Normas Internacionais de Contabilidade - Edição 2010

NORMAS INTERNACIONAIS DE
CONTABILIDADE PARA O SETOR PBLICO

EDI O 2010
INTERNATIONAL FEDERATION OF ACCOUNTANTS
NORMAS INTERNACIONAIS DE
EDI O 2010
PALAVRA DO PRESIDENTE
O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) apresenta e disponibiliza, na ntegra, a
todos os profssionais da Contabilidade atuantes no Setor Pblico no Brasil as Normas
Internacionais de Contabilidade aplicadas ao Setor Pblico (International Public
Sector Accounting Standards IPSAS), editadas pela Federao Internacional de Con-
tadores (International Federation of Accountants IFAC), traduzidas para o portugus.
As IPSAS so as normas internacionais, em nveis globais, de alta qualidade para a
preparao de demonstraes contbeis por entidades do Setor Pblico.
A traduo dessas Normas para o portugus, trabalho conduzido pelo Comit Gestor
da Convergncia no Brasil, um produto da ao conjunta do CFC com o Instituto dos
Auditores Independente do Brasil (Ibracon), que so os tradutores ofciais, no Brasil,
das Normas Internacionais editadas pela IFAC e, representa o coroamento dos esfor-
os e aes realizadas pelo CFC com a cooperao tcnica da Secretaria do Tesouro
Nacional (STN), por meio da sua Subsecretaria de Contabilidade, na busca da adoo,
no Brasil, do novo modelo de Contabilidade Patrimonial, bem como da convergncia
das normas contbeis brasileiras aos padres internacionais.
Por dever de justia, deve-se, na oportunidade, louvar o trabalho tcnico realizado
pelos Grupos de Estudo da Contabilidade Pblica do CFC e do Comit Gestor da
Convergncia no Brasil, coordenados pela conselheira Vernica Souto Maior, profes-
sor Lino Martins da Silva, professor Joaquim Osrio Liberalquino Ferreira e professor
Francisco Ribeiro Filho (in memoriam), que, com os seus componentes e assessores,
se dedicaram e muito contriburam na traduo das IPSAS e demais documentos pu-
blicados neste livro.
Nesse contexto, reconhecemos o trabalho e apresentamos os nossos agradecimentos
a todos os colaboradores, atuantes como membros ou assessores dos Grupos de Tra-
balho e Estudos do CFC, que muito contriburam para que este livro fosse uma rea-
lidade e que pudesse ser disponibilizado como ferramenta acessvel aos profssionais
da Contabilidade atuantes no Setor Pblico brasileiro, por meio da sua citao nomi-
nal: Nelson Machado, Joo Eudes Bezerra Filho, Sandra Maria Carvalho de Campos,
Domingos Poubel de Castro, Diana Vaz de Lima, Inaldo da Paixo Santos Arajo,
Paulo Henrique Feij da Silva, Luiz Mrio Vieira, Victor Branco de Hollanda, Val-
mor Slomski, Larcio Mendes Vieira, Caio Cesar Nogueira, Thiago de Castro Sousa,
Renato Lacerda Filho, Heriberto Henrique Vilela do Nascimento, Flvia Ferreira de
Moura, Janyluce Rezende Gama, Antnio Firmino da Silva Neto, Carla de Tunes Nu-
nes, Henrique Ferreira Souza Carneiro, Francisco Wayne Moreira, Rosilene Oliveira
de Souza, Ricardo Lopes Cardoso, Marcus Vinicius Derito Greco, Luciana Miranda
Greco, Fbio Moraes da Costa, Jose Alexandre Magrini Pigatto, Jos Elias Ferez de
Almeida, Vincius Simmer de Lima, Poueri do Carmo Mrio, Andr Carlos Busa-
nelli de Aquino, Vincius Aversari Martins, Sofe Tortelboom Aversari Martins, Flvia
MANUAL DA IFAC DE PRONUNCIAMENTOS
INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE
DO SETOR PBLICO
Alcance do Livro
Este manual rene informaes bsicas de referncia contnua sobre a Federao In-
ternacional de Contadores (IFAC) e os pronunciamentos para o Setor Pblico emiti-
dos pela IFAC em 15 de Janeiro de 2010.
CONTEDO
Pgina
Mudanas de contedo do Manual 2009 ....................................................................................5
Comit de Normas Internacionais de Contabilidade do Setor
Pblico Termos de Referncia .................................................................................................7
Federao Internacional de Contadores ....................................................................................12
Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade Pblica ..................................................19
Introduo s Normas Internacionais de Contabilidade Pblica ..............................................28
IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis ..........................................................29
IPSAS 2 Demonstrao dos Fluxos de Caixa ........................................................................95
IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro .....................119
IPSAS 4 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso
de Demonstraes Contbeis .................................................................................................152
IPSAS 5 Custos de Emprstimos .........................................................................................178
IPSAS 6 Demonstraes Consolidadas e Separadas ...........................................................190
IPSAS 7 Investimento em Coligada e em Controlada .........................................................229
IPSAS 8 Investimento em Empreendimento Controlado em
Conjunto (Joint Venture) .........................................................................................................250
IPSAS 9 Receita de Transao com Contraprestao ..........................................................277
IPSAS 10 Contabilidade e Evidenciao em Economia
Altamente Infacionria ...........................................................................................................302
IPSAS 11 Contratos de Construo .....................................................................................317
IPSAS 12 Estoques ..............................................................................................................344
Rechtman Szuster, Francisco Jos dos Santos Alves, Fernando Caio Galdi, Betty Li-
lian Chan, Fabiana Lopes da Silva, Regina Rosa de Alencar, Lidice Meireles Picolin,
Eduardo Gnisci, Marco Aurlio de S Ribeiro, Maria do Carmo Fialho Licio, Paulo
Roberto Motta, Hlio Jos Corazza e Anderson Guedes dos Santos.
Dessa forma, esperamos e incentivamos os profssionais de contabilidade de lngua
portuguesa, atuantes no Setor Pblico, a se dedicarem leitura e ao estudo das IP-
SAS traduzidas, com vistas a contriburem, de forma efetiva, na construo do novo
arcabouo conceitual da Contabilidade Aplicada ao Setor Pblico e na adoo dos
padres internacionais, como prova de compromisso pela transparncia, evidencia-
o e instrumentalizao do controle social, pilares fundamentais para a meta do
Governo Aberto.
Juarez Domingues Carneiro
Presidente do CFC
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MUDANAS
MUDANAS DE CONTEDO DO MANUAL DE 2009
Pronunciamentos emitidos pelo Conselho Internacional de
Normas Contbeis do Setor Pblico
Este Manual contem referncias Ao Comit do Setor Pblico (o Comit, ou o PSC)
da IFAC. A partir de 10 de novembro de 2004, o Conselho Internacional de Normas
Contbeis do Setor Pblico (IPSASB) da IFAC substituiu o PSC.
Este Manual contem referncias ao Comit Internacional de Prticas de Auditoria
(IAPC) da IFAC. A partir de 1o de abril de 2002, p Conselho Internacional de Normas
de Auditoria e Segurana (IAASB) da IFAC substituiu o IAPC.
Este manual contm ainda referncias ao Comit Internacional de Normas Contbeis
(IASC). A partir de 1o de abril de 2002, as Normas Internacionais de Elaborao de
Relatrios Financeiros (anteriormente denominadas Normas Contbeis Internacio-
nais) so emitidas pelo Conselho Internacional de Normas Contbeis (IASB).
O Departamento de Publicaes do IASB est localizado em 30 Cannon Street, Lon-
don EC4N 6XH, Reino Unido.
E-mail: publications@iasb.org
Internet: http://www.iasb.org
Em 2009, o IPSASB fnalizou as seguintes Normas que esto includas neste Manual:
IPSAS 27, Agricultura
IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao
IPSAS 29, Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
IPSAS 30, Instrumentos Financeiros: Divulgaes
IPSAS 31, Ativos Intangveis
Estas Normas entraram em vigor nas datas mencionadas nas Normas.
Conforme observado nas IPSASs, algumas IPSASs foram alteradas pela emisso des-
tas Normas. Estas alteraes entram em vigor nas datas mencionadas nas Normas.
Alteraes
Algumas IPSASs foram alteradas como resultado do projeto de melhoria do IPSASB.
Este projeto envolve a realizao no urgente mas necessria de alteraes nas IPSASs
como resultado de mudanas feitas pelo IASB em diversas IFRSs. Os documentos a
seguir foram alterados:
IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil ...............................................................364
IPSAS 14 Evento Subsequente ............................................................................................402
IPSAS 16 Propriedade para Investimento ............................................................................419
IPSAS 17 Ativo Imobilizado ...............................................................................................455
IPSAS 18 Informaes por Segmento .................................................................................496
IPSAS 19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes ...................................528
IPSAS 20 Divulgao sobre Partes Relacionadas ...............................................................572
IPSAS 21 Reduo ao Valor Recupervel de Ativo No Gerador de Caixa ........................593
IPSAS 22 Divulgao de Informao Financeira sobre o Setor
do Governo Geral ....................................................................................................................635
IPSAS 23 Receita de Transao sem Contraprestao
(Tributos e Transferncias) .....................................................................................................662
IPSAS 24 Apresentao de Informao Oramentria nas
Demonstraes Contbeis .......................................................................................................723
IPSAS 25 Benefcios a Empregados ....................................................................................753
IPSAS 26 Reduo ao Valor Recupervel de Ativo Gerador de Caixa ...............................841
IPSAS 27 Ativo Biolgico e Produto Agrcola ....................................................................898
IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao ............................................................902
IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ..............................1028
IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao ..........................................................1315
IPSAS 31 Ativo Intangvel.................................................................................................1368
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MUDANAS
IPSASB TERMOS DE REFERNCIA MUDANAS
IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis
IPSAS 2 Demonstrao dos Fluxos de Caixa
IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro
IPSAS 7 Investimento em Controlada e Coligada
IPSAS 8 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)
IPSAS 10 Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Infacionria
IPSAS 14 Evento Subsequente
IPSAS 16 Propriedade para Investimento
IPSAS 17 Ativo Imobilizado
IPSAS 25 Benefcios a Empregados, e
IPSAS 26 Reduo ao Valor Recupervel de Ativo Gerador de Caixa
Estas alteraes entram em vigor para demonstraes contbeis anuais abrangendo
perodos comeando em ou aps 1o de janeiro de 2011. A edio de 2009 deste Ma-
nual contm as verses substitudas destas Normas e permanecero disponveis em
www.ifac.org.
PRONUNCIAMENTOS INTERNACIONAIS
DE CONTABILIDADE DO SETOR
PBLICO TERMOS DE REFERNCIA
(Aprovado em Novembro de 2004)
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo do International Public Sector Accounting Standards Board .................... 1-3
Indicao de Membros ............................................................................................. 4-8
Natureza, Alcance e Aplicabilidade dos Pronunciamentos .................................... 9-12
Procedimentos de Trabalho ................................................................................. 13-18
Idioma ........................................................................................................................19
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INTERNATIONAL PUBLIC SECTOR ACCOUNTING STANDARDS BOARD
TERMOS DE REFERNCIA
IPSASB TERMOS DE REFERNCIA IPSASB TERMOS DE REFERNCIA
INTERNATIONAL PUBLIC SECTOR
ACCOUNTING STANDARDS BOARD
Termos de Referncia
Objetivo do International Public Sector Accounting
Standards Board
1. A misso da International Federation of Accountants (IFAC), conforme ex-
posta em seu ato constitutivo, servir ao interesse pblico, fortalecer a profs-
so contbil ao redor do mundo e contribuir ao desenvolvimento de economias
internacionais fortes pelo estabelecimento e pela promoo da adeso a nor-
mas profssionais de alta qualidade, estimulando a convergncia internacional
a essas normas, e pronunciando-se sobre temas de interesse pblico onde o
conhecimento especializado da profsso tem o mais alto grau de relevncia.
Nos seus esforos para realizar essa misso, a IFAC constituiu o Internatio-
nal Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) para desenvolver
normas contbeis de alta qualidade para uso na preparao de demonstraes
contbeis para fns gerais por entidades do setor pblico. Nesse sentido:
O termo setor pblico s refere a governos nacionais, governos regio-
nais (por exemplo estadual, provincial, territorial), governos locais (por
exemplo municipal) e entidades pblicas relacionadas (por exemplo
agncias, conselhos, comisses e empresas); e
Demonstraes contbeis para fns gerais so demonstraes contbeis
elaboradas para usurios que no tm prerrogativa de exigir informaes
contbeis para atender s suas necessidades especfcas de informao.
2. O Conselho da IFAC designou o IPSASB como rgo responsvel pelo de-
senvolvimento dessas normas, sob sua prpria autoridade e restrito aos seus
termos de referncia declarados, para melhor servir aos interesses pblicos no
alcance deste aspecto da sua misso.
3. O IPSASB funciona como rgo normatizador independente sob os auspcios
da IFAC. Alcana seus objetivos das seguintes formas:
Emitindo Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co (IPSASs);
Promovendo sua aceitao e convergncia internacional com essas
normas; e
Publicando outros documentos que oferecem orientaes sobre temas e
experincias na elaborao de demonstraes contbeis no setor pblico.
Indicao de Membros
4. Os membros do IPSASB so nomeados pelo Conselho da IFAC. O IPSASB
tem 18 membros, 15 dos quais so nomeados por entes membros da IFAC e
trs membros pblicos. Membros pblicos podem ser nomeados por qualquer
indivduo ou organizao.
5. Candidatos propostos so avaliados pelo IFAC Nominating Committee. O pro-
cesso de seleo baseado na melhor pessoa para aquele trabalho. Ao recomen-
dar indicaes para o Conselho, o IFAC Nominating Committee procura garantir
que os membros do IPSASB tenham conhecimento tcnico especializado ade-
quado, conhecimento da composio institucional do seu quadro, profcincia
tcnica dos usurios, elaboradores e auditores, e origens geogrfcas variadas.
6. Os membros do IPSASB so nomeados por um mandato inicial de at trs
anos, que pode ser renovado sempre por trs anos. Indicaes sero feitas anu-
almente, de tal forma que um tero dos membros varia a cada ano. Participa-
o contnua no Conselho pela mesma pessoa ser limitada a dois mandatos
consecutivos de trs anos, a no ser que aquele membro seja nomeado como
Presidente para um mandato adicional. Os membros do IPSASB devem se
dedicar prioritariamente ao setor pblico. Para fns de votao, cada membro
do IPSASB tem direito a um voto.
7. Cada membro do IPSASB pode ser acompanhado na mesa de reunies por um
conselheiro tcnico que ter pleno direito palavra, mas no ao voto.
8. O IPSASB pode indicar como observadores representantes de organizaes
apropriadas com forte interesse na elaborao de demonstraes contbeis no
setor pblico, que continuamente contribuem ao trabalho do IPSASB e tem
interesse em endossar e apoiar as IPSASs. Esses observadores tero direito
palavra, mas no ao voto. Espera-se que possuam as devidas habilidades tcni-
cas para participar plenamente nas discusses do IPSASB e participar regular-
mente das reunies do IPSASB com vistas compreenso de temas atuais. O
IPSASB revisar anualmente a composio e o papel dos observadores.
Natureza, Alcance e Aplicabilidade dos Pronunciamentos
9. O Conselho da IFAC concedeu ao IPSASB a autoridade de emitir:
Normas Internacionais para o Setor Pblico (IPSASs), como as Nor-
mas a serem aplicadas por membros da profsso na preparao de de-
monstraes contbeis para fns gerais de entidades do setor pblico.
O IPSASB adota um devido processo legal para o desenvolvimento
das IPSASs, que d a todas as partes interessadas a oportunidade de
contribuir ao processo de desenvolvimento das normas.
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IPSASB TERMOS DE REFERNCIA IPSASB TERMOS DE REFERNCIA
Estudos com o objetivo de assessorar questes relacionadas elabo-
rao de demonstraes contbeis no setor pblico. So baseados no
estudo das melhores prticas e mtodos mais efetivos para lidar com os
temas sendo discutidos.
Artigos Ocasionais e Relatrios de Pesquisa para fornecer informaes
que contribuam ao corpo de conhecimentos sobre temas e projetos de
desenvolvimento na rea das demonstraes contbeis no setor pblico.
Tm como objetivo oferecer novas informaes ou perspectivas e ge-
ralmente resultam de atividades de pesquisa como: buscas na literatura,
levantamentos por questionrio, entrevistas, experimentos, estudos de
caso e anlises.
10. No desenvolvimento das suas normas, o IPSASB busca a contribuio do seu
Grupo Consultivo e considera e faz uso de pronunciamentos emitidos por:
O International Accounting Standards Board (IASB), at o ponto em
que se apliquem ao setor pblico;
rgos Normatizadores nacionais, autoridades reguladoras e outros r-
gos competentes;
rgos profssionais contbeis; e
Outras organizaes interessadas na elaborao de demonstraes con-
tbeis no setor pblico.
O IPSASB garantir a consistncia entre seus pronunciamentos e os do IASB
at o ponto em que esses pronunciamentos sejam aplicveis e apropriados para
o setor pblico.
11. O objetivo do Grupo Consultivo do IPSASB oferecer um frum para o IP-
SASB poder consultar representantes de diferentes grupos constitutivos para
obter contribuies e feedback sobre seu programa de trabalho, projetos prio-
ritrios, importantes questes tcnicas, devido processo legal e atividades em
geral. O Grupo Consultivo no vota em questes referentes s Normas In-
ternacionais de Contabilidade para o Setor Pblico ou a outros documentos
emitidos pelo IPSASB.
12. O IPSASB coopera com rgos normatizadores nacionais na preparao e
emisso de Normas na extenso de suas possibilidades, para compartilhar re-
cursos, minimizar a duplicao de esforos e alcanar consenso e convergncia
na fase inicial do desenvolvimento das normas. Tambm promove o endosso
das IPSASs por rgos normatizadores nacionais e outros rgos competentes
e estimula debates com usurios, inclusive representantes eleitos e nomeados;
Secretarias da Fazenda, Ministrios de Finanas e rgos competentes seme-
lhantes; e profssionais ao redor do mundo, a fm de identifcar as necessidades
dos usurios para novas normas e orientaes.
Procedimentos de Trabalho
13. O IPSASB publica Minutas para Discusso de todas as normas propostas
para consulta pblica. Em alguns casos, o IPSASB tambm pode lanar uma
Chamada para Comentrios antes do desenvolvimento de uma Minuta para
Discusso. Isso oferece uma oportunidade para que aqueles afetados pelos
pronunciamentos do IPSASB contribuam e apresentem suas perspectivas an-
tes da fnalizao e aprovao dos pronunciamentos. O IPSASB considera no
desenvolvimento de uma IPSAS todos os comentrios recebidos em resposta
s Chamadas para Comentrios e Minutas para Discusso.
14. O qurum para cada reunio do IPSASB de no mnimo doze membros nome-
ados, presencialmente ou atravs de telecomunicao simultnea.
15. Cada membro do IPSASB tem um voto. Para fns de aprovao de Chamadas a
Comentrios, Minutas para Discusso e IPSASs, so necessrios votos a favor
de pelo menos dois teros dos direitos a voto do IPSASB. Um membro do IP-
SASB pode autorizar uma pessoa presente em uma reunio do IPSASB a votar
em seu nome.
16. Reunies do IPSASB com o objetivo de discutir o desenvolvimento e aprovar
a emisso de Normas ou outros documentos tcnicos esto abertas ao pblico.
Documentos discutidos nas reunies, inclusive as minutas das reunies do IP-
SASB, so publicados no site do IPSASB.
17. O IPSASB publica um relatrio anual, destacando seu programa de trabalho,
suas atividades e o progresso alcanado em relao aos seus objetivos duran-
te o ano.
18. A IFAC revisar a efccia dos processos do IPSASB pelo menos a cada
trs anos.
Idioma
19. O texto aprovado de um pronunciamento aquele publicado pelo IPSASB na
lngua inglesa. rgos membros da IFAC tm autorizao para preparar, aps
obter a aprovao da IFAC, tradues desses pronunciamentos a custo prprio,
a serem publicadas no idioma dos seus prprios pases conforme conveniente.
TERMOS DE REFERNCIA
TERMOS DE REFERNCIA
TERMOS DE REFERNCIA
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APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
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IFAC IFAC
A Organizao
A International Federation of Accountants (IFAC) a organizao global para a pro-
fsso contbil. Fundada em 1977, sua misso servir ao interesse pblico, fortalecer
a profsso contbil ao redor do mundo e contribuir ao desenvolvimento de economias
internacionais fortes pelo estabelecimento e pela promoo da adeso a normas pro-
fssionais de alta qualidade, estimulando a convergncia internacional dessas normas,
e pronunciando-se sobre temas de interesse pblico onde o conhecimento especializa-
do da profsso tem alto grau de relevncia.
Os rgos diretores, a equipe e os voluntrios da IFAC tm compromisso com os
valores de integridade, transparncia e conhecimento especializado. A IFAC tambm
busca reforar a adeso dos contadores profssionais a esses valores, refetidos no
Cdigo de tica para Contadores Profssionais da IFAC.
Para maiores informaes sobre a IFAC e as questes e materiais descritos abaixo,
visite o site da IFAC
Servindo ao Interesse Pblico
A IFAC confere liderana profsso contbil ao redor do mundo para servir ao inte-
resse pblico das seguintes maneiras:
Desenvolvendo, promovendo e mantendo normas profssionais globais e um
Cdigo de tica para Contadores Profssionais de qualidade alta e consistente;
Estimulando ativamente a convergncia das normas profssionais, referentes a
auditoria, assegurao, tica, educao e normas para a elaborao de demons-
traes contbeis para os setores pblico e privado;
Buscando melhorias contnuas na qualidade da auditoria e gesto fnanceira;
Promovendo os valores da profsso contbil para garantir que atraia continu-
amente candidatos de alto nvel;
Promovendo o cumprimento das obrigaes dos membros; e
Assistindo as economias em desenvolvimento e emergentes, em cooperao
com rgos contbeis regionais e outros, com vistas ao estabelecimento e
manuteno de uma profsso comprometida com o desempenho de alta quali-
dade e servindo ao interesse pblico.
Contribuindo Efcincia da Economia Global
A IFAC contribui ao funcionamento efciente da economia internacional das seguin-
tes formas:
Melhorando a confana e a qualidade das demonstraes contbeis;
Estimulando a produo de informaes (fnanceiras e no-fnanceiras) de alta
qualidade sobre o desempenho das organizaes;
Promovendo a prestao de servios de alta qualidade por todos os membros
da profsso contbil ao redor do mundo; e
Promovendo a importncia da adeso ao Cdigo de tica para Contadores
Profssionais por todos os membros da profsso contbil, inclusive membros
na indstria, comrcio, setor pblico, setor sem fns lucrativos, setor acadmi-
co e prtica pblica.
Providenciando Liderana e Representatividade
A IFAC a principal porta-voz da profsso global e se pronuncia sobre temas de
interesse pblico onde o conhecimento especializado da profsso tem alto grau de
relevncia. Isso alcanado, parcialmente, atravs dos contatos com numerosas or-
ganizaes que confam ou tm interesse nas atividades da profsso contbil interna-
cional. A IFAC tambm emite posies polticas sobre temas em que o conhecimento
especializado da profsso tem alto grau de relevncia. Essas esto disponveis no site
da IFAC em http://www.ifac.org.
Associao
A IFAC tem 157 membros e associados em 123 pases ao redor do mundo, represen-
tando mais de 2,5 milhes de contadores ativos em prtica ao pblico, indstria e
comrcio, no setor pblico e na educao. Nenhum outro rgo contbil no mundo e
somente poucas organizaes profssionais tm a ampla base de apoio internacional
caracterstica da IFAC.
Os pontos fortes da IFAC resultam no s de sua representao internacional, mas tam-
bm do apoio e do envolvimento de seus entes membros individuais, os quais so dedi-
cados a promover a integridade, transparncia e conhecimento especializado na profs-
so contbil, alm do apoio de rgos contbeis regionais.
Iniciativas Normatizadoras
A IFAC desde muito tempo reconheceu a necessidade de um arcabouo globalmente
harmonizado para atender s demandas internacionais crescentes postas profsso
contbil, provenientes das comunidades empresariais, do setor pblico ou de comu-
nidades educacionais. Os principais componentes deste arcabouo so o Cdigo de
tica para Contadores Profssionais, Normas Internacionais de Auditoria (ISAs),
Normas Internacionais de Educao e Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico (IPSASs).
Os conselhos normatizadores da IFAC, descritos abaixo, seguem um devido processo
legal que apoia o desenvolvimento de normas de alta qualidade em prol do interesse
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APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
IFAC IFAC
pblico de forma transparente, efciente e efetiva. Todos esses conselhos normatiza-
dores tm Grupos Assessores Consultivos, que fornecem perspectivas de interesse
pblico e incluem membros pblicos.
Public Interest Activity Committees (PIACs) da IFAC o International Auditing and
Assurance Standards Board, International Accounting Education Standards Board,
International Ethics Standards Board for Accountants, e o Compliance Advisory
Panel sujeitos superviso do Public Interest Oversight Board (PIOB) (veja abaixo).
Os termos de referncia, devido processo legal e procedimentos operacionais dos conse-
lhos normatizadores da IFAC esto disponveis no site da IFAC em http://www.ifac.org.
A IFAC apia ativamente a convergncia com as ISAs e outras normas desenvolvidas
por seus conselhos normatizadores independentes e pelo International Accounting
Standards Board.
Servios de Auditoria e Assegurao
O International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) desenvolve ISAs
e Normas Internacionais de Auditoria, que tratam da auditoria e reviso de informa-
es fnanceiras histricas; e Normas Internacionais de Assegurao, que tratam de
outros procedimentos de assegurao diferentes da auditoria ou reviso de infor-
maes fnanceiras histricas. O IAASB tambm emite pronunciamentos prticos
relacionados a esses temas. Essas normas e pronunciamentos servem como bench-
mark para normas e pronunciamentos de auditoria e assegurao de alta qualidade
ao redor do mundo. Estabelecem normas e fornecem orientaes para auditores e ou-
tros contadores profssionais, dando-lhes as ferramentas para lidar com as demandas
crescentes e variadas de relatrios sobre informaes fnanceiras, e do orientaes
em reas especializadas.
Alm disso, o IAASB desenvolve normas de controle de qualidade para empresas e
equipes de trabalho nas reas prticas de auditoria, assegurao e servios relacionados.
tica
O Cdigo de tica para Contadores Profssionais (o Cdigo), desenvolvido pelo In-
ternational Ethics Standards Board for Accountants do IFAC, estabelece requisitos
ticos para contadores profssionais e fornece um arcabouo conceitual para todos os
contadores profssionais, com o objetivo de garantir o cumprimento dos cinco prin-
cpios fundamentais da tica profssional. Esses princpios so integridade, objeti-
vidade, competncia profssional e diligncia, confdencialidade e comportamento
profssional. De acordo com esse arcabouo, todos os contadores profssionais devem
identifcar ameaas a esses princpios fundamentais e, se houver ameaas, aplicar me-
didas de proteo para garantir que os princpios no sejam comprometidos. Uma
entidade membro da IFAC ou empresa conduzindo uma auditoria com o uso das ISAs
no pode aplicar normas menos rgidas que aquelas determinadas no Cdigo.
Demonstraes Contbeis para o Setor Pblico
O International Public Sector Accounting Standards Board enfoca o desenvolvimento
de normas para a elaborao de demonstraes contbeis de alta qualidade para uso
por entidades do setor pblico ao redor do mundo. Desenvolveu um conjunto amplo
de IPSASs, estabelecendo as exigncias para a elaborao de demonstraes cont-
beis por governos e outras organizaes do setor pblico. As IPSASs representam as
melhores prticas internacionais na elaborao de demonstraes contbeis por enti-
dades do setor pblico. Em muitas jurisdies, a aplicao das exigncias das IPSASs
favorecer a prestao de contas (accountability) e transparncia das demonstraes
contbeis preparadas por governos e suas agncias.
As IPSASs foram publicadas na edio de 2008 do IFAC Handbook of International
Public Sector Accounting Pronouncements (Manual do IFAC sobre Normas Cont-
beis Internacionais do Setor Pblico) e tambm esto disponveis no site da IFAC
em http://www.ifac.org. As verses em francs e espanhol das IPSASs verso 2007
tambm esto disponveis no site da IFAC.
Educao
No seu trabalho para disseminar programas de educao contbil ao redor do mundo,
o International Accounting Education Standards Board (IAESB) da IFAC desenvolve
Normas Internacionais de Educao, estabelecendo os benchmarks para a educao
dos membros da profsso contbil. Todos os entes membros devem cumprir essas
normas, que tratam do processo educacional que leva qualifcao do profssional
contbil e tambm ao desenvolvimento profssional contnuo e permanente dos mem-
bros da profsso. O IAESB tambm emite Pronunciamentos Internacionais de Pr-
tica Educacional e outras orientaes para ajudar seus entes membros e educadores
contbeis na implementao e no alcance das melhores prticas de educao contbil.
Esse manual no contm as Normas Internacionais de Educao, disponveis no site
da IFAC em http://www.ifac.org
Apoio aos Contadores Profssionais na rea Empresarial
Tanto a IFAC quanto seus entes membros enfrentam o desafo de atender s
necessidades de um nmero crescente de contadores empregados por em-
presas e indstrias, pelo setor pblico, o setor de educao e o setor sem
fns lucrativos. Esses contadores agora correspondem a mais de 50 por cento
dos membros dos entes associados. O Professional Accountants in Business
Committee da IFAC desenvolve orientaes em colaborao com entes mem-
bros para ajudar a tratar ampla gama de questes profssionais, estimula e
apia o desempenho de alta qualidade por contadores profssionais na rea
empresarial, e trabalha para conscientizar o pblico a respeito da compreen-
so do trabalho prestado por eles.
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IFAC IFAC
Pequenas e Mdias Firmas de Contabilidade e Auditoria
Outro foco da IFAC o suporte a outro grupo constitutivo: pequenas e mdias
frmas de contabilidade e auditoria (PMFCAs). O Small and Medium-Sized
Practices (SMPs) Committee da IFAC desenvolve orientaes sobre tpicos-
-chave prestao de servios de contabilidade e auditoria a pequenas e m-
dias empresas (PMEs), incluindo orientaes de implementao sobre o uso
das ISAs na auditoria das PMEs e a aplicao da Norma Internacional sobre
Controle de Qualidade 1. Com sua perspectiva de PMFCA/PME, o Comit
contribui com o desenvolvimento de normas internacionais e com o trabalho
dos conselhos normatizadores da IFAC. O SMP Committee tambm examina
formas em que a IFAC, junto com seus entes membros, pode responder s ne-
cessidades de contadores de PMFCAs e PMEs e organiza eventos anuais sobre
temas relacionados a PMFCAs/PMEs.
Naes em Desenvolvimento
O Developing Nations Committee da IFAC apoia o desenvolvimento da pro-
fsso contbil em todas as regies do mundo, representando e tratando dos in-
teresses das naes em desenvolvimento e dando orientaes para fortalecer a
profsso contbil ao redor do mundo. O Comit tambm busca, da comunida-
de doadora, recursos e assistncia ao desenvolvimento para esses pases. Alm
disso, o Comit organiza eventos anuais sobre como atender s necessidades
das naes em desenvolvimento.
IFAC Member Body Compliance Program
Como parte do Member Body Compliance Program, os membros e associados
(principalmente instituies profssionais nacionais) devem demonstrar seus
esforos, diante de leis e regulamentos nacionais, para implementar as nor-
mas emitidas pela IFAC e pelo International Accounting Standards Board. O
programa, supervisionado pelo Compliance Advisory Panel da IFAC, tambm
busca determinar como os membros e associados tm cumprido suas obriga-
es referentes garantia de qualidade, investigao e programas disciplinares
para seus membros, conforme estabelecidas nas Statements of Membership
Obligations (SMOs) da IFAC. Como parte do Compliance Program, os mem-
bros e associados devem completar uma auto-avaliao sobre as exigncias
das SMOs e, se forem identifcadas reas para melhorias, desenvolver planos
de ao para tratar dessas reas. As SMOs fundamentam o Compliance Pro-
gram e oferecem benchmarks claros a entes membros atuais e potenciais, com
o objetivo de ajud-las a garantir que os contadores profssionais desempe-
nhem suas atividades com alto nvel de qualidade.
Esse manual no inclui as SMOs, disponveis no site da IFAC em: http://www.ifac.org.
Arcabouo Regulatrio
Em novembro de 2003, a IFAC, com apoio forte dos entes membros e de reguladores
internacionais, aprovou uma srie de reformas para aumentar a confana de que as
atividades da IFAC respondem adequadamente ao interesse pblico e levaro ao esta-
belecimento de normas e prticas de alta qualidade na auditoria e assegurao.
As reformas proporcionam: processos normatizadores mais transparentes, maiores
contribuies pblicas e regulatrias nesses processos, monitoramento regulatrio,
superviso de rgos de interesse pblico, e dilogo permanente entre reguladores e a
profsso contbil. Isso se alcana atravs das seguintes estruturas:
Public Interest Oversight Board (PIOB) Estabelecido em fevereiro de 2005, o
PIOB supervisiona as atividades normatizadoras da IFAC nas reas de auditoria e as-
segurao, tica (incluindo independncia) e educao, alm do IFAC Member Body
Compliance Program. O PIOB inclui dez representantes nomeados por reguladores e
instituies internacionais.
Monitoring Group (MG) O MG inclui reguladores internacionais e organizaes
relacionadas. Seu papel atualizar o PIOB sobre eventos signifcativos no ambiente
regulatrio. Tambm serve como veculo para dilogo entre reguladores e a profsso
contbil internacional.
IFAC Regulatory Liaison Group (IRLG) O IRLG inclui o Presidente, Vice-Presi-
dente e Chief Executive Offcer da IFAC, alm de trs membros designados pela Dire-
toria da IFAC, o Presidente do Forum of Firms, e seis outros membros nomeados pelo
Global Public Policy Committee. Trabalha com o MG e trata de questes relacionadas
regulao da profsso.
Estrutura e Operaes da IFAC
A governana da IFAC est a cargo da sua Diretoria e Conselho. O Conselho da IFAC
inclui um representante de cada entidade membro. A Diretoria um grupo menor
responsvel pelo estabelecimento de polticas. Como representantes da profsso con-
tbil ao redor do mundo, os membros da Diretoria frmam uma declarao para agir
com integridade e servir ao interesse pblico.
O IFAC Nominating Committee d recomendaes sobre a composio dos conselhos
e comits da IFAC, a Diretoria da IFAC, e candidatos para a Vice-Presidncia da
IFAC. No seu trabalho, o comit direcionado pelo princpio de selecionar a melhor
pessoa para aquela posio. Tambm busca balancear as representaes regionais e
profssionais nos conselhos e comits, alm da representao de pases com diferentes
nveis de desenvolvimento econmico.
A sede da IFAC localizada na cidade de Nova Iorque e sua equipe abrange profssio-
nais contbeis e outros provenientes do mundo todo.
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PREFCIO IFAC
Publicaes da IFAC, Direitos Autorais e Tradues
A IFAC disponibiliza amplamente suas orientaes atravs do download gratuito de
todas as publicaes atravs do site (http://www.ifac.org), tambm estimulando seus
membros e associados, rgos contbeis regionais, normatizadores, reguladores e ou-
tros a inclurem links para as publicaes no site da IFAC nos seus prprios sites, ou
materiais impressos.
A IFAC tambm reconhece que importante para preparadores e usurios das demons-
traes contbeis, auditores, reguladores, advogados, acadmicos, estudantes e outros
grupos interessados em pases no de lngua inglesa terem acesso s normas na sua
lngua materna. Para tornar suas normas e orientaes disponveis da forma mais ampla
possvel, a IFAC desenvolveu as seguintes polticas sobre questes relacionadas aos
direitos autorais, reproduo e traduo:
Policy for Reproducing, or Translating and Reproducing, Publications Is-
sued by the International Federation of Accountants [Poltica para Reprodu-
zir, ou Traduzir e Reproduzir, Publicaes da Federao Internacional dos
Contadores]; and
Permission to State that the International Federation of Accountants has
Considered a Translating Bodys Process for Translating Standards and Gui-
dance [Permisso para Declarar que a Federao Internacional dos Con-
tadores Considerou o Processo de uma Entidade Tradutora para Traduzir
Normas e Orientaes].
Este manual no contm essas polticas. Porm, as polticas e um banco de dados das
tradues das publicaes da IFAC por terceiros esto disponveis no site da IFAC em
http://www.ifac.org. 3
PREFCIO S NORMAS INTERNACIONAIS DE
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................................ 1-4
Objetivos do IPSASB .............................................................................................. 5-9
Membros do IPSASB ...................................................................................................7
Encontros do IPSASB ............................................................................................. 8-9
Alcance e Aplicabilidade das Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico ............................................................................................. 10-28
Alcance das Normas ........................................................................................... 10-14
Demonstraes Contbeis para Fins Gerais ......................................................... 15-17
IPSASs para os Regimes de Competncia e Caixa .............................................. 18-20
Transio do Regime de Caixa para o Regime de Competncia ......................... 21-25
Aplicabilidade das Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico ............................................................................................ 26-29
Devido Processo Legal ........................................................................................ 30-35
Idioma ........................................................................................................................36
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PREFCIO PREFCIO
PREFCIO S NORMAS INTERNACIONAIS DE
Introduo
1. Este prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
(IPSASs) estabelece os objetivos e procedimentos operacionais do International
Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB, em Portugus: Conselho
das Normas Internacionais de Contabilidade) e explica o alcance e autoridade
das IPSASs. O prefcio deve ser utilizado como uma fonte de pesquisa (ou de
consulta) com o fm de esclarecer situaes que demandam esclarecimentos a
respeito de Chamadas a Comentrios, Documentos para Discusso, Minutas
para Discusso e Normas aprovadas e publicadas pelo IPSASB.
2. A misso da International Federation of Accountants (IFAC), conforme ex-
posta em seu ato constitutivo, servir ao interesse pblico, fortalecer a profs-
so contbil ao redor do mundo e contribuir ao desenvolvimento de economias
internacionais fortes pelo estabelecimento e pela promoo da adeso a nor-
mas profssionais de alta qualidade, estimulando a convergncia internacional
a essas normas, e pronunciando-se sobre temas de interesse pblico onde o
conhecimento especializado da profsso tem o mais alto grau de relevncia.
Nos seus esforos para realizar essa misso, a IFAC constituiu o IPSASB.
3. O IPSASB (anteriormente denominado Public Sector Committee (PSC))
um Conselho da IFAC, constitudo para desenvolver e emitir sob sua prpria
autoridade Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico (IP-
SASs). As IPSASs so normas globais de alta qualidade para a elaborao de
demonstraes contbeis por entidades do setor pblico diferentes de Empre-
sas Estatais (EEs).
4. O Grupo Consultivo do IPSASB nomeado pelo IPSASB. O Grupo Consulti-
vo um grupo sem poder de voto. Esse grupo oferece um meio para o IPSASB
consultar e buscar, quando necessrio, assessoria de um grupo amplamente
constitudo. O Grupo Consultivo presidido pelo Presidente do IPSASB. O
Grupo Consultivo principalmente um frum eletrnico. De qualquer forma,
cada uma das divises regionais do Grupo Consultivo se rene com o IPSASB
em quaisquer sesses desse Conselho realizadas na regio da respectiva divi-
so regional. Todos os membros do Grupo Consultivo so convidados a essas
reunies. Alm disso, uma reunio em plenrio com todos os membros do
Grupo Consultivo pode ser realizada se essa for considerada necessria.
Objetivos do IPSASB
5. Os objetivos do IPSASB so servir ao interesse pblico pelo desenvolvimento
de normas de alta qualidade para a elaborao de demonstraes contbeis por
entidades do setor pblico, facilitando a convergncia das normas nacionais s
normas internacionais, melhorando assim a qualidade e uniformidade das de-
monstraes contbeis ao redor do mundo. O IPSASB alcana seus objetivos
das seguintes formas:
Emitindo Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co (IPSASs);
Promovendo sua aceitao e convergncia internacional a essas normas; e
Publicando outros documentos que oferecem orientaes sobre temas e
experincias na elaborao de demonstraes contbeis no setor pblico.
6. As IPSASs so as diretrizes ofciais estabelecidas pelo IPSASB. Alm de de-
senvolver as IPSASs, o IPSASB emite outras publicaes no-mandatrias,
incluindo estudos, relatrios de pesquisas e artigos pontuais sobre temas espe-
cfcos relacionados a questes que dizem respeito elaborao das demons-
traes contbeis do setor pblico.
Processo de escolha dos membros de Conselho Diretor do IPSASB
7. Os membros do IPSASB so indicados e nomeados pela Diretoria da IFAC
para tomarem assentos como membros do IPSASB. O IPSASB tem 18 mem-
bros, 15 dos quais so indicados pelas organizaes membros da IFAC e trs
membros pblicos. Membros pblicos podem ser indicados por qualquer indi-
vduo ou organizao. Alm disso, um nmero limitado de observadores, pro-
venientes de instituies com interesse nas demonstraes contbeis do setor
pblico, nomeado para o IPSASB. Esses observadores tm direito palavra,
mas no a voto.
Reunies do IPSASB
8. O qurum para cada reunio do IPSASB de no mnimo doze membros nome-
ados, presencialmente ou atravs de vdeo-conferncia.
9. Reunies do IPSASB com o objetivo de discutir o desenvolvimento e aprovar
a emisso das IPSASs ou outros documentos de carter normativo esto abertas
ao pblico. Documentos discutidos nas reunies, inclusive suas minutas, so
publicados no site do IPSASB: http://www.ifac.org/publicsector
Alcance e Aplicabilidade das Normas Internacionais de
Contabilidade para o Setor Pblico
Alcance das Normas
10. O IPSASB desenvolve IPSASs que adotam o regime de competncia para a
contabilizao dos atos e fatos administrativos e IPSASs que adotam o regime
de caixa para a contabilizao dos atos e fatos administrativos.
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11. IPSASs estabelecem diretrizes de reconhecimento, mensurao, apresentao
e evidenciao relacionadas a transaes e outros eventos (atos e fatos cont-
beis) em demonstraes contbeis para fns gerais.
12. As IPSASs foram desenvolvidas com a fnalidade de normatizar questes que
dizem respeito a demonstraes contbeis para fns gerais de todas as entidades
do setor pblico. As entidades do setor pblico incluem: governos nacionais,
governos regionais (por exemplo, estadual, provincial, territorial), governos
locais (por exemplo, municipal) e suas entidades componentes (por exemplo,
departamentos, agncias, conselhos, comisses, ministrios, secretarias, autar-
quias, fundaes, fundos), a menos que de outra forma seja determinado. As
Normas no se aplicam s Empresas Estatais (EEs). EEs aplicam as Normas
Internacionais de Contabilidade (IFRSs) emitidas pelo International Accoun-
ting Standards Board (IASB). As IPSASs incluem uma defnio de EEs.
13. Qualquer limitao aplicabilidade de IPSASs especfcas evidenciada naque-
las normas. As IPSASs no devem ser aplicadas a itens sem materialidade.
14. O IPSASB adotou a poltica que todos os pargrafos nas IPSASs tero a mesma
hierarquia normativa, e que a hierarquia normativa de uma determinao especf-
ca deve ser determinada pela linguagem usada. Para evitar quaisquer conseqn-
cias indesejveis, o IPSASB determinou a aplicao prospectiva dessa poltica
quando esse Conselho tiver que revisar e reemitir IPSASs anteriormente emitidas.
Conseqentemente, IPSASs aprovadas pelo IPSASB aps o dia 1 de janeiro de
2006 incluem tanto pargrafos impressos em negrito e como pargrafos impressos
com letras simples, ambos com igual hierarquia normativa. Pargrafos impressos
em negrito indicam os princpios principais. Qualquer IPSAS individual deve ser
lida tendo em mente, durante toda a leitura o contexto do seu objetivo e a Base para
Concluses (se houver) que foram declarados naquela IPSAS e neste prefcio.
Demonstraes Contbeis para Fins Gerais
15. As demonstraes contbeis emitidas para usurios que no possuem poderes
para exigir informaes contbeis para atender s suas necessidades especfcas
de informao so denominadas de demonstraes contbeis para fns gerais.
Exemplos desses usurios incluem cidados, eleitores, seus representantes e
outros membros do pblico. O termo demonstraes contbeis usado neste
prefcio e nas normas abrange, no s todas as demonstraes, como tambm
as notas explicativas identifcadas como sendo partes das demonstraes con-
tbeis para fns gerais.
16. Quando a preparao das demonstraes contbeis for baseada no regime de
competncia, as demonstraes contbeis incluiro o balano patrimonial, a
demonstrao do resultado do exerccio, a demonstrao dos fuxos de caixa
e a demonstrao das mutaes no patrimnio lquido (ativo lquido). Quando
a preparao das demonstraes contbeis for baseada no regime de caixa, a
demonstrao contbil fundamental ser a demonstrao de fuxos de caixa.
17. Alm de preparar as demonstraes contbeis para fns gerais, uma entidade
pode preparar demonstraes contbeis para outras Instituies, Entidades e at
para rgos internos (tais como rgo diretivos, rgos normativos, o poder le-
gislativo e outras Instituies com funes de superviso) que podem exigir de-
monstraes contbeis elaboradas para atender s suas necessidades especfcas
de informao. Tais relatrios so designados como demonstraes contbeis
para fns especfcos. O IPSASB estimula o uso das IPSASs na preparao das
demonstraes contbeis para fns especfcos quando conveniente.
IPSASs para os Regimes de Competncia e Caixa
18. O IPSASB desenvolve IPSASs baseadas no regime de competncia que:
So convergentes s Normas Internacionais de Contabilidade (IFRSs)
emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB em
portugus: Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade),
adaptando-as ao contexto do setor pblico quando conveniente. Ao
se empenhar nesse processo, o IPSASB tenta, sempre que possvel,
manter o tratamento contbil e o texto original dos IFRSs, a no ser
que haja um aspecto peculiar ao setor pblico que justifque um posi-
cionamento diferente; e
Tratam de temas relacionados elaborao de demonstraes contbeis
para o setor pblico que no foram tratados de forma abrangente em
IFRSs existentes ou para os quais o IASB no desenvolveu IFRSs.
19. Como muitas IPSASs que adotam o regime de competncia so baseadas nas
IFRSs, recomenda-se o estudo da publicao Framework for the Preparation
and Presentation of Financial Statements Estrutura Conceitual para a Ela-
borao e Apresentao das Demonstraes Contbeis do IASB, a qual
considerada uma referncia relevante para usurios das IPSASs.
20. O IPSASB tambm emitiu IPSASs abrangentes baseadas no regime de caixa,
que possuem sees que podem abordar tanto temas de divulgao compuls-
ria quanto temas de divulgao recomendada.
Transio do Regime de Caixa para o Regime de Competncia
21. As IPSASs baseadas no Regime de Caixa estimulam uma entidade a evidenciar
voluntariamente informaes baseadas no regime de competncia, ainda que
suas demonstraes contbeis principais sejam preparadas de acordo com o
regime de caixa. Uma entidade no processo de transio do regime de caixa
para o regime de competncia pode querer incluir evidenciaes especfcas
baseadas no regime de competncia durante esse processo. A condio (por
exemplo, auditada ou no auditada) e localizao de informaes adicionais
(por exemplo, nas notas explicativas ou em uma seo suplementar separada
da demonstrao contbil) dependero das caractersticas da informao (por
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exemplo, confabilidade e integralidade) e de qualquer legislao ou regula-
mentos sobre a elaborao das demonstraes contbeis em uma jurisdio.
22. O IPSASB tambm tenta facilitar a conformidade com as IPSASs baseadas no
regime de competncia atravs do uso de disposies transitrias em determi-
nadas normas. Quando houver disposies transitrias, elas podem conceder
prazo adicional a uma entidade para cumprir plenamente com as exigncias
de uma IPSAS especfca baseada no regime de competncia ou mitigar deter-
minadas exigncias na aplicao inicial de uma IPSAS. A qualquer momento
uma entidade pode optar por adotar o regime de competncia de acordo com
as IPSASs. Nesse momento, a entidade deve aplicar todas as IPSASs baseadas
no regime de competncia e poderia optar por aplicar quaisquer disposies
transitrias em uma IPSAS individual baseada no regime de competncia.
23. Aps a deciso por adotar a contabilidade pelo regime de competncia de acor-
do com as IPSASs, as disposies transitrias determinaro o prazo disponvel
para fazer a transio. Quando do vencimento das disposies transitrias, a
entidade deve elaborar suas demonstraes completamente de acordo com to-
das as IPSASs baseadas no regime de competncia.
24. A Norma Contbil Internacional para o Setor Pblico (IPSAS) 1, Apresenta-
o das Demonstraes Contbeis inclui a seguinte exigncia:
Uma entidade cujas demonstraes contbeis estejam de acordo com as Nor-
mas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico deve evidenciar esse
fato. As demonstraes contbeis no devem ser descritas como estando em
conformidade com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico a no ser que cumpram com todas as exigncias de cada Norma In-
ternacional de Contabilidade para o Setor Pblico, desde que sejam utilizadas
apenas normas aplicveis a situao considerada.
25. A IPSAS 1 tambm exige que seja evidenciado at que grau a entidade aplicou
quaisquer disposies transitrias.
Aplicabilidade das Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
26. Dentro de cada jurisdio, regulamentos podem reger a questo das demons-
traes contbeis para entidades do setor pblico para fns gerais. Esses regu-
lamentos podem tomar a forma de exigncias regulamentares, diretrizes e ins-
trues para a elaborao de demonstraes contbeis, e/ou normas contbeis
promulgadas por governos, rgos normatizadores e/ou rgos profssionais
contbeis dentro da respectiva jurisdio.
27. O IPSASB acredita que a adoo das IPSASs, em combinao com a eviden-
ciao da conformidade com as mesmas, levar a uma melhoria signifcativa
na qualidade das demonstraes contbeis elaboradas por entidades do setor
pblico para fns gerais. Isso, por sua vez, provavelmente levar a avaliaes
com embasamento mais slido sobre as decises de alocao de recursos to-
madas por governos, aumentando assim a transparncia e a qualidade da pres-
tao de contas (accountability).
28. O IPSASB reconhece que os governos e os normatizadores em mbito na-
cional possuem o direito de estabelecer normas e diretrizes contbeis para a
elaborao de demonstraes contbeis dentro das suas jurisdies. Alguns
governos soberanos e normatizadores em mbito nacional j desenvolveram
normas contbeis que so aplicadas em sua(s) esfera(s) de governos de cada
pas (governo unitrio em pases no federativos, e governos federal, regio-
nais (estaduais) e locais (municipais), em pases federativos, e nas entidades
do setor pblico dentro da jurisdio desses governos. As IPSASs podem aju-
dar esses normatizadores no desenvolvimento de novas normas ou na reviso
das normas existentes, contribuindo assim para uma maior comparabilidade
das suas demonstraes contbeis com as demonstraes contbeis de pa-
ses que j convergiram suas contabilidades para as Normas Internacionais
de Contabilidade. As IPSASs provavelmente sero de grande utilidade para
jurisdies que ainda no desenvolveram suas normas contbeis nacionais
para governos e para as suas entidades do setor pblico. O IPSASB estimula
fortemente a adoo das IPSASs e a convergncia de normas nacionais de
Contabilidade s IPSASs.
29. Por si s, nem o IPSASB, nem o rgo normativo nacional da profsso cont-
bil (Conselho Federal de Contabilidade no Brasil) tem o poder de exigir con-
formidade com as IPSASs. O xito dos esforos do IPSASB, em busca da
aceitao das IPSASs por parte de outros pases, depende muito mais do reco-
nhecimento e do apoio ao seu trabalho recebidos de muitos e diferentes grupos
de interesse ativos dentro dos limites de suas respectivas esferas de ao, do
que do poder de infuncia do IPSASB e dos rgos normativos nacionais da
profsso contbil.
Devido Processo Legal
30. O IPSASB adota um devido processo legal para o desenvolvimento das IPSASs
que oferece oportunidade s partes interessados apresentarem seus coment-
rios, incluindo entes membros da IFAC, auditores, preparadores (inclusive mi-
nistrios de fnanas), reguladores e indivduos. O IPSASB tambm consulta
seu Grupo Consultivo sobre grandes projetos, questes tcnicas e prioridades
no programa de trabalho.
31. O devido processo legal do IPSASB destinado, normalmente, mas no neces-
sariamente, a projetos abrange os seguintes passos:
Estudo das normas e prticas contbeis nacionais e troca de diferentes
pontos de vista sobre as questes discutidas com reguladores nacionais;
Considerao de pronunciamentos emitidos por:
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- O International Accounting Standards Board (IASB);
- Normatizadores em mbito nacional, autoridades reguladoras e
outros rgos competentes;
- rgos profssionais contbeis; e
- Outras organizaes interessadas nas demonstraes contbeis
no setor pblico;
Formao de comisses de coordenao (CCs, steering committees
SCs), comits assessores do projeto (CAPs, project advisory panels
PAPs, no Brasil chamado de Grupo Tcnico Contbil) ou subcomits
para providenciar dados sobre um projeto ao IPSASB;
Publicao de uma Minuta Expositiva destinada discusso e consulta
pblica durante um perodo, usualmente, de pelo menos 4 meses. Isso
oferece uma oportunidade para que aqueles afetados pelos pronuncia-
mentos do IPSASB apresentem seus pontos de vista antes da fnaliza-
o e aprovao dos pronunciamentos pelo IPSASB. A Minuta Exposi-
tiva incluir uma Base para Concluses;
Considerao de todos os comentrios recebidos dentro do perodo
de consulta pblica sobre Documentos e Minutas Expositivas, a efe-
tivao das modifcaes nas Normas propostas por esses e outros
comentrios conforme for considerado conveniente de acordo com os
objetivos do IPSASB; e
Publicao de uma IPSAS que inclui uma Base para Concluses que
explica os passos seguidos no devido processo legal do IPSASB e como
o IPSASB alcanou suas concluses.
Comisses de Coordenao, Comits Assessores do Projeto e Subcomits
32. O IPSASB pode delegar a responsabilidade pela realizao das pesquisas
necessrias e pela preparao de Minutas Expositivas de Normas propos-
tas e diretrizes ou verses preliminares de estudos a CCs (SCs), subcomi-
ts ou indivduos.
33. CCs (comisses de coordenao SCs steering committees ), CAPs (comits
assessores do projeto PAPs project advisory panels PAPs, no Brasil chama-
do de Grupo Tcnico Contbil) e subcomits so presididos por um membro
do IPSASB, mas podem incluir pessoas que no so membros do IPSASB ou
de um ente associado ao IFAC.
Procedimentos para Aprovao
34. A verso preliminar de uma norma, devidamente revisada aps o perodo de
consulta pblica, submetida ao IPSASB para aprovao. Se aprovada pelo
IPSASB, publicada como uma IPSAS e entra em vigor a partir da data espe-
cifcada na Norma. s vezes, quando houver questes signifcativas em aberto
relacionadas a uma Minuta Expositiva, o IPSASB pode optar por submeter
novamente uma Norma consulta pblica.
35. Para fns de aprovao de uma Chamada a Comentrios (CC), uma Minuta
Expositiva ou uma IPSAS, so necessrios pelo menos dois teros de votos a
favor. Cada membro representado no IPSASB tem um voto.
Idioma
36. O texto aprovado de um pronunciamento aquele publicado pelo IPSASB na
lngua inglesa. rgos membros da IFAC tm autorizao para preparar, as
suas prprias expensas, e aps obter a aprovao da IFAC, tradues desses
pronunciamentos a serem publicadas no idioma dos seus prprios pases con-
forme for conveniente.
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INTRODUO
Introduo s Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico
O International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) da Internatio-
nal Federation of Accountants desenvolve normas contbeis para entidades do setor
pblico, denominadas Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
(IPSASs). O IPSASB reconhece os benefcios signifcativos da obteno de infor-
maes fnanceiras consistentes e comparveis em todas as jurisdies. O IPSASB
acredita que as IPSASs tero papel-chave para permitir o alcance desses benefcios.
O IPSASB estimula fortemente os governos e normatizadores em mbito nacional a
se engajarem no desenvolvimento das suas Normas mediante comentrios sobre as
propostas formuladas nas suas Minutas Expositivas.
O IPSASB emite IPSASs referentes elaborao de demonstraes contbeis pelo
regime de caixa e pelo regime de competncia. As IPSASs que adotam regime de
competncia so baseadas nas Normas Internacionais de Contabilidade (IFRSs), emi-
tidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), quando as exigncias
dessas Normas se aplicam ao setor pblico. As IPSASs tambm tratam de questes
especfcas a respeito da elaborao de demonstraes contbeis pelo setor pblico
no tratadas nas IFRSs.
A adoo das IPSASs pelos governos melhorar a qualidade e comparabilidade das
informaes fnanceiras divulgadas por entidades do setor pblico ao redor do mundo.
O IPSASB reconhece o direito dos governos e normatizadores em mbito nacional de
estabelecer normas e diretrizes contbeis para fns de elaborao de demonstraes
contbeis nas suas jurisdies. O IPSASB estimula a adoo das IPSASs e a conver-
gncia das normas nacionais s IPSASs. As demonstraes contbeis s podem ser
consideradas como estando em conformidade com as IPSASs se estiverem em confor-
midade com todas as exigncias de cada IPSAS aplicvel.
IPSAS 1 APRESENTAO DAS
DEMONSTRAES CONTBEIS
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade do Setor Pblico (IPSAS), foi re-
digida principalmente tomando por base a International Accounting Standard
(IAS) 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis (Revisada em Dezembro
de 2003), a qual foi publicada pelo International Accounting Standards Board
(IASB). Trechos da IAS 1 so reproduzidos nesta publicao do Internatio-
nal Public Sector Accounting Standards Board da International Federation of
Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting Standards
Committee Foundation (IASCF).
O texto aprovado das International Financial Reporting Standards (IFRSs)
publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidas diretamente
do IASB Publications Department, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH,
United Kingdom.
IFRS, IAS, minutas para exposio e consulta pblica e outras publicaes do
IASB so de direitos autorais da IASCF.
IFRS, IAS, IASB,, IASC, IASCF e International Accounting
Standards (Normas Internacionais de Contabilidade) e International Fi-
nancial Reporting Standards (Normas Internacionais de Demonstraes
Contbeis) so marcas registradas do IASCF e no devem ser usadas sem o
seu consentimento.
31 IPSAS 1 30 IPSAS 1
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Dezembro de 2006
IPSAS 1 APRESENTAO DAS
CONTEDO
Pargrafo
Introduo .................................................................................................................. IN1IN23
Objetivo ..................................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................................. 26
Defnies ........................................................................................................................... 714
Entidade Econmica ........................................................................................................... 810
Benefcios Econmicos Futuros ou Potencial de Servios ......................................................11
Empresas Estatais .................................................................................................................... 12
Materialidade .......................................................................................................................... 13
Ativos Lquidos/ Patrimnio Lquido ..................................................................................... 14
Finalidade das Demonstraes Contbeis ......................................................................... 1518
Responsabilidade pelas Demonstraes Contbeis ........................................................... 1920
Componentes das Demonstraes Contbeis ..................................................................... 2126
Consideraes Gerais ........................................................................................................ 2758
Apresentao Apropriada e Conformidade com as IPSASs .............................................. 2737
Continuidade ..................................................................................................................... 3841
Consistncia de Apresentao ........................................................................................... 4244
Materialidade e Agregao ............................................................................................... 4547
Compensao de Valores ................................................................................................... 4852
Informao Comparativa ....................................................................................................5358
Estrutura e Contedo ........................................................................................................59150
Introduo ...........................................................................................................................5960
Identifcao das Demonstraes Contbeis .......................................................................6165
Perodo Contbil para a Apresentao das Demonstraes .............................................. 6668
Tempestividade (Oportunidade) .............................................................................................. 69
Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) .............................................7098
Distino entre circulante e no circulante .........................................................................7075
Ativos circulantes ................................................................................................................7679
Passivos circulantes ............................................................................................................8087
Informao a ser apresentada na demonstrao da posio fnanceira
(Balano Patrimonial) .........................................................................................................8892
Informao a ser apresentada na demonstrao da posio
fnanceira (Balano Patrimonial) ou em notas explicativas ................................................9398
Demonstrao de Desempenho Financeiro (Demonstrao
do Resultado do Exerccio) ...............................................................................................99117
Supervit ou Dfcit do Perodo ...................................................................................... 99101
Informao a ser apresentada na demonstrao do
desempenho fnanceiro (Demonstrao do Resultado do Exerccio) ............................102105
Informao a ser apresentada na demonstrao do desempenho
fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) ou em
notas explicativas ...........................................................................................................106117
Demonstrao das Mutaes dos Ativos Lquidos/ Patrimnio Lquido ........................118125
Demonstrao dos Fluxos de Caixa .......................................................................................126
Notas Explicativas ..........................................................................................................127150
Estrutura ..........................................................................................................................127131
Divulgao de Polticas Contbeis ..................................................................................132139
Principais Fontes da Incerteza das Estimativas ..............................................................140148
Capital ....................................................................................................................... 148A148C
Instrumentos Financeiros Resgatveis (Clusula Put) Classifcados
como Instrumentos Patrimoniais ..........................................................................................148D
Outras Evidenciaes .....................................................................................................149150
Disposies Transitrias .................................................................................................151152
Data de Vigncia ........................................................................................................... 153154
Revogao da IPSAS 1 (2000) ...............................................................................................155
Apndice A: Caractersticas Qualitativas das Demonstraes Contbeis
Appendix B: Emendas s Outras IPSASs
Base para Concluses
Guia de Implementao
Comparao com a IAS 1
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A IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis constituda dos
pargrafos 1-155. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS
1 deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para
Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para
o Setor Pblico. A IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis
fornece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de
orientao especfca.
Introduo
IN1. A IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis, substitui a IPSAS 1,
Apresentao das Demonstraes Contbeis (publicada em maio de 2000), e
deve ser aplicada aos perodos de demonstraes contbeis comeando em, ou
aps, 1 de janeiro de 2008. A adoo antecipada desta IPSAS incentivada.
Razes para reviso da IPSAS 1
IN2. O IPSASB desenvolveu esta IPSAS 1 revisada como resposta ao projeto de
melhorias das IASs realizado pelo IASB e tambm para manter-se coerente
com a sua prpria poltica de convergir as normas de contabilidade para o setor
pblico s normas do setor privado na extenso apropriada.
IN3. No desenvolvimento desta IPSAS 1 revisada, o IPSASB adotou a poltica de
alterar a IPSAS nos mesmos pontos que sofreram mudanas na IAS 1 anterior
Apresentao das Demonstraes Contbeis. Em geral essas mudanas das
IPSAS foram adotadas seguindo as mudanas existentes na IAS1, decorrentes
do projeto de melhorias do IASB, exceto quando a IPSAS original se diferen-
ciou dos dispositivos da IAS 1 por uma razo especfca do setor pblico; tais
variaes so mantidas nesta IPSAS 1 e so descritas numa Comparao que
foi feita com a IAS 1. Quaisquer mudanas na IAS 1 realizadas subseqente-
mente pelo projeto de melhorias do IASB no foram incorporadas IPSAS 1.
Mudanas das Exigncias Anteriores
IN4. As principais mudanas da verso anterior da IPSAS 1 so descritas a seguir.
Alcance
IN5. A norma no inclui exigncias relacionadas seleo e aplicao de polticas
contbeis. Essas exigncias esto agora includas na IPSAS 3, Polticas Con-
tbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de Erros.
IN6. A norma inclui exigncias de apresentao para o supervit ou dfcit do per-
odo. Tais exigncias estavam anteriormente contidas na IPSAS 3.
Defnies
IN7. A Norma:
defne dois novos termos: aplicao impraticvel e notas explicativas;
muda o nome do termo materialidade para material e altera a defnio;
remove as seguintes defnies desnecessrias: coligadas, custos de em-
prstimos, caixa, equivalentes de caixa, fuxos de caixa, demonstraes
contbeis consolidadas, controle, entidade controlada, entidade contro-
ladora, mtodo da equivalncia patrimonial, variao cambial, valor
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justo, ativos fnanceiros, moeda estrangeira, entidades com operao
no exterior, participao minoritria e ativos qualifcveis. Estes termos
so defnidos em outras IPSAS e so reproduzidos no Glossrio dos
termos defnidos; e
remove os seguintes termos, que no existem mais: itens extraordin-
rios, erros fundamentais, supervit/ dfcit lquido, atividades normais,
moeda de divulgao e supervit/dfcit de atividades normais. Estas
defnies tambm foram eliminadas nas IPSASs relevantes, tais como
a IPSAS 3, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates
and Errors (Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retif-
caes de Erros) e a IPSAS 4, The Effects of Changes in Foreign Ex-
change Rates. (IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio
e Converso de Demonstraes Contbeis).
IN8. A Norma inclui a interpretao do termo materialidade e a noo de caracters-
ticas dos usurios. Anteriormente, a IPSAS 1 no continha este comentrio.
Apresentao apropriada e distanciamento das IPSASs
IN9. A Norma esclarece que a apresentao apropriada exige uma representao
fdedigna dos efeitos das transaes, outros eventos e condies de acordo com
as defnies e critrios de reconhecimento para ativos, passivos, receita e des-
pesa defnidos nas IPSASs. Anteriormente, a IPSAS 1 no continha orientao
sobre o signifcado de apresentao apropriada.
IN10. A Norma exige que em circunstncias extremamente raras nas quais a adminis-
trao conclua que a conformidade com uma exigncia de uma IPSAS seria to
enganosa que confitaria com o objetivo das demonstraes contbeis estabeleci-
do na IPSAS 1, e que nesse caso, portanto, no dever ser seguida a exigncia da
norma, a no ser que tal descumprimento da norma seja proibida pelo arcabouo
regulatrio relevante. Em qualquer caso, da entidade exigida a realizao de
evidenciaes especfcas. A IPSAS 1 revogada no estabelecia o critrio para
descumprimento das IPSASs e no distinguia as circunstncias nas quais o arca-
bouo regulatrio permite ou probe o descumprimento das IPSASs.
IN11. A Norma no inclui exigncias relacionadas seleo e aplicao de polticas
contbeis. A IPSAS 3 contm tais exigncias. A IPSAS 1 revogada inclua
exigncias relacionadas seleo e aplicao das polticas contbeis.
Classifcao de Ativos e Passivos
IN12. A Norma exige que uma entidade use a ordem de liquidez para apresentar
ativos e a ordem de exigibilidade para apresentar passivos somente quando a
apresentao por liquidez e exigibilidade fornecer uma informao mais conf-
vel e mais relevante do que a apresentao que faa apenas a separao entre
circulante/ no circulante. A IPSAS 1 revogada no continha tal limitao.
IN13. A Norma exige que um passivo mantido primariamente com o propsito de ser
negociado seja classifcado como circulante. A IPSAS 1 revogada no especi-
fcava este critrio para passivos classifcados como circulantes.
IN14. A Norma exige que um passivo fnanceiro com vencimento em at doze meses
aps a data das demonstraes contbeis, ou em relao ao qual a entidade no
possua um direito incondicional de postergar sua liquidao (pagamento) por
pelo menos doze meses aps a data das demonstraes contbeis, seja classi-
fcado como passivo circulante. Esta classifcao como passivo circulante
exigida mesmo se um acordo de refnanciamento, ou um acordo de reprogra-
mao dos prazos dos pagamentos, em uma base de longo prazo seja frmado
aps a data das demonstraes contbeis e antes da autorizao de publicao
das mesmas. A IPSAS 1 revogada exigia que tais passivos fossem classifcados
como no circulantes.
IN15. A Norma esclarece que um passivo classifcado como no circulante quan-
do uma entidade possui inclusa, nos termos de uma clusula contratual de
emprstimo, a possibilidade de poder refnanciar ou resgatar e emitir novas
obrigaes por pelo menos doze meses aps a data de apresentao das de-
monstraes contbeis.
IN16. A norma exige que, quando um passivo fnanceiro de longo prazo pagvel
(cobrvel) a qualquer tempo ( ordem do credor) porque a entidade no cum-
priu condio de seu contrato de emprstimo at a data das demonstraes, o
passivo deve ser classifcado como circulante na data das demonstraes con-
tbeis. Tal classifcao deve ser adotada, ainda que, aps a data das demons-
traes contbeis e antes da data da autorizao da publicao dessas demons-
traes, o credor concorde em no demandar (cobrar) o pagamento antecipado,
o qual seria cobrvel a qualquer tempo em consequncia daquela violao do
contrato. A verso anterior da IPSAS 1 determinava que tais passivos deveriam
ser classifcados como no-circulantes.
IN17. A Norma esclarece que o passivo classifcado como no circulante se o cre-
dor de emprstimo tiver concordado, at a data das demonstraes contbeis,
em proporcionar um perodo de carncia a terminar pelo menos doze meses
aps essa data, dentro do qual a entidade pode retifcar o descumprimento e
durante o qual o credor no pode exigir a liquidao (pagamento) imediata do
passivo em questo.
Apresentao e Divulgao
Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio)
IN18. A Norma estabelece as exigncias de apresentao do supervit ou dfcit do
perodo. Essas exigncias foram includas anteriormente na IPSAS 3.
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IN19. A Norma no exige a apresentao dos seguintes itens em linhas da demons-
trao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio):
supervit ou dfcit das atividades operacionais;
supervit ou dfcit das atividades normais; e
itens extraordinrios.
A IPSAS 1 revogada tambm exigia a apresentao desses items.
IN20. A Norma exige a apresentao separada, na demonstrao do desempenho fnan-
ceiro (demonstrao do resultado do exerccio), do supervit ou dfcit da entida-
de no perodo alocado entre: supervit ou dfcit atribuvel aos proprietrios da
entidade controladora e supervit ou dfcit atribuvel participao minorit-
ria. A IPSAS 1 revogada no continha essas exigncias de apresentao.
Demonstrao das Mutaes dos Ativos Lquidos/ Patrimnio Lquido
(Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido)
IN21. A Norma exige a apresentao, na demonstrao das mutaes dos ativos l-
quidos/ patrimnio lquido (Demonstrao das Mutaes do Patrimnio L-
quido), do montante total de receita e despesa reconhecido pela entidade no
perodo (incluindo montantes reconhecidos diretamente nos ativos lquidos/
patrimnio lquido), demonstrando separadamente os montantes atribuveis
participao minoritria e aos proprietrios da entidade controladora. A IPSAS
1 revogada no exigia a apresentao desses itens.
Notas Explicativas
IN22. A Norma requer que a entidade evidencie os julgamentos, exceto aqueles que
envolvem estimativas, que a administrao tenha realizado no processo de
aplicao das polticas contbeis da entidade e que possuam efeitos mais sig-
nifcativos sobre os valores reconhecidos nas demonstraes contbeis (por
exemplo, o julgamento da administrao determinando se determinados ativos
so propriedades de investimento). A IPSAS 1 que foi revogada no possui
essas exigncias de divulgao.
IN23. A Norma requer que a entidade evidencie as premissas chave que digam respeito
ao futuro e outras fontes chave de estimativa de incertezas, na data das demons-
traes contbeis, que tragam consigo um risco considervel de causar um ajuste
material nos valores contbeis de ativos e passivos no prximo perodo contbil.
A IPSAS 1 que foi revogada no possui essas exigncias de divulgao.
Objetivo
1. O objetivo desta Norma defnir a maneira pela qual as demonstraes con-
tbeis destinadas a atender propsitos gerais devem ser apresentadas, para
assegurar a comparabilidade das demonstraes da entidade que estejam em
estudo, tanto com as demonstraes contbeis de perodos anteriores da mes-
ma entidade, quanto com as demonstraes contbeis de outras entidades. Para
alcanar este objetivo, esta Norma estabelece requisitos gerais para a apresen-
tao de demonstraes contbeis elaboradas sob o regime de competncia,
diretrizes para a sua estrutura e os requisitos mnimos para seu contedo. O
reconhecimento, a mensurao e a divulgao de transaes especfcas e ou-
tros eventos so tratados em outras IPSASs.
Alcance
2. Esta Norma deve ser aplicada em todas as demonstraes contbeis des-
tinadas a atender propsitos gerais elaboradas e apresentadas de acordo
com o regime de competncia de contabilizao conforme as IPSASs.
3. As demonstraes contbeis destinadas a atender propsitos ou fns gerais
possuem o objetivo de atender s necessidades de usurios que no esto em
posio de exigir relatrios feitos especialmente para atend-los em suas ne-
cessidades de informao. Estes usurios, chamados de usurios de demons-
traes contbeis destinadas a atender propsitos gerais, incluem pagadores de
impostos e taxas, membros do poder legislativo, credores, fornecedores, meios
de comunicao, e empregados. Demonstraes contbeis para propsitos ou
fns gerais so aquelas apresentadas separadamente ou includas em outro do-
cumento pblico, tal como um relatrio anual. Esta Norma no se aplica s
demonstraes contbeis condensadas em perodos intermedirios.
4. Esta Norma aplica-se igualmente a todas as entidades, independentemente de
estarem ou no obrigadas a elaborar demonstraes contbeis consolidadas
ou demonstraes contbeis separadas, conforme a IPSAS 6, Demonstraes
Contbeis Consolidadas.
5. Esta Norma aplica-se a todas as entidades do setor pblico, exceto as
Empresas Estatais.
6. O Preface to International Public Sector Accounting Standards (Prefcio
s IPSASs) emitido pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais aplicam as
International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo IASB. As
Empresas Estatais so defnidas no pargrafo 7 abaixo.
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Defnies
7. Os termos a seguir so utilizados nesta Norma com os seguintes signifca-
dos especifcados abaixo:
Regime de competncia o regime contbil segundo o qual transaes e
outros eventos so reconhecidos quando ocorrem (no necessariamente
quando o caixa ou seus equivalentes so recebidos ou pagos). Portanto, as
transaes e eventos so registrados contabilmente e reconhecidos nas de-
monstraes contbeis referentes aos respectivos perodos. Os elementos
reconhecidos sob o regime de competncia so ativos, passivos, patrim-
nio lquido / ativos lquidos, receitas e despesas.
Ativos so recursos controlados por uma entidade em conseqncia de
eventos passados e dos quais se espera que resultem fuxos de benefcios
econmicos futuros ou potencial de servios para a entidade.
Contribuies (ou integralizaes) de proprietrios benefcios econmicos
futuros ou potencial de servios que a entidade recebeu de partes externas
a ela, diferentes daqueles que resultam em passivo para a entidade, que es-
tabelecem uma remunerao fnanceira em seu ativo lquido / patrimnio
lquido, que:
(a) do direito tanto a distribuies de benefcios econmicos futuros
ou potencial de servios pela entidade durante sua vida, quando
assim decidido pelos proprietrios ou seus representantes; quanto a
distribuies de quaisquer ativos excedentes sobre passivos em caso
da entidade cessar suas atividades; e/ou
(b) podem ser vendidas, trocadas, transferidas ou resgatadas.
Distribuio aos proprietrios so benefcios econmicos futuros ou poten-
cial de servio distribudos pela entidade a todos ou a alguns proprietrios
como retorno sobre o investimento ou como devoluo do investimento.
Entidade econmica um grupo de entidades que inclui uma entidade
controladora e uma ou mais entidades controladas.
Despesas so redues nos benefcios econmicos ou potencial de servios
durante o perodo a que se referem as demonstraes contbeis na forma
de sadas ou consumo de ativos ou incorrncia de passivos que resultam
em diminuies no ativo lquido / patrimnio lquido, diferentes daquelas
relacionadas a distribuies aos proprietrios.
Empresa Estatal a entidade que possua todas as seguintes caractersticas:
(a) possui poder de contratar em seu prprio nome;
(b) recebeu autoridade fnanceira e operacional para levar adiante
um negcio;
(c) vende bens e servios, no andamento normal dos seus negcios,
para outras entidades, obtendo nessas operaes lucro ou recupe-
rao total dos custos;
(d) no depende de fnanciamentos pblicos contnuos para sua conti-
nuidade (diferente de compras de produtos em uma transao em
que no h favorecidos); e
(e) controlada por uma entidade do setor pblico.
Aplicao impraticvel de um requisito impraticvel quando a enti-
dade no pode aplic-lo depois de ter feito todos os esforos razoveis
nesse sentido.
Passivos so as obrigaes presentes da entidade, derivadas de eventos j
ocorridos, cujo pagamento se espera que resulte em sada de recursos da
entidade, os quais so capazes de gerar benefcios econmicos ou potencial
de servios.
Omisses ou incorrees materiais as omisses ou incorrees so mate-
riais se puderem, individual ou coletivamente, infuenciar os julgamen-
tos e as decises econmicas que os usurios das demonstraes cont-
beis tomam com base nessas demonstraes. A materialidade depende
da dimenso e da natureza da omisso ou da incorreo julgada luz
das circunstncias a que est sujeita. A dimenso ou a natureza do item
que sofreu omisso ou incorreo, ou a combinao de ambas, pode ser
o fator determinante.
Ativos lquidos / patrimnio lquido correspondem participao residual
nos ativos da entidade aps deduzir todo o seu passivo.
Notas explicativas contm informao adicional em relao quela apre-
sentada nas seguintes demonstraes contbeis: Demonstrao da Posio
Financeira (Balano Patrimonial), Demonstrao do Desempenho Finan-
ceiro (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Demonstrao das Mu-
taes do Ativo Lquido / Patrimnio Lquido e Demonstrao dos Fluxos
de Caixa. As notas explicativas oferecem descries narrativas ou decom-
posio (detalhamento) de itens apresentados nessas demonstraes e in-
formao acerca de itens que no se qualifcam para serem reconhecidos
nas demonstraes contbeis.
Receita a entrada bruta de benefcios econmicos ou potencial de servi-
os durante o perodo coberto pelas demonstraes contbeis quando es-
sas entradas resultam em aumento do patrimnio lquido / ativos lquidos,
diferentes de aumentos relacionados a contribuies de proprietrios.
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Os termos defnidos em outras IPSASs so usados nesta IPSAS com os
mesmos signifcados nelas defnidos, e so reproduzidos no Glossrio pu-
blicado separadamente.
7A. Os seguintes termos so descritos na IPSAS 28, Instrumentos Financei-
ros: Apresentao e so usados nesta Norma com os mesmos signifcados
que foram especifcados na IPSAS 28:
(a) instrumento fnanceiro com opo de venda (put) classifcado
como um instrumento patrimonial (descrito nos pargrafos 15 e
16 da IPSAS 28);
(b) um instrumento que imponha entidade uma obrigao de entre-
gar a outra parte uma parcela pro-rata dos ativos lquidos da enti-
dade apenas em caso de liquidao (cumprimento do que era devi-
do) e seja classifcado como um instrumento patrimonial (descrito
nos pargrafos 17 e 18 da IPSAS 28).
Entidade Econmica
8. O termo entidade econmica usado nesta Norma para defnir, para fns de
demonstraes contbeis, um grupo de entidades que compreende a entidade
controladora e quaisquer entidades controladas.
9. Outros termos algumas vezes usados para se referir a uma entidade econmi-
ca incluem entidade administrativa, entidade fnanceira, entidade consolida-
da e grupo.
10. Uma entidade econmica pode abranger entidades com fnalidades tanto dire-
cionadas a polticas sociais quanto a objetivos comerciais. Por exemplo, um
departamento habitacional do governo pode ser uma entidade econmica que
comporta entidades que fornecem habitao a um valor simblico ou entidades
que fornecem habitaes em um regime comercial.
Benefcios Econmicos Futuros ou Potencial de Servios
11. Os ativos fornecem meios para que as entidades atinjam seus objetivos. Os
ativos que so usados para entregar mercadorias e servios de acordo com os
objetivos da entidade, mas que no geram diretamente fuxos de caixa lquidos
positivos so geralmente descritos como aqueles que possuem potencial de
servios. Ativos que so usados para gerar fuxos de caixa lquidos positivos
so geralmente descritos como aqueles que contm benefcios econmicos
futuros. Para abranger todos os propsitos nos quais os ativos podem se en-
caixar, esta Norma usa o termo benefcios econmicos futuros ou potencial de
servios para descrever as caractersticas essenciais dos ativos.
Empresas Estatais
12. As Empresas Estatais abrangem tanto empresas comerciais, como, por exem-
plo, as de utilidade pblica (empresas de fornecimento de servios de energia
eltrica, telefone, gua e saneamento bsico), quanto empresas fnanceiras,
como, por exemplo, as instituies fnanceiras. As Empresas Estatais, em sua
essncia, no so diferentes daquelas entidades que conduzem atividades simi-
lares no setor privado. As Empresas Estatais, geralmente, operam para obter
lucro, embora algumas podem possuir algumas obrigaes limitadas de ser-
vios para com a comunidade, sob as quais so exigidas a entrega de bens e
servios para indivduos ou organizaes da comunidade gratuitamente ou por
um montante signifcativamente reduzido. A IPSAS 6, Demonstraes Con-
solidadas, promove orientao para determinar se existe ou no controle para
fns de demonstraes contbeis e deve ser consultada para se determinar se
uma Empresa Estatal controlada por outra entidade do setor pblico.
Materialidade
13. A avaliao se uma omisso ou incorreo material na divulgao de infor-
mao poderia infuenciar as decises dos usurios, e portanto, ser material,
exige a considerao das caractersticas desses usurios. Pressupe-se que os
usurios possuam um conhecimento razovel do setor pblico, das ativida-
des econmicas, da contabilidade e estejam dispostos a estudar a informao
com razovel diligncia. Assim, a avaliao das necessidades deve levar em
considerao a expectativa razovel de como os usurios com tais atributos
poderiam ser infuenciados na elaborao e avaliao de suas decises.
Ativos lquidos/ patrimnio lquido
14. Ativos lquidos/ patrimnio lquido o termo usado nesta IPSAS para se
referir mensurao residual na demonstrao da posio fnanceira (ativos
menos passivos). Os ativos lquidos/ patrimnio lquido podem ser positivos
ou negativos. Outros termos podem ser usados no lugar de ativos lquidos/
patrimnio lquido, desde que seu signifcado esteja claro.
Finalidade das demonstraes contbeis
15. As demonstraes contbeis so uma representao estruturada da posio
patrimonial e fnanceira e do desempenho fnanceiro de uma entidade. O ob-
jetivo das demonstraes contbeis destinadas a atender propsitos gerais o
de proporcionar informaes acerca da posio patrimonial e fnanceira, do
desempenho fnanceiro e dos fuxos de caixa da entidade, de maneira que es-
sas informaes sejam teis a um grande nmero de classes de usurios em
suas avaliaes e tomada de decises econmicas sobre alocao de recursos.
Especifcamente, o objetivo das demonstraes contbeis destinadas a aten-
der propsitos gerais sob a tica do setor pblico deve ser o de proporcionar
informao til para a tomada de deciso, e para demonstrar a existncia da
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accountability (a prestao de contas e o cumprimento das responsabilidades)
da entidade quanto aos recursos que lhe foram confados acerca do seguinte:
(a) fornecer informaes sobre as fontes, destinao e uso de recursos
fnanceiros;
(b) fornecer informaes sobre como a entidade fnanciou suas atividades e
reuniu os recursos fnanceiros necessrios;
(c) fornecer informaes que so teis na avaliao da habilidade da en-
tidade de fnanciar suas atividades e cumprir com suas obrigaes e
compromissos;
(d) fornecer informaes sobre a condio fnanceira da entidade e mudan-
as adotadas que contriburam para a consolidao dessa condio;
(e) fornecer informaes agregadas teis para a avaliao do desempenho da
entidade em termos de custos de seus servios, efcincia e realizaes.
16. As demonstraes contbeis destinadas a atender propsitos gerais podem tam-
bm ter um papel que permita realizar previses e prospeces, fornecendo in-
formaes teis para prever o nvel de recursos necessrios para a continuidade
de suas operaes, os recursos que podem ser gerados por estas operaes em
continuidade e os riscos e incertezas associados s mesmas. As demonstraes
contbeis tambm podem fornecer aos usurios as seguintes informaes:
(a) indicar se os recursos foram obtidos e utilizados de acordo com o ora-
mento legalmente adotado; e
(b) indicando se os recursos foram obtidos e utilizados de acordo com exi-
gncias legais e contratuais, incluindo os limites fnanceiros estabeleci-
dos por autoridades legislativas apropriadas.
17. Para satisfazer a esse objetivo, as demonstraes contbeis proporcionam in-
formao da entidade acerca do seguinte:
(a) ativos;
(b) passivos;
(c) ativos lquidos/ patrimnio lquido;
(d) receitas;
(e) despesas;
(f) outras alteraes nos ativos lquidos/ patrimnio lquido; e
(g) fuxos de caixa.
18. Embora a informao contida nas demonstraes contbeis possa ser relevante
para atender aos objetivos descritos no pargrafo 15, improvvel que todos
esses objetivos sejam atendidos. Isso provvel de acontecer dessa forma par-
ticularmente no que diz respeito a entidades cujo objetivo principal no seja
o de gerar lucro, dado que seus gestores so provavelmente responsveis pela
entrega de servios assim como objetivos fnanceiros. Informao suplemen-
tar, incluindo demonstraes no-contbeis, pode ser apresentada junto com as
demonstraes contbeis no intuito de proporcionar uma viso mais abrangen-
te das atividades da entidade durante o perodo.
Responsabilidade pelas demonstraes contbeis
19. A responsabilidade pela elaborao e apresentao das demonstraes con-
tbeis varia dentro de cada jurisdio e de uma jurisdio para outra. Alm
disso, a jurisdio pode estabelecer uma distino entre quem responsvel
por elaborar as demonstraes contbeis e quem responsvel por aprovar
e apresentar as demonstraes contbeis. Exemplos de pessoas ou posies
que podem ser responsveis pela elaborao de demonstraes contbeis de
entidades individuais (como departamentos de governo ou seus equivalentes)
incluem o indivduo que chefa a entidade (o chefe permanente ou o diretor
executivo) e o chefe da agncia central de fnanas (ou o gerente snior de
fnanas, por exemplo: o controlador ou contador-geral da entidade).
20. A responsabilidade pela elaborao das demonstraes contbeis consolida-
das do governo como um todo geralmente repousa conjuntamente sobre o
chefe da agncia central (rgo Central) de fnanas do governo (ou o geren-
te snior, por exemplo: o controlador ou contador-geral) e sobre o Ministro
das Finanas (ou equivalente).
Componentes das Demonstraes Contbeis
21. Um conjunto completo de demonstraes contbeis inclui:
(a) uma demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial);
(b) uma demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio);
(c) uma demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio
lquido (Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido);
(d) uma demonstrao dos fuxos de caixa;
(e) quando a entidade divulga publicamente seu oramento aprova-
do, uma comparao entre o oramento e os montantes realizados,
quer seja como uma demonstrao contbil adicional ou como uma
coluna para o oramento nas demonstraes contbeis; e
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(f) notas explicativas, compreendendo um resumo das polticas cont-
beis signifcativas e outras informaes explanatrias.
22. Os componentes listados no pargrafo 21 so referidos por meio de uma va-
riedade de nomes, variedade essa existente tanto entre as jurisdies, quanto
dentro das jurisdies. A demonstrao da Posio Financeira (balano patri-
monial) pode ser denominada de balano ou Demonstrao de Ativos e Passi-
vos. A demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio) pode ser tambm denominada como uma demonstrao de receitas
e despesas, uma demonstrao de renda, uma demonstrao operacional ou
uma demonstrao de lucros e prejuzos. As notas podem incluir itens descritos
como schedules (documentos suplementares que fazem parte do documento
principal) em algumas jurisdies.
23. As demonstraes contbeis fornecem aos usurios informaes sobre recur-
sos e obrigaes de uma entidade na data das demonstraes contbeis e sobre
o fuxo dos recursos entre as datas das demonstraes contbeis. Esta infor-
mao til para usurios na realizao de avaliaes sobre a habilidade de
uma entidade em continuar a fornecer produtos e servios a um certo nvel e
a quantidade de recursos necessrios que devem ser fornecidos entidade no
futuro para que esta possa continuar a cumprir com suas obrigaes na entrega
dos seus produtos e servios.
24. As entidades do setor pblico esto normalmente sujeitas a limites na forma
de dotaes ou autorizaes oramentrias (ou equivalente), que podem en-
trar em vigor por meio de legislao competente. As demonstraes cont-
beis destinadas a atender propsitos gerais de entidades do setor pblico po-
dem fornecer informaes relatando se os recursos foram obtidos e aplicados
de acordo com o oramento legalmente autorizado. Entidades que divulgam
publicamente seus oramentos aprovados devem atender s exigncias da
IPSAS 24, Apresentao de Informao Oramentria nas Demonstraes
Contbeis. Para outras entidades, em que as demonstraes contbeis e o
oramento esto no mesmo regime contbil, esta IPSAS incentiva a incluso
de demonstraes contbeis de comparao com os montantes orados para
o perodo coberto por essas demonstraes contbeis. A prestao de contas
em frente aos oramentos dessas entidades pode ser apresentada de vrias e
diferentes maneiras, incluindo:
o uso de um formato de colunas para as demonstraes contbeis, com
colunas separadas para valores oramentrios e valores realizados. Uma
coluna demonstrando quaisquer variaes do oramento ou na dotao
tambm pode ser apresentada com o fm de fornecer informao integral;
evidenciao de que os valores orados ou dotaes no foram excedi-
dos. Se quaisquer valores orados ou a dotaes forem excedidos, ou
despesas forem incorridas sem dotao ou outra forma de autorizao,
ento os detalhes devem ser evidenciados por meio de nota de rodap
correspondente ao item relevante nas demonstraes contbeis.
25. As entidades so incentivadas a apresentar informaes adicionais para auxi-
liar os usurios na avaliao do desempenho da entidade e na sua administra-
o dos recursos (ativos), assim como auxiliar aos usurios a tomar decises e
avaliar decises sobre a alocao de recursos. Esta informao adicional pode
incluir detalhes sobre os produtos, servios e resultados da entidade na for-
ma de (a) indicadores de desempenho, (b) demonstrativos de desempenho dos
servios prestados, (c) revises de programas e (d) outros relatrios da gesto
sobre as realizaes da entidade durante o perodo evidenciado.
26. As entidades so incentivadas tambm a evidenciar informao sobre a conformi-
dade com a legislao, regras ou outras regulamentaes impostas externamente.
Quando a informao sobre a conformidade no includa nas demonstraes
contbeis, pode ser til utilizar uma nota explicativa referente a quaisquer docu-
mentos que incluam tal informao. O reconhecimento da inconformidade ser
provavelmente relevante para com o propsito da avaliao de responsabilidades
(accountability), e pode afetar a avaliao do usurio sobre o desempenho e o
direcionamento das operaes da entidade no futuro. Pode tambm infuenciar
as decises sobre os recursos a serem alocados na entidade no futuro.
Consideraes Gerais
Apresentao apropriada e conformidade com as IPSASs
27. As demonstraes contbeis devem representar apropriadamente a posi-
o fnanceira e patrimonial, o desempenho fnanceiro e os fuxos de caixa
da entidade. Para que se considere uma apresentao adequada, neces-
sria a representao confvel dos efeitos das transaes, outros even-
tos e condies de acordo com as defnies e critrios de reconhecimento
para ativos, passivos, receitas e despesas como estabelecidos nas IPSASs.
Presume-se que a aplicao das IPSASs, com divulgao adicional quando
necessria, resulta em demonstraes contbeis que representam apro-
priadamente o que se prope a retratar.
28. A entidade cujas demonstraes contbeis esto em conformidade com
as IPSASs deve declarar de forma explcita e sem reservas essa conformi-
dade nas notas explicativas. As demonstraes contbeis no devem ser
descritas como estando de acordo com as IPSASs a menos que cumpram
todos os seus requisitos.
29. Em praticamente todas as circunstncias, a representao apropriada obtida
pela conformidade com as IPSASs aplicveis. A representao apropriada tam-
bm exige que a entidade:
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(a) selecione e aplique polticas contbeis de acordo com a IPSAS 3Po-
lticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de Erros
(Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.).
Essa Norma estabelece uma hierarquia na orientao normativa que a
administrao deve considerar na ausncia de uma IPSAS que se apli-
que especifcamente a um item.
(b) apresente informao, incluindo suas polticas contbeis, de formaque pro-
porcione informao relevante, confvel, comparvel e compreensvel.
(c) proporcione evidenciaes adicionais de informaes quando o cum-
primento dos requisitos especfcos contidos nas IPSASs insufciente
para permitir que os usurios compreendam o impacto de determinadas
transaes, outros eventos e condies sobre a posio fnanceira e pa-
trimonial e o desempenho fnanceiro da entidade.
30. Polticas contbeis inadequadas no so retifcadas por meio da divulga-
o das polticas contbeis utilizadas ou por notas explicativas ou qual-
quer outro material explicativo.
31. Em circunstncias extremamente raras, nas quais a administrao vier a
concluir que o cumprimento de uma exigncia em uma Norma conduziria
a uma apresentao to enganosa que entraria em confito com o objetivo
das demonstraes contbeis estabelecido nesta IPSAS, a entidade, nesse
caso, no dever aplicar esse requisito e seguir o disposto no pargrafo
32, a no ser que esse procedimento seja terminantemente vedado do pon-
to de vista legal e regulatrio.
32. Quando a entidade no aplicar um requisito de uma Norma de acordo
com o pargrafo 31, ela deve evidenciar:
(a) que a administrao concluiu que as demonstraes contbeis
apresentam de forma apropriada a posio fnanceira e patrimo-
nial, o desempenho fnanceiro e os fuxos de caixa da entidade;
(b) que aplicou as IPSASs, exceto pela no aplicao de um requisito
especfco com o propsito de obter representao adequada;
(c) o ttulo (tpico) da IPSAS que a entidade no aplicou, a natureza
desse descumprimento norma, incluindo o tratamento que a Nor-
ma exigiria, a razo pela qual esse tratamento seria inadequado,
resultando em informao enganosa e entraria em confito com o
objetivo das demonstraes contbeis estabelecido nesta IPSAS e o
tratamento efetivamente adotado; e
(d) para cada perodo apresentado, deve-se evidenciar o impacto f-
nanceiro da no aplicao da Norma vigente sobre cada item nas
demonstraes contbeis, que teria sido informado caso tivesse sido
aplicado o requisito que no foi aplicado.
33. Quando a entidade no aplicar um requisito de uma Norma em perodo
anterior, e esse descumprimento da Norma afetar os montantes reconhe-
cidos nas demonstraes contbeis do perodo corrente, ela deve proceder
as evidenciaes estabelecidas no pargrafo 32(c) e (d).
34. O pargrafo 33 se aplica, por exemplo, quando a entidade deixa de aplicar em
perodo anterior determinado requisito de mensurao de ativos ou passivos con-
tido em uma Norma e tem impactos na mensurao de alteraes nesses ativos e
passivos reconhecidos nas demonstraes contbeis do perodo corrente.
35. Em circunstncias extremamente raras, nas quais a administrao vier a
concluir que a conformidade com um requisito de uma Norma conduziria
a uma apresentao to enganosa que entraria em confito com o objetivo
das demonstraes contbeis estabelecido nesta IPSAS, mas a estrutura
regulatria vigente proibir a no aplicao do requisito, a entidade deve,
na maior extenso possvel, reduzir os aspectos enganosos identifcados no
cumprimento estrito da Norma evidenciando:
(a) o ttulo da Norma em questo, a natureza do requisito e as razes
que levaram a administrao a concluir que o cumprimento des-
se requisito tornaria as demonstraes contbeis to distorcidas e
confitantes com o objetivo das demonstraes contbeis estabeleci-
do nesta IPSAS; e
(b) para cada perodo apresentado, os ajustes de cada item nas de-
monstraes contbeis que a administrao concluiu serem neces-
srios para se obter uma representao adequada.
36. Para a fnalidade do cumprimento dos pargrafos 31 a 35, um item de informa-
o entraria em confito com o objetivo das demonstraes contbeis quando
no representasse fdedignamente as transaes, outros eventos e condies que
se propem a representar ou que se poderia esperar razoavelmente que repre-
sentassem e, consequentemente, seria provvel que infuenciassem as decises
econmicas tomadas pelos usurios das demonstraes contbeis. Ao avaliar se
o cumprimento de requisito especfco de uma Norma seria inadequado (ao pro-
duzir informaes enganosas) por entrar em confito com o objetivo das demons-
traes contbeis estabelecido nesta IPSAS, a administrao deve considerar:
(a) a razo pela qual o objetivo das demonstraes contbeis no alcan-
ado nessa circunstncia particular; e
(b) a forma como as circunstncias da entidade diferem das circunstncias
de outras entidades que cumprem o requisito. Se outras entidades em
circunstncias semelhantes cumprem o requisito, h um pressuposto
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refutvel de que o cumprimento do requisito por parte da entidade no
seria inadequado e que no entraria em confito com o objetivo das de-
monstraes contbeis estabelecido nesta IPSAS.
37. O descumprimento de requisitos de uma IPSAS com a fnalidade de atender a um
requisito estatutrio ou legal para elaborao de demonstraes contbeis em uma
jurisdio em particular no constitui um descumprimento de norma confitante
com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecidos nesta IPSAS, de acordo
com o que estabelece o pargrafo 31. Se tal descumprimento da norma for mate-
rial, a entidade no pode alegar que est em conformidade com as IPSASs.
Continuidade
38. No momento da elaborao de demonstraes contbeis, deve ser feita a
avaliao da capacidade da entidade continuar em operao no futuro pre-
visvel. Essa avaliao deve ser feita pelos responsveis pela elaborao das
Demonstraes Contbeis. As demonstraes contbeis devem ser elabora-
das com base no pressuposto da continuidade das operaes, a menos que a
administrao tenha inteno de liquidar (vender) a entidade ou cessar seus
negcios, ou ainda no possua uma alternativa realista seno a cessao de
suas atividades. Quando aqueles responsveis pela elaborao das demons-
traes contbeis, ao fazer a sua avaliao, tiverem cincia de incertezas
materiais relevantes relacionadas com eventos ou condies que possam
lanar dvidas signifcativas acerca da capacidade da entidade continuar
em operao no futuro previsvel, essas incertezas devem ser evidencia-
das. Quando as demonstraes contbeis no forem elaboradas com base
no pressuposto de que haver continuidade, esse fato deve ser evidenciado,
juntamente com as bases nas quais as demonstraes contbeis foram ela-
boradas e a razo pela qual no se pressupe a continuidade da entidade.
39. As demonstraes contbeis so normalmente elaboradas com base no pres-
suposto de que a entidade esteja em condio de continuidade e permanecer
em operao e atender suas obrigaes estatutrias no futuro previsvel. Ao
avaliar se o pressuposto de continuidade apropriado, os responsveis pela
elaborao das demonstraes devem levar em considerao toda a informa-
o disponvel sobre o futuro, que considerado pelo menos como,mas no
limitado a ,um perodo futuro de doze meses a partir da data de aprovao das
demonstraes contbeis.
40. O grau de considerao depende dos fatos de cada caso, e as avaliaes do
pressuposto de continuidade no so estabelecidas com base no teste de sol-
vncia aplicado s empresas com fnalidades lucrativas. Podem existir circuns-
tncias para que os testes usuais de continuidade da liquidez e solvncia apa-
rentemente sero desfavorveis, mas outros fatores podem sugerir , todavia,
que a entidade esteja em continuidade. Por exemplo:
(a) avaliando se um governo est em situao de continuidade, o poder de
arrecadar taxas ou impostos pode habilitar algumas entidades a serem
consideradas em continuidade, mesmo que operem por longos perodos
com ativos lquidos/ patrimnio lquido negativo; e
(b) para uma entidade individualmente, a avaliao da demonstrao da
posio fnanceira (Balano Patrimonial) na data das demonstraes
contbeis pode sugerir que no seja apropriado considerar que esteja
havendo o pressuposto da continuidade. Entretanto, pode haver acordos
de fnanciamento plurianual, ou outros arranjos, que iro assegurar a
continuidade das operaes da entidade.
41. A determinao se a adoo do pressuposto da continuidade apropriado ou
no primariamente mais relevante para entidades individuais do que para o
governo como um todo. Para entidades individuais, na avaliao sobre se a
adoo do pressuposto da continuidade apropriado, os responsveis pela ela-
borao das demonstraes contbeis podem necessitar considerar uma ampla
quantidade de fatores relacionados ao (a) desempenho atual e esperado, s
(b) reestruturaes potenciais e j anunciadas de unidades organizacionais, s
(c) estimativas de receitas ou probabilidade de fnanciamento continuado do
governo e (d) outras fontes potenciais de refnanciamento antes de conclurem
que a adoo do pressuposto da continuidade adequado.
Consistncia de apresentao
42. A apresentao e a classifcao de itens nas demonstraes contbeis de-
vem ser mantidas de um perodo para o prximo, salvo se:
(a) for evidente, aps uma alterao signifcativa na natureza das ope-
raes da entidade ou aps uma reviso das respectivas demonstra-
es contbeis, que outra apresentao ou classifcao seja mais
apropriada tendo em vista os critrios para a seleo e aplicao de
polticas contbeis contidas na IPSAS 3; ou
(b) outra IPSAS requerer alterao na apresentao.
43. Uma aquisio ou alienao signifcativa, ou uma reviso da apresentao das
demonstraes contbeis pode indicar que as demonstraes contbeis devam
ser apresentadas diferentemente. Por exemplo, uma entidade pode ter a posse
de um banco de poupanas (caixa econmica) que representa uma de suas
principais entidades controladas e a entidade econmica remanescente conduz
principalmente os servios administrativos e de assessoria de interpretao de
polticas. Neste caso, improvvel que a apresentao de demonstraes con-
tbeis baseadas nas atividades principais da entidade econmica como institui-
o fnanceira seja relevante para a nova entidade econmica.
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44. A entidade altera apresentao das suas demonstraes contbeis apenas se a
apresentao modifcada proporcionar informao que seja confvel e mais
relevante para os usurios das demonstraes contbeis e se for provvel que a
estrutura revista continue sendo adotada, de modo que a comparabilidade no
seja prejudicada. Ao efetuar tais alteraes na apresentao, a entidade deve
reclassifcar a informao comparativa de acordo com os pargrafos 55 e 56.
Materialidade e agregao
45. Cada classe de natureza material relevante de itens semelhantes deve ser
apresentada separadamente nas demonstraes contbeis. Os itens de
naturezas ou funes diferentes devem ser apresentados separadamente,
salvo se eles forem itens imateriais.
46. As demonstraes contbeis resultam do processamento de grande quantidade de
transaes ou outros eventos que so agregados em classes de acordo com a sua
natureza ou funo. A fase fnal do processo de agregao e classifcao a apre-
sentao de dados condensados e classifcados que formam itens da Demonstra-
o da Posio Financeira (Balano Patrimonial), Demonstrao de Desempenho
Financeiro (Demonstrao do Resultado do Exerccio), Demonstrao das Muta-
es do Ativo Lquido/Patrimnio Lquido e Demonstrao dos Fluxos de Caixa.
Se um item no for individualmente material, deve ser agregado a outros itens,
seja nas demonstraes contbeis, seja nas notas explicativas. Um item pode no
ser sufcientemente material para justifcar a sua apresentao individualizada nas
demonstraes contbeis, mas pode, entretanto, ser sufcientemente material para
ser apresentado de forma individualizada nas notas explicativas.
47. A aplicao do conceito de materialidade signifca que no necessrio forne-
cer uma especfca divulgao requerida por uma IPSAS se a informao no
for material.
Compensao de valores
48. Ativos e passivos, e receitas e despesas no devem ser compensados exceto
quando exigido ou permitido por uma IPSAS.
49. importante que os ativos e os passivos, e as receitas e as despesas sejam
informados separadamente. A compensao desses elementos na demonstra-
o do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) ou
na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial), exceto quando
a compensao refetir a essncia da transao ou outro evento, deteriora a
capacidade dos usurios de realizar duas aes: (a) a ao de compreender as
transaes, outros eventos e condies que tenham ocorrido e (b) e a ao de
avaliar os futuros fuxos de caixa da entidade. A mensurao de ativos lqui-
dos por meio de de provises relacionadas (contas retifcadoras do ativo), por
exemplo, a mensurao da retifcao efetuada por meio de proviso em decor-
rncia da obsolescncia nos estoques ou a mensurao da retifcao efetuada
por meio da proviso devida a existncia de crditos de liquidao duvidosa
nas contas a receber de clientes no considerada compensao.
50. A IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao, defne o que re-
ceita e requer que a receita seja mensurada pelo valor justo do montante con-
siderado como recebido ou a receber, levando em considerao a quantia de
quaisquer descontos comerciais e o volume de abatimentos concedidos pela
entidade. A entidade desenvolve, no decurso das suas atividades ordinrias, ou-
tras transaes que no geram propriamente receitas, mas que so incidentais
s principais atividadesgeradoras de receitas. Os resultados de tais transaes
so apresentados, quando esta apresentao refetir a essncia da transao ou
outro evento, compensando-se qualquer receita relacionada com despesas re-
sultantes da mesma transao para obter a receita lquida. Por exemplo:
(a) ganhos e perdas na alienao de ativos no circulantes, incluindo inves-
timentos e ativos operacionais, devem ser apresentados de forma lqui-
da, deduzindo-se dos valores recebidos pela alienao o valor contbil
do ativo e reconhecendo-se as despesas de venda relacionadas; e
(b) despesas relacionadas com uma proviso reconhecida de acordo com a
IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes,
e que foram reembolsadas segundo acordo contratual com terceiros
(por exemplo, acordo de garantia do fornecedor) podem ser compensa-
das com o respectivo reembolso.
51. Adicionalmente, ganhos e perdas provenientes de grupo de transaes seme-
lhantes so apresentados em valores lquidos, por exemplo, ganhos e perdas de
diferenas cambiais e ganhos e perdas provenientes de instrumentos fnanceiros
considerados como instrumentos fnanceiros para negociao. No obstante, es-
ses ganhos e perdas devem ser apresentados separadamente se forem materiais.
52. A compensao de fuxos de caixa tratada na IPSAS 2, Demonstrao dos
Fluxos de Caixa.
Informao comparativa
53. A menos que uma IPSAS permita ou exija de outra forma, a informao
comparativa deve ser evidenciada em comparao com o (em relao ao)
perodo anterior para todos os valores apresentados nas demonstraes
contbeis do perodo corrente. Tambm deve ser apresentada de forma
comparativa a informao narrativa e descritiva quando for relevante
para a compreenso do conjunto das demonstraes do perodo corrente.
54. Em alguns casos, a informao narrativa apresentada nas demonstraes con-
tbeis relativa a perodo(s) anterior (es) continua a ser relevante no perodo
corrente. Por exemplo, os pormenores de disputa legal, cujo desfecho era in-
certo data das ltimas demonstraes contbeis e que est ainda para ser re-
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solvida na justia, so evidenciados no perodo corrente. Os usurios se bene-
fciam ao serem informados acerca da (a) incerteza existente data das ltimas
demonstraes contbeis e (b) das medidas adotadas durante o perodo para
resolver tal incerteza.
55. Quando a apresentao ou a classifcao de itens nas demonstraes con-
tbeis forem modifcadas, os montantes apresentados para fns compara-
tivos devem ser reclassifcados, a menos que a reclassifcao seja impra-
ticvel. Quando os montantes apresentados para fns comparativos so
reclassifcados, a entidade deve evidenciar:
(a) a natureza da reclassifcao;
(b) o montante de cada item ou classe de itens que foi reclassifcado; e
(c) a razo para a reclassifcao.
56. Quando for impraticvel reclassifcar montantes apresentados para fns
comparativos, a entidade deve evidenciar:
(a) a razo para no reclassifcar os montantes; e
(b) a natureza dos ajustes que teriam sido feitos se os montantes tives-
sem sido reclassifcados.
57. Aperfeioar a comparabilidade de informao entre perodos ajuda os usurios
a tomar e avaliar decises econmicas, sobretudo porque lhes permite avaliar
as tendncias contidas na informao fnanceira para fnalidades de previso.
Em algumas circunstncias torna-se impraticvel reclassifcar a informao
comparativa para um perodo anterior para obter a comparabilidade com o pe-
rodo corrente. Por exemplo, podem no ter sido coletados os dados de perodo
anterior necessrios para a apresentao comparativa com o perodo corrente,
de modo a permitir a reclassifcao e, consequentemente, pode no ser prati-
cvel reconstruir essa informao.
58. A IPSAS 3 defne os ajustes requeridos para as informaes comparativas
quando a entidade altera uma poltica contbil ou corrige um erro.
Estrutura e Contedo
Introduo
59. Esta Norma requer determinadas evidenciaes na demonstrao da posio
fnanceira (Balano Patrimonial), na demonstrao do desempenho fnanceiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio) e na demonstrao das mutaes
dos ativos lquidos/ patrimnio lquido e requer divulgao de outros itens
nessas demonstraes ou nas notas explicativas. A IPSAS 2 estabelece os re-
quisitos para a apresentao da demonstrao dos fuxos de caixa.
60. Esta Norma utiliza, por vezes, o termo divulgao em sentido amplo, englo-
bando itens apresentados na (a) demonstrao da posio fnanceira (Balano
Patrimonial), (b) demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), (c) demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/
patrimnio lquido, e (d) demonstrao dos fuxos de caixa bem como nas
notas explicativas. Evidenciaes tambm so exigidas por outras IPSASs. A
menos que seja especifcado em contrrio nesta IPSAS ou em outra, tais evi-
denciaes podem ser feitas na demonstrao da posio fnanceira (Balano
Patrimonial), na demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), na demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/
patrimnio lquido, ou na demonstrao dos fuxos de caixa, ou ainda em em
notas explicativas.
Identifcao das Demonstraes Contbeis
61. As demonstraes contbeis devem ser identifcadas claramente e distin-
guidas de qualquer outra informao que porventura conste no mesmo
documento publicado.
62. As IPSASs aplicam-se apenas s demonstraes contbeis e no necessariamente
informao apresentada em outro relatrio anual ou qualquer outro documento.
Por isso, importante que os usurios possam distinguir a informao elaborada
utilizando-se as IPSASs de qualquer outra informao que possa ser til aos seus
usurios, mas que no seja objeto dos requisitos das IPSASs.
63. Cada componente das demonstraes contbeis deve ser identifcado cla-
ramente. Alm disso, as seguintes informaes devem ser evidenciadas de
forma destacada e repetida quando necessrio para a devida compreenso
da informao apresentada:
(a) o nome da entidade s quais as demonstraes contbeis dizem res-
peito ou outro meio que permita sua identifcao, bem como qual-
quer alterao de informao que possa ter ocorrido desde a data
das demonstraes contbeisdo perodo anterior;
(b) se as demonstraes contbeis se referem a uma entidade individu-
al ou a uma entidade econmica;
(c) dentre (a) a data-base das demonstraes contbeis e das notas ex-
plicativas (b) ou o respectivo perodo abrangido pelas demonstraes
contbeis, qualquer um das duas informaes (a ou b) que seja apro-
priada quele item de demonstrao contbil que esteja em evidncia;
(d) a moeda de apresentao, tal como defnido na IPSAS 4 TheE-
ffects of Changes in Foreign Exchange Rates (Efeitos das Mudanas
nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis); e
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(e) o nvel de arredondamento usado na apresentao dos valores nas
64. Os requisitos do pargrafo 63 so normalmente satisfeitos pela sua apropriada
apresentao nos ttulos das pginas das demonstraes nos ttulos abreviados
das colunas em cada pgina das demonstraes contbeis. Na determinao da
melhor forma de apresentar tais informaes, necessrio o exerccio de julga-
mento. Por exemplo, quando as demonstraes contbeis so apresentadas ele-
tronicamente, nem sempre podem ser usadas pginas separadas; os itens acima
devem ser ento apresentados com frequncia sufciente de forma a assegurar a
devida compreenso das informaes includas nas demonstraes contbeis.
65. As demonstraes contbeis frequentemente tornam-se mais compreensveis
por meio da apresentao de informao em milhares ou milhes de unidades
da moeda de apresentao. Esse procedimento aceitvel desde que o nvel de
arredondamento na apresentao seja evidenciado e no seja omitida informa-
o material.
Perodo Contbil para a Apresentao das Demonstraes
66. As demonstraes contbeis devem ser apresentadas pelo menos anualmen-
te. Quando a data das demonstraes contbeis da entidade alterada e as
demonstraes contbeis anuais so apresentadas para um perodo mais
longo ou mais curto do que um ano, a entidade deve evidenciar alm do pe-
rodo abrangido pelas demonstraes contbeis, as seguintes informaes:
(a) a razo de se usar um perodo mais longo ou mais curto; e
(b) o fato de que no so inteiramente comparveis os montantes com-
parativos apresentados em certas demonstraes, tais como a de-
monstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do Resulta-
do do Exerccio), a demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/
patrimnio lquido, demonstrao dos fuxos de caixa e respectivas
notas explicativas.
67. Em circunstncias excepcionais uma entidade pode ser solicitada a alterar a
data-base de apresentao, por exemplo, para alinhar o perodo contbil ao
ciclo oramentrio. Quando este for o caso, importante que (a) usurios es-
tejam cientes de que os montantes apresentados para o perodo corrente e os
montantes comparativos no so comparveis e que (b) a razo para a mudana
da data-base de apresentao seja evidenciada. Um exemplo adicional quan-
do, ao fazer a transio de regime de caixa para o regime de competncia, uma
entidade muda a data-base das demonstraes contbeis das entidades que fa-
zem parte da entidade econmica para permitir a elaborao de demonstraes
contbeis consolidadas.
68. Normalmente, as demonstraes contbeis so consistentemente elaboradas
cobrindo um perodo de um ano. Porm, por razes prticas, algumas entidades
preferem apresentar suas demonstraes, por exemplo, cobrindo um perodo
de 52 semanas. Esta IPSAS no impede esta prtica, porque as demonstraes
contbeis resultantes provavelmente no seriam materialmente diferentes das
que seriam apresentadas para um perodo de um ano.
Tempestividade (Oportunidade)
69. A utilidade das demonstraes contbeis prejudicada quando estas no forem
disponibilizadas aos usurios dentro de um perodo razovel aps a data-base
das demonstraes contbeis. Uma entidade deve estar em posio de eviden-
ciar suas demonstraes contbeis em at seis meses a partir da data-base das
demonstraes. Fatores constantemente presentes, tal como a complexidade
das operaes da entidade no so razes sufcientes para deixar de se divulgar
as demonstraes dentro de um prazo aceitvel. Prazos dilatados mais espec-
fcos so tratados por legislaes e regulamentos em vrias jurisdies.
Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial)
Distino entre circulante e no circulante
70. A entidade deve apresentar ativos circulantes e no circulantes, e passi-
vos circulantes e no circulantes, como grupos de contas separados na
sua demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial), de acordo
com os pargrafos 76 a 87, exceto quando uma apresentao baseada na
liquidez proporcionar informao confvel e mais relevante. Quando essa
exceo for aplicvel, todos os ativos e passivos devem ser apresentados
por ordem de liquidez.
71. Qualquer que seja o mtodo de apresentao adotado, para cada item de
ativo e passivo que rene valores esperados a serem realizados ou liqui-
dados (pagos) (a) em at doze meses aps a data-base das demonstraes
contbeis e (b) mais do que doze meses aps a data-base das demonstra-
es contbeis, a entidade dever evidenciar o montante esperado a ser
realizado ou liquidado (pago) aps mais de doze meses.
72. Quando a entidade fornece bens ou servios dentro de um ciclo operacional cla-
ramente identifcvel, a classifcao separada de ativos e passivos circulantes
e no circulantes na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial)
proporciona informao til ao distinguir os ativos lquidos que estejam conti-
nuamente em circulao como capital circulante dos que so utilizados nas ope-
raes de longo prazo da entidade. Essa classifcao tambm deve destacar os
ativos que se espera que sejam realizados dentro do ciclo operacional corrente,
bem como os passivos que devam ser liquidados dentro do mesmo perodo.
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73. Para algumas entidades, tais como instituies fnanceiras, a apresentao de
ativos e passivos por ordem crescente ou decrescente de liquidez e exigibilidade
proporciona informao que confvel e mais relevante do que a apresentao
em circulante e no circulante pelo fato de que tais entidades no fornecem bens
ou servios dentro de um ciclo operacional claramente identifcvel.
74. Na aplicao do pargrafo 70, permitido entidade apresentar alguns dos seus
ativos e passivos, utilizando-se da classifcao em circulante e no circulante e
outros por ordem de liquidez e exigibilidade quando esse procedimento propor-
cionar informao confvel e mais relevante. A necessidade de apresentao em
base mista pode surgir quando a entidade tem diversos tipos de operaes.
75. A informao acerca das datas previstas para a realizao de ativos e de pas-
sivos til na avaliao da liquidez e solvncia da entidade. A IPSAS 30,
Financial Instruments: Disclosures, (Instrumentos Financeiros: Evidencia-
o), requer evidenciao das datas de vencimento de ativos fnanceiros e de
passivos fnanceiros. Os ativos fnanceiros incluem valores comerciais a rece-
ber e outros valores a receber e os passivos fnanceiros incluem dvidas a pagar
comerciais e outras dvidas a pagar. A informao sobre a data prevista para a
realizao e liquidao (pagamentos) de ativos e de passivos no monetrios
tais como estoques e provises tambm til, qualquer que seja a classifcao
desses ativos e passivos como circulantes ou no circulantes.
Ativos circulantes
76. O ativo deve ser classifcado como circulante quando satisfzer qualquer
dos seguintes critrios:
(a) espera-se que esse ativo seja realizado, ou pretende-se que seja
mantido com o propsito de ser vendido ou consumido no decurso
normal do ciclo operacional da entidade;
(b) o ativo est mantido essencialmente com o propsito de ser negociado;
(c) espera-se que o ativo seja realizado at doze meses aps a data das
demonstraes contbeis; ou
(d) o ativo seja caixa ou equivalente de caixa (conforme defnido na IP-
SAS 2), a menos que sua troca ou uso para liquidao (pagamento)
de passivo se encontre vedada durante pelo menos doze meses aps
a data das demonstraes contbeis.
Todos os demais ativos devem ser classifcados como no circulantes.
77. Esta Norma (IPSAS 1) utiliza o termo ativos no circulante para incluir ativos
tangveis, ativos intangveis e ativos fnanceiros de natureza de longo prazo. No
se probe o uso de descries alternativas contanto que seu signifcado seja claro.
78. O ciclo operacional de uma entidade o tempo levado para converter entradas
(inputs) ou recursos em sadas (outputs). Por exemplo, governos transferem
recursos para entidades do setor pblico para que estas possam converter tais
recursos em mercadorias e servios, ou outros tipos de produtos (outputs),
para cumprir com os resultados econmicos, polticos e sociais desejados pelo
governo. Quando o ciclo operacional normal da entidade no for claramente
identifcvel, pressupe-se que sua durao seja de doze meses.
79. Os ativos circulantes incluem ativos (tais como impostos a receber, taxas sobre
os usurios a receber, multas e tarifas regulatrias a receber, estoques e receitas
de investimentos reconhecidas pelo regime de competncia e ainda no rece-
bidas) que so vendidos, consumidos ou realizados como parte do ciclo opera-
cional normal mesmo quando no se espera que sejam realizados no perodo de
at doze meses aps a data das demonstraes contbeis. Os ativos circulantes
tambm incluem ativos essencialmente mantidos com a fnalidade de serem
negociados (exemplos incluem alguns ativos fnanceiros classifcados como
mantidos para negociao de acordo com a orientao para classifcao de
ativos fnanceiros que apresentada na IPSAS 29, Financial Instruments:
Recognition and Measurement -Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensurao) e a parcela circulante de ativos fnanceiros no circulantes.
Passivos circulantes
80. O passivo deve ser classifcado como circulante quando satisfzer qualquer
dos seguintes critrios:
(a) espera-se que o passivo seja liquidado (pago) durante o ciclo opera-
cional normal da entidade;
(b) o passivo est mantido essencialmente para a fnalidade de ser
negociado;
(c) o passivo deve ser liquidado (pago) no perodo de at doze meses
aps a data das demonstraes contbeis; ou
(d) a entidade no tem direito incondicional de diferir a liquidao (pa-
gamento) do passivo durante pelo menos doze meses aps a data
das demonstraes contbeis.
Todos os outros passivos devem ser classifcados como no circulantes.
81. Alguns passivos circulantes, tais como transferncias governamentais a pagar
e algumas obrigaes de curto prazo no amparadas por ttulos de crdito apro-
priadas por competncia relativas a gastos com empregados e outras despesas
operacionais so parte do capital circulante usado no ciclo operacional normal
da entidade. Tais itens operacionais so classifcados como passivos circulan-
tes mesmo que estejam para ser liquidados em mais de doze meses aps a data
das demonstraes contbeis. O mesmo ciclo operacional normal aplica-se
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classifcao dos ativos e passivos da entidade. Quando o ciclo operacional
normal da entidade no for claramente identifcvel, pressupe-se que a sua
durao seja de doze meses.
82. Outros passivos circulantes no so liquidados (pagos) como parte do ciclo
operacional normal, mas est prevista a sua liquidao para o perodo de at
doze meses aps a data das demonstraes contbeis ou esto essencialmente
mantidos com a fnalidade de serem negociados. Exemplos disso so os passi-
vos fnanceiros classifcados como mantidos para negociao de acordo com
a IPSAS 29, Financial Instruments: Recognition and Measurement saldos
bancrios negativos de cheques especiais e a parte circulante de passivos fnan-
ceiros no circulantes, dividendos a pagar, imposto de renda e outras dvidas a
pagar no comerciais. Os passivos fnanceiros que proporcionem fnanciamen-
to a longo prazo (ou seja, no faam parte do capital circulante usado no ciclo
operacional normal da entidade) e cuja liquidao no esteja prevista para o
perodo de at doze meses aps a data das demonstraes contbeis so passi-
vos no circulantes, sujeitos aos pargrafos 85 e 86.
83. A entidade classifca os seus passivos fnanceiros como circulante quando a
sua liquidao (pagamento) estiver prevista para o perodo de at doze meses
aps a data das demonstraes contbeis, mesmo que:
(a) o prazo original para sua liquidao tenha sido por perodo superior a
doze meses; e
(b) um acordo de refnanciamento, ou de reescalonamento de pagamentos a
longo prazo seja completado aps a data das demonstraes contbeis e
antes das demonstraes contbeis serem autorizadas para sua publicao.
84. Se a entidade espera e tiver a possibilidade de refnanciar ou rolar uma dvida
durante pelo menos doze meses aps a data das demonstraes contbeis se-
gundo as condies de fexibilidade do emprstimo existente, deve classifcar
a obrigao como no circulante, mesmo que de outra forma fosse devida den-
tro de perodo mais curto. Contudo, quando o refnanciamento ou substituio
da obrigao no depender somente da entidade (por exemplo, se no houver
um acordo de refnanciamento), o simples potencial de refnanciamento no
considerado sufciente para a classifcao como no circulante e, portanto, a
obrigao classifcada como circulante.
85. Quando a entidade no cumprir um compromisso segundo acordo de emprsti-
mo de longo prazo at a data das demonstraes contbeis, tendo como conse-
qncia a condio do passivo se tornar vencido e pagvel ordem do credor, o
passivo classifcado como circulante mesmo que o credor tenha concordado,
aps a data das demonstraes contbeis e antes da data da autorizao para
emisso das demonstraes contbeis, em no exigir pagamento antecipado
como conseqncia do descumprimento do compromisso. O passivo deve ser
classifcado como circulante porque, data das demonstraes contbeis, a
entidade no tem direito incondicional de diferir a sua liquidao durante pelo
menos doze meses aps essa data.
86. Entretanto, o passivo classifcado como no circulante se o credor tiver
concordado, at a data das demonstraes contbeis, em proporcionar um pe-
rodo de carncia a terminar pelo menos doze meses aps a data das demons-
traes contbeis, dentro do qual a entidade pode retifcar o descumprimento
e durante o qual o credor no pode exigir a liquidao (pagamento) imediata
do passivo em questo.
87. Com respeito a emprstimos classifcados como passivo circulante, se os even-
tos que se seguem ocorrerem entre a data das demonstraes contbeis e a data
em que as demonstraes contbeis forem autorizadas para serem emitidas,
esses eventos se qualifcam para divulgao como eventos que no originam
ajustes de acordo com a IPSAS 14, Evento Subsequente Data das Demons-
traes Contbeis (Events after the Reporting Date). Os eventos que se en-
quadram nessa situao so os seguintes:
(a) refnanciamento para uma base de longo prazo;
(b) retifcao de descumprimento de acordo de emprstimo de longo prazo; e
(c) concesso por parte do credor de perodo de carncia para retifcar um
descumprimento de acordo de emprstimo de longo prazo que termine
pelo menos doze meses aps a data das demonstraes contbeis.
(Balano Patrimonial)
88. No mnimo, a demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial)
deve incluir os itens que apresentam os seguintes montantes:
(a) ativo imobilizado;
(b) propriedades para investimento;
(c) ativos intangveis;
(d) ativos fnanceiros (exceto os mencionados nas alneas (e), (g), (h) e (i));
(e) investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial;
(f) estoques;
(g) valores a receber de transaes sem contraprestao (impostos e
transferncias);
(h) contas a receber de transaes com contraprestao;
(i) caixa e equivalentes de caixa;
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(j) tributos e transferncias a pagar;
(k) contas a pagar oriundas de transaes com contraprestao;
(l) provises;
(m) passivos fnanceiros (exceto os mencionados nas alneas (j), (k) e (l))
(n) participao de no controladores apresentada de forma destacada
dentro dos ativos lquidos / patrimnio lquido; e
(o) ativos lquidos / patrimnio lquido atribuveis aos proprietrios da
entidade controladora.
89. Contas adicionais, cabealhos e subtotais devem ser apresentados na De-
monstrao de Posio Financeira (Balano Patrimonial) sempre que tais
apresentaes sejam relevantes para o entendimento da posio fnanceira
e patrimonial da entidade.
90. Esta Norma no determina a ordem ou o formato que deva ser utilizado na
apresentao das contas. O pargrafo 88 simplesmente lista os itens que so
sufcientemente diferentes na sua natureza ou funo para assegurar uma apre-
sentao individualizada na demonstrao da posio fnanceira (Balano Pa-
trimonial). Exemplos ilustrativos de formatos esto mostrados No Manual de
Implementao dessa IPSAS. Adicionalmente:
(a) contas da demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial)
devem ser includas sempre que a magnitude, natureza ou funo de
uma conta ou de uma agregao de contas similares tal que a apresen-
tao separada seja relevante na compreenso da posio fnanceira e
patrimonial da entidade; e
(b) a nomenclatura de contas utilizada e sua ordem de apresentao dos
itens e das agregaes de itens semelhantes podem ser modifcadas de
acordo com a natureza da entidade e de suas transaes, no sentido de
fornecer informao que seja relevante para a compreenso da posio
fnanceira e patrimonial da entidade.
91. O julgamento sobre a adequao da apresentao de contas adicionais separa-
damente baseado na avaliao:
(a) da natureza e grau de liquidez dos ativos;
(b) da funo dos ativos na entidade; e
(c) dos montantes, naturezas e prazos dos passivos.
92. A utilizao de distintos critrios de mensurao de diferentes classes de
ativos sugere que suas naturezas ou funes so distintas e, portanto, devam
ser apresentadas em contas separadas. Por exemplo, diferentes classes de
ativos imobilizados so contabilizadas pelo mtodo do custo ou pelo mtodo
dos montantes reavaliados de acordo com a IPSAS 17, Property, Plant and
Equipment (Ativo Imobilizado).
(Balano Patrimonial) ou em notas explicativas
93. A entidade deve evidenciar, seja na demonstrao da posio fnanceira
(Balano Patrimonial), seja nas notas explicativas, subclassifcaes adi-
cionais das contas apresentadas, classifcadas de forma adequada s ope-
raes da entidade.
94. O detalhamento proporcionado nas subclassifcaes depende dos requisitos
das IPSASs e da dimenso, natureza e funo dos montantes envolvidos. Os
fatores estabelecidos no pargrafo 91 tambm so usados para decidir as ba-
ses a se utilizar para tal subclassifcao. As evidenciaes variam para cada
item, por exemplo:
(a) os itens do ativo imobilizado so subdivididos (desagregados) em clas-
ses de acordo com a IPSAS 17;
(b) as contas a receber so subdivididas (desagregadas) em montantes a re-
ceber de taxas aos usurios, tributos e outras receitas de transaes sem
contraprestao, contas a receber de partes relacionadas, pagamentos
antecipados e outros montantes;
(c) os estoques so subclassifcados, de acordo com a IPSAS 12, Esto-
ques, em classifcaes tais como mercadorias para revenda, insumos,
materiais, produtos em elaborao e produtos acabados;
(d) os tributos e transferncias a pagar so subdivididos (desagregados) em
restituio de tributos a pagar, transferncias a pagar e montantes a pa-
gar a outros membros da entidade econmica;
(e) as provises so subdivididas (desagregadas) em provises para bene-
fcios dos empregados e outros itens; e
(f) os componentes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido so subdivi-
didos (desagregados) em capital integralizado, supervits ou dfcits
acumulados e quaisquer reservas.
95. Quando uma entidade no possui nenhuma parcela de capital represen-
tado por aes, ela deve evidenciar os ativos lquidos/ patrimnio lquido
seja na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial), ou nas
notas explicativas, demonstrando (evidenciando) separadamente:
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(a) o capital integralizado, consistindo do montante total acumulado,
na data das demonstraes contbeis, das contribuies dos pro-
prietrios menos as distribuies aos proprietrios;
(b) supervits ou dfcits acumulados;
(c) reservas, incluindo uma descrio da natureza e propsito de cada
reserva dentro dos ativos lquidos/ patrimnio lquido;e
(d) participao dos no controladores.
95A. Se uma entidade tenha reclassifcado:
(a) um instrumento fnanceiro resgatvel antes da data do vencimento
(opo put) classifcado como um instrumento patrimonial; ou
(b) um instrumento que imponha entidade uma obrigao de entrega a
terceiro de uma parte pro-rata dos ativos lquidos da entidade apenas
em caso de liquidao da entidade (encerramento das atividades da
entidade) e seja classifcado como um instrumento patrimonial;
entre passivos fnanceiros e ativos lquidos/ patrimnio lquido, deve evi-
denciar o montante reclassifcado, dentro e fora de cada categoria (passi-
vos fnanceiros e ativos lquidos/ patrimnio lquido), e a data e as razes
dessa reclassifcao.
96. Muitas entidades do setor pblico no possuiro capital representado por
aes, mas a entidade ser controlada exclusivamente por outra entidade do
setor pblico. A natureza da participao do governo nos ativos lquidos/ pa-
trimnio lquido da entidade , provavelmente, uma combinao de capital
integralizado e do montante resultante dos supervits ou dfcits acumulados
e reservas que refetem os ativos lquidos / patrimnio lquido atribuveis s
operaes da entidade.
97. Em alguns casos pode haver uma participao de no controladores nos ativos
lquidos / patrimnio lquido da entidade. Por exemplo, no nvel do governo
como um todo, no sentido amplo, a entidade econmica pode incluir uma Em-
presa Estatal que foi parcialmente privatizada. Consequentemente, pode haver
acionistas do setor privado com direitos fnanceiros (participao) nos ativos
lquidos/ patrimnio lquido da entidade.
98. Quando uma entidade possui seu capital representado por aes, alm das
evidenciaes previstas no pargrafo 95, ela deve evidenciar as seguintes
informaes seja na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patri-
monial) ou seja nas notas explicativas:
(a) para cada classe de aes do capital, deve ser evidenciado:
(i) a quantidade de aes autorizadas;
(ii) a quantidade de aes subscritas e inteiramente integraliza-
das, e subscritas e no totalmente integralizadas;
(iii) o valor nominal por ao, ou informar as aes que no tem
valor nominal;
(iv) a conciliao da quantidade de aes a integralizar no incio
e no fm do perodo contbil (um ano);
(v) os direitos, preferncias e restries associados a essa classe
de aes, incluindo restries na distribuio de dividendos
e no reembolso de capital;
(vi) aes ou quotas da entidade mantidas pela prpria entidade
(aes ou quotas em tesouraria) ou por entidades controla-
das ou coligadas;
(vii) aes reservadas para emisso (subscrio) em fundos (con-
tratos) de opes e contratos para a venda de aes, incluin-
do os prazos e respectivos montantes; e
(b) uma descrio da natureza e da fnalidade de cada reserva dentro
dos ativos lquidos/ patrimnio lquido.
Demonstrao de Desempenho Financeiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio)
Supervit ou Dfcit do Perodo
99. Todos os itens de receita e de despesa reconhecidos no perodo contbil
devem ser includos no supervit ou dfcit (devem ser evidenciados na
demonstrao do resultado), a menos que outra IPSAS requeira um trata-
mento diferente.
100. Normalmente, todos os itens de receita e de despesa reconhecidos em um pe-
rodo contbil so includos no supervit ou dfcit. Isso inclui os efeitos das
mudanas nas estimativas contbeis. Porm, algumas circunstncias podem
ocorrer quando itens especfcos podem ser excludos do supervit ou dfcit
do perodo atual. A IPSAS 3 trata de duas dessas circunstncias: a correo de
erros e o efeito de mudanas nas polticas contbeis.
101. Outras IPSASs tratam de itens que podem atender s defnies de receita e
de despesa estabelecidas nesta IPSAS, mas que so geralmente excludos do
supervit ou dfcit. Exemplos incluem a resultados positivos de reavaliao
(veja IPSAS 17), (a) ganhos e perdas especfcos provenientes da converso
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das demonstraes contbeis das operaes no exterior de uma entidade que
tenha operao no exterior (veja IPSAS 4) e (b) ganhos e perdas de remensu-
rao de ativos fnanceiros classifcados como disponveis para venda (a orien-
tao para mensurao de ativos fnanceiros pode ser encontrada na IPSAS 29,
Financial Instruments: Recognition and Measurement).
Informao a ser apresentada na demonstrao do desempenho fnanceiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio)
102. No mnimo, a demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio) deve incluir itens que apresentam os seguintes
montantes do perodo contbil:
(a) receita;
(b) despesas fnanceiras;
(c) parcela do supervit ou dfcit de coligadas, controladas e joint ven-
tures (Entidades de controle conjunto) mensurada pelo mtodo da
equivalncia patrimonial;
(d) ganhos ou perdas antes dos tributos reconhecidos na alienao de
ativos ou liquidao (pagamento) de passivos relativos a operaes
em descontinuidade; e
(e) supervit ou dfcit.
103. Os itens a seguir devem ser evidenciados na demonstrao do desempenho
fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) como alocaes do
supervit ou dfcit do perodo:
(a) supervit ou dfcit atribuvel aos acionistas no controladores; e
(b) supervit ou dfcit atribuvel aos acionistas controladores da
entidade.
104. Outros itens e contas, ttulos e subtotais devem ser apresentados na de-
monstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio) quando tal apresentao for relevante para a compreenso do
desempenho fnanceiro da entidade.
105. Em funo dos efeitos das vrias atividades, transaes e outros eventos da en-
tidade diferirem em termos de seus impactos na habilidade desta cumprir suas
obrigaes na entrega de servios, a divulgao dos componentes do desempe-
nho fnanceiro (resultado) ajuda a compreender o resultado de exerccio alcana-
do e a fazer projees de futuros resultados. Outros itens devem ser includos na
demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerc-
cio), e as descries utilizadas e a ordem dos itens so modifcadas quando for
necessrio explicar os elementos que compem o resultado. Os fatores a serem
considerados incluem a materialidade, a natureza e a funo dos componentes
das receitas e despesas. Os itens de receitas e despesas no devem ser compensa-
dos a menos que sejam atendidos os critrios do pargrafo 48.
Informao a ser apresentada na demonstrao do desempenho fnanceiro
(demonstrao do resultado do exerccio) ou em notas explicativas
106. Quando os itens de receitas e despesas so materiais e , sua natureza e
montantes devem ser evidenciados separadamente.
107. As circunstncias que do origem divulgao separada de itens de receitas e
despesas incluem:
(a) redues do valor dos estoques ao seu valor realizvel lquido ou do va-
lor do ativo imobilizado ao seu valor recupervel ou ao valor de servio
recupervel (ou valor recupervel de servio), bem como as reverses
de tais redues de valores;
(b) reestruturaes das atividades da entidade e reverses de quaisquer pro-
vises para gastos de reestruturao;
(c) baixas (alienaes) de itens do ativo imobilizado;
(d) privatizaes e outras baixas (alienaes) de investimentos;
(e) unidades operacionais descontinuadas (operaes descontinuadas);
(f) solues de litgios; e
(g) outras reverses de proviso.
108. A entidade deve apresentar, seja na demonstrao do desempenho fnan-
ceiro (demonstrao do resultado do exerccio) ou seja nas notas explicati-
vas, uma subclassifcao do total das receitas, classifcadas devidamente
de acordo com as operaes da entidade.
109. A entidade deve apresentar, seja na demonstrao do desempenho fnan-
ceiro (demonstrao do resultado do exerccio) ou seja nas notas explica-
tivas, uma anlise das despesas utilizando a classifcao baseada na sua
natureza ou na sua funo dentro da entidade, devendo eleger o critrio
que proporcionar informao confvel e mais relevante.
110. Entidades so incentivadas a apresentar as anlises citadas no pargrafo
109 na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resulta-
do do exerccio).
111. As despesas devem ser subclassifcadas a fm de destacar os custos e as apro-
priaes de custos de programas especfcos, atividades ou outros segmentos
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relevantes entidade que ser retratada pelas demonstraes contbeis. Essa
anlise deve ser proporcionada em uma das duas maneiras descritas a seguir.
112. A primeira forma de anlise o mtodo da natureza da despesa. As despesas
so agregadas na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do
resultado do exerccio) de acordo com a sua natureza (por exemplo, deprecia-
es, compras de materiais, despesas com transporte, benefcios aos emprega-
dos e despesas de publicidade), no sendo realocadas entre as vrias funes
dentro da entidade. Esse mtodo pode ser simples de aplicar porque no so
necessrias alocaes de gastos em classifcaes funcionais. Segue abaixo um
exemplo de uma classifcao que usa o mtodo da natureza do gasto:
Receitas X
Despesas com benefcios a empregados X
Despesas c/ Depreciaes e amortizaes X
Outras despesas X
Total das despesa (X)
Supervit X
113. A segunda forma anlise o mtodo da funo da despesa, classifcando-se as
despesas de acordo com o programa ou propsito para o qual elas foram incor-
ridas. Esse mtodo pode proporcionar informao mais relevante aos usurios
do que a classifcao de gastos por natureza, mas a alocao de despesas s
funes pode exigir alocaes arbitrrias e envolver considervel capacidade
de julgamento. Segue abaixo exemplo de uma classifcao que utiliza o mto-
do da funo da despesa:
Receitas X
Despesas:
Despesas com Sade (X)
Despesas com Educao (X)
Outras despesas (X)
Supervit X
114. As despesas associadas s principais funes empreendidas pela entidade so
apresentadas separadamente. Nesse exemplo, a entidade tem funes relacio-
nadas ao fornecimento de servios de sade e educao. A entidade deve apre-
sentar linhas de itens de despesa para cada uma dessas funes.
115. As entidades que classifquem os gastos por funo devem evidenciar in-
formao adicional sobre a natureza das despesas, incluindo as despesas de
depreciao e de amortizao e as despesas com benefcios aos empregados.
116. A escolha entre o mtodo da funo das despesas e o mtodo da natureza das
despesas depende de fatores histricos e regulatrios e da natureza da entida-
de. Ambos os mtodos proporcionam uma indicao daquelas despesas que
podem variar, diretamente e indiretamente, com nvel de vendas ou de pro-
duo (outputs) da entidade. Dado que cada mtodo de apresentao tem seu
mrito conforme caractersticas de diferentes tipos de entidade, esta Norma
estabelece que cabe administrao eleger o mtodo de apresentao mais
relevante e confvel. Entretanto, dado que a informao fornecida quando
se usa o mtodo da natureza das despesas til ao prever os futuros fuxos
de caixa, exigida divulgao adicional quando for usada a classifcao
com base no mtodo da funo das despesas. No pargrafo 115, a expresso
benefcios aos empregados tem o mesmo signifcado dado na IPSAS 25,
Benefcios aos Empregados.
117. Quando a entidade distribui dividendos ou outro item similar para os seus
proprietrios e possui capital representado por aes, ela deve evidenciar,
seja na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao de resul-
tado do exerccio), seja na demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/
patrimnio lquido, ou seja nas notas explicativas, o montante de dividen-
dos ou outro item similar distribudos e reconhecidos como distribuies
aos proprietrios durante o perodo e o respectivo montante por ao.
Demonstrao das Mutaes dos Ativos Lquidos/ Patrimnio Lquido
118. A entidade deve apresentar a demonstrao das mutaes dos ativos lqui-
dos/ patrimnio lquido, demonstrando (evidenciando) :
(a) o supervit ou dfcit do perodo;
(b) cada item de receita e de despesa do perodo que, conforme exigido
por outras IPSASs, seja reconhecido diretamente nos ativos lqui-
dos/ patrimnio lquido, e o total destes itens;
(c) o total de receitas e de despesas do perodo (calculados como a
soma de (a) e (b)), demonstrando separadamente o montante total
atribuvel aos proprietrios da entidade controladora e o montante
correspondente participao de no controladores;
(d) para cada componente dos ativos lquidos/patrimnio lquido sepa-
radamente evidenciado, os efeitos das alteraes nas polticas cont-
beis e da correo de erros reconhecidas de acordo com a IPSAS 3.
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119. A entidade tambm deve apresentar, na demonstrao das mutaes
dos ativos lquidos/ patrimnio lquido ou nas notas explicativas as se-
guintes informaes:
(a) os montantes das transaes com os proprietrios agindo na sua ca-
pacidade de detentores do capital prprio da entidade, demonstrando
separadamente as distribuies para os proprietrios;
(b) o saldo de supervits e dfcits acumulados ao incio do perodo e na
data-base da demonstrao, e as alteraes durante o perodo;e
(c) na medida em que componentes dos ativos lquidos/ patrimnio
lquido so evidenciados separadamente, uma conciliao entre o
valor contbil de cada componente dos ativos lquidos/ patrimnio
lquido ao incio e fnal do perodo, demonstrando cada alterao
evidenciada separadamente.
120. As alteraes no ativos lquidos/patrimnio lquido da entidade entre duas
datas de demonstraes contbeis refetem o aumento ou a reduo nos seus
ativos lquidos durante o perodo.
121. A alterao total nos ativos lquidos/ patrimnio lquido durante um perodo repre-
senta o montante total de supervit ou dfcit deste perodo, adicionado a outras
receitas e despesas reconhecidas diretamente como alteraes nos ativos lquidos/
patrimnio lquido (sem passar pelo resultado do perodo), junto com qualquer
contribuio dos proprietrios e deduzindo-se as distribuies para os proprietrios
agindo na sua capacidade de detentores do capital prprio da entidade.
122. Contribuies dos proprietrios e distribuies para os proprietrios incluem
transferncias entre duas entidades que fazem parte de uma mesma entidade
econmica (por exemplo, uma transferncia de um governo, atuando em sua
qualidade de detentor de capital prprio, para um departamento governamen-
tal). Contribuies dos proprietrios, em sua qualidade de detentores de capital
prprio, para entidades controladas so reconhecidas como um ajuste direto
nos ativos lquidos/ patrimnio lquido da entidade controlada somente quan-
do contribuies explicitamente aumentam a participao residual na entidade
controlada na forma de direitos sobre os ativos lquidos/ patrimnio lquido.
123. Esta IPSAS requer que todos os itens de receita e de despesa reconhecidos em um
perodo sejam includos no supervit ou dfcit a menos que outra IPSAS requeira
outro procedimento. Outras IPSASs requerem que alguns itens (tais como aumen-
tos ou redues por reavaliaes e ganhos ou perdas decorrentes de ajustes espec-
fcos de converso para moeda estrangeira) sejam reconhecidos diretamente como
alteraes nos ativos lquidos/ patrimnio lquido (sem passar pelo resultado do
perodo). Como importante considerar todos os itens de receita e de despesa na
avaliao das mudanas ocorridas na posio fnanceira e patrimonial da entidade
entre duas datas das demonstraes contbeis, esta IPSAS exige a apresentao de
uma demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido que des-
taque o total das receitas e das despesas da entidade, incluindo aquelas que foram
reconhecidas diretamente nos ativos lquidos/ patrimnio lquido.
124. A IPSAS 3 exige ajustes retroativos para que se implantem alteraes que ocorrem
nas polticas contbeis, at o ponto que seja praticvel, exceto quando as disposi-
es transitrias de outra IPSAS requeira outro procedimento. A IPSAS 3 tambm
requer que republicaes para corrigir erros sejam feitas retroativamente, at o
ponto em que a retroao no tempo seja praticvel. Os ajustes retroativos e as repu-
blicaes retroativas para corrigir erros so registrados tendo como contrapartida o
saldo de supervits ou dfcits acumulados, ou seja corrigindo o saldo de supervits
ou dfcits acumulados, exceto quando uma IPSAS requerer ajustes retroativos
em outro componente dos ativos lquidos/ patrimnio lquido. O pargrafo 118(d)
requer a divulgao na demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrim-
nio lquido do ajuste total para cada componente dos ativos lquidos/ patrimnio
lquido, em separado do resultado evidenciado, em separado das alteraes nas
polticas contbeis e, em separado, das correes de erros. Esses ajustes devem ser
evidenciados em cada perodo anterior e no incio do perodo seguinte.
125. As exigncias nos pargrafos 118 e 119 podem ser cumpridas utilizando-se
um formato de colunas que concilia a abertura e fechamento dos saldos de
cada elemento da classe dos ativos lquidos/ patrimnio lquido. Uma alter-
nativa consiste em se apresentar apenas os itens descritos no pargrafo 118 na
demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido. Segundo
esta abordagem, os itens descritos no pargrafo 119 devem ser apresentados
nas notas explicativas.
Demonstrao dos fuxos de caixa
126. A informao sobre fuxos de caixa proporciona aos usurios das demonstra-
es contbeis uma base para avaliar (a) a capacidade da entidade para gerar
caixa e seus equivalentes e (b) as necessidades da entidade para utilizar esses
fuxos de caixa. A IPSAS 2 estabelece os requisitos para a apresentao da
demonstrao dos fuxos de caixa e evidenciaes relacionadas.
Notas Explicativas
Estrutura
127. As notas explicativas devem:
(a) apresentar informao acerca da base para a elaborao das demonstra-
es contbeis e das polticas contbeis especfcas utilizadas de acordo
com os pargrafos 132 a 139;
(b) evidenciar a informao requerida pelas IPSASs que no tenha sido apre-
sentada na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial)
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,demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio), demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/patrimnio l-
quido ou demonstrao dos fuxos de caixa; e
(c) prover informao adicional que no tenha sido apresentada na demons-
trao da posio fnanceira (baalano patrimonial), demonstrao do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), de-
monstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido ou de-
monstrao dos fuxos de caixa, mas que seja relevante para a compreen-
so de quaisquer dessas demonstraes contbeis.
128. As notas devem ser apresentadas, tanto quanto seja praticvel, de forma
sistemtica. Cada item da demonstrao da posio fnanceira (balano pa-
trimonial), da demonstrao do desempenho fnanceiro (demontrao do
resultado do exerccio), da demonstrao das mutaes dos ativos lquidos/
patrimnio lquido ou da demonstrao dos fuxos de caixa deve ter refern-
cia cruzada entre informaes relativas a cada uma dessas demonstraes e
informaes correspondentes apresentada nas notas explicativas.
129. As notas explicativas so normalmente apresentadas pela ordem a seguir, no
sentido de auxiliar os usurios a compreender as demonstraes contbeis e
compar-las com demonstraes contbeis de outras entidades:
(a) declarao de conformidade com as IPSASs (veja pargrafo 28);
(b) resumo das polticas contbeis signifcativas aplicadas (veja par-
grafo 132);
(c) informao de suporte de itens apresentados na demonstrao da posi-
o fnanceira (balano patrimonial), na demonstrao do desempenho
fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), na demonstrao
das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido ou na demonstra-
o dos fuxos de caixa pela mesma ordem em que cada demonstrao
e cada item so apresentados; e
(d) outras evidenciaes, incluindo:
(i) passivos contingentes (veja a IPSAS 19) e compromissos con-
tratuais no reconhecidos; e
(ii) evidenciaes no fnanceiras, por exemplo, os objetivos e polti-
cas de gesto do risco fnanceiro da entidade (veja a IPSAS 30).
130. Em algumas circunstncias, pode ser necessrio ou desejvel alterar a ordem
de determinados itens nas notas explicativas. Por exemplo, a informao sobre
variaes no valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit pode ser divul-
gada juntamente com a informao sobre vencimentos de instrumentos fnan-
ceiros, embora a primeira informao se relacione com a demonstrao do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) e a ltima
informao se relacione a demonstrao da posio fnanceira (balano patri-
monial). Contudo, at onde possvel, deve ser mantida uma estrutura sistem-
tica (padronizada) das notas explicativas.
131. As notas explicativas que proporcionam informao acerca da base para a ela-
borao das demonstraes contbeis e as polticas contbeis especfcas podem
ser apresentadas como um componente separado das demonstraes contbeis.
Divulgao de polticas contbeis
132. A entidade deve evidenciar no resumo de polticas contbeis signifcativas:
(a) a base (ou bases) de mensurao utilizada(s) na elaborao das de-
monstraes contbeis;
(b) o grau em que a entidade tem aplicado qualquer disposio transi-
tria de qualquer IPSAS; e
(c) outras polticas contbeis utilizadas que sejam relevantes para a
compreenso das demonstraes contbeis.
133. importante que os usurios estejam informados sobre a base ou bases de
mensurao utilizada(s) nas demonstraes contbeis (por exemplo, custo his-
trico, custo corrente, valor realizvel lquido, valor justo, valor recupervel
ou valor de servio recupervel (valor recupervel de servio)) porque a base,
de acordo com a qual as demonstraes contbeis so elaboradas, afeta signif-
cativamente a anlise dos usurios. Quando mais de uma base de mensurao
for utilizada nas demonstraes contbeis, por exemplo, quando determinadas
classes de ativos so reavaliadas, sufciente evidenciar uma indicao das
categorias de ativos e de passivos qual cada base de mensurao foi aplicada.
134. Ao decidir se uma determinada poltica contbil especfca deve ou no ser evi-
denciada, a administrao deve considerar se sua divulgao proporcionar aos
usurios melhor compreenso da forma em que as transaes, outros eventos
e condies esto refetidos no desempenho e na posio fnanceira relatados.
A divulgao de determinadas polticas contbeis especialmente til para os
usurios quando essas polticas so selecionadas entre opes permitidas nas
IPSASs. Um exemplo a divulgao do fato de um empreendedor reconhecer
ou no sua participao em entidade controlada conjuntamente utilizando a con-
solidao proporcional ou o mtodo da equivalncia patrimonial (veja a IPSAS
8). Algumas IPSASs requerem especifcamente a divulgao de determinadas
polticas contbeis, incluindo escolhas feitas pela administrao entre diferentes
polticas que as Normas permitem. Por exemplo, a IPSAS 17 requer especifca-
mente a divulgao das bases de mensurao utilizadas para as classes do ativo
imobilizado. A IPSAS 5 Borrowing Costs, (Custos de Emprstimos) requer
a divulgao se os custos de emprstimos foram lanados como despesa ou se
foram capitalizados como parte do custo dos ativos qualifcveis.
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135. Cada entidade deve considerar a natureza das suas operaes e as polticas que
os usurios de suas demonstraes contbeis esperam que sejam evidenciadas
para esse tipo de entidade. Por exemplo, espera-se que entidades do setor p-
blico evidenciem suas polticas contbeis para reconhecimento das receitas de
impostos, doaes e outras formas de receitas de transaes sem contrapresta-
o em bens e servios. Quando a entidade possui entidades com operaes no
exterior signifcativas ou possui transaes signifcativas em moeda estrangei-
ra, espera-se que ela evidencie as polticas contbeis para o reconhecimento de
ganhos e perdas cambiais. Quando combinaes de entidade tiverem ocorrido,
as polticas utilizadas para a mensurao do gio por expectativa de rentabili-
dade futura (goodwill) e para a mensurao da participao dos acionistas no
controladores devem ser evidenciadas.
136. Uma poltica contbil pode ser signifcativa devido natureza das operaes
da entidade, mesmo que os montantes associados a perodos anteriores e ao
atual no sejam materiais. tambm apropriado evidenciar cada poltica con-
tbil signifcativa que no seja especifcamente exigida pelas IPSASs, mas que
tenha sido selecionada e aplicada de acordo com a IPSAS 3.
137. A entidade deve evidenciar, no resumo das polticas contbeis signifca-
tivas ou em outras notas explicativas, os julgamentos realizados, com a
exceo dos que envolvem estimativas (veja pargrafo 140) que a adminis-
trao fez no processo de aplicao das polticas contbeis da entidade e
que tm efeito mais signifcativo nos montantes reconhecidos nas demons-
traes contbeis.
138. No processo de aplicao das polticas contbeis da entidade, a administrao
exerce diversos julgamentos, com a exceo dos que envolvem estimativas,
que podem afetar signifcativamente os montantes reconhecidos nas demons-
traes contbeis. Por exemplo, a administrao exerce julgamento ao defnir:
se ativos so propriedades para investimento;
se os acordos para o suprimento de produtos e/ ou servios que envol-
vem a utilizao de ativos dedicados so arrendamentos;
se, em essncia, determinadas vendas de bens decorrem de acordos de
fnanciamento e, portanto, no do origem a receitas de venda; e
se a essncia da relao entre a entidade que elabora as demonstraes e
outras entidades indica que essas outras entidades so controladas pela
entidade que elabora as demonstraes.
139. Algumas evidenciaes feitas de acordo com o pargrafo 137 so requeridas
por outras IPSASs. Por exemplo, a IPSAS 6 requer que a entidade evidencie as
razes pelas quais determinada participao societria em sociedade investida,
que no seja uma entidade controlada, no constitui controle, ainda que mais
de metade do poder de voto ou potencial poder de voto seja de sua propriedade,
direta ou indiretamente, por meio de suas entidades controladas. A IPSAS 16,
Investment Property, (Propriedade para Investimento), requer a divulgao
dos critrios utilizados pela entidade para distinguir a propriedade de investi-
mento da propriedade ocupada pelo dono e da propriedade mantida para venda
no curso ordinrio da atividade empresarial, nas situaes em que a classifca-
o das propriedades difcil.
Principais fontes da incerteza das estimativas
140. A entidade deve evidenciar nas notas explicativas informao acerca (a)
dos principais pressupostos relativos ao futuro, e (b) outras abordagens
principais a respeito de da incerteza das estimativas data das demons-
traes contbeis, que tenham risco signifcativo de provocar ajuste mate-
rial nos valores contbeis de ativos e passivos durante o prximo perodo.
Com respeito a esses ativos e passivos, as notas explicativas devem incluir
detalhes informativos acerca:
(a) da sua natureza; e
(b) do seu valor contbil data das demonstraes contbeis.
141. Defnir os valores contbeis de alguns ativos e passivos exige a estimativa
dos efeitos de eventos futuros incertos sobre esses ativos e passivos data das
demonstraes contbeis. Por exemplo, na ausncia da informao de preos
de mercado recentemente observados, que so normalmente utilizados para
mensurar ativos e passivos, passam a ser necessrias estimativas orientadas
para o futuro para mensurar: (a) o valor recupervel de certos ativos do imobi-
lizado, (b) o efeito da obsolescncia tecnolgica nos estoques e (c) provises
sujeitas ao futuro resultado de litgio em curso. Essas estimativas envolvem
pressupostos sobre certos itens, como, por exemplo, o ajuste do risco associado
aos fuxos de caixa ou as taxas de desconto utilizadas e futuras alteraes nos
preos que afetam outros custos.
142. Os principais pressupostos e outras principais abordagens a respeito de da
incerteza das estimativas, evidenciados de acordo com o pargrafo 140, re-
lacionam-se a estimativas cujos julgamentos requeridos so os mais difceis,
subjetivos ou complexos a serem exercidos pela administrao. Na medida em
que o nmero de variveis e de pressupostos, os quais afetam a possvel futura
soluo das incertezas, aumenta; esses julgamentos tornam-se mais subjetivos
e complexos, aumentando consequentemente e proporcionalmente, a probabi-
lidade de ajuste material dos valores contbeis de ativos e passivos.
143. As evidenciaes descritas no pargrafo 140 no so requeridas para ativos
e passivos que tenham risco signifcativo de que seus valores contbeis pos-
sam sofrer alterao signifcativa no prximo perodo contbil se, data das
demonstraes contbeis, eles (os ativos e passivos) forem mensurados pelo
valor justo com base em preos de mercado recentemente observados (os va-
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lores justos podem alterar-se materialmente no prximo perodo, mas essas
alteraes no sero fruto de pressupostos ou de outras abordagens a respeito
da incerteza das estimativas data das demonstraes contbeis).
144. As evidenciaes descritas no pargrafo 140 so apresentadas de forma a aju-
dar os usurios das demonstraes contbeis a compreender os julgamentos
que a administrao fez acerca do futuro e sobre outras principais fontes de in-
certeza de estimativas. A natureza e a extenso da informao a ser evidencia-
da variam de acordo com a natureza dos pressupostos e outras circunstncias.
Exemplos de tipos de evidenciaes feitas so:
(a) a natureza dos pressupostos ou de outras abordagens a respeito de in-
certezas nas estimativas;
(b) o grau de sensibilidade dos valores contbeis aos mtodos, pressupostos
e estimativas subjacentes ao respectivo clculo, incluindo as razes (as
variveis) que determinam ou infuenciam esse grau de sensibilidade;
(c) a soluo esperada de incerteza e a variedade de desfechos razoavel-
mente possveis durante o prximo perodo contbil em relao aos va-
lores contbeis dos ativos e passivos impactados; e
(d) uma explicao de alteraes feitas nos pressupostos adotados no pas-
sado no tocante a esses ativos e passivos, caso a incerteza continuar
pendente de soluo.
145. No necessria a evidenciao de previses ou oramentos ao fazer as evi-
denciaes descritas no pargrafo 140.
146. Quando for impraticvel evidenciar a extenso dos possveis efeitos de pressu-
posto importante ou de outra abordagem principal de incerteza das estimativas
data das demonstraes contbeis, a entidade deve evidenciar , dentro do que
for razoavelmente possvel e com base no conhecimento existente, aqueles
resultados que no prximo perodo contbil sejam diferentes dos pressupostos
e poderiam requerer ajustes materiais nos valores contbeis dos ativos e passi-
vos impactados. Em todos os casos, a entidade deve evidenciar a natureza e o
valor contbil do ativo ou passivo especfco (ou classe de ativos ou passivos)
afetado por esses pressupostos.
147. As evidenciaes descritas no pargrafo 137 acerca de julgamentos especfcos
feitos pela administrao no processo de aplicao das polticas contbeis da
entidade no se relacionam com as evidenciaes das principais fontes das
incertezas das estimativas descritas no pargrafo 140.
148. A evidenciao de alguns dos principais pressupostos que seria de outro modo
exigida de acordo com o que diz o pargrafo 140 requerida por outras IP-
SASs. Por exemplo, a IPSAS 19 requer a evidenciao, em circunstncias
especfcas, de pressupostos importantes relativos a futuros eventos que afe-
tem determinadas classes de provises. A IPSAS 30 requer a evidenciao de
pressupostos signifcativos aplicados na estimativa de valores justos de ativos
fnanceiros e de passivos fnanceiros que sejam avaliados pelo mtodo do valor
justo. A IPSAS 17 requer a evidenciao de pressupostos signifcativos aplica-
dos na estimativa de valores justos de itens reavaliados do ativo imobilizado.
Capital
148A. Uma entidade deve evidenciar informao que possibilite aos usurios das
suas demonstraes contbeis avaliarem os objetivos, polticas e processos
de gesto do capital dessa entidade.
148B. Para cumprir com o pargrafo 148A, a entidade evidencia o seguinte:
(a) a informao qualitativa sobre seus objetivos, polticas e processos de
gesto do capital incluindo (mas no limitado a),
i. uma descrio do que ela administra como capital;
ii. quando uma entidade est sujeita exigncias impostas externa-
mente sobre o capital, a natureza dessas exigncias e como elas
so incorporadas dentro da gesto do capital; e
iii. como ela satisfaz seus objetivos por meio da gesto do capital;
(b) sumrio de dados quantitativos sobre o que ela administra como ca-
pital. Algumas entidades consideram alguns passivos fnanceiros (ex.
algumas dvidas subordinadas) como parte do capital. Outras entidades
consideram que o capital no inclui certos itens do patrimnio lquido
(ex. componentes decorrentes dos hedges de fuxos de caixa);
(c) quaisquer mudanas em (a) ou (b) provenientes de perodos anteriores,
(d) se durante o perodo cumpriu com qualquer exigncia imposta externa-
mente sobre o capital qual estava sujeita;
(e) quando a entidade no cumpriu com tais exigncias externamente im-
postas sobre o capital, as conseqncias desse no cumprimento.
Essas evidenciaes devem se basear nas informaes fornecidas internamente
pelo pessoal chave da gesto da entidade.
148C. Uma entidade pode gerir o capital de vrias formas, e estar sujeita a uma srie
de diferentes exigncias sobre o capital. Por exemplo, um conglomerado pode
incluir entidades que desenvolvam atividades de seguros e bancrias e, essas
entidades tambm podem operar em vrias jurisdies (reas geogrfcas sujei-
tas normas locais). Quando uma evidenciao agregada das exigncias sobre
o capital e sobre como esse capital gerido fornecer informaes teis ou
distorcer a compreenso de um usurio das demonstraes contbeis a respeito
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dos recursos do capital uma entidade, a entidade deve evidenciar informaes
separadas para cada exigncia sobre o capital a que est sujeita a entidade.
Instrumentos Financeiros Resgatveis (Clusula Put) Classifcados como
Instrumentos Patrimoniais
148D. Para os instrumentos fnanceiros resgatveis (clusula put) classifcados
como instrumentos patrimoniais, a entidade deve evidenciar ( medida
em que no for informado em outro documento):
(a) o resumo dos dados quantitativos sobre o montante classifcado
como ativo lquido/ patrimnio lquido;
(b) os seus objetivos, polticas e processos de gesto da sua obriga-
o de recompra ou resgate dos instrumentos, quando lhe for
solicitado pelos detentores de instrumento, incluindo quaisquer
mudanas de perodos anteriores;
(c) o fuxo de sada de caixa esperado no resgate ou recompra dessa
classe de instrumentos fnanceiros;
(d) as informaes sobre como o fuxo de sada de caixa esperado no
resgate ou recompra foi determinado.
Outras Evidenciaes
149. A entidade deve evidenciar nas notas explicativas:
(a) o montante de dividendos, ou outras distribuies similares, pro-
postos ou declarados antes da data em que as demonstraes con-
tbeis foram autorizadas para serem emitidas e no reconhecido
como uma distribuio aos proprietrios durante o perodo abran-
gido pelas demonstraes contbeis, bem como o respectivo valor
por ao ou equivalente; e
(b) a quantia de qualquer dividendo preferencial cumulativo, ou ou-
tras distribuies similares no reconhecidas.
150. A entidade deve evidenciar, caso no for evidenciado em outro local no
formato de informaes publicadas junto com as demonstraes cont-
beis, as seguintes informaes:
(a) o domiclio e forma jurdica da entidade e a jurisdio onde esta opera;
(b) a descrio da natureza das operaes da entidade e de suas princi-
pais atividades;
(c) referncia legislao relevante que rege as operaes da entidade;
(d) o nome da entidade controladora e a entidade controladora da en-
tidade econmica em ltima instncia (onde for aplicvel); e.
(e) se ela uma entidade com prazo de durao limitado, a informao
sobre o temp da sua durao.
Disposies Transitrias
151. Todas as disposies desta IPSAS devem ser aplicadas a partir da data da
primeira adoo desta IPSAS, exceto em relao a itens que no foram re-
conhecidos como resultado das disposies transitrias sob outra IPSAS. As
disposies que tratam a respeito de evidenciao contidas nesta IPSAS no
devem ser exigidas para a adoo destes itens at que a disposio transit-
ria em uma outra IPSAS expire. No se deve exigir informao comparativa
a respeito de demonstraes contbeis para as quais o regime de competn-
cia foi adotado pela primeira vez de acordo com as IPSASs.
152. Apesar da existncia de disposies transitrias em outra IPSAS, entidades que
esto em processo de adoo do regime de competncia de contabilizao para
fns de elaborao das demonstraes contbeis so incentivadas a estar em con-
formidade total com as disposies dessa outra IPSAS o mais breve possvel.
Data de Vigncia
153. Esta IPSAS deve ser aplicada pelas entidades para os casos de elaborao
de demonstraes contbeis anuais abrangendo os perodos comeando
em, ou aps, 1 de janeiro de 2008. Incentiva-se a aplicao antecipada.
Se a entidade aplica esta Norma para um perodo iniciado antes de 1 de
janeiro de 2008, ela deve evidenciar este fato.
153A. Os pargrafos 79 e 82 forma emendados pelo documento Melhoramentos
s IPSASs publicado em Janeiro de 2010. As entidades devem cumprir
as orientaes contidas nessas emendas ao elaborar demonstraes con-
tbeis anuais que representem perodos contbeis que comearem em ou
depois de 1 de Janeiro de 2011. A adoo antecipada desses dispositivos
emendados incentivada. Se alguma entidade adotar esses dispositivos
emendados para perodos que se inicie antes de Janeiro de 2011, ela deve
evidenciar esse fato.
153B. A IPSAS 28 emendou o pargrafo 150 e inseriu os pargrafos 7A, e 95A,
e 148D. As entidades devem cumprir as orientaes contidas nessas
emendas ao elaborar demonstraes contbeis anuais que representem
perodos contbeis que comearem em ou depois de 1 de Janeiro de
2013. Se alguma entidade adotar a IPSAS 28 para perodo que se inicie
antes de Janeiro de 2013, os dispositivos emendados citados neste par-
grafo devem tambm ser adotados para aquele perodo que foi tratado
de acordo com a IPSAS 28.
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153C. A IPSAS 30 emendou os pargrafos 75, 129 e 148 e inseriu os pargrafos
148A-148C. As entidades devem cumprir as orientaes contidas nessas
emendas ao elaborar demonstraes contbeis anuais que representem
perodos contbeis que comearem em ou depois de 1 de Janeiro de 2013.
Se alguma entidade adotar a IPSAS 30 para perodo que se inicie antes de
Janeiro de 2013, os dispositivos emendados citados neste pargrafo de-
vem tambm ser adotados para aquele perodo anterior que foi tratado de
acordo com a IPSAS 30.
154. Quando uma entidade adota o regime de competncia de contabilizao, con-
forme defnido pelas IPSAS, para fns de elaborao das demonstraes con-
tbeis, subseqentes a aquela data de vigncia (), esta IPSAS deve ser adotada
para as demonstraes contbeis anuais da entidade abrangendo os perodos
comeando na, ou aps , quela data de adoo.
Revogao da IPSAS 1 (2000)
155. Esta Norma revoga a IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis,
emitida em 2000.
Apndice A
Caractersticas Qualitativas das Demonstraes Contbeis
Este apndice parte integral dessa Norma (IPSAS 1).
O pargrafo 29 desta IPSAS exige que a entidade apresente informaes, incluindo as
polticas contbeis, de maneira a alcanar uma pluralidade de caractersticas qualita-
tivas. Este apndice sumariza as caractersticas qualitativas que devem estar contidas
nas demonstraes contbeis.
As caractersticas qualitativas so os atributos que tornam a informao apresentada
nas demonstraes contbeis til para os usurios. As quatro principais caractersticas
qualitativas so: compreensibilidade, relevncia, confabilidade e comparabilidade.
Compreensibilidade
A informao compreensvel quando se espera que os usurios entendam razoa-
velmente o seu signifcado. Para este fm, presume-se que os usurios tenham um
conhecimento razovel a respeito das atividades da entidade e a disposio de estudar
as informaes com razovel diligncia.
Todavia, informaes sobre assuntos complexos no devem ser excludas das de-
monstraes contbeis apenas porque esses assuntos podem ser demasiado difceis
para certos usurios as entenderem.
Relevncia
A informao relevante para os usurios quando ela pode ajud-los a avaliar even-
tos passados, presentes ou futuros ou confrmando ou corrigindo as suas avaliaes
anteriores. Para ser relevante, a informao tambm deve ser oportuna (tempestiva).
Materialidade
A relevncia da informao afetada pela sua natureza e materialidade.
Uma informao material se a sua omisso ou distoro puder infuenciar as deci-
ses econmicas dos usurios, ou , ainda, infuenciar avaliaes tomadas com base
nas demonstraes contbeis. A materialidade depende da natureza, ou do tamanho do
item ou do erro, julgado nas circunstncias particulares de sua omisso ou distoro.
Assim, a materialidade proporciona um ponto de partida ou ponto de corte em vez de
ser uma caracterstica qualitativa primria que a informao necessita ter para ser til.
Confabilidade
Informao confvel aquela livre de erros materiais e vieses e na qual os usurios
podem confar como uma representao fel do que se pretende representar ou do que
razoavelmente espera-se que represente.
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Apresentao Fidedigna
Para que a informao represente felmente as transaes e outros eventos, ela deve
ser apresentada de acordo com a essncia destas transaes e outros eventos, e no
meramente em sua forma legal.
Primazia da essncia sobre a forma
Se a informao deve representar felmente as transaes e outros eventos que ela
pretende representar, necessrio que essas transaes e outros eventos sejam con-
siderados e apresentados de acordo com a sua essncia e realidade econmica, e no
apenas de acordo com sua forma legal. A essncia das transaes e outros eventos nem
sempre consistente com a sua forma legal.
Neutralidade
A informao neutra se est livre de vis (tendncias). As demonstraes contbeis
no so neutras se a informao contida nestas foram selecionadas ou apresentadas de
maneira a infuenciar a tomada de deciso ou o julgamento para alcanar um resultado
ou desfecho predeterminado.
Prudncia
Prudncia consiste no emprego de certo grau de precauo no exerccio dos julgamen-
tos necessrios s estimativas requeridas em certas condies de incerteza, no sentido
de que ativos ou receitas no sejam superestimados e que passivos e despesas no
sejam subestimados.
Entretanto, o exerccio da prudncia no permite, por exemplo, (a) a criao de re-
servas ocultas ou provises excessivas, (b) a subavaliao deliberada de ativos ou
receitas, a superavaliao deliberada de passivos ou despesas, pois as demonstraes
contbeis deixariam de ser neutras e, portanto, no seriam confveis.
Integralidade
A informao nas demonstraes contbeis deve ser completa, dentro dos limites de
materialidade e custo.
Comparabilidade
A informao das demonstraes contbeis comparvel quando os usurios podem
identifcar similaridades e diferenas entre aquela informao e informaes de outras
demonstraes.
A comparabilidade se aplica a:
comparao de demonstraes contbeis de entidades diferentes;e
comparao de demonstraes contbeis da mesma entidade ao longo de per-
odos de tempo.
Uma importante implicao da caracterstica da comparabilidade que os usurios
precisam ser informados das polticas usadas na elaborao das demonstraes cont-
beis, das alteraes destas polticas e dos efeitos de tais mudanas.
Tendo em vista que usurios desejam comparar o desempenho da entidade ao longo
do tempo, importante que as demonstraes contbeis correntes apresentem infor-
maes de perodos anteriores que correspondam s informaes das demonstraes
contbeis do perodo corrente.
Limitaes na Relevncia e Confabilidade das Informaes
Tempestividade
Quando h demora indevida na divulgao de uma informao, possvel que ela
perca a sua relevncia. Para fornecer uma informao na poca oportuna pode fre-
quentemente ser necessrio divulg-la antes que todos os aspectos de uma transao
ou evento sejam conhecidos, prejudicando dessa forma a sua confabilidade. Por outro
lado, se para divulgar informao a entidade aguardar at que todos os aspectos se
tornem conhecidos, a informao pode ser altamente confvel, porm de pouca utili-
dade para os usurios que tenham tido necessidade de tomar decises nesse nterim.
Para atingir o adequado equilbrio entre a relevncia e a confabilidade, o princpio
bsico consiste em identifcar qual a melhor forma para satisfazer as necessidades do
processo de deciso econmica dos usurios.
Equilbrio entre Custo e Benefcio
O equilbrio entre o benefcio e o custo uma restrio universal. Os benefcios decor-
rentes da informao devem exceder o custo de produzi-la e fornec-la. A avaliao
dos custos e benefcios , entretanto, em essncia, uma questo de julgamento. Alm
disso, os custos no recaem, necessariamente, sobre aqueles usurios que usufruem os
benefcios. Os benefcios podem tambm ser aproveitados por outros usurios, alm
daqueles para os quais as informaes foram preparadas. Por essas razes, difcil
aplicar o teste custo-benefcio em qualquer caso especfco. No obstante, os rgos
normativos, assim como os responsveis pela elaborao e das demonstraes con-
tbeis e os usurios dessas demonstraes, devem estar conscientes dessa limitao.
Equilbrio entre Caractersticas Qualitativas
Na prtica, frequentemente necessrio que haja um balanceamento ( equilbrio),
ou trade-off, entre as caractersticas qualitativas. Geralmente, o objetivo atingir um
equilbrio apropriado entre as caractersticas, a fm de satisfazer os objetivos das de-
monstraes contbeis. A importncia relativa das caractersticas em diferentes casos
uma questo de julgamento profssional.
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Apndice B
Emendas s outras IPSASs
Nas IPSASs que estiverem vigorando em 1 de Janeiro de 2008:
(a) Referncias a supervit lquido ou dfcit lquido so alteradas para supe-
rvit ou dfcit
(b) Referncias a notas explicativas s demonstraes contbeis so alteradas
para notas explicativas.
Base para concluses
Esta base para concluses acompanha, mas no faz parte da IPSAS 1.
Reviso da IPSAS 1 como resultado do IASBs General Improvements Project
2003 (Projeto de Aperfeioamentos Gerias 2003, do IASB)
Histrico
BC1. O programa de convergncia para as IFRSs do IPSASB um elemento im-
portante em seu programa de trabalho. A poltica do IPSASB convergir as
IPSASs de regime de competncia s IFRSs emitidas pelo IASB quando apro-
priado para entidades do setor pblico.
BC2. As IPSASs de regime de competncia que so convergidas s IFRSs mantm
as exigncias, estrutura e texto das IFRSs, a no ser que exista uma razo
especfca do setor pblico para um posicionamento diferente ou contrrio ao
que diz as IFRSs. Um posicionamento da IPSAS que seja diferente da IFRS
que trata de um mesmo assunto ocorre quando as exigncias ou terminologia
de uma IFRS no so apropriadas para o setor pblico, ou quando a incluso
de um comentrio adicional ou de exemplos necessria para ilustrar certas
exigncias no contexto do setor pblico. Diferenas entre as IPSASs e suas
IFRS equivalentes so identifcadas na Comparao com IFRS includas em
cada IPSAS.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para audincia pblica com al-
teraes propostas para 13 IAS
1
como parte de seu Projeto Geral de Melhorias
(ou Aperfeioamentos). Os objetivos do Projeto Geral de Melhorias (ou Aper-
feioamentos) do IASB foram reduzir ou eliminar alternativas, redundncias e
confitos entre as Normas, para lidar com algumas questes de convergncia e
para realizar outras melhorias. A IAS fnal foi emitida em dezembro de 2003.
BC4. A IPSAS 1, emitida em janeiro de 2000 foi baseada na IAS 1 (revisada em 1997),
a qual foi reemitida em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003, o predecessor do
IPSASB, o PSC
2
, Public Sector Committee (Comit do Setor Pblico), promo-
veu um projeto de melhorias de IPSAS para convergir, quando apropriado, de-
terminadas IPSASs s IASs melhoradas emitidas em dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 1 melhorada e geralmente concordou com as razes
do IASB para revisar a IAS e as alteraes realizadas. (A Base para Conclu-
ses do IASB no foi reproduzida aqui. Assinantes do servio de assinatura
1 IASs foram emitidas pelo predecessor do IASB, o IASC. As Normas emitidas pelo IASB so chamadas de International Financial Re-
porting Standards (IFRSs). O IASB defniu IFRSs que consiste das IFRSs, IASs e Interpretaes das Normas. Em alguns casos, o IASB
alterou, em vez de substituir, as IASs, em cujo caso o antigo nmero da IAS permanece.
2 O PSC tornou-se o IPSASB quando o Board (conselho diretor) da IFAC alterou o mandato do PSC para torn-lo um board (conselho
diretor) de emisso de pronunciamentos independente em novembro de 2004.
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abrangente do IASB podem ver a Base para Concluses no website do IASB
em www.iasb.org). Naqueles casos em que o IPSASB discordou das alteraes
realizadas na IAS, a Base para Concluses explica as razes especfcas do
setor pblico para qualquer distanciamento das IPSASs em relao s IASs.
BC6. A IAS 1 foi posteriormente alterada como conseqncia da emisso das IFRSs
aps dezembro de 2003. A IPSAS 1 no inclui as conseqentes alteraes
oriundas das IFRSs emitidas aps 2003. Isso acontece porque o IPSASB ainda
no revisou e formou um ponto de vista a respeito da aplicabilidade das exi-
gncias destas IFRSs para as entidades do setor pblico.
Renda
BC7. A IAS 1 utiliza o termo renda, o qual no usado na IPSAS 1. A IPSAS 1 usa
receita, que corresponde renda nas IASs/ IFRSs. O termo renda mais
amplo que receita, abrangendo ganhos alm da receita. As IPSASs no incluem
uma defnio de renda e a introduo de tal defnio no foi parte do projeto
de melhorias e no foi includa na ED 26.
Itens extraordinrios
BC8. A IAS 1 probe que uma entidade apresente qualquer item de renda ou despesa
como itens extraordinrios, quer seja na demonstrao de renda nas IASs (cha-
mado de demonstrao do desempenho fnanceiro ou demonstrao de resul-
tado de exerccio nas IPSASs) ou nas notas explicativas. O IASB concluiu que
itens tratados como extraordinrios resultam de riscos normais dos negcios
enfrentados pela entidade e no autorizou apresentao de qualquer item ex-
traordinrio em um componente separado na demonstrao de renda (demons-
trao do desempenho fnanceiro). A natureza ou funo de uma transao ou
outro evento deve determinar, em vez de sua freqncia, a sua apresentao na
demonstrao de renda (demonstrao do desempenho fnanceiro).
BC9. A defnio de itens extraordinrios na IPSAS 1 (2000) diferiu da defnio in-
cluda na verso anterior (1993) da IAS 8, Lucro Lquido ou Prejuzo do Per-
odo, Erros Fundamentais e Mudanas de Polticas Contbeis
3
. Esta diferena
refetiu a viso do setor pblico sobre o que constitua um item extraordinrio
para entidades do setor pblico.
BC10. A Norma no impede explicitamente a apresentao de itens de receita e de
despesa como itens extraordinrios, seja na demonstrao do desempenho f-
nanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), seja nas notas explicativas.
3 AIPSAS 1 (2000) defniu itens extraordinrios como receita ou despesas que se originam de eventos ou transaes que so claramente
distintas das atividades normais ou ordinrias da entidade, no sendo esperado que ocorram freqentemente ou regularmente e esto fora
de controle ou infuncia da entidade. AIAS 8 defniu itens extraordinrios como renda ou despesas que se originam de eventos ou
transaes que so claramente distintas das atividades normais ou ordinrias de empresa e conseqentemente no se espera que ocorram
freqentemente ou regularmente.
A IAS 1 probe que quaisquer itens de renda ou de despesa sejam apresentados
como itens extraordinrios, seja na demonstrao de renda (corresponde nas
IPSAS demonstrao de desempenho fnanceiro ou demonstrao do resulta-
do do exerccio) ou nas notas explicativas. O IPSASB possui o entendimento
de que as IPSASs no devem proibir as entidades de evidenciarem itens extra-
ordinrios, seja nas notas explicativas da demonstrao do desempenho fnan-
ceiro (demonstrao do resultado do exerccio), seja na prpria demonstrao
do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio). Isso
porque eles (do IPSASB) acreditam que a evidenciao da informao acerca
dos itens extraordinrios pode ser consistente com os objetivos e as caracte-
rsticas qualitativas das demonstraes contbeis. Entretanto, outros membros
possuem o entendimento de que no existe uma razo especfca do setor pbli-
co para se distanciar das exigncias da IAS 1 sobre esta matria. Eles tambm
destacam que a IPSAS 1 no impede a apresentao em separado de itens
que so distintos das atividades normais ou ordinrias do governo, seja nas
demonstraes contbeis seja nas notas explicativas, contanto que estes itens
sejam itens materiais. Eles no esto convencidos de que exista uma razo
especfca do setor pblico para distanciar-se da proibio (para no cumprir a
proibio) do IASB de apresentar itens extraordinrios nas demonstraes
contbeis.
Reviso da IPSAS 1 como resultado do IASBs Improvements to IFRSs
(Aperfeioamentos s IFRSs, doIASB) publicados em 2008
BC11. O IPSASB revisou as revises efetivadas no IAS 1 includas nos Melhora-
mentos s IFRSs publicados pelo IASB em maio de 2008 e de um forma geral
o IPSASB concordou com as razes (exposio de motivos) do IASB para
revisar a norma (IAS 1). O IPSASB concluiu que no havia no Setor Pblico
nehuma razo especfca para no adotar as alteraes (emendas) da reviso.
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Guia de Implementao
Este apndice acompanha, mas no faz parte da IPSAS 1
Estrutura Ilustrativa da Demonstrao Contbil
GI1. Esta Norma (a IPSAS 1) estabelece componentes das demonstraes contbeis
e as exigncias mnimas para evidenciao desses componentes na demons-
trao da posio fnanceira (Balano Patrimonial) e na demonstrao do de-
sempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), assim como
as exigncias mnimas para a apresentao da demonstrao das mutaes dos
ativos lquidos/ patrimnio lquido. A IPSAS 1 tambm descreve outros itens
adicionais que podem ser apresentados ou na demonstrao contbil relevante
ou nas notas explicativas. Este apndice fornece exemplos simples das ma-
neiras pelas quais as exigncias da Norma (IPSAS 1) para a apresentao da
demonstrao da posio fnanceira(Balano Patrimonial), da demonstrao
do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), da de-
monstrao das mutaes dos ativos lquidos/ patrimnio lquido devem ser
atendidas. A ordem de apresentao e as descries utilizadas para descrever
cada linha de itens devem ser alteradas, quando necessrio, com o objetivo de
se obter uma apresentao satisfatria de cada uma das circunstncias peculia-
res da entidade. Por exemplo, linhas de itens de uma entidade do setor pblico
como o departamento de defesa provavelmente diferem signifcativamente da-
quelas de um banco central.
GI2. Um exemplo ilustrativo de demonstrao da posio fnanceira (Balano Patri-
monial) apresenta uma maneira de segregar itens circulantes dos no circulan-
tes em uma demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial). Outros
formatos podem ser igualmente apropriados, desde que a distino seja clara.
GI3. As demonstraes contbeis foram elaboradas para um governo nacional e a
demonstrao do desempenho fnanceiro/demonstrao de resultado do exer-
ccio (por funo) ilustra as funes das classifcaes do governo utilizadas
nos seus relatrios ( estatsticas) fnanceiros. Essas classifcaes funcionais
provavelmente no tm aplicabilidade para todas as entidades do setor pbli-
co. Recorra a esta IPSAS para consultar um exemplo com mais classifcaes
funcionais genricas para outras entidades do setor pblico.
GI4. Os exemplos no tm a inteno de ilustrar todos os aspectos das IPSASs.
Tambm no abrangem um conjunto completo de demonstraes contbeis, as
quais tambm incluem uma demonstrao dos fuxos de caixa, um sumrio das
polticas contbeis signifcativas e outras notas explicativas.
Entidade do Setor Pblico Demonstrao das Polticas Contbeis (Extrato)
Entidade objeto das demonstraes contbeis
Estas demonstraes contbeis so destinadas a entidades do setor pblico (governo
nacional do Pas A). As demonstraes contbeis englobam a entidade objeto das
demonstraes contbeis conforme especifcado na legislao pertinente (Lei de Fi-
nanas Pblicas de 20XX), abrangendo:
ministrios do governo central; e
empresas estatais.
Base de Elaborao das Demonstraes Contbeis
As demonstraes contbeis obedecem s IPSASs no que diz respeito ao regime de
competncia. A base de mensurao adotada o custo histrico ajustado para a rea-
valiao de ativos.
As demonstraes contbeis tm sido elaboradas sob o pressuposto da continuidade e
as polticas contbeis tm sido aplicadas consistentemente ao longo do perodo.
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Entidade do Setor Pblico Demonstrao da Posio Financeira
(Balano Patrimonial)
Em 31 de Dezembro de 20X2
(em milhares de unidades monetrias)
20X2 20X1
ATIVOS
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa X X
Valores a receber X X
Estoques X X
Adiantamentos X X
Outros ativos circulantes X X
X X
Ativos no circulantes
Valores a receber X X
Investimentos em associadas X X
Outros ativos fnanceiros X X
Ativo imobilizado
Infraestrutura, Fbricas e Equipamentos X X
Terrenos e Edifcaes X X
Ativos intangveis X X
Outros ativos no fnanceiros X X
X X
Total de ativos X X
PASSIVOS
Passivos circulantes
Contas a pagar X X
Emprstimos de curto prazo a pagar X X
Parcela circulante de emprstimos de longo prazo a pagar X X
Provises de curto prazo X X
Benefcios aos empregados a pagar X X
Obrigaes Previdncirias a pagar X X
X X
Passivos no circulantes
Valores a pagar X X
Emprstimos de longo prazo a pagar X X
Provises de longo prazo X X
Benefcios a empregados a pagar X X
Obrigaes Previdencirias a pagar X X
X X
Total de passivos X X
Ativos lquidos X X
ATIVOS LQUIDOS/PATRIMNIO LQUIDO
Capital Integralizado por outras entidades governamentais X X
Reservas X X
Supervits(dfcits) acumulados X X
Participao dos acionistas no controladores X X
Total dos Ativos Lquidos/Patrimnio Lquido X X
Entidade do Setor Pblico Demonstrao do Desempenho Financeiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio) para a Ano Findo em 31 de
Dezembro de 20X2
(Ilustrando a classifcao das despesas por funo)
20X2 20X1
Receitas
Impostos X X
Taxas, multas, penalidades e licenas X X
Receitas de transaes c/contraprestao X X
Transferncias recebidas de outras entidades
governamentais
X X
Outras receitas X X
Total das receitas X X
Despesas
Servios pblicos gerais (X) (X)
Defesa (X) (X)
Ordem pblica e segurana (X) (X)
Educao (X) (X)
Sade (X) (X)
Assistncia social (X) (X)
Habitao e comodidades para a comunidade (X) (X)
Recreao, cultura e religio (X) (X)
Assuntos econmicos (X) (X)
Proteo ambiental (X) (X)
Outras despesas (X) (X)
Despesas fnanceiras (X) (X)
Total das despesas (X) (X)
Parcela do supervit de associados
4
X X
Supervit/dfcit do perodo X X
Atribuvel a:
Proprietrios da entidade controladora X X
X X
4 Isso signifca que a parcela do supervit das associados atribuvel aos proprietrios dos associados, ou seja, o montante aps os impostos
e a participao dos associados no controladores.
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5 Na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) na qual as despesas so classifcadas por natureza,
a perda por reduo ao valor recupervel do ativo imobilizado demonstrada como um item em linha separada. Por contraposio, se as
despesas forem classifcadas por funo, a perda por reduo ao valor recupervel includa na(s) funo(es) relacionada(s).
Entidade do Setor Pblico Demonstrao do Desempenho Financeiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio) para o Ano Findo em 31 de
Dezembro de 20X2
(Ilustrando a classifcao das despesas por natureza)
20X2 20X1
Receitas
Impostos X X
Taxas, multas, penalidades e licenas X X
Receitas de transaes c/ contraprestao X X
Transferncias recebidas de outras entidades
governamentais
X X
Outras receitas X X
Total das receitas X X
Despesas
Remunerao, salrios e benefcios a empregados (X) (X)
Subsdios e outras transferncias concedidas (X) (X)
Suprimentos e itens consumveis usados (X) (X)
Despesa de depreciao e amortizao (X) (X)
Perda por reduo ao valor recupervel de ativo
imobilizado
5
(X) (X)
Outras despesas (X) (X)
Despesas fnanceiras (X) (X)
Total das despesas (X) (X)
Parcela do supervit de associadas X X
Supervit/dfcit do perodo X X
Atribuvel a:
Proprietrios da entidade controladora X X
X X
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A IPSAS 1 foi extrada primariamente da IAS 1 (2003) e inclui emendas feitas
a IAS 1 como parte do documento Melhoramentos dos IFRS (Improvements
to IFRSs) publicado em Maio de 2008. Na poca da emisso desta Norma, o
IPSASB no considerou a aplicabilidade da IFRS 5, Ativos No Circulantes
mantidos com inteno de venda e Operaes em Descontinuidade (Non-
-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations), para entidades
do setor pblico. Portanto, a IPSAS 1 no refete as alteraes realizadas na
IAS 1 em conseqncia da emisso da IFRS 5. As principais diferenas entre a
IPSAS 1 e a IAS 1 so as seguintes:
Comentrio adicional ao da IAS 1 foi includo nas IPSAS 1 para es-
clarecer a aplicabilidade da Norma para a contabilidade de entidades
do setor pblico, como por exemplo, a discusso sobre a aplicao do
conceito de continuidade foi expandida.
A IAS 1 permite a apresentao seja em uma demonstrao mostrando
todas as mudanas nos ativos lquidos/ patrimnio lquido ou seja em
uma demonstrao mostrando as mudanas nos ativos lquidos/ patrim-
nio lquido que no sejam provenientes de transaes de capital com os
scios e de distribuies para os scios agindo em sua capacidade como
scios. A IPSAS 1 exige a apresentao de uma demonstrao mostrando
todas as mudanas nos ativos lquidos/ patrimnio lquido.
A IPSAS 1 usa diferentes terminologias da IAS 1 para certas situaes.
Os exemplos mais signifcantes so a utilizao dos termos demons-
trao de desempenho fnanceiro e ativos lquidos/ patrimnio lqui-
do na IPSAS 1. Os termos equivalentes na IAS 1 so demonstrao
de renda e patrimnio lquido.
A IPSAS 1 no utiliza o termo renda, o qual, na IAS 1, tem um signif-
cado mais amplo do que o termo receita.
A IAS 1 defne International Financial Reporting Standards (IFRSs)
para incluir IFRSs, IASs e SIC/ IFRIC Interpretations. A IPSAS 1 no
defne International Public Sector Accounting Standards.
A IPSAS 1 contm um conjunto de defnies diferente dos termos tc-
nicos da IAS 1 (pargrafo 7).
A IPSAS 1 contm comentrio sobre a responsabilidade da elaborao
das demonstraes contbeis. A IAS 1 no possui o mesmo comentrio
(pargrafos 19 e 20).
A IPSAS 1 usa a a expresso O objetivo das demonstraes contbeis
estabelecido nesta IPSAS para substituir a expresso equivalente O
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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
94 IPSAS 1
APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
objetivo das demonstraes contbeis estabelecido no Arcabouo na
IAS 1. Isso porque no existe um Arcabouo equivalente nas IPSASs.
A IPSAS 1 contm comentrio sobre a tempestividade das demons-
traes contbeis por causa da falta de um Arcabouo equivalente nas
IPSASs (pargrafo 69).
A IPSAS 1 no impede explicitamente a apresentao de itens de re-
ceita e de despesa como itens extraordinrios, seja na demonstrao do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio),seja
nas notas explicativas. A IAS 1 probe que quaisquer itens de renda
e de despesa sejam apresentados como itens extraordinrios, seja na
demonstrao de renda,seja nas notas explicativas.
A IPSAS 1 contm disposio transitria permitindo a no evidencia-
o de itens que foram excludos das demonstraes contbeis devido
aplicao de uma disposio transitria existente em outras IPSASs
(pargrafo 151).
A IPSAS 1 contm um sumrio ofcial das caractersticas qualitativas
(baseado no arcabouo do IASB) no Apndice A.
IPSAS 2 DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS)
foi publicada pelo International Public Sector Accounting Standards Board
(IPSASB), extrada principalmente da International Accounting Standard
(IAS) Cash Flow Statements, publicada pelo International Accounting
Standards Board (IASB). Trechos da IAS 7 so reproduzidos nesta publicao
do International Public Sector Account Standards Board da International
Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting
Standards Committee Foundation (IASCF).
O texto aprovado das International Financial Reporting Standards (IFRS)
do Departamento de Publicaes do IASB, 30 Cannon Street, London EC4M
6XH, Reino Unido.
IFRS, IAS, minutas para exposio e consulta pblica e outras publicaes do
IASB so de direitos autorais da IASCF.
IFRS, IAS, IASB,, IASC, IASCF e International Accounting Stan-
dards (Normas Internacionais de Contabilidade) e International Financial Re-
porting Standards (Normas Internacionais de Demonstraes Contbeis) so
marcas registradas do IASCF e no devem ser usadas sem o seu consentimento.
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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
Maio de 2000
IPSAS 2 DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance ...................................................................................................................14
Benefcios provenientes das Informaes dos Fluxos de Caixa ..............................57
Defnies ..............................................................................................................817
Caixa e Equivalentes de Caixa ...............................................................................911
Entidade Econmica ............................................................................................1214
Benefcios Econmicos Futuros ou Potencial de Servios ........................................15
Empresas Estatais .......................................................................................................16
Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido .......................................................................17
Apresentao de uma Demonstrao dos Fluxos de Caixa .................................1826
Atividades Operacionais ......................................................................................2124
Atividades de Investimento ........................................................................................25
Atividades de Financiamento .....................................................................................26
Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais .............................2730
Apresentao dos Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento
e de Financiamento ....................................................................................................31
Apresentao dos Fluxos de Caixa em Base Lquida ..........................................3235
Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira ..............................................................3639
Juros e Dividendos ...............................................................................................4043
Tributos sobre o Supervit Lquido .....................................................................4446
Investimentos em Controladas, Coligadas e Empreendimentos em Conjunto ....4748
Aquisies e Vendas de Controladas e Outras Unidades de Negcios ................4953
Transaes que no Envolvem Caixa e nem Equivalentes de Caixa ...................5455
Componentes de Caixa e Equivalentes de Caixa ................................................ 5658
Outras Divulgaes ............................................................................................. 5962
Data de Vigncia ................................................................................................ 6364
Exemplos Ilustrativos
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A IPSAS 2, Demonstrao dos Fluxos de Caixa constituda dos pargrafos
1-64. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 2 deve
ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para
Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico. A IPSAS 2, Demonstrao dos Fluxos de Caixa
orientao especfca.
Objetivo
A demonstrao dos fuxos de caixa identifca (a) as fontes de gerao dos fuxos de
entrada de caixa, (b) os itens de consumo de caixa durante o perodo das demonstra-
es contbeis, e (c) o saldo do caixa na data das demonstraes contbeis. As infor-
maes dos fuxos do caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios
das demonstraes contbeis, as quais constituem uma base de informaes para com-
provao de conduta de responsabilidade na gesto do patrimnio pblico por meio da
accountability e para a tomada de decises. A Informao dos fuxos de caixa permite
aos usurios avaliar como uma entidade pblica obteve recursos para fnanciar suas
atividades e a maneira como os recursos de caixa foram usados. Ao tomar decises
econmicas quanto alocao de recursos, que dizem respeito sustentabilidade das
atividades da entidade os usurios precisam compreender o efeito temporal e o grau
de certeza do fuxo de caixa. Esta Norma tem por propsito garantir aos usurios o
fornecimento de informao acerca das alteraes histricas de caixa e equivalen-
tes de caixa de uma entidade por meio de uma demonstrao de fuxo de caixa que
classifque os fuxos de caixa do exerccio fnanceiro de acordo com as atividades da
entidade, a saber: operacionais, de investimento e de fnanciamento.
Alcance
1. Uma entidade que elabora e divulga demonstraes contbeis seguindo o
regime de competncia deve elaborar demonstrao dos fuxos de caixa
de acordo com os requisitos desta Norma e deve apresent-la como parte
integrante das suas demonstraes contbeis divulgadas ao fnal de cada
exerccio fnanceiro.
2. Informaes sobre fuxos de caixa podem ser teis aos usurios das demonstra-
es contbeis de uma entidade ao avaliar os fuxos do caixa desta, ao avaliar
a conformidade dessa entidade com a legislao e regulamentaes (incluindo
oramentos autorizados, quando aplicvel) e ao tomar decises entre fornecer
recursos para essa entidade ou transacionar com ela. Os usurios das demonstra-
es contbeis se interessam em conhecer como a entidade gera e usa os recursos
de caixa e equivalentes de caixa, independentemente da natureza das suas ativi-
dades e mesmo que o caixa seja considerado como produto da entidade, como
o caso de instituio fnanceira pblica. As entidades necessitam de caixa essen-
cialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais
atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para pagar pelos bens e
servios que consomem, para honrar os servios de dvidas, e, em alguns casos,
para reduzir seu endividamento. Como conseqncia, esta Norma exige que to-
das as entidades apresentem uma demonstrao dos fuxos de caixa.
3. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto Em-
presas Estatais.
4. O Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
emitido pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais devem adotar as IFRSs
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emitidas pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas no IPSAS 1 Apresenta-
o das Demonstraes Contbeis.
Benefcios provenientes das Informaes dos Fluxos de Caixa
5. Informao sobre fuxos de caixa de uma entidade til ao auxiliar usurios a
prever (a) futuras necessidades de caixa da entidade, (b) sua habilidade de gerar
fuxos de caixa no futuro, e (c) de fnanciar alteraes no escopo e natureza de
suas atividades. A demonstrao dos fuxos de caixa tambm proporciona meios
pelos quais a administrao de uma entidade pode demonstrar o cumprimento
dos requisitos exigidos pelo processo de accountability referentes s entradas e
s sadas de caixa ocorridas durante o exerccio fnanceiro analisado.
6. A demonstrao dos fuxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais
demonstraes contbeis, disponibiliza informaes que habilitam os usurios
a avaliar as variaes ocorridas nos ativos lquidos / patrimnio lquido de uma
entidade, sua estrutura fnanceira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua ca-
pacidade para alterar os valores e prazos dos fuxos de caixa, a fm de adapt-los
s mudanas nas circunstncias e oportunidades. A demonstrao dos fuxos de
caixa tambm melhora a comparabilidade dos relatrios de desempenho opera-
cional de diferentes entidades porque elimina os efeitos decorrentes do uso de
diferentes tratamentos contbeis para as mesmas transaes e eventos.
7. Informaes histricas dos fuxos de caixa so freqentemente usadas como
elementos que iro compor indicadores do valor, da periodicidade (prazos) e
do grau de certeza dos fuxos de caixa futuros. Tambm so teis para verifcar
a exatido das avaliaes feitas, no passado, dos fuxos de caixa futuros.
Defnies
8. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os signifcados abai-
xo especifcados:
Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes fnanceiras de curto prazo, de alta
liquidez, que so prontamente conversveis em um montante conhecido de
caixa e que esto sujeitas a um insignifcante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e de equivalentes de caixa.
Controle o poder que uma entidade tem de direcionar as polticas fnan-
ceiras e operacionais de outra entidade de forma a obter benefcio das
suas atividades.
Atividades de fnanciamento so aquelas que resultam em mudanas no
tamanho e na composio do capital prprio e no endividamento da enti-
dade, no classifcadas como atividades operacionais.
Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de
ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equi-
valentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de re-
ceita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e
de fnanciamento.
Data das demonstraes contbeis a data do ltimo dia do perodo ao
qual as demonstraes contbeis se referem.
Os termos defnidos em outras IPSASs so usados nesta Norma com o
mesmo signifcado que nas outras Normas, e so reproduzidos no Gloss-
rio publicado separadamente.
Caixa e Equivalentes de Caixa
9. Os equivalentes de caixa so mantidos com a fnalidade de atender a compro-
missos de caixa de curto prazo em vez de investimento ou outras fnalidades.
Para ser considerada equivalente de caixa, uma aplicao fnanceira deve ter
conversibilidade imediata em um determinado montante de caixa e estar sujei-
ta a um insignifcante risco de mudana de valor. Por conseguinte, uma aplica-
o fnanceira, normalmente, se qualifca como equivalente de caixa somente
quando tiver vencimento de curto prazo, sendo mais especfco, trs meses ou
menos, a contar da data da contratao. As aplicaes de recursos em aes de
outras entidades no devem ser consideradas equivalentes de caixa a menos
que elas sejam, em essncia, um equivalente de caixa.
10. Emprstimos bancrios contrados so geralmente considerados como ativida-
des de fnanciamento. Entretanto, em alguns pases, saques a descoberto so
liberados sob a forma de emprstimos vinculados a uma conta de cheque es-
pecial ou algum tipo de conta semelhante. Essa liberao de recursos ocorre
automaticamente de forma que eles integram a gesto das disponibilidades da
entidade. Uma caracterstica de tais contas correntes que frequentemente os
saldos futuam de devedor para credor.
11. Os movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa
no so considerados fuxos de caixa porque esses componentes so parte da
gesto fnanceira da entidade e no parte de suas atividades operacionais, de
investimentos ou de fnanciamento. A gesto do caixa inclui a aplicao fnan-
ceira do excesso de caixa em equivalentes de caixa.
Entidade Econmica
demonstraes contbeis, um grupo de entidades englobando a entidade con-
troladora e entidades controladas.
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13. Outros termos s vezes so usados como referncia a uma entidade econmica,
por exemplo: entidade administrativa, entidade fnanceira, entidade con-
solidada e grupo.
14. Uma entidade econmica pode abranger entidades focadas no interesse coleti-
vo-social e entidade com objetivos comerciais ao mesmo tempo. Por exemplo,
um departamento habitacional do governo pode ser uma entidade econmica
que comporta entidades que fornecem habitao a preo subsidiado ou entida-
des que fornecem moradia com fns lucrativos.
15. Os Ativos fornecem meios para as entidades realizarem seus objetivos. Os ati-
vos que so usados para entregar bens e servios de acordo com os objetivos da
entidade, mas que no geram diretamente fuxos de entrada de caixa lquidos
so geralmente descritos como Ativos incorporadores de potencial de servi-
os. Ativos que so usados para gerar fuxos de entrada de caixa lquidos so
geralmente descritos como Ativos incorporadores de benefcios econmicos
futuros. Para abranger todos os propsitos nos quais os ativos podem se en-
caixar, esta Norma usa o termo benefcios econmicos futuros ou potencial de
Empresas Estatais
16. As Empresas Estatais englobam dois tipos de empreendimentos mercantis,
tais como empreendimentos de utilidades de servios coletivos (por exemplo:
fornecimento de energia eltrica, gs, telefonia, gua, saneamento bsico e es-
gotos) e os empreendimentos fnanceiros, tais como as instituies fnanceiras.
Empresas Estatais, em sua essncia, no so diferentes de entidades do setor
privado que desenvolvem atividades similares. As Empresas Estatais geral-
mente tm fns lucrativos, apesar de que algumas tenham limitadas obrigaes
para com a comunidade de forma a fornecer para indivduos e organizaes
desta comunidade servios e produtos sem custos ou mediante a cobrana de
valores irrisrios. A IPSAS 6 Demonstraes Consolidadas fornece orienta-
o para se determinar se em uma entidade ou em uma empresa existe ou no
controle sobre outra(s) empresas para fns de elaborao de demonstraes
contbeis. A IPSAS 6 deve tambm ser consultada para se determinar se uma
Empresa Estatal controlada por outra entidade do setor pblico.
Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido
17. Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido o termo usado nesta Norma para se
referir mensurao residual na demonstrao de posio fnanceira (balano
patrimonial). O ativo lquido / patrimnio lquido pode ser negativo ou positi-
vo. Outros termos podem ser usados no lugar de ativos lquidos / patrimnio
lquido, desde que o seu signifcado seja claro.
Apresentao de uma Demonstrao dos Fluxos de Caixa
18. A demonstrao dos fuxos de caixa deve apresentar os fuxos de caixa do
exerccio fnanceiro classifcados por atividades operacionais, de investi-
mento e de fnanciamento.
19. A entidade deve apresentar seus fuxos de caixa decorrentes das atividades
operacionais, de investimento e de fnanciamento da forma mais apropriada
possvel a seu ramo de atividades. A classifcao por atividade proporciona
informaes que permitem aos usurios avaliar, no s o impacto de tais ativi-
dades sobre a posio fnanceira da entidade, como tambm o montante de seu
caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem tambm ser usadas
para avaliar a relao entre essas atividades.
20. Uma nica transao pode incluir fuxos de caixa classifcados em mais de uma
atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
um emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode
ser classifcada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classifcada como atividade de fnanciamento.
Atividades Operacionais
21. O montante dos fuxos de caixa lquidos decorrentes das atividades operacionais
um indicador-chave da extenso na qual as operaes da entidade so fnanciadas:
(a) por meio de tributos (direta e indiretamente);
(b) pelo recebimento de receita obtida por meio de bens e servios ofereci-
dos pela entidade.
O montante dos fuxos de caixa lquidos tambm auxilia ao demonstrar a ca-
pacidade da entidade amortizar emprstimos, a habilidade de manter sua capa-
cidade operacional, a capacidade de pagar dividendos ou qualquer outro tipo
de distribuio de lucros aos scios e fazer novos investimentos sem recorrer a
fontes externas de fnanciamento.
Os fuxos do caixa operacionais do Setor Pblico em sentido amplo consoli-
dado proporcionam uma indicao da medida do volume de recursos que o
governo vem fnanciando suas atividades correntes por meio da tributao e
outras cobranas. As informaes sobre os componentes especfcos dos fuxos
de caixa operacionais de vrios exerccios fnanceiros anteriores (fuxos de
caixa operacionais histricos) so teis, em conjunto com outras informaes,
na projeo de futuros fuxos de caixa operacionais.
22. Os fuxos de caixa decorrentes das atividades operacionais so basicamente
derivados das principais atividades geradoras de caixa da entidade. Exemplos
de fuxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
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(a) recebimentos de caixa decorrentes de tributos, outras contribuies
e multas;
(b) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao
de servios;
(c) recebimentos de caixa de concesses ou transferncias e outras dota-
es oramentrias ou outra autorizao oramentria feita pelo gover-
no central ou outras entidades do setor pblico;
(d) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses
e outras receitas;
(e) pagamentos de caixa a outras entidades do setor pblico para fnanciar
suas operaes (emprstimos no includos);
(f) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(g) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(h) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinis-
tros, anuidades e outros benefcios da aplice;
(i) pagamentos de caixa de tributos locais sobre o patrimnio ou tributos
sobre a renda (quando aplicvel) em relao a atividades operacionais;
(j) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para nego-
ciao imediata ou com fnalidades comerciais;
(k) recebimentos ou pagamentos de caixa decorrentes de operaes des-
continuadas; e
(l) recebimentos ou pagamentos de caixa decorrentes da resoluo de litgios.
Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em
ganho ou perda, que includo na apurao do resultado lquido do exerccio
fnanceiro (supervit lquido ou dfcit). Entretanto os fuxos de caixa relativos a
tais transaes so fuxos de caixa provenientes de atividades de investimento.
23. Uma entidade pode ter ttulos e emprstimos para fns de negociao ou inter-
mediao que sejam semelhantes a estoques adquiridos especifcamente para
revenda. Portanto, os fuxos de caixa decorrentes da compra e venda desses
ttulos comerciais ou negociveis so classifcados como atividades operacio-
nais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por
instituies fnanceiras pblicas so comumente classifcados como atividades
operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita
dessas entidades.
24. Em algumas jurisdies os governos ou outras entidades do setor pblico desti-
nam dotaes oramentrias ou alocaes oramentrias de fundos para fnan-
ciar operaes de uma entidade e no feita uma distino precisa da destinao
dos recursos desses fundos entre atividades correntes, capital de giro e capital
integralizado. Quando uma entidade no capaz de identifcar separadamente
dotaes ou alocaes oramentrias entre atividades correntes, capital de giro
e capital integralizado, essas dotaes ou alocaes oramentrias devem ser
classifcadas como fuxos de caixa das atividades operacionais, e este fato deve
ser divulgado nas notas explicativas das demonstraes contbeis.
Atividades de Investimento
25. A divulgao em separado dos fuxos de caixa decorrentes das atividades de
investimento importante porque tais fuxos de caixa representam a parcela do
total dos fuxos de caixa que correspondem ao dispndio de recursos destina-
dos a contribuir para a produo futura de bens e servios. So exemplos de
fuxos de caixa decorrentes das atividades de investimento:
(a) pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangvel e
outros ativos de longo prazo. Esses desembolsos incluem os custos de
desenvolvimento ativados e ativos imobilizados de construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intan-
gvel e outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos
de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures
(exceto desembolsos referentes a ttulos considerados como equivalentes
de caixa ou mantidos para negociao imediata ou venda futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimo-
niais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes so-
cietrias em joint ventures (exceto recebimentos referentes aos ttulos
considerados como equivalentes de caixa e os mantidos para negocia-
o ou para fnalidades comerciais);
(e) adiantamentos de caixa e emprstimos concedidos a terceiros (exce-
to adiantamentos e emprstimos concedidos por instituio fnancei-
ra pblica);
(f) recebimentos de caixa por liquidao de adiantamentos ou amortizao
de emprstimos concedidos a terceiros (exceto adiantamentos e em-
prstimos concedidos por uma instituio fnanceira pblica);
(g) pagamentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata
ou venda futura, ou os pagamentos forem classifcados como atividades
de fnanciamento; e
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(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata
ou venda futura, ou os recebimentos forem classifcados como ativida-
des de fnanciamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de uma posi-
o identifcvel, os fuxos de caixa do contrato devem ser classifcados do
mesmo modo como foram classifcados os fuxos de caixa da posio que
estiver sendo protegida.
Atividades de Financiamento
26. A divulgao separada dos fuxos de caixa decorrentes das atividades de fnan-
ciamento importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fu-
xos de caixa pelos fornecedores de capital entidade. So exemplos de fuxos
de caixa decorrentes das atividades de fnanciamento:
(a) caixa recebido proveniente da emisso de debntures, emprstimos
contrados, ttulos e valores, notas de dbito, bnus, hipotecas e outros
emprstimos contrados de curto e longo prazos;
(b) amortizao de emprstimos e fnanciamentos que foram contrados; e
(c) pagamentos de caixa por arrendatrio, para reduo do passivo relativo
a arrendamento mercantil fnanceiro.
Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
27. A entidade deve elaborar a Demonstrao de fuxos de caixa das ativida-
des operacionais, usando, alternativamente:
(a) ou o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebi-
mentos brutos e pagamentos brutos so informadas ; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o supervit lquido ou dfcit
ajustado levando em conta os efeitos de transaes de natureza
diferente de caixa, quaisquer diferimentos ou valores a receber ou
a pagar decorrentes de eventos passados ou futuros identifcados
como fuxo operacional e contabilizados pelo regime de competn-
cia (utilizando o mtodo pro-rata-tempore) e tambm itens de re-
ceitas ou despesas associados a fuxos de caixa das atividades de
investimento ou de fnanciamento.
28. As entidades so incentivadas a apresentar fuxos de caixa de atividades ope-
racionais usando o mtodo direto. Este mtodo proporciona informaes que
podem ser teis na estimativa de fuxos de caixa futuros que no so dispo-
nveis no mtodo indireto. Por meio do mtodo direto a informao sobre as
principais classes de recebimentos e pagamentos brutos de caixa podem ser
obtidas, alternativamente:
(a) Ou por meio dos registros contbeis da entidade;
(b) Ou por meio do ajuste de receitas operacionais, despesas operacionais
(as Instituies Financeiras Pblicas devem considerar as receitas de ju-
ros e as receitas similares e as despesas com juros e encargos similares)
e outros itens da demonstrao de desempenho fnanceiro (demonstra-
o do resultado do exerccio). Portanto, so feitos os seguintes ajustes:
(i) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas opera-
cionais a receber e a pagar;
(ii) ajustes em outros itens que no envolvem caixa; e
(iii) ajustes em outros itens cujos efeitos no caixa sejam fuxos de cai-
xa decorrentes das atividades de fnanciamento e de investimento.
29. Entidades que elaboram e apresentam fuxos de caixa provenientes de ativi-
dades operacionais usando o mtodo direto so incentivadas tambm a dispo-
nibilizar a conciliao (exame de conformidade) do supervit dfcit das suas
atividades normais de rotina da empresa (atividades ordinrias com o fuxo
de caixa lquido de atividades operacionais (atividades ligadas s operaes
da empresa). Esta conciliao (exame de conformidade) deve ser apresentada
como parte da demonstrao dos fuxos de caixa ou nas notas explicativas das
30. De acordo com o mtodo indireto, o fuxo de caixa lquido das atividades ope-
racionais determinado ajustando o supervit lquido/dfcit das atividades
normais da entidade em relao aos efeitos de:
(a) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais
a receber e a pagar;
(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, impos-
tos diferidos, variaes cambiais no realizadas, resultados de coliga-
das no distribudos e participao de minoritrios;
(c) todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fuxos de caixa
decorrentes das atividades de investimento ou decorrentes de das ativi-
dades de fnanciamento; e
(d) o impacto de qualquer item extraordinrio que classifcado como fu-
xo de caixa da atividade operacional.
Apresentao dos Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento
e de Financiamento
31. A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebi-
mentos brutos e de pagamentos brutos decorrentes das atividades de inves-
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timento e de fnanciamento, exceto quando os fuxos de caixa, nas condies
descritas nos pargrafos 32 e 35, forem apresentados em base lquida.
Apresentao dos Fluxos de Caixa em Base Lquida
32. Os fuxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimen-
to e de fnanciamento podem ser apresentados numa base lquida nas situ-
aes em que houver:
(a) recebimentos e pagamentos de caixa em favor ou em nome de clien-
tes, contribuintes ou benefcirios quando os fuxos de caixa refetirem
mais as atividades dessas partes do que as da prpria entidade; e
(b) recebimentos e pagamentos de caixa referentes a itens cujo giro de
estoque seja rpido, os valores sejam signifcativos e os vencimentos
sejam de curto prazo.
33. O pargrafo 32(a) se refere exclusivamente a transaes cujos saldos de caixa
resultantes so controlados pela entidade a qual se refere as demonstrativos
contbeis. Exemplos de tais recebimentos e pagamentos incluem:
(a) a arrecadao de tributos executada por um nvel de governo em favor
de outro nvel de governo, no incluindo tributos arrecadados por um
governo para seu uso prprio como parte de um dispositivo normativo
de repartio tributria
(b) movimentao (depsitos e saques) em contas de depsitos vista em
um banco (instituio fnanceira publica);
(c) fundos mantidos para clientes por uma companhia de fundos de inves-
timento ou uma companhia de truste; e
(d) aluguis cobrados em nome de terceiros e pagos inteiramente aos pro-
prietrios do bem alugado.
34. Exemplos de recebimentos e pagamentos referentes ao item 32(b) so adianta-
mentos destinados a, e o reembolso de:
(a) compra e venda de investimentos; e
(b) outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os
que tm vencimento em trs meses ou menos contados a partir da
respectiva contratao.
35. Os fuxos de caixa decorrentes das seguintes atividades de uma instituio
fnanceira pblica podem ser apresentados em base lquida:
(a) recebimentos e pagamentos de caixa pela aplicao e resgate de de-
psitos a prazo fxo;
(b) Alocao de depsitos efetuados por meio da retirada de recursos
de outras instituies fnanceiras; e
(c) adiantamentos e emprstimos de caixa feitos a clientes, e a amorti-
zao desses adiantamentos e emprstimos.
Fluxos de Caixa em Moeda Estrangeira
36. Os fuxos de caixa decorrentes de transaes em moeda estrangeira devem ser
registrados na moeda funcional da entidade, convertendo-se o montante em
moeda estrangeira taxa cambial na data do fuxo de caixa correspondente.
37. Os fuxos de caixa de recursos em moeda estrangeira de entidade controla-
da no exterior devem ser convertidos para a moeda funcional da controla-
dora, utilizando-se a taxa cambial na data do fuxo de caixa correspondente.
38. Os fuxos de caixa denominados em moeda estrangeira devem ser apresenta-
dos em demonstraes contbeis de acordo com a IPSAS 4 Efeitos das Mu-
danas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. A
taxa mdia ponderada de cmbio para um perodo pode ser utilizada para re-
gistrar as transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fuxos de
caixa de entidade controlada com sede no exterior, se o resultado no for subs-
tancialmente diferente daquele que seria obtido se as taxas de cmbio efetivas
das datas de cada fuxo de caixa fossem usadas para esses fns. A IPSAS 4 no
permite o uso da taxa de cmbio da data do balano patrimonial para converso
da demonstrao dos fuxos de caixa de controladas ou coligadas no exterior.
39. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio
de moedas estrangeiras no so fuxos de caixa. Todavia, o efeito das mudan-
as nas taxas cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou
devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao dos fuxos de
caixa, a fm de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fm do
perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fuxos de caixa das ativi-
dades operacionais, de investimento e de fnanciamento e inclui as diferenas,
se existirem, caso tais fuxos de caixa tenham sido convertidos e registrados
com base nas taxas de cmbio do fm do perodo.
Juros e Dividendos
40. Os fuxos de caixa referentes a dividendos recebidos e pagos devem, cada
um deles, ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classi-
fcado de maneira uniforme, de perodo a perodo, da mesma forma como
so tratados os fuxos decorrentes de atividades operacionais, de investi-
mento ou de fnanciamento.
41. O valor total dos juros pagos durante o perodo apresentado na demons-
trao dos fuxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na
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Demonstrao de Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado do
exerccio), quer tenha sido capitalizado, conforme permitido pela IPSAS 5,
Custos de Emprstimos.
42. Os juros pagos e recebidos e os dividendos recebidos so comumente classif-
cados como fuxos de caixa operacionais em instituies fnanceiras pblicas.
Todavia, no h consenso sobre a classifcao desses fuxos de caixa para
os outros tipos de entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os
juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classifcados como fuxos de
caixa operacionais, porque eles entram na determinao do supervit lquido/
dfcit. Alternativamente, os juros pagos e os juros e dividendos recebidos po-
dem ser classifcados como fuxos de caixa de fnanciamento e fuxos de caixa
de investimento, respectivamente, porque so custos de obteno de recursos
fnanceiros ou retorno sobre investimentos.
43. Os dividendos pagos podem ser classifcados como fuxo de caixa de fnan-
ciamento porque so custos da obteno de recursos fnanceiros. Alternativa-
mente, os dividendos pagos podem ser classifcados como um componente dos
fuxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, a fm de auxiliar os
usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos utilizando
os fuxos de caixa operacionais.
Tributos sobre o Supervit Lquido
44. Os fuxos de caixa referentes ao tributo incidente sobre o supervit lquido
devem ser apresentados separadamente e devem ser classifcados como
fuxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser espe-
cifcamente relacionados e identifcados como atividades de fnanciamento
e de investimento.
45. Entidades do setor pblico normalmente so isentas de tributos sobre o supe-
rvit lquido. Todavia, algumas entidades do setor pblico podem operar sob
regimes de equivalncia tributaria, nos quais os tributos so cobrados da mes-
ma forma daqueles de entidades do setor privado.
46. Os tributos incidentes sobre o supervit lquido resultam de transaes que do
origem a fuxos de caixa classifcados como atividades operacionais, de inves-
timento ou de fnanciamento na demonstrao dos fuxos de caixa. Embora a
despesa com tributos possa ser prontamente identifcvel como atividades de
investimento ou de fnanciamento, torna-se s vezes impraticvel identifcar
os respectivos fuxos de caixa dos tributos, que podem ocorrer em perodo
diferente dos fuxos de caixa da transao bsica. Por conseguinte, os tributos
pagos so comumente classifcados como fuxos de caixa das atividades opera-
cionais. Todavia, quando for praticvel identifcar o fuxo de caixa dos tributos
com uma determinada transao, da qual resultem fuxos de caixa que sejam
classifcados como atividades de investimento ou de fnanciamento, o fuxo
de caixa dos tributos deve ser classifcado como atividade de investimento ou
de fnanciamento, conforme seja apropriado. Quando os fuxos de caixa dos
tributos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o valor total dos
tributos pagos do perodo tambm deve ser evidenciado.
Investimentos em Controladas, Coligadas e Empreendimentos em Conjunto
47. Quando a contabilizao de um investimento em uma entidade coligada ou
controlada baseia-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de
custo, a entidade investidora fca limitada a apresentar, na demonstrao dos
fuxos de caixa, os fuxos de caixa entre ela prpria (a entidade investidora) e
a entidade na qual participe (por exemplo, coligada ou controlada), representa-
dos, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos.
48. A entidade que contabilize sua participao em uma entidade controlada em
conjunto, utilizando a consolidao proporcional, deve incluir em sua demons-
trao consolidada dos fuxos de caixa sua participao proporcional nos fu-
xos de caixa da entidade controlada em conjunto. A entidade que contabilize
tais investimentos (participaes) usando o mtodo da equivalncia deve in-
cluir, em sua demonstrao dos fuxos de caixa, os fuxos de caixa referentes
a seus investimentos (sua participao) na entidade controlada em conjunto
e as distribuies e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a
entidade controlada em conjunto.
Aquisies e Vendas de Controladas e Outras Unidades de Negcios
49. Os fuxos de caixa totais consolidados decorrentes da obteno e da perda de
controle sobre controladas ou outras unidades de negcios devem ser apre-
sentados separadamente e classifcados como atividades de investimento.
50. A entidade deve evidenciar, no total, com respeito tanto obteno quanto
perda do controle sobre controladas ou outras unidades de negcios que
operaram durante o perodo, cada entidade controladora dever eviden-
ciar, de forma consolidada no total, cada um dos seguintes itens:
(a) o montante total pago para obteno do controle ou o montante
total recebido na perda do controle;
(b) a parcela do montante total de compra (obteno de controle) ou de
venda (perda de controle) que foi paga ou recebida exclusivamente
por meio de caixa e equivalentes de caixa;
(c) o saldo de caixa e equivalentes de caixa existente na controlada ou outra
unidade de negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e
(d) os valores dos ativos e passivos (exceto caixa e equivalentes de cai-
xa) reconhecidos pela controlada ou por outra unidade de negcios
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sobre a qual o controle foi obtido ou perdido, sendo que a apresen-
tao dos montantes ser efetivada de forma sinttica, fornecendo-
-se, os valores de cada uma das principais classifcaes.
51. A apresentao separada dos fuxos de caixa resultantes da obteno e da perda
de controle de controladas e de outras unidades de negcios, em linhas espec-
fcas da demonstrao, deve ser feita juntamente com a apresentao tambm
separada dos valores dos ativos adquiridos ou alienados e dos passivos assumi-
dos. Tal forma de apresentao de fuxos de caixa possibilita a distino desses
fuxos de caixa dos demais decorrentes de outras atividades operacionais, de
investimento e de fnanciamento. Os efeitos dos fuxos de caixa decorrentes
das vendas no devem ser deduzidos dos efeitos decorrentes das aquisies.
52. O valor total consolidado de caixa pago (quando houver mais pagamentos que
recebimentos) ou recebido (quando houver mais recebimentos do que paga-
mentos) como uma aquisio ou como uma venda apresentado na Demons-
trao de Fluxo de Caixa como valor lquido de caixa e equivalente de caixa
resultante de aquisio ou de alienao.
53. Os Ativos e os passivos, exceto os de caixa ou equivalentes de caixa, de uma
entidade controlada ou outra unidade de negcio adquirida ou alienada so-
mente devem ser divulgados quando a entidade controlada ou a unidade tenha
reconhecido previamente esses ativos ou passivos. Por exemplo, quando uma
entidade do setor pblico que elabora demonstraes contbeis sob o regime
de caixa adquirida por outra entidade do setor pblico, a entidade que est
adquirindo no precisa apresentar os ativos e passivos (exceto caixa e equiva-
lentes de caixa) da entidade adquirida uma vez que aquela entidade no teria
reconhecido ativos e passivos que no sejam caixa e equivalentes de caixa.
Transaes que no Envolvem Caixa e nem Equivalentes de Caixa
54. Transaes de investimento e fnanciamento que no envolvem o uso de cai-
xa ou equivalentes de caixa no devem ser includas na demonstrao dos
fuxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas
s demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes
relevantes sobre essas atividades de fnanciamento e de investimento.
55. Muitas atividades de investimento e de fnanciamento no impactam diretamente
os fuxos de caixa correntes, embora afetem a estrutura de capital e de ativos
de uma entidade. A no-incluso dessas transaes que no envolvem caixa na
Demonstrao dos Fluxos de Caixa consistente com o objetivo dessa demons-
trao, visto que tais itens no envolvem fuxos de caixa no perodo corrente. So
exemplos de transaes que no envolvem o caixa ou equivalente de caixa:
(a) a aquisio de ativos ou por meio da troca de ativos, ou por meio da
assuno direta do respectivo passivo, ou ainda por meio de arrenda-
mento fnanceiro; e
(b) a converso de dvida com terceiros em patrimnio lquido / ativo lquido.
Componentes de Caixa e Equivalentes de Caixa
56. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa
e deve apresentar uma conciliao dos valores em sua demonstrao dos
fuxos de caixa com os respectivos itens divulgados na demonstrao da
posio fnanceira (balano patrimonial).
57. Em vista da variedade de prticas de gesto de caixa e de produtos e tipos
de contas bancrias em todo o mundo e a fm de haver conformidade com a
IPSAS 1, a entidade deve divulgar a poltica que adota na determinao da
composio do caixa e equivalentes de caixa.
58. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os componentes de
caixa e equivalentes de caixa deve ser apresentado de acordo com a IPSAS 3
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro. Como
exemplo de mudana na poltica de determinao dos componentes de caixa
e equivalentes pode-se citar a mudana na classifcao dos instrumentos f-
nanceiros previamente considerados como parte da carteira de investimentos
da entidade.
Outras Divulgaes
59. A entidade deve evidenciar, juntamente com um comentrio da administrao
em nota explicativa, os valores signifcativos de saldos de caixa e equivalentes
de caixa que no estejam disponveis para uso pela entidade econmica.
60. Existem diversas circunstncias em que os saldos de caixa e equivalentes de
caixa de uma entidade no esto disponveis para uso do grupo (entidade eco-
nmica). Entre os exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de caixa em
poder de controlada que opere em pas no qual se apliquem controles cambiais
ou outras restries legais que impeam o uso geral dos saldos pela controla-
dora ou outras controladas.
61. Informaes adicionais podem ser importantes para que os usurios entendam
a posio fnanceira (Balano Patrimonial) e a liquidez da entidade. A divulga-
o de tais informaes, juntamente com as respectivas descries contidas em
notas explicativas recomendada e pode incluir:
(a) o valor de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar
disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer com-
promissos de capital, informando todas as restries, se houver, sobre o
uso de tais linhas de crdito;
(b) os valores totais consolidados dos fuxos de caixa decorrentes de
cada uma das atividades operacionais, de investimento e de fnan-
ciamento, referentes s participaes da entidade em entidades de
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controle conjunto (Joint Ventures), contabilizado mediante o uso da
consolidao proporcional;e
(c) a quantia e natureza de saldos de caixa no disponveis.
62. Quando dotaes ou alocaes oramentrias so elaboradas sob o regime de
caixa, a demonstrao dos fuxos de caixa pode auxiliar usurios a compre-
ender a relao entre as atividades ou programas da entidade e a informao
oramentria do governo. Consulte na IPSAS 1 uma breve discusso sobre a
comparao dos valores orados e realizados.
Data de Vigncia
63. Esta Norma (IPSAS) se torna vigente para demonstraes contbeis anu-
ais abrangendo os perodos que comecem a partir de 1 de julho de 2001.
A antecipao da adoo dessa Norma incentivada.
63A. O Pargrafo 22 foi alterado pelo Improvements to IPSASs (Melhora-
mentos s IPSASs) publicado em janeiro de 2010. As entidades devero
aplicar tal alterao nas demonstraes contbeis anuais que correspon-
dam a perodos contbeis que comearem a partir de ou depois de 1 de
janeiro de 2011. A aplicao prvia encorajada. Se uma entidade aplicar
a alterao em um perodo anterior data de 1 de janeiro de 2011, ela
dever evidenciar tal aplicao e tambm dever aplicar o disposto no
pargrafo 83A da IPSAS 17.
64. Quando uma entidade adota o regime de competncia, conforme defnido pelas
IPSASs, para fns de elaborao de demonstraes contbeis, subseqentes a
essa data vigncia, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da
entidade abrangendo os perodos comeando a partir da data em que a entidade
adotou a referida Norma.
Este apndice apenas ilustrativo e no faz parte da IPSAS 2.
Demonstrao dos Fluxos de Caixa (de uma Entidade que no uma
Instituio Financeira)
Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo Mtodo Direto (pargrafo 27(a))
Entidade do Setor Pblico - Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa para o
ano encerrado em 31 de Dezembro de 20X2 (em milhares de Unidades Monetrias)
20X2 20X1
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos
Tributao X X
Venda de bens e prestao de servios X X
Doaes (incentivos) X X
Juros recebidos X X
Outros recebimentos X X
Pagamentos
Gastos com Pessoal (X) (X)
Inativos (Aposentadorias) (X) (X)
Fornecedores (X) (X)
Juros pagos (X) (X)
Outros pagamentos (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades
operacionais
X X
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
INVESTIMENTO
Compra de ativo imobilizado (X) (X)
Recebimentos pela venda de imobilizado X X
Recebimentos pela venda de investimentos X X
Compra de valores mobilirios em moeda estrangeira (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido usado nas atividades de
investimento
(X) (X)
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
FINANCIAMENTO
Recebimentos pela obteno de emprstimos X X
Pagamento da amortizao de emprstimos (X) (X)
Distribuies / dividendos ao governo (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades de
fnanciamento
X X
Aumento (reduo) lquido de caixa e equivalentes de caixa X X
Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo X X
Caixa e equivalentes de caixa ao fm do perodo X X
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Notas Explicativas Demonstrao dos Fluxos de Caixa
(a) Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa consistem em numerrio disponvel na entidade,
saldos em poder de bancos e aplicaes fnanceiras de curto prazo. Caixa e
equivalentes de caixa includos na demonstrao dos fuxos de caixa compre-
endem os seguintes valores encontrados no Balano Patrimonial:

20X2 20X1
Disponvel X X
Investimentos de curto prazo X X
X X
A entidade tem linhas de crdito no utilizada de X, dos quais X deve ser utili-
zado em projetos de infraestrutura.
(b) Ativo imobilizado
Durante o perodo, a entidade econmica adquiriu ativo imobilizado com um
custo total agregado de X, dos quais X foi adquirido por meio de doaes (ou
transferncias) feitas pelo governo nacional destinadas aquisio de bens do
Ativo Imobilizado. Pagamentos de X em dinheiro foram feitos para aquisio
de imobilizado.
(c) Conciliao entre o(s) fuxo(s) de caixa lquido proveniente das atividades
operacionais e o resultado lquido das atividades normais da entidade (em
milhares de Unidades Monetrias)
(d) Conciliao entre o(s) fuxo(s) de caixa lquido proveniente das atividades
operacionais.
20X2 20X1
Supervit / (dfcit) decorrente das atividades normais X X
Movimentao de itens que no so caixa
Ajustes por:
Depreciao X X
Amortizao X X
Aumento de proviso para crditos de liquidao duvidosa X X
Aumento em obrigaes a pagar X X
Aumento em emprstimos contrados X X
Aumento em provises relativas a custos com pessoal X X
(Ganhos) / perdas na venda de itens do ativo imobilizado (X) (X)
(Ganhos) / perdas na venda de investimentos (X) (X)
Aumento em outros ativos circulantes (X) (X)
Aumento em investimentos atribudo a reavaliaes (X) (X)
Aumento em recebveis (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades operacionais X X
Mtodo Indireto para Elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa
(pargrafo 27 (b))
Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo Mtodo Indireto (pargrafo 27(b))
Entidade do Setor Pblico Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa para o
(em milhares de Unidades Monetrias)
20X2 20X1
FLUXOS DE CAIXADAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Supervit / (dfcit) X X
MOVIMENTAO DE ITENS QUE NO SO CAIXA
Ajustes por:
Depreciao X X
Amortizao X X
Aumento em investimentos em funo de reavaliaes (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades operacionais
X X
(a) Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa consistem em numerrio disponvel na entidade,
saldos em poder de bancos e aplicaes fnanceiras de curto prazo. Caixa e
equivalentes de caixa includos na demonstrao dos fuxos de caixa compre-
endem os seguintes valores encontrados no Balano Patrimonial:
20X2 20X1
Disponvel X X
Investimentos de curto prazo X X
X X
A entidade tem linhas de crdito no utilizada de X, dos quais X deve ser utili-
zado em projetos de infraestrutura.
(b) Ativo imobilizado
Durante o perodo, a entidade econmica adquiriu ativo imobilizado com um custo
total agregado de X, dos quais X foi adquirido por meio de doaes (ou transfern-
cias) feitas pelo governo nacional destinadas aquisio de bens do Ativo Imobi-
lizado. Pagamentos de X em dinheiro foram feitos para aquisio de imobilizado.
119 IPSAS 3
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POLTICAS CONTBEIS, MUDANADE ESTIMATIVAE RETIFICAO DE ERRO
118 IPSAS 2
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
A IPSAS 2, DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA extrada
principalmente da IAS 7, Demonstrao dos Fluxos de Caixa. As principais
diferenas entre a IPSAS 2 e a IAS 7 so as seguintes:
Comentrios adicionais IAS 7 foram includos na IPSAS 2 para tor-
nar clara a aplicabilidade das Normas de Contabilidade s entidades do
setor pblico.
IPSAS 2 usa terminologia diferente, em certas circunstncias, da IAS
7. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos termos entidade, re-
ceitas, demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do
resultado do exerccio), demonstrao da posio fnanceira (balano
patrimonial) e ativo lquido / patrimnio lquido na IPSAS 2. Os termos
equivalentes da IAS 7 so empresa, resultado, demonstrao do resul-
tado, balano patrimonial e patrimnio lquido.
IPSAS 2 contm um conjunto de defnies de termos tcnicos diferen-
te da IAS 7 (pargrafo 8).
A IAS 7 em conjunto com a IPSAS 2 permite o uso tanto do mtodo di-
reto quanto do indireto para se apresentar os fuxos de caixa das ativida-
des operacionais. Quando o mtodo direto for utilizado para apresentar
os fuxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, a IPSAS 2
incentiva a apresentao da conciliao entre o supervit lquido / d-
fcit e o fuxo de caixa lquido proveniente das atividades operacionais
nas notas explicativas.(pargrafo 29).
O Apndice da IPSAS 2 no inclui ilustrao da demonstrao dos fu-
xos de caixa para instituio fnanceira.
IPSAS 3 POLTICAS CONTBEIS, MUDANA DE
ESTIMATIVA E RETIFICAO DE ERRO
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade do Setor Pblico (IPSAS) foi
preparada pelo International Public Sector Accounting Standards Board (IP-
SASB), redigida principalmente tomando por base a International Accoun-
ting Standard (IAS) 8 (Revisada em Dezembro de 2003), Polticas Contbeis,
Mudanas de Estimativas e Retifcaes de Erros, publicada pelo Internatio-
nal Accounting Standards Board (IASB). Trechos da IAS 8 so reproduzidos
nesta publicao do International Public Sector Accounting Standards Board
(IPSASB) da International Federation of Accountants (IFAC) com a permis-
so da International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidos diretamente
United Kingdom.
IFRS, IAS, Minutas para Audincia Pblica e outras publicaes do IASB so
direitos autorais do IASCF.
IFRS, IAS, IASB, IASC, IASCF e International Accounting Stan-
dards (Normas Internacionais de Contabilidade) so marcas registradas do
IASCF e no devem ser usadas sem seu consentimento.
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POLTICAS CONTBEIS, MUDANADE ESTIMATIVAE RETIFICAO DE ERRO POLTICAS CONTBEIS, MUDANADE ESTIMATIVAE RETIFICAO DE ERRO
Dezembro de 2006
IPSAS 3 POLTICAS CONTBEIS, MUDANA DE
ESTIMATIVA E RETIFICAO DE ERRO
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN20
Objetivo .................................................................................................................. 12
Alcance .................................................................................................................. 36
Defnies .............................................................................................................. 78
Materialidade ............................................................................................................. 8
Polticas contbeis ................................................................................................ 936
Seleo e aplicao de polticas contbeis ........................................................... 915
Uniformidade de polticas contbeis ......................................................................... 16
Mudanas nas Polticas Contbeis ...................................................................... 1736
Aplicao de mudanas de polticas contbeis .................................................. 2432
Aplicao retrospectiva ............................................................................................. 27
Limitao aplicao retrospectiva .................................................................... 2832
Divulgao .......................................................................................................... 3336
Mudana nas estimativas contbeis .................................................................... 3745
Divulgao .......................................................................................................... 4445
Retifcao de Erros ........................................................................................... 4654
Limitaes da reapresentao retrospectiva ....................................................... 4853
Divulgao de erro de perodo anterior ................................................................... 54
Impraticabilidade da aplicao retrospectiva de polticas
contbeis e reapresentao retrospectiva ............................................................ 5558
Data de Vigncia ................................................................................................. 5960
Revogao da IPSAS 3 (2000) ................................................................................ 61
Apndice: Emendas a Outras IPSASs
Base para Concluses
Guia de Implementao
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A IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de
Erros constituda dos pargrafos 1-61. Todos os pargrafos tm o mesmo
nvel hierrquico. A IPSAS 3 deve ser lida levando em considerao o contexto
de seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s Normas Internacio-
nais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 3, Polticas Contbeis,
Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro fornece subsdios para a seleo
e aplicao de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
Introduo
IN1. A presente IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retif-
caes de Erros substitui a IPSAS 3, Net Surplus or Defcit for the Period,
Fundamental Errors and Changes in Accounting Policies de maio de 2003 e
deve ser aplicada para perodos contbeis que comecem a partir de 1 de janei-
ro de 2008. A aplicao antecipada encorajada.
Razes para a Reviso da IPSAS 3
IN2. O International Public Sector Accounting Standard Board (IPSASB) desen-
volveu a IPSAS 3 revisada como resposta ao projeto do IASB de Melhoria
das IAS (Normas Internacionais de Contabilidade) e a sua prpria poltica,
direcionada a atender a necessidade da convergncia das normas contbeis do
setor pblico com as normas do setor privado na medida apropriada.
IN3. No processo de desenvolvimento da IPSAS 3 revisada, o IPSASB adotou a po-
ltica de formulao de emendas IPSAS para incluir aquelas alteraes feitas
na antiga IAS 8, denominada Resultado do Perodo, Retifcao de Erros e
Mudana de Polticas Contbeis. Tal poltica foi uma consequncia do proje-
to de Melhoria do IASB, essa poltica no foi adotada onde a IPSAS original
tenha estabelecido tratamento diferenciado em relao IAS 8 por alguma
razo especfca ao setor publico; tais diferenas so mantidas nesta IPSAS 3
e so mencionadas na Comparao com a IAS 8. Qualquer mudana IAS 8
feita subsequentemente ao projeto de Melhoria do IASB no foi incorporada
na IPSAS 3.
Mudanas dos Requerimentos Prvios
IN4. As principais alteraes das verses prvias da IPSAS 3 so descritas a seguir.
Ttulo da Norma
IN5. A Norma denominada Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Re-
tifcaes de Erros.
Alcance
IN6. A Norma inclui critrios para a seleo de polticas contbeis que eram conti-
das na IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis; e
IN7. A Norma no inclui exigncias quanto apresentao de itens na demonstra-
o do desempenho fnanceiro (demonstrao de resultado do exerccio), que
so agora includas na IPSAS 1.
Defnies
IN8. A Norma defne novos termos: mudana de estimativa, erros de perodos ante-
riores, aplicao prospectiva, aplicao retrospectiva e reapresentao retros-
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pectiva, aplicao impraticvel, omisses ou incorrees materiais (materiali-
dade) e notas explicativas.
IN9. A Norma no inclui defnies dos seguintes termos: itens extraordinrios, ati-
vidades ordinrias, supervit lquido / dfcit e supervit / dfcit das atividades
ordinrias, os quais no so mais exigidos.
Materialidade
IN10. A Norma estabelece que:
As polticas contbeis das IPSASs no precisam ser aplicadas quando o
efeito de sua aplicao for imaterial; e
As demonstraes contbeis sero consideradas em desacordo com as
IPSASs se contiverem erros materiais.
Supervit Lquido ou Dfcit do Perodo contbil
IN11. A Norma no inclui as exigncias relativas apresentao do supervit lquido
ou dfcit do perodo contbil que constavam na verso substituda da IPSAS
3, essas exigncias esto agora na IPSAS 1.
Polticas Contbeis
IN12. A Norma especifca a hierarquia normativa dos pronunciamentos emitidos pelo
IPSASB, e diretrizes mandatrias e no mandatrias, a serem consideradas ao
se escolher polticas contbeis a serem aplicadas ao se elaborar as demonstra-
es contbeis. A nova hierarquia agora estabelecida como um princpio e
impressa em negrito.
IN13. A Norma no inclui os tratamentos alternativos s mudanas de polticas con-
tbeis (incluindo mudanas voluntrias) que eram permitidos na verso substi-
tuda da IPSAS 3. De uma entidade agora requerido, quando possvel, consi-
derar as mudanas em polticas contbeis retrospectivamente.
Retifcao de Erros
IN14. A Norma no distingue erros fundamentais de outros erros materiais.
IN15. A Norma no inclui os tratamentos alternativos s retifcaes de erros que
eram permitidos pela verso substituda da IPSAS 3. Agora requerido que as
entidades corrijam (quando possvel) erros materiais de perodos anteriores re-
trospectivamente no primeiro conjunto de demonstraes contbeis autorizado
para evidenciao aps a descoberta dos erros.
Critrios para Iseno das Exigncias (Impraticabilidade)
IN16. Quando for impraticvel determinar, no incio do perodo corrente, o efei-
to cumulativo:
da aplicao da nova poltica contbil a todos os perodos anteriores, ou
de um erro em todos os perodos anteriores,
a Norma requer que a entidade altere a informao comparativa como se a nova
poltica contbil sempre tivesse sido aplicada ; ou o erro tivesse sido corrigido,
prospectivamente desde a data mais antiga possvel que seja factvel faz-lo.
IN17. A Norma inclui orientao quanto interpretao de aplicao impraticvel.
Evidenciao
IN18. A Norma requer evidenciao adicional dos montantes de ajustes decorren-
tes de mudanas de polticas contbeis ou de retifcao de erros de perodos
anteriores. Essa evidenciao adicional requerida mais detalhada do que a
evidenciao que era exigida na verso substituda da IPSAS 3.
IN19. A Norma requer, em vez de encorajar, a evidenciao:
das mudanas iminentes de polticas contbeis relacionadas adoo
de uma nova IPSAS que j tenha sido publicada mas ainda no tenha
entrado em vigor; e
de informaes relevantes conhecidas ou estimadas com o fm de avaliar
possvel impacto que uma nova IPSAS poderia ter sobre as demonstraes
contbeis de entidade no perodo inicial de seu perodo de vigncia.
Emendas a outras IPSAS
IN20. A Norma (IPSAS) inclui um apndice ofcial de emendas a outras IPSASs que
no parte do Projeto de Melhoramentos das IPSASs e cujos efeitos so uma
conseqncia das propostas existentes nesta IPSAS.
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma defnir critrios para a seleo e a mudana de polti-
cas contbeis, juntamente com o tratamento contbil e evidenciao de mudan-
a nas polticas contbeis, a mudana nas estimativas contbeis e a retifcaes
de erros. A Norma tem como objetivo melhorar a relevncia e a confabilidade
das demonstraes contbeis da entidade, bem como permitir sua comparabili-
dade ao longo do tempo e a comparabilidade com as demonstraes contbeis
de outras entidades.
2. Os requisitos de evidenciao relativos a polticas contbeis, exceto aqueles
que digam respeito mudana nas polticas contbeis, so estabelecidos na
IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Alcance
3. Esta Norma deve ser aplicada na seleo e na aplicao de polticas contbeis,
bem como na contabilizao de mudanas nas polticas contbeis, de mudan-
as nas estimativas contbeis e de retifcaes de erros de perodos anteriores.
4. Os efeitos tributrios de retifcaes de erros de perodos anteriores e de ajustes
retrospectivos feitos para a aplicao de alteraes nas polticas contbeis no
so considerados nesta Norma j que no so relevantes para muitas entidades
no setor pblico. Normas contbeis internacionais ou nacionais que tratam de
tributos contm orientaes quanto ao tratamento dos efeitos tributrios.
5. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico exceto s
Empresas Estatais.
6. O Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co emitido pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais se submetem s
International Financial Reporting Standards (IFRSs) que so emitidos pelo
International Accounting Standards Board (IASB). As Empresas Estatais es-
to defnidas na IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Defnies
7. Os termos que se seguem so usados nesta Norma com os seguintes
signifcados:
Polticas contbeis so os princpios, as bases, as convenes, as regras e as
prticas especfcas aplicados pela entidade na elaborao e na apresenta-
o de demonstraes contbeis.
Mudana na estimativa contbil um ajuste nos saldos contbeis de ativo
ou de passivo, ou nos montantes relativos ao consumo peridico de um ati-
vo, que decorre da avaliao da situao atual dos ativos e passivos e das
obrigaes e dos benefcios futuros esperados associados a eles. As altera-
es nas estimativas contbeis decorrem de nova informao ou inovaes
e, portanto, no so retifcaes de erros.
Aplicao impraticvel de um requisito ocorre quando a entidade no
pode aplic-lo depois de ter feito todos os esforos razoveis nesse sentido.
Para um perodo anterior em particular, impraticvel aplicar retros-
pectivamente a mudana em poltica contbil ou fazer a reapresentao
retrospectiva de demonstrao contbil para corrigir um erro se:
(a) os efeitos da aplicao retrospectiva ou da reapresentao retros-
pectiva de demonstrao contbil no puderem ser determinados;
(b) a aplicao retrospectiva ou a reapresentao retrospectiva de de-
monstrao contbil exigir premissas baseadas no que teria sido a
inteno da Administrao naquele momento passado; ou
(c) a aplicao retrospectiva ou a reapresentao retrospectiva de de-
monstrao contbil exigir estimativas signifcativas de valores e se
for impossvel identifcar objetivamente a informao sobre essas
estimativas que:
(i) proporcione evidncias das circunstncias que existiam
data em que esses valores deviam ser reconhecidos, mensu-
rados ou evidenciados; e
(ii) estaria disponvel quando as demonstraes contbeis desse
perodo anterior tiveram autorizao para divulgao.
Erros de perodos anteriores so omisses e incorrees nas demonstra-
es contbeis da entidade de um ou mais perodos anteriores decorrentes
da falta de uso, ou uso incorreto, de informao confvel que:
(a) estava disponvel quando da autorizao para a publicao das de-
monstraes contbeis desses perodos; e
(b) pudesse ter sido obtida com relativa facilidade e levada em con-
siderao na elaborao e na apresentao dessas demonstra-
es contbeis.
Tais erros incluem os efeitos de erros matemticos, erros na aplicao de
polticas contbeis, omisses, descuidos ou interpretaes incorretas de fa-
tos e fraudes.
Aplicao prospectiva de uma mudana em poltica contbil e de reco-
nhecimento do efeito de mudana em estimativa contbil representam,
respectivamente:
(a) a aplicao da nova poltica contbil a transaes, a outros eventos e
a condies que ocorram aps a data em que a poltica alterada; e
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(b) o reconhecimento do efeito da mudana na estimativa contbil nos
perodos corrente e futuro, afetados pela mudana.
Aplicao retrospectiva a aplicao de nova poltica contbil a transa-
es, a outros eventos e a condies, como se essa poltica tivesse sido sem-
pre aplicada.
Reapresentao retrospectiva a correo do reconhecimento, da mensu-
rao e da evidenciao de valores de elementos das demonstraes cont-
beis, como se um erro de perodo anterior nunca tivesse ocorrido.
mesmo signifcado existente nas outras Normas, e so reproduzidos no
Glossrio publicado separadamente.
Materialidade
8. Avaliar se uma omisso ou uma incorreo poderia infuenciar decises econ-
micas dos usurios das demonstraes contbeis, ou em outras palavras, ava-
liar se essa omisso ou incorreo material requer anlise das caractersticas
dos usurios das demonstraes contbeis. Presume-se que os usurios tenham
um conhecimento razovel do setor pblico, das atividades econmicas e da
contabilidade e a disposio de estudar as informaes com razovel dilign-
cia. Dessa forma, a avaliao deve levar em conta a maneira como os usurios,
com suas respectivas habilidades analticas, poderiam ser razoavelmente in-
fuenciados na tomada de deciso econmica.
Polticas contbeis
Seleo e aplicao de polticas contbeis
9. Quando uma IPSAS se aplicar especifcamente a uma transao, outro
evento ou circunstncia, a poltica ou polticas contbeis aplicadas a essa
situao devem ser determinadas pela aplicao da Norma.
10. IPSASs estabelecem polticas contbeis que o IPSASB elaborou com a fnali-
dade de que a aplicao de tais polticas resulte em demonstraes contbeis,
contendo informao relevante e confvel sobre as transaes, outros eventos
e condies a que se aplicam. Essas polticas no precisam ser aplicadas quan-
do o efeito da sua aplicao for imaterial. Contudo, no apropriado produzir,
ou deixar de corrigir, incorrees imateriais. Tais incorrees confguram um
afastamento do que recomenda as IPSASs para se obter uma determinada e
adequada apresentao da demonstrao da posio fnanceira (balano patri-
monial), do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio)
ou da demonstrao dos fuxos de caixa da entidade.
11. As IPSASs so acompanhadas por orientaes que auxiliam as entidades a
aplicar suas determinaes. Todas essas orientaes informam se so partes
integrantes das IPSASs. Orientaes que so parte integrante das IPSAS so
impositivas. Orientaes que no so parte integrante das IPSASs no contm
determinaes para as Demonstraes Contbeis.
12. Na ausncia de uma IPSAS que se aplique especifcamente a uma transa-
o, outro evento ou condio, a administrao exercer seu julgamento
no desenvolvimento e na aplicao de poltica contbil que resulte em
informao que seja:
(a) relevante para a tomada de deciso por parte dos usurios; e
(b) confvel, de tal modo que as demonstraes contbeis:
(i) representem fdedignamente a posio fnanceira (balano
patrimonial), o desempenho fnanceiro (demonstrao do
resultado do exerccio) e os fuxos de caixa da entidade;
(ii) refitam a essncia econmica de transaes, outros eventos
e condies e, no, meramente a forma legal;
(iii) sejam neutras, isto , que estejam isentas de vis;
(iv) sejam prudentes; e
(v) sejam completas em todos os aspectos materiais.
13. O pargrafo 12 requer o desenvolvimento de polticas contbeis para assegurar
que as demonstraes contbeis proporcionem informaes que atendam um
conjunto de caractersticas qualitativas. O Apndice B da IPSAS 1 resume as
caractersticas qualitativas das demonstraes contbeis.
14. Ao exercer os julgamentos descritos no pargrafo 12, a administrao
deve consultar e considerar a aplicabilidade das seguintes fontes por or-
dem decrescente:
(a) os requisitos das IPSASs que tratem de assuntos semelhantes e
relacionados; e
(b) as defnies, os critrios de reconhecimento e de mensurao de
ativos, passivos, receitas e despesas contidos em outras IPSASs.
15. Ao exercer os julgamentos descritos no pargrafo 12, a administrao pode
tambm considerar os mais recentes pronunciamentos emitidos por outros
rgos normatizadores da Contabilidade e prticas aceitas pelo setor pbli-
co ou privado sobre o assunto em questo, mas somente at o ponto em que
estes pronunciamentos no entrem em confito com as fontes enunciadas no
pargrafo14. Por exemplo, pronunciamentos do IASB, incluindo Modelo
para a Preparao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, IFRSs
e Interpretaes emitidas pelos seguintes comits: the IASBs International
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Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ou antigo Standing
Interpretations Committee (SIC).
Uniformidade de polticas contbeis
16. A entidade deve selecionar e aplicar suas polticas contbeis uniforme-
mente para transaes semelhantes, outros eventos e condies, a menos
que uma IPSAS especifcamente exija ou permita a classifcao de itens
para os quais possam ser aplicadas diferentes polticas. Se uma Norma
exigir ou permitir tal classifcao, uma poltica contbil apropriada deve
ser selecionada e aplicada uniformemente para cada categoria.
Mudanas nas Polticas Contbeis
17. A entidade deve alterar uma poltica contbil apenas se a mudana:
(a) for exigida por uma IPSAS; ou
(b) resultar em informao confvel e mais relevante nas demonstra-
es contbeis sobre os efeitos das transaes, outros eventos ou
condies acerca da posio fnanceira, do desempenho fnanceiro
ou dos fuxos de caixa da entidade.
18. Os usurios das demonstraes contbeis devem ter a possibilidade de compa-
rar as demonstraes contbeis da entidade ao longo do tempo para identifcar
tendncias na sua posio fnanceira (balano patrimonial), no seu desempenho
fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) e nos seus fuxos de caixa.
Por isso, devem ser aplicadas as mesmas polticas contbeis em cada perodo
e de um perodo para o outro, a menos que uma mudana em poltica contbil
esteja em conformidade com um dos critrios enunciados no pargrafo 17.
19. A mudana do regime de caixa para o de competncia (ou vice versa)
uma mudana de poltica contbil.
20. A mudana de tratamento contbil, reconhecimento ou mensurao de
uma transao, evento ou condio de acordo com um regime contbil
percebida como uma mudana de poltica contbil.
21. No constituem mudanas nas polticas contbeis:
(a) a adoo de poltica contbil para transaes, outros eventos ou
condies que sejam diferentes, em essncia, daqueles que ocor-
riam anteriormente; e
(b) a adoo de nova poltica contbil para transaes, outros eventos
ou condies que no ocorriam anteriormente ou eram imateriais.
22. A aplicao inicial de uma poltica de reavaliao de ativos, em confor-
midade com a IPSAS 17 Ativo Imobilizado ou com a IPSAS 31 Ativo
Intangvel uma mudana na poltica contbil a ser tratada como reava-
liao de acordo com o IPSAS 17 ou IPSAS 31, e no conforme com esta
Norma (IPSAS 3) em particular.
23. Os pargrafos 2436 no se aplicam mudana de poltica contbil descrita
no pargrafo 22.
Aplicao de mudanas de polticas contbeis
24. Defnies sujeitas ao pargrafo 28:
(a) A entidade deve contabilizar uma mudana na poltica contbil resul-
tante da adoo inicial de uma IPSAS, de acordo com as disposies
transitrias especfcas, se essas existirem, expressas nessa Norma; e
(b) Quando a entidade muda uma poltica contbil na adoo inicial de
uma IPSAS que no inclua disposies transitrias especfcas que
se apliquem a essa mudana, ou quando muda uma poltica contbil
voluntariamente, ela deve aplicar essa mudana retrospectivamente.
25. Para fns desta IPSAS, a adoo antecipada de uma Norma no deve ser consi-
derada como mudana voluntria na poltica contbil.
26. Na ausncia de uma IPSAS que se aplique especifcamente a uma transao,
outro evento ou condio, a administrao pode, de acordo com o pargrafo
15, aplicar uma poltica contbil proveniente de pronunciamentos mais recentes
emanados de outros rgos tcnicos normatizadores e que sejam aceitas pelas
prticas adotadas pelo setor pblico e privado, mas desde que sejam consistentes
com o pargrafo 14. Por exemplo, pronunciamentos do IASB, incluindo Mo-
delo para a Preparao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, IFRSs e
Interpretaes emitidas pelos seguintes comits: the IASBs International Finan-
cial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ou antigo Standing Interpreta-
tions Committee (SIC). Se, ao seguir uma mudana de referida norma, a entidade
optar por mudar uma poltica contbil, essa mudana deve ser contabilizada e
evidenciada como mudana voluntria na poltica contbil.
Aplicao retrospective
27. Observado o disposto no pargrafo 28, quando uma mudana na polti-
ca contbil aplicada, retrospectivamente, de acordo com os pargrafos
24(a) ou (b), a entidade deve ajustar o saldo de abertura de cada compo-
nente do patrimnio lquido afetado para o perodo anterior mais antigo
apresentado e ajustar tambm os demais montantes comparativos divul-
gados para cada perodo anterior apresentado, como se a nova poltica
contbil tivesse sempre sido aplicada.
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Limitao aplicao retrospectiva
28. Quando a aplicao retrospectiva for exigida pelos pargrafos 24(a) ou
(b), uma mudana na poltica contbil deve ser aplicada retrospectiva-
mente, exceto quando for impraticvel determinar os efeitos especfcos do
perodo ou o efeito cumulativo da mudana.
29. Quando for impraticvel determinar os efeitos especfcos do perodo re-
sultantes da mudana na poltica contbil sobre as informaes compa-
rativas de um ou mais perodos anteriores apresentados, a entidade deve
aplicar a nova poltica contbil aos saldos contbeis de ativos e passivos de
abertura do perodo mais antigo para o qual seja praticvel a aplicao
retrospectiva, que pode ser o perodo corrente, e deve proceder ao ajuste
correspondente no saldo de abertura de cada componente afetado dos ati-
vos lquidos /Patrimnio Lquido desse perodo.
30. Quando for impraticvel determinar o efeito cumulativo, no incio do pe-
rodo corrente, da aplicao de uma nova poltica contbil a todos os pe-
rodos anteriores, a entidade deve ajustar a informao comparativa para
aplicar a nova poltica contbil prospectivamente a partir do perodo mais
antigo possvel.
31. Quando a entidade aplicar a nova poltica contbil retrospectivamente, ela deve
aplicar a nova poltica contbil informao comparativa para perodos ante-
riores to antigos quanto for praticvel. A aplicao retrospectiva a um perodo
anterior considerada no praticvel se no for praticvel determinar o efeito
cumulativo nos montantes dos balanos de abertura e de encerramento desse
perodo. O valor do ajuste resultante, relacionado com perodos anteriores aos
apresentados nas demonstraes contbeis, registrado no saldo de abertura
de cada componente do patrimnio lquido afetado do perodo anterior mais
antigo apresentado. Geralmente, o ajuste registrado em supervits ou dfcits
acumulados. Contudo, o ajuste pode ser feito em outro componente dos ativos
lquidos / patrimnio lquido (por exemplo, para cumprir uma IPSAS espec-
fca). Qualquer outra informao sobre perodos anteriores, tal como resumos
histricos de dados fnanceiros, tambm ajustada para perodos to antigos
quanto for praticvel.
32. Quando for impraticvel a uma entidade aplicar a nova poltica contbil retros-
pectivamente, porque no pode determinar o efeito cumulativo da aplicao da
poltica a todos os perodos anteriores, a entidade, de acordo com o pargrafo
30, deve aplicar a nova poltica prospectivamente desde o incio do perodo
mais antigo praticvel. Portanto, desconsidera-se a parcela do ajuste cumula-
tivo em ativos, passivos e ativos lquidos / patrimnio lquido correspondente
a perodos anteriores ao perodo mais antigo praticvel. A mudana na polti-
ca contbil permitida mesmo que seja impraticvel aplicar a nova poltica
prospectivamente a partir de qualquer perodo anterior. Os pargrafos 55 a 58
oferecem orientao sobre o que fazer quando impraticvel aplicar uma nova
poltica contbil a um ou mais perodos anteriores.
Evidenciao
33. Quando a adoo inicial de uma IPSAS tiver um efeito no perodo cor-
rente ou em qualquer perodo anterior, tal efeito dever ser reconhecido,
exceto se for impraticvel determinar o montante a ser ajustado, ou puder
ter um efeito em perodos futuros, a entidade deve evidenciar:
(a) o ttulo da IPSAS;
(b) quando aplicvel, que a mudana na poltica contbil feita de
acordo com as disposies transitrias da aplicao inicial da refe-
rida IPSAS;
(c) a natureza da mudana na poltica contbil;
(d) quando aplicvel, uma descrio das disposies transitrias;
(e) quando aplicvel, as disposies transitrias que possam ter efeito
em futuros perodos;
(f) o montante dos ajustes para o perodo corrente e para cada perodo
anterior apresentado, at ao ponto em que seja praticvel, esses ajustes
sero reconhecidos e registrados em cada da demonstrao contbil.
(g) o montante do ajuste relacionado com perodos anteriores aos
apresentados, at ao ponto em que seja praticvel; e
(h) se a aplicao retrospectiva exigida pelos pargrafos 24(a) ou (b) for
impraticvel para um perodo anterior em particular, ou para pero-
dos anteriores aos apresentados, devem ser evidenciadas as circuns-
tncias que levaram existncia dessa condio e uma descrio de
como e desde quando a poltica contbil tem sido aplicada.
As demonstraes contbeis de perodos subseqentes no precisam repe-
tir essas evidenciaes.
34. Quando uma mudana voluntria em polticas contbeis tiver efeito no pe-
rodo corrente ou em qualquer perodo anterior, esse efeito ser reconhe-
cido e registrado naquele perodo, exceto se for impraticvel determinar o
montante a ser ajustado, ou puder ter efeitos em perodos futuros. No caso
de ocorrer o reconhecimento e registro do referido efeito a entidade dever:
(a) evidenciar a natureza da mudana na poltica contbil;
(b) evidenciar as razes pelas quais a aplicao da nova poltica cont-
bil proporciona informao confvel e mais relevante;
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(c) evidenciar os montantes dos ajustes para o perodo corrente e para
cada perodo anterior apresentado, at onde seja praticvel. Esses
ajustes sero reconhecidos e registrados em cada elemento da de-
monstrao contbil que tenha sido afetado; e
(d) evidenciar o montante do ajuste relacionado com perodos anterio-
res aos apresentados, at onde seja praticvel; e
(e) no caso em que a aplicao retrospectiva for impraticvel para um
especfco perodo anterior, ou para perodos anteriores aos apre-
sentados, a entidade dever evidenciar tanto as circunstncias que
levaram existncia dessa condio, quanto a descrio de como e
desde quando a mudana da poltica contbil tem sido aplicada.
As demonstraes contbeis de perodos subseqentes no precisam repe-
tir essas evidenciaes.
35. Quando uma entidade no adotar antecipadamente uma nova IPSAS j
emitida, mas ainda no qualifcada como uma IPSAS de aplicao obriga-
tria, a entidade deve evidenciar:
(a) tal fato; e
(b) informao disponvel ou razoavelmente estimvel que seja rele-
vante para avaliar o possvel impacto que a aplicao da nova IP-
SAS ter sobre nas demonstraes contbeis da entidade no pero-
do de aplicao inicial dessa norma.
36. Ao cumprir o pargrafo 35, a entidade deve proceder evidenciao:
(a) do ttulo da nova IPSAS;
(b) da natureza da mudana ou das mudanas iminentes na poltica contbil;
(c) da data a partir da qual exigida a aplicao da Norma;
(d) da data a partir da qual ela (a entidade) planeja aplicar inicialmente a
Norma; e
(e) de qualquer uma das duas alternativas abaixo:
(i) evidenciao de uma discusso do impacto que se espera que a
aplicao inicial da IPSAS tenha sobre as demonstraes cont-
beis da entidade ou,
(ii) se esse impacto no for conhecido ou razoavelmente estim-
vel, dever haver a evidenciao da explicao acerca dessa
impossibilidade.
Mudana nas estimativas contbeis
37. Como conseqncia das incertezas inerentes aos servios de entrega de
encomendas, gerenciamento de comrcio ou outras atividades, muitos itens
nas demonstraes contbeis no podem ser mensurados com preciso, po-
dendo apenas ser estimados. A estimativa envolve julgamentos baseados na
ltima informao disponvel e confvel. Por exemplo, podem ser exigidas
estimativas de:
a) receita tributria devida ao governo;
b) inadimplncia decorrente de tributos de liquidao duvidosa;
c) obsolescncia de estoque;
d) valor justo de ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros;
e) vida til ou o padro esperado de consumo dos futuros benefcios eco-
nmicos ou servios potenciais incorporados em ativos depreciveis;
ou a porcentagem de concluso na construo de estradas; e
f) obrigaes decorrentes de garantias.
38. O uso de estimativas razoveis parte essencial da elaborao de demonstra-
es contbeis e no reduz sua confabilidade.
39. A estimativa pode necessitar de reviso se ocorrerem alteraes nas circuns-
tncias em que a estimativa se baseou ou em consequncia de novas informa-
es ou de maior experincia. Dada a sua natureza, a reviso da estimativa no
se relaciona com perodos anteriores nem representa correo de erro.
40. Uma mudana de mtodo de avaliao uma mudana na poltica contbil e
no uma mudana na estimativa contbil. Na dvida em determinar se uma
mudana uma mudana na poltica contbil ou uma mudana na estimativa
contbil, a mudana tratada como mudana na estimativa contbil.
41. O efeito de uma mudana na estimativa contbil que no seja uma mu-
dana qual se aplique o pargrafo 42 deve ser reconhecido prospectiva-
mente, incluindo-o no supervit ou no dfcit no:
(a) perodo da mudana, se a mudana afetar apenas esse perodo; ou
(b) perodo da mudana e futuros perodos, se a mudana afetar todos eles.
42. Na medida em que a mudana na estimativa contbil resulte em mudanas
em ativos e passivos, ou relacione-se a componente dos ativos lquidos / patri-
mnio lquido, ela deve ser reconhecida pelo ajuste no correspondente valor
contbil do componente do ativo, do passivo ou dos ativos lquidos / patrim-
nio lquido no perodo da mudana.
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43. O reconhecimento prospectivo do efeito de uma mudana na forma de elabo-
rar uma estimativa contbil signifca que a mudana aplicada a transaes,
outros eventos e condies a partir da data da mudana na forma de elaborar
uma estimativa. Uma mudana na forma de elaborar uma estimativa contbil
pode afetar apenas o supervit ou o dfcit do perodo corrente ou o supervit
ou o dfcit tanto do perodo corrente como de perodos futuros. Por exemplo,
uma mudana na estimativa do montante de crditos de liquidao duvidosa
afeta apenas o supervit ou o dfcit do perodo corrente e, por conseguinte,
reconhecida no perodo corrente. Por outro lado, a mudana na forma de
estimar a vida til de ativo deprecivel, ou a mudana na forma de elaborar a
estimativa do padro esperado de consumo dos futuros benefcios econmicos
ou do servio potencial incorporado desse tipo de ativo, afeta as despesas com
depreciao do perodo corrente e de cada um dos futuros perodos durante
a vida til remanescente do ativo. Em ambos os casos, o efeito da mudana
relacionada com o perodo corrente reconhecido como receita ou despesa
no perodo corrente. O efeito, caso exista, em perodos futuros reconhecido
como receita ou despesa nesses perodos futuros.
Evidenciao
44. A entidade deve evidenciar a natureza e o montante obtido por meio de
uma mudana na forma de elaborao de uma estimativa contbil que
tenha efeito no perodo corrente ou se espera que tenha efeito em perodos
subsequentes, exceto para os casos de tentativa de evidenciao do efeito
em perodos subsequentes em que a estimativa do efeito for impraticvel.
45. Se o montante do efeito em perodos subsequentes no for evidenciado porque
a estimativa do mesmo impraticvel, a entidade deve evidenciar tal fato.
Retifcao de erro
46. Erros podem ocorrer no reconhecimento, na mensurao, na apresentao ou
na evidenciao de elementos de demonstraes contbeis. As demonstraes
contbeis no estaro em conformidade com as IPSAS se contiverem erros
materiais ou erros imateriais cometidos intencionalmente para forjar determi-
nada apresentao da posio fnanceira, do desempenho fnanceiro ou dos
fuxos de caixa da entidade. Os potenciais erros do perodo corrente descober-
tos nesse perodo devem ser corrigidos antes de as demonstraes contbeis
serem autorizadas para publicao. Contudo, os erros materiais, por vezes, no
so descobertos at um perodo subsequente, e esses erros de perodos anterio-
res so corrigidos na informao comparativa apresentada nas demonstraes
contbeis desse perodo subsequente (ver pargrafos 4751).
47. De acordo com o disposto no pargrafo 48, a entidade deve corrigir os
erros materiais de perodos anteriores retrospectivamente no primeiro
conjunto de demonstraes contbeis cuja autorizao para publicao
ocorra aps a descoberta de tais erros. A correo deve seguir alternativa-
mente os seguintes critrios:
(a) A entidade deve corrigir o(s) erro(s) por meio da reapresentao dos
valores comparativos do(s) perodo(s) anterior(es) apresentado(s)
em que (ou nos quais) o erro tenha ocorrido; ou
(b) se o erro ocorreu antes do perodo anterior mais antigo apresenta-
do, o erro ser corrigido por meio da reapresentao dos saldos de
abertura dos ativos, dos passivos e dos ativos lquidos / patrimnio
lquido do perodo anterior mais antigo apresentado.
Limitaes da reapresentao retrospectiva
48. Um erro de perodo anterior deve ser corrigido por meio de reapresen-
tao retrospectiva, salvo quando for impraticvel determinar os efeitos
especfcos do perodo ou o efeito cumulativodo erro.
49. Quando for impraticvel determinar os efeitos de erro em um perodo espe-
cfco na informao comparativa para um ou mais perodos anteriores apre-
sentados, a entidade deve retifcar os saldos de abertura de ativos, passivos e
ativos lquidos / patrimnio lquido do perodo mais antigo para o qual seja
praticvel a reapresentao retrospectiva (que pode ser o perodo corrente).
50. Quando for impraticvel determinar o efeito cumulativo, no incio do pe-
rodo corrente, de erro em todos os perodos anteriores, a entidade deve
retifcar a informao comparativa para corrigir o erro prospectivamente
a partir da data mais antiga praticvel.
51. No caso de retifcao de erro de perodo anterior, o efeito desse erro deve ser
excludo do supervit ou do dfcit do perodo no qual o erro foi descoberto.
Qualquer informao apresentada a respeito de perodos anteriores, incluindo
qualquer resumo histrico de dados fnanceiros, deve tambm ser retifcada
nos perodos to antigos quanto for praticvel.
52. Quando for impraticvel determinar o montante de um erro (por exemplo, erro
na aplicao de poltica contbil) para todos os perodos anteriores, a entidade,
de acordo com o pargrafo 50, retifca a informao comparativa prospectiva-
mente a partir da data mais antiga praticvel. Dessa forma, ignorar a parcela
da retifcao de erros cumulativos de ativos, passivos e de ativos lquidos /
patrimnio lquido relativa a perodos anteriores data em que a retifcao do
erro foi praticvel. Os pargrafos 55 a 58 fornecem orientao sobre quando
impraticvel corrigir erro para um ou mais perodos anteriores.
53. As correes de erro distinguem-se de mudanas nas estimativas contbeis. As
estimativas contbeis, por sua natureza, so aproximaes que podem necessi-
tar de reviso medida que se conhece informao adicional. Por exemplo, o
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ganho ou a perda reconhecida no momento do desfecho de uma contingncia,
que, anteriormente, no podia ser estimada com preciso, no constitui retif-
cao de erro.
Evidenciao de erro de perodo anterior
54. Ao aplicar o pargrafo 47, a entidade deve fazer as seguintes evidenciaes:
(a) evidenciar a natureza do erro de perodo anterior;
(b) para cada perodo anterior apresentado, e at onde for praticvel, a
entidade deve evidenciar o montante de retifcao de cada elemen-
to componente da demonstrao contbil que tenha sido afetada.
(c) evidenciar o montante da retifcao no incio do perodo anterior
mais antigo apresentado; e
(d) no caso em que a reapresentao retrospectiva for impraticvel
para um especfco perodo anterior, a entidade dever evidenciar
tanto as circunstncias que levaram existncia dessa condio,
quanto a descrio de como e desde quando o erro foi retifcado.
As demonstraes contbeis de perodos subsequentes retifcao do
erro no precisam repetir essas evidenciaes.
Impraticabilidade da aplicao retrospectiva de polticas
contbeis e reapresentao retrospectiva
55. Em algumas circunstncias, torna-se impraticvel ajustar informaes compa-
rativas de um ou mais perodos anteriores apresentados para fns de compara-
o com o perodo corrente. Por exemplo, podem no ter sido reunidas infor-
maes necessrias em perodo anterior, de tal forma que no seja possvel a
aplicao retrospectiva de nova poltica contbil (incluindo, para a fnalidade
dos pargrafos 56 a 58, a sua aplicao prospectiva a perodos anteriores) ou
a reapresentao retrospectiva para retifcao de erro atribudo a determinado
perodo anterior, podendo ser impraticvel recriar essa informao.
56. comum a existncia de necessidade de adoo de estimativas para a apli-
cao de uma poltica contbil a elementos das demonstraes contbeis re-
conhecidos ou evidenciados decorrentes de operaes, eventos ou condies.
As estimativas so, por natureza, subjetivas e podem ser desenvolvidas aps a
data do balano. A elaborao de estimativas potencialmente mais difcil em
situaes nas quais ocorrem ou a aplicao de polticas contbeis ou a retifca-
o retrospectiva de erros com o fm de corrigir erro de perodo anterior. A dif-
culdade existente nessas situaes ocorre por que um perodo mais prolongado
pode ter transcorrido desde a ocorrncia da transao, evento ou condio at
o momento em se constatou a necessidade de elaborar a estimativa. Entretanto,
o objetivo das estimativas relacionadas a perodos anteriores deve ser igual ao
das estimativas desenvolvidas no perodo corrente, qual seja, o objetivo de re-
fetir as reais circunstncias existentes na ocasio em que ocorreu a transao,
outro evento ou outra circunstncia.
57. Por isso, aplicar, retrospectivamente, nova poltica contbil ou corrigir erro de
perodo anterior exige que:
(a) se identifque a informao que fornea evidncia(s) das circunstncias que
existiam poca em que a transao, outro evento ou condio ocorreu; e
(b) se identifque a informao que teria estado disponvel quando as de-
monstraes contbeis desse perodo anterior receberam autorizao
para publicao. Para alguns tipos de estimativas (por exemplo, a esti-
mativa do valor justo no baseada em preo observvel ou em variveis
observveis), impraticvel identifcar esses tipos de informao. Caso
a aplicao retrospectiva de polticas contbeis ou a reapresentao re-
trospectiva exigir que se faa uma estimativa signifcativa para a qual
seja impossvel identifcar esses dois tipos de informao, imprati-
cvel aplicar retrospectivamente a nova poltica contbil ou retifcar
retrospectivamente o erro de perodo anterior.
58. No se deve usar percepo tardia do que deveria ter sido feito ao aplicar nova
poltica contbil ou ao corrigir erros atribuveis a perodo anterior, nem se deve
fazer suposies sobre quais teriam sido as intenes da administrao em pe-
rodo anterior, tambm no se deve estimar valores reconhecidos, mensurados
ou evidenciados em perodos anteriores. Por exemplo, quando uma entidade
corrige erro de perodo anterior associado classifcao de um prdio do go-
verno como uma propriedade para investimento (o edifcio foi anteriormente
classifcado como ativo imobilizado), se a administrao tiver decidido em
um perodo posterior ocupar tal edifcio para servir como um escritrio, isso
no deve alterar a classifcao atribuda ao prdio naquele perodo,. Alm
disso, quando a entidade corrige erro de perodo anterior ao mensurar o pas-
sivo relativo ao custo para limpar a poluio decorrente de operaes do go-
verno de acordo com a IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes deve ignorar informao acerca de derramamento anormal de
quantidade substancial de combustvel de uma embarcao de suprimentos na-
vais durante o perodo seguinte ao perodo em que as demonstraes contbeis
do perodo anterior foram autorizadas para publicao. O fato de estimativas
signifcativas serem frequentemente exigidas quando se retifca informao
comparativa apresentada para perodos anteriores no impede o ajuste ou a
correo confvel da informao comparativa.
Data de Vigncia
59. A entidade deve aplicar os dispositivos desta IPSAS para os perodos que
comecem a partir de 1 de janeiro de 2008. A aplicao antecipada dos
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dispositivos desta IPSAS encorajada. Se uma entidade aplicar os dispo-
sitivos desta norma para um perodo que comece antes de 1 de janeiro de
2008, ela deve divulgar este fato.
59A. Os Pargrafos 9,11 e 14 foram alterados pelo Improvements to IPSASs
(Melhoramentos s IPSASs) publicado em janeiro de 2010. As entidades
devero aplicar tal alterao nas demonstraes contbeis anuais que cor-
respondam a perodos contbeis que comearem a partir de ou depois de
1 de janeiro de 2011. A aplicao prvia encorajada.
IPSASs, para fns de demonstraes contbeis, subseqentes a esta data vigncia
(1 de janeiro de 2008), esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais
da entidade abrangendo os perodos comeando na ou depois da data de adoo.
61. Esta Norma revoga e substitui a IPSAS 3, Net Surplus or Defcit for the Period,
Fundamental Errors and Changes in Accounting Policies emitida em 2000.
Apndice
Emendas a Outras IPSAS
IPSAS 2, Demonstrao de Fluxo de Caixa, emendado conforme o seguinte:
Pargrafos 40 e 41 sob o ttulo itens extraordinrios so eliminados.
O Apndice da IPSAS 2, que ilustra um Demonstrativo dos Fluxos de Caixa de uma
entidade, sofreu uma alterao (emenda) que remove um item extraordinrio. O
Apndice revisado apresentado abaixo.
Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo Mtodo Direto (pargrafo 27(a))
Conciliao do fuxos de caixa lquidos das atividades operacionais com o
supervit ou dfcit
(em milhares de unidades monetrias) 20X2 20X1
Supervit / (dfcit) decorrente das atividades normais X X
Ajustes por:
Depreciao X X
Amortizao X X
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades
operacionais
X X
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Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo Mtodo Indireto (pargrafo 27(b))
Entidade do Setor Pblico Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa para o
(em milhares de Unidades Monetrias) 20X2 20X1
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Supervit / (dfcit) X X
Ajustes por:
Depreciao X X
Amortizao X X
Fluxo de Caixa lquido proveniente das atividades operacionais X X
IPSAS 18, Informaes por Segmento emendada conforme descrito abaixo.
A defnio de Polticas Contbeis no pargrafo 8 emendada para que possa ser lida
como se segue:
Polticas Contbeis so princpios, fundamentos, convenes, regras e prticas
especfcas aplicadas por uma entidade no processo de elaborao e apresentao
O Pargrafo 57 emendado para que possa ser lido como se segue:
57. A IPSAS 1 exige que quando os itens de receita ou despesa forem materiais a
natureza e o valor de cada um desses itens sejam evidenciados separadamente.
A IPSAS 1 identifca vrios exemplos desses itens, incluindo redues de valo-
res registrados de Estoques e de Ativos Imobilizados; provises para reestrutu-
raes; alienao de Ativos Imobilizados; privatizaes e outras alienaes de
Investimentos de longo prazo; operaes descontinuadas; liquidaes litigiosas
de dbitos; e reverso de provises. O encorajamento almejado pelo pargrafo
56 no o de pretender que haja uma mudana de classifcao de quaisquer de
tais itens e nem o de pretender que haja uma mudana na metodologia de men-
surao de tais itens. A evidenciao encorajada por esse pargrafo, contudo,
muda o nvel pelo qual a importncia de tais itens avaliada para propsitos de
evidenciao, do nvel de entidade para o nvel de segmento.
Os Pargrafo 69 e 70 so emendados para que possam ser lidos como se segue:
69. As mudanas nas polticas contbeis adotadas pela entidade so tratadas pela
IPSAS 3. A IPSAS 3 exige que mudanas nas polticas contbeis devem ser
estabelecidas por uma IPSAS, ou se a mudana resultar em informaes mais
confveis e relevantes a respeito de transaes, outros eventos ou condies
nas demonstraes contbeis da entidade.
70. As mudanas nas polticas contbeis aplicadas em nvel de entidade que afe-
tam informaes por segmento so tratadas de acordo com a IPSAS 3. A me-
nos que uma nova IPSAS especifque de outra maneira, a IPSAS 3 exige que:
(a) A mudana na poltica contbil seja aplicvel retroativamente, e que a
informao do perodo contbil anterior seja reapresentada, a menos
que seja impraticvel determinar o efeito cumulativo ou os efeitos espe-
cfcos do perodo em que foi aplicada a mudana da poltica contbil;
(b) Se a aplicao retroativa for impraticvel para todos os perodos apre-
sentados, a nova poltica contbil deve ser aplicada retroativamente a
partir da data mais remota possvel; e
(c) Se for impraticvel determinar o efeito cumulativo da aplicao da
nova poltica contbil no comeo do perodo corrente, tal poltica con-
tbil dever ser aplicada prospectivamente a partir da data mais prxi-
ma possvel.
As seguintes mudanas so feitas para remover referncias a itens extraordinrios:
(a) No pargrafo 27, na defnio de receita do segmento, o subpargrafo
(a) foi eliminado;
(b) No pargrafo 27, na defnio de despesa do segmento, o subpargrafo
(a) foi eliminado; e
(c) No Apndice 1, o penltimo pargrafo foi eliminado.
Na IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, o pargrafo
111 foi eliminado.
Nas IPSASs, aplicveis em 1 de Janeiro de 2008, as referncias a verso corrente da
IPSAS 3, Lucro ou Prejuzo Lquido do Perodo, Erros Fundamentais e Mudanas
nas Polticas Contbeisdevem ser alteradas para IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mu-
dana de Estimativa e Retifcao de Erros.
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte da IPSAS 3.
Reviso da IPSAS 3 como resultado do General Improvement Project (projeto
geral de aprimoramento) do IASB
Histrico
BC1. O Programa de convergncia s IFRSs do International Public Sector Accoun-
ting Standards Board (IPSASB) um elemento importante da agenda de traba-
lho do IPSASB. A poltica do IPSASB a de convergir o regime de competn-
cia das IPSASs s IFRSs emitidas pelo IASB, nos casos em que for apropriado
ao setor pblico.
BC2. As IPSASs baseadas no regime de competncia convergidas s IFRSs mantm os
requisitos, estrutura e texto das IFRSs, a menos que haja especifcidade no setor
pblico que justifque a divergncia. Divergncias entre as IPSASs e as IFRSs
equivalentes ocorrem quando exigncias ou terminologias das IFRSs no so
apropriadas ao setor pblico, ou quando a insero de comentrios adicionais ou
exemplos necessria para ilustrar as exigncias no contexto do setor pblico.
Diferenas entre IPSASs e suas equivalentes IFRSs so identifcadas na com-
parao com IFRS includa em cada IPSAS. A Comparao com a IAS 8 diz
respeito verso de Dezembro de 2003 da IAS 8 e a nenhuma outra.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para discusso de alteraes
propostas para 13 IASs
1
como parte de seu projeto de aprimoramento geral.
A proposta de tal projeto era reduzir ou eliminar alternativas, redundncias e
confitos entre as Normas, lidar com questes relativas convergncia e fazer
outros aprimoramentos. A verso fnal da IAS foi emitida em 2003.
BC4. A IPSAS 3, emitida em janeiro de 2000, foi baseada na IAS 8 (revisada em
1993), Net Proft or Loss of the Period, Fundamental Errors and Changes in
Accounting Policies, a qual foi republicada como IAS 8, Accounting Poli-
cies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Ao fnal de 2003, o an-
tecessor do IPSASB, o Public Sector Committee (PSC)
2
, acionou um projeto
de aprimoramento das IPSASs para convergi-las, quando apropriado, s IAS
aprimoradas emitidas em dezembro de 2003.
1 As International Accounting Standards (IASs) foram emitidas pelo antecessor do IASB, o International Accounting Standards Committee
(IASC). As Normas emitidas pelo IASB sao denominadas International Financial Reporting Standards (IFRSs). O IASB defniu que as
IFRSs compreendem as IFRSs, IASs e Interpretations of the Standards. Em alguns casos, o IASB fez alteraes, ao invs de substituir,
as IASs, nesses casos a numerao antiga dos IASs foi mantida.
2 O PSC se tornou IPSASB quando o IFAC Board alterou o mandato do PSC para se tornar um conselho independente emissor de Normas
contabeis, em novembro de 2004.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 8, depois de aprimorada, e de uma forma geral con-
cordou com as razes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes feitas.
(A Base para Concluses do IASB no reproduzida aqui. Assinantes do Com-
prehensive Subscription Service do IASB podem ver a Base para Concluses
do IASB so stio www.iasb.org). Naqueles casos em que a IPSAS diverge da
sua contraparte (IAS), a Base para Concluses explica as razes especfcas do
Setor Pblico para a divergncia.
BC6. A IPSAS 3 no inclui as mudanas decorrentes das alteraes das IFRSs publi-
cadas aps dezembro de 2003. A razo disso que o IPSASB ainda no revisou
e no formou opinio quanto aplicabilidade das exigncias de tais IFRSs ao
setor pblico.
Reviso da IPSAS 3 como resultado do Improvements to IFRSs
(aprimoramento das IFRSs), do IASB, emitido em 2008.
BC7. O IPSASB analisou as reviso da IAS 8, includa no Improvements to IFRSs,
emitido pelo IASB em maio de 2008 e, de uma forma geral, concordou com
as razes do IASB para revisar a norma. O IPSASB concluiu que no havia
razes especifcas para que o Setor Pblico no adotasse as emendas.
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Guia de Implementao
Este guia acompanha, mas no parte da IPSAS 3.
Reapresentao Retrospectiva dos Erros
GI1. Durante 20X2, a entidade identifcou que a receita tributria estava incorreta.
Deveriam ter sido reconhecidos UM
10
6.500 em 20X1, porm estes foram in-
corretamente omitidos em 20X1 e reconhecidos como receita em 20X2.
GI2. Os registros contbeis da entidade para 20X2 apresentam receita tributria de
UM60.000 (incluindo os UM6.500 que deveriam ter sido reconhecidos no pe-
rodo anterior), e despesas de UM86.500.
GI3. Em 20X1, a entidade apresentou:
UM
Receita tributria 34.000
Cobrana por uso (taxas) 3.000
Outras receitas operacionais 30.000
Receita total 67.000
Despesas (60.000)
Supervit 7.000
GI4. O Saldo do supervit acumulado na data de abertura da demonstrao em 20X1
era UM20.000 e o perodo fechava com saldo de supervit de UM27.000.
GI5. A entidade no possua outras receitas ou despesas.
GI6. A entidade possua UM5.000 de capital integralizado, e nenhum outro compo-
nente de ativos lquidos / patrimnio lquido exceto o supervit acumulado.
Exerccio) de uma Entidade do Setor Pblico
(reapresentao)
20X2 20X1
UM UM
Receita tributria 53.500 40.500
Cobrana por uso (taxas) 4.000 3.000
Outras receitas operacionais 40.000 30.000
Receita total 97.500 73.500
Despesas (86.500) (60.000)
Supervit 11.000 13.500
10 Nestes exemplos, UM designa unidades monetrias.
Entidade X do Setor Pblico Demonstrao das Mutaes do Ativo Lquido /
Patrimnio Lquido
Capital
integralizado
Supervit
acumulado
Total
UM UM UM
Saldo em 31 de dezembro de 20X0 5.000 20.000 25.000
Supervit para o ano encerrado em 31 de
dezembro de 20X1 conforme reapresentao
- 13.500 13.500
dezembro de 20X2
- 11.000 11.000
Saldo em 31 de dezembro de 2002 5.000 44.500 49.500
Extrato das Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
1. Receita tributria de UM6.500 foi incorretamente omitida das demonstraes
contbeis de 20X1. As demonstraes contbeis em 20X1 foram reapresen-
tadas para corrigir tal erro. O efeito da reapresentao dessas demonstraes
contbeis resumido a seguir. No existe nenhum efeito em 20X2.
Efeitos em 20X1
UM
Acrscimo na receita 6.500
Acrscimo no supervit 6.500
Acrscimo no contas a receber 6.500
Acrscimo nos ativos lquidos / patrimnio lquido 6.500
Mudana de Polticas Contbeis com Aplicao Retrospectiva
GI7. Durante o ano de 20X2, a entidade mudou sua poltica contbil para o trata-
mento dos custos de emprstimos que so diretamente atribuveis aquisio
de uma usina hidroeltrica de energia atualmente em construo. Nos perodos
anteriores, a entidade capitalizou tais custos. A entidade atualmente optou por
reconhec-los como despesa ao invs de capitaliz-los. A administrao da en-
tidade prefere a nova poltica contbil porque propicia maior transparncia das
despesas fnanceiras e consistente com a prtica da indstria local, tornando
as demonstraes contbeis da entidade mais comparveis com as de outras
entidades que atuam na mesma rea de atividade.
GI8. A entidade capitalizou custos de emprstimos incorridos durante 20X1 no
montante de UM2.600 e UM5.200 em perodos anteriores a 20X1. Todos os
custos de emprstimos incorridos em anos anteriores relacionados aquisio
da hidroeltrica foram capitalizados.
GI9. Os registros contbeis para 20X2 mostram Supervit antes dos juros de UM30.000;
e despesas fnanceiras com juros de UM3.000 (relativas apenas a 20X2).
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GI10. A entidade no reconheceu qualquer depreciao da hidroeltrica, pois ainda
no est em uso.
GI11. Em 20X1, a entidade apresentou:
UM
Supervit antes dos juros 18.000
Despesas fnanceiras
Supervit 18.000
GI12. O saldo de abertura da conta supervits acumulados de 20X1 era de UM20.000
e o saldo fechou com o valor de UM38.000.
GI13. A entidade tinha UM10.000 de capital prprio integralizado, e nenhum outro com-
ponente de ativos lquidos / patrimnio lquido exceto o supervit acumulado.
Exerccio) de uma Entidade do Setor Pblico
(reapresentao)
20X2 20X1
UM UM
Supervit antes dos juros 30.000 18.000
Despesas fnanceiras (3.000) (2.600)
Supervit 27.000 15.400
Demonstrao das Mutaes do Ativo Lquido / Patrimnio Lquido de uma
Entidade do Setor Pblico
(reapresentao)
Capital
integralizado
Supervit
acumulado
Total
UM UM UM
Saldo em 31 de dezembro de 20X0, como
apresentado anteriormente
10.000 20.000 30.000
Mudana de poltica contbil relativa
capitalizao de custos de emprstimos (Nota 1)
- (5.200) (5.200)
Saldo em 31 de dezembro de 20X0, conforme
reapresentao
10.000 14.800 24.800
dezembro de 20X1 conforme reapresentao
- 15.400 15.400
dezembro de 20X2
- 27.000 27.000
Saldo em 31 de dezembro de 2002 10.000 57.200 67.200
Extratos das Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
1. Durante 20X2, a entidade mudou sua poltica contbil para o tratamento dos
custos de emprstimos relacionados construo de uma usina hidreltrica de
energia. Anteriormente, a entidade capitalizava tais custos. Contudo agora eles
so registrados como despesas conforme vo sendo incorridos. A administra-
o da entidade prefere a nova poltica contbil , pois ela prov informaes
confveis e mais relevantes, isso ocorre porque ela propicia maior transparn-
cia dos gastos fnanceiros e consistente com a prtica da indstria local, tor-
nando as demonstraes contbeis da entidade mais comparveis com as de-
monstraes de entidades que atuam na sua rea de atividades. Estas mudanas
nas polticas contbeis foram aplicadas retrospectivamente e as demonstraes
contbeis comparativas de 20X1 foram reapresentadas. O efeito das mudanas
em 20X1 est tabulado a seguir. Os saldos de abertura da conta supervits
acumulados em 20X1 so descritos a seguir. Os saldos iniciais de supervits
acumulados foram reduzidos em UM5.200 que o montante de ajuste relativos
a perodos anteriores a 20X1.
UM
Efeitos em 20X1
(Acrscimo) nas despesas fnanceiras (2.600)
(Reduo) no supervit (2.600)
Efeitos em anteriores a 20X1
(Reduo) no supervit (5,200)
(Reduo) nos ativos em construo e na
conta supervits acumulados (7,800)
Aplicao prospectiva de uma mudana de poltica contbil quando a aplicao
retrospectiva impraticvel
GI14. Durante 20X2, a entidade mudou sua poltica contbil relacionada deprecia-
o de ativos imobilizados, de forma a aplic-la de forma mais completa por
meio de uma abordagem individualizada a cada elemento componente do ativo
imobilizado, ao mesmo tempo adotando o modelo de reavaliao.
GI15. Em anos anteriores a 20X2, os registros dos ativos mantidos pela entidade no
eram sufcientemente detalhados para aplicar a abordagem individualizada. No
fnal de 20X1, a administrao realizou uma pesquisa de engenharia, que for-
neceu informaes sobre os componentes mantidos, incluindo os respectivos
valores justos, vida til, estimativas de valores residuais e o montante depreci-
vel no incio de 20X2. Entretanto, a pesquisa no forneceu bases sufcientes
para uma estimativa confvel dos custos dos componentes que no haviam
sido tratados individualmente no perodo anterior, e os registros pr-existentes
pesquisa no permitiram que a informao fosse reconstruda.
GI16. A administrao considerou como seriam levados em conta cada um dos dois
aspectos da mudana contbil. A administrao determinou que no era prati-
cvel realizar a mudana por meio de uma abordagem de controle individuali-
zado do imobilizado retrospectivamente, nem mesmo seria praticvel efetivar
a mudana prospectivamente a partir de qualquer data anterior ao comeo de
20X2.Alm disso, a mudana de um modelo baseado em custo para um mo-
delo de reavaliao deve ser feita prospectivamente. Desta forma, a adminis-
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trao concluiu que a nova poltica contbil da entidade deveria ser aplicada
prospectivamente a partir do incio de 20X2.
GI17. Informaes adicionais:
UM
Ativos imobilizados:
Custo 25.000
Depreciao acumulada (14.000)
Valor lquido 11.000
Despesas de depreciao prospectiva para 20X2 (base antiga) 1.500
Alguns resultados da pesquisa de engenharia:
Avaliao 17.000
Valor residual estimado 3.000
Vida remanescente dos ativos mdia (anos) 7
Despesas de depreciao dos ativos imobilizados em 20X2 (nova base) 2.000
Extratos das Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
1. A partir do incio de 20X2, a entidade mudou sua poltica contbil em relao
depreciao de ativos imobilizados, com o objetivo de adotar uma abor-
dagem mais completa no controle analtico do ativo imobilizado, tratando
individualmente cada elemento do ativo imobilizado, ao mesmo tempo que
adotou o modelo de reavaliao. A administrao considera que esta poltica
prov informaes mais relevantes e confveis, pois trata de forma mais
acurada os componentes do ativo imobilizado e est baseada em valores atu-
alizados. Estas polticas foram aplicadas prospectivamente a partir do incio
de 20X2, pois no foi praticvel estimar os efeitos da aplicao de tal poltica
nem retrospectivamente e nem prospectivamente a partir de perodos anterio-
res. Dessa forma a adoo dessa nova poltica no tem impacto em perodos
anteriores. Os efeitos no ano corrente so o acrscimo no valor contbil dos
ativos imobilizados no incio do ano em UM6.000; a criao da reserva de
reavaliao no incio do perodo no valor de UM6.000, e o acrscimo das
despesas de depreciao em UM500.
A IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de
Erros extrada principalmente da IAS 8 (2003), Net Proft or Loss of the Pe-
riod, Fundamental Errors and Changes in Accounting Policies e inclui emendas
feitas IAS 8 devido ao Improvements to IFRSs, publicado em maio de 2008.
As principais diferenas entre a IPSAS 3 e a IAS 8 so as seguintes:
Comentrios adicionais IAS 8 foram includos na IPSAS 3 para tornar
clara sua aplicabilidade s entidades do setor pblico.
A IPSAS 3, em certas circunstncias, usa terminologias diferentes das
terminologias IAS 8. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos
termos demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do re-
sultado), demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial),
supervits e dfcits acumulados, e ativo lquido / patrimnio lquido
na IPSAS 3. Os termos equivalentes da IAS 8 so demonstrao de re-
sultado, balano patrimonial, lucros acumulados e patrimnio lquido.
A IPSAS 3 no usa o termo renda, que na IAS 8 tem signifcado mais
amplo que o termo receita.
A IPSAS 3 contm um conjunto de defnies de termos tcnicos dife-
rente da IAS 8 (pargrafo 7).
A IPSAS 3 tem nvel hierrquico semelhante IAS 8, exceto pelo fato
de o IPSASB no ter emitido uma Estrutura Conceitual.
A IPSAS 3 no requer a evidenciao sobre ajustes no lucro bsico por
ao ou lucro diludo por ao. A IAS 8 requer a evidenciao do mon-
tante de ajustes ou correo de erros ocorridos no lucro bsico por ao
ou no lucro diludo por ao.
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EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
IPSAS 4 EFEITOS DAS MUDANAS NAS
TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE
Reconhecimento
foi preparada pelo International Public Sector Accounting Standards Board
(IAS) 21, Os Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio, publicada pelo
International Accounting Standards Board (IASB). Trechos da IAS 21 so
reproduzidos nesta publicao do International Public Sector Accounting
Standards Board (IPSASB) da International Federation of Accountants
(IFAC) com a permisso da International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF).
O texto aprovado das International Financial Reporting Standards (IFRS) que
United Kingdom.
Abril de 2008
IPSAS 4 EFEITOS DAS MUDANAS NAS
TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE
CONTEDO
Pargrafo
Introduco ..................................................................................................... IN1IN6
Objetivo .................................................................................................................. 12
Alcance .................................................................................................................. 39
Defnies .......................................................................................................... 1019
Moeda funcional ................................................................................................. 1116
Itens monetrios ........................................................................................................ 17
Investimento lquido em entidade no exterior .................................................... 18-19
Resumo da abordagem exigida por esta Norma ................................................. 2022
Transaes realizadas em moeda estrangeira ...................................................... 2342
Reconhecimento inicial ....................................................................................... 2326
Apresentao nos balanos em datas subsequentes ............................................ 2730
Reconhecimento das Variaes Cambiais ........................................................... 3139
Mudana da moeda funcional ............................................................................. 4042
Uso de uma moeda de apresentao diferente da moeda funcional ................... 4358
Converso para a Moeda de Apresentao das Demonstraes Contbeis .........4349
Converso das demonstraes de uma entidade no exterior ............................... 5056
Alienao de uma Entidade no Exterior ............................................................ 5758
Efeitos fscais das variaes cambiais ....................................................................... 59
Divulgao ......................................................................................................... 6066
Disposies Transitrias .................................................................................... 6770
Adoo Inicial do Regime de Competncia ........................................................ 67-68
154 IPSAS 4
EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
Disposies Transitrias para todas as Entidades .............................................. 69-70
Data Efetiva .........................................................................................................7172
Revogao da IPSAS 4 (emitida em 2006) .............................................................. 73
Base para Concluses
Tabela de Correspondncia
155 IPSAS 4
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EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
A IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de De-
monstraes Contbeis constituda dos pargrafos 1-73. Todos os pargra-
fos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 4 deve ser lida no contexto de seu
objetivo, da Base para Concluses e do Prefcio s Normas Internacionais
de Contabilidade para o Setor Pblico. Estas normas no se destinam a itens
irrelevantes. IPSAS 4, das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis fornece subsdios para a seleo e aplicao de
polticas contbeis na falta de orientao especfca.
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Objetivo
1. Uma entidade pode desempenhar atividades no exterior de duas maneiras:
pode realizar transaes em moeda estrangeira ou possuir entidades no ex-
terior. Alm disso, uma entidade pode apresentar suas demonstraes cont-
beis em moeda estrangeira. O objetivo desta Norma determinar como incluir
transaes em moeda estrangeira e entidades no exterior nas demonstraes
contbeis de uma entidade e como converter as demonstraes contbeis desta
entidade em outra moeda (moeda de apresentao).
2. As questes principais so: que taxas de cmbio usar e como relatar os efeitos
das mudanas nas taxas de cmbio nas demonstraes contbeis.
Alcance
3. Uma entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis sob regi-
me de competncia deve adotar esta Norma:
a) na contabilizao de transaes e saldos em moedas estrangei-
ras, exceto para transaes com derivativos e saldos de contas
que estejam no alcance da IPSAS 29, Instrumentos Financei-
ros: Reconhecimento e Mensurao;
b) na converso da demonstrao do desempenho fnanceiro (demons-
trao do resultado do exerccio) e da demonstrao da posio f-
nanceira (balano patrimonial) de entidades no exterior que so
includas nas demonstraes contbeis da entidade por meio de con-
solidao, consolidao proporcional e aplicao do mtodo da equi-
valncia patrimonial; e
c) na converso da demonstrao do desempenho fnanceiro (demons-
trao do resultado do exerccio) e da demonstrao da posio f-
nanceira (balano patrimonial) para moeda de apresentao.
4. A IPSAS 29, Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
aplicvel a muitos derivativos de moeda estrangeira e, consequentemente, es-
tes so excludos do alcance desta Norma. Entretanto, aqueles derivativos de
moeda estrangeira que no esto no alcance da IPSAS 29 (ex.: alguns derivati-
vos de moeda estrangeira que esto incorporados em outros contratos) esto no
alcance desta Norma. Alm disso, esta Norma se aplica quando uma entidade
converte os montantes relativos aos derivativos em sua moeda funcional para
sua moeda de apresentao.
5. Esta Norma no se aplica ao procedimento de hedge accounting para elementos de
moeda estrangeira, incluindo o hedge de investimento lquido em uma entidade no
exterior. A IPSAS 29 deve ser aplicada ao procedimento de hedge accounting.
Introduo
IN1. IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de De-
monstraes Contbeis substitui a IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Ta-
xas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis (emitida em De-
zembro de 2006) e deve ser aplicada para os relatrios anuais que se iniciem a
partir de 1 de Janeiro de 2010. A aplicao antecipada recomendada.
Razes para revisar a IPSAS 4
IN2. O IPSASB desenvolveu esta reviso da IPSAS 4 como uma resposta altera-
o do IASB em relao IAS 21 (publicada como Investimento Lquido em
uma Entidade no Exterior) em Dezembro de 2005, e sua prpria poltica de
convergir as normas de contabilidade do setor pblico com as normas do setor
privado na medida do necessrio.
IN3. No desenvolvimento da reviso desta IPSAS 4, o IPSASB adotou a poltica de
alterar a IPSAS para aquelas mudanas feitas na IAS 21 anterior, Efeitos das
Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis
feitas em consequncia das alteraes feitas pelo IASB em Dezembro de 2005.
Exceto onde a IPSAS original se diferenciaram, por razes especfcas, das dis-
posies da IAS 21 para o setor pblico; tais modifcaes so mantidos nesta
IPSAS 4 e so observadas na comparao com o IAS 21.
Mudanas de requisitos prvios
IN4. As principais alteraes da verso anterior da IPSAS 4 esto descritas abaixo.
Investimento lquido em uma Entidade no Exterior
IN5. A Norma esclarece que uma entidade possuidora de um item monetrio, o qual
, em essncia, uma parte do investimento lquido da entidade em uma enti-
dade com operaes no exterior e, por conseguinte, responsvel por tal item
em conformidade com os requisitos desta Norma, pode ser qualquer entidade
controlada pela entidade econmica.
Reconhecimento de variaes cambiais
IN6. A Norma exige que, quando um item monetrio faz parte do investimento
lquido em uma entidade no exterior, e expressa numa moeda diferente
da moeda funcional dessa entidade ou da entidade no exterior, as variaes
cambiais deste item monetrio so reconhecidas inicialmente em um com-
ponente separado de ativos lquidos/patrimnio lquido nas demonstraes
contbeis, que incluem a entidade com operaes no exterior e a entidade
objeto das demonstraes contbeis. Anteriormente, tais variaes cambiais
deviam ser reconhecidas como supervit ou dfcit nas demonstraes cont-
beis, incluindo a entidade com operaes no exterior e a entidade objeto das
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Moeda de apresentao a moeda na qual as demonstraes cont-
beis so apresentadas.
Taxa de cmbio a vista a taxa normalmente utilizada para liquidao
imediata das operaes de cmbio.
Termos definidos em outras IPSASs so usados nesta Norma com o
mesmo significado e so reproduzidos no Glossrio de Termos Defini-
dos publicado separadamente.
Moeda Funcional
11. O ambiente econmico principal no qual uma entidade opera , em geral, aque-
le em que ela fundamentalmente gera e desembolsa caixa. Uma entidade deve
considerar os seguintes fatores na determinao de sua moeda funcional:
a) a moeda:
(i) que gerada a partir de receitas tais como tributos, doaes e multas;
(ii) que mais infuencia os preos de bens e servios (geralmente,
ser a moeda na qual o preo de venda de seus produtos e servi-
os so expressos e acertados); e
(iii) do pas cujas foras competitivas e regulamentos mais infuenciam
na determinao do preo de venda de seus produtos e servios.
b) a moeda que mais infuencia mo-de-obra, material e outros custos para
o fornecimento de produtos ou servios (geralmente ser a moeda na
qual tais custos esto expressos e so pagos).
12. Os seguintes fatores podem tambm proporcionar evidncias para determinar
a moeda funcional de uma entidade:
a) a moeda na qual so obtidos os recursos das atividades fnanceiras (i.e.,
emisso de ttulos de dvida ou aes).
b) a moeda na qual so normalmente acumulados valores recebidos de
atividades operacionais.
13. Os seguintes fatores adicionais podem ainda proporcionar evidncias que aju-
dem na determinao da moeda funcional de uma entidade com operaes no
exterior e se a moeda funcional a mesma que a da entidade objeto das de-
monstraes contbeis (a entidade objeto das demonstraes contbeis, neste
contexto, aquela entidade que possui a entidade com operaes no exterior
como sua controlada, flial, coligada ou joint venture):
a) se as atividades da entidade com operaes no exterior so desenvolvi-
das como uma extenso da entidade objeto das demonstraes cont-
Empresas Estatais.
7. O Prefcio das Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co emitido pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais aplicam as IFRSs
que so emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresentao das Demonstra-
es Contbeis.
8. Esta Norma se aplica a apresentao das demonstraes contbeis de uma en-
tidade em moeda estrangeira e estabelece os requisitos para demonstraes
contbeis resultantes a serem descritos em conformidade com as IPSASs. Para
converses de informao fnanceira em moeda estrangeira que no cumprem
estes requisitos, esta Norma especifca as informaes a serem divulgadas.
9. Esta Norma no se aplica a apresentao, em uma Demonstrao dos Fluxos
de Caixa, de fuxos provenientes de transaes em moeda estrangeira ou da
converso de fuxos de caixa de uma entidade com operaes no exterior (ver
IPSAS 2, Demonstraes do Fluxo de Caixa).
Defnies
10. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os signifcados abai-
xo descritos:
Taxa de fechamento a taxa de cmbio a vista vigente na data das de-
monstraes contbeis.
Variao Cambial a diferena resultante da converso de determinado
valor de uma moeda para outra, utilizando-se taxas de cmbio diferentes.
Taxa de cmbio a taxa para efetuar trocas entre duas moedas.
Moeda estrangeira a moeda diferente da moeda funcional de uma entidade.
Entidade no exterior: Uma entidade que uma controlada, coligada, joint
venture ou flial da entidade objeto das demonstraes contbeis, cujas
atividades so baseadas ou conduzidas em um pas ou moeda diferente
daquele da entidade objeto das demonstraes contbeis.
Moeda funcional a moeda do ambiente econmico principal em que a
entidade opera.
Itens monetrios so dinheiro ou direitos a serem recebidos e obrigaes a
serem liquidadas em quantia fxa ou determinvel de dinheiro.
Investimento lquido em uma entidade com operaes no exterior o valor
da participao detida pela entidade investidora no patrimnio lquido
(ativos lquidos) da entidade com operao no exterior.
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de acordo com a IPSAS 10 Contabilidade e Evidenciao em Economia Alta-
mente Infacionria. Uma entidade no pode evitar a atualizao estabelecida
de acordo com a IPSAS 10, por exemplo, adotando como sua moeda funcional
uma moeda diferente da moeda funcional determinada com base nesta Norma
(tal como a moeda funcional de sua controladora).
Itens monetrios
17. A caracterstica principal de um item monetrio o direito de receber (ou
a obrigao de entregar) um nmero fxo ou determinvel de unidades de
moeda. Os exemplos incluem: penses e outros benefcios trabalhistas a se-
rem pagos em dinheiro; provises a serem liquidadas (pagas) em dinheiro;
dividendos em dinheiro ou outras distribuies reconhecidas como passivos.
Por outro lado, a caracterstica essencial de um item no monetrio a au-
sncia do direito de receber (ou da obrigao de entregar) um nmero fxo
ou determinvel de unidades de moeda. Os exemplos incluem: valores pagos
em adiantamento por bens e servios (ex: aluguel antecipado); ativos intan-
gveis; estoques; ativo imobilizado; e provises a serem liquidadas (pagas)
pela entrega de um ativo no-monetrio.
Investimento Lquido em uma Entidade no Exterior
18. Uma entidade pode ter um item monetrio a receber ou a pagar junto a uma
entidade no exterior. Um item cuja realizao no esteja planejada nem tenha
probabilidade de ocorrer em um futuro previsvel , em essncia, uma parte do
investimento lquido dessa entidade naquela entidade no exterior, devendo ser
contabilizado de acordo com os pargrafos 37 e 38. Tais itens monetrios po-
dem incluir contas a receber ou emprstimos a longo prazo, mas no incluem
contas a receber ou a pagar decorrentes de transaes comerciais.
19. A entidade que possui um item monetrio a receber de, ou a pagar a, uma en-
tidade com operaes no exterior conforme descrito no pargrafo 18, pode ser
qualquer entidade controlada da entidade econmica (entidade consolidada).
Por exemplo, uma entidade possui duas controladas, A e B. A controlada B
uma entidade no exterior. A controlada A concede um emprstimo B. O valor
a receber por A (concedente do emprstimo) parte do investimento lquido de
A em B se a liquidao (pagamento) do emprstimo por B no est planejada e
nem provvel que ocorra em futuro previsvel. Isso seria tambm verdadeiro
se a controlada A fosse ela mesma uma entidade no exterior.
Resumo da Abordagem exigida por esta Norma
20. Ao elaborar as demonstraes contbeis, cada entidade seja ela uma entidade
autnoma, uma entidade que possua entidades no exterior (como uma entidade
controladora) ou uma entidade com operaes no exterior (como uma controlada
ou flial) determina sua moeda funcional, com base nos pargrafos 11 a 16. A en-
beis e no com um grau signifcativo de autonomia. Um exemplo disso
quando o Departamento de Defesa tem diversas bases no exterior que
conduzem atividades em nome do governo nacional. As bases de defesa
podem conduzir suas atividades substancialmente na moeda funcional
da entidade objeto das demonstraes contbeis. Por exemplo, os mi-
litares podem ser pagos na moeda funcional e receberem somente um
pequeno auxlio em moeda local. Compras de suprimentos e equipa-
mento podem ser obtidos atravs da entidade objeto das demonstraes
contbeis, mantendo as compras locais a um mnimo possvel. Outro
exemplo seria o de uma universidade pblica que possui um campus
no exterior operado sob a gesto e direo de um campus local (do-
mstico). Em contraste, uma entidade com operaes no exterior com
um signifcativo grau de autonomia pode acumular caixa e outros itens
monetrios, incorrer em despesas e gerar receita e, talvez, obter em-
prstimos, tudo substancialmente na moeda local (estrangeira). Alguns
exemplos de entidades no exterior de propriedade do governo que po-
dem operar independentemente de outras agncias do governo incluem
postos de atendimento aos turistas, companhias de explorao de petr-
leo, juntas comerciais e operaes de radiodifuso ou teledifuso. Tais
entidades podem ser institudas como Empresas Estatais.
b) se as transaes com a entidade objeto das demonstraes contbeis so
uma proporo alta ou baixa das atividades da entidade no exterior.
c) se os fuxos de caixa das atividades da entidade com operao no exterior
afetam diretamente os fuxos de caixa da entidade objeto das demonstra-
es contbeis e se esto prontamente disponveis para remessa para esta.
d) se fuxos de caixa das atividades da entidade com operaes no exterior
so sufcientes para cobrir dvidas existentes e esperadas sem necessidade
de aporte de recursos pela entidade objeto das demonstraes contbeis.
14. Quando os indicadores acima estiverem misturados e a moeda funcional no
for evidente, a administrao deve usar seu julgamento para determinar a mo-
eda funcional que representa, de forma mais fel, os efeitos econmicos das
transaes, dos eventos e das condies correspondentes. Como parte dessa
abordagem, a administrao prioriza os indicadores do pargrafo 11 antes de
considerar os indicadores dos pargrafos 12 e 13, elaborados para fornecer
evidncias adicionais para determinar a moeda funcional da entidade.
15. A moeda funcional de uma entidade refete as transaes, os eventos e as con-
dies relevantes relacionados a ela. Portanto, uma vez determinada a moeda
funcional, essa no deve ser alterada a no ser que haja mudana nas transa-
es, nos eventos e nas condies correspondentes.
16. Se a moeda funcional for a moeda de uma economia altamente infacionria, as
demonstraes contbeis da entidade devem ser monetariamente atualizadas,
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24. Uma transao em moeda estrangeira deve ser contabilizada, no seu re-
conhecimento inicial, na moeda funcional, aplicando-se importncia em
moeda estrangeira, a taxa de cmbio vista entre a moeda funcional e a
moeda estrangeira na data da transao.
25. A data da transao a data na qual a transao se qualifca para reconheci-
mento de acordo com as IPSASs. Por motivos prticos, muitas vezes usada
uma taxa que se aproxima da taxa real na data da transao. Por exemplo, a
taxa mdia de uma semana ou de um ms pode ser usada para todas as transa-
es, em cada moeda estrangeira, ocorridas durante aquele perodo. Entretan-
to, se as taxas de cmbio futuarem signifcativamente, o uso da taxa mdia de
um perodo no adequado.
26. Alteraes nas taxas de cmbio podem ter um impacto no caixa ou seus equi-
valentes mantidos ou devidos em uma moeda estrangeira. A apresentao de
tais variaes cambiais tratada na IPSAS 2. Apesar destas alteraes no
serem fuxos de caixa, o efeito destas alteraes de taxas de cmbio no caixa
ou seus equivalentes mantidos ou devidos em uma moeda estrangeira so re-
latados na Demonstrao dos Fluxos de Caixa a fm de conciliar caixa e equi-
valentes de caixa no incio e fnal do perodo. Estas quantias so apresentadas
separadamente dos fuxos de caixa provenientes de atividades fnanceiras, de
investimento e operacionais e incluem as diferenas, se houver, em relao
alternativa de tais fuxos de caixa serem demonstrados utilizando-se a taxa de
cmbio do fnal do perodo.
Apresentao de Balanos em Datas Subsequentes
27. Na data de cada balano:
a) os itens monetrios em moeda estrangeira devem ser convertidos
usando-se a taxa de fechamento;
b) os itens no-monetrias que so mensurados ao custo histrico em
moeda estrangeira devem ser convertidos usando-se a taxa de cm-
bio da data da transao; e
c) os itens no-monetrios que so mensurados ao seu valor justo em
uma moeda estrangeira devem ser convertidos usando-se as taxas
cambiais da data em que o valor justo for determinado.
28. O valor contbil de um item determinado por meio da conjuno desta norma
com outras IPSASs pertinentes. Por exemplo, itens do ativo imobilizado po-
dem ser mensurados em termos de valor justo ou custo histrico de acordo com
a IPSAS 17, Ativo Imobilizado. Independentemente do valor contbil ser
determinado com base no custo histrico ou com base no valor justo, caso essa
quantia seja determinada em uma moeda estrangeira, ento ser convertida em
moeda funcional de acordo com esta Norma.
tidade converte os itens expressos em moeda estrangeira para sua moeda funcional
e contabiliza os efeitos de tal converso de acordo com os pargrafos 23 a 42 e 59.
21. Muitas entidades objeto das demonstraes contbeis so compostas de diver-
sas entidades individuais (ex., uma entidade econmica formada por uma
entidade controladora e uma ou mais entidades controladas). Vrios tipos de
entidades, participantes ou no de uma entidade econmica, podem ter investi-
mentos em coligadas ou joint ventures. Elas tambm podem ter fliais, agncias
ou sucursais. necessrio que as demonstraes do desempenho fnanceiro
(demonstrao do resultado do exerccio) e da posio fnanceira (balano pa-
trimonial) de cada entidade individual includa na entidade objeto das demons-
traes contbeis sejam convertidas para a moeda utilizada pela entidade obje-
to das demonstraes contbeis nas suas demonstraes contbeis. Esta Norma
permite que a moeda de apresentao das demonstraes contbeis da enti-
dade objeto das demonstraes contbeis seja qualquer moeda (ou moedas).
As demonstraes do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio) e da posio fnanceira (balano patrimonial) de qualquer entidade
individual dentro da entidade objeto das demonstraes contbeis, cuja moeda
funcional difere da moeda de apresentao das demonstraes contbeis, so
convertidas com base nos pargrafos 43 a 59.
22. Esta Norma tambm permite a uma entidade autnoma que prepara suas de-
monstraes contbeis de acordo com a IPSAS 6, ou a uma entidade que prepara
suas demonstraes contbeis separadas de acordo com a IPSAS 6, que apre-
sente essas demonstraes em qualquer moeda (ou moedas). Caso a moeda de
apresentao das demonstraes contbeis seja diferente da moeda funcional, a
demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerc-
cio) e a demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) tambm so
convertidas para a moeda de apresentao conforme os pargrafos 43 a 59.
Contabilizando Transaes em Moeda Estrangeira em
Moeda Funcional
Reconhecimento Inicial
23. Uma transao em moeda estrangeira uma transao que feita ou que exige
liquidao em uma moeda estrangeira, incluindo transaes que surgem quan-
do uma entidade:
(a) compra ou vende produtos ou servios, cujo preo estabelecido numa
moeda estrangeira.
(b) toma emprestado ou empresta recursos, quando os valores a pagar ou a
receber so estabelecidos numa moeda estrangeira; ou
(c) de alguma outra forma adquire ou aliena ativos, ou incorre ou liquida
(paga) passivos estabelecidos em uma moeda estrangeira.
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a variao cambial reconhecida nesse mesmo perodo. Entretanto, quando a
transao liquidada num perodo contbil subseqente, a variao cambial
reconhecida em cada perodo, at a data de liquidao, determinada pela
mudana nas taxas de cmbio ocorrida durante cada perodo.
34. O tratamento da alterao da taxa de Cmbio de moeda estrangeira na demons-
trao dos fuxos de caixa descrito no pargrafo 26.
35. Quando um ganho ou uma perda sobre itens no-monetrios for reconhecido
diretamente no ativo lquido/ patrimnio lquido, qualquer variao cambial
atribuda quele componente de ganho ou perda deve, tambm, ser reconheci-
da diretamente no ativo lquido/patrimnio lquido. Por outro lado, quando um
ganho ou uma perda sobre um item no-monetrio for reconhecido no super-
vit ou dfcit do perodo, qualquer variao cambial atribuda quele ganho ou
perda deve, tambm, ser reconhecido no supervit ou dfcit.
36. Outras Normas determinam que alguns ganhos ou perdas sejam reconheci-
dos diretamente no ativo lquido/patrimnio lquido. Por exemplo, a IPSAS
17 requer que determinadas perdas e ganhos da reavaliao de itens do ativo
imobilizado sejam reconhecidas diretamente em ativo lquido / patrimnio l-
quido. Quando tal ativo mensurado em moeda estrangeira, o pargrafo 27 (c)
desta Norma determina que o valor reavaliado seja convertido utilizando-se a
taxa em vigor na data de determinao do valor; com isso, a variao cambial
resultante tambm deve ser reconhecida no ativo lquido/ patrimnio lquido.
37. Variaes cambiais provenientes de um item monetrio que faz parte do
investimento lquido de uma entidade objeto das demonstraes cont-
beis em uma entidade com operaes no exterior (veja item 18) devem
ser reconhecidas no supervit ou dfcit das demonstraes contbeis se-
paradas da entidade objeto das demonstraes contbeis ou das demons-
traes contbeis individuais da entidade no exterior, conforme o caso.
Nas demonstraes contbeis que incluem a entidade com operaes no
exterior e a entidade objeto das demonstraes contbeis (ex: demons-
traes fnanceiras consolidadas, quando a entidade com operaes no
exterior uma entidade controlada), tais variaes cambiais devero ser
reconhecidas, inicialmente, em um componente separado de ativo lquido/
patrimnio lquido e reconhecidas como ganho ou perda na realizao do
investimento lquido, de acordo com o pargrafo 57.
38. Quando um item monetrio faz parte do investimento lquido da entidade ob-
jeto das demonstraes contbeis em uma entidade com operaes no exterior
e est expresso na moeda funcional da entidade objeto das demonstraes con-
tbeis, surge uma variao cambial nas demonstraes contbeis individuais
da entidade no exterior, conforme item 32. Se tal item est expresso na moeda
funcional da entidade no exterior, surge uma variao cambial nas demonstra-
es contbeis separadas da entidade objeto das demonstraes contbeis, con-
29. O valor contbil de alguns itens determinado comparando-se dois ou mais
valores. Por exemplo, o valor contbil dos estoques determinado pelo custo
ou valor lquido de realizao, dos dois o menor, de acordo com a IPSAS 12,
Estoques. Da mesma forma, de acordo com a IPSAS 21, Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos No Geradores de Caixa, o valor contbil de um ativo
no gerador de caixa, para o qual h indicao de reduo ao valor recupervel,
o menor entre o valor contbil antes de se considerar possveis perdas por
irrecuperabilidade e o seu valor recupervel de servios. Quando o ativo no
for monetrio e for expresso em moeda estrangeira, o valor contbil deve ser
determinado comparando-se:
(a) o custo ou valor contbil, conforme o caso, convertido taxa de cmbio vi-
gente na data da determinao do valor (i.e., a taxa na data da transao
para um item medido em termos de custo histrico); e
(b) o valor lquido realizvel ou o valor recupervel de servio, conforme o
caso, convertido taxa de cmbio vigente na data da determinao do
valor (ex., a taxa de fechamento na data do balano).
Essa comparao pode gerar perda por irrecuperabilidade a ser reconhecida na
moeda funcional sem que seja reconhecida na moeda estrangeira e vice-versa.
30. Quando houver diversas taxas de cmbio disponveis, a taxa usada ser aquela
pela qual os futuros fuxos de caixa representados pela transao ou saldo se-
riam realizados caso esses fuxos de caixa ocorressem na data da mensurao.
Se, temporariamente, no houver cmbio entre duas moedas, a taxa usada ser
a primeira taxa subseqente na qual a transao puder ser realizada.
Reconhecimento das Variaes Cambiais
31. Como observado no pargrafo 5, esta Norma no trata de hedge accounting
para itens em moeda estrangeira. Orientao em relao a hedge accounting,
incluindo os critrios sobre quando us-lo, pode ser encontrada na IPSAS 29,
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
32. As variaes cambiais que surgem da liquidao (pagamento ou recebi-
mento) de itens monetrios, ou da converso de itens monetrios por taxas
diferentes daquelas pelas quais foram inicialmente convertidos durante o
perodo, ou em demonstraes contbeis anteriores, devem ser reconheci-
das como supervit ou dfcit no perodo em que surgirem, com exceo
das variaes cambiais tratadas no pargrafo 37.
33. Quando itens monetrios surgem de transaes em moeda estrangeira e h
uma mudana na taxa de cmbio entre a data da transao e a data liquidao
(pagamento ou recebimento), o resultado uma variao cambial. Quando a
transao liquidada dentro do mesmo perodo contbil em que ocorreu, toda
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Uso de uma moeda de apresentao diferente da moeda funcional
Converso para a Moeda de Apresentao das Demonstraes Contbeis
43. Uma entidade pode apresentar suas demonstraes contbeis em qualquer mo-
eda (ou moedas). Se a moeda de apresentao das demonstraes contbeis
diferir da moeda funcional da entidade, sua demonstrao do desempenho
fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) e sua demonstrao da
posio fnanceira (balano patrimonial) devem ser convertidas para a mo-
eda de apresentao. Por exemplo, quando uma entidade econmica, como
uma organizao internacional, compreendida por entidades individuais com
diferentes moedas funcionais, as demonstraes do desempenho fnanceiro
(demonstraes do resultado do exerccio) e as demonstraes da posio f-
nanceira (balanos patrimoniais) de cada entidade devem ser expressas em
uma mesma moeda comum a todas elas para que as demonstraes contbeis
consolidadas possam ser apresentadas. Para governos nacionais, estaduais/mu-
nicipais, a moeda de apresentao normalmente determinada pelo Ministrio
da Fazenda (ou autoridade similar) ou estabelecido na legislao.
44. A demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio) e a demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) de
uma entidade com operaes no exterior cuja moeda funcional no de eco-
nomia altamente infacionria devem ser convertidas para uma diferente
moeda de apresentao por meio dos seguintes procedimentos:
(a) os ativos e passivos para cada demonstrao da posio fnancei-
ra (balano patrimonial)apresentado (i.e., incluindo as compara-
tivas) sero convertidos utilizando a taxa de fechamento na data
dessa demonstrao;
(b) as receitas e despesas para cada demonstrao do desempenho f-
nanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) (i.e., incluindo
as comparativas) sero convertidas utilizando as taxas cambiais em
vigor nas datas das transaes; e
(c) todas as variaes cambiais resultantes devem ser reconhecidas como
um componente separado do ativo lquido / patrimnio lquido.
45. Na converso de fuxos de caixa, ou seja, dos recebimentos e pagamentos de
caixa, de uma entidade com operaes no exterior para consolidao na sua
demonstrao dos fuxos de caixa, a entidade objeto das demonstraes cont-
beis deve estar em conformidade com os procedimentos da IPSAS 2. A IPSAS
2 requer que os fuxos de caixa de uma entidade controlada, a qual satisfaz a
defnio de entidade no exterior, sejam convertidos utilizando-se as taxas de
cmbio entre a moeda de apresentao e a moeda estrangeira nas datas dos
fuxos de caixa. A IPSAS 2 tambm dispe sobre ganhos e perdas no realiza-
forme item 32. Se esse item est expresso em uma moeda que no a moeda
funcional da entidade objeto das demonstraes contbeis ou da entidade no
exterior, uma variao cambial surge nas demonstraes separadas da entidade
objeto das demonstraes contbeis e nas demonstraes individuais da enti-
dade no exterior, tambm conforme pargrafo 32. Tais variaes cambiais so
reclassifcadas para uma conta especfca de patrimnio lquido nas demonstra-
es contbeis que incluem a entidade com operaes no exterior e a entidade
objeto das demonstraes contbeis, (i.e., demonstraes contbeis nas quais a
entidade com operaes no exterior consolidada, proporcionalmente conso-
lidada ou reconhecida pelo mtodo de equivalncia patrimonial).
39. Quando uma entidade mantm seus registros contbeis em moeda diferente
da sua moeda funcional, ao elaborar suas demonstraes contbeis todos os
valores so convertidos para a moeda funcional, conforme os pargrafos 23 a
30. Esse procedimento gera os mesmos valores na moeda funcional que teriam
ocorrido se os itens tivessem sido registrados inicialmente na moeda funcional.
Por exemplo, itens monetrios so convertidos para a moeda funcional utili-
zando a taxa de fechamento, e itens no-monetrios mensurados com base no
custo histrico so convertidos utilizando a taxa cambial na data da transao
que resultou em seu reconhecimento.
Mudana da Moeda Funcional
40. Quando h mudana da moeda funcional de uma entidade, a mesma de-
ver utilizar os procedimentos de converso aplicveis nova moeda fun-
cional prospectivamente a partir da data da mudana.
41. Conforme visto no pargrafo 15, a moeda funcional de uma entidade refete as
transaes, os eventos e as condies correspondentes que so signifcativas
para a entidade. Portanto, uma vez determinada a moeda funcional, ela so-
mente poder ser trocada se houver uma mudana nas transaes, nos eventos
e nas condies correspondentes. Por exemplo, uma mudana na moeda que
infuencia fortemente os preos de venda de bens e servios poder causar uma
mudana na moeda funcional da entidade.
42. O efeito de uma mudana na moeda funcional ser contabilizado prospectiva-
mente. Ou seja, uma entidade efetua a converso de todos os itens para a nova
moeda funcional utilizando a taxa cambial na data da mudana. Os valores
convertidos resultantes para os itens no-monetrios so tratados como se fos-
sem seus custos histricos. Variaes cambiais decorrentes da converso de
uma entidade no exterior, previamente classifcada em ativo lquido / patrim-
nio lquido, conforme os pargrafos 37 e 44(c), no sero reconhecidas como
receita ou despesa, no resultado, at a alienao da entidade no exterior.
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mtodo de converso descrito no pargrafo 48, exceto para valores com-
parativos que so convertidos em uma moeda de economia no hiperinfa-
cionria (veja pargrafo 48b). Quando a economia deixa de ser altamente
infacionria e a entidade no mais atualiza monetariamente suas de-
monstraes contbeis de acordo com IPSAS 10, ela dever utilizar como
custo histrico, na converso para moeda de apresentao, os valores atu-
alizados ao nvel de preo da data em que a entidade deixou de efetuar a
referida atualizao.
Converso das demonstraes de uma entidade no exterior
50. Os pargrafos 51 a 56, alm dos pargrafos 43 a 49, se aplicam quando a de-
monstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio)
e a demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) de uma entidade
com operaes no exterior so convertidas para uma moeda de apresentao para
que a entidade com operaes no exterior possa ser includa nas demonstraes
contbeis da entidade objeto das demonstraes contbeis por consolidao,
consolidao proporcional ou pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
51. A incorporao da demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao
do resultado do exerccio) e da demonstrao da posio fnanceira (balano
patrimonial) de uma entidade com operaes no exterior quelas da entidade
objeto das demonstraes contbeis segue os procedimentos normais de con-
solidao, tais como a eliminao de saldos e transaes entre entidades que
formam a entidade econmica (veja IPSAS 6 e IPSAS 8, Investimento em
Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture).
52. Entretanto, um ativo (ou passivo) monetrio de uma entidade que pertena en-
tidade econmica, seja ele de curto ou longo prazo, no pode ser eliminado con-
tra o passivo (ou ativo) correspondente de outra entidade que pertena mesma
entidade econmica sem apresentar o resultado das futuaes da moeda nas de-
monstraes contbeis consolidadas. Isso ocorre porque o item monetrio repre-
senta um compromisso para converter uma moeda em outra e expe a entidade
objeto das demonstraes contbeis a ganhos ou perdas devido s futuaes da
moeda. Portanto, nas demonstraes contbeis consolidadas da entidade objeto
das demonstraes contbeis, tal variao cambial continua a ser reconhecida no
supervit ou dfcit ou, se originria das circunstncias descritas no item 37, ser
classifcada no ativo lquido / patrimnio lquido at a baixa do investimento.
53. Quando a data das demonstraes contbeis de uma entidade com operaes
no exterior diferente da data da entidade objeto das demonstraes contbeis,
a entidade com operaes no exterior normalmente prepara demonstraes
adicionais referentes mesma data das demonstraes contbeis da entidade
objeto das demonstraes contbeis. Quando isso no for feito, a IPSAS 6
permite a utilizao de uma data diferente, contanto que a diferena no seja
maior do que trs meses e que ajustes sejam feitos para os efeitos de quaisquer
transaes signifcativas ou outros eventos que possam ocorrer entre as datas.
das oriundas de alteraes nas taxas de cmbio no caixa e nos equivalentes de
caixa mantidos ou a vencer em moeda estrangeira.
46. Por razes prticas, uma taxa que se aproxime das taxas cambiais em vigor nas
datas das transaes, por exemplo, uma taxa mdia para o perodo, normalmente
utilizada para converter itens de receita e despesa. Entretanto, se as taxas cambiais
futuarem signifcativamente, o uso da taxa mdia do perodo inapropriado.
47. As variaes cambiais mencionadas no pargrafo44(c) so decorrentes de:
a) diferena entre a converso de receitas e despesas pelas taxas cambiais
em vigor nas datas das transaes e a de converso de ativos e passi-
vos pela taxa de fechamento. Tais variaes cambiais decorrem tanto dos
itens de receita e despesa reconhecidos no supervit ou dfcit, quanto
daqueles reconhecidos diretamente no ativo lquido / patrimnio lquido.
b) diferena entre a converso do ativo lquido/patrimnio lquido inicial
a uma taxa de fechamento diferente da taxa de fechamento anterior.
Essas variaes cambiais no so reconhecidas no resultado porque as mu-
danas nas taxas cambiais tm pouco ou nenhum efeito direto sobre os fuxos
de caixa presentes e futuros das operaes. Quando as variaes cambiais so
relacionadas a uma entidade com operaes no exterior que consolidada, mas
que no seja uma controlada integral, as variaes cambiais acumuladas resul-
tantes da converso e atribuveis a participaes minoritrias (de no controla-
dores) so apropriadas e reconhecidas como parte da participao minoritria
na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) consolidada.
48. A demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado) e a
demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) de uma entidade
cuja moeda funcional a de uma economia altamente infacionria so con-
vertidas para a moeda de apresentao por meio dos seguintes procedimentos:
1. os valores (i.e., ativos, passivos, itens do ativo lquido / patrimnio
lquido, receitas e despesas, incluindo saldos comparativos) sero
convertidos na taxa de fechamento na data do balano mais recen-
te, exceto que
2. quando os valores so convertidos para a moeda de uma economia
no hiperinfacionria, os valores comparativos sero aqueles apre-
sentados em valores anuais correntes nas demonstraes contbeis
de perodos anteriores relevantes (i.e., no so ajustados para mu-
danas subseqentes no nvel de preos ou mudanas subseqentes
nas taxas cambiais).
49. Quando a moeda funcional de uma entidade for a de uma economia al-
tamente infacionria, a entidade dever atualizar monetariamente suas
demonstraes contbeis, de acordo com a IPSAS 10, antes de adotar o
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Evidenciao
60. Nos pargrafos 62 e 64 a 66, as referncias moeda funcional se aplicam,
no caso de uma entidade econmica, moeda funcional da controladora.
61. Uma entidade deve evidenciar:
a) o montante das variaes cambiais reconhecidas no supervit ou df-
cit, exceto para aquelas provenientes de instrumentos fnanceiros ava-
liados pelo valor justo por meio do resultado, de acordo com a IPSAS
29 , Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e
b) variaes cambiais lquidas, classifcadas em conta especfca de
ativos lquidos / patrimnio lquido, e a conciliao do montante de
tais variaes cambiais, no comeo e no fm do perodo.
62. Quando a moeda de apresentao das demonstraes contbeis for dife-
rente da moeda funcional, esse fato dever ser citado, juntamente com
a evidenciao da moeda funcional e a razo para a utilizao de uma
moeda de apresentao diferente.
63. Quando houver uma mudana na moeda funcional da entidade objeto
das demonstraes contbeis ou de uma entidade com operaes no
exterior signifcativa, esse fato e a razo para a mudana da moeda
funcional devero ser evidenciados.
64. Quando uma entidade apresenta suas demonstraes contbeis em uma
moeda que seja diferente da sua moeda funcional, ela somente dever
mencionar que essas demonstraes contbeis esto em conformidade
com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico se
estiverem de acordo com todas as exigncias de cada Norma aplicvel,
incluindo o mtodo de converso descrito nos pargrafos 44 e 48.
65. Uma entidade, algumas vezes, apresenta suas demonstraes contbeis ou ou-
tras informaes fnanceiras em uma moeda que no a sua moeda funcional
sem cumprir as exigncias do pargrafo 64. Por exemplo, uma entidade poder
converter para outra moeda somente itens selecionados de suas demonstraes
contbeis ou, ento; uma entidade, cuja moeda funcional no seja a moeda
de uma economia altamente infacionria, poder converter as demonstraes
contbeis para outra moeda, convertendo todos os itens pela taxa de fechamen-
to mais recente. Essas converses no esto de acordo com as Normas Interna-
cionais de Contabilidade para o Setor Pblico e as evidenciaes especifcadas
no pargrafo 66 sero exigidas.
66. Quando uma entidade apresenta suas demonstraes contbeis ou outras
informaes fnanceiras em uma moeda que no a sua moeda funcional ou
a moeda de apresentao das demonstraes contbeis, e as exigncias do
pargrafo 64 no so cumpridas, a entidade dever:
54. Quando existe uma diferena entre a data das demonstraes contbeis da en-
tidade objeto das demonstraes contbeis e a entidade no exterior, os ativos
e passivos da entidade com operaes no exterior so convertidos pela taxa de
cmbio em vigor na data das demonstraes contbeis da entidade no exterior.
55. Os ajustes so feitos para mudanas signifcativas nas taxas cambiais at a
data do balano patrimonial da entidade objeto das demonstraes contbeis,
de acordo com a IPSAS 6. A mesma abordagem usada ao adotar o mtodo
de equivalncia patrimonial para coligadas e joint ventures e ao adotar con-
solidao proporcional no caso de joint ventures, de acordo com a IPSAS 7
Investimento em Coligada e IPSAS 8.
56. O gio decorrente de expectativa de resultados futuros (goodwill) pago na
aquisio de uma entidade com operaes no exterior e qualquer ajuste
do valor justo dos valores contbeis de ativos e passivos, decorrentes da
aquisio daquela entidade no exterior, devem ser tratados como ativo e
passivo da entidade no exterior. Portanto, sero expressos na moeda fun-
cional da entidade com operaes no exterior e convertidos pela taxa de
fechamento, de acordo com os pargrafos 44 e 48.
Alienao de uma Entidade no Exterior
57. Na alienao de uma entidade no exterior, a quantia acumulada das varia-
es cambiais que foram diferidas e que se relacionem com aquela entida-
de com operaes no exterior deve ser reconhecida no resultado no mesmo
perodo em que o ganho ou a perda na alienao seja reconhecido.
58. Uma entidade pode alienar suas participaes em uma entidade com opera-
es no exterior por meio de venda, liquidao, reembolso de aes do capital
ou abandono de toda ou parte daquela entidade no exterior. O pagamento de
um dividendo ou distribuio similar s faz parte de uma alienao quando
constitui um retorno do investimento, por exemplo, quando o dividendo ou
distribuio similar pago com os lucros da pr-aquisio. No caso de uma
alienao parcial, apenas a parte proporcional das variaes cambiais acumu-
ladas relacionadas so includas no ganho ou na perda. Uma reduo do valor
contbil de uma entidade com operaes no exterior no constitui uma alie-
nao parcial. Conseqentemente, nenhuma parte do ganho ou perda cambial
diferido reconhecido no supervit ou dfcit no momento da reduo.
Efeitos Fiscais das Variaes Cambiais
59. Para entidades objeto das demonstraes contbeis sujeitas a impostos de renda,
orientao sobre o tratamento dos efeitos fscais associados aos ganhos e perdas
em transaes com moeda estrangeira e variaes cambiais provenientes da con-
verso de demonstraes contbeis de uma entidade (incluindo uma entidade no
exterior) em moeda diferente podem ser encontrados nas Normas Nacionais e
Internacionais relevantes de Contabilidade que lidam com imposto de renda.
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ativos e passivos da entidade, em vez de ativos e passivos da entidade no
exterior. Portanto, o gio (goodwill) e os ajustes ao valor justo j estaro
expressos na moeda funcional da entidade ou, ento, sero itens no-mo-
netrios em moeda estrangeira, os quais so contabilizados utilizando-se a
taxa cambial em vigor na data da aquisio.
70. Todas as outras mudanas resultantes da aplicao desta IPSAS devero
ser contabilizadas conforme os requisitos da IPSAS 3, Polticas Cont-
beis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro.
Data Efetiva
71. A entidade dever aplicar esta IPSAS por perodos anuais que comecem a
partir de 1 de janeiro de 2010. Aplicaes anteriores so encorajadas. Se
uma entidade aplica esta Norma por um perodo anterior a 1 de janeiro
de 2010, deve evidenciar este fato.
IPSASs, para efeitos de elaborao das demonstraes contbeis, posterior-
mente a essa data, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da
entidade que cubram os perodos com incio em ou aps a data de adoo.
Revogao da IPSAS 4 (emitida em 2006)
73. Esta Norma substitui IPSAS 4 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e
Converso de Demonstraes Contbeis emitida em 2006.
a) Identifcar claramente as informaes como sendo informaes suple-
mentares para distingui-las das informaes que esto de acordo com
as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
b) Evidenciar a moeda utilizada para essas informaes suplementares; e
c) Evidenciar a moeda funcional da entidade e o mtodo de converso
utilizado para determinar as informaes suplementares.
Adoo do Regime de Competncia pela primeira vez
67. Uma entidade objeto das demonstraes contbeis no precisa cumprir
com os requisitos para as variaes cambiais acumuladas que existiam
na data da primeira adoo do regime de competncia, de acordo com as
IPSASs. Se o adotante pela primeira vez usar essa iseno:
a) as variaes cambiais acumuladas para todas as entidades no exte-
rior so consideradas zero data da primeira adoo para IPSASs; e
b) O ganho e perda sobre uma alienao subsequente de qualquer en-
tidade com operaes no exterior devem excluir as variaes cam-
biais que surgiram antes da data de primeira adoo para IPSASs
e ir incluir diferenas de converso posteriores.
68. Esta Norma requer das entidades:
a) Classifquem algumas diferenas de converso como um componente
separado dos ativos lquidos/patrimnio lquido; e
b) Na alienao de uma entidade no exterior, transfram as variaes cam-
biais acumuladas daquela entidade para a demonstrao do desempe-
nho fnanceiro (demonstrao do resultado exerccio) como parte do
ganho ou perda na alienao.
As disposies transitrias fornecem aos que adotam pela primeira vez as IP-
SASs, alguma tolerncia s exigncias desta Norma.
Disposies Transitrias para todas as Entidades
69. A entidade dever aplicar o pargrafo 56 prospectivamente a todas as
aquisies que ocorrerem depois do incio perodo contbil no qual esta
IPSAS aplicada pela primeira vez. permitida a adoo retrospectiva
do pargrafo 56. Para a aquisio de uma entidade com operaes no ex-
terior tratada de forma prospectiva, mas que tenha ocorrido antes da data
de adoo desta Norma, a entidade no dever republicar as demonstra-
es de anos anteriores e, dessa forma, poder, quando apropriado, tratar
o gio (goodwill) e os ajustes ao valor justo resultantes da aquisio, como
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BC5. A IAS 21 foi alterada ainda como consequncia das IFRSs e das IASs revisa-
das publicadas aps dezembro de 2005. A IPSAS 4 no inclui as conseqentes
alteraes decorrentes da IFRSs ou das IASs revisadas publicadas aps de-
zembro de 2005. Isso ocorre porque o IPSASB ainda no revisou ou formou
uma opinio sobre a aplicabilidade dos requisitos das IFRSs e as revises para
aquelas IAS das entidades do setor pblico.
Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no faz parte da IPSAS 4
Histrico
BC1. O programa de convergncia do IPSASB s IFRS um elemento importante
do programa de trabalho do IPSASB.. A estratgia do IPSASB convergir o
regime de competncia das IPSASs s IFRSs publicadas pelo IASB onde for
apropriado para entidades do setor pblico.
BC2. O regime de competncia das IPSAS que so convergidas s IFRSs mantm os
requisitos, estrutura e texto das IFRSs, a menos que exista uma razo especf-
ca do setor pblico para um afastamento. O afastamento da IFRS equivalente
ocorre quando requisitos ou terminologias na IFRS no so apropriadas para o
setor pblico, ou quando a incluso de comentrios adicionais ou exemplos ne-
cessria para ilustrar certas exigncias no contexto do setor pblico. Diferenas
entre IPSAS e suas equivalentes IFRSs so identifcadas na comparao com as
IFRS includas em cada IPSA. A comparao com a IAS 21 referencia apenas
a verso da IAS 21 que foi revisada em 2003 e alterada em 2005
11
.
BC3. Em Maio de 2000, o antecessor do IPSASB, o Public Sector Committee
(PSC)
12
, publicou a primeira verso da IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas
Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis, que se basea-
va na IAS 21, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis (1993). Em Dezembro de 2006, o IPSASB revi-
sou a IPSAS 4, que foi baseada na IAS 21 (revisada em 2003), como parte do
seu Projeto de Melhorias Gerais. Em Dezembro de 2005, o IASB publicou
uma alterao na IAS 21 (publicado como Investimento Lquido em uma
Entidade no Exterior).
BC4. No incio de 2007, o IPSASB iniciou um projeto de melhorias contnuas para
atualizar as IPSASs existentes para serem convergidas com as mais recentes
IFRSs relacionadas, na medida adequada, para o setor pblico. Como parte do
projeto, o IPSASB revisou a alterao do IASB para a IAS 21 publicada em de-
zembro de 2005 e, em geral, concordou com motivos do IASB para alterar a IAS
e com as alteraes feitas. (A Base de Concluses do IASB como resultado da
alterao no reproduzida aqui. Assinantes do Servio de Assinatura Completo
do IASB podem ver a Base para Concluses no site do IASB, em www.iasb.org).
11 As Normas Internacionais de Contabilidade (IASs) foram publicadas pelo antecessor do IASB, o IASC. As normas publicadas pelo IASB
so intituladas de IFRSs. O IASB defniu que IFRSs sero constitudas por IFRSs, IAS e interpretaes das Normas. Em alguns casos, o
IASB alterou, ao invs de substituir as IASs, as quais permanecem ainda com os nmeros antigos.
12 O PSC se tornou o IPSASB quando o Comit do IFAC mudou o mandato do PSC para se tornar um comit organizador de normas
independente, em novembro de 2004.
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Comparaes com a IAS 21
A IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis, elaborada principalmente a partir da IAS 21,
Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes
Contbeis (revisada em 2003, alterada em 2005). As principais diferenas
entre a IPSAS 4 e a IAS 21 so as seguintes:
Comentrios adicionais aos da IAS 21 foram includos nos pargrafos
1, 11, 13, 26, 43, 45, 67, 68, 72, da IPSAS 4 para esclarecer a aplicabi-
lidade das Normas de contabilidade para entidades do setor pblico.
A IPSAS 4 contm uma disposio transitria adicional permitindo
a uma entidade, ao adotar pela primeira vez as IPSASs, considerar as
variaes cambiais acumuladas, existentes na data em que se adotou
pela primeira vez as IPSAS com base no regime de competncia, como
zero (pargrafo 67). Esta disposio transitria foi adaptada da IFRS 1
(Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade).
A IPSAS 4 utiliza terminologia diferente, em certos casos, da IAS 21. Os
mais signifcativos exemplos so o uso dos termos receita, entidade eco-
nmica, demonstrao de desempenho fnanceiro e ativos lquidos/patri-
mnio lquido na IPSAS 4. Os termos equivalentes na IAS 21 so: renda,
grupo, demonstrao de resultados abrangentes e patrimnio lquido.
Tabela de Correspondncia
Esta tabela apresenta as correspondncias entre os contedos da verso
revogada da IPSAS 4 e a sua verso atual. Os pargrafos so considerados
correspondentes se eles tratam de forma ampla as mesmas matrias, mesmo
que as orientaes possam diferir.
Pargrafos
da IPSAS 4
Revogada
Pargrafos
da IPSAS 4
Atual
Pargrafos
da IPSAS 4
Revogada
Pargrafos
da IPSAS 4
Atual
Pargrafos
da IPSAS 4
Revogada
Pargrafos
da IPSAS 4
Atual
1 1 28 29 55 56
2 2 29 30 56 57
3 3 30 31 57 58
4 4 31 32 58 59
5 5 32 33 59 60
6 6 33 34 60 61
7 7 34 35 61 62
8 8 35 36 62 63
9 9 36 37 63 64
10 10 37 38 64 65
11 11 38 39 65 66
12 12 39 40 66 67
13 13 40 41 67 68
14 14 41 42 68 69
15 15 42 43 69 70
16 16 43 44 70 71
17 17 44 45 71 72
18 18 45 46 72 73
19 20 46 47 Nenhum 19
20 21 47 48
21 22 48 49
22 23 49 50
23 24 50 51
24 25 51 52
25 26 52 53
26 27 53 54
27 28 54 55
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CUSTOS DE EMPRSTIMOS CUSTOS DE EMPRSTIMOS
Maio de 2000
IPSAS 5 CUSTOS DE EMPRSTIMOS
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance .................................................................................................................................. 14
Defnies ........................................................................................................................... 513
Custos de Emprstimos ............................................................................................................. 6
Entidade Econmica ............................................................................................................. 79
Benefcios Econmicos Futuros ou Potencial de Servios ..................................................... 10
Empresa Estatal ........................................................................................................................ 11
Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido ..................................................................................... 12
Ativos Qualifcveis (Ativos de Longa Maturao) ............................................................... 13
Custos dos emprstimos Tratamento Padro ................................................................. 1416
Reconhecimento ................................................................................................................ 1415
Divulgao .............................................................................................................................. 16
Custos dos emprstimos Tratamento Alternativo Permitido ........................................... 1739
Reconhecimento ................................................................................................................ 1720
Custos dos emprstimos elegveis capitalizao ............................................................ 2129
Excesso do valor contbil do ativo qualifcvel (ativo de longa
maturao) sobre o montante recupervel .............................................................................. 30
Inicio da Capitalizao ...................................................................................................... 3133
Suspenso da Capitalizao ............................................................................................... 3435
Finalizao da Capitalizao ............................................................................................. 3639
Divulgao .............................................................................................................................. 40
Disposies Transitrias ......................................................................................................... 41
Data de Vigncia ............................................................................................................... 4243
IPSAS 5 CUSTOS DE EMPRSTIMOS
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS) foi
SASB), extrada principalmente da International Accounting Standard (IAS)
23, Custos de Emprstimos, publicada pelo International Accounting Standar-
ds Board (IASB). Trechos da IAS 23 so reproduzidos nesta publicao do
International Public Sector Accounting Standards Board da International Fe-
deration of Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting
o publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidos diretamente
6XH, Reino Unido.
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Objetivo
Esta Norma indica o tratamento contbil dos custos dos emprstimos. Esta Norma
geralmente exige o reconhecimento imediato no resultado do exerccio dos custos
dos emprstimos. Porm esta Norma permite, como um tratamento alternativo, a ca-
pitalizao dos custos dos emprstimos que so diretamente atribuveis aquisio,
construo ou produo de um ativo qualifcvel (ativo de longa maturao).
Alcance
1. Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao dos custos dos emprstimos.
2. Esta Norma se aplica a todos as entidades do setor pblico exceto s Em-
presas Estatais.
emitido pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais aplicam as Internatio-
nal Financial Reporting Standards (IFRSs) que so emitidas pelo Internatio-
nal Accounting Standards Board (IASB). As Empresas Estatais esto defnidas
na IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
4. Esta Norma no trata do custo efetivo ou imputado dos ativos lquidos / pa-
trimnio lquido. Uma vez que as jurisdies exigem uma remunerao de
capital das entidades, individualmente, uma avaliao ser necessria para
determinar se a remunerao se encaixa na defnio de custos dos emprs-
timos ou se deve ser tratada como um custo efetivo ou imputado dos ativos
lquidos / patrimnio lquido.
Defnies
5. Os termos a seguir, com os respectivos signifcados, so usados nesta Norma:
Custos de emprstimos juros e outros custos que uma entidade incorre em
conexo com o emprstimo de recursos.
Ativo qualifcvel (Ativo de Longa Maturao) ativo que necessaria-
mente leva um perodo substancial para fcar pronto para seu uso ou
venda pretendidos.
mesmo signifcado que nas outras Normas, e so reproduzidos no Glos-
srio publicado separadamente.
Custos dos emprstimos
6. Os custos dos emprstimos podem incluir:
(a) juros de saques a descoberto e de emprstimos obtidos a curto e
longo prazos;
A IPSAS 5, Custos de Emprstimos constituda dos pargrafos 1-43. Todos
os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 5 deve ser lida levando
em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o
Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
A IPSAS 5, Custos de Emprstimos fornece subsdios para a seleo e
aplicao de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
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controle para fns de demonstraes contbeis e deve ser consultada ao deter-
minar se uma Empresa Estatal controlada por outra entidade do setor pblico.
Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido
12. Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido o termo usado nesta Norma para se
referir mensurao residual na demonstrao de posio fnanceira (balan-
o patrimonial) (ativos menos passivos). O ativo lquido / patrimnio lquido
pode ser negativo ou positivo. Outros termos podem ser usados no lugar de
ativos lquidos / patrimnio lquido desde que seu signifcado esteja claro.
Ativos Qualifcveis (Ativos de Longa Maturao)
13. Exemplos de ativos qualifcveis (ativos de longa maturao)so edifcios de
escritrios, hospitais, ativos de infraestrutura como rodovias, pontes, usinas
de gerao de energia eltrica e estoques que exijam um considervel perodo
para alcanarem a condio de estarem prontos para uso ou venda. Outros in-
vestimentos e ativos que so produzidos repetidamente durante curto perodo
no so ativos qualifcveis(ativos de longa maturao). Os ativos que esto
prontos para os seus devidos usos ou venda quando adquiridos tambm no so
ativos qualifcveis(ativos de longa maturao).
Custos dos emprstimos Tratamento Padro
Reconhecimento
14. Os custos dos emprstimos devem ser reconhecidos como despesa do perodo
em que foram incorridos.
15. De acordo com o tratamento padro, os custos dos emprstimos so reconhe-
cidos como despesas no perodo que foram incorridos, independentemente de
como os emprstimos foram aplicados.
Evidenciao
16. As demonstraes contbeis devem evidenciar a poltica contbil adotada
para os custos dos emprstimos.
Custos dos emprstimos Tratamento Alternativo Permitido
Reconhecimento
17. Os custos dos emprstimos devem ser reconhecidos como despesa no per-
odo em que foram incorridos, exceto na extenso em que so capitalizados
de acordo com o pargrafo 18.
18. Os custos dos emprstimos diretamente atribuveis aquisio, constru-
o ou produo de um ativo qualifcvel (ativo de longa maturao)de-
(b) amortizao de descontos ou prmios relacionados com emprsti-
mos obtidos;
(c) amortizao de custos adicionais relacionados com a aquisio de em-
prstimos obtidos;
(d) despesas fnanceiras relativas aos arrendamentos mercantis fnanceiros;
(e) variaes cambiais decorrentes de emprstimos em moeda estrangeira na
medida em que elas so consideradas como ajustes do custo dos juros.
Entidade Econmica
demonstraes contbeis, um grupo de entidades englobando a entidade con-
troladora e quaisquer entidades controladas.
8. Outros termos s vezes usados como referncia a uma entidade econmica: en-
tidade administrativa, entidade fnanceira, entidade consolidada e grupo.
9. Uma entidade econmica pode abranger entidades de cunho social e objetivos
comerciais ao mesmo tempo. Por exemplo, um departamento habitacional do
governo pode ser uma entidade econmica que comporta entidades que forne-
cem habitao a um valor simblico ou entidades que fornecem acomodaes
em um regime comercial.
10. Ativos fornecem meios para as entidades realizarem seus objetivos. Os ativos
que so usados para entregar bens e servios de acordo com os objetivos da
entidade, mas os quais no geram diretamente fuxos de caixa lquidos so ge-
ralmente descritos como potencial de servios. Ativos que so usados para
gerar fuxos de caixa lquidos so geralmente descritos como benefcios eco-
nmicos futuros. Para abranger todos os propsitos aos quais os ativos podem
servir, esta Norma usa o termo benefcios econmicos futuros ou potencial de
Empresa Estatal
11. Empresa Estatal inclui tanto empreendimentos mercantis, como prestadoras
de servios, e instituies fnanceiras. Empresas Estatais, na sua essncia,
no so diferentes de entidades que conduzam atividades similares no setor
privado. As Empresas Estatais geralmente tm fns lucrativos, apesar de que
algumas tenham obrigaes para com a comunidade de forma a fornecer para
indivduos e organizaes desta comunidade servios e produtos sem custos
ou mediante a cobrana de valores signifcativamente reduzidos. A IPSAS 6
Demonstraes Consolidadas fornece orientao para determinar se existe
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23. medida que uma entidade toma emprestado recursos especifcamente
com o propsito de obter um ativo qualifcvel(ativo de longa maturao),
a entidade deve determinar o montante dos custos dos emprstimos ele-
gveis capitalizao como sendo aqueles efetivamente incorridos sobre
tais emprstimos durante o perodo, menos qualquer receita fnanceira
decorrente do investimento temporrio de tais emprstimos.
24. Os acordos fnanceiros para um ativo qualifcvel (ativo de longa maturao)
podem resultar em a entidade obter recursos emprestados e incorrer em cus-
tos relacionados aos emprstimos antes de parte ou todos os recursos serem
usados para gastos com o ativo qualifcvel(ativo de longa maturao). Em
tais circunstncias os recursos so muitas vezes temporariamente investidos
aguardando o seu uso no ativo qualifcvel(ativo de longa maturao). Na de-
terminao do montante de custos de emprstimos elegveis capitalizao
durante o perodo, quaisquer receitas fnanceiras ganhas sobre tais recursos so
deduzidos dos custos dos emprstimos incorridos.
25. medida que uma entidade toma emprestado recursos genericamente (sem
destinao especfca) e os usa com o propsito de obter um ativo qualifcvel,
a entidade deve determinar o montante dos custos dos emprstimos elegveis
capitalizao aplicando uma taxa de capitalizao aos gastos com o ativo. A
taxa de capitalizao deve ser a mdia ponderada dos custos dos emprstimos
que estiveram vigentes durante o perodo, diferentemente dos emprstimos
feitos especifcamente com o propsito de se obter um ativo qualifcvel. O
montante do custo de emprstimos que uma entidade capitaliza durante um
perodo no deve exceder o montante do custo de emprstimos incorridos du-
rante aquele perodo.
26. Somente os custos dos emprstimos aplicveis aos emprstimos da entidade
podem ser capitalizados. Quando uma entidade controladora obtm emprs-
timos que sero repassados a uma entidade controlada sem cobrar os custos
dos emprstimos, ou cobrando-os parcialmente, a entidade controlada somen-
te pode capitalizar os custos dos emprstimos nos quais ela mesma incorreu.
Caso uma entidade controlada receba uma contribuio de capital ou um sub-
sidio de capital livre de juros, isto no acarretar nenhum custo de emprstimo
obtido e conseqentemente no capitalizar nenhum destes custos.
27. Quando uma entidade controladora transfere emprstimos a custos parciais
para uma entidade controlada, a entidade controlada pode capitalizar a poro
dos custos dos emprstimos na qual ela mesma incorreu. Nas demonstraes
contbeis da entidade econmica, o valor total dos custos dos emprstimos
pode ser capitalizado ao ativo qualifcvel(ativo de longa maturao), desde
que os devidos ajustes de consolidao tenham sido feitos para eliminar os
custos capitalizados pela entidade controlada.
vem ser capitalizados como parte do custo desse ativo. O valor dos custos
dos emprstimos elegveis para capitalizao deve ser determinado de
acordo com esta Norma.
19. De acordo com o tratamento alternativo permitido, os custos dos emprstimos
que so diretamente atribuveis aquisio, construo ou produo de um ativo
so includos no custo desse ativo. Estes custos dos emprstimos so capitaliza-
dos como parte do custo do ativo quando for provvel que deles resultem bene-
fcios econmicos futuros ou potencial de servios para a entidade e que esses
custos possam ser mensurados com segurana. Outros custos dos emprstimos
so reconhecidos como despesa no perodo em que foram incorridos.
20. Quando uma entidade adota o tratamento alternativo permitido, este tra-
tamento deve ser aplicado consistentemente a todos os custos dos emprs-
timos que so diretamente atribuveis aquisio, construo ou produo
de todos os ativos qualifcveis (ativos de longa maturao) da entidade.
Custos dos emprstimos elegveis capitalizao
21. Os custos de emprstimos que so atribuveis diretamente aquisio, constru-
o ou produo de um ativo qualifcvel (ativo de longa maturao) so aque-
les que seriam evitados se os gastos com o ativo qualifcvel (ativo de longa
maturao) no tivessem sido feitos. Quando uma entidade toma emprestado
recursos especifcamente com o propsito de obter um ativo qualifcvel(ativo
de longa maturao) particular, os custos do emprstimo que so diretamente
atribuveis ao ativo qualifcvel podem ser identifcados prontamente.
22. Pode ser difcil identifcar uma relao direta entre emprstimos especfcos e
um ativo qualifcvel(ativo de longa maturao) e determinar os emprstimos
que poderiam de outra maneira terem sido evitados. Tal difculdade ocorre, por
exemplo, quando a atividade de fnanciamento de uma entidade coordena-
da de forma centralizada. Difculdades tambm surgem quando uma entidade
usa uma gama variada de instrumentos de endividamento para obter recursos
com taxas de juros variadas e transfere tais recursos, de diversas maneiras,
para outras entidades que compem a entidade econmica. Recursos que fo-
ram captados centralizadamente podem ser transferidos para outras entidades
dentro da entidade econmica como um emprstimo, um subsdio ou uma in-
jeo de capital. Essas transferncias podem ser livres de juros ou exigirem
que somente uma parte do custo dos juros efetivos seja recuperada. Outras
complicaes surgem atravs do uso de emprstimos com valor nominal em
moeda estrangeira ou indexados a moedas estrangeiras, quando o grupo opera
em economias altamente infacionrias ou sujeitas a futuaes nas taxas de
cmbio. Como resultado, pode ser difcil a determinao do montante dos cus-
tos de emprstimos que so diretamente atribuveis aquisio, construo ou
produo de um ativo qualifcvel(ativo de longa maturao), sendo necessria
uma avaliao das circunstncias.
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durante o perodo em que tais atividades relacionadas ao desenvolvimento es-
tiverem sendo feitas. Entretanto, custos de emprstimos incorridos quando o
terreno adquirido para fns de construo for mantido sem nenhuma atividade
de preparao associada no se qualifca para capitalizao.
Suspenso da Capitalizao
34. Uma entidade deve suspender a capitalizao dos custos de emprstimos duran-
te perodos extensos nos quais as atividades de desenvolvimento do ativo
qualifcvel (ativo de longa maturao) so suspensas, e deve reconhec-
-los como despesas.
35. Uma entidade pode incorrer em custos de emprstimos durante um perodo
extenso no qual as atividades necessrias ao preparo do ativo para seu uso ou
venda pretendidos so suspensas. Tais custos so custos de se manter os ati-
vos parcialmente completos e no se qualifcam para capitalizao. Entretanto,
uma entidade normalmente no suspende a capitalizao dos custos de em-
prstimos durante um perodo no qual substancial trabalho tcnico e adminis-
trativo est sendo feito. Uma entidade tambm no suspende a capitalizao de
custos de emprstimos quando um atraso temporrio uma parte necessria do
processo de concluir o ativo para seu uso ou venda pretendidos. Por exemplo,
a capitalizao continua durante a extenso do perodo em que o nvel alto das
guas atrasa a construo de uma ponte, se tal alto nvel das guas for comum
durante o perodo de construo naquela regio geogrfca envolvida.
Finalizao da Capitalizao
36. Uma entidade deve fnalizar a capitalizao dos custos de emprstimos
quando substancialmente todas as atividades necessrias ao preparo do
ativo qualifcvel (ativo de longa maturao) para seu uso ou venda pre-
tendidos estiverem completas.
37. Um ativo normalmente est pronto para seu uso ou venda pretendidos quando
a construo fsica do ativo estiver completa, mesmo que trabalho adminis-
trativo de rotina possa ainda continuar. Se modifcaes menores, tais como
a decorao da propriedade sob especifcaes do comprador ou do usurio,
so tudo o que est faltando, isso indicador de que substancialmente todas as
atividades esto completas.
38. Quando uma entidade completa a construo de um ativo qualifcvel
(ativo de longa maturao) em partes e cada parte capaz de ser usada
enquanto a construo de outras partes continua, a entidade deve cessar
a capitalizao dos custos de emprstimos quando completar substancial-
mente todas as atividades necessrias ao preparo daquela parte para seu
uso ou venda pretendidos.
28. Quando a entidade controladora tiver transferido emprstimos sem custos
para uma entidade controlada, nenhuma das duas preenche os critrios para
capitalizao de custos dos emprstimos. No entanto, se a entidade econmica
preencher os critrios para capitalizao de custos dos emprstimos, esta seria
capaz de capitalizar estes custos ao ativo qualifcvel (ativo de longa matura-
o) em suas demonstraes contbeis.
29. Em algumas circunstncias pode ser apropriado incluir todos os emprstimos
da controladora e de suas subsidirias quando do clculo da mdia ponderada
do custo dos emprstimos; em outras circunstncias, apropriado para cada
subsidiria usar uma mdia ponderada do custo dos emprstimos aplicvel aos
seus prprios emprstimos.
Excesso do valor contbil do ativo qualifcvel (ativo de longa maturao) sobre
o montante recupervel
30. Quando o valor contbil ou o custo fnal esperado do ativo qualifcvel exceder
seu montante recupervel ou valor lquido de realizao, o valor contbil deve ser
baixado de acordo com os requerimentos de outras Normas. Em certas circuns-
tncias, o montante da baixa pode ser revertido de acordo com outras Normas.
Inicio da Capitalizao
31. Uma entidade deve iniciar a capitalizao dos custos de emprstimos como
parte do custo de um ativo qualifcvel (ativo de longa maturao) quando:
(a) incorre em gastos com o ativo;
(b) incorre em custos de emprstimos; e
(c) engaja-se em atividades que so necessrias ao preparo do ativo
para seu uso ou venda pretendidos.
32. Gastos com o ativo qualifcvel incluem somente aqueles gastos que resultam
em pagamento em dinheiro, transferncias de outros ativos ou assuno de
passivos onerosos. O saldo mdio do ativo durante um perodo, incluindo os
custos de emprstimos anteriormente capitalizados, normalmente uma ra-
zovel aproximao dos gastos aos quais a taxa de capitalizao aplicada
naquele perodo.
33. As atividades necessrias ao preparo do ativo para seu uso ou venda preten-
didos abrange mais do que a construo fsica do ativo. Elas incluem trabalho
tcnico e administrativo anterior ao incio da construo fsica, tais como ati-
vidades associadas obteno de licenas para o incio da construo fsica.
Entretanto, tais atividades excluem a atividade de manter um ativo quando
nenhum desenvolvimento de produo ou de desenvolvimento que altere as
condies do ativo estiverem sendo efetuado. Por exemplo, custos de emprs-
timos incorridos enquanto um terreno est em preparao so capitalizados
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A IPSAS 5, Custos de Emprstimos extrada principalmente da IAS 23,
Custos de Emprstimos. As principais diferenas entre a IPSAS 5 e a IAS
23 so as seguintes:
nar clara sua aplicabilidade a entidades do setor pblico.
IPSAS 5 usa terminologia diferente, em certas circunstancias, da IAS
23. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos termos entidade,
receita, demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do re-
sultado), demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) e
ativo lquido / patrimnio lquido na IPSAS 5. Os termos equivalentes
da IAS 23 so empresa, resultado, demonstrao do resultado, balano
patrimonial e patrimnio lquido.
IPSAS 5 contm um conjunto de defnies de termos tcnicos diferen-
te da IAS 23 (pargrafo 5).
39. Um centro de negcios compreendendo diversos edifcios, cada um deles po-
dendo ser usado individualmente, um exemplo de ativo qualifcvel (ativo
de longa maturao) no qual cada parte capaz de ser usada enquanto a cons-
truo das outras partes continua. Um exemplo de ativo qualifcvel (ativo de
longa maturao) que precisa estar completo antes de qualquer parte poder ser
usada uma sala de cirurgia em um hospital quando toda a construo precisa
ser fnalizada para que a sala possa ser usada; uma estao de tratamento de es-
goto onde diversos processos so realizados em seqncia em diferentes partes
da estao; e uma ponte que faz parte de uma rodovia.
Evidenciao
40. A entidade deve evidenciar:
(a) a poltica contbil adotada para os custos de emprstimos
(b) o total de custos de emprstimos capitalizados durante o perodo; e
(c) a taxa de capitalizao usada na determinao do montante dos custos
de emprstimos elegveis capitalizao (quando for necessrio utilizar
taxa de capitalizao para montantes obtidos em conjunto).
41. Quando a adoo desta Norma constituir uma alterao de poltica contbil,
a entidade incentivada a ajustar suas demonstraes contbeis de acordo
com a IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao
de Erro. Por outro lado, as entidades que seguem o tratamento alternativo
permitido devem capitalizar somente os custos de obteno de emprstimos
contrados aps a data de vigncia desta Norma que satisfaam os critrios
de capitalizao.
Data de Vigncia
42. Esta Norma se torna vigente para demonstraes contbeis anuais abran-
gendo os perodos que comecem a partir de 1 de julho de 2001. Aplicao
antecipada encorajada. Se a entidade aplicar esta norma para perodos
iniciados antes de 1 de julho de 2001, ela deve evidenciar este fato.
43. Quando uma entidade adota o regime de competncia, conforme defnido pe-
las IPSASs, para fns de demonstraes contbeis, subseqentes a esta data
vigncia, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da entidade
abrangendo os perodos comeando a partir da data de adoo.
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DEMONSTRAES CONSOLIDADAS E SEPARADAS DEMONSTRAES CONSOLIDADAS E SEPARADAS
Dezembro de 2006
IPSAS 6 DEMONSTRAES
CONSOLIDADAS E SEPARADAS
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN19
Alcance .................................................................................................................. 16
Defnies ............................................................................................................ 714
Demonstraes Contbeis Consolidadas e Demonstraes
Contbeis Separadas ............................................................................................ 811
Entidade econmica ........................................................................................... 1214
Apresentao das demonstraes contbeis consolidadas ................................. 1519
Alcance das Demonstraes Contbeis Consolidadas ....................................... 2042
Estabelecendo o Controle de Outra Entidade para Fins de
Apresentao de Demonstraes Contbeis ...................................................... 2829
Controle para Fins de Divulgao de Demonstraes Contbeis ...................... 3036
Poder Regulatrio e Poder de Compra ..................................................................... 37
Determinando se o Controle Existe ou No para Fins de Divulgao
de Demonstraes Contbeis .............................................................................. 3842
Procedimentos de consolidao ......................................................................... 4357
Contabilizao em Demonstraes Contbeis em Separado para
entidades Controladas, Controladas em Conjunto e Coligadas ......................... 5861
Divulgao ......................................................................................................... 6264
Data de Vigncia ................................................................................................. 6970
Revogao da IPSAS 6 (2000) ................................................................................ 71
Apndice: Alteraes em Outras IPSASs
Base para Concluses
IPSAS 6 DEMONSTRAES
CONSOLIDADAS E SEPARADAS
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS - In-
ternational Public Sector Accounting Standard) se originou principalmente da
Norma Internacional de Contabilidade 27 (IAS 27 - International Accounting
Standard 27), revisada em 2003, esta IPSAS denominada de Demonstraes
Consolidadas (ttulo original em ingls: Consolidated and Separate Finan-
cial Statements,), ela foi publicada pelo International Accounting Standards
Board (IASB). Trechos da IPSAS 27 so reproduzidos nesta publicao do
International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) da Inter-
national Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
que publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidas direta-
mente do IASB Publications Department, 30 Cannon Street, London EC4M
6XH, United Kingdom.
IFRS, IAS, IASB, IASCF e International Accounting Standards
(Normas Internacionais de Contabilidade) so marcas registradas do IASCF e
no devem ser usadas sem seu consentimento.
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A IPSAS 6, Demonstraes Consolidadas e Separadas constituda dos pa-
rgrafos 1-71. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 6
deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para
Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico. A IPSAS 6, Demonstraes Consolidadas e Separadas for-
nece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de
orientao especfca
Guia de Implementao
Exemplos ilustrativos
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No mais inclui a defnio de supervit/dfcit lquido, a qual no existe mais.
Esta defnio tambm foi eliminada da IPSAS 1 Apresentao das Demons-
traes Contbeis e da IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa
e Retifcao de Erro.
IN7. Inclui nos pargrafos 8 a 11, esclarecimentos adicionais a respeito do termo
demonstraes contbeis separadas. Anteriormente, a IPSAS 6 no possua
tais esclarecimentos.
Isenes da obrigao de Elaborar as Demonstraes consolidadas
IN8. A Norma esclarece e restringe no pargrafo 16 as circunstncias em que uma
entidade controladora est isenta de elaborar demonstraes consolidadas. A
entidade controladora no necessita apresentar demonstraes consolidadas
se, e somente se:
a controladora uma controlada integral de outra entidade e o usu-
rios de tais demonstraes provavelmente no existem ou as necessi-
dades de informaes desses usurios so atendidas pela demonstra-
es consolidadas de sua controladora; ou a controladora controlada
parcialmente por outra entidade, a qual, em conjunto com os demais
proprietrios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados
e no fzeram objeo quanto no apresentao das demonstraes
contbeis consolidadas pela controladora;
os instrumentos de dvida ou patrimoniais da controladora no so ne-
gociados em mercado aberto (bolsas de valores no Pas ou no exterior
ou mercado de balco mercado descentralizado de ttulos no listados
em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem diretamente entre as
partes, incluindo mercados locais e regionais);
a controladora no registrou e no est em processo de registro de suas
demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios ou outro
rgo regulador, visando a emisso de algum tipo ou classe de instru-
mento em mercado aberto; e
a controladora fnal (ou intermediria) da controladora disponibiliza
ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas em conformi-
dade com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico (IPSASs).
Anteriormente, a IPSAS 3 especifcava que uma controladora que era uma
controlada integral, ou virtualmente uma controlada integral, no precisava
apresentar demonstraes contbeis consolidadas, desde que fosse improvvel
a existncia de usurios de tais demonstraes contbeis, ou as necessidades
de informaes dos usurios fossem atendidas pelas demonstraes contbeis
consolidadas da sua controladora; ou, no caso de ser virtualmente controlada
Introduo
IN1. A IPSAS 6 Demonstraes Consolidadas e Separadas, substitui a IPSAS
6 Demonstraes consolidadas e Contabilizao de Entidades Controladas
(emitida em 2000), e deve ser aplicada para perodos contbeis comeando em,
ou aps, 1 de janeiro de 2008. A aplicao antecipada encorajada.
Razes para a reviso da IPSAS 6
IN2. O IPSASB desenvolveu esta IPSAS 6 revisada como resposta ao projeto de
Aperfeioamentos s IAS do IASB e sua prpria poltica de convergir as
normas de contabilidade para o setor pblico s normas do setor privado na
extenso apropriada.
alterar a IPSAS para aquelas mudanas realizadas na IAS 27 anterior Demons-
traes consolidadas e Contabilizao de Entidades Controladas, realizadas em
conseqncia do projeto de Aperfeioamentos do IASB, exceto quando a IPSAS
original variou dos dispositivos da IAS 27 por uma razo especfca do setor p-
blico; tais variaes so mantidas nesta IPSAS 6 e so descritas na Comparao
com a IAS 27. Quaisquer mudanas na IAS 27 realizadas subsequentemente
pelo projeto de Aperfeioamentos do IASB no foram incorporadas IPSAS 6.
Alcance
IN5. A Norma esclarece no pargrafo 3 que ela aplicvel para contabilidade de
entidades controladas, entidades controladas em conjunto e coligadas em de-
monstraes contbeis separadas de uma entidade controladora, um venturer
(empreendedor) ou um investidor.
Defnies
IN6. A Norma:
Defne dois novos termos: mtodo do custo e demonstraes cont-
beis separadas.
No mais inclui as defnies desnecessrias: polticas contbeis, regi-
me de competncia, ativos, coligadas, caixa, contribuies dos proprie-
trios, distribuies aos proprietrios, mtodo de equivalncia patrimo-
nial, despesas, empresas estatais, investidor em um empreendimento
controlado em conjunto, controle conjunto, empreendimento controla-
do em conjunto, passivos, ativos lquidos/patrimnio lquido, data da
demonstrao contbil, receita e infuncia signifcativa.
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Demonstraes Contbeis Separadas
IN15. A Norma exige, no pargrafo 58, que investimentos em controladas e enti-
dades controladas em conjunto sejam contabilizados utilizando o mtodo de
equivalncia patrimonial, pelo custo ou como um instrumento fnanceiro. A
IPSAS 6 anterior exigia que as entidades fossem contabilizadas pelo mtodo
de equivalncia patrimonial ou como um investimento.
IN16. A Norma exige, no pargrafo 60, que controladas, entidades controladas em
conjunto e coligadas que so contabilizadas como instrumentos fnanceiros
nas demonstraes contbeis consolidadas sejam contabilizadas da mesma
maneira nas demonstraes contbeis separadas do investidor (controladora).
Anteriormente, a IPSAS 6 no continha tal exigncia.
Evidenciao
IN17. A Norma exige evidenciaes adicionais referentes s demonstraes cont-
beis separadas (veja pargrafos 63 e 64).
Alteraes em Outras IPSASs
IN18. A Norma inclui um apndice obrigatrio sobre as alteraes em outras IPSASs
que no so parte do Projeto de Aperfeioamentos s IPSASs e que ser im-
presso e anexado como resultado das propostas nesta IPSAS.
Guia de Implementao
IN19. A Norma inclui um Guia de Implementao e Exemplos Ilustrativos, o qual
explica como considerar o impacto dos direitos de voto potenciais sobre o
poder de uma entidade em governar as polticas fnanceiras e operacionais
de outra entidade quando da implementao da IPSAS 6, IPSAS 7 Investi-
mentos em Coligadas, e IPSAS 8 Investimento em Empreendimento Con-
trolado em Conjunto.
de forma integral,a controladora obtivesse a aprovao dos proprietrios da
participao minoritria.
Isenes para Consolidao
IN9. A Norma esclarece no pargrafo 21 que uma controlada deve ser excluda da
consolidao quando existe evidncia clara de que (a) a manuteno do contro-
le temporria porque a controlada foi adquirida e mantida exclusivamente
com o propsito de venda em at doze meses da data de aquisio e (b) a admi-
nistrao est ativamente procurando um comprador. Adicionalmente, a norma
especifca que quando uma controlada anteriormente excluda da consolidao
no vendida dentro de doze meses, esta deve ser consolidada a partir da data
de aquisio, a menos que algumas circunstncias restritas sejam aplicveis.
As palavras no futuro prximo utilizadas na IPSAS 6 anterior foram substi-
tudas pelas palavras em at doze meses. Alm disso, no havia uma exign-
cia similar ao item (b) na IPSAS 6 anterior para a excluso da consolidao.
IN10. A Norma esclarece no pargrafo 26 que a exigncia para consolidar investi-
mentos em controladas se aplica a organizaes de capital de risco, fundos
mtuos, trustes e entidades similares. Anteriormente, a IPSAS 6 no continha
tal esclarecimento.
IN11. A Norma (IPSAS) no concede mais a prvia iseno de consolidao de enti-
dade que operava sob severas restries externas de longo prazo que evitavam
que a controladora pudesse se benefciar de suas atividades (veja pargrafos
anteriores 22(b) e 25).
Procedimentos de Consolidao
IN12. A Norma exige que uma entidade considere a existncia e o efeito de direitos
de voto potenciais presentemente exercveis ou conversveis na avaliao se
ela tem o poder de governar as polticas fnanceiras e operacionais de outra
entidade (veja pargrafos 33 e 34). Anteriormente, a IPSAS 6 no continha
tais exigncias.
IN13. A Norma esclarece, no pargrafo 49, que a entidade deve utilizar polticas con-
tbeis uniformes para registrar, evidenciar e apresentar transaes ou outros
eventos similares. Anteriormente, a IPSAS 6 concedia uma iseno para esta
exigncia, quando era impraticvel usar polticas contbeis uniformes.
IN14. A Norma exige, no pargrafo 54, que a participao dos no controladores seja
apresentada no balano patrimonial consolidado dentro dos ativos lquidos/
patrimnio lquido, separadamente dos ativos lquidos/patrimnio lquido da
entidade controladora. Anteriormente, apesar da IPSAs 6 ter proibido a apre-
sentao da participao dos no controladores no passivo, ela no exigia a
apresentao dentro dos ativos lquidos/patrimnio lquido.
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Controlada uma entidade, incluindo entidades sem personalidade jur-
dica prpria, tais como parcerias, que est sob o controle de outra entida-
de (conhecida como a controladora).
Controladora uma entidade que tem uma ou mais controladas.
Mtodo do custo o mtodo de contabilizao de um investimento em que
esse contabilizado pelo seu custo. O investidor contabiliza receita prove-
niente do investimento somente at o ponto em que tem direito a receber
distribuies de supervits da empresa investida aps a data da aquisio.
Direitos devidos ou recebidos em excesso desses supervits so considera-
dos como recuperao de investimento e so contabilizados como reduo
do custo do investimento.
Participao minoritria (participao de no controladores) aquela
parte do superavit ou defcit e dos ativos lquidos / patrimnio lquido de
uma controlada que pode ser atribuda a participaes em ativos lquidos
/ patrimnio lquido que no sejam possudas pela controladora, nem di-
reta nem indiretamente atravs de outras entidades controladas.
Demonstraes contbeis separadas so as demonstraes contbeis apre-
sentadas por uma controladora, um investidor em uma coligada ou um
empreendedor em uma Joint Venture (entidade controlada em conjunto),
em que os investimentos so contabilizados com base na participao di-
reta no patrimnio lquido ao invs de ser contabilizados com base nos
resultados contabilizados e ativos lquidos das empresas investidas.
Os termos defnidos em outras Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico (IPSASs) so utilizados nesta Norma com o mesmo
signifcado dessas Normas, e so reproduzidos no Glossrio de Termos
defnidos publicado separadamente.
Demonstraes Contbeis Consolidadas e Demonstraes Contbeis Separadas
8. Uma controladora ou sua controlada podem ser um investidor em uma coligada
ou um venturer (empreendedor) em uma entidade controlada em conjunto. Em
tais casos, demontraes contbeis consolidadas so elaboradas e apresentadas
de acordo com esta Norma e tambm so preparadas para atender IPSAS
7 Investimento em Coligada e IPSAS 8 Investimento em Empreendimento
Controlado em Conjunto (Joint Ventures).
9. Para uma entidade descrita no pargrafo 8, as demonstraes contbeis se-
paradas so aquelas elaboradas e apresentadas adicionalmente s demons-
traes consolidadas citadas no pargrafo 8. No necessrio que as de-
monstraes contbeis separadas sejam anexadas ou que acompanhem tais
demonstraes consolidadas.
Alcance
1. Uma entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis segundo
o regime contbil de competncia deve aplicar esta Norma na elaborao e
apresentao de demonstraes consolidadas para uma entidade econmica.
2. Esta Norma no trata de mtodos de contabilizao para combinaes de enti-
dades e seus efeitos na consolidao, incluindo o gio por rentabilidade futura
(goodwill) oriundo de uma combinao de entidades (a orientao sobre a conta-
bilizao de combinaes de entidades pode ser encontrada norma relevante in-
ternacional ou nacional de contabilidade que trata de combinaes de negcios).
3. Esta Norma tambm deve ser aplicada na contabilizao de entidades controladas,
entidades controladas em conjunto e coligadas quando a entidade optar por, ou for
obrigada por regulamentao local, apresentar demonstraes contbeis separadas.
4. Esta Norma aplicvel a todas as entidades do setor pblico, exceto as Empre-
sas Estatais.
co (IPSASs) emitido pelo International Public Sector Accounting Standards
Board (IPSASB) explica que Empresas Estatais aplicam as International Fi-
nancial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB). As Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1
Apresentao das Demonstraes Contbeis.
6. Esta Norma estabelece as exigncias para a elaborao e apresentao de de-
monstraes consolidadas, e para a contabilizao de entidades controladas,
entidades controladas em conjunto e coligadas em demonstraes contbeis
separadas da controladora, venturer (empreendedor) e investidora. Apesar das
Empresas Estatais no serem obrigadas a atender esta Norma em suas prprias
demonstraes contbeis, os dispositivos desta Norma sero aplicveis quando
uma entidade do setor pblico que no seja uma Empresa Estatal possuir uma ou
mais entidades controladas, entidades controladas em conjunto e coligadas que
sejam Empresas Estatais. Nessas circunstncias, esta Norma deve ser aplicada
na consolidao das Empresas Estatais em demonstraes contbeis da entidade
econmica, e na contabilizao de investimentos em Empresas Estatais nas de-
monstraes contbeis separadas da controladora, venturer e investidora.
Defnies
7. Os termos a seguir so utilizados na presente Norma com os seguintes
signifcados:
Demonstraes contbeis consolidadas so as demonstraes contbeis
de uma entidade econmica apresentadas admitindo-se que sejam uma
nica entidade.
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(b) os instrumentos de dvida ou patrimoniais da controladora no so
negociados em mercado aberto (bolsas de valores no Pas ou no
exterior ou mercado de balco mercado descentralizado de ttu-
los no listados em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem
diretamente entre as partes, incluindo mercados locais e regionais);
(c) a controladora no registrou e no est em processo de registro de
suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobilirios
ou outro rgo regulador, visando a emisso de algum tipo ou classe
de instrumento em mercado aberto; e
(d) a controladora fnal (ou intermediria) da controladora disponibi-
liza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas em con-
formidade com as Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico (IPSASs).
17. No setor pblico, muitas entidades controladoras so controladas integrais ou
parciais, representando setores-chave ou atividades do governo e o propsito
desta Norma o de no isentar tais entidades de elaborarem demonstraes
contbeis consolidadas. Nesta situao, as necessidades informacionais de
alguns usurios podem no ser atendidas por demonstraes contbeis con-
solidadas considerando o governo como um todo. Em muitas jurisdies os
governos tm reconhecido este fato e legislado sobre exigncias de divulgao
de demonstraes contbeis para tais entidades.
18. Em algumas situaes, uma entidade econmica incluir diversas controladoras
intermedirias. Por exemplo, enquanto um departamento de sade pode ser a con-
troladora fnal, podem existir controladoras intermedirias nos nveis de autoridade
de sade local e regional. A accountability (prestao de contas e transparncia) e
as exigncias a respeito da elaborao e apresentao de Demonstraes Cont-
beis em cada jurisdio podem especifcar quais entidades so exigidas (ou esto
isentas) a elaborar demonstraes contbeis consolidadas. Quando no h uma
exigncia especfca para que uma controladora intermediria elabore demonstra-
es contbeis consolidadas para as quais usurios provavelmente existem, tais
entidades devem elaborar e publicar demonstraes contbeis consolidadas.
19. Uma controladora que, de acordo com o pargrafo 16, opta por no apresen-
tar demonstraes contbeis consolidadas, e apresenta apenas demonstraes
contbeis separadas, deve atender aos pargrafos 58 a 64.
Alcance das Demonstraes Contbeis Consolidadas
20. As demonstraes contbeis consolidadas devem incluir todas as controla-
das da controladora, exceto aquelas mencionadas no pargrafo 21.
21. Uma controlada deve ser excluda da consolidao quando h evidncias de
que (a) o controle que se pretende exercer temporrio porque a controla-
10. As demonstraes contbeis da entidade que no tenha controlada, coligada
ou participao de venturer (empreendedor) em uma entidade controlada em
conjunto no so demonstraes contbeis separadas.
11. A controladora que estiver dispensada da apresentao das demonstraes con-
tbeis consolidadas em conformidade com o disposto no pargrafo 16, pode
apresentar as demonstraes contbeis separadas como suas prprias demons-
traes contbeis.
Entidade econmica
12. O termo entidade econmica empregado nesta Norma para defnir, para
fns de publicao de demonstraes contbeis, um grupo de entidades com-
preendendo a controladora e quaisquer controladas.
13. Outros termos empregados algumas vezes para se referir a uma entidade eco-
nmica so: entidade administrativa, entidade fnanceira, entidade consolida-
da e grupo.
14. Uma entidade econmica pode incluir tanto entidades com objetivos de pol-
ticas sociais como entidade com objetivos comerciais. Por exemplo, um de-
partamento de habitacional do governo pode ser uma entidade econmica que
inclui entidades que provm residncias a um valor simblico assim como
entidades que provm moradias em uma base comercial.
Apresentao das demonstraes contbeis consolidadas
15. A controladora, exceto aquela descrita no pargrafo 16, deve apresentar
as demonstraes contbeis consolidadas nas quais consolida os investi-
mentos em controladas de acordo com o requerido na presente Norma.
16. A controladora no obrigada a apresentar as demonstraes contbeis
consolidadas se, e somente se:
(a) a controladora :
(i) ela prpria uma controlada integral de outra entidade e
provavelmente no existam usurios de suas demonstraes
contbeis ou ento as necessidas de informao dos usurios
so atendidas por meio das demonstraes contbeis conso-
lidadas de sua controladora.
(ii) ela prpria uma controlada parcial de outra entidade, a qual,
em conjunto com os demais proprietrios, incluindo aqueles
sem direito a voto, foram consultados e no fzeram objeo
quanto no apresentao das demonstraes contbeis con-
solidadas pela controladora;
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controladas e a evidenciao de informaes adicionais nas demonstraes
contbeis consolidadas sobre as diferentes atividades das controladas. Por
exemplo, as evidenciaes de informaes exigidas pela IPSAS 18 Infor-
maes por Segmento, ajudam a explicar a signifcncia de diferentes ativi-
dades dentro da entidade econmica.
Estabelecendo o Controle de Outra Entidade para Fins de Apresentao de
Demonstraes Contbeis
28. Se uma entidade controla ou no outra entidade para fns de apresentao de
demonstraes contbeis uma questo de julgamento baseado na defnio
de controle nesta Norma e de circunstncias particulares de cada caso. Ou
seja, deve-se levar em considerao a natureza do relacionamento entre duas
entidades. Em particular, os dois elementos da defnio de controle nesta Nor-
ma devem ser considerados. Esses dois elementos conceituais so: o elemento
poder (poder para governar as polticas fnanceiras e operacionais de outra
entidade) e o elemento benefcio (que representada a habilidade da controla-
dora em se benefciar das atividades da outra entidade).
29. Para propsito de estabelecimento de controle, a controladora precisa se be-
nefciar das atividades da outra entidade (a controlada). Por exemplo, uma
entidade (a) pode se benefciar das atividades de outra entidade em termos
de distribuio de seus supervits (tal como um dividendo) e (b) est exposta
ao risco de uma perda em potencial. Em outros casos, uma entidade pode no
obter os benefcios fnanceiros de outra entidade, mas pode se benefciar de sua
habilidade de direcionar a outra entidade com a fnalidade de trabalhar conjun-
tamente com ela para atingir seus objetivos. Tambm pode ser possvel que
uma entidade usufrua tanto de benefcios fnanceiros como no fnanceiros das
atividades da outra entidade. Por exemplo, uma Empresa Estatal pode prover
uma controladora com dividendos e tambm permitir que essa atinja alguns de
seus objetivos de polticas sociais.
Controle para Fins de Divulgao de Demonstraes Contbeis
30. Para fns de divulgao de demonstraes contbeis, o controle se origina do
poder que uma entidade tem de governar as polticas operacionais e fnanceiras
de outra entidade e no exige necessariamente que a entidade possua uma par-
ticipao majoritria ou outro tipo de participao no capital da outra entidade.
O poder para controlar deve ser presentemente exercvel. Ou seja, a entidade
j deve possuir o poder conferido pela legislao ou algum acordo formal. O
poder para controlar no presentemente exercvel se h a exigncia para al-
terao da legislao ou de renegociao de acordos para que seja efetivo. Isso
deve ser distinguido do fato de que a existncia do poder para controlar outra
entidade no dependente da probabilidade de que o poder seja exercido.
31. De maneira similar, a existncia de controle no exige que uma entidade tenha
responsabilidade pela administrao (ou envolvimento na administrao) das
da foi adquirida e mantida exclusivamente com o propsito de venda em
at doze meses, a contar da data de aquisio e (b) a administrao est
procurando um comprador ativamente.
22. Tais controladas so classifcadas e contabilizadas como instrumentos fnan-
ceiros. IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao, IPSAS 29 Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, IPSAS 30 Instrumentos
Financeiros: Evidenciao.
23. Um exemplo de controle temporrio existe quando a controlada adquiri-
da com um plano frme de sua venda em at doze meses. Isso pode ocorrer
quando uma entidade econmica adquirida e uma de suas entidades ser
vendida porque suas atividades so diferentes das do adquirente. O controle
temporrio tambm ocorre quando a controladora pretende ceder o controle de
uma controlada para outra entidade por exemplo, um governo nacional pode
transferir sua participao em uma controlada para um governo local. Para que
esta iseno seja aplicada, a controladora deve ser capaz de demonstrar seu
comprometimento de executar um plano formal de venda da controlada, ou
seu comprometimento de no mais controlar a controlada sujeita ao controle
temporrio. Uma entidade capaz de demonstrar que est comprometida com
a venda da entidade controlada ou que est comprometida a no mais controlar
essa entidade controlada quando ela tem um plano formal para assim faz-lo e
no h, realisticamente, possibilidade de desistncia deste plano.
24. Quando uma controlada anteriormente excluda da consolidao, de acordo
com pargrafo 21, no vendida em at doze meses, esta deve ser consolidada
desde a data de aquisio (orientao sobre a data de aquisio pode ser en-
contrada na norma internacional ou nacional de contabilidade pertinente que
trata de combinaes de negcios). Demonstraes contbeis para os perodos
desde a aquisio so reapresentadas.
25. Excepcionalmente, uma entidade pode ter encontrado um comprador para sua
controlada excluda da consolidao de acordo com o pargrafo 21, mas no
completou a venda dentro de doze meses da data de aquisio porque precisa
da aprovao de reguladores ou outros organismos. No se exige da entidade
consolidar tal controlada se a venda estiver em processo na data da demonstra-
o contbil e no existir razo para acreditar que a venda no ser completada
brevemente aps essa data.
26. Uma controlada no excluda da consolidao simplesmente porque o inves-
tidor uma organizao de capital de risco, fundo mtuo, truste (fundo mtuo
aberto), ou entidade similar.
27. Uma controlada no excluda da consolidao porque suas atividades
so diferentes das de outras entidades que formam a entidade econmica.
Por exemplo, a consolidao de Empresas Estatais com entidades no setor
oramentrio. Informao relevante fornecida pela consolidao de tais
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rar independentemente do governo. Ou seja, o Departamento de Estatsticas
do Governo pode ter o poder de obter informaes e divulgar seus resulta-
dos sem o apoio do governo ou outro organismo. A existncia de controle
no exige que uma entidade tenha responsabilidade sobre as operaes do
dia-a-dia de outra entidade ou na maneira que as funes profssionais so
executadas pela entidade.
36. O poder de uma entidade em governar a tomada de deciso em relao s pol-
ticas fnanceiras e operacionais de outra entidade , por si s, insufciente para
garantir a existncia de controle conforme defnido nesta Norma. A controlado-
ra precisa ser capaz de governar a tomada de deciso para que seja capaz de se
benefciar das atividades de sua controlada, por exemplo, por permitir que outra
entidade opere como parte da entidade econmica na busca de seus objetivos.
Isso ter o efeito de excluir das defnies de controladora e controlada cer-
tos relacionamentos que, por exemplo, no se estende alm do relacionamento
entre uma liquidante e a entidade que est sendo liquidada, e normalmente ex-
cluiria um relacionamento entre um credor e um tomador de emprstimo. De
maneira similar, um Administrador cujo relacionamento com um truste no se
estende alm das responsabilidades normais de um Administrador, no seria
considerado como tendo controle do truste para fns desta Norma.
Poder Regulatrio e Poder de Compra
37. Governos e suas agncias possuem o poder de regular o comportamento de
muitas entidades pelo uso de seus poderes soberano ou legislativo. Os poderes
regulatrio e de comprar no constituem controle para fns de elaborao de
demonstraes contbeis. Para garantir que (a) as demonstraes contbeis de
entidades do setor pblico incluam apenas os recursos que elas controlam e (b)
que essas entidades possam se benefciar daqueles recursos, o signifcado de
controle para fns desta Norma no se estende:
(a) ao poder da legislatura para estabelecer o arcabouo regulatrio no qual
entidades operam e para impor condies ou sanes s suas operaes.
Tal poder no constitui controle por uma entidade do setor pblico so-
bre os ativos estabelecidos por estas entidades. Por exemplo, uma auto-
ridade de controle de poluio pode ter o poder de fechar as operaes
de entidades que no atendam s normas ambientais. Entretanto, este
poder no constitui controle porque a autoridade de controle de polui-
o apenas tem o poder regulatrio; ou
(b) s entidades que so economicamente dependentes de uma entidade do
setor pblico. Ou seja, quando uma entidade possui o poder discricio-
nrio de escolher se ir ou no se fnanciar ou fazer negcios com uma
entidade do setor pblico e possui o poder em ltima instncia de go-
vernar suas prprias polticas fnanceiras e operacionais e consequen-
temente no controlada pela entidade do setor pblico. Por exemplo,
operaes do dia-a-dia da outra entidade. Em muitos casos, a entidade pode
exercer seu poder de controle sobre outra entidade somente quando h uma
quebra ou anulao de um acordo entre a controlada e sua controladora.
32. Por exemplo, um departamento do governo pode ter uma participao acio-
nria em uma autoridade ferroviria, a qual operada como uma Empresa
Estatal. Permite-se autoridade ferroviria operar de maneira autnoma e
esta no depende do governo para se fnanciar, mas tem levantado capital por
meio de emprstimos signifcativos que so garantidos pelo governo. A auto-
ridade ferroviria no tem distribudo dividendos para o governo por vrios
anos. O governo tem o poder de escolher e remover a maioria dos membros
do corpo diretivo da autoridade ferroviria. O governo nunca exerceu o po-
der de remover os membros do corpo diretivo e relutaria em faz-lo em vir-
tude da sensibilidade do eleitorado em relao ao envolvimento anterior do
governo na operao da rede ferroviria. Neste caso, o poder para controlar
presentemente exercvel, mas sob o relacionamento existente entre a con-
trolada e a controladora, um evento no ocorreu para garantir que a controla-
dora exera seus poderes sobre a controlada. Assim, o controle existe porque
o poder para controlar sufciente mesmo que a controladora possa escolher
no exercer o poder.
33. A entidade pode possuir (a) warrants de aes (direitos a subscrio de aes),
(b) opes de compra de aes, (c) instrumentos de dvida e instrumentos
(ttulos) de capital prprio conversveis em aes ordinrias (com direito a
voto),(d) outros instrumentos similares os quais possuem o potencial, se exer-
cido ou convertido, de conferir entidade poder de voto adicional ou reduzem
o poder de voto de outra parte sobre as polticas fnanceiras e operacionais
de outra entidade (ou seja, constituem-se em potenciais direitos de voto). A
existncia e o efeito dos potenciais direitos de voto, prontamente exercveis
ou conversveis, incluindo os potenciais direitos de voto mantidos por outra
entidade, devem ser considerados quando se avalia se uma entidade possui
o poder de governar as polticas fnanceiras e operacionais de outra entidade.
Os potenciais direitos de voto no so prontamente exercveis ou conversveis
quando, por exemplo, eles no puderem ser exercidos ou convertidos at data
futura ou at a ocorrncia de evento futuro.
34. Ao avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para o controle, a en-
tidade deve examinar todos os fatos e circunstncias (incluindo os termos de
exerccio dos potenciais direitos de voto e qualquer outro acordo contratual,
considerados individualmente ou em conjunto) que possam afetar os poten-
ciais direitos de voto, exceto a inteno da administrao e a capacidade fnan-
ceira para exerc-los ou convert-los.
35. A existncia de poderes legislativos separados por si s no evitam que uma
entidade seja controlada por outra entidade. Por exemplo, o Departamento
de Estatsticas do Governo normalmente tem poderes estatutrios para ope-
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(b) a entidade tem o poder de extrair distribuies de ativos (bens e direi-
tos) da outra entidade e/ou pode ser responsvel por certas obrigaes
da outra entidade.
40. Quando uma ou mais circunstncias listadas no pargrafo 39 no existir(em),
os seguintes fatores so, individualmente ou coletivamente, provveis indica-
tivos da existncia de controle.
Indicadores de Poder
(a) a entidade capaz de vetar oramentos operacionais ou de capital da
outra entidade.
(b) a entidade capaz de vetar, anular ou modifcar as decises do corpo
diretivo da outra entidade.
(c) a entidade capaz de aprovar a contratao, realocao (redesignao)
e remoo de pessoas-chave da outra entidade.
(d) o mandato da outra entidade estabelecido e limitado pela legislao.
(e) a entidade possui uma golden share
13
(ou equivalente) da outra entidade
que confere direitos para governar as polticas fnanceiras e operacio-
nais da outra entidade.
Indicadores de Benefcio
(a) a entidade mantm, direta ou indiretamente, direito de posse aos ativos
lquidos/patrimnio lquido da outra entidade com um direito contnuo
de acesso a estes itens.
(b) a entidade detm o direito a um nvel signifcativo dos ativos lquidos/
patrimnio lquido da outra entidade no caso de sua liquidao ou outro
tipo de distribuio.
(c) a entidade capaz de direcionar a outra entidade a cooperar para atingir
seus objetivos.
(d) a entidade est exposta aos passivos residuais da outra entidade.
41. O seguinte diagrama indica as etapas bsicas envolvidas no estabelecimento
de controle sobre outra entidade. Ele deve ser lido em conjunto com os par-
grafos 28 a 40.
13 Uma golden share refere-se a uma classe de aes que d ao detentor poderes ou direitos especfcos que geralmente so excedentes aos
normalmente associados ao detentor de uma participao ou representao no corpo diretivo.
um departamento do governo pode ser capaz de infuenciar as polticas
operacionais e fnanceiras de uma entidade que dependente de seu f-
nanciamento (como uma instituio de caridade) ou uma entidade com
fns lucrativos que economicamente dependente de realizar negcios
com o departamento do governo. Consequentemente, o departamento
do governo tem algum poder como um comprador, mas no para gover-
nar as polticas fnanceiras e operacionais da entidade.
Determinando se o Controle Existe ou No para Fins de Divulgao de
38. Entidades do setor pblico podem criar outras entidades para atingir alguns de
seus objetivos. Em alguns casos, pode estar claro que uma entidade controla-
da e que, portanto, deve ser consolidada nas demonstraes consolidadas. Em
outros casos, pode no estar claro se uma entidade ou no uma controlada. Os
pargrafos 39 e 40 fornecem orientao para auxiliar na determinao se existe
ou no controle para fns de divulgao de demonstraes contbeis.
39. Quando do exame do relacionamento entre duas entidades, presume-se que o
controle exista em pelo menos uma das seguintes condies de poder e uma
das seguintes condies de benefcio, a no ser que exista evidncia clara de
que o controle seja mantido por outra entidade.
Condies de Poder
(a) a entidade possui, direta ou indiretamente por meio de controladas, a
propriedade da maioria do capital votante de uma outra entidade;
(b) a entidade possui o poder, seja garantido por, ou exercido pela legisla-
o existente, de nomear ou destituir a maioria dos membros do con-
selho de administrao ou corpo diretivo equivalente e o controle da
entidade exercido por este conselho ou corpo diretivo;
(c) a entidade tem o poder de dispor, ou regular a disposio, da maioria
dos votos que provavelmente sero computados na assemblia geral da
outra entidade.
(d) a entidade tem o poder para dispor da maioria dos votos nas reunies de
conselho de administrao ou de corpo diretivo equivalente e o controle
da entidade exercido por este conselho ou corpo diretivo.
Condies de Benefcio
(a) a entidade tem o poder de dissolver a outra entidade e obter um n-
vel signifcativo dos benefcios econmicos residuais ou assumir obri-
gaes signifcativas. Por exemplo, a condio de benefcio pode ser
atendida se a entidade assumir a responsabilidade sobre os passivos
residuais da outra entidade.
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Procedimentos de consolidao
43. Ao elaborar demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve combinar
as demonstraes contbeis da controladora com as de suas controladas, linha
a linha, ou seja, somando os saldos de itens de mesma natureza: ativos, pas-
sivos, ativos lquidos/patrimnio lquido, receitas e despesas. A fm de que as
demonstraes contbeis consolidadas apresentem informaes contbeis so-
bre a entidade econmica como demonstraes relativas a uma nica entidade
econmica, os seguintes procedimentos devem ser adotados:
(a) o valor contbil do investimento da controladora em cada controlada e a
parte dessa controladora nos ativos lquidos/patrimnio lquido de cada
controlada devem ser eliminados (a norma internacional ou nacional de
contabilidade apropriada que trata de combinaes de negcios forne-
cece orientao sobre o tratamento de qualquer gio por rentabilidade
futura resultante (goodwill);
(b) identifcar a participao dos no controladores no supervit ou dfcit
das controladas consolidadas para o perodo de apresentao das de-
monstraes contbeis; e
(c) identifcar a participao dos no controladores nos ativos lquidos/pa-
trimnio lquido das controladas consolidadas, separadamente da parte
pertencente controladora nos ativos lquidos/patrimnio lquido das
controladas. A participao dos no controladores nos ativos lquidos/
patrimnio lquido composta:
(i) do montante da participao dos no controladores na data da
combinao de negcios inicial (a norma internacional ou nacio-
nal de contabilidade apropriada que trata de combinaes de ne-
gcios fornece orientao sobre o clculo deste montante); e
(ii) da participao dos no controladores nas variaes nos ati-
vos lquidos/patrimnio lquido das controladas consolidadas
desde a data da combinao.
44. Quando existirem potenciais direitos de voto, a parte atribuvel controladora
e a parte atribuvel aos no controladores no supervit ou dfcit e demais va-
riaes dos ativos lquidos/patrimnio lquido da controlada so determinadas
com base na sua atual participao e no deve refetir o possvel exerccio ou
converso dos potenciais direitos de voto.
45. Os valores de saldos, transaes, receitas e despesas intragrupo (entre as
entidades da entidade econmica), devem ser eliminados por completo.
46. Os saldos e transaes intragrupo, incluindo (a) receitas de vendas e transfe-
rncias, (b) receitas reconhecidas em conseqncia de dotao oramentria ou
Estabelecendo Controle sobre Outra Entidade para Fins de Divulgao de
42. Uma controladora perde o controle quando perde o poder de governar as polti-
cas fnanceiras e operacionais de uma controlada, a fnalidade da controladora
ao exercer esse poder seria a de se benefciar das atividades dessa controlada.
A perda de controle pode ocorrer com ou sem uma mudana nos nveis de pro-
priedade absoluta ou relativa. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando a contro-
lada torna-se sujeita ao controle de outro governo, tribunal, administrador ou
rgo regulador. A perda de controle tambm pode ocorrer como resultado de
acordo contratual ou, por exemplo, um governo estrangeiro pode confscar os
ativos operacionais de uma entidade controlada no exterior de forma que sua
controladora perca o poder de governar as polticas operacionais da controlada.
Neste caso, improvvel que exista controle.
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controlada. A diferena entre o valor recebido pela venda da controlada e o
seu valor contbil na data da venda, incluindo o valor acumulado de quais-
quer diferenas de converso de moeda estrangeira que esto relacionadas
controladora e que foram reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido
de acordo com a IPSAS 4, Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e
Converso de Demonstraes Contbeis, reconhecida como um ganho ou
perda na venda de uma controlada na demonstrao do desempenho fnanceiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio) consolidada.
52. A partir da data na qual a entidade deixa de ser uma entidade controlada,
desde que ela no se transforme em (a) uma coligada, conforme defnido na
IPSAS 7, ou em (b) uma entidade controlada em conjunto, conforme defnido
na IPSAS 8, ela deve ser contabilizada como um instrumento fnanceiro. A
IPSAS 29 fornece orientao para o reconhecimento e a mensurao de ins-
trumentos fnanceiros.
53. O valor contbil do investimento na data em que a entidade deixa de ser
controlada deve ser tratado como o custo inicial na mensurao do instru-
mento fnanceiro.
54. A participao dos no controladores deve ser apresentada no balano patrimo-
nial consolidado dentro dos ativos lquidos/patrimnio lquido, separadamente
dos ativos lquidos/patrimnio lquido dos controladores da entidade. A parti-
cipao dos no controladores no supervit ou dfcit da entidade econmica
tambm deve ser evidenciada separadamente.
55. O supervit ou dfcit atribudo controladora e participao dos no con-
troladores. Como ambos so ativos lquidos/patrimnio lquido, o montante
atribudo participao dos no controladores no uma receita ou despesa.
56. As perdas aplicveis participao dos no controladores na entidade controla-
da consolidada podem exceder a participao dos mesmos nos ativos lquidos/
patrimnio lquido da entidade controlada. O excedente, e quaisquer perdas sub-
seqentes aplicveis participao dos no controladores, so alocadas contra
a participao dos majoritrios, exceto no caso em que os no controladores
tenham uma obrigao contratual e sejam capazes de realizar um investimento
adicional para cobrir tais perdas. Se a controlada, subsequentemente, apresentar
supervits, tais supervits so alocados participao dos majoritrios at que o
valor da participao dos no controladores nas perdas que foram previamente
absorvidas pelos majoritrios tenha sido recuperado pelos majoritrios.
57. Se a controlada tem em circulao aes preferenciais com direito a dividen-
dos cumulativos, as quais esto em poder de no controladores e so classifca-
das como componente dos ativos lquidos/patrimnio lquido, a controladora
calcula a sua participao nos supervits ou dfcits aps a reduo deste pelos
dividendos pertinentes a essas aes, independentemente de esses dividendos
estarem ou no declarados.
outra fonte autorizada de recursos oramentrios, (c) despesas e (d) dividendos
ou distribuies similares devem ser eliminados integralmente. Os supervits e
dfcits decorrentes das transaes intragrupo que estiverem reconhecidos nos
ativos, tais como estoque e ativos fxos, devem ser eliminados integralmen-
te. Dfcits intragrupo podem indicar reduo no valor recupervel dos ati-
vos correspondentes que precisa ser reconhecida nas demonstraes contbeis
consolidadas. A orientao sobre a contabilizao de diferenas temporrias
que surgem na eliminao de supervits e dfcits resultantes de transaes
intragrupo pode ser encontrada na norma internacional ou nacional apropriada
que trata de tributos sobre a renda.
47. As demonstraes contbeis da controladora e de suas controladas utilizadas
na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas devem possuir a
mesma data de apresentao das demonstraes. Quando a data de apresen-
tao das demonstraes da controladora for diferente da data de apresenta-
o das demonstraes da controlada, esta ltima deve elaborar, para fns de
consolidao, demonstrao contbil adicional na mesma data das demons-
traes da controladora, a menos que essa elaborao seja impraticvel.
48. Quando, de acordo com o pargrafo 47, as demonstraes contbeis da
controlada, utilizadas para fns de consolidao, forem de data diferente
da data de encerramento das demonstraes da controladora, devem ser
feitos os ajustes necessrios em razo dos efeitos de eventos ou transaes
relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes
contbeis da controladora.Em qualquer caso, a defasagem mxima entre
as datas de encerramento das demonstraes da controlada e da contro-
ladora de at trs meses. A durao dos perodos abrangidos nas de-
monstraes contbeis e qualquer diferena entre as respectivas datas de
encerramento deve ser igual a de um perodo para outro.
49. As demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas utilizan-
do polticas contbeis uniformes para transaes e outros eventos de mes-
ma natureza, em circunstncias similares.
50. Se um membro da entidade econmica utiliza polticas contbeis diferentes
daquelas adotadas nas demonstraes contbeis consolidadas para transaes
e eventos de mesma natureza, em circunstncias semelhantes, ajustes apropria-
dos devem ser feitos para adequar as demonstraes contbeis dessa entidade
quando da elaborao das demonstraes contbeis consolidadas.
51. As receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes con-
tbeis consolidadas a partir da data de aquisio (a norma internacional ou
nacional de contabilidade apropriada (pertinente) que trata de combinaes
de negcios fornece orientao sobre do que signifca a data de aquisio). As
receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes contbeis
consolidadas at a data em que a controladora perder o controle sobre essa
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(d) o nome de qualquer entidade controlada na qual a entidade contro-
ladora possua participao ou direitos de voto relativos a 50% ou
menos, junto com a explicao de porque o controle existe;
(e) as razes pelas quais o fato da controladora possuir a propriedade
de mais da metade do poder de voto ou potencial poder de voto de
investida e no constituir controle;
(f) a data de encerramento do perodo abrangido pelas demonstraes
contbeis da controlada, quando tais demonstraes so utiliza-
das para elaborao das demonstraes contbeis consolidadas e
quando essa data ou perodo for diferente da data ou perodo das
demonstraes contbeis da controladora evidenciando tambm o
motivo para utilizar uma data ou perodo diferente;
(g) a natureza e a extenso de alguma restrio signifcativa (por exem-
plo, a restrio resultante de contratos de emprstimos tomados ou
exigncia de rgos reguladores) sobre a capacidade da controlada
de transferir fundos para a controladora na forma de dividendos
em espcie, ou de distribuies similares, ou ainda na forma de pa-
gamento de emprstimos ou adiantamentos.
63. Quando as demonstraes contbeis separadas forem elaboradas por con-
troladora dispensada da elaborao das demonstraes contbeis consoli-
dadas em conformidade com o pargrafo 16, nessas demonstraes cont-
beis separadas devem ser evidenciadas as seguintes informaes:
(a) que as demonstraes apresentadas so demonstraes contbeis se-
paradas; que a dispensa da apresentao da posio consolidada foi
aplicada; o nome da entidade cujas demonstraes contbeis con-
solidadas editadas em conformidade com as Normas Internacionais
de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSASs) foram apresentadas
e disponibilizadas ao pblico e a jurisdio onde a entidade opera
(quando esta for diferente da controladora); e o endereo onde as
demonstraes contbeis separadas podem ser obtidas;
(b) a lista dos investimentos relevantes em controladas, entidades con-
troladas em conjunto (Joint Ventures) e coligadas, incluindo nome,
jurisdio onde a entidade opera (quando esta Jurisdio for dife-
rente da Jurisdio da controladora), a proporo da participao
relativa no capital social; e, quando essa participao for composta
em forma de aes (ou cotas), a proporo do capital votante que
mantida pela controladora (apenas quando esta for diferente da
proporo da participao que a entidade possui); e
(c) a descrio do mtodo utilizado para contabilizar as entidades (na
forma de investimentos da controladora) de acordo com o item (b).
Contabilizao em Demonstraes Contbeis em Separado para
entidades Controladas, Controladas em Conjunto e Coligadas
58. Quando a entidade elabora suas demonstraes contbeis separadas, ela
deve contabilizar os investimentos em entidades controladas, em entida-
des controladas em conjunto e em entidades coligadas por meio de uma
das seguintes alternativas:
(a) pelo mtodo da equivalncia patrimonial, conforme descrito na
IPSAS 7;
(b) pelo mtodo do custo; ou
(c) como instrumentos fnanceiros, de acordo com o que diz a IPSAS 29.
A entidade deve contabilizar da mesma forma cada categoria de investimentos.
59. Esta Norma no exige que as entidades elaborem demonstraes contbeis
separadas para disponibilizao ao uso pblico. O pargrafo 58 e os par-
grafos 60 a 64 devem ser aplicados quando a entidade elabora demonstra-
es contbeis separadas em conformidade com as Normas Internacionais de
Contabilidade para o Setor Pblico (IPSASs). A entidade tambm elabora e
disponibiliza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas de acor-
do com as exigncias do pargrafo 15, a menos que esteja dispensada pelo
disposto no pargrafo 16.
60. Os investimentos em entidades controladas, entidades controladas em con-
junto e entidades coligadas que forem contabilizados como instrumentos f-
nanceiros nas demonstraes contbeis consolidadas devem ser contabiliza-
dos da mesma forma nas demonstraes contbeis separadas do investidor.
61. Orientao sobre reconhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros
pode ser encontrada na IPSAS 29.
Evidenciao
62. As seguintes evidenciaes devem ser feitas nas demonstraes cont-
beis consolidadas:
(a) uma listagem das entidades controladas signifcativas;
(b) o fato da entidade controlada no ser consolidada de acordo com o
pargrafo 21;
(c) informaes fnanceiras resumidas das entidades controladas no
consolidadas, individualmente ou em grupos, incluindo total de ati-
vos, total de passivos, receitas e supervit ou dfcit;
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68. As disposies transitrias da IPSAS 6 (2000) permitem s entidades um pe-
rodo de at trs anos para eliminar integralmente transaes e saldos entre
entidades da entidade econmica a partir da data de sua primeira aplicao.
Entidades que tenham aplicado anteriormente a IPSAS 6 (2000) podem con-
tinuar a usufruir deste perodo de transio de trs anos a partir da primeira
aplicao da IPSAS 6 (2000).
Data de Vigncia
69. As entidades devem aplicar esta Norma para demonstraes contbeis anuais
abrangendo os perodos comeando a partir de 1 de janeiro de 2008. Incenti-
va-se a aplicao antecipada. Se a entidade aplica esta Norma para um pero-
do iniciado antes de 1 de janeiro de 2008, este fato deve ser evidenciado.
70. Quando uma entidade adota o regime contbil de competncia, conforme
defnido pelas Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
(IPSASs), para fns de elaborao de demonstraes contbeis subseqentes
a esta data de vigncia, esta Norma deve ser adotada para as demonstraes
contbeis anuais da entidade abrangendo os perodos comeando na, ou aps
a, data de adoo.
71. Esta Norma revoga a IPSAS 6 Demonstraes Contbeis Consolidadas e
Contabilizao de Controladas, emitida em 2000.
64. Quando a controladora (que no se encontra na situao descrita no pa-
rgrafo 63), o empreendedor com participao na entidade controlada em
conjunto ou o investidor em coligada elabora suas demonstraes cont-
beis separadas, nelas devem ser evidenciadas as seguintes informaes:
(a) que as demonstraes apresentadas so demonstraes contbeis se-
paradas e os motivos pelos quais essas demonstraes foram elabora-
das quando no exigido por lei, legislao ou outra fonte autorizada;
(b) a lista dos investimentos relevantes em controladas, entidades controla-
das em conjunto e coligadas, incluindo nome, jurisdio onde a entidade
opera (quando esta jurisdio for diferente da jurisdio da controlado-
ra), proporo da participao no capital social e, quando a participao
for na forma de aes (ou cotas), a proporo do capital votante mantido
pela controladora (apenas quando a proporo do capital votante for
diferente da proporo da participao no capital social); e
(c) a descrio do mtodo utilizado para contabilizar entidades listadas
(na forma de investimentos da controladora) de acordo com o item (b);
e deve identifcar as demonstraes contbeis elaboradas em conformida-
de com o pargrafo 15 desta Norma e tambm de acordo com a IPSAS 7 e
a IPSAS 8 as quais elas se referem.
65. As entidades no esto obrigadas a atender s exigncias do pargrafo
45 referentes eliminao dos saldos e transaes intragrupo (transaes
entre entidades que fazem parte de uma entidade econmica) referentes
a perodos contbeis com incio dentro do prazo de trs anos a partir da
adoo inicial do regime de competncia de acordo com as Normas Inter-
nacionais de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSASs).
66. Entidades Controladoras que adotam pela primeira vez o regime contbil de
competncia de acordo com as orientae das Normas Internacionais de Con-
tabilidade para o Setor Pblico (IPSASs) podem ter muitas controladas com um
nmero signifcativo de transaes intragrupo (transaes entre entidades que
pertencem a mesma entidade econmica). Consequentemente, pode ser difcil
identifcar algumas das transaes e seus saldos que precisam ser eliminados
para fns de elaborao das demonstraes contbeis contbeis consolidadas
da entidade econmica. Por esta razo, o pargrafo 65 fornece uma iseno da
exigncia de elminao total dos saldos e transaes intragrupo.
67. Quando as entidades aplicam a disposio transitria do pargrafo 65,
elas devem evidenciar o fato de que nem todas as transaes e saldos exis-
tentes entre os membros da entidade econmica foram eliminados.
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Base para Concluses
Histrico
BC1. O programa de convergncia do IPSASB para as IFRSs um elemento impor-
tante no programa de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir
as IPSAS de regime de competncia com as IFRSs emitidas pelo IASB quando
BC2. As IPSAS de regime de competncia que so convergidas aos IFRSs mantm
as exigncias, estrutura e texto das IFRSs, a no ser que exista uma razo
especfca do setor pblico para a no adoo de normas das IFRSs. A no
adoo da IFRS equivalente ou de parte dela ocorre quando as exigncias ou
terminologia dessa IFRS no so apropriadas para o setor pblico, ou quando a
incluso de um comentrio adicional ou de exemplos necessria para ilustrar
certas exigncias no contexto do setor pblico. Diferenas entre as IPSASs e
suas IFRSs equivalentes so identifcadas na Comparao com IFRS includas
em cada IPSAS.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para audincia pblica com al-
teraes propostas para 13 International Accounting Standards (IASs
14
) como
parte de seu Projeto Geral de Aperfeioamentos. Os objetivos do Projeto Geral
de Aperfeioamentos do IASB foram: reduzir ou eliminar alternativas, re-
dundncias e confitos entre as Normas, para lidar com algumas questes de
convergncia e para realizar outros aperfeioamentos. A IAS fnal foi emitida
em dezembro de 2003.
BC4. A IPSAS 6, emitida em maio de 2000 foi baseada na IAS 27 (reformatada em
1994) Demonstraes Contbeis Consolidadas e Contabilizao de Contro-
ladas, a qual foi reemitida em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003, o prede-
cessor do IPSASB, o Public Sector Committee PSC
15
, promoveu um projeto
de aperfeioamentos de IPSAS para convergir, onde for apropriado, IPSASs s
IASs aperfeioadas emitidas em dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 27 aperfeioada e concordou generalizadamente com
as razes do IASB para revisar a IAS e as alteraes realizadas. (A Base para
Concluses do IASB no foi reproduzida aqui. Assinantes do servio de as-
sinatura abrangente do IASB podem ver a Base para Concluses no website
14 IASs foram emitidas pelo predecessor do IASB, o International Accounting Standard Committee - IASC. As Normas emitidas pelo IASB
so chamadas de International Financial Reporting Standards (IFRSs). O IASB defniu IFRSs que consiste das IFRSs, IASs e Interpre-
taes das Normas. Em alguns casos, o IASB alterou, em vez de substituir, as IASs, em cujo caso o antigo nmero da IAS permanece.
15 O PSC tornou-se o IPSASB quando o Board da IFAC alterou o mandato do PSC para torn-lo um board de emisso de pronunciamentos
independentes em novembro de 2004.
Apndice
Alteraes em Outras IPSASs
Para as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSASs) apli-
cveis no dia 1 de janeiro de 2008, as referncias verso atual da IPSAS 6 Demons-
traes Contbeis Consolidadas e Contabilizao de Controladas, so alteradas pela
IPSAS 6 Demonstraes Consolidadas e Separadas.
O seguinte trecho adicionado ao pargrafo 4(f) da IPSAS 15 Instrumentos Finan-
ceiros: Apresentao e Divulgao:
Entretanto, as entidades devem aplicar esta Norma para a participao
em uma controladora, coligada ou entidade controlada em conjunto que,
de acordo com a IPSAS 6, IPSAS 7 ou IPSAS 8, deve ser contabilizada
como um instrumento fnanceiro. Nestes casos, as entidades devem aplicar
as exigncias de evidenciao contidas nas IPSAS 6, IPSAS 7 e IPSAS 8,
alm das exigncias contidas nesta Norma (IPSAS 6).
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Guia de Implementao
Esse Guia acompanha, mas no parte das IPSAS 6, IPSAS 7 e IPSAS 8.
Considerao dos Direitos Potenciais de Voto
Introduo
IG1. A maioria das entidades do setor pblico no emitem instrumentos fnanceiros
com potenciais direitos de voto. Porm, estes podem ser emitidos por Empre-
sas Estatais. Por conseguinte, um governo ou outra entidade do setor pblico
pode possuir direitos de voto potenciais em Empresas Estatais.
IG2. Os pargrafos 33, 34 e 44 da IPSAS 6 Demonstraes Contbeis Conso-
lidadas e Separadas e os pargrafos 14 e 15 da IPSAS 7 Investimento em
Coligada requerem que a entidade considere a existncia e o efeito dos direitos
potenciais de voto que possam ser imediatamente exercveis ou conversveis.
Eles tambm requerem que todos os fatos e circunstncias que afetem os po-
tenciais direitos de voto sejam examinados, exceto a inteno da administrao
e a capacidade fnanceira para exercer ou converter os potenciais direitos de
voto. Em funo de a defnio de controle conjunto no pargrafo 6 da IPSAS
8 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Ventu-
re) depender da defnio de controle, bem como em funo de esse pronun-
ciamento estar ligado IPSAS 7 para a aplicao do mtodo de equivalncia
patrimonial, este guia tambm relevante para a aplicao da IPSAS 8.
Orientaes
IG3. O pargrafo 7 da IPSAS 6 defne controle como o poder para governar as
polticas fnanceiras e operacionais de uma entidade de modo a se benefciar
de suas atividades. O pargrafo 7 da IPSAS 7 defne infuncia signifcativa
como o poder de participar nas decises sobre polticas fnanceiras e opera-
cionais da investida, mas sem controlar essas polticas. O pargrafo 6 da IP-
SAS 8 defne controle conjunto como o compartilhamento do controle sobre
uma atividade econmica, compartilhamento esse feito de comum acordo por
meio do estabelecimento de um contrato vinculante. Nesses contextos, o poder
refere-se capacidade de fazer ou afetar (infuenciar) algo. Em consequncia,
a entidade tem controle, controle conjunto ou infuncia signifcativa quando
ela tem, no momento presente, a capacidade de exercer esse poder, indepen-
dentemente de o controle, controle conjunto ou infuncia signifcativa serem
de natureza ativa demonstrada ou passiva. Os potenciais direitos de voto man-
tidos por entidade que possam ser imediatamente conversveis ou exercveis
geram essa capacidade. Contudo, a capacidade para exercer o poder no existe
quando os potenciais direitos de voto no possuem substncia econmica (por
exemplo, o preo de exerccio est estabelecido de tal forma que impede o
exerccio ou a converso em qualquer cenrio vivel). Consequentemente, os
potenciais direitos de voto so considerados quando, em essncia, eles confe-
rem ao seu detentor a capacidade de exercer o poder.
do IASB em www.iasb.org). Naqueles casos em que a IPSAS no adota as
orientaes de sua IAS equivalente, o texto do tpico Base para Concluses
da IPSAS dever explicar as razes especifcas do Setor Pblico para a no
adoo das orientaes da IAS equivalente.
BC6. O IPSASB no atendeu s disposies da IAS 27 e decidiu manter o mtodo
de equivalncia patrimonial como um mtodo de contabilizao das contro-
ladas na elaborao das demonstraes contbeis separadas da controladora.
O IPSASB est ciente de que os pontos de vista sobre este tratamento esto
evoluindo e que no seria necessrio neste momento retirar a opo do mtodo
de equivalncia patrimonial.
BC7. A IAS 27 foi posteriormente alterada como uma conseqncia das IFRSs emi-
tidas aps dezembro de 2003. A IPSAS 6 no inclui as conseqentes alteraes
no revisou e formou uma viso a respeito da aplicabilidade (ou no) das exi-
gncias destas IFRS pelas entidades do setor pblico.
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utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial em conformidade com a IPSAS
7, so determinadas apenas com base na atual relao de participao proporcio-
nal de cada um na propriedade. A proporo alocada determinada considerando
o provvel exerccio dos potenciais direitos de voto e outros derivativos que, em
essncia, prontamente conferem acesso aos benefcios econmicos de acordo
com a relao de participao proporcional de cada um na propriedade.
IG7. Em alguns casos a entidade tem, em essncia, uma relao como proprietria
no momento, como resultado de transao que lhe d acesso aos benefcios
econmicos ou servios potenciais decorrentes de uma participao na pro-
priedade. Em tais casos, a proporo alocada determinada considerando o
eventual exerccio dos potenciais direitos de voto e outros derivativos, que
conferem entidade, no momento presente, acesso aos benefcios econmicos.
IG8. A IPSAS 29 fornece orientao sobre a reconhecimento e mensurao de ins-
trumentos fnanceiros. Entretanto, ela no se aplica s participaes em con-
troladas, coligadas e entidades controladas em conjunto, que so (a) conso-
lidadas, (b) contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, (c) ou
consolidadas proporcionalmente, em conformidade com as IPSAS 6, IPSAS 7
e IPSAS 8, respectivamente. Quando existirem (a) instrumentos que confram
potenciais direitos de voto, em essncia e no momento presente, que conf-
ram, prontamente, o acesso aos benefcios econmicos ou servios potenciais
provenientes da participao relativa na propriedade e (b) o investimento for
contabilizado conforme um dos pronunciamentos j citados nesta norma, esses
instrumentos no estaro sujeitos s exigncias e requisitos da IPSAS 29. Nos
demais casos, a orientao sobre a contabilizao de instrumentos que confe-
rem potenciais direitos de voto pode ser encontrada na IPSAS 29.
IG4. O controle e a infuncia signifcativa tambm surgem pelas circunstncias des-
critas nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13 da IPSAS 7,
respectivamente, os quais incluem a considerao da existncia da propriedade
relativa dos direitos de voto. A IPSAS 8 depende da IPSAS 6 e da IPSAS 7 e as
referncias IPSAS 6 e IPSAS 7 as quais de agora em diante, devem ser lidas
como sendo relevantes para a IPSAS 8. Apesar disso, deve-se ter em mente que
o controle conjunto envolve o compartilhamento do controle, aceito em co-
mum acordo por meio contrato vinculante, e esse aspecto contratual provavel-
mente o fator crtico determinante. Os potenciais direitos de voto, tais como
opes de compra de aes ou instrumentos patrimoniais conversveis, so
capazes de alterar o poder de voto de uma entidade sobre outra se os potenciais
direitos de voto forem exercidos ou convertidos; assim se altera a propriedade
relativa do direito de voto inerente s aes ordinrias. Consequentemente, a
existncia do controle (cuja defnio permite que somente uma entidade tenha
o controle sobre outra) e da infuncia signifcativa so determinadas somente
depois de (a) serem avaliados todos os fatores descritos nos pargrafos 39 e 40
da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13 da IPSAS 7, respectivamente, e (b) pela
considerao da existncia e do efeito dos potenciais direitos de voto. Adicio-
nalmente, a entidade examina todos os fatos e circunstncias que afetam os
potenciais direitos de voto, exceto a inteno da administrao e a capacidade
fnanceira para exercer ou converter tais direitos. A inteno da administrao
no afeta a existncia do poder e a capacidade fnanceira de uma entidade para
exercer ou converter os potenciais direitos de voto difcil de ser avaliada.
IG5. Uma entidade pode inicialmente concluir que controla ou que tem infuncia
signifcativa sobre outra entidade aps considerar os potenciais direitos de voto
que ela pode imediatamente exercer ou converter. Contudo, a entidade pode
no controlar ou no ter infuncia signifcativa sobre outra entidade quando
os potenciais direitos de voto mantidos por outras partes tambm possam ser
imediatamente exercidos ou convertidos. Consequentemente, uma entidade
para determinar se ela prpria controla ou possui infuncia signifcativa sobre
outra entidade precisar considerar todos os potenciais direitos de voto exis-
tentes que puderem ser imediatamente exercidos ou convertidos, tanto aqueles
direitos que ela possui, quanto aqueles direitos mantidos por outras partes. Por
exemplo, todas as opes de compra de aes exercveis so consideradas,
quer estejam em poder da entidade ou de outra parte. Alm disso, a defnio
de controle no pargrafo 7 da IPSAS 6 permite que somente uma entidade te-
nha o controle sobre outra entidade. Portanto, quando duas ou mais entidades
possuem parte signifcativa de direitos de voto (efetivo e potencial), os fatores
descritos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 so reavaliados para determinar
qual das entidades detm o controle.
IG6. A proporo alocada participao da controladora e dos no controladores na
elaborao das demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com a
IPSAS 6, e a proporo alocada ao investidor que contabiliza seus investimentos
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EI5. Embora o direito de readquirir a participao vendida a Formio poderia envol-
ver o pagamento de um prmio sobre o valor justo, o direito pode ser exercido
imediatamente e d poder a Dunelm de continuar a defnir as polticas fnan-
ceiras e operacionais do Hospital Geral Dunelm-Eboracum, pois Dunelm po-
deria exercer seu direito de readquirir a participao de Formio prontamente. A
existncia de um direito potencial de escolher os curadores, assim como outros
fatores descritos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6, so considerados e por
meio desse fato determinado que o municpio de Dunelm controle o Hospital
Geral Dunelm-Eboracum.
Possibilidade de Exerccio ou Converso
EI6. As entidades A, B e C possuem, respectivamente, 40%, 30% e 30% das aes
ordinrias que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas
da entidade D. A entidade A tambm possui opes de compra de aes que
so exercveis a qualquer momento ao valor justo das aes subjacentes (aes
nas quais um contrato de futuros ou opes baseado, so as aes que sero
entregues a quem exercer a opo de compra, comprando elas) e, se exerci-
das, confeririam mais 20% em direitos de voto na entidade D e reduziriam
as participaes das entidades B e C para 20% cada uma. Se as opes forem
exercidas, a entidade A ter controle sobre mais da metade do poder de voto.
A existncia dos potenciais direitos de voto bem como dos demais fatores des-
critos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 so considerados e, em decorrncia,
determina-se que a entidade A controla a entidade D.
Possibilidade de exerccio de direitos
EI7. O governo federal de Arandis, em acordo com os governos estaduais de Brixia
e Mutina, estabelece a Universidade de Pola-Iluro. A Universidade de Pola-
-Iluro est prxima das cidades de Pola, Brixia e Iluro, as quais so localizadas
prximas da fronteira dos dois estados. A legislao federal que estabelece a
Universidade de Pola-Iluro d ao ministro da educao o direito de escolher
quatro dos dez pr-reitores (decanos) responsveis pela gesto da universida-
de. Os secretrios estaduais de educao de Brixia e Mutina possuem o direito
de escolher trs administradores (decanos) cada. A legislao tambm estabe-
lece que o governo federal possua 40% dos ativos lquidos da universidade,
com os governos estaduais possuindo 30% cada. A legislao federal d ao
ministro da educao o direito de adquirir 20% adicionais na participao dos
ativos lquidos da universidade, com o direito de escolher dois administradores
(decanos) adicionais. Esse direito exercvel a qualquer momento, a critrio
do ministro da educao. Isto exige que o governo federal pague ao governo
de cada estado o valor justo dos ativos lquidos da universidade adquiridos. Se
o governo federal exercer seu direito, este possuiria 60% dos ativos lquidos
da universidade, e ento teria o direito de escolher seis dos dez decanos. Isso
reduziria a participao do governo de cada estado a 20% cada, com o direito
de escolher apenas dois decanos cada.
Exemplos ilustrativos
Esses exemplos acompanham, mas no so parte integrante das IPSAS 6,
IPSAS 7 e IPSAS 8.
EI1. Cada um dos dez exemplos a seguir ilustram um aspecto do direito potencial
de voto. Na aplicao da IPSAS 6, IPSAS 7 e IPSAS 8, a entidade considera
todos os aspectos. A existncia de controle, infuncia signifcativa e controle
conjunto podem ser determinados somente aps a avaliao dos demais fatores
descritos nas IPSAS 6, IPSAS 7 e IPSAS 8. Contudo, para fns de exemplifca-
o, presumido que esses outros fatores no afetam tal determinao, ainda
que eles possam afet-la, quando considerados.
Opes fora do dinheiro
EI2. As entidades A e B possuem 80% e 20%, respectivamente, das aes ordinrias
que conferem direitos de voto nas assemblias gerais de acionistas da entidade
C. A entidade A vende metade de sua participao para a entidade D e compra
opes de compra da entidade D que so exercveis a qualquer momento por
prmio pelo preo de mercado quando emitidas e, se exercidas, iro conferir
entidade A sua participao original de 80% da relao de propriedade e dos
direitos de voto.
EI3. Embora as opes sejam opes fora do dinheiro, elas so exercveis no mo-
mento presente e conferem entidade A o poder para continuar a estabelecer as
polticas fnanceiras e operacionais da entidade C, isso acontece porque que a
entidade A pode exercer imediatamente essas opes. A existncia dos direitos
potenciais de voto bem como os demais fatores descritos nos pargrafos 39 e
40 da IPSAS 6 so considerados e, em decorrncia, determina-se que a entida-
de A controla a entidade C.
Direito de compra com um prmio sobre o valor justo
EI4. Os municpios de Dunelm e Eboracum possuem, respectivamente, 80% e 20%
do Hospital Geral Dunelm-Eboracum, uma entidade do setor pblico estabele-
cidapor meio de contrato (ou ato constitutivo). O hospital gerenciado por um
conselho de dez curadores, escolhidos pelos municpios na proporo de sua
participao no hospital. O contrato permite qualquer municpio a vender parte
ou toda sua participao no hospital a outro municpio na regio. Dunelm ven-
de metade de sua participao para o municpio de Formio, mas o contrato de
venda d a Dunelm o direito de recomprar a participao de Formio no hospital
por um montante igual a 115% do valor justo desta participao determinada
por um avaliador independente. O direito exercvel a qualquer momento e,
se exercido, daria a Dunelm sua participao original de 80% e o conseqente
direito de escolher os curadores.
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contrato atribui Oxonia e Isca direitos de aumentar sua participao (e, por-
tanto, em seus direitos de voto) de 10% cada na Agncia, a qualquer momento
por um preo comercial acordado entre as trs cidades. O contrato tambm
atribui Deva o direito de adquirir 15% de participao da Oxonia na Agncia
e 20% de participao da Isca na Agncia a qualquer momento por um valor
nominal. Se Deva exercer seu direito, Deva aumentaria sua participao e,
consequentemente, seus direitos de voto para 60% na Agncia de gerao de
energia Deva-Oxonia-Isca. Tal fato diluiria a participao da Oxonia para 20%
e da Isca para 20%.
EI12. Embora o contrato atribua Oxonia e Isca o direito de aumentarem sua pro-
poro de participao, o direito fundamental de Deva para adquirir a maioria
da participao na Agncia por um valor nominal estabelecido no contrato de
instituio da Agncia teve, na essncia, o propsito de assegurar a posio de
Deva. O direito possudo por Deva atribui a ela a capacidade de estabelecer as
polticas fnanceiras e operacionais da Agncia de gerao de energia Deva-
-Oxonia-Isca, pois Deva poderia exercer o direito de aumentar sua participao
e, consequentemente, aumentar seus direitos de voto a qualquer momento. Os
demais fatores descritos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos
12 e 13 da IPSAS 7 tambm so considerados e, em decorrncia, conclui-se
que Deva controla a Agncia de gerao de energia Deva-Oxonia-Isca (e no
Oxonia ou Isca).
Inteno da administrao Exemplo A
EI13. As entidades A, B e C possuem cada uma um tero das aes ordinrias que
conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade
D. As entidades A, B e C tm cada uma o direito de indicar dois diretores do
conselho de administrao da entidade D. A entidade A tambm possui opes
de compra de ao que so exercveis a qualquer momento, a um preo fxo, as
quais, se exercidas, iro conferir a ela todos os direitos de voto na entidade D.
A administrao da entidade A no pretende exercer essas opes de compra
de ao, mesmo se as entidades B e C no votarem da mesma forma que a
entidade A. A existncia dos potenciais direitos de voto, assim como os demais
fatores descritos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13
da IPSAS 7 so considerados e, em decorrncia, conclui-se que a entidade A
controla a entidade D. A inteno da administrao da entidade A no infuen-
cia essa avaliao.
Inteno da administrao Exemplo B
EI14. As cidades de Tolosa, Lutetia e Massilia possuem cada uma um tero da Co-
misso de guas TLM, uma entidade do setor pblico estabelecida por contra-
to para estabelecer a rede de gua potvel e distribu-las nas cidades de Tolosa,
Lutetia, Massilia e um nmero de outras cidades e vilarejos. O contrato atribui
a cada cidade um poder de voto igual na gesto da Comisso, e o direito de
EI8. A existncia do potenciaL direito de escolher a maioria dos decanos da univer-
sidade, bem como a existncia dos demais fatores descritos nos pargrafos 39
e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13 da IPSAS 7 so considerados e, em
decorrncia, determina-se que o governo federal de Arandis controla a Univer-
sidade de Pola-Iluro.
Outros direitos que podem aumentar o poder de voto da entidade ou reduzir o
poder de voto de outra entidade Exemplo A
EI9. As entidades A, B e C possuem, respectivamente, 25%, 35% e 40% das aes
ordinrias que conferem direitos de voto nas assemblias gerais de acionistas
da entidade D. As entidades B e C tambm tm bnus de subscrio de aes
que so exercveis a qualquer momento a um preo fxo e proporcionam, por-
tanto, potenciais direitos de voto. A entidade A tem opo de compra desses
bnus de subscrio a qualquer tempo pelo valor nominal. Se a opo de com-
pra for exercida, a entidade A teria um aumento potencial em sua participao
relativa de propriedade e conseqentemente uma aumento nos direitos de voto
na entidade D, elevando sua participao na entidade D para 51% (diluindo as
participaes das entidades B e C, respectivamente para 23% e 26%).
EI10. Embora os bnus de subscrio de aes no sejam de propriedade da Enti-
dade A, eles so considerados na avaliao do controle porque eles podem ser
prontamente exercveis pelas entidades B e C. Normalmente, se uma transao
(por exemplo, a compra ou o exerccio de outro direito) requerida antes da
entidade ter a propriedade do potencial direito de voto, esse direito no deve
ser considerado como mantido pela entidade. Contudo, os bnus de subscrio
de aes so, em essncia, mantidos pela entidade A, uma vez que os termos
da opo de compra esto destinados a assegurar a posio da entidade A. A
combinao da opo de compra com bnus de subscrio de aes confere
entidade A o poder para estabelecer as polticas fnanceiras e operacionais
da entidade D porque a entidade A pode prontamente exercer sua opo de
compra e o seu direito associado aos bnus de subscrio de aes e ao mesmo
tempo adquirir essas aes subscritas. Os demais fatores descritos nos pargra-
fos 39 e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13 da IPSAS 7 tambm so con-
siderados e, em decorrncia, chega-se a concluso que a entidade A controla a
entidade D (e no a entidade B ou C).
Outros direitos que podem aumentar o poder de voto da entidade ou reduzir o
poder de voto de outra entidade Exemplo B
EI11. As cidades de Deva, Oxonia e Isca possuem, respectivamente, 25%, 35% e
40% da Agncia de gerao de energia Deva-Oxonia-Isca, uma entidade do
setor pblico estabelecida por contrato. O contrato d s cidades direitos de
voto na gesto da Agncia e o direito a receber a energia eltrica gerada pe-
laAgncia. Os direitos de voto e o acesso eletricidade so proporcionais
participao relativa de cada um dos municpios na propriedade da Agncia. O
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EI18. Embora a opo possa ser exercida a um preo substancial, ela prontamente
exercvel e essa caracterstica atribui cidade de Newton o poder de defnir
as polticas fnanceiras e operacionais da Agncia de teletransmisso MN. A
existncia dos potenciais direitos de voto, assim como dos demais fatores des-
critos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 so considerados e, em decorrncia,
conclui-se que a cidade de Newton, e no a cidade de Melina, controla a Agn-
cia de teletransmisso MN. A capacidade fnanceira da cidade de Newton para
efetuar o pagamento do preo de exerccio no infuencia essa avaliao.
cada uma a escolher dois membros para a Comisso. Os membros da Comis-
so faro a gesto da Comisso em prol das cidades. O contrato tambm atribui
cidade de Tolosa o direito de adquirir a participao (os direitos de voto) de
Lutetia e Massilia por um preo fxo, que pode ser exercido a qualquer momen-
to pelo prefeito de Tolosa. Se exercido, Tolosa teria a gesto total da Comis-
so, com o direito de escolher todos seus membros. O prefeito de Tolosa no
pretende exercer o direito de adquirir a participao total (todos os direitos de
voto) na Comisso, mesmo que os membros escolhidos por Lutetia e Massilia
votem contra aqueles membros escolhidos por Tolosa. A existncia dos poten-
ciais direitos de voto, assim como os demais fatores descritos nos pargrafos
39 e 40 da IPSAS 6 e nos pargrafos 12 e 13 da IPSAS 7 so considerados e,
em decorrncia, conclui-se que Tolosa controla a Comisso de guas TLM. A
inteno do prefeito de Tolosa no infuencia essa avaliao.
Capacidade fnanceira Exemplo A
EI15. As entidades A e B possuem 55% e 45%, respectivamente, das aes ordinrias
que conferem direitos de voto nas assembleias gerais de acionistas da entidade
C. A entidade B tambm possui instrumentos de dvida conversveis em aes
ordinrias da entidade C. A dvida pode ser convertida,a um preo substancial,
em comparao com os ativos lquidos da entidade B, a qualquer tempo, de
forma que sua converso ir exigir que a entidade B faa uma captao adicio-
nal de fundos junto a terceiros para poder efetuar o pagamento. Se os ttulos
de dvida forem convertidos, a entidade B passaria a deter 70% dos direitos de
voto e a participao da entidade A reduziria-se para 30%.
EI16. Embora os instrumentos de dvida sejam conversveis a um preo substancial,
eles so prontamente conversveis e essa converso d entidade B o poder de
estabelecer as polticas fnanceiras e operacionais da entidade C. A existncia
dos potenciais direitos de voto, assim como a existncia dos demais fatores
descritos nos pargrafos 39 e 40 da IPSAS 6 so considerados e, em decor-
rncia, conclui-se que a entidade B (e no a entidade A) controla a entidade C.
A capacidade fnanceira da entidade B para efetuar o pagamento do preo de
converso no infuencia essa avaliao.
Capacidade fnanceira Exemplo B
EI17. As cidades de Melina e Newton possuem 55% e 45%, respectivamente, na par-
ticipao que confere direitos de voto na Agncia de teletransmisso MN, uma
entidade do setor pblico estabelecida por contrato para fornecer servios de
teletransmisso de rdio e televiso para as regies. O contrato estabelece que
a cidade de Newton possui a opo de comprar da cidade de Melina, a qualquer
momento, 25% de participao adicionais na Agncia a um preo substan-
cial, em comparao aos valores dos ativos lquidos da cidade de Newton. Se
exercida, a cidade de Newton teria que captar fundos adicionais para realizar
o pagamento. Se a opo fosse exercida, a cidade de Newton obteria 70% dos
direitos de voto e a participao da cidade de Melina seria reduzida a 30%.
229 IPSAS 7
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INVESTIMENTO EM COLIGADAE EM CONTROLADA
228 IPSAS 6
DEMONSTRAES CONSOLIDADAS E SEPARADAS
IPSAS 7 INVESTIMENTO EM
COLIGADA E EM CONTROLADA
Reconhecimento
extrada principalmente da International Accounting Standard (IAS) 28, In-
vestimento em Coligadas, publicada pelo International Accounting Standards
Board (IASB). Trechos da IAS 36 so reproduzidos nesta publicao do Inter-
national Public Sector Accounting Standards Board da International Fede-
ration of Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting
A Norma Internacional para o Setor Pblico IPSAS 6 Demonstraes Con-
tbeis Consolidadas e Separadas foi extrada primariamente da IAS 27 De-
monstraes Contbeis Consolidadas e Separadas (Revisada em 2003). Na
poca de emisso desta Norma, o IPSASB no considerou a aplicabilidade da
IFRS 5 Ativos No Circulantes e Operaes em Descontinuidade, para enti-
dades do setor pblico. Portanto, a IPSAS 6 no refete as alteraes realizadas
na IAS 27 em conseqncia da emisso da IFRS 5. As principais diferenas
entre a IPSAS 6 e a IAS 27 so as seguintes:
clarecer a aplicabilidade das Normas para a contabilidade de entidades
do setor pblico.
A IPSAS 6 contm orientao especfca se existe ou no controle no
contexto do setor pblico (pargrafos 28 a 41).
A IPSAS 6 usa diferentes terminologias da IAS 27 para certas situaes.
A IPSAS 6 no utiliza o termo renda, o qual tem um signifcado mais
amplo do que receita na IAS 27. Os exemplos mais signifcativos so
o uso dos termos demonstrao do desempenho fnanceiro (demons-
trao do resultado), ativo lquido / patrimnio lquido, entidade eco-
nmica, controladora, controlada na IPSAS 6. Os termos equivalentes
da IAS 27 so demonstrao de resultado, patrimnio lquido, grupo,
controladora, controlada.
A IPSAS 6 permite que as entidades usem o mtodo de equivalncia pa-
trimonial para contabilizar as controladas nas demonstraes contbeis
separadas da controladora.
A IPSAS 6 exige que as controladoras divulguem uma lista com as con-
troladas signifcativas nas demonstraes contbeis consolidadas (par-
grafo 62(a)). A IAS 27 no exige tal divulgao. A IPSAS 6 inclui uma
disposio transitria permitindo que entidades no eliminem todas as
transaes e saldos intragrupo para os perodos contbeis comeando
em uma data de at trs anos da data da adoo inicial desta Norma
(pargrafos 65 a 68). A IAS 27 no contm disposies transitrias.
A IPSAS 6 contm cinco exemplos ilustrativos adicionais no Guia de
Implementao que refetem o contexto do setor pblico.
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INVESTIMENTO EM COLIGADAE EM CONTROLADA INVESTIMENTO EM COLIGADAE EM CONTROLADA
A IPSAS 7, Investimento em Coligada e em Controlada constituda dos pa-
rgrafos 1-49. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 7
deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para
o Setor Pblico. A IPSAS 7, Investimento em Coligada e em Controlada
orientao especfca.
Dezembro de 2007
COLIGADA E EM CONTROLADA
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN18
Alcance .................................................................................................................. 16
Defnies ............................................................................................................ 718
Infuncia Signifcativa ...................................................................................... 1116
Mtodo de equivalncia patrimonial .................................................................. 1718
Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial ............................................. 1940
Perdas por Irrecuperabilidade ............................................................................. 3740
Demonstraes contbeis separadas .................................................................. 4142
Divulgao ......................................................................................................... 4346
Data de Vigncia ................................................................................................ 4748
Revogao da IPSAS 7 (2000) ................................................................................ 49
Apndice: Emendas a Outras IPSAS
Base para Concluses
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Defnies
IN8. A Norma modifca as defnies de mtodo de equivalncia patrimonial e de in-
funcia signifcativa no pargrafo 7 para uniformizar as defnies nas IPSASs.
Infuncia Signifcativa
IN9. A Norma exige, nos pargrafos 14 a 16, que uma entidade considere a existn-
cia e o efeito de direitos de voto potenciais exercveis ou conversveis, no mo-
mento presente, quando da avaliao de seu poder de participar das decises
sobre polticas fnanceiras e operacionais na investida (coligada).
Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
IN10. A Norma esclarece no pargrafo 19 que investimentos mantidos exclusivamente
com o propsito de alienao dentro de doze meses a partir da aquisio, e para os
quais a administrao esteja procurando ativamente um comprador, sejam conta-
bilizados de acordo com a norma internacional ou nacional de contabilidade rele-
vante que trata do reconhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros.
IN11. A Norma esclarece no pargrafo 24 que quando um investidor deixa de ter infun-
cia signifcativa sobre seu investimento, o custo do investimento deve ser contabi-
lizado de acordo com a norma internacional ou nacional de contabilidade relevante
que trata do reconhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros.
IN12. A Norma exige no pargrafo 28 que supervits ou dfcits resultantes de
transaes ascendentes (upstream) ou descendentes (downstream) entre o
investidor e a coligada sejam eliminados na extenso da participao do
investidor na investida.
IN13. A Norma permite o mximo de trs meses entre o perodo contbil do inves-
tidor e sua coligada quando da aplicao do mtodo de equivalncia patrimo-
nial (pargrafo 31).
IN14. A Norma remove a noo de impraticvel no pargrafo 33, no qual o inves-
tidor deve realizar os ajustes apropriados para transaes e outros eventos nas
demonstraes contbeis da coligada quando as polticas contbeis das duas
entidades no forem similares.
IN15. A Norma exige nos pargrafos 35 e 36 que a entidade considere o valor con-
tbil do seu investimento no patrimnio lquido da coligada e em suas outras
participaes de longo prazo na investida quando do reconhecimento de sua
parcela nas perdas da coligada.
Perdas por irrecuperabilidade
IN16. A Norma prov orientao nos pargrafos 37 a 40 sobre quando e como uma
entidade testa, para fns de reduo ao valor recupervel, o investimento em
sua coligada.
Introduo
IN1. A IPSAS 7, Investimentos em Coligadas, substitui a IPSAS 7, Contabili-
zao de Investimentos em Coligadas (emitida em 2000), e deve ser aplicada
para perodos contbeis comeando em, ou aps, 1 de janeiro de 2008. A apli-
cao antecipada encorajada.
Razes para a reviso da IPSAS 7
IN2. O IPSASB desenvolveu esta IPSAS 7 revisada como resposta ao projeto de me-
lhorias das IAS do IASB e sua prpria poltica de convergir as normas de conta-
bilidade para o setor pblico s normas do setor privado na extenso apropriada.
alterar a IPSAS para aquelas mudanas realizadas na IAS 28 anterior Inves-
timentos em Coligadas, realizadas em conseqncia do projeto de melhorias
do IASB, exceto quando a IPSAS original variou das determinaes da IAS
28 por uma razo especfca do setor pblico; tais variaes so mantidas nesta
IPSAS 7 e so descritas na Comparao com a IAS 28. Quaisquer mudanas
na IAS 28 realizadas posteriormente pelo projeto de melhorias do IASB no
foram incorporadas IPSAS 7.
IN4. As principais mudanas da verso anterior da IPSAS 7 esto descritas a seguir.
Ttulo da Norma
IN5. O ttulo da Norma foi alterado para Investimentos em Coligadas.
Alcance
IN6. A Norma agora exclui, no pargrafo 1, investimentos que seriam coligadas
ou empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) mantidos por
organizaes de capital de risco, fundos mtuos, sociedades fducirias e enti-
dades similares, que so mensurados a valor justo de acordo com a IPSAS 29,
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
IN7. A Norma prov isenes na aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial
para certos(as):
Entidades controladoras, similares quelas previstas para demonstra-
es contbeis na IPSAS 6 Demonstraes Consolidadas e Separadas
(no pargrafo 19 (b)); e
investidores que satisfazem os mesmos tipos de condies para iseno
de elaborao de demonstraes contbeis consolidadas para entidades
controladoras no pargrafo 19 (c).
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Alcance
1. Uma entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis segun-
do o regime de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao
dos investimentos em coligadas quando o investimento na coligada leva
manuteno de uma participao na forma de aes ou outra estrutura
formal de propriedade. Contudo, ele no se aplica aos investimentos em
coligadas mantidos por:
(a) organizaes de capital de risco; e
(b) fundos mtuos, sociedades fducirias e entidades similares, in-
cluindo fundos de seguro vinculados a investimentos;
os quais so mensurados a valor justo, com as alteraes no valor jus-
to sendo reconhecidas no supervit ou dfcit do perodo da alterao de
acordo com a IPSAS 29, Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao. Uma entidade que mantenha tais investimentos de fazer as
evidenciaes requeridas pelo pargrafo 43(f).
2. A orientao sobre reconhecimento e mensurao de participaes identif-
cadas no pargrafo 1 que so mensuradas a valor justo, com as alteraes do
valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit do perodo da alterao, pode
ser encontrada na IPSAS 29.
3. Esta Norma prov as bases para contabilizao de participaes em coliga-
das. Ou seja, o investimento em outra entidade confere ao investidor riscos
e benefcios incidentais sua participao. A Norma aplicvel somente aos
investimentos em uma estrutura patrimonial formal (ou seu equivalente) em
uma investida. Uma estrutura patrimonial formal signifca parcela do capital
ou uma forma equivalente de unidade de capital, tal como cotas nos ativos
de um fundo de investimento imobilirio (property trust), mas tambm pode
incluir outras estruturas patrimoniais nas quais a participao do investidor
pode ser mensurada confavelmente. Quando a estrutura patrimonial de-
fnida de maneira precria, pode no ser possvel de se obter uma medida
confvel da participao.
4. Algumas contribuies realizadas por entidades do setor pblico podem ser re-
ferenciadas como um investimento, mas no do origem a uma participao.
Por exemplo, uma entidade do setor pblico pode realizar um investimento
substancial no desenvolvimento de um hospital que pertence e mantido por
uma organizao de caridade. Embora tais contribuies no sejam de natureza
negocivel, elas permitem que a entidade do setor pblico participe da opera-
o do hospital, e a organizao de caridade deve prestar contas entidade do
setor pblico pelo uso do errio pblico. Entretanto, as contribuies realiza-
das pela entidade do setor pblico no constituem uma participao, dado que
a organizao de caridade poderia procurar por fontes de recurso alternativas,
Demonstraes contbeis separadas
IN17. As exigncias e orientao para demonstraes contbeis separadas foram mo-
vidas para a IPSAS 6 nos pargrafos 41 e 42. As entidades devero agora se
referir IPSAS 6 para orientao sobre como preparar as demonstraes con-
tbeis separadas do investidor.
Evidenciao
IN18. A Norma exige no pargrafo 43 evidenciaes mais detalhadas nos investi-
mentos em coligadas, incluindo:
A natureza e a extenso que quaisquer restries signifcativas (por
exemplo, resultante de acordos de emprstimos) sobre a capacidade das
coligadas em transferirem fundos ao investidor;
a parcela no reconhecida nas perdas da coligada se o investidor des-
continuou o reconhecimento de sua parcela nas perdas da coligada; e
as razes porque:
o Um investimento considerado como tendo infuncia signif-
cativa quando o investidor possui menos de vinte porcento do
poder de voto ou do potencial de poder de voto na investida;
o um investimento no considerado como tendo infuncia sig-
nifcativa quando o investidor possui mais de vinte porcento do
poder de voto ou do potencial de poder de voto na investida;
o a data das demonstraes contbeis da coligada diferente da
data do investidor.
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10. Entidades podem apresentar demontraes contbeis separadas como suas ni-
cas demonstraes contbeis se estiverem isentas de apresentar demonstraes
consolidadas segundo o pargrafo 16 da IPSAS 6, Demonstraes Contbeis
Consolidadas e Separadas; isentas de aplicar a consolidao proporcional se-
gundo o pargrafo 3 da IPSAS 8, Empreendimentos Controlados em Con-
junto; ou isentas de aplicar o mtodo da equivalncia patrimonial segundo o
pargrafo 19 (c) desta Norma.
Infuncia Signifcativa
11. Se o investidor possui infuncia signifcativa sobre a investida uma questo
de julgamento baseada na natureza do relacionamento entre o investidor e a
investida e na defnio de infuncia signifcativa nesta Norma. Esta Norma
aplicvel somente s coligadas nas quais a entidade possua participao.
12. A existncia de infuncia signifcativa por investidor geralmente evidencia-
da por um ou mais das seguintes formas:
(a) representao no conselho de administrao ou na diretoria
da investida;
(b) participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive
em decises sobre dividendos e outras distribuies;
(c) operaes materiais entre o investidor e a investida;
(d) intercmbio de diretores ou gerentes; ou
(e) fornecimento de informao tcnica essencial.
13. Se o investidor mantm direta ou indiretamente (por exemplo, por meio de con-
troladas), vinte por cento ou mais do poder de voto da investida, presume-se que
ele tenha infuncia signifcativa, a menos que possa ser claramente demonstrado
o contrrio. Por outro lado, se o investidor detm, direta ou indiretamente (por
meio de controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do poder de voto
da investida, presume-se que ele no tenha infuncia signifcativa, a menos que
essa infuncia possa ser claramente demonstrada. A propriedade substancial ou
majoritria da investida por outro investidor no necessariamente impede que o
investidor minoritrio tenha infuncia signifcativa.
14. A entidade pode ter em seu poder direitos de subscrio, warrants de compras
de aes, opes de compra de aes, instrumentos de dvida ou patrimoniais
conversveis em aes ordinrias ou outros instrumentos semelhantes com po-
tencial de, se executados ou convertidos, conferir entidade poder de voto adi-
cional ou reduzir o poder de voto de outra parte sobre as polticas fnanceiras e
operacionais da investida (isto , potenciais direitos de voto). A existncia e o
efeito dos potenciais direitos de voto prontamente exercveis ou conversveis,
incluindo os potenciais direitos de voto detidos por outras entidades, so con-
evitando que a entidade do setor pblico participasse das operaes do hospi-
tal. Consequentemente, a entidade do setor pblico no est exposta aos riscos
e no usufrui dos benefcios que so incidentais participao.
5. Esta Norma aplicvel a todas as entidades do setor pblico, exceto as Empre-
sas Estatais.
co emitido pelo International Public Sector Accounting Standards Board
(IPSASB) explica que Empresas Estatais aplicam as International Financial
Reporting Standards (IFRSs) emitidas pelo International Accounting Standar-
ds Board (IASB). As Empresas Estatais esto defnidas na IPSAS 1, Apresen-
tao das Demonstraes Contbeis.
Defnies
7. Os termos a seguir so utilizados no presente Pronunciamento com os se-
guintes signifcados:
Coligada uma entidade, incluindo entidades sem personalidade jurdica
prpria, tais como parcerias, na qual o investidor exerce infuncia signi-
fcativa e que no nem uma controlada nem uma participao em uma
joint venture.
Mtodo de equivalncia patrimonial Mtodo contbil em que o investi-
mento inicialmente contabilizado pelo seu custo e posteiormente ajus-
tado pela mudana na participao do investidor nos ativos lquidos / pa-
trimnio lquido da investida. O supervit ou dfcit do investidor inclui a
participao do investidor no supervit ou dfcit da entidade investida.
Infuncia signifcativa o poder de participar nas decises de polticas
fnanceiras e operacionais da investida, sem controlar de forma individual
ou conjunta essas polticas.
Os termos defnidos em outras IPSAS so utilizados nesta Norma com
o mesmo signifcado dessas Normas, e so reproduzidos no Glossrio de
Termos publicado separadamente.
8. Demonstraes contbeis de uma entidade que no possui uma entidade con-
trolada, coligada ou empreemdimento controlado em conjunto, no so de-
monstraes contbeis separadas.
9. Demonstraes contbeis separadas so aquelas apresentadas alm das demons-
traes contbeis consolidadas, das demonstraes contbeis nas quais os inves-
timentos so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial e das demons-
traes contbeis em que os empreendimentos controlados em conjunto so
consolidados proporcionalmente. Demonstraes contbeis separadas podem ou
no ser adicionadas, ou acompanhar, aquelas demonstraes contbeis.
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(a) h evidncias de que o investimento foi adquirido e mantido ex-
clusivamente com objetivo de venda dentro de doze meses a par-
tir da data de aquisio e que a administrao est ativamente
procurando um comprador;
(b) for aplicvel a exceo contida no pargrafo 16 da IPSAS 6, que per-
mite que a controladora que tambm tenha participao em entida-
de coligada no apresente demonstraes contbeis consolidadas; ou
(c) todas as condies a seguir forem aplicveis:
(i) o investidor :
uma controlada integral de outra entidade e os usu-
rios das demonstraes contbeis preparadas segun-
do a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial
provavelmente no existem ou suas necessidades in-
formacionais so atendidas pelas demonstraes con-
tbeis consolidadas da entidade controladora; ou
uma controlada parcial de outra entidade e seus ou-
tros acionistas, incluindo aqueles sem direito a voto,
foram consultados e no fzeram objeo quanto
no aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial
pelo investidor;
(ii) os instrumentos de dvida ou patrimoniais do investidor
no so negociados em mercado aberto (bolsas de valores
domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco, incluin-
do mercados locais e regionais);
(iii) o investidor no registrou e no est em processo de regis-
tro de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores
Mobilirios ou outro rgo regulador, visando emisso de
qualquer tipo ou classe de instrumento no mercado aberto; e
(iv) a controladora fnal (ou qualquer intermediria) do investi-
dor disponibiliza ao pblico suas demonstraes contbeis
consolidadas em conformidade com as Normas Internacio-
nais de Contabilidade para o Setor Pblico.
20. Os investimentos descritos no pargrafo 19(a) devem ser classifcados como
mantidos para negociao e contabilizados de acordo com a IPSAS 29.
21. Quando o investimento em coligada previamente contabilizado de acordo com
a IPSAS 29 no for vendido em at doze meses, ele deve ser contabilizado pelo
mtodo de equivalncia patrimonial desde a data de aquisio. As demonstra-
es contbeis para os perodos desde a aquisio devem ser reapresentadas.
sideradas na avaliao de a entidade possuir ou no infuncia signifcativa.
Os potenciais direitos de voto no so exercveis ou conversveis quando, por
exemplo, no podem ser exercidos ou convertidos at uma data futura ou at a
ocorrncia de evento futuro.
15. Ao avaliar se os potenciais direitos de voto contribuem para a infuncia signi-
fcativa, a entidade deve reexaminar todos os fatos e circunstncias (inclusive
os termos do exerccio dos potenciais direitos de voto e quaisquer outros ar-
ranjos contratuais considerados individualmente ou em conjunto) que possam
afetar os direitos potenciais, exceto pela inteno da administrao e a capaci-
dade fnanceira em exerc-los ou convert-los.
16. A entidade perde a infuncia signifcativa sobre a investida quando ela perde
o poder de participar nas decises sobre as polticas fnanceiras e operacionais
daquela investida. A perda da infuncia signifcativa pode ocorrer com ou sem
uma mudana no nvel de participao acionria absoluta ou relativa. Isso pode
ocorrer, por exemplo, quando uma coligada torna-se sujeita ao controle de ou-
tro governo, um tribunal, rgo administrador ou entidade reguladora. Isso
pode ocorrer tambm como resultado de acordo contratual.
Mtodo de equivalncia patrimonial
17. Pelo mtodo de equivalncia patrimonial, um investimento em coligada ini-
cialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contbil ser aumentado ou dimi-
nudo pelo reconhecimento da participao do investidor no supervit ou dfcit
do perodo, gerados pela investida aps a aquisio. A parte do investidor no
supervit ou dfcit do perodo da investida reconhecida no supervit ou dfcit
do perodo do investidor. As distribuies recebidas da investida reduzem o va-
lor contbil do investimento. Ajustes no valor contbil do investimento tambm
so necessrios pelo reconhecimento da participao proporcional do investidor
nas variaes do patrimnio lquido da investida que no foram reconhecidos
no supervit ou dfcit da investida. Tais variaes incluem aquelas decorrentes
da reavaliao de ativos imobilizados e das diferenas de converso em moeda
estrangeira. A parte do investidor nessas mudanas reconhecida diretamente
nos ativos lquidos / patrimnio lquido do investidor.
18. Na existncia de potenciais direitos de voto, a participao do investidor no
supervit ou dfcit da investida e nas mudanas nos ativos lquidos / patrim-
nio lquido da investida determinada com base nas participaes no controle
acionrio atual, e no refete o possvel exerccio ou converso dos potenciais
direitos de voto.
Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial
19. O investimento em coligada deve ser contabilizado pelo mtodo de equiva-
lncia patrimonial, exceto quando:
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ativos lquidos/patrimnio lquido considerados para aplicao do mtodo de
equivalncia patrimonial so aqueles reconhecidos nas demonstraes cont-
beis da coligada (incluindo a parte que lhe cabe nos supervits ou dfcits e
ativos lquidos de suas coligadas e empreendimentos sob controle conjunto),
aps realizar os ajustes necessrios para uniformizar as polticas contbeis (ver
pargrafos 32 e 33).
28. Os supervits e dfcits decorrentes de transaes ascendentes (upstream) e
descendentes (downstream) entre o investidor (incluindo suas controladas con-
solidadas) e a coligada so reconhecidos nas demonstraes contbeis do in-
vestidor somente na extenso da participao de outros investidores sobre essa
coligada que sejam partes independentes do grupo econmico a que pertence a
investidora. As transaes ascendentes so, por exemplo, vendas de ativos da
coligada para o investidor. As transaes descendentes so, por exemplo, ven-
das de ativos do investidor para a coligada. A parte do investidor nos supervits
e dfcits resultantes dessas transaes deve ser eliminada.
29. O investimento em coligada contabilizado pelo mtodo de equivalncia pa-
trimonial a partir da data em que ela se torna uma coligada. A orientao para
a contabilizao de qualquer diferena (quer seja positiva ou negativa) entre
o custo de aquisio e a participao do investidor no valor justo dos ativos
lquidos identifcveis tratada como gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill) (orientao pode ser encontrada na norma nacional ou in-
ternacional de contabilidade relevante que trata de combinaes de negcios).
O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) relacionado a uma
coligada includo no valor contbil do investimento. Ajustes apropriados na
participao do investidor sobre os supervits ou dfcits aps a aquisio so
feitos por conta, por exemplo, da depreciao de ativos imobilizados baseada
em seus valores justos da data de aquisio.
30. Utiliza-se a demonstrao contbil mais recente da coligada para aplicar o m-
todo de equivalncia patrimonial. Quando a data das demonstraes contbeis
do investidor for diferente daquela da coligada, esta elabora, para utilizao
por parte do investidor, demonstraes contbeis na mesma data das demons-
traes do investidor, a menos que isso seja impraticvel.
31. De acordo com o disposto no pargrafo 30, quando as demonstraes cont-
beis da investida utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia patri-
monial forem de data diferente daquelas do investidor, ajustes pertinentes
devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevan-
tes que ocorrerem entre aquela data e a data das demonstraes contbeis
do investidor. Independentemente disso, a defasagem mxima entre as da-
tas das demonstraes da investida e do investidor no deve ser superior
a trs meses. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes con-
tbeis e qualquer diferena entre as respectivas datas de apresentao das
demonstraes contbeis deve ser igual de um perodo para outro.
22. Excepcionalmente, uma entidade pode ter achado um comprador para a co-
ligada descrita no pargrafo 19(a), mas no completou a venda em at doze
meses porque precisa de aprovao de reguladores ou de outras entidades. No
exigida entidade a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial em tal
coligada se a venda est em processo na data de apresentao das demonstra-
es contbeis e no h razo para acreditar que a mesma no ser fnalizada
em um perodo curto aps essa data.
23. O reconhecimento de receita com base nas distribuies recebidas pode no
ser uma mensurao adequada da receita obtida por um investidor sobre o
investimento em uma coligada uma vez que essas distribuies podem ter pe-
quena relao com o desempenho da investida. Em particular, se a coligada
no possui fns lucrativos, o desempenho do investimento ser determinado
por fatores tais como o custo dos produtos (outputs) e a entrega de servios
em geral. Em razo de o investidor ter infuncia signifcativa sobre a coliga-
da, ele tem uma participao no desempenho da coligada e consequentemen-
te, no retorno sobre seu investimento. O investidor contabiliza essa participa-
o pela ampliao do alcance de suas demonstraes contbeis para incluir
sua parte nos resultados gerados por essa coligada. Como consequncia, a
aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial proporciona informaes
mais teis acerca dos ativos lquidos / patrimnio lquido e do supervit ou
dfcit do investidor.
24. O investidor deve suspender o uso do mtodo de equivalncia patrimonial
a partir da data em que deixar de ter infuncia signifcativa sobre uma
coligada e deve contabilizar o investimento de acordo com a IPSAS 29
a partir desta data, desde que a coligada no venha a ser uma entidade
controlada ou um empreendimento controlado em conjunto (joint venture)
conforme defnido na IPSAS 8.
25. O valor contbil do investimento na data em que este deixa de ser uma
coligada deve ser considerado como seu custo na mensurao inicial como
ativo fnanceiro de acordo com a IPSAS 29.
26. Muitos dos procedimentos para a aplicao do mtodo de equivalncia patri-
monial so similares aos procedimentos de consolidao, descritos na IPSAS
6. Alm disso, os conceitos que fundamentam os procedimentos utilizados
para contabilizar a aquisio de uma controlada so tambm adotados para
contabilizar a aquisio de investimento em coligada.
27. A participao de um grupo econmico em uma coligada dada pela soma das
participaes mantidas pela controladora e suas controladas naquela coligada.
As participaes mantidas por outras coligadas ou empreendimentos sob con-
trole conjunto do grupo so ignoradas para essa fnalidade. Quando a coligada
tiver investimentos em controladas, coligadas ou participaes em empreen-
dimentos sob controle conjunto (joint ventures), os supervits ou dfcits e os
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fo 35, o investidor deve aplicar os requisitos da IPSAS 29 para determinar a
necessidade de reconhecer alguma perda adicional por reduo ao valor recu-
pervel no investimento lquido total desse investidor na coligada.
38. O investidor, em decorrncia de sua participao na coligada, tambm deve
aplicar os requisitos da IPSAS 29 para determinar a existncia de alguma perda
adicional por irrecuperabilidade (impairment) em itens que no fazem parte do
investimento lquido nessa coligada e o valor dessa perda.
39. Se a aplicao dos requisitos da IPSAS 29 indicar que o investimento possa ter
sofrido uma perda por irrecuperabilidade, a entidade aplica a IPSAS 21, Re-
duo ao Valor Recupervel de Ativos No-Geradores de Caixa. A IPSAS 26
direciona a entidade a para determinar o valor em uso do investimento gerador
de caixa. Baseado na IPSAS 26, a entidade deve estimar:
(a) Sua parte no valor presente dos fuxos de caixa futuros que se espera
sejam gerados pela coligada, incluindo os fuxos de caixa das operaes
da investida e o valor lquido esperado da alienao do investimento; ou
(b) o valor presente dos fuxos de caixa futuros esperados em funo dos divi-
dendos ou distribuies similares a serem recebidos provenientes do inves-
timento e do valor lquido esperado com a alienao do investimento.
Sob premissas adequadas, os mtodos acima devem gerar o mesmo resultado.
Qualquer perda por irrecuperabilidade para o investimento alocada de acordo
com a IPSAS 26.
40. O valor recupervel de investimento em coligada determinado para cada co-
ligada, a menos que a coligada no gere entradas de caixa de forma indepen-
dente de outros ativos da entidade.
41. O investimento em coligada deve ser contabilizado nas demonstraes
contbeis separadas do investidor em conformidade com o disposto nos
pargrafos 58 a 64 da IPSAS 6.
42. Esta Norma no estipula quais entidades elaboram demonstraes contbeis
separadas para divulgao ao pblico.
Evidenciao
43. As seguintes divulgaes devem ser feitas:
(a) O valor justo dos investimentos em coligadas para os quais existam
cotaes de preo divulgadas;
(b) informaes fnanceiras resumidas das coligadas, incluindo os valores
totais de ativos, passivos, receitas e do supervit ou dfcit do perodo;
32. As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizan-
do polticas contbeis uniformes para eventos e transaes de mesma na-
tureza em circunstncias semelhantes.
33. Se a coligada utiliza polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo
investidor em eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias se-
melhantes, so necessrios ajustes para adequar as demonstraes contbeis da
investida s polticas contbeis do investidor quando da utilizao destas para
aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial.
34. Se a coligada tem, em circulao, aes preferenciais com direito a dividendo
cumulativo que estiverem em poder de outras partes que no o investidor, as
quais so classifcadas como parte integrante do ativo liquido/patrimnio lqui-
do, o investidor deve calcular sua parte nos resultados do perodo da investida
aps ajust-lo pela deduo dos dividendos pertinentes a essas aes, indepen-
dentemente de eles terem sido declarados ou no.
35. Quando a parte do investidor nos dfcits do perodo da coligada se igualar ou
exceder o saldo contbil de sua participao na coligada, o investidor suspende
o reconhecimento de sua parte em perdas futuras. A participao na coligada
o valor contbil do investimento nessa coligada, avaliado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial, juntamente com alguma participao de longo prazo
que, em essncia, constitui parte do investimento lquido total do investidor na
coligada. Por exemplo, um componente cuja liquidao no est planejada ou
no provvel que ocorra no futuro previsvel , em essncia, uma extenso do
investimento da entidade naquela coligada. Tais componentes podem incluir
aes preferenciais, bem como recebveis ou emprstimos de longo prazo,
porm no incluem componentes como recebveis ou exigveis de natureza
comercial ou algum recebvel de longo prazo para os quais existam garantias
adequadas, tais como emprstimos garantidos. O dfcit reconhecido pelo m-
todo de equivalncia patrimonial que exceda o investimento em aes ordin-
rias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que constituem
a participao do investidor na coligada em ordem inversa de sua antiguidade
(isto prioridade de liquidao).
36. Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, dfcits adi-
cionais so considerados, e um passivo reconhecido somente na extenso em
que o investidor tenha incorrido em obrigaes legais ou no formalizadas ou
tenha feito pagamentos em nome da coligada. Se a coligada subsequentemente
apurar supervits, o investidor retoma o reconhecimento de sua parte nesses
supervits somente aps o ponto em que a parte que lhe cabe nesses supervits
posteriores se igualar sua parte nos dfcits no reconhecidos.
Perdas por Irrecuperabilidade (impairment Losses)
37. Aps a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, incluindo o reconhe-
cimento dos dfcits da coligada em conformidade com o disposto no pargra-
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monstrao das mutaes dos ativos lquidos/patrimnio lquido confor-
me exigido pela IPSAS1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
46. Em conformidade com a IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes, o investidor deve evidenciar:
(a) Sua parte nos passivos contingentes da coligada, compartilhados
conjuntamente com outros investidores; e
(b) os passivos contingentes que surgiram em razo de o investidor ser soli-
dariamente responsvel por todos os, ou parte dos, passivos da coligada.
Data de Vigncia
47. A entidade deve aplicar esta Norma para perodos contbeis a partir de 1
de janeiro de 2008. Aplicao antecipada encorajada. Se uma entidade
aplicar essa Norma para perodos iniciados antes de 1 de janeiro de 2008,
tal fato deve ser divulgado.
47A. O pargrafo 1 foi alterado pelo Improvements to IPSASs (Aperfeioa-
mento s IPSASs) emitido em janeiro 2010. A entidade deve aplicar essa
alterao s demonstraes contbeis relativas a perodos iniciados a par-
tir de 1 de janeiro de 2011. Se uma entidade aplicar essa Norma para pe-
rodos iniciados antes de 1 de janeiro de 2011, tal fato deve ser divulgado e
a entidade deve aplicar ao perodo da antecipao o pargrafo 3 da IPSAS
28 Instrumentos Financeiros: Apresentao, o pargrafo 1 da IPSAS 8
e o pargrafo 3 da IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
A entidade encorajada a aplicar as alteraes prospectivamente.
48. Quando uma entidade adota, aps essa data de vigncia, o regime de compe-
tncia, conforme defnido pelas Normas Internacionais de Contabilidade para
o Setor Pblico (IPSAS), para fnalidade de divulgao, esta Norma se aplica
para as demonstraes contbeis que se iniciam em ou aps a data de adoo.
49. Esta Norma revoga a IPSAS 7 Contabilizao de Investimentos em Coliga-
das, emitida em 2000.

