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Encarte I

UNIVERSIDADE CATLICA DE GOIS


VICE-REITORIA PARA ASSUNTOS ACADMICOS
DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS


Material Didtico


Contabilidade
Avanada

noes preliminares
demonstraes contbeis
mtodo da equivalncia patrimonial
consolidao de demonstraes contbeis
correo monetria integral
provises e reservas
exerccios de fixao




Elaborao
Prof. Orismar Parreira Costa


Goinia, fevereiro de 2004

Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
1
NDICE

APRESENTAO .................................................................................................................................................................................2
CURRCULO PROFISSIONAL RESUMIDO DO ELABORADOR..........................................................................................................3
I NOES PRELIMINARES...............................................................................................................................................................4
1. Introduo ....................................................................................................................................................................................4
3. Objetivos ......................................................................................................................................................................................4
2. Tcnicas contbeis ......................................................................................................................................................................5
II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS..........................................................................................................................6
1. Demonstraes obrigatrias para todas as empresas ...............................................................................................................6
2. Demonstraes obrigatrias para determinadas empresas .....................................................................................................20
3. Outras demonstraes de carter gerencial .............................................................................................................................23
4. Outras consideraes importantes sobre as demonstraes contbeis ..................................................................................27
5. Outras consideraes importantes sobre as sociedades por aes ........................................................................................30
III INVESTIMENTOS TEMPORRIOS E PERMANENTES..............................................................................................................34
1. Tipos de investimentos............................................................................................................................................................34
2. Contabilizao de investimentos temporrios .........................................................................................................................35
3. Principais motivos que justificam investimentos permanentes em outras empresas..............................................................36
IV AVALIAO DE INVESTIMENTOS PERMANENTES.................................................................................................................37
1. Mtodo de Custo de Aquisio MCA....................................................................................................................................37
2. Mtodo da Equivalncia Patrimonial MEP............................................................................................................................37
3. Demonstrao dos efeitos dos mtodos MCA e MEP.............................................................................................................37
4. Contabilizao das operaes bsicas de participaes permanentes em outras empresas ................................................38
V MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL ............................................................................................................................37
1. Algumas definies..................................................................................................................................................................39
2. Determinao do valor dos investimentos relevantes em outras empresas ...........................................................................42
3. Tcnica de elaborao ............................................................................................................................................................46
4. Contabilizao do resultado da equivalncia patrimonial........................................................................................................46
5. Contabilizao no MEP de alguns tipos de variaes no investimento e no PL da coligada ou controlada...........................46
6. Variao na porcentagem de participao ..............................................................................................................................47
7. Patrimnio lquido das investidas ............................................................................................................................................48
8. Companhias no exterior...........................................................................................................................................................48
9. Resultados no realizados de operaes intercompanhias ....................................................................................................48
10. Eliminao de resultados no realizados de operaes intercompanhias............................................................................50
12. gio e desgio na aquisio de participao societria........................................................................................................50
13. Amortizao do gio e desgio .............................................................................................................................................52
VI CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS...........................................................................................................53
1. Conceito...................................................................................................................................................................................53
2. Aplicabilidade...........................................................................................................................................................................53
3. Tcnicas de consolidao .......................................................................................................................................................54
4. Eliminaes de saldos e transaes .......................................................................................................................................54
5. Participaes minoritrias em controladas..............................................................................................................................64
6. Impostos na consolidao .......................................................................................................................................................66
7. Outros ajustes na consolidao...............................................................................................................................................69
8. Forma de evidenciao da consolidao ................................................................................................................................70
VII ATUALIZAO MONETRIA......................................................................................................................................................71
1. Objetivo....................................................................................................................................................................................71
2. Tipos e caractersticas.............................................................................................................................................................71
VIII CORREO MONETRIA INTEGRAL......................................................................................................................................74
1. Conceito e importncia............................................................................................................................................................74
2. Faculdade de adoo da sistemtica ......................................................................................................................................74
3. Outras razes para adoo da sistemtica .............................................................................................................................75
4. Outros aspectos legais e contbeis.........................................................................................................................................76
5. Metodologia da sistemtica.....................................................................................................................................................76
6. Exemplo simplificado da sistemtica.......................................................................................................................................78
IX PROVISES E RESERVAS.........................................................................................................................................................82
1. Distino entre provises e reservas .....................................................................................................................................82
2. Alguns tipos de provises ......................................................................................................................................................83
3. Classificao das reservas.....................................................................................................................................................85
X EXERCCIOS DE FIXAO..........................................................................................................................................................86
BIBLIOGRAFIA ....................................................................................................................................................................................98
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Professor Orismar Parreira Costa
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APRESENTAO




O presente trabalho fruto de estudos, pesquisas, experincias e conhecimentos acumulados
pelo seu elaborador na condio de: professor de Contabilidade Geral, Contabilidade Comercial, Anlise de
Balanos, Prtica Contbil e Contabilidade Oramentria Empresarial, integrantes da grade curricular do
Departamento de Cincias Contbeis, da Universidade Catlica de Gois; ministrante de vrios cursos de
aperfeioamento e preparatrios para concursos pblicos relacionados com a Contabilidade; e profissional
exercendo a funo de Auditor Fiscal de Tributos Estaduais.
Acreditando que o material possa se constituir em relevante recurso didtico no desenvolvimento
do contedo programtico da disciplina Contabilidade Avanada, procurou-se contemplar os principais tpicos
desta rea contbil, destacando-se: um aprofundamento no estudo das demonstraes contbeis; os ajustes
essenciais dessas demonstraes (avaliao de investimentos permanentes, provises e outras formas de
destinao de resultado, e consolidao de demonstraes contbeis, entre outros), para melhor refletir a real
situao do patrimnio e adequar-se s normas internacionais de contabilidade; alm da resoluo de vrios
exerccios fixao.
Finalizando, o elaborador se coloca disposio dos interessados para debater, receber
sugestes e crticas, e esclarecer eventuais dvidas, tudo com o objetivo de aperfeioar o material, pois
jamais ousaria no sentido de buscar o esgotamento de to importante tema do conhecimento humano,
restringindo-se, apenas, ao bsico desta relevante tcnica da Cincia Contbil.


