do produto do produtor agrcola para as cooperativas,
uma amostra coletada sendo o produto classificado de acordo com um critrio estabelecido
de categorias de qualidade da bebida. Geralmente o produto estocado na cooperativa, sendo
que o produtor envia uma ordem de venda quando a cotao de preos lhe atraente.


206
A formao dos preos fortemente influenciada pelos preos internacionais que
variam de acordo com a classificao conferida para o produto. O produtor informado do
tipo de produto quando da sua entrega para a cooperativa e o preo resultante definido pelo
mercado. Uma vez o produto entregue na cooperativa, ele perde a identificao de
procedncia no mais importando a identificao do produtor.
58

O gro verde comercializado preferencialmente em bulk, para sofrer
processamento no exterior. Comerciantes internacionais compram de atacadistas locais e de
cooperativas, muitas das quais mantm escritrios no exterior. O produto colhido uma vez
ao ano, sendo estocado e colocado no mercado segundo as necessidades.
A qualidade afetada nos casos de condies imprprias de estocagem e por longos
perodos de tempo. Desde que existe um grande estoque nas mos do governo, emergem
preocupaes quanto ao programa governamental de controle de oferta e, em especial, quanto
s condies de estocagem do produto sob sua responsabilidade.
Os atacadistas ou industriais no encontram dificuldades, em geral, para aquisies do
produto dentro da classificao tradicional obedecendo aos preos vigentes. Tal situao
muda quando se trata de produto com atributos especficos de qualidade. A freqncia de
aquisies do tipo recorrente, ao longo do ano, atendendo s necessidades da demanda.

58
. O sistema de classificao baseado em uma avaliao de atributos mltiplos, todos supostamente associados ao tipo
de bebida resultante. Tal sistema vem sendo criticado especialmente por exportadores que esto em busca de produtos
diferenciados de alta qualidade. Segundo eles, o sistema atual prprio para produtos de qualidade baixa e mediana
mas limitado para segmentar produtos com atributos especiais de qualidade. A classificao do produto ao nvel
internacional com base na sua procedncia est ganhando terreno e importncia.


207
Pequenas e grandes indstrias esto sujeitas ao comportamento oportunstico dos
atacadistas no que diz respeito aos padres de qualidade. Mesmo que os padres estejam
adequadamente definidos, as indstrias geralmente mantm uma estrutura laboratorial para a
checagem da qualidade do produto entregue para processamento, podendo alternativamente
comprar estes servios de laboratrios especializados.

Aranjo Contratual Resultante:
O sistema de classificao atua como um redutor dos custos de transao associados
ao nvel T4, entretanto o monitoramento necessrio pela possibilidade de aes
oportunsticas, conforme explicado. Dado o custo relativamente baixo do monitoramento,
simples a checagem da qualidade de uma partida do produto, o que permite que predomine a
governana de mercado, com baixo grau de risco associado.
O comerciante pode, teoricamente, manter a identificao da origem do produto,
entretanto no existem esforos neste sentido. Os incentivos so totalmente providos pelo
sistema de preos e no emerge a necessidade de esforos para o desenho de contratos, dado
que os padres so largamente aceitos. O padro contratual clssico permite a realizao das
transaes em tal nvel.

Transaes ao Nvel da Indstria (T3)


208
Desde que existe um grande nmero de pequenas indstrias que no so capazes de
organizar contratos de franquia a no possuem marcas diferenciadas no mercado, elas mantm
departamentos de vendas ou dependem de contratos com atacadistas para a colocao dos
seus produtos.
Em geral tais marcas no se caracterizam por atributos de qualidade da bebida e os
produtos so muito homogneos. O intermedirio lida com diferentes marcas e no considera
contratos especiais com uma marca de interesse.

Arranjo Contratual Resultante:
O principal atributo em tais contratos o preo do produto e os contratos do tipo
clssico iro prevalecer.

Transaes ao Nvel da Propriedade Agrcola (T2)
As caractersticas tecnolgicas da produo do caf implicam em elevado grau de
especificidade de ativos ao nvel da propriedade rural. A planta de caf representa um
investimento altamente idiossincrtico, que no pode ser realocado e apenas fornece a
primeira produo no terceiro ano de cultivo. A produo requer equipamentos e
investimentos em infra-estrutura que so de uso alternativo bastante limitado.