(c) as razes pelas quais foi desprezada a premissa de no existncia de
infuncia signifcativa, se o investidor tem, direta ou indiretamente
por meio de suas controladas, menos de vinte por cento do poder de
voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas conclui
que possui infuncia signifcativa;
(d) as razes pelas quais foi desprezada a premissa da existncia de
infuncia signifcativa, se o investidor tem, direta ou indiretamente
por meio de suas controladas, vinte por cento ou mais do poder de
voto da investida (incluindo o poder de voto potencial), mas conclui
que no possui infuncia signifcativa;
(e) a data de apresentao das demonstraes contbeis de uma coli-
gada utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimo-
nial, sempre que essa data ou perodo divergirem das do investidor
e as razes pelo uso de data ou perodo diferente;
(f) a natureza e a extenso de quaisquer restries signifcativas (por
exemplo, em consequncia de contratos de emprstimos ou exign-
cias legais ou regulamentares) sobre a capacidade de a coligada
transferir fundos para o investidor na forma de dividendos ou pa-
gamento de emprstimos ou adiantamentos;
(g) a parte no reconhecida nos dfcits da coligada, tanto para o per-
odo quanto acumulado, caso o investidor tenha suspendido o reco-
nhecimento de sua parte nos dfcits da coligada;
(h) o fato de a participao na coligada no estar contabilizada pelo
mtodo de equivalncia patrimonial, em conformidade com as ex-
cees especifcadas no pargrafo 19 desta Norma; e
(i) informaes fnanceiras resumidas das coligadasas cujos investimen-
tos no foram contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimo-
nial, individualmente ou em grupo, incluindo os valores do ativo to-
tal, do passivo total, das receitas e do supervit ou dfcit do perodo.
44. Os investimentos em coligadas contabilizados pelo mtodo de equivalncia
patrimonial devem ser classifcados como ativos no circulantes. A parte
do investidor no supervit ou dfcit do perodo dessas coligadas e o valor
contbil desses investimentos devem ser evidenciados separadamente. A
parte do investidor nas eventuais operaes descontinuadas de tais coliga-
das e controladas tambm deve ser divulgada separadamente.
45. A parte do investidor nas alteraes reconhecidas diretamente nos ativos
lquidos / patrimnio lquido da coligada deve ser reconhecida diretamen-
te nos ativos lquidos / patrimnio lquido do investidor e divulgada na de-
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no faz parte da IPSAS 7
Reviso da IPSAS 7 como resultado do IASBs General Improvements Project
2003 (Projeto de Aperfeioamentos Gerais, do IASB, de 2003)
Histrico
BC1. O programa de convergncia s IFRSs elaborado pela IPSASB um elemento
importante da agenda de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB con-
vergir o regime de competncia das IPSASs sIFRSs emitidas pelo IASB, nos
casos em que for apropriado ao setor pblico.
BC2. As IPSASs baseadas no regime de competncia convergidas s IFRSs mantm
os requisitos, estrutura e texto das IFRSs, a menos que haja especifcidade no
setor pblico que justifque a divergncia. Divergncias em relao s IFRSs
apropriadas ao setor pblico, ou quando a insero de comentrios adicionais
ou exemplos necessria para ilustrar certas exigncias no contexto do setor
pblico. Diferenas entre IPSASs e suas equivalentes IFRSs so identifcadas
na seo comparao com IFRS includa em cada IPSAS.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para audincia pblica com
alteraes propostas para 13 IASs
16
como parte de seu IASBs General Im-
provements Project (Projeto Geral de Aperfeiomentos). Os objetivos do
Projeto Geral de Melhorias do IASB foram reduzir ou eliminar alternativas,
redundncias e confitos entre as Normas, para lidar com algumas questes de
convergncia e para realizar outras melhorias. As IAS fnais foram emitidas em
dezembro de 2003.
BC4. A IPSAS 7, emitida em maio de 2000 foi baseada na IAS 28 (reformatada em
1994), Contabilizao de Investimentos em Coligadas, a qual foi reemitida
em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003, o predecessor do IPSASB, o PSC
17
,
promoveu um projeto de melhorias das IPSAS para convergir determinadas
IPSAS com as IAS melhoradas emitidas em dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 28 melhorada e de modo geral concordou com as
razes do IASB para revisar a IAS e as alteraes realizadas. (A Base para
Concluses do IASB no foi reproduzida aqui. Assinantes do Comprehensive
Subscription Service do IASB podem ver a Base para Concluses do IASB na
alterou, em vez de revogar, as IASs, em cujo caso o antigo nmero da IAS permanece.
independente em novembro de 2004.
Apndice
Nas Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS), aplic-
veis em 1 de janeiro de 2008, as referncias verso atual da IPSAS, Contabiliza-
o de Investimentos em Coligadas so emendadas para IPSAS 7, Investimentos
em Coligadas.
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A IPSAS 7, Investimentos em Coligadas foi extrada primariamente da
IAS 28, Investimentos em Coligadas e inclui emendas feitas IAS 28 que
resultaram do Improvements to IFRSs (Aperfeioamentos s IRFS), publi-
cado em maio de 2008. As principais diferenas entre a IPSAS 7 e a IAS 28
so as seguintes:
Comentrios adicionais aos da IAS 28 foram includos na IPSAS 7 para
esclarecer a aplicabilidade das Normas para a contabilidade de entida-
des do setor pblico.
A IPSAS 7 aplicvel a todos os investimentos onde o investidor man-
tm uma participao na coligada na forma de aes ou outra estrutura
formal de propriedade. A IAS 28 no contm exigncias similares em
relao participao. Entretanto, improvvel que a equivalncia pa-
trimonial possa ser aplicvel a no ser que a coligada possua uma estru-
tura patrimonial formal ou outra forma de mensurao confvel.
A IPSAS 7 usa diferentes terminologias da IAS 28 para certas situa-
es. O exemplo mais signifcativo so os termos Demonstrao do
Desempenho Financeiro, e Ativos Lquidos / Patrimnio Lquido
na IPSAS 7. Os termos equivalentes da IAS 28 so Demonstrao do
Resultado, e Patrimnio Lquido.
A IPSAS 7 no utiliza o termo renda, o qual, na IAS 28, tem um sig-
nifcado mais amplo do que receita.
webpage www.iasb.org). Nos casos em que as IPSAS divergem de suas IAS
equivalentes, a Base para Concluses explica as razes especfcas do Setor
Pblico para a divergncia.
BC6. A IAS 28 foi posteriormente alterada como conseqncia das IFRSs emiti-
das aps dezembro de 2003. A IPSAS 7 no inclui as conseqentes alteraes
no revisou e formou uma viso da aplicabilidade das exigncias destas IFRS
para as entidades do setor pblico.
(Aprimoramento s IFRS do IASB), emitido em 2008
BC.7 O IPSASB revisou as alteraes IAS 28 includas no Improvements to
IFRSs (Aprimoramentos ao IFRS) emitidas pelo IASB em maio de 2008 e,
de forma geral, concordou com as razes do IASB para revisar a norma. O
IPSASB concluiu que no h razo especfca para o Setor Pblico no ado-
tar as alteraes.
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INVESTIMENTO EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO (JOINT VENTURE) INVESTIMENTO EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO (JOINT VENTURE)
Dezembro de 2006
IPSAS 8 INVESTIMENTO EM EMPREENDIMENTO
CONTROLADO EM CONJUNTO (JOINT VENTURE)
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN17
Alcance .................................................................................................................. 15
Defnies ............................................................................................................ 616
Acordo Vinculativo .............................................................................................. 710
Formas de Empreendimentos Controlados em Conjunto (Joint Ventures) ........ 1112
Controle Conjunto .................................................................................................... 13
Demonstraes Contbeis Separadas ................................................................. 1416
Operaes Controladas em Conjunto ................................................................. 1721
Ativos Controlados em Conjunto ....................................................................... 2228
Entidades Controladas em Conjunto ....................................................................2953
Demonstraes Contbeis de Empreendedor .......................................................3551
Consolidao Proporcional ................................................................................ 3542
Mtodo de Equivalncia Patrimonial ...................................................................4346
Excees Consolidao Proporcional ou ao Mtodo de
Equivalncia Patrimonial .....................................................................................4751
Demonstraes Contbeis Separadas de Empreendedor ................................... 5253
Transaes entre empreendedor e empreendimento controlado em conjunto .... 5456
Apresentao das participaes em empreendimentos controlados
em conjunto nas demonstraes contbeis de um empreendedor ...................... 5758
Operadores de empreendimento controlado em conjunto ................................. 5960
Divulgao ...........................................................................................................6164
EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM
CONJUNTO (JOINT VENTURE)
Reconhecimento
(IAS) 31, Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint
Venture), publicado pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Trechos da IAS 31 so reproduzidos nesta publicao do International
Public Sector Accounting Standards Board da International Federation of
IFRS, IAS, Minutas de consulta e exposio e outras publicaes do IASB so
IFRS, IAS, IASB, IASC, IASCF, International Accounting Stan-
dards, International Financial Reporting Standards so marcas registradas
do IASCF e no devem ser usadas sem seu consentimento.
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A IPSAS 8, Investimento em Empreendimento Controlado e em Conjunto
(Joint Venture) constituda dos pargrafos 1-71. Todos os pargrafos tm
o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 8 deve ser lida levando em considerao
o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s Normas
Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 8, Investi-
mento em Empreendimento Controlado e em Conjunto (Joint Venture) for-
nece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de
orientao especfca.
Data de Vigncia ................................................................................................ 6970
Revogao da IPSAS 8 (2000) ................................................................................ 71
Base para Concluses
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No inclui os seguintes termos: regime de competncia, ativos, coligadas,
caixa, fuxos de caixa, contribuies (ou integralizaes) de proprietrios,
controlada, controladora, distribuio aos proprietrios, entidade econ-
mica, despesas, empresas estatais, passivos, ativo lquido/patrimnio l-
quido e receita. Estes termos so defnidos em outras IPSASs.
No inclui o termo supervit/dfcit lquido, que no mais existe.
IN8. Esta Norma inclui nos pargrafos 14 a 16 explicaes sobre as demonstraes
contbeis separadas. Anteriormente, a IPSAS 8 no continha essas explicaes.
Isenes da aplicao da consolidao proporcional ou do mtodo de
equivalncia patrimonial
IN9. Esta Norma esclarece no pargrafo 47 e pargrafo 3 (a) que a aplicao da
consolidao proporcional ou do mtodo de equivalncia patrimonial no
necessria quando uma participao em um empreendimento controlado em
conjunto (Joint Venture) adquirida e mantida exclusivamente com vista sua
alienao nos doze meses seguintes aquisio e (b) a administrao estiver
ativamente procurando um comprador.
IN10. IPSAS 8 especifca ainda no pargrafo 49, que, quando uma entidade controlada
em conjunto anteriormente isenta da consolidao proporcional ou do mtodo de
equivalncia patrimonial no alienada no prazo de doze meses, deve ser contabi-
lizada usando consolidao proporcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial
a partir da data de aquisio salvo em circunstncias estritamente especfcas.
IN11. As palavras em um futuro prximo, utilizadas anteriormente na IPSAS 8
foram substitudas por no prazo de doze meses. No houve exigncia ante-
riormente na IPSAS 8 de que a administrao deva estar ativamente procura
de um comprador para iseno da aplicao da consolidao proporcional ou
do mtodo de equivalncia patrimonial.
IN12. A Norma esclarece nos pargrafos 3(b) e 3(c) as isenes de aplicao da con-
solidao proporcional ou do mtodo de equivalncia patrimonial, incluindo
quando o empreendedor for:
Tambm uma entidade controladora, em conformidade com a IPSAS 6
Demonstraes Contbeis Consolidadas e Separadas, isenta de pre-
parar as demonstraes contbeis consolidadas; ou
Embora no seja essa uma entidade controladora, pode vir a satisfazer
o mesmo tipo de condies que isenta essas entidades controladoras.
IN13. A IPSAS 6 exige que uma controladora no precise apresentar demonstraes
contbeis consolidadas se e somente se:
O empreendedor ele prprio uma subsidiria integral e os usurios
das demonstraes contbeis elaboradas segundo a consolidao pro-
Introduo
IN1. IPSAS 8, Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint
Venture), substitui a IPSAS 8, Apresentao de Participaes em Empreen-
dimentos Controlados em Conjunto (emitida em Maio de 2000) e deve ser
aplicado para os perodos anuais de demonstraes contbeis, que se iniciem
em ou a partir de 1 de Janeiro de 2008. A aplicao antecipada recomendada.
o do IASB e sua prpria poltica de convergir as normas de contabilidade
do setor pblico com as normas do setor privado na medida do necessrio.
IN3. No desenvolvimento da reviso desta IPSAS 8, o IPSASB adotou a poltica
de alterar a IPSAS para aquelas mudanas feitas na IAS 31 Apresentao de
Participaes em Empreendimentos Controlados em Conjunto, como consequ-
ncia das alteraes feitas pelo projeto de aperfeioamento do IASB. Exceto
onde a IPSAS original se diferencia por razes especfcas, das disposies da
IAS 31 para o setor pblico; tais modifcaes so mantidas nesta IPSAS 8 e
so observadas na comparao com a IAS 31. Qualquer mudana da IAS 31
feita posteriormente pelo IASB no esto contempladas na IPSAS 8.
Ttulo da Norma
IN5. O ttulo da Norma foi alterado para Investimento em Empreendimento Con-
trolado em Conjunto (Joint Venture).
Alcance
IN6. Esta Norma exclui do seu alcance no pargrafo 1 as participaes em entidades
controladas em conjunto reconhecidas pelo valor justo mantidas por:
organizaes de capital de risco; e
fundos mtuos, trustes, entidades fducirias e entidades similares, in-
cluindo fundos de seguro vinculados a investimentos;
Anteriormente, a IPSAS 8 no continha essa exceo em seu alcance.
Defnies
IN7. Esta Norma no pargrafo 6:
Inclui a defnio de um novo termo: demonstraes contbeis separadas.
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Alcance
1. Uma entidade que prepare e apresente demonstraes contbeis sob o re-
gime de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao de parti-
cipaes em empreendimentos controlados em conjunto e na apresentao
dos ativos, passivos, receitas e despesas de empreendimentos controlados
em conjunto nas demonstraes contbeis dos empreendedores e investi-
dores, independente das estruturas ou formas sob as quais as atividades
do empreendimento ocorram. Entretanto, no se aplica s participaes
de empreendedores em entidades controladas em conjunto mantidas por:
a) organizaes de capital de risco; e
b) fundos mtuos, trustes, entidades fducirias e entidades similares
incluindo fundos de seguros vinculados a investimentos
que sejam mensurados pelo valor justo, com as mudanas no valor justo
reconhecidas no supervit ou dfcit do perodo de acordo com a IPSAS
29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Um em-
preendedor que mantm tal participao deve realizar as divulgaes se-
gundo as exigncias dos pargrafos 62 e 63.
2. A orientao sobre o reconhecimento e mensurao da participaes identif-
cadas no pargrafo 1 que so mensuradas pelo valor justo, com mudanas no
valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit do perodo de mudana, pode
ser encontrada na IPSAS 29.
3. Um empreendedor com participao em entidade controlada em conjunto
est dispensado dos pargrafos 35 (consolidao proporcional) e 43 (mto-
do de equivalncia patrimonial) quando satisfeitas as seguintes condies:
a) Existam evidncias de que a participao seja adquirida e mantida
exclusivamente com a viso de que sua alienao seja dentro de
doze meses da aquisio e de que a administrao esteja ativamente
procurando um comprador.
b) A exceo do pargrafo 16 da IPSAS 6, Demonstraes Contbeis
Consolidadas e Separadas permitindo a uma entidade controladora
que tambm possua participao em entidade controlada em con-
junto de no apresentar demonstraes contbeis consolidadas; ou
c) Todas as condies seguintes sejam aplicveis:
i. O empreendedor :
uma subsidiria integral e os usurios das demons-
traes contbeis elaboradas segundo a consolidao
proporcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial
porcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial provavelmente no
existem ou (se existirem) suas necessidades de informao so aten-
didas pelas demonstraes contbeis consolidadas da controladora;
ou uma controlada a qual, em conjunto com os demais acionistas ou
scios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no
fzeram objeo quanto noapresentao das demonstraes contbeis
consolidadadas pela controladora;
Os instrumentos de dvida ou patrimoniais da entidade controladora no
so negociados em um mercado aberto (bolsas de valores domsticas es-
trangeiras ou mercado de balco, inclusive mercados locais e regionais);
A entidade controladora no registrou e nem est em processo de regis-
tro de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valores Mobili-
rios ou outro rgo regulador, visando emisso de qualquer tipo ou
classe de instrumento no mercado aberto; e
A Controladora fnal (ou intermediria) da entidade controladora disponi-
biliza ao pblico suas demonstraes contbeis consolidadas em conformi-
dade com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
Anteriormente, a IPSAS 8 no continha essas isenes.
IN14. Esta Norma no inclui o pargrafo 46(b) anterior esclarecendo que restries
severas de longo prazo que prejudiquem signifcativamente a capacidade de
transferncia de fundos para o empreendedor no justifcam por si s a no
aplicao da consolidao proporcional ou do mtodo de equivalncia patri-
monial. Deve haver perda de controle conjunto antes do trmino da aplicao
da consolidao proporcional ou do mtodo de equivalncia patrimonial.
Demonstraes Contbeis Separadas
IN15. A Norma exige no pargrafo 52 que um empreendedor deve contabilizar uma
participao em entidade controlada em conjunto, em demonstraes cont-
beis separadas em conformidade com a IPSAS 6. IPSAS 6 exige que o em-
preendedor tenha contabilizado para esta participao em suas demonstraes
contbeis separadas tanto pelo custo como em instrumentos fnanceiros, em
conformidade com a norma nacional ou internacional de contabilidade rele-
vante que trate de instrumentos fnanceiros.
Divulgao
IN16. A Norma exige no pargrafo 64, que um empreendedor deve divulgar o mtodo
que usa para reconhecer suas participaes em entidade controlada em conjunto
(ex. consolidao proporcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial).
Alteraes outras IPSASs
IN17. Esta Norma inclui um Apndice com alteraes a outras IPSASs.
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Controle conjunto a partilha do controle da atividade econmica acor-
dada contratualmente.
Empreendimento controlado em conjunto (Joint Venture) o acordo vin-
culativo em que duas ou mais partes se comprometem a empreender em
uma atividade sujeita a controle conjunto.
Consolidao proporcional o mtodo de contabilizao pelo qual a parti-
cipao do empreendedor em cada um dos ativos, passivos, receitas e des-
pesas de uma joint venture combinada linha a linha com itens semelhan-
tes nas demonstraes contbeis do empreendedor ou contabilizada como
itens em linhas separadas nas demonstraes contbeis do empreendedor.
Infuncia signifcativa o poder de participar nas decises de polticas
fnanceiras e operacionais da entidade, sem controlar de forma individual
ou conjunta essas polticas.
Empreendedor uma parte em uma joint venture com controle comparti-
lhado sobre aquela joint venture.
para o Setor Pblico so utilizados nessa Norma com o mesmo signifcado
daquelas Normas, e so reproduzidas no Glossrio de Termos publicados
em separado.
Acordo Vinculativo
7. A existncia de um acordo vinculativo distingue as participaes que envolvam
controle conjunto dos investimentos em coligadas onde o investidor possua in-
funcia signifcativa (veja IPSAS 7, Contabilidade para Investimentos em As-
sociados). Para os propsitos desta Norma, um acordo abrange todos os acordos
vinculativos entre os empreendedores. Quer dizer, em essncia, o acordo conce-
de direitos e obrigaes similares s partes como se fosse na forma de um con-
trato. Por exemplo, dois departamentos governamentais podem estabelecer um
acordo formal para conduzir um empreendimento controlado em conjunto (Joint
Venture) mas o acordo pode no constituir um contrato legal porque, naquela ju-
risdio, os departamentos individualmente podem no ser entidades legais com
o poder de contratao. As atividades para as quais no existe acordo vinculati-
vo estabelecendo o controle conjunto no se confguram como empreendimento
controlado em conjunto para fns de aplicao da presente Norma.
8. Um acordo vinculativo pode ser evidenciado de vrias maneiras, por exemplo,
por meio de contrato entre os empreendedores ou de atas de discusso entre os
empreendedores. Em alguns casos, o acordo incorporado nas clusulas nos
documentos de constituio ou outros documentos legais do empreendimento
controlado em conjunto. Qualquer que seja sua forma, o acordo vinculativo
normalmente feito por escrito e trata de questes como:
provavelmente no existem ou (se existirem) se suas ne-
cessidades de informao so atendidas pelas demons-
traes contbeis consolidadas da controladora; ou
uma controlada e seus acionistas ou scios, incluindo
aqueles sem direito a voto, foram consultados e no
fzeram objeo quanto no aplicao da consolida-
o proporcional ou do mtodo de equivalncia patri-
monial pelo empreendedor;
ii. Os instrumentos de dvida ou patrimoniais do empreende-
dor no so negociados em mercado aberto (bolsas de valo-
res domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco, inclu-
sive locais e regionais);
iii. O empreendedor no registrou e nem est em processo de re-
gistro de suas demonstraes contbeis na Comisso de Valo-
res Mobilirios ou outro rgo regulador, visando emisso de
qualquer tipo ou classe de instrumento no mercado aberto; e
iv. A controladora fnal ou intermediria do empreendedor
disponibiliza demonstraes contbeis consolidadas em con-
formidade com as Normas Internacionais de contabilidade
para o Setor Pblico.
4. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico exceto as Em-
presas Estatais.
5. O Prefcio das Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico,
emitida pelo International Public Sector Accounting Standards Board (IP-
SASB) explica que as Empresas Estatais utilizam as International Financial
Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB). As Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresentao
de Demonstraes Contbeis.
Defnies
6. Os termos a seguir so usados nesta Norma com os seguintes signifcados:
Mtodo de equivalncia patrimonial (para os objetivos dessa Norma) um
mtodo contbil em que uma participao em uma entidade de controle
conjunto inicialmente contabilizada pelo custo e posteriormente ajusta-
da pela mudana na participao do empreendedor nos ativos lquidos /
patrimnio lquido da entidade sob controle conjunto. O supervit ou d-
fcit do empreendedor inclui a participao do empreendedor no supervit
ou dfcit da entidade sob controle conjunto.
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(a) Dois ou mais empreendedores esto ligados por um acordo obrigatrio; e
(b) O acordo vinculativo estabelece o controle conjunto.
Controle conjunto
13. Controle conjunto pode ser descontinuado quando o empreendimento contro-
lado em conjunto (Joint Venture) encontra-se em (a) processo de reorganizao
legal ou de falncia, (b) est sujeito a reestruturaes administrativas de acor-
dos de governo ou (c) opera sob severas restries de longo prazo que preju-
dicam sua capacidade de transferir fundos para o empreendedor. Se o controle
conjunto for continuado, esses eventos no so sufcientes para justifcar a no
aplicao dos procedimentos contbeis determinados por esta Norma.
14. (a) demonstraes contbeis nas quais a consolidao proporcional ou o mto-
do de equivalncia patrimonial so aplicados e (b) as demonstraes contbeis
de uma entidade que no possua uma controlada, coligada ou participao em
um empreendimento controlado em conjunto, no so demonstraes cont-
beis separadas.
15. As demonstraes contbeis separadas so (a) aquelas apresentadas adicional-
mente s demonstraes contbeis consolidadas, (b) demonstraes contbeis
nas quais os investimentos so contabilizados pelo mtodo de equivalncia pa-
trimonial e (c) demonstraes contbeis nas quais as participaes em empre-
endimentos controlados em conjunto so proporcionalmente consolidadas. As
demonstraes contbeis separadas podem ou no ser apresentadas juntamente
com tais demonstraes.
16. As entidades dispensadas (a) de acordo com o pargrafo 16 da IPSAS 6 da
consolidao, (b) de acordo com o pargrafo 19(c) da IPSAS 7 da aplicao
do mtodo de equivalncia patrimonial ou (c) do pargrafo 3 desta Norma da
aplicao da consolidao proporcional ou do mtodo de equivalncia patri-
monial, podem, apresentar as demonstraes contbeis separadas como suas
nicas demonstraes contbeis.
Operaes controladas em conjunto
17. As operaes de alguns empreendimentos controlados em conjunto envol-
vem o uso de ativos e outros recursos dos empreendedores em vez da cons-
tituio de sociedade, associao ou outra entidade, ou ainda de estrutura
fnanceira distinta daquela dos empreendedores. Cada empreendedor utiliza
seus prprios ativos e propriedades e mantm seus prprios estoques. Ele
tambm incorre em suas prprias despesas e passivos e obtm seus prprios
recursos fnanceiros, os quais representam suas prprias obrigaes. As ati-
vidades do empreendimento controlado em conjunto podem ser executadas
pelos empregados do empreendedor, paralelamente s suas atividades ex-
(a) atividade, durao e obrigaes de prestao de contas do empreendi-
mento controlado em conjunto;
(b) designao dos membros da diretoria ou conselho de administrao ou
rgo equivalente do empreendimento controlado em conjunto e direi-
tos de voto de cada empreendedor;
(c) aportes de capital de cada empreendedor; e
(d) parte de cada empreendedor na produo, nas receitas, nas despesas ou
nos resultados do empreendimento.
9. O acordo vinculativo estabelece o controle conjunto sobre o empreendimento
controlado em conjunto. Essa exigncia garante que nenhum empreendedor
em particular esteja em posio de controlar as atividades de forma unilateral.
O acordo identifca (a) as decises nas reas essenciais aos objetivos do em-
preendimento controlado em conjunto que exigem consentimento de todos os
empreendedores e (b) as decises que exigem o consentimento de uma maioria
especifcada de empreendedores.
10. O acordo vinculativo pode identifcar um empreendedor como o operador ou o
gestor do empreendimento controlado em conjunto. O operador no controla o
empreendimento controlado em conjunto, apenas atua em conformidade com
o que tiver sido acordado contratualmente entre os empreendedores e com os
poderes delegados por estes em relao s polticas operacionais e fnancei-
ras do empreendimento. Se o operador tiver poder para governar as polticas
operacionais e fnanceiras da atividade econmica, ele controla efetivamente o
empreendimento e, dessa forma, o empreendimento se caracteriza como con-
trolada desse operador e no um empreendimento controlado em conjunto.
Formas de Empreendimentos Controlados em Conjunto (Joint Ventures)
11. Muitas entidades do setor pblico estabelecem empreendimentos controlados
em conjunto (Joint Ventures) para conduzir uma variedade de atividades. A
natureza destas atividades varia desde atividades comerciais at a proviso de
servios comunitrios gratuitos. Os termos de um empreendimento controlado
em conjunto (Joint Venture) so elaborados em um contrato ou outro acordo
vinculativo e geralmente especifca a contribuio inicial de cada empreende-
dor e a parcela de receitas ou outros benefcios (se houver) e despesas de cada
um dos empreendedores (Joint Venturer).
12. Os empreendimentos controlados em conjunto (Joint Ventures) podem se apre-
sentar em diferentes formas e estruturas. Esta Norma identifca trs tipos ope-
raes controladas em conjunto, ativos controlados em conjunto e entidades
controladas em conjunto que so geralmente descritos como, e satisfazem a
defnio de, empreendimentos controlados com conjunto (Joint Ventures). As
seguintes caractersticas so comuns a todos os empreendimentos controlados
em conjunto (Joint Ventures):
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empreendedores. Cada empreendedor recebe sua parte nos recursos gerados
pelos ativos e arca com sua parte nas despesas incorridas, conforme estabe-
lecido em acordo vinculativo.
23. Esse tipo de empreendimento controlado em conjunto no envolve a consti-
tuio de sociedade, associao ou outra entidade, ou ainda de estrutura fnan-
ceira distinta daquela dos empreendedores. Cada empreendedor controla sua
parte nos benefcios econmicos futuros por meio da participao que detm
no ativo controlado em conjunto.
24. Algumas atividades no setor pblico envolvem o controle conjunto dos ativos.
Por exemplo, um governo local pode fazer parte de um acordo com uma cor-
porao do setor privado para construir uma rodovia com pedgio. A rodovia
proporciona aos cidados um melhor acesso entre as instalaes industriais do
governo e as instalaes porturias. A rodovia tambm proporciona corpora-
o do setor privado acesso direto entre sua fbrica e o porto. O acordo entre
a autoridade local e o setor privado especifca a participao de cada parte nas
receitas e despesas associadas ao pedgio. Conseqentemente, cada empreen-
dedor recebe benefcios econmicos ou servios em potencial do ativo contro-
lado em conjunto e arca uma proporo previamente acordada dos custos de
operao da rodovia. Igualmente, vrias atividades nas indstrias de extrao
de leo, gs e minerais envolvem o controle conjunto de ativos; por exemplo,
vrias empresas produtoras de leo podem operar e controlar em conjunto um
duto de leo. Outro exemplo de ativo controlado em conjunto quando duas
entidades controlam em conjunto uma propriedade, cada uma apropriando-se
de sua parte nas receitas de aluguel e arcando com sua parte nas despesas.
25. Em relao s participaes em ativos controlados em conjunto, o empre-
endedor deve reconhecer em suas demonstraes contbeis o que segue:
(a) sua parte nos ativos controlados em conjunto, classifcados de acor-
do com a natureza desses ativos;
(b) quaisquer passivos em que tenha incorrido individualmente;
(c) sua parte em quaisquer passivos incorridos em conjunto com ou-
tros empreendedores por conta do empreendimento em conjunto;
(d) qualquer receita proveniente da venda ou utilizao da sua parte nos
produtos gerados pelo empreendimento controlado em conjunto, junta-
mente com sua parte nas despesas incorridas pelo empreendimento; e
(e) quaisquer despesas que o empreendedor tenha incorrido com relao
ao seu investimento no empreendimento controlado em conjunto.
26. Em relao sua participao nos ativos controlados em conjunto, cada em-
preendedor inclui em sua escriturao contbil e reconhece em suas demons-
traes contbeis o que segue:
clusivas. O acordo contratual do empreendimento controlado em conjun-
to normalmente estabelece os critrios pelos quais sero divididas entre os
empreendedores as receitas de vendas dos produtos gerados em conjunto e
quaisquer despesas comuns, ou seja, incorridas em conjunto, e que sero
compartilhadas entre os empreendedores.
18. Um exemplo de operao controlada em conjunto quando dois ou mais em-
preendedores combinam operaes, recursos e competncias para fabricar, co-
mercializar e distribuir conjuntamente um produto em particular, como uma ae-
ronave por exemplo. Cada empreendedor executa diferentes partes do processo
de fabricao e arca com seus prprios custos, bem como se apropria da parte
que lhe cabe nas receitas de venda da aeronave, em conformidade com o deter-
minado no acordo vinculativo. Um exemplo adicional quando duas cidades
combinam suas operaes, recursos e expertise para conjuntamente entregarem
um servio, tal como cuidados com os idosos onde, segundo um acordo, um
governo local oferece servios domsticos e um hospital local oferece cuidados
mdicos. Cada empreendedor arca com seus prprios custos e fca com uma par-
te da receita, tal como cobrana aos usurios ou transferncias governamentais,
sendo que tal parte determinada segundo o acordo vinculativo.
19. Em relao s participaes em operaes controladas em conjunto, o em-
preendedor deve reconhecer em suas demonstraes contbeis o que segue:
(a) os ativos por ele controlados e os passivos por ele incorridos; e
(b) as despesas por ele incorridas e a sua parte na receita gerada com
a venda de produtos ou servios produzidos pelo empreendimento
controlado em conjunto.
20. Em razo de os ativos, passivos, receitas e despesas serem reconhecidos nas
demonstraes contbeis dos empreendedores, nenhum ajuste ou outro proce-
dimento de consolidao nesses itens se faz necessrio quando o empreende-
dor elabora suas demonstraes contbeis consolidadas.
21. Registros contbeis em separado para o empreendimento ou a elaborao de
demonstraes contbeis do empreendimento controlado em conjunto po-
dem no ser requeridos. Contudo, os empreendedores podem elaborar rela-
trios gerenciais para fns de avaliao do desempenho do empreendimento
controlado em conjunto.
Ativos Controlados em Conjunto
22. Alguns empreendimentos controlados em conjunto envolvem o controle con-
junto e com frequncia a propriedade conjunta, pelos empreendedores, de
um ou mais ativos cedidos ou adquiridos para o empreendimento e dedicados
ao cumprimento dos objetivos do empreendimento controlado em conjun-
to. Os ativos so utilizados no empreendimento para gerar benefcios aos
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fns do empreendimento controlado em conjunto. Cada empreendedor tem o
direito a uma parte dos lucros gerados pela entidade controlada em conjunto,
embora em algumas dessas entidades tambm ocorra uma partilha da produo
gerada pelo empreendimento controlado em conjunto.
31. Um exemplo comum de entidade controlada em conjunto quando duas en-
tidades combinam suas atividades em uma linha de negcios especfca pela
transferncia dos ativos e passivos relevantes para a entidade controlada em
conjunto. Outro exemplo quando a entidade inicia um negcio em outro pas
em conjunto com o governo ou outra agncia desse pas e constitui uma en-
tidade distinta que conjuntamente controlada pela entidade e pelo referido
governo ou agncia.
32. Muitas entidades controladas em conjunto so semelhantes, em essncia, aos
empreendimentos controlados em conjunto do tipo operaes controladas em
conjunto ou ativos controlados em conjunto. Por exemplo, os empreendedo-
res podem transferir um ativo controlado em conjunto, tal como uma rodo-
vida, para a entidade controlada em conjunto, por motivos fscais ou outras
razes. De forma similar, os empreendedores podem fazer aportes de capital
na entidade controlada em conjunto na forma de ativos que sero operaciona-
lizados conjuntamente. Algumas operaes controladas em conjunto tambm
envolvem o estabelecimento da entidade controlada em conjunto para tratar de
determinados aspectos da atividade econmica, como por exemplo, desenho,
comercializao, distribuio ou servio ps-venda de produto.
33. A entidade controlada em conjunto mantm seus prprios registros contbeis,
elabora e apresenta suas demonstraes contbeis do mesmo modo que outras
entidades, em conformidade com as Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico, alm de outros pronunciamentos contbeis se apropriado.
34. Cada empreendedor normalmente faz aportes de capital na entidade controlada em
conjunto, na forma de caixa ou outros recursos. Esses aportes so includos nos
registros contbeis dos empreendedores e reconhecidos em suas demonstra-
es contbeis como investimento na entidade controlada em conjunto.
Demonstraes Contbeis de Empreendedor
Consolidao Proporcional
35. Um empreendedor deve reconhecer seu investimento na entidade contro-
lada em conjunto utilizando a consolidao proporcional ou o mtodo al-
ternativo descrito no pargrafo 43. Quando a consolidao proporcional
utilizada, um ou dos dois formatos identifcados abaixo deve ser utilizado.
36. O empreendedor reconhece sua participao na entidade controlada em con-
junto utilizando um dos dois formatos de relatrio para consolidao pro-
porcional, independentemente de (a) ele ter investimentos em controladas
(a) sua parte nos ativos controlados em conjunto, classifcados de acordo
com sua natureza ao invs de como investimento. Por exemplo, a parte do
oleoduto controlado em conjunto classifcada como ativo imobilizado;
(b) quaisquer passivos incorridos pelo empreendedor, como por exemplo,
aqueles contrados para o fnanciamento de sua parte nos ativos conjuntos;
(c) sua parte em quaisquer passivos incorridos em conjunto com outros
empreendedores por conta do empreendimento em conjunto;
(d) qualquer resultado proveniente da venda ou utilizao de sua parte dos
produtos gerados pelo empreendimento controlado em conjunto, junta-
mente com sua parte nas despesas incorridas pelo empreendimento;
(e) quaisquer despesas que o empreendedor tenha incorrido com relao
sua participao no empreendimento controlado em conjunto, como
por exemplo, aquelas relacionadas ao fnanciamento da participao de
cada empreendedor nos ativos e na venda de sua parte nos produtos
gerados pelo empreendimento.
27. Em razo de os ativos, passivos, receitas e despesas serem reconhecidos nas
demonstraes contbeis dos empreendedores, nenhum ajuste ou outro proce-
dimento de consolidao nesses itens se faz necessrio quando o empreende-
dor elabora suas demonstraes contbeis consolidadas.
28. O tratamento de ativos controlados em conjunto refete a essncia e a realidade
econmica e, normalmente, a forma legal do empreendimento controlado em
conjunto. Registros contbeis em separado para um empreendimento contro-
lado em conjunto podem se limitar s despesas incorridas em conjunto com os
demais empreendedores, os quais arcaro com elas conforme a diviso acor-
dada entre eles. As demonstraes contbeis podem no ser elaboradas para o
empreendimento controlado em conjunto, embora os empreendedores possam
elaborar relatrios gerenciais para fns de avaliao do desempenho do empre-
endimento controlado em conjunto.
Entidades Controladas em Conjunto
29. A entidade controlada em conjunto um empreendimento controlado em con-
junto que envolve a constituio de companhia, sociedade limitada, associa-
o, parceria ou outra entidade em que cada empreendedor possui uma parti-
cipao. A entidade opera da mesma forma que outras entidades, exceto pelo
fato de que um acordo vinculativo frmado entre os empreendedores estabelece
o controle conjunto sobre a atividade da entidade.
30. A entidade controlada em conjunto controla os ativos do empreendimento con-
trolado em conjunto, incorre em passivos e despesas e aufere receitas. Ela pode
assinar contratos em seu nome e levantar fundos para fnanciar as atividades
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41. O empreendedor deve suspender a aplicao da consolidao proporcio-
nal a partir da data em que deixar de ter o controle compartilhado sobre
a entidade controlada em conjunto.
42. O empreendedor deve suspender o uso da consolidao proporcional a partir
da data em que deixar de compartilhar o controle de entidade controlada em
conjunto. Isso pode acontecer, por exemplo, quando a participao na entidade
controlada em conjunto for alienada pelo empreendedor, ou quando restries
externas forem impostas entidade controlada em conjunto e elas implicarem
na perda do controle conjunto do empreendedor sobre a entidade.
Mtodo de Equivalncia Patrimonial
43. Como uma alternativa consolidao proporcional descrita no pargrafo
35, o empreendedor deve apresentar sua participao em uma entidade
controlada em conjunto utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial.
44. Um empreendedor reconhece a sua participao em uma entidade controlada
em conjunto usando mtodo de equivalncia patrimonial, independentemente
de ele tambm ter investimentos em entidades controladas ou se ele descreve
as suas demonstraes contbeis como demonstraes contbeis consolidadas.
45. Alguns empreendedores reconhecem suas participaes em entidades con-
troladas em conjunto utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial, como
descrito na IPSAS 7. O uso deste mtodo defendido por (a) aqueles que
argumentam que inapropriado combinar investimentos em controladas com
investimentos em empreendimentos controlados em conjunto e (b) por aqueles
que crem que os empreendedores tm infuncia signifcativa, e no controle
conjunto, em uma entidade controlada em conjunto. Esta Norma no recomen-
da o uso do mtodo de equivalncia patrimonial porque a consolidao pro-
porcional refete melhor a essncia e a realidade econmica do investimento de
um empreendedor em uma entidade controlada em conjunto, isto , o contro-
le sobre a participao do empreendedor nos benefcios econmicos futuros.
No entanto, esta Norma permite o uso do mtodo de equivalncia patrimonial
como tratamento alternativo permitido, ao se apresentar as participaes nas
entidades controladas em conjunto.
46. Um empreendedor deve suspender o uso do mtodo de equivalncia pa-
trimonial a partir da data que deixar de ter infuncia signifcativa ou o
controle compartilhado sobre a entidade controlada em conjunto.
Excees Consolidao Proporcional ou ao Mtodo de Equivalncia Patrimonial
47. As participaes em entidades controladas em conjunto para as quais h
evidncias de que a participao foi adquirida e mantida exclusivamente
com o objetivo de venda em at doze meses da data de aquisio, e que a
gesto est procurando ativamente um comprador, conforme defnido no
ou de (b) ele descrever suas demonstraes contbeis como demonstraes
37. Quando do reconhecimento de uma participao na entidade controlada em
conjunto, o empreendedor deve privilegiar a essncia e a realidade econmica
do acordo, em vez de sua forma ou estrutura caracterstica do empreendimento
controlado em conjunto. Na entidade controlada em conjunto, o empreendedor
controla sua parte dos benefcios econmicos futuros por meio da participao
nos ativos e passivos do empreendimento. A essncia e a realidade econmica
do acordo so refetidas nas demonstraes contbeis consolidadas do empre-
endedor quando este reconhece sua participao nos ativos, passivos, receitas e
despesas da entidade controlada em conjunto, utilizando um dos dois formatos
de consolidao proporcional descritos no item 39.
38. A aplicao da consolidao proporcional signifca que o balano patrimonial do
empreendedor inclui sua participao nos ativos que ele controla de forma conjun-
ta e sua parte nos passivos pelos quais ele conjuntamente responsvel. A demons-
trao do resultado do empreendedor inclui sua parte nas receitas e despesas da en-
tidade controlada em conjunto. Muitos dos procedimentos pertinentes aplicao
da consolidao proporcional so similares aos procedimentos para a consolidao
de investimentos em controladas, os quais esto descritos na IPSAS 6.
39. Diferentes formatos de divulgao podem ser utilizados para alcanar os efei-
tos da consolidao proporcional. O empreendedor pode combinar sua parte
em cada um dos ativos, passivos, receitas e despesas da entidade controlada em
conjunto com itens similares, linha a linha, em suas demonstraes contbeis.
Por exemplo, ele pode combinar sua parte no estoque da entidade controlada
em conjunto com seu prprio estoque, ou sua parte no imobilizado da entidade
controlada em conjunto com o seu prprio imobilizado. Alternativamente, o
empreendedor pode incluir sua parte em cada um dos ativos, passivos, receitas
e despesas da entidade controlada em conjunto em suas demonstraes con-
tbeis utilizando uma linha separada. Por exemplo, ele pode evidenciar sua
parte no ativo circulante da entidade controlada em conjunto de forma sepa-
rada como componente do grupo de ativos circulantes e evidenciar sua parte
no imobilizado da entidade controlada em conjunto de forma separada como
componente do grupo de ativos imobilizados. Os dois formatos de divulgao
resultam na divulgao de valores idnticos para o resultado do perodo e cada
um dos principais componentes de ativos, passivos, receitas e despesas. Am-
bos os formatos so aceitos para as fnalidades desta Norma.
40. Independentemente do formato utilizado para alcanar os efeitos da consoli-
dao proporcional, inadequado compensar (a) quaisquer ativos ou passivos
pela reduo de outros passivos ou ativos ou (b) quaisquer receitas ou despesas
pela reduo de outras despesas ou receitas, a menos que o direito legal de
compensao exista e tal compensao represente a expectativa de realizao
dos ativos ou a liquidao dos passivos.
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mente a parcela do ganho ou perda atribuvel participao dos demais empre-
endedores. O empreendedor deve reconhecer o valor total de qualquer perda
quando a transao (de aporte de capital ou de venda) fornecer evidncia de
reduo no valor realizvel lquido ou perda por reduo ao valor recupervel.
55. Quando o empreendedor compra ativos do empreendimento controlado
em conjunto ele no deve reconhecer a sua parte nos lucros do empreendi-
mento controlado em conjunto provenientes dessa transao at que esses
ativos sejam revendidos para uma parte independente (no relacionada).
O empreendedor deve reconhecer sua parte nos prejuzos resultantes des-
sa transao da mesma forma que reconhece lucros, exceto se o prejuzo
representar reduo no valor realizvel lquido ou uma perda por reduo
ao valor recupervel, situao em que o valor total desse prejuzo ser
imediatamente reconhecido.
56. Para avaliar se uma transao entre o empreendedor e o empreendimento con-
trolado em conjunto fornece evidncia de reduo no valor recupervel do
ativo, o empreendedor determina o valor recupervel ou o valor de servio
recupervel em conformidade com a IPSAS 21 Reduo ao Valor Recupe-
rvel de Ativos No-geradores de Caixa, ou IPSAS 26 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos Geradores de Caixa. Na determinao do valor em uso,
o empreendedor deve estimar o fuxo de caixa futuro do ativo com base no uso
contnuo desse ativo pelo empreendimento controlado em conjunto, incluindo
o valor residual esperado com sua alienao. Na determinao do valor em uso
de um ativo no-gerador de caixa, o empreendedor estima o valor presente do
potencial de servios remanescente do ativo usando as abordagens especifca-
das na IPSAS 21.
Apresentao das participaes em empreendimentos controlados
em conjunto nas demonstraes contbeis de um empreendedor
57. O investidor em empreendimento controlado em conjunto que no possua o
controle compartilhado, mas que possua infuncia signifcativa, deve conta-
bilizar esta participao em uma empreendimento controlado em conjunto de
58. Orientao para contabilizao de participaes em empreendimento contro-
lados em conjunto quando o investidor no possui controle compartilhado ou
infuncia signifcativa pode ser encontrada na IPSAS 29.
Operadores de empreendimento controlado em conjunto
59. Os operadores ou gestores de empreendimento controlado em conjunto
devem contabilizar quaisquer taxas de acordo coma IPSAS 9 Receita de
Transao com Contraprestao.
pargrafo 3(a), devem ser classifcadas como mantidas para negociao e
contabilizadas de acordo com a IPSAS 29.
48. Orientao sobre reconhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros
descritos pargrafo 47 pode ser encontrada na IPSAS 29.
49. Quando, de acordo com os pargrafos 3(a) e 47, uma participao em uma en-
tidade controlada em conjunto anteriormente classifcada como um instrumen-
to fnanceiro mantido para negociao no for vendida em at doze meses, esta
deve ser contabilizada utilizando-se a consolidao proporcional ou o mtodo
de equivalncia patrimonial a partir da data de aquisio (a orientao sobre o
signifcado da data de aquisiopor ser encontrada na norma internacional ou
nacional de contabilidade que trata de combinaes de negcios). As demons-
traes contbeis para os perodos desde a aquisio devem ser reapresentadas.
50. Excepcionalmente, um empreendedor pode ter encontrado um comprador para
um investimento descrito nos pargrafos 3 (a) e 47, mas pode no ter concludo
a venda nos doze meses seguintes aquisio devido necessidade de aprova-
o pelas entidades reguladoras ou os outros. O empreendedor no obrigado
a aplicar a consolidao proporcional ou mtodo de equivalncia patrimonial
a um investimento numa entidade controlada em conjunto se (a) a venda est
em processo na data do balano e (b) no h razo para acreditar que no ser
concluda logo aps a data das demonstraes contbeis.
51. A partir da data que uma entidade controlada em conjunto se torna uma
entidade controlada de um empreendedor, este contabiliza suas participa-
es de acordo com a IPSAS 6. A partir da data que uma entidade contro-
lada em conjunto se torna uma coligada do empreendedor este contabiliza
suas participaes de acordo com a IPSAS 7.
Demonstraes Contbeis Separadas de Empreendedor
52. O investimento na entidade controlada em conjunto deve ser contabiliza-
do nas demonstraes contbeis separadas do empreendedor em confor-
midade com os pargrafos 58 a 64 da IPSAS 6.
53. Esta Norma no exige que as entidades elaborem demonstraes cont-
beis separadas para divulgao ao pblico.
Transaes entre empreendedor e empreendimento controlado
em conjunto
54. Quando o empreendedor faz aportes de capital na forma de ativos ou vende
ativos para o empreendimento controlado em conjunto, o reconhecimento de
qualquer ganho ou perda proveniente dessa transao deve refetir a essncia
da transao. Enquanto o ativo for mantido pelo empreendimento controlado
em conjunto, e desde que o empreendedor tenha transferido todos os riscos e
benefcios signifcativos da propriedade, o empreendedor deve reconhecer so-
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(b) a parte do empreendedor nos compromissos de aporte de capital
dos prprios empreendimentos controlados em conjunto.
63. O empreendedor deve divulgar uma lista e a descrio das participaes
em empreendimentos controlados em conjunto relevantes e a dimenso da
relao de propriedade nas participaes mantidas em entidades contro-
ladas em conjunto. O empreendedor deve evidenciar a parte que lhe cabe
no montante total dos ativos circulantes, ativos no circulantes, passivos
circulantes, passivos no circulantes, receitas e despesas do empreendi-
mento controlado em conjunto.
64. O empreendedor deve evidenciar o mtodo utilizado para reconhecer seu
investimento nas entidades controladas em conjunto.
65. Uma vez que a consolidao proporcional apresentada nesta Norma ado-
tada, os empreendedores no precisam eliminar saldos e transaes entre
eles, suas entidades controladas e entidades controladas em conjunto para
perodos contbeis a partir de uma data dentro de trs anos aps a data da
adoo inicial do regime de competncia de acordo com as IPSASs.
66. Entidades que adotarem a contabilidade pelo regime de competncia pela pri-
meira vez, em conformidade com as IPSASs podem ter vrias entidades con-
troladas e controladas em conjunto com um considervel nmero de transaes
entre elas. Assim, pode inicialmente ser difcil identifcar todas as transaes
e saldos que precisam ser eliminados para fns de preparao das demonstra-
es contbeis. Por esta razo, o pargrafo 65 prev uma iseno temporria
da eliminao total dos saldos e transaes entre entidades e suas entidades
controladas em conjunto.
67. Uma vez que as entidades apliquem a disposio transitria do pargrafo
65, elas devem divulgar o fato que nem todos os saldos e transaes dentro
da entidade foram eliminados.
68. Disposies transitrias na IPSAS 8 (2000) fornecem s entidades um prazo de
at trs anos para eliminar completamente os saldos e transaes entre entidades
a partir da data da sua primeira aplicao. Entidades que anteriormente tenham
aplicado a IPSAS 8 (2000) podem continuar a aproveitar este perodo de trs anos
de transio provisrio a partir da data da primeira aplicao da IPSAS 8 (2000).
Data de vigncia
69. A entidade deve aplicar esta Norma para as demonstraes contbeis com
incio a partir de 1 de janeiro de 2008. Aplicaes antecipadas so incen-
tivadas. Caso a entidade adote esta Norma para o perodo anterior a 1 de
Janeiro de 2008 deve destacar este fato.
60. Um ou mais empreendedores podem atuar como operador ou gestor de em-
preendimento controlado em conjunto. Normalmente os operadores recebem
honorrios administrativos por tais responsabilidades. Esses honorrios so
contabilizados pelo empreendimento controlado em conjunto como despesa.
Divulgao
61. O empreendedor deve divulgar:
(a) o valor total dos seguintes passivos contingentes separadamente do
valor de outros passivos contingentes, exceto quando a probabilida-
de de perda seja remota:
(i) quaisquer passivos contingentes que o empreendedor tenha
incorrido em relao sua participao em empreendimen-
tos controlados em conjunto e sua parte em cada passivo
contingente que tenha sido incorrido conjuntamente com
outros empreendedores;
(ii) sua parte nos passivos contingentes dos empreendimentos
controlados em conjunto para os quais o empreendedor seja
contingencialmente responsvel; e
(iii) os passivos contingentes que tenham surgido em razo de o
empreendedor ser contingencialmente responsvel por pas-
sivos de outros empreendedores de empreendimento contro-
lado em conjunto; e
(b) Uma breve descrio dos ativos contingentes a seguir e, quando
possvel, uma estimativa de seus efeitos fnanceiros, onde provvel
uma entrada de benefcios econmicos ou servios em potencial:
(i) Quaisquer ativos contingentes do empreendedor advindos
das suas participaes em empreendimentos controlados em
conjunto e sua participao em cada um dos ativos contin-
gentes advindos em conjunto com outros empreendedores;
(ii) Sua participao nos ativos contingentes dos prprios em-
preendimentos controlados em conjunto.
62. O empreendedor deve divulgar o valor total dos seguintes compromissos
relacionados sua participao em empreendimentos controlados em
conjunto, separadamente de outros compromissos:
(a) quaisquer compromissos de aporte de capital do empreendedor em
relao sua participao no empreendimento controlado em con-
junto e sua parte nos compromissos de aporte de capital incorridos
conjuntamente com outros empreendedores; e
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Apndice
Alteraes a outras IPSASs
Em IPSASs aplicveis em 1
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de janeiro de 2008, referncias IPSAS 8, Investimento
em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), esto emendadas na IP-
SAS 8, Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture).
69A. O pargrafo 1 foi alterado pelas Melhorias s IPSASs emitidas em janei-
ro de 2010. Uma entidade deve aplicar esta alterao para demonstraes
contbeis anuais cobrindo perodos com incio em, ou aps, 1 de janeiro
de 2011. Se uma entidade aplicar a alterao para um perodo comeando
antes de 1 de janeiro de 2011, esta deve divulgar tal fato e aplicar para este
perodo anterior o pargrafo 3 da IPSAS 28 Instrumentos Financeiros:
Apresentao, o pargrafo 1 da IPSAS 7 e o pargrafo 3 da IPSAS 30 Ins-
trumentos Financeiros: Evidenciao. Uma entidade incentivada aplicar
as alteraes prospectivamente.
70. Quando uma entidade adota o regime de competncia, como defnido pelas
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fns de
apresentao de demonstraes contbeis, subseqentes a esta data efetiva,
esta Norma se aplica as demonstraes contbeis anuais de uma entidade co-
brindo os perodos comeando em ou aps a data da adoo.
71. Esta Norma revoga a IPSAS 8 Apresentao de Participaes em Empreen-
dimentos Controlados em Conjunto, emitida em 2000.
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equivalentes, a Base para Concluses explica as razes especfcas do Setor
Pblico para a divergncia.
BC6. A IAS 31 foi alterada posteriormente como consequncia das IFRSs emitidas
aps dezembro de 2003. A IPSAS 8 no inclui as alteraes decorrentes das
alteraes das IFRSs aps dezembro de 2003. A razo disso que o IPSASB
ainda no revisou e no formou opinio quanto aplicabilidade das exigncias
de tais IFRSs ao setor pblico.
Reviso da IPSAS 8 como resultado do Aprimoramento s IFRS do IASB
emitido em 2008
BC7. O IPSASB revisou as alteraes IAS 31 includas no Aprimoramentos ao
IFRS emitidas pelo IASB em maio de 2008 e concordou generalizadamente
com as razes do IASB para revisar a norma. O IPSASB concluiu que no h
razo especfca para o Setor Pblico no adotar as alteraes.
Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte, desta IPSAS.
A Reviso da IPSAS 8 como resultado do Projeto de Aprimoramento Geral de 2003
BC1. A convergncia s IFRSs um elemento importante da agenda de trabalho do
IPSASB. A poltica do IPSASB convergir as IPSAS pelo regime de compe-
tncia com as IFRSs emitidas pelo IASB, nos casos em que for apropriado ao
setor pblico.
BC2. As IPSASs baseadas no regime de competncia convergidas com as IFRSs
mantm os requisitos, estrutura e texto das IFRSs, a menos que haja especif-
cidade no setor pblico que justifque a divergncia. Divergncias das IFRSs
ou exemplos necessria para ilustrar as exigncias no contexto do setor p-
blico. Diferenas entre IPSASs e suas equivalentes IFRSs so identifcadas na
comparao com IFRS includa em cada IPSAS.
propostas em 13 IASs
18
como parte de seu projeto de aprimoramento geral. A
proposta de tal projeto era reduzir ou eliminar alternativas, redundncias e
outros aprimoramentos. A verso fnal das IAS foi emitida em 2003.
BC4. A IPSAS 8, emitida em maio de 2002, foi baseada na IAS 31 (revisada em
1994), Demonstraes Contbeis de Participaes em Investimento em Em-
preendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) a qual foi reemitida
em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003, o antecessor do IPSASB, o Public
Sector Committee (PSC)
19
, acionou um projeto de aprimoramento das IPSASs
para convergi-las, quando apropriado, com as IAS aprimoradas emitidas em
dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou os aprimoramentos da IAS 31 e de modo geral concordou
com as razes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes feitas. (A Base
para Concluses do IASB no reproduzida aqui. Assinantes do Comprehensi-
ve Subscription Service do IASB podem ver a Base para Concluses do IASB
na webpage www.iasb.org). Nos casos em que as IPSAS divergem de suas IAS
18 As International Accounting Standards (IASs) foram emitidas pelo antecessor do IASB, o International Accounting Standards Com-
mittee. Os padroes emitidos pelo IASB sao denominados International Financial Reporting Standards (IFRSs). O IASB defniu que os
IFRSs compreendem os IFRSs, IASs e Interpretations of the Standards. Em alguns casos, o IASB fez alteracoes, ao inves de substituir,
as IASs, nesses casos a numeracao antiga das IASs foi mantida.
19 O PSC se tornou IPSASB quando o IFAC Board alterou o mandato do PSC para se tornar um conselho emissor de padroes contabeis
277 IPSAS 9
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RECEITADE TRANSAO COM CONTRAPRESTAO
276 IPSAS 8
INVESTIMENTO EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO (JOINT VENTURE)
IPSAS 9 RECEITA DE TRANSAO
COM CONTRAPRESTAO
Reconhecimento
(IAS) 18 (revisada em 1993), Revenue, publicada pelo International Accounting
Standards Board (IASB). Trechos da IAS 18 so reproduzidos nesta publicao
do International Public Sector Accounting Standards Board da International
Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting
United Kingdom.
Os trechos desta Norma impressos em negrito devem ser lidos no contexto
dos pargrafos de comentrios desta Norma, que esto com letras simples, e
no contexto do Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico. Estas normas no se aplicam a itens irrelevantes.
A IPSAS 8, Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto
(Joint Venture) extrada principalmente da IAS 31, Empreendimento Con-
trolado em Conjunto (Joint Venture). No momento da emisso desta Norma,
a IPSASB no considerou a aplicabilidade do IFRS 3 e do IFRS 5, para enti-
dades governamentais; portanto a IPSAS 8 no refete os aditamentos feitos
IAS 31 como conseqncia da emisso das Normas Internacionais de Conta-
bilidade IFRS 3 e IFRS 5. As principais diferenas entre a IPSAS 8 e a IAS 31
so as seguintes:
A IPSAS 8 usa terminologia diferente, em certas circunstncias, da
IAS 31. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos termos entida-
de, demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) e ativo
lquido / patrimnio lquido na IPSAS 8. Os termos equivalentes da
IAS 31 so empresa, balano patrimonial e patrimnio lquido.
A IPSAS 8 no usa o termo renda, que na IAS 31 tem signifcado mais
amplo que receita.
A IPSAS 8 usa defnio diferente para joint venture em relao a IAS
31. O termo acordo contratual foi substitudo por acordo vinculativo.
A IPSAS 8 inclui disposies transitrias que permitem s entidades
que adotam a consolidao proporcional a no eliminar todos os saldos
e transaes entre eles, suas entidades controladas e entidades contro-
ladas em conjunto para perodos contbeis a partir de uma data dentro
de trs anos aps a data da adoo inicial do regime de competncia de
acordo com as IPSASs. A IAS 31 no contm disposies transitrias.
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RECEITADE TRANSAO COM CONTRAPRESTAO RECEITADE TRANSAO COM CONTRAPRESTAO
A IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao constituda dos
9 deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para
o Setor Pblico. A IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao
orientao especfca.
Julho de 2001
IPSAS 9 RECEITA DE TRANSAO
COM CONTRAPRESTAO
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance ................................................................................................................ 110
Defnies .......................................................................................................... 1113
Receita ................................................................................................................ 1213
Mensurao da Receita ...................................................................................... 1417
Identifcao da transao ........................................................................................ 18
Prestao de Servios ......................................................................................... 1927
Venda de bens .................................................................................................... 2832
Juros, royalties e dividendos .............................................................................. 3338
Divulgao ......................................................................................................... 3940
Data de Vigncia ................................................................................................ 4142
Guia de Implementao
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5. Entidades do setor pblico podem auferir receitas de transaes com ou sem
contraprestao. Uma transao com contraprestao aquela segundo a qual
a entidade recebe ativos ou servios ou tem passivos extintos e d diretamente
valor aproximadamente igual (prioritariamente sob a forma de dinheiro, bens,
servios ou uso de ativos) a outra entidade na troca. Exemplos de transaes
com contraprestao incluem:
(a) a compra ou venda de mercadorias ou servios;
(b) o aluguel (arrendamento) de itens o ativo imobilizado, a valores de mercado.
6. Ao distinguir entre receitas de transaes com contraprestao e sem contra-
prestao, a essncia da transao deve ser prevalecer sobre a forma. Exemplos
de transaes sem contraprestao incluem a receita decorrente do exerccio
do poder soberano (por exemplo, tributos diretos e indiretos, multas e tributos
alfandegrios), de subsdios e de doaes.
7. A prestao de servios envolve tipicamente o desempenho da entidade em
face da tarefa estabelecida contratualmente a ser executada ao longo de um
perodo acordado entre as partes. Tais servios podem ser prestados dentro de
um ou mais perodos. Exemplos de servios prestados por entidades do setor
pblico para as quais a receita tipicamente recebida em contrapartida in-
cluem proviso de habitao, gesto de utilidades pblicas de fornecimento de
gua, gesto de pedgios de rodovias e gesto de pagamentos de transferncia.
Alguns contratos para a prestao de servios esto diretamente relacionados a
contratos de construo, como, por exemplo, os contratos para gesto de pro-
jetos e de arquitetura. As receitas provenientes de contratos dessa natureza no
so tratadas no mbito desta Norma, e sim de acordo com os requisitos para
os contratos de construo, conforme especifcados na International Public
Sector Accounting Standards (IPSAS), 11 Contratos de Construo.
8. O termo bens inclui bens produzidos pela entidade com a fnalidade de venda,
como publicaes, e bens comprados para revenda, tais como mercadorias com-
pradas para revenda, terrenos e outras propriedades mantidas para revenda.
9. A utilizao, por parte de terceiros, de ativos da entidade d origem a receitas
na forma de:
(a) juros encargos pela utilizao de caixa e equivalentes de caixa ou de
quantias devidas entidade;
(b) royalties encargos pela utilizao de ativos de longo prazo da entida-
de, como, por exemplo: patentes, marcas, direitos autorais e software de
computadores; e
(c) dividendos ou equivalentes distribuio de lucros a detentores de ins-
trumentos patrimoniais na proporo das suas participaes em uma
classe particular do capital.
Objetivo
A receita defnida no documento Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apre-
sentao das Demonstraes Contbeis do International Accounting Standards Com-
mittee (IASC) como aumento nos benefcios econmicos durante o perodo contbil
sob a forma de entrada de recursos ou aumento de ativos ou diminuio de passivos
que resultam em aumentos do patrimnio lquido da entidade e que no sejam pro-
venientes de aporte de recursos dos proprietrios da entidade. As receitas englobam
tanto as receitas propriamente ditas como os ganhos. Certos itens especfcos a serem
reconhecidos como receita so discutidos em outras Normas e so excludos do esco-
po desta. Por exemplo, ganhos oriundos da venda de itens do ativo imobilizado no
so tratados nesta Norma.
O objetivo deste Pronunciamento estabelecer o tratamento contbil de receitas pro-
venientes de transaes e eventos com contraprestao.
A questo primordial na contabilizao da receita determinar quando reconhec-
-la. A receita reconhecida quando for provvel que benefcios econmicos futuros
fuam para a entidade e esses benefcios possam ser confavelmente mensurados. Este
Pronunciamento identifca as circunstncias em que esses critrios so satisfeitos e,
por isso, a receita deve ser reconhecida. Ele tambm fornece orientao prtica sobre
a aplicao desses critrios.
Alcance
1. Uma entidade que elabora e apresenta suas demonstraes contbeis de acordo
com o regime de competncia deve adotar esta Norma na contabilizao da
receita proveniente das seguintes transaes e eventos com contraprestao:
(a) prestao de servios;
(b) venda de bens; e
(c) utilizao, por parte de terceiros, de outros ativos da entidade que
geram juros, royalties e dividendos.
2. Esta Norma se aplica a todos as entidades do setor pblico exceto s Em-
presas Estatais.
nal Financial Reporting Standards (IFRSs) que so emitidos pelo Internatio-
4. Esta Norma no aborda receitas decorrentes de transaes sem contraprestao.
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mesmo signifcado que nas outras Normas, e so reproduzidos no Glos-
srio publicado separadamente.
Receita
12. A receita compreende somente ingressos brutos de benefcios econmicos ou
de potencial de servio recebido e a receber pela entidade quando originrios
de suas prprias atividades. As quantias cobradas como agentes do governo ou
outra organizao governamental ou em nome de terceiros como exemplo o
recebimento de tarifas de telefone e eletricidade pelos correios em nome de ou-
tras entidades que prestem esses servios no so benefcios econmicos que
fuam para a entidade e no resultam em aumento do ativo lquido / patrimnio
lquido (aumento do ativo ou reduo do passivo). Portanto, so excludos da
receita. Da mesma forma, na relao de agenciamento (entre operador ou prin-
cipal e agente), os ingressos brutos de benefcios econmicos provenientes das
operaes efetuadas pelo agente, em nome do operador, no resultam em au-
mentos do patrimnio lquido do agente, uma vez que sua receita corresponde
to somente comisso combinada entre as partes.
13. Ingressos decorrentes de atividades de fnanciamento, notadamente emprs-
timos, no atendem a defnio de receita porque resultam em igual variao
tanto do ativo quanto do passivo e no impactam o ativo lquido / patrimnio
lquido. Ingressos decorrentes de atividades de fnanciamento so reconheci-
dos diretamente na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial)
e adicionados nos saldos de ativos e passivos.
Mensurao da Receita
14. A receita deve ser mensurada pelo valor justo da contraprestao rece-
bida ou a receber.
15. O montante da receita proveniente de uma transao geralmente acordado en-
tre a entidade e o comprador ou usurio do ativo ou servio. mensurado pelo
valor justo da contraprestao recebida ou a receber, deduzida de quaisquer des-
contos comerciais e/ou bonifcaes concedidos pela entidade ao comprador.
16. Na maior parte dos casos, a contraprestao feita na forma de caixa ou equi-
valente de caixa e o valor da receita o valor recebido ou a receber. Entretan-
to, quando o ingresso de caixa ou seu equivalente vier a ser diferido, o valor
justo da contraprestao pode vir a ser menor do que o valor nominal do caixa
recebido ou a receber. Por exemplo, a entidade pode conceder ao comprador
crdito isento de juros ou mesmo aceitar um acordo em que a taxa de juros do
crdito concedido seja inferior quela praticada pelo mercado. Quando o acor-
do constituir, efetivamente, uma transao de fnanciamento, o valor justo da
receita calculado a valor presente, ou seja, descontando todos os recebimen-
tos futuros, tomando por base a taxa de juro imputada. A taxa de juro imputada
a mais claramente determinvel entre:
10. Este Pronunciamento no trata das receitas:
(a) tratadas em outras International Public Sector Accounting Standards,
por exemplo:
(i) contratos de arrendamento mercantil (ver a IPSAS 13, Opera-
es de Arrendamento Mercantil);
(ii) dividendos provenientes de investimentos que sejam contabili-
zados pelo mtodo da equivalncia patrimonial (ver a IPSAS 7,
Investimento em Coligada); e
(iii) ganhos decorrentes da venda de itens do ativo imobilizado (ver
a IPSAS 17, Ativo Imobilizado);
(b) decorrentes de contratos de seguro;
(c) decorrentes de alteraes no valor justo de ativos e passivos fnancei-
ros, ou da sua alienao (ver a IPSAS 29, Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao);
(d) decorrentes de alteraes no valor de outros ativos circulantes;
(e) decorrentes do reconhecimento inicial, e de mudanas no valor justo
de ativos biolgicos relacionados atividade agrcola (ver a IPSAS 27,
Ativo Biolgico e Produto Agrcola);
(f) decorrentes da extrao de recursos minerais.
Defnies
11. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os signifcados abai-
xo especifcados:
Transaes com contraprestao aquela segundo a qual a entidade re-
cebe ativos ou servios ou tem passivos extintos e d diretamente valor
aproximadamente igual (prioritariamente sob a forma de dinheiro, bens,
servios ou uso de ativos) a outra entidade na troca.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e indepen-
dentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquida-
o da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
Transaes sem contraprestao transao que no com contrapres-
tao. Aquela na qual a entidade tanto recebe ativos ou servios ou tem
passivos extintos sem dar diretamente valor aproximadamente igual em
troca, ou d valor a outra entidade sem receber diretamente valor aproxi-
madamente igual em troca.
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(a) o valor da receita puder ser confavelmente mensurado;
(b) for provvel que os benefcios econmicos associados transao
fuiro para a entidade;
(c) a proporo dos servios executados at a data do balano puder
ser confavelmente mensurada; e
(d) as despesas incorridas com a transao assim como as despesas
para conclu-la possam ser confavelmente mensuradas.
20. O reconhecimento da receita com referncia proporo dos servios exe-
cutados relativos a uma transao usualmente denominado mtodo da per-
centagem de execuo. Por esse mtodo, a receita reconhecida nos perodos
contbeis em que os servios forem prestados. Por exemplo, uma entidade que
preste servios de avaliao patrimonial deve reconhecer as receitas medida
que as avaliaes forem executadas.O reconhecimento da receita nessa base
proporciona informao til sobre a extenso da atividade e o desempenho
dos servios prestados durante o perodo. A IPSAS 11 tambm exige o re-
conhecimento da receita nessa mesma base. As exigncias dessa Norma so
geralmente aplicveis ao reconhecimento da receita e aos gastos associados a
uma transao que envolva a prestao de servios.
21. A receita somente reconhecida quando for provvel que os benefcios econ-
micos ou potencial de servios associados transao fuiro para a entidade.
Porm, quando surja uma incerteza acerca da realizao de valor j includo
na receita, o valor incobrvel, ou o valor com respeito ao qual a recuperao
tenha deixado de ser provvel, reconhecido como despesa, e no como ajuste
(deduo) do valor da receita originalmente reconhecida.
22. A entidade geralmente capaz de fazer estimativas confveis aps ter concor-
dado com os outros parceiros da transao a respeito do seguinte:
(a) os direitos que cada uma das partes est habilitada a receber quanto ao
servio a ser prestado e recebido pelas partes;
(b) a contraprestao a ser trocada; e
(c) o modo e os termos da liquidao da operao.
tambm importante que a entidade tenha um sistema interno efcaz de ora-
mento e de relatrios fnanceiros. Tomando ambos por base, a entidade poder
revisar e, quando necessrio, alterar as estimativas de receita medida que os
servios esto sendo executados. A necessidade de tais revises no indcio
de que o desfecho da transao no possa ser estimado confavelmente.
23. A fase de concluso da transao pode ser determinada por diversos mtodos.
A entidade dever escolher um que mensure confavelmente os servios execu-
tados. Dependendo da natureza da transao, os mtodos podem incluir:
(a) a taxa prevalecente de um instrumento fnanceiro similar de emitente
com uma classifcao (rating) de crdito similar; ou
(b) a taxa de juro que desconte o valor nominal do instrumento para o preo
de venda vista dos bens ou servios.
A diferena entre o valor justo e o valor nominal da contraprestao reconhe-
cida como receita de juros de acordo com os pargrafos 33 e 34.
17. Quando os bens ou servios forem objeto de troca ou de permuta, por bens ou
servios que sejam de natureza e valor semelhantes, a troca no vista como
transao que gera receita. Exemplifcam tais casos as transaes envolvendo
petrleo ou leite em que os fornecedores trocam ou realizam permuta de esto-
ques em vrios locais para satisfazer a procura, em base tempestiva e em local
especfco. Por outro lado, quando os bens so vendidos ou os servios so
prestados em troca de bens ou servios no semelhantes, tais trocas so vistas
como transaes que geram receita. Nesses casos a receita mensurada pelo
valor justo dos bens ou servios recebidos, ajustados pela quantia transferida
em caixa ou equivalente. Quando o valor justo dos bens ou servios recebidos
no possa ser satisfatoriamente mensurado, a receita determinada utilizando-
-se como parmetro o valor justo dos bens ou servios entregues, ajustado pelo
valor transferido em caixa ou seu equivalente.
Identifcao da transao
18. Os critrios de reconhecimento nesta Norma so geralmente aplicados separa-
damente a cada transao. No obstante, em certas circunstncias pode ser ne-
cessrio aplicar os critrios de reconhecimento aos componentes separadamente
identifcveis de uma nica transao com o objetivo de refetir a essncia da
transao. Um exemplo de tal situao ocorre quando o preo da venda de um
produto inclui valores identifcveis, correspondentes a servios a serem execu-
tados posteriormente. Para esses casos, tais valores so diferidos e reconhecidos
como receita durante o perodo em que o servio vier a ser executado. Inversa-
mente, os critrios de reconhecimento so aplicados a duas ou mais transaes
conjuntas quando elas estejam ligadas de tal maneira que o efeito comercial
no possa ser compreendido sem visualizar as transaes como um todo. Por
exemplo: a entidade pode vender bens e, ao mesmo tempo, frmar um contrato
separado para recompr-los em data posterior, invalidando assim a essncia da
transao. Em tais casos, as duas transaes so tratadas conjuntamente.
Prestao de Servios
19. Quando o desfecho de transao que envolva a prestao de servios pu-
der ser confavelmente estimado, a receita associada transao deve ser
reconhecida tomando por base a proporo dos servios prestados at a
data do balano. O desfecho de uma transao pode ser confavelmente
estimado quando todas as seguintes condies forem satisfeitas:
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(b) a entidade no mantenha envolvimento continuado na gesto dos
bens vendidos em grau normalmente associado propriedade nem
efetivo controle de tais bens;
(c) o valor da receita possa ser confavelmente mensurado;
(d) for provvel que os benefcios econmicos ou potencial de servios
associados transao fuiro para a entidade; e
(e) as despesas incorridas ou a serem incorridas, referentes transa-
o, possam ser confavelmente mensuradas.
29. A avaliao do momento em que a entidade transfere os riscos e benefcios
signifcativos da propriedade para o comprador exige o exame das circuns-
tncias da transao. Na maior parte dos casos a transferncia dos riscos e dos
benefcios inerentes propriedade coincide com a transferncia da titularidade
legal ou da transferncia da posse do ativo para o comprador. Esse o caso
da maioria das vendas. Em outros casos, porm, a transferncia dos riscos e
benefcios da propriedade ocorre em momento diferente da transferncia da
titularidade legal ou da transferncia da posse do ativo.
30. Se a entidade retiver riscos signifcativos da propriedade, a transao no
uma venda e a receita no pode ser reconhecida. A reteno de risco signifca-
tivo inerente propriedade pode ocorrer de vrias formas. Por exemplo:
(a) quando a entidade vendedora retm uma obrigao em decorrncia de
desempenho insatisfatrio que no esteja coberto por clusulas normais
de garantia;
(b) nos casos em que o recebimento da receita dependente da venda dos
bens pelo comprador (genuna consignao);
(c) quando os bens expedidos esto sujeitos a instalao, sendo esta uma parte
signifcativa do contrato e ainda no tenha sido completada pela entidade; e
(d) quando o comprador tem o direito de rescindir a compra por uma razo
especifcada no contrato de venda e a entidade vendedora no est se-
gura acerca da probabilidade de devoluo.
31. Se a entidade retiver somente um risco insignifcante inerente propriedade,
a transao uma venda e a receita pode ser reconhecida. Por exemplo, um
vendedor pode reter a titularidade legal sobre os bens unicamente para garan-
tir o recebimento do valor devido. Em tal caso, se a entidade tiver transferido
os riscos e benefcios signifcativos inerente propriedade, a transao uma
venda e a receita pode ser reconhecida. Outro exemplo diz respeito s vendas
a varejo em que o valor da compra pode ser reembolsado se o cliente no
fcar satisfeito. A receita em tais casos reconhecida no momento da venda,
desde que o vendedor possa estimar confavelmente as devolues futuras.
(a) levantamento ou medio do trabalho executado;
(b) servios executados at a data, indicados como um percentual do total
dos servios a serem executados; ou
(c) a proporo entre os custos incorridos at a data e os custos totais es-
timados da transao. Somente os custos que efetivamente possam ser
identifcados relativamente aos servios executados devem ser inclu-
dos nos custos incorridos at a data de mensurao. Da mesma forma,
somente os custos que refitam servios executados ou a serem execu-
tados devem ser includos nos custos totais estimados da transao.
Para efeitos de reconhecimento das receitas de prestao de servios, os pa-
gamentos parcelados e os adiantamentos recebidos de clientes no correspon-
dem, necessariamente, aos servios executados.
24. Para fns prticos, quando os servios prestados correspondam a um nmero
indeterminado de etapas, durante um perodo especfco de tempo, a receita deve
ser reconhecida linearmente durante tal perodo, a menos que haja evidncias
de que outro mtodo represente melhor a fase da execuo do servio. Quando
uma determinada etapa for muito mais signifcativa do que quaisquer outras, o
reconhecimento da receita deve ser adiado at que essa etapa seja executada.
25. Quando a concluso da transao que envolva a prestao de servios no
puder ser estimada confavelmente, a receita somente deve ser reconheci-
da at o limite dos gastos recuperveis.
26. Durante as primeiras fases da transao, frequente ocorrer que a concluso da
transao no possa ser confavelmente estimada. Contudo, pode ser provvel
que a entidade recupere os custos incorridos at aquela data. Dessa forma, a
receita deve ser reconhecida somente na medida em que haja indcios consisten-
tes de recuperao dos custos incorridos. Quando a concluso da transao no
puder ser confavelmente estimada, no deve ser reconhecido qualquer lucro.
27. Quando a concluso da transao no puder ser confavelmente estimada e no
for provvel que os custos incorridos sejam recuperados, a receita no deve
ser reconhecida e os custos incorridos devem ser reconhecidos como despesa.
Quando deixarem de existir tais incertezas, a receita deve ser reconhecida de
acordo com o pargrafo 19 e no de acordo com o pargrafo 25.
Venda de bens
28. A receita proveniente da venda de bens deve ser reconhecida quando fo-
rem satisfeitas todas as seguintes condies:
(a) a entidade tenha transferido para o comprador os riscos e benef-
cios mais signifcativos inerentes propriedade dos bens;
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reconhecida como redutora dos custos de aquisio. Quando dividendos de
participaes societrias so declarados com base em supervits referentes a
perodo anterior aquisio, esses dividendos so reconhecidos como reduto-
res dos custos de aquisio dessas participaes societrias. Se for difcil fazer
tal alocao sem arbitrariedade, os dividendos so reconhecidos como receita
a menos que eles representem claramente recuperao de parte do custo das
participaes societrias.
37. Os royalties so apropriados ao resultado de acordo com os termos do con-
trato e so gradualmente reconhecidos nessa base a menos que, em ateno
essncia do acordo, seja mais adequado reconhecer a receita em outra base
sistemtica e racional.
38. A receita somente reconhecida quando for provvel que os benefcios econ-
micos inerentes transao fuiro para a entidade. Contudo, quando houver
incerteza acerca do recebimento do valor j reconhecido como receita, tal valor
incobrvel ou cujo recebimento deixou de ser provvel reconhecido como
despesa e no como ajuste (deduo) da receita originalmente reconhecida.
Evidenciao
(a) as polticas contbeis adotadas para o reconhecimento das receitas,
incluindo os mtodos adotados para determinar a fase de execuo
de transaes que envolvam a prestao de servio;
(b) o montante de cada categoria signifcativa de receita reconhecida
durante o perodo, incluindo as receitas provenientes de:
(i) prestao de servios;
(ii) venda de bens;
(iii) juros;
(iv) royalties; e
(v) dividendos e seus equivalentes; e
(c) o montante de receitas provenientes de troca de bens ou servios
includos em cada categoria signifcativa de receita.
40. A entidade deve divulgar quaisquer ativos e passivos contingentes de acordo
com a IPSAS 19 (Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes).
Os passivos e os ativos contingentes podem surgir de itens tais como custos de
garantia, indenizaes, multas ou perdas possveis.
O passivo correspondente a tais devolues deve ser calculado tomando por
base experincias anteriores e outros fatores relevantes.
32. A receita s deve ser reconhecida quando for provvel que os benefcios eco-
nmicos associados transao fuiro para a entidade. Em alguns casos, isto
pode no ser provvel at que a contraprestao seja recebida ou at que uma
incerteza seja removida. Por exemplo, a receita pode depender da habilidade
de outra entidade remeter bens como parte de um contrato e se houver alguma
dvida de que isso ocorrer, o reconhecimento da receita deve ser adiado at
que isso ocorra. Quando os bens forem remetidos, a incerteza desaparece, e a
receita deve ser reconhecida. Quando surgir uma incerteza relativa realizao
de valor j reconhecido na receita, o valor incobrvel ou a parcela do valor cuja
recuperao improvvel devem ser reconhecidos como despesa e no como
reduo do montante da receita originalmente reconhecida.
Juros, royalties e dividendos
33. A receita proveniente da utilizao, por terceiros, de ativos da entidade
que produzam juros, royalties e dividendos deve ser reconhecida nas bases
estabelecidas no pargrafo 34, quando:
(a) for provvel que os benefcios econmicos associados com a transa-
o fuiro para a entidade; e
(b) o valor da receita puder ser confavelmente mensurado.
34. A receita deve ser reconhecida nas seguintes bases:
(a) os juros devem ser reconhecidos pro rata tempore utilizando-se a
taxa de juros efetiva;
(b) os royalties devem ser reconhecidos pelo regime de competncia de
acordo com a essncia do acordo; e
(c) os dividendos devem ser reconhecidos quando for estabelecido o
direito do acionista de receber o respectivo valor.
35. A taxa de juros efetiva de um ativo a taxa de juros necessria para se descon-
tar os fuxos de recebimentos (ingressos de caixa) futuros ao longo da vida do
ativo de forma a igual-los ao seu valor contbil inicial. A receita fnanceira
inclui a quantia de amortizao de qualquer desconto, prmio ou outra diferen-
a entre o valor contbil inicial de um instrumento de dvida e a sua quantia na
data de vencimento.
36. Quando juros a pagar so apropriados em perodo anterior aquisio de inves-
timentos, eles no compem a receita da entidade. Somente os juros referentes
ao perodo ps-aquisio devem ser reconhecidos como receita, ao passo que
a parcela de juros correspondente ao perodo antecedente aquisio deve ser
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Guia de Implementao
Este guia acompanha, mas no faz parte da IPSAS 9.
GI1. As entidades do setor pblico auferem receita de transaes com ou sem con-
traprestao. Esta Norma trata somente das receitas oriundas de transaes
com contraprestao. Tais receitas so provenientes de:
(a) venda de produtos ou prestao de servios a terceiros;
(b) venda de produtos ou prestao de servios a outras agncias do governo;
(c) utilizao, por terceiros, de ativos da entidade que produzam juros,
royalties e dividendos.
GI2. A aplicao do critrio de reconhecimento para certa transao pode ser afetado:
(a) pela legislao dos diferentes pases, que pode determinar o momento
que a entidade transfere os riscos e benefcios mais signifcativos ine-
rentes propriedade dos bens. Assim, os exemplos aqui demonstrados
devem ser lidos dentro do contexto da legislao do pas em que a tran-
sao realizada; e
(b) pela natureza da relao (contratual ou outra) entre a entidade que paga
e a que recebe a receita (isto , as entidades podem concordar sobre os
momentos em que a entidade que recebe pode reconhecer a receita).
Prestao de Servios
Habitao
GI3. Aluguis provenientes do fornecimento de habitao so reconhecidos na me-
dida em que a renda obtida de acordo com os termos do acordo de locao.
Transporte escolar
GI4. A receita das tarifas cobradas de passageiros no fornecimento de transporte
escolar reconhecida na medida em que o transporte proporcionado.
Administrao de pedgios
GI5. A receita proveniente da gesto de pedgios reconhecida na medida em que
obtida, baseada no uso das rodovias.
Taxas judiciais (servios forenses)
GI6. A receita proveniente de processos judiciais pode ser reconhecida tanto com
base na fase de execuo do processo quanto com base no perodo em que as
audincias ocorrem.
Data de Vigncia
gendo os perodos que comecem a partir de 1 de julho de 2002. Adoo
antecipada incentivada.
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Essas taxas so geralmente tratadas como ajuste taxa efetiva de juro. En-
tretanto, quando o instrumento fnanceiro mensurado ao valor justo com a
mudana no valor justo reconhecida no supervit ou dfcit, as taxas so reco-
nhecidas como receita quando o instrumento inicialmente reconhecido.
(i) Taxas de criao e/ou aquisio de ttulo cobradas pela criao
ou aquisio de um ativo fnanceiro que no seja classifcado de
acordo com a IPSAS 29 classifcado como ativo fnanceiro ao
valor justo mediante supervit ou dfcit
Essas taxas podem incluir a compensao por atividades como
avaliao da situao fnanceira de um tomador de recursos,
avaliao e registro de garantias, colateral e outros arranjos de
garantias, negociao dos termos de um contrato, elaborao e
processamento de documentos e concluso de transaes. Essas
taxas compem a gerao do envolvimento com o instrumento
fnanceiro e, junto com os custos de transao associados (como
defnidos na IPSAS 29), so diferidos e reconhecidos como um
ajuste taxa efetiva de juro.
(ii) Taxas de compromisso cobrada pela entidade para originar um
emprstimo quando o compromisso do emprstimo no estiver
previsto na IPSAS 29
Se for provvel que a entidade entrar em uma operao de em-
prstimo especfca e o emprstimo no esteja no alcance da IP-
SAS 29, a taxa de compromisso recebida reconhecida como
uma compensao por um envolvimento contnuo decorrente da
aquisio de um instrumento fnanceiro e, junto com os custos
de transao associados (como defnidos na IPSAS 29), so di-
feridos e reconhecidos como um ajuste taxa efetiva de juro.
Se o compromisso vencer sem que a entidade faa o emprsti-
mo, a taxa reconhecida como receita na taxa de vencimento do
compromisso. Emprstimos dentro do alcance da IPSAS 29 so
contabilizados como derivativos e mensurados ao valor justo.
(iii) Taxas de criao e/ou aquisio de ttulo cobradas pela emisso
de passivos fnanceiros mensurados ao custo amortizado
Essas taxas compem a gerao do passivo fnanceiro. Quando
um passivo fnanceiro no for contabilizado ao valor justo me-
diante resultado, as taxas de criao e/ou aquisio de ttulo
respectivas so includas, junto com os custos de transao asso-
ciados (como defnidos na IPSAS 29) incorridos, no valor cont-
bil inicial do passivo fnanceiro e reconhecidas como um ajuste
taxa efetiva de juro. Uma entidade deve diferenciar um tipo de
taxas e custos, de outro tipo de taxas e custos. Assim, a entidade
Administrao de instalaes, ativos ou servios
GI7. A receita proveniente da gesto de utilidades, ativos ou servios reconhecida
sobre o termo do contrato na medida em que os servios so prestados.
Pesquisa da rea de cincias e tecnologia
GI8. A receita proveniente de clientes mediante contratos que realizam pesquisa nas
reas de cincias e tecnologia reconhecida com base no estgio de execuo
de projetos individuais.
Taxas de instalao
GI9. Taxas de instalao so reconhecidas como receita tomando por referncia a
fase de execuo da instalao, a menos que incidam sobre a venda do produto,
quando o reconhecimento se far na venda do produto.
Taxas de manuteno includas no preo do produto
GI10. Quando o preo de venda de um produto inclui o valor identifcvel de servios
subsequentes (por exemplo, atendimento ps-venda e aprimoramentos do pro-
duto na venda de software), esse valor diferido e reconhecido como receita
durante o perodo em que o atendimento prestado. O montante diferido
aquele que ir cobrir os custos esperados dos servios no mbito do contrato,
juntamente com uma margem de lucro razovel sobre esses servios.
Comisses de agentes de seguros
GI11. Comisses recebidas ou a receber que no requeiram que o agente preste ser-
vios adicionais venda so reconhecidas como receita pelo agente na data
do efetivo incio ou renovao das respectivas aplices. No entanto, se for
provvel que o agente venha a ser obrigado a prestar servios adicionais du-
rante o perodo de vigncia da aplice, a comisso, ou parte dela, diferida e
reconhecida como receita durante o perodo em que a aplice estiver em vigor.
Taxas sobre servios fnanceiros
GI12. O reconhecimento das receitas provenientes de taxas sobre servios fnancei-
ros depende das fnalidades para as quais as taxas so obtidas e do regime de
contabilizao de qualquer instrumento fnanceiro a ela associado. A descrio
das taxas sobre servios fnanceiros pode no ser indicativa da natureza e es-
sncia dos servios prestados. Portanto, necessrio distinguir trs tipos de ta-
xas: as taxas que so parte integrante da taxa efetiva de juro de um instrumento
fnanceiro, as taxas que so ganhas quando servios so prestados e as que so
obtidas com a execuo de evento signifcativo.
(a) Taxas que so parte integrante da taxa efetiva de juro de um instru-
mento fnanceiro
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prazo de poupana mensal associado a um conjunto de aes e
ttulos patrimoniais. O prestador do servio distingue os custos
de transao associados criao do instrumento fnanceiro dos
custos para assegurar o direito de prestar servios de gesto de
aplicaes fnanceiras.
(c) Taxas que so ganhas na execuo de evento signifcativo
As taxas so reconhecidas como receita quando o evento signifcativo
estiver inteiramente concludo, como exemplifcado a seguir.
(i) Comisso de distribuio de aes para um cliente
A comisso reconhecida como receita quando as aes so
distribudas.
(ii) Taxas de intermediao pela concretizao de uma operao de
emprstimo entre um tomador e um investidor
A taxa reconhecida como receita quando o emprstimo for
contratado.
(iii) Taxas de emprstimos promovidos
A taxa de emprstimos promovidos recebida pela entidade que
promove o contrato do emprstimo e no retm qualquer parte
do emprstimo para si (ou retm parte mesma taxa de juros
compatvel com o risco dos outros participantes) a remunera-
o pelo servio de promoo do contrato. Essa taxa reconhe-
cida como receita quando a promoo do contrato for concluda.
Venda de ingressos em eventos
GI13. Receitas provenientes de apresentaes artsticas, banquetes e outros eventos
especiais so reconhecidas quando o evento ocorre. Quando os ingressos para
uma srie de eventos so vendidos, a comisso atribuda a cada evento, em
base que refita individualmente o grau em que os servios foram prestados.
Taxa de matrcula
GI14. A receita reconhecida ao longo do perodo em que as aulas so ministradas.
Taxas de adeso a clubes e entidades sociais
GI15. O reconhecimento das receitas depende da natureza dos servios prestados.
Se a taxa s permite adeso e todos os outros produtos ou servios so pagos,
separadamente ou se houver uma assinatura anual, a receita da taxa reconhe-
cida quando no houver nenhuma incerteza signifcativa quanto ao seu recebi-
mento. Se a taxa de membro d direito a servios ou publicaes a serem pres-
diferencia taxas e custos que compem a taxa efetiva de juro de
um passivo fnanceiro, das taxas de criao e/ou aquisio de t-
tulo e custos de transao relativas ao direito de prestar servios,
como servios de gesto de aplicaes fnanceiras.
(b) Taxas ganhas quando os servios so prestados
(i) Taxas cobradas por servios de gesto de encargos de emprstimo
Taxas cobradas pela entidade por servios de administrao de
encargos de emprstimos so reconhecidas como receita na me-
dida em que os servios forem sendo prestados.
(ii) Taxas de compromisso para originar um emprstimo quando o
compromisso de emprstimo no estiver previsto pela IPSAS 29
Se no for provvel que uma operao de emprstimo venha a
se efetivar e o compromisso de emprstimo no estiver previsto
e regulamentado pela IPSAS 29, a taxa de compromisso reco-
nhecida como receita proporcionalmente ao perodo decorrido
do compromisso. Os Compromissos de Emprstimos previstos
na IPSAS 29 so contabilizados como derivativos e mensurados
ao valor justo.
(iii) Taxas de gesto de aplicaes fnanceiras
Taxas cobradas por servios de gesto de aplicaes fnancei-
ras so reconhecidas como receita no momento em que o ser-
vio prestado.
Custos incrementais que so diretamente atribuveis a assegurar
um contrato de gesto de aplicaes fnanceiras so reconheci-
dos como um ativo se puderem ser identifcados separadamente,
mensurados confavelmente e se for provvel que sejam recupe-
rados pela entidade. Conforme a IPSAS 29, um custo incremen-
tal um custo que no teria incorrido caso a entidade no tivesse
assegurado um contrato de gesto de aplicaes fnanceiras. O
ativo representa o direito contratual da entidade de se benefciar
da prestao de servios de gesto de aplicaes fnanceiras, e
amortizado a medida que a entidade for auferindo receitas asso-
ciadas prestao do servio. Se a entidade tiver uma carteira de
gesto de aplicaes fnanceiras, ela pode determinar a sua taxa
de retorno no investimento em aplicaes fnanceiras com base
na carteira.
Alguns servios fnanceiros envolvem tanto a criao de um ou
mais instrumentos fnanceiros e a prestao de servios de gesto
de aplicaes fnanceiras. Um exemplo um contrato de longo
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Venda de bens
Venda faturada e no entregue a pedido do cliente que assume a propriedade
e aceita a fatura
GI18. A receita reconhecida quando o comprador passa a deter a propriedade,
desde que:
(a) seja provvel que a entrega seja efetuada;
(b) o item esteja no estoque do vendedor, identifcado e pronto para entre-
ga ao comprador no momento em que a venda reconhecida;
(c) o comprador fornea instrues especfcas relacionadas ao adiamento
da entrega; e,
(d) as condies de pagamento sejam as usualmente praticadas.
A receita no reconhecida quando existe apenas a inteno de adquirir
ou produzir as mercadorias a tempo para a entrega.
GI19. Bens expedidos sujeitos a condies.
(a) Instalao e inspeo
A receita normalmente reconhecida quando o comprador aceita a en-
trega, e a instalao e a inspeo foram concludas. No entanto, a recei-
ta pode ser reconhecida imediatamente aps a aceitao da entrega pelo
comprador quando:
(i) o processo de instalao for de natureza simples; ou
(ii) a inspeo for feita unicamente para fns de determinao fnal
dos preos dos contratos.
(b) Direito de devoluo quando o comprador tiver negociado o direi-
to, mesmo que limitado, de devolver a mercadoria adquirida
Se h incerteza sobre a possibilidade de devoluo, a receita reconhe-
cida quando houver aceitao formal do comprador ou os bens tenham
sido entregues e o tempo de rejeio tenha expirado.
(c) Venda em Consignao onde o comprador realiza a venda por con-
ta e ordem do vendedor
A receita reconhecida pelo remetente (vendedor) apenas quando as
mercadorias so vendidas pelo comprador a um terceiro.
tados durante o perodo de adeso, ou de compra de bens ou servios a preos
inferiores aos praticados para no-membros, a receita reconhecida em uma
base que refita a tempestividade, natureza e valor dos benefcios fornecidos.
Taxas de franquia ou de concesso
GI16. Taxas de franquia podem cobrir o fornecimento inicial e subsequente de servi-
os, equipamentos e outros ativos corpreos, e know-how. Consequentemente,
taxas de franquia so reconhecidas como receita em base que refita a fnali-
dade para a qual as taxas foram cobradas. Os seguintes mtodos de reconheci-
mento de taxas de franquia so adequados:
(a) Fornecimento de equipamentos e outros ativos tangveis
O montante, com base no valor justo dos ativos vendidos, reconheci-
do como receita quando os itens so entregues ou quando da transfern-
cia da titularidade.
(b) Prestaes de servios iniciais e subsequentes.
As taxas para a prestao contnua de servios sejam elas parte da taxa
inicial ou taxa parte so reconhecidas como receitas medida que
os servios forem prestados. Quando a taxa parte no cobre o custo da
prestao contnua de servios mais um lucro razovel, parte da taxa ini-
cial, sufciente para cobrir os custos da prestao de servios e continuar
a proporcionar um lucro razovel sobre esses servios, deve ser diferida
e reconhecida como receita medida que os servios so prestados.
(c) Taxas de franquia recebidas continuadamente
Taxas cobradas pela utilizao contnua de direitos concedidos pelo
contrato ou por outros servios prestados durante a vigncia do contrato
so reconhecidas como receitas quando os servios forem prestados ou
os direitos, utilizados.
(d) Transaes de agenciamento
Podem ocorrer situaes em que o franqueador atue como agente do
franqueado. Por exemplo, o franqueador pode contratar fornecimento e
entrega de produtos ao franqueado, sem obter qualquer ganho na opera-
o. Portanto, essas operaes no do origem a receitas.
Receitas decorrentes do desenvolvimento de software personalizado
GI17. Receitas auferidas com o desenvolvimento de softwares personalizados so
reconhecidas tomando como referncia o estgio de concluso desse desenvol-
vimento, e devem tambm contemplar os servios ps-venda.
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Vendas para recebimento parcelado (em prestaes).
GI25. A receita atribuvel ao preo de venda, lquido de juros, reconhecida data da
venda. O preo de venda o valor presente da contraprestao, descontando-se
das parcelas a receber a taxa de juro imputada. Os juros so reconhecidos como
receita medida que so gerados (pro rata tempore), utilizando-se a taxa de
juros imputada.
Transao imobiliria
GI26. A receita normalmente reconhecida quando o ttulo de propriedade passa ao
comprador. Porm, em algumas jurisdies, o desfrutar de uma propriedade
pode passar para o comprador antes que a documentao legal seja transferi-
da e por isso os riscos e compensas de propriedade foram transferidos nesta
fase. Nestes casos, desde que o vendedor no tenha atividades substanciais
adicionais a completar conforme o contrato, a receita pode ser reconhecida. De
qualquer maneira, se o vendedor for obrigado a executar qualquer ao subs-
tancial aps a transferncia da documentao legal ou equivalente, a receita
reconhecida na medida em que as aes forem executadas. Um exemplo um
edifcio ou outra instalao do qual a construo no foi concluda.
GI27. Em alguns casos, a propriedade pode ser vendida com um grau de envolvi-
mento contnuo pelo vendedor de modo que os riscos e recompensas de pro-
priedade no tenham sido transferidos. Exemplos so os acordos de venda e
recompra que incluem opes de put e call (opes de compra e venda) e
acordos pelos quais o vendedor garante a ocupao da propriedade durante um
perodo especfco, ou garante um retorno sobre o investimento ao comprador
durante um perodo especfco. Nestes casos, a natureza e extenso do envolvi-
mento contnuo do vendedor determinam como a transao ser contabilizada.
Pode ser contabilizada como uma venda ou como fnanciamento, locao (ar-
rendamento) ou algum outro acordo de diviso de ganhos. Se for contabilizada
como uma venda, o envolvimento contnuo do vendedor pode adiar o reconhe-
cimento da receita.
GI28. Um vendedor pode tambm considerar os meios de pagamento e prova do
compromisso do comprador para concluir o pagamento. Por exemplo, quando
o montante dos pagamentos recebidos, incluindo a entrada inicial do compra-
dor, ou os pagamentos contnuos deste, proporcionem provas insufcientes de
compromisso do comprador para concluir pagamento, a receita reconhecida
somente na medida em que o dinheiro seja recebido.
Juros, royalties e dividendos
Taxas de licenciamento e royalties
GI29. Taxas ou royalties recebidos em decorrncia da cesso dos direitos de uso dos ati-
vos da entidade (tais como marcas, patentes, software, direitos autorais de compo-
(d) Entrega da mercadoria condicionada ao recebimento do caixa
A receita reconhecida quando a entrega for concluda e o caixa for
recebido pelo vendedor ou seu agente.
Vendas nas quais as mercadorias so entregues somente quando o
comprador fzer o pagamento fnal de uma srie de prestaes
GI20. A receita de tais vendas reconhecida quando da entrega da mercadoria cor-
respondente. No entanto, quando a experincia indicar que a maior parte dessa
modalidade de venda concretizada, a receita pode ser reconhecida a partir do
momento em que uma parcela signifcativa do valor total do objeto da compra
tenha sido recebida pelo vendedor, desde que as mercadorias estejam disponveis
no estoque, devidamente identifcadas e prontas para entrega ao comprador.
Adiantamentos de clientes, totais ou parciais, para a entrega futura de bens que no
se encontram no estoque, por exemplo, os produtos que ainda devem ser fabricados
ou que devem ser entregues diretamente ao cliente por um terceiro
GI21. A receita reconhecida quando as mercadorias so entregues ao comprador.
Contratos de venda e recompra (exceto operaes de swap) de bens. So casos em
que o vendedor, no momento da venda, concorda com a recompra dos mesmos bens
numa data posterior, ou o vendedor tem a opo de recompra, ou o comprador tem
a opo de exigir a recompra, pelo vendedor, dos bens adquiridos
GI22. Os termos do acordo devem ser analisados para verifcar se, de fato, o vende-
dor transferiu os riscos e os benefcios de propriedade para o comprador. Se
isso ocorrer, a receita pode ser reconhecida. Se, por outro lado, o vendedor
reteve os riscos e as recompensas inerentes propriedade do produto comer-
cializado, embora a propriedade legal possa ter sido transferida, a transao
um acordo de fnanciamento e no d origem a receitas.
Vendas a intermedirios, tais como distribuidores e revendedores, para revenda
GI23. A receita de tais vendas geralmente reconhecida quando os riscos e benef-
cios da propriedade forem transferidos. Quando, na essncia, o comprador est
atuando como agente, a venda tratada como venda consignada.
Assinaturas de publicaes e itens similares
GI24. Quando os itens envolvidos possuem valores semelhantes ao longo do tempo, a
receita reconhecida em bases lineares ao longo do perodo em que os itens so
despachados. Quando os itens variam de valor, de perodo a perodo, a receita
reconhecida em funo do valor de venda do item despachado, proporcionalmente
ao valor total estimado das vendas de todos os itens abrangidos pela assinatura.
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A IPSAS 9, foi extrada principalmente da IAS 18, Receitas. As principais
diferenas entre a IPSAS 9 e a IAS 18 so as seguintes:
O ttulo da IPSAS 9 diferente do ttulo da IAS 18 para demonstrar que
a IPSAS 9 no aborda receita de transaes sem contraprestao.
A defnio de receita adotada na IPSAS 9 similar adotada na IAS
18. A principal diferena que a defnio apresentada na IAS 18 se
refere a atividades ordinrias.
IPSAS 9 usa terminologia diferente, em certas circunstncias, da IAS 18.
O exemplo mais signifcativo o uso do termo ativo lquido / patrimnio
lquido na IPSAS 9. O termo equivalente da IAS 18 patrimnio lquido.
sio e gravao, produo cinematogrfca etc.) so normalmente reconhecidos
em conformidade com a essncia do contrato. De forma prtica, o reconhecimento
pode ocorrer em cotas constantes, durante o prazo contratual, como, por exemplo,
de licena de direito de uso de certa tecnologia por um perodo especfco.
GI30. A cesso de direitos mediante um valor fxo ou uma garantia no reembolsvel
sob um contrato que no possa ser cancelado que autoriza o licenciado a explo-
rar esses direitos livremente e que no incumbe qualquer obrigao ao cedente
da licena, , em essncia, uma venda. Um exemplo um contrato de uso de
software quando a cedente da licena no tem obrigaes posteriores entrega.
Outro exemplo a concesso dos direitos de exibio de flme em mercados
em que aquele que outorga a licena no tem qualquer controle sobre o dis-
tribuidor e no espera receber nenhuma receita relativa venda de ingressos.
Nesses casos, a receita reconhecida no momento da venda.
GI31. Em alguns casos, a receita de uma licena ou royalty est condicionada ocor-
rncia de evento futuro. Nesses casos, a receita reconhecida somente quando
for provvel que a licena ou royalty venham a ser recebidos, o que ocorre
normalmente aps a realizao do evento.
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CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM ECONOMIAALTAMENTE INFLACIONRIA CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM ECONOMIAALTAMENTE INFLACIONRIA
Julho de 2001
IPSAS 10 CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM
ECONOMIA ALTAMENTE INFLACIONRIA
CONTEDO
Pargrafo
Alcance .................................................................................................................. 16
Defnies .................................................................................................................. 7
A Atualizao Monetria das Demonstraes Contbeis ..................................... 834
Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) ............................ 1426
Demonstrao do Desempenho Financeiro .............................................................. 27
Supervit ou Dfcit na Posio Monetria Lquida .......................................... 2829
Demonstrao do Fluxo de Caixa ............................................................................ 30
Valores Correspondentes .......................................................................................... 31
Demonstraes Contbeis Consolidadas ........................................................... 3233
Seleo e Uso do ndice Geral de Preo .................................................................. 34
Economias que deixam de ser Altamente Infacionrias .......................................... 35
Divulgaes ........................................................................................................ 3637
Data de Vigncia ............................................................................................... 3839
Base para Concluses
Exemplo Ilustrativo
IPSAS 10 CONTABILIDADE E EVIDENCIAO
EM ECONOMIA ALTAMENTE INFLACIONRIA
Reconhecimento
A presente Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IP-
SAS) extrada, principalmente, da International Accounting Standard (IAS)
29 (redefnida em 1994) Apresentao de Demonstraes Contbeis em Eco-
nomias Altamente Infacionrias, publicada pelo International Accounting
Standards Board (IASB). Trechos da IAS 29 so reproduzidos nesta publica-
o do International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) da
International Federation of Accountants (IFAC) sob a permisso do Interna-
tional Accounting Standards Commitee Foudantion (IASCF).
aquele publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidas direta-
mente do IASB Publications Departmentdo IASB, 30 Cannon Street, London
EC4M 6XH,United Kingdom.
IFRS, IAS, verses para audincia pblica e outras publicaes do IASB so
de direitos autorais da IASCF.
IFRS, IAS, IASB,, IASC, IASCF e International Accounting Stan-
IASCF e no devem ser usadas sem o seu consentimento.
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Alcance
1. Uma entidade que prepara e apresenta Demonstraes Contbeis sob o re-
gime de competncia deve aplicar esta Norma s principais demonstraes
contbeis, incluindo demonstraes consolidadas de qualquer entidade cuja
moeda funcional seja a moeda de uma economia altamente infacionria.
2. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico exceto as Em-
presas Estatais.
4. Em uma economia altamente infacionria, a divulgao dos resultados ope-
racionais e da Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) em
moeda local sem levar em considerao mudanas no nvel geral de preos ou
aumentos em preos especfcos de ativos ou passivos reconhecidos no til. O
dinheiro perde o poder de compra de tal maneira que a comparao de quantias
provenientes de transaes e de outros acontecimentos ocorridos em perodos
diferentes, mesmo dentro do mesmo perodo contbil, acaba por ser equivocada.
5. Esta Norma no determina uma taxa defnitiva que caracterize o surgimento de
uma hiperinfao. uma questo de avaliao de julgamento de quando a atu-
alizao monetria das demonstraes contbeis se torna necessria, de acordo
com esta Norma. A hiperinfao indicada pelas caractersticas do ambiente
econmico de um pas que incluem, mas no so limitadas, pelo seguinte:
a) A populao em geral prefere manter sua riqueza em ativos no monetrios
ou em moeda estrangeira relativamente estvel. Os montantes em moeda
local so imediatamente investidos para se manter o poder de compra;
b) a populao em geral considera as quantias monetrias no em termos
de moeda local, mas em uma moeda estrangeira relativamente estvel.
Os preos podem ser cotados nessa moeda;
c) as vendas e compras a prazo se realizam sob preos que compensem a
perda esperada do poder de compra durante o perodo de crdito, mes-
mo que o perodo seja curto;
d) as taxas de juros, salrios e preos esto ligados a um ndice de preos;
e) a taxa acumulada de infao durante trs anos est se aproximando ou
ir exceder 100%.
A IPSAS 10, Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Infacio-
nria constituda dos pargrafos 1-39. Todos os pargrafos tm o mesmo n-
vel hierrquico. A IPSAS 10 deve ser lida levando em considerao o contexto
nais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 10, Contabilidade e
Evidenciao em Economia Altamente Infacionria fornece subsdios para
a seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
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10. Muitas entidades do setor pblico incluem informao oramentria relacio-
nada em suas demonstraes contbeis para facilitar comparaes com o or-
amento. Quando isto acontece, a informao oramentria deve ser tambm
atualizada monetariamente, de acordo com esta Norma.
11. As demonstraes contbeis de uma entidade cuja moeda funcional a
moeda de uma economia altamente infacionria devem ser apresenta-
das em termos de unidade de medida (moeda) corrente na datadas de-
monstraes contbeis. Os nmeros correspondentes do perodo anterior
exigidos pela IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis, e
qualquer informao relativa a perodos anteriores deve tambm ser di-
vulgados sob a unidade de medida corrente da data de apresentao das
demonstraes contbeis. Para o propsito de apresentar montantes com-
parativos em uma diferente moeda de apresentao, os pargrafos 47 (b) e
48 da IPSAS 4 Os Efeitos da Alterao nas Taxas de Cmbio e Converso
das Demonstraes Contbeis se aplicam.
12. O supervit ou dfcit na posio monetria lquida deve ser divulgado
separadamente na Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demons-
trao do Resultado do Exerccio).
13. A atualizao monetria das demonstraes contbeis, de acordo com esta
Norma (IPSAS 10), requer a aplicao de certos procedimentos assim como
capacidade de julgamento. A aplicao consistente destes procedimentos e
avaliaes, de perodo a perodo, mais importante do que a preciso dos
montantes resultantes includos nas demonstraes contbeis atualizadas.
14. Os montantes da Demonstrao da Posio Financeira ainda no expressos em
unidade corrente de medida da data do encerramento so atualizados moneta-
riamente pela aplicao de um ndice geral de preos.
15. Itens monetrios no so atualizados porque j esto expressos em termos de
unidade monetria corrente de medida na data de apresentao das demons-
traes contbeis. Os itens monetrios so o dinheiro mantido e os ativos e
passivos a receber ou a pagar em quantias monetrias, fxas ou determinveis.
16. Os ativos e passivos ligados por contrato s alteraes de preos, tais como
ttulos e emprstimos vinculados a um ndice so ajustados conforme contrato
a fm de se determinar a quantia pendente na data de apresentao das demons-
traes contbeis. Esses itens so registrados por este montante ajustado na
Demonstrao da Posio Financeira atualizada monetariamente.
17. Todos os outros ativos e passivos so no monetrios. Alguns itens no mo-
netrios so expressos em valores correntes da data apresentao das demons-
traes contbeis, tal como o valor realizvel lquido e o valor justo, de modo
6. prefervel que todas as entidades que publiquem suas demonstraes cont-
beis em moeda da mesma economia altamente infacionria adotem esta Nor-
ma a partir da mesma data. No entanto, esta Norma aplica-se s demonstraes
contbeis de qualquer entidade desde o comeo do perodo apresentado em
que se identifque a existncia de hiperinfao no pas cuja moeda utilizada
nas apresentaes das demonstraes contbeis.
Defnies
7. Os termos a seguir so usados nesta Norma com os seguintes signifcados
especifcados:
Valor contbil de um ativo o valor pelo qual um ativo est reconhecido
na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) depois da
deduo de toda respectiva depreciao, amortizao acumulada e perdas
acumuladas por reduo ao valor recupervel.
Valor contbil de um passivo o valor pelo qual um passivo est reconhe-
cido na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial).
Itens no monetrios so aqueles que no so classifcados como itens
monetrios.
Os termos defnidos em outras IPSASs so usados nesta Norma (IPSAS 10)
com o mesmo signifcado que foi especifcado naquelas outras IPSAS, e so
reproduzidos no Glossrio de Termos Defnidos publicado separadamente.
A Atualizao Monetria das Demonstraes Contbeis
8. Os preos variam no decorrer do tempo como resultado de vrias foras po-
lticas, econmicas e sociais, especfcas ou gerais. As foras especfcas tais
como alteraes na oferta e na demanda e mudanas tecnolgicas podem fazer
com que os preos individuais aumentem ou diminuam consideravelmente e
independentemente uns dos outros. Alm disso, as foras gerais podem resultar
em alteraes no nvel geral de preos e, por isso, em geral, podem tambm
acarretar alteraes no poder de compra do dinheiro.
9. Em uma economia altamente infacionria, as demonstraes contbeis s se-
ro teis se forem expressas em moeda corrente na data de apresentao das
demonstraes contbeis. Em conseqncia, esta Norma se aplica s princi-
pais demonstraes contbeis das entidades que as publicam na moeda de uma
economia altamente infacionria. A apresentao das informaes requeridas
por esta Norma (IPSAS 10) como um suplemento s demonstraes cont-
beis que no forem devidamente atualizadas monetariamente no permitida.
Alm disso, no se recomenda a apresentao em separado das demonstraes
contbeis antes da atualizao.
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pode ser apresentada na moeda de uma economia altamente infacionria. A
Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) e a Demonstrao
do Desempenho Financeiro (Demonstrao de Resultado do Exerccio) desta
entidade investida so atualizadas monetariamente de acordo com esta Norma
(IPSAS 10) para se calcular a participao do investidor no Patrimnio Lqui-
do e nos resultados (supervit ou dfcit) das operaes. Uma vez que as de-
monstraes contbeis atualizadas de uma entidade investida so apresentadas
em uma moeda estrangeira, estas so convertidas s taxas de fechamento.
23. O impacto da infao geralmente reconhecido nos custos de emprstimos.
No adequado se atualizarem monetariamente os gastos de capital fnancia-
dos por emprstimo nem se capitalizar aquela parte dos custos dos emprs-
timos que compensem a infao durante o mesmo perodo. Esta parte dos
custos de emprstimo reconhecida como uma despesa no perodo em que os
custos so incorridos.
24. Uma entidade pode adquirir ativos sob um acordo que lhe permita diferir paga-
mentos sem incorrer uma taxa de juros explcita. Quando no lhes for possvel
atribuir o montante de juros, estes ativos so atualizados monetariamente a
partir da data de pagamento e no da data da compra.
25. No incio do primeiro perodo da aplicao desta Norma, os componentes do
ativo lquido / patrimnio lquido, exceto supervits / dfcits acumulados e
reserva de reavaliao, so atualizados monetariamente pela aplicao de um
ndice geral de preo a partir das datas em que os componentes surgiram ou
que foram integralizados. Qualquer reserva de reavaliao oriunda em per-
odos anteriores eliminada. Os supervits / dfcits acumulados atualizados
monetariamente so obtidos a partir de todas as outras quantias na Demonstra-
o da Posio Financeira atualizada monetariamente.
26. No fm do primeiro perodo e nos perodos subseqentes, todos os compo-
nentes do patrimnio lquido so atualizadas monetariamente pela aplicao
de um ndice geral de preos desde o incio do perodo ou da data da sua inte-
gralizao, se posterior. Os movimentos do perodo no patrimnio lquido so
evidenciados de acordo com IPSAS1.
Demonstrao do Desempenho Financeiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio)
27. Esta Norma requer que todos os itens na Demonstrao do Desempenho Fi-
nanceiro (Demonstrao do Resultado do Exerccio) sejam apresentados em
unidades de medida corrente na data de apresentao das demonstraes con-
tbeis. Desta forma, todos os montantes devem ser atualizados pela aplicao
da alterao no ndice geral de preos a partir das datas em que os itens de
receita e de despesa foram inicialmente registrados.
que no so atualizados monetariamente. Todos os outros ativos e passivos no
monetrios so atualizados monetariamente.
18. A maioria dos itens no monetrios considerada pelo custo ou custo menos
depreciao; portanto, so apresentados em quantias vigentes data da aqui-
sio. O custo corrigido (atualizado monetariamente), ou custo menos depre-
ciao, de cada item, determinado pela aplicao de seu custo histrico e
depreciao acumulada sujeitando a mudana em um ndice geral de preos a
partir da data da aquisio at a data apresentao das demonstraes cont-
beis. Desta maneira, por exemplo, os valores do imobilizado e dos investimen-
tos a preo de custo, dos estoques de matrias-primas e mercadorias, goodwill,
patentes, marcas registradas e bens similares so atualizados monetariamente,
a partir das datas de aquisio. Os valores dos estoques de produtos semi-aca-
bados e acabados so atualizados desde as datas em que os custos de compra e
de converso foram incorridos.
19. possvel que registros detalhados das datas de aquisio do imobilizado no
estejam disponveis ou no sejam capazes de se estimar. Nestas circunstncias
pode ser necessrio, no primeiro perodo da aplicao desta Norma, o uso de
uma avaliao profssional independente para avaliar os itens servindo assim
de base para sua atualizao monetria.
20. Um ndice geral de preos pode no estar disponvel para perodos nos quais
a atualizao do ativo imobilizado for requerida por essa Norma (IPSAS 10).
Nestas circunstncias, pode ser necessrio o uso de uma base estimada, por
exemplo, sobre as variaes da taxa de cmbio entre a moeda funcional e uma
moeda estrangeira relativamente estvel.
21. Alguns itens no monetrios so considerados por seus valores atuais e no
pelo valor da data de aquisio ou do valor apresentado na Demonstrao da
Posio Financeira, por exemplo, ativos imobilizados que foram reavaliados
em uma data anterior. Nestes casos, o valor contbil atualizado monetaria-
mente a partir da data da reavaliao.
22. Para determinar se valores atualizados de um item no monetrio sofreu perda
por irrecuperabilidade ou se devam ser reduzidos, uma entidade aplica testes
de reduo ao valor recupervel de ativo, que constam na IPSAS 21, Reduo
ao valor recupervel de Ativos No Geradores de Caixa, IPSAS 26 Reduo
ao Valor Recupervel de Ativos Geradores de Caixa ou nas normas interna-
cionais e / ou nacionais de Contabilidade direcionadas perda por irrecupe-
rabilidade do goodwill. Por exemplo, nestes casos, os valores atualizados mo-
netariamente do ativo imobilizado, goodwill, marcas e patentes contabilizados
so reduzidos a montantes recuperveis ou valores de servios recuperveis
quando apropriado, e quantias atualizadas monetariamente de estoques so
reduzidas a valores realizveis lquidos ou custo corrente de reposio. Uma
entidade investida contabilizada sob o Mtodo de Equivalncia Patrimonial
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Demonstraes Contbeis Consolidadas
32. Uma entidade controladora que publica suas demonstraes em moeda de eco-
nomia altamente infacionria pode possuir entidades controladas que tambm
publicam suas demonstraes em moedas de economias altamente infacio-
nrias. As demonstraes contbeis de qualquer destas entidades controladas
devem ser atualizadas monetariamente aplicando-se um ndice geral de preo
do mesmo pas da moeda em que essas demonstraes so publicadas antes de
serem includas nas demonstraes contbeis consolidadas que so publicadas
pela entidade controladora. No caso da entidade controlada ser uma entida-
de estrangeira, suas demonstraes contbeis atualizadas monetariamente so
convertidas pela taxa de encerramento. As demonstraes contbeis das enti-
dades controladas no publicadas em moedas de economias altamente infacio-
nrias so tratadas de acordo com a IPSAS 4.
33. Se demonstraes contbeis com datas diferentes de publicao so consoli-
dadas, todos os itens, monetrios ou no monetrios, devem ser atualizados na
unidade de medida corrente data da consolidao.
Seleo e Uso do ndice Geral de Preo
34. A atualizao monetria das demonstraes contbeis segundo esta Norma
requer o uso de um ndice geral de preos que refita as alteraes no poder
de compra em geral. prefervel que todas as entidades que publiquem suas
demonstraes na moeda da mesma economia utilizem o mesmo ndice.
Economias que deixam de ser altamente infacionrias
35. Quando uma economia deixa de ser altamente infacionria e uma entida-
de deixa de elaborar e publicar demonstraes contbeis de acordo com esta
Norma, devem se adotar os valores expressos na unidade de medida corrente
data de apresentao das demonstraes contbeis anterior como refern-
cia dos valores contbeis para suas demonstraes contbeis subsequentes.
Evidenciaes
36. Devem ser evidenciados:
a) O fato das demonstraes contbeis e os montantes corresponden-
tes de exerccios anteriores terem sido atualizados monetariamente
segundo as variaes no poder de compra geral da moeda funcional
e que, como resultado, elas so expressas em unidade de medida
corrente (moeda) data das demonstraes contbeis;
b) a identifcao e o nvel do ndice de preos data das demonstra-
es contbeis e as alteraes sofridas pelo ndice durante o exerc-
cio corrente e os anteriores.
Supervit ou Dfcit na Posio Monetria Lquida
28. Durante o perodo de infao, uma entidade que mantm excesso de ativos
monetrios sobre os passivos monetrios perde poder de compra e uma enti-
dade com excesso de passivos monetrios sobre os ativos monetrios ganha
poder de compra na medida que os ativos e passivos no estejam vinculados a
um nvel de preos. Este supervit ou dfcit na posio monetria lquida pode
ser originado da diferena resultante da atualizao de ativos no monetrios,
supervits / dfcits acumulados e itens na Demonstrao do Desempenho Fi-
nanceiro (Demonstrao de Resultado do Exerccio) e o ajuste de ativos e de
passivos vinculados a um ndice. O supervit ou dfcit pode ser estimado pela
aplicao da variao do ndice geral de preos para a mdia ponderada do
perodo das diferenas entre ativos monetrios e passivos monetrios.
29. O supervit ou dfcit na posio monetria lquida includo na Demonstra-
o do Desempenho Financeiro (Demonstrao de resultado do Exerccio). O
ajuste de ativos e passivos vinculados a contratos que defnem as variaes
nos preos estabelecido de acordo com o pargrafo 16 compensado em re-
lao com o supervit ou dfcit na posio monetria lquida. Outros itens
na Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao de resultado do
Exerccio), tais como receitas e despesas provenientes de juros e diferenas de
cmbio relacionadas aos fundos de investimento ou de emprstimo obtidos,
so tambm associados posio monetria lquida. Embora tais itens sejam
evidenciados em separado, pode ser vantajoso que se apresentem juntamente
com o supervit ou dfcit na posio monetria lquida na Demonstrao do
Desempenho Financeiro (Demonstrao de resultado do Exerccio).
Demonstrao do Fluxo de Caixa
30. Esta Norma requer que todos os itens na Demonstrao de Fluxo de Caixa
sejam atualizados pela unidade de medida corrente data de apresentao das
Valores Correspondentes
31. Os valores correspondentes aos perodos previamente apresentados, tanto se
baseados na abordagem de custo histrico quanto na abordagem do custo cor-
rente, so atualizados monetariamente aplicando-se um ndice de preo geral
de maneira que as demonstraes contbeis comparativas sejam apresentadas
em unidade de medida corrente (moeda) de fnal de exerccio. Informao evi-
denciada com relao a perodos anteriores tambm expressa em unidade de
medida corrente (moeda) data das demonstraes contbeis. Para o propsito
de se apresentar montantes comparativos em uma moeda de apresentao dife-
rente, se aplicam os pargrafos 48(b) e 49 da IPSAS 4.
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Base para Concluses
Essa Base para Concluses acompanha, mas no parte da IPSAS 10.
Reviso das IPSAS 10 como um resultado do Programa de Aperfeioamentos s
IFRSs do IASBs publicado em 2008
BC1. O IPSASB realizou as revises das IAS 29, tais revises foram includas no Pro-
grama de Aperfeioamentos s IFRSs publicado pelo IASB em maio de 2008 e
que de uma forma geral contribuiu com a enumerao das razes apresentadas
pelo IASB para a reviso da Norma. O IPSASB concluiu que havia nenhuma
razo especfca do setor pblico para no adotar as alteraes de reviso.
37. As evidenciaes requeridas por esta Norma so necessrias para tornar
claro os fundamentos utilizados no tratamento dos efeitos da hiperinfao
sobre as demonstraes contbeis. Estas se destinam tambm a proporcio-
nar outras informaes necessrias compreenso desses fundamentos e
dos montantes resultantes.
Data de Vigncia
38. As entidades devem aplicar essa Norma (IPSAS 10) em Demonstraes
Contbeis que cobrem perodos contbeis que se iniciem a partir de 1 de
julho de 2002. A aplicao da Norma abrangendo perodos anteriores a 1
de julho incentivada. Se a entidade aplicar esta Norma em perodos cont-
beis iniciados antes de 1 de julho de 2002, este fato deve ser evidenciado.
38A. Os pargrafos 17, 18 e 22 foram alterados pelo documento Aperfeioamentos
s IPSASs publicado em Janeiro de 2010. As entidades devem aplicar essas
alteraes em Demonstraes Contbeis anuais cobrindo perodos comeando
a partir de 1 de janeiro de 2011. A aplicao antecipada incentivada.
39. Quando uma entidade adota o regime de competncia contbil, segundo as
IPSAS, para fns de apresentao de demonstraes contbeis subseqentes a
esta data vigente, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da
entidade abrangendo os perodos que iniciam na data de adoo da Norma ou
aps essa data.
314 IPSAS 10
CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM ECONOMIA ALTAMENTE INFLACIONRIA
Exemplo Ilustrativo
Este exemplo acompanha, mas no faz parte da IPSAS 10.
IE1. A Norma estabelece os requisitos quanto atualizao monetria das demons-
traes contbeis, incluindo as demonstraes contbeis consolidadas de en-
tidades que publicam suas demonstraes contbeis expressas em moeda de
economias altamente infacionrias.
IE2. Os exemplos a seguir ilustram o processo de atualizao monetariamente das
demonstraes contbeis. Na elaborao desta ilustrao:
O supervit na posio monetria lquida no perodo foi indiretamente
obtido como a diferena resultante da atualizao monetria dos ativos
e passivos no monetrios, supervits / dfcits acumulados e itens na
Demonstrao do Desempenho Financeiro ou Demonstrao de Resul-
tado do Exerccio (veja pargrafo 30).
Presumiu-se que o estoque disponvel na data das demonstraes con-
tbeis foi adquirido mais ao fnal do perodo quando o ndice geral de
infao estava em 170.
O ndice geral de preo era 120 no comeo do exerccio, 180 ao fnal e
sua mdia durante os perodos foi de 150.
Presume-se que as receitas e despesas, exceto depreciaes, foram re-
conhecidas contabilmente uniformemente ao longo do perodo contbil
considerado pelas demonstraes contbeis.
Ativos, com custo histrico de 7.500, foram completamente deprecia-
dos e sucateados; o seu valor residual era zero.
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CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM ECONOMIA ALTAMENTE INFLACIONRIA
Apresentao de Demonstraes sob Hiperinfao
Exemplo
Obs: Esta Norma (pargrafo 29) requer que os itens da Demonstrao do Desempenho Financeiro (De-
monstrao de Resultado do Exerccio) sejam atualizados monetariamente utilizando-se as variaes so-
fridas pelo ndice a partir das datas que as transaes foram registradas. Neste exemplo, itens de receitas e
despesas, exceto depreciaes, foram reconhecidos contabilmente de forma uniforme ao longo do perodo
representado nas demonstraes contbeis e uma taxa mdia de infao foi aplicada. O supervit na posi-
o monetria lquida foi obtido indiretamente (veja coluna fnal) aplicando-se o ndice geral de preos aos
itens no monetrios na Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) e na Demonstrao do
Desempenho Financeiro (Demonstrao de Resultado do Exerccio. (pargrafo 30).
Demonstrao da
Posio Financeira 1.1X0
(De acordo c/
IPSAS12)
31.12.X0
(no
ajustado)
Fator de
Indexao
31.12.X0
(De acordo c/ a
IPSAS 12)
Supervit
/ dfcit na
posio
monetria
lquida
Caixa e Investimentos 5.000 10.000 10.000
Estoques 2.000 180/170 2.118 Atualizado 118
Ativo Imobilizado
Custo Histrico 47.500 40.000 180/120 60.000 20.000
Depreciao Acumulada -22.500 -20.000 180/120 -30.000 -10.000
Valor Contbil Lquido 25.000 20.000 180/120 30.000 Atualizado
Total de Ativos 30.000 32.000 42.118
Emprstimos 26.000 26.000 26.000
Ativos Lquidos
Total Transportado 4.000 4.000 180/120 6.000 Corrigido -2.000
Supervit Lquido para o
perodo (veja abaixo) 2.000 Veja abaixo 10.118 1.100
4.000 6.000 16.118 9.218
Desempenho Financeiro
Receitas 50.000 180/150 60.000 Corrigido 10.000
Depreciao -5.000 180/120 (7.500) Corrigido -2.500
Outras despesas -43.000 180/150 (51.600) Corrigido -8.600
Supervit na posio
monetria lquida 9.218
Supervit para o ano 2.000 10.118 -1.100
317 IPSAS 11
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CONTRATOS DE CONSTRUO
316 IPSAS 10
CONTABILIDADE E EVIDENCIAO EM ECONOMIAALTAMENTE INFLACIONRIA
IPSAS 11 CONTRATOS DE CONSTRUO
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade do Setor Pblico (IPSAS) preparada
pelo International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB),
extrada principalmente da International Accounting Standard (IAS) 11
(Revisada em 1993), Contratos de Construo, publicada pelo International
Accounting Standards Board (IASB). Trechos da IAS 11 so reproduzidos
(IPSASB) da International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso
da International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
United Kingdom.
IPSAS 10, Apresentao de Demonstraes Contbeis em Economias Alta-
mente Infacionrias foi extrada primeiramente da IAS 29, Apresentao de
Demonstraes Contbeis em Economias Altamente Infacionrias e inclui al-
teraes aplicadas a IAS 29 como parte dos Aperfeioamentos s IFRSs pu-
blicado em maio de 2008. As principais diferenas entre a IPSAS 10 e a IAS 29
so as seguintes:
Comentrios adicionais a IAS 29 foram includos na IPSAS 10 para se
esclarecer a aplicabilidade das normas para contabilizao a ser realiza-
da em entidades do setor pblico.
A IPSAS 10 usa terminologias que so diferentes, em certos casos, das
terminologias da IAS 29. Os exemplos mais signifcativos so o uso
dos termos receita, Demonstrao do Desempenho Financeiro (De-
monstrao de Resultado do Exerccio), e Ativo Lquido / Patrimnio
Lquido, na IPSAS 10. Os termos equivalentes na IAS 29 so, renda,
demonstrao do resultado e patrimnio lquido.
A IAS 29 contm orientaes para a atualizao monetria do custo corren-
te das demonstraes contbeis. A IPSAS 10 no inclui essa orientao.
A IPSAS 10 apresenta um exemplo ilustrativo que ilustra o processo de
atualizao monetria das demonstraes contbeis, utilizando um m-
todo indireto, de uma entidade que apresenta demonstraes contbeis
em moeda de economia altamente infacionria.
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CONTRATOS DE CONSTRUO CONTRATOS DE CONSTRUO
A IPSAS 11, Contratos de Construo constituda dos pargrafos 1-58.
Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 11 deve ser lida
levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses
e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co. A IPSAS 11 Contratos de Construo fornece subsdios para a seleo e
Julho de 2001
IPSAS 11 CONTRATOS DE CONSTRUO
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance .................................................................................................................. 13
Defnies ............................................................................................................ 411
Contratos de Construo ...................................................................................... 510
Construtora ............................................................................................................... 11
Combinao e Segmentao de Contratos de Construo ................................. 1215
Receita do Contrato ............................................................................................ 1622
Custos do Contrato ............................................................................................. 2329
Reconhecimento das Receitas e das Despesas do Contrato ............................... 3043
Reconhecimento dos Dfcits Esperados ........................................................... 4448
Alteraes nas Estimativas ...................................................................................... 49
Divulgao ......................................................................................................... 5056
Data de Vigncia ................................................................................................ 5758
Guia de Implementao
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Defnies
4. Os termos a seguir so usados nesta Norma, com os signifcados especifcados:
Contrato de construo um contrato, ou compromisso obrigatrio se-
melhante, especifcamente negociado para a construo de um ativo ou de
uma combinao de ativos que sejam interrelacionados ou interdependen-
tes em funo da sua concepo, tecnologia e funo ou do seu propsito
ou uso fnal.
Construtora uma entidade que desempenha atividades de construo
para cumprir um contrato de construo.
Contrato de custo mais margem (cost plus) ou contrato baseado em custo
(cost based) contrato de construo em que o contratado reembolsado
por custos projetados e aprovados pelas partes (ou de outra forma defni-
dos) e, no caso de contratos estabelecidos em bases comerciais, acrescido
de um percentual sobre tais custos ou por uma remunerao pr-fxada.
Contrato de preo fxado contrato de construo em que a construtora con-
corda com um preo pr-fxado ou com uma taxa pr-fxada por unidade
concluda que, em alguns casos, est sujeito a clusulas de custos escalonados.
Os Termos defnidos em outras Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico so usados nesta Norma com o mesmo signifcado
daqueles em outras Normas e so reproduzidos no Glossrio de Termos
Defnidos, publicado separadamente.
Contratos de Construo
5. Um contrato de construo (os termos contrato de construo e contrato so
usados indistintamente no restante desta Norma) pode ser negociado para a
construo de um nico ativo, tal como, uma ponte, um edifcio, uma barra-
gem, um oleoduto, uma estrada, um navio ou um tnel. Por outro lado, pode
tambm tratar da construo de diversos ativos que estejam intimamente in-
terrelacionados ou que sejam interdependentes em termos da sua concepo,
tecnologia e funo, ou do seu propsito ou uso fnal; entre os exemplos de tais
contratos esto os da construo de sistemas de abastecimento de gua reticu-
lados, de refnarias e de outras partes complexas de infraestrutura.
6. Para os fns desta Norma, os contratos de construo incluem:
(a) contratos para a prestao de servios diretamente relacionados com a
construo do ativo, por exemplo, os relativos a servios de arquitetos
e de gesto de projetos; e
(b) contratos para a destruio ou restaurao de ativos e a restaurao am-
biental aps a demolio ou retirada de ativos.
Objetivo
O objetivo desta Norma prescrever o tratamento contbil das receitas e despesas
associadas a contratos de construo. A Norma:
identifca os acordos que so classifcados como contratos de construo;
proporciona orientao para os tipos de contratos de construo que podem
surgir no setor pblico;
especifca a base de reconhecimento e divulgao das despesas do contrato e,
se for relevante, das receitas do contrato.
Por fora da natureza da atividade subjacente aos contratos de construo, a data em
que a atividade do contrato iniciada e a data da concluso das atividades, geralmen-
te, ocorrem em perodos contbeis diferentes.
Em vrias jurisdies os contratos de construo pactuados por entidades do setor p-
blico no especifcam o montante de receita contratual. Ao contrrio, os recursos para
custear as atividades de construo so fornecidos por meio de dotaes orament-
rias ou de recurso similar, proveniente de receita governamental desvinculada, ou por
subvenes ou ainda, transferncias vinculadas. Nesses casos, o principal ponto na
contabilizao dos contratos de construo a alocao dos custos dos contratos aos
perodos contbeis nos quais o trabalho de construo executado e o reconhecimento
das respectivas despesas.
Em algumas jurisdies os contratos de construo pactuados por entidades do setor
pblico podem ser estabelecidos em bases comerciais ou sob uma base no comercial
com recuperao total ou parcial de custos. Nesses casos a principal questo contbil
a alocao dos custos e receitas dos contratos aos perodos contbeis nos quais o
trabalho de construo realizado.
Alcance
1. Uma construtora que elabora e divulga demonstraes contbeis sob o re-
gime contbil de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao
de contratos de construo.
2. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico exceto s Em-
presas Estatais.
co emitido pelo International Public Sector Accounting Standards Board
Reporting Standards (IFRSs) emitidas pelo International Accounting Standar-
ds Board (IASB). Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresentao
das Demonstraes Contbeis.
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de outra entidade. O termo construtora abrange uma construtora geral ou
construtora principal, uma subcontratada da construtora geral ou uma admi-
nistradora de construo.
Combinao e Segmentao de Contratos de Construo
12. Os requisitos desta Norma so geralmente aplicados separadamente a cada contra-
to de construo. Porm, em certas circunstncias, necessrio aplicar a Norma a
componentes separados e identifcveis de um nico contrato ou de um grupo de
contratos para refetir a essncia de um contrato ou de um grupo de contratos.
13. Quando um contrato cobrir vrios de ativos, a construo de cada ativo
deve ser tratada como um contrato de construo individual se:
(a) propostas separadas tiverem sido submetidas para cada ativo;
(b) cada ativo tenha sido objeto de negociao em separado e o contra-
tado e contratante puderam aceitar ou rejeitar a parte do contrato
relacionada a cada ativo;
(c) os custos e receitas de cada ativo puderem ser identifcados.
14. Um grupo de contratos com um ou com vrios clientes deve ser tratado
como um contrato de construo nico quando:
(a) o grupo de contratos seja negociado como um pacote nico;
(b) os contratos sejam to diretamente interrelacionados que sejam, com
efeito, parte de um projeto nico com uma margem de lucro global; e
(c) os contratos so executados simultaneamente ou numa sequn-
cia contnua.
15. Um contrato pode estipular a construo de um ativo adicional por opo
do cliente ou pode ser alterado para incluir a construo de um ativo adi-
cional. A construo do ativo adicional deve ser tratada como um contrato
de construo separado quando:
(a) o ativo difra signifcativamente na concepo, tecnologia ou funo
do ativo ou ativos contidos no contrato original; ou
(b) o preo do ativo adicional seja negociado sem levar em conta o pre-
o do contrato original.
Receita do Contrato
16. A receita do contrato deve compreender:
(a) A quantia inicial da receita acordada no contrato; e
7. Os contratos de construo, para o propsito desta Norma, tambm incluem
todos os acordos que vinculam as partes desses, mas que podem no tomar a
forma de um contrato documentado. Por exemplo, dois departamentos de go-
verno podem entrar em um acordo formal para a construo de um ativo, mas
o acordo no constitui um contrato legal porque naquela jurisdio os depar-
tamentos individuais podem no ser entidades legais separadas e com o poder
de contratar. Entretanto, uma vez que o acordo confere direitos e obrigaes
similares para as partes como se estivessem na forma de contrato, um con-
trato de construo para os propsitos desta Norma. Esses acordos impositivos
podem incluir (mas no so limitados a) normas editadas pelo poder executivo
(como decretos ou portarias), decises de gabinete, normas editadas pelo poder
legislativo (tal como uma lei) ou um protocolo de intenes.
8. Os contratos de construes so formulados de vrias maneiras, mas para os
fns desta Norma, so classifcados como contratos de preo fxado, contra-
tos de custo mais margem ou contratos baseados em custo. Alguns contratos
comerciais de construo podem conter caractersticas tanto de contratos de
preo fxado quanto de contratos de custo mais margem ou contratos baseados
em custo, como, por exemplo, um contrato de custo mais margem ou contratos
baseados em custo com um preo mximo acordado. Nestas circunstncias, a
construtora precisa considerar todas as condies dos pargrafos 31 e 32 para
determinar quando reconhecer as receitas e despesas do contrato.
9. Contratos de custo mais margem ou contratos baseados em custo abrangem
contratos comerciais e no comerciais. Um contrato comercial especifcar que
a receita necessria para cobrir os custos pactuados da construo e gerar uma
margem de lucro ser fornecida pelas outras partes do contrato. Entretanto,
uma entidade do setor pblico pode tambm se engajar em um contrato no
comercial para construir um ativo para outra entidade em troca de reembolso
total ou parcial dos custos por essa entidade ou por outras partes. Em alguns
casos, a recuperao do custo pode abranger pagamentos pela entidade adqui-
rente ou efetuados por meio de transferncias vinculadas construo ou por
recursos provenientes de outras partes.
10. Em diversas jurisdies, onde uma entidade do setor pblico constri ativos para
outra entidade do setor pblico, o custo da construo no recuperado direta-
mente do contratante. Ao invs disso, a construo custeada indiretamente por
meio de uma dotao oramentria desvinculada ou por outro recurso prove-
niente do governo para a construtora ou de transferncias desvinculadas prove-
nientes de agncias patrocinadoras (terceiras partes) ou outros governos. Esses
so classifcados como contratos de preo fxos para os propsitos desta Norma.
Construtora
11. Uma construtora uma entidade que se engaja em um contrato para construir
estruturas, instalaes, produzir bens ou prestar servios sob especifcaes
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20. Uma reivindicao um montante que o contratado procura cobrar do contra-
tante ou de uma terceira parte como reembolso de custos no includos no pre-
o originalmente contratado. Uma reivindicao pode surgir de, por exemplo,
demoras causadas por clientes, por erros nas especifcaes ou na concepo e
de variaes discutidas nos trabalhos do contrato. A mensurao do montante
da receita proveniente de reivindicaes est sujeita a um alto nvel de incerte-
za e depende muitas vezes do desfecho das negociaes. Por isso, as reivindi-
caes somente sero reconhecidas como receitas do contrato quando:
(a) as negociaes tiverem atingido um estgio de tal forma avanado que
seja provvel que o cliente aceitar a reivindicao; e
(b) a quantia que provavelmente seja aceita pelo cliente possa ser confa-
velmente mensurada.
21. Os pagamentos de incentivos so quantias adicionais pagas construtora se os
nveis de desempenho especifcados previamente forem atingidos ou excedi-
dos. Por exemplo, um contrato pode permitir um pagamento de incentivos ao
contratado pela concluso antecipada do contrato. Os pagamentos de incenti-
vos so reconhecidos como receita quando:
(a) o contrato esteja de tal forma adiantado que seja provvel que os nveis
de execuo especifcados sero atingidos ou excedidos; e
(b) a quantia dos pagamentos de incentivos possa ser confavelmente
mensurada.
22. As construtoras devem revisar todas as quantias relacionadas ao contrato de
construo que so pagas diretamente s subcontratadas por agncias patrocina-
doras (terceiras partes) para determinar se essas seguem a defnio e critrio de
reconhecimento da receita da construtora sob os termos do contrato. As quantias
que satisfazem a defnio e critrio de reconhecimento de receita devem ser
contabilizadas pela construtora da mesma maneira que outras receitas do con-
trato. Essas quantias devem tambm ser reconhecidas como custos de contrato
(pargrafo 25). Agncias patrocinadoras podem ser agncias de assistncia na-
cionais e internacionais e bancos de desenvolvimento bilaterais e multilaterais.
Custos do Contrato
23. Os custos do contrato devem compreender:
(a) os custos que se relacionem diretamente com um contrato especfco;
(b) os custos que sejam atribuveis atividade de contratos em geral e que
podem ser alocados ao contrato em uma base racional e sistemtica; e
(c) outros custos que sejam diretamente debitveis ao cliente, nos ter-
mos do contrato.
(b) As alteraes do contrato, reivindicaes e pagamentos de incenti-
vos contratuais:
i. at ao ponto em que seja provvel que resultem em receita; e
ii. estejam em condies de serem confavelmente mensurados.
17. A receita proveniente do contrato medida pelo valor justo da retribuio re-
cebida ou a receber. Ambas as mensuraes inicial e continuada da receita do
contrato so afetadas por uma variedade de incertezas que dependem do resul-
tado de acontecimentos futuros. As estimativas necessitam muitas vezes serem
revistas medida que os acontecimentos ocorrem e as incertezas se resolvam.
Quando o contrato do tipo custo mais margem ou baseado em custo, o valor
inicial de receita pode no estar estabelecido no contrato. Ao invs disso, pode
ser necessrio estim-lo em uma base consistente com os termos e disposies
do contrato, tal como por referncia aos custos esperados durante o perodo de
vigncia do contrato.
18. Alm disso, o montante de receita contratual pode aumentar ou diminuir de um
perodo para o outro. Por exemplo:
(a) a construtora e o cliente podem acordar que variaes ou reivindicaes
aumentem ou diminuam a receita contratual em um perodo subseqen-
te quele em que o contrato foi inicialmente pactuado;
(b) a quantia a receita acordada num contrato de preo fxo, custo mais
margem ou baseado em custo pode aumentar como resultado de clusu-
las de custos escalonados ou de outras clusulas;
(c) a quantia da receita contratual pode diminuir como consequncia de
penalidades provenientes de atrasos causados pela construtora na con-
cluso do contrato;
(d) quando um contrato de preo fxo est relacionado concluso de cada
unidade de produo, a receita do contrato aumenta ou diminui na pro-
poro das unidades concludas.
19. Uma variao uma instruo dada pelo cliente para uma alterao no escopo
do trabalho a ser executado sob o contrato. Uma variao pode levar a um
aumento ou a uma diminuio da receita do contrato. Exemplos de variaes
so as alteraes na especifcao ou projeto do ativo e alteraes na durao
do contrato. Uma variao includa na receita do contrato quando:
(a) for provvel que o cliente aprovar a variao e o montante de receita
provenientes da variao; e
(b) a quantia da receita puder ser confavelmente mensurada.
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e processamento da folha de pagamento de pessoal. Os custos que podem ser
atribuveis atividade de contrato em geral e podem ser atribuveis aos contra-
tos especfcos tambm incluem os custos de emprstimos quando a construtora
adota o tratamento alternativo permitido na IPSAS 5, Custos de Emprstimos.
27. Os custos debitveis ao contratante, desde que especifcados contratualmente,
podem incluir alguns gastos gerais de natureza administrativa e custos de de-
senvolvimento cujo reembolso especifcado nos termos do contrato.
28. Os custos que no podem ser atribudos atividade do contrato ou que no
podem ser imputados a um contrato so excludos dos custos de um contrato
de construo. Estes custos incluem:
(a) despesas administrativas gerais cujo reembolso no est especifcado
no contrato;
(b) despesas de venda;
(c) despesas de pesquisa e desenvolvimento cujo reembolso no est espe-
cifcado no contrato;
(d) depreciao de ativos imobilizados ociosos que no sejam usados em
um contrato em particular.
29. Os custos do contrato incluem os custos atribuveis ao contrato relativos ao
perodo que vai desde a data em que este assegurado at a sua concluso.
Porm, os custos que se relacionam diretamente a um determinado contra-
to e que forem incorridos para assegur-lo podem ser reconhecidos como
parte dos custos do contrato desde que eles possam ser individualmente
identifcados e confavelmente mensurados e se for provvel que o contrato
seja obtido. Quando os custos incorridos para assegurar um contrato forem
reconhecidos como despesa do perodo em que foram incorridos, eles no
sero includos nos custos do contrato se esse vier a ser obtido em um per-
odo subseqente.
Reconhecimento das Receitas e das Despesas do Contrato
30. Quando o resultado de um contrato de construo puder ser estimado de
maneira confvel, as receitas e as despesas associadas com o contrato de
construo devem ser reconhecidas tomando como base a proporo do tra-
balho executado (grau de acabamento do contrato) at a data da demons-
trao contbil. Um dfcit esperado no contrato de construo deve ser
reconhecido imediatamente como despesa, de acordo com o pargrafo 44.
31. No caso de um contrato de preo fxo, o resultado de um contrato de constru-
o pode ser confavelmente estimado quando satisfeitas todas as seguin-
tes condies:
24. Os custos atribuveis diretamente a um contrato especfco incluem:
(a) custos de mo-de-obra local da execuo, incluindo superviso local;
(b) custos de materiais usados na construo;
(c) depreciao de ativos imobilizados utilizados no contrato;
(d) custos para levar ou retirar do local os ativos imobilizados e os mate-
riais necessrios execuo da obra;
(e) custos de aluguel de instalaes e equipamentos;
(f) custos de concepo e de assistncia tcnica que estejam diretamente
relacionados com o contrato;
(g) custos estimados para retifcar e garantir os trabalhos, incluindo os cus-
tos esperados de garantias; e
(h) reivindicaes de terceiras partes.
Esses custos podem ser reduzidos por qualquer rendimento inerente que no
esteja includo na receita do contrato, como por exemplo, a receita proveniente
da venda de sobras de materiais utilizados na obra ou da alienao de instala-
es e equipamentos ao fnal do contrato.
25. As construtoras devem revisar todas as quantias relacionadas aos contratos de
construo pagas diretamente por subcontratadas e pelas quais so reembolsa-
das por agncias patrocinadoras, para determinar se se qualifcam como custos
de contrato. Quantias que se encaixem na defnio de critrio de reconheci-
mento de despesas de contrato devem ser contabilizadas pela construtora da
mesma maneira que outras despesas de contrato. Quantias reembolsveis por
agncias patrocinadoras (terceiros) que se encaixem na defnio e critrio de
reconhecimento de receita devem ser contabilizadas pela construtora da mes-
ma maneira que outras receitas contratuais (veja pargrafo 22).
26. So exemplos de custos que podem ser atribuveis atividade de contratos em
geral e imputados a contratos especfcos:
(a) seguros;
(b) concepo e assistncia tcnica que no estejam diretamente relaciona-
dos a um contrato especfco; e
(c) gastos gerais de construo.
Esses custos so imputados pelo uso de mtodos sistemticos e racionais e so
aplicados consistentemente a todos os custos com caractersticas semelhantes.
A base para imputar tais custos baseada no nvel normal da atividade de cons-
truo. Os gastos gerais de construo incluem custos tais como a preparao
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35. Uma construtora pode ter incorrido em custos que se relacionem com uma
atividade a ser executada futuramente. Tais custos so reconhecidos no ativo,
desde que seja provvel que venham a ser recuperados. Eles representam
uma quantia devida pelo cliente e muitas vezes so classifcados como cons-
truo em andamento
36. O resultado de um contrato de construo s pode ser estimado de forma con-
fvel quando for provvel que os benefcios econmicos ou potencial de ser-
vios associados ao contrato fuiro para a entidade. Entretanto, quando existi-
rem incertezas sobre a capacidade de realizao de um montante j includo na
receita contratual e j reconhecido na demonstrao do desempenho fnanceiro
(Demonstrao do Resultado do Exerccio), o montante que no for realizvel
ou o montante no recupervel so reconhecidos como despesa e no como um
ajuste da receita contratual.
37. Uma entidade est geralmente em condies de fazer estimativas confveis
aps aceitar um contrato que estabelea:
(a) os direitos e deveres de cada uma das partes, no que diz respeito ao
ativo a ser construdo;
(b) a remunerao a ser paga, se houver; e
(c) a forma e os termos da liquidao.
Para tanto, usualmente necessrio que a entidade disponha de sistemas inter-
nos de relatrios e oramentos fnanceiros. A entidade revisa e, quando neces-
srio, rev as estimativas de receitas e custos do contrato na medida em que o
trabalho progride. A necessidade de tais revises no indica necessariamente
que o resultando do contrato no pode ser estimado de maneira confvel.
38. O grau de acabamento de um contrato pode ser determinado de vrias manei-
ras. A entidade usa o mtodo que mede de maneira confvel o trabalho execu-
tado. Dependendo da natureza do contrato, os mtodos podem incluir:
(a) a proporo dos custos do contrato incorridos pelos trabalhos executados
at a data, em contraposio aos custos totais estimados do contrato;
(b) medio do trabalho executado;
(c) execuo de uma proporo fsica do trabalho contratado.
Pagamentos progressivos e adiantamentos recebidos dos clientes no refetem,
necessariamente, o trabalho executado.
39. Quando o grau acabamento determinado com referncia aos custos do con-
trato incorridos at a data atual, somente os custos contratuais que refetem o
trabalho executado so includos nos custos incorridos at a data atual. Exem-
(a) a receita total do contrato, se houver, pode ser mensurada de ma-
neira confvel;
(b) provvel que os benefcios econmicos ou potencial de servios
associados ao contrato fuiro para a entidade;
(c) ambos os custos para a concluso do contrato e a proporo do tra-
balho executado (grau de acabamento do contrato) at a data da de-
monstrao contbil podem ser mensurados de maneira confvel; e
(d) os custos do contrato atribuveis ao contrato podem ser claramente
identifcados e mensurados de maneira confvel de forma que os
custos reais incorridos do contrato podem ser comparados com es-
timativas prvias.
32. No caso de um contrato por custo mais margem ou baseado em custo cus-
to, o resultado do contrato de construo pode ser mensurado de maneira
confvel quando todas as seguintes condies forem satisfeitas:
(a) seja provvel que benefcios econmicos ou potencial de servios
associados ao contrato fuam para a entidade; e
(b) os custos de contrato atribuveis ao contrato, reembolsveis ou
no, podem ser claramente identifcados e mensurados de manei-
ra confvel.
33. O reconhecimento das receitas e despesas de acordo com a proporo do traba-
lho executado (grau de acabamento do contrato) muitas vezes descrito como
mtodo da percentagem completada. De acordo com este mtodo, as recei-
tas contratuais so confrontadas com os custos contratuais incorridos para se
atingir a fase de concluso, resultando na apresentao de receitas, despesas e
supervit/dfcit que possam ser atribuveis proporo do trabalho concludo.
Esse mtodo proporciona informaes teis sobre a atividade e desempenho
do contrato durante um perodo.
34. Pelo mtodo da percentagem completada a receita contratual reconhecida
como receita na demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio) nos perodos contbeis em que o trabalho executado.
Os custos do contrato so geralmente reconhecidos como despesas na demons-
trao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do Resultado do Exerccio)
nos perodos contbeis em que o trabalho executado. Porm, se na data do
acordo houve a inteno de que os custos do contrato seriam totalmente recu-
perados pelas partes do contrato de construo, qualquer excesso esperado de
custos totais do contrato sobre a receita total do contrato reconhecido imedia-
tamente como uma despesa em consonncia com o pargrafo 44.
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(c) Relacionados a propriedades que so passveis de serem condenadas
ou expropriadas;
(d) Nos quais o cliente incapaz de cumprir suas obrigaes;
(e) Nos quais a construtora incapaz de concluir o contrato ou de cumprir
com as suas obrigaes sob o contrato.
43. Quando as incertezas que impediam que o resultado do contrato fosse
confavelmente mensurado no mais existem, as receitas e despesas asso-
ciados com o contrato de construo devem ser reconhecidas de acordo
com o pargrafo 30 e no de acordo com o pargrafo 40.
Reconhecimento dos Dfcits Esperados
44. Em relao aos contratos de construo nos quais se pretende, na data do
acordo, que os custos sejam totalmente recuperveis das partes do contrato
de construo, quando for provvel que o total destes custos exceda a recei-
ta, o dfcit esperado deve ser reconhecido imediatamente como despesa.
45. Entidades do setor pblico podem se engajar em contratos de construo
que especifquem que a receita pretendida para cobrir os custos da cons-
truo ser fornecida por outras partes do contrato. Isso pode acontecer
quando, por exemplo:
(a) Departamentos e agncias do governo que dependem em grande par-
te de dotaes ou alocaes de receitas governamentais similares para
custear suas operaes tambm tm poderes para fazer contratos com
Empresas Estatais ou entidades do setor privado para construir os ativos
em base comercial ou de recuperao total de custos;
(b) Departamentos e agncias do governo que realizam transaes entre si
onde no h favorecidos ou em bases comerciais como pode acontecer
sob um modelo comprador-fornecedor ou modelo similar de governo.
Nestes casos, o dfcit esperado do contrato de construo reconhecido ime-
diatamente de acordo com o pargrafo 44.
46. De acordo com pargrafo 9, em alguns casos uma entidade do setor pblico pode
se engajar em um contrato de construo em que menos do que os custos totais
sejam recuperados das outras partes do contrato. Nesses casos, fundos exceden-
tes que foram especifcados no contrato de construo viro de dotaes ou ou-
tras alocaes de recursos do governo para a construtora ou de transferncias de
agncias patrocinadoras (terceiras partes) ou de outros governos. As exigncias
dos pargrafos 44 no se aplicam a estes contratos de construo.
47. Na determinao do montante de qualquer dfcit sob o pargrafo 44, a receita
total do contrato e os custos totais do contrato podem incluir pagamentos feitos
plos de custos de contrato que so excludos so:
(a) Custos do contrato relacionados com atividade futura do contrato, tais
como custos de materiais entregues no local do contrato ou reservados
para uso em um contrato mas no ainda instalados, usados ou aplicados,
durante a execuo do contrato, a menos que os materiais tenham sido
feitos especifcamente para o contrato; e
(b) Pagamentos feitos a subcontratadas como adiantamento do trabalho a
ser executado segundo o subcontrato.
40. Quando o resultado de um contrato de construo no pode ser estimado
de maneira confvel:
(a) A receita deve ser reconhecida somente na medida em que os custos
do contrato incorridos sejam recuperveis; e
(b) Os custos do contrato devem ser reconhecidos como uma despesa
no perodo em que so incorridos.
Uma expectativa de dfcit em um contrato de construo deve ser reco-
nhecida imediatamente como despesa, de acordo com o pargrafo 44.
41. Durante as fases iniciais de um contrato frequentemente o resultado do con-
trato no pode ser estimado de maneira confvel. Entretanto, pode ser que a
entidade recupere os custos incorridos do contrato. Assim, as receitas do con-
trato so reconhecidas somente na medida em que exista uma expectativa que
os custos incorridos sejam recuperveis. Assim como o resultado do contrato
no poder ser estimado de maneira confvel, nenhum supervit ou dfcit
reconhecido. Entretanto, ainda que o resultado do contrato no puder ser esti-
mado de forma confvel, possvel que os custos totais do contrato excedam
a receita total do contrato. Nestes casos, qualquer excesso esperado do custo
total do contrato sobre o total de receita do contrato reconhecido imediata-
mente como despesa, de acordo com o pargrafo 44.
42. Quando os custos do contrato a serem reembolsados pelas partes do contrato
no forem passveis de recuperao, esses so reconhecidos imediatamente
como despesa. Exemplos de circunstncias pelas quais a recuperabilidade dos
custos do contrato incorridos pode no ser provvel e nas quais os custos do
contrato podem precisar ser reconhecidos imediatamente como despesa in-
cluem contratos:
(a) Que no esto devidamente vigentes, isto , cuja validade seriamen-
te questionvel;
(b) Cuja concluso est sujeita ao resultado de litgio ou de legislao
pendentes;
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contrato para o pagamento de tais valores, ou at que eventuais defeitos tenham
sido corrigidos. Faturas decorrentes de medies so montantes da receita con-
tratual cobrados em funo do trabalho executado sob um contrato tendo sido ou
no pagas pelo cliente. Adiantamentos so os montantes da receita do contrato
recebidos pela contratada antes que o respectivo trabalho tenha sido executado.
53. Uma entidade deve apresentar:
(a) Como ativo o montante bruto devido por clientes relativo aos tra-
balhos contratados; e
(b) Como passivo o montante bruto devido a clientes relativo aos tra-
balhos contratados.
54. O montante bruto devido por clientes relativo aos trabalhos contratados o
montante lquido de:
(a) Custos incorridos mais supervits reconhecidos; menos
(b) A soma dos dfcits reconhecidos e faturamento decorrente de medies
para todos os contratos em andamento nos quais os custos incorridos
mais os supervits reconhecidos a serem recuperados por meio de re-
ceita contratual (menos os dfcits reconhecidos) excedam o montante
faturado decorrente de medies.
55. O montante bruto devido a clientes pelos trabalhos contratados o montante
lquido de:
(a) Custos incorridos mais supervits reconhecidos; menos
(b) A soma dos dfcits reconhecidos e faturas decorrentes de medies
para todos os contratos em andamento para os quais as faturas decor-
rentes de medies excederam os custos incorridos mais os supervits
reconhecidos a serem recuperados por meio de receita contratual (me-
nos os dfcits reconhecidos).
56. Orientaes sobre a evidenciao de passivos e ativos contingentes podem ser
encontradas na IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contin-
gentes. Passivos e ativos contingentes podem surgir de itens tais como custos
de garantias, reivindicaes, penalidades e perdas potenciais.
Data de Vigncia
57. Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico se torna
vigente para fns de Demonstraes Contbeis anuais abrangendo os pe-
rodos iniciados a partir de 1 de Julho de 2002. Aplicao antecipada
encorajada. Se uma entidade aplica esta Norma por um perodo anterior
a 1 de julho de 2002, deve evidenciar este fato.
diretamente s subcontratadas por agncias patrocinadoras (terceiras partes) de
acordo com os pargrafos 22 e 25.
48. O montante de tais dfcits determinado independentemente de:
(a) As atividades do contrato terem ou no sido iniciadas;
(b) A fase de concluso da atividade do contrato; ou
(c) O montante do supervits esperados em outros contratos de construo
comerciais que no sejam tratados como um contrato de construo
nico, de acordo com o pargrafo 14.
Alteraes nas Estimativas
49. O mtodo da percentagem completada aplicado em base cumulativa em cada
perodo contbil para as estimativas correntes de receitas e custos dos contratos.
Portanto, os efeitos de uma alterao na estimativa nas receitas e custos do contra-
to, ou os efeitos de uma alterao na estimativa do resultado de um contrato so
considerados como uma alterao de estimativa contbil (ver a IPSAS 3, Polticas
Contbeis, Mudana de Estimativa e Correo de Erro). As estimativas alteradas
so usadas na determinao do montante das receitas e despesas reconhecidos na
demonstrao do desempenho fnanceiro (Demonstrao do Resultado do Exerc-
cio) no perodo em que a alterao foi feita e em perodos subseqentes.
Evidenciao
(a) A quantia da receita do contrato reconhecida como receita do perodo;
(b) os mtodos usados para determinar as receitas do contrato reco-
nhecidas no perodo; e
(c) os mtodos usados para determinar o grau de acabamento (a fase
de execuo) dos contratos em andamento.
51. Uma entidade deve divulgar o que se segue para os contratos em anda-
mento na data do balano:
(a) O montante agregado de custos incorridos e supervits reconheci-
dos (menos dfcits reconhecidos) at a data;
(b) O montante de adiantamentos recebidos;
(c) O montante de retenes.
52. Retenes correspondem aos valores de parte das faturas decorrentes de me-
dies que s sero pagos depois de atendidas as condies especifcadas no
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Guia de Implementao
Este Guia acompanha, mas no faz parte da IPSAS 11
Evidenciao de Polticas Contbeis
GI1. Os exemplos abaixo dizem respeito a evidenciao de polticas contbeis para
um departamento que se engaja em contratos de construo no comerciais
com outras agncias do governo para recuperao total, parcial ou mesmo sem
recuperao de custo de outras partes envolvidas no contrato. O Departamento
tambm tem poderes para se engajar em contratos de construo comerciais
com entidades do setor privado e Empresas Estatais e a se engajar em contratos
de construo com recuperao total de custo com certos hospitais pblicos e
universidades pblicas.
Contratos No Comerciais
GI2. Os custos dos contratos so reconhecidos como uma despesa pelo mtodo de
percentagem completada, mensurados com referncia percentagem de horas
de trabalho incorridas at a data atual sobre o total de horas estimadas de traba-
lho de cada contrato. Em alguns casos, certas atividades de construo e super-
viso tcnica tm sido subcontratadas junto ao setor privado a uma tarifa fxa
de concluso do contrato. Quando isso acontecer, os custos subcontratados
so reconhecidos como uma despesa sob o mtodo de percentagem completa-
da para cada subcontrato.
GI3. A receita do contrato proveniente de contratos de recuperao total ou parcial
de custos, nos quais o Departamento se engajou, reconhecida com referncia
aos custos recuperveis incorridos durante o perodo, medidos pela proporo
em que os custos recuperveis incorridos at a data atual alcanam os custos
recuperveis totais estimados do contrato.
Contratos Comerciais
GI4. A receita de contratos de construo com preos fxos so reconhecidos pelo
mtodo da percentagem completada, medida com referncia percentagem de
horas trabalhadas incorridas sobre as horas totais estimadas de trabalho para
cada contrato.
GI5. As receitas provenientes de contratos de custo mais margem ou baseados em custo
so reconhecidas com referncia aos custos recuperveis incorridos durante o pe-
rodo mais a taxa obtida, medidos pela proporo em que os custos recuperveis
incorridos at a data atual alcanam os custos totais estimados do contrato.
Determinao das Receitas e Despesas do contrato
GI6. Os exemplos a seguir tratam de contratos de construo no comercial e co-
mercial. Os exemplos ilustram um mtodo de determinao do grau de conclu-
58. Quando uma entidade adota o regime de contbil de competncia, segundo
as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fns de
apresentao de demonstraes contbeis subsequentes a essa data de vign-
cia, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais de uma entidade
abrangendo os perodos comeando a partir da data de adoo desta Norma.
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GI13. A fase de concluso do Ano 2 (74%) determinada excluindo dos custos do
contrato incorridos pelo trabalho executado at a data presente os 100 UM de
materiais armazenados no local para uso no Ano 3.
GI14. As quantias de receitas e despesas do contrato reconhecidas na demonstra-
o do desempenho fnanceiro (Demonstro do Resultado do Exerccio)
nos trs anos so:
Valores em Unidades Monetrias (UM)
At a presente
data
Reconhecidos em
anos anteriores
Reconhecidos no
ano corrente
Ano 1
Receitas (4.000 26%) 1.040 1.040
Despesas (8.050 26%) 2.093 2.093
Dfcit (1.053) (1.053)
Ano 2
Receitas (4.100 74%) 3.034 1.040 1.994
Despesas (8.200 74%) 6.068 2.093 3.975
Dfcit (3.034) (1.053) (1.981)
Ano 3
Receitas (4.100 100%) 4.100 3.034 1.066
Despesas (8.200 100%) 8.200 6.068 2.132
Dfcit (4.100) (3.034) (1.066)
GI15. O Departamento de Obras e Servios (a construtora), apesar de predominan-
temente fnanciado por dotaes oramentrias, tem poderes para realizar tra-
balhos limitados de construo em bases comerciais para entidades do setor
privado. Mediante autorizao do Ministro, o Departamento se engajou em um
contrato comercial de preo fxo por 9.000 UM para construir uma ponte.
GI16. A quantia inicial de receita acordada no contrato de UM9.000. A estimativa ini-
cial dos custos do contrato de UM8.000. A ponte ser construda em trs anos.
GI17. Ao fnal do Ano 1, a estimativa dos custos do contrato do Departamento aumen-
tou para 8.050 UM.
GI18. No Ano 2, o cliente aprova uma variao que resulta no aumento da receita
do contrato no valor de UM200 e custos adicionais estimados em UM150. Ao
fnal do Ano 2, foram incorridos custos de UM100 relativos a materiais arma-
zenados no local e que sero usados no Ano 3 para se fnalizar o projeto.
GI19. O Departamento determina a fase de concluso do contrato calculando-se a
proporo dos custos do contrato relativos a trabalhos realizados at a presente
data em comparao com os custos totais fnais que foram estimados. Um re-
sumo dos dados fnanceiros durante o perodo de construo segue abaixo:
so de um contrato e o do momento do reconhecimento das receitas e despesas
do contrato (veja os pargrafos 30 a 43 desta Norma).
Contratos No Comerciais
GI7. O Departamento de Obras e Servios (o empreiteiro da construo) tem um
contrato para construir uma ponte para o Departamento de Estradas e Rodovias.
O Departamento de Obras e Servios fnanciado por dotaes oramentrias.
O contrato de construo identifca os requerimentos de construo incluindo
custos projetados, especifcaes tcnicas e perodo para a concluso, mas no
dispe nada a respeito da recuperao dos custos de construo diretamente do
Departamento de Estradas e Rodovias. O contrato de construo documento
chave do planejamento de gesto e prestao de contas (accountability) que
atesta a qualidade do projeto e da construo da ponte. usado como medida
de avaliao do desempenho das partes do contrato na prestao servios sob
especifcaes tcnicas previamente acordadas dentro de parmetros de custo
projetados. Tambm usado como elemento para futuras projees de custo.
GI8. A estimativa inicial dos custos contratuais 8.000 UM. Levar trs anos para
construir a ponte. Uma agncia patrocinadora concordou em custear 4.000
UM, metade dos custos de construo estando isso especifcado no contrato
de construo.
GI9. Ao fnal do Ano 1, a estimativa dos custos do contrato aumentou para 8.050
UM. A agncia patrocinadora concordou em custear metade deste aumento nos
custos estimados.
GI10. No Ano 2, o Governo, sob orientao do Departamento de Estradas e Rodo-
vias, aprova uma alterao que resulta em um adicional dos custos de 150 UM.
A agncia patrocinadora concorda em custear 50% desta alterao. Ao fnal do
Ano 2, os custos incorridos incluem 100 UM para materiais armazenados no
local e que sero usados no Ano 3 para concluir o projeto.
GI11. O Departamento de Obras e Servios determina o grau de acabamento do con-
trato calculando a proporo dos custos do contrato relativos ao trabalho j
executado em relao s ltimas estimativas dos custos totais do contrato.
GI12. A seguir o resumo dos dados fnanceiros durante o perodo de construo:
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Montante inicial de receitas acordadas no contrato 4.000 4.000 4.000
Variao da Receita Contratual - 100 100
Receita Total do Contrato 4.000 4.100 4.100
Custos do Contrato Incorridos at a data atual 2.093 6.168 8.200
Custos do Contrato a Concluir 5.957 2.032 -
Total Estimado dos Custos do Contrato 8.050 8.200 8.200
Estgio de Concluso 26% 74% 100%
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Evidenciao dos Contratos
Contratos fnanciados por dotaes oramentrias / Subvenes e Contratos
com Recuperao Integral de Custos
IG22. O Departamento de Obras e Servios foi recentemente criado como uma
entidade gestora de construo de prdios e estradas para outras entidades
governamentais. fnanciado principalmente por dotaes oramentrias,
mas com a aprovao do Ministro tem poderes para realizar os projetos de
construo fnanciados por agncias patrocinadoras nacionais ou interna-
cionais. O Departamento tem sua prpria capacidade de construo e pode
tambm subcontratar. Com a aprovao do Ministro, o Departamento pode
tambm realizar trabalhos de construo sob uma base comercial para enti-
dades do setor privado e Empresas Estatais e sob uma base de recuperao
integral de custo para hospitais pblicos e universidades pblicas.
IG23. O Departamento de Obras e Servios alcanou o fnal do seu primeiro ano
de operaes. Todos os seus custos contratuais incorridos foram pagos em
dinheiro e todo o faturamento decorrente de medies (para agncias patro-
cinadoras que lhe comissionaram o trabalho de construo) foi recebido em
dinheiro. No foram feitas antecipaes ao Departamento para trabalhos de
construo feitos durante o perodo. Os custos contratuais para os contratos
B e C incluem o custo dos materiais adquiridos para o contrato, mas que
ainda no foram usados. No houve contratos comerciais neste ano. (Veja
abaixo exemplos de contratos comerciais)
O Contrato A custeado por dotaes em geral. (O contrato no
inclui receita do contrato como defnido).
O Contrato B com o Departamento de Educao e a Agncia pa-
trocinadora XX que custeia 50% dos custos de construo. (50% do
custo do contrato sero reembolsados por partes do contrato e assim
receita do contratual como defnido).
O Contrato C totalmente fnanciado pela Universidade Nacional.
(Os termos do acordo especifcam que todos os custos do contrato
devero ser reembolsados pela Universidade Nacional por meio do
fundo principal de construo da Universidade. Assim, receita con-
tratual, como defnido, igual aos custos do contrato.)
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Montante inicial de receitas acordadas
no contrato
9.000 9.000 9.000
Variao da Receita Contratual - 200 200
Receita Total do Contrato 9.000 9.200 9.200
Custos do Contrato Incorridos at a
data atual
2.093 6.168 8.200
Custos do Contrato a Concluir 5.957 2.032 -
Total Estimado dos Custos do
Contrato
8.050 8.200 8.200
Supervit esperado 950 1.000 1.000
Estgio de Concluso 26% 74% 100%
GI20. O grau de concluso do Ano 2 (74%) determinado excluindo, dos custos
do contrato incorridos pelo trabalho executado at presente data, os 100 UM
de materiais armazenados no local a serem usados no Ano 3.
GI21. Os montantes de receitas, despesas e o supervit reconhecidos na Demons-
trao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado Exerccio)
nos trs anos so os seguintes:
At a presente
data
Reconhecimentos
em anos anteriores
Reconhecidos
no ano corrente
Ano 1
Receitas (9.000 26%) 2.340 2.340
Despesas (8.050 26%) 2.093 2.093
Supervit 247 247
Ano 2
Receitas (9.200 74%) 6.808 2.340 4.468
Despesas (8.200 74%) 6.068 2.093 3.975
Supervit 740 247 493
Ano 3
Receitas (9.200 100%) 9.200 6.808 2.392
Despesas (8.200 100%) 8.200 6.068 2.132
Supervit 1.000 740 260
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GI26. A Diviso Nacional de Trabalhos de Construo foi estabelecida sob o De-
partamento de Obras e Servios para realizar trabalhos de construo sob
uma base comercial para Empresas Estatais e entidades do setor privado sob
direo e aprovao do Ministro. A Diviso alcanou o fnal do seu primeiro
ano de atividades. Todos os seus custos incorridos de contrato foram pagos
em dinheiro e todo o faturamento decorrente de medies e antecipaes
foram recebidos em dinheiro. Os custos dos contratos B, C e E incluem os
custos de materiais comprados para o contrato, mas que ainda no foram
usados at a data presente. Os clientes dos contratos B, C e E fzeram ante-
cipaes construtora para trabalhos ainda no realizados.
GI27. A situao dos cinco contratos em andamento ao fnal do Ano 1 a seguinte:
Contratos
A B C D E Total
Receita do contrato reconhecida de
acordo com o pargrafo 30
145 520 380 200 55 1.300
Despesas do contrato reconhecidas de
110 450 350 250 55 1.250
Dfcits esperados de acordo com o
pargrafo 44
40 30 70
Supervits reconhecidos menos Dfcits
reconhecidos
35 70 30 (90) (30) 15
Custos do contrato incorridos no
perodo
110 510 450 250 100 1.420
Custos do contrato incorridos e
reconhecidos como despesas no
perodo de acordo com o pargrafo 30
110 450 350 250 55 1.215
Custos relacionados a atividades
futuras reconhecidos como ativos de
60 100 45 205
Receita do contrato (veja acima) 145 520 380 200 55 1.300
Faturamento decorrente de medies
(pargrafo 52)
100 520 380 180 22 1.235
Receitas dos contratos no faturadas 45 20 65
Adiantamentos (pargrafo 52) 80 20 25 125
Os montantes a serem divulgados de acordo com a
Norma so os seguintes:
Receita do contrato reconhecida como receita no perodo pargrafo 50(a)) 1.300
Custos dos contratos incorridos e supervits reconhecidos (menos dfcits
reconhecidos) at a presente data (pargrafo 51(a))
1.435
IG24. A situao dos trs contratos em andamento no fnal do primeiro ano a seguinte:
Contratos
A B C Total
Receitas dos contratos reconhecidas
de acordo com o pargrafo 30
225 350 575
Despesas do contrato reconhecidas de
110 450 350 910
Custos do contrato fnanciados por
dotaes oramentrias
110 225 335
Custos do contrato incorridos no
perodo
110 510 450 1.070
- Reconhecidos como despesa
(pargrafo 30)
110 450 350 910
- Reconhecidos como ativos
(pargrafo 35)
60 100 160
Receita Contratual (ver acima) 225 350 575
Faturamento decorrente de medies
(pargrafo 52)
225 330 555
Receita dos contratos no faturada 20 20
Adiantamentos (pargrafo 52)
Os montantes a serem divulgados conforme a Norma so os seguintes:
Receita contratual reconhecida como receita no perodo (pargrafo 50(a)) 575
Custos do contrato incorridos at a data presente (pargrafo 51(a)) (no
existem supervits reconhecidos/menos dfcits reconhecidos)
1.070
Montante bruto devido pelos clientes pelo trabalho do contrato
(determinado de acordo com o pargrafo 54 e apresentado como um
ativo de acordo com o pargrafo 53(a))
150
Montantes a serem evidenciados de acordo com os pargrafos 51(a) e
53(a) so os seguintes (Obs.: a receita do contrato para B 50% dos
custos contratuais):
A B C Total
Custos incorridos dos contratos 110 510 450 1.070
Faturamento decorrente de medies 0 225 330 555
Devido por agncias patrocinadoras e clientes 30 120 150
GI25. O montante evidenciado de acordo com o pargrafo 51(a) o mesmo que
o montante do perodo corrente porque as evidenciaes dizem respeito ao
primeiro ano de operao.
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Comparao com a IAS n 11
A IPSAS 11, Contratos de Construo extrada primordialmente da IAS
11, Contratos de Construo. As principais diferenas entre a IPSAS 11 e a
IAS 11 so as seguintes:
Comentrios adicionais aos da IAS 11 foram includos na IPSAS11
para esclarecer a aplicabilidade das normas para a contabilidade das
entidades do setor pblico.
A IPSAS11 usa terminologias diferentes, em certos casos, da IAS 11.
Os principais exemplos so os termos entidade, receita e demonstrao
do desempenho fnanceiro. Os termos equivalentes na IAS 11 so em-
presa, lucro e demonstrao do resultado.
A IPSAS11 apresenta acordos impositivos que no adquirem forma le-
gal de contrato dentro do escopo da Norma.
A IPSAS11 apresenta contratos baseados em custo e contratos no co-
merciais dentro do escopo da Norma.
A IPSAS11 deixa claro que a exigncia para se reconhecer um d-
fcit esperado imediatamente em um contrato, quando for provvel
que os custos do contrato iro exceder as receitas totais do contrato,
se aplica somente aos contratos nos quais se pretendia quando da sua
assinatura que os custos do contrato vo ser recuperados totalmente
das partes do contrato.
A IPSAS11 apresenta exemplos adicionais para ilustrar a aplicao da
Norma aos contratos de construo no comerciais.
Adiantamentos recebidos (pargrafo 51(b)) 125
Montante bruto devido pelos clientes por trabalhos do contrato
apresentado como ativo de acordo com o pargrafo 53 (a)
220
Montante bruto devido a clientes por trabalhos do contrato apresentado
como passivo de acordo com o pargrafo 53(b)
(20)
Os montantes a serem divulgados de acordo com os pargrafos 51(a) e 53(a) e
53(b) so calculados a seguir:
A B C D E Total
Custos incorridos do contrato 110 510 450 250 100 1.420
Supervits reconhecidos menos dfcits
reconhecidos
35 70 30 (90) (30) 15
145 580 480 160 70 1.435
Faturamento decorrente de medies 100 520 380 180 55 1.235
Devido pelos clientes 45 60 100 15 220
Devido a clientes (20) (20)
GI28. O montante evidenciado de acordo com o pargrafo 51(a) o mesmo
para o perodo atual porque as evidenciaes so relacionadas ao primei-
ro ano de operao.
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ESTOQUES ESTOQUES
Dezembro de 2006
IPSAS 12 ESTOQUES
CONTEDO
Pargrafo
Introduo .................................................................................................................. IN1IN14
Objetivo ..................................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................................. 28
Defnies ........................................................................................................................... 914
Valor lquido de venda (valor realizvel lquido) .....................................................................10
Estoques ..............................................................................................................................1114
Mensurao de estoques .................................................................................................... 1543
Custos dos Estoques .......................................................................................................... 1831
Custos de Aquisio ................................................................................................................ 19
Custos de Transformao .................................................................................................. 2023
Outros Custos .................................................................................................................... 2427
Custos de estoques de um prestador de servios .................................................................... 28
Custos do produto agrcola colhido a partir de ativos biolgicos .............................................29
Outras formas para a mensurao do custo ....................................................................... 3031
Critrios de valorao de estoques ..................................................................................... 3237
Valor realizvel lquido ..................................................................................................... 3842
Distribuio de mercadorias gratuitamente ou por valor irrisrio .......................................... 43
Reconhecimento no resultado ........................................................................................... 4446
Divulgaes ....................................................................................................................... 4750
Data de Vigncia ............................................................................................................... 5152
Revogao da IPSAS 12 (2001) ............................................................................................. 53
Base para Concluses
IPSAS 12 ESTOQUES
2009, alterada pelas IPSASs 27 e 29
Reconhecimento
(IAS) 2, Estoques, publicada pelo International Accounting Standards Board
(IASB). Trechos da IAS 2 so reproduzidos nesta publicao do International
6XH, Reino Unido.
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ESTOQUES ESTOQUES
Introduo
IN1. A IPSAS 12, Estoques, substitui a IPSAS 12, Estoques (publicada em ju-
lho de 2001) e deve ser aplicada para perodos contbeis que se iniciarem a
partir de ou aps 1 de Janeiro de 2008. A aplicao antecipada incentivada.
IN2. O IPSASB desenvolveu essa IPSAS 12 revisada para atender tanto ao Projeto
do IASB para Melhoria das IASs como a prpria poltica do IASB para a con-
vergncia das normas contbeis do setor pblico s normas contbeis do setor
privado na medida apropriada.
IN3. Ao desenvolver essa IPSAS 12 revisada, o IPSASB adotou a poltica de alte-
rar a IPSAS em relao s alteraes implementadas na antiga IAS 2 (IAS 2
anterior), Estoques, como conseqncia do Projeto de Melhoria do IASB,
exceto quando a IPSAS original estiver divergindo dos dispositivos da IAS 2
devido a uma razo peculiar ao setor pblico; tais divergncias esto registra-
das na IPSAS 12 e esto anotadas na Comparao entre a IPSAS 12 com IAS
2. Quaisquer mudanas que ocorreram na IAS 2 aps o Projeto de Melhorias
do IASB no foram incorporadas IPSAS 12.
Alteraes decorrentes de Prvias Exigncias
IN4. As principais alteraes decorrentes da verso anterior da IPSAS 12 esto des-
critas abaixo.
Objetivo e Alcance
IN5. O texto da Norma esclarece nos pargrafos 1 e 2 que a Norma se aplica a todos
os estoques que no esto especifcamente excludos de seu alcance. Anterior-
mente, a IPSAS 12 se aplicava contabilizao de estoques controlados pelo
sistema de custos histricos.
IN6. A Norma estabelece uma clara distino entre aqueles estoques (a) que esto
inteiramente fora do alcance da Norma; e (b) aqueles estoques que esto fora
do alcance dos requisitos de mensurao, mas esto dentro do alcance de ou-
tros requisitos da Norma (veja os pargrafos 2 e 3).
IN7. Os estoques que no esto sujeitos aos requisitos de mensurao da Norma
so aqueles mantidos: (a) por produtores de produtos agrcolas e forestais,
produo agrcola depois da safra (colheita), e minerais e produtos minerais,
na medida em que eles so mensurados pelo valor realizvel lquido em con-
formidade com as bem estabelecidas prticas naqueles ramos industriais, e (b)
por corretores-comerciantes de commodities, mensurados pelo valor justo de-
duzidos dos custos para vend-los.
A IPSAS 12, Estoques constituda dos pargrafos 1-52. Todos os pargra-
fos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 12 deve ser lida levando em con-
siderao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 12,
Estoques fornece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis
na falta de orientao especfca.
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Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer o tratamento contbil para os
estoques. Uma questo fundamental na contabilizao dos estoques quanto
ao valor do custo a ser reconhecido como um ativo e mantido nos registros at
que as respectivas receitas sejam reconhecidas. Este Pronunciamento propor-
ciona orientao sobre a determinao do valor de custo dos estoques e so-
bre o seu subseqente reconhecimento como despesa em resultado, incluindo
qualquer reduo ao valor realizvel lquido. Tambm proporciona orientao
sobre o mtodo e os critrios usados para atribuir custos aos estoques.
Alcance
2. A entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis sob o regime
de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao dos todos os
estoques com exceo dos seguintes:
(a) produo em andamento proveniente de contratos de construo,
incluindo contratos de servios diretamente relacionados (ver IP-
SAS 11, Contratos de Construo);
(b) instrumentos fnanceiros (ver IPSAS 28, Instrumentos Financei-
ros: Apresentao e IPSAS 29, Instrumentos Financeiros: Reco-
nhecimento e Mensurao);
(c) ativos biolgicos relacionados com a atividade agrcola e o produto
agrcola em ponto da colheita (ver IPSAS 27 (Ativo Biolgico e Pro-
duto Agrcola));
(d) servios em andamento proporcionados sem custos ou por um cus-
to irrisrio diretamente cobrado ao benefcirio.
3. Esta Norma no se aplica tambm mensurao dos estoques mantidos por:
(a) produtores de produtos agrcolas e forestais, produtos agrcolas
aps o ponto da colheita, minerais e produtos minerais, na medi-
da em que eles sejam mensurados pelo valor realizvel lquido de
acordo com as prticas j bem estabelecidas nesses setores. Quando
tais estoques so mensurados pelo valor realizvel lquido, as alte-
raes nesse valor so reconhecidas nos resultados do perodo em
que se tenha verifcado a alterao;
(b) comerciantes de commodities que mensurem seus estoques pelo va-
lor justo deduzido dos custos de venda. Nesse caso, as alteraes
desse valor so reconhecidas no resultado do perodo em que se
tenha verifcado a alterao.
IN8. Para se qualifcar para esta iseno (dispensa de cumprir os requisitos), mudan-
as em valores reconhecidos desses estoques devem ser includas no supervit
ou dfcit do perodo em que ocorreram as mudanas.
IN9. Anteriormente, a IPSAS 12 no fazia distino em relao a isenes ao alcan-
ce da Norma.
Custo dos Estoques
IN10. A Norma probe que diferenas de variaes de cmbio diretamente decorren-
tes de recentes aquisies de estoques faturados em moeda estrangeira sejam
includas no custo de compra dos estoques (veja o pargrafo 15 anterior).
IN11. Anteriormente, isso foi permitido sob tratamento alternativo permitido conti-
do na verso revogada da IPSAS 4, The Effects of Changes in Foreign Ex-
changes Rates (IPSAS 4, Os Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio
de Moedas Estrangeiras). Esse tratamento alternativo foi tambm eliminado
(revogado) da IPSAS 4.
IN12. A Norma exige no seu pargrafo 26 que quando estoques so comprados com
termos de pagamento a prazo, a diferena entre o preo de compra estabelecido
por termos de crdito normal e o valor pago seja reconhecido como despesa
de juros sobre o perodo de fnanciamento. Anteriormente, a IPSAS 12 no
continha essa exigncia.
Evidenciaes
IN13. A Norma exige os seguintes itens adicionais de evidenciao (veja pargrafo 45):
O valor contbil dos estoques pelo valor justo menos os custos de venda.
O valor de qualquer reduo de estoques reconhecido como uma despe-
sa do perodo.
IN14. Anteriormente, a IPSAS 12 no continha essas exigncias de evidenciaes.
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ESTOQUES ESTOQUES
Valor realizvel lquido o valor estimado de venda no curso normal das
operaes, menos os custos estimados para a concluso e os custos estima-
dos de venda, troca ou distribuio.
Valor lquido de venda (valor realizvel lquido)
10. O valor realizvel lquido refere-se quantia lquida que uma entidade espera
realizar com a venda do estoque no curso normal dos negcios. O valor justo
refete a quantia pela qual o mesmo estoque pode ser trocado entre compra-
dores e vendedores bem informados e dispostos a isso. O primeiro um valor
especfco para a entidade, ao passo que o segundo j no . Por isso, o valor
realizvel lquido dos estoques pode no ser equivalente ao valor justo deduzi-
do dos gastos necessrios para vender.
Estoques
11. Os estoques compreendem bens adquiridos e destinados venda, incluindo,
por exemplo, mercadorias compradas por um varejista para revenda ou terre-
nos e outros imveis para revenda. Os estoques tambm compreendem produ-
tos acabados e produtos em processo de produo pela entidade. Estoques tam-
bm incluem matrias-primas e materiais aguardando utilizao no processo
de produo e bens adquiridos ou produzidos pela entidade para distribuio
a terceiros, gratuitamente ou por valor irrisrio, como, por exemplo, livros
didticos produzidos por autoridades de sade para doao a escolas. Em mui-
tas entidades do setor pblico os estoques esto relacionados com a prestao
de servios e no com as mercadorias compradas e mantidas para revenda ou
mercadorias produzidas para venda. No caso de um prestador de servios, os
estoques incluem os custos do servio, tal como descrito no pargrafo 28, para
o qual a entidade ainda no tenha reconhecido a respectiva receita (orientao
quanto ao reconhecimento da receita pode ser encontrada na IPSAS 9, Recei-
ta de Transaes com Contraprestao).
12. Estoques no setor pblico podem incluir:
(a) Munio;
(b) Estoque de material de consumo;
(c) Material de manuteno (expediente);
(d) Peas de reposio para instalaes industriais e equipamentos alm
daqueles tratados na Norma de Ativo Imobilizado;
(e) Estoques estratgicos (por exemplo, reservas de energia);
Empresas Estatais.
6. Os estoques referidos no pargrafo 2(d) no so abordados na IAS 2, Es-
toques e so excludos do escopo desta Norma porque envolvem questes
especfcas do setor pblico que exigem consideraes adicionais.
7. Os estoques referidos no pargrafo 3(a) so mensurados pelo valor realizvel
lquido em determinadas fases de produo. Isso ocorre, por exemplo, quando
as culturas agrcolas tenham sido colhidas ou os minerais tenham sido extra-
dos e a venda esteja assegurada pelos termos de um contrato futuro ou por
garantia governamental ou quando exista um mercado ativo e haja um risco
baixo de fracasso de venda. Esses estoques so excludos apenas dos requisitos
de mensurao desta Norma.
8. Os operadores (broker-traders) de commodities so aqueles que compram ou
vendem commodities para outros ou por sua prpria conta. Os estoques referi-
dos no pargrafo 3(b) so essencialmente adquiridos com a fnalidade de venda
no futuro prximo e de gerar lucro com base nas variaes dos preos ou na
margem dos operadores. Quando esses estoques so mensurados pelo valor
justo menos os custos de venda, eles so excludos apenas dos requisitos de
mensurao desta Norma.
Defnies
9. Os termos a seguir so usados nesta Norma, com signifcados especfcos:
Custo corrente de reposio o custo que a entidade incorreria para ad-
quirir o ativo na data da demonstrao contbil.
Estoques so ativos:
(a) na forma de materiais ou suprimentos a serem consumidos no pro-
cesso de produo;
(b) na forma de materiais ou suprimentos a serem consumidos ou em-
pregados na prestao de servios;
(c) mantidos para venda ou distribuio no curso normal das operaes; ou
(d) no processo de produo para venda ou distribuio.
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Custos de Aquisio
19. O custo de aquisio dos estoques compreende o preo de compra, os im-
postos de importao e outros tributos (exceto os recuperveis junto ao fs-
co), bem como os custos de transporte, seguro, manuseio e outros diretamente
atribuveis aquisio de produtos acabados, materiais e servios. Descontos
comerciais, abatimentos e outros itens semelhantes devem ser deduzidos na
determinao do custo de aquisio.
Custo de Transformao
20. Os custos de transformao de estoques em elaborao para estoques de pro-
dutos acabados so incorridos principalmente no ambiente de produo. Os
custos de transformao de estoques incluem os custos diretamente relaciona-
dos com as unidades produzidas ou com as linhas de produo, tais como mo-
-de-obra direta. Tambm incluem a alocao sistemtica de custos indiretos de
produo, fxos e variveis, que sejam incorridos para transformar os materiais
em produtos acabados. Os custos indiretos de produo fxos so aqueles que
permanecem relativamente constantes independentemente do volume de pro-
duo, tais como a depreciao e manuteno de edifcios e instalaes fabris,
mquinas e equipamentos e os custos de administrao da fbrica. Os custos
indiretos de produo variveis so aqueles que variam diretamente, ou quase
diretamente, com o volume de produo, tais como materiais indiretos e certos
tipos de mo-de-obra indireta.
21. A alocao de custos fxos indiretos de fabricao s unidades produzidas
baseada na capacidade normal de produo. A capacidade normal a produo
mdia que se espera atingir ao longo de vrios perodos em circunstncias
normais levando-se em considerao, para a determinao dessa capacidade
normal, a parcela da capacidade total no utilizada por causa de manuteno
preventiva, de frias coletivas e de outros eventos semelhantes considerados
normais para a entidade. O nvel real de produo pode ser usado se aproxi-
mar-se da capacidade normal. Como consequncia, o valor do custo fxo alo-
cado a cada unidade produzida no pode ser aumentado por causa de um baixo
volume de produo ou ociosidade. Os custos fxos no alocados aos produtos
so reconhecidos diretamente como despesa no perodo em que so incorridos.
Em perodos de anormal alto volume de produo, o montante de custo fxo
alocado a cada unidade produzida diminudo, de maneira que os estoques no
sejam mensurados acima do custo. Os custos indiretos de produo variveis
so alocados a cada unidade produzida com base no uso real dos insumos va-
riveis de produo, ou seja, na capacidade real utilizada.
22. Por exemplo, a alocao dos custos fxos e variveis incorridos na melhoria de
terrenos brutos mantidos para a venda em empreendimentos comerciais ou
residenciais pode incluir custos relacionados ao paisagismo, drenagem, assen-
tamento de tubulao para conexo das instalaes etc.
(f) Estoques de moeda no emitida;
(g) Materiais de servio postal mantidos para venda (por exemplo, selos);
(h) Servios em andamento, incluindo:
(i) Materiais educacionais (didticos) ou para treinamento;
(ii) Servios a clientes (por exemplo, servios de auditoria) que so
vendidos sob valores normais de mercado numa transao sem
favorecimentos; e
(i) Terrenos/propriedades mantidos para a venda.
13. Uma vez que o governo controle os direitos para criar e emitir vrios ativos,
incluindo selos postais e moeda corrente, estes itens de estoques so reconhe-
cidos como tal para os fns desta Norma. No so contabilizados a seu valor
irrisrio, mas mensurados de acordo com o pargrafo 15, ou seja, sob custo de
impresso ou de timbre.
14. Quando um governo mantm vrios estoques estratgicos, tal como as reser-
vas de energia (por exemplo, petrleo), para uso de emergncia ou em outras
situaes (por exemplo, desastres naturais ou outras emergncias de defesa
civil), estes ativos so reconhecidos como estoques para os fns desta Norma e
devidamente tratados como tais.
Mensurao de estoques
15. Os estoques objeto deste Pronunciamento devem ser mensurados pelo
valor de custo ou pelo valor realizvel lquido, dos dois o menor, exceto
quando o disposto no pargrafo 16 se aplicar.
16. Quando os estoques tiverem sido adquiridos atravs de uma transao
sem contraprestao, o custo deve ser mensurado pelo seu valor justo na
data da aquisio.
17. Estoques devem ser mensurados pelo menor valor entre o custo e o custo
corrente de reposio quando so mantidos para:
(a) Distribuio gratuita ou por um valor irrisrio;
(b) Consumo no processo de produo de mercadorias a serem distri-
budas gratuitamente ou por valor irrisrio.
Custo dos Estoques
18. O valor de custo dos estoques deve incluir todos os custos de aquisio e
de transformao, bem como outros custos incorridos para trazer os esto-
ques sua condio e localizao atuais.
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Custos de estoques de um prestador de servios
28. Na medida em que os prestadores de servios tenham estoques, com exceo
daqueles constantes no pargrafo 2(d), devem mensur-los pelos custos da sua
produo. Esses custos consistem principalmente em mo-de-obra e outros
custos com o pessoal diretamente envolvido na prestao dos servios, incluin-
do o pessoal de superviso e os custos indiretos atribuveis. Os salrios e outros
gastos relacionados com as vendas e com o pessoal geral administrativo no
so includos no custo, mas reconhecidos como despesas do perodo em que
so incorridos. O custo dos estoques de um prestador de servios no inclui as
margens de lucro nem os gastos gerais no atribuveis que so frequentemente
includos nos preos cobrados pelos prestadores de servios.
Custo do produto agrcola colhido a partir de ativos biolgicos
29. Segundo a IPSAS 27, os estoques que compreendam o produto agrcola que
uma entidade tenha colhido, proveniente dos seus ativos biolgicos, devem ser
mensurados no reconhecimento inicial pelo seu valor justo menos os gastos
para a venda no momento da colheita. Esse o custo dos estoques naquela data
para aplicao desta Norma.
Outras formas para a mensurao do custo
30. Outras formas para mensurao do custo de estoques, tais como o custo-padro
ou o mtodo de varejo, podem ser usadas por convenincia se os resultados se
aproximarem do custo. O custo-padro leva em considerao os nveis nor-
mais de utilizao dos materiais e bens de consumo, da mo-de-obra e da ef-
cincia na utilizao da capacidade produtiva. Ele regularmente revisto luz
das condies correntes.
31. Estoques podem ser transferidos a uma entidade atravs de transaes sem
contraprestao. Por exemplo, uma agncia de ajuda internacional pode doar
medicamentos para um hospital pblico aps um desastre natural. Nessas cir-
cunstncias, o custo do estoque o seu valor justo na data de sua aquisio.
Critrios de valorao de estoques
32. O custo dos estoques de itens que no so normalmente intercambiveis e de
bens ou servios produzidos e segregados para projetos especfcos deve ser
atribudo pelo uso da identifcao especfca dos seus custos individuais.
33. A identifcao especfca do custo signifca que so atribudos custos espec-
fcos a itens identifcados do estoque. Este o tratamento apropriado para os
itens que sejam segregados para um projeto especfco, independentemente de
eles terem sido comprados ou produzidos. Porm, quando h grandes quanti-
dades de itens de estoque que sejam geralmente intercambiveis, a identifca-
o especfca de custos no apropriada. Em tais circunstncias, um critrio
23. Um processo de produo pode resultar em mais de um produto fabricado
simultaneamente. Este , por exemplo, o caso quando se fabricam produtos
em conjunto ou quando h um produto principal e um ou mais subprodutos.
Quando os custos de transformao de cada produto no so separadamente
identifcveis, eles so atribudos aos produtos, numa base racional e con-
sistente. Essa alocao pode ser baseada, por exemplo, no valor relativo da
receita de venda de cada produto, seja na fase do processo de produo em
que os produtos se tornem separadamente identifcveis, seja no fnal da pro-
duo, conforme o caso. A maior parte dos subprodutos, em razo de sua na-
tureza, geralmente imaterial. Quando for esse o caso, eles so muitas vezes
mensurados pelo valor realizvel lquido e este valor deduzido do custo do
produto principal. Como resultado, o valor contbil do produto principal no
materialmente diferente do seu custo.
Outros Custos
24. Outros custos que no de aquisio nem de transformao so includos nos
custos dos estoques somente na medida em que sejam incorridos para colocar
os estoques no seu local e na sua condio atuais. Por exemplo, poder ser
apropriado incluir no custo dos estoques gastos gerais que no sejam da produ-
o ou os custos de desenho de produtos para clientes especfcos.
25. Exemplos de itens no includos do custo dos estoques e reconhecidos como
despesa do perodo em que so incorridos:
(a) valor anormal de desperdcio de materiais, mo-de-obra ou outros insu-
mos de produo;
(b) despesas de armazenamento, a menos que sejam necessrios ao proces-
so produtivo, como entre uma ou outra fase de produo;
(c) despesas administrativas que no contribuem para trazer os estoques ao
seu local e condio atuais; e
(d) despesas de comercializao.
26. A IPSAS 5, Custos de Emprstimos identifca as circunstncias especfcas
em que os encargos fnanceiros de emprstimos obtidos so includos no custo
dos estoques.
27. Uma entidade pode comprar estoques com condio para pagamento a prazo.
Quando a negociao contm efetivamente um elemento de fnanciamento,
esse elemento, por exemplo, uma diferena entre o preo de aquisio em con-
dio normal de pagamento e o valor pago, deve ser reconhecido como despe-
sa de juros durante o perodo do fnanciamento.
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39. Os estoques so geralmente reduzidos para o seu valor realizvel lquido item
a item. Em algumas circunstncias, porm, pode ser apropriado agrupar uni-
dades semelhantes ou relacionadas. Pode ser o caso dos itens de estoque re-
lacionados com a mesma linha de produtos que tenham fnalidades ou usos
fnais semelhantes, que sejam produzidos e comercializados na mesma rea
geogrfca e no possam ser avaliados separadamente de outros itens dessa li-
nha de produtos. No apropriado reduzir o valor dos estoques com base numa
classifcao de estoques como, por exemplo, bens acabados, ou em todos os
estoques de um determinado setor ou segmento operacional. Os prestadores
de servios normalmente acumulam custos relacionados a cada servio para
o qual ser cobrado um preo de venda especfco. Portanto, cada um destes
servios tratado como um item em separado.
40. As estimativas do valor realizvel lquido tambm levam em considerao a
fnalidade para a qual o estoque mantido. Por exemplo, o valor realizvel
lquido da quantidade de estoque mantido para atender contratos de venda ou
de prestao de servios de valor fxo baseado no preo do contrato. Se os
contratos de venda dizem respeito a quantidades inferiores s quantidades de
estoque possudas, o valor realizvel lquido do excesso baseia-se em preos
gerais de venda. Podem surgir provises ou passivos contingentes resultan-
tes de contratos de venda a valor fxo superiores s quantidades de estoques
existentes ou de contratos de compra a valor fxo em andamento se as aquisi-
es adicionais a serem feitas para atender a esses contratos de venda forem
previstas com base em valores estimados que levem situao de prejuzo no
atendimento desses contratos de venda. Tais provises so tratadas de acordo
com a IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
41. Os materiais e outros bens de consumo mantidos para uso na produo de
estoques no sero reduzidos abaixo do custo se for previsvel que os pro-
dutos acabados em que eles sero incorporados sejam vendidos, trocados ou
distribudos pelo custo ou acima do custo. Porm, quando uma diminuio no
preo dos produtos acabados indicar que o custo de elaborao desses produtos
exceder seu valor realizvel lquido, os materiais sero reduzidos ao valor
realizvel lquido. Em tais circunstncias, o custo de reposio dos materiais
pode ser a melhor medida disponvel do seu valor realizvel lquido.
42. Em cada perodo subseqente feita uma nova avaliao do valor realizvel
lquido. Quando as circunstncias que anteriormente provocaram a reduo
dos estoques abaixo do custo deixarem de existir ou quando houver uma clara
evidncia de um aumento no valor realizvel lquido devido alterao nas cir-
cunstncias econmicas, a quantia da reduo revertida (a reverso limitada
quantia da reduo original) de modo que o novo montante registrado dos
estoques seja o menor valor entre o custo e o valor realizvel lquido revisto.
Isto ocorre, por exemplo, com um item de estoque registrado pelo valor rea-
lizvel lquido, porque o seu preo de venda havia sido reduzido, e que ainda
est mantido em perodo posterior e o seu preo de venda aumentou.
de valorao dos itens que permanecem nos estoques deve ser usado para se
obter os efeitos predeterminados no supervit liquido ou dfcit do perodo.
34. Ao se aplicar o pargrafo 33, a entidade deve usar a mesma frmula de
custo para todos os estoques que possuam a mesma natureza e uso para a
entidade. Para estoques com diferentes naturezas ou usos (por exemplo,
certas commodities usadas em um segmento e o mesmo tipo de commo-
dities usadas em outro segmento), o uso de critrios diferentes de custo
pode se justifcar. A diferena na localizao geogrfca dos estoques (e nas
respectivas regras fscais), por si s, no sufciente para justifcar o uso
de diferentes critrios de valorao do estoque.
35. O custo dos estoques, que no sejam os tratados no pargrafo 32, deve ser
atribudo pelo uso do critrio Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair (PEPS)
ou pelo critrio do custo mdio ponderado. A entidade deve usar o mesmo
critrio de custeio para todos os estoques que tenham uma natureza e um
uso semelhantes para a entidade. Para os estoques que tenham outra na-
tureza ou uso, podero justifcar-se diferentes critrios de valorao.
36. Por exemplo, os estoques usados num segmento de negcio podem ter um
uso para a entidade diferente do mesmo tipo de estoques usados num outro
segmento de negcio. Porm, uma diferena na localizao geogrfca dos es-
toques, por si s, no sufciente para justifcar o uso de diferentes critrios de
valorao dos estoques.
37. O critrio PEPS (primeiro a entrar, primeiro a sair) pressupe que os itens
de estoque que foram comprados ou produzidos primeiro sejam vendidos em
primeiro lugar e, consequentemente, os itens que permanecerem em estoque
no fm do perodo sejam os mais recentemente comprados ou produzidos. Pelo
critrio do custo mdio ponderado, o custo de cada item determinado a partir
da mdia ponderada do custo de itens semelhantes no comeo de um perodo
e do custo dos mesmos itens comprados ou produzidos durante o perodo. A
mdia pode ser determinada numa base peridica ou medida que cada lote
seja recebido, dependendo das circunstncias da entidade.
Valor realizvel lquido
38. O custo dos estoques pode no ser recupervel se esses estoques estiverem
danifcados, se se tornarem total ou parcialmente obsoletos ou se os seus pre-
os de venda tiverem diminudo. O custo dos estoques pode tambm no ser
recupervel se os custos estimados de acabamento ou os custos estimados a
serem incorridos para realizar a venda tiverem aumentado. A prtica de reduzir
o valor de custo dos estoques (write down) para o valor realizvel lquido
consistente com o ponto de vista de que os ativos no devem ser escriturados
por quantias superiores quelas que se espera que sejam realizadas com a sua
venda, troca, distribuio ou uso.
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(c) o valor contbil de estoques pelo valor justo menos os custos de venda;
(d) o valor de estoques reconhecido como uma despesa durante o perodo;
(e) o valor de qualquer reduo de estoques reconhecida no resultado do
perodo de acordo com o pargrafo 42;
(f) o valor de toda reverso de qualquer reduo do valor dos estoques
reconhecida no resultado do perodo de acordo com o pargrafo 42;
(g) as circunstncias ou acontecimentos que conduziram reverso de
uma reduo de estoques de acordo com o pargrafo 42; e
(h) o valor contbil de estoques dados como garantia a passivos.
48. A informao relativa a valores contbeis registrados nas diferentes classif-
caes de estoques e a proporo de alteraes nesses ativos til para os
usurios das demonstraes contbeis. As classifcaes comuns de estoques
so: mercadorias, bens de consumo de produo, materiais, produto em ela-
borao e produtos acabados. Um prestador de servios pode ter trabalhos em
andamento classifcveis como estoques em elaborao.
49. O valor do estoque baixado, reconhecido como uma despesa durante o pero-
do, o qual denominado frequentemente como custo dos produtos, das merca-
dorias ou dos servios vendidos, consiste nos custos que estavam includos na
mensurao do estoque que agora vendido. Os custos indiretos de produo
eventualmente no alocados aos produtos e os valores anormais de custos de
produo so reconhecidos como despesas do perodo em que ocorrem, sem
transitar pelos estoques, dentro desse mesmo grupo, mas de forma identifcada.
As circunstncias da entidade tambm podem admitir a incluso de outros va-
lores, tais como custos de distribuio, se eles adicionarem valor aos produtos.
50. Algumas entidades adotam um formato para a demonstrao de resultados que
resulta na divulgao de valores que no sejam os custos dos estoques reco-
nhecidos como uma despesa durante o perodo. De acordo com este formato,
a entidade apresenta uma demonstrao do custo das vendas usando uma clas-
sifcao baseada na natureza desses custos, elemento a elemento. Nesse caso,
a entidade divulga os custos reconhecidos como despesas item a item, por na-
tureza: matrias-primas e outros materiais, evidenciando o valor das compras
e da alterao lquida nos estoques iniciais e fnais do perodo; mo de obra e
outros custos de transformao etc.
Data de Vigncia
gendo os perodos que comecem a partir de 1 de janeiro de 2008. Aplicao
antecipada encorajada. Se uma entidade aplicar esta norma para um pe-
rodo que comece antes de 1 de janeiro de 2008, ela deve divulgar este fato.
Distribuio de mercadorias gratuitamente ou por valor irrisrio
43. Uma entidade do setor pblico pode manter estoques dos quais seus benefcios
econmicos futuros ou potenciais servios no estejam diretamente relaciona-
dos sua capacidade de gerar entradas lquidas de caixa. Estes tipos de esto-
ques podem surgir quando um governo determina a distribuio de certas mer-
cadorias gratuitamente ou por um valor irrisrio. Nestes casos, os benefcios
econmicos futuros ou potenciais servios para fns de demonstraes cont-
beis so refetidos pelo montante que a entidade precisaria pagar para adquirir
os benefcios econmicos ou potenciais servios se eles fossem necessrios
para se alcanar os objetivos da entidade. Quando os benefcios econmicos ou
potenciais servios no puderem ser adquiridos no mercado, uma estimativa
do custo de reposio precisa ser realizada. Se o propsito pelo qual o estoque
mantido se alterar, ento esse estoque ser avaliado usando-se o disposto no
pargrafo 15.
Reconhecimento no resultado
44. Quando os estoques so vendidos, trocados ou distribudos, o valor contbil
desses itens deve ser reconhecido como uma despesa do perodo em que a
respectiva receita reconhecida. Se no houver nenhuma receita, a despesa
reconhecida quando as mercadorias so distribudas ou o servio pres-
tado. A quantia de qualquer reduo dos estoques para o valor realizvel
lquido e todas as perdas de estoques deve ser reconhecida como despesa
do perodo em que a reduo ou perda ocorrer. A quantia de toda reverso
de reduo de estoques deve ser registrada, no perodo em que a reverso
ocorrer, como reduo do item que reconhecera a despesa ou a perda.
45. Para um prestador de servios, o momento em que os estoques so reconhe-
cidos como despesas geralmente ocorre quando os servios so prestados ou
mediante o faturamento dos servios.
46. Alguns itens de estoques podem ser transferidos para outras contas do ativo,
como por exemplo, estoques usados como componentes de ativos imobiliza-
dos de construo prpria. Os estoques alocados a outro ativo so reconheci-
dos como uma despesa durante a vida til desse ativo.
Divulgaes
47. As demonstraes contbeis devem divulgar:
(a) as polticas contbeis adotadas na mensurao dos estoques, in-
cluindo formas e critrios de valorao utilizados;
(b) o valor contbil total em estoques e o valor registrado em classifca-
es apropriadas para a entidade;
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte, desta IPSAS. Esta
Base para Concluses simplesmente apresenta as razes do IPSASB para
divergir quanto ao que requerido pelo IASB.
BC1. A convergncia s IFRSs um elemento importante da agenda de trabalho
do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir o regime de competncia dos
IPSASs com as IFRSs emitidas pelo IASB, nos casos em que for apropriado ao
setor pblico.
propostas para 13 IASs
20
como parte de seu Projeto de Aprimoramento Geral.
BC4. A IPSAS 12, emitida em julho de 2001, foi baseada na IAS 2 (revisada em
1993), Estoques que foi reemitida em dezembro de 2003. No fnal de 2003, o
antecessor do IPSASB, o Public Sector Committee (PSC)
21
, iniciou um projeto
de aprimoramento das IPSASs para convergi-las, quando apropriado, com as
IAS aprimoradas editadas em dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou os aprimoramentos da IAS 2 e de modo geral concordou
com as razoes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes feitas. (A Base
na webpage www.iasb.org).
20 Os International Accounting Standards (IASs) foram emitidos pelo antecessor do IASB, o International Accounting Standards Com-
mittee. As Normas emitidas pelo IASB so denominadas International Financial Reporting Standards (IFRSs). O IASB defniu que os
as IASs, nesses casos a numeracao antiga dos IASs foi mantida.
21 O PSC se tornou IPSASB quando o IFAC Board alterou o mantado do PSC para se tornar um conselho emissor de padroes contabeis
51A. IPSAS 27 alterou o pargrafo 29. Uma entidade deve aplicar tal alterao
nas demonstraes contbeis anuais relativas a perodos iniciados a partir
de 1 de abril de 2011. Se uma entidade aplicar a IPSAS 27 para um per-
odo iniciado anteriormente a 1 de abril de 2011, a alterao tambm deve
ser aplicada para esse perodo anterior.
53. Esta Norma revoga e substitui a IPSAS 12, Estoques, emitida em 2001.
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ESTOQUES ESTOQUES
A IPSAS 12 Estoques extrada principalmente da IAS 2 (revisada em 2003),
Estoques. As principais diferenas entre a IPSAS 12 e a IAS 2 so as seguintes:
Na publicao desta Norma, o IPSASB no considerou a aplicabilidade
da IAS 41, Ativo Biolgico e Produto Agrcola para as entidades do
setor pblico, assim, a IPSAS 12 no apresenta emendas feitas IAS 2
decorrentes a publicao da IAS 41.
IPSAS 12 usa defnies diferentes da IAS 2, a diferena reconhece que
no setor pblico alguns estoques so distribudos gratuitamente ou por
valor irrisrio.
IPSAS 12 esclarece que servios em elaborao que devero ser distri-
budos aos benefcirios gratuitamente ou por valor irrisrio so exclu-
dos do alcance desta Norma.
Uma defnio para custo corrente de reposio, adicional s defnies
da IAS 2, foi includa na IPSAS 12.
IPSAS 12 requer que estoques adquiridos mediante transaes sem
contraprestao sejam valorados pelo valor justo da data de aquisio.
IPSAS 12 requer que estoques distribudos gratuitamente ou por valor
irrisrio sejam valorados pelo valor de custo ou custo corrente de repo-
sio, dos dois o menor.
2. O exemplo mais signifcativo o uso do termo demonstrao do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado) na IPSAS 12. O
termo equivalente da IAS 2 demonstrao do resultado.
IPSAS 12 no usa o termo renda, que na IAS 2 tem signifcado mais
BC6. IAS 2 foi alterada posteriormente como consequncia das IFRSs emitidas aps
dezembro de 2003. A IPSAS 12 no inclui as alteraes decorrentes das altera-
es das IFRSs aps dezembro de 2003. A razo disso que o IPSASB ainda
no revisou e no formou opinio quanto aplicabilidade das exigncias de
tais IFRSs ao setor pblico.
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OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Dezembro de 2006
IPSAS 13 OPERAES DE
ARRENDAMENTO MERCANTIL
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN11
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 27
Defnies ............................................................................................................ 811
Mudanas nos pagamentos do arrendamento entre o incio do
arrendamento mercantil e o comeo do prazo do arrendamento mercantil ............... 9
Contratos de aluguel-compra ................................................................................... 10
Taxa de juros incremental de fnanciamento ............................................................ 11
Classifcao do arrendamento mercantil .......................................................... 1224
Arrendamentos mercantis e outros contratos ..................................................... 2527
Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendatrio ............ 2844
Arrendamento mercantil fnanceiro ................................................................... 2841
Arrendamento mercantil operacional ................................................................. 4244
Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendador ............... 4569
Arrendamento mercantil fnanceiro ................................................................... 4561
Reconhecimento Inicial ..................................................................................... 50-61
Arrendamento mercantil operacional ................................................................. 6269
Transao de venda e leaseback ........................................................................ 7078
Disposies transitrias ..................................................................................... 7984
Data de vigncia ................................................................................................. 8586
Revogao da IPSAS 13 (2001) .............................................................................. 87
IPSAS 13 OPERAES DE
ARRENDAMENTO MERCANTIL
Reconhecimento
extrada principalmente da International Accounting Standard (IAS) 17 (revisada
em 2003), Operaes de Arrendamento Mercantil, publicada pelo International
da International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da
International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
6XH, Reino Unido.
IFRSs, IAS, Minutas de consulta e exposio e outras publicaes do IASB
so direitos autorais do IASCF.
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A IPSAS 13, Operaes de Arrendamento Mercantil constituda dos pargra-
fos 1-87. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 13 deve
ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Con-
cluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico. A IPSAS 13, Operaes de Arrendamento Mercantil fornece subsdios
para a seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
Base para Concluses
Guia de Implementao
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IN7. Anteriormente, a IPSAS 13 no defniu comeo do prazo do arrendamento
mercantil e implicitamente assumiu que o comeo do prazo e o incio do ar-
rendamento mercantil eram simultneos.
Classifcao das operaes de arrendamento mercantil de terrenos e
edifcios
IN8. A Norma exige, no pargrafo 20, que uma entidade considere os elementos
terreno e edifcios separadamente quando da classifcao do arrendamento
mercantil de terrenos e edifcios. Normalmente, o elemento terreno classi-
fcado como um arrendamento operacional, a menos que sua propriedade seja
transferida para o arrendatrio ao fnal do prazo do arrendamento mercantil.
O elemento edifcios classifcado como um arrendamento operacional ou
fnanceiro aplicando-se os critrios de classifcao da Norma. Os pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil so alocados entre os elementos terreno
e edifcios na proporo de seus relativos valores justos de de participaes
no arrendamento mercantil.
IN9. Anteriormente, a IPSAS 13 no era explcita sobre como classifcar um arren-
damento de um terreno e edifcios e como alocar o pagamento do arrendamen-
to entre eles.
Custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores
IN10. A Norma exige que arrendadores incluam os custos diretos iniciais incorridos
na negociao de um arrendamento mercantil fnanceiro na mensurao inicial
da conta a receber de arrendamento mercantil fnanceiro. Para arrendamentos
operacionais, tais custos diretos iniciais so adicionados ao valor contbil do
ativo arrendado e reconhecidos como despesa durante o prazo do arrendamen-
to mercantil na mesma base da receita do arrendamento mercantil. Este trata-
mento no aplicvel a arrendadores fabricantes ou comerciantes. Arrendado-
res fabricantes ou comerciantes reconhecem esse tipo de custo como despesa
quando o ganho ou a perda reconhecido(a) (veja pargrafos 50, 55 e 65).
IN11. Anteriormente, a IPSAS 13 continha uma escolha de como contabilizar tais
custos estes poderiam ser tratados ou como despesa quando incorridos ou
alocados durante o prazo do arrendamento mercantil e a escolha do tratamento
era aplicvel tanto para arrendamentos operacionais como para fnanceiros.
Introduo
IN1. A Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS) 13,
Operaes de Arrendamento Mercantil, substitui a IPSAS 13, Operaes de
Arrendamento Mercantil (emitida em dezembro de 2001), e deve ser aplicada
para os perodos contbeis comeando em, ou aps, 1 de janeiro de 2008. A
adoo antecipada incentivada.
Razes para reviso da IPSAS 13
IN2. O IPSASB desenvolveu esta IPSAS 13 revisada como resposta ao projeto
de melhorias das IAS do IASB e sua prpria poltica de convergir as nor-
mas de contabilidade para o setor pblico s normas do setor privado na
extenso apropriada.
alterar a IPSAS para aquelas mudanas realizadas na IAS 17 anterior Ope-
raes de Arrendamento Mercantil, realizadas em conseqncia do projeto de
melhorias do IASB, exceto quando a IPSAS original variou das provises da
IAS 17 por uma razo especfca do setor pblico; tais variaes so mantidas
nesta IPSAS 13 e so descritas na comparao com a IAS 17. Quaisquer mu-
danas na IAS 17 realizadas subsequentemente pelo projeto de melhorias do
IASB no foram incorporadas IPSAS 13.
Defnies
IN5. A Norma defne custos diretos iniciais no pargrafo 8 como custos incremen-
tais que so diretamente atribuveis negociao e estruturao de um arrenda-
mento mercantil, exceto os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou
comerciantes. Anteriormente, a IPSAS 13 no continha esta defnio.
IN6. A Norma defne comeo do prazo do arrendamento mercantil no pargrafo 8
como a data a partir da qual o arrendatrio passa a poder exercer o seu direito
de usar o ativo arrendado. Esta defnio diferente do incio do arrendamen-
to mercantil, o qual defnido como a mais antiga entre a data do acordo de
arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes
quanto s principais disposies do arrendamento mercantil. A Norma es-
clarece que o reconhecimento acontece no comeo do prazo de arrendamento
mercantil baseado em valores mensurados no incio do arrendamento mercan-
til. Se o arrendamento mercantil for ajustado para mudanas nos custos do
arrendador entre o incio do arrendamento mercantil e o comeo do prazo do
arrendamento mercantil, o efeito de tais mudanas ser assumido como tendo
acontecido no incio do arrendamento mercantil (veja pargrafo 9).
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os, peas de teatro, manuscritos, patentes e direitos autorais. Isto porque estes
tipos de acordos podem levantar questes contbeis complexas que precisam
ser tratadas separadamente.
6. Esta Norma no se aplica a propriedade de investimento. Tais so mensuradas
pelos arrendatrios e arrendadores de acordo com as disposies da IPSAS 16.
emitido pelo IPSASB explica que Empresas Estatais aplicam as IFRSs emiti-
das pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1 Apresentao
Defnies
8. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os signifcados especifcados:
Comeo do prazo do arrendamento mercantil a data a partir da qual o
arrendatrio passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo arrenda-
do. a data do reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (i.e. o
reconhecimento dos ativos, passivos, receita ou despesas resultantes do
arrendamento mercantil, conforme for apropriado).
Aluguel contingente aquela parte dos pagamentos do aluguel que no
valor fxo, mas baseada em valor futuro de um fator que no seja passa-
gem do tempo (por exemplo, percentagem das vendas futuras, tempo de
uso futuro, futuros ndices de preo, futuras taxas de juros do mercado).
Vida econmica :
(a) o perodo durante o qual se espera que um ativo produza benefcios
econmicos ou potencial de servios para um ou mais usurios; ou
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que
um ou mais usurios esperam obter do ativo.
Arrendamento mercantil fnanceiro o arrendamento mercantil em que
h transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes proprieda-
de de um ativo. O ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido.
Investimento bruto no arrendamento mercantil a soma:
(a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber
pelo arrendador em um arrendamento mercantil fnanceiro; e
(b) de qualquer valor residual no garantido atribudo ao arrendador.
Valor residual garantido :
(a) para um arrendatrio, a parte do valor residual que seja garantida
por ele ou por uma parte a ele relacionada (sendo o valor da garantia
o valor mximo que possa, em qualquer caso, tornar-se pagvel); e
Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer, para arrendatrios e arrendadores, po-
lticas contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em relao a arrenda-
mentos mercantis.
Alcance
2. A entidade que prepara e apresenta demonstraes contbeis de acordo
com o regime de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao
de todos os arrendamentos mercantis, exceto:
(a) arrendamentos mercantis para explorar ou usar minrios, petr-
leo, gs natural e recursos similares no regenerveis; e
(b) acordos de licenciamento para itens tais como ftas cinematogr-
fcas, registros de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e
direitos autorais (copyrights).
Esta Norma, entretanto, no deve ser aplicada como base de mensurao para:
(a) propriedade mantida por arrendatrio que seja contabilizada
como propriedade de investimento (veja a IPSAS 16 Proprieda-
des para Investimento);
(b) propriedade de investimento fornecida pelos arrendadores segun-
do arrendamentos mercantis operacionais (veja IPSAS 16);
(c) ativos biolgicos mantidos por arrendatrios segundo arrendamen-
tos mercantis fnanceiros (veja a IPSAS 27, Ativo Biolgico e Pro-
duto Agrcola);
(d) ativos biolgicos fornecidos por arrendadores segundo arrenda-
mentos mercantis operacionais (veja a IPSAS 27).
3. Esta Norma aplica-se a todas as entidades do setor pblico que no sejam
Empresas Estatais.
4. Esta Norma aplica-se a acordos que transfram o direito de usar ativos mesmo
que existam servios essenciais relativos ao funcionamento ou manuteno de
tais ativos prestados pelos arrendadores. Esta Norma no se aplica a acordos que
sejam contratos de servio que no transfram o direito de usar os ativos de uma
parte contratante para a outra. Entidades do setor pblico podem entrar em acor-
dos complexos para a entrega de servios, os quais podem ou no incluir o arren-
damento mercantil de ativos. Esses acordos so discutidos nos pargrafos 25 a 27.
5. Esta Norma no se aplica a acordos de arrendamento para explorar ou usar
recursos naturais, tais como petrleo, gs, madeiras, metais e outros direitos
sobre minrios, e acordos de licenciamentos para itens tais como flmes, vde-
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servios e impostos a serem pagos pelo arrendador e a este reembolsados,
juntamente com:
(a) para o arrendatrio, quaisquer quantias garantidas pelo arrenda-
trio ou por parte relacionada a ele; ou
(b) para o arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador:
(i) pelo arrendatrio;
(ii) por parte relacionada com o arrendatrio; ou
(iii) por terceiro no relacionado com o arrendador que seja f-
nanceiramente capaz de dar cumprimento s obrigaes se-
gundo a garantia.
Contudo, se o arrendatrio tiver a opo de comprar o ativo por um preo
que se espera seja sufcientemente mais baixo do que o valor justo na data
em que a opo se torne exercvel, para que, no incio do arrendamento
mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser exercida, os paga-
mentos mnimos do arrendamento mercantil compreendem os pagamen-
tos mnimos a pagar durante o prazo do arrendamento mercantil at
data esperada do exerccio dessa opo de compra e o pagamento necess-
rio para exerc-la.
Investimento lquido no arrendamento mercantil o investimento bruto
no arrendamento mercantil descontado taxa de juros implcita no arren-
damento mercantil.
Arrendamento mercantil no cancelvel o arrendamento mercantil que
cancelvel apenas:
(a) aps a ocorrncia de alguma contingncia remota;
(b) com a permisso do arrendador;
(c) se o arrendatrio contratar um novo arrendamento mercantil para
o mesmo ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo arren-
dador; ou
(d) aps o pagamento pelo arrendatrio de uma quantia adicional tal
que, no incio do arrendamento mercantil, a continuao do arren-
damento mercantil seja razoavelmente certa.
Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil que
diferente de um arrendamento mercantil fnanceiro.
Receita fnanceira no realizada a diferena entre:
(a) o investimento bruto no arrendamento mercantil; e
(b) para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida
pelo arrendatrio ou por terceiro no relacionado com o arrenda-
dor que seja fnanceiramente capaz de satisfazer as obrigaes co-
bertas pela garantia.
Origem do arrendamento mercantil a mais antiga entre a data do acor-
do de arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido
pelas partes quanto s principais disposies do arrendamento mercan-
til. Nessa data:
(a) um arrendamento mercantil classifcado como arrendamento
mercantil fnanceiro ou arrendamento mercantil operacional; e
(b) no caso de arrendamento mercantil fnanceiro, as quantias a reconhe-
cer no comeo do prazo do arrendamento mercantil so determinadas.
Custos diretos iniciais so custos incrementais que so diretamente atri-
buveis negociao e estruturao de um arrendamento mercantil, exce-
to os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes.
Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de desconto
que, na origem do arrendamento mercantil, faz com que o valor presente
agregado: a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil; e b)
do valor residual no garantido seja igual soma (i) do valor justo do ati-
vo arrendado e (ii) de quaisquer custos diretos iniciais do arrendador.
Arrendamento mercantil um acordo pelo qual o arrendador transmite
ao arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o di-
reito de usar um ativo por um perodo de tempo acordado entre as partes.
Prazo do arrendamento mercantil o perodo no cancelvel pelo qual o
arrendatrio contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente
com quaisquer prazos adicionais pelos quais o arrendatrio tem a opo
de continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento adicional, quando
no incio do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arren-
datrio exercer a opo.
Taxa de juros incremental de fnanciamento do arrendatrio a taxa de
juros que o arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil se-
melhante ou, se isso no for determinvel, a taxa em que, no incio do
arrendamento mercantil, o arrendatrio incorreria ao pedir emprestado
por prazo semelhante, e com ttulo semelhante, os fundos necessrios para
comprar o ativo.
Pagamentos mnimos do arrendamento mercantil so os pagamentos du-
rante o prazo do arrendamento mercantil que o arrendatrio seja ou pos-
sa ser exigido a fazer, excluindo aluguel contingente, custos relativos a
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rendado permanecem com o arrendador ou no arrendatrio. Os riscos incluem
as possibilidades de perdas devidas capacidade ociosa ou obsolescncia
tecnolgica e de variaes no retorno em funo de alteraes nas condies
econmicas. Os benefcios podem ser representados pela expectativa de fun-
cionamento lucrativo durante a vida econmica do ativo e de ganhos derivados
de aumentos de valor ou de realizao do valor residual.
13. Um arrendamento mercantil classifcado como fnanceiro se ele transferir
substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Um
arrendamento mercantil classifcado como operacional se ele no transfe-
rir substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade.
14. Dado que a transao entre o arrendador e o arrendatrio se baseia em um acor-
do de arrendamento mercantil entre eles, apropriado usar defnies consis-
tentes. A aplicao dessas defnies em diferentes circunstncias do arrenda-
dor e do arrendatrio pode ocasionar situao em que o mesmo arrendamento
mercantil seja classifcado diferentemente por ambos. Por exemplo, esse pode
ser o caso se o arrendador se benefciar de uma garantia de valor residual pro-
porcionada por uma parte no relacionada ao arrendatrio.
15. A classifcao de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil
fnanceiro ou arrendamento mercantil operacional depende da essncia da tran-
sao e no da forma do contrato. Exemplos de situaes que individualmente
ou em conjunto levariam normalmente a que um arrendamento mercantil fosse
classifcado como arrendamento mercantil fnanceiro so:
(a) o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o arren-
datrio no fm do prazo do arrendamento mercantil;
(b) o arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo que se
espera seja sufcientemente mais baixo do que o valor justo data em
que a opo se torne exercvel de forma que, no incio do arrendamento
mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser exercida;
(c) o prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida eco-
nmica do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida;
(d) no incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil totaliza pelo menos substancial-
mente todo o valor justo do ativo arrendado;
(e) os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que
apenas o arrendatrio pode us-los sem grandes modifcaes; e
(f) os ativos arrendados no podem ser facilmente substitudos por outro ativo.
16. Outros indicadores de situaes que individualmente ou em combinao tam-
bm podem levar a que um arrendamento mercantil seja classifcado como
arrendamento mercantil fnanceiro so:
(b) o investimento lquido no arrendamento mercantil.
Valor residual no garantido aquela parte do valor residual do ativo ar-
rendado, cuja realizao pelo arrendador no esteja assegurada ou esteja
garantida somente por uma parte relacionada do arrendador.
Vida til (de arrendamento mercantil) o perodo remanescente estima-
do, a partir do comeo do prazo de um arrendamento mercantil, sem limi-
tao pelo prazo do arrendamento mercantil, durante o qual se espera que
os benefcios econmicos ou potencial de servios incorporados no ativo
sejam consumidos pela entidade.
para o Setor Pblico so usadas nesta Norma com o mesmo signifcado das
outras Normas e so reproduzidos no Glossrio publicado separadamente.
Mudanas nos pagamentos do arrendamento entre o incio do arrendamento
mercantil e o comeo do prazo do arrendamento mercantil
9. Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode incluir uma dis-
posio para ajustar os pagamentos do arrendamento mercantil devido a altera-
es do custo de construo ou aquisio da propriedade arrendada ou devido
a alteraes em outra mensurao de custo ou valor, tais como nveis gerais de
preos, ou nos custos de fnanciamento do arrendamento mercantil por parte
do arrendador, durante o perodo entre o incio do arrendamento mercantil e o
comeo do prazo do arrendamento mercantil. Para as fnalidades desta Norma,
se isso ocorrer, o efeito de tais alteraes deve ser considerado como tendo
ocorrido no incio do arrendamento mercantil.
Contratos de aluguel-compra
10. A defnio de arrendamento mercantil inclui contratos para o aluguel de ativo
que contenha condio dando ao arrendatrio a opo de adquirir o ativo aps
o cumprimento das condies acordadas. Esses contratos so por vezes conhe-
cidos por contratos de aluguel-compra.
Taxa de juros incremental de fnanciamento
11. Quando uma entidade possui fnanciamentos que so garantidos pelo governo,
a determinao da taxa de juros incremental de fnanciamento do arrendatrio
refete a existncia de qualquer garantia do governo e quaisquer taxas relacio-
nadas. Isso ir normalmente levar ao uso de uma taxa de juros incremental de
fnanciamento mais baixa.
Classifcao do arrendamento mercantil
12. A classifcao de arrendamentos mercantis adotada nesta Norma baseia-se
na extenso em que os riscos e benefcios inerentes propriedade de ativo ar-
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20. Os elementos terreno e edifcios componentes de um contrato de arrendamento
mercantil so considerados separadamente para a fnalidade de classifcao do
arrendamento mercantil. Caso se espere que a propriedade de ambos os elemen-
tos passe para o arrendatrio no fnal do prazo do arrendamento mercantil, ambos
os elementos so classifcados como arrendamento mercantil fnanceiro, quer
sejam analisados como um contrato de arrendamento mercantil ou como dois, a
no ser que seja claro, com base em outras caractersticas, que o arrendamento
mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes
propriedade de um ou ambos os elementos. Quando o terreno tem vida eco-
nmica indefnida, o elemento terreno normalmente classifcado como arren-
damento mercantil operacional a no ser que se espere que a propriedade passe
para o arrendatrio no fnal do prazo do arrendamento mercantil, de acordo com
o pargrafo 19. O elemento edifcio classifcado como arrendamento mercantil
fnanceiro ou operacional de acordo com os pargrafos 12 a 18.
21. Para classifcar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e edif-
cios, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil (incluindo qualquer
pagamento inicial, antecipado), sempre que for necessrio, so alocados en-
tre os elementos terreno e edifcios em proporo aos valores justos de cada
um no incio do arrendamento mercantil. Se os pagamentos do arrendamento
mercantil no puderem ser seguramente alocados entre esses dois elementos,
a totalidade do arrendamento mercantil classifcada como arrendamento mer-
cantil fnanceiro, a no ser que esteja claro que ambos os elementos so arren-
damentos mercantis operacionais, em cujo caso a totalidade do arrendamento
mercantil classifcada como arrendamento mercantil operacional.
22. Para um arrendamento mercantil de terreno e edifcios no qual a quantia que
seria inicialmente reconhecida para o elemento terreno, de acordo com o par-
grafo 28, seja imaterial, o terreno e os edifcios podem ser tratados como uma
nica unidade para a fnalidade da classifcao do arrendamento mercantil e
classifcados como arrendamento mercantil fnanceiro ou operacional de acor-
do com os pargrafos 12 a 18. Em tal caso, a vida econmica dos edifcios
considerada como a vida econmica da totalidade do ativo arrendado.
23. A mensurao separada dos elementos terreno e edifcios no exigida quando as
participaes do arrendatrio tanto no terreno como nos edifcios forem classifca-
das como propriedade de investimento de acordo com a IPSAS 16 e for adotado o
modelo do valor justo. So necessrios clculos pormenorizados para essa avalia-
o apenas se a classifcao de um ou ambos os elementos for incerta.
24. De acordo com a IPSAS 16, possvel a um arrendatrio classifcar uma pro-
priedade mantida mediante um arrendamento mercantil operacional como pro-
priedade de investimento, ou seja, destinada a obter rendas ou valorizao do
capital ou ambas. Se assim fzer, a propriedade contabilizada como se fosse
um arrendamento mercantil fnanceiro e, alm disso, o modelo do valor justo
usado para o reconhecimento do ativo. O arrendatrio deve continuar a con-
tabilizar o arrendamento mercantil como arrendamento mercantil fnanceiro,
(a) se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do
arrendador associadas ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio;
(b) os ganhos ou as perdas da futuao no valor justo do valor residual
so auferidos ou incorridas pelo arrendatrio (por exemplo, na forma
de abatimento que equalize a maior parte do valor da venda no fm do
arrendamento mercantil); e
(c) o arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil
por um perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente
inferiores ao valor de mercado.
17. Os exemplos e indicadores enunciados nos pargrafos 15 e 16 nem sempre so
conclusivos. Se for claro com base em outras caractersticas que o arrendamen-
to mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e benefcios ineren-
tes propriedade, o arrendamento mercantil classifcado como operacional.
Isso pode acontecer se, por exemplo, a propriedade do ativo se transferir ao
fnal do arrendamento mercantil mediante um pagamento varivel igual ao va-
lor justo no momento, ou se h pagamentos contingentes, como resultado dos
quais o arrendatrio no tem substancialmente todos os riscos e benefcios.
18. A classifcao do arrendamento mercantil feita no incio do arrendamento mer-
cantil. Se em qualquer momento o arrendatrio e o arrendador concordarem em
modifcar as disposies do arrendamento mercantil, exceto por renovao do con-
trato, de tal maneira que resultasse numa classifcao diferente do arrendamento
mercantil segundo os critrios enunciados nos pargrafos 12 a 17 e caso os termos
alterados tivessem estado em vigor no incio do arrendamento mercantil, o acordo
revisto considerado como um novo acordo durante o seu prazo. Contudo, as
alteraes nas estimativas (por exemplo, alteraes nas estimativas relativas vida
econmica ou ao valor residual da propriedade arrendada) ou as alteraes nas
circunstncias (por exemplo, descumprimento por parte do arrendatrio) no ori-
ginam uma nova classifcao de um arrendamento mercantil para fns contbeis.
19. Os arrendamentos mercantis de terrenos e edifcios so classifcados como ar-
rendamentos mercantis operacionais ou fnanceiros da mesma forma que os
arrendamentos mercantis de outros ativos. Contudo, uma caracterstica dos
terrenos a de que tm normalmente vida econmica indefnida e, se no for
esperado que a propriedade passe para o arrendatrio no fm do prazo do arren-
damento mercantil, normalmente o arrendatrio no recebe substancialmente
todos os riscos e benefcios inerentes propriedade, e nesse caso o arrenda-
mento mercantil do terreno ser um arrendamento mercantil operacional. Um
pagamento feito na celebrao ou aquisio de um arrendamento mercantil que
seja contabilizado como arrendamento mercantil operacional representa paga-
mento antecipado que amortizado durante o prazo do arrendamento mercan-
til de acordo com o modelo de benefcios proporcionado.
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Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis
do arrendatrio
Arrendamento mercantil fnanceiro
28. No comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem re-
conhecer os ativos adquiridos sob arrendamentos mercantis fnanceiros como
ativos e as obrigaes associadas ao arrendamento como passivos em suas
demonstraes da posio fnanceira (balano patrimonial). Os ativos e passi-
vos devem ser reconhecidos por quantias iguais ao valor justo da propriedade
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arren-
damento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil.
A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil a taxa de juros implcita no arrendamen-
to mercantil, se for praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada
a taxa incremental de fnanciamento do arrendatrio.
29. As transaes e outros eventos so contabilizados e apresentados de acordo com
a sua essncia e realidade fnanceira e no meramente com a sua forma legal.
Embora a forma legal de um acordo de arrendamento mercantil seja a de que o
arrendatrio possa no adquirir a propriedade legal do ativo arrendado, no caso
dos arrendamentos mercantis fnanceiros, a essncia e a realidade fnanceira so
as de que o arrendatrio adquira os benefcios econmicos do uso do ativo ar-
rendado durante a maior parte da sua vida econmica em troca da celebrao de
obrigao de pagar por tal direito uma quantia que se aproxima, no incio do ar-
rendamento mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo fnanceiro.
30. Se tais transaes de arrendamento mercantil no esto refetidas nas demons-
traes contbeis do arrendatrio, os ativos e passivos de uma entidade esto
registrados a menor, distorcendo dessa forma os ndices fnanceiros. Portanto,
apropriado que um arrendamento mercantil fnanceiro seja reconhecido nas
demonstraes contbeis do arrendatrio no s como ativo, mas tambm como
obrigao de efetuar futuros pagamentos do arrendamento mercantil. No come-
o do prazo do arrendamento mercantil, o ativo e o passivo dos futuros pagamen-
tos do arrendamento mercantil so reconhecidos nas demonstraes contbeis
pelas mesmas quantias, exceto no caso de quaisquer custos diretos iniciais do
arrendatrio que sejam adicionados quantia reconhecida como ativo.
31. No adequado que os passivos originados da contabilizao de ativos ar-
rendados sejam apresentados nas demonstraes contbeis como deduo dos
ativos arrendados.
32. Se os passivos forem apresentados na demonstrao da posio fnanceira (ba-
lano patrimonial) classifcados como passivos correntes e no correntes, a mes-
ma classifcao deve ser feita para os passivos do arrendamento mercantil.
33. Custos diretos iniciais so freqentemente incorridos em relao s atividades es-
pecfcas de arrendamento mercantil. Tais custos, como os de negociao e os de
mesmo que um evento posterior altere a natureza da participao na proprieda-
de do arrendatrio que j no esteja classifcada como propriedade de investi-
mento. Esse o caso se, por exemplo, o arrendatrio:
(a) ocupar a propriedade, que venha a ser depois transferida para ocupao
pelo proprietrio por um custo considerado igual ao seu valor justo
data da alterao no uso; ou
(b) conceder um subarrendamento mercantil (sublease) que transfra substancial-
mente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade para parte no re-
lacionada. Um subarrendamento mercantil contabilizado pelo arrendatrio
como arrendamento mercantil fnanceiro a um terceiro, embora possa ser con-
tabilizado como arrendamento mercantil operacional pelo terceiro.
Arrendamentos mercantis e outros contratos
25. Um contrato pode consistir somente de um acordo para arrendar um ativo.
No entanto, um arrendamento pode tambm representar um elemento em um
conjunto maior de acordos com entidades privadas para construir, possuir, ope-
rar e/ou transferir ativos. As entidades do setor pblico frequentemente fazem
acordos desse tipo, particularmente em relao a ativos fsicos de longa vida
til e ativos de infraestrutura. Por exemplo, uma entidade do setor pblico
pode construir uma rodovia com pedgio e depois arrend-la para uma entida-
de privada como parte de um acordo onde esta entidade privada concorda em:
(a) arrendar a rodovia com pedgio por um perodo de tempo prolongado
(com ou sem a opo de comprar a utilidade);
(b) operacionalizar a rodovia com pedgio; e
(c) cumprir com extensas exigncias de manuteno, incluindo renovao dos
pavimentos das estradas e atualizao da tecnologia de controle de trfego.
Outros acordos podem incluir o arrendamento de infraestrutura do setor priva-
do por entidades do setor pblico.
26. Quando os acordos possuem um arrendamento mercantil operacional ou fnanceiro
identifcvel, conforme defnido nesta Norma, as disposies desta Norma devem
ser adotadas na contabilizao para o componente do arrendamento do acordo.
27. Entidades do setor pblico podem tambm fazer uma variedade de acordos
para o fornecimento de mercadorias e/ou servios, os quais envolvem neces-
sariamente o uso de ativos exclusivos. Em alguns destes acordos, pode no
fcar claro se existe ou no um arrendamento, conforme defnido nesta Norma.
Nestes casos, necessrio exercer julgamento profssional, e se for entendido
que o arrendamento existe, esta Norma aplicada; na inexistncia do arrenda-
mento, as entidades devem aplicar as disposies de outras Normas Internacio-
nais de Contabilidade para o Setor Pblico relevantes, ou na ausncia de tais
Normas, outras normas de contabilidade nacionais ou internacionais.
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(b) conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do ar-
rendamento mercantil na data das demonstraes contbeis e o seu
valor presente;
(c) alm disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil na data das demonstraes con-
tbeis, e o seu valor presente, para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(ii) mais de um ano e at cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
(d) pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o
perodo;
(e) valor, na data das demonstraes contbeis, referente ao total dos futu-
ros pagamentos mnimos de subarrendamento mercantil que se espera
sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis;
(f) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil
do arrendatrio incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar;
(ii) existncia e condies de opo de renovao ou de compra
e clusulas de reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil,
tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital pr-
prio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.
41. Alm disso, os requisitos de evidenciao de acordo com a IPSAS 16, IPSAS 17,
IPSAS 21, IPSAS 26 e IPSAS 31 que tenham sido adotadas pela entidade devem
ser aplicadqas aos valores dos ativos arrendados sob arrendamentos mercantis
fnanceiros considerados pelos arrendatrios como aquisies de ativos.
Arrendamento mercantil operacional
42. Os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil segundo um
arrendamento mercantil operacional devem ser reconhecidos como des-
pesa em base linear durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto
se outra base sistemtica for mais representativa do modelo temporal do
benefcio do usurio.
43. Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da prestao
(excluindo os custos de servios tais como seguro e manuteno) so reco-
nhecidos como despesa em base linear, salvo se outra base sistemtica for
garantia de acordos de arrendamento mercantil, se identifcados como diretamente
atribuveis s atividades executadas pelo arrendatrio, so adicionados ao ativo.
34. Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem ser segregados
entre encargo fnanceiro e reduo do passivo em aberto. O encargo fnan-
ceiro deve ser imputado a cada perodo durante o prazo do arrendamento
mercantil de forma a produzir uma taxa de juros peridica constante sobre
o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos contingentes devem ser
contabilizados como despesa nos perodos em que so incorridos.
35. Na prtica, ao imputar o encargo fnanceiro aos perodos durante o prazo do ar-
rendamento mercantil, o arrendatrio pode usar alguma forma de aproximao
para simplifcar os clculos.
36. Um arrendamento mercantil fnanceiro d origem a uma despesa de depre-
ciao relativa a ativos depreciveis, assim como uma despesa fnanceira
para cada perodo contbil. A poltica de depreciao para os ativos arren-
dados depreciveis deve ser consistente com a dos demais ativos depreci-
veis e a depreciao reconhecida deve ser calculada de acordo com a Norma
Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico IPSAS 17, Ativo Imo-
bilizado ou IPSAS 31, Ativo Intangvel. Se no houver certeza razovel
de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fm do prazo do arren-
damento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo
do arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor.
37. O valor deprecivel de ativo arrendado alocado a cada perodo contbil du-
rante o perodo de uso esperado em base sistemtica consistente com a poltica
de depreciao que o arrendatrio adote para os ativos depreciveis de que
seja proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter
a propriedade no fm do prazo do arrendamento mercantil, o perodo de uso
esperado a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo depreciado durante o
prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, dos dois o menor.
38. A soma da despesa de depreciao do ativo e da despesa fnanceira do per-
odo raramente igual ao pagamento da prestao do arrendamento mercantil
durante o perodo, sendo, por isso, inadequado simplesmente reconhecer os
pagamentos da prestao do arrendamento mercantil como despesa. Por con-
seguinte, improvvel que o ativo e o passivo relacionado sejam de valor igual
aps o comeo do prazo do arrendamento mercantil.
39. Para determinar se um ativo arrendado est desvalorizado, entidade aplica tes-
tes de reduo ao valor recupervel estabelecidas nas IPSASs 21 e 26.
40. Os arrendatrios devem fazer as seguintes evidenciaes para os arrenda-
mentos mercantis fnanceiros:
(a) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao fnal do perodo;
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46. As entidades do setor pblico podem entrar em arrendamentos mercantis como
arrendadoras sob vrias circunstncias. Algumas entidades do setor pblico
podem comercializar ativos regularmente. Por exemplo, governos podem criar
entidades de propsito especfco responsveis pela aquisio central de ativos
e materiais para todas as outras entidades. A centralizao da compra pode
gerar uma oportunidade maior para se obter descontos ou outras condies
favorveis. Em algumas jurisdies, uma entidade central de compras pode
comprar itens em nome de outras entidades onde todas as transaes so con-
duzidas no nome de outras entidades. Em outras jurisdies, uma entidade
central de compras pode comprar itens em seu prprio nome, e suas funes
podem incluir:
(a) obteno de ativos e materiais,
(b) transferncia de ativos por venda ou arrendamento mercantil fnan-
ceiro; e/ou
(c) gerenciamento do portflio de ativos, como uma frota de veculos a ser
usada por outras entidades e tornar estes ativos disponveis para arren-
damentos de curto ou longo prazo ou a para a compra.
47. Outras entidades do setor pblico podem realizar transaes de arrendamen-
to mercantil em uma escala mais limitada e em intervalos menos freqentes.
Particularmente, em algumas jurisdies as entidades pblicas que tradicio-
nalmente tenham sido proprietrias e tenham operado ativos de infraestrutura
como estradas, represas e estaes de tratamento de gua no possuem mais,
automaticamente, propriedade total e a responsabilidade operacional destes
ativos. As entidades do setor pblico podem transferir ativos de infraestrutura
existentes para entidades do setor privado por meio de venda ou por meio
de arrendamento mercantil. Alm disso, as entidades do setor pblico podem
construir novos ativos fsicos e de infraestrutura de longo prazo em parceria
com entidades do setor privado com a inteno de que a entidade do setor pri-
vado assumir a responsabilidade pelo ativo por meio da compra imediata ou
por meio de arrendamento mercantil, uma vez que o ativo esteja concludo. Em
alguns casos, o acordo proporciona um perodo de controle pelo setor privado
antes da reverso do ttulo de propriedade e controle do ativo ao setor pblico
por exemplo, um governo local pode construir um hospital e arrend-lo a uma
companhia do setor privado por vinte anos, quando a instalao retornar ao
controle pblico novamente.
48. Os arrendadores devem reconhecer valores a receber dos pagamentos do
arrendamento mercantil fnanceiro como ativos em suas demonstraes
da posio fnanceira (balano patrimonial). Eles devem apresentar tais
ativos como conta a receber por valor igual ao investimento lquido no
arrendamento mercantil.
representativa do modelo temporal do benefcio do usurio, mesmo que tais
pagamentos no sejam feitos nessa base.
44. Os arrendatrios devem fazer as seguintes divulgaes relativas aos ar-
rendamentos mercantis operacionais:
(a) total dos pagamentos mnimos futuros dos arrendamentos mercantis
operacionais no cancelveis para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(b) total dos pagamentos mnimos futuros de subarrendamento mer-
cantil que se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos
mercantis no cancelveis na data das demonstraes contbeis;
(c) pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mer-
cantil reconhecidos como despesa do perodo, com valores separados
para pagamentos mnimos de arrendamento mercantil, pagamentos
contingentes e pagamentos de subarrendamento mercantil; e
(d) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil signifcati-
vos do arrendatrio, incluindo, mas no se limitando, o seguinte:
(i) base pela qual determinado o pagamento contingente;
(ii) existncia e termos de renovao ou de opes de compra e
clusulas de reajustamento; e
(iii) restries impostas por acordos de arrendamento mercantil,
tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital pr-
prio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.
Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis
do arrendador
Arrendamento mercantil fnanceiro
45. Esta Norma descreve o tratamento das receitas fnanceiras obtidas por meio
de arrendamentos mercantis fnanceiros. O termo arrendador fabricante ou
comerciante usado nesta Norma em referncia a todas as entidades do se-
tor pblico que fabricam ou comercializam ativos e que tambm atuam como
arrendadores destes ativos, independente da escala de suas atividades de ar-
rendamento, comercializao e fabricao. Em relao entidade que seja um
arrendador fabricante ou comerciante, a Norma tambm descreve o tratamento
para ganhos ou perdas oriundos da transferncia de ativos.
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55. Se forem fxadas taxas de juro artifcialmente baixas, o lucro de venda deve
ser restrito ao que se aplicaria se a taxa de juros do mercado fosse utilizada.
Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes rela-
cionados negociao e estruturao de arrendamento mercantil devem ser
reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido.
56. As entidades do setor pblico que fabricam ou comercializam ativos podem
oferecer a potenciais compradores a escolha entre comprar ou arrendar um ati-
vo. Um arrendamento mercantil fnanceiro de ativo por arrendador fabricante
ou comerciante d origem a dois tipos de receita:
(a) ganho ou perda resultante de venda defnitiva do ativo a ser arrendado,
refetindo quaisquer descontos aplicveis por quantidade ou comerciais; e
(b) receita fnanceira durante o prazo do arrendamento mercantil.
57. A receita de vendas reconhecida no comeo do prazo do arrendamento mer-
cantil por arrendador fabricante ou comerciante o valor justo do ativo, ou, se
inferior, o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil
devidos ao arrendador, calculado a uma taxa de juros do mercado. O custo de
venda reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil o custo,
ou o valor contbil se diferente, da propriedade arrendada menos o valor pre-
sente do valor residual no garantido. A diferena entre a receita da venda e o
custo de venda o lucro bruto da venda, que reconhecido de acordo com a
poltica seguida pela entidade para as vendas defnitivas.
58. Arrendadores fabricantes ou comerciantes podem algumas vezes oferecer ao
seus clientes taxas de juros mais baixas do que as normalmente praticadas. O
uso de tal taxa resultaria numa parte excessiva da receita total da transao
sendo reconhecida no momento da venda. Se forem fxadas taxas de juros ar-
tifcialmente baixas, o lucro de venda fca restrito ao que se aplicaria se fosse
utilizada uma taxa de juros do mercado.
59. Os custos diretos iniciais so reconhecidos como despesa no comeo do prazo
do arrendamento mercantil porque esto principalmente relacionados com a
obteno de ganho ou perda de venda do fabricante ou do comerciante.
60. Os arrendadores devem fazer as seguintes divulgaes para os arrenda-
mentos mercantis fnanceiros:
(a) conciliao entre o investimento bruto no arrendamento mercantil
na data das demonstraes contbeis e o valor presente dos paga-
mentos mnimos do arrendamento mercantil a receber nessa mes-
ma data. Alm disso, a entidade deve divulgar o investimento bruto
no arrendamento mercantil e o valor presente dos pagamentos m-
nimos do arrendamento mercantil a receber na data das demons-
traes contbeis, para cada um dos seguintes perodos:
49. Num arrendamento mercantil fnanceiro, riscos e benefcios inerentes pro-
priedade legal so substancialmente transferidos pelo arrendador e, portanto,
os pagamentos do arrendamento mercantil a serem recebidos so tratados pelo
arrendador como amortizao de capital e receita fnanceira para reembols-lo
e recompens-lo pelo investimento e servios.
50. Os custos diretos iniciais so muitas vezes incorridos por parte dos arrendadores
e incluem valores como comisses, honorrios legais e custos internos que sejam
incrementais e diretamente atribuveis negociao e estruturao do arrenda-
mento mercantil. Esses custos excluem gastos gerais como aqueles que so in-
corridos por equipe de vendas e marketing. Para arrendamentos mercantis fnan-
ceiros que no sejam os que envolvem arrendadores fabricantes ou comerciantes
(quando isso for permitido legalmente), os custos diretos iniciais so includos
na mensurao inicial da conta a receber de arrendamento mercantil fnancei-
ro e reduzem o valor da receita reconhecida durante o prazo do arrendamento
mercantil. A taxa de juros implcita no arrendamento mercantil defnida de tal
forma que os custos diretos iniciais so automaticamente includos na conta a
receber de arrendamento mercantil fnanceiro e no h necessidade de adicion-
-los separadamente. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou co-
merciantes relacionados com a negociao e a estruturao de um arrendamento
mercantil esto excludos da defnio de custos diretos iniciais. Como resulta-
do, os referidos custos so excludos do investimento lquido no arrendamento
mercantil e so reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reco-
nhecido. Normalmente, em um arrendamento mercantil fnanceiro, esse lucro
reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil.
51. O reconhecimento da receita fnanceira deve basear-se em modelo que
refita a taxa de retorno peridica constante sobre o investimento lquido
do arrendador no arrendamento mercantil fnanceiro.
52. Um arrendador tem como meta apropriar a receita fnanceira durante o prazo
do arrendamento mercantil em base sistemtica e racional. Essa apropriao da
receita baseia-se em modelo que refete o retorno peridico constante sobre o
investimento lquido do arrendador no arrendamento mercantil fnanceiro. Os
pagamentos do arrendamento mercantil relacionados ao perodo, excluindo cus-
tos de servios, so aplicados ao investimento bruto no arrendamento mercantil
para reduzir tanto o principal quanto as receitas fnanceiras no realizadas.
53. Os valores residuais no garantidos estimados usados no clculo do investimento
bruto do arrendador em arrendamento mercantil so revisados regularmente. Se
tiver ocorrido reduo no valor residual estimado no garantido, a apropriao
da receita durante o prazo do arrendamento mercantil revista e qualquer redu-
o relacionada a valores apropriados imediatamente reconhecida.
54. Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer ganho ou
perda de venda no perodo, de acordo com a poltica seguida pela entidade
para vendas defnitivas.
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rante o prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do
arrendamento mercantil.
66. A poltica de depreciao para ativos arrendados depreciveis deve ser
consistente com a poltica de depreciao normal do arrendador para ati-
vos semelhantes, e a depreciao deve ser calculada de acordo com a IP-
SAS 17 ou IPSAS 31, conforme for apropriado.
67. Para determinar se o ativo arrendado est sujeito a uma reduo ao seu valor
recupervel, a entidade aplica os testes de recuperabilidade apresentados nas
IPSASs 21 ou 26.
68. O arrendador fabricante ou o comerciante no reconhece qualquer lucro de
venda ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque no o
equivalente a venda.
69. Os arrendadores devem fazer as seguintes evidenciaes para os arrenda-
mentos mercantis operacionais:
(a) pagamentos mnimos futuros de arrendamentos mercantis operacio-
nais no cancelveis no total e para cada um dos seguintes perodos:
(i) at um ano;
(b) total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita duran-
te o perodo;
(c) descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil do arrendador.
Transao de venda e leaseback
70. Uma transao de venda e leaseback (retroarrendamento pelo vendedor junto
ao comprador) envolve a venda de um ativo e o concomitante arrendamento
mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao vendedor. O pagamento do ar-
rendamento mercantil e o preo de venda so geralmente interdependentes por
serem negociados como um pacote. O tratamento contbil de uma transao de
venda e leaseback depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido.
71. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mer-
cantil fnanceiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima do
valor contbil no deve ser imediatamente reconhecido como receita por
um vendedor-arrendatrio. Em vez disso, tal valor deve ser diferido e
amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil.
(i) at um ano;
(b) receita fnanceira no realizada;
(c) valores residuais no garantidos que resultem em benefcio do
arrendador;
(d) proviso para pagamentos mnimos incobrveis do arrendamento
mercantil a receber;
(e) pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o
perodo;
(f) descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil
do arrendador.
61. Como um indicador de crescimento de atividades de arrendamento, muitas
vezes til divulgar tambm o investimento bruto menos a receita no realizada
em novos negcios realizados durante o perodo, aps a deduo dos valores
relevantes dos arrendamentos mercantis cancelados.
Arrendamento mercantil operacional
62. Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos
mercantis operacionais em sua demonstrao de posio fnanceira (ba-
lano patrimonial) de acordo com a natureza do ativo.
63. A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mer-
cantis operacionais deve ser reconhecida na receita em base linear duran-
te o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base sistemtica
seja mais representativa do modelo temporal em que os benefcios deriva-
dos do ativo arrendado sejam diminudos.
64. Os custos, incluindo a depreciao, incorridos na obteno da receita de arren-
damento mercantil so reconhecidos como despesa. A receita de arrendamento
mercantil (excluindo recebimentos de servios proporcionados tais como se-
guro e manuteno) reconhecida em base linear durante o prazo do arrenda-
mento mercantil mesmo se os recebimentos no forem em tal base, a menos
que outra base sistemtica seja mais representativa do modelo temporal em
que os benefcios derivados do ativo arrendado sejam diminudos.
65. Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores ao negociar e es-
truturar um arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados
ao valor contbil do ativo arrendado e reconhecidos como despesa du-
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disposies transitrias de outra Norma Internacional de Contabilidade
para o Setor Pblico. As disposies desta Norma no seriam exigidas
para serem aplicadas a tais ativos at que a disposio transitria de uma
outra Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico expire.
Em nenhum caso a existncia de disposies transitrias em outras Nor-
mas devem impedir a adoo integral do regime de competncia de acordo
com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
80. Apesar da existncia de disposies transitrias em outras Normas Internacio-
nais de Contabilidade para o Setor Pblico, entidades que esto no processo de
adoo do regime de competncia so incentivadas a estar em conformidade
total com as disposies destas outras Normas o mais breve possvel.
81. Observando-se o pargrafo 83, a aplicao retroativa desta Norma in-
centivada, mas no exigida, para entidades que j adotaram o regime de
competncia e que pretendem estar em conformidade com as Normas In-
ternacionais de Contabilidade para o Setor Pblico conforme estas so
publicadas. Se a Norma no for aplicada retroativamente, o saldo de
qualquer arrendamento mercantil fnanceiro pr-existente considerado
como tendo sido devidamente determinado pelo arrendador e deve ser
contabilizado posteriormente de acordo com as disposies desta Norma.
82. Entidades que j adotaram o regime de competncia e que pretendem estar em
conformidade com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico conforme estas so publicadas, podem ter saldos de arrendamentos
mercantis fnanceiros pr-existentes e que tenham sido reconhecidos como ati-
vos e passivos na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial). A
aplicao retroativa poderia levar a uma reapresentao de ativos e passivos.
Tais ativos e passivos devem ser reapresentados somente se a Norma for apli-
cada retroativamente.
83. A entidade que anteriormente aplicou a IPSAS 13 (2001) deve aplicar as
alteraes realizadas por esta Norma retroativamente para todos os ar-
rendamentos que tenham sido reconhecidos de acordo com aquela Norma
ou, se a IPSAS 13 (2001) no foi aplicada retroativamente, para todos os
arrendamentos iniciados e reconhecidos desde que aquela Norma foi ini-
cialmente aplicada.
84. As disposies transitrias da IPSAS 13 (2001) permite um perodo de at
cinco anos para o reconhecimento de todos os arrendamentos desde a data de
sua aplicao inicial. Entidades que tenham anteriormente aplicado a IPSAS
13 (2001) podem continuar a usufruir deste perodo de transio de cinco anos
a partir da data de aplicao inicial da IPSAS 13 (2001).
72. Se o leaseback for um arrendamento mercantil fnanceiro, a transao um
meio pelo qual o arrendador fnancia o arrendatrio, com o ativo como ga-
rantia. Por essa razo, no apropriado considerar como receita um excesso
de vendas obtido sobre o valor contbil. Tal excesso diferido e amortizado
durante o prazo do arrendamento mercantil.
73. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mer-
cantil operacional, e se for claro que a transao estabelecida pelo valor
justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido. Se
o preo de venda estiver abaixo do valor justo, qualquer lucro ou prejuzo
deve ser imediatamente reconhecido, exceto se o prejuzo for compensado
por futuros pagamentos do arrendamento mercantil a preo inferior ao de
mercado, situao em que ele deve ser diferido e amortizadoproporcional-
mente aos pagamentos do arrendamento mercantil durante o perodo pelo
qual se espera que o ativo seja usado. Se o preo de venda estiver acima
do valor justo, o excesso sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado
durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado.
74. Se o leaseback for um arrendamento mercantil operacional, e os pagamentos
do arrendamento mercantil e o preo de venda estiverem estabelecidos pelo
valor justo, na verdade houve uma transao de venda normal, e qualquer lucro
ou prejuzo imediatamente reconhecido.
75. Para os arrendamentos mercantis operacionais, se o valor justo no mo-
mento de transao de venda e leaseback for menor do que o valor cont-
bil do ativo, uma perda igual ao valor da diferena entre o valor contbil
e o valor justo deve ser imediatamente reconhecida.
76. Para arrendamentos mercantis fnanceiros, tal ajuste no necessrio salvo
se tiver ocorrido uma reduo do valor recupervel e que a reduo ao valor
recupervel seja exigida pela IPSAS 21 ou pela IPSAS 26.
77. Os requisitos de divulgao para arrendatrios e arrendadores aplicam-se
igualmente a transaes de venda e leaseback. A descrio exigida dos acor-
dos de arrendamento relevantes leva divulgao de disposies nicas ou
incomuns do acordo ou dos termos das transaes de venda e leaseback.
78. As transaes de venda e leaseback podem acarretar critrios de evidenciao
separados, conforme a IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Disposies transitrias
79. Todas as disposies desta Norma devem ser aplicadas a partir da data
da primeira adoo do regime de competncia de acordo com as Normas
Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, exceto em relao
aos ativos arrendados que no tenham sido reconhecidos em virtude de
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte da Norma
Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico proposta.
Antecedentes
BC1. O Programa de Convergncia do IPSASB s IFRSs um elemento importante
em seu programa de trabalho. A poltica do IPSASB convergir as IPSAS de
regime de competncia com as IFRSs emitidas pelo IASB quando apropriado
para entidades do setor pblico.
BC2. As IPSAS de regime de competncia que so convergidas aos IFRSs mantm
as exigncias, estrutura e texto dos IFRSs, a no ser que exista uma razo es-
pecfca do setor pblico para um distanciamento. O distanciamento da IFRS
equivalente ocorre quando as exigncias ou terminologia de uma IFRS no so
apropriadas para o setor pblico, ou quando a incluso de um comentrio adi-
cional ou de exemplos necessria para ilustrar certas exigncias no contexto
do setor pblico. Diferenas entre as IPSASs e suas IFRSs equivalentes so
identifcadas na Comparao com IFRS includas em cada IPSAS.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para audincia pblica com alte-
raes propostas para 13 IASs
22
como parte de seu Projeto Geral de Melhorias.
Os objetivos do Projeto Geral de Melhorias do IASB foram reduzir ou eliminar
alternativas, redundncias e confitos entre as Normas, para lidar com algumas
questes de convergncia e para realizar outras melhorias. As IAS fnais foram
emitidas em dezembro de 2003.
BC4. A IPSAS 13, emitida em dezembro de 2004 foi baseada na IAS 17 (revisada
em 1997), a qual foi reemitida em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003, o pre-
decessor do IPSASB, o PSC
23
, promoveu um projeto de melhorias de IPSAS
para convergir determinadas IPSASs com as IASs revisadas e emitidas em de-
zembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 17 aprimorada e concordou em geral com as razes
do IASB para revisar a IAS e as alteraes realizadas. (A Base para Conclu-
ses do IASB no foi reproduzida aqui. Assinantes do servio de assinatura
abrangente do IASB podem ver a Base para Concluses no website do IASB
em www.iasb.org).
alterou, em vez de revogar, as IASs, em cujo caso o antigo nmero da IAS permanece.
independente em novembro de 2004.
Data de vigncia
gendo os perodos que comecem a partir de 1 de janeiro de 2008. Adoo
antecipada incentivada. Se uma entidade aplicar esta norma para um pe-
rodo que comece antes de 1 de janeiro de 2008, ela deve divulgar este fato.
87. Esta Norma revoga a IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil, pu-
blicada em 2001.
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Guia de Implementao
Este guia de implementao acompanha, mas no parte da IPSAS 13.
Classifcao de um arrendamento mercantil
GI1. O objetivo do fuxograma da prxima pgina o de auxiliar na classifcao de
um arrendamento mercantil entre fnanceiro ou operacional. Um arrendamento
mercantil fnanceiro aquele em que h transferncia substancial dos riscos e
benefcios inerentes propriedade de um ativo. Um arrendamento mercantil
operacional um arrendamento mercantil diferente de um arrendamento mer-
cantil fnanceiro.
GI2. Os exemplos contidos nesse fuxograma no refetem necessariamente todas as
possveis situaes na qual um arrendamento mercantil possa ser classifcado
como fnanceiro e nem que um arrendamento mercantil necessariamente tenha
que ser classifcado como fnanceiro por meio do caminho seguido neste fuxo-
grama. Se um arrendamento mercantil fnanceiro ou operacional depender
da essncia da transao, e no da forma do contrato (veja pargrafo 15).
GI3. No fuxograma, os nmeros entre parntesis referem-se aos nmeros dos par-
grafos da Norma.
BC6. A IAS 17 foi posteriormente alterada em conseqncia de IFRSs emitidas aps
dezembro de 2003. A IPSAS 12 no inclui as conseqentes alteraes oriundas
das IFRSs emitidas aps 2003. Isso acontece porque o IPSASB ainda no revi-
sou e formou uma viso da aplicabilidade das exigncias destas IFRS para as
entidades do setor pblico.
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Contabilizao de um arrendamento mercantil fnanceiro por um arrendador
IG4. No fuxograma, os nmeros entre parntesis referem-se aos nmeros dos par-
grafos da Norma.
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Transaes de venda e leaseback que resultam em arrendamentos
mercantis operacionais
IG6. Uma transao de venda e leaseback que resulta em arrendamento mercantil ope-
racional pode gerar lucro ou prejuzo, e a determinao e tratamento desses resul-
tados dependem do valor contbil, valor justo e valor de venda do ativo arrendado.
A tabela seguinte demonstra as exigncias da Norma em vrias circunstncias.
Preo de venda
igual ao valor justo
(pargrafo 73)
Valor contbil igual ao
valor justo
Valor contbil menor do
que o valor justo
Valor contbil maior do
que o valor justo
Ganho no h ganho reconhecer o ganho
imediatamente
no h ganho
Perda no h perda no h perda reconhecer a perda
imediatamente
Preo de venda
(pargrafo 73)
valor justo
que o valor justo
que o valor justo
Ganho no h ganho reconhecer o ganho
imediatamente
no h ganho
(nota 1)
Perda no
compensada por
pagamentos futuros
do arrendamento
mercantil abaixo do
preo de mercado
reconhecer a perda
imediatamente
reconhecer a perda
imediatamente
(nota 1)
Perda compensada
por pagamentos
futuros do
arrendamento
mercantil abaixo do
preo de mercado
diferir e amortizar a perda diferir e amortizar a perda (nota 1)
Preo de venda
(pargrafo 73)
valor justo
que o valor justo
que o valor justo
Ganho diferir e amortizar o
ganho
diferir e amortizar o
ganho (nota 2)
diferir e amortizar o
ganho (nota 3)
Perda no h perda no h perda (nota 1)
Nota 1 Esses elementos da tabela representam circunstncias relacionadas ao par-
grafo 75 da Norma. O pargrafo 75 requer que o valor contbil de ativo seja
registrado pelo valor justo quando est sujeito a venda e leaseback.
Nota 2 Se o preo de venda est acima do valor justo, o valor excedente sobre o
valor justo deve ser diferido e amortizado ao longo do perodo no qual se
espera que o ativo seja usado (pargrafo 73).
Contabilizao de um arrendamento mercantil fnanceiro por um arrendatrio
IG5. No fuxograma, os nmeros entre parntesis referem-se aos nmeros dos par-
grafos da Norma.
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de 7% ao ano. Vrias instituies fnanceiras esto oferecendo emprstimos
com garantia real dos veculos a taxas que variam entre 7,5% e 10%.
Mtodo da Tentativa e Erro
IG9. O clculo um processo interativo ou seja, o arrendatrio deve realizar a me-
lhor adivinhao da taxa de juros e calcular o valor presente dos pagamentos
mnimos do arrendamento mercantil e comparar o resultado ao valor justo do
ativo arrendado no incio do arrendamento mercantil. Se o resultado for menor
do que o valor justo, a taxa de juros selecionada estava muito alta; se o resultado
for maior do que o valor justo, a taxa de juros selecionada estava muito baixa. A
taxa de juros implcita do arrendamento mercantil a taxa usada quando o valor
presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil igual ao valor
justo do ativo arrendado no incio do arrendamento mercantil.
IG10. O Departamento X comearia os clculos usando a melhor estimativa por
exemplo, sua taxa de juros incremental de fnanciamento de 7% ao ano, a qual
muito baixa. O Departamento deveria ento usar a taxa de juros plausvel
mxima por exemplo, a taxa de juros de 10% ao ano oferecida para emprs-
timos com garantia real de um veculo, a qual seria comprovada como sendo
muito alta. Aps vrios clculos, o Departamento chegaria taxa correta de
8,5% ao ano.
IG11. Para calcular a taxa de juros o Departamento usa a frmula PV(PMAR) ante-
rior, onde:
S = 10.000 n = 4 r = taxa de juros anual expressa em decimais
A = 5.429 PV(PMAR) alvo = 25.000
IG12. Usando a taxa de juros incremental de 7% ao ano do Departamento X (os va-
lores esto arredondados):
PV(PMAR)= [10.000/(1+0,07)
4
]+(5.429/0,07)x[1-[1/(1+0,07)
4
]
= 7.629 + 18.390
= 26.019
IG13. O PV(PMAR) usando a taxa de juros incremental de fnanciamento maior do
que o valor justo do ativo arrendado portanto, uma taxa de juros maior est
implcita no arrendamento mercantil. O Departamento deve realizar clculos
com outras taxas para determinar a atual (os valores esto arredondados):
PV(PMAR) de 7,5% = 25.673 Taxa de juros muito baixa
PV(PMAR) de 10,0% = 24.040 Taxa de juros muito alta
PV(PMAR) de 9,0% = 24.674 Taxa de juros muito alta
Nota 3 O ganho deveria ser a diferena entre o valor justo e o preo de venda, dado que
o valor contbil seria reduzido ao valor justo de acordo com o pargrafo 75.
Clculo da taxa de juros implcita no arrendamento mercantil fnanceiro
IG7. A Norma (pargrafo 28) exige que arrendatrios de ativos adquiridos sob arrenda-
mentos mercantis fnanceiros calculem a taxa de juros implcita do arrendamento
mercantil, quando praticvel. O pargrafo 34 exige que arrendatrios apropriem os
pagamentos do arrendamento entre despesa fnanceira e reduo do saldo do passi-
vo usando a taxa de juros implcita do arrendamento. Muitos contratos de arrenda-
mento explicitamente identifcam a taxa de juros implcita, mas outros no. Se um
contrato de arrendamento no identifca sua taxa de juros implcita, o arrendatrio
precisa calcular esta taxa utilizando uma frmula de valor presente. Calculadoras
fnanceiras e planilhas iro automaticamente calcular a taxa de juros implcita do
arrendamento. Quando estas no estiverem disponveis, as entidades podem usar a
frmula de valor presente para calcular manualmente a taxa. Este apndice ilustra
dois mtodos comuns para clculo da taxa de juros: tentativa e erro e interpolao.
Ambos os mtodos usam a frmula do valor presente para calcular a taxa de juros.
IG8. A derivao das frmulas do valor presente esto disponveis amplamente em li-
vros de contabilidade e fnanas. O valor presente (PV) dos pagamentos mnimos
do arrendamento mercantil (PMAR) calculado com base na seguinte frmula:
PV(PMAR)= [S/(1+r)
n
]+(A/r)x[1-[1/(1+r)
n
]
Onde:
S o valor residual garantido
A o valor do pagamento peridico
r a taxa de juros implcita peridica do arrendamento mercantil, expressa
em decimais
n o nmero de perodos do prazo do arrendamento mercantil
Exemplo
O Departamento X entra em um acordo para adquirir um veculo em um ar-
rendamento mercantil fnanceiro. O valor justo do veculo no incio do arren-
damento mercantil de 25.000 unidades monetrias, os pagamentos anuais do
arrendamento mercantil so de 5.429 unidades monetrias pagveis no perodo
seguinte, o prazo do contrato de quatro anos, e o valor residual garantido de
10.000 unidades monetrias. O acordo de arrendamento mercantil no fornece
nenhum servio adicional entrega do veculo. O Departamento X respons-
vel por todos os custos de operao do veculo, incluindo seguro, combustvel
e manuteno. O acordo de arrendamento mercantil no especifca sua taxa de
juros implcita. A taxa de juros incremental de fnanciamento do Departamento
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A IPSAS 13 foi extrada primariamente da IAS 17 (revisada em 2003). As
principais diferenas entre a IPSAS 13 e a IAS 17 so as seguintes:
clarecer a aplicabilidade das Normas para a contabilidade de entidades
do setor pblico.
A IPSAS 13 usa diferentes terminologias da IAS 17 para certas situa-
es. O exemplo mais signifcante o uso do termo Demonstrao de
Desempenho Financeiro na IPSAS 13. O termo equivalente na IAS 17
Demonstrao de Renda.
A IPSAS 13 no utiliza o termo renda, o qual tem um signifcado mais
amplo do que receita na IAS 17.
A IAS 17 inclui a defnio de valor justo em seu conjunto de defnies
de termos tcnicos. A IPSAS 13 no inclui esta defnio, a qual est
includa no Glossrio publicado separadamente (pargrafo 7).
A IPSAS 13 possui uma guia de implementao adicional que ilustra
a classifcao de um arrendamento mercantil, o tratamento de um ar-
rendamento mercantil fnanceiro por um arrendatrio, o tratamento de
um arrendamento mercantil fnanceiro por um arrendador e o clculo da
taxa de juros implcita de um arrendamento mercantil fnanceiro.
PV(PMAR) de 8,0% = 25.333 Taxa de juros muito baixa
PV(PMAR) de 8,5% = 25.000 Taxa de juros correta
IG14. O Departamento usar agora a taxa de juros de 8,5% para alocar os pagamentos
do arrendamento mercantil entre despesa fnanceira e reduo do passivo do ar-
rendamento, conforme demonstrado na tabela apresentada posteriormente.
Mtodo da Interpolao
IG15. O clculo da taxa de juros implcita de um arrendamento mercantil requer que
o arrendatrio inicialmente calcule o valor presente de uma taxa de juros que
seja muito alta e outra que seja muito baixa. As diferenas (em termos absolu-
tos) entre os resultados obtidos entre o valor presente lquido so usadas para
interpolar a taxa de juros correta. Usando os dados apresentados anteriormente
e os resultados para 7% e 10%, a taxa de juros atual pode ser interpolada con-
forme apresentado a seguir (os valores esto arredondados):
PV a 7% = 26.019, diferena = 1.019 (ou seja, 26.019 25.000)
PV a 10% = 24.040, diferena = 960 (ou seja, 24.040 25.000)
r = 7% + [(10% - 7%) x ((1.019/(1.019+960))]
= 7% + (3% x 0,5)
= 7% + 1,5%
= 8,5%
IG16. O Departamento X ir agora utilizar a taxa de juros de 8,5% para escriturar
o arrendamento mercantil em seus livros e alocar os pagamentos do arren-
damento mercantil entre despesa fnanceira e reduo do passivo, conforme
demonstrado na tabela abaixo.
Alocao do Pagamento do Arrendamento Mercantil (os valores esto arredondados)
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
Valor Presente
inicial do passivo
do arrendamento
mercantil
25.000 25.000 21.696 18.110 14.221
Despesa fnanceira 2.125 1.844 1.539 1.209
Reduo do passivo 3.304 3.585 3.890 14.221*
Valor de fechamento
do passivo
25.000 21.696 18.110 14.221
* Inclui o pagamento do valor residual garantido.
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EVENTO SUBSEQUENTE EVENTO SUBSEQUENTE
Dezembro de 2006
IPSAS 14 EVENTOS SUBSEQUENTES
CONTEDO
Pargrafo
Introduco ..................................................................................................... IN1IN6
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 24
Defnies .................................................................................................................. 5
Autorizao da Emisso das Demonstraes Contbeis ........................................ 68
Reconhecimento e Mensurao ........................................................................... 916
Eventos subseqentes ao perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis que originam ajustes .................................................. 1011
Eventos subseqentes data das demonstraes contbeis que no
originam ajustes ...................................................................................................1213
Dividendos ou Distribuies similares .............................................................. 1416
Continuidade ...................................................................................................... 1725
Reestruturao .......................................................................................................... 25
Divulgao ......................................................................................................... 2631
Divulgao da Data da Autorizao da Emisso ............................................... 2627
Atualizao da Divulgao sobre as Condies existentes ao fnal do
perodo a que se referem as demonstraes contbeis ....................................... 2829
Divulgao sobre Eventos Subsequentes que no originam ajustes .................. 3031
Data de Vigncia ................................................................................................ 3233
Revogao da IPSAS 14 (2001) .............................................................................. 34
Apndice: Emendas a Outras IPSAS
Base para Concluses
IPSAS 14 EVENTOS SUBSEQUENTES
Reconhecimento
(IPSASB) e extrada principalmente da International Accounting Standard
(IAS) 10 (reviso de 2003), Eventos Subsequentes, publicado pelo International
da International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da
United Kingdom.
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Introduo
IN1. IPSAS 14, Eventos Subsequentes, substitui a IPSAS 14, Eventos Subse-
quentes (emitida em Dezembro de 2001) e deve ser aplicada para os relatrios
anuais, que se iniciem em ou a partir de 1 de Janeiro de 2008. A aplicao
antecipada recomendada.
o do IASB e sua prpria poltica de convergir as normas de contabilidade
do setor pblico com as normas do setor privado na medida do necessrio.
IN3. No desenvolvimento da reviso desta IPSAS 14, o IPSASB adotou a poltica
de alterar a IPSAS para aquelas mudanas feitas na IAS 10, Eventos Subse-
quentes feitas em consequncia das alteraes feitas pelo IASB. Exceto onde
a IPSAS original se diferenciaram, por razes especfcas, das disposies da
IAS 10 para o setor pblico; tais modifcaes so mantidos nesta IPSAS 14
e so observadas na comparao com a IAS 10. Qualquer mudana da IAS 10
feita posteriormente pelo IASB no esto contempladas na IPSAS 14.
Dividendos ou distribuies similares apresentados aps a data das
demonstraes contbeis
IN5. A Norma esclarece no pargrafo 16 que os dividendos ou distribuies simila-
res apresentadas aps a data das demonstraes contbeis so divulgados nas
notas explicativas de acordo com IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes
Contbeis. Anteriormente, a IPSAS 14 afrmava que a entidade poderia fazer
a divulgao de tais distribuies aps a data das demonstraes contbeis
tanto na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) em item
separado de ativos lquidos/patrimnio lquido, como nas notas explicativas s
Alteraes em outras IPSAS
IN6. Esta Norma inclui um apndice de alteraes em outras IPSAS que no so
parte do projeto de melhorias do IPSAS e sero afetadas como resultado das
propostas desta IPSAS.
A IPSAS 14, Evento Subsequente constituda dos pargrafos 1-34. Todos
os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 14 deve ser lida levan-
do em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o
A IPSAS 14, Evento Subsequente fornece subsdios para a seleo e aplica-
o de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
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para o Setor Pblico so usados nesta Norma com os mesmos signifcados
daqueles em outras Normas e so reproduzidos no Glossrio de Termos
Defnidos, publicado separadamente.
Autorizao da Emisso das Demonstraes Contbeis
6. Para determinar quais eventos se enquadram na defnio de eventos subse-
quentes, necessrio identifcar a data das demonstraes contbeis e a data
da autorizao da emisso de tais demonstraes. A data das demonstraes
contbeis corresponde data do ltimo dia do perodo contbil ao qual as de-
monstraes contbeis se referem. A data da autorizao da emisso a data
da aprovao das demonstraes contbeis pelas autoridades pertinentes. O
parecer da auditoria emitido em relao s demonstraes contbeis fnais.
Eventos subsequentes so eventos, favorveis ou desfavorveis, que ocorrem
entre a data das demonstraes contbeis e a data da autorizao da emisso
das demonstraes contbeis, mesmo se estes eventos ocorrerem aps a pu-
blicao da divulgao do supervit/dfcit, da autorizao das demonstraes
contbeis da entidade controlada ou da publicao de outra informao rela-
cionada a estas demonstraes contbeis.
7. O processo da elaborao e autorizao da emisso das demonstraes con-
tbeis pode variar de acordo com diferentes tipos de entidades dentro e entre
jurisdies. Isso pode depender da natureza da entidade, da estrutura do go-
verno, das exigncias estatutrias daquela entidade e dos procedimentos da
preparao e fnalizao das demonstraes contbeis. A responsabilidade da
autorizao das demonstraes contbeis individuais de rgos do governo
pode fcar a cargo do chefe do rgo central de fnanas (ou o diretor snior de
fnanas/contabilidade, tal como o controlador-geral ou o contador-geral). A
responsabilidade da autorizao das demonstraes contbeis consolidadas de
rgos do governo como um todo pode ser do chefe do rgo central de fnan-
as (diretor snior de fnanas/contabilidade, tal como o controlador-geral ou o
contador-geral) juntamente com o ministro das fnanas (ou equivalente).
8. Em alguns casos, na etapa fnal do processo de autorizao, uma entidade pode
ser solicitada a submeter suas demonstraes contbeis a outra entidade (por
exemplo, um rgo legislativo como o Parlamento ou uma Assemblia Lo-
cal). Esta entidade pode ter o poder de solicitar alteraes s demonstraes
contbeis auditadas. Em outros casos, a submisso das demonstraes a outra
entidade pode ser uma questo de protocolo ou processo e essa outra entidade
pode no ter o poder de solicitar alteraes nas demonstraes. A data da au-
torizao da emisso das demonstraes contbeis ser determinada dentro do
contexto daquela jurisdio em particular.
Objetivo
1. O objetivo desta Norma de indicar:
(a) Quando uma entidade deve ajustar suas demonstraes contbeis con-
forme eventos subseqentes data de apresentao destas;
(b) As divulgaes que uma entidade deve fazer sobre a data de autorizao
da emisso das demonstraes contbeis e sobre eventos subseqentes
que ocorrem aps a data da apresentao destas.
A Norma tambm exige que a entidade no prepare suas demonstraes cont-
beis de acordo com o pressuposto da continuidade se os eventos subseqentes
ao perodo contbil a que se referem as demonstraes indicarem que o pres-
suposto da continuidade no apropriado.
Alcance
2. Uma entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis sob o re-
gime contbil da competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao
e divulgao dos eventos subsequentes.
3. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico exceto as
Empresas Estatais.
Defnies
Evento subsequente aquele evento, favorvel ou desfavorvel, que ocorre
entre a data das demonstraes contbeis e a data na qual autorizada a
emisso dessas demonstraes. Dois tipos de eventos podem ser identifcados:
(a) os que evidenciam condies que j existiam na data das demons-
traes contbeis (eventos subsequentes que originam ajustes);
(b) os que so indicadores de condies que surgiram subsequente-
mente data das demonstraes contbeis (eventos subsequentes
que no originam ajustes).
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(ii) A venda de estoque aps o perodo contbil a que se referem
as demonstraes contbeis pode proporcionar evidncias sobre
seus valores realizveis lquidos ao fnal daquele perodo;
(c) A determinao aps a data das demonstraes contbeis, do custo dos
ativos adquiridos ou do valor recebido pela venda de ativos, antes da
data de apresentao das demonstraes contbeis;
(d) A determinao, aps a data das demonstraes contbeis, da quantia
da receita arrecadada durante o perodo contbil a ser compartilhada
com outro governo sob um acordo de compartilhamento de receita fr-
mado durante o perodo;
(e) A determinao, aps a data das demonstraes contbeis, dos paga-
mentos de bonifcao por desempenho a serem feitos aos funcionrios
caso a entidade possua obrigaes legais ou no formalizadas na data
de apresentao para efetuar tal pagamento como resultado de eventos
antecedentes quela data; e
(f) A descoberta de fraude ou erros que mostram que as demonstraes
contbeis estavam incorretas.
Eventos subseqentes data das demonstraes contbeis que no originam ajustes
12. A entidade no deve ajustar as quantias reconhecidas em suas demonstra-
es contbeis para refetir eventos subseqentes que no originam ajustes.
13. A seguir so apresentados exemplos de eventos subseqentes ao perodo con-
tbil a que se referem as demonstraes contbeis que no exigem que a enti-
dade ajuste as quantias reconhecidas em suas demonstraes:
(a) Onde a entidade adota uma poltica em que regularmente avalia a proprie-
dade a valor justo, uma queda no valor justo nesta propriedade ocorrido no
perodo compreendido entre a data das demonstraes e a data de autoriza-
o de emisso dessas demonstraes. Essa queda normalmente no est
relacionada condio da propriedade na data das demonstraes cont-
beis, mas refete circunstncias que surgiram no perodo seguinte. Assim,
apesar de sua poltica de mensurao a valor justo, a entidade no ajusta as
quantias reconhecidas para as propriedades em suas demonstraes cont-
beis. Da mesma forma, a entidade no atualiza as quantias divulgadas para
as propriedades na data das demonstraes contbeis, embora possa ser
solicitada a fornecer divulgaes adicionais conforme o pargrafo 29; e
b) Quando uma entidade que opera programas de servios comunitrios
decide, aps a data das demonstraes contbeis, mas antes da autori-
zao das demonstraes contbeis, distribuir benefcios adicionais, di-
retamente ou indiretamente, aos participantes do programa. A entidade
no ajusta as despesas reconhecidas em suas demonstraes contbeis
Reconhecimento e Mensurao
9. No intervalo entre a data das demonstraes contbeis e a data da autorizao
da emisso, agentes pblicos nomeados ou eleitos podem anunciar as inten-
es governamentais em relao a determinadas questes. Se estas intenes
exigiro o reconhecimento como ajustes ou no, depende do fornecimento
de mais informao sobre as condies existentes na data das demonstraes
contbeis e da existncia de evidncia sufciente de que elas podem e sero
cumpridas. Na maioria dos casos, o pronunciamento das intenes do governo
no resultar no reconhecimento de ajustes. Ao invs disso, seriam geralmente
qualifcadas para divulgao como eventos que no exigem ajustes.
Eventos subseqentes ao perodo contbil a que se referem as demonstraes
contbeis que originam ajustes
10. A entidade deve ajustar as quantias reconhecidas em suas demonstra-
es contbeis para que refitam os eventos subseqentes que originam
ajustes aps a data fnal do perodo contbil a que se referem as demons-
traes contbeis.
11. A seguir so apresentados exemplos de eventos subseqentes ao perodo con-
tbil a que se referem as demonstraes contbeis que exigem que a entidade
ajuste as quantias reconhecidas em suas demonstraes ou reconhea os itens
que no tenham sido previamente reconhecidos:
(a) Deciso em processo judicial aps o fnal do perodo contbil a que
se referem as demonstraes contbeis, confrmando que a entidade j
tinha a obrigao presente ao fnal daquele perodo contbil. A entidade
deve ajustar qualquer proviso relacionada ao processo anteriormen-
te reconhecida, de acordo com a IPSAS 19, ou reconhecer uma nova
proviso. A entidade no divulga meramente um passivo contingente
porque a deciso proporciona evidncias adicionais que seriam consi-
deradas de acordo com o pargrafo 24 da IPSAS 19.
(b) A obteno de informao, aps o perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis, indicando que um ativo teve seu valor redu-
zido (impairment) ao fnal daquele perodo contbil ou que a quantia da
perda por reduo ao valor recupervel do ativo previamente reconhe-
cida, precisa ser ajustada.
Por exemplo:
(i) A falncia de um devedor ocorrida aps o perodo contbil a que
se referem as demonstraes contbeis geralmente confrma que o
prejuzo j existia na conta a receber ao fnal daquele perodo, e que
a entidade necessita ajustar o valor contbil desta conta a receber;
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20. No caso das entidades cujas operaes so na maioria fnanciadas pelo go-
verno, questes relacionadas continuidade geralmente surgem se o governo
anunciar sua inteno de cessar o fnanciamento entidade.
21. Algumas agncias, mas no as Empresas Estatais, podem ser solicitadas a
serem totalmente ou consideravelmente auto fnanciadas e a recuperarem o
custo dos produtos e servios dos usurios. Para qualquer dessas entidades, a
deteriorao nos resultados operacionais e da posio fnanceira aps a data
das demonstraes contbeis pode indicar uma necessidade de considerar se o
pressuposto da continuidade ainda apropriado.
22. Se o pressuposto da continuidade no for mais apropriado, esta Norma solicita
que a entidade refita este fato em suas demonstraes contbeis. O impacto
desta alterao depender das circunstncias da entidade, por exemplo, se as
operaes sero transferidas a outra entidade do governo, vendidas ou encer-
radas. Uma avaliao necessria para determinar se uma alterao no valor
contbil dos ativos e passivos dever ser feita.
23. Quando o pressuposto da continuidade no for mais apropriado, ser tambm
necessrio considerar se a alterao nas circunstncias leva criao de obri-
gaes adicionais ou aciona clusulas em contratos que levam classifcao
de certos dbitos como passivos circulantes.
24. A IPSAS 1 exige a divulgao se:
(a) As demonstraes contbeis no so elaboradas de acordo com o pres-
suposto da continuidade. A IPSAS 1 exige que quando as demonstra-
es contbeis no forem elaboradas de acordo com o pressuposto da
continuidade, isso deve ser divulgado, junto com a base em que as de-
monstraes contbeis so preparadas e os motivos por que a entidade
no considerada em continuidade; ou
(b) Os responsveis pela preparao das demonstraes contbeis esto
cientes das incertezas relacionadas a eventos ou condies que possam
gerar dvidas signifcativas sobre a capacidade de a entidade se manter
em continuidade. Os eventos ou as condies que requerem divulgao
podem surgir aps a data das demonstraes contbeis. A IPSAS 1 exi-
ge que essas incertezas sejam divulgadas.
Reestruturao
25. Quando a reestruturao anunciada aps a data das demonstraes contbeis
se encaixa na defnio de um evento subseqente que no origina ajustes,
as devidas divulgaes devem ser feitas de acordo com esta Norma. Orien-
tao sobre o reconhecimento das provises associadas reestruturao
encontrada na IPSAS 19 Provises, Contingncias Passivas e Contingn-
cias Ativas. O simples fato de uma reestruturao envolver a alienao de
no atual perodo contbil, apesar de os benefcios adicionais seguirem
as condies de divulgao como circunstncias no ajustveis, de
acordo com o pargrafo 29.
Dividendos ou Distribuies similares
14. Se os dividendos ou similares so propostos aps a data das demonstra-
es contbeis, a entidade no deve reconhecer estes dividendos como um
passivo ao fnal daquele perodo.
15. Os dividendos podem surgir no setor pblico quando, por exemplo, uma entidade
do setor pblico controla e consolida as demonstraes contbeis de uma Empresa
Estatal que tem participao acionria externa, para quem a entidade paga dividen-
dos. Alm disso, algumas entidades do setor pblico adotam uma estrutura geren-
cial corporativa, por exemplo, modelos fornecedor-comprador que requerem o
pagamento de rendimentos sua entidade controladora, como o governo.
16. Se dividendos ou distribuies similares forem declarados (por exemplo, os
dividendos foram autorizados e no dependem mais do arbtrio da empresa)
aps a data das demonstraes contbeis, mas antes da data da autorizao
da emisso dessas demonstraes, os dividendos ou distribuies similares
no devem ser reconhecidos como um passivo ao fnal daquele perodo, uma
vez que ainda no existe uma obrigao naquele momento. Esses dividendos
ou distribuies similares devem ser divulgados nas notas explicativas, em
conformidade com a IPSAS 1, Apresentao de Demonstraes Contbeis.
Dividendos e distribuies similares no incluem uma retorno de capital.
Continuidade
17. A determinao da aplicabilidade do pressuposto da continuidade deve ser
considerada por cada entidade. No entanto, o pressuposto da continuidade
geralmente mais relevante para entidades individuais do que para o governo
como um todo. Por exemplo, uma agncia governamental pode no aplicar a
continuidade, uma vez que o governo ao qual integra decidiu transferir todas
as suas atividades para outra agncia governamental. No entanto, esta reestru-
turao no tem impacto na continuidade do governo em si.
18. A entidade no deve elaborar suas demonstraes contbeis com base no
pressuposto da continuidade se sua administrao determinar aps a data
das demonstraes contbeis que pretende liquidar a entidade, ou deixar
de operar ou que no tem alternativa realista seno faz-lo.
19. Ao avaliar se pressuposto da continuidade apropriado para uma entidade indi-
vidual, aqueles responsveis pela elaborao das demonstraes contbeis e/ou o
conselho gestor devem considerar vrios fatores. Esses fatores incluiro o desem-
penho atual e esperado da entidade, qualquer reestruturao potencial ou anuncia-
da das unidades organizacionais, a probabilidade da continuao do fnanciamento
do governo e, se necessrio, fontes potenciais da substituio do fnanciamento.
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das pelos usurios com base nessas demonstraes. Consequentemente,
a entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada categoria
signifcativa de eventos subsequentes que no originam ajustes:
(a) A natureza do evento; e
(b) Uma estimativa do seu efeito fnanceiro ou uma declarao de que
tal estimativa no pode ser realizada.
31. A seguir, esto relacionados exemplos de eventos subsequentes data das de-
monstraes contbeis que no originam ajustes, os quais normalmente resul-
tam em divulgao:
(a) Uma considervel desvalorizao da propriedade considerada ao valor
justo, quando a desvalorizao no est relacionada condio da pro-
priedade na data da apresentao das demonstraes contbeis, mas s
circunstncias que surgiram a partir dessa data;
(b) A entidade decide aps a data das demonstraes contbeis fornecer/
distribuir considerveis benefcios adicionais no futuro, direta ou in-
diretamente, aos participantes de programas de servios comunitrios
operados pela entidade. Esses benefcios adicionais geram um conside-
rvel impacto na entidade;
(c) Uma aquisio ou alienao de uma subsidiria importante ou a tercei-
rizao de todas ou quase todas as atividades normalmente executadas
pela entidade, aps a data das demonstraes contbeis;
(d) Anncio de plano para descontinuar uma operao ou um programa
importante, descartando ativos ou liquidando (pagando) passivos atri-
buveis descontinuao da operao ou do programa ou entrando em
um acordo obrigatrio para vender tais ativos ou liquidar tais passivos
(veja a norma contbil relevante internacional ou nacional que trata do
assunto operaes descontinuadas);
(e) Compras importantes e alienao de ativos;
(f) Destruio por incndio de instalao de produo importante aps o
perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis;
(g) Anuncio ou incio da implementao de uma reestruturao importante,
(orientao quanto contabilizao de provises associadas a reestru-
turao encontrada na IPSAS 19 Provises, Contingncias Passivas
e Contingncias Ativas);
(h) A introduo de legislao para perdoar emprstimos realizados a enti-
dades ou indivduos como parte de um programa;
um componente de uma entidade no gera, por si s, questionamento acerca
da capacidade de continuidade da entidade. No entanto, uma vez que a rees-
truturao anunciada aps a data das demonstraes contbeis signifcar que
a entidade no mais est em continuidade, a natureza e quantia dos ativos e
passivos reconhecidos pode mudar.
Divulgao
Divulgao da Data da Autorizao da Emisso
26. A entidade deve divulgar a data em que foi concedida a autorizao para
emisso das demonstraes contbeis e quem concedeu tal autorizao. Se
outra entidade tiver o poder de alterar as demonstraes contbeis aps
sua emisso, a entidade deve divulgar esse fato.
27. importante que os usurios saibam quando as demonstraes contbeis foram
autorizadas para a emisso, uma vez que estas no refetem os acontecimentos
aps esta data. Tambm importante que os usurios saibam das raras circuns-
tncias em que qualquer pessoa ou organizao tenha autoridade de alterao nas
demonstraes contbeis aps a emisso. Exemplos de entidades individuais que
podem ter o poder para alterar as demonstraes contbeis aps emisso so Mi-
nistrios, o governo no qual a entidade est inserida, o Parlamento ou qualquer
outro rgo representativo. Se mudanas so feitas, as demonstraes contbeis
modifcadas so consideradas novas demonstraes contbeis.
Atualizao da Divulgao sobre as Condies existentes ao fnal do perodo a
que se referem as demonstraes contbeis
28. Se uma entidade, aps a data das demonstraes contbeis, mas antes
da emisso, receber informaes sobre condies que existam at aquela
data, deve atualizar as evidenciaes que se relacionam a essas condies,
luz das novas informaes.
29. Em alguns casos, uma entidade precisa atualizar as evidenciaes de suas de-
monstraes contbeis de modo que refitam as informaes recebidas aps a
data das demonstraes contbeis, mas antes da autorizao para emisso, mes-
mo quando as informaes no afetarem os valores reconhecidos nessas demons-
traes contbeis. Um exemplo da necessidade de atualizao de divulgao
quando fca disponvel, aps a data das demonstraes, evidncia de contingncia
passiva que existia ao fnal do perodo contbil a que se referem as demonstraes
contbeis. Alm de considerar se deve agora reconhecer a proviso, a entidade
deve atualizar sua divulgao sobre contingncia passiva luz daquela evidncia.
Divulgao sobre Eventos Subsequentes que no originam ajustes.
30. Se os eventos subsequentes que no originam ajustes so signifcativos,
sua no divulgao pode infuenciar as decises econmicas a serem toma-
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Apndice
Emendas Outras IPSAS
Na IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes pargrafo
87 alterado do seguinte modo:
87. Uma deciso da gerncia ou do conselho gestor de reestruturao feita antes
da data de apresentao das demonstraes contbeis no d origem a uma
obrigao no formalizada nesta data a menos que a entidade tenha, antes da
mesma data:
(a) comeado a implementao do plano de reestruturao; ou
(b) anunciado as principais caractersticas do plano de reestruturao que-
les afetados por ele, de forma sufcientemente especfca, criando neles
expectativa vlida de que a entidade far a reestruturao.
Em alguns casos, uma entidade pode comear a executar um plano de reestru-
turao, ou anunciar suas caractersticas principais queles afetados por este
plano, somente depois da data de apresentao das demonstraes contbeis.
A divulgao pode ser exigida pela IPSAS 14 Evento subsequente se a re-
estruturao for material e se a no- divulgao puder infuenciar as decises
econmicas dos usurios tomadas com base nas demonstraes contbeis.
Nas IPSAS, as referncias verso atual da IPSAS 14, Eventos Subsequentes so
alteradas para IPSAS 14, Eventos Subsequentes.