Goinia, fevereiro de 2004.



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CURRCULO PROFISSIONAL RESUMIDO DO ELABORADOR


ORISMAR PARREIRA COSTA

Instrutor dos cursos da rea de escritrio no Servio Nacional de Aprendizagem Comercial (SENAC-GO), de 1980 a 1984.
Contador, com graduao pela Universidade Catlica de Gois (UCG)), em 1982.
Instrutor da disciplina Prtica Contbil, ministrada no Escritrio Modelo de Contabilidade, do Departamento de Cincias
Contbeis da UCG, em 1984.
Agente Arrecadador da Secretaria da Fazenda do Estado de Gois (SEFAZ/GO), de 1984 a 1987.
Fiscal Arrecadador da SEFAZ/GO, em 1987 e 1988.
Auditor Fiscal dos Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, a partir de 1988.
Ps-graduado, a nvel de especializao, em anlise e auditoria contbil pela UCG, em 1990 (no ano de 1998 cursou duas
novas disciplinas em substituio ao trabalho monogrfico).
Professor das disciplinas Contabilidade Introdutria, Contabilidade Comercial, Anlise de Balanos, Prtica Contbil e
Contabilidade Oramentria Empresarial, no Departamento de Cincias Contbeis da UCG, a partir de abril de 1990.
Professor do curso "Aperfeioamento em Contabilidade Geral", ministrado pela Academia de Polcia Civil do Estado de Gois,
destinado a reciclar agentes do Fisco de Gois na rea contbil, em 1993 e 1994.
Instrutor do curso "O ICMS numa Abordagem Prtica", ministrado pela UCG, destinado a reciclar professores e profissionais
da rea contbil sobre o ICMS e a legislao especfica, em 1993 e 1995.
Professor das disciplinas Contabilidade Geral, Contabilidade Avanada, Anlise Contbil e Legislao Tributria Estadual, em
vrios cursos preparatrios para concursos pblicos de fiscal de tributos estaduais, auditor-fiscal do tesouro nacional e outros.
Responsvel por palestras e participao em debates sobre legislao tributria estadual e outros temas relacionados com a
profisso contbil, em eventos promovidos pelo Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC-GO) e outras entidades
classistas.
Coordenador da equipe responsvel pela consolidao da Legislao Tributria do Estado de Gois (LTE), de 1994 a 1996.
Chefe do Departamento de Fiscalizao da Diretoria da Receita da SEFAZ/GO, em 1995 e 1996.
Responsvel pelo programa de reciclagem em legislao tributria do pessoal do Fisco de Gois no Centro de Treinamento e
Desenvolvimento de Recursos Humanos da (CENTAF) da SEFAZ/GO, em 1996 e 1997.
Membro do Conselho de Administrao da Associao dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (AFFEGO), nos
mandatos de 1995-1996 e 1997-1998.
Membro da equipe responsvel pela elaborao do atual Regulamento do Cdigo Tributrio do Estado de Gois (RCTE), em
1997.
Conselheiro Suplente do Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC-GO), eleito nas eleies de 1997 e 2001.
Diretor da Receita Estadual da SEFAZ/GO, em 1998.
Representante do Secretrio da Fazenda do Estado de Gois na 89 Reunio Ordinria do Conselho Nacional de Poltica
Fazendria (CONFAZ), realizada em 03/1998, na cidade de Cabo de Santo Agostinho/PE.
Presidente da Comisso Especial do Processo de Promoo de Fiscais Arrecadadores para os cargos de Auditores Fiscais
dos Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, realizado em 1998.
Membro do Grupo de Transio do Governo Marconi Perillo, na rea de Poltica e Administrao Tributria, em 11 e 12/1998.
Superintendente de Administrao e Finanas da SEFAZ/GO, de 02/1999 a 01/2000.
Instrutor do curso Contabilidade Aplicada aos Procedimentos de Auditoria Fiscal, ministrado pelo Centresaf/DF para auditores
fiscais dos tributos estaduais da SEFAZ/GO, em 08 e 09/2000.
Presidente do Sindicato dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (SINDIFISCO), no binio 2001/2002.
Membro do Grupo de Trabalho Agenda Legislativa do Conselho Federal de Contabilidade CFC, em 2003.
Gerente de Arrecadao e Fiscalizao da Superintendncia de Gesto da Ao Fiscal da SEFAZ/GO, em 2003.
Atualmente exerce as seguintes funes:
- AuditorFiscal da Receita Estadual AFRE III da SEFAZ/GO.
- Vice-presidente Administrativo do Conselho Regional de Contabilidade de Gois CRC-GO.


Goinia, fevereiro de 2004.