209
O capital humano desenvolvido pelo produtor seja em treinamento formal seja em um
processo de aprendizado prtico (learning by doing), representa outro aspecto idiossincrtico
da produo de caf, que requer conhecimento muito peculiar seja sob o ponto de vista
tcnico seja sob a tica comercial.
O ambiente econmico no Brasil dos anos 90 foi caracterizado por elevadas taxas de
inflao, elevadas taxas reais de juros, acompanhadas por recorrentes intervenes
governamentais com frequentes congelamento de preos. Tal situao tornava elevado o custo
de carregar estoques, impondo a necessidade de colocao do produto no mercado visando a
alocao dos recursos no mercado financeiro.
Dada as elevadas taxas de juros nos emprstimos agrcolas, os produtores passaram a
evitar a utilizao de crdito para custeio, passando a depender de recursos prprios ou de
contratos especiais de adiantamento com as cooperativas.
59

Dada a situao descrita somada ao fato de que o caf um produto muito
homogneo produzido por milhares de empresas, os comerciantes e indstrias detm uma
posio vantajosa para barganhar no mercado. Os preos volteis e os congelamentos de
preos impunham um elevado risco associado transao do produto em mos do produtor.
Tal condio motivava os produtores a organizarem cooperativas para lidarem com os
riscos associados transao, bem como para fazer face ao poder de barganha dos

59
. Alguns agricultores mais afluentes, preferiam manter estoques dado o elevado risco de interveno governamental nos
mercados financeiros, que ocorreram com frequncia na dcada de 90. Para tais produtores, manter estoques em ativos



210
comerciantes. Tal como expresso por Sexton (1986), as cooperativas podem ser vistas como
organizaes que respondem s condies institucionais, organizadas de modo a economizar
em custos de transao.

Arranjos Contratuais Resultantes:
A atividade de produo de caf est associada utilizao de ativos com alto grau de
especificidade e tambm associa-se a elevado grau de exposio ao risco. A organizao de
cooperativas permite a diluio dos riscos, permitindo a obteno de rendas maiores a partir
da produo. Assim, as organizaes cooperativas comercializam cerca de 40% da produo
do pas.
A natureza idiossincrtica do capital humano dedicado produo agrcola pode ser
considerada uma caracterstica da atividade de produo agrcola administrada pelo
proprietrio rural. Tambm o padro de flutuao de preos expresso por Goldberg (1968)
como sendo caracterstico da atividade de produo agrcola, se faz presente no caso
considerado.
O mercado crescentemente segmentado ao nvel do consumidor e a possibilidade da
obteno de um premio para qualidade nos mercado internacionais esto motivando os

reais significava uma proteo contra riscos associados interveno governamental.


211
produtores de caf em reas reconhecidas pelo padro de qualidade do produto, a investir
recursos na melhoria da qualidade do produto.
Ao nvel T2, o produtor que uma categoria composta por um grande nmero de
proprietrios, lida com agentes em nmero muito menor, dando surgimento a um problema
decorrente da estrutura do mercado onde parte da renda gerada pode ser perdida para outros
atores ao longo do sistema. No possvel estabelecer salvaguardas, mesmo com os elevados
nveis de especificidade dos ativos, o que configura um arranjo contratual com dependncia
unilateral.
O surgimento das organizaes cooperativas uma resposta ao problema, que no o
resolve de todo, uma vez que persistem produtores que atuam fora do sistema cooperativo.
Ainda que a cooperativa seja representativa e agregue grande nmero de produtores, ainda
resta o desafio da sua gesto, o que significa que esta organizao no uma soluo
automtica, mas uma forma para lidar com o problema assinalado.

Transaes ao Nvel da Indstria de Insumos:
A indstria de insumos para a agricultura opera em grande escala, sendo capaz de
produzir insumos adequados para as especificidades de uma grande variedade de culturas.
Desde que existem diferentes marcas de fertilizantes e produtos qumicos e outros tipos de