(i) Alteraes extraordinariamente grandes nos preos dos ativos ou nas
taxas de cmbio aps a data das demonstraes contbeis;
(j) No caso de entidades que so responsveis pelos impostos de renda
ou equivalentes, alteraes nas alquotas de impostos ou na legislao
tributria, promulgadas ou anunciadas aps a data das demonstraes
contbeis que tenham efeito signifcativo sobre os ativos e passivos fs-
cais correntes e diferidos (orientao quanto contabilizao podem ser
encontrados nas Normas internacionais e nacionais de contabilidade);
(k) Assuno de compromissos ou de contingncia passiva signifcativa,
por exemplo, por meio da concesso de garantias signifcativas aps a
data das demonstraes contbeis; e
(l) Incio de litgio importante, proveniente exclusivamente de eventos que
aconteceram aps a data das demonstraes contbeis.
Data de Vigncia
32. Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico se torna
vigente, para fns de demonstraes contbeis anuais, a partir de 1 de
Janeiro de 2008 em diante. Aplicaes antecipadas so encorajadas. Caso
a entidade adote esta Norma para o perodo anterior a 1 de Janeiro de
2008 deve destacar este fato.
32A. O pargrafo 16 foi alterado por Improvement to IPSAS (Aperfeio-
amento s IPSAS), publicado em janeiro de 2010. Uma entidade deve
aplicar essa emenda para demonstraes contbeis anuais que cubram
perodos iniciados a partir de ou aps 1 de janeiro de 2011. Aplicao
antecipada encorajada.
33. Quando uma entidade adota o pressuposto da competncia, como defnida pe-
las Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico para fns de
apresentao de relatrios fnanceiros que so subsequentes a esta data vigen-
te, esta Norma se aplica nas demonstraes contbeis anuais da entidade nos
perodos que comeam a partir da data da adoo.
34. Esta Norma substitui a IPSAS 14 Eventos Subsequentes emitida em 2001.

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BC6. A IAS 10 foi alterada posteriormente como consequncia das IFRSs emitidos
aps Dezembro de 2003. IPSAS 14 no inclui as alteraes decorrentes das
alteraes das IFRSs aps Dezembro de 2003. A razo disso que o IPSASB
de tais IFRSs ao setor pblico. Nos casos em que houve divergncia entre a
IPSAS e a IAS correspondente, a Base para Concluses explica as razes es-
pecfcas do Setor Pblico para a divergncia.
(Aperfeioamentos do IASB s IFRSs), publicado em 2008.
BC7. O IPSASB revisou as revises IAS 10 includas no Improvements to IFRSs
(Aperfeioamentos s IFRSs) publicado pelo IASB em maio de 2008 e, de
forma geral, concordou com os motivos do IASB para revisar a norma. O IP-
SASB concluiu que no havia motivos especfcos para que o Setor Pblico
no adotasse as alteraes.

Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte, da IPSAS 14.
Reviso da IPSAs 14 em razo do IASBs General Improvements Project
2003 (Projeto de Aperfeioamentos Gerais 2003, do IASB)
Histrico
setor pblico.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta para discusso de alteraes pro-
postas para 13 IASs
24
como parte de seu projeto de aprimoramento geral. A pro-
posta de tal projeto era reduzir ou eliminar alternativas, redundncias e confitos
entre as Normas, lidar com questes relativas convergncia e fazer outros apri-
moramentos. A verso fnal da IAS foi emitida em Dezembro de 2003.
BC4. A IPSAS 14, emitida em Dezembro de 2001, foi baseada na IAS 10 (revisado
em 1999), que foi reemitida em Dezembro de 2003. No fnal de 2003, o ante-
cessor do IPSASB, o Public Sector Committee (PSC)
25
, iniciou um projeto de
aprimoramento das IPSASs para convergi-las, quando apropriado com as IAS
aprimoradas editadas em Dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou os aprimoramentos da IAS 10 e de modo geral concor-
dou com as razes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes feitas. (A
Base para Concluses do IASB no reproduzida aqui. Os assinantes do Com-
prehensive Subscription Service do IASB podem ver a Base para Concluses
do IASB na webpage www.iasb.org).
24 Os International Accounting Standards (IASs) foram emitidos pelo antecessor do IASB, o International Accounting Standards Com-
mittee. Os padroes emitidos pelo IASB sao denominados International Financial Reporting Standards (IFRSs). O IASB defniu que os
as IASs, nesses casos a numeracao antiga dos IASs foi mantida.
25 O PSC se tornou IPSASB quando o IFAC Board alterou o mantado do PSC para se tornar um conselho emissor de padroes contabeis
independente, em Novembro de 2004.
418 IPSAS 14
EVENTO SUBSEQUENTE
A IPSAS 14 Eventos Subsequentes extrada principalmente da IAS 10
(revisada em 2003), Eventos Subsequentes, e inclui alteraes feitas IAS
10, como resultado do Improvements to IFRSs (Aperfeiiamentos s IFRS),
publicado em maio de 2008. As principais diferenas entre a IPSAS 14 e a IAS
10 so as seguintes:
A IPSAS 14 nota que quando o pressuposto da continuidade no for
mais apropriado, um julgamento para determinao das mudanas nos
valores dos ativos e passivos reconhecidos nas demonstraes cont-
beis ser necessrio (pargrafo 22).
IPSAS 14 contem comentrios adicionais na determinao da data da au-
torizao da emisso das demonstraes contbeis (pargrafos 6, 7 e 8).
Comentrios adicionais IAS 10 foram includos na IPSAS 14 para
tornar clara sua aplicabilidade a entidades do setor pblico.
10. O exemplos mais signifcativos so o uso dos termos demonstrao
da posio fnanceira, ativos lquidos/patrimnio lquido e data das de-
monstraes contbeis na IPSAS 14. Os termos equivalentes da IAS 10
so balano patrimonial, patrimnio lquido e data do balano.
IPSAS 14 no usa o termo renda, que na IAS 10 tem signifcado mais
IPSAS 14 contm a defnio de data das demonstraes contbeis, a
IAS 10 no contm a defnio de data do balano patrimonial.
419 IPSAS 16
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PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO
IPSAS 16 PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO
Reconhecimento
A presente Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico extrada
principalmente da Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 40 (revisada
em 2003), Propriedade para Investimento, publicada pelo International
Accounting Standards Board (IASB). Extratos da IAS 40 so reproduzidos nesta
publicao do Comit de Normas Contbeis Internacionais do Setor Pblico
(IPSASB) do International Federation of Accountants (IFAC) com permisso
do International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
O texto aprovado dos International Financial Reporting Standards (IFRSs)
aquele publicado pelo IASB no idioma ingls, as cpias podem ser obti-
das diretamente do IASB Publications Department, 30 Cannon Street, London
EC4M 6XH, United Kingdom.

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PROPRIEDADE PARAINVESTIMENTO PROPRIEDADE PARAINVESTIMENTO
Mtodo do custo ............................................................................................... 98100
Data de Vigncia ............................................................................................ 101102
Revogao da IPSAS 16 (2001) ............................................................................ 103
Base para Concluses
rvore de Deciso Ilustrativa
Dezembro de 2006
IPSAS 16 PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1-IN12
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 26
Defnies ............................................................................................................ 719
Direito sobre Propriedade para Investimento mantida por arrendatrio
sob Arrendamento Operacional .................................................................................. 8
Propriedade Para Investimento ..............................................................................919
Reconhecimento ...................................................................................................2025
Mensurao no reconhecimento ........................................................................ 2638
Mensurao aps reconhecimento ..................................................................... 3965
Poltica contbil ................................................................................................. 39-41
Mtodo do valor justo ........................................................................................ 4264
Incapacidade de determinar confavelmente o valor justo ................................. 6264
Mtodo do custo ....................................................................................................... 65
Transferncia ...................................................................................................... 6676
Alienao .............................................................................................................7784
Divulgao ...........................................................................................................8590
Mtodo do valor justo e mtodo do custo .......................................................... 8590
Mtodo do valor justo ......................................................................................... 8789
Mtodo do custo ....................................................................................................... 90
Disposies Transitrias ................................................................................ 91100
Adoo Inicial da Contabilidade por Competncia .............................................9193
Mtodo do valor justo ........................................................................................ 9497
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Introduo
IN1. A Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS) 16, Pro-
priedade para Investimento, substitui a IPSAS 16, Propriedade para Investi-
mento (emitida em Dezembro de 2001), e deve se aplicada a perodos iniciados
em ou antes de 1o de janeiro de 2008. Aplicao antecipada encorajada.
Razes para Reviso da IPSAS 16
IN2. O Comit de Normas Contbeis Internacionais do Setor Pblico desenvolveu
esta IPSAS 16 revisada como resposta ao projeto do Comit de Normas Cont-
beis Internacionais de aperfeioamento das Normas Internacionais de Contabili-
dade e sua poltica prpria a convergncia das normas contbeis internacionais
de contabilidade do setor pblico com o setor privado na medida apropriada.
IN3. No desenvolvimento da IPSAS 16 revisada, o IPSASB adotou a poltica de al-
terar a IPSAS no sentido daquelas mudanas feitas na antiga IAS 40 Proprie-
dade para Investimento como consequncia do projeto de aperfeioamento do
IASB, exceto onde a IPSAS original tenha se afastado das determinaes da
IAS 40 por uma razo especfca do setor publico; tais variaes so mantidas
nesta IPSAS 16 e so destacadas na Comparao com a IAS 40. Qualquer
mudana na IAS 40 feita subseqente ao projeto de aperfeioamento do IASB
no foi incorporada na IPSAS 16.
Propriedade para Investimento Mantida por Arrendatrio sob
Arrendamento Operacional
IN5. A Norma permite no pargrafo 8 que o direito em propriedade mantida por um
arrendatrio sob arrendamento operacional seja classifcado e contabilizado
como propriedade para investimento desde que determinados critrios sejam
observados.
IN6. A Norma requer que um arrendatrio que classifca direito em propriedade
mantida sob arrendamento operacional como propriedade para investimento
contabilize tal arrendamento como se fosse arrendamento fnanceiro de acordo
com a IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil, ou seja, que o ativo
seja reconhecido pelo menor entre o valor justo do direito sobre a propriedade
e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento. O valor justo
determinado com referencia quele direito e no com referncia propriedade
subjacente (veja pargrafos 34-35).
IN7. A Norma especifca que a escolha da mensurao subseqente entre mtodo do
custo e do mtodo do valor justo no disponvel para o arrendatrio contabi-
lizando o direito em propriedade mantida sob arrendamento operacional que
A IPSAS 16, Propriedade para Investimento constituda dos pargrafos
1-103. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 16
deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base
para Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilida-
de para o Setor Pblico. A IPSAS 16, Propriedade para Investimento
fornece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis na
falta de orientao especfca.

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Objetivo
1. O objetivo desta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico
estabelecer o tratamento contbil de propriedades para investimento e respec-
tivos requisitos de divulgao.
Alcance
de competncia deve aplicar esta norma na contabilizao de propriedade
para investimento.
3. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico que no so
Empresas Estatais.
4. Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico
emitidas pelo International Public Sector Accounting Standards Board (IP-
SASB) explica que Empresas Estatais aplicam as Normas Internacionais de
Contabilidade (IFRSs) emitidas pelo International Accounting Standards Bo-
ard (IASB). Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresentao das
Demonstraes Contbeis.
5. Esta Norma aplica-se contabilizao de propriedade para investimento in-
cluindo (a) a mensurao de propriedades para investimento mantidas em ar-
rendamento contabilizado como arrendamento fnanceiro nas demonstraes
contbeis de arrendatrio e (b) a mensurao de propriedades para investimen-
to disponibilizadas ao arrendatrio em arrendamento operacional nas demons-
traes contbeis do arrendador. Esta Norma no trata de assuntos cobertos
pela Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico IPSAS 13,
Operaes de Arrendamento Mercantil, incluindo:
(a) Classifcao de arrendamentos como arrendamento fnanceiro ou ar-
rendamento operacional;
(b) Reconhecimento de lucros de arrendamentos resultantes de proprieda-
des para investimento (ver tambm a IPSAS 9, Receitas de Transaes
com Contraprestao);
(c) Mensurao, nas demonstraes contbeis do arrendatrio, de direito
sobre propriedade mantida sob contrato contabilizado como arrenda-
mento operacional;
(d) Mensurao, nas demonstraes contbeis do arrendador, do seu inves-
timento lquido em arrendamento fnanceiro;
(e) Contabilizao de transaes de venda e retro-arrendamento (leaseback); e
(f) Divulgao de arrendamento fnanceiro e de arrendamento operacional.
tenha sido escolhido para ser classifcado como propriedade para investimento.
exigido mensurar tal propriedade para investimento pelo mtodo do valor
justo. Uma vez que essa alternativa selecionada para uma propriedade, to-
das as outras propriedades classifcadas como propriedades para investimento
mantidas pela entidade so contabilizadas consistentemente com base no valor
justo (veja pargrafos 42-43).
IN8. Anteriormente, a IPSAS 16 no continha tais exigncias.
Alteraes para Refetir Exigncias Equivalentes na IPSAS 17 Proposta,
Ativo Imobilizado.
IN9. A Norma requer que a entidade aplique um princpio geral de reconhecimento
de ativos para todos os custos de propriedade de investimento quando incorri-
dos, incluindo custos iniciais e despesas subseqentes. Anteriormente, a IPSAS
16 continha dois princpios de reconhecimento: um aplicado aos custos iniciais
enquanto outro aplicado s despesas subseqentes (veja pargrafos 20-23, 25).
IN10. A Norma requer que a entidade mensure propriedade para investimento adqui-
rida em transao de troca pelo valor justo a menos que a transao no tenha
substncia comercial, ou o valor justo de tanto o ativo dado em troca quanto
o ativo recebido no possam ser mensurados confavelmente. Anteriormente,
a IPSAS 16 no continha tais exigncias com relao ao tratamento contbil
para transaes de troca de ativos (veja pargrafos 36-38).
IN11. A Norma requer que a entidade baixe o valor contbil de uma parte de uma
propriedade para investimento se tal parte tiver sido substituda e o custo da
substituio tenha sido includo no valor contbil do ativo (veja pargrafo 79).
Anteriormente, o princpio da baixa contido na IPSAS 16 no era aplicado a
partes substitudas. O princpio de reconhecimento para despesas subseqentes
na IPSAS 16 efetivamente no permitia que o custo de uma reposio fosse
includo no valor contbil do ativo.
IN12. A Norma requer que a entidade inclua compensao de terceiros para proprie-
dade para investimento que tenha sofrido perda por reduo ao valor recupe-
rvel, ou tenha sido perdida ou abandonada no supervit ou dfcit quando a
compensao se torne recebvel. Anteriormente, a IPSAS 16 no continha tal
exigncia (veja pargrafo 83).

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Essa alternativa de classifcao deve ser analisada propriedade a propriedade.
Entretanto, uma vez escolhida essa alternativa de classifcao para um direito
em propriedade desse gnero mantido sob arrendamento operacional, todas
as propriedades classifcadas como propriedade para investimento devem ser
contabilizadas usando o mtodo do valor justo. Quando essa alternativa de
classifcao for escolhida, qualquer direito assim classifcado includo nas
evidenciaes exigidas nos itens 85 a 89.
Propriedade Para Investimento
9. Existem diversas circunstncias nas quais entidades do setor pblico podem
manter propriedades para obter rendas e para apreciao de capital. Por exem-
plo, uma entidade do setor pblico ( que no seja Empresa Estatal) pode ser
estabelecida para administrar o portflio de propriedades do governo em bases
comerciais. Nesse caso, as propriedades mantidas pela entidade, que no as
propriedades mantidas para revenda no curso normal das operaes, se enqua-
dram na defnio de propriedade para investimento. Outras entidades do setor
pblico podem tambm manter propriedades para obter rendas ou apreciao
de capital e usam o caixa gerado para fnanciar suas outras atividades (entrega
de servios). Por exemplo, uma universidade ou governo local pode possuir um
edifcio com o propsito de arrend-lo em bases comerciais a partes externas
para gerar fundos, ao invs de produzir ou suprir bens ou servios. Essa proprie-
dade tambm se enquadra na defnio de propriedade para investimento.
10. As propriedades para investimento so mantidas para obter rendas ou para
valorizao do capital ou para ambas. Por isso, uma propriedade para investi-
mento gera fuxos de caixa altamente independentes dos outros ativos mantidos
pela entidade. Isso distingue as propriedades para investimento de outras terras
e edifcios controlados por entidades do setor pblico, incluindo propriedades
ocupadas pelos proprietrios. A produo ou fornecimento de bens ou servi-
os (ou o uso de propriedades para fnalidades administrativas) tambm pode
gerar fuxos de caixa. Por exemplo, entidades do setor pblico podem usar um
edifcio para proporcionar bens e servios para terceiros em troca de recupe-
rao total ou parcial de custo. Entretanto, o edifcio mantido para facilitar
a produo de bens e servios e os fuxos de caixa so atribuveis no apenas
ao edifcio, mas tambm a outros ativos usados no processo de produo ou
de fornecimento. A IPSAS 17, Ativo Imobilizado aplica-se a propriedades
ocupadas pelos proprietrios.
11. Em algumas jurisdies pblicas, existem certos arranjos administrativos de
forma que uma entidade pode controlar um ativo que pode ser legalmente de
propriedade de outra entidade. Por exemplo, um departamento governamental
pode controlar e contabilizar determinados edifcios que so legalmente de
posse do Estado. Em tais circunstncias, referencias s propriedades ocupadas
pelo proprietrio signifcam propriedades ocupadas pela entidade que reconhe-
ce as propriedades em suas demonstraes contbeis.
6. Esta Norma no se aplica a:
(a) Ativos biolgicos relacionados com a atividade agrcola (ver IPSAS 27,
Ativo Biolgico e Produto Agrcola); e
(b) Direitos sobre reservas minerais tais como carvo mineral, petrleo, gs
natural e recursos semelhantes no renovveis.
Defnies
7. Os termos que se seguem so usados nesta Norma com os signifcados
especifcados:
Valor contbil (para o propsito desta Norma) o valor pelo qual um ativo est
reconhecido na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial).
Custo o montante de caixa ou equivalentes de caixa pago ou o valor justo
de outra contraprestao dada para adquirir um ativo no momento da sua
aquisio ou construo.
Propriedade para investimento a propriedade (terreno ou edifcio ou
parte de edifcio ou ambos) mantida (pelo proprietrio ou pelo arrenda-
trio em arrendamento fnanceiro) para auferir aluguel ou para valoriza-
o do capital ou para ambas, e no para:
(a) uso na produo ou fornecimento de bens ou servios ou para fna-
lidades administrativas; ou
(b) venda no curso ordinrio do negcio.
Propriedade ocupada pelo proprietrio a propriedade mantida (pelo
proprietrio ou pelo arrendatrio sob arrendamento fnanceiro) para
uso na produo ou fornecimento de bens ou servios ou para fnalida-
des administrativas.
daqueles em outras Normas, e so reproduzidos no Glossrio de Termos
Defnidos publicado separadamente.
Direito sobre Propriedade para Investimento mantida por arrendatrio sob
Arrendamento Operacional
8. Um direito sobre propriedade que seja mantida por arrendatrio sob arren-
damento operacional pode ser classifcada e contabilizada como propriedade
para investimento se, e apenas se, (a) a propriedade iria de outra forma satis-
fazer defnio de propriedade para investimento e (b) o arrendatrio usar
o mtodo do valor justo defnido nos itens 42 a 64 para o ativo reconhecido.
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priedade ocupada pelo proprietrio, propriedade mantida para desen-
volvimento futuro e uso subsequente como propriedade ocupada pelo
proprietrio, propriedade ocupada por empregados (paguem ou no
aluguis a taxas de mercado) e propriedade ocupada pelo proprietrio
no aguardo de alienao;
(d) (excludo)
(e) Propriedade que arrendada a outra entidade por arrendamento fnanceiro.
(f) Propriedade mantida para proporcionar servio social e que tambm
geram infuxos de caixa. Por exemplo, um departamento de habitao
pode manter amplos estoques de habitaes usados para proporcionar
habitao para famlias de baixa renda por alugueis abaixo do mercado.
Nessa situao, a propriedade mantida para proporcionar servios de
habitao ao invs de obter renda ou apreciao de capital e a renda de
aluguel gerada atinente aos propsitos pelos quais a propriedade
mantida. Tais propriedades no so consideradas como propriedades
para investimento e vo ser contabilizadas de acordo com a IPSAS 17.
(g) Propriedade mantida para propsito estratgico que sero contabiliza-
das de acordo com a IPSAS 17.
14. Em vrias jurisdies, entidades do setor pblico vo manter propriedades para
satisfazer objetivos de entrega de servios ao invs de obter rendas ou apreciao
de capital. Em tais situaes a propriedade no vai satisfazer a defnio de pro-
priedade para investimento. Entretanto, onde a entidade do setor pblico mantm
a propriedade para obter rendas ou apreciao de capital, esta Norma aplicvel.
Em alguns casos, entidades do setor pblico mantm algumas propriedades que
compreendem parte que est sendo mantida para obter rendas ou para apreciao
de capital ao invs de proporcionar bens e servios ou para fns administrativos.
Por exemplo, um hospital ou uma universidade podem possuir um edifcio, parte
do qual est sendo usado para fnalidades administrativas, e parte do qual est
sendo arrendado como apartamentos em bases comerciais. Se tais partes pu-
derem ser vendidas separadamente (ou arrendadas separadamente por meio de
arrendamento fnanceiro), a entidade contabiliza tais partes separadamente. Caso
as partes no puderem ser vendidas separadamente, a propriedade propriedade
para investimento somente se uma parte insignifcante mantida par uso na pro-
duo ou fornecimento de bens e servios ou para fns administrativos.
15. Em alguns casos, a entidade proporciona servios de apoio aos ocupantes da
propriedade que ela mantenha. A entidade trata tal propriedade como proprie-
dade para investimento se os servios forem insignifcantes em relao ao
acordo como um todo. Um exemplo quando uma agncia governamental
possui um edifcio de escritrios que est sendo mantido exclusivamente para
fns de aluguel em bases comerciais e tambm proporciona servios de segu-
rana e de manuteno aos arrendatrios que ocupam o edifcio.
12. O que se segue so exemplos de propriedades para investimento:
(a) Terrenos mantidos para valorizao de capital a longo prazo e no para
venda a curto prazo no curso ordinrio dos negcios. Por exemplo, ter-
renos mantidos por um hospital para apreciao de capital os quais po-
dem ser vendidos em momento oportuno no futuro.
(b) Terrenos mantidos para futuro uso correntemente indeterminado. (Se a en-
tidade no tiver determinado que usar o terreno como propriedade ocu-
pada pelo proprietrio, incluindo ocupao para proporcionar servios tais
como aqueles proporcionados por parques nacionais para geraes atuais
e futuras, e para venda no curto prazo no curso ordinrio das operaes, o
terreno considerado como mantido para valorizao do capital);
(c) Edifcio que seja propriedade da entidade (ou mantido pela entidade em
arrendamento fnanceiro) e que seja arrendado sob um ou mais arren-
damentos operacionais em bases comerciais. Por exemplo, uma univer-
sidade pode possuir um edifcio que arrendado em bases comerciais
para partes externas.
(d) Edifcio que esteja desocupado, mas mantido para ser arrendado sob
um ou mais arrendamentos operacionais em bases comerciais para
partes externas.
(e) Propriedade que est sendo construda ou desenvolvida pra uso futuro
como propriedade para investimento.
13. Seguem-se exemplos de itens que no so propriedades para investimento, es-
tando, por isso, fora do alcance desta Norma:
(a) Propriedade destinada venda no decurso ordinrio das atividades ou em
vias de construo ou desenvolvimento para tal venda (IPSAS 12, Esto-
ques). Por exemplo, um governo municipal pode rotineiramente suple-
mentar resultados pela compra e venda de propriedades, nesses casos em
que as propriedades so mantidas exclusivamente para baixa subsequente
em um breve futuro ou para desenvolvimento para revenda so classifca-
das como estoque. Um departamento de habitao pode vender rotineira-
mente parte de suas habitaes em estoque no curso ordinrio das suas ope-
raes como resultado de alteraes demogrfcas, nesses casos qualquer
habitao em estoque mantida para venda classifcada como estoque.
(b) Propriedade em construo ou desenvolvimento por conta de tercei-
ros. Por exemplo, um departamento de propriedades e servios pode
se engajar em contratos de construo com entidades externas ao seu
governo (ver IPSAS 11 Contratos de Construo);
(c) Propriedade ocupada pelo proprietrio (ver IPSAS 17), incluindo
(entre outras coisas) propriedade mantida para uso futuro como pro-
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(b) O custo ou valor justo da propriedade para investimento possa ser
mensurado confavelmente.
21. Na determinao se um item satisfaz o primeiro critrio para reconhecimento,
a entidade precisa acessar o nvel de certeza relacionado ao fuxo dos benef-
cios econmicos futuros ou potencial de servios com base na disponibilidade
de evidncias no momento do reconhecimento inicial. A existncia de certeza
sufciente de que os benefcios econmicos futuros ou potencial de servio vo
fuir para a entidade necessita de uma garantia de que a entidade vai receber
as recompensas relacionadas ao ativo e que vai bancar os riscos associados.
Essa garantia geralmente disponvel quando os riscos e recompensas tenham
passado para a entidade. Antes que isso ocorra, a transao para aquisio do
ativo pode ser geralmente cancelada sem penalidades signifcantes e, portanto,
o ativo no reconhecido.
22. O segundo critrio para reconhecimento geralmente prontamente satisfeito
porque a transao de troca evidenciando a compra do ativo identifca seu cus-
to. Como especifcado no pargrafo 27 desta Norma, sob certas circunstncias
uma propriedade para investimento pode ser adquirida sem custo ou por custo
irrisrio. Em tais casos, o custo da propriedade para investimento o seu valor
justo na data da aquisio.
23. A entidade avalia segundo esse princpio de reconhecimento todos os custos da
propriedade para investimento no momento em que eles so incorridos. Esses
custos incluem custos inicialmente incorridos para adquirir uma proprieda-
de para investimento e custos incorridos subsequentemente para adicionar a,
substituir partes de, ou prestar manuteno propriedade.
24. Segundo o princpio de reconhecimento do pargrafo 20, a entidade no reco-
nhece no valor contbil da propriedade para investimento os custos de servi-
os dirios da propriedade. Pelo contrrio, esses custos so reconhecidos na
demonstrao do resultado quando incorridos. Os custos de servios dirios
so basicamente os custos da mo-de-obra e dos bens consumveis, e podem
incluir o custo de pequenas peas. A fnalidade dessas despesas muitas vezes
descrita como sendo para reparo e manuteno da propriedade.
25. Partes de propriedades para investimento podem ter sido adquiridas por substi-
tuio. Por exemplo, as paredes interiores podem ser substituies das paredes
originais. Segundo o princpio do reconhecimento, a entidade reconhece no
valor contbil de propriedade para investimento o custo da parte de substitui-
o da propriedade para investimento existente no momento em que o custo
incorrido se os critrios de reconhecimento forem cumpridos. O valor contbil
das partes que so substitudas baixado de acordo com as disposies de
baixa desta Norma.
16. Em outros casos, os servios prestados so signifcativos. Por exemplo, um
governo pode possuir um hotel ou albergue que administra por meio de uma
agncia de administrao de propriedades. Os servios proporcionados aos
hspedes so signifcativos para o acordo como um todo. Por isso, o hotel ou
albergue administrado pelo proprietrio propriedade ocupada pelo propriet-
rio e no propriedade para investimento
17. Pode ser difcil determinar se os servios de apoio so to signifcativos para
que uma propriedade no se qualifque como propriedade para investimen-
to. Por exemplo, um governo ou agncia governamental que proprietrio
de hotel pode transferir algumas responsabilidades a terceiros sob contrato de
gesto. Os termos de tais contratos variam amplamente. Em um extremo, o
governo ou agncia governamental pode simplesmente ter terceirizado fun-
es do dia a dia, embora fcando com signifcativa exposio aos riscos das
variaes dos fuxos de caixa gerados pelas operaes do hotel.
18. necessrio julgamento para determinar se a propriedade se qualifca como
propriedade para investimento. A entidade desenvolve critrios para que possa
exercer esse julgamento consistentemente de acordo com a defnio de pro-
priedade para investimento e com a relacionada orientao dos pargrafos 9 a
17. O pargrafo 86(c) exige que a entidade divulgue esses critrios quando a
classifcao for difcil.
19. Em alguns casos, a entidade possui propriedade que est arrendada e ocupada
por sua controladora ou por outra controlada. A propriedade no se qualifca
como propriedade para investimento nas demonstraes contbeis consolida-
das, porque a propriedade est ocupada pelo proprietrio sob a perspectiva do
grupo. Porm, da perspectiva da entidade que a possui, tal propriedade pro-
priedade para investimento se satisfzer a defnio do pargrafo 7. Por isso, o
arrendador trata a propriedade como propriedade para investimento nas suas
demonstraes contbeis individuais. Essa situao pode surgir onde um go-
verno estabelece uma entidade gerenciadora de propriedades para administrar
edifcios de escritrios do governo. Os edifcios so ento arrendados para
outras entidades do governo em bases comerciais. Nas demonstraes cont-
beis da entidade administradora de propriedades, a propriedade contabilizada
como propriedade para investimento. Entretanto, nas demonstraes contbeis
consolidadas do governo a propriedade contabilizada como ativo imobiliza-
do de acordo com a IPSAS 17.
Reconhecimento
20. A propriedade para investimento deve ser reconhecida como ativo quan-
do, e apenas quando:
(a) For provvel que os benefcios econmicos futuros ou potencial de
servios associados propriedade para investimento fuiro para
a entidade; e
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arrendamento fnanceiro no pargrafo 28 da IPSAS 13, isto , o ativo deve
ser reconhecido pelo menor entre o valor justo da propriedade e o valor
presente dos pagamentos mnimos do arrendamento. Montante equivalente
deve ser reconhecido como passivo de acordo com o mesmo pargrafo.
35. Qualquer prmio pago por um arrendamento tratado como parte dos paga-
mentos mnimos do arrendamento para essa fnalidade, e , portanto, includo
no custo do ativo, mas excludo do passivo. Se um direito em propriedade
mantida sob arrendamento for classifcado como propriedade para investimen-
to, o item contabilizado pelo valor justo esse direito e no a propriedade
subjacente. Orientao para a determinao do valor justo de um direito sobre
propriedade desenvolvida no mtodo do valor justo nos pargrafos 42 a 61.
Essa orientao tambm relevante para a determinao do valor justo quando
esse valor usado como custo para fnalidades do reconhecimento inicial.
36. Uma ou mais propriedades para investimento podem ser adquiridas em troca
de um ativo ou ativos no monetrios, ou em uma combinao de ativos mo-
netrios e no monetrios. A discusso seguinte refere-se troca de ativo no
monetrio por outro, mas tambm se aplica a todas as trocas descritas na frase
anterior. O custo de tal propriedade para investimento mensurado pelo valor
justo a menos que (a) a transao de troca carea de essncia comercial ou (b)
nem o valor justo do ativo recebido nem o valor justo do ativo cedido sejam
confavelmente mensurveis. O ativo adquirido mensurado dessa forma mes-
mo que a entidade no possa imediatamente baixar o ativo cedido. Se o ativo
adquirido no for mensurado pelo valor justo, o seu custo mensurado pelo
valor contbil do ativo cedido.
37. A entidade deve determinar se a operao de troca , na essncia, de natureza
comercial considerando a extenso em que espera que os seus fuxos de caixa
futuros ou potencial de servio sejam alterados como resultado da transao. A
operao de troca tem natureza comercial se:
(a) A confgurao (risco, prazo e valor) dos fuxos de caixa ou potencial
de servio do ativo recebido diferir da confgurao dos fuxos de caixa
do ativo cedido; ou
(b) O valor especfco para a entidade relativo parte das operaes da
entidade afetadas pela transao se altera como resultado da troca; e
(c) A diferena em (a) ou (b) signifcativa em relao ao valor justo dos
ativos trocados.
Para a fnalidade de determinar se a transao de troca tem natureza comercial,
o valor especfco para a entidade relativo parte das operaes da entidade
afetada pela transao deve refetir os fuxos de caixa aps os impostos. O
resultado dessas anlises pode ser claro sem que a entidade tenha de efetuar
clculos detalhados.
Mensurao no reconhecimento
26. A propriedade para investimento deve ser inicialmente mensurada pelo seu
custo (os custos de transao devem ser includos na mensurao inicial).
27. Onde uma propriedade para investimento adquirida por meio de uma
transao sem contraprestao, seu custo deve ser mensurado como seu
valor justo na data da aquisio.
28. O custo de uma propriedade para investimento comprada compreende o seu pre-
o de compra e qualquer dispndio diretamente atribuvel. Os dispndios direta-
mente atribuveis incluem, por exemplo, as remuneraes profssionais de servi-
os legais, impostos de transferncia de propriedade e outros custos de transao.
29. (excludo)
30. O custo de uma propriedade para investimento no aumentado por:
(a) Custos de incio de atividades (start-up) (a no ser que sejam necess-
rios para trazer a propriedade condio necessria para que seja capaz
de funcionar da forma pretendida pela administrao);
(b) Perdas operacionais incorridas antes de a propriedade para investimen-
to ter atingido o nvel de ocupao previsto; ou
(c) Quantidades anormais de material, mo-de-obra ou outros recursos con-
sumidos incorridos na construo ou desenvolvimento da propriedade.
31. Se o pagamento de uma propriedade para investimento for a prazo, o seu custo
o equivalente ao valor vista. A diferena entre esta quantia e os pagamentos
totais reconhecida como despesa fnanceira durante o perodo do crdito.
32. Uma propriedade para investimento pode ser adquirida por meio de uma tran-
sao sem contrapartida. Por exemplo, um governo nacional pode transferir
sem expensas um edifcio de escritrios para uma entidade do governo local, a
qual por sua vez o aluga a preos de mercado. Uma propriedade para investi-
mento pode tambm ser adquirida por meio de uma transao sem contrapar-
tida pelo exerccio de poderes de encampao. Em tais circunstncias, o custo
da propriedade seu valor justo na data da aquisio.
33. Quando a entidade reconhece inicialmente suas propriedades para investimen-
to pelo valor justo de acordo com o pargrafo 27, o valor justo o custo da
propriedade. A entidade deve decidir, subsequentemente ao reconhecimento
inicial, a adotar ou o mtodo do valor justo (pargrafos 42 a 64) ou o mtodo
do custo (pargrafo 65).
34. O custo inicial do direito em propriedade mantida sob arrendamento e clas-
sifcado como propriedade para investimento deve ser o estabelecido para
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45. O valor justo de uma propriedade para investimento o preo pelo qual a
propriedade poderia ser negociada entre partes interessadas, conhecedoras do
negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem
para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria
(veja pargrafo 7). O valor justo exclui especifcamente um preo estimado
infacionado ou defacionado por condies ou circunstncias especiais tais
como fnanciamento atpico, acordos de venda e leaseback, consideraes es-
peciais ou concesses dadas por algum associado venda.
46. A entidade determina o valor justo sem qualquer deduo para custos de tran-
sao em que possa incorrer por venda ou outra alienao.
47. O valor justo da propriedade para investimento deve refetir as condies
de mercado data do perodo a que se referem as demonstraes contbeis.
48. O valor justo especfco no tempo em uma data determinada. Pelo fato de
as condies de mercado poderem mudar, a quantia relatada como valor justo
pode ser incorreta ou no ser apropriada se estimada em outro momento. A
defnio de valor justo assume tambm troca simultnea e trmino do contra-
to de venda sem qualquer variao de preo que pudesse ser realizado entre
partes conhecedoras e dispostas a isso em uma transao em que no exista
relacionamento entre elas, se a troca e o trmino no forem simultneos.
49. O valor justo da propriedade para investimento refete, entre outras coisas,
lucro de rendas provenientes de arrendamentos correntes e pressupostos razo-
veis e suportveis que representem aquilo que entidades conhecedoras e dis-
postas a isso assumiriam acerca de lucros de rendas de futuros arrendamentos
luz de condies correntes. Tambm refete, em base semelhante, quaisquer
sadas de caixa (incluindo pagamentos de rendas e outras sadas) que possam
ser esperadas com respeito propriedade. Algumas dessas sadas de caixa es-
to refetidas no passivo enquanto outras se relacionam com sadas de caixa
que no so reconhecidas nas demonstraes contbeis at data posterior (por
exemplo, pagamentos peridicos como rendas contingentes).
50. O pargrafo 34 especifca a base para o reconhecimento inicial do custo de
um direito em propriedade arrendada. O pargrafo 42 exige que o direito em
propriedade arrendada seja remensurado, se necessrio, pelo valor justo. Em
um arrendamento negociado s taxas de mercado, o valor justo de um direito
em propriedade arrendada na aquisio, lquido de todos os pagamentos de
arrendamento esperados (incluindo os relativos a passivos reconhecidos), deve
ser zero. Esse valor justo no se altera, para fns contbeis, independentemente
de um ativo arrendado e o respectivo passivo serem reconhecidos pelo valor
justo ou pelo valor presente dos pagamentos mnimos de arrendamento, de
acordo com o pargrafo 28 da IPSAS 13. Assim, remensurar um ativo arrenda-
do a partir do custo de acordo com o pargrafo 34 para o valor justo de acordo
com o pargrafo 42 no deveria resultar em qualquer ganho ou perda inicial, a
38. O valor justo de um ativo para o qual no existam transaes de mercado
comparveis confavelmente mensurvel se (a) a variabilidade na faixa de
estimativas razoveis do valor justo no for signifcativa para esse ativo ou
(b) as probabilidades de vrias estimativas dentro dessa faixa puderem ser ra-
zoavelmente avaliadas e utilizadas na mensurao do valor justo. Caso a en-
tidade seja capaz de mensurar com confabilidade o valor justo tanto do ativo
recebido como do ativo cedido, ento o valor justo do ativo cedido usado
para mensurar o custo do ativo recebido, a no ser que o valor justo do ativo
recebido seja mais claramente evidente.
Mensurao aps reconhecimento
Poltica contbil
39. Com as excees indicadas no pargrafo 43, a entidade deve escolher como
sua poltica contbil ou o mtodo do valor justo nos pargrafos 42 a 64 ou o
mtodo do custo no pargrafo 65, e deve aplicar essa poltica a todas as suas
propriedades para investimento.
40. A IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de
Erro afrma que uma alterao voluntria na poltica contbil deve ser feita
apenas se a alterao resultar numa apresentao mais apropriada das ope-
raes, de outros eventos ou de condies nas demonstraes contbeis da
entidade. altamente improvvel que uma alterao do mtodo do valor justo
para o mtodo do custo resulte numa apresentao mais apropriada.
41. Esta Norma exige que todas as entidades determinem o valor justo de pro-
priedades para investimento para a fnalidade de mensurao (se a entidade
usar o mtodo do valor justo) ou de divulgao (se usar o mtodo do custo).
Incentiva-se a entidade, mas no se exige dela, a determinar o valor justo das
propriedades para investimento tendo por base a avaliao de avaliador in-
dependente que tenha qualifcao profssional relevante e reconhecida e que
tenha experincia recente no local e na categoria da propriedade para investi-
mento que esteja sendo avaliada.
Mtodo do valor justo
42. Aps o reconhecimento inicial, a entidade que escolhe o mtodo do valor
justo deve mensurar todas as suas propriedades para investimento pelo
valor justo, exceto nos casos descritos no pargrafo 62.
43. Quando um direito em propriedade mantida por arrendatrio em ar-
rendamento operacional for classifcado como propriedade para inves-
timento segundo o pargrafo 8, o pargrafo 39 deixa de ser opcional; o
mtodo do valor justo deve ser aplicado.
44. O ganho ou a perda proveniente de alterao no valor justo de propriedade
para investimento deve ser reconhecido no resultado do perodo em que ocorra.
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(b) Preos recentes de propriedades semelhantes em mercados menos ati-
vos, com ajustes para refetir quaisquer alteraes nas condies econ-
micas desde a data das transaes que ocorreram sob esses preos; e
(c) Projees de fuxos de caixa descontados com base em estimativas con-
fveis de futuros fuxos de caixa, suportadas pelos termos de qualquer
arrendamento e de outros contratos existentes e (quando possvel) por
evidncia externa, tal como rendas correntes de mercado de proprieda-
des semelhantes no mesmo local e condio, e usando taxas de descon-
to que refitam avaliaes correntes de mercado quanto incerteza na
quantia e tempestividade dos fuxos de caixa.
56. Em alguns casos, as vrias fontes listadas no pargrafo anterior podem sugerir
concluses diferentes quanto ao valor justo de propriedade para investimento.
A entidade considera as razes dessas diferenas, com o objetivo de chegar
estimativa mais confvel do valor justo dentro de um intervalo de estimativas
razoveis de valor justo.
57. Em casos excepcionais, h clara evidncia, quando a entidade adquire pela
primeira vez uma propriedade para investimento (ou quando a propriedade
existente se torna pela primeira vez propriedade para investimento aps uma
alterao em seu uso), de que a variabilidade no intervalo de estimativas razo-
veis de valor justo seria to grande, e as probabilidades dos vrios efeitos to
difceis de avaliar, que a utilidade de uma nica estimativa de valor justo ne-
gada. Isso pode indicar que o valor justo da propriedade no ser determinvel
com confabilidade em uma base contnua (ver pargrafo 62).
58. O valor justo difere do valor em uso, tal como defnido na IPSAS 21, Reduo
ao Valor Recupervel de Ativos No Geradores de Caixa na Norma Interna-
cional de Contabilidade IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. O
valor justo refete o conhecimento e as estimativas de compradores e vendedo-
res conhecedores do negcio e interessados nele. Em contraste, o valor de uso
refete as estimativas da entidade, incluindo os efeitos de fatores que podem ser
especfcos da entidade e no aplicveis s entidades em geral. Por exemplo,
o valor justo no refete qualquer dos seguintes fatores na medida em que no
estariam geralmente disponveis para compradores e vendedores conhecedores
do negcio e nele interessados:
(a) Valor adicional derivado da criao de carteira de propriedades em di-
ferentes localizaes;
(b) Sinergias entre propriedades para investimento e outros ativos;
(c) Direitos legais ou restries legais que somente sejam especfcos ao
proprietrio atual; e
(d) Benefcios de impostos ou encargos fscais que sejam especfcos ao
proprietrio atual.
no ser que o valor justo seja mensurado em momentos diferentes. Isso pode
ocorrer quando for feita a escolha para aplicar o mtodo do valor justo aps o
reconhecimento inicial.
51. A defnio de valor justo refere-se a partes interessadas, conhecedoras do ne-
gcio. Nesse contexto, conhecedoras signifca que tanto o comprador como
o vendedor interessado esto razoavelmente informados acerca da natureza
e caractersticas da propriedade para investimento, dos seus usos reais e po-
tenciais, e das condies do mercado data das demonstraes contbeis. Um
comprador interessado est motivado, mas no compelido, a comprar. Esse
comprador no est nem ansioso nem determinado a comprar por qualquer
preo. O assumido comprador no pagaria um preo mais elevado do que o
exigido por mercado composto por compradores e vendedores conhecedores
do negcio e interessados nele.
52. Um vendedor interessado no nem um vendedor ansioso nem um vendedor
forado, preparado para vender a qualquer preo, nem um preparado para re-
sistir a um preo no considerado razovel de acordo com as condies corren-
tes do mercado. O vendedor interessado est motivado a vender a propriedade
para investimento nos termos do mercado pelo melhor preo possvel. As cir-
cunstncias fatuais do efetivo proprietrio da propriedade para investimento
no fazem parte dessa considerao porque o vendedor interessado um pro-
prietrio hipottico (por exemplo, um vendedor interessado no levaria em
considerao as circunstncias fscais particulares do efetivo proprietrio da
propriedade para investimento).
53. A defnio de valor justo refere-se a uma transao entre partes independen-
tes. A transao entre partes independentes uma transao entre partes que
no tenham relacionamento particular ou especial entre elas que torne os pre-
os das transaes no caractersticos das condies de mercado. A transao
tida como uma transao entre entidades no relacionadas, cada uma delas
atuando independentemente.
54. A melhor evidncia de valor justo dada por preos correntes em mercado
ativo de propriedades semelhantes no mesmo local e condio e sujeitas a ar-
rendamentos e outros contratos semelhantes. A entidade trata de identifcar
quaisquer diferenas de natureza, local ou condio da propriedade, ou nos
termos contratuais dos arrendamentos e de outros contratos relacionados com
a propriedade.
55. Na ausncia de preos correntes em mercado ativo do gnero descrito no par-
grafo 54, a entidade considera a informao proveniente de uma variedade de
fontes, incluindo:
(a) Preos correntes em mercado ativo de propriedades de diferente nature-
za, condio ou localizao (ou sujeitas a diferentes arrendamentos ou
outros contratos), ajustados para refetir essas diferenas;
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a alterao de uso), h clara evidncia de que o valor justo da proprie-
dade para investimento no determinvel com confabilidade em uma
base contnua. Isso ocorre quando, e apenas quando, so pouco frequentes
transaes de mercado comparveis e quando no esto disponveis esti-
mativas alternativas confveis de valor justo (por exemplo, com base em
projees de fuxos de caixa descontados). Em tais casos, a entidade deve
mensurar essa propriedade para investimento usando o mtodo do custo
da IPSAS 17, Ativo Imobilizado. O valor residual da propriedade para
investimento deve ser assumido como sendo zero. A entidade deve aplicar
a IPSAS 17 at a alienao da propriedade para investimento.
62A. Quando a entidade se encontrar apta a mensurar confavelmente o valor justo de
uma propriedade para investimento em construo que tenha sido previamente
mensurada pelo custo, ela deve mensur-la pelo seu valor justo. Quando a cons-
truo dessa propriedade for fnalizada, presume-se que seu valor justo possa ser
mensurado confavelmente. Se no for o caso, de acordo com o pargrafo 62, a
propriedade deve ser contabilizada pelo modelo do custo, conforme a IPSAS 17.
62.B A premissa de que o valor justo da propriedade para investimento em cons-
truo possa ser mensurado confavelmente s pode ser refutada no reconhe-
cimento inicial. Uma entidade que tenha mensurado uma propriedade para in-
vestimento em construo pelo valor justo no pode concluir que o valor justo
da propriedade para investimento cuja construo tenha sido fnalizada no
possa ser determinado confavelmente.
63. Nos casos excepcionais em que a entidade seja compelida, pela razo dada no
pargrafo anterior, a mensurar uma propriedade para investimento usando o
mtodo do custo de acordo com o a IPSAS 17, ela mensura todas as suas outras
propriedades para investimento pelo valor justo. Nesses casos, embora a enti-
dade possa usar o mtodo do custo para uma propriedade para investimento,
a entidade deve continuar a contabilizar cada uma das propriedades restantes
usando o mtodo do valor justo.
64. Se a entidade tiver previamente mensurado a propriedade para investi-
mento pelo valor justo, ela deve continuar a mensurar a propriedade pelo
valor justo at a alienao (ou at que a propriedade se torne propriedade
ocupada pelo proprietrio ou a entidade comece a desenvolver a proprie-
dade para subsequente venda no curso ordinrio do negcio), mesmo que
transaes de mercado comparveis se tornem menos frequentes ou que
os preos do mercado se tornem menos prontamente disponveis.
Mtodo do custo
65. Aps o reconhecimento inicial, a entidade que escolher o mtodo do custo
deve mensurar todas as suas propriedades para investimento de acordo com
os requisitos da IPSAS 17 para esse mtodo, isto , custo menos depreciao
acumulada e qualquer perda por reduo ao valor recupervel acumulada.
59. Ao determinar o valor justo da propriedade para investimento, a entidade no
conta duplamente ativos ou passivos que estejam reconhecidos como ativos ou
passivos separados. Por exemplo:
(a) Equipamento, tal como elevador ou ar-condicionado, muitas vezes
uma parte integrante de edifcio e est geralmente includo no valor
justo da propriedade para investimento, no sendo reconhecido separa-
damente como ativo imobilizado;
(b) Se o escritrio for arrendado mobiliado, o valor justo do escritrio in-
clui geralmente o valor justo da moblia, porque o lucro das rendas se
relaciona com o escritrio mobiliado. Quando a moblia for includa no
valor justo da propriedade para investimento, a entidade no reconhece
a moblia como ativo separado;
(c) O valor justo da propriedade para investimento exclui a receita do ar-
rendamento operacional apropriada pelo regime de competncia pro
rata tempore ou paga antecipadamente, porque a entidade o reconhece
como passivo ou ativo separado;
(d) O valor justo da propriedade para investimento mantida em arrenda-
mento refete os fuxos de caixa esperados (incluindo o aluguel con-
tingente que se espera que se torne pagvel). Em conformidade, se a
avaliao obtida para a propriedade for lquida de todos os pagamentos
que se espera que sejam feitos, ser necessrio voltar a adicionar qual-
quer passivo de arrendamento reconhecido para atingir o valor contbil
da propriedade para investimento, utilizando o mtodo do valor justo.
60. O valor justo da propriedade para investimento no refete os investimentos
futuros de capital fxo que melhorem ou aumentem a propriedade e no refete
os benefcios futuros relacionados a esses dispndios futuros.
61. Em alguns casos, a entidade espera que o valor presente dos seus pagamentos
relacionados com uma propriedade para investimento (que no sejam paga-
mentos relacionados com passivos reconhecidos) exceda o valor presente dos
respectivos recebimentos de caixa. A entidade aplica a IPSAS 19, Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes para determinar se reconhece
como um passivo e, nesse caso, como mensur-lo.
Incapacidade de determinar confavelmente o valor justo
62. H presuno refutvel de que a entidade pode confavelmente determi-
nar o valor justo de propriedade para investimento em uma base cont-
nua. Porm, em casos excepcionais, quando a entidade adquire pela pri-
meira vez uma propriedade para investimento (ou quando a propriedade
existente se torne pela primeira vez propriedade para investimento na
sequncia da concluso da construo ou do desenvolvimento, ou aps
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capital ele ser reclassifcado com propriedade para investimento no incio de
qualquer arrendamento operacional subsequente.
70. Os pargrafos 71 a 76 aplicam-se aos aspectos de reconhecimento e mensurao
resultantes quando a entidade usa o mtodo do valor justo para propriedades
para investimento. Quando a entidade usar o mtodo do custo, as transferncias
entre propriedades para investimento, propriedades ocupadas pelo proprietrio e
estoque no alteram o valor contbil da propriedade transferida e no alteram o
custo dessa propriedade para fnalidades de mensurao ou evidenciao.
71. Para a transferncia de propriedade para investimento escriturada pelo
valor justo para propriedade ocupada pelo proprietrio ou para estoque,
o custo considerado da propriedade para subsequente contabilizao de
acordo com a IPSAS 17 ou a IPSAS 12 deve ser o seu valor justo data da
alterao de uso.
72. Se o imvel ocupado pelo proprietrio se tornar propriedade para investi-
mento que seja escriturada pelo valor justo, a entidade deve aplicar a IP-
SAS 17 at a data da alterao de uso. A entidade deve tratar qualquer di-
ferena nessa data entre o valor contbil do imvel de acordo com a IPSAS
17 e o seu valor justo como uma reavaliao de acordo com a IPSAS 17.
73. At a data em que o imvel ocupado pelo proprietrio se torne propriedade
para investimento escriturada pelo valor justo, a entidade deprecia a proprieda-
de e reconhece quaisquer perdas por reduo ao valor recupervel que tenham
ocorrido. A entidade trata qualquer diferena nessa data entre o valor contbil
da propriedade de acordo com a IPSAS 17 e o seu valor justo como uma rea-
valiao de acordo com a IPSAS 17. Em outras palavras:
(a) Qualquer diminuio resultante no valor contbil da propriedade
reconhecida no supervit ou dfcit. Porm, at o limite do saldo de
reserva de reavaliao anteriormente apropriada nessa propriedade, a
diminuio debitada contra essa reserva de reavaliao.
(b) Qualquer aumento resultante no valor contbil tratado como se segue:
i) At o limite em que o aumento reverta perda anterior por reduo
ao valor recupervel dessa propriedade, o aumento reconhecido
no resultado. A quantia reconhecida no resultado no pode ex-
ceder a quantia necessria para repor o saldo referente ao valor
contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao) caso
nenhuma perda por desvalorizao tivesse sido reconhecida;
ii) Qualquer parte remanescente do aumento creditada diretamente
no ativo lquido/patrimnio lquido, em reserva de reavaliao. Na
alienao subsequente da propriedade para investimento, eventual
excedente de reavaliao includo no ativo lquido/patrimnio l-
quido deve ser transferido para supervits ou dfcits acumulados.
Transferncia
66. As transferncias para ou de propriedades para investimento devem ser feitas
quando, e apenas quando, houver alterao de uso, evidenciada pelo seguinte:
(a) Incio de ocupao pelo proprietrio, para transferncia de proprieda-
de para investimento para propriedade ocupada pelo proprietrio;
(b) Incio de desenvolvimento com objetivo de venda, para transfern-
cia de propriedade para investimento para estoque;
(c) Fim de ocupao pelo proprietrio, para transferncia de proprieda-
de ocupada pelo proprietrio para propriedade para investimento;
(d) Comeo de arrendamento operacional (em bases comerciais) para
outra entidade, para transferncia de estoques para propriedade
para investimento; ou
(e) Fim da construo ou desenvolvimento, para a transferncia de
propriedade no curso de construo ou desenvolvimento (coberto
pela IPSAS 17) para propriedade para investimento.
67. O uso de propriedade para investimento do governo pode mudar ao longo do
tempo. Por exemplo, um governo pode decidir ocupar um edifcio atualmente
usado como propriedade para investimento ou converter um edifcio atualmente
usado como quartel naval ou para fns administrativos em um hotel e deixar tal
edifcio para operadores privados. Nesse ltimo caso, o edifcio vai ser contabi-
lizado como propriedade para investimento at o incio da ocupao. No caso
anterior, o edifcio vai ser contabilizado como ativo imobilizado at que sua ocu-
pao tenha cessado e reclassifcado como propriedade para investimento.
68. O pargrafo 66(b) exige que a entidade transfra de propriedade para investi-
mento para estoque quando, e apenas quando, houver uma alterao no uso,
evidenciada pelo comeo de desenvolvimento com ao objetivo de venda.
Quando a entidade decidir alienar a propriedade para investimento sem desen-
volvimento, ela continua a tratar a propriedade como propriedade para investi-
mento at que seja baixada (eliminada da demonstrao da posio fnanceira)
e no a trata como estoque. De forma semelhante, se a entidade comear a
desenvolver de novo a propriedade para investimento existente para futuro
uso continuado como propriedade para investimento, a propriedade permane-
ce propriedade para investimento, no sendo reclassifcada como propriedade
ocupada pelo proprietrio durante o novo desenvolvimento.
69. Um departamento governamental de propriedades pode revisar regularmente
os edifcios para determinar se eles satisfazem seus requisitos, e como parte de
tal processo, pode identifcar, e manter, certos edifcios para venda. Em tal situ-
ao, o edifcio pode ser considerado estoque. Entretanto, se o governo decide
manter o edifcio pelo seu potencial de gerar rendas lquidas e apreciao de
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80. Ganhos ou perdas provenientes da retirada ou alienao de propriedades
para investimento devem ser determinados como a diferena entre os valores
lquidos da alienao e o valor contbil do ativo e devem ser reconhecidos no
supervit ou dfcit (a menos que a IPSAS 13, Operaes de Arrendamento
Mercantil exija outra forma no caso de venda e leaseback) no perodo da
retirada ou da alienao.
81. O montante a ser recebido com a alienao de uma propriedade para investi-
mento inicialmente reconhecido pelo valor justo. Em particular, se o paga-
mento de uma propriedade para investimento for diferido, a contraprestao
recebida reconhecida inicialmente pelo equivalente ao preo vista. A dife-
rena entre a quantia nominal da contraprestao e o equivalente ao preo
vista reconhecida como receita de juros de acordo com a IPSAS 9 usando o
mtodo do juro efetivo.
82. A entidade aplica a IPSAS 19 ou outros Padres, conforme apropriado, a quaisquer
passivos que detenha aps a alienao de uma propriedade para investimento.
83. A indenizao de terceiros para propriedade para investimento, que tenha so-
frido reduo no valor recupervel (impairment), perda ou tenha sido cedida
deve ser reconhecida no supervit ou dfcit quando se tornar recebvel.
84. Redues no valor recupervel (impairment) ou perdas de propriedade para
investimento, relacionados com pedidos de, ou pagamento de indenizao de,
terceiros e qualquer aquisio ou construo posterior de ativos de substituio
constituem acontecimentos econmicos separados e so contabilizados separa-
damente como se segue:
(a) As perdas por reduo ao valor recupervel da propriedade para investi-
mento so reconhecidas de acordo com a IPSAS 21 ou IPSAS 26, a que
for aplicvel;
(b) As retiradas ou alienaes da propriedade para investimento so reco-
nhecidas de acordo com os pargrafos 77 a 82 desta Norma;
(c) A indenizao de terceiros por propriedade para investimento que tenha
sofrido impairment, que tenha sofrido perda ou tenha sido cedida re-
conhecida no supervit ou dfcit quando se tornar recebvel; e
(d) O custo dos ativos restaurados, comprados ou construdos como substi-
tuies determinado de acordo com os pargrafos 26 a 38 desta Norma.
Evidenciao
Mtodo do valor justo e mtodo do custo
85. As evidenciaes indicadas adiante se aplicam adicionalmente s enunciadas
na IPSAS 13. De acordo com a IPSAS 13, o proprietrio de propriedade para
A transferncia da reserva de reavaliao para supervits ou df-
cits acumulados no transita pelo resultado do exerccio.
74. Para uma transferncia de estoque para propriedade para investimento
que seja escriturada pelo valor justo, qualquer diferena entre o valor
justo da propriedade nessa data e o seu valor contbil anterior deve ser
reconhecida no supervit ou dfcit.
75. O tratamento de transferncia de estoque para propriedade para investimento que
escriturada pelo valor justo consistente com o tratamento de venda de estoque.
76. Quando a entidade concluir a construo ou o desenvolvimento de proprie-
dade para investimento de construo prpria que ser escriturada pelo va-
lor justo, qualquer diferena entre o valor justo da propriedade nessa data
e o seu valor contbil anterior deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
Alienao
77. A propriedade para investimento deve ser baixada (eliminada do balano
patrimonial) na alienao ou quando a propriedade para investimento for
permanentemente retirada de uso e nenhum benefcio econmico futuro
ou potencial de servio for esperado da sua alienao.
78. A alienao de propriedade para investimento pode ser alcanada pela venda
ou pela celebrao de arrendamento fnanceiro. Ao determinar a data de aliena-
o da propriedade para investimento, a entidade aplica os critrios enunciados
na IPSAS 9 para reconhecimento da receita da venda de bens e considera a res-
pectiva orientao no Apndice da IPSAS 9. A IPSAS 13 se aplica alienao
efetuada pela celebrao de arrendamento fnanceiro e uma venda e leaseback.
79. Se, de acordo com o princpio de reconhecimento do pargrafo 20, a entidade
reconhecer no valor contbil de ativo o custo de substituio de parte de pro-
priedade para investimento, ento ela baixa o valor contbil da parte substi-
tuda. Relativamente propriedade para investimento contabilizada usando o
mtodo do custo, a parte substituda pode no ser a parte que tenha sido depre-
ciada separadamente. Se no for praticvel que a entidade determine o valor
contbil da parte substituda, ela pode usar o custo da substituio como indi-
cao do custo da parte substituda que havia no momento em que foi adqui-
rida ou construda. Segundo o mtodo do valor justo, o valor justo da proprie-
dade para investimento pode j refetir o fato de que a parte a ser substituda
perdeu o seu valor. Em outros casos, pode ser difcil discernir quanto do valor
justo deve ser reduzido para a parte a ser substituda. Uma alternativa redu-
o do valor justo para a parte substituda, quando no for prtico realizar essa
reduo, incluir o custo da substituio no valor contbil do ativo e reavaliar
o valor justo, como seria exigido para adies no envolvendo substituio.
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(h) Obrigaes contratuais para comprar, construir ou desenvolver
propriedades para investimento ou para reparos, manuteno
ou aumentos.
87. Alm das evidenciaes exigidas pelo pargrafo 86, a entidade que aplica
o mtodo do valor justo dos pargrafos 42 a 64 deve divulgar a conciliao
entre os valores contbeis da propriedade para investimento no incio e no
fm do perodo, que mostre o seguinte:
(a) Adies, divulgando separadamente as adies resultantes de aqui-
sies e as resultantes de dispndio subsequente reconhecido no va-
lor contbil do ativo;
(b) Adies que resultem de aquisies por intermdio de combinao
de negcios;
(c) Baixas e alienaes;
(d) Ganhos ou perdas lquidos provenientes de ajustes de valor justo;
(e) Diferenas cambiais lquidas resultantes da converso das demons-
traes contbeis para outra moeda de apresentao, e da conver-
so de uma entidade com operao no exterior para a moeda de
apresentao da entidade a que se referem as demonstraes con-
tbeis;
(f) Transferncias para e provenientes de estoque e propriedade ocu-
pada pelo proprietrio; e
(g) Outras alteraes.
88. Quando a avaliao obtida para propriedade para investimento ajustada
signifcativamente para a fnalidade das demonstraes contbeis, como, por
exemplo, para evitar contagem dupla de ativos ou passivos que sejam reco-
nhecidos como ativos e passivos separados conforme descrito no pargrafo 59,
a entidade deve divulgar a conciliao entre a avaliao obtida e a avaliao
ajustada includa nas demonstraes contbeis, mostrando separadamente a
quantia agregada de quaisquer obrigaes de arrendamento reconhecidas que
tenham sido novamente adicionadas, e qualquer outro ajuste signifcativo.
89. Nos casos excepcionais referidos no pargrafo 62, quando a entidade men-
surar uma propriedade para investimento usando o mtodo do custo da IP-
SAS 17, a conciliao exigida pelo pargrafo 87 deve evidenciar as quantias
relacionadas com essa propriedade para investimento separadamente das
quantias relacionadas com outras propriedades para investimento. Alm
disso, a entidade deve evidenciar:
investimento proporciona as evidenciaes dos arrendadores acerca dos ar-
rendamentos que tenham celebrado. A entidade que detenha propriedade para
investimento em arrendamento fnanceiro ou operacional proporciona eviden-
ciao dos arrendatrios para arrendamentos fnanceiros e evidenciao dos
arrendadores para qualquer arrendamento operacional que tenham celebrado.
86. A entidade deve divulgar:
(a) Se aplica o mtodo do valor justo ou o mtodo do custo;
(b) Caso aplique o mtodo do valor justo, se, e em que circunstncias os
direitos sobre propriedades mantidas sob arrendamentos operacionais
so classifcados e contabilizados como propriedade para investimento;
(c) Quando a classifcao for difcil (ver pargrafo 18), os critrios
que usa para distinguir propriedades para investimento de pro-
priedades ocupadas pelo proprietrio e de propriedades mantidas
para venda no curso ordinrio dos negcios;
(d) Os mtodos e pressupostos signifcativos aplicados na determina-
o do valor justo de propriedade para investimento, incluindo
declarao afrmando se a determinao do valor justo foi ou no
suportada por evidncias do mercado ou foi mais ponderada por
outros fatores (que a entidade deve divulgar) por fora da natureza
da propriedade e da falta de dados de mercado comparveis;
(e) A extenso at a qual o valor justo da propriedade para investimento (tal
como mensurado ou divulgado nas demonstraes contbeis) se baseia
em avaliao de avaliador independente que possua qualifcao profs-
sional reconhecida e relevante e que tenha experincia recente no local e
na categoria da propriedade para investimento que est sendo avaliada.
Se no tiver havido tal avaliao, esse fato deve ser divulgado;
(f) As quantias reconhecidas no resultado para:
i) lucros de rendas de propriedade para investimento;
ii) gastos operacionais diretos (incluindo reparos e manuten-
o) provenientes de propriedades para investimento que
tenham gerado rendas durante o perodo;
iii) gastos operacionais diretos (incluindo reparos e manuten-
o) provenientes de propriedades para investimento que
no tenham gerado rendas durante o perodo; e
(g) A existncia e valores de restries sobre a capacidade de realizao
de propriedades para investimento ou a remessa de lucros e recebi-
mentos de alienao;
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para a moeda de apresentao da entidade a que se referem
as demonstraes;
vii) transferncias para e provenientes de estoques e proprieda-
de ocupada pelo proprietrio; e
viii) outras alteraes; e
(e) O valor justo das propriedades para investimento. Nos casos ex-
cepcionais descritos no pargrafo 62, quando a entidade no puder
determinar o valor justo da propriedade para investimento com
confabilidade, ela deve evidenciar:
i) descrio da propriedade para investimento;
ii) explanao da razo pela qual o valor justo no pode ser
determinado com confabilidade; e
iii) se possvel, o intervalo de estimativas dentro do qual seja
altamente provvel que o valor justo venha a recair.
Adoo Inicial da Contabilidade por Competncia
91. A entidade que adota a contabilidade por competncia pela primeira vez
de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico devem inicialmente reconhecer as propriedades para investimen-
to ao custo ou valor justo. Para propriedades para investimento que fo-
ram adquiridas sem custo, ou a custo irrisrio, o custo da propriedade de
investimento o seu valor justo na data da aquisio.
92. A entidade deve reconhecer o efeito do reconhecimento inicial de proprie-
dades para investimento como ajuste ao saldo inicial de supervits ou d-
fcits acumulados para o perodo em que a contabilidade por competncia
adotada pela primeira vez de acordo com as Normas Internacionais de
Contabilidade para o Setor Pblico.
93. Antes da primeira adoo da contabilidade por competncia de acordo com as
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, a entidade pode
reconhecer as propriedades para investimento com base outra que no custo ou
valor justo como defnido nesta Norma, ou pode controlar propriedades para
investimento que no tenham sido reconhecidas. Esta Norma requer que as
entidades reconheam inicialmente as propriedades para investimento ao custo
ou valor justo na data da primeira adoo da contabilidade por competncia de
acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
Onde ativos so inicialmente reconhecidos pelo custo e quando adquiridos sem
custo, ou por custo irrisrio, o custo vai ser determinado com referncia ao va-
lor justo da propriedade para investimento na data da aquisio. Onde o custo
(a) Descrio da propriedade para investimento;
(b) Explanao da razo pela qual o valor justo no pode ser determi-
nado com confabilidade;
(c) Se possvel, o intervalo de estimativas dentro do qual seja altamente
provvel que o valor justo venha a recair; e
(d) No momento da alienao da propriedade para investimento no
escriturada pelo valor justo:
i) o fato de que a entidade alienou a propriedade para investi-
mento no escriturada pelo valor justo;
ii) o valor contbil dessa propriedade para investimento no mo-
mento da venda; e
iii) a quantia de ganho ou perda reconhecida.
Mtodo do custo
90. Alm das evidenciaes exigidas pelo pargrafo 86, a entidade que aplica
o mtodo do custo do pargrafo 65 deve divulgar:
(a) Os mtodos de depreciao usados;
(b) As vidas teis ou as taxas de depreciao usadas;
(c) O valor contbil bruto e a depreciao acumulada (agregada com as
perdas por impairment acumuladas) no incio e no fm do perodo;
(d) A conciliao do valor contbil da propriedade para investimento
no incio e no fm do perodo, mostrando o seguinte:
i) adies, divulgando separadamente as adies que resultem
de aquisies e as que resultem de dispndio subseqente re-
conhecido como ativo;
ii) adies que resultem de aquisies por intermdio de combi-
nao de negcios;
iii) baixas e alienaes;
iv) depreciao;
v) o montante de perdas por impairment reconhecido e de per-
das por impairment revertido durante o perodo de acordo
com a IPSAS 21;
vi) diferenas cambiais lquidas resultantes da converso das
demonstraes contbeis para outra moeda de apresenta-
o, e da converso de entidade com operao no exterior
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direitos em propriedade em perodos anteriores, o pargrafo 94 (a) aplicvel.
Caso a entidade no tenha previamente divulgado publicamente a informao
referente aos direitos em propriedades descritas no pargrafo 94(a), o pargra-
fo 94(b) aplicvel.
Mtodo do custo
98. Antes da primeira aplicao desta Norma a entidade pode reconhecer suas pro-
priedades para investimento em bases outras que no custo, por exemplo valor
justo ou outra base de mensurao. A IPSAS 3 aplicvel para qualquer altera-
o de polticas contbeis que so feitas quando a entidade aplica inicialmente
esta Norma e escolhe usar o mtodo de custo. O efeito da mudana de poltica
contbil inclui reclassifcaes de qualquer montante mantido na reserva de
reavaliao de propriedade para investimento.
99. A IPSAS 3 requer que a entidade aplique retrospectivamente as polticas cont-
beis a menos que isso seja impraticvel. Portanto, quando a entidade reconhece
inicialmente propriedade para investimento ao custo e escolhe usar o mtodo
do custo de acordo com esta Norma, ela tambm deve reconhecer qualquer
depreciao acumulada e qualquer perda por reduo ao valor recupervel acu-
mulada que se relacionam com a propriedade, como se essas polticas cont-
beis tivesse sempre sido aplicadas.
100. Para entidades que aplicaram previamente a IPSAS 16 (2001), os requisi-
tos dos pargrafos 36 a 38 relacionados com a mensurao inicial de uma
propriedade para investimento adquirida por meio de troca de ativos deve
ser aplicada prospectivamente somente a futuras transaes.
Data de Vigncia
101. A entidade deve aplicar essa Norma Internacional de Contabilidade para
o Setor Pblico para as demonstraes contbeis que abrangem perodos
iniciados a partir de 1o de janeiro de 2008. A aplicao antecipada enco-
rajada. Caso a entidade aplique esta Norma para um perodo iniciado antes
de 1o de janeiro de 2008, ela deve divulgar tal fato.
101A. Os pargrafos 12, 13, 40, 57, 59, 62, 63 e 66 foram alterados, o pargrafo 29
foi excludo e os pargrafos 62A e 62B foram inseridos pelo projeto Apri-
moramento das IPSASs emitido em janeiro de 2010. Uma entidade deve
aplicar essas alteraes de forma prospectiva para os perodos contbeis ini-
ciados a partir de 1 de janeiro de 2011. Uma entidade encorajada a aplicar as
alteraes a propriedades para investimento em construo a partir de qualquer
data anterior a 1 de janeiro de 2011, desde que o valor justo da propriedade para
investimento em construo possa ser determinado em tal data. Se uma entida-
de aplicar as alteraes em perodos anteriores a 1 de janeiro de 2011, dever
evidenciar esse fato e, ao mesmo tempo, aplicar as alteraes dos pargrafos 8 e
107A da IPSAS 17.
da aquisio da propriedade para investimento no conhecido, seu custo pode
ser estimado com referncia ao valor justo na data da aquisio.
94. Pelo mtodo do valor justo, a entidade deve reconhecer o efeito na aplicao
desta Norma como ajuste ao saldo de abertura dos supervits ou dfcits acu-
mulados no perodo no qual a Norma primeiramente aplicada. Alm disso:
(a) Se a entidade tiver anteriormente divulgado publicamente (nas de-
monstraes contbeis ou de outro modo) o valor justo dessas proprie-
dades em perodos anteriores (determinado em base que satisfaa a
defnio de valor justo do pargrafo 7 e a orientao dos pargrafos
45 a 61), a entidade incentivada, mas no exigida a:
i) ajustar o saldo de abertura dos supervits ou dfcits acumu-
lados do perodo mais remoto apresentado cujo valor justo foi
publicamente divulgado; e
ii) reapresentar a informao comparativa desses perodos; e
(b) Se a entidade no tiver anteriormente divulgado publicamente a in-
formao descrita na alnea (a), a entidade no deve reapresentar a
informao comparativa e deve divulgar esse fato.
95. Na primeira aplicao desta Norma a entidade pode escolher a aplicar o mto-
do do valor justo com relao s propriedades para investimento j reconheci-
das nas demonstraes contbeis. Quando isso ocorrer, esta Norma requer que
qualquer ajuste ao valor contbil de propriedades para investimento seja feito
no saldo inicial dos supervits ou dfcits acumulados para o perodo no qual
esta Norma aplicada na primeira vez. Esta Norma requer tratamento diferente
do que requerido na IPSAS 3. A IPSAS 3 requer que informaes compara-
tivas sejam reapresentadas a menos que tais reapresentaes sejam impratic-
veis. Esta Norma somente encoraja que tais informaes comparveis sejam
reapresentadas em determinadas circunstncias.
96. Quando a entidade aplicar esta Norma pela primeira vez, o ajuste no saldo de
abertura de supervits ou dfcits acumulados inclui a reclassifcao de qualquer
quantia mantida em reserva de reavaliao da propriedade para investimento.
97. A entidade que aplicou previamente a IPSAS 16 (2001) e optou pela primeira
vez classifcar e contabilizar algumas ou todos os direitos sobre propriedade
mantidas sob arrendamento operacional como propriedade para investimento
deve reconhecer o efeito de tal opo como ajuste ao saldo inicial dos supe-
rvits ou dfcits acumulados para o perodo no qual a opo tenha sido feita
pela primeira vez. Adicionalmente, se a entidade previamente divulgou publi-
camente (nas demonstraes contbeis ou de outra forma) o valor justo de tais
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha mas no faz parte da IPSAS 16.
Reviso da IPSAS 16 como resultado do Projeto Aprimoramentos Gerais do
IASB de 2003
Antecedentes
BC1. O Programa do IPSASB de convergncia com os IFRSs elemento importante
da agenda de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir as IP-
SASs baseadas no regime contbil de competncia com os IFRSs emitidos pelo
IASB naquilo que for apropriado s entidades do setor pblico.
BC2. As IPSAS baseadas no regime contbil de competncia convergidas aos IFRSs
mantm as exigncias, estrutura e o texto dos IFRSs, a menos que haja es-
pecifcidade no setor pblico que demande o contrrio. O distanciamento do
equivalente do IFRS ocorre quanto exigncias ou terminologias do IFRS no
adequado para o setor pblico, ou quando a incluso de comentrios adicionais
ou exemplos for necessria para ilustrar determinadas exigncias no contexto
do setor pblico. Diferenas entre as IPSASs e seus equivalentes IFRSs so
identifcadas na seo Comparao com o IFRS includa em cada IPSAS.
BC3. Em maio de 2002, o IASB emitiu uma minuta com propostas de alteraes
Normas Internacional de Contabilidade (IASs)
28
13 como parte de seu Projeto
de Aprimoramentos Gerais. Os objetivos do Projeto de Aprimoramentos Ge-
rais do IASB eram reduzir ou eliminar alternativas, redundncias e confitos
entre os pronunciamentos, para tratar alguns temas relacionais convergncia
e fazer outros aprimoramentos. A verso fnal da IAS 13 foi emitida em de-
zembro de 2003.
BC4. IPSAS 16, emitida em dezembro de 2001, era baseada na IAS 40 (2000) In-
vestment Property, que foi reemitida em dezembro de 2003. Ao fnal de 2003,
o antecessor do IPSASB, o Public Sector Committee (PSC)
29
, iniciou um pro-
jeto de aprimoramento das IPSASs para convergi-las, quanto adequado, s
IASs emitidas em dezembro de 2003.
BC5. O IPSASB revisou a IAS 40 aprimorada e de forma generalizada concordou
com as razes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes efetuadas. (A
28 As Normas Internacionais de Contabilidade (IASs) foram emitidas pelo antecessor do IASB, o International Accounting Standards
Committee. Os pronunciamentos emitidos pelo IASB so denominados Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRSs). O
IASB defniu que os IFRSs consistem de IFRSs, IASs e Interpretaes dos Pronunciamentos. Em alguns casos, o IASB alterou, em vez
de substituir, as IASs, nesses casos a antiga numerao do IAS permanece.
29 O PSC se tornou IPSASB, em novembro de 2004, quando o IFAC Board alterou a estrutura do PSC para se tornar uma entidade indepen-
dente responsvel por emitir pronunciamentos contbeis.
102. Quando a entidade adota o regime de competncia, conforme defnido pelas
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fns de rela-
trios contbeis, subsequentes a esta data de vigncia, esta Norma se aplica s
demonstraes contbeis anuais abrangendo os perodos da ou a partir da data
de adoo desta.
103. Esta Norma sucede a IPSAS 16, Propriedade para Investimento emitida
em 2001.
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Esta rvore de deciso acompanha mas no faz parte da IPSAS 16.

Base para Concluses do IASB no reproduzida aqui. Assinantes do produto
Comprehensive Subscription Sevice do IASB podem ver a Base para Conclu-
ses no portal do IASB na internet em http://www.ifrs.org).
BC6. IAS 40 foi posteriormente alterada como conseqncia dos IFRSs emitidos
aps dezembro de 2003. IPSAS 16 no inclui as conseqncias dessas alte-
raes decorrentes dos IFRSs emitidos aps dezembro de 2003, porque o IP-
SASB ainda no revisou e no formou entendimento quanto aplicabilidade
das exigncias de tais IFRSs s entidades do setor pblico.
Reviso da IPSAS 16 como conseqncia dos aprimoramentos dos IFRSs, pelo
IASB, emitidos em 2008
BC7. O IPSASB revisou as revises do IAS 40 includas no Aprimoramentos aos
IFRSs emitido pelo IASB em maio de 2008 e concordou de forma generaliza-
da com as razes do IASB para revisar o pronunciamento. O IPSASB concluiu
no haver razo especfca no setor pblico para no adotar as alteraes.

455 IPSAS 17
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ATIVO IMOBILIZADO
454 IPSAS 16
PROPRIEDADE PARAINVESTIMENTO
IPSAS 17 ATIVO IMOBILIZADO
Reconhecimento
A presente Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico extrada
principalmente da Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 16 (revisada em
2003): Ativo Imobilizado, publicada pelo International Accounting Standards
Board (IASB). Extratos da IAS 16 so reproduzidos nesta publicao do Comit
de Normas Contbeis Internacionais do Setor Pblico (IPSASB) do International
Federation of Accountants (IFAC) com permisso do International Accounting
O texto aprovado dos International Financial Reporting Standards (IFRS)
aquele publicado pelo IASB no idioma ingls, as cpias podem ser obtidas di-
retamente do IASB Publications Department, 30 Cannon Street, London EC4M
A IPSAS 16 elaborada principalmente a partir da IAS 40 (2003) Propriedade
para Investimento e inclui as alteraes feitas na IAS 40 como parte do Apri-
moramentos aos IFRSs emitido em maio de 2008. No momento de emisso
deste pronunciamento, o IPSASB no considerou a aplicabilidade do IFRS 4
Insurance Contracts e do IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Dis-
continued Operations s entidades do setor pblico; portanto, IPSAS 16 no
refete as alteraes feitas no IAS 40 em conseqncia da emisso desses dois
IFRSs. As principais diferenas entre a IPSAS 16 e a IAS 40 so as seguintes:
A IPSAS 16 exige que a propriedade para investimento seja inicialmen-
te mensurada pelo custo e especifca que quando ativos so adquiridos
sem custo ou por valor irrisrio seu custo o valo justo na data da
aquisio. IAS 40 exige que propriedades para investimento sejam ini-
cialmente mensuradas pelo custo.
H comentrio adicional para deixar claro que a IPSAS 16 no se aplica
a propriedades mantidas para prestar servios sociais que geram fuxos
de caixa. Tais propriedades so contabilizadas de acordo com a IPSAS
17 Ativo Imobilizado.
A IPSAS 16 contm disposies transitrias tanto para adoo inicial
quanto para a migrao da verso anterior da IPSAS 16. IAS 40 s con-
tm disposies transitrias para entidades que j adotavam os IFRSs.
IFRS 1 trata da adoo inicial dos IFRSs. IPSAS 16 inclui disposio
transitria adicional que especifca que quando uma entidade adota o
regime contbil de competncia pela primeira vez e reconhece proprie-
dades para investimento que no eram reconhecidas anteriormente, o
ajuste deve ser apresentado no saldo de abertura dos supervits e df-
cits acumulados.
Comentrio adicional IAS 40 foi includo na IPSAS 16 para deixar
claro a aplicabilidade do pronunciamento na contabilizao por entida-
A IPSAS 16 usa terminologia, em certos casos, diferentes do IAS 40. O
caso mais signifcativo o uso do termo demonstrao do desempenho
fnanceiro na IPSAS 16. O termo equivalente na IAS 40 demonstra-
o do resultado.
A IPSAS 16 no o termo renda que tem um signifcado mais amplo
que o termo receita.
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ATIVO IMOBILIZADO ATIVO IMOBILIZADO
Disposies Transitrias .................................................................................. 95106
Data de Vigncia ............................................................................................ 107108
Revogao da IPSAS 17 (2001) ............................................................................ 109
Apndice: Emendas s Outras IPSASs
Base para Concluses
Guia de Implementao
Exemplo Ilustrativo
Dezembro de 2006
IPSAS 17 ATIVO IMOBILIZADO
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN17
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................ 212
Patrimnio cultural ............................................................................................... 912
Defnies ................................................................................................................ 13
Reconhecimento ................................................................................................. 1425
Ativos de Infraestrutura ............................................................................................ 21
Custos Iniciais .......................................................................................................... 22
Custos Subsequentes .......................................................................................... 2325
Mensurao no Reconhecimento ....................................................................... 2641
Elementos do Custo ........................................................................................... 3036
Mensurao do custo .......................................................................................... 3741
Mensurao aps o reconhecimento .................................................................. 4281
Mtodo do custo ....................................................................................................... 43
Mtodo da Reavaliao ...................................................................................... 4458
Depreciao ........................................................................................................ 5978
Valor Deprecivel e Perodo de Depreciao ..................................................... 6675
Mtodo de depreciao ...................................................................................... 7678
Reduo ao valor recupervel de ativos ................................................................... 79
Indenizao de perda por desvalorizao .......................................................... 8081
Baixa .................................................................................................................. 8287
Divulgao ......................................................................................................... 8894
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Introduo
IN1. A presente IPSAS 17, Ativo Imobilizado substitui a IPSAS 17, Ativo Imo-
bilizado de dezembro de 2001 e deve ser aplicada para perodos contbeis que
comecem a partir de 1o de janeiro de 2008. A aplicao antecipada encorajada.
IN2. O International Public Sector Accounting Standard Board desenvolveu esta
IPSAS 17 revisada como resposta do projeto do IASB de Melhoria aos Padres
Internacionais de Contabilidade e sua poltica prpria a convergncia dos pa-
dres contbeis internacionais de contabilidade dos setores privado e pblico
na medida apropriada.
IN3. No desenvolvimento da IPSAS 17 revisada, o IPSASB adotou a poltica de
aditar a IPSAS para aquelas alteraes feitas na antiga IAS 16 Ativo Imobi-
lizado como consequncia do projeto de Melhoria do IASB, exceto onde a
IPSAS original tenha estabelecido tratamento diferenciado em relao IAS
16 por alguma razo especfca ao setor publico; tais diferenas so mantidas
nesta IPSAS 17 e so notadas na Comparao com a IAS 16. Qualquer mudan-
a IAS 16 feita subsequentemente ao projeto de Melhoria do IASB no foi
incorporada na IPSAS 17.
Defnies
IN5. No pargrafo 13:
A Norma defne os termos valor contbil, perda por desvalorizao,
perda por desvalorizao de um ativo no gerador de caixa, valor recu-
pervel e montante de servio recupervel em funo da emisso da IP-
SAS 21 Perda por Desvalorizao de Ativos no Geradores de Caixa.
Anteriormente, a IPSAS 17 no defnia tais termos.
A Norma melhora a defnio de valor residual. A defnio aprimorada
requer que a entidade mensure o valor residual de um item de um ativo
imobilizado como o montante que estima que receberia agora por uma
alienao do ativo caso o ativo estivesse com a mesma idade e condi-
es esperadas ao fm de sua vida til. A defnio prvia na IPSAS 17
no elucidava que o valor residual era um valor corrente.
A Norma defne o termo valor especfco para a entidade, o qual se refere
ao valor presente dos fuxos de caixa que a entidade espera obter pelo uso
contnuo de um ativo e pela sua alienao ao fm de sua vida til ou espera
incorrer para liquidar uma obrigao. Esse termo usado onde relevante
A IPSAS 17, Ativo Imobilizado constituda dos pargrafos 1-109. Todos
os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 17 deve ser lida levan-
do em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o
A IPSAS 17, Ativo Imobilizado fornece subsdios para a seleo e aplicao
de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
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IN11. A Norma requer que a entidade inicie a depreciao de um item do ativo imo-
bilizado quando este estiver disponvel para o uso e continue a depreci-lo at
que seja baixado, mesmo durante os perodos que ele fque em desuso (veja
pargrafo 71). Previamente, a IPSAS 17 no especifcava quando a deprecia-
o de um item comearia. Era especifcado que a entidade deveria cessar a
depreciao de um item quando esse fosse retirado de uso das suas atividades
e fosse mantido para alienao.
Compensao por Perdas por Desvalorizao
IN12. A Norma requer que a entidade inclua no supervit ou dfcit as compensaes de
terceiros por um item do ativo imobilizado que tenha sofrido perda por desvalori-
zao, tenha sido perdido ou abandonado quando a compensao de tornar receb-
vel (veja pargrafo 80). Previamente, a IPSAS 17 no inclua esses requerimentos.
Baixa
IN13. A Norma requer que a entidade baixe o valor contbil de um item do ativo
imobilizado disposto na data em que o critrio para venda de bens da IPSAS 9,
Receitas de Transaes com Contraprestao, seja encontrado. Previamente,
a IPSAS 17 no especifcava que a entidade usasse esse critrio contido na
IPSAS 9 para determinar a data em que se baixaria o valor contbil de um item
disposto do ativo imobilizado.
IN14. A Norma requer que a entidade baixe o valor contbil de uma parte de um item
de um ativo imobilizado se essa parte tenha sido substituda e a entidade tenha
includo o custo da reposio no valor contbil do item (veja pargrafo 85). Pre-
viamente, a IPSAS 17 no aplicava esse princpio de baixa para partes substi-
tudas. O princpio de reconhecimento de despesas subseqentes efetivamente
impossibilitava a incluso do custo de reposio no valor contbil do item.
IN15. A Norma requer que a entidade reconhea os efeitos do reconhecimento ini-
cial do ativo imobilizado como ajuste ao saldo de abertura dos supervits ou
dfcits acumulados do perodo no qual o ativo imobilizado seja inicialmente
reconhecido conforme a IPSAS 17 (veja pargrafo 97).
IN16. A Norma elucida que a entidade deve aplicar retrospectivamente a poltica
contbil de acordo com a IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de Estima-
tiva e Retifcao de Erro quando reconhecer inicialmente um item do ativo
imobilizado conforme a IPSAS 17 (veja pargrafo 99).
IN17. A Norma inclui um apndice mandatrio de emendas a outras IPSASs que no
so parte do projeto de Melhoria das IPSASs e vo ser afetadas como resultado
das proposies desta IPSAS.
determinar se a transao de troca do ativo teve essncia comercial. Guia
sobre como julgar se uma transao de troca de um ativo teve essncia
comercial tambm proporcionada (veja pargrafos 38-40). Previamente,
a IPSAS 17 no continha essa defnio e o guia correspondente.
Reconhecimento
IN6. A Norma requer que a entidade aplique o princpio geral de reconhecimento
de ativos para os custos de todos os ativos imobilizados no momento em que
so incorridos, incluindo custos iniciais e despesas subseqentes (veja pargra-
fos 14, 19, 22, 24-25). Previamente, a IPSAS 17 continha dois princpios de
reconhecimento um aplicado aos custos iniciais enquanto outro aplicado s
despesas subsequentes.
IN7. A Norma elucida no pargrafo 23 que o custo de cuidados dirios com os
ativos imobilizados so reconhecidos no supervit ou dfcit. Previamente, a
IPSAS 17 no deixava esse aspecto muito claro.
Mensurao no Reconhecimento
IN8. A Norma requer que a entidade inclua a estimativa dos custos de desmonte,
de remoo e de restaurao dos ativos como elemento do custo dos ativos
imobilizados, incluindo as obrigaes que a entidade incorre quando o ativo
adquirido e quando o ativo usado em perodos subsequentes, com exceo
de quando usado para produzir estoques (veja pargrafo 30). A IPSAS 12
aplicvel s obrigaes para desmonte, remoo e restaurao que so incor-
ridas durante o perodo de uso do item para produzir estoques. Previamente, a
IPSAS 17 inclua no custo do ativo imobilizado somente as obrigaes incor-
ridas quando a entidade adquire o ativo.
IN9. A Norma requer que a entidade mensure um item de seu ativo imobilizado ad-
quirido em troca de ativo ou ativos no monetrios, ou em uma combinao de
ativos monetrios e no monetrios, ao valor justo a menos que: a transao de
troca no possua essncia comercial; ou os valores justos tanto do ativo dado
quanto do ativo recebido no podem ser mensurados confavelmente (veja pa-
rgrafos 38 a 40). Previamente, a IPSAS 17 dividia as trocas de ativos entre
trocas de ativos semelhantes e trocas de ativos no semelhantes. As diferentes
categorias de trocas eram sujeitas a tratamentos contbeis distintos. Para trocas
de ativos semelhantes, o custo do ativo recebido era atribudo como sendo o
valor contbil do ativo dado. Para trocas de ativos no semelhantes, o custo
era o valor justo do ativo dado, ajustado pelo montante de qualquer caixa ou
equivalente de caixa transferido.
Depreciao
IN10. A Norma requer que a entidade determine a taxa de depreciao separadamen-
te para cada parte signifcativa do ativo imobilizado (veja pargrafos 59 a 63).
Previamente, a IPSAS 17 no deixava isso muito claro.
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Contudo, este Pronunciamento aplica-se aos ativos imobilizados usados para
desenvolver ou manter os ativos descritos nas alneas (a) ou (b).
7. Outras Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico podem
exigir o reconhecimento de item do ativo imobilizado com base em aborda-
gem diferente da usada nesta Norma. Por exemplo, a IPSAS 13 Operaes
de Arrendamento Mercantil exige que a entidade avalie o reconhecimento de
um item do imobilizado arrendado com base na transferncia de riscos e bene-
fcios. Porm, em tais casos outros aspectos do tratamento contbil para esses
ativos, incluindo depreciao, so prescritos por esta Norma.
8. A entidade que usa o modelo de custo para propriedades para investimento
conforme a IPSAS 16 deve usar o modelo de custo nesta norma (IPSAS 17).
Patrimnio cultural
9. Esta Norma no exige que a entidade reconhea bens do patrimnio cultural
que de outra forma se enquadrariam na defnio e critrios de reconhecimento
de ativo imobilizado. Se a entidade reconhece bens do patrimnio cultural,
deve adotar as exigncias de divulgao desta Norma e pode, mas no obri-
gada a, aplicar as exigncias de mensurao desta Norma.
10. Alguns ativos so descritos como bens do patrimnio cultural devido a sua
signifcncia histrica, cultural ou ambiental. Exemplos incluem monumen-
tos e prdios histricos, stios arqueolgicos, reas de conservao e reservas
naturais e obras de arte. Certas caractersticas, incluindo as seguintes, so ge-
ralmente apresentadas por bens do patrimnio cultural (apesar de que estas
caractersticas no so exclusivas de tais ativos):
(a) O seu valor cultural, ambiental, educacional e histrico provavelmente
no refetido totalmente no valor fnanceiro puramente baseado no
preo de mercado;
(b) As obrigaes legais ou estatutrias podem impor proibies ou restri-
es severas na alienao por venda;
(c) So geralmente insubstituveis e seus valores podem aumentar atravs
do tempo mesmo se sua condio fsica se deteriorar;
(d) Pode ser difcil estimar sua vida til, a qual em alguns casos podem ser
centenas de anos.
Entidades do setor pblico podem ter vrios bens do patrimnio cultural obti-
dos atravs dos anos e atravs de diversas maneiras, incluindo compra, doao,
legado e confsco. Estes ativos so raramente mantidos por sua capacidade de
gerar entradas de caixa e pode haver obstculos legais ou sociais para us-los
em tais propsitos.
Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer o tratamento contbil para ativos imo-
bilizados, de forma que os usurios das demonstraes contbeis possam dis-
cernir a informao sobre o investimento da entidade em seus ativos imobili-
zados, bem como suas mutaes. Os principais pontos a serem considerados
na contabilizao do ativo imobilizado so o reconhecimento dos ativos, a
determinao dos seus valores contbeis e os valores de depreciao e perdas
por desvalorizao a serem reconhecidas em relao aos mesmos.
Alcance
2. A entidade que elabora e apresenta demonstraes fnanceiras sob o re-
gime de competncia deve aplicar esta norma na contabilizao do Ativo
Imobilizado, exceto:
(a) Quando um tratamento contbil diferente foi adotado de acordo com
outra Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico; e
(b) Quanto a bens do patrimnio cultural. No entanto, os requerimen-
tos de divulgao dos pargrafos 88, 89 e 92 se aplicam a tais ativos
que sejam reconhecidos.
3. Esta Norma se aplica a todas entidades do setor pblico que no sejam Em-
presas Estatais.
co, publicadas pelo IPSASB, explicam que as Empresas Estatais (EEs) apli-
cam as IFRSs, publicadas pelo IASB. As Empresas Estatais so defnidas na
IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
5. Esta Norma se aplica ao Ativo Imobilizado incluindo:
(a) Equipamento militar especial;
(b) Ativos de infraestrutura.
As provises transitrias nos pargrafos 95 a 104 fornecem dispensas da exi-
gncia de se reconhecer todo o ativo imobilizado durante os cinco anos do
perodo de transio.
6. Esta Norma no se aplica a:
(a) Ativos Biolgicos e Produtos Agrcolas que so mensurados a valor
justo menos os custos de se vender (veja IPSAS 27); ou
(b) Direitos minerais e reservas minerais tais como petrleo, gs natural
e recursos no regenerativos semelhantes (veja a norma contbil rele-
vante internacional ou nacional que trata de diretos minerais, reservas
minerais e recursos no regenerativos semelhantes).
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Reduo ao valor recupervel de ativo no gerador de caixa o valor da
perda pelo qual o valor contbil de um ativo (ou unidade) no gerador de
caixa excede seu montante recupervel de servio.
Ativo Imobilizado o item tangvel que:
(a) mantido para o uso na produo ou fornecimento de mercadorias
ou servios, para aluguel a terceiros, ou para fns administrativos; e
(b) se espera utilizar por mais de um perodo.
Valor recupervel o maior valor entre o valor justo menos os custos de
venda de um ativo e seu valor em uso.
Valor recupervel de servios o maior valor entre o valor justo de um
ativo no gerador de caixa menos os custos de venda e seu valor em uso.
Valor residual de ativo o valor estimado que a entidade obteria com a venda
do ativo, aps deduzir os custos estimados de venda, caso o ativo j tivesse a
idade, a condio e o tempo de uso esperados para o fm de sua vida til.
Vida til :
(a) O perodo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo; ou
(b) O nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes
que a entidade espera obter pela utilizao do ativo.
daqueles em outras Normas, e so reproduzidos no Glossrio de Termos
Defnidos publicado separadamente.
Reconhecimento
14. O custo de um item de imobilizado deve ser reconhecido como ativo se, e
apenas se:
(a) for provvel que benefcios econmicos futuros ou potencial de ser-
vios associados ao item fuiro para a entidade; e
(b) o custo ou valor justo do item puder ser mensurado confavelmente.
15. Eliminado
16. Eliminado
17. Peas sobressalentes e equipamentos para manuteno so geralmente classif-
cados como estoques e reconhecidos no dfcit ou supervit quando consumi-
dos. Entretanto, partes sobressalentes principais e equipamentos em espera se
11. Alguns bens do patrimnio cultural possuem potencial de servios alm de
seu valor cultural, por exemplo, um prdio histrico usado como escritrio.
Nestes casos, podem ser reconhecidos e mensurados na mesma base como
ativos imobilizados. Para outros bens do patrimnio cultural, seu potencial de
servios limitado s suas caractersticas, por exemplo, monumentos e runas.
A existncia de potenciais de servios alternativos pode afetar a escolha de
base de mensurao.
12. As exigncias de divulgao nos pargrafos 88 a 94 requerem que as entidades
faam divulgaes sobre ativos reconhecidos. Assim, as entidades que reco-
nhecem bens do patrimnio cultural so requeridas a divulgar fatos sobre tais
ativos como, por exemplo:
(a) A base de mensurao usada;
(b) O mtodo de depreciao usado, se houver;
(c) O valor contbil bruto;
(d) A depreciao acumulada no fnal do perodo, se houver;
(e) A conciliao do valor contbil no comeo e fnal do perodo mostrando
certos componentes do mesmo.
Defnies
13. Os termos a seguir so usados nesta Norma, com os signifcados especifcados:
Valor contbil (para o propsito desta Norma) o valor pelo qual um ativo
contabilizado aps a deduo de qualquer depreciao acumulada e das
perdas acumuladas por reduo ao valor recupervel.
Categoria de ativo imobilizado signifca um agrupamento de ativos de
natureza ou funo similares nas operaes da entidade que mostrada
como um nico item para fns de divulgao nas demonstraes contbeis.
Valor deprecivel o custo de um ativo, ou outra base que substitua seu
custo nas demonstraes contbeis, menos seu valor residual.
Depreciao a alocao sistemtica do valor deprecivel de ativos durante
sua vida til.
Valor especfco da entidade (valor em uso) o valor presente dos fuxos de caixa
que a entidade espera (i) obter com o uso contnuo de um ativo e com a aliena-
o ao fnal da sua vida til ou (ii) incorrer para a liquidao de um passivo.
Reduo ao valor recupervel de ativo gerador de caixa o valor da perda
pelo qual o valor contbil de um ativo (ou unidade) gerador de caixa exce-
de seu valor recupervel.
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servios para seus outros ativos. Esses itens de ativo imobilizado se qualifcam
para reconhecimento como ativo porque possibilitam a entidade obter futuros
benefcios econmicos ou potencial de servios de ativos relacionados acima
dos benefcios que obteria caso no tivesse adquirido esses itens. Por exemplo,
normas de segurana de incndio podem requerer que um hospital modernize
os sistemas de sprinkler. Essas melhorias so reconhecidas como ativos porque
sem elas a entidade incapaz de operar o hospital de acordo com as regula-
es. Entretanto, o valor contbil resultante de tal ativo e ativos relacionados
alterado por meio de reduo ao valor recupervel, de acordo com a IPSAS 21,
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos No-Geradores de Caixa.
Custos Subsequentes
23. Pelo princpio de reconhecimento no pargrafo 14, a entidade no reconhece
no valor contbil de um item do ativo imobilizado os custos de manuteno
peridica do item. Pelo contrrio, esses custos so reconhecidos no supervit
ou dfcit assim que incorridos. Custos de manuteno peridicos so princi-
palmente custos de mo-de-obra e consumveis, e podem incluir os custos de
pequenas peas. A fnalidade desses gastos muitas vezes descrita como sendo
para reparos e manuteno de item do ativo imobilizado.
24. Partes de alguns itens do ativo imobilizado podem requerer substituio em
intervalos regulares. Por exemplo, uma estrada pode necessitar recapeamento
a cada poucos anos, um aquecedor pode requerer novos revestimentos aps
um nmero especfco de horas de uso, ou os interiores de aeronaves tais como
assentos e cozinhas podem requerer substituio algumas vezes durante a vida
da aeronave. Itens do ativo imobilizado podem tambm serem requeridos a
fazerem menos freqentes substituies recorrentes, tais como substituir as
paredes interiores de um edifcio, ou a fazerem substituies no recorrentes.
Pelo princpio de reconhecimento do pargrafo 14, a entidade reconhece no va-
lor contbil de um item do ativo imobilizado o custo da parte substituda de tal
item quando o custo incorrido e se o critrio de reconhecimento for satisfeito.
O valor contbil de tais partes que so substitudas baixado de acordo com as
disposies desta Norma (veja pargrafos 82 a 87).
25. Uma condio para continuar a operar um item do ativo imobilizado (por exem-
plo, uma aeronave) pode ser a realizao regular de inspees importantes em
busca de falhas, independentemente das peas desse item serem ou no substitu-
das. Quando cada inspeo importante for efetuada, o seu custo reconhecido no
valor contbil do item do ativo imobilizado como uma substituio se os critrios
de reconhecimento forem satisfeitos. Qualquer valor contbil remanescente do
custo da inspeo anterior (distinta das peas fsicas) baixado. Isso ocorre in-
dependentemente do custo da inspeo anterior ter sido identifcado na transao
em que o item foi adquirido ou construdo. Se necessrio, o custo estimado de
futura inspeo semelhante pode ser usado como indicador de qual era o custo do
componente de inspeo existente, quando o item foi adquirido ou construdo.
qualifcam como ativo imobilizado quando a entidade espera us-los durante
mais de um perodo. Semelhantemente, se peas sobressalentes e equipamen-
tos para manuteno puderem ser usados somente em conexo com um item
do imobilizado, eles so contabilizados como ativo imobilizado.
18. Essa norma no prescreve que a unidade de mensurao para o reconhecimen-
to, ou seja, aquilo que constitui um item do imobilizado. Assim, necessrio
exercer julgamento ao aplicar os critrios de reconhecimento s circunstncias
especfcas da entidade. Pode ser apropriado agregar itens individualmente
insignifcantes, tais como livros de biblioteca, perifricos de computadores e
pequenos itens de equipamento, e aplicar o critrio ao valor agregado.
19. A entidade avalia segundo esse princpio de reconhecimento todos os custos
do ativos imobilizados no momento em que so incorridos. Esses custos in-
cluem custos incorridos inicialmente para adquirir ou construir um item do
ativo imobilizado e custos incorridos posteriormente para renov-lo, substituir
suas partes, ou dar manuteno ao mesmo.
20. Equipamentos militares especiais geralmente vo se enquadrar na defnio de ati-
vo imobilizado e devem ser reconhecidos como ativo de acordo com esta norma.
Ativos de Infraestrutura
21. Alguns ativos so geralmente descritos como ativos de infraestrutura. Mesmo que
no exista uma defnio universalmente aceita de ativos de infraestrutura, esses
ativos geralmente apresentam algumas ou todas das caractersticas a seguir:
(a) So parte de um sistema ou de uma rede;
(b) So especializados por natureza e no possuem usos alternativos;
(c) So imveis; e
(d) Podem estar sujeitos a restries na alienao;
Apesar de que a posse de ativos de infraestrutura no limitada s entidades
do setor pblico, ativos de infraestrutura signifcativos so frequentemente en-
contrados no setor pblico. Ativos de infraestrutura se encaixam na defnio
ativos imobilizados e devem ser contabilizados conforme esta Norma. Exem-
plos destes ativos incluem redes rodovirias, sistemas de esgoto, sistemas de
abastecimento de gua e energia e rede de comunicaes.
Custos Iniciais
22. Itens do imobilizado podem ser requeridos por razes de segurana ou am-
bientais. A aquisio de tais ativos imobilizados, mesmo que no aumentem
diretamente os futuros benefcios econmicos ou potencial de servios de
qualquer item especfco j existente de ativo imobilizado, pode ser necessria
para que a entidade obtenha futuros benefcios econmicos ou potencial de
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(b) custos de preparao do local;
(c) custos de frete e de manuseio (para recebimento e instalao);
(d) custos de instalao e montagem;
(e) custos com testes para verifcar se o ativo est funcionando corretamen-
te, aps deduo das receitas lquidas provenientes da venda de qual-
quer item produzido enquanto se coloca o ativo nesse local e condio
(tais como amostras produzidas quando se testa o equipamento); e
(f) honorrios profssionais.
32. A entidade aplica a IPSAS 12, Estoques, aos custos das obrigaes de des-
montagem, remoo e restaurao do local em que o item est localizado que
sejam incorridos durante determinado perodo como consequncia de ter usado
o item para produzir estoque durante esse perodo. As obrigaes decorrentes
de custos contabilizados de acordo coma a IPSAS 12 e IPSAS 17 so reconhe-
cidas e mensuradas de acordo com a IPSAS 19, Provises, Passivos Contin-
gentes e Ativos Contingentes.
33. Exemplos que no so custos de um item do ativo imobilizado so:
(a) custos de abertura de nova instalao;
(b) custos incorridos na introduo de novo produto ou servio (incluindo
propaganda e atividades promocionais);
(c) custos da transferncia das atividades para novo local ou para nova ca-
tegoria de clientes (incluindo custos de treinamento); e
(d) custos administrativos e outros custos indiretos.
34. O reconhecimento dos custos no valor contbil de um item do ativo imobiliza-
do cessa quando o item est no local e nas condies operacionais pretendidas
pela administrao. Portanto, os custos incorridos no uso ou na transferncia
ou reinstalao de um item no so includos no seu valor contbil, como, por
exemplo, os seguintes custos:
(a) custos incorridos durante o perodo em que o ativo capaz de operar
nas condies operacionais pretendidas pela administrao ainda no
est sendo utilizado ou est sendo operado a uma capacidade inferior
sua capacidade total;
(b) prejuzos operacionais iniciais, tais como os incorridos enquanto a de-
manda pelos produtos do ativo estabelecida; e
(c) custos de realocao ou reorganizao de parte ou de todas as opera-
es da entidade.
Mensurao no Reconhecimento
26. Um item do ativo imobilizado que seja classifcado para reconhecimento
como ativo deve ser mensurado pelo seu custo.
27. Quando um ativo adquirido por meio de uma transao sem contrapresta-
o, seu custo deve ser mensurado pelo seu valor justo na data da aquisio.
28. Um item do ativo imobilizado pode ser adquirido por meio de uma transao
sem contraprestao. Por exemplo, terrenos podem ser doados a um governo
local por um desenvolvedor sem pagamento ou por pagamento simblico, para
possibilitar ao governo local desenvolver estacionamentos, estradas e outros
campos em desenvolvimento. Um ativo tambm pode ser adquirido por meio de
uma transao sem contraprestao pelo exerccio de poderes de confsco. Sob
essas circunstncias o custo do item o seu valor justo na data da aquisio.
29. Para fnalidade desta Norma, a mensurao no reconhecimento de um item
do ativo imobilizado, adquirido sem custo ou com custo simblico, pelo valor
justo conforme os requisitos do pargrafo 27, no constitui uma reavaliao.
Consequentemente, os requisitos de reavaliao no pargrafo 44, e os comen-
trios suporte nos pargrafos 45 a 50, somente aplicam-se quando a entidade
opta por reavaliar um item do ativo imobilizado em exerccios fnanceiros (pe-
rodos contbeis) subsequentes.
Elementos do Custo
30. O custo de um item do ativo imobilizado compreende:
(a) seu preo de aquisio, acrescido de impostos de importao e tributos
no recuperveis sobre a compra, depois de deduzidos os descontos
comerciais e abatimentos;
(b) quaisquer custos diretamente atribuveis para colocar o ativo no local
e condio necessrias para o mesmo ser capaz de funcionar da forma
pretendida pela administrao;
(c) a estimativa inicial dos custos de desmontagem e remoo do item e de
restaurao do local (stio) no qual este est localizado. Tais custos repre-
sentam a obrigao em que a entidade incorre quando o item adquirido
ou como consequncia de us-lo durante determinado perodo para fna-
lidades diferentes da produo de estoque durante esse perodo.
31. Exemplos de custos diretamente atribuveis so:
(a) custos de benefcios aos empregados (tal como defnidos na IPSAS 25,
Benefcios a Empregados) decorrentes diretamente da construo ou
aquisio de item do ativo imobilizado;
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(a) a confgurao (risco, oportunidade e valor) dos fuxos de caixa ou po-
tencial de servios do ativo recebido for diferente da confgurao dos
fuxos de caixa ou potencial de servios do ativo cedido; ou
(b) o valor especfco para a entidade de parcela das suas atividades for
afetado pelas mudanas resultantes da permuta; e
(c) a diferena em (a) ou (b) for signifcativa em relao ao valor justo dos
ativos permutados.
Para determinar se a operao de permuta tem natureza comercial, o valor
especfco para a entidade da parcela das suas atividades afetada pela operao
deve estar refetido nos fuxos de caixa aps os efeitos da sua tributao, se a
tributao for aplicvel. O resultado dessas anlises pode fcar claro sem que a
entidade realize clculos detalhados.
40. O valor justo de um ativo para o qual no existem transaes de mercado compa-
rveis mensurado com segurana se (a) a variabilidade da faixa de estimativas
de valor justo razovel no for signifcativa para tal ativo ou (b) se as proba-
bilidades de vrias estimativas, dentro dessa faixa, puderem ser razoavelmente
avaliadas e utilizadas na mensurao do valor justo. Se a entidade for capaz de
mensurar com segurana tanto o valor justo do ativo recebido quanto do ativo
cedido, ento o valor justo do ativo cedido usado para mensurar o custo do
ativo recebido a no ser que o valor justo do ativo recebido seja mais evidente.
41. O custo de um item do ativo imobilizado mantido por arrendatrio por ope-
rao de arrendamento mercantil fnanceiro determinado de acordo com a
IPSAS 13, Operaes de Arrendamento Mercantil.
Mensurao aps o reconhecimento
42. A entidade deve escolher ou o modelo de custo do pargrafo 43 ou o mode-
lo de reavaliao do pargrafo 44 como sua poltica contbil e deve aplicar
tal poltica para uma classe inteira de ativos imobilizados.
Mtodo do custo
43. Aps o reconhecimento como ativo, um item do ativo imobilizado deve ser
evidenciado pelo custo menos qualquer depreciao e reduo ao valor
recupervel acumuladas.
Mtodo da Reavaliao
44. Aps o reconhecimento como um ativo, o item do ativo imobilizado cujo va-
lor justo possa ser mensurado confavelmente deve ser apresentado pelo seu
valor reavaliado, correspondente ao seu valor justo data da reavaliao
menos qualquer depreciao e reduo ao valor recupervel acumuladas
subsequentes. A reavaliao deve ser realizada com sufciente regularidade
35. Algumas operaes realizadas em conexo com a construo ou o desenvolvi-
mento de um item do ativo imobilizado no so necessrias para deix-lo no
local e nas condies operacionais pretendidas pela administrao. Essas ati-
vidades eventuais podem ocorrer antes ou durante as atividades de construo
ou desenvolvimento. Por exemplo, o local de construo pode ser usado como
estacionamento e gerar receitas, at que a construo se inicie. Como essas
atividades no so necessrias para que o ativo fque em condies de funcio-
nar no local e nas condies operacionais pretendidas pela administrao, as
receitas e as despesas relacionadas devem ser reconhecidas no supervit ou
dfcit e includas nas respectivas classifcaes de receita e despesa.
36. O custo de ativo construdo pela prpria empresa determina-se utilizando os
mesmos princpios de ativo adquirido. Se a entidade produz ativos idnticos para
venda no curso normal de suas operaes, o custo do ativo geralmente o mes-
mo que o custo de construir o ativo para venda (ver a IPSAS 12, Estoques).
Por isso, quaisquer lucros gerados internamente, so eliminados para determinar
tais custos. De forma semelhante, o custo de valores anormais de materiais, de
mo-de-obra ou de outros recursos desperdiados incorridos na construo de
um ativo no includo no custo do ativo. A IPSAS 5, Custos de Emprstimos
estabelece critrios para o reconhecimento dos juros como componente do valor
contbil de um item do ativo imobilizado construdo pela prpria empresa.
Mensurao do custo
37. O custo de um item de ativo imobilizado o preo vista ou, para um item
referido no pargrafo 27, o seu valor justo na data do reconhecimento. Se o
prazo de pagamento excede os prazos normais de crdito, a diferena entre o
preo equivalente vista e o total dos pagamentos deve ser reconhecida como
despesa com juros durante o perodo do crdito a menos que tais juros sejam
passveis de capitalizao de acordo com a IPSAS 5.
38. Um ou mais itens do ativo imobilizado podem ser adquiridos por meio de permu-
ta por ativo no monetrio, ou uma combinao de ativos monetrios e no mo-
netrios. A discusso a seguir refere-se apenas permuta de ativo no monetrio
por outro, mas tambm aplicvel a todas as permutas descritas anteriormente.
O custo de tal item do ativo imobilizado mensurado pelo valor justo a no ser
que (a) a operao de permuta no tenha natureza comercial ou (b) o valor justo
do ativo recebido e do ativo cedido no possam ser mensurados com segurana.
O ativo adquirido mensurado dessa forma mesmo que a entidade no consiga
dar baixa imediata ao ativo cedido. Se o ativo adquirido no for mensurvel ao
valor justo, seu custo determinado pelo valor contbil do ativo cedido.
39. A entidade determina se a operao de permuta tem natureza comercial con-
siderando at que ponto seus fuxos de caixa futuros ou potencial de servios
sero modifcados em virtude da operao. A operao de permuta tem natu-
reza comercial se:
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ponentes usados para produzir o ativo ou um ndice de preo para ativos iguais
ou semelhantes baseados no preo de perodos passados. Quando o mtodo do
ndice de preo usado, julgamento requerido para determinar se a tecnologia
de produo mudou signifcativamente ao longo do perodo, e se a capacidade
do referido ativo a mesma que a do ativo sendo avaliado.
49. A frequncia das reavaliaes depende das mudanas dos valores justos dos
itens do ativo imobilizado que esto sendo reavaliados. Quando o valor justo
de um ativo reavaliado difere materialmente do seu valor contbil, exige-se
nova reavaliao. Alguns itens do ativo imobilizado sofrem mudanas volteis
e signifcativas no valor justo, necessitando, portanto, de reavaliao anual.
Tais reavaliaes frequentes so desnecessrias para itens do ativo imobilizado
que no sofrem mudanas signifcativas no valor justo. Em vez disso, pode ser
necessrio reavaliar o item apenas a cada trs ou cinco anos.
50. Quando um item do ativo imobilizado reavaliado, a depreciao acumulada
na data da reavaliao deve ser tratada de um dos seguintes modos:
(a) atualizada proporcionalmente variao no valor contbil bruto do ati-
vo, para que esse valor, aps a reavaliao, seja igual ao valor reava-
liado do ativo. Esse mtodo frequentemente usado quando o ativo
reavaliado por meio da aplicao de ndice para determinar o seu custo
de reposio depreciado; ou
(b) eliminada contra o valor contbil bruto do ativo, atualizando-se o valor
lquido pelo valor reavaliado do ativo. Esse mtodo frequentemente
usado para edifcios.
O valor do ajuste decorrente da atualizao ou da eliminao da depreciao
acumulada faz parte do aumento ou da diminuio no valor contbil registrado
de acordo com os pargrafos 54 e 55.
51. Se um item do ativo imobilizado for reavaliado, toda a categoria do ativo
imobilizado qual pertence esse ativo deve ser reavaliado.
52. Classe de ativo imobilizado um agrupamento de ativos de natureza e uso
semelhantes nas operaes da entidade. So exemplos de classes individuais:
(a) terrenos;
(b) edifcios operacionais;
(c) estradas;
(d) maquinrio;
(e) redes de transmisso de energia eltrica;
(f) navios;
para assegurar que o valor contbil do ativo no difra materialmente da-
quele que seria determinado usando-se seu valor justo na data das demons-
traes contbeis. O tratamento contbil para reavaliao estabelecido
nos pargrafos 54 a 56.
45. O valor justo de terrenos e edifcios normalmente determinado a partir de
evidncias baseadas no mercado, por meio de avaliaes feitas por avaliadores
profssionalmente qualifcados. O valor justo de itens de instalaes e equipa-
mentos geralmente o seu valor de mercado determinado por avaliao. Uma
avaliao do valor de um ativo normalmente feita por avaliadores profssio-
nalmente qualifcados, que ostentam qualifcao profssional reconhecida e
relevante. Para diversos ativos, o valor justo ser prontamente determinvel
com referncia a preos cotados em mercado ativo e lquido. Por exemplo,
preos correntes de mercado podem normalmente serem obtidos para terrenos,
edifcao no especializadas, motores de veculos e diversos outros tipos de
instalaes e equipamentos.
46. Para certos ativos pblicos, pode ser difcil estabelecer seus valores de merca-
do pela ausncia de transaes de mercado para tais ativos. Algumas entidades
estatais podem ter valores signifcativos de tais ativos.
47. Caso no haja nenhuma evidncia disponvel para determinar o valor de mer-
cado em um mercado ativo e liquido de um item de terrenos e edifcios, o valor
justo do item pode ser estabelecido com referncia a outros itens com caracte-
rsticas semelhantes, em circunstncias e locais semelhantes. Por exemplo, o
valor justo de um terreno desocupado do governo que tenha sido mantido por
um perodo no qual poucas transformaes tenham ocorrido pode ser estimado
com referncia ao valor de mercado de terreno com caractersticas e topologia
semelhantes em uma localizao semelhante na qual evidncias de mercado
sejam disponveis. No caso de edifcios especializados e outros estruturas feitas
mo, o valor justo pode ser estimado usando-se o custo de reposio depre-
ciado, ou de custo de restaurao ou abordagem de unidades de servio (veja
a IPSAS 21). Em diversos casos, o custo de reposio depreciado de um ativo
pode ser estabelecido com referncia ao preo de compra de ativo similar com
semelhante potencial de servios remanescente em um mercado ativo e lquido.
Em alguns casos, o custo de reproduo de um ativo vai ser o melhor indicador
de seu custo de reposio. Por exemplo, no caso de ocorrer uma perda, um
edifcio parlamentar pode ser reconstrudo ao invs de ser substitudo com aco-
modaes alternativas por causa da sua signifcncia para a comunidade.
48. Caso no haja evidncias baseadas no mercado do valor justo pelo fato da natu-
reza especializada do item do ativo imobilizado, a entidade pode precisar esti-
mar o valor justo usando, por exemplo, custo de reproduo, custo de reposio
depreciado, ou custo de restaurao ou abordagem de unidades de servio (veja
a IPSAS 21). O custo de reposio depreciado de um item do ativo imobilizado
pode ser estabelecido com referencia ao preo de mercado de compra dos com-
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58. Orientaes sobre os efeitos do imposto sobre o lucro, se houver, resultantes
da reavaliao do ativo imobilizado podem ser encontrados nas normas inter-
nacionais ou nacionais relevantes que tratam de imposto de renda.
Depreciao
59. Cada componente de um item do ativo imobilizado com custo signifcativo
em relao ao custo total do item deve ser depreciado separadamente.
60. A entidade aloca o valor inicialmente reconhecido de um item do ativo imobi-
lizado aos componentes signifcativos desse item e os deprecia separadamente.
Por exemplo, na maioria dos casos, requerido que se deprecie separadamente
a pavimentao, estruturas, meio-fos e canais, caladas, pontes e iluminao
de um sistema de rodovias. De forma similar, pode ser apropriado depreciar
separadamente a estrutura de uma aeronave e os motores da aeronave, sejam
prprios ou sujeitos a um arrendamento fnanceiro.
61. Um componente signifcativo de um item do ativo imobilizado pode ter a vida
til e o mtodo de depreciao que sejam os mesmos que a vida til e o m-
todo de depreciao de outro componente signifcativo do mesmo item. Esses
componentes podem ser agrupados no clculo da despesa de depreciao.
62. medida que a entidade deprecia separadamente alguns componentes de um
item do ativo imobilizado, tambm deprecia separadamente o remanescente do
item. Esse remanescente consiste em componentes de um item que no so in-
dividualmente signifcativos. Se a entidade possui expectativas diferentes para
essas partes, tcnicas de aproximao podem ser necessrias para depreciar o
remanescente de forma que represente fdedignamente o padro de consumo e/
ou a vida til desses componentes.
63. A entidade pode escolher depreciar separadamente os componentes de um item
que no tenham custo signifcativo em relao ao custo total do item.
64. A despesa de depreciao de cada perodo deve ser reconhecida no supe-
rvit ou dfcit a menos que seja includa no valor contbil de outro ativo.
65. A depreciao do perodo deve ser normalmente reconhecida no supervit ou
dfcit. Entretanto, por vezes os benefcios econmicos futuros ou potenciais
de servios incorporados no ativo so absorvidos para a produo de outros
ativos. Nesses casos, a depreciao faz parte do custo de outro ativo, devendo
ser includa no seu valor contbil. Por exemplo, a depreciao de mquinas e
equipamentos de produo includa nos custos de produo de estoque (ver a
IPSAS 12). De forma semelhante, a depreciao de ativos imobilizados usados
para atividades de desenvolvimento pode ser includa no custo de um ativo
intangvel reconhecido de acordo com a IPSAS 31, Ativo Intangvel.
(g) aeronaves
(h) equipamentos militares especiais;
(i) veculos a motor;
(j) mveis e utenslios;
(k) equipamentos de escritrio;
(l) plataformas de petrleo.
53. Os itens de cada classe do ativo imobilizado so reavaliados simultaneamente,
a fm de ser evitada a reavaliao seletiva de ativos e a divulgao de montan-
tes nas demonstraes contbeis que sejam uma combinao de custos e valo-
res em datas diferentes. Entretanto, uma classe de ativos pode ser reavaliada
de forma rotativa desde que a reavaliao da classe de ativos seja concluda em
curto perodo e desde que as reavaliaes sejam mantidas atualizadas.
54. Se o valor contbil de uma classe do ativo aumentar em virtude de reava-
liao, esse aumento deve ser creditado diretamente conta de reserva de
reavaliao. No entanto, o aumento deve ser reconhecido no supervit ou
dfcit quando se tratar da reverso de decrscimo por reavaliao do mes-
mo ativo anteriormente reconhecido no supervit ou dfcit.
55. Se o valor contbil de uma classe do ativo diminuir em virtude de reavalia-
o, essa diminuio deve ser reconhecida no supervit ou dfcit. No entan-
to, se houver saldo de reserva de reavaliao, a diminuio do ativo deve ser
debitada diretamente reserva de reavaliao at o limite de qualquer saldo
existente na reserva de reavaliao referente quela categoria de ativo.
56. Aumentos ou diminuies de reavaliao relativa a ativos individuais dentro
de uma classe do ativo imobilizado deve ser contraposta umas com as outras
dentro da classe mas no deve ser contraposta com ativos de classes diferentes.
57. Parte de ou todo o saldo da reserva de reavaliao do ativo lquido/patrim-
nio lquido decorrente do ativo imobilizado pode ser transferido diretamente
para supervits ou dfcits acumulados quando o ativo baixado. Isso pode
envolver a transferncia de parte de ou toda a reserva de reavaliao quando
os ativos dentro de uma classe do ativo imobilizado qual a reserva de reava-
liao se refra so baixados ou alienados. Entretanto, parte da reserva pode
ser transferida enquanto o ativo usado pela entidade. Nesse caso, o valor
da reserva de reavaliao a ser transferido a diferena entre a depreciao
baseada no valor contbil reavaliado do ativo e a depreciao que teria sido
reconhecida com base no custo histrico original do ativo. As transferncias
da reserva de reavaliao para supervits ou dfcits acumulados no passam
pelo dfcit ou supervit.
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(b) Desgaste fsico esperado, o qual depende de fatores operacionais tais
como o nmero de turnos durante os quais o ativo usado e o programa
de reparos e manuteno, e o cuidado e a manuteno do ativo enquanto
estiver ocioso.
(c) Obsolescncia tcnica ou comercial proveniente de mudanas ou me-
lhorias na produo, ou de mudana na demanda de mercado para o
produto ou servio derivado do ativo.
(d) Limites legais ou semelhantes no uso do ativo, tais como as datas de
trmino dos contratos de arrendamento mercantil relativos ao ativo.
73. A vida til de um ativo defnida em termos da utilidade esperada do ativo
para a entidade. A poltica de gesto de ativos da entidade pode considerar a
alienao de ativos aps um perodo determinado ou aps o consumo de uma
proporo especfca de benefcios econmicos futuros ou potencial de servi-
os incorporados no ativo. Por isso, a vida til de um ativo pode ser menor do
que a sua vida econmica. A estimativa da vida til do ativo uma questo de
julgamento baseado na experincia da entidade com ativos semelhantes.
74. Terrenos e edifcios so ativos separveis e so contabilizados separadamente,
mesmo quando sejam adquiridos conjuntamente. Com algumas excees, como
as pedreiras e os locais usados como aterro, os terrenos tm vida til ilimitada e,
portanto, no so depreciados. Os edifcios tm vida til limitada e por isso so
ativos depreciveis. O aumento de valor de um terreno no qual um edifcio esteja
construdo no afeta a determinao do montante deprecivel do edifcio.
75. Se o custo do terreno incluir custos de desmontagem, remoo e restaurao do
local, essa poro do valor contbil do terreno depreciada durante o perodo
de benefcios ou potencial de servios obtidos ao incorrer nesses custos. Em
alguns casos, o prprio terreno pode ter vida til limitada, sendo depreciado de
modo a refetir os benefcios ou potencial de servios a serem dele retirados.
Mtodo de depreciao
76. O mtodo de depreciao deve refetir o padro em que os benefcios eco-
nmicos futuros ou potencial de servios do ativo so esperados a serem
consumidos pela entidade.
77. O mtodo de depreciao aplicado a um ativo deve ser revisado pelo me-
nos ao fnal de cada exerccio e, se houver alterao signifcativa no pa-
dro de consumo esperado dos benefcios futuros ou potencial de servios
incorporados no ativo, o mtodo de depreciao deve ser alterado para
refetir essa mudana. Tal mudana deve ser registrada como mudana na
estimativa contbil de acordo com a IPSAS 3.
78. Vrios mtodos de depreciao podem ser utilizados para alocar de forma sis-
temtica o valor deprecivel de um ativo ao longo da sua vida til. Tais m-
Valor Deprecivel e Perodo de Depreciao
66. O valor deprecivel de um ativo deve ser alocado de forma sistemtica ao
longo da sua vida til estimada.
67. O valor residual e a vida til de um ativo devem ser revisados pelo menos
ao fnal de cada exerccio e, se as expectativas diferirem das estimativas
anteriores, a mudana deve ser contabilizada como mudana de estimati-
va contbil, de acordo com a IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retifcao de Erro.
68. A depreciao reconhecida mesmo que o valor justo do ativo exceda o seu
valor contbil, desde que o valor residual do ativo no exceda o seu valor
contbil. O reparo e a manuteno de um ativo no evitam a necessidade de
depreci-lo. Inversamente, alguns ativos podem sofrer manutenes pobres ou
a manuteno pode ser diferida indefnidamente por motivos de restries or-
amentrias. Quando as polticas de administrao de ativos exageram no uso
do ativo, sua vida til deve ser reavaliada e devidamente ajustada.
69. O valor deprecivel de um ativo determinado aps a deduo de seu valor
residual. Na prtica, o valor residual de um ativo frequentemente no signif-
cativo e por isso imaterial para o clculo do valor deprecivel.
70. O valor residual de um ativo pode aumentar at um montante igual ou superior
ao seu valor contbil. Se isso ocorrer, a taxa de depreciao do ativo zero a
menos que e at que seu valor residual subsequetemente diminua a um mon-
tante abaixo do valor contbil do ativo.
71. A depreciao do ativo se inicia quando esse est disponvel para uso, ou seja,
quando est no local e em condio de funcionamento na forma pretendida pela
administrao. A depreciao de um ativo cessa quanto o ativo baixado. Conse-
quentemente, a depreciao no cessa quando o ativo se torna ocioso ou retira-
do de uso ativo e mantido para disposio a menos que o ativo esteja totalmente
depreciado. Entretanto, de acordo com os mtodos de depreciao pelo uso, a
despesa de depreciao pode ser zero enquanto no houver produo.
72. Os benefcios econmicos futuros ou potencial de servios incorporados no
ativo so consumidos pela entidade principalmente por meio do seu uso. Po-
rm, outros fatores, tais como obsolescncia tcnica ou comercial e desgaste
normal enquanto o ativo permanece ocioso, muitas vezes do origem di-
minuio dos benefcios econmicos ou potencial de servios que poderiam
ter sido obtidos do ativo. Consequentemente, todos os seguintes fatores so
considerados na determinao da vida til de um ativo:
(a) Uso esperado do ativo. O uso avaliado com base na capacidade ou
produo fsica esperadas do ativo.
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(b) Quando no h expectativa de benefcios econmicos futuros ou
potencial de servios com a sua utilizao ou alienao.
83. Ganhos ou perdas decorrentes da baixa de um item do ativo imobilizado
devem ser reconhecidos no supervit ou dfcit quando o item baixado (a
menos que a IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil exija de
outra forma em operao de venda e leaseback). Os ganhos no devem ser
classifcados como receita de venda.
83A. Contudo, uma entidade que, no curso de suas atividades normais, routinei-
ramente vender itens do ativo imobilizado que foram mantidos para aluguel
a terceiros deve transferir esses ativos para estoques pelo seu valor contbil
quando o aluguel cessar e o ativo passar a ser mantido para venda. O recebi-
mento da venda desses ativos deve ser reconhecido como receita de acordo
com a IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao.
84. Existem vrias formas de alienao de um item do ativo imobilizado (por
exemplo, venda, arrendamento mercantil fnanceiro ou doao). Para determi-
nar a data da alienao do item, a entidade deve aplicar os critrios da IPSAS
9 Receitas de Transaes com Contraprestao para reconhecer a receita ad-
vinda da venda de bens. A IPSAS 13, Operaes de Arrendamento Mercantil
aplica-se alienao em operao de venda e leaseback.
85. Se, de acordo com o princpio do reconhecimento previsto no pargrafo 14, a
entidade reconhecer no valor contbil de um item do ativo imobilizado o custo
de substituio de parte do item, deve baixar o valor contbil da parte substituda,
independentemente de a parte substituda estar sendo depreciada separadamente
ou no. Se no for praticvel para a entidade a determinao do valor contbil
da parte substituda, ela pode utilizar o custo de substituio como indicador do
custo da parte substituda na poca em que foi adquirida ou construda.
86. Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de um item do ativo imobiliza-
do devem ser determinados pela diferena entre o valor lquido da aliena-
o, se houver, e o valor contbil do item.
87. A importncia a receber pela alienao de um item do ativo imobilizado deve
ser reconhecida inicialmente pelo seu valor justo. Se esse pagamento for a
prazo, a importncia recebida deve ser reconhecida inicialmente pelo valor
equivalente vista. A diferena entre o valor nominal da remunerao e seu
valor presente deve ser reconhecida como receita de juros, de acordo com a
IPSAS 9, refetindo o efetivo rendimento do valor a receber.
Evidenciao
88. As demonstraes contbeis devem divulgar, para cada classe de ativo
imobilizado reconhecida nas demonstraes contbeis:
todos incluem o mtodo da linha reta, o mtodo dos saldos decrescentes e o
mtodo de unidades produzidas. A depreciao pelo mtodo linear resulta em
uma taxa constante durante a vida til do ativo, caso o seu valor residual no se
altere. O mtodo dos saldos decrescentes resulta em uma taxa decrescente du-
rante a vida til. O mtodo de unidades produzidas resulta em uma taxa base-
ada no uso ou produo esperados. A entidade seleciona o mtodo que melhor
refita o padro do consumo dos benefcios econmicos futuros ou potencial
de servios esperados incorporados no ativo. O mtodo escolhido aplicado
consistentemente entre perodos, a no ser que haja uma mudana no padro
de consumo dos benefcios econmicos futuros ou potencial de servios.
Reduo ao valor recupervel de ativos
79. Para determinar se um item do ativo imobilizado est com parte de seu valor
irrecupervel, a entidade aplica a IPSAS 21, Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos No Geradores de Caixa. Essa Norma explica como a entidade deve
revisar o valor contbil de seus ativos, como determinar o seu valor recuper-
vel e quando reconhecer ou reverter perda por reduo ao valor recupervel.
Indenizao de perda por desvalorizao
80. A indenizao de terceiros por itens do ativo imobilizado que tenham sido
desvalorizados, perdidos ou abandonados deve ser reconhecida no supe-
rvit ou dfcit quando a indenizao se tornar recebvel.
81. Desvalorizaes ou perdas de itens do ativo imobilizado, pagamentos ou re-
clamaes relativas a indenizaes de terceiros e qualquer aquisio ou cons-
truo posterior de ativos de substituio so eventos econmicos separados,
contabilizados separadamente conforme abaixo:
(a) As desvalorizaes de itens do ativo imobilizado so reconhecidas de
acordo com a IPSAS 21;
(b) A baixa de itens do ativo imobilizado obsoletos ou alienados determi-
nada de acordo com esta Norma;
(c) A indenizao de terceiros por itens do ativo imobilizado que tenham
sido desvalorizados, perdidos ou abandonados reconhecida no supe-
rvit ou dfcit quando a indenizao se tornar recebvel; e
(d) O custo de itens do ativo imobilizado restaurados, adquiridos ou cons-
trudos para reposio determinado de acordo com esta Norma.
Baixa
82. O valor contbil de um item do ativo imobilizado deve ser baixado:
(a) Por ocasio de sua alienao; ou
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(c) O valor dos compromissos contratuais advindos da aquisio de
ativos imobilizados; e
(d) Se no for divulgado separadamente no corpo da demonstrao
do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado), o valor
das indenizaes de terceiros por itens do ativo imobilizado que
tenham sido desvalorizados, perdidos ou abandonados, includo
no supervit ou dfcit.
90. A seleo do mtodo de depreciao e a estimativa da vida til dos ativos so
questes de julgamento. Por isso, a divulgao dos mtodos adotados e das
estimativas das vidas teis ou das taxas de depreciao fornece aos usurios
das demonstraes contbeis informao que lhes permite revisar as polticas
selecionadas pela administrao e facilita comparaes com outras entidades.
Por razes semelhantes, necessrio divulgar:
(a) A depreciao, quer seja reconhecida no supervit ou dfcit, quer como
parte do custo de outros ativos, durante o perodo; e
(b) A depreciao acumulada no fnal do perodo.
91. De acordo com a IPSAS 3, a entidade deve divulgar a natureza e o efeito de
uma mudana de estimativa contbil que tenha impacto no perodo corrente ou
que seja esperada por afetar perodos subsequentes. Para ativos imobilizados,
tal divulgao pode resultar de mudanas de estimativas relativas a:
(a) Valores residuais;
(b) Custos estimados de desmontagem, remoo ou restaurao de itens do
ativo imobilizado;
(c) Vidas teis; e
(d) Mtodos de depreciao.
92. Caso uma classe do ativo imobilizado seja contabilizada a valores reava-
liados, a entidade deve divulgar o seguinte:
(a) A data efetiva da reavaliao;
(b) Se foi ou no utilizado avaliador independente;
(c) Os mtodos e premissas signifcativos aplicados estimativa do va-
lor justo dos itens;
(d) Se o valor justo dos itens foi determinado diretamente a partir de
preos observveis em mercado ativo ou baseado em transaes de
mercado recentes realizadas sem favorecimento entre as partes ou
se foi estimado usando outras tcnicas de avaliao;
(a) Os critrios de mensurao utilizados para determinar o valor con-
tbil bruto;
(b) Os mtodos de depreciao utilizados;
(c) As vidas teis ou as taxas de depreciao utilizadas;
(d) O valor contbil bruto e a depreciao acumulada (mais as perdas
por reduo ao valor recupervel acumuladas) no incio e no fnal
do perodo; e
(e) A conciliao do valor contbil no incio e no fnal do perodo de-
monstrando:
(i) Adies;
(ii) Baixas;
(iii) Aquisies por meio de combinaes de negcios;
(iv) Aumentos ou redues decorrentes de reavaliaes nos ter-
mos dos pargrafos 44, 54 e 55 e perdas por reduo ao valor
recupervel de ativos (se houver) reconhecidas ou revertidas
diretamente no ativo lquido/patrimnio lquido de acordo
com a IPSAS 21;
(v) Perdas por desvalorizao de ativos, reconhecidas no supe-
rvit ou dfcit de acordo com a IPSAS 21;
(vi) Reverso das perdas por desvalorizao de ativos, reconhe-
cidas no supervit ou dfcit de acordo com a IPSAS 21;
(vii) Depreciaes;
(viii) Variaes cambiais lquidas geradas pela converso das de-
monstraes contbeis da moeda funcional (corrente) para
a moeda de apresentao (na qual o balano elaborado),
incluindo a converso de uma operao estrangeira para a
moeda de apresentao da entidade; e
(ix) Outras alteraes.
89. As demonstraes contbeis tambm devem divulgar para cada classe de
ativo reconhecida nas demonstraes contbeis:
(a) A existncia e os valores de restries a ativos imobilizados ofereci-
dos como garantia de obrigaes ;
(b) O valor dos gastos reconhecidos no valor contbil de um item do
ativo imobilizado durante a sua construo;
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do nesta norma, ou pode controlar ativos que no estejam reconhecidos. Esta
Norma requer que as entidades reconheam inicialmente itens do ativo imobi-
lizado ao custo, ou valor justo, na data do reconhecimento inicial em acordo
com esta Norma. Quando ativos so inicialmente reconhecidos pelo custo e
foram adquiridos de graa, ou por custo simblico, o custo ser determinado
com referncia ao valor justo do ativo na data da aquisio. Quando o custo de
aquisio do ativo no conhecido, o custo pode ser estimado com referncia
ao valor justo na data da aquisio.
99. A IPSAS 3 requer que a entidade aplique retrospectivamente as polticas con-
tbeis a menos que isso seja impraticvel. Portanto, quando a entidade reco-
nhece inicialmente um item do ativo imobilizado ao custo em acordo com
esta Norma, ela deve tambm reconhecer qualquer depreciao acumulada e
qualquer perda por desvalorizao que sejam relacionadas com o item, como
se sempre tivesse aplicado tais polticas contbeis.
100. O pargrafo 14 desta norma requer que o custo de um item do ativo imobiliza-
do seja reconhecido como ativo se, e somente se:
(a) For provvel que benefcios econmicos futuros ou potencial de servi-
os associados ao item fuam para a entidade; e
(b) O custo ou valor justo do item possa ser mensurado com segurana.
101. As disposies transitrias nos pargrafos 95 e 96 pretendem fornecer uma certa
fexibilidade em situaes onde a entidade busca estar em conformidade com as
provises desta Norma, no contexto de implementao do regime de competn-
cia pela primeira vez conforme as Normas Internacionais de Contabilidade para o
Setor Pblico, com efeito a partir da data de vigncia desta Norma ou subsequen-
temente. Quando as entidades adotam o regime de competncia de acordo com as
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico pela primeira vez,
frequentemente existem difculdades em compilar informao abrangente sobre
existncia e valorizao dos ativos. Por isso, por um perodo de cinco anos a partir
da data da primeira adoo do regime de competncia em acordo com as Normas
Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, entidades no so requeridas
a estar em total conformidade com os requerimentos do pargrafo 14.
102. Apesar das disposies transitrias dos pargrafos 95 e 96, as entidades que
esto no processo de adoo do regime de competncia so incentivadas a estar
em total conformidade com as disposies desta Norma o mais breve possvel.
103. A dispensa das exigncias de pargrafo 14 implica que a respectiva mensura-
o e as disposies de divulgao desta Norma no precisam estar em con-
formidade quanto aos ativos ou classes de ativos que no esto reconhecidos
conforme pargrafos 95 e 96.
(e) A reserva de reavaliao, indicando as alteraes do perodo e
quaisquer restries sobre distribuio do saldo da reserva aos
acionistas ou outros investidores;
(f) A soma de todas as reservas de reavaliao para itens individuais
do ativo imobilizado dentro daquela classe; e
(g) A soma de todos os dfcits de reavaliao para itens individuais do
imobilizado dentro daquela classe.
93. De acordo com a IPSAS 21, a entidade deve divulgar informaes sobre ativos
imobilizados que perderam o seu valor, alm das informaes exigidas no pa-
rgrafo 88(e)(iv)-(vi).
94. Os usurios das demonstraes contbeis tambm podem entender que as in-
formaes seguintes so relevantes para as suas necessidades:
(a) O valor contbil do ativo imobilizado que esteja temporariamente ocioso;
(b) O valor contbil bruto de qualquer ativo imobilizado totalmente depre-
ciado que ainda esteja em operao;
(c) O valor contbil de ativos imobilizados retirados de uso ativo e manti-
dos para disposio; e
(d) O valor justo do ativo imobilizado quando este for materialmente dife-
rente do valor contbil apurado pelo mtodo do custo.
Por isso, as entidades so encorajadas a divulgar esses valores.
95. Entidades no precisam reconhecer ativos imobilizados em perodos ini-
ciados dentro de cinco anos a partir da data da primeira adoo da con-
tabilidade por competncia em acordo com as Normas Internacionais de
Contabilidade para o Setor Pblico.
96. A entidade que adotar o regime de competncia pela primeira vez conforme
as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico deve reco-
nhecer inicialmente o ativo imobilizado pelo custo ou valor justo. Para itens
do ativo imobilizado que foram adquiridos gratuitamente ou por um valor
simblico, o custo o valor justo do item da data de aquisio.
97. A entidade deve reconhecer os efeitos do reconhecimento inicial do ativo imobi-
lizado como um ajuste ao saldo de abertura dos supervits ou dfcits acumula-
dos no perodo em que o ativo imobilizado reconhecido pela primeira vez.
98. Antes da primeira aplicao desta norma, a entidade pode ter reconhecido seu
ativo imobilizado em bases outras que o custo ou valor justo como defni-
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109. Esta Norma revoga e substitui a IPSAS 17, Ativo Imobilizado, emitida em 2001.

104. Quando a entidade se aproveitar das vantagens das disposies transitrias
dos pargrafos 95 e 96 deve divulgar tal fato. Informaes sobre as princi-
pais classes de ativos que no foram reconhecidas em virtude do pargrafo
95 devem tambm ser evidenciadas. Quando a entidade se aproveita das
vantagens das disposies transitrias por um segundo ou subseqente pe-
rodo, detalhes dos ativos ou classe dos ativos que no foram reconhecidos
na data das demonstraes contbeis anterior mas que agora foram reco-
nhecidos devem ser divulgados.
105. Para entidades que aplicaram previamente a IPSAS 17 (2001), os reque-
rimentos dos pargrafos 38-40 com relao mensurao inicial de um
item do ativo imobilizado em uma transao de troca de ativos devem ser
aplicados prospectivamente somente a futuras transaes.
106. As disposies transitrias da IPSAS 17 (2001) do s entidades um perodo
de at cinco anos para reconhecer todos os ativos imobilizados e a fazerem as
respectivas mensuraes e divulgar a partir da data da sua aplicao inicial.
Entidades que aplicaram previamente a IPSAS 17 (2001) podem continuar a se
aproveitar desse perodo transitrio de cinco anos a partir da data da primeira
aplicao da IPSAS 17 (2001). Tais entidades tambm devem continuar a fazer
as divulgaes requerias pelo pargrafo 104.
Data de Vigncia
107. A entidade deve aplicar esta IPSAS para as demonstraes contbeis que
abrangem perodos que comecem a partir de 1o de janeiro de 2008. A aplica-
o antecipada encorajada. Se uma entidade aplicar esta norma para um
perodo que comece antes de 1 de janeiro de 2008, ela deve divulgar este fato.
107A. O pargrafo 83A foi adicionado e o pargrafo 84 foi alterado pelas Melho-
rias s IPSAS, publicadas em janeiro de 2010. A entidade deve aplicar es-
sas alteraes para demonstraes contbeis que cubram perodos a partir
de ou depois de 1 de janeiro de 2011. A aplicao antecipada incentivada.
Se a entidade aplicar as alteraes para um perodo que comece antes de 1
de janeiro de 2011, deve evidenciar esse fato e ao mesmo tempo aplicar as
alteraes relacionadas IPSAS 2, Demonstrao de Fluxos de Caixa.
107B. O pargrafo 8 foi alterado pelas Melhorias s IPSAS, publicadas em
janeiro de 2010. A entidade deve aplicar essa alterao prospectivamente
para demonstraes contbeis que cubram perodos a partir de ou depois
de 1 de janeiro de 2011. A aplicao antecipada encorajada se a entidade
tambm aplicar ao mesmo tempo as emendas aos pargrafos 12, 13, 29,
40, 57, 59, 62, 62A, 62B, 63, 66 e 101A da IPSAS 16. Se a entidade aplicar
a alterao para um perodo que comece antes de 1 de janeiro de 2011,
deve evidenciar esse fato.
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte desta IPSAS.
Reviso da IPSAS 17 como resultado do Projeto Geral de Melhorias do IASB
de 2003
BC1. A Programa de Convergncia s IFRSs um elemento importante da agenda
de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir o regime de com-
petncia dos IPSASs com as IFRSs emitidas pelo IASB, nos casos em que for
apropriado ao setor pblico.
cidade no setor pblico que justifque a divergncia. Divergncias em relao
s IFRSs equivalentes ocorrem quando exigncias ou terminologias das IFRSs
no so apropriadas ao setor pblico, ou quando a insero de comentrios
adicionais ou exemplos necessria para ilustrar as exigncias no contexto do
setor pblico. Diferenas entre IPSASs e suas equivalentes IFRSs so identif-
cadas na comparao com IFRS includa em cada IPSAS.
propostas para 13 IASs como parte de seu Projeto de Aprimoramento Geral.
BC4. A IPSAS 17, emitida em dezembro de 2001, foi baseada na IAS 16 (revisada
em 1998), Investimentos em Propriedades a qual foi reemitida em dezembro
de 2003. Ao fnal de 2003, o antecessor do IPSASB, o Public Sector Commit-
tee (PSC), acionou um projeto de aprimoramento das IPSASs para convergi-las,
quando apropriado, com as IAS aprimoradas emitidas em dezembro de 2003.
BC5. A IPSASB revisou os aprimoramentos da IAS 16 e de modo geral concordou
com as razes do IASB para revisar a IAS e com as alteraes feitas. (A Base
na webpage www.iasb.org).
BC6. A IAS 16, Ativo Imobilizado defne montante recupervel como o maior
entre o preo de venda lquido do ativo e seu valor em uso. A IPSAS 17 pro-
posta defne montante recupervel como o maior entre o valor justo de um ati-
vo gerador de caixa menos custos de se vender e seu valor em uso. A defnio
na IPSAS 17 proposta a mesma da IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel
de Ativos mas no a da IAS 16. A IPSASB do ponto de vista que a defnio
na IPSAS 17 apropriada porque:
Apndice
Emendas s Outras IPSASs
O pargrafo 37 da IPSAS 18, Informaes por Segmento, foi emendado para ser
lido de acordo com o que se segue:
37. As mensuraes de ativos de segmento e de passivos de segmento incluem
quaisquer ajustes realizados em valores contbeis de perodos anteriores refe-
rentes a ativos e passivos de segmento identifcveis de uma entidade adqui-
rida por uma associao de entidades considerada como uma compra, ainda
que esses ajustes sejam realizados apenas com o propsito de elaborao das
demonstraes contbeis consolidadas e no sejam registrados (contabiliza-
dos) nem nas demonstraes contbeis em separado da entidade controladora
e nem no conjunto individual das demonstraes contbeis da entidade con-
trolada. De maneira similar, se os ativos imobilizados tiverem sido reavaliados
em momento subseqente aquisio, em conformidade com o modelo de
reavaliao da IPSAS 17,Ativo Imobilizado, as mensuraes do ativos de
segmento refetiro essas reavaliaes.
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Guia de Implementao
Esse guia acompanha, mas no parte da IPSAS 17.
Freqncia da Reavaliao do Ativo Imobilizado
IG1. O pargrafo 44 da IPSAS 17 requer que as entidades que adotam o modelo de
reavaliao mensurem seus ativos a um montante reavaliado que no difra sig-
nifcativamente daquele que seria obtido usando-se o valor justo na data da de-
monstrao contbil. O pargrafo 49 da IPSAS 17 especifca que a freqncia
das reavaliaes depende das mudanas nos valores justos dos itens do ativo
imobilizado que so reavaliados. Quando o valor justo dos ativos reavaliados
diferir materialmente do seu valor contbil, reavaliaes futuras so necess-
rias. O propsito desse guia assistir s entidades que adotam o modelo de
reavaliao para determinar se o valor contbil difere materialmente do valor
justo na data da demonstrao contbil.
IG2. A entidade verifca a cada data de da demonstrao contbil se existe alguma
indicao de que os valores contbeis de ativos reavaliados diferem material-
mente daqueles que seriam determinados caso o ativo fosse reavaliado na data
de da demonstrao contbil. Caso tais indicaes existam, a entidade determi-
na o valor justo dos ativos e os reavalia a esse montante.
IG3. Na verifcao se existe alguma indicao de que o valor contbil de ativos re-
avaliados pode diferir materialmente daquele que seria determinado se o ativo
fosse reavaliado na data da demonstrao contbil, a entidade considera, ao
menos, as seguintes indicaes:
Fontes externas de informao
(a) Alteraes signifcativas que afetam a entidade ocorreram durante o
perodo, ou que vo ocorrer num futuro prximo, nos ambientes tecno-
lgico, de mercado, econmico ou jurdico nos quais a entidade opera
ou no mercado a qual o ativo dedicado;
(b) Quando existe mercado para o ativo da entidade, os valores de mercado
so diferentes dos seus valores contbeis;
(c) Durante o perodo, um ndice de preos relevante para o ativo tenha
sofrido uma mudana material;
Fontes internas de informao
(d) So disponveis evidncias de obsolescncia ou dano fsico para o ativo;
(e) Alteraes signifcativas que afetam a entidade ocorreram durante o
perodo, ou que vo ocorrer num futuro prximo, na extenso ou modo
pelos quais o ativo esperado por ser usado. Mudanas adversas in-
(a) A IPSAS 17 requer que a entidade determine o montante recupervel
ou montante de servio recupervel conforme a IPSAS 21, Reduo
ao Valor Recupervel de Ativos no Geradores de Caixa.
(b) A IPSAS 21 requer que a entidade aplique a IAS 36 na determinao do
montante recupervel de ativos geradores de caixa.
BC7. IAS 16 foi alterada posteriormente como consequncia das IFRSs emitidos
aps dezembro de 2003. IPSAS 17 no inclui as alteraes decorrentes das
alteraes das IFRSs aps dezembro de 2003. A razo disso que o IPSASB
de tais IFRSs ao setor pblico.
Reviso da IPSAS 17 como resultado das Melhorias das IFRSs, do IASB,
publicadas em 2008
BC8. O IPSASB reviu as revises da IAS 16 includas nas Melhorias das IFRSs,
publicadas pelo IASB em maio de 2008 e, de forma geral, concordou com as
razes do IASB para revisar a norma. O IPSAB concluiu que no havia moti-
vos especfcos ao setor pblico para no adotar as emendas.
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Exemplo Ilustrativo
Divulgaes
EI1. O Departamento do Interior uma entidade pblica que controla uma ampla gama
de ativos imobilizados e responsvel pela reposio e manuteno de proprieda-
des. A seguir so mostrados extratos das notas explicativas de sua demonstrao da
posio fnanceira (balano patrimonial) do ano que terminou em 31 de Dezembro
de 20X1 e ilustram as principais divulgaes exigidas por esta Norma.
Notas explicativas
1. Terrenos
(a) Os terrenos so compostos de vinte mil hectares em vrios locais. Os ter-
renos so valorizados pelo valor justo em 31 de dezembro de 20X1, con-
forme o Escritrio Nacional de Avaliao, um avaliador independente.
(b) Restries Propriedade:
Quinhentos hectares de terreno (contabilizados por UM 62.500) so desig-
nados como territrio de interesse nacional e no podem ser vendidos sem
aprovao legislativa. Duzentos hectares de territrio de interesse nacional
(contabilizados por UM25.000) e mais dois mil hectares de outro terreno (con-
tabilizados por UM250.000) so sujeitos a reivindicaes de posse por donos
anteriores em um tribunal internacional de direitos humanos e o Tribunal orde-
nou que o terreno no pode ser alienado at que a reivindicao seja decidida.
O Departamento reconhece a jurisdio do Tribunal para ouvir estes casos.
2. Edifcios
(a) Edifcios consistem em escritrios de negcios e instalaes industriais
em vrios locais.
(b) Edifcios so inicialmente reconhecidos a preo de custo, mas so sujei-
tos reavaliao ao valor justo em base contnua. O Escritrio Nacional
de Avaliao determina o valor justo em base rotativa dentro de um
curto perodo de tempo. Reavaliaes so mantidas atualizadas.
(c) A depreciao calculada em base de linha reta sobre a vida til do
edifcio. Escritrios de negcios tm uma vida til de vinte e cinco anos
e instalaes industriais tm vida til de quinze anos.
(d) O Departamento se engajou em cinco contratos de construo de novos
edifcios; o total dos custos dos contratos de UM250.000.
3. Maquinrio
(a) O maquinrio mensurado pelo custo menos depreciao.
cluem o ativo se tornar ocioso, ou planos para dispor o ativo antes de
uma data esperada, e redefnio da vida til do ativo como fnita ao
invs de indefnida. Mudanas favorveis incluem despesas de capital
incorridas durante o perodo para melhorar ou levar o ativo acima da
sua capacidade padro de desempenho estabelecida imediatamente an-
tes do gasto ser feito; e
(f) Evidncias so disponveis de relatrios internos que indicarem que
o desempenho econmico do ativo , ou ser, pior ou melhor do que
o esperado.
IG4. A lista do pargrafo IG3 no exaustiva. A entidade pode identifcar outros
indcios de que o valor contbil de um ativo reavaliado pode diferir mate-
rialmente do que seria determinado caso o ativo fosse reavaliado na data da
demonstrao contbil. A existncia de tais indcios adicionais tambm indica-
riam que a entidade deveria reavaliar o ativo ao seu valor justo corrente na data
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(b) A depreciao calculada em base de linha reta ao longo da vida til
da mquina.
(c) O maquinrio tem varias vidas teis:
Tratores: 10 anos
Equipamento de lavagem: 4 anos
Guindastes: 15 anos
(d) O Departamento entrou em um contrato para substituir os guindastes que
usa para limpar e manter os prdios o custo do contrato de UM100.000.
4. Mveis e Utenslios
(a) Mveis e utenslios so mensurados pelo custo menos depreciao.
(b) Depreciao calculada em base de linha reta ao longo da vida til dos
mveis e utenslios.
(c) Todos os itens dentro da classe tm vida til de cinco anos.
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no contm tais defnies. Comentrios adicionais IAS 16 tm sido
includos na IPSAS 17 para elucidar a aplicabilidade de tais normas
para a contabilidade de entidades do setor pblico.
A IPSAS 17 usa terminologias diferentes, em certas circunstncias, das
da IAS 16. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos termos de-
monstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado), de-
monstrao da posio fnanceira (balano patrimonial) e ativo lquido /
patrimnio lquido na IPSAS 17. Os termos equivalentes na IAS 16 so
demonstrao de resultado, balano patrimonial e patrimnio liquido.
A IPSAS 17 no usa o termo lucro, o qual na IAS 16 tem um signifcado
mais amplo do que o termo receita.
A IPSAS 17 contm Guia de Implementao sobre a freqncia da reava-
liao dos ativos imobilizados. A IAS 16 no contm guia semelhante.
A IPSAS 17, Ativo Imobilizado, extrada principalmente da IAS 16, Ativo
Imobilizado e inclui emendas feitas IAS 16 como parte das Melhorias das
IFRSs, publicadas em maio de 2008.. No momento da emisso desta Norma,
a IPSASB no considerou a aplicabilidade do IFRS 5, para entidades governa-
mentais; portanto a IPSAS 17 no refete os aditamentos feitos IAS 16 com
conseqncia da emisso da Norma Internacional de Contabilidade IFRS 5.
As principais diferenas entre a IPSAS 17 e a IAS 16 (2003) so as seguintes:
A IPSAS 17 no requer ou probe o reconhecimento dos bens do pa-
trimnio cultural. A entidade que os reconhece requerida a estar em
conformidade com as exigncias de divulgao desta Norma sobre es-
ses bens do patrimnio cultural reconhecidos e pode, mas no obri-
gada, estar em conformidade com outras requerimentos desta Norma
com relao aos bens do patrimnio cultural. A IAS 16 no possui a
excluses semelhantes.
A IAS 16 requer que os itens do ativo imobilizado sejam inicialmente
mensurados pelo custo. A IPSAS 17 declara que quando um item ad-
quirido de graa, ou por custo simblico, o seu custo o valor justo na
data de aquisio. A IAS 16 requer, onde a empresa adota o modelo de
reavaliao e contabiliza o ativo imobilizado por montantes reavalia-
dos, que o custo histrico correspondente seja evidenciado. Esse reque-
rimento no incluso na IPSAS 17.
Pela IAS 16, o aumento e diminuio de reavaliaes podem ser com-
pensados somente em base de item individual. Conforme a IPSAS 17, o
aumento e diminuio de reavaliaes podem ser compensados em base
de classe de ativo.
A IPSAS 17 apresenta disposies transitrias tanto para a primeira
aplicao quanto para a alterao da IPSAS 17 anterior. A IAS 16 so-
mente contm disposies transitrias para entidades que j usem as
IFRSs. Especifcamente, a IPSAS 17 contm disposies transitrias
que permitem as entidades a no reconhecer o ativo imobilizado para
perodos de reporte iniciados em data compreendida entre cinco anos a
partir da data da primeira adoo do regime de competncia conforme
as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. As
disposies transitrias tambm permitem que as entidades reconhe-
am o ativo imobilizado pelo valor justo na primeira adoo desta Nor-
ma. A IAS 16 no inclui tais disposies transitrias.
A IPSAS 17 contm defnies de perdas por desvalorizao de ativos
no geradores de caixa e montante de servio recupervel. A IAS 16
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INFORMAES POR SEGMENTO INFORMAES POR SEGMENTO
Junho de 2002
IPSAS 18 INfORMAES POR SEgMENTO
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance ......................................................................................................................... 17
Defnies ................................................................................................................... 811
Elaborando Informaes por Segmento .................................................................... 1226
Estruturas ................................................................................................................... 1416
Segmentos de Servios e Segmentos Geogrfcos .................................................... 1722
Segmentao Mltipla .................................................................................................... 23
Apresentando Estruturas No Apropriadas ............................................................... 2426
Defnies de Receita, Despesa, Resultado, Ativos e Passivos
Segmentares, e Polticas Contbeis ........................................................................... 2742
Atribuindo Itens aos Segmentos ................................................................................ 2832
Ativos, Passivos, Receita e Despesa do Segmento ................................................... 3342
Polticas Contbeis por Segmento ............................................................................ 4346
Ativos Conjuntos ........................................................................................................4748
Novos Segmentos Identifcados ..................................................................................4950
Divulgao ..................................................................................................................5175
Informao Adicional por Segmento ..........................................................................6566
Outros Aspectos da Divulgao ..................................................................................6773
Objetivos Operacionais do Segmento .........................................................................7475
Data de vigncia ..........................................................................................................7677
Guia de Implementao
Exemplo Ilustrativo
IPSAS 18 INfORMAES POR SEgMENTO
Reconhecimento
(revisada em 1997), Informaes por Segmento, publicada pelo International
(IPSASB) da International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso
da International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
6XH, Reino Unido.
A IPSAS 18, Informaes por Segmento constituda dos pargrafos 1-77.
Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 18 deve ser lida
no contexto de seu objetivo e do Prefcio s Normas Internacionais de Con-
tabilidade para o Setor Pblico. IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retifcao de Erro fornece subsdios para a seleo e aplicao
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Objetivo
O objetivo desta Norma estabelecer princpios para relatar informaes fnanceiras
por segmento. A evidenciao dessa informao vai:
(a) ajudar os usurios das demonstraes contbeis a entender melhor o desempe-
nho passado da entidade, e a identifcar os recursos alocados para suportar as
principais atividades da entidade; e
(b) aprimorar a transparncia das demonstraes contbeis e permitir que a entida-
de melhor cumpra com suas obrigaes de accountability.
Alcance
1. Uma entidade que elabore a apresente suas demonstraes contbeis de
acordo com o regime contbil da competncia deve aplicar esta Norma na
elaboraes de seus Informaes por Segmento.
2. Esta Norma deve ser aplicada a todas as entidades do setor pblico que
no sejam Empresas Estatais.
emitido pelo IPSASB explica que Empresas Estatais aplicam as IFRSs emiti-
das pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1 Apresentao
4. Esta Norma deve ser aplicada ao conjunto completo das demonstraes
contbeis publicadas, elaboradas em conformidade com as IPSASs.
5. Um conjunto completo de demonstraes contbeis inclui demonstrao da
posio fnanceira (balano patrimonial), demonstrao do desempenho f-
nanceiro (demonstrao do resultado), demonstrao dos fuxos de caixa, de-
monstrao das mutaes do patrimnio lquido e notas explicativas, como
previsto na IPSAS 1.
6. Se tanto as demonstraes contbeis consolidadas de um governo ou outra
entidade econmica e as demonstraes contbeis separadas da entidade con-
troladora forem apresentadas juntas, as Informaes por Segmento s preci-
sam ser apresentadas com base nas demonstraes contbeis consolidadas.
7. Em algumas jurisdies, as demonstraes contbeis consolidadas do gover-
no ou outra entidade econmica e as demonstraes contbeis separadas da
entidade controladora so combinadas e apresentadas em conjunto como um
nico relatrio. Quanto isso ocorrer, o relatrio que contiver as demonstra-
es contbeis consolidadas do governo ou outra entidade econmica deve
apresentar os Informaes por Segmento somente para as demonstraes
A IPSAS 18, Informaes por Segmento constituda dos pargrafos 1-77.
levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e
o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico.
A IPSAS 18, Informaes por Segmento fornece subsdios para a seleo e
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dos por esta Norma ou considerados necessrios para fns de accountability e
tomada de deciso.
Estruturas
14. Em muitos casos, as principais classifcaes de atividades identifcadas na
documentao do oramento refetem os segmentos para os quais informaes
so apresentadas ao rgo diretivo e ao mais alto nvel hierrquico na gesto
da entidade. Em muitos casos, os segmentos apresentados ao rgo diretivo
e ao mais alto nvel hierrquico na gesto da entidade tambm refetem os
segmentos apresentados nas demonstraes contbeis. Afnal, o rgo diretivo
e o mais alto nvel hierrquico na gesto da entidade requerem informao
que lhes possibilitem (a) delegar suas responsabilidades gerenciais e avaliar o
desempenho da entidade no alcance de seus objetivos no passado, e (b) tomar
decises sobre a alocao futura de recursos na entidade.
15. A determinao das atividades que devem ser agrupadas em segmentos sepa-
rados e apresentados nas demonstraes contbeis para fns de accountability
e tomada de deciso envolve julgamentos. Ao realizar tais julgamentos, os ela-
boradores das demonstraes contbeis devem considerar questes como:
(a) O objetivo das informaes contbeis por segmentos, como identifca-
dos no pargrafo 9;
(b) As expectativas dos membros da comunidade e seus representantes
eleitos ou nomeados de acordo com as atividades chave da entidade;
(c) As caractersticas qualitativas das informaes contbeis, como iden-
tifcadas no Apndice A da IPSAS 1. Essas caractersticas tambm so
resumidas no Guia de Implantao desta Norma. Elas compreendem a
relevncia, confabilidade e comparabilidade ao longo do tempo da infor-
mao contbil que apresentada sobre os diferentes segmentos da en-
tidade. (essas caractersticas so baseadas nas caractersticas qualitativas
das demonstraes contbeis identifcadas na Estrutura Conceitual para
Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis do IASB); e
(d) Em que situao uma determinada estrutura de segmento refete as ba-
ses nas quais o rgo diretivo e o mais alto nvel hierrquico na gesto
da entidade requerem informao contbil para lhes possibilitar avaliar
o desempenho pretrito da entidade no alcance de seus objetivos, e para
tomar decises quanto alocao de recursos na entidade para que essa
alcance seus objetivos no futuro.
16. No nvel do governo como um todo, a informao contbil costuma ser agru-
pada e apresentada de modo a refetir, por exemplo:
(a) As principais classifcaes econmicas das atividades desenvolvidas
pelo governo geral, como sade, educao, defesa e bem-estar (isso
Defnies
8. O seguinte termo usado nesta Norma com o signifcado especifcado:
9. Segmento uma atividade ou grupo de atividades diferenciveis de qual-
quer entidade para a qual seja apropriado divulgar relatrios de informa-
es fnanceiras separadamente com a fnalidade de: (a) avaliar o desem-
penho anterior da entidade na realizao de seus objetivos, e (b) tomar
decises sobre a alocao futura dos recursos.
para o Setor Pblico so usados nesta Norma com o mesmo signifcado das
outras Normas e so reproduzidos no Glossrio publicado separadamente.
10. Governos e suas agncias controlam signifcativos recursos pblicos, e operam
para prover vasta gama de bens e servios pblicos a seus cidados em diferen-
tes regies geogrfcas e em regies com diferentes caractersticas scio-eco-
nmicas. Espera-se que essas entidades, e em alguns casos so requeridas a,
utilizem esses recursos de forma efciente e efcaz para alcanar seus objetivos.
As demonstraes contbeis da entidade e as consolidadas proporcionam uma
viso geral (a) dos ativos controlados e dos passivos assumidos pela entidade,
(b) do custo dos servios prestados, e (c) da receita tributria, das alocaes
oramentrias e dos custos reembolsados gerados para subsidiar a prestao
desses servios. Entretanto, essa informao agregada no fornece informao
sobre os objetivos operacionais especfcos e as principais atividades da entida-
de e dos recursos disponibilizados e dos custos desses objetivos e atividades.
11. Em muitos casos, as atividades da entidade so to abrangentes e compreen-
dem gama to diferenciada de regies geogrfcas, ou regies com diferentes
caractersticas scio-econmicas, que se torna necessrio apresentar informa-
o fnanceira e no-fnanceira desagregada sobre segmentos especfcos da
entidade para prover informao relevante para fns de accountability e tomada
de deciso.
Elaborando Informaes por Segmento
12. A entidade deve identifcar separadamente seus segmentos de acordo com os
requerimentos do pargrafo 9 desta Norma, e deve apresentar informao
sobre esses segmentos como requerido pelos pargrafos 51-75 desta Norma.
13. Por esta Norma, entidades do setor pblico devem identifcar como segmentos
separados cada atividade distinguvel ou grupo de atividades para os quais
informaes contbeis devem ser apresentadas, com o propsito de (a) avaliar
o desempenho pretrito da entidade em alcanar seus objetivos, e (b) tomar de-
cises quanto alocao de recursos pela entidade. Em adio evidenciao
requerida pelos pargrafos 51 a 75 desta Norma, entidades tambm so enco-
rajadas a evidenciar informao adicional sobre os segmentos como identifca-
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(a) Os principais objetivos operacionais da entidade e os produtos, servios
e atividades que se relacionam com a realizao de cada um desses ob-
jetivos, e em que situao os recursos so alocados e orados em funo
dos grupos de produtos e servios;
(b) A natureza dos produtos ou servios fornecidos ou atividades realizadas;
(c) A natureza do processo de produo e/ou prestao de servios e pro-
cessos ou mecanismos de distribuio;
(d) O tipo de cliente ou consumidor dos produtos ou servios;
(e) Se isto refete a maneira pela qual a entidade gerenciada e a informa-
o fnanceira apresentada gerncia snior e ao rgo diretivo; e
(f) Se pertinente, a natureza do ambiente regulatrio (por exemplo, depar-
tamento ou autoridade legal) ou setor do governo (por exemplo, setor
fnanceiro, utilidades pblicas ou governo geral).
20. A entidade pode ser organizada e apresentar relatrios internamente ao rgo
diretivo e ao gerente snior em base regional se dentro ou atravs de limites
jurisdicionais nacionais, estaduais, municipais ou outros. Quando isto acontece
o sistema de apresentao de relatrios internos refete uma estrutura de seg-
mento geogrfco.
21. Uma estrutura de segmento geogrfco pode ser adotada quando, por exemplo,
a estrutura organizacional e o sistema interno de apresentao de relatrios de
um departamento de educao for estruturado em base de resultados educacio-
nais regionais, por causa das principais avaliaes de desempenho e decises
de alocao de recursos a serem feitas pelo rgo diretivo e pelo gerente snior
so determinadas em referencia s realizaes e necessidades regionais. Esta
estrutura pode ter sido adotada para preservar autonomia regional de necessida-
des educacionais e prestao de servios educacionais, ou porque as condies
operacionais ou objetivos educacionais so substancialmente diferentes de uma
regio para outra. Pode tambm ter sido adotada porque a gerncia acredita que
a estrutura organizacional baseada na delegao de responsabilidade regional
melhor se presta aos objetivos da organizao. Nestes casos, a deciso sobre
a alocao de recursos inicialmente feita, e subsequentemente monitorada,
pelo rgo diretivo e pelo gerente snior em base regional. Decises detalhadas
sobre a alocao de recursos para determinadas atividades funcionais dentro de
uma regio geogrfca so ento feitas pela administrao regional, de forma
consistente com as necessidades educacionais daquela regio. Nestes casos,
provvel que a informao apresentada por segmentos geogrfcos nas demons-
traes contbeis tambm satisfazem as exigncias desta Norma.
22. Fatores que devem ser considerados na determinao dos casos em que a informa-
o contbil deve ser apresentada com base em segmentos geogrfcos incluem:
pode refetir as classifcaes das funes do governo segundo as esta-
tsticas fnanceiras do governo) e as principais atividades com contra-
prestao desenvolvidas por empresas estatais, como usinas de energia
eltrica, bancos e seguradoras de propriedade do estado; ou
(b) Conjunto de responsabilidades dos ministros ou membros do executi-
vo. Normalmente, mas no sempre, refetem as classifcaes econ-
micas em (a) acima diferenas podem ocorrer porque o conjunto de
responsabilidades pode agregar mais de uma classifcao econmica
ou parte de diversas classifcaes.
Segmentos de Servios e Segmentos geogrfcos
17. Os tipos de segmentos apresentados ao rgo diretivo e ao mais alto nvel hie-
rrquico na gesto da entidade so frequentemente referidos como segmentos
de servio ou segmentos geogrfcos. Esses termos so utilizados nesta Norma
com os seguintes signifcados:
(a) Um segmento de servio se refere a um componente distinguvel de
uma entidade que est dedicada a fornecer produtos ou servios ou a al-
canar determinados objetivos operacionais consistentes com a misso
geral de cada entidade; e
(b) Um segmento geogrfco um componente distinguvel de uma entidade
que est dedicada a fornecer produtos ou servios ou a alcanar determi-
nados objetivos operacionais dentro de uma rea geogrfca determinada.
18. Os departamentos e agncias do governo normalmente so gerenciados ao lon-
go de linhas de servios, porque isso refete a forma como (a) os principais
produtos e servios so identifcados, (b) seus resultados so monitorados, e
(c) suas necessidades de recursos so identifcadas e oradas. Um exemplo de
uma entidade que apresenta relatrios internos baseados em linhas de servios
ou segmentos de servios um departamento de educao cuja estrutura orga-
nizacional e relatrios internos refetem atividades educacionais fundamentais,
secundrias e tercirias e seus produtos e servios como segmentos separados.
Esta base de segmentao pode ser adotada internamente, porque as habilida-
des e facilidades necessrias para prover os produtos e servios desejados para
cada uma das amplas atividades educacionais so percebidas como diferen-
tes. Adicionalmente, as principais decises fnanceiras tomadas pelos gestores
envolvem a determinao dos recursos a serem alocados a cada um desses
produtos e servios ou atividades. Nesses casos, provvel que a apresentao
externa de informaes com base nos segmentos de servios tambm satisfar
os requerimentos desta Norma.
19. Os fatores que sero considerados na determinao de que produtos e servios
so relacionados ou deveriam ser agrupados como segmentos para fns de de-
monstraes contbeis incluem:
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demonstraes contbeis com base somente nesses segmentos improvvel
que atenda aos objetivos especifcados por esta Norma. Isto acontece porque
esses segmentos provavelmente no fornecem informao relevante aos usu-
rios sobre, por exemplo, o desempenho da entidade ao alcanar seus principais
objetivos operacionais. IPSAS 22 Divulgao de Informao Financeira so-
bre o Setor do Governo Geral compreende requerimentos para governos que
elegem evidenciar informaes contbeis sobre o setor do governo geral como
defnido nas bases de relatrios estatsticos.
25. Em alguns casos, a informao fnanceira desagregada apresentada ao rgo di-
retivo e ao mais alto nvel hierrquico na gesto da entidade pode no apresentar
despesas, receitas, ativos e passivos por segmento de servios, geogrfcos ou em
referncia a outra atividades. Esses relatrios podem ser construdos para refetir
somente os gastos por natureza (por exemplo, salrios, aluguis, suprimentos
e aquisio de bens de capital) em uma estrutura de itens consistente com a
apropriao oramentria ou outro fnanciamento ou modelo de autorizao de
gastos aplicvel entidade. Isto pode acontecer quando o propsito do relatrio
fnanceiro ao rgo diretivo e ao mais alto nvel hierrquico na gesto da enti-
dade evidenciar conformidade com as autorizaes de gastos e no para fns
de (a) avaliao do desempenho pretrito das principais atividades da entidade
ao alcanar seus objetivos, e (b) para tomar decises sobre a alocao futura
de recursos. Quando os relatrios internos ao rgo diretivo e ao mais alto n-
vel hierrquico na gesto da entidade so estruturados para apresentar somen-
te informao de conformidade, apresentar externamente na mesma base que
a informao apresentada internamente ao rgo diretivo e ao mais alto nvel
hierrquico na gesto da entidade no cumpre a exigncia desta Norma.
26. Quando a estrutura de apresentao de relatrios interna da entidade no re-
fete as exigncias desta Norma, para fns de apresentao externa, a entidade
deve identifcar os segmentos que satisfazem a defnio de um segmento con-
forme pargrafo 9 e divulgar a informao requerida pelos pargrafos 51 a 75.
Defnies de Receita, Despesa, Resultado, Ativos e Passivos
Segmentares, e Polticas Contbeis
27. Os seguintes termos adicionais so utilizados nesta Norma com seus res-
pectivos signifcados:
Polticas contbeis por segmento so aquelas adotadas na preparao e
apresentao das demonstraes contbeis consolidadas do grupo ou da
entidade, assim como as polticas contbeis especifcamente relacionadas
com as informaes por segmento.
Ativos por segmento so ativos operacionais utilizados por um segmento
nas suas atividades operacionais e que so diretamente atribuveis ao seg-
mento ou que podem ser alocados ao segmento em uma base razovel.
(a) Semelhana das condies econmicas, sociais e polticas nas diferen-
tes regies;
(b) Relaes entre os principais objetivos da entidade e as diferentes regies;
(c) Se as caractersticas da prestao de servios e condies operacionais
diferem entre as diferentes regies;
(d) Se isso refete o modo como a entidade administrada e a informao
contbil apresentada ao mais alto nvel hierrquico na gesto da enti-
dade e ao rgo diretivo;
(e) Necessidades especiais, habilidades, ou riscos associados com opera-
es em determinadas reas.
Segmentao Mltipla
23. Em alguns casos, a entidade pode reportar, ao rgo diretivo e ao mais alto nvel
hierrquico na gesto da entidade, as receitas, despesas, ativos e passivos em
base de mais de uma estrutura de segmento, por exemplo, por segmentos de
servios e geogrfcos. A apresentao sob base de ambos os segmentos nas de-
monstraes contbeis externas frequentemente proporciona informao til se
a realizao dos objetivos da entidade fortemente afetada pelos diferentes pro-
dutos e servios que presta e as diferentes reas geogrfcas das quais produtos e
servios so prestados. Da mesma forma, em nvel de governo como um todo, o
governo pode adotar uma base de evidenciao que (a) refita as evidenciaes
do setor governo geral, do setor pblico fnanceiro e comercial, e (b) suplemente
a anlise do setor do governo geral com, por exemplo, evidenciaes de seg-
mentos principais ou de subcategorias funcionais. Nestes casos, os segmentos
podem ser apresentados separadamente ou como uma matriz. Adicionalmente,
uma estrutura de segmento primria ou secundria pode ser adotada somente
com evidenciaes limitadas feitas sobre segmentos secundrios.
Apresentando Estruturas No Apropriadas
24. Como mencionado acima, em muitos casos em que a informao apresentada
internamente ao rgo diretivo e ao mais alto nvel hierrquico na gesto da
entidade, para fns de avaliao do desempenho pretrito da entidade e para a
tomada de decises sobre a alocao futura de recursos, refetir aqueles iden-
tifcados na documentao oramentria e tambm ser adotada para os fns de
apresentao externa de acordo com as exigncias desta Norma. No entanto,
em alguns casos a apresentao interna da entidade ao rgo diretivo e ao mais
alto nvel hierrquico na gesto da entidade pode ser estruturada para agregar
e informar em uma base que diferencie receitas, despesas, ativos e passivos
relacionados com as atividades dependentes de oramento das relacionadas s
atividades comerciais ou que distinguem entidades dependentes de oramen-
to das Empresas Estatais. A apresentao de informao por segmentos nas
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como um todo. Todavia, por vezes, os custos so incorridos ao nvel
da entidade por conta de um segmento; esses custos so despesas do
segmento quando se referem s atividades operacionais do segmen-
to e podem ser atribudos diretamente ou alocados ao segmento em
uma base razovel.
A despesa por segmento inclui a participao nas despesas de uma contro-
lada conjuntamente (joint venture) e que contabilizada por consolidao
proporcional, de acordo com a IPSAS 8.
Para as operaes de um segmento que sejam principalmente de natureza
fnanceira, as receitas e despesas de juros podem ser reportadas em um
nico valor lquido, para efeitos de informaes por segmento, somente se
esses itens so demonstrados pelo valor lquido do segmento nas demons-
traes contbeis consolidadas ou da entidade.
Passivos por segmento so aqueles passivos operacionais resultantes das
atividades operacionais de um segmento e que so diretamente atribuveis
ou podem ser alocados ao segmento em bases razoveis.
Se as despesas por segmento de um segmento incluem despesas fnancei-
ras, o passivo por segmento incluir o correspondente passivo oneroso.
Os passivos por segmento incluem a participao nos passivos operacio-
nais de uma entidade controlada conjuntamente, quando for contabiliza-
da pelo mtodo de consolidao proporcional, de acordo com a IPSAS 8.
Os passivos por segmento no incluem passivos de imposto de renda ou
equivalentes que so reconhecidos de acordo com pronunciamentos con-
tbeis que tratam de obrigaes de pagamento de imposto de renda ou
equivalentes.
Receita por segmento a receita reportada na demonstrao do resultado
da entidade, que diretamente atribuvel a um segmento e a parte rele-
vante da receita da entidade que pode ser alocada ao segmento em uma
base razovel, seja decorrente de apropriaes oramentrias ou simila-
res, subsdios, transferncias, multas, taxas, ou vendas a clientes externos
ou de transaes com outros segmentos da prpria entidade. A receita por
segmento no inclui:
(a) receitas fnanceiras ou dividendos, incluindo juros ganhos sobre adian-
tamentos ou emprstimos a outros segmentos, a no ser que as opera-
es do segmento sejam principalmente de natureza fnanceira; ou
(b) ganhos em vendas de investimentos ou na extino de dvidas, a no
ser que as operaes do segmento sejam principalmente de nature-
za fnanceira.
Se as receitas por segmento de um segmento incluem receitas fnanceiras ou
dividendos, os ativos por segmento incluiro as correspondentes contas a
receber, emprstimos, investimentos ou outros ativos geradores das receitas.
Os ativos por segmento no incluem ativos de imposto de renda ou equiva-
lentes que so reconhecidos de acordo com pronunciamentos contbeis que
tratam de obrigaes de pagamento de imposto de renda ou equivalentes.
Os ativos por segmento s incluem os investimentos contabilizados pelo
mtodo de equivalncia patrimonial se o lucro ou prejuzo de tais inves-
timentos for includo nas receitas por segmento. Os ativos segmentares
incluem a participao nos ativos operacionais em uma entidade controla-
da conjuntamente, quando for contabilizada pelo mtodo de consolidao
proporcional, de acordo com a IPSAS 8, Investimento em Empreendimen-
to Controlado em Conjunto (Joint Venture).
Os ativos por segmento so determinados aps deduo das correspon-
dentes provises, que so apresentadas como redutoras dos ativos cor-
respondentes na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimo-
nial) da entidade.
Despesa por segmento a despesa resultante das atividades operacionais
de um segmento, que diretamente atribuvel ao segmento e parte re-
levante de uma despesa que pode ser alocada ao segmento em uma base
razovel, incluindo despesas relacionadas com vendas de produtos e pres-
tao de servios a clientes externos e despesas relacionadas com transa-
es com outros segmentos da prpria entidade. A despesa por segmento
no inclui:
(a) despesas fnanceiras, incluindo juros incorridos sobre adiantamen-
tos ou emprstimos de outros segmentos, a no ser que as operaes
do segmento sejam principalmente de natureza fnanceira;
(b) perdas em vendas de investimentos ou na extino de dvidas, a no
ser que as operaes do segmento sejam principalmente de nature-
za fnanceira;
(c) a participao da entidade nos prejuzos de coligadas, joint ventures
ou outros investimentos contabilizados pelo mtodo de equivaln-
cia patrimonial;
(d) despesas com imposto de renda ou equivalente que so reconheci-
das de acordo com pronunciamentos contbeis que tratam de obri-
gaes de pagamento de imposto de renda ou equivalente; ou
(e) despesas gerais administrativas, despesas de escritrio central e ou-
tras que se originam ao nvel da entidade e se referem entidade
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gama de atividades de prestao de servios atravs de uma diversidade de
segmentos ou so diretamente relacionados com atividades gerais adminis-
trativas que no so identifcadas como um segmento separado. As receitas,
despesas, ativos e passivos no atribudas ou alocadas devem ser reportados
como uma quantia no atribuda ao conciliar as divulgaes do segmento
receita agregada da entidade, como exigido pelo pargrafo 64 desta Norma.
32. Os governos e suas agncias podem entrar em acordos com entidades privadas
para a entrega de produtos e servios ou para conduzir outras atividades. Em
algumas jurisdies, estes acordos tomam a forma de uma joint venture ou um
investimento em coligada que contabilizada pelo mtodo de equivalncia
patrimonial. Quando este o caso, a receita do segmento inclui a participao
no segmento do supervit (dfcit), onde este includo na receita da entidade
e pode ser diretamente atribuda ou confavelmente alocada ao segmento sob
uma base racional. Em circunstncias similares, a receita e despesa do segmen-
to incluem a participao do segmento na receita e despesa de uma entidade
controlada em conjunto que contabilizada pela consolidao proporcional.
Ativos, Passivos, Receita e Despesa do Segmento
33. Exemplos de ativos por segmento abrangem ativos circulantes que so usa-
dos nas atividades operacionais do segmento, ativo imobilizado, bens sob
arrendamento fnanceiro e ativos intangveis. Se um item especfco de de-
preciao ou amortizao includo nas despesas por segmento, o ativo rela-
cionado tambm includo nos ativos por segmento. Os ativos por segmento
no incluem ativos utilizados para efeitos gerais da entidade ou pela admi-
nistrao geral. Por exemplo:
(a) O escritrio da administrao central e da unidade de desenvolvimento
de polticas do departamento de educao no so includos em seg-
mentos que refitam a prestao de servios primrios, secundrios ou
tercirios de educao; ou
(b) O prdio do congresso ou de outra assemblia no includo em seg-
mentos que refitam as principais atividades funcionais como educao,
sade e defesa, quando apresentadas no nvel do governo geral.
Os ativos por segmento incluem ativos operacionais compartilhados por dois
ou mais segmentos, se existir uma base razovel para sua alocao.
34. As demonstraes fnanceiras consolidadas de um governo ou de outra entidade
podem englobar entidades adquiridas atravs de uma aquisio de entidade que
origina um gio (goodwill) adquirido (orientao na contabilidade da aquisio de
uma entidade se encontra na IFRS 3, Combinaes de Negcios). Nestes casos,
os ativos por segmento incluem o gio (goodwill), que diretamente atribuvel a
um segmento ou que pode ser alocado a um segmento em uma base razovel, e a
despesa por segmento inclui a correspondente amortizao do gio (goodwill).
A receita por segmento inclui a participao nos lucros ou prejuzos de co-
ligadas, joint ventures ou outros investimentos contabilizados pelo mtodo
de equivalncia patrimonial, somente se esses itens estiverem includos na
receita consolidada ou total da entidade.
A receita por segmento inclui a participao nas receitas de uma entidade
controlada conjuntamente e que contabilizada por consolidao propor-
cional, de acordo com a IPSAS 8.
Atribuindo Itens aos Segmentos
28. As defnies de receita, despesa, ativos e passivos por segmento incluem os
valores desses itens que so diretamente atribuveis a um segmento e os valo-
res desses itens que podem ser alocados a um segmento em bases razoveis.
29. Uma entidade analisa seu sistema interno de demonstraes contbeis, como o
ponto de partida para identifcar os itens que podem ser diretamente atribudos,
ou razoavelmente alocados, aos segmentos. Isto , presume-se que os valores
que foram identifcados para efeitos de informaes contbeis internas so atri-
buveis diretamente, ou alocveis razoavelmente, para efeitos de mensurao
de segmento por receita, despesa, ativo e passivo dos segmentos.
30. Em alguns casos, todavia, uma receita, despesa, ativo ou passivo pode ter sido
alocado por segmentos para efeitos de informaes contbeis internas, em uma
base que, a administrao da entidade, entende ser a melhor, mas que poderia
ser considerada subjetiva, arbitrria ou de difcil entendimento por parte de
usurios externos das demonstraes contbeis. Este procedimento de aloca-
o no constituiria uma base razovel de acordo com as defnies de receita,
despesa, ativos e passivos por segmento apresentadas nesta Norma. Por outro
lado, uma entidade pode decidir no alocar certo item de receita, despesa, ativo
ou passivo para efeitos de informaes contbeis internas, ainda que exista
uma base razovel para faz-lo. Um item desse tipo alocado segundo as def-
nies de receita, despesa, ativos e passivos segmentares desta Norma.
31. As entidades do setor pblico podem generalizadamente identifcar (a) os
custos de fornecer certos grupos de produtos e servios ou de realizar certas
atividades e (b) os ativos necessrios para facilitar essas atividades. Essa in-
formao necessria para fns de planejamento e controle. No entanto, em
vrios casos as operaes das agncias do governo e outras entidades pblicas
(entidades governamentais) so fnanciadas por pagamentos em blocos ou
em base de linha de itens refetindo a natureza da maioria das classes de des-
pesas ou gastos. Esses pagamentos podem no ser relacionados com linhas de
servios especfcas, atividades funcionais ou regies geogrfcas. Em alguns
casos, pode no ser possvel atribuir diretamente rendimento a um seguimento
ou atribu-lo a um segmento em uma base racional. Da mesma forma, alguns
ativos, despesas e passivos podem no ser diretamente atribudos ou alocados
em base racional para segmentos individuais porque comportam uma ampla
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so controlados pela autoridade fscal sero includos nos ativos segmentares
da autoridade se puder ser diretamente atribudos ao segmento ou a ele aloca-
dos numa base confvel.
39. Algumas orientaes para alocao de custos podem ser encontradas em
outras IPSASs. Por exemplo, IPSAS 12, Estoques, apresenta orientaes
para atribuio e alocao de custos aos estoques, e IPSAS 11, Contratos
de Construo, apresenta orientaes para atribuio e alocao de custos
aos contratos. Essas orientaes podem ser teis na atribuio e alocao de
custos aos segmentos.
40. IPSAS 2, Demonstraes dos Fluxos de Caixa, proporciona orientaes sobre
saldos bancrios negativos e se devem ser includos como componentes de
caixa ou devem ser apresentados como emprstimos.
41. As demonstraes contbeis do governo como um todo, e certamente de ou-
tras entidades controladoras, requer a consolidao de diversas entidades se-
paradas, como departamentos, agncias e empresas estatais. Ao elaborar essas
demonstraes contbeis consolidadas, transaes e saldos entre entidades
controladas so eliminados em conformidade com IPSAS 6, Demonstraes
Consolidadas. No entanto, receitas, despesas, ativos e passivos por segmento
so determinados antes que os saldos e transaes intergrupo sejam eliminados
no processo de consolidao, exceto na medida em que esses saldos e transa-
es intergrupo sejam entre entidades do grupo de um mesmo segmento.
42. Enquanto as polticas contbeis usadas na preparao e apresentao das de-
monstraes contbeis da entidade em seu conjunto so tambm as polticas
contbeis fundamentais dos segmentos, as polticas contbeis por segmentos
incluem, adicionalmente, polticas que especifcamente se relacionam com as
informaes por segmento, como a identifcao dos segmentos, o mtodo de
valorizar as transferncias entre segmentos e as bases para alocar receitas e
despesas por segmento.
Polticas Contbeis por Segmento
43. As informaes por segmento devem ser preparadas em conformidade
com as polticas contbeis adotadas para preparar e apresentar as de-
monstraes contbeis do grupo consolidado ou da entidade.
44. Presume-se que as polticas contbeis selecionadas, pelo rgo diretivo e admi-
nistradores de uma entidade, para a preparao de suas demonstraes contbeis
consolidadas ou da entidade em geral, so as que eles acreditam serem mais apro-
priadas para efeitos de informao externa. Desde que o propsito da informa-
o segmentar seja o de ajudar os usurios das demonstraes contbeis a me-
lhor entender e a fazer juzos mais adequados sobre a entidade como um todo,
esta Norma requer o uso, na preparao de informao segmentar, das polticas
contbeis eleitas pelo rgo diretivo e administradores. Isto, todavia, no signifca
35. Exemplos de passivos por segmento incluem fornecedores e outras contas a
pagar, provises, adiantamentos de membros da sociedade pela prestao de
bens e servios parcialmente subsidiados no futuro, provises para garantia de
produtos decorrentes de quaisquer atividades comerciais, e outras reclamaes
referentes proviso para bens e servios. Os passivos por segmento no in-
cluem emprstimos, passivos relacionados com ativos sob arrendamento fnan-
ceiro e outros passivos que so decorrentes mais por efeitos de fnanciamento
do que operacionais. Se, na despesa por segmento, for includa despesa de
juros, o correspondente passivo oneroso includo no passivo por segmento.
36. Os passivos por segmentos cujas operaes no so principalmente de natu-
reza fnanceira, no incluem emprstimos e passivos semelhantes, porque as
receitas e despesas por segmento no incluem receitas e despesas fnancei-
ras. Ademais, freqentemente no possvel atribuir diretamente ou alocar
razoavelmente ao segmento o passivo oneroso, porque a dvida foi contrada
pela administrao central, para a entidade como um todo. No entanto, se as
atividades de fnanciamento da entidade so identifcadas como um segmento
a parte, como pode ocorrer no nvel do governo geral, despesas do segmento
fnanceiro incluiro as despesas fnanceiras, e os respectivos passivos onero-
sos sero includos no passivo do segmento.
37. Pronunciamentos contbeis internacionais ou nacionais podem exigir que ajus-
tes sejam feitos nos valores contbeis de ativos e passivos de uma entidade ad-
quirida em uma combinao de negcios (veja, por exemplo, IFRS 3). A men-
surao de ativos e passivos por segmento inclui ajustes aos valores contbeis
(saldos de abertura) dos ativos e passivos por segmento identifcvel, de uma
entidade adquirida em uma combinao de negcios contabilizada como com-
pra, mesmo se esses ajustes so somente feitos com a fnalidade de preparar de-
monstraes contbeis consolidadas e no so registrados nas demonstraes
contbeis separadas da controladora ou individuais da controlada. Igualmente,
se o ativo imobilizado foi reavaliado subseqentemente aquisio de acordo
com o tratamento contbil alternativo permitido pela IPSAS 17, as mensura-
es dos ativos por segmento refetiro aquela reavaliao.
38. Em algumas jurisdies, um governo ou entidade governamental pode con-
trolar uma empresa estatal ou outra entidade que opere em bases comerciais
e contribuinte do imposto de renda ou tributo equivalente. Essas entidades
podem ser exigidas a adotar a IAS 12 Tributos sobre o Lucro, que pres-
creve a poltica contbil para imposto de renda ou tributo equivalente. Tais
pronunciamentos podem exigir o reconhecimento de imposto de renda ativo
ou passivo em relao a despesas com imposto de renda, ou equivalente a des-
pesa com imposto de renda, que sero reconhecidas no perodo corrente e so
recuperveis ou exigveis em perodos futuros. Esses ativos e passivos no so
includos nos ativos e passivos do segmento porque decorrem dos resultados
de todas as atividades da entidade como um todo e dos arranjos tributrios que
afetam a entidade. No entanto, ativos representativos de receitas tributrias que
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Novos Segmentos Identifcados
49. Se um segmento identifcado como um segmento pela primeira vez no
perodo corrente, a informao por segmento relativa ao perodo anterior
que apresentada para fns de comparabilidade deve ser reapresentada
para refetir o mais novo segmento apresentado, como um segmento a par-
te, a menos que seja impraticvel faz-lo.
50. Novos segmentos podem ser apresentados nas demonstraes contbeis por di-
ferentes circunstncias. Por exemplo, uma entidade pode alterar a estrutura de
seus relatrios internos de uma estrutura de segmentos de servios para a estru-
tura de segmentos geogrfcos, e a administrao pode considerar apropriado
que essa estrutura de segmento tambm seja adotada para fns de informaes
externas. Uma entidade tambm pode desenvolver signifcativamente novas ou
adicionais atividades, ou aumentar a abrangncia que uma atividade anterior-
mente operada como um suporte as atividades internas passe a prestar servios
para clientes externos entidade. Nesses casos, novos segmentos podem ser
apresentados pela primeira vez nas demonstraes contbeis de uso geral da
entidade. Quando isso ocorrer, esta Norma exige que a informao compara-
tiva de perodos anteriores seja reapresentada para refetir a atual estrutura de
segmentos quando for praticvel.
Divulgao
51. As exigncias de divulgao dos pargrafos de 52 a 75 devem ser aplicadas
a cada segmento apresentado.
52. Uma entidade deve divulgar a receita por segmento e a despesa por seg-
mento de cada segmento apresentado. A receita do segmento de apropria-
es oramentrias ou alocaes similares, receita do segmento provenien-
tes de outras fontes, e receita do segmentos por transaes com outros
segmentos devem ser reportadas separadamente.
53. Uma entidade deve divulgar o valor contbil total dos ativos de segmento
de cada segmento.
54. Uma entidade deve divulgar o valor contbil total dos passivos de segmen-
to de cada segmento.
55. Uma entidade deve divulgar o valor total dos custos incorridos na aquisi-
o de ativos de segmento que se espera que sejam utilizados durante mais
de um perodo para cada segmento.
56. Uma entidade encorajada, mas no exigida, a divulgar a natureza e valor
de quaisquer itens da receita e despesa de segmento que sejam de tal porte,
natureza ou incidncia, que sua divulgao seja importante para explicar o
desempenho de cada segmento apresentado no perodo.
que as polticas contbeis consolidadas ou da entidade devam ser aplicadas aos
segmentos reportveis como se estes fossem entidades reportando independente e
separadamente. Um clculo detalhado feito na aplicao de determinada poltica
contbil, para a entidade como um todo, pode ser alocado a segmentos, se para isso
houver uma base razovel. Clculos de aposentadorias, por exemplo, so feitos em
geral para a entidade como um todo, mas os valores globais da entidade podem ser
alocados a segmentos, com base nos salrios e dados demogrfcos dos segmentos.
45. Como observado no pargrafo 42, polticas contbeis relacionadas com aspec-
tos exclusivos da entidade, como a precifcao de transaes inter-segmentos,
pode precisar ser desenvolvida. IPSAS 1 exige a divulgao de polticas cont-
beis necessria para compreender as demonstraes contbeis. De forma con-
sistente com aquelas exigncias, polticas contbeis especfcas do segmento
podem precisar ser divulgadas.
46. Esta Norma permite a divulgao de informao segmentar adicional que for
preparada em outras bases diferentes das polticas contbeis adotadas para as
demonstraes contbeis consolidadas ou da entidade, sempre que
(a) a informao relevante para efeitos de avaliao de desempenho e
para fns tomada de decises; e
(b) a base de mensurao dessa informao adicional descrita claramente.
Ativos Conjuntos
47. Ativos utilizados em conjunto, por dois ou mais segmentos, sero alocados
a segmentos se, e somente se, suas receitas e despesas relacionadas forem
tambm alocadas aos mesmos segmentos.
48. A maneira pela qual itens de ativos, passivos, receitas e despesas so alocados
por segmento depende de fatores como a natureza desses itens, as atividades
realizadas pelo segmento e a autonomia relativa desse segmento. No poss-
vel ou apropriado especifcar uma base nica de alocao que deva ser adotada
por toda a entidade. Tambm no apropriado forar a alocao de itens de
ativo, passivo, receita e despesa da entidade, relacionados conjuntamente, com
dois ou mais segmentos, se a nica base para efetuar essas alocaes arbi-
trria ou de difcil compreenso. Ao mesmo tempo, as defnies de receitas,
despesas, ativos e passivos por segmento so inter-relacionadas e as alocaes
resultantes devem ser coerentes. Portanto, ativos utilizados em conjunto so
alocados a segmentos se, e somente se, suas receitas e despesas relacionadas
so tambm alocadas queles segmentos. Por exemplo, um ativo includo
nos ativos de um segmento exclusivamente se, e somente se, a correspondente
depreciao ou amortizao includa na mensurao da despesa do segmento.
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63. Se a participao acumulada de uma entidade no supervit (dfcit) de
entidades coligadas, joint ventures ou outros investimentos contabiliza-
dos pelo mtodo de equivalncia patrimonial divulgada por segmento
apresentado, o investimentos acumulados nessas coligadas e joint ventures
devem tambm ser divulgados por segmento.
64. Uma entidade deve apresentar a conciliao entre a informao divulgada
para os segmentos apresentados e a informao acumulada nas demonstra-
es contbeis consolidadas ou da entidade. Na apresentao da conciliao: a
receita por segmento deve ser conciliada com a receita com clientes externos da
entidade (incluindo divulgao do valor da receita da entidade com clientes ex-
ternos, que no est includa em nenhum segmento); a despesa por segmento
deve ser conciliada com uma mensurao comparvel da despesa da entidade;
os ativos por segmento devem ser conciliados com os ativos da entidade; e os
passivos por segmento devem ser conciliados com os passivos da entidade.
Informao Adicional por Segmento
65. Conforme observado anteriormente, segmentos geralmente so baseados nos
principais produtos e servios proporcionados pela entidade, os programas que
opera ou as atividades que desenvolve. Isto acontece porque a informao so-
bre estes segmentos proporcionam aos usurios informao relevante sobre o
desempenho da entidade ao se alcanar seus objetivos e viabiliza que a enti-
dade cumpra com suas obrigaes de accountability. No entanto, em algumas
organizaes, uma base geogrfca ou outra qualquer pode melhor refetir a
base da qual os servios so prestados e recursos alocados dentro da entidade
e, portanto, so assim adotados nas demonstraes contbeis.
66. Esta Norma adota a perspectiva que a divulgao do mnimo de informao
sobre ambos os segmentos de servios e geogrfcos provvel que seja til
aos usurios para fns de accountability e de tomada de decises. Assim, se a
entidade apresenta informao de segmento na base:
(a) Dos principais produtos e servios proporcionados pela entidade, os
programas que opera ou as atividades que desenvolve ou outros seg-
mentos de servios, tambm encorajada a apresentar o seguinte para
cada segmento que apresentado internamente ao rgo diretivo e ao
mais alto nvel hierrquico na gesto da entidade:
(i) Despesa do segmento;
(ii) O total do valor contbil dos ativos de segmento;
(iii) Total de desembolsos durante o perodo para adquirir ativos do
segmento que sero usados durante mais do que um perodo (ati-
vo imobilizado e ativos intangveis).
57. IPSAS 1 exige que quando itens de receita ou despesa so relevantes, a natu-
reza e o montante de tais itens devem ser divulgados separadamente. IPSAS 1
apresenta uma diversidade de exemplos, incluindo baixas de estoques e ativos
imobilizados, provises para reorganizaes, vendas de ativos imobilizados;
privatizaes e outras vendas de investimentos a longo prazo; operaes des-
continuadas; pagamento de litgios; e reverso de provises. O encorajamento
previsto no pargrafo 56 no tem inteno de mudar a classifcao de qual-
quer desses itens ou de mudar a mensurao de tais itens. Todavia, a divulga-
o encorajada por aquele pargrafo muda o nvel pelo qual a importncia de
tais itens avaliada, para efeitos de divulgao, do nvel da entidade para o
nvel do segmento.
58. A entidade no obrigada a evidenciar o resultado por segmento. Entretanto,
se o resultado por segmento for calculado e evidenciado, deve ser o resultado
operacional que no inclui o custo do capital (encargos fnanceiros).
59. A entidade encorajada, mas no obrigada, a evidenciar fuxos de caixa por
segmento de forma consistente com as exigncias da IPSAS 2. IPSAS 2 esta-
belece que uma entidade apresente uma demonstrao dos fuxos de caixa que
informe separadamente os fuxos de caixa de atividades operacionais, de in-
vestimentos e de fnanciamentos. Essa Norma tambm exige a evidenciao de
informaes sobre determinados fuxos de caixa. A divulgao da informao
de cada segmento pode ser til ao entendimento da posio fnanceira, liquidez
e fuxos de caixa globais da entidade.
60. Uma entidade que no fornea as divulgaes dos fuxos de caixa segmentares
de acordo com a IPSAS 2 encorajada, mas no obrigada, a evidenciar para
cada segmento apresentado:
(a) despesa por segmento com depreciao e amortizao dos ativos
do segmento;
(b) outras despesas signifcativas que no implicam em sada de caixa; e
(c) receitas signifcativas que no implicam na entrada de caixa que foram
includas na receita do segmento.
61. Uma entidade deve divulgar, para cada segmento apresentado, o total da
sua participao no supervit (dfcit) de entidades coligadas, joint ventures
ou outros investimentos contabilizados pelo mtodo de equivalncia patri-
monial, sempre que, substancialmente, todas as operaes dessas coligadas
estiverem inseridas nesse nico segmento.
62. Enquanto, seguindo o pargrafo 61, divulgado um nico valor acumulado,
cada coligada, joint venture ou outro investimento avaliado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial avaliado individualmente para determinar se, subs-
tancialmente, todas suas operaes esto includas num segmento.
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to quando for impraticvel determinar tanto o efeito acumulado ou os
efeitos especfcos do perodo da mudana;
(b) Se a aplicao retrospectiva for impraticvel para todos os perodos
apresentados, a nova poltica contbil deve ser aplicada retrospectiva-
mente em relao ao perodo mais remoto que for vivel; e
(c) Se for impraticvel determinar o efeito acumulado da aplicao da nova
poltica contbil no incio do perodo corrente, a poltica contbil deve ser
aplicada retrospectivamente desde o perodo mais remoto que for vivel.
71. Algumas mudanas nas polticas contbeis se referem especifcamente s in-
formaes por segmento. Exemplos incluem mudanas na identifcao dos
segmentos e nas bases de alocao de receitas e despesas aos segmentos. Tais
mudanas podem ter um impacto signifcativo nas informaes por segmento
apresentadas, mas no alteram a informao fnanceira agregada da entidade.
Para permitir que os usurios entendam as mudanas e avaliem tendncias, as
informaes por segmento do perodo anterior, que so includas nas demons-
traes contbeis para efeitos comparativos, so reapresentadas, se praticvel,
para refetir a nova poltica contbil.
72. O pargrafo 67 exige que, para efeitos de informaes por segmento, as trans-
ferncias intersegmentos sejam mensuradas considerando a base de preos que
a entidade realmente estabeleceu para essas transferncias. Se uma entidade
altera o mtodo que realmente utiliza para valorizar as transferncias interseg-
mentos, isto no uma mudana de poltica contbil pela qual deva reapresen-
tar os dados segmentares do perodo anterior, de acordo com o pargrafo 68.
Todavia, o pargrafo 67 exige divulgao da mudana.
73. Se no forem divulgados de outra forma nas demonstraes contbeis ou
em outra parte do relatrio anual, a entidade precisa indicar:
(a) os tipos de produtos e servios includos em cada segmento apresentado;
(b) a composio de cada segmento geogrfco apresentado; e
(c) se no adotar nem a segmentao por servios nem por base geogrfca,
a natureza do segmento e as atividades desenvolvidas pelo segmento.
Objetivos Operacionais do Segmento
74. Se no for divulgado de outra maneira nas demonstraes contbeis ou no
relatrio anual, a entidade incentivada a divulgar os objetivos operacionais
gerais estabelecidos para cada segmento no comeo do perodo apresentado e
a comentar a medida em que estes objetivos foram alcanados.
75. Para propiciar que os usurios possam avaliar o desempenho de uma entidade
em relao ao alcance seus objetivos na prestao de servios necessrio
(b) Dos segmentos geogrfcos ou outra base no englobada por (a), a entida-
de tambm encorajada a apresentar a seguinte informao de segmento
para casa segmento de servio principal que apresentado internamente
ao rgo diretivo e ao mais alto nvel hierrquico na gesto da entidade:
(i) Despesa do segmento;
(ii) O total do valor contbil dos ativos de segmento;
(iii) Total de desembolsos durante o perodo para adquirir ativos do
segmento que sero usados durante mais do que um perodo (ati-
vo imobilizado e ativos intangveis).
Outros Aspectos da Divulgao
67. Na mensurao e apresentao da receita por segmento de transaes com
outros segmentos, as transferncias intersegmentares devem ser calcula-
das na base dos preos que a entidade realmente usou para essas transfe-
rncias. A base dos preos das transferncias entre segmentos e qualquer
mudana das mesmas devem ser divulgadas nas demonstraes contbeis.
68. As mudanas nas polticas contbeis, adotadas na informao segmentar, que
tenham um efeito material nas informaes por segmento, devem ser divulga-
das e as informaes por segmento de perodos anteriores apresentadas para
efeitos comparativos deve ser reapresentada, a menos que seja impraticvel
faz-lo. Essa divulgao deve incluir uma descrio da natureza da mudana,
suas razes, o fato de que a informao comparativa foi reapresentada, ou
que impraticvel faz-lo, e o efeito fnanceiro da mudana, se for razoavel-
mente determinvel. Se uma entidade altera a identifcao de seus segmentos
e no reapresentar a informao de perodos anteriores na nova base porque
impraticvel faz-lo, a entidade deve relatar dados por segmento, para efei-
tos comparativos, para ambas as bases de segmentao, antiga e nova, no
exerccio em que alterou a identifcao de seus segmentos.
69. As mudanas nas polticas contbeis adotadas pela entidade so tratadas pela
IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro.
IPSAS 3 exige que as mudanas nas polticas contbeis devem ser feitas so-
mente (a) se requeridas por uma IPSAS, ou (b) se as mudanas resultam em
uma apresentao mais confvel e apropriada das transaes, outros eventos e
condies nas demonstraes contbeis da entidade.
70. As mudanas nas polticas contbeis adotadas a nvel de entidade, que afetem
as informaes por segmento, so tratadas de acordo com a IPSAS 3. A no ser
que uma nova IPSAS o especifque em outra forma, a IPSAS 3 exige que:
(a) Uma mudana de uma poltica contbil deve ser aplicada retroativa-
mente e que a informao do perodo anterior seja reapresentada, exce-
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Guia de Implementao
Resumo das Divulgaes Exigidas
[xx] refere-se ao respectivo pargrafo xx desta Norma.
Evidenciaes
Total da despesa por segmento [52]
Total da receita por segmento [52]
Receita de apropriao oramentria ou alocao similar por segmento [52]
Receita de fontes externas (diferente de apropriao ou alocao similar) por seg-
mento [52]
Receita de transaes com outros segmentos, por segmento [52]
Valor contbil dos ativos de segmento por segmento [53]
Passivos de segmento por segmento [54]
Custo para adquirir ativos por segmento [55]
Participao do supervit lquido (dfcit) de [61] e investimento em [63] coligadas
ou joint ventures pelo mtodo de equivalncia patrimonial por segmento (se substan-
cialmente todos dentro de um nico segmento)
Conciliao de receita, despesa, ativos e passivos por segmento [64]
Outras Evidenciaes
Base de determinao de preos de transferncias de inter-segmentos e quaisquer al-
teraes a esse respeito [67]
Mudanas de polticas contbeis no segmento [68]
Tipos de produtos e servios de cada segmento de servios [73]
Composio de cada segmento geogrfco [73]
Se nem a base de segmentao por servios ou geogrfca for adotada, a natureza dos
segmentos e atividades englobadas por cada segmento [73]
Caractersticas Qualitativas da Apresentao de Demonstraes Contbeis
GI1. O pargrafo 15 desta Norma exige o desenvolvimento de polticas contbeis
para assegurar que as demonstraes contbeis proporcionem informao que
comunicar estes objetivos aos usurios. A divulgao de informao sobre a
composio de cada segmento, os objetivos na prestao de servios desses
segmentos e a medida na qual estes objetivos foram alcanados suportam esta
avaliao. Essa informao ir tambm propiciar que a entidade cumpra suas
obrigaes de accountability. Em muitos casos, essa informao includa
no relatrio anual como parte da apresentao ao rgo diretivo ou ao mais
alto nvel hierrquico na gesto da entidade. Nestes casos, a divulgao dessa
informao nas demonstraes contbeis no necessria.
Data de vigncia
76. A entidade deve aplicar esta Norma para as demonstraes contbeis com
incio a partir de 1 de julho de 2003. Aplicaes antecipadas so incenti-
vadas. Caso a entidade adote esta Norma para o perodo anterior a 1 de
julho de 2003 deve divulgar este fato.
IPSASs, para fns de apresentao de demonstraes contbeis, subseqentes a
esta data de vigncia, esta Norma se aplica as demonstraes contbeis anuais
de uma entidade cobrindo os perodos a partir da data de adoo.
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Essncia sobre a Forma
GI10. Se a informao deve representar felmente as transaes e outros eventos que
se prope, necessrio que sejam contabilizadas e apresentadas de acordo com
sua essncia e realidade econmica e no meramente sob seu aspecto legal. A
essncia das transaes e outros eventos no so sempre consistentes com seus
aspectos legais.
Neutralidade
GI11. A informao neutra se livre de tendncias. As demonstraes contbeis
no so neutras se a informao contida nelas foram selecionadas ou apre-
sentadas de maneira a infuenciar a tomada ou avaliao de decises para se
alcanar um resultado pr-determinado.
Prudncia
GI12. Prudncia a incluso de um grau de cuidado no exerccio dos julgamentos
necessrios ao fazer as estimativas necessrias sob condies de incerteza, de
modo que os ativos ou as receitas no sejam superavaliados e que os passivos
ou as despesas no sejam subavaliados.
GI13. No entanto, o uso da prudncia no permite, por exemplo, a criao de reservas
ocultas ou provises excessivas, a subestimao deliberada de ativos ou recei-
tas, ou a superestimao deliberada de passivos ou despesas, uma vez que as
demonstraes contbeis no seriam neutras e assim no seriam confveis.
Integridade
GI14. A informao nas demonstraes contbeis deve ser completa dentro dos limi-
tes de materialidade e custos.
Comparabilidade
GI15. A informao das demonstraes contbeis comparvel quando os usurios
podem identifcar similaridades e diferenas entre aquela informao e infor-
maes de outros relatrios.
GI16. A comparabilidade se aplica a:
(a) Comparao de demonstraes contbeis de diferentes entidades;
(b) Comparao de demonstraes contbeis da mesma entidade ao longo
do tempo.
GI17. Uma importante implicao da caracterstica da comparabilidade que os usu-
rios precisam ser informados das polticas usadas na elaborao das demons-
traes contbeis, das mudanas nessas polticas e seus efeitos.
atenda as diversas caractersticas qualitativas. Este guia resume as caractersti-
cas qualitativas das demonstraes contbeis.
GI2. Caractersticas Qualitativas so os atributos que tornam as informaes das de-
monstraes contbeis teis aos usurios. As quatro caractersticas qualitativas
principais so a compreensibilidade, relevncia, confabilidade e comparabilidade.
Compreensibilidade
GI3. As informaes apresentadas nas demonstraes fnanceiras possuem compre-
ensibilidade quando so compreensveis para usurios que tm um conheci-
mento razovel de atividades comerciais e econmicas e de contabilidade e
que desejam estudar as informaes com diligncia razovel.
GI4. As informaes sobre questes complexas no devem ser excludas das de-
monstraes contbeis simplesmente na justifcativa que estas podem ser mui-
to difceis para o entendimento de certos usurios.
Relevncia
GI5. Informaes possuem a qualidade de relevncia quando infuenciam as deci-
ses econmicas dos usurios, ajudando-os a avaliar eventos passados, presen-
tes ou futuros, ou confrmando ou corrigindo suas avaliaes anteriores. Para
ser relevante a informao tambm precisa ser tempestiva.
Materialidade
GI6. A relevncia da informao afetada por sua natureza e materialidade.
GI7. Omisses ou divulgao distorcidas de itens so relevantes se puderem, in-
dividual ou coletivamente, infuenciar as decises econmicas que os usu-
rios tomam com base nas demonstraes fnanceiras. A relevncia depende da
extenso e da natureza da omisso ou da divulgao distorcida em vista das
circunstncias. Assim, a materialidade proporciona um ponto de referncia ou
um ponto de corte, em vez de ser uma caracterstica qualitativa principal que a
informao deve ter para ser til.
Confabilidade
GI8. Informaes possuem a qualidade de confabilidade quando esto livres de er-
ros relevantes e tendenciosos e quando os usurios podem se basear nelas para
representar felmente as informaes que pretendem representar ou que seria
razovel esperar que representassem.
Representao Fiel
GI9. Para as informaes representarem felmente as transaes ou outros eventos,
estas devem ser apresentadas de acordo com a essncia das transaes e outros
eventos, e no somente com seus aspectos legais.
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Exemplo Ilustrativo
Este exemplo acompanha, mas no parte da IPSAS 18.
O planejamento e respectiva nota apresentados neste exemplo ilustram as evidencia-
es por segmento que esta Norma exigiria de uma autoridade educacional que pre-
dominantemente fnanciada por apropriaes oramentrias, mas (a) que presta ser-
vios educacionais, em base comercial, aos empregados de grandes corporaes e (b)
que se juntou com um empreendimento comercial para estabelecer uma fundao de
educao privada que opera em base comercial. A Autoridade tem grande infuncia
sobre, mas no controla, aquela fundao. Para fns ilustrativos, o exemplo apresenta
dados comparativos de dois anos. Informaes por segmento so solicitadas para cada
ano para o qual um conjunto completo de demonstraes contbeis apresentado.

GI18. Porque usurios desejam comparar o desempenho da entidade ao longo do
tempo, importante que as demonstraes contbeis mostrem informaes
correspondentes para perodos anteriores.
Restries a Informaes Relevantes e Confveis
Tempestividade
GI19. Um atraso indevido na apresentao da informao pode lev-la a perder sua
relevncia. Na disponibilizao de informao tempestiva pode, eventualmen-
te, ser necessrio apresentar antes que todos os aspectos de uma transao
sejam conhecidos, assim prejudicando a confabilidade. Inversamente, se a
apresentao postergada at que todos os aspectos sejam conhecidos, a in-
formao pode ser altamente confvel, mas de pouco uso para usurios a to-
marem decises no perodo intermedirio. Ao se alcanar um equilbrio entre
a relevncia e a confabilidade, a considerao predominante como melhor
satisfazer as necessidades do processo de deciso dos usurios.
Equilbrio entre Benefcio e Custo
GI20. O balano entre o benefcio e o custo uma restrio generalizada. Os benefcios
derivados de informaes devem exceder o custo de fornec-las. A avaliao de
benefcios e custos , no entanto, substancialmente uma questo de julgamento.
Alm do mais, os custos geralmente no so incorridos pelos usurios que co-
lhem os benefcios da informao. Os benefcios tambm podem ser obtidos por
usurios alm daqueles para qual a informao foi elaborada. Por estas razes,
difcil aplicar um teste custo-benefcio para um caso em particular. Mesmo as-
sim, reguladores, bem como aqueles responsveis pela elaborao das demons-
traes contbeis e os usurios devem estar cientes desta restrio.
Equilbrio Entre Caractersticas Qualitativas
GI21. Na prtica, frequentemente necessrio um equilbrio ou concesso entre ca-
ractersticas qualitativas. Geralmente, a meta obter um equilbrio apropriado
entre as caractersticas para atender os objetivos das demonstraes contbeis.
A importncia relativa das caractersticas em diferentes casos uma questo de
julgamento profssional.
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A IPSAS 18 extrada primeiramente da IAS 14 (revisada em 1997). As prin-
cipais diferenas entre elas so:
A defnio de segmentos na IPSAS 18 diferente da IAS 14. A IPSAS
18 exige que as entidades apresentem segmentos atravs de uma base
apropriada para a avaliao do desempenho pretrito e a tomada de de-
cises sobre a alocao de recursos. A IAS 14 exige que os segmentos
de negcios e geogrfcos sejam apresentados.
Comentrios adicionais aos j existentes na IAS 14 foram includos na
IPSAS 18 para esclarecer a aplicabilidade da Normas contabilizao
pelas entidades do setor pblico.
A IAS 14 solicita a divulgao do resultado do segmento, depreciao
e amortizao dos ativos de segmento e outras despesas no monet-
rias signifcantes. A IPSAS 18 no exige a divulgao do resultado do
segmento. IPSAS 18 encoraja, mas no obriga, a divulgao de recei-
tas signifcativas que no implicam em entrada de caixa includas na
receita do segmento, depreciao do segmento e outras despesas que
no implicam em sada de caixa ou fuxos de caixa de segmentos como
exigido pela IPSAS 2, Demonstraes dos Fluxos de Caixa.
A IPSAS 18 no exige a divulgao de informao sobe segmentos
secundrios, mas encoraja determinadas evidenciaes mnimas sobre
ambos os segmentos de servios e geogrfcos.
A IPSAS 18 no especifca parmetros quantitativos que devam ser
aplicados na identifcao de segmentos a serem apresentados.
A IPSAS 18 utiliza, em certos casos, terminologias diferentes da IAS 14.
Os principais so o uso dos termos, demonstrao do desempenho fnan-
ceiro, e ativos lquidos / patrimnio lquido. Os termos equivalentes
na IAS 14 so, demonstrao de resultados e patrimnio lquido.
A Autoridade organizada e apresentada ao rgo diretivo por meio de quatro gran-
des reas funcionais: educao fundamental e secundria; educao terciria; servios
especiais de educao; e outros servios, cada um dirigido por um diretor. As opera-
es do segmento de servios de educao especial incluem a prestao de servios
educacionais, em base comercial, aos empregados de grandes corporaes. Ao prestar
esses servios para partes externas, a unidade de servios comerciais do segmento usa,
mediante taxa, servios prestados pelos segmentos fundamental/secundrios e terci-
rios. As transferncias inter-segmentos so eliminadas na consolidao.
A informao apresentada desses segmentos usada pelo rgo diretivo e pelo mais
alto nvel hierrquico na gesto da entidade como uma base para avaliar o desempe-
nho pretrito da entidade em relao ao alcance de seus objetivos e para tomar deci-
ses sobre a futura alocao de recursos. A evidenciao de informao sobre esses
segmentos tambm considerada apropriada para fns de apresentao externa.
A maioria das operaes da Autoridade domstica exceto aquelas que fazem parte de
um programa de assistncia segundo a qual estabeleceu instalaes no Leste Europeu
para prestao de servios de educao secundria. O custo total dos servios no Leste
Europeu de $5 milhes ($4 milhes em 20X1). O valor contbil total das instalaes
educacionais no Leste Europeu so de $3 milhes ($6,5 milhes em 20X1). No houve
desembolso na aquisio de ativos de capital no Leste Europeu durante 20X2 e 20X1.
Transferncias intersegmentos: as receitas, despesas segmentares incluem receitas e
despesas decorrentes de transferncias entre segmentos. Tais transferncias so nor-
malmente contabilizadas pelo custo e eliminadas na consolidao. O montante dessas
transferncias foi $20 milhes ($19 milhes em 20X1).
Investimentos em coligadas so avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
A Autoridade possui 40% das aes da EuroED Ltda., uma instituio de ensino es-
pecializada em prestar servios de educao em mbito internacional, em base co-
mercial mediante contratos multilaterais com agncias de fomento. O investimento
contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. O investimento na EuroED,
e a participao da Autoridade no lucro lquido da EuroED so excludos dos ativos
e receitas segmentares
No entanto, so mostrados separadamente como outros servios do segmento, que
responsvel pela administrao dos investimentos na coligada.
Um relatrio completo dos objetivos estabelecidos para cada segmento e a medida em
que esses objetivos so realizados includo na Reviso das Operaes, includo em
outra seo deste relatrio.
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PROVISES, PASSIVOS CONTINGENTES E ATIVOS CONTINGENTES PROVISES, PASSIVOS CONTINGENTES E ATIVOS CONTINGENTES
Outubro de 2002
IPSAS 19 PROVISES, PASSIVOS
CONTINGENTES E ATIVOS CONTINGENTES
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance ................................................................................................................ 117
Benefcios Sociais ................................................................................................ 711
Outras Excluses do Alcance da Norma ............................................................ 1217
Defnies .......................................................................................................... 1821
Provises e outros Passivos ..................................................................................... 19
Provises e outros Passivos ............................................................................... 2021
Reconhecimento ................................................................................................. 2243
Provises ............................................................................................................ 2234
Obrigao Presente ............................................................................................ 2324
Evento Passado .................................................................................................. 2530
Sada Provvel de Recursos que incorporam Benefcios
Econmicos ou Potencial Prestao de Servios ............................................... 3132
Estimativa Confvel da Obrigao ................................................................... 3334
Passivos Contingentes ........................................................................................ 3538
Ativos Contingentes ........................................................................................... 3943
Mensurao ........................................................................................................ 4462
Melhor estimativa .............................................................................................. 4449
Riscos e Incertezas ............................................................................................. 5052
Valor Presente .................................................................................................... 5357
Eventos Futuros ................................................................................................. 5860
Alienao esperada de Ativos ............................................................................ 6162
IPSAS 19 PROVISES, PASSIVOS
CONTINGENTES E ATIVOS CONTINGENTES
Reconhecimento
A presente Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico
extrada, fundamentalmente, da Norma Internacional de Contabilidade
(IAS) 37 (1998): Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes,
publicada pelo International Accounting Standards Board (IASB). Extratos
da IAS 37 so reproduzidos nesta publicao do International Public Sector
Accounting Standards Board (IPSASB) da International Federation of
Accountants (IFAC) sob a permisso da International Accounting Standards
O texto aprovado das IFRS aquele publicado pelo IASB no idioma ingls
e as cpias podem ser obtidas no IASB Publications Department, 30 Cannon
Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
IASCF e no devem ser usadas sem seu consentimento. As normas, que foram
escritas em negrito, devem ser lidas dentro do contexto dos pargrafos de co-
mentrios nesta Norma, que esto escritos em letra comum, e dentro do con-
texto do Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico. Estas normas no se destinam a serem aplicadas a itens imateriais.
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A IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
constituda dos pargrafos 1-112. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel
hierrquico. A IPSAS 19 deve ser lida levando em considerao o contexto de
seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais
de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 19, Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes fornece subsdios para a seleo e
Reembolso .......................................................................................................... 6368
Mudanas nas Provises .................................................................................... 6970
Uso de Proviso ................................................................................................. 7172
Aplicao das Regras de Reconhecimento e Mensurao ................................. 7396
Perda Operacional Futura .................................................................................. 7375
Contratos Onerosos ............................................................................................ 7680
Reestruturao .................................................................................................... 8196
Venda ou Transferncia de Operaes ............................................................... 9092
Provises de Reestruturao .............................................................................. 9396
Divulgao ........................................................................................................ 97109
Disposies Transitrias ........................................................................................ 110
Data de Vigncia ............................................................................................ 111112
Tabelas
rvore da Deciso Ilustrativa
Guia de Implementao
Exemplo Ilustrativo
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5. Esta norma se aplica s provises, passivos contingentes e ativos contingentes
de entidades seguradoras, exceto aqueles provenientes de contratos com titula-
res de aplices (segurados).
6. Esta Norma se aplica s provises para reestruturao (incluindo operaes
descontinuadas). Em alguns casos, uma reestruturao pode se encaixar na
defnio de operao descontinuada. Orientao sobre a divulgao de infor-
mao sobre operaes descontinuadas pode ser encontrada na IAS 35, Ativo
No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.
Benefcios Sociais
7. Para os fns desta Norma, benefcios sociais referem-se a produtos, servios
e outros benefcios fornecidos na busca dos objetivos de polticas sociais de
um governo. Estes benefcios podem incluir:
(a) a prestao de servios de sade, educao, habitao, transporte e ou-
tros servios sociais para a comunidade. Muitas vezes, no h exigncia
que os benefcirios desses servios paguem uma quantia equivalente
ao valor desses servios;
(b) pagamento de benefcios para famlias, idosos, defcientes, desempre-
gados, veteranos e outros. Ou seja, governos em todos os nveis podem
prestar assistncia fnanceira para que indivduos e grupos da comuni-
dade tenham acesso a servios que atendam suas necessidades particu-
lares ou que complementem suas rendas.
8. Muitas vezes, as obrigaes de prestao e fornecimento de benefcios sociais
surgem como conseqncia do compromisso do governo de realizar certas
atividades contnuas de longo prazo a fm de fornecer produtos e servios
comunidade. A necessidade, natureza e fornecimento de bens e servios para
cumprir com as obrigaes de polticas sociais frequentemente dependem de
uma gama de condies sociais e demogrfcas que so difceis de serem pre-
vistas. Esses benefcios geralmente se encaixam nas classifcaes de pro-
teo social, educao e sade da estrutura de Estatsticas de Finanas
Governamentais do Fundo Monetrio Internacional e frequentemente reque-
rem uma avaliao atuarial para determinar o montante de qualquer passivo
relativo a esses benefcios.
9. Para que uma proviso ou contingncia, resultante de um benefcio social seja
excluda do alcance desta Norma, a entidade do setor pblico que fornece o
benefcio no poder receber compensao que seja aproximadamente igual ao
valor dos bens e servios fornecidos, diretamente em contrapartida dos bene-
fcirios. Esta excluso abrangeria aquelas circunstncias em que um encargo
imposto sobre o benefcio, sem que haja, contudo, relao direta entre o
encargo e o benefcio recebido. A excluso dessas provises e passivos con-
tingentes do escopo desta Norma refete o ponto de vista do Comit de que
Objetivo
O objetivo desta Norma defnir provises, passivos contingentes e ativos contingen-
tes, identifcar as circunstncias nas quais as provises devam ser reconhecidas, como
devem ser mensuradas e as evidenciaes que devam ser feitas sobre elas. A Norma
tambm exige que certas informaes sejam divulgadas sobre passivos contingentes
e ativos contingentes nas notas explicativas s demonstraes contbeis a fm de per-
mitir aos usurios entender sua natureza, vencimento e valores.
Alcance
de competncia deve aplicar esta norma na contabilizao de provises,
passivos contingentes e ativos contingentes, exceto:
(a) as provises e passivos contingentes oriundos de benefcios sociais,
fornecidos por uma entidade, pelos quais no recebe compensao
aproximadamente igual ao valor dos produtos e servios fornecidos,
diretamente em contrapartida dos destinatrios dos benefcios;
(b) os resultantes de instrumentos fnanceiros contabilizados pelo va-
lor justo;
(c) os resultantes de contratos a executar, exceto quando o contrato
oneroso e sujeito a outras disposies deste pargrafo.
(d) os que surgem nas entidades seguradoras provenientes dos contra-
tos com segurados titulares de aplices;
(e) os cobertos por outra IPSAS.
(f) os relativos ao imposto de renda ou equivalente;
(g) os que surgem dos benefcios a empregados exceto os benefcios da
resciso contratual de trabalho resultado de um processo de rees-
truturao, conforme tratado nesta Norma.
presas Estatais.
3. O prefcio s IPSAS emitido pelo International Public Sector Accounting
Standards Board (IPSASB) explica que as empresas Estatais devem obedecer
as International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo Interna-
tional Accounting Standards Board (IASB). As empresas estatais esto defni-
das na IPSAS 1 Apresentao das demonstraes contbeis.
4. Esta Norma se aplica aos instrumentos fnanceiros (incluindo garantias) no
contabilizados pelo valor justo.
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pecfcas para tratar com arrendamentos operacionais que se tornaram
onerosos, esta Norma se aplica a tais casos.
14. Esta norma no trata de provises de imposto de renda ou equivalentes (orien-
tao sobre contabilizao de imposto de renda encontrada na IAS 12, Im-
posto de Renda). Tambm no trata de provises provenientes de benefcios
a empregados (orientao sobre contabilizao de benefcios a empregados
encontrada na IAS 19, Benefcios a Empregados).
15. Alguns montantes tratados como provises podem se relacionar com o reco-
nhecimento de receitas, por exemplo, quando a entidade fornece garantia em
contrapartida de remunerao. Esta Norma no trata do reconhecimento de
receitas. A IPSAS 9, Receitas de Transaes com Contraprestao, identifca
as circunstncias nas quais as receitas de transaes com contraprestao so
reconhecidas e fornece orientao prtica na aplicao do critrio de reconhe-
cimento. Esta Norma no altera as exigncias da IPSAS 9.
16. Esta Norma defne proviso como passivo de prazo ou valor incerto. Em alguns
pases o termo proviso tambm usado no contexto de itens como deprecia-
o, reduo ao valor recupervel de ativos e crditos de liquidao duvidosa:
estes so ajustes aos valores contbeis dos ativos e no so tratados nesta Norma.
17. Outras IPSAS especifcam se os gastos so tratados como ativos ou despesas. Estas
questes no so tratadas nesta Norma. Consequentemente, esta Norma no probe
nem exige a capitalizao dos custos reconhecidos quando uma proviso feita.
Defnies
18. Os seguintes termos so usados nesta Norma, com os signifcados especifcados:
Obrigao no formalizada uma obrigao que decorre das aes da
entidade em que:
(a) por meio de padro estabelecido de prticas passadas, de polti-
cas publicadas ou de declarao atual sufcientemente especfca,
a entidade tenha indicado a outras partes que aceitar certas
responsabilidades; e
(b) em consequncia, a entidade cria uma expectativa vlida nessas ou-
tras partes de que cumprir com essas responsabilidades.
Ativo contingente um ativo possvel que resulta de eventos passados e
cuja existncia ser confrmada apenas pela ocorrncia ou no de um ou
mais eventos futuros incertos no totalmente sob controle da entidade.
Passivo contingente :
(a) uma obrigao possvel que resulta de eventos passados e cuja exis-
tanto a determinao do que constitui o evento desencadeador da obrigao e a
mensurao do passivo requerem exame adicional antes que a proposio das
Normas seja posta em audincia pblica. Por exemplo, o Comit est ciente de
que existem diferentes pontos de vistas sobre se o evento desencadeador da
obrigao acontece quando o indivduo satisfaz os critrios de elegibilidade
para o benefcio ou em um estgio anterior. Da mesma forma, existem opinies
diferentes sobre se o montante de uma obrigao refete ou no uma estimativa
dos gastos com os benefcirios elegveis no perodo atual ou o valor presente
de todos os benefcios futuros esperados determinados sob base atuarial.
10. Quando a entidade opta por reconhecer uma proviso para tais obrigaes, a
entidade deve divulgar em que base as provises foram reconhecidas, bem
como a base de mensurao adotada. A entidade tambm dever fazer outras
evidenciaes exigidas por esta Norma sobre essas provises. A IPSAS 1
orienta sobre como tratar de questes que no so especifcamente abordadas
por outra IPSAS e tambm inclui exigncias relativas seleo e evidenciao
de polticas contbeis.
11. Em alguns casos, os benefcios sociais podem originar um passivo para o qual:
(a) existe pouca ou nenhuma incerteza quanto ao seu montante;
(b) o vencimento da obrigao no incerto.
Consequentemente, estes, provavelmente, no se encaixam na defnio de
uma proviso nesta Norma. Quando tais passivos de benefcios sociais exis-
tem, eles so reconhecidos quando satisfazem o critrio de reconhecimento
como passivos (veja pargrafo 19). Um exemplo seria uma proviso de fnal
de perodo de um montante devido aos benefcirios de penses por idade ou
defcincia fsica autorizadas para pagamento de acordo com as disposies
contratuais ou da legislao.
Outras Excluses do Alcance da Norma
12. Esta Norma no se aplica aos contratos a executar, a menos que estes sejam
onerosos. Os contratos de fornecimento de benefcios sociais assumidos com a
expectativa que a entidade no ir receber pagamento aproximadamente igual
ao valor dos produtos e servios fornecidos diretamente em contrapartida dos
benefcirios so eliminados do escopo desta Norma.
13. Quando outra IPSAS tratar de um tipo especfco de proviso, passivo contin-
gente ou ativo contingente, a entidade aplicar aquela Norma ao invs desta.
Por exemplo, certos tipos de provises so tambm tratados em normas sobre:
(a) contratos de construo (veja IPSAS 11, Contratos de construo)
(b) arrendamento mercantil (veja IPSAS 13, Operaes de arrendamento
mercantil). No entanto, como a IPSAS 13 no possui exigncias es-
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(a) as contas a pagar so passivos a pagar por conta de bens ou servios for-
necidos ou recebidos e que tenham sido faturados ou formalmente acor-
dados com o fornecedor (e incluem pagamentos referentes a benefcios
sociais onde existam autorizaes formais para valores especifcados); e
(b) os passivos derivados de apropriaes por competncia (accruals) so
passivos a pagar por bens ou servios fornecidos ou recebidos, mas
que no tenham sido pagos, faturados ou formalmente acordados com
o fornecedor, incluindo valores devidos a empregados (por exemplo,
valores relacionados com pagamento de frias). Embora algumas vezes
seja necessrio estimar o valor ou prazo desses passivos, a incerteza
geralmente muito menor do que nas provises.
Os passivos derivados de apropriao por competncia (accruals) so frequen-
temente divulgados como parte das contas a pagar, enquanto as provises so
divulgadas separadamente.
Relao entre Provises e Passivos Contingentes
20. De maneira geral, todas as provises so contingentes porque so incertas
quanto ao seu prazo ou valor. Porm, nesta Norma o termo contingente
usado para passivos e ativos que no sejam reconhecidos porque a sua exis-
tncia somente ser confrmada pela ocorrncia ou no de um ou mais eventos
futuros incertos no totalmente sob o controle da entidade. Adicionalmente, o
termo passivo contingente usado para passivos que no satisfaam os crit-
rios de reconhecimento.
21. Esta Norma distingue entre:
(a) provises que so reconhecidas como passivo (presumindo-se que pos-
sa ser feita uma estimativa confvel) porque so obrigaes presentes e
provvel que uma sada de recursos que incorporam benefcios econmi-
cos ou potencial de servio seja necessria para liquidar a obrigao;
(b) Passivos contingentes que no so reconhecidos como passivo porque so:
(i) obrigaes possveis, visto que ainda h de ser confrmado se a
entidade tem ou no uma obrigao presente que possa conduzir
a uma sada de recursos que incorporam benefcios econmicos
ou potencial de servios, ou;
(ii) obrigaes presentes que no satisfazem os critrios de re-
conhecimento desta Norma (porque no provvel que seja
necessria uma sada de recursos que incorporem benefcios
econmicos ou potencial de servios para liquidar a obrigao,
ou no pode ser feita uma estimativa sufcientemente confvel
do valor da obrigao).
tncia ser confrmada apenas pela ocorrncia ou no de um ou mais
eventos futuros incertos no totalmente sob controle da entidade; ou
(b) uma obrigao presente que resulta de eventos passados, mas que
no reconhecida porque:
(i) no provvel que uma sada de recursos que incorporam
benefcios econmicos ou potencial de servios seja exigida
para liquidar a obrigao; ou
(ii) o valor da obrigao no pode ser mensurado com sufcien-
te confabilidade.
Contratos a executar so contratos sob os quais nenhuma das partes cum-
priu quaisquer de suas obrigaes ou ambas as partes cumpriram parcial-
mente suas obrigaes na mesma proporo.
Obrigao legal uma obrigao proveniente de:
(a) contrato (por meio de termos explcitos ou implcitos);
(b) legislao;
(c) outra ao legal.
Evento que cria obrigao um evento que cria uma obrigao legal ou
no formalizada que faa com que a entidade no tenha nenhuma alter-
nativa realista seno liquidar essa obrigao.
Contrato oneroso um contrato de troca de bens ou servios em que os
custos inevitveis de satisfazer as obrigaes do contrato excedem os bene-
fcios econmicos ou potencial de servios que se esperam sejam recebidos
ao longo do mesmo contrato.
Proviso um passivo de prazo ou valor incertos.
Reestruturao um programa planejado e controlado pela administra-
o e que altera materialmente:
(a) o mbito de um negcio empreendido por uma entidade; ou;
(b) a maneira como o negcio conduzido.
Provises e outros Passivos
19. As provises podem ser distinguidas de outros passivos tais como contas a
pagar e passivos derivados de apropriaes por competncia (accruals) porque
h incerteza sobre o prazo ou o valor do desembolso futuro necessrio para a
sua liquidao. Por contraste:
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necessrio que a entidade no tenha qualquer alternativa realista seno liquidar
a obrigao criada pelo evento. Esse o caso somente:
(a) quando a liquidao da obrigao pode ser imposta legalmente; ou;
(b) no caso de obrigao no formalizada, quando o evento (que pode ser
uma ao da entidade) cria expectativas vlidas em terceiros de que a
entidade cumprir a obrigao.
26. As demonstraes contbeis tratam da posio fnanceira da entidade no fm
do seu perodo contbil e no da sua possvel posio no futuro. Por isso,
nenhuma proviso reconhecida para despesas que necessitam ser incorridas
para operar no futuro. Os nicos passivos reconhecidos no balano da entidade
so os que j existem na data do balano.
27. So reconhecidas como proviso apenas as obrigaes que surgem de even-
tos passados que existam independentemente de aes futuras da entidade (ou
seja, a conduo futura de suas atividades). Exemplos dessas obrigaes so
as penalidades ou custos de limpeza provenientes de danos ambientais ilegais
impostos pela legislao entidade do setor pblico. Ambas as obrigaes da-
riam origem, na liquidao, a uma sada de recursos que incorporam benefcios
econmicos ou potencial de servios independentemente das aes futuras da
entidade do setor pblico. Da mesma forma, uma entidade do setor pblico
reconheceria uma proviso para os custos de desativao de uma unidade de
defesa ou uma estao de energia nuclear de propriedade do governo na medi-
da em que a entidade do setor pblico obrigada a retifcar o dano j causado
(IPSAS 17, Ativo imobilizado, trata de itens, incluindo os custos de desmon-
tagem e de reforma do local que so includos no custo do ativo). Em contraste,
devido s exigncias legais, presso dos eleitores ou um desejo de demonstrar
liderana na comunidade, uma entidade pode planejar ou precisar levar adiante
gastos para operar de forma particular no futuro. Um exemplo seria quando a
entidade do setor pblico decide ajustar os controles de emisso de fumaa em
certos veculos de sua propriedade ou um laboratrio do governo decide ins-
talar fltros para proteger empregados do vapor de certos elementos qumicos.
Uma vez que as entidades podem evitar gastos futuros atravs de suas aes
futuras por exemplo, ao mudar seu mtodo operacional, estas no tm hoje
uma obrigao por aqueles gastos e nenhuma proviso reconhecida.
28. Uma obrigao sempre envolve outra parte a quem a obrigao devida. No
necessrio, no entanto, saber a identidade da parte a quem a obrigao de-
vida de fato a obrigao pode ser para o pblico em geral. Como a obrigao
sempre envolve um compromisso para com a outra parte, a deciso pela gesto
da entidade, conselho gestor ou entidade controladora no d origem a obri-
gao no formalizada na data de apresentao das demonstraes contbeis
a menos que a deciso tenha sido comunicada antes daquela data aos afetados
por ela de forma sufcientemente especfca para suscitar neles uma expectativa
vlida de que a entidade cumprir as suas responsabilidades.
Reconhecimento
Provises
22. Uma proviso deve ser reconhecida quando:
(a) a entidade tem uma obrigao presente (legal ou no formalizada) como
resultado de evento passado;
(b) seja provvel que ser necessria uma sada de recursos que incorpo-
ram benefcios econmicos ou potencial de servios para liquidar a
obrigao; e;
(c) uma estimativa confvel possa ser feita do montante da obrigao.
Se estas condies no forem satisfeitas, nenhuma proviso deve ser
reconhecida.
Obrigao Presente
23. Em casos raros no claro se existe ou no uma obrigao presente. Nes-
ses casos, presume-se que um evento passado d origem a uma obrigao
presente se, levando em considerao toda a evidncia disponvel, mais
provvel que sim do que no que existe uma obrigao presente na data
de apresentao das demonstraes contbeis.
24. Em quase todos os casos ser claro se um evento passado deu origem a uma
obrigao presente. Em casos raros como em um processo judicial, por
exemplo , pode-se discutir tanto se certos eventos ocorreram quanto se es-
ses eventos resultaram em uma obrigao presente. Nesse caso, a entidade
deve determinar se a obrigao presente existe na data de apresentao das
demonstraes contbeis ao considerar toda a evidncia disponvel incluindo,
por exemplo, a opinio de peritos. A evidncia considerada inclui qualquer
evidncia adicional proporcionada por eventos aps a apresentao das de-
monstraes contbeis. Com base em tal evidncia:
(a) quando for mais provvel que sim do que no que existe uma obrigao
presente na data do balano, a entidade deve reconhecer a proviso (se
os critrios de reconhecimento forem satisfeitos); e
(b) quando for mais provvel que no existe uma obrigao presente na data
do balano, a entidade divulga um passivo contingente, a menos que seja
remota a possibilidade de uma sada de recursos que incorporam benef-
cios econmicos ou potencial de servios(veja pargrafo 100).
Evento Passado
25. Um evento passado que conduz a uma obrigao presente chamado de um
evento que cria obrigao. Para um evento ser um evento que cria obrigao,
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no caso de provises, que pela sua natureza so mais incertas do que a maior
parte de outros elementos do balano. Exceto em casos extremamente raros,
a entidade capaz de determinar um conjunto de desfechos possveis e, dessa
forma, fazer uma estimativa da obrigao que seja sufcientemente confvel
para ser usada no reconhecimento da proviso.
34. Nos casos extremamente raros em que nenhuma estimativa confvel possa ser
feita, existe um passivo que no pode ser reconhecido. Esse passivo divulga-
do como passivo contingente (veja pargrafo 100).
Passivos Contingentes
35. A entidade no deve reconhecer um passivo contingente.
36. Um passivo contingente evidenciado, conforme exigido pelo pargrafo 100,
a menos que seja remota a possibilidade de uma sada de recursos que incorpo-
ram benefcios econmicos ou potencial prestao de servios.
37. Quando a entidade for conjunta e solidariamente responsvel por obrigao, a
parte da obrigao que se espera que as outras partes liquidem tratada como
passivo contingente. Por exemplo, no caso de dvida de empreendimento con-
trolado em conjunto (joint venture), aquela parcela da obrigao que deve ser
cumprida pela outra parcela participante do empreendimento controlado em
conjunto (joint venture) tratada como um passivo contingente. A entidade re-
conhece a proviso para a parte da obrigao para a qual provvel uma sada
de recursos que incorporam benefcios econmicos, exceto em circunstncias
extremamente raras em que nenhuma estimativa sufcientemente confvel
possa ser feita.
38. Os passivos contingentes podem desenvolver-se de maneira no inicialmente
esperada. Por isso, so periodicamente avaliados para determinar se uma sada
de recursos que incorporam benefcios econmicos ou potencial de servios
se tornou provvel. Se for provvel que uma sada de benefcios econmicos
futuros ou potencial prestao de servios se tornou provvel. Se for prov-
vel que uma sada de benefcios econmicos futuros ou potencial prestao
de servios sero exigidos para um item previamente tratado como passivo
contingente, uma proviso deve ser reconhecida nas demonstraes contbeis
do perodo no qual ocorre a mudana na estimativa da probabilidade (exceto
em circunstncias extremamente raras em que nenhuma estimativa sufciente-
mente confvel possa ser feita). Por exemplo, uma entidade do governo local
pode ter desobedecido a uma lei ambiental, mas no est claro se algum dano
foi causado ao ambiente. Quando, subsequentemente, tornar-se claro que o
dano foi causado e que a reparao ser exigida, a entidade reconheceria uma
proviso porque um sada de recursos que envolva benefcios econmicos ou
potencial prestao de servios agora provvel.
29. Um evento que no d origem imediatamente a uma obrigao pode origin-la
mais tarde por causa de alteraes na lei ou porque uma ao (por exemplo,
um pronunciamento pblico sufcientemente especfco) da entidade d origem
a uma obrigao no formalizada. Por exemplo, quando um dano ambiental
causado por uma entidade do governo pode no haver obrigao para reparar
as conseqncias. No entanto, a causa deste dano se torna um evento que cria
obrigao quando uma nova lei exige que o dano existente seja reparado ou
quando o governo ou a entidade individual aceita publicamente a responsabili-
dade pela reparao de maneira que cria uma obrigao no formalizada.
30. Quando os detalhes de nova lei proposta ainda tiverem de ser fnalizados, a
obrigao surgir somente quando for praticamente certo que a legislao ser
promulgada conforme a minuta divulgada. Para os fns desta Norma, esse tipo
de obrigao tratada como uma obrigao legal. No entanto, diferenas nas
circunstncias em volta desta promulgao frequentemente tornam impossvel
especifcar um nico evento que faria a promulgao da lei praticamente certa.
Em muitos casos ser impossvel estar praticamente certo da promulgao de
legislao at que ela seja promulgada e qualquer deciso sobre a existncia de
uma obrigao deve aguardar a promulgao da lei proposta.
Sada Provvel de Recursos que incorporam Benefcios Econmicos ou
Potencial Prestao de Servios
31. Para que um passivo se qualifque para reconhecimento, necessrio haver no
somente uma obrigao presente, mas tambm a probabilidade de sada de recur-
sos que incorporam benefcios econmicos ou potencial de servios para liquidar
essa obrigao. Para os fns desta Norma, uma sada de recursos ou outro evento
considerado como provvel se o evento for mais provvel de ocorrer do que de
no de ocorrer, isto , se a probabilidade de que o evento ocorrer for maior do
que a probabilidade de isso no acontecer. Quando no for provvel que exista
uma obrigao presente, a entidade divulga um passivo contingente, a menos
que a possibilidade de sada de recursos que incorporam benefcios econmicos
ou potencial de servios seja remota (veja pargrafo 100).
32. Quando h vrias obrigaes semelhantes (por exemplo, uma obrigao do
governo para compensar os indivduos que receberam sangue contaminado
de um hospital do governo), a avaliao da probabilidade de que uma sada
de recursos ser exigida na liquidao dever considerar o tipo de obrigao
como um todo. Embora possa ser pequena a probabilidade de uma sada de
recursos para qualquer item isoladamente, pode ser provvel que alguma sada
de recursos ocorra para o tipo de obrigao. Se esse for o caso, uma proviso
reconhecida (se os outros critrios para reconhecimento forem atendidos).
Estimativa Confvel da Obrigao
33. O uso de estimativas uma parte essencial da elaborao de demonstraes
contbeis e no prejudica a sua confabilidade. Isso especialmente verdadeiro
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transaes semelhantes e, em alguns casos, por relatrios de peritos indepen-
dentes. As evidncias consideradas devem incluir qualquer evidncia adicional
fornecida por eventos subseqentes data das demonstraes contbeis.

Exemplo
Um laboratrio mdico do governo fornece scanners de ultra-som para cen-
tros mdicos e hospitais de propriedade pblica e privada com base na recu-
perao total dos custos. O equipamento fornecido com garantia onde os
centros mdicos e hospitais so cobertos pelos custos de reparos de quais-
quer defeitos que se tornam evidentes dentro dos primeiros seis meses aps a
compra. Se pequenos defeitos fossem detectados em todos os equipamentos,
os custos de reparo seriam de UM1 milho. Se grandes defeitos fossem de-
tectados, os custos de reparo seriam de 4 milhes de unidades monetrias.
A experincia passada do laboratrio e as futuras expectativas indicam que,
para o prximo ano, 75% do equipamento no sero defeituosos, 20% tero
pequenos defeitos e 5% tero grandes defeitos. De acordo com o pargrafo
32, o laboratrio avalia a probabilidade de um desembolso para as obrigaes
de garantia como um todo.
O valor esperado do custo de reparos de:
(75% de zero) + (20% de UM1 milho) + (5% de UM4 milhes) = UM400.000
47. As incertezas que rodeiam o valor a ser reconhecido como proviso so tra-
tadas por vrios meios de acordo com as circunstncias. Quando a proviso a
ser mensurada envolve uma grande populao de itens, a obrigao deve ser
estimada ponderando-se todos os possveis desfechos pelas suas probabilida-
des associadas. O nome para esse mtodo estatstico de estimativa valor
esperado. A proviso, portanto, ser diferente dependendo se a probabilidade
de uma perda de um dado montante , por exemplo, 60% ou 90%. Quando
houver uma escala contnua de desfechos possveis, e cada ponto nessa escala
to provvel como qualquer outro, usado o ponto mdio da escala.
48. Quando uma nica obrigao estiver sendo mensurada, o resultado individual
mais provvel pode ser a melhor estimativa do passivo. Porm, mesmo em tal
caso, a entidade considera outros resultados possveis. Quando outros valores
possveis forem, em sua maioria, mais altos do que o resultado mais provvel,
a melhor estimativa ser um valor mais alto. Por outro lado, se outros valores
possveis forem, na sua maioria, mais baixos do que o resultado mais provvel,
a melhor estimativa ser um valor mais baixo. Por exemplo, se um governo
deve reparar um defeito grave em um navio de defesa construdo para outro
governo, o resultado individual mais provvel pode ser de que o reparo tenha
Ativos Contingentes
39. A entidade no deve reconhecer um ativo contingente.
40. Ativos contingentes geralmente surgem de eventos no planejados ou no
esperados que no estejam totalmente sob o controle da entidade e que do
origem possibilidade de um ingresso de recursos sob a forma de benefcios
econmicos ou potencial prestao de servios entidade. Um exemplo uma
reivindicao que uma entidade busca por meio de processos legais onde o
resultado incerto.
41. Os ativos contingentes no so reconhecidos nas demonstraes contbeis,
uma vez que pode tratar-se de resultado que nunca venha a ser realizado. Po-
rm, quando a realizao do ganho praticamente certa, ento o ativo relacio-
nado no um ativo contingente e o seu reconhecimento adequado.
42. Um ativo contingente evidenciado, conforme pargrafo 105, quando um in-
gresso de recursos sob a forma de benefcios econmicos ou potencial presta-
o de servios for provvel.
43. Os ativos contingentes so avaliados periodicamente para assegurar que os
desenvolvimentos sejam refetidos apropriadamente nas demonstraes con-
tbeis. Se for praticamente certo que um ingresso de recursos sob a forma de
benefcios econmicos ou potencial prestao de servios surgir e o valor dos
recursos puder ser medido de maneira confvel, o ativo e o correspondente ga-
nho so reconhecidos nas demonstraes contbeis do perodo em que ocorrer
a mudana de estimativa. Se um ingresso de recursos sob a forma de benefcios
econmicos ou potencial prestao de servios se torna provvel, a entidade
evidencia o ativo contingente (veja o pargrafo 105).
Mensurao
Melhor estimativa
44. O valor reconhecido como proviso deve ser a melhor estimativa do de-
sembolso exigido para liquidar a obrigao presente na data das demons-
traes contbeis.
45. A melhor estimativa do desembolso exigido para liquidar a obrigao presente
o valor que a entidade racionalmente pagaria para liquidar a obrigao na data do
balano ou para transferi-la para terceiros nesse momento. muitas vezes impos-
svel ou proibitivamente dispendioso liquidar ou transferir a obrigao na data do
balano. Porm, a estimativa do valor que a entidade racionalmente pagaria para
liquidar ou transferir a obrigao produz a melhor estimativa do desembolso exigi-
do para liquidar a obrigao presente na data das demonstraes contbeis.
46. As estimativas do desfecho e do efeito fnanceiro so determinadas pelo jul-
gamento da administrao da entidade, complementados pela experincia de
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relativamente aos quais as estimativas de fuxos de caixa futuros tenham
sido ajustadas.
57. Em algumas jurisdies, o imposto de renda ou equivalentes so cobrados so-
bre o supervit do perodo da entidade do setor pblico. Quando estes impostos
so cobrados sobre as entidades do setor pblico, as taxas de desconto selecio-
nadas devem ser as anteriores aos impostos.
Eventos Futuros
58. Os eventos futuros que possam afetar o valor necessrio para liquidar a
obrigao devem ser refetidos no valor da proviso quando houver evi-
dncia objetiva sufciente de que eles ocorrero.
59. Os eventos futuros esperados podem ser particularmente importantes ao men-
surar as provises. Por exemplo, certas obrigaes podem ser indexadas para
compensar credores pelos efeitos da infao ou outras alteraes especfcas
de preo. Na existncia de evidncia sufciente de que as taxas de infao esti-
madas sejam provveis, isto deve ser refetido no montante da proviso. Outro
exemplo de eventos futuros que afetam o montante de uma proviso quando
o governo acredita que o custo da limpeza de alcatro, cinzas e outros agen-
tes poluentes associados a uma fbrica de gs, no fnal de sua vida til, sero
reduzidos por futuras mudanas na tecnologia. Neste caso, o montante reco-
nhecido refete o custo tecnicamente qualifcado, que observadores objetivos
razoavelmente estimam ter que incorrer, levando-se em conta toda evidncia
como a tecnologia disponvel no momento da limpeza. Assim, apropriado
incluir, por exemplo, redues esperadas de custos associados com o aumento
de experincia em aplicar a tecnologia existente ou o custo estimado de aplicar
tecnologia existente para uma operao maior ou mais complexa que a reali-
zada anteriormente. No entanto, a entidade no deve antecipar o desenvolvi-
mento de uma tecnologia completamente nova para limpeza, a menos que seja
respaldada por evidncia sufcientemente objetiva.
60. O efeito de possvel legislao nova que possa afetar o valor de uma obrigao
existente de um governo ou de uma entidade do setor pblico deve ser consi-
derado na mensurao da obrigao existente quando existe evidncia objetiva
sufciente de que a promulgao da lei praticamente certa. A variedade de cir-
cunstncias que surgem na prtica torna impossvel especifcar um evento ni-
co que proporcionar evidncia objetiva sufciente em todos os casos. Exige-se
evidncia do que a legislao vai exigir e tambm de que a sua promulgao
e a sua implementao so praticamente certas. Em muitos casos no existe
evidncia objetiva sufciente at que a nova legislao seja promulgada.
Alienao esperada de Ativos
61. Os ganhos nas alienaes esperadas de ativos no devem ser levados em
considerao ao se mensurar a proviso.
sucesso na primeira tentativa a um custo de 100.000 unidades monetrias, mas
a proviso feita por um valor maior se houver uma chance signifcativa de
que outras tentativas sero necessrias.
49. A proviso mensurada antes dos impostos ou equivalentes. Orientao no
tratamento das conseqncias dos impostos de uma proviso e alteraes nelas
encontrada na IAS 12.
Riscos e Incertezas
50. Os riscos e incertezas que inevitavelmente existem em torno de muitos
eventos e circunstncias devem ser levados em considerao para se alcan-
ar a melhor estimativa da proviso.
51. O risco descreve a variabilidade de desfechos. Uma nova avaliao do risco pode
aumentar o valor pelo qual um passivo mensurado. preciso ter cuidado ao
realizar julgamentos em condies de incerteza, para que as receitas ou ativos
no sejam superavaliados e as despesas ou passivos no sejam subavaliados.
Porm, a incerteza no justifca a criao de provises excessivas ou uma su-
peravaliao deliberada de passivos. Por exemplo, se os custos projetados de
desfecho particularmente adverso forem estimados em base conservadora, ento
esse desfecho no deliberadamente tratado como sendo mais provvel do que
a situao realstica do caso. necessrio cuidado para evitar duplicar ajustes de
risco e incerteza com a consequente superavaliao da proviso.
52. A evidenciao das incertezas que cercam o valor do desembolso feita de
acordo com o pargrafo 98(b).
Valor Presente
53. Quando o efeito do valor do dinheiro no tempo material, o valor da pro-
viso deve ser o valor presente dos desembolsos que se espera que sejam
exigidos para liquidar a obrigao.
54. Em virtude do valor do dinheiro no tempo, as provises relacionadas com sadas
de caixa que surgem logo aps a data das demonstraes contbeis so mais
onerosas do que aquelas em que as sadas de caixa de mesmo valor surgem mais
tarde. Em funo disso, as provises so descontadas, quando o efeito material.
55. Quando a proviso descontada sobre um nmero de anos, o valor presente
desta proviso aumentar cada ano conforme a proviso chegar perto da data
de liquidao esperada (veja Apndice E). O pargrafo 97(e) desta Norma exi-
ge a evidenciao do aumento durante o perodo em que o montante desconta-
do surgir pela passagem do tempo.
56. A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos impostos que refita as atuais
avaliaes de mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos
especfcos para o passivo. A taxa de desconto no deve refetir os riscos
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que incorporam benefcios econmicos futuros para liquidar a obrigao, a
proviso deve ser revertida.
70. Quando for utilizado o desconto a valor presente, o valor contbil da proviso
aumenta a cada perodo para refetir a passagem do tempo. Esse aumento deve
ser reconhecido como despesa fnanceira.
Uso de Proviso
71. Uma proviso deve ser usada somente para os gastos para os quais a pro-
viso foi reconhecida originalmente.
72. Somente os gastos relativos proviso original so ajustados contra a mesma.
Ajustar gastos contra uma proviso originalmente reconhecida para outra fna-
lidade esconderia o impacto de dois eventos diferentes.
Aplicao das Regras de Reconhecimento e Mensurao
Perda Operacional Futura
73. Provises para perdas operacionais futuras no devem ser reconhecidas.
74. As perdas operacionais futuras no satisfazem defnio de passivos do pa-
rgrafo 18 e dos critrios gerais de reconhecimento expostos para provises
no pargrafo 22.
75. Uma estimativa de perdas operacionais futuras uma indicao que determi-
nados ativos usados nestas atividades podem no ser recuperveis. Uma enti-
dade deve testar estes ativos quanto recuperabilidade conforme orientao da
IAS 36 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.
Contratos Onerosos
76. Se uma entidade tiver um contrato oneroso, a obrigao atual (lquida
de recuperaes) deste contrato deve ser reconhecida e mensurada como
uma proviso.
77. O pargrafo 76 desta Norma aplica-se somente aos contratos onerosos. Os contra-
tos que fornecem benefcios sociais na expectativa de que a entidade no receba
valores aproximadamente iguais aos valores dos produtos e servios fornecidos,
diretamente dos benefcirios dos servios so excludos do alcance desta norma.
78. Muitos contratos que evidenciam transaes com contraprestao (por exem-
plo, algumas ordens de compra rotineiras) podem ser cancelados sem o paga-
mento da compensao a outra parte, conseqentemente, no existe obrigao.
Outros contratos estabelecem direitos e obrigaes para cada uma das partes
contratadas. Quando os eventos tornam este contrato oneroso, o contrato se
encaixa dentro do escopo desta Norma e um passivo deve ser reconhecido.
Contratos a executar, no onerosos, no entram no alcance desta Norma.
62. Os ganhos na alienao esperada de ativos no devem ser levados em consi-
derao ao mensurar a proviso, mesmo se a alienao esperada estiver inti-
mamente ligada ao evento que d origem proviso. Em vez disso, a entidade
deve reconhecer ganhos nas alienaes esperadas de ativos no momento deter-
minado pela IPSAS que trata dos respectivos ativos.
Reembolso
63. Quando se espera que algum ou todos os desembolsos necessrios para
liquidar uma proviso sejam reembolsados por outra parte, o reembolso
deve ser reconhecido quando, e somente quando, for praticamente certo
que o reembolso ser recebido se a entidade liquidar a obrigao. O reem-
bolso deve ser tratado como ativo separado. O valor reconhecido para o
reembolso no deve ultrapassar o valor da proviso.
64. Na demonstrao do desempenho fnanceiro, a despesa relativa a uma pro-
viso pode ser apresentada lquida do valor reconhecido de reembolso.
65. Algumas vezes, a entidade capaz de esperar que outra parte pague parte ou todo
o desembolso necessrio para liquidar a proviso (por exemplo, por intermdio
de contratos de seguro, clusulas de indenizao ou garantias de fornecedores).
A outra parte pode reembolsar valores pagos pela entidade ou pagar diretamente
os valores. Por exemplo, uma entidade governamental pode ter uma responsabi-
lidade legal para com um indivduo como resultado de um conselho equivocado
dado por seus empregados. No entanto, a entidade pode ser capaz de recuperar
uma parte do valor desembolsado por meio de um seguro contra perdas e danos.
66. Na maioria dos casos, a entidade permanece comprometida pela totalidade do
valor em questo de forma que a entidade teria que liquidar o valor inteiro se a
terceira parte deixasse de efetuar o pagamento por qualquer razo. Nessa situ-
ao, reconhecida uma proviso para o valor inteiro do passivo e reconhe-
cido um ativo separado pelo reembolso esperado, desde que seu recebimento
seja praticamente certo se a entidade liquidar o passivo.
67. Em alguns casos, a entidade no est comprometida pelos custos em questo se
a terceira parte deixar de efetuar o pagamento. Nesse caso, a entidade no tem
nenhum passivo relativo a esses custos, no sendo assim includos na proviso.
68. Como referido no pargrafo 37, a obrigao pela qual a entidade esteja con-
junta e solidariamente responsvel um passivo contingente, uma vez que se
espera que a obrigao seja liquidada pelas outras partes.
Mudanas nas Provises
69. As provises devem ser reavaliadas em cada data de apresentao das de-
monstraes contbeis e ajustadas para refetir a melhor estimativa corren-
te. Se j no for mais provvel que seja necessria uma sada de recursos
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(iv) os desembolsos que sero realizados; e
(v) quando o plano ser executado; e
(b) tiver criado uma expectativa vlida naqueles afetados pela reestrutura-
o, seja ao comear a implantao desse plano ou ao anunciar as suas
principais caractersticas para aqueles afetados pela reestruturao.
84. Dentro do setor pblico, a reestruturao pode ocorrer no governo como um
todo, pasta ou ministrio ou no nvel de agncia.
85. Evidncias de que um governo ou uma entidade comeou a implementar um
plano de reestruturao seriam fornecidas, por exemplo, pela declarao p-
blica das caractersticas principais do plano, pela venda ou transferncia de
ativos, pela notifcao da inteno de cancelar arrendamentos ou pelo esta-
belecimento de acordos alternativos para clientes dos servios. Um anncio
pblico de um plano detalhado para reestruturao constitui uma obrigao
no formalizada reestruturao somente se for feito de tal maneira e com de-
talhes sufcientes (ou seja, expondo as caractersticas principais do plano), que
origine expectativas vlidas em outras partes tais como os usurios do servio,
fornecedores e empregados (ou os seus representantes) de que o governo ou a
entidade realizaro a reestruturao.
86. Para que um plano seja sufciente para originar uma obrigao no formalizada
quando for comunicado queles afetados por ele, a sua execuo precisa ser
planejada para comear o mais cedo possvel e ser concluda em um intervalo
de tempo em que alteraes signifcativas provavelmente no ocorrero mais.
Entretanto, caso se espere que haja grande atraso antes de a reestruturao
comear ou que essa demore tempo demais, deixa de ser provvel que o pla-
no crie expectativa vlida da parte de outros de que o governo ou a entidade
individual esto de fato comprometidos com a reestruturao, uma vez que o
intervalo de tempo concede oportunidades para que o governo ou a entidade
altere seus planos.
87. Uma deciso da gerncia ou do conselho gestor de reestruturao feita antes
da data de apresentao das demonstraes contbeis no d origem a uma
obrigao no formalizada nesta data a menos que a entidade tenha, antes da
mesma data:
(a) comeado a implementao do plano de reestruturao; ou
(b) anunciado as principais caractersticas do plano de reestruturao que-
les afetados por ele, de forma sufcientemente especfca, criando neles
expectativa vlida de que a entidade far a reestruturao.
Em alguns casos, uma entidade pode comear a executar um plano de reestru-
turao, ou anunciar suas caractersticas principais queles afetados por este
79. Esta Norma defne um contrato oneroso como um contrato no qual os custos
inevitveis para se cumprir as obrigaes do contrato excedem os benefcios
econmicos ou potencial de servios previstos a serem recebidos durante este
contrato, includos os valores recuperveis. Conseqentemente, a obrigao
atual lquida de recuperaes reconhecida como uma proviso conforme o
pargrafo 76. Os custos inevitveis do contrato refetem o menor custo lquido
de sair do contrato, e este determinado com base a) no custo de cumprir o
contrato ou b) no custo de qualquer compensao ou de penalidades prove-
nientes do no cumprimento do contrato, dos dois o menor.
80. Antes de ser estabelecida uma proviso separada para um contrato oneroso, a
entidade deve reconhecer qualquer perda decorrente de ajuste ao valor recupe-
rvel que tenha ocorrido nos ativos relativos a esse contrato.
Reestruturao
81. So exemplos de eventos dentro da defnio de reestruturao:
(a) eliminao de uma atividade ou de um servio;
(b) o fechamento de uma sucursal ou de encerramento das atividades de
uma agncia governamental em uma localizao ou uma regio espec-
fca ou a realocao de atividades de uma regio a outra;
(c) mudanas na estrutura de administrao, por exemplo, eliminao de
um nvel de gerncia; e
(d) reorganizaes fundamentais que tm um efeito material na natureza e
foco das operaes da entidade.
82. Uma proviso para custos da reestruturao deve ser reconhecida somente
quando os critrios gerais do reconhecimento para as provises do pargrafo
22 so seguidos. Os pargrafos 83 a 96 expem como os critrios gerais do
reconhecimento se aplicam s reestruturaes.
83. Uma obrigao no formalizada para reestruturao surge somente
quando uma entidade:
(a) tiver um plano formal detalhado para a reestruturao que identi-
fque pelo menos:
(i) o negcio ou parte do negcio em questo;
(ii) os principais locais afetados;
(iii) o local, a funo e o nmero aproximado de empregados que
sero compensados fnanceiramente a se demitir;
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Provises de Reestruturao
93. Uma proviso para reestruturao deve incluir somente os desembolsos diretos
provenientes da reestruturao, que so aquelas que esto ao mesmo tempo:
(a) envolvidas necessariamente pela reestruturao; e
(b) no associadas com as atividades em curso da entidade.
94. Uma proviso para reestruturao no inclui custos como:
(a) novo treinamento ou realocao da equipe de funcionrios;
(b) marketing; ou
(c) investimento em novos sistemas e em redes de distribuio.
stes desembolsos relacionam-se conduta futura de uma atividade e no so
passivos de reestruturao na data de apresentao das demonstraes cont-
beis. Tais gastos so reconhecidos na mesma base como se tivessem surgido
independentemente da reestruturao.
95. A identifcao de perdas operacionais futuras at a data de reestruturao no
so includas na proviso, a menos que sejam relacionadas a contratos onero-
sos conforme defnido no pargrafo 18.
96. Segundo as exigncias do pargrafo 61, os ganhos na alienao prevista dos ati-
vos no so levados em considerao na mensurao de uma proviso de reestru-
turao, mesmo se a venda dos ativos for prevista como parte da reestruturao.
Evidenciao
97. Para cada tipo de proviso, a entidade deve evidenciar:
(a) o valor contbil no incio e no fnal do perodo;
(b) provises complementares feitas no perodo, incluindo aumentos
nas provises existentes;
(c) montantes utilizados (isto , incorridos e imputados contra a provi-
so) durante o perodo;
(d) as quantias no utilizadas revertidas durante o perodo; e
(e) o aumento durante o perodo no valor descontado a valor presente
proveniente da passagem do tempo e do efeito de alguma alterao
na taxa de desconto.
plano, somente depois da data de apresentao das demonstraes contbeis.
A divulgao pode ser exigida pela IPSAS 14 Evento subsequente se a re-
estruturao for material e se a no- divulgao puder infuenciar as decises
econmicas dos usurios tomadas com base nas demonstraes contbeis.
88. Embora uma obrigao no formalizada no seja criada unicamente por uma de-
ciso da administrao ou do conselho gestor, ela pode resultar de outros eventos
anteriores combinados com tal deciso. Por exemplo, as negociaes com os re-
presentantes dos empregados para pagamentos de resciso ou com os compradores
para a venda ou transferncia de uma operao, podem ter sido concludas, sujeitas
somente aprovao do conselho gestor ou da diretoria. Uma vez que essa aprova-
o tenha sido obtida e comunicada s outras partes, a entidade tem uma obrigao
no formalizada de reestruturar, se as condies do pargrafo 83 forem atendidas.
89. Em alguns pases, a autoridade fnal para tomar decises sobre uma entidade
do setor pblico feita atravs de um conselho gestor ou de diretoria cuja
composio inclui representantes de interesses diferentes daqueles da gern-
cia (por exemplo, empregados) e a notifcao a estes representantes pode ser
necessria antes que a deciso do conselho gestor ou de diretoria seja tomada.
Uma vez que uma deciso por um conselho gestor ou diretoria envolva uma
comunicao com estes representantes, isto pode conduzir a uma obrigao
no formalizada para reestruturar.
Venda ou Transferncia de Operaes
90. Nenhuma obrigao surge em consequncia da venda ou da transferncia
de uma operao at que a entidade esteja comprometida com esta venda
ou transferncia, isto , quando h um acordo obrigatrio de venda.
91. Mesmo quando uma entidade tomar a deciso de vender uma operao e anun-
ciar publicamente esta deciso, ela no pode se comprometer com a venda at
que um comprador seja identifcado e que exista um acordo de venda obrigat-
rio. At que exista um acordo de venda obrigatrio, a entidade poder mudar de
idia e certamente ter que retomar outro plano de ao se um comprador no
for encontrado sob termos aceitveis. Quando a venda for somente uma parte da
reestruturao, uma obrigao no formalizada poder aparecer para as outras
partes da reestruturao antes que um acordo de venda obrigatrio exista.
92. A reestruturao dentro do setor pblico frequentemente envolve transferncia
das operaes de uma entidade controlada para outra e pode envolver transfern-
cia das operaes por um valor nominal ou a custo zero. Tais transferncias fre-
quentemente ocorrem sob um governo diretivo e no envolvero acordos obri-
gatrios como descritos no pargrafo 90. Uma obrigao existe somente quando
h um acordo de transferncia obrigatrio. Mesmo onde transferncias propostas
no conduzem ao reconhecimento de uma proviso, a transao planejada pode
exigir a divulgao sob outras IPSAS ou Normas propostas como a IPSAS 14,
Evento subsequente e a IPSAS 20, Divulgao sobre Partes Relacionadas.
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103. Uma entidade pode, em certas circunstncias, utilizar avaliao externa para
mensurar uma proviso. Nesses casos, a informao relativa avaliao pode
ser evidenciada de maneira til.
104. As exigncias de divulgao do pargrafo 100 no se aplicam aos passivos con-
tingentes que surgem dos benefcios sociais fornecidos por uma entidade da qual
no recebe um valor aproximadamente igual aos produtos ou servios proporcio-
nados, diretamente em retorno dos benefcirios (veja os pargrafos 1 (a) e 7-11
para uma discusso da eliminao de benefcios sociais desta Norma).
105. Onde for provvel que uma entrada de benefcios econmicos ou potencial de
servios acontea, a entidade deve evidenciar uma breve descrio da nature-
za dos ativos contingentes na data de apresentao das demonstraes cont-
beis, e quando for vivel, uma estimativa de seu efeito fnanceiro, mensurada
usando os princpios expostos para provises nos pargrafos 44 a 62.
106. As exigncias de evidenciao do pargrafo 105 se aplicam somente queles
ativos contingentes onde h uma expectativa razovel de que os seus benef-
cios fuiro entidade. Isto , no h nenhuma exigncia para evidenciar esta
informao sobre todos os ativos contingentes (veja os pargrafos 39 a 43 para
uma discusso dos ativos contingentes). importante que as evidenciaes dos
ativos contingentes evitem fornecer indicaes enganosas sobre a probabilidade
de gerao de receita. Por exemplo, um ativo contingente poderia surgir de um
contrato onde uma entidade do setor pblico permite que uma companhia do
setor privado explore uma de suas propriedades em contrapartida a um royalty
baseado em um preo determinado para cada tonelada extrada. Alm da evi-
denciao da natureza do acordo, o ativo contingente deve ser quantifcado onde
uma estimativa razovel possa ser realizada sobre a quantidade de mineral a ser
extrada e periodicidade das entradas de caixa previstas. Se no houver outra cir-
cunstncia que indique que seria improvvel que algum mineral fosse extrado, a
entidade do setor pblico no evidenciaria a informao exigida pelo pargrafo
105 porque no h qualquer fuxo provvel de benefcios.
107. As exigncias de evidenciao do pargrafo 105 abrangem ativos contingentes
de ambas as transaes com e sem contraprestao. A existncia de um ativo
contingente em relao s receitas tributrias repousa na interpretao do que
constitua um evento tributvel. A determinao de um evento tributvel para
a receita tributria e suas possveis implicaes de evidenciao dos ativos
contingentes relativos receita tributria devem ser tratados como parte de um
projeto separado sobre receitas sem contraprestao.
108. Quando alguma informao exigida pelos pargrafos 100 e 105 no for evi-
denciada porque no praticvel faz-lo, a entidade deve indicar esse fato.
109. Em casos extremamente raros, a evidenciao de alguma ou toda informao
exigida pelos pargrafos 97 a 107 pode prejudicar seriamente a posio da en-
tidade em uma disputa com outras partes sobre o assunto que alvo da pro-
A informao comparativa no necessria.
98. A entidade deve evidenciar o seguinte para cada tipo de proviso:
(a) uma breve descrio da natureza da obrigao e a periodicidade
prevista de qualquer sada resultante de benefcios econmicos ou
potencial de servios;
(b) uma indicao das incertezas sobre o valor ou a periodicidade des-
tas sadas. Quando for necessrio fornecer informao adequada,
a entidade deve evidenciar as principais premissas feitas a respeito
dos eventos futuros, como foi tratado no pargrafo 58;
(c) o montante de algum reembolso previsto, declarando o valor de
qualquer ativo reconhecido para tal reembolso.
99. Quando uma entidade escolhe reconhecer nas suas demonstraes cont-
beis as provises dos benefcios sociais dos quais no recebe pagamento
aproximadamente igual ao valor dos produtos e servios fornecidos, dire-
tamente em retorno dos benefcirios, deve fazer as evidenciaes exigidas
nos pargrafos 97 e 98 sobre essas provises.
100. A menos que a possibilidade de qualquer sada para a liquidao seja re-
mota, a entidade deve divulgar, para cada classe de passivo contingente
na data das demonstraes contbeis, uma breve descrio da natureza do
passivo contingente e, quando praticvel:
(a) uma estimativa de seu efeito fnanceiro, mensurada de acordo com
os pargrafos 44 a 62;
(b) uma indicao das incertezas em relao quantia ou periodici-
dade da sada; e
(c) a possibilidade de algum reembolso.
101. Ao se determinar que provises ou passivos contingentes possam ser agrega-
dos confgurando uma classe, necessrio considerar se a natureza dos itens
sufcientemente similar para uma nica indicao que cumpra com as exi-
gncias dos pargrafos 98 (a) e (b) e 100 (a) e (b). Assim, pode ser apropriado
tratar como uma nica classe de provises, montantes relativos a um tipo de
obrigao, mas no seria apropriado tratar como uma nica classe os montan-
tes relativos aos custos de reparao ambientais e montantes que esto sujeitos
a procedimentos jurdicos.
102. Quando uma proviso e um passivo contingente surgem do mesmo conjunto
de circunstncias, a entidade realiza as evidenciaes exigidas pelos par-
grafos 97, 98 e 100 de maneira que demonstre a ligao entre a proviso e o
passivo contingente.
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Tabelas
Provises, Passivos Contingentes, Ativos Contingentes
e Reembolsos
Essas Tabelas acompanham, mas no fazem parte da IPSAS 19.
Provises e Passivos Contingentes
Quando, em conseqncia de eventos passados, possa existir uma sada de recursos
incorporando benefcios econmicos futuros ou potencial de servios na liquidao
de: (a) uma obrigao presente; ou (b) uma possvel obrigao cuja existncia seja
confrmada somente pela ocorrncia ou no ocorrncia de um ou vrios eventos
futuros incertos que no so totalmente controlados pela entidade.
H uma obrigao
presente que
provavelmente exige uma
sada de recursos.
H obrigao possvel
ou uma obrigao
presente que possa, mas
provavelmente no ir,
exigir uma sada de
recursos.
H uma possvel obrigao
ou uma obrigao presente
onde a probabilidade de
uma sada dos recursos
remota.
A Proviso reconhecida
(pargrafo 22).
Nenhuma proviso
reconhecida (pargrafo 35).
Nenhuma proviso
reconhecida (pargrafo 35).
Evidenciaes da proviso
so necessrias (pargrafos
97 e 98).
Evidenciaes do passivo
contingente so necessrias
(pargrafo 100)
A evidenciao no
necessria (pargrafo 100).
Um passivo contingente tambm surge em casos extremamente raros na existncia de
um passivo que no pode ser reconhecido porque no pode ser precisamente mensu-
rado. Evidenciaes sobre os passivos contingentes so exigidas.
viso, do passivo contingente ou do ativo contingente. Nesses casos, a entidade
no precisa evidenciar a informao, mas deve divulgar a natureza geral da
disputa, junto com o fato e razo pela qual a informao no foi evidenciada.
110. O efeito de adotar esta Norma na sua data vigente (ou antecipadamente)
deve ser relatado como um ajuste no saldo inicial de supervits (dfcits)
acumulados do perodo em que a Norma adotada pela primeira vez. As
entidades so incentivadas, mas no exigidas, a ajustar o saldo inicial de
supervits (dfcits) acumulados do perodo primeiramente apresentado e
a corrigir a informao comparativa. Se a informao comparativa no for
corrigida, este fato deve ser divulgado.
Data de Vigncia
111. Esta Norma Internacional de Contabilidade para Setor Pblico se torna vi-
gente para fns de apresentao de demonstraes contbeis anuais abran-
gendo os perodos a partir de 1 de Janeiro de 2004. A sua aplicao ante-
cipada encorajada. Se uma entidade aplica esta Norma por um perodo
anterior a 1 de janeiro de 2004, deve evidenciar este fato.
IPSAS, para fns de demonstraes contbeis, subsequentes a esta data de vi-
gncia, esta Norma se aplica aos perodos a partir da data de adoo desta.
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Reembolso
Quando se espera que o todo ou parte do desembolso exigido para se liquidar uma
proviso seja reembolsada pela outra parte.
A entidade no tem
obrigao pela parcela da
despesa a ser reembolsada
pela outra parte.
A obrigao pela quantia
prevista a ser reembolsada
permanece com a entidade
e certo que o reembolso
ser recebido se a entidade
liquidar a proviso.
A obrigao da quantia
prevista a ser reembolsada
permanece com a entidade
e o reembolso no certo
se a entidade liquidar a
proviso.
A entidade no possui
obrigao para com a
quantia a ser reembolsada
(pargrafo 67).
O reembolso reconhecido
como ativo separado na
demonstrao da posio
fnanceira e pode ser
compensado contra a
despesa na demonstrao
do desempenho fnanceiro
(demonstrao do resultado
do exerccio). A quantia
reconhecida do reembolso
previsto no excede o passivo
(pargrafos 63 e 64).
O reembolso previsto no
reconhecido como um ativo
(pargrafo 63).
Nenhuma evidenciao
prevista.
O reembolso evidenciado
junto quantia reconhecida
do mesmo (pargrafo 98(c)).
O reembolso previsto
evidenciado (pargrafo
98(c)).
Ativos Contingentes
Quando, em conseqncia de eventos passados, exista um possvel ativo cuja existncia
ser confrmada somente pela ocorrncia ou no de um ou vrios eventos futuros
incertos que no so totalmente controlados pela entidade.
A entrada de benefcios
econmicos ou o potencial
de servios certa.
econmico ou potencial de
servios provvel, mas
no certa.
econmicos ou o potencial
de servios no provvel
de acontecer.
O ativo no contingente
(pargrafo 41).
Nenhum ativo reconhecido
(pargrafo 39).
Nenhum ativo reconhecido
(pargrafo 39).
Evidenciaes so
necessrias (pargrafo 105).
Evidenciaes no so
necessrias (pargrafo 105).
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Guia de Implementao
Este Guia acompanha, mas no faz parte da IPSAS 19.
Reconhecimento
GI1. Todas as entidades nos exemplos tm data de apresentao das demonstraes
contbeis em 31 de dezembro. Em todos os casos, presume-se que uma estima-
tiva confvel possa ser feita de todas as sadas previstas. Em alguns exemplos,
as circunstncias descritas podem ter conduzido reduo ao valor recuper-
vel dos ativos; este aspecto no tratado nos exemplos.
GI2. As referncias cruzadas fornecidas nos exemplos indicam os pargrafos da
Norma que so particularmente relevantes. O apndice deve ser lido dentro do
contexto completo das normas.
GI3. As referncias melhor estimativa so ao montante do valor presente, onde
o efeito do valor do dinheiro no tempo material.
Garantias
GI4. O departamento de governo A fabrica equipamento de busca e de salvamento
para uso dentro do Governo e para a venda ao pblico. No momento da venda
o departamento d garantias aos compradores com relao a determinados
produtos. Sob as condies da venda o departamento se compromete a repa-
rar, por conserto ou substituio, defeitos de fabricao que surgem dentro de
trs anos da data da venda. Em experincias passadas provvel (isto , mais
provavelmente que sim do que no) que haja algumas reclamaes cobertas
pelas garantias.
Anlise
Obrigao presente em conseqncia de um evento passado que gera obriga-
o O evento que cria obrigao a venda do produto com uma garantia, que
causa uma obrigao legal.
Sada de recursos com benefcios econmicos ou o potencial de servios na
liquidao Provvel para as garantias como um todo (veja o pargrafo 32).
Concluso
A proviso reconhecida pela melhor estimativa dos custos da reparao dos
produtos, cobertos pela garantia, vendidos durante ou aps a data da apresen-
tao das demonstraes contbeis (veja pargrafos 22 e 32).
Terrenos Contaminados praticamente certo que a legislao ser aprovada.
GI5. Um governo estadual possui um armazm em um terreno perto de um porto.
Este governo retm a posse da terra porque pode precisar da terra para futu-
rvore da Deciso Ilustrativa
Essa rvore de deciso acompanha, mas no faz parte da IPSAS19.
Nota: em alguns casos, no clara a existncia de uma obrigao presente. Nestes
casos, um evento passado responsvel pela origem de uma obrigao presente
se, levando em considerao toda a evidncia disponvel, mais provvel que uma
obrigao presente exista na data das demonstraes contbeis do que o contrrio
(pargrafo 23 dessa Norma).