ORISMAR PARREIRA COSTA
orismar.parreira@globo.com
orismar@terra.com.br
orismar-pc@sefaz.go.gov.br
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Professor Orismar Parreira Costa
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I NOES PRELIMINARES
1. INTRODUO
O processo ensino-aprendizagem inerente disciplina Contabilidade Avanada enseja o estudo,
a pesquisa e o debate acerca de alguns conhecimentos considerados complexos e estratgicos no contexto
dessa importante cincia social, que a Contabilidade.
Pode-se sintetiz-la ou ement-la como sendo o estudo dos ajustes e tcnicas de elaborao
das demonstraes contbeis no contexto dos conhecimentos especficos da Contabilidade Superior, assim
considerados em funo do nvel de complexidade e aprofundamento que a sua adoo exige dos
profissionais envolvidos.
Destacam-se como temas principais da Contabilidade Avanada:
Investimentos temporrios e permanentes;
Avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial;
Consolidao de demonstraes contbeis;
Reavaliao de ativos;
Provises e reservas;
Transaes entre partes relacionadas;
Concentrao e extino de sociedades (fuso, incorporao, ciso, etc);
Operaes entre matriz e filiais.
Para melhor caracterizar a importncia do assunto em discusso no mbito educacional e
empresarial, busca-se a ajuda dos ilustres professores e consultores Jos Hernandez Perez Junior e Lus
Martins de Oliveira, que em seu livro intitulado Contabilidade Avanada: Teoria e Prtica, publicado pela
Editora Atlas, destacam que "... apesar do extraordinrio avano experimentado pela Contabilidade no Brasil
nas ltimas dcadas, principalmente aps a promulgao da Lei n 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes),
ainda h muito trabalho pela frente, no sentido de fazer com que a Contabilidade praticada atualmente entre
ns alcance o padro vigente nas economias mais desenvolvidas e, como uma das conseqncias naturais,
os profissionais e acadmicos desta Cincia no Brasil alcancem o mesmo elevado "status" desfrutado
principalmente pelos colegas americanos e ingleses e de outras naes do primeiro mundo".
Perez Junior e Oliveira continuam, afirmando que "... o processo de globalizao dos mercados
exige, cada vez mais, padres contbeis internacionais para atender as exigncias feitas para a captao de
recursos externos por parte das empresas locais e para melhor entendimento das demonstraes contbeis
por parte dos investidores estrangeiros".
Para eles, "... a economia brasileira, principalmente com a estabilidade econmica propiciada
pelo Plano Real, vem recebendo volumes expressivos de capitais do exterior, onde diversas multinacionais
dirigiram grandes parcelas de capital para o Brasil, ampliando suas subsidirias ou adquirindo empresas j
constitudas, alm do fluxo de capital diretamente aportado no Brasil pelos investidores estrangeiros".
Ainda, segundo os citados autores, "... so exatamente esses, os principais fatores que fazem
com que cresa entre os contabilistas a necessidade da harmonizao dos procedimentos contbeis e do
nvel de divulgao feito pelas empresas de capital aberto. Tais fatores, de fato, implicam que estudantes,
contadores, auditores, professores e demais envolvidos com a Contabilidade necessitem cada vez mais de
treinamento mais rigorosos e, conseqentemente, material bibliogrfico adaptado aos desafios dos tempos
modernos".
2. OBJETIVOS
Consoante a exigncia de carter tcnico-acadmico, o objetivo principal da disciplina
Contabilidade Avanada a capacitao do aluno para a execuo de procedimentos de ajustes e
elaborao de demonstraes contbeis de natureza especfica, mediante a aplicao dos conhecimentos
avanados no contexto das tcnicas contbeis da escriturao e da demonstrao, de modo a que ele seja
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capaz de pesquisar, analisar, debater e compreender, dentre aqueles j relacionados na introduo, os
seguintes procedimentos contbeis:
A utilizao do mtodo da equivalncia patrimonial para avaliao de investimentos
permanentes da empresa em coligadas e controladas;
A constituio de provises e outras formas de destinao de resultados, como as reservas
de lucros;
A elaborao de demonstraes contbeis consolidadas de grupos de empresas, como
instrumento gerencial e informativo;
A elaborao de demonstrao contbil em moeda de poder aquisitivo constante (correo
monetria integral CMI).
Para desenvolver os contedos programticos, se prope a abordagem dos temas sob variados
aspectos, tais como: conceitos, tipos, mtodos, tcnicas, dispositivos legais (envolvendo normas e incidncias
tributrias), estudos de casos, resoluo de exerccios e outros procedimentos, visando a construo de uma
conscincia crtica e tcnica das pessoas envolvidas no processo ensino-aprendizagem relativo aos temas
propostos.
3. TCNICAS CONTBEIS
Sabendo-se que a Contabilidade uma cincia e que a mesma conceituada e estudada de
forma abstrata, constata-se que a sua materializao ou concretizao se d atravs de suas tcnicas, quais
sejam:
Escriturao Contbil, que a tcnica contbil exercida com a finalidade de efetuar o
registro, atravs do lanamento, dos fenmenos ou fatos que afetam o patrimnio de uma entidade. Saliente-
se que estes fenmenos para se constiturem em objeto da escriturao devem ser passveis de valorao
monetria;
Demonstrao Contbil, tambm chamada de evidenciao, a tcnica que se encarrega
de informar aos usurios da informao contbil a situao do patrimnio e suas mutaes. Atravs de
demonstraes e outros relatrios, as pessoas que mantm relao de interesse com a entidade, so
providas com as informaes contbeis indispensveis ao processo decisrio;
Auditoria Contbil, que constitui-se num conjunto de procedimentos tcnicos exercidos com
o objetivo de emitir parecer sobre a adequao das demonstraes contbeis, buscando a confirmao da
veracidade das informaes sobre a posio patrimonial e financeira e sobre o resultado das operaes e
recursos de uma entidade;
Anlise Contbil, tcnica que permite, atravs da utilizao de instrumentos diversos, a
decomposio, a comparao e a interpretao das demonstraes contbeis ou gerenciais e suas
extenses, com vistas a avaliar o desempenho e as tendncias da entidade, para atender determinado
objetivo.
Resumindo:
TCNICAS
CONTBEIS
ESCRITURAO CONTBIL
Registra os fatos contbeis produzidos pelo patrimnio
DEMONSTRAO CONTBIL
Elabora relatrios contbeis sobre o patrimnio
AUDITORIA CONTBIL
Verifica a expresso de verdade dos relatrios contbeis
ANLISE CONTBIL
Decompe, compara e interpreta os relatrios contbeis
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II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
1. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA TODAS AS EMPRESAS
Segundo a NBC T-3
1
, as demonstraes contbeis so aquelas extradas dos livros, registros e
documentos que compem o sistema contbil de qualquer tipo de Entidade, devendo na sua elaborao serem
observados os Princpios Fundamentais de Contabilidade (PFC) aprovados pelo Conselho Federal de
Contabilidade (CFC).
A atribuio e responsabilidade tcnica do sistema contbil da Entidade cabem, exclusivamente, a
contabilista registrado no CRC
2
.
As demonstraes contbeis devem especificar sua natureza, a data e/ou o perodo e a Entidade
a que se referem, cujo grau de revelao deve propiciar o suficiente entendimento do que cumpre demonstrar,
inclusive com o uso de notas explicativas, que, entretanto, no podem substituir o que intrnseco s
demonstraes.
De conformidade com o art. 176 da Lei n 6.404, de 15.12.1976 (DOU de 17.12.1976), e outros
dispositivos legais emanados dos rgos encarregados da normatizao dos procedimentos contbeis, as
empresas esto sujeitas elaborao e publicao (para as sociedades por aes) das seguintes
demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial (BP);
Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE);
Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA);
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR).
NOTA: por fora do 6 do art. 176 da citada lei (com nova redao dada pelo art. 1 da Lei n 9.457, de 05.05.1997
DOU de 06.05.1997), a companhia fechada, e as demais empresas, com patrimnio lquido, na data do
balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), no ser obrigada elaborao e publicao
da demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR).
1.1. BALANO PATRIMONIAL
Segundo o novo conceito emanado da NBC T-3, o balano patrimonial a demonstrao contbil
destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, o Patrimnio e o Patrimnio
Lquido da entidade
3
.
Assim, esta demonstrao contbil representa graficamente a esttica patrimonial, evidenciando
claramente os elementos patrimoniais. Pode-se comparar o balano patrimonial como uma fotografia (esttica)
do patrimnio de uma entidade em determinado momento.
O balano patrimonial constitudo pelo Ativo, pelo Passivo e pelo Patrimnio Lquido, sendo:
Ativo - compreende as aplicaes de recursos representadas por bens e direitos;
Passivo - compreende as origens de recursos representados pelas obrigaes para com
terceiros;
Patrimnio Lquido - compreende os recursos prprios da Entidade e seu valor a diferena
entre o valor do Ativo e o valor do Passivo (Ativo menos Passivo). Portanto, o valor do Patrimnio Lquido pode
ser positivo, nulo ou negativo. Quando o valor do Patrimnio Lquido for negativo, este tambm denominado de
"Passivo a Descoberto".
Na situao em que o patrimnio lquido for negativo, este deve ser demonstrado aps o ativo,
sendo o seu valor final denominado de Passivo a Descoberto.