212
insumos de natureza biolgica como sementes e mudas matrizes, o mercado caracteriza-se, do
lado da oferta pela competio oligopolstica.
As organizaes cooperativas so importantes canais para distribuio de insumos,
sendo capazes de apoiar o cooperado na sua aquisio oferecendo suporte tcnico quanto
sua utilizao. A organizao das cooperativas, especialmente no agribusiness do caf no est
livre de tenses. Problemas de gerenciamento e a falta de motivao para a participao dos
produtores esto associados a toda a sorte de problemas gerenciais como por exemplo a falta
de lealdade do cooperado para com a cooperativa, ou mesmo as presses para o exerccio de
preos acima dos vigentes no mercado para a aquisio dos produtos.
Em regies onde o caf tornou-se um cultivo marginal por motivo de impossibilidade
tcnicas as cooperativas passam a ter grande importncia na organizao de programas
regionais de diversificao buscando polarizar a iniciao de atividades produtivas em
substituio ao caf. Trata-se de um processo muito difcil, dadas as especificidades
mencionadas no item anterior, ou seja, novas tecnologias devem ser introduzidas ao mesmo
tempo que os produtores e cooperativas possuem investimentos idiossincrticos associados ao
caf.
O desenvolvimento tecnolgico atividade proporcionada pelo Estado, o que resulta
do ambiente institucional onde no existe legislao que defina a propriedade dos retornos
associados ao desenvolvimento cientfico e tecnolgico. As organizaes cooperativas
representam importante canal para contatos entre as instituies de P&D e os produtores
agrcolas, em muitos casos estas desenvolvem algum tipo de atividade de pesquisa.


213

Arranjo Contratual Resultante:
Os arranjos contratuais entre os produtores e a indstria de insumos so conduzidas
basicamente segundo bases contratuais clssicas. Insumos padronizados associados
existncia de competio oligopolstica entre as indstrias, do base para tais tipos de
contratos.
A atividade de P&D merece uma anlise em maior profundidade, estando fora do
escopo do presente estudo. Pode ser sugerido que a atividade privada de P&D, especialmente
em melhoramento gentico de plantas e animais no executada por empresas privadas dado
o regime fraco de apropriabilidade associado a esta atividade. O ambiente institucional
brasileiro no fornece os mecanismos de patentes ou direitos dos melhoristas, assim resultando
em um papel central para o Estado.

6.2. Sub-Sistema Orientado para a Qualidade:
Como uma parte do sistema geral do agribusiness do caf, existem diversas empresas
que representam um nvel microanaltico, e que so caracterizadas por arranjos contratuais que
diferem substancialmente daqueles descritos na seo anterior.
O objetivo do presente tpico de apresentar os arranjos contratuais organizados por
uma empresa internacional que atua no mercado de caf espresso. O contraste ser feito entre


214
o modo de governana que prevalece no sistema agregado, discutido anteriormente e aquele
que emerge nas condies nas quais opera a empresa foco do estudo.
A Illycaff uma torrefadora baseada em Trieste - Itlia, que produz apenas um tipo
de caf, definido como caf espresso. Como uma pequena empresa familiar, esta empresa atua
em 35 pases no mercado que representa apenas 2,6% do total do mercado de caf e,
contrariamente da tendncia do caf regular, vem crescendo em importncia. Na Europa o
segmento espresso representa 5% do mercado, na Frana 20% e na Itlia 25%.
O produto Illicaff tem algumas caractersticas diferenciadas, sendo a mais importante
associada preocupao com qualidade o que implica em uma produo em bases quase
artesanais. Para alcanar e manter o padro de qualidade, a empresa desenvolveu tecnologia
especfica ao nvel industrial onde so fundamentais o exerccio de controle sobre uma srie de
atributos de qualidade muito bem definidos existentes no gro verde, associado organizao
de um sistema de marketing que permite com que esta diferenciao seja percebida e
valorizada pelo consumidor que aceita pagar um prmio pelo produto. O estudo sobre as
estratgias de suprimento foi desenvolvido por Zylbersztajn (1993) e o estudo que cobre o
sistema de marketing foi desenvolvido por Adams (1992).
O objetivo desta seo o de estudar como as caractersticas das transaes realizadas
pela Illycaff difere daquelas realizadas no mercado regular, e quais os efeitos que estas
caractersticas acarretam sobre o desenho contratual que prevalece.



215
A Estratgia Pan-Europia:
A empresa Illycaff opera na maioria dos pases europeus e mais recentemente, nos
EUA. Os principais clientes so os bares, restaurantes e consumidores domsticos. Em geral,
as empresas consideram o preo como uma varivel fundamental no negcio de caf, mas no
no caso da Illycaff. No caso desta empresa o pressuposto de que se o ponto de venda
aumenta os seus lucros com o produto, a demanda estar garantida, independentemente do
preo cobrado.
A Illycaff d suporte ao cliente com a promoo da marca, treinamento dos
operadores das mquinas de espresso. De fato, os preos que prevalecem para o produto
Illycaf so em geral duas vzes maiores do que os dos demais concorrentes.
Para garantir sua presena em muitos pases mantendo uma estrutura pequena, a
empresa identificou distribuidores locais que detinham bom conhecimento do mercado e
estabeleceu contratos que permitiam controles centrais muito pequenos sobre preos,
promoo e distribuio. Na Alemanha foi estabelecido um contrato com a empresa Hag a
quem foi definido o direito exclusivo sobre a marca em todo o pas.
O resultado foi um aumento nas vendas acompanhado da perda de informaes sobre
o consumidor final, suas reaes com respeito a marca e tambm o estabelecimento de uma
poltica de preos muito distinta daquela praticada no resto da europa. O fato central de que
a menor presena da Illycaff significava que maiores custos de monitoramento deveriam ser