No
Sim
Sim
Sim
Sim No
No
No (raro)
No
Sim
Incio
Provisionar
Evidenciar o passivo
contingente
Nada a fazer
Obrigao presente
como resultado de um
evento de obrigao
Provvel sada?
Estimativa
confvel?
Possvel obrigao
Remota?
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Concluso
A proviso reconhecida pela melhor estimativa dos custos da limpeza (veja
pargrafos 22 e 30).
Pedreira de Cascalho
GI7. Um governo opera uma pedreira de cascalho no terreno arrendado em base
comercial de uma companhia do setor privado. O cascalho utilizado para a
construo e manuteno das estradas. O acordo com os proprietrios exige
que o governo restaure a regio da pedreira removendo todos os edifcios,
remodelando a terra e substituindo toda a camada superior do solo. Sessenta
por cento (60%) dos custos eventuais da restaurao relacionam-se remoo
dos edifcios da pedreira e restaurao do local, e 40% surgem da extrao do
cascalho. Na data de apresentao das demonstraes contbeis, os edifcios
da pedreira estavam construdos e a escavao do local havia comeado, mas
nenhum cascalho havia sido extrado.
Anlise
Obrigao atual em conseqncia de um evento passado que gera obrigao
A construo dos edifcios e a escavao da pedreira geram uma obrigao
legal sob os termos do acordo de remoo dos edifcios e restaurao do local,
e assim tambm um evento que cria obrigao. Na data de apresentao das
demonstraes contbeis, contudo, no h qualquer obrigao de retifcao do
estrago que ser causado pela extrao do cascalho.
Uma sada de recursos com benefcios econmicos ou o potencial de servios
na liquidao Provvel.
Concluso
Uma proviso reconhecida para a melhor estimativa de 60% dos custos even-
tuais relativos remoo dos edifcios e de restaurao do local (veja o pa-
rgrafo 22). Estes custos so includos como parte do custo da pedreira. Os
40% dos custos originados da extrao do cascalho so reconhecidos como um
passivo progressivamente de acordo com a extrao do mesmo.
Poltica de reembolso
GI8. O governo opera como uma agncia de compra centralizada e permite que o
pblico compre suprimentos excedentes. A agncia tem uma poltica de reem-
bolsar compras de clientes descontentes, mesmo que no haja qualquer obriga-
o legal para faz-lo. Sua poltica de reembolsos amplamente conhecida.
Anlise
O evento que cria obrigao a venda dos suprimentos, que resulta em uma
ra expanso de suas operaes porturias. Durante os dez anos passados um
grupo de fazendeiros alugou a propriedade como uma instalao de armazena-
mento de produtos qumicos usados na agricultura. O governo nacional anun-
cia sua inteno em decretar uma legislao ambiental exigindo que os pro-
prietrios sejam responsabilizados pela poluio ambiental, incluindo o custo
de limpeza da terra contaminada. Em conseqncia, o governo estadual intro-
duz uma poltica contra produtos qumicos perigosos e comea a aplic-la em
suas atividades e propriedades. Neste ponto torna-se aparente que os produtos
qumicos contaminaram a terra em volta do armazm. O governo estadual no
tem nenhum recurso contra os fazendeiros ou contra sua companhia de seguros
para os custos de limpeza. Em 31 de dezembro de 2001 virtualmente certo
que um projeto-lei que exige a limpeza da terra j contaminada ser decretado
imediatamente aps o fnal do ano.
Anlise
Obrigao presente em conseqncia de um evento passado que gera obri-
gao O evento que cria obrigao a contaminao da terra devido a uma
virtual certeza de uma legislao que exija a limpeza.
Sada de recursos com benefcios econmicos ou o potencial de servios na
liquidao Provvel.
Concluso
A proviso reconhecida pela melhor estimativa dos custos da limpeza (veja
pargrafos 22 e 30).
Contaminao e Obrigao No Formalizada
GI6. Um governo tem uma poltica ambiental extensamente publicada na qual em-
preende a limpeza de toda a contaminao que venha a causar. O governo apre-
senta um histrico no cumprimento dessa poltica. No h nenhuma legislao
ambiental determinada na jurisdio. Durante o curso de um exerccio naval
uma embarcao danifcada e derrama uma quantidade substancial de leo.
O governo concorda em pagar pelos custos da limpeza imediata e os custos
contnuos de monitoramento e assistncia aos animais marinhos e pssaros.
Anlise
Obrigao presente em conseqncia de um evento passado que gera obrigao
O evento que cria obrigao a contaminao do ambiente que origina uma
obrigao no formalizada porque a poltica e aes anteriores do governo cria-
ram uma vlida expectativa de que o governo ir limpar a contaminao.
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Exigncia Legal sobre a Instalao de Filtros de Ar
GI11. Conforme nova legislao, a entidade do governo local deve instalar novos
fltros de ar em seus edifcios pblicos at 30 de junho de 2005. A entidade no
instalou ainda os fltros de ar.
Anlise
(a) Na data da apresentao das demonstraes contbeis de 31 de dezem-
bro de 2004.
o No existe obrigao porque no existe evento que cria obrigao para
os custos da instalao dos fltros de ar ou para multas, conforme a legislao.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida para o custo da instalao dos fltros (veja
pargrafos 22 e 25-27).
(b) Na data da apresentao das demonstraes contbeis de 31 de dezem-
bro de 2005.
Obrigao presente em conseqncia de um evento passado que gera obri-
gao No existe, ainda, obrigao dos custos da instalao dos fltros de
ar porque no ocorreu nenhum evento que cria obrigao (a instalao dos
fltros). No entanto, uma obrigao pode surgir para pagamento das multas ou
penalidades sob a legislao porque o evento que cria obrigao aconteceu (a
no adequao dos edifcios pblicos).
na liquidao Avaliao da probabilidade da incidncia de multas e penali-
dades pela no conformidade depende dos detalhes da legislao e do rigor do
cumprimento da lei.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida pelos custos da instalao dos fltros de ar.
No entanto, uma proviso reconhecida da melhor estimativa das multas e
penalidades mais provveis de serem incorridas (veja pargrafos 22 e 25-27).
Treinamento da Equipe de Funcionrios como Conseqncia das Mudanas no
Sistema de Tributao da Renda.
GI12. O governo introduz um nmero de mudanas no sistema de tributao da renda.
Como resultado desta mudana, o departamento fscal (entidade objeto das de-
monstraes contbeis) precisar treinar novamente uma grande parte dos seus
funcionrios administrativos para assegurar uma conformidade contnua com a
regulamentao dos servios fnanceiros. Na data de apresentao das demons-
traes contbeis, nenhum treinamento de funcionrios havia sido realizado.
obrigao no formalizada porque a conduta da agncia criou uma expectativa
vlida, por parte de seus clientes, de que ela reembolsar compras.
na liquidao Provvel que uma parte das mercadorias seja devolvida para o
reembolso (veja o pargrafo 32).
Concluso
Uma proviso reconhecida para a melhor estimativa dos custos de reembolso
(veja pargrafos 18 (a defnio de uma obrigao no formalizada), 22, 25 e 32).
Fechamento da Diviso Nenhuma implementao antes da data de
apresentao das demonstraes contbeis.
GI9. Em 12 de dezembro de 2004, um governo decide fechar uma diviso de uma
agncia governamental. A deciso no foi comunicada a nenhum dos afetados
antes da data de apresentao das demonstraes contbeis (31 de dezembro
de 2004) e nenhum passo foi dado para a execuo desta deciso.
Anlise
o No houve evento que cria obrigao ento no h obrigao.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida (veja pargrafo 22 e 83).
Terceirizao de uma Diviso Implementao antes da data de apresentao
das demonstraes contbeis
GI10. Em 12 de dezembro de 2004, um governo decidiu terceirizar uma diviso de
um departamento do governo. Em 20 de dezembro de 2004 o governo concor-
dou com um plano detalhado de terceirizao e as notcias sobre a dispensa
foram enviadas equipe de funcionrios da diviso.
Anlise
o O evento que cria obrigao a comunicao da deciso equipe de
funcionrios, originando uma obrigao no formalizada a partir daquela data
porque cria uma expectativa vlida de que a diviso ser terceirizada.
Concluso
Uma proviso reconhecida em 31 de dezembro de 2004 pela melhor estima-
tiva dos custos de terceirizao da diviso (veja pargrafos 22 e 83).
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na liquidao No h probabilidade de sada de recursos em 31 de dezem-
bro de 2004.
Concluso
No h reconhecimento de proviso (veja pargrafos 22 e 31). A garantia
evidenciada como um passivo contingente a menos que a probabilidade de
qualquer sada seja considerada remota (veja pargrafos 100 e 109).
Anlise
(b) Em 31 de dezembro de 2005.
o O evento que cria obrigao a concesso da garantia, que origina uma
obrigao legal.
na liquidao Em 31 de dezembro de 2005, provvel que uma sada de
recursos com benefcios econmicos ou potencial de servios ser necessria
para liquidar a obrigao.
Concluso
A proviso reconhecida da melhor estimativa para a obrigao (veja pargra-
fos 22, 31 e 109).
Observao: Este exemplo trata de uma garantia individual. Se a entidade apre-
senta um portflio de garantias similares, ela o avaliar como um todo ao deter-
minar a probabilidade de uma sada dos recursos com benefcios econmicos ou
o potencial de servios (veja o pargrafo 32). Quando uma entidade d garantias
em contrapartida pela cobrana de taxa, a receita reconhecida sob a IPSAS 9.
Processo judicial
GI15. Aps um almoo em 2004, dez pessoas morreram possivelmente em conse-
qncia de intoxicao alimentar por produtos vendidos por um restaurante
em um museu pblico (entidade objeto das demonstraes contbeis). Os pro-
cedimentos jurdicos so instaurados procurando pelos danos gerados pela en-
tidade, mas esta questiona a sua responsabilidade. At a data de apresentao
das demonstraes contbeis do ano em 31 dezembro de 2004, os advogados
da entidade a orientam de que provvel que ela no ser responsabilizada.
Entretanto, quando a entidade prepara as demonstraes contbeis do ano de
2005, seus advogados a orientam de que, devido ao avano no caso, existe a
probabilidade que ela seja responsabilizada.
Anlise
No existe obrigao porque nenhum evento que cria obrigao (treinamento)
foi realizado.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida (veja pargrafo 22 e 25-27).
Contrato Oneroso
GI13. A lavanderia de um hospital funciona em um prdio arrendado pelo hospi-
tal (entidade objeto das demonstraes contbeis) na forma de arrendamento
operacional. Durante dezembro de 2004, a lavanderia foi realocada para um
edifcio novo. O aluguel do edifcio antigo continua pelos prximos quatro
anos: no pode ser cancelado. O hospital no apresenta uso alternativo para o
edifcio e no pode alug-lo para outro usurio.
Anlise
o O evento que cria obrigao a assinatura do contrato do arrendamento
mercantil que origina uma obrigao legal.
na liquidao Quando o arrendamento mercantil se torna oneroso, uma sada
de recursos com benefcios econmicos provvel. (At que o arrendamento
se torne oneroso, o hospital contabiliza o arrendamento conforme a IPSAS 13).
Concluso
Uma proviso reconhecida da melhor estimativa dos pagamentos inevitveis
pelo arrendamento (veja pargrafos 13(b), 22 e 76).
Garantia Individual
GI14. Durante 2004, um governo estadual d garantia de determinados emprstimos
de um operador do setor privado que proporciona servios pblicos por uma
taxa, cuja condio fnanceira naquele momento era slida. Durante 2005, a
condio fnanceira do operador se deteriora e em 30 de junho de 2005 o ope-
rador entra com um pedido de falncia.
Anlise
(a) Em 31 de dezembro de 2004.
o O evento que cria obrigao a concesso da garantia, da qual se origina
uma obrigao legal.
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O custo de substituir o permutador de calor no reconhecido porque, na data
das demonstraes contbeis, no existia nenhuma obrigao de substituir o
permutador, independente das aes futuras da entidade - mesmo que a inten-
o de incorrer em gastos dependa do fato de a entidade continuar a operar a
caldeira ou substituir o permutador. Ao invs de uma proviso ser reconhecida,
a depreciao do permutador leva em considerao seu consumo, isto , ele
depreciado ao longo de cinco anos. Os custos de renovar o permutador, ento
obtido, so capitalizados com o consumo de cada permutador novo demonstra-
do pela depreciao nos cinco anos subsequentes.
Custos de Restaurao H Requisito Legal
GI18. Um servio de cartografa do governo exigido por lei a vistoriaros avies
usados para mapeamento areo a cada trs anos.
Anlise
Obrigao presente em conseqncia de um evento que cria obrigao no h
obrigao atual.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida (veja pargrafos 22 e 25-27).
Os custos de vistoria de avies no so reconhecidos como proviso pelas mes-
mas razes que o custo da substituio do permutador de calor no reconhecido
como uma proviso no exemplo 11A. Mesmo que uma exigncia legal de revi-
so no faa dos custos da vistoria um passivo, porque nenhuma obrigao de
reviso dos avies existe, independentemente das aes futuras da entidade a
entidade poderia evitar gastos futuros, por exemplo, com a venda dos avies.
Evidenciaes
Dois exemplos das divulgaes exigidas pelo pargrafo 98 so fornecidos a
seguir.
Garantias
GI19. Um departamento do governo responsvel pela preveno de acidentes no local
de trabalho d garantias no momento da venda aos compradores de seus produ-
tos de segurana. Sob os termos da garantia, o departamento se compromete a
reparar ou substituir os artigos que no operem, satisfatoriamente, por dois anos
a partir da data da venda. Na data das demonstraes contbeis, uma proviso
de 60.000 unidades monetrias foi reconhecida. A proviso no foi descontada
porque o efeito de desconto no material. A seguinte informao divulgada:
Uma proviso de 60.000 unidades monetrias foi reconhecida para reivindi-
caes de garantia previstas nos produtos vendidos durante os ltimos trs
Anlise
(a) Em 31 de dezembro de 2004
o De acordo com evidncia disponvel quando as demonstraes contbeis
foram aprovadas, no h obrigao como consequncia de eventos passados.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida pelo museu (veja pargrafos 23 e 24). A
questo evidenciada como um passivo contingente a menos que uma sada
seja considerada como remota (pargrafos 100 e 109).
(b) Em 31 de dezembro de 2005
o De acordo com evidncia disponvel, existe uma obrigao presente.
Concluso
A proviso reconhecida pela melhor estimativa da quantia para liquidar(pagar)
a obrigao (veja pargrafos 22-24 e 109).
Reparos e Manuteno
GI16. Alguns ativos exigem, alm da manuteno rotineira, gastos considerveis a
cada perodo de poucos anos para ajustes ou reformas e a substituio de seus
principais componentes. A IPSAS 17 orienta na alocao dos gastos no ativo
e nos seus componentes que possuem vidas teis diferentes ou que fornecem
benefcios em um padro diferenciado.
Custos de Restaurao Nenhum Requisito Legal
GI17. Uma caldeira para aquecer um edifcio arrendado por um departamento do gover-
no para um nmero de inquilinos do setor pblico tem um permutador de calor que
precisa ser substitudo a cada cinco anos por razes tcnicas. Na data da apresenta-
o das demonstraes contbeis, o permutador j estava em uso por trs anos.
Anlise
o no h obrigao atual.
Concluso
Nenhuma proviso reconhecida (veja pargrafos 22 e 25-27).
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Exemplo Ilustrativo
Esse Exemplo acompanha, mas no faz parte da IPSAS 19.
Valor Presente de uma Proviso
O exemplo a seguir ilustra os registros no livro dirio feitos no reconhecimento inicial
do valor presente de uma proviso e no reconhecimento subsequente dos aumentos
no valor presente desta proviso. O aumento na proviso reconhecido como uma
despesa fnanceira (pargrafo 70).
IE1. O valor previsto de uma proviso no fm do ano 5 de 2000 unidades mo-
netrias. Este valor previsto no foi ajustado ao risco. Uma taxa de desconto
apropriada que leva em considerao o risco associado deste fuxo de caixa foi
estimada em 12%.
IE2. Registros dos dirios das provises e alteraes no valor da proviso a cada ano:
Final do perodo atual das demonstraes contbeis
D Despesa 1134,85
C Proviso 1134,85
Final do Ano 1
D Despesa fnanceira 136,18
C Proviso 136,18
Final do Ano 2
C Proviso 152,52
Final do Ano 3
C Proviso 170,83
Final do Ano 4
C Proviso 191,33
Final do Ano 5
C Proviso 214,29
exerccios fnanceiros. Espera-se que a maioria destes gastos seja incorrido no
prximo exerccio fnanceiro, e todos sejam incorridos dentro de dois anos da
data das demonstraes contbeis.
Custos de Desmontagem
GI20. Em 2005, as instalaes de pesquisa de propriedade estatal, que utilizam um rea-
tor nuclear para desenvolver os istopos de rdio e que so usados para fnalida-
des mdicas, reconhecem uma proviso para custos de desmontagem no valor de
300 milhes UM. A proviso estimada supondo-se que a desmontagem ocorre-
r em um perodo de 60 a 70 anos. Entretanto, h uma possibilidade que isso no
ocorra antes de um perodo entre 100 e 110 anos, e neste caso o valor atual dos
custos ser reduzido signifcativamente. A seguinte informao divulgada:
Uma proviso de 300 milhes de unidades monetrias foi reconhecida pelos
custos de desmontagem. Estes custos tm previso para serem incorridos en-
tre 2065 e 2075; entretanto, h uma possibilidade de que a desmontagem no
ocorra at o perodo entre 2105 e 2115. Se os custos fossem mensurados na
expectativa de que no seriam incorridos at entre 2105 e 2115 a proviso seria
reduzida para 136 milhes. A proviso foi estimada usando-se a tecnologia exis-
tente a preos atuais e descontada por meio de uma taxa de desconto real de 2%.
Dispensa de evidenciao
O exemplo abaixo mostra as evidenciaes exigidas pelo pargrafo 109 onde
algumas das informaes requeridas no so dadas porque podem vir a preju-
dicar seriamente a posio da entidade.
GI21. Uma agncia de pesquisa do governo envolvida em uma disputa com ou-
tra companhia, que alega que a agncia de pesquisa transgrediu os direitos
autorais no uso de seu material gentico e busca indenizao de 100 milhes
de unidades monetrias. A agncia da pesquisa reconhece uma proviso pela
melhor estimativa da obrigao, mas no divulga nenhuma informao exigida
pelos pargrafos 97 e 98 da Norma. A seguinte informao divulgada:
O processo judicial est em andamento contra a agncia relativo a uma dis-
puta com uma companhia que alega que a agncia transgrediu suas patentes
e est pleiteando uma indenizao de 100 milhes de unidades monetrias.
A informao geralmente exigida pela IPSAS 19 no evidenciada conside-
rando que possa vir a prejudicar seriamente o resultado do processo judicial.
A diretoria entende que a reivindicao pode ser defendida pela agncia de
forma favorvel.
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A IPSAS 19 extrada primeiramente da IAS 37, Provises, Passivos Contin-
gentes e Ativos Contingentes (1998). As principais diferenas entre elas so:
A IPSAS 19 inclui o comentrio adicional quele na IAS 37 para es-
clarecer a aplicabilidade das normas contbeis s entidades do setor
pblico. Em particular, o alcance da IPSAS 19 esclarece que ela no se
aplica s provises e aos passivos contingentes oriundos dos benefcios
sociais fornecidos por uma entidade que no recebe pagamento pelos
produtos e servios fornecidos diretamente a benefcirios. Entretanto,
se a entidade optar reconhecer provises de benefcios sociais, a IPSAS
19 exige determinadas evidenciaes a este respeito.
As frases em negrito na IAS 37 foram modifcadas e comentrios adi-
cionais quelas na IAS 37 foram includos na IPSAS 19 para esclarecer
que, no caso dos contratos onerosos, a obrigao presente liquida das
recuperaes reconhecida como uma proviso.
O pargrafo sobre o alcance na IPSAS 19 deixa claro que, quando as
provises, passivos contingentes e ativos contingentes se originam de
benefcios empregatcios, estes so excludos do alcance da Norma. A
Norma, entretanto, aplica-se s provises, passivos contingentes e ati-
vos contingentes que se originam dos benefcios de desligamento resul-
tantes de uma reestruturao tratada na Norma.
A IPSAS 19 usa terminologia diferente, em determinados exemplos,
da IAS 37. Os principais exemplos so o uso dos termos entidade,
receita, demonstrao do desempenho fnanceiro e demonstra-
o da posio fnanceira na IPSAS 19. Os termos equivalentes em
IAS 37 so empresa, renda, demonstrao dos resultados e ba-
lano patrimonial.
A IPSAS 19 contem as defnies dos termos tcnicos usados na IAS 37
e uma defnio adicional para contratos a executar.
Os exemplos do apndice C foram alterados para refetirem melhor o
setor pblico.
IPSAS 19 contem um apndice adicional (apndice E) que ilustra os re-
gistros do livro dirio para o reconhecimento da alterao no valor de uma
proviso ao longo do tempo, devido ao impacto do fator de desconto.
Clculos: Aumento
Momento atual: Valor atual = 2000/(1,12)5 = 1134,85
Final do Ano 1: Valor atual = 2000/(1,12)4 = 1271,04 136,18
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DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS
Outubro de 2002
IPSAS 20 EVIDENCIAO SOBRE
PARTES RELACIONADAS
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo
Alcance .................................................................................................................. 13
Defnies ............................................................................................................ 417
Membros Prximos da Famlia de uma Pessoa ......................................................... 5
Pessoal-chave da administrao ............................................................................. 69
Partes Relacionadas ........................................................................................... 1015
Remunerao do Pessoal-Chave da Administrao ................................................. 16
Poder de Voto ........................................................................................................... 17
A Questo da Parte Relacionada ........................................................................ 1821
Remunerao do Pessoal-Chave da Administrao ................................................. 21
Materialidade ........................................................................................................... 22
Divulgao ......................................................................................................... 2341
Divulgao do Controle ...................................................................................... 2526
Divulgao de Transaes com Partes Relacionadas ......................................... 2733
Divulgao Pessoal-Chave da Administrao ................................................. 3441
Data de Vigncia ................................................................................................ 4243
Guia de Implementao
IPSAS 20 EVIDENCIAO SOBRE
PARTES RELACIONADAS
Reconhecimento
(reformulada em 1994) Divulgao sobre Partes Relacionadas, publicada
pelo International Accounting Standards Board (IASB). Trechos da IAS 24
so reproduzidos nesta publicao do International Public Sector Accounting
Standards Board (IPSASB) da International Federation of Accountants
(IFAC) com a permisso da International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF).
que publicado pelo IASB em ingls e as cpias podem ser obtidos direta-
6XH, Reino Unido.
IFRS, IAS, Minutas de consulta e exposio e outras publicaes do IASB so
IFRS, IAS, IASB, IASC, IASCF e International Accounting
Standards so marcas registradas do IASCF e no devem ser usadas sem
seu consentimento.
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Objetivo
O objetivo desta Norma exigir a evidenciao da existncia de partes relacionadas
onde h controle e a evidenciao de informaes sobre as transaes entre a enti-
dade e suas partes relacionadas em certas circunstncias. Essa informao exigida
para fns de accountability (prestao de contas, transparncia e responsabilizao
nas aes de gesto) e para facilitar uma melhor compreenso da posio fnanceira
e patrimonial e do desempenho da entidade (resultado do exerccio). As principais
questes sobre a evidenciao de partes relacionadas so (a) a identifcao de quais
partes controlam ou possuem infuncia signifcativa sobre a entidade qual se refe-
rem s demonstraes contbeis e (b) a determinao de qual informao deve ser
evidenciada a respeito das transaes entre estas partes.
Alcance
1. Uma entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis segundo
o regime de competncia deve aplicar esta Norma na evidenciao de in-
formaes a respeito das relaes existentes entre partes relacionadas e
certas transaes com partes relacionadas.
2. Esta Norma aplicvel a todas as entidades do setor pblico, exceto as
Empresas Estatais.
3. O Prefcio para as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor P-
blico emitido pelo International Public Sector Accounting Standards Board
Defnies
4. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os signifcados especfcos:
Membros prximos da famlia de uma pessoa so aqueles parentes prxi-
mos do indivduo ou membros da famlia imediata do indivduo dos quais
se espera que infuenciem, ou sejam infuenciados por, essa pessoa nos seus
negcios com a entidade.
Pessoal-chave da administrao so:
(a) todos os diretores ou membros do corpo diretor da entidade, e
(b) outras as pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo pla-
nejamento, direo e controle das atividades da entidade a qual as
demonstraes contbeis se referem. Quando atendem a essa exi-
gncia, o pessoal-chave da administrao inclui:
A IPSAS 20, Divulgao sobre Partes Relacionadas constituda dos pa-
rgrafos 1-43. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS
20 deve ser lida levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base
para Concluses e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade
para o Setor Pblico. A IPSAS 20, Divulgao sobre Partes Relacionadas
orientao especfca.
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Remunerao do pessoal-chave da administrao qualquer compensa-
o ou benefcio, pago, a pagar, ou proporcionado pelo pessoal-chave da
administrao da entidade objeto das demonstraes contbeis, ou em
nome dela, em retribuio aos servios prestados por membros de rgo
diretivo no exerccio de suas funes ou pelos funcionrios ou servidores
de entidade objeto das demonstraes contbeis.
Infuncia signifcativa (para fns desta Norma) o poder de participar nas
decises fnanceiras e operacionais da entidade, porm sem controlar es-
sas polticas. Infuncia signifcativa pode ser exercida de vrias maneiras,
e usualmente exercida pela representao no conselho de administrao
ou corpo diretivo equivalente, mas tambm, por exemplo, por meio da
participao no processo de defnio de polticas, por meio de transa-
es materiais entre entidades que fazem parte de uma mesma entidade
econmica, por meio de intercmbio de pessoal administrativo ou ainda
por meio de dependncia de informaes tcnicas. Infuncia signifcativa
pode ser obtida por meio de participao acionria, disposies estatu-
trias ou acordo. Em relao participao acionria, a presuno da
existncia de infuncia signifcativa encontra-se defnida na IPSAS 7.
mesmo signifcado destas outras Normas e so reproduzidos no glossrio
de Termos publicado separadamente.
Membros Prximos da Famlia de uma Pessoa
5. Ser necessrio exerccio de julgamento para determinao se uma pessoa de-
veria ser identifcada como um membro prximo da famlia de outra pessoa
para fns de aplicao desta Norma. Na ausncia de evidncia em contrrio, tal
como o cnjuge ou outro parente estar afastado da pessoa, presume-se que os
seguintes membros imediatos da famlia e parentes prximos. discriminados
abaixo, tenham ou estejam sujeitos a tal infuncia de forma a satisfazer a def-
nio de membros prximos da famlia de uma pessoa:
(a) seu cnjuge, companheiro(a), flhos dependentes ou parente vivendo na
mesma residncia;
(b) av(), pai(me), flho(a) no dependente, neto(a), irmo ou irm; e
(c) cnjuge ou companheiro(a) de flho(a), cunhado(a), sogro(a).
Pessoal-chave da administrao
6. O pessoal-chave da administrao inclui todos os diretores ou membros do
corpo diretivo da entidade objeto das demonstraes contbeis quando este
corpo diretivo possuir a autoridade e responsabilidade pelo planejamento, di-
reo e controle das atividades da entidade. No nvel do governo como um
todo, o corpo diretivo pode consistir dos representantes eleitos ou designados
(i) Onde haja um membro de um rgo diretivo de uma entida-
de governamental, sob a tica de um governo como um todo,
que possua autoridade e responsabilidade pelo planejamen-
to, direo e controle das atividades da entidade a qual as
demonstraes contbeis se referem, esse membro conside-
rado pessoal-chave da administrao;
(ii) Quaisquer assessores-chave desse membro; e
(iii) Exceto quando j includo no item (a) acima, o grupo admi-
nistrador snior da entidade qual as demonstraes cont-
beis se referem, inclusive o presidente ou gestor permanente
da entidade objeto das demonstraes contbeis.
Superviso signifca supervisionar as atividades de uma entidade com a
autoridade e responsabilidade de controlar ou exercer infuncia signifca-
tiva sobre as decises operacionais e fnanceiras da entidade.
Partes relacionadas so consideradas relacionadas se uma parte tiver o
poder de controlar a outra parte ou exercer infuncia signifcativa so-
bre a outra parte nas decises fnanceiras e operacionais ou se a entidade
considerada parte relacionada e outra entidade esto sujeitas ao controle
comum. Partes relacionadas incluem:
(a) entidades que direta, ou indiretamente por meio de um ou mais
intermedirios, controlam ou so controladas pela entidade a qual
as demonstraes contbeis se referem;
(b) coligadas (veja IPSAS 7, Investimento em Coligada);
(c) indivduos que possuem, direta ou indiretamente, uma participa-
o na entidade que os propicia ter infuncia signifcativa sobre
ela, e familiares prximos de cada indivduo;
(d) pessoal-chave da administrao e membros prximos da famlia do
pessoal-chave da administrao; e
(e) entidades nas quais uma participao signifcativa mantida, dire-
ta ou indiretamente, por qualquer pessoa descrita em (c) ou (d), e
sobre a qual esta pessoa capaz de exercer infuncia signifcativa.
Transao entre partes relacionadas a transferncia de recursos ou obri-
gaes entre partes relacionadas, independentemente de haver ou no co-
brana de valores. Transaes entre partes relacionadas excluem transaes
com qualquer outra entidade que seja uma parte relacionada somente por
causa de sua dependncia econmica em relao entidade objeto das de-
monstraes contbeis ou em relao ao governo da qual faz parte.
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12. No contexto desta Norma, considera-se que no so partes relacionadas os
seguintes elementos:
(a) (i) fornecedores de fnanciamento no exerccio de seus negcios,
naquele aspecto; e
(ii) sindicatos;
no curso de suas negociaes normais com uma entidade, tendo
em vista apenas estas negociaes (apesar deles restringirem a
liberdade de ao da entidade ou participarem no processo de
tomada de deciso); e
(b) uma entidade cujo relacionamento apenas de um agente (intermedirio).
13. Relacionamentos com partes relacionadas podem surgir quando uma pessoa
um membro do corpo diretivo ou est envolvido nas decises fnanceiras
e operacionais da entidade objeto da demonstraes contbeis. Os relaciona-
mentos com partes relacionadas podem surgir tambm por meio de relacio-
namentos operacionais externos entre a entidade objeto das demsonstraes
contbeis e a parte relacionada. Tais relacionamentos usualmente envolvem
um grau de dependncia econmica.
14. A dependncia econmica, em que uma entidade dependente de outra na me-
dida em que ela confa nessa ltima um volume signifcativo de fnanciamento
ou de venda de seus produtos e servios , provavelmente no levaria ao controle
ou infuncia signifcativa e, portanto, improvvel que d origem a um relacio-
namento com uma parte relacionada. Assim, um nico consumidor, fornecedor,
franqueador, distribuidor ou agente geral com o qual a entidade do setor pblico
transaciona um volume signifcativo de seus negcios no ser uma parte rela-
cionada apenas pelo fato da dependncia econmica resultante. Entretanto, a
dependncia econmica, junto com outros fatores, pode dar origem infuncia
signifcativa e, consequentemente, a um relacionamento com parte relacionada.
Requer-se julgamento na avaliao do impacto da dependncia econmica em
um relacionamento. Quando a entidade economicamente dependente de outra,
a entidade encorajada a evidenciar a existncia desta dependncia.
15. A defnio de parte relacionada inclui entidades que pertencem ao pessoal-
-chave da administrao, membros prximos da famlia de um indivduo ou
acionistas majoritrios (ou equivalentes quando a entidade no possui uma
estrutura patrimonial formal) da entidade. A defnio de parte relacionada
tambm inclui circunstncias em que uma parte capaz de exercer infuncia
signifcativa sobre a outra parte. No setor pblico, um indivduo ou uma enti-
dade pode receber a responsabilidade de supervisionar a entidade, o que resulta
em infuncia signifcativa, mas no o controle sobre as decises fnanceiras
e operacionais da entidade. Para fns desta Norma, infuncia signifcativa
defnida como englobando as entidades sujeitas ao controle conjunto.
(por exemplo, um presidente ou governador, ministros, secretrios municipais
e vereadores ou seus designados).
7. Quando uma entidade est sujeita superviso de um representante eleito ou
designado do corpo diretivo do governo ao qual a entidade pertence, esse re-
presentante includo no pessoal-chave da administrao se a funo de su-
perviso incluir a autoridade e a responsabilidade de planejamento, direo
e controle das atividades da entidade. Em muitas jurisdies, conselheiros-
-chave deste representante podem no possuir autoridade sufciente, atribuda
legalmente ou de outra forma, para satisfazer a defnio de pessoal-chave da
administrao. Em outras jurisdies, os conselheiros-chave podem ser consi-
derados como pessoal-chave da administrao porque possuem uma relao de
trabalho especial com o indivduo que possua o controle sobre a entidade. Eles,
portanto, possuem acesso informao privilegiada e podem tambm exercer
controle ou infuncia signifcativa sobre a entidade. Julgamento exigido na
avaliao se um indivduo um conselheiro-chave e se este conselheiro satis-
faz a defnio de pessoal-chave da administrao ou uma parte relacionada.
8. O corpo diretivo, junto com o diretor executivo e o grupo snior de gesto, tem a
autoridade e a responsabilidade de planejar e controlar as atividades da entidade,
gerenciar seus recursos e por alcanar, de uma maneira geral, os objetivos da
entidade. Portanto, o pessoal-chave da administrao incluir o diretor executi-
vo e o grupo snior de gesto da entidade objeto das demonstraes contbeis.
Em algumas jurisdies, funcionrios pblicos do governo no tero sufciente
autoridade e responsabilidade para se qualifcarem como pessoal-chave da admi-
nistrao (conforme defnido nesta Norma) do governo como um todo. Nesses
casos, o pessoal-chave da administrao consistir apenas dos membros eleitos
para o corpo diretivo que detenham a maior responsabilidade pelo governo, e
geralmente tais pessoas so referidas como Ministros de Estado.
9. O grupo snior de gesto de uma entidade econmica pode compreender in-
divduos tanto da controladora quanto das outras entidades que coletivamente
formam a entidade econmica.
Partes Relacionadas
10. Ao considerar cada possvel relacionamento com uma parte relacionada, a
ateno deve ser direcionada essncia do relacionamento, e no apenas
forma legal.
11. Quando duas entidades possuem em comum um membro do pessoal-chave da
administrao, necessrio considerar a possibilidade e avaliar a probabilida-
de de que essa pessoa seja capaz de afetar as polticas de ambas as entidades
em suas negociaes mtuas. Entretanto, o mero fato de que existe um mem-
bro em comum no pessoal-chave da administrao no gera necessariamente
um relacionamento com uma parte relacionada.
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(a) os relacionamentos com partes relacionadas podem infuenciar a ma-
neira na qual a entidade opera com outras entidades no alcance de seus
objetivos individuais e na maneira na qual esta coopera com outras en-
tidades no alcance de seus objetivos comuns ou coletivos;
(b) os relacionamentos com partes relacionadas podem expor uma en-
tidade a riscos ou fornecerem oportunidades que no existiriam na
ausncia do relacionamento; e
(c) partes relacionadas podem entrar em transaes que partes no-relacio-
nadas no aceitariam ou podem concordar com transaes em termos
e condies diferentes daquelas que normalmente estariam disponveis
para partes no-relacionadas. Isso ocorre frequentemente em departa-
mentos e agncias do governo onde bens e servios so transferidos
entre departamentos a um valor menor do que a recuperao total do
custo como parte normal dos procedimentos operacionais consisten-
tes com o alcance dos objetivos da entidade e do governo. Espera-se
que governos e entidades individuais do setor pblico usem recursos
de maneira efciente, efcaz e da forma pretendida, e que tratem o di-
nheiro pblico com o mais alto nvel de integridade. A existncia de
relacionamentos com partes relacionadas signifca que uma parte pode
controlar ou infuenciar signifcativamente as atividades da outra. Isso
cria a oportunidade para que transaes ocorram numa base que possa
benefciar inadequadamente uma entidade em detrimento da outra.
20. A evidenciao de certos tipos de transaes com partes relacionadas pode
ocorrer nos termos e condies nos quais elas foram conduzidas, permitindo
aos usurios a avaliao do impacto dessas transaes na posio fnanceira e
no desempenho da entidade e na sua capacidade de entregar os servios acor-
dados. Esta evidenciao tambm garante que a entidade seja transparente a
respeito de seus negcios com partes relacionadas.
Remunerao do Pessoal-Chave da Administrao
21. O pessoal-chave da administrao ocupa posies de responsabilidade den-
tro de uma entidade. Eles so responsveis pela gesto do direcionamento
estratgico e operacional da entidade e so investidos de autoridade signif-
cativa. Seus salrios so geralmente estabelecidos por estatuto ou por um tri-
bunal independente ou por outro corpo independente da entidade. Entretanto,
suas responsabilidades podem permitir que eles infuenciem os benefcios de
seus cargos que fuem para eles ou para suas partes relacionadas. Esta Nor-
ma requer que certas evidenciaes sejam feitas a respeito da (a) remunera-
o do pessoal-chave da administrao e a membros prximos da famlia do
pessoal-chave da administrao durante o perodo, (b) emprstimos feitos a
eles e a (c) contraprestao fornecida aos mesmos por servios que prestam
entidade em condies diferentes das de membros do corpo diretivo ou
Remunerao do Pessoal-Chave da Administrao
16. A remunerao do pessoal-chave da administrao inclui a remunerao paga
pela entidade a pessoas por servios prestados entidade em sua capacidade de
membros do corpo diretivo ou a empregados. Os benefcios oriundos direta ou
indiretamente da entidade por servios para qualquer tipo de atividade, exceto
como um funcionrio ou membro do corpo diretivo, no satisfazem defni-
o de remunerao do pessoal-chave da administrao nesta Norma. Porm,
o pargrafo 34 requer que evidenciaes sejam feitas sobre esses outros be-
nefcios. A remunerao do pessoal-chave da administrao exclui qualquer
contraprestao fornecida apenas como reembolso de gastos incorridos por
estes indivduos em prol da entidade, tais como reembolsos por gastos com
hospedagem associados a uma viagem de negcios.
Poder de Voto
17. A defnio de parte relacionada incluir quaisquer indivduos que possuem,
direta ou indiretamente, uma participao no poder de voto da entidade que
resulte em infuncia signifcativa sobre a entidade. A manuteno de uma par-
ticipao no poder de voto de uma entidade pode surgir quando uma entidade
do setor pblico possui uma estrutura corporativa e um ministro ou agncia
governamental possui aes da entidade.
A Questo da Parte Relacionada
18. Os relacionamentos com partes relacionadas existem atravs do setor p-
blico porque:
(a) unidades administrativas esto sujeitas direo geral do governo
executivo e, em ltima instncia, do Parlamento ou corpo similar de
autoridades eleitas ou escolhidas, e operam juntas para alcanar as
polticas do governo.
(b) os departamentos e agncias do governo frequentemente conduzem ativi-
dades necessrias para alcanar diferentes componentes de suas respon-
sabilidades e seus objetivos por meio de entidades controladas separadas,
e por meio de entidades sobre as quais possuem infuncia signifcativa; e
(c) ministros e outros membros eleitos ou escolhidos do governo e o grupo
snior de administradores podem exercer infuncia signifcativa sobre
as operaes de um departamento ou agncia.
19. A evidenciao de certos relacionamentos com partes relacionadas e de tran-
saes com partes relacionadas e o relacionamento subjacente a estas transa-
es necessria para fns de prestao de contas (accountability), possibi-
litando aos usurios uma melhor compreenso das demonstraes contbeis
da entidade porque:
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independente se houve transaes entre partes relacionadas. Isso envolveria
a divulgao dos nomes de quaisquer controladas, o nome da controladora
imediata e o nome da controladora em ltima instncia, se existir.
Evidenciao de Transaes com Partes Relacionadas
27. Em relao s transaes entre partes relacionadas que no sejam aque-
las que ocorreriam normalmente em uma relao entre um fornecedor ou
cliente/recipiente, nos termos e condies nem mais ou menos favorveis
quelas em que seriam razoavelmente esperadas que a entidade adotasse se
negociasse com um indivduo ou entidade em uma transao independente
nas mesmas circunstncias (arms lenght), a entidade deve divulgar:
(a) a natureza dos relacionamentos com partes relacionadas;
(b) os tipos de transaes ocorridas; e
(c) os elementos das transaes necessrios para esclarecer a signifcncia
destas transaes para suas operaes e permitir, sufcientemente, que
as demonstraes contbeis forneam as informaes relevantes e con-
fveis para o processo de deciso e para fns de prestao de contas.
28. A seguir esto exemplos de situaes em que transaes com partes relaciona-
das levam a evidenciaes pela entidade:
(a) prestao ou recebimento de servios;
(b) compras ou transferncias/vendas de bens (acabados ou no);
(c) compras ou transferncias/vendas de propriedades e outros ativos;
(d) acordos de agenciamento (intermediao);
(e) acordos de arrendamento;
(f) transferncia de pesquisa e desenvolvimento;
(g) acordos de licenciamento;
(h) fnanciamento (incluindo emprstimos, contribuies de capital, sub-
venes, tanto em dinheiro quanto em espcie e outros aportes fnancei-
ros, incluindo acordos de diviso de custos); e
(i) garantias e colaterais.
29. Entidades do setor pblico negociam diariamente e extensivamente entre elas.
Essas transaes podem ocorrer ao custo, abaixo do custo ou gratuitamente.
Por exemplo, um departamento do governo de servios administrativos pode
acomodar gratuitamente outros departamentos, ou uma entidade do setor p-
blico pode agir como agente de compras para outras entidades do setor pbli-
como empregados. A evidenciao exigida por esta Norma garantir que os
nveis mnimos apropriados de transparncia sejam aplicados remunerao
do pessoal-chave da administrao e aos membros prximos da famlia do
pessoal-chave da administrao.
Materialidade
22. A IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis, requer a evidencia-
o de itens materiais em separado. A materialidade de um item determinada
com referncia natureza ou tamanho deste item. Quando da avaliao da
materialidade de transaes com partes relacionadas, a natureza do relaciona-
mento entre a entidade e a parte relacionada e a natureza da transao podem
signifcar que a transao material, independentemente de seu tamanho.
Evidenciao
23. Em muitos pases, as leis e outras regras obrigatrias de divulgao exigem
que as demonstraes contbeis de entidades do setor privado e de empresas
estatais divulguem informaes sobre certas categorias de partes relacionadas
e de transaes com partes relacionadas. Particularmente, a ateno tem foco
nas transaes das entidades com seus diretores ou membros de seu corpo di-
retivo e com seu grupo snior de administradores, especialmente suas remune-
raes e emprstimos. Isso ocorre em virtude das responsabilidades fducirias
dos diretores, membros do corpo diretivo e do grupo snior de administradores
e porque eles possuem amplos poderes sobre a aplicao dos recursos da enti-
dade. Em algumas jurisdies, exigncias similares so includas nos estatutos
e regulamentos aplicveis s entidades do setor pblico.
24. Algumas IPSASs tambm requerem divulgao sobre transaes com partes
relacionadas. Por exemplo, a IPSAS 1 exige a evidenciao dos montantes a
pagar e a receber de entidades controladoras, controladas, coligadas e outras
partes relacionadas. A IPSAS 6, Demonstraes Contbeis Consolidadas e
Separadas e a IPSAS 7, exigem a divulgao de uma lista de controladas e
coligadas signifcativas. A IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de Estima-
tiva e Retifcao de Erro, exige a divulgao de itens extraordinrios e itens
de receita e despesa dentro do supervit ou dfcit das atividades ordinrias que
so de tal tamanho, natureza ou incidncia que sua divulgao relevante para
explicar o desempenho da entidade para o perodo.
Evidenciao do Controle
25. O relacionamento com partes relacionadas, onde h controle, deve ser eviden-
ciado independentemente da existncia de transao entre partes relacionadas.
26. Para que o leitor das demonstraes contbeis forme uma opinio sobre os
efeitos dos relacionamentos com partes relacionadas da entidade, apropria-
do divulgar os relacionamentos com partes relacionadas onde h controle,
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33. A evidenciao de transaes com partes relacionadas entre membros de um
grupo econmico desnecessria em demonstraes contbeis consolidadas
porque as demonstraes contbeis consolidadas apresentam informaes so-
bre a controladora e suas controladas em uma nica entidade. As transaes
com partes relacionadas que ocorrem entre entidades dentro de um grupo eco-
nmico so eliminadas na consolidao de acordo com a IPSAS 6. Transaes
com coligadas so contabilizadas segundo o mtodo de equivalncia patrimo-
nial e no so eliminadas e, portanto, exigem evidenciao separada como
transaes com partes relacionadas.
Evidenciao Pessoal-Chave da Administrao
(a) a remunerao agregada do pessoal-chave da administrao e o n-
mero de indivduos, determinados em uma base equivalente jornada
de trabalho integral, recebendo remunerao dentro desta categoria,
demonstrando separadamente as classes principais do pessoal-chave
da administrao e incluindo uma descrio de cada classe;
(b) o montante total de todas as outras remuneraes e compensaes
fornecidas pela entidade a que se referem as demonstraes cont-
beis ao pessoal-chave da administrao e membros prximos da fa-
mlia do pessoal-chave da administrao durante o perodo demons-
trando, separadamente, os montantes agregados fornecidos para:
(i) pessoal-chave da administrao; e
(ii) membros prximos da famlia do pessoal-chave da admi-
nistrao; e
(c) em relao aos emprstimos, os quais no esto amplamente disponveis
a pessoas que no sejam o pessoal-chave da administrao e emprstimos
cuja disponibilidade no amplamente conhecida por membros do p-
blico, para cada membro individual do pessoal-chave da administrao e
cada membro prximo da famlia do pessoal-chave da administrao:
(i) o montante dos emprstimos concedidos durante o perodo e
seus termos e condies;
(ii) o montante dos emprstimos amortizados durante o perodo;
(iii) o montante do saldo de encerramento de todos os emprsti-
mos e recebveis; e
(iv) quando o indivduo no for um diretor ou membro do corpo
diretivo ou do grupo snior de gesto da entidade, a relao
do indivduo com o referido rgo ou grupo.
co. Em alguns modelos de governo, pode ser possvel a recuperao de mais
do que o custo total do servio fornecido. Departamentos so partes relacio-
nadas porque esto sujeitos ao controle comum e essas transaes atendem a
defnio de transaes com partes relacionadas. Entretanto, a divulgao de
informaes sobre as transaes entre essas entidades no exigida quando as
transaes forem consistentes com os relacionamentos operacionais normais
entre as entidades e so realizadas nos termos e condies que so normais
para tais transaes nessas circunstncias. A excluso dessas transaes com
partes relacionadas das exigncias de evidenciao do pargrafo 27 refete que
as entidades do setor pblico operam conjuntamente para atingir objetivos
comuns, e reconhece que diferentes mecanismos podem ser adotados para o
fornecimento de servios por entidades do setor pblico em diferentes jurisdi-
es. Esta Norma requer evidenciaes sobre transaes com partes relaciona-
das somente quando estas transaes ocorrem de maneira diferente do que de
acordo com os parmetros operacionais estabelecidos naquela jurisdio.
30. A informao sobre transaes com partes relacionadas que necessariamente
deveria ser divulgada para atender aos objetivos das demonstraes contbeis
normalmente incluiria:
(a) uma descrio da natureza do relacionamento com partes relacionadas
envolvidas nessas transaes. Por exemplo, se o relacionamento foi
com uma controladora, controlada, controlada em conjunto ou pesso-
al-chave da administrao;
(b) uma descrio das transaes com partes relacionadas dentro de cada
classe ampla de transaes e uma indicao do volume das classes, quer
seja por montantes monetrios especfcos ou como uma proporo de
cada classe de transaes e/ou saldos;
(c) um sumrio dos principais termos e condies das transaes com par-
tes relacionadas, incluindo a divulgao de como esses termos e condi-
es diferem daqueles que seriam normalmente associados com transa-
es similares com partes no-relacionadas; e
(d) os montantes ou propores apropriadas dos itens remanescentes.
31. O pargrafo 34 desta Norma requer que evidenciaes adicionais sejam realiza-
das para certas transaes entre a entidade e o pessoal-chave da administrao e/
ou com membros prximos da famlia do pessoal-chave da administrao.
32. Itens de natureza similar podem ser evidenciados de maneira agregada,
exceto quando a evidenciao em separado for necessria para fornecer
informao relevante e confvel para a tomada de deciso e para fns de
prestao de contas (accountability).
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A evidenciao dessa informao exigida para fns de prestao de contas
(accountability). O exerccio de julgamento pode ser necessrio na determina-
o de quais emprstimos deveriam ser evidenciados para satisfazer os reque-
rimentos desta Norma. Esse julgamento deveria ser exercido aps a considera-
o dos fatos relevantes e de maneira consistente com o alcance dos objetivos
40. O pargrafo 34(a) desta Norma requer a evidenciao do agregado da remu-
nerao do pessoal-chave da administrao. O pessoal-chave da administrao
inclui diretores ou membros do corpo diretivo e membros do grupo snior
de administradores da entidade. Diretores ou membros do corpo diretivo da
entidade tambm podem receber remunerao ou compensao da entidade
por servios prestados que no sejam relativos ao seu papel como diretor ou
membro do corpo diretivo da entidade ou como um empregado da entidade. O
pargrafo 34(b)(i) desta Norma requer a evidenciao do montante total desta
outra remunerao ou compensao.
41. Membros prximos da famlia do pessoal-chave da administrao podem in-
fuenciar, ou serem infuenciados pelo pessoal-chave da administrao em suas
transaes com a entidade. O pargrafo 34(b)(ii) desta Norma requer a evi-
denciao do total de remunerao e compensao fornecida para o perodo a
membros prximos da famlia do pessoal-chave da administrao.
Data de Vigncia
42. Esta IPSAS torna-se efetiva para demonstraes contbeis anuais que
cubram perodos que comeam aps 1 de janeiro de 2004. Incentiva-se a
aplicao antecipada. Se uma entidade aplica esta Norma por um perodo
anterior a 1 de janeiro de 2004, deve evidenciar este fato.
las Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fns de
demonstraes contbeis, subseqentes a esta data de vigncia, esta Norma
adotada para as demonstraes contbeis anuais da entidade abrangendo os
comeando na, ou aps a, data de adoo.
35. O pargrafo 27 desta Norma requer a evidenciao das transaes com par-
tes relacionadas que no ocorreram em uma base independente (arms lenght)
consistente com as condies operacionais estabelecidas para a entidade. Esta
Norma tambm requer a evidenciao de informaes sobre certas transaes
com o pessoal-chave da administrao identifcado no pargrafo 34, quer te-
nham ocorrido ou no em uma base independente consistente com as condi-
es operacionais que so aplicveis com relao entidade.
36. Pessoas que so pessoal-chave da administrao podem ser empregados em
tempo integral ou parcial. O nmero de indivduos evidenciado como receben-
do remunerao de acordo com o pargrafo 34(a) precisa ser estimado em uma
base equivalente jornada integral. Entidades faro divulgaes separadas so-
bre as principais classes de pessoal-chave da administrao que elas possuem.
Por exemplo, quando uma entidade possui um corpo diretivo que separado
de seu grupo snior de gesto, evidenciaes sobre a remunerao dos dois
grupos sero feitas separadamente. Quando um indivduo membro de ambos,
do corpo diretivo e o grupo snior de gesto, este indivduo ser includo ape-
nas em um dos grupos para fns desta Norma. As categorias do pessoal-chave
da administrao identifcadas na defnio de pessoal-chave da administrao
fornecem um guia para identifcar as classes de pessoal-chave da administrao.
37. A remunerao do pessoal-chave da administrao pode incluir uma variedade
de benefcios diretos e indiretos. Quando o custo desses benefcios for deter-
minvel, este custo deve ser includo na remunerao agregada evidenciada.
Quando o custo desses benefcios no for determinvel, a melhor estimativa
do custo da entidade ou das entidades a que se referem as demonstraes con-
tbeis dever ser feita e includa na remunerao agregada evidenciada.
38. As exigncias de mensurao dos benefcios aos empregados so encontra-
das na IPSAS 25, Benefcios aos Empregados. Quando uma remunerao
no-monetria, possvel de ser mensurada de maneira confvel, for includa
no montante agregado de remunerao do perodo para o pessoal-chave da
administrao, a evidenciao tambm deve ser realizada nas notas explica-
tivas das demonstraes contbeis sobre a base de mensurao da remunera-
o no-monetria.
39. Esta Norma requer a evidenciao de certas informaes sobre os termos e
condies dos emprstimos feitos para o pessoal-chave da administrao e
membros prximos da famlia do pessoal-chave da administrao, quando es-
tes emprstimos:
(a) no esto amplamente disponveis para pessoas de fora do grupo-chave
da administrao; e
(b) podem estar amplamente disponveis fora do grupo-chave da adminis-
trao, mas para os quais a disponibilidade no amplamente conheci-
da para membros do pblico.
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Emprstimos que no esto amplamente disponveis (e/ou amplamente
conhecidos) s pessoas fora do grupo-chave da administrao
(Pargrafo 34(c))
Montantes de tais emprstimos concedidos e amortizados durante o perodo e os sal-
dos remanescentes no fnal do perodo so descritos abaixo:
Indivduo Concedido amortizado Saldo
Exmo. Sr. ABC J K L
Senhora VSL M N P
Exmo. Sr.D Q R Z
Exmo. Sr.E S T U
Prazos e Condies
O Exmo. Sr. ABC, Ministro dos Transportes, recebeu um emprstimo a X% ao ano, o
qual est Y% abaixo da taxa de mercado. O prazo do emprstimo por Z anos.
A senhora VSL, cnjuge do Ministro da Sade, recebeu um emprstimo do governo.
O emprstimo por N anos a X% ao ano, a atual taxa de emprstimos do governo.
Os pacotes salariais dos Ministros de Gabinete, os honorveis D e E, permitem aos mes-
mos pegar emprstimos do governo de at A anos, a Y% por ano, para comprar um carro.
Outra remunerao e compensao fornecida ao pessoal-chave da administrao e
seus membros prximos da famlia (Pargrafo 34(b))
Durante o perodo o montante total de compensao de X (unidades de moeda) foi
pago aos membros do Gabinete por servios de consultoria fornecidos para algumas
agncias governamentais especfcas.
Durante o perodo o governo pagou o montante total de remunerao e compensao
de T (unidades de moeda) para membros prximos da famlia do pessoal-chave da
administrao. Esse montante consiste da remunerao a empregados do governo que
so membros prximos da famlia dos membros do Gabinete.
Evidenciao Agncia Governamental XYZ
Estas evidenciaes so realizadas nas demonstraes contbeis da Agncia Governa-
mental XYZ, que uma entidade separada.
Controladas (Pargrafo 25)
A Agncia controlada pelo Departamento X. O Departamento X controlado
pelo Governo X.
Guia de Implementao
Este guia acompanha, mas no parte da Norma.
Evidenciaes Governo X
As seguintes evidenciaes so realizadas nas demonstraes contbeis do Governo X.
Controladas (Pargrafo 25)
O Governo controla as seguintes entidades:
Departamentos e Agncias Governamentais: Educao, Bem Estar Social, Polcia,
Correios, Trabalho, Defesa, Justia, Finanas, Departamento X, Agncia XYZ (iden-
tifque todos os departamentos e agncias).
Empresas Estatais: Companhia de Eletricidade, Agncia de Telecomunicaes (iden-
tifque todas as Empresas Estatais).
(Nota: IPSAS 6, Demonstraes Contbeis Consolidadas e Separadas requer que
certas evidenciaes sejam feitas sobre controladas signifcativas).
Transaes com Partes Relacionadas (Pargrafo 27)
Um membro do Gabinete recebeu uma casa, livre de aluguel, na capital do pas. Casas
similares quela fornecida ao Ministro so alugadas por aproximadamente Z unidades
de moeda por ano. A proviso da acomodao no faz parte do pacote de remunerao
do Ministro e o Governo no fornece geralmente acomodao aos ministros. Entretan-
to, neste caso foi necessrio fornecer a residncia ao Ministro na capital.
O cnjuge de outro membro do Gabinete recebeu um veculo automotor, livre de
aluguel. Carros similares seriam alugados normalmente por K unidades de moeda por
ano. O governo no fornece geralmente veculos automotores livres de aluguel aos
cnjuges dos ministros.
Pessoal-Chave da Administrao (Pargrafo 34)
Remunerao (Pargrafo 34(a))
O pessoal-chave da administrao (conforme defnido pela IPSAS 20, Evidenciao
de Partes Relacionadas) so os membros do Gabinete, que juntos constituem o corpo
diretivo do Governo X. A remunerao agregada dos membros do Gabinete e o nme-
ro de pessoas determinado em uma base equivalente jornada integral que receberam
remunerao do Governo X so:
Remunerao agregada X milhes
Nmero de pessoas Y pessoas
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Indivduo Concedido Pago Saldo
Ministro J K L
Senhor G M N P
Senhora H Q R Z
Termos e Condies
O Ministro recebeu um emprstimo de J unidades de moeda a X% ao ano, o qual est
Y% abaixo da taxa de mercado. O prazo do emprstimo de Z anos.
O pacote salarial dos membros do pessoal snior, o Senhor G e a Senhora H, per-
mite que tomem um emprstimo do governo por at N anos a Y% ao ano para a
compra de automvel.
Remunerao e compensao pagas aos membros prximos da famlia
do pessoal-chave da administrao (Pargrafo 34(b))
Durante o perodo o montante total de F (unidades de moeda) de remunerao e com-
pensao foi pago pela Agncia aos empregados que so membros prximos do pes-
soal-chave da administrao.
A Agncia controla a Unidade de Servios Administrativos, a qual uma Empresa Estatal.
(Nota: a IPSAS 6, Demonstraes Contbeis Consolidadas e Separadas requer que
certas evidenciaes sejam realizadas sobre controladas signifcativas).
Transaes com Partes Relacionadas (Pargrafo 27)
A Agncia forneceu uma casa, livre de aluguel, para o Ministro. Residncias similares
quela so alugadas por aproximadamente Z unidades de moeda por ano. A casa no
faz parte do pacote de remunerao do Ministro e, em funo de um procedimento ope-
racional, agncias do governo no fornecem acomodaes residenciais aos ministros.
Porm, o Governo X aconselhou que a casa devesse ser fornecida para esta ocasio.
Pessoal-Chave da Administrao (Pargrafo 34)
Remunerao (Pargrafo 34(a))
O pessoal-chave da administrao (conforme defnido pela IPSAS 20) da Agncia
XYZ so: o Ministro, os membros do corpo diretivo e os membros do grupo snior
de gesto. O corpo diretivo consiste em membros escolhidos pelo Governo X; o di-
retor executivo e o diretor fnanceiro atendem s reunies do corpo diretivo, mas no
so membros do corpo diretivo. O Ministro no remunerado pela Agncia XYZ. A
remunerao agregada dos membros do corpo diretivo e o nmero de membros deter-
minado em uma base equivalente jornada integral recebendo a remunerao dentro
desta categoria so:
Remunerao agregada AX milhes.
Nmero de pessoas AY pessoas.
O grupo snior de gestores consiste do diretor executivo da Agncia, o diretor fnan-
ceiro e os AZ chefes de diviso. A remunerao agregada dos membros do grupo
snior de administradores e o nmero de administradores determinados em uma base
equivalente ao tempo integral recebendo remunerao dentro desta categoria so:
Remunerao agregada AP milhes.
Nmero de pessoas AQ pessoas.
Dois chefes de diviso esto temporariamente alocados fora do Departamento X e so
remunerados pelo Departamento X.
Emprstimos que no esto amplamente disponveis (e/ ou
amplamente conhecidos) a pessoas fora do grupo-chave da administrao
(Pargrafo 34(c))
Os montantes concedidos e pagos durante o perodo e o saldo remanescente ao
fnal do perodo:
592 IPSAS 20
DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS
A IPSAS 20, Evidenciao de Partes Relacionadas extrada principalmente
da IAS 24 (reformulada em 1994), Evidenciao de Partes Relacionadas. As
principais diferenas entre a IPSAS 20 e a IAS 24 so as seguintes:
A estrutura da IPSAS 20 difere substancialmente da estrutura da IAS 24.
A excluso do alcance da IAS 24 de subsidirias integrais quando a
controladora est domiciliada no mesmo pas e fornece demonstraes
contbeis consolidadas nesse pas no foi adotada na IPSAS 20.
O comentrio que identifca o pessoal-chave da administrao na IAS
24 foi includo na defnio formal do pessoal-chave da administrao
na IPSAS 20. O comentrio na IAS 24 inclui os membros prximos da
famlia, mas a defnio de pessoal-chave da administrao da IPSAS
20 no inclui os membros prximos da famlia.
A defnio de parte relacionada na IPSAS 20 inclui relacionamentos
com partes relacionadas que so apenas citadas no comentrio na IAS 24.
A IPSAS 20 inclui a defnio de remunerao do pessoal-chave da
administrao. A IAS 24 no inclui essa defnio.
A IPSAS 20 contm exigncias de evidenciao adicionais em relao
remunerao do pessoal-chave da administrao e aos seus membros
prximos da famlia e algumas outras transaes entre a entidade e seu
pessoal-chave da administrao e seus membros prximos da famlia.
O comentrio adicional quele da IAS 24 foi includo na IPSAS 20 para
esclarecer a aplicabilidade das Normas para a contabilidade de entida-
Exceto por algumas evidenciaes sobre a remunerao de, e outras
transaes especfcas com, pessoal-chave da administrao, a IPSAS
20 no requer a evidenciao de informaes sobre as transaes entre
partes relacionadas que ocorrem em prazos e condies normais. A IAS
24 possui uma quantidade mais limitada de excluses para transaes
com partes relacionadas que ocorrem no curso normal das negociaes
entre as partes.
A IPSAS 20 usa uma terminologia diferente da IAS 24 em alguns ca-
sos. Os exemplos mais signifcativos so o uso dos termos entidade e
membros do corpo diretivo na IPSAS 20. Os equivalentes na IAS 24
so empresa e diretores.
593 IPSAS 21
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REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO NO GERADOR DE CAIXA
IPSAS 21 REDUO AO VALOR RECUPERVEL
DE ATIVO NO-GERADOR DE CAIXA
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS) trata
da reduo ao valor recupervel de ativos no-geradores de caixa no setor
pblico. Esta Norma extrada principalmente da International Accounting
Standard (IAS) 36, publicada pelo International Accounting Standards Board
(IASB). Trechos da IAS 36 so reproduzidos nesta publicao do International
que publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidos direta-
6XH, Reino Unido.
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REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO NO GERADOR DE CAIXA REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO NO GERADOR DE CAIXA
Data de Vigncia ................................................................................................ 8283
Base para Concluses
Guia de Implementao
Comparao com a IAS 36 (2004)
Dezembro de 2004
DE ATIVO NO-GERADOR DE CAIXA
CONTEDO
Pargrafo
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................ 213
Defnies .......................................................................................................... 1423
Empresas estatais ..................................................................................................... 15
Ativos geradores de caixa .................................................................................. 1621
Depreciao .............................................................................................................. 22
Perda por Reduo ao Valor Recupervel ................................................................ 23
Identifcando um Ativo que possa ter Sofrido Perda por Irrecuperabilidade .......2434
Mensurao do Valor de Servio Recupervel .................................................. 3550
Mensurao do Valor de Servio Recupervel de um Ativo
Intangvel com Vida til Indefnida ...................................................................... 39A
Valor justo menos os custos de alienao ............................................................4043
Valor em Uso ...................................................................................................... 4449
Abordagem do Custo de Reposio Depreciado ............................................... 4547
Abordagem do Custo de Recuperao ..................................................................... 48
Abordagem das Unidades de Servio ........................................................................49
Aplicao das Abordagens ....................................................................................... 50
Reconhecimento e Mensurao de uma Perda por Irrecuperabilidade ................5157
Reverso de uma Perda por Irrecuperabilidade ...................................................5870
Redesignao de Ativos .......................................................................................7172
Divulgao ........................................................................................................72A79
Disposies Transitrias ......................................................................................8081
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma defnir os procedimentos que uma entidade deve
adotar para determinar se um ativo no-gerador de caixa sofreu reduo ao va-
lor recupervel e garantir que as perdas por reduo ao valor recupervel sejam
reconhecidas. A Norma tambm especifca quando uma entidade deve reverter
uma perda por reduo ao valor recupervel e estabelece contedo mnimo a
ser evidenciado.
Alcance
2. A entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis conforme o
regime de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao para re-
duo ao valor recupervel de ativos no-geradores de caixa, exceto:
(a) estoques (veja IPSAS 12, Estoques);
(b) ativos oriundos de contratos de construo (veja IPSAS 11, Contra-
tos de Construo);
(c) ativos fnanceiros includos no alcance das IPSAS 29, Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao;
(d) propriedades para investimento mensuradas pelo mtodo do valor
justo (veja IPSAS 16, Propriedades para Investimento);
(e) ativo imobilizado no gerador de caixa reavaliado (veja IPSAS 17,
Ativo Imobilizado);
(f) ativos intangveis no geradores de caixa que sejam mensurados a
valores reavaliados (veja IPSAS 31, Ativo Intangvel); e
(g) outros ativos para os quais as exigncias para reconhecimento de perdas
por reduo ao valor recupervel estejam includas em outra IPSAS.
3. Esta Norma aplicvel a todas as entidades do setor pblico, exceto as
Empresas Estatais.
co, emitido pelo IPSASB, explica que as Empresas Estatais (EEs) aplicam as
IFRS, emitidas pelo IASB. As Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1,
Apresentao das Demonstraes Contbeis.
5. As entidades do setor pblico que possuem ativos geradores de caixa, con-
forme defnidas no pargrafo 14, devem aplicar a IPSAS 26, Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos Geradores de Caixa. As entidades do setor
pblico que possuem ativos no-geradores de caixa devem aplicar as exi-
gncias desta Norma.
A IPSAS 21, Reduo ao Valor Recupervel de Ativo No-Gerador de Cai-
xa constituda dos pargrafos 1-83. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel
de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 21, Reduo ao Valor Re-
cupervel de Ativo No-Gerador de Caixa fornece subsdios para a seleo e
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13. Investimentos em:
(a) entidades controladas, conforme a IPSAS 6, Demonstraes Cont-
beis Consolidadas e Separadas;
(b) coligadas, conforme a IPSAS 7, Investimento em Coligada;
(c) empreendimentos controlados em conjunto (Joint-Ventures), conforme a
IPSAS 8, Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto
(Joint-Ventures);
so ativos fnanceiros excludos do alcance da IPSAS 29. Quando tais inves-
timentos so de natureza de ativos geradores de caixa, so tratados de acordo
com a IPSAS 26. Quando so ativos no-geradores de caixa, so tratados de
acordo com esta Norma.
Defnies
14. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os signifcados especifcados:
Mercado ativo um mercado onde todas as seguintes condies existem:
(a) os itens negociados no mercado so homogneos;
(b) vendedores e compradores com disposio para negociar so en-
contrados a qualquer momento para efetuar a transao; e
(c) os preos esto disponveis para o pblico.
Ativos geradores de caixa so aqueles mantidos com o objetivo principal
de gerar retorno comercial.
Custos de alienao so despesas incrementais diretamente atribuveis
alienao de um ativo, com exceo dos custos fnanceiros e de tributos.
Valor justo menos custo de venda o valor obtido pela venda de um ativo
em uma transao em que no h favorecidos e em que as partes estejam
informadas e dispostas a transacionar, menos os custos da alienao.
Reduo ao valor recupervel (impairment) perda de benefcios econ-
micos ou potencial de servios futuros, alm e superior ao reconhecimento
sistemtico da reduo dos benefcios econmicos ou potencial de servios
futuros do ativo por causa de depreciao.
Ativos no geradores de caixa so ativos diferentes de ativos geradores
de caixa.
Vida til (de imobilizado) :
(a) o perodo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo; ou
6. Esta Norma exclui de seu alcance a reduo ao valor recupervel de ativos
tratados em outras IPSAS. As Empresas Estatais adotam a IAS 36 e assim no
so sujeitas s disposies desta Norma. As entidades do setor pblico, exceto
as Empresas Estatais, usam a IPSAS 26 aos seus ativos geradores de caixa e
aplicam esta Norma aos seus ativos no-geradores de caixa. Os pargrafos 6 a
13 explicam o alcance da Norma em maiores detalhes.
7. Esta Norma exclui do seu alcance os ativos intangveis no geradores de caixa
que so regularmente reavaliados ao seu valor justo. O alcance desta Norma
inclui todos os outros ativos intangveis no geradores de caixa (por exem-
plo, aqueles que so registrados pelo seu custo menos qualquer amortizao
acumulada). As entidades aplicam as exigncias desta Norma para o reconhe-
cimento e mensurao das perdas por reduo ao valor recupervel e s rever-
ses destas perdas relativas aos ativos intangveis no geradores de caixa.
8. Esta Norma no se aplica aos estoques e aos ativos oriundos dos contratos de
construo porque as IPSAS existentes aplicveis a estes ativos contm exi-
gncias de reconhecimento e mensurao destes ativos.
9. Esta Norma no se aplica aos ativos fnanceiros includos no alcance da IPSAS
28, Instrumentos Financeiros: Apresentao. A reduo ao valor recupervel
de tais ativos ser tratada na IPSAS 29.
10. Esta Norma no exige a aplicao de um teste de recuperabilidade para uma
propriedade para investimento que seja mensurada pelo valor justo de acordo
com a IPSAS 16. Isto acontece porque sob o modelo de valor justo na IPSAS
16, uma propriedade para investimento mensurada pelo valor justo da data
de apresentao das demonstraes contbeis e, qualquer perda por reduo ao
valor recupervel ser levada em considerao na avaliao.
10. Esta Norma no exige a aplicao de um teste de recuperabilidade aos ativos
no-geradores de caixa mensurados por valores reavaliados segundo o modelo
de reavaliao da IPSAS 17. Segundo o modelo de reavaliao, os ativos sero
reavaliados com sufciente regularidade para garantir que estejam mensurados
por um montante que no seja materialmente diferente de seus valores jus-
tos na data de apresentao das demonstraes contbeis e, qualquer reduo
ao valor recupervel ser considerada na avaliao. Alm disso, a abordagem
adotada nesta Norma para mensurar o valor de servio recupervel de um ati-
vo signifca que improvvel que o valor de servio recupervel seja mate-
rialmente menor do que o valor reavaliado do ativo e que qualquer diferena
estaria relacionada s despesas de venda.
12. Consistente com as exigncias do pargrafo 4 acima, os itens do ativo imobi-
lizado classifcados como ativos geradores de caixa, incluindo aqueles mensu-
rados por valores reavaliados segundo o tratamento alternativo permitido na
IPSAS 17, so tratados conforme a IPSAS 26.
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usina de tratamento de lixo operada para assegurar a eliminao segura dos
lixos hospitalares gerados por hospitais controlados pelo Estado, mas a usina
tambm trata uma pequena quantidade de lixo hospitalar gerada por outros
hospitais em uma base comercial. O tratamento do lixo hospitalar de estabele-
cimentos particulares incidental s atividades da usina, e os ativos que geram
fuxos de caixa no podem ser distinguidos dos ativos no-geradores de caixa.
19. Em outros exemplos um ativo pode gerar fuxos de caixa e tambm ser usado
para fnalidades no-geradoras de caixa. Por exemplo, um hospital pblico tem
dez divises, nove usados para pacientes particulares em uma base comercial
e a outra usada para pacientes que so atendidos gratuitamente. Os pacientes
de ambas as divises usam em comum as outras reas do hospital (por exem-
plo, reas operacionais). A medida na qual o ativo mantido com o objetivo
de fornecer um retorno comercial deve ser considerada para determinar se a
entidade deve aplicar as exigncias desta Norma ou as da IPSAS 26. Se, como
neste exemplo, o componente no-gerador de caixa insignifcante no arranjo
como um todo, a entidade aplica a IPSAS 26, e no esta Norma.
20. Em alguns casos pode no estar claro se o objetivo principal de manter o ativo
o de gerar um retorno comercial. Nesses casos, necessrio avaliar a importn-
cia dos fuxos de caixa. Pode ser difcil determinar se a medida na qual o ativo
gera fuxos de caixa de tal importncia para ento aplicar esta Norma, e no
a IPSAS 26. necessria uma avaliao para determinar qual Norma deve ser
aplicada. A entidade desenvolve critrios para exercitar esta avaliao consisten-
temente de acordo com a defnio de ativos no-geradores de caixa e geradores
de caixa e com a respectiva orientao dos pargrafos 1620. O pargrafo 72
exige que a entidade evidencie os critrios usados para realizar este julgamento.
No entanto, dado os objetivos gerais da maioria das entidades do setor pblico,
diferentes das Empresas Estatais, supe-se que os ativos so no-geradores de
caixa nestas circunstncias e, conseqentemente, a IPSAS 21 se aplicar.
21. Ativos mantidos por Empresas Estatais so ativos geradores de caixa. Entida-
des do setor pblico que no sejam Empresas Estatais podem manter ativos
para gerar retorno comercial. Para fns desta Norma, um ativo mantido por
uma entidade do setor pblico que no seja uma estatal classifcado como
um ativo gerador de caixa se o ativo (ou a unidade da qual o ativo faz parte)
operado com o objetivo de gerar um retorno comercial por meio da produo
de bens e/ ou de servios para partes externas.
Depreciao
22. A depreciao e a amortizao so a alocao sistemtica do valor deprecivel
ou amortizvel de ativos durante sua vida til. No caso de um ativo intangvel,
o termo amortizao geralmente usado em vez de depreciao. Ambos
os termos tm o mesmo signifcado.
(b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a
entidade espera obter pela utilizao do ativo.
Valor em uso de ativo no-gerador de caixa o valor presente do potencial
de servios remanescente do ativo.
Termos defnidos em outras IPSAS so usados nesta Norma com o mesmo
signifcado utilizados nessas IPSAS e so reproduzidos no Glossrio de
Termos Defnidos, publicado separadamente.
Empresas estatais
15. As Empresas Estatais incluem tanto as empresas comerciais, como as de utili-
dades pblicas e as fnanceiras, como as instituies fnanceiras. As Empresas
estatais no so, fundamentalmente, diferentes das entidades que conduzem
atividades similares no setor privado. Estas Empresas geralmente operam vi-
sando lucro, embora algumas possam estar limitadas prestao de servios
comunitrios que so exigidas a prover para alguns indivduos e organizaes
na comunidade com produtos e servios livres de tarifas ou com tarifas consi-
deravelmente reduzidas.
Ativos geradores de caixa
16. Ativos geradores de caixa so aqueles mantidos para gerar retorno comercial.
Um ativo gera retorno comercial quando empregado de maneira consistente
com aquela adotada por uma entidade com fns lucrativos. Manter um ativo para
gerar retorno comercial indica que a entidade pretende gerar fuxos de caixa
positivos deste ativo (ou da unidade do qual o ativo parte) e ganhar um retorno
comercial que refita o risco envolvido ao se manter o ativo. Um ativo pode ser
mantido com o objetivo principal de gerar retorno comercial mesmo que no aten-
da a este objetivo durante um perodo especfco. Inversamente, um ativo pode ser
no-gerador de caixa mesmo que atinja seu ponto de equilbrio ou gere um retor-
no comercial durante um perodo especfco. A menos que estabelecido de outra
maneira, as referncias um ativo ou ativos nos seguintes pargrafos desta
Norma so referncias ao(s) ativo(s) no-gerador(es) de caixa.
17. Existe um nmero de circunstncias em que as entidades do setor pblico po-
dem manter alguns ativos com o objetivo principal de gerar um retorno comer-
cial, embora a maioria de seus ativos no seja mantida para essa fnalidade.
Por exemplo, um hospital pode usar um edifcio para pacientes que pagam as
consultas. Os ativos geradores de caixa de uma entidade do setor pblico po-
dem operar independentemente dos ativos no-geradores de caixa da entidade.
Por exemplo, o cartrio pode receber taxas pelo registro de terras de maneira
independente do departamento de planejamento e reforma agrria.
18. Em certos casos, um ativo pode gerar fuxos de caixa embora seja mantido
primariamente para fnalidades de prestao de servios. Por exemplo, uma
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26B. A capacidade de um ativo intangvel gerar benefcios econmicos futuros ou
potencial de servio sufcientes para recuperar seu valor contbil geralmente
objeto de uma maior incerteza antes de que o ativo esteja disponvel para o uso
do que depois disso. Assim, esta Norma exige que uma entidade teste a perda
por irrecuperabilidade, pelo menos anualmente, o valor contbil de um ativo
intangvel que ainda no est disponvel para o uso.
27. Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido per-
da por irrecuperabilidade, uma entidade deve considerar, no mnimo, as
seguintes indicaes:
(a) trmino, ou proximidade do trmino prximo, de demanda ou de
necessidade de servios fornecidos pelo ativo;
(b) mudanas signifcativas de longo prazo com efeito adverso sobre a
entidade que ocorreram durante o perodo, ou que ocorrero em
futuro prximo, no ambiente tecnolgico econmico ou legal, no
qual a entidade opera;
(c) evidncia disponvel de dano fsico de um ativo;
(d) mudanas signifcativas de longo prazo, com efeito adverso sobre a en-
tidade, que ocorreram durante o perodo, ou que devem ocorrer em fu-
turo prximo, na medida ou maneira em que um ativo ou ser usado.
Essas mudanas incluem o ativo que se torna inativo, planos de desconti-
nuidade ou reestruturao da operao a qual um ativo pertence, planos
para alienao de um ativo antes da data anteriormente esperada;
(e) uma deciso de parar a construo do ativo antes da sua concluso,
ou antes de estar apto para operar; e
(f) evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique que o
desempenho dos servios de um ativo ou ser pior do que o esperado.
28. A demanda ou a necessidade de servios pode sofrer futuaes ao longo do tem-
po, o que afetar, a medida em que os ativos no-geradores de caixa sero utili-
zados, o fornecimento de tais servios. Porm, futuaes negativas na demanda
no so necessariamente indicaes de perda por irrecuperabilidade. Quando a
demanda de servios termina, ou est prxima do trmino, os ativos usados para
fornecimento desses servios podem ter sofrido reduo ao valor recupervel. A
demanda pode ser considerada quase terminada quando estiver to baixa que a
entidade no tentaria responder a ela, ou teria respondido no adquirindo o ativo
que est sendo considerado para o teste de recuperabilidade.
Perda por Reduo ao Valor Recupervel (por irrecuperabilidade)
23. Esta Norma defne reduo ao valor recupervel como uma reduo nos be-
nefcios econmicos futuros ou no potencial de servios de um ativo, alm e
superior ao reconhecimento sistemtico desta reduo por meio da depreciao
(amortizao). A reduo ao valor recupervel refete, portanto, um declnio na
utilidade de um ativo para a entidade que o controla. Por exemplo, uma enti-
dade pode ter uma instalao de armazenamento para fns militares que j no
mais utilizada. Alm disso, devido natureza especializada desta instalao
e de sua localizao, improvvel que possa ser arrendada ou vendida e, por-
tanto, a entidade incapaz de gerar fuxos de caixa por meio de arrendamento
ou de venda do ativo. O ativo considerado como tendo sofrido perda por
irrecuperabilidade porque no mais capaz de prover entidade com potencial
de servios tem pouca ou nenhuma utilidade para a entidade na contribuio
para que esta atinja seus objetivos.
Identifcando um Ativo que possa ter Sofrido Perda por
Irrecuperabilidade
24. Os pargrafos 26-34 especifcam quando o valor de servio recupervel
seria determinvel.
25. Um ativo no-gerador de caixa sofreu perda por irrecuperabilidade quando
o seu valor contbil excede seu valor de servio recupervel. O pargrafo 27
descreve as indicaes-chave de que essa perda possa ter ocorrido. Se qualquer
dessas indicaes estiver presente, a entidade deve fazer uma estimativa for-
mal do valor de servio recupervel. Se no houver indicao de uma possvel
perda por irrecuperabilidade, esta Norma no exige que entidade faa uma
estimativa formal do valor de servio recupervel.
26. A entidade deve avaliar, no mnimo ao fm de cada perodo contbil, se h
alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido perda por irrecupera-
bilidade. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor de
servio recupervel do ativo.
26A. Independente da existncia de qualquer indicao de perda por irrecuperabili-
dade, uma entidade deve tambm testar anualmente um ativo intangvel com
vida til indefnida ou um ativo intangvel ainda no disponvel para perda
por irrecuperabilidade, comparando o seu valor contbil com seu montante
recupervel de servio. Este teste para perda por irrecuperabilidade pode ser
realizado a qualquer momento durante o perodo contbil, desde que seja re-
alizada ao mesmo tempo, a cada ano. Ativos intangveis diferentes podem ser
testados quanto perda por irrecuperabilidade em momentos diferentes. No
entanto, se um desses ativos intangveis foi reconhecido inicialmente durante
o perodo contbil atual, esse ativo intangvel deve ser testado quanto a perda
por irrecuperabilidade antes do fnal do perodo atual.
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(a) custos signifcativamente mais elevados de operao ou manuteno do
ativo, comparado com aqueles originalmente orados;
(b) um servio ou nvel de produtividade signifcativamente mais baixo do
ativo, comparado com aquele originalmente previsto devido ao pobre
desempenho operacional.
Um aumento signifcativo nos custos operacionais de um ativo pode indicar que
o mesmo no to efciente ou produtivo como antecipado inicialmente nos
padres de produtividade estabelecidos pelo fabricante, de acordo com que foi
orado. Da mesma forma, um aumento signifcativo em custos de manuteno
pode indicar que custos mais elevados precisam ser incorridos para manter o
desempenho do ativo no nvel indicado por seu padro de desempenho recente-
mente avaliado. Em outros casos, evidncia quantitativa direta de uma perda por
irrecuperabilidade pode ser indicada por uma queda de longo prazo signifcativa
no servio previsto ou nos nveis de produtividade proporcionados pelo ativo.
33. O conceito de relevncia se aplica identifcao e verifcao de se o valor
de servio recupervel de um ativo necessita ser estimado. Por exemplo, se
clculos prvios indicam que o valor de servio recupervel de um ativo
signifcativamente maior do que seu valor contbil, a entidade no necessita
estimar novamente o valor de servio recupervel do ativo, desde que no te-
nham ocorrido eventos que eliminariam essa diferena. Do mesmo modo, uma
anlise prvia pode indicar que o valor de servio recupervel de um ativo no
sensvel a uma (ou mais) das indicaes relacionadas no pargrafo 27.
34. Se houver uma indicao de que um ativo possa ter sofrido perda por irrecu-
perabilidade, isso pode indicar que (a) a vida til remanescente, (b) o mtodo
de depreciao (amortizao) ou (c) o valor residual do ativo necessitem ser
revisados e ajustados de acordo com a IPSAS aplicvel ao ativo, mesmo que
os clculos posteriormente indiquem no ser necessrio reconhecer uma perda
por irrecuperabilidade para o ativo.
Mensurao do Valor de Servio Recupervel
35. Esta Norma defne o valor de servio recupervel como o maior valor entre
o valor justo menos os custos de alienao de um ativo e o seu valor em
uso. Os pargrafos 36-50 estabelecem as bases para mensurao do valor
de servio recupervel.
36. Nem sempre necessrio determinar o valor justo menos os custos de aliena-
o de um ativo e seu valor em uso. Se qualquer desses valores exceder o valor
contbil do ativo, esse no sofre perda por irrecuperabilidade e, portanto, no
necessrio estimar o outro valor.
37. Pode ser possvel determinar o valor justo menos os custos de alienao mesmo
que um ativo no seja negociado em um mercado ativo. O pargrafo 42 esta-
29. A relao constante no pargrafo 27 no exaustiva. Uma entidade pode iden-
tifcar outras indicaes ou fontes de que um ativo pode ter sofrido perda por
irrecuperabilidade, exigindo que a entidade determine o seu valor de servio re-
cupervel. Por exemplo, pode ser uma indicao de perda por irrecuperabilidade:
(a) durante o perodo, o valor de mercado do ativo diminuiu sensivelmente,
mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou
do uso normal;
(b) um declnio de longo prazo signifcativo (mas no necessariamente tr-
mino ou proximidade do trmino) na demanda ou da necessidade dos
servios proporcionados pelo ativo.
30. Os eventos ou as circunstncias que podem indicar uma perda por irrecupe-
rabilidade do ativo sero signifcativos e frequentemente provocaro discus-
ses no conselho de administrao, na gerncia ou na mdia. Uma alterao
no parmetro tal como a demanda de servio, a medida ou maneira do uso, o
ambiente legal ou o ambiente poltico indicaria a perda por irrecuperabilidade
somente se tal alterao fosse signifcativa e antecipou ou foi antecipada para
ter um efeito adverso de longo prazo. Uma alterao no ambiente tecnolgico
pode indicar que o ativo est obsoleto e exige teste de recuperabilidade. Uma
alterao no uso de um ativo durante o perodo pode tambm ser uma indica-
o da perda por irrecuperabilidade. Isto pode ocorrer quando, por exemplo,
um edifcio usado como escola sofre uma mudana de destinao e usado
para fns de armazenamento. Ao avaliar se houve ou no uma perda por irrecu-
perabilidade, a entidade precisa avaliar as mudanas no potencial de servios
sobre o longo prazo. Isto enfatiza que as mudanas esto sendo consideradas
dentro do contexto antecipado do uso do ativo no longo prazo. No entanto, as
expectativas do uso de longo prazo podem mudar e as avaliaes realizadas
pela entidade em cada data de apresentao das demonstraes contbeis de-
vem refeti-las. O Apndice A apresenta exemplos de indicaes de perdas
por irrecuperabilidade mencionadas no pargrafo 27.
31. Na avaliao se uma interrupo na construo resultaria ou no um teste de
recuperabilidade, a entidade consideraria se a construo foi simplesmente
atrasada ou adiada, se h uma inteno de retomar a construo no futuro pr-
ximo ou se as obras no estaro terminadas no futuro prximo. Quando a cons-
truo atrasada ou adiada para uma data futura especfca, o projeto pode ser
tratado como trabalho em progresso e no considerado como interrompido.
32. Evidncias oriundas de relatrios internos que indicam que um ativo pode ter
perdido recuperabilidade, conforme pargrafo 27 (f) acima, esto relacionadas
com a capacidade do ativo em proporcionar produtos ou servios em vez de ter
um declnio na demanda dos produtos ou servios fornecidos pelo ativo. Isto
inclui a existncia de:
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servio recupervel, a probabilidade remota de que a determinao
do valor de servio recupervel atual seja menor do que o valor regis-
trado no ativo.
Valor justo menos os custos de alienao
40. A melhor evidncia de um valor justo menos os custos de alienao um preo
de um contrato de venda em uma transao entre partes interessadas e onde
no haja favorecidos,, ajustado por despesas adicionais que seriam diretamente
atribuveis venda do ativo.
41. Se no houver contrato de venda , porm um ativo negociado em um merca-
do ativo, o valor justo menos os custos de alienao o preo de mercado do
ativo menos as despesas de venda. O preo de mercado adequado normal-
mente o preo atual de cotao. Quando os preos atuais de oferta no esto
disponveis, o preo da transao mais recente pode oferecer uma base a partir
da qual se estima o valor justo menos os custos de alienao, contanto que no
tenha havido uma mudana signifcativa nas circunstncias econmicas entre a
data da transao e a data na qual a estimativa feita.
42. Se no houver um contrato de venda ou mercado ativo para um ativo, o valor
justo menos os custos de alienao deve ser baseado na melhor informao
disponvel para refetir o valor que uma entidade possa obter, na data de apre-
sentao das demonstraes contbeis, da alienao do ativo em uma transa-
o entre partes interessadas e onde no haja favorecidos, aps se deduzir as
despesas da alienao. Ao determinar esse valor, a entidade deve considerar o
resultado de transaes recentes para ativos semelhantes, do mesmo setor. O
valor justo menos os custos de alienao no deve refetir uma venda forada,
a menos que a administrao seja compelida a vender imediatamente.
43. As despesas de venda, exceto as que j foram reconhecidas como passivo, de-
vem ser deduzidas ao se determinar o valor justo menos os custos de alienao.
Exemplos dessas despesas so as despesas legais, taxas e impostos, despesa de
remoo do ativo e despesas diretas incrementais para deixar o ativo em condi-
o de venda. Entretanto, as despesas com demisso de empregados (conforme
defnidas pela IPSAS 25, Benefcios aos Empregados ) e despesas ligadas
reduo ou reorganizao de um negcio em seguida alienao no so des-
pesas incrementais diretas para a alienao do ativo.
Valor em Uso
44. Esta Norma defne o valor em uso de um ativo no-gerador de caixa como o
valor presente do potencial de servios remanescente do ativo. Valor em uso
nesta Norma se refere ao valor em uso de um ativo no-gerador de caixa, a
menos que seja especifcado de outra maneira. O valor presente do potencial de
servios remanescente do ativo determinado usando qualquer das abordagens
identifcadas nos pargrafos 45-49, conforme seja apropriado.
belece possveis bases alternativas para a estimativa do valor justo menos os
custos de alienao quando no existe mercado ativo para o ativo. Entretanto,
algumas vezes no ser possvel determinar o valor justo menos os custos de
alienao, porque no h base para se fazer uma estimativa confvel do valor
a ser obtido pela venda do ativo em uma transao entre partes interessadas
e onde no haja favorecidos, entre partes conhecedoras e interessadas. Nesse
caso, o valor em uso poder ser utilizado como seu valor de servio recupervel.
38. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo exceda sig-
nifcativamente seu valor justo menos os custos de alienao, o valor justo
menos os custos de alienao pode ser considerado como seu valor de servio
recupervel. Esse ser, frequentemente, o caso para um ativo que mantido
para alienao. Isto acontece porque o valor em uso de um ativo mantido para
alienao corresponder principalmente s receitas lquidas da baixa. Porm,
para muitos ativos no-geradores de caixa do setor pblico que so mantidos
continuamente para fornecer servios especializados ou bens pblicos co-
munidade, o valor em uso do ativo provavelmente maior do que seu valor
justo menos os custos de alienao.
39. Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos podem oferecer
aproximao razovel dos clculos detalhados ilustrados nesta Norma para de-
terminar o valor justo menos os custos de alienao ou o valor em uso.
Mensurao do Valor de Servio Recupervel de um Ativo Intangvel com Vida
til Indefnida
39A. O pargrafo 26A exige que um ativo intangvel, com vida til indefnida, seja
anualmente testado quanto perda por irrecuperabilidade, comparando o seu
montante registrado com o seu montante de servio recupervel, independen-
temente de haver qualquer indicao de que ele pode sofrer perda por irrecupe-
rabilidade. No entanto, o clculo detalhado do montante de servio recupervel
mais recente desse ativo, realizado em um perodo anterior pode ser usado no
teste de perda por irrecuperabilidade para esse ativo no perodo atual, desde
que todos os critrios a seguir sejam atendidos:
(a) se o ativo intangvel no fornecer potencial servio para uso perma-
nente, o que em grande parte independe dos outros ativos ou grupos de
ativos e que, portanto, testado quanto perda por irrecuperabilidade
como parte de uma unidade geradora de caixa a qual pertence, os ativos
e passivos que compem essa unidade no mudaram signifcativamente
desde o clculo mais recente do montante recupervel;
(b) o clculo mais recente do montante de servio recupervel resultou em
um valor que excedeu substancialmente o montante registrado no ativo; e
(c) com base numa anlise dos acontecimentos e circunstncias ocorridos
e que se modifcaram desde o clculo mais recente do montante de
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em conformidade com o nmero reduzido de unidades de servio esperadas
do ativo aps sofrer perda por irrecuperabilidade. Igualmente abordagem do
custo de recuperao, o custo atual de reposio do potencial remanescente de
servio do ativo antes da perda por irrecuperabilidade geralmente determi-
nado como custo de reproduo ou de reposio depreciado do ativo antes da
perda por irrecuperabilidade, o que for mais baixo.
Aplicao das Abordagens
50. A escolha da abordagem mais apropriada para mensurar o valor em uso depen-
de da disponibilidade dos dados e da natureza da perda por irrecuperabilidade:
(a) perdas por irrecuperabilidade identifcadas oriundas de mudanas de
longo prazo signifcativas no ambiente tecnolgico, legal ou poltico
so geralmente mensurveis usando-se a abordagem do custo de repo-
sio depreciado ou das unidades de servio, quando apropriado;
(b) perdas por irrecuperabilidade identifcadas oriundas de uma mudana
de longo prazo signifcativa na medida ou maneira do uso, incluindo
aquelas identifcadas a partir do trmino ou da proximidade do trmino
da demanda, so geralmente mensurveis utilizando-se a abordagem de
custo de reposio depreciado ou a abordagem de unidades de servios,
quando apropriado;
(c) as perda por irrecuperabilidade identifcadas oriundas de danos fsicos so
geralmente mensurveis usando-se a abordagem do custo de recuperao
ou a abordagem do custo de reposio depreciado, quando apropriado.
Reconhecimento e Mensurao de uma Perda por Irrecuperabilidade
51. Os pargrafos 52 a 57 estabelecem as exigncias para reconhecer e mensurar
perdas por irrecuperabilidade de um ativo. Nesta norma perda por irrecupera-
bilidade se refere perda por irrecuperabilidade de um ativo no-gerador de
caixa, a menos que seja especifcado de outra maneira.
52. Se, e somente se, o valor de servio recupervel de um ativo for menor do que
seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor de ser-
vio recupervel. Essa reduo representa uma perda por irrecuperabilidade.
53. Como observado no pargrafo 26, esta Norma exige que a entidade realize
uma estimativa formal do valor de servio recupervel somente se uma indi-
cao de uma potencial perda por irrecuperabilidade existir. Os pargrafos 27-
33 identifcam as indicaes-chave para que uma perda por irrecuperabilidade
possa ter ocorrido.
54. A perda por irrecuperabilidade do ativo deve ser reconhecida imediata-
mente no supervit ou dfcit.
Abordagem do Custo de Reposio Depreciado
45. Por meio desta abordagem, o valor presente do potencial de servio remanes-
cente de um ativo determinado como o custo de reposio depreciado do ativo.
O custo de reposio de um ativo o custo para repor seu potencial de servio
bruto. Este custo depreciado para refetir o ativo na sua condio de usado. Um
ativo pode ser reposto por meio da reproduo (replicao) do ativo existente
ou por meio da reposio do potencial de servio bruto. O custo de reposio
depreciado mensurado como a reproduo ou o custo de reposio do ativo, o
que for mais baixo, menos a depreciao acumulada calculada com base neste
custo para refetir o potencial de servio j consumido ou esgotado do ativo.
46. O custo de reposio e o custo de reproduo de um ativo so determinados
sob uma base otimizada. O raciocnio de que a entidade no iria repor ou
reproduzir o ativo com outro ativo similar se o ativo a ser reposto ou reproduzi-
do estivesse superdimensionado ou tivesse maior capacidade produtiva. Ativos
com um design excessivo possuem caractersticas desnecessrias para os pro-
dutos e servios fornecidos. Ativos com capacidade excessiva possuem uma
capacidade maior do que o necessrio para cumprir a demanda de mercadorias
ou servios fornecidos. A determinao do custo de reposio ou do custo de
reproduo de um ativo sob base otimizada refete, portanto, o potencial de
servio exigido do ativo.
47. Em certos casos, a capacidade ociosa (standby) ou excedente mantida para
fns de segurana ou por outras razes. Isso surge da necessidade de assegurar
que capacidade de servio adequada est disponvel nas circunstncias espe-
cfcas da entidade. Por exemplo, a unidade de bombeiros precisa ter cinco
viaturas de incndio de planto para atender emergncias. Este excesso ou ca-
pacidade ociosa faz parte do potencial de servio exigido do ativo.
Abordagem do Custo de Recuperao
48. O custo de recuperao o custo de recuperar o potencial de servio de um
ativo ao seu nvel pr-perda por irrecuperabilidade. Por meio desta aborda-
gem, o valor presente do potencial de servio remanescente do ativo deter-
minado subtraindo o custo de recuperao estimado do ativo do custo atual da
substituio do potencial de servio remanescente do ativo antes da perda por
irrecuperabilidade. Este ltimo custo geralmente determinado como o custo
de reproduo ou reposio depreciado do ativo, o que for mais baixo. Os pa-
rgrafos 45 e 47 incluem orientao adicional para determinao do custo de
reposio ou reproduo do ativo.
Abordagem das Unidades de Servio
49. Por meio desta abordagem, o valor presente do potencial de servio remanes-
cente de um ativo determinado reduzindo-se o custo atual do potencial de
servio remanescente do ativo antes da perda por irrecuperabilidade para estar
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tidade, na medida que, ou na maneira que, o ativo usado ou previsto
de ser usado. Estas mudanas incluem os custos incorridos durante
o perodo para melhorar ou aumentar o desempenho de um ativo ou
para reestruturar a operao qual este ativo est relacionado;
(d) uma deciso para recomear a construo do ativo que foi previa-
mente interrompida antes da concluso, ou antes de estar em capa-
cidade de operar;
(e) existe evidncia nos relatrios internos que indica que o desempe-
nho de servio do ativo ou ser melhor do que o esperado.
61. As indicaes de uma possvel diminuio em uma perda por irrecuperabili-
dade descritas no pargrafo 60 espelham principalmente as indicaes de uma
possvel perda por irrecuperabilidade, conforme o pargrafo 27.
62. A lista no pargrafo 60 no exaustiva. A entidade pode identifcar outras
indicaes de uma reverso de uma perda por irrecuperabilidade que poderia
igualmente exigir que a entidade estime novamente o valor de servio recupe-
rvel do ativo. Por exemplo, qualquer das indicaes a seguir pode sugerir que
a perda por irrecuperabilidade possa ter sido revertida:
(a) um aumento signifcativo no valor de mercado do ativo;
(b) um aumento de longo prazo signifcativo na demanda ou da necessida-
de de servios fornecidos pelo ativo.
63. Um compromisso de descontinuar ou reestruturar uma operao no futuro prxi-
mo uma indicao de uma reverso de uma perda por irrecuperabilidade de um
ativo que pertence operao onde tal compromisso constitui uma mudana de
longo prazo signifcativa, com um efeito favorvel sobre a entidade, na extenso
ou na maneira de uso deste ativo. Circunstncias de que tal compromisso seria
uma indicao de uma reverso de uma perda por irrecuperabilidade geralmente
esto relacionadas a casos em que a expectativa de descontinuidade ou reestru-
turao da operao criassem oportunidades para melhorar a utilizao do ativo.
Um exemplo seria um equipamento de raio-x que est sendo subutilizadopor um
clnica gerida por um hospital pblico e que, como resultado de uma reestrutu-
rao, se espera que seja transferida para o departamento central de radiologia
do hospital, onde ser signifcativamente melhor utilizado. Neste caso, o acordo
para descontinuar ou reestruturar a operao da clnica pode ser uma indicao
de que uma perda por irrecuperabilidade tenha sido revertida.
64. Se h uma indicao que uma perda por irrecuperabilidade reconhecida de um
ativo j no existe ou possa ter diminudo, isto pode indicar que a vida til re-
manescente, o mtodo de depreciao (amortizao) ou o valor residual podem
precisar de reviso e serem ajustados de acordo com a IPSAS aplicvel ao ativo,
mesmo se nenhuma perda por irrecuperabilidade do ativo no for revertida.
55. Quando o valor estimado da perda for maior do que o valor contbil do
ativo ao qual se relaciona, a entidade deve reconhecer um passivo se, e
somente se, isso for exigido por outra IPSAS.
56. Quando a perda por irrecuperabilidade estimada for maior do que o valor con-
tbil do ativo, o valor contbil do ativo reduzido a zero com o valor corres-
pondente reconhecido no supervit/ dfcit. Um passivo deve ser reconhecido
somente se outra IPSAS exigir tal reconhecimento. Um exemplo quando uma
instalao para fns militares no mais utilizada e a lei exige que a entidade
remova estas instalaes quando no forem mais utilizadas. A entidade pode
precisar fazer uma proviso para os custos de desmontagem se exigido pela
IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
57. Depois do reconhecimento de uma perda por irrecuperabilidade, a des-
pesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve ser ajustada
em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo, me-
nos seu valor residual, se houver, em uma base sistemtica sobre sua vida
til remanescente.
Reverso de uma Perda por Irrecuperabilidade
58. Os pargrafos 59-70 estabelecem as exigncias para reverter uma perda por
irrecuperabilidade reconhecida em perodos anteriores para um ativo.
59. A entidade deve avaliar em cada data de apresentao das demonstraes
contbeis se h alguma indicao de que uma perda por irrecuperabilida-
de reconhecida em perodos anteriores para um ativo no possa mais exis-
tir ou ter diminudo. Se existir alguma indicao, a entidade deve estimar
o valor de servio recupervel desse ativo.
60. Ao avaliar se h alguma indicao de que uma perda por irrecuperabili-
dade, reconhecida em perodos anteriores para um ativo possa ter dimi-
nudo ou possa no mais existir, a entidade deve considerar, no mnimo, as
seguintes indicaes:
(a) o ressurgimento da demanda ou da necessidade de servios fornecidos
pelo ativo;
(b) ocorreram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, mudan-
as signifcativas de longo prazo, com efeito favorvel sobre a entidade,
no ambiente tecnolgico, legal ou poltico no qual a entidade opera;
(c) ocorreram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, mu-
danas signifcativas de longo prazo, com efeito favorvel sobre a en-
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Redesignao de Ativos
71. A redesignao de ativos geradores de caixa para ativos no-geradores de
caixa ou de ativos no-geradores de caixa para ativos geradores de caixa
deve ocorrer somente quando existe uma clara evidncia que tal redesig-
nao adequada. Uma redesignao, por si prpria, no provoca necessa-
riamente um teste de recuperabilidade ou uma reverso da perda por irre-
cuperabilidade. Em vez disso, a indicao de um teste de recuperabilidade
ou de uma reverso da perda por irrecuperabilidade surge, no mnimo, das
indicaes listadas aplicveis ao ativo aps a redesignao.
72. Existem circunstncias nas quais as entidades do setor pblico podem decidir
que adequado realocar um ativo no-gerador de caixa como um ativo gerador
de caixa. Por exemplo, uma estao de tratamento de efuentes foi construda
primariamente para tratar de efuentes industriais de uma unidade habitacional
social, para a qual no foi cobrada nenhuma taxa. A unidade habitacional so-
cial foi demolida e o local ser desenvolvido para uso industrial e de atacado.
Pretende-se que, no futuro, a estao seja utilizada para tratar de efuentes in-
dustriais cobrando taxas comerciais. Em virtude desta deciso, a entidade do
setor pblico decide redesignar a estao de tratamento de efuentes como um
ativo gerador de caixa.
Evidenciao
72A. A entidade deve evidenciar os critrios desenvolvidos para diferenciar ati-
vos no-geradores de caixa.
73. A entidade evidenciar as seguintes informaes para cada classe de ativos:
(a) o valor das perdas por irrecuperabilidade reconhecidas no supervit ou
dfcit durante o perodo, e a(s) linha(s) da demonstrao do resultado
na(s) qual(is) essas perdas por irrecuperabilidade foram includas.
(b) o valor das reverses de perdas por irrecuperabilidade reconhecidas
no supervit ou dfcit do perodo, e a(s) linha(s) da demonstrao do
resultado na(s) qual(is) essas reverses foram includas.
74. Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso semelhan-
tes nas operaes da entidade.
75. A informao exigida no pargrafo 73 pode ser apresentada com outras infor-
maes evidenciadas para a classe de ativos. Por exemplo, esta informao
pode ser includa em uma conciliao do valor contbil do ativo imobilizado,
no incio e no fnal do perodo, segundo as exigncias da IPSAS 17.
76. A entidade que evidencia informaes por segmentos segundo a IPSAS
18, Informaes por Segmento, deve evidenciar o seguinte para cada
segmento apresentado baseado no formato de apresentao da entidade:
65. Uma perda por irrecuperabilidade de um ativo, reconhecida em perodos
anteriores dever ser revertida se, e somente se, houve uma mudana nas
estimativas utilizadas para determinar o valor de servio recupervel do
ativo desde a data em que a perda por irrecuperabilidade foi reconhecida.
Se este for o caso, o valor contbil do ativo deve, com exceo do que est
descrito no pargrafo 68, ser aumentado at o valor de servio recupervel.
Este aumento uma reverso de uma perda por irrecuperabilidade.
66. Esta Norma exige que uma entidade realize uma estimativa formal do valor de
servio recupervel somente na existncia de uma indicao de uma reverso
da perda por irrecuperabilidade. O pargrafo 60 descreve indicaes-chave
para que uma perda por irrecuperabilidade reconhecida para um ativo em per-
odos anteriores no mais exista ou tenha diminudo.
67. Uma reverso de uma perda por irrecuperabilidade refete um aumento no va-
lor de servio recupervel estimado para um ativo, seja pelo seu uso ou pela
sua venda, desde a data em que a entidade reconheceu a ltima perda por ir-
recuperabilidade para este ativo. O pargrafo 77 requer que a entidade iden-
tifque a mudana nas estimativas que causou o aumento no valor de servio
recupervel. Exemplos de mudanas nas estimativas incluem:
(a) uma mudana na base de valor de servio recupervel (isto , se este
valor de servio recupervel foi baseado no valor justo menos os custos
de alienao ou no valor em uso);
(b) se o valor de servio recupervel foi baseado no valor em uso, uma
mudana na estimativa dos componentes do valor em uso;
(c) se o valor de servio recupervel foi baseado no valor justo menos os
custos de alienao, uma mudana na estimativa dos componentes do
valor justo menos os custos de alienao.
68. O aumento do valor contbil de um ativo atribuvel reverso de perda por
irrecuperabilidade, no deve exceder o valor contbil que teria sido deter-
minado (lquido de depreciao ou amortizao), caso nenhuma perda por
irrecuperabilidade tivesse sido reconhecida em anos anteriores.
69. A reverso da perda por irrecuperabilidade de um ativo deve ser reconhe-
cida imediatamente no supervit ou dfcit.
70. Depois que a reverso da perda por irrecuperabilidade reconhecida, a des-
pesa de depreciao (amortizao) para o ativo deve ser ajustada em perodos
futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo menos, se aplicvel, seu
valor residual, em base sistemtica sobre sua vida til remanescente.
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80. Esta Norma deve ser aplicada de forma prospectiva desde a data de sua
aplicao. As perdas por irrecuperabilidade (e reverses destas) resultan-
tes da adoo desta IPSAS devem ser reconhecidas de acordo com esta
Norma (ou seja, no supervit/dfcit).
81. Antes da adoo desta Norma, as entidades podem ter adotado polticas con-
tbeis para o reconhecimento e reverso de perda por irrecuperabilidade. Na
adoo desta Norma, uma mudana na poltica contbil pode surgir. Seria di-
fcil determinar a quantidade de ajustes resultante da aplicao retroativa da
mudana na poltica contbil. Conseqentemente, na adoo desta Norma,
uma entidade no deve aplicar o tratamento de benchmark ou o tratamento
alternativo permitido para outras mudanas nas polticas contbeis da IPSAS
3, Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de Erros.
Data de Vigncia
82. A entidade deve aplicar esta IPSAS para as demonstraes contbeis anuais
que cobrem perodos que se iniciam a partir de 1 de Janeiro de 2006. Se uma
entidade aplica esta Norma em um perodo anterior, deve evidenciar este fato.
82A. A IPSAS 31 emenda os pargrafos 6 e insere os pargrafos 26A, 26B e 39A.
Uma entidade deveria aplicar as emendas para as demonstraes contbeis
anuais que cobrem perodos que se iniciam a partir de 1 de Abril de 2011.
Se uma entidade aplica a IPSAS 31 para um perodo que se inicia antes de
1 de Abril de 2011, as emendas tambm se aplicam a esse perodo anterior.
83. Quando uma entidade adota o regime de competncia, conforme as IPSAS,
para fnalidades de apresentao de demonstraes contbeis, no perodo sub-
sequente a esta data de vigncia, esta Norma aplica-se s demonstraes cont-
beis anuais da entidade que abrangem os perodos que comeam ou se seguem
aps a data da adoo do regime de competncia.
(a) o montante das perdas por irrecuperabilidade reconhecidas no su-
pervit ou dfcit durante o perodo.
(b) o montante de reverso das perda por irrecuperabilidade reconhe-
cidas no supervit ou dfcit durante o perodo.
77. A entidade deve evidenciar as seguintes informaes para cada perda por
irrecuperabilidade ou reverso reconhecida durante o perodo:
(a) os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou
reverso da perda por irrecuperabilidade.
(b) o valor da perda por irrecuperabilidade reconhecida ou revertida.
(c) a natureza do ativo.
(d) o segmento ao qual o ativo pertence, se a entidade evidencia infor-
maes por segmento de acordo com a IPSAS 18.
(e) se a valor de servio recupervel do ativo seu valor justo menos os
custos de alienao ou seu valor em uso.
(f) se o valor de servio recupervel for o valor justo menos os custos
de alienao (valor de venda menos despesas diretas e incrementais
necessrias venda), a base usada para determinar o valor justo
menos os custos de alienao (por exemplo: se o valor foi determi-
nado por referncia a um mercado ativo).
(g) se o valor de servio recupervel for o valor em uso, a abordagem
utilizada para determinar o valor em uso.
78. A entidade deve evidenciar as seguintes informaes para as perdas por
irrecuperabilidade e as reverses de perdas por irrecuperabilidade como
um todo, reconhecidas durante o perodo para o qual nenhuma informa-
o evidenciada de acordo com o pargrafo 77:
(a) as classes principais de ativos afetados por perdas por irrecupe-
rabilidade (e as classes principais de ativos afetadas por reverses
de perdas por irrecuperabilidade);
(b) os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconheci-
mento dessas perdas e reverses.
79. Uma entidade encorajada a evidenciar as premissas-chave usadas para deter-
minar o valor de servio recupervel de ativos durante o perodo.
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CC e foi emitida em 2003. Esta Norma foi desenvolvida aps considera-
o das respostas ao CC 23.
BC5. A IAS 36 exige que uma entidade determine o valor em uso como o valor pre-
sente de fuxos de caixa futuros esperados pelo uso contnuo do ativo, ou uni-
dade geradora de caixa, e de sua alienao ao fnal de sua vida til. O potencial
de servios de ativos geradores de caixa refetido por sua habilidade de gerar
os fuxos de caixa futuros. A IPSAS 26 baseada na IAS 36. As exigncias da
IPSAS 26 so aplicveis aos ativos geradores de caixa mantidos por entidades
do setor pblico. Esta Norma exige que as entidades apliquem a IPSAS 26 para
o tratamento contbil da reduo ao valor recupervel de ativos geradores de
caixa no setor pblico.
Ativos no-geradores de caixa
BC6. Ao considerar os princpios que sustentam um conceito de valor em uso
aplicvel aos ativos no-geradores de caixa, o IPSASB concordou que o
valor em uso de um ativo no-gerador de caixa deve ser mensurado pela
referncia ao valor presente do potencial de servio remanescente do ativo.
Isto reproduz a abordagem utilizada pela IAS 36.
Determinao do Valor em Uso
BC7. A determinao do valor em uso (valor presente do potencial de servio re-
manescente) de um ativo no-gerador de caixa pode ser abordada de vrias
maneiras. Uma abordagem que reproduz a IAS 36 envolve estimar e des-
contar entradas de caixa que teriam sido originadas no caso de a entidade ter
vendido seus servios ou outros produtos (outputs) no mercado. No entanto, o
IPSASB entende que improvvel que esta abordagem poderia ser utilizada
na prtica devido s complexidades envolvidas na determinao dos preos
apropriados para avaliar o servio ou outros produtos (outputs) e em estimar
a devida taxa de desconto.
BC8. Outras abordagens refetem uma determinao implcita do valor em uso.
A este respeito, o IPSASB considerou a abordagem do valor de mercado,
abordagens que mensuram o custo de reposio depreciado e inclui comen-
trio sobre custo de recuperao e unidades de servio.
Abordagem de valor de mercado
BC9. Por meio desta abordagem, quando existe um mercado ativo para o ati-
vo, o valor em uso de um ativo no-gerador de caixa mensurado pelo
seu valor de mercado observvel. Quando um mercado ativo para o ativo
no estiver disponvel, a entidade utiliza a melhor evidncia disponvel
no mercado sobre o valor pelo qual o ativo poderia ser negociado entre
partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si,
Base para Concluses
Introduo
BC1. O Programa de Convergncia s IFRS do IPSASB um elemento importan-
te no programa de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir
as IPSAS sob o regime de competncia com as IFRSs emitidas pelo IASB
onde for apropriado para as entidades do setor pblico.
BC2. As IPSASs sob o regime de competncia so baseadas nas IFRSs emitidas
pelo IASB, exigncias destas Normas so aplicveis ao setor pblico. As
exigncias desta Norma foram desenvolvidas em conformidade com esta
poltica. A IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos exige que
entidades determinem o valor recupervel de um ativo na existncia de indi-
caes da perda por irrecuperabilidade do mesmo. Este montante defnido
como o valor mais alto entre o valor em uso e o valor justo menos os custos
de alienao do ativo. Esta Norma inclui uma defnio similar.
BC3. A IAS 36 aplica-se aos ativos geradores de caixa e unidades geradoras de
caixa, enquanto esta Norma se aplica aos ativos individuais no geradores
de caixa. Isto resulta em vrias diferenas entre as duas Normas. As diferen-
as principais so:
(a) o mtodo de medida do valor em uso de ativo no-gerador de caixa
conforme esta Norma diferente quele aplicado a um ativo gerador
de caixa conforme a IAS 36;
(b) esta Norma no exige que as entidades apliquem um teste de recupe-
rabilidade para ativos imobilizados mensurados por quantias reava-
liadas;
(c) esta Norma no inclui uma diminuio no valor de mercado signif-
cativamente maior do que o previsto em conseqncia da passagem
de tempo ou uso normal como uma indicao mnima de perda por
irrecuperabilidade. Esta indicao includa como uma indicao
adicional da existncia da perda por irrecuperabilidade.
As razes do IPSASB para fazer estas determinaes baseadas nas exign-
cias da IAS 36 so explicadas nos pargrafos abaixo.
BC4. Uma Chamada a Comentrios, (CC) Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos emitido em 2000, prope uma abordagem para o tratamento con-
tbil de reduo ao valor recupervel de ativos para entidades do setor
pblico que aplicavam a IAS 36 na medida em que fosse apropriado. A
Minuta para Chamada a Comentrios CC 23 Reduo ao Valor Recu-
pervel de Ativos, foi desenvolvida aps a considerao das respostas ao
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tam as exigncias da IPSAS 31 Ativos Intangveis. Ativos intangveis
no-geradores de caixa mensurados ao custo esto includos no alcance
desta Norma, e devem submeter-se a teste de recuperabilidade em confor-
midade com as exigncias desta Norma.
Grupos de Ativos e Ativos Corporativos
BC15. Segundo a IAS 36, onde no possvel determinar o valor recupervel
de um ativo individual, o valor recupervel da unidade geradora de caixa
(UGC) do ativo ser determinado. A UGC o menor grupo identifcvel de
ativos que gera as entradas de caixa, que so em grande parte independentes
das entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. O IPSASB
considerou o conceito de unidade geradora de servio em um contexto de
no-gerao de caixa. Notou que como as exigncias desta Norma so apli-
cadas aos ativos individuais, a adoo de um conceito por analogia ao con-
ceito de UGC no seria necessria porque possvel identifcar o potencial
de servio de ativos individuais. Alm disso, sua adoo introduziria com-
plexidades no desejadas para o tratamento contbil da reduo ao valor
recupervel de ativos no-geradores de caixa.
BC16. Segundo a IAS 36, os ativos que no sejam o gio por rentabilidade futura
(goodwill) que contribuem para os futuros fuxos de caixa para duas ou mais
UGCs so tratados como ativos corporativos. Em um contexto de gerao de
caixa, pois ativos corporativos no geram entradas de caixa separadas, a perda
por irrecuperabilidade de ativos corporativos tratada como parte da reduo
ao valor recupervel da unidade geradora de caixa a qual o ativo corporativo
pertence. O IPSASB observou que em um contexto de no-gerao de caixa,
o conceito de unidade geradora de servio no justifcado conforme obser-
vado no pargrafo BC14 acima. O IPSASB tambm observou que tais ativos
so frequentemente parte integrante da funo de fornecimento de servios e
que sua perdas por irrecuperabilidade devem ser tratadas como a de quaisquer
outros ativos no-geradores de caixa da entidade.
Ativos Imobilizado e Intangvel
BC17. A Norma no exige a aplicao de um teste de recuperabilidade aos ati-
vos no-geradores de caixa reavaliados conforme o tratamento alternati-
vo (modelo de reavaliao) permitido na IPSAS 17 e na IPSAS 31. O
IPSASB entende que sob o tratamento alternativo permitido na IPSAS
17 e na IPSAS 31, os ativos sero reavaliados com sufciente regularida-
de para assegurar que esto mensurados por um montante que no difere
materialmente de seus valores justos na de apresentao das demonstra-
es contbeis e que qualquer perda por irrecuperabilidade ser levada
em considerao na avaliao. Dessa forma, qualquer diferena entre o
valor contbil do ativo e seu valor justo menos os custos de alienao
ser relativa aos custos de alienao. O IPSASB entende que, na maioria
dos casos, estes no sero materiais e, de um ponto de vista prtico, no
considerando o mais alto e melhor uso do ativo que os participantes do
mercado estariam preparados para pagar nestas circunstncias. O IPSASB
notou que a utilizao do valor de mercado observvel como mtrica para
o valor em uso era redundante, dado que o valor de mercado era diferente
do valor justo menos os custos de alienao (o outro brao da estimativa
do valor de servio recupervel) do ativo somente em relao aos custos
de alienao. Assim, o valor de mercado seria capturado efcazmente pelo
valor justo menos os custos de alienao do valor de servio recupervel.
Abordagem do custo de reposio depreciado
BC10. Por meio desta abordagem, o valor em uso do ativo determinado pelo
custo mais baixo que poderia ser obtido pelo potencial bruto de servio do
ativo no curso normal das operaes menos o valor do potencial de servio
j consumido. Esta abordagem supe que a entidade substitui o potencial
remanescente de servio do ativo se for privada do mesmo. Um ativo pode
ser substitudo por meio de reproduo (tal como ativos especializados) ou
por meio da reposio de seu potencial bruto do servio. Assim, o valor em
uso medido como o custo de reproduo ou de reposio do ativo, o que
for mais baixo, menos depreciao acumulada calculada com base em tal
custo para refetir o potencial de servio do ativo j consumido ou expirado.
BC11. Esta abordagem usada geralmente quando as perdas por irrecuperabili-
dade so oriundas de danos. Nesta abordagem, o valor em uso do ativo
determinado subtraindo o custo estimado da restaurao do ativo do custo
de reposio ou de reproduo do ativo antes da perda.
Abordagem de Unidades de Servio
BC12. Esta abordagem determina o valor em uso do ativo reduzindo o custo de
reposio ou de reproduo depreciado do ativo antes da perda por irre-
cuperabilidade para ajustar-se ao nmero reduzido de unidades de servio
esperadas do ativo no seu estado aps perda por irrecuperabilidade.
Abordagens adotadas
BC13. O IPSASB concordou que o valor em uso de um ativo no-gerador de
caixa medido usando a abordagem do custo de reposio depreciado,
do custo de recuperao ou das unidades de servio mencionadas acima
conforme apropriado.
Outros Ativos
BC14. A IPSAS 21 contm exigncias especfcas para testar ativos intangveis
para perda por irrecuperabilidade e para o reconhecimento e mensurao
destas perdas relativas aos ativos intangveis. Estas exigncias complemen-
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Empresas Estatais. Desta forma, espera-se que os ativos no-geradores
de caixa sejam devidamente agrupados com os ativos geradores de caixa
de Empresas Estatais para formarem uma unidade geradora de caixa a ser
testada para perda por irrecuperabilidade, conforme a IAS 36.
Indicaes de Perda por Irrecuperabilidade do Ativo Alteraes no
Valor de Mercado
BC22. A IAS 36 inclui como uma indicao mnima de perda por irrecuperabilida-
de o valor de mercado de um ativo que declinou signifcativamente mais
do que foi o previsto em conseqncia da passagem do tempo ou do uso
normal. O IPSASB incluiu isto como uma indicao adicional da perda
por irrecuperabilidade, mas no como uma indicao mnima da mesma.
O IPSASB entende que estas mudanas no valor de mercado no indicam
necessariamente que um ativo no-gerador de caixa sofreu perda por irre-
cuperabilidade. Isto acontece porque os ativos no-geradores de caixa so
mantidos por razes diferentes daquelas de gerao de retorno comercial
e, conseqentemente, uma mudana no valor de mercado pode no refetir
uma mudana no montante de servio que a entidade recuperar do uso
contnuo do ativo.
Reverso da Perda por Irrecuperabilidade
BC23. O pargrafo 60(a) inclui o ressurgimento da demanda ou da necessidade dos
servios proporcionados pelo ativo como uma indicao mnima da rever-
so da perda por irrecuperabilidade, enquanto o pargrafo 62(b) inclui um
aumento a longo prazo signifcativo na demanda ou a necessidade dos servi-
os proporcionados pelo ativo como uma indicao adicional da possvel re-
verso da perda por irrecuperabilidade. As expresses destas duas indicaes
podem ser similares, mas podem ser distinguidas uma da outra porque o pa-
rgrafo 60(a) refere-se ao ressurgimento da demanda que declinou e resultou
no reconhecimento de uma perda por irrecuperabilidade. O pargrafo 62(b)
refere-se a uma nova demanda e pode no ter relao com a razo da perda
por irrecuperabilidade que foi reconhecida em relao ao ativo.
BC24. O pargrafo 62(a) inclui um aumento signifcativo no valor de mercado de
um ativo como uma indicao adicional da reverso da perda por irrecu-
perabilidade. Isto no espelha a indicao da perda por irrecuperabilidade
no pargrafo 27(a), que exige que o declnio no valor de mercado seja sig-
nifcativamente mais do que o previsto em conseqncia da passagem do
tempo ou do uso normal. Esta diferena signifca que o aumento no valor
de mercado pode ser previsto ou inesperado.
BC25. O pargrafo 27(c) inclui evidncia disponvel de danos fsicos de um ativo
como uma indicao mnima da perda por irrecuperabilidade. O pargra-
fo 60 no inclui uma indicao da reverso da perda por irrecuperabilidade
que espelha a indicao da mesma. O IPSASB no incluiu o reparo de um
necessrio medir o valor de servio recupervel de um ativo e reconhecer
uma perda por irrecuperabilidade para os custos de alienao de um ativo
no-gerador de caixa.
BC18. Em contraste com esta Norma, a IAS 36 exige que as entidades testem a
recuperabilidade dos ativos reavaliados aps a reavaliao. A base racional
para esta diferena pode ser explicada pela referncia aos fatores expostos
nos pargrafos BC18 e BC19 abaixo.
BC19. Primeiramente, existem mtodos diferentes para determinar o valor de ser-
vio recupervel segundo esta Norma e para determinar o valor recupervel
segundo a IAS 36. O valor de servio recupervel defnido nesta Norma
como o maior entre o valor em uso de um ativo no-gerador de caixa e
seu valor justo menos os custos para vend-lo. Segundo esta Norma, uma
entidade estabelece o valor em uso do ativo por meio da determinao do
custo corrente de reposio do potencial de servio remanescente do ativo.
O custo corrente de reposio do potencial de servio remanescente do ati-
vo determinado utilizando-se a abordagem do custo de reposio depre-
ciado e abordagens descritas como abordagem do custo de recuperao e
abordagem das unidades de servio. Essas abordagens podem tambm ser
adotadas para mensurar o valor justo segundo a IPSAS 17 e a IPSAS 31,
portanto, o valor em uso uma mtrica para valor justo. O valor recupervel
defnido na IAS 36 como o maior valor entre o valor lquido de venda de
um ativo e seu valor em uso. O valor em uso segundo a IAS 36 determi-
nado usando-se o valor presente de fuxos de caixa futuros estimados, que
devem resultar do uso de um ativo e da sua eventual alienao. A IAS 36
estabelece que o valor em uso pode ser diferente do valor justo do ativo.
BC20. Em segundo lugar, a exigncia da IAS 36 de combinar ativos no-geradores
de caixa com ativos geradores de caixa para formar uma unidade geradora
de caixa no reproduzida nesta Norma. Segundo a IAS 36, quando um
ativo no produz entradas de caixa este combinado com outros ativos para
formar uma unidade geradora de caixa, cujo valor em uso ento men-
surado. O somatrio dos valores justos dos ativos que formam a unidade
geradora de caixa pode ser diferente do valor em uso da mesma.
Perda por Irrecuperabilidade de Ativos No-geradores de Caixa Mantidos por
Empresas Estatais
BC21. Esta Norma exige que a perda por irrecuperabilidade de todos os ativos
mantidos pelas Empresas Estatais seja tratada contabilmente segundo a
IAS 36. As Empresas Estatais so entidades com fns lucrativos e os ativos
utilizados por estas so primariamente ativos geradores de caixa. O Pref-
cio s IFRS deixa claro que as Normas do IASB devem ser aplicadas por
entidades com fns lucrativos. As Empresas Estatais so entidades com
fns lucrativos e, portanto, devem estar em conformidade com as IFRS
e IAS. As IPSAS individuais deixam claro que as IFRS se aplicam s
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Guia de Implementao
Indicaes de Perda por Irrecuperabilidade (pargrafo 27)
Fontes Externas de Informao
(a) Trmino, ou proximidade do trmino, da demanda ou da necessidade
dos servios fornecidos pelo ativo.
GI1. O ativo ainda mantm o mesmo potencial de servio, mas a demanda para esse
servio foi interrompida ou quase interrompida. Os exemplos dos ativos que
sofreram perda por irrecuperabilidade, desta maneira incluem:
a) uma escola fechada por causa da falta de demanda de servios escolares
resultante do deslocamento da populao a outras reas. No est an-
tecipado o fato de que esta tendncia demogrfca que afeta a demanda
dos servios escolares ser revertida no futuro prximo;
b) uma escola projetada para 1.500 estudantes conta atualmente com a
matrcula de 150 estudantes - a escola no pode ser fechada porque a
escola alternativa mais prxima fca a 100 quilmetros. A entidade no
prev o aumento de matrculas de estudantes. No momento do estabe-
lecimento da escola, o registro de matrculas era de 1.400 estudantes
- a entidade teria adquirido uma instalao muito menor se o futuro
nmero de matriculas fosse sido previsto para ser de 150 estudantes. A
entidade determina que a demanda diminuiu e o valor de servio recu-
pervel da escola deve ser comparado com o seu valor contbil;
c) uma linha ferroviria foi fechada devido falta de interesse na mesma
(por exemplo, a populao em uma rea rural se deslocou substancial-
mente para a cidade devido aos anos sucessivos de seca e aquelas que
permaneceram usam o servio de nibus que mais barato);
d) um estdio cujo ocupante principal no renova seu acordo de ocupao
resultando no fechamento da instalao.
(b) Mudanas de longo prazo signifcativas, com um efeito adverso sobre a
entidade, no ambiente tecnolgico, legal ou de poltica de governo em que
a entidade opera suas atividades.
Ambiente Tecnolgico
GI2. A utilidade do servio de um ativo pode ser reduzida se a tecnologia avan-
ou para produzir alternativas que proporcionam um servio melhor ou mais
efciente. Os exemplos de ativos que sofreram perda por irrecuperabilidade
deste modo so:
ativo como uma indicao da reverso porque a IPSAS 17 exige que as
entidades adicionem o gasto subseqente ao valor contbil de um item do
ativo imobilizado quando for provvel que os benefcios econmicos futuros
ou o potencial de servios sobre a vida total do ativo, superior ao padro
de desempenho recentemente avaliado do ativo existente, fuiro entidade.
Esta exigncia tambm se aplica s propriedades para investimento que men-
suradas pelo modelo de custo da IPSAS 16. O IPSASB entende que estas
exigncias negam a necessidade de uma indicao da reverso da perda por
irrecuperabilidade que espelha a indicao de perda por irrecuperabilidade
proveniente de danos fsicos. O IPSASB tambm observou que a restaurao
ou o reparo de danos no constitui uma mudana na estimativa do valor de
servio recupervel do ativo aps a perda por irrecuperabilidade como espe-
cifcado pelo pargrafo 65 desta IPSAS.
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(f) uma ponte que possui restrio de peso devido identifcao de de-
fcincias estruturais;
(g) um contra-torpedeiro da marinha danifcado em uma coliso;
(h) equipamentos danifcados e que j no podem ser consertados por no
ser economicamente vivel.
(d) Mudanas a longo prazo signifcativas, com efeito adverso sobre a en-
tidade, na medida em que um ativo usado ou que se espera a ser usado.
IG5. O ativo ainda mantm o mesmo potencial de servio, mas as mudanas a longo
prazo tm um efeito adverso na medida em que o ativo usado. Os exemplos
das circunstncias em que os ativos podem ter sofrido perda por irrecuperabi-
lidade, desta maneira incluem:
(a) se um ativo no est sendo usado da mesma maneira que era quando
foi originalmente colocado em operao ou a sua vida til prevista
mais curta do que a originalmente estimada, o ativo pode ter sofrido
perda por irrecuperabilidade. Um exemplo de um ativo que pode ser
identifcado como tendo sofrido potencialmente perda por irrecupe-
rabilidade por esta indicao pode ser um mainframe de computador,
pouco utilizado porque muitas de suas aplicaes foram convertidas ou
desenvolvidas para operao em servidores ou plataformas para PC.
Um signifcativo declnio a longo prazo na demanda de servios de um
ativo pode se converter em uma mudana a longo prazo signifcativa na
medida em que o ativo usado;
(b) se o ativo no est sendo usado da mesma maneira que era quando
originalmente colocado em operao, o ativo pode ter sofrido perda por
irrecuperabilidade. Um exemplo um prdio escolar que est sendo
usado para armazenamento e no para fns educacionais.
(e) Uma deciso para interromper a construo do ativo antes da sua con-
cluso ou antes da sua condio operacional.
IG6. Um ativo que no vai ser terminado no pode proporcionar o servio preten-
dido. Os exemplos dos ativos que sofreram perda por irrecuperabilidade nesta
maneira incluem aqueles onde:
(a) a construo foi interrompida devido identifcao de uma descoberta
arqueolgica ou de uma condio ambiental tal como o habitat de uma
espcie ameaada de extino; e
(b) a construo foi interrompida devido a um declnio na economia.
As circunstncias que conduziram interrupo da construo tambm sero
consideradas. Se a construo adiada, isto , postergada para uma data futura
(a) equipamento de diagnstico mdico que raramente ou nunca usado
porque uma mquina mais nova que possui uma tecnologia mais avan-
ada fornece resultados mais exatos (tambm se encaixaria na indica-
o (a) acima);
(b) o software que j no mais suportado pelo fornecedor externo por
causa dos avanos tecnolgicos e a entidade no tem pessoal para
manter o software;
(c) computador que se tornou obsoleto como o resultado do desenvolvi-
mento tecnolgico.
Ambiente Legal ou de Poltica de governo
GI3. O potencial de servio de um ativo pode ser reduzido em conseqncia de uma
mudana em uma lei ou em um regulamento. Exemplos das perdas por irrecu-
perabilidade identifcadas por esta indicao incluem:
(a) um automvel que no atende aos novos padres de emisso ou um
avio que no atende aos novos padres de rudo;
(b) uma escola j no mais usada para as fnalidades de instruo devido s
novas normas de segurana a respeito dos materiais utilizados em sua
construo ou sadas de emergncia; e
(c) uma estao de tratamento de gua que no pode ser usada porque no
se encaixa nos novos padres ambientais.
(c) Na presena de evidncia de danos fsicos no ativo
GI4. Danos fsicos provavelmente resultariam em uma incapacidade de o ativo for-
necer o nvel de servio que a princpio fornecia. Exemplos de ativos irrecupe-
rveis dessa maneira incluem:
(a) um edifcio danifcado pelo fogo ou inundao ou outros fatores;
(b) um edifcio fechado devido identifcao de defcincias estruturais;
(c) partes de uma rodovia elevada que cederam, indicando que estas partes
de estrada devem ser substitudas em 15 anos, e no em 30 anos como
determinado pelo projeto original;
(d) uma represa cujo vertedouro foi reduzido em conseqncia de uma ava-
liao estrutural;
(e) uma estao de tratamento da gua cuja capacidade foi reduzida
pelo bloqueio da tomada dgua e a remoo deste bloqueio no
vivel economicamente;
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Estes exemplos acompanham, mas no so parte da IPSAS 21.
Mensurao da Perda por Irrecuperabilidade
Observao: Nos seguintes exemplos, pressupe-se que o valor justo menos os custos
de alienao do ativo testado para perda por irrecuperabilidade menor que seu
valor no uso ou no determinvel, salvo indicao contrria. Conseqentemente, o
valor de servio recupervel do ativo igual ao seu valor em uso. Nestes exemplos, o
mtodo de depreciao linear usado.
Abordagem do Custo de Reposio Depreciado
Mudana Signifcativa de Longo Prazo, com Efeito Adverso sobre a Entidade, no
Ambiente Tecnolgico Computador Mainframe subutilizado
EI1. Em 1999, a cidade de Kermann comprou um novo computador mainframe
por 10 milhes UM
6
. Kermann estimou que a vida til do computador seria
de sete anos e que uma mdia de 80% de capacidade do CPU (processador
central) seria usada por vrios departamentos. Uma adio de 20 por cento do
CPU foi prevista e necessria para acomodar trabalhos programados para atuar
no cumprimento dos prazos. Dentro de alguns meses aps a aquisio, o uso
do processador central alcanou 80%, mas declinou para 20% em 2003, por-
que muitas aplicaes dos departamentos foram convertidas para funcionar em
computadores individuais ou em servidores. Um computador est disponvel
no mercado por 500.000 UM que pode fornecer o potencial de servio rema-
nescente do computador mainframe usando as aplicaes remanescentes.
Avaliao da Perda por Irrecuperabilidade
EI2. A indicao da perda por irrecuperabilidade a mudana a longo prazo signifca-
tiva no ambiente tecnolgico, tendo por resultado a converso das aplicaes do
mainframe a outras plataformas e o uso diminudo do mesmo. (Alternativamente
pode-se discutir que um declnio signifcativo na medida do uso do mainframe
indica a perda por irrecuperabilidade). A perda por irrecuperabilidade determi-
nada usando a abordagem de custo de recuperao depreciado como a seguir:
UM
a Custo de Aquisio, 1999 10.000.000
Depreciao Acumulada, 2003 (a 4 7 ) 5.714.286
b Valor Contbil, 2003 4.285.714
c Custo de reposio 500.000
Depreciao Acumulada (c 4 7 ) 285.714
d Valor de servio recupervel 214.286
Perda por irrecuperabilidade (b menos d) 4.071.428
6 Nestes exemplos as quantias monetrias so denominadas em unidades monetrias (UM).
especfca, o projeto poderia ainda ser tratado como trabalho em progresso e
no ser considerado como interrompido
(f) A evidncia disponvel de relatrios internos que indica que o desempe-
nho do servio esperado de um ativo , ou ser, signifcativamente pior do
que o previsto.
IG7. Os relatrios internos podem indicar que um ativo no est executando como
esperado ou seu desempenho est se deteriorando atravs do tempo. Por exem-
plo, um relatrio interno do departamento de sade sobre operaes de uma
clnica rural pode indicar que uma mquina de raio-x usada pela clnica sofreu
perda por irrecuperabilidade porque o custo de manter a mquina excedeu sig-
nifcativamente aquele includo no oramento original.
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UM
a Custo Histrico, 1997 10.000.000
Depreciao Acumulada, 2003 (a 6 50) 1.200.000
c Custo de reposio do armazm de capacidade similar 4.200.000
Depreciao Acumulada (c 6 50) 504.000
d Valor de servio recupervel 3.696.000
Perda por irrecuperabilidade (b menos d) 5.104.000
Mudana Signifcativa a Longo Prazo, com Efeito Adverso sobre a Entidade na
Medida do Uso Escola parcialmente fechada devido ao declnio de matrculas
EI7. Em 1983, o distrito escolar (equivalente a uma secretaria de educao intermuni-
cipal) de Lutton construiu uma escola por 2,5 milhes UM. A entidade estimou
que escola seria usada por 40 anos. Em 2003, as matrculas declinaram de 1.000
para 200 estudantes, como resultado do deslocamento da populao causado
pela falncia do principal empregador principal da regio. A gerncia decidiu
fechar os dois andares superiores do prdio da escola que tem trs andares. O
distrito escolar de Lutton no tem nenhuma expectativa de que as matriculas
aumentaro no futuro e que os andares superiores sejam reabertos. O custo de
reposio atual da um andar da escola estimado em 1,3 milho UM.
EI8. A perda por irrecuperabilidade indicada porque a inteno do uso da escola
mudou de trs para um andar como resultado de uma reduo no nmero de
estudantes de 1.000 para 200. A reduo do uso signifcativa e as matriculas
esto previstas para permanecerem em nvel reduzido no futuro prximo. A
perda por irrecuperabilidade usando a abordagem do custo de reposio depre-
ciado seria determinada como:
UM
a Custo de Aquisio , 1983 2.500.000
c Custo de reposio 1.300.000
Depreciao acumulada (c 20 40) 650.000
Perda por irrecuperabilidade (b menos d) 600.000
Danos Fsicos nibus escolar danifcado em acidente na estrada
EI9. Em 1998, a Escola Primria do Distrito Norte adquiriu um nibus por 200.000
UM para ajudar no transporte de estudantes de uma vila prxima gratuitamente.
A escola estimou uma vida til de 10 anos para o nibus. Em 2003, o nibus foi
danifcado em um acidente na estrada que exigiu UM40,000 para ser recuperado
Prximo do trmino da demanda dos servios fornecidos por um ativo no-gera-
dor de caixa Aplicao do Software de Mainframe Subtilizado
EI3. Em 1999, a cidade de Kermann comprou uma licena de software para uso em
seu novo computador mainframe por 350.000 UM. Kermann estimou que a
vida til do software seria de sete anos e que receberia benefcios econmicos e
potencial de servios do software em uma base linear sobre a vida do software.
Em 2003, o uso da aplicao declinou a 15% de sua demanda originalmente
prevista. Uma licena de uma aplicao de software para substituir o potencial
de servio remanescente software que sofreu perda por irrecuperabilidade cus-
ta 70.000 UM.
EI4. A indicao da perda por irrecuperabilidade a mudana tecnolgica, ocasio-
nada pela perda de capacidade da unidade central (mainframe).
UM
a Custo de Aquisio, 1999 350.000
Depreciao Acumulada, 2003 (a 4 7) 200.000
b Valor Contbil, 2003 150.000
Amortizao acumulada (c 4 7) 40.000
Perda por irrecuperabilidade (b menos d) 120.000
Mudana Signifcativa a Longo Prazo, com Efeito Adverso sobre a Entidade na
Maneira do Uso Escola usada como armazm.
EI5. Em 1997, o distrito escolar da cidade de Lunden construiu uma escola primria
por 10 milhes UM. A vida til estimada da escola de cinqenta anos. Em
2003, a escola fechada porque as matrculas no distrito declinaram inespe-
radamente devido a um deslocamento da populao causado pela falncia do
principal empregador da regio. A escola convertida para uso como um ar-
mazm e no distrito escolar de Lunden no prev que as matrculas aumentem
no futuro e que o edifcio seja reaberto para o uso como escola. O custo de
reposio atual de um armazm com a mesma capacidade de armazenamento
que a escola de 4,2 milhes UM.
EI6. A perda por irrecuperabilidade indicada porque a fnalidade do uso do edif-
cio mudou signifcativamente da funo para instruir estudantes a uma insta-
lao de armazenamento e isto no previsto para mudar no futuro prximo.
Uma perda por irrecuperabilidade que usa a abordagem do custo de reposio
depreciado seria determinada como:
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Abordagem de Unidades de Servio
Mudana Signifcativa a Longo Prazo, com Efeito Adverso sobre a Entidade, na Medida
de seu Uso Andar mais alto do prdio parcialmente desocupado em futuro prximo.
EI13. Em 1988, o Conselho Municipal (equivalente Cmara de Vereadores) de Or-
nong construiu um prdio de escritrios de 20 andares a ser utilizado pelo Conse-
lho, no centro de Ornong, por 80 milhes UM. O edifcio tinha a previso de ter
uma vida til de 40 anos. Em 2003, as Normas Nacionais de Segurana exigiram
que os ltimos 4 andares de edifcios altos deveriam ser deixados desocupados
em um futuro prximo. O edifcio tem um valor justo menos os custos de aliena-
o de 45 milhes UM em 2003, depois que os regulamentos foram decretados. O
custo de reposio atual de um edifcio similar 20 andares de 85 milhes UM.
EI14. A perda por irrecuperabilidade indicada porque a medida do uso do prdio
de escritrios mudou de 20 andares para 16 andares como resultado das novas
Normas Nacionais de Segurana. A reduo do uso signifcativa e espera-se
que a ocupao do edifcio permanea a nvel reduzido (16 andares) no futuro
prximo. A perda por irrecuperabilidade usando a abordagem de unidades de
servio seria determinada como:
UM
a Custo de Aquisio, 1988 80.000.000
c Custo de reposio (prdio de 20 andares) 85.000.000
Depreciao acumulada (c 15 40) 31.875.000
d Custo de Reposio Depreciado antes dos ajustes para unidades de servio remanescentes 53.125.000
e Valor em Uso do prdio aps a vigncia do regulamento (d x 16 20) 42.500.000
f Valor justo menos os custos de alienao do prdio aps a vigncia do regulamento 45.000.000
g Valor de Servio Recupervel (mais alto entre e e f) 45.000.000
Perda por Irrecuperabilidade (b menos g) 5.000.000
Evidncias oriundas de relatrios internos Custos mais altos de atividades
de impresso
EI15. Em 1998, o Departamento de Educao do pas X comprou uma mquina de
impresso nova por 40 milhes UM. O departamento estimou que a vida til
da mquina seria de 40 milhes de cpias de livros a serem impressos duran-
te 10 anos para serem utilizados por estudantes de escola primria. Em 2003,
relatou-se que uma caracterstica automatizada da funo da mquina no estava
operando como previsto, resultando em uma reduo de 25% na produo anual
da mquina sobre os 5 anos remanescentes da vida til do ativo. O custo de re-
posio de uma mquina de impresso nova era de 45 milhes UM em 2003.
condio operacional. A restaurao no afetar a vida til do ativo. O custo de
um novo nibus para entrega de um servio similar de 250.000 UM em 2003.
EI10. A perda por irrecuperabilidade indicada porque a o nibus sofreu dano fsico
em um acidente na estrada. A perda por irrecuperabilidade usando a aborda-
gem de recuperao do custo seria determinada como:
UM
a Custo de Aquisio , 1998 200.000
Depreciao Acumulada, 2003 (a 5 10) 100.000
b Valor Contbil, 2003 100.000
Depreciao acumulada (c 5 10) 125.000
d Custo de Reposio Depreciado (condio no danifcada) 125.000
Menos: custo de recuperao 40.000
e Valor de Servio Recupervel 85.000
Perda por Irrecuperabilidade (b menos e) 15.000
Danos Fsicos Edifcio danifcado por um incndio
EI11. Em 1984, a cidade de Moorland construiu um prdio de escritrios por 50
milhes UM. O edifcio foi previsto para proporcionar servios ao longo de
40 anos. Em 2003, aps 19 anos de uso, um incndio lhe causou severos pro-
blemas estruturais. Devido a razes de segurana, o prdio de escritrios foi
fechado e reparos estruturais com um custo de 35,5 milhes UM devem ser
feitos para recuperar o prdio de escritrios a uma condio de ocupao. O
custo de reposio de um prdio de escritrios novo de 100 milhes UM.
EI12. A perda por irrecuperabilidade indicada porque a o edifcio sofreu dano fsico
por causa do incndio. A perda por irrecuperabilidade, usando-se a abordagem
de recuperao do custo, seria determinada como:
UM
c Custo de reposio (de um novo prdio) 100.000.000
d Custo de Reposio Depreciado (condio no danifcada) 52.500.000
Menos: custo de recuperao 35.500.000
e Valor de Servio Recupervel 17.000.000
Perda por Irrecuperabilidade (b menos e) 9.250.000
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Comparao com a IAS 36 (2004)
A IPSAS 21, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos no-geradores de Caixa
extrada principalemente da IAS36 (2004). As diferenas principais entre a
IPSAS 21 e a IAS 36 (2004), Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, so:
A IPSAS 21 trata da perda por irrecuperabilidade de ativos no-geradores
de caixa das entidades do setor pblico enquanto a IAS 36 trata da perda
por irrecuperabilidade de ativos geradores de caixa de entidades com fns
lucrativos. A IPSAS 26 trada da perda por irrecuperabilidade de ativos
no-geradores de caixa pertencentes a entidades do setor pblico.
A IPSAS 21 no se aplica aos ativos no-geradores de caixa reavalia-
dos na data de apresentao das demonstraes contbeis conforme o
tratamento alternativo permitido na IPSAS 17. A IAS 36 no exclui de
seu alcance o ativo imobilizado gerador de caixa reavaliado na data de
apresentao das demonstraes contbeis.
O mtodo de mensurao do valor em uso de um ativo no-gerador de
caixa conforme a IPSAS 21 diferente daquele aplicado a um ativo ge-
rador de caixa conforme a IAS 36. A IPSAS 21 mensura o valor em uso
de um ativo no-gerador de caixa como o valor presente da utilizao
do potencial do servio remanescente usando diversas abordagens. A
IAS 36 mensura o valor em uso de um ativo gerador de caixa como o
valor presente dos fuxos de caixa futuros do ativo.
A IPSAS 21 no inclui uma mudana no valor de mercado do ativo
como uma indicao de perda por irrecuperabilidade em negrito.
Um declnio signifcativo e inesperado no valor de mercado aparece
em negrito na IAS 36 como parte do conjunto mnimo de indicaes
de perda por irrecuperabilidade enquanto a IPSAS 21 refere-se a isto
por meio de comentrios.
IPSAS 21 inclui a deciso de interromper a construo antes da conclu-
so do ativo como uma indicao de perda por irrecuperabilidade em
negrito e a continuao da construo do ativo como uma indicao
da reverso da perda por irrecuperabilidade. No h informao equi-
valente na IAS 36.
O alcance da IAS 36 exclui determinadas classes de ativos no exclu-
dos do alcance da IPSAS 21. Estas eliminaes relacionam-se s clas-
ses de ativos sujeitas a exigncias especfcas de perda por irrecupera-
bilidade conforme outra IFRS. Estas no foram excludas da IPSAS
21 porque no existem IPSAS equivalentes. Estas excluses incluem
os ativos biolgicos relacionados atividade de agricultura, impos-
EI16. A perda por irrecuperabilidade indicada pela evidncia do relatrio interno
que o desempenho do servio da mquina de impresso pior do que o espera-
do. As circunstncias sugerem que o declnio no potencial do servio do ativo
seja signifcativo e de natureza de longo prazo. A perda por irrecuperabilidade
usando a abordagem de unidades de servio denominada como:
UM
c Custo de reposio 45.000.000
d Custo de Reposio Depreciado antes do ajusto de unidades de servio remanescentes 22.500.000
e Valor de Servio Recupervel (d 75%) 16.875.000
Perda por Irrecuperabilidade (b menos e) 3.125.000
635 IPSAS 22
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DIVULGAO DE INFORMAO FINANCEIRASOBRE O SETOR DO GOVERNO GERAL
634 IPSAS 21
REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO NO GERADOR DE CAIXA
Dezembro de 2006
IPSAS 22 DIVULGAO DE INFORMAO
FINANCEIRA SOBRE O SETOR DO GOVERNO GERAL
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1IN8
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................ 214
Informaes por Segmento .................................................................................... 78
Bases Estatsticas dos Relatrios Financeiros ...................................................... 911
Polticas Contbeis ............................................................................................. 1214
Defnies .......................................................................................................... 1522
Empresas Estatais ..................................................................................................... 16
Setor do Governo Geral ..................................................................................... 1722
Setor das Empresas Estatais Financeiras ................................................................. 19
Setor das Empresas Estatais no Financeiras ..................................................... 2022
Polticas Contbeis ............................................................................................. 2334
Desagregao adicional ..................................................................................... 3334
Divulgaes ......................................................................................................... 3546
Conciliao com as Demonstraes Contbeis Consolidadas ............................ 4344
Conciliao com as Bases Estatsticas de Relatrios Financeiros ..................... 4546
Data de Vigncia ................................................................................................ 4748
Base para Concluses
Guia de Implementao
tos diferidos ativos, custos de aquisio diferidos e ativos intangveis
oriundos de direitos contratuais do segurados relativos a contratos de
seguro dentro do alcance da IFRS 4, Contratos de Seguro, e Ativos no
Circulantes (ou grupos de alienao) classifcados como mantidos para
venda segundo a IFRS 5, Ativos No Circulantes Mantidos para Venda
e Operaes em Descontinuidade.
A IPSAS 21 trata da perda por irrecuperabilidade de ativos individuais.
No h nenhum item equivalente na IPSAS 21 para uma unidade gera-
dora de caixa, conforme defnido na IAS 36.
A IPSAS 21 trata dos Ativos Corporativos na mesma maneira que
trata outros ativos no-geradores de caixa, enquanto a IAS 36 os trata
como parte das unidades geradoras de caixa relacionadas aos mesmos.
A IPSAS 21 usa terminologias diferentes, em determinadas instncias,
da IAS 36. Os principais exemplos so o uso dos termos valor de ser-
vio recupervel, demonstrao do desempenho fnanceiro e de-
monstrao da posio fnanceira na IPSAS 21. Os termos equivalen-
tes na IAS 36 so valor recupervel, demonstrao dos resultados e
balano patrimonial.
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DIVULGAO DE INFORMAO FINANCEIRASOBRE O SETOR DO GOVERNO GERAL DIVULGAO DE INFORMAO FINANCEIRASOBRE O SETOR DO GOVERNO GERAL
Introduo
Razes para se emitir a IPSAS
IN1. As bases estatsticas de apresentao de relatrios fnanceiros tal como o System
of National Accounts de 1993 (SNA 93 e atualizaes), o Government Financial
Statistics de 2001 (GFSM 2001) e o European System of Accounts (ESA 95)
requerem que os governos compilem informaes fnanceiras sobre o setor do
governo geral (SGG). Para fns estatsticos, o SGG compreende as entidades
controladas do governo engajadas primariamente em atividades no comerciais.
O SGG s vezes descrito como abrangendo aquelas entidades que cumprem as
funes governamentais centrais como sua atividade primria.
IN2. As IPSAS atuais requerem que as entidades preparem demonstraes cont-
beis que incluam informao sobre todos os recursos controlados pela entidade
e determinam regras para a consolidao de todas as entidades controladas.
As IPSAS tambm requerem que as demonstraes contbeis realizem evi-
denciaes por segmentos. Um segmento defnido como uma atividade ou
um grupo de atividades diferenciveis de qualquer entidade para a qual seja
apropriado divulgar a informao fnanceira separadamente com a fnalidade
de avaliar o desempenho anterior da entidade na realizao de seus objetivos
e para tomar decises sobre a alocao futura dos recursos. As IPSAS no
requerem que as entidades do setor pblico evidenciem informaes sobre o
SGG em suas demonstraes contbeis.
IN3. Esta Norma estabelece exigncias para os governos que optem evidenciar in-
formaes sobre o SGG e que elaboram demonstraes contbeis sob o regime
de competncia conforme as IPSAS. As evidenciaes exigidas por esta Nor-
ma fornecem uma conexo til s bases estatsticas de divulgao.
Principais Caractersticas da Norma
IN4. Esta Norma estabelece exigncias para a elaborao e apresentao das infor-
maes sobre o SGG. A Norma aplicada somente nas demonstraes cont-
beis consolidadas de um governo. A informao evidenciada de acordo com
esta Norma desagrega estas demonstraes contbeis consolidadas de acordo
com os limites do SGG, conforme especifcado nas bases estatsticas dos re-
latrios fnanceiros. A Norma no permite s entidades evidenciadas que con-
solidem informaes sobre as entidades no sujeitas ao controle comum, na
forma de informaes estatsticas sobre as fnanas governamentais publicadas
por agncias estatsticas.
IN5. Esta Norma requer que as entidades que optaram por fazer evidenciaes do
SGG apliquem todas as IPSAS para tais evidenciaes exceto a IPSAS 6, De-
monstraes Consolidadas. As bases estatsticas da apresentao dos relat-
rios fnanceiros usam regras diferentes de consolidao em relao IPSAS 6;
A IPSAS 22, Divulgao de Informao Financeira sobre o Setor do Governo
Geral constituda dos pargrafos 1-48. Todos os pargrafos tm o mesmo n-
vel hierrquico. A IPSAS 22 deve ser lida levando em considerao o contexto
nais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 22 Divulgao de In-
formao Financeira sobre o Setor do Governo Geral fornece subsdios para
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer regras de evidenciao para os governos
que optem por apresentar a informao sobre o setor do governo geral (SGG)
em suas demonstraes contbeis consolidadas. A evidenciao da informao
adequada sobre o SGG de um governo pode melhorar a transparncia de rela-
trios fnanceiros e proporcionar uma melhor compreenso do relacionamento
entre as atividades comerciais e no comerciais do governo e entre as demons-
traes contbeis e as bases estatsticas dos relatrios fnanceiros.
Alcance
2. Um governo que elabora e apresenta demonstraes contbeis consolidadas
sob o regime de competncia e opta por evidenciar a informao fnanceira do
setor do governo geral deve faz-lo de acordo com as exigncias desta Norma.
3. Os governos obtm recursos de tributos, transferncias e de uma srie de ativi-
dades comerciais e no comerciais a fm de fnanciar suas atividades de pres-
tao de servios. Estes operam por meio de uma variedade de entidades para
fornecer produtos e servios a seus componentes. Algumas entidades depen-
dem primariamente de dotaes oramentrias ou de destinaes de tributos ou
de outras receitas governamentais para fnanciar suas atividades de prestao
de servios, mas podem tambm executar atividades geradoras de receitas adi-
cionais que incluem, em alguns casos, atividades comerciais. Outras entidades
podem gerar recursos primariamente ou substancialmente de atividades co-
merciais. Estas incluem as empresas estatais, conforme defnido no pargrafo
15 desta Norma.
4. As demonstraes contbeis de um governo, elaboradas de acordo com as In-
ternational Public Sector Accounting Standards (IPSAS), fornecem uma viso
geral dos ativos controlados e dos passivos incorridos pelo governo, do custo
dos servios prestados por ele, e da tributao e de outras receitas geradas para
fnanciar a prestao de tais servios. As demonstraes contbeis para um
governo que presta servios por meio de entidades controladas, dependentes
ou no do oramento governamental no fnanciamento de suas atividades, so
demonstraes contbeis consolidadas.
5. Em algumas jurisdies, as demonstraes contbeis e os oramentos governa-
mentais ou dos seus setores podem tambm ser emitidos de acordo com bases
estatsticas dos relatrios fnanceiros. Estas bases refetem as exigncias consis-
tentes e derivadas do System of National Accounts de 1993 (SNA 93) elaborado
pelas Naes Unidas e outras organizaes internacionais. Estas bases estats-
ticas de relatrios fnanceiros se concentram no fornecimento de informao
fnanceira sobre o SGG. O SGG compreende entidades sem fns lucrativos, que
realizam atividades no comerciais e que dependem primariamente de dotaes
ou de destinaes do oramento governamental para fnanciar suas atividades
a aplicao da IPSAS 6 no permitiria uma comparao das informaes das
demonstraes contbeis com as informaes do SGG.
IN6. Esta Norma requer um tratamento diferente dos investimentos nas empresas
estatais daquele que normalmente exigido pelas IPSAS. A IPSAS 6 demanda
a consolidao plena de todas as entidades, entretanto, esta Norma requer que
as empresas estatais fnanceiras e as empresas estatais no fnanceiras sejam
apresentadas como investimentos do setor do governo geral.
IN7. Realizar as evidenciaes do SGG desta IPSAS no isenta as entidades da
aplicao da IPSAS 18, Informao por Segmento.
IN8. Esta Norma aplica-se para perodos que se iniciam a partir de 1 de Janeiro de
2008, mas a aplicao antecipada incentivada.
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Bases Estatsticas dos Relatrios Financeiros
9. Os objetivos de demonstraes contbeis elaboradas de acordo com as IPSAS
e aquelas elaboradas de acordo com bases estatsticas dos relatrios fnanceiros
diferem em alguns aspectos. Os objetivos das demonstraes contbeis elabo-
radas de acordo com as IPSAS so fornecer informao til tomada de deci-
so e demonstrar a responsabilidade da entidade pelos recursos confados a ela
e os quais ela controla. A fnalidade das demonstraes contbeis elaboradas
de acordo com bases estatsticas de relatrios fnanceiros fornecer a informa-
o apropriada para a anlise e avaliao da poltica fscal, especialmente do
desempenho do SGG e do setor pblico mais amplo de qualquer pas. Alm do
mais, embora as bases estatsticas de relatrio fnanceiro possam ser descritas
em termos contbeis, elas podem se diferenciar de maneira importante do sis-
tema de contabilidade subjacente a partir do qual a maioria das estatsticas de
fnanas governamentais se deriva. Entretanto, as IPSAS e as bases estatsticas
de relatrios fnanceiros tambm apresentam similaridades no tratamento de
transaes e de eventos. Por exemplo, elas adotam o regime de competncia,
tratam de transaes e eventos similares e em alguns casos requerem um tipo
similar de estrutura de divulgao.
10. Em algumas jurisdies, a evidenciao de informao apropriada sobre o
SGG em demonstraes contbeis pode apoiar e melhorar a tomada de deciso
e a responsabilidade perante os usurios destas demonstraes. Por exemplo,
a evidenciao da informao sobre o SGG consistente com a transparncia
melhorada das demonstraes contbeis e ajudar aos usurios destas demons-
traes a compreender melhor:
(a) os recursos alocados pelo SGG no apoio s atividades de prestao de ser-
vios e o desempenho fnanceiro do governo ao entregar estes servios;
(b) o relacionamento entre o SGG e o setor de empresas estatais e o impac-
to que cada um tem no desempenho fnanceiro global.
11. Naquelas jurisdies onde as demonstraes contbeis do governo so elaboradas
de acordo com bases estatsticas de relatrios fnanceiros e publicadas de forma
abrangente, a evidenciao da informao sobre o SGG nas demonstraes cont-
beis gera uma ligao til entre as demonstraes elaboradas de acordo com as IP-
SAS e aquelas elaboradas de acordo com bases estatsticas de relatrio fnanceiro.
Isto ajudar os usurios a conciliar a informao apresentada nas demonstraes
contbeis com a informao apresentada nos relatrios estatsticos. A IPSAS 24,
Apresentao da Informao Oramentria nas Demonstraes Contbeis, re-
quer que as demonstraes contbeis incluam uma comparao entre montantes
orados e realizados numa base consistente com aquela adotada no oramento.
Quando os oramentos do governo so elaborados para o SGG e no para um go-
verno como um todo, a informao fnanceira sobre o SGG evidenciada de acordo
com esta Norma ser relevante s comparaes exigidas por aquela IPSAS.
de prestao de servios (referidas doravante como entidades ou atividades no
comerciais). As bases estatsticas dos relatrios fnanceiros podem tambm for-
necer informao sobre as empresas estatais que participam primariamente em
atividades comerciais (geralmente caracterizadas como setor de empresas esta-
tais fnanceiras - EEF - e setor de empresas estatais no fnanceiras - EENF) e o
setor pblico como um todo. As caractersticas principais dos setores das EEF e
das EENF esto descritas nos pargrafos 19 e 20 desta Norma.
6. As demonstraes contbeis consolidam somente entidades controladas. Tal
limitao no est presente nas bases estatsticas de relatrios fnanceiros. Em
algumas jurisdies, um governo nacional controla entidades estaduais/provin-
ciais e municipais e, conseqentemente suas demonstraes contbeis conso-
lidam estes nveis do governo, mas em outras jurisdies isso no ocorre. Em
todas as jurisdies, de acordo com as bases estatsticas de relatrios fnancei-
ros, combinam-se os SGG de todos os nveis de governo; assim, em algumas
jurisdies, o SGG inclui unidades que as demonstraes contbeis no conso-
lidam. Esta Norma desagrega as demonstraes contbeis consolidadas de um
governo. Deste modo, probe a apresentao, como parte do SGG, de qualquer
entidade no consolidada nas demonstraes contbeis de um governo.
Informaes por Segmento
7. A IPSAS 18 requer a evidenciao de determinada informao sobre as ativi-
dades de prestao de servios da entidade e dos recursos destinados ao apoio
dessas atividades para fns de prestao de contas e de tomada de deciso.
Ao contrrio dos setores apresentados sob as bases estatsticas de relatrios
fnanceiros, os segmentos evidenciados de acordo com a IPSAS 18 no esto
baseados na distino entre atividades comerciais e no comerciais.
8. A evidenciao da informao sobre o SGG no substitui a necessidade de
fazer evidenciaes dos segmentos de acordo com IPSAS 18. Isso se deve ao
fato que a informao isolada sobre o SGG no fornece detalhes sufcientes
que permitam aos usurios a avaliao do desempenho passado da entidade
na realizao de seus objetivos principais de prestao de servios, quando
esses objetivos so alcanados por meio de entidades diferentes das do SGG.
Por exemplo, identifcar o SGG como um segmento no fornecer informao
sobre o desempenho de um governo na realizao de suas metas relativas te-
lecomunicao, sade ou educacionais onde as empresas estatais ou as quasi-
-corporations do governo entregam os servios relativos queles objetivos.
Uma vez que o SGG somente um subconjunto do governo como um todo
(Whole-of-Governement), informaes importantes seriam omitidas se um
governo no apresentasse a informao de segmentos em relao s suas de-
monstraes contbeis consolidadas.
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Empresas Estatais
16. As empresas estatais incluem ambas as empresas comerciais, tais como utili-
dades pblicas e empresas fnanceiras, tais como as instituies fnanceiras. As
empresas estatais no so, fundamentalmente, diferentes das entidades que con-
duzem atividades similares no setor privado. Elas geralmente operam em busca
de lucro, embora algumas delas possuam obrigaes de servio comunitrio ten-
do que fornecer a alguns indivduos e organizaes na comunidade produtos e
servios com uma cobrana consideravelmente reduzida ou livre dela.
Setor do Governo Geral
17. Sob as bases estatsticas do relatrio fnanceiro, o setor pblico engloba o setor
do governo em geral (SSG), as empresas estatais fnanceiras (EEF) e as em-
presas estatais no fnanceiras (EENF). Os subgrupos adicionais dentro destes
setores podem ser identifcados para fns de estatstica analtica.
18. O SGG defnido no SNA 93 (e atualizaes) como consistindo de (a) todas
as unidades residentes de governo central, estadual e local, (b) dos fundos de
seguridade social em cada nvel de governo e (c) instituies no comerciais
e sem fns lucrativos controladas por unidades governamentais. Sob as bases
estatsticas de relatrio fnanceiro, o SSG abrange as operaes centrais do
governo e inclui tipicamente todas aquelas entidades residentes sem fns lu-
crativos e no comerciais cujas operaes so fnanciadas primariamente pelo
governo e entidades do governo. Desse modo, o fnanciamento destas entida-
des originrio primariamente de dotaes ou de destinaes de impostos, de
dividendos de empresas estatais e de outras receitas e fnanciamentos. O SGG
geralmente inclui entidades tais como departamentos governamentais, tribu-
nais, instituies educacionais pblicas, unidades pblicas de sade e outras
agncias governamentais. O SGG no inclui EEF ou EENF. A evidenciao de
informaes do SGG ser feita naquelas jurisdies onde o fortalecimento da
ligao entre as IPSAS e as bases estatsticas de relatrios fnanceiros seja con-
siderado til e relevante aos usurios de demonstraes contbeis. Os gover-
nos que optem por fazer evidenciaes do SGG precisaro, ento, assegurar-se
de que a informao sobre o SGG, inclusa em demonstraes contbeis, seja
consistente com a defnio do SGG, e com quaisquer interpretaes adotadas
nas bases estatsticas de relatrios fnanceiros em suas jurisdies.
Setor das Empresas Estatais Financeiras
19. As empresas estatais fnanceiras englobam as instituies fnanceiras contro-
ladas pelo governo, as quasi-corporations e as instituies sem fns lucrativos
primariamente envolvidas na mediao fnanceira e na proviso de servios f-
Polticas Contbeis
12. A IPSAS 3 requer o desenvolvimento de polticas contbeis para assegurar
que as demonstraes contbeis proporcionem informaes que atendam a um
conjunto de caractersticas qualitativas. A compilao e a apresentao dos
dados do SGG que satisfaam s caractersticas qualitativas da informao
disponibilizada nas demonstraes contbeis e as exigncias de auditoria a
elas relacionadas podem se somar de modo signifcativo carga de trabalho
dos elaboradores e auditores em muitas jurisdies e podem aumentar a com-
plexidade das demonstraes contbeis. Isso acontecer, particularmente, em
jurisdies onde as demonstraes contbeis baseadas ou incorporadas s evi-
denciaes do SGG, de acordo com bases estatsticas de relatrios fnanceiros,
no sejam elaboradas de modo contnuo. Alm disso, em algumas jurisdies
os usurios podem no depender de demonstraes contbeis para informaes
sobre o SGG. Nessas jurisdies, o custo envolvido com a elaborao e apre-
sentao das evidenciaes do SGG como parte das demonstraes contbeis
pode ser maior do que seus benefcios. Conseqentemente, esta Norma permi-
te, mas no requer, a evidenciao da informao sobre o SGG. A evidenciao
ou no da informao sobre o SGG nas demonstraes contbeis ser determi-
nada pelo governo ou por outra autoridade adequada de cada jurisdio.
13. Esta Norma requer que quando as evidenciaes sobre o SGG sejam realiza-
das nas demonstraes contbeis, estas divulgaes devam ser realizadas de
acordo com as exigncias prescritas nesta Norma. Isso assegurar que uma
representao adequada do SGG seja realizada nas demonstraes contbeis e
que as evidenciaes sobre o SGG satisfaam as caractersticas qualitativas da
informao fnanceira, incluindo a compreensibilidade, relevncia, confabili-
dade e comparabilidade.
14. As IPSAS geralmente se aplicam a todas as entidades do setor pblico. No
entanto, s possvel evidenciar uma representao signifcativa do SGG para
um governo e no suas entidades controladas individuais. Conseqentemen-
te, esta Norma especifca as exigncias para a aplicao somente por governos
que preparem demonstraes contbeis consolidadas sob o regime de compe-
tncia como descrito pelas IPSAS. Estes governos podem incluir o nacional,
estadual/provincial e municipal.
Defnies
Setor do Governo Geral compreende todas as entidades organizacio-
nais do governo geral conforme defnidas em bases estatsticas de rela-
trios fnanceiros.
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26. Esta Norma refete a perspectiva de que as demonstraes contbeis consoli-
dadas de um governo que opte por evidenciar informao sobre o setor do go-
verno geral devam ser desagregadas para apresentar o setor do governo geral
como um setor da entidade governamental. Consistente com tal perspectiva,
esta Norma prescreve que as mesmas defnies e as mesmas exigncias de
reconhecimento, mensurao e apresentao que so aplicadas na elaborao
das demonstraes contbeis consolidadas tambm sejam aplicadas s eviden-
ciaes do setor do governo geral, com uma exceo. A exceo que as exi-
gncias da IPSAS 6 no sejam aplicadas respectivamente ao relacionamento
do setor do governo geral com as entidades dos setores de EEF e EENF.
27. A IPSAS 6 requer que as entidades controladoras preparem as demonstraes
contbeis que consolidam as entidades controladas em uma base linha-a-
-linha. A IPSAS 6 tambm possui uma discusso detalhada do conceito de
controle uma vez que se aplica no setor pblico e na orientao em como
determinar se existe controle para fnalidades de demonstraes contbeis.
Consistente com as exigncias da IPSAS 6, as entidades nos setores das EEF e
das EENF, como defnidos nas bases estatsticas de relatrios fnanceiros, que
so entidades controladas do governo, sero consolidadas nas demonstraes
contbeis governamentais.
28. As demonstraes contbeis elaboradas de maneira consistente com as bases
estatsticas de relatrios fnanceiros retratam o impacto do setor do governo
geral no setor pblico como um todo e, no contexto da SNA 93 (e atualizaes)
em uma economia nacional. Consistente com esse enfoque, as bases estatsti-
cas de relatrios fnanceiros requerem que demonstraes contbeis do setor
do governo geral apresentem as entidades do setor pblico fora desse setor,
como investimentos em outros setores. Alm disso, sob bases estatsticas de
relatrios fnanceiros, as transaes do SGG com as entidades em outros seto-
res no so eliminadas da demonstrao das operaes do governo ou de uma
demonstrao similar.
29. A aplicao das exigncias da IPSAS 6 para consolidao ao SGG resultaria
na reapresentao das demonstraes contbeis consolidadas de um governo,
mais do que as demonstraes contbeis do SGG.
30. Conseqentemente, na evidenciao da informao fnanceira sobre o SGG, os
saldos e transaes entre entidades dentro do SGG so eliminados de acordo
com a IPSAS 6. No entanto, os saldos e transaes entre entidades do SGG e
entidades em outros setores no so eliminados.
31. Esta Norma requer que o SGG reconhea seus investimentos nas entidades
dos setores de EEF ou EENF pelo valor contbil do patrimnio lquido dessas
entidades. Isso assegurar que as evidenciaes do SGG refitam uma desa-
gregao da informao fnanceira apresentada nas demonstraes contbeis
consolidadas do governo do qual parte. Consistente com o fato de que o SGG
nanceiros para o mercado. So includos dentro deste setor os bancos controla-
dos do governo, abrangendo os bancos centrais e outras instituies fnanceiras
do governo que operam numa base comercial.
Setor das Empresas Estatais no Financeiras
20. As empresas estatais no fnanceiras englobam corporaes no fnanceiras
controladas pelo governo, as quasi-corporations e as instituies sem fns lu-
crativos que produzem bens ou servios no-fnanceiros para o mercado. So
includas dentro deste setor as entidades tais como de fornecimento de utilida-
des pblicas e outras entidades que negociam produtos e servios.
21. As bases estatsticas de relatrios fnanceiros defnem:
(a) corporaes como entidades legais criadas com a fnalidade de produzir
produtos e servios para o mercado;
(b) quasi-corporations como empreendimentos que no so incorporados
ou no so estabelecidos legalmente como corporaes, mas que fun-
cionam como se fossem;
(c) As instituies sem fns lucrativos como entidades jurdicas ou outro
tipo de entidades que produzam ou distribuam produtos e servios, mas
que no gerem benefcio fnanceiro para a sua entidade controladora.
22. Uma empresa estatal, de acordo com esta Norma, tem caractersticas similares
a uma empresa pblica ou a uma quasi-corporation pblica defnidas nas bases
estatsticas de relatrios fnanceiros. No entanto, pode no haver um mape-
amento idntico das empresas estatais e dos setores de EEF e de EENF. Por
exemplo, uma empresa estatal que no seja residente no seria classifcada
como uma EEF ou uma EENF.
Polticas Contbeis
23. A informao fnanceira sobre o setor do governo geral deve ser evidencia-
da em conformidade com as polticas contbeis adotadas na elaborao e
apresentao das demonstraes contbeis consolidadas do governo, exce-
to segundo as exigncias dos pargrafos 24 e 25.
24. Ao apresentar informao fnanceira sobre o setor do governo geral, as
entidades no devem aplicar as exigncias da IPSAS 6, em relao s enti-
dades dos setores das Empresas Estatais Financeiras e das Empresas Es-
tatais no-Financeiras.
25. O setor do governo em geral deve reconhecer seu investimento nos setores
de empresas estatais fnanceiras e nas empresas estatais no-fnanceiras
como um ativo e contabiliz-los pelo montante do ativo lquido/ patrim-
nio lquido das investidas.
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(g) supervit ou dfcit;
(h) fuxos de caixa das atividades operacionais pelas principais classes;
(i) fuxos de caixa de atividades de investimento;
(j) fuxos de caixa das atividades de fnanciamento.
A maneira da apresentao das evidenciaes do setor de governo geral
no deve ser mais proeminente do que as demonstraes contbeis do go-
verno, elaboradas de acordo com as IPSASs.
36. A IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis identifca um con-
junto completo de demonstraes (sob o regime de competncia) tais como
demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial), a demonstrao do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio), demonstrao
das mutaes no ativo lquido/ patrimnio lquido, a demonstrao dos fuxos de
caixa, polticas contbeis e as notas explicativas s demonstraes contbeis.
37. Esta Norma requer a evidenciao das classes principais de ativos, passivos,
receitas, despesas e de fuxos de caixa refetidos nas demonstraes contbeis.
Esta Norma no especifca a maneira de como as divulgaes do SGG devem
ser feitas. Os governos que optem por fazer divulgaes do SGG de acordo
com esta Norma podem fazer tais evidenciaes por meio de notas, colunas
em separado nas demonstraes contbeis primrias ou de outra maneira con-
siderada apropriada em sua jurisdio. No entanto, a maneira da apresentao
das evidenciaes do SGG no deve ser mais proeminente do que as demons-
traes contbeis consolidadas elaboradas de acordo com as IPSAS.
38. Para ajudar os usurios a compreender a relao da informao fnanceira apre-
sentada para o SGG com as operaes de um governo, as bases estatsticas do
relatrio fnanceiro requerem que as despesas totais do governo sejam desagre-
gadas e evidenciadas por classe, baseadas tanto na natureza econmica das des-
pesas, quanto pela Classifcao das Funes do Governo (CFG). Esta Norma
no requer nem probe as entidades de evidenciar a informao do SGG pro-
veniente da apresentao da informao desagregada do SGG classifcada pela
natureza econmica ou consistente com a base da CFG. Em algumas jurisdies,
a CFG adotada relativa evidenciao do SGG pode ser similar s classifcaes
adotadas de acordo com a IPSAS 18, para evidenciaes por segmento.
39. As entidades tambm faro todas as evidenciaes adicionais necessrias para
que os usurios compreendam a natureza da informao apresentada.
40. As entidades que elaboram evidenciaes do setor do governo geral devem
evidenciar as entidades controladas signifcativas que so includas no setor
do governo geral e quaisquer mudanas nessas entidades a partir do pero-
do anterior, junto com uma explicao das razes pelas quais uma entidade
que fora includa previamente no setor do governo geral no mais.
seja uma desagregao de saldos fnanceiros consolidados de um governo, as
mudanas no valor contbil do ativo lquido/ patrimnio lquido dessas entida-
des sero reconhecidas da mesma maneira que so reconhecidas nas demons-
traes contbeis consolidadas de um governo.
32. As bases estatsticas de relatrios requerem que todos os ativos e passivos
(exceto emprstimos) sejam reavaliados ao valor de mercado em cada data
de apresentao das demonstraes contbeis. As IPSAS incluem diferentes
exigncias de mensurao e requerem ou permitem o custo e valores correntes
para determinadas classes de ativos e passivos. Elas no requerem que todos os
ativos e passivos sejam reavaliados ao valor de mercado. Conseqentemente, a
mensurao dos ativos e passivos na evidenciao do SGG nas demonstraes
contbeis, incluindo o investimento nos setores das EEF e das EENF, pode
diferir da base de mensurao adotada nas bases estatsticas de relatrios.
Desagregao adicional
33. Em algumas jurisdies, os governos nacionais podem controlar governos es-
taduais/provinciais e/ ou municipais e, conseqentemente, as demonstraes
contbeis do governo nacional consolidaro nveis diferentes de governo. Se
as demonstraes contbeis consolidarem nveis diferentes do governo, desa-
gregaes adicionais das demonstraes contbeis consolidadas podero ocor-
rer de acordo com exigncias desta Norma para evidenciar separadamente a
informao sobre o SGG de cada nvel de governo.
34. Esta desagregao adicional no exigida por esta Norma. No entanto, pode
ser apresentada para auxiliar os usurios a melhor compreender as atividades
do SGG de cada nvel do governo consolidado nas demonstraes contbeis
e o relacionamento entre demonstraes contbeis e as bases estatsticas de
relatrios fnanceiros naquelas jurisdies.
Evidenciaes
35. As evidenciaes feitas sobre o setor do governo geral devem incluir pelo menos:
(a) ativos pelas principais classes, mostrando separadamente o investi-
mento em outros setores;
(b) passivos pelas principais classes;
(c) ativos lquidos/ patrimnio lquido;
(d) total de acrscimos e redues de reavaliao e outros itens de receita e
despesa reconhecidos diretamente no ativo lquido/ patrimnio lquido;
(e) receitas pelas principais classes;
(f) despesas pelas principais classes;
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46. Esta Norma no requer uma conciliao das evidenciaes do SGG nas de-
monstraes contbeis consolidadas com as divulgaes do SGG de acordo
com as bases estatsticas de relatrio fnanceiro. Isto se deve s preocupaes
sobre a exeqibilidade e os custos e benefcios de tal exigncia em todas as ju-
risdies. Entretanto, a incluso de tal conciliao pela evidenciao por meio
de notas explicativas no impedida.
Data de Vigncia
47. Uma entidade que opte divulgar informao fnanceira sobre o setor do
governo geral deve aplicar esta IPSAS nas demonstraes contbeis anu-
ais a partir de 1 de janeiro de 2008. A aplicao anterior incentivada. Se
uma entidade aplicar esta Norma antes de 1 de janeiro de 2008, dever
evidenciar esse fato.
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fns de
relatrio fnanceiro, aps a data de vigncia, esta norma se aplica s demons-
traes contbeis anuais da entidade que cubram os perodos subseqentes
data da adoo. De acordo com as exigncias da IPSAS 1, a divulgao
da informao comparativa no exigida no perodo em que esta Norma
aplicada pela primeira vez.
41. Esta Norma requer que as entidades que optem por divulgar a informao so-
bre o SGG divulguem uma lista das entidades controladas signifcativas inclu-
das no SGG. A IPSAS 6 requer que as entidades que elaboram demonstraes
contbeis consolidadas divulguem uma lista das entidades controladas signi-
fcativas que so includas nas demonstraes contbeis consolidadas. As evi-
denciaes das entidades consolidadas nas demonstraes contbeis de acordo
com a IPSAS 6 so includas no SGG e auxiliam os usurios na compreenso
da relao entre a informao sobre o governo e o seu SGG e a entender me-
lhor a prpria informao do SGG.
42. De modo similar, a evidenciao das mudanas nas entidades controladas inclu-
das no SGG capacitar os usurios a monitorar o relacionamento entre as de-
monstraes contbeis consolidadas e a informao do SGG ao longo do tempo.
Conciliao com as Demonstraes Contbeis Consolidadas
43. As evidenciaes do setor de governo geral devem ser conciliadas s demons-
traes contbeis do governo demonstrando separadamente o montante do
ajuste para cada item equivalente naquelas demonstraes contbeis.
44. Esta Norma requer que os montantes evidenciadas do SGG sejam conciliados
aos seus montantes equivalentes nas demonstraes contbeis consolidadas do
governo. As entidades apresentaro separadamente o ajuste no montante de
investimento no ativo em EEF e em EENF determinados de acordo com o
pargrafo 23 e os ajustes a cada um dos itens evidenciados separadamente de
acordo com o pargrafo 35. Alm disso, as entidades no so obrigadas, mas
podem evidenciar separadamente o montante de ajuste a cada item atribuvel
s EEF e s EENF. Esta reconciliao permitir que o governo cumpra me-
lhor suas obrigaes de prestao de contas (accountability) por meio da de-
monstrao do relacionamento entre os montantes de cada item do SGG com a
quantia total daqueles itens do governo.
Conciliao com as Bases Estatsticas de Relatrios Financeiros
45. As bases estatsticas de relatrio fnanceiro e as IPSAS apresentam muitas si-
milaridades nos tratamento de certas transaes e eventos. Entretanto, tambm
existem diferenas. Por exemplo, alm das diferenas nas bases de mensurao
de ativos e passivos destacados no pargrafo 32 acima, as bases estatsticas de
relatrio fnanceiro tratam dividendos como despesas, enquanto as IPSAS as
tratam como distribuies. As bases estatsticas de relatrio fnanceiro tam-
bm fazem uma distino entre transaes e outros fuxos econmicos para
a apresentao da informao fnanceira que no refetida normalmente nas
demonstraes contbeis consolidadas e que focam em medidas especfcas
relevantes para a anlise da poltica fscal, tais como os emprstimos lquidos
e o supervit/dfcit de caixa.
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rotineiramente e tornadas publicamente disponveis. Deste modo, essas
evidenciaes no so obrigatrias.
BC6. Esta Norma especifca exigncias de aplicao somente por governos. Isto
se deve ao fato de somente ser possvel se evidenciar uma representao sig-
nifcativa do SGG para um governo como um todo. Em algumas jurisdies,
governos nacionais podem controlar os governos estaduais/provinciais e/
ou municipais. Quando isto ocorre, as demonstraes contbeis podem ser
mais desagregados para evidenciar separadamente a informao sobre o
SGG para cada nvel de governo. Tal divulgao provavelmente auxiliar
os usurios a compreender melhor o relacionamento entre as atividades do
SGG em cada nvel do governo. Entretanto, em algumas jurisdies, tais
evidenciaes podem impor presso adicional no sistema de contabilidade e
nos responsveis pelo levantamento de dados e pela agregao, no fcando
claro que os benefcios de tal evidenciao para usurios das demonstraes
contbeis excedero seus custos. Conseqentemente, esta Norma no re-
quer que as entidades que optem por evidenciar a informao sobre o SGG
tambm evidenciem separadamente a informao sobre o SGG de cada n-
vel do governo consolidado nas demonstraes contbeis. No entanto, tais
evidenciaes no so impedidas.
Consolidao e Desagregao
BC7. As bases estatsticas de relatrio fnanceiro e as IPSAS apresentam muitas simi-
laridades no tratamento de certas transaes e de eventos. Entretanto, tambm
existem diferenas. Por exemplo, as bases estatsticas de relatrio fnanceiro:
(a) requerem que todos os ativos e passivos (exceto emprstimos) sejam
reavaliados ao valor de mercado em cada data de apresentao das
demonstraes contbeis. As IPSAS incluem exigncias diferentes de
mensurao e requerem ou permitem valores de custo e valores corren-
tes para certas classes de ativos e passivos;
(b) tratam dividendos como despesas enquanto que as IPSAS os tratam
como distribuies;
(c) fazem uma distino entre transaes e outros fuxos econmicos para a
apresentao da informao fnanceira. As IPSAS no fazem atualmen-
te uma distino similar;
(d) focam a apresentao da informao fnanceira sobre o SGG e dos
outros setores do setor pblico como componentes separados e, neste
contexto, adotam as mesmas regras de reconhecimento e mensurao
que so adotados para a apresentao do restante da economia para
assegurar consistncia dos totais macroeconmicos. Sob as bases es-
tatsticas de relatrio fnanceiro, as demonstraes contbeis elabo-
radas para o SGG no incluem a consolidao de empresas estatais
no-fnanceiras (EENF), sendo entidades controladas do governo que
Base para Concluses
Esta base para concluses acompanha a IPSAS 22, mas no faz parte dela.
Introduo
BC1. O System of National Accounts de 1993 (SNA 93) (e atualizaes), o Go-
vernment Finance Statistics Manual (GFSM 2001) e o European System
of Accounts de 1995 (ESA 95) requerem que os governos publiquem a
informao fnanceira sobre o setor de governo geral (SGG). Para fnalida-
des estatsticas, o SGG compreende as entidades controladas do governo
engajadas primariamente em atividades no comerciais. O SGG descrito
s vezes como o conjunto de entidades que cumprem as funes do ncleo
do governo como sua atividade primria. O SGG no inclui empresas p-
blicas, mesmo quando todo o patrimnio de tais corporaes seja possudo
pelo governo ou pelas entidades do governo.
BC2. As IPSAS atuais no requerem que as entidades divulguem informao
sobre o SGG em suas demonstraes contbeis. As IPSAS requerem que
as entidades preparem as demonstraes contbeis incluindo a informao
sobre todos os recursos controlados pela entidade e prescreve regras para a
consolidao de todas as entidades controladas. A IPSAS 18, Informao
por Segmentos tambm requer que as entidades identifquem e apresentem
a informao sobre segmentos.
BC3. Alguns governos elaboram, apresentam e publicam ambas as demonstraes
contbeis e a informao sobre as caractersticas e desempenho fnanceiro do
setor pblico elaboradas de acordo com bases estatsticas de relatrios.
BC4. O IPSASB apoia a convergncia das IPSAS s bases estatsticas de relat-
rios quando for apropriado. A comunidade estatstica incentivou IPSASB
a desenvolver uma IPSAS que discutisse a apresentao da informao do
SGG como parte das demonstraes contbeis consolidadas de um governo
como meio de facilitar a convergncia.
BC5. A evidenciao da informao do SGG pode fornecer informao til aos
usurios das demonstraes contbeis, mais especifcamente naquelas
jurisdies em que o governo nacional ou outros governos, publiquem
ambas as demonstraes contbeis de acordo com as IPSAS e a informa-
o fnanceira de acordo com bases estatsticas de relatrio fnanceiro. O
IPSASB tambm entende que a divulgao de tal informao pode aju-
dar usurios para uma melhor compreenso do relacionamento entre as
atividades comerciais e no comerciais do governo. Entretanto, IPSASB
no est convencido de que os benefcios de realizar tais evidenciaes
possam ser signifcativamente maiores do que seus custos naquelas ju-
risdies onde as demonstraes contbeis elaboradas de acordo com ba-
ses estatsticas de relatrio fnanceiro no sejam preparadas e elaboradas
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BC12. A informao evidenciada do SGG, de acordo com as exigncias dessa Norma,
pode diferir em contedo e forma daquela apresentada de acordo com as bases
estatsticas de divulgao fnanceira.
BC13. O IPSASB considerou se os governos que escolheram evidenciar a informao
sobre o SGG de acordo com essa Norma seriam exigidos a evidenciar a conci-
liao das evidenciaes (a) do SGG nas demonstraes contbeis com (b) as
evidenciaes do SGG de acordo com as bases estatsticas de relatrio fnan-
ceiro. O IPSASB estava preocupado que tais exigncias pudessem impor cus-
tos signifcativos aos elaboradores e que esses custos fossem maiores do que os
seus benefcios em algumas jurisdies. Isso ento desencorajaria os governos
que poderiam de outra forma ter escolhido realizar tais evidenciaes. Foi de
particular preocupao para o IPSASB a esse respeito, por exemplo, se:
(a) o tempo de compilao de demonstraes contbeis e de informaes
estatsticas fosse tal que uma conciliao pudesse ser concluda dentro
dos prazos necessrios para as demonstraes contbeis a serem audi-
tadas e certifcadas ou autorizadas para emisso em conformidade com
as exigncias legais e / ou exigncias das IPSAS,
(b) a incluso de tal exigncia desencadearia uma auditoria da concilia-
o e que tambm poderia desencadear uma reviso dos prprios rela-
trios estatsticos; e
(c) a entidade poderia ser obrigada a mensurar e classifcar novamente os
ativos, passivos, receitas e despesas, em conformidade com os requisi-
tos das bases estatsticas dos relatrios fnanceiros, e se isto desencora-
jaria a evidenciao das informaes do SGG.
BC14. Em suma, o IPSASB concluiu que essa conciliao no deveria ser exigida
neste estgio. No entanto, uma conciliao das evidenciaes do SGG apre-
sentadas de acordo com os requisitos desta Norma com os itens equivalentes
nas demonstraes contbeis do governo, elaboradas em conformidade com os
requisitos da IPSAS, consistente com a maior transparncia, no onerosa
e seria til para usurios. A evidenciao de uma conciliao entre as eviden-
ciaes do SGG apresentadas de acordo com as exigncias desta Norma e as
evidenciaes do SGG apresentadas de acordo com as bases estatsticas dos
relatrios fnanceiros no proibida.
comercializam produtos e servios e empresas estatais fnanceiras
(EEF), tais como bancos. As IPSAS focam nas demonstraes cont-
beis consolidadas que apresentam a informao fnanceira sobre todos
os ativos, passivos, receitas, despesas e fuxos de caixa controlados
pela entidade.
BC8. Esta Norma requer que a evidenciao da informao sobre o SGG seja uma
desagregao de demonstraes contbeis consolidadas de um governo. Esta
uma perspectiva semelhante que adotada para a evidenciao da informao
por segmento de acordo com a IPSAS 18. Assim, as mesmas polticas contbeis
adotadas para as demonstraes contbeis consolidadas devem ser adotadas nas
evidenciaes do SGG com uma exceo conforme se observa abaixo.
BC9. Quando as evidenciaes do SGG forem feitas em demonstraes contbeis, as
exigncias da IPSAS 6 no devem ser aplicadas respectivamente s empresas
estatais fnanceiras e s empresas estatais no-fnanceiras. Isto se deve ao fato
de que a aplicao da IPSAS 6 aos setores das EEF e das EENF conduziria
reapresentao de demonstraes contbeis consolidadas de um governo e no
s demonstraes contbeis do SGG. Isto iria contra o propsito da evidencia-
o da informao do SGG como uma ponte entre as demonstraes contbeis
elaboradas de acordo com IPSAS e aquelas elaboradas de acordo com as bases
estatsticas de relatrio fnanceiro.
Informao por Segmento
BC10. A IPSAS 18 requer a evidenciao em separado de certas informaes sobre as
atividades ou grupos signifcativos de atividades para a avaliao do desempe-
nho da entidade na realizao de seus objetivos e para fns de tomada de deci-
so. A IPSAS 18 no distingue entre transaes e eventos com contraprestao
ou no ou entre atividades governamentais comerciais e no comerciais. Pelo
contrrio, seu foco est na evidenciao das receitas, despesas, ativos e passi-
vos associados entrega de servios principais ou grupos de servios tanto se
estes servios esto entregues pelo SGG ou pelas EEF pelas EENF. O objetivo
da apresentao por segmento no atingido pela evidenciao da informao
sobre o SGG. Assim, um governo que opte por evidenciar a informao sobre
o SGG tambm precisa evidenciar a informao sobre segmentos.
BC11. As bases estatsticas de relatrio fnanceiro apresentam divulgao fnanceira
sobre as despesas ou gastos do governo, classifcados tanto pela natureza eco-
nmica quanto pela CFG. Qualquer uma dessas bases de classifcaes pode
ser empregada na evidenciao de informao adicional sobre o SGG. Em
alguns casos, uma CFG pode ser adotada para evidenciar informao de seg-
mentos nas demonstraes consolidadas de um governo.
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Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) do SGG 31 de
Dezembro de 20X2
SGG EEF e EENF Eliminaes
Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1
ATIVOS
Ativos Circulantes
Caixa e equivalentes de caixa X X X X (X) (X) X X
Recebveis X X X X (X) (X) X X
Estoques X X X X X X
Despesas antecipadas X X X X (X) (X) X X
Investimentos X X X X X X
Outros ativos circulantes X X X X X X
Ativo Circulante total X X X X (X) (X) X X
Ativos No Circulantes
Recebveis X X X X (X) (X) X X
Investimentos X X X X X X
Investimentos em outros setores X X (X) (X)
Outros ativos fnanceiros X X X X (X) (X) X X
Infra-estrutura, instalaes e
equipamentos
X X X X X X
Terrenos e edifcios X X X X X X
Ativos Intangveis X X X X X X
Outros ativos no fnanceiros X X X X X X
Ativo No Circulante total X X X X (X) (X) X X
ATIVOS TOTAIS X X X X (X) (X) X X
PASSIVOS
Passivos Circulantes
Contas a pagar X X X X (X) (X) X X
Emprstimos de curto prazo X X X X X X
Parcela de curto prazo de emprstimos
de longo prazo
X X X X X X
Provises X X X X X X
Benefcios aos empregados X X X X X X
Outros passivos X X X X (X) (X) X X
Passivo Circulante total X X X X (X) (X) X X
Guia de Implementao
Esta orientao acompanha, mas no parte da IPSAS 22.
Estrutura Ilustrativa das Demonstraes Contbeis
Governo A Demonstraes Contbeis
Extrado das notas explicativas
Obs: Evidenciaes do Setor do Governo Geral (SGG)
As evidenciaes a seguir so realizadas para o setor do governo geral (SGG). Elas
refetem as polticas contbeis adotadas nas demonstraes contbeis consolidadas sal-
vo se as exigncias da consolidao tenham variado com relao s empresas estatais
fnanceiras (EEF) e s empresas estatais no fnanceiras (EENF). De acordo com as
exigncias da IPSAS 22, as EEF e as EENF no so consolidadas nas evidenciaes do
SGG, mas so reconhecidas como investimentos do SGG. Os investimentos em EEF e
em EENF so apresentados como um item de linha nica, mensurados pelo valor con-
tbil dos ativos lquidos/ patrimnio lquido das investidas. O SGG abrange todos os
ministrios do governo central e outras entidades controladas pelo governo que estejam
engajadas primariamente em atividades no comerciais. Estas entidades so:
Ministrio de x
y
z.
Durante o perodo contbil, as atividades relativas ao Servio Postal, empreendidas
anteriormente pelo Ministrio das Comunicaes, foram reestruturadas para uma base
comercial e j no esto includas na informao fnanceira apresentada pelo SGG.
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Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado do
Exerccio) do SGG 31 de Dezembro de 20X2 Classifcao das Funes
de Governo
Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1
Receita
Tributos X X (X) (X) X X
Taxas, multas e penalidades X X X X (X) (X) X X
Receita de outros setores X X X X (X) (X)
Transferncias de outros governos X X X X X X
Outras receitas operacionais X X X X (X) (X) X X
Receita Total X X X X (X) (X) X X
Despesas
Servios pblicos gerais X X X X
Defesa X X X X
Ordem pblica e segurana X X X X X X
Assuntos econmicos X X X X
Proteo ambiental X X X X (X) (X) X X
Habitao e benfeitorias coletivas X X X X (X) (X) X X
Sade X X X X X X
Recreao, cultura e religio X X X X
Educao X X X X (X) (X) X X
Proteo social X X X X (X) (X) X X
Despesa Total X X X X (X) (X) X X
Supervit/(Dfcit) do perodo X X X X (X) (X) X X
Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1
Passivos No Circulantes
Contas a pagar X X X X (X) (X) X X
Emprstimos X X X X X X
Provises X X X X X X
Benefcios aos empregados X X X X X X
Outros passivos X X X X (X) (X) X X
Passivo No Circulante total X X X X (X) (X) X X
PASSIVOS TOTAIS X X X X (X) (X) X X
ATIVOS LQUIDOS X X X X (X) (X) X X
ATIVOS LQUIDOS /
PATRIMNIO LQUIDO
Reservas X X X X (X) (X) X X
Supervits/(Dfcits) acumulados X X X X (X) (X) X X
TOTALATIVOS LQUIDOS /
PATRIMNIO LQUIDO
X X X X (X) (X) X X
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Demonstrao das Mutaes nos Ativos Lquidos/ Patrimnio Lquido do
SGG 31 de Dezembro de 20X2
SGG
Reserva de
Reavaliao
Reserva de
Converso
Supervit/
(Dfcit)
Acumulado
EEF e
EENF Eliminaes
Governo
como um
todo
Saldo em 31 Dezembro de 20X0 X (X) X X X X
Supervit na reavaliao de
imobilizado
X X X
Dfcit na reavaliao de
investimentos
(X) (X) X (X)
Ajuste de converso de moeda
estrangeira
(X) (X) (X)
Ganhos e perdas lquidos no
reconhecidos na demonstrao do
desempenho fnanceiro
X (X) X (X) X
Supervit lquido no perodo X X (X) X
Saldo em 31 Dezembro de 20X1 X (X) X X (X) X
Dfcit na reavaliao de
imobilizado
(X) (X) X (X)
Supervit na reavaliao de
investimentos
X X (X) X
Ajuste de converso de moeda
estrangeira
(X) X X
Ganhos e perdas lquidos no
reconhecidos na demonstrao do
(X) (X) (X) (X) (X)
Dfcit lquido no perodo (X) (X) (X) (X)
Saldo em 31 Dezembro de 20X2 X (X) X X (X) X
Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado do
Exerccio) do SGG 31 de Dezembro de 20X2 Classifcao Econmica da
Despesa (mtodo de apresentao alternativo)
Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X2
Receita
Tributos X X (X) (X) X X
Taxas, multas e penalidades X X X X (X) (X) X X
Receita de outros setores X X X X (X) (X)
Transferncias de outros
governos
X X X X X X
Outras receitas operacionais X X X X (X) (X) X X
Receita Total X X X X (X) (X) X X
Despesas
Compensao aos empregados X X X X (X) (X) X X
Uso de bens e servios X X X X (X) (X) X X
Consumo de capital fxo X X X X (X) (X) X X
Despesa fnanceira X X X X (X) (X) X X
Subsdios X X X X (X) (X) X X
Benefcios Sociais X X X X (X) (X) X X
Outra despesas X X X X (X) (X) X X
Despesa Total X X X X (X) (X) X X
Supervit/(Dfcit) do
perodo
X X X X (X) (X) X X
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Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1
Fluxo de caixa lquido gerado pelas
(consumido nas) atividades de
investimento
(X) (X) (X) (X) (X) (X) (X) (X)
FLUXO DE CAIXA
DE ATIVIDADES DE
FINANCIAMENTO
Obteno de emprstimos X X X X X X
Amortizao de emprstimos (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Fluxo de caixa lquido gerado pelas
(consumido nas) atividades de
fnanciamento
X X X X (X) (X) X X
Aumento/(diminuio) de caixa e
equivalentes de caixa
X X X X (X) (X) X X
Caixa e equivalentes de caixa no incio
do perodo
X X X X (X) (X) X X
Caixa e equivalentes de caixa no fm
do perodo
X X X X (X) (X) X X
Demonstrao de Fluxo de Caixa do SGG 31 de Dezembro de 20X2

Governo como
um todo
20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1 20X2 20X1
FLUXO DE CAIXADAS
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos
Tributao X X (X) (X) X X
Vendas de Bens e Servios X X (X) (X) X X
Subsdios X X (X) (X) X X
Receita Financeira X X X X
Dividendos recebidos de outro setor
pelo governo
X X (X) (X)
Outros Recebimentos X X X X (X) (X) X X
Pagamentos
custos com empregados (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Benefcios de aposentadoria (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Fornecedores (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Despesa Financeira (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Dividendos para outros setores (X) (X) X X
Outros Pagamentos (X) (X) (X) (X) X X (X) (X)
Fluxo de Caixa lquido gerado
pelas (consumido nas) atividades
operacionais
X X X X (X) (X) X X
FLUXO DE CAIXA
DE ATIVIDADES DE
INVESTIMENTO
Compra de mquinas e equipamentos (X) (X) (X) (X) (X) (X)
Recebimentos da venda de mquinas e
equipamentos
X X X X X X
Recebimentos da venda de
investimentos
X X X X X X
Compra de ttulos em moeda
estrangeira
(X) (X) (X) (X) (X) (X)
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RECEITADE TRANSAO SEM CONTRAPRESTAO (TRIBUTOS E TRANSFERNCIAS) RECEITADE TRANSAO SEM CONTRAPRESTAO (TRIBUTOS E TRANSFERNCIAS)
Mensurao da receita proveniente de transaes sem contraprestao ..............4849
Obrigaes presentes reconhecidas como passivos ........................................... 5058
Obrigao presente ............................................................................................. 5154
Condies sobre um ativo transferido ................................................................ 5556
Mensurao de passivos no reconhecimento inicial .......................................... 5758
Tributos .............................................................................................................. 5975
Evento tributvel ...................................................................................................... 65
Recebimentos antecipados de tributos .......................................................................66
Mensurao de ativos oriundos de transaes tributrias ....................................6770
Despesas pagas por meio do sistema tributrio e gastos tributrios ....................7175
Transferncias ................................................................................................. 76105B
Mensurao de ativos transferidos ........................................................................... 83
Perdo de dvidas e assuno de passivos .......................................................... 8487
Multas ................................................................................................................ 8889
Heranas ............................................................................................................. 9092
Presentes e doaes, incluindo bens em espcie ................................................ 9397
Servios em espcie ......................................................................................... 98103
Compromissos de doaes .......................................................................................104
Recebimentos antecipados de transferncias ......................................................... 105
Emprstimos subsidiados ........................................................................... 105A105B
Divulgaes ..................................................................................................... 106115
Disposies Transitrias ..................................................................................116123
Data de vigncia ...............................................................................................124125
Base para Concluses
Guia de Implementao
Dezembro de 2006
IPSAS 23 RECEITA DE TRANSAES
SEM CONTRAPRESTAO
(TRIBUTOS E TRANSFERNCIAS)
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1IN5
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 26
Defnies ............................................................................................................ 728
Transaes sem contraprestao ............................................................................811
Receita ..................................................................................................................1213
Especifcaes .................................................................................................... 1416
Condies sobre ativos transferidos ................................................................... 1718
Restries sobre ativos transferidos ......................................................................... 19
Essncia sobre a forma ....................................................................................... 2025
Tributos .............................................................................................................. 2628
Anlise inicial da entrada de recursos de transaes sem contraprestao ................29
Reconhecimento de ativos ................................................................................. 3043
Controle de um ativo .......................................................................................... 3233
Eventos passados ..................................................................................................... 34
Entradas provveis de recursos ................................................................................ 35
Ativos contingentes .................................................................................................. 36
Contribuio dos proprietrios ........................................................................... 3738
Componentes de contraprestao e de no contraprestao de uma transao ...3941
Mensurao de Ativos no Reconhecimento Inicial ..............................................4243
Reconhecimento de receita proveniente de transaes sem contraprestao .... 4447
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Introduo
IN1. O International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) decidiu
desenvolver uma Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico
(IPSAS) sobre a receita de transaes sem contraprestao porque:
(a) as receitas sem contraprestao (tributos e transferncias) compem a
maioria das receitas para a maior parte das entidades do setor pblico;
(b) at agora no houve nenhuma Norma internacional geralmente aceita
para a apresentao de demonstraes contbeis que discutisse o reco-
nhecimento e a mensurao da receita tributria.
IN2. A organizao antecessora ao IPSASB, o Public Sector Committee (PSC), insti-
tuiu um comit de coordenao em 2002 para realizar um trabalho inicial sobre a
contabilizao e apresentao fnanceira da receita de transaes sem contrapres-
tao pelas entidades do setor pblico. Em janeiro de 2004, o PSC publicou uma
Chamada a Comentrios (CC), preparado pelo comit de coordenao, Receitas
de transaes sem contraprestao (incluindo tributos e transferncias). A CC
solicitou a entrega dos comentrios at 30 de junho de 2004.
IN3. O IPSASB revisou os comentrios e esquematizou uma verso para audincia
pblica em sua reunio de novembro de 2004 e em reunies subseqentes, e emi-
tiu uma verso para audincia pblica fnal em janeiro de 2006, com um pedido
de comentrios at 30 de junho de 2006. Em sua reunio de novembro de 2006,
o IPSASB revisou os comentrios recebidos e aprovou a emisso desta IPSAS.
Principais caractersticas da IPSAS
IN4. A IPSAS:
(a) utiliza uma abordagem de anlise transacional onde as entidades de-
vem analisar as entradas de recursos provenientes de transaes sem
contraprestao para determinar se essas se encaixam na defnio de
um ativo e nos critrios para o reconhecimento como um ativo e, em
caso positivo, determinar se um passivo tambm dever ser necessa-
riamente reconhecido;
(b) exige que os ativos reconhecidos em consequncia de uma transao
sem contraprestao sejam mensurados inicialmente pelo seu valor jus-
to na data da aquisio;
(c) exige que os passivos reconhecidos em consequncia de uma transa-
o sem contraprestao sejam reconhecidos de acordo com os prin-
cpios estabelecidos na IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes
e Ativos Contingentes;
(d) exige que seja reconhecida receita equivalente ao aumento nos ativos
lquidos/patrimnio lquido associado com uma entrada de recursos;
A IPSAS 23, Receita de Transaes Sem Contraprestao (Tributos e Trans-
ferncias) constituda dos pargrafos 1-125. Todos os pargrafos tm o
mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 23 deve ser lida levando em considerao
o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s Nor-
mas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 23,
Receita de Transaes Sem Contraprestao (Tributos e Transferncias)
orientao especfca.
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer as exigncias, para fns de demonstra-
es contbeis, para a receita proveniente das transaes sem contraprestao,
exceto para transaes sem contraprestao que originem uma combinao de
entidades. A Norma trata de questes que precisam ser consideradas no reco-
nhecimento e na mensurao da receita das transaes sem contraprestao,
que incluem a identifcao de contribuies de proprietrios.
Alcance
2. Uma entidade que prepara e apresenta demonstraes contbeis sob o regime
de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao da receita prove-
niente de transaes sem contraprestao. Esta Norma no se aplica a uma
combinao de entidades, que tambm uma transao sem contraprestao.
presas Estatais.
co publicado pelo IPSASB explica que as empresas estatais aplicam as IFRS,
publicadas pelo IASB. As empresas estatais so defnidas na IPSAS 1, Apre-
sentao das Demonstraes Contbeis.
5. Esta Norma trata das receitas provenientes de transaes sem contraprestao.
A receita originada de transaes com contraprestao discutida na IPSAS
9, Receita de Transao com Contraprestao. Embora as receitas recebidas
pelas entidades do setor pblico se originem tanto das transaes com contra-
prestao, quanto das transaes sem contraprestao, a maioria das receitas
dos governos e de outras entidades do setor pblico derivada tipicamente de
transaes sem contraprestao como:
(a) tributos; e
(b) transferncias (monetrias ou no monetrias), incluindo subsdios, perdo
de dvidas, multas, heranas, presentes, doaes, produtos e servios em
espcie, e a poro fora do mercado de emprstimos subsidiados recebidos.
6. Os governos podem reorganizar o setor pblico, fundindo algumas entidades e
dividindo outras em duas ou mais entidades separadas. Uma combinao ocor-
re quando duas ou mais entidades so reunidas para dar forma a outra entidade.
Estas reestruturaes no envolvem ordinariamente a compra de uma entidade
por outra, mas pode resultar em uma entidade nova ou j existente que adquire
todos os ativos e passivos de outra. O IPSASB no abordou a combinao
de entidades e a excluiu do alcance desta Norma. Portanto, esta Norma no
especifca se uma combinao de entidades, que uma transao sem contra-
prestao, gerar ou no receita.
(e) fornece orientao especfca sobre:
i. tributos;
ii. transferncias, incluindo:
1. remisso de dbitos e assuno de passivos;
2. multas;
3. heranas;
4. presentes e doaes, incluindo bens em espcie;
5. servios em espcie;
(f) permite, mas no exige o reconhecimento dos servios em espcie;
(g) exige a evidenciao de receitas provenientes de transaes sem
contraprestao.
IN5. A Norma inclui um apndice impositivo de emendas s IPSAS 12, Estoques,
16, Propriedades para Investimento e 17, Ativo Imobilizado. As IPSASs
emendadas exigem que os estoques, propriedades de investimento ou imobili-
zados adquiridos por meio de uma transao sem contraprestao sejam men-
surados inicialmente pelo valor justo na data de aquisio do item.
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Os termos defnidos em outras IPSAS so usados nesta Norma com o mes-
mo signifcado daqueles e reproduzidos no Glossrio de Termos Defnidos,
publicado separadamente.
Transaes sem contraprestao
8. Em algumas transaes est claro que existe uma troca de valor aproximadamen-
te igual. Estas transaes so com contraprestao e so abordadas na IPSAS 9.
9. Em outras transaes, uma entidade receber recursos sem nada entregar, ou
entregando um valor irrisrio em troca. Essas transaes so claramente sem
contraprestao e esto contempladas nesta Norma. Por exemplo, os contri-
buintes pagam tributos porque a lei tributria assim determina. Embora o go-
verno tributante fornea uma variedade de servios pblicos aos contribuintes,
ele no o faz em retribuio ao pagamento dos tributos.
10. Existe outro grupo de transaes sem contraprestao nas quais a entidade pode
fornecer algum pagamento diretamente em troca dos recursos recebidos, mas tal
pagamento no se aproxima do valor justo dos recursos recebidos. Nestes casos
a entidade determina se h uma combinao de transaes com contraprestao
e sem contraprestao , sendo cada componente reconhecido separadamente. Por
exemplo, uma entidade recebe de uma agncia multilateral de desenvolvimento
um fnanciamento de UM6.000.000. O acordo estipula que a entidade deve pa-
gar de volta UM5.000.000 dos recursos recebidos em um perodo de 10 anos,
taxa de 5% enquanto a taxa de juro de mercado para um emprstimo semelhante
de 11%. A entidade recebeu efetivamente uma subveno de UM1.000.000
(UM6.000.000 recebidos menos UM5.000.000 a serem pagos) e aderiu a um
emprstimo subsidiado que cobra juros 6% abaixo da taxa de juros de mercado
para emprstimo semelhante. Os UM1.000.000 de subveno recebidos, assim
como os pagamentos de juros fora do mercado nos termos do contrato so tran-
saes sem contraprestao. O capital contratado e os pagamentos de juros rea-
lizados durante o perodo do emprstimo so transaes com contraprestao.
11. Existem tambm transaes adicionais nas quais no fca claro imediatamente
se so transaes com contraprestao ou sem contraprestao. Nestes casos,
uma avaliao da essncia da transao determinar se so transaes com
contraprestao ou sem contraprestao. Por exemplo, a venda de bens nor-
malmente classifcada como uma transao com contraprestao. Se, entretan-
to, a transao for conduzida a um preo subsidiado, quer dizer, um preo que
no se iguale aproximadamente ao valor justo dos bens vendidos, tal transao
recair dentro da defnio de transao sem contraprestao. Ao se determinar
se a essncia de uma transao com contraprestao ou sem contraprestao,
realiza-se uma avaliao profssional. Alm disso, as entidades podem receber
descontos comerciais, descontos por quantidade, ou outras redues no preo
cotado dos ativos por uma srie de razes. Estas redues no preo no signi-
fcam necessariamente que a transao seja transao sem contraprestao.
Defnies
7. Os seguintes termos so usados nesta Norma com os signifcados especifcos:
Condies sobre ativos transferidos so especifcaes que determinam
que os benefcios econmicos futuros ou o potencial de servio incorpora-
dos no ativo devem ser consumidos pelo recebedor conforme especifcado,
ou os benefcios econmicos futuros ou potencial de servios devem ser
devolvidos ao transferente.
Controle de um ativo ocorre quando a entidade pode usar, ou de outra
forma se benefciar do ativo em busca de seus objetivos e pode excluir, ou
regular o acesso de outras partes quele benefcio.
Despesas pagas por meio do sistema tributrio so os montantes (valores)
disponveis aos benefcirios, independente de pagarem ou no tributos.
Penalidades (multas) so benefcios econmicos ou potencial de servio
recebidos ou a receber pelas entidades do setor pblico, conforme deter-
minado por um tribunal ou por outra entidade com capacidade impositiva
legal, como consequncia da violao de leis ou de regulamentos.
Restries sobre ativos transferidos so as especifcaes que limitam ou
direcionam os objetivos pelos quais um ativo transferido pode ser utiliza-
do, mas que no especifcam que benefcios econmicos ou potencial de
servios futuros so exigidos pra devoluo ao transferente se no utiliza-
do conforme especifcado.
Especifcaes sobre ativos transferidos so termos legais ou regulamen-
tares, ou acordo obrigatrio, impostos sobre o uso de um ativo transferido
por entidades externas entidade objeto das demonstraes contbeis.
Gastos tributrios so as disposies preferenciais da lei tributria que
fornecem benefcios fscais a certos contribuintes e que no esto dispon-
veis a outros.
Evento tributvel o evento que, por determinao do governo, poder
legislativo ou outra autoridade, ser sujeito a cobrana de impostos (ou
qualquer outra forma de tributo).
Tributos so benefcios econmicos ou potencial de servios compulso-
riamente pagos ou a pagar s entidades do setor pblico, de acordo com
leis e/ou regulamentos, estabelecidos para gerar receita para o governo.
Tributos no incluem multas ou outras penalidades aplicadas em caso de
infraes legais.
Transferncias so ingressos de benefcios econmicos ou potencial de servios
futuros provenientes de transaes sem contraprestao, diferentes de tributos.
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Condies sobre ativos transferidos
17. As condies sobre ativos transferidos (referidos doravante como condies)
exigem que a entidade consuma os benefcios econmicos futuros ou o po-
tencial de servios do ativo conforme especifcado ou devolva os benefcios
econmicos futuros ou o potencial de servios ao transferente caso as condi-
es sejam violadas. Conseqentemente, o receptor incorre em uma obrigao
presente de transferncia dos benefcios econmicos futuros ou do potencial
de servios a terceiros quando inicialmente ganha o controle de ativo sujeito
a uma condio. Isto acontece porque o receptor (ou recebedor) incapaz de
evitar a sada de recursos, na medida em que se exige o consumo dos bene-
fcios econmicos futuros ou do potencial de servio incorporados no ativo
transferido na entrega de produtos ou servios em particular a terceiros, ou a
entrega de benefcios econmicos futuros ou potencial de servios ao transfe-
rente. Portanto , quando um recebedor inicialmente reconhece um ativo sujeito
a uma condio, ele tambm incorre em um passivo.
18. Como convenincia administrativa, um ativo transferido ou outros benefcios
econmicos futuros ou o potencial de servios podem ser devolvidos de modo
efcaz pela deduo do montante a ser devolvido de outros ativos devido trans-
ferncia por outras fnalidades. A entidade ainda reconhecer os montantes brutos
em suas demonstraes contbeis, isto , ela reconhecer uma reduo nos ativos
e passivos pela devoluo de um ativo pelos termos da condio violada, e refeti-
r o reconhecimento dos ativos, passivos e/ou de receitas pela nova transferncia.
Restries sobre ativos transferidos
19. As restries sobre ativos transferidos (doravante referidas como restries)
no incluem uma exigncia de que o ativo transferido, ou outros benefcios
econmicos futuros ou potencial de servio, seja devolvido ao transferente se o
ativo no for utilizado no modo especifcado. Deste modo, o ganho de controle
de um ativo sujeito restrio no impe sobre o recebedor uma obrigao
presente de transferir os benefcios econmicos futuros ou o potencial de ser-
vio a terceiros quando o controle do ativo inicialmente ganho. Quando um
recebedor viola uma restrio, o transferente, ou outra parte, pode ter a opo
de procurar por uma penalizao contra o recebedor, como por exemplo, levar
o assunto para uma corte ou outro tribunal ou por meio de um processo admi-
nistrativo tal como um ato normativo de um ministro do governo ou de outra
autoridade, ou de outra maneira. Tais aes podem resultar na exigncia do
cumprimento, pela entidade, da restrio, ou enfrentamento de uma penalidade
civil ou criminal por desafar o tribunal, ou outra autoridade. Tal penalidade no
incorre em conseqncia da aquisio do ativo, mas pela violao da restrio.
Essncia sobre a forma
20. Ao determinar se uma especifcao uma condio ou uma restrio neces-
srio que se considere a essncia dos termos da especifcao e no meramente
Receita
12. A receita compreende ingressos brutos de benefcios econmicos ou de potencial
de servio recebido e a receber pela entidade objeto das demonstraes cont-
beis, o que representa um aumento nos ativos lquidos / patrimnio lquido, com
exceo dos aumentos relativos contribuio dos proprietrios. Os montantes
arrecadados por um agente do governo ou de outra organizao governamental
ou por terceiros no daro margem a um aumento nos ativos lquidos ou na re-
ceita do agente. Isto acontece porque a entidade do agente no pode controlar o
uso ou se benefciar dos ativos arrecadados na realizao de seus objetivos.
13. Quando uma entidade reconhece alguns custos relacionados receita gera-
da a partir de transaes sem contraprestao, a receita o ingresso bruto de
benefcios econmicos futuros ou o potencial de servios, e qualquer sada
de recursos reconhecida como um custo da transao. Por exemplo, ao se
exigir que uma entidade pague custos de entrega e instalao em relao
transferncia de um item do imobilizado para outra entidade, aqueles custos
so reconhecidos separadamente da receita derivada da transferncia do item
do imobilizado. Os custos de entrega e instalao so includos no montante
reconhecido como um ativo, de acordo com a IPSAS 17, Ativo imobilizado.
Especifcaes
14. Ativos podem ser transferidos com a expectativa e/ou concordncia de que sero
usados de uma maneira particular e que, portanto, a entidade recebedora atuar
ou proceder de maneira particular. Quando as leis, regulamentos ou acordos
obrigatrios com partes externas impuserem termos sobre uso de ativos trans-
feridos ao receptor, estes termos sero especifcaes conforme defnido nesta
IPSAS. Uma caracterstica determinante das especifcaes, conforme defnido
nesta Norma, que uma entidade no pode impor uma especifcao sobre si
mesma, tanto diretamente quanto por meio de uma entidade controlada.
15. As especifcaes relativas a ativos transferidos podem ser tanto condies
quanto restries. Enquanto as condies e restries podem exigir que uma
entidade use ou consuma os benefcios econmicos futuros ou o potencial de
servios de um ativo para um fm particular (obrigao de desempenho) sobre
o reconhecimento inicial, somente as condies exigem que benefcios econ-
micos futuros ou o potencial de servios sejam devolvidos ao transferente no
caso de que a especifcao seja violada (obrigao de devoluo).
16. As especifcaes so impositivas por meio de processos legais ou administra-
tivos. Se um termo nas leis ou nos regulamentos ou em outros acordos obriga-
trios no for impositivo, ele no uma especifcao conforme defnido por
esta Norma. As obrigaes no formalizadas no so derivadas de especifca-
es. A IPSAS 19 estabelece exigncias para o reconhecimento e mensurao
de obrigaes no formalizadas.
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de devoluo tenha sido imposta se falhas signifcativas de desempenho te-
nham ocorrido no passado.
24. Em alguns casos, um ativo pode ser transferido sujeito especifcao de
devoluo ao transferente se um evento futuro especifcado no ocorrer. Isto
pode acontecer quando, por exemplo, um governo nacional fornece recursos
a uma entidade do governo local sujeitos especifcao de que a entidade
arrecade uma contribuio correspondente. Nestes casos, uma obrigao de
devoluo no surge at o momento que se espera que a especifcao seja
violada e que um passivo no reconhecido at que os critrios do reconhe-
cimento sejam satisfeitos.
25. No entanto, os receptores precisaro considerar se estas transferncias so em
natureza um recebimento antecipado. Nesta Norma recebimento antecipado
se refere aos recursos recebidos antes que um fato gerador ou que um acordo
de transferncia se torne obrigatrio. Os recebimentos antecipados originam
um ativo e uma obrigao presente em funo de que o acordo de transferncia
no se tornou ainda obrigatrio. Quando tais transferncias so de natureza de
uma transao com contraprestao, sero tratadas de acordo com a IPSAS 9.
Tributos
26. Os tributos so a maior fonte de receitas de muitos governos e de outras enti-
dades do setor pblico. Os tributos esto defnidos no pargrafo 7 como bene-
fcios econmicos compulsoriamente pagos ou a pagar s entidades do setor
pblico, de acordo com as leis ou regulamentos estabelecidos para fornecer
receita ao governo, exceto multas ou outras penalidades impostas em caso de
infraes legais. Transferncias no compulsrias s entidades do governo ou
do setor pblico como as doaes e o pagamento de taxas no so tributos, em-
bora possam ser o resultado de transaes sem contraprestao. Um governo
arrecada a tributao sobre indivduos e outras entidades, conhecidos como
contribuintes, dentro de sua jurisdio por meio de seus poderes soberanos.
27. As leis e os regulamentos tributrios podem variar signifcativamente de juris-
dio para jurisdio, mas possuem um nmero de caractersticas comuns. As
leis e os regulamentos tributrios estabelecem o direito de um governo arreca-
dar o tributo, identifcam a base pela qual o tributo calculado e estabelecem
procedimentos para administrar o tributo, isto , os procedimentos para calcu-
lar o tributo a receber e assegurar que pagamento seja recebido. As leis e os
regulamentos tributrios frequentemente exigem que os contribuintes enviem
declaraes peridicas agncia governamental que administra um tributo em
particular. O contribuinte geralmente fornece detalhes e evidncias do nvel
de atividade sujeita tributao e o montante de tributos a receber pelo gover-
no calculado. Acordos para o recebimento dos tributos variam muito, mas
so normalmente projetados para assegurar que o governo receba pagamentos
regularmente sem recorrer ao judicial. As leis tributrias geralmente so
sua forma. A mera especifcao, por exemplo, de que um ativo transferido
deva ser consumido no fornecimento de produtos e servios a terceiros ou
devolvido ao transferente no , em si s, sufciente para originar um passivo
quando a entidade ganha o controle do ativo.
21. Quando decide se uma especifcao uma condio ou restrio, a entidade
considera se a exigncia de devoluo do ativo ou dos outros benefcios eco-
nmicos futuros ou do potencial de servios impositiva e se seria imposta
pelo transferente. Se o transferente no puder impor a exigncia de devoluo
do ativo ou dos benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio, a
especifcao falha na satisfao da defnio de uma condio e ser conside-
rada uma restrio. Se a experincia passada com o transferente indica que o
transferente nunca impe a exigncia de devoluo do ativo transferido ou dos
benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio quando a violao
tiver ocorrido, ento a entidade recebedora poder concluir que a especifcao
tem forma, mas no a essncia de uma condio, e , portanto, uma restrio.
Se a entidade no tem experincia com o transferente, e no tem especifcaes
previamente violadas que induzam o transferente a decidir se impe a devolu-
o de um ativo ou de benefcios econmicos futuros ou do potencial de servi-
o e no tem nenhuma evidncia do contrrio, deve assumir que o transferente
iria impor a especifcao e, que, portanto, a especifcao satisfaz defnio
de uma condio.
22. A defnio de uma condio impe sobre a entidade recebedora uma obriga-
o de desempenho, quer dizer, exige-se que o recebedor consuma os bene-
fcios econmicos futuros ou o potencial de servios incorporados no ativo
transferido conforme especifcado ou que devolva o ativo ou outros benefcios
econmicos futuros ou potencial de servios ao transferente. Para satisfazer
a defnio de uma condio, a obrigao de desempenho ser de essncia e
no meramente formal e ser exigida como consequncia da prpria condio.
Um termo em um acordo de transferncia que obriga a entidade executar uma
ao que no tem nenhuma alternativa, exceto a de execuo, pode conduzir a
entidade a concluir que o termo no em essncia uma condio nem restrio.
Isto acontece porque nesses casos, os prprios termos de transferncia no
impem entidade destinatria uma obrigao de desempenho.
23. Para satisfazer ao critrio de reconhecimento como um passivo necessrio
que uma sada de recursos seja provvel e que o desempenho conforme a con-
dio seja exigido e capaz de ser avaliado. Portanto, uma condio precisa-
r especifcar tais questes como a natureza ou a quantidade de produtos e
servios a serem fornecidos ou a natureza dos ativos a serem adquiridos de-
vidamente e, se relevante, os perodos dentro dos quais o desempenho deva
ocorrer. Alm disso, o desempenho precisar ser monitorado por, ou em nome
do transferente continuamente. Isto acontece, especialmente, quando uma es-
pecifcao estipula a devoluo proporcional do valor equivalente do ativo se
a entidade desempenhar parcialmente as exigncias da condio e a obrigao
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Ilustrao da Anlise Inicial de Entrada de Recursos
1
1. O fuxograma ilustrativo, ele no substitui as Normas. Ele fornecido como auxlio na intrepreta-
o das IPSAS.
2. Em determinadas circunstncias, como quando um credor perdoa um passivo, uma reduo no valor
contbil de um passivo previamente reconhecido pode surgir. Nestes casos, ao invs de reconhecer um
ativo entidade reduz o valor contbil do passivo.
3. Ao determinar se a entidade satisfez todas as obrigaes presentes, a aplicao da defnio de condi-
es sobre um ativo transferido e os critrios para reconhecer um passivo so considerados.
Aentrada de recursos
origina um item que se
encaixa na defnio de
ativo? (IPSAS 1)
NO
NO
NO
NO
SIM
SIM
SIM
SIM
SIM
NO
satisfaz o critrio para o
reconhecimento como um
ativo?
2
(pargrafo 31)
resulta da contribuio
de proprietrios?
(pargrafo 37 e 38)
Aentidade satisfez todas as obrigaes
existentes relativas a entrada de
recursos (pargrafos 50-56)
3
Reconhecer o ativo e
receita (pargrafo 44).
Reconhecer:
- Um ativo e receita na medida
que o passivo no seja tambm
reconhecido.
- Um passivo medida que as
obrigaes no tenham sido
satisfeitas (pargrafos 44-45).
Atransao sem
contraprestao?
(pargrafo 39-41)
Dirija-se a outras
IPSAS
Dirija-se a outras IPSAS
No reconhecer um
aumento no ativo;
considere evidenciao
(pargrafo 36)
No reconhecer um
aumento no ativo,
considere evidenciao
(pargrafo 36)
rigorosamente impostas e determinam penalidades severas aos indivduos ou
as outras entidades que as violam.
28. Recebimentos antecipados, sendo montantes recebidos antes do evento tribu-
tvel, podem tambm se originar de tributos.
Anlise inicial da entrada de recursos de transaes
sem contraprestao
29. Uma entidade reconhecer um ativo oriundo de uma transao sem contra-
prestao quando ganha o controle de recursos que se enquadram na defnio
de um ativo e satisfazem os critrios de reconhecimento. Em determinadas
circunstncias, tais como quando um credor perdoa um passivo, uma redu-
o no valor contbil de um passivo previamente reconhecido pode surgir.
Nestes casos, ao invs de reconhecer um ativo, a entidade reduz o montante
contbil do passivo. Em alguns casos, o ganho do controle do ativo pode
tambm trazer consigo obrigaes que a entidade reconhecer como passivo.
As contribuies dos proprietrios no geram receitas, portanto, cada tipo de
transao analisada e quaisquer contribuies dos proprietrios so conta-
bilizadas em separado. Consistente com a abordagem exposta nesta Norma,
as entidades analizaro as transaes sem contraprestao para determinar
que elementos das demonstraes contbeis de uso geral sero reconheci-
dos como resultado das transaes. O fuxograma a seguir ilustra o processo
analtico que uma entidade realiza quando existe uma entrada de recursos, a
fm de determinar se uma receita deve ser reconhecida. Esta Norma segue a
estrutura do fuxograma. As exigncias para o tratamento das transaes so
expostas nos pargrafos 30 a 115.
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deles. Deste modo, o evento passado que origina o controle de um ativo, pode
ser uma compra, um evento tributvel ou uma transferncia. As transaes ou
os eventos previstos para ocorrer no futuro no geram ativos por si prprios
por exemplo, uma inteno de arrecadar a tributao no um evento passado
que gere um ativo sob a forma de um direito sobre um contribuinte.
Entradas provveis de recursos
35. Uma entrada de recursos provvel quando houver mais probabilidade de que
ocorra do que no. A entidade fundamenta tal determinao em sua experincia
anterior com tipos similares de fuxos de recursos e em suas expectativas a res-
peito do contribuinte ou do transferente. Por exemplo, quando um governo con-
corda em transferir fundos a uma entidade do setor pblico (entidade objeto das
demonstraes contbeis), o acordo for obrigatrio e o governo possuir um hist-
rico de transferncia de recursos contratados, provvel que uma entrada ocorra,
apesar de os fundos no terem sido transferidos na data de enceramento contbil.
Ativos contingentes
36. Um item que possua as caractersticas essenciais de um ativo, mas que falhe
em satisfazer o critrio para o reconhecimento pode justifcar a evidenciao
em notas explicativas como um ativo contingente (veja a IPSAS 19).
Contribuio dos proprietrios
37. As contribuies dos proprietrios esto defnidas na IPSAS 1. Para uma tran-
sao se qualifcar como uma contribuio dos proprietrios necessrio que
ela satisfaa s caractersticas identifcadas naquela defnio. Ao determinar
se a transao satisfaz a defnio de uma contribuio dos proprietrios, a
essncia preferivelmente forma da transao considerada. O pargrafo 38
indica a forma que as contribuies dos proprietrios podem assumir. Se, ape-
sar da forma da transao, a essncia seja claramente aquela de um emprstimo
ou de outro tipo de passivo, ou de receita, a entidade a reconhece como tal e
realiza uma evidenciao apropriada em notas s demonstraes contbeis de
uso geral, se ela apresentar materialidade. Por exemplo, se uma transao tem
em vista ser uma contribuio dos proprietrios, mas especifca que a entidade
realizar pagamentos fxos ao transferente, com um retorno do investimento do
transferente em um momento futuro especifco, a transao mais caracters-
tica de um emprstimo. Ao distinguir passivos de contribuies dos propriet-
rios, em relao aos arranjos contratuais, a entidade tambm deve considerar
as exigncias da IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao.
38. Uma contribuio dos proprietrios pode ser evidenciada, por exemplo, por
meio de:
(a) uma designao formal de transferncia (ou uma classe de tais transfe-
rncias) pelo transferente ou uma entidade controladora do transferente
Reconhecimento de ativos
30. Ativos so defnidos na IPSAS 1, Apresentao das demonstraes cont-
beis como os recursos controlados por uma entidade em consequncia de
eventos passados e dos quais se esperam que benefcios econmicos futuros
ou potencial de servio fuam para a entidade.
31. Uma entrada de recursos de uma transao sem contraprestao, exce-
o dos servios em espcie, que se enquadre na defnio de um ativo deve
ser reconhecida como um ativo quando, e somente quando:
(a) seja provvel que os benefcios econmicos futuros e o potencial de
servios associados com o ativo fuam para a entidade;
(b) o valor justo do ativo pode ser mensurado de maneira confvel.
Controle de um ativo
32. A capacidade de excluir ou de regular o acesso de outros aos benefcios de
um ativo um elemento essencial de controle que distingue um ativo de uma
entidade daqueles bens pblicos aos quais todas as entidades tm acesso e que
deles se benefciam. No setor pblico, os governos exercem um papel regulador
sobre certas atividades, por exemplo, as instituies fnanceiras ou fundos de
penso. Esse papel regulador no signifca, necessariamente, que tais itens re-
gulados se encaixem na defnio de um ativo do governo, ou que satisfaam os
critrios para o reconhecimento como um ativo nas demonstraes contbeis de
uso geral do governo que regula tais ativos. De acordo com o pargrafo 98, as
entidades podem, mas no so obrigadas a, reconhecer os servios em espcie.
33. Um anncio da inteno de transferir recursos para uma entidade do setor p-
blico no por si s sufciente para se identifcarem os recursos como contro-
lados por um recebedor. Por exemplo, se uma escola pblica fosse destruda
por um incndio forestal e um governo anuncia a sua inteno de transferir
fundos para reconstruir a escola, a escola no reconheceria uma entrada de
recursos (recursos a receber) no momento do anncio. Nas circunstncias em
que um acordo de transferncia seja exigido antes que os recursos possam ser
transferidos, uma entidade recebedora no identifcar os recursos como con-
trolados at o momento em que o acordo se torne obrigatrio porque a entidade
recebedora no pode excluir ou regular o acesso do transferente aos recursos.
Em muitos casos, a entidade precisar estabelecer a compulsoriedade de seu
controle sobre os recursos antes que possa reconhecer um ativo. Se uma enti-
dade no dispe de uma exigibilidade compulsria sobre os recursos, ela no
pode excluir ou regular o acesso do transferente queles recursos.
Eventos passados
34. As entidades do setor pblico normalmente obtm ativos dos governos, de
outras entidades, incluindo contribuintes ou ainda pela compra ou produo
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45. Na medida em que uma entidade satisfaa uma obrigao presente reco-
nhecida como um passivo em relao a uma entrada de recursos de uma
transao sem contraprestao reconhecida como ativo, ela dever redu-
zir o valor contbil do passivo reconhecido e reconhecer um montante de
receita equivalente quela reduo.
46. Quando uma entidade reconhece um aumento nos ativos lquidos/Patrimnio
Lquido em conseqncia de uma transao sem contraprestao, ela reconhe-
ce receita. Se ela reconheceu um passivo em relao entrada de recursos
derivados de transaes sem contraprestao, quando o passivo for subsequen-
temente reduzido, em funo de o evento tributvel ter ocorrido ou de que uma
condio tenha sido satisfeita, ela reconhece receita. Se uma entrada de recur-
sos satisfaz defnio de contribuio dos proprietrios, ela no reconhecida
como um passivo ou uma receita.
47. O momento de reconhecimento da receita determinado pela natureza das
condies e pelo seu pagamento. Por exemplo, se uma condio especifca que
a entidade deva fornecer bens ou servios a terceiros, ou devolver os recursos
no utilizados ao transferente, a receita reconhecida medida que os bens ou
servios so fornecidos.
Mensurao da receita proveniente de transaes
sem contraprestao
48. A receita das transaes sem contraprestao deve ser mensurada pelo
montante do acrscimo nos ativos lquidos/Patrimnio Lquido reconheci-
do pela entidade.
49. Quando, como resultado de uma transao sem contraprestao, uma entidade
reconhecer um ativo, ela tambm reconhecer a receita equivalente ao montante
do ativo mensurado de acordo com o pargrafo 42, a menos que tambm se
exija o reconhecimento de um passivo. Quando se exige o reconhecimento de
um passivo, ele ser mensurado de acordo com as exigncias do pargrafo 57,
e o montante do acrscimo no ativo lquido/Patrimnio Lquido, se houver, ser
reconhecido como receita. Quando um passivo for subseqentemente reduzido,
em funo da ocorrncia de um evento tributvel, ou de que uma condio seja
satisfeita, o montante da reduo no passivo ser reconhecido como receita.
Obrigaes presentes reconhecidas como passivos
50. Uma obrigao presente derivada de uma transao sem contraprestao
que se enquadre na defnio de um passivo deve ser reconhecida como
um passivo quando e somente quando:
como parte formadora do ativo lquido / patrimnio lquido transferido
do recebedor, antes da contribuio ocorrer ou no momento desta;
(b) um acordo formal, em relao integralizao, estabelecendo ou aumen-
tando uma participao fnanceira existente no ativo lquido / patrimnio
lquido do recebedor a qual pode ser vendida, transferida ou resgatada;
(c) emisso, relacionada contribuio, de instrumentos patrimoniais que
podem ser vendidos, transferidos ou resgatados.
Componentes de contraprestao e de no contraprestao de uma transao
39. Os pargrafos 40 e 41 abaixo abordam as circunstncias em que uma entidade
ganha o controle de recursos que incorporam benefcios econmicos futuros
ou potencial de servio, exceo de contribuies de proprietrios.
40. O pargrafo 7 defne transaes com contraprestao e sem contraprestao e
o pargrafo 10 observa que uma transao pode incluir dois componentes, um
componente com contraprestao e outro sem contraprestao.
41. Quando um ativo adquirido por meio de uma transao que possui um com-
ponente com contraprestao e um componente sem contraprestao, a entidade
reconhece o componente com contraprestao de acordo com os princpios e
as exigncias de outra IPSAS (IPSAS 9). O componente sem contraprestao
reconhecido de acordo com os princpios e exigncias desta Norma. Ao deter-
minar se uma transao possui componentes com contraprestao e sem contra-
prestao identifcveis, realiza-se uma avaliao profssional. Quando no for
possvel distinguir componentes com contraprestao e sem contraprestao em
separado, a transao tratada como uma transao sem contraprestao.
Mensurao de Ativos no Reconhecimento Inicial
42. Um ativo adquirido por meio de uma transao sem contraprestao de-
ver ser inicialmente mesurado pelo seu valor justo da data de aquisio.
43. Consistente com a IPSAS 12, Estoques, IPSAS 16, Propriedade para In-
vestimento, e a IPSAS 17, Ativo Imobilizado, os ativos adquiridos por
meio de transaes sem contraprestao so mensurados pelo seu valor justo
da data de aquisio.
Reconhecimento de receita proveniente de transaes
sem contraprestao
44. Uma entrada de recursos de uma transao sem contraprestao reconheci-
da como um ativo deve ser reconhecida como receita, exceto na medida em
que um passivo tambm seja reconhecido pela mesma entrada de recursos.
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Condies sobre um ativo transferido
55. As condies sobre um ativo transferido originam uma obrigao presente no
reconhecimento inicial que ser reconhecida de acordo com o pargrafo 50.
56. As especifcaes so defnidas no pargrafo 7. Os pargrafos 1425 forne-
cem orientao na determinao se uma especifcao uma condio ou
uma restrio. Uma entidade analisa toda e qualquer especifcao atrelada
a uma entrada de recursos, para determinar se essas especifcaes impem
condies ou restries.
Mensurao de passivos no reconhecimento inicial
57. O montante reconhecido como um passivo dever ser a melhor estimativa
do montante necessrio para pagar a obrigao presente na data de apre-
sentao das demonstraes contbeis.
58. A estimativa leva em considerao os riscos e incertezas que cercam os even-
tos que fazem com que o passivo seja reconhecido. Quando o valor do dinheiro
no tempo material, o passivo ser mensurado pelo valor presente que se es-
pera ser necessrio para pagar a obrigao. Esta exigncia est de acordo com
os princpios estabelecidos na IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes.
Tributos
59. Uma entidade deve reconhecer um ativo em relao a tributos quando o even-
to tributvel ocorre e os critrios de reconhecimento do ativo so satisfeitos.
60. Os recursos oriundos dos tributos satisfazem a defnio de um ativo quando a
entidade controla os recursos em conseqncia de um evento passado (evento
tributvel) e espera receber benefcios econmicos futuros ou potencial de ser-
vio daqueles recursos. Os recursos oriundos dos tributos satisfazem os critrios
para o reconhecimento como um ativo quando for provvel que a entrada dos re-
cursos ocorra e que o seu valor justo possa ser mensurado de maneira confvel.
O grau de probabilidade atrelado entrada de recursos determinado com base
nas evidncias disponveis no momento do reconhecimento inicial, o que inclui,
mas no est limitado evidenciao do fato gerador pelo contribuinte.
61. A receita tributria surge somente para o governo que impe o tributo e no
para outras entidades. Por exemplo, quando o governo nacional impe um tri-
buto que arrecadado pela sua agncia tributria, os ativos e a receita so
reconhecidos como do governo e no como da agncia tributria. Mais especi-
fcamente, quando um governo nacional impe tributos sobre as vendas, cuja
arrecadao total repassada para os governos estaduais, baseada em dotaes
contnuas, so reconhecidos pelo governo nacional ativos e receita pela tri-
butao e decrscimo em ativos e despesa pela respectiva transferncia aos
governos estaduais. Os governos estaduais reconhecero ativos e receita pela
(a) seja provvel que uma sada de recursos que incorpora benefcios
econmicos futuros ou potencial de servios seja exigida para pagar
a obrigao; e
(b) uma estimativa confvel do montante das obrigaes possa ser realizada.
Obrigao presente
51. Uma obrigao presente um dever de agir ou proceder de uma determina-
da forma e pode originar um passivo relativo a qualquer transao sem con-
traprestao. As obrigaes presentes podem ser impostas por determinaes
em leis ou regulamentos ou acordos obrigatrios, estabelecendo as bases de
transferncias. Pode, tambm, originar-se do ambiente normal de operaes,
tal como o reconhecimento de recebimentos antecipados.
52. Em muitos casos, os tributos so arrecadados e os ativos so transferidos s
entidades do setor pblico em transaes sem contraprestao conforme leis,
regulamentos ou outros acordos orbigatrios que impem especifcaes para
que sejam utilizados em fnalidades especfcas. Por exemplo:
(a) tributos, cujo uso limitado por leis ou regulamentos a fnalidades
especifcas;
(b) transferncias, estabelecidas por um acordo obrigatrio que inclui as
condies:
(i) de governos nacionais para governos provinciais, estaduais
ou locais;
(ii) de governos estaduais / provinciais para os governos locais;
(iii) de governos para outras entidades do setor pblico;
(iv) para agncias governamentais que so criadas por leis ou por
regulamentos a fm de executar funes especfcas com autono-
mia operacional, tais como autoridades estatutrias ou conselhos
ou autoridades regionais;
(v) de agncias doadoras para governos ou outras entidades do se-
tor pblico.
53. No curso normal das operaes, uma entidade pode aceitar recursos antes da
ocorrncia de um evento tributvel. Em tais circunstncias, um passivo de um
montante equivalente quele do recebimento antecipado reconhecido at que
o evento tributvel ocorra.
54. Se uma entidade recebe recursos antes da existncia de um acordo obrigatrio
de transferncia, reconhece um passivo pelo recebimento antecipado at o mo-
mento em que o acordo se torne vinculativo.
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(d) Para os tributos alfandegrios, o movimento de bens ou servios tribu-
tveis atravs das fronteiras alfandegrias;
(e) Para os tributos sobre as heranas, a morte de uma pessoa que possui
propriedades tributveis;
(f) Para os tributos sobre propriedades, a passagem da data na qual o tri-
buto lanado, ou do perodo que o tributo lanado, se o tributo
lanado periodicamente.
Recebimentos antecipados de tributos
66. Consistente com as defnies de ativos, passivos e as exigncias do par-
grafo 59, os recursos de tributos recebidos antes da ocorrncia do evento tribu-
tvel so reconhecidos como um ativo e um passivo (recebimentos antecipa-
dos) porque o evento que origina o direito da entidade aos tributos no ocorreu
e o critrio para o reconhecimento da receita tributria no foi satisfeito (veja o
pargrafo 59), apesar de a entidade j ter recebido uma entrada de recursos. Os
recebimentos antecipados relativos a tributos no so, em essncia, diferentes
de outros recebimentos antecipados. Deste modo um passivo reconhecido at
que o evento tributvel ocorra. Quando o evento tributvel ocorre, o passivo
baixado e a receita reconhecida.
Mensurao de ativos oriundos de transaes tributrias
67. O pargrafo 42 exige que os ativos oriundos de transaes tributrias sejam men-
surados pelo seu valor justo na data de aquisio. Os ativos oriundos de transa-
es tributrias so mensurados pela melhor estimativa de entrada de recursos
para entidade. As entidades desenvolvero polticas contbeis em conformidade
com as exigncias do pargrafo 42 para a mensurao dos ativos oriundos de
transaes tributrias . As polticas contbeis para estimativa desses ativos leva-
ro em considerao tanto a probabilidade de que os recursos oriundos de transa-
es tributrias fuam para o governo quanto o valor justo dos ativos resultantes.
68. Quando h uma separao entre o momento do evento tributvel e a arreca-
dao dos tributos, as entidades do setor pblico podem mensurar de forma
confvel os ativos oriundos de transaes tributrias utilizando, por exemplo,
modelos estatsticos baseados no histrico da arrecadao do tributo em par-
ticular em perodos anteriores. Estes modelos incluiro consideraes sobre
o momento dos recebimentos em caixa de contribuintes, as declaraes re-
alizadas pelos contribuintes e o relacionamento da tributao a receber com
outros eventos na economia. Os modelos de mensurao tambm levaro em
considerao outros fatores tais como:
(a) se a lei tributria permite aos contribuintes um perodo maior para de-
clarar a renda em relao aquele que permitido ao governo para a
publicao de suas demonstraes contbeis de uso geral;
transferncia. Quando uma nica entidade arrecada tributos em nome de di-
versas outras entidades, est atuando como um agente de todas. Por exemplo,
quando uma agncia tributria estadual arrecada tributos sobre a renda para o
governo estadual e diversos governos municipais, ela no reconhece a receita
relativa aos tributos arrecadados, ou seja, so os governos individuais que im-
pem o tributo que reconhecem os respectivos ativos e receita.
62. Os tributos no satisfazem a defnio de contribuies dos proprietrios
porque o pagamento dos tributos no d aos contribuintes um direito de rece-
ber distribuies dos benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio
pela entidade durante sua vida ou distribuio de qualquer excesso de ativos
sobre passivos no caso de o governo ser extinto. O pagamento dos tributos,
tambm no proporciona aos contribuintes um direito de propriedade sobre o
governo que pudesse ser vendido, trocado, transferido ou resgatado.
63. Os tributos satisfazem a defnio de transao sem contraprestao porque o
contribuinte transfere recursos ao governo, sem receber valor aproximadamente
igual de modo direto em troca. Enquanto o contribuinte pode se benefciar de
uma variedade de polticas sociais estabelecidas pelo governo, estas no so for-
necidas diretamente em troca como compesao pelo pagamento dos tributos.
64. Como observado no pargrafo 52, alguns tributos so arrecadados para fnali-
dades especfcas. Se o governo deve reconhecer um passivo relativo a quais-
quer condies relativas aos ativos reconhecidos, em consequncia de arre-
cadaes de tributos para fnalidades especfcas, ele no reconhece a receita
at que a condio seja satisfeita e que o passivo seja reduzido. Entretanto, na
maioria dos casos, no se espera que os tributos arrecadados para fnalidades
especfcas originem passivo porque as fnalidades especfcas correspondem a
restries e no a condies.
Evento tributvel
65. Tipos similares de tributos so arrecadados em diversas jurisdies. A entidade
analisa a lei tributria de sua prpria jurisdio para determinar qual o even-
to tributvel para cada um dos vrios tributos arrecadados. A menos que seja
especifcado de outro modo em leis ou regulamentos, provvel que o evento
tributvel seja:
(a) Para o tributo sobre a renda, o recebimento de renda tributvel pelo
contribuinte, durante o perodo de tributao; (b) Para o tributo sobre o
valor adicionado, a realizao de atividade tributvel pelo contribuinte
durante o perodo tributvel;
(c) Para o tributo sobre bens e servios, a compra ou a venda de produtos e
servios tributveis durante o perodo tributvel;
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outra maneira, pagos utilizando-se outros meios de pagamento, tais como um
cheque, depsito direto do montante na conta bancria do contribuinte ou, pela
liquidao de outra conta devida pelo contribuinte. Por exemplo, um governo
pode pagar parte dos prmios de seguro de sade dos seus residentes, para
encorajar a aceitao de tal seguro, tanto pela reduo do passsivo tributrio
do indivduo, realizando um pagamento por cheque ou pagando um montan-
te diretamente companhia de seguros. Nesses casos, o montante pagvel
independentemente de o indivduo pagar tributos. Conseqentemente, este
montante despesa para o governo e, deveria ser reconhecido separadamente
na demonstrao do desempenho fnanceiro(Demonstrao do Resultado do
Exerccio). A receita tributria deve ser acrescida pelo montante de qualquer
destas despesas pagas por meio do sistema tributrio.
73. A receita tributria no deve ser considerada bruta pelo montante de
despesas tributrias.
74. Na maioria de jurisdies, os governos utilizam o sistema tributrio para enco-
rajar certos comportamentos fnanceiros e para desestimular outros. Por exem-
plo, em algumas jurisdies, permitido que os proprietrios de residncias
deduzam os juros de hipotecas e os tributos sobre a propriedade da renda bruta
no clculo da renda tributvel. Estes tipos de subsdios esto disponveis so-
mente para os contribuintes. Se uma entidade (incluindo uma pessoa fsica)
no paga tributos, ela no pode se benefciar da concesso. Estes tipos de sub-
sdios so chamados gastos tributrios. Os gastos tributrios so receitas perdi-
das, no despesas, e no originam entradas ou sadas de recursos - quer dizer,
elas no originam ativos, passivos, receitas ou despesas ao governo tributante.
75. A distino essencial entre despesas pagas por meio do sistema tributrio e
gastos tributrios que, para as despesas pagas por meio do sistema tributrio,
o montante est disponvel aos receptores, independentemente do fato deles
pagarem tributos, ou de se utilizarem de um mecanismo particular para pagar
seus tributos. A IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis, pro-
be a compensao entre itens de receita e despesa a menos que seja permitido
por outra Norma. A compensao entre a receita tributria e despesas pagas por
meio do sistema tributrio no permitida.
Transferncias
76. Sujeita ao pargrafo 98, uma entidade deve reconhecer um ativo em rela-
o s transferncias quando os recursos transferidos se encaixem na de-
fnio de ativo e satisfaam o critrio para o reconhecimento como ativo.
77. As transferncias incluem subsdios, perdo de dvidas, multas, heranas, pre-
sentes, doaes e bens e servios em espcie. Todos estes itens apresentam o
atributo comum de transferncia de recursos de uma entidade a outra sem for-
necer valor aproximadamente igual em troca e de no serem tributos conforme
defnido nesta Norma.
(b) se os contribuintes no declaram a renda pontualmente;
(c) a valorizao de ativos no monetrios para fns de avaliao tributria;
(d) as complexidades na lei tributria que exigem perodos prolongados
para avaliao de tributos devidos por certos contribuintes;
(e) a possibilidade dos custos fnanceiros e polticos derivados da impo-
sio rigorosa das leis tributrias e da arrecado de todos os tributos
legalmente devidos ao governo poderem ser compensados pelos bene-
fcios recebidos;
(f) se a lei tributria permite aos contribuintes diferir o pagamento de cer-
tos tributos;
(g) uma variedade de circunstncias especficas de tributos e jurisdi-
es individuais.
69. A mensurao dos ativos e receita oriundos de transaes tributrias usando-
-se modelos estatsticos pode resultar em um montante real de ativos e receita
reconhecidos diferentemente dos montantes determinados em perodos subse-
qentes como sendo devidos por contribuintes em relao ao perodo atual. As
revises nas estimativas so efetuadas de acordo com a IPSAS 3, Polticas
Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro.
70. Em alguns casos os ativos oriundos de transaes tributrias e a respectiva
receita no podem ser mensurados de maneira confvel at determinado mo-
mento aps a ocorrncia do evento tributvel. Isto pode ocorrer se uma base
tributria for voltil e se a estimativa confvel no for possvel. Em muitos
casos, os ativos e a receita podem ser reconhecidos no perodo subseqente
ocorrncia do evento tributvel. Entretanto, existem circunstncias excepcio-
nais quando diversos perodos se passam antes que evento tributvel resulte
em entrada de recursos incorporando benefcios econmicos futuros ou poten-
cial de servio que se encaixe na defnio de ativo e que satisfaa o critrio
para o reconhecimento como ativo. Por exemplo, pode levar diversos anos
para se que determine e mensure, de modo confvel, o montante de um tributo
devido sobre a herana relativa a um grande esplio, porque ele contm um
nmero de antiguidades e de obras de artes valiosas que demandam avaliaes
de especialistas. Conseqentemente, o critrio de reconhecimento pode no ser
satisfeito at que o pagamento seja recebido ou que seja considerado a receber.
Despesas pagas por meio do sistema tributrio e gastos tributrios.
71. A receita tributria deve ser determinada pelo seu montante bruto. No
deve ser reduzida pelas despesas pagas por meio do sistema tributrio.
72. Em algumas jurisdies, o governo utiliza o sistema tributrio como um mto-
do conveniente de pagamento de benefcios aos contribuintes, que seriam, de
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contbeis para o reconhecimento e mensurao dos ativos que so consistentes
com as IPSAS. Conforme observado anteriormente, estoques, ativo imobiliza-
do ou propriedades para investimento adquiridos por meio de transaes sem
contraprestao devem ser mensurados inicialmente pelo valor justo da data de
aquisio de acordo com as exigncias das IPSAS 12, 16 e 17. Os instrumentos
fnanceiros, incluindo disponvel e transferncias a receber que satisfaam a
defnio de instrumento fnanceiro, e outros ativos sero tambm mensurados
pelo valor justo da data de aquisio de acordo com o pargrafo 42 e as polti-
cas contbeis apropriadas.
Perdo de dvidas e assuno de passivos
84. Os credores algumas vezes renunciam ao direito de cobrar um dbito devi-
do por uma entidade do setor pblico, cancelando efetivamente o dbito. Por
exemplo, um governo nacional pode cancelar um emprstimo devido por um
governo local. Em tais circunstncias, o governo local reconhece um aumento
em seu ativo lquido/Patrimnio Lquido porque um passivo previamente re-
conhecido extinto.
85. As entidades reconhecem a receita em relao ao perdo de dvidas quando o
dbito anterior no se encaixa mais na defnio de um passivo ou satisfaz o
critrio para o reconhecimento como um passivo, desde que o perdo de dvida
no satisfaa a defnio de uma contribuio dos proprietrios.
86. Quando uma entidade controladora perdoa a dvida devida por uma entidade
totalmente controlada ou assume seus passivos, a transao pode ser uma con-
tribuio dos proprietrios, conforme descrito nos pargrafos 3738.
87. A receita originada de dvidas perdoadas mensurada pelo valor contbil da
dvida perdoada.
Multas
88. Multas so benefcios econmicos ou potencial de servio recebidos ou a re-
ceber por uma entidade do setor pblico, de um indivduo ou de outra entida-
de, conforme determinado por um tribunal ou outra entidade com capacidade
impositiva legal, em consequncia da violao, por um indivduo ou por outra
entidade, das exigncias de leis ou regulamentos. Em algumas jurisdies, os
ofciais aplicadores da lei detm a capacidade de aplicar multas nos indivdu-
os consideradores transgressores da lei. Nesses casos, o indivduo ter nor-
malmente a chance de pagar a multa ou de se defender perante um tribunal.
Quando um ru faz um acordo com um promotor de justia que determina o
pagamento de uma penalidade em substituio ao julgamento, o pagamento
reconhecido como uma multa.
89. As multas normalmente exigem que uma entidade transfra um montante fxo
de dinheiro para o governo e no impem ao governo quaisquer obrigaes
78. As transferncias satisfazem a defnio de um ativo quando a entidade con-
trola os recursos em decorrncia de um evento passado (transferncia) e espera
receber benefcios econmicos futuros ou potencial de servios desses recur-
sos. As transferncias satisfazem os critrios de reconhecimento como ativo
quando for provvel que a entrada dos recursos ocorra e que o seu valor justo
possa ser mensurado de maneira confvel. Em determinadas circunstncias,
tais como quando um credor perdoa um passivo, uma reduo no valor cont-
bil de um passivo reconhecido anteriormente pode se originar. Nestes casos,
ao invs de se reconhecer um ativo como resultado da transferncia, a entidade
reduz o valor contbil do passivo.
79. Uma entidade ganha o controle dos recursos transferidos tanto se os recursos
tenham sido transferidos a ela, quanto se a entidade possua uma exigibilidade
imputvel ao transferente. Muitos acordos de trasnferncia de recursos se tornam
vinculativos s partes antes que a transferncia dos recursos ocorra. Entretanto,
s vezes uma entidade promete transferir recursos, mas no o faz. Conseqen-
temente, somente quando uma exigibilidade imputvel e a entidade avalia que
seja provvel que a entrada de recursos ocorra que ativos, passivos e/ou recei-
tas sero reconhecidos. At esse momento, a entidade no pode excluir ou regu-
lar o acesso de terceiros aos benefcios dos recursos propostos pela transferncia.
80. Transferncias de recursos que satisfaam a defnio de contribuies dos
proprietrios no originaro receita. Os acordos que especifcam que a enti-
dade fornecedora de recursos tenha direito distribuio de benefcios econ-
micos futuros ou potencial de servio durante a vida da entidade recebedora
ou, distribuio de quaisquer excessos de ativos sobre passivos no caso de a
entidade recebedora ser extinta, ou que especifque que a entidade fornecedora
de recursos adquira uma participao fnanceira na entidade recebedora a qual
possa ser vendida, trocada, transferida ou resgatada, so, em essncia, acordos
de realizao de contribuio dos proprietrios.
81. Transferncias satisfazem a defnio de transaes sem contraprestao
porque o transferente fornece recursos entidade recebedora sem que a entida-
de recebedora fornea valor aproximadamente igual, diretamente em troca. Se
um acordo estipula que a entidade recebedora deva fornecer valor aproxima-
damente igual em troca, o acordo no um acordo de transferncia, mas um
contrato de uma transao com contraprestao que deveria ser contabilizada
de acordo com a IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao.
82. Uma entidade analisa todas as especifcaes contidas em acordos de trans-
ferncia para determinar se ela incorre em um passivo quando aceita os
recursos transferidos.
Mensurao de ativos transferidos
83. Segundo as exigncias do pargrafo 42, os ativos transferidos so mensurados
pelo seu valor justo na data de aquisio. As entidades desenvolvem polticas
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94. Os bens em espcie so ativos tangveis transferidos para uma entidade em
uma transao sem contraprestao, sem cobrana, mas que pode estar sujeita
a especifcaes. A assistncia externa fornecida por organizaes de desen-
volvimento multilaterais ou bilaterais frequentemente inclui um componente
de bens em espcie.
95. Os presentes e as doaes (que no sejam servios em espcie) so reconheci-
dos como ativos e receita quando for provvel que os benefcios econmicos
futuros ou potencial de servios fuam para a entidade e que o valor justo dos
ativos possa ser mensurado de maneira confvel. Com presentes e doaes, o
ato de presentear ou de doar e a transferncia do ttulo jurdico so frequente-
mente simultneas, em tais circunstncias, no h dvidas quanto ao fuxo dos
benefcios econmicos futuros para a entidade.
96. Os bens em espcie so reconhecidos como ativos quando so recebidos ou
quando existe um acordo obrigatrio para se receberem tais bens. Se os bens em
espcie so recebidos sem condies atreladas, a receita reconhecida imedia-
tamente. Se condies esto atreladas, um passivo reconhecido, na medida em
que as condies so satisfeitas o passivo reduzido e a receita reconhecida.
97. No reconhecimento inicial, presentes e doaes, incluindo bens em espcie,
so mensurados por seu valor justo da data de aquisio, que pode ser verif-
cado ou pela referncia a um mercado ativo, ou por meio de avaliao. Uma
avaliao do valor de um ativo normalmente realizada por profssional do
ramo que detenha uma qualifcao reconhecida e relevante. Para muitos ati-
vos, o valor justo ser prontamente verifcvel pela referncia a preos cotados
em um mercado ativo e lquido. Por exemplo, os preos correntes de mercado
podem ser usualmente obtidos para terrenos, edifcios no especfcos, vecu-
los e diversos tipos de instalaes e equipamentos.
Servios em espcie
98. Uma entidade pode, mas no obrigada a, reconhecer os servios em espcie
como receita e como ativo.
99. Os servios em espcie so servios fornecidos pelos indivduos s entidades
do setor pblico em uma transao sem contraprestao. Estes servios se en-
caixam na defnio de um ativo porque a entidade controla um recurso a partir
do qual se espera que benefcios econmicos futuros ou potencial de servio
fuam para ela. Estes ativos so, entretanto, imediatamente consumidos e uma
transao de igual valor tambm reconhecida para refetir o consumo desses
servios em espcie. Por exemplo, em uma escola pblica que recebe servios
voluntrios de professores auxiliares (substitutos), cujo valor justo pode ser
mensurado de maneira confvel, pode reconhecer um aumento em um ativo
e receita, e uma reduo em um ativo e despesa. Em muitos casos, a entidade
reconhecer uma despesa pelo consumo de servios em espcie. Entretanto, os
servios em espcie podem tambm ser utilizados para se construir um ativo e,
que possam ser reconhecidas como passivo. Deste modo, as multas so re-
conhecidas como receita quando o valor a receber se encaixa na defnio de
um ativo e satisfaz o critrio para o reconhecimento como um ativo conforme
pargrafo 31. De acordo com o pargrafo 12, quando uma entidade arrecada
multas por meio de um agente, a multa no ser receita da entidade arrecada-
dora. Os ativos oriundos de multas so mensurados pela melhor estimativa da
entrada de recursos entidade.
Heranas
90. Uma herana uma transferncia realizada de acordo com os dispositivos do
testamento de uma pessoa falecida. O evento passado que d origem ao contro-
le dos recursos que incorporam benefcios econmicos futuros ou o potencial
de servio para uma herana ocorre quando uma entidade detm uma exign-
cia impositiva, por exemplo, sobre a morte do testador, ou na transmisso do
formal de partilha, dependendo das leis na jurisdio.
91. Heranas que satisfaam a defnio de um ativo so reconhecidas como ativos
e receita quando seja provvel que o benefcio econmico futuro ou o potencial
de servio fuir para a entidade e que o valor justo dos ativos possa ser men-
surado de modo confavel. A determinao da probabilidade de uma entrada de
benefcios econmicos futuros ou de potencial de servio pode ser problemti-
ca se um perodo de tempo decorre entre a morte do testador at o recebimento
dos ativos pela entidade. A entidade precisar determinar se a propriedade da
pessoa falecida sufciente para satisfazer todas as exigibilidades sobre ela e
para satisfazer todos os herdeiros. Se o testamento disputado, isto tambm
afetar a probabilidade dos ativos furem entidade.
92. O valor justo dos ativos da herana determinado da mesma maneira que para
presentes e doaes, conforme descrito no pargrafo 97. Nas jurisdies onde
patrimnios de falecidos estejam sujeitos tributao, a autoridade tributria
j pode ter determinado o valor justo do ativo herdado pela entidade, e este
montante pode estar disponvel entidade. Heranas so mensuradas pelo va-
lor justo dos recursos recebidos ou a receber.
Presentes e doaes, incluindo bens em espcie.
93. Os presentes e doaes so transferncias voluntrias de ativos incluindo di-
nheiro ou outros ativos monetrios, os bens que uma entidade produza e servi-
os que preste em espcie para outra entidade, normalmente livres de especif-
caes. O transferente pode ser uma entidade ou um indivduo. Para presentes
e doaes em dinheiro ou outros ativos monetrios e bens em espcie, o evento
passado que origina o controle de recursos que incorporam benefcios econ-
micos futuros ou potencial de servio normalmente o recebimento do presen-
te ou da doao. O reconhecimento de presentes e/ ou doaes de servios em
espcie so abordados nos pargrafos 98-103 abaixo.
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poltica contbil que uma entidade desenvolve a respeito do reconhecimento
dos ativos. Por exemplo, uma entidade, que seja dependente de uma classe de
servios em espcie para alcanar seus objetivos, pode apresentar uma maior
probabilidade de reconhecer aqueles servios em espcie que se encaixam na
defnio de um ativo e que satisfaam os critrios de reconhecimento. Ao de-
terminar se reconhece uma classe de servios em espcie, as prticas de entida-
des similares que operam em um ambiente similar tambm so consideradas.
Compromissos de doaes
104. O compromisso de doao a promessa no impositiva de transferncia de ativos
entidade recebedora. O compromisso de doao no se encaixa na defnio de
um ativo porque a entidade recebedora incapaz de controlar o acesso do trans-
ferente aos benefcios econmicos futuros ou ao potencial de servio incorporado
no item compromissado. As entidades no reconhecem itens de compromisso de
doao como ativos ou receita. Se o item compromissado for transferido poste-
riormente entidade recebedora, ele reconhecido como um presente ou uma do-
ao, de acordo com os pargrafos 93-97 acima. O compromisso de doao pode
justifcar a evidenciao como ativos contingentes de acordo com as exigncias
da IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Recebimentos antecipados de transferncias
105. Quando uma entidade recebe recursos antes que um acordo de transferncia se
torne obrigatrio, os recursos so reconhecidos como um ativo quando eles se
encaixam na defnio de ativo e satisfaam o critrio para o reconhecimento
como um ativo. A entidade tambm reconhecer um passivo relativo ao re-
cebimento antecipado se o acordo de transferncia no for ainda obrigatrio.
Os recebimentos antecipados relativos s transferncias no so fundamen-
talmente diferentes de outros recebimentos antecipados, assim um passivo
reconhecido at que o evento que torna o acordo de transferncia obrigatrio
acontea e que todas as outras condies do acordo sejam satisfeitas. Quando
este evento ocorre e todas as condies restantes do acordo so satisfeitas, o
passivo baixado e a receita reconhecida.
Emprstimos subsidiados
105A. Emprstimos subisidiados so emprstimos obtidos por uma entidade em
termos mais favorecidos que os de mercado. A parcela do emprstimo que
exigvel, junto com qualquer pagamento de juros, uma transao com contra-
prestao e contabiliada de acordo com a IPSAS 29, Instrumentos Financei-
ros: Reconhecimento e Mensurao. Uma entidade deve considerar em que
caso diferenas entre o preo transacionado (montante recebido do emprstimo
obtido) e o valor justo do emprstimo no reconhecimento inicial (ver IPSAS
29) receita de trasao sem contraprestao e deve ser contabilizada em con-
formidade com esta Norma.
neste caso, o montante reconhecido relativo aos servios em espcie includo
no custo do ativo que est sendo construdo.
100. As entidades do setor pblico podem ser recebedoras de servios em espcie
sob esquemas voluntrios ou no voluntrios, operados no interesse pblico,
como por exemplo:
(a) assistncia tcnica de outros governos ou organizaes internacionais;
(b) as pessoas condenadas por delitos podem ser obrigadas a executar ser-
vios comunitrios para uma entidade do setor pblico;
(c) os hospitais pblicos podem receber os servios de voluntrios;
(d) as escolas pblicas podem receber servios voluntrios de pais como
professores auxiliares (substitutos) ou como conselheiros;
(e) os governos locais podem receber os servios de bombeiros voluntrios.
101. Alguns servios em espcie no se encaixam na defnio de um ativo porque a
entidade apresenta controle insufciente sobre os servios proporcionados. Em
outras circunstncias, a entidade pode ter o controle sobre os servios em esp-
cie, mas no pode mensur-los de maneira confvel, e assim no satisfazem os
critrios para o reconhecimento como ativo. As entidades podem, entretanto,
ser capazes de mensurar o valor justo de determinados servios em espcie,
como o profssional ou outros servios em espcie que esto disponveis no
mercado nacional ou internacional. Ao determinar o valor justo dos tipos de
servios em espcie descritos no pargrafo 100, a entidade pode concluir que o
valor dos servios no material. Em muitos casos, os servios em espcie so
prestados por pessoas com nenhum ou quase nenhum treinamento e so fun-
damentalmente diferentes dos servios que a entidade adquiriria se os servios
em espcie no estivessem disponveis.
102. Devido s muitas incertezas que cercam os servios em espcie, incluindo a
habilidade de exercer o controle sobre os servios e mensurar o seu valor justo,
esta Norma no exige o reconhecimento dos servios em espcie. O pargrafo
108, entretanto, incentiva a evidenciao da natureza e do tipo de servios em
espcie recebidos durante o perodo contbil. Como qualquer evidenciao, as
evidenciaes relacionadas aos servios em espcie somente sero realizadas
se forem materiais. Para algumas entidades do setor pblico, os servios forne-
cidos por voluntrios no so materiais em montante, mas podem ser materiais
na sua natureza.
103. Ao desenvolver uma poltica contbil que aborde uma classe de servios em
espcie, vrios fatores seriam considerados, incluindo os efeitos desses servi-
os em espcie na posio patrimonial e fnanceira, noresultado e nos fuxos
de caixa da entidade. A medida na qual uma entidade dependente de uma
classe de servios em espcie para alcanar seus objetivos pode infuenciar a
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(c) para as principais as classes de receita tributria que a entidade no
pode mensurar de maneira confvel durante o perodo no qual o fato
gerador ocorre, a informao sobre a natureza do tributo;
(d) a natureza e o tipo das principais classes de heranas, presentes e doa-
es, demostrando separadamente as principais classes de bens em es-
pcie recebidos.
108. As entidades so incentivadas a evidenciar a natureza e o tipo das principais
classes de servios em espcie recebidos, incluindo aqueles no reconhecidos.
A extenso pela qual uma entidade dependente de uma classe de servios em
espcie determinar as evidenciaes a fazer em relao quela classe.
109. As evidenciaes exigidas pelos pargrafos 106 e 107 ajudam a entidade a
cumprir o objetivo das demonstraes contbeis, conforme estabelecido na
IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis, que fornecer infor-
mao til tomada de deciso e demonstrar accountability pelos recursos que
lhe so confados.
110. A evidenciao das principais classes de receita auxilia os usurios a realizar
julgamentos mais precisos sobre a exposio da entidade aos fuxos especf-
cos de receita.
111. As condies e as restries impem limites sobre o uso dos ativos, o que impac-
ta as operaes da entidade. A evidenciao do montante de passivos reconhe-
cidos relativos s condies e ao montante de ativos sujeitos s restries ajuda
os usurios nos julgamentos sobre a capacidade da entidade usar seus ativos por
meio da sua prpria discricionariedade. As entidades so incentivadas a desagre-
gar por classe a informao de evidenciao exigida pelo pargrafo 106 (c).
112. O pargrafo 106 (e) exige que as entidades evidenciem a existncia de rece-
bimentos antecipados relativos s transaes sem contraprestao. Estes pas-
sivos carregam o risco de que a entidade tenha que realizar um sacrifcio dos
benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio se o evento tribut-
vel no ocorrer ou se um acordo de transferncia no se tornar obrigatrio. A
evidenciao destes recebimentos antecipados ajuda os usurios a realizarem
julgamentos sobre a receita futura e a posio do ativo lquido da entidade.
113. Confome observado no pargrafo 68, em muitos casos uma entidade ser capaz
de mensurar de modo confvel ativos e a receita oriundos de transaes tribu-
trias, usando, por exemplo, modelos estatsticos. No entanto, podem ocorrer
circunstncias excepcionais onde uma entidade seja incapaz de mensurar de
maneira confvel os ativos e receita originados at que um ou vrios perodos
contbeis decorram desde que o evento tributvel tenha acontecido. Nestes
casos, a entidade faz evidenciaes sobre a natureza das principais classes de
tributao que no podem ser mensuradas de maneira confvel e, portanto,
reconhecidos durante o perodo contbil no qual o evento tributvel ocorre. Es-
105B. Quanto uma entidade determina que as diferenas entre o preo transacionado
(montante recebido do emprstimo obtido) e o valor justo do emprstimo no
reconhecimento inicial receita de trasao sem contraprestao, a entidade
deve reconhecer a diferena como receita, exceto se existir orbigao presente,
e.g. quando condio imposta pelo tomador do recurso sobre o ativo transerido
resultar em uma obrigao presente. Existindo uma obrigao presente, esta
reconhecida como um passivo. Conforme a entidade satisfaa a obrigao
presente, o passivo reduzido e igual montante reconhecido como receita.
Evidenciaes
106. Uma entidade deve evidenciar em notas explicativas ou apresentar nas
demontraes contbeis de uso geral:
(a) O montante de receita de transaes sem contraprestao, reco-
nhecido durante o perodo, pelas principais classes, demostran-
do separadamente:
(i) tributos, demostrando separadamente as principais classes
de tributos;
(ii) transferncias, demostrando separadamente as principais
classes de receita de transferncia.
(b) O montante de recebveis reconhecidos em relao receita sem
contraprestao;
(c) o montante de passivos reconhecidos em relao aos ativos transfe-
ridos sujeitos s condies;
(cA) o montante de passivos reconhecidos em relao a emprstimos sub-
sidiados que esto sujeitos a condies sobre ativos transferidos;
(d) o montante de ativos reconhecidos que so sujeitos a restries e a
natureza destas restries;
(e) a existncia e os montantes de quaisquer recebimentos antecipados
em relao s transaes sem contraprestao;
(f) o montante de quaisquer passivos perdoados.
107. Uma entidade deve evidenciar em notas explicativas s demonstraes cont-
beis de uso geral:
(a) as polticas contbeis adotadas para o reconhecimento de receita de
transaes sem contraprestao;
(b) para as principais classes de receita de transaes sem contraprestao,
a base pela qual o valor justo do ingresso de recursos foi mensurado;
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seu plano de implantao de polticas contbeis que sejam consistentes
com esta Norma.
120. Quando uma entidade tira proveito das disposies transitrias para um
segundo perodo contbil ou perodo subseqente, os detalhes das classes
de receitas de transaes sem contraprestao previamente reconhecidas
de acordo com outras bases, mas que agora so reconhecidas de acordo
com esta Norma, devem ser evidenciados.
121. As disposies transitrias pretendem permitir s entidades um perodo para
desenvolver modelos confveis para a mensurao da receita oriunda de tran-
saes sem contraprestao durante o perodo de transio. As entidades po-
dem adotar polticas contbeis para o reconhecimento da receita de transaes
sem contraprestao que no sejam aderentes s disposies desta Norma. As
disposies transitrias permitem que as entidades apliquem esta Norma de
maneira incremental s diferentes classes de receitas oriundas de transaes
sem contraprestao. Por exemplo, as entidades podem ser capazes de reco-
nhecer e mensurar tributos sobre a propriedade e algumas classes de transfe-
rncias de acordo com esta Norma a partir da data da aplicao, mas podem
demandar at cinco anos para desenvolver totalmente um modelo confvel
para mensurao do tributo sobre a renda.
122. Quando uma entidade tira proveito das disposies transitrias nesta Norma,
suas polticas contbeis para cada classe de receita de transaes sem contra-
prestao somente podem ser alteradas para melhor seguir esta Norma. Uma
entidade pode manter suas polticas contbeis existentes at que ela decida
adotar totalmente as disposies desta Norma ou at que as disposies tran-
sitrias expirem, o que acontecer primeiro, ou pode mud-las para aplicar pro-
gressivamente as exigncias desta Norma. Uma entidade pode, por exemplo,
mudar a sua poltica de reconhecimento do regime de caixa, para um regime
de caixa modifcado ou para um regime de competncia modifcado antes que
ela aplique completamente esta Norma.
123. As exigncias de evidenciao do pargrafo 119 ajudam os usurios a rastrear
o progresso da entidade na conformidade de suas polticas contbeis com as
exigncias desta IPSAS durante os perodos contbeis nos quais as disposies
transitrias se apliquem. Esta evidenciao facilita o objetivo de accountabili-
ty e transparncia completas.
Data de vigncia
124. Esta IPSAS se torna vigente para demonstraes contbeis anuais que
cubram os perodos que comeam em ou aps 30 de junho de 2008. A aplica-
o prvia encorajada. Se uma entidade aplicar esta Norma para perodos
que se iniciem antes de 30 de junho de 2008, ela deve evidenciar esse fato.
tas evidenciaes ajudam os usurios a realizar os julgamentos sobre a receita
futura da entidade e a posio do ativo lquido/patrimnio lquido.
114. O pargrafo 107 (d) exige que as entidades realizem evidenciaes sobre a na-
tureza e o tipo das principais classes de presentes, doaes e heranas que ela
tenha recebido. Estas entradas de recursos so recebidas pela discricionarieda-
de do transferente, que expe a entidade ao risco de que em perodos futuros,
tais fontes de recursos, possam mudar signifcativamente. Tais evidenciaes
ajudam os usurios a fazer julgamentos sobre a receita futura e a posio do
ativo lquido/patrimnio lquido da entidade.
115. Quando os servios em espcie se encaixam na defnio de ativo e satisfa-
zem o critrio de reconhecimento como ativo, as entidades podem optar por
reconhecer estes servios em espcie e mensur-los pelo seu valor justo. O
pargrafo 108 incentiva uma entidade a realizar evidenciaes sobre a natureza
e o tipo de todos os servios em espcie recebidos, sejam eles reconhecidos
ou no. Tais evidenciaes podem ajudar os usurios a fazer julgamento sobre
a contribuio feita por tais servios na realizao dos objetivos da entidade
durante o perodo contbil e a dependncia desses servios pela entidade para
a realizao de seus objetivos no futuro.
116. As entidades no so obrigadas a mudar suas polticas contbeis em relao
ao reconhecimento e mensurao da receita tributria para perodos con-
tbeis que se iniciem dentro de cinco anos da primeira adoo desta Norma.
117. As entidades no so obrigadas a mudar suas polticas contbeis em rela-
o ao reconhecimento e mensurao da receita de transaes sem con-
traprestao, que no seja receita tributria, para perodos contbeis que
se iniciem dentro de trs anos da primeira adoo desta Norma.
118. Mudanas nas polticas contbeis em relao ao reconhecimento e mensu-
rao da receita de transaes sem contraprestao realizadas antes do fm
do perodo de cinco anos permitido no pargrafo 116, ou do perodo de trs
anos permitido no pargrafo 117, sero feitas somente para melhor segui-
rem as polticas contbeis desta Norma. As entidades podem alterar suas
polticas contbeis relativas receita de transaes sem contraprestao por
meio de uma base classe-a-classe.
119. Quando uma entidade tira proveito das disposies transitrias dos par-
grafos 116 ou 117, tal fato dever ser evidenciado. A entidade tambm de-
ver evidenciar que classes de receitas de transaes sem contraprestao
so reconhecidas de acordo com esta Norma, qual foi reconhecida de acor-
do com uma poltica contbil que no seja consistente com as exigncias
desta Norma, e o progresso da entidade na implantao de polticas cont-
beis que sejam consistentes com esta Norma. A entidade dever evidenciar
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Bases para Concluses
Estas Bases para Concluses acompanham, mas no fazem parte da IPSAS
23.
BC1. Estas Bases de Concluses resumem as consideraes do IPSASB para se
chegar s concluses da IPSAS 23. Os membros individuais do IPSASB co-
locaram mais nfase em alguns fatores do que em outros. Para formar suas
opinies, os membros do IPSASB consideraram em profundidade as opinies
expressas pelo Comit de coordenao da receita sem contraprestao nos Co-
mentrios de Convidados (CC) da Receita de transaes sem contraprestao
(incluindo tributos e transferncias) emitida em janeiro de 2004, nas opini-
es expressas pelos componentes que responderam consulta nesta CC e nas
opinies dos respondentes da verso para audincia pblica 29, Receita de
transaoes sem contraprestao (incluindo tributos e transferncias).
BC2. Ao desenvolver esta IPSAS, o IPSASB considerou as disposies das IFRS
emitidas pelo IASB, em particular a IAS 20 Contabilizao de Subsdios
Governamentais e Evidenciao de Assistncias Governamentais e a IAS
41 Agricultura.
BC3. O IPSASB conhecedor do projeto que est sendo executado pelo IASB sobre
o reconhecimento da receita e tambm da verso para audincia pblica do
IASB, ou seja, emendas propostas IAS 37, Provises, Passivos Contingen-
tes e Ativos Contingentes. O IPSASB continuar a monitorar esses projetos
e, no devido tempo, considerar as implicaes de quaisquer mudanas dos
IFRS para as IPSAS e para os projetos do IPSASB. No entanto, o IPSASB
no considera apropriado prever o resultado do processo do IASB e antecipar
as mudanas nas IFRS. Alm disso, dada a importncia da receita sem contra-
prestao para muitas entidades do setor pblico, o IPSASB no considera que
seria apropriado adiar a emisso desta IPSAS devido pendncia de resultados
de projetos do IASB.
Histrico
BC4. Os governos e muitas outras entidades do setor pblico derivam a maioria de
sua receita de transaes sem contraprestao. Estas transaes incluem, prin-
cipalmente, a tributao, mas tambm transferncias. Esta IPSAS aborda esses
tipos de transaes a partir da perspectiva de uma entidade do setor pblico.
BC5. Em 2002, o IPSASB (ento PSC) iniciou um projeto para desenvolver uma IP-
SAS para o reconhecimento e a mensurao da receita das transaes sem contra-
prestao (incluindo tributos e transferncias). O IPSASB instituiu um comit de
coordenao para desenvolver um CC para se considerarem os assuntos relativos
a esta questo e para fazer recomendaes iniciais. O comit de coordenao
foi composto de experts em demonstraes contbeis do setor pblico de vrios
de pases e presidido por um membro do IPSASB. Uma CC (Comentrios de
124A. A IPSAS 28 alterou o pargrafo 37. Uma entidade deve aplicar tal altera-
o em suas demonstraes contbeis relativas a perodos iniciados em ou
a partir de 1 de janeiro de 2013. Se uma entidade aplicar a IPSAS 28 para
perodos que se iniciem antes de 1 de janeiro de 2013, ela tambm deve
aplicar a alterao na data da adoo antecipada da IPSAS 28.
124B. A IPSAS 29 alterou os pargrafos 5, 10, 87 e 106 e inseriu os pargrafos
105A e 105B. A entidade deve aplicar as alteraes para as demonstraes
contbeis anuais que cubram perodos que se iniciem em ou aps 1 de
janeiro de 2013. Se uma entidade aplicar a IPSAS 29 para perodos que se
iniciem antes de 1 de janeiro de 2013, ela tambm de aplicar tais altera-
es na data da adoo antecipada da IPSAS 29.
IPSAS, para fns de demonstraes contbeis, subsequente a esta data vigente,
esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da entidade que co-
brem os perodos aps a data da adoo.
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Exigibilidade das especifcaes
BC10. Esta Norma defne especifcaes, condies e restries como termos em
um acordo de transferncia ou na legislao ou em outros acordos obrigat-
rios impostos sobre o uso de ativos transferidos. A Norma refete a opinio
de que as especifcaes, condies e restries devem ser impositivas para
serem efcazes. O CC e a verso para audincia pblica 29 tambm refe-
tiram o princpio de que as especifcaes impostas sobre o uso de ativos
transferidos esto contidas nas leis, regulamentos ou em outro acordo obri-
gatrio e que so, por defnio, impositivas. O IPSASB considera que este
princpio necessrio para se impedir o adiamento imprprio do reconheci-
mento da receita ou a evidenciao de restries que no tenham substncia.
Especifcaes condies
BC11. Esta Norma exige que quando a transferncia de um ativo imponha uma
condio ao recebedor, este deva reconhecer um passivo relativo transfe-
rncia no reconhecimento inicial do ativo. Isto acontece porque o receptor
incapaz de evitar uma sada de recursos uma vez que necessrio consumir
os benefcios econmicos futuros ou o potencial de servio incorporados no
ativo transferido na entrega de bens e servios especfcos a terceiros confor-
me especifcado, ou ento, devolver ao transferente os benefcios econmicos
futuros ou o potencial de servio. Dependendo da natureza da condio, esta
pode ser cumprida progressivamente, permitindo entidade reduzir o mon-
tante do passivo e reconhecer a receita progressivamente, ou pode somente
ser cumprida na ocorrncia de um evento futuro especfco, situao em que a
entidade elimina o passivo e reconhece a receita quando o evento ocorre.
BC12. Alguns entedem que um passivo deva ser reconhecido somente quando for
provvel que as condies atreladas entrada de recursos no sejam sa-
tisfeitas e que os benefcios econmicos futuros ou o potencial de servi-
o devam ser devolvidos ao transferente. O IPSASB rejeitou esta proposta
porque ela poderia conduzir as entidades a reconhecer a receita prematura-
mente, uma vez que reconheceriam o valor justo total do ativo como receita
quando recebessem inicialmente o controle sobre o ativo, no obstante a
sada dos recursos necessrios para se satisfazer a condio. As demonstra-
es contbeis no reconheceriam, conseqentemente, a obrigao existen-
te de satisfazer a condio imposta pela transferncia ou pela devoluo ao
transferente dos benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio.
Especifcaes restries
BC13. Esta Norma no permite que as entidades reconheam um passivo relativo
a uma restrio quando o ativo transferido reconhecido inicialmente. Isto
acontece porque, como defnido nesta Norma, as restries em si no im-
pem uma obrigao presente sobre a entidade recebedora de sacrfcio de
benefcios econmicos futuros ou do potencial de servio para se satisfazer
Convidados), Receita das transaes sem contraprestao (que incluem tributos
e transferncias), foi publicado em janeiro de 2004, com os comentrios sendo
solicitados at 30 de junho de 2004. Foram recebidos 51 comentrios. Estes po-
dem ser vistos no website da IFAC (www.ifac.org/Guidance/EXD-outstanding).
Em novembro de 2004, o IPSASB analisou aqueles comentrios e comeou a
esboar a verso para audincia pblica 29, que foi publicada em janeiro de
2006, com pedido de comentrios at 30 de junho de 2006.
BC6. Em novembro de 2006, o IPSASB realizaou uma anlise detalhada das respos-
tas da verso para audincia pblica 29 e elaborou esta IPSAS, aprovando-a
para emisso.
Abordagem
BC7. Esta Norma estabelece princpios amplos para o reconhecimento da receita das
transaes sem contraprestao e fornece orientao na aplicao destes prin-
cpios s principais fontes de receitas dos governos e outras entidades do setor
pblico. Ao desenvolver esta Norma, o IPSASB considerou se deveria adotar
uma abordagem focada no desenvolvimento de exigncias da contabilizao
da receita oriunda de vrios tipos especfcos de transaes sem contrapresta-
o. No entanto, o IPSASB notou e concordou com as opinies do comit de
coordenao que tal abordagem traria consigo os riscos conseqentes de que a
Norma resultante no fornecesse a orientao abrangente a todas as receitas de
transaes sem contraprestao. O IPSASB entende que a abordagem adotada
nesta Norma assegura que os princpios amplos apropriados para o reconheci-
mento da receita de transaes sem contraprestao esto estabelecidos e que
podem ser aplicados a todas as receitas de transaes sem contraprestao.
Combinaes de entidades
BC8. Esta Norma no especifca se as combinaes de entidades que resultem de
transaes sem contraprestao originaro receita. Isto se deve ao fato de que
o IPSASB no considerou as demonstraes contbeis de combinaes de en-
tidades no setor pblico, incluindo a aplicabilidade da IFRS 3, Combinao
de Negcios para as entidades do setor pblico.
Ativos monetrios e no-monetrios
BC9. Esta Norma no estabelece exigncias diferentes relativas receita recebida
ou a receber na forma de ativos monetrios e a receita recebida ou a receber na
forma de ativos no-monetrios. O IPSASB entende que uma vez que os ativos
no-monetrios levantem preocupaes adicionais em relao a sua mensu-
rao, estes, por si mesmos, no justifcam um tratamento diferenciado nas
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Contas bancrias da entidade
BC17. Esta Norma supe a exigncia de que todos os depsitos bancrios de uma
entidade satisfaam defnio de ativo e que se encaixem no critrio para
o reconhecimento como ativos da entidade. O IPSASB estabeleceu este
princpio nos pargrafos 1.2.6 e 1.2.7 da IPSAS sobre o regime de caixa,
Demonstraes Contbeis em Regime de Caixa. A Norma tambm exi-
ge o reconhecimento de um passivo relativo a qualquer montante que a
entidade tenha arrecadado e depositado em sua prpria conta bancria ao
atuar como um agente de outra entidade.
Mensurao dos passivos
BC18. Esta Norma exige que quando uma entidade reconhee um passivo em re-
lao entrada de recursos, o passivo seja mensurado inicialmente pela
melhor estimativa do montante exigido para se liquidar a obrigao na data
de encerramento contbil. Esta base de mensurao consistente com a
IPSAS 19. O IPSASB est ciente das emendas propostas para a IAS 37 (a
ser renomeada para Passivos No-Financeiros) sobre a qual a IPSAS 19
baseia-se, e ir monitorar, e no momento oportuno, considerar sua resposta
a quaisquer desenvolvimentos na IAS 37.
Fato gerador tributvel
BC19. Esta Norma defne fato gerador tributvel como o evento passado que o
governo, o legislativo ou outra autoridade tenha determinado como sendo su-
jeito tributao. A Norma observa que este o primeiro momento em que
possvel o reconhecimento de ativos e receita oriundos de uma transao
tributvel e o momento em que o evento passado que origina o controle do
ativo acontece. O IPSASB considerou uma viso alternativa onde uma enti-
dade ganha o controle dos recursos originados na tributao somente quan-
do aqueles recursos so recebidos. Apesar de reconhecer que possam existir
difculdades na mensurao confvel de certos fuxos tributrios, o IPSASB
rejeitou tal abordagem por ser inadequada ao regime de competncia.
Recebimentos antecipados
BC20. Esta Norma exige que uma entidade que receba recursos antes da ocorrncia
do fato gerador tributvel, ou antes que um acordo de transferncia se torne
impositivo, reconhea um ativo e um passivo de quantias equivalentes. Isto
consistente com os princpios do regime de competncia para o reconhe-
cimento da receita no perodo em que o evento que origina a receita acon-
tece. Caso o fato gerador tributvel no venha a acontecer, ou o acordo de
transferncia no se torne impositivo, a entidade pode ter de devolver parte
ou todo o recurso. Alguns so da opino de que, quando os recursos so
recebidos antes do fato gerador tributvel, uma entidade somente deveria
reconhecer um passivo quando considerasse provvel que houvesse uma
a restrio. Uma violao da condio poderia, em ltimo caso, conduzir a
uma penalizao, tal como uma multa imposta sobre a entidade recebedora;
no entanto, tal penalidade o resultado de procedimentos impositivos em
consequncia da violao e no do reconhecimento inicial do ativo.
Transaes com componentes com contraprestao e sem contraprestao
BC14. Esta Norma observa que uma nica transao pode conter dois componen-
tes, um com contraprestao e outro sem contraprestao. Nesses casos, o
IPSASB entende que os componentes da transao devem ser distinguidos e
reconhecidos separadamente. A distino das partes componentes aumenta
a transparncia das demonstraes contbeis e satisfaz a caracterstica qua-
litativa de apresentar a essncia das transaes.
Contribuies de proprietrios
BC15. Esta Norma identifca exemplos de alguns tipos de documentao que po-
dem evidenciar contribuies de proprietrios no setor pblico (pargrafo
38). Muitas entidades do setor pblico recebem entradas de recursos das
entidades que as controlam, as possuem ou que delas so membros. Em
determinadas circunstncias a entrada de recursos ser designada como uma
contribuio de proprietrios. No obstante a documentao que eviden-
cia a forma das entradas dos recursos ou a sua designao pela entidade
controladora, esta Norma entende que para que uma entrada de recursos seja
classifcada como uma contribuio de proprietrios, a essncia da transa-
o deve ser consistente com essa classifcao.
Mensurao dos ativos
BC16. Esta Norma exige que os ativos adquiridos por meio de transaes sem
contraprestao sejam mensurados inicialmente pelo seu valor justo da data
de aquisio. O IPSASB entende que isto seja apropriado para se refetir
a essncia da transao e suas conseqncias para o recebedor. Em uma
transao com contraprestao o custo de aquisio uma medida do valor
justo do ativo adquirido. No entanto, por defnio, em uma transao sem
contraprestao o pagamento fornecido para a aquisio de um ativo no
aproximadamente igual ao valor justo do ativo adquirido. O valor justo
representa o mais felmente possvel o valor real que a entidade do setor
pblico acumula como resultado da transao. A mensurao inicial dos
ativos adquiridos por meio de transaes sem contraprestao em seus va-
lores justos consistente com a abordagem da IPSAS 16 Propriedades para
Investimento e IPSAS 17 Ativo Imobilizado para os ativos adquiridos
sem custo ou a um custo irrisrio. O IPSASB tem feito emendas sucessivas
na IPSAS 12 Estoques e nas IPSAS 16 e 17 para alinhar por completo as
IPSAS s exigncias desta Norma.
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do que o montante que ser arrecadado, mas no ser capaz de mensurar
de maneira confvel o montante dessa diferena. O montante arrecadado
menor devido economia informal (ou mercado negro), fraudes, evaso,
desconformidade com a lei tributria e erros. A diferena entre o que le-
galmente devido e o que o governo ser capaz de arrecadar descrito como
lacuna tributria. Os montantes includos previamente na receita tribut-
ria que so identifcados como no arrecadveis no fazem parte da lacuna
tributria.
BC24. O IPSASB entende que a lacuna tributria no entra na defnio de um
ativo porque no se espera que os recursos relativos a esses montantes fuam
para o governo. Conseqentemente, ativos, passivos, receitas ou despesas
no so reconhecidos em relao lacuna tributria.
Servios em espcie
BC25. Esta Norma permite, mas no exige, o reconhecimento dos servios em
espcie. Esta Norma considera que muitos servios em espcie se encai-
xam na defnio de um ativo e devem, em princpio, ser reconhecidos.
Nesses casos pode haver, no entanto, difculdades na obteno de mensu-
raes precisas. Em outros casos, os servios em espcie no se encaixam
na defnio de um ativo porque a entidade no detm controle sufciente
sobre os servios prestados. O IPSASB concluiu que devido s difculda-
des relacionadas mensurao e ao controle, o reconhecimento dos servi-
os em espcie deva ser permitido, mas no exigido.
Contribuies compulsrias aos esquemas de seguridade social
BC26. Esta Norma no exclui de seu alcance as contribuies compulsrias aos
esquemas de seguridade social que so transaes sem contraprestao.
Existe uma variedade de diferentes arranjos para o fnanciamento de es-
quemas de seguridade social em diferentes jurisdies. O fato de as con-
tribuies compulsrias para esquemas de seguridade social originarem
transaes com contraprestao ou sem contraprestao depende dos ar-
ranjos especfcos de um dado esquema e do julgamento profssional que
exercido para se determinar se as contribuies para um esquemas de
seguridade social so reconhecidas de acordo com os princpios estabe-
lecidos nesta Norma ou de acordo com os princpios estabelecidos nas
Normas internacionais ou nacionais que abordem tais sistemas.
sada subseqente de recursos. O IPSASB entende que a receita no deve
ser reconhecida at que o fato gerador acontea e estende o princpio s
transferncias, de modo que quando os recursos so recebidos antes que um
acordo de transferncia se torne vinculativo, a entidade reconhece um ativo
e um passivo pelo recebimento antecipado.
Despesas pagas por meio do sistema tributrio e gastos tributrios
BC21. Esta Norma exige que as despesas pagas por meio do sistema tributrio
sejam diferenciadas de gastos tributrios, e que as primeiras devam ser
reconhecidas separadamente da receita nas demonstraes contbeis de
uso geral. Isto acontece porque, como defnido nesta Norma, as despesas
pagas por meio do sistema tributrio satisfazem a defnio de despesas
e, de acordo com os princpios estabelecidos na IPSAS 1 Apresentao
das demonstraes contbeis, a compensao das despesas contra as re-
ceitas no permitida. Como defnido nesta Norma, os gastos tributrios
so, entre muitos fatores, utilizados para determinar o montante da receita
tributria recebida ou a receber e no so reconhecidas separadamente
das receitas. O IPSASB entende que este tratamento consistente com os
princpios estabelecidos nesta Norma.
BC22. O tratamento estabelecido nesta Norma para as despesas pagas por meio do
sistema tributrio diferente daquele descrito atualmente pela Organizao
para Cooperao Econmica e Desenvolvimento (OECD) para o levantamen-
to estatstico dos pases membros. A OECD exige atualmente que a receita
tributria seja apresentada lquida das despesas pagas por meio do sistema
tributrio (ou crditos tributrios no disperdiveis) at o ponto em que um
passivo de um contribuinte individual do tributo seja reduzido a zero e os pa-
gamentos a um contribuinte sero demonstrados como despesas
7
. O IPSASB
entende que o tratamento atual do OECD no est em conformidade com
os princpios que sustentam as exigncias das IPSAS e da IPSAS 1 de no
compensar itens de receita e de despesa. As estruturas estatsticas de relatrio
fnanceiro esto atualmente sob reviso; particularmente, uma nova edio
do Sistema de Contas Nacionais (System of National Accounts) das Naes
Unidas est atualmente em desenvolvimento e deve ser publicado em 2008.
A estrutura revisada pode rever a exigncia atual da demonstrao relativa
aos crditos tributrios. A reviso do Sistema de Contas Nacionais sempre
precede as revises de outras estruturas estatsticas.
As lacunas tributrias
BC23. Para alguns tributos, as entidades esto cientes que o montante que o go-
verno est autorizado a arrecadar de acordo com a lei tributria mais alto
7 OECD, Revenue Statistics (Paris: OECD, 2000): p. 267, 20-21.
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a renda a receber. O governo usa o histrico de arrecadao do tributo sobre
a renda baseado nas estatsticas tributrias, o qual compara a outros fenme-
nos observveis para desenvolver um modelo confavel. Outros fenmenos
podem incluir outras estatsticas econmicas, tais como o produto interno
bruto, fenmenos fnanceiros tais como os prestaes do tributo sobre a
renda deduzidos pelos empregadores, arrecadaes dos tributos sobre as
vendas (se arrecadado tal imposto) e estatsticas bancrias coletadas pelo
banco central. Este governo pode contar com o auxlio de econometristas
para desenvolver o modelo e um auditor externo para testar a validade do
modelo de acordo com as normas internacionais e nacionais de auditoria.
GI5. O modelo permite entidade mensurar de maneira confvel os ativos e a
receita acumulados durante o perodo contbil, que so ento reconheci-
dos e evidenciados nas demonstraes contbeis de uso geral. As notas s
demonstraes contbeis de uso geral evidenciam as polticas contbeis,
incluindo as bases de mensurao da receita do tributo sobre a renda. Nestas
circunstncias a estimativa da receita tributria para um perodo contbil
pode ser revisada em um perodo subseqente. As mudanas nas estimativas
so reconhecidas prospectivamente de acordo com a IPSAS 3, Polticas
Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro.
Exemplo 3: Tributo sobre o valor adicionado (pargrafo 65)
GI6. Um governo nacional (entidade objeto das demonstraes contbeis) impe
um tributo sobre o valor adicionado (TVA) sobre todos os negcios. O tri-
buto de 15% sobre o valor adicionado e arrecadado dos clientes (contri-
buintes) pelos comerciantes no momento da venda. Empresas de grande e
mdio porte devem declarar eletronicamente o TVA ao departamento fazen-
drio semanalmente; no entanto, permitido s empresas de pequeno porte
declarar o TVA manualmente a cada trimestre.
GI7. O governo controla um recurso TVA a receber - quando o evento tributvel
ocorre, que a realizao da atividade tributvel, isto , a venda de bens ou de
servios com valor adicionado durante o perodo contbil. O governo reco-
nhece ativos e receitas nas demonstraes contbeis de uso geral do perodo
contbil no qual a atividade tributvel ocorreu, ou mais tarde, to logo possa
mensurar de maneira confvel o tributo a receber. Em muitas circunstncias,
o perodo de declarao dos tributos no coincidir com o perodo cont-
bil. Nestas circunstncias, as estimativas da receita tributria para o perodo
contbil podem ser revisadas em um perodo subseqente. As mudanas em
estimativas so reconhecidas prospectivamente de acordo com a IPSAS 3,
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro.
Exemplo 4: Tributos sobre bens e servios (pargrafo 65)
um tributo sobre bens e servios (TBS). O tributo de 10% sobre o valor
Guia de Implementao
Este guia acompanha, mas no faz parte da IPSAS 23.
Mensurao, reconhecimento e evidenciao da receita oriunda de transaes
sem contraprestao exemplos
Exemplo 1: Tributo sobre a renda (pargrafo 65)
um tributo de 25% sobre a renda pessoal auferida no pas. Os empregadores
devem reter os tributos sobre a folha de pagamento e recolhe-los mensal-
mente. Os indivduos com renda signifcativa no salarial (por exemplo,
investimento) devem pagar o tributo estimado trimestralmente. Alm disso,
os indivduos devem declarar o tributo sobre a renda para o departamento
fazendrio at 15 de abril do ano seguinte ao ano fscal (ano civil) e devem
pagar o tributo restante devido (ou exigir um reembolso) naquele perodo.
O perodo contbil governamental se encerra em 30 de junho.
GI2. O governo controla um recurso tributo sobre a renda a receber quando o
evento tributvel ocorre, que o ganho da renda tributvel pelos contribuin-
tes. No fnal do perodo contbil, o governo reconhece ativos e receita rela-
tivos ao tributo sobre a renda pessoal pela renda auferida durante o perodo
contbil, na medida em que possam ser mensurados de maneira confvel.
Ativos e a receita tambm sero reconhecidos em relao aos tributos sobre
renda auferida em perodos anteriores, mas que no se encaixavam na def-
nio, ou no satisfaziam critrios de reconhecimento como um ativo at o
perodo contbil atual.
Exemplo 2: Mensurao da receita tributria (pargrafos 6770)
GI3. Um governo nacional (entidade objeto das demonstraes contbeis) arrecada
tributos sobre a renda pessoal de todas as pessoas que auferem renda na sua
jurisdio. O tributo foi arrecadado pela primeira vez setenta anos antes do
perodo contbil atual e as estatsticas fscais esto disponveis para todo este
perodo de setenta anos. O ano fscal e o perodo contbil vo de 1 de janeiro a
31 de dezembro. Os contribuintes tm at 30 de abril de cada ano para declarar
sua renda tributvel e at 30 de junho para pagar quaisquer tributos pendentes.
O governo obrigado pela legislao a apresentar ao legislativo as demonstra-
es contbeis de uso geral, consolidadas e auditadas, at 31 de maro.
GI4. A receita do tributo sobre a renda deve ser reconhecida no perodo contbil
no qual o evento tributvel ocorreu, isto , o ganho da renda tributvel.
Uma vez que o sistema de administrao tributria no permite ao governo
mensurar diretamente o tributo sobre a renda a receber at depois que suas
demonstraes contbeis de uso geral estejam emitidas, o governo desen-
volve um modelo para mensurar indiretamente a receita da tributao sobre
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GI13. O governo controla um recurso tributo sobre o esplio a receber - quando
o evento tributvel ocorre, ou seja, o falecimento da pessoa detentora da
propriedade tributvel. O governo reconhece os ativos e receita nas demos-
traes contbeis de uso geral do perodo contbil no qual a pessoa falece,
ou mais tarde, assim que puder mensurar de maneira confvel os ativos.
Exemplo 7: Tributo sobre a propriedade (pargrafo 65)
GI14. Um governo local (entidade objeto das demonstraes contbeis) arrecada
um tributo de 1% sobre o valor avaliado de todas as propriedades dentro
da sua jurisdio. O perodo contbil do governo vai de 1 de julho a 30 de
junho. O tributo lanado em 31 de julho, com as observaes de avaliao
remetidas aos proprietrios em julho e o pagamento sendo devido em 31 de
agosto. Se os tributos no so pagos no prazo, os proprietrios incorrem em
pagamentos de penalidade com taxas de juros de 3% ao ms sobre o mon-
tante pendente. A lei tributria permite que o governo apreenda e venda uma
propriedade a fm de arrecadar os tributos pendentes.
GI15. O governo controla um recurso - tributos sobre a propriedade a receber -
quando o evento tributvel ocorre, ou seja, o decurso da data na qual os
tributos devem ser lanados 31 de julho. O governo reconhece os ativos
e a receita nas demonstraes contbeis de uso geral do perodo contbil
da referida data.
Exemplo 8: Recebimentos antecipados de tributos sobre a renda (pargrafo
66)
GI16. O governo A (entidade objeto das demonstraes contbeis) arrecada tri-
buto sobre a renda de todos os residentes dentro de sua jurisdio. O perodo
tributrio e o perodo contbil vo de 1 de janeiro a 31 de dezembro. Os
contribuintes autnomos devem pagar uma estimativa de seus tributos so-
bre a renda anual at 24 de dezembro do ano imediatamente precedente ao
incio do ano tributrio. A lei tributria estabelece a estimativa como sendo
o montante devido segundo a avaliao mais recentemente fnalizada, mais
um dcimo, a menos que o contribuinte fornea uma explicao antes de
24 de dezembro para um montante mais baixo (penalidades se aplicam se
a avaliao do contribuinte provar ser materialmente mais baixa do que o
montante fnal devido). Aps o fnal do perodo tributrio, os contribuintes
autnomos declaram seus tributos e recebem a restituio ou pagam tributo
adicional ao governo.
GI17. Os recursos recebidos de contribuintes autnomos at 24 de dezembro so
recebimentos antecipados de tributos devidos para o ano seguinte. O evento
tributvel o ganho da renda durante o perodo tributrio, que no tenha
comeado. A entidade reconhece um aumento em um ativo (disponibilidade
em bancos) e um aumento em um passivo (recebimentos antecipados).
dos bens e servios vendidos. A maioria dos vendedores de bens e servios
so obrigados a declarar eletronicamente o TBS ao departamento fazend-
rio semanalmente. Entretanto, as empresas de pequeno porte podem decla-
rar manualmente o TBS, a cada trimestre.
GI9. O governo controla um recurso TBS a receber - quando o evento tribut-
vel ocorre, ou seja, a venda de bens e servios tributveis durante o perodo
contbil. O governo reconhece ativos e receitas nas demonstraes cont-
beis de uso geral do perodo contbil no qual as vendas e compras ocorrem
ou, se o tributo a receber no puder ser mensurado de maneira confvel ao
fnal do perodo contbil, mais tarde, to logo possa s-lo.
Exemplo 5: Tributos alfandegrios (pargrafo 65)
tributos alfandegrios sobre todas as importaes de produtos. Os tributos
variam dependendo do tipo de produtos importados e so ajustados em nveis
que assegurem que as mercadorias produzidas internamente sejam mais ba-
ratas no varejo. Os produtos importados so mantidos em armazns at que
o importador pague o tributo. Os importadores devem fazer declaraes de
importao ao departamento alfandegrio e pagar imediatamente o tributo.
A maioria dos importadores submete estas declaraes eletronicamente antes
que os produtos cheguem e, transferem fundos eletronicamente ao departa-
mento alfandegrio quando os bens so descarregados dos navios ou dos avi-
es, ou quando trens ou caminhes passam pela fronteira alfandegria.
GI11. O governo controla um recurso tributo a receber - quando um evento
tributvel ocorre, ou seja, o movimento de produtos atravs das frontei-
ras alfandegrias. O governo reconhece ativos e receita nas demonstraes
contbeis de uso geral do perodo contbil em que os bens se movimentam
atravs da fronteira, ou mais tarde, assim que puder mensurar de maneira
confvel o tributo a receber.
Exemplo 6: Tributo sobre o esplio (pargrafo 65)
um tributo sobre o esplio de 40% sobre todas as propriedades avaliadas em
mais de 500.000 unidades monetrias ($). Os mdicos legistas e os diretores de
funerrias devem notifcar o departamento fazendrio sobre todas as mortes.
Um avaliador ento realiza uma avaliao provisria dos bens para determinar
se o tributo ser pago. Os executores dos bens devem declarar um inventrio
dos bens para o departamento fazendrio que avalia a propriedade e determina
o tributo devido. A transmisso do formal de partilha no pode ser efetivada at
que todo o tributo esteja pago. Devido s complexidades na lei testamentria e
freqentes apelaes sobre as avaliaes, leva-se, em mdia, quatro anos para
se liquidarem os bens e se arrecadar o valor devido.
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GI23. A universidade reconhece o terreno como um ativo na demonstrao da
posio fnanceira (balano patrimonial) do perodo contbil no qual obtm
o controle do terreno. O terreno deveria ser reconhecido pelo seu valor justo
de acordo com a IPSAS 17, Ativo Imobilizado. A restrio no se encaixa
na defnio de um passivo ou satisfaz o critrio para reconhecimento como
passivo. Conseqentemente, a universidade reconhece a receita relativa ao
terreno na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do re-
sultado do exerccio) do perodo contbil no qual o terreno reconhecido
como um ativo.
Exemplo 12: Subsdio para outro nvel de governo com condies (pargrafos 1718)
GI24. O governo nacional (transferente) concede 10 milhes de UM para um
governo provincial (entidade objeto das demonstraes contbeis) para uti-
lizao na melhoria e manuteno de sistemas de transporte coletivo. Es-
pecifcamente, o dinheiro deve ser obrigatriamente utilizado da seguinte
forma: 40% para modernizao do sistema ferrovirio existente, 40% para
novos sistemas ferrovirios, e 20% para compras e melhorias de vages e
locomotivas. Sob os termos do subsdio, o dinheiro s pode ser utilizado
na forma estipulada e o governo provincial obrigado incluir uma nota as
suas demonstraes contbeis de uso geral auditadas, detalhando como o
subsdio foi gasto. O acordo exige que o subsdio seja gasto na forma espe-
cifcada no ano corrente ou deve ser devolvida ao governo nacional.
GI25. O governo provincial reconhece o subsdio em dinheiro como um ativo. O
governo provincial tambm reconhece um passivo em relao condio
atrelada concesso. Na medida em que a provncia satisfaa a condio,
isto , realize os gastos autorizados, ela reduz o passivo e reconhece receita
na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do
exerccio) do perodo contbil no qual passivo baixado.
Exemplo 13: Subsdio para pesquisa (transao com contraprestao em essncia)
(pargrafo 8)
GI26. Uma grande corporao que produza produtos de limpeza (transferente) d
dinheiro para uma universidade pblica (entidade objeto das demonstraes
contbeis) para que ela conduza pesquisa sobre a efccia de certo componen-
te qumico na remoo rpida de grafte. A corporao estipula que os resulta-
dos da pesquisa devem ser compartilhados com ela antes de serem anunciados
ao pblico e que ela tenha o direito de requerer a patente do composto.
GI27. Esta uma transao com contraprestao. Em troca do subsdio a univer-
sidade fornece servios de pesquisa e um ativo intangvel, o direito (um
benefcio econmico futuro) de lucrar sobre os resultados da pesquisa. A
IPSAS 9 e a IPSAS 31, Ativo Intangvel se aplica a esta transao.
Exemplo 9: Subsdios sem vinculao para outro nvel de governo
(pargrafos 1416, 76)
GI18. O governo nacional (transferente) concede $10 milhes a um governo lo-
cal em uma rea socioeconmicamente desprovida. O governo local (enti-
dade objeto das demonstraes contbeis) obrigado de acordo com sua
Constituio, a executar vrios programas sociais; no entanto, no dispe
de recursos sufcientes para executar todos eles sem assistncia. No exis-
tem, especifcaes atreladas ao subsdio. Todos os governos locais devem
preparar e apresentar demonstraes contbeis de uso geral auditadas.
GI19. No h nenhuma especifcao atrelada a esses subsdios, e nenhuma obri-
gao de desempenho, de forma que as transferncias so reconhecidas
como ativos e receita nas demonstraes contbeis de uso geral do perodo
contbil no qual elas so recebidas ou recebveis pelo governo local.
Exemplo 10: Transferncia com especifcaes que no satisfazem a
defnio de uma condio (pargrafos 2025)
GI20. Um governo nacional faz uma transferncia em dinheiro de 50 milhes
de UM para uma entidade social habitacional de um governo estadual,
especifcando
(i) aumentos nos estoques habitacionais sociais de 1.000 unidades
adicionais acima de qualquer outro aumento planejado;
(ii) o uso da transferncia em dinheiro de outras formas a fm de
apoiar seu objetivo social habitacional.
Se nenhuma destas especifcaes satisfeita, a entidade recebedora deve
devolver o dinheiro para o governo nacional.
GI21. A entidade social habitacional do governo estadual reconhece um aumento
em um ativo (caixa) e receita no montante de $50 milhes. As especifca-
es no acordo de transferncia so determinadas de forma to genrica,
que no impem ao recebedor uma obrigao de desempenho - a obrigao
do desempenho imposta pelo contrato operacional da entidade, no pelos
termos da transferncia.
Exemplo 11: Transferncia a uma universidade pblica com restries
(pargrafos 19 e 76)
GI22. O governo nacional (transferente) transfere 200 hectares de terra em uma
cidade importante para uma universidade (entidade objeto das demons-
traes contbeis) para o estabelecimento de um campus universitrio. O
acordo de transferncia especifca que o terreno deve ser utilizado para um
campus, mas no especifca que o terreno deva ser devolvido se no for
utilizado como campus.
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Exemplo 17: Compromissos de doao apelo na TV para um hospital pblico
(pargrafo 104)
GI34. Na noite de 30 de junho de 20X5, um canal de televiso local veicula um
apelo para arrecadao de fundos para um hospital pblico. O encerra-
mento contbil do hospital pblico (entidade objeto das demonstraes
contbeis) 30 de junho. Os telespectadores telefonam ou enviam emails
prometendo fazer doaes de montantes especfcos em dinheiro. Ao fnal
do apelo televisivo, 2 milhes UM foram compromissadas. Os compro-
missos de doaes no so exigveis dos que se comprometem. A experi-
ncia passada com esse tipo de apelos indica que aproximadamente 75%
das doaes compromissadas sero efetuadas.
GI35. O hospital pblico no reconhece qualquer montante em suas demonstra-
es contbeis de uso geral em relao aos compromissos de doao. A
entidade no controla os recursos relativos aos compromissos de doao
porque no pode excluir ou regular o acesso dos transferentees prospectivos
aos benefcios econmicos ou ao potencial de servio dos recursos compro-
missados com a doao, conseqentemente, no pode reconhecer o ativo ou
a respectiva receita at que a doao seja obrigatria para o doador.
Exemplo 18: Multas (pargrafos 8889)
GI36. Uma grande corporao considerada culpada por poluir um rio. Como pe-
nalidade, obrigada a despoluir e a pagar uma multa de 50 milhes UM.
A companhia esta em tima condio fnanceira e capaz de pagar a multa.
A companhia anunciou que no apelar neste caso.
GI37. O governo (entidade objeto das demonstraes contbeis) reconhece um
valor a receber e uma receita de 50 milhes de UM nas demonstraes
contbeis de uso geral no perodo contbil no qual a multa foi imposta.
Exemplo 19: Assistncia externa reconhecida (pargrafos 76-82)
GI38. O governo nacional A (entidade objeto das demonstraes contbeis) en-
tra em um acordo de assistncia externa com o governo nacional B, que
fornece ao governo nacional A fundos de assistncia ao desenvolvimento
para apoiar o governo nacional A em seus objetivos de sade ao longo
de dois anos. O acordo de assistncia externa obrigatrio para ambas as
partes. O acordo especifca os detalhes da assistncia ao desenvolvimento
a receber pelo governo nacional A. O governo nacional A mensura o
valor justo do auxlio ao desenvolvimento em 5 milhes UM.
GI39. Quando o acordo de assistncia externa se torna obrigatrio, o governo na-
cional A reconhece um ativo (um valor a receber) pelo montante de 5
milhes UM e a receita pelo mesmo montante. Os recursos se encaixam
na defnio de ativo e satisfazem o critrio de reconhecimento quando o
Exemplo 14: Perdo de dvida (pargrafos 84-87)
GI28. O governo nacional (transferente) emprestou a um governo local (entida-
de objeto das demonstraes contbeis) 20 milhes de UM para que o
governo local construsse uma estao de tratamento de gua. Depois de
uma mudana na poltica, o governo nacional decide perdoar o emprstimo.
No existem especifcaes atreladas ao perdo do emprstimo. O governo
nacional escreve ao governo local e o avisa da sua deciso e tambm anexa
a documentao do emprstimo, com a averbao de renncia do mesmo.
GI29. Quando o governo local recebe a carta e a documentao do governo nacio-
nal, que comunica sobre essa deciso, ele baixa o passivo do emprstimo e
reconhece receita na demonstrao do desempenho fnanceiro(demonstrao
do resultado do exerccio) do perodo no qual o passivo baixado.
Exemplo 15: Aquisio de propriedade com componentes de contraprestao
e componentes sem contraprestao (pargrafos 8 11, 39-41)
GI30. Uma escola pblica (entidade objeto das demonstraes contbeis) adquire
um terreno com valor justo de 100.000 UM por 50.000 UM de um
governo local. A entidade conclui que a transao sem contraprestao
compreende dois componentes, um componente com contraprestao e um
sem contraprestao. Um componente envolve a compra de uma metade do
terreno por 50.000 UM, o outro componente uma transao sem contra-
prestao que transfere a metade restante do terreno escola.
GI31. Nas suas demonstraes contbeis de uso geral para o perodo contbil em
que a transao ocorre, a escola pblica reconhece o terreno de 100.000
UM, (um custo de 50.000 UM e uma transferncia de 50.000 UM)
uma reduo no seu ativo disponibilidades de 50.000 UM e a receita
de uma transao sem contraprestao de 50.000 UM (o valor justo do
aumento nos ativos lquidos reconhecidos).
Exemplo 16: Herana proposta (pargrafos 90-92)
GI32. Uma recm formada de uma universidade pblica aos 25 anos de idade
(transferente) nomeia a universidade (entidade objeto das demonstraes
contbeis) como sua benefciria principal em seu testamento. Tal fato
comunicado universidade. A graduada solteira, sem flhos e possui um
patrimnio avaliado atualmente em 500.000 UM.
GI33. A universidade pblica no reconhece nenhum ativo ou receita em suas de-
monstraes contbeis de uso geral no perodo em que o testamento feito.
O evento passado para uma herana o falecimento do testador (transferen-
te), o que no ocorreu.
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de no reconhecer o ativo e a receita at o recebimento do arroz prometido.
O governo A promete fornecer 300.000 de UM durante 20X5 para a
Agncia de Auxlio Inc.. Posteriormente, o governo A transfere 1.000
toneladas mtricas de arroz para a Agncia de Auxlio Inc. em 12 de Ja-
neiro de 20X5. A transferncia do arroz ocorre em um dos portos da nao
transferente. De acordo com os detalhes do acordo de fnanciamento entre
a Agncia de Auxlio Inc. e o governo A, o arroz avaliado pelo va-
lor previamente acordado de 300 UM por tonelada, o que resultada que
a transferncia de 1.000 toneladas mtricas de arroz quita inteiramente o
compromisso fnanceiro do governo de 300.000 UM. Durante fevereiro
e maro de 20X5, a Agncia de Auxlio Inc. fornece arroz a uma rede de
agncias locais de distribuio nas naes B e C a fm de satisfazer as
necessidades das suas populaes famintas.
GI45. Em 12 de Janeiro de 20X5 o preo de mercado de 1.000 toneladas mtricas
de arroz era: 280.000 UM na nao do governo A; 250.000 UM no
mercado internacional de comodities; 340.000 UM na nao recebedora
B e 400.000 UM na nao recebedora C.
GI46. O valor justo do arroz no momento da doao deve ser determinado para
se mensurar a receita que a Agncia de Auxlio Inc. reconhece. O acordo
fnanceiro entre o doador e a agncia de auxlio, que permite que o arroz
seja avaliado em 300 UM por tonelada mtrica, depende de um acordo
particular entre as duas partes e no necessariamente refete o valor justo do
arroz. Ambos, a agncia de auxlio Inc. e o governo fornecedor A tm a
opo de comprar o arroz no mercado mundial a um preo mais baixo de
250.000 UM. Os preos de mercado para pases individuais parecem estar
abertos futuao - em conseqncia das barreiras comerciais ou, no caso
dos pases receptores, s distores transitrias que se devem severa falta
de alimento e podem no refetir uma transferncia entre um comprador
disposto e informado e um vendedor disposto e informado em um mercado
organizado. Conseqentemente, o preo de mercado mundial de 250.000
UM o refexo mais confvel e relevante do valor justo para o arroz
doado. A Agncia reconhece um aumento em um ativo (estoque do arroz) e
receita de 250.000 UM nas suas demonstraes contbeis de uso geral no
ano em que a transferncia recebida.
Exemplo 22: Evidenciao dos servios em espcie no reconhecidos (pargrafos
98-102, 108)
GI47. As polticas contbeis de um hospital pblico (entidade objeto das demonstra-
es contbeis) so de reconhecer os servios voluntrios recebidos como ati-
vos e receita quando se encaixam na defnio de ativo e satisfazem o critrio
de reconhecimento como ativo. O hospital atrai os servios dos voluntrios
como parte de um programa organizado. O principal objetivo do programa
expor os voluntrios ao ambiente hospitalar e promover a enfermagem como
acordo se torna obrigatrio. No existem condies atreladas a este acordo
que exijam que a entidade reconhea um passivo.
Exemplo 20: Receita de agncia de auxlio (pargrafos 76, 93-97)
GI40. A agncia de auxlio ambiental conta com fnanciamento de um grupo de
governos. Os governos assinaram um acordo formal que determina a per-
centagem aprovada do oramento da agncia de auxlio ambiental que cada
governo ir fnanciar. A agncia de auxlio ambiental s pode usar os recursos
para cobrir as despesas do ano oramentario no qual os recursos foram forne-
cidos. O exerccio fnanceiro da agncia inicia em 1 de janeiro. O oramento
da agncia de auxlio ambiental foi aprovado em outubro do ano anterior e
as faturas so enviadas para cada governo dez dias aps a aprovao do or-
amento. Alguns governos pagam antes do incio do exerccio fnanceiro e
outros durante o exerccio fnanceiro. No entanto, com base na experincia
passada, alguns governos muito provavelmente no pagaro o que eles devem
durante o exerccio fnanceiro ou em qualquer outro momento futuro.
GI41. Para o ano oramentrio de 20X8, o perfl de montantes e pocas de pagamen-
tos foi o seguinte:
(Milhes UM)
Oramento aprovado em 24 de Outubro de 20X7 55
Montante faturado em 4 de Novembro de 20X7 55
Transferncias recebidas at 31 de Dezembro de 20X7 15
Transferncias recebidas durante 20X8 38
Montante no recebido at 31 de Dezembro de 20X8 e de
recebimento improvvel
2
GI42. Em 20X7, a agncia de auxlio ambiental reconhece um ativo de 15 milhes
de UM do montante de transferncias recebidas antes do incio de 20X8,
porque detm o controle sobre um ativo quando a transferncia recebida
e depositada em sua conta bancria. Um passivo equivalente de 15 milhes
de UM, ou seja, receita recebida antecipadamente reconhecida.
GI43. Em 20X8, a agncia de auxlio ambiental reconhece 53 milhes de UM de
receita de transferncias. Nas notas s demonstraes contbeis de uso ge-
ral, ela evidencia que foram faturados 55 milhes de UM e uma proviso
para devedores duvidosos de 2 milhes de UM foi estabelecida.
Exemplo21: Bens em espcie reconhecidos como receita (pargrafos 42, 93-97)
GI44. O governo transferente A tem um acordo com a entidade do setor p-
blico (entidade objeto das demonstraes contbeis), Agncia de Auxlio
Inc., por meio do qual o governo A fornece o arroz para cumprir seus
compromissos fnanceiros prometidos Agncia de Auxlio Inc. Baseada
na variabilidade do desempenho passado do governo A no cumprimento
de suas obrigaes, a Agncia de Auxlio Inc. adotou uma poltica contbil
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GI50. Quando a emenda ao documento de criao se tornar vinculativa, o SGETC
reconhecer um aumento nos ativos de 50 milhes de UM (caixa ou con-
tribuio de proprietrios a receber) e uma contribuio de proprietrios de
50 milhes de UM.
Exemplo 24: Termo de acordo de subsdios que no exige o reconhecimento de um
passivo (pargrafos 20-25)
GI51. O departamento do parque nacional (entidade objeto das demonstraes con-
tbeis) do pas A recebe um subsdio de 500.000 UM de uma agncia
de cooperao bilateral do pas B. O acordo da concesso estipula que a
concesso deva ser obrigatoriamente utilizada para reabilitar reas forestais
danifcadas de reservas selvagens do pas A, mas se o dinheiro no for usa-
do para os fns declarados, ele deve ser devolvido ao pas B. Os termos do
acordo de subsdio so impositivos nos tribunais do pas A e nas cortes
internacionais. Este o dcimo terceiro ano que o departamento do parque
nacional recebeu um subsdio desse tipo do mesmo transferente. Em anos an-
teriores, o subsdio no havia sido utilizado conforme o estipulado, mas para
a aquisio de terrenos adjacentes aos parques nacionais e a respectiva incor-
porao a eles. O departamento de parques nacionais no conduziu qualquer
reabilitao de reas forestais danifcadas nos treze anos anteriores. A agncia
bilateral do pas B est informada da quebra do termo de acordo.
GI52. O departamento de parques nacionais analisa a transao e conclui que em-
bora os termos do acordo da concesso sejam impositivos, em funo de a
agncia de cooperao bilateral no ter cobrado o cumprimento da condio
no passado, e no ter dado indicao de que o faria ou far, os termos tm
a forma de uma especifcao e condio, mas no a essncia. O departa-
mento de parques nacionais reconhece um aumento em um ativo (depsitos
bancrios) e receitas de subsdios; ele no reconhece um passivo.
Exemplo 25: Evidenciaes feitas nas demonstraes contbeis do governo A
(pargrafos 106108)
GI53. Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 20X2, o governo A prepara e
apresenta demonstraes contbeis de acordo com as IPSAS pela primeira
vez. Ele faz as seguintes evidenciaes em suas demonstraes contbeis:
uma carreira. Os voluntrios devem ter pelo menos dezesseis anos de idade e
so inicialmente exigidos a comprometerem-se, por seis meses, em trabalhar
um turno de quatro horas por semana, pela manh ou tarde. O primeiro turno
para cada voluntrio consiste em um treinamento de orientao do hospital.
Muitas escolas secundrias locais permitem aos estudantes realizarem esse
trabalho como parte de seu programa educacional. Os voluntrios trabalham
sob a superviso de uma enfermeira registrada e executam deveres tais como
visitar pacientes e ler para eles. O hospital pblico no paga os voluntrios
nem solicitaria aos outros empregados que executassem o trabalho dos volun-
trios se os voluntrios no estivessem disponveis.
GI48. O hospital analisa os acordos que tem com os voluntrios e conclui que,
pelo menos pelos primeiros seis meses de um novo voluntrio, ele tem suf-
ciente controle sobre os servios fornecidos pelo voluntrio para satisfazer
a defnio de controle de um ativo. O hospital tambm conclui que recebe
o potencial do servio dos voluntrios, satisfazendo a defnio de um ativo.
No entanto, conclui que no pode mensurar de maneira confvel o valor
justo dos servios fornecido pelos voluntrios, porque no h nenhuma po-
sio paga equivalente no hospital ou em outras instalaes de ateno
comunidade na regio. O hospital no reconhece os servios em espcie
fornecidos pelos voluntrios. O hospital evidencia o nmero de horas de
servio fornecido pelos voluntrios durante o perodo contbil e uma des-
crio dos servios fornecidos.
Exemplo 23: Contribuio dos proprietrios (pargrafos 37-38)
GI49. Em 20X0 as cidades vizinhas de Altonae, Berolini e Cadomi formam o Ser-
vio Gerador de Energia das trs cidades (SGETC) (entidade objeto das
demonstraes contbeis). O documento de criao que estabelece o SGE-
TC vinculativo para as cidades e fornece igualdade na propriedade, o que
somente pode ser alterado pelo contrato. As cidades contribuem com 25
milhes de UM cada para estabelecer o SGETC. Estas contribuies sa-
tisfazem defnio de contribuio dos proprietrios, as quais a entidade
reconhece dessa forma. O documento de criao tambm permite s cidades
a compra da produo do SGETC na proporo da sua propriedade. O pre-
o de aquisio igual aos custos totais de produo. Em 20X9, a cidade
de Berolini aprovou a construo de uma fundio de alumnio dentro da
cidade, que resultar no dobro da demanda de eletricidade. As trs cidades
concordaram em emendar o documento de criao do SGETC para permitir
Berolini uma contribuio de proprietrios que possibilite a construo
de capacidade de gerao adicional. Aps uma avaliao independente do
SGETC, as cidades concordam que Berolini pode fazer uma contribuio
de proprietrios de 50 milhes de UM e aumentar sua participao para
49,9%, com Altonae e Cadomi mantendo 25,05% cada.
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Notas s demonstraes contbeis:
Polticas contbeis
Reconhecimento de receita de transaes sem contraprestao
1. Ativos e receitas originadas de transaes da tributao so reconhecidos de
acordo com as exigncias da IPSAS 23, Receita de transaes sem contra-
prestao (tributos e transferncias). No entanto, o governo tira proveito das
disposies transitrias naquela Norma em relao aos tributos sobre renda e
tributos sobre a propriedade.
Com a exceo dos tributos sobre a renda e dos tributos sobre a propriedade, os
ativos e receitas originados de transaes de tributao so reconhecidos no per-
odo em que o evento tributvel ocorre, dado que os ativos satisfaam defnio
de ativo e que se encaixem no critrio para o reconhecimento como ativo. Os
tributos sobre a renda e tributos sobre a propriedade so reconhecidos no perodo
em que o pagamento dos tributos recebido (veja observaes 6 e 7).
2. Os ativos e a receita originados de transaes de transferncia so reconheci-
dos no perodo em que o acordo de transferncia se torna vinculativo, exceto
para alguns servios em espcie. O governo reconhece somente aqueles servi-
os em espcie que sejam recebidos como parte de um programa organizado e
para os quais possa se determinar um valor justo pela referncia de preos de
mercado. Outros servios em espcie no so reconhecidos.
3. Quando um transferente est sujeito s condies que, se no forem cumpri-
das, exijam a devoluo dos recursos transferidos, o governo reconhece um
passivo at que as condies sejam cumpridas.
Bases de mensurao das principais classes de receitas de transaes
sem contraprestao
Tributos
4. A receita de tributos sobre a renda mensurada pelo valor nominal do caixa e
equivalentes recebidos durante o perodo contbil. O governo est atualmen-
te desenvolvendo um modelo estatstico para mensurar a receita de tributos
sobre a renda em regime de competncia. Este modelo utiliza as estatsticas
de tributao compiladas desde 19X2 bem como outras informaes esta-
tsticas que incluem ganhos mdios semanais, produto interno bruto e os
ndices de preos ao consumidor e ao produtor. O governo antecipa que o
modelo tornar possvel a mensurao de maneira confvel da receita dos
tributos sobre a renda em regime de competncia para o perodo contbil
que se encerrar em 20X5. O governo no reconhece qualquer montante em
relao aos tributos sobre a renda a receber.
Demonstrao do Desempenho Financeiro (demonstrao do resultado do exerccio)
20X2 20X1
(UM 1.000) (UM 1.000)
Receita de transaes sem contraprestao
Receita Tributria
Receita de tributos sobre a renda (notas 4 e 8) XXX XXX
Tributos sobre bens e servios (nota 5) XXX XXX
Tributos sobre a propriedade (nota 6 e 9) XX XX
Receita de Transferncia
Transferncias de outros governos XXX XXX
Presentes, doaes e bens em espcie (nota 13) X X
Servios em espcie (nota 14) X X
Demonstrao da Posio Financeira (balano patrimonial)
Ativos Circulantes
Disponibilidades XX XX
Tributos a receber
Tributos sobre bens e servios a receber (nota 5) XX XX
Transferncias a receber
Transferncias a receber de outros governos (nota 7) X X
Ativos No Circulantes
Terrenos (nota 11) XXX XXX
Imobilizado (notas 12 e 14) XX XX
Passivos Circulantes
Passivos reconhecidos sob acordos de transferncia (nota 10) XX XX
Recebimentos antecipados
Tributos X X
Transferncias X X
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9. Em relao aos tributos sobre a propriedade, devido aos altos nveis atuais de no
aderncia lei, o governo incapaz de mensurar o montante de ativos e receita
que se acumula no perodo em que as pessoas detentoras de bens tributveis fale-
cem. O governo reconhece conseqentemente tributos sobre essas propriedades
quando recebe o seu pagamento. O departamento fazendrio est trabalhando
continuadamente para desenvolver um mtodo confvel de mensurao dos ati-
vos a receber e da receita para o ano em que o evento tributvel ocorre.
Passivos reconhecidos relativos s transferncias
10. Em 31 de dezembro de 20X2, o governo reconheceu um passivo de XX.000
UM referente transferncia condicionada para a construo de um hospi-
tal pblico. Em 31 de dezembro, o governo tinha recebido um pagamento em
dinheiro, entretanto, a construo do hospital no havia comeado, embora a
convocao dos interessados na licitao (licitantes) tenha sido feita em 30 de
novembro de 20X2.
Ativos sujeitos s restries
11. Um terreno com um valor justo de XX.000,00 de UM foi doado durante
20X2, sujeito restrio de que fosse utilizado para fnalidades de sade p-
blica e que no fosse vendido antes de 50 anos. O terreno foi adquirido pelo
transferente em um leilo pblico imediatamente antes de sua transferncia
sendo o preo do leilo o seu valor justo.
12. O imobilizado inclui um montante de XX.000,00 de U.M, que o valor con-
tbil de uma obra de arte doada em 19X2 a uma galeria de arte controlada pelo
governo, e sujeita restrio de que no possa ser vendida durante um perodo
de 40 anos. A obra de arte mensurada pelo seu valor justo, determinado por
avaliao independente.
Principais classes de heranas, presentes, doaes e bens em espcie recebidos
13. Transferncias so recebidas sob a forma de presentes, doaes e bens em
espcie particularmente suprimentos mdicos e escolares (estoques), equi-
pamento mdico e escolar e obras de arte (classifcados como equipamentos).
Os presentes e as doaes so recebidos primariamente de benfeitores parti-
culares. Os hospitais, as escolas e as galerias de arte controladas pelo governo
reconhecem estes ativos quando o seu controle lhes passado, geralmente no
recebimento dos recursos, seja de dinheiro ou de imobilizado. O governo no
aceita tais transferncias com condies ou restries atreladas a menos que o
seu valor de transferncia exceda XX.000,00 de UM.
14. Durante 20X2, como parte de um acordo externo de assistncia com o governo
C, material de informtica com um valor justo de XX.000,00 de UM foi
fornecido ao governo na condio de fosse utilizado pelo departamento de
educao ou devolvido ao governo C.
5. Ativos e receita provenientes de tributos sobre bens e servios so inicialmente
mensurados pelo valor justo dos ativos apropriados pelo governo durante o
perodo contbil, principalmente caixa, equivalentes de caixa e tributos sobre
bens e servios a receber. A informao compilada a partir de declaraes
de tributos sobre bens e servios realizadas por contribuintes durante o ano e
outros montantes estimados como sendo devidos ao governo. Os contribuintes
apresentam uma alta taxa de adeso e uma baixa taxa de erro, ao usar o siste-
ma eletrnico de declarao implantado em 20X0. A alta taxa de adeso e a
baixa taxa de erro permitiram ao governo desenvolver um modelo estatstico
confvel para mensurao da receita proveniente do tributo. Os tributos a re-
ceber sobre bens e servios so a estimativa do montante devido de tributos
atribuveis ao perodo contbil que permanece sem pagamento em 31 de 20X2,
menos uma proviso para dbitos de liquidao duvidosa.
6. Um tributo de 40% arrecadado sobre todas as propriedades de pessoas faleci-
das; porm, as primeiras 400.000 UM de cada conjunto de bens esto isentas
de tributao. Ativos e receita de tributos sobre a propriedade so mensurados
pelo valor nominal do dinheiro recebido durante o perodo contbil, ou pelo
valor justo da data de aquisio de outros ativos recebidos durante o perodo
contbil, como determinado em referncia s avaliaes de mercado ou pela
avaliao independente de avaliador profssional.
Receitas de transferncias
7. Ativos e receitas reconhecidos em consequncia de uma transferncia so
mensurados pelo valor justo dos ativos reconhecidos na data do reconheci-
mento. Os ativos monetrios so mensurados pelo seu valor nominal a menos
que o valor do dinheiro no tempo seja material, neste caso o valor presente
utilizado, calculado usando uma taxa de desconto que refita o risco inerente
manuteno do ativo. Os ativos no monetrios so mensurados pelo seu valor
justo, que determinado pela referncia a valores de mercado perceptveis ou
pela avaliao independente profssional. Os valores a receber so reconheci-
dos quando um acordo obrigatrio de transferncia realizado, mas dinheiro
ou outros ativos no foram recebidos.
Tributos que no podem ser medidos de maneira confvel no perodo que o
evento tributvel ocorre
8. O governo incapaz de medir diretamente os ativos oriundos do tributo sobre a
renda durante o perodo em que todos os contribuintes a auferem e, conseqen-
temente, est se benefciar das disposies transitrias da IPSAS 23, Receita
de transaes sem contraprestao (tributos e transferncias) para desenvol-
ver um modelo de mensurao indireta da receita tributria para o perodo em
que os contribuintes auferem a renda. O governo estima que poder mensurar
o tributo sobre a renda de maneira confvel em regime de competncia usando
o modelo para o perodo contbil que se encerra em 31 de dezembro de 20X4.
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A entidade construiu as seguintes escolas ao longo do perodo do
emprstimo:
Ano 1: 1 escola concluda
Ano 2: 3 escolas concludas
Anlise:
A entidade recebeu efetivamente uma subveno de UM1.000.000 e um em-
prstimo de UM5.000.000 (Nota: a entidade deveria considerar em que caso
a essncia dos UM1.000.000 uma contribuio de proprietrios ou receita;
considere para os fns deste exemplo que uma receita). A entidade ainda re-
cebeu uma subveno adicional de UM784.550 (que corresponde diferena
entre o montante recebido do emprstimo obtido (i.e. UM5.000.000) e o valor
presente dos fuxos de caixa contratuais do emprstimo, descontados taxa de
juros de mercado de 10% ao ano).
A subveno de UM1.784.550 contabilizada de acordo com esta Norma, o
emprstimo, os juros contratuais e a amortizao do principal so contabiliza-
dos de acordo com a IPSAS 29.

1. No reconhecimento inicial a entidade reconheceria o seguinte:
Dr Banco UM6.000.000
Cr Passivo emprstimo UM4.215.450
Cr Passivo receita diferida UM1.784.550
Para reconhecer a obteno do fnanciamento.
2. Ano 1: a entidade reconheceria o seguinte:
Dr Passivo receita no realizada UM178.455
Cr Receita de transao sem
contraprestao
UM178.455
Para reconhecer o diferimento da receita de transao sem contraprestao (1/10 das escolas construdas
UM1.784.550).
(Nota: os registros contbeis relativos a amortizao do principal, reconhecimento e pagamento dos
juros no so demonstrados aqui porque este exemplo se dedica a apresentar o reconhecimento da receita
decorrente de emprstimos concessionados. Exemplos abrangentes so apresentados na seo Exemplos
Ilustrativos da IPSAS 29).
3. Ano 2: a entidade reconheceria o seguinte (considerando-se que a entidade mensure o emprstimo
concessionado subsequentemente ao custo amortizado):
contraprestao
UM356.910
UM1.784.550 menos UM178.455 j reconhecidos).
Servios em espcie
15. Hospitais controlados pelo governo receberam servios em espcie de mdicos
como parte do programa voluntrio organizado pela profsso mdica. Estes
servios em espcie so reconhecidos como receitas e despesas na demonstra-
o do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio) pelo
seu valor justo determinado com referncia ao catlogo publicado de remune-
rao de servios da profsso mdica.
16. Os hospitais, escolas e galerias de arte controladas pelo governo tambm re-
ceberam auxlio de voluntrios como parte dos programas organizados para
recepcionistas e guias da galeria de arte, assistentes de professores e guias para
as visitas ao hospital. Estes voluntrios fornecem um valioso auxlio a estas
entidades na realizao de seus objetivos; no entanto, os servios proporciona-
dos no podem ser mensurados de maneira confvel porque no h nenhuma
posio paga equivalente disponvel nos mercados locais, e na ausncia de
voluntrios, os servios no seriam prestados. O governo no reconhece estes
servios nas demonstraes da posio fnanceira (balano patrimonial) ou do
desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio).
Exemplo 26: Emprstimos subsidiado (pargrafos 105A105B)
GI54. Uma entidade recebe de uma agncia multilateral de desenvolvimento um f-
nanciamento de UM6.000.000 para construir 10 escolas ao longo dos prxi-
mos 5 anos. O fnanciamento concedido conforme as seguintes condies:
UM1.000.000 do fnanciamento no precisa ser amortizado, desde que
as escolas sejam construdas.
UM5.000.000 precisam ser amortizados da seguinte forma:
Ano 1: no h amortizao
Ano 2: 10% do fnanciamento so amortizados
Juros so cobrados taxa de 5% por ano ao longo do perodo do em-
prstimo (considere que os juros so pagos no fnal do ano). A taxa de
juros de mercado para emprstimo semelhante 10%.
Caso as escolas no sejam construdas, todo o montante fnanciado
deve ser amortizado (considere que o fnanciador monitora o uso dos
recursos fnanciados e tem a reputao de exigir a devoluo de recur-
sos no gastos adequadamente).
723 IPSAS 24
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APRESENTAO DE INFORMAO ORAMENTRIANAS DEMONSTRAES CONTBEIS
722 IPSAS 23
RECEITADE TRANSAO SEM CONTRAPRESTAO (TRIBUTOS E TRANSFERNCIAS)
Dezembro de 2006
IPSAS 24 APRESENTAO DA
INFORMAO ORAMENTRIA NAS
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1IN9
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 26
Defnies ............................................................................................................ 713
Oramentos Aprovados ........................................................................................ 810
Oramento Original e Final ............................................................................... 1112
Valores Realizados ................................................................................................... 13
Apresentao de uma Comparao dos Valores Realizados e Oramentrios .....1438
Apresentao e Divulgao ................................................................................ 2124
Nvel de Agregao ............................................................................................ 2528
Alteraes do Oramento Original ao Final ...................................................... 2930
Base Comparvel ............................................................................................... 3136
Oramentos Plurianuais ..................................................................................... 3738
Divulgaes em Nota sobre Regime, Perodo e Escopo Oramentrio ...............3946
Reconciliao dos Valores Realizados em uma base comparvel
e os Valores Realizados nas Demonstraes Contbeis .......................................4753
Data de Vigncia ................................................................................................ 5455
Base para Concluses
contraprestao
UM356.910
UM1.784.550 menos UM178.455 menos UM356.910 j reconhecidos).
contraprestao
UM892.275
Para reconhecer o diferimento da receita de transao sem contraprestao (todas as escolas construdas
UM1.784.550 menos UM178.455menos UM356.910 menos UM356.910 j reconhecidos).
contraprestao
UM892.275
Para reconhecer o diferimento da receita de transao sem contraprestao (todas as escolas construdas
UM1.784.550 menos UM178.455menos UM356.910 menos UM356.910 j reconhecidos).
Se o emprstimo concessionado fosse concedido sem qualquer condio, a entidade assim o reconheceria
no reconhecimento inicial:
Cr Passivo emprstimo UM4.215.450
contraprestao
UM1.784.550
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APRESENTAO DE INFORMAO ORAMENTRIANAS DEMONSTRAES CONTBEIS APRESENTAO DE INFORMAO ORAMENTRIANAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Introduo
Razes para Emisso das IPSAS
IN1. A maioria dos governos prepara e emite documentos pblicos, ou de outra ma-
neira, tornam disponveis publicamente seus oramentos fnanceiros. Os docu-
mentos do oramento so amplamente distribudos e divulgados. O oramento
refete as caractersticas fnanceiras dos planos do governo para o prximo pero-
do, um instrumento fundamental para o controle e o gerenciamento fnanceiro,
e o componente central do processo que prev a superviso governamental e
parlamentar (ou similar) das dimenses fnanceiras das operaes.
IN2. Adicionalmente, pode-se exigir de algumas entidades individuais que tornem
disponvel publicamente seu(s) oramento(s) aprovado(s). Em tais casos, a en-
tidade ser responsvel pelo seu cumprimento, e realizao em face de seu(s)
oramento(s) aprovado(s).
IN3. Antes da emisso desta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor
Pblico (IPSAS), a IPSAS 1 incentivou, mas no exigiu, a incluso nas de-
monstraes contbeis de uma comparao com valores oramentrios onde
as demonstraes contbeis e o oramento estejam na mesma base. Todavia,
o(s) oramento(s) para que a entidade seja transparente e confvel pode no
ser elaborado ou apresentado em uma mesma base que as demonstraes.
A IPSAS 1 no exige ou incentiva a evidenciao de uma comparao com
o oramento nestas circunstncias, nem oferece a orientao dos detalhes a
serem divulgados ou a maneira de apresentao se uma empresa optar em
fazer tal comparao.
IN4. Esta Norma identifca as evidenciaes que devem ser realizadas pelas entida-
des consideradas transparentes e confveis publicamente, pelo seu comprome-
timento e realizao em face de seu(s) oramento(s) aprovado(s), mesmo se o
oramento e as demonstraes contbeis no forem preparados e apresentados
na mesma base.
Caractersticas Principais da IPSAS
Aplicabilidade
IN5. A Norma se aplica s entidades do setor pblico que tornam pblico seu(s)
oramento(s) aprovado(s), se de acordo com as exigncias legislativas ou ou-
tras impostas entidade ou em uma base voluntria para aumentar a transpa-
rncia da sua demonstrao contbil. Ela exige que tais entidades realizem cer-
tas evidenciaes sobre os valores realizados e orados em suas demonstraes
contbeis ou em outros relatrios. No exige que as entidades do setor pblico
tornem publicamente disponveis seus oramentos aprovados, nem especifca
as exigncias para a formulao e apresentao dos oramentos aprovados que
esto publicamente disponveis.
A IPSAS 24, Apresentao da Informao Oramentria nas Demonstra-
es Contbeis constituda dos pargrafos 1-55. Todos os pargrafos tm
o mesmo nvel hierrquico. A IPSAS 24 deve ser lida levando em conside-
rao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses e o Prefcio s
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS
24, Apresentao da Informao Oramentria nas Demonstraes Cont-
beis fornece subsdios para a seleo e aplicao de polticas contbeis na
falta de orientao especfca.
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Objetivo
1. Esta Norma requer uma comparao dos valores orados e dos valores reali-
zados decorrentes da execuo do oramento a ser includo nas demonstraes
contbeis das entidades que so requeridas a, ou eleitas a tornar publicamente
disponvel seu oramento(s) aprovado(s) e, portanto, quelas que so publica-
mente responsveis. A Norma tambm exige a evidenciao de uma explicao
das razes para as diferenas materiais entre os valores realizados e orados. O
cumprimento das exigncias desta Norma ir garantir que as entidades do setor
pblico cumpram suas obrigaes de prestao de contas e reforcem a transpa-
rncia das suas demonstraes contbeis apresentando conformidade com o(s)
oramento(s) aprovado(s), para que eles sejam publicamente apresentados e,
onde o(s) oramento(s) e as demonstraes contbeis sejam preparados sob o
mesmo regime, seu desempenho fnanceiro para conseguir os resultados inclu-
dos no oramento.
Alcance
2. Uma entidade que prepara e apresenta as demonstraes contbeis de
acordo com o regime de competncia deve aplicar esta Norma.
3. Esta Norma se aplica s entidades do setor pblico, exceto as Empresas Es-
tatais, que so requeridas a tornar pblico seu(s) oramento(s) aprovado(s).
4. Esta Norma no exige oramentos aprovados a serem disponibilizados ao
pblico, nem demonstraes contbeis que divulguem a informao sobre,
ou faam comparaes com, oramentos aprovados que no esto publica-
mente disponibilizados.
5. Em alguns casos, os oramentos aprovados iro abranger todas as atividades
controladas por uma entidade do setor pblico. Em outros, oramentos apro-
vados separadamente podem ser solicitados para serem disponibilizados ao
pblico para determinadas atividades, grupos de atividades ou entidades in-
cludas nas demonstraes contbeis de governo ou outras entidades do setor
pblico. Isso ocorrer se, por exemplo, as demonstraes contbeis do governo
abrangerem os rgos governamentais ou programas que tm autonomia ope-
racional e preparam seus prprios oramentos, ou se um oramento prepara-
do somente para um setor da administrao pblica do governo como um todo.
Esta Norma se aplica a todas as entidades que apresentam as demonstraes
contbeis, quando os oramentos aprovados da empresa, ou os seus compo-
nentes, so disponibilizados ao pblico.
Evidenciao
IN6. Esta Norma exige que as demonstraes contbeis das entidades do setor pblico
que tornam seu(s) oramento(s) aprovado(s) publicamente disponvel incluam:
(a) Uma comparao de valores realizados com valores do oramento ori-
ginal e fnal. Esta comparao para ser realizada em um mesmo re-
gime de contabilizao conforme o adotado para o oramento, mesmo
se tal regime for diferente do regime adotado para as demonstraes
contbeis. Esta Norma utiliza o termo realizado ou valor realizado
para descrever os valores que resultam da execuo do oramento. Em
algumas jurisdies, o resultado da execuo do oramento, execu-
o do oramento ou termos similares podem ser usados com o mesmo
signifcado de realizado;
(b) Uma explicao das diferenas materiais entre os valores realizados e
os orados, ao menos que tal explicao esteja inclusa nos documentos
do setor pblico emitidos junto com as demonstraes contbeis, e
(c) Uma reconciliao dos valores realizados em uma base orament-
ria, com valores realizados apresentados nas demonstraes contbeis
quando a contabilizao e a base so diferentes.
IN7. Esta IPSAS permite que a comparao dos valores realizados e orados a se-
rem apresentados nas demonstraes contbeis como colunas de oramento
adicionais nas demonstraes contbeis primrias, somente onde as demons-
traes contbeis e o oramento estejam preparados em uma base comparvel.
IN8. Esta IPSAS tambm exige a evidenciao de uma explicao das razes para
as diferenas entre o oramento original e fnal, incluindo se as tais diferenas
decorrem das redistribuies no oramento ou de outros fatores, tais como
mudanas polticas, desastres naturais, ou outros eventos imprevistos. Essas
evidenciaes podem ser feitas em notas explicativas s demonstraes con-
tbeis ou em um relatrio emitido anteriormente, junto com, ou ao mesmo
tempo, com as demonstraes contbeis.
IN9. A evidenciao da informao comparativa em relao ao perodo anterior,
no necessria para as evidenciaes especifcadas por esta IPSAS.
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referido perodo oramentrio, e gastos ou despesas aprovadas por um rgo
legislativo, sendo o poder legislativo ou outra autoridade relevante. Um or-
amento aprovado no uma projeo ou uma estimativa futura com base
nas premissas sobre os eventos futuros e as possveis aes de gerenciamento
que no so necessariamente esperados que aconteam. Da mesma forma, um
oramento aprovado difere da informao fnanceira esperada que pode ser
na forma de uma previso, uma projeo ou uma combinao de ambos por
exemplo, uma previso de um ano mais uma projeo de cinco anos.
9. Em algumas jurisdies, os oramentos podem ser assinados dentro da lei
como parte do processo de aprovao. Em outras, a aprovao pode ser ofere-
cida sem o oramento se tornar lei. Qualquer que seja o processo de aprovao,
a caracterstica principal dos oramentos aprovados que a autoridade para uti-
lizar recursos do tesouro governamental ou rgo similar para fns acordados e
identifcados, concedida pelo rgo legislativo superior ou outra autoridade
adequada. O oramento aprovado estabelece a autorizao para fazer despesas
para itens especfcos. A autorizao de despesa geralmente considerada o
limite legal em que uma entidade pode operar. Em algumas jurisdies, o ora-
mento aprovado para o qual a entidade ser considerada responsvel perante o
pblico, pode ser o oramento original e em outras, pode ser o oramento fnal.
10. Se um oramento no for aprovado anteriormente ao incio do perodo ora-
mentrio, o oramento original o oramento que foi aprovado primeiro para
ser aplicado no ano oramentrio.
Oramento Original e Final
11. O oramento original pode incluir dotaes residuais automaticamente advin-
dos de anos anteriores pela lei. Por exemplo, processos oramentrios gover-
namentais em algumas jurisdies incluem uma disposio legal que exige
a renovao automtica futura de dotaes para cobrir os compromissos dos
anos anteriores.
Os compromissos abrangem possveis passivos futuros com base em um acor-
do contratual atual. Em algumas jurisdies, podem ser referidos como obri-
gaes ou endividamento e incluem pedidos de compra e contratos pendentes
onde as mercadorias e os servios ainda no foram recebidos.
12. Dotaes suplementares podem ser necessrias onde o oramento original no
previu de maneira adequada as exigncias das despesas decorrentes de, por
exemplo, desastres naturais ou de guerras. Alm disso, pode haver uma queda
nas receitas oramentrias durante o perodo, e os remanejamentos entre ru-
bricas oramentrias podem ser necessrios para acomodar as alteraes nas
prioridades de fnanciamento durante o perodo fscal. Conseqentemente, os
recursos atribudos a uma entidade ou atividade podem ter que ser ajustados
do valor originalmente orado no perodo para manter a disciplina fscal. O
Defnies
Regime Contbil signifca o regime de competncia ou de caixa conforme
defnido nas Normas Internacionais de Contabilidade do Setor Pblico
pelo Regime de Competncia e nas Normas Internacionais de Contabili-
dade do Setor Pblico pelo Regime de Caixa.
Oramento Anual signifca um oramento aprovado para um ano. No
inclui estimativas futuras ou projees publicadas para perodos alm do
perodo oramentrio.
Dotao Oramentria uma autorizao concedida por rgo legislati-
vo para alocar recursos para fns especifcados pelo legislativo ou autori-
dade semelhante.
Oramento Aprovado corresponde autorizao de gasto derivada de
leis, leis oramentrias, decretos e outras decises relacionadas a receitas
ou recebimentos pertencentes ao perodo oramentrio.
Regime Oramentrio signifca o regime contbil de competncia, caixa
ou outro adotado no oramento que foi aprovado pelo rgo legislativo.
Base Comparvel signifca os valores realizados apresentados na mesma
base contbil, mesma base de classifcao, para as mesmas entidades e o
mesmo perodo que o oramento aprovado.
Oramento Final o oramento original ajustado por todas as reservas,
restos a pagar, transferncias, alocaes, dotaes adicionais e outras mu-
danas autorizadas pelo poder legislativo ou autoridade semelhante apli-
cveis ao perodo oramentrio.
Oramento Plurianual um oramento aprovado para mais de um ano.
No inclui estimativas ou projees futuras para perodos alm do per-
odo oramentrio.
Oramento Original o oramento aprovado inicialmente para o pero-
do oramentrio.
Termos defnidos em outras IPSASs so usados nesta Norma com o mesmo
signifcado que nas outras Normas reproduzidos no Glossrio de Termos
Defnidos publicados separadamente.
Oramentos Aprovados
8. Um oramento aprovado conforme defnido por esta Norma refete os rece-
bimentos e receitas esperados para o perodo oramentrio plurianual e anual
com base nos planos atuais e nas condies econmicas previstas durante o
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que ambos os oramentos inicial e fnal so requeridos a serem disponibiliza-
dos ao pblico, a legislao, a regulamentao ou outra autoridade sempre ofe-
recer orientao caso a explicao das diferenas materiais entre os valores
realizados e originais ou realizados e fnais orados de acordo com o pargrafo
14(c). Na ausncia de qualquer orientao, as diferenas substanciais podem
ser determinadas por referncia s, por exemplo, diferenas entre o oramento
original e realizado, focando no desempenho em relao ao oramento origi-
nal, ou diferenas entre oramento fnal e realizado, focando na conformidade
com o oramento fnal.
18. Em muitos casos, os montantes do oramento fnal e do valor realizado se-
ro os mesmos. Isso porque a execuo oramentria monitorada durante
o perodo reportado e o oramento original progressivamente revisado para
refetir as condies de mudanas, de circunstncias e as experincias durante
o perodo reportado. O pargrafo 29 desta Norma exige a evidenciao de uma
explicao das razes para as alteraes entre o oramento original e fnal.
Tais evidenciaes, em conjunto com as evidenciaes exigidas pelo pargra-
fo 14, iro garantir que as entidades que disponibilizam seu(s) oramento(s)
aprovado(s) sejam publicamente responsveis pelo seu desempenho em face
de, e em conformidade com a relevncia do oramento aprovado.
19. Anlise e discusso de gerenciamento, reviso das operaes ou outros relat-
rios pblicos que oferecem comentrios sobre o desempenho e realizao da
entidade durante o perodo a que se refere o relatrio, incluindo explicaes de
quaisquer diferenas materiais dos valores orados, so freqentemente emitidas
junto com as demonstraes contbeis. De acordo com o pargrafo 14(c) desta
Norma, a explicao das diferenas materiais entre os valores orados e realiza-
dos ser includa nas notas explicativas das demonstraes contbeis, a menos
que includa em outros documentos ou relatrios pblicos emitidos junto com as
demonstraes contbeis, e as notas das demonstraes contbeis identifcam os
relatrios e os documentos nos quais a explicao pode ser encontrada.
20. Quando os oramentos aprovados so somente disponibilizados ao pblico
para algumas entidades ou atividades e so includas nas demonstraes cont-
beis, as exigncias do pargrafo 14 sero aplicadas somente para as entidades
e atividades refetidas no oramento aprovado. Isso signifca que quando, por
exemplo, um oramento for preparado somente para o setor Governo Geral
que apresenta o relatrio, as evidenciaes exigidas pelo pargrafo14 sero
realizadas somente em relao ao setor Governo Geral.
Apresentao e Evidenciao
21. Uma entidade dever apresentar uma comparao do oramento e dos
valores realizados como colunas de oramento adicionais nas demonstra-
es contbeis primrias somente quando as demonstraes contbeis e o
oramento so preparados em uma base comparvel.
oramento fnal inclui todas essas emendas e alteraes autorizadas.
Valores Realizados
13. Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico usa o ter-
mo realizado ou valor realizado para descrever os valores resultantes da
execuo oramentria. Em algumas jurisdies, resultado da execuo do
oramento, execuo do oramento ou termos similares podem ser usados
com o mesmo signifcado que realizado ou valor realizado.
Apresentao de uma Comparao dos Valores Realizados e Oramentrios.
14. Sujeita s exigncias do pargrafo 21, uma entidade dever apresentar
uma comparao dos valores orados para os quais a entidade respon-
svel perante o pblico (accountable), e os valores realizados na forma
de demonstrao contbil adicional separada ou como colunas de ora-
mentos adicionais nas demonstraes contbeis atualmente apresentadas
de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico. A comparao dos valores realizados e orados dever ser apre-
sentada separadamente para cada nvel de superviso legislativa.
(a) Os valores oramentrios originais e fnais;
(b) Os valores realizados em uma base comparvel; e
(c) Com objetivo de evidenciao em nota, uma explicao das diferen-
as materiais entre o oramento, para o qual a entidade publica-
mente responsvel (accountable), e os valores realizados, a menos
que tal explicao esteja includa em outros documentos pblicos
emitidos em conjunto com as demonstraes contbeis e uma refe-
rncia sobre esses documentos feita nas notas.
15. A apresentao nas demonstraes contbeis dos valores oramentrios origi-
nais e fnais e os valores realizados em uma base comparvel com o oramento
que est disponibilizado ao pblico iro completar o ciclo contbil atravs da
capacitao dos usurios das demonstraes contbeis para identifcar se os
recursos foram obtidos e usados de acordo com o oramento aprovado. Dife-
renas entre os valores realizados e os valores orados, e o oramento original
ou fnal (sempre referido a variao em contabilidade), podem ainda serem
apresentados nas demonstraes contbeis mais completas.
16. Uma explicao das diferenas materiais entre os valores realizados e os va-
lores do oramento ajudar os usurios a entender as razes para as alteraes
materiais do oramento aprovado para o qual a entidade publicamente res-
ponsvel (accountable).
17. Uma entidade pode ser requerida, ou ser eleita a tornar pblico seu oramento
original, seu oramento fnal ou ambos os oramentos. Nas circunstncias em
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26. IPSAS 3 exige demonstraes contbeis que ofeream informao que rena
um nmero de caractersticas qualitativas, incluindo que a informao seja:
(a) Relevante s necessidades de tomada de deciso dos usurios; e
(b) Confvel em tais demonstraes contbeis para:
(i) representar felmente a posio fnanceira, o desempenho fnan-
ceiro e os fuxos de caixa da entidade;
(ii) refetir a essncia econmica das transaes, outros eventos e
condies e no meramente a forma legal;
(iii) so neutras, isto , livre de parcialidades;
(iv) so prudentes; e
(v) so completas em todos os aspectos relevantes.
27. Em alguns casos, a informao fnanceira detalhada includa nos oramentos
aprovados pode precisar ser agregada para a apresentao nas demonstraes
contbeis em conformidade com as exigncias desta Norma. Tal agregao
pode ser necessria para evitar o excesso de informao e para refetir os nveis
relevantes de superviso legislativa ou de outra autoridade. Determinar o nvel
de agregao envolver julgamento profssional. Tal julgamento ser aplicado
no contexto do objetivo desta Norma e as caractersticas qualitativas da de-
monstrao contbil como referido no pargrafo 26 acima e o Apndice B da
IPSAS 1, que resume as caractersticas qualitativas da demonstrao contbil.
28. A informao adicional ao oramento, incluindo informao sobre as realiza-
es de servio, pode ser apresentada em documentos que no as demonstra-
es contbeis. Encoraja-se uma referncia nas demonstraes contbeis para
tais documentos, particularmente para vincular os dados realizados e orados
aos dados oramentrios no-fnanceiros e as realizaes de servio.
Alteraes do Oramento Original ao Final
29. Uma entidade dever apresentar uma explicao se as alteraes entre o
oramento original e fnal forem conseqncia dos remanejamentos do
oramento ou de outros fatores:
(a) Com objetivo de evidenciao nas notas explicativas s demonstra-
es contbeis; ou
(b) Em um relatrio emitido anteriormente, ao mesmo tempo, ou junto
com as demonstraes contbeis, e dever incluir uma referncia
ao relatrio nas notas explicativas s demonstraes contbeis.
22. As comparaes dos oramentos e dos valores realizados podem ser apresen-
tadas em demonstraes contbeis separadas (demonstrao de comparao
dos valores realizados e orados ou uma demonstrao com ttulo semelhan-
te) includas no conjunto completo das demonstraes contbeis conforme es-
pecifcado na IPSAS 1. Alternativamente, quando as demonstraes contbeis
e o oramento so preparados em uma base comparvel, ou seja, em um mes-
mo regime de contabilizao para a mesma entidade e perodo a que se referem
s demonstraes contbeis, e adotam o mesmo critrio de classifcao - colu-
nas adicionais podem ser acrescentadas s demonstraes contbeis primrias
existentes apresentadas em conformidade com as IPSAS.
As colunas adicionais iro identifcar os valores oramentrios originais e fnais e,
se a entidade assim escolher, diferenas entre os valores orados e os realizados.
23. Quando o oramento e as demonstraes contbeis no so preparados em uma
base comparvel, uma Demonstrao de Comparao Separada dos Valores Re-
alizados e Orados apresentada. Nesses casos, para garantir que os leitores no
interpretem mal a informao fnanceira que elaborada em bases diferentes,
as demonstraes contbeis poderiam esclarecer de forma til que o oramento
e os regimes de contabilizao diferem e a Demonstrao de Comparao dos
Valores Realizados e Orados elaborada em uma base oramentria.
24. Nas jurisdies onde os oramentos so preparados com base no regime de com-
petncia de exerccios e abrangem todas as demonstraes contbeis, colunas
adicionais de oramento podem ser adicionadas a todas as demonstraes con-
tbeis requeridas pelas IPSAS. Em algumas jurisdies, os oramentos prepa-
rados com base no regime de competncia de exerccios podem ser apresenta-
dos sob a forma de algumas das demonstraes contbeis que compreendem
o conjunto total das demonstraes contbeis conforme especifcado pelas IP-
SAS por exemplo, o oramento pode ser apresentado como uma demonstra-
o de desempenho fnanceiro ou uma demonstrao de fuxo de caixa, com
informao adicional fornecida em quadros adicionais. Nestes casos, as colu-
nas adicionais de oramento podem ser includas nas demonstraes contbeis
que tambm seriam adotadas para a apresentao do oramento.
Nvel de Agregao
25. A documentao referente aos oramentos pode oferecer detalhes sobre as
atividades, programas ou entidades. Esses detalhes so freqentemente agre-
gados em classes amplas de acordo com a estrutura do oramento, clas-
sifcaes oramentrias ou ttulos oramentrios para a apresentao, e
aprovao pelo legislador ou outra autoridade. A evidenciao do oramento e
de valores realizados consistentes com essas classes e rubricas oramentrias
iro garantir que as comparaes sejam feitas ao nvel do legislativo ou outro
rgo supervisor de autoridade identifcado nos documentos oramentrios.
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34. As entidades podem adotar diferentes regimes de contabilizao para a elabo-
rao das suas demonstraes contbeis e para os seus oramentos aprovados.
Por exemplo, um governo pode adotar o regime de competncia de exerc-
cios para as suas demonstraes contbeis e o regime de caixa para os seus
oramentos. Alm disso, os oramentos podem focar ou incluir informao
sobre os compromissos para gastar recursos no futuro e as alteraes em tais
compromissos, enquanto as demonstraes contbeis iro informar os ativos,
passivos, patrimnio lquido, receitas, despesas, outras alteraes no patrim-
nio lquido e nos fuxos de caixa. Todavia, as entidades a que se referem o
oramento e as demonstraes contbeis frequentemente so as mesmas. Se-
melhantemente, o perodo para qual o oramento preparado e o critrio de
classifcao adotado para o oramento, sempre ser refetido nas demonstra-
es contbeis. Isso garantir que o sistema de contabilizao registre e relate
a informao fnanceira de uma maneira que facilite a comparao dos valores
reais e orados para o gerenciamento e para os fns contbeis; - por exemplo,
para o monitoramento do progresso da execuo oramentria durante o pero-
do oramentrio e para elaborao de relatrio ao governo, ao pblico e outros
usurios em um regime relevante e oportuno.
35. Em algumas jurisdies, os oramentos podem ser preparados em um regime
de competncia de exerccios ou de caixa consistente com o sistema de infor-
mao estatstica que abrange entidades e atividades diferentes daquelas in-
cludas nas demonstraes contbeis. Por exemplo, os oramentos preparados
com base nos sistemas de informaes estatsticas podem focar o setor governo
geral e abrangem somente as entidades que cumprem as funes primrias
ou no comerciais do governo como as suas principais atividades, enquanto
as demonstraes contbeis informam todas as atividades controladas por um
governo, incluindo as atividades comerciais do governo. A IPSAS 22 especi-
fca as exigncias para a evidenciao nas notas explicativas informao f-
nanceira sobre o setor governo geral de uma entidade governamental que adota
o regime de competncia de contabilizao e escolhe fazer tais evidenciaes.
Em muitos casos, as evidenciaes so feitas de acordo com a IPSAS 22 que
ir abranger as mesmas entidades, atividades e critrios de classifcao como
os adotados nos oramentos preparados consistentes com o setor governo ge-
ral, conforme defnidos nos modelos de informao estatstica. Nestes casos,
as evidenciaes feitas de acordo com a IPSAS 22 tambm facilitaro as evi-
denciaes exigidas por esta Norma.
36. Nos modelos estatsticos, o setor governo geral pode incluir os nveis de governo
local/ municipal, estadual e nacional. Em algumas jurisdies, o governo nacional
pode controlar os governos locais / municipais e estaduais, consolidar esses gover-
nos nas suas demonstraes contbeis e desenvolver e exigir que se disponibilize
ao pblico, um oramento aprovado que abranja todos os trs nveis de governo.
Em tais casos, as exigncias desta Norma se aplicaro s demonstraes contbeis
desses entes nacionais governamentais. Todavia, quando um governo nacional no
controla os governos locais / municipais e estaduais, suas demonstraes contbeis
30. O oramento fnal inclui todas as alteraes aprovadas pelas aes legislativas
ou outra autoridade designada para revisar o oramento original. Consistente
com as exigncias desta Norma, uma entidade do setor pblico incluir nas
notas explicativas s demonstraes contbeis ou em um relatrio separado
reportado anteriormente, em conjunto ou ao mesmo tempo das demonstra-
es contbeis, uma explicao das alteraes entre o oramento original e
fnal. Tal explicao incluir se, por exemplo, as alteraes decorrentes em
conseqncia de remanejamentos de rubricas oramentrias originais ou como
uma conseqncia de outros fatores, tais como as alteraes nos parmetros
oramentrios gerais, incluindo as alteraes na poltica governamental. Tais
evidenciaes so freqentemente realizadas em uma anlise ou discusso de
gerenciamento ou relatrio similar sobre as operaes, emitidas junto com,
mas no como parte, das demonstraes contbeis. Tais evidenciaes podem
tambm ser includas nos relatrios do resultado da execuo do oramento
emitido pelos governos para informar a execuo oramentria.
Quando as evidenciaes so feitas em relatrios separados e no nas demons-
traes contbeis, as notas explicativas s demonstraes contbeis incluiro
uma referncia ao relatrio.
Base Comparvel
31. Todas as comparaes dos valores realizados e orados devero ser apre-
sentadas em uma base comparvel ao oramento.
32. A comparao do oramento e dos valores realizados ser apresentada em um
mesmo regime de contabilizao (regime de competncia de exerccios, de caixa
ou outro), mesmo critrio de classifcao e para as mesmas entidades e perodo
que o oramento for aprovado. Isso garantir que a evidenciao da informao
sobre o cumprimento do oramento esteja no mesmo regime que o prprio ora-
mento. Em alguns casos, isso pode signifcar que apresentem uma comparao
do oramento e dos valores realizados em um regime diferente de contabili-
zao, para um diferente grupo de atividades, e com um formato diferente de
apresentao ou classifcao daqueles adotados nas demonstraes contbeis.
33. As demonstraes contbeis consolidam as entidades e as atividades contro-
ladas pela entidade. Conforme observado no pargrafo 5, oramentos sepa-
rados podem ser aprovados e disponibilizados ao pblico para as entidades
individuais ou atividades particulares que compem as demonstraes cont-
beis consolidadas. Quando isso ocorre, os oramentos individuais podem ser
reclassifcados para a apresentao nas demonstraes contbeis em confor-
midade com as exigncias desta Norma. Quando tal reclassifcao ocorre,
no envolver alteraes e revises aos oramentos aprovados. Isso ocorre
porque esta Norma exige uma comparao de valores realizados com os va-
lores orados aprovados.
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40. Podem existir diferenas entre o regime de contabilizao (de caixa, de com-
petncia de exerccios ou alguma modifcao do mesmo) usado na elaborao
e apresentao do oramento e o regime de contabilizao usado nas demons-
traes contbeis. Essas diferenas podem ocorrer quando o sistema de conta-
bilizao e o sistema oramentrio compilam informao a partir de diferentes
perspectivas- o oramento pode focar-se nos fuxos de caixa, ou fuxos de caixa
mais determinados compromissos, enquanto as demonstraes contbeis rela-
tam os fuxos de caixa e a informao contbil.
41. Os formatos e os esquemas de classifcao adotados para a apresentao do
oramento aprovado tambm podem diferir dos formatos adotados para as de-
monstraes contbeis.
Um oramento aprovado pode classifcar itens em um mesmo regime adota-
do nas demonstraes contbeis, por exemplo, pela natureza econmica (in-
denizao dos empregados, uso de mercadorias e servios etc.), ou funes
(sade, educao etc.).
Alternativamente, o oramento pode classifcar os itens atravs de programas
especfcos (por exemplo, reduo da pobreza ou controle de doenas conta-
giosas) ou programas iniciais ligados aos objetivos de resultado do desempe-
nho (por exemplo, programas do ensino superior dos estudantes de graduao
ou operaes cirrgicas realizadas pelos servios de emergncia do hospital),
que diferem das classifcaes adotadas nas demonstraes contbeis. Alm
disso, um oramento recorrente para as operaes contnuas (por exemplo,
educao ou sade) pode ser aprovado separadamente de um oramento de ca-
pital para desembolsos de capital (por exemplo, infra-estrutura ou construo).
42. A IPSAS 1 exige que as entidades apresentem nas notas explicativas s de-
monstraes contbeis, informao sobre o regime de elaborao das de-
monstraes contbeis e as polticas contbeis mais signifcativas adotadas.
A evidenciao do regime oramentrio adotado para a elaborao e apresen-
tao dos oramentos aprovados ajudar os usurios a entenderem melhor a
relao entre a informao oramentria e de contabilizao divulgada nas
43. Uma entidade dever evidenciar nas notas explicativas s demonstraes
contbeis o perodo do oramento aprovado.
44. As demonstraes contbeis so apresentadas pelo menos anualmente. As enti-
dades podem aprovar os oramentos para um perodo anual ou para os pluria-
nuais. A evidenciao do perodo coberto pelo oramento aprovado, quando tal
perodo difere do perodo a que se referem as demonstraes contbeis, ajudar
os usurios dessas demonstraes contbeis a entenderem melhor a relao dos
dados oramentrios e a comparao oramentria s demonstraes contbeis.
A evidenciao do perodo coberto pelo oramento aprovado, quando tal per-
odo o mesmo que o perodo coberto pelas demonstraes contbeis, tambm
no consolidaro os governos locais / municipais e estaduais. Em vez disso, as
demonstraes contbeis separadas sero elaboradas para cada nvel de governo.
As exigncias desta Norma somente se aplicaro s demonstraes contbeis das
entidades governamentais quando os oramentos aprovados para as entidades e
atividades que elas controlam, ou subsees, estejam disponveis ao pblico.
Oramentos Plurianuais
37. Alguns governos e outras entidades aprovam e disponibilizam os oramentos
plurianuais, ao invs dos oramentos anuais separados. Convencionalmente,
os oramentos plurianuais abrangem uma srie de oramentos anuais ou metas
anuais de oramento. O oramento aprovado para cada perodo anual refete a
aplicao das polticas oramentrias associadas ao oramento plurianual para
o perodo. Em alguns casos, o oramento plurianual oferece uma transferncia
de dotaes no utilizadas em um nico ano.
38. Os governos e outras entidades com oramentos plurianuais podem adotar di-
ferentes abordagens para determinar seu oramento inicial e fnal, dependendo
de como aprovado seu oramento. Por exemplo, um governo pode aprovar
um oramento bienal que contm dois oramentos anuais aprovados, caso em
que um oramento inicial e fnal aprovado para cada perodo anual ser identi-
fcvel. Se as dotaes no utilizadas do primeiro ano de um oramento bienal
forem legalmente autorizadas para serem gastas no segundo ano, o oramen-
to original para o perodo do segundo ano ser aumentado nesses valores
transferveis. Nos raros casos em que um governo aprova um oramento
bienal ou plurianual que especifcamente no separa os valores orados para
cada perodo anual, um julgamento pode ser necessrio na identifcao dos
valores que sero atribudos para cada perodo anual na determinao dos or-
amentos anuais para os propsitos desta Norma. Por exemplo, o oramento
inicial e fnal aprovado para o primeiro ano de um perodo bienal ir abranger
quaisquer aquisies de capital aprovadas que ocorreram durante o primeiro
ano, juntamente com o valor dos itens de receitas e despesas recorrentes atri-
budos para tal ano. Os valores no gastos do primeiro perodo anual seriam,
em seguida, includos no oramento inicial para o segundo perodo anual e
este oramento juntamente com quaisquer alteraes do mesmo perodo, for-
mariam o oramento fnal para os segundo ano. Quando os oramentos pluria-
nuais so adotados, incentiva-se que as entidades passem a oferecer em nota
evidenciao adicional sobre a relao entre os valores realizados e orados
durante o perodo oramentrio.
Evidenciaes em Nota sobre Regime, Perodo e Escopo
Oramentrio
39. Uma entidade dever explicar nas notas explicativas s demonstraes
contbeis o regime oramentrio e o critrio de classifcao adotado no
oramento aprovado.
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(a) Diferenas de regime, que ocorrem quando o oramento aprovado
elaborado em um regime diferente do regime de contabilizao. Por
exemplo, quando o oramento elaborado em um regime de caixa ou
regime de caixa modifcado e as demonstraes contbeis so elabora-
das em um regime de competncia de exerccios;
(b) Diferenas temporrias, que ocorrem quando o perodo orado difere
do perodo a que se referem as demonstraes contbeis; e
(c) Diferenas da entidade, que ocorrem quando o oramento omite os pro-
gramas ou entidades que fazem parte da entidade para que as demons-
traes contbeis sejam elaboradas.
Tambm podem existir as diferenas em formatos e esquemas de classifcao
adotados para a apresentao das demonstraes contbeis e do oramento.
49. A reconciliao exigida pelo pargrafo 47 desta Norma permitir que a en-
tidade cumpra melhor suas obrigaes identifcando as fontes principais das
diferenas entre os valores realizados em uma base oramentria e os valores
reconhecidos nas demonstraes contbeis. Esta Norma no impede a recon-
ciliao de cada um dos totais e subtotais principais, ou cada classe dos itens,
apresentados em uma comparao dos valores realizados e orados com os
valores equivalentes nas demonstraes contbeis.
50. Para algumas entidades que adotam o mesmo regime de contabilizao, tanto
para a apresentao do oramento como das demonstraes contbeis, apenas
a identifcao das diferenas entre os valores realizados no oramento e os
valores equivalentes nas demonstraes contbeis ser necessria. Isso ocorrer
quando o oramento for elaborado para o mesmo perodo, incluindo as mesmas
entidades e que adotam a mesma forma de apresentao das demonstraes
contbeis. Nestes casos, uma reconciliao no necessria. Para outras enti-
dades que adotam o mesmo regime de contabilizao para as demonstraes
contbeis e para o oramento, poder existir uma diferena na forma de apre-
sentao, na entidade ou perodo a que se referem as demonstraes contbeis
por exemplo, o oramento aprovado poder adotar uma forma de apresenta-
o e classifcao diferente para as demonstraes contbeis, poder incluir
apenas as atividades no comerciais da entidade, ou poder ser um oramento
plurianual. Uma reconciliao pode ser necessria quando existir diferenas de
apresentao, temporrias ou de entidade entre o oramentrio e as demonstra-
es contbeis elaborados em um mesmo regime de contabilizao.
51. Para as entidades que usam o regime de caixa (ou um regime de competncia
de exerccios ou de caixa modifcados) na apresentao do oramento aprova-
do e o regime de competncia de exerccios para as suas demonstraes con-
tbeis, os principais totais apresentados na demonstrao da comparao entre
realizado e orado sero reconciliados aos fuxos de caixa lquido das ativida-
des operacionais, fuxos de caixa lquido das atividades de investimento, e os
prestar uma funo de confrmao, particularmente nas jurisdies onde os
oramentos , as demonstraes contbeis e os relatrios tambm so elaborados.
45. Uma entidade dever identifcar nas notas explicativas s demonstraes
contbeis as entidades includas no oramento aprovado.
46. As IPSAS exigem que as entidades elaborem e apresentem as demonstraes
contbeis que consolidam todos os recursos controlados pela entidade. Em n-
vel governamental como um todo, as demonstraes contbeis elaboradas de
acordo com as IPSASs iro abranger as empresas dependentes do oramento e
as Empresas Estatais controladas pelo governo. Todavia, conforme observado
no pargrafo 35, os oramentos aprovados elaborados de acordo com os mo-
delos de informao estatstica no podem abranger as operaes do governo
que so realizadas em uma base mercantil ou comercial. Consistente com as
exigncias do pargrafo 31, os valores orados e realizados sero apresentados
em uma base comparvel. A evidenciao das entidades englobadas pelo or-
amento permitir que os usurios identifquem medida que as atividades da
entidade estejam sujeitas a um oramento aprovado e como o oramento desta
entidade difere daquela entidade refetida nas demonstraes contbeis.
Reconciliao dos Valores Realizados em uma base comparvel e
os Valores Realizados nas Demonstraes Contbeis.
47. Os valores realizados apresentados em uma base comparvel ao oramen-
to de acordo com o pargrafo 31 devero, quando as demonstraes con-
tbeis e o oramento no so elaborados em uma base comparvel, ser
reconciliadas aos seguintes valores realizados apresentados nas demons-
traes contbeis, identifcando separadamente qualquer regime, diferen-
as temporrias e empresariais:
(a) Se um regime de competncia de exerccios adotado para o ora-
mento, as receitas totais, despesas totais e os fuxos de caixa lquidos
das atividades operacionais, de investimento e de fnanciamento; ou
(b) Se um regime, exceto o regime de competncia de exerccios for
adotado para o oramento, os fuxos de caixa lquidos das ativida-
des operacionais, de investimento e de fnanciamento.
A reconciliao dever ser divulgada na pgina inicial da demonstrao
da comparao dos valores realizados e orados ou nas notas das demons-
traes contbeis.
48. As diferenas entre os valores realizados identifcados consistentes com a base
comparvel e os valores realizados reconhecidos nas demonstraes contbeis
podem ser corretamente classifcadas como a seguir:
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no faz parte da IPSAS 24.
Alcance da Norma
BC1. O programa de convergncia para as IFRSs do IPSASB um elemento im-
portante em seu programa de trabalho. A poltica do IPSASB convergir
as IPSASs de regime de competncia s IFRSs emitidas pelo IASB quando
BC2. Em muitas jurisdies, a legislao ou autoridade exige que as entidades
do setor pblico, seja governo ou outra entidade governamental especfca,
torne pblico o(s) oramento(s) aprovado(s) pelo qual so responsabiliza-
das. Tal evidenciao exigida no interesse de transparncia do governo.
Em alguns casos, um governo ou uma entidade governamental no sujeita a
tal legislao ou autoridade poder de maneira voluntria eleger para tornar
pblico seu oramento aprovado. Esta Norma se aplica aos governos ou en-
tidades governamentais que disponibilizam ao pblico seu(s) oramento(s)
aprovado(s) pelo qual so responsabilizadas.
BC3. O oramento aprovado refete as caractersticas fnanceiras dos planos go-
vernamentais ou de outras entidades para o prximo perodo e, a respeito
das atividades fnanciadas a partir do oramento do governo, representando a
autorizao para gastar os recursos. Demonstrar os resultados da execuo do
oramento em face desses planos fnanceiros aumentar a transparncia das
demonstraes contbeis e um elemento importante na quitao da respon-
sabilidade das entidades que so exigidas ou escolhidas para disponibilizar ao
pblico seu(s) oramento(s). A incluso de uma comparao dos valores re-
alizados e orados nas demonstraes contbeis oferecer informao fnan-
ceira que ajudar os usurios avaliar se os recursos foram levantados como
previstos e usados de acordo com o(s) seu(s) oramento(s) aprovado(s) pelo
legislador ou outro rgo autorizado. Esta Norma usa o termo realizado
ou valor realizado para descrever os valores que resultam da execuo do
oramento. Em outras jurisdies, o resultado da execuo oramentria, a
execuo do oramento ou termos similares podem ser usados com o mes-
mo signifcado que realizado ou valor realizado.
BC4. Muitos governos e entidades governamentais que disponibilizam seu(s)
oramento(s) aprovado(s) j demonstramos valores realizados em face do or-
amento nas demonstraes contbeis. Eles tambm incluem uma explicao
das diferenas materiais entre o valor realizado e o orado nas notas explicati-
vas s demonstraes contbeis ou em anlise e debates de gerenciamento ou
relatrios similares ou nos resultados da execuo do oramento ou relatrios
similares emitidos junto com as suas demonstraes contbeis. Para esses go-
vernos ou entidades governamentais, comparaes dos valores realizados e
orados so geralmente realizadas aos nveis de superviso aprovados pelo le-
fuxos de caixa lquido das atividades de fnanciamento conforme apresentados
na demonstrao de fuxo de caixa elaborada de acordo com o IPSAS 2.
52. A evidenciao da informao comparativa a respeito do perodo anterior
em conformidade com as exigncias desta Norma no necessria.
53. Esta Norma exige uma comparao dos valores realizados e orados a serem
includos nas demonstraes contbeis das entidades que disponibilizam ao
pblico seu(s) oramento(s) aprovado(s). No necessria a evidenciao de
uma comparao dos valores realizados do perodo anterior com o oramento
de tal perodo, nem necessrio que as explicaes relacionadas s diferenas
entre os valores realizados e orados de tal perodo anterior sejam divulgadas
nas demonstraes contbeis do perodo atual.
Data de Vigncia
54. Uma entidade dever aplicar esta Norma Internacional de Contabilidade
para o Setor Pblico para as demonstraes contbeis anuais cobrindo os
perodos com incio a partir do dia 1 de janeiro de 2009. A adoo prvia
encorajada. Se uma entidade aplicar esta Norma para o perodo anterior
a 1 de janeiro de 2009, dever evidenciar tal fato.
55. Quando uma entidade adota o regime de competncia de exerccios de conta-
bilizao, conforme defnido pelas IPSAS subseqente a esta data de vigncia,
esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da entidade cobrindo
os perodos com incio ou aps a data de adoo.
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BC9. A aplicao das exigncias desta Norma para a evidenciao de uma com-
parao dos valores realizados e orados quando as demonstraes cont-
beis e os oramentos so elaborados em um mesmo regime, ir enfatizar
ainda mais a quitao da responsabilidade da entidade quanto ao seu de-
sempenho. A aplicao das exigncias desta Norma quando o oramento e
as demonstraes contbeis so elaboradas em bases diferentes, ir reforar
a funo das demonstraes contbeis na quitao da obrigao da empresa
de se responsabilizar pela sua conformidade com os oramentos aprovados.
BC10. O IPSASB considerou se deve exigir e incentivar que todas as entidades do
setor pblico, exceto as GBE disponibilizem publicamente seus oramentos
aprovados e cumpram com as exigncias desta Norma. O IPSASB observou
que a fnalidade desta IPSAS no era especifcar se os oramentos aprova-
dos devem ser disponibilizados publicamente, e concordou que no deve
impor tais exigncias s entidades ou acrescentar encorajamentos existentes
at que considerasse sua funo a respeito das exigncias de desenvolvi-
mento para a informao oramentria. O IPSASB tambm observou que
as entidades do setor pblico que no disponibilizam publicamente seus
oramentos aprovados no so proibidas de aplicarem as exigncias desta
Norma caso assim escolham.
Comparaes com o oramento aprovado
BC11. Esta Norma exige evidenciao dos valores originais e fnais orament-
rios e valores realizados em uma base comparvel com os valores orados.
Isso refora o cumprimento da responsabilidade identifcado na IPSAS1.
Os usurios das demonstraes contbeis sero capazes de identifcar e
determinar as diferenas entre os valores no oramento original e/ou no
oramento fnal aprovado e seus valores realizados equivalentes (sempre re-
feridos como variaes na contabilizao) para cada nvel de superviso
legislativa divulgado.
BC12. Esta Norma exige uma explicao das diferenas materiais (seja positivas
ou negativas) entre os valores orados e os realizados atravs da eviden-
ciao em notas explicativas s demonstraes contbeis, a menos que tal
explicao esteja includa em outros documentos publicamente disponibi-
lizados junto com as demonstraes contbeis. O IPSASB considera que
a evidenciao desta informao aumentar a transparncia das demons-
traes contbeis e fortalecer a responsabilidade das entidades que torna-
ram pblicos seus oramentos. A explicao de tais diferenas poder ser
includa em uma anlise ou debate gerencial, reviso de operaes, resul-
tado da execuo do oramento ou relatrio similar emitido junto com as
demonstraes contbeis. O IPSASB considera que quando a explicao
estiver includa em tais relatrios, e as notas explicativas s demonstraes
contbeis direcionem leitores para esses relatrios, no necessrio repetir
tal explicao nas demonstraes contbeis.
gislador ou outra autoridade, e as explicaes das diferenas substanciais so
realizadas quando se excede a autorizao de gasto do oramento. O IPSASB
considera que esta prtica adequada e emitiu esta Norma para reforar a pr-
tica, e para exigir que seja adotada por todas as entidades que disponibilizam
ao pblico seus oramentos aprovados.
BC5. Esta Norma no exige que as entidades disponibilizem ao pblico seus or-
amentos aprovados, ou especifquem as exigncias de apresentao para os
oramentos aprovados que so disponibilizados ao pblico. Isso est alm
do escopo desta Norma. Porm, o IPSASB informou que no futuro levar
em considerao se uma Norma Internacional de Contabilidade para o Setor
Pblico (IPSAS) dever ser desenvolvida para tratar destes assuntos.
Necessidade de uma Norma Internacional de Contabilidade para o Setor
Pblico
BC6. A IPSAS 1 explica que a fnalidade das demonstraes contbeis a de
abranger a evidenciao da informao para quitar a obrigao da entidade
de ser responsvel por tais assuntos como a sua posio fnanceira, desem-
penho e fuxos de caixa e para oferecer informao til para avaliar seu
desempenho em termos dos seus custos de servio, efcincia e realizaes.
Observa-se tambm que a ias demonstraes contbeis podero fornecer
aos usurios informao sobre a conformidade de uma entidade, por exem-
plo, com o oramento legalmente adotado.
BC7. Antes da emisso desta Norma, a IPSAS 1 incentivou, mas no exigiu que
as demonstraes contbeis inclussem uma comparao de valores orados
e realizados quando as demonstraes contbeis e o oramento estiverem
em um mesmo regime. Todavia, em alguns casos, uma entidade poder dis-
ponibilizar um oramento aprovado elaborado e apresentado em um regime
diferente s demonstraes contbeis e escolha incluir nas demonstraes
contbeis uma comparao de valores realizados e orados. A IPSAS 1 no
ofereceu orientao dos detalhes a serem divulgados ou a maneira de apre-
sentao em tais circunstncias. O IPSASB considera que a IPSAS dever
lidar com tais circunstncias.
BC8. Esta Norma se aplica quando se exige que uma entidade disponibilize ao
pblico seu(s) oramento(s) aprovado(s), ou opta fazer isso. O IPSASB
considera que em tais casos, a inteno e o efeito do legislador ou outra
autoridade, ou a medida voluntria da prpria entidade, est clara a en-
tidade se responsabiliza publicamente pelo seu desempenho em face de,
e em conformidade com o oramento. O IPSASB tambm considera que
a evidenciao da informao sobre os valores realizados e orados um
elemento necessrio para a quitao das responsabilidades de tais entidades,
e as exigncias para garantir a evidenciao adequada nas demonstraes
contbeis devero ser includas em uma IPSAS.
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BC16. Esta Norma exige que as comparaes dos valores realizados e orados se-
jam apresentadas em um mesmo regime (formato, terminologia, base ora-
mentrias e classifcao) e para as mesmas entidades e perodo tal como
para o oramento aprovado. Isso necessrio para permitir que demonstra-
es contbeis apresentem a extenso em que os valores realizados foram
usados de acordo com os oramentos legalmente autorizados. Isto garantir
que as evidenciaes sejam realizadas em uma base comparvel, e as de-
monstraes contbeis apresentem o cumprimento do oramento aprova-
do. Conseqentemente, os valores refetidos nas demonstraes contbeis
precisaro ser relanados para serem comparveis ao oramento aprovado
quando existirem diferenas temporrias ou de entidades.
BC17. Para permitir que os usurios identifquem melhor a relao entre as de-
monstraes contbeis e oramentrias, esta Norma exige que quando as
demonstraes contbeis e o oramento no forem elaborados em uma base
comparvel, os valores realizados em uma base oramentria devem ser
reconciliados com os valores equivalentes especifcados apresentados nas
demonstraes contbeis, identifcando separadamente quaisquer diferen-
as de regime, temporrias e de entidades. Se as demonstraes contbeis
e o oramento so elaboradas em um mesmo regime, a reconciliao das
diferenas no seria necessria.
Apresentao da informao sobre valores realizados e orados
BC18. Esta Norma permite que a informao sobre valores realizados e ora-
dos seja apresentada em uma demonstrao separada ou, apenas quando
as demonstraes contbeis e o oramento forem elaboradas em uma base
comparvel, com uma coluna oramentria adicional existente nas demons-
traes contbeis. Flexibilidade no mtodo de apresentao permite que
as entidades apresentem a comparao de uma forma que melhor serve as
necessidades do usurio, enquanto que ao mesmo tempo retm a proemi-
nncia que se origina da incluso nas demonstraes contbeis. A proibio
na adoo da abordagem de coluna adicional para a apresentao quando as
demonstraes contbeis e o oramento so elaborados em um regime de
contabilizao diferente, necessria para garantir que a comparao dos
valores realizados e orados seja apresentada em uma base comparvel.
Aplicao Inicial
BC19. Esta Norma foi emitida pelo IPSASB em dezembro de 2006. Sua aplicao
no necessria at os perodos iniciados a partir de 1 de janeiro de 2009. A
aplicao diferida destina-se a oferecer tempo sufciente para as entidades de-
senvolverem e, se necessrio, organizarem seus procedimentos de informao
fnanceira e oramentria, prazos e cobertura. Incentiva-se a adoo prvia
desta Norma.
Apresentao do oramento original e fnal
BC13. Os oramentos so elaborados antes do perodo oramentrio, ou seja, a que
se refere o oramento, e a ocorrncia de desastres naturais e mudanas na
poltica ou na economia podem ditar a necessidade de revises ao oramen-
to inicialmente aprovado durante o perodo oramentrio. Em algumas ju-
risdies, a autoridade para tais revises (dentro dos limites especifcados)
delegada ao Ministrio da Fazenda ou pela autoridade pblica similar.
Em outras jurisdies, as revises so aprovadas pelo legislador. Quando
essas revises so autorizadas pela autoridade apropriada, elas compem
o oramento fnal para o perodo oramentrio. O IPSASB considera que
a evidenciao do oramento original e fnal necessria para garantir que
os leitores das demonstraes contbeis tenham conhecimento da natureza
e da extenso das alteraes ao oramento original que foram aprovados
durante o curso do perodo oramentrio.
BC14. As revises do oramento original podem ocorrer como conseqncia das
mudanas polticas, incluindo as mudanas das prioridades governamentais
durante o perodo oramentrio, ou das condies econmicas imprevis-
tas. O IPSASB considera que a evidenciao de uma explicao das ra-
zes das mudanas entre o oramento original e fnal durante o perodo
oramentrio, incluindo se as mudanas entre o oramento original e fnal
so conseqncias de remanejamentos do oramento ou de outros fatores,
necessria para a quitao da responsabilidade e oferecer dados teis para
anlise dos efeitos fnanceiros resultantes das mudanas das condies eco-
nmicas e polticas. A explicao poder ser includa nas notas explicativas
s demonstraes contbeis ou em um relatrio emitido anteriormente, ao
mesmo tempo ou com as demonstraes contbeis. Conforme observado
acima a respeito das explicaes das variaes oramentrias, o IPSASB
considera que quando uma explicao includa em tais relatrios, e as
notas das demonstraes contbeis direcionam os leitores a esses relatrios,
no necessrio repetir tal explicao nas demonstraes contbeis.
Adoo do regime oramentrio e reconciliao entre os regimes de
contabilizao e do oramento
BC15. As entidades podem adotar diferentes regimes de contabilizao para a
elaborao das suas demonstraes contbeis e para os seus oramentos
aprovados. Em especfco, algumas entidades que adotam o regime de com-
petncia de exerccios de contabilizao para a elaborao das suas demons-
traes contbeis, elaboram os seus oramentos em um regime de caixa. As
diferenas entre a base oramentria e as demonstraes contbeis podem
tambm surgir como conseqncia das diferenas temporrias, das entida-
des ou de classifcao.
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Estes exemplos acompanham, mas no fazem parte da IPSAS 24.
Demonstrao de Comparao dos Valores Realizados e Orados
Para o Governo XX para o Exerccio encerrado em 31 de dezembro de 20XX
Oramento no Regime de Caixa
(Classifcao dos Pagamentos por Funes)
Nota: A base oramentria e de contabilizao diferente. Esta Demonstrao de
Comparao dos Valores realizados e Orados elaborada na base oramentria.
(Em unidades monetrias, UM)
Valores
Orados
Original
Valores
Orados Final
Valores
realizados
na Base
Comparvel
(*) Diferena:
Valores
realizados
e Orados
Finais
RECEBIMENTOS
Tributao X X X X
Acordo de Apoios
Agncias Internacionais X X X X
Outras Concesses e Apoio X X X X
Recebimentos decorrentes de Operaes de Crdito X X X X
Recebimentos decorrentes de Alienao de Imobilizado X X X X
Atividades Comerciais X X X X
Outros recebimentos X X X X
Total de recebimentos X X X X
PAGAMENTOS
Sade (X) (X) (X) (X)
Educao (X) (X) (X) (X)
Ordem pblica/segurana (X) (X) (X) (X)
Proteo social (X) (X) (X) (X)
Defesa (X) (X) (X) (X)
Benfeitorias comunitrias e de habitao (X) (X) (X) (X)
Recreativo, cultural e religio (X) (X) (X) (X)
Assuntos econmicos (X) (X) (X) (X)
Outros (X) (X) (X) (X)
Total de pagamentos (X) (X) (X) (X)
RECEBIMENTOS LQUIDOS (PAGAMENTOS) (X) (X) (X) (X)
(*) A coluna de Diferena no necessria. Todavia, uma comparao entre o oramento realizado e original ou o fnal, claramente
identifcado como adequado, poder ser includo.
BC20. O IPSASB considerou a possibilidade de tambm oferecer um prazo a partir
da aplicao desta Norma de dois anos a partir da adoo inicial das IPSAS,
mas considerou que tal medida jurdica no seria necessria porque as enti-
dades avaliariam, inclusive o prazo para a adoo inicial de todas as IPSAS,
as exigncias desta IPSAS.
Dispensa das exigncias para evidenciar os valores comparativos
BC21. Esta Norma no exige que as demonstraes contbeis do perodo atual in-
cluam a evidenciao de uma comparao de valores realizados de um per-
odo anterior com o oramento de tal perodo, nem exige que as explicaes
relacionadas s diferenas entre os valores realizados e orados do perodo
anterior sejam divulgadas nas demonstraes contbeis do perodo atual.
BC22. O foco central desta Norma no suporte da quitao da obrigao da entidade
de se responsabilizar pela sua conformidade com o oramento aprovado para
o perodo atual oramentrio. Muitas evidenciaes explicativas exigidas por
esta IPSAS podem ser localizadas em outros documentos emitidos junto com,
mas no como parte, das demonstraes contbeis. O IPSASB est preocupa-
do se a exigncia para a evidenciao da informao comparativa resultaria
na sobrecarga da informao e um excesso de exigncias de informao, e
no estaria nos interesses dos usurios das demonstraes contbeis.
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Extrato de Evidenciaes em Nota para o Governo X
(Governo X apresenta seu oramento aprovado em um regime de caixa e as
demonstraes contbeis em um regime de competncia)
1. O oramento aprovado em um regime de caixa pela classifcao funcional.
O oramento aprovado cobre o perodo fscal de 1 de janeiro de 20XX a 31
de dezembro de 20XX e inclui todas as entidades do setor governo geral. O
setor governo geral inclui todas as entidades identifcadas como departamentos
governamentais na nota xx (elaborada de acordo com a IPSAS 6).
2. O oramento original foi aprovado pela medida legislativa em (data) e uma
dotao suplementar de XXX para auxlio catstrofe foi aprovada pela me-
dida legislativa em (data) devido ao terremoto na Regio Norte em (data). Os
objetivos e as polticas constantes do oramento original, e as revises subse-
quentes esto completamente explicadas nos relatrios de Resultados Orados
e Reviso Operacional, emitidos junto com as demonstraes contbeis.
3. O excesso de despesas realizadas sobre o oramento fnal de 15% (25% sobre o
oramento original) para a funo Sade foi devido aos gastos acima do plano
aprovado pela medida legislativa em resposta ao terremoto. No existiram outras
diferenas substanciais entre o oramento fnal aprovado e os valores realizados.
4. O regime do oramento e o regime de contabilizao so diferentes. As de-
monstraes contbeis governamentais so elaboradas no regime de compe-
tncia de exerccios usando uma classifcao com base na natureza das despe-
sas nas demonstraes contbeis.
As demonstraes contbeis so demonstraes consolidadas que incluem to-
das as entidades controladas, incluindo empresas governamentais para o pe-
rodo de 1 janeiro de 20XX a 31 de dezembro de 20XX. As demonstraes
contbeis diferem do oramento que aprovado no regime de caixa e que lida
apenas com o setor governo geral que exclui as empresas governamentais e
algumas outras empresas e atividades governamentais no comerciais.
5. Os valores nas demonstraes contbeis foram relanados a partir do regi-
me de competncia de exerccios ao regime de caixa e reclassifcados atravs
da classifcao funcional para estarem no mesmo regime do oramento fnal
aprovado. Alm disso, os ajustes aos valores nas demonstraes contbeis para
as diferenas temporrias associadas dotao atualizada e as diferenas nas
entidades que foram cobertas (empresas governamentais) foram realizadas
para expressar os valores realizados em uma base comparvel ao oramento
fnal aprovado. Os valores desses ajustes esto identifcados na seguinte tabela.
6. Uma reconciliao entre os valores realizados em uma base comparvel confor-
me apresentados na demonstrao dos valores realizados e orados e os valores
Abordagem de Coluna Adicional
Para o Governo YY para o Exerccio encerrado em 31 de dezembro de 20XX
Ambas as Demonstraes Contbeis e Oramentrias Anuais Adotam o Regime
de Competncia
(Ilustrado somente para a Demonstrao de Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado
do Exerccio). Apresentao Similar seria adotada para outras demonstraes contbeis.)
Realizado
20XX-1
(em unidades monetrias, UM)
Realizado
20XX
Orado Final
20XX
Orado
Original
20XX
(*) Diferena:
Valores
Realizados
e Orados
Finais
Receitas
X Impostos X X X X
X Taxas, multas, penalidades e licenas X X X X
X Receitas das transaes cambiais X X X X
X Transferncias de outros governos X X X X
X Outras receitas X X X X
X Total de receita X X X X
Despesas
(X)
Pagamentos, salrios e benefcios dos
empregados
(X) (X) (X) (X)
(X)
Concesses e outras transferncias de
pagamentos
(X) (X) (X) (X)
(X)
Materiais de consumo e de
fornecimento usados
(X) (X) (X) (X)
(X) Despesa de amortizao/depreciao (X) (X) (X) (X)
(X) Outras despesas (X) (X) (X) (X)
(X) Total das despesas (X) (X) (X) (X)
X Participao no supervit de associadas X X X X
X Supervit (dfcit) para o perodo X X X X
Atribuvel ao:
X Proprietrios da entidade controladora X X X X
X Participao minoritria X X X X
X X X X X
(*) A coluna de Diferena no necessria. Todavia, uma comparao entre o oramento realizado e original ou o fnal, claramente
identifcado como adequado, poder ser includo.
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realizados na Demonstrao dos Fluxos de Caixa para o exerccio que encerra
em 31 de dezembro de 20XX est apresentado abaixo. As demonstraes cont-
beis e o oramento so elaborados para o mesmo perodo. Existe uma diferena:
o oramento elaborado para o setor governo geral e as demonstraes cont-
beis consolidam todas as entidades controladas pelo governo. Tambm existe
uma diferena de regime: o oramento elaborado em um regime de caixa e as
demonstraes contbeis em um regime de competncia de exerccios.
Operacional Financiamento Investimento Total
Valor Realizado na
Base Comparvel
conforme apresentado
na Demonstrao
Comparativa Realizado
e Orado
X X X X
Diferenas de Regime X X X X
Diferenas
Temporrias

Diferenas de
Entidades
X X X X
Valor realizado nas
Demonstraes dos
Fluxos de Caixa
X X X X
(Esta reconciliao poderia ser includa na pgina inicial da Demonstrao de Comparao dos
Valores Reais e Orados ou como uma evidenciao em nota.)