1
A NBC T-3 a Norma Brasileira de Contabilidade que dispe sobre conceito, contedo, estrutura e nomenclatura das
demonstraes contbeis, a qual foi aprovada pela Resoluo CFC n 686, de 14/12/1990, do Conselho Federal de
Contabilidade (CFC).
2
CRC - Conselho Regional de Contabilidade, rgo pertencente ao sistema CFC, responsvel pelo registro e fiscalizao dos
profissionais de contabilidade.
3
Esta nova conceituao foi introduzida pela Resoluo CFC n 847, de 16/06/1999, que alterou a citada Resoluo CFC n
686/90.
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1.1.1. CRITRIOS DE CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
Os elementos patrimoniais, de conformidade com a Lei n 6.404/76, so classificados no Balano
Patrimonial da seguinte forma:
1.1.1.1. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO
No Ativo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos
nelas registrados, nos seguintes grupos e subgrupos:
A) ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades, as contas representativas dos recursos financeiros disponveis da
empresa. Exemplos:
Caixa;
Bancos c/Movimento;
Aplicaes de Liquidez Imediata.
Realizvel a Curto Prazo, as contas representativas dos direitos e bens realizveis at o
final do exerccio social subseqente ao do encerramento do balano ou de conformidade com o ciclo
operacional da empresa. Exemplos:
Duplicatas a Receber;
Duplicatas Descontadas (credora);
Proviso para Devedores Duvidosos (credora);
Ttulos a Receber;
Estoques.
Despesas do Exerccio Seguinte, as contas que representem aplicaes de recursos em
despesas do exerccio seguinte (despesas antecipadas). Exemplos:
Aluguis Antecipados;
Seguros a Apropriar;
Encargos Financeiros a Apropriar.
B) ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO
As contas representativas de bens e direitos realizveis aps o final do exerccio social
seguinte ao do encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos:
Imveis Destinados Venda;
Caues Contratuais a Longo Prazo.
As contas representativas de bens e direitos oriundos de negcios no usuais realizados com
coligadas, controladas, proprietrios, scios, acionistas e diretores, independentemente do vencimento ou prazo
de realizao. Exemplos:
Emprstimos a Scios;
ATENO!!!
A diviso do grupo patrimonial Ativo Circulante retrodescrita (subgrupos Disponibilidades, Realizvel a Curto
Prazo e Despesas do Exerccio Seguinte) est em consonncia com as disposies da Lei n 6.404/76,
porm a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n 3 (NBC-T-3), do Conselho Federal de Contabilidade
(CFC), prev a diviso do Ativo Circulante nos seguintes subgrupos:
Disponvel;
Crditos;
Estoques;
Despesas Antecipadas;
Outros Valores e Bens.
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Emprstimos Empresas do Grupo.
C) ATIVO PERMANENTE
Investimentos, as contas representativas de direitos por participaes permanentes em
outras sociedades e os bens e direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se
destinem manuteno das atividades da empresa. Exemplos:
Aes de Outras Empresas;
Provises para Perdas (credora);
Obras de Arte;
Imveis no de Uso ou de Renda.
Imobilizado, as contas representativas dos bens e direitos que sejam destinados
manuteno das atividades da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial
ou comercial. Exemplos:
Imveis;
Instalaes;
Mveis e Utenslios;
Veculos;
Marcas e Patentes;
Jazidas de Minrios;
Plantaes;
Semoventes;
Depreciaes, Amortizaes e Exaustes Acumuladas (credoras).
Diferido, as contas representativas dos gastos ou aplicaes de recursos em despesas que
beneficiaro a empresa por mais de um exerccio social, ou seja, contribuiro para a formao do resultado de
vrios exerccios. Exemplos:
Gastos Pr-Operacionais;
Gastos com Organizao e Expanso;
Despesas com Desenvolvimento de Novos Produtos;
Benfeitorias em Imveis de Terceiros;
Juros Pagos ou Devidos aos Proprietrios antes do Incio das Atividades da Empresa;
Amortizaes Acumuladas (credoras).
1.1.1.2. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO
No Passivo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de exigibilidade dos
elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
A) PASSIVO CIRCULANTE
As contas representativas das obrigaes da empresa, inclusive financiamentos para
aquisio de Ativo Permanente, que tenham prazos de vencimentos at o final do exerccio social subseqente
ao de encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos:
Fornecedores;
Encargos Sociais a Recolher;
Impostos a Recolher;
Ttulos a Pagar;
Emprstimos e Financiamentos Bancrios.
B) PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
As contas representativas das obrigaes da empresa com vencimentos aps o trmino do
exerccio social seguinte ao do encerramento do balano ou conforme o ciclo operacional da empresa.
Exemplos:
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Impostos a Recolher;
Ttulos a Pagar;
Emprstimos e Financiamentos em Moeda Nacional ou Estrangeira.
C) RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS
As contas representativas das receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos ou
despesas a elas correspondentes.
As principais caractersticas deste grupo de contas so:
a inexigibilidade para com terceiros (mesmo que haja desfazimento do negcio no
h obrigatoriedade de devoluo da importncia recebida);
ser considerada como receita de exerccios futuros em funo dos princpios contbeis
da Realizao da Receita e do Regime de Competncia de Exerccios. Exemplos:
Aluguis Recebidos Antecipadamente;
Comisses Recebidas Antecipadamente;
Custos ou Despesas Correspondentes s Receitas (devedoras).
NOTA: por fora do Regulamento do Imposto de Renda, as empresas que exploram atividades de
incorporao e venda de imveis devem enquadrar neste grupo os recebimentos antecipados e
respectivos custos.
D) PATRIMNIO LQUIDO
As contas representativas dos seguintes valores:
dos investimentos dos proprietrios na empresa;
das reservas oriundas de lucros obtidos pela empresa;
das reservas provenientes de reavaliao de ativos.
As contas pertencentes ao Patrimnio Lquido sero distribudas nos seguintes subgrupos:
Capital Social, as contas representativas do valor do capital subscrito e da parcela ainda
no integralizada ou realizada. Exemplos:
Capital Social;
Capital Social a Realizar ou Integralizar (devedora).
Reservas de Capital, as contas que representam valores recebidas que no transitaram
pelo seu resultado como receitas e outros. Exemplos:
gio na Emisso de Aes;
Produto da Alienao de Partes Beneficirias;
Produto da Alienao de Bnus de Subscrio;
Prmios na Emisso de Debntures;
Doaes e Subvenes para Investimentos;
Incentivos Fiscais.