216
incorridos sem o que, os resultados associados manuteno de estritos padres de qualidade
corriam o risco de perder-se. Um tpico problema de agency emergiu.
Com a organizao de um mecado europeu unificado, a Illycaff decidiu pela
estratgia de assumir a liderana no segmento de espresso. Entretanto a organizao de
contratos separados com os distribuidores resultaram em presses sobre os preos praticados
pelos diferentes pases desafiando a estratgia de qualidade, que s poderia sobreviver com o
premio diferencial pago pelo mercado.
Adicionalmente polticas diferentes foram desenhadas para os diferentes pases,
tornando os controles muito custosos para a Illycaff. A perda paulatina de contato, e
portanto de informaes, com o consumidor foi considerado o principal fator do insucesso da
estratgia de terceirizao, ou de desverticalizao dos contratos com os distribuidores.
Percebeu-se que no poderia definir-se uma estratgia de marketing pan-europia com tantos
agentes atuando com muita autonomia nos mercados dos diferentes pases.
Como resultado, a empresa italiana decidiu-se por integrar-se para a frente no sistema
de distribuio, adquirindo ocontrole das empresas atuantes nos diferentes pases ainda que
isto representasse elevados investimentos. Assim reestruturou as transaes antes executadas
em um modo contratual misto com integrao incompleta, passando para um sistema onde
predominava a integrao completa, ou o modo de governana hierrquico.
Esta deciso est alinhada s condies de elevado grau de especificidade de ativos,
representados pelo refinado padro de qualidade do produto, cuja manuteno requer intenso


217
monitoramento das reaes dos consumidores. Este monitoramento no pode ser executado
distncia e a informao passou a ser um ativo de grande importncia.
Em contrapartida a empresa reduziu outras operaes, terceirizando a frota de
caminhes, buscou reduzir custos fixos e re-estabeleceu contato com os agentes nos pontos de
venda, retomando o contato com os consumidores. Na Alemanha o agente foi mantido, mas
sob um desenho contratual alternativo que incorporou o direito de acesso s informaes
sobre os clientes.
A empresa implementou uma nova estratgia para o mercado europeu, caracterizada
pela governana hierrquica ou com contratos muito estruturados com condies de controle
muito definidas entre a empresa e seus agentes. A tentativa de trabalhar sob um modo misto
de governana no funcionou nas condies de um mercado onde as transaes caracterizam-
se por ativos altamente especficos.
A Estratgia de Suprimentos:
A empresa Illycaff processa cerca de 100.000 sacas de 60 quilogramas de caf por
ano, utilizando 60% de caf brasileiro no seu blend. Conforme o padro de qualidade
demandado pela empresa foi sendo definindo, o produto ofertado pelos comerciantes
internacionais no mais conseguiam atingir o padro de qualidade desejado. De fato, os
padres de qualidade que regem os mercados mundiais no so suficientes para satisfazer as
necessidades tcnicas da empresa.


218
Esta caracterstica, associada a ativos altamente especficos so um impedimento para
o funcionamento adequado de um modo de governana de mercado. Um tipo de transao
que satisfaz a maior parte das empresas, no capaz de atender estas necessidades especficas.
Para resolver o problema, seria necessrio aumentar o grau de coordenao de todo o
sub sistema, desde o produtor, de modo a garantir os atributos desejados. A estratgia de
integrao para trs no resolveria o problema, uma vez que as variaes normais da
qualidade do produto, mesmo que originado em uma mesma propriedade funcionariam como
um impedimento adoo desta soluo. As condies locais de pluviosidade e temperatura,
pouco controlveis, resultam em um padro varivel da qualidade.
Assim, mesmo que a Illycaff desejasse produzir ela mesma o seu suprimento de caf,
no poderia garantir os atributos de qualidade desejados. De um modo distinto, a soluo seria
a de motivar os produtores de uma regio propcia, a produzir segundo estritas normas,
coordenando este segmento do sistema adquirindo apenas o produto da qualidade desejada.
Assim a empresa passou a prover incentivos e controles para o sub-sistema de tal
maneira a resolver o seu problema de suprimento, sem ter de integrar-se verticalmente. A
soluo passou pela contratao do melhor especialista brasileiro em qualidade e investir em
um sofisticado laboratrio no Brasil, para realizar um controle de qualidade dos fornecedores.
Incentivos foram definidos, de modo a pagar um preo com um prmio de 25 a 30% acima
dos preos internacionais de cafs de boa qualidade.