753 IPSAS 25
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BENEFCIOS AEMPREGADOS
752 IPSAS 24
APRESENTAO DE INFORMAO ORAMENTRIANAS DEMONSTRAES CONTBEIS
IPSAS 25 BENEFCIOS A EMPREGADOS
Reconhecimento
19, Employee Benefts, publicado pelo International Accounting Standards Bo-
ard (IASB). Trechos da IAS 19 so reproduzidos nesta publicao do Interna-
tional Public Sector Accounting Standards Board da International Federation
of Accountants (IFAC) com a permisso da International Accounting Standar-
ds Committee Foundation (IASCF).
do Departamento de Publicaes do IASB, 30 Cannon Street, Lundu EC4M
6XH, Reino Unido.
IFRS, IAS, IASB, IASCF e International Accounting Standards so marcas
registradas do IASCF e no devem ser usadas sem o consentimento da IASCF.
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BENEFCIOS AEMPREGADOS BENEFCIOS AEMPREGADOS
Contabilizao da Obrigao Construtiva ......................................................... 6364
Demonstrao da Posio Financeira (Balano Patrimonial) ............................ 6573
Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio) ..................................................................................... 7475
Reconhecimento e Mensurao: Valor Presente de Obrigaes de
Benefcio Defnido e Custo do Servio Corrente ............................................. 76117
Mtodo de Avaliao Atuarial ............................................................................ 7779
Atribuio de benefcios a perodos de servio ................................................. 8084
Premissas Atuariais ............................................................................................ 8590
Premissas Atuariais: Taxa de Desconto ............................................................. 9195
Premissas Atuariais: Salrios, Benefcios e Custos Mdicos ........................... 96104
Ganhos e Perdas Atuariais ............................................................................. 105111
Custo do Servio Passado .............................................................................. 112117
Reconhecimento e Mensurao: Ativos do Plano .......................................... 118127
O valor justo dos ativos do plano ................................................................... 118120
Reembolsos .................................................................................................... 121124
Retorno dos ativos do plano ........................................................................... 125127
Combinaes de Entidades .................................................................................... 128
Redues e Liquidaes ................................................................................. 129135
Apresentao .................................................................................................. 136139
Compensao ................................................................................................. 136137
Distino entre Circulante e No Circulante ......................................................... 138
Componentes Financeiros de Custo de Benefcio Ps-Emprego ........................... 139
Divulgao ..................................................................................................... 140146
Outros benefcios de longo prazo de empregados ......................................... 147153
Reconhecimento e Mensurao ..................................................................... 150152
Divulgao ............................................................................................................. 153
Benefcios por Desligamento ......................................................................... 154165
Fevereiro de 2008
IPSAS 25 BENEFCIOS A EMPREGADOS
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN11
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 29
Defnies ................................................................................................................ 10
Benefcios de curto prazo ................................................................................... 1126
Reconhecimento e Mensurao ......................................................................... 1325
Todos os Benefcios de curto prazo ......................................................................... 13
Licena remunerada de curto prazo ................................................................... 1419
Pagamentos de Gratifcaes e Participao nos Lucros ................................... 2025
Divulgao ............................................................................................................... 26
Benefcios Ps-Emprego: Distino entre Planos de Contribuio
Defnida e Planos de Benefcio Defnido ........................................................... 2753
Planos Multiempregadores ................................................................................. 3238
Planos de benefcios defnidos onde as entidades participantes
esto sob o mesmo controle ............................................................................... 3942
Planos de Previdncia Social ............................................................................. 4346
Programas de Seguridade Social ........................................................................ 4749
Seguro de Benefcio ........................................................................................... 5053
Benefcios Ps-Emprego: Planos de Contribuio Defnida ............................. 5458
Divulgao ......................................................................................................... 5758
Benefcios Ps-Emprego: Plano de Benefcio Defnido .................................. 59146
756 IPSAS 25
BENEFCIOS A EMPREGADOS
Reconhecimento ............................................................................................. 155160
Mensurao .................................................................................................... 161162
Divulgao ..................................................................................................... 163165
Adoo Inicial desta Norma ........................................................................... 166176
Data de Vigncia ............................................................................................ 177178
Guia de Aplicao
Base para Concluses
757 IPSAS 25
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BENEFCIOS A EMPREGADOS
A IPSAS 25, Benefcios a Empregados constituda dos pargrafos 1-178.
levando em considerao o contexto de seu objetivo, a Base para Concluses
e o Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pbli-
co. A IPSAS 25, Benefcios a Empregados fornece subsdios para a seleo
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IN6. Segundo os planos de contribuio defnida, uma entidade pblica paga con-
tribuies fxas para uma entidade separada (um fundo) e no ter obrigao
legal ou construtiva de pagar contribuies adicionais se o fundo no mantiver
os ativos sufcientes para pagar todos os Benefcios a Empregados em relao
ao servio prestado nos perodos correntes e anteriores. A Norma exige que uma
entidade pblica reconhea as contribuies feitas a um plano de contribuio
defnida quando um empregado prestou servio em troca dessas contribuies.
IN7. Todos os outros planos de benefcio ps-emprego so planos de benefcio def-
nido. Os planos de benefcio defnido podem ser no-fnanciados ou podem ser
total ou parcialmente fnanciados. A Norma exige que uma entidade pblica:
(a) Estime no apenas a sua obrigao legal, mas tambm qualquer obriga-
o construtiva que decorre das prticas da entidade;
(b) Determine o valor presente das obrigaes de benefcios defnidos e o
valor justo (fair value) de quaisquer ativos dos planos com regularidade
sufciente, onde as quantias reconhecidas nas demonstraes contbeis
no diferem materialmente das quantias que seriam divulgadas na data
da apresentao destas demonstraes;
(c) Use o Mtodo da Unidade de Crdito Projetado para mensurar as suas
obrigaes e custos;
(d) Atribua benefcio aos perodos de servio, sob a frmula de benefcio
do plano, ao menos que o servio do empregado nos ltimos anos
implique um nvel de benefcio materialmente mais elevado que nos
anos anteriores;
(e) Utilize de maneira imparcial e recproca premissas atuariais compat-
veis sobre as variveis demogrfcas (tais como a mortalidade e a rota-
tividade dos empregados) e as variveis fnanceiras (tais como os au-
mentos salariais futuros, alteraes nos custos mdicos e as alteraes
relevantes nos benefcios pblicos de previdncia social). As premissas
fnanceiras devero ser baseadas nas expectativas de mercado, na data
de apresentao das demonstraes contbeis, at o perodo em que as
obrigaes sero liquidadas;
(f) Determine uma taxa de desconto das obrigaes de benefcios ps-em-
prego (fnanciados e no-fnanciados) que refita o valor do dinheiro no
tempo. A moeda e o prazo do instrumento fnanceiro selecionado para
refetir o valor do dinheiro no tempo devero ser consistentes moeda
e ao prazo estimado das obrigaes de benefcios ps-emprego.
(g) Deduza o valor justo (fair value) de quaisquer ativos dos planos do va-
lor contbil da obrigao. Os direitos de indenizao que no so qua-
lifcados como ativos de planos de previdncia, exceto aqueles que so
Introduo
IN1. A Norma descreve a contabilizao e a divulgao de informaes pelas enti-
dades do setor pblico dos benefcios a empregados. Ela se baseia na IAS 19,
Employee Benefts. A Norma no lida com a contabilizao e a elaborao
de demonstraes contbeis pelos planos de aposentadoria (ver norma nacio-
nal de contabilidade ou internacional relevante lidando com a contabilizao
e a elaborao de demonstraes contbeis pelos planos de aposentadoria). Os
benefcios que no relacionados a servios prestados pelos empregados ou por
ex-empregados da entidade pblica patrocinadora objeto das demonstraes
contbeis no esto no mbito desta Norma.
IN2. A Norma lida com quatro categorias de benefcios a empregados:
(a) Benefcios de curto prazo, tais como ordenados, salrios e contribuies
para a previdncia social, licena anual remunerada (frias) e licena
por doena remunerada, participao nos lucros e gratifcaes (se de-
vidos dentro de um perodo de doze meses aps a prestao do servio)
e benefcios no monetrios (tais como assistncia mdica, moradia,
automveis e bens ou servios gratuitos ou subsidiados) relativos aos
atuais empregados;
(b) Benefcios Ps-Emprego tais como penses, outros benefcios de apo-
sentadoria, seguro de vida e assistncia mdica ps-emprego;
(c) Outros benefcios de longo prazo, tais como licena remunerada, licen-
a sabtica, gratifcao por tempo de servio, benefcios de invalidez
de longo prazo e, se no forem pagas completamente dentro de doze
meses aps o fnal do perodo, participao nos lucros, gratifcaes por
desempenho e outras compensaes diferidas; e
(d) Benefcios por desligamento.
IN3. Os benefcios em todas essas categorias so comuns para as todas as entidades
do setor pblico.
IN4. A Norma exige que entidades pblicas reconheam os benefcios a emprega-
dos de curto prazo quando este prestar servio em troca desses benefcios.
IN5. Os planos de benefcios ps-emprego so classifcados como: planos de bene-
fcio defnido ou planos de contribuio defnida. A Norma fornece uma orien-
tao especfca na classifcao de planos multiempregadores, planos pblicos
de previdncia social, programas de seguridade social e planos com benefcio
segurado. A Norma tambm fornece uma orientao para as entidades pblicas
participantes nos planos de benefcio defnido, onde as entidades esto sob o
controle comum.
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das atuariais e custo do servio passado so reconhecidos imediatamente. A
Norma inclui uma premissa refutvel de que os pagamentos de invalidez de
longo prazo no esto geralmente sujeitos ao mesmo grau de incerteza quanto
avaliao dos benefcios ps-emprego. Quando esta presuno rejeitada, a
entidade pondera se todos ou alguns pagamentos de invalidez de longo prazo
devero ser contabilizados em conformidade com as exigncias referentes aos
benefcios ps-emprego.
IN9. Os benefcios por desligamento (benefcio pago a ttulo de indenizao por
encerramento do contrato frmado entre as partes) so os benefcios a empre-
gados devidos em virtude de:
(a) deciso de a entidade terminar o vnculo empregatcio do empregado ou
grupo de empregados antes da data normal de aposentadoria; ou
(b) deciso do empregado de aderir a demisso voluntria em troca des-
se benefcio.
IN10. Uma entidade est comprometida com um desligamento quando, e somente
quando, a entidade tem um plano formal detalhado (com contedos mnimos
especifcados) para a resciso e no h possibilidadade real de revogao.
IN11. Sempre que benefcios por desligamento vencerem em mais de 12 meses aps
a data das demonstraes contbeis, eles devem ser descontados. No caso de
uma oferta realizada para encorajar o desligamento voluntrio, a avaliao dos
benefcios de desligamento deve ser baseada no nmero de empregados que se
espera aceitar a oferta.
apresentados como um bem individual, no devem ser tratados como
uma deduo da obrigao e sim como um ativo;
(h) Limite o valor contbil de um ativo para que o mesmo no exceda o
total lquido de:
(i) qualquer custo de servio passado no-reconhecido e perdas atu-
ariais; mais
(ii) o valor atual dos benefcios econmicos disponveis na forma
de reembolso do plano ou redues nas contribuies futuras
ao plano;
(i) Reconhea o custo do servio passado pelo mtodo linear durante o
perodo mdio at que os benefcios sejam adquiridos;
(j) Reconhea ganhos ou perdas na reduo ou liquidao de um plano
de benefcio defnido quando a reduo ou a liquidao ocorrer. O ga-
nho ou a perda devero incluir qualquer alterao resultante no valor
presente do plano de benefcio defnido e do valor justo dos ativos do
plano de previdncia e a parcela no reconhecida de quaisquer perdas e
ganhos atuariais e o custo do servio passado; e
(k) Reconhea uma parcela do montante acumulado lquido dos ganhos e
perdas atuariais que exceder o maior valor entre:
(i) 10% do valor atual da obrigao de benefcio defnido (antes de deduzir
os ativos de planos); e
(ii) 10% do valor justo de quaisquer ativos do plano.
A parcela dos ganhos e perdas atuariais a ser reconhecida para cada plano de
benefcio defnido o excesso que no se enquadrou no corredor de 10%,
na data das demonstraes contbeis anteriores, dividido pelo tempo mdio de
trabalho remanescente dos empregados que participam do plano.
A Norma tambm permite mtodos sistemticos de reconhecimento mais r-
pido, desde que a mesma base seja aplicada aos ganhos e perdas e que seja
aplicada consistentemente ao longo do tempo. Tais mtodos incluem o reco-
nhecimento imediato de todos os ganhos e perdas atuariais no supervit ou
dfcit. Alm disso, a Norma permite que a entidade pblica reconhea todos
os ganhos e perdas atuariais no perodo em que eles ocorrem na demonstrao
de mutaes do patrimnio lquido / ativo lquido do ano sem contabilizar no
supervit ou dfcit apurado na demonstrao de resultado do exerccio, em
conformidade com o pargrafo 118(b) da IPSAS 1.
IN8. A Norma exige um mtodo mais simples de contabilizao para os benefcios
a empregados de longo prazo que os benefcios ps-emprego: ganhos e per-
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doena remunerada, participao nos lucros e gratifcaes (se pagveis
dentro de doze meses do fnal do perodo) e benefcios no-monetrios
(tais como assistncia mdica, moradia, automveis e servios e produ-
tos subsidirios ou gratuitos) para os empregados atuais;
(b) Os benefcios ps-emprego, tais como penses, outros benefcios de
aposentadoria, seguro de vida e assistncia mdica ps-emprego;
(c) Outros benefcios de longo prazo, incluindo licenas remuneradas ou
licena sabtica, gratifcao por tempo de servio ou outros benef-
cios de longo prazo, benefcios de invalidez a longo prazo e, se forem
no pagveis completamente dentro de doze meses ou mais aps o
fnal do perodo, participao nos lucros, gratifcaes e outras com-
pensaes diferidas; e
(d) Benefcios por desligamento.
Como cada categoria identifcada anteriormente, (a) a (d), tem diferentes ca-
ractersticas, esta Norma trata separadamente cada uma delas.
6. Os benefcios a empregados incluem os benefcios oferecidos tanto aos em-
pregados quanto aos seus dependentes e que podem ser liquidados por meio
de pagamentos (ou o fornecimento de bens e servios) feitos diretamente aos
empregados, seus cnjuges, flhos ou outros dependentes ou ainda por meio de
terceiros, como, por exemplo, entidades de seguro.
7. O empregado pode prestar servios a uma empresa em perodo integral, par-
cial, permanente, casual ou temporariamente. Para os fns desta Norma, a de-
fnio de empregado tambm inclui o pessoal-chave da administrao como
defnido na IPSAS 20, Divulgaes sobre Partes Relacionadas.
8. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto as
Empresas Estatais.
emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) explica que as
Empresas Estatais aplicam as IFRSs emitidas pelo IASB. As Empresas Estatais
so defnidas na IPSAS 1, Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Defnies
Ganhos e perdas atuariais compreendem:
(a) os ajustes de experincia (os efeitos de diferenas entre as premissas
atuariais adotadas e o efetivamente ocorrido); e
(b) os efeitos de alteraes nas premissas atuariais.
Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer a contabilizao e a divulgao dos be-
nefcios concedidos aos empregados. Para tanto, esta Norma requer que a en-
tidade reconhea:
(a) um passivo quando o empregado prestou o servio em troca de benef-
cios a serem pagos no futuro; e
(b) uma despesa quando a entidade se utiliza do benefcio econmico pro-
veniente do servio recebido do empregado em troca de benefcios a
esse empregado.
Alcance
2. Esta Norma dever ser aplicada pela entidade empregadora na contabi-
lizao de todos os benefcios concedidos a empregados, exceto aos pa-
gamentos baseados em aes (ver a norma nacional ou internacional de
contabilidade relevante lidando com os pagamentos baseados em aes).
3. Esta Norma no trata da demonstrao dos planos de benefcios de aposenta-
doria (ver a norma nacional e internacional de contabilidade relevante lidando
com os planos de benefcios de aposentadoria do empregado). Esta Norma no
trata os benefcios fornecidos pelos programas de seguridade social no rela-
cionados troca por servios prestados pelos empregados ou ex-empregados
das entidades do setor pblico.
4. Os benefcios a empregados aos quais esta Norma se aplica incluem aque-
les proporcionados:
(a) por planos ou acordos formais entre a entidade e os empregados indivi-
duais, grupos de empregados ou seus representantes;
(b) por disposies legais, ou por meio de acordos setoriais, pelos quais
se exige que as entidades contribuam para planos nacionais, estatais,
setoriais ou outros planos multiempregadores ou onde as entidades so
requeridas a contribuir para os programas de seguridade social; ou
(c) por prticas informais que dem origem a uma obrigao construtiva.
Prticas informais do origem a uma obrigao construtiva quando a
entidade no tiver alternativa seno pagar os benefcios. Pode-se citar
como exemplo de obrigao construtiva a situao em que uma altera-
o nas prticas informais da entidade cause dano inaceitvel no seu
relacionamento com os empregados.
5. Os benefcios a empregados incluem:
(a) Os benefcios de curto prazo, tais como ordenados, salrios e contribui-
es para a previdncia social, licena anual remunerada e licena por
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Custo dos juros o aumento no valor presente da obrigao de pagamento
de benefcio defnido, no perodo, decorrente da aproximao do momento
da liquidao dos benefcios.
Plano multiempregador o plano de contribuio defnida (exceto plano da
previdncia social e programa de seguridade social) ou de benefcio def-
nido (exceto plano da previdncia social) que:
(a) possui ativos formados por contribuies de vrias entidades que
no esto sob o mesmo controle acionrio; e
(b) utiliza aqueles ativos para fornecer benefcios a empregados de
mais de uma entidade patrocinadora, de forma que os nveis de
contribuio e benefcio sejam determinados sem identifcar a enti-
dade que emprega os empregados em questo.
Outros benefcios de longo prazo a empregados so os benefcios a empre-
gados (que no sejam benefcios ps-emprego e benefcios por desligamen-
to) que no sejam pagveis totalmente dentro de doze meses aps o fm do
perodo em que os empregados prestam o servio relacionado.
Custo do servio passado o aumento no valor presente da obrigao de
pagamento de benefcio defnido quando h introduo ou alteraes nos
benefcios ps-emprego ou nos benefcios a empregados de longo prazo
resultantes de servios prestados pelos empregados em perodos passados.
O custo do servio passado pode ser positivo (quando novos benefcios so
introduzidos ou alterados aumentando o valor presente da obrigao de
benefcio defnido) ou negativo (quando os benefcios existentes so altera-
dos diminuindo o valor presente da obrigao de benefcio defnido).
Ativos do plano compreendem:
(a) ativos mantidos por fundo de benefcios a empregados de longo
prazo; e
(b) aplices de seguro elegveis.
Benefcio ps-emprego o benefcio a empregado (exceto benefcio por
desligamento) que ser pago aps o perodo de emprego.
Plano de benefcio ps-emprego o acordo formal ou informal pelo qual a
entidade compromete-se a proporcionar benefcios ps-emprego para um
ou mais empregados.
9 Uma aplice de seguro elegvel no necessariamente um contrato de seguro (ver norma nacional e internacional relevante que lida com
contratos de seguro).
Ativos mantidos por fundo de benefcio a empregado de longo prazo so
os ativos (exceto instrumento fnanceiro no transfervel emitidos pela en-
tidade objeto das demonstraes contbeis) que:
(a) sejam mantidos por entidade (fundo) que seja legalmente separada
da entidade objeto das demonstraes contbeis e que existam uni-
camente para pagar ou fnanciar os benefcios a empregados; e
(b) estejam disponveis para serem utilizados exclusivamente para re-
duzir as obrigaes de benefcios a empregados, que no estejam
disponveis aos credores da entidade (inclusive em caso de falncia
ou recuperao judicial) e que no possam ser devolvidos entida-
de objeto das demonstraes contbeis, salvo se:
(i) os ativos remanescentes do fundo forem sufcientes para
cobrir todas as respectivas obrigaes de benefcios a em-
pregados do plano ou da entidade patrocinadora objeto das
demonstraes contbeis; ou
(ii) os ativos forem devolvidos entidade objeto das demonstra-
es contbeis para reembols-la por benefcios j pagos a
empregados.
Programas de Seguridade Social so estabelecidos por lei; e
(a) operados como planos multiempregadores para fornecer benefcios
ps-emprego; como tambm
(b) fornecer benefcios que no so compensaes por servios presta-
dos pelos empregados.
Custo do servio corrente o aumento no valor presente da obrigao de
pagamento de benefcio defnido resultante do servio prestado pelo em-
pregado no perodo corrente.
Plano de benefcio defnido o plano de benefcios ps-emprego que no
seja plano de contribuio defnida.
Plano de contribuio defnida plano de benefcios ps-emprego pelo
qual a entidade paga contribuies fxas a uma entidade separada (fundo
de penso), no tendo a obrigao legal ou construtiva de pagar contribui-
es adicionais se o fundo no possuir ativos sufcientes para pagar todos
os benefcios devidos.
Benefcio a empregado toda forma de compensao proporcionada
pela entidade a seus empregados em troca dos servios prestados por
esses empregados.
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que nas outras Normas e so reproduzidos no Glossrio das IPSAS pu-
blicado separadamente.
Benefcios de curto prazo
11. Os benefcios de curto prazo a empregados incluem:
(a) Ordenados, salrios e contribuies para a previdncia social;
(b) Licenas remuneradas de curto prazo (tais como licena anual remune-
rada (frias) e licena por doena remunerada) em que se espera que a
remunerao das licenas ocorra dentro de doze meses aps o fnal do
perodo em que os empregados prestam o respectivo servio;
(c) Gratifcaes por desempenho e participao nos lucros pagveis den-
tro de doze meses aps o fnal do perodo em que os empregados pres-
tam o respectivo servio, e
(d) Os benefcios no-monetrios (tais como assistncia mdica, moradia,
automvel e bens ou servios gratuitos ou subsidiados) para os empre-
gados atuais.
12. A contabilizao dos benefcios a empregados de curto prazo geralmente
muito direta porque no so necessrias adoo de premissas atuariais para
mensurar a obrigao ou o custo, e no h possibilidade de qualquer ganho ou
perda atuarial. Alm disso, as obrigaes de benefcios a empregados de curto
prazo no so mensuradas a valor presente.
Todos os Benefcios de curto prazo
13. Quando o empregado prestar servios entidade pblica durante um perodo
contbil, a entidade deve reconhecer o montante no descontado de benefcios
de curto prazo a empregados, o qual ser pago em troca desse servio:
(a) Como passivo (despesa apropriada), aps a deduo de qualquer
quantia j paga. Se a quantia j paga exceder a quantia no descon-
tada dos benefcios, a entidade deve reconhecer o excesso como ativo
(despesa paga antecipadamente), contanto que a despesa antecipada
conduza, por exemplo, a uma reduo dos pagamentos futuros ou a
uma restituio de caixa; e
(b) Como despesa, salvo se outra Norma exigir ou permitir a incluso
dos benefcios no custo de ativo (ver, por exemplo, IPSAS 12, Inven-
trios e IPSAS 17, Bens, Instalao e Equipamento.)
Valor presente de obrigao de benefcio defnido o valor presente sem a
deduo de quaisquer ativos do plano, dos pagamentos futuros esperados
necessrios para liquidar a obrigao resultante do servio do empregado
nos perodos corrente e passados.
Aplice de seguro elegvel a aplice de seguro
9
emitida por seguradora
que no seja parte relacionada (conforme defnido na IPSAS 20, Divul-
gaes sobre Partes Relacionadas) da entidade objeto das demonstraes
contbeis, se o produto da aplice de seguro:
(a) puder ser utilizado somente para pagar ou fnanciar benefcios a
empregados, segundo um plano de benefcios defnidos, e
(b) no esteja disponvel aos credores da prpria entidade objeto das
demonstraes contbeis (mesmo em caso de falncia) e no puder
ser pago a essa entidade, a menos que:
(i) o produto represente ativos excedentes que no sejam neces-
srios para a aplice cobrir todas as respectivas obrigaes
de benefcios a empregados; ou
(ii) o produto seja devolvido entidade patrocinadora para re-
embols-la por benefcios a empregados j pagos.
Retorno dos ativos do plano so juros, dividendos e outras receitas, ga-
nhos e perdas, realizados ou no, derivados dos ativos do plano (exceto os
includos nas premissas atuariais utilizadas para mensurar a obrigao de
benefcio defnido), deduzidos de quaisquer despesas de administrao e
de tributos pagos pelo prprio plano.
Benefcio de curto prazo a empregado o benefcio (exceto benefcio por
desligamento) devido dentro de um perodo de doze meses aps a presta-
o do servio pelos empregados.
Plano de previdncia social plano, exceto programa de seguridade social,
estabelecido por lei, que opera como se fosse plano multiempregador para
todas as entidades, nas categorias econmicas estabelecidas por lei.
Benefcio por desligamento o benefcio a empregados devido em virtude de:
(a) deciso da entidade de terminar o vnculo empregatcio do empre-
gado antes da data normal de aposentadoria; ou
(b) deciso do empregado de aderir a demisso voluntria em troca
desse benefcio.
Benefcio adquirido (elegvel) pelo empregado o benefcio a empregado
que no depende da manuteno do vnculo empregatcio.
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as licenas remuneradas no utilizadas imaterial. Por exemplo, a obrigao
gerada pela licena por doena somente ser material se existir o entendimento
formal ou informal de que a licena por doena remunerada, que no seja uti-
lizada, pode ser considerada frias remuneradas.
19. As licenas remuneradas no cumulativas no so levadas para o prximo exer-
ccio: elas expiram se o direito no for totalmente usufrudo no perodo corrente,
e no do aos empregados o direito a um pagamento em dinheiro por direitos no
usufrudos no momento em que se desliguem da entidade. Esse comumente o
caso das licenas remuneradas por doena (na medida em que os direitos passa-
dos no usufrudos no aumentam os direitos futuros), licena maternidade ou
paternidade ou licena remunerada por servio nos tribunais ou servio militar. A
entidade no reconhece passivo nem despesa at o momento da ausncia, porque
o servio do empregado no aumenta o valor do benefcio.
Pagamentos de Gratifcaes e Participao nos Lucros
20. Uma entidade pblica deve reconhecer o custo esperado dos pagamentos
de participao nos lucros e de gratifcaes de acordo com o pargrafo
13, se e somente se:
(a) A entidade tiver a obrigao legal ou construtiva de fazer tais paga-
mentos em consequncia de acontecimentos passados, e
(b) A obrigao puder ser estimada de maneira confvel.
Existe uma obrigao presente somente quando a entidade no tem alter-
nativa realista, a no ser efetuar os pagamentos.
21. No setor pblico algumas entidades tm planos de gratifcao que esto re-
lacionados a realizao do servio ou aos aspectos de desempenho fnanceiro.
Segundo tais planos, os empregados recebem quantias especifcadas, depen-
dentes de uma avaliao de suas contribuies realizao dos objetivos do
rgo pblico ou um segmento do rgo pblico. Em alguns casos esses gru-
pos podem ser grupos de empregados, tal como quando o desempenho ava-
liado para todos ou alguns empregados em um segmento particular, e no em
base individual. Devido aos objetivos dos rgos do setor pblico, os planos
de participao so bem menos comuns comparando-se com empresas com
fns lucrativos. No entanto, provvel que os planos de gratifcao sejam
um aspecto de remunerao do empregado nos segmentos do setor pblico
que operam em uma base comercial. Alguns rgos do setor pblico podem
no operar com participao nos lucros, mas podem avaliar o desempenho em
relao a indicadores fnanceiros, tais como a gerao de receitas e a realiza-
o de metas oramentrias. Alguns planos de gratifcao podem implicar os
pagamentos de todos os empregados que prestaram servios em um perodo
do exerccio, mesmo que tiverem deixado a empresa antes da data de divulga-
o das demonstraes contbeis. Entretanto, segundo outros planos de grati-
Os pargrafos 14, 17 e 20 explicam como a entidade deve aplicar essa
exigncia a benefcios de curto prazo a empregados na forma de licenas
remuneradas e de planos de participao nos lucros e de gratifcaes.
Licena remunerada de curto prazo
14. Uma entidade pblica deve reconhecer o custo esperado de benefcios de
curto prazo na forma de licenas remuneradas, segundo o pargrafo 13,
da seguinte forma:
(a) No caso de licenas remuneradas cumulativas, quando o servio
prestado pelos empregados aumenta o seu direito a ausncias re-
muneradas futuras; e
b) No caso de licenas remuneradas no cumulativas, quando elas
ocorrem.
15. A entidade pode remunerar os empregados por ausncia por vrias razes, in-
cluindo frias, doena e invalidez de curto prazo, maternidade ou paternidade,
servios de tribunais e servio militar. O direito a licenas remuneradas pode
ser classifcado em duas categorias:
(a) Cumulativas; e
(b) No cumulativas.
16. Licenas remuneradas cumulativas so aquelas que podem ser utilizadas fu-
turamente, se o direito adquirido no perodo no foi totalmente utilizado. As
licenas remuneradas cumulativas podem ser adquiridas (ou seja, os empre-
gados tm direito a um pagamento em dinheiro pelas licenas no gozadas
no momento em que se desligam da entidade) ou no adquiridas (quando os
empregados no tm direito a um pagamento em dinheiro pelas licenas no
gozadas ao deixarem a entidade). Surge uma obrigao medida que os em-
pregados prestam servios que aumentem o seu direito s licenas futuras.
A obrigao existe e reconhecida, mesmo se as ausncias permitidas no
gozadas no vierem a ser adquiridas, embora a faculdade de os empregados
poderem sair antes de utilizar direito acumulado no adquirido dever afetar a
mensurao dessa obrigao.
17. Uma entidade pblica deve mensurar o custo esperado de licenas remu-
neradas acumulveis como a quantia adicional que a entidade espera pa-
gar, em conseqncia do direito no utilizado que tenha sido acumulado
data das demonstraes contbeis.
18. O mtodo especifcado no pargrafo 17 mensura a obrigao como o montante
dos pagamentos adicionais que se espera que surjam exclusivamente pelo fato
de que o benefcio acumula. Em muitos casos, no h necessidade de clcu-
los pormenorizados para se estimar que a obrigao a ser contabilizada para
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Benefcios Ps-Emprego: Distino entre Planos de Contribuio
Defnida e Planos de Benefcio Defnido
27. Os benefcios ps-emprego incluem, por exemplo:
(a) Benefcios de aposentadoria e penso; e
(b) Outros benefcios ps-emprego, tais como seguro de vida e assistncia
mdica na aposentadoria.
Os acordos pelos quais a entidade proporciona benefcios ps-emprego so
denominados planos de benefcios ps-emprego. A entidade aplica esta Norma
a todos os acordos quer envolvam, ou no, o estabelecimento de uma entidade
separada de previdncia para receber as contribuies e pagar os benefcios.
28. Os planos de benefcios ps-emprego classifcam-se como planos de contribui-
o defnida ou de benefcio defnido, dependendo da natureza econmica do
plano decorrente de seus principais termos e condies. Para ser classifcado
como um plano de contribuio defnida, um plano de benefcio ps-emprego
deve exigir que o rgo do setor pblico pague contribuies fxadas a uma
entidade separada. Nos planos de contribuio defnida:
(a) A obrigao legal ou construtiva do rgo pblico est limitada quan-
tia destinada contribuio para o fundo. Assim, o valor do benefcio
ps-emprego recebido pelo empregado determinado pelo montante
de contribuies pagas pela entidade (e, em alguns casos, tambm pelo
empregado) para um plano de benefcios ps-emprego ou para uma em-
presa de seguros, juntamente com o retorno dos investimentos prove-
nientes das contribuies; e
(b) Em conseqncia, o risco atuarial (risco de que os benefcios sejam
inferiores ao esperado) e o risco de investimento (risco de que os ativos
investidos sejam insufcientes para cobrir os benefcios esperados) so
assumidos pelo empregado.
29. So exemplos de casos em que a obrigao de uma entidade no limitada
quantia que concorda contribuir para o fundo, quando a entidade tem a obriga-
o legal ou construtiva por meio de:
(a) Uma formula de benefcios do plano que no esteja exclusivamente
vinculada ao montante das contribuies;
(b) Uma garantia de retorno especfco sobre as contribuies, seja direta
ou indiretamente vinculada ao plano; ou
(c) Prticas informais que do origem a uma obrigao construtiva. Por
exemplo, uma obrigao construtiva pode surgir quando um rgo p-
fcao, os empregados recebem os pagamentos apenas se permanecerem no
rgo pblico por um perodo determinado, por exemplo, a exigncia de que
os empregados prestem servios durante todo o exerccio. Tais planos geram
uma obrigao construtiva visto que os empregados prestam servios que au-
mentam a quantia a ser paga se permanecerem at o fnal do perodo especi-
fcado. A mensurao de tais obrigaes refete a possibilidade de que alguns
empregados podem sair sem receber a participao nos lucros. O pargrafo
23 proporciona condies adicionais que devem ser cumpridas antes de uma
entidade reconhecer o custo esperado de pagamentos relativos ao desempenho,
pagamentos de gratifcao e pagamentos de participao nos lucros.
22. Uma entidade pode no ter obrigao legal de pagar uma gratifcao. Entretan-
to, em alguns casos, a entidade adota essa prtica. Em tais casos, a entidade tem
uma obrigao construtiva porque a entidade no tem alternativa a no ser pagar
a gratifcao. A mensurao da obrigao construtiva deve refetir a possibilida-
de de que alguns empregados possam sair sem o direito de receber a gratifcao.
23. Uma entidade pode fazer uma estimativa confvel da sua obrigao legal ou
construtiva para um plano de participao nos lucros ou de gratifcaes so-
mente quando:
(a) Os termos formais do plano contenham uma frmula para determinar o
valor do benefcio;
(b) A entidade determine os montantes a serem pagos antes da aprovao
de divulgao de suas demonstraes contbeis; ou
(c) A prtica passada d evidncias claras do montante da obrigao cons-
trutiva da entidade.
24. Uma obrigao de planos de participao nos lucros e gratifcaes resulta do
servio prestado pelo empregado e reconhecido como uma despesa no supe-
rvit ou dfcit do perodo.
25. Se os pagamentos de participao nos lucros e de gratifcaes no vencerem
totalmente dentro de doze meses aps o fnal do perodo em que os emprega-
dos prestaram o respectivo servio, esses pagamentos sero classifcados como
outros benefcios de longo prazo. (ver pargrafos 147153).
Evidenciao
26. Embora esta Norma no exija divulgaes especfcas acerca de benefcios
de curto prazo a empregados, outras Normas podem exigi-las. Por exemplo,
IPSAS 20 exige divulgaes acerca da remunerao do pessoal-chave da ad-
ministrao, e IPSAS 1, Apresentao de Demonstraes Financeiras exige
a divulgao de despesas com os benefcios a empregados.
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(c) medida que um supervit ou um dfcit no plano possa afetar o
valor de futuras contribuies, divulgar adicionalmente:
(i) qualquer informao disponvel acerca do supervit ou do
dfcit;
(ii) a base usada para determinar esse supervit ou dfcit; e
(iii) as implicaes, se houver, para a entidade.
34. Um exemplo de um plano multiempregador de benefcio defnido aquele em que:
(a) o plano fnanciado em regime de repartio simples, tal que: as contri-
buies das entidades pblicas e/ou empregados so defnidas em nvel
sufciente para cobrir os benefcios que venam no mesmo perodo; e
benefcios futuros adquiridos durante o perodo corrente sero pagos
com contribuies futuras; e
(b) os Benefcios a Empregados so determinados pelo tempo de servio e
as entidades participantes no podem se retirar do plano sem pagar uma
contribuio pelos benefcios adquiridos pelos empregados at a data
de sua retirada.
Esses planos representam riscos atuariais para a entidade: se o custo dos be-
nefcios j adquiridos data de divulgao das demonstraes contbeis for
maior do que o esperado, a entidade ter de aumentar as suas contribuies ou
de persuadir os empregados a aceitar uma reduo dos benefcios. Portanto, tal
plano um plano de benefcio defnido.
35. Quando houver informao sufciente disponvel acerca de um plano multiem-
pregador que seja um plano de benefcio defnido, um rgo pblico contabi-
liza proporcionalmente, a sua parte da obrigao de benefcio defnido, dos
ativos do plano e do custo do benefcio ps-emprego associado ao plano da
mesma maneira que para qualquer outro plano de benefcio defnido. Porm,
em alguns casos, uma entidade pode no ser capaz de identifcar a sua parte da
posio fnanceira e no desempenho do plano com credibilidade sufciente para
fns contbeis. Isto pode ocorrer se:
(a) a empresa no tiver acesso s informaes acerca do plano que satisfa-
am os requisitos desta Norma; ou
(b) o plano expuser as entidades pblicas participantes a riscos atuariais
associados aos empregados correntes e antigos de outras entidades,
resultando na falta de base consistente e confvel para alocar a obri-
gao, os ativos do plano e o custo, individualmente, s entidades que
participam do plano.
blico tem um histrico de aumentos nos benefcios de antigos emprega-
dos, com o intuito de se anular o efeito da infao, mesmo quando no
h obrigao legal.
30. Segundo os planos de benefcio defnido:
(a) A obrigao da entidade prover os benefcios acordados com os em-
pregados atuais e antigos; e
(b) O risco atuarial (risco de que os benefcios custem mais do que o es-
perado) e o risco de investimento recaem inteiramente sobre o rgo
pblico. Se a experincia atuarial ou de investimento for inferior es-
perada, a obrigao da entidade pode ser elevada.
31. Ao contrrio dos planos de contribuio defnida, a defnio de um plano de
benefcio defnido no exige o pagamento de contribuies a uma empresa
separada. Os pargrafos 32-53 abaixo explicam a distino entre planos de
contribuio defnida e de benefcio defnido no contexto de planos multiem-
pregadores, de planos pblicos de previdncia social, programas de seguridade
social e de benefcios segurados.
Planos Multiempregadores
32. A entidade deve classifcar um plano multiempregador como um plano
de contribuio defnida ou plano de benefcio defnido, de acordo com
os termos do plano (incluindo qualquer obrigao construtiva alm dos
termos formais). Sempre que um plano multiempregador for um plano de
benefcio defnido, a empresa deve:
(a) Contabilizar, proporcionalmente, a sua parcela da obrigao de be-
nefcio defnido, dos ativos do plano e do custo associado ao plano, da
mesma forma como qualquer outro plano de benefcio defnido; e
(b) Divulgar as informaes exigidas pelo pargrafo 141.
33. Quando no houver informao sufciente disponvel para se adotar a contabi-
lizao de benefcio defnido de um plano multiempregador, que seja um
plano de benefcio defnido, a entidade deve:
(a) Contabilizar o plano de acordo com os pargrafos 5557 como se
fosse um plano de contribuio defnida;
(b) Divulgar:
(i) o fato de o plano ser um plano de benefcio defnido; e
(ii) a razo da indisponibilidade de informao sufciente para
permitir que a entidade contabilize o plano como plano de
benefcio defnido; e
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40. Um rgo pblico que patrocine planos desse tipo deve obter informaes
acerca do plano como um todo, mensurado de acordo com esta Norma, uti-
lizando premissas que se apliquem ao plano como um todo. Se houver um
acordo contratual ou uma poltica expressa para atribuir a despesa lquida dos
benefcios defnidos do plano, mensurado de acordo com esta Norma, a enti-
dades individuais de um grupo econmico, ento a entidade deve, nas suas de-
monstraes contbeis separadas ou individuais, reconhecer a despesa lquida
correspondente aos benefcios defnidos para ela. Se no houver tal acordo ou
poltica, a despesa lquida do benefcio defnido deve ser reconhecida nas de-
monstraes contbeis separadas ou individuais da entidade que legalmente
a patrocinadora do plano. As outras entidades pertencentes ao grupo devem
reconhecer, em suas demonstraes contbeis separadas ou individuais, uma
despesa igual s contribuies devidas no perodo.
41. H casos no setor pblico onde a entidade controladora e uma ou mais enti-
dades controladas participam de um plano de benefcio defnido. A menos que
exista um acordo contratual, ou de acordo vinculativo ou poltica expressa,
conforme o pargrafo 40, a entidade controlada contabiliza em regime de con-
tribuio defnida e a empresa controladora contabiliza em regime de benefcio
defnido em suas demonstraes fnanceiras consolidadas. A entidade pblica
controlada tambm divulga que contabiliza em regime de contribuio defni-
da em suas demonstraes fnanceiras separadas. Uma entidade controlada que
contabiliza em regime de contribuio defnida tambm fornece detalhes do
rgo controlador, e afrma que, nas demonstraes fnanceiras consolidadas
do rgo controlador, a contabilizao em regime de benefcio defnido. A
entidade controlada tambm faz as divulgaes exigidas no pargrafo 42.
42. A participao em tal plano uma transao com partes relacionadas, para
cada entidade de grupo individual. Um rgo pblico deve, portanto, em
suas demonstraes fnanceiras individuais, fazer as seguintes divulgaes:
(a) O acordo contratual ou a poltica expressa para reconhecer a des-
pesa lquida com os benefcios defnidos ou o fato de no haver essa
poltica;
(b) A poltica para determinar a contribuio a ser paga pela entidade;
(c) Se o rgo pblico reconhecer a despesa lquida com os benefcios
defnidos de acordo com o pargrafo 40, todas as informaes acerca
do plano conforme os pargrafos 140142.
(d) Se o rgo pblico reconhecer as contribuies devidas no perodo
de acordo com o pargrafo 40, a informao relacionada ao plano
exigida de acordo com os pargrafos 141(b)(e), (j), (n), (o), (q) e 142.
As outras divulgaes exigidas pelo pargrafo 141 no se aplicam.
Nesses casos, a entidade contabiliza os resultados do plano como se fosse um
plano de contribuio defnida e divulga as informaes adicionais exigidas
pelo pargrafo 33.
36. Poder haver um acordo contratual entre o plano multiempregador e os seus
participantes que determine de que forma o excedente do plano ser distri-
budo aos participantes (ou o dfcit fnanciado). Uma entidade participante
de um plano multiempregador que contabilize o plano como plano de contri-
buio defnida, de acordo com o pargrafo 33, deve reconhecer o ativo e o
passivo resultante do acordo contratual e a receita ou a despesa resultante no
supervit ou do dfcit.
37. A IPSAS 19, Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes exige
que um rgo pblico divulgue informao acerca de alguns passivos contin-
gentes. No contexto de um plano multiempregador, um passivo contingente
pode surgir, por exemplo, de:
(a) Perdas atuariais relativas a outras entidades participantes, porque os ris-
cos atuariais de todas as entidades pblicas que participam de um plano
multiempregador so compartilhados entre cada uma delas; ou
(b) Qualquer responsabilidade, segundo os termos de um plano, para fnan-
ciar eventuais insufcincias no plano, caso outras entidades pblicas
cessem a sua participao.
38. Os planos multiempregadores so distintos dos planos administrados em gru-
po. O plano administrado em grupo meramente uma agregao de planos
patrocinados individualmente combinados para permitir que os empregadores
renam os seus ativos, de maneira a reduzir os custos de gesto de investimen-
to e de administrao, mas os planos so segregados para o benefcio exclusivo
dos seus prprios empregados. Os planos administrados conjuntamente no
apresentam problemas contbeis especiais porque a informao est pronta-
mente disponvel, sendo tratados da mesma forma que qualquer outro plano
patrocinado individualmente e porque tais planos no expem as entidades
participantes a riscos atuariais, associados aos empregados atuais e antigos de
outras entidades. As defnies desta Norma exigem que a entidade classifque
um plano administrado conjuntamente como plano de contribuio defnida ou
como plano de benefcio defnido de acordo com os termos do plano (incluindo
qualquer obrigao construtiva, alm dos termos formais).
Planos de benefcios defnidos onde as entidades participantes esto sob o
mesmo controle
39. Os planos de benefcio defnido que partilham riscos entre vrias entidades sob
mesmo controle, por exemplo, uma entidade-matriz e as suas subsidirias, no
so planos multiempregadores.
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operar para fornecer benefcios em troca de servios empregatcios prestados
pelos indivduos. Esta norma somente aborda as obrigaes nos programas de
seguridade social decorrentes da contrapartida por servios prestados pelos
empregados e ex-empregados da entidade. Esta norma exige que um rgo p-
blico reconhea as obrigaes dos benefcios a empregado que decorrem dos
programas de seguridade social como um plano multiempregador de acordo
com os pargrafos 32 e 33.
49. Para uma entidade econmica, tal como o nvel governamental referente ao
setor pblico como um todo, o tratamento da contabilizao das obrigaes
para os benefcios a empregado segundo os programas de seguridade social,
depende se o componente do programa operacional que fornece os benefcios
ps-emprego aos empregados da entidade econmica est caracterizado como
planos de benefcios defnido ou contribuio defnida. Ao tomar esta deciso,
os fatores destacados no pargrafo 35 so considerados.
Seguro de Benefcio
50. Um rgo pblico pode pagar prmios de seguro para fnanciar um plano
de benefcios ps-emprego. A entidade deve tratar o plano como plano de
contribuio defnida, exceto se a entidade tiver (direta ou indiretamente
por meio do plano) uma obrigao legal ou construtiva de:
(a) Pagar os Benefcios a Empregados diretamente quando vencem; ou
(b) Pagar as contribuies adicionais se o segurador no cobrir todos
os benefcios futuros do empregado relativos aos servios prestados
no perodo corrente e em perodos anteriores.
Se o rgo pblico tiver a obrigao legal ou construtiva, o plano dever
ser tratado como um plano de benefcio defnido.
51. Os benefcios segurados por um contrato de seguro no precisam ter relao
direta ou automtica com a obrigao da entidade com relao aos benefcios
a empregados. Os planos de benefcios ps-emprego que envolva contratos de
seguro esto sujeitos mesma distino entre contabilizao e fnanciamento
aplicveis a outros planos com cobertura de ativos.
52. Quando um rgo pblico fnancia uma obrigao de benefcios ps-emprego ao
contribuir para uma aplice de seguro pela qual a esse rgo (direta ou indireta-
mente por meio do plano, utilizando-se de mecanismo de fxao de prmios fu-
turos ou por meio de relao entre partes relacionadas com o segurador) mantm
uma obrigao legal ou construtiva, o pagamento dos prmios no corresponde
a um acordo de contribuio defnida. Em conseqncia o rgo:
(a) Contabiliza uma aplice de seguro elegvel como um ativo de plano
(ver pargrafo 10); e
Planos de Previdncia Social
43. Uma empresa deve contabilizar sua participao em plano de previdncia social
da mesma maneira que um plano multiempregador (ver pargrafos 32 e 33).
44. Os planos de previdncia social so estabelecidos pela legislao e cobrem to-
das as entidades (ou todas as entidades pblicas numa categoria particular, por
exemplo, um setor especfco) e so operados pelo governo federal, estadual ou
municipal ou por outro rgo (por exemplo, uma agncia criada especifcamente
para esta fnalidade). Esta Norma trata somente dos Benefcios a Empregados da
entidade e no aborda a contabilizao para quaisquer obrigaes sob os planos
de previdncia social relacionados aos trabalhadores e empregados anteriores
das entidades que no so controlados pelo rgo pblico que reporta. Enquanto
os governos podem estabelecer os planos de previdncia social e fornecer os
benefcios aos empregados das empresas do setor privado e/ou indivduos aut-
nomos, obrigaes decorrentes de tais planos no so abordadas nesta Norma.
45. Muitos planos de previdncia social so fnanciados em regime de reparti-
o simples: as contribuies so fxadas em um nvel que se esperam serem
sufcientes para cobrir os benefcios concedidos devidos no mesmo perodo;
benefcios futuros obtidos durante o perodo corrente so pagos com contri-
buies futuras. As entidades asseguradas pelos planos de previdncia social
contabilizam aqueles planos tanto como planos de contribuio ou benefcios
defnidos. O tratamento da contabilizao depende do fato do rgo pblico
ter a obrigao legal e construtiva para pagar os futuros benefcios. Se a sua
nica obrigao a de pagar as contribuies medida que se vencem, e no
tem obrigao de pagar os benefcios futuros, contabiliza-se este plano estatal
como um plano de contribuio defnida.
46. Um plano de previdncia social pode ser classifcado como um plano de contri-
buio defnida por um rgo pblico controlador. No entanto, uma presun-
o refutvel que o plano estatal ser caracterizado como um plano de benef-
cio defnido pela entidade controladora. Onde a presuno rejeitada, o plano
de previdncia social contabilizado como um plano de contribuio defnida.
Programas de Seguridade Social
47. Um rgo pblico dever reconhecer os benefcios ps-emprego segundo
os programas de seguridade social da mesma maneira que um plano mul-
tiempregador (ver pargrafos 32 e 33).
48. Os programas de seguridade social so estabelecidos pela legislao e forne-
cem os benefcios aos indivduos que cumpriram os critrios de elegibilidade.
Tais critrios incluem, principalmente, uma exigncia de que uma pessoa tenha
atingido uma idade de aposentadoria prevista pela legislao. Podem existir
tambm outros critrios relacionados aos fatores como renda e riqueza pessoal.
Em algumas jurisdies os programas de seguridade social tambm podero
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Evidenciao
57. Um rgo pblico deve divulgar o montante reconhecido como despesa
nos planos de contribuio defnida.
58. Sempre que exigido pela IPSAS 20 um rgo pblico divulga informao
acerca das contribuies para os planos de contribuio defnida relativas ao
pessoal-chave da administrao da entidade.
Benefcios Ps-Emprego: Plano de Benefcio Defnido
59. A contabilizao dos planos de benefcio defnido complexa porque so ne-
cessrias premissas atuariais para mensurar a obrigao e a despesa do plano,
bem como existe a possibilidade de ganhos e perdas atuariais. Alm disso, as
obrigaes so mensuradas ao seu valor presente, pois podem ser liquidadas
(pagas) muitos anos aps a prestao dos servios pelos empregados.
60. Os planos de benefcio defnido podem no ter fundo constitudo ou podem es-
tar total ou parcialmente cobertos pelas contribuies de uma entidade e, algu-
mas vezes, dos seus empregados, para uma entidade ou um fundo legalmente
separado da entidade patrocinadora, e a partir do qual so pagos os benefcios a
empregados. O pagamento dos benefcios concedidos depende no somente da
situao fnanceira e do desempenho dos investimentos do fundo, mas tambm
da capacidade (e da vontade) da entidade de suprir qualquer insufcincia nos
ativos do fundo. Portanto, a entidade assume, em essncia, os riscos atuariais
e de investimento associados ao plano. Consequentemente, a despesa reco-
nhecida de plano de benefcio defnido no necessariamente o montante de
contribuio devida relativa ao perodo.
61. A contabilizao dos planos de benefcio defnido por uma entidade envolve os
seguintes passos:
(a) usar tcnicas atuariais para estimar de maneira confvel o montante de
benefcio obtido pelos empregados em troca dos servios prestados no
perodo corrente e nos anteriores. Isso exige que o rgo pblico deter-
mine quanto de benefcio atribuvel aos perodos corrente e anteriores
(ver pargrafos 80-84) e que faa estimativas (premissas atuariais) acer-
ca de variveis demogrfcas (tais como rotatividade e mortalidade dos
empregados) e variveis fnanceiras (tais como aumentos futuros nos
salrios e nos custos mdicos) que infuenciaro o custo do benefcio
(ver pargrafos 85104);
(b) descontar esse benefcio utilizando o Mtodo de Crdito Unitrio Pro-
jetado a fm de determinar o valor presente da obrigao de benefcio
defnido e do custo de servio corrente (ver pargrafos 7779);
(b) Reconhece outras aplices de seguro como direitos de reembolso (se as
aplices satisfazem os critrios do pargrafo 121).
53. Quando uma aplice de seguro (a) estiver no nome de um participante espec-
fco do plano ou de um grupo de participantes e (b) o rgo pblico no tiver
nenhuma obrigao legal ou construtiva para cobrir qualquer perda na aplice,
o rgo no tem obrigao de pagar benefcios aos empregados, e o segurador
tem a responsabilidade exclusiva de pagar esses benefcios. O pagamento de
prmios fxos, segundo tais contratos, , na verdade, a liquidao (pagamento)
da obrigao de benefcios ao empregado e, no, um investimento para cobrir
a obrigao. Conseqentemente, a entidade deixa de possuir um ativo ou um
passivo. Portanto, a entidade trata tais pagamentos como contribuies para
um plano de contribuio defnida.
Benefcios Ps-Emprego: Planos de Contribuio Defnida
54. A contabilizao dos planos de contribuio defnida direta porque a obri-
gao do rgo pblico que prepara as demonstraes fnanceiras relativas a
cada exerccio determinada pelos montantes a serem contribudos no pero-
do. Consequentemente, no so necessrias avaliaes atuariais para mensurar
a obrigao ou a despesa, e no h possibilidade de qualquer ganho ou perda
atuarial. Alm disso, as obrigaes so mensuradas em base no descontada,
exceto quando no venam completamente dentro de doze meses aps o fnal
do perodo em que os empregados prestam o respectivo servio.
55. Quando um empregado tiver prestado servios a um rgo pblico duran-
te um perodo, o rgo deve reconhecer a contribuio devida para plano
de contribuio defnida em troca desses servios:
(a) Como passivo (despesa acumulada), aps a deduo de qualquer con-
tribuio j paga. Se a contribuio j paga exceder a contribuio
devida relativa ao servio prestado antes do perodo contbil, a entida-
de deve reconhecer esse excesso como um ativo (despesa antecipada),
na medida em que as antecipaes conduziro, por exemplo, a uma
reduo nos pagamentos futuros ou em um reembolso de dinheiro; e
(b) Como despesa, a menos que outra Norma Internacional de Conta-
bilidade exigir ou permitir a incluso da contribuio no custo de
um ativo (ver, por exemplo, IPSAS 12, Inventrios e IPSAS 17,
Ativos Fixos e Tangveis).
56. Quando as contribuies para um plano de contribuio defnida no ven-
am completamente dentro de doze meses aps a prestao de servio pelo
empregado, elas devem ser descontadas, utilizando-se a taxa de desconto
especifcada no pargrafo 91.
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(b) mais quaisquer ganhos atuariais (menos quaisquer perdas atua-
riais) no reconhecidos devido ao tratamento estabelecido nos pa-
rgrafos 105 e 106;
(c) menos qualquer custo do servio passado ainda no reconhecido
(ver pargrafo 112); e
(d) menos o valor justo dos ativos do plano (se existirem), na data das
demonstraes contbeis, disponveis para a liquidao (pagamen-
to) das obrigaes (ver pargrafos 118120).
66. O valor presente da obrigao de benefcio defnido o valor bruto da obriga-
o, antes de deduzir o valor justo de quaisquer ativos do plano.
67. Um rgo pblico deve determinar o valor presente das obrigaes de benef-
cio defnido e o valor justo de quaisquer ativos do plano com sufciente regula-
ridade, a fm de que os montantes reconhecidos nas demonstraes fnanceiras
no difram materialmente daqueles que seriam determinados data das de-
monstraes contbeis.
68. Esta Norma encoraja, mas no exige que a entidade envolva um aturio qualif-
cado na mensurao de todas as obrigaes materiais de benefcios ps-empre-
go. Por razes prticas, a entidade pode solicitar a um aturio qualifcado a re-
alizao de uma avaliao detalhada da obrigao antes da data de divulgao
das demonstraes contbeis. Contudo, os resultados dessa avaliao devem
ser atualizados com base em transaes e em outras alteraes signifcativas
nas circunstncias (incluindo alteraes nos valores de mercado e nas taxas de
juro) at a data das demonstraes contbeis.
69. O montante determinado segundo o pargrafo 65 pode ser negativo (um ativo).
Um rgo pblico deve mensurar o ativo resultante como sendo o menor entre:
(a) o montante determinado pelo pargrafo 65; e
(b) o total de:
(i) quaisquer perdas atuariais e custo do servio passado acu-
mulados, lquidos e no reconhecidos (ver pargrafos 105,
106 e 112); e
(ii) o valor presente de quaisquer benefcios econmicos dis-
ponveis na forma de restituies do plano ou redues em
contribuies futuras para o plano. O valor presente desses
benefcios econmicos deve ser determinado, utilizando-se a
taxa de desconto especifcada no pargrafo 91.
70. A aplicao do pargrafo 69 no deve resultar em um ganho apenas como
resultado de uma perda atuarial ou do custo do servio passado no pero-
(c) determinar o valor justo de quaisquer ativos do plano (ver pargra-
fos 118120);
(d) determinar o montante total dos ganhos e perdas atuariais e o montan-
te dos ganhos e perdas atuariais que sero reconhecidos (ver pargra-
fos 105111);
(e) quando da introduo ou alterao de plano de benefcio, determinar o
custo do servio passado resultante (ver pargrafos 112117); e
(f) quando um plano tenha sido reduzido ou liquidado, determinar o ga-
nho ou a perda resultante (ver pargrafo 129135). Quando um rgo
pblico tiver mais de um plano de benefcio defnido, dever aplicar
estes procedimentos separadamente a cada um dos planos signifcati-
vos. Por exemplo, uma responsabilidade Governamental Estatal para
os servios mdicos e educacionais e um nmero de outros servios
pode ter planos separados para professores, trabalhadores da rea de
sade e outros empregados.
62. Em alguns casos, as estimativas, as mdias e as simplifcaes de clculo po-
dem proporcionar uma aproximao confvel dos clculos detalhados e ilus-
trados nesta Norma.
Contabilizao da Obrigao Construtiva
63. Um rgo pblico deve contabilizar no somente a sua obrigao legal se-
gundo os termos formais de um plano de benefcio defnido, mas tambm
qualquer obrigao construtiva que surja a partir das prticas informais
da entidade. As prticas informais do origem a uma obrigao constru-
tiva quando a empresa no tiver alternativa realista seno a de pagar os
Benefcios a Empregados. Exemplo de uma obrigao construtiva ocorre
quando uma alterao nas prticas informais da entidade causaria um
dano inaceitvel no seu relacionamento com os empregados.
64. Os termos formais de um plano de benefcio defnido podem permitir que a en-
tidade encerre sua obrigao com o plano. Contudo, difcil para uma entidade
cancelar um plano se os empregados so mantidos. Portanto, na falta de prova
em contrrio, a contabilizao dos benefcios ps-emprego pressupe que uma
entidade que esteja atualmente prometendo tais benefcios continuar a faz-lo
durante o tempo restante de servio dos empregados.
65. A quantia reconhecida como um passivo de benefcio defnido deve ser o
total lquido dos seguintes valores:
(a) o valor presente da obrigao de benefcio defnido na data das de-
monstraes contbeis (ver pargrafo 77);
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72. Um ativo pode surgir quando um plano de benefcio defnido tenha recebido
contribuies em excesso ou, em certos casos, quando sejam reconhecidos ga-
nhos atuariais. Uma empresa reconhece um ativo em tais casos por que:
(a) a entidade controla um recurso, que a capacidade de utilizar o exce-
dente para gerar benefcios futuros;
(b) esse controle o resultado de acontecimentos passados (contribuies
pagas pela entidade e servio prestado pelo empregado); e
(c) esto disponveis benefcios econmicos futuros para o rgo pblico
na forma de reduo em contribuies futuras ou de uma restituio
de dinheiro, seja diretamente para o rgoou indiretamente para outro
plano defcitrio.
73. O limite do pargrafo 69(b) no anula o reconhecimento posterior de deter-
minadas perdas atuariais (ver pargrafos 105 e 106) e determinado custo do
servio passado (ver pargrafo 112), exceto o especifcado no pargrafo 70. O
pargrafo 141(f) (iii) exige que um rgo pblico divulgue qualquer montante
no reconhecido como um ativo por causa do limite do pargrafo 69(b).
Demonstrao do Desempenho Financeiro
74. A entidade deve reconhecer o total lquido dos seguintes valores como re-
ceita ou despesa no resultado, exceto se outro pronunciamento exigir ou
permitir a sua incluso no custo de um ativo:
(a) Custo do servio corrente (ver pargrafos 76104);
(b) Custo dos juros (ver pargrafo 95);
(c) O retorno esperado de quaisquer ativos do plano (ver pargrafos 125
127) e sobre quaisquer direitos de reembolso (ver pargrafo 121);
(d) Ganhos e perdas atuariais, tal como exigido de acordo com a poltica
contbil da entidade (ver pargrafos 105109);
(e) Custo do servio passado (ver pargrafo 112);
(f) O efeito de quaisquer redues ou liquidaes (ver pargrafos 129
e 130); e
(g) O efeito do limite do pargrafo 69(b), a no ser que seja reconhecido
na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido / ativos lqui-
dos de acordo com o pargrafo 108.
75. Outras Normas Internacionais de Contabilidade exigem a incluso de determi-
nados custos de benefcios a empregados dentro do custo de ativos tais como
estoques ou imobilizados (ver a IPSAS 12 e IPSAS 17). Quaisquer custos de
do corrente, nem no reconhecimento de uma perda apenas como resulta-
do de um ganho atuarial no perodo corrente. A entidade deve, portanto,
reconhecer imediatamente o que se segue, nos termos do pargrafo 65, na
medida em que ocorram quando o ativo de benefcio defnido determi-
nado em conformidade com o pargrafo 69(b):
(a) perdas atuariais lquidas e o custo do servio anterior ao perodo
corrente, que excedam qualquer reduo no valor presente dos be-
nefcios econmicos especifcados no pargrafo 69(b) (ii). Se no
houver alterao ou aumento no valor presente dos benefcios eco-
nmicos, a totalidade das perdas atuariais lquidas e do custo do
servio passado do perodo corrente deve ser imediatamente reco-
nhecida nos termos do pargrafo 65.
(b) ganhos atuariais lquidos aps a deduo do custo do servio pas-
sado do perodo corrente que excedam qualquer aumento no va-
lor presente dos benefcios econmicos especifcados no pargrafo
69(b) (ii). Se no houver alterao ou reduo no valor presente dos
benefcios econmicos, a totalidade dos ganhos atuariais lquidos
aps a deduo do custo do servio passado do perodo corrente
deve ser imediatamente reconhecida nos termos do pargrafo 65.
71. O pargrafo 70 s se aplica a um rgo pblico se este apresentar, no incio
ou fm do exerccio contbil, um supervit
10
(excesso do valor justo dos ati-
vos do plano sobre o valor presente das obrigaes de benefcio defnido) em
um plano de benefcio defnido e no puder, com base nos termos atuais do
plano, recuperar esse excesso na sua totalidade, por meio de restituies ou
redues em contribuies futuras. Nestes casos, o custo do servio passado
e as perdas atuariais que ocorram durante o perodo cujo reconhecimento
seja diferido nos termos do pargrafo 65, aumentaro o montante especif-
cado no pargrafo 69(b) (i). Se esse aumento no for compensado por uma
reduo, de mesma quantia, no valor presente de benefcios econmicos ele-
gveis para reconhecimento nos termos do pargrafo 69(b) (ii), haver um
aumento no total lquido especifcado no pargrafo 69(b) e, portanto, um ga-
nho reconhecido. O pargrafo 70 probe o reconhecimento de um ganho nes-
sas circunstncias. O efeito contrrio acontece com os ganhos atuariais que
ocorram durante o perodo, cujo reconhecimento seja diferido nos termos do
pargrafo 65, uma vez que os ganhos atuariais reduzem as perdas atuariais
acumuladas no reconhecidas. O pargrafo 70 probe o reconhecimento de
uma perda nessas circunstncias, [Exemplo da aplicao deste pargrafo, ver
Exemplos Ilustrativos, pargrafos EI8-EI30].
10 Supervit um excesso do valor justo dos ativos dos planos sobre o valor atual da obrigao dos benefcios defnido.
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(b) a data em que o servio futuro do empregado no dar lugar a uma
quantia material de benefcios adicionais, exceto nos casos prove-
nientes de novos aumentos de salrio.
81. O Mtodo de Crdito Unitrio Projetado exige que uma entidade atribua be-
nefcio ao perodo corrente (a fm de determinar o custo de servio corrente)
e aos perodos corrente e anteriores (a fm de determinar o valor presente das
obrigaes de benefcio defnido). Uma entidade atribui benefcio aos pero-
dos em que surge a obrigao de proporcionar benefcios ps-emprego. Essa
obrigao surge medida que os empregados prestam servios em troca de
benefcios ps-emprego e que a entidade espera pagar em perodos futuros.
As tcnicas atuariais permitem que uma entidade mensure essa obrigao com
confabilidade sufciente para justifcar o reconhecimento de um passivo.
82. O servio prestado pelo empregado origina uma obrigao, de acordo com o plano
de benefcio defnido, mesmo se os benefcios estiverem condicionados manu-
teno da condio de empregado (em outras palavras, mesmo quando os benef-
cios no foram adquiridos). O servio dos empregados, antes da data de aquisio
de direito, d origem a uma obrigao construtiva porque, ao fnal de cada en-
cerramento de exerccio, o montante de servio futuro que o empregado dever
prestar at a aquisio do direito ao benefcio se reduz. Ao mensurar a obrigao
de benefcio defnido, um rgo pblico deve considerar a probabilidade de que
alguns empregados possam no satisfazer aos requisitos de aquisio de direito.
De maneira similar, embora determinados benefcios ps-emprego, por exemplo,
benefcios mdicos ps-emprego, apenas se tornem devidos se ocorrer um evento
especfco, quando o empregado j se tenha aposentado, uma obrigao deve ser
reconhecida medida que o empregado estiver prestando servio que proporcio-
nar o direito ao benefcio. A probabilidade de o acontecimento especfco ocorrer
afeta a mensurao da obrigao, mas no determina se a obrigao existe ou no.
83. A obrigao aumenta at a data em que o servio adicional prestado pelo empre-
gado no mais d lugar a valores materiais de benefcios futuros. Portanto, todo
o benefcio atribudo aos perodos que terminem nessa data, ou antes, dessa
data. O benefcio atribudo a perodos contbeis individuais de acordo com a
frmula de benefcio do plano. Entretanto, se o servio do empregado em anos
posteriores conduzir a um nvel materialmente mais elevado de benefcio do que
anteriormente, um rgo pblico deve atribuir o benefcio de maneira linear at
a data em que o servio adicional do empregado conduza a uma quantia imaterial
de benefcios adicionais. Isso ocorre porque o servio do empregado conduzir,
em ltima anlise, a um benefcio em nvel mais elevado.
84. Quando o montante de benefcio uma proporo constante do salrio fnal
para cada ano de prestao de servio, os futuros aumentos salariais afetaro
o montante necessrio para liquidar a obrigao referente ao servio prestado
antes do perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, mas
no cria uma obrigao adicional. Portanto:
benefcios ps-emprego includos no custo de tais ativos incluem proporcio-
nalmente os componentes listados no pargrafo 74.
Reconhecimento e Mensurao: Valor Presente de Obrigaes de Benefcio
Defnido e Custo do Servio Corrente
76. O custo fnal de um plano de benefcio defnido pode ser infuenciado por muitas
variveis, tais como salrios na data da concesso, rotatividade e mortalidade dos
empregados, tendncias de custos mdicos e, no caso de um plano com fundo
constitudo, os resultados de investimento nos ativos do plano. O custo fnal do
plano incerto e provvel que esta incerteza venha a permanecer por um longo
perodo de tempo. A fm de mensurar o valor presente das obrigaes de benef-
cio ps-emprego e o respectivo custo de servio corrente necessrio:
(a) aplicar um mtodo de avaliao atuarial (ver pargrafos 7779);
(b) atribuir benefcio aos perodos de servio (ver pargrafos 8084); e
(c) adotar premissas atuariais (ver pargrafos 85104).
Mtodo de Avaliao Atuarial
77. Um rgo pblico deve utilizar o Mtodo de Crdito Unitrio Projetado para
determinar o valor presente das obrigaes de benefcio defnido e o respecti-
vo custo de servio corrente e, quando aplicvel, o custo do servio passado.
78. O Mtodo de Crdito Unitrio Projetado (tambm conhecido como mtodo de
benefcios acumulados com pro rata de servio ou como mtodo benefcio/anos
de servio) observa cada perodo de servio como a origem de uma unidade
adicional do direito ao benefcio (ver pargrafos 8084) e mensura cada unidade
separadamente para construir a obrigao fnal (ver pargrafos 85104.)
79. A entidade desconta a valor presente o total da obrigao de benefcios
ps-emprego, mesmo se parte da obrigao vencer dentro de doze meses
da data das demonstraes contbeis.
Atribuio de benefcios a perodos de servio
80. Na determinao do valor presente das obrigaes de benefcio defnido e do
respectivo custo de servio corrente e, quando aplicvel, do custo do servio
passado, a entidade deve atribuir benefcio a perodos de servio de acordo
com a frmula de benefcio do plano. Entretanto, se o servio do empregado
nos ltimos anos conduzir a um benefcio signifcativamente mais elevado
do que em anos anteriores, a entidade deve atribuir benefcio de acordo com
o mtodo linear desde:
(a) a data em que o servio do empregado conduz, pela primeira vez,
a benefcios segundo o plano (quer os benefcios estejam ou no
condicionados ao servio futuro); at
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sas sobre taxas de juros e aumentos de salrios e benefcios), para qualquer
perodo futuro, devero pressupor o mesmo nvel de infao.
89. Uma entidade pode determinar a taxa de desconto e outras premissas fnan-
ceiras em termos nominais (com a taxa de infao inclusa), salvo se for mais
apropriada a adoo de estimativas em termos reais (lquidas da taxa de infa-
o) por serem considerados por muitos como mais confveis, por exemplo,
em uma economia hiper-infacionria (ver a IPSAS 10, Demonstrao Finan-
ceira em Economias Hiper-infacionrias), ou quando o benefcio est inde-
xado e existe mercado ativo em ttulos indexados na mesma moeda e prazo.
90. As premissas fnanceiras devem basear-se em expectativas de mercado,
na data a que se referem as demonstraes contbeis, relativamente ao
perodo durante o qual se liquidam (pagam) as obrigaes.
Premissas Atuariais: Taxa de Desconto
91. A taxa utilizada para descontar a valor presente as obrigaes de benef-
cios ps-emprego (cobertas ou descobertas) deve refetir o valor do dinhei-
ro no tempo. A moeda e o prazo do instrumento fnanceiro escolhido para
refetir o valor do dinheiro no tempo devem ser consistentes com a moeda
e o prazo esperados das obrigaes de benefcio ps-emprego.
92. Uma premissa atuarial que tem efeito signifcativo a taxa de desconto. A taxa
de desconto refete o valor do dinheiro no tempo, mas no o risco atuarial ou
de investimento. Alm disso, a taxa de desconto no refete o risco de crdito
especfco da entidade suportado pelos seus credores, nem refete o risco de a
experincia futura poder diferir das premissas atuariais.
93. A taxa de desconto refete a estrutura temporal estimada de pagamentos de
benefcios. Na prtica, a entidade consegue isso, muitas vezes, ao aplicar uma
nica taxa de desconto mdia ponderada que refita a estrutura temporal e o
montante estimado dos pagamentos de benefcios e a moeda em que os bene-
fcios vo ser pagos.
94. Uma entidade faz um julgamento, se a taxa de desconto que refete o valor do
dinheiro no tempo est melhor aproximada pela referncia aos rendimentos
do mercado, na data de divulgao do balano, em ttulos pblicos, ttulos
corporativos de alta qualidade ou por outro instrumento fnanceiro. Em algu-
mas jurisdies, os rendimentos do mercado na data de a que se referem as
demonstraes contbeis em ttulos pblicos fornecero a melhor aproximao
do valor do dinheiro no tempo. No entanto, pode haver jurisdies em que este
no seja o caso, por exemplo, jurisdies em que no exista mercado de ttulos
governamentais, ou em que os rendimentos do Mercado na data de divulgao
do balano, em ttulos do governo no refitam o valor do dinheiro no tempo.
Em tais casos, a entidade a que se refere s demonstraes contbeis determina
a taxa por outro mtodo, tais como pela referncia aos rendimentos do merca-
(a) para a fnalidade do pargrafo 80(b), os aumentos de salrio no condu-
zem a benefcios adicionais, mesmo que o valor dos benefcios dependa
do salrio fnal; e
(b) a quantia do benefcio atribudo a cada perodo uma proporo cons-
tante do salrio ao qual o benefcio est atrelado.
Premissas Atuariais
85. As premissas atuariais sero imparciais e mutuamente compatveis.
86. As premissas atuariais so as melhores estimativas que a entidade pode obter
para as variveis que determinaro o custo fnal para proporcionar a concesso
de benefcios ps-emprego. As premissas atuariais compreendem:
(a) premissas demogrfcas acerca das caractersticas futuras de emprega-
dos atuais e antigos (e de seus dependentes) que sejam elegveis aos
benefcios. As premissas demogrfcas tratam de tpicos como:
(i) mortalidade, tanto durante como aps o emprego;
(ii) taxas de rotatividade, de invalidez e de aposentadoria antecipada
dos empregados;
(iii) proporo dos participantes do plano com dependentes que se-
ro elegveis aos benefcios; e
(iv) taxas de sinistralidade dos planos mdicos.
(b) premissas fnanceiras, que abordam tpicos como:
(i) a taxa de desconto (ver pargrafos 9195);
(ii) nveis futuros de salrios e de benefcios (ver pargrafos 96100);
(iii) no caso de benefcios mdicos, custos mdicos futuros, incluin-
do, quando material, o custo de administrao dos sinistros e dos
pagamentos de benefcios (ver pargrafo 101104); e
(iv) taxa esperada de retorno dos ativos do plano (ver pargrafos
125127).
87. As premissas atuariais so imparciais se elas no forem imprudentes nem ex-
cessivamente conservadoras.
88. As premissas atuariais so mutuamente compatveis se refetirem as relaes
econmicas entre fatores, tais como infao, taxas de crescimento salarial,
taxa de retorno dos ativos do plano e taxa de desconto. Por exemplo, todas as
premissas que dependem de determinado nvel de infao (tais como premis-
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98. Se os termos formais de um plano (ou de uma obrigao construtiva, alm
desses termos) exigir que a entidade altere benefcios em perodos futuros, a
mensurao da obrigao deve refetir tais alteraes. Esse o caso quando,
por exemplo:
(a) A entidade tem histrico de benefcios crescentes, como, por exemplo
para mitigar os efeitos da infao, e no exista indcio de que essa pr-
tica se alterar no futuro; ou
(b) J foram reconhecidos ganhos atuariais nas demonstraes fnanceiras
e a entidade est obrigada, seja pelos termos formais de um plano (ou
de uma obrigao construtiva que v alm desses termos) ou por legis-
lao, a usar quaisquer excedentes do plano em benefcio dos partici-
pantes [ver pargrafo 114(c)].
99. As premissas atuariais no refetem alteraes nos benefcios futuros que no
tenham sido estabelecidas nos termos formais do plano (ou de obrigao cons-
trutiva) data das demonstraes contbeis. Tais alteraes resultaro em:
(a) custo do servio passado, na medida em que alterem benefcios relati-
vos ao servio prestado antes da alterao; e
(b) custo de servio corrente relativo a perodos posteriores alterao,
na medida em que eles modifquem os benefcios relativos a servios
posteriores alterao.
100. Alguns benefcios ps-emprego esto atrelados a variveis como o nvel de
benefcios da previdncia social ou assistncia mdica estatal. A mensurao
de tais benefcios refete as alteraes esperadas em tais variveis baseadas no
histrico e em outra evidncia confvel.
101. As premissas acerca de custos mdicos devem levar em considerao as es-
timativas de alteraes futuras no custo dos servios mdicos que resultem
no s da infao como de alteraes especfcas nos custos mdicos.
102. A mensurao de benefcios de assistncia mdica ps-emprego requer a utilizao
de premissas acerca do nvel e da frequncia de sinistros futuros e do custo para a
cobertura desses sinistros. A entidade estima os custos mdicos futuros com base
em dados histricos acerca da prpria experincia da entidade, adicionado sempre
que necessrio por dados histricos de outras entidades, de companhias de seguro,
de fornecedores de servios mdicos ou de outras fontes. As estimativas dos custos
mdicos futuros consideram o efeito dos avanos tecnolgicos, das alteraes na
utilizao dos cuidados de sade ou de modelos de prestao desses cuidados, e de
alteraes nas condies de sade dos participantes do plano.
103. O nvel e a frequncia dos sinistros so particularmente sensveis idade, s con-
dies de sade e ao sexo dos empregados (e dos seus dependentes) e podem ser
sensveis a outros fatores, tais como localizao geogrfca. Portanto, os dados
do em ttulos corporativos de alta qualidade. Podem existir circunstncias em
que no exista mercado ativo de ttulos governamentais ou de ttulos corpora-
tivos de alta qualidade com uma maturidade sufcientemente longa para balan-
cear com uma maturidade estimada de todos os pagamentos de benefcios. Em
tais circunstncias, uma entidade usa taxas de Mercado corrente, com o prazo
apropriado para descontar pagamentos a prazos mais curtos e estima a taxa de
desconto para vencimentos mais longos ao extrapolar taxas de mercado cor-
rentes ao longo da curva de rendimentos. O valor presente total da obrigao
de benefcio defnido no tende a ser particularmente sensvel taxa de des-
conto aplicada poro dos benefcios que seja pagvel para alm do prazo de
vencimento fnal dos ttulos corporativos ou dos ttulos do tesouro disponveis.
95. O custo dos juros calculado multiplicando-se a taxa de desconto, tal como deter-
minada no incio do perodo, pelo valor presente da obrigao de benefcio defni-
do ao longo desse perodo, levando-se em conta quaisquer alteraes signifcativas
na obrigao. O valor presente da obrigao diferir do passivo reconhecido (na
data do balano patrimonial), porque o passivo reconhecido aps a deduo do
valor justo de quaisquer ativos do plano e porque alguns ganhos e perdas atuariais
e custo do servio passado no so reconhecidos imediatamente. [A Guia de Im-
plementao A ilustra, entre outras coisas, o clculo do custo dos juros].
Premissas Atuariais: Salrios, Benefcios e Custos Mdicos.
96. As obrigaes de benefcios ps-emprego devem ser mensuradas de
modo a refetir:
(a) os aumentos salariais estimados futuros;
(b) os benefcios estabelecidos nos termos do plano (ou que resultem
de qualquer obrigao construtiva alm desses termos) data das
demonstraes contbeis; e
(c) alteraes futuras estimadas no nvel de quaisquer benefcios de
previdncia social que afetem os benefcios devidos segundo um
plano de benefcio defnido somente se:
(i) essas alteraes forem decretadas antes da data das demons-
traes contbeis; ou
(ii) o histrico, ou outra evidncia confvel, indicar que esses
benefcios de previdncia social se alteraro de algum modo
previsvel, por exemplo, em linha com alteraes futuras nos
nveis gerais de preos ou nveis gerais de salrio.
97. As estimativas de aumentos salariais futuros levam em considerao a infa-
o, a experincia, as promoes e outros fatores relevantes, tais como oferta e
demanda no mercado de trabalho.
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108. Os ganhos e perdas atuariais reconhecidos diretamente em ativo lquido/patri-
mnio lquido conforme permitidos pelo pargrafo 107 sero apresentados na
demonstrao das mutaes do patrimnio lquido/ativo lquido em conformi-
dade com o pargrafo 118(b) da IPSAS 1.
109. Um rgo pblico que reconhea ganhos e perdas atuariais de acordo com o
pargrafo 107 tambm reconhecer quaisquer ajustes decorrentes do limite do
pargrafo 69(b), na demonstrao das mutaes em ativo/patrimnio lquido,
de acordo com o pargrafo 118(b) da IPSAS 1. Os ganhos e perdas atuariais e
os ajustes resultantes do limite do pargrafo 69(b) que tenham sido reconheci-
dos diretamente na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido devem
ser reconhecidos imediatamente em resultados acumulados. No devero ser
reconhecidos na demonstrao de resultados em perodo subseqente.
110. Os ganhos e perdas atuariais podem resultar de aumentos ou diminuies no
valor presente de uma obrigao de benefcio defnido ou no valor justo de
quaisquer ativos do plano relacionados. Entre as causas de ganhos e perdas
atuariais, incluem-se, por exemplo:
(a) taxas inesperadamente altas ou baixas de rotatividade dos emprega-
dos, de aposentadoria antecipada ou de mortalidade, ou de aumentos
salariais, de benefcios (se os termos formais ou construtivos do plano
proporcionarem aumentos de benefcios por causa da infao) ou de
custos mdicos;
(b) o efeito de alteraes nas estimativas futuras de rotatividade dos empre-
gados, de aposentadorias antecipadas ou de mortalidade, ou de aumen-
tos salariais, de benefcios (se os termos formais ou construtivos de um
plano proporcionarem aumentos de benefcios por causa da infao) ou
custos mdicos;
(c) o efeito de alteraes na taxa de desconto; e
(d) diferenas entre o retorno real e o retorno esperado dos ativos do plano
(ver pargrafos 125127).
111. No longo prazo, os ganhos e perdas atuariais podem compensar-se. Portan-
to, as estimativas das obrigaes de benefcios ps-emprego podem ser vistas
como um intervalo (ou corredor) em torno da melhor estimativa. Permite-se,
mas no se exige que um rgo pblico reconhea ganhos e perdas atuariais
que se situem dentro desse intervalo. Esta Norma exige que uma entidade reco-
nhea, no mnimo, a parcela especifcada dos ganhos e perdas atuariais que se
situem fora do corredor de mais ou menos 10%. [O Guia de Implementao
A ilustra, entre outras coisas, o tratamento de ganhos e perdas atuariais]. A
Norma permite tambm mtodos sistemticos de reconhecimento mais rpido,
desde que esses mtodos satisfaam as condies estabelecidas no pargrafo
histricos so ajustados se o conjunto demogrfco da populao diferir daquele
utilizado como base de dados. Esses dados so tambm ajustados sempre que
haja evidncia confvel de que as tendncias histricas se modifcaro.
104. Alguns planos de assistncia mdica ps-emprego exigem que os emprega-
dos contribuam para os custos mdicos cobertos pelo plano. As estimativas
de custos mdicos futuros levam em considerao essas contribuies, com
base nos termos do plano na data das demonstraes contbeis (ou com base
em qualquer obrigao construtiva). As alteraes nas contribuies desses
empregados resultam em custo do servio passado ou, quando aplicvel, nas
redues. O custo para cobertura das indenizaes pode ser reduzido por be-
nefcios provenientes do Estado ou de outros prestadores de servios mdicos
(ver pargrafos 96(c) e 100).
Ganhos e Perdas Atuariais
105. Ao mensurar o seu passivo de benefcio defnido de acordo com o pargra-
fo 65, um rgo pblico deve, sujeito ao pargrafo 70, reconhecer a parcela
(como especifcado no pargrafo 106) dos ganhos e perdas atuariais como
receita ou despesa se o valor lquido acumulado dos ganhos e das perdas atu-
ariais no reconhecidos no fnal do exerccio anterior exceder o valor entre:
(a) 10% do valor presente da obrigao de benefcio defnido nessa data
(antes da deduo dos ativos do plano); e
(b) 10% do valor justo de quaisquer ativos do plano nessa data.
Esses limites devem ser calculados e aplicados separadamente para cada
plano de benefcio defnido.
106. A parcela de ganhos e perdas atuariais a ser reconhecida em cada plano de
benefcio defnido o excesso determinado de acordo com o pargrafo 105,
dividido pelo tempo mdio remanescente de vida laborativa dos empregados
participantes do plano. No entanto, uma entidade pode adotar qualquer mto-
do sistemtico que resulte em reconhecimento mais rpido dos ganhos e per-
das atuariais, contanto que a mesma base seja aplicada tanto a ganhos como
a perdas, e que seja aplicada consistentemente a cada exerccio. Uma entidade
pode aplicar tais mtodos sistemticos aos ganhos e s perdas atuariais mesmo
se eles estiverem dentro dos limites especifcados no pargrafo 105.
107. Se, tal como permitido pelo pargrafo 106, uma entidade adotar uma po-
ltica de reconhecimento de ganhos e perdas atuariais no perodo em que
ocorrem, ela pode reconhec-los no Patrimnio Lquido, de acordo com os
pargrafos 108 e 109, desde que o faa para:
(a) Todos os seus planos de benefcio defnido; e
(b) Todos os seus ganhos e perdas atuariais.
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(d) o aumento em benefcios adquiridos quando, na ausncia de benefcios
novos ou melhorados, os empregados completem requisitos de aquisi-
o (no h custo de servio passado porque a entidade reconheceu o
custo estimado dos benefcios como custo do servio corrente medida
que o servio foi prestado); e
(e) o efeito de emendas no plano que reduzam os benefcios relativos a
servio futuro (uma reduo).
115. O rgo pblico estabelece o plano de amortizaes relativo ao custo do servi-
o passado quando os benefcios so introduzidos ou alterados. Seria imprati-
cvel manter os registros detalhados necessrios para identifcar e implementar
alteraes subseqentes nesse plano de amortizao. Alm disso, s provvel
que o efeito seja material quando houver uma reduo ou uma liquidao.
Portanto, uma empresa s altera o plano de amortizao relativo ao custo do
servio passado se houver uma reduo ou liquidao.
116. Quando a entidade reduz os benefcios a serem pagos, segundo plano de be-
nefcio existente, a reduo resultante no passivo de benefcio defnido reco-
nhecida como custo do servio passado (negativo) durante o perodo mdio at
que a parcela dos benefcios se torne adquirida.
117. Quando a entidade reduz determinados benefcios a pagar, conforme plano de
benefcio defnido existente e, ao mesmo tempo aumenta outros benefcios a
pagar, segundo o plano para os mesmos empregados, a entidade trata a altera-
o como uma alterao lquida.
Reconhecimento e Mensurao: Ativos do Plano
O valor justo dos ativos do plano
118. O valor justo de quaisquer ativos do plano deduzido ao se determinar o mon-
tante da obrigao a ser reconhecida na demonstrao da posio fnanceira
(balano patrimonial) de acordo com o item 65. Quando no houver valor de
mercado disponvel, o valor justo dos ativos do plano estimado, por exem-
plo, descontando os fuxos de caixa futuros, utilizando a taxa de desconto que
refita no s o risco associado aos ativos do plano, mas tambm a maturidade
ou a data de alienao esperada desses ativos (ou se no tiverem maturidade, o
perodo esperado at a liquidao da respectiva obrigao).
119. Os ativos do plano excluem contribuies no pagas devidas ao fundo pela en-
tidade que faz a demonstrao, bem como quaisquer instrumentos fnanceiros
no transferveis emitidos pelo rgo pblico e detidos pelo fundo. Os ativos
do plano so reduzidos pelos passivos do fundo que no esto relacionados
com os Benefcios a Empregados, por exemplo, contas a pagar e outros exig-
veis e passivos resultantes de instrumentos fnanceiros derivativos.
106. Tais mtodos incluem, por exemplo, o reconhecimento imediato de todos
os ganhos e perdas atuariais, tanto dentro como fora do corredor.
Custo do Servio Passado
112. Ao mensurar o seu passivo de benefcio defnido segundo o pargrafo 65, o
rgo pblico deve, sujeito ao disposto no pargrafo 70, reconhecer o custo
do servio passado como uma despesa pelo mtodo linear durante o perodo
mdio at que os benefcios se tornem adquiridos. No caso em que os bene-
fcios j forem imediatamente adquiridos no momento de introduo de um
plano de benefcio defnido ou de alteraes no plano de benefcio defnido,
uma entidade deve reconhecer o custo do servio passado imediatamente.
113. O custo do servio passado surge quando uma entidade introduz um plano
de benefcio defnido que atribui benefcios a servios passados ou altera os
benefcios por servio passado do plano existente. Tais alteraes referem-se
a servios prestados pelos empregados durante o perodo at os respectivos
benefcios se tornarem adquiridos. Portanto, a entidade reconhece o custo do
servio passado durante esse perodo, independentemente do fato de o cus-
to referir-se a servios prestados pelos empregados em perodos anteriores. A
entidade mensura o custo do servio passado como uma alterao no passivo
resultante da alterao no plano (ver pargrafo 77). O custo negativo do servi-
o passado surge quando a entidade altera os benefcios atribuveis a servio
passado diminuindo o valor presente da obrigao de benefcio defnido.
114. O custo do servio passado exclui:
(a) o efeito de diferenas entre aumentos salariais reais e os anteriormen-
te previstos sobre a obrigao de pagar benefcios relativos ao servio
prestado em anos anteriores (no h custo de servio passado porque as
premissas atuariais contemplam projees salariais);
(b) subestimativas ou superestimativas na concesso de aumentos discri-
cionrios de benefcios quando uma entidade tem obrigao construtiva
de conceder tais aumentos (no h custo de servio passado porque as
premissas atuariais admitem tais aumentos);
(c) estimativas de melhorias de benefcios que resultem de ganhos atuariais
que foram reconhecidos nas demonstraes contbeis, se o rgo p-
blico for obrigado, quer pelos termos formais de um plano (ou de uma
obrigao construtiva alm desses termos) ou pela legislao, a utili-
zar qualquer excedente do plano para o benefcio de seus participantes,
mesmo se o aumento de benefcio no tiver ainda sido formalmente
concedido [o aumento resultante na obrigao uma perda atuarial e
no custo do servio passado, ver pargrafo98(b)];
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Retorno dos ativos do plano
125. O retorno esperado dos ativos do plano um componente da despesa a ser
reconhecida na demonstrao do desempenho fnanceiro. A diferena entre o
retorno esperado dos ativos do plano e o retorno real um ganho ou perda
atuarial. Esse ganho ou perda ser includo nos ganhos e perdas atuariais sobre
a obrigao de benefcio defnido para se determinar o montante lquido a ser
comparado com os limites de 10% do corredor especifcado no item 105.
126. O retorno esperado dos ativos do plano baseia-se em expectativas do mercado,
no incio do perodo, relativas a rendimentos ao longo da vida da obrigao.
O retorno esperado dos ativos do plano refete as alteraes no valor justo dos
ativos mantidos durante o perodo, em consequncia das contribuies pagas
ao fundo e dos benefcios pagos pelo fundo.
127. Ao determinar o retorno real e esperado dos ativos do plano, um rgo pblico
deduz os custos administrativos esperados que no sejam os includos nas pre-
missas atuariais adotadas na mensurao da obrigao.
Combinaes de Entidades
128. Na determinao dos ativos e passivos a serem reconhecidos, relacionados aos
benefcios ps-emprego em combinaes de entidades, o rgo pblico consi-
dera a norma nacional ou internacional de contabilidade que trata de combina-
es de entidades.
Redues e Liquidaes
129. A entidade pblica deve reconhecer ganhos ou perdas na reduo ou na liqui-
dao de plano de benefcio defnido quando ocorrer a reduo ou a liquida-
o. O ganho ou perda decorrente de reduo ou de liquidao compreende:
(a) qualquer mudana no valor presente da obrigao de benefcio defnido;
(b) qualquer alterao resultante no valor justo dos ativos do plano;
(c) quaisquer ganhos e perdas atuariais e custo de servio passado re-
lacionados que, segundo os pargrafos 105 e 112, no tenham sido
previamente reconhecidos.
130. Antes de determinar o efeito da reduo ou da liquidao, um rgo pbli-
co deve recalcular a obrigao (e os respectivos ativos do plano, caso exis-
tam) utilizando premissas atuariais correntes (incluindo taxas de juros e
outros valores correntes de mercado).
131. Uma reduo ocorre quando uma entidade:
(a) esteja frmemente comprometida a fazer uma reduo signifcativa no
nmero de empregados cobertos por um plano; ou
120. Quando os ativos do plano incluem aplices de seguro elegveis, que correspon-
dem exatamente com o montante e a temporalidade de alguns ou de todos os be-
nefcios devidos do plano, o valor justo dessas aplices de seguro considerado
como o valor presente das respectivas obrigaes cobertas por aquela aplice,
como descrito no item 65 (sujeito a qualquer reduo necessria se os montantes
a receber, segundo as aplices de seguro, no forem recuperveis na totalidade).
Reembolsos
121. Quando, e somente quando, for virtualmente certo que a outra parte reem-
bolsar total ou parcialmente os gastos necessrios para liquidar uma obri-
gao de benefcio defnido, um rgo pblico deve reconhecer o direito ao
reembolso como um ativo separado. A entidade deve mensurar o valor justo
do ativo. Em todos os outros aspectos, um rgo pblico deve tratar esse ativo
da mesma maneira que os demais ativos do plano. Na demonstrao do de-
sempenho fnanceiro, a despesa relacionada a um plano de benefcio defnido
deve ser apresentada lquida da quantia reconhecida como reembolsvel.
122. Algumas vezes, uma entidade est em condies de pedir que outra parte, tal
como uma seguradora, pague parte ou a totalidade do gasto necessrio para
liquidar uma obrigao de benefcio defnido. Aplices de seguros elegveis,
como defnidas no pargrafo 10 so ativos do plano. Uma entidade pblica
contabiliza aplices de seguros elegveis da mesma maneira que os outros ati-
vos do plano e no se aplica o pargrafo 121 (ver pargrafos 5053 e 120).
123. Quando uma aplice de seguro no for uma aplice de seguros elegvel, ela
no considerada um ativo do plano. O pargrafo 121 aborda tais casos: o
rgo pblico reconhece o seu direito ao reembolso, de acordo com a aplice
de seguro, como um ativo separado e, no como uma deduo ao determinar o
passivo de benefcio defnido reconhecido de acordo com o pargrafo 65; em
todos os outros aspectos, a entidade considera esse ativo da mesma maneira
que os demais ativos do plano. Em particular, o passivo de benefcio defnido,
reconhecido de acordo com o pargrafo 65, aumentado (reduzido) at o que
os ganhos (perdas) atuariais acumulados lquidos da obrigao de benefcio
defnido e do respectivo direito ao reembolso permaneam no reconhecidos,
de acordo com os pargrafos 105 e 106. O pargrafo 141(f) (iv) exige que a
entidade divulgue uma breve descrio da relao entre o direito ao reembolso
e a respectiva obrigao.
124. Se o direito ao reembolso decorrer de aplice de seguro que corresponde exa-
tamente com o montante e a data de todos ou parte dos benefcios devidos,
conforme o plano de benefcio defnido, o valor justo do direito de reembolso
considerado como o valor presente da respectiva obrigao, como descrito no
pargrafo 65 (condicionado a qualquer reduo necessria se o reembolso no
for totalmente recupervel).
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Apresentao
Compensao
136. Um rgo pblico pode compensar um ativo oriundo de um plano com um
passivo oriundo de outro plano quando, e somente quando, a entidade:
(a) tem o direito legal para utilizar um excedente de um plano para
liquidar obrigaes do outro plano; e
(b) tem a inteno de liquidar as obrigaes em base lquida ou pre-
tende liquidar, simultaneamente, o excedente de um plano contra a
obrigao de outro plano.
137. Os critrios de compensao so semelhantes aos estabelecidos para os instru-
mentos fnanceiros na IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao.
Distino entre Circulante e No Circulante.
138. Alguns rgos pblicos distinguem ativos e passivos circulantes de ativos e
passivos no circulantes. Esta norma no especfca se uma entidade deve dis-
tinguir a parcela circulante e no circulante de ativos e passivos provenientes
de benefcios ps-emprego.
Componentes Financeiros de Custo de Benefcio Ps-Emprego
139. Esta Norma no especifca se uma entidade deve apresentar o custo do servio
corrente, o custo de juros e o retorno esperado dos ativos do plano como com-
ponentes de um nico item de receita ou despesa na demonstrao do desem-
penho fnanceiro.
Evidenciao
140. Um rgo pblico deve evidenciar informaes que permitam aos usu-
rios das demonstraes contbeis avaliarem a natureza dos seus planos
de benefcio defnido e os efeitos fnanceiros de alteraes nesses planos
durante o perodo.
141. Uma entidade pblica deve divulgar as seguintes informaes sobre os
planos de benefcio defnido:
(a) a poltica contbil de reconhecimento de ganhos e perdas atuariais;
(b) uma descrio geral das caractersticas do plano;
(c) uma conciliao dos saldos de abertura e de fechamento do valor
presente da obrigao de benefcio defnido demonstrando, sepa-
radamente, se aplicvel, os efeitos durante o perodo atribuveis a
cada um dos seguintes itens:
(b) altera as condies do plano de tal forma que no ser mais acumulado
benefcio relativo a uma parcela signifcativa do servio futuro dos atu-
ais empregados, ou o valor acumulado ser reduzido.
Uma reduo pode surgir de um evento isolado, tal como um fechamento de uma
fbrica, a descontinuao de uma operao ou o encerramento ou a suspenso de
um plano ou a reduo na medida em que aumentos salariais futuros sejam rela-
cionados com benefcios devidos por servio passado. As redues esto muitas
vezes ligadas a reestruturaes. Quando este o caso, um rgo pblico contabi-
liza uma reduo no mesmo momento da respectiva reestruturao.
131A. Quando uma alterao do plano reduz benefcios, apenas o efeito da diminui-
o para servios futuros uma reduo. O efeito de qualquer reduo para
servios passados um custo negativo de servios passados.
132. Uma liquidao ocorre quando um rgo pblico elimina total ou parcialmente
as futuras obrigaes construtivas ou legais relativas aos benefcios propor-
cionados pelo plano de benefcio defnido, como, por exemplo, quando um
pagamento nico em dinheiro feito aos participantes do plano em troca dos
seus direitos de recebimento dos benefcios ps-emprego.
133. Em alguns casos, um rgo pblico adquire uma aplice de seguros para co-
brir, total ou parcialmente, os benefcios a empregados relativos ao servio
prestado nos perodos corrente e passado. A aquisio de tal aplice no
uma liquidao se a entidade tiver uma obrigao legal ou construtiva (ver
pargrafo 50) de pagar montantes adicionais caso a seguradora no pague os
benefcios aos empregados especifcados na aplice de seguros. Os pargrafos
121 - 124 abordam o reconhecimento e a mensurao dos direitos de reembol-
so de aplices de seguro que no sejam ativos do plano.
134. Ocorre uma liquidao juntamente com uma reduo se o plano for encerrado de
tal forma que a obrigao liquidada e o plano deixa de existir. Porm, o encer-
ramento do plano no uma reduo ou liquidao se o plano for substitudo por
um novo plano que oferea benefcios que, em essncia, sejam idnticos.
135. Quando uma reduo se relaciona apenas a alguns dos empregados do plano, ou
quando apenas parte de uma obrigao liquidada, o ganho ou a perda inclui
uma parcela proporcional do custo de servio passado e dos ganhos e perdas
atuariais no reconhecidos anteriormente. A parcela proporcional determinada
com base no valor presente das obrigaes antes e aps a reduo ou liquidao,
a menos que outra base seja mais adequada. Por exemplo, pode ser apropriado
aplicar qualquer ganho que surja na reduo ou liquidao para eliminar qual-
quer custo de servio passado no reconhecido relativo ao mesmo plano.
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vos e passivos reconhecidos na demonstrao da posio fnanceira
(balano patrimonial), demostrando pelo menos:
(i) os ganhos ou perdas atuariais lquidos no reconhecidos na
demonstrao da posio fnanceira (ver pargrafo 105);
(ii) o custo de servio passado no reconhecido na demonstrao
da posio fnanceira (ver pargrafo 112);
(iii) qualquer montante no reconhecido como um ativo, por
causa do limite do pargrafo 69(b);
(iv) o valor justo, data das demonstraes contbeis, de qual-
quer direito de reembolso reconhecido como um ativo, de
acordo com o pargrafo 121 (com uma breve descrio da
relao entre o direito de reembolso e a respectiva obriga-
o); e
(v) demais montantes reconhecidos na demonstrao da posio
fnanceira.
(g) a despesa total reconhecida na demonstrao do desempenho f-
nanceiro para cada um dos seguintes itens, e a(s) rubricas em que
eles esto includos:
(i) custo do servio corrente;
(ii) custo dos juros;
(iii) retorno esperado dos ativos do plano;
(iv) o retorno esperado de qualquer direito de reembolso reco-
nhecido como ativo de acordo com o pargrafo 121;
(v) ganhos e perdas atuariais;
(vi) custo do servio passado;
(vii) o efeito de qualquer reduo ou liquidao; e
(viii) o efeito do limite do pargrafo 69(b).
(h) o montante total reconhecido na demonstrao de mutaes do pa-
trimnio lquido para cada um dos seguintes itens:
(i) ganhos e perdas atuariais; e
(ii) o efeito do limite do pargrafo 69(b).
(i) para entidades pblicas que reconhecem ganhos e perdas atuariais
na demonstrao de mutaes do patrimnio lquido, de acordo
(i) custo do servio corrente;
(ii) custo dos juros;
(iii) contribuies de participantes do plano;
(iv) ganhos e perdas atuariais;
(v) alteraes cambiais nos planos mensurados em moeda dife-
rente daquela utilizada na apresentao dos resultados da
entidade;
(vi) benefcios pagos;
(vii) custo do servio passado;
(viii) combinaes de entidades;
(ix) redues; e
(x) liquidaes.
(d) uma anlise da obrigao atuarial de benefcio defnido, identifcando
os montantes relativos a planos de benefcios sem cobertura e a pla-
nos de benefcios parcial ou totalmente cobertos;
(e) uma conciliao dos saldos de abertura e de fechamento do valor
justo dos ativos do plano e de quaisquer direitos de reembolso reco-
nhecidos como ativo, de acordo com o pargrafo 121 demonstrando
separadamente, se aplicvel, os efeitos durante o perodo atribu-
veis a cada um dos seguintes itens:
(i) retorno esperado dos ativos do plano;
(ii) ganhos e perdas atuariais;
(iii) alteraes cambiais nos planos mensurados em moeda dife-
rente da moeda de apresentao da entidade;
(iv) contribuies do empregador;
(v) contribuies dos participantes do plano;
(vi) benefcios pagos;
(vii) combinaes de entidades; e
(viii) Liquidaes.
(f) uma conciliao do valor presente da obrigao de benefcio defni-
do, em (c), e do valor justo dos ativos do plano, em (e), com os ati-
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(o) o efeito do aumento de um ponto percentual e o efeito do decrsci-
mo de um ponto percentual nas taxas de tendncia dos custos mdi-
cos assumidos:
(i) no total do custo de servio corrente e do custo dos juros que
compem a despesa mdica ps-emprego; e
(ii) na obrigao acumulada de benefcios ps-emprego relativa
a custos mdicos.
Para a fnalidade dessa divulgao, todas as outras premissas devem per-
manecer constantes. Nos casos de planos que operam em ambiente de in-
fao elevada, a divulgao deve ser o efeito do aumento ou o decrscimo,
na taxa de tendncia dos custos mdicos assumidos, equivalente varia-
o de um ponto percentual em ambiente de baixa infao;
(p) Os montantes para o exerccio corrente e para os quatro exerccios
anteriores do:
(i) valor presente da obrigao de benefcio defnido, o valor
justo dos ativos do plano e o supervit ou dfcit do plano; e
(ii) os ajustes de experincia resultantes de:
passivos do plano expressos como (1) um montante ou
(2) um percentual dos passivos do plano na data das
demonstraes contbeis; e
ativos do plano expressos como (1) um montante ou
(2) um percentual dos ativos do plano na data das de-
monstraes contbeis.
(q) A melhor estimativa do empregador, assim que se possa razoavel-
mente determinar, sobre as contribuies que se espera pagar ao
plano durante o exerccio que se inicia aps a data das demonstra-
es contbeis.
142. O pargrafo 141(b) exige uma descrio geral das caractersticas do plano. Tal
descrio distingue, por exemplo, planos de aposentadoria e penso baseados em
salrio estvel de planos baseados em salrio fnal e de planos de assistncia m-
dica ps-emprego. A descrio do plano deve incluir prticas informais que dem
origem a obrigaes construtivas includas na mensurao da obrigao de bene-
fcio defnido, de acordo com o pargrafo 63. Maior detalhamento no exigido.
143. Quando um rgo pblico patrocina mais de um plano de benefcio defnido,
as divulgaes podem ser globais, separadas por plano ou ainda agrupadas da
maneira considerada mais til. Pode ser til distinguir agrupamentos por crit-
rios como, por exemplo:
com o pargrafo 107, o montante acumulado de ganhos e perdas
atuariais reconhecidos na referida demonstrao;
(j) para cada categoria principal de ativos do plano, que devem incluir,
entre outros, instrumentos patrimoniais, instrumentos de dvida, pro-
priedade, e todos os outros ativos, a percentagem ou montante que
cada categoria representa do valor justo do total de ativos do plano;
(k) os montantes includos no valor justo dos ativos do plano para:
(i) cada categoria dos instrumentos fnanceiros prprios da
entidade; e
(ii) qualquer propriedade ocupada, ou outros ativos por ela
utilizados.
(l) uma descrio do mtodo utilizado para determinar a taxa espera-
da do retorno dos ativos, incluindo o efeito das principais catego-
rias de ativos do plano;
(m) O retorno real dos ativos do plano, bem como o retorno real sobre
qualquer direito de reembolso reconhecido como um ativo, de acor-
do com o pargrafo 121;
(n) As principais premissas atuariais adotadas data das demonstra-
es contbeis, incluindo, quando aplicvel:
(i) as taxas de desconto;
(ii) o mtodo em que a taxa de desconto foi determinado;
(iii) as taxas esperadas de retorno de quaisquer ativos do plano
para os perodos referidos nas demonstraes contbeis;
(iv) as taxas esperadas de retorno de qualquer direito de reembolso
reconhecido como um ativo, de acordo com o pargrafo 121,
relativas aos perodos referidos nas demonstraes contbeis;
(v) as taxas esperadas dos aumentos salariais (e das alteraes
nos ndices ou outra varivel especifcada nos termos for-
mais ou construtivos, bem como a base para aumentos de
benefcios futuros);
(vi) taxas de tendncia de custos mdicos; e
(vii) quaisquer outras premissas atuariais relevantes.
Uma entidade deve divulgar cada premissa atuarial em termos absolutos
(por exemplo, como uma percentagem absoluta) e no apenas como um
intervalo entre diferentes porcentagens ou outras variveis;
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um mtodo simplifcado de contabilizao no caso de outros benefcios de
longo prazo a empregados. Este mtodo difere da contabilizao exigida para
benefcios ps-emprego, conforme segue:
(a) ganhos e perdas atuariais devem ser reconhecidos imediatamente e no
se aplica o corredor; e
(b) todo custo de servio passado imediatamente reconhecido.
149. Esta Norma inclui uma premissa refutvel que os pagamentos de invalidez de
longo prazo no esto sujeitos ao mesmo grau de incerteza como a mensura-
o dos benefcios ps-emprego. Onde esta presuno rejeitada, a entidade
pblica considera se todos ou alguns pagamentos de invalidez de longo prazo
devem ser contabilizados de acordo com os pargrafos 59146.
150. O montante reconhecido como passivo relativo a outros benefcios de lon-
go prazo a empregados deve ser o total lquido dos seguintes itens:
(a) o valor presente da obrigao de benefcio defnido na data das demons-
traes contbeis (ver pargrafo 77);
(b) menos o valor justo dos ativos do plano (se houver), na data das demons-
traes contbeis, com os quais as obrigaes devem ser liquidadas direta-
mente (ver pargrafos 118120).
Ao mensurar o passivo, um rgo pblico deve aplicar os pargrafos 55-
104, excluindo os pargrafos 65 e 74. Um rgo pblico deve aplicar o
pargrafo 121 ao reconhecer e mensurar qualquer direito de reembolso.
151. Para outros benefcios de longo prazo a empregados, um rgo pblico
deve reconhecer o montante lquido dos seguintes valores como despesa ou
(sujeito ao pargrafo 69) receita, exceto se outra Norma exija ou permita
a sua incluso no custo de um ativo:
(a) custo do servio corrente (ver os pargrafos 76104);
(b) custo dos juros (ver pargrafo 95);
(c) retorno esperado de quaisquer ativos do plano (ver pargrafos
125127) e de qualquer direito de reembolso reconhecido como um
ativo (ver pargrafo 121);
(d) ganhos e perdas atuariais, os quais devem ser total e imediata-
mente reconhecidos;
(e) custo de servio passado, que deve ser total e imediatamente reco-
nhecido; e
(a) Localizao geogrfca dos planos; ou
(b) Planos que estejam sujeitos a riscos materialmente diferentes, por
exemplo, distinguindo planos de aposentadoria e penso baseados em
salrio estvel de planos de aposentadoria e penso baseados em salrio
fnal e de planos de assistncia mdica ps-emprego.
Quando uma entidade apresenta divulgaes totalizadas para um agrupamento
de planos, tais divulgaes so fornecidas sob a forma de mdias ponderadas
ou de intervalos relativamente estreitos.
144. O pargrafo 33 exige divulgaes adicionais sobre os planos de benefcio def-
nido multiempregadores que sejam tratados como se fossem planos de contri-
buio defnida.
145. Quando exigido pela IPSAS 20 uma entidade pblica divulga informao sobre:
(a) transaes de partes relacionadas com planos de benefcios ps-emprego; e
(b) benefcios ps-emprego para o pessoal-chave da administrao.
146. Quando exigido pela IPSAS 19 uma entidade pblica divulga informao sobre
passivos contingentes resultantes de obrigaes de benefcios ps-emprego.
Outros benefcios de longo prazo de empregados
147. Outros benefcios de longo prazo a empregados incluem, por exemplo:
(a) Licenas remuneradas de longo prazo, tais como licena de longo pra-
zo ou sabtica;
(b) Gratifcaes por tempo de servio ou outros benefcios de longo prazo;
(c) Benefcios de longo prazo por invalidez;
(d) Participao nos lucros e gratifcaes devidos aps doze meses, ou
mais, aps o fm do perodo no qual os empregados prestaram o res-
pectivo servio; e
(e) Compensaes diferidas a serem pagas aps doze meses do fm do pe-
rodo que se tornaram elegveis.
(f) Compensao pagvel pela entidade at uma pessoa se empregar em
um novo trabalho.
148. A mensurao de outros benefcios de longo prazo a empregados no est
normalmente sujeita ao mesmo grau de incerteza que a mensurao de be-
nefcios ps-emprego. Alm disso, a introduo ou a alterao em outros
benefcios de longo prazo a empregados raramente d origem a um montante
signifcativo de custo de servio passado. Por essas razes, esta Norma exige
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(b) o benefcio por desligamento para cada classifcao ou funo; e
(c) momento em que o plano ser implementado. A implementao de-
ver comear to logo seja possvel e o perodo para sua concluso
ser tal que alteraes materiais no sejam provveis.
157. Um rgo pblico pode estar comprometido, pela legislao, por acordos con-
tratuais ou outros acordos com empregados ou com seus representantes ou
por uma obrigao construtiva baseada na prtica da entidade, costume ou
um desejo de agir de forma justa, a fazer pagamentos (ou proporcionar outros
benefcios) a empregados quando do trmino do vnculo empregatcio. Tais
pagamentos so benefcios por desligamento. Benefcios de desligamento so
tipicamente devidos em parcela nica, mas, por vezes, tambm incluem:
(a) ampliao de benefcios de aposentadoria ou de outros benefcios ps-
-emprego, tanto direta como indiretamente, por meio do plano de bene-
fcios a empregados; e
(b) salrios at o fnal de um perodo de aviso especfco, se o empregado
no prestar mais servio adicional que proporcione benefcios econ-
micos para o rgo pblico.
158. Alguns benefcios so pagos independentemente do motivo do desligamen-
to. O pagamento de tais benefcios certo (sujeito a quaisquer requisitos de
aquisio ou de servio mnimo), mas o momento do seu pagamento incerto.
Embora tais benefcios sejam descritos em alguns pases como indenizao
por desligamento, ou gratifcaes por desligamento, eles so benefcios ps-
-emprego, ao invs de benefcios por desligamento, e a entidade contabiliza-
-os como benefcios ps-emprego. Algumas entidades proporcionam um nvel
mais baixo de benefcios por desligamento voluntrio, a pedido do empregado
(em essncia, um benefcio ps-emprego), do que por desligamento involun-
trio, a pedido da entidade. O benefcio adicional devido por desligamento
involuntrio um benefcio por trmino de vnculo empregatcio.
159. Os benefcios por desligamento no proporcionam a um rgo pblico futuros be-
nefcios econmicos e, portanto, so imediatamente reconhecidos como despesa.
160. Quando um rgo pblico reconhece benefcios por desligamento, o rgo
pode tambm ter necessidade de contabilizar uma reduo nos benefcios de
aposentadoria ou em outros benefcios a empregados (ver pargrafo129).
Mensurao
161. Sempre que os benefcios por desligamento venam aps 12 meses da data
das demonstraes contbeis, eles devem ser descontados a valor presente
usando a taxa de desconto especifcada no pargrafo 91.
(f) o efeito de quaisquer redues ou liquidaes (pagamentos) (ver
pargrafos 129 e 130).
152. Um exemplo de benefcios de longo prazo a empregados o benefcio de in-
validez. Se o nvel do benefcio depende do tempo de servio, uma obrigao
surge a partir da prestao do servio. A mensurao dessa obrigao refete
a probabilidade de acontecer, ou no, o evento, bem como o tempo durante o
qual se espera que o pagamento seja feito. Se o nvel do benefcio for o mesmo
para qualquer empregado invlido, independentemente do tempo de servio,
o custo esperado desses benefcios reconhecido quando o evento que gera o
benefcio de longo prazo de invalidez ocorrer. O pargrafo 149 destaca que os
pagamentos de benefcios por invalidez de longo prazo podem estar sujeitos a
um maior grau de incerteza que outro benefcio de longo prazo a empregados.
Evidenciao
153. Embora esta Norma no exija divulgaes especfcas acerca de outros benef-
cios de longo prazo a empregados, outras Normas podem exigir divulgaes,
por exemplo, quando a despesa resultante desses benefcios for material e, des-
sa forma, exigisse divulgao de acordo com a IPSAS 1. Quando exigido pela
IPSAS 20 um rgo pblico divulga informao acerca de outros benefcios de
longo prazo a empregados para o pessoal-chave da administrao.
Benefcios por Desligamento
154. Esta Norma trata, separadamente, dos benefcios por desligamento cujo fato
gerador da obrigao o desligamento do empregado, diferentemente dos be-
nefcios cujo fato gerador da obrigao a prestao de servios.
Reconhecimento
155. Um rgo pblico deve reconhecer benefcios por desligamento como um
passivo e uma despesa quando, e somente quando, a entidade estiver com-
provadamente comprometida a:
(a) cessar o vnculo empregatcio de um empregado ou grupo de em-
pregados antes da data normal de aposentadoria; ou
(b) oferecer benefcios por desligamento como resultado de uma oferta
para encorajar a sada voluntria.
156. Um rgo pblico est comprometido a demitir os empregados quando, e
somente quando, a entidade tem um plano formal de desligamento e no
existe possibilidade de cancelamento. O plano detalhado deve incluir, no
mnimo:
(a) a localizao, a funo, e o nmero estimado de empregados a se-
rem desligados;
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odos de acordo com o pargrafo 166(c). Sob as disposies desta Norma, esse
aumento no passivo reconhecido no supervit ou dfcit acumulado.
169. Na adoo inicial desta Norma uma entidade no dever dividir os ganhos e
perdas atuariais acumulados da concepo do(s) plano(s) de benefcios def-
nidos at a data da adoo inicial desta norma em uma poro reconhecida
e no reconhecida. Todas as perdas e ganhos atuariais acumulados devem
ser reconhecidos no saldo de abertura dos supervits e dfcits acumulados.
170. Na adoo inicial desta Norma, no se permite que as entidades pblicas divi-
dam os ganhos e perdas atuariais acumulados em parcela reconhecida e no-
-reconhecida. Todos os ganhos e perdas acumulados so reconhecidos no sal-
do de abertura dos supervits e dfcits acumulados. Este requisito na adoo
inicial desta Norma no probe uma entidade de optar por reconhecer somente
parte das suas perdas e ganhos atuariais de acordo com os pargrafos 105107
em perodos de balano subseqentes.
171. No primeiro ano da adoo desta Norma, no se exige que um rgo p-
blico fornea informaes comparativas.
172. O pargrafo 171 proporciona a iseno da incluso das informaes compa-
rativas a todos as entidades pblicas no primeiro ano de adoo desta Norma.
Um rgo pblico encorajado a incluir as informaes comparativas quando
esta estiver disponvel.
173. No primeiro ano da adoo desta Norma, no se exige de um rgo pblico
que o mesmo fornea as divulgaes dos pargrafos 141(c), 141(e) e 141(f).
174. As conciliaes nos pargrafos 141(c) e 141(e) envolvem a divulgao dos sal-
dos iniciais em relao aos componentes das obrigaes de benefcio defnido,
ativos dos planos e direitos de reembolso. A divulgao no pargrafo 141(f)
exige uma conciliao que se baseia nas informaes dos pargrafos 141(c) e
141(e). Essas divulgaes no so exigidas quando esta Norma adotada pela
primeira vez. Encoraja-se um rgo pblico a incluir essas divulgaes quando
a informao estiver disponvel.
175. No primeiro ano da adoo desta Norma, um rgo pblico pode fornecer
as informaes exigidas no pargrafo 141(p) prospectivamente.
176. As informaes especifcadas no pargrafo 141(p) se referem ao valor atual da
obrigao de benefcio defnido, o valor justo dos ativos do plano, o dfcit ou
o supervit do plano e os ajustes de experincia. Esta divulgao exigida so-
mente para o perodo corrente no primeiro ano de adoo. As informaes nos
perodos anteriores podem ser fornecidas prospectivamente quando a entidade
relata sob as exigncias desta Norma. Isto permite s entidades pblicas cons-
truir tendncia de informaes durante um perodo, em vez de produzir tais
162. No caso de plano de demisso voluntria, a mensurao dos benefcios por
desligamento deve basear-se no nmero estimado de empregados que iro
aderir ao plano.
Evidenciao
163. Quando existir uma incerteza acerca do nmero de empregados que aderiro
ao plano de demisso voluntria, existe um passivo contingente. Como exigido
pela IPSAS 19 um rgo pblico divulga informao acerca do passivo contin-
gente, salvo apenas se a liquidao for remota.
164. Conforme exigido pela IPSAS 1 um rgo pblico divulga a natureza e o mon-
tante de uma despesa, se esta for material. Os benefcios por desligamento
podem resultar em uma despesa que exija divulgao.
165. Quando exigido pela IPSAS 20 um rgo pblico divulga informao sobre
benefcios por desligamento, relativos ao pessoal-chave da administrao.
Adoo Inicial desta Norma
166. Na primeira adoo desta Norma, um rgo pblico deve determinar o seu
passivo de transio para planos de benefcio defnido nessa data como:
(a) o valor presente da obrigao (ver pargrafo 77) na data de ado-
o;
(b) menos o valor justo, na data de adoo, dos ativos do plano (se hou-
ver) dos quais as obrigaes devero ser liquidadas diretamente
(ver pargrafos 118120);
(c) menos quaisquer custos de servio passado que, sob o pargrafo
112 devam ser reconhecidos em perodos posteriores.
167. Se o passivo inicial determinado de acordo com o pargrafo 166 for maior
ou menor que o passivo que teria sido reconhecido na mesma data, segundo
a poltica contbil anteriormente adotada pela entidade, a entidade deve
reconhecer esse aumento/diminuio nos saldos de abertura dos supervits
e dfcits acumulados.
168. Na adoo inicial desta Norma, o efeito da alterao na poltica contbil inclui
todos os ganhos e perdas atuariais que tenham surgidos em perodos anteriores
mesmo se eles se situarem dentro do corredor especifcado no pargrafo 105.
As entidades pblicas que apresentam as demonstraes pelo regime de compe-
tncia, pela primeira vez no tero reconhecido nenhum passivo, caso em que o
aumento no passivo representar a quantia total do passivo menos o valor justo,
na data da adoo, de quaisquer ativos do plano de acordo com o pargrafo
166(b) e qualquer custo de servio passado a ser reconhecido nos ltimos per-
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Guia de Aplicao
Este Guia de aplicao parte da IPSAS 25.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 21: Contabilizao para um Plano de
Participao Relacionado ao Desempenho
GA1. Um plano de participao relacionado ao desempenho requer que a entidade pa-
gue uma proporo especifca do seu supervit do ano aos empregados que cum-
prem objetivos pr-determinados de desempenho e que presta servio ao longo
do ano, isto , esto a servio do primeiro ao ltimo dia do perodo da demons-
trao. Se nenhum empregado se desligar durante o ano, o total de pagamentos
de participao no ano ser de 3% do supervit real. A empresa determina que a
rotatividade da equipe reduza o pagamento a 2.5% do supervit real.
A empresa reconhece um passivo e uma despesa de 2.5% do supervit real.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 36: Contabilizao para um Plano
Multiempregador
GA2. Juntamente com entidades similares no Estado X, a Unidade do Governo Local
A participa de um plano de benefcio defnido multiempregador. Devido ao
fato de que o plano expe as empresas participantes aos riscos atuariais asso-
ciados aos empregados atuais e antigos de outras unidades do governo local
que tem participao no plano, no existe uma base consistente e confvel
para a distribuio da obrigao, ativos do plano e o custo s unidades indivi-
duais de governo local que tem participao no plano. A Unidade do Governo
Local A, portanto, representa o plano como se fosse um plano de contribuio
defnida. Uma avaliao de fnanciamento, que no estabelecida com base
nas premissas compatveis com as exigncias desta Norma, exibe um dfcit de
480 milhes de unidades monetrias no plano. Foi acordado um cronograma
de contribuies com empregadores participantes do plano que eliminar o d-
fcit nos prximos cinco anos. O total de contribuio da Unidade do Governo
Local A segundo o contrato so 40 milhes de unidades monetrias.
O rgo pblico reconhece um passivo equivalente s contribuies ajusta-
das segundo o valor do dinheiro no tempo em contrapartida a uma despesa
no resultado.
informaes para perodos de demonstraes anteriores ao primeiro perodo
de adoo da Norma.
Data de Vigncia
177. Esta Norma torna-se vigente para as demonstraes contbeis anuais que
se iniciem em ou aps 1 de janeiro de 2011. Encoraja-se a aplicao ante-
cipada. Se a adoo antecipada afetar as demonstraes contbeis, o r-
go pblico deve divulgar esse fato.
177A. Os pargrafos 10, 11, 37, 113, 114 e 131 foram alterados e o pargrafo
131A foi adicionado pelas Melhorias s IPSAS, emitidas em janeiro de
2010. A entidade deve aplicar as alteraes nos pargrafos 10, 11 e 37 para
demonstraes contbeis anuais que cubram perodos que comecem em
ou aps 1 de janeiro de 2011. A aplicao antecipada encorajada. Se
uma entidade aplicar as alteraes para um perodo que comece antes de
1 de janeiro de 2011, deve evidenciar este fato. A entidade deve aplicar as
alteraes nos pargrafos 113, 114 131 e 131A para mudanas nos benef-
cios que ocorrerem em ou depois de 1 de janeiro de 2011.
178. Quando a entidade adotar o regime de competncia defnido pelas IPSAS
para fns de demonstraes contbeis subseqentes a essa data de vigncia,
essa Norma se aplica para as demonstraes contbeis anuais da entidade que
cubram perodos que comecem em ou depois da data de adoo.
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Ano 1 2 3 4 5
Benefcio atribudo a:
anos anteriores 0 131 262 393 524
ano corrente (1% do salrio fnal) 131 131 131 131 131
ano corrente e anteriores 131 262 393 524 655
Ano 1 2 3 4 5
Obrigao inicial 89 196 324 476
Juros a 10% 9 20 33 48
Custo do servio corrente 89 98 108 119 131
Obrigao fnal 89 196 324 476 655
Nota:
1. A obrigao inicial o valor presente do benefcio atribudo aos anos anteriores,
2. O custo do servio corrente o valor presente do benefcio atribudo ao ano corrente.
3. A obrigao fnal o valor presente do benefcio atribudo aos anos corrente e anteriores.
Exemplos ilustrativos do pargrafo 81: Benefcio atribudo aos anos de servio
GA5. Um plano de benefcio defnido proporciona um benefcio de pagamento
nico de 100 pagvel na aposentadoria para cada ano de servio prestado.
Atribui-se a cada ano um benefcio de 100. O custo do servio corrente o
valor presente de 100. O valor presente da obrigao de benefcio defnido
o valor presente de 100, multiplicado pelo nmero de anos de servio at
a data de divulgao das demonstraes contbeis.
Se o benefcio for devido imediatamente quando o funcionrio se desliga
da entidade, o custo de servio corrente e o valor presente da obrigao
de benefcio defnido refetem a data em que se espera que o empregado
se desligue. Assim, devido ao efeito de desconto, eles so inferiores aos
montantes que seriam determinados se o empregado sasse na data das
GA6. Um plano proporciona uma penso mensal de 0,2% do salrio fnal para
cada ano de servio. A penso devida a partir da idade de 65 anos.
O benefcio igual ao valor presente, na data de aposentadoria esperada, de
uma penso mensal de 0,2% do salrio fnal estimado pagvel a partir da data
esperada de aposentadoria at a data esperada de morte atribudo para cada
ano de servio. O custo de servio corrente o valor presente deste benefcio.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 73: Limites do Reconhecimento de
Ativos do Plano
GA3. Um plano de benefcio defnido tem as seguintes caractersticas:
Valor presente da obrigao 1100
Valor justo dos ativos do plano (1190)
(90)
Perdas atuariais no-reconhecidas (110)
Custo de servio passado no-reconhecido (70)
Montante negativo determinado de acordo com o pargrafo 65 (270)
O valor atual de reembolsos futuros disponveis e redues em
contribuies futuras
60
O limite de acordo com o pargrafo 69(b) computado como segue:
Perdas atuariais no-reconhecidas 110
Custo de servio passado no-reconhecido 70
Valor atual de reembolsos e redues disponveis em contribuies
futuras
60
Limite 240
240 menor que 270. Portanto, a entidade reconhece um ativo de 240 e divul-
ga que o limite no pargrafo 69(b) reduziu o valor contbil do ativo em 30 (ver
pargrafo 141(f)(iii)).
Exemplo ilustrativo do pargrafo 78: Mtodo de Crdito Unitrio Projetado
GA4. Um benefcio de pagamento nico a ser pago ao fnal do perodo trabalhado
corresponde a 1% do salrio fnal para cada ano de servio. O salrio no ano 1
10.000 e assume-se um crescimento anual de 7% (composto) para cada ano. A
taxa de desconto utilizada de 10% ao ano. A tabela a seguir demonstra como
a obrigao calculada para um empregado cuja expectativa de sada ao fnal
do ano 5, assumindo premissas atuariais constantes. Para fns de simplifcao,
este exemplo no considera o ajuste adicional necessrio para refetir a proba-
bilidade do empregado se desligar da entidade em data anterior ou posterior.
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Para os empregados admitidos entre as idades de 35 e 45 anos, o servio
prestado depois de 20 anos no trar benefcios adicionais signifcativos.
Para esses empregados, a entidade atribui benefcio de 100 (2.000 dividido
por 20) a cada um dos primeiros vinte anos.
Para um empregado admitido com 55 anos de idade, o servio prestado
depois de 10 anos no trar um montante signifcativo de benefcios. Para
este empregado, a entidade atribui benefcio de 200 (2.000 dividido por 10)
a cada um dos 10 primeiros anos.
Para todos os empregados, o custo do servio corrente e o valor presente da
obrigao devem refetir a probabilidade de o empregado completar, ou no,
o perodo necessrio de prestao de servio.
GA11. Um plano mdico ps-emprego reembolsa 40% dos custos mdicos se o
empregado sair da entidade depois de ter prestado servio entre 10 a 20
anos, ou o reembolso ser de 50% dos custos, caso o empregado deixe a
entidade aps 20 ou mais anos de servio.
De acordo com a frmula do plano de benefcio, a entidade atribui 4% do
valor presente dos custos mdicos esperados (40% dividido por dez) a cada
um dos primeiros 10 anos e 1% (10% dividido por 10) a cada um dos 10
anos seguintes. O custo do servio corrente em cada ano refete a proba-
bilidade de o empregado no completar o perodo de servio necessrio
obteno do benefcio parcial ou integral. Para os empregados que se
espera que saiam dentro de 10 anos, nenhum benefcio atribudo.
GA12. Um plano mdico ps-emprego reembolsa 10% dos custos se o empregado
deixar a entidade aps ter prestado servio entre 10 e 20 anos, ou o reem-
bolso ser de 50% dos custos, caso o empregado deixar a entidade aps 20
ou mais anos de servio.
O servio prestado em perodo mais longo conduzir a um nvel de benefcios
materialmente mais elevado do que o de perodo mais curto. Portanto, para
os empregados com expectativa de sair aps 20 ou mais anos, a entidade
atribui benefcio pelo mtodo linear, conforme o item 68. O servio prestado
depois de 20 anos no trar um montante signifcativo de benefcios futuros.
Portanto, o benefcio atribudo a cada um dos primeiros 20 anos de 2,5%
do valor presente dos custos mdicos esperados (50% dividido por 20).
Para os empregados cuja expectativa de sada for entre 10 e 20 anos, o be-
nefcio atribudo a cada um dos primeiros 10 anos de 1% do valor presente
dos custos mdicos esperados. Para esses empregados, nenhum benefcio
atribudo ao servio entre o fnal do dcimo ano e a data estimada de sada.
Para os empregados que se espera que saiam dentro de dez anos, nenhum
benefcio atribudo.
O valor presente da obrigao de benefcio defnido o valor presente dos
pagamentos de penso mensais de 0,2% do salrio fnal, multiplicado pelo
nmero de anos de servio at a data das demonstraes contbeis. O custo
de servio corrente e o valor presente da obrigao de benefcio defnido so
descontados porque os pagamentos de penso comeam na idade de 65 anos.
Exemplos ilustrativos do Pargrafo 82: Benefcios de Aquisio e No-Aquisio
GA7. Um plano paga um benefcio de 100 para cada ano de servio prestado. Os
benefcios tornam-se elegveis aps 10 anos de prestao de servio.
Um benefcio de 100 atribudo a cada ano. Em cada um dos 10 primeiros
anos, o custo do servio corrente e o valor presente da obrigao refetem
a probabilidade do empregado completar, ou no, os dez anos de servio.
GA8. Um plano paga um benefcio de 100 para cada ano de servio, excluindo
o tempo prestado anteriormente idade de 25 anos. Os benefcios so
adquiridos imediatamente.
Nenhum benefcio atribudo ao servio antes dos 25 anos de idade, porque
o servio antes desta data no conduz aos benefcios (condicional ou incon-
dicional). Um benefcio de 100 atribudo para cada ano subseqente.
Exemplos ilustrativos do Pargrafo 83: Atribuio dos Benefcios aos Perodos
de Contabilizao
GA9. Um plano paga um benefcio em parcela nica no valor de 1.000, o qual se
torna adquirido pelo benefcirio aps 10 anos de prestao servio. O plano
no prev benefcio adicional para servio subsequente.
Um benefcio de 100 (1.000 dividido por dez) atribudo a cada um dos pri-
meiros 10 anos. O custo do servio corrente em cada um dos 10 primeiros
anos refete a probabilidade de o empregado no completar os 10 anos de
servio. Nenhum benefcio atribudo aos anos subsequentes.
GA10. Um plano paga um benefcio em parcela nica no valor de 2.000 a todos os
empregados que ainda estejam trabalhando com idade de 55 anos, aps te-
rem prestado 20 anos de servio, ou que ainda estejam empregados idade
de 65, independentemente da durao da prestao de servio.
Para os empregados que sejam admitidos antes da idade de 35 anos, sero com-
putados benefcios apenas quando possurem 35 anos de idade (um empregado
pode deixar a entidade com 30 anos de idade e retornar ao servio com 33 anos
de idade que no ter efeito no montante ou tempestividade dos benefcios). Es-
ses benefcios esto condicionados a servio futuro. Tambm, os servios pres-
tados pelos empregados aps os 55 anos de idade no traro benefcios futuros
signifcativos. Para esses empregados, a entidade atribui um benefcio de 100
(2.000 dividido por 20) a cada ano entre as idades de 35 a 55 anos.
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30 de junho de 20X7, o plano pagou benefcios de 1.900 e recebeu contri-
buies de 4.900. Em 31 de dezembro de 20X7, o valor justo dos ativos do
plano era de 15.000 e o valor presente da obrigao de benefcio defnido
era de 14.792. As perdas atuariais sobre as obrigaes de 20X7 foram de 60.
Em 1 de janeiro de 20X7, o rgo pblico realizou as seguintes estimativas,
com base nos preos de mercado naquela data:
%
Juros e dividendos, aps proviso para pagamento de tributo pelo fundo 9,25
Ganhos realizados e no-realizados sobre os ativos do plano (aps a proviso para pagamento
de tributo )
2,00
Custos administrativos (1,00)
Taxa esperada de retorno 10,25
Para 20X7, o retorno esperado e o retorno real dos ativos do plano so os seguintes:
Retorno de 10,25% sobre os 10.000 durante 12 meses 1.025
Retorno de 5% sobre os 3.000 durante seis meses (equivalente a 10,25% anualmente,
capitalizado semestralmente)
150
Retorno esperado dos ativos do plano para 20X7 1.175
Valor justo dos ativos do plano em 31 de dezembro de 20X7 15.000
Menos: valor justo dos ativos do plano em 1 de janeiro de 20X7 (10.000)
Menos: contribuies recebidas (4.900)
Mais: benefcios pagos 1.900
Retorno real dos ativos do plano 2.000
A diferena entre o retorno esperado (1.175) e o retorno efetivo (2.000)
sobre os ativos do plano (1,175) o ganho atuarial de 825. Portanto, os
ganhos atuariais acumulados lquidos no reconhecidos so de 1.525 (760
mais 825 menos 60).
Conforme o pargrafo 105, os limites do corredor so de 1.500 (o maior
entre de:(i) 10% de 15.000 e (ii) 10% de 14.792). No ano seguinte (20X8),
o rgo pblico reconhece no supervit ou no dfcit o ganho atuarial de 25
(1.525 menos 1.500) dividido pela expectativa mdia de trabalho remanes-
cente dos respectivos empregados.
O retorno esperado dos ativos do plano para 20X8 ser baseado nas expectati-
vas de mercado em 1 de janeiro de 20X8 ao longo da vida til da obrigao.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 135: Contabilizao para uma Reduo Sem
uma Liquidao
GA17. Um rgo pblico exigido pela legislao a cessar a coleta de resduos e
servios de tratamento de resduos. Os empregados deste segmento descon-
tinuado no recebero benefcios adicionais. Esta uma reduo sem uma
liquidao. Utilizando as premissas atuariais correntes (incluindo as taxas
de juros de mercado e outros preos correntes de mercado) imediatamente
antes da reduo, a entidade tem uma obrigao de benefcio defnido com
o valor presente lquido de 1.000, ativos do plano com valor justo de 820 e
Exemplo ilustrativo do pargrafo 84: Atribuio dos Benefcios aos Perodos
de Contabilizao.
GA13. Os empregados tm o direito a um benefcio de 3% do salrio fnal para
cada ano de servio antes dos 55 anos de idade.
O benefcio de 3% do salrio fnal estimado atribudo para cada ano at
completar a idade de 55 anos. Essa a data em que o servio adicional do em-
pregado no conduzir a quantia signifcativa de benefcios futuros de acordo
com o plano. Nenhum benefcio atribudo ao servio aps essa idade.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 113: Contabilizao para o Custo do
Servio Passado.
GA14. Um rgo pblico administra um plano de penso que proporciona uma
penso de 2% do salrio fnal para cada ano de servio prestado. Os be-
nefcios tornam-se elegveis aps cinco anos de servio. Em 1 de janeiro
de 20X9 a entidade melhora o benefcio para 2,5% do salrio fnal por ano
de servio que tenha iniciado desde 1 de janeiro de 20X5. Na data da me-
lhoria, o valor presente dos benefcios adicionais para o servio iniciado a
partir de 1 de janeiro 20X5 a 1 de janeiro de 20X9 :
Empregados com mais de cinco anos de servio em 1/1/X9 150
Os empregados com menos de cinco anos de servio em 1/1/X9 (perodo mdio at a
aquisio: trs anos)
120
270
O rgo pblico reconhece 150 imediatamente porque esses benefcios j
esto adquiridos. O rgo pblico reconhece 120 pelo mtodo linear du-
rante trs anos a partir de 1 de janeiro 20X9.
Exemplo Ilustrativo dos pargrafos 121123: Reembolsos
GA15. Reembolsos:
Valor presente da obrigao 1241
Ganhos atuariais no-reconhecidos 17
Passivo reconhecido na Demonstrao da Posio Financeira 1.258
Direitos das aplices de seguro que correspondem exatamente com o montante e a
durao de alguns dos benefcios pagveis segundo o plano. Esses benefcios tm um
valor presente de 1.092.
1.092
Os ganhos atuariais no-reconhecidos de 17 representam os ganhos atua-
riais acumulados lquidos sobre a obrigao e sobre os direitos de reembolso.
Exemplo ilustrativo do pargrafo 125127: Retorno sobre os Ativos do Plano
GA16. Em 1 de janeiro de 20X7, o valor justo dos ativos do plano era de 10.000 e
os ganhos atuariais acumulados lquidos no reconhecidos eram de 760. Em
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no faz parte da IPSAS 25.
Desenvolvimento da IPSAS 25, baseada verso revisada da IAS 19, pelo IASB,
em 2004.
Introduo
BC1. O Programa de Convergncia s IFRS do IPSASB um elemento importan-
te no programa de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB convergir
as IPSAS sob o regime de competncia com as IFRSs, emitidas pelo IASB
onde for apropriado para as entidades do setor pblico.
BC2. O carter de mo-de-obra intensiva das operaes de muitas entidades do setor
pblico signifca que as despesas e os passivos relacionados aos Benefcios a
Empregados so susceptveis de ser signifcantes na avaliao do desempenho
e da posio fnanceira das entidades. , portanto, essencial que a fnalidade
geral das demonstraes contbeis dos rgos do setor pblico relate as despe-
sas e os passivos relacionados aos benefcios a empregados e, que esses devem
ser determinados em base consistente e sistemtica. Tambm, importante que
as divulgaes relevantes sejam fornecidas aos usurios.
BC3. O desenvolvimento de uma Norma sobre os benefcios a empregados foi
deferido anteriormente por dois motivos. Primeiro, o IPSASB decidiu prio-
rizar os recursos referentes a projetos especfcos do setor pblico, incluindo
projetos sobre benefcios sociais prestados pelos rgos do setor pblico em
transaes e receitas de transaes sem contraprestao. Segundo, no incio
desta dcada, verifcou-se a possibilidade de haver alteraes signifcativas
na IAS 19. O IPSASB observa que o Conselho de Normas Internacional
de Contabilidade (IASB) atualmente tem um projeto sobre os benefcios
ps-aposentadoria em curso. O projeto est sendo feito em duas etapas, que
envolvem uma reviso fundamental de todos os aspectos de contabilizao
dos benefcios ps-emprego. A Primeira Etapa faz parte de um projeto de
convergncia de curto prazo do IASB e do Conselho de Normas de Conta-
bilidade Financeira (FASB). Embora este projeto possa identifcar proble-
mas que podem ser resolvidos de maneira relativamente rpida, o IPSASB
considera que o desenvolvimento das propostas para as alteraes funda-
mentais contabilizao dos benefcios ps-emprego no sufcientemente
avanado para justifcar o adiamento desta Norma. O IPSASB ir continuar
a supervisionar os desenvolvimentos no projeto do IASB.
Programas de Seguridade Social e Planos Pblicos de Previdncia Social
BC4. Em muitas jurisdies os benefcios ps-emprego so pagos por meio de
programas de seguridade social. Os programas de seguridade social tam-
bm fornecem os benefcios no vinculados aos servios prestados pelos
ganhos atuariais acumulados no-reconhecidos de 50. A reduo diminui o
valor atual lquido da obrigao em 100, passando para 900.
Dos ganhos atuariais e valores de transio no reconhecidos anterior-
mente, 10% (100/1.000) se referem parte da obrigao que foi eliminada
quando da reduo. Ento, o efeito da reduo se d da seguinte forma:
Antes da
reduo
Ganho da
reduo
Depois da
reduo
Valor presente lquido da obrigao 1000 (100) 900
Valor justo dos ativos do plano (820) (820)
180 (100) 80
Ganhos atuariais no-reconhecidos 50 (5) 45
Passivo lquido reconhecido na demonstrao da posio
fnanceira
230 (105) 125
Exemplo ilustrativo dos pargrafos 166 a 168: Determinao do Passivo Inicial
GA18. Em 31 de dezembro de 2010, a demonstrao da posio fnanceira de um
rgo pblico inclui um passivo atuarial de 100. O rgo pblico adota esta
Norma a partir de 1 de janeiro de 2011, quando o valor presente da obriga-
o de acordo com a Norma de 1.300 e o valor justo dos ativos do plano
de 1.000. Em 1 de janeiro de 2005, a entidade havia melhorado as penses
(custo dos benefcios no adquiridos: 160; e o perodo mdio remanescente
naquela data at a aquisio: 10 anos).
O efeito inicial o seguinte:
Valor presente da obrigao 1.300
Valor justo dos ativos do plano (1.000)
Menos: custo do servio passado a ser reconhecido em perodos posteriores (160 4/10) (64)
Passivo inicial 236
Passivo j reconhecido segundo as polticas anteriores 100
Passivo adicional 136
O rgo pblico reconhece o passivo adicional de 136 no saldo de abertura
da conta supervit/dfcit acumulado do patrimmio lquido / ativo lquido.
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Taxas de Desconto
BC8. A IAS 19 exige a adoo de uma taxa de desconto com base no mercado,
na data da apresentao das demonstraes contbeis, em ttulos de dvida
corporativos de alta qualidade. O IPSASB decidiu que a taxa de desconto
deve refetir o valor do dinheiro no tempo e considerou que as entidades
devem determinar a taxa que melhor atinja esse objetivo. O IPSASB con-
siderou que o valor do dinheiro no tempo pode ser melhor refetido pela
referncia do mercado de ttulos do tesouro, ttulos corporativos de alta
qualidade ou qualquer outro instrumento fnanceiro. A taxa de desconto
usada no pretende incorporar o risco associado s obrigaes de benef-
cio defnido ou risco de crdito especfco da entidade. H uma exigncia
de divulgao adicional no pargrafo 141(n)(ii) informando aos usurios
como a taxa de desconto foi determinada.
BC9. O IPSASB considerou se deve fornecer orientao para ajudar as entidades
que operam na jurisdio onde no h um mercado ativo em ttulos do te-
souro nem um mercado ativo de ttulos corporativos de alta qualidade para
determinar uma taxa de desconto que refete o valor do dinheiro no tempo.
O IPSASB reconhece que a determinao de uma taxa de desconto adequa-
da provavelmente um assunto difcil para as entidades que operam em tais
jurisdies, e que essas referidas entidades possam estar em processo de
migrao, ou migrou recentemente a um regime de competncia de conta-
bilizao. No entanto, o IPSASB concluiu que este no um assunto que se
aplica somente no setor pblico e que h uma razo especfca clara do setor
pblico insufciente para fornecer tal orientao.
Ganhos e Perdas Atuariais: o Corredor
BC10. O IPSASB considerou as exigncias de contabilizao para os ganhos e
perdas atuariais. Em particular O IPSASB considerou se a abordagem da
IAS 19 conhecida como o corredor, em que os ganhos e perdas atuariais
somente tm que ser reconhecidos imediatamente se carem fora dos pa-
rmetros pr-determinados, relativos ao valor justo dos ativos do plano e
das obrigaes de benefcio defnido na data da apresentao das demons-
traes contbeis, deveriam ser adotadas nesta norma. O IPSASB reco-
nheceu a viso daqueles que argumentam que a abordagem denominada
de corredor conceitualmente sem sentido e conduz a um diferimento
injustifcvel de receita e despesas. Todavia, o IPSASB concluiu que no
h razo especfca do setor pblico em retirar as disposies do corredor
e exigir o reconhecimento imediato de todas as perdas e ganhos atuariais.
O IPSASB, portanto, decidiu considerar a abordagem do corredor nesta
Norma e permitir que as entidades selecionem quaisquer das 3 opes per-
mitidas pela IAS 19 para lidar com os ganhos e perdas atuariais que fazem
parte do corredor. As 3 opes so:
empregados atuais ou antigos. O IPSASB concluiu que, por serem parti-
cularmente signifcativos em algumas jurisdies, incluindo um nmero de
pases europeus, os programas de seguridade social devem ser defnidos e
estabelecidas as exigncias para o seu tratamento. Esta Norma inclui no
pargrafo 10 uma defnio de programas de seguridade social que abrange
ambos os componentes dos referidos programas.
BC5. Esta Norma no trata de todas as obrigaes potenciais dos rgos do se-
tor pblico de acordo com os programas de seguridade social. Como esta
Norma trata de benefcios a empregados das entidades a que se referem
as demonstraes contbeis, apenas os benefcios pagveis de acordo com
os programas compostos de previdncia social em em compensao pelos
servios prestados pelos empregados das referidas entidade esto dentro do
seu escopo. O IPSASB est abordando alguns outros benefcios pagveis de
acordo com os esquemas compostos de previdncia social em um projeto
separado que trata dos benefcios sociais.
BC6. Esta Norma traz a exigncia da IAS 19 onde um rgo pblico contabiliza
um plano de previdncia social da mesma maneira que um plano multiem-
pregador. O IPSASB concluiu que deve fornecer maiores comentrios para
esclarecer a abordagem sobre a contabilizao para o plano de previdncia
social pelas entidades do setor pblico. O pargrafo 46 fornece uma premis-
sa refutvel que o plano de previdncia social ser caracterizado como um
plano de benefcio defnido pela entidade controladora. Somente onde essa
premissa for refutvel, o plano de previdncia social contabilizado como
um plano de contribuio defnida.
Planos de benefcio defnido com Entidades Participantes sob o mesmo Controle
BC7. No setor pblico h provavelmente muitos casos onde as entidades sob
o mesmo controle participam dos planos de benefcio defnido. A IAS 19
inclui comentrios sobre os planos de benefcio defnido onde os riscos
so compartilhados entre as empresas sob o mesmo controle. O IPSASB
considera que as exigncias na IAS 19 so adequadas ao setor pblico. O
IPSASB tambm considera adequado enfatizar que, a menos que haja um
acordo contratual, obrigaes combinadas ou uma poltica expressa para de-
bitar a despesa lquida dos benefcios defnidos do plano como um todo para
uma s entidade, inapropriada para as entidades controladas contabilizar
um regime de benefcio defnido. Em tais casos a entidade controladora
deve contabilizar tais planos em um regime de benefcio defnido em suas
demonstraes fnanceiras consolidadas. As entidades controladas contabi-
lizam em um regime de contribuies defnidas, identifcam a entidade con-
troladora e divulgam que a controladora est contabilizando em um regime
de benefcio defnido em suas demonstraes fnanceiras consolidadas. Isto
refetido no pargrafo 41. As entidades controladas tambm realizam as
divulgaes especifcadas no pargrafo 42.
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Reembolsos
BC13. Embora a exigncia em relao aos reembolsos na IAS 19 seja universal, o
comentrio escrito a partir de uma perspectiva de aplices de seguro que
no so qualifcadas e no esto, portanto, nos ativos do plano. O IPSASB
considerou que pode haver casos no setor pblico onde outra entidade do
setor pblico pode celebrar um compromisso juridicamente vinculativo para
fornecer toda ou parte da despesa necessria para liquidar a obrigao de
benefcio defnido da entidade a que se referem as demonstraes contbeis.
O IPSASB considerou que pode haver tais circunstncias. A ED 31, portan-
to, incluiu comentrios adicionais para reconhecer que tais circunstncias
podem surgir. Certas misses consideraram que este comentrio revisado
estava confuso. Levando em considerao este ponto de vista, o IPSASB
decidiu usar o mesmo comentrio constante da IAS 19, colocando o nus
nas entidades para determinar se tm um ativo decorrente de um direito de
reembolso por referncia defnio de um ativo na literatura IPSASB.
Outros Benefcios de Empregado de Longo Prazo: Benefcios por Invalidez
de Longo Prazo
BC14. A IAS 19 classifca os benefcios por invalidez de longo prazo como um
exemplo de um benefcio a empregados de longo prazo. A IAS 19 declara
que a mensurao de outros benefcios a empregados de longo prazo no
est geralmente sujeita ao mesmo grau de incerteza como a mensurao dos
benefcios ps-emprego e que a introduo, ou alteraes, de benefcios
a empregado de longo prazo raramente causa uma quantia material de custo
de servio passado. No setor pblico, os benefcios por invalidez relacio-
nada a certas reas de prestao de servio, tal como a militar, podem ser f-
nanceiramente muito signifcativos e relacionados volatilidade dos ganhos
ou perdas atuariais.
BC15. A IPSAS 25, portanto, fornece a premissa refutvel que os pagamentos por
invalidez de longo prazo no esto sujeitos ao mesmo grau de incerteza
como a mensurao dos benefcios ps-emprego. Onde esta presuno
rejeitada a entidade considera se todos ou alguns pagamentos por invalidez
de longo prazo devem ser contabilizados para usar as mesmas exigncias
como para os benefcios ps-emprego.
Outros Benefcios a Empregados de Longo Prazo: Remunerao Paga pela
Entidade a que se referem as demonstraes contbeis at que uma pessoa consiga
um novo emprego.
BC16. Embora no seja provvel que tais circunstncias sejam generalizadas,
o IPSASB reconheceu que pode haver casos onde uma entidade a que
se referem as demonstraes contbeis est contratualmente vinculada a
realizar os pagamentos de compensao de um benefcio por desligamen-
to at que ele/ela consiga um novo emprego. A lista de outros benefcios
(a) No-reconhecimento;
(b) Reconhecimento em base consistente e sistemtica dos ganhos e per-
das atuariais relacionados a todos os planos de benefcio defnido na
demonstrao do desempenho fnanceiro; e
(c) Reconhecimento em base consistente e sistemtica dos ganhos e per-
das atuariais relacionados a todos os planos de benefcio defnido
fora da demonstrao do desempenho fnanceiro.
Ganhos e Perdas Atuariais: Apresentao onde o reconhecimento est fora
da Demonstrao do Desempenho Financeiro
BC11. Quando o IPSASB desenvolveu a ED 31, Benefcios a Empregados, A
IAS 19 (2004) e a IAS 1 exigiram a demonstrao de mutaes do patrim-
nio lquido a ser denominada novamente como demonstrao de receitas
e despesas reconhecidas onde a entidade adota uma poltica de reconheci-
mento dos ganhos e perdas atuariais para todos os seus planos de benefcio
defnido fora da demonstrao do desempenho fnanceiro. A seqncia de
demonstraes fnanceiras na IPSAS 1, Apresentao das demonstraes
Financeiras no inclui uma demonstrao de receitas e despesas reco-
nhecidas. O IPSASB, portanto, considerou se a IPSAS 1 deve ser alterada
novamente, da denominao demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido para demonstrao das receitas e despesas reconhecidas, segun-
do certas circunstncias, ou se as entidades devem ter a permisso para re-
conhecer as perdas e ganhos atuariais na demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido existente, a qual exigida pela IPSAS 1. O IPSASB
inicialmente concluiu que, de acordo com o objetivo de promover conver-
gncia com a IFRS, ela deve efetuar uma alterao conseqencial IPSAS
1 para novamente denominar a demonstrao de mutaes do patrimnio
lquido como demonstrao de receitas e despesas reconhecidas quando
ela apenas inclui certos itens de linha, incluindo as perdas e ganhos atua-
riais. Esta abordagem foi geralmente apoiada em consulta.
BC12. O IASB emitiu subseqentemente uma IAS 1 revisada que inclui uma al-
terao conseqencial a IAS 19. Esta elimina referencias demonstrao
de receitas e despesas reconhecidas e exige as perdas e ganhos atuariais
reconhecidos fora do lucro ou prejuzo a serem apresentados como um com-
ponente de outra receita abrangente. O IPSASB ainda no considerou a IAS
1 revisada. Em vez de adotar um tratamento que visa convergncia com a
abordagem da IFRS que j foi ultrapassada, O IPSASB decidiu adotar uma
exigncia que, onde as perdas e ganhos atuariais so reconhecidos fora da
demonstrao do desempenho fnanceiro, devem ser apresentados na de-
monstrao de mutaes do patrimnio lquido.
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BC21. O IPSASB tambm analisou se, luz de possveis difculdades de comuni-
cao de entidades, seria conveniente prever a iseno de certas exigncias
de divulgao no pargrafo 141 desta Norma. Essas divulgaes exigem
balanos de abertura relacionados a um nmero de componentes de obri-
gaes e ativos do plano ou informao da tendncia cobrindo o perodo
da apresentao das demonstraes contbeis atuais e os quatro perodos
prvios . O IPSASB concluiu que, algumas entidades podem precisar de um
perodo inteiro para desenvolver sistemas, tal iseno apropriada. Est,
portanto, incluso na Norma nos pargrafos 173 e 175.
Reviso da IPSAS 25 como resultado das Melhorias s IFRSs do IASB,
emitidas em 2008
BC22. O IPSASB reviu as revises da IAS 19 includas nas Melhorias s IFRSs,
emitidas pelo IASB em maio de 2008, e de forma geral concordou com as
razes do IASB para revisar a norma. O IPSASB concluiu que no havia
nenhuma razo especfca para o setor pblico em no adotar tais alteraes.
de longo prazo no pargrafo 147 foi, no entanto, alterada para incluir as
referidas circunstncias.
Modalidades de Implementao
BC17. O IPSASB reconheceu que a aplicao das exigncias desta Norma em re-
lao aos passivos relacionados s obrigaes decorrentes dos planos de
benefcio defnido pode ser desafante para muitos rgos do setor pblico.
Atualmente, muitos rgos do setor pblico que podem no estar reconhe-
cendo passivos relacionados a tais obrigaes e podem, portanto, no ter os
sistemas preparados para fornecer informao de acordo com as exigncias
desta Norma. Onde as entidades esto reconhecendo os passivos relaciona-
dos s obrigaes decorrentes dos planos de benefcio defnido, esta pode
estar em um regime diferente daquele requerido por esta Norma. Em alguns
casos, a adoo desta Norma pode dar origem a tenses relativas a projees
oramentrias e outras informaes prospectivas.
BC18. A IAS 19 exige que as entidades adotem aquela Norma para determinar um
passivo transitrio. Onde o valor do passivo transitrio maior que o passivo
que teria sido reconhecido na mesma data de acordo com a poltica de conta-
bilizao prvia, a IAS permite que as entidades custeiem essa diferena em
uma base linear em um perodo de at cinco anos da data da adoo.
BC19. O impacto sobre o desempenho e posio fnanceira dos aumentos nos pas-
sivos decorrentes da adoo desta Norma ser um problema para muitos r-
gos do setor pblico. Todavia, conforme indicado no pargrafo BC16, um
problema mais imediato pode ser obter a informao em primeiro lugar. O
IPSASB, no entanto, concluiu que a fm de dar aos rgos do setor publico
tempo para desenvolver o novo sistema e atualizar os sistemas existentes,
esta Norma deve se tornar vigente para os perodos cobertos pelas demons-
traes contbeis iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2011. De acordo
com o objetivo, no primeiro ano de adoo a informao comparativa no
exigida. Encoraja-se a adoo anterior.
BC20. No pargrafo 166, esta Norma exige que as entidades determinem um pas-
sivo inicial para os planos de benefcio defnido. Para que as entidades no
tenham que adotar a Norma antes do perodo com nicio em ou aps 1 de
janeiro de 2011, o IPSASB concluiu que no necessrio introduzir uma
disposio transitria que permita s entidades gastarem ao longo de um
perodo qualquer diferena entre o passivo inicial e o passivo que teria sido
reconhecido de acordo com a poltica de contabilizao prvia. A fm de
evitar uma distoro potencial no resultado do primeiro ano de adoo, e,
para a consistncia com a IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudanas de Es-
timativas e Retifcaes de Erros, esta Norma exige que a diferena entre
o passivo inicial e o passivo que teria sido reconhecido na mesma data de
acordo com a poltica de contabilizao prvia seja trazida para o saldo de
abertura de supervits ou dfcits acumulados.
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Mudanas no Valor Presente da Obrigao e no Valor Justo dos Ativos
do Plano
EI3. O primeiro passo resumir as alteraes no valor presente da obrigao e no
valor justo dos ativos do plano e us-lo para determinar a quantia dos ganhos e
perdas atuariais para o perodo. Esses so os seguintes:
20X7 20X8 20X9
O valor presente da obrigao em 1 de janeiro 1.000 1.141 1.197
Custo dos juros 100 103 96
Custo do servio corrente 130 140 150
Custo do servio passado benefcios no adquiridos 30
Custo do servio passado benefcios adquiridos 50
Benefcios pagos (150) (180) (190)
Ganho (perda) atuarial sobre obrigao (nmero de equilbrio) 61 (87) 42
Valor presente da obrigao, 31 de dezembro 1.141 1.197 1.295
Valor justo dos ativos do plano, 1 de janeiro 1.000 1.092 1.109
Retorno esperado sobre os ativos do plano 120 121 114
Contribuies 90 100 110
Benefcios pagos (150) (180) (190)
Ganho (ou perda) atuarial sobre os ativos do plano (nmero de
equilbrio)
32 (24) (50)
Valor justo dos ativos do plano, 31 de dezembro 1.092 1.109 1.093
Limites do Corredor
EI4. O prximo passo determinar os limites do corredor e, em seguida, com-
par-los com os ganhos e perdas atuariais no reconhecidos cumulativos, para
determinar o ganho ou a perda atuarial lquida, a serem reconhecidos no pero-
do seguinte. Segundo o pargrafo 105 da Norma, os limites do corredor so
defnidos como sendo o que for maior dentre:
(a) 10% do valor presente da obrigao antes da deduo dos ativos do
plano; e
(b) 10% do valor justo de quaisquer ativos do plano.
EI5. Esses limites, e os ganhos e perdas atuariais reconhecidos e no reconhecidos,
so os seguintes:
Exemplos Ilustrativos:
Esta guia de implementao acompanha, mas no faz parte da IPSAS 25.
Planos de Benefcio Defnido com Cobertura
Extratos das demonstraes de desempenho fnanceiro e demonstrao da posio
fnanceira so fornecidos para mostrar os efeitos das transaes descritas abaixo.
Esses extratos no necessariamente esto de acordo com todas as exigncias de di-
vulgao e apresentao de outras Normas.
Informaes Bsicas
EI1. As seguintes informaes so fornecidas sobre o plano de benefcio defnido fnan-
ciado. Para simplifcar os clculos dos juros, considera-se que todas as transaes
ocorrerram no fnal do exerccio. O valor presente da obrigao e o valor justo
dos ativos do plano foram ambos de 1.000 em 1 de janeiro de 20X7. Os ganhos
atuariais acumulados no reconhecidos lquidos naquela data foram de 140.
20X7 20X8 20X9
Taxa de desconto no incio do ano 10,0% 9,0% 8,0%
Taxa de retorno esperada dos ativos do plano no incio do ano 12,0% 11,1% 10,3%
Benefcios pagos 150 180 190
Contribuies pagas 90 100 110
Valor presente da obrigao em 31 dezembro 1.141 1.197 1.295
Valor justo dos ativos do plano em 31 de dezembro 1.092 1.109 1.093
Tempo restante de servio estimado dos empregados (anos) 10 10 10
EI2. Em 20X8, o plano foi alterado para fornecer benefcios adicionais com vign-
cia a partir de 1 de janeiro de 20X8. O valor presente, em 1 de janeiro de
20X8, dos benefcios adicionais para servios de empregados antes de 1 de
janeiro de 20X8, foi de 50 para os benefcios adquiridos e 30 para os benef-
cios no adquiridos. Em 1 de janeiro, o rgo pblico estimou que o perodo
mdio, at que os benefcios no adquiridos se tornassem adquiridos, era de
trs anos; o custo do servio passado decorrente dos benefcios no adquiridos
adicionais , portanto, reconhecido em uma base linear ao longo dos 3 anos. O
custo do servio passado decorrente de benefcios adquiridos adicionais re-
conhecido imediatamente (pargrafo 112 da Norma). O rgo pblico adotou
uma poltica de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais em conformida-
de com os requisitos mnimos do pargrafo 106.
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20X7 20X8 20X9
Valor presente da obrigao 1.141 1.197 1.295
Valor justo dos ativos do plano (1.092) (1.109) (1.093)
49 88 202
Ganhos (perdas) atuariais no reconhecidos 107 170 73
Custo do servio passado no reconhecidobenefcios no adquiridos (20) (10)
Passivo Reconhecido na demonstrao da posio fnanceira 156 238 265
Custo dos juros 100 103 96
Retorno esperado dos ativos do plano (120) (121) (114)
Perda (ganho) atuarial lquido no ano (4) (5)
Custo do servio passado benefcios no adquiridos 10 10
Custo do servio passado benefcios adquiridos 50
Despesa reconhecida na demonstrao do desempenho fnanceiro 106 182 137
Retorno real dos ativos do plano
Retorno esperado dos ativos do plano 120 121 114
Ganho (perda) atuarial sobre os ativos do plano 32 (24) (50)
Retorno real dos ativos do plano 152 97 64
Nota: vide exemplo ilustrativo dos pargrafos 121123 para apresentao dos reembolsos.
Divulgaes
Os extratos das notas mostram como as divulgaes exigidas podem ser agregadas
no caso das entidades pblicas que forneam uma variedade de benefcios aos empre-
gados. Esses extratos no necessariamente esto de acordo com todas as exigncias
de divulgao e apresentao da IPSAS 25 e outras Normas. Em particular, eles no
ilustram a divulgao de:
(a) Polticas contbeis para os benefcios a empregados (vide IPSAS 1, Apresen-
tao das Demonstraes Financeiras). O Pargrafo 141(a) da Norma requer
que essa divulgao inclua a poltica contbil do rgo pblico para o reconhe-
cimento de ganhos e perdas atuariais.
(b) Uma descrio geral do tipo de plano (pargrafo 141(b)).
(c) Uma descrio da base utilizada para determinar a taxa de retorno global dos
ativos (pargrafo 141(l)).
(d) Os benefcios a empregados concedidos ao pessoal-chave da administrao
(vide IPSAS 20, Transaes das Partes Relacionadas).
(e) Os benefcios a empregados baseados em aes (vide a norma nacional ou
internacional de contabilidade tratando dos pagamentos baseados em aes).
20X7 20X8 20X9
Ganhos (perdas) atuariais no reconhecidos acumulados lquidos em 1 de
janeiro
140 107 170
Limites do corredor em 1 de janeiro 100 114 120
Excesso [A] 40 50
Tempo mdio remanescente de trabalho (anos) [B] 10 10 10
Ganho (perda) atuarial a ser reconhecido [A/B] 4 5
Ganhos (perdas) atuariais no reconhecidos em 1 de janeiro 140 107 170
Ganho (perda) atuarial para o ano-obrigao (61) 87 (42)
Ganho (perda) atuarial para o ano ativos do plano 32 (24) (50)
Subtotal 111 170 78
Perda (ganho) atuarial reconhecida (4) (5)
Ganhos (perdas) atuariais no reconhecidos em 31 de dezembro 107 170 73
Valores Reconhecidos na Demonstrao da Posio Financeira (Balano
Patrimonial) e na Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), e Respectivas Anlises
EI6. O passo fnal determinar os valores a serem reconhecidos na Demonstrao da
Posio Financeira e na Demonstrao do Desempenho Financeiro e as respec-
tivas anlises a serem divulgadas, de acordo com os pargrafos 141(f), (g) e (m)
da Norma ( as anlises realizadas de acordo com os pargrafos 141(c) e (e) so
dadas na seo desta Orientao de Implementao, Alteraes no valor pre-
sente da obrigao e no valor justo dos Ativos do Plano. Essas so as seguintes:
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As mudanas no valor presente da obrigao de benefcio defnido so as seguintes:
Planos de aposentadoria de
benefcio defnido
Benefcios mdicos ps-
emprego
20X8 20X7 20X8 20X7
Obrigao de benefcio defnido no incio do perodo 18.400 11.600 6.405 5.439
Custo do servio 850 750 479 411
Custo dos juros 950 1.000 803 705
Perdas (ganhos) atuariais 2.350 950 250 400
Perdas (ganhos) sobre redues (500)
Passivos extintos sobre liquidaes (350)
Passivos assumidos em uma combinao de entidades 5.000
Diferenas cambiais nos planos estrangeiros 900 (150)
Benefcios pagos (650) (400) (600) (550)
Obrigao de benefcio defnido no fnal do perodo 22.300 18.400 7.337 6.405
As mudanas no valor justo dos ativos do plano so as seguintes:
Planos de aposentadoria
de benefcio defnido
20X8 20X7
O valor justo dos ativos do plano no incio do perodo 17.280 9.200
Retorno esperado 900 650
Ganhos (perdas) atuariais (300) 1.600
Ativos distribudos em liquidaes (400)
Contribuies feitas pelo empregador 700 350
Ativos adquiridos em combinao de entidade 6.000
Diferenas cambiais nos planos estrangeiros 890 (120)
Benefcios pagos (650) (400)
18.420 17.280
O rgo pblico espera contribuir 900 em seus planos de benefcio defnido em 20X9.
As principais categorias de ativos do plano, como porcentagem do total de ativos do
plano, so as seguintes:
EI7. As divulgaes ilustrativas so as seguintes.
Obrigaes de Benefcios aos Empregados
Os valores reconhecidos na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimo-
nial) so os seguintes:
Planos de Aposentadoria
de benefcio defnido
emprego
20X8 20X7 20X8 20X7
O valor presente das obrigaes com cobertura 20.300 17.400
Valor justo dos ativos do plano (18.420) (17.280)
1.880 120
O valor presente das obrigaes sem cobertura 2.000 1.000 7.337 6.405
Ganhos (perdas) atuariais no reconhecidos (1.605) 840 (2.707) (2.607)
Custo de servio passado no-reconhecido (450) (650)
Passivo lquido 1.825 1.310 4.630 3.798
Valores na Demonstrao da Posio Financeira
Passivos 1.825 1.400 4.630 3.798
Ativos (90)
Passivo lquido 1.825 1.310 4.630 3.798
Os ativos do plano de aposentadoria incluem as aes ordinrias emitidas pela
[nome da entidade a que se referem as demonstraes contbeis] com um valor
justo de 317 (20X7: 281). Os ativos do plano tambm incluem imveis ocupados
por [ nome da entidade a que se referem as demonstraes contbeis] com um valor
justo de 200 (20X7: 185).
As quantias reconhecidas no supervit e no dfcit (resultado do exerccio) so as
seguintes:
Planos de aposentadoria
de benefcio defnido
emprego
20X8 20X7 20X8 20X7
Custo do servio corrente 850 750 479 411
Juros sobre a obrigao 950 1.000 803 705
Retorno esperado dos ativos do plano (900) (650)
Perdas (ganhos) atuariais reconhecidos no ano (70) (20) 150 140
Custo do servio passado 200 200
Perdas (ganhos) sobre redues e liquidaes 175 (390)
Total, includo em despesas de benefcios a empregados 1.205 890 1.432 1.256
Retorno real dos ativos do plano 600 2.250
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Benefcios mdicos ps-emprego
20X8 20X7 20X6 20X5 20X4
Obrigao de benefcio defnido 7.337 6.405 5.439 4.923 4.221
Ajustes de experincia sobre os passivos do plano (232) 829 490 (174) (103)
O rgo pblico a que se referem as demonstraes contbeis tambm participa de
um plano de benefcio defnido para todas as unidades de governo local na Jurisdio
Y, que fornece aposentadorias ligadas aos salrios fnais e fnanciado em regime
de repartio simples. No praticvel determinar o valor presente da obrigao da
entidade ou o custo de servio corrente, j que o plano calcula suas obrigaes em um
regime que difere signifcativamente do regime usado nas demonstraes contbeis
da [ nome da entidade a que se referem as demonstraes contbeis]. [descrever o re-
gime] Nesse regime, as demonstraes contbeis do plano, at 30 de junho de 20X6,
mostram um passivo sem cobertura de 27.525. Esse passivo resultar em pagamen-
tos futuros pelos empregadores participantes. O plano tem aproximadamente 75.000
membros, dos quais 5.000 so empregados atuais ou ex-empregados da [nome da en-
tidade a que se referem as demonstraes contbeis ] ou seus dependentes. A despesa
reconhecida na demonstrao do desempenho fnanceiro, que igual s contribuies
devidas para o ano, e no est inclusa nas quantias acima, foi de 230 (20X7: 215). As
contribuies futuras do rgo pblico a que se referem as demonstraes contbeis
podem ser aumentadas signifcativamente se outras entidades se retirarem do plano.
Ilustrao da Aplicao do Pargrafo 70
Questo
EI8. O Pargrafo 69 da Norma impe um teto sobre o ativo de benefcio defnido
que pode ser reconhecido.
69. O valor determinado em conformidade com o pargrafo 65 pode
ser negativo (um ativo). Um rgo pblico deve mensurar o ativo
resultante como sendo o menor entre:
(a) O valor determinado de acordo com o pargrafo 65 [por
exemplo, o supervit/dfcit no plano mais (menos) quaisquer
perdas (ganhos) no-reconhecidas]; e
(b) O total de:
(i) quaisquer perdas atuariais e custo de servio passado acu-
mulados, lquidos e no reconhecidos (ver pargrafos 105,
106 e 112); e
(ii) o valor presente de quaisquer benefcios econmicos
disponveis na forma de restituies do plano ou redu-
es em contribuies futuras para o plano. O valor
20X8 20X7
Aes de empresas europias 30% 35%
Aes de empresas norte-americanas 16% 15%
Ttulos de dvida europeus 31% 28%
Ttulos de dvida norte-americanos 18% 17%
Imveis 5% 5%
As principais premissas atuariais na data da apresentao das demonstraes cont-
beis (expressas como mdias ponderadas):
20X8 20X7
Taxa de desconto em 31 de dezembro 5% 6.5%
Retorno esperado dos ativos do plano em 31 de dezembro 5.4% 7%
Futuros aumentos salariais 5% 4%
Futuros aumentos no valor do benefcio de penso 3% 2%
Proporo de empregados optando por aposentadoria antecipada 30% 30%
Aumento anual nos custos de assistncia mdica 8% 8%
Mudanas futuras nos benefcios mximos de assistncia mdica pblica 3% 2%
Os pressupostos quanto s taxas relacionadas ao custo de assistncia mdica pos-
suem um efeito signifcativo sobre os valores reconhecidos em supervit ou dfcit.
A mudana de um ponto percentual nas taxas de custo de assistncia mdica teria os
seguintes efeitos:
Aumento de um
ponto percentual
Diminuio de um
ponto percentual
Efeito sobre o total do custo de servio e custo dos juros 190 (150)
Efeito sobre a obrigao de benefcio defnido 1.000 (900)
Os valores para o perodo atual e os quatro perodos anteriores so os seguintes:
Planos de aposentadoria de benefcio defnido
20X8 20X7 20X6 20X5 20X4
Obrigao de benefcio defnido (22.300) (18.400) (11.600) (10.582) (9.144)
Ativos do plano 18.420 17.280 9.200 8.502 10.000
Supervit (dfcit) (3.800) (1.120) (2.400) (2.080) 856
Ajustes de experincia sobre os passivos do plano (1.111) (768) (69) 543 (642)
Ajustes de experincia sobre os ativos do plano (300) 1.600 (1.078) (2.890) 2.777
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EI13. Um efeito contra-intuitivo similar poderia surgir com ganhos atuariais (na medi-
da em que as perdas atuariais no reconhecidas cumulativas forem reduzidas).
Pargrafo 70
EI14. O pargrafo 70 probe o reconhecimento de ganhos (perdas) que resultem ex-
clusivamente do custo do servio passado e perdas (ganhos) atuariais.
70. A aplicao do pargrafo 69 no resultar no fato de um ganho ser
reconhecido exclusivamente como um resultado de uma perda atua-
rial ou custo de servio passado no perodo atual ou no fato de uma
perda ser reconhecida exclusivamente como resultado de um ganho
atuarial no perodo corrente. O rgo pblico, portanto, reconhecer
imediatamente, em conformidade com o pargrafo 65, o seguinte,
medida que surgirem, enquanto o ativo de benefcio defnido for
determinado de acordo com o pargrafo 69(b):
(a) As perdas atuariais lquidas do perodo corrente e custo do
servio passado do perodo corrente, na medida em que ex-
cederem qualquer reduo no valor presente dos benefcios
econmicos especifcados no item 69(b)(ii). Se no houver mu-
dana ou aumento no valor presente dos benefcios econmi-
cos, todas as perdas atuariais lquidas do perodo corrente e o
custo do servio passado do perodo corrente sero reconheci-
dos imediatamente de acordo com o item 65.
(b) Os ganhos atuariais lquidos do perodo corrente, aps a de-
duo do custo do servio passado do perodo corrente, na
medida em que excederem qualquer aumento no valor pre-
sente dos benefcios econmicos especifcados no item 69(b)
(ii); se no houver mudana ou reduo no valor presente
dos benefcios econmicos, todos os ganhos atuariais lqui-
dos do perodo corrente, aps a deduo do custo do servio
passado do perodo corrente, sero reconhecidos imediata-
mente em conformidade com o item 65.
EI15. Os exemplos a seguir ilustram o resultado de aplicao do pargrafo 70. Con-
forme exposto acima, presume-se que a poltica contbil da entidade no
reconhecer os ganhos e perdas atuariais dentro do corredor e amortizar os ga-
nhos e perdas atuariais fora do corredor. Para fns de simplifcao, a amor-
tizao peridica dos ganhos e perdas no reconhecidos fora do corredor
ignorada nos exemplos.
* Com base nos termos atuais do plano.
presente desses benefcios econmicos deve ser deter-
minado utilizando-se a taxa de desconto especifcada
no pargrafo 91.
EI9. Sem o pargrafo 70 (veja abaixo), o pargrafo 69(b) (i) tem as seguintes con-
sequncias: algumas vezes o diferimento do reconhecimento de uma perda
(ganho) atuarial, na determinao do valor especifcado pelo pargrafo 65, tem
como resultado o fato de um ganho (perda) ser reconhecido na demonstrao
do desempenho fnanceiro (demonstrao do resultado do exerccio).
EI10. O seguinte exemplo ilustra o efeito da aplicao do pargrafo 69 sem o pa-
rgrafo 70. O exemplo presume que a poltica contbil da entidade seja no
reconhecer ganhos e perdas atuariais dentro do corredor e amortizar ganhos e
perdas atuariais fora do corredor. (Independentemente de o corredor usado
no ser signifcante, a questo pode surgir sempre que houver um reconheci-
mento diferido em conformidade com pargrafo 65.)
Exemplo 1 Efeito da aplicao do pargrafo 69 sem o pargrafo 70
A B C D=A+C E=B+C
F=sendo
menor de
D e E
G
Ano
Supervit
no plano
Benefcios
econmicos
disponveis
(pargrafo
69(b) (ii))
Perdas no-
reconhecidas
em
conformidade
com o
pargrafo 65
Pargrafo
65
Pargrafo
69(b)
Teto de ativo,
ou seja, ativo
reconhecido
Ganho
reconhecido
no ano 2
1 100 0 0 100 0 0
2 70 0 30 100 30 30 30
EI11. No fnal do ano 1, h um supervit de 100 no plano (coluna A na tabela aci-
ma), mas no esto disponveis benefcios econmicos para a entidade, sejam
provenientes de reembolsos ou de redues em contribuies futuras* (coluna
B). No existem ganhos ou perdas no reconhecidos, em conformidade com o
pargrafo 65 (coluna C). Portanto, se no houvesse teto de ativo, um ativo de
100 seria reconhecido, sendo o valor especifcado pelo pargrafo 65 (coluna
D). O limite do ativo no pargrafo 69 restringe o ativo a zero (coluna F).
EI12. No 2 ano, h uma perda atuarial no plano de 30 que reduz o supervit de 100
a 70 (coluna A), cujo reconhecimento diferido de acordo com o pargrafo 65
(coluna C). Portanto, se no houvesse teto de ativo, um ativo de 100 (coluna D)
seria reconhecido. O teto de ativo, sem o pargrafo 70, seria 30 (coluna E). Um
ativo de 30 seria reconhecido (coluna F), dando origem a um ganho em receita
(coluna G), mesmo que tudo o que aconteceu tenha sido a diminuio de um
supervit do qual a entidade no pode se benefciar.
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Exemplo 2 Ajuste quando h perdas atuariais e reduo nos benefcios eco-
nmicos disponveis
A B C D=A+C E=B+C
F=sendo
menor de
D e E
G
Ano
Supervit
no plano
Benefcios
econmicos
disponveis
(pargrafo
69(b) (ii))
Perdas no
reconhecidas
segundo o
pargrafo 65
Pargrafo
65
Pargrafo
69(b)
Teto de ativo,
ou seja, ativo
reconhecido
Ganho
reconhecido
no ano 2
1 60 30 40 100 70 70 -
2 25 20 50 75 70 70 0
EI19. No fnal do 1 ano, h o supervit de 60 no plano (coluna A) e os benefcios
econmicos disponveis para a entidade de 30 (coluna B). H perdas no reco-
nhecidas de 40, em conformidade com o pargrafo 65 (coluna C). Portanto, se
no houvesse teto de ativo, um ativo de 100 seria reconhecido (coluna D). O
teto de ativo restringe o ativo a 70 (coluna F).
EI20. No 2 ano, a perda atuarial de 35 no plano reduz o supervit de 60 para 25
(coluna A). Os benefcios econmicos disponveis para a entidade caem em 10,
de 30 para 20 (coluna B). Aplicando-se o pargrafo 70, a perda atuarial de 35
analisada da seguinte forma:
Perda atuarial igual reduo nos benefcios econmicos 10
Perda atuarial que excede a reduo nos benefcios econmicos 25
EI21. De acordo com o pargrafo 70, 25 da perda atuarial so reconhecidos ime-
diatamente em conformidade com o pargrafo 65* (coluna D). A reduo nos
benefcios econmicos de 10 includa nas perdas atuariais no reconhecidas
cumulativas que aumentam para 50 (coluna C). O teto do ativo, portanto, tam-
bm permanece em 70 (coluna E) e nenhum ganho reconhecido.
EI22. Na verdade, a perda atuarial de 25 reconhecida imediatamente, mas com-
pensada pela reduo no efeito do teto do ativo.
Ativo na Demonstrao da
Posio Financeira acordo
com o pargrafo 65
(coluna D acima)
Efeito do teto de ativo
Teto de ativo
(coluna F acima)
Ano 1 100 (30) 70
Ano 2 75 (5) 70
Ganho (perda) (25) 25 0
Exemplo 1 continua Ajustes quando h perdas atuariais e nenhuma altera-
o nos benefcios econmicos disponveis
A B C D=A+C E=B+C
F=sendo
menor de
D e E
G
Ano
Supervit
no plano
Benefcios
econmicos
disponveis
(pargrafo
69(b) (ii))
Perdas no
reconhecidas
segundo o
pargrafo 65
Pargrafo
65
Pargrafo
69(b)
Teto de ativo,
por exemplo,
ativo
reconhecido
Ganho
reconhecido
no ano 2
1 100 0 0 100 0 0 -
2 70 0 0 70 0 0 0
EI16. Os fatos so tais como no exemplo 1 acima. Aplicando-se o pargrafo 70, no
h mudana nos benefcios econmicos disponveis para a entidade*, de modo
que o total da perda atuarial de 30 reconhecida imediatamente de acordo com
o pargrafo 65 (coluna D). O teto de ativo permanece em zero (coluna F) e
nenhum ganho reconhecido.
EI17. Na verdade, a perda atuarial de 30 reconhecida imediatamente, mas compen-
sada pela reduo no efeito do teto do ativo.
Ativo na Demonstrao
da Posio Financeira de
(coluna D acima)
O efeito do limite de ativo
Teto de ativo
(coluna F acima)
Ano 1 100 (100) 0
Ano2 70 (70) 0
Ganho (perda) (30) (30) 0
EI18. No exemplo acima, no h mudana no valor presente dos benefcios econ-
micos disponveis para a entidade. A aplicao do pargrafo 70 se torna mais
complexa quando h mudanas no valor presente dos benefcios econmicos
disponveis, conforme ilustrado nos prximos exemplos.
* O termo benefcios econmicos disponveis para a entidade usado como referncia queles benefcios econmicos que se qualifcam
para reconhecimento, em conformidade com o pargrafo 69(b)(ii).
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EI26. Nos exemplos 2 e 3 h uma reduo em benefcios econmicos disponveis
para a entidade. Entretanto, no exemplo 2 nenhuma perda reconhecida, en-
quanto que, no exemplo 3, reconhecida uma perda. Essa diferena no tra-
tamento consistente com o tratamento de mudanas no valor presente dos
benefcios econmicos antes da introduo do pargrafo 70. A fnalidade do
pargrafo 70 exclusivamente impedir que ganhos (perdas) sejam reconhe-
cidos por causa do custo de servio passado ou perdas (ganhos) atuariais. Na
medida do possvel, todas as outras conseqncias do reconhecimento diferido
e do teto de ativo permanecem inalteradas.
Exemplo 4 Ajuste em um perodo em que o teto de ativo deixa de ter um efeito
A B C D=A+C E=B+C
F=sendo
menor de
D e E
G
Ano
Supervit no
plano
Benefcios
econmicos
disponveis
(pargrafo
69(b) (ii))
Perdas no
reconhecidas
segundo o
pargrafo 65
Pargrafo
65
Pargrafo
69(b)
Teto de ativo,
ou seja, ativo
reconhecido
Ganho
reconhecido
no ano 2
1 60 25 40 100 65 65 -
2 (50) 0 115 65 115 65 0
EI27. No fnal do 1 ano, h um supervit de 60 no plano (coluna A) e esto dispo-
nveis para a entidade benefcios econmicos de 25 (coluna B). H perdas no
reconhecidas de 40, em conformidade com o pargrafo 65, que surgiram antes
do teto de ativo tivesse qualquer efeito (coluna C). Assim, se no houvesse teto
de ativo, seria reconhecido um ativo de 100 (coluna D). O teto de ativo restrin-
ge o ativo para 65 (coluna F).
EI28. No 2 ano, a perda atuarial de 110 no plano reduz o supervit de 60 para um
dfcit de 50 (coluna A). Os benefcios econmicos disponveis para a entidade
diminuem de 25 para 0 (coluna B). Para aplicar o pargrafo 70, necessrio
determinar o quanto da perda atuarial resulta quando o ativo de benefcio de-
fnido determinado em conformidade com o pargrafo 69(b). Uma vez que o
supervit se torna dfcit, o valor determinado pelo pargrafo 65 menor que
o total lquido previsto no pargrafo 69(b). Assim, a perda atuarial que surge,
quando o ativo de benefcio defnido determinado em conformidade com o
pargrafo 69(b), a perda que reduz o supervit a zero, ou seja 60. A perda
atuarial , portanto, analisada da seguinte forma:
Perda atuarial que surge quando o ativo de benefcio defnido mensurado em
conformidade com o pargrafo 69(b):
Exemplo 3 Ajuste quando h ganhos atuariais e reduo nos benefcios eco-
nmicos disponveis para a entidade
A B C D=A+C E=B+C
F= o que for
menor entre
D e E
G
Ano
Supervit no
plano
Benefcios
econmicos
disponveis
(pargrafo
69(b) (ii))
Perdas no
reconhecidas
segundo o
pargrafo 65
Pargrafo
65
Pargrafo
69(b)
Limite ativo,
por exemplo,
ativo
reconhecido
Ganho
reconhecido
no ano 2
1 60 30 40 100 70 70 -
2 110 25 40 150 65 65 (5)
EI23. No fnal do 1 ano, h um supervit de 60 no plano (coluna A) e benefcios
econmicos disponveis para a entidade de 30 (coluna B). H perdas no reco-
nhecidas de 40, em conformidade com o pargrafo 65, que surgiram antes que
o teto de ativo tivesse qualquer efeito (coluna C). Portanto, se no houvesse
teto de ativo, um ativo de 100 seria reconhecido (coluna D). O teto de ativo
restringe o ativo para 70 (coluna F).
EI24. No 2 ano, o ganho atuarial de 50 no plano aumenta o supervit de 60 para 110
(coluna A). Os benefcios econmicos disponveis para a entidade diminuem
em 5 (coluna B). Aplicando-se o pargrafo 70, no h aumento em benefcios
econmicos disponveis para a entidade. Portanto, todo o ganho atuarial de 50
reconhecido imediatamente de acordo com o pargrafo 65 (coluna D) e a per-
da no reconhecida cumulativa de acordo com o pargrafo 65 permanece em
40 (coluna C). O teto de ativo diminui para 65 devido reduo dos benefcios
econmicos. Essa reduo no uma perda atuarial, tal como defnida pela
IPSAS 25 e, portanto, no se qualifca para o reconhecimento diferido.
EI25. Na verdade, o ganho atuarial de 50 reconhecido imediatamente, mas (mais
que) compensado pelo aumento no efeito do teto de ativo.
Ativo na Demonstrao da
Posio Financeira de acordo
com o pargrafo 65
(coluna D acima)
Teto de ativo
(coluna F acima)
Ano 1 100 (30) 70
Ano 2 150 (85) 65
Ganho (perda) 50 (55) (5)
* Aaplicao do pargrafo 70 permite o reconhecimento de algumas perdas e ganhos atuariais a serem diferidos de acordo com o pargrafo
65 e, portanto, so includos no clculo do teto do ativo. Por exemplo, as perdas atuariais no reconhecidas cumulativas que se formaram,
enquanto o montante especifcado pelo pargrafo 69(b) no for inferior ao valor especifcado pelo pargrafo 65, no sero reconhecidas
imediatamente ao ponto em que o valor especifcado pelo pargrafo 69(b) se torne menor. Em vez disso, seu reconhecimento continuar
a ser diferido, em conformidade com a poltica contbil da entidade. As perdas no reconhecidas cumulativas nesse exemplo so perdas
cujo reconhecimento diferido, mesmo que o pargrafo 70 seja aplicvel.
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pode aumentar as contribuies futuras esperadas e, portanto, os benefcios
econmicos disponveis para a entidade, na forma de redues antecipadas
nas contribuies futuras. Novamente, a proibio contra o reconhecimento
de um ganho exclusivamente como resultado de uma perda atuarial no perodo
corrente no impede o reconhecimento de ganho por causa de um aumento nos
benefcios econmicos.
Perda atuarial que se iguala reduo dos benefcios econmicos 25
Perda atuarial que excede a reduo dos benefcios econmicos 35
60
Perda atuarial que surge enquanto o ativo de benefcio defnido mensurado de acordo com o
pargrafo 65
50
Perda atuarial total 110
EI29. Em conformidade com o pargrafo 70, 35 da perda atuarial so reconheci-
dos imediatamente, de acordo com o pargrafo 65 (coluna D); 75 (25 + 50)
da perda atuarial so includos nas perdas cumulativas no reconhecidas, que
aumentam para 115 (coluna C). O valor determinado, em conformidade com
o pargrafo 65, torna-se 65 (coluna D) e, de acordo com o pargrafo 69(b),
torna-se 115 (coluna E). O ativo reconhecido o menor entre os dois, ou seja,
65 (coluna F), e no reconhecido nenhum ganho ou perda (coluna G).
EI30. Na verdade, uma perda atuarial de 35 reconhecida imediatamente, mas
compensada pela reduo no efeito do teto de ativo.
Ativo na Demonstrao
da Posio Financeira de
(coluna D acima)
Teto de ativo
(coluna F acima)
Ano 1 100 (35) 65
Ano 2 65 0 65
Ganho (perda) (35) 35 0
Observaes
1. Ao aplicar o pargrafo 70 em situaes em que h um aumento no valor pre-
sente dos benefcios econmicos disponveis para a entidade, importante
lembrar que o valor presente dos benefcios econmicos disponveis no pode
exceder o supervit do plano.*
2. Na prtica, as melhorias nos benefcios frequentemente resultam em custo de
servio passado e aumento nas contribuies futuras esperadas, devido a um
maior custo do servio corrente de anos futuros. O aumento nas contribui-
es futuras esperadas pode aumentar os benefcios econmicos disponveis
para a entidade, na forma de redues antecipadas nas contribuies futuras. A
proibio contra o reconhecimento de ganho exclusivamente como resultado
de custo de servio passado no perodo corrente no impede o reconhecimen-
to de ganho por causa de aumento nos benefcios econmicos. Similarmente,
uma mudana nas premissas atuariais que causar uma perda atuarial tambm
* No exemplo ilustrativo do pargrafo 73 da IPSAS 25, o valor presente de restituies futuras disponveis em contribuies no pde
exceder o supervit no plano de 90.
841 IPSAS 26
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REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO GERADOR DE CAIXA
840 IPSAS 25
BENEFCIOS AEMPREGADOS
DE ATIVO GERADOR DE CAIXA
Reconhecimento
Esta Norma Internacional de Contabilidade para o Setor Pblico (IPSAS) ex-
trada principalmente da International Accounting Standard (IAS) 36 (revisada
em 2003), Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, publicada pelo Internatio-
nal Accounting Standards Board (IASB). Trechos da IAS 36 so reproduzidos
da International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da Inter-
national Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
que publicado pelo IASB em ingls, e as cpias podem ser obtidos direta-
mente no IASB Publications Department, 30 Cannon Street, London EC4M
A IPSAS 26, Reduo ao Valor Recupervel de Ativo Gerador de Caixa
constituda dos pargrafos 1-127 e do Apndice. Todos os pargrafos tm o
mesmo nvel hierrquico. IPSAS 26 deve ser lida no contexto de seu objetivo,
das Bases para Concluses e do Prefcio s Normas Internacionais de Con-
tabilidade para o Setor Pblico. IPSAS 3, Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativas Contbeis e Erros proporciona uma base para seleo e aplicao
A Norma Internacional de Contabilidade do Setor Pblico (IPSAS) 25, BE-
NEFCIOS A EMPREGADOS extrada principalmente da Norma interna-
cional de Contabilidade (IAS) 19, Benefcios a Empregados, como parte das
Melhorias s IFRSs, emitidas em maio de 2008. As principais diferenas
entre a IPSAS 25 e IAS 19 so as seguintes:
A IPSAS 25 contm orientao adicional nos planos de gratifcaes do
setor pblico.
Para o desconto das obrigaes ps-emprego, a IAS 19 exige que as
entidades apliquem uma taxa de desconto com base nos rendimentos
de obrigaes corporativas de alta qualidade consistentes com a moe-
da e prazo estimado das obrigaes de benefcios de ps-emprego. A
exigncia na IPSAS 25 que a entidade aplique uma taxa que refita
o valor do dinheiro no tempo. A IPSAS 25 tambm contm uma exi-
gncia para que as entidades divulguem o regime em que a taxa de
desconto foi determinada.
A IPSAS 25 inclui uma premissa refutvel que os pagamentos por invali-
dez de longo prazo no esto geralmente sujeitos ao mesmo grau de incer-
teza como a mensurao de benefcios ps-emprego. Onde esta presuno
rejeitada pela entidade, considera-se que todos ou alguns pagamentos por
invalidez de longo prazo devem ser contabilizados da mesma maneira que
os benefcios ps-emprego. A IAS 19 no inclui tal premissa refutvel.
A IPSAS 25 exige que as entidades determinem um passivo inicial para
os planos de benefcio defnido na primeira adoo. Se este passivo
maior ou menor que o passivo que teria sido reconhecido na mes-
ma data de acordo com a poltica de contabilizao prvia da entidade,
exige-se que a entidade reconhea o aumento/diminuio nos saldos
de abertura das contas de dcifts ou supervits acumulados . A IAS
19 exige que as entidades determinem um passivo transitrio para os
planos de benefcio defnido e, se esta quantia maior que a quantia
que teria sido reconhecido de acordo com a poltica de contabilizao
prvia, permite-se que as entidades reconheam o aumento ao longo de
um perodo at cinco anos da data da adoo.
A IPSAS 25 usa terminologia diferente, em certos exemplos, da IAS 19. Os
exemplos mais signifcantes so o uso dos termos receita, demonstrao
de desempenho e posio fnanceira. Os termos equivalentes na IAS 19
so ganho, demonstrao de resultado e balano patrimonial.
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REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO GERADOR DE CAIXA REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVO GERADOR DE CAIXA
Reduo ao Valor Recupervel de uma Unidade geradora de caixa ....................9197
Reverso de uma Perda por Reduo ao valor recupervel ...............................98111
Reverso de uma Perda por Reduo ao valor Recupervel para
um Ativo Individual ....................................................................................... 106109
Reverso de uma Perda por Reduo ao Valor Recupervel para
uma Unidade Geradora de Caixa ................................................................... 110111
Redesignao de Ativos ................................................................................. 112113
Divulgao ...................................................................................................... 114125
Divulgao de estimativas utilizadas para mensurar o valor
recupervel das unidades geradoras de caixa contendo ativo
intangvel com vida til indefnida ................................................................ 123125
Data de Vigncia ............................................................................................ 126127
Apndice A: Guia de Aplicao
Apndice B: Emendas a outras IPSAS
Base para Concluses
Guia de Implementao
Fevereiro de 2008
DE ATIVO GERADOR DE CAIXA
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ................................................................................................... IN1IN14
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................ 212
Defnies .......................................................................................................... 1320
Ativos geradores de caixa .................................................................................. 1418
Depreciao .............................................................................................................. 19
Perda por Irrecuperabilidade .................................................................................... 20
Identifcando um Ativo cujo valor contbil possa estar Irrecupervel ................ 2130
Mensurao do Valor Recupervel ................................................................... 3170
Mensurao do Valor Recupervel de um Ativo Intangvel com uma
Vida til Indefnida .................................................................................................. 37
Valor lquido de venda ....................................................................................... 3842
Valor em uso ...................................................................................................... 4370
Base de Estimativas de Futuros Fluxos de Caixa .............................................. 4651
Composio de Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros .................................. 5266
Fluxos de Caixa Futuros em Moeda Estrangeira ..................................................... 67
Taxa ou Taxas de Desconto ................................................................................ 6870
Reconhecimento e Mensurao de uma Perda por Reduo ao Valor
Recupervel ........................................................................................................ 7175
Unidades geradoras de caixa .............................................................................. 7697
Identifcando da Unidade geradora de caixa qual um Ativo Pertence ............. 7784
Valor Recupervel e Valor Contbil de Uma Unidade geradora de caixa .......... 8590
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Introduo
IN1. A Norma estabelece exigncias para a identifcao dos ativos que podem ter
sofrido perdas por reduo ao valor recupervel, para o teste de recuperabili-
dade de ativos geradores de caixa e unidades geradoras de caixa e para a conta-
bilizao de perdas de reduo ao valor recupervel e reverses destas perdas.
baseada na IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
IN2. Um ativo gerador de caixa um ativo mantido com o objetivo principal de gerar
um retorno comercial. A Norma no trata da reduo ao valor recupervel de ati-
vos no-geradores de caixa. As exigncias para o teste de recuperabilidade, para
a contabilizao de perdas por reduo ao valor recupervel e a reverso destas
perdas para ativos no-geradores de caixa so estabelecidas na IPSAS 21, Re-
duo ao Valor Recupervel de Ativos No-Geradores de Caixa. Esta Norma e
a IPSAS 21 exigem que as entidades divulguem os critrios desenvolvidos para
distinguir ativos geradores de caixa e ativos no-geradores de caixa.
IN3. Existe um nmero de excluses do escopo. Especifcamente, ativos imobiliza-
dos mensurados pelo mtodo da reavaliao na IPSAS 17, Ativo Imobilizado,
ativos intangveis que so regularmente reavaliados ao valor justo e o gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) esto fora do escopo desta Norma.
IN4. A Norma defne uma reduo ao valor recupervel como uma perda dos futu-
ros benefcios econmicos ou do potencial de servios de um ativo, sobre e alm
do reconhecimento sistemtico da perda dos futuros benefcios econmicos ou
do potencial de servios por meio da depreciao. Um ativo sofreu reduo ao
valor recupervel quando seu valor contbil excede o valor recupervel.
IN5. Com exceo dos ativos intangveis com uma vida til indefnida ou dos ativos
intangveis que ainda no esto disponveis para o uso, a Norma exige que a
entidade avalie em cada data do balano se existe qualquer indicao de que
um ativo possa ter sofrido uma reduo ao valor recupervel. Ao avaliar de se
h uma indicao de reduo ao valor recupervel, a Norma exige que entida-
de a considere, no mnimo, um nmero de indicadores especfcos. A lista de
indicadores no exaustiva e podem existir outros indicadores alm dos lista-
dos. Quando existe uma indicao de reduo ao valor recupervel, a entidade
determina o valor recupervel de um ativo. Os ativos intangveis com uma vida
til indefnida ou os ativos intangveis que ainda no esto disponveis para o
uso devem ser testados para reduo ao valor recupervel anualmente.
IN6. O valor recupervel o maior valor entre o valor lquido de venda de um ativo
e seu valor em uso. Quando no h nenhuma razo para acreditar que o valor
em uso do ativo excede materialmente seu valor lquido de venda, o valor l-
quido de venda pode ser usado como seu valor recupervel.
IN7. A estimativa do valor em uso envolve a estimativa dos fuxos de caixa futuros
oriundos do uso contnuo do ativo e de sua alienao fnal e da aplicao de
A IPSAS 26, Reduo ao Valor Recupervel de Ativo Gerador de Caixa
constituda dos pargrafos 1-127. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel
de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS 26, Reduo ao Valor
Recupervel de Ativo Gerador de Caixa fornece subsdios para a seleo e
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es contbeis que foram determinadas conforme as exigncias da IPSAS 21.
A alocao de qualquer perda por reduo ao valor recupervel para a unidade
geradora de caixa feita em uma base pr-rata aos ativos da unidade geradora
de caixa. O ativo no-gerador de caixa no est sujeito a perdas por reduo ao
valor recupervel alm das determinadas de acordo com a IPSAS 21.
IN12. Uma entidade deve avaliar em cada data do balano se h qualquer indicao
que uma perda por reduo ao valor recupervel reconhecida em um perodo
anterior de um ativo individual ou de uma unidade geradora de caixa pode j
no existir ou pode ter diminudo. Ao fazer esta avaliao, a Norma exige que
a entidade considere, no mnimo, um nmero de indicaes especfcas. Estas
indicaes so semelhantes quelas da identifcao de uma potencial reduo
ao valor recupervel.
IN13. Quando o valor recupervel de um ativo aumentou desde que a ltima perda
por reduo ao valor recupervel foi reconhecida, e houve uma mudana nas
estimativas usadas para determinar o valor recupervel do ativo desde aquela
reduo ao valor recupervel, h uma reverso da perda por reduo ao valor
recupervel e o valor contbil do ativo aumentado ao seu valor recupervel.
O valor contbil aumentado do ativo limitado ao valor contbil que seria de-
terminado (lquido da amortizao ou da depreciao) se nenhuma perda por
reduo ao valor recupervel fosse reconhecida em anos anteriores. A quantia
da reverso reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado. As
exigncias para reverter as perdas por reduo ao valor recupervel de uni-
dades geradoras de caixa seguem um processo similar quanto aos ativos indi-
viduais. A quantia da reverso atribuda aos ativos da unidade geradora de
caixa proporcionalmente ao valor contbil destes ativos. Nenhuma parte da
quantia desta reverso alocada a um ativo no-gerador de caixa que contribua
com potencial de servios a uma unidade geradora de caixa.
IN14. A redesignao de um ativo de uma unidade geradora de caixa para uma unida-
de no-geradora de caixa, ou de uma unidade no-geradora de caixa para uma
unidade geradora de caixa, feita apenas quando h evidncias claras de que
tal redesignao apropriada. Na data do balano subsequente aps uma rede-
signao, a entidade deve revisar, no mnimo, as indicaes listadas aplicveis
ao ativo aps tal redesignao.
uma taxa de desconto apropriada queles fuxos de caixa. A taxa de desconto
uma taxa, sem considerar impostos, que refete avaliaes atuais de mercado
do valor do dinheiro no tempo e dos riscos especfcos do ativo para quais as
estimativas futuras de fuxo de caixa no foram ajustadas.
IN8. Quando o valor recupervel de um ativo menor do que seu valor contbil,
o valor contbil do ativo reduzido ao valor recupervel. O montante desta
reduo uma perda por reduo ao valor recupervel e reconhecida imedia-
tamente na demonstrao do resultado.
IN9. Existem ocasies quando o valor recupervel de um ativo individual no pode
ser determinado. Este o caso quando:
(a) O valor em uso do ativo no pode ser estimado como prximo ao seu
valor lquido de venda (por exemplo, quando os fuxos de caixa futuros
do uso contnuo do ativo estimados so insignifcantes);
(b) O ativo no gera entradas de caixa que so em grande parte independen-
tes de outros ativos.
Nesses casos, o valor em uso e, conseqentemente, o valor recupervel, podem
ser determinados somente para a unidade geradora de caixa do ativo. Uma
unidade geradora de caixa o menor grupo identifcvel de ativos que gera
as entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas de
caixa de outros ativos ou grupos de ativos. As unidades geradoras de caixa
so identifcadas consistentemente de perodo a perodo, a menos que uma
mudana seja justifcada. Quando tal mudana feita, a entidade deve fazer as
divulgaes relativas agregao dos ativos e das razes da mudana.
IN10. Uma perda por reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa
reconhecida quando o valor recupervel da unidade menor do que o valor
contbil da unidade. A perda por reduo ao valor recupervel alocada para
reduzir o valor contbil dos ativos da unidade em uma base pro rata, baseados
no valor contbil de cada ativo na unidade. No entanto, ao fazer tal alocao,
uma entidade no reduz o valor contbil do ativo abaixo do mais elevado do:
(a) Seu valor lquido de venda (se determinvel);
(b) Seu valor em uso (se determinvel);
(c) Zero.
IN11. Ativos no-geradores de caixa podem contribuir com potencial de servios para
as unidades geradoras de caixa. Nesses casos, uma proporo do valor contbil
desse ativo no-gerador de caixa alocada ao valor contbil da unidade gera-
dora de caixa anteriormente estimativa do valor recupervel da unidade ge-
radora de caixa. O valor contbil do ativo no-gerador de caixa refete todas as
perdas por reduo ao valor recupervel na data a que se referem as demonstra-
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(l) Ativos no circulantes (ou grupos de ativos) classifcados como
mantidos para a venda e mensurados pelo menor montante entre
o valor contbil e o valor lquido de venda de acordo com a norma
contbil internacional ou nacional relevante que trata os ativos no
circulantes mantidos para venda e operaes descontinuadas;
(m) Outros ativos geradores de caixa para os quais as exigncias para
reconhecimento de perdas por reduo ao valor recupervel estejam
includas em outra Norma Internacional de Contabilidade para o Se-
tor Pblico.
3. Esta Norma aplicvel a todas as entidades to setor pblico, exceto as
Empresas Estatais.
4. As Empresas Estatais aplicam a IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos e assim no esto sujeitas as condies desta Norma. Entidades do
setor pblico, com exceo destas empresas, que mantm ativos no-geradores
de caixa conforme pargrafo 13, aplicam a IPSAS 21, Reduo ao Valor Re-
cupervel de Ativos no-geradores de caixa a tais ativos. As entidades do se-
tor pblico, com exceo das Empresas Estatais, que mantm ativos geradores
de caixa aplicam as exigncias desta Norma.
5. Esta Norma exclui de seu escopo os ativos intangveis geradores de caixa que
so regularmente reavaliados. A Norma inclui em seu escopo todos os outros
ativos intangveis geradores de caixas (por exemplo, aqueles mensurados pelo
custo menos qualquer amortizao acumulada).
6. Esta Norma exclui do seu escopo gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill). As entidades aplicam as exigncias das normas contbeis interna-
cionais ou nacionais relevantes que tratam da reduo ao valor recupervel do
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill), da alocao
do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) s unidades
geradoras de caixa e do teste de recuperabilidade das unidades geradoras de
caixa com o gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
7. Esta norma no se aplica aos estoques e aos ativos geradores de caixa oriundos
de contratos de construo, porque as Normas existentes aplicveis a estes
ativos contm exigncias de reconhecimento e mensurao destes ativos. Esta
Norma no se aplica aos ativos de imposto diferido, ativos relativos aos be-
nefcios aos empregados ou custos de aquisio diferidos e ativos intangveis
oriundos dos direitos contratuais sob contratos de seguro. A reduo ao valor
recupervel de tais ativos discutida nas normas contbeis internacionais ou
nacionais relevantes. Alm disso, esta Norma no se aplica aos ativos biol-
gicos relativos atividade agrcola que so mensurados ao valor justo menos
determinados custos estimados no ponto-de-venda e aos ativos no circulantes
(ou os grupos de ativos) classifcados como mantidos para a venda e mensu-
rados pelo menor montante entre o valor contbil e o valor lquido de venda.
Objetivo
1. O objetivo desta Norma defnir os procedimentos que uma entidade adota
para determinar se um ativo gerador de caixa sofreu reduo ao valor recupe-
rvel e garantir que as perdas por reduo ao valor recupervel sejam reconhe-
cidas. A Norma tambm especifca quando uma entidade deve reverter uma
perda por reduo ao valor recupervel e estabelece evidenciaes.
Alcance
2. A entidade que elabora e apresenta demonstraes contbeis conforme o
regime de competncia deve aplicar esta Norma na contabilizao para
reduo ao valor recupervel de ativos geradores de caixa, exceto:
(a) Estoques (veja IPSAS 12, Estoques);
(b) Ativos oriundos de contratos de construo (veja IPSAS 11, Con-
tratos de Construo);
(c) Ativos fnanceiros includos no escopo das IPSAS 29, Instrumen-
tos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao;
(d) Propriedades para investimento mensuradas pelo mtodo do valor
justo (veja IPSAS 16, Propriedades para investimento);
(e) Ativo Imobilizado gerador de caixa reavaliado (veja IPSAS 17,
Ativo Imobilizado);
(f) Imposto diferido ativo (veja a norma internacional ou nacional re-
levante que trata imposto diferido ativo);
(g) Ativos oriundos de benefcios aos empregados (veja IPSAS 25, Be-
nefcios a Empregados);
(h) Ativos intangveis que so mensurados por montantes reavaliados
(veja IPSAS 31, Ativos Intangveis);
(i) gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill);
(j) Os ativos biolgicos relativos atividade agrcola que so mensu-
rados pelo valor justo menos custos de alienao (veja IPSAS 27,
Ativo Biolgico e Produto Agrcola);
(k) Custos de aquisio diferidos, e ativos intangveis, oriundos dos di-
reitos contratuais de um segurador sob contratos de seguro dentro
do escopo da norma contbil internacional ou nacional relevante
que trata de contratos de seguro;
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investimentos so em sua natureza ativos no geradores de caixa, estes
so tratados segundo a IPSAS 21.
12. O Prefcio s Normas Internacionais de Apresentao de Demonstraes Con-
tbeis emitido pelo IPSASB explica que as IFRS so projetadas para serem
aplicadas s demonstraes contbeis de uso geral de todas as entidades que
visam lucros. As Empresas Estatais so entidades geradoras de lucro. Conse-
quentemente, devem estar em conformidade com as IFRS.
Defnies
13. Os seguintes termos so usados nesta Norma:
Unidade geradora de caixa o menor grupo identifcvel de ativos manti-
dos com o objetivo principal de gerar retorno comercial que, por sua vez,
produzir entradas de caixa, que so em grande parte independentes das
entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos.
Valor em uso de ativo gerador de caixa o valor presente dos fuxos de
caixa futuros estimados pelo uso contnuo do ativo e de sua venda ao fnal
de sua vida til.
mo signifcado das outras Normas e reproduzidos no Glossrio de Termos,
com aquela adotada por uma entidade com fns lucrativos. Manter um ativo para
positivos deste ativo (ou da unidade do qual o ativo parte) e ganhar um retorno
comercial que refita o risco envolvido ao se manter o ativo. Um ativo pode ser
mantido com o objetivo principal de gerar retorno comercial mesmo que no
atenda a este objetivo durante um perodo especfco. Inversamente, um ativo
pode ser no-gerador de caixa mesmo que atinja seu ponto de equilbrio ou gere
um retorno comercial durante um perodo especfco. A menos que estabelecido
de outra maneira, as referncias um ativo ou ativos nos seguintes pargrafos
desta Norma so referncias ao(s) ativo(s) gerador(es) de caixa.
dem manter alguns ativos com o objetivo principal de gerar um retorno comer-
cial, embora a maioria de seus ativos no seja mantida para essa fnalidade.
dem operar independentemente dos ativos no-geradores de caixa da entidade.
As normas contbeis internacionais ou nacionais relevantes que tratam de tais
ativos contm as exigncias de mensurao.
8. Esta Norma no se aplica a estoques e a ativos no geradores de caixa prove-
nientes de contratos de construo. Essa no aplicabilidade da Norma ocorre
porque as Normas existentes aplicveis a esses tipos de ativos contm exign-
cias especfcas para reconhecimento e mensurao de tais ativos. Essa Norma
no se aplica a tributos diferidos a receber , a ativos relacionados a benefcios
a empregados, ou custos de aquisio diferidos e ativos intangveis provenien-
tes de direitos contratuais de segurados vinculados a contratos de seguros. A
reduo a valor recupervel de tais ativos um assunto tratado em relevantes
Normas contbeis internacionais ou nacionais. Alm disso, essa Norma no
se aplica a: (a) ativos biolgicos relacionados atividade agrcola que sejam
mensurados pela apurao do valor justo menos o custo de venda, e (b) ativos
no circulantes classifcados como mantidos para venda, os quais so mensu-
rados pelo valor mais baixo entre o valor contbil; e o valor resultante da sub-
trao dos custos associados a venda do valor justo. A IPSAS 27, que aborda
o tema dos ativos biolgicos relacionados atividade agrcola, e as normas
contbeis internacionais e nacionais relevantes que abordam o tema dos ativos
no circulantes classifcados como ativos mantidos para venda possuem as exi-
gncias requeridas para se fazer a mensurao.
9. Esta norma no exige a aplicao de um teste de recuperabilidade para uma
propriedade para investimento que seja mensurada pelo valor justo de acordo
com a IPSAS 16. Sob o modelo de valor justo da IPSAS 16, a propriedade para
investimento mensurada pelo valor justo na data do balano e qualquer perda
por reduo ao valor recupervel ser levada em considerao na avaliao.
10. Esta Norma no exige a aplicao de um teste de recuperabilidade aos ativos
geradores de caixa mensurados por valores reavaliados segundo o modelo de
reavaliao da IPSAS 17. Segundo o modelo de reavaliao, os ativos sero
reavaliados com sufciente regularidade para garantir que estejam mensurados
por um montante que no seja materialmente diferente de seus valores justos
na data do balano e qualquer reduo ao valor recupervel ser levada em
considerao na avaliao.
11. Investimentos em:
(a) Entidades controladas, conforme a IPSAS 6, Demonstraes contbeis
Consolidadas e Separadas;
(b) Coligadas, conforme a IPSAS 7, Investimentos em Coligadas; e
(c) Joint Ventures, conforme IPSAS 8, Investimento em Empreendimento
Controlado em Conjunto (Joint Venture), so ativos fnanceiros exclu-
dos do alcance da IPSAS 15. Quando tais investimentos so de natureza
de ativos geradores de caixa, so tratados nesta Norma. Quando tais
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Perda por Irrecuperabilidade
20. Esta Norma defne reduo ao valor recupervel como uma reduo nos be-
nefcios econmicos futuros ou no potencial de servios de um ativo, sobre
e alm do reconhecimento sistemtico da reduo por meio da depreciao
(amortizao). A reduo ao valor recupervel de um ativo gerador de caixa
refete, portanto, um declnio nos benefcios econmicos futuros ou no poten-
cial de servios relativos ao ativo que a entidade controla. Por exemplo, uma
entidade pode ter um estacionamento municipal atualmente usado em 25% da
capacidade. O estacionamento mantido para fnalidades comerciais e a gesto
estimou a gerao da taxa de retorno comercial quando a capacidade igual
ou superior a 75%. O declnio no uso no foi acompanhado por um aumento
signifcativo na taxa cobrada para estacionar. O ativo considerado como ten-
do sofrido perda por irrecuperabilidade quando seu valor contbil exceder seu
valor recupervel.
Identifcando um Ativo cujo valor contbil possa estar Irrecupervel
21. O ativo considerado como tendo sofrido perda por irrecuperabilidade quando
seu valor contbil exceder seu valor recupervel. Os pargrafos 25-27 des-
crevem algumas indicaes de que essa perda possa ter ocorrido. Se qualquer
dessas indicaes estiver presente, a entidade deve fazer uma estimativa for-
mal do valor recupervel. Se no houver indicao de uma possvel perda por
irrecuperabilidade, exceto conforme descrito no pargrafo 23, esta Norma no
exige que a entidade faa uma estimativa formal do valor recupervel.
22. A entidade deve avaliar, no mnimo ao fm de cada exerccio social, se h
alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido perda por irrecupe-
rabilidade. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor
recupervel do ativo.
23. Independentemente de existir ou no qualquer indicao de reduo ao
valor recupervel, uma entidade dever testar, no mnimo anualmente, a
reduo ao valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indef-
nida ou de um ativo intangvel ainda no disponvel para uso, comparan-
do o seu valor contbil com seu valor recupervel. Esse teste de reduo ao
valor recupervel poder ser executado a qualquer momento no perodo
de um ano, desde que seja executado, todo ano, no mesmo perodo. Ativos
intangveis diferentes podem ter o valor recupervel testado em perodos
diferentes. Entretanto, se tais ativos intangveis foram inicialmente reco-
nhecidos durante o ano corrente, devero ter a reduo ao valor recupe-
rvel testada antes do fm do ano corrente.
24. A capacidade de um ativo intangvel de gerar benefcios econmicos futuros
ou potencial de servios sufciente para recuperar seu valor contbil geral-
mente sujeita a uma maior incerteza antes do ativo estar disponvel para o uso
do que depois. Conseqentemente, esta Norma exige que uma entidade teste a
Por exemplo, o cartrio pode receber taxas de registro de terrenos independen-
temente do departamento de assuntos fundirios.
16. Em certos casos, um ativo pode gerar fuxos de caixa embora seja mantido pri-
mariamente para fnalidades de prestao de servios. Por exemplo, uma usina
de processamento de lixo operada para assegurar a eliminao segura dos
hospitais em uma base comercial. O tratamento do lixo hospitalar dos hospitais
particulares casual em relao s atividades da usina, e os ativos que geram
fuxos de caixa no podem ser distinguidos dos ativos no-geradores de caixa.
dez divises, nove usados para pacientes particulares em uma base comercial
e a outra usada para pacientes que so atendidos gratuitamente. Os pacientes
de ambas as divises usam em comum as outras instalaes do hospital (por
exemplo, instalaes operacionais). A medida na qual o ativo mantido com o
objetivo de fornecer um retorno comercial deve ser considerada para determi-
nar se a entidade deve aplicar as exigncias desta Norma ou as da IPSAS 21.
Se, como neste exemplo, o componente no-gerador de caixa insignifcante
no arranjo como um todo, a entidade aplica esta Norma, e no a IPSAS 21.
o de gerar um retorno comercial. Nesses casos, necessrio avaliar a impor-
tncia dos fuxos de caixa. Pode ser difcil determinar se a medida na qual o
ativo gera fuxos de caixa de tal importncia para ento aplicar esta Norma,
e no a IPSAS 21. necessria uma avaliao para determinar qual Norma
deve ser aplicada. A entidade desenvolve critrios para exercitar esta avalia-
o consistentemente de acordo com a defnio de ativos no-geradores de
caixa e geradores de caixa e com a respectiva orientao dos pargrafos 14-
17. O pargrafo 114 exige que a entidade divulgue os critrios usados para
realizar este julgamento. No entanto, dado os objetivos gerais da maioria das
entidades do setor pblico, diferentes das Empresas Estatais, suposio que
os ativos so no-geradores de caixa nestas circunstncias e, conseqente-
mente, a IPSAS 21 se aplicar.
Depreciao
19. A depreciao e a amortizao so a alocao sistemtica do valor deprecivel
ou amortizvel de ativos durante sua vida til. No caso de um ativo intangvel,
o termo amortizao geralmente usado em vez de depreciao. Ambos
os termos tm o mesmo signifcado.
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(b) Fluxos de caixa lquidos reais ou supervit ou dfcit lquidos gerados
pelo ativo, que so signifcativamente piores do que aqueles orados;
(c) queda signifcativa nos fuxos de caixa lquidos orados ou no supervit
ou aumento no dfcit lquido orado gerado pelo ativo; ou
(d) Dfcits ou sadas de caixa lquidas em relao ao ativo, quando os nme-
ros do perodo atual so agregados com nmeros orados para o futuro.
28. Conforme indicado no pargrafo 23, esta Norma requer que um ativo intan-
gvel com vida til indefnida ou ainda no disponvel para uso seja testado
com relao reduo ao valor recupervel, pelo menos uma vez ao ano. In-
dependentemente do momento em que as exigncias do pargrafo 23 sejam
aplicadas, o conceito de relevncia se aplica identifcao e verifcao se
o valor recupervel de um ativo necessita ser estimado. Por exemplo, se clcu-
los prvios indicam que o valor recupervel de um ativo signifcativamente
maior do que seu valor contbil, a entidade no necessita estimar novamente o
valor recupervel do ativo, desde que no tenham ocorrido eventos que elimi-
nariam essa diferena. Do mesmo modo, uma anlise prvia pode indicar que
o valor recupervel de um ativo no sensvel a uma (ou mais) das indicaes
relacionadas no pargrafo 25.
29. Para ilustrar o pargrafo 28, se as taxas de juros de mercado ou outras taxas espe-
radas de retorno aumentarem durante o perodo, uma entidade no precisa fazer
uma estimativa formal do valor recupervel de um ativo nos seguintes casos:
(a) Se a taxa de desconto usada no clculo do valor em uso de um ativo
provavelmente no for afetada pelo aumento nessas taxas de mercado.
Por exemplo, os aumentos nas taxas de juros de curto prazo podem no
ter um efeito signifcativo sobre essa taxa de desconto usada para um
ativo que tenha uma longa vida til remanescente; ou
(b) se a taxa de desconto usada no clculo do valor em uso do ativo pro-
vavelmente for afetada pelo aumento nessas taxas de mercado; porm
uma anlise prvia de sensibilidade de valor recupervel indica que:
(i) improvvel que haja uma diminuio signifcativa no valor
recupervel, porque os fuxos de caixa futuros provavelmente
tambm aumentaro (por exemplo, em alguns casos, uma en-
tidade pode ser capaz de demonstrar que ajusta suas receitas
(principalmente receitas com contraprestao) para compensar
qualquer aumento nas taxas de mercado); ou
(ii) A diminuio no valor recupervel no resulte provavelmente
em perda signifcativa por irrecuperabilidade.
30. Se houver uma indicao de que um ativo possa ter sofrido perda por irrecu-
perabilidade, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de de-
reduo ao valor recupervel, pelo menos anualmente, do valor contbil de um
ativo intangvel ainda no disponvel para uso.
25. Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido per-
da por irrecuperabilidade, uma entidade deve considerar, no mnimo, as
seguintes indicaes:
(a) Durante o perodo, o valor de mercado do ativo diminuiu sensivel-
mente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem
do tempo ou do uso normal;
(b) Mudanas signifcativas com efeito adverso sobre a entidade ocor-
reram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no am-
biente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a enti-
dade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado;
(c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno
sobre investimentos aumentaram durante o perodo, e esses aumen-
tos provavelmente afetaro a taxa de desconto usada no clculo do
valor em uso de um ativo e diminuiro signifcativamente o valor
recupervel do ativo;
(d) evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um ativo;
(e) Mudanas signifcativas, com efeito adverso sobre a entidade, ocor-
reram durante o perodo, ou devem ocorrer em futuro prximo, na
medida ou maneira em que um ativo ou ser usado. Essas mudan-
as incluem o ativo que se torna ocioso, planos de descontinuidade
ou reestruturao da operao qual um ativo pertence, planos para
alienao de um ativo antes da data anteriormente esperada e reava-
liao da vida til de um ativo como fnita ao invs de indefnida;
(f) evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique que
o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o esperado.
26. A relao constante no pargrafo 25 no exaustiva. Uma entidade pode iden-
tifcar outras indicaes ou fontes de que um ativo pode ter sofrido perda por
irrecuperabilidade, exigindo que a entidade determine o seu valor recupervel.
27. Evidncia proveniente de relatrio interno que indique que um ativo pode ter
sofrido perda por irrecuperabilidade inclui a existncia de:
(a) Fluxos de caixa para adquirir o ativo ou necessidades de caixa sub-
seqentes para operar ou mant-lo, que sejam signifcativamente mais
elevadas do que originalmente oradas;
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36. Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos podem oferecer
aproximao razovel dos clculos detalhados ilustrados nesta Norma para de-
terminar o valor lquido de venda ou o valor em uso.
Mensurao do Valor Recupervel de um Ativo Intangvel com uma Vida
til Indefnida
37. O pargrafo 23 requer que um ativo intangvel com vida til indefnida seja no
mnimo anualmente testado com relao reduo ao valor recupervel, com-
parando o seu valor contbil com seu valor recupervel, independentemente de
existir ou no alguma indicao de uma reduo ao valor recupervel. Entretan-
to, o mais recente clculo detalhado do valor recupervel de tal ativo, efetuado
em perodo anterior, poder ser utilizado no teste do valor recupervel para esse
ativo no perodo corrente, desde que todos os seguintes critrios sejam seguidos:
(a) Se o ativo intangvel no gera entradas de caixa decorrentes do uso con-
tnuo que so independentes daquelas decorrentes de outros ativos ou de
grupo de ativos e, portanto, testado com relao reduo ao valor re-
cupervel como parte da unidade geradora de caixa qual o ativo perten-
ce, se os ativos e passivos que compem essa unidade no tiverem sofrido
alterao signifcativa desde clculo mais recente do valor recupervel;
(b) O clculo mais recente do valor recupervel resultou em um valor que
excede o valor contbil do ativo com substancial margem; e
(c) Baseado em uma anlise de eventos que ocorreram e em circunstn-
cias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel,
remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel
corrente seja menor do que o valor contbil do ativo.
Valor lquido de venda
38. A melhor evidncia de um valor lquido de venda um preo de um contrato de
venda em uma transao em que no h favorecidos e em que as partes estejam
informadas e dispostas a transacionar, ajustado por despesas adicionais que
seriam diretamente atribuveis venda do ativo.
39. Se no houver contrato de venda , porm um ativo negociado em um mercado
ativo, o valor lquido de venda o preo de mercado do ativo menos as despesas
de venda. O preo de mercado adequado normalmente o preo atual de cotao.
Quando os preos atuais de oferta no esto disponveis, o preo da transao
mais recente pode oferecer uma base a partir da qual se estima o valor lquido de
venda, contanto que no tenha havido uma mudana signifcativa nas circunstn-
cias econmicas entre a data da transao e a data na qual a estimativa feita.
40. Se no houver um contrato de venda ou mercado ativo para um ativo, o valor
lquido de venda deve ser baseado na melhor informao disponvel para refe-
tir o valor que uma entidade possa obter, na data do balano, da alienao do
preciao (amortizao) ou o valor residual do ativo necessitem ser revisados
e ajustados de acordo com a IPSAS aplicvel ao ativo, mesmo que no seja
necessrio reconhecer qualquer perda por irrecuperabilidade para o ativo.
Mensurao do Valor Recupervel
31. Esta Norma defne o valor recupervel como o maior valor entre o valor lqui-
do de venda de um ativo e o seu valor em uso. Os pargrafos 32-70 estabe-
lecem as exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias
usam o termo um ativo, porm, se aplicam igualmente a um ativo individual
ou a uma unidade geradora de caixa.
32. Nem sempre necessrio determinar o valor lquido de venda de um ativo e
seu valor em uso. Se qualquer desses valores exceder o valor contbil do ativo,
esse no tem perda por irrecuperabilidade e, portanto, no necessrio estimar
o outro valor.
33. Pode ser possvel determinar o valor lquido de venda mesmo que um ativo
no seja negociado em um mercado ativo. Entretanto, algumas vezes no ser
possvel determinar o valor lquido de venda, porque no h base para se fazer
uma estimativa confvel do valor a ser obtido pela venda do ativo em uma
transao em que no h favorecidos e em que as partes estejam informadas e
dispostas a transacionar. Nesse caso, o valor em uso poder ser utilizado como
seu valor recupervel.
34. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo exceda signi-
fcativamente seu valor lquido de venda, o valor lquido de venda pode ser
considerado como seu valor recupervel. Esse ser frequentemente o caso para
um ativo que mantido para alienao. Isto acontece porque o valor em uso
de um ativo mantido para alienao corresponder principalmente s receitas
lquidas da alienao, uma vez que os futuros fuxos de caixa do uso contnuo
do ativo, at sua alienao, provavelmente so irrisrios.
35. O valor recupervel determinado para um ativo isolado, a menos que o ativo
no gere entradas de caixa provenientes de seu uso contnuo, que so em gran-
de parte independentes daquelas provenientes de outros ativos ou de grupos de
ativos. Se esse for o caso, o valor recupervel determinado para a unidade
geradora de caixa qual o ativo pertence (ver pargrafos 85-90), a menos que:
(a) O valor lquido de venda do ativo seja maior do que seu valor contbil;
(b) O ativo uma parte de uma unidade geradora de caixa, mas capaz de
gerar fuxos de caixa individualmente, o valor em uso do ativo possa ser
estimado como sendo prximo do valor lquido de venda e este possa
ser determinado.
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de todos os resultados possveis. O anexo A oferece orientaes adicionais sobre a
utilizao de tcnicas de valor presente na avaliao do valor em uso de um ativo.
Base de Estimativas de Futuros Fluxos de Caixa
46. Ao mensurar o valor em uso, a entidade deve:
(a) Basear as projees de fuxo de caixa em premissas razoveis e fun-
damentadas que representem a melhor estimativa, por parte da ad-
ministrao, do conjunto de condies econmicas que existiro na
vida til remanescente do ativo; peso maior deve ser dado s evidn-
cias externas;
(b) basear as projees de fuxo de caixa nas previses ou nos oramen-
tos fnanceiros mais recentes que foram aprovados pela administra-
o, que, porm, devem excluir qualquer estimativa de fuxo de cai-
xa que se espera surgir das reestruturaes futuras ou da melhoria
ou aprimoramento do desempenho do ativo. As projees baseadas
nessas previses ou nos oramentos devem abranger, como regra
geral, um perodo mximo de cinco anos, a menos que se justifque,
fundamentadamente, um perodo mais longo; e
(c) estimar as projees de fuxo de caixa para alm do perodo coberto
pelas previses ou oramentos mais recentes, por meio de extrapo-
lao das projees baseadas em oramentos ou previses, usando
uma taxa de crescimento estvel ou decrescente para anos subse-
qentes, a menos que uma taxa crescente possa ser devidamente
justifcada; essa taxa de crescimento no deve exceder a taxa de
crescimento mdio, de longo prazo, para os produtos, setores de
indstria, pas ou pases nos quais a entidade opera ou para o mer-
cado no qual o ativo utilizado, a menos que se justifque, funda-
mentadamente, uma taxa mais elevada.
47. A administrao deve avaliar a razoabilidade das premissas nas quais as atuais
projees de fuxos de caixa se baseiam, examinando as causas das diferen-
as entre projees de fuxos de caixa passadas e os fuxos de caixa reais.
A administrao deve certifcar-se de que as premissas que fundamentam as
atuais projees de fuxos de caixa so consistentes com os resultados reais do
passado, considerando os efeitos de eventos subseqentes, ou circunstncias
inexistentes quando os fuxos de caixa reais foram gerados.
48. Geralmente no esto disponveis oramentos e previses fnanceiras conf-
veis detalhados e explcitos de fuxos de caixa futuros para perodos superiores
a cinco anos. Por essa razo, as estimativas da administrao de fuxos de caixa
futuros so baseadas nos mais recentes oramentos e previses por um perodo
mximo de cinco anos. A administrao pode usar projees de fuxo de caixa
com base em oramentos e previses fnanceiras para um perodo superior a
ativo em uma transao em que no h favorecidos e em que as partes estejam
informadas e dispostas a transacionar, aps deduzir as despesas da alienao.
Ao determinar esse valor, a entidade deve considerar o resultado de transaes
recentes para ativos semelhantes, do mesmo setor. O valor lquido de venda
no deve refetir uma venda forada.
41. As despesas de venda, exceto as que j foram reconhecidas como passivo, de-
vem ser deduzidas ao se determinar o valor lquido de venda. Exemplos dessas
despesas so as despesas legais, taxas e impostos, despesa de remoo do ativo
e despesas diretas incrementais para deixar o ativo em condio de venda.
Entretanto, as despesas com demisso de empregados e despesas ligadas
reduo ou reorganizao de um negcio em seguida alienao do ativo no
so despesas incrementais diretas relacionadas a esta venda.
42. Algumas vezes, a alienao de um ativo pode exigir que o comprador assuma
um passivo e somente o valor lquido de venda esteja disponvel para registro
do ativo e do passivo. O pargrafo 89 explica como tratar esses casos.
Valor em uso
43. Os seguintes elementos devem ser refetidos no clculo do valor em uso do ativo:
(a) estimativa dos fuxos de caixa futuros que a entidade espera obter
com esse ativo;
(b) Expectativas sobre possveis variaes no montante ou perodo des-
ses fuxos de caixa futuros;
(c) o valor do dinheiro no tempo, representado pela taxa atual de juros
de mercado livre de risco;
(d) O preo decorrente da incerteza inerente ao ativo; e
(e) Outros fatores, tais como falta de liquidez, que participantes do
mercado iriam considerar ao determinar os fuxos de caixa futuros
que a entidade espera obter com o ativo.
44. A estimativa do valor em uso de um ativo envolve os seguintes passos:
(a) estimar futuras entradas e sadas de caixa decorrentes do uso contnuo
do ativo e de sua alienao fnal; e
(b) Aplicar a taxa de desconto adequada a esses fuxos de caixa futuros.
45. Os elementos identifcados no pargrafo 43 (b), (d) e (e) podem ser refetidos como
ajustes dos fuxos de caixa futuros ou ajustes da taxa de desconto. Seja qual for a
abordagem que a entidade adote para refetir expectativas sobre eventuais varia-
es no valor ou prazo de fuxos de caixa futuros, o resultado ser o refexo do
valor presente esperado dos fuxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada
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54. As projees de sadas de caixa devem incluir aquelas necessrias para uti-
lizao e manuteno do ativo, bem como as despesas gerais indiretas que
podem ser atribudas diretamente ou alocadas ao uso do ativo, em base razo-
vel e consistente.
55. Quando o valor contbil de um ativo ainda no inclui todas as sadas de caixa
a serem incorridas antes de estar pronto para uso ou venda, a previso de sa-
das de fuxos de caixa futuros deve incluir uma previso de qualquer sada de
caixa adicional que se espera incorrer antes que o ativo esteja pronto para uso
ou venda. Por exemplo, esse o caso de um edifcio em construo ou de um
projeto de desenvolvimento que ainda no est completo.
56. Para evitar dupla contagem, as estimativas de fuxos de caixa futuros no de-
vem incluir:
(a) entradas de caixa derivadas de ativos que geram outras entradas de cai-
xa que so em grande parte independentes das entradas de caixa do
ativo sob reviso, por exemplo, contas a receber; e
(b) sadas de caixa que se referem a obrigaes que j foram reconhecidas
como passivos, por exemplo, contas a pagar e provises.
57. Fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condio
atual. As estimativas de fuxos de caixa futuros no devem incluir futuras
entradas ou sadas de caixa previstas de:
(a) futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est com-
promissada; ou
(b) melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo.
58. Como os fuxos de caixa futuros so estimados para o ativo em sua condio
atual, o valor em uso no deve refetir:
(a) futuras sadas de caixa ou reduo de despesa relacionada (por exem-
plo, redues nas despesas de pessoal) ou benefcios que devam surgir
de uma futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est
comprometida; ou
(b) futuras sadas de caixa que melhoraro ou aprimoraro o desempenho
do ativo ou as entradas de caixa relacionadas que derivem dessas sa-
das de caixa.
59. Reestruturao um programa planejado e controlado pela administrao e
que muda, signifcativamente, o negcio levado a efeito por uma entidade ou
a maneira como o negcio conduzido. A IPSAS 19, Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes possui orientao que esclarece quando
uma entidade est comprometida com uma reestruturao.
cinco anos, se estiver convicta de que essas projees so confveis e possa
demonstrar sua capacidade, baseada em experincia passada, de fazer previso
de fuxo de caixa corretamente para esse perodo mais longo.
49. As projees de fuxo de caixa at o fm da vida til de um ativo so estimadas
pela extrapolao de projees de fuxo de caixa baseadas em oramentos e
previses fnanceiras usando uma taxa de crescimento para anos subseqentes.
Essa taxa deve ser estvel ou decrescente, a menos que um aumento nas taxas
seja condizente com informaes objetivas sobre padres de um produto ou
do ciclo de vida do setor no qual a entidade opera. Se apropriado, a taxa de
crescimento deve ser zero ou negativa.
50. Quando as condies forem favorveis, possivelmente concorrentes entraro
no mercado e restringiro o crescimento. Portanto, as entidades tero difcul-
dade em exceder a taxa mdia de crescimento histrico a longo prazo (por
exemplo, vinte anos) para os produtos, setores econmicos, pas ou pases nos
quais a entidade opera ou no mercado no qual o ativo utilizado.
51. Ao usar informaes de oramentos e previses fnanceiras, a entidade deve
considerar se as informaes refetem premissas razoveis e fundamentadas,
e se representam a melhor estimativa, por parte da administrao, quanto ao
conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til remanes-
cente do ativo.
Composio de Estimativas de Fluxos de Caixa Futuros
52. As estimativas de fuxos de caixa futuros devem incluir:
(a) Projees de entradas de caixa do uso contnuo do ativo;
(b) Projees de sadas de caixa, que so incorridas necessariamente
para gerar as entradas de caixa decorrentes do uso contnuo do ativo
(incluindo sadas de caixa para preparar o ativo para o uso) e podem
ser diretamente atribudas, ou alocadas ao ativo, em uma base con-
sistente e razovel; e
(c) se houver fuxos lquidos de caixa, a serem recebidos (ou pagos)
referentes alienao do ativo no fm de sua vida til.
53. As estimativas de fuxos de caixa futuros e a taxa de desconto devem refetir
premissas consistentes sobre aumentos de preo devido infao geral. Por-
tanto, se a taxa de desconto incluir o efeito dos aumentos de preo devido
infao geral, os fuxos de caixa futuros devem ser estimados em termos no-
minais. Se a taxa de desconto excluir o efeito de aumentos de preo devido
infao geral, os fuxos de caixa futuros devem ser estimados em termos reais,
porm devem incluir aumentos ou futuras redues de preos especfcos.
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entidade espera obter da alienao do ativo, em uma transao com isen-
o de interesses entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as
despesas estimadas da alienao.
66. A estimativa de fuxos de caixa lquidos a serem recebidos ou pagos pela alie-
nao de um ativo no fm de sua vida til determinada de modo semelhante
ao preo de venda lquido de um ativo, com exceo de que, ao estimar esses
fuxos de caixa lquidos:
(a) a entidade deve usar preos em vigor na data da estimativa para ativos
semelhantes que atingiram o fm de sua vida til e que operaram em
condies semelhantes quelas nas quais o ativo ser usado; e
(b) a entidade deve ajustar esses preos, tanto pelo efeito de futuros aumen-
tos de preos devidos infao, quanto para futuros aumentos ou dimi-
nuies de preos especfcos; entretanto, se as estimativas de fuxos de
caixa futuros provenientes do uso contnuo do ativo e a taxa de desconto
exclurem o efeito da infao geral, esse efeito deve ser tambm excludo
da estimativa de fuxos de caixa lquidos sobre a alienao de ativos.
Fluxos de Caixa Futuros em Moeda Estrangeira
67. Os futuros fuxos de caixa so estimados na moeda na qual eles sero gerados
e, em seguida, usando-se uma taxa de desconto adequada para essa moeda. A
entidade deve converter o valor presente usando a taxa de cmbio vista, na
data do clculo do valor em uso.
Taxa ou Taxas de Desconto
68. A taxa (ou as taxas) de desconto deve(m) ser a taxa (ou as taxas) antes dos
impostos, que refita(m) as avaliaes atuais de mercado:
(a) do valor da moeda no tempo, representado pela atual taxa de juros
livre de risco; e
(b) dos riscos especfcos do ativo para os quais as futuras estimativas
de fuxos de caixa no foram ajustadas.
69. Uma taxa que refita avaliaes atuais de mercado do valor da moeda no tem-
po e os riscos especfcos do ativo o retorno que os investidores exigiriam
se eles tivessem que escolher um investimento que gerasse fuxos de caixa
de valores, prazo e perfl de risco equivalentes queles que a entidade espera
extrair do ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes
de mercado atuais para ativos semelhantes,. Entretanto, se os fuxos estiverem
em moeda de poder aquisitivo constante, ou ajustados por determinados riscos,
a(s) taxa(s) de desconto utilizada(s) para mensurar o valor de um ativo em uso
no deve(m) refetir a infao projetada e os riscos para os quais as futuras es-
60. Quando uma entidade se compromete com uma reestruturao, alguns ativos
possivelmente sero afetados por essa reestruturao. Uma vez que a entidade
esteja comprometida com a reestruturao:
(a) sua estimativa de futuras entradas e sadas de caixa, com o objetivo de
determinar o valor em uso, deve refetir a economia de despesas e outros
benefcios provenientes da reestruturao, com base nas mais recentes
previses ou nos oramentos que foram aprovados pela administrao; e
(b) Suas estimativas de futuras sadas de caixa para a reestruturao trata-
da como uma proviso para reestruturao de acordo com a IPSAS 19.
61. At que a entidade incorra em sadas caixa que melhorem ou aprimorem o
desempenho de um ativo, as estimativas de futuros fuxos de caixa no devem
incluir as entradas futuras estimadas de caixa que devam surgir do aumento de
benefcios econmicos ou potencial de servios associados s sadas de caixa.
62. As estimativas de fuxos futuros de caixa incluem sadas futuras de caixa ne-
cessrias para manter o nvel de benefcios econmicos ou de potencial de ser-
vios esperados a partir do ativo em sua condio atual. Quando uma unidade
geradora de caixa composta de ativos com diferentes vidas teis estimadas,
sendo todos essenciais para a continuidade da operao da unidade, a substitui-
o de ativos com vida mais curta considerada como fazendo parte do gasto
relacionado utilizao e manuteno da entidade quando da estimativa de fu-
xos de caixa futuros associados a essa unidade. De maneira similar, quando um
ativo individual abrange componentes com diferentes vidas teis estimadas, a
substituio de componentes com vida mais curta considerada como parte do
gasto relacionado utilizao e manuteno do ativo quando da estimativa dos
fuxos de caixa futuros gerados por esse ativo.
63. As estimativas de fuxos de caixa futuros no devem incluir:
(a) entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades de fnan-
ciamento; ou
(b) Recebimentos ou pagamentos de tributos sobre a renda.
64. Fluxos de caixa futuros estimados devem refetir premissas consistentes com a
maneira pela qual a taxa de desconto determinada. De outra forma, o efeito
de algumas premissas ser contado duas vezes ou ignorado. Como o valor da
moeda no tempo considerado no desconto de fuxos de caixa futuros estima-
dos, esses fuxos de caixa excluem as entradas ou sadas de caixa provenientes
das atividades de fnanciamento. Similarmente, uma vez que a taxa de descon-
to determinada antes dos impostos, os fuxos de caixa futuros so tambm
estimados antes de impostos.
65. A estimativa de fuxos de caixa lquidos a serem recebidos ou pagos pela
alienao de um ativo no fm de sua vida til deve ser o montante que a
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78. O valor recupervel de um ativo no pode ser determinado individualmente se:
(a) o valor em uso do ativo no puder ser estimado como tendo valor pr-
ximo de seu valor lquido de venda (por exemplo, quando os fuxos
de caixa futuros provenientes de uso contnuo do ativo no podem ser
estimados por serem insignifcantes); e
(b) o ativo gerar entradas de caixa que no so em grande parte indepen-
dentes daquelas provenientes de outros ativos.
Nesses casos, o valor em uso e, portanto, o valor recupervel, pode ser deter-
minado somente para a unidade geradora de caixa do ativo.
79. Conforme defnido no pargrafo 13, uma unidade geradora de caixa do ativo
o menor grupo de ativos que gera entradas de caixa que so em grande parte in-
dependentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de
ativos. A identifcao de uma unidade geradora de caixa requer julgamento.
Se o valor recupervel no puder ser determinado para cada ativo, a entidade
identifcar o menor grupo de ativos que geram entradas de caixa, em grande
parte independentes.
80. As entradas de caixa so recursos de caixa e equivalentes de caixa recebidos
de fonte externa da entidade. Ao identifcar se as entradas de caixa provenien-
tes de um ativo ou grupo de ativos so em grande parte independentes das
entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos, a entidade
considera vrios fatores, incluindo a maneira como a administrao monitora
as operaes da entidade, tais como, por linhas de produto, tipos de negcios,
localidades isoladas, reas distritais ou regionais ou a maneira como a admi-
nistrao toma decises sobre a continuidade ou alienao dos ativos e opera-
es da entidade.. [O Exemplo Ilustrativo 1 no Guia de Implementao d um
exemplo da identifcao de uma unidade geradora de caixa.]
81. Se existir um mercado ativo para o produto produzido por um ativo ou
grupo de ativos, esse ativo ou grupo de ativos deve ser identifcado como
uma unidade geradora de caixa, mesmo que alguns ou todos os produtos
sejam usados internamente. Se as entradas de caixa geradas por qual-
quer ativo ou unidade geradora de caixa forem afetadas por preo interno
de transferncia , uma entidade deve usar a melhor estimativa da admi-
nistrao em relao ao(s) preo(s) futuros que possam ser conseguidos
numa transao entre partes independentes, levando em considerao:
(a) as entradas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em
uso do ativo ou da unidade geradora de caixa; e
(b) as sadas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em
uso para qualquer outro ativo ou unidade geradora de caixa que
so afetados pelo preo interno de transferncia.
timativas de fuxos de caixa j tiverem sido ajustadas. Caso contrrio, o efeito
de algumas premissas ser levado em considerao em duplicidade.
70. Quando uma taxa de um ativo especfco no estiver diretamente disponvel no
mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. O
anexo A dispe sobre informaes adicionais quanto estimativa de taxas de
desconto em tais circunstncias.
Reconhecimento e Mensurao de uma Perda por Reduo ao
Valor Recupervel
71. Os pargrafos 72-75 estabelecem as exigncias para reconhecer e mensurar
perdas por reduo ao valor recupervel de um ativo individual. O reconheci-
mento e mensurao dessas perdas reduo ao valor recupervel para unidades
geradoras de caixa so tratados nos pargrafos 76-97.
72. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for menor do que seu valor
contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor recuper-
vel. Essa reduo representa uma perda reduo ao valor recupervel.
73. A perda por reduo ao valor recupervel do ativo deve ser reconhecida
imediatamente no supervit ou dfcit.
74. Quando o valor estimado da perda for maior do que o valor contbil do
ativo ao qual se relaciona, a entidade deve reconhecer um passivo se, e
somente se, isso for exigido por outra Norma.
75. Depois do reconhecimento de uma perda por reduo ao valor recupe-
rvel, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve
ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do
ativo, menos seu valor residual, se houver, em uma base sistemtica sobre
sua vida til remanescente.
Unidades geradoras de caixa
76. Os pargrafos 77-97 estabelecem as exigncias para a identifcao da unidade
geradora de caixa qual um ativo pertence e para a determinao do valor
contbil e o reconhecimento de redues ao valor recupervel para unidades
geradoras de caixa.
Identifcando da Unidade geradora de caixa qual um Ativo Pertence
77. Se houver qualquer indicao de que um ativo possa sofrer reduo ao valor
recupervel o valor recupervel deve ser estimado individualmente para
cada ativo. Se no for possvel estimar o valor recupervel individualmente,
a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de
caixa qual o ativo pertence (a unidade geradora de caixa do ativo).
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Isso ocorre porque o valor lquido de venda e o valor em uso de uma unidade
geradora de caixa so determinados excluindo-se os fuxos de caixa que esto re-
lacionados a ativos que no sejam parte da unidade geradora de caixa e passivos
que foram reconhecidos nas demonstraes contbeis (veja pargrafos 41 e 56).
88. Quando os ativos so agrupados para avaliao de sua recuperabilidade, im-
portante incluir na unidade geradora de caixa todos os ativos que geram ou so
utilizados para gerar o fuxo relevante de entradas de caixa. De outra forma,
a unidade geradora de caixa pode parecer ser totalmente recupervel quando,
de fato, ocorreu uma perda por reduo ao valor recupervel. O apndice B
fornece um fuxograma que ilustra o tratamento dos ativos individuais que so
parte das unidades geradoras de caixa.
89. Poder ser necessrio considerar determinados passivos reconhecidos para de-
terminar o valor recupervel da unidade geradora de caixa. Isso poder ocorrer
se na alienao de uma unidade geradora de caixa h exigncia de que o com-
prador assuma um passivo. Nesse caso, o valor lquido de venda, ou o fuxo de
caixa estimado da alienao fnal da unidade geradora de caixa, o preo de
venda estimado para os ativos da unidade geradora de caixa e o passivo juntos,
menos as despesas da baixa. A fm de efetuar uma comparao signifcativa
entre o valor contbil da unidade geradora de caixa e seu valor recupervel, o
saldo do passivo deve ser deduzido ao se determinar tanto o valor em uso da
unidade geradora de caixa quanto seu valor contbil.
90. Por razes prticas, o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa
algumas vezes determinado depois de se considerar os ativos que no so parte
da unidade geradora de caixa, por exemplo, contas a receber ou outros ativos
fnanceiros ou passivos que tenham sido reconhecidos, como, por exemplo,
contas a pagar, penses e outras provises. Nesses casos, o valor contbil da
unidade geradora de caixa deve ser aumentado pelo valor contbil desses ati-
vos e diminudo pelo valor contbil desses passivos.
Reduo ao Valor Recupervel de uma Unidade geradora de caixa
91. Uma reduo ao valor recupervel deve ser reconhecida para uma unida-
de geradora de caixa se, e somente se, o valor recupervel da unidade for
menor do que o valor contbil da unidade. A reduo ao valor recupervel
deve ser alocada para reduzir o valor contbil dos ativos geradores de caixa
da unidade proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo na unidade.
Essas redues nos valores contbeis devem ser tratadas como perda por
reduo ao valor recupervel de itens individuais dos ativos e reconhecidas
de acordo com o pargrafo 73.
92. Ao alocar a perda por reduo ao valor recupervel de acordo com o item
91, a entidade no deve reduzir o valor contbil de um ativo abaixo do
valor mais alto na comparao entre:
82. Mesmo se toda ou parte da produo de um ativo ou de um grupo de ativos
for usada por outras unidades da entidade, por exemplo, produtos em um est-
gio intermedirio de um processo de produo, esse ativo ou grupo de ativos
forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender
esse produto em um mercado ativo. Isso acontece porque esse ativo ou grupo
de ativos poderia gerar entradas de caixa que seriam em grande parte inde-
pendentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de
ativos. Ao usar informaes baseadas em oramentos e previses fnanceiras
que esto relacionadas a essa unidade geradora de caixa, ou a qualquer outro
ativo ou unidade geradora de caixa afetada pelo preo interno de transferncia,
a entidade deve ajustar essa informao se os preos internos de transferncia
no refetirem a melhor estimativa, por parte da administrao, dos que seriam
conseguidos numa transao entre partes independentes.
83. As unidades geradoras de caixa devem ser identifcadas de maneira con-
sistente de perodo para perodo para o mesmo ativo ou tipos de ativos, a
menos que haja justifcativa para uma mudana.
84. Se a entidade determinar que um ativo pertence a uma unidade geradora de
caixa diferente do que pertencia em perodos anteriores, ou que os tipos de
ativos agrupados na unidade geradora de caixa mudaram, o item 120 requer, se
uma reduo ao valor recupervel for reconhecida ou revertida para a unidade
geradora de caixa, divulgaes sobre a unidade geradora de caixa.
Valor Recupervel e Valor Contbil de Uma Unidade geradora de caixa
85. O valor recupervel de uma unidade geradora de caixa o valor mais alto entre
o valor lquido de venda e o valor em uso. Com a fnalidade de determinar o
valor recupervel de uma unidade geradora de caixa, qualquer referncia a
um ativo, constante dos pargrafos 31-70, deve ser lida como referncia a
uma unidade geradora de gaixa.
86. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa deve ser determinado
de maneira consistente com o modo pelo qual determinado o valor recu-
pervel de uma unidade geradora de caixa.
87. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa:
(a) deve incluir o valor contbil somente daqueles ativos que podem ser atri-
budos diretamente ou alocados em base razovel e consistente unidade
geradora de caixa, e que geraro as futuras entradas de caixa utilizadas
para determinar o valor em uso da unidade geradora de caixa; e
(b) no deve incluir o valor contbil de qualquer passivo reconhecido, a
menos que o valor contbil da unidade geradora de caixa no possa ser
determinado sem considerar esse passivo.
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entidades devem referir-se aos pronunciamentos nacionais e internacionais que
lidam com tais circunstncias.
97. Aps a aplicao das exigncias dos pargrafos 91-93, um passivo deve ser
reconhecido para qualquer montante remanescente de uma perda por re-
duo ao valor recupervel se, e somente se, for exigido por outra Norma.
Reverso de uma Perda por Reduo ao valor recupervel
98. Os pargrafos 99-105 estabelecem as exigncias para reverter a perda por redu-
o ao valor recupervel reconhecida em perodos anteriores, para um ativo ou
uma unidade geradora de caixa. Essas exigncias utilizam o termo um ativo;
porm, aplicam-se igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora
de caixa. Exigncias adicionais so estabelecidas para um ativo individual nos
itens de 106-109 e para unidade geradora de caixa nos itens 110 e 111.
99. A entidade deve avaliar em cada data balano se h alguma indicao de
que uma perda por reduo ao valor recupervel reconhecida em perodos
anteriores para um ativo no possa mais existir ou ter diminudo. Se existir
alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel desse ativo.
100. Ao avaliar se h alguma indicao de que uma perda por reduo ao
valor recupervel, reconhecida em perodos anteriores para um ativo
possa ter diminudo ou possa no mais existir, a entidade deve conside-
rar, no mnimo, as seguintes indicaes:
(a) o valor de mercado do ativo aumentou signifcativamente durante
o perodo;
(b) ocorreram, durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo,
mudanas signifcativas, com efeito favorvel sobre a entidade, no
ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual ela
opera ou no mercado no qual o ativo utilizado;
(c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado aplicveis
sobre o retorno de investimentos diminuram durante o perodo e
essas diminuies possivelmente afetaro a taxa de desconto usada
no clculo do valor em uso do ativo e aumentaro substancialmente
seu valor recupervel;
(d) ocorreram, durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo,
mudanas signifcativas, com efeito favorvel sobre a entidade, na
medida ou maneira pela qual o ativo utilizado ou dever ser utili-
zado. Essas mudanas incluem gastos incorridos durante o perodo,
(a) seu valor lquido de venda, se este puder ser determinado;
(b) seu valor em uso, se este puder ser determinado; e
(c) zero.
O valor da perda por reduo ao valor recupervel que, de outra forma,
teria sido alocado ao ativo, deve ser alocado aos outros ativos da unidade em
base pro rata.
93. Quando um ativo no-gerador de caixa contribui para uma unidade gera-
dora de caixa, uma proporo do valor contbil daquele ativo no-gerador
de caixa deve ser alocada ao valor contbil da unidade geradora de caixa
antes da avaliao do valor recupervel desta unidade geradora de caixa.
O valor contbil do ativo no-gerador de caixa deve refetir qualquer perda
por reduo ao valor recupervel, na data do balano, determinada segun-
do as exigncias da IPSAS 21.
94. Se o valor recupervel de um ativo isolado no puder ser determinado (ver
pargrafo 78):
(a) uma reduo ao valor recupervel deve ser reconhecida para o ativo se
seu valor contbil for maior do que o mais alto entre seu valor lquido
de venda e os resultados dos procedimentos de alocao descritos nos
pargrafos 91-93; e
(b) nenhuma reduo ao valor recupervel deve ser reconhecida para o ati-
vo, se a unidade geradora de caixa ao qual est relacionado no sofrer
perda de seu valor recupervel; isso se aplica mesmo se o valor lquido
de venda do ativo for menor do que seu valor contbil.
95. Em alguns casos, os ativos no-geradores de caixa contribuem para as unidades
geradoras de caixa. Esta Norma exige que, quando uma unidade geradora de caixa
que contm um ativo no-gerador de caixa est sujeita a um teste de recuperabili-
dade, este ativo no-gerador de caixa seja testado para efeito de perda por reduo
ao valor recupervel de acordo com as exigncias da IPSAS 21. Uma proporo
do valor contbil do ativo no-gerador de caixa, em seguida aplicao do teste,
includa no valor contbil da unidade geradora de caixa. A proporo refete a me-
dida em que o potencial de servios do ativo no-gerador de caixa contribui para
a unidade geradora de caixa. A alocao de qualquer perda por reduo ao valor
recupervel da unidade geradora de caixa ento realizada proporcionalmente a
todos os ativos geradores de caixa nesta unidade, sujeitos s limitaes do pargra-
fo 92. O ativo no-gerador de caixa no est sujeito a perdas por reduo ao valor
recupervel alm das determinadas de acordo com a IPSAS 21.
96. Quando um ativo contribui com o potencial de servios de uma ou mais ati-
vidades geradoras de caixa, mas no a atividades no-geradoras de caixa, as
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Reverso de uma Perda por Reduo ao valor Recupervel para um
Ativo Individual
106. O aumento do valor contbil de um ativo atribuvel reverso de perda por
reduo ao valor recupervel, no deve exceder o valor contbil que teria
sido determinado (lquido de depreciao ou amortizao), caso nenhuma
reduo ao valor recupervel tivesse sido reconhecida em anos anteriores.
107. Qualquer aumento no valor contbil de um ativo, acima do seu valor contbil
que seria determinado (lquido de depreciao ou, amortizao), caso no ti-
vesse sido reconhecida, em anos anteriores, a perda por sua reduo ao valor
recupervel, considerado uma reavaliao. Na contabilizao de tal reavalia-
o, a entidade aplica a Norma aplicvel ao ativo.
108. A reverso da perda por reduo ao valor recupervel de um ativo deve
ser reconhecida imediatamente no supervit ou dfcit.
109. Depois que a reverso da perda por reduo ao valor recupervel re-
conhecida, a despesa de Depreciao (amortizao) para o ativo deve ser
ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ati-
vo menos, se aplicvel, seu valor residual, em base sistemtica sobre sua
vida til remanescente.
Reverso de uma Perda por Reduo ao Valor Recupervel para uma Unidade
Geradora de Caixa
110. A reverso de perda por reduo ao valor recupervel para uma unidade
geradora de caixa deve ser alocada aos ativos da unidade, proporcional-
mente ao valor contbil desses ativos. Esses aumentos em valores cont-
beis devem ser tratados como reverso de perdas com reduo ao valor
recupervel de ativos individuais e reconhecidos de acordo com o par-
grafo 109. Nenhuma parte do montante de tal reverso deve ser alocada
ao ativo no-gerador de caixa que contribui para o potencial de servios
da unidade geradora de caixa.
111. Ao alocar uma reverso de uma reduo ao valor recupervel para uma
unidade geradora de caixa de acordo com o pargrafo 110, o valor cont-
bil de um ativo no deve ser aumentado acima do valor mais baixo entre:
(a) seu valor recupervel, se este puder ser determinado; e
(b) o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao
ou amortizao), se no tivesse sido reconhecida, em anos anterio-
res, uma perda por reduo ao valor recupervel.
O valor da reverso da perda por reduo ao valor recupervel, que seria
de outra forma alocado ao ativo, deve ser alocado de forma proporcional
aos outros ativos da unidade.
com a fnalidade de melhorar ou aprimorar o desempenho de um
ativo ou de reestruturar a operao qual o ativo pertence; e
(e) existe evidncia nos relatrios internos que indica que o desempe-
nho econmico do ativo ou ser melhor do que o esperado.
101. Indicaes de uma possvel diminuio em uma perda por reduo ao valor
recupervel descritas no pargrafo 100 espelham principalmente as indicaes
de uma possvel reduo ao valor recupervel, conforme o pargrafo 25.
102. Se houver indicao de que uma reduo ao valor recupervel l reconhecida
para um ativo pode vir a no mais existir ou tenha diminudo, isso pode indicar
que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao ou exaus-
to ou o valor residual podem requerer reviso e ajustes, mesmo se no houver
reverso da perda por reduo ao valor recupervel para o ativo
103. A perda por reduo ao valor recupervel reconhecida em anos anteriores
para um ativo, somente deve ser revertida se, e somente se, tiver havido uma
mudana nas estimativas usadas para determinar o seu valor recupervel
desde a data em que a ltima reduo ao valor recupervel foi reconhecida.
Se esse for o caso, o valor contbil do ativo deve ser aumentado para seu va-
lor recupervel. Esse aumento ocorrer pela reverso da perda por reduo
ao valor recupervel.
104. A reverso de uma perda por reduo ao valor recupervelrefete um aumento,
desde a data em que a entidade reconheceu pela ltima vez uma reduo ao
valor recupervel de um ativo, no potencial de servio estimado para um ativo,
tanto para uso quanto para venda. A entidade deve identifcar a mudana nas
estimativas que causam o aumento no potencial estimado de servio. Exem-
plos de alteraes nas estimativas incluem:
(a) uma mudana na base do valor recupervel; por exemplo, se o valor
recupervel baseado no valor lquido de venda ou valor em uso;
(b) se o valor recupervel foi baseado em valor em uso, uma mudana no
valor ou no prazo de fuxos de caixa futuros estimados ou na taxa de
desconto; ou
(c) se o valor recupervel foi baseado no valor lquido de venda, uma mu-
dana na estimativa dos componentes do valor lquido de venda.
105. O valor em uso de um ativo pode se tornar maior do que seu valor contbil
simplesmente porque o valor presente de futuras entradas de caixa aumenta
medida que essas entradas se tornam mais prximas. Entretanto, o potencial de
servio do ativo no aumentou. Portanto, a perda por reduo ao valor recuper-
vel no deve ser revertida simplesmente por causa do decorrer de tempo, mesmo
que o valor recupervel do ativo se torne mais elevado do que seu valor contbil.
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118. A informao exigida no pargrafo 115 pode ser apresentada com outras infor-
maes divulgadas para a classe de ativos. Por exemplo, esta informao pode
ser includa em uma conciliao do valor contbil do ativo imobilizado, no
incio e no fnal do perodo, segundo as exigncias da IPSAS 17.
119. Uma entidade que divulga informaes por segmentos segundo a IPSAS
18, Informaes por Segmento, deve divulgar o seguinte para cada seg-
mento apresentado baseado no formato de apresentao da entidade:
(a) o montante das perdas por desvalorizao reconhecidas no super-
vit ou dfcit durante o perodo; e
(b) o montante de reverso das perdas por desvalorizao reconheci-
das no supervit ou dfcit durante o perodo.
120. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada perda por
desvalorizao ou reverso reconhecida durante o perodo para um ativo
individual ou para uma unidade geradora de caixa:
(a) Os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou
reverso da perda por desvalorizao;
(b) o valor da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida;
(c) Para um ativo gerador de caixa:
(i) a natureza do ativo;
(ii) se a entidade divulga informaes por segmento de acordo
com a IPSAS 18, o segmento apresentado ao qual o ativo
pertence, baseado no formato de apresentao da entidade.
(d) Para a unidade geradora de caixa:
(i) uma descrio da unidade geradora de caixa (se uma linha
de produtos, uma instalao, uma unidade operacional, uma
determinada rea geogrfca, ou um segmento divulgado);
(ii) o montante de perda por desvalorizao reconhecida ou rever-
tida para cada classe de ativos e, se a entidade divulga informa-
es por segmento segundo a IPSAS 18, para cada segmento
divulgado baseado no formato de apresentao da entidade;
(iii) se o conjunto de ativos para identifcar a unidade geradora
de caixa mudou desde a estimativa anterior do valor recu-
pervel, uma descrio da maneira atual e anterior da agre-
gao dos ativos envolvidos e as razes que justifcaram a
mudana na maneira pela qual identifcada a unidadege-
radora de caixa.
112. A redesignao de um ativo gerador de caixa para um ativo no-gerador
de caixa ou de um ativo no-gerador de caixa para um ativo gerador de
caixa deve acontecer somente quando existe clara evidncia de que tal
redesignao adequada. Uma redesignao, por si prpria, no provoca
necessariamente um teste de recuperabilidade ou uma reverso de uma
perda por reduo ao valor recupervel. Na data do balano subseqente
a uma designao, a entidade deve considerar, no mnimo, as indicaes
relacionadas no pargrafo 25.
113. Existem circunstncias nas quais as entidades do setor pblico podem decidir
que adequado realocar um ativo gerador de caixa como um ativo no-gerador
de caixa. Por exemplo, uma estao de tratamento de efuentes foi constru-
da primariamente para tratar de efuentes industriais de uma propriedade in-
dustrial sob taxas comerciais e a capacidade excedente foi usada para tratar
efuentes de uma unidade habitacional social, da qual no foi cobrada nenhuma
taxa. A propriedade industrial fechou recentemente e, no futuro, o local ser
desenvolvido para fnalidades sociais de habitao. Em virtude do fechamento
da propriedade industrial a entidade do setor pblico decide realocar a estao
de tratamento de efuentes como um ativo no-gerador de caixa.
Divulgao
114. Uma entidade deve divulgar os critrios desenvolvidos pela entidade para
distinguir ativos geradores de caixa de ativos no-geradores de caixa.
115. Uma entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe
de ativos:
(a) o valor da perda por redues ao valor recupervel reconhecidas no
supervit ou dfcit durante o perodo, e a(s) linha(s) da demonstra-
o do resultado na(s) qual(is) essas perdas foram includas.
(b) o valor das reverses de perdas por redues ao valor recupervel reco-
nhecidas no supervit ou dfcit do perodo, e a(s) linha(s) da demons-
trao do resultado na(s) qual(is) essas reverses foram includas.
116. Em alguns casos pode no ser claro se o objetivo principal de se manter um
ativo o de gerar um retorno comercial. Esse julgamento necessrio para
determinar se esta Norma ou a IPSAS 21 deve ser aplicada. O pargrafo 114
exige a divulgao dos critrios usados para distinguir ativos geradores de cai-
xa e ativos no-geradores de caixa.
117. Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso semelhan-
tes nas operaes da entidade, que demonstrada como um nico item para
fns de divulgao nas demonstraes contbeis.
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coberto pelo mais recente oramento ou previso. Premissas-
chave so aquelas para as quais o valor recupervel da
unidade (grupo de unidades) mais sensvel;
(ii) descrio da abordagem da administrao para determinar
os valores alocados para cada premissa-chave; se esses valo-
res representam os histricos ou, se apropriado, so consis-
tentes com fontes externas de informaes, e, caso contrrio,
como e por que esses valores diferem dos histricos ou de
fontes externas de informaes;
(iii) o perodo sobre o qual a administrao projetou o fuxo de
caixa, baseada em oramento ou previses por ela aprova-
dos e, quando um perodo superior a cinco anos for utilizado
para a unidade geradora de caixa, uma explicao do motivo
por que um perodo mais longo justifcvel;
(iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees
de fuxo de caixa alm do perodo coberto pelo mais recente
oramento ou previso, e a justifcativa para utilizao de
qualquer taxa de crescimento que exceda a taxa de cresci-
mento mdia de longo prazo para os produtos, indstrias,
pas ou pases no(s) qual(ais) a entidade opera, ou para o
mercado no qual a unidade opera; e
(v) a taxa de desconto aplicada projeo de fuxo de caixa.
(d) se o valor recupervel da unidade baseado no valor lquido de
venda, a metodologia utilizada para se determinar o valor lquido
de venda. Se o valor lquido de venda no determinado utilizando-
-se um preo de mercado observvel para a unidade, as seguintes
informaes tambm devem ser divulgadas:
(i) descrio de cada premissa-chave, na qual a administrao
baseou a determinao do valor lquido de venda. Premis-
sas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da
unidade (grupo de unidades) mais sensvel; e
(ii) descrio da abordagem da administrao para determinar
o valor alocado para cada premissa-chave; se esses valores
representam experincia passada ou, se apropriado, so con-
sistentes com fontes externas de informaes, e, caso contr-
rio, como e por que esses valores diferem dos histricos ou de
fontes externas de informaes.
(e) se uma possvel e razovel mudana em uma premissa-chave na
qual a administrao baseou sua determinao de valor recuper-
(e) Se o valor recupervel seu valor lquido de venda ou seu valor em uso;
(f) se o valor recupervel for o valor lquido de venda (valor de venda
menos despesas diretas e incrementais necessrias venda), a base
usada para determinar o valor lquido de venda (por exemplo: se o
valor foi determinado por referncia a um mercado ativo); e
(g) se o valor recupervel for o valor em uso, a(s) taxa (s) de desconto
usada(s) na estimativa atual e na estimativa anterior (se houver).
121. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para as perdas por redu-
o ao valor recupervel como um todo e as reverses de perdas por reduo
ao valor recupervel como um todo, reconhecidas durante o perodo para o
qual nenhuma informao divulgada de acordo com o pargrafo 120:
(a) as classes principais de ativos afetados por perdas por reduo ao
valor recupervel e as classes principais de ativos afetadas por rever-
ses de perdas por reduo ao valor recupervel; e
(b) os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimen-
to dessas perdas e reverses.
122. A entidade encorajada a divulgar as premissas usadas para determinar o valor
recupervel de ativos (unidades geradoras de caixa) durante o perodo. Entre-
tanto, o pargrafo 123 exige que a entidade divulgue informaes sobre as es-
timativas utilizadas para mensurar o valor recupervel das unidades geradoras
de caixa quando um ativo intangvel de vida til indefnida includo no valor
contbil da unidade.
Divulgao de estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel das
unidades geradoras de caixa contendo ativo intangvel com vida til indefnida
123. A entidade deve divulgar as informaes exigidas nas alneas (a)-(e) para
cada unidade geradora de caixa para as quais o valor contbil do ativo
intangvel com vida til indefnida, alocado unidade, signifcativo em
comparao com o valor contbil total dos ativos intangveis com vida til
indefnida da entidade:
(a) O valor contbil dos ativos intangveis com vida til indefnida alo-
cado unidade;
(b) A base sobre a qual o valor recupervel da unidade foi determinado
(ou seja, a utilizao do valor em uso ou do valor lquido de venda);
(c) se o valor contbil da unidade foi baseado no valor em uso:
(i) descrio de cada premissa-chave, na qual a administrao
tomou como base a projeo do fuxo de caixa para o perodo
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depois de incorporar(em) todo e qualquer efeito em conse-
qncia dessa mudana sobre as outras variveis utilizadas
para mensurar o valor recupervel, com o propsito de o va-
lor recupervel das unidades ser igual ao seu valor contbil.
125. O clculo detalhado mais recente efetuado, em um perodo anterior, do valor
recupervel de uma unidade geradora de caixa pode, de acordo com o par-
grafo 37, ser utilizado no perodo corrente, desde que sejam atendidos critrios
especfcos. Quando esse for o caso, a informao para aquela unidade in-
corporada nas divulgaes exigidas pelos pargrafos 123 e 124 com relao ao
clculo anterior do valor recupervel.
Data de Vigncia
126. A entidade deve aplicar esta Norma para as demonstraes contbeis anu-
ais que cobrem perodos que se iniciam a partir de 1 de Abril de 2009. A
aplicao antecipada encorajada. Se uma entidade antecipar a aplicao
desta Norma, tal fato deve ser divulgado.
126A. Os Pargrafos 25 e 100 foram alterados pelo documento Aperfeioa-
mentos s IPSASs publicado em Janeiro de 2010. As Entidades devem
aplicar prospectivamente o que determinam essas alteraes em suas de-
monstraes contbeis anuais cobrindo perodos contbeis que comecem
em ou aps 1 de janeiro de 2011. A Aplicao antecipada encorajada
nos casos em que a entidade tambm aplique as emendas aos pargrafos
12,13,29,40,57,59,62,62A,62B,63,66, e 101A da IPSAS 16 concomitante-
mente. Se alguma entidade aplicar todas essas emendas em um perodo se
iniciando antes de 1 de janeiro de 2011, ela dever evidenciar tal fato.
126B. O Pargrafo 123 foi alterado pelo documento Aperfeioamentos s IP-
SASs publicado em Janeiro de 2010. As Entidades devem aplicar o que
determina essa alterao em suas demonstraes contbeis anuais cobrin-
do perodos contbeis que comecem em ou aps 1 de janeiro de 2011.
A Aplicao antecipada encorajada. Se alguma entidade aplicar essa
emendas em um perodo se iniciando antes de 1 de janeiro de 2011, ela
dever evidenciar tal fato.
126C. A IPSAS 31 alterou o pargrafo 2(h). As entidades devem aplicar essa emen-
da em suas demonstraes contbeis anuais cobrindo perodos contbeis
que comecem em ou aps 1 de abril de 2011. Se alguma entidade aplicar a
IPSAS 31 em um perodo que se inicie antes de 1 de abril de 2011, a emenda
aqui mencionada dever tambm ser aplicada nesse mesmo perodo.
Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico, para fnalidade
de divulgao, esta Norma se aplica para as demonstraes contbeis que se
iniciam em ou aps a data de adoo.
vel da unidade resultasse em um valor contbil superior ao seu va-
lor recupervel:
(i) o montante pelo qual o valor recupervel da unidade excede-
ria seu valor contbil;
(ii) o valor alocado para a premissa-chave; e
(iii) o novo valor a ser alocado para a premissa-chave, depois de
incorporar todo e qualquer efeito em conseqncia dessa
mudana sobre as outras variveis utilizadas para mensurar
o valor recupervel, com o propsito de o valor recupervel
da unidade ser igual ao seu valor contbil.
124. Se algum ou todos os valores contbeis dos ativos intangveis com vida til
indefnida (so) alocado(s) a mltiplas unidades geradoras de caixa, e o
valor ento alocado para cada unidade no signifcativo em comparao
com o valor contbil total dos ativos intangveis com vida til indefnida
da entidade, esse fato deve ser divulgado em conjunto com o valor cont-
bil agregado dos ativos intangveis com vida til indefnida alocados para
essas unidades. Adicionalmente, se os valores recuperveis de quaisquer
dessas unidades forem baseados na(s) mesma(s) premissa(s)-chave, e o va-
lor contbil agregado dos ativos intangveis com vida til indefnida alo-
cados aos valores recuperveis signifcativo em comparao com o valor
contbil total dos ativos intangveis de vida til indefnida, a entidade deve
divulgar esse fato, juntamente com:
(a) o valor contbil agregado dos ativos intangveis com vida til inde-
fnida alocado a essas unidades;
(b) Uma descrio da(s) premissa(s)-chave;
(c) uma descrio da abordagem da administrao para determinar o
valor alocado para a premissa-chave; se esses valores representam
a experincia passada ou, se for o caso, so consistentes com fontes
externas de informaes, e, caso contrrio, como e por que esses va-
lores diferem dos histricos ou de fontes externas de informaes; e
(d) se uma razovel e possvel mudana em uma premissa-chave resul-
tasse em um valor contbil agregado das unidades superior ao seu
valor recupervel agregado:
(i) o montante pelo qual o valor recupervel agregado das uni-
dades excederia seu valor contbil agregado;
(ii) o(s) valor(es) alocado(s) para a(s) premissa(s)-chave; e
(iii) o(s) novo(s) valor(es) alocado(s) para a(s) premissa(s)-chave,
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(a) as taxas de juros utilizadas para descontar fuxos de caixa devem refetir
premissas consistentes com as inerentes aos fuxos de caixa estimados.
Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser contado em dupli-
cidade ou ignorado. Por exemplo, a taxa de desconto de 12% pode ser
aplicada a fuxos de caixa contratuais de um emprstimo a receber. Essa
taxa refete expectativas sobre inadimplncia futura em emprstimos
com caractersticas especfcas. A mesma taxa de 12% no deve ser uti-
lizada para descontar fuxos de caixa esperados porque esses fuxos j
refetem as premissas sobre inadimplncia futura.
(b) taxa de descontos e fuxos de caixa estimados devem estar livres de
distores e fatores no relacionados ao ativo em questo. Por exemplo,
apresentar fuxos de caixa lquidos estimados deliberadamente a menor,
para melhorar a aparente rentabilidade futura de um ativo, introduz uma
distoro na avaliao.
(c) fuxos de caixa estimados ou taxas de descontos devem refetir os resul-
tados possveis em vez de um valor nico provvel, mnimo ou mximo.
Abordagens Tradicional e de Fluxo de Caixa Esperado do Valor Presente
Abordagens Tradicional
AG4. Tradicionalmente, aplicaes contbeis do valor presente usam um conjunto
nico de fuxos de caixa estimados e uma s taxa de desconto, usualmente
descrita como taxa proporcional ao risco. De fato, a abordagem tradicional
presume que uma taxa de desconto nica incorpora todas as expectativas sobre
os fuxos de caixa futuros e o prmio de risco adequado. Portanto, a abordagem
tradicional coloca mais nfase na seleo da taxa de desconto.
AG5. Em alguns casos, como quando existem ativos comparveis no mercado, a
abordagem tradicional relativamente fcil de aplicar. Para ativos com fuxos
de caixa contratuais, consistente com a forma como os participantes do mer-
cado descrevem ativos, como, por exemplo, um ttulo de 12%.
AG6. Entretanto, a abordagem tradicional pode no ser adequada para tratar alguns
problemas complexos de avaliao, como no caso de ativos no fnanceiros
sem mercado para o item ou um item comparvel. Uma pesquisa adequada da
taxa proporcional ao risco exige a anlise de pelo menos dois itens um ati-
vo existente no mercado e com uma taxa de juros conhecida e o ativo a avaliar.
A taxa de desconto adequada para os fuxos de caixa a avaliar deve ser inferida
de uma taxa de juros observvel em outro ativo. Para chegar a essa ilao, as
caractersticas dos fuxos de caixa do outro ativo devem ser semelhantes s do
ativo a ser avaliado. Portanto, o avaliador deve fazer o seguinte:
(a) identifcar o conjunto de fuxos de caixa que sero descontados;
(b) identifcar outro ativo no mercado que parea ter caractersticas de fu-
xo de caixa semelhantes;
Apndice A
Guia de Aplicao
Esse apndice parte integrante da IPSAS 26.
Utilizao de tcnicas de valor presente para medir o valor de uso
Esse guia utiliza o termo ativo tambm para designar um grupo de ativos formando
uma unidade geradora de caixa.
Componentes de uma Avaliao de Valor Presente
AG1. O conjunto dos elementos a seguir deve capturar as diferenas econmicas
entre os ativos:
(a) estimativa dos fuxos de caixa futuros ou, em casos mais complexos, s-
ries de fuxos de caixa futuros que a entidade espera obter com esse ativo;
(b) expectativas sobre possveis variaes no valor ou prazo desses fuxos
de caixa;
(c) valor temporal do dinheiro, representado pela taxa de juros livre de
riscos atual de mercado;
(d) preo para fazer face incerteza inerente ao ativo; e
(e) outros fatores, por vezes no identifcveis, como falta de liquidez, que
os participantes do mercado refetem no preo de fuxos de caixa futu-
ros que a entidade espera obter com o ativo.
AG2. Este anexo compara duas abordagens de apurao do valor presente, sendo que
ambas, dependendo da situao, podem ser utilizadas para estimar o valor em
uso de um ativo. Pela abordagem tradicional, os ajustes para os fatores (b) a
(e) descritos no item A1 esto embutidos na taxa de desconto. Na abordagem
fuxo de caixa esperado, os fatores (b), (d) e (e) geram ajustes para se obterem
os fuxos de caixa esperados ajustados pelo risco. Seja qual for a abordagem
que a entidade adote para refetir expectativas sobre eventuais variaes no va-
lor ou prazo de fuxos de caixa futuros, o resultado deve ser o refexo do valor
presente esperado dos fuxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de
todos os resultados possveis.
Princpios Gerais
AG3. As tcnicas usadas para estimar fuxos de caixa futuros e taxas de juros va-
riam de uma situao para outra, dependendo das circunstncias em torno do
ativo em questo. Entretanto, os seguintes princpios gerais regem qualquer
aplicao de tcnicas de valor presente na avaliao de ativos:
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AG10. O uso de probabilidades um elemento essencial da abordagem de fuxo
de caixa esperado. Algumas pessoas questionam se atribuir probabilidades
a estimativas altamente subjetivas no sugere mais preciso do que de fato
existe. No entanto, a aplicao correta da abordagem tradicional (conforme
descrita no item A6), exige as mesmas estimativas e subjetividade sem a
mesma transparncia de apurao da abordagem de fuxo de caixa esperado.
AG11. Muitas estimativas desenvolvidas na prtica atual j incorporam informal-
mente os elementos de fuxos de caixa esperados. Alm disso, os contadores
costumam enfrentar a necessidade de avaliar um ativo utilizando informa-
es limitadas sobre as probabilidades de fuxos de caixa possveis. Por
exemplo, um contador pode encontrar as seguintes situaes:
(a) o valor estimado fca entre cerca de UM50 e UM250, mas nenhum valor
nessa faixa mais provvel que outro. Utilizando informaes limita-
das, o fuxo de caixa esperado estimado de UM150 [(50 + 250) 2].
(b) o valor estimado fca entre cerca de UM50 e UM250 e o valor mais
provvel de UM100.
No entanto, as probabilidades vinculadas a cada valor so desconhecidas.
Utilizando informaes limitadas, o fuxo de caixa esperado estimado de
UM133,33 [(50 + 100 + 250) 3].
(c) o valor estimado ser de UM50 (probabilidade de 10%), UM250
(probabilidade de 30%) ou UM100 (probabilidade de 60%). Utili-
zando informaes limitadas, o fuxo de caixa esperado estimado
de UM140 [(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)]. Em cada
caso, o fuxo de caixa esperado estimado deve oferecer uma melhor
estimativa de valor em uso que o valor mnimo, mais provvel ou
mximo, isoladamente.
AG12. A aplicao de uma abordagem de fuxo de caixa esperado est sujeita apu-
rao do custo/benefcio. Em alguns casos, a entidade pode ter acesso a gran-
de quantidade de dados e ser capaz de desenvolver muitos cenrios de fuxo
de caixa. Noutros, a entidade s pode ser capaz de desenvolver afrmaes
genricas sobre a variabilidade dos fuxos de caixa sem incorrer em despesas
substanciais. A entidade precisa equilibrar o custo da obteno das informa-
es com a segurana adicional que essas informaes daro avaliao.
AG13. Algumas pessoas sustentam que as tcnicas de fuxo de caixa esperado so
inadequadas para avaliar um item isolado ou um item com uma quantida-
de limitada de resultados possveis. Como exemplo, citam um ativo com
dois resultados possveis: uma probabilidade de 90%, do fuxo de caixa ser
UM10, e outra, de 10%, do fuxo de caixa ser UM1.000, observando que o
fuxo de caixa esperado nesse exemplo UM109 e criticando que o resulta-
do no representa nenhum dos valores que sero pagos no fnal.
(c) comparar os conjuntos de fuxos de caixa dos dois itens para se certif-
car de que so semelhantes (por exemplo, so ambos os fuxos de caixa
contratuais ou um contratual e o outro estimado?);
(d) verifcar se existe um elemento em um item ausente no outro (por
exemplo, um tem menos liquidez que o outro?); e
(e) verifcar se ambos os conjuntos de fuxos de caixa iro se comportar (ou
seja, variar) de maneira semelhante, em condies econmicas variveis.
Abordagem de Fluxo de Caixa Esperado
AG7. A abordagem de fuxo de caixa esperado , em algumas situaes, uma ferra-
menta de avaliao mais efcaz que a abordagem tradicional. Para desenvolver
a avaliao, a abordagem de fuxo de caixa esperado utiliza todas as expec-
tativas sobre fuxos de caixa possveis em vez de um nico fuxo de caixa
mais provvel. Por exemplo, o fuxo de caixa pode ser de UM100 , UM200 ou
UM300 com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O fuxo de
caixa esperado de UM220. Portanto, a abordagem de fuxo de caixa esperado
difere da abordagem tradicional por enfocar a anlise direta dos fuxos de caixa
em questo e em premissas mais explcitas utilizadas na avaliao.
AG8. A abordagem de fuxo de caixa esperado tambm permite usar tcnicas de
valor presente quando o prazo dos fuxos de caixa incerto. Por exemplo,
um fuxo de caixa de UM1.000 pode ser recebido em um, dois ou trs anos
com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O exemplo a seguir
mostra a apurao do valor presente esperado nessa situao.
Valor presente de UM1.000 em 1 ano a 5% UM952,38
Probabilidade 10,00% UM95,24
Valor presente de UM1.000 em 2 anos a 5,25% UM902,73
Valor presente de UM1.000 em 3 anos a 5,50% UM851,61
Valor presente esperado UM892,36
AG9. O valor presente esperado de UM892,36, difere da noo tradicional de melhor
estimativa de UM902,73 (probabilidade de 60%). A apurao de valor presente
tradicional aplicada ao exemplo exige que se decida qual dos prazos possveis
de fuxo de caixa utilizar e, por conseguinte, no refetiria as probabilidades
de prazos diferentes. Isso porque a taxa de desconto na apurao de um valor
presente tradicional no pode refetir incertezas temporais.
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tenham sido ajustados. Deve-se levar em conta riscos como o risco
pas, o risco da moeda e o risco de preos.
AG19. A taxa de desconto independente da estrutura de capital da entidade e da
forma como ela fnanciou a aquisio do ativo, porque os fuxos de caixa fu-
turos, a serem gerados pelo ativo, no dependem da forma como a entidade
fnanciou essa aquisio.
AG20. O pargrafo 53 exige que a taxa de desconto utilizada seja a taxa antes de
impostos. Portanto, quando a base utilizada para estimar a taxa de desconto
a taxa aps impostos, a base ajustada para refetir a taxa antes de impostos.
AG21. Normalmente a entidade utiliza uma nica taxa de desconto para estimar o
valor em uso de um ativo. Por outro lado, a entidade utiliza taxas de des-
contos separadas para diferentes perodos futuros em que o valor em uso
sensvel diferena de riscos para diferentes perodos ou estrutura de
prazo das taxas de juros.
AG14. Afrmao como a anterior refete uma contradio subjacente com o objeti-
vo da avaliao. Se o objetivo a acumulao de gasto a incorrer, os fuxos
de caixa esperados podem no gerar uma estimativa que seja representao
fel do gasto esperado. Entretanto, a Norma refere-se avaliao do valor
recupervel de um ativo. O valor recupervel do ativo, neste exemplo, no
provvel que seja UM10, apesar de ser o fuxo de caixa mais provvel. Isso
acontece porque a avaliao de UM10, no incorpora a incerteza do fuxo de
caixa na avaliao do ativo. Pelo contrrio, o fuxo de caixa incerto apre-
sentado como se fosse certo. Nenhuma entidade, racionalmente, venderia
um ativo com essas caractersticas por UM10.
Taxa de desconto
AG15. Seja qual for a abordagem adotada pela entidade para avaliar o valor em
uso de um ativo, as taxas de juros utilizadas para descontar fuxos de caixa
no devem refetir riscos pelos quais os fuxos de caixa estimados foram
ajustados. Caso contrrio, os efeitos de algumas premissas sero contados
em duplicidade.
AG16. Quando uma taxa especfca de um ativo no est acessvel diretamente no
mercado, a entidade usa substitutos para estimar a taxa de desconto. A fna-
lidade estimar, sempre que possvel, uma avaliao de mercado:
(a) do valor temporal do dinheiro para os perodos at ao fnal da vida
til do ativo; e
(b) dos fatores (b), (d) e (e) descritos no item A1, na medida em que
tais fatores no tenham provocado ajustes na apurao dos fuxos de
caixa estimados.
AG17. Como ponto de partida para realizar essa estimativa, e apenas para iniciar
o estudo da taxa de desconto a utilizar, a entidade pode comear a anlise
pelas seguintes taxas:
(a) o custo de capital mdio ponderado da entidade, apurado por meio
de tcnicas como o Modelo de Avaliao de Ativos Financeiros;
(b) a taxa de emprstimo incremental da entidade; e
(c) outras taxas de emprstimo de mercado.
AG18. No entanto, essas taxas precisam ser ajustadas:
(a) para refetir (em) a forma como o mercado avaliaria os riscos espec-
fcos associados aos fuxos de caixa estimados do ativo; e
(b) para excluir riscos que no so relevantes para os fuxos de caixa
estimados do ativo ou para os quais os fuxos de caixa estimados
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ser no monetrio mesmo que atinja seu ponto de equilbrio ou gerar um retorno
comercial durante um perodo reportado especfco. A menos que indicado de
outra maneira, as referncias um ativo ou ativos nos seguintes pargrafos
desta Norma so referncias aos ativos geradores de caixa.
dem manter alguns ativos com o objetivo principal de gerar um retorno co-
mercial, embora a maioria de seus ativos no mantida para essa fnalidade.
dem operar independente dos ativos no-geradores de caixa da entidade. Por
exemplo, o cartrio pode ter receber taxas de registro de terrenos independente
do departamento de assuntos de terras.
18. Em certos casos, um ativo pode gerar fuxos de caixa embora mantido pri-
meiramente para fnalidades de prestao de servios. Por exemplo, uma usina
de descarregamento de lixo operada para assegurar a eliminao segura dos
hospitais em uma base comercial. O tratamento do lixo hospitalar dos hospitais
particulares incidente s atividades da usina, os ativos que geram fuxos de
caixa no podem ser distintos dos ativos no-geradores de caixa.
dez divises, nove usados para pacientes particulares em uma base comercial,
a outra usada para pacientes carentes. Os pacientes de ambas as divises
usam em comum as outras reas do hospital (por exemplo, reas operacionais).
A medida da qual o ativo mantido com o objetivo de fornecer um retorno
comercial deve ser considerado para determinar se a entidade deve aplicar as
provises desta Norma ou da IPSAS 21. Se, como neste exemplo, o compo-
nente no-gerador de caixa insignifcante no acordo como um todo, a entida-
de aplica esta Norma, e no a IPSAS 21.
de gerar um retorno comercial. Nesses casos, necessrio avaliar a importncia
dos fuxos de caixa. Pode ser difcil determinar se a medida da qual o ativo gera
fuxos de caixa de tal importncia para ento aplicar esta Norma, e no a IPSAS
21. necessria uma avaliao para determinar qual Norma deve ser aplicada.
Uma entidade desenvolve critrios para exercitar esta avaliao consistentemen-
te de acordo com a defnio de ativos no-geradores de caixa e geradores de
caixa e com a respectiva orientao dos pargrafos 14-17. O pargrafo 114 exige
uma que uma entidade divulgue os critrios usados para fazer este julgamento.
No entanto, dado os objetivos gerais da maioria da entidades do setor pblico,
diferentes das Empresas Estatais, assume-se que os ativos so no-geradores de
caixa nestas circunstncias e, conseqentemente, a IPSAS 21 se aplicar.
Apndice B
A IPSAS 21,Reduo ao Valor Recupervel de Ativos no-geradores de
caixa alterada como demonstrado a seguir (o texto deletado cortado e o
novo texto sublinhado)
Pargrafos 5 e 6 so emendados:
5. As entidades do setor pblico que possuem ativos geradores de caixa, confor-
me defnidos no pargrafo 14, devem aplicar a IPSAS 26, Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos geradores de caixa a Norma Internacional de Conta-
bilidade IAS 36, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos para tais ativos.
As entidades do setor pblico que possuem ativos no-geradores de caixa de-
vem aplicar as exigncias desta Norma para tais ativos no-geradores de caixa.
6. Esta Norma exclui de seu alcance a reduo ao valor recupervel de ativos tra-
tados em outras IPSAS. As Empresas Estatais adotam a IAS 36 e assim no so
sujeitas s disposies desta Norma. As entidades do setor pblico, exceto as
Empresas Estatais, usam a IAS 36 IPSAS 26 aos seus ativos geradores de caixa
e aplicam esta Norma aos seus ativos no-geradores de caixa. Os pargrafos 6
a 13 explicam o alcance da Norma em maiores detalhes.
Pargrafo 14 foi emendado:
Ativos geradores de caixa so aqueles mantidos para gerar com o objetivo
principal de gerar retorno comercial.
Pargrafo 16 foi deletado:
com aquela adotada por uma entidade que busca lucros. Manter um ativo para
positivos do ativo (ou da unidade do qual o ativo parte) e ganhar um retorno
que refita o risco envolvido ao se manter o ativo.
Os seguites pargrafos foram adicionados:
16. Ativos geradores de caixa so aqueles mantidos com o objetivo primrio de ge-
rar retorno comercial. Um ativo gera retorno comercial quando empregado
consistentemente com uma empresa que visa gerar lucros. Manter um ativo para
positivos do ativo (ou da unidade do qual o ativo parte) e ganhar um retorno
que refita o risco envolvido ao se manter o ativo. Um ativo pode ser mantido
com o objetivo principal de gerar retorno comercial mesmo que no siga com
objetivo durante um perodo reportado especfco. Inversamente, um ativo pode
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Base para Concluses
Esta Base de Concluses acompanha, mas no parte da IPSAS 26.
Elaborao da IPSAS 26 baseada na verso revisada da IAS 36 do IASB,
publicada em 2004
Introduo
BC1. O Programa de Convergncia IFRS do IPSASB um elemento importante no
Programa de Trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB , baseando-se no
regime contbil de competncia, convergir as IPSASs s IFRSs publicadas pelo
IASB, em assuntos em que tal convergncia for apropriada para entidades do
setor pblico.
BC2. O IPSASB publicou a IPSAS 21, Reduo ao valor recupervel de Ativos
No Geradores de Caixa em dezembro de 2004. A IPSAS 21 prescreve os
procedimentos que uma entidade deve executar para determinar se o valor de
um ativo no gerador de caixa ser ou no reduzido ao seu valor recupervel, e
estabelece como a reduo ao valor recupervel reconhecida ou mensurada.
A maioria dos ativos no setor pblico so no-geradores de caixa, e os requi-
sitos desenvolvidos para se efetuar o reconhecimento e a mensurao desses
ativos resultaram em vrias divergncias entre os procedimentos contidos na
IPSAS 21 em relao queles da Norma Internacional de Contabilidade IAS
36, Reduo ao valor recupervel de Ativos.
Necessidade desta IPSAS
BC3. A IPSAS 21 reportou os leitores IAS 36 para o estabelecer se ativos gera-
dores de caixa sofreram reduo ao valor recupervel e quanto ao tratamento
contbil para reconhecimento e mensurao de qualquer perda por reduo ao
valor recupervel. Existem benefcios ao incorporar as exigncias e orientao
para os ativos geradores de caixa na IPSAS, para que entidades do setor pbli-
co no tenham que se referir IAS 36 quando estas possuem ativos geradores
de caixa. Alm disso, no setor pblico existe uma srie de questes sobre a
reduo ao valor recupervel. Estas incluem:
(a) se um imobilizado que gera caixa mensurado pelo modelo de reavaliao
da IPSAS 17, Ativo Imobilizado, deveria estar dentro do seu escopo;
(b) distino entre ativos geradores de caixa de ativos no-geradores de caixa;
(c) a redesignao de ativos geradores de caixa para ativos no-geradores
de caixa e vice-versa; e
(d) o tratamento, para fns de reduo ao valor recupervel, de ativos no-
-geradores de caixa em unidades geradoras de caixa.
Pargrafo 71 reformatado em negrito:
71. A redesignao de ativos geradores de caixa para ativos no-geradores de
caixa ou de ativos no-geradores de caixa para ativos geradores de caixa
deve ocorrer somente quando existe evidncia clara de que tal redesignao
adequada. A redesignao, por si prpria, no leva a um test de reduo
o valor recupervel ou reverso de uma perda por reduo ao valor recu-
pervel. Em vez disso, a indicao para um teste de recuperabilidade ou de
reverso de uma perda por reduo ao valor recupervel surge, no mnimo,
das indicaes relacionadas aplicveis ao ativo aps a redesignao.
Os seguintes pargrafos so adicionados:
72. Existem circunstncias em que as entidades do setor pblico podem decidir
que apropriado reclassifcar um ativo como um ativo no-gerador de caixa.
Por exemplo, uma estao de tratamento de efuentes foi construda primei-
ramente para tratar de efuentes industriais de uma propriedade industrial sob
taxas comerciais e capacidade excedente foi usada para tratar efuentes de uma
unidade habitacional social, da qual no foi cobrada nenhuma taxa. A proprie-
dade industrial fechou recentemente e, no futuro, o local ser desenvolvido
para fnalidades sociais de habitao. Visando o fechamento da propriedade in-
dustrial a entidade do setor pblico decide reclassifcar a estao de tratamento
de efuentes como um ativo no-gerador de caixa.
72A. Uma entidade deve divulgar os critrios desenvolvidos pela entidade para
distinguir ativos geradores de caixa de ativos no-geradores de caixa.
Na Base para Concluses, os seguintes pargrafos so emendados:
BC5. A IAS 36 exige que uma entidade determine o valor em uso como o valor
presente de fuxos de caixa futuros estimados oriundos do uso contnuo do
ativo ou da unidade geradora de caixa e da sua alienao ao fnal de sua vida
til. O potencial de servios de ativos geradores de caixa refetido por sua
habilidade de gerar os fuxos de caixa futuros. A IPSAS 26, Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos geradores de caixa baseada na IAS 36. As exigncias
da IAS 36 IPSAS 26 so aplicveis aos ativos geradores de caixa mantidos por
entidades do setor pblico. Esta Norma exige que as entidades apliquem a IAS
36 IPSAS 26 para o tratamento contbil da reduo ao valor recupervel de
ativos geradores de caixa no setor pblico.
Na Base para Concluses, o seguinte pargrafos deletado:
C20. Esta Norma exige que a reduo ao valor recupervel de ativos geradores de
caixa seja tratada conforme a IAS 36. A IAS 36 aplica-se propriedade, insta-
lao e equipamento sob quantias reavaliadas. Conseqentemente, esta Norma
no isenta a propriedade, instalao e equipamento monetrio sob quantias
reavaliadas oriundas de testes de reduo ao valor recupervel.
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Excluso de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) do
Alcance da Norma
BC8. O IAS 36 contem exigncias e orientao extensas sobre a reduo ao valor re-
cupervel do goodwill, a alocao do goodwill s unidades geradoras de caixa
e o teste de recuperabilidade de unidades geradoras de caixa com goodwill. O
IPSASB considerou se o goodwill deveria estar dentro do escopo desta Norma.
O IPSASB ainda no emitiu uma IPSAS que trata das combinaes de enti-
dade e considera que uma srie de assuntos surgiro quando ocorrerem com-
binaes de entidades no setor pblico: em particular se um adquirente puder
ser sempre identifcado nas combinaes de entidades do setor pblico. O IP-
SASB concluiu que o goodwill no deve estar dentro do alcance desta Norma.
De acordo com a hierarquia em IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudanas de
Estimativas e Retifcao de Erro, os usurios so reportados s exigncias
das normas nacionais ou internacionais de contabilidade relevantes que tratam
da reduo ao valor recupervel do goodwill, com a alocao do goodwill s
unidades geradoras de caixa e ao teste de recuperabilidade de unidades gera-
doras de caixa com goodwill.
Distinguindo Ativos Geradores e No-Geradores de Caixa
BC9. O IPSASB notou que alguns ativos possuem ambas as caractersticas de gera-
dores e no-geradores de caixa. O IPSASB considerou se deve adotar a abor-
dagem baseada em componentes que identifcaria os componentes geradores
e no-geradores dos ativos e os submeteria a tratamentos diferenciados. O
IPSASB rejeitou tal abordagem por causa das consideraes de custo versus
benefcio. O IPSASB concluiu que os ativos no setor pblico so geralmente
no-geradores de caixa, e que uma anlise de seu potencial de servio a
base preferencial para determinar a reduo ao valor recupervel. Esta Norma,
portanto, inclui uma presuno refutvel no pargrafo 18 de que os ativos que
so ambos geradores e no-geradores de caixa devam ser tratados como ativos
no-geradores de caixa.
Indicaes de Reduo ao valor recupervel: Capitalizao de Mercado
BC10. O IPSASB considerou se as indicaes de reduo ao valor recupervel dos
ativos geradores de caixa mantidos por entidades do setor pblico - fontes de
informao externas e internas - so similares quelas na IAS 36. O IPSASB
concluiu que as indicaes na IAS 36 so relevantes, exceo da indicao
que o valor contbil dos ativos lquidos da entidade mais do que sua capita-
lizao de mercado. O IPSASB entende que muito poucas entidades do setor
pblico que no sejam Empresas Estatais emitiro instrumentos patrimoniais
negociados em mercados e, portanto, tal indicao seria relevante somente na
consolidao de Empresas Estatais.
Excluso, do Escopo, de Ativo Imobilizado Mensurado por Montantes Reavaliados e
de Ativos Intangveis que so Regularmente Reavaliados ao Valor Justo
BC4. O escopo da IPSAS 21 exclui ativos imobilizados no-geradores de caixa que
so mensurados por valores reavaliados de acordo com o modelo de reavaliao
da IPSAS 17. A Base para Concluses na IPSAS 21 estabelece que o IPSASB
tem a viso de que ativos reavaliados de acordo com o modelo de reavaliao da
IPSAS 17 sero reavaliados com sufciente regularidade para garantir que estes
estejam mensurados por um montante que no signifcativamente diferente de
seu valor justo na data do balano e que qualquer reduo ao valor recupervel
ser levada em considerao na avaliao. O IPSASB, portanto, considerou se
deveria estabelecer uma excluso de escopo similar nesta Norma.
BC5. O IPSASB reconheceu que ativo imobilizado mantido pelo modelo de rea-
valiao est dentro do escopo da IAS 36 e considerou que a orientao para
determinar reduo ao valor recupervel para tais ativos seria apropriada para
entidades do setor pblico com ativos no modelo de reavaliao. O IPSASB
notou que na IAS 36, nos casos onde o valor justo de um item de propriedade,
instalao e equipamento seu valor de mercado, a quantia mxima de uma
reduo ao valor recupervel so os custos da alienao. Na Base para Con-
cluses da IPSAS 21, est indicado que o IPSASB entende que, na maioria
dos casos, estes no sero materiais e, de um ponto de vista prtico, no ne-
cessrio medir o valor de servio recupervel do ativo e reconhecer uma perda
por irrecuperabilidade para os custos de alienao de um ativo no-gerador de
caixa. O IPSASB considerou que os custos de venda tambm no so mate-
riais para os ativos geradores de caixa.
BC6. Para os ativos geradores de caixa especializados onde o valor justo no foi deri-
vado do valor de mercado, a IAS 36 exige que a recuperabilidade seja estimada
por meio do valor em uso. Como o valor em uso baseado na projeo do fuxo
de caixa, este pode ser materialmente mais alto ou mais baixo do que o valor
contbil. Esta anlise igualmente relevante no setor pblico. Entretanto, ques-
tionvel se as entidades do setor pblico mantm os ativos especializados que
atendem a defnio de um ativo gerador de caixa nesta Norma.
BC7. O IPSASB mantm o entendimento de que seria oneroso impor uma exigncia
para testar a reduo ao valor recupervel alm da exigncia existente na IP-
SAS 17, de que os ativos sero reavaliados com regularidade para assegurar de
que estejam sob uma quantia que no difere materialmente do seu valor justo
na data do balano. Conseqentemente, visando o equilbrio, o IPSASB con-
cluiu que a consistncia com a IPSAS 21 deveria ser precedente convergn-
cia com a IAS 36 e que ativos imobilizados mensurados conforme o modelo
de reavaliao da IPSAS 17 deveriam ser excludos do escopo desta Norma.
Consistente com a abordagem ao ativo imobilizado, os ativos intangveis rea-
valiados regularmente ao valor justo tambm so excludos do escopo.
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compartilhado entre atividades diferentes (tais como em um edifcio admi-
nistrativo) contribui com potencial de servio para as UGCs sem tambm
contribuir com potencial de servio s atividades no-geradoras de caixa.
Portanto, foi ento decidido que no necessrio defnir e fornecer exign-
cias para ativos corporativos nesta Norma. O pargrafo 96 refere entidades
s normas nacionais e internacionais de contabilidade relevantes que tratam
dos ativos que no geram fuxos de caixa independentes de outros ativos e
que formam uma unidade geradora de caixa, mas que no contribuem com
potencial do servio s atividades no-geradoras de caixa.
Tratamentos de Ativos No-Geradores de Caixa em Unidades Geradoras de
Caixa
BC16. Existem vrios casos em que as entidades do setor pblico mantm ativos
no-geradores de caixa que contribuem com potencial de servio s UGCs
alm das atividades no-geradoras de caixa. O IPSASB considerou a abor-
dagem de tratamento de tais ativos no-geradores de caixa em UGCs. Em
particular, o IPSASB considerou se apropriado incluir uma proporo do
valor de um ativo no-gerador de caixa, em seguida a qualquer teste de re-
cuperabilidade da IPSAS 21, no valor contbil da UGC ao comparar o valor
contbil da UGC com o seu recupervel.
BC17. O IPSASB concluiu que uma proporo do valor contbil de um ativo no-
-gerador de caixa deve ser includa no valor contbil da UGC. Esta proporo
deve ser determinada em base proporcional (pro rata) ao potencial de servio
que o ativo contribui com a UGC. Se o ativo no-gerador de caixa for igno-
rado, o valor contbil da UGC pode estar subavaliado e perdas por reduo
ao valor recupervel podem no ser reconhecidas. Entretanto, como qualquer
reduo ao valor recupervel do ativo no-gerador de caixa seria determinada
de acordo com a IPSAS 21, o ativo no-gerador de caixa no seria reduzido
ao seu valor de servio recupervel. Conseqentemente, nenhuma perda por
reduo ao valor recupervel adicional relativa UGC deveria ser aplicada ao
ativo no-gerador de caixa. Todas as perdas por reduo ao valor recupervel
so atribudas proporcionalmente (pro rata), baseadas nos valores contbeis,
aos ativos geradores de caixa da UGC, sujeitos aos limites do pargrafo 92.
Esta abordagem encontrada no pargrafo 95.
Reviso dda IPSAS 26 como resultado do IASBs Improvements to IFRSs
(Aperfeioamentos s IFRS, do IASB) publicado em 2008.
BC18. O IPSASB analisou as revises feitas IAS 36, includas no Improvements to
IFRSs (Aperfeioamentos s IFRS), publicado em maio de 2008 e, de forma
geral, concordou com os motivos do IASB em relao reviso da norma. O
IPSASB concluiu que no havia razes especifcas para que o setor pblico
no adotasse as alteraes.
Valor lquido de venda e Vendas Foradas
BC11. No comentrio da defnio de valor lquido de venda, a IAS 36 indica que
o valor lquido de venda no refete uma venda forada, mas inclui uma qua-
lifcao: a menos que a gesto esteja obrigada a vender imediatamente. A
IPSAS 26 no inclui esta qualifcao no pargrafo 40 porque h muito poucas
circunstncias em que as entidades do setor pblico, que no so Empresas
Estatais, sero foradas a vender imediatamente a fm de permanecerem como
uma empresa em continuidade.
BC12. Ativos geradores de caixa podem se tornar ativos no-geradores de caixa e vice
versa. O IPSASB considerou sob que circunstncias uma redesignao de um
ativo gerador de caixa para um ativo no-gerador de caixa, e vice-versa, deve
ser permitida. O IPSASB concluiu que este procedimento pode ocorrer somen-
te quando exista clara evidncia que a redesignao apropriada. O IPSASB
tambm concluiu que uma redesignao por si prpria no provoca um teste
de reduo ao valor recupervel ou a reverso desta. Do contrrio, na data do
balano subseqente, a entidade deve avaliar os indicadores apropriados aps
a redesignao para determinar se o teste necessrio. Estas exigncias so
indicadas no pargrafo 112.
Unidades geradoras de caixa
BC13. Conforme a IAS 36, quando no possvel determinar o valor recupervel de
um ativo individual, ento o valor recupervel da unidade geradora de caixa
do ativo (UGC) dever ser determinado. A UGC o menor grupo identifcvel
de ativos que gera as entradas de caixa, que so em grande parte independen-
tes das entradas de caixa de outros ativos, ou grupos de ativos. O IPSASB
concluiu que a noo de UGC apropriada para ativos geradores de caixa no
contexto do setor pblico.
Ativos Corporativos
BC14. A IAS 36 inclui as exigncias relativas aos ativos corporativos. Estes ativos
so defnidos na IAS 36 como os ativos, exceto gio por expectativa de ren-
tabilidade futura (goodwill), que contribuem, mesmo que indiretamente, para
os fuxos de caixa futuros, tanto da unidade geradora de caixa sob reviso,
quanto da de outras unidades geradoras de caixa ou seja, o ativo corporativo
contribui apenas para as UGCs e no para atividades no-geradoras de caixa.
O IPSASB considerou se esta Norma deveria incluir exigncias para ativos
corporativos conforme defnidas na IAS 36.
BC15. A fnalidade principal das entidades do setor pblico que no sejam Em-
presas Estatais no a gerao de retornos comerciais. Conseqentemente,
o IPSASB considera que existiro muito poucas ocasies em que um ativo
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Guia de Implementao
Esse guia acompanha, mas no faz parte da IPSAS 26.
A maioria dos ativos mantidos por entidades do setor pblico so no-geradores de
caixa e a contabilizao de sua reduo ao valor recupervel deve ser realizada de
Nestas circunstncias, quando um ativo mantido por uma entidade do setor pblico
mantido com o objetivo de gerar um retorno comercial, as provises desta IPSAS
devem ser seguidas. A maioria dos ativos geradores de caixa surge em atividades
comerciais operadas por agncias do governo que no se enquadram na defnio de
Empresas Estatais. Um exemplo uma unidade de produo de semente operada em
base comercial que seja parte de uma entidade de pesquisa agrcola.
Para as fnalidades de todos estes exemplos, uma entidade do setor pblico que no
seja uma Empresa Estatal desenvolve atividades comerciais.
Identifcao das Unidades geradoras de caixa
A fnalidade deste exemplo consiste em:
(a) indicar como as unidades geradoras de caixa so identifcadas em vrias
situaes; e
(b) destacar determinados fatores que uma entidade pode considerar para identif-
car a unidade geradora de caixa a que um ativo pertence.
A Reduo na demanda relacionada a uma unidade de produto nico
Histrico
GI1. Um governo tem uma empresa de gerao de energia. A empresa possui duas
turbinas geradoras em uma nica instalao. No perodo corrente, uma grande
empresa na rea fechou e a demanda por eletricidade foi reduzida signifcati-
vamente. Como resposta, o governo paralisou um dos geradores.
Anlise
GI2. Os geradores no geram fuxos de caixa individulamente. Conseqentemente,
a unidade geradora de caixa a ser utilizada ao determinar a reduo ao valor
recupervel da empresa de gerao de energia instalao como um todo.
B Unidade de fretamento areo do governo que arrenda um avio
Histrico
GI3. M a unidade de fretamento areo de uma entidade do governo. A unidade
opera trs avies, uma pista de aterrissagem e um nmero de hangares e outros
edifcios, incluindo instalaes de manuteno e abastecimento. Por causa do
Essa rvore de deciso acompanha, mas no faz parte da IPSAS 26
Para fns de simplifcao e clareza este fuxograma assume que qualquer ativo que
for parte de um UGC tambm contribui com potencial de servios s atividades no-
-geradoras de caixa. Quando um ativo contribui somente com o potencial de servios
para uma ou mais UGC, mas no para atividades no-geradoras de caixa, as entida-
des devem se referir s normas contbeis nacionais e internacionais que lidam com
tais circunstncias, de acordo com o pargrafo 96.
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Clculo de valor em uso e reconhecimento de uma perda por reduo ao
valor recupervel
Histrico e Clculo do Valor em uso
GI9. No incio de 20X0, o governo R, por meio de seu departamento de energia,
pe em servio uma usina eltrica construda por UM250 milhes.
GI10. No incio de 20X4, as usinas eltricas construdas por concorrentes entram
em operao resultando em uma reduo nas receitas produzidas pela usina
eltrica do governo R. As redues na receita resultam do volume de eletrici-
dade gerado que diminuiu em relao ao previsto e tambm porque os preos
da eletricidade e da capacidade instalada esto menores do que o previsto.
GI11. A reduo na receita evidncia de que a performance econmica do ativo
est pior do que o esperado. Conseqentemente, o governo R deve determi-
nar o valor recupervel do ativo.
GI12. O Governo R utiliza o mtodo linear para clculo da depreciao sobre uma
vida til de 20 anos para a usina eltrica e sem valor residual.
GI13. No possvel determinar o valor lquido de venda da usina eltrica. Con-
seqentemente, a recuperao pode somente ser determinada por meio do
clculo de valor em uso. Para determinar o valor em uso da usina (veja
quadro 1), o governo R:
(a) Prepara as previses de fuxo de caixa derivadas no oramento/
previso fnanceira mais recente para os prximos cinco anos (anos
20X5-20X9) aprovados pela administrao;
(b) Estima os fuxos de caixa subseqentes (anos 20Y0-20Y9) baseados
na diminuio da taxa de crescimento que variam de -6% por o ano
a -3% por o ano; e
(c) Seleciona uma taxa de desconto de 6%, a qual representa uma taxa
que refete avaliaes atuais de mercado do valor do dinheiro no
tempo e dos riscos especfcos usina eltrica do governo.
Reconhecimento e Mensurao da Perda por Reduo ao valor recupervel
GI14. O valor recupervel da usina eltrica do governo R. UM121.1 milhes.
GI15. O governo R compara o valor recupervel da usina eltrica ao seu valor
contbil (veja o quadro 2).
GI16. Como o valor contbil excede o valor recupervel por UM78.9 milhes,
uma perda por reduo ao valor recupervel de UM78.9 milhes reconhe-
cida imediatamente no supervit ou dfcit.
declnio da demanda de seus servios, M arrenda uma aeronave por um pero-
do de cinco anos a uma entidade do setor privado. Sob os termos do aluguel, M
deve permitir que o arrendatrio utilize a pista de aterrissagem e ser respons-
vel por toda a manuteno da aeronave.
Anlise
GI4. Por causa dos termos do arrendamento, a aeronave arrendada no pode ser con-
siderada como geradora de entradas de caixa que so em grande parte indepen-
dentes dos fuxos de caixa de M como um todo. Portanto, mais provvel que a
unidade geradora de caixa que a aeronave pertence seja M como um todo.
C Usina trituradora na Unidade de Descarregamento de Lixo
Histrico
GI5. Um municpio opera uma entidade de aterramento de lixo que possui uma usina
trituradora para manter suas atividades. A usina pode ser vendida somente pelo
valor de sucata e no gera entradas de caixa, na maior parte, independentes das
entradas de caixa dos outros ativos da entidade de descarregamento de lixo.
Anlise
GI6. No possvel estimar o valor recupervel da usina porque seu valor em uso
no pode ser determinado e provavelmente diferente do valor de sucata. Con-
seqentemente, a entidade estima o valor recupervel da unidade geradora de
caixa qual a usina pertence, isto , a entidade de descarregamento de lixo
como um todo.
D Rotas fornecidas por uma companhia de nibus
Histrico
GI7. Uma companhia estadual de nibus proporciona servios com base em um
contrato com um municpio que especifca um servio mnimo em cada uma
das cinco linhas separadas. Os ativos operam em cada rota e os fuxos de caixa
de cada rota podem ser identifcados separadamente. Uma das rotas opera com
um prejuzo signifcativo.
Anlise
GI8. Como a entidade no tem a opo de reduzir qualquer uma das rotas de nibus,
o menor nvel identifcvel de gerao de entradas de caixa, que so em grande
parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou grupos de ativos,
a entrada de caixa gerada pelas cinco rotas em conjunto. A unidade geradora
de caixa a companhia de nibus como um todo.
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Histrico
GI17. Em 20X6 alguns concorrentes fecharam usinas eltricas e isso signifcou
que o impacto negativo nas receitas do governo R foi menor do que o proje-
tado ao fnal de 2004. Esta mudana favorvel exige que o governo estime
novamente o valor recupervel da usina eltrica.
GI18. Clculos similares queles do exemplo 2 mostram que o valor recupervel
da usina eltrica agora UM157,7 milhes.
Reverso da Perda por Reduo ao valor recupervel
GI19. O governo R compara o valor recupervel e o valor contbil lquido da usina
eltrica e reverte parte da perda por reduo ao valor recupervel reconhe-
cida previamente no exemplo 2.
Ativo no-gerador de caixa que Contribui para uma Unidade Geradora de Caixa
Histrico
GI20. Um hospital pblico possui e opera um aparelho de ressonncia magntica
que usado principalmente pelas alas de pacientes carentes. No entanto,
20% do seu uso para o tratamento de pacientes particulares. Os pacientes
particulares so acomodados e tratados em um edifcio separado com di-
vises, uma sala de cirurgia e diversos equipamentos importantes usados
unicamente para pacientes particulares. Em 31 de dezembro de 20X6, o
valor contbil do edifcio e dos equipamentos importantes UM30.000.
No possvel estimar o valor recupervel do edifcio e os equipamen-
tos importantes em uma base individual. Conseqentemente, o edifcio
e o equipamento so considerados como uma unidade geradora de caixa
(UGC). Em janeiro de 20X6 o aparelho de ressonncia magntica tinha
um valor contbil de UM3.000. Uma despesa de depreciao de UM600
reconhecida para o aparelho de ressonncia em 31 de Dezembro de 20X6.
Devido a avanos tecnolgicos signifcativos na rea, o aparelho de resso-
nncia testado para reduo ao valor recupervel em 31 de dezembro de
20X6 e uma perda por reduo ao valor recupervel de UM400 determi-
nada, de modo que o valor contbil deste equipamento em 31 de dezembro
de 20X6 UM2.000.
Determinao do Valor Recupervel da Unidade geradora de caixa
GI21. Durante o ano houve uma reduo signifcativa no nmero de pacientes
particulares no hospital. Consequentemente, A UGC testada para fns
de reduo ao valor recupervel. O valor recupervel da UGC, baseada
em seu valor em uso, avaliado em UM27.400. 20% do valor contbil
revisado do equipamento de ressonncia (UM400) atribudo ao valor
contbil da UGC antes de determinar a perda por reduo ao valor recupe-
Quadro 1 Clculo do Valor em uso da Usina Eltrica do Governo R. no
Final de 20X4
Ano
Taxas de Crescimento
a Longo Prazo
Futuros Fluxos de
Caixa
Fator de Valor atual
a 6% de taxa de
desconto
Futuros Fluxos de
Caixa Descontados
(UMm)
20X5 (n=1) 16,8* 0,94340 15,8
20X6 14,4* 0,89000 12,8
20X7 14,2* 0,83962 11,9
20X8 14,1* 0,79209 11,2
20X9 13,9* 0,74726 10,4
20Y0 (6%) 13,1
0,70496 9,2
20Y1 (6%) 12,3
0,66506 8,2
20Y2 (6%) 11,6
0,62741 7,3
20Y3 (5%) 11,0
0,59190 6,5
20Y4 (5%) 10,5
0,55839 5,9
20Y5 (5%) 10,0
0,52679 5,3
20Y6 (4%) 9,6
0,49697 4,8
20Y7 (4%) 9,2
0,46884 4,3
20Y8 (3%) 8,9
0,44230 3,9
20Y9 (3%) 8,6
0,41727 3,6
Valor em uso 121.1
* Baseado na melhor estimativa da gerncia de projees de fuxos de caixa lquidos.
Baseado na extrapolao dos fuxos de caixa do ano anterior usando taxas de crescimento em declnio.
O fator de valor atual calculado como k = 1 (1 + i)n, onde i = taxa de desconto e n = numero de
perodos de desconto.
Quadro 2 Clculo do Valor em uso da Usina Eltrica do Governo R. no
Comeo de 20X5.
Comeo de 20X5 Total
UM(m)
Custo Histrico 250,0
Depreciao Acumulada (20X4) (50,0)
Valor contbil 200,0
Valor contbil aps a reduo ao valor recupervel 121,1
Perda por reduo ao valor recupervel (78,9)
Reverso de uma Perda por Reduo ao valor recupervel
Este exemplo baseado nos dados do governo R como apresentado no exemplo 2,
com a informao suplementar fornecida neste exemplo. Neste exemplo, os efeitos
fscais so ignorados.
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de venda do tanque menor do que seu valor contbil. O tanque no gera
entradas de caixa que so em grande parte independentes. O menor grupo
identifcvel de ativos que inclui o tanque e gera entradas de caixa, que so
em grande parte independentes dos outros ativos, a estao qual o tan-
que pertence. O valor recupervel desta estao demonstra que ela, tomada
como um todo, no sofreu reduo ao valor recupervel.
Valor Recupervel do Tanque no Pode ser Determinado
GI26. Suposio 1: Os oramentos/previses aprovados pela gerncia no refe-
tem nenhum compromisso da administrao para substituir o tanque.
GI27. O valor recupervel do tanque sozinho no pode ser estimado porque o va-
lor em uso do tanque:
(a) Pode ser diferente de seu valor lquido de venda; e
(b) Pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa da
qual o tanque pertence (a estao de purifcao de gua).
A estao no sofreu reduo ao valor recupervel. Conseqentemente, ne-
nhuma perda por reduo ao valor recupervel reconhecida para o tanque.
No obstante, a entidade pode precisar fazer uma nova avaliao do perodo
da depreciao ou do mtodo de depreciao do tanque. Talvez um perodo
de depreciao mais curto ou um mtodo mais rpido de depreciao so exi-
gidos para refetir a vida til restante estimada do tanque ou o padro em que
benefcios econmicos so esperados a serem consumidos pela entidade.
Valor Recupervel do Tanque Pode ser Determinado
GI28. Suposio 2: Os oramentos/previses aprovados pela gerncia refetem um
compromisso da gerncia para substituir o tanque e para vend-lo em um
futuro prximo. Os fuxos de caixa provenientes do uso contnuo do tanque
at a sua alienao so estimados como insignifcantes.
GI29. O valor em uso do tanque pode ser estimado como sendo ao seu valor l-
quido de venda. Conseqentemente, o valor recupervel do tanque pode ser
determinado e nenhuma considerao dada unidade geradora de caixa da
qual o tanque faz parte(isto , a linha de produo). Devido ao fato de que
o valor lquido de venda menor do que seu valor contbil, uma perda por
reduo ao valor recupervel do tanque reconhecida.
rvel (UM3.000). A perda por reduo ao valor recupervel atribuda ao
edifcio e ao equipamento proporcionalmente aos seus valores contbeis.
Nenhuma perda por reduo ao valor recupervel adicional atribuda ao
equipamento de ressonncia, dado que a reduo ao valor recupervel j
foi determinada conforme a IPSAS 21, Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos no-geradores de caixa.
Incluso dos passivos reconhecidos no clculo de valor recupervel de uma
unidade geradora de caixa
Histrico
GI22. Um municpio opera uma unidade de aterramento sanitrio e exigido a
restaurar o local na concluso de suas operaes. O custo da restaurao
inclui a substituio do solo mais superfcial, que deve ser removido an-
tes do incio das operaes de aterramento. Uma proviso para os gastos
com a substituio do solo foi reconhecida assim que este foi removido. O
montante foi reconhecido como parte do custo da rea e est sendo depre-
ciado pela sua vida til. O valor contbil da proviso para restaurao de
UM500, o qual igual ao valor presente dos gastos com restaurao.
Teste de Recuperabilidade
GI23. O municpio est testando a rea para fns de reduo ao valor recupervel.
A unidade geradora de caixa a rea como um todo. O governo recebeu
vrias ofertas para compra da rea por um preo em torno de UM800. Esse
preo refete o fato de que o comprador assumir a obrigao de restaurar o
solo. Os gastos com a venda da rea so insignifcantes. O valor em uso da
rea de aproximadamente UM1.200, excluindo os gastos com restaurao.
O valor contbil da rea de UM1.000.
GI24. O valor lquido de venda da unidade geradora de caixa de UM800. Este
montante contempla os gastos com restaurao que j foram realizados. Con-
sequentemente, o valor em uso da unidade geradora de caixa determinado
aps os gastos com restaurao serem considerados e estimado em UM700
(UM1.200 menos UM500). O valor contbil da unidade geradora de caixa
de UM500, o qual consiste no valor contbil da rea (UM1.000) menos o
valor contbil da proviso para gastos com restaurao (UM500). Portanto, o
valor recupervel da unidade geradora de caixa excede seu valor contbil.
Tratamento contbil de um ativo individual em uma unidade geradora de caixa
dependendo se o valor recupervel pode ser determinado ou no.
Histrico
GI25. Um tanque de uma estao de purifcao de gua sofreu dano fsico, mas
ainda est funcionando, embora no to bem como antes. O valor lquido
900 IPSAS 26
A IPSAS 26, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Geradores de Caixa
trata da reduo ao valor recupervel de ativos geradores de caixa no setor p-
blico, e inclui emendas feitas IAS 36 (2004), Impairment of Assets (Redu-
o ao Valor Recupervel de Ativos), que foram resultado do Improvements
to IFRSs (Aperfeioamentoa s IFRS), publicado em maio de 2008. As di-
ferenas principais entre a IPSAS 26 e a IAS 36 (2004), Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos so:
A IPSAS 26 no se aplica aos ativos geradores de caixa reavaliados na
data do balano por meio do tratamento alternativo permitido da IPSAS
17 Ativo Imobilizado. A IAS 36 no exclui de seu escopo o ativo
imobilizado gerador de caixa reavaliado na data do balano.
A IPSAS 26 no se aplica aos ativos intangveis que so regularmente
reavaliados ao valor justo. A IAS 36 no exclui de seu escopo ativos
intangveis que so regularmente reavaliados ao valor justo.
O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) est fora do
escopo da IPSAS 26. A IAS 36 inclui exigncias e orientaes extensas
sobre a perda por reduo ao valor recupervel do goodwill, a alocao
do goodwill s unidades geradoras de caixa e o teste de recuperabilida-
de para unidades geradoras de caixa com goodwill.
A IPSAS 26 defne ativos geradores de caixa e inclui comentrio adicional
para distinguir ativos geradores de caixa e ativos no-geradores de caixa.
A defnio de uma unidade geradora de caixa na IPSAS 26 diferente
daquela da IAS 36.
A IPSAS 26 no inclui uma defnio de ativos corporativos ou de
exigncias em relao a tais ativos. A IAS 36 inclui uma defnio ati-
vos corporativos e exigncias e orientao no seu tratamento.
A IPSAS 26 no inclui o valor contbil dos ativos lquidos de uma
entidade maior do que o valor de capitalizao no mercado como
uma indicao de reduo ao valor recupervel em negrito. O valor
contbil dos ativos lquidos de uma entidade maior do que o valor de
capitalizao no mercado aparece em negrito na IAS 36 como parte do
conjunto mnimo das indicaes da reduo ao valor recupervel.
Na IPSAS 26 uma venda forada no uma refexo do valor lquido de
venda. Na IAS 36 uma venda forada uma refexo do valor lquido de
venda, se a administrao obrigada a vender imediatamente.
901 IPSAS 26
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A IPSAS 26 inclui exigncias e orientao no tratamento de ativos no-
-geradores de caixa que contribuem s unidades geradoras de caixa as-
sim como atividades no-geradoras de caixa. A IAS 36 no trata de
ativos no-geradores de caixa que contribuem s unidades geradoras de
caixa, assim como atividades no-geradoras de caixa.
A IPSAS 26 inclui as exigncias e a orientao que tratam da redesig-
nao de ativos geradores de caixa para ativos no-geradores de caixa,
e vice versa. A IPSAS 26 tambm exige que as entidades divulguem os
critrios desenvolvidos para distinguir estes ativos. No h nenhuma
exigncia equivalente na IAS 36.
A IPSAS 26 usa terminologias diferentes, em determinadas instncias,
da IAS 36. Os principais exemplos so o uso dos termos receita e
demonstrao do desempenho fnanceiro na IPSAS 21. Os termos
equivalentes na IAS 36 so renda e demonstrao dos resultados.
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ATIVO BIOLGICO E PRODUTO AGRCOLA ATIVO BIOLGICO E PRODUTO AGRCOLA
Dezembro de 2009
IPSAS 27 ATIVO BIOLGICO E
PRODUTO AGRCOLA
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1IN6
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................................. 28
Defnies ............................................................................................................ 912
Defnies relacionadas com a rea agrcola ....................................................... 911
Defnies gerais ...................................................................................................... 12
Reconhecimento e mensurao .......................................................................... 1337
Ganhos e perdas ................................................................................................. 3033
Incapacidade para mensurar de forma confvel o valor justo .............................3437
Divulgao ......................................................................................................... 3854
Geral .................................................................................................................. 3851
Divulgao adicional de ativo biolgico cujo valor justo no pode
ser mensurado de forma confvel ..................................................................... 5254
Disposies Transitrias .......................................................................................... 55
Adoo inicial do Regime de Competncia ............................................................ 55
Data de Vigncia ................................................................................................ 5657
Apndice:Alteraes a Outras IPSASs
Base para Concluses
IPSAS 27 ATIVO BIOLGICO E
PRODUTO AGRCOLA
Reconhecimento
41, Agriculture, publicada pelo International Accounting Standards Board
(IASB). Trechos da IAS 41 so reproduzidos nesta publicao do Internatio-
nal Public Sector Accounting Standards Board da International Federation of
Reino Unido.
IFRS, IAS, IASB, IASCF e International Accounting Standards so marcas
registradas do IASCF e no devem ser usadas sem o consentimento da IASCF.
A IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola constituda dos pargra-
fos 1-57. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 27 deve
ser lida no contexto de seu objetivo, da Base para Concluses e do Prefcio
s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. A IPSAS
3, Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro pro-
porciona uma base para seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de
orientao especfca.
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Introduo
IN1. A IPSAS 27 estabelece o tratamento contbil e as evidenciaes relacionadas
atividade agrcola, uma matria fora do escopo de outras Normas. A atividade
agrcola o gerenciamento, por uma entidade, da transformao biolgica de
animais vivos ou plantas (ativos biolgicos) para venda, distribuio gratuita
ou por valor irrisrio, ou para converso em produtos agrcolas ou em ativos
biolgicos adicionais.
IN2. A IPSAS 27 prescreve, dentre outras coisas, o tratamento contbil dos ativos
biolgicos durante o perodo de crescimento, degenerao, produo e procria-
o, e para a mensurao inicial do produto agrcola no momento da colheita.
Esta Norma exige a mensurao pelo valor justo menos os custos de venda a
partir do reconhecimento inicial dos ativos biolgicos at o momento da co-
lheita, exceto quando o valor justo no puder ser mensurado com confana no
reconhecimento inicial. No entanto, a IPSAS 27 no trata do processamento
do produto agrcola aps a colheita, por exemplo, o processamento de uvas em
vinho e de l em fo.
IN3. H a premissa de que o valor justo de um ativo biolgico pode ser mensurado
com confabilidade. No entanto, essa premissa pode ser refutada somente no
reconhecimento inicial de um ativo biolgico cujo preo ou valor determinado
pelo mercado no esto disponveis e para os quais estimativas alternativas do
valor justo no sejam claramente confveis. Nesse caso, a IPSAS 27 exige que a
entidade mensure esse ativo biolgico pelo seu custo menos qualquer deprecia-
o acumulada e quaisquer perdas acumuladas por reduo ao valor recupervel.
Uma vez que o valor justo desse ativo biolgico se torne mensurvel de forma
confvel, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo menos os custos de
venda. Em todos os casos, uma entidade deve mensurar o produto agrcola no
momento da colheita pelo seu valor justo menos os custos de venda.
IN4. A IPSAS 27 exige que uma mudana no valor justo menos os custos de ven-
da de um ativo biolgico seja includa no supervit ou dfcit do perodo em
que ocorrer. Na atividade agrcola, uma mudana nos atributos fsicos de um
animal vivo ou planta aumenta ou diminui diretamente os benefcios econ-
micos ou potenciais servios para a entidade. Num regime contbil baseado
em transao, segundo o modelo do custo histrico, uma entidade de planta-
o forestal no reconhece qualquer receita at a primeira colheita e venda,
que pode ocorrer somente 30 anos aps o plantio. Por outro lado, um modelo
contbil que reconhea e mensure o crescimento biolgico utilizando valores
justos correntes divulga mudanas no valor justo durante todo o perodo entre
o plantio e a colheita.
IN5. A IPSAS 27 no estabelece quaisquer novos princpios a respeito de terrenos
relacionados com a atividade agrcola. Em vez disso, a entidade segue a IPSAS
16, Propriedade para Investimento ou IPSAS 17, Ativo Imobilizado, de-
A IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola constituda dos
para o Setor Pblico. A IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola
orientao especfca.
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer o tratamento contbil e a evidenciao
das atividades agrcolas.
Alcance
2. Uma entidade que prepare e apresente demonstraes contbeis sob o
regime de competncia deve aplicar esta Norma para os seguintes itens,
quando relacionados com as atividades agrcolas:
(a) ativos biolgicos; e
(b) produo agrcola no momento da colheita;
3. Esta Norma no aplicvel :
(a) terras relacionadas com atividades agrcolas (ver IPSAS 16 Proprie-
dade para Investimento e IPSAS 17 Ativo Imobilizado);
(b) ativos intangveis relacionados com atividades agrcolas (ver IPSAS
31 Ativo Intangvel), e
(c) ativos biolgicos mantidos para prestao ou fornecimento de servios.
4. Ativos biolgicos so utilizados em muitas atividades empreendidas pelas en-
tidades do setor pblico. Quando ativos biolgicos so utilizados para ativida-
des de pesquisa, educao, transporte, entretenimento, recreao, controle al-
fandegrio ou em quaisquer outras que no so atividades agrcolas conforme
defnidas no pargrafo 9 desta Norma, estes ativos biolgicos no so contabi-
lizados em conformidade com esta Norma. Nas hipteses em que estes ativos
biolgicos se enquadrem na defnio de um ativo, outras IPSAS devem ser
consideradas na determinao do tratamento contbil adequado (e.g. IPSAS
12 Estoques; IPSAS 17 Ativo Imobilizado).
5. Esta Norma deve ser aplicada produo agrcola, assim considerada aquela
decorrente da colheita dos ativos biolgicos da entidade, somente no momento
da colheita. Aps esse momento, a IPSAS 12, ou outra Norma mais adequado,
dever ser aplicada. Portanto, esta Norma no trata do processamento dos pro-
dutos agrcolas aps a colheita, como, por exemplo, o processamento de uvas
para a transformao em vinho por vincola, mesmo que ela tenha cultivado a
uva. Tal tipo de processamento excludo da defnio de atividade agrcola
desta Norma, embora esse processamento, aps a colheita, possa ser extenso
lgica e natural da atividade agrcola, e os eventos possam ter similaridades
com a transformao biolgica.
6. A tabela a seguir fornece exemplos de ativos biolgicos, produtos agrcolas e
produtos resultantes do processamento depois da colheita:
pendendo de qual Norma for adequada s circunstncias. Os ativos biolgicos
que esto fsicamente ligados terra (por exemplo, rvores numa plantao
forestal) so mensurados pelo seu valor justo menos os custos de se vender
separadamente da terra. A IPSAS 16 exige que terrenos que so propriedade
para investimento sejam mensurados pelo seu valor justo, ou pelo custo menos
quaisquer perdas acumuladas por reduo ao valor recupervel. A IPSAS 17
exige que os terrenos sejam mensurados, aps o reconhecimento inicial, quer
pelo seu custo menos qualquer perda por reduo ao valor recupervel acumu-
lada, ou pelo valor de reavaliao.
IN6. A IPSAS 27 no trata da contabilizao de receita sem contraprestao de-
corrente de subvenes governamentais relacionadas a ativos biolgicos e
produtos agrcolas. A IPSAS 23, Receita de Transaes sem Contraprestao
(Tributos e Transferncias) fornece os requerimentos e orientao para a con-
tabilizao de receita sem contraprestao, incluindo as subvenes governa-
mentais. A IPSAS 27 trata da mensurao de ativos biolgicos adquiridos em
operaes sem contraprestao,tanto para reconhecimento inicial como para
em perodos posteriores.
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alienao pode ocorrer por meio da venda ou distribuio gratuita ou por
valor irrisrio.
Grupo de ativos biolgicos um conjunto de animais ou plantas vivos
semelhantes.
Colheita a extrao do produto de ativo biolgico ou a cessao da vida
desse ativo biolgico.
10. Atividade agrcola compreende uma srie de atividades, por exemplo, aumento
de rebanhos, silvicultura, colheita anual ou constante, cultivo de pomares e de
plantaes, foricultura e cultura aqutica (incluindo criao de peixes). Certas
caractersticas comuns existem dentro dessa diversidade:
(a) capacidade de mudana. Animais e plantas vivos so capazes de trans-
formaes biolgicas;
(b) gerenciamento de mudana. O gerenciamento facilita a transformao
biolgica, promovendo, ou pelo menos estabilizando, as condies ne-
cessrias para que o processo ocorra (por exemplo, nvel de nutrientes,
umidade, temperatura, fertilidade, luz). Tal gerenciamento que distin-
gue as atividades agrcolas de outras atividades. Por exemplo, colher de
fontes no gerenciadas, tais como pesca no oceano ou desforestamento,
no atividade agrcola; e
(c) mensurao da mudana. A mudana na qualidade (por exemplo, mrito
gentico, densidade, amadurecimento, nvel de gordura, contedo pro-
tico e resistncia da fbra) ou quantidade (por exemplo, descendncia,
peso, metros cbicos, comprimento e/ou dimetro da fbra e a quantida-
de de brotos) causada pela transformao biolgica ou colheita mensu-
rada e monitorada como uma funo rotineira de gerenciamento.
11. Transformao biolgica resulta dos seguintes efeitos:
(a) mudanas de ativos por meio de (i) crescimento (aumento em quantida-
de ou melhoria na qualidade do animal ou planta), (ii) degenerao (re-
duo na quantidade ou deteriorao na qualidade de animal ou planta),
ou (iii) procriao (gerao adicional de animais ou plantas); ou
(b) produo de produtos agrcolas, tais como ltex, folhas de ch, l, leite.
Defnies gerais
12. Os termos defnidos em outras IPSAS so usados nessa Norma com o mes-
mo signifcado que possuem nessas outras Normas, e so reproduzidas no
Glossrio de Termos Defnidos, o qual foi publicado separadamente.
Ativos biolgicos Produtos agrcolas
Produtos resultantes do
processamento aps a colheita
Carneiros L Fio, tapete
rvores de uma plantao
forestal
rvores abatidas Toras, Madeira serrada,
Plantas
Algodo Fio de algodo, roupa
Cana colhida Acar
Gado de leite Leite Queijo
Porcos Carcaa Salsicha, presuntos curados
Arbustos Folhas Ch, tabaco curado
Videiras Uva Vinho
rvores frutferas Fruta colhida Fruta processada
7. A presente Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto
Empresas Estatais.
8. O Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade Aplicadas ao Setor
Pblico emitidos pelo International Public Sector Accounting Standards Bo-
ard (IPSASB) explica que empresas estatais devem aplicar os IFRSs, que so
emitidos pelo IASB. As empresas estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresen-
tao das Demonstraes Contbeis
Defnies
Defnies relacionadas com a rea agrcola
9. Os seguintes termos so usados nesta Norma com signifcados especfcos:
Atividade agrcola o gerenciamento da transformao biolgica e da co-
lheita de ativos biolgicos realizado pela entidade para:
venda;
distribuio gratuita ou por valor irrisrio; ou
converso em produo agrcola ou em ativos biolgicos adicionais
para venda ou distribuio gratuita ou por valor irrisrio.
Produo agrcola o produto colhido de ativo biolgico da entidade.
Ativo biolgico um animal e/ou uma planta, vivos.
Transformao biolgica compreende o processo de crescimento, degene-
rao, produo e procriao que causam mudanas qualitativa e quanti-
tativa no ativo biolgico.
Custos de venda so despesas incrementais diretamente atribuveis alie-
nao do ativo, exceto despesas fnanceiras e tributos sobre a renda. A
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refete o mercado corrente em que o comprador e o vendedor dispostos a rea-
lizar negcio realizariam a transao de compra e venda. Como consequncia,
o valor justo de ativo biolgico ou produto agrcola no ajustado em funo
da existncia do contrato. Em alguns casos, um contrato para venda de ativo
biolgico ou produto agrcola com existncia de contraprestao pode ser um
contrato oneroso, como defnido na IPSAS 19, Provisions, Contingent Liabi-
lities and Contingent Assets. (Norma IPSAS 19 Provises, Passivos Contin-
gentes e Ativos Contingentes). A IPSAS 19 se aplica aos contratos onerosos.
21. Se existir mercado ativo para um ativo biolgico ou produto agrcola, consi-
derando sua localizao e condies atuais, o preo cotado naquele mercado
a base apropriada para determinar o seu valor justo. Se a entidade tem acesso
a diferentes mercados ativos, deve usar o mais relevante deles. Por exemplo,
se a entidade tem acesso a dois mercados ativos, deve usar o preo vigente no
mercado que pretende utilizar.
22. Se no existir mercado ativo, a entidade deve utilizar, quando disponvel, uma
ou mais das seguintes alternativas para determinao do valor justo:
(a) o preo de mercado da transao mais recente, desde que no tenha havi-
do nenhuma mudana signifcativa nas circunstncias econmicas entre
a data da transao e a de encerramento das demonstraes contbeis;
(b) preos de mercado de ativos similares com ajustes para refetir diferenas; e
(c) padres do setor, tais como o valor de um pomar expresso pelo valor
de embalagem padro de exportao, alqueires ou hectares, e o valor de
gado expresso por quilograma ou arroba de carne.
23. Em alguns casos, as fontes das informaes mencionadas no pargrafo 22 po-
dem sugerir diferentes concluses sobre o valor justo do ativo biolgico ou
produto agrcola. Nessa situao, devem ser avaliadas e ponderadas as razes
para essas diferenas de forma a obter a estimativa mais confvel do valor
justo, entre as poucas opes razoveis existentes para a estimativa.
24. Em algumas circunstncias, o preo ou valor determinado pelo mercado pode no
estar disponvel para um ativo biolgico nas condies atuais. Nessas circunstn-
cias, a entidade deve utilizar o valor presente do fuxo de caixa lquido esperado do
ativo, descontado taxa corrente do mercado, para defnio do valor justo.
25. O objetivo do clculo do valor presente do fuxo de caixa lquido esperado o
de determinar o valor justo do ativo biolgico no local e nas condies atuais.
A entidade deve considerar esse objetivo na determinao da taxa de desconto
apropriada a ser utilizada e na estimativa do fuxo de caixa lquido esperado.
Na determinao do valor presente do fuxo de caixa lquido esperado, a enti-
dade deve incluir a expectativa dos participantes do mercado sobre o fuxo de
caixa lquido que o ativo pode gerar no mais relevante dos mercados.
Reconhecimento e mensurao
13. A entidade deve reconhecer um ativo biolgico ou produto agrcola quan-
do, e somente quando:
(a) A entidade controla o ativo como um resultado de eventos passados;
(b) for provvel que benefcios econmicos futuros ou potencial de ser-
vios associado com o ativo fuiro para a entidade; e
(c) o valor justo ou o custo do ativo puder ser mensurado confavelmente.
14. O valor justo de um ativo baseado na sua localizao e sua condio atuais.
O resultado da apurao, por exemplo, de um valor justo de um gado em uma
fazenda seria o preo atribudo para o gado em um mercado relevante menos o
transporte e outros custos para levar o gado, quer quele mercado, quer ao local a
partir de onde o gado ser distribudo gratuitamente ou por preo irrisrio.
15. Em atividade agrcola, o controle pode ser evidenciado, por exemplo, pela
propriedade legal do gado e a sua marcao com ferro em brasa ou qualquer
outro modo de marcao de gado no momento da aquisio, nascimento ou
poca de desmama. Os benefcios econmicos futuros ou potencial de ser-
vios so, normalmente, avaliados por meio da mensurao dos atributos
fsicos signifcativos.
16. O ativo biolgico deve ser mensurado ao valor justo menos a despesa de
venda no momento do reconhecimento inicial e no fnal de cada perodo de
competncia (na data das demonstraes contbeis), exceto para os casos
descritos no pargrafo 34, em que o valor justo no pode ser mensurado
de forma confvel.
17. Quanto uma entidade adquire um ativo biolgico por meio de transao sem
contraprestao, ele mensurado no reconhecimento inicial e a cada data das
demonstraes contbeis em conformidade com o que diz o pargrafo 16.
18. O produto agrcola colhido de ativos biolgicos da entidade deve ser men-
surado pelo valor justo, menos a despesa de venda, no momento da colhei-
ta. O valor assim mensurado representa o custo, no momento da aplicao
da Norma IPSAS 12 Estoques, ou outra Norma aplicvel.
19. A determinao do valor justo para um ativo biolgico ou produto agrcola pode
ser facilitada pelo agrupamento destes, conforme os atributos signifcativos; por
exemplo, por idade ou qualidade. A entidade deve identifcar os atributos que
correspondem queles usados no mercado como base para a fxao de preo.
20. Algumas entidades, frequentemente, fazem contratos para vender seus ativos
biolgicos ou produtos agrcolas em data futura. Os preos contratados no
so, necessariamente, relevantes na determinao do valor justo porque este
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32. O ganho ou a perda proveniente do reconhecimento inicial do produto
agrcola ao valor justo, menos a despesa de venda, deve ser includo no
resultado (supervit ou dfcit) do perodo em que ocorrer.
33. O ganho ou a perda pode originar-se no reconhecimento inicial do produto
agrcola como resultado da colheita.
Incapacidade para mensurar de forma confvel o valor justo
34. H uma premissa de que o valor justo do ativo biolgico pode ser mensurado
de forma confvel. Contudo, tal premissa pode ser rejeitada somente no caso
do reconhecimento inicial de ativo biolgico cujo valores ou preos determi-
nados pelo mercado no estiverem disponveis, e as alternativas para estim-
-los no so, claramente, confveis. Em tais situaes, esse ativo biolgico
deve ser mensurado pelo seu custo, menos qualquer depreciao acumulada
e qualquer perda por irrecuperabilidade acumulada. Quando o valor justo
de tal ativo biolgico se tornar mensurvel de forma confvel, a entidade
deve mensur-lo pelo seu valor justo menos os custos para a realizao da
venda. Quando o ativo biolgico classifcado no ativo no circulante satisfzer
aos critrios para ser classifcado como ativo mantido para venda (ou inclu-
do em grupo de ativo mantido para essa fnalidade), de acordo com as nor-
mas contbeis nacionais ou internacionais relevantes que tratam a respeito
de ativos no circulantes mantidos para venda e operaes descontinuadas,
presume-se que o valor justo possa ser mensurado de forma confvel.
35. A presuno do pargrafo 34 pode ser rejeitada somente no reconhecimento
inicial. A entidade que tenha mensurado previamente o ativo biolgico pelo
seu valor justo, menos os custos de se vender, continuar a mensur-lo assim
at a sua alienao.
36. Em todos os casos, a entidade deve mensurar o produto agrcola no momento
da colheita pelo seu valor justo, menos a despesa de venda. Esta Norma refete
o ponto de vista que o valor justo do produto agrcola no momento da colheita
pode ser sempre mensurado de forma confvel.
37. Na determinao do custo, da depreciao e da perda por irrecuperabilidade acu-
muladas, a entidade deve considerar as IPSAS 12, IPSAS 17, IPSAS 21, Impair-
ment of Non-Cash-Generating Assets, (IPSAS 21, Reduo ao valor recupervel
de ativos no geradores de caixa) e IPSAS 26, Impairment of Cash-Generating
Assets (IPSAS 26, Reduo ao valor recupervel de ativos geradores de caixa).
Evidenciao
Geral
38. A entidade deve evidenciar o ganho consolidado ou a perda consolidada que
ocorreu durante o perodo corrente em relao ao valor do reconhecimento
26. A entidade no deve incluir quaisquer fuxos de caixa para fnanciamento de ati-
vos, tributos ou restabelecimento do ativo biolgico aps a colheita (por exem-
plo, o custo de replantio de rvores em uma rea de plantao aps a colheita).
27. Estando de acordo com o preo, por meio da informao de seu valor conhecida
pelo mercado,em uma transao entre duas partes em que no h favorecidoso
comprador e o vendedor dispostos negociao, consideram a possibilidade
de variaes do fuxo de caixa.Dessa forma, o valor justo refete a possibilida-
de de existncia de tais variaes. Assim, a entidade deve incorporar a expecta-
tiva sobre possveis variaes no fuxo de caixa, seja na elaborao desse fuxo,
seja na taxa de desconto, ou, ainda, na combinao dos dois. Na determinao
da taxa de desconto, a entidade deve usar premissas consistentes com aquelas
usadas na estimativa do fuxo de caixa esperado, para evitar omisso ou dupli-
cao de premissas.
28. Os custos podem, algumas vezes, se aproximar do valor justo, particular-
mente, quando:
(a) uma pequena transformao biolgica ocorre desde a incorrncia do
custo inicial (por exemplo, as rvores frutferas brotadas a partir de
sementes ou mudas plantadas no perodo imediatamente anterior ao de
encerramento das demonstraes contbeis); ou
(b) no se espera que o impacto da transformao do ativo biolgico sobre
o preo seja material (por exemplo, para o crescimento inicial da plan-
tao de pinheiros cujo ciclo de produo de 30 anos).
29. Ativos biolgicos so, muitas vezes, implantados na terra (por exemplo, r-
vores de foresta plantada). Pode no existir um mercado separado para os
referidos ativos, mas pode existir um mercado ativo para a combinao deles,
isto , para os ativos biolgicos, terra nua e melhorias realizadas na terra, como
um conjunto. A entidade pode usar informaes sobre ativos combinados para
determinar o valor justo dos ativos biolgicos. Por exemplo, o valor justo da
terra nua e das melhorias realizadas na terra pode ser deduzido do valor justo
dos ativos combinados, visando obter o valor justo do ativo biolgico.
Ganhos e perdas
30. O ganho ou a perda proveniente do reconhecimento inicial do ativo biol-
gico apurado pelo valor justo menos o custo de venda e proveniente da mu-
dana no valor justo menos o custo de venda de ativo biolgico reconhecido
no momento inicial deve ser includo/includa no resultado do exerccio em
que tiver origem.
31. A perda pode ocorrer no reconhecimento inicial de ativo biolgico porque os
custos para se vender so deduzidos na determinao do valor justo. O ganho
pode originar-se no reconhecimento inicial de um ativo biolgico, como quan-
do ocorre o nascimento de bezerro.
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(i) de cada grupo de ativos biolgicos da entidade no fnal do
perodo; e
(ii) da produo agrcola durante o perodo.
45. A entidade deve evidenciar o mtodo e as premissas signifcativas aplica-
dos na determinao do valor justo de cada grupo de produto agrcola no
momento da colheita e de cada grupo de ativos biolgicos.
46. A entidade deve evidenciar o valor justo, menos a despesa de venda do produ-
to agrcola colhido durante o perodo, determinado no momento da colheita.
(a) a existncia e o valor contbil total de ativos biolgicos cuja titulari-
dade legal seja restrita, e o valor contbil total de ativos biolgicos
dados como garantia de exigibilidades;
(b) A natureza e a extenso de restries da capacidade da entidade
usar ou vender ativos biolgicos;
(c) o montante de compromissos relacionados com o desenvolvimento
ou aquisio de ativos biolgicos; e
(d) as estratgias de administrao de riscos fnanceiros relacionadas
com a atividade agrcola.
48. A entidade deve apresentar a conciliao das mudanas no valor contbil
de ativos biolgicos entre o incio e o fm do perodo corrente. A concilia-
o inclui:
(a) ganho ou perda decorrente da mudana no valor justo menos os cus-
tos de se vender, evidenciado separadamente para ativos biolgicos
para reproduo/ e ou produo e ativos biolgicos consumveis;
(b) aumentos devido s compras;
(c) aumentos devido a ativos adquiridos por meio de transaes sem
contraprestao;
(d) redues atribuveis a vendas e aos ativos biolgicos classifcados
como mantidos para venda (ou includos em grupo de ativos alien-
veis o qual classifcado como mantidos para para venda) de acor-
do com padres contbeis internacionais ou nacionais relevantes
que tratam de ativos no circulantes mantidos para venda e opera-
es descontinuadas;
(e) redues devido a distribuio gratuita ou por valor irrisrio;
inicial do ativo biolgico e do produto agrcola e, tambm, os decorrentes da
mudana no valor justo, menos os custos de se vender os ativos biolgicos.
39. A entidade deve fornecer uma descrio dos ativos biolgicos que se dis-
tinguem entre consumveis e para reproduo/e ou produo de novos ati-
vos biolgicos e entre mantidos para venda e aqueles que mantidos para
distribuio gratuita ou por valor irrisrio.
40. Ativos biolgicos consumveis so aqueles mantidos at o momento da colhei-
ta como produo agrcola, ou mantidos para a venda ou distribuio gratuita
ou por valor irrisrio, como ativo biolgico. Exemplos de ativos biolgicos
consumveis so os animais e plantas destinados a utilizao em uma nica
vez, tais como rebanhos de animais mantidos para a produo de carne, reba-
nhos mantidos para a venda, produo de peixe, plantaes de milho e trigo, e
rvores para produo de madeira serrada. Ativos biolgicos para reproduo/e
ou produo so aqueles usados repetidamente ou continuamente por mais de
um ano em uma atividade agrcola. Ativos biolgicos para reproduo/e ou
produo no so produo agrcola, so, sim autorrenovveis. Exemplos de
tipos de animais que so ativos biolgicos para reproduo/ e ou produo
incluem peixes e aves para reproduo, rebanhos de animais para produo de
leite (gados leiteiros), e ovelhas ou outros animais utilizados para produo de
l. Exemplos de tipos de plantas que so ativos biolgicos para reproduo/ e
ou produo incluem vinhas, arbustos e rvores frutferas, rvores das quais se
extrai nozes e produtos derivados de seiva, resina, casca, e folhas e rvores das
quais a lenha extrada, mas com manuteno da rvore.
41. A divulgao requerida pelo pargrafo 39 tomaria a forma de descrio quanti-
tativa. A descrio quantifcada pode vir acompanhada de descrio narrativa.
42. Atendendo a evidenciao requerida pelo pargrafo 39, a entidade tambm
encorajada a evidenciar a distino entre ativos biolgicos maduros (consu-
mveis) e imaturos, conforme apropriado. Essas distines fornecem infor-
maes que podem ser teis na previso do prazo do fuxo de caixa futuro
e do potencial de servio. A entidade deve evidenciar os critrios utilizados
para realizar tais distines.
43. Ativos biolgicos maduros so aqueles que alcanaram a condio para serem
colhidos (ativos biolgicos consumveis) ou esto aptos para suprir colheitas
regulares (ativos biolgicos de reproduo/e ou produo).
44. Caso a entidade no tenha evidenciado os elementos que seguem em qual-
quer outro documento publicado juntamente com as demonstraes con-
tbeis, ela dever descrever (evidenciar) os elementos citados abaixo:
(a) a natureza das atividades envolvendo cada grupo de ativos biolgicos; e
(b) mensuraes ou estimativas no-fnanceiras de quantidades fsicas:
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(c) se possvel, uma faixa de estimativas dentro da qual existe alta pro-
babilidade de se encontrar o valor justo;
(d) o mtodo de depreciao utilizado;
(e) a vida til ou a taxa de depreciao utilizada; e
(f) o valor contbil bruto e a depreciao acumulada (adicionada da
perda por reduo ao valor recupervel acumulada) no incio e no
fnal do perodo.
53. Se durante o perodo corrente a entidade mensura os ativos biolgicos ao
seu custo menos depreciao e perda do valor recupervel acumuladas
(ver pargrafo 34), ela deve evidenciar qualquer ganho ou perda reconhe-
cida sobre a alienao de tais ativos biolgicos, e a conciliao requerida
pelo pargrafo 48 deve evidenciar os montantes relacionados com tais ati-
vos biolgicos, separadamente.Alm disso, a conciliao deve conter os
seguintes montantes, includos no resultado (supervit ou dfcit) e decor-
rentes daqueles ativos biolgicos:
(a) perdas por reduo ao valor recupervel;
(b) reverso de perdas do valor recupervel; e
(c) depreciao.
54. Se o valor justo dos ativos biolgicos, previamente mensurados ao custo, me-
nos qualquer depreciao e perda do valor recupervel acumuladas se tornar
mensurvel de forma confvel durante o perodo corrente, a entidade deve
evidenciar as seguintes informaes a respeito desse ativos biolgicos:
(a) uma descrio dos ativos biolgicos;
(b) uma explicao da razo pela qual o valor justo se tornou mensur-
vel de forma confvel; e
(c) o efeito da mudana.
Adoo inicial do Regime de Competncia
55. Quando a entidade inicialmente reconhece os ativos biolgicos ou produ-
o agrcola na adoo inicial do regime contbil de competncia, a enti-
dade deve reportar o efeito do reconhecimento inicial de tais ativos e da
produo como um ajuste no saldo de abertura do supervit ou dfcit
acumulados do perodo no qual esta Norma adotada pela primeira vez.
(f) redues devidas s colheitas;
(g) aumento resultante de combinao de negcios;
(h) diferenas cambiais lquidas decorrentes de converso das demons-
traes contbeis para outra moeda de apresentao e, tambm,
de converso de operaes em moeda estrangeira para a moeda de
apresentao das demonstraes da entidade; e
(i) outras mudanas.
49. O valor justo, menos a despesa de venda de um ativo biolgico pode se alte-
rar devido a mudanas fsicas e tambm mudanas de preos no mercado. A
Evidenciao separada de mudanas fsicas das mudanas de preos til para
avaliar o desempenho do perodo corrente e para projees futuras, particular-
mente quando h um ciclo de produo que compreende perodo superior a um
ano. Em tais casos, a entidade encorajada a evidenciar, por grupo, ou de outra
forma, o valor total da mudana pelo valor justo menos a despesa de venda,
includo no resultado (supervit e dfcit) o valor referente s mudanas fsicas
e o valor referente s mudanas de preos no mercado, separadamente. Geral-
mente, essa informao no to til quando o ciclo de produo menor que
um ano (por exemplo, quando se criam frangos ou se cultivam cereais).
50. A transformao biolgica resulta em vrios tipos de mudanas fsicas cres-
cimento, degenerao, produo e procriao, podendo cada uma delas ser ob-
servada e mensurada. Cada uma dessas mudanas fsicas tem relao direta
com os benefcios econmicos futuros ou potencial de servio. A mudana no
valor justo de ativo biolgico devido colheita tambm uma mudana fsica.
51. A atividade agrcola , frequentemente, exposta aos riscos climticos, de do-
enas e outros riscos naturais. Se um evento ocorre e d origem a um item
material de receita ou despesa, a natureza e o valor daquele item devem ser
evidenciados de acordo com a IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes
Contbeis. Exemplos de tais eventos incluem surtos de viroses, inundaes,
seca, geada e praga de insetos.
Evidenciao adicional de ativo biolgico cujo valor justo no pode ser
mensurado de forma confvel
52. Se a entidade mensura ativos biolgicos pelo custo, menos qualquer de-
preciao e perda do valor recupervel acumuladas (ver pargrafo 34), no
fnal do perodo deve evidenciar as seguintes informaes a respeito de tais
ativos biolgicos:
(a) uma descrio dos ativos biolgicos;
(b) uma explicao da razo pela qual o valor justo no pode ser men-
surado de forma confvel;
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Apndice
Alteraes a Outras IPSASs
As emendas deste apndice devem ser aplicadas para demonstraes contbeis
anuais abrangendo perodos iniciados a partir de 1 de abril de 2011. Se a en-
tidade aplicar esta Norma para perodos anteriores, essas emendas devem ser
aplicadas para tais perodos anteriores.
IPSAS 9, Receita de Transao com Contraprestao
Pargrafo 10(e) aditado para leitura conforme a seguir:
10(e) Decorrentes do aumento natural em rebanhos e produtos agrcolas e fores-
tais no reconhecimento inicial e de alteraes no valor justo dos ativos biol-
gicos relacionados s atividades agrcolas (ver IPSAS 27, Ativo Biolgico
e Produto Agrcola), e
10(e) A.Decorrente do reconhecimento inicial do produto agrcola (ver IPSAS 27,
Ativo Biolgico e Produto Agrcola); e
IPSAS 12 Estoques
Pargrafo 2(c) emendado conforme segue:
2(c) Ativos biolgicos relacionados a atividades agrcolas e produo agrcola no
momento da colheita (ver IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola; e
Pargrafo 29 emendado conforme segue:
29. Em conformidade com IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola, es-
toques que envolvem produto agrcola que uma entidade tenha colhido pro-
veniente dos seus ativos biolgicos devem ser mensurados no reconhecimento
inicial pelo seu valor justo menos os custos de se vender no momento da co-
lheita. Este o custo dos estoques, na data de aplicao do presente Norma.
Pargrafo 51A inserido aps o pargrafo 51 conforme segue:
51A. IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola, emendou o pargrafo 29.
A entidade deve aplicar a emenda s demonstraes contbeis anuais que
abrangem perodos que se iniciam em, ou aps, 1 de Abril de 2011. Se a
entidade aplicar a IPSAS 27, em um perodo anterior a 1 de abril de 2011,
a emenda deve ser tambm aplicada a esse perodo anterior.
IPSAS 13, Operaes de Arrendamento Mercantil
Itens 2(c) e 2(d) so emendados conforme segue:
2(c) Ativos biolgicos mantidos pelo arrendatrio por meio de arrendamento mer-
cantil fnanceiro (ver IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola); ou
Data de Vigncia
56. A entidade deve aplicar esta IPSAS para as demonstraes contbeis anu-
ais que abrangem perodos que comecem a partir de 1 de abril de 2011.
A aplicao antecipada encorajada. Se uma entidade aplicar esta norma
para um perodo que comece antes de 1 de abril de 2011, ela deve eviden-
ciar este fato.
57. Quando uma entidade adota o regime contbil de competncia, conforme def-
nido pelas IPSASs, para fns de demonstraes contbeis, subseqentes a esta
data de vigncia, esta Norma se aplica s demonstraes contbeis anuais da
entidade abrangendo os perodos comeando na ou aps a data de adoo.
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Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte, desta IPSAS.
Introduo
BC1. O programa de convergncia s IFRSs elaborado pela IPSASB um elemento
importante da agenda de trabalho do IPSASB. A poltica do IPSASB con-
vergir o regime de competncia dos IPSASs sIFRSs emitidas pelo IASB, nos
casos em que for apropriado ao setor pblico.
BC2. As IPSASs baseadas no regime de competncia convergidas s IFRSs mantm
os requisitos, estrutura e texto das IFRSs, a menos que haja especifcidade no
setor pblico que justifque a divergncia. Divergncias em relao s IFRSs
ou exemplos necessria para ilustrar certas exigncias no contexto do setor
pblico. Diferenas entre IPSASs e suas equivalentes IFRSs so identifcadas
na seo comparao com IFRS includa em cada IPSAS.
Ativos Biolgicos mantidos para Prestao ou Fornecimento de Servios
BC3. O IPSASB reconhece que no setor pblico, ativos biolgicos so usualmente
mantidos para prestao ou fornecimento de servios. Exemplos de tais ativos
biolgicos incluem o uso de cavalos e cachorros para propsitos policiais e de
plantas e rvores em parques e jardins mantidos para propsitos recreativos. O
IPSASB concluiu que tais ativos biolgicos no so mantidos para o uso na
atividade agrcola porque no so rotineiramente gerenciados com o propsito
de mensurar e monitorar a mudana na qualidade ou quantidade resultante de
transformao biolgica ou colheita, conforme descrito no pargrafo 10. Para es-
clarecer que tais ativos biolgicos no so tratados na presente Norma o IPSASB
decidiu incluir uma excluso no mbito do pargrafo 3(c) declarando que a Nor-
ma no se aplica a ativos biolgicos mantidos para prestao ou fornecimento de
servios. O pargrafo 4 fornece exemplos da abrangncia de tais excluses.
Defnio de Atividade Agrcola
BC4. Em certas jurisdies, ativos biolgicos que so parte da atividade agrcola
podem ser vendidos ou distribudos outras entidades do setor pblico, orga-
nizaes no-governamentais ou outras entidades, gratuitamente ou por valor
irrisrio. Embora a IAS 41, Ativo Biolgico e Produto Agrcola, na qual esta
Norma baseada, trata de atividades agrcolas comerciais, o IPSASB concluiu
que ativos biolgicos mantidos para distribuio gratuita ou por valor irrisrio
devem estar abrangidos na defnio de atividade agrcola, porque tais transa-
es so comuns no setor pblico. O IPSASB, portanto modifca a defnio da
IAS 41 para incluir referncias a ativos biolgicos mantidos para distribuio
gratuita ou por valor irrisrio.
2(d) Ativo biolgico fornecido por arrendadores por meio de arrendamento mer-
cantil operacional (ver IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola).
IPSAS 16, Propriedade para Investimento
6(a) Ativo biolgico relacionado a atividade agrcola (ver IPSAS 27, Ativo Biol-
gico e Produto Agrcola); ou
IPSAS 17, Ativo Imobilizado
6(a) Ativos biolgicos relacionados a atividade agrcola (ver IPSAS 27, Ativo
Biolgico e Produto Agrcola); ou
IPSAS 26, Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Geradores de Caixa
2(j) Ativo biolgico relacionado a atividades agrcolas que so mensuradas ao
valor justo menos os custos de se vender (ver IPSAS 27, Ativo Biolgico
e Produto Agrcola);
8. ... Alm disso, a presente Norma no aplicvel ativos biolgicos relacio-
nados com atividades agrcolas que so mensurados ao seu valor justo me-
nos os custos de se vender e ativos no circulantes (ou grupos destinados
alienao) classifcados como mantidos para venda que so mensurados
pelo valor contbil e valor justo menos custos de venda, dos dois o menor.
A IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola, que trata de ativos
biolgicos relacionados com a atividade agrcola, e as normas contbeis
internacionais ou nacionais relevantes que tratam de ativos no circulan-
tes (ou grupos para alienao) classifcados como mantidos para venda,
contm os requisitos para mensurao.
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de transao sem contraprestao de forma diferente daqueles adquiridos por
meio de transao com contraprestao, porque os ativos so os mesmos.
BC9. Ao analisar a abordagem 3, o IPSASB considerou as exigncias da IPSAS 23
em relao mensurao de outros tipos de ativos. O pargrafo 13 da IPSAS 23
estabelece que: ... ao se exigir que uma entidade pague custos de entrega e insta-
lao em relao transferncia recebida de um item do imobilizado proveniente
de outra entidade, aqueles custos so reconhecidos separadamente da receita de-
rivada da transferncia do item do imobilizado. Os custos de entrega e instalao
so includos no montante reconhecido como um ativo, de acordo com a IPSAS
17. Isto implica que para outros ativos, a entidade considera os requisitos de
mensurao de outras IPSASs, assim como na IPSAS 23 na mensurao inicial
dos ativos adquiridos por meio de transao sem contraprestao.
BC10. Um atributo adicional relevante para mensurao do ativo biolgico o custo
esperado para vend-lo. O IPSASB, portanto concluiu que de acordo com a
abordagem 3, a entidade deve considerar as exigncias de ambas IPSAS 23 e
a presente Norma (IPSAS 27) para mensurao do ativo biolgico e produo
agrcola adquiridos em transao sem contraprestao pelo valor justo menos
despesas de venda em seu reconhecimento inicial. O IPSASB notou que este
o mesmo resultado obtido na abordagem 2.
Ativos biolgicos e Produtos Agrcolas a serem Distribudos Gratuitamente ou
por Valor Irrisrio
BC11. A IAS 41 refere-se apenas aos ativos biolgicos e produtos agrcolas que sero
vendidos. No setor pblico, esses ativos podem ser geridos com o objetivo de
distribu-los gratuitamente ou por custos irrisrios. Alguns respondentes de pes-
quisa de opinio pblica em audincia pblica da Minuta para Discusso 36,
Ativo Biolgico e Produto Agrcola expressaram a opinio de que deveria ser
feita uma distino entre o reconhecimento e a mensurao de ativos biolgicos
mantidos para venda em uma transao com contraprestao e ativos biolgicos
mantidos para distribuio gratuita ou por custo irrisrio .Foi estabelecido na
IPSAS 12, Estoques, o princpio de que os estoques mantidos para distribuio
gratuita ou por custo irrisrio deveriam ser mensurados pelo menor valor entre
os dois valores a seguir: o valor do custo e o valor do custo corrente de reposi-
o. O custo no uma opo disponvel na presente Norma, exceto a aplicao
do pargrafo 34. O custo corrente de reposio defnido como o custo que a
entidade incorreria para adquirir o ativo datadas demonstraes contbeis, que
uma aproximao do valor justo menos os custos de se vender. Assim, a abor-
dagem da Minuta para Discusso 36 no foi alterada.
BC12. Alguns respondentes da Minuta para Discusso tambm questionaram se os ga-
nhos e perdas decorrentes da utilizao da mensurao do valor justo deveriam
ser divulgados na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao de
resultados) durante o processo de transformao. O IPSASB de opinio de
Subveno Governamental
BC5. A IAS 41 especifca exigncias e orientaes para contabilizao de subvenes
governamentais relacionadas a ativos biolgicos que diferem das exigncias
contidas na IAS 20, Contabilizao de Subvenes e Evidenciao de Assistn-
cias Governamentais. A IPSAS 27 no inclui exigncias e orientaes para sub-
venes governamentais, porque a IPSAS 23, Receita de Transaes sem Con-
traprestao (Tributos e Transferncias) fornece essas exigncias e orientaes
relacionadas subveno governamental em transaes sem contraprestao. O
IPSASB no considerou que a contabilizao da subveno governamental rela-
cionada a ativo biolgico deve variar das exigncias da IPSAS 23.
Ativo Biolgico e Produto Agrcola Adquiridos por meio de Transao
sem Contraprestao
BC6. A entidade pode adquirir ativo biolgico ou produto agrcola em transao
sem contraprestao. De acordo com a presente Norma, estes ativos seriam
mensurados pelo seu valor justo menos os custos de se vend-los. A IPSAS
23 prescreve que ativos adquiridos por meio de transao sem contraprestao
devem ser mensurados inicialmente ao valor justo na data de sua aquisio.
Como resultado de diferentes requisitos de mensurao, o IPSASB considerou
a base de mensurao apropriada para ativo biolgico adquirido por meio de
transao sem contraprestao.
BC7. O IPSASB debateu vrias abordagens para mensurao do ativo biolgico e
produo agrcola adquirida por meio de transao sem contraprestao. Em
particular, consideraram-se as seguintes abordagens:
(a) Abordagem 1: Mensurar todos os ativos biolgicos e toda a produo
agrcola adquiridos em transao sem contraprestao utilizando-se a
IPSAS 23 (isto , eximir todos os ativos biolgicos e toda a produo
agrcola adquiridos em transao sem contraprestaodo cumprimento
das exigncias de mensurao desta Norma);
(b) Abordagem 2: Mensurar todos ativos biolgicos e e toda a produo agr-
cola adquiridos em transao sem contraprestao utilizando-se esta Nor-
ma (isto , eximir todos os ativos biolgicos e toda a produo agrcola
do cumprimento das exigncias de mensurao da IPSAS 23); e
(c) Abordagem 3: Utilizar ambas IPSAS 23 e a presente Norma para men-
surar ativos biolgicos e produo agrcola adquiridos em transao
sem contraprestao.
BC8. O IPSASB rejeitou a abordagem 1 porque ativos biolgicos e produtos agrco-
las adquiridos por meio de transao com e sem contraprestao seriam men-
surados diferentemente. O IPSASB concordou que no existe nenhum moti-
vo para mensurar ativos biolgicos e produo agrcola adquiridos por meio
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nio que a evidenciao fornea informaes teis sobre a capacidade
da entidade para vender produtos agrcolas pelo valor justo e, portanto,
sobre a sua mensurao.
BC14. IAS 41 no contm disposies transitrias para a adoo inicial do regime de
competncia de contabilizao. A presente Norma contm dispositivos para
apoiar as entidades na aplicao do regime de competncia de contabilizao,
quando elas o adotam pela primeira vez.
que os ganhos e as perdas decorrentes da mensurao do valor justo devem
ser divulgados na demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstrao de
resultado) porque tal evidenciao fornece transparncia de informaes teis
(accountability) durante o processo de transformao biolgica. As entidades
podem decidir por evidenciar informaes adicionais para explicar o impacto
das mudanas do valor justo divulgado.
Evidenciao
BC13. O IPSASB analisou se quaisquer evidenciaes adicionais se justifcam para
abordar questes especfcas do setor pblico e acrescentou requisitos de evi-
denciao para:
(a) Distinguir entre os ativos biolgicos consumveis e os destinados a re-
produo/ e ou produo. Esta distino necessria porque o Gover-
nment Finance Statistics (GFS) Manual 2001 (GFSM 2001) classifca
os ativos consumveis como estoques, enquanto a presente Norma os
classifca como ativos biolgicos. A distino permite uma melhor con-
ciliao entre as demonstraes contbeis de uma entidade preparada
sob a orientao das IPSASs e os indicadores estatsticos.
(b) Distinguir entre ativos biolgicos mantidos para venda e aqueles manti-
dos para distribuio gratuita ou por um valor irrisrio. O IPSASB consi-
dera que esta distino necessria para permitir aos usurios determinar
os ganhos e perdas no realizados em atividades envolvendo ativos bio-
lgicos mantidos para distribuio gratuita ou por um valor irrisrio.
(c) Apresentar os ativos biolgicos adquiridos por meio de transaes sem
contraprestao e ativos biolgicos mantidos para distribuio gratuita
ou por custo irrisrio em sua reconciliao das mudanas nos valores
contbeis dos ativos biolgicos entre o incio e o fnal do perodo cor-
rente. Esta evidenciao exigida para fornecer informaes adequadas
sobre transaes sem contraprestao, que fazem parte do alcance da
presente Norma.
(d) Evidenciar, separadamente, as alteraes no valor justo menos os cus-
tos de se vender, como resultado das transaes sem contraprestao
de ativos biolgicos mantidos para venda e mantidos para distribuio
gratuita ou por custo irrisrio. importante que seja fornecida informa-
o a respeito do montante dos ganhos e perdas atribuveis aos ativos
biolgicos destinados distribuio gratuita ou por custo irrisrio com
a fnalidade de assistir os usurios das demonstraes contbeis na ava-
liao do custo dos programas de governo.
(e) Descrever a natureza e a extenso das restries impostas utilizao
ou a capacidade de vender ativos biolgicos pela entidade, tais como as
quantidades/valores totais e restritas desses ativos. O IPSASB de opi-
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Evidenciaes requeridas
XYZ Ltda. Notas 31/12/20X8 31/12/20X7
Valores em Unidades
Monetrias (UM)
ATIVO
Ativo circulante
Caixa 10.000 10.000
Contas a receber 88.000 65.000
Estoques 82.950 70.650
Total do ativo circulante 180.950 145.650
Ativo no circulante
Ativos biolgicos para reproduo/e ou produo
Rebanho para leite imaturos
(1)
52.060 47.730
Rebanho para leite maduros
(2)
372.990 411.840
Subtotal ativos biolgicos para reproduo/ e ou produo 3 425.050 459.570
Imobilizado 1.462.650 1.409.800
Total do ativo no circulante 1.887.700 1.869.370
Total do ativo 2.068.650 2.015.020
PASSIVO
Passivo circulante
Contas a pagar 122.628 150.020
Total do passivo circulante 122.628 150.020
ATIVOS LQUIDOS / PATRIMNIO LQUIDO
Capital Integralizado 1.000.000 1.000.000
Supervit acumulado 946.022 865.000
Total do ativo lquido/patrimnio lquido 1.946.022 1.865.000
Total do ativo lquido/patrimnio lquido e passivo 2.068.650 2.015.020

(1) A entidade requerida a fornecer uma descrio dos ativos biolgicos distinguindo-os entre ativos biolgicos consumveis e ativos
biolgicos para reproduo/ e ou produo e entre aqueles mantidos para venda e aqueles mantidos para distribuio gratuita ou por
valor irrisrio . Tais evidenciaes tomariam a forma de descrio quantifcada que pode ser acompanhada por uma descrio narrativa.
A entidade tambm encorajada, mas no obrigada, a distinguir entre ativos biolgicos maduros e imaturos, conforme apropriado. A
entidade deve evidenciar a base para a defnio de tais distines. Este exemplo mostra a evidenciao de ativos biolgicos para repro-
duo na demonstrao de posio fnanceira (balano patrimonial). Informaes a serem fornecidas por fora de outras exigncias de
evidenciao so evidenciadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, conforme permitido.
(2) Veja nota de rodap 1.
Estes Exemplos acompanham, mas no fazem parte da IPSAS 27.
Os trechos extrados das demonstraes do desempenho fnanceiro (demonstrao do
resultado do exerccio) e demonstraes da posio fnanceira (balano patrimonial)
so fornecidos para mostrar os efeitos das transaes descritas a seguir. Esses trechos
no representam necessariamente toda evidenciao e apresentao requeridas por
outras Normas.
O Exemplo 1 ilustra como as evidenciaes solicitadas nesta Norma podem ser utili-
zadas por uma entidade que seja uma fazenda de gado leiteiro. Esta Norma encoraja a
separao da mudana no valor justo menos custos de venda dos ativos biolgicos de
uma entidade entre mudanas fsicas e mudanas de preo. Tal separao refetida no
Exemplo 1. O Exemplo 2 ilustra como separar mudanas fsicas da mudana de preos.
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Demonstrao de Fluxos de Caixa
(3)
XYZ Ltda.
Perodo
encerrado em
31/12/20X8
Fluxo de Caixa da Atividade Operacional
Recebimentos das vendas de leite 498.027
Recebimentos das vendas de rebanho 97.913
Pagamentos a fornecedores e empregados (504.025)
Pagamentos pela compra de rebanho (23.815)
Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais 68.100
Fluxo de caixa das Atividades de Investimento
Aquisio de ativo imobilizado (68.100)
Caixa lquido consumido nas atividades de investimento (68.100)
Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa
Caixa no incio do perodo 10.000
Caixa no fnal do perodo 10.000

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
1. Operaes e Atividades principais
A entidade XYZ Ltda. desenvolve a atividade de produo leiteira. Em 31 de de-
zembro de 20X8, a entidade mantinha 419 cabeas de vacas para a produo de
leite (ativos maduros destinados a reproduo/produo) e 137 novilhas sendo
criadas para produo futura de leite (ativos imaturos para reproduo/produ-
o). A entidade produziu 157.584 kg de leite pelo valor justo, menos custos de
venda, de CU518.240 (o valor justo da produo agrcola que foi determinado no
momento da ordenha) durante o exerccio social encerrado no dia 31 de dezem-
bro de 20X8. A entidade no possui qualquer ativo biolgico consumvel.
2. Polticas contbeis
Rebanho e leite
Os rebanhos so mensurados pelo valor justo menos os custos de venda. O
valor justo do rebanho determinado com base no preo de mercado de reba-
(3) Esta Demonstrao dos Fluxos de Caixa informa o fuxo de caixa decorrente das atividades operacionais utilizando o mtodo direto.
IPSAS 2, Demonstrao dos Fluxos de Caixa requer que a entidade evidencie o fuxo de caixa das atividades operacionais utilizando
ou o mtodo direto ou o mtodo indireto. IPSAS 2 encoraja usar o mtodo direto.
Demonstrao do Desempenho Financeiro (Demonstrao do Resultado)
XYZ Ltda. Notas
Perodo
encerrado em
31/12/20X8
Valor justo do leite produzido 518.240
Ganhos decorrentes da mudana do valor justo menos
custo de venda do rebanho mantido para venda
3 39.930
558.170
Estoques consumidos (137.523)
Custo de pessoal (127.283)
Depreciao (15.250)
Outros custos operacionais (197.092)
(477.148)
Supervit do exerccio 81.022
XYZ Ltda.
Demonstrao das Mutaes do Ativo Lquido / Patrimnio Lquido
Periodo encerrado em 31 de dezembro de 20X8
Capital
Integralizado
Supervits
Acumulados
Total
Saldo em 1 de janeiro de 20X8 1.000.000 865.000 1.865.000
Supervit do perodo 81.022 81.022
Saldo em 31 de dezembro de 20X8 1.000.000 946.022 1.946.022
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Animais de 2 anos de idade, em 1 de janeiro de 20X8 100
Animal nascido, em 1 de julho de 20X8 70
Animal de 2,5 anos de idade, em 1 de julho de 20X8 108
Animal nascido, em 31 de dezembro de 20X8 72
Animal de 0,5 ano de idade, em 31 de dezembro 20X8 80
Animal de 2 anos de idade, em 31 de dezembro 20X8 105
Animal de 2,5 anos, em 31 dezembro 20X8 111
Animal com 3 anos de idade, em 31 de dezembro 20X8 120
Valor justo menos custos de venda do rebanho, em 1 de janeiro de 20X8 (10 x 100) 1.000
Aquisio em 1 de julho 20X8 (1 x 108) 108
Aumento no valor justo menos custos de venda devido mudana de preo:
10 (105 100) 50
1 (111 108) 3
1 (72 70) 2 55
Aumento no valor justo menos custos de venda devido mudana fsica:
10 (120 105) 150
1 (120 111) 9
1 (80 72) 8
1 70 70 237
Valor justo menos custos de venda do rebanho em 31 de dezembro de 20X8
11 120 1.320
1 80 80 1.400

nhos com idade, raa e qualidades genticas similares. O leite inicialmente
mensurado pelo valor justo menos os custos de venda no momento da ordenha.
O valor justo do leite determinado com base no preo de mercado local.
3. Ativos biolgicos
20X8
Reconciliao do valor contbil do rebanho leiteiro
Valor contbil em 1 de janeiro de 20X8 459.570
Aumentos decorrentes de compras 26.250
Ganhos decorrentes de mudanas no valor justo menos custos de
venda atribudos a mudanas fsicas
(4)
15.350
Ganhos decorrentes de mudana no valor justo menos custos de
venda atribudos a mudanas de preo
(5)
24.580
Redues decorrentes de vendas (100.700)
Valor contbil em 31 de dezembro de 20X8 425.050

4. Estratgia de Gesto de Riscos Financeiros
A entidade est exposta aos riscos fnanceiros inerentes mudana de preo do
leite. A entidade no prev declnio signifcativo do preo do leite em futuro
prximo e, portanto, no contratou nenhum derivativo ou outras formas de
proteo para os riscos de declnio para os referidos preos. A entidade rev
suas expectativas com relao ao preo futuro do leite regularmente avaliando
a necessidade de gerenciar os riscos fnanceiros.
Exemplo 2
Mudana fsica e mudana de preo
O exemplo seguinte ilustra como separar a mudana fsica da mudana de preo. A
separao da mudana no valor justo menos custos de vendas entre a poro atribuvel
s mudanas fsicas e a poro atribuvel s mudanas de preo encorajada mas no
exigida pela presente Norma.
Um rebanho de 10 unidades com 2 anos de idade era mantido em 1 de janeiro de
20X8. Um animal com 2,5 anos de idade foi adquirido em 1 de julho de 20X8 por 108
UM (Unidades Monetrias) e nessa mesma data nasceu outro. Nenhum animal foi
vendido ou alienado durante o perodo. Os valores justos unitrios, menos os custos
de se vender so os seguintes:
(3) Aseparao do aumento do valor justo menos custos de venda entre a parte atribuvel a mudanas fsicas e a parte atribuvel a mudanas
de preos, encorajada, mas no requerida pela presente Norma.
(4) Veja nota de rodap 3.
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A IPSAS 27 utiliza, em certas circunstncias, diferentes terminologias-
da IAS 41. O exemplo mais signifcantes so a utilizao de termos
benefcios econmicos futuros ou potencial de servios, supervit ou
dfcit, e demonstrao do desempenho fnanceiro (demosntrao de
resultado do exerccio) na IPSAS 27. Os termos equivalentes na IAS 41
so: benefcios econmicos futuros, lucro ou prejuzo, demonstrao de
resultado abrangente.
Comparao com IAS 41
A IPSAS 27, Ativo Biolgico e Produto Agrcola extrada principalmente
da IAS 41, Ativo Biolgico e Produto Agrcola (2001), conforme alterado
at 31 de Dezembro de 2008. As principais diferenas entre a IPSAS 27 e a
IAS 41 so as que seguem:
A defnio de atividade agrcola inclue transaes para distribuio
de ativos biolgicos gratuitamente ou por valor irrisrio. A IAS 41 no
trata de tais transaes.
O alcance da seo esclarece que ativos biolgicos mantidos para pres-
tao ou fornecimento de servios no so abordados na presente Nor-
ma. IAS 41 no inclui tais esclarecimentos.
A IAS 41 inclui exigncias para subveno governamental relacio-
nados ativos biolgicos mensurados ao valor justo menos custos de
venda. A IPSAS 27 no inclui exigncias e orientaes para subveno
governamental, porque o assunto j tratado na IPSAS 23, Receita
de Transaes sem Contraprestao (Tributos e Transferncias), a qual
fornece exigncias e orientaes relacionadas subveno governa-
mental em transaes sem contraprestao.
A IPSAS 27 contm exigncias para a mensurao no reconhecimento
inicial, e a cada data das demonstraes contbeis, de ativos biolgicos
adquiridos por meio de transao sem contraprestao.
A presente Norma contm uma exigncia de evidenciao adicional
de ativos biolgicos para os quais a capacidade de uso ou venda da
entidade est sujeita a restries.
A presente Norma contm uma exigncia para distinguir entre ativos
biolgicos consumveis e ativos biolgicos para reproduo/produo
e para distinguir entre aqueles ativos biolgicos mantidos para venda e
aqueles ativos biolgicos mantidos para distribuio gratuita ou por va-
lor irrisrio . Tais evidenciaes assumem a forma de descrio quan-
tifcada que podem ser acompanhadas de descrio narrativa. A IAS 41
encoraja, mas no obriga, que entidades forneam uma descrio quan-
tifcada de cada grupo de ativos biolgicos, distinguindo entre consu-
mveis e para produo, ou entre ativos biolgicos maduros e imaturos,
conforme apropriado.
A presente Norma contm disposies transitrias sobre a adoo ini-
cial do regime de competncia de contabilizao. A IAS 41 no inclui
tais disposies.
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INSTRUMENTOS FINANCEIROS: APRESENTAO INSTRUMENTOS FINANCEIROS: APRESENTAO
IPSAS 28 INSTRUMENTOS FINANCEIROS:
APRESENTAO
CONTEDO

Pargrafo
Introduo ......................................................................................................IN1-IN19
Objetivo ..................................................................................................................1 2
Alcance ..................................................................................................................3 8
Defnies ..............................................................................................................912
Apresentao ......................................................................................................13 37
Passivo e Ativo lquido/patrimnio ....................................................................13 24
Instrumentos resgatveis ....................................................................................15 16
Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem
entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata)
dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao ........................................17 18
Reclassifcao de instrumentos resgatveis e instrumentos
que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma
participao pro rata referente aos ativos lquidos da entidade
somente na liquidao ........................................................................................19 20
Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou
outro ativo fnanceiro .........................................................................................21 24
Liquidao nos instrumentos patrimoniais da prpria entidade ........................25 29
Provises de liquidao contingente ..........................................................................30
Opo de liquidao ...........................................................................................31 32
Instrumentos fnanceiros compostos ..................................................................33 37
Aes em tesouraria ...........................................................................................38 39
Juros, dividendos ou distribuies similares, perdas e ganhos ..........................40 46
Compensao de ativo fnanceiro e passivo fnanceiro ...................................... 47 - 55
Transio ............................................................................................................ 56 - 58
APRESENTAO
Reconhecimento
da apresentao dos instrumentos fnanceiros. Esta Norma extrada princi-
palmente da International Accounting Standard (IAS) 32,Instrumentos Fi-
nanceiros e da International Financial Reporting Interpretations Committee
Interpretation 2 (IFRIC 2), publicada pelo International Accounting Standards
Board (IASB). Trechos da IAS 32 e IFRIC 2 so reproduzidos nesta publica-
o do International Public Sector Accounting Standards Board do Interna-
tional Federation of Accountants (IFAC) com a permisso do International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF).
mente do Departamento de Publicaes do IASB, 30 Cannon Street, London
EC4M 6XH, Reino Unido.
A IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao constituda dos pa-
rgrafos 1-62. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 28
deve ser lida no contexto do Objetivo, da Base para Concluses e do Pref-
cio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. Estas
normas no se destinam a itens irrelevantes. IPSAS 3, Polticas Contbeis,
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A IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao constituda dos
para o Setor Pblico. A IPSAS 28, Instrumentos Financeiros: Apresentao
orientao especfca.
Data Efetiva ....................................................................................................... 59 - 61
Retirada e Substituio da IPSAS 15 (2001) .............................................................62
Apndice A Guia de Aplicao .................................................................................9
Apndice B Aes dos Membros em Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
Apndice C Alteraes a Outras IPSAS
Base para Concluses