Reservas de Reavaliao, as contas representativas das contra partidas de aumentos de
valor atribudos a elementos do Ativo em virtude de novas avaliaes, com base em
laudo tcnico. Exemplos:
Reavaliao de Imveis;
Reavaliao de Imveis Prprios;
Reavaliao de Imveis de Controladas;
Reavaliao de Recursos Naturais;
Reavaliao de Participaes Societrias.
Reservas de Lucros, as contas que representam lucros obtidos pela empresa e retidos
com finalidade especfica. Essa reteno pode se dar por imposio legal, por
determinao estatutria ou por propsitos aprovados pelos proprietrios da empresa.
Exemplos:
Reserva Legal;
Reservas Estatutrias;
Reserva para Aumento de Capital;
Reserva para Resgate de Debntures;
Reserva para Resgate de Partes Beneficirias;
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Reserva para Amortizao de Aes;
Reservas para Contingncias;
Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos
Reservas de Lucros a Realizar;
Reservas para Dividendos Obrigatrios.
Lucros ou Prejuzos Acumulados, as contas representativas de resultados obtidos, porm
retidos sem finalidade especfica (quando lucros), ou espera de absoro futura
(quando prejuzos). Assim, os lucros ou prejuzos do exerccio so transferidos para
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados e l permanecem at se tomar deciso sobre a
destinao do lucro ou amortizao do prejuzo. Exemplos:
Lucros Acumulados;
Prejuzos Acumulados (opcional).
1.1.2. CRITRIOS DE AVALIAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
Consoante a Lei n 6.404/76, no Balano Patrimonial os elementos sero avaliados mediante os
seguintes critrios:
1.1.2.1. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO
A entidade avaliar seus bens e direitos:
Os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como
investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor, devendo ser excludos os
j prescritos e feitas as provises necessrias para ajust-lo ao valor provvel de realizao, facultado o
aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao
cambial ou juros acrescidos;
Os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim
como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo,
deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior;
Os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvadas a
hiptese de avaliao pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial (art. 248 da Lei n 6.404/76) e as demonstraes
consolidadas (art. 250 da Lei n 6.404/76), pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis
na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no
ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas;
Os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s
perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado,
quando este for inferior;
Os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da
respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto;
O ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a
sua amortizao.
Para efeito de avaliao dos elementos do ativo, considera-se como valor de mercado:
Das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos,
mediante compra no mercado;
Dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no
mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro;
Dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros.
A diminuio de valor dos elementos do ativo imobilizado ser registrada periodicamente nas
seguintes contas:
Depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens
fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia;
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Amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de
direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao
limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado;
Exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos
cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao.
Outras consideraes previstas em lei:
Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no
superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos
os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os
empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero
produzir resultados suficientes para amortiz-los;
Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor
de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil.
1.1.2.2. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO
A entidade dever avaliar os elementos do passivo:
As obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive imposto de renda a
pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano;
As obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas
em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano;
As obrigaes sujeitas a correo monetria sero atualizadas at a data do balano.
1.1.3. RESUMO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO
I O PL est subdividido em:
1. Capital Social
2. Reservas de Capital
3. Reservas de Reavaliao
4. Reservas de Lucros
5. Lucros ou Prejuzos Acumulados
6. Aes em Tesouraria (S/A) ou Quotas Liberadas (Ltda)
7. Lucros ou Dividendos distribudos antecipadamente
II So classificadas como Reservas de Capital:
1. gio na Emisso de Aes
2. Produto da Alienao de Partes Beneficirias
3. Produto da Alienao de Bnus de Subscrio
4. Prmios na Emisso de Debntures
5. Doaes e Subvenes para Investimentos
6. Incentivos Fiscais
III As Reservas de Capital somente podem ser utilizadas para:
1. Absoro dos prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros
2. Resgate, reembolso ou compra de aes
3. Resgate de partes beneficirias
4. Incorporao ao Capital Social
5. Pagamento de dividendos a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada
IV O Lucro Lquido do Exerccio pode ter a seguinte destinao:
1. Capitalizao de Lucros
2. Compensao de Prejuzos
3. Formao de Reservas de Lucros
4. Distribuio de Dividendos
5. Outras
V As Reservas de Lucros so:
1. Reserva Legal
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2. Reservas Estatutrias
3. Reservas para Contingncias
4. Reserva de Lucros para Expanso ou Reservas de Planos para Investimentos
5. Reserva de Lucros a Realizar
6. Reserva de Lucros para Dividendos Obrigatrios
VI So tipos de Reservas Estatutrias:
1. Reserva para Aumento de Capital
2. Reserva para Resgate de Debntures
3. Reserva para Resgate de Partes Beneficirias
4. Reserva para Amortizao de Aes
VII Os Lucros a Realizar representam a soma dos seguintes itens:
1. O aumento do valor de investimentos em coligadas e controladas, avaliados pela equivalncia
patrimonial
2. O lucro em vendas a longo prazo, cujo prazo de recebimento ocorrer aps o trmino do
exerccio seguinte, como por exemplo, na venda de bens do ativo permanente.