219
Ao mesmo tempo, Illycaff definiu a dimenso de uma partida de 300 sacas,
realizando testes mediante metodologia apropriada de amostragem. Os resultados dos testes
realizados no laboratrio de controle de qualidade so enviados para a Itlia, onde a deciso
final quanto ao desejo de compra feita. O preo negociado entre as partes atravs de um
representante local.
O contrato resultante realizado em base spot, ou seja, pela partida que foi amostrada
e analisada. Para as partidas rejeitadas, uma importante informao retornada para o
produtor, a respeito dos itens que no adequaram-se aos padres, com sugestes para a
melhoria da qualidade do produto. Assim os produtores podem processar esta informao e
buscar melhorar as condies, caso os fatores envolvidos sejam controlveis.
Um concurso de qualidade de caf foi introduzido, aberto a participantes de todas as
regies produtoras. Os 50 primeiros colocados representam importante fonte potencial de
suprimento para a empresa e os 10 primeiro colocados recebem premios em dinheiro. Nos
quatro anos consecutivos a maior parte dos ganhadores so da regio de produo do cerrado
de Minas Gerais.
A rea mais promissora localizada na regio de Patrocnio, com 45 municpios e
3500 produtores de caf, produzindo 12% do total do pas. A associao de atributos de


220
qualidade com uma regio especfica permitiu e motivou a organizao de uma associao de
produtores, adotando uma marca prpria para o caf originrio da regio.
60

A associao vem incrementando os contatos com importadores de diferentes pases e,
como resultado das medidas de desregulamentao, vem conseguindo a obteno de prmios
nos diferentes mercados onde atuam. um caso tpico de obteno de quase-rendas a partir
da existncia de caractersticas nicas na regio produtora.
O aspecto mais importante do modelo adotado pela Illycaff, prende-se aos incentivos
resultantes do sistema adotado, associado aos controles estabelecidos, que permitem a
manuteno dos incentivos proporcionados pelo sistema de preos e de um modo de
governana de mercado, mesmo na presena de alto grau de especificidade de ativos.
Desde que existem muitos ofertantes potenciais de cafs de alta qualidade, percebido
que o padro de qualidade pode ser influenciado mediante incentivos adequados que passam
pelo sistema de preos, mas so complementados pela implantao de um sistema onde a
retroalimentao de informaes para o produtor pode ser praticada. Deve ser notado que a
empresa Illycaff investiu em laboratrio e pessoal especializado, que representam os custos
de monitoramento para fazer o sistema operar.
A identificao das partes que participam da transao um aspecto importante para o
funcionamento do sistema, mesmo que o mesmo produtor no venha a repetir a transao com

60
. O Brasil no tem legislao de proteo para denominao de origem, o que seria apropriado para esta situao, nos
moldes do que ocorre nas regies produtoras de vinhos e queijos na Europa. Um aluno ligado ao PENSA vem



221
a Illycaff. As informaes a respeito da qualidade so totalmente perdidas no sistema
tradicional de comercializao e passam a representar um aspecto chave de coordenao no
caso da Illycaff. A identificao das partes em um contrato descaracteriza-o como clssico,
segundo a classificao de McNeil, tendendo para um contrato neo-clssico ou relacional.
Outras empresas podem beneficiar-se, colhendo resultados positivos dos investimentos
da Illycaff. Existe uma motivao geral pela melhoria da qualidade do caf no sistema
descrito significando que outras empresas podero abastecer-se com produto de melhor
qualidade. Para a Illycaff no existe ameaa de que empresas competidoras podero competir
com no mesmo padro do produto.
A empresa mantm que tal ameaa no significativa, pois considera que a qualidade
final do produto depende, alm da qualidade da matria prima, tambm de tenologia prpria e
de rotinas muito especficas e de difcil reconstruo por parte de outras empresas. As rotinas
internas desenvolvidas pelas empresas podem ser consideradas como ativos especficos, no
transferveis ou imitveis.
Arranjo Contratual Resultante:
A escolha estratgica da Illycaff de firmar contratos com os distribuidores no teve
sucesso por duas razes. Em primeiro lugar a natureza muito diferenciada do produto requer
aes especficas que no se espera serem tomadas por distribuidores que no estejam

desenvolvendo estudo sobre o tema.