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IN7. Os Exemplos Ilustrativos adicionais tambm foram includos como um apn-
dice IPSAS 28. Entretanto, estes Exemplos Ilustrativos no so impositivos
e acompanham, ao invs de fazer parte da IPSAS 28.
Alcance
IN8. O alcance foi alterado como segue:
Apenas as participaes nas entidades controladas, jont ventures e co-
ligadas que so mensuradas em Demonstraes Contbeis separadas
utilizando o custo ou o mtodo da equivalncia patrimonial so exclu-
das do alcance da IPSAS 28. Derivativos ligados a juros em entidades
controladas, joint ventures e coligadas so, entretanto, includos no al-
cance da IPSAS 28.
Contratos de seguro so excludos do alcance da IPSAS 28, exceto:
o Derivativos embutidos em contratos de seguro, se a IPSAS 29
exige que eles sejam contabilizados separadamente.
o Contratos de garantia fnanceira emitidos por uma entidade que
no optou por reconhecer e mensurar tais contratos de acordo
com a norma contbil pertinente internacional ou nacional que
trata de contratos de seguro.
o Certos elementos de contratos de seguro que contm uma ca-
racterstica de participao discricionria, incluindo quaisquer
derivativos embutidos em tais contratos.
permitido s entidades aplicar esta Norma para contratos que tomam a forma
de contratos de seguro que envolvam a transferncia de risco fnanceiro.
Transaes de pagamentos baseados em participaes so excludas do
alcance da IPSAS 29, exceto:
o Aqueles contratos para comprar ou vender um item no fnan-
ceiro que pode ser liquidado de forma lquida em caixa ou outro
instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumentos fnancei-
ros, como se os contratos fossem instrumentos fnanceiros, com
a exceo de contatos que foram celebrados e continuam a se-
rem mantidos para o propsito de recebimento ou entrega de um
item no fnanceiro em acordo com os requisitos esperados de
compra, venda ou uso da entidade; e
o Participaes do Tesouro compradas, vendidas, emitidas ou
canceladas.
Introduo
IN1. International Public Sector Accounting Standard (IPSAS) 28 Instrumentos Fi-
nanceiros: Apresentao substitui a IPSAS 15 Instrumentos Financeiros: Evi-
denciao e Apresentao (emitida em Dezembro de 2001), e deve ser aplicada
para os perodos de apresentao das demonstraes contbeis iniciados em ou
depois de Janeiro de 2013. A aplicao antecipada desta Norma, simultaneamen-
te com a IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
e IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao encorajada.
Razes para a substituio da IPSAS 15
IN2. O International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) substi-
tuiu a IPSAS 15 em conformidade com o seu tema estratgico de convergir s
normas internacionais de contabilidade para o setor pblico com as Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS) na medida apropriada. Ao desen-
volver uma Norma para a apresentao de instrumentos fnanceiros, o IPSASB
primeiramente se baseou na IAS 32 Financial Instruments: Presentation
(emitida em 2003) conforme alterao de 31 de Dezembro de 2008 e na Inter-
national Financial Reporting Interpretations Committee Interpretation (IFRIC)
2 Members Shares in Co-operative Entities and Similar Instruments. Revi-
ses feitas IAS 32 at 31 de Dezembro de 2008 tm sido levadas em conta,
exceto aquelas relacionadas s alteraes feitas na IAS 1 Presentation of Fi-
nancial Statements em Setembro de 2007.
IN3. Ao desenvolver esta Norma, o IPSASB partiu da IAS 32 apenas onde uma
razo especfca do setor pblico exista; tais variaes so notadas na Compa-
rao com a IAS 32.
Alteraes de Requisitos Anteriores
IN4. As alteraes principais da IPSAS 15 so descritas abaixo:
Geral
IN5. IPSAS 28 no estabelece requisitos de evidenciao para os instrumentos f-
nanceiros. Os requisitos de evidenciao relacionados aos instrumentos fnan-
ceiros so includos na IPSAS 30.
IN6. O Guia de Aplicao foi includo como um apndice IPSAS 28, o qual uma
parte integral desta Norma. O Guia de Aplicao explica temas selecionados
relacionados aos princpios includos no texto principal da IPSAS 28. Orien-
taes sobre a aplicao dos princpios desta Norma para participaes dos
membros em entidades cooperativas e instrumentos similares foram providas
em um apndice a esta Norma. Esta orientao baseada na IFRIC 2 e uma
parte integral desta Norma.
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a entidade usa seus prprios instrumentos patrimoniais como moeda em um
contrato para receber ou entregar um nmero varivel de aes cujo valor
igual a uma quantia fxa ou uma quantia baseada em alteraes de uma varivel
subjacente (por exemplo, o preo de uma commodity), o contrato no um
instrumento patrimonial, mas um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro.
Instrumentos Resgatveis
IN13. Um instrumento fnanceiro que d ao detentor o direito de devolver o instru-
mento ao emissor por meio de dinheiro ou outro ativo fnanceiro (um ins-
trumento resgatvel) um passivo fnanceiro do emissor, exceto se o ins-
trumento tiver certas caractersticas. Sempre que certas caractersticas forem
evidentes em um instrumento fnanceiro resgatvel, este tratado como um
instrumento patrimonial e no como um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro.
Obrigaes Decorrentes da Liquidao
IN14. Alguns instrumentos impem uma obrigao a uma entidade de entregar uma
participao pro rata dos ativos lquidos de tal entidade para outra parte na
liquidao. Em certas instncias, estes instrumentos so classifcados como
instrumentos patrimoniais ao invs de passivos fnanceiros.
Provises Contingentes de Liquidao
IN15. Um instrumento fnanceiro um passivo fnanceiro quando a forma de liqui-
dao depende da ocorrncia ou no ocorrncia de eventos futuros incertos ou
do resultado de circunstncias futuras incertas que esto alm do controle tanto
do emissor quanto do detentor. As provises contingentes de liquidao so
ignoradas quando elas se aplicam somente no evento de liquidao do emissor
ou no so genunas.
Opes de Liquidao
IN16. Um instrumento fnanceiro derivativo um ativo fnanceiro ou um passivo
fnanceiro quando d a uma das partes a escolha de como ele liquidado, a
menos que todas as alternativas de liquidao possam resultar em que ele seja
um instrumento patrimonial.
Mensurao de Componentes de um Instrumento Financeiro Composto no
Reconhecimento Inicial
IN17. Anteriormente, a IPSAS 15 permitia mensurar o componente passivo de um
instrumento fnanceiro composto no reconhecimento inicial tanto como uma
quantia residual depois de separar o componente patrimonial, ou pela utiliza-
o de mtodo do valor justo relativo. A IPSAS 28 prescreve que quaisquer
componentes de ativo ou passivo sejam separados primeiro e o residual seja a
quantia alocada ao componente dos ativos lquidos/patrimnio. Estes requisi-
tos de separao dos componentes de um instrumento fnanceiro composto so
Princpio
IN9. Em resumo, quando um emissor determina se um instrumento fnanceiro
um passivo fnanceiro ou um instrumento patrimonial, o instrumento um
instrumento patrimonial se, e somente se, ambas as condies (a) e (b) forem
satisfeitas.
(a) O instrumento no inclui obrigaes contratuais:
(i) Entregar dinheiro ou outro ativo fnanceiro para outra entidade; ou
(ii) Trocar ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros com outra
entidade sob condies que so potencialmente desfavorveis
para o emissor.
(b) Se o instrumento for ou puder ser liquidado nos prprios instrumentos
patrimoniais do emissor, ele :
(i) Um no-derivativo que no inclui obrigaes contratuais para o
emissor de entregar um nmero varivel de seus prprios instru-
mentos patrimoniais; ou
(ii) Um derivativo que ser liquidado pelo emissor trocando um n-
mero fxo de dinheiro ou outro ativo fnanceiro por um nmero
fxo de seus prprios instrumentos patrimoniais. Para este pro-
psito, os instrumentos patrimoniais prprios da entidade no
incluem instrumentos fnanceiros que sejam resgatveis classi-
fcados como instrumentos patrimoniais, instrumentos que im-
pem entidade uma obrigao de entregar a outra parte uma
participao pro rata dos ativos lquidos da entidade somente na
liquidao e so classifcados como instrumentos patrimoniais,
ou instrumentos patrimoniais prprios do emissor que so, eles
prprios, contratos para recebimento futuro ou entrega de instru-
mentos patrimoniais prprios do emissor.
IN10. Alm disso, quando um emissor possui uma obrigao de comprar suas pr-
prias aes em caixa ou outro ativo fnanceiro, existe um passivo para a quantia
que o emissor obrigado a pagar.
IN11. As defnies de ativo fnanceiro e passivo fnanceiro e a descrio de um ins-
trumento patrimonial so alteradas consistentemente com este princpio.
Classifcao De Contratos Liquidados Em Um Instrumento Patrimonial
Prprio Da Entidade
IN12. A classifcao de contratos derivativos e no derivativos indexados a ou liqui-
dados em instrumentos patrimoniais prprios da entidade tem sido esclarecido
consistentemente com o princpio no item IN9 acima. Em particular, quando
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer princpios para a apresentao de instru-
mentos fnanceiros como passivo ou ativo lquido/patrimnio e para compen-
sao de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros. Aplica-se classifcao de
instrumentos fnanceiros, na perspectiva do emitente, em ativos fnanceiros,
passivos fnanceiros e instrumentos patrimoniais; a classifcao de juros res-
pectivos, dividendos, perdas e ganhos; e as circunstncias em que ativos fnan-
ceiros e passivos fnanceiros devem ser compensados.
2. Os princpios desta Norma complementam os princpios para reconhecimento
e mensurao dos ativos fnanceiros e passivos fnanceiros da IPSAS 29 Ins-
trumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, e para divulgao das
informaes sobre eles da IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
Alcance (ver tambm pargrafos GA3 GA9)
3. A entidade que prepara e apresenta as Demonstraes Contbeis sob a
base da contabilidade por competncia deve aplicar esta Norma a todos os
tipos de instrumentos fnanceiros exceto:
(a) As participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle
conjunto (joint ventures) que sejam contabilizados de acordo com as
IPSAS 6 sobre Demonstraes Contbeis Consolidadas e Demons-
traes Contbeis Separadas, IPSAS 7 sobre Investimentos em Co-
ligadas ou IPSAS 8, Participaes em Joint Ventures. No entanto,
em alguns casos as IPSAS 6, IPSAS 7 ou IPSAS 8 permitem que a
entidade contabilize participaes em controlada, coligada ou empre-
endimento conjunto utilizando a IPSAS 29 Instrumentos Financei-
ros: Reconhecimento e Mensurao; nesses casos a entidade deve
aplicar os requisitos desta Norma. A entidade tambm deve aplicar
esta Norma a todos os derivativos ligados a participaes em contro-
ladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures);
(b) Direitos e obrigaes da entidade empregadora/patrocinadora de-
correntes de planos de benefcio de empregados, aos quais se aplica
a IPSAS 25 Benefcios a Empregados;
(c) Obrigaes decorrentes de contratos de seguro. Entretanto, esta
Norma se aplica a:
(i) Derivativos que esto embutidos em contratos de seguro se a
IPSAS 29 exigir que a entidade os contabilize separadamente; e
(ii) Contratos de garantia fnanceira, se o emissor aplica a IPSAS
29 no reconhecimento e mensurao dos contratos, mas deve
aplicar a norma contbil pertinente internacional ou nacional
convergentes tanto com a defnio de um instrumento patrimonial como um
valor residual quanto com os requisitos de mensurao da IPSAS 29.
Participaes no Tesouro
IN18. Participaes no Tesouro decorrem quando uma entidade readquire seus pr-
prios instrumentos patrimoniais. IPSAS 28 esclarece que a aquisio ou reven-
da subseqente por uma entidade de seus prprios instrumentos patrimoniais
no resulta em um ganho ou perda para a entidade. Ao invs disso, representa
uma transferncia entre aqueles detentores dos instrumentos patrimoniais que
desistiram de sua participao na entidade e aqueles que continuam a deter o
instrumento patrimonial.
Juros, Dividendos Ou Distribuies Similares, Perdas E Ganhos
IN19. Custos de transao incorridos como uma parte necessria para completar tran-
saes no ativo lquido/patrimnio da entidade so contabilizados como uma
parte da transao e so deduzidos dos ativos lquidos/patrimnio.
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liquidar contratos semelhantes em caixa ou outro instrumento fnancei-
ro, ou pela troca de instrumentos fnanceiros (seja com a contraparte,
celebrando contratos de compensao ou vendendo o contrato antes do
seu exerccio ou prescrio);
(c) Quando, para contratos similares, a entidade tenha a prtica de aceitar
a entrega do objeto subjacente e vend-lo num curto perodo aps a en-
trega com o propsito de obter resultado de curto prazo pelas futuaes
no preo ou margem do negociante; e
(d) Quando o item no fnanceiro, que objeto do contrato, facilmente
conversvel em caixa.
Um contrato no qual (b) ou (c) se aplica no celebrado com o propsito
de receber ou entregar um item no fnanceiro, de acordo com os requisitos
de compra, venda ou uso esperados pela entidade, e, portanto, est dentro do
alcance desta Norma. Outros contratos, aos quais o pargrafo 4 aplicvel,
devem ser avaliados para determinar se eles foram celebrados e so mantidos
com o propsito de receber ou entregar os itens no fnanceiros, de acordo com
a expectativa de compra, venda ou uso, e, conforme o caso, se eles esto dentro
do alcance desta Norma.
6. A opo lanada de compra ou venda de item no fnanceiro que pode ser
liquidada pelo valor lquido em caixa, ou por outro instrumento fnanceiro ou
pela troca de instrumentos fnanceiros, de acordo com o pargrafo 5(a) ou (d),
encontra-se dentro do alcance desta Norma. Esse contrato no pode ser cele-
brado com o propsito de entrega ou recebimento dos itens no fnanceiros, de
acordo com os requisitos de compra, venda ou uso.
7. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico que no sejam
as Empresas Estatais.
blico IPSAS emitido pelo IPSASB explica que para as Empresas Estatais
se aplicam as IFRSs, emitidas pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas na
IPSAS 1 Apresentaes de Demonstraes Contbeis.
Defnies (ver tambm os pargrafos GA10 a GA48)
9. Os termos seguintes so utilizados nesta Norma com os seguintes signifcados:
Instrumento patrimonial qualquer contrato que evidencia uma parti-
cipao residual nos ativos da uma entidade aps a deduo de todos os
seus passivos.
Instrumento fnanceiro qualquer contrato que d origem a um ativo f-
nanceiro para uma entidade e a um passivo fnanceiro ou instrumento
patrimonial para outra entidade.
que trata de contratos de seguro se o emissor opta por aplicar
esta norma no reconhecimento e mensurao deles.
Em adio (i) e (ii) acima, a entidade pode aplicar esta Norma para con-
tratos de seguro que envolvam a transferncia de risco fnanceiro.
(d) Instrumentos fnanceiros que estejam dentro do alcance da norma
contbil nacional ou internacional que trata de contratos de seguro,
porque contm caracterstica de participao discricionria. O emi-
tente desses instrumentos est dispensado da aplicao, a estas ca-
ractersticas, dos pargrafos 13 a 37 e GA49 a GA60 desta Norma no
que diz respeito distino entre passivos fnanceiros e instrumentos
patrimoniais. Entretanto, esses instrumentos esto sujeitos a todos os
demais requisitos desta Norma. Alm disso, esta Norma aplica-se aos
derivativos que so embutidos nesses instrumentos (ver IPSAS 29);
(e) Instrumentos fnanceiros, contratos e obrigaes relacionados a tran-
saes com pagamentos baseados em aes aos quais a norma contbil
pertinente internacional ou nacional deve ser aplicada, exceto para:
(i) Contratos dentro do mbito dos pargrafos 4 a 6 desta Nor-
ma, aos quais esta Norma aplicvel;
(ii) Pargrafos 38 e 39 desta Norma, que devem ser aplicados
s aes em tesouraria compradas, vendidas, emitidas ou
canceladas em conexo com planos de opo de aes para
empregados, planos de compra de aes para empregados, e
outros acordos de pagamento baseado em aes.
4. Esta Norma deve ser aplicada aos contratos de compra ou venda de item
no fnanceiro que possa ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa ou
com outro instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumentos fnancei-
ros, como se os contratos fossem instrumentos fnanceiros, com exceo
dos contratos que foram celebrados e continuam a serem mantidos com
a fnalidade de recebimento ou entrega de item no fnanceiro, de acordo
com a expectativa da entidade na compra, venda ou exigncias de uso.
5. H diversas maneiras pelas quais um contrato para compra ou venda de item
no fnanceiro pode ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa, outro instru-
mento fnanceiro ou pela troca de instrumentos fnanceiros. Elas incluem:
(a) Quando os termos do contrato permitem que ambas as partes do contra-
to liquidem-no pelo valor lquido em caixa, outro instrumento fnancei-
ro ou pela troca de instrumentos fnanceiros;
(b) Quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em caixa ou outro
instrumento fnanceiro ou pela troca de instrumentos fnanceiros, no
est explcita nos termos do contrato, porm a entidade tem a prtica de
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(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada
a entregar um nmero varivel de instrumentos patrimo-
niais da entidade; ou
(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra for-
ma que no pela troca de um montante fxo em caixa, ou outro
ativo fnanceiro, por um nmero fxo de instrumentos patri-
moniais da prpria entidade. Para esse propsito, os instru-
mentos patrimoniais da entidade no incluem instrumentos
fnanceiros resgatveis que so classifcados como instrumen-
tos patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16, instru-
mentos que imponham entidade a obrigao de entregar
outra parte uma participao pro rata dos ativos lquidos da
entidade apenas na liquidao e so classifcados como instru-
mentos patrimoniais de acordo com os pargrafos 17 e 18, ou
instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou
entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade.
Como uma exceo, um instrumento que satisfaa a defnio de passivo
fnanceiro classifcado como instrumento patrimonial se tiver todas as
caractersticas e reunir as condies dos pargrafos15 e 16 ou dos par-
grafos 17 e 18.
Instrumento resgatvel um instrumento fnanceiro que d ao seu detentor
o direito de retornar o instrumento ao emissor por caixa, ou outro ativo
fnanceiro, ou de retornar automaticamente ao emissor no caso de evento
futuro incerto, morte ou aposentadoria do detentor do instrumento.
Termos defnidos em outras IPSAS so utilizados nesta Norma com o mes-
mo signifcado das outras Normas e so reproduzidos no Glossrio de Ter-
mos Defnidos, publicado separadamente.
10. Os seguintes termos so defnidos no item 10 da IPSAS 29 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e so utilizados nesta Norma com
o signifcado especifcado naquela Norma:
custo amortizado de ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro;
ativos fnanceiros disponveis para venda;
desreconhecimento;
derivativo;
mtodo de juros efetivos;
ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro mensurado pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit;
Ativo fnanceiro qualquer ativo que seja:
(a) caixa;
(b) instrumento patrimonial de outra entidade;
(c) direito contratual:
(i) de receber caixa ou outro ativo fnanceiro de outra entidade; ou
(ii) de troca de ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros com
outra entidade sob condies potencialmente favorveis
para a entidade;
(d) um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado por instrumentos
patrimoniais da prpria entidade, e que:
(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obriga-
da a receber um nmero varivel de instrumentos patrimo-
niais da prpria entidade; ou
(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra for-
ma que no pela troca de montante fxo de caixa ou outro ati-
vo fnanceiro, por nmero fxo de instrumentos patrimoniais
da prpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos
patrimoniais da prpria entidade no incluem os instrumen-
tos fnanceiros resgatveis classifcados como instrumentos
patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16, os instru-
mentos que imponham a obrigao a uma entidade de entre-
gar outra parte um pro rata como parte dos ativos lquidos
da entidade apenas na liquidao e so classifcados como
instrumentos patrimoniais de acordo com os pargrafos 17 e
18, ou os instrumentos que so contratos para futuro recebi-
mento ou entrega de instrumentos patrimoniais da entidade.
Passivo fnanceiro qualquer passivo que seja:
(a) uma obrigao contratual de:
(i) entregar caixa ou outro ativo fnanceiro a outra entidade; ou
(ii) trocar ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros com outra
entidade sob condies que so potencialmente desfavor-
veis para a entidade; ou
(b) contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patri-
moniais da prpria entidade, e seja:
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(b) Se o instrumento for ou puder ser liquidado nos instrumentos patrimo-
niais do prprio emitente, :
(i) Um no derivativo que no inclui obrigao contratual para o
emitente de entregar nmero varivel de seus prprios instru-
mentos patrimoniais; ou
(ii) Um derivativo que ser liquidado somente pelo emitente por
meio da troca de montante fxo de caixa ou outro ativo fnancei-
ro por nmero fxo de seus instrumentos patrimoniais. Para este
efeito, os instrumentos patrimoniais do emitente no incluem
instrumentos que tm todas as caractersticas e satisfazem as
condies descritas nos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e
18, ou instrumentos que so contratos para futuro recebimento
ou entrega de instrumentos patrimoniais do emitente.
Uma obrigao contratual, incluindo aquela advinda de instrumento fnanceiro
derivativo, que resultar ou poder resultar em entrega ou recebimento futuro
dos instrumentos patrimoniais do prprio emitente, mas no satisfazem s con-
dies (a) e (b) acima, no um instrumento patrimonial. Como exceo, um
instrumento que satisfaa a defnio de passivo fnanceiro classifcado como
instrumento patrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies
dos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18.
Instrumentos resgatveis
15. Um instrumento fnanceiro resgatvel inclui uma obrigao contratual para o
emitente de recomprar ou resgatar aquele instrumento por caixa ou outro ativo
fnanceiro no exerccio da opo de venda. Como uma exceo defnio
de passivo fnanceiro, um instrumento que inclua tal obrigao classifcado
como instrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas:
(a) D ao detentor uma participao pro rata dos ativos lquidos da entidade
em caso de liquidao da entidade. Os ativos lquidos da entidade so
aqueles ativos que remanescem aps a deduo de todas as outras contin-
gncias vinculadas aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por:
(i) Diviso dos ativos lquidos da entidade em liquidao em unida-
des de valor igual; e
(ii) Multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades man-
tidas pelo detentor dos instrumentos fnanceiros;
(b) O instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as
outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento:
(i) No tem prioridade sobre os demais direitos relacionados aos
ativos da entidade em liquidao; e
contrato de garantia fnanceira;
compromisso frme;
transao prevista;
efccia de hedge;
item objeto de hedge (posio protegida);
instrumento de hedge;
investimentos mantidos at o vencimento;
emprstimos e recebveis;
compra ou venda regular;
custo de transao.
11. Nesta Norma, contrato e contratual referem-se a um acordo entre duas
ou mais partes que possui conseqncias econmicas claras que as partes tm
pouco, ou nenhum, critrio para evitar, porque, normalmente, o acordo obri-
gatrio nos termos da lei. Contratos e, portanto, instrumentos fnanceiros po-
dem tomar uma variedade de formas e no precisam ser formalizados.
12. Nesta Norma, entidade inclui entidades do setor pblico, indivduos, parce-
rias, rgos incorporados e agncias governamentais.
Apresentao
Passivo e Ativo Lquido/Patrimnio (ver tambm pargrafos GA49 a GA54)
13. O emissor de instrumento fnanceiro deve classifcar o instrumento, ou suas
partes componentes, no reconhecimento inicial como passivo fnanceiro,
ativo fnanceiro ou instrumento patrimonial de acordo com a essncia do
acordo contratual e as defnies de passivo fnanceiro, ativo fnanceiro e
14. Quando um emitente aplicar as defnies do item 9 para determinar se um
instrumento fnanceiro um instrumento patrimonial em vez de um passivo
fnanceiro, o instrumento ser um instrumento patrimonial se, e somente se,
estiver de acordo com ambas as condies (a) e (b) a seguir:
(a) O instrumento no possuir obrigao contratual de:
(i) Entregar caixa ou outro ativo fnanceiro outra entidade; ou
(ii) Trocar ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros com outra en-
tidade sob condies potencialmente desfavorveis ao emissor.
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Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a
obrigao de entregar a terceiros uma participao (pro rata) dos ativos
lquidos da entidade apenas na liquidao
17. Alguns instrumentos fnanceiros incluem uma obrigao contratual para a enti-
dade emissora de entregar outra entidade uma participao pro rata dos seus
ativos lquidos somente na liquidao. A obrigao surge porque a liquidao
certa de ocorrer e est fora de controle da entidade (por exemplo, uma enti-
dade com prazo de existncia limitado) ou incerta de ocorrer, mas consta da
opo do titular do instrumento. Tal como uma exceo na defnio de passivo
fnanceiro, um instrumento que inclui essa obrigao classifcado como ins-
trumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas:
(a) D ao detentor uma participao pro rata dos ativos lquidos da entida-
de no evento de sua liquidao. Os ativos lquidos da entidade so aque-
les ativos que remanescem aps a deduo de todos os outros direitos
vinculados aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por:
(i) Diviso do ativo lquido da entidade em liquidao em unidades
de igual montante; e
(ii) Multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades man-
tidas pelo detentor dos instrumentos fnanceiros;
(b) O instrumento est na classe de instrumentos que subordinada a todas
as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento:
(i) No tem prioridade sobre os demais direitos relacionados aos
ativos da entidade em liquidao; e
(ii) No precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar
na classe de instrumentos que subordinada a todas as outras
classes de instrumentos;
(c) Todos os instrumentos fnanceiros da classe de instrumentos que est
subordinada a todas as outras classes de instrumentos devem possuir
obrigaes contratuais idnticas para a entidade emissora de entregar a
participao pro rata de seus ativos lquidos em liquidao.
18. Para o instrumento ser classifcado como instrumento patrimonial, comple-
mentarmente ao instrumento que tenha todas as caractersticas acima, o emi-
tente no deve ter outro instrumento fnanceiro ou contrato que tenha:
(a) Fluxos de caixa totais que se baseiam substancialmente no supervit
ou dfcit, mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no
valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da en-
tidade (excluindo os efeitos de tal instrumento ou contrato); e
(ii) No precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar
na classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras
classes de instrumentos;
(c) Todos os instrumentos fnanceiros na classe de instrumentos que su-
bordinada a todas as outras classes de instrumentos possuem caracte-
rsticas idnticas. Por exemplo, todos eles precisam ser resgatveis, e a
frmula ou outro mtodo utilizado para calcular os preos de recompra
ou resgate so os mesmos para todos os instrumentos dessa classe;
(d) Alm da obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar
o instrumento por caixa ou outro ativo fnanceiro, o instrumento no
inclui qualquer obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo
fnanceiro outra entidade, ou de trocar ativos fnanceiros ou passivos
fnanceiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavo-
rveis entidade, e no um contrato que ser ou poder ser liquidado
nos instrumentos patrimoniais da prpria entidade, tal como estabeleci-
do no item (b) da defnio de passivo fnanceiro;
(e) O fuxo de caixa total esperado atribudo ao instrumento ao longo do
seu prazo de existncia baseado substancialmente no supervit ou
dfcit, na mudana dos ativos lquidos reconhecidos da entidade ou
na mudana do valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no re-
conhecidos da entidade durante o prazo de existncia do instrumento
(excluindo quaisquer efeitos do instrumento).
16. Para um instrumento ser classifcado como instrumento patrimonial, comple-
mentarmente ao instrumento que tenha todas as caractersticas acima, o emi-
tente no deve ter outro instrumento fnanceiro ou contrato que tenha:
(a) Total de fuxos de caixa baseados substancialmente no supervit ou
dfcit, a mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no
valor justo nos ativos lquidos reconhecidos ou no reconhecidos da
entidade (excluindo quaisquer efeitos de tal instrumento ou contrato); e
(b) O efeito de restringir substancialmente ou fxar o retorno residual aos
detentores dos instrumentos resgatveis.
Para efeitos da aplicao dessa condio, a entidade no deve considerar con-
tratos no fnanceiros com um detentor de instrumento descrito no pargrafo
15 que tenha termos contratuais e condies que sejam similares aos termos
contratuais e condies de um contrato equivalente que possam ocorrer entre
um no detentor do instrumento e a entidade emissora. Se a entidade no pode
determinar se essa condio est satisfeita, no deve classifcar o instrumento
como instrumento patrimonial.
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Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo fnanceiro
(pargrafo 14(a))
21. Com exceo das circunstncias descritas nos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos
17 e 18, uma caracterstica crtica para diferenciar um passivo fnanceiro de um
instrumento patrimonial a existncia de obrigao contratual de uma parte do
instrumento fnanceiro (emitente) para entregar caixa ou outro ativo fnanceiro
para outra parte (detentor) ou trocar ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros
com o detentor sob condies que so potencialmente desfavorveis ao emi-
tente. Apesar de o detentor de um instrumento patrimonial poder ter o direito
de receber uma participao pro rata de quaisquer dividendos ou outras distri-
buies declaradas similares, ou distribuies de ativos lquidos/patrimnio o
emitente no tem obrigao contratual de fazer tais distribuies, uma vez que
no pode ser obrigado a entregar caixa ou outro ativo fnanceiro outra parte.
22. A essncia de um instrumento fnanceiro, em vez de sua forma jurdica, rege
sua classifcao no balano patrimonial da entidade. Essncia e forma legal so
comumente consistentes, mas nem sempre. Alguns instrumentos fnanceiros as-
sumem a forma legal de instrumentos patrimoniais, mas so passivos em sua
essncia e outros podem combinar caractersticas associadas a instrumentos pa-
trimoniais e caractersticas associadas a passivos fnanceiros. Por exemplo:
(a) Uma ao preferencial que determine resgate obrigatrio pelo emitente
por uma quantia fxa ou determinvel, em data futura fxa ou deter-
minvel, ou d ao titular o direito de exigir que o emitente resgate o
instrumento em uma ou aps uma data especfca por uma quantia fxa
ou determinvel, um passivo fnanceiro;
(b) Um instrumento fnanceiro que d ao seu detentor o direito de devolv-
-lo ao emitente por caixa ou outro ativo fnanceiro (instrumento resga-
tvel) um passivo fnanceiro, com exceo dos instrumentos classi-
fcados como instrumentos patrimoniais de acordo com os pargrafos
15 e 16 ou pargrafos 17 e 18. O instrumento fnanceiro um passivo
fnanceiro mesmo quando o montante de caixa ou outro ativo fnanceiro
determinado com base em ndice ou outro item que tenha potencial de
aumentar e diminuir. A existncia de uma opo para o titular do ins-
trumento devolv-lo para o emitente por caixa ou outro ativo fnanceiro
signifca que o instrumento resgatvel satisfaz a defnio de passivo
fnanceiro, com exceo dos instrumentos classifcados como instru-
mentos patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou pargra-
fos 17 e 18. Por exemplo, os fundos mtuos abertos, trustes, parcerias
e algumas entidades cooperativas podem fornecer a seus membros o
direito de resgate de suas participaes a qualquer momento por cai-
xa, o que resulta em que essas participaes sejam classifcadas como
passivos fnanceiros, com exceo daqueles instrumentos classifca-
dos como instrumentos patrimoniais de acordo com os pargrafos 15
(b) O efeito de restringir substancialmente ou fxar o retorno residual para
os detentores dos instrumentos.
Para efeitos da aplicao dessa condio, a entidade no deve considerar con-
tratos no fnanceiros com um detentor de instrumento descrito no pargrafo
17 que tenha termos contratuais e condies que sejam similares aos termos
contratuais e condies de um contrato equivalente que possam ocorrer entre
um no detentor do instrumento e a entidade emissora. Se a entidade no pode
determinar se essa condio est satisfeita, no deve classifcar o instrumento
como instrumento patrimonial.
Reclassifcao de instrumentos resgatveis e instrumentos que impem
entidade a obrigao de entregar a terceiros uma participao pro rata
referente aos ativos lquidos da entidade somente na liquidao.
19. A entidade deve classifcar um instrumento fnanceiro como instrumento patri-
monial de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18 a partir da
data em que o instrumento possuir todas as caractersticas e satisfzer as condi-
es previstas nesses itens. A entidade deve reclassifcar um instrumento fnan-
ceiro a partir da data em que o instrumento deixa de ter todas as caractersticas
ou de satisfazer as condies previstas nos referidos itens. Por exemplo, se
a entidade repactuar todos os seus instrumentos no resgatveis e quaisquer
instrumentos resgatveis que permaneam pendentes tenham todas as carac-
tersticas e satisfaam todas as condies dos pargrafos 15 e 16, a entidade
deve reclassifcar os instrumentos resgatveis como instrumentos patrimoniais
a partir da data da repactuao dos instrumentos no resgatveis.
20. A entidade deve contabilizar como segue para a reclassifcao de um instru-
mento de acordo com o pargrafo 19:
(a) Deve reclassifcar um instrumento patrimonial como passivo fnancei-
ro a partir da data em que o instrumento deixar de apresentar todas as
caractersticas e condies dos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e
18. O passivo fnanceiro deve ser mensurado pelo valor justo do ins-
trumento na data de reclassifcao. A entidade deve reconhecer nos
ativos lquidos/patrimnio qualquer diferena entre o valor contbil
do instrumento patrimonial e o valor justo do passivo fnanceiro na
data da reclassifcao;
(b) Deve reclassifcar um passivo fnanceiro como instrumento patrimonial
a partir da data em que o instrumento apresentar todas as caractersticas
e satisfzer as condies enunciadas nos pargrafos 15 e 16 ou pargra-
fos 17 e 18. O instrumento patrimonial deve ser mensurado pelo valor
contbil do passivo fnanceiro na data da reclassifcao.
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Embora a entidade no tenha a obrigao contratual explcita de entregar caixa
ou outro ativo fnanceiro, o valor da alternativa de liquidao da ao tal que
ser liquidado em caixa pela entidade. Em qualquer caso, na essncia, o titular
possui a garantia de recebimento de valor que seja pelo menos igual opo
de liquidao em caixa (ver pargrafo 25).
Liquidao nos instrumentos patrimoniais da prpria entidade (pargrafo 14(b))
25. Um contrato no um instrumento patrimonial somente porque pode resultar
no recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. A
entidade pode ter a obrigao ou direito contratual de entregar ou receber uma
quantidade de suas prprias aes ou outro instrumento patrimonial que varia
de modo que o valor justo dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade a
ser entregue ou recebido igual ao valor do direito ou obrigao contratual. Tal
obrigao ou direito contratual pode ser um montante fxo ou um montante que
futue, em parte ou na ntegra, em resposta s mudanas em uma varivel que
no seja o preo de mercado dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade
(ex: taxa de juros, preo de commodities ou preo de instrumento fnanceiro).
Dois exemplos so (a) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da
prpria entidade equivalentes ao valor de $ 100 e (b) contrato para entrega de
instrumentos patrimoniais da prpria entidade equivalentes ao valor de 100
barris de petrleo. Esse contrato um passivo fnanceiro da entidade embora
a entidade deva ou possa liquid-lo por meio da entrega de seus prprios ins-
trumentos patrimoniais. No um instrumento patrimonial porque a entidade
utiliza um nmero varivel de seus prprios instrumentos patrimoniais como
meio para liquidar o contrato. Assim, o contrato no mostra uma participao
residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos.
26. Exceto o indicado no pargrafo 27, um contrato que ser liquidado pela en-
tidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fxo de seus prprios
instrumentos em troca de um montante fxo de caixa ou outro ativo fnanceiro,
um instrumento patrimonial. Por exemplo, uma opo de ao emitida que d
contraparte o direito de comprar um nmero fxo de aes da entidade por um
preo fxo ou por um montante pr-especifcado (valor de face de um ttulo)
um instrumento patrimonial. Mudanas no valor justo de contrato, decorrentes
de variaes nas taxas de juros do mercado que no afetam o montante de
caixa ou outro ativo fnanceiro a serem pagos ou recebidos, ou o nmero de
instrumentos patrimoniais a serem recebidos ou entregues na liquidao do
contrato no impedem o contrato de ser um instrumento patrimonial. Qualquer
recebimento (tal como o prmio recebido por opo lanada ou warrant de
aes da prpria entidade) deve ser adicionado diretamente aos ativos lquidos/
patrimnio. Qualquer contraprestao paga (como prmio pago por opo de
compra) deve ser deduzida diretamente do ativo lquido/patrimnio. Variaes
no valor justo de instrumento patrimonial no so reconhecidas nas demons-
traes contbeis.
e 16 ou pargrafos 17 e 18. No entanto, classifcaes como passivo
fnanceiro no impedem o uso de descries como valores de ativos
lquidos atribuveis aos detentores dos ttulos e mudana no valor do
ativo lquido atribuvel aos detentores dos ttulos nas demonstraes
contbeis da entidade que no tenha ativos lquidos/patrimnio prprio
subscrito pelos acionistas (como alguns fundos mtuos ou trustes, ver
Exemplo Ilustrativo 7), ou a utilizao de evidenciao adicional para
mostrar que as participaes totais dos membros incluem itens como
reservas que atendem defnio de ativos lquidos/patrimnio e ins-
trumentos resgatveis que no atendem (ver Exemplo Ilustrativo 8).
23. Se a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa
ou outro ativo fnanceiro para liquidar uma obrigao contratual, a obrigao
satisfaz a defnio de passivo fnanceiro, com exceo dos instrumentos clas-
sifcados como instrumentos patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16
ou pargrafos 17 e 18. Por exemplo:
(a) Uma restrio na capacidade da entidade de cumprir uma obrigao
contratual, como a falta de acesso a moeda estrangeira ou a necessidade
de obter autorizao da entidade reguladora para pagamento, no nega
a obrigao contratual da entidade ou o direito contratual do titular no
mbito do instrumento;
(b) Uma obrigao contratual que condicionada contraparte exercer seu
direito de resgatar um passivo fnanceiro porque a entidade no tem o
direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo fnanceiro.
24. Um instrumento fnanceiro que no estabelece explicitamente uma obrigao
contratual de entregar caixa ou outro ativo fnanceiro pode estabelecer uma
obrigao indireta por meio de seus termos e condies. Por exemplo:
(a) Um instrumento fnanceiro pode conter uma obrigao no fnanceira
que deve ser liquidada se, e somente se, a entidade falhar ao fazer
distribuies ou resgatar o instrumento. Se a entidade pode evitar a
transferncia de caixa ou outro ativo fnanceiro apenas por meio da
liquidao da obrigao no fnanceira, o instrumento fnanceiro um
passivo fnanceiro.
(b) Um instrumento fnanceiro um passivo fnanceiro se ele prov que na
liquidao a entidade vai entregar:
(i) Caixa ou outro ativo fnanceiro; ou
(ii) Suas prprias aes cujo valor determinado a exceder substan-
cialmente o valor de caixa ou outro ativo fnanceiro.
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impostos cobrados, ou nas receitas, no supervit ou dfcit ou no ndice dvida/
patrimnio futuros do emitente. O emitente de tal instrumento no tem o direi-
to incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo fnanceiro (ou, de
outro modo, liquid-lo de tal forma que seria um passivo fnanceiro). Portanto,
um passivo fnanceiro do emitente, salvo se:
(a) A parte da proviso de liquidao contingente que poderia exigir li-
quidao em caixa ou outro ativo fnanceiro (ou, de outro modo, de tal
forma que seria um passivo fnanceiro) no for verdadeira;
(b) Puder exigir do emitente que liquide a obrigao em caixa ou outro
ativo fnanceiro (ou, de outro modo, liquidar de tal forma que seria um
passivo fnanceiro) somente no evento de liquidao do emitente; ou
(c) O instrumento tiver todas as caractersticas e satisfzer todas as condi-
es dos pargrafos 15 e 16.
Opo de liquidao
31. Quando o instrumento fnanceiro derivativo d a uma das partes a escolha
de como ser liquidado (ex: o emitente ou o titular pode escolher liquidar
em caixa ou pela troca de aes por caixa), um ativo fnanceiro ou pas-
sivo fnanceiro, a menos que todas as alternativas de liquidao resultem
neste instrumento como sendo instrumento patrimonial.
32. Um exemplo de instrumento fnanceiro derivativo com uma opo de liquida-
o que um passivo fnanceiro uma opo de ao em que o emitente pode
decidir liquidar em caixa ou pela troca de suas prprias aes por caixa. Da
mesma forma, alguns contratos de compra ou venda de item no fnanceiro em
troca de instrumentos patrimoniais da prpria entidade esto dentro do mbito
desta Norma porque eles podem ser liquidados tanto pela entrega do item no
fnanceiro quanto em caixa ou outro instrumento fnanceiro (ver pargrafos 4
a 6). Tais contratos so ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros e no instru-
mentos patrimoniais.
Instrumentos fnanceiros compostos (ver tambm pargrafos GA55 a GA60 e
Exemplos Ilustrativos 9 a 12)
33. O emitente de instrumento fnanceiro no derivativo deve avaliar os ter-
mos do instrumento fnanceiro para determinar se ele contm tanto um
componente de passivo quanto um componente de ativo lquido/patrim-
nio. Tais componentes devem ser classifcados separadamente como passi-
vos fnanceiros, ativos fnanceiros ou instrumentos patrimoniais de acordo
com o pargrafo 13.
34. A entidade deve reconhecer separadamente os componentes de instrumento
fnanceiro que (a) crie um passivo fnanceiro da entidade e (b) conceda opo
27. Se os instrumentos patrimoniais da prpria entidade a serem recebidos ou en-
tregues pela entidade na liquidao de contrato so instrumentos fnanceiros
resgatveis com todas as caractersticas e que satisfazem todas as condies
descritas nos pargrafos 15 e 16, ou instrumentos que impem entidade a
obrigao de entregar outra parte uma participao pro rata dos ativos lqui-
dos da entidade somente na liquidao com todas as caractersticas e condies
descritas nos pargrafos 17 e 18, o contrato um ativo fnanceiro ou um pas-
sivo fnanceiro. Isso inclui um contrato que ser liquidado pela entidade por
meio da entrega ou recebimento de nmero fxo de tal instrumento em troca de
um montante fxo de caixa ou de outro ativo fnanceiro.
28. Com exceo das circunstncias descritas nos pargrafos 15 e 16 ou pargra-
fos 17 e 18, um contrato que contm a obrigao para a entidade de comprar
seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa ou outro ativo fnanceiro d
origem a um passivo fnanceiro no valor presente do montante de resgate (por
exemplo, pelo valor presente do preo de recompra a termo, preo de exerccio
da opo, ou outra quantia de resgate). Esse o caso mesmo quando o contrato
em si um instrumento patrimonial. Um exemplo a obrigao da entidade,
num contrato a termo, de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em
caixa. Quando o passivo fnanceiro reconhecido inicialmente de acordo com
a IPSAS 29, seu valor justo (o valor presente do montante de resgate) deve ser
reclassifcado do ativo lquido/patrimnio. Posteriormente, o passivo fnancei-
ro deve ser mensurado de acordo com a IPSAS 29. Se o contrato expirar sem
entrega, o valor contbil do passivo fnanceiro deve ser reclassifcado para o
ativo lquido/patrimnio. A obrigao contratual da entidade de comprar seus
prprios instrumentos patrimoniais d origem a um passivo fnanceiro pelo
valor presente do montante de resgate mesmo que a obrigao de compra seja
condicionada ao exerccio do direito de resgate pela contraparte (por exemplo,
opo de venda lanada que d contraparte o direito de vender um instrumen-
to patrimonial da prpria entidade entidade por um preo fxo).
29. Um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebi-
mento de nmero fxo de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca de
quantia varivel de caixa ou outro ativo fnanceiro um ativo fnanceiro ou
passivo fnanceiro. Um exemplo um contrato para a entidade entregar 100 de
seus prprios instrumentos patrimoniais em troca da quantia de caixa equiva-
lente ao valor de 100 barris de petrleo.
Provises de liquidao contingente
30. Um instrumento fnanceiro pode exigir que a entidade entregue caixa ou outro
ativo fnanceiro, ou de outra forma, liquide-o de tal forma que seria um passivo
fnanceiro no caso de ocorrncia ou no ocorrncia de eventos futuros incertos
(ou como resultado de circunstncias incertas) que estariam alm do controle
do emitente e do detentor do instrumento, tal como uma alterao no ndice de
bolsa de valores, no ndice de preos ao consumidor, na taxa de juros ou nos
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lquido/patrimnio) que no tenha um componente de ativo lquido/patrim-
nio associado. O valor contbil do instrumento patrimonial representado pela
opo de converso do instrumento em aes ordinrias deve ser determinado
pela deduo do valor justo do passivo fnanceiro do valor justo do instrumento
fnanceiro composto como um todo.
Aes em tesouraria (ver tambm pargrafo GA61)
38. Se a entidade readquire seus prprios instrumentos patrimoniais, es-
ses instrumentos (aes em tesouraria) devem ser deduzidos do ativo
lquido/patrimnio. Nenhum ganho ou perda deve ser reconhecido no
supervit ou dfcit, nas operaes de compra, venda, emisso ou cance-
lamento de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Tais aes
em tesouraria podem ser adquiridas e mantidas pela entidade ou outros
membros do grupo econmico. Montantes pagos ou recebidos devem ser
contabilizados diretamente no ativo lquido/patrimnio.
39. O montante de aes em tesouraria mantidas deve ser divulgado separadamen-
te no balano ou nas notas explicativas, de acordo com a IPSAS 1Apresenta-
o das Demonstraes Contbeis. A entidade deve divulgar informao, de
acordo com a IPSAS 20Divulgao sobre Partes Relacionadas, se readquirir
seus prprios instrumentos patrimoniais das partes relacionadas.
Juros, dividendos ou distribuies similares, perdas e ganhos (ver tambm
pargrafo GA62)
40. Juros, dividendos ou distribuies similares, perdas e ganhos relativos a
um instrumento fnanceiro ou a um componente que um passivo fnan-
ceiro devem ser reconhecidos como receita ou despesa no supervit ou
dfcit. Distribuies a titulares de instrumento patrimonial devem ser
debitadas pela entidade diretamente no ativo lquido/patrimnio, lquido
de qualquer benefcio tributrio. Custos de transao incorridos em tran-
sao de ativo lquido/patrimnio devem ser contabilizados como deduo
do ativo lquido/patrimnio, lquido de qualquer benefcio fscal.
41. A classifcao de um instrumento fnanceiro como passivo fnanceiro ou ins-
trumento patrimonial determina se os juros, dividendos ou distribuies si-
milares, perdas e ganhos relativos quele instrumento devem ser reconheci-
dos como receita ou despesa no supervit ou dfcit. Assim, dividendos ou
distribuies similares a pagar de aes que so inteiramente reconhecidos
como passivos, devem ser reconhecidos como despesa, da mesma forma que
os juros em um ttulo (bond). Similarmente, ganhos e perdas associados com
resgates ou refnanciamentos de passivos fnanceiros devem ser reconhecidos
no supervit ou dfcit, enquanto que resgates ou refnanciamentos de instru-
mentos patrimoniais devem ser reconhecidos como mudanas no ativo lquido/
patrimnio. Alteraes no valor justo de instrumento patrimonial no devem
ser reconhecidas nas demonstraes contbeis.
ao titular do instrumento de convert-lo em instrumento patrimonial da enti-
dade. Por exemplo, um ttulo ou instrumento similar conversvel pelo titular
em um nmero fxo de aes ordinrias da entidade um instrumento fnan-
ceiro composto. Sob a perspectiva da entidade, tal instrumento compreende
dois componentes: um passivo fnanceiro (acordo contratual de entregar caixa
ou outro ativo fnanceiro) e um instrumento patrimonial (opo de compra
concedendo ao titular o direito, por perodo especfco de tempo, de convert-
-la em nmero fxo de aes ordinrias da entidade). O efeito econmico da
emisso desse tipo de instrumento essencialmente o mesmo da emisso si-
multnea de instrumento de dvida com clusula de liquidao antecipada e
contrato com garantia (warrant) de compra de aes ordinrias, ou da emis-
so de instrumento de dvida com garantia (warrant) destacvel da compra de
aes. Assim, em todos os casos, a entidade deve apresentar os componentes
do passivo e os componentes do ativo lquido/patrimnio separadamente nas
suas demonstraes contbeis.
35. A classifcao de um instrumento conversvel em seus componentes no
revisada como resultado de alterao na possibilidade da opo conversvel
ser exercida, mesmo quando o exerccio da opo parecer ter se tornado uma
vantagem econmica a alguns titulares. Titulares podem nem sempre agir da
forma que se espera porque, por exemplo, os efeitos fscais resultantes da con-
verso podem ser diferentes entre os titulares. Alm disso, a possibilidade de
converso muda de tempos em tempos. A obrigao contratual da entidade de
efetuar pagamentos futuros permanece pendente at que seja extinta por inter-
mdio de converso, vencimento do instrumento ou qualquer outra operao.
36. A IPSAS 29 trata da mensurao de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros.
Instrumentos patrimoniais so instrumentos que evidenciam uma participao
residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os passivos. Portanto,
quando o valor contbil inicial do instrumento fnanceiro composto atribudo
aos seus componentes, ao componente de ativo lquido/patrimnio deve ser
atribudo o montante residual aps deduzir, do valor justo total do instrumen-
to, o montante separadamente determinado para o componente do passivo. O
valor de qualquer caracterstica de derivativos (como opo de compra) embu-
tido no instrumento fnanceiro composto includo no componente do passi-
vo, a menos que forme uma parte do componente do ativo lquido/patrimnio
(como opo de conversibilidade em instrumentos patrimoniais). A soma dos
montantes atribudos aos componentes do passivo e ativo lquido/patrimnio
no reconhecimento inicial sempre igual ao valor justo que seria atribudo ao
instrumento como um todo. Nenhum ganho ou perda deve decorrer do reco-
nhecimento inicial dos componentes do instrumento separadamente.
37. De acordo com a abordagem descrita no pargrafo 36, o emissor de ttulo
conversvel em aes ordinrias deve determinar primeiro o valor contbil
do componente do passivo, mensurando o valor justo de passivo similar (in-
cluindo quaisquer caractersticas embutidas de derivativo que no seja de ativo
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(a) dispe de um direito legalmente executvel para liquidar os
montantes reconhecidos; e
(b) tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar
o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
Na contabilizao da transferncia de ativo fnanceiro que no se qualifca para
desreconhecimento, a entidade no deve compensar o ativo transferido e o
passivo associado (ver IPSAS 29, pargrafo 38).
48. Esta Norma exige a apresentao de ativos e passivos fnanceiros em base
lquida quando isso refetir uma expectativa da entidade de fuxos de caixa
futuros a partir da liquidao de dois ou mais instrumentos fnanceiros separa-
dos. Quando a entidade tem o direito de receber ou pagar um nico montante
lquido e pretende fazer isso, ela tem, na realidade, somente um nico ativo
ou passivo fnanceiro. Em outras circunstncias, ativos e passivos fnanceiros
devem ser apresentados separadamente um do outro, consistentemente com
suas caractersticas de recursos ou obrigaes da entidade.
49. Compensar um ativo fnanceiro e um passivo fnanceiro reconhecidos, e apre-
sentar o montante lquido difere do desreconhecimento de ativo fnanceiro ou
passivo fnanceiro. Embora compensar no enseje o reconhecimento de ganho
ou perda, o desreconhecimento de instrumento fnanceiro no somente resulta
na remoo do item reconhecido anteriormente no balano, mas tambm pode
resultar em reconhecimento de ganho ou perda.
50. O direito de compensao um direito legal do devedor, por contrato ou de ou-
tra forma, de liquidar ou, de outra maneira, eliminar a totalidade ou uma parte
do montante devido ao credor, por meio da aplicao contra esse montante de
um montante devido pelo credor. Em circunstncias incomuns, um devedor
pode ter o direito legal de aplicar um montante devido por terceiros contra
o montante devido ao credor desde que exista um acordo entre as trs partes
que claramente estabelea o direito de compensao. Pelo fato de o direito de
compensao ser um direito legal, as condies que suportam o direito podem
variar de uma jurisdio para outra e as leis aplicveis s relaes entre as par-
tes precisam ser consideradas.
51. A existncia do direito de compensar um ativo fnanceiro e um passivo fnan-
ceiro afeta os direitos e as obrigaes associados com um ativo fnanceiro e um
passivo fnanceiro, e pode afetar a exposio da entidade a risco de crdito e
de liquidez. No entanto, a existncia do direito, por si s, no base sufciente
para compensao. Na ausncia de inteno de exercer o direito ou de liquidar
simultaneamente, o montante e o momento dos fuxos futuros de caixa no
so afetados. Quando a entidade pretende exercer o direito ou liquidar simul-
taneamente, a apresentao do ativo e do passivo em base lquida refete mais
apropriadamente os montantes e o momento dos fuxos de caixa futuros, bem
como o risco a que cada um dos fuxos de caixa est exposto. A inteno por
42. A entidade incorre normalmente em vrios custos na emisso ou aquisio de
seus prprios instrumentos patrimoniais. Esses custos podem incluir registro
e outras taxas regulatrias, montantes pagos a consultores jurdicos, contbeis
e outros profssionais, custos de impresso e outros tributos. Quaisquer custos
de transao relacionados so contabilizados como deduo do ativo lquido/
patrimnio (lquido de qualquer benefcio tributrio) na medida em que repre-
sentam custos incrementais atribudos diretamente transao que de outra
forma seriam evitados. Os custos da transao que abandonada devem ser
reconhecidos como despesa.
43. Custos de transao que se relacionam com a emisso de instrumento fnan-
ceiro composto devem ser atribudos aos componentes do ativo lquido/patri-
mnio e passivo do instrumento em proporo alocao dos rendimentos.
Custos de transao que se relacionam conjuntamente a mais de uma transao
devem ser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao
coerente e consistente com transaes similares.
44. O montante dos custos de transao contabilizado como deduo do ativo
lquido/patrimnio no perodo deve ser divulgado separadamente de acordo
com a IPSAS 1.
45. Dividendos ou distribuies similares classifcados como despesa so apre-
sentados na demonstrao fnanceira quer em conjunto com juros sobre ou-
tros passivos ou em uma linha separada. Alm dos requisitos desta Norma,
a apresentao de juros e dividendos ou distribuies similares est sujeita
aos requisitos da IPSAS 1 e IPSAS 30. Em algumas circunstncias, devido
diferena entre juros e dividendos ou distribuies similares, em relao a
questes como a dedutibilidade fscal, desejvel a divulgao separada deles
na demonstrao fnanceira.
46. Ganhos e perdas relacionados a alteraes no valor contbil de passivo fnan-
ceiro devem ser reconhecidos como receita ou despesa no supervit ou dfcit
mesmo quando se relacionarem a um instrumento que inclua direito a partici-
pao residual nos ativos da entidade em troca de caixa ou outro ativo fnan-
ceiro (ver pargrafo 22(b)). De acordo com a IPSAS 1, a entidade deve apre-
sentar qualquer ganho ou perda decorrente de remensurao de tal instrumento
separadamente na demonstrao da performance fnanceira (demonstrao do
resultado) quando for relevante para a explicao do desempenho da entidade.
Compensao de ativo fnanceiro e passivo fnanceiro (ver tambm os
pargrafos GA63 e GA64)
47. Um ativo fnanceiro e um passivo fnanceiro devem ser compensados, e
o montante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e
somente quando, a entidade:
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55. Uma entidade que assume uma quantidade de transaes de instrumentos f-
nanceiros com uma s contraparte pode entrar em um acordo de liquidao
master com essa contraparte. Tal acordo converge para uma nica liquida-
o, de forma lquida, para todos os instrumentos fnanceiros abrangidos pelo
acordo no caso de descumprimento ou trmino de qualquer contrato. Esses
acordos podem ser comumente usados para fornecer proteo contra perdas
em casos de falncia ou outras circunstncias que resultam na incapacidade
da contraparte de cumprir suas obrigaes. Um acordo de liquidao master
geralmente cria o direito de compensao que se torna exigvel e afeta a reali-
zao ou a liquidao de ativos fnanceiros individuais e passivos fnanceiros
somente aps evento especfco de descumprimento ou outras circunstncias
que no so esperadas no curso normal dos negcios. Um acordo de liquida-
o master no fornece base para compensao a no ser que ambos os cri-
trios do pargrafo 47 sejam satisfeitos. Quando ativos fnanceiros e passivos
fnanceiros sujeitos a um acordo de liquidao master no so compensados,
o efeito do acordo na exposio da entidade a risco de crdito deve ser divul-
gado de acordo com o pargrafo 42 da IPSAS 30.
Regra de transio
56. A entidade deve aplicar esta Norma retrospectivamente na primeira aplicao.
57. Quando a entidade que anteriormente aplicou a IPSAS 15 aplicar os re-
quisitos dos pargrafos 15 a 18, a entidade exigida a dividir um ins-
trumento fnanceiro composto com uma obrigao de entregar a outra
parte uma participao pro rata dos ativos lquidos da entidade somente
na liquidao em um componente passivo e um componente ativo lquido/
patrimnio. Se o componente passivo no est mais pendente, a aplicao
retrospectiva destes requisitos envolveria a separao em dois componen-
tes do ativo lquido/patrimnio. O primeiro componente seria no super-
vit ou dfcit acumulado e representaria os juros cumulativos acrescidos
ao componente passivo. O outro componente representaria o componente
original do ativo lquido/patrimnio. Portanto, a entidade no precisa se-
parar estes dois componentes se o componente do passivo no est mais
pendente, quando esta Norma adotada.
58. A entidade que no aplicou previamente a IPSAS 15 ou adotou o regime
de competncia pela primeira vez, aplica a proviso de transio no par-
grafo 57 para todos os instrumentos fnanceiros compostos.
Data de Vigncia
59. A entidade deve aplicar estar Norma para as demonstraes contbeis
anuais cobrindo os perodos iniciados a partir de 1 de Janeiro de 2013. A
aplicao antecipada encorajada. Se a entidade aplicar esta Norma para
um perodo anterior a 1 de Janeiro de 2013, ela deve evidenciar este fato.
uma ou ambas as partes de liquidar em base lquida sem o direito legal de faz-
-lo no sufciente para justifcar a compensao, porque os direitos e obriga-
es associados ao ativo fnanceiro individual e passivo fnanceiro individual
permanecem inalterados.
52. As intenes da entidade com relao liquidao de ativos e passivos particulares
podem ser infuenciadas por suas prticas de negociao usuais, exigncias dos
mercados fnanceiros e outras circunstncias que podem limitar a capacidade de
liquidao de forma lquida ou liquidao simultnea. Quando a entidade tem o
direito de compensao, mas no pretende liquidar ou realizar o ativo e liquidar o
passivo simultaneamente, o efeito do direito sobre a exposio ao risco de crdito
da entidade deve ser divulgado de acordo com o pargrafo 42 da IPSAS 30.
53. Liquidao simultnea de dois instrumentos fnanceiros pode ocorrer por meio,
por exemplo, da operao de cmara de compensao em mercado fnanceiro
organizado ou a troca face a face. Nessas circunstncias, os fuxos de caixa
so, na realidade, equivalentes a um nico montante lquido e no h exposio
a risco de crdito ou de liquidez. Em outras circunstncias, a entidade pode
liquidar dois instrumentos pelo recebimento ou pagamento de montantes sepa-
rados, tornando-se exposta ao risco de crdito para o montante total do ativo
ou risco de liquidez para o montante total do passivo. Tais exposies ao risco
podem ser signifcativas mesmo sendo relativamente breves. Assim, a realiza-
o de ativo fnanceiro e a liquidao de passivo fnanceiro so tratadas como
simultneas somente quando as transaes ocorrerem no mesmo momento.
54. As condies estabelecidas no pargrafo 47 no so satisfeitas usualmente e a
compensao normalmente inadequada quando:
(a) Vrios instrumentos fnanceiros diferentes so utilizados para simular as
caractersticas de um nico instrumento fnanceiro (instrumento sinttico);
(b) Ativos fnanceiros e passivos fnanceiros resultam de instrumentos f-
nanceiros tendo a mesma exposio primria ao risco (por exemplo,
ativos e passivos dentro de uma carteira de contratos a termo ou outros
instrumentos derivativos), mas envolvem contrapartes diferentes;
(c) Ativos fnanceiros ou outros ativos so dados em garantia de passivos
fnanceiros sem direito de regresso;
(d) Ativos fnanceiros so disponibilizados confana por um devedor
com o propsito de cobrir uma obrigao sem que esses ativos tenham
sido aceitos pelo credor na liquidao da obrigao (por exemplo, acor-
dos de fundos de amortizao); ou
(e) Obrigaes incorridas como resultado de eventos que deram origem a
perdas e h a expectativa de recuper-las de um terceiro em virtude de
reclamao feita de acordo com o contrato de seguro.
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Apndice A
Guia de Aplicao
Este apndice parte integrante da IPSAS 28.
GA1. Este Guia de Aplicao fornece orientaes relativas a aspectos particulares
da Norma.
GA2. A Norma no trata de reconhecimento e mensurao de instrumentos fnancei-
ros. Requisitos acerca do reconhecimento e mensurao de ativos fnanceiros e
passivos fnanceiros so defnidos na IPSAS 29..
Alcance (pargrafos 3 a 6)
Contratos de Garantia Financeira
GA3. Contratos de garantia fnanceira so aqueles contratos que exigem que o emis-
sor faa pagamentos especfcos para reembolsar o titular por uma perda que
incorra porque um devedor especfco deixou de efetuar o pagamento quando
devido de acordo com as condies iniciais de um instrumento de dvida. Go-
vernos podem emitir garantias fnanceiras por uma variedade de razes. Elas
so freqentemente emitidas para continuar os objetivos de poltica do Gover-
no, por exemplo, para apoiar projetos de infra-estrutura e estabilizar o mercado
fnanceiro em tempos de difculdade. A governos e entidades do setor pblico
pode ser concedido o poder de emitir garantias fnanceiras pela legislao ou
outra autoridade. Ao avaliar se uma garantia contratual ou no contratual, a
entidade deve distinguir o direito de emitir uma garantia e a emisso real da
garantia. O direito de emitir a garantia, em termos de legislao ou outra auto-
ridade no contratual, enquanto a real emisso da garantia deve ser avaliada
utilizando o princpio do item GA20, para determinar se a garantia contratual.
GA4. A emisso de garantias fnanceiras em favor de uma terceira parte, se explicita-
mente ou implicitamente, pode resultar em um arranjo contratual. Garantias f-
nanceiras podem ser emitidas para uma parte especfca ou podem ser emitidas
para o titular de um instrumento. Considerem-se os dois seguintes exemplos:
Em um acordo de concesso de servio, um governo pode emitir uma
garantia fnanceira diretamente para os fnanciadores da transao, afr-
mando que, em caso de default, ele poderia assumir o pagamento de
qualquer valor principal pendente ou pagamentos de juros de um em-
prstimo. Neste caso, a garantia fnanceira explicitamente emitida em
favor de uma contraparte especfca.
A autoridade rodoviria A responsvel pela construo e manuteno
da infra-estrutura de estradas de um pas. Ela fnancia a construo de
novas estradas atravs da emisso de ttulos de longo prazo. O gover-
no nacional A realiza o exerccio de seu poder na legislao e garante
60. A entidade no deve aplicar esta norma antes de 1 de Janeiro de 2013, a
menos que tambm aplique a IPSAS 29 e IPSAS 30.
61. Quando a entidade adota o regime de competncia, como defnido nas IPSAS,
para propsitos de relatrios fnanceiros, aps a data efetiva, esta Norma se
aplica para as demonstraes contbeis anuais cobrindo os perodos iniciados
na ou aps a data de adoo.
62. Esta Norma e a IPSAS 30 substituem a IPSAS 15 Instrumentos Financeiros:
Evidenciao e Apresentao emitida em 2001. IPSAS 15 permanece aplic-
vel at que a IPSAS 28 e IPSAS 30 sejam aplicadas ou se tornem efetivas, o
que ocorrer primeiro.
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Tanto em (a) quanto em (b) acima, a escolha feita numa base contrato por
contrato, e a escolha irrevogvel.
GA9 De acordo com o item 3(c), a entidade trata contratos de garantia fnanceira
como instrumentos fnanceiros a menos que ela escolha tratar tais contratos
como contratos de seguro de acordo com a norma pertinente internacional ou
nacional que trata de contratos de seguro. permitido entidade tratar um con-
trato de garantia fnanceira como um contrato de seguro utilizando uma norma
contbil nacional somente se tal norma exigir a mensurao dos passivos do
seguro em um montante que no seja menor que o montante escriturado que
seria determinado se os passivos relevantes estivessem no alcance da IPSAS
19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Ao determinar o
montante escriturado dos passivos do seguro, a entidade considera as estimati-
vas correntes de todos os fuxos de caixa decorrentes de seu contrato de seguro
e dos fuxos de caixa relacionados.
Defnies (pargrafos 9 a 12)
Ativos fnanceiros e passivos fnanceiros
GA10. Moeda (caixa) um ativo fnanceiro porque representa um meio de troca e,
portanto, constitui a base sobre a qual todas as transaes so mensuradas e
reconhecidas nas demonstraes contbeis. Um depsito de caixa em banco ou
instituio fnanceira similar um ativo fnanceiro porque representa o direito
contratual do depositante de obter caixa da instituio ou de descontar cheque,
ou instrumento similar, reduzindo o saldo em favor de credor, em pagamento
de passivo fnanceiro. Moeda no emitida no satisfaz a defnio de instru-
mento fnanceiro. A entidade aplica o item 13 da IPSAS 12 Inventrios na
contabilizao de qualquer moeda no emitida. Moeda emitida em curso legal
da perspectiva do emissor no abordada nesta Norma.
GA11. Exemplos comuns de ativos fnanceiros que representam direito contratual de
receber caixa no futuro e os correspondentes passivos fnanceiros que repre-
sentam obrigao contratual de entregar caixa no futuro so:
(a) contas a receber e a pagar;
(b) notas a receber e a pagar;
(c) emprstimos a receber e a pagar; e
(d) ttulos de dvida a receber e a pagar.
Em cada caso, o direito contratual de uma parte de receber (ou obrigao de
pagar) compensada pela correspondente obrigao de pagar da outra parte
(ou direito de receber)
o ttulo emitido pela autoridade rodoviria A. No momento em que a
garantia emitida, no h contrapartes especfcas que foram identif-
cadas, ao invs disso, a garantia implicitamente emitida em favor dos
titulares de um instrumento especfco.
Em ambos cenrios, assumindo que todas as outras caractersticas do contrato
so satisfeitas, a garantia fnanceira contratual, em sua natureza.
Contratos de Seguro
GA5. Alguns grupos econmicos no setor pblico podem incluir entidades que emi-
tem contratos de seguro. Tais entidades esto no alcance desta Norma, mas os
contratos de seguro, por si prprios, esto fora do alcance desta Norma.
GA6. Para os propsitos desta Norma, um contrato de seguro um contrato que expe
o segurador a riscos identifcados de perdas decorrentes de eventos ou circuns-
tncias que ocorrem ou so descobertas dentro de um perodo especfco, in-
cluindo morte (i.e., no caso de uma anuidade, a sobrevivncia do benefcirio da
anuidade) doena, defcincia, dano material, prejuzo para outros e interrupo
de operaes. Orientao adicional acerca de contratos de seguro est disponvel
na norma pertinente internacional ou nacional que trata de contratos de seguro.
GA7. Alguns instrumentos fnanceiros tomam a forma de contratos de seguro, mas
envolvem, principalmente, a transferncia de riscos fnanceiros, como de mer-
cado, de crdito ou de liquidez. Exemplos destes instrumentos incluem contra-
tos de garantias fnanceiras, resseguros e contratos de investimentos garantidos
emitidos por seguradores do setor pblico e outras entidades. Uma entidade
obrigada a aplicar esta Norma a certos contratos de garantia fnanceira, e
permitida a aplicar esta Norma para outros contratos de seguro que envolvam
a transferncia de risco fnanceiro.
GA8. Contratos de garantia fnanceira so tratados como instrumentos fnanceiros
a menos que a entidade escolha por trat-los como contratos de seguro, de
acordo com este item e tambm cumpra os requisitos do item GA9. A entidade
pode fazer esta escolha nas seguintes circunstncias:
(a) Se uma entidade previamente aplicou a contabilizao aplicvel para
contratos de seguro e adotou uma poltica contbil que trata contratos
de garantia fnanceira como contratos de seguro, ela pode continuar a
tratar tais contratos tanto como contratos de seguro ou como instrumen-
tos fnanceiros, de acordo com esta Norma.
(b) Se uma entidade no aplicou previamente a contabilizao aplicvel
para contratos de seguro, ela pode escolher por tratar contratos de ga-
rantia fnanceira tanto como contratos de seguro ou como instrumentos
fnanceiros quando ela adota esta Norma.
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gao do arrendatrio de pagar um fuxo de pagamentos que so equivalentes
a uma combinao de principal e juros em um contrato de fnanciamento. O
arrendador contabiliza para o seu investimento o montante dos pagamentos a
receber no contrato de arrendamente mercantil em vez do valor do ativo arren-
dado propriamente dito. O leasing operacional, por outro lado, considerado
como um contrato incompleto que compromete o arrendador a fornecer o uso
de um ativo durante perodos futuros em troca de uma compensao fnanceira
similar a uma taxa paga por um servio. O arrendador continua a contabilizar
o ativo arrendado em vez dos pagamentos futuros a receber. Assim, o leasing
fnanceiro considerado um instrumento fnanceiro e o leasing operacional
no considerado um instrumento fnanceiro (exceto para os pagamentos indi-
viduais devidos e pagveis no perodo corrente).
GA17. Ativos tangveis (como estoques, instalaes, terrenos e equipamentos), ativos
objeto de leasing e ativos intangveis (como patentes e marcas) no so ativos
fnanceiros. O controle de tais ativos tangveis e intangveis criam a oportu-
nidade de gerao de caixa ou outro ativo fnanceiro, mas no do direito ao
recebimento presente de um ativo fnanceiro ou caixa.
GA18. Ativos (como despesas antecipadas) para as quais o benefcio econmico futu-
ro o recebimento de produtos ou servios em vez do direito de receber caixa
ou outro ativo fnanceiro no so ativos fnanceiros. De forma semelhante, re-
ceitas diferidas e a maior parte das garantias (warrant) oferecidas no so pas-
sivos fnanceiros porque o fuxo de sada de benefcios econmicos associados
a eles a entrega de produtos ou servios em vez da obrigao de desembolsar
caixa ou outro ativo fnanceiro.
GA19. Ativos e passivos no setor pblico decorrem tanto de acordos contratuais quanto
de acordos no contratuais. Ativos e passivos decorrentes de acordos no contra-
tuais no satisfazem a defnio de ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro.
GA20. A entidade considera a essncia ao invs da forma legal de um acordo ao de-
terminar se um contrato para os propsitos desta Norma. Contratos, para
os propsitos desta Norma, so geralmente evidenciados pelo seguinte (porm
isto pode variar de jurisdio para jurisdio):
Contratos envolvem partes dispostas celebrando um acordo;
Os termos do contrato criam direitos e obrigaes para as partes do con-
trato, e tais direitos e obrigaes no necessariamente resultam em per-
formance igual para cada parte. Por exemplo, um acordo de fnancia-
mento por doao cria uma obrigao para o doador de transferir recursos
para o benefcirio nos termos do acordo celebrado e estabelece o direito
do benefcirio de receber tais recursos. Estes tipos de acordos podem ser
contratuais mesmo que o benefcirio no fornea considerao igual em
troca i.e., o acordo no resulta em performance igual para as partes; e
GA12. Outro tipo de instrumento fnanceiro aquele para o qual o benefcio econmi-
co a ser recebido ou cedido um ativo fnanceiro que no caixa. Por exemplo,
um instrumento de dvida pagvel em ttulos do governo que d ao seu detentor
o direito contratual de receber, e ao emissor a obrigao contratual de entregar
ttulos do governo, no por caixa. Os ttulos so ativos fnanceiros porque re-
presentam obrigaes do emissor, governo, de pagar por caixa. O instrumento
de dvida , portanto, um ativo fnanceiro para o detentor e um passivo fnan-
ceiro para o emissor.
GA13. Instrumentos de dvida perptuos (como debntures, capital notes e ttu-
los perptuos) normalmente fornecem ao detentor o direito contratual de
receber pagamentos de juros em datas pr-estabelecidas se estendendo por um
perodo indeterminado tanto sem o direito de receber o principal no futuro ou
de receb-lo sob condies que sejam muito improvveis ou muito distantes.
Por exemplo, a entidade pode emitir um instrumento fnanceiro determinando
que sejam feitos pagamentos anuais em perpetuidade iguais taxa de juros de
8% a.a. aplicada a um valor de referncia ou ao montante principal de $ 1.000.
Assumindo 8% como sendo a taxa de mercado para o instrumento quando
emitido, o emissor assume a obrigao contratual de fazer um fuxo futuro de
pagamentos de juros com o valor justo (valor presente) de $ 1.000 no reco-
nhecimento inicial. O detentor e o emissor do instrumento possuem um ativo
fnanceiro e um passivo fnanceiro, respectivamente.
GA14. O direito contratual ou a obrigao contratual de receber, entregar ou trocar
instrumentos fnanceiros constitui, por si s, um instrumento fnanceiro. Uma
cadeia de direitos contratuais ou obrigaes contratuais satisfazem a defnio
de instrumento fnanceiro caso leve ao recebimento ou pagamento de caixa, ou
aquisio ou emisso de um instrumento patrimonial.
GA15. A capacidade de exercer um direito contratual ou a exigncia de satisfazer uma
obrigao contratual pode ser absoluta, ou pode ser dependende da ocorrncia
de evento futuro. Por exemplo, uma garantia fnanceira um direito contratual
do credor de receber caixa do garantidor, e a correspondente obrigao con-
tratual do garantidor de pagar o credor em caso de inadimplncia por parte do
tomador do emprstimo. O direito contratual e a obrigao existem devido
ocorrncia de uma transao ou evento passado (suposio da garantia), mes-
mo que a capacidade do credor de exercer seu direito e a obrigao do garan-
tidor de cumprir com a sua obrigao sejam ambos contingentes em relao
a um ato futuro de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. Um
direito e uma obrigao contingentes atendem defnio de ativo e passivo
fnanceiro apesar do fato de que nem sempre esses ativos e passivos so reco-
nhecidos nas demonstraes contbeis. Alguns desses direitos e obrigaes
contingentes podem ser contratos de seguro.
GA16. De acordo com a IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil, o leasing
fnanceiro considerado como um direito do arrendador de receber e uma obri-
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fazer a defnio de contribuio dos proprietrios. Transferncias de recursos
que resultam em uma participao no ativo lquido/patrimnio de uma entida-
de so distintas de outras transferncias de recursos, por que elas podem ser
evidenciadas pelo seguinte:
Uma designao formal de uma transferncia de recursos (ou uma clas-
se de tais transferncias) pelas partes da transao como uma parte for-
madora dos ativos lquidos/patrimnio da entidade, quer antes que a
contribuio acontea ou no momento da contribuio. Por exemplo,
ao estabelecer uma nova entidade, o escritrio de oramento do depar-
tamento de fnanas pode considerar que a transferncia inicial de re-
cursos para uma entidade estabelece uma participao no ativo lquido/
patrimnio da entidade, ao invs de prover fundos para satisfazer os
requisitos operacionais.
Um acordo formal, em relao transferncia, estabelecendo ou au-
mentando uma participao fnanceira existente no ativo lquido/patri-
mnio de uma entidade que pode ser vendida, transferida ou resgatada.
Embora transferncias de recursos possam ser evidenciadas pela designao
ou por acordo formal, a entidade avalia a natureza do recurso baseada na sua
essncia e no meramente na sua forma legal.
GA27. Para os propsitos desta Norma, o termo instrumento patrimonial pode ser
usado para denotar:
Uma forma unitizada de capital, como aes ordinrias ou preferenciais;
Transferncias de recursos (tanto designada quanto acordada como
aquelas entre as partes da transao) que evidencia uma participao
residual no ativo lquido de outra entidade; e/ou
Passivos fnanceiros na forma legal de dvida que, em essncia, repre-
sentam uma participao nos ativos lquidos da entidade.
Instrumentos resgatveis
GA28. Quando o capital contribudo de uma entidade composto por aes ou outras
formas de capital unitizado, estes instrumentos podem assumir vrias formas,
como, por exemplo, aes ordinrias no resgatveis, alguns instrumentos res-
gatveis (ver pargrafos 15 e 16), alguns instrumentos que impem entidade
obrigao de entregar, para outra contraparte, parte de seus ativos (pro-rata)
lquidos somente na liquidao (ver pargrafos 17 e 18), alguns tipos de aes
preferenciais (ver itens GA49 e GA50), warrants e opes de compra lanadas
que permitem ao detentor subscrever ou adquirir um nmero fxo de aes or-
dinrias no resgatveis da entidade emissora em troca de um montante fxo de
caixa ou outro ativo fnanceiro. A obrigao da entidade de emitir ou comprar
O recurso para no-performance assegurado pela lei.
GA21. No setor pblico possvel que acordos contratuais e no contratuais sejam
sem contraprestao em sua natureza. Ativos e passivos decorrentes de receitas
de transaes sem contraprestao so contabilizados em acordo com a IPSAS
23 Receitas de Transaes sem contraprestao (Impostos e Transferncias).
Se as receitas de transaes sem contraprestao so contratuais, a entidade
avalia se os ativos e passivos decorrentes de tais transaes so ativos fnancei-
ros ou passivos fnanceiros utilizando os pargrafos 10 e GA10 a GA18 desta
Norma. A entidade utiliza a orientao desta Norma e a IPSAS 23 ao avaliar
se uma transao sem contraprestao origina um passivo ou um instrumento
patrimonial (contribuio dos proprietrios).
GA22. A entidade pode particularmente considerar os requisitos de classifcao desta
Norma ao determinar se uma entrada de recursos como parte de uma receita
contratual de transao sem contraprestao , em essncia, um passivo ou um
GA23. Obrigaes estatutrias podem ser contabilizadas de vrias formas:
Obrigaes de pagar imposto de renda so contabilizadas de acordo
com a norma internacional ou nacional pertinente que trata com im-
posto de renda.
Obrigaes de prover benefcios sociais so contabilizados de acordo
com a IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Re-
tifcao de Erro e IPSAS 19 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes.
Outras obrigaes estatutrias so contabilizadas de acordo com a
IPSAS 19.
GA24. Obrigaes construtivas, como defnido na IPSAS 19, tambm no decorrem
de contratos e no so, portanto, passivos fnanceiros.
Instrumentos patrimoniais
GA25. No comum para entidades do setor pblico ter capital contribudo composto
por instrumentos patrimoniais, por exemplo, aes e outras formas de capital
unitizado. Quando entidades emitem instrumentos patrimoniais, a propriedade
e o uso para estes instrumentos pode ser restrito pela legislao. Por exemplo,
a legislao pode estipular que aes em uma entidade do setor pblico apenas
possam ser possudas por outra entidade do setor pblico e podem, portanto,
no serem utilizadas como compensao para a liquidao de transaes.
GA26. O capital contribudo no setor pblico pode tambm ser evidenciado por trans-
ferncias de recursos entre partes. A emisso de instrumentos patrimoniais em
relao transferncia de recursos no essencial para a transferncia satis-
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Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo
de durao (pargrafo 15(e))
GA34. O fuxo de caixa total esperado de um instrumento ao longo de sua durao
deve ser baseado substancialmente no supervit ou dfcit, na variao nos
ativos lquidos ou no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reco-
nhecidos ao longo da durao do instrumento. Os supervits ou dfcits e as
alteraes nos ativos lquidos reconhecidos devem ser mensurados de acordo
com Norma apropriada da IPSAS.
Transaes celebradas por um detentor de instrumento que no seja o
prorpietrio da entidade (pargrafos 15 e 17)
GA35. O detentor de instrumento fnanceiro resgatvel ou instrumento que impe enti-
dade emissora a obrigao de entregar a um terceiro participao pro rata dos ati-
vos lquidos da entidade somente em caso de liquidao pode celebrar transaes
com a entidade assumindo um papel diferente do de proprietrio. Por exemplo, o
detentor do instrumento pode ser um empregado da entidade. Somente os fuxos
de caixa e os termos contratuais e condies do instrumento que se relacionam
com o detentor do instrumento como proprietrio da entidade devem ser consi-
derados na avaliao de se o instrumento deve ser classifcado como instrumento
patrimonial de acordo com o disposto nos pargrafos 15 ou 17.
GA36. Um exemplo uma sociedade limitada que possui scios cuja responsabilida-
de limitada ao investimento na sociedade e no so autorizados a participar
ativamente da gesto da entidade (limited partners scios com responsabi-
lidade limitada) e scios cuja responsabilidade ilimitada sobre os passivos
da entidade e so responsveis pela conduo das operaes da entidade (ge-
neral partners scios com responsabilidade ilimitada). Alguns scios com
responsabilidade ilimitada podem fornecer garantias entidade e podem ser
remunerados pelo fornecimento dessa garantia. Nessas situaes, a garantia e
os fuxos de caixa associados se relacionam aos detentores do instrumento em
seu papel de garantidores e no como proprietrios. Dessa forma, essa garantia
e os fuxos de caixa associados no fazem com que os scios com responsa-
bilidade ilimitada (general partners) se tornem subordinados aos scios com
responsabilidade limitada (limited partners) e deve ser desconsiderada quando
da avaliao se os termos contratuais dos instrumentos dos scios com res-
ponsabilidade limitada e dos instrumentos dos scios com responsabilidade
ilimitada so idnticos.
GA37. Outro exemplo o acordo de participao nos supervits ou dfcits que aloca
o supervit ou dfcit aos detentores do instrumento com base nos servios
prestados ou negcios gerados durante o exerccio corrente ou anterior. Tais
acordos so transaes realizadas com os detentores dos instrumentos em seu
papel de no proprietrios e no devem ser consideradas quando da avaliao
das caractersticas listadas nos pargrafos 15 ou 17. No entanto, acordos de
um nmero fxo de seus prprios instrumentos patrimoniais por um montante
fxo de caixa ou outro ativo fnanceiro um instrumento patrimonial da enti-
dade (exceto de acordo com o disposto no pargrafo 27). No entanto, se esse
contrato contm uma obrigao para a entidade de pagar caixa ou outro ativo
fnanceiro (que no um contrato classifcado como patrimnio de acordo com
os pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18), ele tambm d origem a um
passivo pelo valor presente do valor do resgate (ver pargrafo GA51(a)). O
emitente de aes ordinrias no resgatveis assume um passivo quando for-
maliza o ato de fazer uma distribuio e se torna legalmente obrigado a faz-lo
perante os acionistas. Esse pode ser o caso aps a declarao de dividendos ou
quando a entidade est sendo liquidada e quaisquer ativos remanescentes sero
distribudos para os acionistas aps a satisfao dos passivos.
GA29. A opo de compra ou outro contrato similar adquirido por uma entidade que
d o direito de readquirir um nmero fxo de suas prprias aes em troca de
um montante fxo de caixa ou outro ativo fnanceiro no constitui um ativo
fnanceiro da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 27). Ao invs
disso, qualquer recurso pago por esse contrato deve ser deduzido do ativo
lquido/ patrimnio.
Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes (pargrafos
15(b) e 17(b))
GA30. Uma das caractersticas dos pargrafos 15 e 17 que o instrumento fnanceiro
est em uma classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes.
GA31. Ao determinar se um instrumento est em uma classe subordinada, a entidade
deve avaliar a preferncia do instrumento na liquidao como se a liquidao
ocorresse na data da classifcao. A entidade deve reavaliar a reclassifcao
se ocorrerem alteraes nas circunstncias relevantes. Por exemplo, se a enti-
dade emite ou resgata outro instrumento fnanceiro, isso pode afetar a avalia-
o sobre a presena do instrumento em questo na classe de instrumentos que
esto subordinados a todas as outras classes.
GA32. Um instrumento que possui direito preferencial na liquidao da entidade no
um instrumento que possui direitos sobre uma participao pro rata do ativo
lquido da entidade. Por exemplo, um instrumento possui direito preferencial
na liquidao se ele d ao detentor o direito a dividendo fxo na liquidao em
adio a uma participao nos ativos lquidos da entidade, enquanto outros
instrumentos na classe subordinada com o direito participao pro rata nos
ativos lquidos da entidade no possuem o mesmo direito na liquidao.
GA33. Se a entidade possui somente uma classe de instrumentos fnanceiros, essa
classe deve ser tratada como se fosse subordinada a todas as outras classes.
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juros e de moedas). Instrumentos fnanceiros derivativos atendem defnio
de instrumento fnanceiro e esto de acordo com o alcance desta Norma.
GA41. Instrumentos fnanceiros derivativos criam direitos e obrigaes que tm o
efeito de transferir entre as partes do instrumento um ou mais dos riscos fnan-
ceiros inerentes ao instrumento fnanceiro subjacente. Na data da operao,
instrumentos fnanceiros derivativos oferecem a uma parte o direito contratual
de trocar ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros com outra parte sob condi-
es que so potencialmente favorveis ou uma obrigao contratual de trocar
ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros que so potencialmente desfavor-
veis. No entanto, eles normalmente(*) no resultam na transferncia do ativo
fnanceiro subjacente primrio na data da celebrao do contrato, e essa trans-
ferncia no necessariamente ocorre na liquidao do contrato. Alguns ins-
trumentos possuem tanto um direito e quanto uma obrigao de realizar uma
troca. Como os termos da troca so estabelecidos na realizao do instrumento
fnanceiro derivativo, na medida em que os preos nos mercados fnanceiros
sofrem alteraes esses termos podem se tornar favorveis ou desfavorveis.
GA42. A opo de compra ou venda para trocar ativos fnanceiros ou passivos fnan-
ceiros (exemplo: instrumentos fnanceiros que no sejam ttulos patrimoniais
da prpria empresa) do ao detentor o direito de obter futuros benefcios eco-
nmicos potenciais associados com as mudanas no valor justo do instrumento
fnanceiro subjacente ao contrato. Alternativamente, o lanador da opo as-
sume uma obrigao de abrir mo de benefcios econmicos futuros ou sofrer
perdas potenciais associadas com alteraes no valor justo do instrumento f-
nanceiro subjacente. O direito contratual do titular e a obrigao do lanador/
vendedor atendem defnio de ativo fnanceiro e passivo fnanceiro, respec-
tivamente. O instrumento fnanceiro subjacente a um contrato de opo pode
ser qualquer ativo fnanceiro, incluindo aes de outras entidades e ttulos de
renda fxa. A opo pode exigir que o lanador/vendedor emita um instrumento
de dvida, em vez da transferncia de um ativo fnanceiro, mas o instrumento
subjacente opo seria um instrumento fnanceiro do detentor caso a opo
fosse exercida. O direito do detentor da opo de trocar o ativo fnanceiro sob
condies favorveis e a obrigao do lanador/vendedor de trocar o ativo
fnanceiro em condies potencialmente desfavorveis so distintas do ativo
fnanceiro que ser trocado no exerccio da opo. A natureza do direito do
detentor e da obrigao do lanador/vendedor no so afetados pela probabili-
dade de que a opo venha a ser exercida.
GA43. Outro exemplo de instrumento fnanceiro derivativo um contrato a termo
para ser liquidado em seis meses no qual uma parte (o comprador) promete
entregar $ 1.000.000 em dinheiro em troca de ttulos pblicos de taxa fxa com
$ 1.000.000 de valor de face e a outra parte (o vendedor) promete entregar o
mesmo montante em ttulos pblicos de taxa fxa em troca de $ 1.000.000 em
dinheiro. Durante o perodo de seis meses ambas as partes possuem um direito
e uma obrigao contratual de trocar instrumentos fnanceiros. Se o valor de
participaes nos resultados que alocam os supervits ou dfcits aos deten-
tores dos instrumentos baseados no montante nominal desses instrumentos
relativos a outros na mesma classe representam transaes com os detentores
dos instrumentos no papel de proprietrios e deve ser considerado quando da
avaliao das caractersticas listadas nos pargrafos 15 ou 17.
GA38. Os fuxos de caixa e os termos e condies contratuais da transao entre o de-
tentor do instrumento (em seu papel de no proprietrio) e a entidade emissora
devem ser similares a uma transao equivalente que poderia ocorrer entre um
no-detentor de instrumento e a entidade emissora.
Inexistncia de outros instrumentos fnanceiros ou contratos com fuxos de
caixa totais que fxam ou restringem substancialmente o retorno residual para o
detentor do instrumento (pargrafos 16 e 18)
GA39. Uma condio para classifcar um instrumento patrimonial como instrumento
fnanceiro que de outra forma atenderia aos critrios estabelecidos nos par-
grafos 15 ou 17 que a entidade no possua outros instrumentos fnanceiros ou
contratos que contenham (a) fuxos de caixa totais baseados substancialmente
no supervit ou dfcit, na variao nos ativos lquidos reconhecidos ou na mu-
dana no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos e (b)
o efeito de restringir substancialmente ou fxar o retorno residual. Os seguintes
instrumentos, quando contratados em condies comerciais normais com par-
tes no relacionadas, no iro, provavelmente, evitar que instrumentos, que de
outra forma atenderiam aos critrios defnidos nos pargrafos 15 ou 17, sejam
classifcados como instrumentos patrimoniais:
(a) instrumentos com fuxos de caixa totais substancialmente baseados em
ativos especfcos da entidade;
(b) instrumentos com fuxos de caixa totais baseados em percentual da receita;
(c) contratos designados para remunerar empregados por servios presta-
dos entidade;
(d) contratos requerendo o pagamento de percentual insignifcante do lucro
por servios prestados ou produtos fornecidos.
Instrumentos fnanceiros derivativos
GA40.Instrumentos fnanceiros incluem instrumentos primrios (como recebveis,
contas a pagar e instrumentos patrimoniais) e instrumentos fnanceiros deri-
vativos (como opes, contratos futuros e contratos a termo, swaps de taxa de
*) Isso verdade para a maior parte, mas no para todos os derivativos; um exemplo o contrato (cross-currency swap) entre duas moedas
diferentes nos quais o principal trocado na realizao (e trocados novamente no vencimento).
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ou pela troca de instrumentos fnanceiros, ou no qual o item no fnanceiro
prontamente conversvel em caixa esto dentro do alcance desta Norma como se
fossem instrumentos fnanceiros (ver o pargrafo 4).
GA46. Um contrato que envolva a entrega ou o recebimento de ativos tangveis no
origina um ativo fnanceiro em uma parte e um passivo fnanceiro na outra par-
te a menos que um pagamento correspondente seja feito aps a data que o ativo
tangvel tenha sido transferido. Esse o caso de compras e vendas realizadas
com fnanciamento comercial.
GA47. Alguns contratos esto ligados s commodities, mas no envolvem liquidao
por meio da entrega ou recebimento fsico das mesmas. Eles determinam que
a liquidao seja feita atravs de pagamentos em caixa, cujo montante de-
terminado de acordo com uma frmula no contrato em vez do pagamento de
montantes fxos. Por exemplo, o montante principal do ttulo pode ser calcula-
do pela aplicao do preo de mercado do petrleo no vencimento do ttulo a
uma dada quantidade fxa de petrleo. O principal indexado com referncia
ao preo de commodity, mas somente liquidado em caixa. Esse tipo de con-
trato um instrumento fnanceiro.
GA48. A defnio de instrumento fnanceiro tambm abrange contratos que originam
um ativo ou passivo no fnanceiro em adio a ativo ou passivo fnanceiro. Esses
contratos normalmente do a opo a uma das partes de trocar um ativo fnanceiro
por outro no fnanceiro. Por exemplo, um ttulo indexado ao preo do barril de
petrleo pode dar ao seu detentor o direito a um fuxo de recebimentos de juros
fxos peridicos e um montante em caixa no vencimento, com a opo de trocar o
montante do principal por uma quantidade fxa de petrleo. A convenincia de se
exercer essa opo ir variar de perodo para perodo dependendo do valor justo
do petrleo em relao razo de troca estabelecida (o preo de troca) inerente ao
ttulo. A inteno do titular em relao ao exerccio da opo no afeta a essncia
dos ativos componentes. Os ativos fnanceiros do detentor e passivos fnanceiros
do emissor fazem com que o ttulo seja um instrumento fnanceiro independente-
mente de outros ativos ou passivos que tambm tenham sido criados.
Apresentao
Passivos e Ativos lquidos/patrimnio (pargrafos s 13 a 32)
Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo f-
nanceiro (pargrafos 21 a 24)
GA49. Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios direitos. Para determinar
se a ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivo fnanceiro,
o emissor deve avaliar os direitos particulares associados com a ao para de-
terminar se ela apresenta as caractersticas fundamentais de um passivo fnan-
ceiro. Por exemplo, a ao preferencial, que pode ser resgatada em uma data
especifcada ou opo do detentor, contm um passivo fnanceiro porque o
mercado dos ttulos pblicos subir acima de $ 1.000.000, as condies sero
favorveis ao comprador e desfavorveis ao vendedor; se o valor de mercado
cair abaixo de $ 1.000.000, o efeito ser oposto. O comprador tem um direito
contratual (ativo fnanceiro) similar ao direito possudo na opo de compra
e uma obrigao contratual (passivo fnanceiro) similar quela existente em
uma opo de venda lanada; o vendedor tem um direito contratual (ativo f-
nanceiro) similar ao direito existente na opo de venda e a obrigao contra-
tual (passivo fnanceiro) similar quela existente na opo de compra lanada.
Da mesma forma que com as opes, esses direitos e obrigaes contratuais
correspondem a ativos e passivos fnanceiros distintos e separados dos instru-
mentos fnanceiros subjacentes (os ttulos pblicos e o caixa). Ambas as partes
do contrato a termo tm obrigao de realizar no prazo contratado, enquanto
no contrato de opes a performance somente ocorre quando o titular decide
exercer a opo.
GA44. Muitos outros tipos de instrumentos fnanceiros derivativos contm um direito
ou uma obrigao de realizar uma troca futura, incluindo contratos de swaps de
moedas e taxas de juros, caps de taxas de juros, collars e foors, compromissos
de emprstimos, condies de emisso de ttulos e cartas de crdito. O contra-
to de swap de taxas de juros pode ser visto como uma variao do contrato a
termo no qual as partes concordam em realizar uma srie futura de trocas de
fuxos de caixa, sendo o montante calculado em relao a uma taxa futuante
e o outro com referncia a uma taxa fxa. Contratos futuros so outra variao
dos contratos a termo, diferindo principalmente no que tange padronizao e
negociao em bolsas.
Contratos para comprar ou vender itens no fnanceiros (pargrafos 4 a 6)
GA45. Contratos para comprar ou vender itens no fnanceiros no se encaixam na def-
nio de instrumento fnanceiro porque o direito contratual de uma parte de rece-
ber um ativo no fnanceiro ou um servio e a correspondente obrigao da outra
parte no constituem uma obrigao ou direito presente de ambas as partes de re-
ceber, entregar ou trocar um ativo fnanceiro. Por exemplo, contratos que estabe-
lecem para liquidao somente a entrega ou recebimento de item no fnanceiro
(opo, contrato a termo ou futuro de petrleo) no so instrumentos fnanceiros.
Muitos contratos de commodities so desse tipo. Muitos so padronizados e ne-
gociados em mercados organizados da mesma forma que muitos instrumentos
fnanceiros derivativos. Por exemplo, um contrato futuro de commodities pode
ser comprado e vendido em caixa porque listado em bolsa e pode trocar de
mos muitas vezes. No entanto, as partes do contrato esto de fato negociando a
commodity subjacente. A capacidade de comprar ou vender um contrato de com-
modities em caixa, a facilidade com a qual ele pode ser comprado e vendido e a
possibilidade de se negociar uma liquidao da obrigao de entregar ou receber
a commoditiy em caixa no alteram a caracterstica fundamental do contrato de
forma a criar um instrumento fnanceiro. No entanto, muitos contratos de com-
pra e venda de itens no fnanceiros que podem ser liquidados de forma lquida
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como classifcar tipos diferentes de contratos envolvendo instrumentos pa-
trimoniais da prpria entidade:
(a) O contrato que ser liquidado pela entidade por meio de entrega ou
recebimento de um nmero fxo de suas prprias aes, ou trocan-
do um nmero fxo de suas prprias aes por um montante fxo
em caixa ou outro ativo fnanceiro, um ttulo patrimonial (exceto
como defnido no pargrafo 27). Da mesma forma, qualquer recurso
pago ou recebido em funo desse contrato deve ser adicionado ou
deduzido diretamente do ativo lquido/patrimnio. Um exemplo a
opo que d ao detentor o direito de comprar um nmero fxo de
aes da emitente por um montante fxo em caixa. No entanto, se o
contrato requer que a entidade resgate suas prprias aes em troca
de caixa ou outro ativo fnanceiro, em data fxa ou determinvel no
futuro de acordo com a demanda do detentor, a entidade tambm
deve reconhecer um passivo fnanceiro pelo valor presente do mon-
tante resgatvel (com exceo do instrumento que possui todas as
caractersticas e atende s defnies dos pargrafos 15 e 16 ou par-
grafos 17 e 18). Um exemplo a obrigao da entidade, em contrato
a termo, de recomprar um nmero fxo de suas prprias aes por um
montante fxo de caixa.
(b) A obrigao de a entidade comprar suas prprias aes em caixa
d origem a um passivo fnanceiro pelo valor presente do montante
resgatvel mesmo que o nmero de aes que a entidade seja obri-
gada a recomprar no seja fxo ou se a obrigao condicional ao
exerccio do direito pela contraparte (exceto como estabelecido nos
pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18). Um exemplo de obriga-
o condicional opo lanada que requer que a entidade recompre
suas prprias aes em caixa caso a contraparte exera a opo.
(c) O contrato que liquidado em caixa ou outro ativo fnanceiro um ati-
vo fnanceiro ou passivo fnanceiro mesmo que o montante de caixa ou
outro ativo fnanceiro que ser recebido ou entregue esteja baseado em
variaes no preo de mercado do instrumento patrimonial da prpria
entidade (exceto como defnido nos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos
17 e 18). Um exemplo opo de aes liquidada pelo valor lquido.
O contrato que liquidado por um nmero varivel de instrumentos patrimo-
niais da prpria entidade cujo valor iguala um montante fxo ou um montante
baseado em variaes de uma subjacente varivel (como o preo de uma com-
modity) ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro. Um exemplo a opo lana-
da de compra de petrleo que, se exercida, deve ser liquidada de forma lquida
em instrumentos patrimoniais da prpria entidade pela entrega de quantos con-
tratos forem necessrios para igualar o valor do contrato de opes. Esse tipo
de contrato um ativo ou passivo fnanceiro mesmo que a varivel subjacente
emissor tem obrigao de transferir ativos fnanceiros ao detentor da ao. A
incapacidade potencial do emissor de satisfazer a obrigao de resgatar a ao
preferencial quando contratualmente determinado, seja por falta de recursos,
restrio estatutria, ou supervits ou reservas insufcientes, no nega a obri-
gao. A opo do emissor de resgatar as aes em troca de caixa no atende
defnio de passivo fnanceiro porque o emissor no possui obrigao pre-
sente de transferir ativos fnanceiros para os acionistas. Nesse caso, o resgate
das aes ocorre a critrio do emissor. A obrigao pode surgir, entretanto,
quando o emissor das aes exerce sua opo, normalmente por intermdio
da notifcao aos acionistas, de sua inteno de resgatar as aes.
GA50. Quando a ao preferencial no resgatvel, a classifcao apropriada
deve ser determinada por outros direitos associados a ela. A classifcao
deve ser baseada na avaliao da essncia dos acordos contratuais e das
defnies de passivos fnanceiros e de instrumentos patrimoniais. Quando
as distribuies aos acionistas das aes preferenciais, cumulativas ou no,
ocorrem de acordo com o critrio do emissor, as aes so instrumentos
patrimoniais. A classifcao de ao preferencial como passivo fnanceiro
ou instrumento patrimonial no deve ser afetada pelos seguintes aspectos:
(a) histrico de realizao dessas distribuies;
(b) inteno de realizar essas distribuies no futuro;
(c) possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor
se distribuies no so realizadas (devido a restries ao pagamento
de dividendos sobre as aes ordinrias se os dividendos sobre as
aes preferenciais no so pagos);
(d) montante das reservas do emissor;
(e) expectativa do emissor de supervit ou dfcit no perodo; ou
(f) capacidade ou incapacidade do emissor de infuenciar no seu mon-
tante de supervit ou dfcit no perodo.
Liquidao em instrumentos patrimoniais da prpria entidade (pargrafos 25 a 29)
GA51. Como observado no pargrafo GA25, no comum para entidades do setor
pblico emitir instrumentos patrimoniais que incluam aes ou outras for-
mas de capital unitizado; e quando tais instrumentos de fato existem, seu
uso e propriedade usualmente restrita pela legislao. Como resultado da
estrutura de capital das entidades do setor pblico geralmente ser diferente
da estrutura de capital das entidades do setor privado, e o ambiente legal
no qual as entidades do setor pblico operam, as transaes que so liqui-
dadas em instrumentos patrimoniais da prpria entidade no so provveis
de ocorrer to freqentemente no setor pblico quanto no setor privado.
Entretanto, onde tais transaes ocorram, os seguintes exemplos ilustram
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GA54. Alguns tipos de instrumentos que impem uma obrigao contratual entidade
so classifcados como instrumentos patrimoniais de acordo com os pargrafos
15 e 16 ou pargrafos 17 e 18. A classifcao de acordo com esses itens uma
exceo aos princpios aplicados nesta Norma no que tange classifcao dos
instrumentos e no pode ser aplicada por analogia a outros instrumentos. Essa
exceo no estendida classifcao de participao dos no controladores
nas demonstraes contbeis consolidadas. Assim, instrumentos classifcados
como patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18
nas demonstraes contbeis separadas ou individuais, os quais correspondem
participao dos no controladores, devem ser classifcados como passivos
nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo.
Instrumentos fnanceiros compostos (pargrafos 33 a 37)
GA55. O pargrafo 33 aplicvel somente a emissores de instrumentos fnanceiros
compostos no derivativos. O pargrafo 33 no trata de instrumentos f-
nanceiros compostos sob o ponto de vista dos detentores. A IPSAS 29 trata
da separao de derivativos embutidos sob o ponto de vista dos detentores
de instrumentos fnanceiros compostos que contm caractersticas de ativo
lquido/patrimnio e de dvida.
GA56. Instrumentos fnanceiros compostos no so comuns no setor pblico por
causa da estrutura de capital das entidades deste setor. A discusso seguinte,
entretanto, ilustra como um instrumento fnanceiro composto deveria ser
analisado em suas partes componentes. Uma forma comum de instrumento
fnanceiro composto um instrumento de dvida com a opo de converso
embutida, como por exemplo, um ttulo de dvida conversvel em aes or-
dinrias da prpria empresa emissora e sem nenhuma outra caracterstica de
derivativo embutido. O pargrafo 33 requer que o emissor de instrumento
fnanceiro apresente o componente passivo e o componente do ativo lqui-
do/patrimnio separadamente no balano patrimonial da seguinte forma:
(a) A obrigao do emissor de fazer pagamentos programados de juros e
principal um passivo fnanceiro que existe enquanto o instrumento
no convertido. No reconhecimento inicial o valor justo do compo-
nente passivo o valor presente dos fuxos de caixa contratualmente
determinados descontados taxa aplicada pelo mercado naquele pe-
rodo a instrumentos com caractersticas de crdito similares e que
fornecem substancialmente os mesmos fuxos de caixa, nos mesmos
termos, mas que no possuem clusula de converso.
(b) O instrumento patrimonial uma opo embutida de converter o
passivo em ativo lquido/patrimnio do emissor. O valor justo da
opo compreende seu valor monetrio no tempo e seu valor intrn-
seco, se houver. Essa opo possui valor na data do reconhecimento
inicial mesmo que seja fora do preo (out-of-money).
seja o preo da ao da prpria entidade em vez do petrleo. Da mesma forma,
um contrato que liquidado em um nmero fxo de aes da prpria entidade,
mas com os direitos relacionados a essas aes sendo variveis, de forma que
o montante liquidado iguala um montante fxo ou um montante baseado em
alteraes em varivel subjacente, ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro.
Proviso de liquidao contingente (pargrafo 30)
GA52. O item 30 estabelece que se uma parte de proviso de liquidao contingen-
te que pode requerer liquidao em caixa ou outro ativo fnanceiro (ou de
outra forma que resultaria no instrumento sendo um passivo fnanceiro) no
for genuna, a proviso de liquidao no deve afetar a classifcao do ins-
trumento fnanceiro. Assim, um contrato que requer a liquidao em caixa
ou em nmero varivel de aes da prpria entidade somente na ocorrncia
de evento que seja extremamente raro, altamente anormal e de ocorrncia
muito improvvel, um instrumento patrimonial. Da mesma forma, liquida-
o em nmero fxo de aes da prpria entidade pode ser contratualmente
vedada em circunstncias que esto fora do controle da entidade, mas se
essas circunstncias no possuem possibilidade genuna de ocorrer, a clas-
sifcao como instrumento patrimonial apropriada.
Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas
GA53. Nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve apresentar a
participao dos no controladores interesses de outras partes no ativo
lquido/patrimnio e receita de suas controladas de acordo com a IPSAS
1 e IPSAS 6. Ao classifcar um instrumento fnanceiro (ou um componente
dele) nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve conside-
rar todos os termos e condies acordadas entre os membros do grupo e
dos detentores dos instrumentos para determinar se o grupo como um todo
possui a obrigao de entregar caixa ou outro ativo fnanceiro relacionado
com o instrumento ou liquid-lo de forma diversa que ir resultar em uma
classifcao como passivo. Quando uma controlada emite um instrumento
fnanceiro e a empresa controladora ou outra empresa do grupo contrata
termos adicionais diretamente com os detentores do ttulo (garantia, por
exemplo), o grupo pode no ter autonomia sobre distribuies ou resgates.
Apesar do fato de que a controlada pode classifcar de forma apropriada os
instrumentos sem considerao desses termos adicionais em seus balanos
individuais, o efeito de outros acordos entre os membros do grupo e os
detentores dos instrumentos fnanceiros deve ser considerado para garantir
que as demonstraes consolidadas refitam os contratos e as transaes
nas quais o grupo participa como um todo. Na medida em que houver uma
obrigao ou proviso para liquidao, o instrumento (ou o componente do
instrumento que est sujeito obrigao) deve ser classifcado como passi-
vo fnanceiro nas demonstraes contbeis consolidadas.
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Juros, dividendos ou distribuies similares, perdas e ganhos (pargrafos 40 a 46)
GA62. O seguinte exemplo ilustra a aplicao do pargrafo 40 a um instrumento
fnanceiro composto. Assuma que uma ao preferencial no cumulativa
resgatvel obrigatoriamente em troca de caixa em cinco anos, mas que
os dividendos so pagveis segundo critrio da entidade antes da data de
resgate. Esse instrumento um instrumento composto com o componente
passivo sendo o valor presente do montante resgatvel. A apropriao do
desconto do valor resgatvel/valor presente sobre esse componente deve ser
reconhecida como despesa fnanceira no supervit ou dfcit. Os dividendos
pagos esto relacionados ao componente do ativo lquido/patrimnio e, des-
sa forma, devem ser reconhecidos como distribuio de supervit ou dfcit.
O mesmo tratamento seria aplicado se o resgate no fosse obrigatrio e sim
a critrio do detentor, ou se a ao fosse obrigatoriamente conversvel em
um nmero varivel de aes ordinrias calculadas para igualar um montan-
te fxo de caixa ou um montante baseado em mudanas na varivel subja-
cente (uma commodity, por exemplo). No entanto, se quaisquer dividendos
no pagos ou distribuies similares forem adicionados ao montante resga-
tvel, o instrumento todo um passivo. Nesse caso, todos os dividendos ou
distribuies similares devem ser classifcados como despesa fnanceira.
Compensando um ativo e um passivo fnanceiro (pargrafos 47 a 55)
GA63. Para compensar um ativo fnanceiro e um passivo fnanceiro, a entidade
deve possuir o direito legal de compensar os montantes reconhecidos. A
entidade pode possuir um direito condicional de compensar os montantes
reconhecidos, como em um contrato master de liquidao ou em algumas
formas de dvida, mas esses seus direitos so vlidos somente na ocorrn-
cia de evento futuro, normalmente a insolvncia da contraparte. Assim, um
acordo desse tipo no atende s condies de compensao.
GA64. A Norma no fornece tratamento especial para os chamados instrumentos
sintticos que so grupos de instrumentos fnanceiros separados adquiridos e
detidos para simular as caractersticas de outro instrumento. Por exemplo, um
ttulo de dvida de longo prazo indexado a taxas futuantes combinado com
um swap de taxa de juros que envolve o recebimento de valores calculados
a taxas futuantes e a efetivao de pagamentos com valores fxos resulta em
um ttulo de dvida de longo prazo com taxas fxas. Cada um dos instrumentos
fnanceiros individuais que em conjunto constitui um instrumento fnanceiro
sinttico representa direito ou obrigao contratual com seus prprios termos e
condies e pode ser transferido ou liquidado separadamente. Cada instrumen-
to fnanceiro est exposto a riscos que podem diferir dos riscos a que outros
instrumentos fnanceiros esto expostos. Assim, quando um instrumento fnan-
ceiro presente em um instrumento fnanceiro sinttico um ativo e outro
um passivo eles no devem ser compensados e no devem ser apresentados
nas demonstraes contbeis da entidade em uma base lquida, a menos que
eles atendam os critrios de compensao previstos no pargrafo 47.
GA57. Na converso de instrumento conversvel em seu vencimento, a entidade
deve desreconhecer o componente passivo e o reconhecer como ativo lqui-
do/patrimnio. O componente do ativo lquido/patrimnio original perma-
nece como ativo lquido/patrimnio (apesar de poder ser transferido de uma
linha para outra dentro do ativo lquido/patrimnio). No existe ganho ou
perda de converso no vencimento.
GA58. Quando a entidade extingue um instrumento composto conversvel antes do
vencimento por intermdio de resgate antecipado ou recompra na qual os
privilgios iniciais de converso se mantiveram inalterados, a entidade deve
alocar os recursos pagos e outros custos de transao gastos na recompra ou
resgate para os componentes do instrumento na data da transao. O mtodo
usado para alocao dos recursos pagos e dos custos de transao aos com-
ponentes separados deve ser consistente com o que foi usado na alocao
original dos recursos recebidos pela entidade quando o instrumento conver-
svel foi emitido, de acordo com os pargrafos 33 a 37.
GA59. Uma vez que a alocao dos recursos recebidos realizada, qualquer ganho
ou perda resultante deve ser tratado de acordo com os princpios contbeis
aplicveis ao componente relacionado, da seguinte forma:
(a) o montante do ganho ou perda relacionado com o componente passi-
vo deve ser reconhecido no supervit ou dfcit; e
(b) o montante relacionado com o componente ativo lquido / patrim-
nio deve ser reconhecido no ativo lquido / patrimnio.
GA60. A entidade pode ajustar os termos do instrumento conversvel para induzir
a converso antecipada, por meio do oferecimento de razo de converso
mais favorvel ou pelo pagamento de montante adicional no caso de con-
verso antecipada, por exemplo. A diferena, na data em que os termos so
ajustados, entre o valor justo que o detentor recebe na converso do instru-
mento sob os termos revisados e o que ele receberia sob os termos originais
deve ser reconhecido como perda no supervit ou dfcit.
Aes em tesouraria (pargrafos 38 e 39)
GA61. Instrumentos patrimoniais da prpria entidade no devem ser reconheci-
dos como ativo fnanceiro independentemente da razo pela qual elas foram
adquiridas. O item 38 requer que a entidade que recompra seus prprios
instrumentos patrimoniais deduza esses instrumentos do ativo lquido/pa-
trimnio. No entanto, quando a entidade mantm instrumentos patrimoniais
prprios em nome de terceiros, como uma instituio fnanceira que man-
tm instrumentos patrimoniais prprios em nome do cliente, por exemplo,
existe uma relao de agncia e como resultado esses instrumentos patrimo-
niais no devem ser includos no balano patrimonial da entidade.
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fnanceiro. Em vez disso, a entidade deve considerar todos os termos e condi-
es do instrumento fnanceiro ao determinar sua classifcao como passivo
fnanceiro ou instrumento patrimonial. Estes termos e condies incluem leis
locais relevantes, regulamentos e documento de constituio da entidade em
vigor na data de classifcao, exceto alteraes futuras esperadas nestas leis,
regulamentos e documento de constituio.
B5. Aes dos membros que possam ser classifcadas como instrumentos patrimo-
niais se os membros no possuem o direito de solicitar o resgate so instrumentos
patrimoniais se tanto as condies descritas nos pargrafos B6 e B7 esto presen-
tes ou as aes dos membros tm todas as caractersticas e satisfazem as condi-
es nos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18 da IPSAS 28. Depsitos vista,
incluindo contas correntes, contas de depsito e contratos similares que decorrem
quando os membros agem como clientes so passivos fnanceiros da entidade.
B6. Aes dos membros so instrumentos patrimoniais se a entidade possui um
direito incondicional de recusar o resgate das aes dos membros.
B7. Lei local, regulamentos e documento de constituio da entidade pode impor
vrios tipos de proibies no resgate das aes dos membros, por exemplo,
proibies incondicionais ou proibies baseadas em critrios de liquidez. Se
o resgate est incondicionalmente proibido por lei local, regulamentos e do-
cumento de constituio da entidade, as aes dos membros so instrumentos
patrimoniais. No entanto, provises na lei local, regulamentos e documento
de constituio da entidade que probem o resgate apenas se condies como
restries de liquidez- so satisfeitas (ou no satisfeitas) no resultam nas
aes dos membros como sendo instrumentos patrimoniais.
B8. Uma proibio incondicional pode ser absoluta, na qual todos os resgates so
proibidos. Uma proibio incondicional pode ser parcial, na qual se probe o
resgate de aes dos membros se o resgate puder fazer com que o nmero de
aes dos membros ou montante de capital integralizado das aes dos mem-
bros caia abaixo de um nvel especifcado. Aes dos membros alm da proi-
bio contra o resgate so passivos, a menos que a entidade possua o direito
incondicional de recusar o resgate, como descrito no item B6 ou as aes dos
membros tm todas as caractersticas e satisfazem as condies nos pargrafos
15 e 16 ou pargrafos 17 e 18 da IPSAS 28. Em alguns casos, o nmero de
aes ou o montante de capital integralizado sujeito a uma proibio de resgate
pode variar de tempos em tempos. Tal variao na proibio de resgate leva a
uma transferncia entre passivos e ativos lquidos/patrimnio.
B9. No reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar seus passivos fnanceiros
para resgate pelo valor justo. No caso de aes dos membros com uma carac-
terstica de resgate, a entidade mensura o valor justo do passivo fnanceiro para
resgate por no menos que o montante mximo pagvel sob as provises de
Apndice B
Aes dos Membros em Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
Introduo
B1. Cooperativas e outras entidades similares so formadas por grupos de pessoas
que satisfazem necessidades econmicas ou sociais. Leis nacionais tipicamen-
te defnem uma cooperativa como um esforo da sociedade para promover o
avano econmico de seus membros pelo caminho de uma operao de neg-
cios conjunta (o princpio da auto-ajuda). As participaes dos membros em
uma cooperativa so freqentemente caracterizadas como aes dos membros,
unidades ou algo semelhante, e so referidas a seguir como aes dos mem-
bros. Este Apndice se aplica a instrumentos fnanceiros emitidos por mem-
bros de entidades cooperativas que evidenciam a participao de propriedade
dos membros na entidade e no se aplica a instrumentos fnanceiros que sero
ou podero ser liquidados em instrumentos patrimoniais da prpria entidade.
B2. A IPSAS 28 estabelece os princpios para a classifcao de instrumentos f-
nanceiros como passivos fnanceiros ou ativos lquidos/patrimnio. Em parti-
cular, estes princpios se aplicam classifcao de instrumentos resgatveis
que permitem ao titular transferir estes instrumentos ao emissor por caixa ou
outro instrumento fnanceiro. A aplicao destes princpios para aes dos
membros em entidades cooperativas e instrumentos similares difcil. Esta
orientao fornecida para ilustrar a aplicao dos princpios da IPSAS 28 s
aes dos membros e instrumentos similares que possuem certas caractersti-
cas, e nas circunstncias nas quais tais caractersticas afetam a classifcao
como passivos ou ativo lquido/patrimnio.
B3. Muitos instrumentos fnanceiros, incluindo aes dos membros, possuem ca-
ractersticas de instrumentos patrimoniais, incluindo direitos de votos e direitos
de participao em dividendos ou distribuies similares. Alguns instrumentos
fnanceiros do ao titular o direito de solicitar o resgate em caixa ou outro ativo
fnanceiro, mas pode incluir ou ser sujeito a limites sobre se os instrumentos
fnanceiros sero resgatados. Os itens seguintes delineiam como estes termos
de resgate devem ser avaliados na determinao se os instrumentos fnanceiros
devem ser classifcados como passivo ou como ativo lquido/patrimnio.
Aplicao das IPSAS s aes dos membros em entidades cooperativas e
instrumentos similares
B4. O direito contratual do titular de um instrumento fnanceiro (incluindo as aes
dos membros em entidades cooperativas) de solicitar o resgate no requer, em
si prprio, que o instrumento fnanceiro seja classifcado como um passivo
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das aes preferenciais, cumulativas ou no, ocorrem de acordo com o critrio do
emissor, as aes so instrumentos patrimoniais. A classifcao de ao preferen-
cial como passivo fnanceiro ou instrumento patrimonial no deve ser afetada pelos
seguintes aspectos:
(a) histrico de realizao dessas distribuies;
(b) inteno de realizar essas distribuies no futuro;
(c) possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor se distribui-
es no so realizadas (devido a restries ao pagamento de dividendos sobre
as aes ordinrias se os dividendos sobre as aes preferenciais no so pagos);
(d) montante das reservas do emissor;
(e) expectativa do emissor de supervit ou dfcit no perodo; ou
(f) capacidade ou incapacidade do emissor de infuenciar no seu montante de supe-
rvit ou dfcit no perodo.
Exemplo 2
Fatos
B15. O documento de constituio da entidade defne que os resgates so feitos sob
critrio exclusivo da entidade. Entretanto, o documento de constituio defne
ainda que a aprovao de uma solicitao de resgate automtica a menos que
a entidade esteja incapaz de fazer pagamentos sem violar regulamentos locais
concernentes liquidez ou reservas.
Classifcao
B16. A entidade no possui o direito incondicional de recusar o resgate e as aes
dos membros so classifcadas como passivo fnanceiro. As restries descritas
acima so baseadas na capacidade da entidade de liquidar seus passivos. Elas
restringem os resgates somente se os requisitos de liquidez ou de reservas no
so satisfeitos e ento somente at o tempo que so satisfeitos. Assim, sob os
princpios estabelecidos na IPSAS 28, as restries de resgate no resultam
na classifcao do instrumento fnanceiro como instrumento patrimonial. O
pargrafo GA49 da IPSAS 28 defne:
Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios direitos. Para determinar se a
ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivo fnanceiro, o emissor
deve avaliar os direitos particulares associados com a ao para determinar se ela
apresenta as caractersticas fundamentais de um passivo fnanceiro. Por exemplo,
a ao preferencial, que pode ser resgatada em uma data especfca ou opo do
detentor, contm um passivo fnanceiro porque o emissor tem obrigao de transfe-
rir ativos fnanceiros ao detentor da ao. A incapacidade potencial do emissor de
satisfazer a obrigao de resgatar a ao preferencial quando contratualmente de-
terminado, seja por falta de recursos, restrio estatutria, ou supervits ou reservas
insufcientes, no nega a obrigao. [Dado nfase]
resgate de seu documento de constituio ou lei aplicvel descontado desde a
primeira data que o montante poderia ser requerido a ser pago (ver exemplo 3).
B10. Como exigido pelo pargrafo 40 da IPSAS 28, distribuies para os titulares
de instrumentos patrimoniais so reconhecidas diretamente no ativo lquido/
patrimnio, lquidas de quaisquer benefcios de imposto de renda. Participa-
es, dividendos ou distribuies similares e outros retornos relacionados a
instrumentos fnanceiros classifcados como passivos fnanceiros so despe-
sas, independentemente se estas quantias pagas so legalmente caracterizadas
como dividendos ou distribuies similares, participaes ou outra maneira.
B11. Quando uma alterao na proibio de resgate levar a uma transferncia entre
passivos fnanceiros e ativos lquidos/patrimnio, a entidade deve evidenciar
separadamente o montante, perodo e razo da transferncia.
B12. Os exemplos a seguir ilustram a aplicao dos itens antecedentes.
Os exemplos no constituem uma lista exaustiva; outros padres de ocorrncia so pos-
sveis. Cada exemplo assume que no h condies seno aquelas previstas nos fatos do
exemplo que poderiam exigir que o instrumento fnanceiro fosse classifcado como um
passivo fnanceiro e que o instrumento fnanceiro no possui todas as caractersticas ou
no satisfaz as condies nos pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18 da IPSAS 28.
Direito incondicional de recusar o resgate (pargrafo B6)
Exemplo 1
Fatos
B13. O documento de constituio da entidade defne que os resgates so feitos sob
critrio exclusivo da entidade. O referido documento no prov maiores ela-
boraes ou limitaes nesses critrios. Em seu histrico, a entidade nunca se
recusou a resgatar as aes dos membros, porm o conselho diretivo possui o
direito de faz-lo.
Classifcao
B14. A entidade possui o direito incondicional de recusar o resgate e as aes dos
membros so instrumentos patrimoniais. A IPSAS 28 estabelece os princpios
para a classifcao que so baseados nos termos do instrumento fnanceiro e
observa que o histrico, ou a inteno de fazer pagamentos discricionrios no
acionam a classifcao como passivo. O pargrafo GA50 da IPSAS 28 defne:
Quando a ao preferencial no resgatvel, a classifcao apropriada deve ser
determinada por outros direitos associados a ela. A classifcao deve ser baseada
na avaliao da essncia dos acordos contratuais e das defnies de passivos f-
nanceiros e de instrumentos patrimoniais. Quando as distribuies aos acionistas
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Neste exemplo, nenhum ganho ou perda foi reconhecido. Desta forma, a enti-
dade agora classifca $ 800.000 como passivos fnanceiros e $ 2.200.000 como
instrumentos patrimoniais. Este exemplo assume que estes montantes no so
alterados entre 1 de janeiro de 20X1 e 31 de dezembro de 20X2.
Aps o documento de constituio ser alterado
B21. Seguindo a alterao de seu documento de constituio, a entidade coopera-
tiva agora pode ser exigida a resgatar o mximo de 25% das suas aes j em
circulao ou um mximo de 50.000 aes por $ 20 cada uma. Desta forma,
em 1 de janeiro de 20X3, a entidade cooperativa classifca como passivos f-
nanceiros o montante de $ 1.000.000 como sendo o montante mximo pagvel
vista sob as provises de resgate, como determinado de acordo com o item
52 da IPSAS 29. Isto, portanto, transfere em 1 de janeiro de 20X3 o montante
de $ 200.000 do ativo lquido/patrimnio para o passivo fnanceiro, deixando
$ 2.000.000 classifcados como instrumentos patrimoniais. Neste exemplo a
entidade no reconhece um ganho ou perda na transferncia.
Exemplo 4
Fatos
B22. Lei local que governa as operaes das cooperativas, ou termos documento de
constituio da entidade, probem a entidade de resgatar aes dos membros
se, ao resgat-las, poderia reduzir o capital integralizado das aes dos mem-
bros abaixo de 75% do mais alto montante de capital integralizado das aes
dos membros. O mais alto montante para a cooperativa de $ 1.000.000. No
fnal do perodo de divulgao das demonstraes contbeis o balano de capi-
tal integralizado de $ 900.000.
Classifcao
B23. Neste caso, $ 750.000 deveriam ser classifcados como instrumentos patrimo-
niais e $ 150.000 deveriam ser classifcados como passivos fnanceiros. Em
adio aos itens citados acima, o item 22(b) da IPSAS 28 defne em parte:
... um instrumento fnanceiro que d ao seu detentor o direito de devolv-lo ao
emitente por caixa ou outro ativo fnanceiro (instrumento resgatvel) um passivo
fnanceiro, com exceo dos instrumentos classifcados como instrumentos patri-
moniais de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18. O instrumento
fnanceiro um passivo fnanceiro mesmo quando o montante de caixa ou outro
ativo fnanceiro determinado com base em ndice ou outro item que tenha poten-
cial de aumentar e diminuir. A existncia de uma opo para o titular do instru-
mento devolv-lo para o emitente por caixa ou outro ativo fnanceiro signifca que
o instrumento resgatvel satisfaz a defnio de passivo fnanceiro, com exceo
dos instrumentos classifcados como instrumentos patrimoniais de acordo com os
pargrafos 15 e 16 ou pargrafos 17 e 18.
Proibies contra resgate (pargrafos B7 e B8)
Exemplo 3
Fatos
B17. Uma entidade cooperativa emitiu aes para seus membros em datas diferentes
e por montantes diferentes no passado, como segue:
a) 1 de janeiro de 20X1, 100.000 aes por $ 10 cada ($ 1.000.000);
b) 1 de janeiro de 20X2, 100.000 aes por $ 20 cada (uma adio de $
2.000.000, j que o total de aes emitidas de $ 3.000.000);
As aes so resgatveis, vista, no montante pela qual elas foram emitidas.
B18. O documento de constituio da entidade defne que os resgates cumulativos
no podem exceder 20% do mais alto nmero de aes dos membros j em cir-
culao. Em 31 de dezembro de 20X2, a entidade possui 200.000 de aes em
circulao, o qual o mais alto nmero de aes dos membros j em circulao
e nenhuma ao foi resgatada no passado. Em 1 de janeiro de 20X3, a entidade
altera seu documento de constituio e aumenta o nvel permitido de resgates
cumulativos para 25% do mais alto nmero de aes dos membros j emitidas.
Classifcao
Antes do documento de constituio ser alterado
B19. As aes dos membros que esto alm da proibio contra resgate so passivos
fnanceiros. A entidade cooperativa mensura esse passivo fnanceiro pelo valor
justo no reconhecimento inicial. Pelo fato destas aes serem resgatadas vis-
ta, a entidade cooperativa determina o valor justo destes passivos fnanceiros
como exigido pelo pargrafo 52 da IPSAS 29, o qual defne: O valor justo de
passivo fnanceiro com caracterstica de demanda (p.ex., depsito vista), no
menor do que a quantia paga vista... Desta forma, a entidade cooperativa
classifca como passivos fnanceiros o montante mximo pagvel vista sob as
provises de resgate.
B20. Em 1 de janeiro de 20X1, o montante mximo pagvel sob as provises de
resgate de 20.000 aes por $ 10 cada uma e desta forma a entidade classifca
$200.000 como passivo fnanceiro e $ 800.000 como instrumentos patrimo-
niais. Entretanto, em 1 de janeiro de 20X2, por causa da nova emisso de
aes por $ 20 cada uma, o montante mximo pagvel sob as provises de
resgate aumenta para 40.000 aes por $ 20 cada uma. A emisso de aes
adicionais por $ 20 cada uma cria um novo passivo que mensurado no reco-
nhecimento inicial pelo valor justo. O passivo aps estas aes serem emitidas
20% do total de aes emitidas (200.000) mensurado por $ 20 cada, ou $
800.000. Isto exige o reconhecimento de um passivo adicional de $ 600.000.
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Durante o trs anos precedentes, os proventos da emisso de aes dos mem-
bros foram $ 12.000 e nenhuma ao dos membros foi resgatada.
Classifcao
B28. A entidade classifca $ 12.000 das aes dos membros como passivos fnan-
ceiros. De maneira consistente com as concluses descritas no exemplo 4, as
aes dos membros sujeitas a uma proibio incondicional contra o resgate
no so passivos fnanceiros. Tal proibio incondicional se aplica a um mon-
tante igual aos proventos de aes emitidas antes dos trs anos precedentes, e
desta forma, este montante classifcado como instrumento patrimonial. En-
tretanto, um montante igual aos proventos de quaisquer aes emitidas nos trs
anos precedentes no est sujeito a uma proibio incondicional no resgate.
Conseqentemente, os proventos da emisso de aes dos membros nos trs
anos precedentes do origem a passivos fnanceiros at que no estejam mais
disponveis para resgate de aes dos membros. Como resultado a entidade
tem um passivo fnanceiro igual aos proventos de aes emitidas durante os
trs anos precedentes, lquidos de qualquer resgate durante este perodo.
Exemplo 7
Fatos
B29. A entidade um banco cooperativo. A lei local que governa as operaes de
bancos cooperativos defne que pelo menos 50% dos passivos pendentes
da entidade (termo defnido nos regulamentos para incluir as contas de aes
dos membros) tm que estar na forma de capital integralizado dos membros.
O efeito do regulamento que se o total de passivos pendentes da cooperativa
est na forma de aes dos membros, ela capaz de resgat-los em sua tota-
lidade. Em 31 de dezembro de 20X1 a entidade possui um total de $ 200.000
em passivos pendentes, dos quais $ 125.000 representam contas de aes dos
membros. Os termos das contas das aes dos membros permitem que o titular
resgate-as vista e no h limitaes para o resgate no documento de consti-
tuio da entidade.
Classifcao
B30. Neste exemplo, as aes dos membros so classifcadas como passivos fnan-
ceiros. A proibio de resgate similar s restries descritas nos pargrafos
23 e GA49 da IPSAS 28. A restrio uma limitao condicional da capacida-
de da entidade de pagar o montante devido em um passivo fnanceiro, i.e., ela
evita o pagamento do passivo somente se condies especfcas so satisfeitas.
Mais especifcamente, a entidade poderia ser requerida a resgatar o montante
total de aes dos membros ($ 125.000) se pagasse todos os outros passivos
($ 75.000). Conseqentemente, a proibio contra o resgate no impede que a
entidade incorra em um passivo fnanceiro para resgatar mais que um nmero
especifcado de aes dos membros ou um montante de capital integralizado.
B24. A proibio de resgate descrita neste exemplo diferente das restries de
resgate descritas nos pargrafos 23 e GA49 da IPSAS 28. Aquelas restries
so limitaes na capacidade da entidade de pagar o montante devido por um
passivo fnanceiro, i.e., elas impedem o pagamento do passivo somente se con-
dies especifcadas so satisfeitas. Em contraste, este exemplo descreve uma
proibio incondicional em resgates sob um montante especfco, independen-
temente da capacidade da entidade de resgatar as aes dos membros (por
exemplo, dados seus recursos de caixa, supervits ou reservas distribuveis).
Em efeito, a proibio contra resgates impede que a entidade incorra em um
passivo fnanceiro para resgatar mais que um montante especfco de capital in-
tegralizado. Entretanto, a parcela de aes sujeitas proibio de resgate no
um passivo fnanceiro. Enquanto cada ao dos membros possa ser resgatvel
individualmente, uma parcela do total de aes restantes no resgatvel em
nenhuma circunstncia que no seja a liquidao da entidade.
Exemplo 5
Fatos
B25. Os fatos deste exemplo so como apresentados no exemplo 4. Em adio, no
fnal do perodo de divulgao, os requisitos de liquidez impostos na jurisdio
local impedem a entidade de resgatar quaisquer aes dos membros a menos
que suas posses em dinheiro e investimentos de curto prazo sejam maiores
que um montante especfco. O efeito destes requisitos de liquidez no fnal do
perodo de divulgao que a entidade no pode pagar mais que $ 50.000 para
resgatar as aes dos membros.
Classifcao
B26. Como no exemplo 4, a entidade classifca $ 750.000 como instrumentos pa-
trimoniais e $ 150.000 como um passivo fnanceiro. Isto se d por causa do
montante classifcado como passivo estar baseado no direito incondicional da
entidade de recusar o resgate e no nas restries condicionais que impedem
o resgate somente se liquidez ou outras condies no so satisfeitas e ento
somente at o tempo em que elas so satisfeitas. As provises dos pargrafos
23 e GA49 da IPSAS 28 se aplicam neste caso.
Exemplo 6
Fatos
B27. O documento de constituio da entidade a probe de resgatar aes dos
membros, exceto na medida de proventos recebidos da emisso de aes dos
membros adicionais para membros novos ou existentes durante os trs anos
precedentes. Proventos da emisso de novas aes dos membros devem ser
aplicados para resgatar aes para as quais os membros solicitaram o resgate.
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Apndice C
Alteraes a outras IPSAS
IPSAS 1 Apresentao de Demonstraes Contbeis
Defnies
7A. Os seguintes termos so descritos na IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apre-
sentao e so usados nesta Norma com o signifcado especifcado na IPSAS 28:
(a) Instrumento fnanceiro resgatvel classifcado como instrumento patri-
monial (descrito nos pargrafos 15 e 16 da IPSAS 28);
(b) Um instrumento que impe entidade uma obrigao de entregar
contraparte uma participao pro rata de seus ativos lquidos somente
na liquidao e classifcado como instrumento patrimonial (descrito
nos pargrafos 17 e 18 da IPSAS 28).
Um pargrafo adicional foi inserido aps o pargrafo 95, como segue:
Informao a ser apresentada tanto na capa da demonstrao de posio
fnanceira ou nas notas
95A. Se a entidade reclassifcou:
(a) um instrumento fnanceiro resgatvel classifcado como um instru-
mento patrimonial; ou
(b) um instrumento que impe entidade a obrigao de entregar
contraparte uma participao pro rata de seus ativos lquidos so-
mente na liquidao e classifcado como instrumento patrimonial;
entre passivos fnanceiros e ativo lquido/patrimnio, deve ser divulga-
do o montante reclassifcado para dentro e para fora de cada categoria
(passivos fnanceiros ou ativo lquido/patrimnio), e o perodo e a razo
para tal reclassifcao.
Um cabealho adicional e um item foram inseridos aps o pargrafo 148C,
como segue:
Instrumento fnanceiros resgatveis classifcados como ativo lquido/patrimnio
148D. Para instrumentos fnanceiros resgatveis classifcados como instrumen-
tos patrimoniais, a entidade deve divulgar (na medida em que no foi di-
vulgada em outro lugar):
(a) dados quantitativos sumarizados acerca do montante classifcado
como ativo lquido/patrimnio;
Isto permite que a entidade somente adie o resgate at que a condio seja
satisfeita, i.e., o pagamento de outros passivos. As aes dos membros, neste
exemplo, no esto sujeitas a uma proibio incondicional contra o resgate e
so, portanto, classifcadas como passivos fnanceiros.
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com um retorno do investimento daquele que transfere em um tempo futuro
especifcado, a transao possui mais caractersticas de um emprstimo. Para
acordos contratuais, a entidade tambm considera a orientao na IPSAS 28
Instrumentos Financeiros: Apresentao ao distinguir passivos de contribui-
es de proprietrios.
Um novo pargrafo foi inserido aps o pargrafo 124, como segue:
124A. A IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao alterou o pargrafo
37. A entidade deve aplicar a alterao para as Demonstraes Contbeis
anuais cobrindo os perodos iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. Se a
entidade aplica a IPSAS 28 para um perodo iniciado antes de 1 de janeiro
de 2013, a alterao tambm deve aplicada para aquele perodo antecipado.
(b) seus objetivos, polticas e processos para gerenciar sua obrigao
de recomprar ou resgatar os instrumentos quando solicitado a fa-
zer isto pelos detentores dos instrumentos, incluindo quaisquer mu-
danas do perodo anterior;
(c) a sada de caixa esperada no resgate ou recompra daquela classe de
instrumentos fnanceiros; e
(d) informao acerca de como a sada de caixa esperada no resgate ou
recompra foi determinada.
Dois sub-pargrafos adicionais foram inseridos aps o sub-item 150(d), como segue:
Outras divulgaes
150. A entidade deve divulgar o seguinte, se no for divulgado em qualquer
outro lugar em informao publicada com as Demonstraes Contbeis:
...
(e) se for uma entidade com vida limitada, informao acerca da du-
rao da vida da entidade.
Um novo item foi inserido aps o pargrafo 153A, como segue:
153B. A IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao alterou o item 150
e inseriu os pargrafos 7A, 95A e 148D. A entidade deve aplicar as al-
teraes para as Demonstraes Contbeis anuais cobrindo os perodos
iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. Se a entidade aplicar a IPSAS
28 para um perodo iniciado antes de 1 de janeiro de 2013, as alteraes
tambm devero ser aplicadas para aquele perodo antecipado.
IPSAS 23 Receitas de transaes sem contraprestao (Impostos e Transferncias)
O item 37 alterado como segue:
Contribuies de proprietrios
37. Contribuies de proprietrios so defnidas na IPSAS 1. Para uma transao
se qualifcar como a contribuio de proprietrios, ser necessrio satisfazer as
caractersticas identifcadas naquela defnio. Ao determinar se uma transa-
o satisfaz a defnio de contribuio de proprietrios, a essncias, ao invs
da forma, da transao considerada. O pargrafo 38 indica a forma que as
contribuies dos proprietrios podem tomar. Se, apesar da forma, a essncia
claramente aquela de um emprstimo ou outro tipo de passivo ou receita, a en-
tidade reconhece como tal e realiza uma divulgao apropriada nas notas para
o propsito geral das Demonstraes Contbeis, se for material. Por exemplo,
se a transao pretende ser uma contribuio dos proprietrios, mas especifca
que a entidade pagar distribuies fxas para aquele que fez a transferncia,
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Contratos de garantia fnanceira que so tratados como instrumentos fnancei-
ros a menos que a entidade escolha por tratar tais contratos como contratos de
seguro, de acordo com norma contbil internacional ou nacional relevante que
lida com contratos de seguro; e
Contratos que so contratos de seguro, mas envolvem a transferncia de risco
fnanceiro podem ser tratados como instrumentos fnanceiros de acordo com a
IPSAS 28, IPSAS 29 e IPSAS 30.
Tratando garantias fnanceiras como instrumentos fnanceiros
BC6. De acordo com a IAS 32, contratos de garantia fnanceira deveriam ser tratados
como instrumentos fnanceiros, a menos que o emissor escolha por aplicar a
IFRS 4 queles contratos. Ao contrrio do setor privado, muitos contratos de
garantia fnanceira so emitidos no setor pblico por meio de uma operao
sem contraprestao, ou seja, sem contrapartida ou contrapartida nominal. As-
sim, para reforar a comparabilidade das Demonstraes Contbeis, dada a
signifcncia dos contratos de garantia fnanceira emitidos por meio de uma
transao sem contraprestao no setor pblico, o IPSASB props que tais
garantias devessem ser tratadas como instrumentos fnanceiros e as entidades
no deveriam ser permitidas a trat-las como contratos de seguro.
BC7. Em resposta a esta proposta, alguns inquiridos concordaram que o tratamento
de contratos de garantia fnanceira emitidos atravs de transaes sem con-
traprestao como instrumentos fnanceiros, ao invs de contratos de seguro,
apropriado por que os modelos de negcios para contratos de seguro com
e sem contraprestao so diferentes. Outros argumentaram que deveria ser
permitido s entidades tratar tais garantias como contratos de seguro ou instru-
mentos fnanceiros usando uma escolha similar quela na IFRS 4.
BC8. O IPSASB concluiu que a mesma abordagem deveria ser aplicada a contratos
de garantia fnanceira, independente se elas so emitidas atravs de transaes
com ou sem contraprestao, por que o passivo subjacente que deveria ser
reconhecido nas Demonstraes Contbeis da entidade no diferente. O IP-
SASB concordou que s entidades deveria ser permitida uma escolha de tratar
os contratos de garantia fnanceira, tanto como contratos de seguro ou como
instrumentos fnanceiros, sujeita a certas condies.
BC9. Na avaliao das circunstncias em que uma entidade pode optar por tratar
contratos de garantia fnanceira como contratos de seguro, o IPSASB con-
siderou os requisitos do IFRS 4. A escolha para tratar contratos de garantia
fnanceira como instrumentos fnanceiros ou contratos de seguro sob a IFRS
4 disponvel apenas para aquelas entidades que j afrmaram previamente
de forma explcita que consideram tais contratos como contratos de seguro. O
IPSASB, entretanto, reconheceu que nem todas as entidades que adotaram o
regime de competncia aplicaram a IFRS 4. Reconheceu que deveria tambm
considerar cenrios em que, por exemplo, as entidades aplicaram o regime de
Base para Concluses
Introduo
BC1. Esta Base para Concluses resume as consideraes do International Public
Sector Accounting Standards Board (IPSASB) para chegar s concluses na
IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao. Como esta Norma
primariamente baseada na IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao,
emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), a Base para
Concluses destaca somente aquelas reas onde a IPSAS 28 se afasta dos re-
quisitos principais da IAS 32.
BC2. Este projeto sobre instrumentos fnanceiros parte fundamental do programa
de convergncia do IPSASB, que visa convergir as IPSAS com as Internatio-
nal Financial Reporting Standards (IFRS). O IPSASB reconhece que existem
outros aspectos dos instrumentos fnanceiros, na medida em que eles se rela-
cionam com o setor pblico, que no so abordados na IAS 32. Estes podem
ser abordados por projetos futuros do IPSASB. Em particular, o IPSASB reco-
nhece que os projetos futuros possam ser exigidos a abordar:
Determinadas transaes realizadas em bancos centrais; e
Recebveis e a pagar que decorrem de acordos que so, em essncia, si-
milares a, e possuem os mesmos efeitos econmicos que, instrumentos
fnanceiros, mas no so contratuais em natureza.
BC3. Ao desenvolver esta Norma, o IPSASB concordou em manter o texto existente
da IAS 32, fazendo alteraes para garantir a consistncia com a terminologia
e requisitos de apresentao de outras IPSAS, e lidar com os problemas espe-
cfcos do setor pblico atravs do Guia de Aplicao adicional.
BC4. Em setembro de 2007, o IASB emitiu alteraes a IAS 1 Apresentao de
Demonstraes Contbeis, que introduziu resultado abrangente na apresen-
tao de Demonstraes Contbeis. Como o IPSASB ainda no considerou
o resultado abrangente, juntamente com algumas outras alteraes a IAS 1,
aquelas alteraes no foram includas na IPSAS 28.
Alcance
Contratos de seguro e de garantia fnanceira
BC5. A IAS 32 exclui todos os contratos de seguro do alcance da IAS 32, exceto
para contratos de garantia fnanceira onde o emissor aplica a IAS 39 Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ao reconhecer e mensurar
tais contratos. O alcance da IPSAS 28 tambm exclui todos os contratos de
seguro, exceto que:
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Identifcando garantias fnanceiras contratuais
BC14. Instrumentos fnanceiros na IPSAS 28 so defnidos como: ...qualquer contrato
que d origem a um ativo fnanceiro de uma entidade e um passivo fnanceiro ou
instrumento patrimonial de outra entidade. Como acordos no setor pblico po-
dem decorrer de poderes estatutrios, o IPSASB desenvolveu uma orientao de
aplicao adicional para identifcar quando garantias fnanceiras so contratuais. O
IPSASB concluiu que, para estarem dentro do alcance da IPSAS 28, as garantias
fnanceiras deveriam ter as caractersticas principais de um acordo contratual. O
IPSASB tambm concluiu que a entidade deveria distinguir o direito de emitir
garantias, o qual freqentemente conferido a uma entidade por meios estatutrios
ou similares, e a emisso efetiva da garantia em favor de um terceiro, independente
se o terceiro explcita ou implicitamente identifcado. Um direito estatutrio de
emitir garantias, por si mesmo, no est dentro do alcance desta Norma.
Defnies
Acordos contratuais
BC15. O IPSASB notou que, em certas jurisdies, entidades do setor pblico so
impedidas de celebrar contratos formais, mas celebram acordos que possuem
essncia de contratos. Estes acordos podem ser conhecidos por outro termo,
por exemplo, uma ordem governamental. Para auxiliar as entidades a identi-
fcar contratos, que possuem tanto a essncia ou a forma legal de um contrato,
o IPSASB considerou apropriado emitir uma Orientao de Aplicao adicio-
nal explicando os fatores que a entidade deveria considerar ao avaliar se um
acordo contratual ou no contratual.
BC16. Foi levado em considerao se o termo acordo obrigatrio deveria ser usado
para descrever acordos destacados no item BC15. O termo acordo obrigatrio
no foi defnido, mas foi utilizado nas IPSAS para descrever acordos que so obri-
gatrios s partes, mas no tomam a forma de um contrato documentado, como
um acordo entre dois departamentos governamentais que no tem o poder de um
contrato. O IPSASB concluiu que o termo acordo obrigatrio, como utilizado
nas IPSAS, compreende um conjunto maior de acordos que aqueles identifcados
no item BC15 e, portanto, concluiu que no deveria ser utilizado na IPSAS 28.
Receitas de transaes sem contraprestao contratuais
BC17. A IPSAS 23 Receitas de Transaes sem contraprestao (Impostos e Transfe-
rncias) estabelece o reconhecimento inicial, a mensurao inicial e a evidencia-
o de ativos e passivos decorrentes de receitas de transaes sem contrapresta-
o. O IPSASB considerou a interao entre esta Norma e a IPSAS 23.
BC18. Ao considerar se ativos e passivos que decorrem de receitas de transaes sem
contraprestao so ativos fnanceiros e passivos fnanceiros, o IPSASB iden-
tifcou que os seguintes requisitos bsicos deveriam ser satisfeitos:
competncia mas no reconheceram ativos e passivos relacionados a contratos
de seguro, da mesma forma que as entidades que no aplicaram o regime de
competncia anteriormente. Conseqentemente, o IPSASB concordou que os
requisitos existentes na IFRS 4 eram muito onerosos e deviam ser modifcados
no contexto desta Norma.
BC10. O IPSASB, portanto, concordou que as entidades que previamente:
(a) Aplicaram a contabilizao de seguros e adotaram uma poltica cont-
bil que trata contratos de garantia fnanceira como contratos de seguro,
poderiam continuar a tratar tais garantias como contratos de seguro ou
como instrumentos fnanceiros; e
(b) No aplicaram a contabilizao de seguros deveriam ser permitidas a
escolher tratar contratos de garantia fnanceira tanto como contratos de
seguro ou como instrumentos fnanceiros quando adotarem esta Norma.
Em ambos os casos, a escolha irrevogvel.
BC11. O IPSASB considerou se deveria ser permitido s entidades escolher tratar
garantias fnanceiras como contratos de seguro sob uma base de contrato-por-
-contrato, ou se deveria exigir das entidades fazer a escolha por uma poltica
contbil geral. Concordou-se que a escolha deveria ser feita em uma base de
contrato individual para permitir que entidades dentro de um grupo econmico
tratem garantias fnanceiras como contratos de seguro ou instrumentos fnan-
ceiros, baseadas na natureza de seus negcios.
BC12. O IPSASB concordou, como condio para as entidades tratarem garantias f-
nanceiras como contratos de seguro, que as prticas contbeis aplicadas pelas en-
tidades para contratos de seguro deveriam atender certos requisitos. O IPSASB
concordou que, se as entidades optarem por tratar contratos de garantia fnancei-
ra como contratos de seguro, elas devem aplicar a IFRS 4 ou uma norma contbil
nacional que exige que passivos de seguro sejam mensurados pelo valor mnimo.
O valor mnimo determinado como se os passivos de seguro estivessem no
alcance da IPSAS 19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
usando as estimativas correntes de fuxos de caixa decorrentes de contratos de
seguro da entidade e de quaisquer fuxos de caixa relacionados.
Opo para tratar contratos de seguro, que transferem o risco fnanceiro,
como instrumentos fnanceiros
BC13. A IPSAS 15 permite que as entidades contabilizem contratos que so contratos
de seguro que resultam na transferncia de risco fnanceiro como instrumentos
fnanceiros. Na ausncia de uma IPSAS sobre contratos de seguros, o IPSASB
concluiu que deveria permitir, mas no exigir, que as entidades apliquem a
IPSAS 28 para tais contratos.
1001 IPSAS 28 1000 IPSAS 28
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BC23. O IPSASB tambm notou que outros passivos podem decorrer de receitas de
transao sem contraprestao aps o reconhecimento inicial. Por exemplo, a
entidade pode receber recursos sob um acordo que exige que os recursos sejam
retornados somente aps a ocorrncia ou no-ocorrncia de um evento futuro.
A entidade avalia se outros passivos decorrentes de receitas de transaes sem
contraprestao so passivos fnanceiros ao considerar se os requisitos no item
BC18 foram completamente satisfeitos e as defnies de instrumento fnancei-
ro e passivo fnanceiro foram satisfeitas.
Outros
Interpretaes desenvolvidas pelo International Financial Reporting
Interpretations Committee
BC24. O IPSASB considerou se a Interpretao do International Financial Reporting
Interpretations Committee (IFRIC) 2 Aes de Membros em Entidades Coo-
perativas e Instrumentos Similares e a Interpretao do International Financial
Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 11, IFRS 2 Transaes em
Grupo e em Tesouraria foram relevantes para os tipos de instrumentos cele-
brados por governos e entidades no setor pblico.
BC25. O IPSASB considerou que a IFRIC 11 no relevante para os tipos de instru-
mentos celebrados no setor pblico como ela lida com transaes de pagamen-
tos baseados em aes. Enquanto pagamentos baseados em aes podem ser
comuns em Empresas Estatais, eles no ocorrem freqentemente em entidades
que no so Empresas Estatais. Como resultado, o IPSASB no incluiu quais-
quer princpios da IFRIC 11 na IPSAS 28.
BC26. A IFRIC 2 fornece orientao sobre a aplicao da IAS 32 a aes dos mem-
bros em entidades cooperativas e instrumentos similares. Existe uma ligao
forte entre a IAS 32 e a IFRIC 2 em relao a instrumentos fnanceiros resgat-
veis e obrigaes decorrentes da liquidao. Como o texto da IAS 32 que lida
com instrumentos fnanceiros resgatveis e obrigaes decorrentes da liqui-
dao foi mantido na IPSAS 28, a IFRIC 2 fornece orientao adicional para
usurios da IPSAS 28 ao aplicar tais princpios a participaes dos membros
em entidades cooperativas. Portanto, os princpios e exemplos da IFRIC 2 fo-
ram includos na IPSAS 28 como um apndice ofcial.
O acordo contratual em natureza; e
O acordo d origem a um direito ou obrigao contratual de receber ou
entregar caixa ou outro ativo fnanceiro, ou trocar ativos fnanceiros sob
condies favorveis ou no favorveis.
BC19. O IPSASB concluiu que os ativos decorrentes de receitas de transaes sem
contraprestao poderiam satisfazer estes requisitos. Em particular, o IPSASB
notou que a natureza de acordos com doadores podem ser contratuais em na-
tureza e podem ser liquidados pela transferncia de caixa ou outro ativo fnan-
ceiro do doador ao benefcirio. Nestas circunstncias, ativos decorrentes de
receitas de transaes sem contraprestao so ativos fnanceiros.
BC20. O IPSASB concordou que, para ativos fnanceiros decorrentes de transaes
sem contraprestao, a entidade deveria aplicar os requisitos da IPSAS 23 em
conjunto com a IPSAS 28. Em particular, a entidade leva em conta os princ-
pios da IPSAS 28 ao considerar se uma entrada de recursos de uma receita de
transao sem contraprestao resulta em um passivo ou uma transao que
evidencia a participao residual nos ativos lquidos da entidade, ou seja, um
BC21. O IPSASB considerou se passivos decorrentes de receitas de transaes sem
contraprestao so passivos fnanceiros. Passivos so reconhecidos na IPSAS
23 quando a entidade recebe uma entrada de recursos que est sujeita a con-
dies especfcas. Condies sob uma transferncia de recursos so impos-
tas a uma entidade por aquele que transfere e requer que os recursos sejam
utilizados de uma maneira determinada, freqentemente para fornecer bens e
servios para terceiros, ou sejam retornados para aquele que transfere. Isto d
origem a uma obrigao para realizar sob os termos do acordo. No reconhe-
cimento inicial, a entidade reconhece os recursos como um ativo e, como eles
esto sujeitos as condies, reconhece um passivo correspondente.
BC22. O IPSASB considerou se o passivo inicialmente reconhecido est na natureza
de um passivo fnanceiro ou outro passivo, por exemplo, uma proviso. O IP-
SASB concordou que, no momento que o ativo reconhecido, o passivo no
usualmente um passivo fnanceiro enquanto a obrigao da entidade seja
satisfazer os termos e condies do acordo pela utilizao dos recursos como
pretendido, usualmente pelo fornecimento de bens e servios a terceiros por
um perodo de tempo. Se aps o reconhecimento inicial, a entidade no puder
satisfazer os termos do acordo e requisitada a retornar os recursos para aquele
que transfere, a entidade deve avaliar a este ponto se o passivo um passivo
fnanceiro considerando os requisitos defnidos no item BC18 e as defnies
de instrumento fnanceiro e passivo fnanceiro. Em raras circunstncias, um
passivo fnanceiro pode decorrer de condies impostas em uma transferncia
de recursos como parte de uma receita de uma transao sem contraprestao.
O IPSASB pode considerar tal cenrio como parte de um projeto futuro.
1003 IPSAS 28 1002 IPSAS 28
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UM104.000 em caixa (ou seja, UM104 por ao) em 31 de janeiro de 20X3.
O contrato ser liquidado pelo valor lquido em caixa. A Entidade A registra os
seguintes lanamentos.
1 de fevereiro de 20X2
O preo por ao quando o contrato celebrado em 1 de fevereiro de 20X2
UM100. O valor justo inicial do contrato a termo em 1 de fevereiro de
20X2 zero.
Nenhum lanamento exigido, pois o valor justo do derivativo zero e ne-
nhum caixa pago nem recebido.
31 de dezembro de 20X2
Em 31 de dezembro de 20X2, o preo de mercado por ao aumentou para UM110
e, como resultado, o valor justo do contrato a termo aumentou para UM6.300.
Dr Ativo do contrato a termo UM6.300
Cr Ganho UM6.300
Para registrar o aumento no valo justo do contrato a termo.
31 de janeiro de 20X3
Em 31 de janeiro de 20X3, o preo de mercado por ao diminuiu para UM106. O
valor justo do contrato a termo de UM2.000 [(UM106 x 1.000) UM104.000].
No mesmo dia, o contrato liquidado pelo valor lquido em caixa. A Entidade
A tem uma obrigao de entregar UM104.000 Entidade B e a Entidade B tem
a obrigao de entregar UM106.000 (UM106 x 1.000) Entidade A, de modo
que a Entidade B paga o valor lquido de UM2.000 Entidade A.
Dr Perda UM4.300
Cr Ativo do contrato a termo UM4.300
Para registrar a reduo no valor justo do contrato a termo (ou seja, UM4.300 = UM6.300 UM2.000).
Dr Caixa UM2.000
Para registrar a liquidao do contrato a termo

(b) Aes por aes (liquidao em aes pelo valor lquido)
EI4. Presuma os mesmos fatos no item (a), exceto que a liquidao ser feita pelo
valor lquido em aes, em vez de pelo valor lquido em caixa. Os lanamentos
da Entidade A so os mesmos que aqueles mostrados no item (a) acima, exceto
pelo registro da liquidao do contrato a termo, como segue:
Estes exemplos acompanham, mas no so parte da IPSAS 28
Contabilizao de contratos em instrumentos patrimoniais de uma entidade
EI1. Os exemplos a seguir ilustram a aplicao dos pargrafos 13 a 32 e da IPSAS
29 contabilizao de contratos em instrumentos patrimoniais prprios da en-
tidade. Nestes exemplos, os valores monetrios so denominados em unida-
des de moeda (UM).
Exemplo 1: Contrato a termo para comprar aes
EI2. Este exemplo ilustra os lanamentos de contratos de compra a termo em aes
prprias de uma entidade que sero liquidados (a) pelo valor lquido em caixa,
(b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio da entrega de caixa em troca
de aes. Ele tambm discute o efeito das opes de liquidao (vide o item
(d) abaixo). Para simplifcar a ilustrao, presume-se que nenhum dividendo
seja pago sobre as aes subjacentes (ou seja, o retorno contbil zero) de
modo que o valor presente do preo a termo seja equivalente ao preo vista
quando o valor justo do contrato a termo for zero. O valor justo do contrato
a termo foi calculado como a diferena entre o preo de mercado da ao e o
valor presente do preo a termo fxo.
Suposies
Data do contrato 1 de fevereiro de 20X2
Data do vencimento 31 de janeiro de 20X3
Preo de Mercado por ao em 1 de fevereiro de 20X2 UM100
Preo de mercado por ao em 31 de dezembro de 20X2 UM110
Preo de mercado por ao em 3 de janeiro de 20X3 UM106
Preo a termo fxo a ser pago em 31 de janeiro de 20X3 UM104
Valor presente do preo a termo em 1 de fevereiro de 20X2 UM100
Nmero de aes de acordo com o contrato a termo 1.000
Valor justo do contrato a termo em 1 de fevereiro de 20X2 UM0
Valor justo do contrato a termo em 31 de dezembro de 20X2 UM6.300
Valor justo do contrato a termo em 31 de janeiro de 20X3 UM2.000
(a) Caixa por caixa (liquidao em caixa pelo valor lquido)
EI3. Nesta subseo, o contrato de compra a termo em aes prprias da entidade
ser liquidado pelo valor lquido em caixa, ou seja, no h nenhum recebimen-
to ou entrega das aes prprias da entidade na liquidao do contrato a termo.
Em 1 de fevereiro de 20X2, a Entidade A celebra um contrato com a Entidade
B para receber o valor justo de 1.000 das aes ordinrias prprias em circu-
lao da Entidade A em 31 de janeiro de 20X3 em troca de um pagamento de
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(d) Opes de liquidao
EI6. A existncia de opes de liquidao (tais como pelo valor lquido em caixa,
pelo valor lquido em aes ou por uma troca de caixa por aes) tem o resulta-
do de que o contrato de recompra a termo um ativo fnanceiro ou um passivo
fnanceiro. Se uma das alternativas de liquidao for trocar caixa por aes ((c)
acima), a Entidade A reconhece um passivo para a obrigao de entregar caixa,
conforme ilustrado no item (c) acima. De outro modo, a Entidade A contabiliza
o contrato a termo como um derivativo.
Exemplo 2: Contrato a termo para vender aes
EI7. Este exemplo ilustra os lanamentos de contratos de venda a termo em aes
prprias de uma entidade que sero liquidados (a) pelo valor lquido em caixa,
(b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio do recebimento de caixa em
troca de aes. Ele tambm discute o efeito das opes de liquidao (vide item
(d) abaixo). Para simplifcar a ilustrao, presume-se que nenhum dividendo
seja pago sobre as aes subjacentes (ou seja, o retorno contbil zero) de
modo que o valor presente do preo do contrato a termo seja equivalente ao
preo vista quando o valor justo do contrato a termo for zero. O valor justo
do contrato a termo foi calculado como a diferena entre o preo de mercado
da ao e o valor presente do preo a termo fxo.
Suposies
Data do contrato 1 de fevereiro de 20X2
Data do vencimento 31 de janeiro de 20X3
Preo de Mercado por ao em 1 de fevereiro de 20X2 UM100
Preo a termo fxo a ser pago em 31 de janeiro de 20X3 UM104
Valor presente do preo a termo em 1 de fevereiro de 20X2 UM100
Nmero de aes de acordo com o contrato a termo 1.000
Valor justo do contrato a termo em 1 de fevereiro de 20X2 UM0
Valor justo do contrato a termo em 31 de dezembro de 20X2 (UM6.300)
Valor justo do contrato a termo em 31 de janeiro de 20X3 (UM2.000)
(a) Caixa por caixa (liquidao pelo valor lquido)
EI8. Em 1 de fevereiro de 20X2, a Entidade A celebra um contrato com a Entidade
B para pagar o valor justo de 1.000 das aes ordinrias em circulao pr-
prias da Entidade A em 31 de janeiro de 20X3 em troca de um pagamento de
UM104.000 em caixa (ou seja, UM104 por ao) em 31 de janeiro de 20X3.
O contrato ser liquidado pelo valor lquido em caixa. A Entidade A registra os
O contrato liquidado pelo valor lquido em aes. A Entidade A tem uma
obrigao de entregar UM104.000 (UM104 x 1.000) em valor de suas aes
Entidade B e a Entidade B tem uma obrigao de entregar UM106.000
(UM106 x 1.000) em valor de aes Entidade A. Desse modo, a Entidade B
entrega um valor lquido de UM2.000 (UM106.000 UM104.000) em valor
de aes Entidade A, ou seja, 18,9 aes (UM2.000/UM106).
Dr Ativo lquido/patrimnio UM2.000
Para registrar a liquidao do contrato a termo
(c) Caixa por aes (liquidao fsica pelo valor bruto)
EI5. Presuma os mesmos fatos que no item (a), exceto que a liquidao ser pela
entrega de um valor fxo em caixa e pelo recebimento de um nmero fxo de
aes da Entidade A. Similarmente ao item (a) e (b) acima, o preo por ao
que a Entidade A pagar em um ano fxado em UM104. Conseqentemente,
a Entidade Atem uma obrigao de pagar UM104.000 em caixa Entidade B
(UM104 x 1.000) e a Entidade B tem uma obrigao de entregar 1.000 das
aes em circulao da Entidade A a Entidade A em um ano. A Entidade A
registra os seguintes lanamentos.
Cr Passivo UM100.000
Para registrar a obrigao de entregar UM104.000 em um ano pelo seu valor presente de UM100.000,
descontado usando uma taxa de juros adequada (vide IPSAS 29, item GA82).
Dr Despesa de juros UM3.660
Cr Passivo UM3.660
Para provisionar juros de acordo com o mtodo de juros efetivos no passivo para o valor de resgate da ao.
Dr Despesa de juros UM340
Cr Passivo UM340
Para provisionar juros de acordo com o mtodo de juros efetivos no passivo para o valor de resgate da ao.
A Entidade A entrega UM104.000 em caixa Entidade B e a Entidade B entre-
ga 1.000 das aes da Entidade A a Entidade A.
Dr Passivo UM104.000
Cr Caixa UM104.000
Para registrar a liquidao da obrigao de resgatar as aes prprias da Entidade A por caixa.
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(c) Aes por caixa (liquidao fsica pelo valor bruto)
EI10. Presuma os mesmos fatos que no item (a), exceto que a liquidao ser feita
pelo recebimento de um valor fxo em caixa e pela entrega de um nmero fxo
de aes prprias da entidade. Similarmente aos itens (a) e (b) acima, o preo
por ao que a Entidade A pagar em um ano fxado em UM104. Conse-
qentemente, a Entidade A tem um direito de receber UM104.000 em caixa
(UM104 x 1.000) e uma obrigao de entregar 1.000 de suas prprias aes em
um ano. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
No feito nenhum lanamento em 1 de fevereiro. Nenhum caixa pago ou
recebido, pois o contrato a termo tem um valor justo inicial de zero. Um con-
trato a termo para entregar um nmero fxo de aes prprias da Entidade A
em troca de um valor fxo em caixa ou outro ativo fnanceiro atende defnio
de um instrumento patrimonial, pois ele no pode ser liquidado de outro modo
que no seja por meio da troca de aes por caixa.
No feito nenhum lanamento em 31 de dezembro, pois nenhum caixa pago
ou recebido e um contrato para entregar um nmero fxo de aes prprias da
Entidade A em troca de um valor fxo em caixa atende defnio de um ins-
trumento patrimonial da entidade.
Em 31 de janeiro de 20X3, a Entidade A recebe UM104.000 em caixa e entrega
1.000 aes.
Dr Caixa UM104.000
Cr Ativo lquido/patrimnio UM104.000
Para registrar a liquidao do contrato a termo.
EI11. A existncia de opes de liquidao (tais como pelo valor lquido em caixa,
pelo valor lquido em aes ou por uma troca de caixa e aes) tem o resultado
de que o contrato a termo um ativo fnanceiro ou um passivo fnanceiro. Ele
no atende defnio de um instrumento patrimonial, pois ele pode ser liqui-
dado de outro modo que no seja pela recompra pela Entidade A de um nmero
fxo de suas prprias aes em troca do pagamento de um valor fxo em caixa
ou outro ativo fnanceiro. A Entidade A reconhece um ativo ou passivo de de-
rivativo, conforme ilustrado nos itens (a) e (b) acima. O lanamento contbil a
ser feito na liquidao depende de como o contrato realmente liquidado.
Nenhum lanamento exigido, pois o valor justo do derivativo zero e ne-
nhum caixa pago nem recebido.
Dr Perda UM6.300
Cr Passivo do contrato a termo UM6.300
Para registrar a reduo no valor justo do contrato a termo.
Dr Passivo do contrato a termo UM4.300
Cr Ganho UM4.300
Para registrar o aumento no valor justo do contrato a termo (ou seja, UM4.300 = UM6.300 UM2.000).
O contrato liquidado pelo valor lquido em caixa. A Entidade B tem uma
obrigao de entregar UM104.000 Entidade A e a Entidade A tem uma obri-
gao de entregar UM106.000 (UM106 x 1.000) Entidade B. Desse modo, a
Entidade A paga o valor lquido de UM2.000 Entidade B.
Cr Caixa UM2.000
Para registrar a liquidao do contrato a termo.
pelo valor lquido em aes em vez de pelo valor lquido em caixa. Os lan-
amentos da Entidade A so os mesmos que aqueles mostrados no item (a)
acima, exceto:
O contrato liquidado pelo valor lquido em aes. A Entidade A tem uma
obrigao de receber UM104.000 (UM104 x 1.000) pelas suas aes e uma
obrigao de entregar UM106.000 (UM106 x 1.000) em valor de suas aes
Entidade B. Desse modo, a Entidade A entrega um valor lquido de UM2.000
(UM106.000 UM104.000) em valor de suas aes Entidade B, ou seja, 18,9
aes (UM2.000/UM106).
Para registrar a liquidao do contrato a termo. A emisso das aes prprias da entidade tratada como
uma transao no ativo lquido/patrimnio.
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Dr Ativo de opo de compra UM5.000
Cr Caixa UM5.000
Para reconhecer a opo de compra comprada.
Em 31 de dezembro de 20X2, o preo de mercado por ao aumentou para
UM104. O valor justo da opo de compra diminuiu para UM3.000, dos quais
UM2.000 o valor intrnseco [(UM104 UM102) x 1.000] e UM1.000 o
valor temporal remanescente.
Dr Perda UM2.000
Cr Ativo de opo de compra UM2.000
Para registrar a reduo no valor justo da opo de compra.
Em 31 de janeiro de 20X3, o preo de mercado por ao ainda de UM104. O
valor justo da opo de compra diminuiu para UM2.000, que todo o valor in-
trnseco [(UM104 UM102) x 1.000], pois no resta nenhum valor temporal.
Dr Perda UM1.000
No mesmo dia, a Entidade A exerce a opo de compra e o contrato li-
quidado pelo valor lquido em caixa. A Entidade B tem uma obrigao de
entregar UM104.000 (UM104 x 1.000) Entidade A em troca de UM102.000
(UM102 x 1.000) da Entidade A, de modo que a Entidade A recebe um valor
lquido de UM2.000.
Dr Caixa UM2.000
Para registrar a liquidao do contrato de opo.
amentos da Entidade A so os mesmos que aqueles mostrados no item (a),
exceto pelo registro da liquidao do contrato de opo, como segue:
A Entidade A exerce a opo de compra e o contrato liquidado pelo valor
lquido em aes. A Entidade B tem uma obrigao de entregar UM104.000
(UM104 x 1.000) em valor das aes da Entidade A a Entidade A em troca de
UM102.000 (UM102 x 1.000) em valor das aes da Entidade A. Desse modo,
Exemplo 3: Opo de compra sobre aes comprada
EI12. Este exemplo ilustra os lanamentos de um direito de opo de compra com-
prada em aes prprias da entidade que ser liquidado (a) pelo valor lquido
em caixa, (b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio da entrega de caixa
em troca das aes prprias da entidade. Ele tambm discute o efeito das op-
es de liquidao (vide tambm o item (d) abaixo):
Suposies:
Data do contrato 1 de fevereiro de20X2
Data de exerccio 31 de janeiro de 20X3
(Termos europeus, ou seja, eles
podem ser exercidos somente no
vencimento)
Titular do direito de exerccio Entidade que reporta (Entidade A)
Preo de mercado por ao em 1 de fevereiro de 20X2 $100
Preo de mercado por ao em 31 de dezembro de 20X2 $104
Preo de mercado por ao em 1 de janeiro de 20X3 $104
Preo de exerccio fxo a ser pago em 31 de janeiro de 20X3 UM102
Nmero de aes de acordo com o contrato de opo 1.000
Valor justo da opo em 1 de fevereiro de 20X2 UM5.000
Valor justo da opo em 31 de dezembro de 20X2 UM3.000
Valor justo da opo em 31 de janeiro de 20X3 UM2.000
B que d Entidade B a obrigao de entregar, e Entidade A o direito de re-
ceber, o valor justo de 1.000 aes ordinrias prprias da Entidade A em 31 de
janeiro de 20X3 em troca de UM102.000 em caixa (ou seja, UM102 por ao)
em 31 de janeiro de 20X3, se a Entidade A exercer esse direito. O contrato ser
liquidado pelo valor lquido em caixa. Se a Entidade A no exercer seu direito,
nenhum pagamento ser feito. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
UM100. O valor justo inicial do contrato de opo em 1 de fevereiro de 20X2
UM5.000, que a Entidade A paga Entidade B em caixa nessa data. Nessa
data, a opo no tem nenhum valor intrnseco, apenas valor temporal, pois o
preo de exerccio de UM102 excede o preo de mercado por ao de UM100
e, portanto, no seria econmico para a Entidade A exercer a opo. Em outras
palavras, a opo de compra est fora do preo.
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o resultado de que a opo de compra um ativo fnanceiro. Ele no atende
defnio de um instrumento patrimonial, pois ele pode ser liquidado de outro
modo que no seja pela recompra pela Entidade A de um nmero fxo de suas
prprias aes em troca do pagamento de um valor fxo em caixa ou outro ativo
fnanceiro. A Entidade A reconhece um ativo de derivativo, conforme ilustrado
nos itens (a) e (b) acima. O lanamento contbil a ser feito na liquidao de-
pende de como o contrato realmente liquidado.
Exemplo 4: Opo de compra vendida em aes
EI17. Este exemplo ilustra os lanamentos de uma obrigao de opo de compra
vendida em aes prprias da entidade que ser liquidada (a) pelo valor lquido
em caixa, (b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio da entrega de caixa
em troca das aes. Ele tambm discute o efeito das opes de liquidao (vide
item (d) abaixo).
Suposies:
vencimento)
Titular do direito de exerccio Contraparte (Entidade B)
Preo de mercado por ao em 1 de fevereiro de 20X2 UM100
EI18. Presuma os mesmos fatos que no Exemplo 3(a) acima, exceto que a Entidade A
vendeu uma opo de compra sobre suas prprias aes em vez de ter compra-
do uma opo de compra sobre elas. Conseqentemente, em 1 de fevereiro de
20X2, a Entidade A celebra um contrato com a Entidade B que d Entidade
B o direito de receber e, Entidade A, a obrigao de pagar, o valor justo de
1.000 das aes ordinrias prprias da Entidade A em 31 de janeiro de 20X3
em troca de $102.000 em caixa (ou seja $102 por ao) em 31 de janeiro de
20X3, se a Entidade B exercer esse direito. O contrato ser liquidado pelo
valor lquido em caixa. Se a Entidade B no exercer seu direito, nenhum paga-
mento ser feito. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
a Entidade B entrega o valor lquido de UM2.000 em valor de aes Entidade
A, ou seja, 19,2 aes (UM2.000/UM104).
Para registrar a liquidao do contrato de opo. A liquidao contabilizada como uma transao de
aes em tesouraria (ou seja, sem ganho ou perda).
pelo recebimento de um nmero fxo de aes e pelo pagamento de um valor
fxo em caixa, se a Entidade A exercer a opo. Similarmente aos itens (a) e (b)
acima, o preo de exerccio por opo fxado em UM102. Conseqentemen-
te, a Entidade A tem um direito de receber 1.000 das aes prprias em circu-
lao da Entidade A em troca de UM102.000 (UM102 x 1.000) em caixa, se a
Entidade A exercer sua opo. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
Cr Caixa UM5.000
Para registrar o caixa pago em troca do direito de receber aes prprias da Entidade A em um ano por um
preo fxo. O prmio pago reconhecido no ativo lquido/patrimnio.
Para registrar o caixa pago em troca do direito de receber aes prprias da
Entidade A em um ano por um preo fxo. O prmio pago reconhecido no
ativo lquido/patrimnio.
ou recebido e um contrato que d um direito de receber um nmero fxo de
aes prprias da Entidade A em troca de um valor fxo em caixa atende
defnio de um instrumento patrimonial da entidade.
A Entidade A exerce a opo de compra e o contrato liquidado pelo valor bru-
to. A Entidade B tem uma obrigao de entregar 1.000 das aes da Entidade
A em troca de UM102.000 em caixa.
Cr Caixa UM102.000
EI16. A existncia de opes de liquidao (como, por exemplo, pelo valor lquido
em caixa, pelo valor lquido em aes ou por uma troca de caixa e aes) tem
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pela entrega de um nmero fxo de aes e pelo recebimento de um valor fxo
em caixa, se a Entidade B exercer a opo. Similarmente aos itens (a) e (b)
acima, o preo de exerccio por ao fxado em UM102. Conseqentemente,
a Entidade B tem um direito de receber 1.000 das aes prprias em circulao
da Entidade A em troca de UM102.000 (UM102 x 1.000) em caixa, se a Enti-
dade B exercer sua opo. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
Dr Caixa UM5.000
Para registrar o caixa recebido em troca da obrigao de entregar um nmero fxo de aes prprias da
Entidade A em um ano por um preo fxo. O prmio recebido reconhecido no ativo lquido/patrimnio.
Na ocasio do exerccio, a compra resultaria na emisso de um nmero fxo de aes em troca de um valor
fxo em caixa.
ou recebido e um contrato para entregar um nmero fxo de aes prprias
da Entidade A em troca de um valor fxo em caixa atende defnio de um
instrumento patrimonial da entidade.
A Entidade B exerce a opo de compra e o contrato liquidado pelo valor bru-
to. A Entidade A tem uma obrigao de entregar 1.000 das aes da Entidade A
em troca de UM102.000 em caixa.
Dr Caixa UM102.000
em caixa, pelo valor lquido em aes ou por uma troca de caixa e aes) tem o
resultado de que a opo de compra um passivo fnanceiro. Ela no atende
defnio de um instrumento patrimonial, pois ela pode ser liquidada de outro
modo que no seja pela emisso pela Entidade A de um nmero fxo de suas
prprias aes em troca do recebimento de um valor fxo em caixa ou outro
ativo fnanceiro. A Entidade A reconhece um passivo de derivativo, conforme
ilustrado nos itens (a) e (b) acima. O lanamento contbil a ser feito na liqui-
dao depende de como o contrato realmente liquidado.
Dr Caixa UM5.000
Cr Obrigao da opo de compra UM5.000
Para reconhecer a opo de compra vendida.
Dr Obrigao da opo de compra UM2.000
Cr Ganho UM2.000
Cr Ganho UM1.000
Para registrar a reduo no valor justo da opo.
No mesmo dia, a Entidade B exerce a opo de compra e o contrato liqui-
dado pelo valor lquido em caixa. A Entidade A tem uma obrigao de en-
tregar UM104.000 (UM104 x 1.000) Entidade B em troca de UM102.000
(UM102 x 1.000) da Entidade B, de modo que a Entidade A paga um valor
lquido de UM2.000.
Cr Caixa UM2.000
amentos da Entidade A so os mesmos que aqueles mostrados no item (a),
exceto pelo registro da liquidao do contrato de opo, como segue:
A Entidade B exerce a opo de compra e o contrato liquidado pelo valor
lquido em aes. A Entidade A tem uma obrigao de entregar UM104.000
(UM104 x 1.000) em valor das aes da Entidade A Entidade B em troca de
UM102.000 (UM102 x 1.000) em valor das aes da Entidade A, ou seja, 19,2
aes (UM2.000/UM104).
Para registrar a liquidao do contrato de opo. A liquidao contabilizada como uma transao no ativo
lquido/patrimnio.
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Dr Ativo de opo de venda UM5.000
Cr Caixa UM5.000
Para reconhecer a opo de venda comprada.
Em 31 de dezembro de 20X2, o preo de mercado por ao diminuiu para
UM95. O valor justo da opo de venda diminuiu para UM4.000, dos quais
UM3.000 o valor intrnseco [(UM98 UM95) x 1.000] e UM1.000 o valor
temporal remanescente.
Dr Perda UM1.000
Cr Ativo de opo de venda UM1.000
Para registrar a reduo no valor justo da opo de venda.
Em 31 de janeiro de 20X3, o preo de mercado por ao ainda de UM95.
O valor justo da opo de venda diminuiu para UM3.000, que todo o valor
intrnseco [(UM98 UM95) x 1.000], pois no resta nenhum valor temporal.
Dr Perda UM1.000
Para registrar a reduo no valor justo da opo.
No mesmo dia, a Entidade A exerce a opo de venda e o contrato liquida-
do pelo valor lquido em caixa. A Entidade B tem uma obrigao de entre-
gar UM98.000 Entidade A e a Entidade A tem uma obrigao de entregar
UM95.000 (UM95 x 1.000) Entidade B, de modo que a Entidade B paga o
valor lquido de UM3.000 Entidade A.
Dr Caixa UM3.000
pelo valor lquido em aes em vez de pelo valor lquido em caixa. Os lana-
mentos da Entidade A so os mesmos que os mostrados no item (a), exceto:
A Entidade A exerce a opo de venda e o contrato liquidado pelo valor lquido
em aes. Na verdade, a Entidade B tem uma obrigao de entregar UM98.000
em valor das aes da Entidade A a Entidade A, e a Entidade A tem uma obriga-
o de entregar UM95.000 em valor das aes da Entidade A (UM95 x 1.000)
Entidade B, de modo que a Entidade B entrega o valor lquido de UM3.000 em
valor das aes da Entidade A, ou seja, 31,6 aes (UM3.000/UM95).
Exemplo 5: Opo de venda comprada em aes
EI22. Este exemplo ilustra os lanamentos de uma opo de venda comprada so-
bre aes prprias da entidade que sero liquidadas (a) pelo valor lquido em
caixa, (b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio da entrega de caixa em
troca das aes. Ele tambm discute o efeito das opes de liquidao (vide
item (d) abaixo).
Suposies:
vencimento)
Titular do direito de exerccio Entidade que reporta (Entidade A)
B que d Entidade A o direito de vender, e Entidade B a obrigao de com-
prar, o valor justo de 1.000 das aes ordinrias prprias em circulao da En-
tidade A em 31 de janeiro de 20X3 a um preo de exerccio de UM98.000 (ou
seja UM98 por ao) em 31 de janeiro de 20X3, se a Entidade A exercer esse
direito. O contrato ser liquidado pelo valor lquido em caixa. Se a Entidade A
no exercer seu direito, nenhum pagamento ser feito. A Entidade A registra os
1 fevereiro de 20X2
UM100. O valor justo inicial do contrato de opo em 1 de fevereiro de
20X2 UM5.000, que a Entidade A paga Entidade B em caixa nessa data.
Nessa data, a opo no tem nenhum valor intrnseco, apenas valor temporal,
pois o preo de exerccio de UM98 inferior ao preo de mercado por ao de
UM100. Portanto, no seria econmico para a Entidade A exercer a opo. Em
outras palavras, a opo est fora do preo.
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Exemplo 6: Opo de venda vendida em aes
EI27. Este exemplo ilustra os lanamentos de uma opo de venda vendida em
aes prprias da entidade que sero liquidadas (a) pelo valor lquido em
caixa, (b) pelo valor lquido em aes ou (c) por meio da entrega de caixa em
troca das aes. Ele tambm discute o efeito das opes de liquidao (vide
item (d) abaixo).
Suposies:
vencimento)
Titular do direito de exerccio Contraparte (Entidade B)
Valor presente do preo de exerccio em 1 de fevereiro de 20X2 UM95
EI28. Presuma os mesmos fatos que no Exemplo 5(a) acima, exceto que a Entidade
A vendeu uma opo de venda sobre suas prprias aes em vez de ter com-
prado uma opo de venda sobre suas prprias aes. Conseqentemente, em
1 de fevereiro de 20X2, a Entidade A celebra um contrato com a Entidade B
que d Entidade B o direito de receber e, Entidade A, a obrigao de pagar,
o valor justo de 1.000 das aes ordinrias em circulao da Entidade A em 31
de janeiro de 20X3 em troca de UM98.000 em caixa (ou seja, UM98 por ao)
em 31 de janeiro de 20X3, se a Entidade B exercer esse direito. O contrato ser
liquidado pelo valor lquido em caixa. Se a Entidade B no exercer seu direito,
nenhum pagamento ser feito. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
Dr Caixa UM5.000
Cr Passivo da opo de venda UM5.000
Para reconhecer a opo de venda vendida.
pelo recebimento de um valor fxo em caixa e pela entrega de um nmero fxo
das aes da Entidade A, se a Entidade A exercer a opo. Similarmente aos
itens (a) e (b) acima, o preo de exerccio por ao fxado em UM98. Con-
seqentemente, a Entidade B tem a obrigao de pagar UM98.000 Entidade
A (UM98 x 1.000) em troca de 1.000 aes em circulao da Entidade A, se a
Entidade A exercer sua opo. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
Cr Caixa UM5.000
Para registrar o caixa recebido em troca do direito de entregar as aes prprias da Entidade A em um ano
por um preo fxo. O prmio pago reconhecido diretamente no ativo lquido/patrimnio. Na ocasio do
exerccio, isso resulta na emisso de um nmero fxo de aes em troca de um preo fxo.
ou recebido e um contrato para entregar um nmero fxo de aes prprias
da Entidade A em troca de um valor fxo em caixa atende defnio de um
instrumento patrimonial da Entidade A.
A Entidade A exerce a opo de venda e o contrato liquidado pelo valor
bruto. A Entidade B tem uma obrigao de entregar UM98.000 em caixa
Entidade A em troca de 1.000 aes.
Dr Caixa UM98.000
o resultado de que a opo de venda um ativo fnanceiro. Ela no atende
defnio de um instrumento patrimonial, pois ela pode ser liquidada de outro
modo que no seja pela emisso pela Entidade A de um nmero fxo de suas
prprias aes em troca do recebimento de um valor fxo em caixa ou outro
ativo fnanceiro. A Entidade A reconhece um ativo de derivativo, conforme
ilustrado no item (a) e (b) acima. O lanamento contbil a ser feito na liquida-
o depende de como o contrato realmente liquidado.
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Entidade A tem uma obrigao de pagar UM98.000 (UM98 x 1.000) em troca
de 1.000 aes em circulao da Entidade A, se a Entidade B exercer sua op-
o. A Entidade A registra os seguintes lanamentos.
Dr Caixa UM5.000
Para reconhecer o prmio de opo recebido de UM5.000 no ativo lquido/patrimnio.
Cr Passivo UM95.000
Para reconhecer o valor presente da obrigao de entregar UM98.000 em um ano, ou seja, UM95.000 como
um passivo.
Dr Despesa de juros UM2.750
Cr Passivo UM2.750
Para provisionar juros, de acordo com o mtodo de juros efetivos no passivo para o valor de resgate da ao.
Dr Despesa de juros UM250
Cr Passivo UM250
Para provisionar juros, de acordo com o mtodo de juros efetivos no passivo para o valor de resgate da ao.
No mesmo dia, a Entidade B exerce a opo de venda e o contrato liquidado
pelo valor bruto. A Entidade A tem uma obrigao de entregar UM98.000 em
caixa Entidade B em troca de UM95.000 em valor de aes (UM95 x 1.000).
Dr Passivo UM98.000
Cr Caixa UM98.000
o resultado de que a opo de venda vendida um passivo fnanceiro. Se uma
das alternativas de liquidao for trocar caixa por aes ((c) acima), a Entidade
A reconhece um passivo para a obrigao de entregar caixa, conforme ilus-
trado no item (c) acima. De outro modo, a Entidade A contabiliza a opo de
venda como um passivo de derivativo.
Dr Passivo da opo de venda UM1.000
Cr Ganho UM1.000
Cr Ganho UM1.000
No mesmo dia, a Entidade B exerce a opo de venda e o contrato liquida-
do pelo valor lquido em caixa. A Entidade A tem uma obrigao de entre-
gar UM98.000 Entidade B e a Entidade B tem uma obrigao de entregar
UM95.000 (UM95 x 1.000) Entidade A. Desse modo, a Entidade A paga o
valor lquido de UM3.000 Entidade B.
Cr Caixa UM3.000
pelo valor lquido em aes em vez de pelo valor lquido em caixa. Os lana-
mentos da Entidade A so os mesmos que aqueles no item (a) acima, exceto
pelo seguinte:
A Entidade B exerce a opo de venda e o contrato liquidado pelo valor lquido
em aes. Na verdade, a Entidade A tem uma obrigao de entregar UM98.000
em valor das aes Entidade B, e a Entidade B tem uma obrigao de entregar
UM95.000 em valor das aes da Entidade A (UM95 x 1.000) Entidade A.
Desse modo, a Entidade A entrega o valor lquido de UM3.000 em valor das
aes da Entidade A a Entidade B, ou seja, 31,6 aes (UM3.000/UM95).
Para registrar a liquidao do contrato de opo. A emisso das aes prprias da Entidade A
contabilizada como uma transao no ativo lquido/patrimnio.
pela entrega de um valor fxo em caixa e pelo recebimento de um nmero fxo
de aes, se a Entidade B exercer a opo. Similarmente aos itens (a) e (b)
acima, o preo de exerccio por ao fxado em U98. Conseqentemente, a
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Exemplo 8: Entidades com algum ativo lquido/patrimnio
EI33. O exemplo a seguir ilustra o formato de uma demonstrao do desempenho
fnanceiro (demonstrao de resultado) e uma demonstrao da posio fnan-
ceira (balano patrimonial) que pode ser utilizado por entidades cujo capital
acionrio no seja ativo lquido/patrimnio, por que a entidade tem uma obri-
gao de restituir o capital acionrio vista. Outros formatos so possveis.
Demonstrao do resultado abrangente para o exerccio fndo em 31 de dezembro de 20X1
20X1 20X0
UM UM
Receita 472 498
Receita Total 472 498
Despesas (classifcadas por natureza ou funo) (367) (396)
Custos de fnanciamento
outros custos de fnanciamento (4) (4)
distribuies a cotistas (50) (50)
Despesas totais (421) (450)
Supervit do ano 51 48
Mudana nos ativos lquidos atribuveis aos cotistas 51 48

Entidades tais como fundos mtuos e cooperativas cujo capital acionrio no
ativo lquido/patrimnio
Exemplo 7: Entidades sem ativo lquido/patrimnio
IE32. Os seguintes exemplos ilustram um formato de uma demonstrao de perfor-
mance fnanceira (demonstrao de resultado do exerccio) e uma demonstra-
o de posio fnanceira (balano patrimonial) que pode ser usado por entida-
des tais como fundos mtuos que no tenham ativo lquido/patrimnio. Outros
formatos so possveis.
Demonstrao do resultado abrangente para o exerccio fndo em 31 de dezembro de 20X1
20X1 20X0
UM UM
Receita 2.956 1.718
Receita Total 2.956 1.718
Despesas (classifcadas por natureza ou funo) (644) (614)
Custos de fnanciamento
outros custos de fnanciamento (47) (47)
distribuies a cotistas (50) (50)
Despesas totais (741) (711)
Supervit do ano 2.215 1.007
Mudana nos ativos lquidos atribuveis aos cotistas 2.215 1.007
Demonstrao da posio fnanceira em 31de dezembro de 20X1
20X1 20X0
UM UM UM UM
ATIVOS
Ativos no-correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 91.374 78.484
Total de ativos no-correntes 91.374 78.484
Ativos correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 1.422 1.769
Total de ativos correntes 1.422 1.769
Total de ativos 92.796 80.253
PASSIVOS
Passivos correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 647 66
Total de passivos correntes (647) (66)
Passivos no-correntes, excluindo ativos lquidos atribuveis
aos cotistas (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 280 136
(280) (136)
Ativos lquidos atribuveis aos cotistas 91.869 80.051
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Os juros so pagveis anualmente por perodo vencido a uma taxa de juros
nominal anual de 6%. Cada ttulo de dvida conversvel em qualquer poca
at o vencimento em 250 aes ordinrias. Quando os ttulos de dvida forem
emitidos, a taxa de juros de mercado em vigor para dvida similar sem opes
de converso de 9%.
EI36. O componente do passivo mensurado em primeiro lugar e a diferena entre
os proventos da emisso do ttulo de dvida e o valor justo do passivo atribu-
da ao componente do ativo lquido/patrimnio. O valor presente do compo-
nente do passivo calculado utilizando uma taxa de desconto de 9%, a taxa de
juros de mercado para ttulos de dvida similares no tendo nenhum direito de
converso, conforme mostrado abaixo.
UM
Valor presente do principal UM2.000.000 pagvel no fnal dos trs anos 1.544.367
Valor presente dos juros UM120.000 pagvel anualmente por perodo vencido por trs anos 303.755
Total do componente do passivo 1.848.122
Componente do ativo lquido/patrimnio 151.878
Proventos da emisso do ttulo de dvida 2.000.000
Exemplo 10: Separao de um instrumento fnanceiro composto com
mltiplas caractersticas de derivativo embutido.
EI37. O exemplo a seguir ilustra a aplicao do pargrafo 36 separao dos compo-
nentes do passivo e do ativo lquido/patrimnio de um instrumento fnanceiro
composto com mltiplas caractersticas de derivativo embutido.
EI38. Presuma que os proventos recebidos na emisso de um ttulo de dvida con-
versvel resgatvel sejam de UM60. O valor de um ttulo de dvida similar sem
uma opo de converso de compra ou em capital de UM57. Com base em um
modelo de precifcao de opo, determinado que o valor para a entidade da
caracterstica de compra embutida em um ttulo de dvida similar sem uma opo
de converso em capital de UM2. Nesse caso, o valor alocado ao componente
do passivo de acordo com o item 36 de UM55 (UM57 UM2) e o valor aloca-
do ao componente do ativo lquido/patrimnio de UM5 (UM60 UM55).
Exemplo 11: Recompra de um instrumento conversvel
EI39. O exemplo a seguir ilustra como uma entidade contabiliza uma recompra de
um instrumento conversvel. Por questes de simplicidade, na celebrao, o
valor nominal do instrumento presumido como sendo igual ao valor con-
tbil total de seus componentes do passivo e do ativo lquido/patrimnio nas
Demonstraes Contbeis, ou seja, no existe nenhum prmio nem desgio na
emisso original. Do mesmo modo, por questes de simplicidade, as conside-
raes fscais foram omitidas do exemplo.
Demonstrao da posio fnanceira em 31 de dezembro de 20X1
20X1 20X0
UM UM UM UM
ATIVOS
Ativos no-correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 908 830
Total de ativos no-correntes 908 830
Ativos correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 383 350
Total de ativos correntes 383 350
Total de ativos 1.291 1.180
PASSIVOS
Passivos correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 372 338
Capital acionrio restituvel vista 202 161
Total de passivos correntes (574) (499)
Total de ativos menos passivos correntes 717 681
Passivos no correntes (classifcados de acordo com a IPSAS 1) 187 196
(187) (196)
OUTROS COMPONENTES DO ATIVO LQUIDO/
PATRIMONIO
(a)
Reservas, por exemplo, supervit de reavaliao, supervit
acumulado, etc.
530 485
530 485
717 681
NOTADE MEMORANDO Participaes totais dos membros
Capital acionrio restituvel vista 202 161
Reservas 530 485
732 646
(a) Neste exemplo, a entidade no tem nenhuma obrigao de entregar uma parcela de suas reser-
vas aos seus membros.
Contabilizao de instrumentos fnanceiros compostos
Exemplo 9: Separao de um instrumento fnanceiro composto no
reconhecimento inicial
EI34. O pargrafo 33 descreve como os componentes de um instrumento fnanceiro
composto so separados pela entidade no reconhecimento inicial. O exemplo a
seguir ilustra como essa separao feita.
EI35. Uma entidade emite 2.000 ttulos conversveis no incio do ano 1. Os ttulos
de dvida tm um prazo de trs anos e so emitidos com valor nominal de
UM1.000 por ttulo de dvida, resultando em proventos totais de UM2.000.000.
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EI45. A Entidade A reconhece a recompra da debnture como segue:
Dr Componente do passivo UM962
Dr Despesa de liquidao de dvida
(supervit ou dfcit)
UM119
Cr Caixa UM1,081
Para reconhecer a recompra do componente do passivo.
Dr Ativo lquido/patrimnio UM619
Cr Caixa UM619
Para reconhecer o caixa pago pelo componente do ativo lquido/patrimnio.
EI46. O componente do ativo lquido/patrimnio permanece como ativo lquido/pa-
trimnio, mas pode ser transferido de uma rubrica dentro do ativo lquido/
patrimnio para outra.
Exemplo 12: Alterao dos termos de um instrumento conversvel para
induzir a converso antecipada.
EI47. O exemplo a seguir ilustra como uma entidade contabiliza a contrapartida adi-
cional paga quando os termos de um instrumento conversvel forem alterados
para induzir a converso antecipada.
EI48. Em 1 de janeiro de 20X0, a Entidade A emitiu uma debnture conversvel
de 10% com valor nominal de UM1.000 com os mesmos termos que aqueles
descritos no Exemplo 11. Em 1 de janeiro de 20X1, para induzir o titular a
converter a debnture conversvel imediatamente, a Entidade A reduz o preo
de converso para UM20 se a debnture for convertida antes de 1 de maro de
20X1 (ou seja, dentro de 60 dias).
EI49. Assuma que o preo de mercado das aes ordinrias da Entidade A na data em
que os termos so alterados de UM40 por ao. O valor justo da contrapartida
incremental paga pela Entidade A calculada como segue:
Nmero de aes ordinrias a serem emitidas aos titulares de debntures de
acordo com os termos alterados de converso:
Valor nominal UM1,000
Novo preo de converso /UM20 por ao
Nmero de aes ordinrias a serem emitidas na converso 50 aes
Nmero de aes ordinrias a serem emitidas aos titulares de debntures de acordo
com os termos originais de converso:
Valor nominal UM1,000
Preo original de converso /UM25 por ao
Nmero de aes ordinrias a serem emitidas na converso 40 aes
Nmero de aes ordinrias incrementais emitidas na converso 10 aes
Valor das aes ordinrias incrementais emitidas na converso
UM40 por ao x 10 aes incrementais UM400

EI40. Em 1 de janeiro de 20X0, e Entidade A emitiu uma debnture conversvel de
10% com um valor nominal de UM1.000 com vencimento em 31 de dezembro
de 20X9. A debnture conversvel em aes ordinrias da Entidade A, a um
preo de UM25 por ao. Os juros so pagveis semestralmente em caixa. Na
data da emisso, a Entidade A poderia ter emitido dvida no conversvel com
um prazo de dez anos e uma taxa de juros de cupom de 11%.
EI41. Nas Demonstraes Contbeis da Entidade A, o valor contbil da debnture foi
alocado na emisso como segue:
UM
Componente do passivo
Valor presente de 20 pagamentos de juros semestrais de UM50, descontados a 11% 597
Valor presente de UM1.000 devido em 10 anos, descontado a 11% composto semestralmente 343
940
Componente do ativo lquido/patrimnio
(diferena entre proventos totais de UM 1.000 e UM940 alocada acima) 60
Proventos totais 1.000

EI42. Em 1 de janeiro de 20X5, a debnture conversvel tem um valor justo de UM1.700.
EI43. A Entidade A faz uma oferta de compra ao titular da debnture para recompr-
-la por UM1.700, que o titular aceita. Na data da recompra, a Entidade A pode-
ria ter emitido dvida no conversvel com um prazo de cinco anos e uma taxa
de juros de cupom de 8%.
EI44. O preo de recompra alocado como segue:
Valor
contbil
Valor justo Diferena
Componente do passivo: UM UM UM
Valor presente de 10 pagamentos de juros semestrais restantes de
UM50, descontados a 11% e 8%, respectivamente
377 405
Valor presente de UM1.000 devido em 5 anos, descontados a 11%
e 8%, compostos semestralmente, respectivamente
585 676
962 1,081 (119)
Componente do ativo lquido/patrimnio 60 619
(a)
(559)
Total 1.022 1.700 (678)
(a) Esse valor representa a diferena entre o valor justo alocado ao componente do passivo e
preo de recompra de UM1.700.
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A IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao elaborada principal-
mente a partir da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao (emitida
originalmente em 2003, incluindo as alteraes at 31 de dezembro de 2008).
As principais diferenas entre a IPSAS 28 e a IAS 32 so as seguintes:
A IAS 32 permite que as entidades tratem contratos de garantia fnan-
ceira como contratos de seguro sempre que as entidades previamente
afrmarem que tais contratos so contratos de seguro. A IPSAS 28 per-
mite uma escolha semelhante, exceto que as entidades no precisam ex-
plicitamente afrmar que garantias fnanceiras so contratos de seguro.
Sob certas circunstncias, a IPSAS 28 utiliza terminologia diferente da
IAS 32. Os exemplos mais signifcantes so o uso dos termos demons-
trao de performance fnanceira e ativo lquido/patrimnio. Os ter-
mos equivalentes na IAS 32 so demonstrao de resultado abrangente
ou demonstrao de resultado separado (se apresentado) e patrimnio.
A IPSAS 28 no distingue entre receita e rendimento. A IAS 32
distingue entre receita e rendimento, com rendimento tendo um
signifcado mais amplo que receita.
A IPSAS 28 contm Orientao de Aplicao adicional, tratando da
identifcao de acordos que so, em essncia, contratuais.
A IPSAS 28 contm Orientao de Aplicao sobre quando ativos e
passivos decorrentes de receitas de transaes sem contraprestao so
ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros.
Princpios do IFRIC 2 Aes dos membros em entidades cooperativas e
instrumentos similares foram includos como um Apndice na IPSAS 28.
As provises transitrias na IPSAS 28 diferem daquelas da IAS 32. Isto
se d por que a IPSAS 28 fornece provises transitrias para aquelas
entidades que aplicam esta Norma pela primeira vez ou aquelas que
aplicam o regime de competncia pela primeira vez.
EI50. A contrapartida incremental de UM400 reconhecida como uma perda no su-
pervit ou dfcit.
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INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO E MENSURAO INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO E MENSURAO
RECONHECIMENTO E MENSURAO
CONTEDO

Pargrafo
Introduo ......................................................................................................IN1-IN15
Objetivo ........................................................................................................................1
Alcance ..................................................................................................................2 8
Defnies ............................................................................................................9 10
Derivativos embutidos .......................................................................................11 15
Reconhecimento e desreconhecimento ..............................................................16 44
Reconhecimento inicial ..............................................................................................16
Desreconhecimento de ativo fnanceiro .............................................................17 37
Transferncias que se qualifcam para desreconhecimento ...............................26 30
Transferncias que no se qualifcam para desreconhecimento .................................31
Envolvimento continuado em ativos transferidos ..............................................32 37
Todas as transferncias.......................................................................................38 39
Compra ou venda regular de ativo fnanceiro ............................................................40
Desreconhecimento de passivo fnanceiro .........................................................41 44
Mensurao ........................................................................................................45 79
Mensurao inicial de ativos e de passivos fnanceiros .....................................45 46
Mensurao posterior de ativos fnanceiros .......................................................47 48
Mensurao posterior de passivos fnanceiros ...........................................................49
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo ..........................................50 52
Reclassifcao ...................................................................................................53 63
Ganhos e perdas .................................................................................................64 66
RECONHECIMENTO E MENSURAO
Reconhecimento
da apresentao dos instrumentos fnanceiros. Esta Norma extrada princi-
palmente da International Accounting Standard (IAS) 39, Financial Instru-
ments: Recognition and Measuremen, e da International Financial Reporting
Interpretations Committee Interpretation 9 (IFRIC 9), Reassessment of Embe-
dded Derivatives, e Interpretation 16 (IFRIC 16) da IFRIC , Hedges of a Net
Investment in a Foreign Operationpublicada pelo International Accounting
Standards Board (IASB). Trechos da IAS 39, IFRIC 9 e IFRIC 16 so repro-
duzidos nesta publicao do International Public Sector Accounting Standards
Board do International Federation of Accountants (IFAC) com a permisso do
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A IPSAS 29, Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
constituda dos pargrafos 1-126. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hie-
rrquico. IPSAS 29 deve ser lida no contexto do Objetivo, da Base para Con-
cluses e do Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor
Pblico. Estas normas no se destinam a itens irrelevantes. IPSAS 3, Polticas
Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro fornece subsdios para
Perda do valor recupervel e perda por no recebimento de
ativos fnanceiros ...............................................................................................67 79
Ativos fnanceiros contabilizados pelo custo amortizado ..................................72 74
Ativos fnanceiros contabilizados pelo custo .............................................................75
Ativos fnanceiros disponveis para venda .........................................................76 79
Hedge ...............................................................................................................80 113
Instrumento de hedge .........................................................................................81 86
Instrumentos que se qualifcam ..........................................................................81 82
Designao de instrumento de hedge .................................................................83 86
Item protegido ....................................................................................................87 94
Itens que se qualifcam .......................................................................................87 89
Designao de itens fnanceiros como itens protegidos .....................................90 91
Designao de itens no fnanceiros como itens protegidos ......................................92
Designao de grupos de itens como itens protegidos .......................................93 94
Contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) ...........................95 113
Hedge de valor justo ........................................................................................99 105
Hedge de fuxo de caixa .................................................................................106 112
Hedge de investimento lquido ................................................................................113
Transio ........................................................................................................114 123
Data efetiva .................................................................................................... 124 - 126
Apndice A Guia de aplicao
Apndice B Remensurao de derivativos embutidos
Apndice C Hedges de um investimento lquido em uma operao no exterior
Apndice D Alteraes a outras IPSAS
Base para Concluses
Orientao de Implementao
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ativos fnanceiros tambm podem ser reconhecidas utilizando a contabilizao
pela data de negociao ou data de liquidao, enquanto derivativos so sempre
reconhecidos utilizando a contabilizao pela data de negociao. Compras re-
gulares de ativos fnanceiros so contratos que envolvem a troca do instrumento
subjacente com uma estrutura de prazo estabelecida no mercado em questo.
IN8. Uma entidade desreconhece compras e vendas regulares de ativos fnanceiros
utilizando tanto a contabilizao pela data de negociao quanto pela data de li-
quidao. Ativos fnanceiros so desreconhecidos utilizando os seguintes passos:
Consolide todas as entidades controladas e de propsito especfco.
Determine se os princpios de desreconhecimento so aplicveis a um
ativo, como um todo, ou a uma parte de um ativo.
Avalie se os direitos a receber do fuxo de caixa esto expirados.
Avalie se os direitos de receber do fuxo de caixa foram transferidos
para outra parte.
Avalie se uma obrigao perante outra parte foi assumida para pagar os
fuxos de caixa do ativo.
Avalie se a entidade transferiu substancialmente todos os riscos e bene-
fcios de propriedade para outra parte.
Caso todos os riscos e benefcios de propriedade no tenham sido subs-
tancialmente transferidos para outra parte, avalie se o controle foi retido.
IN9. Um passivo fnanceiro desreconhecido quando o passivo extinto. Um pas-
sivo existente desreconhecido e um novo passivo reconhecido quando:
(a) Uma entidade troca instrumentos de dvida com outra, e os termos dos
instrumentos so substancialmente diferentes; e
(b) Os termos de um instrumento de dvida existente so substancial-
mente modifcados
Quando uma entidade tem suas dvidas perdoadas, a entidade considera os re-
quisitos nesta Norma em conjunto com os requisitos na IPSAS 23 Receita de
Transaes sem Contraprestao (Tributos e Transferncias) que lidam com
perdo da dvida.
Mensurao Inicial e Posterior
IN10. Ativos fnanceiros e passivos fnanceiros so inicialmente mensurados pelo va-
lor justo. Sempre que uma entidade mensura posteriormente ativos fnanceiros
e passivos fnanceiros pelo valor justo, os custos de transao no so includos
no montante inicialmente reconhecido.
Introduo
IN1. A IPSAS 29 prescreve os princpios de reconhecimento e mensurao para
instrumentos fnanceiros e elaborada principalmente a partir da IAS 39 Ins-
trumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (de 31 de Dezembro de
2008, incluindo os adendos publicados pelo IASB como parte de seu Me-
lhorias para as IFRSs, emitido em Abril de 2009).
Alcance
IN2. Instrumentos fnanceiros so arranjos contratuais que resultam em um ativo
fnanceiro para uma entidade e um passivo fnanceiro ou instrumento patrimo-
nial para outra. Direitos e obrigaes decorrentes de arranjos no contratuais,
como por meio do exerccio da legislao ou por meio de obrigaes implcitas
no so instrumentos fnanceiros. O reconhecimento e mensurao de direitos
e obrigaes decorrentes destas transaes so abordadas em outras IPSAS.
IN3. Muitos contratos satisfazem a defnio de ativo fnanceiro ou passivo f-
nanceiro. Alguns destes so contabilizados ou utilizando outras IPSAS, ou
so contabilizados em parte utilizando outras IPSAS e em parte utilizando a
IPSAS 29. Alguns exemplos, incluindo direitos e obrigaes decorrentes de
benefcios de funcionrios, contas a receber e a pagar decorrentes de arrenda-
mento mercantil.
IN4. A IPSAS 29 no se aplica a contratos de seguro, exceto alguns contratos de
garantia fnanceira e derivativos embutidos em contratos de seguro. A uma
entidade , entretanto, permitida a aplicao desta Norma para contratos de
seguro que envolvam a transferncia de risco fnanceiro.
IN5. Compromissos de prover crdito sob condies especifcadas (compromissos
de emprstimo) so excludos do alcance desta Norma, com trs excees. No-
tadamente, compromissos de prover um emprstimo a taxa de juros abaixo da
taxa de mercado esto no escopo da IPSAS 29. A maioria dos outros compro-
missos de emprstimo contabilizada pela utilizao da IPSAS 19 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
IN6. A IPSAS 29 aplica-se a contratos para a compra ou venda de item no f-
nanceiro se o contrato puder ser liquidado pelo valor lquido em dinheiro ou
outro instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumentos fnanceiros. Se os
contratos foram celebrados e continuam a ser mantidos com o propsito de
recebimento ou entrega de item no fnanceiro de acordo com os requisitos de
compra, venda ou uso esperados pela entidade, a IPSAS 29 no se aplica.
Reconhecimento Inicial e Desreconhecimento
IN7. Uma entidade reconhece um ativo fnanceiro e passivo fnanceiro quando se
torna parte das disposies contratuais do instrumento. Compras regulares de
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma estabelecer princpios para reconhecer e mensurar
ativos fnanceiros, passivos fnanceiros e alguns contratos de compra e venda
de itens no fnanceiros. Os requisitos para apresentar os instrumentos fnan-
ceiros esto na IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao, e os re-
quisitos para divulgar informaes a respeito de instrumentos fnanceiros esto
na IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
Alcance
2. Esta Norma deve ser aplicada por todas as entidades a todos os tipos de
instrumentos fnanceiros exceto:
(a) aqueles representados por participaes em controladas, coligadas
e empreendimentos conjuntos que sejam contabilizados segundo as
IPSAS 6 sobre Demonstraes Consolidadas e Separadas, IPSAS
7 sobre Investimento em Coligadas (Investimento em Coligada em
em Controlada) e IPSAS 8 sobre Investimentos em Empreendi-
mento Controlado em Conjunto (Joint Venture). Contudo, as en-
tidades devem aplicar esta Norma a uma participao em entidade
controlada, coligada ou empreendimento conjunto que, de acordo
com as Normas IPSAS 6, IPSAS 7 ou IPSAS 8, seja contabiliza-
da segundo esta Norma. As entidades tambm devem aplicar esta
Norma a derivativos de participao em controlada, coligada ou
empreendimento conjunto, a no ser que o derivativo satisfaa a
defnio de instrumento patrimonial contida na IPSAS 28 Ins-
trumentos Financeiros: Apresentao;
(b) direitos e obrigaes relativos a arrendamentos mercantis (leasing)
aos quais se aplica a IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mer-
cantil. Contudo:
(i) os valores a receber de arrendamentos mercantis reconheci-
dos por arrendador esto sujeitos s disposies de desreco-
nhecimento e de irrecuperabilidade (perda por reduo ao
valor recupervel de ativos) desta Norma (ver pargrafos 17
a 39, 67, 68, 72 e Apndice A, pargrafos GA51 a GA67 e
GA117 a GA126);
(ii) os valores a pagar de arrendamentos mercantis fnanceiros
reconhecidos por arrendatrio esto sujeitos s disposies
de desreconhecimento desta Norma (ver pargrafos 41 a 44
e Apndice A, pargrafos GA72 a GA80); e
(iii) os derivativos que estejam embutidos em arrendamentos
mercantis esto sujeitos s disposies desta Norma sobre
IN11. Uma entidade mensura posteriormente um ativo fnanceiro utilizando qua-
tro categorias:
Ativos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit os
ativos so posteriormente mensurados pelo valor justo com mudanas
no valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit.
Investimentos mantidos at o vencimento os ativos so mensurados
pelo custo amortizado menos as perdas de valor recupervel. As perdas
de valor recupervel so reconhecidas por meio do supervit ou dfcit.
Emprstimos e contas a receber os ativos so mensurados pelo custo
amortizado menos a perda de valor recupervel. As perdas de valor re-
cupervel so reconhecidas por meio do supervit ou dfcit.
Ativos fnanceiros disponveis para venda ativos so mensurados pelo
valor justo, com mudanas no valor justo reconhecidas diretamente nos
ativos lquidos/patrimnio. As perdas de valor recupervel incorridas
em instrumentos disponveis para venda so reconhecidas por meio do
supervit ou dfcit e no nos ativos lquidos/patrimnio.
IN12. Investimentos em instrumentos patrimoniais que no podem ser mensurados
pelo valor justo, por que o valor justo no pode ser confavelmente determina-
do, so mensurados pelo custo menos as perdas de valor recupervel.
IN13. Passivos fnanceiros so mensurados pelo custo amortizado, exceto para passi-
vos fnanceiros mensurados pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit,
garantias fnanceiras, compromissos de emprstimos e passivos decorrentes de
transferncias de ativos fnanceiros.
IN14. Uma entidade somente poder reclassifcar instrumentos fnanceiros entre as
vrias categorias sob certas circunstncias.
Contabilidade de para operaes de hedge (hedge accounting)
IN15. A IPSAS 29 prescreve os princpios para a contabilidade de operaes de
hedge (hedge accounting). A contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting) visa reduzir a volatilidade da performance fnanceira de uma enti-
dade pela compensao de ganhos e perdas em certos instrumentos. Uma en-
tidade pode optar por aplicar a contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting), mas somente se as condies prescritas forem satisfeitas.
1037 IPSAS 29 1036 IPSAS 29
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ta Norma. No entanto, a totalidade dos compromissos de emprsti-
mo est sujeita s disposies de desreconhecimento desta Norma
(ver pargrafos 17 a 44 e Apndice A pargrafos GA51 a GA80);
(h) instrumentos fnanceiros, contratos e obrigaes decorrentes de
transaes de pagamento baseado em aes aos quais se aplica a
norma de contabilidade internacional ou nacional pertinente que
lida com pagamentos baseados em aes, com a exceo de contra-
tos dentro do alcance dos pargrafos 4 a 6 desta Norma, aos quais
se aplica esta Norma;
(i) direitos a pagamentos para reembolsar a entidade pelo dispndio
que tem de fazer para liquidar um passivo que ela reconhece como
proviso de acordo com a IPSAS 19, ou relativamente ao qual, em
perodo anterior, ela tenha reconhecido uma proviso de acordo
com a IPSAS 19;
(j) O reconhecimento e mensurao inicial de direitos e obrigaes de-
correntes de receitas de transaes sem contraprestao, aos quais
a IPSAS 23 Receita de Transaes sem Contrapresao (Tributos
e Transferncias) se aplica.
3. Encontram-se dentro do alcance desta Norma os seguintes compromissos
referentes a emprstimos:
(a) compromissos referentes a emprstimos que a entidade designa
como passivos fnanceiros ao valor justo por meio do supervit ou
dfcit. A entidade que, de acordo com a sua prtica, vende os ativos
resultantes dos seus compromissos de emprstimo logo aps a sua
concesso aplicar esta Norma totalidade dos seus compromissos
referentes a emprstimos da mesma classe;
(b) compromissos referentes a emprstimos que podem ser liquidados
pelo valor lquido em dinheiro ou entregando ou emitindo outro ins-
trumento fnanceiro. Esses compromissos referentes a emprstimos
constituem derivativos. Um compromisso referente a emprstimo
no considerado como liquidado pelo valor lquido simplesmente
porque o emprstimo pago em prestaes (por exemplo, um em-
prstimo hipotecrio para construo que seja pago em prestaes
em proporo execuo da construo);
(c) compromissos para conceder um emprstimo a uma taxa de juros in-
ferior do mercado. O pargrafo 49(d) especifca a mensurao poste-
rior de passivos decorrentes desses compromissos de emprstimo.
4. Esta Norma deve ser aplicada queles contratos de compra ou venda de
item no fnanceiro que possam ser liquidados pelo valor lquido em di-
derivativos embutidos (ver pargrafos 11 a 15 e Apndice A,
pargrafos GA40 a GA46);
(c) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de
benefcios dos empregados, aos quais se aplica a IPSAS 25 Bene-
fcios a Empregados;
(d) instrumentos fnanceiros emitidos pela entidade que satisfaam
defnio de instrumento patrimonial da IPSAS 28 Instrumentos
Financeiros: Apresentao (incluindo opes e obrigaes) ou que
sejam requeridos para serem classifcados como instrumento patri-
monial de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou 17 e 18 da IPSAS 28.
Contudo, o detentor de tais instrumentos patrimoniais deve aplicar
esta Norma a esses instrumentos, a no ser que satisfaam exce-
o indicada na alnea (a);
(e) direitos e obrigaes decorrentes de:
(i) contrato de seguro, exceto os direitos e obrigaes de emitente
decorrentes de contrato de seguro que respeitem a defnio de
contrato de garantia fnanceira contida no pargrafo 10, ou
(ii) contrato que est contido no alcance de norma de contabili-
dade internacional ou nacional pertinente que se aplica aos
contratos de seguro, pois contm caracterstica de participa-
o discricionria;
Esta Norma aplica-se a um derivativo embutido em contrato de seguro caso
o derivativo no seja ele mesmo um contrato de seguro (ver pargrafos 11
a 15 e Apndice A pargrafos GA40 a GA46, desta Norma). Uma entidade
aplicar esta Norma para contratos de garantia fnanceira, no entanto, deve
aplicar a norma de contabilidade internacional ou nacional pertinente que
lida com contratos de seguro caso seja optado pelo emitente aplicar a referi-
da norma no reconhecimento e mensurao dos mesmos. A despeito da al-
nea (i) acima, uma entidade pode aplicar esta Norma para outros contratos
de seguro que envolvam a transferncia de risco fnanceiro.
(f) contratos a termo entre um acionista comprador e um acionista
vendedor para comprar ou vender uma entidade que ir resultar
em combinao de negcios em data futura. O prazo do contrato a
termo no deve exceder o perodo normalmente necessrio para se
obter qualquer aprovao necessria e para completar a transao;
(g) compromissos de emprstimo que no sejam os descritos no par-
grafo 4. O emitente de compromissos de emprstimo aplica a IP-
SAS 19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
aos compromissos de emprstimo no abrangidos pelo alcance des-
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7. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto as Em-
presas Estatais.
blico IPSAS - emitido pelo IPSASB explica que para as Empresas Estatais
se aplicam as IFRSs, emitidas pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas na
IPSAS 1 Apresentaes de Demonstraes Contbeis.
Defnies
9. Os termos defnidos na IPSAS 28 so usados nesta Norma com os signifcados
especifcados no pargrafo 9 da IPSAS 28. A IPSAS 28 defne os seguintes termos:
instrumento fnanceiro;
ativo fnanceiro;
passivo fnanceiro;
instrumento patrimonial;
e fornece orientaes sobre a aplicao dessas defnies.
10. Os termos que se seguem so usados nesta Norma com os signifcados
especifcados:
Defnio de derivativo
Derivativo um instrumento fnanceiro ou outro contrato dentro do al-
cance desta Norma (ver pargrafos 2 a 6) com todas as trs caractersti-
cas seguintes:
(a) o seu valor altera-se em resposta alterao na taxa de juros es-
pecifcada, preo de instrumento fnanceiro, preo de commodity,
taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao ou ndice
de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de varivel no
fnanceira, a varivel no seja especfca de uma parte do contrato
(s vezes denominada subjacente);
(b) no necessrio qualquer investimento lquido inicial ou exige
investimento lquido inicial que seja inferior ao que seria exigido
para outros tipos de contratos que se esperaria que tivessem res-
posta semelhante s alteraes nos fatores de mercado; e
(c) liquidado em data futura.
Defnies de quatro categorias de instrumentos fnanceiros
Ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro mensurado pelo valor justo por meio
do supervit ou dfcit um ativo fnanceiro ou um passivo fnanceiro que
satisfaz qualquer das seguintes condies:
nheiro ou com outro instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumen-
tos fnanceiros, como se os contratos fossem instrumentos fnanceiros, com
exceo dos contratos celebrados e que continuam a ser mantidos para re-
cebimento ou entrega de item no fnanceiro, de acordo com os requisitos
de compra, venda ou uso esperados pela entidade.
5. Existem vrias formas pelas quais um contrato de compra ou venda de item
no fnanceiro pode ser liquidado pelo valor lquido em dinheiro ou outro ins-
trumento fnanceiro ou pela troca de instrumentos fnanceiros. Elas incluem:
(a) quando os termos do contrato permitem a qualquer das partes a liquida-
o pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento fnanceiro
ou pela troca de instrumentos fnanceiros;
(b) quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em dinheiro ou com ou-
tro instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumentos fnanceiros, no
est explcita nos termos do contrato, mas a entidade tem a prtica de liqui-
dao de contratos similares pelo valor lquido em dinheiro ou com outro
instrumento fnanceiro, ou pela troca de instrumentos fnanceiros (quer seja
com a contraparte, mediante a celebrao de contratos de compensao ou
a venda do contrato antes de este ser exercido ou de seu vencimento);
(c) quando, para contratos similares, a entidade tem a prtica de aceitar a
entrega do ativo subjacente e vend-lo em curto perodo aps a entrega
com a fnalidade de obter lucro com as futuaes de curto prazo no
preo ou na margem do negociante; e
(d) quando o item no fnanceiro que o objeto do contrato imediatamen-
te conversvel em dinheiro.
Um contrato ao qual se apliquem as alneas (b) ou (c) no se celebra com a
fnalidade de receber ou entregar o item no fnanceiro de acordo com os re-
quisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade e, por conseguinte,
est dentro do alcance desta Norma. Outros contratos aos quais se aplica o
pargrafo 4 so avaliados para determinar se foram celebrados e se continuam
a ser mantidos com a fnalidade de receber ou entregar o item no fnanceiro
de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade
e, por conseguinte, se esto no alcance desta Norma.
6. A opo lanada de compra ou venda de item no fnanceiro que possa ser
liquidada pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento fnanceiro,
ou pela troca de instrumentos fnanceiros, de acordo com o pargrafo 5(a) ou
(d) encontra-se dentro do alcance desta Norma. No se pode celebrar esse con-
trato com a fnalidade de receber ou entregar o item no fnanceiro de acordo
com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade.
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GA113 e GA114), no devem ser designados pelo valor justo por meio do
supervit ou dfcit.
de notar que os pargrafos 50, 51, 52 e o Apndice A, pargrafos
GA101 a GA115, que estabelecem os requisitos para determinar uma
mensurao confvel do valor justo de ativo fnanceiro ou passivo fnan-
ceiro, se aplicam igualmente a todos os pargrafos que sejam medidos
pelo valor justo, quer seja por designao ou por outro mtodo, ou cujo
valor justo seja divulgado.
Investimentos mantidos at o vencimento so ativos fnanceiros no deri-
vativos com pagamentos fxos ou determinveis com vencimentos defnidos
para os quais a entidade tem a inteno positiva e a capacidade de manter
at o vencimento (ver Apndice A, pargrafo GA29 a GA38), exceto:
(a) os que a entidade designa no reconhecimento inicial pelo valor jus-
to por meio do supervit ou dfcit;
(b) os que a entidade designa como disponvel para venda; e
(c) os que satisfazem a defnio de emprstimos e contas a receber.
A entidade no deve classifcar nenhum ativo fnanceiro como mantido
at o vencimento se a entidade tiver, durante o exerccio social corrente ou
durante os dois exerccios sociais precedentes, vendido ou reclassifcado
mais do que uma quantia insignifcante de investimentos mantidos at o
vencimento antes do vencimento (mais do que insignifcante em relao
quantia total dos investimentos mantidos at o vencimento), desde que
no sejam vendas ou reclassifcaes que:
(a) estejam to prximos do vencimento ou da data de opo de com-
pra do ativo fnanceiro (por exemplo, menos de trs meses antes
do vencimento) que as alteraes na taxa de juro do mercado no
teriam efeito signifcativo no valor justo do ativo fnanceiro;
(b) ocorram depois de a entidade ter substancialmente recebido todo
o capital original do ativo fnanceiro por meio de pagamentos pro-
gramados ou de pagamentos antecipados; ou
(c) sejam atribuveis a um acontecimento isolado que esteja fora do
controle da entidade, no seja recorrente e no tenha podido ser
razoavelmente previsto pela entidade.
Emprstimos e recebveis so ativos fnanceiros no derivativos com pagamen-
tos fxos ou determinveis que no esto cotados em mercado ativo, exceto:
(a) os que a entidade tem inteno de vender imediatamente ou no cur-
to prazo, os quais so classifcados como mantidos para negociao,
(a) classifcado como mantido para negociao. Um ativo fnanceiro
ou um passivo fnanceiro classifcado como mantido para negocia-
o se for:
(i) adquirido ou incorrido principalmente para a fnalidade de
venda ou de recompra em prazo muito curto;
(ii) no reconhecimento inicial parte de carteira de instrumen-
tos fnanceiros identifcados que so gerenciados em conjun-
to e para os quais existe evidncia de recentes padres de
negociaes com a inteno de lucros a curto prazo; ou
(iii) derivativo (exceto no caso de derivativo que seja contrato de ga-
rantia fnanceira ou instrumento de hedge designado e efcaz);
(b) no momento do reconhecimento inicial ele designado pela entida-
de pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit. A entidade s
pode usar essa designao quando for permitido pelo pargrafo 13,
ou quando tal resultar em informao mais relevante, porque:
(i) elimina ou reduz signifcativamente uma inconsistncia na
mensurao ou no reconhecimento (por vezes, denominada
inconsistncia contbil) que de outra forma resultaria da
mensurao de ativos ou passivos ou do reconhecimento de
ganhos e perdas sobre eles em diferentes bases; ou
(ii) um grupo de ativos fnanceiros, passivos fnanceiros ou am-
bos gerenciado e o seu desempenho avaliado em base de
valor justo, de acordo com uma estratgia documentada de
gesto do risco ou de investimento, e a informao sobre o
grupo, nessa base, fornecida internamente ao pessoal cha-
ve da administrao da entidade (como defnido na IPSAS
20 Divulgao sobre Partes Relacionadas), por exemplo, a
diretoria e o presidente executivo da entidade.
Na IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, os pargrafos 11
a 13 e GA4 exigem que a entidade fornea divulgao a respeito dos ativos
fnanceiros e dos passivos fnanceiros por ela designados pelo valor justo
por meio do supervit ou dfcit, incluindo a forma como satisfez essas
condies. Para instrumentos que se qualifcam de acordo com (ii) acima,
essa divulgao inclui a descrio narrativa de como a designao pelo
valor justo por meio do supervit ou dfcit consistente com a estratgia
documentada da entidade de gesto do risco ou de investimento.
Os investimentos em instrumentos patrimoniais que no tenham o preo
de mercado cotado em mercado ativo, e cujo valor justo no possa ser
confavelmente medido (ver pargrafo 48(c) e o Apndice A, pargrafos
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tecipado, opes de compra e semelhantes), mas no deve considerar perdas
de crdito futuras. O clculo inclui todas as comisses e parcelas pagas ou
recebidas entre as partes do contrato que so parte integrante da taxa efe-
tiva de juros (ver a IPSAS 9 Receitas de Transaes com contraprestao,
dos custos de transao e de todos os outros prmios ou descontos. Existe
um pressuposto de que os fuxos de caixa e a vida esperada de grupo de ins-
trumentos fnanceiros semelhantes possam ser estimados confavelmente.
Contudo, naqueles casos raros em que no seja possvel estimar confavel-
mente os fuxos de caixa ou a vida esperada de instrumento fnanceiro (ou
grupo de instrumentos fnanceiros), a entidade deve usar os fuxos de caixa
contratuais durante todo o prazo contratual do instrumento fnanceiro (ou
grupo de instrumentos fnanceiros).
Desreconhecimento a remoo de ativo fnanceiro ou de passivo fnancei-
ro anteriormente reconhecido do balano patrimonial/demonstrao da
posio fnanceira da entidade.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado em uma transao em que no h favorecidos e em que as partes
estejam informadas e dispostas a transacionar .
Compra ou venda regular uma compra ou venda de ativo fnanceiro sob
contrato cujos termos exigem a entrega do ativo dentro do prazo estabele-
cido geralmente por regulao ou conveno no mercado em questo.
Custo de transao o custo incremental que seja diretamente atribuvel
aquisio, emisso ou alienao de ativo fnanceiro ou de passivo fnan-
ceiro (ver Apndice A, pargrafo GA26). Custo incremental aquele que
no teria sido incorrido se a entidade no tivesse adquirido, emitido ou
alienado o instrumento fnanceiro.
Defnies relativas contabilidade de operaes de hedge (hedge accounting)
Compromisso frme um acordo obrigatrio para a troca de quantidade
especifcada de recursos a um preo especifcado em data ou em datas
futuras especifcadas.
Transao prevista uma transao futura no comprometida, mas
antecipada.
Instrumento de hedge um derivativo designado ou (apenas para hed-
ge do risco de alteraes nas taxas de cmbio de moeda estrangeira) um
ativo fnanceiro no derivativo designado ou um passivo fnanceiro no
derivativo cujo valor justo ou fuxos de caixa se esperam que compensem
as alteraes no valor justo ou nos fuxos de caixa de item protegido desig-
nado (os pargrafos 81 a 86 e o Apndice A, pargrafos GA127 a GA130,
explicam em detalhes a defnio de instrumento de hedge).
e os que a entidade, no reconhecimento inicial, designa pelo valor
justo por meio do supervit ou dfcit;
(b) os que a entidade, aps o reconhecimento inicial, designa como dis-
ponveis para venda; ou
(c) aqueles com relao aos quais o detentor no possa recuperar subs-
tancialmente a totalidade do seu investimento inicial, que no seja
devido deteriorao do crdito, e que so classifcados como dis-
ponveis para a venda.
Uma participao adquirida num conjunto de ativos que no seja emprs-
timo nem conta a receber (por exemplo, participao em fundo mtuo ou
em fundo semelhante) no emprstimo nem recebvel.
Ativos fnanceiros disponveis para venda so aqueles ativos fnanceiros
no derivativos que so designados como disponveis para venda ou que
no so classifcados como (a) emprstimos e contas a receber, (b) inves-
timentos mantidos at o vencimento ou (c) ativos fnanceiros pelo valor
justo por meio do supervit ou dfcit.
Defnio de contrato de garantia fnanceira
Contrato de garantia fnanceira consiste em contrato que requer que o
emitente efetue pagamentos especifcados, a fm de reembolsar o detentor
por perda que incorre devido ao fato de o devedor especifcado no efetu-
ar o pagamento na data prevista, de acordo com as condies iniciais ou
alteradas de instrumento de dvida.
Defnies relativas a reconhecimento e mensurao
Custo amortizado de ativo fnanceiro ou de passivo fnanceiro a quantia pelo
qual o ativo fnanceiro ou o passivo fnanceiro medido no reconhecimen-
to inicial menos as amortizaes do principal, mais ou menos a amortizao
cumulativa usando o mtodo dos juros efetivos de qualquer diferena entre
essa quantia inicial e a quantia no vencimento, e menos qualquer reduo
(diretamente ou por meio do uso de conta redutora) quanto perda do valor
recupervel ou incobrabilidade.
Mtodo de juros efetivos o mtodo de calcular o custo amortizado de ati-
vo fnanceiro ou de passivo fnanceiro (ou grupo de ativos ou de passivos
fnanceiros) e de alocar a receita ou a despesa de juros no perodo. A taxa
efetiva de juros a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebi-
mentos de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento
ou, quando apropriado, um perodo mais curto para o valor contbil lqui-
do do ativo fnanceiro ou do passivo fnanceiro. Ao calcular a taxa efetiva
de juros, a entidade deve estimar os fuxos de caixa considerando todos os
termos contratuais do instrumento fnanceiro (por exemplo, pagamento an-
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passivo fnanceiro pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit
no um derivativo separado).
Se o derivativo embutido for separado, o contrato principal deve ser con-
tabilizado segundo esta Norma se ele for instrumento fnanceiro, e de
acordo com outras normas apropriadas se no for instrumento fnanceiro.
Esta Norma no trata da questo de se o derivativo embutido deve ser
apresentado separadamente no balano patrimonial/demonstrao da po-
sio fnanceira.
13. Apesar do pargrafo 12, se o contrato contiver um ou mais derivativos
embutidos, a entidade pode designar a totalidade do contrato hbrido
(combinado) como ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro mensurado pelo
valor justo por meio do supervit ou dfcit, a no ser que:
(a) o derivativo embutido no modifque signifcativamente os fuxos
de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato; ou
(b) fque claro, com pouca ou nenhuma anlise, quando um instrumen-
to hbrido (combinado) semelhante for considerado pela primeira
vez, que a separao do derivativo embutido est proibida, como,
por exemplo, uma opo de pagamento antecipado embutido em
emprstimo que permita ao detentor pagar antecipadamente o em-
prstimo por aproximadamente o seu custo amortizado.
14. Se por esta Norma se exigir a uma entidade que separe um derivativo
embutido do seu contrato principal, mas essa entidade no estiver em
condies de medir separadamente o derivativo embutido quer na data
de aquisio quer na data de demonstrao contbil posterior, ela deve
designar todo o contrato hbrido (combinado) pelo valor justo por meio
do supervit ou dfcit. Da mesma forma se uma entidade no capaz
de mensurar separadamente o derivativo embutido que deveria ser se-
parado na reclassifcao de contrato hbrido (combinado) da categoria
de mensurado ao valor justo por meio do supervit ou dfcit para outra
categoria, essa reclassifcao proibida. Nessas circunstncias o contrato
hbrido (combinado) permanece classifcado como mensurado pelo valor
15. Se a entidade no estiver em condies de determinar confavelmente o valor
justo de derivativo embutido com base nos seus termos e condies (por exem-
plo, porque o derivativo embutido se baseia em instrumento patrimonial no
cotado), o valor justo do derivativo embutido a diferena entre o valor justo
do instrumento hbrido (combinado) e o valor justo do contrato principal, se
esses valores puderem ser determinados segundo esta Norma. Se a entidade
no estiver em condies de determinar o valor justo do derivativo embutido
usando esse mtodo, aplica-se o pargrafo 14 e o instrumento hbrido (combi-
nado) designado pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit.
Item protegido um ativo, passivo, compromisso frme, transao previs-
ta altamente provvel ou investimento lquido em operao no exterior
que (a) expe a entidade ao risco de alterao no valor justo ou nos fuxos
de caixa futuros e (b) foi designada como estando protegida (os pargrafos
87 a 94 e o Apndice A, pargrafos GA131 a GA141, explicam em detalhes
a defnio de itens protegidos).
Efccia de hedge o grau segundo o qual as alteraes no valor justo ou
nos fuxos de caixa do item protegido que sejam atribuveis a um risco co-
berto so compensadas por alteraes no valor justo ou nos fuxos de caixa
do instrumento de hedge (ver Apndice A, pargrafos GA145 a GA156).
Os termos defnidos em outras IPSAS so utilizados nesta Norma com o
mesmo signifcado das outras Normas, e so reproduzidos no Glossrio de
Termos Defnidos publicado separadamente.
Derivativos embutidos
11. Derivativo embutido um componente de instrumento hbrido (combinado)
que tambm inclui um contrato principal no derivativo em resultado disso,
alguns dos fuxos de caixa do instrumento combinado variam de forma se-
melhante a um derivativo isolado. O derivativo embutido faz com que alguns
ou todos os fuxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato
sejam modifcados de acordo com a taxa de juros especifcada, preo de ins-
trumento fnanceiro, preo de commodity, taxa de cmbio, ndice de preos ou
de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso
de varivel no fnanceira a varivel no seja especfca de uma das partes do
contrato. Um derivativo que esteja anexo a um instrumento fnanceiro, mas
que seja contratualmente transfervel independentemente desse instrumento,
ou que tenha uma contraparte diferente desse instrumento, no um derivativo
embutido, mas um instrumento fnanceiro separado.
12. O derivativo embutido deve ser separado do contrato principal e contabi-
lizado como derivativo segundo esta Norma se, e apenas se:
(a) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido
no estiverem intimamente relacionados com as caractersticas
econmicas e os riscos do contrato principal (ver Apndice A, par-
grafos GA43 e GA46);
(b) o instrumento separado com as mesmas caractersticas que o deri-
vativo embutido satisfzer a defnio de derivativo; e
(c) o instrumento hbrido (combinado) no for medido pelo valor justo
com as alteraes no valor justo reconhecidas no supervit ou df-
cit (i.e., o derivativo que esteja embutido em um ativo fnanceiro ou
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(iii) A parte compreende uma proporo (pro rata) dos fuxos
de caixa especifcamente identifcados de ativo fnanceiro (ou
de grupo de ativos fnanceiros semelhantes). Por exemplo,
quando a entidade entra em acordo por meio do qual a con-
traparte obtm os direitos a 90% dos fuxos de caixa de juros
de ativo fnanceiro, os pargrafos 19 a 25 aplicam-se a 90%
desses fuxos de caixa de juros. Se houver mais de uma con-
traparte, no exigido que cada contraparte tenha uma per-
centagem proporcional dos fuxos de caixa especifcamente
identifcados desde que a entidade que transfere tenha uma
parte totalmente proporcional.
(b) Em todos os outros casos, os pargrafos 19 a 25 aplicam-se ao ativo
fnanceiro na sua totalidade (ou ao grupo de ativos fnanceiros seme-
lhantes na sua totalidade). Por exemplo, quando a entidade transfere
(i) os direitos aos primeiros ou ltimos 90% das cobranas de caixa
de ativo fnanceiro (ou de grupo de ativo fnanceiros), ou (ii) os di-
reitos a 90% dos fuxos de caixa de um grupo de contas a receber,
mas proporciona uma garantia para compensar o comprador por
quaisquer perdas de crditos de at 8% do valor principal das contas
a receber, os pargrafos 19 a 25 aplicam-se ao ativo fnanceiro (ou a
um grupo de ativos fnanceiros semelhantes) na sua totalidade.
Nos pargrafos 19 a 28, o termo ativo fnanceiro refere-se a uma parte
de ativo fnanceiro (ou a uma parte de grupo de ativos fnanceiros seme-
lhantes) tal como identifcado em (a), ou, de outra forma, a um ativo fnan-
ceiro (ou a um grupo de ativos fnanceiros semelhantes) na sua totalidade.
19. A entidade deve desreconhecer um ativo fnanceiro quando, e apenas quando:
(a) os direitos contratuais aos fuxos de caixa de ativo fnanceiro expi-
ram ou so dispensados; ou
(b) ela transfere o ativo fnanceiro conforme defnido nos pargrafos
20 e 21, e a transferncia se qualifca para desreconhecimento de
(Ver pargrafo 40 para vendas regulares de ativos fnanceiros).
20. A entidade transfere um ativo fnanceiro se, apenas se:
(a) transferir os direitos contratuais de receber os fuxos de caixa do
ativo fnanceiro; ou
(b) retiver os direitos contratuais de receber fuxos de caixa do ativo
fnanceiro, mas assumir a obrigao contratual de pagar os fuxos
de caixa a um ou mais destinatrios em acordo que satisfaa as
condies do pargrafo 21.
Reconhecimento e desreconhecimento
Reconhecimento inicial
16. A entidade deve reconhecer o ativo fnanceiro ou o passivo fnanceiro no seu
balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira quando, e apenas
quando, a entidade se tornar parte das disposies contratuais do instrumen-
to (ver pargrafo 40 com respeito a compras regulares de ativos fnanceiros).
Desreconhecimento de ativo fnanceiro
17. Nas demonstraes contbeis consolidadas, os pargrafos 17 a 25 e o Apn-
dice A, pargrafos GA49 a GA67, so aplicados ao nvel consolidado. Assim,
a entidade consolida primeiro todas as controladas de acordo com a IPSAS 6
e aplica a norma de contabilidade que trata da consolidao de entidades de
propsito especfco e depois aplica os pargrafos 18 a 25 e o Apndice A,
pargrafos GA49 a GA67, ao grupo resultante.
18. Antes de avaliar se, e at que ponto, o desreconhecimento apropriado se-
gundo os pargrafos 19 a 25, a entidade determina se esses pargrafos de-
vem ser aplicados a uma parte de ativo fnanceiro (ou a uma parte de grupo
de ativos fnanceiros semelhantes) ou a um ativo fnanceiro (ou a um grupo
de ativos fnanceiros semelhantes) na sua totalidade, como se segue:
(a) Os pargrafos 19 a 25 so aplicados a uma parte de ativo fnanceiro
(ou a uma parte de grupo de ativos fnanceiros semelhantes) se, e
apenas se, a parte em considerao para desreconhecimento satisf-
zer uma das trs seguintes condies:
(i) A parte compreende apenas fuxos de caixa especifcamente
identifcados resultantes de ativo fnanceiro (ou de grupo de
ativos fnanceiros semelhantes). Por exemplo, quando a enti-
dade contrata um strip de taxa de juros por meio do qual a
contraparte obtm o direito aos fuxos de caixa de juros, mas
no aos fuxos de caixa do principal do instrumento de dvida,
os pargrafos 19 a 25 aplicam-se aos fuxos de caixa de juros.
(ii) A parte compreende uma proporo (pro rata) dos fuxos de
caixa resultantes de ativo fnanceiro (ou de grupo de ativos
fnanceiros semelhantes). Por exemplo, quando a entidade
entra em acordo por meio do qual a contraparte obtm os
direitos a 90% de todos os fuxos de caixa de instrumento de
dvida, os pargrafos 19 a 25 aplicam-se a 90% desses fuxos
de caixa. Se houver mais de uma contraparte, no exigido
que cada contraparte tenha uma parte proporcional dos fu-
xos de caixa desde que a entidade que transfere tenha uma
parte totalmente proporcional.
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(ii) se a entidade reteve o controle, ela deve continuar a reconhe-
cer o ativo fnanceiro na medida do seu envolvimento conti-
nuado no ativo fnanceiro (ver pargrafo 32).
23. A transferncia de riscos e benefcios (ver pargrafo 22) avaliada por compa-
rao da exposio da entidade, antes e depois da transferncia, com a variabi-
lidade dos valores e prazos dos fuxos de caixa lquidos do ativo transferido. A
entidade reteve substancialmente todos os riscos e vantagens da propriedade do
ativo fnanceiro se a sua exposio variabilidade do valor presente dos fuxos
de caixa lquidos futuros resultantes do ativo fnanceiro no se alterar signif-
cativamente como resultado da transferncia (por exemplo, porque a entidade
vendeu um ativo fnanceiro sujeito a um acordo de recompra a um preo fxo
ou ao preo de venda acrescido do retorno do mutuante). A entidade transferiu
substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade de ativo fnancei-
ro se a sua exposio a essa variabilidade j no for signifcativa em relao
variabilidade total do valor presente dos fuxos de caixa lquidos futuros asso-
ciados ao ativo fnanceiro (por exemplo, porque a entidade vendeu um ativo
fnanceiro sujeito apenas a uma opo de recompra pelo seu valor justo no mo-
mento da recompra ou transferiu uma parte totalmente proporcional dos fuxos
de caixa resultantes de ativo fnanceiro maior em um acordo, tal como uma
subparticipao em emprstimo que satisfaa as condies do pargrafo 21).
24. Frequentemente bvio se a entidade transferiu ou reteve substancialmente to-
dos os riscos e benefcios da propriedade e no h necessidade de efetuar ne-
nhum clculo. Em outros casos, necessrio calcular e comparar a exposio
da entidade variabilidade do valor presente dos fuxos de caixa lquidos futu-
ros antes e depois da transferncia. O clculo e a comparao so feitos usando
como taxa de desconto a taxa de juros de mercado corrente apropriada. Toda a
variabilidade razoavelmente possvel nos fuxos de caixa lquidos considerada,
sendo atribudo maior peso aos resultados que sejam mais provveis de ocorrer.
25. Se a entidade reteve ou no o controle (ver pargrafo 22(c)) do ativo transfe-
rido, depende da capacidade de vender o ativo demonstrado por aquele que
recebe a transferncia. Se aquele que recebe a transferncia tiver capacidade
prtica para vender o ativo na sua totalidade a um terceiro no relacionado e
for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente e sem necessitar impor
restries adicionais sobre a transferncia, a entidade no reteve o controle.
Em todos os outros casos, a entidade reteve o controle.
Transferncias que se qualifcam para desreconhecimento (ver pargrafo 22(a) e (c)(i))
26. Se a entidade transferir um ativo fnanceiro em transferncia que se qualif-
que para desreconhecimento na sua totalidade e retiver o direito de prestar
servio de administrao ao ativo fnanceiro em troca de comisses, ela deve
reconhecer um ativo de servio ou um passivo de servio para esse contrato
de servio. Se no se espera que as comisses a receber compensem a en-
21. Quando a entidade retm os direitos contratuais de receber os fuxos de cai-
xa de ativo fnanceiro (ativo original), mas assume a obrigao contratual
de pagar esses fuxos de caixa a uma ou mais entidades (destinatrios fnais),
a entidade trata a transao como uma transferncia de ativo fnanceiro se,
e apenas se, todas as trs condies que se seguem forem satisfeitas:
(a) a entidade no tem qualquer obrigao de pagar quantias aos des-
tinatrios fnais a menos que receba quantias equivalentes do ativo
original. Os adiantamentos a curto prazo pela entidade com o direi-
to de total recuperao da quantia emprestada acrescida dos juros
s taxas de mercado no violam essa condio;
(b) a entidade est proibida pelos termos do contrato de transferncia
de vender ou penhorar o ativo original, a no ser como garantia aos
destinatrios fnais pela obrigao de lhes pagar fuxos de caixa;
(c) a entidade tem a obrigao de remeter qualquer fuxo de caixa que
receba em nome dos destinatrios fnais sem atrasos signifcativos.
Alm disso, a entidade no tem o direito de reinvestir esses fuxos
de caixa, exceto no caso de investimentos em dinheiro ou seus equi-
valentes (como defnidos na IPSAS 2 Demonstrao dos Fluxos de
Caixa) durante o curto perodo de liquidao desde a data de rece-
bimento at a data de entrega exigida aos destinatrios fnais, e os
juros recebidos como resultado desses investimentos so passados
aos destinatrios fnais.
22. Quando a entidade transfere um ativo fnanceiro (ver pargrafo 20), deve
avaliar at que ponto ela retm os riscos e benefcios da propriedade do
ativo fnanceiro. Nesse caso:
(a) se a entidade transferir substancialmente todos os riscos e benefcios
da propriedade do ativo fnanceiro, a entidade deve desreconhecer o
ativo fnanceiro e reconhecer separadamente como ativos ou passivos
quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia;
(b) se a entidade retiver substancialmente todos os riscos e benefcios
da propriedade do ativo fnanceiro, a entidade deve continuar a
reconhecer o ativo fnanceiro;
(c) se a entidade no transferir nem retiver substancialmente todos os
riscos e benefcios da propriedade do ativo fnanceiro, a entidade
deve determinar se reteve o controle do ativo fnanceiro. Nesse caso:
(i) se a entidade no reteve o controle, ela deve desreconhecer
o ativo fnanceiro e reconhecer separadamente como ativo
ou passivo quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos
com a transferncia;
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30. Quando a entidade aloca o valor contbil anterior de ativo fnanceiro maior
entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida, o
valor justo da parte que continua a ser reconhecida necessita ser determinado.
Quando a entidade tem histrico de venda de partes semelhantes parte que
continua a ser reconhecida ou quando outras transaes de mercado existem
para essas partes, os preos recentes das transaes reais proporcionam a me-
lhor estimativa do seu valor justo. Quando no h cotaes de preos ou transa-
es de mercado recentes para dar suporte ao valor justo da parte que continua
a ser reconhecida, a melhor estimativa do valor justo a diferena entre o valor
justo do ativo fnanceiro maior como um todo e a remunerao recebida de
quem recebeu a transferncia pela parte que desreconhecida.
Transferncias que no se qualifcam para desreconhecimento (ver pargrafo 22(b))
31. Se a transferncia no resultar em desreconhecimento porque a entidade
reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do
ativo transferido, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo transfe-
rido na sua totalidade e deve reconhecer um passivo fnanceiro pela remu-
nerao recebida. Em perodos posteriores, a entidade deve reconhecer
qualquer receita sobre o ativo transferido e qualquer despesa incorrida
sobre o passivo fnanceiro.
Envolvimento continuado em ativos transferidos (ver pargrafo 22(c)(ii))
32. Se a entidade no transferir nem retiver substancialmente todos os riscos
e benefcios da propriedade de ativo transferido, e retiver o controle do
ativo transferido, a entidade continua a reconhecer o ativo transferido
at o ponto do seu envolvimento continuado. A medida do envolvimento
continuado da entidade no ativo transferido o ponto at o qual ela est
exposta a alteraes no valor do ativo transferido. Por exemplo:
(a) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de
garantia do ativo transferido, a medida do envolvimento continua-
do da entidade a menor de (i) o valor do ativo e (ii) o valor mximo
da remunerao recebida que a entidade pode ser obrigada a reem-
bolsar (o valor da garantia);
(b) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de
opo lanada ou comprada (ou ambas) sobre o ativo transferido, a
medida do envolvimento continuado da entidade o valor do ativo
transferido que a entidade pode recomprar. Contudo, no caso de op-
o de venda lanada sobre um ativo que seja medido pelo valor justo,
a medida do envolvimento continuado da entidade est limitada ao
menor entre o valor justo do ativo transferido e o preo de exerccio da
opo (ver pargrafo GA63);
tidade adequadamente pela realizao do servio, deve-se reconhecer um
passivo de servio para a obrigao de servio, pelo seu valor justo. Se se
espera que as comisses a serem recebidas sejam mais do que a compensa-
o adequada pelo servio, deve-se reconhecer um ativo de servio para esse
direito pela quantia determinada com base na apropriao do maior valor
contbil para o ativo fnanceiro , de acordo com o pargrafo 29.
27. Se, como resultado de transferncia, o ativo fnanceiro for desreconhecido
na sua totalidade, mas a transferncia resultar na obteno pela entidade
de novo ativo fnanceiro ou de novo passivo fnanceiro, ou um passivo de
servio, a entidade deve reconhecer o novo ativo fnanceiro, passivo fnan-
ceiro ou passivo de servio pelo seu valor justo.
28. No desreconhecimento de ativo fnanceiro na sua totalidade, a diferena entre:
(a) o valor contbil e
(b) a soma de (i) a remunerao recebida (incluindo qualquer novo ativo
obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer ganho
ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente nos ati-
vos lquidos/patrimnio (ver pargrafo 64(b))
deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
29. Se o ativo transferido fzer parte de um ativo fnanceiro maior (por exem-
plo, quando a entidade transfere fuxos de caixa de juros que fazem par-
te de instrumento de dvida, ver pargrafo 18(a)) e a parte transferida
se qualifcar para desreconhecimento na sua totalidade, o valor contbil
anterior do ativo fnanceiro maior deve ser alocado entre a parte que con-
tinua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida, com base nos va-
lores justos relativos dessas partes na data da transferncia. Para essa
fnalidade, um ativo de servio retido deve ser tratado como parte que
continua a ser reconhecida. A diferena entre:
(a) o valor contbil alocado para parte desreconhecida; e
(b) a soma de (i) a remunerao recebida pela parte desreconhecida
(incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo pas-
sivo assumido) e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo alocado
a ela que tenha sido reconhecido diretamente nos ativos lquidos/
patrimnio (ver pargrafo 64(b))
deve ser reconhecida como supervit ou dfcit. Ganho ou perda cumula-
tivo que tenha sido reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio alocado
entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconheci-
da, com base nos valores justos relativos dessas partes.
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deve ser reconhecido no supervit ou dfcit. Ganho ou perda cumulativo
que tenha sido reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio alocado entre
a parte que continua a ser reconhecida e a parte que deixou de ser reco-
nhecida com base nos valores justos relativos dessas partes.
37. Se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado, a opo desta Norma
de designar um passivo fnanceiro ao valor justo por meio do supervit ou d-
fcit no se aplica ao passivo associado.
Todas as transferncias
38. Se o ativo transferido continua a ser reconhecido, o ativo e o passivo as-
sociado no devem ser compensados. Do mesmo modo, a entidade no
deve compensar nenhum rendimento resultante do ativo transferido com
qualquer gasto incorrido com o passivo associado (ver a IPSAS 28 Ins-
trumentos Financeiros: Apresentao, pargrafo 47).
39. Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias (como instru-
mentos de dvida ou patrimoniais) a quem recebe a transferncia, a con-
tabilizao das garantias por quem transfere e por quem recebe a transfe-
rncia depende de se quem recebe a transferncia tem o direito de vender
ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere incorreu em inadim-
plncia. Quem transfere e quem recebe a transferncia devem contabili-
zar a garantia do seguinte modo:
(a) se quem recebe a transferncia tiver o direito por contrato ou por
costume de vender ou voltar a penhorar a garantia, ento quem
transfere deve reclassifcar esse ativo no seu balano patrimonial/
demonstrao da posio fnanceira (por exemplo, como ativo em-
prestado, instrumentos patrimoniais penhorados ou conta a rece-
ber de recompra) separadamente de outros ativos;
(b) se quem recebe a transferncia vender a garantia a ela penhorada,
deve reconhecer os rendimentos da venda e um passivo medido pelo
valor justo quanto sua obrigao de devolver a garantia;
(c) se quem transfere no cumprir os termos do contrato e perder o di-
reito de resgatar a garantia, deve desreconhecer a garantia, e quem
recebe a transferncia deve reconhecer a garantia como seu ativo
inicialmente medido pelo valor justo ou, se j vendeu a garantia,
desreconhecer a sua obrigao de devolver a garantia;
(d) com exceo do disposto em (c), quem transfere deve continuar a
registrar a garantia como seu ativo, e quem recebe a transferncia
no deve reconhecer a garantia como ativo.
(c) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de
opo liquidada em dinheiro ou de proviso semelhante sobre o ati-
vo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade
medida da mesma forma que o envolvimento resultante de opes
no liquidadas a dinheiro tal como defnido em (b).
33. Quando a entidade continua a reconhecer um ativo na medida do seu en-
volvimento continuado, a entidade tambm reconhece um passivo associado.
Apesar dos outros requisitos de mensurao contidos nesta Norma, o ativo
transferido e o passivo associado so medidos em base que refete os direitos e
obrigaes que a entidade reteve. O passivo associado medido de tal forma
que o valor contbil lquido do ativo transferido e do passivo associado :
(a) o custo amortizado dos direitos e obrigaes retidos pela entidade,
se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado; ou
(b) igual ao valor justo dos direitos e obrigaes retidos pela entidade
quando medida em base isolada, se o ativo transferido for medido
pelo valor justo.
34. A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento resultante
do ativo transferido na medida do seu envolvimento continuado e deve
reconhecer qualquer gasto incorrido com o passivo associado.
35. Para a fnalidade de mensurao posterior, as alteraes reconhecidas no
valor justo do ativo transferido e no passivo associado so contabilizadas
consistentemente uma com as outras de acordo com o pargrafo 64, e no
devem ser compensadas.
36. Se o envolvimento continuado da entidade for apenas em uma parte de
ativo fnanceiro (por exemplo, quando a entidade retm a opo de re-
compra de parte de ativo transferido, ou retm participao residual que
no resulte na reteno de substancialmente todos os riscos e benefcios da
propriedade e a entidade retm o controle), a entidade aloca o valor con-
tbil anterior do ativo fnanceiro entre a parte que continua a reconhecer
segundo o envolvimento continuado e a parte que deixou de reconhecer
com base na proporo dos valores justos relativos dessas partes na data
da transferncia. Para tal fnalidade, aplicam-se os requisitos do pargra-
fo 30. A diferena entre:
(a) o valor contbil alocado parte que deixa de ser reconhecida; e
(b) a soma de (i) a remunerao recebida pela parte j no reconhe-
cida e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo alocado a ela que
tinha sido reconhecido diretamente nos ativos lquidos/patrim-
nio (ver pargrafo 64(b));
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46. Quando a entidade faz a contabilizao at a data de liquidao para um ativo
que posteriormente mensurado pelo custo ou pelo custo amortizado, o ativo
reconhecido inicialmente pelo seu valor justo na data da negociao (ver
Apndice A, pargrafos GA68 a GA71).
Mensurao posterior de ativos fnanceiros
47. Para a fnalidade de medir um ativo fnanceiro aps o reconhecimento inicial,
esta Norma classifca os ativos fnanceiros nas quatro categorias defnidas no
pargrafo 10:
(a) ativos fnanceiros mensurados pelo valor justo por meio do supervit
ou dfcit;
(b) investimentos mantidos at o vencimento;
(c) emprstimos e contas a receber; e
(d) ativos fnanceiros disponveis para venda.
Essas categorias aplicam-se mensurao e ao reconhecimento do supervit ou
dfcit segundo esta Norma. A entidade pode usar outras descries para essas
categorias ou outras classifcaes quando apresentar a informao nas demons-
traes contbeis. A entidade deve divulgar nas notas explicativas as informa-
es exigidas pela IPSAS 30 Instrumentos Financeiros Evidenciao.
48. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar os ativos fnancei-
ros, incluindo os derivativos que sejam ativos, pelos seus valores justos sem
nenhuma deduo dos custos de transao em que possa incorrer na venda
ou em outra alienao, exceto quanto aos seguintes ativos fnanceiros:
(a) emprstimos e contas a receber conforme defnidos no pargrafo
10, que devem ser mensurados pelo custo amortizado usando o m-
todo dos juros efetivos;
(b) investimentos mantidos at o vencimento conforme defnidos no
pargrafo 10, que devem ser medidos pelo custo amortizado usan-
do o mtodo dos juros efetivos; e
(c) investimentos em instrumentos patrimoniais que no tenham preo de merca-
do cotado em mercado ativo e cujo valor justo no possa ser confavelmente
medido e derivativos que estejam ligados a a eles e devam ser liquidados pela
entrega desses instrumentos patrimoniais no cotados, os quais devem ser me-
didos pelo custo (ver Apndice A, pargrafos GA113 e GA114).
Os ativos fnanceiros que sejam designados como itens protegidos esto sujei-
tos a mensurao segundo os requisitos da contabilidade aplicada a operaes
de hedge (hedge accounting) contidos nos pargrafos 99 a 113. Todos os ativos
Compra ou venda regular de ativo fnanceiro
40. A compra ou venda regular de ativos fnanceiros deve ser reconhecida e des-
reconhecida, conforme aplicvel, usando a contabilizao pela data da nego-
ciao ou pela data de liquidao (ver Apndice A, pargrafos GA68 a GA71).
Desreconhecimento de passivo fnanceiro
41. A entidade deve remover um passivo fnanceiro (ou parte de passivo f-
nanceiro) de seu balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
quando, e apenas quando, for extinto isto , quando a obrigao especi-
fcada no contrato for retirada, cancelada ou expirar.
42. A troca entre tomador e fornecedor de emprstimos existentes e tomador
e fornecedor de instrumentos de dvida com termos substancialmente di-
ferentes deve ser contabilizada como extino do passivo fnanceiro origi-
nal e reconhecimento de novo passivo fnanceiro. De modo similar, uma
modifcao substancial nos termos de passivo fnanceiro existente ou de
parte dele (quer seja atribuvel difculdade fnanceira do devedor, quer
no) deve ser contabilizada como extino do passivo fnanceiro original e
reconhecimento de novo passivo fnanceiro.
43. A diferena entre o valor contbil de um passivo fnanceiro (ou de parte
de passivo fnanceiro) extinto ou transferido para outra parte e a remu-
nerao paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios transferidos ou
passivos assumidos, deve ser reconhecida no supervit ou dfcit. Quando
uma obrigao for dispensada pelo fornecedor de emprstimos ou assumi-
da por um terceiro como parte de uma transao sem contraprestao, a
entidade aplica a IPSAS 23.
44. Se a entidade recomprar parte de passivo fnanceiro, a entidade deve alocar o
valor contbil anterior do passivo fnanceiro entre a parte que continua a ser
reconhecida e a parte que desreconhecida, com base nos valores justos rela-
tivos dessas partes na data da recompra. A diferena entre (a) o valor contbil
alocado parte desreconhecida e (b) a remunerao paga, incluindo quaisquer
ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos pela parte baixada,
deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
Mensurao
Mensurao inicial de ativos e de passivos fnanceiros
45. Quando um ativo fnanceiro ou um passivo fnanceiro inicialmente reco-
nhecido, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo mais, no caso de
ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro que no seja pelo valor justo por meio
do supervit ou dfcit, os custos de transao que sejam diretamente atri-
buveis aquisio ou emisso do ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro.
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Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo
50. Ao determinar o valor justo de ativo ou de passivo fnanceiro para efeitos
de aplicao desta Norma, da IPSAS 28 e da IPSAS 30, a entidade deve
aplicar os pargrafos GA101 a GA115 do Apndice A.
51. A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos cotados em mercado
ativo. Se o mercado para um instrumento fnanceiro no estiver ativo, a entidade
estabelece o valor justo usando uma tcnica de avaliao. O objetivo de usar uma
tcnica de avaliao estabelecer qual teria sido o preo da transao na data de
mensurao em uma troca entre partes no relacionadas, sem favorecidos, moti-
vada por consideraes normais de operao. As tcnicas de avaliao incluem o
uso de recentes transaes de mercado com participao de partes conhecedoras
e dispostas a isso, e se estiverem disponveis, referncia ao valor justo corrente
de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo, anlise do fuxo de
caixa descontado e modelos de apreamento de opes. Se existir uma tcnica
de avaliao comumente usada por participantes do mercado para determinar o
preo do instrumento e se fcou demonstrado que essa tcnica proporciona esti-
mativas confveis de preos obtidas em transaes de mercado reais, a entidade
pode usar essa tcnica. A tcnica de avaliao escolhida tira o mximo proveito
dos inputs do mercado e confa o menos possvel em inputs especfcos da enti-
dade. Ela incorpora todos os fatores que os participantes de mercado considera-
riam ao determinar o preo e consistente com metodologias econmicas aceitas
para determinar o preo de instrumentos fnanceiros. Periodicamente, a entidade
calibra a tcnica de avaliao e testa a sua validade usando preos de quaisquer
transaes correntes de mercado observveis relativas ao mesmo instrumento
(i.e., sem modifcao ou reempacotamento) ou baseadas em quaisquer dados de
mercado observveis disponveis.
52. O valor justo de passivo fnanceiro com caracterstica de demanda (p.ex., de-
psito vista), no menor do que a quantia paga vista, descontada da pri-
meira data em que se poderia exigir que a quantia fosse paga.
Reclassifcao
53. A entidade:
(a) no deve reclassifcar um instrumento fnanceiro derivativo da ca-
tegoria de mensurado pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit enquanto ele mantido ou emitido;
(b) no deve reclassifcar um instrumento da categoria de mensurado
ao valor justo por meio do supervit ou dfcit se no reconhecimen-
to inicial ele foi classifcado como mensurado ao valor justo por
meio do supervit ou dfcit; e
fnanceiros, exceto aqueles mensurados pelo valor justo por meio do supervit
ou dfcit, esto sujeitos a reviso quanto perda do valor recupervel de acor-
do com os pargrafos 67 a 79 e o Apndice A, pargrafos GA117 a GA126.
Mensurao posterior de passivos fnanceiros
49. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar todos os passi-
vos fnanceiros pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos,
exceto no caso de:
(a) passivos fnanceiros mensurados pelo valor justo por meio do supe-
rvit ou dfcit. Esses passivos, incluindo derivativos que sejam pas-
sivos, devem ser medidos pelo valor justo, exceto no caso de passivo
derivativo que esteja ligado a e deva ser liquidado pela entrega de
instrumento patrimonial no cotado, cujo valor justo no possa ser
confavelmente mensurado, o qual deve ser mensurado pelo custo;
(b) passivos fnanceiros que surjam quando uma transferncia de ativo
fnanceiro no se qualifca para desreconhecimento ou quando se
aplica a abordagem do envolvimento continuado. Os pargrafos 31
e 33 aplicam-se mensurao de tais passivos fnanceiros;
(c) os contratos de garantia fnanceira conforme defnidos no pargra-
fo 10. Aps o reconhecimento inicial, o emitente desse contrato deve
medi-lo (a no ser que se aplique o pargrafo 49(a) ou (b)) pelo
mais alto dos seguintes valores:
(i) a quantia determinada segundo a IPSAS 19 Provises, Pas-
sivos Contingentes e Ativos Contingentes; e
(ii) a quantia inicialmente reconhecida (ver pargrafo 45) menos,
quando apropriado, a amortizao cumulativa reconhecida
de acordo com a IPSAS 9 Receitas de transaes de trocas;
(d) compromissos para conceder um emprstimo a uma taxa de juros
inferior do mercado. Aps o reconhecimento inicial, o emitente de
tal compromisso deve medi-lo (a no ser que se aplique o pargrafo
49(a)) pelo mais alto dos seguintes valores:
(i) a quantia determinada segundo a IPSAS 19 Provises, Pas-
sivos Contingentes e Ativos Contingentes; e
(ii) a quantia inicialmente reconhecida (ver pargrafo 45) menos,
quando apropriado, a amortizao cumulativa reconhecida
de acordo com a IPSAS 9 Receitas de transaes de trocas.
Os passivos fnanceiros designados como itens protegidos esto sujeitos
aos requisitos da contabilidade para operaes de hedge (hedge accoun-
ting) dos pargrafos 99 a 113.
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59. Se a entidade reclassifcar um ativo fnanceiro da categoria de mensurado ao
valor justo por meio do supervit ou dfcit de acordo com o disposto no par-
grafo 57 ou da categoria de disponvel para a venda de acordo com o disposto
no pargrafo 58, ela deve reclassifcar o ativo fnanceiro pelo seu valor justo na
data da reclassifcao. Para um ativo fnanceiro reclassifcado de acordo com
o pargrafo 57, qualquer ganho ou perda j reconhecido no supervit ou dfcit
no deve ser revertido. O valor justo do ativo fnanceiro na data da reclassifca-
o se torna o novo custo ou custo amortizado, o que se aplicar. Para um ativo
fnanceiro reclassifcado da categoria de disponvel para a venda de acordo
com o pargrafo 58, qualquer ganho ou perda prvio nesse ativo que tenha sido
reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com o pargrafo 64(b)
deve ser contabilizado de acordo com o pargrafo 63.
60. Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade, deixar de ser
apropriado classifcar um investimento como mantido at o vencimento,
este deve ser reclassifcado como disponvel para venda e medido nova-
mente pelo valor justo, e a diferena entre o valor contbil e o valor justo
deve ser contabilizada de acordo com o pargrafo 64(b).
61. Sempre que vendas ou reclassifcaes de uma quantia signifcante de
investimentos mantidos at o vencimento no satisfzerem nenhuma das
condies do pargrafo 10, qualquer investimento mantido at o venci-
mento remanescente deve ser reclassifcado como disponvel para venda.
Na reclassifcao, a diferena entre o valor contbil e o valor justo deve
ser contabilizada de acordo com o pargrafo 64(b).
62. Caso de torne disponvel uma medida confvel para um ativo fnanceiro
ou passivo fnanceiro para o qual essa medida no estivesse anteriormente
disponvel, e se for exigido que o ativo ou o passivo seja medido pelo valor
justo caso uma medida confvel esteja disponvel (ver pargrafos 48(c)
e 49), o ativo ou passivo deve ser medido novamente pelo valor justo, e a
diferena entre o valor contbil e o valor justo deve ser contabilizada de
63 Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade ou nas raras
circunstncias em que uma medida confvel do valor justo deixe de estar
disponvel (ver pargrafos 48(c) e 49) ou porque os dois exerccios sociais
precedentes mencionados no pargrafo 10 j passaram, torna-se apro-
priado escriturar um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro pelo custo ou
pelo custo amortizado em vez de pelo valor justo, o valor justo do ativo
fnanceiro ou do passivo fnanceiro nesta data torna-se o seu novo custo ou
custo amortizado, conforme aplicvel. Qualquer ganho ou perda anterior
naquele ativo que tenha sido reconhecido nos ativos lquidos/patrimonio
de acordo com o pargrafo 64(b) deve ser contabilizado como segue:
(c) pode, se um ativo fnanceiro no mais mantido com o propsito de
venda ou recompra no curto prazo (mesmo no caso de o ativo ter
sido adquirido com o propsito de negociao ou recompra no curto
prazo), reclassifc-lo da categoria de mensurado ao valor justo por
meio do supervit ou dfcit se os requisitos no pargrafo 55 ou 57
forem atendidos.
A entidade no deve reclassifcar um instrumento fnanceiro para a ca-
tegoria mensurado ao valor justo por meio do supervit ou dfcit aps o
54. As seguintes mudanas nas circunstncias no so reclassifcaes no que tan-
ge ao pargrafo 53:
(a) um derivativo que era anteriormente um intrumento de hedge designa-
do e efetivo em um hedge de fuxo de caixa ou hedge de investimento
lquido que no mais se qualifca como; e
(b) um derivativo que se torna instrumento de hedge designado e efetivo
em um hedge de fuxo de caixa ou hedge de investimento;
55. Um ativo fnanceiro para o qual o pargrafo 53(c) se aplica (exceto um ativo
fnanceiro do tipo descrito no pargrafo 57) pode ser reclassifcado da catego-
ria de mensurado ao valor justo por meio do supervit ou dfcit somente em
circunstncias excepcionais.
56. Se a entidade reclassifca um ativo fnanceiro da categoria de mensurado ao
valor justo por meio do supervit ou dfcit de acordo com o pargrafo 55, o
ativo fnanceiro deve ser reclassifcado pelo seu valor justo na data de sua re-
classifcao. Qualquer ganho ou perda j reconhecido no supervit ou dfcit
no deve ser revertido. O valor justo do instrumento fnanceiro na data de sua
reclassifcao se torna seu novo custo ou custo amortizado, o que se aplicar.
57. Um ativo fnanceiro para o qual o pargrafo 53(c) se aplica que atenderia
defnio de emprstimos e recebveis (se o ativo fnanceiro no tivesse sido
classifcado como mantido para negociao no reconhecimento inicial) pode
ser reclassifcado da categoria mensurado ao valor justo por meio do supervit
ou dfcit se a entidade tem a inteno e a capacidade de manter o ativo para
um futuro previsvel ou at o vencimento.
58. Um ativo fnanceiro classifcado como disponvel para a venda que atenderia
defnio de emprstimos e recebveis (se no tivesse sido designado no re-
conhecimento inicial como disponvel para a venda) pode ser reclassifcado da
categoria de disponvel para a venda para a categoria de emprstimos e receb-
veis se a entidade tem a inteno e a capacidade de manter o ativo fnanceiro
para um futuro previsvel ou at o vencimento.
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65. Para os ativos fnanceiros e passivos fnanceiros contabilizados pelo custo
amortizado (ver pargrafos 48 e 49), reconhecido o ganho ou a perda
no supervit ou dfcit quando o ativo fnanceiro ou o passivo fnanceiro
for desreconhecido ou estiver sujeito a perda no valor recupervel, e por
meio do processo de amortizao. Contudo, para os ativos fnanceiros ou
passivos fnanceiros que sejam itens protegidos (ver pargrafos 87 a 94 e
Apndice A, pargrafos GA131 a GA141), a contabilizao do ganho ou
perda deve seguir os pargrafos 99 a 113.
66. Se a entidade reconhecer ativos fnanceiros usando a contabilizao pela
data de liquidao (ver pargrafo 40 e Apndice A, pargrafos GA68 a
GA71), qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante
o perodo entre a data de negociao e a data de liquidao no reco-
nhecida quanto aos ativos escriturados pelo custo ou pelo custo amorti-
zado (exceto no caso de perdas no valor recupervel). Quanto aos ativos
escriturados pelo valor justo, contudo, a alterao no valor justo deve ser
reconhecida no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/patrimnio,
conforme apropriado segundo o pargrafo 64.
Perda no valor recupervel e perda por no recebimento de ativos fnanceiros
67. A entidade deve avaliar, na data de cada balano patrimonial, se existe ou
no qualquer evidncia objetiva de que um ativo fnanceiro ou um grupo
de ativos fnanceiros esteja sujeito a perda no valor recupervel. Se tal evi-
dncia existir, a entidade deve aplicar o pargrafo 72 (para ativos fnan-
ceiros contabilizados pelo custo amortizado), o pargrafo 75 (para ativos
fnanceiros contabilizados pelo custo) ou o pargrafo 76 (para ativos f-
nanceiros disponveis para venda) para determinar a quantia de qualquer
perda no valor recupervel.
68. Um ativo fnanceiro ou um grupo de ativos fnanceiros tem perda no valor
recupervel e incorre-se em perda no valor recupervel se, e apenas se, existir
evidncia objetiva de perda no valor recupervel como resultado de um ou
mais eventos que ocorreram aps o reconhecimento inicial do ativo (evento
de perda) e se esse evento (ou eventos) de perda tiver impacto nos fuxos de
caixa futuros estimados do ativo fnanceiro ou do grupo de ativos fnanceiros
que possa ser confavelmente estimado. Pode no ser possvel identifcar um
nico evento discreto que tenha causado a perda no valor recupervel. Em vez
disso, o efeito combinado de vrios eventos pode ter causado a perda no valor
recupervel. As perdas esperadas como resultado de acontecimentos futuros,
independentemente do grau de probabilidade, no so reconhecidas. A evidn-
cia objetiva de que um ativo fnanceiro ou um grupo de ativos tem perda no
valor recupervel inclui dados observveis que chamam a ateno do detentor
do ativo a respeito dos seguintes eventos de perda:
(a) no caso de ativo fnanceiro com vencimento fxo, o ganho ou per-
da deve ser amortizado no supervit ou dfcit durante a vida re-
manescente do investimento mantido at o vencimento usando o
mtodo dos juros efetivos. Qualquer diferena entre o novo custo
amortizado e a quantia no vencimento deve tambm ser amortiza-
da durante a vida remanescente do ativo fnanceiro usando o m-
todo dos juros efetivos, semelhante amortizao de prmio e de
desconto. Se o ativo fnanceiro sofrer subsequentemente perda no
valor recupervel, qualquer ganho ou perda que tenha sido reco-
nhecido nos ativos lquidos/patrimnio reconhecido no supervit
ou dfcit de acordo com o pargrafo 76;
(b) no caso de ativo fnanceiro que no tenha vencimento fxo, o ganho
ou perda deve permanecer nos ativos lquidos/patrimnio at que o
ativo fnanceiro seja vendido ou de outra forma alienado, sendo en-
to reconhecido no supervit ou dfcit. Se posteriormente o ativo
fnanceiro sofrer perda por reduo ao valor recupervel de ativos,
qualquer ganho ou perda anterior que tenha sido reconhecido nos
ativos lquidos/patrimnio reconhecido no supervit ou dfcit de
Ganhos e perdas
64. O ganho ou a perda proveniente de alterao no valor justo de ativo fnan-
ceiro ou passivo fnanceiro que no faa parte de relacionamento de hedge
(ver pargrafos 99 a 113) deve ser reconhecido como segue:
(a) o ganho ou a perda resultante de ativo fnanceiro ou passivo fnan-
ceiro mensurado pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit
deve ser reconhecido no supervit ou dfcit;
(b) o ganho ou a perda resultante de ativo fnanceiro disponvel para
venda deve ser reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio (ver a
IPSAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis), exceto no
caso de perdas no valor recupervel (ver pargrafos 76 a 79) e de ga-
nhos e perdas cambiais (ver Apndice A, pargrafo GA116), at que
o ativo fnanceiro seja desreconhecido, momento em que o ganho ou
a perda cumulativo anteriormente reconhecido nos ativos lquidos/
patrimnio deve ser reconhecido no supervit ou dfcit. Contudo, os
juros calculados usando o mtodo dos juros efetivos (ver pargrafo
10) reconhecido no supervit ou dfcit (ver a IPSAS 9 Receitas
de transaeses de troca). Os dividendos resultantes de instrumento
patrimonial disponvel para venda so reconhecidos no supervit ou
dfcit quando o direito da entidade de receb-los estabelecido (IP-
SAS 9 - Receitas de transaes de troca).
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justo de investimento em instrumento patrimonial abaixo do seu custo tambm
constitui evidncia objetiva de perda no valor recupervel.
71. Em alguns casos, os dados observveis exigidos para estimar a quantia de per-
da no valor recupervel resultante de ativo fnanceiro podem estar limitados
ou j no ser totalmente relevantes para as circunstncias atuais. Por exemplo,
esse pode ser o caso quando um devedor est em difculdades fnanceiras e h
poucos dados histricos disponveis relativos a devedores semelhantes. Nesses
casos, a entidade usa o seu juzo baseado na experincia para estimar a quantia
de qualquer perda no valor recupervel. De modo similar, a entidade usa o
seu juzo baseado na experincia para ajustar os dados observveis para que
um grupo de ativos fnanceiros refita as circunstncias atuais (ver pargrafo
GA122). O uso de estimativas razoveis parte essencial da elaborao de
demonstraes contbeis, no fazendo diminuir a sua confabilidade.
Ativos fnanceiros contabilizados pelo custo amortizado
72. Se existir evidncia objetiva de que se tenha incorrido em perda no valor
recupervel em emprstimos e contas a receber ou investimentos manti-
dos at o vencimento contabilizado pelo custo amortizado, a quantia da
perda medida como a diferena entre o valor contbil do ativo e o valor
presente dos fuxos de caixa futuros estimados (excluindo as perdas de cr-
dito futuras em que no se tenha incorrido), descontado pela taxa efetiva
de juros original do ativo fnanceiro (i.e., a taxa efetiva de juros calculada
no reconhecimento inicial). O valor contbil do ativo deve ser baixado di-
retamente ou por meio do uso de conta redutora. A quantia da perda deve
ser reconhecida no supervit ou dfcit.
73. A entidade avalia primeiro se existe evidncia objetiva de perda no valor re-
cupervel individualmente para ativos fnanceiros que sejam individualmente
signifcativos, e individual ou coletivamente para ativos fnanceiros que no se-
jam individualmente signifcativos (ver pargrafo 68). Se a entidade determinar
que no existe evidncia objetiva de perda no valor recupervel para um ativo
fnanceiro individualmente avaliado, quer seja signifcativo, quer no, ela inclui
o ativo em grupo de ativos fnanceiros com caractersticas semelhantes de risco
de crdito e avalia-os coletivamente quanto perda no valor recupervel. Os
ativos que sejam individualmente avaliados quanto perda no valor recupervel
e para os quais a perda no valor recupervel ou continua a ser reconhecida no
so includos na avaliao coletiva da perda no valor recupervel.
74. Se, em perodo posterior, a quantia da perda no valor recupervel dimi-
nuir e a diminuio puder ser objetivamente relacionada com um aconte-
cimento que ocorra aps o reconhecimento da perda no valor recupervel
(como uma melhora na avaliao de crdito do devedor), a perda por im-
paridade anteriormente reconhecida deve ser revertida, seja diretamente,
seja ajustando por conta redutora. A reverso no deve resultar em que
(a) signifcativa difculdade fnanceira do emitente ou do obrigado;
(b) quebra de contrato, tal como o inadimplemento ou atraso nos pagamen-
tos de juros ou de capital;
(c) emprestador ou fnanciador, por razes econmicas ou legais relaciona-
das com as difculdades fnanceiras do tomador do emprstimo ou do
fnanciamento, oferece ao tomador uma concesso que o emprestador
ou fnanciador de outra forma no consideraria;
(d) torna-se provvel que o devedor v entrar em processo de falncia ou
outra reorganizao fnanceira;
(e) desaparecimento de mercado ativo para esse ativo fnanceiro devido a
difculdades fnanceiras; ou
(f) dados observveis indicando que existe decrscimo mensurvel nos
fuxos de caixa futuros estimados de grupo de ativos fnanceiros desde
o reconhecimento inicial desses ativos, embora o decrscimo ainda
no possa ser identifcado com os ativos fnanceiros individuais do
grupo, incluindo:
(i) alteraes adversas no status do pagamento dos devedores do gru-
po (por exemplo, nmero crescente de pagamentos atrasados); ou
(ii) as condies econmicas nacionais ou locais que se correlacio-
nam com os inadimplementos relativos aos ativos do grupo (por
exemplo, aumento na taxa de desemprego na rea geogrfca
dos devedores, decrscimo nos preos do petrleo para ativos de
emprstimo a produtores de petrleo, ou alteraes adversas nas
condies da indstria que afetem os devedores do grupo).
69. O desaparecimento de mercado ativo porque os instrumentos fnanceiros da
entidade deixaram de ser negociados publicamente no evidncia de perda
no valor recupervel. A baixa na avaliao de crdito da entidade no , por si
s, evidncia de perda no valor recupervel, embora possa s-lo quando con-
siderada com outras informaes disponveis. O declnio no valor justo de ati-
vo fnanceiro abaixo do seu custo ou custo amortizado no necessariamente
evidncia de perda no valor recupervel (por exemplo, declnio no valor justo
de investimento em instrumento de dvida que resulte de acrscimo da taxa de
juros sem risco).
70. Alm dos tipos de eventos no pargrafo 68, a evidncia objetiva de perda no
valor recupervel para investimento em instrumento patrimonial inclui infor-
mao a respeito de alteraes signifcativas com efeito adverso que tenham
ocorrido no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual o
emissor opera, e indica que o custo do investimento no instrumento patrimo-
nial pode no ser recuperado. O declnio signifcativo ou prolongado no valor
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Hedge
80. Se houver relao de hedge designada entre um instrumento de hedge e
um item protegido, como descrito nos pargrafos 95 a 98 e no Apndice
A, pargrafos GA142 a GA144, a contabilizao do ganho ou da perda
resultante do instrumento de hedge e do item protegido deve seguir os
pargrafos 99 a 113.
Instrumento de hedge
Instrumentos que se qualifcam
81. Esta Norma no restringe as circunstncias em que um derivativo pode ser
designado como instrumento de hedge desde que as condies do pargrafo 98
sejam satisfeitas, com a exceo de determinadas opes lanadas (ver Apn-
dice A, pargrafo GA127). Porm, um ativo fnanceiro no derivativo ou um
passivo fnanceiro no derivativo s pode ser designado como instrumento de
hedge para a cobertura de risco cambial.
82. Para fnalidade de contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting),
apenas os instrumentos que envolvam parte externa entidade a que se refe-
rem as demonstraes contbeis (i.e., externa ao grupo, segmento ou entidade
individual sobre quem se relata) podem ser designados como instrumentos de
hedge. Embora as entidades individuais dentro de grupo consolidado ou as
divises dentro da entidade possam entrar em transaes de hedge com outras
entidades dentro do grupo ou outras divises dentro da entidade, quaisquer
dessas transaes intragrupo so eliminadas na consolidao. Portanto, tais
transaes de hedge no se qualifcam para contabilidade para operaes de
hedge (hedge accounting) nas demonstraes contbeis consolidadas do gru-
po. Contudo, podem qualifcar-se para contabilidade para operaes de hedge
(hedge accounting) nas demonstraes contbeis individuais ou separadas de
entidades individuais dentro do grupo , desde que sejam externas entidade ou
segmento individual sobre o qual se referem as demonstraes contbeis.
Designao de instrumento de hedge
83. Normalmente, existe uma nica medida do valor justo para instrumento de hed-
ge na sua totalidade, e os fatores que do origem a alteraes no valor justo so
co-dependentes. Assim, uma relao de hedge designada por uma entidade
para instrumento de hedge na sua totalidade. As nicas excees permitidas so:
(a) separar o valor intrnseco e o valor temporal de contrato de opo e
designar como instrumento de hedge apenas a alterao no valor intrn-
seco de opo, excluindo a alterao no seu valor temporal; e
(b) separar o elemento juros e o preo vista de contrato para entrega futura.
o valor contbil do ativo fnanceiro exceda o que o custo amortizado teria
sido caso a perda no valor recupervel no tivesse sido reconhecida, na
data em que a perda no valor recupervel foi revertida. A quantia da re-
verso deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
Ativos fnanceiros contabilizados pelo custo
75. Se houver evidncia objetiva de que uma perda no valor recupervel tiver
sido incorrida em instrumento patrimonial que no contabilizado pelo
seu valor justo, por que o mesmo no pode ser confavelmente mensurado,
ou um instrumento derivativo que est associado a ele e ser liquidado pela
entrega do instrumento patrimonial sem cotao em mercado ativo, o mon-
tante da perda no valor recupervel mensurado como a diferena entre
o valor contbil do ativo fnanceiro e o valor presente dos fuxos futuros de
caixa estimados descontados taxa corrente de retorno do mercado para
um ativo fnanceiro (ver pargrafo 48(c) e Apndice A, pargrafos GA113 e
GA114). Esse tipo de perda no valor recupervel no pode ser revertida.
Ativos fnanceiros disponveis para venda
76. Quando o declnio no valor justo de ativo fnanceiro disponvel para venda
foi reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio e houver evidncia objetiva
de que o ativo tem perda no valor recupervel (ver pargrafo 68), a per-
da cumulativa que tinha sido reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio
deve ser tratada como ajuste por reclassifcao e reconhecida no super-
vit ou dfcit mesmo que o ativo fnanceiro no tenha sido desreconhecido.
77. A quantia da perda cumulativa que for reclassifcada e reconhecida no
supervit ou dfcit segundo o pargrafo 76 deve ser a diferena entre
o custo de aquisio (lquido de qualquer amortizao de juros e paga-
mento do principal) e o valor justo atual, menos qualquer perda no valor
recupervel resultante desse ativo fnanceiro anteriormente reconhecido
78. As perdas no valor recupervel reconhecidas no supervit ou dfcit para
investimento em instrumento patrimonial classifcado como disponvel
para venda no devem ser revertidas por meio do supervit ou dfcit.
79. Se, em perodo posterior, o valor justo de instrumento de dvida classif-
cado como disponvel para venda aumentar e o aumento puder ser ob-
jetivamente relacionado a um evento que ocorra aps o reconhecimento
da perda no valor recupervel no supervit ou dfcit, a perda no valor
recupervel deve ser revertida, sendo a quantia da reverso reconhecida
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investimento como mantido at o vencimento exige a inteno de manter o in-
vestimento at o vencimento, independentemente de alteraes no valor justo
ou nos fuxos de caixa desse investimento atribuveis a alteraes nas taxas de
juros. Porm, um instrumento mantido at o vencimento pode ser item prote-
gido com respeito a riscos provenientes de alteraes em taxas de cmbio de
moeda estrangeira e risco de crdito.
89. Para a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting), somente ati-
vos, passivos, compromissos frmes ou transaes altamente provveis que en-
volvem uma parte externa entidade podem ser designados como itens protegi-
dos. A contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)somente pode
ser aplicada a transaes entre entidades do mesmo grupo nas demonstraes
contbeis individuais dessas entidades e no nas demonstraes consolidadas
do grupo. Como exceo, o risco cambial de item monetrio intragrupo (por
exemplo, valor a pagar/receber entre duas controladas) pode se qualifcar como
item coberto nas demonstraes contbeis consolidadas se resultar em exposio
a ganhos ou perdas nas taxas de cmbio que no forem totalmente eliminados
na consolidao, em conformidade com a IPSAS 4 Efeitos das Mudanas nas
Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Em conformidade
com a IPSAS 4, os ganhos e as perdas cambiais resultantes de itens monetrios
intragrupo no so totalmente eliminados na consolidao quando o item mo-
netrio intragrupo transacionado entre duas entidades do grupo que tenham
moedas funcionais diferentes. Alm disso, o risco cambial de transao intra-
grupo prevista e altamente provvel pode se qualifcar como item coberto nas
demonstraes contbeis consolidadas, desde que a transao seja denominada
em moeda que no a moeda funcional da entidade participante na transao e o
risco cambial venha a afetar os supervits ou dfcits consolidados.
Designao de itens fnanceiros como itens protegidos
90. Se o item protegido for um ativo fnanceiro ou um passivo fnanceiro, pode
ser item protegido com respeito aos riscos associados apenas a parte dos seus
fuxos de caixa ou valor justo (como um ou mais fuxos de caixa contratuais se-
lecionados ou partes deles ou uma percentagem do valor justo) desde que essa
efccia possa ser mensurada. Por exemplo, uma parte identifcvel e separa-
damente mensurvel da exposio taxa de juros de ativo que acumula juros
ou de passivo que acumula juros pode ser designada como risco coberto (como
um componente de taxa de juros sem risco ou de taxa de juros de referncia da
exposio total taxa de juros de um instrumento fnanceiro coberto).
91. Em hedge de valor justo de exposio taxa de juros da carteira de ativos fnan-
ceiros ou passivos fnanceiros (e apenas nesse tipo de hedge), a parte coberta
pode ser designada em termos de quantia de moeda (por exemplo, quantia em
dlares, euros, libras ou rands) em vez de como ativos (ou passivos) individu-
ais. Embora a carteira possa, para fnalidades de gesto do risco, incluir ativos e
passivos, a quantia designada uma quantia de ativos ou de passivos. A desig-
Essas excees so permitidas porque o valor intrnseco da opo e o prmio
sobre o contrato para entrega futura podem, em geral, ser medidos separada-
mente. Uma estratgia de hedge dinmica que avalia tanto o valor intrnseco
como o valor temporal de contrato de opo pode qualifcar-se para contabili-
dade para operaes de hedge (hedge accounting).
84. Uma proporo do total do instrumento de hedge, como 50% da quantia no-
cional, pode ser designada como instrumento de hedge na relao de hedge.
Porm, a relao de hedge no pode ser designada para somente uma parte do
perodo de tempo da durao do instrumento de hedge.
85. Um nico instrumento de hedge pode ser designado como hedge para mais
de um tipo de risco desde que (a) os riscos sob hedge possam ser claramente
identifcados; (b) a efccia do hedge possa ser demonstrada; e (c) seja possvel
assegurar que existe uma designao especfca do instrumento de hedge e
diferentes posies de risco.
86. Dois ou mais derivativos, ou propores deles (ou, no caso de hedge de risco de
moeda, dois ou mais no derivativos ou propores deles, ou uma combinao
de derivativos e no derivativos ou propores deles), podem ser vistos em com-
binao e conjuntamente designados como instrumento de hedge, incluindo a
situao quando o risco resultante de alguns derivativos compensa os resultantes
de outros. Contudo, um collar de taxa de juros ou outro instrumento derivativo
que combine uma opo lanada e uma opo comprada no se qualifca como
instrumento de hedge se for, na verdade, uma opo lanada lquida (para a qual
se recebe um prmio lquido). De modo similar, dois ou mais instrumentos (ou
propores deles) podem ser designados como instrumento de hedge apenas se
nenhum deles for uma opo lanada ou uma opo lanada lquida.
Itens protegidos
Itens que se qualifcam
87. Um item protegido pode ser um ativo ou passivo reconhecido, um compro-
misso frme no reconhecido, uma transao prevista altamente provvel ou
um investimento lquido em operao no exterior. O item protegido pode ser
(a) um nico ativo, passivo, compromisso frme, transao prevista altamente
provvel ou investimento lquido em operao no exterior, (b) um grupo de ati-
vos, passivos, compromissos frmes, transaes previstas altamente provveis
ou investimentos lquidos em operao no exterior com caractersticas de risco
semelhantes, ou (c) apenas em hedge de carteira de risco de taxa de juros, parte
da carteira de ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros que partilham o risco
que est sendo coberto.
88. Ao contrrio dos emprstimos e das contas a receber, um investimento man-
tido at o vencimento no pode ser um item protegido com respeito ao risco
de taxa de juros ou do risco de pagamento antecipado porque a designao de
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96. As relaes de hedge so de trs tipos:
(a) hedge de valor justo: hedge de exposio s alteraes no valor jus-
to de ativo ou passivo reconhecido ou de compromisso frme no
reconhecido, ou de parte identifcada de tal ativo, passivo ou com-
promisso frme, que seja atribuvel a um risco particular e possa
afetar o supervit ou dfcit;
(b) hedge de fuxo de caixa: hedge de exposio variabilidade nos fuxos
de caixa que (i) seja atribuvel a um risco particular associado a um
ativo ou passivo reconhecido (tal como todos ou alguns dos futuros pa-
gamentos de juros sobre uma dvida de taxa varivel) ou a uma tran-
sao prevista altamente provvel e que (ii) possa afetar o resultado;
(c) hedge de investimento lquido em operao no exterior como def-
nido na IPSAS 4.
97. Um hedge de risco cambial de compromisso frme pode ser contabilizado
como hedge de valor justo ou como hedge de fuxo de caixa.
98. Uma relao de hedge qualifca-se para contabilidade para operaes de
hedge (hedge accounting) segundo os pargrafos 99 a 113 se, e apenas se,
todas as condies seguintes forem satisfeitas:
(a) no incio do hedge, existe designao e documentao formais da
relao de hedge e do objetivo e estratgia da gesto de risco da en-
tidade para levar a efeito o hedge. Essa documentao deve incluir
a identifcao do instrumento de hedge, a posio ou transao co-
berta, a natureza do risco a ser coberto e a forma como a entidade
vai avaliar a efccia do instrumento de hedge na compensao da
exposio a alteraes no valor justo ou nos fuxos de caixa do item
coberto atribuveis ao risco coberto;
(b) espera-se que o hedge seja altamente efcaz (ver Apndice A, pa-
rgrafos GA145 a GA156) ao conseguir variaes compensatrias
no valor justo ou nos fuxos de caixa atribuveis ao risco coberto,
consistentemente com a estratgia de gesto de risco originalmente
documentada para essa relao de hedge em particular;
(c) quanto a hedge de fuxos de caixa, uma transao prevista que seja
o objeto do hedge tem de ser altamente provvel e tem de apre-
sentar exposio a variaes nos fuxos de caixa que poderiam em
ltima anlise afetar o supervit ou dfcit;
(d) a efccia do hedge pode ser confavelmente medida, isto , o valor
justo ou os fuxos de caixa do item coberto que sejam atribuveis
ao risco coberto e o valor justo do instrumento de hedge podem ser
confavelmente medidos (ver pargrafos 48 e 49 e o Apndice A,
nao de quantia lquida incluindo ativos e passivos no permitida. A entidade
pode cobrir parte do risco de taxa de juros associada a essa quantia designada.
Por exemplo, no caso de hedge de carteira que contm ativos pagveis anteci-
padamente, a entidade pode cobrir a alterao no valor justo que seja atribuvel
a uma alterao na taxa de juros coberta com base nas datas de reprecifcao
esperadas, em vez de nas datas contratuais. Quando o item protegido se baseia
em datas de reprecifcao esperadas, o efeito que mudanas na taxa de juros
em hedge tm nessas datas de reprecifcao esperadas includo quando se
determinar a mudana no valor justo do item protegido. Assim, se uma carteira
que contm itens de pagamento antecipado coberta com derivativo no pag-
vel antecipadamente, surge inefcincia se forem revisadas as datas em que se
espera que os itens na carteira protegida sejam pagos antecipadamente, ou se as
datas do pagamento antecipado em si diferem do esperado.
Designao de itens no fnanceiros como itens protegidos
92. Se o item protegido for um ativo no fnanceiro ou um passivo no fnan-
ceiro, deve ser designado como item coberto (a) para riscos cambiais, ou
(b) na sua totalidade para todos os riscos, devido difculdade de isolar e
medir a parte apropriada das alteraes nos fuxos de caixa ou no valor
justo atribuveis a riscos especfcos que no sejam riscos cambiais.
Designao de grupos de itens como item protegido
93. Ativos ou passivos semelhantes devem ser agregados e cobertos como grupo
apenas se os ativos ou passivos individuais do grupo partilharem a exposio
ao risco designada como estando coberta. Alm disso, espera-se que a altera-
o no valor justo atribuvel ao risco coberto a cada item individual do grupo
seja aproximadamente proporcional alterao global no valor justo atribuvel
ao risco coberto do grupo de itens.
94. Visto que a entidade avalia a efccia de hedge comparando a alterao no va-
lor justo ou no fuxo de caixa de instrumento de hedge (ou grupo de instrumen-
tos de hedge semelhantes) e de item coberto (ou grupo de itens cobertos seme-
lhantes), comparar um instrumento de hedge com a posio lquida global (por
exemplo, o lquido de todos os ativos e passivos de taxa fxa com vencimentos
semelhantes), em vez de comparar com item coberto especfco, no permite a
qualifcao para contabilidade de operaes de hedge (hedge accounting).
Contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)
95. A contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) reconhece os
efeitos de compensao no supervit ou dfcit das alteraes nos valores jus-
tos do instrumento de hedge e do item protegido.
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(a) o instrumento de hedge expirar ou for vendido, concludo ou exerci-
do (para essa fnalidade, a substituio ou rolagem de instrumento
de hedge para outro instrumento de hedge no sua expirao ou
concluso se essa substituio ou rolagem fzer parte da estratgia
de hedge documentada da entidade);
(b) o hedge deixar de satisfazer os critrios para contabilidade para
operaes de hedge (hedge accounting) do pargrafo 98; ou
(c) a entidade revogar a designao.
103. Qualquer ajuste resultante do pargrafo 99(b) feito no valor contbil de
instrumento fnanceiro coberto para o qual for usado o mtodo dos juros
efetivos (ou, no caso de hedge de carteira de risco da taxa de juros, em li-
nha separada do balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
descrita no pargrafo 100) deve ser amortizado no supervit ou dfcit. A
amortizao pode comear assim que um ajuste existir e deve comear no
mais tardar quando o item coberto cessar de ser ajustado quanto s altera-
es no seu valor justo atribuveis ao risco que est sendo coberto. O ajuste
baseia-se na taxa efetiva de juros recalculada na data de incio da amorti-
zao. Contudo, se, no caso de hedge de valor justo da exposio taxa de
juros de carteira de ativos e passivos fnanceiros (e apenas em hedge desse
tipo), a amortizao usando uma taxa efetiva de juros recalculada no for
praticvel, o ajuste deve ser amortizado usando o mtodo de amortizao
linear. O ajuste deve ser completamente amortizado at o vencimento do
instrumento fnanceiro ou, no caso de hedge de carteira de risco da taxa de
juros, at a expirao do perodo de reprecifcao relevante.
104. Quando um instrumento frme no reconhecido for designado como item co-
berto, a alterao cumulativa posterior no valor justo do compromisso frme
atribuvel ao risco coberto reconhecida como ativo ou passivo com o ganho
ou a perda correspondente reconhecido no supervit ou dfcit (ver pargrafo
99(b)). As alteraes no valor justo do instrumento de hedge tambm so reco-
nhecidas no supervit ou dfcit.
105. Quando a entidade assume o compromisso frme de adquirir um ativo ou de
assumir um passivo que seja item coberto em hedge de valor justo, o valor
contbil inicial do ativo ou do passivo que resulta de a entidade satisfazer o
compromisso frme ajustada para incluir a alterao cumulativa no valor jus-
to do compromisso frme atribuvel ao risco coberto que foi reconhecido no
balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira.
Hedge de fuxo de caixa
106. Se um hedge de fuxo de caixa satisfzer as condies do pargrafo 98 du-
rante o perodo, ele deve ser contabilizado como segue:
pargrafos GA113 e GA114 para orientao sobre a determinao
do valor justo);
(e) o hedge avaliado em base contnua e efetivamente determinado
como tendo sido altamente efcaz durante todos os perodos das de-
monstraes contbeis para o qual o hedge foi designado.
Hedge de valor justo
99. Se um hedge de valor justo satisfzer as condies do pargrafo 98 durante
o perodo, ele deve ser contabilizado como segue:
(a) o ganho ou a perda resultante da nova mensurao do instrumento
de hedge pelo valor justo (para instrumento de hedge derivativo) ou
do componente de moeda estrangeira do seu valor contbil medido
de acordo com a IPSAS 4 (para instrumento de hedge no derivati-
vo) deve ser reconhecido no supervit ou dfcit; e
(b) o ganho ou a perda resultante do item coberto atribuvel ao risco
coberto deve ajustar o valor contbil do item coberto a ser reco-
nhecido no supervit ou dfcit. Isso se aplica se o item coberto for
de outra forma medido pelo custo. O reconhecimento do ganho ou
perda atribuvel ao risco coberto no supervit ou dfcit se aplica se
o item coberto for um ativo fnanceiro disponvel para venda.
100. Para um hedge de valor justo de exposio taxa de juros de parte de carteira
de ativos ou passivos fnanceiros (e apenas nesse tipo de hedge), pode-se satis-
fazer o requisito do pargrafo 99(b) apresentando o ganho ou a perda atribuvel
a item coberto:
(a) em item individual em linha separada em meio aos ativos, para aqueles
perodos de reprecifcao nos quais o item coberto um ativo; ou
(b) em item individual em linha separada em meio aos passivos, para aque-
les perodos de reprecifcao nos quais o item coberto um passivo.
As linhas de itens separadas mencionadas em (a) e (b) devem ser apresentadas
junto dos ativos ou passivos fnanceiros. As quantias includas nessas linhas
de itens devem ser retiradas do balano patrimonial/demonstrao da posio
fnanceira quando os ativos ou passivos a que se referem so desreconhecidos.
101. Se s forem cobertos riscos particulares atribuveis a item coberto, as altera-
es reconhecidas ao valor justo do item coberto no relacionadas com o risco
coberto so reconhecidas como defnido no pargrafo 64.
102. A entidade deve descontinuar prospectivamente a contabilidade para ope-
raes de hedge (hedge accounting) especifcada no pargrafo 99 se:
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(a) reclassifca ganhos e perdas associados que foram reconhecidos
diretamente nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com o pa-
rgrafo 106 no supervit ou dfcit no mesmo perodo ou perodos
durante os quais o ativo adquirido ou o passivo assumido afeta o
supervit ou dfcit (como nos perodos em que a despesa de depre-
ciao ou o custo das vendas reconhecido). Contudo, se a entidade
espera que a totalidade ou parte da perda reconhecida diretamen-
te nos ativos lquidos/patrimnio no ser recuperada em um ou
mais perodos futuros, ela deve reclassifcar no supervit ou dfcit
a quantia que no espera recuperar;
(b) remove ganhos e perdas associados que foram reconhecidos nos ati-
vos lquidos/patrimnio de acordo com o pargrafo 106 e os inclui
no custo inicial ou em outro valor contbil do ativo ou passivo.
110. A entidade deve adotar (a) ou (b) do pargrafo 109 como sua poltica
contbil e deve aplic-la consistentemente a todos os hedges aos quais se
refere o pargrafo 109.
111. Para hedges de fuxo de caixa que no os tratados nos pargrafos 108 e
109, os montantes que foram reconhecidos em ajustes de avaliao pa-
trimonial nos ativos lquidos/patrimnio devem ser reclassifcados para o
supervit ou dfcit como ajuste de reclassifcao no mesmo perodo, ou
perodos, nos quais os fuxos de caixa projetados protegidos afetarem o
supervit ou dfcit (por exemplo, quando a venda projetada ocorrer).
112. Em qualquer das seguintes circunstncias, a entidade deve descontinu-
ar prospectivamente a contabilidade para operaes de hedge (hedge ac-
counting) especifcada nos pargrafos 106 a 111:
(a) o instrumento de hedge expirar ou for vendido, concludo ou exerci-
do (para essa fnalidade, a substituio ou rolagem de instrumento
de hedge para outro instrumento de hedge no sua expirao ou
concluso se essa substituio ou rolagem fzer parte da estratgia
de hedge documentada da entidade). Nesse caso, o ganho ou a per-
da cumulativo resultante do instrumento de hedge que se mantm
reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio desde o perodo em que
o hedge estava em vigor (ver pargrafo 106(a)) deve permanecer re-
conhecido nos ativos lquidos/patrimnio at que a transao pre-
vista ocorra. Quando a transao ocorrer, aplicam-se os pargrafos
108, 109 ou 111;
(b) o hedge no atende mais aos critrios de contabilidade para ope-
raes de hedge (hedge accounting) no pargrafo 98. Nesse caso, o
ganho ou a perda cumulativo resultante do instrumento de hedge
que permanece reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio desde
o perodo em que o hedge estava em vigor (ver pargrafo 106(a))
(a) a parte do ganho ou perda resultante do instrumento de hedge que
determinada como hedge efcaz (ver pargrafo 98) deve ser reco-
nhecida diretamente nos ativos lquidos/patrimnio; e
(b) a parte inefcaz do ganho ou perda resultante do instrumento de
hedge deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
107. Mais especifcamente, o hedge de fuxos de caixa contabilizado como segue:
(a) o componente separado dos ativos lquidos/patrimnio associado ao item
coberto ajustado para o mais baixo do seguinte (em quantias absolutas):
(i) o ganho ou a perda cumulativos resultante do instrumento de
hedge desde o incio do hedge; e
(ii) a alterao cumulativa no valor justo (valor presente) dos fuxos de
caixa futuros esperados do item coberto desde o incio do hedge;
(b) qualquer ganho ou perda remanescente resultante do instrumento de
hedge ou do componente designado dele (que no seja hedge efcaz)
reconhecido no supervit ou dfcit; e
(c) se a estratgia documentada da gesto de risco da entidade para uma
relao de hedge em particular excluir da avaliao da efccia de
hedge um componente especfco do ganho ou perda ou os respecti-
vos fuxos de caixa do instrumento de hedge (ver pargrafos 83, 84 e
98(a)), esse componente do ganho ou perda excludo reconhecido de
108. Se um hedge de transao projetada subsequentemente resulta no reconhe-
cimento de ativo ou passivo fnanceiro, os ganhos ou perdas associados que
foram reconhecidos em ajustes de avaliao patrimonial (ativos lquidos/
patrimnio), de acordo com o disposto no pargrafo 106, devem ser reclas-
sifcados no supervit ou dfcit no mesmo perodo ou perodos nos quais o
fuxo de caixa protegido afeta o supervit ou dfcit (como, por exemplo, no
perodo no qual a receita ou a despesa de juro reconhecida). No entanto,
se a entidade espera que toda, ou parte, da perda reconhecida em ajustes de
avaliao patrimonial no ser recuperada nos perodos futuros, ela deve
reclassifcar esse valor para o supervit ou dfcit como ajuste de reclassif-
cao que no se espera recuperar.
109. Se o hedge de transao prevista resultar posteriormente no reconheci-
mento de ativo ou passivo no fnanceiro, ou se a transao prevista de
ativo ou passivo no fnanceiro se tornar um compromisso frme para o
qual se aplica a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)
de valor justo, ento a entidade deve adotar (a) ou (b) abaixo:
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acumulado para o perodo anterior mais antigo apresentado e todas as
outras quantidades comparativas devem ser ajustadas como se esta Nor-
ma estivesse sempre em uso, a menos que a informao reapresentada seja
impraticvel. Se a informao for impraticvel, a entidade deve divulgar o
fato e indicar a medida em que a informao foi corrigida.
115. Quando esta Norma primeiramente aplicada, permitido entidade de-
signar um ativo fnanceiro, incluindo aqueles que devem ser reconhecidos
anteriormente, como disponvel para venda. Para quaisquer ativos fnancei-
ros deste tipo, a entidade deve reconhecer todas as mudanas cumulativas
no valor justo em um componente separado como nos ativos lquidos/patri-
mnio at o desreconhecimento subseqente ou perda de valor recupervel,
quando a entidade dever transferir o ganho ou perda cumulativa para o
supervit ou dfcit. Para ativos fnanceiros que foram anteriormente reco-
nhecidos, a entidade dever tambm:
(a) Reapresentar o ativo fnanceiro utilizando a nova designao nos
demonstrativos fnanceiros comparativos; e
(b) Evidenciar o valor justo do dos ativos fnanceiros na data de de-
signao e de suas classifcaes e o valor contbil nas Demonstra-
es Contbeis anteriores.
116. Quando esta Norma primeiramente aplicada, permitido entidade
designar um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro, incluindo aqueles que
devem ser reconhecidos anteriormente pelo valor justo no supervit ou
dfcit que satisfazem aos critrios para designao nos pargrafos 10, 13,
14, 15, 51, GA7 a GA16, GA47 e GA48. Sempre que a entidade reconhecer
previamente ativos fnanceiros e passivos fnanceiros, o seguinte se aplica:
(a) No obstante o pargrafo 111, quaisquer ativos fnanceiros e passi-
vos fnanceiros designados pelo valor justo no supervit ou dfcit,
de acordo com este sub-item, que foram previamente designados
como item coberto nas relaes da contabilidade para operaes de
hedge (hedge accounting) de valor justo, devem ser des-designados
destas relaes ao mesmo tempo em que so designados como pelo
valor justo no supervit ou dfcit.
(b) Deve evidenciar o valor justo de quaisquer ativos fnanceiros ou
passivos fnanceiros designados em acordo com o sub-item (a) na
data de designao e suas classifcaes e valores contbeis nas De-
monstraes Contbeis anteriores.
(c) Deve des-designar qualquer ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro
designado como pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit se
o mesmo no se qualifca para tal designao, de acordo com aqueles
pargrafos. Quando um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro for
deve permanecer reconhecido separadamente no ativo lquido/pa-
trimnio at que a transao prevista ocorra. Quando a transao
ocorrer, aplicam-se os pargrafos 108, 109 ou 111;
(c) j no se espera que a transao prevista ocorra, caso em que qual-
quer ganho ou perda cumulativo relacionado resultante do instru-
mento de hedge que permanea reconhecido nos ativos lquidos/
patrimnio desde o perodo em que o hedge estava em vigor (ver
pargrafo 106(a)) deve ser reconhecido no supervit ou dfcit.
Uma transao prevista que deixe de ser altamente provvel (ver
pargrafo 98(c)) pode ainda vir a ocorrer;
(d) a entidade revoga a designao. Para hedges de transao prevista,
o ganho ou a perda cumulativo resultante do instrumento de hedge
que se mantm reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio desde o
perodo em que o hedge era efcaz (ver pargrafo 106(a)) deve per-
manecer reconhecido separadamente nos ativos lquidos/patrimnio
at que a transao prevista ocorra ou deixe de se esperar que ocor-
ra. Quando a transao ocorrer, aplicam-se os pargrafos 108, 109
ou 111. Se j no se espera que a transao ocorra, o ganho ou a
perda cumulativa que tinha sido reconhecida diretamente nos ativos
lquidos/patrimnio deve ser reconhecido no supervit ou dfcit.
Hedge de investimento lquido
113. Os hedges de investimento lquido em operao no exterior, incluindo um
hedge de item monetrio que seja contabilizado como parte do investi-
mento lquido (ver a IPSAS 4), devem ser contabilizados de forma seme-
lhante aos hedges de fuxo de caixa:
(a) a parte do ganho ou perda resultante do instrumento de hedge que for
determinada como hedge efcaz (ver pargrafo 98) deve ser reconhe-
cida diretamente no nos ativos lquidos/patrimnio por meio da de-
monstrao de mutaes nos ativos lquidos/patrimnio (IPSAS 1); e
(b) a parte inefcaz deve ser reconhecida no supervit ou dfcit.
O ganho ou a perda resultante do instrumento de hedge relacionado com a
parte efcaz do hedge que foi reconhecida diretamente nos ativos lquidos/
patrimnio deve ser reconhecido no supervit ou dfcit, de acordo com o
disposto nos pargrafos 56 e 57 da IPSAS 4, quando da alienao da ope-
rao no exterior.
Regra de transio
114. Esta Norma deve ser aplicada retrospectivamente exceto quando especif-
cado nos pargrafos 115 a 123. O saldo de abertura do supervit ou dfcit
1076 IPSAS 29
INSTRUMENTOS FINANCEIROS: RECONHECIMENTO E MENSURAO
mensurado pelo custo amortizado aps a des-designao, a data da
des-designao considerada a sua data de reconhecimento inicial.
(d) Deve evidenciar o valor justo de quaisquer ativos fnanceiros ou
passivos fnanceiros des-designados de acordo com o sub-item (c)
na data de des-designao e de suas novas classifcaes.
117. Uma entidade deve reapresentar suas Demonstraes Contbeis compa-
rativas utilizando as novas designaes no pargrafo 116 desde que, no
caso de um ativo fnanceiro, passivo fnanceiro ou grupo de ativos fnan-
ceiros, passivos fnanceiros ou ambos, designados como pelo valor justo
no supervit ou dfcit, aqueles pargrafos ou grupos que poderiam pre-
encher os critrios no pargrafo 10(b)(i), 10(b)(ii) ou 13, no incio do per-
odo comparativo ou, se adquiridos aps o incio do perodo comparativo,
poderiam preencher os critrios do pargrafo 10(b)(i), 10(b)(ii) ou 13 na
data do reconhecimento inicial.
118. Exceto quando permitido pelo pargrafo 119, a entidade deve aplicar os
requisitos de desreconhecimento nos pargrafos 17 a 39 e no Apndice A
GA51 a GA67 prospectivamente. Se uma entidade desreconhece ativos f-
nanceiros sob outra base de contabilizao como o resultado de uma tran-
sio que ocorreu antes da adoo desta Norma e estes ativos no deveriam
ser desreconhecidos sob esta Norma, ela no deve reconhecer estes ativos.
119. No obstante o exposto no pargrafo 118, uma entidade pode aplicar os requi-
sitos de desreconhecimento nos pargrafos 17 a 39 e Apndice A pargrafos
GA51 a GA67 retrospectivamente de uma data de escolha da entidade, desde
que as informaes necessrias para a aplicao desta Norma para ativos e
passivos desreconhecidos como resultado de transaes passadas foram obti-
das no momento da contabilizao inicial para estas transaes.
120. No obstante o exposto no pargrafo 114, uma entidade pode aplicar os
requisitos da ltima sentena do pargrafo GA108 e pargrafo GA109,
em qualquer um dos seguintes casos:
(a) Prospectivamente para transaes celebradas aps a adoo desta
Norma; ou
(b) Retrospectivamente da data de escolha da entidade, desde que a in-
formao necessria para aplicar esta Norma para ativos e passivos
como resultado de transaes passadas foi obtida no momento da
contabilizao inicial para estas transaes.
121. Uma entidade no deve ajustar o valor contbil de ativos no fnanceiros
e passivos no fnanceiros para excluir ganhos ou perdas relacionados a
hedges de fuxo de caixa que foram includos no valor contbil antes do
incio do ano contbil no qual esta Norma primeiramente aplicada. No
incio do perodo contbil no qual esta Norma primeiramente aplicada,
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incio do perodo contbil no qual esta Norma primeiramente aplicada,
qualquer quantia reconhecida diretamente pelo valor lquido nos ativos
lquidos/patrimnio para hedge de um compromisso frme que, sob esta
Norma, contabilizado como hedge de valor justo deve ser reclassifcado
como um ativo ou passivo, exceto para hedge de risco em moeda estrangei-
ra que continua a ser tratado como um hedge de fuxo de caixa.
122. Se uma entidade designou como item coberto uma transao prevista
externa que:
(a) denominada na moeda funcional da entidade que est celebrando
a transao;
(b) d origem a uma exposio que ter efeito no supervit ou dfcit
consolidado (por exemplo, denominada em moeda que no seja a
de apresentao econmica da entidade); e
(c) teria qualifcado para contabilidade para operaes de hedge (hed-
ge accounting) se no fosse denominada na moeda funcional para a
entidade que est celebrando;
a entidade deve aplicar a contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting) nas Demonstraes Contbeis consolidadas no(s) perodo(s)
anteriores data da primeira aplicao da ltima sentena do pargrafo
89 e dos pargrafos GA133 e GA134.
123. Uma entidade no precisa aplicar o pargrafo GA134 para a informao com-
parativa relacionada aos perodos anteriores da data de aplicao da ltima
sentena do pargrafo 89 e do pargrafo GA133.
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Apndice A
Guia de Aplicao
Alcance (pargrafos 2 a 8)
GA1. Esta Norma no altera os requisitos relacionados com os planos de benef-
cios dos empregados que esto em conformidade com as normas pertinentes
internacionais e nacionais referentes a contabilizao e evidenciao dos
planos de benefcios de aposentadoria e acordos de royalty baseados no
volume de vendas ou nas receitas de servios que sejam contabilizadas se-
gundo a IPSAS 9.
Investimentos em Entidades Controladas, Coligadas e Joint Ventures
GA2. s vezes, a entidade faz o que ela considera ser um investimento estra-
tgico em instrumentos patrimoniais emitidos por outra entidade, com a
inteno de estabelecer ou manter um relacionamento operacional de lon-
go prazo com a entidade na qual o investimento foi feito. A entidade in-
vestidora usa a IPSAS 7 para determinar se a contabilidade do mtodo de
equivalncia patrimonial apropriada para esse tipo de investimento. De
modo similar, a entidade investidora usa a IPSAS 8 para determinar se a
consolidao proporcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial apro-
priado para contabilizar tal investimento. Se nem o mtodo de equivalncia
patrimonial nem a consolidao proporcional forem apropriados, a entidade
aplica esta Norma para esse investimento estratgico.
Contratos de Seguro
GA3. Esta Norma se aplica aos ativos fnanceiros e passivos fnanceiros das se-
guradoras, e no se aplicam aos direitos e obrigaes que o pargrafo 2(e)
excluir, porque so decorrentes de contratos de seguro. Uma entidade, en-
tretanto, aplica esta Norma para:
Contratos de garantia fnanceira, exceto os quais o emissor optou
por trat-los como contratos de seguro em acordo com o exposto
na IPSAS 28; e
Derivativos embutidos inclusos em contratos de seguro.
A entidade poder, mas no ser requisitada para tal, aplicar esta Norma para
outros contratos de seguro que envolvam a transferncia de risco fnanceiro.
GA4. Os contratos de garantia fnanceira podem assumir vrias formas legais,
como garantia, alguns tipos de carta de crdito, contrato de crdito que
cubra o risco de inadimplncia ou contrato de seguro. A forma de tratamen-
Data de vigncia
124. Uma entidade deve aplicar esta Norma para as Demonstraes Contbeis anu-
ais cobrindo os perodos iniciados a partir de 01 de Janeiro de 2013. A apli-
cao antecipada encorajada. Se uma entidade aplica esta Norma para um
perodo iniciando antes de 01 de Janeiro de 2013, ela deve evidenciar este fato.
125. Uma entidade no deve aplicar esta Norma antes de 01 de Janeiro de 2013, a
menos que tambm aplique a IPSAS 28 e IPSAS 30.
126. Quando uma entidade adota o regime contbil de competncia, como defnido
pela IPSAS, para propsitos de elaborao de demonstraes contbeis, aps
esta data efetiva, esta Norma se aplica s Demonstraes Contbeis anuais da
entidade cobrindo os perodos iniciados em ou aps a data de adoo.
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GA5. Alguns contratos exigem pagamento com base em variveis climticas, geo-
lgicas ou outras variveis fsicas. (Os contratos que se baseiam nas variveis
climticas so s vezes chamados de derivativos climticos). Se esses con-
tratos no forem contratos de seguro, estaro no alcance desta Norma.
Direitos e Obrigaes de Receitas de Transao Sem Contraprestao
GA6. Direitos e obrigaes (ativos e passivos) podem surgir de receitas de tran-
saes sem contraprestao, por exemplo, a entidade pode receber caixa de
uma agncia multilateral para realizar certas atividades. Sempre que a rea-
lizao destas atividades estiver sujeita a condies, um ativo ou passivo
reconhecido simultaneamente. Sempre que o ativo for um ativo fnanceiro,
ele reconhecido de acordo com a IPSAS 23, e inicialmente mensurado de
acordo com a IPSAS 23 e com esta Norma. Um passivo que inicialmente
reconhecido como resultado de condies impostas pela utilizao de um ati-
vo est fora do alcance desta Norma e tratado pela IPSAS 23. Aps o reco-
nhecimento inicial, se as circunstncias indicarem que o reconhecimento do
passivo de acordo com a IPSAS 23 no mais apropriado, a entidade deve
considerar se o passivo fnanceiro dever ser reconhecido de acordo com
esta Norma. Outros passivos que podem surgir de receitas de transaes sem
contraprestao so reconhecidos e mensurados de acordo com esta Norma
se eles satisfazem a defnio de passivo fnanceiro na IPSAS 28.
Defnies (pargrafos 9 e 10)
Designao Pelo Valor Justo Por Meio Do Supervit Ou Dfcit
GA7. O pargrafo 10 desta Norma permite que a entidade indique um ativo fnan-
ceiro, um passivo fnanceiro, ou um grupo de instrumentos fnanceiros (ativos
fnanceiros, passivos fnanceiros ou ambos) pelo valor justo por meio do su-
pervit ou dfcit desde que fazer isso resulte em informao mais relevante.
GA8. A deciso da entidade para designar um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit semelhante escolha de
poltica contbil (embora, ao contrrio da escolha de poltica contbil, no se
exija que seja aplicada consistentemente em todas as transaes semelhantes).
Quando a entidade tem esse tipo de escolha, o pargrafo 17(b) da IPSAS 3 -
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro exige que
a poltica escolhida faa com que as demonstraes contbeis proporcionem
informao confvel e mais relevante a respeito dos efeitos de transaes,
outros eventos e condies na posio fnanceira da entidade, no desempenho
fnanceiro ou nos fuxos de caixa. No caso de designao pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit, o pargrafo 10 estabelece as duas circunstncias
em que o requisito de informao mais relevante satisfeito. Assim, para
escolher essa designao de acordo com o pargrafo 10, a entidade precisa de-
monstrar que ela se enquadra em uma (ou ambas) dessas duas circunstncias.
to contbil deles no depende de sua forma legal. A seguir, esto alguns
exemplos de tratamentos contbeis adequados (ver pargrafo 2(e)):
(a) Embora um contrato de garantia fnanceira atenda defnio de con-
trato de seguro, se o risco transferido for signifcativo, o emissor apli-
ca esta Norma. No entanto, a entidade pode optar, sob certas circuns-
tncias, por tratar contratos de garantia fnanceira como contratos de
seguro de instrumentos fnanceiros utilizando a IPSAS 28 se o emis-
sor previamente adotou uma poltica de contabilizao que trata con-
tratos de garantia fnanceira como contratos de seguro e tem utilizado
a contabilidade aplicvel para contratos de seguro, o emissor pode
optar por aplicar tanto esta Norma ou a norma de contabilidade per-
tinente internacional ou nacional aplicvel a contratos de seguro para
estes contratos de garantia fnanceira. Caso se aplique esta Norma, o
pargrafo 45 exige que o emissor reconhea o contrato de garantia
inicialmente pelo valor justo. Caso o contrato de garantia fnanceira
tenha sido emitido para uma pessoa no vinculada, em transao au-
tnoma em que no exista relacionamento entre as partes, o seu valor
justo no incio provavelmente ser igual ao prmio recebido, a menos
que haja evidncias que provem o contrrio. Posteriormente, a menos
que o contrato de garantia fnanceira tenha sido designado no incio
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit ou a menos que os
pargrafos 31 a 39 e GA62 a GA67 sejam aplicveis (quando uma
transferncia de ativo fnanceiro no se qualifca para desreconheci-
mento ou quando se aplica a abordagem do envolvimento continua-
do), o emissor mede-o pelo mais alto dos seguintes valores:
(i) a quantia determinada segundo a IPSAS 19; e
(ii) a quantia inicialmente reconhecida menos, quando apropria-
do, a amortizao cumulativa reconhecida de acordo com a
IPSAS 9 (ver pargrafo 49 (c)).
(b) Como condio prvia para o pagamento, certas garantias relaciona-
das com o crdito no requerem que o detentor esteja exposto ou tenha
incorrido em perda relativa inadimplncia de pagamento nos prazos
previstos por parte do devedor no que diz respeito ao ativo garantido.
Um exemplo de garantia desse tipo aquela que exige pagamento em
resposta a alteraes na classifcao de crdito ou ndice de crdito
especfcos. Essas garantias no so contratos de garantia fnanceira,
conforme defnidas nesta Norma, nem contratos de seguro. Essas ga-
rantias so derivativos aos quais o emissor aplica esta Norma.
(c) Caso um contrato de garantia fnanceira tenha sido emitido em relao
venda de bens, o emissor aplica a IPSAS 9 para determinar o mo-
mento em que reconhece a receita da garantia e da venda de bens.
1083 IPSAS 29 1082 IPSAS 29
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ou so classifcados como retidos para negociao). Tambm pode
acontecer que os requisitos para a contabilidade para operaes de
hedge (hedge accounting) no estejam satisfeitos, por exemplo, de-
vido ao fato de os requisitos para a efccia indicados no pargrafo
98 no terem sido cumpridos.
(d) A entidade tem ativos fnanceiros, passivos fnanceiros ou ambos que
partilham um risco, como risco de taxa de juros, que d origem a
alteraes opostas no valor justo que tendem a compensar um ao
outro e a entidade no se qualifca para contabilidade para operaes
de hedge (hedge accounting), porque nenhum dos instrumentos um
derivativo. Alm do mais, na ausncia da contabilidade para opera-
es de hedge (hedge accounting) h uma inconsistncia signifcati-
va no reconhecimento de ganhos e perdas. Por exemplo:
(i) a entidade fnanciou uma carteira de ativos de taxa fxa que de
outra forma seriam classifcados como disponveis para ven-
da com debntures de taxa fxa cujas alteraes no valor jus-
to tendem a compensar um ao outro. Relatar tanto os ativos
como os debntures pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit corrige a inconsistncia que de outra forma resultaria
da mensurao dos ativos pelo valor justo com alteraes re-
conhecidas ativos lquidos /patrimnio e nas debntures pelo
custo amortizado;
(ii) a entidade fnanciou um grupo especfco de emprstimos ao
emitir obrigaes negociadas cujas alteraes no valor justo
tendem a compensar umas s outras. Se, alm disso, a entida-
de comprar e vender os ttulos regularmente, mas raramente,
se que alguma vez, comprar e vender emprstimos, eviden-
ciar tanto os emprstimos como os ttulos pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit elimina a inconsistncia no tempo
do reconhecimento de ganhos e perdas que resultaria da men-
surao de ambos pelo custo amortizado e reconhecimento de
ganho ou perda sempre que um ttulo for readquirido.
GA11. Nos casos como os descritos no pargrafo anterior, designar, no reconhecimen-
to inicial, os ativos fnanceiros e os passivos fnanceiros que de outra forma no
seriam assim medidos pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit pode
eliminar ou reduzir signifcativamente a inconsistncia na mensurao ou no
reconhecimento e produzir informao mais relevante. Para efeitos prticos, a
entidade no precisa registrar todos os ativos e os passivos que do origem in-
consistncia de mensurao ou reconhecimento exatamente ao mesmo tempo.
permitido um atraso razovel desde que cada transao seja designada pelo
valor justo por meio do supervit ou dfcit no seu reconhecimento inicial e,
naquela ocasio, se espere a ocorrncia de quaisquer transaes restantes.
Pargrafo 10(b)(i): a designao elimina ou reduz signifcativamente a incon-
sistncia na mensurao ou no reconhecimento que de outra forma surgiria.
GA9. Segundo a IPSAS 29 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Men-
surao, a mensurao de ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro e a classi-
fcao de alteraes reconhecidas no seu valor so determinadas pela clas-
sifcao do item e pelo fato do item fazer ou no parte de relao de hedge
designada. Esses requisitos podem criar uma inconsistncia na mensurao
ou no reconhecimento (s vezes, chamada de inconsistncia contbil)
quando, por exemplo, na ausncia de uma designao pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit, um ativo fnanceiro seja classifcado como
disponvel para venda (com a maioria das alteraes no valor justo reco-
nhecidas diretamente nos ativos lquidos/patrimnio) e um passivo que a
entidade considere relacionado seja medido pelo custo amortizado (com al-
teraes no valor justo no reconhecidas). Nessas circunstncias, a entidade
pode concluir que as suas demonstraes contbeis poderiam proporcionar
informao mais relevante se tanto o ativo como o passivo fossem classif-
cados pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit.
GA10. Os exemplos abaixo mostram quando essa condio seria satisfeita. Em
todos os casos, a entidade pode usar essa condio para designar ativos
fnanceiros e passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit apenas se cumprir o princpio declarado no pargrafo 10(b)(i).
(a) A entidade tem passivos cujos fuxos de caixa se baseiam contratual-
mente no desempenho dos ativos que de outra forma seriam classifca-
dos como disponveis para venda. Por exemplo, uma seguradora pode
ter passivos contendo uma caracterstica de participao discricionria
que paguem benefcios em funo dos retornos de investimento reali-
zados e/ou no realizados de conjunto especifcado dos ativos da segu-
radora. Se a mensurao desses passivos refetir os preos do mercado
corrente, classifcar os ativos pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit signifca que as alteraes no valor justo dos ativos fnanceiros
so reconhecidas por meio do supervit ou dfcit no mesmo perodo
que as alteraes relacionadas no valor dos passivos.
(b) A entidade tem passivos segundo contratos de seguro cuja mensu-
rao incorpora informao atual, bem como ativos fnanceiros que
ela considera relacionados que de outra forma seriam classifcados
como disponveis para venda ou mensurados pelo custo amortizado.
(c) A entidade tem ativos fnanceiros, passivos fnanceiros ou ambos
que partilham um risco, como risco de taxa de juros, que d origem
a alteraes opostas no valor justo que tendem a compensar uma
s outras. Contudo, apenas alguns dos instrumentos seriam medidos
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit (i.e., so derivativos
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(b) a entidade tem ativos fnanceiros e passivos fnanceiros que parti-
lham um ou mais riscos, e esses riscos so gerenciados e avaliados
na base de valor justo de acordo com poltica documentada de gesto
de ativos e passivos. Um exemplo pode ser uma entidade que tenha
emitido produtos estruturados contendo vrios derivativos embu-
tidos e que faa a gesto dos riscos resultantes na base de valor justo
usando uma mistura de instrumentos fnanceiros derivativos ou no
derivativos. Um exemplo semelhante pode ser uma entidade que ori-
gine emprstimos a taxa de juros fxas e gerencie o risco de taxa de
juros de referncia resultante usando uma mistura de instrumentos
fnanceiros derivativos e no derivativos;
(c) a entidade uma seguradora que detm um carteira de ativos fnan-
ceiros, gerencia esse carteira de modo a maximizar o seu retorno
total (i.e., juros, dividendos ou outras distribuies similares e altera-
es no valor justo) e avalia o seu desempenho nessa base. A carteira
pode ser mantida para apoiar passivos especfcos, ativos lquidos/
patrimonio ou ambos. Se a carteira for mantida para apoiar passivos
especfcos, a condio no pargrafo 10(b)(ii) pode ser satisfeita para
os ativos independentemente de a seguradora tambm gerenciar e
avaliar os passivos na base de valor justo. A condio do pargrafo
10(b)(ii) pode ser cumprida quando o objetivo da seguradora for ma-
ximizar o retorno total sobre os ativos em prazo mais longo, mesmo
que as quantias pagas aos detentores de contratos participantes de-
pendam de outros fatores, como a quantidade de ganhos realizados
em perodo mais curto (por exemplo, um ano) ou estejam sujeitos ao
critrio da seguradora.
GA15. Conforme indicado acima, essa condio depende da forma como a entidade
gerencia e avalia o desempenho do grupo de instrumentos fnanceiros em consi-
derao. Assim, (sujeita ao requisito de designao no reconhecimento inicial) a
entidade que designe instrumentos fnanceiros pelo valor justo por meio do su-
pervit ou dfcit na base dessa condio deve da mesma forma designar todos
os instrumentos fnanceiros elegveis que sejam gerenciados em conjunto.
GA16. A documentao da estratgia da entidade no precisa ser extensa, mas deve
ser sufciente para demonstrar a conformidade com o pargrafo 10(b)(ii).
Essa documentao no obrigatria para cada item individual, mas pode
ser feita na base da carteira. Por exemplo, se o sistema de gesto do desem-
penho de departamento como aprovado pelo pessoal-chave da gerncia
da entidade demonstrar claramente que o seu desempenho avaliado na
base de retorno total, no necessrio apresentar mais documentao para
demonstrar a conformidade como o pargrafo 10(b)(ii).
GA12. No seria aceitvel designar apenas alguns ativos fnanceiros ou passivos
fnanceiros que do origem inconsistncia pelo valor justo por meio do
supervit ou dfcit se isso no eliminasse ou reduzisse signifcativamente
a inconsistncia e, portanto, no resultasse em informao mais relevante.
Contudo, seria aceitvel designar apenas alguns ativos fnanceiros seme-
lhantes ou passivos fnanceiros semelhantes se isso resultasse na reduo
signifcativa (e possivelmente na reduo maior do que outras designaes
permitidas) na inconsistncia. Por exemplo, suponha que a entidade tem
alguns passivos fnanceiros semelhantes que somam $100 e alguns ativos
fnanceiros semelhantes que somam $50, mas que so medidos em base
diferente. A entidade pode reduzir signifcativamente a inconsistncia na
mensurao designando no reconhecimento inicial todos os ativos, mas ape-
nas alguns passivos (por exemplo, passivos individuais com um total com-
binado de $45) pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit. Contudo,
devido ao fato de que a designao pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit s pode ser aplicada totalidade do instrumento fnanceiro, a entida-
de neste exemplo deve designar um ou mais passivos na sua totalidade. No
pode designar um componente de passivo (por exemplo, alteraes no valor
atribuveis a um nico risco, como alteraes na taxa de juros de referncia)
ou uma proporo (i.e., percentagem) de passivo.
Pargrafo 10(b)(ii): Um grupo de ativos fnanceiros, passivos fnanceiros ou
ambos gerenciado e o seu desempenho avaliado na base de valor justo, de
acordo com uma estratgia documentada de gesto de risco ou de investimento.
GA13. A entidade pode gerenciar e avaliar o desempenho de grupo de ativos fnan-
ceiros, passivos fnanceiros ou ambos de tal forma que a mensurao desse
grupo pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit resulte em informao
mais relevante. O foco neste exemplo est na forma como a entidade gerencia
e avalia o desempenho e no na natureza dos seus instrumentos fnanceiros.
GA14. Os exemplos abaixo mostram quando essa condio seria atendida. Em
todos os casos, a entidade pode usar essa condio para designar ativos
fnanceiros e passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou
dfcit apenas se cumprir o princpio declarado no pargrafo 10(b)(ii):
(a) a entidade uma organizao de capital de risco, fundo mtuo, fundo de
investimento ou entidade semelhante cuja atividade consiste em investir
em ativos fnanceiros com o objetivo de obter supervits com o retorno
total deles na forma de juros ou dividendos ou distribuies similares e
de alteraes no valor justo. A IPSAS 7 e IPSAS 8 permitem que esses
investimentos sejam excludos do seu alcance desde que sejam medidos
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit. A entidade pode aplicar
a mesma poltica contbil a outros investimentos gerenciados na base
de retorno total, mas nos quais a sua infuncia insufciente para que
estejam dentro do alcance das IPSAS 7 ou IPSAS 8;
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reconhecido no supervit ou dfcit como receita ou despesa. Se o ativo
fnanceiro reclassifcado de acordo com os pargrafos 55, 57 ou 58, e a
entidade posteriormente aumenta suas estimativas de recebimentos futuros
de caixa como resultado de aumento da recuperabilidade destes recebimen-
tos de caixa, o efeito deste aumento deve ser reconhecido como um ajuste
na taxa de juros efetiva da data da mudana na estimativa e no como um
ajuste na valor contbil do ativo na data de mudana na estimativa.
Derivativos
GA 21. Tpicos exemplos de derivativos so os contratos futuros, a termo, de swap
e de opo. Um derivativo normalmente tem um valor referencial, que
quantia em moeda, nmero de aes, nmero de unidades de peso ou volu-
me, ou outras unidades especifcadas no contrato. Porm, um instrumento
derivativo no exige que o detentor ou subscritor invista ou receba a quan-
tia referencial no incio do contrato. Como alternativa, um derivativo pode
exigir um pagamento fxo ou o pagamento de quantia que pode mudar (mas
no proporcionalmente com a alterao no item subjacente) como resultado
de algum evento futuro que no esteja relacionado quantia referencial. Por
exemplo, um contrato pode exigir um pagamento fxo de $1.000 se a taxa
interbancria de seis meses aumentar em 100 pontos base. Tal contrato um
derivativo mesmo que uma quantia referencial no seja especifcada.
GA22. A defnio de derivativo nesta Norma inclui contratos que sejam liquida-
dos de forma bruta pela entrega do item subjacente (por exemplo, contrato a
prazo para comprar instrumento de dvida de taxa fxa). A entidade pode ter
contrato de compra e venda de item no fnanceiro que pode ser liquidado
em dinheiro ou outro instrumento fnanceiro ou pela troca de instrumentos
fnanceiros (por exemplo, contrato de compra ou venda de mercadoria por
preo fxo em data futura). Tal contrato est dentro do alcance desta Norma,
a no ser que tenha sido celebrado e continue a ser mantido com a fnalidade
de entregar um item no fnanceiro de acordo com os requisitos esperados
de compra, venda ou uso da entidade (ver pargrafos 4 a 6).
GA23. Uma das caractersticas que defne um derivativo que tem um investimen-
to lquido inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contratos
que se esperaria que tivessem uma resposta semelhante s alteraes nos
fatores do mercado. Um contrato de opo satisfaz a defnio porque o
prmio inferior ao investimento que seria necessrio para obter o instru-
mento fnanceiro subjacente ao qual a opo est ligada. Um swap de moeda
que exija a troca inicial de diferentes moedas de valor justo igual satisfaz a
defnio porque tem investimento inicial lquido zero.
GA24. A compra ou venda regular d origem a um compromisso de preo fxo
entre a data de negociao e a data da liquidao que satisfaz a defnio de
derivativo. Porm, devido a curta durao do compromisso, ele no reco-
Taxa efetiva de juros
GA17. Em alguns casos, ativos fnanceiros so obtidos com um profundo desconto
que refete as perdas de crditos incorridas. As entidades incluem essas per-
das de crdito incorridas nos fuxos de caixa estimados quando calculam a
taxa efetiva de juros.
GA18. Quando aplica o mtodo dos juros efetivos, a entidade geralmente amortiza
quaisquer comisses, parcelas pagas ou recebidas, custos de transao e ou-
tros prmios ou descontos includos no clculo da taxa efetiva de juros du-
rante a vida til esperada do instrumento. Contudo, um perodo mais curto
usado se esse for o perodo a que dizem respeito s comisses, parcelas pa-
gas ou recebidas, custos de transao, prmios ou descontos. Esse o caso
quando a varivel com a qual se relacionam as comisses, parcelas pagas ou
recebidas, custos de transao, prmio ou descontos for remarcada segundo
as taxas do mercado antes do vencimento esperado do instrumento. Nesse
caso, o perodo de amortizao apropriado o perodo at a data da prxima
remarcao. Por exemplo, se um prmio ou desconto em instrumento de
taxa futuante refete os juros que foram acumulados no instrumento desde o
ltimo pagamento de juros, ou as alteraes nas taxas de mercado desde que
a taxa de juros futuante foi redefnida de acordo com as taxas de mercado,
ele amortizado at a data seguinte em que a taxa de juros redefnida de
acordo com as taxas de mercado. Isso se deve ao fato de o prmio ou des-
conto se relacionar com o perodo at a prxima data de redefnio da taxa
de juros porque, nessa data, a varivel qual o prmio ou desconto diz res-
peito (i.e., taxas de juros) redefnida de acordo com as taxas de mercado.
Se, porm, o prmio ou o desconto resultar da alterao no spread de crdito
sobre a taxa futuante especifcada no instrumento, ou outras variveis que
no sejam redefnidas de acordo com as taxas de mercado, ele amortizado
durante a vida til esperada do instrumento.
GA19. Para ativos fnanceiros de taxa futuante e passivos fnanceiros de taxa futu-
ante, a peridica reavaliao dos fuxos de caixa para refetir os movimentos
nas taxas de juros de mercado altera a taxa efetiva de juros. Se um ativo
fnanceiro de taxa futuante ou um passivo fnanceiro de taxa futuante for
reconhecido inicialmente por uma quantia igual ao principal a ser recebido
ou pago no vencimento, a reavaliao dos futuros pagamentos de juros nor-
malmente no tem efeito signifcativo na valor contbil do ativo ou passivo.
GA20. Se a entidade revisa as suas estimativas de pagamentos ou receitas, ela deve
ajustar a valor contbil do ativo fnanceiro ou do passivo fnanceiro (ou
grupo de instrumentos fnanceiros) para refetir os fuxos estimados de caixa
reais e revisados. A entidade recalcula a valor contbil calculando o valor
presente dos futuros fuxos de caixa estimados de acordo com a taxa efetiva
de juros original do instrumento fnanceiro ou, quando aplicvel, a taxa de
juros efetiva revisada, calculada de acordo com o pargrafo 103. O ajuste
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(d) passivos fnanceiros que faam parte da carteira de instrumentos f-
nanceiros identifcados que so gerenciados em conjunto e para os
quais existe evidncia de padro de negociao com inteno de su-
pervits a curto prazo.
O fato de passivo ser usado para fnanciar atividades de negociao no o
torna, em si mesmo, em passivo mantido para negociao.
Investimentos mantidos at o vencimento
GA29. A entidade no tem a inteno positiva de manter um investimento at o
vencimento em ativo fnanceiro com vencimento fxo se:
(a) a entidade pretende manter o ativo financeiro por perodo inde-
terminado;
(b) a entidade estiver pronta para vender o ativo fnanceiro (exceto se
uma situao que no seja recorrente surja e que no possa ter sido
razoavelmente prevista pela entidade) em resposta a alteraes nas
taxas de juros de mercado ou nos riscos, a necessidades de liquidez,
a alteraes na disponibilidade e no rendimento de investimentos
alternativos, a alteraes nas fontes e condies de fnanciamento ou
a alteraes no risco cambial; ou
(c) o emissor tiver o direto de liquidar o ativo fnanceiro por quantia
signifcativamente abaixo do seu custo amortizado.
GA30. Um instrumento de dvida com taxa de juros varivel pode cumprir os cri-
trios de investimento mantido at o vencimento. Os instrumentos patrimo-
niais no podem ser investimentos mantidos at o vencimento porque tm
vida til indefnida (como no caso de aes ordinrias) ou porque as quan-
tias que o detentor pode receber podem variar de maneira que no prede-
terminada (como no caso de opo de aes, obrigaes e diretos semelhan-
tes). Com respeito defnio de investimentos mantidos at o vencimento,
os pagamentos fxos ou determinveis e o vencimento fxo signifcam que
um acordo contratual defne as quantias e as datas de pagamento ao deten-
tor, como os pagamentos de principal e de juros. Um risco signifcativo de
no pagamento no exclui a classifcao de ativo fnanceiro como mantido
at o vencimento desde que os seus pagamentos contratuais sejam fxos ou
determinveis e os outros critrios para essa classifcao sejam satisfeitos.
Se os termos de instrumento de dvida perptuo permitem pagamentos de
juros durante perodo indefnido, o instrumento no pode ser classifcado
como mantido at o vencimento porque no existe data de vencimento.
GA31. Os critrios de classifcao como investimento mantido at o vencimento
so satisfeitos para um ativo fnanceiro que seja resgatvel pelo emissor se
o detentor tiver a inteno e estiver em condies de mant-lo at que seja
nhecido como instrumento fnanceiro derivativo. Em vez disso, esta Norma
proporciona uma contabilizao especial para tais contratos regulares (ver
pargrafos 40 e GA68 a GA71).
GA25. A defnio de derivativo refere-se a variveis no fnanceiras que no se-
jam especfcas de uma parte do contrato. Essas incluem um ndice de per-
das por terremoto em determinada regio e um ndice de temperaturas em
determinada cidade. As variveis no fnanceiras especfcas de uma parte
do contrato incluem a ocorrncia ou no ocorrncia de incndio que danif-
que ou destrua um ativo de parte do contrato. A alterao no valor justo de
ativo no fnanceiro especfca do proprietrio se o valor justo refetir no
s as alteraes nos preos de mercado desses ativos (varivel fnanceira),
mas tambm a condio do ativo no fnanceiro especfco mantido (vari-
vel no fnanceira). Por exemplo, se a garantia do valor residual de carro es-
pecfco expuser o fador ao risco de alteraes na condio fsica do carro,
a alterao no valor residual especfca do proprietrio do carro.
Custo de transao
GA26. Os custos de transao incluem honorrios e comisses pagas a agentes
(incluindo empregados que agem como agentes de vendas), consultores,
corretores e negociantes, taxas cobradas por agncias reguladoras e bolsas
de valores, e taxas e impostos de transferncia. Os custos de transao no
incluem prmios ou descontos de dvida, custos de fnanciamento ou custos
internos administrativos ou de manuteno dos ativos.
Ativos e passivos fnanceiros mantidos para negociao
GA27. A negociao refete normalmente a compra e a venda ativas e freqentes, e
os instrumentos fnanceiros mantidos para negociao so geralmente usa-
dos com o objetivo de gerar supervit com as futuaes de curto prazo no
preo ou na margem do operador.
GA28. Os passivos fnanceiros mantidos para negociao incluem:
(a) passivos derivativos que no sejam contabilizados como instrumen-
tos de hedge;
(b) obrigaes de entregar ativos fnanceiros emprestados por vendedor
a descoberto (i.e., a entidade que vende ativos fnanceiros que obteve
por emprstimo e que ainda no possui);
(c) passivos fnanceiros que sejam incorridos com a inteno de os re-
comprar em futuro prximo (por exemplo, instrumento de dvida
cotado que o emissor pode recomprar no curto prazo dependendo de
alteraes no seu valor justo); e
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avaliaes internas e as alteraes nessas avaliaes proporcionem
medida consistente, confvel e objetiva da qualidade do crdito dos
emissores. Se houver evidncia de que um ativo fnanceiro est sob
perda por reduo ao valor recupervel de ativos (ver pargrafos 67
e 68), a deteriorao na qualidade de crdito frequentemente con-
siderada signifcativa;
(b) alterao na lei fscal que elimine ou reduza signifcativamente o
status de iseno fscal de juros sobre o investimento mantido at o
vencimento (mas no alterao na lei fscal que revise as taxas fscais
marginais aplicveis a rendimentos de juros);
(c) uma importante combinao de negcios ou importante alienao
(como a venda de segmento) que obrigue venda ou transferncia
de investimentos mantidos at o vencimento para manter a posio
de risco de taxa de juros ou a poltica de risco de crdito existente da
entidade (embora a concentrao de atividades empresariais seja um
evento sob o controle da entidade, as alteraes na carteira de inves-
timentos para manter a posio de risco de taxa de juros ou poltica
de risco de crdito podem ser consequncia em vez de previstas);
(d) alterao nos requisitos estatutrios ou regulatrios que modifque subs-
tancialmente o que constitui um investimento permissvel ou o mximo
nvel de tipos de investimento especfcos, fazendo com que a entidade
tenha de desfazer-se de investimento mantido at o vencimento;
(e) aumento signifcativo nos requisitos regulatrios de capital essen-
ciais do setor que leve a entidade a reduzir seus ativos vendendo
investimentos mantidos at o vencimento;
(f) aumento signifcativo nas ponderaes dos riscos de investimentos
mantidos at o vencimento utilizada para determinao de capital
regulatrio baseado em risco.
GA36. A entidade no tem capacidade demonstrada para manter um investimento
at o vencimento em ativo fnanceiro com vencimento fxo se:
(a) no tiver os recursos fnanceiros disponveis para continuar a fnan-
ciar o investimento at o vencimento; ou
(b) estiver sujeita a uma restrio legal ou outra existente que possa
frustrar a sua inteno de manter o ativo fnanceiro at o vencimen-
to. (Contudo, a opo de compra de emissor no necessariamente
frustra a inteno da entidade de manter um ativo fnanceiro at o
vencimento ver pargrafo GA31).
resgatado ou at o vencimento e se o detentor puder recuperar substancial-
mente todo o seu valor contbil. A opo de compra do emissor, se exercida,
simplesmente acelera o vencimento do ativo. Porm, se o ativo fnanceiro
for resgatvel em base que resultaria em que o detentor no recuperasse
substancialmente todo o seu valor contbil, o ativo fnanceiro no pode ser
classifcado como investimento mantido at o vencimento. A entidade con-
sidera qualquer prmio pago e custos de transao capitalizados ao determi-
nar se a o valor contbil seria ou no substancialmente recuperado.
GA32. Um ativo fnanceiro que seja resgatvel (i.e., o detentor tem o direito de
exigir que o emissor reembolse ou resgate o ativo fnanceiro antes do ven-
cimento) no pode ser classifcado como investimento mantido at o ven-
cimento porque o pagamento de caracterstica de opo de venda em ativo
fnanceiro inconsistente com a expresso de inteno de manter o ativo
fnanceiro at o vencimento.
GA33. Para a maioria dos ativos fnanceiros, o valor justo uma medida mais apro-
priada do que o custo amortizado. A classifcao de mantido at o venci-
mento uma exceo, mas apenas se a entidade tiver inteno positiva e
capacidade de manter o investimento at o vencimento. Quando as aes
da entidade colocarem em dvida a sua inteno e capacidade para manter
tais investimentos at o vencimento, o pargrafo 10 exclui o uso da exceo
durante um perodo razovel.
GA34. Um cenrio de desastre que seja apenas remotamente possvel, tal como
uma corrida bancria ou uma situao semelhante que afete uma compa-
nhia de seguro, no algo que seja avaliado por entidade ao decidir se
tem ou no inteno positiva e capacidade para manter um investimento
at o vencimento.
GA35. As vendas antes do vencimento podem cumprir a condio do pargrafo 10
e, portanto, no levantar dvidas quanto inteno da entidade de manter
outros investimentos at o vencimento se forem atribuveis a qualquer das
seguintes situaes:
(a) deteriorao signifcativa no rating de crdito do emissor. Por exem-
plo, uma venda seguida de queda na avaliao de crdito por parte de
agncia de avaliao externa no necessariamente levantaria dvidas
quanto inteno da entidade de manter outros investimentos at o
vencimento se a queda proporcionar evidncia de deteriorao sig-
nifcativa na qualidade de crdito do emissor julgada com referncia
taxa de crdito no reconhecimento inicial. De forma similar, se a
entidade usar as avaliaes internas para avaliar exposies, as alte-
raes nessas avaliaes internas podem ajudar a identifcar os emis-
sores para os quais tenha havido deteriorao signifcativa no seu
rating de crdito, desde que a abordagem da entidade atribuio de
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vos embutidos que sejam classifcados como instrumento patrimonial (ver a
IPSAS 28) so contabilizados separadamente daqueles classifcados como
ativos ou passivos. Alm disso, se um instrumento tiver mais de um deri-
vativo embutido e esses derivativos se relacionarem com diferentes expo-
sies ao risco e forem facilmente separveis e independentes um do outro,
eles so contabilizados separadamente um do outro.
GA43. As caractersticas e riscos econmicos de derivativo embutido no so in-
timamente relacionados com o contrato que o abriga (pargrafo 12(a)) nos
exemplos que se seguem. Nesses exemplos, supondo-se que as condies
do pargrafo 12(b) e (c) so satisfeitas, a entidade contabiliza o derivativo
embutido separadamente do contrato que o abriga:
(a) a opo de venda (put option) embutida em instrumento que permita
ao detentor exigir do emitente a recompra do instrumento por quan-
tia de dinheiro ou outros ativos, que varie de acordo com a alterao
no preo ou ndice de capital ou de mercadorias, no est intimamen-
te relacionada com instrumento de dvida principal;
(b) a opo de compra (call option) embutida em instrumento patrimo-
nial que permita ao emitente recomprar esse instrumento patrimonial
por preo especifcado no est intimamente relacionada com instru-
mento patrimonial principal na perspectiva do detentor (na perspec-
tiva do emitente, a opo de compra um instrumento patrimonial
prprio, desde que satisfaa as condies para essa classifcao se-
gundo a IPSAS 28, caso em que excluda do alcance desta Norma);
(c) a opo ou uma disposio automtica para estender o prazo restante
at o vencimento de instrumento de dvida no est intimamente re-
lacionada com o instrumento de dvida principal a menos que exista
ajuste simultneo em relao taxa de juros corrente de mercado apro-
ximada no momento da extenso do prazo. Se a entidade emitir um
instrumento de dvida e o detentor desse instrumento de dvida vender
uma opo de compra sobre o instrumento de dvida para um terceiro,
o emitente considera essa opo de compra como estendendo o prazo
at o vencimento do instrumento de dvida, desde que seja possvel
exigir que o emitente participe ou facilite a recomercializao do ins-
trumento de dvida como resultado do exerccio da opo de compra;
(d) os pagamentos de juros ou de principal indexados a instrumentos pa-
trimoniais embutidos em instrumento de dvida principal ou em con-
trato de seguro - pelo qual a quantia de juros ou de principal indexada
ao valor dos instrumentos patrimoniais - no esto intimamente rela-
cionados com o instrumento principal porque os riscos inerentes ao
contrato principal e ao derivativo embutido no so semelhantes;
GA37. Outras circunstncias que no sejam as descritas nos pargrafos GA29 a
GA36 podem indicar que a entidade no tem inteno positiva ou capacida-
de para manter um investimento at o vencimento.
GA38. A entidade avalia a sua inteno e capacidade para manter os seus investi-
mentos mantidos at o vencimento no s quando esses ativos fnanceiros
so reconhecidos inicialmente, mas tambm a cada data de elaborao das
Emprstimos e recebveis
GA39. Qualquer ativo fnanceiro no derivativo com pagamentos fxos ou determi-
nveis (incluindo ativos de emprstimo, recebveis, investimentos em ins-
trumentos de dvida e depsitos mantidos em banco) pode potencialmente
atender defnio de emprstimos e recebveis. Contudo, um ativo fnan-
ceiro que esteja cotado em mercado ativo (como instrumento de dvida cota-
do; ver pargrafo GA103) no se qualifca para classifcao como emprs-
timos ou recebveis. Os ativos fnanceiros que no satisfaam defnio
de emprstimos e recebveis podem ser classifcados como investimentos
mantidos at o vencimento se satisfzerem as condies para essa classifca-
o (ver pargrafos 10 e GA29 a GA38). No reconhecimento inicial de ativo
fnanceiro que de outra forma seria classifcado como emprstimo e receb-
veis, a entidade pode design-lo como ativo fnanceiro pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit, ou como disponvel para venda.
Derivativos embutidos (pargrafos 11 a 13)
GA40. Se um contrato principal no tiver vencimento expresso ou predeterminado
e representar participao residual nos ativos lquidos de entidade, ento as
suas caractersticas e riscos econmicos so os de instrumento patrimonial,
e um derivativo embutido teria de possuir caractersticas de ativos lqui-
dos/patrimnio relacionadas com a mesma entidade para ser considerado
intimamente relacionado. Se o contrato principal no for instrumento pa-
trimonial e satisfzer a defnio de instrumento fnanceiro, ento as suas
caractersticas e risco econmicos so os de instrumento de dvida.
GA41. Um derivativo embutido sem caracterstica de opo (tal como um contrato
a termo ou de swap embutido) separado do seu contrato principal de acor-
do com os seus termos substantivos expressos ou implcitos, para que tenha
valor justo igual a zero no reconhecimento inicial. O derivativo baseado em
opo embutida (tal como uma opo de venda, de compra, cap, foor ou swap
incorporada) separado do seu contrato principal de acordo com os termos
expressos na caracterstica da opo. O valor contbil inicial do instrumento
principal a quantia residual depois de separar o derivativo embutido.
GA42. Normalmente, vrios derivativos embutidos num nico instrumento so tra-
tados como um nico derivativo embutido composto. Contudo, os derivati-
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dvida principal segundo o pargrafo GA43(a). Visto que o pagamento de
principal pode aumentar ou diminuir, o derivativo embutido um derivativo
sem caracterstica de opo cujo valor est indexado varivel subjacente.
GA45. No caso de instrumento resgatvel que pode ser devolvido em qualquer
momento em troca de dinheiro equivalente a uma parte proporcional do
valor do ativo lquido de entidade (como unidades de fundo mtuo aberto
ou alguns produtos de investimento associados a unidades), a separao do
derivativo embutido e a contabilizao de cada elemento tem o efeito de
medir o instrumento combinado pela quantia de reembolso que seria devida
na data de elaborao das demonstraes contbeis se o detentor exercesse
o seu direito de devolver o instrumento ao emitente.
GA46. As caractersticas e riscos econmicos de derivativo embutido esto intima-
mente relacionados com as caractersticas e riscos econmicos do contrato
principal nos exemplos seguintes. Nesses exemplos, a entidade no conta-
biliza o derivativo embutido separadamente do contrato principal:
(a) um derivativo embutido, no qual o subjacente taxa de juros ou ndice
de taxas de juros que pode alterar a quantia de juros que de outra forma
seria paga ou recebida segundo um contrato de dvida principal que se
transforma em juros ou um contrato de seguro, est intimamente re-
lacionado com o contrato principal, a no ser que o instrumento com-
binado possa ser liquidado de tal forma que o detentor no recupere
substancialmente todo o seu investimento reconhecido ou que o deri-
vativo embutido possa pelo menos duplicar a taxa de retorno inicial do
detentor no contrato principal, e possa resultar em taxa de retorno que
seja pelo menos o dobro do que o retorno de mercado seria para um
contrato com os mesmos termos do contrato principal;
(b) um foor ou cap embutido na taxa de juros de contrato de dvida ou
de contrato de seguro est intimamente relacionado com o contrato
principal, desde que o cap esteja no nvel da taxa de juros do merca-
do ou acima dela e o foor esteja no nvel da taxa de juros do mercado
ou abaixo dela quando o contrato for emitido, e o cap ou o foor no
esteja alavancado em relao ao contato principal. De modo similar,
as disposies includas em contrato de compra e venda de ativo (por
exemplo, mercadoria) que estabelecem um cap e um foor sobre o
preo a ser pago ou recebido pelo ativo esto intimamente relaciona-
das com o contrato principal se tanto o cap como o foor estiverem
fora do dinheiro no incio e no estiverem alavancados;
(c) um derivativo embutido em moeda estrangeira que proporcione um
fuxo de pagamentos de juros ou de principal denominados em moe-
da estrangeira e esteja embutido em instrumento de dvida principal
(por exemplo, obrigao em moeda dupla) est intimamente relacio-
(e) os pagamentos de juros ou de principal indexados a mercadorias em-
butidos em instrumento de dvida principal ou em contrato de seguro
- pelo qual a quantia de juros ou de principal indexada ao preo
de mercadoria (como o ouro) - no esto intimamente relacionados
com o instrumento principal porque os riscos inerentes ao contrato
principal e ao derivativo embutido no so semelhantes;
(f) uma caracterstica de converso patrimonial incorporada em ins-
trumento de dvida conversvel no est intimamente relacionada
com o instrumento da dvida principal na perspectiva do detentor
do instrumento (na perspectiva do emitente, a opo de converso
do capital um instrumento patrimonial e est excluda do alcance
desta Norma, desde que satisfaa as condies para essa classifca-
o segundo a IPSAS 28);
(g) uma opo de compra (call), uma opo de venda (put) ou a opo
de pagamento antecipado embutida em contrato principal de dvida
ou de seguro no intimamente relacionada ao contrato a menos que
o preo de exerccio da opo seja aproximadamente igual em cada
data de exerccio ao custo amortizado do instrumento de dvida prin-
cipal ou ao valor contbildo contrato de seguro principal. Da pers-
pectiva do emissor de um instrumento de dvida conversvel com
uma caracterstica de opo de compra ou opo de venda embutida,
a avaliao se uma opo de compra ou opo de venda est intima-
mente relacionada ao contrato que a abriga feita antes da separao
do elemento do ativo lquido/patrimnio de acordo com a IPSAS 28.
(h) os derivativos de crdito que estejam embutidos em instrumento de
dvida principal e permitam a uma parte (benefcirio) transferir o
risco de crdito de ativo de referncia particular, que talvez ela no
possua, para outra parte (fador) no esto intimamente relacionados
com o instrumento da dvida principal. Esses derivativos de crdito
permitem ao fador assumir o risco de crdito associado ao ativo de
referncia sem o possuir diretamente.
GA44. Um exemplo de instrumento hbrido um instrumento fnanceiro que d
ao detentor o direto de devolver o instrumento fnanceiro ao emitente em
troca de quantia em dinheiro ou outros ativos fnanceiros e que varie de
acordo com a alterao em ndice de capital ou de mercadorias (commo-
dity) que possa aumentar ou diminuir (instrumento resgatvel). A menos
que o emitente no reconhecimento inicial designe o instrumento resgatvel
como passivo fnanceiro pelo valor justo por meio do supervit ou df-
cit, exige-se que ele separe um derivativo embutido (i.e., o pagamento de
principal indexado) segundo o pargrafo 12, porque o contrato principal
um instrumento de dvida segundo o pargrafo GA40 e o pagamento de
principal indexado no est intimamente relacionado com instrumento de
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principal se os pagamentos denominados em unidades forem me-
didos por valores unitrios atuais que refitam os valores justos dos
ativos do fundo. Uma caracterstica de ligao com as unidades o
termo contratual que exige pagamentos expressos em unidades de
fundo de investimento interno ou externo;
(h) um derivativo embutido em contrato de seguro est intimamente re-
lacionado com o contrato de seguro principal se o derivativo embuti-
do e o contrato de seguro principal forem to interdependentes que a
entidade no possa medir o derivativo embutido separadamente (i.e.,
sem considerar o contrato principal).
Instrumentos que contm derivativos embutidos
GA47. Quando a entidade se torna parte de instrumento hibrido (combinado) que
contm um ou mais derivativos embutidos, o pargrafo 12 exige que a enti-
dade identifque esses derivativos embutidos, avalie se deve ser separado do
contrato principal e, no caso daqueles para os quais se exija essa separao,
mea os derivativos pelo valor justo no reconhecimento inicial e posterior-
mente. Esses requisitos podem ser mais complexos, ou resultar em mensu-
raes menos confveis, do que a mensurao da totalidade do instrumento
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit. Por essa razo, esta Norma
permite que a totalidade do instrumento seja designada pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit.
GA48. Essa designao pode ser usada quer o pargrafo 12 exija que os derivativos
embutidos sejam separados do contrato principal, quer proba tal separao.
Porm, o pargrafo 13 no justifcaria a designao do instrumento hbrido
(combinado) pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit nos casos
explicados no pargrafo 12(a) e (b) porque fazer isso no reduziria a com-
plexidade nem aumentaria a confabilidade.
Reconhecimento e desreconhecimento (pargrafos 16 a 44)
Reconhecimento inicial (pargrafo 16)
GA49. Como conseqncia do princpio enunciado no pargrafo 16, a entidade
reconhece todos os seus direitos e obrigaes contratuais sobre derivativos
no seu balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira como ativos
e passivos, respectivamente, exceto no caso de derivativos que impedem a
transferncia de ativos fnanceiros de ser contabilizada como venda (ver pa-
rgrafo GA64). Se a transferncia de ativo fnanceiro no se qualifcar para
desreconhecimento, aquele que recebe a transferncia no reconhece o ativo
transferido como seu ativo (ver pargrafo GA65).
nado com o instrumento de dvida principal. Esse derivativo no
separado do instrumento principal porque a IPSAS 4 exige que os
ganhos e as perdas em moeda estrangeira em itens monetrios sejam
reconhecidos no supervit ou dfcit;
(d) um derivativo embutido em moeda estrangeira de contrato principal
que um contrato de seguro e no um instrumento fnanceiro (como
contrato de compra e venda de item no fnanceiro em que o preo
seja denominado em moeda estrangeira), est intimamente relacio-
nado com o contrato principal desde que no esteja alavancado, no
contenha caracterstica de opo e exija pagamentos denominados
em uma das seguintes moedas:
(i) a moeda funcional de qualquer uma das partes substanciais
desse contrato;
(ii) a moeda na qual o preo do bem adquirido ou do servio
prestado est normalmente denominado em transaes co-
merciais em todo o mundo (como, por exemplo, o dlar dos
Estados Unidos para transaes de petrleo); ou
(iii) uma moeda que seja normalmente usada em contratos de
compra ou venda de itens no fnanceiros no ambiente econ-
mico no qual a transao se realiza (por exemplo, moeda re-
lativamente estvel e lquida que seja normalmente usada em
transaes comerciais locais ou em negociaes externas);
(e) uma opo de pagamento antecipado incorporada em um strip s de
juros ou s de principal est intimamente relacionada com o contrato
principal, desde que o contrato principal (i) tenha inicialmente resul-
tado da separao do direito de receber fuxos de caixa contratuais
de instrumento fnanceiro que, por si s, no continha um derivativo
embutido, e que (ii) no contenha nenhum termo no presente no
contrato de dvida principal original;
(f) um derivativo embutido em contrato de arrendamento mercantil
principal est intimamente relacionado com o contrato principal se
o derivativo embutido for (i) um ndice relacionado com a infao,
como um ndice de pagamentos de locao para um ndice de preos
ao consumidor (desde que a locao no esteja alavancada e o ndice
se relacione com a infao no prprio ambiente econmico da enti-
dade), (ii) aluguis contingentes baseados em vendas relacionadas,
ou (iii) aluguis contingentes baseados em taxas de juros variveis;
(g) uma caracterstica de ligao com as unidades embutidas em instru-
mento fnanceiro principal ou em contrato de seguro principal est
intimamente relacionada com o instrumento principal ou o contrato
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primeira etapa
segunda etapa
terceira etapa
quarta etapa
quinta etapa
sexta etapa
sim
sim
sim
sim
sim
sim
sim
no
no
no
no
no
Consolidar todas as entidades controladas
(incluindo qualquer sociedade de propsito
especfco). (Item 17)
Determinar se os critrios de
desreconhecimento sero aplicados para uma
parte do ativo ou todo o ativo. (Item 18)
Os direitos de recebimento dos fuxos de caixa
do ativo venceram ou foram renunciados?
(Item 19(a))
Aentidade transferiu os direitos de recebimento
dos fuxos de caixa do ativo? (Item 20(a))
Aentidade assumiu uma obrigao de pagar
os fuxos de caixa do ativo que stisfaz as
condies do item 21? (Item 20(b))
Aentidade transferiu substancialmente todos os
riscos e benefcios do ativo? (Item 22(a))
Aentidade manteve essencialmente todos os
riscos e benefcios do ativo? (Item 22(b))
A entidade manteve o controle do
ativo?(Item 22(c))
Continue reconhecendo o ativo na medida do
envolvimento continuado da entidade.
Desreconhea o ativo.
Continue reconhecendo
o ativo.
Continue reconhecendo
o ativo.
GA50. Seguem-se exemplos de aplicao do princpio do pargrafo 16:
(a) contas a receber e contas a pagar incondicionais so reconhecidas como
ativos ou passivos quando a entidade se torna parte do contrato e, como
consequncia, tem direito legal de receber ou a obrigao legal de pagar
em dinheiro;
(b) ativos a adquirir e passivos a incorrer como resultado de compromis-
so frme de comprar ou vender bens ou servios no so geralmente
reconhecidos at que pelo menos uma das partes tenha agido segundo
o acordo. Por exemplo, a entidade que receba uma encomenda frme
de cliente geralmente no reconhece um ativo (e a entidade que faz a
encomenda no reconhece um passivo) no momento do compromisso,
mas, em vez disso, atrasa o reconhecimento at que os bens ou servi-
os encomendados tenham sido despachados, entregues ou prestados.
Se um compromisso frme de comprar ou vender itens no fnanceiros
estiver dentro do alcance desta Norma segundo os pargrafos 4 a 6, o
seu valor justo lquido reconhecido como ativo ou passivo na data do
compromisso (ver alnea (c) abaixo). Alm disso, se um compromisso
frme anteriormente no reconhecido for designado como item coberto
em hedge de valor justo, qualquer alterao no valor justo lquido atri-
buvel ao risco coberto reconhecida como ativo ou passivo depois do
incio do hedge (ver pargrafos 104 e 105);
(c) um contrato a termo que esteja dentro do alcance desta Norma (ver
pargrafos 2 a 6) reconhecido como ativo ou passivo na data do com-
promisso, em vez da data em que a liquidao ocorrer. Quando a enti-
dade se torna parte de contrato a prazo, os valores justos do direito e da
obrigao so muitas vezes iguais, de modo que o valor justo lquido do
contrato a prazo zero. Se o valor justo lquido do direito e da obriga-
o no for zero, o contrato reconhecido como ativo ou passivo;
(d) contratos de opo que estejam dentro do alcance desta Norma (ver
pargrafos 2 a 6) so reconhecidos como ativos ou passivos quando o
detentor ou subscritor se tornar parte do contrato;
(e) transaes futuras planejadas, independentemente de serem ou no pro-
vveis, no so ativos e passivos porque a entidade no se tornou parte
do contrato.
Desreconhecimento de ativo fnanceiro (pargrafos 17 a 39)
GA51. O seguinte fuxograma ilustra a avaliao de se e em que medida um instru-
mento fnanceiro est desreconhecido.
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(e) venda de contas a receber a curto prazo em que a entidade garante
que compensa aquele que recebe a transferncia por perdas de crdi-
to que so provveis de ocorrer.
GA56. Se a entidade determinar que, como resultado da transferncia, ela transfe-
riu substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo
transferido, ela no volta a reconhecer o ativo transferido em perodo futuro,
a no ser que volte a adquirir o ativo transferido em nova transao.
Avaliao da transferncia do controle
GA57. A entidade no reteve o controle de ativo transferido se aquele que recebe a
transferncia tiver capacidade prtica para vender o ativo transferido. A enti-
dade reteve o controle de ativo transferido se aquele que recebe a transfern-
cia no tiver capacidade prtica para vender o ativo transferido. Aquele que
recebe a transferncia tem capacidade prtica para vender o ativo transferido
se esse for negociado em mercado ativo porque aquele que recebe a transfe-
rncia poderia recomprar o ativo transferido no mercado se necessitar devol-
ver o ativo entidade. Por exemplo, aquele que recebe a transferncia pode
ter capacidade prtica para vender um ativo transferido se o ativo transferido
estiver sujeito a uma opo que permita entidade recompr-lo, mas aquele
que recebe a transferncia pode obter imediatamente o ativo transferido no
mercado se a opo for exercida. Aquele que recebe a transferncia no tem
capacidade prtica para vender o ativo transferido se a entidade retiver tal op-
o e aquele que recebe a transferncia no pode obter imediatamente o ativo
transferido no mercado se a entidade exercer a sua opo.
GA58. Aquele que recebe a transferncia tem capacidade prtica para vender o ativo
transferido s se puder vender o ativo transferido na sua totalidade a um ter-
ceiro no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente
e sem impor restries adicionais transferncia. A questo crtica saber
aquilo que aquele que recebe a transferncia capaz de fazer na prtica e no
quais os direitos contratuais que ele tem quanto quilo que pode fazer com o
ativo transferido ou quais as proibies contratuais que existem. Em especial:
(a) um direito contratual de alienar o ativo transferido tem pouco efeito
prtico se no houver mercado para o ativo transferido; e
(b) a capacidade para alienar o ativo transferido tem pouco efeito prtico
se no puder ser exercida livremente. Por essa razo:
(i) a capacidade daquele que recebe a transferncia para alienar
o ativo transferido deve ser independente das aes de outros
(i.e., deve ter capacidade unilateral); e
(ii) aquele que recebe a transferncia deve ser capaz de alienar o
ativo transferido sem precisar anexar transferncia condi-
Acordos segundo os quais a entidade retm os diretos contratuais de receber
os fuxos de caixa de ativo fnanceiro, mas assume a obrigao contratual de
pagar os fuxos de caixa a um ou mais destinatrios (pargrafos 20(b)).
GA52. A situao descrita no pargrafo 18(b) (quando a entidade retm os direitos
contratuais de receber os fuxos de caixa de ativo fnanceiro, mas assume
a obrigao contratual de pagar os fuxos de caixa a um ou mais destina-
trios) ocorre, por exemplo, se a entidade for uma sociedade de propsito
especfco ou um truste e emitir juros de benefcios a investidores nos ativos
fnanceiros subjacentes de que proprietria e proporcionar o servio des-
ses ativos fnanceiros. Nesse caso, os ativos fnanceiros qualifcam-se para
desreconhecimento se as condies dos pargrafos 21 e 22 forem satisfeitas.
GA53. Ao aplicar o pargrafo 21, a entidade pode ser, por exemplo, a que deu
origem ao ativo fnanceiro, ou pode ser um grupo que inclua uma sociedade
de propsito especfco consolidada que tenha adquirido o ativo fnanceiro e
transmite fuxos de caixa a investidores terceiros no relacionados.
Avaliao da transferncia dos riscos e benefcios de propriedade (pargrafo 22)
GA54. Exemplos de quando a entidade transferiu substancialmente todos os riscos
e benefcios de propriedade so:
(a) venda incondicional de ativo fnanceiro;
(b) venda de ativo fnanceiro em conjunto com a opo de recomprar o
ativo fnanceiro pelo seu valor justo no momento da recompra;
(c) venda de ativo fnanceiro em conjunto com a opo de venda ou de
compra que esteja profundamente fora do dinheiro (i.e., opo que
est to fora do dinheiro que altamente improvvel que passe a
estar dentro do dinheiro antes de expirar).
GA55. Exemplos de quando a entidade reteve substancialmente todos os riscos e
benefcios de propriedade so:
(a) transao de venda e recompra em que o preo de recompra um
preo fxo ou o preo de venda mais um retorno do fnanciador;
(b) acordo de emprstimo de ttulos;
(c) venda de ativo fnanceiro em conjunto com um swap de retorno total
que transfere a exposio ao risco do mercado de volta para a entidade;
(d) venda de ativo fnanceiro em conjunto com a opo de venda ou de
compra que esteja profundamente dentro do dinheiro (i.e., opo
que est to dentro do dinheiro que altamente improvvel que
passe a estar fora do dinheiro antes de expirar); e
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totalidade e a remunerao recebida reconhecida como passivo.
Envolvimento continuado em ativo transferido
GA63. Seguem-se exemplos de como a entidade mensura um ativo transferido e o
passivo associado segundo o pargrafo 32.
Todos os ativos
(a) Se uma garantia proporcionada por uma entidade para pagar perdas
por inadimplncia sobre um ativo transferido impedir que este seja
desreconhecido at ao ponto do envolvimento continuado, o ativo
transferido na data da transferncia medido pelo menor de (i) o valor
contbil do ativo e (ii) a quantia mxima de remunerao recebida
pela transferncia que a entidade poderia ser obrigada a reembolsar (a
quantia de garantia). O passivo associado inicialmente medido pela
quantia de garantia mais o valor justo da garantia (que corresponde
normalmente remunerao recebida pela garantia). Posteriormente,
o valor justo inicial da garantia reconhecido no supervit ou dfcit
em base de proporo temporal (ver a IPSAS 9) e o valor contbil do
ativo reduzido por quaisquer perdas no valor recupervel.
Ativos mensurados pelo custo amortizado
(b) Se uma obrigao de opo de venda lanada por entidade ou se
um direito de opo de compra mantido por entidade impedir que
um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade medir o ati-
vo transferido pelo custo amortizado, o passivo associado medido
pelo seu custo (i.e., a remunerao recebida) ajustado para a amorti-
zao de qualquer diferena entre esse custo e o custo amortizado do
ativo fnanceiro na data de expirao da opo. Por exemplo, vamos
supor que o custo amortizado e o valor contbil do ativo na data
da transferncia $98 e que a remunerao recebida $95. O custo
amortizado do ativo na data de exerccio da opo ser $100. O valor
contbil inicial do passivo associado $95 e a diferena entre $95
e $100 reconhecida no supervit ou dfcit usando o mtodo dos
juros efetivos. Se a opo for exercida, qualquer diferena entre o
valor contbil do passivo associado e o preo de exerccio reconhe-
cida no supervit ou dfcit.
Ativos mensurados pelo valor justo
(c) Se um direito decorrente de uma opo de compra mantido por enti-
dade impedir que um ativo transferido seja desreconhecido e a enti-
dade medir o ativo transferido pelo valor justo, o ativo continua a ser
mensurado pelo seu valor justo. O passivo associado mensurado (i)
pelo preo de exerccio da opo menos o valor temporal da opo
es restritivas ou senes (por exemplo, condies de ser-
vio do ativo de emprstimo ou opo conferindo quele que
recebe a transferncia o direito de recomprar o ativo).
GA59. Se aquele que recebe a transferncia tem pouca probabilidade de vender o
ativo transferido no signifca, em si mesmo, que aquele que transfere tenha
retido o controle do ativo transferido. Contudo, se a opo de venda ou a
garantia impedir que aquele que recebe a transferncia venda o ativo trans-
ferido, ento aquele que transfere reteve o controle do ativo transferido. Por
exemplo, se a opo de venda ou a garantia for sufcientemente valiosa,
ela impede aquele que recebe a transferncia de vender o ativo transferido
porque ele, na prtica, no venderia o ativo transferido a um terceiro sem
anexar uma opo semelhante ou outras condies restritivas. Em vez dis-
so, aquele que recebe a transferncia deteria o ativo transferido de forma a
obter pagamentos sobre a garantia ou opo venda. Nessas circunstncias,
aquele que transfere reteve o controle do ativo transferido.
Transferncias que se qualifcam para desreconhecimento
GA60. A entidade pode reter o direito a uma parte dos pagamentos de juros sobre
os ativos transferidos como remunerao pela manuteno desses ativos.
A parte dos pagamentos de juros de que a entidade renunciaria ao terminar
ou transferir o contrato de manuteno alocada ao ativo ou passivo em
servio (servicing). A parte dos pagamentos de juros de que a entidade no
renunciaria um strip s de juros a receber. Por exemplo, se a entidade no
renunciou de quaisquer juros na cessao ou transferncia do contrato de
manuteno, o spread de juros totais um strip s de juros a receber. Com
o fm de aplicar o pargrafo 29, os valores justos do ativo em servio (servi-
cing) e o strip s de juros a receber so usados para alocar o valor contbil
da conta a receber entre a parte do ativo que desreconhecida e a parte que
continua a ser reconhecida. Se no houver qualquer comisso de manu-
teno especifcada ou se no esperar que a comisso a receber compense
adequadamente a entidade pela manuteno, um passivo pela obrigao de
manuteno reconhecido pelo valor justo.
GA61. Ao estimar os valores justos da parte que continua a ser reconhecida e da
parte que desreconhecida com o fm de aplicar o pargrafo 29, a entidade
aplica os requisitos de mensurao do valor justo enunciados nos pargrafos
50 e 52 e GA101 a GA115, alm do pargrafo 30.
Transferncias que no se qualifcam para desreconhecimento
GA62. Segue-se a aplicao do princpio delineado no pargrafo 31. Se a garantia
proporcionada pela entidade para perdas por inadimplncia sobre o ativo
transferido impedir o ativo transferido de ser desreconhecido porque a en-
tidade reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade
do ativo transferido, o ativo transferido continua a ser conhecido na sua
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Todas as transferncias
GA64. Na medida em que uma transferncia de ativo fnanceiro no se qualifque
para desreconhecimento, os direitos ou obrigaes contratuais daquele que
transfere, relacionados com a transferncia, no so contabilizados separada-
mente como derivativos se o reconhecimento tanto do derivativo como do ati-
vo transferido ou do passivo decorrente da transferncia resultar no reconhe-
cimento dos mesmos direitos ou obrigaes duas vezes. Por exemplo, uma
opo de compra retida por aquele que transfere pode impedir que a trans-
ferncia de ativos fnanceiros seja contabilizada como venda. Nesse caso, a
opo de compra no reconhecida separadamente como ativo derivativo.
GA65. Na medida em que uma transferncia de ativo fnanceiro no se qualifque
para desreconhecimento, aquele que recebe a transferncia no reconhece
o ativo transferido como seu ativo. Ele desreconhece o dinheiro ou outra
remunerao paga e reconhece uma conta a receber daquele que transfere.
Se aquele que transfere tem tanto o direito como a obrigao de readquirir
o controle da totalidade do ativo transferido por quantia fxa (por exemplo,
segundo acordo de recompra), aquele que recebe a transferncia pode con-
tabilizar a sua conta a receber como emprstimo ou conta a receber.
Exemplos
GA66. Os exemplos que se seguem ilustram a aplicao dos princpios de desreco-
nhecimento desta Norma.
(a) acordos de recompra e emprstimos de ttulos. Se um ativo fnancei-
ro for vendido segundo um acordo de recompra a preo fxo ou ao
preo de venda mais o retorno do fnanciador ou se for emprestado
segundo um acordo de devoluo quele que transfere, ele no
desreconhecido porque aquele que transfere retm substancialmen-
te todos os riscos e benefcios da propriedade. Se aquele que rece-
be a transferncia obtiver o direito de vender ou penhorar o ativo,
aquele que transfere reclassifca o ativo no seu balano patrimonial/
demonstrao da posio fnanceira, por exemplo, como ativo em-
prestado ou conta a receber de recompra;
(b) acordos de recompra e emprstimos de ttulos ativos que so subs-
tancialmente os mesmos. Se um ativo fnanceiro for vendido segun-
do acordo para recomprar o mesmo ou substancialmente o mesmo
ativo a preo fxo ou ao preo de venda mais o retorno do fnanciador
ou se um ativo fnanceiro for tomado por emprstimo ou empresta-
do segundo acordo de devoluo do mesmo ou substancialmente o
mesmo ativo quele que transfere, ele no desreconhecido porque
aquele que transfere retm substancialmente todos os riscos e bene-
fcios da propriedade;
se a opo estiver dentro do dinheiro ou no dinheiro, ou (ii) pelo
valor justo do ativo transferido menos o valor temporal da opo
se a opo estiver fora do dinheiro. O ajuste na mensurao do
passivo associado garante que o valor contbil lquido do ativo e do
passivo associado seja o valor justo do direito da opo de compra.
Por exemplo, se o valor justo do ativo subjacente for $80, o preo de
exerccio da opo for $95 e o valor temporal da opo for $5, o va-
lor contbil do passivo associado $75 ($80 - $5) e o valor contbil
do ativo transferido $80 (i.e., o seu valor justo).
(d) Se uma opo de venda lanada pela entidade impedir que um ativo
transferido seja desreconhecido e a entidade mensurar o ativo trans-
ferido pelo valor justo, o passivo associado medido pelo preo de
exerccio da opo mais o valor temporal da opo. A mensurao do
ativo pelo valor justo est limitada pelo mais baixo entre o valor justo
e o preo de exerccio da opo porque a entidade no tem o direito de
aumentar o valor justo do ativo transferido acima do preo de exerccio
da opo. Isso garante que o valor contbil lquido do ativo e do passivo
associado seja o valor justo da obrigao da opo de venda. Por exem-
plo, se o valor justo do ativo subjacente for $120, o preo de exerccio
da opo for $100 e o valor temporal da opo for $5, o valor contbil
do passivo associado $105 ($100 + $5) e o valor contbil do ativo
transferido $100 (nesse caso, o preo de exerccio da opo).
Se um collar, na forma de opo de compra comprada e de opo de venda
lanada, impedir que um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade
mensurar o ativo pelo valor justo, ela continua a medir o ativo pelo valor jus-
to. O passivo associado medido (i) pela soma do preo de exerccio da opo
de compra e do valor justo da opo de venda menos o valor temporal da
opo de compra, se a opo de compra estiver dentro do dinheiro ou no
dinheiro, ou (ii) pela soma do valor justo do ativo e do valor justo da opo
de venda menos o valor temporal da opo de compra se a opo de compra
estiver fora do dinheiro. O ajuste ao passivo associado garante que o valor
contbil lquido do ativo e o passivo associado seja o valor justo das opes
detidas e lanadas pela entidade. Por exemplo, se a entidade transfere um ati-
vo fnanceiro que medido pelo valor justo ao mesmo tempo em que compra
uma opo de compra com um preo de exerccio de $120 e lana uma opo
de venda com o preo de exerccio de $80. Considere-se tambm que o valor
justo do ativo $100 na data da transferncia. Os valores temporais da opo
de venda e da opo de compra so, respectivamente, $1 e $5. Nesse caso, a
entidade reconhece um ativo de $100 (o valor justo do ativo) e um passivo de
$96 [($100 + $1) - $5]. Isso d o valor do ativo lquido de $4, que o valor
justo das opes detidas e lanadas pela entidade.
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(h) ativo prontamente disponvel sujeito opo de compra que no est
profundamente dentro do dinheiro nem profundamente fora do di-
nheiro. Se a entidade mantiver a opo de compra sobre um ativo que
pode ser prontamente obtido no mercado e a opo no estiver profun-
damente dentro do dinheiro nem profundamente fora do dinheiro,
o ativo desreconhecido. Isso se deve ao fato de a entidade (i) no ter
retido nem transferido substancialmente todos os riscos e benefcios
da propriedade, e (ii) no ter retido o controle. Contudo, se o ativo
no puder ser prontamente obtido no mercado, o desreconhecimento
excludo at o ponto da quantia do ativo que est sujeito opo de
compra porque a entidade reteve o controle do ativo;
(i) um ativo no prontamente disponvel sujeito opo de venda lanada
por entidade que no est profundamente dentro do dinheiro nem
profundamente fora do dinheiro. Se a entidade transferir um ativo
fnanceiro que no seja prontamente disponvel no mercado e lanar
uma opo de venda que no esteja profundamente fora do dinheiro,
a entidade no retm, nem transfere substancialmente todos os riscos e
benefcios da propriedade devido opo de venda lanada. A entida-
de retm o controle do ativo se a opo de venda for sufcientemente
valiosa para evitar que aquele que recebe a transferncia venda o ativo,
caso em que o ativo continua a ser reconhecido at o ponto do envol-
vimento continuado daquele que transfere (ver pargrafo GA64). A
entidade transfere o controle do ativo se a opo de venda no for su-
fcientemente valiosa para evitar que aquele que recebe a transferncia
venda o ativo, caso em que o ativo desreconhecido;
(j) ativo sujeito opo de venda ou de compra pelo valor justo ou a
acordo de recompra a prazo. A transferncia de ativo fnanceiro que
apenas esteja sujeito opo de venda ou de compra ou a acordo
de recompra a prazo com preo de exerccio ou de recompra igual
ao valor justo do ativo fnanceiro no momento da recompra resulta
no desreconhecimento devido transferncia de substancialmente
todos os riscos e benefcios da propriedade;
(k) opes de venda ou de compra liquidadas em dinheiro. A entidade
avalia a transferncia de ativo fnanceiro que esteja sujeito opo de
venda ou de compra ou a acordo de recompra a prazo que liquidado
pelo valor lquido em dinheiro para determinar se reteve ou transfe-
riu substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade. Se a
entidade no reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da
propriedade do ativo transferido, ela determina se reteve o controle do
ativo transferido. Que a opo de venda ou de compra ou o acordo de
recompra a prazo seja liquidado pelo valor lquido em dinheiro no
signifca automaticamente que a entidade tenha transferido o controle
(ver pargrafo GA59 e alneas (g), (h) e (i) acima);
(c) acordos de recompra e emprstimos de ttulos direito de substitui-
o. Se um acordo de recompra a um preo de recompra fxo ou a um
preo igual ao preo de venda mais o retorno do fnanciador, ou uma
transao de emprstimo de ttulos semelhante, proporcionar quele
que recebe a transferncia o direito de substituir ativos que sejam
semelhantes ao ativo transferido e tenham o valor justo igual a este
na data de recompra, o ativo vendido ou emprestado segundo a tran-
sao de recompra ou de emprstimo de ttulos no desreconhecido
porque aquele que transfere retm substancialmente todos os riscos e
benefcios da propriedade;
(d) direito de recompra de primeira recusa pelo valor justo. Se a entida-
de vender um ativo fnanceiro e retiver apenas o direito de primeira
recusa de recomprar o ativo transferido pelo valor justo se aquele
que recebe a transferncia posteriormente o vender, a entidade des-
reconhece o ativo porque transferiu substancialmente todos o riscos
e benefcios da propriedade;
(e) transao de venda simulada. A recompra de ativo fnanceiro pouco
tempo depois de ter sido vendido s vezes chamada de wash sale.
Uma recompra dessas no exclui o desreconhecimento desde que
a transao original satisfaa os requisitos de desreconhecimento.
Contudo, se um acordo de vender um ativo fnanceiro for celebrado
simultaneamente com um acordo de recomprar o mesmo ativo a um
preo fxo ou ao preo de venda mais o retorno do fnanciador, ento
o ativo no desreconhecido;
(f) opes de venda e opes de compra que esto profundamente no
dinheiro. Se um ativo fnanceiro transferido puder ser recebido de
volta por aquele que transfere e a opo de compra estiver profun-
damente no dinheiro, a transferncia no se qualifca para desre-
conhecimento porque aquele que transfere reteve substancialmente
todos os riscos e benefcios da propriedade. De forma similar, se o
ativo fnanceiro puder ser entregue por aquele que recebeu a transfe-
rncia e a opo de venda estiver profundamente dentro do dinhei-
ro, a transferncia no se qualifca para desreconhecimento porque
aquele que transfere reteve substancialmente todos os riscos e bene-
fcios da propriedade;
(g) opes de venda e opes de compra que esto profundamente fora
do dinheiro. Um ativo fnanceiro que transferido sujeito apenas a
opo de venda profundamente fora do dinheiro mantida por aque-
le que recebe a transferncia ou a opo de compra profundamente
fora do dinheiro mantida por aquele que transfere desreconheci-
do. Isso se deve ao fato de aquele que transfere ter transferido subs-
tancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade;
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pela entidade. Em tal caso, o desreconhecimento da totalidade do
ativo proibido;
(p) swaps de taxas de juros. A entidade pode transferir quele que recebe
a transferncia um ativo fnanceiro de taxa fxa e celebrar um swap de
taxa de juros com aquele que recebe a transferncia para receber uma
taxa de juros fxa e pagar um taxa de juros varivel com base na quan-
tia referencial que seja igual quantia do prncipal do ativo fnanceiro
transferido. O swap de taxa de juros no exclui o desreconhecimento
do ativo transferido desde que os pagamentos sobre o swap no estejam
condicionados por pagamentos a serem feitos sobre o ativo transferido.
(q) amortizao de swaps de taxas de juros. A entidade pode transferir
quele que recebe a transferncia um ativo fnanceiro de taxa fxa que
pago ao longo do tempo e celebrar com ele um swap de taxa de
juros com amortizao para receber uma taxa de juros fxa e pagar
uma taxa de juros varivel com base em uma quantia referencial. Se
a quantia referencial do swap for amortizada de forma que coincida
com o saldo de principal do ativo fnanceiro transferido em qualquer
ponto do tempo, o swap resultaria normalmente na reteno substan-
cial, pela entidade, do risco de pagamento antecipado, e nesse caso a
entidade continua a reconhecer a totalidade do ativo transferido ou
continua a reconhecer o ativo transferido na proporo de seu envolvi-
mento continuado. Ao contrrio, se a amortizao do valor referencial
do swap no estiver relacionada ao saldo de principal ativo transferi-
do, esse swap no resultaria na renteno, pela entidade, do risco de
pagamento antecipado. Assim, no excluiria o desreconhecimento do
ativo transferido desde que os pagamentos sobre o swap no estejam
condicionados aos pagamentos de juros do ativo transferido e que o
swap no resulte na reteno pela entidade de quaisquer outros riscos
e benefcios de propriedade signifcativos sobre o ativo transferido.
GA67. Este pargrafo ilustra a aplicao da abordagem pelo envolvimento conti-
nuado quando o envolvimento continuado da entidade est em uma parte de
um ativo fnanceiro.
Considere-se a entidade que tem uma carteira de emprstimos pagveis antecipadamente
cujo cupom e taxa efetiva de juros de 10% e cuja quantia de principal e custo amor-
tizado corresponde a $10.000. A entidade realiza uma transao na qual, em troca de
pagamento de $9.115, aquele que recebe a transferncia obtm o direito a $9.000 de
qualquer cobrana de principal mais juros resultantes a 9,5%. A entidade retm direitos
a $1.000 de quaisquer cobranas de capital mais juros resultantes a 10%, mais o spread
em excesso de 0,5% das restantes $9.000 do principal. As cobranas de pagamentos an-
tecipados so alocadas entre a entidade e aquele que recebe a transferncia na proporo
de 1:9, mas quaisquer inadimplementos so deduzidos dos juros da entidade de $1.000
at que esses juros sejam esgotados. O valor justo dos emprstimos na data da transao
corresponde a $10.100 e o valor justo estimado do spread em excesso de 0,5% $40.
(l) clusula de remoo de contas. A clusula de remoo de contas
uma opo (opo de compra) de recompra incondicional que confe-
re entidade o direito de reclamar ativos transferidos sujeitos a algu-
mas restries. Desde que essa opo resulte em que a entidade no
retenha nem transfra substancialmente todos os riscos e benefcios
da propriedade, ela exclui o desreconhecimento apenas at o ponto
da quantia sujeita recompra (supondo-se que aquele que recebe a
transferncia no pode vender os ativos). Por exemplo, se a valor
contbil e os proventos da transferncia de ativos de emprstimo for
$100.000 e qualquer emprstimo individual puder ser recebido de
volta, mas a quantia agregada de emprstimos que poderia ser re-
comprada no pudesse exceder $10.000, $90.000 dos emprstimos
se qualifcariam para desreconhecimento;
(m) opo de compra do tipo clean-up. A entidade, que pode ser aquela
que transfere, que mantenha ativos transferidos pode deter uma op-
o de compra do tipo clean-up para comprar o restante dos ativos
transferidos quando a quantia dos ativos em circulao cai dentro de
um nvel especifcado no qual o custo da manuteno desses ativos
se torna oneroso em relao aos benefcios da manuteno. Desde
que uma clean-up call dessas resulte em que a entidade no retenha
nem transfra substancialmente todos os riscos e benefcios da pro-
priedade e que aquele que recebe a transferncia no possa vender os
ativos, ela s exclui o desreconhecimento at o ponto da quantia dos
ativos que esteja sujeita opo de compra;
(n) participaes retidas subordinadas e garantias de crdito. A entidade
pode proporcionar quele que recebe a transferncia uma melhoria
na qualidade de crdito mediante a subordinao de toda ou parte das
participaes retidas no ativo transferido. Como alternativa, a enti-
dade pode proporcionar quele que recebe a transferncia uma me-
lhoria na qualidade de crdito sob a forma de garantia de crdito que
poderia ser ilimitada ou limitada a quantia especfca. Se a entidade
retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade
do ativo transferido, o ativo continua a ser reconhecido na sua tota-
lidade. Se a entidade retiver alguns, mas no substancialmente todos
os riscos e benefcios da propriedade e retiver o controle, o desreco-
nhecimento excludo at o ponto da quantia em dinheiro ou outros
ativos que a entidade poderia ser obrigada a pagar;
(o) swaps de retorno total. A entidade pode vender um ativo fnanceiro e
celebrar um swap de retorno total com aquele que recebe a transfe-
rncia, segundo o qual todos os fuxos de caixa de pagamento de ju-
ros decorrentes do ativo subjacente so remetidos para a entidade em
troca de pagamento fxo ou de pagamento de taxa varivel e qualquer
aumento ou reduo no valor justo do ativo subjacente absorvido
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o envolvimento continuado adicional da entidade resultante da subordinao da sua par-
ticipao retida por perdas de crdito (que inclui o spread em excesso de $40).
Em perodos posteriores, a entidade reconhece a remunerao recebida pelo aumento
de crdito ($65) em base de proporo temporal, acrescenta juros sobre o ativo reco-
nhecido usando o mtodo dos juros efetivos e reconhece qualquer perda por reduo
ao valor recupervel de ativos de crdito sobre os ativos reconhecidos. Como exemplo,
considere-se que, no ano seguinte, h a perda por reduo ao valor recupervel de
ativos de crdito nos emprstimos subjacentes de $300. A entidade reduz o seu ativo
reconhecido em $600 ($300 relacionadas com os seus juros retidos e $300 relacionadas
com o envolvimento continuado adicional que resulta da subordinao dos seus juros
retidos por perdas de crdito) e reduz o seu passivo reconhecido em $300. O resultado
lquido o dbito no supervit ou dfcit por perda por reduo ao valor recupervel de
ativos de crdito de $300.
Compra ou venda regular de ativo fnanceiro (pargrafo 40)
GA68. A compra ou venda regular de ativos fnanceiros reconhecida usando a
contabilizao pela data de negociao ou a contabilizao pela data de li-
quidao, conforme descrito nos pargrafos GA70 e GA71. O mtodo usa-
do aplicado consistentemente para todas as compras e vendas de ativos
fnanceiros que pertenam mesma categoria de ativos fnanceiros defnida
no pargrafo 10. Para essa fnalidade, os ativos que so mantidos para ne-
gociao formam uma categoria separada dos ativos mensurados pelo valor
GA69. O contrato que exija ou permita a liquidao de forma lquida da alterao
no valor do contrato no um contrato regular. Em vez disso, um contrato
desses contabilizado como derivativo no perodo entre a data de negocia-
o e a data de liquidao.
GA70. A data de negociao a data em que a entidade se compromete a comprar
ou vender um ativo. A contabilizao pela data de negociao refere-se (a)
ao reconhecimento de ativo a ser recebido e do passivo a ser pago por ele na
data de negociao, e (b) ao desreconhecimento de ativo que seja vendido,
ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda no momento da alienao
e ao reconhecimento de conta a receber do comprador pelo pagamento na
data de negociao. De forma geral, os juros no comeam a se acumular
sobre o ativo e passivo correspondente at a data de liquidao, quando se
transmitir o ttulo.
GA71. A data de liquidao a data em que o ativo entregue ou pela entidade.
A contabilizao pela data de liquidao refere-se (a) ao reconhecimento
de ativo no dia em que recebido pela entidade, e (b) ao desreconhecimen-
to de ativo e ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda no momento
da alienao no dia em que entregue pela entidade. Quando aplicada a
contabilizao pela data de liquidao, a entidade contabiliza qualquer alte-
A entidade determina que transferiu alguns riscos e benefcios de propriedade signifcativos
(por exemplo, risco de pagamento antecipado signifcativo), mas tambm reteve alguns ris-
cos e benefcios de propriedade signifcativos (devido aos seus juros retidos subordinados)
e reteve o controle. Aplica, portanto, a abordagem pelo envolvimento continuado.
Para aplicar esta Norma, a entidade analisa a transao como (a) reteno de juros re-
tidos totalmente proporcionais a $1.000, e como (b) subordinao desses juros retidos
para proporcionar uma melhoria na qualidade de crdito quele que recebe a transfe-
rncia por perdas de crdito.
A entidade calcula que $9.090 (90% de $10.100) da remunerao recebida de $9.115
representa a remunerao por parte totalmente proporcional de 90%. O restante da re-
tribuio recebida ($25) representa a remunerao recebida por ter subordinado os seus
juros retidos para proporcionar uma melhoria na qualidade de crdito quele que recebe a
transferncia por perdas de crdito. Alm disso, o spread em excesso de 0,5% representa
a remunerao recebida pelo aumento de crdito. Em conformidade, a remunerao total
recebida pela melhoria na qualidade de crdito corresponde a $65 ($25 + $40).
A entidade calcula o ganho ou a perda com a venda da parte de 90% dos fuxos de caixa.
Presumindo que os valores justos separados da parte de 90% transferida e da parte de
10% retida no esto disponveis na data da transferncia, a entidade aloca o valor con-
tbil do ativo de acordo com o pargrafo 30, como segue:
Valor justo
estimado
Porcentagem Valor contbil
Parte transferida 9.090 90% 9.000
Parte retida 1.010 10% 1.000
Total 10.100 10.000
A entidade calcula o seu ganho ou perda com a venda da parte de 90% dos fuxos de
caixa deduzindo o valor contbil alocado da parte transferida na remunerao recebi-
da, i.e., $90 ($9.090 $9.000). O valor contbil da parte retida pela entidade $1.000.
Alm disso, a entidade reconhece o envolvimento continuado que resulta da subordina-
o da sua participao retida por perdas de crdito. Em conformidade, ela reconhece o
ativo de $1.000 (a quantia mxima dos fuxos de caixa que no receberia com a subor-
dinao) e o passivo associado de $1.065 (que a quantia mxima dos fuxos de caixa
que no receberia com a subordinao, i.e., $1.000 mais o valor justo da subordinao de
$65). A entidade usa toda a informao acima para contabilizar a transao como segue:
Dbito Crdito
Ativo original - 9.000
Ativo reconhecido relativo subordinao ou participao residual 1.000 -
Ativo relativo remunerao recebida sob a forma de spread
excedente
40 -
Supervit ou dfcit (ganho com a transferncia) - 90
Passivo - 1.065
Dinheiro recebido 9.115 -
Total 10.155 10.155
Imediatamente aps a transao, o valor contbil do ativo corresponde a $2.040, compos-
ta por $1.000 que representam o custo alocado da parte retida e $1.040 que representam
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os requisitos de desreconhecimento desta Norma, assim como os pargrafos
84 a 87 da IPSAS 23.
GA78. Embora a liberao legal, quer judicialmente quer pelo credor, resulte no
desreconhecimento de passivo, a entidade pode reconhecer um novo passi-
vo se os critrios de desreconhecimento dos pargrafos 17 a 39 no forem
satisfeitos quanto aos ativos fnanceiros transferidos. Se esses critrios no
so satisfeitos, os ativos transferidos no so desreconhecidos, e a entidade
reconhece o novo passivo relacionado com os ativos transferidos.
GA79. Para a fnalidade do pargrafo 42, os termos so substancialmente diferen-
tes se o valor presente descontado dos fuxos de caixa de acordo com os
novos termos, incluindo quaisquer comisses pagas lquidas de quaisquer
comisses recebidas e descontadas usando a taxa efetiva de juros original,
for pelo menos 10% diferente do valor presente descontado dos fuxos de
caixa restantes do passivo fnanceiro original. Se a troca de instrumentos de
dvida ou a modifcao dos termos for contabilizada como extino, quais-
quer custos ou comisses incorridas so reconhecidos como parte do ganho
ou perda no momento da extino. Se a troca ou modifcao no for conta-
bilizada como extino, quaisquer custos ou comisses incorridos ajustam
o valor contbil do passivo e so amortizados durante o termo restante do
passivo modifcado.
GA80. Em alguns casos, o credor libera o devedor da obrigao presente de fazer
pagamentos, mas o devedor assume a obrigao de garantia de pagar se a
parte que assume a responsabilidade primria inadimplir. Nessa circunstn-
cia o devedor:
(a) reconhece o novo passivo fnanceiro baseado no valor justo da sua
obrigao quanto garantia; e
(b) reconhece o ganho ou a perda com base na diferena entre (i) quais-
quer proventos pagos e (ii) o valor contbil do passivo fnanceiro
original menos o valor justo do novo passivo fnanceiro.
Mensurao (pargrafos 45 a 86)
Receitas de transaes sem contraprestao
GA81. O reconhecimento inicial e a mensurao de ativos e passivos resultantes
de receitas de transaes sem contraprestao so tratados pela IPSAS 23.
Ativos resultantes de receitas de transaes sem contraprestao podem de-
correr tanto de acordos contratuais quanto no-contratuais (ver IPSAS 28,
pargrafos GA20 e GA21). Sempre que estes ativos decorrerem de acordos
contratuais e de outra maneira satisfaam a defnio de instrumento fnan-
ceiro, eles sero:
rao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre data de
negociao e a data de liquidao da mesma forma que contabiliza o ativo
adquirido. Em outras palavras, a alterao no valor no reconhecida para
ativos contabilizados pelo custo ou pelo custo amortizado; reconhecida no
supervit ou dfcit para ativos classifcados como ativos fnanceiros pelo
valor justo por meio do supervit ou dfcit; e reconhecida como ativos
lquidos/patrimnio para ativos classifcados como disponveis para venda.
Desreconhecimento de passivo fnanceiro (pargrafos 41 a 44)
GA72. Um passivo fnanceiro (ou parte dele) extingue-se quando o devedor:
(a) liquida o passivo (ou parte dele) pagando ao credor, normalmente,
com dinheiro, outros ativos fnanceiros, bens ou servios; ou
(b) fca legalmente isento da responsabilidade primria pelo passivo (ou
parte dele), seja por processo de lei, seja pelo credor. (Se o devedor
deu uma garantia, essa condio pode ainda ser satisfeita.)
GA73. Se o emitente de instrumento de dvida recompra esse instrumento, a dvida
extinta mesmo se o emitente for um formador de mercado desse instru-
mento ou pretender revend-lo no curto prazo.
GA74. O pagamento a um terceiro, incluindo um truste (s vezes chamado anula-
o da dvida em substncia), no libera, por si mesmo, o devedor da sua
obrigao primria ao credor, na ausncia de iseno legal.
GA75. Se o devedor paga a um terceiro para assumir a obrigao e notifca o seu
credor de que o terceiro assumiu a sua obrigao de dvida, o devedor no
desreconhece a obrigao de dvida a no ser que a condio do pargrafo
GA72(b) seja satisfeita. Se o devedor paga a um terceiro para assumir a
obrigao e obtm iseno legal do seu credor, ele extinguiu a dvida. Con-
tudo, se o devedor concorda em fazer pagamentos sobre a dvida ao terceiro
ou diretamente ao credor original, ele reconhece a nova obrigao de dvida
para com o terceiro.
GA76. Se um terceiro assume uma obrigao de uma entidade, e a entidade no
fornece remunerao ou somente remuneraes nominais para o terceiro,
a entidade aplica os requisitos de desreconhecimento desta Norma, assim
como os pargrafos 84 a 87 da IPSAS 23.
GA77. Os fnanciadores iro, algumas vezes, renunciar seus direitos de cobrar a
dvida devida por uma entidade do setor pblico, por exemplo, um governo
nacional pode cancelar um emprstimo devido por um governo local. Esta
renncia de dvida poder constituir uma iseno legal da dvida devida
pelo tomador ao fnanciador. Sempre que as obrigaes da entidade forem
renunciadas como parte de uma transao sem contraprestao, aplicam-se
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GA85. A concesso ou recebimento de um emprstimo concessionrio diferente
da renncia de dvida devida ou por uma entidade. Esta distino impor-
tante por que afeta se as condies abaixo das do mercado so consideradas
no reconhecimento inicial ou mensurao do emprstimo e no como parte
da mensurao posterior ou desreconhecimento.
GA86. A inteno de um emprstimo concessionrio no incio fornecer ou receber
recursos sob condies abaixo das do mercado. Uma renncia de dvida re-
sulta em emprstimos inicialmente concedidos ou recebidos sob condies
de mercado onde a inteno de cada parte para o emprstimo foi modifcada
posteriormente sua emisso inicial ou recebimento. Por exemplo, o governo
pode emprestar dinheiro para uma entidade sem fns lucrativos com a inteno
de que o emprstimo seja reembolsado totalmente sob condies de mercado.
Entretanto, o governo pode, posteriormente, anular parte do emprstimo. Este
no um emprstimo concessionrio devido ao fato de que no incio a inten-
o era fornecer crdito a uma entidade sob condies de mercado. A entidade
pode tratar a anulao subseqente do emprstimo como uma renncia de
dvida e aplicar os requisitos de desreconhecimento da IPSAS 29.
GA87. medida que emprstimos concessionrios so concedidos ou recebidos
sob condies abaixo das do mercado, o preo de transao no reconhe-
cimento inicial do emprstimo no pode ser o seu valor justo. No reco-
nhecimento inicial, portanto, a entidade analisa a natureza do emprstimo
concedido ou recebido em suas partes componentes e contabiliza estes com-
ponentes utilizando os princpios contidos nos pargrafos GA88 e GA89.
GA88. A entidade primeiramente avalia se a natureza do emprstimo concessio-
nrio de fato um emprstimo, uma concesso, uma contribuio dos pro-
prietrios ou uma combinao dos mesmos, pela aplicao dos princpios
contidos na IPSAS 28 e nos pargrafos 42 a 58 da IPSAS 23. Se a entidade
determinou que a transao, ou parte da transao, um emprstimo, ela
avalia se o preo de transao representa o valor justo do emprstimo no
reconhecimento inicial. A entidade determina o valor justo do emprstimo
utilizando os princpios contidos nos pargrafos GA101 a GA115. Sempre
que uma entidade no puder determinar o valor justo pela referncia a um
mercado ativo, ela utiliza uma tcnica de avaliao. O valor justo utilizando
uma tcnica de avaliao pode ser determinado pelo desconto de todos os
recebimentos futuros de dinheiro utilizando uma taxa de juros relacionada
ao mercado para um emprstimo semelhante (ver GA82).
GA89. Qualquer diferena entre o valor justo do emprstimo e o preo de transao
(o montante do emprstimo) tratado da forma a seguir:
(a) Sempre que um emprstimo recebido por uma entidade, a diferen-
a contabilizada de acordo com a IPSAS 23.
(a) Inicialmente reconhecidos de acordo com a IPSAS 23;
(b) Inicialmente mensurados:
(i) Pelo valor justo utilizando os princpios da IPSAS 23; e
(ii) Contabilizando os custos de transao que so diretamente
atribuveis aquisio do ativo fnanceiro de acordo com o
pargrafo 45 desta Norma, em que o ativo posteriormente
mensurado de outra forma que no pelo valor justo por meio
do supervit ou dfcit.
(Ver os pargrafos IE46 IE50, que acompanham esta Norma)
Mensurao inicial de ativos e de passivos fnanceiros (pargrafo 45)
GA82. O valor justo de instrumento fnanceiro no reconhecimento inicial normal-
mente o preo da transao (i.e., o valor justo da remunerao dada ou re-
cebida; ver tambm o pargrafo GA108). Contudo, se parte da remunerao
dada ou recebida corresponder a algo diferente do instrumento fnanceiro,
o valor justo do instrumento fnanceiro estimado usando uma tcnica de
avaliao (ver pargrafos GA106 a GA112). Por exemplo, o valor justo de
emprstimo ou conta a receber a longo prazo que no inclua juros pode ser
estimado como o valor presente de todos os futuros recebimentos de dinhei-
ro descontados usando a taxa de juros corrente do mercado para um instru-
mento semelhante (similar moeda, ao prazo, ao tipo de taxa de juros e a
outros fatores) com uma avaliao de crdito semelhante. Qualquer quantia
adicional emprestada uma despesa ou uma reduo da receita a no ser
que se qualifque para reconhecimento como qualquer outro tipo de ativo.
GA83. Se a entidade originar um emprstimo com taxa de juros subsidiada (por
exemplo, 5% quando a taxa de mercado para emprstimos semelhantes de
8%), e receber uma taxa de entrada como remunerao, a entidade reconhe-
ce o emprstimo pelo seu valor justo, i.e., lquido da comisso que recebe.
A entidade acrescenta o desconto ao supervit ou dfcit usando o mtodo
de taxa efetiva de juros.
Emprstimos Concessionrios
GA84. Emprstimos concessionrios so concedidos ou recebidos por uma enti-
dade sob termos subsidiados. Exemplos de emprstimos concessionrios
concedidos por entidades incluem emprstimos a pases em desenvolvimen-
to, a pequenas propriedades rurais, emprstimos estudantis concedidos a
estudantes em qualifcao para o ensino superior e emprstimos a habi-
tao concedidos a famlias de baixa renda. Entidades podem receber em-
prstimos concessionrios, por exemplo, de agncias de desenvolvimento e
outras entidades governamentais.
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GA93. No pargrafo 10 um contrato de garantia fnanceira defnido como um
contrato que exige que o emissor efetue pagamentos especifcados para re-
embolsar o detentor por uma perda incorrida devido falha de um devedor
especifcado em fazer o pagamento quando em acordo com os termos origi-
nais ou modifcados de um instrumento de dvida. Sob os requisitos desta
Norma, contratos de garantia fnanceira, assim como outros ativos fnancei-
ros e passivos fnanceiros, so exigidos a serem inicialmente reconhecidos
pelo valor justo. Os pargrafos 50 a 52 desta Norma fornecem comentrio e
orientao na determinao do valor justo e so complementados pelo Guia
de Aplicao nos pargrafos GA101 a GA115. A mensurao posterior para
contratos de garantia fnanceira est no mais alto da quantia determinada de
acordo com a IPSAS 19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contin-
gentes, e a quantia inicialmente reconhecida menos, quando apropriado, a
amortizao cumulativa, de acordo com a IPSAS 9 Receitas de Transaes
com contraprestao.
GA94. No setor pblico, as garantias so freqentemente providas por meio das
transaes sem contraprestao, i.e., sem remunerao ou remunerao no-
minal. Este tipo de garantia fornecido, geralmente, para promover os ob-
jetivos sociais e econmicos da entidade. Tais propsitos incluem o suporte
a projetos de infra-estrutura, suporte s entidades corporativas em tempos
de difculdades econmicas, garantir as emisses de ttulos de entidades e
outros nveis do governo e emprstimos a empregados para fnanciar ve-
culos automotores que so utilizados para o desempenho de suas funes
como empregados. Sempre que houver uma remunerao por uma garan-
tia fnanceira, a entidade dever determinar se tal remunerao decorre de
uma transao com contraprestao e se a remunerao representa um valor
justo. Se a compensao representa um valor justo, a entidade dever re-
conhecer a garantia fnanceira na quantia da remunerao. A mensurao
posterior dever ser no mais alto da quantia determinada em acordo com a
IPSAS 19 e a quantia inicialmente reconhecida, menos, quando apropriado,
a amortizao cumulativa reconhecida de acordo com a IPSAS 9. Sempre
que a entidade concluir que a remunerao no um valor justo, a entidade
determina o valor contbil no reconhecimento inicial da mesma forma como
se nenhuma remunerao fosse paga.
GA95. No reconhecimento inicial, sempre que nenhuma comisso for cobrada ou a
remunerao no for um valor justo, a entidade primeiramente considera se
h preos cotados disponveis em um mercado ativo para contratos de ga-
rantia fnanceira diretamente equivalentes quele celebrado. Evidncias de
um mercado ativo incluem recentes transaes de mercado com iseno de
participao entre partes conhecedoras e dispostas a isso, referncia ao va-
lor justo corrente de outro contrato de garantia fnanceira que seja substan-
cialmente o mesmoque o fornecido sob remunerao nula ou nominal pelo
emissor. O fato de um contrato de garantia fnanceira ser celebrado como
(b) Sempre que um emprstimo concedido por uma entidade, a dife-
rena tratada como uma despesa no supervit ou dfcit no reco-
nhecimento inicial, exceto quando o emprstimo uma transao
com proprietrios, nas suas competncias como proprietrios. Sem-
pre que um emprstimo for uma transao com os proprietrios nas
suas competncias como proprietrios, por exemplo, onde a entidade
controladora fornece um emprstimo concessionrio a uma entidade
controlada, a diferena pode representar uma contribuio de capital,
i.e., um investimento em uma entidade, ao invs de uma despesa.
Exemplos Ilustrativos so fornecidos no pargrafo GA54 da IPSAS 23, as-
sim como nos pargrafos IE40 e IE41, que acompanham esta Norma.
GA90. Aps o reconhecimento inicial, a entidade subseqentemente mensura o
emprstimo concessionrio utilizando as categorias de instrumentos fnan-
ceiros defnidas no pargrafo 10.
Receita de Transao Sem Contraprestao
GA91. O reconhecimento inicial e a mensurao de ativos e passivos resultantes de
receitas de transaes sem contraprestao tratado pela IPSAS 23. Ativos
resultantes de receitas de transaes sem contraprestao podem decorrer tan-
to de acordos contratuais quanto no-contratuais (ver IPSAS 28, pargrafos
GA20 e GA21). Sempre que estes ativos decorrerem de acordos contratuais e
de outra maneira satisfaam a defnio de instrumento fnanceiro, eles sero:
(a) Inicialmente reconhecidos de acordo com a IPSAS 23;
(b) Inicialmente mensurados:
(i) Pelo valor justo utilizando os princpios da IPSAS 23; e
(ii) Contabilizando os custos de transao que so diretamente
atribuveis aquisio do ativo fnanceiro de acordo com o
pargrafo 45 desta Norma, em que o ativo posteriormente
mensurado de outra forma que no pelo valor justo por meio
do supervit ou dfcit.
(Ver o Exemplo Ilustrativo 6)
Avaliando garantias fnanceiras emitidas atravs de uma transao
sem contraprestao
GA92. Apenas garantias fnanceiras contratuais (ou garantias que so, em natureza,
contratuais) esto no alcance desta Norma (ver GA3 e GA4 da IPSAS 28).
Garantias no-contratuais no esto no alcance desta Norma j que elas no
satisfazem a defnio de instrumento fnanceiro. Esta Norma prescreve os
requisitos de reconhecimento e mensurao apenas para o emissor de garan-
tias fnanceiras contratuais.
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Mensurao posterior de ativos fnanceiros (pargrafos 47 e 48)
GA98. Se o instrumento fnanceiro que foi previamente reconhecido como ativo
fnanceiro for mensurado pelo valor justo e o seu valor justo cair abaixo de
zero, um passivo fnanceiro de acordo com o pargrafo 49.
GA99. O seguinte exemplo ilustra a contabilizao de custos de transao na men-
surao inicial e posterior de ativo fnanceiro disponvel para venda. Um
ativo adquirido por $100 mais uma comisso de compra de $2. Inicial-
mente, o ativo reconhecido por $102. A data de das demonstraes con-
tbeis seguinte ocorre um dia depois, quando o preo de mercado cotado
do ativo $100. Se o ativo fosse vendido, seria paga uma comisso de $3.
Nessa data, o ativo medido a $100 (sem considerar a possvel comisso de
venda) e a perda de $2 reconhecida no ativo lquido/patrimnio. Se o ativo
fnanceiro disponvel para venda tiver pagamentos fxos ou determinveis,
os custos de transao so amortizados nos supervits ou dfcits usando o
mtodo dos juros efetivo. Se o ativo fnanceiro disponvel para venda no
tiver pagamentos fxos ou determinveis, os custos de transao sero re-
conhecidos nos supervits ou dfcits quando o ativo for desreconhecido ou
fcar com perda no valor recupervel.
GA100. Os instrumentos que sejam classifcados como emprstimos e contas a rece-
ber so medidos pelo custo amortizado sem considerar a inteno da entida-
de de mant-los at o vencimento.
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo (pargrafos 50 e 52)
GA101. Subjacente defnio de valor justo est o pressuposto de que a entidade
uma continuidade sem qualquer inteno ou necessidade de liquidar,
reduzir materialmente a escala das suas operaes ou empreender a tran-
sao em condies adversas. O valor justo no , por isso, a quantia
que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao
involuntria ou em venda desesperada. Contudo, o valor justo refete a
qualidade de crdito do instrumento.
GA102. Esta Norma usa as expresses preo de compra e preo de venda (s ve-
zes chamado do preo corrente da oferta) no contexto de preos de mercado
cotados, e a expresso bid-ask spread para incluir apenas custos de transao.
Outros ajustes para chegar ao valor justo (por exemplo, para o risco de crdito
da contraparte) no esto includos na expresso bid-ask spread.
Mercado ativo: preo cotado
GA103. O instrumento fnanceiro considerado como cotado em mercado ativo se
os preos cotados estiverem pronta e regularmente disponveis provenien-
tes de negcio, negociante, corretor, grupo industrial, servio de preos ou
agncia reguladora, e se esses preos representarem transaes de mercado
sem remunerao pelo devedor ao emissor no , por ele mesmo, evidncia
conclusiva da ausncia de mercado ativo. Garantias podem estar dispon-
veis a partir de emissores comerciais, mas a entidade do setor pblico pode
concordar em celebrar um contrato de garantia fnanceira por um nmero de
razes no-comerciais. Por exemplo, se um devedor est inapto para arcar
com as comisses comerciais, e o incio de um projeto em cumprimento de
um dos objetivos sociais ou polticos da entidade poderia ser posto em risco
a menos que um contrato de garantia fnanceira fosse emitido, ele poderia
abordar uma entidade do setor pblico ou governo para emitir um contrato
de garantia fnanceira.
GA96. Sempre que no houver um mercado ativo para um contrato de garantia di-
retamente equivalente, a entidade considera se uma tcnica de avaliao que
no seja a observao de um mercado ativo est disponvel e fornece uma
medida confvel de valor justo. Tal tcnica de avaliao pode se basear em
modelos matemticos que considerem o risco fnanceiro. Por exemplo, o
Governo Nacional W garante a emisso de um ttulo do Municpio X. Como
o Municpio X possui a garantia do governo na emisso dos ttulos, estes
ttulos possuem um cupom mais baixo do que se eles no fossem segurados
por uma garantia do governo. Isto se d por que a garantia reduz o perfl
de risco dos ttulos para os investidores. A comisso da garantia pode ser
determinada pela utilizao do spread de crdito entre o que seria a taxa
de cupom caso a emisso no fosse apoiada por uma garantia do governo
e a taxa com a garantia. Sempre que o valor justo for obtido seja pela ob-
servao de um mercado ativo ou por meio de outra tcnica de avaliao,
a entidade reconhece a garantia fnanceira pelo seu valor justo no balano
patrimonial/demonstrao da posio fnanceira e reconhece uma despesa
de quantia equivalente na demonstrao do resultado do exerccio/demons-
trao da performance fnanceira. Ao utilizar uma tcnica de avaliao que
no seja baseada na observao de um mercado ativo, a entidade precisa
assegurar-se de que o resultado do modelo seja confvel e compreensvel.
GA97. Se uma medida confvel do valor justo no puder ser determinada, seja por
observao direta de um mercado ou por meio de outra tcnica de avaliao,
a entidade exigida a aplicar os princpios da IPSAS 19 para o contrato
de garantia fnanceira no reconhecimento inicial. A entidade avalia se uma
obrigao presente decorreu como resultado de um evento passado relacio-
nado a um contrato de garantia fnanceira, se provvel que tal obrigao
presente resulte em uma sada de caixa de acordo com os termos do contrato
e se uma estimativa confvel da sada de caixa pode ser feita. possvel
que uma obrigao presente relacionada a um contrato de garantia fnancei-
ra decorra no reconhecimento inicial, onde, por exemplo, a entidade cele-
bra um contrato de garantia fnanceira para garantir emprstimos para um
grande nmero de pequenas empresas e, baseado em experincia passada,
arriscado que uma proporo destas empresas fquem inadimplentes.
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Sem mercado ativo: tcnica de avaliao
GA106. Se o mercado para um instrumento fnanceiro no estiver ativo, a entidade
estabelece o valor justo usando uma tcnica de avaliao. As tcnicas de ava-
liao incluem o uso de recentes transaes de mercado com iseno de parti-
cipao entre partes conhecedoras e dispostas a isso, se estiverem disponveis,
referncias ao valor justo corrente de outro instrumento que seja substancial-
mente o mesmo, anlise do fuxo de caixa descontado e modelos de precif-
cao de opo. Se existir uma tcnica de avaliao comumente usada por
participantes do mercado para determinar o preo do instrumento e se fcou
demonstrado que essa tcnica proporciona estimativas confveis de preos
obtidas em transaes de mercado reais, a entidade pode usar essa tcnica.
GA107. O objetivo de usar uma tcnica de avaliao estabelecer qual teria sido
o preo da transao na data de mensurao em troca entre partes inde-
pendentes motivada por consideraes comerciais normais. O valor justo
estimado com base nos resultados de tcnica de avaliao que tire o mximo
proveito dos inputs do mercado, e se baseie to pouco quanto possvel em
inputs especfcos da entidade. de se esperar que uma tcnica de avalia-
o chegue a uma estimativa realista do valor justo se (a) a tcnica refetir
razoavelmente a forma como se poderia esperar que o mercado precifcasse
o instrumento e (b) os inputs para a tcnica de avaliao representam razo-
avelmente as expectativas e medies do mercado relativas aos fatores de
retorno e risco inerentes ao instrumento fnanceiro.
GA108. Portanto, uma tcnica de avaliao (a) incorpora todos os fatores que os
participantes de mercado considerariam em determinar o preo e (b) con-
sistente com metodologias econmicas aceitas para determinar o preo de
instrumentos fnanceiros. Periodicamente, a entidade calibra a tcnica de
avaliao e testa a sua validade usando preos de quaisquer transaes de
mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem
modifcao ou reempacotamento) ou baseadas em quaisquer dados de
mercado observveis disponveis. A entidade obtm os dados de mercado
consistentemente no mesmo mercado onde o instrumento foi originado ou
comprado. A melhor evidncia do valor justo de instrumento fnanceiro no
reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da remune-
rao dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrumento seja
tornado evidente por comparao com outras transaes de mercado cor-
rentes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modifcao
ou reempacotamento) ou baseadas em tcnica de avaliao cujas variveis
incluem apenas dados de mercados observveis.
GA109. A mensurao posterior do ativo fnanceiro ou do passivo fnanceiro e o re-
conhecimento posterior dos ganhos e perdas devem ser consistentes com os
requisitos desta Norma. A aplicao do pargrafo GA108 poder resultar no
no reconhecimento de qualquer ganho ou perda no reconhecimento inicial
reais e que ocorrem regularmente em base em que no exista favorecimento
entre as partes. O valor justo defnido em termos de preo acordado por
comprador de boa-f e vendedor de boa-f em transao em que no existe
favorecimento entre as partes. O objetivo de determinar o valor justo de
instrumento fnanceiro que seja negociado em mercado ativo chegar a um
preo mediante o qual a transao poderia ocorrer na data das demonstra-
es contbeis em relao a esse instrumento (i.e., sem modifcar ou rene-
gociar o instrumento) no mercado ativo mais vantajoso ao qual a entidade
tenha acesso imediato. Contudo, a entidade ajusta o preo no mercado mais
vantajoso para refetir quaisquer diferenas de risco de crdito da contrapar-
te entre instrumentos negociados nesse mercado e o instrumento que est
sendo avaliado. A existncia de cotaes de preos publicadas em mercado
ativo a melhor evidncia do valor justo e quando elas existem so usadas
para medir o ativo fnanceiro ou o passivo fnanceiro.
GA104. O preo de mercado cotado apropriado para um ativo mantido ou um passi-
vo a ser emitido geralmente o preo de compra corrente e, para um ativo a
ser adquirido ou um passivo mantido, o preo de venda. Quando a entidade
tem ativos e passivos com riscos de mercado compensveis, ela pode usar
preos intermedirios de mercado como base para estabelecer valores justos
para as posies de risco compensveis e aplicar o preo de compra ou o
preo de venda posio aberta lquida conforme seja apropriado. Quan-
do os preos correntes de compra e de venda no estiverem disponveis, o
preo da transao mais recente proporciona evidncia do valor justo cor-
rente desde que no tenha havido alterao signifcativa nas circunstncias
econmicas desde a data da transao. Se as condies se alteraram desde
o momento da transao (por exemplo, alterao na taxa de juros sem risco
na seqncia da cotao de preo mais recente para um ttulo do governo)
o valor justo refete a alterao nas condies por referncia aos preos ou
taxas correntes para instrumentos fnanceiros semelhantes, conforme apro-
priado. De forma similar, se a entidade puder demonstrar que o ltimo preo
de transao no corresponde ao valor justo (por exemplo, porque refetia
a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em
liquidao involuntria ou em venda desesperada), esse preo ajustado. O
valor justo da carteira de instrumentos fnanceiros o produto do nmero de
unidades do instrumento e do seu preo de mercado cotado. Se no existir
cotao de preo publicada em mercado ativo para um instrumento fnan-
ceiro na sua totalidade, mas existirem mercados ativos para as suas partes
componentes, o valor justo determinado na base dos preos de mercado
relevantes para as partes componentes.
GA105. Se uma taxa (em vez de preo) estiver cotada em mercado ativo, a entidade
utiliza essa taxa cotada no mercado como input em tcnica de avaliao
para determinar o valor justo. Se a taxa cotada no mercado no incluir risco
de crdito ou outros fatores que os participantes do mercado incluiriam ao
avaliar o instrumento, a entidade faz ajustamentos relativos a esses fatores.
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GA112. Ao aplicar a anlise do fuxo de caixa descontado, a entidade usa uma ou mais
taxas de desconto iguais s taxas de retorno correntes para instrumentos fnan-
ceiros que tenham substancialmente as mesmas condies e caractersticas,
incluindo a qualidade de crdito do instrumento, o prazo restante durante o
qual a taxa de juros contratual est fxa, o prazo remanescente para reembol-
sar o capital e a moeda em que sero feitos os pagamentos. As contas a rece-
ber e a pagar no curto prazo sem taxa de juros expressa podem ser medidas
pela quantia original da fatura se o efeito do desconto for imaterial.
Sem mercado ativo: instrumento patrimonial
GA113. O valor justo de investimentos em instrumentos patrimoniais que no te-
nham preo de mercado cotado nem mercado ativo e em derivativos que
estejam ligados a tal instrumento patrimonial no cotado e devam ser li-
quidados pela entrega dele (ver pargrafos 48(c) e 49) confavelmente
medido se (a) a variabilidade no intervalo de estimativas razoveis do valor
justo no for signifcativa para esse instrumento ou (b) as probabilidades
das vrias estimativas dentro desse intervalo puderem ser razoavelmente
avaliadas e usadas para estimar o valor justo.
GA114. H muitas situaes em que a variabilidade no intervalo de estimativas ra-
zoveis do valor justo de investimentos em instrumentos patrimoniais que
no tenham preo de mercado cotado e em derivativos que estejam ligados
a instrumento patrimonial no cotado e devam ser liquidados pela entrega
dele (ver pargrafos 48(a) e 49) provavelmente insignifcante. normal-
mente possvel estimar o valor justo de ativo fnanceiro que a entidade tenha
adquirido de parte externa. Contudo, se o intervalo de estimativas razoveis
do valor justo for signifcativo e as probabilidades das vrias estimativas
no puderem ser razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de medir
o instrumento pelo valor justo.
Inputs para tcnicas de avaliao
GA115. Uma tcnica apropriada para estimar o valor justo de instrumento fnanceiro
particular incorporaria dados de mercado observveis acerca das condies
de mercado e outros fatores que podem afetar o valor justo do instrumento.
O valor justo de instrumento fnanceiro baseado em um ou mais dos se-
guintes fatores (e talvez noutros):
(a) o valor temporal do dinheiro (i.e., juros taxa bsica ou sem risco).
As taxas de juros bsicas podem normalmente ser derivadas dos pre-
os das obrigaes governamentais observveis e so muitas vezes
cotadas em publicaes fnanceiras. Essas taxas variam normalmen-
te com as datas esperadas dos fuxos de caixa previstos ao longo da
curva de rendimentos das taxas de juros para diferentes horizontes
temporais. Por razes prticas, a entidade pode usar uma taxa geral
de ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro. Nesse caso, a IPSAS 29 exige que
o ganho ou a perda seja reconhecido aps o reconhecimento inicial apenas
at ao ponto em que resultar de alterao em fator (incluindo o tempo) que
os participantes do mercado considerassem ao estabelecer o preo.
GA110. A aquisio ou origem inicial de ativo fnanceiro ou a incorrncia de passivo
fnanceiro uma transao de mercado que proporciona os fundamentos
para estimar o valor justo do instrumento fnanceiro. Em particular, se o ins-
trumento fnanceiro for instrumento de dvida (tal como emprstimo), o seu
valor justo pode ser determinado por referncia s condies de mercado
que existiam na sua data de aquisio ou de origem e s condies de mer-
cado correntes ou s taxas de juros correntemente cobradas pela entidade ou
por outros por instrumentos de dvida semelhantes (i.e., vencimento restante
semelhante, padro de fuxos de caixa, moeda, risco de crdito, garantia e
base de juros). Como alternativa, desde que no haja alterao no risco de
crdito do devedor e nos spreads de crditos aplicveis aps a origem do
instrumento de dvida, possvel derivar a estimativa da taxa de juros de
mercado corrente usando a taxa de juros de referncia que refita a melhor
qualidade de crdito do que a do instrumento de dvida subjacente, manten-
do o spread de crdito constante, e fazendo ajustes na taxa de juros de refe-
rncia desde a data da origem tendo em conta a alterao. Se as condies
tiverem mudado desde a transao de mercado mais recente, a alterao
correspondente no valor justo do instrumento fnanceiro a ser valorizado
determinada por referncia aos preos ou taxas correntes para instrumentos
fnanceiros semelhantes, ajustados, conforme apropriado, quanto a quais-
quer diferenas em relao ao instrumento a ser valorizado.
GA111. A mesma informao pode no estar disponvel em cada data de mensu-
rao. Por exemplo, data em que a entidade efetuar um emprstimo ou
adquirir um instrumento de dvida que no seja ativamente negociado, a
entidade tem preo de transao que tambm preo de mercado. Contudo,
pode no haver qualquer nova informao sobre transaes na prxima data
de mensurao e, embora a entidade possa determinar o nvel geral das ta-
xas de juros do mercado, ela pode no saber o nvel de crdito ou outro risco
que os participantes do mercado considerariam ao fxar o preo do instru-
mento nessa data. A entidade pode no ter informao de transaes recente
para determinar o spread de crdito apropriado sobre a taxa de juros bsica
a usar ao determinar uma taxa de desconto para o clculo de valor presente.
Seria razovel presumir, na ausncia de evidncia em contrrio, que no
ocorreram alteraes no spread que existia na data em que o emprstimo
foi feito. Contudo, se esperaria que a entidade envidasse esforos razoveis
para determinar se existe evidncia de que houve alterao em tais fatores.
Quando existe evidncia de alterao, a entidade deve considerar os efeitos
da alterao ao determinar o valor justo do instrumento fnanceiro.
1125 IPSAS 29 1124 IPSAS 29
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(h) custo de manuteno de ativo fnanceiro ou de passivo fnanceiro.
Os custos de manuteno podem ser estimados usando comparaes
com comisses correntes cobradas por outros participantes do mer-
cado. Se os custos de manuteno de ativo fnanceiro ou de passivo
fnanceiro forem signifcativos e outros participantes do mercado se-
riam confrontados com custos comparveis, o emitente deve consi-
der-los ao determinar o valor justo desse ativo fnanceiro ou passivo
fnanceiro. provvel que o valor justo no incio de direito contra-
tual a futuras comisses seja equivalente aos custos de origem pagos
por elas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados
estejam desalinhados com os valores comparveis do mercado.
Ganhos e perdas (pargrafos 64 a 66)
GA116. A entidade aplica a IPSAS 4 a ativos fnanceiros e passivos fnanceiros que
sejam itens monetrios de acordo com a IPSAS 4 e estejam denominados
em moeda estrangeira. De acordo com a IPSAS 4, qualquer ganho e perda
em moeda estrangeira relativo a ativos monetrios e passivos monetrios
reconhecido no supervit ou dfcit. Uma exceo um item monetrio que
designado como instrumento de hedge ou no hedge de fuxo de caixa (ver pa-
rgrafos 106 a 112) ou no hedge de investimento lquido (ver pargrafo 113).
Para a fnalidade de reconhecer ganhos e perdas em moeda estrangeira de
acordo com a IPSAS 4, um ativo fnanceiro monetrio disponvel para venda
tratado como se fosse escriturado pelo custo amortizado na moeda estran-
geira. Em acordo com isso, para esse tipo de ativo fnanceiro, as diferenas
de cmbio resultantes de alteraes no custo amortizado so reconhecidas no
supervit ou dfcit e outras alteraes no valor contbil so reconhecidas
de acordo com o pargrafo 64(b). No caso dos ativos fnanceiros disponveis
para venda que no sejam itens monetrios de acordo com a IPSAS 4 (por
exemplo, instrumentos patrimoniais), o ganho ou a perda que reconhecido
diretamente nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com o pargrafo 64(b)
inclui qualquer componente em moeda estrangeira relacionado. Se houver
relao de hedge entre um ativo monetrio no derivativo e um passivo mo-
netrio no derivativo, as alteraes no componente em moeda estrangeira
desses instrumentos fnanceiros so reconhecidas no supervit ou dfcit.
Perda por reduo ao valor recupervel de ativos e perda por no
recebimento de ativo fnanceiro (pargrafos 67 a 79)
Ativos fnanceiros escriturados pelo custo amortizado (pargrafos 72 a 74)
GA117. A perda por reduo ao valor recupervel de ativo fnanceiro escriturado pelo
custo amortizado medida usando a taxa efetiva de juros original do instru-
mento fnanceiro porque descontar taxa de juros do mercado corrente iria,
com efeito, impor a mensurao do valor justo sobre ativos fnanceiros que
so, de outro modo, medidos pelo custo amortizado. Se os termos de emprs-
timo, de conta a receber ou de investimento mantido at o vencimento forem
bem aceita e imediatamente observvel, tal como uma taxa de swap,
como taxa de referncia. (Se a taxa utilizada for a taxa de juros sem
risco, o ajuste ao risco de crdito apropriado para o instrumento f-
nanceiro particular determinado na base do seu risco de crdito
em relao com o risco de crdito da sua taxa de referncia). Em
alguns pases, as obrigaes do governo central podem ter signifca-
tivo risco de crdito e podem no proporcionar a taxa de juros bsica
de referncia estvel para instrumentos denominados nessa moeda.
Algumas entidades nesses pases podem ter uma melhor avaliao
de crdito e uma taxa de emprstimo inferior em comparao com
o governo central. Nesse caso, as taxas de juros bsicas podem ser
determinadas de forma mais apropriada por referncia s taxas de
juros das obrigaes empresariais de melhor classifcao emitidas
na moeda dessa jurisdio;
(b) risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito (i.e., o
prmio sobre a taxa de juros bsica para o risco de crdito) pode
ser derivado dos preos de mercado observveis para instrumentos
negociados de diferente qualidade de crdito ou das taxas de juros
observveis cobradas por credores para emprstimos de vrios ratin-
gs de crdito;
(c) preo de cmbio. Existem mercados de cmbio ativos para a maioria
das moedas mais importantes e os preos so cotados diariamente
em publicaes fnanceiras;
(d) preo de mercadoria. Existem preos de mercado observveis para
muitas mercadorias;
(e) preo de capital prprio. Os preos (e ndices de preos) de instru-
mentos patrimoniais negociados so facilmente observveis em al-
guns mercados. As tcnicas baseadas no valor presente podem ser
usadas para estimar o preo de mercado corrente de instrumentos
patrimoniais para os quais no existem preos observveis;
(f) volatilidade (i.e., a magnitude de futuras alteraes no preo do
instrumento fnanceiro ou de outro item). normalmente possvel
estimar razoavelmente medidas da volatilidade de itens negociados
ativamente com base em dados histricos de mercado ou usando as
volatilidades implcitas nos preos de mercado correntes;
(g) risco de pagamento antecipado e risco de renncia. Padres de pa-
gamento antecipado esperados para ativos fnanceiros e padres de
renncia esperados para passivos fnanceiros podem ser estimados
com base em dados histricos. (O valor justo de passivo fnanceiro
que possa ser renunciado pela contraparte no pode ser inferior ao
valor presente da quantia de renncia - ver pargrafo 52).
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quanto perda por reduo ao valor recupervel, com o resultado de que
uma quantia diferente de perda por reduo ao valor recupervel pode ser
exigida. Se a entidade no tiver um grupo de ativos com caractersticas de
risco semelhantes, no realiza a avaliao adicional.
GA121. As perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas em base de grupo
representam um passo intermedirio dependente da identifcao de perdas
por reduo ao valor recupervel em ativos individuais do grupo de ativos
fnanceiros que so coletivamente avaliados quanto perda por reduo ao
valor recupervel. Assim que houver informao que identifque especifca-
mente perdas em ativos de grupo que estejam individualmente com perda
por reduo ao valor recupervel, esses ativos so removidos do grupo.
GA122. Os fuxos de caixa futuros em grupo de ativos fnanceiros que sejam coletiva-
mente avaliados quanto perda por reduo ao valor recupervel so estima-
dos com base na experincia de perdas histricas para ativos com caractersti-
cas de risco de crdito semelhantes s do grupo. As entidades que no tenham
experincia de perdas especfcas da entidade ou sufciente experincia usam
a experincia de grupos pares para grupos comparveis de ativos fnanceiros.
A experincia de perdas histricas ajustada com base nos dados observveis
correntes para refetir os efeitos de condies correntes que no afetaram o
perodo no qual se baseia a experincia de perdas histricas e para remover
os efeitos de condies no perodo histrico que no existem correntemente.
As estimativas de alteraes nos fuxos de caixa futuros refetem e so dire-
cionalmente consistentes com as alteraes nos dados observveis relacio-
nados de perodo a perodo (como alteraes nas taxas de desemprego, nos
preos de imveis, nos preos de mercadorias, no estado dos pagamentos ou
em outros fatores que sejam indicativos de perdas incorridas no grupo e da
sua magnitude). A metodologia e as suposies usadas para estimar fuxos de
caixa futuros so revistas regularmente para reduzir qualquer diferena entre
as estimativas de perda e a experincia efetiva de perda.
GA123. Como exemplo da aplicao do pargrafo GA122, a entidade pode determi-
nar, com base na experincia histrica, que uma das causas principais do no
pagamento de emprstimo a morte do muturio. A entidade pode observar
que a taxa de mortes se manteve inalterada de um ano para o seguinte. Po-
rm, alguns dos muturios do grupo de emprstimos da entidade podem ter
falecido nesse ano, indicando que a perda por reduo ao valor recupervel
ocorreu em relao a esses emprstimos, mesmo que, no fnal do ano, a en-
tidade ainda no tenha conhecimento da morte desses muturios. Seria apro-
priado que a perda por reduo ao valor recupervel fosse reconhecida com
relao a essas perdas incorridas, mas no relatadas. Contudo, no seria
apropriado reconhecer a perda por reduo ao valor recupervel para mortes
que se espera que ocorram em perodo futuro, porque o acontecimento de
perda necessrio (a morte do muturio) ainda no ocorreu.
renegociados ou de outra forma modifcados devido a difculdades fnancei-
ras do muturio ou do emitente, a perda por reduo do valor recupervel
medida usando a taxa efetiva de juros original antes da modifcao dos ter-
mos. Os fuxos de caixa relacionados com contas a receber a curto prazo no
so descontados se o efeito do desconto for imaterial. Se um emprstimo,
uma conta a receber ou um investimento mantido at o vencimento tiver taxa
de juros variveis, a taxa de desconto para medir qualquer perda por reduo
ao valor recupervel segundo o pargrafo 72 a taxa efetiva de juros corrente
determinada de acordo com o contrato. Um mtodo prtico o credor medir
a perda por reduo ao valor recupervel de ativo fnanceiro escriturado pelo
custo amortizado na base do valor justo de instrumento, usando o preo de
mercado observvel. O clculo do valor presente de fuxos de caixa futuros
estimados de ativo fnanceiro garantido refete os fuxos de caixa que podem
resultar da execuo hipotecria menos os custos da obteno e da venda da
garantia, quer a execuo seja provvel, quer no.
GA118. O processo de estimar a perda por reduo ao valor recupervel considera
todas as exposies ao crdito e no apenas aquelas de baixa qualidade de
crdito. Por exemplo, se a entidade usar um sistema interno de classifcao
de crdito, ela considera todas as classifcaes de crdito e no apenas
aquelas que refetem uma grave deteriorao de crdito.
GA119. O processo de estimar a quantia de perda por reduo ao valor recupervel
pode resultar tanto numa nica quantia como num intervalo de possveis
quantias. Neste ltimo caso, a entidade reconhece a perda por reduo ao
valor recupervel igual melhor estimativa dentro do intervalo levando em
conta todas as informaes relevantes disponveis antes das demonstraes
contbeis serem emitidas quanto s condies existentes na data do balano
geral (o pargrafo 47 da IPSAS 19 contm orientao sobre como determi-
nar a melhor estimativa em um intervalo de possveis resultados).
GA120. Com o objetivo de avaliao coletiva da perda por reduo ao valor recupe-
rvel, os ativos fnanceiros so agrupados de acordo com caractersticas de
risco de crdito semelhantes que so indicativas da capacidade do devedor
de pagar todas as quantias devidas de acordo com os termos contratuais
(por exemplo, na base de avaliao de risco de crdito ou de processo de
classifcao que considere o tipo de ativo, o setor, a localizao geogrfca,
o tipo de garantia, o atraso no pagamento e outros fatores relevantes). As
caractersticas escolhidas so relevantes para a estimativa dos fuxos de cai-
xa futuros para grupos de tais ativos por serem indicativas da capacidade do
devedor de pagar todas as quantias devidas de acordo com os termos con-
tratuais dos ativos a serem avaliados. Contudo, as probabilidades de perda
e outras estatsticas de perda diferem ao nvel de grupo entre (a) ativos que
tenham sido individualmente avaliados quanto perda por reduo ao valor
recupervel, concluindo-se que no esto com perda por reduo ao valor
recupervel, e (b) ativos que no tenham sido individualmente avaliados
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GA128. O investimento mantido at o vencimento escriturado pelo custo amortizado
pode ser designado como instrumento de hedge em hedge de risco cambial.
GA129. O investimento em instrumento patrimonial no cotado que no seja escri-
turado pelo valor justo porque o seu valor justo no pode ser confavelmente
medido ou um derivativo que esteja ligado a ele e deva ser liquidado me-
diante entrega de instrumento patrimonial no cotado (ver pargrafos 48(c)
e 49) no pode ser designado como instrumento de hedge.
GA130. Os instrumentos patrimoniais da prpria entidade no so ativos fnanceiros
nem passivos fnanceiros da entidade e, portanto, no podem ser designados
como instrumentos de hedge.
Itens protegidos (pargrafos 87 a 94)
Itens que se qualifcam (pargrafos 87 a 89)
GA131. Um compromisso frme para adquirir uma entidade ou uma combinao
de atividades em uma entidade no pode ser item protegido, exceto quanto
ao risco cambial, porque os outros riscos a serem cobertos no podem ser
especifcamente identifcados e medidos. Esses outros riscos so riscos
gerais do negcio.
GA132. O investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial no pode ser item
protegido em hedge de valor justo porque o mtodo da equivalncia patri-
monial reconhece no supervit ou dfcit a parte do investidor no supervit
ou dfcit da coligada, em vez de alteraes no valor justo do investimento.
Por razo similar, o investimento em controlada consolidada no pode ser
item protegido em hedge de valor justo porque a consolidao reconhece no
supervit ou dfcit o supervit ou dfcit da controlada, em vez de alteraes
no valor justo do investimento. O hedge de investimento lquido em operao
no exterior diferente porque um hedge da exposio moeda estrangeira e
no um hedge de valor justo da alterao no valor do investimento.
GA133. O pargrafo 89 declara que, nas demonstraes contbeis consolidadas, o
risco cambial de transao intragrupo prevista e altamente provvel pode
ser considerado item protegido em hedge de fuxos de caixa, desde que a
transao seja denominada em moeda que no a moeda funcional da enti-
dade participante na transao e que o risco cambial venha a afetar o supe-
rvit ou dfcit consolidado. Para esse fm, a entidade pode ser uma matriz,
uma controlada, uma coligada, uma joint venture ou uma flial. Caso o risco
cambial de transao intragrupo prevista no afete o supervit ou dfcit
consolidado, essa operao intragrupo no pode ser considerada item prote-
gido. Esse normalmente o caso para pagamentos de royalties, pagamento
de juros ou dos encargos de gesto entre os membros do mesmo grupo, ex-
ceto se existir uma transao externa relacionada. No entanto, caso o risco
cambial de operao intragrupo prevista venha a afetar o supervit ou dfcit
GA124. Ao usar taxas de perdas histricas na estimativa de fuxos de caixa futuros,
importante que a informao a respeito das taxas de perdas histricas seja
aplicada a grupos que sejam defnidos de forma consistente com os grupos
relativamente aos quais as taxas de perdas histricas foram observadas. As-
sim, o mtodo usado deve permitir que cada grupo seja associado informa-
o a respeito da experincia de perdas passadas em grupos de ativos com
caractersticas de risco de crdito semelhantes e dados observveis relevan-
tes que refitam as condies correntes.
GA125. Abordagens baseadas em frmulas ou mtodos estatsticos podem ser usa-
das para determinar as perdas por reduo ao valor recupervel em grupo de
ativos fnanceiros (por exemplo, para emprstimos de menor saldo) desde
que sejam consistentes com os requisitos dos pargrafos 72 a 74 e GA120 a
GA124. Qualquer modelo usado deve incorporar o efeito do valor temporal
do dinheiro, considerar os fuxos de caixa de toda a vida restante de ativo (e
no apenas do ano seguinte), considerar a idade dos emprstimos no alcance
da carteira e no originar uma perda por reduo ao valor recupervel no
reconhecimento inicial de ativo fnanceiro.
Receita de juros aps reconhecimento de perda por reduo ao valor
recupervel de ativos
GA126. Uma vez que um ativo fnanceiro ou um grupo de ativos fnanceiros seme-
lhantes tenha sido reduzido como resultado de perda por reduo ao valor
recupervel, o rendimento de juros da em diante reconhecido usando a
taxa de juros usada para descontar os fuxos de caixa futuros para a fnalida-
de de medir a perda por reduo ao valor recupervel.
Hedge (pargrafos 80 a 113)
Instrumentos de hedge (pargrafos 81 a 86)
Instrumentos que se qualifcam (pargrafos 81 e 82)
GA127. A potencial perda com uma opo que a entidade subscreva pode ser sig-
nifcativamente superior ao potencial ganho em valor do item coberto rela-
cionado. Em outras palavras, uma opo lanada no efcaz na reduo da
exposio do supervit ou dfcit do item protegido. Portanto, uma opo
lanada no se qualifca como instrumento de hedge, a no ser que seja
designada como compensao de opo comprada, incluindo uma que es-
teja incorporada noutro instrumento fnanceiro (por exemplo, uma opo
de compra lanada usada para fazer o hedge de passivo resgatvel). Em
contraste, uma opo comprada tem potenciais ganhos iguais ou superiores
s perdas e, portanto, tem o potencial para reduzir a exposio do supervit
ou dfcit a alteraes nos valores justos ou fuxos de caixa. Assim, pode se
qualifcar como instrumento de hedge.
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hedge apenas em relao a um nico risco especfco (por exemplo, apenas
para alteraes que sejam atribuveis a alteraes na taxa de mercado). Por
exemplo, no caso de passivo fnanceiro cuja taxa efetiva de juros seja 100
pontos base abaixo da taxa de mercado, a entidade pode designar como item
protegido a totalidade do passivo (ou seja, o capital mais os juros taxa
de mercado menos 100 pontos base) e pr a alterao no valor justo sob
hedge ou nos fuxos de caixa da totalidade do passivo que seja atribuvel a
alteraes na taxa de mercado. A entidade tambm pode escolher uma taxa
de hedge diferente de um para um de forma a melhorar a efccia do hedge,
como descrito no pargrafo GA140.
GA137. Alm disso, se um instrumento fnanceiro de taxa fxa for colocado sob hedge
algum tempo depois da sua origem e as taxas de juros tiverem mudado no
meio-tempo, a entidade pode designar parte igual taxa de referncia que seja
superior taxa contratual paga pela posio. A entidade poder fazer isso desde
que a taxa de referncia seja inferior taxa efetiva de juros calculada pela su-
posio de que a entidade havia comprado o instrumento no dia que ela desig-
nou a posio coberta pela primeira vez. Por exemplo, suponha que a entidade
origina um ativo fnanceiro de taxa fxa de $100 com a taxa efetiva de juros de
6% enquanto que a taxa de mercado est a 4%. Comea a pr esse ativo sob
hedge algum tempo depois quando a taxa de mercado subiu para 8% e o valor
justo do ativo desceu para $90. A entidade calcula que, se tivesse comprado
o ativo na data em que primeiro o designou como posio coberta pelo seu
valor justo de $90, o rendimento efetivo teria sido de 9,5%. Visto que a taxa de
mercado inferior a esse rendimento efetivo, a entidade pode designar parte
da taxa de mercado de 8% que consiste parcialmente nos fuxos de caixa dos
juros contratuais e parcialmente na diferena entre o valor justo corrente (ou
seja, $90) e a quantia reembolsvel no vencimento (ou seja, $100).
GA138. O pargrafo 90 permite que a entidade designe algo que no a totalidade da
alterao no valor justo ou a variabilidade do fuxo de caixa de um instru-
mento fnanceiro. Por exemplo:
(a) Todos os fuxos de caixa do instrumento fnanceiro podem ser desig-
nados para alteraes no fuxo de caixa ou no valor justo atribuveis
a alguns (mas no todos) riscos; ou
(b) Alguns (mas no todos) fuxos de caixa de um instrumento fnancei-
ro podem ser designados para alteraes no fuxo de caixa ou no va-
lor justo atribuveis a todos ou somente alguns riscos (i.e., uma parte
dos fuxos de caixa do instrumento fnanceiro pode ser designada
para alteraes atribuveis a todos ou apenas a alguns riscos).
GA139. Para serem elegveis para a contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting), os riscos designados e as partes devem ser componentes sepa-
radamente identifcveis do instrumento fnanceiro e alteraes nos fuxos
de caixa ou no valor justo da totalidade do instrumento fnanceiro decorren-
consolidado, a transao intragrupo pode ser considerada item protegido.
Um exemplo dessa situao consiste em vendas previstas ou em compras
previstas de elementos do estoque entre membros do mesmo grupo, caso
haja uma venda posterior de elementos do estoque a uma parte externa ao
grupo. Similarmente, a venda intragrupo prevista de propriedades, instala-
es produtivas e de equipamentos da entidade do grupo que os produziu a
uma entidade do grupo que utiliza nas suas operaes essas propriedades,
instalaes e equipamentos pode afetar o supervit ou dfcit consolidado.
Isso pode ocorrer, por exemplo, devido ao fato de as instalaes e os equi-
pamentos virem a ser depreciados pela entidade compradora e o montante
reconhecido inicialmente relativamente s instalaes e aos equipamentos
pode se alterar caso a transao intragrupo prevista seja denominada em
moeda que no a moeda funcional da entidade compradora.
GA134. Caso o hedge de operao intragrupo prevista se qualifque para contabili-
dade para operaes de hedge (hedge accounting), quaisquer ganhos ou per-
das reconhecidos diretamente no ativo lquido/patrimnio, de acordo com
o pargrafo 106(a), so reclassifcados no supervit ou dfcit no mesmo
perodo ou perodos em que o risco cambial da operao protegida afetar o
supervit ou dfcit consolidado.
GA135. A entidade pode designar todas as alteraes nos fuxos de caixa ou no valor
justo de um objeto coberto numa relao de hedge. A entidade tambm pode
designar apenas alteraes nos fuxos de caixa ou valor justo de um objeto
coberto acima ou abaixo de um preo especfco ou outra varivel (um risco
unilateral). O valor intrnseco da opo comprada como instrumento de hedge
(assumindo que ela possua os mesmos termos principais que o risco designa-
do), mas no o seu valor temporal, refete um risco unilateral em um objeto
coberto. Por exemplo, a entidade pode designar a variabilidade dos resultados
de fuxos de caixa futuros resultantes de um aumento do preo de uma compra
prevista de mercadoria. Nesta situao, apenas as perdas de fuxo de caixa que
resultem de um aumento no preo acima do nvel especifcado so designadas
como item protegido. O risco protegido no inclui o valor temporal da opo
comprada por que o valor temporal no um componente da transao pre-
vista que afeta o supervit ou dfcit (pargrafo 96(b)).
Designao de itens fnanceiros como itens protegidos (pargrafos 90 e 91)
GA136. Se uma parte dos fuxos de caixa de ativo ou passivo fnanceiro designada
como item protegido, essa parte designada deve ser inferior ao fuxo de
caixa total do ativo ou do passivo. Por exemplo, no caso de passivo cuja
taxa efetiva de juros fca abaixo da taxa de juros de mercado relacionada, a
entidade no pode designar (a) uma parte do passivo igual ao capital mais
os juros da taxa de mercado relacionada e (b) uma parte residual negativa.
Contudo, a entidade pode designar todos os fuxos de caixa da totalidade
do ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro como item protegido e p-los sob
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de hedge maximiza a efccia esperada. Contudo, a relao de hedge pode
resultar em inefccia que reconhecida no supervit ou dfcit durante o
prazo da relao de hedge.
Designao de grupos de itens como itens protegidos (pargrafos 93 e 94)
GA141. O hedge de posio lquida global (por exemplo, o lquido de todos os ati-
vos de taxa fxa e passivos de taxa fxa com vencimentos semelhantes), em
vez de uma posio coberta especfca, no se qualifca para contabilida-
de para operaes de hedge (hedge accounting). Contudo, praticamente o
mesmo efeito sobre o supervit ou dfcit da contabilidade para operaes
de hedge (hedge accounting) para esse tipo de relao de hedge pode ser
alcanado designando como a posio coberta parte dos itens subjacentes.
Por exemplo, se um banco tiver $100 de ativos e $90 de passivos com riscos
e condies de natureza semelhante e colocar sob hedge a exposio lquida
de $10, ele pode designar $10 desses ativos como a posio coberta. Essa
designao pode ser usada se tais ativos e passivos forem instrumentos de
taxa fxa, caso em que hedge de valor justo, ou se forem instrumentos de
taxa varivel, caso em que hedge de fuxo de caixa. De forma similar, se
a entidade tiver compromisso frme para efetuar uma compra em moeda
estrangeira de $100 e compromisso frme para efetuar uma venda em moeda
estrangeira de $90, ela pode cobrir a quantia lquida de $10 adquirindo um
derivativo e designando-o como instrumento de hedge associado a $10 do
compromisso frme de compra de $100.
Contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) (pargrafos 95
a 113)
GA142. Um exemplo de hedge de valor justo o hedge da exposio a alteraes
no valor justo de instrumento de dvida de taxa fxa em conseqncia de
alteraes nas taxas de juros. Tal hedge poderia ser celebrado pelo emitente
ou pelo detentor.
GA143. Um exemplo de hedge de fuxo de caixa o uso de swap para alterar a d-
vida de taxa futuante para dvida de taxa fxa (ou seja, hedge de transao
futura em que os fuxos de caixa futuros a serem cobertos so os pagamen-
tos de juros futuros).
GA144. Um hedge de compromisso frme (por exemplo, hedge da alterao no pre-
o do combustvel relacionada com compromisso contratual no reconheci-
do de servio pblico de eletricidade para comprar combustvel a um preo
fxo) um hedge de exposio a uma alterao no valor justo. Assim, um
hedge desses um hedge de valor justo. Contudo, segundo o pargrafo 97,
um hedge de risco cambial de compromisso frme pode alternativamente ser
contabilizado como hedge de fuxo de caixa.
tes de alteraes nos riscos designados e partes devem ser confavelmente
mensurveis. Por exemplo:
(a) Para um instrumento fnanceiro de taxa fxa coberto para alteraes
no valor justo atribuvel a alteraes na taxa de juros livre de risco
ou na taxa de juros de referncia normalmente considerado tanto
como componente separadamente identifcvel como de mensura-
o confvel.
(b) A infao no separadamente identifcvel e confavelmente mensu-
rvel e no pode ser designada como um risco ou parte de um instru-
mento fnanceiro a menos que os requisitos em (c) sejam satisfeitos.
(c) Uma parte contratualmente especifcada da infao dos fuxos de
caixa de um ttulo reconhecido ligado infao (assumindo-se que
no h requisito para contabilizar um derivativo embutido separada-
mente) separadamente identifcvel e confavelmente mensurvel
medida que outros fuxos de caixa do instrumento no so afetados
pela parcela da infao.
Designao de itens no fnanceiros como itens protegidos (pargrafo 92)
GA140. As alteraes no preo de ingrediente ou de componente de ativo no f-
nanceiro ou de passivo no fnanceiro no tm, de forma geral, efeito pre-
visvel e separadamente mensurvel no preo do item, que seja comparvel
ao efeito de, por exemplo, uma alterao nas taxas de juros do mercado ou
no preo da obrigao. Assim, um ativo no fnanceiro ou um passivo no
fnanceiro s uma posio coberta na sua totalidade ou para risco cam-
bial. Se existir diferena entre os termos do instrumento de hedge e a po-
sio coberta (como no hedge da previso de compra do petrleo cru, tipo
Brent, usando contrato a prazo para comprar petrleo leve cru, tipo Sweet,
em termos de outro modo semelhantes), a relao de hedge pode, contudo,
qualifcar-se como relao de hedge, desde que todas as condies do pa-
rgrafo 98 sejam satisfeitas, incluindo que se espera que o hedge seja alta-
mente efcaz. Para essa fnalidade, a quantia do instrumento de hedge pode
ser superior ou inferior da posio coberta se isso melhorar a efccia da
relao de hedge. Por exemplo, pode ser efetuada a anlise de regresso
para estabelecer um relacionamento estatstico entre a posio coberta (por
exemplo, transao em petrleo cru, tipo Brent) e o instrumento de hedge
(por exemplo, transao em petrleo cru leve, tipo Sweet). Se existir um
relacionamento estatstico entre as duas variveis (ou seja, entre os preos
unitrios do petrleo cru, tipo Brent e do petrleo cru leve, tipo Sweet),
pode ser usado o declive da linha de regresso para estabelecer a taxa de
hedge que vai maximizar a efccia esperada. Por exemplo, se o declive
da linha de regresso corresponder a 1,02, uma taxa de hedge baseada em
0,98 unidades de posies cobertas para 1,00 quantidade do instrumento
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tidade pode usar uma taxa de hedge diferente de um para um se isso melhorar
a efccia esperada do hedge, conforme explicado no pargrafo GA140.
GA149. Se as principais condies do instrumento de hedge e do ativo coberto, pas-
sivo, compromisso frme ou transao prevista altamente provvel forem as
mesmas, as alteraes no valor justo e nos fuxos de caixa atribuveis ao ris-
co que est sendo posto sob hedge podem compensar completamente umas
s outras, tanto quando o hedge for celebrado como depois. Por exemplo,
um swap de taxa de juros provavelmente ser um hedge efcaz se as quan-
tias referencial e principal, o prazo, as datas de reprecifcao, as datas dos
recebimentos e pagamentos de juros e de principal, e a base de mensurao
das taxas de juros forem os mesmos para o instrumento de hedge e para a
posio coberta. Alm disso, um hedge de compra prevista altamente pro-
vvel de mercadoria com um contrato a termo pode ser altamente efcaz se:
(a) o contrato a termo for relativo compra da mesma quantidade da
mesma mercadoria na mesma data e localizao que a compra pre-
vista sob hedge;
(b) o valor justo do contrato a termo no incio for zero; e
(c) a alterao no desconto ou no prmio sobre o contrato a termo for
excluda da avaliao da efccia e reconhecida nos supervits ou df-
cits ou a alterao nos fuxos de caixa esperados da transao prevista
altamente provvel se basear no preo a prazo da mercadoria.
GA150. s vezes, o instrumento de hedge compensa apenas parte do risco coberto.
Por exemplo, o hedge no totalmente efcaz se o instrumento de hedge e a
posio coberta forem demonstrados em moedas diferentes que no se mo-
vam em paralelo. Alm disso, o hedge de risco da taxa de juros usando um
derivativo no completamente efcaz se parte da alterao no valor justo
do derivativo for atribuvel ao risco de crdito da contraparte.
GA151. Para se qualifcar para contabilidade para operaes de hedge (hedge ac-
counting), o hedge tem de se relacionar com um risco especfco identifca-
do e designado, e no meramente com os riscos operacionais gerais da en-
tidade, e em ltima anlise tem de afetar o supervit ou dfcit da entidade.
O hedge de risco de obsolescncia de ativo fsico ou de risco de mudanas
legais relativo reabilitao de danos ambientais no elegvel para conta-
bilidade para operaes de hedge (hedge accounting); a efccia no pode
ser medida porque esses riscos no so mensurveis com confabilidade.
GA152. O pargrafo 83(a) permite entidade separar o valor intrnseco e o valor
temporal de um contrato de opo e designar como instrumento de hedge
apenas a mudana no valor intrnseco do contrato de opo. Tal designao
pode resultar em uma relao de hedge que perfeitamente efetiva no al-
cance da compensao das alteraes nos fuxos de caixa atribuveis a um
Avaliao da efccia do hedge
GA145. Um hedge s considerado altamente efcaz se ambas as condies seguin-
tes forem satisfeitas:
(a) No incio do hedge e em perodos posteriores, espera-se que o hedge
seja altamente efcaz em alcanar alteraes de compensao no va-
lor justo ou nos fuxos de caixa atribuveis ao risco coberto durante
o perodo para o qual o hedge foi designado. Essa expectativa poder
ser demonstrada de vrias formas, incluindo uma comparao das
alteraes passadas no valor justo ou nos fuxos de caixa da posio
coberta que sejam atribuveis ao risco coberto com as alteraes pas-
sadas no valor justo ou nos fuxos de caixa do instrumento de hedge,
ou pela demonstrao de elevada correlao estatstica entre o valor
justo ou os fuxos de caixa da posio coberta e os do instrumento
de hedge. A entidade pode escolher uma taxa de hedge diferente de
um para um a fm de melhorar a efccia do hedge, como descrito no
pargrafo GA140.
(b) Os resultados reais do hedge esto dentro do intervalo de 80 a 125%.
Por exemplo, se os resultados reais forem tais que a perda no ins-
trumento de hedge corresponder a $120 e o ganho nos instrumentos
de caixa corresponder a $100, a compensao pode ser medida por
120/100, que 120%, ou por 100/120, que 83%. Nesse exemplo,
supondo que o hedge satisfaz a condio da alnea (a), a entidade
concluiria que o hedge tem sido altamente efcaz.
GA146. A efccia avaliada, no mnimo, no momento em que a entidade elabora as
suas demonstraes contbeis anuais.
GA147. Esta Norma no especifca um mtodo nico para avaliar a efccia de hed-
ge. O mtodo que a entidade adotar para avaliar a efccia do hedge depende
da sua estratgia de gesto do risco. Por exemplo, se a estratgia de gesto
do risco da entidade for a de ajustar a quantia do instrumento de hedge
periodicamente para refetir as alteraes na posio coberta, a entidade pre-
cisa demonstrar que se espera que o hedge seja altamente efcaz somente
durante o perodo at que a quantia do instrumento de hedge seja novamente
ajustada. Em alguns casos, a entidade adota mtodos diferentes para tipos
diferentes de hedge. A documentao da entidade da sua estratgia de hedge
inclui os seus procedimentos para avaliar a efccia. Esses procedimentos
tratam de se a avaliao inclui todo o ganho ou a perda em instrumento de
hedge ou se o valor temporal do instrumento ou no excludo.
GA148. Se a entidade pe sob hedge menos de 100% da exposio da posio, como
85%, ela deve designar a posio coberta como sendo de 85% da exposio
e deve medir a inefccia com base na mudana naquela exposio designada
de 85%. Contudo, quando pe sob hedge a exposio designada de 85%, a en-
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(a) como parte do seu processo de gesto do risco, a entidade identifca a
carteira de itens cujo risco de taxa de juros pretenda cobrir. A carteira
pode compreender apenas ativos, apenas passivos ou ativos e passi-
vos. A entidade pode identifcar duas ou mais carteiras (por exemplo,
a entidade pode agrupar os seus ativos disponveis para venda em
carteiras separadas), caso em que aplica a orientao adiante a cada
carteira separadamente;
(b) a entidade analisa a carteira em perodos de tempo de reprecifcao
com base nas datas de reprecifcao esperadas, em vez de contratu-
ais. A anlise em perodos de tempo de reprecifcao pode ser efe-
tuada de vrias formas, incluindo a programao de fuxos de caixa
nos perodos em que se espera que ocorram, ou a programao de
quantias referenciais de principal em todos os perodos at o mo-
mento em que se espera que a reprecifcao ocorra;
(c) com base nessa anlise, a entidade decide a quantia que pretende pr
sob hedge. A entidade designa como posio coberta a quantia de
ativos ou passivos (mas no a quantia lquida) da carteira identifca-
da igual quantia que pretende designar como estando coberta. Essa
quantia tambm determina a mensurao de porcentagem usada para
testar a efccia em acordo com o pargrafo GA169(b);
(d) a entidade designa o risco de taxa de juros que est pondo sob hed-
ge. Esse risco pode ser parte do risco de taxa de juros em cada um
dos itens na posio coberta, como taxa de juros de referncia (por
exemplo, uma taxa de swap);
(e) a entidade designa um ou mais instrumentos de hedge para cada pe-
rodo de reprecifcao;
(f) usando as designaes feitas nas alneas (c) a (e) acima, a entidade ava-
lia, no incio e em perodos posteriores, se espera que o hedge seja alta-
mente efcaz durante o perodo para o qual o hedge esteja designado;
(g) periodicamente, a entidade mede a alterao no valor justo da posi-
o coberta (como designado na alnea (c)) que atribuvel ao risco
coberto (como designado na alnea (d), com base nas datas esperadas
de reprecifcao determinadas na alnea (b). Desde que se determine
realmente que o hedge foi altamente efcaz quando avaliado usando
o mtodo documentado da entidade de avaliao da efccia, a enti-
dade reconhece a alterao no valor justo da posio coberta como
ganho ou perda no supervit ou dfcit e em uma de duas linhas de
itens no balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira,
como descrito no pargrafo 100. A alterao no valor justo no pre-
cisa ser alocada a ativos ou passivos individuais;
hedge de risco unilateral de uma transao prevista, caso os termos princi-
pais da transao prevista e do instrumento de hedge sejam os mesmos.
GA153. Caso a entidade designe uma opo comprada na sua totalidade como instru-
mento de hedge para um risco unilateral decorrente de uma transao prevista,
a relao de hedge no ser perfeitamente efetiva. Isto por que o prmio pago
pela opo inclui o valor temporal e, como exposto no pargrafo GA135, um
risco unilateral designado no inclui o valor temporal de uma opo. Portanto,
nesta situao, no haver compensao entre os fuxos de caixa relacionados
ao valor temporal do prmio pago da opo e o risco coberto designado.
GA154. No caso de risco de taxa de juros, a efccia do hedge pode ser avaliada
elaborando um quadro de vencimentos de ativos e passivos fnanceiros que
mostre a exposio taxa de juros lquida para cada perodo de tempo, des-
de que a exposio lquida esteja ligada a um ativo ou passivo especfco (ou
um grupo especfco de ativos ou passivos, ou parte especfca deles) dando
origem exposio lquida, e a efccia do hedge seja avaliada face a esse
ativo ou passivo.
GA155. Ao avaliar a efccia de hedge, a entidade considera normalmente o valor
temporal do dinheiro. A taxa de juros fxa sobre a posio coberta no pre-
cisa corresponder exatamente taxa de juros fxa sobre um swap designado
como hedge de valor justo. Nem a taxa de juros varivel sobre um ativo ou
passivo que se transforme em juros precisa ser a mesma que a taxa de juros
varivel sobre um swap designado como hedge de fuxo de caixa. O valor
justo de swap deriva dos seus pagamentos lquidos. As taxas fxas e vari-
veis sobre um swap podem ser alteradas sem afetar os pagamentos lquidos
se ambas forem alteradas pela mesma quantia.
GA156. Se a entidade no cumprir os critrios de efccia de hedge, a entidade inter-
rompe a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) desde
a ltima data em que a conformidade com a efccia de hedge foi demons-
trada. Contudo, se a entidade identifcar o acontecimento ou a alterao nas
circunstncias que levaram a relao de hedge a no satisfazer os crit-
rios de efccia, e demonstrar que o hedge foi efcaz antes da ocorrncia do
acontecimento ou da alterao nas circunstncias, a entidade interrompe a
contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) a partir da data
do acontecimento ou da alterao nas circunstncias.
Contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)de valor jus-
to para hedge de carteira de risco de taxa de juros
GA157. Para um hedge de valor justo do risco de taxa de juros associado a uma
carteira de ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros, a entidade satisfaz os
requisitos desta Norma se cumprir os procedimentos defnidos nas alneas
(a) a (i) e nos pargrafos GA158 a GA175 a seguir:
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taxa fxa de $100 e passivos de taxa fxa de $80 e decidir cobrir toda a posi-
o lquida de $20, ela designa como objeto coberto os ativos na quantia de
$20 (parte dos ativos designada conforme esta Norma permite que a enti-
dade designe qualquer quantia dos ativos ou passivos que se qualifcam, i.e.,
neste exemplo, qualquer quantia dos ativos entre $0 e $100). A designao
expressa como uma quantia de moeda (por exemplo, quantia de dlares,
euros, libras ou rands) em vez de ativos individuais. Segue-se que todos os
ativos (ou passivos) dos quais a quantia coberta retirada ou seja, todos
os $100 de ativos no exemplo acima devem ser:
(a) itens cujo valor justo se altera em resposta s alteraes na taxa de
juros a ser coberta; e
(b) itens que poderiam ter sido qualifcados para contabilidade para ope-
raes de hedge (hedge accounting) de valor justo se tivessem sido
designados para fcar individualmente sob hedge. Em especial, visto
que o pargrafo 52 desta Norma especifca que o valor justo de passi-
vo fnanceiro com caracterstica de demanda (como depsitos vista
e alguns tipos de depsitos programados) no inferior quantia
pagvel vista, descontada da primeira data em que se poderia exigir
que a quantia fosse paga, esse item no se qualifca para contabilida-
de para operaes de hedge (hedge accounting) de valor justo para
qualquer perodo alm do perodo mais curto em que o detentor pode
exigir pagamento. No exemplo acima, a posio coberta uma quan-
tia de ativos. Assim, esses passivos no so parte da posio coberta
designada, mas so usados pela entidade para determinar a quantia
do ativo que designada sob hedge. Se a posio que a entidade
queria deixar sob hedge era uma quantia de passivos, a quantia que
representa a posio coberta designada deve ser retirada de passivos
de taxa fxa em vez de passivos que se pode exigir que a entidade
reembolse em perodo mais curto, e a mensurao de percentagem
usada para avaliar a efccia de hedge de acordo com o pargrafo
GA169(b) seria calculada como percentagem desses outros passivos.
Por exemplo, digamos que a entidade estima que, em determinado
perodo de reprecifcao, ela possui passivos de taxa fxa em $100,
incluindo $40 de depsitos vista e $60 de passivos sem caracters-
tica de demanda, a $70 de ativos de taxa fxa. Se a entidade decidir
colocar sob hedge toda a posio lquida em $30, ela designa como
posies cobertas os passivos de $30 ou 50% ($30/($100 - $40)=
50%) dos passivos sem caractersticas vista.
GA162. A entidade tambm cumpre os outros requisitos de designao e documen-
tao defnidos no pargrafo 98(a). Para um hedge da carteira de risco de
taxa de juros, essa designao e documentao especifcam a poltica da en-
tidade para todas as variveis que so usadas para identifcar a quantia que
posta sob hedge e a forma como a efccia medida, incluindo o seguinte:
(h) a entidade mede a alterao no valor justo do instrumento de hedge
(como designado em (e)) e reconhece-a como ganho ou perda no su-
pervit ou dfcit. O valor justo do instrumento de hedge reconhe-
cido como ativo ou passivo no balano patrimonial/demonstrao da
posio fnanceira;
(i) qualquer inefccia reconhecida no supervit ou dfcit como a di-
ferena entre a alterao no valor justo mencionado em (g) e o men-
cionado em (h) (a inefetividade mensurada usando-se as mesmas
consideraes de materialidade que em outras IPSAS).
GA158. Essa abordagem est descrita adiante em mais detalhes. A abordagem deve
ser aplicada apenas ao hedge de valor justo do risco de taxa de juros asso-
ciado carteira de ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros.
GA159. A carteira identifcada no pargrafo GA157(a) pode conter ativos e passi-
vos. Como alternativa, pode se tratar de carteira contendo apenas ativos, ou
apenas passivos. A carteira usada para determinar a quantia dos ativos ou
passivos que a entidade pretende cobrir. Contudo, a carteira no ela mes-
ma designada como objeto coberto.
GA160. Ao aplicar o pargrafo GA157(b), a entidade determina a data de reprecif-
cao esperada de um item como a mais prxima das datas em que se espera
que o item atinja o vencimento ou a reprecifcao de acordo com as taxas
de mercado. As datas de reprecifcao esperadas so estimadas no incio
do hedge e durante o prazo do hedge, com base na experincia histrica e
em outras informaes disponveis, incluindo informaes e expectativas
relativas a taxas de pagamento antecipado, taxas de juros e interao entre
ambas. As entidades que no tenham experincia especfca da entidade ou
sufciente experincia usam a experincia de grupos pares para instrumen-
tos fnanceiros comparveis. Essas estimativas so revistas periodicamente
e atualizadas luz da experincia. No caso de item de taxa fxa que seja
pagvel antecipadamente, a data de reprecifcao esperada a data em que
se espera que o item seja pago antecipadamente, a menos que seja repreci-
fcado de acordo com as taxas de mercado em data anterior. Para um grupo
de itens semelhantes, a anlise em perodos com base nas datas de repreci-
fcao esperadas pode ser feita alocando uma percentagem do grupo, em
vez de itens individuais, para cada perodo de tempo. A entidade pode apli-
car outras metodologias para essas fnalidades de alocao. Por exemplo,
pode usar um multiplicador da taxa de pagamento antecipado para alocar
emprstimos amortizveis a perodos baseados em datas de reprecifcao
esperadas. Contudo, a metodologia para esse tipo de alocao deve estar de
acordo com os procedimentos e objetivos de gesto do risco da entidade.
GA161. Como exemplo da designao defnida no pargrafo GA157(c), se, em pe-
rodo de reprecifcao particular, a entidade estimar que possui ativos de
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GA164. Quando a entidade mede alterao no valor justo de item pagvel antecipada-
mente de acordo com o pargrafo GA157(g), uma alterao nas taxas de juros
afeta o valor justo do item pagvel antecipadamente de duas formas: afeta o
valor justo dos fuxos de caixa contratuais e o valor justo da opo de paga-
mento antecipado que est contida em item pagvel antecipadamente. O par-
grafo 90 da Norma permite que a entidade designe parte de ativo fnanceiro ou
passivo fnanceiro, que partilhem exposio comum ao risco, como posio
coberta, desde que a efccia possa ser medida. Para itens sujeitos a paga-
mento antecipado, o pargrafo 91 permite que isso seja feito designando-se a
posio coberta nos termos da mudana do valor justo atribuvel s mudanas
na taxa de juros designada com base nas datas de reprecifcao esperadas,
em vez de contratuais. Contudo, o efeito que mudanas na taxa de juros de
hedge tm sobre essas datas esperadas de reprecifcao deve ser includo ao
determinar a mudana no valor justo da posio coberta. Assim, se as datas
esperadas de reprecifcao forem revisadas (por exemplo, para refetir uma
mudana nos pagamentos antecipados esperados), ou se as data reais de repre-
cifcao diferirem do esperado, surge inefccia como descrita no pargrafo
GA169. Ao contrrio, mudanas nas datas esperadas de reprecifcao que
(a) claramente surgem devido a fatores que no sejam alteraes na taxa de
juros coberta, (b) no tm correlao com a taxa de juros coberta e (c) podem
ser confavelmente separadas de mudanas atribuveis taxa de juros coberta
(por exemplo, mudanas nas taxas de pagamento antecipado que claramente
surjam de mudana em fatores demogrfcos ou regulamentos fscais em vez
de mudanas nas taxas de juros) so excludas ao determinar a mudana no
valor justo da posio coberta, porque no so atribuveis ao risco coberto. Se
houver incerteza quanto ao fator que originou a mudana nas datas esperadas
de reprecifcao ou a entidade no puder separar confavelmente as mudan-
as que se originaram da taxa de juros coberta daquelas que se originaram de
outros fatores, se atribuir a alterao a mudanas na taxa de juros coberta.
GA165. A Norma no especifca as tcnicas usadas para determinar a quantia men-
cionada no pargrafo GA157(g), a saber, a alterao no valor justo da posi-
o coberta que atribuvel ao risco coberto. Se forem usadas tcnicas es-
tatsticas ou outra estimativa para essa mensurao, a gerncia deve esperar
que o resultado se aproxime muito do que seria obtido pela mensurao de
todos os ativos ou passivos individuais que constituem a posio coberta.
No apropriado presumir que as alteraes no valor justo da posio co-
berta sejam iguais s alteraes no valor do instrumento de hedge.
GA166. O pargrafo 100 exige que, se a posio coberta para um perodo de repreci-
fcao particular for um ativo, a alterao no seu valor seja apresentada em
linha de item separada dentro dos ativos. Pelo contrrio, se a posio cober-
ta para um perodo de reprecifcao particular for um passivo, a alterao
no seu valor apresentada em linha de item separada dentro dos passivos.
Essas so as linhas de itens separadas mencionadas no pargrafo GA157(g).
No exigida a alocao especfca a ativos (ou passivos) individuais.
(a) quais os ativos e passivos que devem ser includos no hedge da car-
teira e a base a ser usada para remov-los da carteira;
(b) como a entidade estima as datas de reprecifcao, incluindo as supo-
sies de taxa de juros que submetem as estimativas de taxas de pa-
gamento antecipado e a base para alterar essas estimativas. O mesmo
mtodo usado tanto para as estimativas iniciais feitas no momento
em que um ativo ou passivo includo na carteira protegida como
para qualquer reviso posterior dessas estimativas;
(c) o nmero e a durao dos perodos de reprecifcao;
(d) a frequncia com que a entidade vai testar a efccia e qual dos dois
mtodos do pargrafo GA169 ela usar;
(e) a metodologia usada pela entidade para determinar a quantia de ati-
vos ou passivos que designada como posio coberta e, de acordo
com isso, a medida de percentagem usada quando a entidade testa a
efccia usando o mtodo descrito no pargrafo GA169(b);
(f) quando a entidade testa a efccia usando o mtodo descrito no pa-
rgrafo GA169(b), se ela vai testar a efccia para cada perodo de
reprecifcao individualmente, para todos os perodos em agregado
ou usando alguma combinao dos dois.
As polticas especifcadas ao designar e documentar a relao do hedge de-
vem estar de acordo com os procedimentos e objetivos de gesto do risco
da entidade. No devem ser feitas alteraes arbitrrias nas polticas. Elas
devem ser justifcadas com base nas condies do mercado e em outros
fatores em que devem ser fundadas e consistentes com os procedimentos e
objetivos de gesto do risco da entidade.
GA163. O instrumento de hedge mencionado no pargrafo GA157(e) pode ser de-
rivativo nico ou uma carteira de derivativos, todos contendo exposio ao
risco de taxa de juros coberto designado no pargrafo G157(d). Esse tipo
de carteira de derivativos pode conter posies de risco que se compensam.
Contudo, pode no incluir opes lanadas ou opes lanadas lquidas,
porque o pargrafo 86 desta Norma e o pargrafo GA127 no permitem que
tais opes sejam designadas como instrumento de hedge (exceto quando
a opo lanada designada como compensao por opo comprada). Se
o instrumento de hedge cobrir a quantia designada no pargrafo GA157(c)
por mais de um perodo de reprecifcao, ele alocado a todos os perodos
que cobrir. Contudo, a totalidade do instrumento de hedge deve ser alocada
a esses perodos de reprecifcao porque o pargrafo 84 desta Norma no
permite que a relao de hedge seja designada apenas para parte do perodo
durante o qual o instrumento de hedge se mantm em circulao.
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GA169. A entidade testa a efccia periodicamente. Se as estimativas de datas de
reprecifcao mudarem entre uma data em que a entidade avalia a efccia
e a prxima, ela calcula o nvel de efccia:
(a) como a diferena entre a mudana no valor justo do instrumento de
hedge (ver pargrafo GA157(h)) e a mudana no valor da posio in-
teira coberta atribuvel a mudanas na taxa de juros de hedge (incluin-
do o efeito que as mudanas na taxa de juros de hedge tiveram no valor
justo de qualquer opo de pagamento antecipado incorporada); ou
(b) usando a seguinte aproximao. A entidade:
(i) calcula a percentagem dos ativos (ou passivos) em cada per-
odo de reprecifcao que foi posto sob hedge, com base nas
datas estimadas de reprecifcao na ltima data em que ela
testou a efccia;
(ii) aplica essa percentagem sua estimativa revisada da quantia
naquele perodo de reprecifcao para calcular a quantia da
posio coberta com base na estimativa revisada;
(iii) calcula a mudana no valor justo da estimativa revisada da
posio coberta atribuvel ao risco coberto e o apresenta
como mencionado no pargrafo GA157(g);
(iv) reconhece a inefccia igual diferena entre a quantia deter-
minada em (iii) e a mudana no valor justo do instrumento de
hedge (ver pargrafo GA157(h)).
GA170. Ao medir a efccia, a entidade distingue as revises das datas de repreci-
fcao estimadas de ativos (ou passivos) existentes da origem de novos
ativos (ou passivos), sendo que apenas a primeira resulta em inefccia.
Todas as revises para as datas estimadas de reprecifcao (exceto aque-
las excludas em harmonia com o pargrafo GA164), incluindo qualquer
realocao de itens existentes entre os perodos, so includas ao revisar a
quantia estimada em um perodo em harmonia com o pargrafo GA169(b)
(ii) e da ao se medir a efccia. Uma vez reconhecida a inefccia conforme
descrito acima, a entidade estabelece nova estimativa do total dos ativos
(ou passivos) em cada perodo de reprecifcao, incluindo novos ativos (ou
passivos) que tenham sido originados desde a ltima vez em que testou a
efccia, e designa nova quantia como posio coberta e nova percentagem
como percentagem coberta. Os procedimentos mencionados no pargrafo
GA169(b) so ento repetidos na prxima data em que ela testar a efccia.
GA171. Os itens que tenham sido originalmente programados em perodo de repre-
cifcao podem ser desreconhecidos devido a um pagamento antecipado
mais cedo do que o esperado ou a amortizaes causadas por perda por
GA167. O pargrafo GA157(i) afrma que a inefccia resulta at o ponto em que a
alterao no valor justo da posio coberta que atribuvel ao risco coberto
difere da alterao no valor justo do derivativo de hedge. Uma diferena
dessas pode surgir por uma srie de razes, incluindo:
(a) as datas reais de reprecifcao so diferentes das esperadas, ou as
datas esperadas de reprecifcao foram revisadas;
(b) itens da carteira coberta passaram a estar com perda por reduo ao
valor recupervel de ativos ou so desreconhecidos:
(c) as datas de pagamento do instrumento de hedge e da posio coberta
so diferentes; e
(d) outras causas (p.ex., quando algumas das posies cobertas geram
juros a uma taxa inferior taxa de referncia para a qual eles so
designados como estando sob hedge, e a resultante inefccia no
to grande que a carteira como um todo deixe de se qualifcar para
contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)).
Tal inefccia deve ser identifcada e reconhecida no supervit ou dfcit
(usando-se as mesmas consideraes de materialidade que em outras IPSAS).
GA168. Geralmente, a efccia do hedge melhorada:
(a) se a entidade programar itens com diferentes caractersticas de pa-
gamento antecipado de forma que leve em conta as diferenas no
comportamento de pagamento antecipado;
(b) quando o nmero de itens na carteira for maior. Quando apenas al-
guns itens esto contidos na carteira, provvel que ocorra uma ine-
fccia relativamente alta se um dos itens for pago antecipadamente
antes ou depois do esperado. Ao contrrio, quando a carteira contiver
muitos itens, o comportamento de pagamento antecipado pode ser
previsto com maior exatido;
(c) quando os perodos de reprecifcao so mais estreitos (por exem-
plo, um ms, em comparao com perodos de reprecifcao de trs
meses). Perodos de reprecifcao mais estreitos reduzem o efeito
de qualquer inconsistncia entre as datas de reprecifcao e de pa-
gamento (dentro do perodo de reprecifcao) da posio coberta e
as do instrumento de hedge;
(d) quanto maior for a frequncia com que a quantia do instrumento de
hedge ajustada para refetir alteraes na posio coberta (por exem-
plo, devido a alteraes nas expectativas de pagamento antecipado).
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GA175. A entidade pode aplicar a abordagem defnida nos pargrafos GA157 a
GA174 ao hedge da carteira que tenha sido anteriormente contabilizado
como hedge de fuxo de caixa de acordo com a IPSAS 29. Essa entidade
deve revogar a designao anterior de hedge de fuxo de caixa de acordo
com o pargrafo 112(d) e aplicar os requisitos defnidos nesse pargrafo.
Deve tambm redesignar o hedge como hedge de valor justo e aplicar a
abordagem defnida nos pargrafos GA157 a GA174 prospectivamente a
perodos contbeis posteriores.
reduo ao valor recupervel de ativos ou venda. Quando isso ocorrer, a
quantia da alterao no valor justo includa na linha de item separada men-
cionada no pargrafo GA157(g) que se relaciona com o item desreconhe-
cido deve ser removida do balano patrimonial/demonstrao da posio
fnanceira, e includa no ganho ou perda decorrente do desreconhecimento
do item. Para essa fnalidade, necessrio conhecer o perodo de reprecif-
cao no qual o item desreconhecido foi programado, porque isso determina
o perodo de reprecifcao do qual deve ser removido e, portanto, a quantia
a remover da linha de item separada mencionada no pargrafo GA157(g).
Quando um item desreconhecido, se for possvel determinar o perodo
em que foi includo, ele removido desse perodo. Se no for possvel, ele
removido do primeiro perodo se o desreconhecimento resultou de paga-
mentos antecipados mais elevados do que o esperado, ou alocado a todos
os perodos que contenham o item desreconhecido em base sistemtica e
racional se o item foi vendido ou se passou a estar com perda por reduo
ao valor recupervel de ativos.
GA172. Alm disso, qualquer quantia relacionada com um perodo particular que
no tenha sido desreconhecida quando o perodo expirou reconhecida no
supervit ou dfcit nesse momento (ver pargrafo 100). Por exemplo, o
caso de entidade que programa itens para trs perodos de reprecifcao.
Na redesignao anterior, a mudana no valor justo relatada no item de li-
nha nica do balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira foi
um ativo de $25. A quantia representa quantias atribuveis aos perodos 1,
2 e 3 de $7, $8 e $10, respectivamente. Na prxima redesignao, o ativo
atribuvel ao perodo 1 foi realizado ou reprogramado para outros perodos.
Portanto, $7 desreconhecido no balano patrimonial/demonstrao da po-
sio fnanceira e reconhecido no supervit ou dfcit. $8 e $10 so agora
atribuveis aos perodos 1 e 2, respectivamente. Esses perodos restantes so
ento ajustados, conforme necessrio, para mudanas no valor justo, como
descrito no pargrafo GA157(g).
GA173. Para ilustrar os requisitos dos dois pargrafos anteriores, suponhamos que a
entidade programe ativos pela alocao de uma percentagem da carteira em
cada perodo de reprecifcao. Suponhamos tambm que ela programe $100
em cada um dos primeiros dois perodos. Quando expirar o primeiro perodo
de reprecifcao, $110 dos ativos so desreconhecidos por causa de reembol-
sos esperados e inesperados. Nesse caso, toda a quantia contida no item de
linha separada, mencionado no pargrafo GA157(g), que se relaciona ao pri-
meiro perodo removida do balano patrimonial/demonstrao da posio
fnanceira, mais 10% da quantia que se relaciona ao segundo perodo.
GA174. Se a quantia coberta para um perodo de reprecifcao for reduzida sem que
os ativos (ou passivos) relacionados sejam desreconhecidos, a quantia inclu-
da na linha do item separada mencionada no pargrafo GA157(g) que se
relaciona com a reduo deve ser amortizada de acordo com o pargrafo 104.
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Aplicao da IPSAS 29 Reavaliao de Derivativos Embutidos
B5. A entidade deve avaliar se necessrio que um derivativo embutido seja se-
parado do contrato que o abriga e contabilizado como derivativo da primeira
vez que ela participa do contrato. A remensurao posterior proibida a no
ser que haja (a) mudana nos termos do contrato que modifquem signifcante-
mente os fuxos de caixa que, de outra maneira, seriam exigidos pelo contrato,
ou (b) uma reclassifcao de ativo fnanceiro da categoria de mensurado ao
valor justo por meio do supervit ou dfcit para outra categoria, casos em que
a reavaliao necessria. A entidade determina se a modifcao dos fuxos de
caixa signifcativa, considerando em que medida os fuxos futuros de caixa
associados com o derivativo, o contrato que o abriga, ou ambos, mudaram e se
essa alterao signifcativa em relao aos fuxos de caixa esperados previa-
mente pelo contrato.
B6. A avaliao, se um derivativo embutido deve ser segregado do contrato que o
abriga e contabilizado como um derivativo na reclassifcao de instrumento
fnanceiro da categoria de mensurado ao valor justo por meio do supervit ou
dfcit de acordo com o pargrafo B5, deve ser feita de acordo com as cir-
cunstncias que existiam quando a entidade se tornou parte do contrato pela
primeira vez.
B7. A entidade que adota pela primeira vez a IPSAS 29 deve avaliar se necessrio
que um derivativo embutido seja separado do contrato que o abriga e contabili-
zado como derivativo com base nas condies que existiam quando a entidade
inicialmente celebrou o contrato ou na data em que a remensurao exigida
pelo pargrafo B5; das duas a ltima.
Apndice B
Remensurao de Derivativos Embutidos
Introduo
B1. IPSAS 29, no pargrafo 11, descreve um derivativo embutido como um com-
ponente de instrumento hbrido (combinado) que tambm inclui um contrato
no derivativo que o abriga com o efeito que alguns dos fuxos de caixa do
instrumento combinado variam de forma semelhante a um derivativo isolado.
B2. IPSAS 29, no pargrafo 12, exige que o derivativo embutido seja separado do
contrato que o abriga e seja contabilizado como derivativo se, e apenas se:
(a) as caractersticas econmicas e riscos do derivativo embutido no esti-
verem intimamente relacionadas s caractersticas econmicas e riscos
do contrato que o abriga;
(b) um instrumento separado com os mesmos termos do derivativo embu-
tido corresponder defnio de derivativo; e
(c) o instrumento hbrido (combinado) no for mensurado a valor justo
com as alteraes no valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit
(isto , derivativo que embutido em ativo fnanceiro ou passivo fnan-
ceiro a valor justo por meio do supervit ou dfcit no separado).
B3. IPSAS 29 requer que a entidade, quando pela primeira vez se torna parte de um
contrato, avalie se algum derivativo embutido no contrato deve ser segregado
e contabilizado como derivativo de acordo com a Norma. Assim, este apndice
trata das seguintes questes:
(a) a IPSAS 29 exige que tal avaliao seja feita somente quando a entida-
de passa a ser parte do contrato pela primeira vez, ou a avaliao deve
ser reconsiderada durante toda a vida do contrato.
(b) a entidade que adota pela primeira vez deve fazer sua avaliao com
base nas condies que existiam quando a entidade se tornou parte con-
tratual pela primeira vez, ou aquelas vigentes quando a empresa adotou
esta Norma pela primeira vez.
B4. Este Apndice se aplica a todos os derivativos embutidos no alcance da IPSAS
29, exceto a aquisio de contratos com derivativos embutidos em uma combi-
nao de negcios ou sua possvel reavaliao na data de aquisio.
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investiment lquido em operao no exterior que uma joint venture, uma
coligada ou uma flial.
C5. Este Apndice prov orientaes para:
(a) Identifcar os riscos em moeda estrangeira que se qualifcam como
riscos cobertos no hedge de investimento lquido em operao no ex-
terior, dado que a entidade com muitas operaes no exterior pode
estar exposta a um nmero de riscos em moeda estrangeira. Isto espe-
cifcamente aborda:
(i) se a controladora pode designar como risco protegido somente
as diferenas de variao cambial entre as moedas funcionais
da controladora e de suas operaes no exterior, ou se ela pode
tambm designar como risco protegido as diferenas de variao
cambial oriundas da diferena entre a moeda de apresentao da
demonstrao consolidada da controladora e a moeda funcional
da operao no exterior; e
(ii) se a controladora mantm a operao no exterior indiretamente,
se o risco protegido pode incluir somente as diferenas de varia-
o cambial oriundas de diferenas das moedas funcionais entre
a operao no exterior e sua controladora imediata, ou se o risco
protegido pode tambm incluir quaisquer diferenas de variao
cambial entre a moeda funcional da operao no exterior e qual-
quer sociedade controladora intermediria ou fnal (se o fato de
que o investimento lquido no exterior mantido por intermdio
da controladora intermediria afeta o risco econmico da con-
troladora fnal).
(b) onde na entidade econmica o instrumento de hedge pode ser mantido.
Isto especifcamente aborda:
(i) IPSAS 29 permite que uma entidade designe tanto um instru-
mento fnanceiro derivativo como um instrumento fnanceiro
no-derivativo (ou uma combinao de instrumentos fnanceiros
derivativos e no-derivativos) como instrumentos de hedge para
risco de moeda estrangeira. Este Apndice aborda se a natureza do
instrumento de hedge (derivativo ou no-derivativo) ou o mtodo
de consolidao afeta a avaliao da efetividade de hedge.
(ii) este Apndice tambm aborda onde, em um grupo econmico, os
instrumentos de hedge que so hedge de um investimento lqui-
do no exterior podem ser mantidos para se qualifcarem para a
contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) i.e., se
uma relao de contabilidade para operaes de hedge (hedge ac-
counting) pode ser estabelecida somente caso a entidade que est
Apndice C
Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior
Introduo
C1. Muitas entidades possuem investimentos em operaes internacionais (como
defnido na IPSAS 4, pargrafo 10). Essas operaes no exterior podem ser con-
troladas, coligadas, joint ventures ou fliais. A IPSAS 4 requer que a entidade
determine a moeda funcional de cada uma de suas operaes no exterior como a
moeda do ambiente econmico principal dessa operao. Ao converter os supe-
rvits ou dfcits e o balano patrimonial de operao no exterior para a moeda
de apresentao, a entidade deve reconhecer as diferenas de moeda estrangeira
nos ativos lquidos/patrimnio at a alienao da operao no exterior.
C2. A contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting)do risco de mo-
eda estrangeira oriundo do investimento lquido em operao no exterior so-
mente ser aplicada quando os ativos lquidos dessa operao forem includos
nas demonstraes contbeis. Este ser o caso para Demonstraes Contbeis
consolidadas, Demonstraes Contbeis nas quais os investimentos so con-
tabilizados usando-se o mtodo da equivalncia patrimonial e Demonstraes
Contbeis nas quais as participaes dos participantes na joint venture so
proporcionalmente consolidadas. O item sendo protegido do risco de variao
cambial oriundo do investimento em operao no exterior pode ser um mon-
tante de ativos lquidos igual ou inferior ao valor contbil dos ativos lquidos
dessa operao no exterior
C3. A IPSAS 29 requer a designao do item objeto elegvel de hedge e do cor-
respondente instrumento elegvel de hedge na relao de contabilidade para
operaes de hedge (hedge accounting). Se existir uma relao de hedge desig-
nada, no caso de hedge de investimento lquido, a perda ou o ganho no instru-
mento de hedge que determinado como hedge efetivo do investimento lqui-
do deve ser reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio e devem ser includos
juntamente com as diferenas cambiais oriundas da converso dos supervits
ou dfcits e do balano patrimonial da operao no exterior.
C4. Este Apndice aplica-se entidade que protege o risco de moeda estrangei-
ra oriundo de seu investimento lquido em operaes no exterior e deseja
qualifcar a operao para a contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting) de acordo com a IPSAS 29. Este Apndice no deve ser aplicado
por analogia a outros tipos de contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting). Este Apndice refere-se a essa entidade como controladora e
as demonstraes contbeis nas quais os ativos lquidos das operaes no
exterior esto includos como demonstraes contbeis consolidadas. Todas
as referncias controladora aplicam-se igualmente entidade que possui
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C8. O risco protegido pode ser designado como a exposio em moeda estrangeira
que decorre entre a moeda funcional da operao no exterior e a moeda fun-
cional de qualquer sociedade controladora do grupo (a imediata, intermediria
ou controladora fnal) da operao no exterior. O fato de que o investimento
lquido mantido por intermdio da controladora intermediria no afeta a na-
tureza do risco econmico oriundo da exposio cambial da controladora fnal.
C9. A exposio ao risco de moeda estrangeira oriunda de investimento lquido
em operao no exterior pode se qualifcar para contabilidade para operaes
de hedge (hedge accounting) somente uma vez nas demonstraes contbeis
consolidadas. Dessa forma, se os mesmos ativos lquidos de operao no ex-
terior so protegidos por mais de uma sociedade controladora dentro do grupo
(por exemplo, simultaneamente pela sociedade controladora direta e indireta)
para o mesmo risco, somente uma relao de hedge ir classifcar-se como
contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora fnal. A relao de hedge designada
por uma entidade controladora em suas demonstraes contbeis consolidadas
no precisa ser mantida por outra sociedade controladora em um nvel acima.
No entanto, se ela no mantida por uma sociedade controladora em um nvel
acima, a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) aplicada
pela sociedade controladora em nvel mais baixo deve ser revertida antes de
a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) ser reconhecida
pela sociedade controladora em um nvel acima.
Onde o instrumento de hedge pode ser mantido
C10. Um instrumento derivativo ou um instrumento no-derivativo (ou uma combi-
nao de instrumentos derivativos e no-derivativos) pode ser designado como
instrumento de hedge em hedge de investimento lquido em operao no ex-
terior. Os instrumentos de hedge podem ser mantidos por qualquer entidade
ou entidades dentro do grupo (exceto na operao no exterior que est sendo
protegida) desde que os requisitos de classifcao, documentao e efccia
da IPSAS 29, pargrafo 98, que se relacionam com o hedge de investimento
lquido, sejam atendidos. Em particular, a estratgia de hedge do grupo deve
ser claramente documentada por causa da possibilidade de diferentes classif-
caes em nveis diferentes do grupo.
C11. Para o propsito de avaliar a efccia da contabilidade para operaes de hedge
(hedge accounting), a mudana no valor do instrumento de hedge, relativa ao
risco de variao cambial deve ser calculada com referncia moeda funcional
da sociedade controladora contra a moeda funcional cujo risco sendo protegido
mensurado, de acordo com a documentao da contabilidade para operaes
de hedge (hedge accounting). Dependendo de onde o instrumento de hedge
mantido, na ausncia de contabilidade para operaes de hedge (hedge ac-
counting) a mudana total no valor pode ser reconhecida no supervit ou d-
fcit, diretamente nos ativos lquidos/patrimnio, ou em ambos. No entanto, a
cobrindo o investimento lquido uma parte do instrumento de
hedge ou se qualquer entidade no grupo econmico, independente
de sua moeda funcional, pode manter o instrumento de hedge.
(c) Como a entidade dever determinar qual a quantia de ganho ou per-
da reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio dever ser diretamente
reconhecida no supervit ou dfcit tanto para o instrumento de hedge
quanto para o item coberto assim como a IPSAS 4 e IPSAS 29 reque-
rem as quantias cumulativas reconhecidas diretamente nos ativos lqui-
dos/patrimnio relacionados tanto para as diferenas cambiais decor-
rentes da converso dos supervits ou dfcits e do balano fnanceiro
da operao no exterior e o ganho ou perda no instrumento de hedge
que determinado para ser um hedge efetivo de investimento lquido
a ser reconhecido diretamente quando a entidade controladora aliena a
operao no exterior. Isto especifcamente aborda:
(i) quando uma operao no exterior que foi coberta alienada,
quais montantes de ajustes acumulados de converso de moeda
estrangeira da entidade controladora prover no que diz respeito
ao instrumento de hedge e operao no exterior que deve ser
reconhecida no supervit ou dfcit nas Demonstraes Cont-
beis consolidadas da entidade controladora; e
(ii) qual mtodo de consolidao afeta a determinao das quantias
a serem reconhecidas no supervit ou dfcit.
Aplicao da IPSAS 29 para hedges de investimento lquido em operaes
no exterior
Natureza do risco protegido e montante do item protegido para o qual uma
relao de hedge pode ser designada
C6. A contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting) pode ser aplicada
apenas para diferenas cambiais oriundas entre a moeda funcional da operao
no exterior e a moeda funcional da entidade controladora.
C7. No hedge de riscos de variao cambial oriundos de investimento lquido em
operao no exterior, o item protegido pode ser um montante de ativos lqui-
dos igual ou menor que o valor contbil dos ativos lquidos da operao no
exterior apresentados nas demonstraes contbeis consolidadas da entidade
controladora. O valor contbil dos ativos lquidos da operao no exterior que
podem ser designados como item protegido nas demonstraes contbeis con-
solidadas da controladora depende se qualquer outra entidade controladora de
nvel mais baixo da operao no exterior aplicou contabilidade para operaes
de hedge (hedge accounting) para todo ou parte dos ativos lquidos daquela
operao no exterior e se essa contabilizao tenha sido mantida nas demons-
traes consolidadas da entidade controladora.
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C16. O exemplo a seguir ilustra a aplicao dos pargrafos anteriores utilizando a es-
trutura da entidade apresentada abaixo. Em todos os casos as relaes de hedge
descritas podem ser testadas para efccia de acordo com a IPSAS 29, porm,
este teste no discutido. A Entidade Controladora D, sendo a entidade contro-
ladora fnal, apresenta suas demonstraes contbeis consolidadas na sua moeda
funcional, o Euro (EUR). Cada entidade controlada, i.e., Entidade Controlada A,
Entidade Controlada B e Entidade Controlada C uma subsidiria integral. O
investimento lquido de 500 milhes da Entidade Controladora D na Entidade
Controlada B (moeda funcional libras esterlinas (GBP)) inclui os 159 milhes
equivalentes ao investimento lquido de US$300 milhes da Entidade Contro-
lada B na Entidade Controlada C (moeda funcional dlares americanos (USD).
Em outras palavras, os ativos lquidos da Entidade Controlada B, que no so o
investimento na Entidade Controlada C, so 341 milhes.
Natureza do risco coberto para o qual uma relao de hedge pode ser
designada (pargrafos C6 a C9)
C17. A Entidade Controladora D pode proteger seu investimento lquido em cada uma
das controladas A, B e C para o risco de variao cambial entre suas respectivas
moedas funcionais (Yen japons (JPY), libra esterlina (GBP) e dlar norte-ame-
ricano (USD)) e o euro. Alm disso, a Entidade Controladora D pode proteger o
risco de variao cambial entre o dlar e a libra (USD/GBP) de suas controladas
B e C. Em suas demonstraes consolidadas, a Controlada B pode proteger seu
investimento lquido na Controlada C contra o risco de variao cambial entre
a moeda funcional dlar americano e libra esterlina. Nos exemplos seguintes o
risco designado o risco cambial no mercado vista porque os instrumentos
de hedge no so derivativos. Se os instrumentos de hedge fossem contratos a
termo, a Entidade Controladora D poderia classifcar o risco cambial a termo.
Entidade Controladora D
Moeda funcional EUR
Entidade Controladora A
Moeda funcional JPY
Entidade Controladora B
Moeda funcional GBP
Entidade Controladora C
Moeda funcional USD
JPY 400.000 milhes GBP 500 milhes
USD 300 milhes
(equivalentes a GBP
159 milhes)
avaliao da efccia no deve ser afetada se o reconhecimento da mudana do
valor do instrumento de hedge feito no supervit ou dfcit ou diretamente
nos ativos lquidos/patrimnio. Como parte da aplicao da contabilidade para
operaes de hedge (hedge accounting), a parcela efcaz da alterao deve ser
includa diretamente nos ativos lquidos/patrimnio. A avaliao da efccia
no deve ser afetada pelo fato de o instrumento de hedge ser ou no derivativo
ou pelo mtodo de consolidao.
Baixa de operao no exterior coberta
C12. Quando a operao no exterior que foi protegida baixada, o montante reclas-
sifcado no supervit ou dfcit da reserva acumulada de converso de moeda
estrangeira nas demonstraes contbeis consolidadas da entidade controladora,
no que se refere ao instrumento de hedge, deve ser o montante que a IPSAS 29,
pargrafo 113, requer que seja identifcado. Esse montante o ganho ou a perda
cumulativo no instrumento de hedge que foi designado como hedge efetivo.
C13. O montante reconhecido no supervit ou dfcit sobre transferncia da reserva
acumulada de converso de moeda estrangeira nas demonstraes contbeis
consolidadas da entidade controladora no que se refere ao investimento lquido
naquela operao no exterior de acordo com a IPSAS 4, pargrafo 57, deve
ser o montante includo na reserva acumulada de converso de moeda estran-
geira da entidade em respeito quela operao no exterior. Nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora fnal, o montante lquido agregado re-
conhecido reserva de converso da moeda estrangeira, com relao a todas
as operaes no exterior, no deve ser afetado pelo mtodo de consolidao.
No entanto, se a controladora fnal utilizar o mtodo direto ou o mtodo pas-
so a passo de consolidao isso pode afetar o montante includo em reserva
acumulada de converso de moeda estrangeira no que tange a uma operao
individual no exterior.
C14. O mtodo direto de consolidao o mtodo atravs do qual as demonstraes
contbeis da operao no exterior so convertidas diretamente para a moeda
funcional da controladora fnal. O mtodo passo a passo o mtodo de conso-
lidao por meio do qual as demonstraes contbeis da operao no exterior
so inicialmente convertidas para a moeda funcional de qualquer uma das con-
troladoras intermedirias do grupo e, em seguida, convertidas para a moeda
funcional da controladora fnal (ou a moeda de apresentao se for diferente).
C15. A utilizao do mtodo passo a passo de consolidao pode resultar em uma
quantia diferente a ser reconhecida no supervit ou dfcit daquela que usa-
da para determinar a efccia do hedge.. Essa diferena pode ser eliminada
pela determinao do montante relacionado com essa operao no exterior
que teria surgido se o mtodo de consolidao direta tivesse sido utilizado.
Esse ajuste no requerido pela IPSAS 4. No entanto, uma escolha de po-
ltica contbil da entidade que deve ser seguida consistentemente para todos
os investimentos lquidos.
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a variao da taxa de cmbio vista JPY/EUR diretamente nos ativos
lquidos/patrimnio.
C21. A Entidade Controladora D no pode designar os US$300 milhes de emprsti-
mos externos na Entidade Controlada A como hedge tanto do risco de variao
cambial vista EUR/USD quanto do risco de variao cambial vista GBP/
USD, nas suas demonstraes contbeis consolidadas. Um nico instrumento
de hedge pode proteger uma nica vez o mesmo risco designado. A Entidade
Controlada B no pode aplicar a contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting) em suas demonstraes consolidadas por que o instrumento de
hedge mantido fora do grupo que contm as Entidades Controladas B e C.
Onde no grupo o instrumento de hedge pode ser mantido (pargrafos C10 e
C11)?
C22. De acordo com o mencionado no pargrafo C20, a variao total em valor
relativa ao risco cambial dos US$300 milhes de emprstimos externos na En-
tidade Controlada A seria contabilizada tanto no supervit ou dfcit (USD/JPY
risco vista) e diretamente nos ativos lquidos/patrimnio (EUR/JPY risco
vista) nas demonstraes contbeis consolidadas da Entidade Controladora
D na ausncia de contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting).
Ambos os montantes so includos com o intuito de se auferir a efccia do
hedge designado no pargrafo C19 porque as mudanas de valor do instrumen-
to de hedge e do item protegido devem ser calculadas em referncia moeda
funcional Euro da Entidade Controladora contra a moeda funcional dlar da
Entidade Controlada C, de acordo com a documentao de hedge. O mtodo de
consolidao (mtodo direto ou mtodo passo a passo) no afeta a verifcao
da efccia do hedge.
Montantes reconhecidos no supervit ou dfcit quando da baixa de operao
no exterior (pargrafos C12 e C13)
C23. Quando a Entidade Controlada C baixada, os montantes reconhecidos para
o supervit ou dfcit nas demonstraes contbeis consolidadas da Entidade
Controladora D sobre transferncias de reserva acumulada de converso de
moeda estrangeira so:
(a) no que diz respeito aos U$300 milhes de emprstimos externos da
Entidade Controlada A, o montante que a IPSAS 29 requer que seja
identifcado refere-se mudana total de valor relativo ao risco cambial
que foi reconhecido diretamente nos ativos lquidos/patrimnio como a
parte efcaz do hedge; e
(b) no que diz respeito aos US$300 milhes de investimentos lquidos na
Entidade Controlada C, o montante determinado pelo mtodo de con-
solidao da entidade. Se a Entidade Controladora D utilizar o mtodo
direto, sua reserva de converso da moeda estrangeira, no que tange
Montante do item protegido para o qual uma relao de hedge pode ser
designada (pargrafos C6 a C9)
C18. A Entidade Controladora D deseja proteger o risco de variao cambial de seu
investimento na controlada C. Assuma que a Entidade Controlada A tem um
emprstimo externo de US$300 milhes. Os ativos lquidos da Entidade Con-
trolada A no incio do perodo so de 400,000 milhes incluindo os recursos
do emprstimo externo de US$300 milhes.
C19. O item protegido pode ser um montante dos ativos lquidos igual ou menor
do que o valor contbil do investimento lquido da Entidade Controladora D
na Entidade Controlada C (US$300 milhes) contido nas suas demonstraes
contbeis consolidadas. Nas suas demonstraes contbeis consolidadas a En-
tidade Controladora D pode designar o emprstimo externo de US$300 mi-
lhes na Entidade Controlada A como hedge da variao da taxa de cmbio
vista EUR/USD associado com seu investimento lquido de US$300 milhes
nos ativos lquidos da Entidade Controlada C. Nesse caso, a variao na taxa
de cmbio entre EUR/USD nos 300 milhes do emprstimo externo da Entida-
de Controlada A e a variao na taxa de cmbio entre EUR/USD nos US$300
milhes de investimento na Entidade Controlada C devem ser includos na
reserva acumulada de converso de moeda estrangeira nas demonstraes con-
tbeis consolidadas da Entidade Controladora D, aps a aplicao da contabi-
lidade para operaes de hedge (hedge accounting).
C20. Na ausncia de contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting),
a diferena total USD/EUR nos US$300 milhes de emprstimo externo na
Entidade Controlada A poderia ser reconhecida nas demonstraes contbeis
consolidadas da Entidade Controladora D da seguinte forma:
variao na taxa de cmbio vista USD/JPY, convertida para o euro, no
supervit ou dfcit; e
variao na taxa de cmbio vista JPY/EUR diretamente nos ativos
lquidos/patrimnio.
Ao invs da designao no pargrafo C19, em suas demonstraes contbeis
consolidadas, a Entidade Controladora D pode designar os US$300 milhes de
emprstimo externo Entidade Controlada A como hedge do risco de variao
cambial vista GBP/USD entre a Entidade Controlada C e a Entidade Controla-
da B. Nesse caso, a diferena total USD/EUR nos US$300 milhes de fnancia-
mentos externos na Entidade Controlada A seria reconhecida nas demonstraes
contbeis consolidadas da Entidade Controladora D da seguinte forma:
a variao da taxa de cmbio GBP/USD vista na reserva acumulada de
converso de moeda estrangeira relacionada com a Entidade Controlada C;
a variao na taxa de cmbio GBP/JPY vista, convertida para o euro
no supervit ou dfcit; e
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exposio ao risco cambial vista (EUR/GBP) entre a Entidade Con-
troladora D e a Entidade Controlada B;
(b) instrumento de hedge de US$300 milhes designado como hedge do in-
vestimento lquido de US$300 milhes na Entidade Controlada C com
o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/USD) entre a Entidade
Controlada B e a Entidade Controlada C e at 500 milhes do inves-
timento lquido na Entidade Controlada B com risco sendo a exposio
cambial vista (EUR/GBP) entre a Entidade Controladora D e a Enti-
dade Controlada B.
C26. O risco EUR/USD do investimento lquido da Entidade Controladora D na En-
tidade Controlada C um risco diferente do risco EUR/GBP do investimento
lquido da Entidade Controladora D na Entidade Controlada B. No entanto, no
caso descrito no pargrafo C25(a), pela sua designao do instrumento de hed-
ge em USD que possui, a Entidade Controladora D j protegeu integralmente
o risco EUR/USD de seu investimento lquido na Entidade Controlada C. Se a
Entidade Controladora D tambm designou um instrumento em GBP que ela
possui como hedge de seu investimento lquido de 500 milhes na Entidade
Controlada B, os 159 milhes desse investimento lquido, representando o
equivalente em GBP de seu investimento em USD na Entidade Controlada C,
seria protegido duas vezes para o risco GBP/EUR nas demonstraes cont-
beis consolidadas da Entidade Controladora D.
C27. No caso descrito no pargrafo C25(b) se a Entidade Controladora D designa
o risco sendo protegido como a exposio cambial vista (GBP/USD) entre a
Entidade Controlada B e a Entidade Controlada C, somente parte da variao
GBP/USD no valor de seu instrumento de hedge de US$300 milhes deve ser
includo na reserva acumulada de converso de moeda estrangeira da Entidade
Controladora D relacionados Entidade Controlada C. O restante da variao
(equivalente mudana GBP/EUR sobre os 159 milhes) deve ser inclu-
do no supervit ou dfcit consolidado da Entidade Controladora D, como
no pargrafo C20. Como a designao do risco USD/GBP entre as Entidades
Controladas B e C no inclui o risco GBP/EUR, a Entidade Controladora D
capaz de designar at 500 milhes de seu investimento lquido na Entidade
Controlada B com o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/EUR) entre
a Entidade Controladora D e a Entidade Controlada B.
Controlada B possui instrumento de hedge em USD
C28. Assuma-se que a Entidade Controlada B possua US$300 milhes de dvida
com terceiros, cujos recursos obtidos foram transferidos para a Entidade Con-
troladora D por meio de um emprstimo entre-entidades denominado em libras
esterlinas. Uma vez que seus ativos e passivos aumentaram em 159 milhes,
os ativos lquidos da Entidade Controlada B no mudaram. A Entidade Con-
trolada B poderia designar sua dvida externa como hedge do risco GBP/USD
Entidade Controlada C, ser determinada diretamente pela taxa de cm-
bio EUR/USD. Se a Entidade Controladora D utilizar o mtodo passo
a passo, sua reserva de converso da moeda estrangeira, no que tange
Entidade Controlada C, ser determinada pela sua reserva de converso
da moeda estrangeira reconhecida pela Entidade Controlada B, refetindo
a taxa de cmbio GBP/USD convertida para a moeda funcional da Enti-
dade Controladora D mediante utilizao da taxa de cmbio EUR/GBP.
A utilizao pela Entidade Controladora D do mtodo de consolidao
passo a passo nos perodos anteriores no exige ou impede a entidade
de determinar o montante de reserva de converso da moeda estrangeira
a ser reconhecido no supervit ou dfcit, quando ela baixar a Entidade
Controlada C, como o montante que seria reconhecido se ela sempre ti-
vesse utilizado o mtodo direto, dependendo de sua poltica contbil.
Hedge de mais de uma operao no exterior (pargrafos C7, C9 e C11)
C24. Os exemplos seguintes orientam que, nas demonstraes contbeis consoli-
dadas da Entidade Controladora D, o risco que pode ser protegido sempre
o risco entre sua moeda funcional (euro) e a moeda funcional das Entidades
Controladas B e C. No importa como os hedges so designados, os montan-
tes mximos que podem ser hedges efcazes para serem includos na reserva
acumulada de converso de moeda estrangeira nas demonstraes consolida-
das da Entidade Controladora D, quando ambas as operaes esto protegidas,
so US$300 milhes para o risco EUR/USD e 341 milhes para o risco
EUR/GBP. Outras mudanas de valor devido a mudanas nas taxas de cmbio
devem ser includas no supervit ou dfcit consolidado da Entidade Contro-
ladora D. Obviamente, possvel para a Entidade Controladora D designar
US$300 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista USD/GBP
ou 500 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista GBP/EUR.
Entidade Controladora D possui instrumentos de hedge em USD e GBP
C25. A Entidade Controladora D pode desejar proteger o risco de variao cambial
em relao ao seu investimento lquido na Entidade Controlada B bem como
aquele relacionado com a Entidade Controlada C. Assuma-se que a Entidade
Controladora D mantm instrumentos de hedge adequados denominados em
dlares norte-americanos e libras esterlinas que poderiam ser designados como
hedges dos seus investimentos lquidos nas Entidades Controladas B e C. As
designaes que a Entidade Controladora D pode fazer nas suas demonstra-
es contbeis consolidadas incluem, por exemplo:
(a) instrumento de hedge de US$300 milhes designado como hedge do in-
vestimento lquido de US$300 milhes na Entidade Controlada C com
o risco sendo a exposio ao risco cambial vista (EUR/USD) entre a
Entidade Controladora D e a Entidade Controlada C e at 341 milhes
do investimento lquido na Entidade Controlada B com o risco sendo a
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mente o risco EUR/USD de seu investimento lquido na Entidade Controlada
C, ela pode proteger somente at 341 milhes do risco EUR/GBP de seu
investimento na Entidade Controlada B.
de seu investimento lquido na Entidade Controlada C em suas demonstraes
contbeis consolidadas. A Entidade Controladora D poderia manter a designa-
o feita pela Entidade Controlada B desse instrumento de hedge como hedge
de US$300 milhes de investimento lquido na Entidade Controlada C para
o risco GBP/USD (ver pargrafo C9) e a Entidade Controladora D poderia
designar o instrumento de hedge em GBP que ela possui como hedge do inves-
timento total de 500 milhes na Entidade Controlada B. O primeiro hedge
designado pela Entidade Controlada B poderia ser verifcado com referncia
moeda funcional da Entidade Controlada B (libras esterlinas) e o segundo
hedge, designado pela Entidade Controladora D, poderia ser avaliado com re-
ferncia moeda funcional da Entidade Controladora D (euro). Nesse caso,
somente o risco GBP/USD do investimento lquido da Entidade Controladora
D na Entidade Controlada C foi protegido nas demonstraes contbeis con-
solidadas pelo instrumento de hedge em USD e no o risco EUR/USD total.
Dessa forma, o risco total EUR/GBP do investimento lquido de 500 milhes
da Entidade Controladora D na Entidade Controlada B pode ser protegido nas
demonstraes contbeis consolidadas da Entidade Controladora D.
C29. No entanto, a contabilizao do emprstimo de 159 milhes da Entidade
Controladora D com a Entidade Controlada B tambm deve ser considerado.
Se o emprstimo no for considerado como parte de seu investimento lquido
na Entidade Controlada B porque ele no satisfaz as condies descritas na IP-
SAS 4, pargrafo 18, a diferena cambial GBP/EUR, oriunda da sua converso
deveria ser includa no supervit ou dfcit consolidado da Entidade Controla-
dora D. Se os 159 milhes de emprstimo da Entidade Controladora D com
a Entidade Controlada B for considerado como parte do investimento lquido
da Entidade Controladora D, esse investimento lquido seria somente 341
milhes e o montante que a Entidade Controladora D poderia designar como
item protegido para o risco GBP/EUR seria reduzido, conseqentemente, de
500 milhes para 341 milhes.
C30. Se a Entidade Controladora D revertesse a relao de hedge designada pela En-
tidade Controlada B, a Entidade Controladora D poderia designar a captao
externa de US$300 milhes mantida na Entidade Controlada B como hedge de
seu investimento lquido de US$300 milhes na Entidade Controlada C para
o risco EUR/USD e designar o instrumento de hedge em GBP que ela possui
somente como hedge de at 341 milhes do investimento lquido na Entidade
Controlada B. Nesse caso, a efccia de ambos os hedges poderia ser calculada
em referncia moeda funcional da Entidade Controladora D (Euro). Conse-
qentemente, a mudana de valor relativa variao USD/GBP da captao
externa mantida pela Entidade Controlada B e a mudana de valor (GBP/EUR)
do emprstimo da controladora com a Entidade Controlada B (equivalente a
USD/EUR no total) deveria ser includa na reserva acumulada de converso
de moeda estrangeira nas demonstraes contbeis consolidadas da Entidade
Controladora D. Uma vez que a Entidade Controladora D j protegeu integral-
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IPSAS 6, Demonstraes Contbeis Consolidadas e Separadas
O pargrafo 5(c) alterado como segue:
58. ...
(c) como instrumentos fnanceiros. De acordo com a IPSAS 29 Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
IPSAS 9, Receitas de Transaes de Troca,
O pargrafo 10 do Apndice alterado como segue:
Apndice
10. Comisses de servios fnanceiros
O reconhecimento da receita de comisses de servios fnanceiros depende do
propsito para o qual a comisso avaliada e a base de contabilizao para
qualquer instrumento fnanceiro associado. A descrio das comisses para
servios fnanceiros pode no ser indicativa da natureza e substncia do servi-
o provido. Portanto, necessrio distinguir entre as comisses que so parte
integral da taxa de juros efetiva do instrumento fnanceiro, comisses que so
angariadas como servios providos e comisses que so angariadas na execu-
o de uma ao signifcante.
(a) Comisses que so uma parte integral do rendimento taxa de juros de
um instrumento fnanceiro
Tais comisses so geralmente tratadas como um ajuste ao rendimen-
to taxa de juros efetivo a. Entretanto, quando o instrumento fnanceiro
a ser mensurado pelo valor justo subseqente ao reconhecimento inicial
com a mudana no valor justo reconhecida no supervit ou dfcit, as
comisses so reconhecidas como receita quando o instrumento ini-
cialmente reconhecido.
(i) Comisses de originao recebidas pela entidade relacionadas
criao ou aquisio de um ativo fnanceiro que no aquele que,
sob a IPSAS 29, classifcado como um ativo fnanceiro ao
valor justo por meio do supervit ou dfcit.
Tais comisses podem incluir a compensao por atividades
como a avaliao da condio fnanceira de tomadores de em-
prstimo, avaliao e registro de garantias, contrapartes (colla-
teral) e outros acordos de valores mobilirios, negociao de
termos do instrumento, preparao e processamento de docu-
mentos e fechamento de transaes. Estas comisses so uma
parte integral da gerao de um envolvimento com o instrumen-
Apndice D
Alteraes a Outras IPSAS
As referncias norma contbil relevante internacional ou nacional que li-
dam com reconhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros so alte-
radas para a IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Men-
surao nas seguintes IPSAS:
(a) IPSAS 1, Apresentao de Demonstraes Contbeis pargrafos
79,82 e 101
(b) IPSAS 4, Efeitos de Mudanas nas Taxas de Cmbio pargrafos 3,
4, 31 e 61(a)
(c) IPSAS 6, Demonstraes Contbeis Consolidadas e
Separadas, pargrafos 22, 52, 61 e IG8
(d) IPSAS 7, Investimentos em Coligadas, pargrafos 1, 2, 20, 21, 24, 25,
27, 38 e 39
(e) IPSAS 8, Participaes em Joint Ventures pargrafos 1, 2, 47 e 58
(f) IPSAS 9, Receitas de Transaes de Troca, pargrafo 10(c)
(g) IPSAS 21, Perda de Valor Recupervel de Ativos No
Geradores de Caixa pargrafos 2(c) e 8
(h) IPSAS 26, Perda de Valor Recupervel de Ativos Geradores
de Caixa pargrafos 2(c) e 8
IPSAS 4, Efeitos de Mudanas nas Taxas de Cmbio
O pargrafo 5 alterado como segue:
5. Esta Norma no se aplica para contabilidade para operaes de hedge (hedge
accounting) para itens de moeda estrangeira, incluindo o hedge de um inves-
timento lquido em uma operao no exterior. Consequentemente, entidades
podem aplicar a norma contbil pertinente internacional ou nacional que lida
com a contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting). A IPSAS 29
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao se aplica para a
contabilidade para operaes de hedge (hedge accounting).
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(ii) Comisses de compromisso para originar ou comprar um em-
prstimo quando o compromisso de emprstimo est fora do al-
cance da IPSAS 29
Se for improvvel que um acordo de emprstimo especfco ser
celebrado e o compromisso de emprstimo est fora do alcance
da IPSAS 29, a comisso de compromisso reconhecida como
receita em uma base de proporo de tempo sobre o perodo de
compromisso. Compromissos de emprstimo que esto dentro
do alcance da IPSAS 29 so contabilizados como derivativos e
mensurados pelo valor justo.
(iii) Comisses de gesto de investimentos
Comisses cobradas para a gesto de investimentos so reco-
nhecidas como receitas quando os servios so prestados.
Custos adicionais que so diretamente atribuveis ao assegu-
ramento de um contrato de gesto de investimentos so reco-
nhecidos como um ativo se eles podem ser identifcados sepa-
radamente e mensurados confavelmente e se provvel que
eles sejam resgatados. De acordo com a IPSAS 29, um custo
incremental aquele que no seria incorrido se a entidade no
tivesse assegurado o contrato de gesto de investimento. O ativo
representa o direito contratual da entidade para se benefciar dos
servios de gesto de investimento e amortizado conforme a
entidade reconhece a receita relacionada. Se a entidade possui
uma carteira contratos de gesto de investimento, ela pode ava-
liar sua recuperabilidade em uma base de carteira.
Alguns contratos de servios fnanceiros envolvem a originao
de um ou mais instrumentos fnanceiros e a proviso de servios
de gesto de investimento. Um exemplo um contrato de pou-
pana mensal de longo prazo ligado gesto de um conjunto de
ttulos patrimoniais. O provedor do contrato distingue os custos
de transao relacionados com a origem do instrumento fnan-
ceiro dos custos de assegurar o direito prestao de servios de
gesto de investimentos.
(c) Comisses que so auferidas sobre a execuo de uma ao signifcan-
te, que muito mais signifcante que qualquer outra ao
As comisses so reconhecidas como receita quando a ao signifcante
concluda, como nos exemplos abaixo.
(i) Comisso sobre a colocao de aes de um cliente
to fnanceiro resultante e, em conjunto com os custos de transa-
o relacionados (como defnidos na IPSAS 29), so diferidos e
reconhecidos como um ajuste taxa de juros efetiva.
(ii) Comisses de compromisso recebidas pela entidade para origi-
nar um emprstimo quando o compromisso de emprstimo est
fora do alcance da IPSAS 29
Se provvel que a entidade ir celebrar um acordo especfco
de emprstimo e o compromisso de emprstimo no est dentro
do alcance da IPSAS 29, a comisso de compromisso tratada
como uma compensao por um envolvimento continuado com
a aquisio de um instrumento fnanceiro e, em conjunto com os
custos de transao relacionados (como defnido na IPSAS 29),
diferida e reconhecida como um ajuste na taxa de juros efetiva.
Se o compromisso expira sem a entidade realizar o emprstimo, a
comisso reconhecida como receita na expirao. Compromis-
sos de emprstimo que esto dentro do alcance da IPSAS 29 so
contabilizados como derivativos e mensurados pelo valor justo.
(iii) Comisses de originao recebidas na emisso de passivos f-
nanceiros mensurados pelo custo amortizado
Estas comisses so uma parte integral da gerao e envolvi-
mento com um passivo fnanceiro. Quando um passivo fnancei-
ro no classifcado como ao valor justo por meio do supervit
ou dfcit, as comisses de originao recebidas so includas,
com os custos de transao incorridos relacionados (como de-
fnido na IPSAS 29), no montante escriturado inicialmente do
passivo fnanceiro e reconhecidas como um ajuste na taxa de ju-
ros efetiva. A entidade distingue comisses e custos que so uma
parte integral da taxa de juros efetiva para o passivo fnanceiro
das comisses de originao e custos de transao relacionados
ao direito de fornecer servios, tais como servios de gerencia-
mento de investimentos.
(b) Comisses auferidas quando os servios so prestados
(i) Comisses cobradas para o servio de emprstimo
As comisses cobradas por uma entidade para o servio de em-
prstimo so reconhecidas como receitas quando os servios so
prestados. Se a entidade vende um emprstimo, mas mantm o ser-
vio desse emprstimo a uma taxa que inferior a uma taxa normal
de tais servios, uma parte do preo de venda do emprstimo
diferida e reconhecida como receita como o servio prestado.
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IPSAS 23 Receita de Transaes de no-troca (impostos e transferncias)
4. Esta Norma aborda a receita decorrente de transaes de no-troca. A receita
decorrente de transaes de troca abordada na IPSAS 9 Receitas de Tran-
saes de Troca. Enquanto receitas recebidas por entidades do setor pblico
decorrem de transaes de troca e transaes de no-troca, a maioria da receita
dos governos e outras entidades do setor pblico tipicamente derivada de
transaes de no-troca tais como:
(a) Impostos; e
(b) Transferncias (tanto caixa ou no-caixa), incluindo concesses, per-
do de dvidas, multas, donativos, doaes, e bens e servios em esp-
cie, e da parte subsidiada de emprstimos concessionrios recebidos.
10. Existe outro grupo de transaes de no-troca o qual a entidade pode forne-
cer alguma remunerao diretamente em retorno dos recursos recebidos, mas
esta remunerao no se aproxima do valor justo dos recursos recebidos. Nes-
ses casos, a entidade determina se h uma combinao de transaes de troca e
transaes de no-troca, com cada componente reconhecido separadamente. Por
exemplo, uma entidade recebe UM6 milhes em fnanciamento de uma agncia
de desenvolvimento multilateral. O acordo estipula que a entidade deve repagar
UM5 milhes do fnanciamento recebido em um perodo de 10 anos, a uma taxa
de juros de 5% quando a taxa de mercado para um emprstimo similar de 11%.
A entidade efetivamente recebeu uma concesso de UM1 milho (UM6 milhes
recebidos menos UM5 milhes pagos) e celebrou um emprstimo concession-
rio que cobra juros a 6% abaixo da taxa de mercado para um emprstimo similar.
O UM1 milho recebido, assim como a parte subsidiada dos pagamentos de ju-
ros sob os termos do acordo, so transaes de no-troca. O principal contratual
e os pagamentos de juros no perodo do emprstimo so transaes de troca.
87. A receita decorrente de perdo de dvida mensurada pelo montante escritura-
do da dvida perdoada. valor justo da dvida perdoada. Isso normalmente ser
o montante escriturado da dvida perdoada.
Um cabealho adicional e pargrafos foram inseridos aps o pargrafo 105
como segue:
105A. Emprstimos concessionrios so emprstimos recebidos por uma entidade
sob termos abaixo do mercado. A parte do emprstimo que repagvel, junto
A comisso reconhecida como receita quando as aes so
colocadas.
(ii) Comisses de colocao para arranjar um emprstimo entre um
devedor e um investidor
A comisso reconhecida como receita quando o emprstimo
arranjado.
(iii) Comisses de emprstimo em grupo (syndication)
Uma comisso por emprstimo em grupo (syndication) recebida
por uma entidade que acorda um emprstimo e no mantm qual-
quer parte do pacote de emprstimo para ela mesma (ou mantm
uma parte com a mesma taxa de juros efetiva para um risco com-
parvel como os outros participantes) uma compensao pelo
servio de coordenao (syndication service). Tal comisso re-
conhecida como receita quando a coordenao foi concluda.
IPSAS 12 Estoques
O pargrafo 2(b) alterado como segue:
2. ...
(b) Instrumentos fnanceiros (vide IPSAS 28 Instrumentos fnanceiros:
Apresentao e IPSAS 29 Instrumentos fnanceiros: Reconhecimento
e Mensurao)
IPSAS 21 Reduo no valor recupervel de ativos no-geradores de caixa
2. ...
(c) Instrumentos fnanceiros que so includos no alcance da IPSAS 15
Instrumentos Financeiros: Evidenciao e Apresentao IPSAS 29
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
8. Esta Norma no se aplica a ativos fnanceiros que esto includos no alcance da
IPSAS 15 IPSAS 28. Redues no valor recupervel destes ativos sero tratadas
de acordo com qualquer IPSAS que o IPSASB desenvolver com base na IAS
39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao que lida com o
reconhecimento e a mensurao de instrumentos fnanceiros so tratadas pela
IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
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Ano 1: Nenhum principal a ser repagado
Ano 2: 10% do principal a ser repagado
Os juros so cobrados a 5% por ano ao longo do perodo do emprstimo
(assuma que os juros so pagos anualmente em parcelas). A taxa de
juros de mercado para um emprstimo similar de 10%.
Na medida em que as escolas no forem construdas, os recursos pro-
vidos devero ser retornados ao doador (assuma que o doador possui
sistemas efetivos de monitoramento no local e uma histria passada de
exigir que quaisquer fundos no gastos sejam retornados).
A entidade constri as seguintes escolas ao longo do perodo do emprstimo:
Ano 1: 1 escola completa
Ano 2: 3 escolas completas
Anlise
A entidade efetivamente recebeu uma concesso de UM1 milho e um emprs-
timo de UM5 milhes (Nota: Uma entidade deveria considerar se a substncia
do UM1 milho uma contribuio de proprietrios ou receita; assuma, para
as fnalidades deste exemplo, que o UM1 milho recebido uma receita). Ela
tambm recebeu uma concesso adicional de UM784.550 (que a diferena
entre os proventos do emprstimo de UM5 milhes e o valor presente dos
fuxos de caixa contratuais do emprstimo, descontados usando a taxa de juros
relacionada de mercado de 10%)
A concesso de UM1 milho + UM784.550 contabilizada de acordo com esta
Norma e, o emprstimo com seu juros contratual e pagamentos de principal, de
1. No reconhecimento inicial, a entidade reconhecer o seguinte:
Cr Emprstimo UM4.215.450
Cr Passivo UM1.784.550
com quaisquer pagamentos de juros, uma transao de troca e contabilizada
de acordo com a IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao. Uma entidade considera se uma diferena entre o preo de tran-
sao (proventos do emprstimo) e o valor justo do emprstimo no reconhe-
cimento inicial (vide IPSAS 29) uma receita de transao de no-troca que
deve ser contabilizada de acordo com esta Norma.
105B. Quando uma entidade determina que a diferena entre o preo de transao (os
proventos do emprstimo) e o valor justo do emprstimo no reconhecimento
inicial uma receita de transao de no-troca, a entidade reconhece a diferena
como receita, exceto se existir uma obrigao presente, por exemplo, quando
condies especfcas impostas aos ativos transferidos pelo benefcirio resultam
em uma obrigao presente. Quando uma obrigao presente existir, ela reco-
nhecida como passivo. No momento em que a entidade cumpre com a obrigao
presente, o passivo reduzido e um montante igual da receita reconhecido.
Um sub-pargrafo adicional foi inserido aps o pargrafo 106(c) como segue:
106. ...
(cA). O montante de passivos reconhecidos relacionados a emprstimos con-
cessionrios que esto sujeitos a condies sobre os ativos transferidos;
Um pargrafo adicional foi inserido aps o pargrafo 124A:
124B. A IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
alterou os pargrafos 4,10, 87 e 106 e inseriu os pargrafos 105A e 105B.
Uma entidade deve aplicar as alteraes para as Demonstraes Cont-
beis anuais cobrindo os perodos iniciados em ou aps 1 de janeiro de
2013. Se uma entidade aplicar a IPSAS 29 para um perodo iniciado antes
de 1 de janeiro de 2013, as alteraes tambm devero ser aplicadas para
o perodo antecipado.
Na Orientao de Implementao, um exemplo adicional foi inserido aps o
pargrafo IG53 como segue:
Guia de Implementao
Exemplo 26: Emprstimos concessionrios (pargrafos 105 a 105B)
IG54. Uma entidade recebe UM6 milhes em fnanciamento de uma agncia de de-
senvolvimento multilateral para construir 10 escolas ao longo dos prximos 5
anos. Os recursos so providos sob as seguintes condies:
UM1 milho dos recursos no precisa ser repagado, desde que as esco-
las estejam construdas;
UM5 milhes dos recursos devem ser repagados como segue:
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Base para Concluses
Introduo
BC1. Esta Base para Concluses resume as consideraes do IPSASB para se chegar
s concluses na IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao. Como essa Norma baseada na IAS 39 Instrumentos Financei-
ros: Reconhecimento e Mensurao, emitida pelo IASB, a Base para Conclu-
ses delimita apenas aquelas reas onde a IPSAS 29 se afasta dos requisitos
principais da IAS 39.
BC2. Este projeto sobre instrumentos fnanceiros forma uma parte do programa de
convergncia do IPSASB que objetiva convergir as IPSASs s IFRSs. O IP-
SASB reconhece que existem outros aspectos dos instrumentos fnanceiros, na
medida em que eles se relacionam ao setor pblico, que no so abordados pela
IAS 39. Estes aspectos sero abordados por projetos futuros do IPSASB. Em
particular, o IPSASB reconhece que projetos futuros so exigidos para:
Certas transaes realizadas por bancos centrais; e
Contas a receber e contas a pagar que decorrem de acordos que so, em
essncia, similares a, e possuem o mesmo efeito econmico de, instru-
mentos fnanceiros, mas no so contratuais em natureza.
BC3. Ao desenvolver esta Norma, o IPSASB concordou em manter o texto existente
da IAS 39 sempre que fosse consistente com as IPSAS existentes, e lidar com
certas caractersticas especfcas do setor pblico atravs da orientao de apli-
cao adicional.
BC4. Em setembro de 2007, o IASB emitiu alteraes a IAS 1 Apresentao de
Demonstraes Contbeis, que introduziu renda abrangente na apresentao
das Demonstraes Contbeis. Como o IPSASB ainda no considerou a renda
abrangente, em conjunto com algumas outras alteraes propostas pela IAS 1,
aquelas alteraes no foram includas na IPSAS 29. O texto da IAS 39, como
publicado em 31 de dezembro de 2008, incluindo algumas alteraes feitas pelo
IASB em abril de 2009 como parte dos seus projetos de desenvolvimento, foi
includo no texto da IPSAS 29. O IPSASB reconheceu que a IFRS 9 Ins-
trumentos Financeiros foi emitida em novembro de 2009. O IPSASB tambm
reconheceu que o IASB planeja modifcaes adicionais signifcativas na IAS
39. O IPSASB, entretanto, decidiu por considerar quaisquer modifcaes aos re-
quisitos do IASB para instrumentos fnanceiros como parte de um projeto futuro.
Alcance
BC5. Ativos e passivos podem decorrer de receitas de transaes contratuais sem
contraprestao. O reconhecimento inicial e mensurao de ativos e passivos
2. Ano 1: a entidade reconhecer o seguinte:
Cr Receita de no-troca UM4.178.455
(1/10 das escolas construdas X UM1.784.550)
(Nota: Os lanamentos contbeis do repagamento de juros e principal e acrscimos de juros no
foram refetidos nesse exemplo pois ele tem a inteno de ilustrar o reconhecimento da receita
decorrente dos emprstimos concessionrios. Exemplos mais amplos esto includos nos Exemplos
Ilustrativos da IPSAS 29.)