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A seguir, modelo de balano patrimonial:

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
Caixa e Bancos Conta Corrente
Aplicaes de Liquidez Imediata
CRDITOS
Clientes
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Proviso para Devedores Duvidosos
Adiantamentos a Fornecedores
Impostos a Compensar
Investimentos Temporrios
ESTOQUES
Estoque de Mercadorias para Revenda
Estoque de Matria-Prima
DESPESAS ANTECIPADAS
Prmios de Seguros a Apropriar
OUTROS VALORES E BENS
Bens No Destinados a Uso
REALIZVEL A LONGO PRAZO
VALORES A RECEBER
Clientes
(-) Proviso para Devedores Duvidosos
Emprstimos a Coligadas e Controladas
Emprstimos Compulsrios da Eletrobrs
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Ttulos e Valores Mobilirios
Participaes No-Permanentes
DESPESAS ANTECIPADAS
Prmios de Seguros a Apropriar
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Participaes em Sociedades Controladas
Obras de Arte
Imvel No de Uso - de Renda
(-) Depreciaes Acumuladas
IMOBILIZADO
Terrenos
Mquinas, Aparelhos e Equipamentos
Mveis e Utenslios
Veculos
Marcas, Direitos e Patentes Industriais
(-) Depreciaes Acumuladas
(-) Amortizaes Acumuladas
Obras em Andamento
DIFERIDO
Pesquisas e Desenvolvimento de Produtos
Gastos de Reorganizao
(-) Amortizaes Acumuladas