222
profundamente envolvidos com a empresa e com a marca. O negcio est estruturado em
bases familiares e deve ser operado com relaes muito prximas entre os diferentes agentes,
caso contrrio os custos de transao inviabilizaro a performance do contrato.
Em segundo lugar, as informaes especficas com respeito reao dos consumidores
deve ser visto como um aspecto que merece estrito controle por parte da empresa. Esperar
que um agente realize o mesmo tipo de controle uma pressuposio que no tem base de
sustentao. Conforme mencionado, emerge um custo de agency, que significa que existem
aes de estmulo e monitoramento que devem ser implementadas, cujo custo diferente de
zero.
A integrao para a frente foi a soluo minimizadora de custos de transao
encontrada pela empresa como resposta para a sua estratgia inicial.
Do lado do suprimento, o desafio da empresa foi de coordenar o SAG de modo a
estimular a produo de um produto cujas caractersticas no so encontradas no SAG
tradicional do caf. Elevados nveis de especificidade dos ativos representados pelos cafs
especiais, no so encontrados no mercado.
Assim, as empresas que operam com cafs tradicionais (baixo k) e comercializam
marcas tradicionais tero uma vantagem de custos associada ao fato de que a governana de
mercado que predomina em tais casos tem um custo burocrtico nulo. Adicione-se o fato de
que as escalas de operao so muito maiores, com possveis vantagens de custos de produo
associadas.


223
A organizao dos produtores e a motivao para produzir os atributos de qualidade,
resultaram no apenas da ao da Illycaff, mas tambm das medidas de desregulamentao
do mercado. Os preos puderam realizar o seu papel de estimulador da atividade fazendo
aflorar um novo mercado em especial na regio onde os custos de produzir qualidade so
baixos, como um resultado das condies naturais especiais. Portanto a ao dos preos
associada mudana do ambiente institucional, estimulada ainda pela organizao da empresa
e da associao regional, permitiu que se colhessem as quase-rendas proporcionadas pelo
mercado.
A empresa poderia ter tentado resolver o problema sem incorrer nos custos da soluo
mista (ou seja, no completamente hierarquizada), baseando-se apenas nos estmulos do
sistema de preos. Alguns custos burocrticos deveriam emergir de qualquer forma,
especialmente no tocante aos sistemas de controle de qualidade, fundamentais para o sucesso
da empresa.

6.3. Concluses da Anlise Discreta Comparada:
O contraste qualitativo entre os dois sistemas descritos pode ser sintetizado com base
nas variveis da tabela 5.1.
O sistema agregado, assim denominado o sistema tradicional, atua com transaes
onde o grau de especificidade de ativos baixo e existe elevada freqncia. Estas duas
caractersticas so suficientes para definir vantagens em termos de custos de transao para o


224
modo de governana de mercado. A elevada recorrncia permite o ganho de escala, que
amplia ainda mais as vantagens do modo de mercado. Assim prevalecem contratos regidos
pelo sistema de preos, onde o sistema de classificao reduz os custos de transao, mas no
elimina a possibilidade de aes oportunsticas.
O sub-sistema coordenado pela Illycaff identifica-se com transaes onde o grau de
especificidade dos ativos maior e onde a freqncia das transaes menor. Perceba-se que
um mesmo produtor no tem como garantida a continuidade do contrato, a no ser que
submeta nova amostra para anlise. Tais caractersticas indicam que o sistema puro de preos
torna-se inadequado para coordenar as transaes, necessitanto algum tipo de interveno
organizacional, desta feita realizada pelo sistema coordenado pela Illycaff.
A flexibilidade ex-post, ou seja a possibilidade de reorganizao das bases contratuais
no cabe no primeiro caso, uma vez que simplesmente uma nova transao deixa de ocorrer
no caso do no atendimento das especificaes contratuais. No caso do sub-sistema estudado,
tambm existe uma caracterstica descontnua, entretanto os atores participantes do contrato
no so annimos como no tpico sistema de governana de mercado. Assim a Illycaff pode
dar um feed-back informacional para o produtor que no alcanou os nveis de qualidade.
O desenho dos dois tipos de contrato so totalmente distintos. No caso da Illycaff
existem salvaguardas e, em especial, existem elevados custos associados ao monitoramento da
qualidade, que garante que as partidas enviadas para a Itlia estejam dentro dos padres
desejados. No caso do mercado spot embora as exigncias de qualidade sejam menores,
tambm so menores os custos associados ao fechamento de um contrato fora do padro.