3. Ano 2: a entidade reconhecer o seguinte (assumindo que a entidade subseqentemente mensura o
emprstimo concessionrio pelo custo amortizado):
Cr Receita de no-troca UM356.910
(3/10 das escolas construdas X UM1.784.500 UM178.455 j reconhecido)

(5/10 das escolas construdas X UM1.784.550 UM535.365 j reconhecido)

(Todas as escolas construdas, UM1.784.550 UM892.275)

Se o emprstimo concessionrio foi concedido sem condies, a entidade deveria reconhecer o seguinte no
reconhecimento inicial:
Cr Emprstimo UM4.215.450
Cr Receita de no-troca UM1.784.550
IPSAS 26 Reduo no valor recupervel de ativos geradores de caixa
(c) Ativos fnanceiros que esto no alcance da IPSAS 15 Instrumentos
Financeiros: Evidenciao e Apresentao IPSAS 29 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao;
8. Esta Norma no se aplica a ativos fnanceiros que esto includos no alcance
da IPSAS 15 IPSAS 28. A reduo no valor recupervel desses ativos ser
tratada em quaisquer IPSAS que o IPSASB desenvolver para lidar com o re-
conhecimento e mensurao de instrumentos fnanceiros tratada pela IPSAS
29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
1171 IPSAS 29 1170 IPSAS 29
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BC10. O IPSASB concluiu que seria inapropriado para ativos fnanceiros decorren-
tes de transaes sem contraprestao ser mensurados de maneira diferente
daqueles decorrentes de contraprestao. Conseqentemente, o IPSASB con-
cordou que ativos adquiridos em uma transao sem contraprestao deveriam
ser mensurados inicialmente pelo valor justo usando os requisitos da IPSAS
23, mas que esta Norma deveria tambm ser considerada quando custos de
transao so incorridos para a aquisio do ativo.
Emprstimos concessionrios
BC11. Emprstimos concessionrios podem tanto ser concedidos quando recebidos
por uma entidade. Eles colocam questes contbeis adicionais, pois seus ter-
mos no so relacionados com o mercado. O IPSASB, entretanto, considerou
o quanto da parte subsidiada de um emprstimo concessionrio deveria ser
contabilizada. Em ED38, o IPSASB props que uma entidade deveria con-
tabilizar emprstimos concessionrios pela anlise da essncia da transao
nas suas partes componentes e contabilizar cada componente separadamente
e que o IPSASB, portanto, determinou que a parte subsidiada do emprstimo
concessionrio deve ser contabilizada como segue:
O emissor de um emprstimo concessionrio contabiliza a parte sub-
sidiada do emprstimo como uma despesa no ano em que o emprsti-
mo concedido; e
O benefcirio de um emprstimo concessionrio contabiliza a parte
subsidiada do emprstimo concessionrio de acordo com a IPSAS 23.
BC12. Alguns respondentes da ED38 discordaram do tratamento proposto a emprs-
timos concessionrios, pois eles no acreditam que o valor justo uma base de
mensurao apropriada, enquanto outros discordaram com o tratamento pro-
posto para a parte subsidiada do emprstimo concessionrio como despesa.
BC13. Os respondentes que discordaram com o valor justo como uma base de men-
surao citaram difculdades conceituais e prticas na mensurao de emprs-
timos concessionrios pelo valor justo. No nvel conceitual, foi notado que
alguns emprstimos concessionrios emitidos por entidades do setor pblico
podem no estar disponveis em um mercado ordenado, por causa dos perfs
de risco dos devedores, por exemplo, emprstimos a pequenos negcios ou
emprstimos concedidos por governos nas suas capacidades como credores de
ltimo recurso. Para emprstimos que no seriam ordinariamente encontrados
em um mercado ordenado, os respondentes argumentaram que, embora possa
ser possvel obter um valor justo, esse valor justo no fornece uma representa-
o crvel da transao. Eles argumentaram que, pelo fato de um mercado or-
denado para tais transaes no existir, o preo de transao no reconhecimen-
to inicial representa o valor justo do emprstimo. Aqueles respondentes que
citaram difculdades prticas ao determinar o valor justo notaram que, por cau-
sa dessas difculdades, os valores justos so geralmente determinados usando
decorrentes de receitas de transaes sem contraprestao abordado na IP-
SAS 23 Receitas de Transaes sem contraprestao (Impostos e Transfern-
cias). A IPSAS 23 no fornece requisitos e orientao para a mensurao sub-
seqente e desreconhecimento desses ativos e passivos. O IPSASB considerou
a interao entre esta Norma e a IPSAS 23 para ativos e passivos que decorrem
de receitas de transaes sem contraprestao que satisfazem defnio de
ativos fnanceiros e passivos fnanceiros.
BC6. O IPSASB concordou que quando um ativo adquirido em uma transao sem
contraprestao for um ativo fnanceiro, a entidade:
Inicialmente reconhece o ativo usando a IPSAS 23; e
Inicialmente mensura o ativo usando a IPSAS 23 e considera os requi-
sitos nesta Norma para determinar o tratamento apropriado para quais-
quer custos de transao incorridos ao adquirir o ativo.
A IPSAS 23 no prescreve os requisitos de mensurao subseqente e de des-
reconhecimento para ativos adquiridos em uma transao sem contraprestao.
Esta Norma aplicada para aqueles ativos, se eles forem ativos fnanceiros.
BC7. Para passivos, o IPSASB concordou que para passivos decorrentes de condi-
es impostas sobre uma transferncia de recursos, de acordo com a IPSAS 23,
so inicialmente reconhecidos e inicialmente mensurados usando aquela IPSAS,
pois esses passivos geralmente no satisfazem a defnio de passivo fnanceiro
no reconhecimento inicial (vide IPSAS 28). Aps o reconhecimento inicial, se as
circunstncias indicam que o passivo um passivo fnanceiro, a entidade avalia
se o passivo reconhecido de acordo com a IPSAS 23 deve ser desreconhecido e
um passivo fnanceiro reconhecido de acordo com esta Norma.
BC8. O IPSASB concordou que outros passivos que decorrem de receitas de tran-
saes sem contraprestao, por exemplo, o retorno de recursos baseados em
uma restrio de uso de um ativo, so reconhecidos e mensurados de acordo
com esta Norma se eles satisfzerem a defnio de passivo fnanceiro.
Mensurao inicial
BC9. O IPSASB reconheceu que existe uma interao entre a IPAS 23 e esta Norma
para ativos adquiridos por meio de uma transao sem contraprestao que
tambm satisfaz a defnio de ativo fnanceiro. A IPSAS 23 exige que ativos
adquiridos em uma receita de transao sem contraprestao sejam mensu-
rados inicialmente pelo valor justo. Esta Norma exige que ativos fnanceiros
sejam mensurados inicialmente pelo valor justo, mais os custos de transao,
se o ativo no subseqentemente mensurado pelo valor justo por meio do
supervit ou dfcit. As duas abordagens de mensurao so amplamente con-
sistentes, exceto para o tratamento dos custos de transao.
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BC17. Quando um contrato de garantia fnanceira celebrado em troca de remunera-
o, o IPSASB considerou se o montante da remunerao deve ser considerado
como sendo um valor justo. A Orientao de Aplicao na IAS 39 afrma que
o valor justo de um instrumento fnanceiro no reconhecimento inicial nor-
malmente o preo de transao. No setor pblico o IPSASB considerou que,
em muitos casos, o preo de transao relacionado a um contrato de garantia
fnanceira no refetir o valor justo e que o reconhecimento desse montante
poderia no ser acurado e poderia levar a uma refexo enganosa acerca da
exposio do emitente ao risco fnanceiro. O IPSASB concluiu que, quando
existe uma remunerao para uma garantia fnanceira, a entidade deve deter-
minar se a remunerao decorre de uma transao com contraprestao e,
portanto, representa um valor justo. Se a remunerao, de fato, representa um
valor justo, o IPSASB concluiu que as entidades devem reconhecer a garan-
tia fnanceira no montante da remunerao e que a mensurao subseqente
deve ser no mais alto entre o montante determinado de acordo com a IPSAS
19 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e o montante
inicialmente reconhecido, menos, quando apropriado, a amortizao cumula-
tiva reconhecida de acordo com a IPSAS 9 Receita de Transaes de Troca.
Quando o preo de transao no for um valor justo, a entidade deve ser exi-
gida a determinar a mensurao no reconhecimento inicial na mesma maneira
que faria se nenhuma remunerao fosse paga.
BC18. O IPSASB , portanto, considerou a abordagem para a determinao da men-
surao no reconhecimento inicial para contratos de garantia fnanceira forne-
cidos sem remunerao ou por uma remunerao que no um valor justo. O
IPSASB identifcou uma hierarquia de avaliao que pode ser usada na mensu-
rao inicial de um contrato de garantia fnanceira fornecido sem remunerao
ou por uma remunerao que no um valor justo:
A entidade avalia se o valor justo do contrato de garantia fnanceira pode
ser determinado pela observao de um preo em um mercado ativo;
Quando um preo no pode ser determinado pela observao de um pre-
o em um mercado ativo, a entidade utiliza uma tcnica de avaliao; e
Se o valor justo no pode ser determinado para um contrato de garantia
fnanceira, a entidade mensura o contrato de garantia fnanceira no re-
conhecimento inicial e subseqentemente de acordo com a IPSAS 19.
BC19. Podem existir casos em que um mercado ativo existe para contratos de garantia
fnanceira equivalentes ou similares que so emitidos. Nesses casos, o valor
justo deve ser estimado atravs da observao dos contratos no mercado ativo.
Quando um mercado ativo no existir, o IPSASB considerou se uma entidade
deveria ser exigida a mudar diretamente para a abordagem baseada na IPSAS
19. O IPSASB notou que muitas tcnicas de avaliao so altamente comple-
xas e, como notado nos pargrafos GA107 e GA108, podem dar origem a uma
estimativas. Na viso deles, o uso de estimativas poderia tornar a informao
potencialmente inconfvel. Como uma forma de contornar essas difculdades
prticas, os respondentes sugeriram que, como uma alternativa ao valor justo,
o custo nominal ou a taxa de emprstimo do credor deveria ser usada como
base de mensurao.
BC14. O IPSASB toma a viso de que o uso do valor justo possibilita a determinao
representativa mais confvel do elemento de concesso de um emprstimo
concessionrio. Tambm, pelo fato de os emprstimos concedidos sem taxa de
juros ou uma taxa de juros baixa no so nicos do setor pblico, o IPSASB
no foi persuadido de que existe uma razo especfca do setor pblico para se
afastar dos princpios de valor justo da IAS 39. Eles tambm notaram que a
IPSAS 30 exige evidenciaes especfcas sobre a mensurao de instrumentos
fnanceiros, incluindo aquelas instncias em que inputs de mercado no obser-
vveis foram usados. Conseqentemente, o IPSASB decidiu manter o valor
justo como base de mensurao para emprstimos concessionrios.
BC15. Os respondentes que discordaram com a despesa da parte subsidiada dos em-
prstimos concessionrios notaram que, pelo fato de a parte subsidiada repre-
sentar um subsdio, seria mais apropriado reconhecer um ativo inicialmente e
reconhecer uma despesa subseqentemente pela reduo do ativo desde que e
quando as condies do subsdio so satisfeitas ou em uma base de proporo de
tempo. O IPSASB, entretanto, considerou que a concesso inicial do emprstimo
resulta em um comprometimento de recursos, na forma de um emprstimo e um
subsdio, no primeiro dia. O IPSASB teve a viso que o reconhecimento inicial
desse subsdio como uma despesa no reconhecimento inicial da transao forne-
ce a informao mais til para os propsitos de contabilizao.
Garantias fnanceiras emitidas por meio de uma transao sem contraprestao
BC16. O IPSASB reconheceu que, no setor pblico, os contratos de garantia fnan-
ceira so freqentemente emitidos por meio de uma transao sem contrapres-
tao, ou seja, eles so emitidos sem remunerao ou por uma remunerao
nominal, freqentemente com o objetivo de promover os objetivos da poltica
social ampla do emissor, ao invs de propsitos comerciais. Enquanto as enti-
dades podem emitir garantias abaixo do valor justo no setor privado, isso no
comum e por razes comerciais, como quando uma entidade controladora
emite uma garantia a um titular em nome da entidade controlada. No setor
pblico, a exposio mxima ao risco de crdito dessas garantias pode ser
extremamente alta. Tais garantias so geralmente emitidas por que um mer-
cado ativo no existe e, em alguns casos, seria impossvel para aquele que
garantido ser provido por um emissor do setor privado por causa da extenso
mxima da exposio ao risco de crdito. O IPSASB considerou a abordagem
na mensurao no reconhecimento inicial e subseqente ao reconhecimento
inicial para tais contratos de garantia fnanceira.
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Seo A: Alcance
A.1 Prtica de liquidao pelo valor lquido: contrato a termo para compra de
commodity
A Entidade XYZ celebra um contrato a termo de preo fxo para comprar um mi-
lho de litros de petrleo, de acordo com seus requisitos de uso esperados. O con-
trato permite que XYZ obtenha a entrega fsica do petrleo ao fnal de doze meses
ou pague ou receba uma liquidao pelo valor lquido em caixa, com base na mu-
dana no valor justo do petrleo. O contrato contabilizado como um derivativo?
Embora esse contrato atenda defnio de um derivativo, ele no necessariamente
contabilizado como um derivativo. O contrato um instrumento derivativo, pois no
h o investimento lquido inicial, o contrato baseado no preo do petrleo e deve ser
liquidado em data futura. Entretanto, se XYZ pretender liquidar o contrato obtendo a
entrega e no tiver nenhum histrico de contratos similares de liquidao pelo valor
lquido em caixa ou de obteno da entrega do petrleo e sua venda dentro de um
curto perodo aps a entrega para fns de gerao de lucro proveniente das futuaes
de curto prazo no preo ou na margem do revendedor, o contrato no contabilizado
como um derivativo de acordo com a IPSAS 29. Em vez disso, ele contabilizado
como um contrato executrio.
A.2 Opo de venda de um ativo no-fnanceiro
A Entidade XYZ possui um prdio de escritrio e celebra uma opo de venda com
um investidor, que lhe permite vender o prdio a um investidor por UM150 milhes.
O valor corrente do prdio de UM175 milhes. A opo vence em cinco anos. A op-
o, se exercida, pode ser liquidada por meio da entrega fsica ou pelo valor lquido
em caixa, a critrio de XYZ. Como XYZ e o investidor contabilizam a opo?
A contabilizao por XYZ depende de sua inteno e de sua prtica passada de liqui-
dao. Embora o contrato atenda a defnio de um derivativo, XYZ no a contabiliza
como um derivativo, se pretender liquidar o contrato pela entrega do prdio, se exer-
cer sua opo e no houver prtica passada de liquidao pelo valor lquido (IPSAS
29, pargrafo 4 e IPSAS 29, pargrafo GA22).
O investidor, entretanto, no pode concluir que a opo foi celebrada para atender
aos requisitos de compra, venda ou uso esperados do investidor, pois o investidor
no tem a capacidade de exigir a entrega (IPSAS 29, pargrafo 6). Alm disso, a
opo pode ser liquidada pelo valor lquido em caixa. Portanto, o investidor tem que
contabilizar o contrato como um derivativo. Independentemente de prticas passa-
das, a inteno do investidor no afeta se a liquidao pela entrega ou em caixa. O
investidor lanou, e uma opo lanada em que o titular tem a escolha de liquidao
fsica ou liquidao pelo valor lquido em caixa no pode nunca atender ao requisito
ampla gama de resultados. argumentvel que o custo de desenvolver essas
tcnicas excede os benefcios para os usurios da informao provida. Uma
abordagem baseada na IPSAS 19 pode fornecer uma medida mais confvel e
compreensvel da exposio ao risco de um emissor como resultado da cele-
brao de um contrato de garantia fnanceira. O IPSASB tambm reconheceu
que, quando uma entidade no reconhece um passivo de acordo com a IPSAS
19, a entidade faz as divulgaes exigidas para passivos contingentes na IP-
SAS 19 a menos que o fuxo de sada de recursos seja remoto. A informao
provida aos usurios sobre a exposio ao risco relacionada a garantias fnan-
ceiras fornecidas a remunerao nula ou remunerao nominal tambm inclui
as evidenciaes de risco de crdito na IPSAS 30 Instrumentos Financeiros:
Evidenciao. Alternativamente, o IPSASB reconheceu que existem IPSAS
correntes que exigem a utilizao de peritos, como aturios, para desenvolver
tcnicas de avaliao que so inerentemente complexas, tais como a IPSAS 25
Benefcios de Empregados. No saldo, o IPSASB concluiu que, na ausncia
de um mercado ativo, as entidades devem ser permitidas a usar uma tcnica de
avaliao que no se baseia em um mercado observvel quando for satisfeito
que tais tcnicas fornecem um mtodo confvel e compreensvel de determi-
nao do valor justo do contrato de garantia fnanceira celebrado por um emis-
sor por meio de uma transao sem contraprestao. Este particularmente
o caso para garantias fora do padro em que h dados limitados disponveis
acerca de inadimplementos e risco de crdito.
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Tipo de contrato
Principal varivel de liquidao de preo
(varivel subjacente)
Opo de commodity comprada ou lanada
(compra ou venda)
Preos de commodity
Opo de aes comprada ou lanada (compra ou
venda)
Preos de aes (aes de outra entidade)
Futuros de taxa de juros vinculados dvida
governamental (futuros de tesouro)
Taxas de juros
Futuros de moedas Taxas de moedas
Futuros de commodity Preos de commodity
Contrato a termo de taxa de juros vinculado dvida
governamental (contrato a termo de tesouro)
Taxas de juros
Contrato a termo de moeda Taxas de moeda
Contrato a termo de commodity Preos de commodity
Contrato a termo de aes Preos de aes (aes de outra entidade)
A lista acima fornece exemplos de contratos que normalmente se qualifcam como
derivativos de acordo com a IPSAS 29. A lista no exaustiva. Qualquer contrato
que possua um item subjacente pode ser um derivativo. Alm disso, mesmo se um
instrumento atender a defnio de um contrato derivativo, disposies especiais da
IPSAS 29 podem ser aplicadas, por exemplo, se for um derivativo climtico (vide IP-
SAS 29, GA5), um contrato para comprar ou vender um item no-fnanceiro, tal como
uma commodity (vide IPSAS 29, 4, e IPSAS 29, GA22) ou um contrato liquidado em
aes prprias de uma entidade (vide IPSAS 28, 25 a IPSAS 28, 29). Portanto, uma
entidade deve avaliar o contrato para determinar se as outras caractersticas de um
derivativo esto presentes e se disposies especiais so aplicveis.
B.2 Defnio de um derivativo: liquidao em data futura, swap de taxa de juros
com liquidao lquida ou bruta
Para o propsito de determinar se um swap de taxa de juros um instrumento f-
nanceiro derivativo de acordo com a IPSAS 29, faz diferena se as partes efetuam
pagamentos de juros uma outra (liquidao bruta) ou liquidam de forma lquida?
No. A defnio de um derivativo no depende da liquidao bruta ou lquida.
Para ilustrar: A Entidade ABC realiza um swap de taxa de juros com uma contraparte
(XYZ) que exige que ABC pague uma taxa fxa de 8% e receba um valor varivel com
base na LIBOR de trs meses, reajustando trimestralmente. Os valores fxo e varivel
so determinados com base em um valor nocional de UM100 milhes. ABC e XYZ
no trocam o valor nocional. ABC paga ou recebe um valor lquido em caixa a cada
trimestre com base na diferena entre 8% e a LIBOR de trs meses. Alternativamente,
a liquidao pode ocorrer em uma base bruta.
O contrato atende defnio de um derivativo, independentemente de a liquidao
ocorrer em base lquida ou bruta, pois seu valor muda em resposta s mudanas na
de entrega normal para iseno da IPSAS 29, pois o lanador da opo no tem a
capacidade de exigir a entrega.
Entretanto, se o contrato fosse um contrato a termo, em vez de uma opo, e se o
contrato exigisse a entrega fsica e a entidade que reporta no tivesse prtica passada
de liquidao pelo valor lquido em caixa ou de obter a entrega do prdio e vend-lo
dentro de um curto perodo aps a entrega para fns de gerao de lucro proveniente
de futuaes de curto prazo no preo ou margem do revendedor, o contrato no seria
contabilizado como um derivativo.
Seo B: Defnies
B.1 Defnio de um derivativo: Exemplos de derivativos e itens subjacentes
Quais so os exemplos de contratos de derivativos comuns e os itens subjacentes
identifcados?
A IPSAS 29 defne um derivativo da seguinte forma:
Um derivativo um instrumento fnanceiro ou outro contrato dentro do alcance
desta norma com todas as trs das seguintes caractersticas:
(a) seu valor muda em resposta mudana em uma taxa de juros especifcada,
preo de instrumento fnanceiro, preo de commodity, taxa de cmbio, ndice
de preos ou taxas, classifcao ou ndice de crdito ou outra varivel, desde
que, no caso de uma varivel no-fnanceira, a varivel no seja especfca a
uma parte do contrato (algumas vezes denominada item subjacente);
(b) no exige investimento lquido inicial ou um investimento lquido inicial que
seja menor que aquele que seria necessrio para outros tipos de contratos os
quais se espera que tenham uma resposta similar s mudanas nos fatores
de mercado; e
(c) seja liquidado em data futura.
Tipo de contrato
Principal varivel de liquidao de preo
(varivel subjacente)
Swap de taxa de juros Taxas de juros
Swap de moeda (swap de cmbio) Taxas de moeda
Swap de commodity Preos de commodity
Swap patrimonial Preos de aes (aes de outras entidades)
Swap de crdito Classifcao de crdito, ndice de crdito, ou preo
de crdito
Swap de retorno total Valor justo total de ativo de referncia e taxas de juros
Opo de ttulo de dvida do tesouro comprada ou
lanada (compra ou venda)
Taxas de juros
Opo de moeda comprada ou lanada
(compra ou venda)
Taxas de moeda
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No. Um swap de taxa de juros pr-pago de pagamento varivel e recebimento fxo
no um derivativo se for pr-pago no incio e deixa de ser um derivativo se for
pr-pago aps o incio, pois fornece um retorno sobre o valor pr-pago (investido)
comparvel ao retorno de um instrumento de dvida com fuxos de caixa fxos. O valor
pr-pago no atende ao critrio de um derivativo que menciona nenhum investimen-
to lquido inicial ou um investimento lquido inicial que seja menor que aquele que
seria exigido para outros tipos de contratos os quais se esperaria que tivessem uma
resposta similar s mudanas nos fatores de mercado.
Para ilustrar: A Entidade S realiza um swap de taxa de juros de pagamento varivel
e recebimento fxo de cinco anos com valor referencial de UM100 milhes com a
Contraparte C. A parte varivel do swap reajustada trimestralmente de acordo com a
LIBOR de trs meses. Os pagamentos de juros fxos, de acordo com o swap, so cal-
culados como 10% vezes o valor referencial do swap, ou seja, UM10 milhes por ano.
A Entidade S pr-paga sua obrigao de acordo com a parte varivel do swap no incio
pelas taxas de mercado correntes, enquanto retm o direito de receber os pagamentos
de juros fxos de 10% sobre UM100 milhes por ano.
Os fuxos de entrada de caixa previstos no contrato so equivalentes queles de um
instrumento fnanceiro com fuxo de anuidade fxa, uma vez que a Entidade S sabe que
receber UM10 milhes por ano durante o prazo do swap. Portanto, todo o resto sendo
igual, o investimento inicial no contrato deve ser igual quele de outros instrumentos
fnanceiros que consistem de anuidades fxas. Assim, o investimento lquido inicial no
swap de taxa de juros de pagamento varivel e recebimento fxo igual ao investimen-
to exigido por um contrato no-derivativo que tenha resposta similar s mudanas nas
condies de mercado. Por essa razo, o instrumento no atende ao critrio da IPSAS
29 que menciona nenhum investimento lquido inicial ou um investimento lquido
inicial que seja menor que aquele que seria exigido para outros tipos de contratos os
quais se esperaria que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mer-
cado. Portanto, o contrato no contabilizado como um derivativo de acordo com a
IPSAS 29. Ao dispensar da obrigao de efetuar pagamentos de taxa de juros varivel,
a Entidade S, na verdade, concede um emprstimo Contraparte C.
B.5 Defnio de derivativo: emprstimos de compensao
A Entidade A faz um emprstimo de taxa fxa de cinco anos Entidade B, enquanto
B, ao mesmo tempo, faz um emprstimo de taxa varivel de cinco anos no mesmo
valor A. No h transferncias de principal no incio dos dois emprstimos, uma
vez que A e B possuem um acordo de liquidao por compensao de direitos e
obrigaes (netting agreement). Isto um derivativo de acordo com a IPSAS 29?
Sim. Isso atende defnio de um derivativo (ou seja, h uma varivel subjacente,
nenhum investimento lquido inicial ou um investimento lquido inicial que seja me-
nor que aquele que seria exigido para outros tipos de contratos os quais se esperaria
que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado e liquidao
futura). O efeito contratual dos emprstimos o equivalente de um acordo de swap
de taxa de juros sem investimento lquido inicial. As transaes no-derivativas so
varivel subjacente (LIBOR), no h investimento lquido inicial e as liquidaes
ocorrem em datas futuras.
B.3 Defnio de derivativo: swap de taxa de juros pr-pago (obrigao de paga-
mento de taxa fxa pr-paga no incio ou subseqentemente)
Se uma parte pr-pagar sua obrigao de acordo com um swap de taxa de juros de
pagamento fxo e recebimento varivel no incio, o swap um instrumento derivativo?
Sim.
Para ilustrar: A Entidade S realiza um swap de taxa de juros de pagamento fxo e
recebimento varivel de cinco anos com o valor referencial de UM100 milhes com
a Contraparte C. A taxa de juros da parte varivel do swap reajustada em uma base
trimestral de acordo com a LIBOR de trs meses. A taxa de juros da parte fxa do swap
de 10% ao ano. A Entidade S pr-paga sua obrigao fxa de acordo com o swap de
UM50 milhes (UM100 milhes x 10% x 5 anos) no incio, descontados usando-se
as taxas de juros de mercado, enquanto retm o direito de receber os pagamentos de
juros sobre os UM100 milhes reajustados trimestralmente com base na LIBOR de
trs meses durante o prazo do swap.
O investimento lquido inicial no swap de taxa de juros signifcativamente menor
que o valor referencial sobre o qual os pagamentos variveis, de acordo com a parte
varivel, sero calculados. O contrato exige um investimento lquido inicial que seja
menor que aquele que seria exigido para outros tipos de contratos os quais se esperaria
que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado, tais como um
ttulo de dvida de taxa varivel. Portanto, o contrato atende disposio da IPSAS 29
que menciona nenhum investimento lquido inicial ou um investimento lquido ini-
cial que seja menor que aquele que seria exigido para outros tipos de contrato os quais
se esperaria que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado.
Mesmo que a Entidade S no possua obrigao de desempenho futuro, a liquidao
fnal do contrato ocorre em uma data futura e o valor do contrato muda em resposta s
mudanas no ndice LIBOR. Conseqentemente, o contrato considerado como um
contrato derivativo.
A resposta mudaria se a obrigao de pagamento de taxa fxa fosse pr-paga
subseqentemente ao reconhecimento inicial?
Se a parte fxa for pr-paga durante o prazo, isso seria considerado como um trmino
do swap antigo e uma originao de um novo instrumento que avaliado de acordo
com a IPSAS 29.
B.4 Defnio de um derivativo: swap de taxa de juros pr-pago de pagamento
varivel e recebimento fxo.
Se uma parte pr-pagar sua obrigao de acordo com um swap de taxa de juros de
pagamento varivel e recebimento fxo no incio do contrato ou subseqentemente,
o swap um instrumento fnanceiro derivativo?
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No. O contrato a termo no atende ao teste para um derivativo que menciona ne-
nhum investimento lquido inicial ou um investimento lquido inicial que seja menor
que aquele que seria exigido para outros tipos de contratos os quais se esperaria que
tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado.
Para ilustrar: A Entidade XYZ celebra um contrato a termo para comprar um milho
de aes ordinrias T em um ano. O preo de mercado corrente de T de UM50 por
ao; o preo futuro de um ano de T de UM55 por ao. XYZ obrigada a pr-pagar
o contrato a termo, no incio, com um pagamento de UM50 milhes. O investimento
inicial do contrato a termo de UM50 milhes menor que aquele valor referencial
aplicado ao item subjacente, um milho de aes pelo preo futuro de UM55 por ao,
ou seja, UM55 milhes. Entretanto, o investimento lquido inicial aproxima-se do
investimento que seria exigido para outros tipos de contratos os quais se esperaria que
tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado, pois as aes de
T poderiam ser compradas no incio pelo mesmo preo de UM50. Conseqentemente,
o contrato a termo pr-pago no atende ao critrio de investimento lquido inicial de
um instrumento derivativo.
B.9 Defnio de derivativo: investimento lquido inicial
Muitos instrumentos derivativos, tais como contratos de futuros e opes lan-
adas negociadas em bolsa, exigem contas de margem. A conta de margem faz
parte do investimento lquido inicial?
No. A conta de margem no faz parte do investimento lquido inicial em um instru-
mento derivativo. As contas de margem so uma forma de garantia para a contraparte
ou cmara de compensao e podem tomar a forma de caixa, ttulos ou outros ativos
especifcados, normalmente ativos lquidos. AS contas de margem so ativos separa-
dos que so contabilizados separadamente.
B.10 Defnio de mantido para negociao: carteira com um padro real recente
de obteno de lucro no curto prazo
A defnio de um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro mantido para negocia-
o indica que um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro classifcado como
mantido para negociao, se for... parte de uma carteira de instrumentos fnan-
ceiros identifcados que sejam gerenciados em conjunto e para os quais haja evi-
dncia de um padro real recente de obteno de lucro de curto prazo. O que
uma carteira para as fnalidades de aplicao dessa defnio?
Embora o termo carteira no esteja explicitamente defnido na IPSAS 29, o con-
texto no qual usado sugere que uma carteira um grupo de ativos fnanceiros ou
passivos fnanceiros que so gerenciados como parte desse grupo (IPSAS 29.10). Se
houver evidncia de um padro real recente de obteno de lucro de curto prazo so-
bre instrumentos fnanceiros includos nessa carteira, esses instrumentos fnanceiros
se qualifcam como mantidos para negociao, ainda que um instrumento fnanceiro
individual possa, na realidade, ser mantido por um perodo de tempo mais longo.
agregadas e tratadas como um derivativo quando as transaes resultam, em essncia,
em um derivativo. Os indicadores disso incluem:
so celebrados ao mesmo tempo e em contemplao um do outro;
possuem a mesma contraparte;
esto relacionados ao mesmo risco; e
no h necessidade econmica aparente nem objetivo comercial substancial
para estruturar as transaes separadamente que poderiam tambm no ter sido
realizadas em uma nica transao.
A mesma resposta se aplicaria se a Entidade A e a Entidade B no tivessem um acordo
de liquidao por compensao de direitos e obrigaes, pois a defnio de um ins-
trumento de derivativo na IPSAS 29, 10, no exige uma liquidao pelo valor lquido.
B.6 Defnio de derivativo: opo que no se espera que seja exercida
A defnio de um derivativo na IPSAS 29.10 exige que o instrumento seja li-
quidado em uma data futura. Esse critrio atendido, mesmo que no se espere
que uma opo seja exercida, por exemplo, por estar fora do preo?
Sim. Uma opo liquidada quando do exerccio ou em seu vencimento. O trmi-
no no vencimento uma forma de liquidao, ainda que no haja troca adicional
de contrapartida.
B.7 Defnio de derivativo: contrato de moeda estrangeira com base no volu-
me de vendas
A Entidade XYZ, cuja moeda funcional o rand Sul Africano, vende eletricidade
para Moambique denominada em dlares dos EUA. XYZ celebra um contrato
com um banco de investimentos para converter dlares dos EUA em rands a uma
taxa de cmbio fxa. O contrato exige que XYZ remeta rands com base em seu
volume de vendas em Moambique em troca por dlares dos EUA a uma taxa de
cmbio fxa de 6,00. Esse contrato um derivativo?
Sim. O contrato possui duas variveis subjacentes (a taxa de cmbio e o volume de
vendas), nenhum investimento lquido inicial ou um investimento lquido inicial que
seja menor que aquele que seria exigido para outros tipos de contratos os quais se es-
peraria que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado e uma
condio de pagamento. A IPSAS 29 no exclui do seu alcance derivativos que sejam
baseados em volume de vendas.
B.8 Defnio de derivativo: contrato a termo pr-pago
Uma entidade celebra um contrato a termo para comprar aes de bolsa em um
ano pelo preo futuro. Ela pr-paga no incio com base no preo corrente das
aes. O contrato a termo um derivativo?
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B.13 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: juros vinculados
a ndice
Um ttulo de dvida com um pagamento fxo no vencimento e uma data de venci-
mento fxa pode ser classifcado como um investimento mantido at o vencimen-
to, se os pagamentos de juros do ttulo de dvida estiverem indexados ao preo de
uma commodity e a entidade tiver a inteno positiva e a capacidade de manter
o ttulo de dvida at o vencimento?
Sim. Entretanto, os pagamentos de juros indexados a commodity resultam em um
derivativo embutido que separado e contabilizado como um derivativo ao valor justo
(IPSAS 29.12). A IPSAS 29.14 no aplicvel, j que deveria ser direta para separar
o investimento de dvida principal (o pagamento fxo no vencimento) do derivativo
embutido (os pagamentos de juros vinculados a ndice).
B.14 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: venda aps redu-
o no nvel de classifcao de crdito
Uma venda de um investimento mantido at o vencimento aps uma reduo no
nvel da classifcao de crdito do emitente por uma agncia de classifcao le-
vanta uma questo sobre a inteno da entidade de manter outros investimentos
at o vencimento?
No necessariamente. Uma reduo no nvel de classifcao provavelmente indique
um declnio na capacidade de crdito do emitente. A IPSAS 29 especifca que uma
venda devido a uma deteriorao signifcativa na capacidade de crdito do emitente
poderia atender condio da IPSAS 29 e, portanto, no levantar uma questo sobre
a inteno da entidade de manter outros investimentos at o vencimento. Entretanto,
a deteriorao na capacidade de crdito deve ser julgada como signifcativa usando
como referncia o nvel de classifcao de crdito no reconhecimento inicial. Alm
disso, a reduo no nvel de classifcao no deve ter sido razoavelmente prevista,
quando a entidade classifcou o investimento como mantido at o vencimento, para
atender condio da IPSAS 29. Uma reduo no nvel de crdito de um ponto dentro
de uma classe ou de um nvel de classifcao para um nvel de classifcao imedia-
tamente inferior poderia freqentemente ser considerada como razoavelmente anteci-
pada. Se a reduo no nvel de classifcao em combinao com outras informaes
fornecer evidncia de reduo no valor recupervel, a deteriorao da capacidade de
crdito freqentemente seria considerada como signifcativa.
B.15 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: vendas permitidas
As vendas de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento devido a uma mudan-
a na administrao comprometeriam a classifcao de outros ativos fnanceiros
como mantidos at o vencimento?
Sim. Uma mudana na administrao no identifcada, de acordo com a IPSAS
29.GA35, como um exemplo em que as vendas ou transferncias de mantidos at o
B.11 Defnio de mantido para negociao: balanceamento de uma carteira
A Entidade A possui uma carteira de investimentos de instrumentos de dvida e
de instrumentos patrimoniais. As diretrizes documentadas de gerenciamento de
carteira especifcam que a exposio patrimonial da carteira deve ser limitada
entre 30 e 50% do valor total da carteira. O gerente de investimento da carteira
est autorizado a balancear a carteira dentro das diretrizes designadas, com-
prando e vendendo instrumentos patrimoniais e de dvida. A Entidade A est
autorizada a classifcar os instrumentos como disponveis para venda?
Depende das intenes e da prtica passada da Entidade A. Se o gerente da carteira
estiver autorizado a comprar e vender instrumentos para balancear os riscos em uma
carteira, mas no houver inteno de negociar nem prtica passada de negociao para
lucro de curto prazo, os instrumentos podem ser classifcados como disponveis para
venda. Se o gerente da carteira ativamente comprar e vender instrumentos para gerar
lucros de curto prazo, os instrumentos fnanceiros na carteira so classifcados como
mantidos para negociao.
B.12 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: principal vincula-
do a ndice
A Entidade A compra uma nota vinculada a ndice patrimonial de cinco anos com
um preo de emisso original de UM10 a um preo de mercado de UM12 na poca
da compra. A nota no exige pagamentos de juros antes do vencimento. No venci-
mento, a nota exige o pagamento do preo de emisso original de UM10 mais um
valor de resgate suplementar que depende do fato de um ndice especfco de preo
da ao exceder um nvel predeterminado na data de vencimento. Se o ndice da
ao no for maior que ou for igual ao nvel predeterminado, no pago nenhum
valor de resgate suplementar. Se o ndice da ao exceder o nvel predeterminado,
o valor suplementar igual ao produto de 1,15 e a diferena entre o nvel do ndice
da ao no vencimento e o nvel do ndice da ao quando a nota foi emitida dividi-
do pelo nvel do ndice da ao na poca da emisso. A Entidade A tem a inteno
positiva e a capacidade de manter a nota at o vencimento. A Entidade A pode
classifcar a nota como um investimento mantido at o vencimento?
Sim. A nota pode ser classifcada como investimento mantido at o vencimento, pois
ela possui um pagamento fxo de UM10 e vencimento fxo e a Entidade A possui a
inteno positiva e a capacidade de mant-lo at o vencimento (IPSAS 29.10). En-
tretanto, a caracterstica de ndice de patrimnio uma opo de compra no estrei-
tamente relacionada dvida principal, que deve ser separada como um derivativo
embutido de acordo com a IPSAS 29.12. O preo de compra de UM12 alocado entre
o instrumento de dvida principal e o derivativo embutido. Por exemplo, se o valor
justo da opo embutida na aquisio for de UM4, o instrumento de dvida principal
mensurado por UM8 no reconhecimento inicial. Nesse caso, o desconto de UM2 que
est implcito no ttulo de dvida principal (principal de UM10 menos o valor contbil
original de UM8) amortizado no dfcit ou supervit durante o prazo at o vencimen-
to da nota, usando-se o mtodo de juros efetivos.
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No. A inteno e a capacidade de uma entidade de manter instrumentos de dvida at
o vencimento no necessariamente restringida, se esses instrumentos tiverem sido
oferecidos em garantia ou estiverem sujeitos a um acordo de recompra ou contrato de
emprstimo de ttulos. Entretanto, uma entidade no tem a inteno positiva e a capa-
cidade de manter os instrumentos de dvida at o vencimento, se no se espera que ela
seja capaz de manter ou recuperar o acesso aos instrumentos.
B.18 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: contaminao
Em resposta a ofertas de compra no solicitadas, a Entidade A vende uma quan-
tidade signifcativa de ativos fnanceiros classifcados como mantidos at o venci-
mento em termos economicamente favorveis. A Entidade A no classifca nenhum
dos ativos fnanceiros adquiridos aps a data da venda como mantidos at o ven-
cimento. Entretanto, ela no reclassifca os investimentos restantes mantidos at o
vencimento, uma vez que afrma que ainda pretende mant-los at o vencimento. A
Entidade A cumpre a IPSAS 29?
No. Sempre que a venda ou a transferncia de um valor mais que insignifcante de
ativos fnanceiros classifcados como mantidos at o vencimento (held-to-maturity
HTM) resultar no no cumprimento da IPSAS 29.10 e da IPSAS 29.GA35, nenhum
instrumento deve ser classifcado nessa categoria. Conseqentemente, quaisquer ati-
vos HTM restantes so reclassifcados como ativos fnanceiros disponveis para ven-
da. A reclassifcao registrada no perodo contbil em que as vendas ou transfern-
cias ocorreram e contabilizada como uma mudana na classifcao de acordo com
a IPSAS 29.60. A IPSAS 29.10 deixa claro que pelo menos dois exerccios fnanceiros
completos devem transcorrer antes que uma entidade possa classifcar novamente ati-
vos fnanceiros como HTM.
B.19 Defnio de investimentos mantidos at o vencimento: subclassifcao com
afnalidade de aplicar a regra da contaminao
Uma entidade pode aplicar as condies para a classifcao como mantidos at
o vencimento da IPSAS 29.10 separadamente a diferentes categorias de ativos
fnanceiros mantidos at o vencimento, tais como instrumentos de dvida deno-
minados em dlares dos EUA e instrumentos de dvida denominados em Euro?
No. A regra de contaminao da IPSAS 29.10 clara. Se uma entidade tiver ven-
dido ou reclassifcado mais que um valor insignifcante de investimentos mantidos at
o vencimento, ela no pode reclassifcar nenhum dos ativos fnanceiros como ativos
mantidos at o vencimento.
B.20 Defnio de investimentos mantidos at o vencimento: aplicao da regra de
contaminao na consolidao
Uma entidade pode aplicar as condies da IPSAS 29.10 separadamente a ativos
fnanceiros mantidos at o vencimento, mantidos por diferentes entidades em
um grupo consolidado, por exemplo, se essas entidades de grupo estiverem em
diferentes pases com diferentes ambientes legais e econmicos?
vencimento no comprometem a classifcao como mantidos at o vencimento. As
vendas, em resposta a essa mudana na administrao, portanto, levantariam a ques-
to da inteno da entidade de manter os investimentos at o vencimento.
Para ilustrar: A Entidade X possui uma carteira de ativos fnanceiros que so clas-
sifcados como mantidos at o vencimento. No perodo corrente, por orientao do
conselho de administrao, a equipe de administrao snior foi substituda. A nova
administrao deseja vender uma parte dos ativos fnanceiros mantidos at o venci-
mento para realizar uma estratgia de expanso designada e aprovada pelo conselho.
Embora a equipe de administrao anterior estivesse atuando desde o incio da enti-
dade e a Entidade X jamais tenha anteriormente sofrido uma reestruturao de grande
porte, a venda, contudo, levanta a questo da inteno da Entidade X de manter os
ativos fnanceiros remanescentes at o vencimento.
B.16 Defnio de investimentos mantidos at o vencimento: vendas em resposta a
requisitos de capital especfcos da entidade
Em alguns pases, os reguladores de bancos e outras indstrias podem estabelecer
requisitos de capital especfcos da entidade que so baseados em uma avaliao de
risco nessa entidade em particular. A IPSAS 29.GA35(e) indica que uma entidade
que vende investimentos mantidos at o vencimento em resposta a um aumento
signifcativo no previsto pelo regulador nos requisitos de capital da indstria pode
faz-lo de acordo com a IPSAS 29 sem necessariamente levantar uma questo so-
bre sua inteno de manter os outros investimentos at o vencimento. As vendas
de investimentos mantidos at o vencimento que tiverem resultado de um aumento
signifcativo nos requisitos de capital especfcos da entidade impostos por regula-
dores (ou seja, requisitos de capital aplicveis a uma entidade em particular, mas
no a toda a indstria) levantam essa dvida?
Sim, essas vendas contaminam a inteno da entidade de manter outros ativos f-
nanceiros como mantidos at o vencimento, exceto se puder ser demonstrado que as
vendas atendem condio da IPSAS 29.10 no sentido de que resultam de um aumen-
to nos requisitos de capital, que um evento isolado e que est fora do controle da
entidade, no recorrente e no poderia ter sido razoavelmente previsto pela entidade.
B.17 Defnio de ativos fnanceiros mantidos at o vencimento: garantia, contra-
tos de recompra (repos repurchase agreements) e contratos de emprstimo
de ttulos
Uma entidade no pode ter uma capacidade demonstrada de manter um inves-
timento at o vencimento, se estiver sujeita a uma restrio que possa frustrar
sua inteno de manter o ativo fnanceiro at o vencimento. Isso signifca que um
instrumento de dvida que tenha sido oferecido em garantia, ou transferido para
outra parte do acordo com uma transao de recompra ou emprstimo de ttulos,
e continue a ser reconhecido, no pode ser classifcado como um investimento
mantido at o vencimento?
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uma taxa varivel baseada em mercado. Como os pagamentos de juros so fxos ou
baseados em mercado e sero pagos perpetuamente, o custo amortizado (o valor pre-
sente do fuxo de pagamentos futuros em caixa descontado pela taxa de juros efetiva)
igual ao valor principal em cada perodo (IPSAS 29.10).
B.24 Defnio de custo amortizado: instrumentos de dvida perptuos com taxa de
juros decrescente
Se a taxa de juros declarada em um instrumento de dvida perptuo diminuir ao
longo do tempo, o custo amortizado seria igual ao valor principal em cada perodo?
No. A partir de uma perspectiva econmica, alguns ou todos os pagamentos de juros
so restituies do valor principal. Por exemplo, a taxa de juros pode ser defnida
como 16%, nos primeiros dez anos e zero% nos perodos subseqentes. Nesse caso,
o valor inicial amortizado at zero ao longo dos primeiros dez anos, usando-se o
mtodo dos juros efetivos, j que uma parte dos pagamentos de juros representa res-
tituies do valor principal. O custo amortizado zero aps o ano 10, pois o valor
presente do fuxo de pagamentos em caixa futuros em perodos subseqentes zero
(no h pagamentos em caixa de principal ou juros em perodos subseqentes).
B.25 Exemplo de clculo de custo amortizado; ativo fnanceiro
Os ativos fnanceiros que forem excludos da avaliao ao valor justo e tiverem
um vencimento fxo devem ser mensurados pelo custo amortizado. Como o custo
amortizado calculado?
De acordo com a IPSAS 29, o custo amortizado calculado usando-se o mtodo de
juros efetivos. A taxa de juros efetiva inerente a um instrumento fnanceiro a taxa
que desconta exatamente os fuxos de caixa estimados relacionados ao instrumento
fnanceiro, pelo prazo esperado do instrumento ou, se apropriado, um perodo menor
at o valor contbil lquido no reconhecimento inicial. O clculo inclui todas as taxas
e pontos pagos ou recebidos que sejam parte integrante da taxa de juros efetiva, custos
de transao diretamente atribuveis e todos os demais prmios ou descontos.
O exemplo a seguir ilustra como o custo amortizado calculado, usando-se o mtodo
de juros efetivos. A Entidade A compra um instrumento de dvida com cinco anos
restando at o vencimento por seu valor justo de UM1.000 (incluindo os custos de
transao). O instrumento possui um valor principal de UM1.250 e est sujeito inci-
dncia de juros fxos de 4,7% que so pagos anualmente (UM1.250 x 4,7% = UM59
por ano). O contrato tambm especifca que o muturio tem uma opo de pr-pagar
o instrumento e de que nenhuma multa seja cobrada pelo pr-pagamento. No incio, a
entidade espera que o muturio no faa o pr-pagamento.
Pode-se demonstrar que, para alocar recebimentos de juros e o desconto inicial du-
rante o prazo do instrumento de dvida a uma taxa constante no valor contbil, eles
precisam ser acumulados taxa de 10% ao ano. A tabela abaixo fornece informaes
sobre o custo amortizado, receita de juros e fuxos de caixa do instrumento de dvida
em cada perodo contbil.
No. Se uma entidade tiver vendido ou reclassifcado mais que um valor insignifcante
de investimentos classifcados como mantidos at o vencimento nas Demonstraes
Contbeis consolidadas, ela no pode classifcar nenhum dos ativos fnanceiros como
ativos fnanceiros mantidos at o vencimento nas Demonstraes Contbeis consoli-
dadas, exceto se as condies da IPSAS 29.10 forem atendidas.
B.21 Defnio de emprstimos e recebveis: instrumento patrimonial
Um instrumento patrimonial, tal como uma ao preferencial com pagamentos
fxos ou determinveis, pode ser classifcado dentro de emprstimos e recebveis
pelo titular?
Sim. Se um instrumento patrimonial no-derivativo for registrado como um passi-
vo pelo emitente, tiver pagamentos fxos ou determinveis e no for cotado em um
mercado ativo, ele poderia ser classifcado com emprstimos e recebveis pelo titular,
desde que a defnio seja, de outra forma, atendida. As IPSAS 27.13 a IPSAS 27.27
fornecem orientao sobre a classifcao de um instrumento fnanceiro como se um
passivo ou como um instrumento patrimonial a partir da perspectiva do emitente de
um instrumento fnanceiro. Se um instrumento atender defnio de um instrumento
patrimonial de acordo com a IPSAS 28, ele no pode ser classifcado dentro de em-
prstimos e recebveis pelo titular.
B.22 Defnio de emprstimos e recebveis: depsitos de bancos em outros bancos
Os bancos fazem depsitos a prazo com um banco central ou outros bancos. Al-
gumas vezes, a prova de depsito negocivel, outras no. Ainda que negocivel,
o banco depositante pode ou no pretender vend-lo. Esse depsito se enquadra
como emprstimos e recebveis de acordo com a IPSAS 29.10?
Esse depsito atende defnio de emprstimos e recebveis, independentemente da
prova de depsito ser negocivel ou no, exceto se o banco depositante pretender ven-
der o instrumento imediatamente ou em um futuro prximo, caso em que o depsito
classifcado como um ativo fnanceiro mantido para negociao.
B.23 Defnio de custo amortizado: instrumentos de dvida perptua com taxa fxa
ou varivel baseada em mercado
Algumas vezes, as entidades compram ou emitem instrumentos de dvida que devem
ser mensurados pelo custo amortizado e em relao aos quais o emitente no tem
obrigao de restituir o valor principal. Os juros podem ser pagos tanto por uma
taxa fxa quanto por uma taxa varivel. A diferena entre o valor inicial pago ou
recebido e zero (o valor no vencimento) seria amortizada imediatamente no reco-
nhecimento inicial para a fnalidade de determinar o custo amortizado, se a taxa de
juros for fxada ou especifcada como uma taxa varivel baseada em mercado?
No. Como no h restituies de principal, no h amortizao da diferena entre o
valor inicial e o valor no vencimento, se a taxa de juros for fxa ou especifcada como
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tiver valor no vencimento de UM1.250, o custo amortizado seria igual a UM1.250
em cada perodo contbil durante o prazo do instrumento de dvida?
No. Embora no haja diferena entre o valor inicial e o valor no vencimento, uma
entidade usa o mtodo de juros efetivos para alocar os pagamentos de juros durante
o prazo do instrumento de dvida para obter uma taxa constante sobre o valor con-
tbil (IPSAS 29.10).
O exemplo a seguir ilustra como o custo amortizado calculado, usando-se o mtodo
de juros efetivos para um instrumento com uma taxa de juros predeterminada que
aumenta ou diminui durante o prazo do instrumento de dvida (juros em etapas).
Em 1 de janeiro de 2000, a Entidade A emite um instrumento de dvida por um preo
de UM1.250. O valor principal UM1.250 e o instrumento de dvida restituvel em 31
de dezembro de 2004. A taxa de juros especifcada no contrato de dvida como uma
porcentagem do valor do principal da seguinte forma: 6,0% em 2000 (UM75), 8,0% em
2001 (UM100), 10,0% em 2002 (UM125), 12,0% em 2003 (UM150) e 16,4% em 2004
(UM205). Nesse caso, a taxa de juros que desconta exatamente o fuxo dos pagamentos
em caixa futuros at o vencimento de 10%. Portanto, os pagamentos de juros em caixa
so realocados durante o prazo do instrumento de dvida com a fnalidade de determinar
o custo amortizado em cada perodo. Em cada perodo, o custo amortizado no incio do
perodo multiplicado pela taxa de juros efetiva de 10% e adicionado ao custo amor-
tizado. Qualquer pagamento em caixa no perodo deduzido do nmero resultante.
Conseqentemente, o custo amortizado em cada perodo o seguinte:
Ano (a) (b = a 10%) (c) (d = a + b c)
Custo
amortizado no
incio do ano
Receita de juros Fluxos de caixa
Custo
amortizado no
fnal do ano
20X0 1.250 125 75 1.300
20X1 1.300 130 100 1.330
20X2 1.330 133 125 1.338
20X3 1.338 134 150 1.322
20X4 1.322 133 1.250 + 205
B.27 Contratos de forma regular: sem mercado estabelecido
Um contrato para compra de um ativo fnanceiro pode ser um contrato de forma
regular, se no houver mercado estabelecido para se negociar esse contrato?
Sim. A IPSAS 29.10 refere-se a termos que exigem a entrega do ativo dentro do prazo
estabelecido de modo geral por regulamento ou conveno no respectivo mercado
fsico. O mercado fsico, como este termo usado na IPSAS 29.10, no est limitado
a uma bolsa de valores formal ou mercado de balco organizado. Em vez disso, sig-
nifca o ambiente em que o ativo fnanceiro usualmente negociado. Um prazo acei-
Ano (a) (b = a 10%) (c) (d = a + b c)
Custo
amortizado no
incio do ano
Custo
amortizado no
fnal do ano
20X0 1.000 100 59 1.041
20X1 1.041 104 59 1.086
20X2 1.086 109 59 1.136
20X3 1.136 113 59 1.190
20X4 1.190 119 1.250 + 59
No primeiro dia de 20X2, a entidade revisa sua estimativa de fuxos de caixa. Ela
agora espera que 50% do principal seja pr-pago no fnal de 20X2 e os 50% restantes
no fnal de 20X4. De acordo com a IPSAS 29.GA20, o saldo de abertura do instru-
mento de dvida em 20X2 ajustado. O valor ajustado calculado, descontando-se
o valor que a entidade espera receber em 20X2 e nos anos subseqentes, usando-se a
taxa de juros efetiva original (10%). Isso resulta no novo saldo de abertura em 20X2
de UM1.138. O ajuste de UM52 (UM1.138 UM1.086) registrado no supervit ou
dfcit em 20X2. A tabela abaixo fornece informaes sobre o custo amortizado, a re-
ceita de juros e os fuxos de caixa como seriam ajustados levando-se em considerao
uma mudana na estimativa.
Ano (a) (b = a 10%) (c) (d = a + b c)
Custo
amortizado no
incio do perodo
Custo
amortizado no
fnal do ano
20X0 1.000 100 59 1.041
20X1 1.041 104 59 1.086
20X2 1.086 + 52 114 625 + 59 568
20X3 568 57 30 595
20X4 595 60 625 + 30
Se o instrumento de dvida tiver reduo no seu valor recupervel, digamos, no fnal
de 20X3, a perda por reduo no valor recupervel calculada como a diferena entre
o valor contbil (UM595) e o valor presente dos fuxos de caixa futuros estimados
descontados pela taxa de juros efetiva original (10%).
B.26 Exemplo de clculo de custo amortizado: instrumentos de dvida com paga-
mentos de juros em etapas
Algumas entidades compram ou emitem instrumentos de dvida com uma taxa
de juros predeterminada que aumenta ou diminui progressivamente (juros em
etapas) durante o prazo do instrumento de dvida. Se um instrumento de dvida
com juros em etapas e nenhum derivativo embutido for emitido em UM1.250 e
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Sim. A liquidao de uma opo regida pelo regulamento ou conveno no mercado
fsico para opes e, portanto, quando do exerccio da opo ela deixa de ser contabi-
lizada como um derivativo, pois a liquidao pela entrega das aes dentro de 14 dias
uma transao de forma regular.
B.31 Reconhecimento e desreconhecimento de passivos fnanceiros usando-se a
contabilizao na data de negociao ou data de liquidao
A IPSAS 29 possui regras especiais sobre o reconhecimento e a baixa de passivos
fnanceiros usando-se a contabilizao na data de negociao ou data de liqui-
dao. Essas regras se aplicam s transaes com instrumentos fnanceiros que
sejam classifcados como passivos fnanceiros, tais como transaes com passivos
de depsito e passivos de negociao?
No. A IPSAS 29 no contm nenhum requisito especfco sobre a contabilizao na
data de negociao e a contabilizao na data de liquidao, no caso de transaes
com instrumentos fnanceiros que so classifcados como passivos fnanceiros. Por-
tanto, os requisitos gerais de reconhecimento e desreconhecimento da IPSAS 29.18
e IPSAS 29.41 so aplicveis. A IPSAS 29.16 afrma que os passivos fnanceiros so
reconhecidos na data em que a entidade se torna parte das disposies contratuais do
instrumento. Esses contratos de modo geral no so reconhecidos, a menos que uma
das partes tenha desempenhado ou o contrato seja um contrato derivativo no isento
do alcance da IPSAS 29. A IPSAS 29.41 especifca que os passivos fnanceiros so
baixados apenas quando so extintos, ou seja, quando a obrigao especifcada no
contrato liquidada ou cancelada ou quando expirar.
Seo C: Derivativos Embutidos
C.1 Derivativos embutidos: separao do instrumento de dvida principal
Se um derivativo embutido sem opo precisar ser separado de um instrumen-
to de dvida principal, como os termos do instrumento de dvida principal e o
derivativo embutido so identifcados? Por exemplo, o instrumento de dvida
principal seria um instrumento de taxa fxa, um instrumento de taxa varivel
ou um instrumento de cupom zero?
Os termos do instrumento de dvida principal refetem os termos substanciais decla-
rados ou implcitos do instrumento hbrido. Na ausncia de termos implcitos ou de-
clarados, a entidade faz seu prprio julgamento dos termos. Entretanto, uma entidade
no pode identifcar um componente que no seja especifcado nem pode estabelecer
termos do instrumento de dvida principal de uma forma que resultaria na separao
de um derivativo embutido que ainda no esteja claramente presente no instrumento
hbrido, ou seja, no pode criar um fuxo de caixa que no exista. Por exemplo, se um
instrumento de dvida de cinco anos tiver pagamentos de juros fxos de UM40.000
anualmente e um pagamento principal no vencimento de UM1.000.000, multiplicados
pela mudana em um ndice de preo patrimonial, seria inapropriado identifcar um
contrato principal de taxa futuante e um swap patrimonial embutido que possua uma
tvel seria o perodo razovel e usualmente necessrio para que as partes concluam a
transao e preparem e formalizem os documentos de fechamento.
Por exemplo, um mercado para instrumentos fnanceiros de emisso privada pode ser
um mercado fsico.
B.28 Contratos de forma regular: contratos a termo
A Entidade ABC celebra um contrato a termo para comprar um milho de aes
ordinrias de M em dois meses por UM10 por ao. O contrato no negociado
em bolsa. O contrato exige que ABC obtenha a entrega fsica das aes e pague
contraparte UM10 milhes em caixa. As aes de M so negociadas em um mercado
pblico ativo a uma mdia de 100.000 aes por dia. A entrega de forma regular
de trs dias. O contrato a termo considerado como um contrato de forma regular?
No. O contrato deve ser contabilizado como um derivativo, pois ele no liquidado
da forma estabelecida por regulamento ou conveno no respectivo mercado fsico.
B.29 Contratos de forma regular: quais disposies de liquidao usuais se aplicam?
Se os instrumentos fnanceiros de uma entidade forem negociados em mais de
um mercado ativo e as disposies de liquidao diferirem nos diversos mercados
ativos, quais disposies se aplicam ao avaliar se um contrato para comprar esses
instrumentos fnanceiros um contrato de forma regular?
As disposies que se aplicam so aquelas do mercado em que a compra realmen-
te ocorrer.
Para ilustrar: A Entidade XYZ compra um milho de aes da Entidade ABC em uma
bolsa de valores dos EUA, por exemplo, por meio de um corretor. A data de liquidao
do contrato de seis dias teis aps a compra. As negociaes para aes patrimoniais
em bolsas nos EUA so usualmente liquidadas em trs dias teis. Como a negocia-
o liquidada em seis dias teis, ela no atende iseno como uma negociao de
forma regular.
Entretanto, se XYZ tiver feito a mesma transao em uma bolsa estrangeira que tenha
um perodo de liquidao usual de seis dias teis, o contrato atenderia iseno para
uma negociao de forma regular.
B.30 Contratos de forma regular: compra de ao por opo de compra
A Entidade A compra uma opo de compra em um mercado pblico que permi-
te que ela compre 100 aes da Entidade XYZ a qualquer momento nos prximos
trs meses a um preo de UM100 por ao. Se a Entidade A exercer sua opo,
ela tem 14 dias para liquidar a transao de acordo com o regulamento ou con-
veno no mercado de opes. As aes da XYZ so negociadas em um mercado
pblico ativo que exige a liquidao em trs dias. A compra das aes exercendo-
-se a opo uma compra de aes de forma regular?
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forma a atingir um valor intrnseco de zero para o derivativo embutido, o preo de
exerccio (ou taxa de exerccio) teria de ser presumido como igual ao preo (ou taxa)
da varivel subjacente no reconhecimento inicial do instrumento hbrido. Nesse caso,
o valor justo da opo compreenderia apenas o valor temporal. Entretanto, essa pre-
missa no seria consistente com o comportamento econmico provvel do instrumen-
to hbrido, incluindo a probabilidade de o elemento de opo ser exercido, exceto se
o preo de exerccio pactuado fosse, na verdade, igual ao preo (ou taxa) da varivel
subjacente no reconhecimento inicial do instrumento hbrido.
A natureza econmica de um derivativo embutido baseado em opo fundamentalmente
diferente de um derivativo embutido baseado em contrato a termo (incluindo contratos a
termo e swaps), pois as disposies de um contrato a termo so tais que um pagamento
baseado na diferena entre o preo do item subjacente e o preo futuro ocorrer em uma
data especfca, enquanto os termos de uma opo so tais que o pagamento baseado na
diferena entre o preo do item subjacente e o preo de exerccio da opo pode ou no
ocorrer, dependendo da relao entre o preo de exerccio pactuado e o preo do item sub-
jacente em uma data ou datas especifcadas no futuro. Ajustar o preo de exerccio de um
derivativo embutido baseado em opo, portanto, altera a natureza do instrumento hbrido.
Por outro lado, se os termos de um derivativo embutido sem opo em um instrumento
de dvida principal foram determinados de modo a resultar em um valor justo de qualquer
valor diferente de zero no incio do instrumento hbrido, esse valor representaria essen-
cialmente uma tomada ou fornecimento de emprstimo. Conseqentemente, conforme
discutido na resposta Questo C.1, no apropriado separar um derivativo embutido sem
opo em um instrumento de dvida principal em termos que resultem em um valor justo
diferente de zero no reconhecimento inicial do instrumento hbrido.
C.3 Derivativos embutidos: contabilizao de um ttulo de dvida conversvel
Qual o tratamento contbil de um investimento em um ttulo de dvida (ativo f-
nanceiro) que seja conversvel em aes da entidade emitente antes do vencimento?
Um investimento em um ttulo de dvida conversvel que seja conversvel antes do
vencimento, de modo geral, no pode ser classifcado como um investimento mantido
at o vencimento, pois seria inconsistente com o pagamento do elemento de conver-
so o direito de converter em aes patrimoniais antes do vencimento.
Um investimento em um ttulo e dvida conversvel pode ser classifcado como um
ativo fnanceiro disponvel para venda, desde que no seja comprado com fnalidades
de negociao. A opo de converso patrimonial um derivativo embutido.
Se o ttulo de dvida for classifcado como disponvel para venda (ou seja, mudanas
no valor justo reconhecidas no ativo lquido/patrimnio at o ttulo de dvida ser ven-
dido), a opo de converso patrimonial (o derivativo embutido) separada. O valor
pago para o ttulo de dvida dividido entre o instrumento de dvida sem a opo de
converso e a opo de converso patrimonial. As mudanas no valor justo da opo
de converso patrimonial so reconhecidas no supervit ou dfcit, exceto se a opo
fzer parte de uma relao de hedge de fuxo de caixa.
parte de taxa futuante de compensao no lugar de identifcar um instrumento prin-
cipal de taxa fxa. Neste exemplo, o contrato principal um instrumento de dvida de
taxa fxa que paga UM40.000 anualmente, pois no h fuxos de caixa de taxa de juros
futuante no instrumento hbrido.
Alm disso, os termos de um derivativo embutido sem opo, tais como um contrato a
termo ou um swap, devem ser determinados de modo a resultar no fato de o derivativo
embutido ter um valor justo de zero no incio do instrumento hbrido. Se fosse per-
mitido separar derivativos embutidos sem opo em outros termos, um instrumento
hbrido nico poderia ser decomposto em uma variedade infnita de combinaes de
instrumentos de dvida principal e derivativos embutidos, por exemplo, separando-se
os derivativos embutidos com termos que criem alavancagem, assimetria ou algu-
ma outra exposio a risco que ainda no estejam presentes no instrumento hbrido.
Portanto, inapropriado separar um derivativo embutido sem opo em termos que
resultem em um valor justo diferente de zero no incio do instrumento hbrido. A
determinao dos termos do derivativo embutido baseada nas condies existentes
quando o instrumento fnanceiro foi emitido.
C.2 Derivativos embutidos: separao de opo embutida
A resposta Questo C.1 indica que os termos de um derivativo embutido sem
opo devem ser determinados de forma a resultar no fato de o derivativo embu-
tido ter um valor justo de zero no reconhecimento inicial do instrumento hbrido.
Quando um derivativo embutido baseado em opo for separado, os termos da
opo embutida podem ser determinados de forma a resultar no fato de o deriva-
tivo embutido ter um valor justo de zero ou um valor intrnseco de zero (ou seja,
est no preo) no incio do instrumento hbrido?
No. O comportamento econmico de um instrumento hbrido com um derivativo
embutido baseado em opo depende criticamente do preo de exerccio (ou taxa
de exerccio) especifcado para o elemento da opo no instrumento hbrido, como
discutido abaixo. Portanto, a separao de um derivativo embutido baseado em opo
(incluindo qualquer caracterstica de venda, compra, teto, piso, opo de teto, opo
de piso ou opo de swap embutida em um instrumento hbrido) deve ser baseada nos
termos declarados do elemento de opo documentado no instrumento hbrido. Como
resultado, o derivativo embutido no teria necessariamente um valor justo ou valor
intrnseco igual a zero no reconhecimento inicial do instrumento hbrido.
Se uma entidade tivesse que identifcar os termos de um derivativo embutido baseado
em opo de forma a atingir um valor justo do derivativo embutido de zero, o preo
de exerccio (ou taxa de exerccio) de modo geral teria de ser determinado de forma a
resultar no fato de a opo fcar infnitamente fora do preo. Isso implicaria em uma
probabilidade zero de o elemento de opo ser exercido. Entretanto, como a probabili-
dade do elemento de opo em um instrumento hbrido ser exercido geralmente no
zero, seria inconsistente com o comportamento econmico provvel de o instrumento
hbrido presumir um valor justo inicial de zero. De forma similar, se uma entidade
tivesse que identifcar os termos de um derivativo embutido baseado em opo de
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O contrato principal um instrumento de dvida, pois o instrumento hbrido possui um
vencimento declarado, ou seja, no atende defnio de um instrumento patrimonial
(IPSAS 28.9 e IPSAS 28.14). Ele contabilizado como um instrumento de dvida
de cupom zero. Assim, ao contabilizar o instrumento principal, a Entidade A atribui
juros sobre UM1 milho ao longo de cinco anos, usando a taxa de juros de mercado
aplicvel no reconhecimento inicial. O derivativo embutido sem opo separado de
forma que tenha um valor justo inicial de zero (vide Questo C.1).
C.6 Derivativos embutidos: instrumentos sintticos
A Entidade A adquire um instrumento de dvida de taxa futuante de cinco anos
emitido pela Entidade B. Ao mesmo tempo, ela celebra um swap de taxa de juros
de pagamento varivel e recebimento fxo de cinco anos com a Entidade C. A
Entidade A considera a combinao do instrumento de dvida e do swap como
um instrumento sinttico de taxa fxa e classifca o instrumento como um inves-
timento mantido at o vencimento, uma vez que ela tem a inteno positiva e a
capacidade de mant-lo at o vencimento. A Entidade A argumenta que contabi-
lizar separadamente o swap inapropriado, por que a IPSAS 29.GA46(a) exige
que um derivativo embutido seja classifcado juntamente com seu instrumento
principal, se o derivativo estiver vinculado a uma taxa de juros que possa mudar
o valor dos juros que, de outro modo, seriam pagos ou recebidos sobre o contrato
de dvida principal. A anlise da entidade est correta?
No. Os instrumentos derivativos embutidos so termos e condies que esto inclu-
dos em contratos principais no-derivativos. De modo geral, inapropriado tratar dois
ou mais instrumentos fnanceiros separados como um nico instrumento combinado
(contabilizao de instrumento sinttico), para a fnalidade de aplicar a IPSAS 29.
Cada um dos instrumentos fnanceiros possui seus prprios termos e condies e cada
um pode ser transferido ou liquidado separadamente. Portanto, o instrumento de dvi-
da e o swap so classifcados separadamente. As transaes descritas aqui diferem das
transaes discutidas na Questo B.5, que no possuem essncia diferente de swap de
taxa de juros resultante.
C.7 Derivativos embutidos: contratos de compras e vendas em instrumentos de
moeda estrangeira
Um contrato de fornecimento prev o pagamento em uma moeda, exceto (a) a
moeda funcional de uma das partes do contrato; (b) a moeda em que o produto
normalmente denominado em transaes comerciais em todo o mundo; e (c) a
moeda que comumente usada em contratos para comprar ou vender itens no-
-fnanceiros no ambiente econmico em que a transao ocorre. H um derivati-
vo embutido que deve ser separado de acordo com a IPSAS 29?
Sim. Para ilustrar: uma entidade norueguesa concorda em vender petrleo a uma en-
tidade na Frana. O contrato de petrleo denominado em francos suos, embora
os contratos de petrleo sejam rotineiramente denominados em dlares dos EUA em
transaes comerciais em todo o mundo, e a coroa norueguesa comumente usada
Se o ttulo de dvida conversvel for mensurado ao valor justo, com as mudanas no
valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit, no permitido separar o derivativo
embutido do ttulo de dvida principal.
C.4 Derivativos embutidos: parte do patrimnio (equity kicker)
Em alguns exemplos, entidades de capital de risco que fornecem emprstimos
subordinados concordam que, se e quando o muturio listar suas aes em uma
bolsa de valores, a entidade de capital de risco tem o direito de receber as aes
da entidade mutuaria livres de encargos ou a um preo muito baixo (uma par-
te do patrimnio equity kicker), alm de juros e restituio do principal.
Como resultado do elemento equity kicker, os juros sobre o emprstimo subor-
dinado so menores que, de outra forma, seriam. Supondo que o emprstimo
subordinado no seja mensurado ao valor justo, com as mudanas no valor justo
reconhecidas no supervit ou dfcit (IPSAS 29.12(c)), o elemento equity kicker
atende defnio de um derivativo embutido ainda que seja condicionado
listagem futura do muturio?
Sim. As caractersticas e riscos econmicos de um retorno patrimonial no esto es-
treitamente relacionados s caractersticas e riscos econmicos de um instrumento de
dvida principal (IPSAS 29.12(a)). O equity kicker atende defnio de um derivativo,
pois possui um valor que muda em resposta mudana no preo das aes do muturio,
ele no exige investimento lquido inicial ou um investimento lquido inicial que seja
menor que aquele que seria necessrio para outros tipos de contratos os quais se espera-
ria que tivessem uma resposta similar s mudanas nos fatores de mercado e liquidado
em data futura (IPSAS 29.12(b) e IPSAS 29.10(a)). O elemento equity kicker atende
defnio de derivativo, embora o direito de receber aes seja condicionado listagem
futura do muturio. A IPSAS 29.GA21 afrma que um derivativo poderia exigir um pa-
gamento como resultado de algum evento futuro que no esteja relacionado a um valor
referencial. Um elemento equity kicker similar a esse derivativo, com exceo de que
no d direito a um pagamento fxo, mas um direito de opo, se o evento futuro ocorrer.
C.5 Derivativos embutidos: identifcando instrumentos de dvida ou de patrimnio
como contratos principais
A Entidade A compra um instrumento de dvida de cinco anos emitido pela
Entidade B com um valor principal de UM1 milho, que indexado ao preo
da ao da Entidade C. No vencimento, a Entidade A receber da Entidade B o
valor principal, mais ou menos a mudana no valor justo de 10.000 aes da En-
tidade C. O preo de ao corrente UM110. A Entidade B no faz pagamentos
de juros separados. O preo de compra de UM1 milho. A Entidade A classifca
o instrumento de dvida como disponvel para venda. A Entidade A conclui que o
instrumento um instrumento hbrido com um derivativo embutido, por causa
do principal indexado ao patrimnio. Para as fnalidades de separao de um
derivativo embutido, o contrato principal um instrumento patrimonial ou um
instrumento de dvida?
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mundo. Poderia ser uma moeda que usada para um determinado produto ou
servio em transaes comerciais dentro da rea local de uma das partes subs-
tanciais do contrato?
No. A moeda em que o preo dos respectivos produtos ou servios rotineiramente
denominado em transaes comerciais em todo o mundo apenas uma moeda que
usada para transaes similares em todo o mundo, no apenas em uma rea local. Por
exemplo, se as transaes internacionais com gs natural na Amrica do Norte so
rotineiramente denominadas em dlares dos EUA e, na Europa, essas transaes so
rotineiramente denominadas em euro, nem o dlar dos EUA nem o euro uma moeda
em que os produtos ou servios so rotineiramente denominados em transaes co-
merciais em todo o mundo.
C.10 Derivativos embutidos: titular autorizado, mas no obrigado, a liquidar sem
recuperar substancialmente todo o seu investimento reconhecido
Se os termos de um instrumento combinado permitirem, mas no exigirem, que o
titular liquide o instrumento combinado de uma forma que faa com que ele no
recupere substancialmente todo o seu investimento reconhecido e o emitente no
tiver esse direito (por exemplo, um instrumento de dvida com opo de venda),
o contrato atende condio da IPSAS 29.GA46(a) de que o titular no recupe-
raria substancialmente todo o seu investimento reconhecido?
No. A condio de que o titular no recuperaria substancialmente todo o seu inves-
timento reconhecido no atendida se os termos do instrumento combinado permi-
tirem, mas no exigirem, que o investidor liquide o instrumento combinado de uma
forma que faa com que ele no recupere substancialmente todo o seu investimen-
to reconhecido e o emitente no tenha esse direito. Conseqentemente, um contrato
principal com incidncia de juros com um derivativo embutido de taxa de juros com
esses termos considerado como estreitamente relacionado ao contrato principal. A
condio de que o titular no recuperaria substancialmente todo o seu investimento
reconhecido se aplica a situaes em que o titular possa ser forado a aceitar a liqui-
dao por um valor que faa com que o titular no recupere substancialmente todo o
seu investimento reconhecido.
C.11 Derivativos embutidos: determinao confvel de valor justo
Se um derivativo embutido que tiver que ser separado no puder ser mensurado
de forma confvel, pois ser liquidado por um instrumento patrimonial no co-
tado cujo valor justo no possa ser mensurado de forma confvel, o derivativo
embutido mensurado pelo custo?
No. Nesse caso, todo o contrato combinado tratado como um instrumento fnancei-
ro mantido para negociao (IPSAS 29.14). Se o valor justo do instrumento combi-
nado puder ser mensurado de forma confvel, o contrato combinado mensurado ao
valor justo. A entidade poderia concluir, entretanto, que o componente patrimonial do
instrumento combinado pode ser sufcientemente signifcativo para impedi-la de obter
em contratos para comprar ou vender itens no-fnanceiros na Noruega. Nenhuma das
entidades realiza atividades signifcativas em francos suos. Nesse caso, a entidade
norueguesa considera o contrato de fornecimento como um contrato principal, com
um contrato a termo embutido em moeda estrangeira para vender francos suos. Cada
entidade inclui as mudanas no valor justo no contrato a termo de moeda no supervit
ou dfcit, a menos que a entidade que reporta as designe como um instrumento de
hedge de fuxo de caixa, se apropriado.
C.8 Derivativos embutidos em moeda estrangeira: proviso para moeda estran-
geira no relacionada
A Entidade A, que mensura itens em suas Demonstraes Contbeis com base no
euro (sua moeda funcional), celebra um contrato com a Entidade B, cuja moeda
funcional a coroa norueguesa, para comprar petrleo em seis meses por 1.000
dlares dos EUA. O contrato principal de petrleo no est dentro do alcance da
IPSAS 29, pois ele celebrado e continua a ser, com a fnalidade de entrega de um
item no-fnanceiro, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso espe-
rados da entidade (IPSAS 29.4 e IPSAS 29.GA22). O contrato de petrleo inclui
uma previso de taxa de cmbio alavancada, que indica que as partes, alm do
fornecimento e pagamento do petrleo, iro trocar um valor igual futuao
na taxa de cmbio do dlar dos EUA e coroa norueguesa aplicada a um valor
referencial de 100.000 dlares dos EUA. De acordo com a IPSAS 29.12, esse deri-
vativo embutido (a proviso de taxa de cmbio alavancada) considerado como
estreitamente relacionado ao contrato principal de petrleo?
No, essa proviso de taxa de cmbio alavancada separada do contrato principal
de petrleo, pois no est estreitamente relacionada ao contrato principal de petrleo
(IPSAS 29.GA46(d)).
A proviso de pagamento prevista no contrato principal de petrleo de 1.000 dlares
dos EUA pode ser vista como um derivativo em moeda estrangeira, pois o dlar dos
EUA no a moeda funcional nem da Entidade A nem da Entidade B. Esse derivativo
em moeda estrangeira no seria separado, pois resulta da IPSAS 29.GA45(d) que um
contrato de petrleo bruto que exija o pagamento em dlares dos EUA no conside-
rado como um contrato principal com um derivativo em moeda estrangeira.
A proviso de taxa de cmbio alavancada, que estabelece que as partes troquem um
valor igual futuao na taxa de cmbio do dlar dos EUA e coroa norueguesa apli-
cada a um valor referencial de 100.000 dlares dos EUA, adicional ao pagamento
exigido para a transao de petrleo. Ela no est relacionada ao contrato principal de
petrleo e, portanto, separada do contrato principal de petrleo e contabilizada como
um derivativo embutido de acordo com a IPSAS 29.12.
C.9 Derivativos embutidos em moeda estrangeira: moeda de comrcio internacional
A IPSAS 29.GA46(d) se refere moeda em que o preo dos respectivos produtos
ou servios rotineiramente denominado em transaes comerciais em todo o
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Contabilizao na data de liquidao
Saldos
Investimentos
mantidos at
o vencimento
reconhecidos pelo
custo amortizado
Ativos disponveis
para venda
remensurados
ao valor justo,
com as mudanas
reconhecidas no
ativo lquido/
patrimnio
Ativos ao valor
justo por meio do
supervit ou dfcit
remensurados
ao valor justo,
com mudanas
reconhecidas no
supervit ou dfcit
Ativo fnanceiro
Passivo fnanceiro
Conta a receber 2 2
Ativo fnanceiro
Passivo fnanceiro
Ativo lquido/patrimnio (ajuste de
valor justo)
(2)
Supervit ou dfcit acumulado (por
meio de supervit ou dfcit)
(2)
Conta a receber
Ativo fnanceiro 1,000 1,003 1,003
Passivo fnanceiro
valor justo)
(3)
(3)
Contabilizao na data de negociao
Saldos
Investimentos
mantidos at
o vencimento
reconhecidos pelo
custo amortizado
Ativos disponveis
para venda
remensurados
ao valor justo,
com as mudanas
reconhecidas no
ativo lquido/
patrimnio
Ativos ao valor
justo por meio do
supervit ou dfcit
remensurados
ao valor justo,
com mudanas
reconhecidas no
supervit ou dfcit
Passivo fnanceiro (1,000) (1,000) (1,000)
Conta a receber
Passivo fnanceiro (1,000) (1,000) (1,000)
valor justo)
(2)
(2)
uma estimativa confvel de todo o instrumento. Nesse caso, o instrumento combina-
do mensurado pelo custo menos uma reduo no valor recupervel.
Seo D: Reconhecimento e Desreconhecimento
D.1 Reconhecimento inicial
D.1.1 Reconhecimento: garantia em caixa
A Entidade B transfere caixa Entidade A como garantia por outra transao
com a Entidade A (por exemplo, uma transao de tomada de emprstimo de
ttulos). O caixa no est legalmente separado dos ativos da Entidade A. A Enti-
dade A deve reconhecer a garantia em caixa que recebeu como um ativo?
Sim. A realizao fnal de um ativo fnanceiro sua converso em caixa e, portanto,
nenhuma transformao adicional necessria antes que os benefcios econmicos do
caixa transferido pela Entidade B possam ser realizados pela Entidade A. Portanto, a
Entidade A reconhece o caixa como um ativo e uma conta a pagar Entidade B, enquan-
to a Entidade B desreconhece o caixa e reconhece uma conta a receber da Entidade A.
D.2 Compra ou venda de forma regular de um ativo fnanceiro
D.2.1 Data de negociao versus data de liquidao: valores a serem re-
gistrados para uma compra
Como os princpios contbeis da data de negociao e da data de liquidao na
Norma so aplicados a uma compra de um ativo fnanceiro?
O exemplo a seguir ilustra a aplicao dos princpios contbeis da data de negocia-
o e da data de liquidao na Norma para uma compra de um ativo fnanceiro por
UM1.000, que seu valor justo na data do compromisso (negociao). Os custos
de transao so insignifcantes. Em 31 de dezembro de 20X1 (fnal do exerccio
fnanceiro) e em 4 de janeiro de 20X2 (data de liquidao), o valor justo do ativo
respectivamente, UM1.002 e UM1.003. Os valores a serem registrados para o ativo
dependero de como ele est classifcado e se usada a contabilizao na data de ne-
gociao ou na data de liquidao, como mostrado nas duas tabelas abaixo.
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Contabilizao na data de liquidao
Saldos
Investimentos
mantidos at
o vencimento
reconhecidos
pelo custo
amortizado
Ativos
disponveis
para venda
remensurados
ao valor
justo, com
as mudanas
reconhecidas no
ativo lquido/
patrimnio
Ativos ao valor
justo por meio
do supervit
ou dfcit
remensurados
ao valor justo,
com mudanas
reconhecidas
no supervit ou
dfcit
Conta a receber
Ativo fnanceiro 1.000 1.010 1.010
Ativo lquido/patrimnio (ajuste de valor justo) 10
Supervit ou dfcit acumulado (por meio de
supervit ou dfcit)
10
Conta a receber _
Ativo fnanceiro 1.000 1.010 1.010
Ativo lquido/patrimnio (ajuste de valor justo) 10
supervit ou dfcit)
10
Ativo lquido/patrimnio (ajuste de valor justo)
supervit ou dfcit)
10 10 10
Saldos
Investimentos
mantidos at
o vencimento
reconhecidos pelo
custo amortizado
Ativos disponveis
para venda
remensurados
ao valor justo,
com as mudanas
reconhecidas no
ativo lquido/
patrimnio
Ativos ao valor
justo por meio
do supervit
ou dfcit
remensurados
ao valor justo,
com mudanas
reconhecidas
no supervit ou
dfcit
Conta a receber
Passivo fnanceiro
valor justo)
(3)
(3)
D.2.2 Data de negociao versus data de liquidao: valores a serem re-
gistrados para uma venda
Como os princpios contbeis da data de negociao e da data de liquidao na
Norma so aplicados a uma venda de um ativo fnanceiro?
O exemplo a seguir ilustra a aplicao dos princpios contbeis da data de nego-
ciao e da data de liquidao na Norma para uma venda de um ativo fnanceiro. Em
29 de dezembro de 20X2 (data de negociao), uma entidade celebra um contrato
para vender um ativo fnanceiro por seu valor justo corrente de UM1.010. O ativo
foi adquirido em um ano antes por UM1.000 e seu custo amortizado de UM1.000.
Em 31 de dezembro de 20X2 (fnal do exerccio fnanceiro), o valor justo do ati-
vo de UM1.012. Em 4 de janeiro de 20X3 (data de liquidao), o valor justo
UM1.013. Os valores a serem registrados dependero de como o ativo classifcado
e se a contabilizao na data de negociao ou na data de liquidao usada, como
mostrado nas duas tabelas abaixo (quaisquer juros que possam ter acumulado sobre
o ativo so desconsiderados).
Uma mudana no valor justo de um ativo fnanceiro que vendido de forma regular
no registrada nas Demonstraes Contbeis entre a data de negociao e a data de
liquidao, mesmo se a entidade aplicar a contabilizao na data de liquidao, pois
o direito do vendedor s mudanas no valor justo se encerra na data de negociao.
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negociao e mensurado ao valor justo. Ambos os ativos possuem um valor justo de
UM1.010 em 29 de dezembro, enquanto o custo amortizado da Nota a Receber A de
UM1.000. A Entidade A usa a contabilizao na data de liquidao para emprstimos
e recebveis e a contabilizao na data de negociao para ativos mantidos para nego-
ciao. Em 31 de dezembro de 20X2 (fnal do exerccio fnanceiro), o valor justo da
Nota a Receber A UM1.012 e o valor justo do Ttulo de Dvida B UM1.009. Em
4 de janeiro de 20X3, o valor justo da Nota a Receber UM1.013 e o valor justo do
Ttulo de Dvida B UM1.007. Os seguintes lanamentos so feitos:
Dr Ttulo de Dvida B UM1,010
Cr Conta a pagar UM1,010
Dr Perda na negociao UM1
Cr Ttulo de Dvida B UM1
Dr Conta a pagar UM1,010
Dr Perda na negociao UM2
Cr Nota a Receber A UM1,000
Cr Ttulo de Dvida B UM2
Cr Ganho na realizao UM10
Seo E: Mensurao
E.1 Mensurao inicial de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros
E.1.1 Mensurao inicial: custos de transao
Os custos de transao devem ser includos na mensurao inicial de ativos f-
nanceiros e passivos fnanceiros, exceto aqueles ao valor justo por meio do supe-
rvit ou dfcit. Como esse requisito deve ser aplicado na prtica?
Para ativos fnanceiros, os custos incrementais que forem diretamente atribuveis
aquisio do ativo, por exemplo, taxas e comisses, so adicionados aos valor inicial-
mente reconhecido. Para passivos fnanceiros, os custos diretamente relacionados da
emisso de dvida so deduzidos do valor da dvida originalmente reconhecido. Para
instrumentos fnanceiros que forem mensurados ao valor justo por meio do supervit
ou dfcit, os custos de transao no so adicionados mensurao ao valor justo no
Para instrumentos fnanceiros que so reconhecidos pelo custo amortizado, tais como
investimentos mantidos at o vencimento, emprstimos e recebveis e passivos fnan-
ceiros que no so ao valor justo por meio do supervit ou dfcit, os custos de transao
so includos no clculo do custo amortizado, usando-se o mtodo de juros efetivos e, na
verdade, amortizados por meio do supervit ou dfcit durante o prazo do instrumento.
Saldos
Investimentos
mantidos at
o vencimento
reconhecidos
pelo custo
amortizado
Ativos
disponveis
para venda
remensurados
ao valor
justo, com
as mudanas
reconhecidas no
ativo lquido/
patrimnio
Ativos ao valor
justo por meio
do supervit
ou dfcit
remensurados
ao valor justo,
com mudanas
reconhecidas
no supervit ou
dfcit
Conta a receber 1.010 1.010 1.010
Ativo fnanceiro
supervit ou dfcit)
10 10 10
Conta a receber 1.010 1.010 1.010
Ativo fnanceiro
supervit ou dfcit)
10 10 10
supervit ou dfcit)
10 10 10
D.2.3 Contabilizao na data de liquidao: troca de ativos fnanceiros
no-monetrios
Se uma entidade reconhecer as vendas de ativos fnanceiros usando a contabiliza-
o na data de liquidao, uma mudana no valor justo de um ativo fnanceiro a
ser recebido em troca de um ativo fnanceiro no-monetrio que vendido seria
reconhecida de acordo com a IPSAS 29.66?
Isso depende. Qualquer mudana no valor justo do ativo fnanceiro a ser recebido
seria contabilizada de acordo com a IPSAS 29.66, se a entidade aplicar a contabili-
zao na data de liquidao para essa categoria de ativos fnanceiros. Entretanto, se a
entidade classifcar o ativo fnanceiro a ser recebido em uma categoria para a qual ela
aplica a contabilizao na data de negociao, o ativo a ser recebido reconhecido
na data de negociao, conforme descrito na IPSAS 29.GA70. Nesse caso, a entidade
reconhece um passivo de um valor igual ao valor contbil do ativo fnanceiro a ser
entregue na data de liquidao.
Para ilustrar: em 29 de dezembro de 20X2 (data de negociao), a Entidade A cele-
bra um contrato para vender uma Nota a Receber A, que reconhecida pelo custo
amortizado, em troca do Ttulo de Dvida B, que ser classifcado como mantido para
1205 IPSAS 29 1204 IPSAS 29
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De acordo com a IPSAS 29.GA103, uma cotao de preo publicada em um mercado
ativo melhor estimativa do valor justo. Portanto, a Entidade A utiliza a cotao de
preo publicada (UM100). A Entidade A no pode se desviar do preo de mercado
unicamente pelo fato de as estimativas independentes indicarem que a Entidade A
obteria um preo maior (ou menor) ao vender sua participao como um bloco.
E.3 Ganhos e perdas
E.3.1 Ativos fnanceiros disponveis para venda: troca de aes
A Entidade A detm um pequeno nmero de aes na Entidade B. As aes so
classifcadas como disponveis para venda. Em 20 de dezembro de 20X0, o valor
justo das aes de UM120 e o ganho acumulado reconhecido nos ativos lquidos/
patrimnio de UM20. No mesmo dia, a Entidade B adquirida pela Entidade C.
Como resultado, a Entidade A recebe aes na Entidade C em troca daquelas que
detinha na Entidade B de igual valor justo. De acordo com a IPSAS 29.64(b), a
Entidade A deve reclassifcar o ganho acumulado de UM20 reconhecido nos ativos
lquidos/patrimnio para o supervit ou dfcit?
Sim. A transao se qualifca para desreconhecimento de acordo com a IPSAS 29.
A IPSAS 29.64(b) exige que o ganho ou perda acumulado sobre um ativo fnanceiro
disponvel para venda que tenha sido reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
seja reclassifcado no supervit ou dfcit quando o ativo for desreconhecido. Nessa
troca de aes, a Entidade A aliena as aes que possua na Entidade B e recebe
aes da Entidade C.
E.3.2 IPSAS 29 e IPSAS 4 Ativos fnanceiros disponveis para venda:
separao do componente de moeda
Para um ativo fnanceiro monetrio disponvel para venda, a entidade reconhece
as mudanas no valor contbil relacionadas a mudanas nas taxas de cmbio no
supervit ou dfcit de acordo com a IPSAS 4.27(a) e a IPSAS 4.32 e outras mu-
danas no valor contbil nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com a IPSAS
29. Como o ganho ou perda acumulado que reconhecido nos ativos lquidos/
patrimnio determinado?
a diferena entre o custo amortizado (ajustado pela reduo no valor recupervel, se
houver) e o valor justo do ativo fnanceiro monetrio disponvel para venda na moeda
funcional da entidade a que se referem as demonstraes contbeis. Para a fnalidade
de aplicao da IPSAS 4.32, o ativo tratado como um ativo mensurado pelo custo
amortizado na moeda estrangeira.
Para ilustrar: em 31 de dezembro de 20X1, a Entidade A adquire um ttulo de dvida
denominado em uma moeda estrangeira (ME) por seu valor justo de ME1.000. O
ttulo de dvida tem cinco anos restando at o vencimento e um valor principal de
ME1.250, est sujeito incidncia de juros fxos de 4,7% que so pagos anualmente
(ME1.250 x 4,7% = ME59 por ano) e possui uma taxa de juros efetiva de 10%. A En-
Para ativos fnanceiros disponveis para venda, os custos de transao so re-
conhecidos no ativo lquido/patrimnio como parte de uma mudana no valor
justo na prxima remensurao. Se um ativo fnanceiro disponvel para venda
tiver pagamentos fxos ou determinveis e no tiver uma durao indefnida,
os custos de transao so amortizados no supervit ou dfcit, usando-se o
mtodo de juros efetivos. Se um ativo fnanceiro disponvel para venda no
tiver pagamentos fxos ou determinveis e tiver uma durao indefnida, os
custos de transao so reconhecidos no supervit ou dfcit, quando o ativo
for desreconhecido ou tiver perda no valor recupervel.
Os custos de transao que se espera serem incorridos na transferncia ou alie-
nao de um instrumento fnanceiro no so includos na mensurao do ins-
trumento fnanceiro.
E.2 Consideraes sobre a mensurao ao valor justo
E.2.1 Consideraes sobre a mensurao ao valor justo para fundos de
investimento
A IPSAS 29.GA104 afrma que o preo de compra corrente normalmente o
preo apropriado a ser usado na mensurao do valor justo de um ativo mantido.
As regras aplicveis a alguns fundos de investimento exigem que os valores de
ativo lquido sejam informados aos investidores com base nos preos de mercado
intermedirio. Nessas circunstncias, seria apropriado, para um fundo de inves-
timento, mensurar seus ativos com base nos preos de mercado intermedirio?
No. A existncia de regulamentos que exigem uma mensurao diferente com fnali-
dades especfcas no justifca um desvio do requisito geral da IPSAS 29.GA104 para
usar o preo de compra corrente na ausncia de uma posio de passivo compatvel.
Em suas Demonstraes Contbeis, um fundo de investimento mensura seus ativos
pelos preos de compra correntes. Ao informar o valor de seu ativo lquido aos in-
vestidores, um fundo de investimento pode desejar fornecer uma reconciliao entre
os valores justos reconhecidos em seu balano patrimonial/demonstrao da posio
fnanceira e os preos usados para o clculo do valor lquido do ativo.
E.2.2 Mensurao pelo valor justo: ampla participao
A Entidade A possui uma participao de 15% no capital acionrio da Entidade
B. As aes so negociadas publicamente em um mercado ativo. O preo corrente
cotado UM100. O volume de negociao diria de 0,1% de aes em circulao.
Como a Entidade A acredita que o valor justo das aes da Entidade B que ela
detm, se vendidas em bloco, maior que o preo de mercado cotado, a Entidade
A obtm vrias estimativas independentes do preo que obteria se vendesse sua
participao. Essas estimativas indicam que a Entidade A seria capaz de obter um
preo de UM105, ou seja, um prmio de 5% sobre o preo cotado. Que nmero a
Entidade A deve usar para mensurar sua participao ao valor justo?
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mento da receita de juros durante o ano (IPSAS 4.25). Assim, a receita de juros reco-
nhecida de ML234 (=ME104 x 2,25), incluindo o acrscimo do desconto inicial de
ML101 [=(ME104 ME59) x 2,25]. Conseqentemente, a diferena de cmbio sobre
o ttulo de dvida que reconhecida no supervit ou dfcit de ML532 (=ML2.715
ML2.082 ML101). Alm disso, h tambm um ganho de capital sobre os juros a
receber para o ano de ML15 [=ME59 x (2,50 2,25)].
Dr Ttulo de Dvida ML555
Dr Caixa ML148
Dr Mudana no valor justo nos ativos lquidos/
patrimnio
ML78
Cr Receita de juros ML234
Cr Ganho cambial ML547
E.3.3 IPSAS 29 e IPSAS 4 Diferenas de cmbio decorrentes da con-
verso de entidades estrangeiras: ativos lquidos/patrimnio ou
dfcit ou supervit?
A IPSAS 4.37 e a IPSAS 4.57 afrmam que todas as diferenas de cmbio resul-
tantes da converso das Demonstraes Contbeis de uma operao no exterior
devem ser reconhecidas nos ativos lquidos/patrimnio at a alienao do inves-
timento lquido. Isso incluiria diferenas de cmbio decorrentes de instrumentos
fnanceiros reconhecidas pelo valor justo, o que incluiria tanto ativos fnanceiros
classifcados como ao valor justo por meio do supervit ou dfcit quanto ativos
fnanceiros disponveis para venda.
A IPSAS 29.64 exige que as mudanas no valor justo de ativos fnanceiros classi-
fcados como ao valor justo por meio do supervit ou dfcit sejam reconhecidas
no supervit ou dfcit e as mudanas no valor justo de investimentos disponveis
para venda sejam reconhecidas nos ativos lquidos/patrimnio.
Se a operao no exterior for uma subsidiria cujas Demonstraes Contbeis
sejam consolidadas com aquelas de sua controladora, como a IPSAS 29.64 e a
IPSAS 4.44 so aplicadas nas Demonstraes Contbeis consolidadas?
A IPSAS 29 se aplica na contabilizao de instrumentos fnanceiros nas Demons-
traes Contbeis de uma operao no exterior e a IPSAS 4 se aplica na converso
das Demonstraes Contbeis de uma operao no exterior para incorporao nas
Demonstraes Contbeis da entidade que reporta.
Para ilustrar: A Entidade A domiciliada no Pas X e sua moeda funcional e moeda
de apresentao so a moeda local do Pas X (MLX). A possui uma subsidiria estran-
geira (Entidade B) no Pas Y cuja moeda funcional a moeda local do Pas Y (MLY).
B a proprietria de um instrumento de dvida, que mantido para negociao e,
portanto, reconhecido pelo valor justo de acordo com a IPSAS 29.
Nas Demonstraes Contbeis de B para o exerccio de 20X0, o valor justo e o valor
contbil do instrumento de dvida MLY100 na moeda local do Pas Y. Nas De-
tidade A classifca o ttulo de dvida como disponvel para venda e, assim, reconhece
ganhos e perdas no ativo lquido/patrimnio. A moeda funcional da entidade sua
moeda local (ML). A taxa de cmbio ME1 para ML1,5 e o valor contbil do ttulo
de dvida ML1.500 (=ME1.000 x 1,5).
Dr Ttulo de Dvida ML1,500
Cr Caixa ML1,500
Em 31 de dezembro de 20X2, a moeda estrangeira se valorizou e a taxa de cmbio
passou a ser ME1 para ML2. O valor justo do ttulo de dvida ME1.060 e, as-
sim, o valor contbil ML2.120 (=ME1.060 x 2). o custo amortizado ME1.041
(=ML2.082). Nesse caso, o ganho ou perda acumulado a ser reconhecido e acumulado
no ativo lquido/patrimnio a diferena entre o valor justo e o custo amortizado em
31 de dezembro de 20X2, ou seja, ML38 (=ML2.120 ML2.082).
Os juros recebidos sobre o ttulo de dvida, em 31 de dezembro de 20X2, so de ME59
(=ML118). A receita de juros determinada de acordo com o mtodo de juros efetivos
ME100 (=1.000 x 10%). A taxa de cmbio mdia durante o ano de ME1 para
ML1,75. Para a fnalidade dessa questo, presumido que o uso da taxa de cmbio
mdia fornea uma aproximao confvel das taxas vista aplicveis ao provisiona-
mento da receita de juros durante o ano (IPSAS 4.25). Assim, a receita de juros in-
formada de ML175 (=ME100 x 1,75), incluindo o acrscimo do desconto inicial de
ML72 [= (ME100 ME59) x 1,75]. Conseqentemente, a diferena de cmbio sobre
o ttulo de dvida reconhecida no supervit ou dfcit ML510 (=ML2.082 ML1.500
ML72). Alm disso, h um ganho de cmbio sobre os recebveis de juros para o ano
de ML15 [=ME59 x (2,00 1,75)].
Dr Ttulo de Dvida ML620
Dr Caixa ML118
Cr Receita de juros ML175
Cr Ganho cambial ML525
Cr Mudana no valor justo no ativo lquido/
patrimnio
ML38
Em 31 de dezembro de 20X3, a moeda estrangeira se valorizou mais e a taxa de cm-
bio passou a ser ME1 para ML2,50. O valor justo de ttulo de dvida ME1.070 e, as-
sim, o valor contbil ML2.675 (= ME1.070 x 2,50). O custo amortizado ME1.086
(ML2.715). O ganho ou perda acumulado a ser reconhecido nos ativos lquido/patri-
mnio a diferena entre o valor justo e o custo amortizado em 31 de dezembro de
20X3, ou seja, ML40 negativa (ML2.675 ML2.715). Assim, o valor reconhecido
no ativo lquido/patrimnio igual mudana na diferena entre 20X3 de ML78 (=
ML40 + ML38).
Os juros recebidos sobre o ttulo de dvida em 31 de dezembro de 20X3 so de ME59
(=ML148). A receita de juros determinada de acordo com o mtodo de juros efetivos
de ME104 (=ME1.041 x 10%). A taxa de cmbio mdia durante o ano de ME1 para
ML2,25. Para a fnalidade dessa questo, presumido que o uso da taxa de cmbio
mdia fornea uma aproximao confvel das taxas vista aplicveis ao provisiona-
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mento em um instrumento patrimonial) convertido usando-se a taxa de fechamento,
se for reconhecido pelo valor justo na moeda estrangeira (IPSAS 4.27(c)), e a taxa his-
trica se no for reconhecido pelo valor justo de acordo com a IPSAS 29, pois seu va-
lor justo no pode ser mensurado de forma confvel (IPSAS 4.27(b) e IPSAS 29.48).
Como exceo, se o ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro for designado como um
item protegido em uma cobertura (hedge) de valor justo da exposio a mudanas
nas taxas de moeda estrangeira de acordo com a IPSAS 29, o item protegido re-
mensurado para as mudanas nas taxas de moeda estrangeira, mesmo se tivesse sido
reconhecido de outra forma, usando-se uma taxa histrica de acordo com a IPSAS 4
(IPSAS 29.99), ou seja, o valor de moeda estrangeira reconhecido usando-se a taxa
de fechamento. Essa exceo se aplica a itens no-monetrios que so reconhecidos
em termos de custo histrico na moeda estrangeira e so protegidos contra exposio
a taxas de moeda estrangeira (IPSAS 4.27(b)).
Supervit ou dfcit
O reconhecimento de uma mudana no valor contbil de um ativo fnanceiro ou pas-
sivo fnanceiro no supervit ou dfcit depende de vrios fatores, incluindo se uma
diferena de cmbio ou outra mudana no valor contbil, se surge sobre um item mo-
netrio (por exemplo, a maior parte dos instrumentos de dvida) ou item no-monet-
rio (tal como a maior parte dos investimentos patrimoniais), se o respectivo ativo ou
passivo designado como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de uma exposio
a mudanas nas taxas de moeda estrangeira e se resulta da converso das Demons-
traes Contbeis de uma operao no exterior. A questo dos reconhecimentos das
mudanas no valor contbil de um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro mantido por
uma operao no exterior tratada em uma pergunta separada (vide Questo E.3.3).
Qualquer diferena de cmbio resultante do reconhecimento de um item monetrio a
uma taxa diferente daquela que foi inicialmente reconhecida durante o perodo, ou reco-
nhecida em Demonstraes Contbeis anteriores, reconhecida no supervit ou dfcit
ou nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com a IPSAS 4 (IPSAS 29.GA116, IPSAS
4.32 e IPSAS 4.37), exceto se o item monetrio for designado como uma cobertura
(hedge) de fuxo de caixa de uma transao prevista altamente provvel em moeda es-
trangeira, caso em que os requisitos para reconhecimento de ganhos ou perdas sobre
coberturas de fuxo de caixa da IPSAS 29 se aplicam (IPSAS 29.106). As diferenas
decorrentes do reconhecimento de um item monetrio pelo valor em moeda estrangeira
diferente daquele em que foi anteriormente reconhecido so contabilizadas de uma ma-
neira similar, uma vez que todas as mudanas no valor contbil relacionadas aos movi-
mentos de moeda estrangeira devem ser tratadas de forma consistente. Todas as outras
mudanas na mensurao no balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
de um item monetrio so reconhecidas no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/
patrimnio de acordo com a IPSAS 29. Por exemplo, embora uma entidade reconhea
ganhos e perdas sobre ativos fnanceiros monetrios disponveis para venda nos ativos
lquidos/patrimnio (IPSAS 29.64(b)), ela, contudo, reconhece as mudanas no valor
contbil relacionadas s taxas de cmbio no supervit ou dfcit (IPSAS 4.27(a)).
monstraes Contbeis consolidadas de A, o ativo convertido na moeda local do
Pas X, pela taxa de cmbio vista aplicvel no fnal do perodo de relatrio (2,00).
Dessa forma, o valor contbil MLX200 (=MLY100 x 2,00) nas Demonstraes
Contbeis consolidadas.
No fnal do exerccio de 20X1, o valor justo do instrumento de dvida aumentou para
MLY110 na moeda local do Pas Y. B reconhece o ativo de negociao por MLY110
em seu balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira e reconhece um ga-
nho de valor justo de MLY10 no seu supervit ou dfcit. Durante o ano, a taxa de
cmbio vista aumentou de 2,00 para 3,00, resultando em um aumento no valor justo
do instrumento de MLX200 para MLX330 (=MLY110 x 3,00) na moeda do Pas X.
Portanto, a Entidade A reconhece o ativo de negociao por MLX330 em suas De-
monstraes Contbeis consolidadas.
A Entidade A converte a demonstrao de mudanas no ativo lquido/patrimnio de B
pelas taxas de cmbio nas datas das transaes (IPSAS 4.44(b)). Como o ganho no
valor justo se acumulou durante o ano, A utiliza a taxa mdia como aproximao pr-
tica [(3,00 + 2,00) / 2 = 2,50, de acordo com a IPSAS 4.25]. Portanto, embora o valor
justo do ativo de negociao aumentou em MLX130 (=MLX330 MLX200), a En-
tidade A reconhece apenas MLX25 (= MLY10 x 2,5) desse aumento no supervit ou
dfcit consolidado para cumprir com a IPSAS 4.44(b). A diferena de cmbio resul-
tante, ou seja, o aumento restante no valor justo do instrumento de dvida (MLX130
MLX25 = MLX105), acumulada nos ativos lquidos/patrimnio at a alienao do
investimento lquido na operao no exterior de acordo com a IPSAS 4.57.
E.3.4 IPSAS 29 e IPSAS 4: Interao entre a IPSAS 29 e a IPSAS 4
A IPSAS 29 inclui requisitos sobre a mensurao de ativos fnanceiros e passivos
fnanceiros e o reconhecimento de ganhos e perdas sobre a remensurao no su-
pervit ou dfcit. A IPSAS 4 inclui regras sobre o fornecimento de informaes
de itens de moeda estrangeira e o reconhecimento de diferenas de cmbio no
supervit ou dfcit. Em que ordem a IPSAS 4 e IPSAS 29 so aplicadas?
Balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
De modo geral, a mensurao de um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro ao valor
justo, custo ou custo amortizado primeiramente determinada na moeda estrangeira
em que o item denominado de acordo com a IPSAS 29. A seguir, o valor da moeda
estrangeira convertido para a moeda funcional, usando-se a taxa de fechamento ou
uma taxa histrica de acordo com a IPSAS 4 (IPSAS 29.GA116). Por exemplo, se
um ativo fnanceiro monetrio (como, por exemplo, um instrumento de dvida) for
reconhecido pelo custo amortizado de acordo com a IPSAS 29, o custo amortizado
calculado na moeda de denominao desse ativo fnanceiro. A seguir, o valor em
moeda estrangeira reconhecido, usando-se a taxa de fechamento nas Demonstraes
Contbeis da entidade (IPSAS 4.27). Isso se aplica independentemente de um item
monetrio ser mensurado pelo custo, pelo custo amortizado ou valor justo na moeda
estrangeira (IPSAS 4.28). Um ativo fnanceiro no-monetrio (tal como um investi-
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um emprstimo concedido? Por exemplo, se a Entidade A emprestar UM1.000 ao
Cliente B, ela pode reconhecer uma perda imediata por reduo no valor recupe-
rvel de UM10 se a Entidade A, com base na experincia histrica, esperar que 1%
do valor principal de emprstimos concedidos no seja cobrado?
No. A IPSAS 29.45 exige que um ativo fnanceiro seja inicialmente mensurado ai
valor justo. Para um ativo de emprstimo, o valor justo o valor em caixa emprestado
ajustado para quaisquer taxas e custos (a menos que uma parte do valor emprestado
seja uma compensao por outros direitos ou privilgios declarados ou implcitos).
Alm disso, a IPSAS 29.67 exige que uma perda por reduo no valor recupervel
seja reconhecida apenas se houver evidncia objetiva da reduo no valor recuper-
vel, como resultado de um evento passado que tenha ocorrido aps o reconhecimento
inicial. Conseqentemente, inconsistente com a IPSAS 29.45 e IPSAS 29.67 reduzir
o valor contbil de um ativo de emprstimo no reconhecimento inicial por meio do
reconhecimento de uma perda imediata por reduo no valor recupervel.
E.4.3 Avaliao de reduo no valor recupervel: principal e juros
Devido s difculdades fnanceiras do Cliente B, a Entidade A est preocupada com
o fato de que o Cliente B no seja capaz de realizar todos os pagamentos de princi-
pal e juros devidos em um emprstimo de forma pontual. Ela negocia uma reestru-
turao do emprstimo. A Entidade A espera que o Cliente B seja capaz de cumprir
suas obrigaes previstas nos termos reestruturados. A Entidade A reconheceria
uma perda por reduo no valor recupervel, se os termos reestruturados fossem
como refetidos em qualquer um dos casos a seguir?
(a) O Cliente B pagar o valor principal total do emprstimo original cinco
anos aps a data de vencimento original, mas nenhum dos juros devidos
de acordo com os termos originais.
(b) O Cliente B pagar o valor principal total do emprstimo original na data
de vencimento original, mas nenhum dos juros devidos de acordo com os
termos originais.
(c) O Cliente B pagar o valor principal total do emprstimo original na data
de vencimento original com juros, somente a uma taxa de juros menor que
a taxa e juros inerente ao emprstimo original.
(d) O Cliente B pagar o valor principal total do emprstimo original cinco
anos aps a data de vencimento original e todos os juros acumulados du-
rante o prazo do emprstimo original, mas nenhum dos juros relacionados
ao prazo prorrogado.
(e) O Cliente B pagar o valor principal total do emprstimo original cinco
anos aps a data de vencimento original e todos os juros, incluindo os ju-
ros do prazo original do emprstimo e do prazo prorrogado.
Quaisquer outras mudanas no valor contbil de um item no monetrio so reco-
nhecidas no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/patrimnio de acordo com
a IPSAS 29 (IPSAS 29.GA116). Por exemplo, para ativos fnanceiros disponveis
para venda, toda mudana no valor contbil, incluindo o efeito das mudanas nas
taxas de moeda estrangeira, reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio. Se um item
no-monetrio for designado como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de um
compromisso frme no reconhecido ou de uma transao prevista altamente provvel
em moeda estrangeira, os requisitos para reconhecimento de ganhos e perdas sobre
coberturas de fuxo de caixa da IPSAS 29 so aplicveis (IPSAS 29.106).
Quando uma parte da mudana no valor contbil reconhecida nos ativos lquidos/patri-
mnio e uma parte reconhecida no supervit ou dfcit, por exemplo, se o custo amor-
tizado de um ttulo de dvida em moeda estrangeira classifcado como disponvel para
venda tiver aumentado em moeda estrangeira (resultando em um ganho no supervit ou
dfcit), mas seu valor justo tiver diminudo na moeda funcional (resultando em uma
perda reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio), uma entidade no pode compensar
esses dois componentes para as fnalidades de determinar ganhos ou perdas que devem
ser reconhecidos no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/patrimnio.
E.4 Reduo no valor recupervel e impossibilidade de cobrana
E.4.1 Evidncia objetiva de reduo no valor recupervel
A IPSAS 29 exige que uma entidade seja capaz de identifcar um nico evento
causador passado e distinto para concluir que provvel que uma perda por re-
duo no valor recupervel tenha sido incorrida em um ativo fnanceiro?
No. A IPSAS 29.68 afrma Pode no ser possvel identifcar um evento nico e dis-
tinto que tenha causado a reduo no valor recupervel. Em vez disso, o efeito com-
binado de diversos eventos pode ter causado a reduo no valor recupervel. Alm
disso, a IPSAS 29.69 afrma que uma reduo no nvel de classifcao de crdito
de uma entidade no , por si s, evidncia da reduo no valor recupervel, embora
possa ser evidncia da reduo no valor recupervel quando considerada em conjunto
com outras informaes disponveis. Outros fatores que uma entidade considera ao
determinar se possui evidncia objetiva de que tenha incorrido uma perda por reduo
no valor recupervel incluem informaes sobre a liquidez, solvncia e exposies
a riscos fnanceiros e de negcios de devedores ou emitentes, nveis e tendncias de
atrasos de pagamentos para ativos fnanceiros similares, tendncias e condies eco-
nmicas nacionais e locais e o valor justo de garantias. Esses e outros fatores podem,
individual ou conjuntamente, fornecer evidncia objetiva sufciente de que uma perda
por reduo no valor recupervel tenha sido incorrida em um ativo fnanceiro ou gru-
po de ativos fnanceiros.
E.4.2 Reduo no valor recupervel: perdas futuras
A IPSAS 29 permite o reconhecimento de uma perda por reduo no valor recu-
pervel por meio do estabelecimento de uma proviso para perdas futuras quando
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E.4.5 Reduo no valor recupervel: matriz de proviso
Uma instituio fnanceira calcula a reduo no valor recupervel na parte no
garantida de emprstimos e recebveis com base em uma matriz de proviso que
especifca as taxas de proviso fxas para um nmero de dias que um emprstimo
tiver sido classifcado como irrecuperveis (zero%, se for menos de 90 dias; 20%,
se for de 90 180 dias; 50%, se for de 181 365 dias e 100%, se for mais de 365
dias). Os resultados podem ser considerados como apropriados para a fnalidade
de clculo da perda por reduo no valor recupervel em emprstimos e receb-
veis de acordo com a IPSAS 29.72?
No necessariamente. A IPSAS 29.72 exige que as perdas por reduo no valor re-
cupervel ou de dvida incobrvel sejam calculadas como a diferena entre o valor
contbil do ativo e o valor presente de fuxos de caixa futuros estimados descontados
pela taxa de juros efetiva original do instrumento fnanceiro.
E.4.6 Reduo no valor recupervel: perdas em excesso
A IPSAS 29 permite que uma entidade reconhea as perdas por reduo no va-
lor recupervel ou de dvida incobrvel em excesso s perdas por reduo no
valor recupervel que so determinadas com base na evidncia objetiva sobre a
reduo no valor recupervel em ativos fnanceiros individuais identifcados ou
grupos identifcados de ativos fnanceiros similares?
No. A IPSAS 29 no permite que uma entidade reconhea as perdas por reduo no
valor recupervel ou de dvida incobrvel alm daquelas que podem ser atribuveis
a ativos fnanceiros identifcados individualmente ou a grupos identifcados de ativos
fnanceiros com caractersticas de risco de crdito similares (IPSAS 29.73) com base
em evidncia objetiva sobre a existncia de reduo no valor recupervel desses ativos
(IPSAS 29.67). Os valores que uma entidade possa desejar separar para uma eventual
reduo adicional no valor recupervel de ativos fnanceiros, tais como reservas que
no possam ser suportadas por evidncia objetiva da reduo no valor recupervel,
no so reconhecidos como perdas por reduo no valor recupervel ou de dvida
incobrvel de acordo com a IPSAS 29. Entretanto, se uma entidade determinar que
no h evidncia objetiva da reduo no valor recupervel para um ativo fnanceiro
avaliado individualmente, seja signifcativo ou no, ela inclui o ativo em um grupo
de ativos fnanceiros com caractersticas de risco de crdito similares (IPSAS 29.73).
E.4.7 Reconhecimento de reduo no valor recupervel no nvel de carteira
A IPSAS 29.72 exige que a reduo no valor recupervel seja reconhecida para
ativos fnanceiros reconhecidos pelo custo amortizado. A IPSAS 29.73 afrma que a
reduo no valor recupervel pode ser mensurada e reconhecida individualmente
ou no nvel de carteira para um grupo de ativos fnanceiros similares. Se um ativo
no grupo estiver com problemas de recuperabilidade, mas o valor justo de outro
ativo no grupo estiver acima do seu custo amortizado, a IPSAS 29 permite o no-
-reconhecimento da reduo no valor recupervel do primeiro ativo?
A IPSAS 29.67 indica que uma perda por reduo no valor recupervel incorrida se h
evidncia objetiva da reduo no valor recupervel. O valor da perda por reduo no va-
lor recupervel relacionado a um emprstimo mensurado pelo custo amortizado a dife-
rena entre o valor contbil do emprstimo e o valor presente dos pagamentos futuros de
principal e juros descontados pela taxa efetiva original do emprstimo. Nos casos (a) a
(d) acima, o valor presente dos pagamentos futuros de principal e juros descontados pela
taxa de juros efetiva original do emprstimo ser menor que o valor contbil do emprs-
timo. Portanto, uma perda por reduo no valor recupervel reconhecida nesses casos.
No caso (e), ainda que o prazo de pagamentos tenha mudado, o mutuante receber
juros sobre juros, e o valor presente dos pagamentos futuros de principal e juros
descontados pela taxa de juros efetiva original do emprstimo ser igual ao valor
contbil do emprstimo. Portanto, no h perda por reduo no valor recupervel.
Entretanto, esse padro de fatos improvvel, considerando-se as difculdades f-
nanceiras do Cliente B.
E.4.4 Avaliao de reduo no valor recupervel: cobertura (hedge) de
valor justo
Um emprstimo com pagamentos de taxa de juros fxa protegido contra a ex-
posio a risco de taxa de juros por um swap de taxa de juros com recebimento
varivel e pagamento fxo. A relao de cobertura (hedge) se qualifca para a
contabilizao de cobertura (hedge) de valor justo e informado como uma co-
bertura (hedge) de valor justo. Assim, o valor contbil do emprstimo inclui um
ajuste para mudanas no valor justo atribuveis a movimentos nas taxas de juros.
Uma avaliao da reduo no valor recupervel no emprstimo deve levar em
considerao o ajuste de valor justo para risco de taxa de juros?
Sim. A taxa de juros efetiva original do emprstimo, antes da cobertura (hedge), se
torna irrelevante, uma vez que o valor contbil do emprstimo ajustado para quais-
quer mudanas em seu valor justo atribuveis aos movimentos na taxa de juros. Por-
tanto, a taxa de juros efetiva original e o custo amortizado do emprstimo so ajusta-
dos para levar em considerao as mudanas no valor justo reconhecidas. A taxa de
juros efetiva ajustada calculada usando-se o valor contbil ajustado do emprstimo.
Uma perda por reduo no valor recupervel no emprstimo protegido calculada
como a diferena entre seu valor contbil aps o ajuste para as mudanas no valor
justo atribuveis ao risco sendo protegido e os fuxos de caixa futuros estimados do
emprstimo descontados pela taxa de juros efetiva ajustada. Quando um emprstimo
for includo em uma cobertura (hedge) de carteira de risco de taxa de juros, a entidade
deve alocar a mudana no valor justo da carteira protegida aos emprstimos (ou grupo
de emprstimos similares) que esto sendo avaliados quanto reduo no valor recu-
pervel de forma sistemtica e racional.
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E.4.10 Reduo no valor recupervel: se a reserva de ativos lquidos/
patrimnio disponveis para venda pode ser negativa
A IPSAS 20 exige que os ganhos e perdas decorrentes de mudanas no valor
justo de ativos fnanceiros disponveis para venda sejam reconhecidos nos ativos
lquidos/patrimnio. Se o valor justo total desses ativos for menor que o seu valor
contbil, a perda lquida total que foi reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio
deve ser reconhecida no supervit ou dfcit?
No necessariamente. O critrio relevante no se o valor justo total menor que o
valor contbil, mas se h evidncia objetiva de que um ativo fnanceiro ou grupo de
ativos est com problemas de recuperabilidade. Uma entidade avalia, no fnal de cada
perodo de relatrio, se h alguma evidncia objetiva de que um ativo fnanceiro ou
grupo de ativos possa estar com problemas de recuperabilidade, de acordo com a IP-
SAS 29.68 70. A IPSAS 29.69 afrma que uma reduo no nvel de classifcao de
crdito de uma entidade no , por si s, evidncia da reduo no valor recupervel,
embora possa ser evidncia da reduo no valor recupervel quando considerada com
outras informaes disponveis. Alm disso, um declnio no valor justo de um ativo
fnanceiro abaixo de seu custo ou custo amortizado no necessariamente evidncia
da reduo no valor recupervel (por exemplo, um declnio no valor justo de um in-
vestimento em um instrumento de dvida que resulte de um aumento na taxa bsica
de juros livre de riscos).
Seo F: Cobertura (hedging)
F.1 Instrumentos de cobertura
F.1.1 Proteo da exposio de valor justo de um ttulo de dvida denomi-
nado em uma moeda estrangeira
A Entidade J, cuja moeda funcional o iene japons, emitiu um instrumento de
dvida de taxa fxa de cinco anos em dlar dos EUA no valor de 5 milhes. Alm
disso, ela possui um ttulo de dvida de taxa fxa de cinco anos em dlar dos EUA
no valor de 5 milhes, que classifcou como disponvel para venda. A Entidade J
pode designar seu passivo em dlar dos EUA como um instrumento de cobertura
(hedge) em uma cobertura (hedge) de valor justo de toda a exposio de valor
justo de seu ttulo de dvida em dlar dos EUA?
No. A IPSAS 29.81 permite que um no-derivativo seja usado como instrumento de
cobertura (hedge) apenas para uma cobertura (hedge) de um risco de moeda estran-
geira. O ttulo de dvida da Entidade J possui uma exposio de valor justo a mudan-
as na moeda estrangeira e na taxa de juros e risco de crdito.
Alternativamente, o passivo em dlares dos EUA pode ser designado como uma
cobertura (hedge) de valor justo ou como uma cobertura (hedge) de fuxo de cai-
xa do componente de moeda estrangeira do ttulo de dvida?
No. Se uma entidade souber que um ativo fnanceiro individual reconhecido pelo
custo amortizado est com problemas de recuperabilidade, a IPSAS 29.72 exige que
a reduo no valor recupervel desse ativo seja reconhecida. Ela afrma: o valor da
perda mensurado como a diferena entre o valor contbil do ativo e o valor presente
dos fuxos de caixa futuros estimados (excluindo perdas de crdito futuras que no
foram incorridas) descontada pela taxa de juros efetiva original do ativo fnanceiro
(nfase dada). A mensurao de reduo no valor recupervel no nvel de carteira de
acordo com a IPSAS 29.73 pode ser aplicada a grupos de itens com saldo pequeno no
balano e a ativos fnanceiros que so individualmente avaliados e constatados como
no tendo problemas de recuperabilidade quando houver indicao de reduo no
valor recupervel em um grupo de ativos similares e a reduo no valor recupervel
no puder ser identifcada com um ativo individual nesse grupo.
E.4.8 Reduo no valor recupervel: reconhecimento de garantia
Se um ativo fnanceiro com problemas de recuperabilidade for garantido por
uma garantia que no atenda aos critrios de reconhecimento para ativos em
outras Normas, a garantia reconhecida como um ativo separado do ativo fnan-
ceiro com problemas de recuperabilidade?
No. A mensurao do ativo fnanceiro com problemas de recuperabilidade refete o
valor justo da garantia. A garantia no reconhecida como um ativo separado com
problemas de recuperabilidade, exceto se atender aos critrios de reconhecimento
para um ativo em outra Norma.
E.4.9 Reduo no valor recupervel de ativo fnanceiro no-monetrio
disponvel para venda
Se um ativo fnanceiro no-monetrio, tal como um instrumento patrimonial, men-
surado ao valor justo com ganhos e perdas reconhecidos nos ativos lquidos/pa-
trimnio estiver com problemas de recuperabilidade, a perda lquida acumulada
reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio, incluindo qualquer parte atribuvel a
mudanas em moeda estrangeira, deve ser reclassifcada dos ativos lquidos/patri-
mnio para o supervit ou dfcit como um ajuste de reclassifcao?
Sim. A IPSAS 29.76 afrma que, quando um declnio no valor justo de um ativo f-
nanceiro disponvel para venda tiver sido reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
e houver evidncia objetiva de que o ativo est com problemas de recuperabilidade,
a perda lquida acumulada que tinha sido reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio
deve ser reconhecida no supervit ou dfcit mesmo se o ativo fnanceiro no tiver
sido desreconhecido. Qualquer parte da perda lquida acumulada que for atribuvel
a mudanas em moeda estrangeira nesse ativo que tiver sido reconhecida nos ativos
lquidos/patrimnio tambm reconhecida no supervit ou dfcit. Quaisquer perdas
subseqentes, incluindo qualquer parte atribuvel a mudanas em moeda estrangeira,
tambm so reconhecidas no supervit ou dfcit at que o ativo seja desreconhecido.
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ser designado como um instrumento de cobertura (hedge) em uma cobertura (hedge)
de exposio a mudanas no valor justo do valor no vencimento da dvida atribuvel
ao risco de moeda estrangeira.
F.1.3 Contabilizao de cobertura (hedge): uso e opes lanadas em ins-
trumentos de cobertura (hedge) combinados
Questo (a) A IPSAS 29.GA127 impede o uso de um colar de taxa de juros ou
outro derivativo que combine um componente de opo lanada e um componente
de opo comprada como instrumento de cobertura (hedge)?
Isso depende. Um colar de taxa de juros ou outro instrumento derivativo que inclua
uma opo lanada no pode ser designado como um instrumento de cobertura (hed-
ge) se for uma opo lanada lquida, pois a IPSAS 29.GA127 impede o uso de uma
opo lanada como um instrumento de cobertura (hedge), exceto se for designada
como uma compensao para uma opo comprada. Um colar de taxa de juros ou
outro instrumento derivativo que inclua uma opo lanada pode ser designado como
um instrumento de cobertura (hedge), entretanto, se a combinao for uma opo
comprada lquida ou um colar de custo zero.
Questo (b) Quais fatores indicam que um colar de taxa de juros ou outro instru-
mento derivativo que combine um componente de opo lanada e um componen-
te de opo comprada no uma opo lanada lquida?
Os seguintes fatores considerados em conjunto sugerem que um colar de taxa de ju-
ros ou outro instrumento derivativo que inclua uma opo lanada no uma opo
lanada lquida.
(a) Nenhum prmio lquido recebido nem no incio nem durante o prazo de com-
binao de opes. O elemento diferenciador de uma opo lanada o rece-
bimento de um prmio para compensar o vendedor pelo risco incorrido.
(b) Com exceo dos preos de exerccio, os termos e condies crticos do com-
ponente de opo lanada e do componente de opo comprada so os mesmos
(incluindo varivel ou variveis subjacentes, denominao de moeda e data de
vencimento). Alm disso, o valor referencial do componente de opo lanada
no maior que o valor referencial do componente de opo comprada.
F.1.4 Coberturas (hedges) internas
Algumas entidades usam contratos derivativos internos (coberturas (hedges) in-
ternas) para transferir exposies a risco entre diferentes empresas dentro de um
grupo ou divises dentre de uma nica entidade legal. A IPSAS 29.82 probe a
contabilizao de cobertura (hedge) nesses casos?
Sim, se os contratos derivativos forem internos entidade que est sendo reportada.
A IPSAS 29 no especifca como uma entidade deve gerenciar seu risco. Entretanto,
ela afrma que as transaes de cobertura (hedges) internas no se qualifcam para
Sim. Entretanto, a contabilizao de cobertura (hedge) desnecessria, pois o custo
amortizado do instrumento de cobertura (hedge) e o item protegido so ambos remen-
surados usando-se as taxas de fechamento. Independentemente do fato de a Entidade J
designar a relao como cobertura (hedge) de fuxo de caixa ou uma cobertura (hed-
ge) de valor justo, o efeito sobre o supervit ou dfcit o mesmo. Qualquer ganho
ou perda sobre o instrumento de cobertura (hedge) no-derivativo designado como
uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa imediatamente reconhecido no supervit
ou dfcit para corresponder ao reconhecimento da mudana na taxa vista do item
protegido no supervit ou dfcit, conforme exigido pela IPSAS 4.
F.1.2 Proteo com um ativo ou passivo fnanceiro no-derivativo
A moeda funcional da Entidade J o iene japons. Ela emitiu um instrumento de
dvida de taxa fxa com pagamentos de juros semestrais que vencem em dois anos,
com o principal devido no vencimento de 5 milhes de dlares dos EUA. Ela tam-
bm celebrou um compromisso de venda a preo fxo para 5 milhes de dlares
dos EUA que vence em dois anos e no est contabilizado como um derivativo, pois
atende iseno para vendas normais no pargrafo 4. A Entidade J pode designar
seu passivo em dlares dos EUA como uma cobertura (hedge) de valor justo de
toda a exposio de valor justo de seu compromisso de vendas a preo fxo e se
qualifcar para contabilizao de cobertura (hedge)?
No. A IPSAS 29.81 permite que um ativo ou passivo no-derivativo seja usado como um
instrumento de cobertura apenas para uma cobertura de um risco de moeda estrangeira.
Alternativamente, a Entidade J pode designar seu passivo em dlares dos EUA
como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de exposio de moeda estran-
geira relacionada ao recebimento futuro de dlares dos EUA no compromisso
de vendas a preo fxo?
Sim. A IPSAS 29 permite a designao de um ativo ou passivo no-derivativo como
um instrumento de cobertura (hedge) tanto em uma cobertura (hedge) de fuxo de
caixa quanto em uma cobertura (hedge) de valor justo da exposio a mudanas nas
taxas de cmbio de um compromisso frme (IPSAS 29.97). Qualquer ganho ou perda
sobre o instrumento de cobertura (hedge) no-derivativo que seja reconhecido nos
ativos lquidos/patrimnio durante o perodo anterior venda futura reconhecido no
supervit ou dfcit quando a venda ocorre (IPSAS 29.106).
Alternativamente, a Entidade J pode designar o compromisso de vendas como um
instrumento de cobertura (hedge) em vez do item protegido?
No. Apenas um instrumento derivativo ou um ativo ou passivo fnanceiro no-deri-
vativo pode ser designado como um instrumento de cobertura (hedge) em uma cober-
tura (hedge) de um risco de moeda estrangeira. Um compromisso frme no pode ser
designado como um instrumento de cobertura (hedge). Entretanto, se for exigido que
o componente de moeda estrangeira do compromisso de vendas seja separado como
um derivativo embutido de acordo com a IPSAS 29.12 e IPSAS 29.GA46, ele poderia
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Para ilustrar: a diviso bancria da Entidade A realiza um swap de taxa de juros interno
com a diviso de negociao da mesma entidade. A fnalidade proteger a exposio ao
risco de taxa de juros de um emprstimo (ou grupo de emprstimos similares) na carteira
de emprstimo. De acordo com o swap, a diviso bancria efetua pagamentos de juros
fxos diviso de negociao e recebe pagamentos de taxa de juros varivel em retorno.
Se um instrumento de cobertura (hedge) no for adquirido de uma parte externa, a IP-
SAS 29 no permite o tratamento contbil de cobertura para a transao de cobertura
assumida pelas divises bancria e de negociao. A IPSAS 29.82 indica que apenas
derivativos que envolvam uma parte externa entidade podem ser designados como
instrumentos de cobertura (hedge) e, alm disso, que quaisquer ganhos ou perdas em
transaes intragrupo ou intra-entidade devem ser eliminados na consolidao. Por-
tanto, transaes entre divises diferentes dentro da Entidade A no se qualifcam para
tratamento contbil de cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis da Entidade
A. De forma similar, as transaes entre diferentes entidades dentro de um grupo no
se qualifcam para tratamento contbil de cobertura (hedge) nas Demonstraes Con-
tbeis consolidadas.
Entretanto, se alm do swap interno, no exemplo acima, a diviso de negociao reali-
zar um swap de taxa de juros ou outro contrato com uma parte externa que compense
a exposio protegida no swap interno, a contabilizao de cobertura (hedge) permi-
tida de acordo com a IPSAS 29. Para as fnalidades da IPSAS 29, o item protegido o
emprstimo (ou grupo de emprstimos similares) na diviso bancria e o instrumento
de cobertura (hedge) o swap de taxa de juros externo ou outro contrato.
A diviso de negociao pode agregar diversos swaps internos ou partes deles que no
se compensem um ao outro e celebrar um nico contrato derivativo com um terceiro
que compense a exposio total. De acordo com a IPSAS 29, essas transaes de co-
berturas (hedge) externas podem se qualifcar para tratamento contbil de cobertura
(hedge), desde que os itens de cobertura (hedge) na diviso bancria sejam identif-
cados e outras condies para contabilizao de cobertura (hedge) sejam atendidas.
Deve-se observar, entretanto, que a IPSAS 29.88 no permite o tratamento contbil de
cobertura (hedge) para investimentos mantidos at o vencimento, se o risco protegido
for a exposio a mudanas na taxa de juros.
F.1.5 Contratos derivativos internos usados para gerenciar o risco de
taxa de juros
Se uma funo de tesouraria central celebrar contratos derivativos internos com
subsidirias e vrias divises dentro do grupo consolidado para gerenciar o risco
de taxa de juros de forma centralizada, esses contratos podem se qualifcar para
contabilizao de cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis consolidadas
se, antes de eliminar o risco, os contratos internos forem primeiro liquidados um
contra o outro e apenas a exposio lquida for compensada no mercado fsico
com contratos derivativos externos?
contabilizao de cobertura (hedge). Isso se aplica tanto (a) nas Demonstraes Con-
tbeis consolidadas para transaes de cobertura (hedge) intragrupo, quanto (b) nas
Demonstraes Contbeis individuais ou separadas de uma entidade legal para tran-
saes de cobertura (hedge) entre divises na entidade. Os princpios da preparao
de Demonstraes Contbeis consolidadas na IPSAS 6.49 exigem que os saldos,
transaes, receitas e despesas intragrupo sejam completamente eliminados.
Por outro lado, as transaes de cobertura (hedge) intragrupo podem ser designadas
como uma cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis individuais ou separa-
das de uma entidade do grupo, se a transao intragrupo for uma transao externa
a partir da perspectiva da entidade do grupo. Alm disso, se o contrato interno for
compensado com uma parte externa, o contrato externo pode ser considerado como o
instrumento de cobertura (hedge) e a relao de cobertura (hedge) pode se qualifcar
para contabilizao de cobertura (hedge).
Segue abaixo um resumo da aplicao da IPSAS 29 s transaes de cobertura
(hedge) internas.
A IPSAS 29 no impede que uma entidade use contratos derivativos internos
para fns de gerenciamento de risco e no impede que derivativos internos se-
jam acumulados no nvel de tesouraria ou em alguma outra localizao central
de modo que o risco possa ser gerenciado em toda a entidade ou em algum
nvel superior que no seja a entidade legal ou diviso separada.
Os contratos derivativos internos entre duas entidades separadas dentro de um
grupo consolidado podem se qualifcar para contabilizao de cobertura (hed-
ge) por aquelas entidades em suas Demonstraes Contbeis individuais ou se-
paradas, mesmo se os contratos internos no forem compensados por contratos
derivativos com uma parte externa ao grupo consolidado.
Os contratos derivativos internos entre duas divises separadas dentro da mes-
ma entidade legal podem se qualifcar para contabilizao de cobertura (hedge)
nas Demonstraes Contbeis individuais ou separadas dessa entidade legal
apenas se esses contratos forem compensados por contratos derivativos com
uma parte externa entidade legal.
Os contratos derivativos internos entre duas divises separadas dentro de uma
mesma entidade legal e entre entidades separadas dentro de um grupo consolida-
do podem se qualifcar para contabilizao de cobertura (hedge) nas Demonstra-
es Contbeis consolidadas apenas se os contratos internos forem compensados
por contratos derivativos com uma parte externa ao grupo consolidado.
Se os contratos derivativos no forem compensados por contratos derivativos
com partes externas, o uso da contabilizao de cobertura (hedge) por enti-
dades do grupo ou divises que usam contratos derivativos internos deve ser
revertido na consolidao.
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no supervit ou dfcit e a perda (ou ganho) correspondente no derivativo interno
usado como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa seria reconhecido nos ativos
lquidos/patrimnio.
A Questo F.1.4 descreve a aplicao da IPSAS 29 s transaes de coberturas (hed-
ge) internas.
F.1.6 Contratos derivativos internos de compensao usados para geren-
ciar o risco de moeda estrangeira
Se uma funo de tesouraria central celebrar contratos derivativos com sub-
sidirias e vrias divises dentro do grupo consolidado para gerenciar o risco
de moeda estrangeira de forma centralizada, esses contratos podem ser usados
como base para identifcar transaes externas que se qualifcam para contabili-
zao de cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis consolidadas se, antes
de eliminar o risco, os contratos internos forem primeiro liquidados um contra
ou outro e apenas a exposio lquida seja compensada pela celebrao de um
contrato derivativo com uma parte externa?
Isso depende. A IPSAS 6 Demonstraes Contbeis Consolidadas e Separadas exi-
ge que todas as transaes internas sejam eliminadas nas Demonstraes Contbeis
consolidadas. Conforme mencionado na IPSAS 29.82, as transaes de coberturas
(hedge) internas no se qualifcam para contabilizao de cobertura (hedge) nas De-
monstraes Contbeis consolidadas do grupo. Portanto, se uma entidade desejar atin-
gir contabilizao de cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis consolidadas,
ela deve designar uma relao de cobertura entre um instrumento de cobertura externo
que se qualifca e um item protegido que se qualifca.
Conforme discutido na Questo F.1.5, o efeito contbil de dois ou mais derivativos in-
ternos que so usados para gerenciar o risco de taxa de juros no nvel de subsidiria ou
diviso e so compensados no nvel de tesouraria que as exposies no-derivativas
protegidas nesses nveis seriam usadas para compensar uma outra na consolidao.
No h efeito sobre o supervit ou dfcit ou sobre os ativos lquidos/patrimnio, se (a)
os derivativos internos forem usados no mesmo tipo de relao de cobertura (ou seja,
coberturas de valor justo ou fuxo de caixa) e (b), no caso de coberturas de fuxo de
caixa, quaisquer ganhos ou perdas em derivativos que forem inicialmente reconhecidos
nos ativos lquidos/patrimnio so reconhecidos no supervit ou dfcit no(s) mesmo(s)
perodo(s). Quando essas duas condies forem atendidas, os ganhos e perdas nos deri-
vativos internos que forem reconhecidos no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/
patrimnio se compensaro na consolidao, resultando no mesmo supervit ou dfcit
e ativos lquidos/patrimnio como se os derivativos tivessem sido eliminados. Entre-
tanto, pode haver um efeito sobre as rubricas individuais, tanto na demonstrao con-
solidada de mudanas nos ativos lquidos/patrimnio quanto no balano patrimonial/
demonstrao da posio fnanceira consolidado, que precisaria ser eliminado. Alm
disso, h um efeito sobre o supervit ou dfcit e ativos lquidos/patrimnio, se alguns
dos derivativos internos de compensao forem usados em coberturas (hedge) de fuxo
de caixa, enquanto outros so usados em coberturas (hedge) de valor justo. Tambm
No. Um contrato interno designado no nvel de subsidiria ou por uma diviso como
uma cobertura (hedge) resulta no reconhecimento de mudanas no valor justo do item
que est sendo protegido no supervit ou dfcit (uma cobertura de valor justo) ou no
reconhecimento de mudanas no valor justo do derivativo interno nos ativos lquidos/
patrimnio (uma cobertura de fuxo de caixa). No h base para mudar o atributo
de mensurao do item que est sendo protegido em uma cobertura de valor justo,
exceto se a exposio for compensada com um derivativo externo. Tambm no h
base para reconhecer o ganho ou perda sobre o derivativo interno nos ativos lquidos/
patrimnio para uma entidade e reconhec-lo no supervit ou dfcit por outra enti-
dade, exceto se for compensado com um derivativo externo. Nos casos em que dois
ou mais derivativos internos forem usados para gerenciar o risco de taxa de juros em
ativos ou passivos no nvel de subsidiria ou de diviso e esses derivativos internos
forem compensados no nvel de tesouraria, o efeito da designao dos derivativos
internos como instrumentos de cobertura (hedge) que as exposies no-derivativas
protegidas nos nveis de subsidiria ou de diviso seriam usadas para compensar uma
outra na consolidao. Conseqentemente, uma vez que a IPSAS 29.81 no permite
a designao de no-derivativos como instrumentos de cobertura (hedge), exceto para
exposies em moeda estrangeira, os resultados da contabilizao de cobertura (hed-
ge) provenientes do uso de derivativos internos no nvel de subsidiria ou de diviso
que no so eliminados com partes externas devem ser revertidos na consolidao.
Deve-se observar, contudo, que no haver efeito sobre o supervit ou dfcit e ativos
lquidos/patrimnio da reverso do efeito da contabilizao de cobertura (hedge) na
consolidao para derivativos internos que compensem um ao outro no nvel de con-
solidao, se forem usados no mesmo tipo de relao de cobertura (hedge) no nvel
de subsidiria ou de diviso e, no caso de coberturas (hedge) de fuxo de caixa, em
que os itens protegidos afetam o supervit ou dfcit no mesmo perodo. Assim como
os derivativos internos se compensam no nvel de tesouraria, seu uso como cobertu-
ras (hedge) de valor justo por duas entidades ou divises separadas dentro do grupo
consolidado tambm resultar na compensao dos montantes ao valor justo reconhe-
cidos no supervit ou dfcit, e seu uso como hedges de fuxo de caixa por duas enti-
dades ou divises separadas dentro do grupo consolidado tambm resultar no fato de
os montantes ao valor justo compensarem um ao outro nos ativos lquidos/patrimnio.
Entretanto, pode haver um efeito sobre rubricas individuais tanto na demonstrao
consolidada de mudanas nos ativos lquidos/patrimnio quanto no balano patrimo-
nial/demonstrao da posio fnanceira consolidado , por exemplo, quando deriva-
tivos internos que protegem ativos (ou passivos) em uma cobertura (hedge) de valor
justo so compensados por derivativos internos que so usados como uma cobertura
(hedge) de valor justo de outros ativos (ou passivos), que so reconhecidos em uma
rubrica diferente no balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira ou na
demonstrao de mudanas nos ativos lquidos/patrimnio. Alm disso, na medida
em que um dos contratos internos usado como uma cobertura (hedge) de fuxo de
caixa e o outro usado como uma cobertura (hedge) de valor justo, os ganhos e perdas
reconhecidos no compensariam um ao outro, uma vez que o ganhou (ou perda) no
derivativo interno usado como uma cobertura (hedge) de valor justo seja reconhecido
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A TC liquida os dois derivativos internos e realiza um contrato a termo externo lquido
para pagar ME50 e receber em ML em 60 dias.
No fnal do ms 1, a ME enfraquece em relao ML$. A Controlada A incorre em
uma perda de cmbio de ML$10 em suas contas a receber, compensada por um ganho
de ML$10 em seu contrato a termo com TC. A Controlada B obtm um ganho de
cmbio de ML$5 em suas contas a pagar, compensado por uma perda de ML$5 em
seu contrato a termo com a TC. A TC obtm uma perda de ML$10 em seu contrato a
termo interno com a Controlada A, alm disso a TC obtm um ganho de ML$5 em seu
contrato a termo interno com a Controlada B e a TC ainda obtm um ganho de ML$5
em seu contrato a termo externo.
No fnal do ms 1, os seguintes lanamentos so feitos nas Demonstraes Contbeis
individuais ou separadas da Controlada A, da Controlada B e da TC. Os lanamentos
que refetem transaes ou eventos intragrupos dentro da (Macro) Entidade Econmi-
ca so mostrados abaixo em itlico.
Lanamentos da Controlada A
Dr Perda de cmbio ML$10
Cr Contas a receber ML$10
Dr Contrato interno TC ML$10
Cr Ganho interno TC ML$10
Lanamentos da Controlada B
Dr Contas a pagar ML$5
Cr Ganho de cmbio ML$5
Dr Perda interna TC ML$5
Cr Contrato interno TC ML$5
Lanamentos da TC
Dr Perda interna A ML$10
Cr Contrato interno A ML$10
Dr Contrato interno B ML$5
Cr Ganho interno B ML$5
Dr Contrato a termo externo ML$5
Cr Ganho de Cmbio ML$5
Tanto a Controlada A quanto a Controlada B podem aplicar a contabilizao de
cobertura em suas Demonstraes Contbeis individuais, desde que todas as condi-
es previstas na IPSAS 29 sejam atendidas. Entretanto, nesse caso, no exigida
a contabilizao de cobertura, pois os ganhos e perdas sobre os derivativos internos
e perdas e ganhos que se compensam pelas contas a receber protegidas e contas a
pagar protegidas so reconhecidos imediatamente Resultados de A e B sem conta-
bilizao de cobertura.
h um efeito sobre o supervit ou dfcit e ativos lquidos/patrimnio para derivativos
internos de compensao que so usados em coberturas de fuxo de caixa, se os ganhos
e perdas em derivativos que so inicialmente reconhecidos nos ativos lquidos/patri-
mnio forem reconhecidos no supervit ou dfcit em diferentes perodos (pois os itens
protegidos afetam o supervit ou dfcit em diferentes perodos).
Em relao ao risco de moeda estrangeira, desde que os derivativos internos represen-
tem a transferncia do risco de moeda estrangeira em ativos ou passivos fnanceiros
no-derivativos subjacentes, a contabilizao de cobertura (hedge) pode ser aplicada,
pois a IPSAS 29.81 permite que um ativo ou passivo fnanceiro no-derivativo seja
designado como um instrumento de cobertura (hedge) para fns de contabilizao de
cobertura (hedge) para uma cobertura (hedge) de um risco de moeda estrangeira.
Conseqentemente, nesse caso, os contratos derivativos internos podem ser usados
como base para se identifcar transaes externas que se qualifcam para contabiliza-
o de cobertura (hedge) nas Demonstraes Contbeis consolidadas, ainda que se
compensem uma outra. Entretanto, para Demonstraes Contbeis consolidadas,
necessrio designar a relao de cobertura (hedge) de forma que envolva apenas
transaes externas.
Alm disso, a entidade no pode aplicar a contabilizao de cobertura(hedge), na
medida em que dois ou mais derivativos internos que se compensem representem
a transferncia do risco de moeda estrangeira em transaes previstas subjacentes
ou compromissos frmes no reconhecidos. Isso por que um compromisso frme no
reconhecido ou uma transao prevista no se qualifca como um instrumento de co-
bertura (hedge) de acordo com a IPSAS 29. Conseqentemente, nesse caso os deri-
vativos internos no podem ser usados como base para identifcar as transaes exter-
nas que se qualifcam para a contabilizao de cobertura (hedge) nas Demonstraes
Contbeis consolidadas. Como resultado, qualquer ganho ou perda lquido acumulado
em um derivativo interno que tenha sido includo no valor contbil inicial de um ativo
ou passivo (ajuste de base) ou reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio teria de ser
revertido na consolidao, se no puder ser demonstrado que o derivativo interno que
se compensa representava a transferncia de um risco de moeda estrangeira em um
ativo ou passivo fnanceiro para um instrumento de cobertura externo.
F.1.7 Derivativos internos: exemplos da aplicao da Questo F.1.6
Em cada caso, ME = moeda estrangeira, ML $ = moeda local (que a moeda funcio-
nal da entidade) e TC = tesouraria central.
Caso 1: Compensao de coberturas de valor justo
A Entidade Controlada A possui contas a receber de clientes em ME100, devidas em
60 dias, as quais ela protege usando um contrato a termo com TC. A Entidade Contro-
lada B possui contas a pagar no valor de ME50, tambm devidas em 60 dias, as quais
ela protege usando um contrato a termo com TC.
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e a Controlada B reconhece a perda de ML$50 nos ativos lquidos/patrimnio lquido.
A TC no reivindica a contabilizao de cobertura, mas mensura tanto suas posies
de derivativo interno quanto suas posies de derivativo externo ao valor justo, cujo
valor lquido zero.
individuais ou separadas da Controlada A, da Controlada B e da TC. Os lanamentos
que refetem transaes ou eventos intragrupos dentro da (Macro) Entidade Econmi-
ca so mostrados em itlico.
Lanamentos da Controlada A
Dr Contrato interno TC ML20
Cr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML20
Lanamentos da Controlada B
Dr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$50
Lanamentos da TC
Cr Contrato a termo externo ML$30
Para as Demonstraes Contbeis consolidadas, o contrato a termo externo da TC em
ME300 designado, no incio do ms 1, como instrumento de cobertura (hedging)
dos primeiros ME300 das despesas futuras altamente provveis de B. A IPSAS 29
exige que, nas Demonstraes Contbeis consolidadas no fnal do ms 1, os efeitos
contbeis das transaes derivativas internas sejam eliminados.
Entretanto, os saldos lquidos antes e aps a eliminao dos lanamentos contbeis
relacionados aos derivativos internos so os mesmos, conforme mencionado abaixo.
Conseqentemente, no h necessidade de fazer lanamentos contbeis adicionais
para atender aos requisitos da IPSAS 29.
Dbito Crdito
Contrato a termo externo ML$30
Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$30
Ganhos e perdas
Contratos internos
Nas Demonstraes Contbeis consolidadas, as transaes de derivativos internos so
eliminadas. Em termos econmicos, a conta a pagar na Controlada B protege ME50
das contas a receber na Controlada A. O contrato a termo externo na TC protege os
ME50 restantes da conta a receber na Controlada A. A contabilizao de cobertura
no necessria nas Demonstraes Contbeis consolidadas, pois itens monetrios
so mensurados pelas taxas de cmbio vista de acordo com a IPSAS 4, independen-
temente da aplicao da contabilizao de cobertura.
Os saldos lquidos antes e aps a eliminao dos lanamentos contbeis relacionados
aos derivativos internos so os mesmos, conforme defnido abaixo. Conseqentemen-
te, no h necessidade de se fazer nenhum outro lanamento contbil para atender aos
requisitos da IPSAS 29.
Dbito Crdito
Contas a receber ML$10
Contas a pagar ML$5
Contrato a termo externo ML$5
Ganhos e perdas
Contratos internos

Caso 2: Compensao de coberturas de fuxo de caixa
Para ampliar o exemplo, a Controlada A tambm possui receitas futuras altamente pro-
vveis de ME200 dos quais espera receber em caixa dentro do prazo de 90 dias. A
Controlada B possui despesas futuras altamente provveis de ME500 (aluguel de escri-
trios), tambm a serem pagas dentro do mesmo prazo de 90 dias. A Controlada A e a
Controlada B celebram contratos a termo separados com a TC para se proteger dessas
exposies e a TC celebra um contrato a termo externo para receber ME300 em 90 dias.
Da mesma forma que aconteceu antes, a ME enfraquece no fnal do ms 1. A Contro-
lada A incorre em uma perda de ML$20 sobre suas receitas antecipadas, pois o valor
de ML$ dessas receitas diminui. Isso compensado por um ganho de ML$20 em
seu contrato a termo com a TC.
A Controlada B incorre em um ganho de ML$50 em seu custo de publicidade (seria
custo de aluguel) antecipado, pois o valor em ML$ da despesa diminui. Isso com-
pensado por uma perda de ML$50 em sua transao com a TC.
A TC incorre em um ganho de ML$50 em sua transao interna com a Controlada B,
e sofre tambm uma perda de ML$20 em sua transao interna com a Controlada A
e ainda sofre uma perda de ML$30 em seu contrato a termo externo.
A Controlada A e a Controlada B concluem a documentao necessria, as coberturas
so efetivas e tanto A quanto B se qualifcam para a contabilizao de cobertura em
suas Demonstraes Contbeis individuais. A Controlada A reconhece o ganho de
ML$20 em sua transao de derivativo interno nos ativos lquidos/patrimnio lquido
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Cr Contrato a termo externo ML$25
TOTAL(para os derivativos internos) A B Total
ML$ ML$ TC
Supervit ou dfcit (coberturas de valor justo) 10 (5) 5
Ativos lquidos/patrimnio lquido (coberturas de fuxo de
caixa)
20 (50) (30)
Total 30 (55) (25)
Combinar esses valores com as transaes externas (ou seja, aquelas acima no mar-
cadas em itlico) resulta nos seguintes saldos lquidos totais antes da eliminao dos
derivativos internos:
Dbito Crdito
Contas a pagar ML$5
Contrato a termo ML$25
Ganhos e perdas
Contratos internos
Para as Demonstraes Contbeis consolidadas, as seguintes designaes so feitas
no incio do ms 1:
a conta a pagar em ME50 por B designada como uma cobertura (cobertura de
provveis perdas por meio de operao de hedge) dos primeiros ME50 das recei-
tas futuras altamente provveis de ser obtido por A. Portanto, no fnal do ms 1,
os seguintes lanamentos so feitos nas Demonstraes Contbeis consolidadas:
Dr Conta a pagar ML$5; Cr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$5;
a conta receber de ME100 a favor de A designada como uma cobertura (co-
bertura de provveis perdas por meio de operao de hedge) dos prximos
ME100 das despesas futuras altamente provveis de ocorrer em B. Portanto,
no fnal do ms 1, os seguintes lanamentos so feitos nas Demonstraes
Contbeis consolidadas: Dr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$10; Cr
Contas a receber ML$10; e
o contrato a termo externo de ME250 frmado pelo TC designado como uma
cobertura dos prximos ME250 das despesas futuras altamente provveis de
ocorrer em B. Portanto, no fnal do ms 1, os seguintes lanamentos so feitos
nas Demonstraes Contbeis consolidadas: Dr Ativos lquidos/patrimnio l-
quido ML$25; Cr Contrato a termo externo ML$25.
Nas Demonstraes Contbeis consolidadas no fnal do ms 1, a IPSAS 29 exige que
os efeitos contbeis das transaes de derivativo interno sejam eliminados.
Caso 3: Compensao de coberturas de valor justo e de fuxo de caixa
Suponha que as exposies e as transaes de derivativo interno sejam as mesmas que
nos casos 1 e 2. Entretanto, em vez de contratar dois derivativos externos para prote-
ger separadamente as exposies de valor justo e de fuxo de caixa, o TC contratar um
derivativo externo lquido nico para receber ME250 em troca de ML$ em 90 dias.
TC possui quatro derivativos internos, dois vencendo em 60 dias e dois vencendo em
90 dias. Eles so compensados por um derivativo externo lquido que vence em 90
dias. O diferencial de taxa de juros entre ME e ML$ mnimo e, portanto, se espera
que a inefetividade resultante do descasamento nos vencimentos tenha um efeito m-
nimo sobre o supervit ou dfcit em TC.
Como nos casos 1 e 2, A e B aplicam a contabilizao de cobertura (hedge) para suas
coberturas (hedge) de fuxo de caixa e TC mensura seus derivativos ao valor justo.
A reconhece um ganho de ML$20 em sua transao de derivativo interno nos ativos
lquidos/patrimnio lquido e B reconhece uma perda de ML$50 em sua transao de
derivativo interno nos ativos lquidos/patrimnio lquido.
individuais ou separadas de A, B e TC. Os lanamentos que refetem transaes ou
eventos intragrupos dentro da Entidade Econmica so mostradas em itlico.
Lanamentos de A
Cr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$20
Lanamentos de B
Lanamentos de TC
Dr Perda Interna A ML$20
1228 IPSAS 29
Entretanto, os saldos lquidos totais antes e aps a eliminao dos lanamentos con-
tbeis relacionados aos derivativos internos so os mesmos, conforme mencionado
abaixo. Conseqentemente, no h necessidade de fazer nenhum lanamento contbil
adicional para atender aos requisitos da IPSAS 29.
Dbito Crdito
Contas a pagar ML$5
Ganhos e perdas
Contratos internos
No caso abaixo: ME = moeda estrangeira, ML $ = moeda local (que a moeda fun-
cional da entidade) e TC = tesouraria central.
Caso 4: Compensao de coberturas de valor justo e de fuxo de caixa com
ajuste ao valor contbil de estoque
Suponha que transaes similares s do caso3, com exceo de que o fuxo de sada
de caixa antecipado de ME500 ocorrido em B est relacionado compra de de produ-
tos para estoque que entregue aps 60 dias. Suponha tambm que a entidade tenha
uma poltica de realizar ajuste de base de itens no-fnanceiros previstos protegidos
por operaes de hedge. No fnal do ms 2, no h mudanas adicionais nas taxas de
cmbio ou nos valores justos. Nessa data, os produtos para estoque so entregues e
a perda de ML$50 no derivativo interno de B, reconhecido nos ativos lquidos/patri-
mnio lquido no ms 1, ajustada contra o valor contbil do estoque em B. O ganho
de ML$20 no derivativo interno de A reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
lquido, como foi feito antes.
Nas Demonstraes Contbeis consolidadas, agora h um descasamento comparado
ao resultado que seria obtido pelo desmembramento (descompromisso, separao,
desvinculao) e redesignao das coberturas realizadas por operaes de hedge. O
derivativo externo (ME250) e uma proporo dos recebveis (ME50) compensam o
valor de ME300 da compra antecipada de estoque. H uma cobertura natural (hedge)
entre os ME200 restantes do fuxo de sada de caixa antecipado ocorrido em B e o
fuxo de entrada de caixa antecipado de ME200 ocorrido em A. Essa relao no se
qualifca para contabilizao de cobertura (hedge) de acordo com a IPSAS 29 e, dessa
vez, h apenas uma compensao parcial entre os ganhos e perdas nos derivativos
internos que protegem, por meio de hedge, esses valores.
No fnal dos meses 1 e 2, os seguintes lanamentos so feitos nas Demonstraes Cont-
beis individuais ou separadas de A, B e TC. Os lanamentos que refetem transaes ou
eventos intragrupos pertencentes a uma entidade econmica so mostrados em itlico.
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Lanamentos de A (todos no fnal do ms 1)
Dr Perdas de cmbio ML$10
Lanamentos de B
Ao fnal do ms 1:
Ao fnal do ms 2:
Dr Estoque ML$50
Lanamentos de TC (todos no fnal do ms 1)
Cr Contrato a termo ML$25
TOTAL (para os derivativos internos) A B Total
ML$ ML$ TC
Supervit ou dfcit (coberturas (hedges) de valor justo) 10 (5) 5
Ativos lquidos/patrimnio lquido (coberturas (hedges) de fuxo de caixa) 20 20
Ajuste de base (estoque) (50) (50)
Total 30 (55) (25)
Combinar esses valores com as transaes externas (ou seja, aquelas acima no mar-
cadas em itlico) resulta nos seguintes saldos lquidos totais antes da eliminao dos
derivativos internos:
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Esses saldos lquidos totais so diferentes daqueles que teriam sido reconhecidos se os
derivativos internos no fossem eliminados, e so esses saldos lquidos que a IPSAS
29 exige que sejam includos nas Demonstraes Contbeis consolidadas. Os lana-
mentos contbeis exigidos para ajustar os saldos lquidos totais antes da eliminao
dos derivativos internos so os seguintes:
(a) lanamento para reclassifcar ML$15 da perda no derivativo interno de B que
est includa no estoque para refetir que ME150 da compra prevista de esto-
que no est protegido por um instrumento externo (nem o contrato a termo
externo de ME250 em TC Tesouraria Central - nem a conta a pagar externa
de ME100 em A); e
(b) lanamento para reclassifcar o ganho de ML$15 no derivativo interno de A
para refetir que as receitas previstas de ME150 s quais esto relacionadas no
esto protegidas por um instrumento externo.
O efeito lquido desses dois ajustes o seguinte:
Cr Estoque ML$15

F.1.8 Combinao de opes lanadas (vendidas) e compradas
Na maioria dos casos, a IPSAS 29.GA127 probe o uso de opes lanadas como
instrumentos de cobertura (hedging instruments). Se uma combinao de uma
opo lanada e de uma opo comprada (tal como um colar de taxa de juros
que um instrumento de proteo que fxa um limite mximo e um limite mni-
mo de taxa de juros) for negociada como um nico instrumento com uma contra-
parte, uma entidade pode separar o instrumento derivativo em seu componente
de opo lanada e componente de opo comprada e designar o componente de
opo comprada como um instrumento de cobertura?
No. A IPSAS 29.83 especifca que uma relao de cobertura (hedging) designada
por uma entidade como um instrumento de cobertura em sua totalidade. As nicas
excees permitidas so a separao do valor temporal e valor intrnseco de uma
opo e a separao do elemento de juros e do preo vista em um contrato a termo.
A Questo F.1.3 trata da questo de se e quando uma combinao de opes consi-
derada como uma opo lanada.
F.1.9 Estratgia de cobertura (hedging) de delta-neutro
A IPSAS 29 permite que uma entidade aplique a contabilizao de cobertura (hed-
ging) para uma estratgia de cobertura (hedging) de delta-neutro e para outras
estratgias de cobertura (hedging) dinmicas de acordo com as quais a quantidade
de instrumento de cobertura constantemente ajustada para manter um coef-
ciente de cobertura (hedging) desejado, por exemplo, para atingir uma posio de
delta-neutro insensvel a mudanas no valor justo do item protegido?
Dbito Crdito
Contas a pagar ML$5
Ajuste de base (estoque) ML$50
Ganhos e perdas
Contratos internos
Para as Demonstraes Contbeis consolidadas, as seguintes designaes so feitas
no incio do ms 1:
A conta a pagar de ME50 de B designada a ter como cobertura (operao
de hedge) os primeiros ME50 das receitas futuras altamente provveis em A.
Portanto, no fnal do ms 1, o seguinte lanamento feito nas Demonstraes
Contbeis consolidadas: Dbito em Contas a pagar no valor de ML$5; Crdito
em Ativos lquidos/patrimnio lquido no valor de ML$5.
A conta a receber de ME100 em A designada a ser a cobertura dos primei-
ros ME100 das despesas futuras altamente provveis em B. Portanto, no fnal
do ms 1, os seguintes lanamentos so feitos nas Demonstraes Cont-
beis consolidadas: Dbito em Ativos lquidos/patrimnio lquido no valor de
ML$10; Crdito em Contas a receber no valor de ML$10; e no fnal do ms
2, Dbito Estoque ML$10; Crdito em Ativos lquidos/patrimnio lquido no
valor de ML$10.
o contrato a termo externo de ME250 em TC (tesouraria central) designado a
ser a cobertura dos prximos ME250 das despesas futuras altamente provveis
em B. Portanto, no fnal do ms 1, o seguinte lanamento feito nas Demons-
traes Contbeis consolidadas: Dbito em Ativos lquidos/patrimnio lquido
no valor de ML$25; Crdito em Contrato a termo externo no valor de ML$25;
e no fnal do ms 2, Dbito emEstoque no valor de ML$25; Crdito em Ativos
lquidos/patrimnio lquido no valor de ML$25.
Os saldos lquidos totais aps a eliminao dos lanamentos contbeis relacionados
aos derivativos internos so os seguintes:
Dbito Crdito
Contas a pagar ML$5
Ajuste de base (estoque) ML$35
Ganhos e perdas
Contratos internos
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ao risco protegido (hedged) para as fnalidades de avaliao da efetividade de cobertura
(hedge) e reconhecimento de ganhos e perdas sobre o item protegido (hedged).
Portanto, a Entidade A reconhece as mudanas no valor justo da ao nos ativos l-
quidos/patrimnio lquido, se forem relacionadas variao em seu preo acima de
UM90 (IPSAS 29.64 e IPSAS 29.101). As mudanas no valor justo da ao rela-
cionadas a redues de preo abaixo de UM90 fazem parte da cobertura de valor
justo designado e so reconhecidas no supervit ou dfcit de acordo com a IPSAS
29.99(b). Supondo que a cobertura seja efetiva, essas mudanas so compensadas
pelas mudanas no valor intrnseco da opo de venda, que tambm so reconhecidas
no supervit ou dfcit (IPSAS 29.99(a)). As mudanas no valor temporal da opo de
venda so excludas da relao de cobertura designadas e reconhecidas no supervit
ou dfcit de acordo com a IPSAS 29.65(a).
F.1.11 Instrumentos de cobertura: proporo dos fuxos de caixa de um
instrumento de caixa
No caso de risco de cmbio, um ativo fnanceiro no-derivativo ou passivo f-
nanceiro no-derivativo pode potencialmente se qualifcar como um instru-
mento de cobertura. Uma entidade pode tratar os fuxos de caixa para perodos
especfcos durante os quais um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro que seja
designado como um instrumento de cobertura permanece pendente como uma
proporo do instrumento de cobertura de acordo com a IPSAS 29.84 e excluir
os outros fuxos de caixa da relao de cobertura designada?
No. A IPSAS 29.84 indica que uma relao de cobertura no pode ser designada
para apenas uma parte do perodo de tempo em que um instrumento de cobertura
permanece pendente. Por exemplo, os fuxos de caixa durante os primeiros trs anos
de uma tomada de emprstimo de dez anos denominada em uma moeda estrangeira
no podem se qualifcar como um instrumento de cobertura em uma cobertura de
fuxo de caixa dos primeiros trs anos de receita na mesma moeda estrangeira. Por
outro lado, um ativo fnanceiro no-derivativo ou passivo fnanceiro no-derivativo
denominado em uma moeda estrangeira pode potencialmente se qualifcar como um
instrumento de cobertura em uma cobertura de risco de moeda estrangeira relacio-
nado a um item protegido que tenha um perodo de tempo restante at o vencimento
igual ou maior que o perodo de tempo restante at o vencimento do instrumento de
cobertura (vide Questo F.2.17).
F.1.12 Coberturas de mais de um tipo de risco
Questo (a) Normalmente uma relao de cobertura designada entre todo
um instrumento de cobertura e um item protegido de modo que haja uma nica
mensurao do valor justo para o instrumento de cobertura. Isso impede a de-
signao de um nico instrumento fnanceiro simultaneamente como um instru-
mento de cobertura tanto em uma cobertura de fuxo de caixa quanto em uma
cobertura de valor justo?
Sim. A IPSAS 29.83 declara que uma estratgia de cobertura (hedging) dinmica que
avalie tanto o valor intrnseco quanto o valor temporal de um contrato de opo pode
se qualifcar para contabilizao de cobertura. Por exemplo, uma estratgia de seguro
de carteira que busca garantir que o valor justo do item protegido no caia abaixo de
um certo nvel e, ao mesmo tempo, permite que o valor justo aumente pode se quali-
fcar para contabilizao de cobertura (hedging).
Para se qualifcar para a contabilizao de cobertura (hedging), a entidade deve do-
cumentar como monitorar e atualizar a cobertura (hedge) e mensurar a efetividade
da cobertura (hedge), deve tambm ser capaz de rastrear adequadamente todas as
terminaes e redesignaes do instrumento de cobertura (hedging) e ainda demons-
trar que todos os outros critrios na IPSAS 29 para a contabilizao de cobertura so
atendidos. Alm disso, ela deve ser capaz de demonstrar uma expectativa de que a a
ocorrncia bem sucedida da cobertura (hedging) seja altamente efetiva para um curto
perodo especfco durante o qual no se espera que a cobertura seja ajustada.
F.1.10 Instrumento de cobertura: opo de venda fora de preo (out
of money) que o caso em que a opo de venda possui o preo
de exerccio abaixo do preo de mercado, ou seja, abaixo do valor
justo (caso em que a venda se efetuaria com perdas)
A Entidade A possui um investimento em uma ao da Entidade B, que classi-
fcou a ao como disponvel para venda. Para obter proteo parcial contra as
redues no preo da ao da Entidade B, a entidade A adquire uma opo de
venda sobre uma ao da Entidade B e designa a mudana no valor intrnseco da
opo de venda como um instrumento de cobertura (hedging) em uma cobertura
(hedge) do valor justo para se proteger de mudanas no valor justo de sua ao
na Entidade B. A opo de venda d Entidade A o direito de vender uma ao
da Entidade B pelo preo de exerccio de UM90. No incio da relao de cober-
tura, a ao possua um preo cotado de UM100. Uma vez que a opo de venda
d Entidade A o direito de alienar a ao a um preo de UM90, a opo de
venda deveria normalmente ser totalmente efetiva na compensao das redues
de preo abaixo de UM90 com base no valor intrnseco. As mudanas de preo
acima de UM90 no so protegidas. Nesse caso, as mudanas no valor justo da
ao da Entidade B para preos superiores a UM90 so consideradas como inefe-
tividade de cobertura de acordo com a IPSAS 29.98 e reconhecidas no supervit
ou dfcit de acordo com a IPSAS 29.99?
No. A IPSAS 29.83 permite que a Entidade A designe mudanas no valor intrnseco da
opo como instrumento de cobertura. As mudanas no valor intrnseco da opo forne-
cem proteo contra o risco de variabilidade no valor justo de uma ao da Entidade B
no caso em que o valor justo seja menor que ou igual ao preo de exerccio da opo de
venda de UM90. Para os valores justos que sejam preos acima de UM90, a opo est
fora do preo (out of money) e no possui valor intrnseco. Conseqentemente, os ganhos
e perdas sobre uma ao da Entidade B para preos acima de UM90 no so atribuveis
1235 IPSAS 29 1234 IPSAS 29
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a conta a receber tenha um prazo de dez anos e o contrato a termo o proteja
apenas os cinco primeiros anos, a contabilizao de cobertura permitida para
apenas uma parte da exposio, conforme descrito na Questo F.2.17.
(c) possvel garantir que haja uma designao especfca do instrumento de co-
bertura e diferentes posies de risco. As exposies protegidas so identifca-
das como os valores dos principais (capitais) do passivo e a nota a receber em
sua respectiva moeda de denominao.
F.1.14 Swaps de compensao simultnea e uso de um como instrumento
de cobertura
A Entidade A realiza um swap de taxa de juros e o designa como uma cobertura
da exposio de valor justo associada dvida de taxa fxa. A cobertura de valor
justo atende aos critrios de contabilizao de cobertura da IPSAS 29. A Entidade
A simultaneamente celebra um segundo swap de taxa de juros com a mesma con-
traparte de swap que possui termos que compensam completamente o primeiro
swap de taxa de juros. A Entidade A tem que considerar os dois swaps como uma
unidade e, portanto, a entidade fcaria impedida de aplicar a contabilizao de
cobertura do valor justo ao primeiro swap?
Isso depende. A IPSAS 29 baseada em transao. Se o segundo swap no foi esta-
belecido em um plano que leva em considerao o primeiro swap ou se houver um
objetivo comercial substantivo para estruturar as transaes separadamente, ento os
swaps no so considerados como uma unidade.
Por exemplo, algumas entidades tm uma poltica que exige que uma tesouraria centrali-
zada (que seja de uma entidade controlada existente dentro de uma entidade econmica)
celebre contratos derivativos de terceiros em nome de outras controladas dentro da orga-
nizao para proteger as exposies a risco de taxa de juros das controladas. A tesouraria
tambm celebra transaes de derivativo interno com aquelas controladas para rastrear
aquelas coberturas operacionalmente dentro da organizao. Devido ao fato de a tesoura-
ria tambm celebrar contratos derivativos como parte de operaes de negociao, ou por
que deseja reequilibrar o risco de sua carteira geral, ela pode celebrar um contrato deriva-
tivo com o mesmo terceiro durante o mesmo dia til, substancialmente com os mesmos
termos de um contrato celebrado como um instrumento de cobertura em nome de outra
controlada. Nesse caso, h um objetivo comercial vlido para celebrar cada contrato.
O julgamento aplicado para determinar se h um objetivo comercial substancial para
estruturar as transaes separadamente. Por exemplo, se a nica fnalidade for obter
tratamento contbil de valor justo para a dvida, no h objetivo comercial substancial.
F.2 Itens protegidos (hedged itens)
F.2.1 Se um derivativo pode ser designado como um item protegido (hedged)
A IPSAS 29 permite a designao de um instrumento derivativo (seja um deri-
vativo embutido (incorporado) individual ou reconhecido separadamente) como
No. Por exemplo, as entidades normalmente usam uma taxa de juros combinada e
um swap de moeda para converter uma posio de taxa varivel em uma moeda es-
trangeira para uma posio de taxa fxa na moeda funcional. A IPSAS 29.85 permite
que o swap seja designado separadamente como uma cobertura de valor justo para
proteo contra o risco de moeda e uma cobertura de fuxo de caixa para proteo con-
tra o risco de taxa de juros, desde que as condies da IPSAS 29.85 sejam atendidas.
Questo (b) Se um nico instrumento fnanceiro for um instrumento de cober-
tura em duas coberturas diferentes, uma evidenciao especial exigida?
A IPSAS 30.25 exige evidenciaes para designar em separado: coberturas de valor
justo, coberturas de fuxo de caixa e coberturas de um investimento lquido em uma
entidade com operao no exterior. O instrumento em questo seria informado nas evi-
denciaes mencionadas na IPSAS 30.25 separadamente para cada tipo de cobertura.
F.1.13 Instrumento de cobertura: contrato a termo de cmbio futuro em
duas moedas estrangeiras
A moeda funcional da Entidade A o iene japons. A Entidade A possui um pas-
sivo em dlar dos EUA a uma taxa futuante de cinco anos e uma nota a receber
denominada em libras esterlinas a uma taxa fxa em dez anos. Os montantes de
Capital (Principal) do ativo e do passivo quando convertidos em iene japons so
os mesmos. A Entidade A celebra um contrato a termo nico em moeda estrangeira
para se proteger contra exposio variaes de moedas estrangeiras em ambos
os instrumentos de acordo com o qual recebe em dlares dos EUA e paga em libras
esterlinas no fnal de cinco anos. Se a Entidade A designar o contrato a termo de
cmbio futuro como um instrumento de cobertura em uma cobertura de fuxo de
caixa contra a exposio a moeda estrangeira nas restituies (pagamento do pas-
sivo e recebimento do ativo) do valor do Principal de ambos os instrumentos, ela
pode se qualifcar para contabilizao de cobertura?
Sim. A IPSAS 29.85 permite a designao de um nico instrumento de cobertura
(hedging) como uma cobertura (hedge) de vrios tipos de risco, se trs condies
forem atendidas. Neste exemplo, o instrumento de cobertura (hedging) derivativo
atende a todas essas condies, da seguinte forma:
(a) Os riscos protegidos podem ser claramente identifcados. Os riscos so as ex-
posies s mudanas nas taxas de cmbio entre dlares dos EUA e iene e entre
iene e libras, respectivamente.
(b) A efetividade de cobertura pode ser demonstrada. Para o emprstimo em libra
esterlina, a efetividade mensurada como o grau de compensao entre o valor
justo da restituio de principal em libras esterlinas e o valor justo do paga-
mento em libra esterlina do contrato a termo de cmbio futuro. Para o passivo
em dlares dos EUA, a efetividade mensurada como o grau de compensao
entre o valor justo da restituio do principal em dlares dos EUA e o recebi-
mento em dlares dos EUA do contrato a termo de cmbio futuro. Ainda que
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A cobertura se qualifca como uma cobertura de fuxo de caixa do risco de taxa de
juros sobre a emisso prevista do ttulo de dvida.
F.2.3 Contabilizao de cobertura (Hedge): intangveis de core deposits
(Prmio concedido pela manuteno de uma conta de longo prazo
em uma Instituio de Poupana depsitos vista, a prazo e pou-
pana podendo se considerado como Ativos Intangveis)
O tratamento contbil de cobertura (Hedge) permitido para uma cobertura da
exposio de valor justo dos ttulos intangveis de core deposits?
Isso depende do fato de o intangvel de core deposit ser gerado internamente ou adqui-
rido (por exemplo, como parte de uma combinao de negcios com uma entidade).
Os intangveis de core deposits gerados internamente no so reconhecidos como
ativos intangveis de acordo com a IPSAS 31 Ativos Intangveis. Como no so
reconhecidos, eles no podem ser designados como um item protegido.
Se um intangvel de core deposit for adquirido juntamente com uma carteira relacio-
nada de depsitos, o intangvel de core deposit deve ser reconhecido separadamente
como um ativo intangvel (ou como parte da respectiva carteira adquirida de dep-
sitos), se atender aos critrios de reconhecimento na IPSAS 31. Um ativo intangvel
reconhecido de core deposit poderia ser designado como um item protegido (hedged
item), mas somente se atender s condies do pargrafo 98, incluindo o requisito do
pargrafo 98 que determina que a efetividade de cobertura possa ser mensurada de
forma confvel. Devido ao fato de normalmente ser difcil mensurar de forma conf-
vel o valor justo de um ativo intangvel de core deposit, exceto no momento do re-
conhecimento inicial, improvvel que o requisito do pargrafo 98(d) seja satisfeito.
F.2.4 Contabilizao de cobertura: cobertura de fuxos futuros de recei-
tas em moeda estrangeira
A contabilizao de cobertura permitida para uma tomada de emprstimo de
moeda estrangeira que protege um fuxo de receita esperado, mas no um fuxo
de receita contratual em moeda estrangeira?
Sim, se as receitas forem altamente provveis. De acordo com a IPSAS 29.96(b), uma co-
bertura de uma venda antecipada pode se qualifcar como uma cobertura de fuxo de caixa.
Por exemplo, uma entidade que possui e opera instrumentos de estrada transfronterios
pode usar seus modelos sofsticados com base na experincia e dados econmicos para
projetar suas receitas em vrias moedas. Se puder demonstrar que as receitas previstas
para um perodo de tempo no futuro em uma moeda especfca so altamente provveis,
conforme exigido pela IPSAS 29.98, ela pode designar uma tomada de emprstimo em
moeda como uma cobertura de fuxo de caixa do fuxo futuro de receita. A parte do ganho
ou perda sobre a tomada de emprstimo que determinada como uma cobertura efetiva
reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio lquido at que a receita ocorra.
um item protegido seja individualmente ou seja como parte de um grupo protegi-
do em uma cobertura de valor justo ou cobertura de fuxo de caixa, por exemplo,
designando um Contrato a termo de Taxa Futura (FRA Foward Rate Agree-
ment) de pagamento varivel e recebimento fxo como uma cobertura de fuxo de
caixa de um FRA de pagamento fxo e recebimento varivel?
No. Os instrumentos derivativos so sempre considerados como mantidos para nego-
ciao e mensurados ao valor justo, com os ganhos e perdas reconhecidos no supervit
ou dfcit, exceto se forem instrumentos de cobertura designados e efetivos (IPSAS
29.10). Como uma exceo, a IPSAS 29.GA127 permite que a designao de uma
opo comprada como item protegido (hedged) em uma cobertura de valor justo.
F.2.2 Cobertura de fuxo de caixa: emisso antecipada de dvida de taxa fxa
A contabilizao de cobertura permitida para uma cobertura (hedge) de uma
emisso antecipada de dvida de taxa fxa?
Sim. Isso seria uma cobertura de fuxo de caixa de uma transao prevista altamente
provvel que afetar o supervit ou dfcit (IPSAS 29.96), desde que as condies na
IPSAS 29.98 sejam atendidas.
Para ilustrar: A Entidade R periodicamente emite novos ttulos de dvida para refnan-
ciar os ttulos de dvida que forem vencendo, fornecer capital de giro e para outros
fns. Quando a Entidade R decidir que emitir ttulos de dvida, ela pode proteger
(hegde) o risco de mudanas nas taxas de juros de longo prazo desde a data em que de-
cidir emitir os ttulos de dvida at a data em que os ttulos de dvida forem emitidos.
Se as taxas de juros de longo prazo subirem, o ttulo de dvida ser emitido ou a uma
taxa maior ou com um maior desconto ou menor prmio que aqueles originalmente
esperados. A taxa maior que est sendo paga ou a reduo nos valores arrecadados
pela venda do ttulos normalmente compensada pelo ganho sobre a cobertura. Se as
taxas de juros de longo prazo carem, o ttulo de dvida ser emitido ou a uma taxa me-
nor ou com um maior prmio ou menor desconto do que os originalmente esperados.
A taxa menor que est sendo paga ou o aumento nos valores arrecadados pela venda
do ttulos normalmente compensado pela perda sobre a cobertura.
Por exemplo,em agosto de 2000, a Entidade R decidiu que emitiria ttulos de dvida
de sete anos, no valor de UM200 milhes, em janeiro de 2001. A Entidade R realizou
estudos de correlao histrica e determinou que um ttulo de dvida de tesouraria
de sete anos se correlaciona adequadamente aos ttulos de dvida que a Entidade R
esperava emitir, supondo um coefciente de cobertura de 0,93 contratos de futuros
para uma unidade de dvida. Portanto, a Entidade R protegeu a emisso antecipada
dos ttulos de dvida vendendo (reduzindo) o valor de UM186 milhes de futuros em
ttulos de dvida de tesouraria de sete anos. De agosto de 2000 a janeiro de 2001, as
taxas de juros aumentaram. As posies futuras vendidas foram fechadas em janeiro
de 2001, a data em que os ttulos de dvida foram emitidos, e resultaram em um ganho
de UM1,2 milho que compensar os maiores pagamentos de juros sobre os ttulos de
dvida e, portanto, afetaro o supervit ou dfcit durante o prazo dos ttulos de dvida.
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bertura se qualifca para contabilizao de cobertura ainda que o efeito do swap
de taxa de juros em toda a entidade seja criar uma exposio s mudanas na
taxa de juros que anteriormente no existiam?
Sim. A IPSAS 29 no exige a reduo de risco em toda a entidade como uma condio
para a contabilizao de cobertura. A exposio avaliada com base na transao e,
nesse caso, o ativo que est sendo protegido possui uma exposio de valor justo aos
aumentos na taxa de juros, que compensada pelo swap de taxa de juros.
F.2.7 Cobertura de fuxo de caixa: transao prevista relacionada aos
ativos lquidos/patrimnio lquido de uma entidade
Uma transao prevista nos instrumentos patrimoniais da prpria entidade ou
nos pagamentos de dividendos previstos a acionistas, ou em pagamentos simila-
res, pode ser designada como um item protegido (hedged) em uma cobertura de
fuxo de caixa?
No. Para se qualifcar como um item protegido (hedged), a transao prevista deve
expor a entidade a um risco especfco que pode afetar o supervit ou dfcit (IPSAS
29.96). A classifcao de instrumentos fnanceiros como passivos ou ativos lquidos/
patrimnio lquido geralmente fornece a base para determinar se as transaes ou
outros pagamentos relacionados a esses instrumentos so reconhecidos no supervit
ou dfcit (IPSAS 28). Por exemplo, as distribuies a titulares de um instrumento
patrimonial so debitadas pelo emitente diretamente do ativos lquidos/patrimnio
lquido (IPSAS 28.40). Portanto, essas distribuies no podem ser designadas como
um item protegido (hedged). Entretanto, um dividendo declarado ou uma distribuio
similar que ainda no foi paga e reconhecido como um passivo fnanceiro pode se
qualifcar como um item protegido, por exemplo, para risco de moeda estrangeira, se
for denominado em moeda estrangeira.
F.2.8 Contabilizao de cobertura: risco de transao no ocorrer
A IPSAS 29 permite que uma entidade aplique a contabilizao de cobertura a
uma cobertura do risco de que uma transao no ocorra, por exemplo, se isso
pudesse resultar em menos receita para a entidade do que esperado?
No. O risco de que uma transao no ocorra um risco geral de negcios e no
elegvel como um item protegido (hedged). A contabilizao de cobertura (hedge)
permitida somente para riscos relacionados a ativos e passivos reconhecidos, compro-
missos frmes, transaes previstas altamente provveis e investimentos lquidos em
operaes no exterior (IPSAS 29.96).
F.2.9 Investimentos mantidos at o vencimento: cobertura (hedging) de
pagamentos de taxa de juros varivel
Uma entidade pode designar um swap entre taxa de juros de pagamento varivel
e e taxa de juros de recebimento fxo como uma cobertura (hedge) de fuxo de
caixa de um investimento de taxa varivel mantido at o vencimento?
improvvel que uma entidade possa prever de forma confvel 100% da receita para
um ano futuro. Por outro lado, possvel que parte das receitas previstas, normal-
mente aquelas esperadas no curto prazo, atendam ao critrio de altamente provvel.
F.2.5 Coberturas de fuxo de caixa: cobertura abrangente (all in one)
Se for esperado que um instrumento derivativo seja liquidado pelo valor bruto
pela entrega do ativo subjacente em troca do pagamento de um preo fxo, o ins-
trumento derivativo pode ser designado como instrumento de cobertura em uma
cobertura de fuxo de caixa dessa liquidao pelo valor bruto, supondo que os ou-
tros critrios de contabilizao de cobertura de fuxo de caixa sejam atendidos?
Sim. Um instrumento derivativo que ser liquidado pela valor bruto pode ser designado
como instrumento de cobertura em uma cobertura de fuxo de caixa da variabilidade da
contrapartida a ser paga ou recebida na transao futura que ocorrer na liquidao pelo
valor bruto do prprio contrato derivativo, pois haveria uma exposio variabilidade
no preo de compra ou venda sem o derivativo. Isso se aplica a todos os contratos a
preo fxo que so contabilizados como derivativos de acordo com a IPSAS 29.
Por exemplo, se uma entidade celebrar um contrato a preo fxo para vender uma
commodity e esse contrato for contabilizado como um derivativo de acordo com a
IPSAS 29 (por exemplo, devido ao fato de a entidade ter uma prtica de liquidao
desses contratos pelo valor lquido por meio de pagamento em dinheiro ( vista) ou
pela obteno da entrega do ativo subjacente e sua venda dentro de um curto perodo
aps a entrega, com a fnalidade de gerar um lucro proveniente das futuaes de curto
prazo no preo ou na margem do revendedor), a entidade pode designar o contrato de
preo fxo como uma cobertura de fuxo de caixa da variabilidade da contrapartida a
ser recebida na venda do ativo (uma transao futura), mesmo que o contrato de preo
fxo seja o contrato pelo qual o ativo ser vendido. Alm disso, se uma entidade cele-
brar um contrato a termo para comprar um instrumento de dvida que ser liquidado
pela entrega, mas o contrato a termo um derivativo, pois seu prazo excede o perodo
de entrega de forma regular no mercado fsico, a entidade pode designar o contrato
a termo como uma cobertura de fuxo de caixa da variabilidade da contrapartida a ser
paga para adquirir o instrumento de dvida (uma transao futura), mesmo que o deri-
vativo seja o contrato pelo qual o instrumento de dvida ser adquirido.
F.2.6 Relaes de cobertura (hedge): risco em toda a entidade
Uma entidade possui um ativo de taxa fxa e um passivo de taxa fxa, cada um
tendo o mesmo valor principal. De acordo com os termos dos instrumentos, os
pagamentos de juros sobre o ativo e o passivo ocorrem no mesmo perodo e o
fuxo de caixa lquido sempre positivo, pois a taxa de juros sobre o ativo excede
a taxa de juros sobre o passivo. A entidade celebra um contrato de swap de taxa
de juros para receber uma taxa de juros futuante e pagar uma taxa de juros fxa
sobre um valor nocional igual ao principal do ativo e designa o swap de taxa de
juros como uma cobertura de valor justo do ativo de taxa fxa. A relao de co-
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nas taxas de mercado correntes. Entretanto, nesse caso, o derivativo designado como
uma compensao da exposio ao risco de fuxo de caixa associado a recebimentos
de juros futuros previstos sobre instrumentos de dvida resultantes do reinvestimen-
to previsto dos fuxos de caixa da taxa varivel sobre o investimento mantido at o
vencimento. A fonte dos recursos previstos para serem reinvestidos no relevante
ao determinar se o risco de reinvestimento pode ser protegido (hedged). Conseqente-
mente, a designao do derivativo como uma cobertura de fuxo de caixa permitida.
Essa resposta tambm se aplica a uma cobertura da exposio a risco de fuxo de
caixa associado a recebimentos de juros futuros previstos em instrumentos de dvida
resultantes do reinvestimento dos recebimentos de juros sobre um ativo de taxa fxa
classifcado como mantido at o vencimento.
F.2.12 Contabilizao de cobertura: ativo fnanceiro que permite o pa-
gamento antecipado
Se o emitente tiver o direito de pagar antecipadamente um ativo fnanceiro, o in-
vestidor pode designar os fuxos de caixa aps as datas de pagamento antecipado
como parte do item protegido (hedged)?
Os fuxos de caixa aps a data do pagamento antecipado podem ser designados como
o item protegido (hedged), na medida em que possa ser demonstrado que eles so
altamente provveis (IPSAS 29.98). Por exemplo, os fuxos de caixa aps a data do
pagamento antecipado podem se qualifcar como altamente provveis, se resultarem
de um grupo ou conjunto (pool) de ativos similares (por exemplo, emprstimos imo-
bilirios) para os quais os pagamentos antecipados possam ser estimados com um alto
nvel de preciso ou se a opo de pagamento antecipado estiver signifcativamente
fora do preo. Alm disso, os fuxos de caixa aps a data do pagamento antecipado
podem ser designados como o item protegido (hedged), se houver uma opo compa-
rvel no instrumento de cobertura (hedging).
F.2.13 Cobertura de valor justo: risco que poderia afetar o supervit
ou dfcit
A contabilizao de cobertura de valor justo permitida para a exposio a risco
de taxa de juros em emprstimos de taxa fxa que so classifcados como emprs-
timos concedidos evalores a receber?
Sim. De acordo com a IPSAS 29, os emprstimos concedidos e valores a receber so
contabilizados pelo custo amortizado. Muitas instituies detm a maior parte de
seus emprstimos concedidos e valores a receber at o vencimento. Assim, as mu-
danas no valor justo desses emprstimos concedidos e valores a receber devidas s
alteraes nas taxas de juros do mercado no afetaro o supervit ou dfcit. A IPSAS
29.96 especifca que uma cobertura(hedge) de valor justo uma cobertura (hedge) da
exposio a mudanas no valor justo atribuveis a um risco especfco que pode afetar
o supervit ou dfcit. Portanto, a IPSAS 29.96 pode parecer impedir a contabilizao
de cobertura de valor justo para emprstimos concedidos e valores a receber. Entre-
tanto, pode-se inferir da IPSAS 29.88 que emprstimos concedidos e valores a receber
No. inconsistente com a designao de um investimento de dvida como sendo
mantido at o vencimento designar um swap como uma cobertura de fuxo de caixa
dos pagamentos de taxa de juros varivel do investimento de dvida. A IPSAS 29.88
afrma que um investimento mantido at o vencimento no pode ser um item prote-
gido (hedged) em relao a risco de taxa de juros ou risco de pagamento antecipado,
por que a designao de um investimento como mantido at o vencimento exige a
inteno de manter o investimento at o vencimento sem levar em considerao as
mudanas no valor justo ou fuxos de caixa desse investimento atribuveis s mudan-
as nas taxas de juros.
F.2.10 Itens protegidos: compra de investimento mantido at o vencimento
Uma entidade prev a compra de um ativo fnanceiro que pretende classifcar
como mantido at o vencimento quando uma transao prevista ocorrer. Ela ce-
lebra um contrato derivativo com a inteno de bloquear a taxa de juros corrente
e designa o derivativo como uma cobertura da compra prevista do ativo fnancei-
ro. A relao de cobertura (hedging) pode se qualifcar para a contabilizao de
cobertura de fuxo de caixa mesmo que o ativo seja classifcado como um investi-
mento mantido at o vencimento?
Sim. Em relao ao risco de taxa de juros, a IPSAS 29 probe a contabilizao de co-
bertura para ativos fnanceiros que so classifcados como mantidos at o vencimento
(IPSAS 29.88). Entretanto, ainda que a entidade tenha a inteno de classifcar o ativo
como mantido at o vencimento, o instrumento no classifcado dessa forma at que
a transao ocorra.
F.2.11 Coberturas de fuxos de caixa: reinvestimento de fundos obtidos
de investimentos mantidos at o vencimento
Uma entidade possui um ativo de taxa varivel que classifcado como mantido
at o vencimento. Ela celebra um contrato derivativo com a inteno de bloquear
a taxa de juros corrente sobre o reinvestimento de fuxos de caixa de taxa varivel
e designa o derivativo como uma cobertura de fuxo de caixa dos recebimentos de
juros futuros previstos sobre os instrumentos de dvida resultantes do reinvesti-
mento de recebimentos de juros sobre o ativo mantido at o vencimento. Supondo
que os outros critrios de contabilizao de cobertura (hedge) sejam atendidos, a
relao de cobertura pode se qualifcar para a contabilizao de cobertura de fuxo
de caixa, mesmo se os pagamentos de juros que estiverem sendo reinvestidos sejam
provenientes de um ativo que classifcado como mantido at o vencimento?
Sim. A IPSAS 29.88 afrma que um investimento mantido at o vencimento no pode
ser um item protegido (hedged) em relao ao risco de taxa de juros. A Questo F.2.8
especifca que isso se aplica no apenas s coberturas de valor justo, ou seja, cober-
turas de exposio a risco de taxa de juros de valor justo associados a investimentos
mantidos at o vencimento que pagam juros fxos, mas tambm a coberturas de fuxo
de caixa, ou seja, coberturas da exposio a risco de taxa de juros de fuxo de caixa
relacionados a investimentos mantidos at o vencimento que pagam juros variveis
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Sim, mas apenas na medida em que o derivativo externo for designado como uma
compensao de fuxos de entrada de caixa ou fuxos de sada de caixa em uma base
bruta. A IPSAS 29.94 indica que uma cobertura (hedge) de uma posio lquida geral
no se qualifca para ser considerada contabilizao de cobertura. Entretanto, ela per-
mite a designao de parte dos itens subjacentes como a posio protegida (hedged)
em uma base bruta. Portanto, ainda que a fnalidade de celebrar o derivativo externo
fosse compensar contratos derivativos internos em uma base lquida, a contabiliza-
o de cobertura (hedge) permitida, se a relao de cobertura (hedge) for defnida
e documentada como uma cobertura de uma parte dos fuxos de entrada de caixa ou
sadas de caixa subjacentes em uma base bruta. Uma entidade observa a abordagem
descrita na IPSAS 29.94 e IPSAS 29.GA141 para designar parte dos fuxos de caixa
subjacentes como a posio protegida (hedged).
F.2.16 Contatos internos: contratos derivativos externos que so liquida-
dos pelo valor lquido
Questo (a) Uma entidade usa contratos derivativos internos para transferir
exposies a risco de taxa de juros,transferindo-as de divises individuais para
uma funo de tesouraria central. Para cada contrato derivativo interno, a fun-
o de tesouraria central celebra um contrato derivativo com uma nica con-
traparte externa que compense o contrato derivativo interno. Por exemplo, se a
funo de tesouraria central tiver efetuado um swap de taxa de juros de recebi-
mento de 5% fxo e pagamento da LIBOR com outra diviso que tenha celebrado
o contrato interno com a tesouraria central para proteger (hedge) a exposio
variabilidade de juros nos fuxos de caixa sobre uma tomada de emprstimo com
pagamento da LIBOR; a tesouraria central efetuaria um swap de taxa de juros
com pagamento de 5% fxo e recebimento da LIBOR nos mesmos termos prin-
cipais com a contraparte externa. Embora cada um dos contratos derivativos
externos seja formalmente documentado como um contrato separado, apenas
o valor lquido dos pagamentos sobre todos os contratos derivativos externos
liquidado, uma vez que h um acordo de liquidao pelo valor lquido com a
contraparte externa. Supondo que os outros critrios de contabilizao de cober-
tura (hedge) sejam atendidos, os contratos derivativos externos individuais, tais
como o swap, mencionado acima, de taxa de juros com pagamento de 5% fxo e
recebimento da LIBOR, podem ser designados como instrumentos de cobertura
(hedging) de exposies brutas subjacentes, tais como a exposio a mudanas de
juros variveis nos pagamentos sobre a tomada de emprstimo com pagamento
de LIBOR, mencionado acima, mesmo que os derivativos externos sejam liqui-
dados pelo valor lquido?
De modo geral, sim. Contratos derivativos externos que so legalmente contratos se-
parados e servem para um propsito comercial vlido, tais como eliminao de ex-
posies a riscos em uma base bruta, se qualifcam como instrumentos de cobertura
(hedging), mesmo se esses contratos externos forem liquidados em uma base lquida
com a mesma contraparte externa, desde que os critrios da contabilizao de cober-
tura (hedge) na IPSAS 29 sejam atendidos. Vide tambm a Questo F.1.13.
podem ser itens protegidos (hedged) em relao ao risco de taxa de juros, desde que
eles no sejam designados como investimentos mantidos at o vencimento. A entidade
poderia vend-los e a mudana nos valores justos afetaria o supervit ou dfcit. Dessa
forma, a contabilizao de cobertura (hedge) de valor justo permitida para emprs-
timos concedidos e valores a receber.
F.2.14 Transaes de cobertura intragrupo e intra-entidade
Uma entidade australiana, cuja moeda funcional o dlar australiano, possui
compras previstas em iene japons que so altamente provveis. A entidade
australiana de propriedade integral de uma entidade sua, que elabora De-
monstraes Contbeis consolidadas (que incluem a subsidiria australiana) em
francos suos. A entidade controladora sua celebra um contrato a termo para
proteger a mudana no iene em relao ao dlar australiano. Essa cobertura
(hedge) pode se qualifcar para a contabilizao de cobertura (hedge) nas De-
monstraes Contbeis consolidadas, ou a subsidiria australiana que possui a
exposio moeda estrangeira deve fazer parte da transao de cobertura?
A cobertura (hedge) pode se qualifcar para contabilizao de cobertura (hedge), desde
que os outros critrios de contabilizao de cobertura (hedge) da IPSAS 29 sejam aten-
didos. Como a entidade australiana no protegeu (hedge) o risco de cmbio em moeda
estrangeira associado a compras previstas em iene, os efeitos das mudanas na taxa de
cmbio entre o dlar australiano e o iene afetaro o supervit ou dfcit da entidade aus-
traliana e, portanto, afetariam tambm o supervit ou dfcit consolidado. A IPSAS 29
no exige que a unidade operacional, que exposta ao risco que est sendo protegido,
participe na execuo das providencias que efetive o instrumento de cobertura.
F.2.15 Contratos internos: derivativo externo de compensao nica
Uma entidade utiliza o que defne como contratos derivativos internos para do-
cumentar a transferncia de responsabilidade pelas exposies a risco de taxa de
juros, transferindo as responsabilidades das divises individuais para uma funo
de tesouraria central. A funo de tesouraria central agrega os contratos deriva-
tivos internos e celebra um contrato derivativo externo nico que compensa os
contratos derivativos internos em uma base lquida. Por exemplo, se a funo de
tesouraria central tiver efetuado trs swaps de taxa de juros internos de recebimen-
to fxo e pagamento varivel que eliminem a exposio aos fuxos de caixa futuros
de juros variveis sobre passivos de taxa varivel em outras divises e um swap
de taxa de juros interno de recebimento varivel e pagamento fxo que elimina a
exposio a fuxos de caixa futuros de juros variveis sobre ativos de taxa varivel
em outra diviso, ela efetuaria um swap de taxa de juros com uma contraparte
externa que compensa exatamente os quatro swaps internos. Supondo que os cri-
trios de contabilizao de cobertura (hedge) sejam atendidos, o derivativo externo
de compensao nica, nas Demonstraes Contbeis da entidade, se qualifcaria
como um instrumento de cobertura (hedging) em uma cobertura (hedge) de parte
dos itens subjacentes em uma base bruta?
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ber de taxa fxa de dez anos, com o valor expresso em libras esterlinas. A Entidade
A deseja proteger (hedge) contra a exposio ao risco de variao de moeda estran-
geira existente sobre seu ativo e passivo e a exposio ao risco de variao da taxa
de juros do valor justo sobre a nota a receber e realiza um swap de taxa de juros
em moedas diferentes para receber dlares dos EUA em taxa futuante e pagar
libras esterlinas em taxa fxa e trocar os dlares por libras no fnal de cinco anos.
A Entidade A pode designar o swap como um instrumento de cobertura (hedging)
em uma cobertura (hedge) de valor justo tanto contra o risco de moeda estrangeira
quanto o risco de taxa de juros, embora ambos, a libra esterlina e o dlar dos EUA,
sejam moedas estrangeiras para a Entidade A?
Sim. A IPSAS 29.90 permite a contabilizao de cobertura (hedge) para os compo-
nentes de risco, se a efetividade puder ser mensurada. Alm disso, a IPSAS 29.85
permite a designao de um nico instrumento de cobertura (hedging) como cobertura
(hedge) de mais de um tipo de risco, se os riscos puderem ser identifcados claramen-
te, a efetividade puder ser demonstrada e a designao especfca do instrumento de
cobertura (hedging) e posies de risco diferentes puderem ser garantidas. Portanto,
o swap pode ser designado como um instrumento de cobertura (hedging) em uma
cobertura (hedge) de valor justo da nota a receber em libra esterlina contra a expo-
sio a mudanas em seu valor justo relacionadas a mudanas nas taxas de juros do
Reino Unido para o prazo parcial inicial de cinco anos e a taxa de cmbio entre libras
e dlares dos EUA. O swap mensurado ao valor justo, com as mudanas no valor
justo reconhecidas no supervit ou dfcit. O valor contbil da nota a receber ajus-
tado para mudanas em seu valor justo causadas por mudanas nas taxas de juros do
Reino Unido para a primeira parte da curva de rendimento, que abrange um perodo
de cinco anos. A nota a receber e o valor a pagar so remensuradas, usando-se as taxas
de cmbio vista, de acordo com a IPSAS 4 e as mudanas em seus valores contbeis
reconhecidas no supervit ou dfcit.
F.2.19 Itens protegidos (hedged) : cobertura de risco de moeda estrangei-
ra de aes negociadas publicamente
A Entidade A adquire aes da Entidade B em uma bolsa de valores estrangeira
por seu valor justo de 1.000 em moeda estrangeira (ME). Ela classifca as aes
como disponveis para venda. Para se proteger contra a exposio a mudanas
na taxa de cmbio relacionadas s aes, ela celebra um contrato a termo para
vender ME750. A Entidade A pretende rolar o contrato a termo de cmbio futuro
enquanto mantiver as aes. Supondo que os outros critrios de contabilizao de
cobertura (hedge) sejam atendidos, o contrato a termo de cmbio futuro poderia
se qualifcar como uma cobertura (hedge) do risco de cmbio relacionado s aes?
Sim, mas apenas se houver uma exposio clara e identifcvel s mudanas nas taxas
de cmbio. Portanto, a contabilizao de cobertura (hedge) permitida, se (a) o ins-
trumento patrimonial no for negociado em uma bolsa de valores (ou outro mercado
fsico estabelecido) onde as negociaes so realizadas por meio da mesma moeda
que a moeda funcional da Entidade A e (b) os dividendos para a Entidade A no no
Questo (b) A tesouraria observa que, ao celebrar contratos de compensao
externa e inclu-los na carteira centralizada, ela no mais capaz de avaliar as
exposies em uma base lquida. A tesouraria deseja gerenciar a carteira de deri-
vativos de compensao externa separadamente das outras exposies da entida-
de. Portanto, ela efetua um derivativo adicional nico para compensar o risco da
carteira. Os contratos derivativos externos individuais na carteira podem ainda
ser designados como instrumentos de cobertura (hedging) de exposies brutas
subjacentes, mesmo que um derivativo externo nico seja usado para compensar
totalmente a exposio de mercado criada pela celebrao de contratos externos?
De modo geral, sim. A fnalidade da estruturao dos contratos derivativos externos
dessa forma consistente com os objetivos e estratgias de gerenciamento de risco da
entidade. Como indicado acima, os contratos derivativos externos que so legalmen-
te contratos separados e servem para uma fnalidade comercial vlida se qualifcam
como instrumentos de cobertura (hedging). Alm disso, a resposta Questo F.1.13
especifca que a contabilizao de cobertura (hedge) no impedida simplesmente
por que a entidade efetuou um swap que refete exatamente os termos de outro swap
com a mesma contraparte, se houver uma fnalidade comercial substancial para a es-
truturao das transaes separadamente.
F.2.17 Cobertura de prazo parcial
A IPSAS 29.84 indica que uma relao de cobertura (hedging) pode no ser de-
signada para apenas uma parte do perodo de tempo durante o qual um instru-
mento de cobertura (hedging) permanece pendente (no liquidado). permitido
designar um derivativo para proteger apenas uma parte do perodo at o venci-
mento de um item protegido?
Sim. Um instrumento fnanceiro pode ser um item protegido (hedged) para apenas
uma parte de seus fuxos de caixa ou valor justo, se a efetividade puder ser mensurada
e os outros critrios de contabilizao de cobertura (hedge) forem atendidos.
Para ilustrar: A Entidade A adquire um ttulo de dvida governamental de taxa fxa de
10%, com prazo restante at o vencimento de dez anos. A Entidade A classifca o ttulo
de dvida como disponvel para venda. Para se proteger contra a exposio do valor justo
do ttulo de dvida relacionado ao valor presente dos pagamentos de taxas de juros at
o ano 5, a Entidade A adquire um swap de pagamento fxo e recebimento futuante de
cinco anos. O swap pode ser designado como protegendo a exposio do valor justo
dos pagamentos de taxa de juros sobre o ttulo de dvida governamental at o ano 5 e a
mudana no valor do pagamento do principal devido no vencimento, na medida em que
seja afetado pelas mudanas na curva de rendimento relacionada aos cinco anos do swap.
F.2.18 Instrumentos de cobertura: swaps de taxas de juros em moedas
diferentes (swaps de taxas de juros de moedas cruzadas)
A moeda funcional da Entidade A o iene japons. A Entidade A possui um passivo
de taxa futuante de cinco anos, denominado em dlar dos EUA, e uma nota a rece-
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permite a designao da exposio de fuxo de caixa lquido como um item protegido
(hedged) para fns de contabilizao de cobertura (hedge). A IPSAS 29.GA141 for-
nece um exemplo de como uma entidade pode avaliar seu risco em uma base lquida
(com ativos e passivos similares agrupados) e, ento, se qualifcar para contabilizao
de cobertura (hedge), por meio de uma proteo (hedging) em uma base bruta.
F.3 Contabilizao de cobertura
F.3.1 Cobertura (hedge) de fuxo de caixa: fuxos de caixa de taxa de
juros fxa
Uma entidade emite um um ttulo de crdito de taxa fxa e efetua um swap de taxa
de juros de recebimento fxo e pagamento varivel para compensar a exposio a
risco de taxa de juros associado ao ttulo de crdito. A entidade pode designar o
swap como uma cobertura de fuxo de caixa dos fuxos de sada de caixa de juros
futuros relacionados com ttulo de crdito?
No. A IPSAS 29.96(b) afrma que uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa uma
cobertura (hedge) da exposio variabilidade em fuxos de caixa. Nesse caso, o t-
tulo de crdito emitido no d origem a nenhuma exposio variabilidade nos fuxos
de caixa, uma vez que os pagamentos de juros so fxos. A entidade pode designar
o swap como uma cobertura (hedge) de valor justo do ttulo de crdito, mas ela no
pode designar o swap como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa dos fuxos de
sada de caixa futuros do ttulo de crdito.
F.3.2 Cobertura (hedge) de fuxo de caixa: reinvestimento de fuxos de
caixa de taxa de juros fxa
Uma entidade gerencia o risco de taxa de juros em uma base lquida. Em 1 de
janeiro de 2001, ela prev fuxos de entrada de caixa totais de UM100 sobre ati-
vos de taxa fxa e fuxos de sada totais de UM90 sobre passivos de taxa fxa no
primeiro trimestre de 2002. Para fns de gerenciamento de risco, ela usa um Con-
trato de Taxa Futura (FRA Foward Rate Agreement) de recebimento varivel e
pagamento fxo para proteger (hedge) o fuxo de entrada de caixa lquido previsto
de UM10. A entidade designa como o item protegido (hedged) os primeiros UM10
de fuxos de entrada de caixa sobre ativos de taxa fxa no primeiro trimestre
de 2002. Ela pode designar o Acordo de recebimento varivel e pagamento fxo
(FRA) como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa para proteger contra a
exposio variabilidade nos fuxos de caixa no primeiro trimestre de 2002 em
relao aos ativos de taxa fxa?
No. O FRA no se qualifca como uma cobertura de fuxo de caixa para proteo
contra o fuxo de caixa relacionado aos ativos de taxa fxa, pois eles no sofrem uma
exposio a fuxo de caixa. A entidade poderia, entretanto, designar o FRA como uma
cobertura (hedge) contra a exposio de valor justo que existe antes que os fuxos de
caixadiminuam de inensidade (ou sejam suspensos).
estiverem estabelecidos nessa mesma moeda. Dessa forma, se uma ao for negociada
em vrias moedas e uma dessas moedas for a moeda funcional da entidade que repor-
ta, a contabilizao de cobertura (hedge) para o componente de moeda estrangeira do
preo da ao no permitida.
Nesse caso, o contrato a termo de cmbio futuro poderia ser designado como um
instrumento de cobertura (hedging) em uma cobertura (hedge) do risco de cm-
bio associado parte do valor justo das aes at ME750 em moeda estrangeira?
Sim. A IPSAS 29 permite a designao de uma parte do fuxo de caixa ou do valor
justo de um ativo fnanceiro como item protegido (hedged), se a efetividade puder ser
mensurada (IPSAS 29.90). Portanto, a Entidade A pode designar o contrato a termo
de cmbio futuro como uma cobertura (hedge) do risco de cmbio associado a apenas
uma parte do valor justo das aes em moeda estrangeira. Ele poderia ser designado
tanto como uma cobertura (hedge) de valor justo da exposio variao de cmbio
de ME750 associado s aes quanto como uma cobertura de fuxo de caixa de uma
venda prevista das aes, desde que o prazo da venda seja identifcado. Qualquer
variabilidade no valor justo das aes em moeda estrangeira afetaria a avaliao da
efetividade de cobertura (hedge), exceto se o valor justo das aes em moeda estran-
geira cair abaixo de ME750.
F.2.20 Contabilizao de cobertura (hedge): ndice da bolsa
Uma entidade pode adquirir uma carteira de aes para replicar um ndice de
uma bolsa de valores e uma opo de venda vinculada a esse ndice para se prote-
ger de perdas no valor justo. A IPSAS 29 permite a designao da opo de venda
vinculada a um ndice de aes como um instrumento de cobertura (hedge) em
uma cobertura da carteira de aes?
No. Se instrumentos fnanceiros similares forem agregados e protegidos (hedged)
como um grupo, a IPSAS 29.93 afrma que se espera que a mudana no valor justo
atribuvel ao risco protegido (hedged) para cada item individual no grupo seja apro-
ximadamente proporcional mudana geral no valor justo atribuvel ao risco protegi-
do (hedged) do grupo. No cenrio acima, no se espera que a mudana no valor justo
atribuvel ao risco protegido (hedged) para cada item individual no grupo (preos de
ao individual) seja aproximadamente proporcional mudana geral no valor justo
atribuvel ao risco protegido (hedged) do grupo.
F.2.21 Contabilizao de cobertura (hedged): liquidao de ativos e pas-
sivos pelo valor lquido
Os ativos fnanceiros de uma entidade podem ser agrupados juntamente com os
passivos fnanceiros, com a fnalidade de determinar a exposio de fuxo de caixa
lquido a ser protegida (hedged) para fns de contabilizao de cobertura (hedge)?
Uma estratgia de cobertura e as prticas de gerenciamento de risco de uma entidade
podem avaliar o risco de fuxo de caixa em uma base lquida, mas a IPSAS 29.94 no
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de 90 dias na mesma moeda que a conta a receber para proteger (hedge) sua
exposio variao da moeda estrangeira.
Representa-se contabilmente: a venda registrada pela taxa vista na data da
venda, e a conta a receber tem o seu valor recalculado e registrado novamente
durante o perodo de 90 dias devido as mudanas nas taxas de cmbio, com a
diferena sendo lanada no supervit ou dfcit (IPSAS 4.27 e IPSAS 4.32).
Se o contrato de cmbio for designado como um instrumento de cobertura (hed-
ging), a entidade tem a escolha de designar ou no o contrato de cmbio como
uma cobertura (hedge) de valor justo da exposio variao cambial da moeda
estrangeira da conta a receber ou como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa
da cobrana da conta a receber?
Sim. Se a entidade designar o contrato de cmbio futuro como uma cobertura (hedge)
de valor justo, o ganho ou perda proveniente da remensurao do contrato a termo de
cmbio futuro ao valor justo reconhecido imediatamente no supervit ou dfcit e
o ganho ou perda sobre a remensurao da conta a receber tambm reconhecido no
supervit ou dfcit.
Se a entidade designar o contrato de cmbio como uma cobertura (hedge) de fuxo
de caixa quanto ao risco de variao da moeda estrangeira associado cobrana da
conta a receber, a parte do ganho ou perda que determinada como uma cobertura
efetiva reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio lquido, e a parte inefetiva no su-
pervit ou dfcit (IPSAS 29.106). O valor reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
lquido reconhecido no supervit ou dfcit no mesmo perodo ou perodos durante
o(s) qual(is) as mudanas na mensurao da conta a receber afetam o supervit ou
dfcit (IPSAS 29.111)
F.3.5 Cobertura (hedge) de valor justo: instrumento de dvida de taxa
varivel
A IPAS 29 permite que uma entidade designe uma parte da exposio a risco de
um instrumento de dvida de taxa varivel como um item protegido (hedged) em
uma cobertura (hedge) de valor justo?
Sim. Um instrumento de dvida de taxa varivel pode ter uma exposio a mudanas
em seu valor justo devido ao risco de crdito. Ele pode tambm ter uma exposio a
mudanas em seu valor justo relacionada a movimentos na taxa de juros de mercado
em perodos entre os quais a taxa de juros varivel sobre o instrumento de dvida
reajustada. Por exemplo, se o instrumento de dvida estipula reajustes de pagamentos
de juros anuais de acordo com a taxa de mercado a cada ano, uma parte do instrumen-
to de dvida possui uma exposio a mudanas no valor justo durante o ano.
F.3.6 Cobertura (hedge) de valor justo: estoque
A IPSAS 29.96(a) afrma que uma cobertura (hedge) de valor justo uma co-
bertura (hedge) da exposio a mudanas no valor justo de um ativo ou passivo
Em alguns casos, a entidade poderia tambm proteger (hedge) a exposio taxa de
juros associada ao reinvestimento previsto dos juros e do principal que recebe dos ren-
dimentos de seus ativos de taxa fxa (vide Questo F.6.2). Entretanto, neste exemplo, o
FRA no se qualifca para contabilizao de cobertura (hedge) de fuxo de caixa, pois
ele aumenta em vez de reduzir a variabilidade dos fuxos de caixa de juros resultantes
do reinvestimento dos fuxos de caixa de juros (por exemplo, se as taxas de mercado
aumentarem, haver um fuxo de entrada de caixa no FRA e um aumento nos fuxos
de entrada de caixa de juros esperados resultantes do reinvestimento dos fuxos de
entrada de caixa de juros sobre os ativos de taxa fxa). Entretanto, ele poderia se qua-
lifcar potencialmente como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de uma parte do
refnanciamento de fuxos de sada de caixa em uma base bruta.
F.3.3 Cobertura contra variaes da moeda estrangeira
A Entidade A possui um passivo em moeda estrangeira pagvel no prazo de seis
meses e deseja proteger (hedge) o valor pagvel na liquidao contra as futua-
es da moeda estrangeira. Para essa fnalidade, ela celebra um contrato a termo
para comprar a moeda estrangeira em um perodo de seis meses. A cobertura
(hedge) deve ser tratada como:
(a) uma cobertura (hedge) de valor justo do passivo em moeda estrangeira, com os
ganhos e perdas sobre a reavaliao do passivo e sobre a reavaliao do contra-
to a termo no fnal do ano ambos reconhecidos no supervit ou dfcit; ou
(b) uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa do valor a ser liquidado no futu-
ro, com os ganhos e perdas sobre a reavaliao do contrato a termo reco-
nhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido?
A IPSAS 29 no impede nenhum desses dois mtodos. Se a cobertura (hedge) for
tratada como uma cobertura (hedge) de valor justo, o ganho ou perda sobre a re-
mensurao ao valor justo do instrumento de cobertura (hedging) e o ganho ou perda
sobre a remensurao ao valor justo do item protegido (hedged) contra o risco coberto
(hedged) so reconhecidos imediatamente no supervit ou dfcit. Se a cobertura (hed-
ge) for tratada como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa com ganho ou perda
sobre a remensurao do contrato a termo reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
lquido, esse valor de ganho ou perda reconhecido no supervit ou dfcit no mesmo
perodo ou nos perodos em que o item protegido (o passivo) afetar o supervit ou
dfcit, ou seja, quando o passivo for remensurado quanto s mudanas nas taxas de
cmbio. Portanto, se a cobertura(hedge) for efetiva, o ganho ou perda sobre o deriva-
tivo lanado no supervit ou dfcit nos mesmos perodos durante os quais o passivo
remensurado e no quando ocorre o pagamento. Vide a Questo F.3.4
F.3.4 Cobertura de fuxo de caixa de moeda estrangeira
Uma entidade exporta um produto a um preo expresso em uma moeda es-
trangeira. Na data da venda, a entidade obtm uma conta a receber pelo preo
de venda pagvel em 90 dias e celebra um contrato a termo de cmbio futuro
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A extenso (o tamanho) do perodo de tempo transcorrido at que uma transao pre-
vista seja projetada para ocorrer tambm um fator na determinao da probabili-
dade. Outros fatores sendo iguais, quanto maior for o perodo tempo para que uma
transao prevista ocorra, menos provvel seria que a transao fosse considerada
como altamente provvel e maior seria a evidncia necessria para suportar uma afr-
mao de que ela altamente provvel.
Por exemplo, pode ser menos provvel que uma transao prevista para ocorrer em
cinco anos do que uma transao prevista para ocorrer em um ano. Entretanto, os
pagamentos de juros previstos para os prximos 20 anos sobre uma dvida de taxa
varivel normalmente seriam altamente provveis, se suportados por uma obrigao
contratual existente.
Alm disso, outros fatores sendo iguais, quanto maior a quantidade fsica ou valor
futuro de uma transao prevista em proporo s transaes da entidade de mesma
natureza, menos provvel que a transao seja considerada como altamente provvel
e maior seria a evidncia necessria para suportar uma afrmao de que ela alta-
mente provvel. Por exemplo, de modo geral, menos evidncia seria necessria para
suportar vendas previstas de 100.000 unidades no prximo ms que 950.000 unidades
por ms nos ltimos trs meses.
Um histrico de ter coberturas (hedges) designadas de transaes previstas e, a seguir,
determinar que no se espera mais que as transaes previstas ocorram colocaria em
dvida tanto a capacidade de uma entidade de prever precisamente as transaes pre-
vistas quanto a preciso (exatido, correo) ao usar a contabilizao de cobertura
(hedge) no futuro para transaes previstas similares.
F.3.8 Designao retrospectiva de coberturas (hedges)
A IPSAS 29 permite que uma entidade designe relaes de cobertura (hedge)
retrospectivamente?
No. A designao de relaes de cobertura (hedge) se aplica prospectivamente a
partir da data em que todos os critrios de contabilizao de cobertura (hedges) da
IPSAS 29.98 forem atendidos. Em particular, a contabilizao de cobertura (hedge)
pode ser aplicada apenas a partir da data em que a entidade tenha reunido, apresentado
ou entregue contabilidade toda a documentao necessria da relao de cobertura,
incluindo a identifcao do instrumento de cobertura (hedging), o respectivo item ou
transao protegidos (hedged), a natureza do risco que est sendo protegido (hedged)
e como a entidade avaliar a efetividade da cobertura (hedge).
F.3.9 Contabilizao de cobertura (hedge) : designao no incio da cobertura
A IPSAS 29 permite que uma entidade designe e documente formalmente um con-
trato derivativo como um instrumento de cobertura (hedging) aps celebrar o con-
trato derivativo?
reconhecido... que atribuvel a um risco especfco e que poderia afetar o supe-
rvit ou dfcit. Uma entidade pode designar estoques, tais como estoques de co-
bre, como o item protegido (hedged) em uma cobertura (hedge) de valor justo da
exposio a mudanas no preo dos estoques, tais como o preo do cobre, embora
os estoques sejam mensurados pelo que for menor entre o custo e o valor lquido
realizvel de acordo com a IPSAS 12 Estoques?
Sim. Os estoques podem ser protegidos (hedged) ou contra mudanas no valor justo
devido a mudanas no preo do cobre, pois a mudana no valor justo dos estoques
afetar o supervit ou dfcit quando os estoques forem vendidos ou quando seu valor
contbil forreduzido. O valor contbil ajustado se torna a base de custo para a fnali-
dade de aplicar o teste do que for menor entre o custo e o valor lquido realizvel de
acordo com a IPSAS 12. O instrumento de cobertura (hedging) usado em uma cober-
tura (hedge) de valor justo de estoques pode, alternativamente, se qualifcar como uma
cobertura (hedge) de fuxo de caixa da venda futura do estoque.
F.3.7 Contabilizao de cobertura (hedge): transao prevista
Para coberturas (hedges) de fuxo de caixa, uma transao prevista que est su-
jeita a uma cobertura (hedge) deve ser altamente provvel. Como o termo al-
tamente provvel deve ser interpretado?
O termo altamente provvel indica uma probabilidade muito maior de acontecimen-
to do que o termo mais provvel que improvvel. Uma avaliao da probabilidade
de que uma transao prevista ocorra no baseada apenas nas intenes da adminis-
trao, pois as intenes no so verifcveis. A probabilidade de uma transao deve
ser suportada por fatos observveis e circunstncias presentes.
Ao avaliar a probabilidade de que uma transao ocorra, uma entidade deve conside-
rar as seguintes circunstncias:
(a) a freqncia de transaes passadas similares;
(b) a capacidade fnanceira e operacional de realizar a transao;
(c) comprometimentos substanciais de recursos para uma atividade especfca
(comprometimento em projetos de infra-estrutura especfca);
(d) a extenso da perda ou interrupo das operaes que poderia resultar, caso a
transao no ocorra;
(e) a probabilidade de que transaes com caractersticas substancialmente dife-
rentes possam ser usadas para atingir o mesmo objetivo comercial (por exem-
plo, uma entidade que pretende levantar caixa pode ter diversas formas de
faz-lo, desde um emprstimo bancrio de curto prazo a uma oferta de instru-
mentos de dvida); e
(f) o plano de negcios da entidade.
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as mudanas no valor justo dos fuxos de caixa esperados sejam compensadas pelas
mudanas no valor justo do instrumento de cobertura e esse teste pode ser atendido
apenas se a pocas dos fuxos de caixa ocorrerem em datas prximas umas s outras.
Se no mais se espera que a transao prevista ocorra, a contabilizao de cobertura
(hedging) descontinuada de acordo com a IPSAS 29.112(c).
F.4 Efetividade de cobertura (hedge)
F.4.1 Cobertura (hedging) em uma basede comparao aps os impostos
A cobertura (hedging) freqentemente realizada em uma base de comparao aps a
contabilizao dos impostos. A efetividade de cobertura avaliada aps os impostos?
A IPSAS 29 permite, mas no exige, a avaliao da efetividade de cobertura (hedge)
em uma base de comparao considerada aps a apropriao dos impostos. Se a co-
bertura (hedge) for contratada em uma base aps os impostos, ela assim designada
no incio como parte da documentao formal da relao e estratgia de cobertura.
F.4.2 Efetividade da Cobertura (Hedge): avaliao em uma base acumulada
A IPSAS 29.98(b) exige que se espere que a cobertura seja altamente efetiva. A
efetividade de cobertura esperada deve ser avaliada separadamente para cada pe-
rodo ou acumuladamente ao longo de todo o prazo durante o qual a relao de
cobertura existiu?
A efetividade de cobertura (hedge) esperada pode ser avaliada em uma base acu-
mulativa, se a cobertura (hedge) for designada dessa forma e essa condio estiver
incorporada na documentao de cobertura apropriada. Portanto, mesmo que no se
espere que uma cobertura seja altamente efetiva em um perodo especfco, a contabi-
lizao de cobertura no impedida, se for esperado que a efetividade permanea su-
fcientemente alta ao longo do prazo da existncia da relao de cobertura. Entretanto,
qualquer inefetividade deve ser reconhecida no supervit ou dfcit assim que ocorrer.
Para ilustrar: uma entidade designa um swap de taxa de juros com base na LIBOR
como uma cobertura (hedge) de uma operao de tomada de emprstimo cuja taxa
de juros a taxa base do Reino Unido (UK), mais uma margem. A taxa base do Rei-
no Unido muda, talvez, uma vez a cada trimestre ou menos, em aumentos de 25-50
pontos-base, enquanto que a LIBOR muda diariamente. Ao longo de um perodo de
1-2 anos, espera-se que a cobertura seja quase perfeita. Entretanto, haver trimestres
em que a taxa base do Reino Unido no mude, enquanto a LIBOR pode mudar sig-
nifcativamente. Isso no necessariamente impediria a contabilizao de cobertura.
F.4.3 Efetividade de cobertura: risco de crdito da contraparte
Uma entidade deve considerar a probabilidade de inadimplncia pela contraparte
em relao ao instrumento de cobertura para avaliar a efetividade de cobertura?
Sim. Uma entidade no pode ignorar se ser capaz de cobrar todos os valores a re-
ceber previstos nas disposies contratuais do instrumento de cobertura (hediging).
Sim, prospectivamente. Para as fnalidades de contabilizao de cobertura (hedge),
a IPSAS 29 exige que um instrumento de cobertura (hedging) seja designado e do-
cumentado formalmentecomo tal desde o incio da relao de cobertura (hedging)
(IPSAS 29.98); em outras palavras, uma relao de cobertura (hedge) no pode ser
designada retrospectivamente. Alm disso, ela impede a designao de uma relao
de cobertura (hedging) para apenas uma parte do perodo de tempo durante o qual o
instrumento de cobertura (hedging) permanece pendente (IPSAS 29.84). Entretanto,
ela no exige que o instrumento de cobertura (hedging) seja adquirido no incio da
relao de cobertura (hedge).
F.3.10 Contabilizao de cobertura (hedge) : identifcao de transao
prevista protegida (hedgeg)
Uma transao prevista pode ser identifcada como a compra ou venda das l-
timas 15.000 unidades de um produto em um perodo especfco ou como uma
porcentagem das compras ou vendas durante um perodo especfco?
No. A transao prevista protegida deve ser identifcada e documentada com especi-
fcidade sufciente de forma que, quando a transao ocorrer, fque claro se a transao
ou no a transao protegida. Portanto, uma transao prevista pode ser identifca-
da como a venda das primeiras 15.000 unidades de um produto especfco, durante
um perodo especfco de trs meses, mas no pode ser identifcada como as ltimas
15.000 unidades desse produto vendidas durante um perodo de trs meses, pois as
ltimas 15.000 unidades no podem ser identifcadas quando forem vendidas. Pela
mesma razo, uma transao prevista no pode ser especifcada apenas como uma
porcentagem de vendas ou compras durante um perodo.
F.3.11 Cobertura (hedge) de fuxo de caixa: documentao do prazo da
transao prevista
Para o caso de uma cobertura (hedge) de uma transao prevista, a documentao
do relacionamento de cobertura que estabelecido no incio da cobertura (hedge)
deve identifcar a data ou o prazo de durao em que se espera que a transao
prevista ocorra?
Sim. Para que se possa qualifcar para a contabilizao de cobertura (hedge), a co-
bertura (hedge) deve estar obrigatoriamente associada a um risco especfco identi-
fcado e designado (IPSAS 29.GA151) e requerido que seja possvel mensurar sua
efetividade de forma confvel (IPSAS 29.98(d)). Alm disso, a transao prevista
protegida (hedged) deve ser considerada como altamente provvel (IPSAS 29.98(c)).
Para atender a esses critrios, a entidade no precisa documentar e fxar (predizer) a
data exata em que se espera que uma transao prevista ocorra. Entretanto, ela tem
que identifcar e documentar, como base para a avaliao da efetividade da cobertura
(hedge), o prazo dentro do qual se espera que a transao prevista ocorra dentro de
uma faixa de tempo razoavelmente especfca e via de regra estreita a contar de uma
data mais provvel. Para que a cobertura (hedge) seja determinada (considerada)
como altamente efetiva, de acordo com a IPSAS 29.98(d), necessrio garantir que
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F.4.5 Efetividade de cobertura (hedging): compensao inferior a 100%
Se uma cobertura de fuxo de caixa for considerada como altamente efetiva, devi-
do ao fato de a compensao do risco real estar dentro da faixa de desvio permi-
tida de 80-125% da compensao total, o ganho ou perda sobre a parte inefetiva
da cobertura reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio lquido?
No. A IPSAS 29.106(a) indica que apenas a parte efetiva reconhecida nos ativos
lquidos/patrimnio lquido. A IPSAS 29.106(b) exige que a parte inefetiva seja reco-
nhecida no supervit ou dfcit.
F.4.6 Presuno de efetividade de cobertura (hedge) perfeita
Se os termos principais do instrumento de cobertura (hedging) e de todo o ativo
ou passivo protegido (hedged) ou transao prevista protegida (hedged) forem os
mesmos, uma entidade pode presumir uma efetividade de cobertura (hedging)
perfeita, sem testes adicionais de efetividade?
No. A IPSAS 29.98(e) exige que uma entidade avalie as coberturas de uma forma
contnua quanto efetividade de cobertura (hedge). Ela no pode presumir a efetivida-
de de cobertura (hedge), mesmo que os termos principais do instrumento de cobertura
(hedge) e do item protegido (hedged) forem os mesmos, uma vez que a inefetividade
de cobertura (hedge) pode surgir devido a outros atributos, tais como a liquidez dos
instrumentos ou seu risco de crdito (IPSAS 29.GA150). Ela pode, contudo, designar
apenas certos riscos em uma exposio geral como sendo protegidos e, portanto, me-
lhorar a efetividade da relao de cobertura. Por exemplo, para uma cobertura de valor
justo de um instrumento de dvida, se o instrumento de cobertura (hedging) derivativo
tiver um risco de crdito que seja equivalente classifcao AA, ele pode designar
apenas o risco relacionado aos movimentos nas taxas de juros com classifcao AA
como sendo protegidos (hedged), caso em que as mudanas nos spreads de crdito de
modo geral no afetaro a efetividade de cobertura (hedge).
F.5 Coberturas (Hedges) de fuxo de caixa
F.5.1 Contabilizao de cobertura (hedge): ativo monetrio no-deriva-
tivo ou passivo monetrio no-derivativo usado como instrumento
de cobertura (hedging)
Se uma entidade designar um ativo monetrio no-derivativo como uma cobertura
de fuxo de caixa de moeda estrangeira da restituio do principal de um passivo
monetrio no-derivativo, as diferenas de cmbio sobre o item protegido (hedged)
seriam reconhecidas no supervit ou dfcit (IPSAS 4.32) e as diferenas de cmbio
sobre o instrumento de cobertura (hedging) seriam reconhecidas nos ativos lqui-
dos/patrimnio lquido at a restituio do passivo (IPSAS 29.106)?
No. Tanto as diferenas de cmbio sobre o ativo monetrio quanto sobre o passivo
monetrio so reconhecidas no supervit ou dfcit no perodo em que surgirem (IP-
Ao avaliar a efetividade de cobertura (hedge), tanto no incio da cobertura (hedge)
quanto em uma base contnua, a entidade considera o risco de que a contraparte do
instrumento de cobertura (hedging) venha a inadimplir, deixando de fazer quaisquer
pagamentos contratuais entidade. Para uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa, se
fcar provvel que uma contraparte ir inadimplir, uma entidade no seria capaz de
obter o que se esperaria daquela relao de cobertura que seria uma relao altamente
efetiva na realizao da compensao dos fuxos de caixa. Como consequncia, a
contabilizao de cobertura seria descontinuada. Para uma cobertura (hedge) de valor
justo, se houver uma mudana na capacidade de crdito (merecimento de confana
na contraparte) da contraparte, o valor justo do instrumento de cobertura (hedging)
mudar, o que afeta a avaliao de se a relao de cobertura (hedge) efetiva e se ela
se qualifca para a contabilizao de cobertura contnua.
F.4.4 Efetividade de Cobertura (hedge): Testes de Efetividade
Como a efetividade de cobertura deve ser mensurada para as fnalidades de
se qualifcar inicialmente para a contabilizao de cobertura e para se quali-
fcar continuamente?
A IPSAS 29 no fornece orientao especfca sobre como os testes de efetividade so
realizados. A IPSAS 29 especifca que uma cobertura (hedge) normalmente conside-
rada altamente efetiva apenas se (a) no incio e em perodos subseqentes, for espera-
do que a cobertura seja altamente efetiva na realizao da compensao das mudanas
no valor justo ou fuxos de caixa atribuveis ao risco protegido durante o perodo para
o qual a cobertura (hedge) designada, e (b) os resultados reais que estiverem dentro
de uma faixa de 80-125%. A IPSAS 29.GA145 tambm afrma que a expectativa em
(a) pode ser demonstrada de vrias formas.
A adequao de um determinado mtodo de avaliao da efetividade de cobertura
(hedge) depender da natureza do risco que est sendo protegido (hedged) e do tipo
de instrumento de cobertura (hedging) usado. O mtodo de avaliao da efetividade
precisa ser razovel e consistente com outras coberturas (hedges) similares, a no ser
que mtodos diferentes forem explicitamente (hedges) justifcados. Uma entidade
deve documentar no incio da cobertura (hedge) a maneira pela qual a efetividade ser
avaliada e, a seguir, aplicar esse teste de efetividade em uma base consistente ao longo
da durao da cobertura (hedge).
Vrias tcnicas matemticas podem ser usadas para mensurar a efetividade de cober-
tura (hedge), incluindo analise de indicadores ou de ndices (ou anlise de relao),
ou seja, uma comparao dos ganhos e perdas de cobertura (hedging) com os respec-
tivos ganhos e perdas sobre o item protegido em um determinado ponto no tempo, e
tcnicas de mensurao estatstica, tais como anlise de regresso linear. Se for usada
a anlise de regresso linear, as polticas documentadas da entidade para avaliao a
efetividade devem especifcar como os resultados da regresso so avaliados.
1257 IPSAS 29 1256 IPSAS 29
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Sim. Nesse caso, h um crdito no supervit ou dfcit de $1 para a mudana no valor
justo do swap atribuvel melhoria na qualidade de crdito da contraparte do swap.
Isso devido ao fato de a mudana acumulada no valor do instrumento de cobertura,
ou seja, $51, exceder a mudana acumulada no valor presente dos fuxos de caixa fu-
turos necessria para compensar a exposio a fuxos de caixa de juros variveis sobre
o item protegido (hedged), ou seja, UM50. A diferena de $1 representa o excesso de
inefetividade atribuvel ao instrumento de cobertura (hedging) derivativo, o swap, e
Dr Swap UM51
Cr Ativos lquidos/patrimnio $50
Cr Supervit ou dfcit $1
F.5.3 Coberturas (hedges) de fuxo de caixa: desempenho do instrumento
de cobertura (hedging) (2)
Em 30 de setembro de 20X1, a Entidade A protege a venda antecipada de 24 barris
de petrleo em 1 de maro de 20X2, realizando um contrato curto de venda a termo
para 24 barris de petrleo. O contrato exige a liquidao pelo valor lquido em caixa,
determinado como a diferena entre o preo vista futuro do petrleo em uma bolsa
de mercadorias especfca e $1.000. A Entidade A espera vender o petrleo em um
mercado local diferente. A Entidade A determina que o contrato a termo uma co-
bertura efetiva da venda antecipada e que as outras condies para a contabilizao
de cobertura (hedge) so atendidas. Ela avalia a efetividade de cobertura (hedge),
comparando toda a mudana no valor justo do contrato a termo com a mudana no
valor justo dos fuxos de entrada de caixa esperados. Em 31 de dezembro, o preo
vista do petrleo aumentou tanto no mercado local quanto na bolsa de mercadorias.
O aumento no mercado local excede o aumento na bolsa. Como resultado, o valor
presente do fuxo de entrada de caixa esperado proveniente da venda no mercado
local de $1.100. O valor justo do contrato a termo da Entidade A $80 negativo.
Supondo que a Entidade A determine que a cobertura (hedge) ainda seja altamente
efetiva, h alguma inefetividade que deve ser reconhecida no supervit ou dfcit?
No. Em uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa, a inefetividade no reconheci-
da nas Demonstraes Contbeis, quando a mudana acumulada no valor justo dos
fuxos de caixa protegidos excede a mudana acumulada no valor do instrumento de
cobertura. Nesse caso, a mudana acumulada no valor justo do contrato a termo $80,
enquanto o valor justo da mudana acumulada nos fuxos de caixa futuros esperados
sobre o item protegido $100. Uma vez que o valor justo da mudana acumulada nos
fuxos de caixa futuros esperados sobre o item protegido desde o incio da cobertura
(hedge) excede a mudana acumulada no valor justo do instrumento de cobertura
(em valores absolutos), nenhuma parte do ganho ou perda sobre o instrumento de
cobertura reconhecida no supervit ou dfcit (IPSAS 29.106(b)). Devido ao fato de
a Entidade A determinar que a relao de cobertura (hedge) ainda altamente efetiva,
ela reconhece toda a mudana no valor justo do contrato a termo ($80) nos ativos
lquidos/patrimnio lquido.
SAS 4.32). A IPSAS 29.GA116 especifca que, se houver uma relao de cobertura
(hedge) entre um ativo monetrio no-derivativo e um passivo monetrio no-deriva-
tivo, as mudanas nos valores justos desses instrumentos fnanceiros so reconhecidas
F.5.2 Coberturas (Hedges) de fuxo de caixa: desempenho de instrumen-
to de cobertura (hedging) (1)
A Entidade A possui um passivo de taxa futuante de UM1.000 faltando cinco anos
para a ocorrncia de seu vencimento. Ela efetua um swap com pagamento feito ba-
seado em taxa fxa de juros de cinco anos de pagamento e com recebimento baseado
em taxa de juros futuante, ambos (pagamento e recebimento) na mesma moeda e
com os mesmos termos de principal que os do passivo para proteger a exposio a
pagamentos de fuxo de caixa variveis sobre o passivo de taxa futuante atribuvel
ao risco de taxa de juros. No incio, o valor justo do swap zero. Subseqentemen-
te, h um aumento de $49 no valor justo do swap. Esse aumento compreende uma
mudana de $50 resultante de um aumento nas taxas de juros de mercado e de uma
mudana de menos $1 resultante do aumento no risco de crdito da contraparte do
swap. No h mudana no valor justo do passivo de taxa futuante, mas o valor justo
(valor presente) dos fuxos de caixa futuros necessrios para compensar a exposio
aos fuxos de caixa de juros variveis sobre o passivo aumenta em $50. Supondo que
a Entidade A determine que a cobertura (hedge) ainda altamente efetiva, h algu-
ma inefetividade que deva ser reconhecida no supervit ou dfcit?
No. Uma cobertura de risco de taxa de juros no totalmente efetiva, se parte da
mudana no valor justo do derivativo for atribuvel ao risco de crdito da contraparte
(IPSAS 29.GA150). Entretanto, devido ao fato de a Entidade A determinar que a re-
lao de cobertura (hedge) ainda altamente efetiva, ela reconhece a parte efetiva da
mudana no valor justo do swap, ou seja, a mudana lquida no valor justo de $49, nos
ativos lquidos/patrimnio lquido. No h dbito no supervit ou dfcit relacionado
mudana no valor justo do swap atribuvel deteriorao na qualidade de crdito da
contraparte do swap, pois a mudana acumulada no valor presente dos fuxos de caixa
futuros necessria para compensar a exposio aos fuxos de caixa de juros variveis
sobre o item protegido, ou seja, $50, excede a mudana acumulada no valor do instru-
mento de cobertura (hedging), ou seja, $49.
Dr Swap UM49
Cr Ativos lquidos/patrimnio UM49
Se a Entidade A concluir que a cobertura (hedge) no mais altamente efetiva, ela
descontinua a contabilizao de cobertura (hedge) prospectivamente a partir da data em
que a cobertura (hedge) deixar de ser altamente efetiva, de acordo com a IPSAS 29.112.
A resposta mudaria se o valor justo do swap, em vez disso, aumentasse para $51,
dos quais $50 resultam do aumento nas taxas de juros de mercado e $1 de uma
reduo no risco de crdito da contraparte do swap?
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que correspondem ao prazo e ocorrncia da transao prevista que existia no incio
da cobertura (hedge) e que existe na data de mensurao, conforme evidenciado pela
estrutura de prazo das taxas de juros.
De modo geral, no ser sufciente simplesmente comparar os fuxos de caixa do item
protegido (hedged) com os fuxos de caixa gerados pelo instrumento de cobertura
(hedging) derivativo, na medida em que forem pagos ou recebidos, uma vez que essa
abordagem ignora as expectativas da entidade quanto possibilidade de os fuxos de
caixa se compensarem em perodos subseqentes e/ou quanto a possibilidade de haver
alguma inefetividade resultante.
A discusso a seguir ilustra a mecnica do estabelecimento de uma cobertura (hedge)
de fuxo de caixa e da mensurao de sua efetividade. Para a fnalidade da ilustrao,
suponha que uma entidade espera emitir um instrumento de dvida de um ano no
valor de $100.000 em trs meses. O instrumento pagar juros trimestralmente, com o
principal devido no vencimento. A entidade est exposta a aumentos de taxa de juros
e estabelece uma cobertura (hedge) dos fuxos de caixa de juros da dvida, efetuando
um swap de taxa de juros inicial futura. O swap possui um prazo de um ano e come-
ar em trs meses para corresponder aos prazos de emisso previstos do instrumento
de dvida. A entidade pagar uma taxa fxa e receber uma taxa varivel e a entidade
designa o risco que est sendo protegido como o componente de juros baseados na
LIBOR na emisso prevista do instrumento de dvida.
Curva de rendimento
A curva de rendimento fornece a base para o clculo dos fuxos de caixa futuros e do
valor justo desses fuxos de caixa tanto no incio da relao de cobertura (hedging),
quanto durante essa relao. A Curva de rendimento baseada nos rendimentos de
mercado correntes sobre ttulos de dvida aplicveis como referncia que so nego-
ciados no mercado fsico. Os rendimentos de mercado so convertidos em taxas de
juros vista (taxas vista ou taxas de cupom zero), eliminando-se o efeito de
pagamentos de cupom sobre o rendimento de mercado. As taxas vista so usadas
para descontar os fuxos de caixa futuros, tais como pagamentos de principal e taxa
de juros, para se chegar a seu valor justo. As taxas vista tambm so usadas para
calcular taxas de juros futuras que so usadas para calcular fuxos de caixa futuros
variveis e estimados. A relao entre as taxas vista e as taxas futuras de um perodo
mostrada pela seguinte frmula:
Relao taxa vista-taxa futura
F =
(1 + SR t) t
1