225
O sistema de incentivos nos dois contratos funciona de modo distinto. No contrato
spot no existem incentivos especficos para a melhoria da qualidade, uma vez que o prmio
pago menor e no existe feed-back informacional. No segundo caso existe um bem
estruturado sistema de incentivo, que acena com um prmio substancial, no caso de um
padro adequado de qualidade.
fundamental comentar que o atingimento de um padro de qualidade especfico no
agribusiness o resultado de aes tomadas por agentes independentes ao longo de um
sistema muito complexo. Portanto, qualidade fruto da capacidade de coordenao e
flexibilidade adaptativa. O conceito de custo de no adaptao de Williamson, discutido no
captulo 3 pode ser trabalhado para estudar os aspectos dinmicos de competitividade de
sistemas concorrentes.
No existem sistemas especficos de arbitragem desenvolvidos para o SAG do caf, a
no ser aqueles representados pelos tradicionais mtodos de soluo de pendncias via
judiciria. O desenvolvimento de relaes de confiana, potencialmente um redutor de custos
de transao, pode ganhar corpo no caso do sistema coordenado pela Illycaff, pela simples
razo de que os atores do sistema so conhecidos e mantm um relacionamento direto.
Certamente isto permite o desenvolvimento de relaes de confiana e de reputao das
empresas, com efeitos na eficincia do funcionamento do sistema.
O ambiente institucional afeta ambos os sistemas. A inexistncia de legislao de
proteo propriedade intelectual afeta o grau de internalizao da atividade de pesquisa. Do
lado das organizaes, existem diferentes associaes no sistema caf que vo desde as


226
associaes especficas de cada segmento at o Conselho Brasileiro do Caf, cuja funo seria
a de atuar nos moldes de uma cmara setorial, ou seja, como um frum de negociaes
contnuas, fundamental para o aumento da capacidade de adaptao de qualquer sistema.
s cooperativas cabe um papel coordenador muito importante, seja pela sua
capacidade para lidar com o grupo dos produtores, seja pelo fato de que tais estruturas vm se
verticalizando, passando a atuar ao longo de todo o sistema.

Captulo 7. Concluses

As necessidades de coordenao nos SAG's vem crescendo em face da concorrncia
por mercados cada vez mais exigentes. Com a crescente diversificao o conceito de
commodity vem sofrendo mudanas, mudanas estas consistentes com a crescente
especializao da indstria de alimentos.
Assim, no mais se pode falar de soja, mas sim de vrios tipos de sojas, da mesma
forma para o milho, caf, entre outros produtos. A segmentao dos mercados associa-se


228
adio de valor, o que quase sempre implica no distanciamento de produtos genricos, com o
paulatino aumento da sua especificidade para utilizaes definidas.
Para finalidades estratgicas, seja ao nvel de suprimento at o de distribuio,
paulatinamente os sinais puros de mercado no so suficientes para permitir a eficiente
coordenao dos sistemas. Esta concluso pauta o presente estudo, aplicada para o caso do
caf no Brasil, mas pode ser generalizada, e est em total consonncia com as colocaes
feitas por Davis e Goldberg (1957), apenas que desta feita existe um suporte terico para
explicar a razo do aumento do necessidade de coordenao vertical.
Conforme aspectos de qualidade so valorizados no mercado, mecanismos de feed-
back informacional devem ser desenvolvidos ao longo dos SAG's. O sistema de preos nem
sempre consegue transferir todas as informaes relevantes para os atores dos sistemas, de
modo a estimul-los a alocar eficientemente os seus recursos, em consonncia com as
necessidades de todo o sistema. No estudo da Illycaff o feed-back informacional provido pelo
sistema implantado tornou-se um importante elemento indutor da adaptao do sistema, em
um mercado altamente competitivo. uma adaptao tipicamente coordenada, classificada
como do tipo C no captulo 3.
O governo pode auxiliar, tendo um papel importante em especial na implantao de
mecanismos que reduzam o grau de risco associado volatilidade de preos, o que tambm
pode ser conseguido com a dinamizao de mercados futuros, permitindo as operaes de
hedge. Por outro lado, o governo tambm pode introduzir fontes de risco associadas a