(1 + SRt-1) t1

onde F = taxa futura (%)
SR = taxa vista(%)
t = perodo no tempo (p.ex.1, 2, 3, 4, 5)
Dr Ativos lquidos/patrimnio lquido $80
Cr Contrato a termo $80
Se a Entidade A concluir que a cobertura (hedge) no mais efetiva, ela descontinua
prospectivamente a contabilizao da cobertura a partir da data que a cobertura deixa
de ser altamente efetiva de acordo com o que diz a IPSAS 29.112.
F.5.4 Coberturas (hedges) de fuxo de caixa: transao prevista ocorre
antes do perodo especifcado
Uma entidade designa um derivativo como um instrumento de cobertura (hed-
ging) em uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de uma transao prevista como,
por exemplo, uma venda prevista de uma commodity. A relao de cobertura (hed-
ging) atende a todas as condies de contabilizao de cobertura (hedge), incluindo
o requisito de identifcar e documentar o perodo em que se espera que a transao
ocorra, dentro de uma faixa de tempo razoavelmente especfca e estreita (vide
Questo F.2.17). Se, em um perodo subseqente, espera-se que a transao pre-
vista ocorra antes do perodo originalmente previsto, a entidade pode concluir que
essa transao a mesma que aquela que foi designada como sendo protegida?
Sim. A mudana na poca da transao prevista no afeta a validade da designao.
Entretanto, ela pode afetar a avaliao da efetividade da relao de cobertura (hed-
ging). Alm disso, o instrumento de cobertura (hedging) precisaria ser designado
como um instrumento de cobertura (hedging) para todo o perodo restante de sua
existncia, para que continue a se qualifcar como um instrumento de cobertura (hed-
ging) (vide IPSAS 29.84 e Questo F.2.17).
F.5.5 Coberturas (hedges) de fuxo de caixa: mensurao de efetividade
para uma cobertura (hedge) de uma transao prevista em um ins-
trumento de dvida
Um investimento previsto em um ativo que rende juros ou a emisso prevista
de um passivo com incidncia de juros cria uma exposio do fuxo de caixa a
mudanas nas taxas de juros, pois os respectivos pagamentos de juros sero base-
ados na taxa de mercado existente quando a transao prevista ocorrer. O objeti-
vo de uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa para proteo contra a exposio
a mudanas da taxa de juros compensar os efeitos das mudanas futuras nas
taxas de juros a fm de obter uma taxa fxa nica, normalmente a taxa de existia
no incio da cobertura (hedge) que correspondia ao prazo e poca da transao
prevista. Durante o perodo da cobertura (hedge), no possvel determinar qual
ser a taxa de juros de mercado para a transao prevista na poca em que a
cobertura (hedge) terminar ou quando a transao prevista ocorrer. Nesse caso,
como a efetividade da cobertura avaliada e mensurada?
Durante esse perodo, a efetividade pode ser mensurada com base nas mudanas nas
taxas de juros entre a data de designao e a data de mensurao da efetividade inter-
mediria. As taxas de juros usadas para fazer essa mensurao so as taxas de juros
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Emisso de instrumento de dvida de taxa fxa
Incio do perodo 2 Sem mudanas na taxa (taxa vista com base nas taxas futuras)
Total
Perodos futuros originais 1 2 3 4 5
Perodos restantes 1 2 3 4
Taxas vista 5.25% 6.38% 6.75% 6.88%
Taxas futuras 5.25% 7.51% 7.50% 7.25%
Fluxos de caixa:
Juros fxos 6.86% 1,716 1,716 1,716 1,716
Principal 100,000
Valor justo:
Juros 6,592 1,694 1,663 1,632 1,603
Principal 93,408 93,408
(a)
Total 100,000
(a) $100,000/(1 + [0.0688/4]) 4
Como se presume que as taxas de juros no mudam, o valor justo dos valores de juros
e principal igual ao valor nominal da transao prevista. Os valores do valor justo
so calculados com base nas taxas vista que existem no incio da cobertura (hedge)
para os perodos aplicveis nos quais os fuxos de caixa ocorreriam se o instrumento
de dvida tivesse sido emitido na data de transao prevista. Eles refetem o efeito
do desconto desses fuxos de caixa com base nos perodos que permanecero aps
o instrumento de dvida ser emitido. Por exemplo, a taxa vista de 6,38% usada
para descontar o que se espera que seja pago do fuxo de caixa de juros no Perodo 3,
mas ela descontada para apenas dois perodos, pois ocorrer dois perodos aps a
transao prevista.
As taxas de juros futuras so as mesmas que as mostradas anteriormente, uma vez que
se presume que as taxas de juros no mudam. As taxas vista so diferentes, mas elas
no mudaram realmente. Elas representam as taxas vista um perodo frente e so
baseadas nas taxas futuras aplicveis.
Instrumento de cobertura
O objetivo da cobertura obter uma taxa de juros geral sobre a transao prevista e o
instrumento de cobertura que seja igual a 6,86%, que a taxa de mercado no incio da
cobertura (hedge) para o perodo desde o Perodo 2 at o Perodo 5. Esse objetivo
atingido, celebrando-se um swap futuro de taxa de juros inicial que possui uma taxa
fxa de 6,86%. Com base na estrutura do prazo de taxas de juros existentes no incio
da cobertura, o swap de taxa de juros ter essa taxa. No incio da cobertura o valor
justo dos pagamentos de taxa fxa sobre o swap de taxa de juros ser igual ao valor
justo dos pagamentos de taxa varivel, resultando no fato de o swap de taxa de juros
ter um valor justo igual a zero. Os fuxos de caixa esperados do swap de taxa de juros
e os respectivos montantes de valor justo so mostrados a seguir.
Alm disso, para a fnalidade dessa ilustrao, suponha que a seguinte estrutura de
prazo de perodo trimestral de taxa de juros, usando a composio trimestral, exista
no incio da cobertura.
Curva de rendimento no incio (incio do perodo 1)
Perodos futuros 1 2 3 4 5
Taxas vista 3.75% 4.50% 5.50% 6.00% 6.25%
Taxas futuras 3.75% 5.25% 7.51% 7.50% 7.25%
As taxas futuras de um perodo so calculadas com base nas taxas vista para os
vencimentos aplicveis. Por exemplo, a taxa futura corrente para o Perodo 2 calcula-
da usando-se a frmula acima igual a [1.04502/1.0375] 1 = 5,25%. A taxa futura
corrente de um perodo para o Perodo 2 diferente da taxa vista corrente para o
Perodo 2, uma vez que a taxa vista uma taxa de juros desde o incio do Perodo 1
( vista) at o fnal do Perodo 2, enquanto a taxa futura uma taxa de juros desde o
incio do Perodo 2 at o fnal do Perodo 2.
Item protegido
Neste exemplo, a entidade espera emitir um instrumento de dvida de um ano a um
valor de UM100.000, em trs meses, com pagamentos de juros trimestrais. A entidade
est exposta a aumentos na taxa de juros e gostaria de eliminar o efeito sobre os fuxos
de caixa das mudanas na taxa de juros que podem acontecer antes de a transao pre-
vista ocorrer. Se esse risco for eliminado, a entidade obteria uma taxa de juros sobre
a emisso de seu instrumento de dvida que seria igual taxa de cupom futura de um
ano atualmente disponvel no mercado fsico em trs meses. Essa taxa de cupom fu-
tura, que diferente da taxa ( vista) a termo, 6,86%, calculada a partir da estrutura
de prazo das taxas de juros mostradas acima. Ela o juros da taxa de mercado que
existe no incio da cobertura (hedge), considerando os prazos do instrumento de dvi-
da previsto. Como resultado, o valor justo do instrumento de dvida igual ao valor
nominal em sua emisso.
No incio da relao de cobertura (hedging), os fuxos de caixa esperados do instru-
mento de dvida podem ser calculados com base na estrutura de prazo das taxas de ju-
ros existente. Para essa fnalidade, presume-se que as taxas de juros no mudem e que
a dvida seria emitida em 8,68% no incio do Perodo 2. Nesse caso, os fuxos de caixa
e o valor justo do instrumento de dvida seriam os seguintes no incio do Perodo 2.
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Valor justo do swap de taxa de juros
Total
$ $ $ $ $ $
Fluxos de caixa:
Juros fxos 6.86% 1,716 1,716 1,716 1,716
Juros variveis previstos 1,438 1,813 2,377 2,376
Previso com base na nova taxa futura 5.25% 7.25% 9.51% 9.50%
Juros lquidos (279) 97 661 660
Valor justo:
Nova taxa de desconto ( vista) 5.75% 6.50% 7.50% 8.00%
Juros fxos 6,562 1,692 1,662 1,623 1,585
Juros variveis previstos 7,615 1,417 1,755 2,248 2,195
Valor justo de juros lquidos 1,053 (275) 93 625 610
Para calcular a efetividade de cobertura (hedge), necessrio mensurar a mudana no
valor presente dos fuxos de caixa ou no valor da transao prevista protegida. H pelo
menos dois mtodos para se atingir essa mensurao.
Mtodo A Calcular a mudana no valor justo do instrumento de dvida
Total
$ $ $ $ $
Fluxos de caixa:
Juros fxos 6.86% 1,716 1,716 1,716 1,716
Principal 100,000
Valor justo:
Nova taxa de desconto ( vista) 5.75% 6.50% 7.50% 8.00%
Juros 6,562 1,692 1,662 1,623 1,585
Principal 92,385 92,385
(a)
Total 98,947
Valor justo no incio 100,000
Diferena do valor justo (1,053)
(a) UM100,000/(1 + [0.08/4])
4
De acordo com o Mtodo A, feito um clculo do valor justo no novo ambiente (arca-
bouo) de taxa de juros do instrumento de dvida com incidncia de juros que igual
taxa de juros de cupom que existia no incio da relao de cobertura (6,86%). Esse valor
justo comparado com o valor justo esperado no incio do Perodo 2 que foi calculado
Swap de taxa de juros
Total
$ $ $ $ $
Fluxos de caixa:
Juros fxos 6.86% 1,716 1,716 1,716 1,716
Juros variveis previstos 1,313 1,877 1,876 1,813
Previso com base na taxa futura 5.25% 7.51% 7.50% 7.25%
Juros lquidos (403) 161 160 97
Valor justo:
Taxa de desconto ( vista) 5.25% 6.38% 6.75% 6.88%
Juros fxos 6,592 1,694 1,663 1,632 1,603
Juros variveis previstos 6,592 1,296 1,819 1,784 1,693
Valor justo do swap de taxa de juros 0 (398) 156 152 90
No incio da cobertura (hedge), a taxa fxa do swap futuro igual taxa fxa que a
entidade receberia se pudesse emitir o instrumento de dvida em trs meses, sob os
mesmos termos que existem hoje.
Mensurao da efetividade de cobertura
Se as taxas de juros mudarem durante o perodo em que a cobertura estiver pendente,
a efetividade de cobertura pode ser mensurada de vrias formas.
Suponha que imediatamente antes de o instrumento de dvida ser emitido no incio do
Perodo 2, as taxas de juros mudem da seguinte forma.
Curva de rendimento Taxas aumentam 200 pontos-base
Perodos futuros 1 2 3 4 5
Taxas vista 5.75% 6.50% 7.50% 8.00%
Taxas futuras 5.75% 7.25% 9.51% 9.50%
De acordo com o novo arcabouo de taxa de juros, o valor justo do swap de taxa de
juros de pagamento fxo a 6,86% e recebimento varivel que foi designado como ins-
trumento de cobertura seria o seguinte.
1265 IPSAS 29 1264 IPSAS 29
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corrente para se chegar ao valor real da inefetividade. Por exemplo, imanginando-se
que a data de mensurao fosse um ms aps a relao de cobertura (hedging) ter sido
estabelecida e, a partir de agora, se esperasse que a transao prevista ocorra em dois
meses, o valor teria de ser descontado em funo dos dois meses remanescentes antes
da data em que se espera que a transao prevista ocorra para se chegar ao valor justo
real. Essa etapa no seria necessria nos exemplo fornecidos acima, pois no havia
inefetividade. Portanto, o desconto adicional dos valores, cujo resultado lquido
zero, no teria mudado o resultado.
De acordo com o Mtodo B, a inefetividade calculada com base na diferena entre
as taxas de juros de cupom futuras para os perodos aplicveis na data de mensurao
da efetividade e a taxa de juros que teria sido obtida se o instrumento de dvida tivesse
sido emitido pela taxa de mercado que existia no incio da cobertura (hedge). Calcular
a mudana nos fuxos de caixa com base na diferena entre as taxas de juros futuras
que existiam no incio da cobertura (hedge) e as taxas futuras que existem na data de
mensurao da efetividade inapropriado, se o objetivo da cobertura (hedge) for esta-
belecer uma nica taxa de juros fxa para uma srie de pagamentos de juros previstos.
Esse objetivo atendido protegendo-se (hedging) as exposies com um swap de taxa
de juros, conforme ilustrado no exemplo acima. A taxa de juros fxa sobre o swap
uma taxa de juros mista composta das taxas futuras durante o prazo do swap. Exceto
se a curva de rendimento for plana, a comparao entre as exposies de taxa de juros
futuras durante o prazo do swap e a taxa fxa sobre o swap resultaro em diferentes
fuxos de caixa cujos valores justos so iguais apenas no incio da relao de cobertura
(hedging). Essa diferena mostrada na tabela abaixo.
Total
Taxa futura no incio 5.25% 7.51% 7.50% 7.25%
Taxa futura corrente 5.75% 7.25% 9.51% 9.50%
Diferena de taxa (0.50%) 0.26% (2.00%) (2.25%)
Diferena de fuxo de caixa
(principal x taxa)
($125) $64 ($501) ($563)
Valor justo da diferena ($1,055) ($123) $62 ($474) ($520)
Valor justo do swap de taxa de juros $1,053
Inefetividade ($2)

Se o objetivo da cobertura (hedge) obter taxas futuras que existiam no incio da cober-
tura (hedge), o swap de taxa de juros inefetivo, pois o swap possui uma taxa nica de
cupom fxa mista que no compensa uma srie de diferentes taxas de juros futuras. Entre-
tanto, se o objetivo da cobertura (hedge) obter a taxa de cupom futura que existia no in-
cio da cobertura (hedge), o swap efetivo, e a comparao com base nas diferenas nas
taxas de juros futuras sugere inefetividade quando no puder existir nenhuma. Calcular a
com base na estrutura de prazo das taxas de juros que existiam no incio da relao de
cobertura, conforme ilustrado acima, para determinar a mudana no valor justo. Obser-
ve que a diferena entre a mudana no valor justo do swap e a mudana no valor justo
esperado do instrumento de dvida exatamente se compensam neste exemplo, uma vez
que os prazos do swap e da transao prevista correspondem um ao outro.
Mtodo B Calcular a mudana no valor justo de fuxos de caixa
Total
Taxa de mercado no incio 6.86% 6.86% 6.86% 6.86%
Taxa futura corrente 5.75% 7.25% 9.51% 9.50%
Diferena de taxa 1.11% (0.39%) (2.64%) (2.64%)
Diferena de fuxo de caixa
(principal x taxa)
$279 ($97) ($661) ($660)
Valor justo da diferena ($1,053) $275 ($93) ($625) ($610)
De acordo com o Mtodo B, o valor presente das mudanas no fuxos de caixa cal-
culado com base na diferena entre as taxas de juros futuras para os perodos aplic-
veis na data de mensurao da efetividade e a taxa de juros que teria sido obtida se o
instrumento de dvida tivesse sido emitido pela taxa de mercado que existia no incio
da cobertura (hedge). A taxa de mercado que existia no incio da cobertura (hedge)
a taxa de cupom futura de um ano em trs meses. O valor presente da mudana nos
fuxos de caixa calculado com base nas taxas vista correntes que existiam na data
de mensurao da efetividade para os perodos aplicveis em que se espera que os
fuxos de caixa ocorram. Esse mtodo tambm poderia ser referido como o mtodo do
swap terico (ou mtodo derivativo hipottico), pois a comparao ocorre entre a
taxa fxa protegida (hedged) sobre a dvida e a taxa varivel corrente, que a mesma
em comparao com os fuxos de caixa sobre as partes de taxa fxa e varivel de um
swap de taxa de juros.
Como antes, a diferena entre a mudana no valor justo do swap e a mudana no valor
presente dos fuxos de caixa se compensa exatamente, neste exemplo, j que os prazos
se correspondem.
Outras consideraes
H um clculo adicional que deve ser realizado para calcular a inefetividade, antes da
data esperada da transao prevista que no foi considerada para as fnalidades desta
ilustrao. A diferena de valor justo foi determinada em cada uma das ilustraes
na data esperada da transao prevista imediatamente antes da transao prevista, ou
seja, no incio do Perodo 2. Se a avaliao da efetividade de cobertura (hedge) for
feita antes de a transao prevista ocorrer, a diferena deve ser descontada at a data
1267 IPSAS 29 1266 IPSAS 29
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Data Taxa vista
Valor justo do
contrato a termo
Taxa futura para 30
de Junho de 20X2
30 de junho de 20X1 1,072 1,096
31 de dezembro de 20X1 1,080 1,092 (388)
31 de maro de 20X2 1,074 1,076 (1.971)
30 de junho de 20X2 1,072 (2.400)
Questo (a) Qual a contabilizao para essas transaes, se a relao de cobertura
(hedging) for designada como sendo para mudanas no valor justo do contrato de
cmbio futuro e a poltica contbil da entidade determinar a aplicao do ajuste de
base a ativos no-fnanceiros que resultarem de transaes previstas protegidas?
Os lanamentos contbeis so os seguintes.
30 de junho de 20X1
Dr Contrato a termo ML$0
Cr Caixa ML$0
Para registrar o contrato de cmbio futuro por seu valor inicial de zero (IPSAS 29.45). Espera-se que a
cobertura (hedge) seja completamente efetiva, pois os termos crticos do contrato de cmbio futuro e do contrato
de compra e a avaliao da efetividade de cobertura so baseados no preo a termo (IPSAS 29.GA149).
Cr Passivo a termo ML$388
Para registrar a mudana no valor justo do contrato de cmbio futuro entre 30 de junho de 20X1 e 31
de dezembro de 20X1, ou seja, ML$388 0 = ML$388, nos ativos lquidos/patrimnio lquido (IPSAS
29.106). A cobertura (hedge) completamente efetiva, pois a perda sobre o contrato de cmbio a termo
(ML$388) compensa exatamente a mudana nos fuxos de caixa relacionada ao contrato de compra com
base no preo a termo [(ML$388) = {[(1,092 x 100.000) 109.600]/1,06(6/12)} {[(1,096 x 100.000)
109.600]/1,06}].
31 de maro de 20X2
Dr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$1.583
Cr Passivo a termo ML$1.583
Para registrara mudana no valor justo do contrato de cmbio futuro entre 1 de janeiro de 20X2 e 31 de
maro de 20X2 (ou seja, ML$1.971 ML$388 = ML$1.583) nos ativos lquidos/patrimnio lquido (IPSAS
29.106). A cobertura (hedge) completamente efetiva, pois a perda sobre o contrato de cmbio a termo
(ML$1.583) compensa exatamente a mudana nos fuxos de caixa associada ao contrato de compra com
base no preo futuro [(ML$1.583) = {[(1,076 x 100.000) 109.600]/1,06(3/12)} {[(1,092 x 100.000)
109.600]1,06(6/12)}].
inefetividade com base na diferena entre as taxas de juros futuras que existiam no incio
da cobertura (hedge) e as taxas futuras que existem na data de mensurao da efetividade
seria uma mensurao apropriada da inefetividade, se o objetivo da cobertura (hedging)
fosse determinar essas taxas de juros futuras. Nesse caso, o instrumento de cobertura
(hedging) apropriado seria uma srie de contratos a termo cada um dos quais com ven-
cimento em uma data de reprecifcao que corresponda data das transaes previstas.
Tambm se deve observar que seria inapropriado comparar apenas os fuxos de caixa
variveis no swap de taxa de juros com os fuxos de caixa de juros na dvida que se-
ria gerada pelas taxas de juros futuras. Essa metodologia tem o efeito de mensurar a
inefetividade apenas sobre uma parte do derivativo, e a IPSAS 29 no permite a bifur-
cao de um derivativo com as fnalidades de avaliao da efetividade nessa situao
(IPSAS 29.83). Reconhece-se, contudo, que, se a taxa de juros fxa sobre o swap de
taxa de juros for igual taxa fxa que teria sido obtida sobre a dvida no incio, no
haver inefetividade supondo-se que no haja diferenas nos prazos e nenhuma mu-
dana no risco de crdito ou isso no seja designado na relao de cobertura.
F.5.6 Coberturas (hedges) de fuxo de caixa: compromisso frme para
compra de propriedade, planta industrial e equipamento em uma
moeda estrangeira.
A Entidade A possui a Moeda Local (ML$) como sua moeda funcional e moeda de
apresentao. Em 30 de junho de 20X1, ela celebra um contrato de cmbio futuro para
receber em Moeda Estrangeira (ME) 100.000 e entregar ML$109.600 em 30 de junho
de 20X2 por um custo inicial e valor justo de zero. Ela designa o contrato de cmbio
futuro como o instrumento de cobertura (hedging) em uma cobertura (hedge) de fuxo
de caixa de um compromisso frme para comprar peas de reposio para sua rede de
distribuio de energia eltrica em 31 de maro de 20X2 e a conta a pagar resultante
de ME100.000, que deve ser paga em 30 de junho de 20X2. Todas as condies para
a contabilizao de cobertura (hedge) na IPSAS 29 so atendidas.
Como indicado na tabela abaixo, em 30 de junho de 20X1, a taxa de cmbio vista
ML$1,072 para ME1, enquanto a taxa de cmbio futuro de doze meses de ML$1,096
para ME1. Em 31 de dezembro de 20X1, a taxa de cmbio vista ML$1,080 para
ME1, enquanto a taxa de cmbio futura de seis meses ML$1,092 para ME1. Em
31 de maro de 20X2, a taxa de cmbio vista ML$1,074 para ME1, enquanto
a taxa futura de trs meses de ML$1,076 para ME1. Em 30 de junho de 20X2, a
taxa de cmbio vista de ML$1,072 para ME1. A curva de rendimento aplicvel
na moeda local plana de 6% ao ano durante o perodo. O valor justo do contrato de
cmbio futuro ML$388 negativo em 31 de dezembro de 20X1 {[(1,092 x 100.000)
109.600]/1,06(6/12)}, ML$1,971 negativo em 31 de maro de 20X2 {[(1,076 x
100.000) 109.600]/1,06(3/12)} e ML$2.400 negativo em 30 de junho de 20X2
(1,072 x 100.000 109.600).
1269 IPSAS 29 1268 IPSAS 29
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Dr Supervit ou dfcit (elemento de juros) ML$1.165
Cr Ativos lquidos/patrimnio lquido (elemento
vista)
ML$777
Para registrar a mudana no valor justo do contrato de cmbio a termo entre 30 de junho de 20X1 e 31 de
dezembro de 20X1, ou seja, ML$388 0 = ML$388. A mudana no valor presente da liquidao vista do
contrato de cmbio a termo um ganho de ML$777 [{[(1,080 x 100.000) 107.200]/1,06(6/12)} {[(1,072
x 100.000) 107.200]/1,06}], que reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio lquido (IPSAS 29.106). A
mudana no elemento de juros do contrato de cmbio a termo (a mudana residual no valor justo) uma
perda de ML$1.165 (388 + 777), que reconhecida no supervit ou dfcit (IPSAS 29.83 e IPSAS 29.64(a)). A
cobertura (hedge) completamente efetiva, pois o ganho no elemento vista do contrato a termo (ML$777)
compensa exatamente a mudana no preo de compra pelas taxas vista [ML$777 = {[(1,080 x 100.000)
107.200]/1,06(6/12)} {[(1,072 x 100.000) 107.200]/1,06}].
31 de maro de 20X2
Dr Ativos lquidos/patrimnio lquido (elemento
vista)
ML$580
Dr Supervit ou dfcit (elemento de juros) ML1.003
Cr Passivo a termo ML$1.583
Para registrar a mudana no valor justo do contrato de cmbio a termo entre 1 de janeiro de 20X2 e 31 de
maro de 20X2, ou seja, ML$1.971 ML$388 = ML$1.583. A mudana no valor presente da liquidao vista
do contrato de cmbio a termo a perda de ML$580 [{[(1,074 x 100.000) 107.200]/1,06(3/12)} {[(1,080 x
100.000) 107.200/1,06(6/12)}], que reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio lquido (IPSAS 29.106(a)).
A mudana no elemento de juros do contrato de cmbio a termo (a mudana residual no valor justo) uma
perda de ML$1.003 (ML$1.583 ML$580), que reconhecida no supervit ou dfcit (IPSAS 29.83 e IPSAS
29.64(a)). A cobertura (hedge) completamente efetiva, pois a perda no elemento vista do contrato a termo
(ML$580) compensa-se exatamente com a mudana no preo de compra pelas taxas de cmbio vista (2 dias
adiante) [580 = {[(1,074 x 100.000) 107.200]/1,06(3/12)} {[(1,080 x 100.000) 107.200]/1,06(6/12)}].
Dr Ativo Imobilizado (preo de compra) ML$107.400
Cr Ativo Imobilizado (ganho na cobertura) ML$197
Cr Conta a pagar ML$107.400
Para reconhecer a compra das peas de reposio pela taxa de cambio vista (1,074 x ME100.000) e remover
o ganho acumulado sobre o elemento vista do contrato de cmbio futuro que foi reconhecido nos ativos
lquidos/patrimnio lquido (ML$777 ML$580 = ML$197) e inclu-lo na mensurao inicial do ttulo (ou
papel) comprado. Conseqentemente, a mensurao inicial do ttulo (ou papel) comprado de ML$107.203,
compreendendo uma contrapartida(compensao) de compra de ML$107.400 e um ganho na cobertura
(hedging) de ML$197.
30 de junho de 20X2
Dr Conta a pagar ML$107.400
Cr Caixa ML$107.200
Cr Supervit ou dfcit ML$200
Para registrar a liquidao da conta a pagar pela taxa de cambio vista (2 dias adiante) (ME100.000 x 1,072
= ML$107.200) e o respectivo ganho de cmbio de ML$200 [ - (1,072 1,074) x ME100.000].
Dr Ativo Imobilizado (preo de compra) ML$107.400
Dr Ativo Imobilizado (perda na cobertura) ML$1.971
Cr Ativos lquidos/patrimnio lquido ML$1.971
Cr Conta a pagar ML$107.400
Para reconhecer a compra das peas de reposio pela taxa de cambio vista (2 dias adiante) (1,074 x
ME100.000) e remover a perda acumulada sobre o contrato de cmbio futuro que teria sido reconhecida
nos ativos lquidos/patrimnio lquido (ML$1.971) e inclu-la na mensurao inicial das peas de
reposio compradas. Conseqentemente, a mensurao inicial das peas de reposio compradas de
ML$109.371, compreendendo uma remunerao de compra de ML$107.400 e uma perda na cobertura
de ML$1.971.
30 de junho de 20X2
Dr Conta a pagar ML$107.400
Cr Caixa ML$107.200
Cr Supervit ou dfcit ML$200
Para registrar a liquidao da conta a pagar pela taxa de cmbio vista (2 dias adiante) (ME100.000 x
1,072 107.200) e o respectivo ganho de cmbio de ML$200 (ML$107.400 ML$107.200).
Dr Supervit ou dfcit ML$429
Para registrar a perda sobre o contrato de cmbio a termo entre 1 de abril de 20X2 e 30 de junho
de 20X2 (ou seja, ML$2.400 ML$1.971 = ML$429) no supervit ou dfcit. A cobertura (hedge)
considerada como completamente efetiva, pois a perda sobre o contrato de cmbio futuro (ML$429)
compensa exatamente a mudana no valor justo da conta a pagar com base no preo a termo [ML$429 =
[(1,072 x 100.000) 109.600 {[(1,076 x 100.000 109.600]/1,06(3/12)}].
Dr Passivo a termo ML$2.400
Cr Caixa ML$2.400
Para registrar a liquidao pelo valor lquido do contrato de cmbio a termo.
Questo (b) Qual a contabilizao para essas transaes, se a relao de cober-
tura, em vez disso, for designada como sendo para mudanas no elemento vista do
contrato de cmbio futuro e o elemento de juros for excludo da relao de cobertura
designada (IPSAS 29.83)?
Os lanamentos contbeis so os seguintes.
30 de junho de 20X1
Dr Contrato a termo ML$0
Cr Caixa ML$0
Para registrar o contrato de cmbio futuro pelo valor inicial de zero (IPSAS 29.45). Espera-se que a cobertura
(hedge) seja completamente efetiva, pois os termos crticos do contrato de cmbio a termo e do contrato de
compra so os mesmos e a mudana no prmio ou desconto do contrato a termo excluda da avaliao da
efetividade (IPSAS 29.GA149).
1271 IPSAS 29 1270 IPSAS 29
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exposio ao risco de taxa de juros em uma base lquida.Se uma entidade gerenciar o
risco de taxa de juros em uma base lquida, suas atividades podem se qualifcar para
a contabilizao da cobertura de acordo com a IPSAS 29?
Sim. Entretanto, para se qualifcar para a contabilizao de cobertura, o instrumento
de cobertura derivativo que protege a exposio lquida para as fnalidades de geren-
ciamento de risco deve ser designado para fns de contabilizao como uma cobertura
de uma posio bruta relacionada a ativos, passivos, fuxos de entrada de caixa pre-
vistos ou fuxos de sada de caixa previstos dando origem a uma exposio lquida
(IPSAS 29.94, IPSAS 29.GA141 e IPSAS 29.GA154). No possvel designar uma
posio lquida como um item protegido, de acordo com a IPSAS 29, por causa da in-
capacidade de se associar os ganhos e as perdas na cobertura com um item especfco
que est sendo protegido e, da mesma forma, determinar objetivamente o perodo em
que esses ganhos e perdas devem ser reconhecidos no supervit ou dfcit.
Proteger uma exposio lquida a um risco de taxa de juros pode freqentemente ser de-
fnido e documentado para atender aos critrios para se qualifcar para contabilizao de
cobertura de acordo com a IPSAS 29.98, se o objetivo da atividade for compensar uma
exposio a um risco especfco, identifcado e designado que afete, em ltima instncia,
o supervit ou dfcit da entidade (IPSAS 29.GA153) e a entidade designe e documente
sua exposio a risco de taxa de juros em uma base bruta. Alm disso, para se qualifcar
para a contabilizao de cobertura, os sistemas de informaes devem captar infor-
maes sufcientes sobre o valor e os momentos de ocorrncia dos fuxos de caixa e a
efetividade das atividades de gerenciamento de risco no cumprimento de seu objetivo.
Os fatores que uma entidade deve considerar para as fnalidades de contabilizao de
cobertura, se gerenciar o risco de taxa de juros em uma base lquida, so discutidos
na Questo F.6.2.
F.6.2 Consideraes sobre a contabilizao de cobertura (hedge) quando
o risco de taxa de juros gerenciado em uma base lquida
Se a entidade gerenciar sua exposio a risco de taxa de juros em uma base lquida,
quais so as questes que a entidade deve considerar ao defnir e documentar suas
atividades de gerenciamento de risco de taxa de juros para se qualifcar para conta-
bilizao de cobertura (hedge) e estabelecer e contabilizar a relao de cobertura?
As Questes (a) (l) abaixo tratam das questes principais. Primeiro, as Questes (a)
e (b) discutem a designao de derivativos usados nas atividades de gerenciamento de
risco de taxa de juros como coberturas de valor justo ou coberturas de fuxo de caixa.
Conforme observado nessas questes, os critrios de contabilizao de cobertura e as
conseqncias contbeis diferem entre as coberturas (hedges) de valor justo e cober-
turas (hedges) de fuxo de caixa. Uma vez que pode ser mais fcil atingir o tratamento
contbil de cobertura (hedge) se os derivativos usados nas atividades de gerenciamen-
to de risco de taxa de juros forem designados como instrumentos de cobertura de fuxo
de caixa, as Questes (c) (l) se expandem sobre vrios aspectos da contabilizao
das coberturas (hedges) de fuxo de caixa. As Questes (c) (f) consideram a aplica-
Dr Supervit ou dfcit (elemento vista) ML$197
Dr Supervit ou dfcit (elemento de juros) ML$232
Para registrar a mudana no valor justo do contrato de cmbio a termo entre 1 de abril de 20X2 e 30 de
junho de 20X2 (ou seja, ML$2.400 ML$1.971 = ML$429). A mudana no valor presente da liquidao vista
do contrato de cmbio a termo uma perda de ML$197 [(1,072 x 100.000) 107.200 {[(1,074 x 100.000)
107.200]/1,06(3/12)}], que reconhecida no Resultado. A mudana no elemento de juros do contrato de
cmbio a termo (a mudana residual no valor justo) uma perda de ML$232 (ML$429 ML$197), que
reconhecida no supervit ou dfcit. A cobertura completamente efetiva, pois a perda no elemento vista do
contrato a termo (ML$197) compensa exatamente a mudana no valor presente da liquidao vista da conta
a pagar [(ML$197) = {(1,072 x 100.000) 107.200 {[(1,074 x 100.000) 107.200]/1,06(3/12)}].
Dr Passivo a termo ML$2.400
Cr Caixa ML$2.400
Para registrar a liquidao pelo valor lquido do contrato de cmbio a termo.
A tabela a seguir fornece uma viso geral dos componentes da mudana no valor justo
do instrumento de cobertura (hedging) ao longo da relao de cobertura. Ela ilustra
que a forma com que uma relao de cobertura designada afeta a contabilizao sub-
seqente dessa relao de cobertura, incluindo a avaliao da efetividade de cobertura
e o reconhecimento de ganhos e perdas.
Perodo fndo em Mudana
na
liquidao
vista
Valor justo da
mudana na
liquidao
vista
Mudana
na
liquidao
futura
Valor justo
da mudana
na liquidao
futura
Valor justo da
mudana no
elemento de
juros
ML$ ML$ ML$ ML$ ML$
Junho de 20X1
Dezembro de
20X1
800 777 (400) (388) (1,165)
Maro de 20X2 (600) (580) (1.600) (1.583) (1.003)
Junho de 20X2 (200) (197) (400) (429) (232)
Total (2.400) (2.400) (2.400)
F.6 Coberturas (hedges): outras questes
F.6.1 Contabilizao de cobertura (hedge): gerenciamento do risco de
taxa de juros em entidades tais como departamentos de fnanas
Entidade, tais como departamentos de fnanas, freqentemente gerenciam sua ex-
posio ao risco de taxa de juros em uma base lquida para a totalidade ou parte de
suas atividades. Elas possuem sistemas para acumular informaes crticas prove-
nientes de toda a entidade sobre seus ativos fnanceiros, passivos fnanceiros e com-
promissos futuros, incluindo compromissos de emprstimo. Essas informaes so
usadas para estimar e agregar os fuxos de caixa e programar cronologicamente esses
fuxos de caixa estimados em perodos futuros aplicveis em que se espera que sejam
pagos ou recebidos. Os sistemas geram estimativas de fuxos de caixa com base nos
termos e/ou prazos contratuais dos instrumentos e outros fatores, incluindo as esti-
mativas de pr-pagamentos e inadimplncias. Para fns de gerenciamento de risco,
muitas entidades usam contratos derivativos para compensar parte ou totalidade da
1273 IPSAS 29 1272 IPSAS 29
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Questo (b) Quais as consideraes crticas ao decidir se um derivativo que
usado para gerenciar o risco de taxa de juros em uma base lquida deve ser de-
signado como um instrumento de cobertura em uma cobertura de valor justo ou
uma cobertura de fuxo de caixa de uma exposio bruta?
As consideraes crticas incluem a avaliao da efetividade de cobertura na presena
do risco de pr-pagamento e a capacidade dos sistemas de informaes de atribuir o
valor justo ou mudanas no fuxo de caixa dos instrumentos de cobertura (hedging)
para as mudanas no valor justo ou no fuxo de caixa, respectivamente, dos itens pro-
tegidos, conforme discutido abaixo.
Para fns contbeis, a escolha da designao de um derivativo para proteger uma ex-
posio de valor justo ou uma exposio de fuxo de caixa importante, pois, tanto os
requisitos para se qualifcar para contabilizao de cobertura quanto os requisitos para
que haja o reconhecimento de ganhos e perdas na cobertura para essas categorias so
requisitos diferentes. normalmente mais fcil demonstrar a alta efetividade para uma
cobertura (hedge) de fuxo de caixa do que para uma cobertura (hedge) de valor justo.
Efeitos de pr-pagamentos
O risco de pr-pagamento inerente em muitos instrumentos fnanceiros afeta o valor
justo de um instrumento e o sincronismo cronolgicode seus fuxos de caixa e im-
pactos sobre o teste de efetividade para coberturas (hedges) de valor justo e o teste de
alta probabilidade para coberturas de fuxo de caixa, respectivamente.
A efetividade freqentemente mais difcil de atingir para coberturas de valor justo
do que para coberturas de fuxo de caixa, quando o instrumento que est sendo pro-
tegido est sujeito ao risco de pr-pagamento. Para uma cobertura de valor justo se
qualifcar para a contabilizao de cobertura, deve-se esperar que as mudanas no
valor justo do instrumento de cobertura derivativo sejam altamente efetivas ao com-
pensar as mudanas no valor justo do item protegido (IPSAS 29.98(b)). Esse teste
pode ser difcil de se atender se, por exemplo, o instrumento de cobertura derivativo
for um contrato a termo com um prazo fxo e os ativos fnanceiros que esto sendo
protegidos estiverem sujeitos ao pr-pagamento pelo muturio. Alm disso, pode ser
difcil concluir que, para uma carteira de ativos de taxa fxa que estejam sujeitos ao
pr-pagamento, espera-se que as mudanas gerais no valor justo atribuvel para cada
item individual no grupo sejam aproximadamente proporcionais s mudanas gerais
no valor justo atribuvel ao risco protegido do grupo. Ainda que o risco que est sen-
do protegido seja uma taxa de juros comparativa, para ser capaz de concluir que as
mudanas no valor justo sero proporcionais para cada item na carteira, pode ser
necessrio desagregar a carteira de ativos em categorias com base no prazo, cupom,
crdito, tipo de emprstimo e outras caractersticas.
Em termos econmicos, um instrumento derivativo a termo poderia ser usado para
proteger ativos que esto sujeitos ao pr-pagamento, mas isso s seria efetivo para pe-
quenos movimentos nas taxas de juros. Uma estimativa razovel de pr-pagamentos
pode ser feita para um determinado ambiente de taxa de juros e a posio do derivati-
o dos critrios de contabilizao de cobertura (hedge) para coberturas (hedges) de
fuxo de caixa que se encontram na IPSAS 29, e as Questes (g) e (h) discutem o trata-
mento contbil necessrio. Finalmente, as Questes (i) (l) abordam outras questes
especfcas relacionadas contabilizao de coberturas (hedges) de fuxo de caixa.
Questo (a) Um derivativo que usado para gerenciar risco de taxa de juros
em uma base lquida pode ser designado, de acordo com a IPSAS 29, como um
instrumento de cobertura (hedging) em uma cobertura (hedge) de valor justo ou
em uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de uma exposio bruta?
Ambos os tipos de designao so possveis, de acordo com a IPSAS 29. Uma entida-
de pode designar o derivativo usado nas atividades de gerenciamento de risco de taxa
de juros tanto como uma cobertura (hedge) de valor justo de ativos, passivos e com-
promissos frmes quanto como uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa de transaes
previstas, tais como um reinvestimento antecipado de fuxos de entrada de caixa, um
refnanciamento antecipado ou rolagem de um passivo fnanceiro e as conseqncias
de fuxo de caixa do reajuste das taxas de juros para um ativo ou um passivo.
Em termos econmicos, no importa se um instrumento derivativo considerado como
uma cobertura (hedge) de valor justo ou como uma cobertura de fuxo de caixa. De
acordo com ambas as perspectivas de exposio, o derivativo tem o mesmo efeito eco-
nmico de reduzir a exposio lquida. Por exemplo, um swap de taxa de juros de rece-
bimento fxo e pagamento varivel pode ser considerado como uma cobertura (hedge)
de fuxo de caixa de um ativo de taxa varivel ou pode ser considerado como uma co-
bertura (hedge) de valor justo de um passivo de taxa fxa. De acordo com essas ambas
perspectivas, o valor justo ou fuxos de caixa do swap de taxa de juros compensam a
exposio mudanas na taxa de juros. Entretanto, as conseqncias contbeis diferem
dependendo do fato de o derivativo ser designado como uma cobertura de valor justo ou
como uma cobertura de fuxo de caixa, conforme discutido na Questo (b).
Para ilustrar: um departamento de fnanas tem os seguintes ativos e passivos com um
vencimento de dois anos.
Juros variveis Juros fxos
$ $
Ativos 60 100
Passivos (100) (60)
Lquido (40) 40
A entidade obtm um swap de dois anos com um principal nocional de UM40 para
receber uma taxa de juros varivel e pagar uma taxa de juros fxa para proteger a expo-
sio lquida. Conforme discutido acima, isso pode ser considerado e designado tanto
como uma cobertura de valor justo de UM40 dos ativos de taxa fxa quanto como uma
cobertura (hedge) de fuxo de caixa de UM40 dos passivos de taxa varivel.
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ao risco protegido, associar essas mudanas a itens protegidos individuais, recalcular
a taxa de juros efetiva dos itens protegidos e amortizar as mudanas no supervit ou
dfcit durante o prazo do respectivo item protegido.
De acordo com a contabilizao de cobertura do fuxo de caixa, os fuxos de caixa
relacionados s transaes previstas que forem designados como sendo protegidos
refetem as mudanas nas taxas de juros. O ajuste para mudanas no valor justo de um
instrumento derivativo de cobertura inicialmente reconhecido nos ativos lquidos/
patrimnio lquido (IPSAS 29.105). Para atender aos requisitos da contabilizao de
cobertura (hedge) de fuxo de caixa, necessrio determinar quando os ganhos e per-
das acumulados reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido provenientes das
mudanas no valor justo de um instrumento de cobertura (hedge) devem ser reclas-
sifcados no supervit ou dfcit (IPSAS 29.111 e IPSAS 29.112). Para as coberturas
(hedges) de fuxo de caixa, no necessrio criar um sistema separado para fazer
essa determinao. O sistema usado para determinar a medida da exposio lquida
fornece a base para a programao das mudanas nos fuxos de caixa do derivativo e
o reconhecimento dessas mudanas no supervit ou dfcit.
O momento de efetuar o reconhecimento no supervit ou dfcit pode ser predeter-
minado, quando a cobertura (hedge) estiver associada exposio a mudanas nos
fuxos de caixa. As transaes previstas como sendo protegidas podem ser associa-
das a um valor de principal especfco em perodos futuros especfcos, compostas
(as transaes so copostas) de ativos de taxa varivel e fuxos de entrada de caixa
sendo reinvestidos ou passivos de taxa varivel e fuxos de caixa de sada sendo ref-
nanciados, cada um dos quais cria uma exposio de fuxo de caixa mudanas nas
taxas de juros. Os valores de principal especfcos em perodos futuros especfcos so
iguais ao valor nocional dos instrumentos de cobertura (hedging) derivativos e so
protegidos apenas para o perodo que corresponde reprecifcao ou vencimento
dos instrumentos de cobertura (hedging) derivativos de forma que as mudanas de
fuxo de caixa resultante das mudanas nas taxas de juros sejam correspondentes ao
instrumento de cobertura (hedging) derivativo. A IPSAS 29.111 especifca que os va-
lores reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido devem ser reconhecidos no
supervit ou dfcit no mesmo perodo ou perodos durante os quais o item protegido
afetar o supervit ou dfcit.
Questo (c) Se uma relao de cobertura (hedging) for designada como uma
cobertura (hedge) de fuxo de caixa relacionada a mudanas nos fuxos de caixa
resultantes das mudanas na taxa de juros, o que seria includo na documentao
exigida pela IPSAS 29.98(a)?
Os seguintes itens seriam includos na documentao.
A relao de cobertura A programao de vencimento de fuxos de caixa utilizados
para fns de gerenciamento de risco para determinar as exposies aos descasamentos
de fuxo de caixa em uma base lquida forneceria parte da documentao da relao
de cobertura (hedging).
vo pode ser ajustada conforme as mudanas no ambiente de taxa de juros. Se a estra-
tgia de gerenciamento de risco de uma entidade for ajustar o valor do instrumento de
cobertura periodicamente para refetir as mudanas na posio protegida, a entidade
precisa demonstrar que se espera que a cobertura seja altamente efetiva apenas para o
perodo at que o valor do instrumento de cobertura seja ajustado novamente. Entre-
tanto, para esse perodo, a expectativa da efetividade deve ser baseada nas exposies
de valor justo existentes e no potencial para movimentos das taxas de juros sem con-
siderao dos ajustes futuros para essas posies. Alm disso, a exposio de valor
justo atribuvel ao risco de pr-pagamento pode geralmente ser protegida com opes.
Para que uma cobertura (hedge) de fuxo de caixa se qualifque para contabilizao
de cobertura, os fuxos de caixa previstos, incluindo o reinvestimento de fuxos de
entrada de caixa ou o refnanciamento de fuxos de sada de caixa, devem ser alta-
mente provveis (IPSAS 29.98(c)) e deve-se esperar que a cobertura (hedge) seja
altamente efetiva na realizao da compensao das mudanas nos fuxos de caixa do
item protegido e do instrumento de cobertura (IPSAS 29.98(b)). Os pr-pagamentos
afetam o sincronismo cronolgico dos fuxos de caixa, portanto, a probabilidade de
ocorrncia da transao prevista. Se a cobertura (hedge) for estabelecida para fns de
gerenciamento de risco em uma base lquida, uma entidade pode ter nveis sufcientes
de fuxos de caixa altamente provveis em uma base bruta para suportar a designao
para fns de contabilizao de transaes previstas relacionadas a uma parte dos fuxos
de caixa brutos como o item protegido. Nesse caso, a parte dos fuxos de caixa brutos
designada como sendo protegida pode ser escolhida para ser igual ao valor dos fuxos
de caixa lquidos que esto sendo protegidos para fns de gerenciamento de risco.
Consideraes de sistemas
A contabilizao de coberturas (hedges) de valor justo difere daquela de coberturas de
fuxo de caixa. normalmente mais fcil usar os sistemas de informaes existentes
para gerenciar e rastrear coberturas (hedges) de fuxo de caixa do que coberturas
(hedges) de valor justo.
De acordo com a contabilizao de cobertura de valor justo, os ativos ou passivos
que so designados como sendo protegidos so remensurados para aquelas mudanas
nos valores justos, durante o perodo de cobertura, que forem atribuveis ao risco que
est sendo protegido. Essas mudanas ajustam o valor contbil dos itens protegidos
e, para ativos ou passivos sensveis a juros, podem resultar em um ajuste da taxa de
juros efetiva do item protegido (IPSAS 29.99). Como conseqncia das atividades de
cobertura (hedging) do valor justo, as mudanas no valor justo devem ser alocadas
nos ativos ou passivos que esto sendo protegidos para que a entidade seja capaz de
recalcular sua taxa de juros efetiva, determinar a amortizao subseqente do ajuste
de valor justo para o supervit ou dfcit e determinar o valor que deve ser reclassi-
fcado dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit ou dfcit, quando os
ativos forem vendidos ou os passivos extintos (IPSAS 29.99 e IPSAS 29.103). Para
atender aos requisitos de contabilizao de cobertura do valor justo, geralmente ser
necessrio estabelecer um sistema para rastrear as mudanas no valor justo atribuveis
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taxa de juros designado como sendo protegido e o risco de taxa de juros do instrumen-
to de cobertura (hedging). A documentao existente do coefciente de cobertura usa-
da no estabelecimento de contratos derivativos pode tambm servir para demonstrar
uma expectativa de efetividade.
Questo (e) Se a relao de cobertura for designada como uma cobertura de
fuxo de caixa, como uma entidade demonstra uma alta probabilidade de as tran-
saes previstas ocorrerem conforme exigido pela IPSAS 29.98(c)?
Uma entidade pode fazer isto elaborando uma programao d vencimento de fuxo de
caixa que mostre que h nveis brutos totais sufcientes de fuxos de caixa esperados,
incluindo os efeitos da redefnio de taxas de juros para ativos ou passivos, para esta-
belecer que as transaes previstas que so designadas como sendo protegidas tenham
alta probabilidade de ocorrer. Essa programao deve ser suportada pelas intenes
declaradas da administrao e pela prtica passada de reinvestir os fuxos de entrada
de caixa e de refnanciar os fuxos de sada de caixa.
Por exemplo, uma entidade pode prever fuxos de entrada de caixa bruto total de $ 100
e fuxos de sada de caixa bruto total de $ 90 em um perodo especfco em um futuro
prximo. Nesse caso, ela pode designar o reinvestimento previsto de fuxos de entrada
de caixa bruto de $ 10 como o item protegido no perodo futuro. Se mais de $ 10 dos
fuxos de entrada de caixa previstos forem contratualmente especifcados e tiverem
baixo risco de crdito, a entidade possui uma forte evidncia para suportar uma afr-
mao de que os fuxos de entrada de caixa bruto de $ 10 possuem alta probabilidade
de ocorrer e para suportar a designao do reinvestimento previsto desses fuxos de
caixa como sendo protegidos para uma parte especfca do perodo de reinvestimento.
Uma alta probabilidade de as transaes previstas ocorrerem pode tambm ser de-
monstrada sob outras circunstncias.
Questo (f) Se a relao de cobertura (hedging) for designada como uma co-
bertura de fuxo de caixa, como uma entidade avalia e mensura a efetividade de
acordo com a IPSAS 29.98(d) e IPSAS 29.98(e)?
A efetividade deve ser mensurada, no mnimo, na poca em que a entidade prepara
suas Demonstraes Contbeis anuais ou intermedirias. Entretanto, a entidade pode
desejar mensur-la com mais freqncia em uma base peridica especfca, no fnal de
cada ms ou outro perodo aplicvel s Demonstraes Contbeis emitidas. Ela tam-
bm mensurada sempre que as posies derivativas designadas como instrumentos
de cobertura (hedging) sofrerem mudanas ou as coberturas sejam concludas para ga-
rantir que o reconhecimento no supervit ou dfcit das mudanas nos valores do valor
justo dos ativos e passivos no supervit ou dfcit, bem como o reconhecimento das
mudanas no valor justo dos instrumentos derivativos designados como coberturas de
fuxo de caixa, sejam apropriados.
As mudanas nos fuxos de caixa do derivativo so calculadas e alocadas nos perodos
aplicveis em que o derivativo designado como uma cobertura e so comparadas
com os clculos de mudanas nos fuxos de caixa das transaes previstas. Os cl-
O objetivo e a estratgia de gerenciamento de risco da entidade para a contratao e
efetivao da cobertura O objetivo e estratgia gerais de gerenciamento de risco da
entidade para proteo contra exposies ao risco de taxa de juros forneceriam parte
da documentao do objetivo e da estratgia de cobertura (hedging).
O tipo de cobertura (hedge) A cobertura documentada como uma cobertura de
fuxo de caixa.
O item protegido O item protegido documentado como um grupo de transaes
previstas (fuxos de caixa de juros) que se espera que ocorram com um alto nvel de
probabilidade em perodos futuros especfcos, por exemplo, programados em uma
base mensal. O item protegido pode incluir os fuxos de caixa de juros resultantes
do reinvestimento de fuxos de entrada de caixa, incluindo o reajuste das taxas de
juros sobre os ativos, ou provenientes do refnanciamento de fuxos de sada de caixa,
incluindo o reajuste das taxas de juros de passivos e rolagens de passivos fnancei-
ros. Conforme discutido na Questo (e), as transaes previstas atendem ao teste de
probabilidade se houver nveis sufcientes de fuxos de caixa altamente provveis nos
perodos futuros especfcos para incluir os valores designados como sendo protegidos
em uma base bruta.
O risco protegido O risco designado como sendo protegido documentado como
uma parte da exposio geral a mudanas em uma taxa de juros de mercado especf-
ca, freqentemente a taxa de juros livre de riscos ou uma taxa oferecida interbancria
comum a todos os itens do grupo. Para ajudar a garantir que o teste de efetividade de
cobertura seja realizado no incio da cobertura e subseqentemente, a parte protegida
designada do risco de taxa de juros pode ser documentada como sendo baseada na
mesma curva de rendimento que o instrumento de cobertura (hedging) derivativo.
O instrumento de cobertura (hedging) Cada instrumento de cobertura (hedging) de-
rivativo documentado como uma cobertura (hedge) de valores especfcos em pero-
dos de tempo futuros especfcos correspondentes a transaes previstas que ocorram
em perodos de tempo futuros especfcos designados como sendo protegidos.
O mtodo de avaliao da efetividade O teste de efetividade documentado como
sendo mensurado pela comparao das mudanas nos fuxos de caixa dos derivati-
vos alocados aos perodos aplicveis em que forem designados como uma cobertura
para as mudanas nos fuxos de caixa das transaes previstas sendo protegidas. A
mensurao das mudanas nos fuxos de caixa baseada nas curvas de rendimento
aplicveis dos derivativos e itens protegidos.
Questo (d) Se a relao de cobertura (hedging) for designada como uma co-
bertura (hedge) de fuxo de caixa, como uma entidade atende aos requisitos de
uma expectativa de alta efetividade na realizao da compensao de mudanas
na IPSAS 29.98(b)?
Uma entidade pode demonstrar uma expectativa de alta efetividade, elaborando uma
anlise que demonstre uma alta correlao histrica e futura esperada entre o risco de
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vistas protegidas ocorram, o ganho ou perda acumulado lquido reclassifcado dos
ativos lquidos/patrimnio para o supervit ou dfcit (IPSAS 29.112(c)).
Questo (i) A IPSAS 29.84 declara que uma relao de cobertura (hedging) no
pode ser designada para apenas uma parte do perodo de tempo em que um ins-
trumento de cobertura (hedging) permanece pendente. Se a relao de cobertura
(hedging) for designada como uma cobertura de fuxo de caixa, e a cobertura
subseqente falhar no teste de alta efetividade, a IPSAS 29.84 impede que o ins-
trumento de cobertura (hedging) seja redesignado?
No. A IPSAS 29.84 indica que um instrumento derivativo no pode ser designado
como um instrumento de cobertura (hedging) para apenas uma parte de seu perodo
remanescente at o vencimento. A IPSAS 29.84 no se refere ao perodo original
do instrumento derivativo at o vencimento. Se houver uma falha da efetividade de
cobertura, a parte inefetiva do ganho ou perda sobre o instrumento derivativo reco-
nhecido imediatamente no supervit ou dfcit (IPSAS 29.106) e a contabilizao de
cobertura (hedge) com base na designao anterior da relao de cobertura no pode
ser continuada (IPSAS 29.112). Nesse caso, o instrumento derivativo pode ser rede-
signado prospectivamente como um instrumento de cobertura (hedging) em uma nova
relao de cobertura (hedging), desde que essa relao de cobertura (hedging) atenda
s condies necessrias. O instrumento derivativo deve ser redesignado como uma
cobertura para todo o perodo em que permanecer pendente.
Questo (j) Para coberturas de fuxo de caixa, se um derivativo for usado para
gerenciar uma exposio lquida ao risco de taxa de juros e o derivativo for desig-
nado como uma cobertura de fuxo de caixa de fuxos de caixa de juros previstos
ou partes deles em uma base bruta, a ocorrncia da transao prevista protegida
d origem a um ativo ou passivo que resultar no fato de uma parte dos ganhos
e perdas de cobertura que foram reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio
lquido permaneam nos ativos lquidos/patrimnio lquido?
No. Na relao de cobertura descrita na Questo (c) acima, o item protegido um
grupo de transaes previstas, que compreendem fuxos de caixa de juros em perodos
futuros especfcos. As transaes previstas protegidas no resultam no reconheci-
mento de ativos ou passivos e o efeito das mudanas nas taxas de juros que forem
designadas como sendo protegidas reconhecido no supervit ou dfcit no perodo
em que as transaes previstas ocorrerem. Embora isso no seja relevante para os
tipos de coberturas descritos aqui, se, em vez disso, o derivativo for designado como
uma cobertura de uma compra prevista de um ativo fnanceiro ou emisso de um pas-
sivo fnanceiro, os respectivos ganhos ou perdas que foram reconhecidos nos ativos
lquidos/patrimnio lquido so reclassifcados dos ativos lquidos/patrimnio lquido
para o supervit ou dfcit no mesmo perodo ou perodos em que o ativo adquirido ou
passivo incorrido afetar o supervit ou dfcit (tais como em perodos em que as des-
pesas de juros so reconhecidas). Entretanto, se uma entidade esperar que, a qualquer
momento, a totalidade ou parte de uma perda lquida reconhecida nos ativos lquidos/
patrimnio lquido no seja recuperada em um ou mais perodos futuros, ela reclassi-
culos so baseados nas curvas de rendimento aplicveis aos itens protegidos e aos
instrumentos de cobertura (hedging) derivativos e nas taxas de juros aplicveis para
perodos especfcos sendo protegidos.
A programao cronolgica usada para determinar a efetividade poderia ser mantida
e usada como base para determinar o perodo em que os ganhos e perdas de cobertura
(hedging) reconhecidos inicialmente nos ativos lquidos/patrimnio lquido so re-
classifcados lquido como parte integrante do supervit ou dfcit.
Questo (g) Se a relao de cobertura (hedging) for designada como uma cober-
tura de fuxo de caixa, como uma entidade contabiliza a cobertura?
A cobertura contabilizada como uma cobertura de fuxo de caixa de acordo com as
disposies nas IPSAS 29.106 IPSAS 29.111, da seguinte forma:
(a) a parte de ganhos e perdas sobre derivativos de cobertura determinada como
resultante de coberturas efetivas reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio
lquido, sempre que a efetividade for mensurada; e
(b) a parte inefetiva de ganhos e perdas que resulte de derivativos de cobertura
A IPSAS 29.111 especifca que os valores reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio
lquido devem ser reclassifcados dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit
ou dfcit no mesmo perodo ou perodos durante os quais o item protegido afetar o supe-
rvit ou dfcit. Conseqentemente, quando as transaes previstas ocorrerem, os valores
anteriormente reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido so reclassifcados
dos ativos lquidos/patrimnio para o supervit ou dfcit. Por exemplo, se um swap de
taxa de juros for designado como um instrumento de cobertura (hedging) de uma srie
de fuxos de caixa previstos, as mudanas nos fuxos de caixa do swap so reclassifcadas
dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit ou dfcit nos perodos em que os
fuxos de caixa previstos e os fuxos de caixa do swap compensem um ao outro.
Questo (h) Se a relao de cobertura (hedging) for designada como uma co-
bertura de fuxo de caixa, qual o tratamento a ser dispensado a quaisquer ga-
nhos ou perdas acumulados lquidos reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio
lquido, se o instrumento de cobertura (hedging) for encerrado prematuramente,
ou se os critrios de contabilizao de cobertura (hedge) no estiverm mais sendo
atendidos ou ainda se no haja mais a expectativa de que as transaes previstas
protegidas ocorram?
Se o instrumento de cobertura (hedging) for encerrado prematuramente ou a cobertura
no mais atender aos critrios para se qualifcar para contabilizao de cobertura, por
exemplo, as transaes previstas no so mais altamente provveis, o ganho ou perda
acumulado lquido reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio lquido permanecem
nos ativos lquidos/patrimnio lquido at que a transao prevista ocorra (IPSAS
29.112(a) e IPSAS 29.112(b)). Se no h mais a expectativa de que as transaes pre-
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que so reprecifcados podem ter muitos riscos diferentes. A exposio de transaes
previstas pode diferir, dependendo dos termos que so esperados, na medida em que
se relacionam a exposies de crdito, vencimentos, opes e outros elementos. Em-
bora as exposies gerais a riscos possam ser diferentes para itens individuais no
grupo, um risco especfco inerente em cada um dos itens do grupo pode ser designado
como sendo protegido.
Os itens da carteira no tm necessariamente que ter a mesma exposio geral a risco,
uma vez que compartilhem o mesmo risco para os quais so designados como sendo
protegidos. Um risco comum normalmente compartilhado por uma carteira de ins-
trumentos fnanceiros a exposio a mudanas na taxa de juros livre de risco ou de
referncia (benchmark) ou a exposio a mudanas em uma taxa especfca que possui
uma exposio de crdito igual ao instrumento com mais alta classifcao de crdito
na carteira (ou seja, instrumento com menor risco de crdito). Se os instrumentos que
forem agrupados em uma carteira tiverem exposies de crdito diferentes, eles podem
ser protegidos como um grupo para uma parte da exposio. O risco que eles tiverem
em comum designado como sendo protegido a exposio a mudanas na taxa de juros
provenientes do instrumento com mais alta classifcao de crdito na carteira. Isso
garante que se espere que a mudana no valor justo atribuvel ao risco protegido para
cada item individual no grupo seja aproximadamente proporcional mudana geral
no valor justo atribuvel ao risco protegido do grupo. provvel que haver alguma
inefetividade, se o instrumento de cobertura (hedging) tiver uma qualidade de crdito
que seja inferior qualidade de crdito do instrumento com mais alto nvel de crdito
que est sendo protegido, uma vez que a relao de cobertura (hedging) designada
para um instrumento de cobertura (hedging) em sua totalidade (IPSAS 29.83). Por
exemplo, se uma carteira de ativos compreender ativos com classifcao A, BB e B,
e as taxas de juros de mercado correntes para esses ativos forem LIBOR +20 pontos-
-base, LIBOR+40 pontos-base e LIBOR+60 pontos-base, respectivamente, a entidade
pode usar um swap que pague taxa de juros fxa e para os quais pagamentos de juros
variveis com base na LIBOR so feitos para proteger a exposio taxa de juros vari-
veis. Se a LIBOR for designada como o risco que est sendo protegido, os spreads de
crdito acima da LIBOR sobre os itens protegidos so excludos da relao de cobertu-
ra designada e da avaliao da efetividade de cobertura.
F.6.3 Exemplo ilustrativo da abordagem na Questo F.6.2
A fnalidade deste exemplo ilustrar o processo de estabelecimento, monitoramento e
ajuste das posies de cobertura (hedge) e para se qualifcar para a contabilizao de
cobertura de fuxo de caixa na aplicao da abordagem contabilizao de cobertura
descrita na Questo F.6.2, quando uma entidade gerencia seu risco de taxa de juros em
toda a entidade (em todas as operaes de toda a entidade). Para essa fnalidade, este
exemplo identifca uma metodologia que permite o uso da contabilizao de cobertura
e aproveita os sistemas de gerenciamento de risco existentes de modo a evitar mudan-
as desnecessrias e evitar escriturao e rastreamento desnecessrios.
fcar imediatamente dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit ou dfcit
o valor cuja recuperao no esperada.
Questo (k) Na resposta da Questo (c) acima, foi indicado que o item pro-
tegido designado uma parte de uma exposio de fuxo de caixa. A IPSAS 29
permite que uma parte de uma exposio de fuxo de caixa seja designada como
um item protegido?
Sim. A IPSAS 29 no trata especifcamente da cobertura de uma parte de uma ex-
posio de fuxo de caixa para uma transao prevista. Entretanto, a IPSAS 29.90
especifca que um ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro pode ser um item protegido
em relao aos riscos associados apenas a uma parte de seus fuxos de caixa ou valor
justo, se a efetividade puder ser mensurada. A capacidade de proteger uma parte de
uma exposio de fuxo de caixa que resulte do reajuste de taxas de juros para ativos
e passivos sugere que tambm possvel proteger uma parte de uma exposio de
fuxo de caixa que resulte do reinvestimento previsto de fuxos de entrada de caixa ou
refnanciamento ou rolagem de passivos fnanceiros. A base para se qualifcar como
um item protegido de uma parte de uma exposio a capacidade de mensurar a efe-
tividade. Isso tambm apoiado pela IPSAS 29.92, que especifca que um ativo ou
passivo no-fnanceiro pode ser protegido apenas em sua totalidade ou para risco de
moeda estrangeira, mas no para uma parte de outros riscos, por causa da difculdade
de isolar e mensurar a parte apropriada das mudanas no fuxo de caixa ou valor justo
atribuveis a um risco especfco. Conseqentemente, supondo que a efetividade possa
ser mensurada, uma parte de uma exposio de fuxo de caixa de transaes previstas
associadas, por exemplo, ao reajuste de taxas de juros (juros de taxas variveis) para
um ativo ou passivo pode ser designado como um item protegido.
Questo (l) Na resposta da Questo (c) acima, foi indicado que o item protegido
documentado como um grupo de transaes previstas. Uma vez que essas tran-
saes tero diferentes prazos quando ocorrerem, incluindo exposies de crdi-
to, vencimentos e caractersticas de opo, como uma entidade pode atender aos
testes na IPSAS 29.87 e IPSAS 29.93 que exigem que o grupo protegido possua
caractersticas de risco similares?
A IPSAS 29.87 prev a cobertura de um grupo de ativos, passivos, compromissos
frmes ou transaes previstas com caractersticas de risco similares. A IPSAS 29.93
fornece orientao adicional e especifca que a cobertura de carteira permitida se
duas condies forem atendidas, especifcamente: os itens individuais da carteira
compartilham o mesmo risco para os quais so designados, e espera-se que a mudan-
a no valor justo atribuvel ao risco protegido para cada item individual no grupo seja
aproximadamente proporcional mudana geral no valor justo.
Quando uma entidade associa um instrumento de cobertura (hedging) derivativo com
uma exposio bruta, o item protegido normalmente um grupo de transaes pre-
vistas. Para coberturas de exposies de fuxo de caixa relacionadas a um grupo de
transaes previstas, a exposio geral das transaes previstas e os ativos ou passivos
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exposies de fuxo de caixa periodicamente. A freqncia da avaliao depende da
poltica de gerenciamento de risco da entidade.
Para as fnalidades desta ilustrao, a entidade est reavaliando suas exposies de
fuxo de caixa no fnal do Perodo X0. O primeiro passo no processo a gerao de ex-
posies de fuxo de caixa lquido previstas provenientes de ativos que auferem juros
e passivos com incidncia de juros existentes, incluindo a rolagem de ativos de curto
prazo e passivos de curto prazo. O Quadro-cronograma II abaixo ilustra a previso de
exposies de fuxo de caixa lquido. Uma tcnica comum para avaliar a exposio a
taxas de juros para fns de gerenciamento de risco uma anlise de intervalo de sen-
sibilidade da taxa de juros mostrando o intervalo entre os ativos sensveis taxa de
juros e passivos sensveis taxa de juros ao longo de intervalos de tempo diferentes.
Essa anlise poderia ser usada como um ponto de partida para identifcar exposies
de fuxo de caixa a risco de taxa de juros para fns de contabilizao de cobertura.
Quadro Cronograma II Exposies previstas de fuxo de caixa lquido e reprecifcao
Perodo trimestral Notas X1 X2 X3 X4 X5 n
(unidades) $ $ $ $ $ $
EXPOSIES DE FLUXO DE ENTRADADE CAIXAE REPRECIFICAO a partir de ativos
Pagamentos de principal e juros:
Taxa fxa de longo prazo (1) 2,400 3,000 3,000 1,000 1,200 x,xxx
Curto prazo (rolagem) (1)(2) 1,575 1,579 1,582 1,586 1,591 x,xxx
Taxa varivel -
pagamentos de principal (1) 2,000 1,000 500 500 x,xxx
Taxa varivel juros estimados (2) 125 110 105 114 118 x,xxx
Total esperado de fuxos de
entrada de caixa
6,100 5,689 4,687 3,200 3,409 x,xxx
Saldos de ativo de taxa varivel (3) 8,000 7,000 7,000 6,500 6,000 x,xxx
Fluxos de entrada de caixa e
reprecifcao
(4) 14,100 12,689 11,687 9,700 9,409 x,xxx
EXPOSIES DE FLUXO DE SADADE CAIXAE REPRECIFICAO a partir de passivos
Pagamentos de principal e juros:
Taxa fxa de longo prazo (1) 2,100 400 500 500 301 x,xxx
Curto prazo (rolagem) (1)(2) 735 737 738 740 742 x,xxx
Taxa varivel pagamentos de
principal
(1) 2,000 1,000 x,xxx
Taxa varivel juros estimados (2) 100 110 120 98 109 x,xxx
Total esperado de fuxos de sada
de caixa
2,935 1,247 3,358 1,338 2,152 x,xxx
Saldos de passivo e taxa varivel (3) 8,000 8,000 6,000 6,000 5,000 x,xxx
Fluxos de sada de caixa e
reprecifcao
(4) 10,935 9,247 9,358 7,338 7,152 x,xxx
EXPOSIES LQUIDAS (5) 3,165 3,442 2,329 2,362 2,257 x,xxx
A abordagem aqui ilustrada refete apenas um dos vrios processos de gerenciamento
de risco que poderiam ser empregados e poderiam se qualifcar para contabilizao de
cobertura. Seu uso no tem a fnalidade de sugerir que outras alternativas no poderia-
mou no deveriam ser usadas. A abordagem que est sendo ilustrada poderia tambm
ser aplicada em outras circunstncias (tais como para coberturas de fuxo de caixa),
por exemplo, proteger a rolagem de fnanciamento de notas promissrias.
Identifcao, avaliao e reduo de exposies de fuxos de caixa
A discusso e ilustraes a seguir esto focadas nas atividades de gerenciamento de
risco de uma entidade, tal como um departamento de fnanas que gerencia seu risco
de taxa de juros, analisando os fuxos de caixa esperados em uma moeda especfca
em toda a entidade. A anlise de fuxo de caixa forma a base para identifcar o risco
de taxa de juros da entidade, realizar transaes de cobertura para gerenciar o risco,
avaliar a efetividade das atividades de gerenciamento de risco e se qualifcar para
contabilizao de cobertura de fuxo de caixa e efetivar essa contabilizao.
As ilustraes a seguir presumem que a entidade tinha os seguintes fuxos de caixa
lquidos futuros esperados e posies de cobertura pendentes em uma moeda espe-
cfca, compreendendo swaps de taxa de juros, no comeo do Perodo X0. Espera-se
que os fuxos de caixa mostrados ocorram no fnal do perodo e, portanto, criem uma
exposio de juros de fuxo de caixa no perodo subseqente como resultado do rein-
vestimento ou reprecifcao dos fuxos de entrada de caixa ou refnanciamento ou
reprecifcao dos fuxos de sada de caixa.
As ilustraes presumem que a entidade possua um programa de gerenciamento
de risco de taxa de juros em andamento. O Quadro 1 mostra os fuxos de caixa es-
perados e as posies de cobertura que existiam no incio do Perodo X0. Ele est
includo aqui para fornecer um ponto de partida na anlise. Ele fornece uma base
para a considerao de coberturas existentes em relao avaliao que ocorre no
incio do Perodo X1.
Cronograma I Final do perodo: fuxos de caixa esperados e posies de cobertura
Perodo trimestral X0 X1 X2 X3 X4 X5 n
(unidades) $ $ $ $ $ $ $
Fluxos de caixa lquidos esperados 1,100 1,500 1,200 1,400 1,500 x,xxx
Swaps de taxa de juros pendentes:
Recebimento fxo e pagamento
varivel (valores nocionais)
2,000 2,000 2,000 1,200 1,200 1,200 x,xxx
Pagamento fxo e recebimento varivel
(valores nocionais)
(1,000) (1,000) (1,000) (500) (500) (500) x,xxx
Exposio lquida aps swaps
pendentes
100 500 500 700 800 x.xxx
O quadro-cronograma representa cinco perodos trimestrais. A anlise real se esten-
deria ao longo de um perodo de vrios anos, representado pela notao ...n. Uma
entidade que gerencia seu risco de taxa de juros em toda a entidade reavalia suas
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Quadro III Anlise das exposies lquidas esperadas e posies de cobertura
Perodo trimestral X1 X2 X3 X4 X5 n
(unidades) $ $ $ $ $ $
Exposies de fuxo de caixa lquido e reprecifcao
(Quadro II)
3,165 3,442 2,329 2,362 2,257 x,xxx
Swaps pr-existentes pendentes:
Recebimento fxo e pagamento varivel (valores nocionais) 2,000 2,000 1,200 1,200 1,200 x,xxx
Pagamento fxo e recebimento varivel (valores nocionais) (1,000) (1,000) (500) (500) (500) x,xxx
Exposio lquida aps os swaps pr-existentes 2,165 2,442 1,629 1,662 1,557 x,xxx
Transaes para ajustar as posies de cobertura
pendentes:
Swap 1 de recebimento fxo e pagamento varivel (valor
nocional, 10 anos)
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 x,xxx
Swap de pagamento fxo e recebimento varivel (valor
nocional, 3 anos)
(1,000) (1,000) (1,000) x,xxx
Swaps X x,xxx
Exposio de fuxo de caixa e reprecifcao no protegida 165 442 629 662 557 x,xxx
Os valores nocionais de swaps de taxa de juros que estiverem pendentes na data de
anlise so includos em cada um dos perodos em que os swaps de taxa de juros es-
to pendentes para ilustrar o impacto dos swaps de taxa de juros pendentes sobre as
exposies de fuxo de caixa identifcadas. Os valores nocionais de swaps de taxa de
juros pendentes so includos em cada perodo, pois os juros so calculados sobre os
valores nocionais em cada perodo, e os componentes de taxa varivel dos swaps pen-
dentes so reprecifcados para a taxa de mercado corrente trimestralmente. Os valores
nocionais criam uma exposio a taxas de juros que, em parte, similar aos saldos de
principal dos ativos de taxa varivel e passivos de taxa varivel.
A exposio que permanece aps a considerao das posies existentes , a seguir,
avaliada para determinar at que ponto os ajustes de posies de cobertura existentes
so necessrios. A parte inferior no Quadro III mostra o incio do Perodo X1, usando-
-se as transaes de swap de taxa de juros para reduzir as exposies lquidas ainda
mais para dentro dos nveis de tolerncia estabelecidos de acordo com a poltica de
gerenciamento de risco da entidade.
Observe que, na ilustrao, a exposio de fuxo de caixa no completamente eli-
minada. Muitas entidades no eliminam completamente o risco, mas, em vez disso, o
reduzem dentro de um determinado limite tolervel.
Vrios tipos de instrumentos derivativos podem ser usados para gerenciar a exposio
de fuxo de caixa ao risco de taxa de juros identifcado no quadro de fuxos de caixa
lquidos previstos (Quadro II). Entretanto, para a fnalidade da ilustrao, presume-
-se que os swaps de taxa de juros so usados para todas as atividades de cobertura.
Tambm se presume que, nos perodos em que os swaps de taxa de juros devem ser
reduzidos, em vez de encerrar parte das posies de swap de taxa de juros pendentes,
um novo swap com caractersticas de retorno opostas adicionado carteira.
Quadro Cronograma II Exposies previstas de fuxo de caixa lquido e reprecifcao
1. Os fuxos de caixa so estimados usando-se termos, prazos e premissas contratuais com base nas
intenes da administrao e nos fatores de mercado. Supe-se que os ativos e passivos de curto
prazo continuaro a serem rolados em perodos sucessivos. Premissas sobre pr-pagamentos e
inadimplncias e a retirada de depsitos so baseadas em dados de mercado e histricos. Supe-se
que os fuxos de entrada de juros e fuxos de sada de juros e fuxos de principal sero reinvestidos
e refnanciados, respectivamente, no fnal de cada perodo pelas taxas de jurosde mercado ento em
vigor e que compartilham o mesmo risco de taxa de juros comparativa ao qual esto expostos.
2. As taxas de juros a termo obtidas a partir do Quadro VI so usadas para prever pagamentos de juros
previstos sobre instrumentos fnanceiros de taxa varivel e rolagens esperadas de ativos e passivos
de curto prazo. Todos os fuxos de caixa previstos esto associados a perodos de tempo especfcos
(3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses) em que se espera que ocorram. Por questes de integridade,
os fuxos de caixa de juros resultantes de reinvestimentos, refnanciamentos e reprecifcaes so
includos no quadro e apresentados pelo valor bruto, ainda que apenas a margem lquida possa ser
realmente reinvestida. Algumas entidades podem escolher desconsiderar os fuxos de caixa de juros
previstos para fns de gerenciamento de risco, pois eles podem ser usados para absorver custos
operacionais e quaisquer valores restantes no seriam signifcativos o sufciente para afetar as decises
de gerenciamento de risco.
3. A previso de fuxo de caixa ajustada para incluir os saldos de ativo e passivo de taxa varivel em
cada perodo em que esses saldos de ativo e passivo de taxa varivel forem reprecifcados. Os valores
de principal desses ativos e passivos no esto sendo realmente pagos e, portanto, no geram um fuxo
de caixa. Entretanto, uma vez que os juros so calculados sobre os valores de principal para cada
perodo com base na taxa de juros de mercado ento em vigor, esses valores de principal expem
a entidade ao mesmo risco de taxa de juros, como se fossem fuxos de caixa sendo reinvestidos ou
refnanciados.
4. As exposies previstas de fuxo de caixa e reprecifcao que forem identifcadas em cada perodo
representam os valores de principal de fuxos de entrada de caixa que sero reinvestidos ou
reprecifcados e os fuxos de sada de caixa que sero refnanciados ou reprecifcados pelas taxas e
juros do mercado que estiverem em vigor quando essas transaes previstas ocorrerem.
5. A exposio de fuxo de caixa lquido e reprecifcao a diferena entre as exposies de fuxo de
entrada de caixa e reprecifcao provenientes de ativos e as exposies de fuxo de sada de caixa e
reprecifcao provenientes de passivos. Na ilustrao, a entidade est exposta a redues de taxas de
juros, pois a exposio proveniente de ativos excede a exposio proveniente de passivos e o excesso
(ou seja, o valor lquido) ser reinvestido ou reprecifcado pela taxa de mercado em vigor e no h
refnanciamento de compensao ou reprecifcao de fuxos de sada.
Observe que algumas entidades consideram uma parte de seus depsitos vista sem
incidncia de juros como economicamente equivalentes a uma dvida de longo prazo.
Entretanto, esses depsitos no criam uma exposio de fuxo de caixa a taxas de juros
e, portanto, seriam excludos dessa anlise para fns contbeis.
O Quadro II Exposies previstas de fuxo de caixa lquido e reprecifcao no for-
nece mais que um ponto de partida para avaliar a exposio de fuxo de caixa a taxas
de juros e para ajustar as posies de cobertura. A anlise completa inclui posies
de cobertura pendentes e mostrada no Quadro III Anlise das exposies lquidas
esperadas e posies de cobertura. Ela faz uma comparao das exposies previstas
de fuxo de caixa lquido para cada perodo (desenvolvidas no Quadro II) com as po-
sies de cobertura existentes (obtidas a partir do Quadro I) e fornece uma base para
considerar se o ajuste da relao de cobertura deve ser feito.
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Consideraes sobre contabilizao de cobertura
Ilustrao da designao da relao de cobertura (hedging)
A discusso e ilustraes at agora se concentraram principalmente nas consideraes
econmicas e de gerenciamento de risco relacionadas identifcao do risco em pe-
rodos futuros e ajuste desse risco, usando os swaps de taxa de juros. Essas atividades
formam a base para designao de uma relao de cobertura para fns contbeis.
Os exemplos na IPSAS 29 se concentram principalmente nas relaes de cobertura
que envolvem um nico item protegido e um nico instrumento de cobertura (hed-
ging), mas h menos discusso e orientao sobre as relaes de cobertura (hedging)
de carteira para coberturas de fuxo de caixa, quando o risco est sendo gerenciado
centralmente. Nesta ilustrao, os princpios gerais so aplicados s relaes de co-
bertura que envolvem um componente de risco de uma carteira que possui vrios
riscos provenientes de mltiplas transaes ou posies.
Embora a designao seja necessria para atingir a contabilizao de cobertura, a forma
como a designao descrita tambm afeta a extenso em que a relao de cobertura
julgada como efetiva para fns contbeis e a extenso em que o sistema de gerenciamen-
to de risco da entidade precisa ser modifcado para rastrear as atividades de cobertura
para fns contbeis. Conseqentemente, uma entidade pode desejar designar a relao de
cobertura de uma forma que evite mudanas de sistema desnecessrias, aproveitando as
informaes j geradas pelo sistema de gerenciamento de risco e evitando a escriturao
e rastreamento desnecessrios. Ao designar relaes de cobertura, (heging) a entidade
tambm pode considerar a extenso em que se espera que a inefetividade seja reconhe-
cida para fns contbeis conforme as designaes alternativas.
A designao alternativa da relao de cobertura precisa especifcar vrios assuntos.
Esses assuntos so ilustrados e discutidos aqui a partir da perspectiva da cobertura do
risco de taxa de juros relacionado aos fuxos de entrada de caixa, mas a orientao
tambm pode ser aplicada a cobertura do risco associado aos fuxos de sada de caixa.
razoavelmente bvio que apenas parte das exposies brutas relacionadas aos fu-
xos de entrada de caixa est sendo protegida pelos swaps de taxa de juros. O Quadro
V A relao de cobertura geral ilustra a designao da parte das exposies a risco de
reinvestimento bruto identifcadas no Quadro II, como sendo protegidas pelos swaps
de taxa de juros.
Quadro V Arelao de cobertura geral
(unidades) $ $ $ $ $ $
Exposio de reprecifcao de fuxo de entrada de caixa
(Quadro II)
14,100 12,689 11,687 9,700 9,409 x,xxx
Swaps de recebimento fxo e pagamento varivel (Quadro IV) 3,500 3,500 2,700 2,700 2,700 x,xxx
Porcentagem de exposio protegida 24.8% 27.6% 23.1% 27.8% 28.7% xx.x%
Na ilustrao no Quadro III acima, o swap 1, um swap de recebimento fxo e paga-
mento varivel, usado para reduzir a exposio lquida nos Perodos X1 e X2. Uma
vez que um swap de 10 anos, ele tambm reduz as exposies identifcadas em ou-
tros perodos futuros no mostrados. Entretanto, ele tem o efeito de criar uma posio
superprotegida nos Perodos X3-X5. O swap 2, um swap de taxa de juros inicial a
termo de pagamento fxo e recebimento varivel, usado para reduzir o valor nocional
dos swaps de taxas de juros pendentes de recebimento fxo e pagamento varivel nos
Perodos X3-X5 e, portanto, reduzir posies superprotegidas.
Tambm observa que, em muitas situaes, no necessrio nenhum ajuste ou ne-
cessrio apenas um nico ajuste da posio de cobertura pendente para trazer a expo-
sio a um limite aceitvel. Entretanto, quando a poltica de gerenciamento de risco
da entidade especifca uma tolerncia muito baixa de risco, seria necessrio um maior
nmero de ajustes s posies de cobertura ao longo de perodo previsto para reduzir
ainda mais qualquer risco restante.
Na medida em que parte dos swaps de taxa de juros compense completamente outros
swaps de taxa de juros que foram realizados com fnalidades de cobertura, no ne-
cessrio inclu-los em uma relao de cobertura designada para fns de contabilizao
de cobertura. Essas posies de compensao podem ser combinadas, com designa-
o excluda como instrumentos de cobertura, se necessrio, e reclassifcadas para fns
contbeis removendo a classifcao de cobertura de carteira para reclassifcar como
carteira de negociao. Esse procedimento limita a medida pela qual os swaps brutos
devem continuar a ser designados e rastreados em uma relao de cobertura para fns
contbeis. Para as fnalidades desta ilustrao, supe-se que $ 500 de swaps de taxa
de juros de pagamento fxo e recebimento varivel compensam completamente $ 500
de swaps de taxa de juros de recebimento fxo e pagamento varivel no incio do Pe-
rodo X1 e para os Perodos X1-X5 e tm a designao excluda de instrumentos de
cobertura e so reclassifcados para a conta de negociao.
Aps refetir sobre essas posies de compensao, as posies de swap de taxa de
juros brutos restantes provenientes do Quadro III so mostradas no Quadro IV da
seguinte forma.
Quadro IV Swaps de taxa de juros designados como coberturas
(unidades) $ $ $ $ $ $
Recebimento fxo e pagamento varivel (valores
nocionais)
3,500 3,500 2,700 2,700 2,700 x,xxx
Pagamento fxo e recebimento varivel (valores nocionais) (500) (500) (1,000) (1,000) (1,000) x,xxx
Posies de swaps pendentes lquidas 3,000 3,000 1,700 1,700 1,700 x,xxx
Para as fnalidades das ilustraes, supe-se que o swap 2, realizado no incio do
Perodo X1, compense apenas parcialmente outro swap que est sendo contabiliza-
do como uma cobertura e, portanto, continue a ser designado como um instrumento
de cobertura.
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No importa se o valor bruto exposto reinvestido na dvida de taxa fxa de longo
prazo ou na dvida de taxa varivel ou na dvida de curto prazo que rolada em cada
perodo subseqente. A exposio a mudanas na taxa de juros a termo a mesma.
Por exemplo, se os $ 14.100 forem reinvestidos por uma taxa fxa no incio do Perodo
X2 por seis meses, eles sero reinvestidos em 5,75%. Os juros esperados so basea-
dos nas taxas de juros a termo para o Perodo X2 de 5,50% e para Oe Perodo X3 de
6,00%, igual a uma taxa mista de 5,75% (1,055 x 1,060)0,5, que a taxa vista para
o Perodo X2 para os prximos seis meses.
Entretanto, apenas os juros esperados provenientes dos reinvestimentos dos fuxos
de entrada de caixa ou reprecifcao do valor bruto para o primeiro perodo de trs
meses aps a transao prevista ocorrer so designados como sendo protegidos. Os
juros esperados que esto sendo protegidos so representados por clulas sombreadas.
A exposio para os perodos subseqentes no protegida. No exemplo, a parte da
exposio de taxa de juros que est sendo protegida a taxa a termo de 5,50% para
o Perodo X2. Para avaliar a efetividade de cobertura e calcular a inefetividade de
cobertura real em uma base contnua, a entidade pode usar as informaes sobre os
fuxos de entrada de caixa de juros protegidos que esto no Quadro VI e compar-las
com as estimativas atualizadas de fuxos de entrada de caixa esperados (por exemplo,
na tabela que aparece com o Quadro II). Contanto que os fuxos de entrada de caixa de
juros esperados excedam os fuxos de entrada de caixa de juros protegidos, a entidade
pode comparar a mudana acumulada no valor justo dos fuxos de entrada de caixa
protegidos com a mudana acumulada no valor justo do instrumento de cobertura
para calcular a efetividade real de cobertura. Se houver fuxos de entrada de caixa de
juros esperados insufcientes, haver inefetividade. Ela mensurada comparando-se a
mudana acumulada no valor justo dos fuxos de caixa de juros esperados, na medida
em que forem menores que os fuxos de caixa protegidos, com a mudana acumulada
no valor justo do instrumento de cobertura.
Descrio da designao da relao de cobertura (hedging)
Conforme mencionado anteriormente, existem vrios assuntos que devem ser espe-
cifcados na designao da relao de cobertura que complicam a descrio da de-
signao, mas so necessrios para limitar a inefetividade a ser reconhecida para fns
contbeis e se evitar mudanas de sistemas de escriturao desnecessrias. O exemplo
abaixo descreve a designao mais precisamente e identifca aspectos adicionais da
designao no aparente nas ilustraes anteriores.
A porcentagem de exposio protegida calculada como o coefciente entre o valor
nocional dos swaps de recebimento fxo e pagamento varivel que esto pendentes,
dividido pela exposio bruta. Observe que, no Quadro V, h nveis sufcientes de
reinvestimentos previstos em cada perodo para compensar mais que o valor nocional
dos swaps de recebimento fxo e pagamento varivel e atender aos requisitos de con-
tabilizao de que a transao prevista seja altamente provvel.
No fca evidente, entretanto, como os swaps de taxa de juros esto especifcamente
relacionados aos riscos de juros de fuxo de caixa designados como sendo protegidos
e como os swaps de taxa de juros so efetivos na reduo desse risco. A designao
mais especfca est ilustrada no Quadro VI A relao de cobertura especfca, abai-
xo. Ela fornece uma forma signifcativa de representar a mais complicada designao
narrativa da cobertura, enfocando no objetivo que a cobertura possui de eliminar a
variabilidade de fuxo de caixa associada a mudanas futuras nas taxas de juros e obter
uma taxa de juros igual taxa fxa inerente a estrutura de prazos de taxas de juros que
existam no incio da cobertura.
Os juros esperados provenientes do reinvestimento dos fuxos de entrada de caixa e
reprecifcao dos ativos so calculados multiplicando-se os valores brutos expostos
pela taxa a termo para o perodo. Por exemplo, a exposio bruta para o Perodo
X2 de $ 14.100 multiplicada pela taxa a termo para os Perodos X2-X5 de 5,50%,
6,00%, 6,50% e 7,25%, respectivamente, para calcular os juros esperados para esses
trimestres com base na estrutura de prazo atual das taxas de juros. Os juros esperados
protegidos so calculados, multiplicando-se os juros esperados para o perodo de trs
meses aplicvel pela porcentagem de exposio protegida.
Quadro VI Arelao de cobertura especfca
Estrutura de prazo de taxas de juros
Taxas vista 5.00% 5.25% 5.50% 5.75% 6.05% x.xx%
Taxas a termo
(a)
5.00% 5.50% 6.00% 6.50% 7.25% x.xx%
Exposies de fuxo de caixa e valores de juros esperados
Perodo de
reprecifcao
Tempo at
a transao
prevista
Valores
brutos
esperados
Juros esperados
$ $ $ $ $ $
2 3 meses 14,100 194 212 229 256
3 6 meses 12,689 190 206 230 Xxx
4 9 meses 11,687 190 212 Xxx
5 12 meses 9,700 176 Xxx
6 15 meses 9,409 Xxx
Porcentagem protegida (Quadro V) no
perodo anterior
24.8% 27.6% 23.1% 27.8% xx.x%
Juros esperados protegidos 48 52 44 49 Xx
(a) As taxas de juros futuras so calculadas a partir de taxas de juros vista e arredondadas para as fnalidades de
apresentao. Os clculos que so baseados nas taxas de juros a termo so feitos com base na taxa a termo real
calculada e, a seguir, arredondada para as fnalidades de apresentao.
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importante reconhecer que os swaps no esto protegendo o risco de fuxo de caixa
para um nico investimento ao longo de toda sua vida. Os swaps so designados como
cobertura (hedge) contra o risco de fuxo de caixa a partir de diferentes investimentos
de principal e reprecifcaes que so feitos em cada perodo de reprecifcao dos
swaps ao longo de toda sua vida. Os swaps protegem apenas os provisionamentos de
juros que ocorrem no primeiro perodo aps o reinvestimento. Eles esto protegendo
o impacto de fuxo de caixa resultante de uma mudana nas taxas de juros que ocorre
at a reprecifcao do swap. A exposio a mudanas nas taxas para o perodo a partir
da reprecifcao do swap at a data do reinvestimento protegido dos fuxos de entrada
de caixa ou reprecifcao de ativos de taxa varivel no protegida. Quando o swap
reprecifcado, a taxa de juros do swap fxada at a prxima data de reprecifcao
e a proviso para liquidaes de swap pelo valor lquido determinada. Quaisquer
mudanas nas taxas de juros aps essa data que afetem o valor do fuxo de entrada de
caixa de juros no so mais protegidas para fns contbeis.
Objetivos de designao
Consideraes de sistemas
Muitos dos requisitos de rastreamento e escriturao so eliminados pela designao
de cada reprecifcao de um swap de taxa de juros como cobertura (hedge) contra o
risco de fuxo de caixa proveniente de reinvestimentos previstos de fuxos de entrada
de caixa e reprecifcao de ativos de taxa varivel para apenas uma parte das dura-
es dos respectivos ativos. Muito rastreamento e escriturao seriam necessrios se
os swaps fossem, em vez disso, designados como cobertura (hedge) contra o risco
de fuxo de caixa a partir de investimentos previstos de principal e reprecifcaes de
ativos de taxa varivel ao longo de toda a vida desses ativos.
Esse tipo de designao evita a necessidade do contnuo rastreamento de ganhos e
perdas reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido aps a ocorrncia das tran-
saes previstas (IPSAS 29.108 e IPSAS 29.109), pois a parte do risco de fuxo de cai-
xa sendo protegida (hedged) aquela parte que ser reclassifcada dos ativos lquidos/
patrimnio lquido para o supervit ou dfcit no perodo imediatamente subseqente s
transaes previstas que correspondem s liquidaes peridicas pelo valor lquido em
caixa do swap. Se a cobertura tivesse que cobrir toda a vida dos ativos que fossem sendo
adquiridos, seria necessrio associar um swap de taxa de juros especfca a cada ativo
que fosse sendo adquirido. Se uma transao prevista a aquisio de um instrumento
de taxa fxa, o valor justo do swap que protegeu (cobriu) essa transao seria reclassi-
fcado dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit ou dfcit para ajustar a
receita de juros do ativo quando a receita de juros fosse reconhecida. O swap, ento,
teria de ser encerrado ou redesignado em outra relao de cobertura. Se uma transao
prevista for a aquisio de um ativo de taxa varivel, o swap continuaria na relao de
cobertura, mas teria de ser rastreado de volta at o ativo adquirido de modo que quais-
quer quantias ao valor justo do swap que estivessem reconhecidas nos ativos lquidos/
patrimnio lquido pudessem ser reclassifcadas dos ativos lquidos/patrimnio lquido
para o supervit ou dfcit por ocasio da venda subseqente do ativo.
Designao de exemplo
Objetivo de cobertura
O objetivo de cobertura eliminar o risco de futuaes de taxa de juros ao longo do perodo de
cobertura, que a durao do swap de taxa de juros, e, na verdade, obter uma taxa de juros fxa durante
esse perodo que seja igual taxa de juros fxa sobre o swap de taxa de juros.
Tipo de cobertura
Cobertura de fuxo de caixa.
Instrumento de cobertura (hedging)
Os swaps de recebimento fxo e pagamento varivel so designados como instrumento de cobertura
(hedging). Eles protegem a exposio de fuxo de caixa ao risco de taxa de juros.
Cada reprecifcao do swap protege uma parte de trs meses dos fuxos de entrada de caixa de juros
que resulta de:
reinvestimento previsto ou reprecifcao dos valores de principal mostrados no Quadro V.
investimentos ou reprecifcaes no relacionados que ocorrerem aps as datas de reprecifcao do
swap ao longo de sua durao e envolvem diferentes muturios ou mutuantes.
O item protegido Geral
O item protegido a parte dos fuxos de entrada de caixa de juros brutos que resultaro do
reinvestimento ou reprecifcao dos fuxos de caixa identifcados no Quadro V e que se espera que
ocorram dentro dos perodos mostrados nesse quadro. A parte do fuxo de entrada de caixa de juros que
est sendo protegida possui trs componentes:
o componente de principal que d origem ao fuxo de entrada de caixa de juros e o perodo em que
ocorre,
o componente de taxa de juros, e
o componente de tempo ou perodo coberto pela cobertura.
O item protegido O componente de principal
A parte dos fuxos de entrada de caixa de juros que est sendo protegida o valor que resulta da
primeira parte dos valores de principal que esto sendo investidos ou reprecifcados em cada perodo:
isso igual soma dos valores nocionais dos swaps de taxa de juros de recebimento fxo e pagamento
varivel que so designados como instrumentos de cobertura e pendentes no perodo do reinvestimento
ou reprecifcao, e
que corresponde aos primeiros valores de principal das exposies de fuxo de caixa que so investidos
ou reprecifcados a partir das datas (ou aps as datas) de reprecifcao dos swaps de taxa de juros.
O item protegido O componente de taxa de juros
A parte da mudana nas taxas de juros que est sendo protegida a mudana em ambos dos seguintes
componentes:
o componente de crdito da taxa de juros que est sendo paga sobre o valor de principal investido ou
reprecifcado que igual ao risco de crdito inerente no swap de taxa de juros. essa parte da taxa de
juros sobre o investimento que igual ao ndice de juros do swap de taxa de juros, tal como a LIBOR, e
o componente da curva de rendimento da taxa de juros que igual ao perodo de reprecifcao do
swap de taxa de juros designado como um instrumento de cobertura (hedging).
O item protegido O perodo protegido
O perodo da exposio a mudanas na taxa de juros da parte das exposies de fuxo de caixa que est
sendo protegida :
o perodo desde a data de designao at a data de reprecifcao do swap de taxa de juros que ocorre
dentro do perodo trimestral em que, mas no antes, as transaes previstas ocorrem, e
seus efeitos para o perodo aps a ocorrncia das transaes previstas so iguais aos do intervalo de
reprecifcao do swap de taxa de juros.
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Protegendo uma parte da exposio de risco
A capacidade de identifcar e proteger apenas uma parte da exposio ao risco de
fuxo de caixa resultante do reinvestimento de fuxos de caixa ou reprecifcaes de
instrumentos de taxa varivel abordada pela IPSAS 29.90, conforme interpretado
nas respostas Questo F.6.2 Questo (k) e F.2.17 - Cobertura de prazo parcial.
Protegendo riscos mltiplos com um nico instrumento
A capacidade de designar um nico swap de taxa de juros como uma cobertura contra
a exposio de fuxo de caixa a taxa de juros resultantes de vrios reinvestimentos de
fuxos de entrada de caixa ou reprecifcaes de ativos de taxa varivel que ocorre du-
rante o prazo do swap baseada na IPSAS 29.85, conforme interpretado na resposta
Questo F.1.12 Coberturas de mais de um tipo de risco.
Protegendo riscos similares em uma carteira
A capacidade de especifcar a transao prevista como sendo protegida como uma par-
te da exposio de fuxo de caixa a taxas de juros para uma parte da durao do inves-
timento que origina o pagamento de juros sem especifcao, na data de designao,
da vida esperada do instrumento e se ele paga uma taxa fxa ou uma taxa varivel
baseada na resposta Questo F.6.2 Questo (l), que especifca que os itens na carteira
no necessariamente tm que ter a mesma exposio geral ao risco, desde que tenham
o mesmo risco para o qual so designados como sendo protegidas.
Encerramentos de cobertura
A capacidade de excluir a designao da transao prevista (a exposio de fuxo de
caixa de um investimento ou reprecifcao que ocorrer aps a data de reprecifcao
do swap) como sendo protegida prevista na IPSAS 29.112 que trata dos encerramen-
tos de cobertura. Embora uma parte da transao prevista no seja mais protegida, o
swap de taxa de juros no tem sua designao excluda e continua a ser um instru-
mento de cobertura (hedging) para transaes restantes na srie que no ocorreu. Por
exemplo, suponha que um swap de taxa de juros que tenha uma vida restante de um
ano tenho sido designado como cobertura (hedge) de uma srie de trs reinvestimen-
tos trimestrais de fuxos de caixa. O prximo reinvestimento de fuxo de caixa previsto
ocorre em trs meses. Quando o swap de taxa de juros for reprecifcado em trs me-
ses, pela taxa varivel ento em vigor, taxa fxa e a taxa varivel do swap tornam-se
conhecidas e no mais oferecem proteo para os prximos trs meses. Se a prxima
transao prevista no ocorrer em at trs meses e dez dias, o perodo de dez dias que
restar aps a reprecifcao do swap de taxa de juros no protegido.
F.6.4 Contabilizao de cobertura (hedge): prmio ou desconto em con-
trato de cmbio a termo
Um contrato de cmbio a termo designado como um instrumento de cobertura
(hedging), por exemplo, em uma cobertura de um investimento lquido em uma en-
Isso tambm evita a necessidade de associar ativos de taxa varivel a qualquer parte
do valor justo dos swaps que seja reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio lqui-
do. Conseqentemente, no h parte do valor justo do swap que seja reconhecida
nos ativos lquidos/patrimnio lquido que deva ser reclassifcada dos ativos lquidos/
patrimnio para o supervit ou dfcit, quando ocorrer uma transao prevista ou por
ocasio da venda de um ativo de taxa varivel.
Esse tipo de designao tambm permite fexibilidade ao decidir como reinvestir
fuxos de caixa quando ocorrerem. Uma vez que o risco protegido est relacionado
apenas a um nico perodo que corresponde ao perodo de reprecifcao do swap de
taxa de juros designado como instrumento de cobertura (hedging), no necessrio
determinar, na data de designao, se os fuxos de caixa sero reinvestidos em ativos
de taxa fxa ou de taxa varivel nem especifcar na data de designao a durao do
ativo a ser adquirido.
Consideraes sobre efetividade
A inefetividade altamente reduzida designando-se uma parte especfca da exposio
de fuxo de caixa como sendo protegida.
A inefetividade devido a diferenas de crdito entre o swap de taxa de juros e
o fuxo de caixa previsto protegido eliminada designando-se o risco de fuxo
de caixa que est sendo protegido como o risco atribuvel a mudanas nas taxas
de juros que correspondem a taxas inerentes no swap, tais como a curva de
classifcao AA. Esse tipo de designao impede que as mudanas resultantes
de mudanas nos spreads de crdito sejam consideradas como inefetividade.
A inefetividade devido a diferenas de durao entre o swap de taxa de juros e
o fuxo de caixa previsto protegido eliminada designando-se o risco de taxa
de juros que est sendo protegido como o risco relacionado a mudanas na
parte da curva de rendimento que corresponde ao perodo em que a parte da
taxa varivel de swap de taxa de juros reprecifcada.
A inefetividade devido a mudanas na taxa de juros que ocorre entre a data
de reprecifcao do swap de taxa de juros e a data das transaes previstas
eliminada, simplesmente no se protegendo esse perodo de tempo. O perodo
entre a reprecifcao do swap at a ocorrncia das transaes previstas no
perodo imediatamente subseqente reprecifcao do swap deixado des-
protegido. Portanto, a diferena nas datas no resulta em inefetividade.
Consideraes contbeis
A capacidade de se qualifcar para a contabilizao de cobertura usando-se a metodologia
descrita aqui baseada nas disposies da IPSAS 29 e nas interpretaes de seus requisi-
tos. Algumas delas so descritas na resposta Questo F.6.2 Consideraes sobre conta-
bilizao de cobertura quando o risco de taxa de juros gerenciado em uma base lquida.
Algumas disposies e interpretaes adicionais e de apoio so identifcadas abaixo.
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ativos fnanceiros e passivos fnanceiros ao valor justo por meio do supervit ou
dfcit so reconhecidas no supervit ou dfcit, e as mudanas no valor justo
para ativos AFS so reconhecidas nos ativos lquidos/patrimnio lquido. Quais
evidenciaes so exigidas considerando-se os valores das mudanas no valor
justo durante o transcurso de um perodo das demonstraes contbeis (exerc-
cio social ou exerccio fnanceiro)?
A IPSAS 30.23 exige que itens de receita, despesa, ganhos e perdas sejam eviden-
ciados. Esse requisito de evidenciao abrange itens de receita, despesa e ganhos e
perdas que resultam da remensurao ao valor justo. Portanto, uma entidade forne-
ce divulgaes de mudanas no valor justo, distinguindo entre as mudanas que so
reconhecidas no supervit ou dfcit e as mudanas que so reconhecidas nos ativos
lquidos/patrimnio lquido. Uma composio adicional fornecida em relao a mu-
danas relacionadas a:
(a) ativos disponveis para venda (available for sale), mostrando separadamente
o valor de ganho ou perda reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio lquido
durante o perodo referente as demonstraes contbeis (perodo contbil) e
o valor que foi reclassifcado dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o su-
pervit ou dfcit para do perodo referente as demonstraes contbeisl como
um ajuste de reclassifcao;
(b) ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros ao valor justo por meio do supervit
ou dfcit, mostrando separadamente essas mudanas no valor justo de ativos
fnanceiros ou passivos fnanceiros (i) designados dessa forma no reconheci-
mento inicial e (ii) classifcados como mantidos para comercializao/negocia-
o de acordo com a IPSAS 29; e
(c) instrumentos de cobertura (hedging).
A IPSAS 30 nem exige nem probe a evidenciao de componentes da mudana no
valor justo pela forma em que os itens so classifcados para fns internos. Por exem-
plo, uma entidade pode escolher evidenciar separadamente a mudana no valor justo
desses derivativos que, de acordo com a IPSAS 29, ela classifca como mantidos para
comercializao/negociao, mas a entidade classifca como parte das atividades de
gerenciamento de risco fora da carteira de comercializao/negociao.
Alm disso, a IPSAS 30.10 exige a evidenciao dos valores contbeis de ativos f-
nanceiros ou passivos fnanceiros ao valor justo por meio do supervit ou dfcit, mos-
trando separadamente (i) aqueles designados dessa forma no reconhecimento inicial
e (ii) aqueles mantidos para comercializao/negociao de acordo com a IPSAS 29.
G.2 Contabilizao de cobertura (hedge) da IPSAS 29 e IPSAS 2: demonstraes
de fuxo de caixa
Como os fuxos de caixa decorrentes de instrumentos de cobertura (hedging) de-
vem ser classifcados nas demonstraes de fuxos de caixa?
tidade com operao no exterior. permitido amortizar o desconto ou prmio no
contrato de cmbio a termo para o supervit ou dfcit durante o prazo do contrato?
No. O prmio ou desconto em um contrato de cmbio a termo no pode ser apro-
priado (ou baixado) para o supervit ou dfcit de acordo com a IPSAS 29. Os deriva-
tivos so sempre mensurados ao valor justo no balano patrimonial (demonstrao da
posio fnanceira). O ganho ou perda resultante de uma mudana no valor justo do
contrato de cmbio a termo sempre reconhecido no supervit ou dfcit, exceto se
o contrato de cmbio a termo for designado e estiver em vigor como um instrumento
de cobertura (hedging) em uma cobertura (hedge) de fuxos de caixa ou uma cober-
tura de um investimento lquido em uma entidade com operao no exterior, caso em
que a parte efetiva do ganho ou perda reconhecida nos ativos lquidos/patrimnio
lquido. Nesse caso, os valores reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio lquido
so reclassifcados dos ativos lquidos/patrimnio lquido para o supervit ou dfcit
quando os fuxos de caixa futuros protegidos ocorrerem ou por ocasio da alienao
do investimento lquido, conforme apropriado. De acordo com a IPSAS 29.84(b), o
elemento de juros (valor temporal) do valor justo de um contrato a termo pode ser
excludo da relao de cobertura designada. Nesse caso, as mudanas na parte do
elemento de juros do valor justo do contrato de cmbio a termo so reconhecidas no
supervit ou dfcit.
F.6.5 Cobertura (Hedge) de valor justo de ativo mensurado pelo custo
conforme a IPSAS 29 e IPSAS 4
Se a venda futura de uma remessa reconhecida pelo custo histrico for protegida
contra a exposio ao risco de moeda pela tomada de emprstimo em moeda es-
trangeira, a IPSAS 29 exige que a remessa seja remensurada para mudanas na
taxa de cmbio, mesmo que a base de mensurao para ativo seja o custo histrico?
No. Em uma cobertura de valor justo, o item protegido remensurado. Entretanto,
uma tomada de emprstimo em moeda estrangeira no pode ser classifcada como
uma cobertura de valor justo de uma remessa, uma vez que uma remessa no contm
nenhum risco em moeda estrangeira separadamente mensurvel. Se as condies de
contabilizao de cobertura (hedge) na IPSAS 29.98 forem atendidas, a tomada de
emprstimo em moeda estrangeira pode ser classifcada como uma cobertura de fuxo
de caixa de uma venda antecipada nessa moeda estrangeira. Em uma cobertura de
fuxo de caixa, o item protegido no remensurado.
Seo G: Outros
G.1 Evidenciao de mudanas no valor justo
A IPSAS 29 exige que os ativos fnanceiros classifcados como disponveis para
venda (AFS available for sale) e os ativos fnanceiros e passivos fnanceiros ao
valor justo por meio do supervit ou dfcit sejam remensurados ao valor justo.
A menos que um ativo fnanceiro ou um passivo fnanceiro seja designado como
um instrumento de cobertura de fuxo de caixa, as mudanas no valor justo para
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Estes exemplos acompanham, mas no fazem parte da IPSAS 29
Cobertura (hedging) do risco de taxa de juros para uma carteira de ativos e
passivos
EI1. Em 1 de janeiro de 20X1, a Entidade A identifca uma carteira que abrange ati-
vos e passivos cujo risco de taxa de juros ela deseja proteger por meio de hedge.
Os passivos incluem passivos exigveis na forma de depsito que o depositante
pode sacar a qualquer momento sem notifcao. Para fns de gerenciamento de
risco, a entidade visualiza todos os itens na carteira como itens de taxa fxa.
EI2. Para fns de gerenciamento de risco, a Entidade A analisa os ativos e passivos na
carteira nos perodos de reprecifcao com base nas datas de reprecifcao es-
peradas. A entidade utiliza perodos mensais e programa itens para os prximos
cinco anos (ou seja, possui 60 perodos de tempo mensais separados).
14
Os ativos
na carteira so ativos pr-pagveis que a Entidade A aloca em perodos de tempo
com base nas datas de pr-pagamento esperadas, alocando uma porcentagem de
todos os ativos, em vez de itens individuais, em cada perodo de tempo. A cartei-
ra tambm inclui passivos exigveis que a entidade espera, no nvel de carteira,
restituir em um prazo entre um ms e cinco anos e, para fns de gerenciamento de
risco, so programados em perodos de tempo nesse nvel. Com base nessa an-
lise, a Entidade A decide qual valor deseja proteger em cada perodo de tempo.
EI3. Este exemplo trata apenas do perodo de reprecifcao que vence em um per-
odo de trs meses, ou seja, no perodo que se encerra em 31 de maro de 20X1
(um procedimento similar seria aplicado para cada um dos outros 59 perodos
de tempo). A Entidade A programou ativos de $ 100 milhes e passivos de $ 80
milhes nesse perodo de tempo. Todos os passivos so restituveis vista, sob
demanda ou mediante apresentao.
EI4. A Entidade A decide, para fns de gerenciamento de risco, proteger a posio
lquida de $ 20 milhes e, conseqentemente, celebra um swap
15
de taxa de ju-
ros em 1 de janeiro de 20X1 para pagar uma taxa fxa e receber a LIBOR, com
um valor principal nocional de $ 20 milhes e um prazo fxo de trs meses.
EI5. Este Exemplo utiliza as seguintes premissas simplifcadoras:
(a) o cupom sobre a parte fxa do swap igual ao cupom fxo sobre o ativo;
14 Neste Exemplo, os fuxos de caixa principais foram programados em perodos de tempo, mas os respectivos fuxos de caixa de juros
foram includos ao calcular a mudana no valor justo do item protegido. Outros mtodos de programar ativos e passivos tambm so
possveis. Alm disso, neste Exemplo, perodos de reprecifcao mensais foram usados. Uma entidade pode escolher perodos de tempo
maiores ou menores.
15 O Exemplo usa um swap como instrumento de cobertura. Uma entidade pode usar contratos de taxa a termo ou outros derivativos como
instrumentos de cobertura (hedging).
Os fuxos de caixa decorrentes de instrumentos de cobertura (hedging) so classifca-
dos como atividades operacionais, de investimento ou de fnanciamento, com base na
classifcao dos fuxos de caixa decorrentes do item protegido. Embora a terminolo-
gia na IPSAS 2 no tenha sido atualizada para refetir a IPSAS 29, a classifcao de
fuxos de caixa decorrentes de instrumentos de cobertura na demonstrao de fuxos
de caixa deve ser consistente com a classifcao desses instrumentos como instru-
mentos de cobertura (hedging) de acordo com a IPSAS 29.
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ocorrero mais rpido do que anteriormente estimado. Como resultado, ela
reestima o valor dos ativos programados nesse perodo de tempo (excluindo os
novos ativos originados durante o ms) em $96 milhes.
EI12. O valor justo do swap de taxa de juros designado com um principal nocional
de $ 20 milhes ($47.408)5 (o swap um passivo).
EI13. A Entidade A calcula a mudana no valor justo do item protegido, levando em
considerao a mudana nos pr-pagamentos estimados da seguinte forma.
(a) Primeiro ela calcula a porcentagem da estimativa inicial dos ativos no
perodo de tempo em que foram protegidos. Isso representa 20% ($ 20
milhes / $100 milhes).
(b) Segundo, ela aplica essa porcentagem (20%) sua estimativa revisada
do valor nesse perodo de tempo ($ 96 milhes) para calcular o valor
que o item protegido com base em sua estimativa revisada. Isso repre-
senta $ 19,2 milhes.
(c) Terceiro, ela calcula a mudana no valor justo dessa estimativa revi-
sada do item protegido ($ 19,2 milhes) que atribuvel s mudanas
na LIBOR. Isso representa $ 45.511 [UM47.4086 x ( $19,2 milhes /
$20 milhes)].
EI14. A Entidade A faz os seguintes lanamentos contbeis relacionados a esse perodo:
Dr Caixa $172,097
Cr Supervit ou dfcit (receita de juros)
(a)
$172,097
Para reconhecer os juros recebidos sobre o valor protegido ($19.2 milhes).
Dr Supervit ou dfcit (despesa de juros) $179,268
Cr Supervit ou dfcit (receita de juros) $179,268
Cr Caixa Nulo
Para reconhecer os juros recebidos e pagos sobre o swap designado como instrumento de cobertura
Dr Supervit ou dfcit (perda) $47,408
Cr Passivo derivativo $47,408
Para reconhecer a mudana no valor justo do swap.
Dr Rubrica separada no balano patrimonial/
demonstrao da posio fnanceira
$45,511
Cr Supervit ou dfcit (ganho) $45,511
Para reconhecer a mudana no valor justo do item protegido.
(a) Este Exemplo no mostra como os valores de receita de juros e despesa de juros so calculados.
(b) o cupom sobre a parte fxa do swap torna-se pagvel nas mesmas datas
dos pagamentos de juros sobre o ativo; e
(c) os juros sobre a parte varivel do swap so a taxa LIBOR overnight.
Como resultado, toda a mudana no valor justo do swap decorre apenas
da parte fxa, pois a parte varivel no est exposta s mudanas no
valor justo devido s mudanas nas taxas de juros.
Nos casos em que essas premissas simplifcadoras no so utilizadas, surgir
uma maior inefetividade. (A inefetividade decorrente de (a) poderia ser elimi-
nada designando-se como o item protegido uma parte dos fuxos de caixa do
ativo que sejam equivalentes parte fxa do swap.)
EI6. Tambm se presume que a Entidade A teste a efetividade em uma base mensal.
EI7. O valor justo de um ativo no pr-pagvel equivalente de $ 20 milhes, igno-
rando as mudanas no valor que no sejam atribuveis a movimentos na taxa
de juros, em vrias datas durante o perodo da cobertura o seguinte:
1 de Jan de
20X1
31 de Jan de
20X1
1 de Fev de
20X1
28 de Fev de
20X1
31 de Mar de
20X1
Valor justo
(ativo) ($)
20,000,000 20,047,408 20,047,408 20,023,795 Nulo
EI8. O valor justo do swap em vrias datas durante o perodo de cobertura o seguinte:
1 de Jan de
20X1
31 de Jan de
20X1
1 de Fev de
20X1
28 de Fev de
20X1
31 de Mar de
20X1
Valor justo
(passivo) ($)
Nulo (47,408) (47,408) (23,795) Nulo

Tratamento Contbil
EI9. Em 1 de janeiro de 20X1, a Entidade A designa como o item protegido um
valor de $ 20 milhes de ativos no perodo de tempo de trs meses. Ela desig-
na como o risco protegido a mudana no valor do item protegido (ou seja, $
20 milhes de ativos) que for atribuvel s mudanas na LIBOR. Ela tambm
cumpre os outros requisitos de designao defnidos nos pargrafos 98(d) e
GA162 da Norma.
EI10. A Entidade A designa como o instrumento de cobertura (hedging) o swap de
taxa de juros descrito no pargrafo EI4.
Final do ms 1 (31 de janeiro de 20X1)
EI11. Em 31 de janeiro de 20X1 (no fnal do ms 1), quando a Entidade A testa a
efetividade, a LIBOR diminuiu. Com base na experincia histrica de pr-
pagamento, a Entidade A estima que, como conseqncia, os pr-pagamentos
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EI20. A Entidade A decide ajustar o instrumento de cobertura (hedging), designan-
do apenas uma proporo do swap original como instrumento de cobertura
(hedging). Conseqentemente, ela designa como instrumento de cobertura $8
milhes ou 40% do valor nocional do swap original com um prazo restante de
dois meses e um valor justo de $18.963
17
. Ela tambm cumpre os outros requi-
sitos de designao dos pargrafos 98(a) e GA162 da Norma. Os $12 milhes
do valor nocional do swap que no so mais designados como o instrumento de
cobertura ou classifcados como mantidos para negociao, com as mudanas
no valor justo reconhecidas no supervit ou dfcit, ou so designados como
instrumentos de cobertura em uma cobertura diferente
18
.
EI21. Em 1 de fevereiro de 20X1 e aps a contabilizao da venda dos ativos, a ru-
brica separada no balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
$41.718 ($45.511 $3.793), o que representa a mudana acumulada no valor
justo de $17,6
19
milhes de ativos. Entretanto, em 1 de fevereiro de 20X1, a En-
tidade A est protegendo apenas $8 milhes de ativos que possuem uma mudan-
a acumulada no valor justo de $18.963
20
. A rubrica separada restante no balano
patrimonial/demonstrao da posio fnanceira de $22.755
21
est relacionada a
um valor de ativos que a Entidade A ainda mantm, mas no mais protege. Con-
seqentemente, a Entidade A amortiza (baixa) esse valor ao longo do perodo
remanescente, ou seja, amortiza (baixa) $22.755 ao longo de dois meses.
EI22. A Entidade A determina que no praticvel usar um mtodo de amortizao com
base em um rendimento efetivo recalculado e, portanto, usa um mtodo linear.
Final do ms 2 (28 de fevereiro de 20X1)
EI23. Em 28 de fevereiro de 20X1, quando a Entidade A testa novamente a efeti-
vidade, a LIBOR est inalterada. A Entidade A no revisa suas expectativas
de pr-pagamento. O valor justo do swap de taxa de juros designado com um
principal nocional de UM8 milhes ($9.518) (o swap um passivo). Alm
disso, a Entidade A calcula o valor justo dos $8 milhes dos ativos protegidos
em 28 de fevereiro de 20X1 como $8.009.518 .
EI24. A Entidade A faz os seguintes lanamentos contbeis relacionados cobertura
nesse perodo de tempo:
Dr Caixa $71,707
Para reconhecer os juros recebidos sobre o valor protegido ($8 milhes).
17 $47.408 x 40%.
18 Aentidade poderia, em vez disso, celebrar um swap de compensao com um principal nocional de $12 milhes para ajustar sua posio
e designar como instrumento de cobertura todos os $20 milhes do swap existente e todos os $12 milhes do novo swap de compensao.
19 $19,2 milhes (81/3% x $19,2 milhes)
20 $41.718 x ($8 milhes / $17,6 milhes)
EI15. O efeito lquido sobre o supervit ou dfcit (excluindo a receita de juros e a
despesa de juros) o reconhecimento de uma perda de ($ 1.897). Isso repre-
senta inefetividade na relao de cobertura (hedging) que resulta da mudana
nas datas de pr-pagamento estimadas.
Incio do ms 2
EI16. Em 1 de fevereiro de 20X1, a Entidade A vende uma proporo dos ativos nos
diversos perodos de tempo. A Entidade A calcula que vendeu 81/3%de toda a
carteira de ativos. Devido ao fato de os ativos terem sido alocados em perodos
de tempo, alocando-se uma porcentagem de ativos (em vez de ativos indivi-
duais) em cada perodo de tempo, a Entidade A criou condies mediante as
quais ela no poder verifcar em que perodos de tempo especfcos os ativos
vendidos foram programados cronologicamente. Portanto, ela usa uma base de
alocao sistemtica e racional. Com base no fato de que vendeu uma seleo
representativa dos ativos na carteira, a Entidade A aloca a venda proporcional-
mente ao longo de todos os perodos de tempo.
EI17. Dessa forma, a Entidade A calcula que vendeu 81/3% dos ativos alocados no
perodo de trs meses, ou seja, $ 8 milhes (81/3% de $ 96 milhes). O valor
recebido pelas vendas totalizam $ 8.018.400, iguais ao valor justo dos ativos
16

Na baixa dos ativos, a Entidade A tambm retira da rubrica separada no balan-
o patrimonial (demonstrao da posio fnanceira) um valor que representa
a mudana no valor justo dos ativos protegidos que ela agora vendeu. Isso
81/3% do saldo total de rubrica de $ 45.511, ou seja, $ 3.793.
EI18. A Entidade A faz os seguintes lanamentos contbeis, para reconhecer a venda
do ativo e a retirada de parte do saldo da rubrica separada no balano patrimo-
nial (demonstrao da posio fnanceira):
Dr Caixa $8,018,400
Cr Ativo $8,000,000
Cr Rubrica separada no balano patrimonial/
$3,793
Para reconhecer a venda do ativo ao valor justo e reconhecer um ganho sobre a venda.
Como a mudana no valor dos ativos no atribuvel a uma mudana na taxa
de juros protegida, no surge nenhuma inefetividade.
EI19. A Entidade A agora possui $88 milhes de ativos e $80 milhes de passivos
nesse perodo de tempo. Portanto, o valor lquido que a Entidade A deseja pro-
teger agora $8 milhes e, conseqentemente, ela designa $8 milhes como o
valor protegido.
16 O valor realizado sobre a venda do ativo o valor justo de um ativo pr-pagvel, que menor que o valor justo de o ativo no pr-pagvel
equivalente mostrado no item EI7.
1303 IPSAS 29 1302 IPSAS 29
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Dr Passivo derivativo $9,518
Para reconhecer o vencimento da parte do swap designada como instrumento de cobertura ($8 milhes).
$9,518
Para retirar o saldo remanescente da rubrica no vencimento do perodo de tempo.
despesa de juros) nulo, refetindo que a cobertura totalmente efetiva.
EI30. A Entidade A faz o seguinte lanamento contbil para amortizar (baixar) o
saldo da rubrica para esse perodo de tempo.
Cr Rubrica separada na demonstrao da posio
fnanceira
$11,377
(a)
Para reconhecer o encargo de amortizao para o perodo.
(a) $22,755 2
EI31. As tabelas a seguir resumem:
(a) as mudanas na rubrica separada no balano patrimonial/demonstrao
da posio fnanceira;
(b) o valor justo do derivativo;
(c) o efeito da cobertura no supervit ou dfcit para todo o perodo de trs
meses da cobertura; e
(d) receita de juros e despesa de juros relacionadas ao valor designado
como protegido (designado como valor coberto).
Cr Caixa 9,592
Para reconhecer os juros recebidos e pagos sobre a parte do swap designada como instrumento de cobertura
($8 milhes).
Dr Passivo derivativo $9,445
Para reconhecer a mudana no valor justo da parte do swap designada como um instrumento de cobertura ($8
milhes) ($9,518 $18,963).
$9,445
Para reconhecer a mudana no valor justo do valor protegido ($8,009,518 $8,018,963).
despesa de juros) nulo, refetindo que a cobertura totalmente efetiva.
EI26. A Entidade A faz o seguinte lanamento contbil para amortizar (baixar) o
saldo de rubrica para esse perodo de tempo.
UM11,378
(a)
Para reconhecer o encargo de amortizao para o perodo.
(a) UM22,755 2
Final do ms 3
EI27. Durante o ms, no h outra mudana no valor dos ativos ou passivos no pero-
do de trs meses. Em 31 de maro de 20X1, os ativos e o swap vencem e todos
os saldos so reconhecidos no supervit ou dfcit.
EI28. A Entidade A faz os seguintes lanamentos contbeis relacionados a esse perodo:
Dr Caixa $8,071,707
Cr Ativo (balano patrimonial/demonstrao da
posio fnanceira)
$8,000,000
Para reconhecer os juros e caixa recebidos no vencimento do valor protegido ($8 milhes).
Cr Caixa $9,592
Para reconhecer os juros recebidos e pagos sobre a parte do swap designada como instrumento de cobertura
($8 milhes).
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Alienao de uma Entidade com Operaes no Exterior
IE32. Este exemplo ilustra a aplicao dos pargrafos C12 e C13 do Apndice C em
associao com o montante reconhecido no supervit ou dfcit na alienao de
uma Entidade com Operaes no Exterior.
Contexto com exposio de motivos e explicaes
EI33. Este exemplo assume que a estrutura econmica da entidade foi defnida com
base na orientao politica que determinou a aplicao e que a Entidade D con-
traiu e usou um emprstimo de dlares dos EUA (USD) solicitado Entidade
A para cobrir o risco EUR/USD (um risco cambial composto de uma cesta de
duas moedas (o Euro e o Dlar Americano: EUR/USD) do investimento lquido
na Entidade C contabilizado (registrado) nas Demonstraes Contbeis conso-
lidadas da Entidade D. A Entidade D usou o mtodo passo-a-passo de consoli-
dao. Presume-se que a cobertura foi completamente efetiva e a mudana total
acumulada de EUR/USD no valor do instrumento de cobertura (hedging) antes
da alienao da Entidade C de 24 milhes de Euros (ganho). Isto exatamente
compensado pela diminuio no valor do investimento lquido na Entidade C,
quando mensurado contra a moeda funcional da Entidade D (Euro).
EI34. Se o mtodo direto de consolidao fosse utilizado, a diminuio no valor do
investimento lquido da Entidade D na Entidade C de 24 milhes de euros seria
refetida totalmente na reserva de converso de moeda estrangeira relaciona-
do Entidade C nas Demonstraes Contbeis consolidadas da Entidade D.
Entretanto, pelo fato de a Entidade D usar o mtodo passo-a-passo, essa dimi-
nuio no valor do investimento lquido de 24 milhes de euros na Entidade
C seria refetida na reserva de converso de moeda estrangeira da Entidade B
relacionado Entidade C e na reserva de converso de moeda estrangeira da
Entidade D relacionado Entidade B.
EI35. O montante agregado reconhecido na reserva de converso de moeda estran-
geira em relao s Entidades B e C no afetado pelo mtodo de consolida-
o. Presume-se que, usando o mtodo direto de consolidao, as reservas de
converso de moeda estrangeira para as Entidade B e C nas Demonstraes
Contbeis consolidadas da Entidade D teriam os valores de 62 milhes de ga-
nho e 24 milhes de perda, respectivamente; usando o mtodo passo-a-passo
de consolidao, esses montantes seriam 49 milhes de ganho e 11 milhes
de perda, respectivamente.
Reclassifcao
EI36. Quando o investimento lquido na Entidade C alienado, a IPSAS 29 exige
que os 24 milhes totais de ganho no instrumento de cobertura (hedging)
sejam reconhecidos no supervit ou dfcit. Usando o mtodo passo-a-passo, o
montante a ser reconhecido no supervit ou dfcit em relao ao investimento
lquido na Entidade C poderia ser apenas a perda de 11 milhes. A Entidade
Descrio 1 Jan
20X1
31 Jan
20X1
1 Fev
20X1
28 Fev
20X1
31 Mar
20X1
$ $ $ $ $
Valor do ativo protegido 20.000.000 19,200,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
(a) Mudanas na rubrica separada no balano patrimonial/demonstrao da posio fnanceira
Saldos transportados do exerccio anterior:
Saldo a ser amortizado Nulo Nulo Nulo 22,755 11,377
Saldo remanescente Nulo Nulo 45,511 18,963 9,518
Menos: Ajuste na venda de ativo Nulo Nulo (3,793) Nulo Nulo
Ajuste para mudana no valor justo do ativo
protegido
Nulo 45,511 Nulo (9,445) (9,518)
Amortizao Nulo Nulo Nulo (11,378) (11,377)
Saldos transportados para o exerccio futuro:
Saldo a ser amortizado Nulo Nulo 22,755 11,377 Nulo
Saldo remanescente Nulo 45,511 18,963 9,518 Nulo
(b) O valor justo do derivativo
$20,000,000 Nulo 47,408
$12,000,000 Nulo 28,445
No mais designado
como o instrumento
de cobertura.
$8,000,000 Nulo 18,963 9,518 Nulo
Total Nulo 47,408 47,408 9,518 Nulo
(c) Efeito da cobertura no supervit ou dfcit
Mudana na rubrica: ativo Nulo 45,511 N/A (9,445) (9,518)
Mudana no valor justo do derivativo Nulo (47,408) N/A 9,445 9,518
Efeito lquido Nulo (1,897) N/A Nulo Nulo
Amortizao Nulo Nulo N/A (11,378) (11,377)
Alm disso, h um ganho na venda de ativos de $14.607 em 1 de fevereiro de 20X1.
(d) Receita de juros e despesa de juros relacionadas ao valor designado como protegido
Receita de juros
sobre o ativo Nulo 172,097 N/A 71,707 71,707
sobre o swap Nulo 179,268 N/A 62,115 62,115
Despesa de juros
sobre o swap Nulo (179,268) N/A (71,707) (71,707)

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2. Ano 1: Aentidade reconhece o seguinte:
Dr Juros (referentes Tabela 3 abaixo) $421.545
Cr Emprstimo $421.545
Reconhecimento dos juros usando o mtodo da taxa de juros efetiva ($4.215.450 x 10%).
Dr Emprstimo (referente Tabela 1 abaixo) $250.000
Cr Banco $250.000
Reconhecimento dos juros pagos sobre o saldo pendente ($5 milhes x 5%)
Dr Juros $438.700
Dr Emprstimo $750.000
Cr Banco $750.000
Reconhecimento dos juros pagos sobre o saldo pendente ($5 milhes x 5% + $500.000 de principal pago)
Dr Juros $407.569
Reconhecimento dos juros usando o mtodo da taxa de juros efetiva ($4.075.695 x 10%)
Dr Emprstimo $1.225.000
Cr Banco $1.225.000
Reconhecimento dos juros pagos sobre o saldo pendente ($4.5 milhes x 5% + $1 milho de principal pago)
Dr Juros $325.826
Cr Banco $1.675.000
Reconhecimento dos juros pagos sobre o saldo pendente ($3.5 milhes x 5% + $1.5 milhes de principal pago)
Dr Juros $190.909
Cr Banco $2.100.000
Reconhecimento dos juros pagos sobre o saldo pendente ($2 milhes x 5% + $2 milhes de principal pago)
D poderia ajustar as reservas de converso de moeda estrangeira das Entidades
B e C em 13 milhes, com o objetivo de compensar os montantes reclassi-
fcados em relao ao instrumento de cobertura (hedging) e ao investimento
lquido, como se o mtodo direto de consolidao fosse usado, se essa fosse a
poltica contbil. Uma entidade que no protegeu o seu investimento lquido
poderia fazer a mesma reclassifcao.
Recebimento de um emprstimo concessionrio
EI37. Uma autoridade local recebe um fnanciamento de emprstimo no valor de
$15 milhes de uma agncia de desenvolvimento internacional para comprar
hospitais de sade bsica durante um perodo de 5 anos. O acordo estipula que
o emprstimo deve ser repagado ao longo do perodo de 5 anos como segue:
Ano 1 sem pagamentos de principal
Ano 2 pagamento de 10% do principal
Os juros so pagos anualmente em caso de atraso, a uma taxa de 5% por ano
sobre o saldo pendente (inadimplente) do emprstimo. Uma taxa de juros de
mercado para uma transao similar de 10%.
EI38. A Entidade recebeu um emprstimo concessionrio de $ 5 milhes, o qual ser
devolvido (ressarcido ou reembolsado) a uma taxa 5% abaixo da taxa de juros
corrente de mercado. A diferena computada entre os rendimentos do emprs-
timo e o valor presente dos pagamentos contratuais nos termos do contrato de
emprstimo, usando-se a taxa de juros relacionada de mercado, reconhecida
como uma receita de no-troca.
EI39. Os lanamentos contbeis para contabilizar o emprstimo concessionrio so
como segue:
1. No reconhecimento inicial, a entidade reconhece o seguinte (assumindo que a entidade
subseqentemente mensura o emprstimo concessionrio pelo custo amortizado):
Dr Banco $5.000.000
Cr Emprstimo (referente Tabela 2 abaixo) $4.215.450
Cr Passivo ou receita de transao sem
contraprestao
$784.550
Reconhecimento do recebimento do emprstimo pelo valor justo
A IPSAS 23 considerada no reconhecimento tanto do passivo ou da receita para a parte subsidiada do
emprstimo. O Exemplo 26 da Norma fornece os lanamentos contbeis para o reconhecimento e mensurao
da parte subsidiada do emprstimo considerada como receita de transao sem contraprestao.
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EI41. O departamento emprestou $250 milhes a vrios estudantes no incio do ano
fnanceiro, sob os seguintes termos e condies:
O principal restitudo como segue:
Ano 1 a 3: no h pagamentos de principal
Ano 4: 30% do principal pago
O juros calculado em 6% sobre saldo pendente (saldo devedor) do
emprstimo, e pago anualmente em parcelas. Assume-se que a taxa de
juros de mercado para um emprstimo similar de 11,5%.
EI42. Os lanamentos contbeis no livro diario para contabilizar o emprstimo con-
cessionrio so como se seguem (assumindo que a entidade subseqentemente
mensura o emprstimo concessionrio pelo custo amortizado):
1. No reconhecimento inicial, a entidade reconhece o seguinte:
Dr Despesa $50.654.520
Cr Banco $250.000.000
Cr Receita de juros $22.924.730
Apropriao dos juros usando o mtodo de juros efetivos ($199.345.480 x 11,5%).
Dr Banco $15.000.000
Cr Emprstimo $15.000.000
Pagamento de juros de $250 milhes x 6%.
Dr Banco $15.000.000
Pagamento de juros de $250 milhes x 6%
Clculos:
Tabela 1: Quadro de amortizao (usando pagamentos contratuais a 5% de juros)
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
$ $ $ $ $ $
Principal 5.000.000 5.000.000 5.000.000 4.500.000 3.500.000 2.000.000
Juros - 250.000 250.000 225.000 175.000 100.000
Pagamentos - (250.000) (750.000) (1.225.000) (1.675.000) (2.100.000)
Saldo 5.000.000 5.000.000 4.500.000 3.500.000 2.000.000 -
Tabela 2: Desconto dos fuxos de caixa contratuais (baseado em uma taxa de
mercado de 10%)
$ $ $ $ $
Saldo de principal 5.000.000 4.500.000 3.500.000 2.000.000 -
Juros a pagar 250.000 250.000 225.000 175.000 100.000
Pagamentos totais (principal e juros) 250.000 750.000 1.225.000 1.675.000 2.100.000
Valor presente dos
Pagamentos 227.272 619.835 920.360 1.144.048 1.303.935
Valor presente total dos pagamentos 4.215.450
Rendimentos (Valores) recebidos 5.000.000
Menos: Valor presente dos fuxos de
sada (valor justo do emprstimo no
reconhecimento inicial
4.215.450
Parte subsidiada do emprstimo a ser
reconhecida como receita de transao
sem contraprestao
784.550
Tabela 3: Clculo do saldo do emprstimo e juros usando o mtodo de juros efetivos
$ $ $ $ $
Principal 4.215.450 4.386.995 4.075.695 3.258.264 1.909.091
Acrscimo de juros 421.545 438.700 407.596 325.872 190.909
Pagamentos de juros e capital 250.000 750.000 1.225.000 1.675.000 2.100.000
Saldo 4.386.995 4.075.695 3.258.264 1.909.091 -
Pagamento de um emprstimo concessionrio
EI40. O departamento de educao torna disponvel emprstimos a juros baixos sob
termos fexveis de ressarcimento para estudantes em qualifcao como uma
maneira de promover o ensino superior.
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Tabela 2: Desconto dos fuxos de caixa contratuais (baseado em uma taxa de
mercado de 11,5%)
$.000 $.000 $.000 $.000 $.000 UM$.000
Saldo de principal 250.000 250.000 250.000 175.000 100.000 -
Juros a pagar 15.000 15.000 15.000 15.000 10.500 6.000
Pagamentos totais
(principal e juros)
15.000 15.000 15.000 90.000 85.500 106.000
Valor presente dos
pagamentos
13.452.915 12.065.394 10.820.981 58.229.497 49.612.576 55.164.117
Valor presente total dos pagamentos 199.345.480
Rendimentos (valores) pagos 250.000.000
Menos: Valor presente dos fuxos de sada (valor justo do emprstimo no reconhecimento inicial) 50.654.520
Parte subsidiada do emprstimo a ser reconhecida como despesa. 199.345.480
Tabela 3: Clculo do saldo do emprstimo e juros usando o mtodo de
juros efetivos
$ $ $ $ $ $
Principal 199.345.480 207.270.210 216.106.284 225.958.228 161.943.735 95.067.265
Acrscimo de juros 22.924.730 23.836.074 24.852.223 25.985.228 18.623.530 10.932.735
Pagamentos de juros e
capital
15.000.000 15.000.000 15.000.000 90.000.000 85.500.000 106.000.000
Saldo 207.270.210 216.106.284 225.958.228 161.943.735 95.067.265
Contrato de garantia fnanceira concedido a remunerao nominal
EI43. A Entidade C a principal fbrica de motores de veculos automotivos na
Jurisdio A. Em 1 de janeiro de 201V, o Governo A (o emissor) celebra um
contrato de garantia fnanceira com a Entidade B (o titular) para reembolsar a
Entidade B contra os efeitos fnanceiros do inadimplemento da Entidade C (o
devedor) por meio de um emprstimo de $50 milhes de 30 anos ressarcvel
(ou reembolsvel) em duas prestaes iguais de $25 milhes em 201X e 204Z.
A Entidade C fornece uma remunerao nominal de $30.000 ao Governo A.
Anteriormente a celebrar a negociao com o Governo A, a Entidade C bus-
cou abordar outras entidades para emitir a garantia, mas nenhuma delas estava
preparada para emitir tal garantia. No h exemplos recentes de contratos de
garantia fnanceira no setor econmico de fabricantes de motores na Jurisdio
A ou nas Jurisdies vizinhas D e E. O Governo A conclui que no pode usar
uma tcnica de avaliao, pois a tcnica de avaliao no fornece uma medida
confvel do valor justo. O Governo A, portanto, determina que ir mensurar o
contrato de garantia fnanceira de acordo com a IPSAS 19.
Dr Banco $15.000.000
Dr Banco $90.000.000
Pagamento de juros de $250 milhes x 6% + $75 milhes de principal pago.
Dr Banco $85.500.000
Pagamento de juros de $175 milhes x 6% + $75 milhes de principal pago.
Dr Banco $106.000.000
Reconhecimento do principal pago.
Clculos:
Tabela 1: Quadro de amortizao (usando pagamentos contratuais a 6% de juros)
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6
$.000 $.000 $.000 $.000 $.000 $.000 $.000
Principal 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000
Juros - 15.000 15.000 15.000 15.000 10.500 6.000
Pagamentos - 15.000 15.000 15.000 90.000 85.500 106.000
Saldo 250.000 250.000 250.000 250.000 175.000 100.000 -
1313 IPSAS 29 1312 IPSAS 29
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Anlise
EI48. A Entidade A recebeu as aes como uma doao e usa a IPSAS 23 para reco-
nhecer inicialmente as aes obtidas e a receita de transao sem contrapres-
tao relacionada. Entretanto, pelo fato de a entidade A ter adquirido um ativo
fnanceiro, ela considera os requisitos de reconhecimento e mensurao inicial
da IPSAS 23 e IPSAS 29.
EI49. A IPSAS 23 prescreve que ativos adquiridos como parte de uma receita de
transao sem contraprestao so inicialmente mensurados pelo valor jus-
to, enquanto a IPSAS 29 prescreve que os ativos fnanceiros so inicialmente
mensurados pelo valor justo e, dependendo da classifcao, os custos de tran-
sao podem ou no ser includos. Como a entidade possui uma poltica de
contabilizar investimentos em aes como ativos fnanceiros disponveis para
venda, os custos de transao que forma no valor de de $10.000 so adiciona-
dos ao valor de $1.000.000 das aes na mensurao inicial.
EI50. A mensurao subseqente e baixa das aes tratada pelas instrues forne-
cidas pela IPSAS 29. A entidade classifca os investimentos em aes como
ativos fnanceiros disponveis para venda, o que signifca que as aes so
mensuradas pelo valor justo com quaisquer mudanas subsequentes no valor
justo sendo reconhecidas nos ativos lquidos/patrimnio lquido. As perdas de
valor recupervel, entretanto, so reconhecidas no supervit ou dfcit, no pe-
rodo em que elas ocorrem.
Os lanamentos contbeis no livro Dirio no momento da aquisio inicial e
nas datas de divulgao dos Demonstrativos Contbeis so os seguintes:
1. Aquisio de aes atravs de doao:
Dr Ativo fnanceiro disponvel para venda
(investimento na entidade X)
$1.010.000
Cr Receita de no-troca $1.000.000
Cr Banco (custos de transferncia pagos) $10.000
2. Mensurao subseqente em 31 de dezembro de 20X8:
Dr Ativos lquidos/patrimnio (ajuste de valor justo
do investimento)
$110.000
Cr Ativo fnanceiro disponvel para venda
(investimento na entidade X)
$110.000
3. Mensurao subseqente em 31 de dezembro de 20X9:
Dr Perda no valor recupervel (supervit ou dfcit) $700.000
Cr Ativo fnanceiro disponvel para venda $700.000
EI44. Em 31 de dezembro de 201V, tendo revisado a posio fnanceira e a perfor-
mance da Entidade C, o Governo A determina que no h obrigao presente
Entidade B em relao ao contrato de garantia fnanceira. O Governo A no
reconhece um passivo no seu balano patrimonial/demonstrao da posio
fnanceira. O Governo A faz as evidenciaes relacionadas ao valor justo e ao
risco de crdito de acordo com o que diz a IPSAS 30 Instrumentos Financei-
ros: Evidenciao em relao ao contrato de garantia fnanceira. Ele tambm
evidencia um passivo contingente de $50 milhes de acordo com a IPSAS 19.
Na sua demonstrao do resultado do exerccio (demonstrao da performance
fnanceira), o Governo A reconhece uma receita de $1.000 relacionada remu-
nerao nominal a pagar, a ser paga pela Entidade C.
EI45. Em 201Z h uma desacelerao mais prolongada no setor de fabricao de
motores afetando a Entidade C. A Entidade C est buscando a proteo de fa-
lncia e inadimpliu o primeiro ressarcimento previsto de principal, no entanto,
tem cumprido suas obrigaes no pagamento de juros. O Governo A decreta
(declara) que a Entidade C improvvel de se recuperar, mas negociaes es-
to avanadas com um potencial adquirente (Entidade D), que ir reestruturar
a Entidade C. A Entidade D indicou que ir assumir a responsabilidade pelo
pagamento da prestao fnal do emprstimo com a Entidade B, mas no da
prestao inicial. O Governo A reconhece uma despesa e um passivo de $ 25
milhes e evidencia um passivo contingente de $25 milhes.
Interao entre os requisitos de mensurao da IPSAS 23 e IPSAS 29
Contexto
EI46. Um indivduo doa aes da entidade listada X para a entidade do setor pbli-
co A em 1 de janeiro de 20X8. Nesta data, as aes da entidade X possuem
um valor justo de $1.000.000. Em 31 de dezembro de 20X8, o valor justo das
aes de $900.000. Como parte do acordo, a entidade A incorre com o im-
posto de transferncia das aes transferidas para seu nome. Estas despesas
so de $10.000.
EI47. A entidade listada X fornece infra-estrutura de telecomunicaes e servios
relacionados para a sociedade. Durante 20X9, uma nova tecnologia foi intro-
duzida na indstria de telecomunicaes, fazendo com que a infra-estrutura e
os equipamentos usados pela entidade X se tornem quase obsoletos. Isso re-
sultou em uma diminuio permanente no valor da entidade listada X. O valor
da perda por reduo no valor recupervel em 31 de dezembro de 20X9 de
$700.000. A Entidade A possui uma poltica de contabilizar investimentos em
aes como ativos fnanceiros disponveis para venda. Assume-se que o acordo
um acordo contratual, nenhuma obrigao presente decorre da doao e que
o perodo Contbil da entidade termina em 31 de dezembro de 20X8.
1315 IPSAS 30
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INSTRUMENTOS FINANCEIROS: EVIDENCIAO
1314 IPSAS 29
EVIDENCIAO
Reconhecimento
trata da apresentao dos instrumentos fnanceiros. Esta Norma extrada
principalmente da International Financial Reporting Standard (IFRS) 7, pu-
blicada pelo International Accounting Standards Board (IASB). Trechos da
IFRS 7 so reproduzidos nesta publicao do International Public Sector
Accounting Standards Board (IPSASB) da International Federation of Ac-
countants (IFAC) com a permisso da International Accounting Standards
mente do Departamento de Publicaes do IASB, 30 Cannon Street, London
EC4M 6XH, Reino Unido.
A IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ba-
seada primariamente na IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensurao (incluindo as alteraes at 31 de dezembro de 2008, assim
como as alteraes feitas pelo IASB IAS 39 como parte das Melhorias
IAS 39, em abril de 2009). As principais diferenas entre a IPSAS 29 e a IAS
39 so as seguintes:
A IPSAS 29 contm orientao adicional a respeito de aplicao espe-
cfca que lida com emprstimos concessionrios e contratos de garantia
fnanceira celebrados sem remunerao ou com remunerao nominal.
A IAS 39 no lida com essas reas.
Em certas circunstncias, a IPSAS 29 utiliza terminologia diferente
da IAS 39. Os exemplos mais signifcantes so o uso dos termos de-
monstrao da performance fnanceira e ativos lquidos/patrimnio
lquido. Os termos equivalentes na IAS 39 so demonstrao do
resultado abrangente ou demonstrao do resultado separado (se apre-
sentado) e patrimnio.
Os princpios da IFRIC 9 Reavaliao de Derivativos Embutidos e
IFRIC 16 Hedge (Cobertura) de um investimento lquido em Entidade
com Operao no exterior foram includos como apndices obrigatrios
na IPSAS 29. O IASB emite as IFRIC como documentos separados.
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INSTRUMENTOS FINANCEIROS: EVIDENCIAO INSTRUMENTOS FINANCEIROS: EVIDENCIAO
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Valor justo ..........................................................................................................29 36
Emprstimos concessionrios ....................................................................................37
Natureza e extenso dos riscos decorrentes de instrumentos fnanceiros ..........38 49
Divulgao qualitativa ...............................................................................................40
Divulgao quantitativa .....................................................................................41 49
Risco de crdito ..........................................................................................................43
Ativos fnanceiros vencidos ou com perda no valor
recupervel (impaired) ...............................................................................................44
Garantias e outros instrumentos que visem melhorar o
nvel de recuperao do crdito obtido .....................................................................45
Risco de liquidez ........................................................................................................46
Risco de mercado ...............................................................................................47 48
Anlise de sensibilidade .....................................................................................47 48
Outras divulgaes de risco de mercado ....................................................................49
Data efetiva de transio ...................................................................................... 50-54
Retirada e substituio da IPSAS 15 (2001) ..............................................................54
Apndice A Orientao de aplicao
Apndice B Alteraes a outras IPSAS
Base para concluses
Orientao de implementao
Comparao com a IFRS 7
EVIDENCIAO
NDICE

tens
Introduo ..................................................................................................... IN1 IN8
Objetivo ..................................................................................................................1 2
Alcance ..................................................................................................................3 7
Defnies ....................................................................................................................8
Classes de instrumentos fnanceiros e nveis de divulgao ........................................9
Signifcncia de instrumentos fnanceiros para a posio fnanceira e do
desempenho fnanceiro .......................................................................................10 37
Demonstrao da posio fnanceira ..................................................................11 23
Categorias de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros .............................................11
Ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros pelo valor justo
por meio do supervit ou dfcit .........................................................................12 14
Reclassifcao ..................................................................................................... 15-16
Desreconhecimento ....................................................................................................17
Garantia ..............................................................................................................18 19
Proviso para perda com crdito ................................................................................20
Instrumentos fnanceiros compostos com mltiplos
derivativos embutidos ................................................................................................21
Descumprimentos contratuais e violaes .........................................................22 23
Demonstraes de desempenho fnanceiro ................................................................24
Itens de receita, despesa, ganho ou perda ..................................................................24
Outras divulgaes .............................................................................................25 37
Polticas contbeis ......................................................................................................25
Contabilidade de hedge ......................................................................................26 28
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Introduo
Razes para a emisso desta Norma
IN1. Esta Norma prescreve os requisitos de evidenciao para instrumentos fnan-
ceiros e baseada na IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Evidenciao (de 31
de Dezembro de 2008, incluindo as alteraes publicadas em Abril de 2009)
IN2. Nos anos recentes, as tcnicas usadas pelas entidades para mensurar e geren-
ciar a exposio aos riscos decorrentes dos instrumentos fnanceiros evoluram
e novos conceitos e abordagens de gerenciamento de riscos tm ganhado acei-
tao. Alm disso, muitas iniciativas do setor pblico e privado tm feito me-
lhorias no framework de evidenciao de riscos decorrentes de instrumentos
fnanceiros.
IN3. O IPSASB acredita que os usurios das demonstraes contbeis precisam
de informao sobre a exposio aos riscos de uma entidade e sobre como
esses riscos so gerenciados. Esta informao pode infuenciar na avaliao do
usurio acerca da posio fnanceira e do desempenho da entidade ou sobre o
montante, perodo e incerteza dos seus fuxos de caixa futuros. Maior transpa-
rncia em relao a estes riscos permite aos usurios fazer julgamentos mais
embasados sobre risco e retorno.
Principais caractersticas desta Norma
IN4. A IPSAS 30 se aplica a todos os riscos decorrentes de instrumentos fnancei-
ros, exceto aqueles instrumentos listados no pargrafo 3. A IPSAS 30 se aplica
a todas as entidades, incluindo entidades que possuem poucos instrumentos f-
nanceiros (por exemplo, um departamento do governo cujos nicos instrumen-
tos fnanceiros so contas a receber e contas a pagar) e aquelas que possuem
muitos instrumentos fnanceiros (por exemplo, uma instituio fnanceira cuja
maioria dos seus ativos e passivos so instrumentos fnanceiros). Entretanto, a
medida de evidenciao exigida depende da extenso do uso dos instrumentos
fnanceiros da entidade e de sua exposio ao risco.
IN5. A IPSAS 30 exige a evidenciao de:
(a) Signifcncia dos instrumentos fnanceiros para a posio fnanceira da
entidade, desempenho fnanceiro e fuxos de caixa. Estas evidenciaes
incorporam muitos dos requisitos previamente contidos na IPSAS 15
Instrumentos Financeiros: Evidenciao e Apresentao.
(b) Informao qualitativa e quantitativa sobre a exposio ao risco decor-
rente de instrumentos fnanceiros, incluindo as divulgaes mnimas
especifcadas acerca do risco de crdito, risco de liquidez e risco de
mercado. As evidenciaes qualitativas descrevem objetivos geren-
ciais, polticas e processos para o gerenciamento destes riscos. As evi-
denciaes quantitativas fornecem informaes acerca da extenso
A IPSAS 30, Instrumentos Financeiros: Evidenciao constituda dos pa-
rgrafos 1-54. Todos os pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 30
deve ser lida no contexto do Objetivo, da Base para Concluses e do Pref-
cio s Normas Internacionais de Contabilidade para o Setor Pblico. Estas
normas no se destinam a itens irrelevantes. IPSAS 3, Polticas Contbeis,
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Objetivo
1. O objetivo desta Norma exigir que a entidade divulgue nas suas demonstra-
es contbeis aquilo que permita que os usurios avaliem:
(a) a signifcncia do instrumento fnanceiro para a posio fnanceira e
para o desempenho da entidade; e
(b) a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos fnancei-
ros a que a entidade est exposta durante o perodo e ao fm do perodo
contbil, e como a entidade administra esses riscos.
2. Os princpios nesta Norma complementam os princpios para reconhecimen-
to, mensurao e apresentao de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros da
IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao e da IPSAS 29 Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
Alcance
3. Esta Norma deve ser aplicada por todas as entidades a todos os instrumentos
fnanceiros, exceto:
(a) participao em controladas, coligadas e empreendimentos conjuntos
(joint ventures) que so contabilizados de acordo com as IPSAS 6 De-
monstraes Consolidadas e Separadas, IPSAS 7 Investimentos em
Coligadas (Investimentos em Coligadas e em Controladas) ou IPSAS
8 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint
Venture). No entanto, em alguns casos as IPSAS 6, IPSAS 7 ou IPSAS
8 permitem que a entidade contabilize as participaes em controlada,
coligada ou empreendimento conjunto segundo a IPSAS 29 Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; nesses casos, a
entidade deve aplicar os requisitos desta Norma. As entidades tambm
devem aplicar esta Norma a todos os derivativos ligados a participa-
es em controladas, coligadas e joint ventures a no ser que o deri-
vativo corresponda defnio de instrumento patrimonial da IPSAS
28 Instrumentos Financeiros: Apresentao;
(b) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de
benefcios de empregados, aos quais se aplica a IPSAS 25 Bene-
fcios a Empregados;
(c) direitos e obrigaes decorrentes de contratos de seguro. Contudo,
esta Norma se aplica:
(i) aos derivativos que esto embutidos em contratos de seguro se a
IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Men-
surao exigir que a entidade contabilize-os separadamente; e
qual a entidade est exposta ao risco, baseadas nas informaes provi-
das internamente para a alta gerncia da entidade. Em conjunto, estas
evidenciaes fornecem uma viso geral acerca do uso dos instrumen-
tos fnanceiros pela entidade e sobre a exposio aos riscos que ele cria.
IN6. A IPSAS 30 inclui no Apndice A o Guia de Aplicao obrigatrio que explica
como aplicar os requisitos contidos na IPSAS 30. A IPSAS 30 acompanhada
pelo Guia de Implementao, no obrigatrio, que descreve como a entidade
pode fornecer as evidenciaes requeridas pela IPSAS 30.
IN7. A IPSAS 30 substitui os requisitos de evidenciao da IPSAS 15.
IN8. A IPSAS 30 efetiva para as demonstraes contbeis anuais cobrindo o
perodo iniciado em ou aps 1 de janeiro de 2013. A aplicao antecipada
incentivada.
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instrumento fnanceiro oscilar devido a mudanas nas taxas de cmbio de
moeda estrangeira.
Risco de taxa de juros o risco de o valor justo ou os fuxos de caixa futu-
ros de instrumento fnanceiro oscilar devido a mudanas nas taxas de juro
de mercado.
Risco de liquidez o risco de que a entidade enfrente difculdades para
cumprir obrigaes relacionadas a passivos fnanceiros que so liquidadas
pela entrega de caixa ou outro ativo fnanceiro.
Emprstimos a pagar so passivos fnanceiros que no sejam contas a pa-
gar comerciais de curto prazo, sob prazos normais de crdito.
Risco de mercado o risco de que o valor justo ou os fuxos de caixa fu-
turos de instrumento fnanceiro oscile devido a mudanas nos preos de
mercado. O risco de mercado compreende trs tipos de risco: risco de
moeda, risco de taxa de juro e outros riscos de preo.
Outro risco de preo so os riscos de o valor justo ou os fuxos de caixa
futuros de instrumento fnanceiro oscilar como resultado de alteraes nos
preos de mercado (que no so as que decorrem do risco de taxa de juros
ou riscos cambiais), quer sejam essas alteraes por fatores especfcos do
instrumento fnanceiro, ou fatores que afetam todos os instrumentos f-
nanceiros semelhantes negociados no mercado.
Ativo fnanceiro vencido aquele cuja contraparte no faz o pagamento
contratualmente devido.
mo signifcado das outras IPSAS, e so reproduzidos no Glossrio de Ter-
mos Defnidos publicado separadamente.
Classes de instrumentos fnanceiros e nveis de divulgao
9. Quando esta Norma exige divulgao por classe de instrumento fnanceiro, a enti-
dade deve agrupar instrumentos fnanceiros em classes apropriadas de acordo com
a natureza da informao divulgada e levando em conta as caractersticas desses
instrumentos fnanceiros. A entidade deve fornecer informao sufciente para per-
mitir reconciliao com os itens de linha apresentados no balano patrimonial.
Signifcncia de instrumentos fnanceiros para a posio
fnanceira e o desempenho fnanceiro
10. A entidade deve divulgar informaes que permitam que os usurios de
demonstraes contbeis avaliem a signifcncia dos instrumentos fnan-
ceiros para sua posio fnanceira e para a anlise de desempenho.
(ii) a um emissor de contratos de garantia fnanceira se o emis-
sor aplicar a IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reco-
nhecimento e Mensurao no reconhecimento e mensurao
dos contratos, mas deve aplicar a norma pertinente inter-
nacional ou nacional que trata de contratos de seguro, se o
emitente optar por tal norma no reconhecimento e na men-
surao dos contratos de seguro;
(d) instrumentos fnanceiros, contratos e obrigaes decorrentes de
operaes de pagamento baseados em aes aos quais a norma
pertinente internacional ou internacional que trata de pagamentos
baseados em aes se aplica, exceto para contratos dentro do alcan-
ce dos pargrafos 4 a 6 da IPSAS 29 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao, aos quais esta Norma se aplica;
(e) instrumentos que so necessariamente classifcados como instrumen-
tos patrimoniais de acordo com os pargrafos 15 e 16 ou pargrafos
17 e 18 da IPSAS 28 Instrumentos Financeiros: Apresentao.
4. Esta Norma se aplica a instrumentos fnanceiros reconhecidos e no reconheci-
dos. Instrumentos fnanceiros reconhecidos incluem ativos fnanceiros e passivos
fnanceiros que esto dentro do alcance da IPSAS 29 - Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao. Instrumentos fnanceiros no reconhecidos in-
cluem alguns instrumentos fnanceiros que, embora fora do alcance da IPSAS
29 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, esto dentro do
alcance desta Norma (tais como alguns compromissos de emprstimo).
5. Esta Norma se aplica a contratos de compra ou venda de item no fnanceiro
que esteja dentro do alcance da IPSAS 29 Instrumentos Financeiros: Reco-
nhecimento e Mensurao (pargrafos 4 a 6 da IPSAS 29).
6. Esta Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto as Em-
presas Estatais.
7. O Prefcio para as Normas de Contabilidade para o Setor Pblico emitido
pelo IPSASB explica que as Empresas Estatais aplicam o IFRS, emitido pelo
IASB. As Empresas Estatais esto defnidas na IPSAS 1 Apresentao de
Demonstraes Contbeis.
Defnies
8. Os termos seguintes so usados nesta Norma com os signifcados especifcados:
Risco de crdito o risco de uma das partes contratantes de instrumento
fnanceiro causar prejuzo fnanceiro outra parte pelo no cumprimento
da sua obrigao perante esta outra.
Risco de moeda o risco de o valor justo ou os fuxos de caixa futuros de
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(ii) usando um mtodo alternativo que a entidade acredita que repre-
senta melhor o montante da mudana em seu valor justo que
atribuvel a mudanas no risco de crdito do ativo.
Mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de mer-
cado incluem mudanas na taxa de juros observvel (benchmark), no
preo de commodity, na taxa de cmbio ou ndices de preos ou taxas.
(d) o montante da variao no valor justo de qualquer derivativo de cr-
dito relacionado ou instrumento similar que tenha ocorrido durante
o perodo e cumulativamente, desde que o emprstimo ou recebvel
tenha sido designado.
13. Se a entidade designou um passivo fnanceiro pelo valor justo por meio do supe-
rvit ou dfcit, de acordo com o pargrafo 10 da IPSAS 29, ela deve divulgar:
(a) o valor da variao, durante o perodo e cumulativamente, no valor
justo do passivo fnanceiro que seja atribuvel a mudanas no risco de
crdito do passivo determinado tanto:
(i) como a quantia da variao no seu valor justo que no atribu-
vel a mudanas nas condies de mercado que do origem ao
risco de mercado (ver Apndice A, pargrafo GA4); ou
(ii) usando um mtodo alternativo que a entidade acredita que repre-
senta melhor o montante da mudana em seu valor justo que
atribuvel a mudanas no risco de crdito do passivo.
Mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de mercado
incluem mudanas na taxa de juros benchmark, no preo do instrumento
fnanceiro de outra entidade, no preo de commodity, na taxa de cmbio ou
no ndice de preos ou taxas. Para contratos que incluem caracterstica de
ligao unidade, mudanas nas condies de mercado incluem mudanas
no desempenho dos respectivos fundos de investimento interno ou externo.
(b) a diferena entre o valor contbil do passivo fnanceiro e a quantia que
a entidade seria contratualmente obrigada a pagar no vencimento ao
detentor da obrigao.
(a) os mtodos usados para cumprir os requisitos dos pargrafos 12(c) e 13(a);
(b) se a entidade acredita que a divulgao apresentada para cumprir os
requisitos dos pargrafos 12(c) ou 13(a) no representa confavelmente
a mudana no valor justo do ativo fnanceiro ou passivo fnanceiro atri-
buvel s variaes no seu risco de crdito, a razo para se chegar a essa
concluso e os fatores considerados como relevantes.
Demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimonial)
Categorias de ativos fnanceiros e passivos fnanceiros
11. O valor contbil de cada categoria a seguir, tal como defnido na IPSAS 29,
deve ser divulgado na demonstrao da posio fnanceira (Balano Patrimo-
nial) ou nas notas explicativas:
(a) ativos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit,
mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma no reco-
nhecimento inicial e (ii) os classifcados como mantidos para negocia-
o, de acordo com a IPSAS 29;
(b) investimentos mantidos at o vencimento;
(c) emprstimos e recebveis;
(d) ativos fnanceiros disponveis para venda;
(e) passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit,
mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma no reco-
nhecimento inicial e (ii) os classifcados como mantidos para negocia-
o de acordo com a IPSAS 29 - Instrumentos Financeiros: Reconheci-
mento e Mensurao; e
(f) passivos fnanceiros mensurados pelo custo amortizado.
Ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit
ou dfcit
12. Se a entidade tiver designado um emprstimo ou um recebvel (ou um grupo de
emprstimos ou recebveis) pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit,
ela deve divulgar:
(a) a exposio mxima ao risco de crdito (ver pargrafo 43(a)) do em-
prstimo ou recebvel (ou do grupo de emprstimos ou recebveis) no
fnal do perodo de divulgao;
(b) o montante pelo qual qualquer derivativo de crdito relacionado ou ou-
tro instrumento similar elimina a exposio mxima ao risco de crdito;
(c) o montante da mudana, durante o perodo e cumulativamente, no valor
justo de emprstimo ou recebvel (ou grupo de emprstimos ou receb-
veis) que seja atribuvel a mudanas no risco de crdito do ativo fnan-
ceiro determinado tanto:
(i) como o montante da variao no valor justo que no atribuvel
a mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco
de mercado; ou
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(a) a natureza dos ativos;
(b) a natureza dos riscos e recompensas da propriedade para os quais a
entidade continua exposta;
(c) quando a entidade continua a reconhecer todos os ativos, o valor cont-
bil dos ativos e de seus passivos associados; e
(d) quando a entidade continua a reconhecer os ativos na medida de seu en-
volvimento continuado, o valor contbil total do ativo original, o mon-
tante dos ativos que a entidade continua a reconhecer e o valor contbil
dos passivos associados.
Garantia
(a) o valor contbil de ativo fnanceiro que usado como garantia para pas-
sivos ou passivos contingentes, incluindo montantes que tenham sido
reclassifcados em consonncia com o pargrafo 39(a) da IPSAS 29 -
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e
(b) os termos e condies relativos garantia.
19. Quando a entidade possui garantias (de ativos fnanceiros ou no fnanceiros) e
est autorizada a vender ou reapresentar a garantia na ausncia de descumpri-
mento por parte do detentor da garantia, a entidade deve divulgar:
(a) o valor justo da garantia possuda;
(b) o valor justo de qualquer garantia vendida ou renovada, e se a entidade
tem obrigao de devolv-la; e
(c) os termos e as condies associados ao uso da garantia.
Proviso para perda com crdito
20. Quando ativos fnanceiros sofrem reduo no valor recupervel por perdas
com crdito e a entidade registra a perda no valor recupervel em conta sepa-
rada (por exemplo, em conta de proviso usada para registrar perdas individu-
ais no valor recupervel ou conta similar usada para registrar perdas no valor
recupervel de forma coletiva), em vez de reduzir diretamente o montante do
valor contbil do ativo, deve ser divulgada a reconciliao das alteraes dessa
conta durante o perodo para cada classe de ativos fnanceiros.
Instrumentos fnanceiros compostos com mltiplos derivativos embutidos
21. Se a entidade tiver emitido um instrumento que contenha tanto um componen-
te patrimonial como um passivo (ver pargrafo 33 da IPSAS 28 - Instrumen-
Reclassifcao
15 Se a entidade tiver reclassifcado um ativo fnanceiro (de acordo com os par-
grafos 60 a 63 da IPSAS 29) como um ativo mensurado:
(a) pelo custo ou custo amortizado, em vez de pelo valor justo; ou
(b) pelo valor justo, em vez de pelo custo ou custo amortizado;
ela deve divulgar a quantia reclassifcada, para dentro e para fora de cada cate-
goria, e a razo para a reclassifcao.
16. Se a entidade tiver reclassifcado um ativo fnanceiro para fora da categoria de
mensurado pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit de acordo com o
pargrafo 55 ou 57 da IPSAS 29 ou para fora da categoria de disponvel para a
venda de acordo com o pargrafo 58 da IPSAS 29 ela deve evidenciar:
(a) o montante reclassifcado para dentro e para fora de cada categoria;
(b) para cada perodo at o desreconhecimento, os valores contbeis e os
valores justos de todos os ativos fnanceiros que foram reclassifcados
no perodo de divulgao e nos perodos anteriores;
(c) se um ativo fnanceiro foi reclassifcado de acordo com o pargrafo 55
da IPSAS 29, a circunstncia excepcional, e os fatos e circunstncias
indicando a excepcionalidade desta situao;
(d) para o perodo de divulgao no qual o ativo fnanceiro foi reclassifca-
do, o ganho ou a perda de valor justo no ativo fnanceiro reconhecido
nos supervits ou dfcits ou nos ativos lquidos/patrimnio naquele pe-
rodo e nos perodos anteriores;
(e) para cada perodo de divulgao que se seguiu reclassifcao (incluin-
do o perodo no qual o ativo fnanceiro foi reclassifcado) at o desreco-
nhecimento do ativo fnanceiro, os ganhos e as perdas no valor justo que
seriam reconhecidos no supervit ou dfcit ou nos ativos lquidos/patri-
mnio se o ativo fnanceiro no tivesse sido reclassifcado, e o ganho, a
perda, a receita e despesa reconhecida no supervit ou dfcit; e
(f) a taxa efetiva de juros e os montantes estimados dos fuxos de caixa que a
entidade espera recuperar, na data da reclassifcao do ativo fnanceiro.
Desreconhecimento
17. A entidade pode ter transferido ativos fnanceiros de tal forma que parte ou
todo o ativo fnanceiro no se qualifca para o desreconhecimento (ver par-
grafos 17 a 39 da IPSAS 29). A entidade deve divulgar para cada classe de tais
ativos fnanceiros:
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(iii) investimentos mantidos at o vencimento;
(iv) emprstimos e recebveis; e
(v) passivos fnanceiros mensurados pelo custo amortizado;
(b) receita e despesa totais de juros (calculados utilizando-se o mtodo da
taxa efetiva de juros) para os ativos ou passivos fnanceiros que no
estejam como valor justo por meio do supervit ou dfcit;
(c) receitas e despesas de taxas (outras que no as includas na determina-
o da taxa efetiva de juros) decorrentes de:
(i) ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros que no estejam como
valor justo por meio do supervit ou dfcit; e
(ii) trustes e outras atividades fducirias que resultem na manuten-
o ou investimento de ativos em favor de indivduos, trustes,
fundos de penso e outras instituies;
(d) receita fnanceira contabilizada em ativos que sofreram perda de valor
recupervel de acordo com o pargrafo GA126 da IPSAS 29 - Instru-
mentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e
(e) o montante da perda no valor recupervel para cada classe de ativo
fnanceiro.
Outras divulgaes
Polticas contbeis
25. De acordo com o pargrafo 132 da IPSAS 1, a entidade divulga, no sumrio
das polticas contbeis signifcantes, as bases de mensurao usadas na elabo-
rao das demonstraes contbeis e as outras polticas contbeis usadas que
sejam relevantes para o entendimento dessas demonstraes contbeis.
Contabilidade de hedge
26. A entidade deve divulgar separadamente os itens a seguir para cada tipo de
hedge descrito na IPSAS 29 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao (isto , hedge de valor justo, hedge de fuxo de caixa e hedge de
investimento realizado no exterior):
(a) descrio de cada tipo de hedge;
(b) descrio dos instrumentos fnanceiros designados como instrumentos
de hedge e seus valores justos na data das demonstraes contbeis; e
(c) a natureza dos riscos que esto sendo objeto do hedge.
tos Financeiros: Apresentao) e o instrumento possuir mltiplos derivativos
embutidos cujos valores so interdependentes (tais como um instrumento de
dvida conversvel), deve divulgar a existncia dessas situaes.
Descumprimentos contratuais e violaes
22. Para emprstimos a pagar reconhecidos no fnal do perodo de divulgao, a
entidade deve divulgar:
(a) detalhes de qualquer descumprimento contratual durante o perodo do
principal, juros, amortizao ou termos de resgate de tais emprsti-
mos a pagar;
(b) o valor contbil dos emprstimos a pagar em descumprimento contratu-
al no fnal do perodo de divulgao; e
(c) se o descumprimento contratual foi sanado ou os termos do emprstimo
a pagar foram renegociados, antes das demonstraes fnanceiras serem
autorizadas para emisso.
23. Se, durante o perodo, tiver havido descumprimentos ou violaes dos acordos
contratuais diferentes das descritas no pargrafo 22, a entidade deve divulgar a
mesma informao exigida no pargrafo 22 se os descumprimentos ou violaes
permitiram que o credor exigisse pagamento acelerado (salvo se os descumpri-
mentos ou violaes tiverem sido sanados, ou os termos do emprstimo tiverem
sido renegociados, at a data ou antes do fnal do perodo de divulgao).
Demonstraes do desempenho fnanceiro
Itens de receita, despesa, ganho e perda
24. A entidade deve divulgar os seguintes itens de receita, despesa, ganho e perda,
quer na demonstrao do desempenho fnanceiro ou nas notas explicativas:
(a) ganhos lquidos ou perdas lquidas em:
(i) ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros pelo valor justo por
meio do supervit ou dfcit, mostrando separadamente aqueles
ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros designados como tais
no reconhecimento inicial, e aqueles ativos fnanceiros ou passi-
vos fnanceiros que so classifcados como mantidos para nego-
ciao de acordo com a IPSAS 29 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao;
(ii) ativos fnanceiros disponveis para venda, mostrando separa-
damente a quantia de ganho ou perda reconhecida nos ativos
lquidos/patrimnio durante o perodo e a quantia reclassifca-
da do ativo lquido/patrimnio e reconhecida diretamente no
supervit ou dfcit;
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fnanceiro. Por exemplo, se for o caso, a entidade divulga informaes sobre
os pressupostos relativos a taxas de pagamento antecipado, estimativas de per-
centuais de perda com crditos e taxas de juros ou taxas de desconto. Se houver
mudana na tcnica de avaliao a entidade deve evidenciar essa mudana e a
razo para faz-la.
32. Para realizar a evidenciao requerida pelo pargrafo 33, a entidade deve clas-
sifcar as mensuraes de valor justo usando uma hierarquia de valor justo que
refita a signifcncia dos inputs usados no processo de mensurao. A hierar-
quia do valor justo deve ter os seguintes nveis:
(a) (Nvel 1) preos negociados (sem ajustes) em mercados ativos para ati-
vos ou passivos idnticos;
(b) (Nvel 2) inputs diferentes dos preos negociados em mercados ativos
includos no Nvel 1 que so observveis para o ativo ou passivo, dire-
tamente (como preos) ou indiretamente (derivados dos preos); e
(c) (Nvel 3) inputs para o ativo ou passivo que no so baseados em vari-
veis observveis de mercado (inputs no observveis).
O nvel na hierarquia de valor justo dentro do qual uma mensurao de valor
justo classifcada em sua totalidade deve ser determinada na base do input de
nvel mais baixo que signifcativo para a mensurao do valor justo em sua
totalidade. Para essa fnalidade a signifcncia de um input deve ser avaliada
em relao mensurao do valor justo em sua totalidade. Se uma mensurao
de valor justo usa inputs observveis que requerem ajustes considerveis ba-
seados em inputs no observveis, essa mensurao de Nvel 3. A avaliao
da signifcncia de um input em particular para a mensurao do valor justo
em sua totalidade requer julgamento, considerando os fatores especfcos para
ativo ou passivo.
33. Para mensuraes de valor justo reconhecidas no balano patrimonial a entida-
de deve evidenciar para cada classe de instrumentos fnanceiros:
(a) o nvel da hierarquia de valor justo dentro do qual as mensuraes de
valor justo esto classifcadas em sua totalidade, segregando as mensu-
raes de valor justo de acordo com os nveis defnidos no pargrafo 32;
(b) quaisquer transferncias relevantes entre os Nveis 1 e 2 da hierarquia
de valor justo e as razes para essas transferncias. Transferncias para
dentro de cada nvel devem ser evidenciadas e discutidas separadamen-
te das transferncias para fora de cada nvel. Para essa fnalidade, a re-
levncia deve ser avaliada com respeito ao supervit ou dfcit e ativos
e passivos totais;
(c) para mensuraes de valor justo no nvel 3 da hierarquia da mensu-
rao de valor justo, a conciliao entre os montantes de abertura e
27. Para hedges de fuxo de caixa, a entidade deve divulgar:
(a) os perodos em que se espera que o fuxo de caixa ir ocorrer e quando
se espera que eles afetaro o supervit ou dfcit;
(b) uma descrio de qualquer operao prevista em que j foi utilizada a
contabilidade de hedge, mas que j no se espera que ocorra;
(c) o montante que tenha sido reconhecido nos ativos lquidos/patrimnio
durante o perodo;
(d) a quantia que tenha sido reclassifcada do ativo lquido/patrimnio para
o supervit ou dfcit do perodo, mostrando o montante includo em
cada item de linha da demonstrao do desempenho fnanceiro (de-
monstrao do resultado do exerccio); e
(e) o montante que tenha sido removido do ativo lquido/patrimnio duran-
te o perodo e includo no custo inicial ou outro valor contbil de ativo
no fnanceiro ou passivo no fnanceiro cuja aquisio ou incorrncia
tenha sido um hedge de operao prevista e altamente provvel.
28. A entidade deve divulgar separadamente:
(a) em hedges de valor justo, ganhos ou perdas:
(i) sobre o instrumento de hedge; e
(ii) sobre o objeto de hedge atribudo ao risco coberto;
(b) a inefccia do hedge reconhecida no supervit ou dfcit que decorre de
hedges de fuxo de caixa; e
(c) a inefccia do hedge reconhecida no supervit ou dfcit que decorre de
hedges de investimentos lquidos em operaes no exterior.
Valor justo
29. Exceto o que foi estabelecido no pargrafo 35, para cada classe de ativo fnan-
ceiro e passivo fnanceiro (ver pargrafo 9), a entidade deve divulgar o valor
justo daquela classe de ativos e passivos de forma que permita ser comparada
com o seu valor contbil.
30. Na divulgao de valores justos, a entidade deve agrupar ativos fnanceiros e
passivos fnanceiros em classes, mas deve compens-los somente na medida
em que seus valores contbeis forem compensados no balano patrimonial.
31. A entidade deve divulgar para cada classe de instrumentos fnanceiros os m-
todos e, quando uma tcnica de avaliao for usada, os pressupostos aplicados
na determinao do valor justo de cada classe de ativo fnanceiro ou passivo
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(a) a sua poltica contbil para reconhecer essa diferena no supervit ou
dfcit para refetir uma alterao nos fatores (incluindo o tempo) que
os participantes do mercado deveriam considerar na defnio de preo
(ver pargrafo GA109 da IPSAS 29); e
(b) a diferena agregada ainda a ser reconhecida no supervit ou dfcit no
incio e no fm do perodo e a reconciliao das alteraes no balano
decorrentes dessa diferena.
35. Divulgaes de valor justo no so exigidas:
(a) quando o valor contbil uma aproximao razovel do valor justo,
por exemplo, para instrumentos fnanceiros tais como contas a receber
e contas a pagar de curto prazo decorrentes de transaes comerciais;
(b) para investimento em instrumentos patrimoniais que no possuem pre-
os de mercado cotados em mercado ativo, ou derivativos ligados a
esses instrumentos patrimoniais, que so mensurados ao custo de acor-
do com a IPSAS 29 porque seu valor justo no pode ser mensurado de
maneira confvel; ou
(c) para contrato que contenha caracterstica de participao discricionria
se o valor justo dessa caracterstica no puder ser mensurado de manei-
ra confvel.
36. Nos casos descritos no pargrafo 35(b) e (c), a entidade deve divulgar informa-
es para ajudar os usurios das demonstraes contbeis a fazer seus prprios
julgamentos a respeito da extenso de possveis diferenas entre o valor contbil
desses ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros e seus valores justos, incluindo:
(a) o fato de que a informao do valor justo no foi divulgada para esses
instrumentos porque seus valores justos no podem ser mensurados de
maneira confvel;
(b) uma descrio de instrumentos fnanceiros, o valor contbil, e a explicao
da razo de o valor justo no poder ser mensurado de maneira confvel;
(c) informaes sobre o mercado para os instrumentos fnanceiros;
(d) informaes sobre se e como a entidade pretende dispor dos instrumen-
tos fnanceiros; e
(e) se o instrumento fnanceiro cujo valor justo no puder ser mensurado de
maneira confvel desreconhecido, esse fato, seu valor contbil no mo-
mento do desreconhecimento e o montante do ganho ou perda reconhecido.
fechamento, evidenciando separadamente mudanas durante o perodo
atribuveis ao seguinte:
(i) ganhos e perdas totais no perodo reconhecido no supervit ou
dfcit, e a descrio de onde eles so apresentados na demons-
trao do desempenho fnanceiro;
(ii) ganhos e perdas totais reconhecidos nos ativos lquidos/patrimnio;
(iii) compras, vendas, emisses e liquidaes (cada tipo de movi-
mento evidenciado separadamente); e
(iv) transferncias para dentro ou para fora no Nvel 3 (transferncias
atribuveis a mudanas na capacidade de observao dos dados
de mercado) e as razes dessas transferncias. Para transferncias
relevantes para dentro do Nvel 3 devem ser evidenciadas e discu-
tidas separadamente das transferncias para fora do Nvel 3;
(d) o montante de ganhos e perdas totais para o perodo no pargrafo (c)(i)
acima includos nos supervits ou dfcits que so atribuveis a ganhos
e perdas relacionados com aqueles ativos e passivos mantidos ao fnal
do perodo de divulgao e a descrio de onde esses ganhos e perdas
so apresentados na demonstrao do desempenho fnanceiro;
(e) para mensuraes de valor justo no Nvel 3, se a troca de um ou mais
inputs por pressupostos alternativos razoavelmente possveis mudas-
se o valor justo signifcativamente, a entidade deve comunicar o fato
e evidenciar o efeito dessas mudanas. A entidade deve evidenciar
como o efeito da mudana por um pressuposto alternativo razoavel-
mente possvel foi calculado. Para esse objetivo, a relevncia deve ser
avaliada com relao ao supervit ou dfcit, ativos totais ou passivos
totais, ou, quando variaes no valor justo so reconhecidas nos ati-
vos lquidos/patrimnio.
A entidade deve apresentar as evidenciaes quantitativas requeridas por esse
item no formato tabular a menos que outro formato seja mais apropriado.
34. Se o mercado para um instrumento fnanceiro no ativo, a entidade estabe-
lece seu valor justo utilizando tcnica de avaliao (ver pargrafos GA106
a GA112 da IPSAS 29). No entanto, a melhor evidncia do valor justo no
reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio
dada ou recebida), a no ser que as condies do pargrafo GA108 da IPSAS
29 sejam satisfeitas. Segue-se que poderia haver uma diferena entre o valor
justo no reconhecimento inicial e a quantia que seria determinada na data da
utilizao da tcnica de avaliao. Se tal diferena existe, a entidade deve di-
vulgar, por classe de instrumento fnanceiro:
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(a) a exposio ao risco e como ele surge;
(b) seus objetivos, polticas e processos para gerenciar os riscos e os mto-
dos utilizados para mensurar o risco; e
(c) quaisquer alteraes em (a) ou (b) do perodo anterior.
Evidenciao quantitativa
41. Para cada tipo de risco decorrente de instrumentos fnanceiros, a entidade
deve divulgar:
(a) sumrio de dados quantitativos sobre sua exposio aos riscos no fm
do perodo de divulgao. Essa divulgao deve ser baseada nas infor-
maes fornecidas internamente ao pessoal chave da administrao da
entidade (como defnido na IPSAS 20 - Divulgao sobre Partes Rela-
cionadas), por exemplo, o conselho de administrao ou o presidente;
(b) o disposto nos pargrafos 43 a 49, na medida em que no seja fornecida
em (a), a menos que o risco no seja material (ver pargrafos 45 a 47 da
IPSAS 1 para discusso de materialidade);
(c) concentraes de risco se no for evidente a partir de (a) e (b).
42. Se os dados quantitativos divulgados no fnal do perodo no so represen-
tativos da exposio ao risco da entidade durante o perodo, a entidade deve
fornecer outras informaes que sejam representativas.
Risco de crdito
43. A entidade deve divulgar por classe de instrumento fnanceiro:
(a) o montante que melhor representa sua exposio mxima ao risco de
crdito no fm do perodo de divulgao sem considerar quaisquer ga-
rantias detidas, ou outros instrumentos que visem melhorar o nvel de
recuperao do crdito (por exemplo, contratos que permitam a com-
pensao pelo valor lquido, mas que no se qualifcam para compensa-
o segundo a IPSAS 28;
(b) em respeito ao montante divulgado em (a), uma descrio das garantias
possudas ou outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recu-
perao do crdito;
(c) informaes sobre a qualidade do crdito de ativos fnanceiros que no
esto nem vencidos nem com perdas no valor recupervel; e
(d) o valor contbil de ativos fnanceiros que, de outra forma, estariam venci-
dos ou com perda no valor recupervel cujos termos foram renegociados.
Emprstimos concessionrios
37. Emprstimos concessionrios so concedidos por entidades sob termos abai-
xo do mercado. Exemplos de emprstimos concessionrios concedidos por
entidades incluem emprstimos a pases em desenvolvimento, a pequenas
propriedades rurais, emprstimos estudantis concedidos para qualifcar es-
tudantes para o ensino superior e fnanciamentos de habitao concedidos a
famlias de baixa renda. Para os emprstimos concessionrios concedidos, a
entidade deve evidenciar:
(a) reconciliao entre o valor contbil de abertura e o valor contbil de
fechamento dos emprstimos, incluindo:
(i) o valor nominal de novos emprstimos concedidos durante o
perodo;
(ii) o ajuste de valor justo no reconhecimento inicial;
(iii) emprstimos pagos durante o perodo;
(iv) perdas no valor recupervel reconhecidas;
(v) qualquer aumento durante o perodo no montante descontado
decorrente da passagem do tempo; e
(vi) outras variaes.
(b) valor nominal dos emprstimos no fnal do perodo;
(c) o propsito e os termos dos vrios tipos de emprstimos; e
(d) pressupostos de avaliao.
Natureza e extenso dos riscos decorrentes de
instrumentos fnanceiros
38. A entidade deve divulgar informaes que possibilitem que os usurios de
suas demonstraes contbeis avaliem a natureza e a extenso dos riscos
decorrentes de instrumentos fnanceiros aos quais a entidade est exposta
no fnal do perodo de divulgao.
39. As divulgaes exigidas nos pargrafos 40 a 49 so focadas nos riscos decor-
rentes de instrumentos fnanceiros e como eles tm sido administrados. Esses
riscos tipicamente incluem, mas no esto limitados a risco de crdito, risco de
liquidez e risco de mercado.
Evidenciao qualitativa
40. Para cada tipo de risco decorrente de instrumentos fnanceiros, a entidade
deve divulgar:
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Risco de mercado
Anlise de sensibilidade
47. A menos que a entidade cumpra o pargrafo 48, ela deve divulgar:
(a) uma anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado aos
quais a entidade est exposta ao fm do perodo de divulgao, mos-
trando como o supervit ou dfcit e o ativo lquido/patrimnio seriam
afetados pelas mudanas na varivel relevante de risco que sejam razo-
avelmente possveis naquela data;
(b) os mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao da anlise de
sensibilidade; e
(c) alteraes do perodo anterior nos mtodos e pressupostos utilizados, e
a razo para tais alteraes.
48. Se a entidade elabora uma anlise de sensibilidade, tal como a do valor em
risco (value-at-risk), que refete interdependncias entre variveis de riscos
(p.ex., taxas de juros e taxas de cmbio) e o utiliza para administrar riscos
fnanceiros, ela pode utilizar essa anlise de sensibilidade no lugar da anlise
especifcada no pargrafo 47. A entidade deve divulgar tambm:
(a) uma explicao do mtodo utilizado na elaborao de tal anlise de
sensibilidade e dos principais parmetros e pressupostos subjacentes
aos dados fornecidos; e
(b) uma explicao do objetivo do mtodo utilizado e das limitaes que
podem resultar em informao que no refita completamente o valor
justo dos ativos e passivos envolvidos.
Outras divulgaes de risco de mercado
49. Quando as anlises de sensibilidade divulgadas de acordo com os pargrafos
47 ou 48 no so representativas do risco inerente de instrumento fnanceiro
(por exemplo, porque a exposio do fnal do perodo no refete a exposio
durante o ano), a entidade deve divulgar esse fato e a razo pela qual considera
que as anlises de sensibilidade no so representativas.
Data de vigncia e Regra de transio
50. A entidade deve aplicar estar Norma para as demonstraes contbeis anu-
ais cobrindo os perodos iniciados a partir de 1 de Janeiro de 2013. A apli-
cao antecipada encorajada. Caso a entidade aplique esta Norma para
um perodo anterior a 1 de Janeiro de 2013, ela deve evidenciar este fato.
51. A entidade no deve aplicar esta norma antes de 1 de Janeiro de 2013, a menos
que tambm aplique a IPSAS 28 e IPSAS 29.
Ativos fnanceiros vencidos ou com perdas no valor recupervel (impaired)
44. A entidade deve divulgar por classe de ativo fnanceiro:
(a) uma anlise da idade dos ativos fnanceiros que esto vencidos ao fnal do
perodo de divulgao, mas no apresentam perda no valor recupervel;
(b) uma anlise dos ativos fnanceiros que esto individualmente determi-
nados a possuir perda no valor recupervel ao fnal do perodo de divul-
gao, incluindo os fatores que a entidade considera ao determinar que
eles se encontram nesta condio; e
(c) para as quantias divulgadas em (a) e (b), uma descrio da garantia
mantida pela entidade e outros instrumentos que visem melhorar o nvel
de recuperao do crdito e, salvo se impraticvel, uma estimativa de
seus valores justos.
Garantias e outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recupera-
o do crdito obtido
45. Quando a entidade obtm ativos fnanceiros ou no fnanceiros durante o pe-
rodo, tomando posse de garantias que possui como proteo ou recorrendo a
outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito, e
tais ativos satisfazem os critrios de reconhecimento previstos em outras IP-
SAS, a entidade deve divulgar:
(a) a natureza e o valor contbil dos ativos obtidos; e
(b) quando os ativos no so prontamente conversveis em dinheiro, a po-
ltica para venda de tais ativos ou para utiliz-los em suas operaes.
Risco de liquidez
(a) uma anlise dos vencimentos para passivos fnanceiros no derivativos
(incluindo contratos de garantia fnanceira emitidos) que demonstre os
vencimentos contratuais remanescentes; e
(b) uma anlise dos vencimentos para os passivos fnanceiros derivativos.
A anlise dos vencimentos deve incluir os vencimentos contratuais re-
manescentes para aqueles passivos fnanceiros derivativos para os quais
o vencimento contratual essencial para o entendimento dos momentos
dos fuxos de caixa (ver pargrafo GA14).
(c) uma descrio de como ela administra o risco de liquidez inerente a
(a) e (b).
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Apndice A
Guia de Aplicao
Este apndice parte integral da IPSAS 30.
Classes de instrumentos fnanceiros e nveis de divulgao (pargrafo 9)
GA1. O pargrafo 9 exige que a entidade agrupe instrumentos fnanceiros em clas-
ses que so apropriadas natureza da informao divulgada e que tenham em
conta as caractersticas desses instrumentos fnanceiros. As classes descritas
no pargrafo 9 so determinadas pela entidade e so, portanto, diferentes das
categorias de instrumentos fnanceiros especifcadas na IPSAS 29 (que deter-
minam como instrumentos fnanceiros so mensurados e onde as mudanas no
valor justo so reconhecidas).
GA2. Ao determinar classes de instrumento fnanceiro, a entidade deve, no mnimo:
(a) distinguir instrumentos mensurados pelo custo amortizado daqueles
mensurados pelo valor justo;
(b) tratar como uma classe separada, ou classes, aqueles instrumentos f-
nanceiros fora do alcance desta Norma.
GA3. A entidade decide, em funo das circunstncias, a quantidade de detalhes que
fornece para satisfazer as exigncias desta Norma, quanta nfase dada aos
diferentes aspectos dos requisitos e como isso agrega informao para exibir a
imagem geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas. ne-
cessrio encontrar equilbrio entre sobrecarregar as demonstraes contbeis
com detalhes excessivos, que podem no ajudar os usurios dessas demonstra-
es, e ocultar informaes importantes como resultado de muita agregao.
Por exemplo, a entidade no deve ocultar informaes importantes incluindo-
-as entre uma grande quantidade de detalhes insignifcantes. Similarmente, a
entidade no deve divulgar informaes que so to agregadas que ocultam
diferenas importantes entre operaes individuais ou riscos associados.
Signifcncia de instrumentos fnanceiros para a posio fnanceira e o
Passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit (pargrafos
13 e 14)
GA4. Se a entidade designar um passivo fnanceiro pelo seu valor justo por meio do
supervit ou dfcit, o pargrafo 13(a) obriga divulgar o montante da variao
do valor justo do passivo fnanceiro que atribuvel a mudanas no risco de
crdito do passivo. O pargrafo 13(a)(i) permite que a entidade determine esse
montante como o montante da variao no valor justo do passivo que no
atribuvel s mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de
52. Se a entidade aplica esta Norma para os perodos anuais iniciados antes de 1
de Janeiro de 2013, no necessrio apresentar informao comparativa para
as divulgaes exigidas pelos pargrafos 38 a 49 acerca da natureza e extenso
dos riscos decorrentes de instrumentos fnanceiros.
53. Quando a entidade adota o regime de competncia, como defnido nas IPSAS,
para propsitos de elaborao de demonstraes contbeis, aps a data efetiva,
esta Norma se aplica para as demonstraes contbeis anuais cobrindo os per-
odos iniciados na ou aps a data de adoo.
54. Esta Norma e a IPSAS 28 substituem a IPSAS 15 Instrumentos Financeiros:
Evidenciao e Apresentao emitida em 2001. IPSAS 15 permanece aplic-
vel at que a IPSAS 28 e IPSAS 30 sejam aplicadas ou se tornem efetivas, o
que ocorrer primeiro.
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(iii) como a entidade satisfez as condies nos pargrafos 10, 13 ou
14 da IPSAS 29 para tal designao. Para os instrumentos de-
signados de acordo com o pargrafo (b)(i) da defnio de ativo
e passivo fnanceiro mensurado pelo valor justo por meio do su-
pervit ou dfcit na IPSAS 29, essa evidenciao inclui a des-
crio narrativa das circunstncias subjacentes inconsistncia
de mensurao ou de reconhecimento que de outra forma sur-
giriam. Para os instrumentos designados de acordo com o par-
grafo (b)(ii) da defnio ativo ou passivo fnanceiro mensurado
pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit, essa eviden-
ciao inclui a descrio narrativa de como a designao como
mensurado pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit
consistente com a estratgia de gesto de risco ou de investimen-
tos documentada pela entidade;
(b) os critrios usados para defnir os ativos fnanceiros classifcados como
disponveis para venda;
(c) se compras e vendas regulares de ativos fnanceiros so contabilizadas
na data da transao ou da liquidao (ver pargrafo 40 da IPSAS 29);
(d) quando a conta de proviso usada para reduzir o valor contbil de ativo f-
nanceiro que sofreu perda no valor recupervel devido a perdas de crdito:
(i) os critrios para determinar quando o valor contbil do ativo
fnanceiro que sofreu perda no valor recupervel reduzido di-
retamente (ou no caso da reverso de baixa, aumentado direta-
mente) e quando a conta de proviso utilizada; e
(ii) os critrios para baixar montantes contabilizados na conta de
proviso contra o valor contbil do ativo fnanceiro com perda
no valor recupervel (ver pargrafo 20);
(e) como as perdas e os ganhos lquidos em cada categoria de instrumentos
fnanceiros so determinados (ver pargrafo 24(a)), por exemplo, se os
ganhos ou as perdas lquidos mensurados pelo valor justo por meio do
supervit ou dfcit incluem juros ou receitas de dividendos ou distri-
buies similares;
(f) os critrios que a entidade utiliza para determinar que existe evidncia
objetiva de que perda do valor recupervel tenha ocorrido (ver par-
grafo 24(e));
(g) quando os termos dos ativos fnanceiros que de outra forma seriam ven-
cidos ou sofreriam perda do valor recupervel tiverem sido renegocia-
dos, a poltica contbil para as condies a que esto sujeitos os ativos
fnanceiros que foram sujeitos a renegociao (ver pargrafo 43(d)).
mercado. Se as nicas mudanas relevantes nas condies de mercado para um
passivo so alteraes na taxa de juros observada (benchmark), esse montante
pode ser estimado como segue:
(a) primeiramente, a entidade calcula a taxa interna de retorno do passivo
no incio do perodo usando o preo de mercado observado do passivo
e os fuxos de caixa contratuais do passivo no incio do perodo. Deduz-
-se dessa taxa de retorno a taxa observada (benchmark) no incio do
perodo, para se chegar a um componente da taxa interna de retorno
especfca para cada instrumento;
(b) em seguida, a entidade calcula o valor presente dos fuxos de caixa
associados com o passivo, usando os fuxos de caixa contratuais do
passivo no fnal do perodo e uma taxa de desconto igual soma de (i) a
taxa de juros observada ao fnal do perodo e (ii) o componente da taxa
interna de retorno especfco do instrumento como determinado em (a);
(c) a diferena entre o preo observado de mercado do passivo no fnal do
perodo e o montante determinado em (b) a mudana no valor justo
que no atribuvel s variaes na taxa observvel (benchmark). Esse
o montante que deve ser evidenciado.
Esse exemplo assume que as mudanas no valor justo oriundas de fatores di-
ferentes do risco de crdito do instrumento ou mudanas nas taxas de juros
no so signifcantes. Se o instrumento no exemplo contivesse um derivativo
embutido, a mudana no valor justo do instrumento derivativo embutido seria
excluda na determinao do montante a ser evidenciado de acordo com o dis-
posto no pargrafo 13(a).
Outras divulgaes polticas contbeis (pargrafo 25)
GA5. O pargrafo 25 requer a divulgao da base de mensurao usada na elabo-
rao das demonstraes contbeis e de outras polticas contbeis usadas que
sejam relevantes para a compreenso das demonstraes contbeis. Para os
instrumentos fnanceiros, essa evidenciao pode incluir:
(a) para os ativos fnanceiros ou passivos fnanceiros designados como
mensurados pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit:
(i) a natureza dos ativos ou passivos fnanceiros que a entidade de-
signou como mensurados pelo valor justo por meio do supervit
ou dfcit;
(ii) os critrios usados para a determinao desses ativos e passivos
fnanceiros como mensurados pelo valor justo por meio do supe-
rvit ou dfcit no reconhecimento inicial; e
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Exposio mxima de risco de crdito (pargrafo 43(a))
GA9. O pargrafo 43(a) requer divulgao do montante que melhor represente a
exposio mxima da entidade ao risco de crdito. Para um ativo fnanceiro,
tipicamente o valor contbil bruto, lquido de:
(a) quaisquer montantes compensados de acordo com a IPSAS 28; e
(b) quaisquer perdas de valor recupervel reconhecidas de acordo
com a IPSAS 29.
GA10. Atividades que geram exposio ao risco de crdito e a correspondente
exposio mxima ao risco de crdito incluem, mas no esto limitadas a:
(a) concesso de emprstimos e recebveis de clientes e realizao de
depsitos em outras entidades. Nesses casos a exposio mxima
ao risco de crdito o montante do valor contbil dos ativos fnan-
ceiros relacionados;
(b) celebrao de contratos derivativos (por exemplo, contratos de cm-
bio, swaps de taxas de juros e derivativos de crdito). Quando o ativo
resultante mensurado pelo valor justo, o montante mximo de ex-
posio ao risco de crdito ao fnal do perodo contbil ser igual ao
valor contbil;
(c) garantias fnanceiras concedidas. Nesse caso, a exposio mxima
ao risco de crdito o montante mximo que a entidade poderia ter
que pagar se a garantia fosse exercida, que pode ser signifcativa-
mente maior que o montante reconhecido como passivo;
(d) execuo de compromisso de emprstimo irrevogvel durante o
perodo do compromisso ou revogvel somente em resposta a uma
alterao material adversa. Se o emissor no pode liquidar o com-
promisso de emprstimo de forma lquida em dinheiro ou outro
instrumento fnanceiro, o montante mximo de exposio de risco
de crdito o montante total do compromisso. Isso ocorre porque
incerto se o montante no pago pode ser pago no futuro. Esse
montante pode ser signifcativamente maior do que o montante re-
conhecido como passivo.
Evidenciaes quantitativas do risco de liquidez (pargrafos 41(a), 46(a) e (b))
GA11. De acordo com o pargrafo 41(a) a entidade evidencia dados quantitativos
sumarizados a respeito de sua exposio ao risco de liquidez com base nas
informaes fornecidas internamente para as pessoas chave da administra-
o. A entidade deve explicar como esses dados so determinados. Se a
sada de caixa (ou outro ativo fnanceiro) includa nesses dados pode:
(h) para contratos de garantia fnanceira emitidos atravs de uma transao
sem contraprestao, onde nenhum valor justo pode ser determinado e
uma proviso reconhecida em acordo com a IPSAS 19 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a divulgao das circuns-
tncias que resultaram em uma proviso a ser reconhecida.
O pargrafo 137 da IPSAS 1 tambm requer que as entidades evidenciem,
no sumrio de polticas contbeis relevantes ou outras notas explicativas,
os julgamentos, excetuando aqueles envolvendo estimativas, que a adminis-
trao realizou no processo de aplicar as polticas contbeis da entidade e
que possuem impacto mais signifcativo nos montantes reconhecidos nas de-
monstraes contbeis.
Natureza e extenso dos riscos oriundos de instrumentos fnanceiros
(pargrafos 38 a 49)
GA6. As divulgaes requeridas pelos pargrafos 38 a 49 devem ser feitas nas de-
monstraes contbeis ou incorporadas por referncias cruzadas a outras de-
monstraes, como o relatrio da administrao ou relatrio de risco que so
disponveis para os usurios das demonstraes contbeis nos mesmos termos
e na mesma data das demonstraes contbeis. Sem essas informaes as de-
monstraes contbeis so incompletas.
Divulgao quantitativa (pargrafo 41)
GA7. O pargrafo 41(a) requer a divulgao de informaes quantitativas sumariza-
das a respeito da exposio da entidade baseada na informao fornecida inter-
namente para o pessoal administrativo chave da entidade. Quando a entidade
usa vrios mtodos para administrar sua exposio de risco, deve evidenciar
informaes que forneam a informao mais relevante e confvel. A IPSAS
3 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erro discute
os termos relevncia e confabilidade.
GA8. O pargrafo 41(c) requer divulgao acerca de concentraes de risco. Con-
centraes de risco decorrem de instrumentos fnanceiros que possuem ca-
ractersticas similares e que so afetados de forma similar por variaes nas
condies econmicas. A identifcao da concentrao dos riscos requer jul-
gamento levando em considerao as circunstncias da entidade. Divulgaes
sobre concentraes de risco devem incluir:
(a) descrio de como a administrao determina essas concentraes;
(b) descrio das caractersticas comuns que identifcam cada concentrao
(por exemplo, contraparte, rea geogrfca, moeda ou mercado);
(c) o montante de exposio ao risco associado com todos os instrumentos
fnanceiros que possuem essa mesma caracterstica.
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(depsitos vista, por exemplo) so includos no perodo de tempo
mais prximo;
(b) quando a entidade possui compromisso de disponibilizar recursos
em parcelas, cada parcela alocada ao perodo de compromisso mais
prximo no qual a entidade pode ser exigida a pagar. Por exemplo,
compromisso de emprstimo no utilizado deve ser includo no per-
odo de tempo mais prximo que ele possa vir a ser utilizado;
(c) para garantias financeiras emitidas o montante mximo da ga-
rantia alocado ao perodo mais prximo no qual a garantia
pode ser requisitada.
GA16. Os montantes contratuais evidenciados na anlise de vencimentos requerida
pelos pargrafos 46(a) e (b) so os fuxos de caixa contratuais no descon-
tados, por exemplo:
(a) obrigaes brutas de operaes de arrendamento (antes de deduzir os
encargos fnanceiros);
(b) preos especifcados em contratos a termo para comprar ativos fnan-
ceiros em dinheiro;
(c) montantes lquidos de swaps que pagam taxas futuantes e recebem
taxas fxas para os quais os fuxos de caixa lquidos so trocados;
(d) montantes contratuais que sero trocados em instrumento fnanceiro
derivativo (swap de moeda, por exemplo) para o qual os fuxos de
caixa brutos so trocados; e
(e) compromissos de emprstimos brutos.
Esses fuxos de caixa no descontados diferem do montante includo no
balano patrimonial porque o montante apresentado nessa demonstrao
baseado em fuxos de caixa descontados. Quando o montante a pagar no
fxado, o montante evidenciado determinado com referncia s condies
existentes na data de encerramento do exerccio. Por exemplo, quando o
montante a pagar varia em relao a mudanas em um ndice, o montante
evidenciado pode ser baseado no nvel desse ndice ao fnal do perodo.
GA17. O pargrafo 46(c) requer que a entidade descreva como ela administra o risco
de liquidez inerente nos itens divulgados nas informaes quantitativas reque-
ridas nos pargrafos 40(a) e (b). A entidade deve evidenciar a anlise de ven-
cimentos dos ativos fnanceiros que possui para gerenciar o risco de liquidez
(ativos fnanceiros que so imediatamente negociveis ou que se espera que
gerem entradas de caixa para atender s sadas de caixa relativas aos passivos
fnanceiros), se essa informao for necessria para capacitar os usurios das
demonstraes contbeis a avaliar a natureza e a extenso do risco de liquidez.
(a) ocorrer signifcativamente antes do que indicado nos dados; ou
(b) ser de montante signifcativamente diferente daquele indicado nos
dados (por exemplo, para derivativo includo nos dados em uma base
de liquidao pelo lquido mas para o qual a contraparte pode reque-
rer a liquidao pelo valor bruto).
A entidade deve divulgar esse fato e fornecer informao quantitativa que
possibilite aos usurios das demonstraes contbeis avaliar a extenso des-
se risco a menos que essa informao esteja includa na anlise dos venci-
mentos contratuais requerida pelo pargrafo 46(a) ou (b).
GA12. Ao se elaborar a anlise quanto ao vencimento requerida pelos pargrafos
46(a) e (b), a entidade deve usar seu julgamento para determinar um nmero
apropriado de intervalos de tempo. Por exemplo, a entidade pode determi-
nar que os seguintes intervalos de tempo so apropriados:
(a) no mais que um ms;
(b) mais que um ms e menos que trs meses;
(c) mais que trs meses e no mais que um ano;
(d) mais que um ano e menos que cinco anos.
GA13. Ao atender ao disposto nos pargrafos 46(a) e (b), a entidade no deve se-
parar um derivativo embutido de um instrumento hbrido (combinado). Para
esse instrumento a entidade deve aplicar o pargrafo 46(a).
GA14. O pargrafo 46(b) requer que a entidade evidencie a anlise quantitativa de
vencimento para passivos fnanceiros derivativos que demonstre os venci-
mentos contratuais remanescentes se os vencimentos contratuais so essen-
ciais para entendimento dos momentos dos fuxos de caixa. Por exemplo,
esse pode ser o caso para:
(a) um swap de taxa de juros com vencimento remanescente de cinco
anos em hedge de fuxo de caixa de um ativo ou passivo fnanceiro
indexado a uma taxa varivel;
(b) todos os compromissos de emprstimos.
GA15. O pargrafo 46(a) e (b) requer que a entidade evidencie a anlise de ven-
cimentos para passivos fnanceiros que mostrem o vencimento contratual
remanescente para alguns passivos fnanceiros. Nesta evidenciao:
(a) quando a contraparte tem a escolha de quando o montante pago, o
passivo alocado para o perodo mais prximo no qual a entidade
pode ser obrigada a pagar. Por exemplo, passivos fnanceiros que
a entidade pode ser obrigada a reembolsar a qualquer momento
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GA20. O pargrafo 47(a) requer que a anlise de sensibilidade mostre o efeito no
supervit ou dfcit e no ativo lquido/patrimnio de mudanas razoveis pos-
sveis nas variveis de risco relevantes (taxas de juros de mercado, taxas de
cmbio, preos de aes ou preos de commodities). Para essa fnalidade:
(a) as entidades no precisam determinar qual seria o supervit ou dfcit
do perodo caso as variveis relevantes fossem diferentes. Ao invs, a
entidade evidencia o efeito no supervit ou dfcit e no ativo lquido/
patrimnio no fnal do perodo contbil assumindo que uma mudana
razovel possvel no fator de risco relevante tenha ocorrido ao fnal do
perodo e tenha sido aplicada s exposies ao risco existentes naquela
data. Por exemplo, se a entidade possui um passivo com taxa ps-f-
xada no fnal do perodo, ela deve evidenciar o efeito no supervit ou
dfcit (despesa fnanceira, por exemplo) para o ano atual se os juros
tivessem variado por montantes razoveis e possveis;
(b) a entidade no requerida a apresentar o efeito no supervit ou df-
cit e no ativo lquido/patrimnio para cada variao dentro de faixa
razovel da varivel relevante de risco. Evidenciao do efeito das
variaes no limite da faixa razovel de varivel relevante de risco
considerada seria sufciente.
GA21. Ao determinar qual a mudana relevante possvel na varivel de risco rele-
vante, a entidade deve considerar:
(a) o ambiente econmico no qual ela opera. Uma variao relevante
possvel no deve incluir cenrios remotos ou pior cenrio ou tes-
te de stress. Da mesma forma, se a taxa de mudana na varivel
estvel, a entidade no precisa alterar a faixa razovel de variao na
varivel de risco. Por exemplo, assuma-se que a taxa de juros de
5% e que a entidade determinou que a variao de +/- 50 pontos-base
razoavelmente possvel. Ela deve evidenciar o efeito no supervit
ou dfcit e no ativo lquido/patrimnio se as taxas de juros mudas-
sem para 4,5% ou 5,5%. No prximo perodo as taxas de juros au-
mentaram para 5,5%. A entidade continua acreditando que as taxas
podem futuar em +/- 50 pontos-base (a taxa de variao permanece
estvel). A entidade deve evidenciar o efeito no supervit ou dfcit e
no ativo lquido/patrimnio como se as taxas fossem de 5% e 6%. A
entidade no precisa revisar sua estimativa de que a mudana razo-
vel que pode ocorrer na taxa de 50 pontos-base a menos que exista
evidncia de que as taxas de juros se tornaram mais volteis;
(b) o perodo de tempo sobre o qual a entidade est fazendo sua avalia-
o. A anlise de sensibilidade deve mostrar os efeitos de mudan-
as que so consideradas razoavelmente possveis no perodo at
quando a entidade ir apresentar suas prximas evidenciaes, que
GA18. Outros fatores que a entidade pode considerar ao fornecer a evidenciao re-
querida no pargrafo 40(c) incluem, mas no esto limitados a, se a entidade:
(a) possui linhas de crdito acordadas (por exemplo, arranjos para emis-
so de commercial papers) ou outras linhas de crdito (por exemplo,
linhas de crdito pr-acordadas) que podem ser utilizadas para aten-
der suas necessidades de liquidez;
(b) possui depsitos junto a Banco Central para atender suas necessida-
des de liquidez;
(c) possui base diversifcada de fontes de recursos;
(d) possui concentraes signifcativas de risco de liquidez em seus ati-
vos ou suas fontes de recursos;
(e) possui processos de controle interno e planos de contingncia para
administrar seu risco de liquidez;
(f) possui instrumentos que incluem termos de reembolso antecipado (por
exemplo, no caso de rebaixamento do rating de crdito da entidade);
(g) possui instrumentos que podem requerer a colocao de garantias
(por exemplo, chamadas de margem em contratos derivativos);
(h) possui instrumentos que permitem entidade escolher se liquida
seus passivos fnanceiros por intermdio da entrega de caixa (ou ou-
tro ativo fnanceiro) ou pela entrega de suas prprias aes; ou
(i) possui instrumentos que so sujeitos a contratos master de liquidao.
Risco de mercado anlise de sensibilidade (pargrafos 47 e 48)
GA19. O pargrafo 47(a) requer anlise de sensibilidade para cada tipo de risco
de mercado para o qual a entidade est exposta. De acordo com o par-
grafo GA3, a entidade decide como agregar informao para evidenciar a
posio geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas a
respeito de exposies de risco oriundas de ambientes econmicos dife-
rentes. Por exemplo:
(a) a entidade que negocia instrumentos fnanceiros pode evidenciar
essa informao de forma segregada para os instrumentos mantidos
para negociao e para os no mantidos para negociao;
(b) a entidade no deve agregar sua exposio de risco de mercado de
reas com hiperinfao com sua exposio aos riscos de mercado de
reas de infao baixa.
Se a entidade possui exposio a um tipo somente de risco de mercado em um
nico ambiente econmico ela no deve apresentar informao segregada.
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de risco. Por exemplo, se a entidade d garantias de valor residual que so
instrumentos fnanceiros, ela evidencia o aumento ou a reduo no valor dos
ativos aos quais a garantia se aplica.
GA28. Dois exemplos de instrumentos fnanceiros que originam risco de preo so
(a) possuir aes em outra entidade e (b) investimento em fundo truste que
por sua vez mantm investimentos em instrumentos patrimoniais. Outros
exemplos incluem contratos a termo e opes de comprar ou vender quanti-
dades especifcadas de ao e swaps que esto indexados a preos de aes.
O valor justo desses instrumentos afetado pelas mudanas nos preos de
mercado dos instrumentos patrimoniais subjacentes.
GA29. De acordo com o pargrafo 47(a), a sensibilidade do supervit ou dfcit
(que surge de instrumentos classifcados como mensurados pelo valor justo
por meio do supervit ou dfcit e perdas no valor recupervel dos instru-
mentos disponveis para a venda) evidenciada separadamente da anlise
de sensibilidade do ativo lquido/patrimnio (que surgem, por exemplo, dos
instrumentos classifcados como disponveis para venda).
GA30. Instrumentos fnanceiros que a entidade classifca como instrumentos patri-
moniais no devem ser remensurados. Nem o supervit ou dfcit nem o ati-
vo lquido/patrimnio so afetados pelo risco de preo desses instrumentos.
Dessa forma, no necessria anlise de sensibilidade.
normalmente o prximo perodo a que se referem as demonstra-
es contbeis anuais.
GA22. O pargrafo 48 permite que a entidade utilize a anlise de sensibilidade que
refita as interdependncias entre as variveis de risco como metodologia
de valor em risco (value at risk) se ela usa essa anlise para gerenciar sua
exposio a riscos fnanceiros. Isso se aplica mesmo se essa metodologia
mensura somente o potencial para perdas e no para ganhos. A entidade
pode atender ao pargrafo 48(a) evidenciando o tipo de modelo de valor
em risco (value at risk) utilizado (se o modelo baseado em simulaes de
Monte Carlo, por exemplo) e explicando como o modelo funciona e as pre-
missas fundamentais (o perodo de manuteno e o nvel de confana). A
entidade pode tambm evidenciar o perodo de observao histrica e os pe-
sos aplicados s observaes dentro desse perodo, uma explicao de como
as opes so tratadas nos clculos e como as volatilidades e as correlaes
(ou alternativamente as simulaes com distribuies de probabilidade de
Monte Carlo) so usadas.
GA23. A entidade deve fornecer anlise de sensibilidade para todo o seu negcio,
mas pode fornecer diferentes tipos de anlise de sensibilidade para diferen-
tes classes de instrumentos fnanceiros.
Risco de taxa de juros
GA24. Riscos de taxas de juros surgem em instrumentos de renda fxa reconheci-
dos no balano patrimonial (emprstimos e recebveis e instrumentos de
dvida emitidos) e em alguns instrumentos fnanceiros no reconhecidos no
balano patrimonial (compromissos de emprstimos, por exemplo).
Risco de cmbio
GA25. Risco de cmbio (ou risco de moeda estrangeira) surge em instrumentos
fnanceiros que so denominados em moeda estrangeira (i.e., uma moeda
diferente da moeda funcional da entidade na qual eles so mensurados).
Para os objetivos desta Norma, risco de cmbio no surge de instrumentos
fnanceiros que no so itens monetrios ou de instrumentos fnanceiros de-
nominados na moeda funcional da entidade.
GA26. A anlise de sensibilidade deve ser evidenciada para cada moeda na qual a
entidade possui exposio signifcativa.
Outros riscos de preo
GA27. Outros riscos de preo surgem em instrumentos fnanceiros devido a mu-
danas em preos de commodities ou preos de aes, por exemplo. Para
atender ao pargrafo 47, a entidade deve evidenciar o efeito da reduo
em ndice especfco de mercado, preo de commodity, ou outra varivel
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(a) informao qualitativa acerca de seu objetivos, polticas e processos
para gesto de capital, incluindo (mas no se limitando a):
(i) uma descrio acerca do que ela gerencia como capital;
(ii) quando a entidade est sujeita a requisitos de capital externa-
mente impostos, a natureza dos requisitos e como estes requisi-
tos so incorporados no gerenciamento de capital; e
(iii) como so satisfeitos seus objetivos para o gerenciamento de capital.
(b) dados quantitativos resumidos acerca do que ela gerencia como capital.
Algumas entidades consideram alguns passivos fnanceiros (por exem-
plo, algumas formas de dvida subordinada) como parte do capital. Ou-
tras entidades consideram capital como excluindo alguns componentes
do patrimnio (por exemplo, componentes decorrentes de hedges de
fuxo de caixa).
(c) quaisquer mudanas em (a) e (b) do perodo anterior.
(d) se durante o perodo que cumpriu com quaisquer requisitos de capital
externamente impostos aos quais est sujeita.
(e) quando a entidade no cumpriu com requisito de capital externamente
imposto, as conseqncias do no-cumprimento.
Estas evidenciaes devem ser baseadas em informao provida internamente
ao pessoal chave da gesto.
148C. A entidade pode gerenciar o capital sob diversas maneiras e estar sujeita a
diversos requisitos de capital. Por exemplo, um conglomerado pode incluir
entidades que realizam atividades de seguros e atividades bancrias, e tais en-
tidades podem tambm operar em muitas jurisdies. Sempre que uma divul-
gao agregada de requisitos de capital e de como o capital gerenciado no
fornecer informao til ou distorcer o entendimento dos usurios acerca das
demonstraes fnanceiras dos recursos de capital da entidade, a entidade deve
divulgar informao separada para cada requisito de capital ao qual a entidade
est sujeita.
Um novo pargrafo inserido aps o pargrafo 153B como segue:
153C. A IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao alterou os par-
grafos 75, 129 e 148 e inseriu os pargrafos 148A 148C. A entidade deve
aplicar as alteraes para as demonstraes fnanceiras anuais cobrindo
os perodos iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. Se a entidade apli-
ca a IPSAS 30 para um perodo iniciado antes de 1 de janeiro de 2013, as
alteraes tambm devem ser aplicadas para aquele perodo antecipado.
Apndice B
Alteraes a outras IPSAS
IPSAS 1 Apresentao de Instrumentos Financeiros
Pargrafo 75 alterado como segue:
75. Informao acerca das datas esperadas de realizao dos ativos e passivos
til ao avaliar a liquidez e solvncia de uma entidade. A IPSAS 15 - Instru-
mentos Financeiros: Evidenciao e Apresentao IPSAS 30 Instrumentos
Financeiros: Evidenciao exige a divulgao das datas de vencimento de ati-
vos fnanceiros e passivos fnanceiros. Ativos fnanceiros incluem negociao
e outros recebveis e passivos fnanceiros incluem negociao e outras contas a
pagar. Informao sobre a data esperada de recuperao e liquidao de ativos
e passivos no-monetrios como estoques e provises tambm til, se os
ativos e passivos so classifcados ou no como correntes ou no-correntes.
O pargrafo 129(d)(ii) alterado como segue:
129. ...
(d) ...
(ii) Evidenciaes no-fnanceiras, por exemplo, os riscos e polti-
cas da gesto de risco da entidade (vide IPSAS 15 IPSAS 30).
148. A evidenciao de algumas das suposies principais que, de outra forma, se-
riam exigidas de acordo com o pargrafo 140, exigida por outras Normas.
Por exemplo, a IPSAS 19 exige a evidenciao, em circunstncias especfcas,
dos principais pressupostos relacionados a eventos futuros que afetam clas-
ses de provises. A IPSAS 15 IPSAS 30 exige a divulgao dos pressupostos
signifcativos aplicados ao estimar os valores justos dos ativos fnanceiros e
passivos fnanceiros que so contabilizados pelo valor justo. A IPSAS 17 exige
a evidenciao dos pressupostos signifcativos aplicados ao estimar os valores
justos de itens reavaliados de propriedades, plantas e equipamentos.
Um novo cabealho e novos itens so inseridos aps o pargrafo 148 como segue:
Capital
148A. A entidade deve evidenciar informao que permita aos usurios de suas
demonstraes fnanceiras avaliarem os objetivos, polticas e processos da
gesto de capital da entidade.
148B. Para cumprir com o pargrafo 148A a entidade divulga o seguinte:
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ORIENTAO DE IMPLEMENTAO
CONTEDO
Introduo......................................................................................................IG1 IG4
Materialidade ........................................................................................ IG3 IG4
Classes de Instrumentos fnanceiros e nveis de evidenciao........................IG5 IG6
Signifcncia dos instrumentos fnanceiros para a Posio
Financeira e o Desempenho fnanceiro ....................................................... IG7 IG16
Passivos Financeiros pelo valor justo por meio do
supervit ou dfcit .............................................................................. IG7 IG11
Descumprimentos contratuais e violaes .................................................... IG12
Receitas e despesas totais de juros ................................................................ IG13
Valor justo ......................................................................................... IG14 IG16
Natureza e extenso dos riscos decorrentes de instrumentos
fnanceiros ................................................................................................. IG17 IG40
Divulgaes qualitativas .................................................................. IG17 IG19
Divulgaes quantitativas ................................................................. IG20 IG40
Risco de crdito ......................................................................... IG23 IG31
Garantias e outros instrumentos que visem melhorar
o nvel de recuperao do crdito penhorados .............................. IG24
Qualidade de crdito ......................................................... IG25 IG27
Ativos fnanceiros vencidos ou com perdas no
valor recupervel ............................................................... IG28 IG31
Risco de mercado ...................................................................... IG32 IG40
Outras divulgaes de risco de mercado ................................... IG37 IG40
Base para Concluses
Introduo
BC1. Esta Base para Concluses resume as consideraes do IPSASB ao se che-
gar s concluses para a IPSAS 30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
Como esta Norma baseada na IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Evidencia-
o, emitida pelo IASB, a Base para Concluses defne apenas as reas onde a
IPSAS 30 afasta-se dos principais requisitos da IFRS 7.
BC2. Este projeto sobre instrumentos fnanceiros notado como uma parte chave do
programa de convergncia do IPSASB, o qual tem por objetivo convergir as
IPSAS com as IFRS.
BC3. Ao desenvolver esta Norma, o IPSASB concordou em manter o texto exis-
tente da IFRS 7 consistente com a IPSAS existentes, exceto para lidar com os
problemas especfcos do setor pblico, que resultar em adicionar ou excluir
divulgaes.
BC4. Em setembro de 2007, o IASB emitiu emendas a IAS 1: Apresentao de De-
monstraes Financeiras, que introduziu um novo componente para a apresen-
tao das demonstraes fnanceiras chamado resultado abrangente. Como o
IPSASB ainda no considerou esta, juntamente com algumas das outras altera-
es propostas no IAS 1, as alteraes no foram includas na IPSAS 30.
BC5. Emprstimos concessionrios so concedidos por entidades sob termos abaixo
do mercado. Exemplos de emprstimos concessionrios concedidos por en-
tidades incluem emprstimos a pases em desenvolvimento, a pequenas pro-
priedades rurais, emprstimos estudantis concedidos para qualifcar estudantes
para o ensino superior e fnanciamentos de habitao concedidos a famlias de
baixa renda. Tais emprstimos so uma caracterstica do setor pblico e so
freqentemente realizados para implementar polticas sociais do governo ou de
outra entidade do setor pblico. A inteno de um emprstimo concessionrio
no incio de fornecer ou receber recursos sob condies mais favorveis que
as do mercado. Por esta razo, o IPSASB concluiu que evidenciaes mais
abrangentes so requeridas pelas entidades do setor pblico para emprstimos
concessionrios e incluiu exigncias de evidenciao adicionais para tais em-
prstimos no pargrafo 37.
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IG6. O pargrafo 29(c) da IPSAS 1 requer que uma entidade fornea divulgaes
adicionais quando o cumprimento dos requisitos especfcos nas IPSAS in-
sufciente para permitir que os usurios entendam o impacto de determinadas
transaes, outros eventos e condies sobre a posio fnanceira da entidade
e no seu desempenho fnanceiro.
Signifcncia de instrumentos fnanceiros para a posio fnanceira e
desempenho (pargrafos 10 a 36, GA4 e GA5)
Passivos fnanceiros pelo valor justo por meio do supervit ou dfcit (pargrafos
13(a)(i) e GA4)
IG7. O exemplo a seguir ilustra o clculo que uma entidade deve realizar em acordo
com o pargrafo GA4 do Apndice A da Norma.
IG8. Em 1 de janeiro de 20X1, a entidade emite um ttulo de dvida de 10 anos com
um valor nominal de $ 150.000 1 e uma taxa de cupom fxa anual de 8%, o que
consistente com as taxas de mercado para ttulos com caractersticas similares.
IG9. A entidade utiliza a London Interbank Offered Rate (LIBOR) como sua taxa de
juros observvel (benchmark). Na data de incio do ttulo, a LIBOR de 5%.
Ao fnal do primeiro ano:
(a) a LIBOR diminuiu para 4,75%
(b) o valor justo do ttulo de $ 153.811, consistente com uma taxa de
juros de 7,6% .
IG10. A entidade assume uma curva linear de juros, todas as alteraes nas taxas de
juros resultam de um deslocamento paralelo na curva de juros, e as mudanas
na LIBOR so as nicas alteraes relevantes nas condies de mercado.
IG11. A entidade estima que o montante de mudana no valor justo do ttulo de d-
vida que no seja atribuvel s mudanas nas condies de mercado que origi-
nam um risco de mercado, conforme a seguir:
Pargrafo GA4(a)
Primeiro a entidade calcula a taxa interna de retorno
do passivo no incio do perodo, utilizando o preo
de mercado observado do passivo e os fuxos de
caixa contratuais do passivo no incio do perodo.
Ela deduz, desta taxa de retorno, a taxa de juros
observvel (benchmark) no incio do perodo, para
chegar a um componente especfco de instrumento
da taxa interna de retorno.
No incio do perodo de um ttulo de dvida de 10
anos, com um cupom de 8% a taxa interna de retorno
do ttulo de dvida de 8%.
Por causa da taxa de juros observvel (benchmark)
(LIBOR) ser de 5%, o componente especfco de
instrumento da taxa interna de retorno de 3%
Pargrafo GA4(b)
Aseguir, a entidade calcula o valor presente dos
fuxos de caixa associados ao passivo, utilizando os
fuxos de caixa contratuais do passivo no fnal do
perodo, e uma taxa de desconto equivalente soma
(i) da taxa de juros observvel (benchmark) no
fnal do perodo e (ii) do componente especfco de
instrumento da taxa interna de retorno , conforme
determinado de acordo com o pargrafo GA4
(a)
Os fuxos de caixa contratuais do instrumento no
fnal do perodo so:
juros: $12.000(a) por ano, para cada um dos anos
2 10.
principal: $150.000 no ano 10.
Ataxa de desconto a ser usada para calcular o valor
presente do ttulo de dvida , desse modo, 7,75%, que
a taxa LIBOR no fnal do perodo de 4,75%, mais o
componente especfco de instrumento de 3%.
Isto d um valor presente de $ 152.367.
(b)
Introduo
IG1. Esta orientao sugere maneiras possveis de aplicar alguns dos requisitos de
evidenciao na IPSAS 30. A orientao no cria requisitos adicionais.
IG2. Por convenincia, cada requisito de evidenciao nesta Norma discutido sepa-
radamente. Na prtica, as evidenciaes seriam normalmente apresentadas como
um pacote integrado e as evidenciaes individuais poderiam satisfazer mais de
um requisito. Por exemplo, a informao sobre concentraes de risco pode tam-
bm transmitir informao sobre a exposio ao risco de crdito ou outro risco.
Materialidade
IG3. A IPSAS 1 observa que um requisito especfco de evidenciao em uma IP-
SAS no precisa ser satisfeito se a informao no material. A IPSAS 1 def-
ne a materialidade como segue:
Omisses ou declaraes incorretas de itens so materiais se puderem,
individual ou coletivamente, infuenciar as decises ou avaliaes feitas
com base nas demonstraes fnanceiras. A materialidade depende do
tamanho e da natureza da omisso ou declarao incorreta julgadas nas
circunstncias. A natureza ou tamanho do item, ou uma combinao de
ambos, pode ser o fator determinante.
IG4. A IPSAS 1 tambm explica esta defnio como segue:
A avaliao se uma omisso ou declarao incorreta poderia infuenciar
as decises dos usurios, e assim ser material, requer a considerao
das caractersticas de tais usurios. Usurios so supostos a ter um co-
nhecimento razovel do setor pblico, das atividades econmicas, da
contabilidade e a disposio de estudar as informaes com razovel
diligncia. Portanto, a avaliao precisa levar em conta como os usu-
rios com tais atributos poderiam razoavelmente serem infuenciados na
tomada e na avaliao de decises.
Classes de instrumentos fnanceiros e nvel de divulgao
(pargrafos 9 e GA1 a GA3)
IG5. O pargrafo GA3 declara que uma entidade decide sob a luz das circunstn-
cias quanto detalhe prover para satisfazer os requisitos desta Norma, quanta
nfase colocar sob diferentes aspectos dos requisitos e como agregar infor-
maes para mostrar o quadro geral sem combinar informaes com caracte-
rsticas diferentes. Para satisfazer os requisitos, a entidade pode no precisar
divulgar toda a informao sugerida nesta orientao.
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Ativos Mensurados pelo Valor Justo
Mensurao pelo valor justo ao fnal
do perodo
de divulgao utilizando:
Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3
Descrio 31 de Dez
de 20X2
$ milhes $ milhes $ milhes
Ativos fnanceiros pelo valor justo
por meio do supervit ou dfcit
Aes para negociao 100 40 55 5
Derivativos para negociao 39 17 20 2
Ativos fnanceiros
disponveis para venda
Investimentos em patrimnio 75 30 40 5
Total 214 87 115 12
Nota: Para passivos, uma tabela similar deve ser apresentada.
IG15. A IPSAS 30 exige a reconciliao desde os saldos iniciais at os saldos fnais
para os ativos e passivos que so mensurados na demonstrao da posio
fnanceira (balano patrimonial)pelo valor justo baseados em uma tcnica de
avaliao em que qualquer input signifcante no baseado em dados observ-
veis de mercado (Nvel 3). Um formato tabular exigido, a menos que outro
formato seja mais apropriado. A entidade deve divulgar o seguinte para ativos
para cumprir com o pargrafo 33(b). (Divulgao de informao comparativa
tambm exigida, mas no est includa no exemplo a seguir).
Pargrafo GA4(c)
Adiferena entre o preo de mercado observado do
passivo no fnal do perodo e o valor determinado,
de acordo com o pargrafo GA4(b), a mudana
no valor justo que no atribuvel s mudanas na
taxa de juros observvel (benchmark) Este o valor
a ser divulgado.
O preo de mercado do passivo, no fnal do perodo,
de $153.811.(c)
Desse modo, a entidade divulga $1.444, que
$153.811 - $152.367, como o aumento no valor justo
do ttulo de dvida, que no atribuvel s mudanas
nas condies de mercado que originam um risco de
mercado.
(a) $150.000 x 8% - $12.000
(b) PV = [$12.000 x (1 (1 + 0,0775)-9)/0,0775] + $150.000 x (1 + 0,0775)-9
(c) preo de mercado = [$12.000 x (1 (1 + 0,076)-9)/0,076] + $150.000 x (1 + 0,076)-9
Descumprimentos contratuais e violaes (pargrafos 22 e 23)
IG12. Os pargrafos 22 e 23 exigem divulgaes quando houver quaisquer descum-
primentos contratuais ou violaes de emprstimos a pagar. Quaisquer des-
cumprimentos contratuais ou violaes podem afetar a classifcao do passivo
como corrente ou no corrente, de acordo com a IPSAS 1.
Despesas totais de juros (pargrafos 24(b))
IG13. As despesas totais de juros divulgadas, de acordo com o pargrafo 24(b), so
componentes dos custos fnanceiros, que o pargrafo 102(b) da IPSAS 1 exi-
ge a apresentao separada, na demonstrao do desempenho fnanceiro (de-
monstrao do resultado do exerccio). O item de linha para os custos fnancei-
ros tambm pode incluir valores que resultem de passivos no fnanceiros.
Valor justo (pargrafos 31 a 34)
IG14. A IPSAS 30 exige divulgaes sobre o nvel na hierarquia de valor justo em
que mensuraes do valor justo so classifcadas para os ativos e passivos
mensurados na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial). Um
formato tabular exigido a menos que outro formato seja mais adequado. Uma
entidade pode divulgar o seguinte para os ativos para cumprir com o pargrafo
33(a). (Divulgao de informaes comparativas tambm exigida, mas no
est includa no exemplo a seguir).
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Contexto
Em 1 de janeiro de 20X1, uma entidade compra por $15 milhes ativos fnanceiros que no so negociados
em um mercado ativo. Aentidade tem apenas uma classe desses ativos fnanceiros.
O preo de transao de $15 milhes o valor justo no reconhecimento inicial.
Aps o reconhecimento inicial, a entidade aplicar uma tcnica de avaliao para estabelecer o valor
justo de ativos fnanceiros. Esta tcnica de avaliao inclui variveis diferentes dos dados provenientes de
mercados observveis.
No reconhecimento inicial, a mesma tcnica de avaliao teria resultado em um valor de $14 milhes, que
difere do valor justo em $1 milho.
Aentidade tem diferenas existentes de $5 milhes em 1 de janeiro de 20X1.
Aplicao de requisitos
Adivulgao de 20X2 da entidade incluiria o seguinte:
Polticas contbeis
Aentidade utiliza a seguinte tcnica de avaliao para determinar o valor justo de instrumentos fnanceiros
que no so negociados em um mercado ativo: [descrio da tcnica, no includa neste exemplo].
Podem surgir diferenas entre o valor justo no reconhecimento inicial (que, de acordo com a IPSAS 29,
geralmente o preo de transao) e o valor determinado no reconhecimento inicial utilizando a tcnica de
avaliao. Quaisquer eventuais diferenas so [descrio da poltica contbil da entidade].
Nas notas explicativas s demonstraes fnanceiras
Conforme mencionado na nota explicativa X, a entidade usa [nome da tcnica de avaliao] para mensurar
o valor justo dos seguintes instrumentos fnanceiros, que no so negociados em um mercado ativo.
Entretanto, de acordo com a IPSAS 29, o valor justo de um instrumento na celebrao geralmente o
preo de transao. Se o preo de transao for diferente do valor determinado na celebrao utilizando a
tcnica de avaliao, essa diferena [descrio da poltica contbil da entidade].
As diferenas ainda a serem reconhecidas no supervit ou dfcit so as seguintes:
31 Dez X2 31 Dez X1
$ milhes $ milhes
Saldo no incio do ano 5.3 5.0
Novas transaes 1.0
Valores reconhecidos no supervit ou dfcit
durante o ano
(0.7) (0.8)
Outros aumentos 0.2
Outras redues (0.1) (0.1)
Saldo no fnal do ano 4.5 5.3

Ativos mensurados pelo valor justo baseados no Nvel 3
Mensurao pelo valor justo ao
fnal do perodo de divulgao
Ativos fnanceiros pelo valor
justo por meio supervit ou
dfcit
Ativos
fnanceiros
disponveis
para venda Total
Aes para
negociao
Derivativos
para
negociao
Investimentos
em
patrimnio
$ milhes $ milhes $ milhes $ milhes
Saldo de abertura 6 5 4 15
Total de ganhos ou perdas
No supervit ou dfcit (2) (2) (4)
No ativo liquido / patrimnio lquido (1) (1)
Compras 1 2 2 5
Emisses
Liquidaes (1) (1)
Transferncias para fora do Nvel 3 (2) (2)
Saldo de fechamento 5 2 5 12
Total de perdas ou ganhos para o perodo
includo no supervit ou dfcit para ativos
mantidos ao fnal do perodo de divulgao
(1) (1) (2)
(Nota: Para passivos, uma tabela similar deve ser apresentada.)
Ganhos ou perdas includas no supervit ou dfcit para o perodo (acima) so apresentados na
receita como segue:
Receita
Total de ganhos ou perdas includas no supervit ou dfcit para o perodo (4)
Total de ganhos ou perdas para o perodo includas no supervit ou dfcit para ativos mantidos ao
fnal do perodo de divulgao
(2)
(Nota: Para passivos, uma tabela similar deve ser apresentada.)

IG16. O valor justo no reconhecimento inicial de instrumentos fnanceiros que no
sejam negociados em mercados ativos determinado de acordo com o pargra-
fo GA108 da IPSAS 29. Entretanto, quando , aps o reconhecimento inicial,
uma entidade venha a utilizar uma tcnica de avaliao que incorpore dados
no obtidos a partir de mercados observveis, pode haver uma diferena entre
o preo de transao no reconhecimento inicial e o valor determinado no reco-
nhecimento inicial utilizando esta tcnica de avaliao. Nessas circunstncias,
a diferena ser reconhecida no supervit ou dfcit em perodos subseqentes,
de acordo com a IPSAS 29 e a poltica contbil da entidade. Esse reconheci-
mento refete as mudanas nos fatores (incluindo o tempo) que os participantes
de mercado considerariam ao estabelecer um preo (vide o pargrafo GA108
da IPSAS 29). O pargrafo 34 exige divulgaes nessas circunstncias. Uma
entidade poderia divulgar o seguinte, para cumprir com o pargrafo 34:
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(a) setores da indstria. Desse modo, se as contrapartes de uma entidade
estiverem concentradas em um ou mais setores de indstria (como por
exemplo, varejo ou atacado), ela divulgaria separadamente a exposio
a riscos resultantes de cada concentrao de contrapartes.
(b) a classifcao de crdito ou outra medida de qualidade de crdito. Des-
se modo, se as contrapartes de uma entidade estiverem concentradas em
uma ou mais qualidades de crdito (tais como emprstimos garantidos
ou emprstimos no garantidos)ou em uma ou mais classifcaes de
crdito (como por exemplo, graus de investimento ou grau especula-
tivo), ela divulgaria separadamente a exposio a riscos resultante de
cada concentrao de contrapartes.
(c) distribuio geogrfca. Desse modo, se as contrapartes de uma entida-
de estiverem concentradas em um ou mais mercados geogrfcos (como
por exemplo, sia ou Europa), ela divulgaria separadamente a exposi-
o a riscos resultantes de cada concentrao de contrapartes.
(d) um nmero limitado de contrapartes individuais ou grupos de contra-
partes estreitamente relacionadas.
Princpios similares se aplicam identifcao de concentraes de outros ris-
cos, incluindo risco de liquidez e risco de mercado. Por exemplo, as concen-
traes de risco de liquidez podem surgir de termos de restituio de passivos
fnanceiros, fontes de linha de crdito de emprstimo ou confana em um mer-
cado especfco no qual realiza ativos lquidos. As concentraes de risco de
cmbio podem surgir se uma entidade tiver posio aberta lquida signifcativa
em uma nica moeda estrangeira, ou posies abertas lquidas agregadas, em
diversas moedas que tendem a se mover em conjunto.
IG21. De acordo com o pargrafo GA8, a divulgao de concentraes de risco
inclui uma descrio das caractersticas comuns que identifcam cada con-
centrao. Por exemplo, as caractersticas comuns podem se referir distri-
buio geogrfca de contrapartes por grupos de pases, pases individuais ou
regies dentro de pases.
IG22. Quando as informaes quantitativas no fnal do perodo de divulgao no
forem representativas da exposio a riscos da entidade durante o perodo, o
pargrafo 42 exige divulgao adicional. Para cumprir este requisito, uma en-
tidade poderia divulgar o valor mais alto, mais baixo e mdio de risco ao qual
ela est exposta durante o perodo. Por exemplo, se uma entidade geralmente
tiver uma grande exposio a uma moeda especfca, mas no fnal do ano liqui-
dar a posio, a entidade poderia divulgar um grfco que mostre a exposio
em diversas ocasies durante o perodo ou divulgar as exposies mais altas,
mais baixas e mdias.
Natureza e extenso dos riscos decorrentes de instrumentos fnanceiros
(pargrafos 38 a 49 e GA6 a GA30)
Divulgaes qualitativas (Pargrafo 40)
IG17. O tipo de informaes qualitativas que uma entidade poderia divulgar para
cumprir com os requisitos do pargrafo 40 inclui, mas no est limitado a, uma
descrio narrativa de:
(a) exposies da entidade a riscos e como elas surgem. As informaes sobre
exposies ao risco poderiam descrever exposies tanto brutas quanto l-
quidas da transferncia de risco e outras transaes de reduo de risco.
(b) polticas e processos da entidade para aceitao, mensurao, monitora-
mento e controle de risco, que poderiam incluir:
(i) a estrutura e organizao das funes de administrao de
risco da entidade, inclusive uma discusso de independncia
e accountability;
(ii) o alcance e a natureza da prestao de informaes de risco ou
sistemas de mensurao da entidade;
(iii) as polticas da entidade para proteo por cobertura (hedge) ou
reduo de riscos, incluindo suas polticas e procedimentos para
assumir garantia; e
(iv) os processos da entidade para monitoramento da efetividade
contnua dessas coberturas ou dispositivos facilitadores.
(c) as polticas e procedimentos da entidade para evitar concentraes ex-
cessivas de risco.
IG18. As informaes sobre a natureza e extenso de riscos decorrentes de instru-
mentos fnanceiros so mais teis se elas destacarem quaisquer relaciona-
mentos entre instrumentos fnanceiros que possam afetar o valor, prazo ou
incerteza de fuxos de caixa futuros de uma entidade. A extenso em que uma
exposio ao risco alterada por esses relacionamentos pode ser aparente para
os usurios das divulgaes exigidas por esta Norma, mas, em alguns casos,
outras divulgaes poderiam ser teis.
IG19. De acordo com o pargrafo 40(c), as entidades divulgam qualquer mudana
nas informaes qualitativas em relao ao perodo anterior e explicam os mo-
tivos da mudana. Essas mudanas podem resultar de mudanas na exposio
ao risco ou mudanas na forma em que essas exposies so gerenciadas.
Divulgaes quantitativas (pargrafos 41 a 49 e GA7 a GA30)
IG20. O pargrafo 41 exige a divulgao de dados quantitativos sobre concentraes
de risco, Por exemplo, as concentraes de risco de crdito podem resultar de:
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(a) os valores das exposies ao crdito para cada graduao de crdito
externa;
(b) as agncias de classifcao utilizadas;
(c) o valor das exposies de crditos cotados e no cotados de uma
entidade; e
(d) o relacionamento entre classifcaes internas e externas.
IG27. Quando a entidade considerar classifcaes de crdito internas, ao gerenciar e
monitorar a qualidade de crdito, a entidade poderia divulgar informaes sobre:
(a) o processo interno de classifcao crdito;
(b) os valores das exposies ao crdito para cada graduao de crdito
interna; e
(c) o relacionamento entre classifcaes internas e externas.
Ativos fnanceiros vencidos ou com perdas no valor recupervel (pargrafo 44)
IG28. Um ativo fnanceiro est vencido quando a contraparte tiver deixado de fazer
um pagamento contratualmente devido. Como um exemplo, uma entidade ce-
lebra um contrato de emprstimo que exige que os juros sejam pagos todo ms.
No primeiro dia do ms seguinte, se os juros no forem pagos, o emprstimo
est vencido. O vencimento no signifca que a contraparte nunca pagar, mas
pode acionar diversas aes, como por exemplo, renegociao, exigncia de
clusulas restritivas ou processos legais.
IG29. Quando os termos e condies de ativos fnanceiros que foram classifcados como
vencidos forem renegociados, os termos e condies do novo acordo contratual se
aplicam na determinao sobre se o ativo fnanceiro permanece vencido.
IG30. O pargrafo 44(a) exige uma anlise por classe da idade dos ativos fnanceiros
que estejam vencidos, mas no com perda por reduo no valor recupervel.
Uma entidade utiliza seu julgamento para determinar um nmero adequado de
faixas de tempo. Por exemplo, uma entidade pode determinar que as seguintes
faixas de tempo so adequadas:
(a) no mais que trs meses;
(b) mais que trs meses e no mais que seis meses;
(c) mais que seis meses e no mais que um ano;
(d) mais que um ano.
IG31. O pargrafo 44(b) exige uma anlise dos ativos fnanceiros com perda por
reduo no valor recupervel por classe. Esta anlise poderia incluir:
Risco de crdito (pargrafos 43 a 45, GA9 e GA10)
IG23. O pargrafo 43 exige que uma entidade divulgue informaes sobre sua expo-
sio a riscos de crdito por classe de instrumento fnanceiro. Os instrumen-
tos fnanceiros na mesma classe compartilham caractersticas econmicas em
relao ao risco que est sendo divulgado (neste caso, risco de crdito). Por
exemplo, uma entidade poderia determinar que as hipotecas residenciais, em-
prstimos no garantidos ao consumidor e emprstimos comerciais, cada um
tem caractersticas econmicas diferentes.
Garantias e outros instrumentos penhorados que visem melhorar o nvel de
recuperao do crdito (Pargrafo 43 (b))
IG24. O pargrafo 43(b) exige que uma entidade descreva a garantia disponvel como
garantia para os ativos que detiver e outros instrumentos que visem melhorar
o nvel de recuperao de crdito obtidos. Uma entidade poderia cumprir com
este requisito divulgando:
(a) as polticas e processos para avaliar e gerenciar garantias e outros instru-
mentos que visem melhorar o nvel de recuperao de crdito obtidos.
(b) uma descrio dos principais tipos de garantia e outros instrumentos
que visem melhorar o nvel de crdito (exemplos das ltimas sendo
garantias, derivativos de crdito e contratos de compensao que no se
qualifcam para compensao de acordo com a IPSAS 28).
(c) os principais tipos de contraparte das garantias e outros instrumentos que
visem melhorar o nvel de recuperao de crdito e suas credibilidades; e
(d) informaes sobre concentraes de risco dentro da garantia ou outros
instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do de crdito.
Qualidade de crdito (pargrafo 43(c))
IG25 O pargrafo 43(c) exige que uma entidade divulgue informaes sobre a qua-
lidade de crdito de ativos fnanceiros com risco de crdito, que no esto nem
vencidos nem com perda por reduo no valor recupervel. Ao faz-lo, uma
entidade poderia divulgar as seguintes informaes:
(a) uma anlise das exposies ao crdito, utilizando um sistema de gradu-
ao de crdito externo ou interno.
(b) a natureza da contraparte.
(c) informaes histricas sobre taxas de inadimplemento da contraparte; e
(d) quaisquer outras informaes utilizadas para avaliar a qualidade de crdito.
IG26. Quando a entidade considerar classifcaes externas ao gerenciar e monitorar
a qualidade de crdito, entidade poderia divulgar informaes sobre:
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Uma entidade poderia divulgar uma anlise de sensibilidade para risco de taxa
de juros para cada moeda em que a entidade possui exposies signifcativas
ao risco de taxa de juros.
IG35. Visto que os fatores que afetam o risco de mercado variam dependendo das
circunstncias especfcas de cada entidade, a faixa adequada a ser considerada
ao fornecer uma anlise de sensibilidade de risco de mercado varia para cada
entidade e para cada tipo de risco de mercado.
IG36. O seguinte exemplo ilustra a aplicao do requisito de divulgao no par-
grafo 47(a):
Risco de taxa de juros
Em 31 de dezembro de 20X2, se as taxas de juros nessa data tivessem sido 10 pontos-base mais baixas,
com todas as outras variveis mantidas constantes, o supervit do ano teria sido $1,7 milhes (20X1 -
$2,4 milhes) mais alto, tendo origem principalmente como resultado menor despesa com juros em
emprstimos variveis, e outras receitas teriam sido $2,8 milhes (20X1 - $3,2 milhes) mais altas, tendo
origem principalmente como resultado de um aumento no valor justo dos ativos fnanceiros de taxa fxa,
classifcados como disponveis para venda. Se as taxas de juros tivessem sido 10 pontos-base mais altas,
com todas as outras variveis mantidas constantes, o supervit teria sido $1,5 milhes (20X1 - $2,1 milhes)
mais baixo, tendo origem principalmente como resultado da maior despesa com juros em emprstimos
variveis, a receita teria sido $3,0 milhes (20X1 - $3,4 milhes) mais baixa, tendo origem principalmente
como resultado de uma reduo no valor justo dos ativos fnanceiros com taxa fxa, classifcados como
disponveis para venda. O supervit mais sensvel s redues na taxa de juros do que aos aumentos, por
causa de emprstimos com taxas limitadas de juros. A sensibilidade menor em 20X2 do que em 20X1,
devido a uma reduo nos emprstimos pendentes que ocorreu quando a dvida da entidade venceu (vide
nota X).
Risco de taxa de cmbio em moeda estrangeira
Em 31 de dezembro de 20X2, se a $ (unidade monetria) tivesse enfraquecido 10% em relao ao dlar
dos EUA, com todas as outras variveis mantidas constantes, o supervit do ano teria sido de $2,8 milhes
(20X1 $6,4 milhes) mais baixo, a receita teria sido $1,2 milhes (20X1 $1,1 milhes) mais alta.
Contrariamente, se a $ tivesse se fortalecido 10% em relao ao dlar dos EUA, com todas as outras
variveis mantidas constantes, o supervit do ano teria sido $2,8 milhes (20X1 $6,4 milhes) mais alto
e a receita teria sido $1,2 milhes (20X1 1,1 milhes) mais baixa. Asensibilidade da taxa de cmbio em
moeda estrangeira mais baixa, no supervit em 20X2 comparado com 20X1 atribuvel a uma reduo na
dvida denominada em moeda estrangeira. A receita mais sensvel em 20X2 do que em 20X1 por causa
do maior uso de coberturas (hedge) de compras em moeda estrangeira, compensado pela reduo na dvida
em moeda estrangeira.
(a) O pargrafo 38(a) exige a divulgao de uma anlise de vencimento dos passivos.
Outras divulgaes de risco de mercado
IG37. O pargrafo 49 exige a divulgao de informaes adicionais quando uma an-
lise de sensibilidade divulgada no for representativa de um risco inerente em
um instrumento fnanceiro. Por exemplo, isto pode ocorrer quando:
(a) um instrumento fnanceiro contiver termos e condies cujos efeitos
no fquem explcitos a partir da anlise de sensibilidade, por exemplo,
opes que permaneam fora (ou dentro) do dinheiro (out or in the mo-
ney) em relao mudana escolhida na varivel de risco;
(a) o valor contbil, antes de deduzir qualquer perda por reduo no
valor recupervel;
(b) o valor de qualquer perda por reduo no valor recupervel relacionada; e
(c) a natureza e o valor justo da garantia disponvel e outros instrumentos
que visem melhorar o nvel de recuperao de crdito.
Risco de mercado (pargrafos 47 a 49 e GA19 a GA30)
IG32. O pargrafo 47(a) exige uma anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de
mercado ao qual a entidade est exposta. H trs tipos de risco de mercado: risco
de taxa de juros, risco de moeda e outros riscos de preos. Outros riscos de pre-
os podem incluir riscos , tais como, risco de preo de patrimnio, risco de preo
de mercadorias, risco de pr-pagamento (ou seja, o risco de que uma parte de
um ativo fnanceiro incorrer em um prejuzo fnanceiro, pois a outra parte res-
titui mais cedo ou mais tarde do que o esperado) e o risco de valor residual (por
exemplo, um arrendador de veculos que subscreve garantias de valor residual
est exposto ao risco de valor residual). As variveis de risco que so relevantes
divulgao de riscos de mercado incluem, mas no esto limitadas a:
(a) a curva de rendimentos das taxas de juros de mercado. Pode ser neces-
srio considerar tanto as mudanas paralelas quanto as no paralelas na
curva de rendimento.
(b) taxas de cmbio.
(c) preos de instrumentos patrimoniais.
(d) preos de mercado de commodities.
IG33. O pargrafo 47(a) exige que a anlise de sensibilidade mostre o efeito no su-
pervit ou dfcit e no ativo lquido/patrimnio de mudanas razoavelmente
possveis na varivel relevante de risco. Por exemplo, as vaiveis relevantes de
risco poderiam incluir:
(a) taxas de juros de mercados prevalecentes, para instrumentos fnanceiros
sensveis a juros, como por exemplo, emprstimos a taxa varivel; ou
(b) cotaes de moedas e taxas de juros, para instrumentos fnanceiros de moe-
da estrangeira, como por exemplo, ttulos de dvida em moeda estrangeira.
IG34. Para risco de taxas de juros, a anlise de sensibilidade poderia exibir, separa-
damente, o efeito de uma mudana em taxas de juros de mercado em:
(a) receitas ou despesas de juros;
(b) outros itens de linha do supervit ou dfcit (como ganhos ou perdas de
negociao); e
(c) quando aplicvel, ativos lquidos/patrimnio.
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IPSAS 30
Comparao com a IFRS7
A IPSAS30 Instrumentos Financeiros: Evidenciao elaborada principal-
mente a partir da IFRS7 Instrumentos Financeiros: Evidenciao (original-
mente emitida em 2005, incluindo alteraes publicadas em Abril de 2009). As
principais diferenas entre a IPSAS 30 e IFRS7 so as seguintes:
A IPSAS 30 contm requisitos relacionados a emprstimos conces-
sionrios. A IFRS7 no exige divulgaes relacionadas a emprsti-
mos concessionrios.
Em certas instncias, a IPSAS 30 usa terminologias diferentes da
IFRS7. Os exemplos mais signifcantes so o uso dos termos, demons-
trao de desempenho fnanceiro e ativos lquidos / patrimnio lqui-
do na IPSAS 30. Os termos equivalentes na IFRS7 so, demonstrao
do resultado abrangente e patrimnio lquido.
(b) ativos fnanceiros no tiverem liquidez, por exemplo, quando houver
um baixo volume de transaes em ativos similares e uma entidade
tiver difculdade de encontrar uma contraparte; ou
(c) uma entidade possuir um grande volume de um ativo fnanceiro que,
se vendido em sua totalidade, seria vendido com desgio ou gio em
relao ao preo cotado no mercado para um volume menor.
IG38. Na situao do pargrafo IG37(a), a divulgao adicional poderia incluir:
(a) os termos e condies do instrumento fnanceiro (por exemplo, as opes);
(b) o efeito no supervit ou dfcit se fosse cumprido o termo ou a condio
(ou seja, se as opes fossem exercidas); e
(c) uma descrio de como o risco protegido por cobertura (hedge).
Por exemplo, uma entidade pode adquirir um collar de taxa de juros de custo
zero, que inclua uma opo vendida alavancada fora do preo (por exemplo,
a entidade paga dez vezes o valor da diferena entre um piso de taxa de juros
especfca e a taxa de juros corrente de mercado). A entidade pode considerar o
collar como uma cobertura econmica barata contra um aumento razoavel-
mente possvel em taxas de juros. Entretanto, uma reduo inesperadamente
grande nas taxas de juros poderia acionar pagamentos previstos na opo ven-
dida que, por causa da alavancagem, poderia ser signifcativamente maior do
que o benefcio de taxas de juros mais baixas. Nem o valor justo do collar
nem a anlise de sensibilidade com base nas mudanas razoavelmente poss-
veis nas variaes de mercado indicariam esta exposio. Neste caso a entida-
de poderia fornecer as informaes adicionais descritas acima.
IG39. Na situao descrita no pargrafo IG38(b), a divulgao adicional poderia
incluir os motivos para a falta de liquidez e como a entidade se protege (hed-
ge) do risco.
IG40. Na situao descrita no pargrafo IG38(c), a divulgao adicional poderia incluir:
(a) a natureza da garantia (por exemplo, nome da entidade);
(b) a extenso do volume (por exemplo, 15% das aes emitidas)
(c) o efeito no supervit ou dfcit; e
(d) como a entidade se protege (hedge) do risco.
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ATIVO INTANGVEL ATIVO INTANGVEL
Janeiro de 2010
IPSAS 31 ATIVO INTANGVEL
CONTEDO
Pargrafo
Introduo ..................................................................................................... IN1IN4
Objetivo ...................................................................................................................... 1
Alcance ................................................................................................................ 215
Patrimnio cultural intangvel ............................................................................ 1115
Defnies .......................................................................................................... 1625
Ativo Intangvel ................................................................................................. 1720
Controle de um Ativo ......................................................................................... 2124
Benefcio Econmico Futuro ou Servio Potencial ................................................. 25
Reconhecimento e mensurao .......................................................................... 2665
Aquisio separada ............................................................................................ 3239
Gastos subseqentes em projeto de pesquisa e desenvolvimento em
andamento adquirido .......................................................................................... 4041
Aquisio por meio de transaes sem contraprestao ......................................4243
Permuta de ativos ............................................................................................... 4445
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (Goodwill)
gerado internamente ........................................................................................... 4648
Ativo intangvel gerado internamente ................................................................ 4951
Fase de pesquisa ................................................................................................. 5254
Fase de desenvolvimento ................................................................................... 5562
Custo de ativo intangvel gerado internamente ................................................. 6365
Reconhecimento como despesa ......................................................................... 6670
Despesas anteriores no reconhecidas como ativo .................................................. 70
Mensurao aps reconhecimento .................................................................... 7186
IPSAS 31 ATIVO INTANGVEL
Reconhecimento
(IAS) 38, Intangible Assets, publicado pelo International Accounting Stan-
dards Board (IASB). Trechos da IAS 38 so reproduzidos nesta publicao
do International Public Sector Accounting Standards Board da International
Federation of Accountants (IFAC) com a permisso da International Ac-
counting Standards Committee Foundation (IASCF).
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A IPSAS 31, Ativos Intangveis constituda dos pargrafos 1-133. Todos os
pargrafos tm o mesmo nvel hierrquico. IPSAS 31 deve ser lida no contexto
de seu objetivo, das Bases para Concluses e do Prefcio s Normas Interna-
cionais de Contabilidade para o Setor Pblico. IPSAS 3, Polticas Cont-
beis, Mudana de Estimativas Contbeis e Erros proporciona uma base para
seleo e aplicao de polticas contbeis na falta de orientao especfca.
Mtodo de custo ....................................................................................................... 73
Mtodo de reavaliao ....................................................................................... 7486
Vida til ............................................................................................................. 8795
Ativo intangvel com vida til defnida ........................................................... 96105
Perodo e mtodo de amortizao ...................................................................... 9698
Valor residual .................................................................................................... 99102
Reviso do perodo e do mtodo de amortizao .......................................... 103105
Ativo intangvel com vida til indefnida ...................................................... 106109
Reviso da vida til ........................................................................................ 108109
Recuperao do valor contbil Perda por reduo ao valor
recupervel de ativos .............................................................................................. 110
Baixa e alienao ........................................................................................... 111116
Divulgao ..................................................................................................... 117127
Geral .............................................................................................................. 117122
Ativo intangvel mensurado aps reconhecimento utilizando o
mtodo de reavaliao .................................................................................... 123124
Gasto com pesquisa e desenvolvimento ........................................................ 125126
Outras informaes ................................................................................................ 127
Transio ....................................................................................................... 128131
Data de Vigncia ............................................................................................ 132133
Apndice A: Guia de Aplicao
Apndice B: Alteraes a Outras IPSASs
Base para Concluses
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Objetivo
1. O objetivo da presente Norma o de defnir o tratamento contbil dos ati-
vos intangveis que no so abrangidos especifcamente em outra Norma. Esta
Norma estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel se,
e somente se, determinados critrios especifcados nesta Norma forem atendi-
dos. A Norma tambm especifca como mensurar o valor contbil dos ativos
intangveis, exigindo divulgaes especfcas sobre esses ativos.
Alcance
2. Uma entidade que elabore e apresente demonstraes contbeis sob o regime de
competncia deve aplicar esta Norma contabilizao de ativos intangveis.
3. A presente Norma se aplica contabilizao de ativos intangveis, exceto:
(a) ativos intangveis dentro do alcance de outra Norma;
(b) ativos fnanceiros, conforme defnido na IPSAS 28, Instrumentos
Financeiros: Apresentao;
(c) reconhecimento e mensurao do direito de explorao e avaliao de
ativos (ver a norma contbil internacional ou nacional relevante que
trata dos direitos de explorao e avaliao de recursos minerais).
(d) gastos com o desenvolvimento e a extrao de recursos minerais,
petrleo, gs natural e outros recursos no-renovveis similares;
(e) ativo intangvel adquirido em combinao de negcio (ver a nor-
ma contbil internacional ou nacional relevante que trata de com-
binao de negcios).
(f) gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill ou fundo
de comrcio) decorrente de combinao de negcios (ver a norma con-
tbil internacional ou nacional relevante que trata de combinao de
negcios);
(g) direitos e poderes conferidos pela legislao, constituio ou por
meios equivalentes.
(h) ativos fscais diferidos (ver a norma contbil internacional ou nacio-
nal relevante que trata de tributao sobre o supervit ou dfcit);
(i) custos de aquisio diferidos e ativos intangveis resultantes dos di-
reitos contratuais de seguradora segundo contratos de seguro den-
tro do alcance da norma internacional ou nacional relevante que
tratam de contrato de seguro. No caso onde as normas contbeis
internacionais ou nacionais relevantes no estabelecem requeri-
mentos de divulgao especfcos para estes ativos intangveis, os
requerimentos de divulgao contidos nesta Norma so aplicveis.
Introduo
IN1. IPSAS 31 prescreve o tratamento contbil para ativos intangveis. adaptada
para entidades do setor pblico conforme IAS 38, Ativos Intangveis.
Alcance
IN2. O IPSASB est desenvolvendo neste momento uma Estrutura Conceitual que
trar uma defnio de ativo para o setor pblico. Questes especfcas do se-
tor pblico que se originam de poderes e direitos conferidos pela legislao,
constituio, ou por meios equivalentes, precisam ser examinadas em detalhe
para se determinar o tratamento contbil adequado. O IPSASB considerar a
aplicabilidade da IPSAS 31 a estes poderes e direitos quando sua Estrutura
Conceitual for emitida. Consequentemente, a IPSAS 31 exclui de seu alcance
tais poderes e direitos.
IN3. A IPSAS 31 incorpora, como Guia de Implantao, a orientao sobre conta-
bilizao de custos de websites da Interpretao 32 do Standing Interpretation
Committee do IASB (SIC 32), Ativos Intangveis Custos de Websites, in-
cluindo ilustraes dos princpios contbeis relevantes.
IN4. A IAS 38 trata de ativos intangveis adquiridos mediante subveno governa-
mental. A IPSAS 23, Receita de Transaes sem Contraprestao (Impostos
e Transferncias) trata deste assunto quando ele se aplica ao setor pblico. A
presente Norma expe que, na medida em que um ativo intangvel adquirido
por meio de transao sem contraprestao, seu custo deve ser o valor justo na
data em que for adquirido, de acordo com a IPSAS 23.
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ao sistema operacional de um computador. Quando o software no parte in-
tegrante do respectivo hardware, ele deve ser tratado como ativo intangvel.
8. Entre outros, a presente Norma aplica-se a gastos com propaganda, treinamen-
to, incio das operaes (tambm denominados pr-operacionais) e atividades
de pesquisa e desenvolvimento. As atividades de pesquisa e desenvolvimento
destinam-se ao desenvolvimento de conhecimento. Por conseguinte, apesar de
poderem gerar um ativo com substncia fsica (e.g., um prottipo), o elemento
fsico do ativo secundrio em relao ao seu componente intangvel, isto , o
conhecimento incorporado ao mesmo.
9. No caso de arrendamento fnanceiro, o ativo correspondente pode ser tangvel
ou intangvel. Aps o reconhecimento inicial, o arrendatrio aplica a presente
Norma para a contabilizao de um ativo intangvel. Direitos cedidos por meio
de contratos de licenciamento para itens como flmes cinematogrfcos, grava-
es em vdeo, peas, manuscritos, patentes e direitos autorais so excludos
do alcance da IPSAS 13 e se enquadram na presente Norma.
10. As excluses do alcance desta Norma podem ocorrer no caso de determinadas
atividades ou transaes que so to especializadas que do origem a questes
contbeis que requerem tratamento diferenciado. Essas questes ocorrem na
contabilizao de gastos com a explorao ou o desenvolvimento e a extrao
de petrleo, gs e depsitos minerais de indstrias extrativas ou no caso de con-
tratos de seguros. Portanto, a presente Norma no aplicvel a tais atividades e
contratos. Entretanto, esta Norma aplica-se a outros ativos intangveis utilizados
(caso do software) e a outros gastos incorridos (como os gastos pr-operacionais)
por indstrias extrativas ou seguradoras.
Patrimnio cultural intangvel
11. A presente Norma no requer que a entidade reconhea como patrimnio cultu-
ral intangvel os ativos que se enquadram na defnio, e nos critrios de reco-
nhecimento de ativos intangveis. Se a entidade no reconhece contabilmente
patrimnio cultural intangvel, deve aplicar os requerimentos de divulgao e
pode, mas no necessariamente deve, aplicar os requerimentos de mensurao
da presente Norma.
12. Alguns ativos intangveis so defnidos como bens do patrimnio cultural in-
tangvel pelas suas importncias culturais, ambientais e histricas. Exemplos de
bens do patrimnio cultural intangvel incluem gravaes de eventos histricos
signifcativos e direitos de uso da imagem de uma pessoa pblica, por exemplo,
em selos postais ou moedas comemorativas. Certas caractersticas, incluindo as
seguintes, so geralmente exibidas por ativos de patrimnio cultural intangvel
(apesar de essas caractersticas no serem exclusivas de tais ativos):
(j) ativos intangveis no-circulantes, classifcados como mantidos
para venda (ou includos em um grupo de pargrafos que estejam
classifcados como mantidos para venda) de acordo com a norma
contbil internacional ou nacional relevante que trata de ativos
no-circulantes e operaes descontinuadas; e
(k) Patrimnio cultural intangvel. No entanto, os requerimentos de
divulgao dos pargrafos 115-127 se aplicam a estes ativos que
so reconhecidos.
4. A presente Norma se aplica a todas as entidades do setor pblico, exceto
Empresas Estatais.
5. O Prefcio s Normas Internacionais de Contabilidade do Setor Pblico emi-
tidos pelo IPSASB explica que empresas estatais devem aplicar os IFRSs, emi-
tidos pelo IASB. Empresas Estatais so defnidas na IPSAS 1, Apresentao
das Demonstraes Contbeis
6. No caso de Norma que se refra a um tipo especfco de ativo intangvel
prevalece o contedo de tal Norma especfca. Por exemplo, esta Norma
no se aplica a:
(a) Ativos intangveis mantidos para venda no curso normal das opera-
es da entidade (ver IPSAS 11 Contratos de Construo, e IPSAS
12 Estoques)
(b) arrendamentos mercantis dentro do alcance da IPSAS 13, Operaes
de Arrendamento Mercantil;
(c) ativos decorrentes de benefcios a empregados (ver IPSAS 25, Benef-
cios a Empregados);
(d) ativos fnanceiros, conforme defnido na IPSAS 28. O reconhecimento
ou mensurao de alguns ativos fnanceiros so abrangidos pela IPSAS
6, Demonstraes Contbeis consolidadas e individuais, IPSAS 7,
Investimentos em Coligadas e IPSAS 8, Investimento em Empreen-
dimento Controlado em Conjunto (Joint Venture).
7. Alguns ativos intangveis podem estar contidos em elementos que possuem
substncia fsica, como um disco (como no caso de software), documentao
jurdica (no caso de licena ou patente) ou em um flme. Para saber se um
ativo que contm elementos intangveis e tangveis deve ser tratado de acordo
com a IPSAS 17, Ativo Imobilizado, ou como ativo intangvel, nos termos
da presente Norma, a entidade avalia qual elemento mais signifcativo. Por
exemplo, um software de uma mquina-ferramenta controlada por computador
que no funciona sem esse software especfco parte integrante do referido
equipamento, devendo ser tratado como ativo imobilizado. O mesmo se aplica
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Defnies
16. Os termos abaixo so utilizados na presente Norma com os seguintes
signifcados:
Desenvolvimento a aplicao dos resultados da pesquisa ou de outros co-
nhecimentos em um plano ou projeto visando produo de materiais, dispo-
sitivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou substancialmente
aprimorados, antes do incio da sua produo comercial ou do seu uso.
Ativo intangvel um ativo no monetrio identifcvel sem substncia fsica.
Pesquisa a investigao original e planejada realizada com a expectativa
de adquirir novo conhecimento e entendimento cientfco ou tcnico.
Termos defnidos em outras IPSASs so utilizados na presente Norma com
o mesmo signifcado, e so reproduzidos no Glossrio de Termos Defnidos
Ativo Intangvel
17. As entidades freqentemente despendem recursos ou contraem obrigaes
com a aquisio, o desenvolvimento, a manuteno ou o aprimoramento de
recursos intangveis como conhecimento cientfco ou tcnico, desenho e im-
plantao de novos processos ou sistemas, licenas, propriedade intelectual
e marcas registradas (incluindo nomes comerciais e ttulos de publicaes).
Exemplos de itens que se enquadram nessas categorias amplas so: softwa-
res, patentes, direitos autorais, direitos sobre flmes cinematogrfcos, listas de
usurios de um servio, licenas de pesca, quotas de importao adquiridas e
relacionamentos com usurios de um servio.
18. Nem todos os pargrafos descritos no pargrafo anterior se enquadram na de-
fnio de ativo intangvel, ou seja, so identifcveis, controlados e gerado-
res de benefcios econmicos futuros ou servios potenciais. Caso um item
abrangido pela presente Norma no atenda defnio de ativo intangvel, o
gasto incorrido na sua aquisio ou gerao interna deve ser reconhecido como
despesa quando incorrido.
19. Um ativo satisfaz o critrio de identifcao, em termos de defnio de um
ativo intangvel, quando:
(a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido,
transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou
junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente
da inteno de uso pela entidade; ou
(b) resultar de compromissos obrigatrios (incluindo direitos contra-
tuais ou outros direitos legais), independentemente de tais direitos
(a) Os seus valores em termos culturais, ambientais e histricos so im-
provveis de serem inteiramente refetidos em valor fnanceiro baseado
puramente em um valor de mercado;
(b) obrigaes estatutrias e jurdicas podem impor proibies ou severas
restries na alienao por venda.
(c) seu valor pode aumentar ao longo do tempo; e
(d) pode ser difcil estimar sua vida til, que em alguns casos poderia ser
centenas de anos.
13. Entidades do setor pblico podem possuir expressivos valores em patrim-
nio cultural intangvel, que foram sendo adquiridos ao longo de muitos anos
e por vrios meios, que incluem compra, doao, legado, desapropriao e
confsco. Estes ativos so raramente mantidos pelo seu potencial de gerao
de fuxos caixa, e podem haver obstculos sociais e jurdicos para seus usos
para tais propsitos.
14. Alguns bens do patrimnio cultural intangvel possuem benefcios econmi-
cos futuros ou outro servio potencial alm de seu valor cultural, por exem-
plo, direitos pagos para a entidade para uso de gravao histrica. Nestes
casos, reconhece e mensura-se um patrimnio cultural intangvel na mesma
base de outros ativos intangveis geradores de caixa. Para outros bens do
patrimnio cultural intangvel, seu benefcio econmico futuro ou potencial
de servio limitado a suas caractersticas culturais. A existncia de ambos
os benefcios econmicos futuros e potencial de servio pode afetar a escolha
da base de mensurao.
15. Os requerimentos de divulgao descritos nos pargrafos 117-124 exigem
que entidades divulguem informaes sobre ativos intangveis reconhecidos.
Portanto,exige-se que entidades que reconheam patrimnio cultural intang-
vel divulguem a respeito de tais ativos as seguintes informaes:
(a) a base de mensurao utilizada;
(b) o mtodo de amortizao utilizado, se houver;
(c) o valor contbil bruto;
(d) a amortizao acumulada no fnal do perodo, se houver; e
(e) conciliao do valor contbil entre o incio e o fnal do perodo, de-
monstrando os componentes responsveis pela variao.
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na defnio de ativos intangveis. Entretanto, na ausncia de direitos legais de
proteo de tais relacionamentos, a capacidade de realizar operaes com esses
clientes ou similares por meio de relaes no contratuais fornece evidncias
de que a entidade , mesmo assim, capaz de controlar os eventuais benefcios
econmicos futuros ou servios potenciais gerados pelas relaes com usu-
rios de um servio. Uma vez que tais operaes tambm fornecem evidncias
que esse relacionamento com usurios de um servio separvel, ele pode ser
defnido como ativo intangvel.
Benefcio Econmico Futuro ou Servio Potencial
25. Os benefcios econmicos futuros ou servios potenciais gerados por ativo intan-
gvel podem incluir a receita da venda de produtos ou servios, reduo de custos
ou outros benefcios resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o
uso da propriedade intelectual em um processo de produo ou prestao de ser-
vio pode reduzir os custos de produo e servios futuros ou melhorar o servio
de entrega em vez de aumentar as receitas futuras (e.g. um sistema on-line que
permite cidados renovarem suas carteiras de habilitaes mais rapidamente, re-
sultando em reduo de pessoal de escritrio requerido para executar esta funo
enquanto for aumentando a velocidade de processamento).
Reconhecimento e mensurao
26. O reconhecimento de um item como ativo intangvel exige que a entidade de-
monstre que ele atenda:
(a) a defnio de ativo intangvel (ver pargrafos 17 a 25); e
(b) os critrios de reconhecimento (ver pargrafos 28 a 30).
Este requerimento aplicvel a custos mensurados no reconhecimento (o custo
em uma transao cambial ou para gerar internamente um ativo intangvel, ou
o valor justo do ativo intangvel adquirido por meio de transao sem contra-
prestao) e aos custos incorridos posteriormente para acrescentar algo, subs-
tituir parte ou recoloc-lo em condies de uso.
27. A natureza dos ativos intangveis implica, em muitos casos, no haver o que
ser adicionado ao ativo nem se poder substituir parte dele. Por conseguinte, a
maioria dos gastos subseqentes provavelmente efetuada para manter a ex-
pectativa de benefcios econmicos futuros ou servio potencial incorporados
ao ativo intangvel existente, em vez de atender defnio de ativo intangvel
e tampouco aos critrios de reconhecimento da presente Norma. Alm disso,
difcilmente gastos subseqentes so atribudos diretamente a determinado ati-
vo intangvel em vez da entidade como um todo. Portanto, somente em raras
ocasies os gastos subseqentes (incorridos aps o reconhecimento inicial de
ativo intangvel adquirido ou a concluso de um gerado internamente) devem
ser reconhecidos no valor contbil de ativo intangvel. Em conformidade com
serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos
e obrigaes.
20. Para os propsitos da presente Norma, compromissos obrigatrios referem-se
a um arranjo que conferem direitos e obrigaes similares entre as partes como
se equivalesse a um contrato.
Controle de um Ativo
21. A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios eco-
nmicos futuros ou servios potenciais gerados pelo recurso subjacente e de
restringir o acesso de terceiros a esses benefcios ou servios. Normalmente,
a capacidade da entidade de controlar os benefcios econmicos futuros ou
servios potenciais de ativo intangvel advm de direitos legais que possam ser
exercidos num tribunal. A ausncia de direitos legais difculta a comprovao
do controle. No entanto, a imposio legal de um direito no uma condio
imprescindvel para o controle, visto que a entidade pode controlar benefcios
econmicos futuros ou servios potenciais de outra forma.
22. O conhecimento cientfco ou tcnico podem gerar benefcios econmicos fu-
turos ou servios potenciais. A entidade controla esses benefcios ou servios
se, por exemplo, o conhecimento for protegido por direitos legais, tais como
direitos autorais, uma limitao de um acordo comercial (se permitida) ou o
dever legal dos empregados de manterem a confdencialidade.
23. A entidade pode dispor de equipe de pessoal especializado e ser capaz de iden-
tifcar habilidades adicionais que geraro benefcios econmicos futuros ou ser-
vios potenciais a partir do treinamento. A entidade pode tambm esperar que
esse pessoal continue a disponibilizar as suas habilidades. Entretanto, o con-
trole da entidade sobre os eventuais benefcios econmicos futuros ou servios
potenciais gerados pelo pessoal especializado e pelo treinamento insufciente
para que esses pargrafos se enquadrem na defnio de ativo intangvel. Por
razo semelhante, raramente um talento gerencial ou tcnico especfco atende
defnio de ativo intangvel, a no ser que esteja protegido por direitos legais
sobre a sua utilizao e obteno dos benefcios econmicos futuros ou servios
potenciais, alm de se enquadrar nos outros aspectos da defnio.
24. A entidade pode ter uma carteira de usurios ou taxa de sucesso no atendimen-
to de usurios de seus servios e esperar que, em virtude dos seus esforos para
criar relacionamentos com usurios, estes continuaro a utilizar seus servios.
No entanto, a ausncia de direitos legais de proteo ou de outro tipo de con-
trole sobre as relaes com os usurios de seus servios ou a sua fdelidade faz
com que a entidade normalmente no tenha controle sufciente sobre os bene-
fcios econmicos previstos ou servios potenciais, gerados do relacionamento
com usurios de um servio e de sua fdelidade a tais itens, (e.g. carteira de
usurios de um servio, participao de mercado ou taxa de sucesso na pres-
tao do servio, relacionamento e fdelidade dos usurios) que se enquadrem
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(a) seu preo de compra, acrescido de impostos de importao e impostos
no recuperveis sobre a compra, aps deduzidos os descontos comer-
ciais e abatimentos; e
(b) qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo para a fna-
lidade proposta.
35. Exemplos de custos diretamente atribuveis so:
(a) Custos de benefcios aos empregados (conforme defnido na IPSAS 25)
incorridos diretamente para que o ativo fque em condies operacio-
nais (de uso ou funcionamento);
(b) honorrios profssionais diretamente relacionados para que o ativo f-
que em condies operacionais; e
(c) custos com testes para verifcar se o ativo est funcionando adequadamente.
36. Exemplos de gastos que no fazem parte do custo de ativo intangvel:
(a) custos incorridos na introduo de novo produto ou servio (incluindo
propaganda e atividades promocionais);
(b) custos da transferncia das atividades para novo local ou para nova ca-
tegoria de clientes (incluindo custos de treinamento); e
(c) custos administrativos e outros custos indiretos.
37. O reconhecimento dos custos no valor contbil de ativo intangvel cessa quan-
do esse ativo est nas condies operacionais pretendidas pela administrao.
Portanto, os custos incorridos no uso ou na transferncia ou reinstalao de
ativo intangvel no so includos no seu valor contbil, como, por exemplo,
os seguintes custos:
(a) custos incorridos durante o perodo em que um ativo capaz de operar
nas condies operacionais pretendidas pela administrao no foi ain-
da colocado em uso; e
(b) dfcits operacionais iniciais, tais como os incorridos enquanto a de-
manda pelos produtos do ativo se acumula.
38. Algumas operaes realizadas em conexo com o desenvolvimento de ativo
intangvel no so necessrias para deix-lo em condies operacionais pre-
tendidas pela administrao. Essas atividades eventuais podem ocorrer antes
ou durante as atividades de desenvolvimento. Como essas atividades no so
necessrias para que um ativo fque em condies de funcionar da maneira
pretendida pela administrao, as receitas e as despesas relacionadas devem
ser reconhecidas imediatamente no supervit ou dfcit e includas nas suas
respectivas classifcaes de receita e despesa.
o pargrafo 61, gastos subseqentes com marcas, ttulos de publicaes, logo-
marcas, listas de usurios de um servio e itens de natureza similar (quer sejam
eles adquiridos externamente ou gerados internamente) sempre so reconheci-
dos em supervit ou dfcit, quando incorridos, uma vez que no se consegue
separ-los de outros gastos incorridos no desenvolvimento das operaes da
entidade como um todo.
28. Um ativo intangvel deve ser reconhecido se e somente se:
(a) for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados e servio
potencial atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e
(b) o custo ou valor justo do ativo possa ser mensurado com segurana.
29. A entidade deve avaliar a probabilidade de gerao dos benefcios eco-
nmicos futuros ou servio potencial utilizando premissas razoveis e
comprovveis que representem a melhor estimativa da administrao em
relao ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida
til do ativo.
30. A entidade utiliza seu julgamento para avaliar o grau de certeza relacionado ao
fuxo de benefcios econmicos futuros ou servio potencial atribuveis ao uso
do ativo, com base nas evidncias disponveis no momento do reconhecimento
inicial, dando maior peso s evidncias externas.
31. Um ativo intangvel deve ser reconhecido inicialmente ao custo de acordo
com os pargrafos 32-43. Quando um ativo intangvel adquirido por
meio de transao sem contraprestao, seu custo inicial na data da aqui-
sio, deve ser mensurado pelo valor justo em tal data.
Aquisio separada
32. Normalmente, o preo que a entidade paga para adquirir separadamente um
ativo intangvel refete sua expectativa sobre a probabilidade de os benefcios
econmicos futuros ou servio potencial esperados, incorporados no ativo,
furem a seu favor. Em outras palavras, a entidade espera que haja entrada
de benefcios econmicos ou servio potencial a seu favor, mesmo que haja
incerteza em relao poca da entrada e ao valor desses benefcios ou servi-
os. Portanto, a condio de probabilidade a que se refere o pargrafo 28for
provvel que os benefcios econmicos futuros esperados e servio potencial
atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e sempre considera-
da atendida para ativos intangveis adquiridos separadamente.
33. Alm disso, o custo de ativo intangvel adquirido em separado pode nor-
malmente ser mensurado com segurana, sobretudo quando o valor
pago em dinheiro ou com outros ativos monetrios.
34. O custo de ativo intangvel adquirido separadamente inclui:
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o pelo valor justo consistente com os requisitos do pargrafo 74, no consti-
tui uma reavaliao. Consequentemente, os requisitos de reavaliao presentes
no pargrafo 74, e os comentrios de suporte dos pargrafos 75-86 somente
aplicam-se quando uma entidade opta por reavaliar um ativo intangvel em
perodos subsequentes.
Permuta de ativos
44. Um ou mais ativos intangveis podem ser adquiridos por meio de permuta por
ativos ou ativo no monetrios, ou conjunto de ativos monetrios e no mone-
trios. O ativo ou ativos objeto de permuta podem ser de mesma natureza ou
de naturezas diferentes. O texto a seguir refere-se apenas permuta de ativo
no monetrio por outro; todavia, o mesmo conceito pode ser aplicado a todas
as permutas descritas anteriormente. O custo de ativo intangvel mensurado
pelo valor justo a no ser que o valor justo do ativo recebido e do ativo cedido
no possa ser mensurado com segurana. O ativo adquirido mensurado dessa
forma mesmo que a entidade no consiga dar baixa imediata ao ativo cedido.
Se o ativo adquirido no for mensurvel ao valor justo, seu custo determina-
do pelo valor contbil do ativo cedido.
45. O pargrafo 28o custo ou valor justo do ativo possa ser mensurado com seguran-
a. especifca que uma das condies de reconhecimento de ativo intangvel a
mensurao do seu custo com segurana. O valor justo de ativo intangvel para o
qual no existem transaes comparveis s pode ser mensurado com segurana:
(a) se a variabilidade da faixa de estimativas de valor justo razovel no for
signifcativa ou
(b) se as probabilidades de vrias estimativas, dentro dessa faixa, possam
ser razoavelmente avaliadas e utilizadas na mensurao do valor justo.
Caso a entidade seja capaz de mensurar com segurana tanto o valor justo do
ativo recebido como do ativo cedido, ento o valor justo do segundo usado para
determinar o custo, a no ser que o valor justo do primeiro seja mais evidente.
gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (Goodwill)
gerado internamente
46. O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado inter-
namente no deve ser reconhecido como ativo.
47. Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar benefcios econmicos futu-
ros ou servios potenciais, mas que no resultam na criao de ativo intang-
vel que se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos na presente
Norma. Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio
derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamen-
te, o qual no reconhecido como ativo porque no um recurso identifcvel,
39. Se o prazo de pagamento de ativo intangvel excede os prazos normais de cr-
dito, seu custo o equivalente ao preo vista. A diferena entre esse valor e
o total dos pagamentos deve ser reconhecida como despesa com juros durante
o perodo, a menos que seja passvel de capitalizao, conforme tratamento
permitido pela IPSAS 5, Custos de Emprstimos.
Gastos subseqentes em projeto de pesquisa e desenvolvimento em
andamento adquirido
40. Gastos de pesquisa ou desenvolvimento:
(a) relativos a projeto de pesquisa ou desenvolvimento em andamento,
adquirido em separado e reconhecido como ativo intangvel; e
(b) incorridos aps a aquisio desse projeto,
devem ser contabilizados de acordo com os pargrafos 52 a 60.
41. A aplicao das disposies dos pargrafos 52 a 60 signifca que os gastos sub-
seqentes de projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento, adquirido
separadamente e reconhecido como ativo intangvel, devem ser reconhecidos
da seguinte maneira:
(a) gastos de pesquisa como despesa quando incorridos;
(b) gastos de desenvolvimento que no atendem aos critrios de reconheci-
mento como ativo intangvel, previstos no pargrafo 55 como despesa
quando incorridos; e
(c) gastos de desenvolvimento em conformidade com referidos critrios
de reconhecimento do pargrafo 55 adicionados ao valor contbil do
projeto de pesquisa ou desenvolvimento em andamento adquirido.
42. Aquisio por meio de transaes sem contraprestaoEm alguns casos, um
ativo intangvel pode ser adquirido por meio de transaes sem contrapres-
tao. Isso pode ocorrer quando outra entidade do setor pblico transfere a
uma entidade em uma transao sem contraprestao ativos intangveis, como
direito de aterrissagem em aeroporto, licenas para operao de estaes de
rdio ou de televiso, licenas de importao ou quotas ou direitos de acesso
a outros recursos restritos. Um cidado, por exemplo um ganhador do Prmio
Nobel, pode ceder suas obras pessoais, incluindo os direitos autorais de suas
publicaes ao arquivo nacional (uma entidade do setor pblico) em uma tran-
sao sem contraprestao.
43. Nestas circunstncias o custo do item o seu valor justo na data em que
adquirido. Para os propsitos da presente Norma, a mensurao no reconheci-
mento de ativo intangvel adquirido por meio de transao sem contrapresta-
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53. Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade no est apta a de-
monstrar a existncia de ativo intangvel que gerar provveis benefcios eco-
nmicos futuros ou servios potenciais. Portanto, tais gastos so reconhecidos
como despesa quando incorridos.
54. So exemplos de atividades de pesquisa:
(a) atividades destinadas obteno de novo conhecimento;
(b) busca, avaliao e seleo fnal das aplicaes dos resultados de pesqui-
sa ou outros conhecimentos;
(c) busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos,
sistemas ou servios; e
(d) formulao, projeto, avaliao e seleo fnal de alternativas possveis
para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios
novos ou aperfeioados.
Fase de desenvolvimento
55. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de desen-
volvimento de projeto interno) deve ser reconhecido somente se a entidade
puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados:
(a) viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma que
ele seja disponibilizado para uso ou venda;
(b) inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo;
(c) capacidade para usar ou vender o ativo intangvel;
(d) forma como o ativo intangvel deve gerar benefcios econmicos
futuros ou servios potenciais. Entre outros aspectos, a entidade
deve demonstrar a existncia de mercado para os produtos do ativo
intangvel ou para o prprio ativo intangvel ou, caso este se destine
ao uso interno, a sua utilidade;
(e) disponibilidade de recursos tcnicos, fnanceiros e outros recursos
adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender o
ativo intangvel; e
(f) capacidade de mensurar com segurana os gastos atribuveis ao ati-
vo intangvel durante seu desenvolvimento.
56. Na fase de desenvolvimento de projeto interno, a entidade pode, em alguns
casos, identifcar um ativo intangvel e demonstrar que este gerar provveis
benefcios econmicos futuros ou servios potenciais, uma vez que a fase de
desenvolvimento de um projeto mais avanada do que a fase de pesquisa.
ou seja, no separvel nem advm de acordos obrigatrios (direitos contratu-
ais ou outros direitos legais) controlados pela entidade que pode ser mensurado
com segurana ao custo.
48. As diferenas entre valor de mercado da entidade e o valor contbil de seu
ativo lquido / patrimnio lquido, a qualquer momento, podem incluir uma
srie de fatores que afetam o valor da entidade. No entanto, essas diferenas
no representam o custo dos ativos intangveis controlados pela entidade.
Ativo intangvel gerado internamente
49. Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado internamente se quali-
fca para o reconhecimento, devido s difculdades para:
(a) identifcar se, e quando, existe um ativo identifcvel que gerar benef-
cios econmicos futuros ou servios potenciais esperados; e
(b) determinar com segurana o custo do ativo. Em alguns casos no pos-
svel separar o custo incorrido com a gerao interna de ativo intangvel
do custo da manuteno ou melhoria do gio derivado da expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente ou com as ope-
raes regulares (do dia-a-dia) da entidade.
Portanto, alm de atender s exigncias gerais de reconhecimento e mensu-
rao inicial de ativo intangvel, a entidade deve aplicar os requerimentos e
orientaes contidas nos pargrafos 50 a 65 a seguir, a todos os ativos intang-
veis gerados internamente.
50. Para avaliar se um ativo intangvel gerado internamente atende aos critrios de
reconhecimento, a entidade
(a) na fase de pesquisa; e
(b) na fase de desenvolvimento.
Embora os termos pesquisa e desenvolvimento estejam defnidos, as ex-
presses fase de pesquisa e fase de desenvolvimento tm um signifcado
mais amplo para efeitos desta Norma.
51. Caso a entidade no consiga diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvol-
vimento de projeto interno de criao de ativo intangvel, o gasto com o projeto
deve ser tratado como incorrido apenas na fase de pesquisa.
Fase de pesquisa
52. Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de pesquisa
de projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa (ou da
fase de pesquisa de projeto interno) devem ser reconhecidos como des-
pesa quando incorridos.
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Custo de ativo intangvel gerado internamente
63. O custo de ativo intangvel gerado internamente que se qualifca para o reco-
nhecimento contbil nos termos desta Norma como estabelecido no pargrafo
31 se restringe soma dos gastos incorridos a partir da data em que o ativo
intangvel atende os critrios de reconhecimento contidos nos pargrafos 28,
29 e 55. O pargrafo 70 no permite a reintegrao de gastos anteriormente
reconhecidos como despesa.
64. O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos os gastos direta-
mente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do ativo para
ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administrao. Exemplos de
custos diretamente atribuveis:
(a) gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na gerao do
ativo intangvel;
(b) custos de benefcios a empregados (conforme defnidos na IPSAS 25)
relacionados gerao do ativo intangvel;
(c) taxas de registro de direito legal; e
(d) amortizao de patentes e licenas utilizadas na gerao do ativo intangvel.
65. Os seguintes pargrafos no so componentes do custo de ativo intangvel ge-
rado internamente:
(a) gastos com vendas, administrativos e outros gastos indiretos, exceto se tais
gastos puderem ser atribudos diretamente preparao do ativo para uso;
(b) inefcincias identifcadas e prejuzos operacionais iniciais incorridos
antes do ativo atingir o desempenho planejado; e
(c) gastos com o treinamento de pessoal para operar o ativo.
Reconhecimento como despesa
66. Os gastos com um item intangvel devem ser reconhecidos como despesa
quando incorridos, exceto se fzerem parte do custo de ativo intangvel que
atenda aos critrios de reconhecimento (ver pargrafos 26 a 65).
67. Em alguns casos so incorridos gastos para gerar benefcios econmicos fu-
turos ou servios potenciais entidade, sem a aquisio ou criao de ativo
intangvel ou outros ativos passveis de serem reconhecidos. No caso do for-
necimento de produtos, a entidade reconhece esse gasto como despesa quando
tiver o direito de acessar aqueles produtos. No caso do fornecimento de servi-
os, a entidade reconhece o gasto como despesa quando recebe os servios. Por
exemplo, gastos com pesquisa devem ser reconhecidos como despesa quando
57. So exemplos de atividades de desenvolvimento:
(a) projeto, construo e teste de prottipos e modelos pr-produo ou
pr-utilizao;
(b) projeto de ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam
nova tecnologia;
(c) projeto, construo e operao de fbrica-piloto, desde que j no esteja
em escala economicamente vivel para produo comercial ou forneci-
mento de servios; e
(d) projeto, construo e teste da alternativa escolhida de materiais, disposi-
tivos, produtos, processos, sistemas e servios novos ou aperfeioados; e
(e) custos relacionados websites e desenvolvimento de softwares.
58. Para demonstrar como um ativo intangvel gerar provveis benefcios econ-
micos futuros ou servios potenciais, a entidade avalia os benefcios econmi-
cos ou servios a serem obtidos por meio desse ativo com base nos princpios
tanto do IPSAS 21 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos No-Geradores
de Caixa ou do IPSAS 26 Reduo ao Valor Recupervel de uma Unidade
Geradora de Caixa, conforme apropriado. Se o ativo gerar benefcios econ-
micos ou servios potenciais somente em conjunto com outros ativos, deve ser
considerado o conceito de unidades geradoras de caixa previsto no IPSAS 26.
59. A disponibilidade de recursos para concluir, usar e obter os benefcios gera-
dos por um ativo intangvel pode ser evidenciada, por exemplo, por um plano
de negcios que demonstre os recursos tcnicos, fnanceiros e outros recursos
necessrios, e a capacidade da entidade de garantir esses recursos. Em alguns
casos, a entidade demonstra a disponibilidade de recursos externos ao conse-
guir junto a um fnanciador ou provedor de recursos indicao de que ele est
disposto a fnanciar o plano.
60. Os sistemas de custos de uma entidade podem muitas vezes mensurar com
confabilidade o custo de gerao interna de ativo intangvel, como salrios e
outros gastos incorridos para obter direitos autorais, licenas ou para desenvol-
ver software de computadores.
61. Marcas desenvolvidas internamente, ttulos de publicaes, listas de usu-
rios de um servio e outros itens de natureza similar, gerados internamen-
te, no devem ser reconhecidos como ativos intangveis.
62. Os gastos incorridos com marcas, ttulos de publicaes, listas de usurios de
um servio e outros itens de natureza similar no podem ser separados dos cus-
tos relacionados ao desenvolvimento do negcio como um todo. Dessa forma,
esses itens no so reconhecidos como ativos intangveis.
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72. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos com natureza e uso seme-
lhante, dentro das operaes da entidade. Os itens de uma classe de ativos intan-
gveis devem ser reavaliados simultaneamente para evitar a reavaliao de apenas
alguns ativos e a apresentao de valores de outros ativos nas demonstraes con-
tbeis, representando uma mistura de custos e valores em datas diferentes.
Mtodo de custo
73. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve ser apresen-
tado ao custo, menos a eventual amortizao acumulada e a perda por
irrecuperabilidade acumulada.
Mtodo de reavaliao
74. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve ser apresenta-
do pelo seu valor reavaliado, correspondente ao seu valor justo data da
reavaliao menos qualquer amortizao acumulada subsequente. Para
efeitos de reavaliao nos termos da presente Norma, o valor justo deve
ser apurado em relao a um mercado ativo. A reavaliao deve ser reali-
zada regularmente para que, na data do balano, o valor contbil do ativo
no apresente divergncias materiais em relao ao seu valor justo.
75. O mtodo de reavaliao no permite:
(a) a reavaliao de ativos intangveis que no tenham sido previamente
reconhecidos como ativos; nem
(b) o reconhecimento inicial de ativos intangveis a valores diferentes do custo.
76. O mtodo de reavaliao aplicado aps um ativo ter sido inicialmente reco-
nhecido pelo custo. No entanto, se apenas parte do custo de um ativo intangvel
reconhecido como ativo porque ele no atendia aos critrios de reconheci-
mento at determinado ponto do processo (ver pargrafo 63), o mtodo de rea-
valiao pode ser aplicado a todo o ativo. Alm disso, o mtodo de reavaliao
pode ser aplicado a ativo intangvel recebido por transao sem contrapresta-
o (ver pargrafos 42-43).
77. raro existir mercado ativo para um ativo intangvel, mas pode acontecer. Por
exemplo, em alguns locais, pode haver mercado ativo para classes homogne-
as de licenas ou cotas de produo transferveis livremente, que uma entidade
adquiriu de outra. No entanto, pode no haver mercado ativo para marcas,
newspaper mastheads (listas impressas de membros do quadro editorial de jor-
nal), ttulos de publicaes, direitos de edio de msicas e flmes, patentes
ou marcas registradas porque esse tipo de ativo nico. Alm do mais, apesar
de ativos intangveis serem comprados e vendidos, contratos so negociados
entre compradores e vendedores individuais e transaes so relativamente
raras. Por essa razo, o preo pago por um ativo pode no constituir evidncia
incorridos (ver pargrafo 52). Exemplos de outros gastos a serem reconhecidos
como despesa quando incorridos:
(a) gastos com atividades pr-operacionais destinadas a constituir a empre-
sa (ou seja, custo do incio das operaes), exceto se estiverem inclu-
das no custo de um item do Ativo Imobilizado de acordo com a IPSAS
17. O custo do incio das operaes pode incluir custos de estabeleci-
mento, tais como custos jurdicos e de secretaria, incorridos para cons-
tituir a pessoa jurdica, gastos para abrir novas instalaes ou negcio
(ou seja, custos pr-abertura) ou gastos com o incio de novas unidades
operacionais ou o lanamento de novos produtos ou processos (ou seja,
custos pr-operacionais);
(b) gastos com treinamento;
(c) gastos com publicidade e atividades promocionais (incluindo envio de
catlogos e folhetos informativos); e
(d) gastos com remanejamento ou reorganizao, total ou parcial, da entidade.
68. Uma entidade tem o direito de acessar os produtos quando estes passam a ser
de sua propriedade. Da mesma forma, ela tem o direito de acessar produtos
que tenham sido desenvolvidos por um fornecedor, de acordo com os termos
de contrato de fornecimento e cuja entrega possa ser exigida pela entidade em
troca do pagamento efetuado. Servios so recebidos quando so prestados por
um fornecedor de acordo com contrato de prestao de servios e no quando a
entidade usa os mesmos para prestar outros servios, como, por exemplo, para
enviar informao sobre o servio a seus usurios.
69. O pargrafo 66 no impede que a entidade reconhea o pagamento antecipado
como ativo, quando bens tenham sido pagos antes de a entidade obter o direito
de acessar aqueles bens. De forma similar, o pargrafo 66 no impede que a
entidade reconhea o pagamento antecipado como ativo, quando servios tive-
rem sido pagos antes de a entidade receber esses servios.
Despesas anteriores no reconhecidas como ativo
70. Gastos com um item intangvel reconhecidos inicialmente como despesa
de acordo com a presente Norma no devem ser reconhecidos como parte
do custo de ativo intangvel em data subseqente.
Mensurao aps reconhecimento
71. A entidade deve optar em reconhecer um ativo intangvel pelo mtodo de cus-
to (pargrafo 73) ou pelo mtodo de reavaliao (pargrafo 74). Caso um
ativo intangvel seja contabilizado com base no mtodo de reavaliao, todos
os ativos restantes da sua classe devem ser registrados utilizando o mesmo
mtodo, exceto quando no existir mercado ativo para tais pargrafos.
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quido / patrimnio lquido at o limite do saldo credor da conta de reserva
de reavaliao referente a esse ativo. A reduo reconhecida diretamente no
ativo lquido / patrimnio lquido reduz seu montante acumulado mediante
dbito na conta de reserva de reavaliao.
86. O saldo acumulado relativo reavaliao do ativo intangvel includa no ativo
lquido / patrimnio lquido somente pode ser transferido para supervits ou d-
fcits acumulados quando for realizada. O valor total pode ser realizado com a
baixa ou a alienao do ativo. Entretanto, uma parte da reavaliao pode ser rea-
lizada enquanto o ativo usado pela entidade; nesse caso, o valor realizado ser a
diferena entre a amortizao baseada no valor contbil do ativo e a amortizao
que teria sido reconhecida com base no custo histrico do ativo. A transferncia
para supervits ou dfcits acumulados no transita pelo supervit ou dfcit.
Vida til
87. A entidade deve avaliar se a vida til de ativo intangvel defnida ou inde-
fnida e, no primeiro caso, a durao ou o volume de produo ou unidades
semelhantes que formam essa vida til. A entidade deve atribuir vida til
indefnida a um ativo intangvel quando, com base na anlise de todos os
fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o perodo durante
o qual o ativo dever gerar fuxos de caixa lquidos positivos, ou fornecer
servios potenciais, para a entidade.
88. A contabilizao de ativo intangvel baseia-se na sua vida til. Um ativo in-
tangvel com vida til defnida deve ser amortizado (ver pargrafos 96 a 105),
enquanto a de um ativo intangvel com vida til indefnida no deve ser amor-
tizado (ver pargrafos 106 a 109). O Guia de Implantao includo nesta Nor-
ma ilustra a determinao da vida til de diferentes ativos intangveis e a sua
posterior contabilizao com base na determinao da vida til.
89. Muitos fatores so considerados na determinao da vida til de ativo intang-
vel, inclusive:
(a) a utilizao prevista de um ativo pela entidade e se o ativo pode ser
gerenciado efcientemente por outra equipe de administrao;
(b) os ciclos de vida tpicos dos produtos do ativo e as informaes pbli-
cas sobre estimativas de vida til de ativos semelhantes, utilizados de
maneira semelhante;
(c) obsolescncia tcnica, tecnolgica, comercial ou de outro tipo;
(d) a estabilidade do setor em que o ativo opera e as mudanas na demanda
de mercado para produtos ou servios gerados pelo ativo;
(e) medidas esperadas da concorrncia ou de potenciais concorrentes;
sufciente do valor justo de outro. Ademais, os preos muitas vezes no esto
disponveis para o pblico.
78. A freqncia das reavaliaes depende da volatilidade do valor justo de ativos
intangveis que esto sendo reavaliados. Se o valor justo do ativo reavaliado
diferir materialmente do seu valor contbil, ser necessrio realizar outra re-
avaliao. O valor justo de alguns ativos intangveis pode variar signifcati-
vamente, exigindo, por isso, reavaliao anual. Reavaliaes freqentes so
desnecessrias no caso de ativos intangveis sem variaes signifcativas do
seu valor justo.
79. Se um ativo intangvel for reavaliado, a amortizao acumulada na data da
reavaliao deve ser:
(a) atualizada proporcionalmente variao no valor contbil bruto do ati-
vo, para que o valor contbil do ativo aps a reavaliao seja igual ao
valor reavaliado do ativo; ou
(b) eliminada contra o valor contbil bruto do ativo, atualizando-se o valor
lquido pelo valor reavaliado do ativo.
80. Caso um ativo intangvel em uma classe de ativos intangveis reavalia-
dos no possa ser reavaliado porque no existe mercado ativo para ele,
este deve ser reconhecido pelo custo menos a amortizao acumulada e
a perda por irrecuperabilidade.
81. Se o valor justo de ativo intangvel reavaliado deixar de poder ser apurado
em relao a um mercado ativo, o seu valor contbil deve ser o valor rea-
valiado na data da ltima reavaliao em relao ao mercado ativo, menos
a eventual amortizao acumulada e a perda por irrecuperabilidade.
82. O fato de j no existir mercado ativo para o ativo intangvel reavaliado pode
indicar que ele pode ter perdido valor, devendo ser testado de acordo com o
IPSAS 21 ou IPSAS 26, conforme apropriado.
83. Se o valor justo do ativo puder ser determinado em relao a um mercado ativo
na data de avaliao posterior, o mtodo de reavaliao deve ser aplicado a
partir dessa data.
84. Se o valor contbil de ativo intangvel aumentar em virtude de reavalia-
o, esse aumento deve ser creditado diretamente conta de reserva de
reavaliao. No entanto, o aumento deve ser reconhecido no supervit ou
dfcit quando se tratar da reverso de decrscimo de reavaliao do mes-
mo ativo anteriormente reconhecido no supervit ou dfcit.
85. Se o valor contbil de ativo intangvel diminuir em virtude de reavaliao,
essa diminuio deve ser reconhecida no supervit ou dfcit. No entanto,
a diminuio do ativo intangvel deve ser debitada diretamente ao ativo l-
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(a) existem evidncias, possivelmente com base na experincia, de que os
acordos obrigatrios (direitos contratuais ou outros direitos legais) se-
ro renovados. Se a renovao depender de autorizao de terceiros,
devem ser includas evidncias de que essa autorizao ser concedida;
(b) existem evidncias de que quaisquer condies necessrias para obter a
renovao sero cumpridas; e
(c) o custo de renovao para a entidade no signifcativo se comparado
aos benefcios econmicos futuros ou servios potenciais que se espe-
ram fuir para a entidade a partir dessa renovao.
Caso esse custo seja signifcativo, quando comparado aos benefcios econ-
micos futuros ou servios potenciais esperados, o custo de renovao deve
representar, em essncia, o custo de aquisio de um novo ativo intangvel na
data da renovao.
Ativo intangvel com vida til defnida
Perodo e mtodo de amortizao
96. O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til defnida deve ser apro-
priado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. A amortiza-
o deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponvel
para uso, ou seja, quando se encontrar no local e condies necessrios para
que possa funcionar da maneira pretendida pela administrao. A amorti-
zao deve cessar na data em que o ativo classifcado como mantido para
venda (ou includo em um grupo de ativos classifcado como mantido para
venda) de acordo com norma contbil internacional ou nacional relevan-
te que tratam de ativos no circulantes mantidos para venda e operaes
descontinuadas ou na data em que ele baixado, o que ocorrer primeiro. O
mtodo de amortizao utilizado refete o padro de consumo previsto pela
entidade dos benefcios econmicos futuros ou servios potenciais. Se no for
possvel determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo
linear. A despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no
supervit ou dfcit, a no ser que esta ou outra Norma ou Norma contbil
permita ou exija a sua incluso no valor contbil de outro ativo.
97. Podem ser utilizados vrios mtodos de amortizao para apropriar de forma
sistemtica o valor amortizvel de um ativo ao longo da sua vida til. Tais m-
todos incluem o mtodo linear, tambm conhecido como mtodo de linha reta,
o mtodo dos saldos decrescentes e o mtodo de unidades produzidas. A seleo
do mtodo deve obedecer ao padro de consumo dos benefcios econmicos
futuros ou servios potenciais esperados, incorporados ao ativo, e aplicado con-
sistentemente entre perodos, a no ser que exista alterao nesse padro.
(f) o nvel dos gastos de manuteno requerido para obter os benefcios
econmicos futuros ou servios potenciais do ativo e a capacidade e
inteno da entidade para atingir tal nvel;
(g) o perodo de controle sobre o ativo e os limites legais ou similares para
a sua utilizao, tais como datas de vencimento dos arrendamentos/lo-
caes relacionados; e
(h) se a vida til do ativo depende da vida til de outros ativos da entidade.
90. O termo indefnida no signifca infnita. A vida til de ativo intangvel
deve levar em considerao apenas a manuteno futura exigida para mant-lo
no nvel de desempenho avaliado no momento da estimativa da sua vida til e
capacidade e inteno da entidade para atingir tal nvel. A concluso de que a
vida til de ativo intangvel indefnida no deve estar fundamentada em uma
previso de gastos futuros superiores ao necessrio para mant-lo nesse nvel
de desempenho.
91. Considerando o histrico de rpidas alteraes na tecnologia, os softwares e
muitos outros ativos intangveis esto suscetveis obsolescncia tecnolgica.
Portanto, provvel que sua vida til seja curta.
92. A vida til de ativo intangvel pode ser muito longa ou at indefnida. A incer-
teza justifca a prudncia na estimativa da sua vida til, mas isso no justifca
escolher um prazo to curto que seja irreal.
93. A vida til de ativo intangvel resultante de acordos obrigatrios (direitos
contratuais ou outros direitos legais) no deve exceder a vigncia desses
direitos, podendo ser menor dependendo do perodo durante o qual a en-
tidade espera utilizar o ativo. Caso os acordos obrigatrios (direitos con-
tratuais ou outros direitos legais) sejam outorgados por um prazo limitado
renovvel, a vida til do ativo intangvel s deve incluir o prazo de renova-
o se existirem evidncias que suportem a renovao pela entidade sem
custo signifcativo.
94. Podem existir fatores econmicos, polticos, sociais e legais infuenciando a
vida til de ativo intangvel. Os fatores econmicos, polticos e sociais deter-
minam o perodo durante o qual a entidade receber benefcios econmicos
futuros ou servios potenciais, enquanto os fatores legais podem restringir o
perodo durante o qual a entidade controla o acesso a esses benefcios ou servi-
os. A vida til a ser considerada deve ser o menor dos perodos determinados
por esses fatores.
95. A existncia dos fatores a seguir, entre outros, indica que a entidade est apta a
renovar os acordos obrigatrios (direitos contratuais ou outros direitos legais)
sem custo signifcativo:
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padro de consumo previsto dos benefcios econmicos futuros ou servios
potenciais atrelados ao ativo, o mtodo de amortizao deve ser alterado
para refetir essa mudana. Tais mudanas devem ser registradas como
mudanas nas estimativas contbeis, de acordo com a IPSAS 3.
104. Ao longo da vida de ativo intangvel, pode fcar evidente que a estimativa de
sua vida til inadequada. Por exemplo, o reconhecimento de perda por irre-
cuperabilidade pode indicar que o prazo de amortizao deve ser alterado.
105. Com o decorrer do tempo, o padro dos benefcios econmicos futuros ou
servios potenciais gerados pelo ativo intangvel que se espera ingressar na en-
tidade pode mudar. Por exemplo, pode fcar evidente que o mtodo dos saldos
decrescentes mais adequado que o mtodo linear. Outro exemplo o caso da
utilizao de direitos de licena que depende de medidas pendentes em relao
a outros componentes do plano de negcios. Nesse caso, os benefcios econ-
micos ou servios potenciais gerados pelo ativo talvez s sejam auferidos em
perodos posteriores.
Ativo intangvel com vida til indefnida
106. Ativo intangvel com vida til indefnida no deve ser amortizado.
107. De acordo com os IPSAS 21 e IPSAS 26, a entidade deve testar a perda de
valor dos ativos intangveis com vida til indefnida, ou aqueles ainda no dis-
ponveis para o uso, comparando o valor recupervel de seus servios ou seu
valor recupervel, o que for apropriado, com o seu valor contbil:
(a) anualmente; e
(b) sempre que existam indcios de que o ativo intangvel pode ter perdi-
do valor.
Reviso da vida til
108. A vida til de ativo intangvel que no amortizado deve ser revisada
periodicamente para determinar se eventos e circunstncias continuam a
consubstanciar a avaliao de vida til indefnida. Caso contrrio, a mu-
dana na avaliao de vida til de indefnida para defnida deve ser conta-
bilizada como mudana de estimativa contbil de acordo com o IPSAS 3.
109. Para ativos intangveis mensurados pelo mtodo do custo, a reviso da vida
til de indefnida para defnida de acordo com ambos IPSAS 21 ou IPSAS
26, conforme apropriado, um indicador de que o ativo possa ter sofrido
perda por irrecuperabilidade. Assim, a entidade deve testar a perda de va-
lor do ativo em relao ao valor recupervel de seus servios ou seu valor
recupervel, determinados de acordo com ambos IPSAS 21 ou IPSAS 26,
conforme apropriado, com seu valor contbil, reconhecendo a eventual perda
por irrecuperabilidade.
98. A amortizao deve normalmente ser reconhecida no supervit ou dfcit. No en-
tanto, por vezes os benefcios econmicos futuros ou servios potenciais incorpo-
rados no ativo so absorvidos para a produo de outros ativos. Nesses casos, a
amortizao faz parte do custo de outro ativo, devendo ser includa no seu valor
contbil. Por exemplo, a amortizao de ativos intangveis utilizados em processo
de produo faz parte do valor contbil dos estoques (ver IPSAS 12).
Valor residual
99. Deve-se presumir que o valor residual de ativo intangvel com vida til
defnida zero, a no ser que:
(a) haja compromisso de terceiros para comprar o ativo ao fnal da
sua vida til; ou
(b) exista mercado ativo para ele e:
(i) o valor residual possa ser determinado em relao a esse
mercado; e
(ii) seja provvel que esse mercado continuar a existir ao fnal
da vida til do ativo.
100. O valor amortizvel de ativo com vida til defnida determinado aps a
deduo de seu valor residual. Um valor residual diferente de zero implica
que a entidade espera a alienao do ativo intangvel antes do fnal de sua
vida econmica.
101. A estimativa do valor residual baseia-se no valor recupervel pela alienao,
utilizando os preos em vigor na data da estimativa para a venda de ativo si-
milar que tenha atingido o fnal de sua vida til e que tenha sido operado em
condies semelhantes quelas em que o ativo ser utilizado. O valor residual
revisado pelo menos ao fnal de cada exerccio. Uma alterao no valor resi-
dual deve ser contabilizada como mudana na estimativa contbil, de acordo
com IPSAS 3, Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e
Correo de Erros.
102. O valor residual de ativo intangvel pode ser aumentado para um valor igual ou
superior ao valor contbil. Se isto ocorrer,.a despesa de amortizao de ativo
intangvel ser zero a menos que e at seu valor residual reduzir subseqente-
mente a um montante abaixo do valor contbil.
Reviso do perodo e do mtodo de amortizao
103. O perodo e o mtodo de amortizao de ativo intangvel com vida til
defnida devem ser revisados pelo menos ao fnal de cada exerccio. Caso a
vida til prevista do ativo seja diferente de estimativas anteriores, o prazo
de amortizao deve ser devidamente alterado. Se houver alterao no
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116. A amortizao de ativo intangvel com vida til defnida no termina quando
ele deixa de ser utilizado, a no ser que esteja completamente amortizado ou
classifcado como mantido para venda (ou includo em um grupo de ativos
classifcado como mantido para venda) de acordo com a norma contbil in-
ternacional ou nacional relevante que trata de ativos no circulantes mantidos
para venda e operaes descontinuadas.
Divulgao
Geral
117. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de
ativos intangveis, fazendo a distino entre ativos intangveis gerados in-
ternamente e outros ativos intangveis:
(a) com vida til indefnida ou defnida e, se defnida, os prazos de vida
til ou as taxas de amortizao utilizados;
(b) os mtodos de amortizao utilizados para ativos intangveis com
vida til defnida;
(c) o valor contbil bruto e eventual amortizao acumulada (mais as per-
das acumuladas no valor recupervel) no incio e no fnal do perodo;
(d) a rubrica da demonstrao do desempenho fnanceiro (demonstra-
o do resultado do exerccio)em que qualquer amortizao de ati-
vo intangvel for includa;
(e) a conciliao do valor contbil no incio e no fnal do perodo,
demonstrando:
(i) adies, indicando separadamente as que foram geradas por
desenvolvimento interno e as adquiridas separadamente;
(ii) ativos classifcados como mantidos para venda ou includos
em grupo de ativos classifcados como mantidos para venda
de acordo com a norma contbil internacional ou nacional
relevante que trata de ativos no circulantes e operaes des-
continuadas e outras baixas;
(iii) aumentos ou redues durante o perodo, decorrentes de re-
avaliaes nos termos dos pargrafos 74, 84 e 85 (se houver);
(iv) Perdas por irrecuperabilidade de ativos, reconhecidas no su-
pervit ou dfcit do perodo, de acordo com a IPSAS 21 ou
IPSAS 26 (se houver);
Recuperao do valor contbil Perda por reduo ao valor
recupervel de ativos
110. Para determinar se um ativo intangvel mensurado pelo mtodo do custo tenha
sofrido perda por irrecuperabilidade, a entidade aplica ambas IPSAS 21 ou
IPSAS 26, conforme apropriado. Essas Normas determinam quando e como a
entidade deve revisar o valor contbil de seus ativos, como determinar o valor
recupervel de seus servios ou seu valor recupervel, conforme apropriado, e
quando reconhecer ou reverter perda por irrecuperabilidade.
Baixa e alienao
111. O ativo intangvel deve ser baixado:
(a) por ocasio de sua alienao (incluindo a alienao por meio de
transao sem contraprestao); ou
(b) quando no h expectativa de benefcios econmicos futuros ou ser-
vios potenciais com a sua utilizao ou alienao.
112. Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo intangvel devem ser
determinados pela diferena entre o valor lquido da alienao, se houver,
e o valor contbil do ativo. Esses ganhos ou perdas devem ser reconheci-
dos no supervit e dfcit quando o ativo baixado (exceto se a IPSAS 13
dispuser de outra maneira em uma venda ou leaseback).
113. Existem vrias formas de alienao de ativo intangvel (e.g. venda, arrenda-
mento fnanceiro ou por meio de transao sem contraprestao). Para deter-
minar a data da alienao de ativo, a entidade deve aplicar os critrios da IP-
SAS 9 Receita de Transao com Contraprestao de reconhecimento de
receitas de venda de produtos. Exceto se critrio especfco estiver previsto em
outra Norma contbil. A IPSAS 13 aplica-se a alienao por venda e leaseback.
114. Se, de acordo com o princpio de reconhecimento de ativo intangvel previsto
no pargrafo 28, a entidade reconhecer no valor contbil de ativo o custo de
substituio de parte de ativo intangvel, deve baixar o valor contbil da par-
cela substituda. Se a apurao desse valor contbil no for praticvel para a
entidade, esta pode utilizar o custo de substituio como indicador do custo da
parcela substituda na poca em que foi adquirida ou gerada internamente.
115. A importncia a receber pela alienao de ativo intangvel deve ser reconhe-
cida inicialmente pelo seu valor justo. Se esse pagamento for a prazo, o valor
recebido deve ser reconhecido inicialmente pelo equivalente ao preo vista.
A diferena entre o valor nominal da importncia a receber e seu equivalente
ao preo vista deve ser reconhecida como receita fnanceira pela funcia do
prazo, em conformidade com a IPSAS 9, refetindo o rendimento efetivo do
valor a receber.
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121. A entidade tambm deve divulgar:
(a) em relao a ativos intangveis avaliados como tendo vida til in-
defnida, o seu valor contbil e os motivos que fundamentam essa
avaliao. Ao apresentar essas razes, a entidade deve descrever os
fatores mais importantes que levaram defnio de vida til inde-
fnida do ativo;
(b) uma descrio, o valor contbil e o prazo de amortizao rema-
nescente de qualquer ativo intangvel individual material para as
demonstraes contbeis da entidade;
(c) em relao a ativos intangveis adquiridos por meio de transao
sem contraprestao e inicialmente reconhecidos ao valor justo
(ver pargrafos 42-43):
(i) o valor justo inicialmente reconhecido dos ativos;
(ii) o seu valor contbil; e
(iii) se so mensurados, aps o reconhecimento, pelo mtodo de
custo ou de reavaliao;
(d) a existncia e os valores contbeis de ativos intangveis cuja titula-
ridade restrita e os valores contbeis de ativos intangveis ofereci-
dos como garantia de obrigaes; e
(e) o valor dos compromissos contratuais advindos da aquisio de ati-
vos intangveis.
122. Quando a entidade descrever os fatores mais importantes que levaram def-
nio de que a vida til do ativo indefnida, deve levar em considerao os
fatores relacionados no pargrafo 89.
Ativo intangvel mensurado aps reconhecimento utilizando o mtodo
de reavaliao
123. Caso os ativos intangveis sejam contabilizados a valores reavaliados, a
entidade deve divulgar o seguinte:
(a) por classe de ativos intangveis:
(i) a data efetiva da reavaliao;
(ii) o valor contbil dos ativos intangveis reavaliados; e
(iii) o diferencial entre o valor contbil dos ativos intangveis rea-
valiados e o valor desses mesmos ativos se utilizado o mtodo
de custo especifcado no pargrafo 73;
(v) reverso de perda por irrecuperabilidade de ativos, apro-
priada ao supervit ou dfcit do perodo, de acordo com a
IPSAS 21 ou IPSAS 26 (se houver);
(vi) qualquer amortizao reconhecida no perodo;
(vii) variaes cambiais lquidas geradas pela converso das de-
monstraes contbeis para a moeda de apresentao e de ope-
raes no exterior para a moeda de apresentao da entidade; e
(viii) outras alteraes no valor contbil durante o perodo.
118. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos de natureza e com uti-
lizao similares nas atividades da entidade. Entre os exemplos de classes dis-
tintas, temos:
(a) marcas;
(b) mastheads e ttulos de publicao;
(c) ttulos de peridicos;
(d) softwares para computadores;
(e) licenas;
(f) direitos autorais, patentes e outros direitos de propriedade industrial, de
servios e operacionais;
(g) receitas, frmulas, modelos, projetos e prottipos; e
(h) ativos intangveis em desenvolvimento.
As classes acima mencionadas devem ser separadas (agregadas) em classes
menores (maiores) se isso resultar em informao mais relevante para os usu-
rios das demonstraes contbeis.
119. A entidade deve divulgar informaes sobre ativos intangveis que perderam o
seu valor de acordo com a IPSAS 21 e IPSAS 26, alm das informaes exigi-
das no pargrafo 117(e)(iii) a (v).
120. A IPSAS 3 requer que a entidade divulgue a natureza e o valor das variaes
nas estimativas contbeis com impacto material no perodo corrente ou em
perodos subseqentes. Essa divulgao pode resultar de alteraes:
(a) na avaliao da vida til de ativo intangvel:
(b) no mtodo de amortizao; ou
(c) nos valores residuais.
1401 IPSAS 31 1400 IPSAS 31
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b. o critrio para reavaliao nesta Norma (incluindo a existncia de mer-
cado ativo);
a entidade pode optar por medir o ativo intangvel na data de transio pelo seu
valor justo, e usar este valor justo como seu custo atribudo naquela data.
131. A entidade pode optar por utilizar uma reavaliao prvia do ativo intangvel
at a data de transio ao custo atribudo na data de reavaliao, se a reavalia-
o foi, at esta data, amplamente comparvel ao:
a. valor justo; ou
b. custo ou custo amortizvel de acordo com as IPSASs, ajustado para
refetir, por exemplo, mudanas em ndice de preo geral ou especfco.
Data de Vigncia
132. A entidade deve aplicar a presente Norma para demonstraes contbeis
anuais abrangendo perodos iniciais a partir de 1 de abril de 2011. A Ado-
o antecipada encorajada. Se a entidade aplicar a presente Norma para
o perodo anterior a 1 de abril de 2011, dever divulgar tal fato e aplicar
IPSAS 21 e IPSAS 26 simultaneamente.
IPSASs, com fnalidade de divulgao de demonstraes contbeis, subse-
quente a data de vigncia, esta Norma aplica-se s demonstraes contbeis
anuais abrangendo perodos iniciais ou aps a data da adoo.
(b) o saldo da reavaliao relacionada aos ativos intangveis, no incio
e no fnal do perodo, indicando as variaes ocorridas no perodo e
eventuais restries distribuio do saldo aos proprietrios; e
(c) os mtodos e premissas signifcativos aplicados estimativa do va-
lor justo dos ativos.
124. Pode ser necessrio agrupar as classes de ativos reavaliados em classes maio-
res para efeitos de divulgao. No entanto, elas no sero agrupadas se isso
provocar a apresentao de uma classe de ativos intangveis que inclua valores
mensurados pelos mtodos de custo e de reavaliao.
Gasto com pesquisa e desenvolvimento
125. A entidade deve divulgar o total de gastos com pesquisa e desenvolvimento
reconhecidos como despesas no perodo.
126. Os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem incluir todos os gastos di-
retamente atribuveis s atividades de pesquisa ou de desenvolvimento (ver
pargrafos 64 e 65 para obter orientao sobre o tipo de gasto a incluir para
efeito da exigncia de divulgao prevista no pargrafo 125).
Outras informaes
127. recomendvel, mas no obrigatrio, que a entidade divulgue as seguintes
informaes:
(a) descrio de qualquer ativo intangvel totalmente amortizado que ainda
esteja em operao; e
(b) breve descrio de ativos intangveis signifcativos, controlados pela
entidade, mas que no so reconhecidos como ativos porque no aten-
dem aos critrios de reconhecimento da presente Norma.
Transio
128. A entidade que tenha reconhecido previamente ativos intangveis devem
aplicar a presente Norma retrospectivamente em conformidade com o IP-
SAS 3, Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Cor-
reo de Erros.
129. A entidade que no reconhea previamente ativos intangveis e utilize o
regime de competncia deve aplicar a presente Norma prospectivamente.
No entanto, a aplicao retroativa permitida.
130. Para ativos intangveis que atendam:
a. os critrios de reconhecimento desta Norma (incluindo a mensurao
confvel do custo original); e
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GI5. A presente Guia de Apresentao no se aplica aos gastos com compras, de-
senvolvimento, e operao de hardware (e.g., servidores web, servidores de
teste, servidores de produo e ligaes internet) de um website. Tais gastos
so contabilizados de acordo com a IPSAS 17. Adicionalmente, quando uma
entidade incorrer em gastos com provedor de servios de internet que hospeda
o website da entidade, o gasto reconhecido como despesa no momento em
que os servios so recebidos.
GI6. A IPSAS 31 no se aplica a ativos intangveis mantidos para venda no decurso
das operaes da entidade (ver IPSAS 11 e IPSAS 12) ou arrendamentos mer-
cantis que se enquadram no alcance da IPSAS 13. Conseqentemente, este Guia
de Aplicao no se aplica aos gastos com desenvolvimento ou operaes de we-
bsite (ou software de website) para venda para outra entidade. Quando o website
est sob arrendamento operacional, o arrendador aplica este Guia de Aplicao.
Quando o website est sob arrendamento fnanceiro, o arrendatrio aplica este
Guia de Aplicao depois do reconhecimento inicial do ativo arrendado.
GI7. O website desenvolvido pela prpria da entidade, utilizado para acesso interno
ou externo, um ativo intangvel gerado internamente que est sujeito aos
requerimentos da presente Norma.
GI8. O website que desenvolvido pela entidade reconhecido como ativo intangvel
se, e somente se, alm de concordar com os requerimentos gerais descritos no pa-
rgrafo 28 desta Norma para reconhecimento e mensurao inicial, a entidade sa-
tisfzer os requerimentos do pargrafo 55 desta Norma. Em particular, a entidade
pode estar apta a atender o requerimento para demonstrar como o seu website ir
gerar provveis benefcios econmicos futuros ou servios potenciais de acordo
com o pargrafo 55(d) desta Norma. Por exemplo, quando o website capaz de
gerar receitas, incluindo receitas diretas por meio de ordens registradas no websi-
te, ou fornecimento de servios atravs do website, em vez de em local fsico por
meio de funcionrios pblicos. A entidade no capaz de demonstrar como um
website desenvolvido nica ou primariamente para promoo e propaganda de
seus prprios produtos e servios que geraro provveis benefcios econmicos
futuros ou servios potenciais. Conseqentemente, todos os gastos no desenvol-
vimento de tal website so reconhecidos como despesa quando incorrido.
GI9. Qualquer gasto interno no desenvolvimento e operao do prprio website da
entidade deve ser contabilizado de acordo com a presente Norma. A natureza de
cada atividade em que o gasto incorrido (isto , treinamento de empregados
e manuteno do website) e o estgio atual e posterior de desenvolvimento so
avaliados para determinar o tratamento contbil adequado (orientao adicional
fornecida na tabela includa no fnal deste Guia de Aplicao). Por exemplo:
(a) O estgio de Planejamento similar em natureza fase de pesquisa nos
pargrafos 52-54 da presente Norma. Gastos incorridos neste estgio
so reconhecidos como despesa quando incorridos;
Apndice A
Guia de Implantao
Este apndice parte integral da IPSAS 31.
Custos de Website
GI1. A entidade pode incorrer em gastos internos no desenvolvimento e operao
de seu prprio website para acesso interno ou externo. O website projetado
para acesso externo pode ser utilizado para vrios propsitos tais como para
disseminar informao, criar avisos sobre servios, requerer comentrios a
respeito de projeto de lei, promover e anunciar os prprios produtos e servi-
os da entidade, fornecer servios eletrnicos, e vender produtos e servios.
O website projetado para acesso interno pode ser utilizado para armazenar
polticas da entidade e detalhes de usurios de um servio da entidade, e
procurar informao relevante.
GI2. Os estgios de desenvolvimento de website podem ser descritos conforme
a seguir:
(a) Planejamento: inclui realizao de estudos de viabilidade, defnio de ob-
jetivos e especifcaes, avaliao de alternativas, e seleo de preferncia;
(b) Desenvolvimento de Aplicativo e Infraestrutura: inclui obter o nome
de domnio, aquisio e desenvolvimento de hardware e software de
operao, instalao de aplicativos desenvolvidos, e testes de stress;
(c) Desenvolvimento de Design Grfco: inclui o desenvolvimento do
layout de pginas web; e
(d) Desenvolvimento de Contedo: incluem a criao, aquisio, prepa-
rao, e upload de informao, ambas de natureza textual ou grfca,
no website antes do trmino do seu desenvolvimento. Esta informao
pode da mesma forma ser armazenada em base de dados em separado,
que so integradas ao website (ou acessada por ele), ou codifcada dire-
tamente dentro da pgina web.
GI3. Uma vez concludo o desenvolvimento do website, o estgio de operao co-
mea. Durante este estgio, a entidade mantm e aumenta as aplicaes, infra-
estrutura, design grfco, e contedo do website.
GI4. As questes relacionadas contabilizao de gastos internos no desenvolvimen-
to e operao do prprio website da entidade, para usos internos e externos, so:
(a) Se o website um ativo intangvel gerado internamente sujeito aos re-
querimentos desta Norma; e
(b) O tratamento apropriado para contabilizao de tais gastos;
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Apndice B
Alteraes a outras IPSASs
IPSAS 3 Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativas e Retifcaes de Erros
O Pargrafo 22 aditado conforme segue:
22. A aplicao inicial de uma poltica para reavaliao de ativos em conformida-
de com a IPSAS 17, Ativo Imobilizado ou IPSAS 31, Ativo Intangvel
uma mudana na poltica contbil que deve ser tratada como uma reavaliao
em conformidade com IPSAS 17 ou IPSAS 31, e no em conformidade com a
presente Norma.
IPSAS 13 Operaes de Arrendamento Mercantil
36. Um arrendamento fnanceiro d origem a uma despesa de depreciao dos ati-
vos depreciveis, bem como despesas fnanceiras para cada perodo contbil.
A poltica de depreciao para ativos depreciveis arrendados deve ser con-
sistente com a dos ativos depreciveis que so controlados pela entidade, e a
depreciao reconhecida deve ser calculada em conformidade com Internatio-
nal Public Sector Accounting Standard (IPSAS 17) Ativo Imobilizado ou
IPSAS 31, Ativo Intangvel, conforme apropriado. Se no houver certeza
razovel de que o arrendatrio obter a propriedade no fm do prazo do arren-
damento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo do
arrendamento mercantil ou sua vida til, dos dois o menor.
41. Alm disso, os requisitos de divulgao em conformidade com as IPSAS 16,
IPSAS 17, IPSAS 21, IPSAS 31 e no valor recupervel de unidades geradoras
de caixa, que tenham sido adotadas pela entidade, so aplicadas aos montantes
dos ativos sob arrendamento fnanceiro contabilizados pelo arrendatrio como
aquisio de ativos.
66. A poltica de depreciao para ativos arrendados depreciveis deve ser consis-
tente com a poltica da depreciao normal do arrendador para ativos seme-
lhantes, e a depreciao deve ser calculada em conformidade com as IPSAS17
ou IPSAS 31, conforme o caso.
IPSAS 17 Ativo Imobilizado
65. A depreciao para um perodo geralmente reconhecida em supervit ou d-
fcit. No entanto, algumas vezes, os benefcios econmicos futuros ou servio
(b) Os estgios de Aplicao e Desenvolvimento da Infraestrutura, Design
grfco, e Desenvolvimento de Contedo, na medida em que este de-
senvolvido para outros propsitos exceto propaganda e promoo dos
prprios produtos e servios da entidade, so similares em natureza
fase de desenvolvimento nos pargrafos 55-62 da presente Norma. Gas-
tos incorridos nestes estgios so includos no custo do website reco-
nhecido como ativo intangvel de acordo com o pargrafo GI8 quando
esse gasto pode ser diretamente atribudo e necessrio para criao,
produo e preparao do website para que esteja apto para funciona-
mento na forma prevista pela administrao. Por exemplo, gastos com
compra e criao de contedo (exceto contedos que anunciem e pro-
movam os prprios produtos e servios da entidade) especifcamente
para o Website, ou gastos para habilitar o uso do seu contedo (e.g., a
taxa pela aquisio de licena para reproduo), includo no custo de
desenvolvimento quando essas condies so satisfeitas. No entanto,
de acordo com o pargrafo 83 da presente Norma, gastos com item in-
tangvel que tenham sido inicialmente reconhecidos como despesas em
demonstraes contbeis anteriores, no so reconhecidos como parte
do custo do ativo intangvel em data futura (e.g., se os custos de direitos
autorais foram totalmente amortizados, e seu contedo subseqente-
mente fornecido no website);
(c) Gastos incorridos no estgio de Desenvolvimento de Contedo, na me-
dida em que este desenvolvido para anncio e promoo dos prprios
produtos e servios da entidade (e.g., fotos digitais de produtos), so
reconhecidos como despesa quando incorridos de acordo com par-
grafo 67(c) da presente Norma. Por exemplo, quando a contabilizao
de gastos com servios profssionais de fotografa digital dos prprios
produtos da entidade e por seu aprimoramento visual, gastos so reco-
nhecidos como despesa na medida em que servios profssionais so
recebidos durante o processo, e no quando as fotos digitais so divul-
gadas no website; e
(d) O estgio operacional comea assim que o desenvolvimento do websi-
te concludo. Gastos incorridos neste estgio so reconhecidos como
despesa quando so incorridos a menos que se enquadrem no critrio de
reconhecimento do pargrafo 28 da presente Norma.
GI10. O website reconhecido como ativo intangvel de acordo com o pargrafo GI8 deste
Guia de Aplicao mensurado depois do reconhecimento inicial pela aplicao
dos requerimentos dos pargrafos 71-86 da presente Norma. A melhor estimativa
da vida til do website deve ser curta, conforme descrito no pargrafo 91.
GI11. A orientao contida nos pargrafos GI1-GI10 no se aplicam especifcamente
ao custo de desenvolvimento de software. No entanto, a entidade pode aplicar
os princpios contidos nestes pargrafos.
1407 IPSAS 31 1406 IPSAS 31
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Pargrafos adicionais so inseridos aps pargrafo 26 conforme segue:
26A. Independentemente de existir alguma indicao de alterao do valor recu-
pervel, uma entidade deve tambm testar um ativo intangvel com uma vida
til indefnida ou de um ativo intangvel ainda no disponvel para uso por seu
valor recupervel, comparando anualmente seu valor contbil com seu valor
de servio recupervel. Este teste de reduo ao valor recupervel pode ser
realizado a qualquer momento durante o perodo de divulgao, desde que seja
realizado no mesmo momento em todos os perodos. Diferentes Ativos intan-
gveis podem ser testados para reduo ao valor recupervel em momentos dis-
tintos. No entanto, se tal ativo intangvel foi inicialmente reconhecido durante
o perodo de divulgao corrente, ele deve ser testado ao seu valor recupervel
antes da data de fechamento das demonstraes contbeis.
26B. A capacidade de um ativo intangvel gerar benefcios econmicos futuros ou
servio potencial sufcientes para recuperar seu valor contbil est sujeita ge-
ralmente a grande incerteza antes do ativo estar disponvel para uso, do que
depois que estiver pronto para uso. Portanto, a presente Norma requer que a
entidade aplique o teste de reduo ao valor recupervel, ao menos anualmen-
te, no valor contbil de um ativo intangvel que ainda no est pronto para uso.
Um posicionamento adicional e um novo pargrafo so inseridos aps o
pargrafo 39 conforme segue:
Mensurando o Valor Recupervel de Servio de um Ativo Intangvel com uma
Vida til Indefnida
39A. Pargrafo 26A requer que um ativo intangvel com vida til indefnida seja tes-
tado ao seu valor recupervel anualmente, comparando seu valor contbil com
seu valor recupervel de servio, independentemente se h qualquer indicao
de que pode ser reconhecido por seu valor recupervel. No entanto, o clculo
detalhado mais recente do valor recupervel do servio de tal ativo realizado
no perodo anterior pode ser utilizado no seu teste de reduo ao valor recupe-
rvel, desde que fornecidos e atendidos os seguintes critrios:
(a) Se o ativo intangvel no gera servio potencial em seu uso contnuo
que amplamente independente de outros ativos ou de grupos de ati-
vos, e, portanto testado para reduo ao seu valor recupervel como
parte da unidade geradora de caixa a que pertence, ento ativos e passi-
vos que compem essa unidade no mudaram signifcativamente desde
o clculo mais recente do valor recupervel;
(b) O mais recente clculo do valor recupervel de servios resultou em
um montante que excedeu o valor contabilizado do ativo por uma
margem considervel, e
potencial incorporados num ativo so absorvidos na produo de outros ativos.
Neste caso, a depreciao constitui parte do custo do outro ativo e includo
em seu valor contbil. Por exemplo, a depreciao das instalaes e equipa-
mentos de uma fbrica includa nos custos de converso de estoques (ver
IPSAS 12). Do mesmo modo, a depreciao de ativo imobilizado utilizado
para desenvolvimento de atividades pode ser includo no custo de um ativo
intangvel reconhecido em conformidade com a IPSAS 31, Ativo Intangvel.
IPSAS 21 Reduo ao Valor Recupervel de Ativo No-Gerador de Caixa
Alcance
2. A entidade que prepara e apresenta demonstraes contbeis sob o regime de
competncia deve aplicar a presente Norma na contabilizao da reduo ao
valor recupervel de unidades no-geradoras de caixa, com a exceo de:
(a) Estoques (ver IPSAS 12, Estoques)
(b) Ativos decorrentes de contratos de construo (ver IPSAS 11, Contra-
tos de Construo)
(c) Ativos fnanceiros que esto includos no alcance da IPSAS 15, Ati-
vos fnanceiros: Divulgao e Apresentao
(d) Investimento em propriedade mensurada utilizando o modelo de valor
justo (ver IPSAS 16, Propriedade para investimento)
(e) Ativo imobilizado no-gerador de caixa mensurado pelo valor reavalia-
do (ver IPSAS 17, Ativo Imobilizado); e
(f) Ativos intangveis no-geradores de caixa mensurados pelo valor rea-
valiado (ver IPSAS 31, Ativo Intangvel); e
(g) Outros ativos em que os requisitos para contabilizao da reduo ao
valor recupervel so tratados em outra IPSAS.
O Pargrafo 7 alterado conforme segue:
7. O alcance da presente Norma exclui ativos intangveis no-geradores de caixa
que so regularmente reavaliados ao valor justo. O alcance da presente Norma
inclui todos os outros ativos intangveis no-geradores de caixa (e.g. aqueles
que so contabilizados pelo custo menos qualquer amortizao acumulada). As
entidades que aplicam os requisitos da presente Norma reconhecendo e men-
surando as perdas por reduo ao valor recupervel, e reverses de perdas por
valor recupervel, relacionadas com ativos intangveis no-geradores de caixa.
1409 IPSAS 31 1408 IPSAS 31
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BC19. Primeiramente, existem diferentes mtodos para determinao do valor dos ser-
vios recuperveis nesta Norma e na determinao do valor recupervel pela
IAS 36. Valor recupervel de servios defnido na presente Norma como o
maior valor dentre o valor justo menos as despesas de venda de um ativo no-
-gerador de caixa e seu valor em uso. Na presente Norma, a entidade determina
o valor em uso de um ativo pelo custo corrente de reposio dos servios poten-
ciais restantes. O custo corrente de reposio dos servios potenciais restantes do
ativo determinado utilizando qualquer mtodo de depreciao. As abordagens
so descritas como do custo restaurado e unidades de servio. Essas abordagens
tambm podem ser adotadas para mensurar o valor justo pelas IPSAS 17 e IP-
SAS 31, portanto, o valor em uso uma medida do valor justo. O valor recupe-
rvel de um ativo defnido no IAS 36 como o maior valor entre o valor justo
menos as despesas de venda e seu valor em uso. Valor em uso de acordo com o
IAS 36 determinado utilizando o valor presente dos fuxos de caixa esperados
derivado do uso contnuo do ativo e sua eventual alienao. IAS 36 estabelece
que o valor em uso pode ser diferente do valor justo do ativo.
IPSAS 23, Receitas de Transaes sem Contraprestao
(Tributos e Transferncias)
O pargrafo IG27 aditado conforme segue:
IG27. Essa uma transao sem contraprestao. No retorno para a concesso, a
universidade oferece servios de pesquisa e um ativo intangvel, o direito (a
um benefcio econmico futuro) de obter lucros com os resultados da pesquisa.
IPSAS 9 e IPSAS 31, Ativos Intangveis so aplicadas a esta transao.
IPSAS 26, Teste de reduo ao valor recupervel de unidades geradoras de
caixa
O Pargrafo 2(h) aditado conforme segue:
2 ...
(h) Ativos intangveis geradores de caixa que so mensurados pelos va-
lores reavaliados (ver IPSAS 31, Ativos Intangveis.
Um novo pargrafo foi inserido aps o pargrafo 126B conforme segue:
126C. IPSAS 31, Ativos Intangveis aditou o pargrafo 2(h). A entidade deve
aplicar este aditamento para as demonstraes contbeis anuais abran-
gendo o perodo iniciando em, ou aps 1 de abril de 2011. Se a entidade
aplicar IPSAS 31 para o perodo com incio anterior a 1 de abril de 2011,
o aditamento deve tambm ser aplicado ao perodo anterior.
(c) Com base em uma anlise de eventos que tenham ocorrido circunstn-
cias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel de
servio, a probabilidade de que a determinao recente do seu valor seja
inferior ao valor contabilizado do ativo remota.
Um novo pargrafo inserido aps o pargrafo 82 conforme segue:
82A. A IPSAS 31, Ativo Intangvel aditou o pargrafo 6 e inseriu o pargrafo 26A,
26B, e 39A. A entidade deve aplicar esses aditamentos para as demonstraes
contbeis anuais abrangendo os perodos iniciando em, ou aps 1 de abril de
2011. Se a entidade aplica a IPSAS 31 para um perodo iniciando antes de 1 de
abril de 2011, o aditamento deve ser tambm aplicado para perodos anteriores.
O Pargrafo BC14 aditado:
BC14. IPSAS 21 contm requerimentos especfcos para o teste de reduo ao va-
lor recupervel de ativos intangveis, e para o reconhecimento e mensurao
das perdas por reduo aos seus valores recuperveis. Estes requerimentos
complementam os da IPSAS 31 Ativos Intangveis. Ativos intangveis no-
-geradores de caixa mensurados ao custo so includos no alcance da presente
Norma e deve ser aplicado o teste de reduo ao valor recupervel conforme
os requerimentos nesta Norma.
Pargrafos BC17-BC19 foram aditados conforme segue:
Ativo Imobilizado e Ativos Intangveis
BC17. A Norma no requer a aplicao do teste de reduo ao valor recupervel de
ativos no-geradores de caixa que so contabilizados pelo valor reavaliado sob
os tratamentos alternativos permitidos (Modelo de reavaliao) das IPSAS
17 e IPSAS 31. O IPSASB de opinio que sob os tratamentos alternativos
permitidos pelas IPSAS 17 e IPSAS 31, os ativos sero reavaliados com regu-
laridade sufciente para assegurar que sejam contabilizados por um valor que
no materialmente diferente do seu valor justo na data das demonstraes
contbeis e qualquer perda por reduo ao valor recupervel ser considerada
na avaliao. Portanto, qualquer diferena entre o valor contbil do ativo e seu
valor justo menos as despesas de venda ser custos de alienao. O IPSASB
de opinio que, na maioria dos casos, estes no sero materiais e, a partir de
um ponto de vista prtico, no necessrio mensurar o valor recupervel dos
servios de um ativo e reconhecer a perda por seu valor recupervel nos custos
de alienao de uma unidade no-geradora de caixa.
BC18. Em contraposio presente Norma, a IAS 36 requer que as entidades faam o
teste de reduo ao valor recupervel dos ativos reavaliados aps as suas rea-
valiaes. A justifcativa para esta diferena pode ser explicada pela referncia
dos fatores previstos nos pargrafos BC18 e BC 20 abaixo.
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rou se esta orientao necessria e concluiu no ser, uma vez que esta questo
tratada na IPSAS 23.
BC6. O IASB emitiu uma Interpretao da IAS 38 que trata da contabilizao de
custos de websites. O IPSASB acredita que a orientao contida na SIC 32
relevante para o setor pblico. Consequentemente, a IPSAS 31 inclui um
guia de aplicao das defnies e orientaes contidas na SIC 32. O guia de
aplicao parte integral da IPSAS 31. O apndice na SIC 32 que ilustra os
princpios contbeis relevantes e como eles so relacionados IPSAS 31
includo nos exemplos ilustrativos.
BC7. A norma no trata de certifcados de emisso. O IPSASB entendeu que, certi-
fcados de emisso que o governo estabeleceu so tipos de poderes e direitos
conferidos pela legislao, constituio, ou por meios equivalentes, que so ex-
cludos do alcance da presente Norma (veja pargrafo BC3). O governo pode
adquirir permisses e certifcados de emisso. O tratamento de tais permisses
est atualmente sendo estudado por alguns rgos normativos internacionais e
nacionais e no se atingiu consenso sobre o tratamento contbil apropriado. O
IPSASB ir considerar se necessrio, a aplicabilidade da presente Norma para
certifcados de emisso.
Ativos Intangveis Adquiridos por meio de Transaes sem Contraprestao
BC8. A IPSAS 23 prescreve o reconhecimento inicial, mensurao inicial e divulga-
o de ativos e passivos decorrentes de receitas de transaes sem contrapres-
tao. A presente Norma trata da circunstncia em que o ativo intangvel ad-
quirido por meio de transao sem contraprestao. O IPSASB concorda que,
para ativos intangveis que surgem destas transaes, a entidade deve aplicar
os requerimentos da IPSAS 23 em conjunto com a presente Norma para men-
surao inicial do ativo intangvel. Conseqentemente, o IPSASB considera
diretamente atribuvel os custos especifcados nesta Norma.
Modelo de Reavaliao
BC9. O modelo de reavaliao proposto na IPSAS 31 similar quele presente na
IAS 38 que requer que reavaliaes sejam contabilizadas de forma individuali-
zada (ativo-por-ativo). A IPSAS 17, Ativo Imobilizado requer que reavalia-
es sejam contabilizadas por classe de ativos ao invs de individualmente. O
IPSASB considerou esta abordagem para ativos intangveis, mas concluiu no
ser necessria, uma vez que ativos intangveis diferem de ativos imobilizados
no sentido que so menos provveis de serem homogneos. Um dos tipos mais
importantes de ativos intangveis para empresas do setor pblico o software
desenvolvido internamente, para o qual est disponvel informao detalhada
em base individual por ativo. Conseqentemente, o IPSASB concluiu que foi
24 Unidades monetrias so designadas pela sigla UM.
Base para Concluses
Esta Base para Concluses acompanha, mas no parte do IPSAS 31;
Introduo
setor pblico.
Alcance
BC3. O Conselho considerou se poderes e direitos conferidos pela legislao, consti-
tuio, ou por meios equivalentes deveriam ser includos no alcance da Norma.
O Conselho no tem uma opinio formada neste tpico e, portanto estes pode-
res e direitos so excludos do alcance desta Norma. O Conselho est desen-
volvendo no presente momento uma Estrutura Conceitual e ir considerar se
necessrio, a aplicabilidade desta Norma aos poderes e direitos conferidos pela
legislao, constituio, ou por meios equivalentes.
BC4. A IAS 38 contm requerimentos e orientaes sobre gio pago por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill ou fundo de comrcio) e ativos intangveis
adquiridos em uma combinao de negcios. O IPSASB considerou se esse
gio ou ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios deve
ser includo no alcance desta Norma. O IPSASB ainda no emitiu uma IP-
SAS tratando de combinaes de negcios e considera provvel que surgir
um nmero de questes especfcas quando estas combinaes ocorrerem nas
entidades do setor pblico. O IPSASB concluiu que o gio (goodwill) e ativos
intangveis adquiridos em uma combinao de negcios no devem ser inclu-
dos no alcance desta Norma. Em conformidade com a hierarquia na IPSAS
3, Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retifcao de Erros, os
usurios devem verifcar os requerimentos da norma internacional ou nacional
relevante que trata de gio (goodwill) e ativos intangveis adquiridos em uma
combinao de negcios.
BC5. A IAS 38 contm requerimentos sobre transao de ativos quando transaes
com contraprestao no possuem substncia comercial. O IPSASB conside-
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possvel, a entidade est consciente que no existe uma demanda para esse tipo
de relatrio e que terceiros esto dispostos a pagar pelo produto e, portanto,
estes geraro provveis benefcios econmicos futuros. Os gastos atribuveis
para o desenvolvimento do sistema podem ser identifcados e mensurados de
forma confvel.
Avaliando a Vida til de Ativos Intangveis
EI6. As seguintes orientaes fornecem exemplos na determinao da vida til de
um ativo intangvel em conformidade com a presente Norma.
EI7. Cada um dos exemplos a seguir descreve a aquisio de um ativo intangvel,
os fatos e circunstncias envolvendo a determinao da sua vida til, e a sub-
sequente contabilizao com base nessa Norma.
Uma Patente Adquirida com Vida til Finita
EI8. A entidade A adquire uma patente de uma frmula para vacina da entidade
B, para assegurar sua capacidade de fornecer vacinao gratuita aos seus
constituintes. esperado, da vacina protegida pela patente, que seja uma fonte
de servio potencial por pelo menos 15 anos. A entidade C tem o compro-
misso de comprar essa patente da entidade A em cinco anos por 60 por cento
do seu valor justo na data em que foi adquirida, e a entidade A pretende
vende-la neste prazo.
EI9. A patente seria amortizada pelos seus cinco anos de vida til pela entidade
A, com um valor residual igual a 60 por cento do seu valor justo na data em
que foi adquirida. A patente tambm seria revista pelo teste de reduo ao valor
recupervel em conformidade com a IPSAS 21.
Uma Patente Adquirida com Vida til Indefnida
EI10. A entidade A adquire um ativo, a patente sobre a frmula para uma vacina,
da entidade B, para assegurar sua capacidade de fornecer vacina gratuita
comunidade. esperado que a frmula necessite ser ligeiramente modifcada
a cada 10 anos para manter sua efccia. Existe evidncia para sustentar a re-
novao contnua da patente. Um contrato estipula que a entidade B manter a
efccia da frmula continuamente, e h evidncia que sustenta sua habilidade
para isso. Espera-se que os custos para renovar a patente e manter a efccia
da frmula sejam insignifcantes e sero pagos para entidade B quando as
melhorias forem feitas.
EI11. Uma anlise dos estudos do ciclo de vida dos produtos, e tendncias demogr-
fcas e ambientais, fornece evidncias de que a patente prestar servio poten-
cial para Entidade A, permitindo-lhe entregar o seu programa de vacinao
por um perodo indeterminado. Assim, a patente ser tratada como tendo uma
vida til indefnida. Portanto, a patente no seria amortizada ao menos que a
apropriado requerer para ativos intangveis reavaliados a contabilizao de for-
ma individualizada (ativo-por-ativo).
Estes exemplos acompanham, mas no so parte da IPSAS 31.
Reconhecimento e mensurao de um ativo intangvel gerado internamente
Exemplo aplicando pargrafo 63 da presente Norma
EI1. A entidade desenvolveu um novo sistema para agendar processos judiciais de
forma mais efcaz que ir resultar no aumento dos servios prestados. Durante
o exerccio encerrado em 31 de maro de 20X8, os gastos incorridos para o de-
senvolvimento do sistema foram de UM1.000,00
24
dos quais UM900,00 foram
incorridos antes de 1 de maro de 20X8 e UM100,00 incorreram entre 1 de
maro de 20X8 e 31 de maro de 20X8. A entidade capaz de demonstrar que,
em 1 de maro de 20X8, o sistema recm-desenvolvido atendeu aos critrios
para o reconhecimento como um ativo intangvel. O valor recupervel dos
servios do sistema (incluindo sadas futuras de caixa para concluir o desen-
volvimento antes que esteja disponvel para uso) estimado em UM500.
EI2. No fnal do exerccio, o sistema desenvolvido reconhecido como um ativo
intangvel pelo custo de UM100 (gastos incorridos desde a data em que os crit-
rios de reconhecimento foram atendidos, nesse caso, 1 de maro de 20X8). Os
gastos no valor de UM900 incorridos antes de 1 de maro de 20X8 so reconhe-
cidos como despesa porque os critrios de reconhecimento no foram atendidos
at 1 de maro de 20X8. Estes gastos no fazem parte dos custos do sistema
reconhecido na demonstrao da posio fnanceira (balano patrimonial).
EI3. Durante o exerccio encerrado em 31 de maro de 20X9, as despesas incorridas
so de UM2.000. No fnal deste exerccio, o valor recupervel de servios do
sistema (incluindo sadas futuras de caixa para concluir o sistema antes que
esteja disponvel para uso) est estimado em UM1.900.
EI4. Em 31 de maro de 20X9, o custo do sistema desenvolvido de UM2.100
(UM100 de despesas reconhecidas no fnal de 20X8 mais UM2.000 de despe-
sas reconhecidas no perodo contbil 20X9). A entidade reconhece uma perda
por reduo ao valor recupervel de UM200 para ajustar o valor contbil do
sistema desenvolvido antes dessa perda (UM2.100) ao seu valor de servio re-
cupervel (UM1.900). Esta perda por reduo ao valor recupervel ser rever-
tida num perodo subsequente caso os requisitos para a reverso dessas perdas
na IPSAS 21 forem atendidos.
Exemplo de Aplicao dos Pargrafos 55-65 da presente Norma
EI5. A entidade est desenvolvendo um sistema que produz relatrios estatsticos
para seu uso interno e para vendas para terceiros. O sistema tecnicamente
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EI16. A autoridade de licenciamento posteriormente decide que no renovar as li-
cenas de radiodifuso, mas que vai leilo-las. No momento em que a deciso
dessa autoridade tomada, a licena da entidade A ir expirar em at trs
anos. A entidade A espera que a licena continue a fornecer servios poten-
ciais at que a licena expire.
EI17. Devido ao fato da licena de transmisso no poder mais ser renovada, a sua
vida til no mais indefnida. Assim, a licena adquirida seria amortizada
pela entidade A sobre os seus trs anos remanescentes de vida til e imedia-
tamente aplicado o teste de irrecuperabilidade de acordo com a IPSAS 21.
Um Direito Adquirido para Operar uma Rodovia Pblica entre Duas Cidades que
Expira em Trs Anos
EI18. A entidade A adquire da entidade B um direito de operar uma rodovia en-
tre duas cidades, a qual gera receitas. O direito pode ser renovado a cada cinco
anos, e a entidade A pretende cumprir com as regras e regulao aplicveis
a respeito da renovao. As renovaes do direito de operao de rodovias so
normalmente concedidas a um custo mnimo e, historicamente, tem sido reno-
vado quando a entidade que detm os direitos sobre o percurso tem cumprido
com as regras e regulamentaes aplicveis. A entidade A espera fornecer
os servios de trnsito da rodovia indefnidamente. Uma anlise da demanda e
fuxo de caixa sustentam estas premissas.
EI19. Devido aos fatos e as circunstncias que do apoio rodovia fornecendo fu-
xos de caixa para entidade A por um perodo de tempo indefnido, o ativo
intangvel relacionado com a rodovia tratado como tendo uma vida til inde-
fnida. Portanto, o ativo intangvel no seria amortizado at a sua vida til ser
determinada como fnita. Isso seria testado para reduo ao valor recupervel
anualmente de acordo com a IPSAS 26 e sempre que houver uma indicao de
que possa ter ocorrido uma perda desse valor.
Uma Lista de Proprietrios de Imveis Adquirida
EI20. A autoridade local (entidade A) adquire uma lista de proprietrios de imveis de
outra entidade do setor pblico ao qual responsvel pelo registro de escrituras
de propriedade imobiliria (entidade B). A entidade B pertence a outro nvel do
governo, e no parte da divulgao da entidade A. A entidade A pretende
usar a lista
25
para arrecadar tributos e espera tirar proveito das informaes con-
tidas na lista por pelo menos um ano, mas no mais do que trs anos.
26 Todos os gastos no desenvolvimento de um website exclusiva ou prioritariamente para promoo, publicidade ou fornecimento de infor-
mao ao pblico em geral a respeito dos prprios produtos e servios da entidade so reconhecidos como despesa quando incorrido, em
conformidade com o pargrafo 66 desta Norma.
27 Ver nota 3.
sua vida til seja determinada como fnita. Neste caso, a patente deveria ser
submetida ao teste de reduo ao valor recupervel de acordo com a IPSAS 21.
Um Direito Autoral Adquirido com Vida til Legal Remanescente de 50 Anos.
EI12. A Entidade A adquire um direito autoral da entidade B que lhe permite
reproduzir e vender o material com direitos autorais sob uma base de custo de
recuperao para sua comunidade. Uma anlise dos hbitos da comunidade em
que a entidade est inserida e outras tendncias fornecem evidncias de que o
material protegido gerar entradas de fuxos de caixa lquidos para apenas os
prximos 30 anos.
EI13. Um direito autoral poderia ser amortizado em 30 anos de vida til estimados.
Esse direito tambm deve ser revisto pelo teste de reduo ao valor recupervel
em conformidade com a IPSAS 21.
Uma Licena de Radiodifuso Adquirida que Expira em Cinco Anos-Parte A
EI14. A entidade A adquire uma licena de radiodifuso da entidade B. A enti-
dade A pretende fornecer servios gratuitos de radiodifuso (TV aberta) na
comunidade. Essa licena renovvel a cada 10 anos se a entidade A forne-
cer servios pelo menos a um nvel mdio aos seus usurios em conformidade
com requisitos legais aplicveis. A licena pode ser renovada indefnidamente
a um custo reduzido e ter sido renovada duas vezes antes da aquisio mais re-
cente. A entidade A pretende renovar a licena indefnidamente e evidncias
apiam sua capacidade para isso. Historicamente, no houve nenhum desafo
convincente para a renovao da licena. A tecnologia usada na radiodifuso
no possui expectativa para ser substituda por outra tecnologia a qualquer
momento em um futuro previsvel. Portanto, a licena esperada para con-
tribuir para capacidade da entidade A em fornecer servios de radiodifuso
gratuitos indefnidamente.
EI15. A entidade B no reconhece seu poder para conceder licenas de radiodi-
fuso como um ativo intangvel. A licena de radiodifuso poderia ser tratada
pela entidade A como tendo uma vida til indefnida, porque esperado
que contribua para a capacidade da entidade em prestar servios gratuitos de
radiodifuso (TV aberta) indefnidamente. Portanto, a licena no seria amor-
tizada at sua vida til ser determinada como fnita. A licena seria testada pela
reduo ao valor recupervel de acordo com a IPSAS 21.
Uma Licena de Radiodifuso Adquirida que Expira em Cinco Anos Parte B
25 Apesar de a autoridade local poder pretender adicionar proprietrios de imveis e outras informaes no banco de dados no futuro, os
benefcios esperados do banco de dados adquirido referem-se apenas aos proprietrios dos imveis do banco de dados na data de sua
aquisio. Adies posteriores seriam consideradas como ativos intangveis desenvolvidos internamente, e contabilizados de acordo com
a presente Norma.
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Desenvolvimento do desenho grfco
desenho da aparncia (por exemplo,
layout e cor) das pginas web.
Reconhecer como uma despesa quando
incorrido, a menos que o gasto possa ser
diretamente atribudo preparao do
website para funcionar da forma pretendida
pela administrao, e que o website
satisfaa os critrios de reconhecimento dos
pargrafos 28 e 55
27
desta Norma.
Desenvolvimento do contedo
criao, aquisio, preparao (por
exemplo, criao de links e identifcao
de cdigos) e transferncia de
informao (upload), seja de natureza
textual ou grfca, no website, antes
da concluso do desenvolvimento do
website. Exemplos de contedo incluem
informao sobre a entidade, produtos
ou servios e tpicos para acesso dos
assinantes.
Reconhecer como despesa quando incorrido
de acordo com o pargrafo 67(c) desta
Norma at o ponto em que o contedo seja
desenvolvido para divulgar e promover os
prprios produtos e servios da entidade
(por exemplo, fotografas digitais dos
produtos). De outro modo, reconhecer
como despesa quando incorrido, a menos
que o dispndio possa ser diretamente
atribudo preparao do website para
funcionar da forma pretendida pela
administrao, e que o website satisfaa os
critrios de reconhecimento dos pargrafos
28 e 55
28
desta Norma .
Funcionamento
atualizao de grfcos e reviso do
contedo.
Avaliar se satisfaz a defnio de ativo
intangvel e os critrios de reconhecimento
defnidos no pargrafo 28 desta Norma,
caso em que o gasto reconhecido como
valor contbil do ativo do website.
adio de novas funes, caractersticas
e contedo.
registro do website em sistemas de
pesquisa.
cpia de segurana dos dados.
reviso da segurana do acesso.
anlise da utilizao do website.
Outros
Gastos administrativos, com vendas, e
outros gerais, a menos que possam ser
diretamente atribudos preparao
do website para funcionar da forma
pretendida pela administrao.
Reconhecer como despesa quando
incorrido, de acordo com os pargrafos
63-69 desta Norma.
inefcincias claramente identifcadas e
perdas operacionais iniciais incorridas
antes de o website atingir o desempenho
planejado (por exemplo, testes de incio
de operao).
treinamento de empregados para operar
o website.
EI21. A lista de proprietrios de imveis seria amortizada pela sua vida til confor-
me melhor estimativa da entidade A, digamos 18 meses. Embora a entidade
B pretenda adicionar nomes de proprietrios e outras informaes na lista
no futuro, os benefcios esperados para entidade A referem-se apenas aos
proprietrios da referida lista, na data em que a Entidade A a adquiriu. A
lista de proprietrios tambm dever ser revista por teste de reduo ao valor
recupervel de acordo com a IPSAS 21, avaliando anualmente e sempre que
houver qualquer indicao de que possa ter ocorrido uma perda desse valor.
Exemplos Ilustrando o Guia de Aplicao
EI22. A proposta da tabela ilustrar exemplos de gastos que ocorrem durante cada
uma das etapas descritas nos pargrafos GI2-GI3 e, para ilustrar a aplicao dos
pargrafos GI4-GI11 para auxiliar o esclarecimento do seu signifcado. A tabela
no pretende ser uma lista abrangente de gastos que possam ser incorridos.
FASE/NATUREZA DO GASTO TRATAMENTO CONTBIL
Planejamento
realizao de estudos de viabilidade. Reconhecer como despesa quando
incorrido de acordo com o pargrafo 52 da
presente Norma.
defnio de especifcaes de hardware
e de software.
avaliao de produtos e fornecedores
alternativos.
seleo de preferncias.
Desenvolvimento de aplicaes e da infra-estrutura
compra ou desenvolvimento de
hardware.
Aplicar os requisitos da IPSAS 17.
Reconhecer como despesa quando
incorrido, a menos que o dispndio
possa ser diretamente atribudo
preparao do website para funcionar da
forma pretendida pela administrao, e
que o website satisfaa os critrios de
reconhecimento dos pargrafos 28 e 55
26

da presente Norma.
obteno de um nome de domnio.
desenvolvimento de software operativo
(por exemplo, sistema operativo e
software de servidor).
desenvolvimento de cdigo para a
aplicao.
instalao das aplicaes desenvolvidas
no servidor.
stress teste.
28 Ver nota 3
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tenciais, supervits ou dfcits acumulados, operando/ope-
rao, direitos decorrentes de acordos obrigatrios (incluindo
direitos contratuais ou outros direitos legais) e ativo lquido
/ patrimnio lquido na IPSAS 31. Os termos equivalentes no
IAS 38 so renda, demonstrao do resultado abrangente,
lucro ou prejuzo, benefcios econmicos futuros, lucros
acumulados, negcios, contratuais ou outros direitos legais
e patrimnio lquido.
Comparao com IAS 38
A IPSAS 31, Ativos Intangveis baseada primariamente na IAS 38, Ati-
vos Intangveis (conforme verso de 31 de Dezembro de 2008). As principais
diferenas entre a IPSAS 31 e a IAS 38 so conforme segue:
IPSAS 31 determina excluso de alcance para poderes e direitos
conferidos pela legislao, constituio ou por meios equivalentes.
IPSAS 31 incorpora a orientao contida na Interpretao 32 do
Comit de Interpretao de Norma, Ativos Intangveis Custos
de Websites conforme Guia de Aplicao para ilustrar os prin-
cpios contbeis relevantes.
IPSAS 31 no requer ou probe o reconhecimento de bens do pa-
trimnio cultural. A entidade que reconhece bens do patrimnio
cultural requerida a atender os requerimentos de divulgao da
presente Norma com respeito a estes bens reconhecidos e pode,
mas no obrigada, a atender outros requerimentos desta Nor-
ma. A IAS 38 no possui orientao semelhante.
IAS 38 contm requerimentos e orientaes sobre gios de ex-
pectativa de rentabilidade futura (goodwill ou fundo de comr-
cio) e ativos intangveis adquiridos em combinaes de negcio.
A IPSAS 31 no inclui esta orientao.
IAS 38 contm orientao sobre ativos intangveis obtidos por
meio de subveno governamental. Os pargrafos 50-51 da IP-
SAS 31 modifcam este guia de orientao para incluir ativos in-
tangveis adquiridos por meio de transao sem contraprestao.
A IPSAS 31 defne que quando o ativo intangvel adquirido
por meio de transao sem contraprestao, o custo o valor
justo na data de aquisio.
IAS 38 fornece orientao sobre transaes de ativos com con-
traprestao quando h ausncia de substncia comercial. A IP-
SAS 31 no inclui esta orientao.
Os exemplos includos no IAS 38 foram modifcados para me-
lhor representar as circunstncias do setor pblico.
IPSAS 31 utiliza, em certas instncias, terminologias diferentes
do IAS 38. Os exemplos mais signifcantes so o uso dos termos
receita, demonstrao do desempenho fnanceiro, super-
vit e dfcit, benefcios econmicos futuros ou servios po-
International Federation of Accountants
529 Fifth Ave, 6th foor, New York, NY 10017 USA
ISBN 978-1-60815-582-8
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Normas Internacionais de Contabilidade - Edição 2010

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