229
intervenes nos mercados, polticas internacionais errticas entre outras. Os SAG's e os
modos eficientes de governana so afetados por tais intervenes.
Os exemplos aqui estudados podem ser vistos como movimentos ao longo da fronteira
de eficincia dos custos mnimos de governana estudados no captulo 3. Quando se discute a
competitividade de diferentes pases ou de diferentes sistemas dentro de um pas, os custos de
produo e de transao devem ser conjuntamente analisados. Assim aspectos tecnolgicos,
polticas governamentais, o ambiente institucional e as organizaes so muito importantes.
Organizaes e instituies so especialmetne importantes no sentido de influenciarem
a coordenao dos sistemas. O fluxo de informaes ao longo do SAG, crdito, seguro,
organizaes de P&D entre outras so as bases para a coordenao eficiente. Organizaes
especialmente desenhadas para lidar com determinados tipos de choques, podem ser
desenhadas.
Considerando o papel central da adaptao do sistema, importante identificar a fonte
principal de impacto. Isto vem sendo feito na literatura mencionada no presente estudo. Ao
lado das formas de governana eficientes, uma questo ainda permanece para ser respondida:
Como possvel desenhar organizaes adequadas para lidar com a capacidade adaptativa dos
SAG's, dado o conhecimento do tipo de choques mais comuns?
Conforme prossegue a tendncia de segmentao do mercado de alimentos associado
ao crescimento da renda, mais ativos especficos devero caracterizar as transaes. Quanto


230
mais os consumidores ficarem alertas para os aspectos de segurana alimentar e controle
ambiental, mais especificidades sero introduzidas nas transaes.
Resulta que os instrumentos de coordenao nos SAG's tendero a ser mais
importantes no futuro. Se a coordenao desejada vai ser alcanada pela adoo de modos de
governana hierrquicos, de mercado ou hbridos, isto ser um resultado das caractersticas
especficas associadas ao ambiente institucional e organizaes operando no SAG. A
competitividade do sistema pode ser mais discutida sob tal enfoque.

Limitaes e Agenda para Investigao:
A principal cobrana feita para os profissionais atuantes na ECT a quantificao das
variveis relevantes do modelo. Embora muitos autores, entre os quais o prprio Williamson,
no considerem tal aspecto um problema, os investigadores com pendores mais quantitativos
preocupam-se com o que entendem ser um problema.
A proposio que sustento de que a identificao de uma base terica til para se
entender a coordenao dos sistemas produtivos em geral e dos SAG's em particular j
representa considervel avano na literatura de agribusiness. Caso se consiga quantificar as
variveis, testes de hipteses mais robustos podero ser realizados, como conseguiram
Muris,Scheffman e Spiller (1992), no seu estudo de formas de governana no mercado de


231
bebidas carbonatadas nos EUA. Claro que tais estudos dependem da existncia de bases de
dados confiveis e relevantes.
Do lado do estudo do desenho de organizaes e instituies sob a tica da Nova
Economia Institucional, parece ser esta uma rea muito promissora, em especial para estudos
de interface com a Teoria das Organizaes, que tambm pode buscar elementos das formas
organizacionais estudadas por Williamson. Existem duas vertentes de interesse, uma sob a
tica do desenho poltico das instituies e organizaes e uma segunda representada pelo
olhar para dentro da organizao e da sua gesto.
Finalmente, em se tratando de Agribusiness, com toda a euforia que o tema vem
recebendo nos ltimos anos, cabe um momento de questionamento a respeito da importncia
da identificao de um suporte terico. Estudos de caso, estudos setoriais e outros, pouco
podem adicionar ao conhecimento sem um embasamento terico definido. No mantenho que
a ECT seja o nico suporte terico possvel, apenas que trata-se de uma base terica propcia
para o avano dos estudos nesta rea.
Assim, o comentrio de Canetti que abre o presente estudo serve tambm para o seu
fechamento. Perguntas bem feitas so motivadoras dos humores dos investigadores. As
respostas definitivas so menos importantes do que o processo aberto pelo questionamento.
Esta a contribuio de Coase e Williamson bem como de Goldberg, tendo sido o presente
estudo uma tentativa de explorar as interfaces das contribuies destes autores. Termino com
a permanente sensao do investigador, de que a pergunta formulada por Coase continua a
incomodar.


232


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