CIRCULANTE
OBRIGAES DE FUNCIONAMENTO
Fornecedores
Obrigaes Trabalhistas e Sociais
Obrigaes Tributrias
Adiantamentos de Clientes
Dividendos a Pagar
OBRIGAES DE FINANCIAMENTOS
Emprstimos Bancrios
Ttulos a Pagar
EXIGVEL A LONGO PRAZO
Emprstimos e Financiamentos
Retenes Contratuais
Ttulos a Pagar
Proviso para Imposto Renda Diferido
RESULTADOS EXERCCIOS FUTUROS
Receitas de Exerccios Futuros
(-) Custos ou Despesas Correspondentes
PATRIMNIO LQUIDO
CAPITAL SOCIAL
Capital Subscrito
(-) Capital a Realizar
RESERVAS DE CAPITAL
Reservas de Incentivos Fiscais
Subvenes para Investimentos
Doaes para Investimentos
RESERVAS DE REAVALIAES
Reavaliao de Ativos Prprios
Reavaliao de Ativos de Controladas
RESERVAS DE LUCROS
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva para Contingncias
Reserva de Lucros a Realizar
LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumulados




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1.2. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
A presente pea expositiva demonstra a dinmica patrimonial, cuja elaborao se d com a
finalidade de evidenciar os vrios elementos que formam o resultado econmico da entidade, representados
pelas receitas e pelos rendimentos auferidos no perodo, independentemente de sua realizao em moeda, e
pelos custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos e que mantenham correspondncia com
aquelas receitas e rendimentos.
Portanto, a Demonstrao do Resultado do Exerccio um resumo ordenado das receitas obtidas
e das despesas incorridas pela empresa durante o exerccio social, dispostas graficamente de forma vertical e
dedutiva, isto , das receitas subtraem-se as despesas com vistas a apurar o resultado econmico do perodo,
que pode ser lucro ou prejuzo.
Por fora do art. 187 da Lei n 6.404/76, na DRE devem ser evidenciadas, de forma ordenada e
resumida, as operaes realizadas durante o exerccio social de modo a destacar o resultado lquido do perodo.
Para tanto, as receitas e despesas sero discriminadas obedecendo os seguintes grupos de contas:
Receita Bruta de Vendas e Servios
Dedues da Receita Bruta
Receita Liquida de Vendas e Servios
Custo das Vendas e Servios
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Bruto
Despesas Operacionais
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Operacional Lquido
Resultados No Operacionais
Resultado (Lucro ou Prejuzo) antes dos Tributos
Provises para Tributos
Resultado antes das Participaes e Contribuies
Participaes e Contribuies
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Liquido do Exerccio
Lucro ou Prejuzo por Ao

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A seguir, modelo de demonstrao do resultado do exerccio:

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS
Vendas de Produtos
Vendas de Mercadorias
Servios Prestados
DEDUES DA RECEITA BRUTA
Impostos Incidentes sobre Vendas
Impostos Incidentes sobre Servios
Vendas Canceladas
Abatimentos sobre Vendas
RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS
CUSTOS DAS VENDAS E SERVIOS
Custo dos Produtos Vendidos
Custo das Mercadorias Vendidas
Custo dos Servios Prestados
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas
Despesas Administrativas e Gerais
Despesas Tributrias
Despesas Financeiras
(-) Receitas Financeiras
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS
Prejuzos em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial)
Lucros em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial)
Dividendos e Rendimentos de Outros Investimentos
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) OPERACIONAL LQUIDO
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ganhos e Perdas de Capital nos Investimentos
Ganhos e Perdas de Capital no Imobilizado
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DOS IMPOSTOS
Proviso para Imposto de Renda
Contribuio Social sobre Lucro
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DAS PARTICIPAES E
CONTRIBUIES
Debntures
Empregados
Administradores
Partes Beneficirias
Fundos de Assistncia a Empregados
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO
LUCRO LQUIDO POR AO
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QUADRORESUMO ILUSTRATIVO DA APURAO DO LUCRO
(dedues, participaes e destinaes do resultado do exerccio)
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CLCULOS EXTRACONTBEIS
1. RECEITA OPERACIONAL BRUTA Dedues
Vendas de Mercadorias 3.050.000 Proviso para Contribuio Social
2. DEDUES E ABATIMENTOS 1. Ajustes do Resultado do Exerccio:
Vendas Anuladas 50.000 Resultado do Exerccio antes do IR 532.500
Descontos Incondicionais Concedidos - a) Excluses:
ICMS sobre Vendas 540.000 Resultado positivo da avaliao de
PIS sobre Faturamento 19.500 investimentos pelo valor do PL 90.000
COFINS 60.000 (669.500) Dividendos 40.230
3. RECEITA OPERACIONAL LQUIDA (1-2) 2.380.500 b) Adies (no ocorrem)
4. CUSTOS OPERACIONAIS = Base de Clculo da Proviso 402.270
Custo das Mercadorias Vendidas (1.000.000) 2. Clculo da Proviso:
5. LUCRO OPERACIONAL BRUTO (3-4) 1.380.500 CS = 402.270 x 10 / 100 = 40.227
6. DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas 321.000 Proviso para Imposto de Renda LALUR
Despesas Financeiras 19.000 1. Ajustes do Resultado do Exerccio:
(-) Receitas Financeiras (80.000) Resultado do Exerccio antes do IR 532.500
Despesas Administrativas 701.000 a) Adies:
Outras Despesas Operacionais 20.000 (981.000) Excesso de retiradas 9.773
7. OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 34.000 Multas Fiscais 10.000
8. LUCRO (PREJUZO) OPERACIONAL (5-6+7) 433.500 b) Excluses:
9. RECEITAS NO OPERACIONAIS 125.000 Receitas de participaes societrias 90.000
10. DESPESAS NO OPERACIONAIS (26.000) c) Compensaes:
11. RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DA PROVISO Prejuzos Acumulados (Fiscal) 150.000
PARA O IMPOSTO DE RENDA (8+9-10) 532.500 = Lucro Real 312.273
12. PROVISO PARA CONTRIBUIO SOCIAL (40.227) 2. Clculo do valor da Proviso:
13. PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA (78.068) IR = Lucro Real x 25 / 100 = 312.272 x 25 / 100 = 78.068
14. RESULTADO DO EXERCCIO APS O IMPOSTO
DE RENDA (11-12-13) 414.205 Participaes
15. PARTICIPAES Resultado do Exerccio aps o IR 414.205
Debntures 41.420 (-) Prejuzos Acumulados (Contbil) -
Empregados 37.278 = Base de Clculo para Debntures 414.205
Administradores 33.550 (-) Participaes de Debntures (10%) 41.420
Partes Beneficirias 30.195 = Base de Clculo p/ Participaes de Empregados 372.785
Contribuies p/ Instituies ou (-) Participaes de Empregados (10%) 37.278
Fundos de Assistncia ou = Base de Clculo Participaes de Administradores 335.507
Previdncia de Empregados 27.176 (169.619) (-) Participaes de Administradores (10%) 33.550
16. LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO (14-15) 244.586 = Base de Clculo das Partes Beneficirias 301.957
17. LUCRO LQUIDO POR AO DO CAPITAL 0,53170 (-) Participaes das Partes Beneficirias (10%) 30.195
= Base de Clculo para Contribuies 271.762
DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS (-) Contribuies de Empregados (10%) 27.176
1. SALDO NO INCIO DO PERODO 120.000 = Lucro Lquido do Exerccio 244.586
2. (+ ou -) AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES -
3. SALDO AJUSTADO 120.000 Destinaes
4. (+ ou -) LUCRO OU PREJUZO DO EXERCCIO 244.586 Base de Clculo
5. (+) REVERSO DE RESERVAS - Lucro Lquido do Exerccio 244.586
6. SALDO DISPOSIO 364.586 Reserva Legal (5%) 12.229
7. DESTINAO DO EXERCCIO Reservas Estatutrias 9.783
Reserva Legal 12.229 Dividendos a Pagar 73.375 95.387
Reservas Estatutrias 9.783
Reservas para Contingncias -
Outras Reservas -
Dividendos Obrigatrios (R$ 0,15951 p/ ao) 73.375
8. SALDO NO FIM DO EXERCCIO 269.199

DISPOSITIVOS LEGAIS
Proviso para Contribuio Social: Lei n 7.689, de 15/12/88.
Proviso para Imposto de Renda: art. 6 do Decreto-Lei n 1.598, de
26/12/77 e RIR.
Participaes: art. 190 da Lei n 6.404, de 15/12/76.
Reserva Legal: art. 193 da Lei n 6.404, de 15/12/76.
NOTA: quadro extrado do livro Contabilidade Geral Fcil, de Osni Moura
Ribeiro, Editora Saraiva, 1 edio 1997.
Reservas Estatutrias: art. 194 da Lei n 6.404, de 15/12/76, que faculta ao
estatuto fixar critrios para determinar a base de clculo. No nosso exemplo,
utilizamos o prprio Lucro Lquido do Exerccio.
Dividendos: art. 202 da Lei n 6.404/76, que tambm faculta ao estatuto fixar
critrios para determinar a sua base de clculo. No nosso exemplo,
utilizamos o prprio Lucro Lquido do Exerccio.

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1.3. DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Esta demonstrao contbil evidencia de forma precisa o lucro lquido obtido em determinado
exerccio social, a destinao ou distribuio dada a este. Enfim, demonstra toda a movimentao registrada na
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, constituindo-se num instrumento de integrao entre o balano
patrimonial e a demonstrao do resultado.
Assim, ela permite a evidenciao dos dividendos distribudos e das dedues para formao de
reservas patrimoniais ou sua reverso, entre outras movimentaes passveis de ocorrer com os lucros obtidos
pela empresa.
Conforme disposio da Lei n 6.404/76, a demonstrao das movimentaes ocorridas na conta
Lucros ou Prejuzos Acumulados da empresa deve ser apresentada da seguinte forma:
Saldo no Incio do Exerccio
Ajustes de Exerccios Anteriores
Parcela de Lucros Incorporada ao Capital
Reverses de Reservas
Lucro (Prejuzo) do Exerccio
Destinao do Lucro
Saldo No Final do Exerccio
A seguir, modelo da demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados:

DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
SALDO NO INCIO DO EXERCCIO
AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrio Contbil
Retificao de Erros de Exerccios Anteriores
PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL
REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
LUCRO (PREJUZO) DO EXERCCIO
DESTINAO DO LUCRO
Constituio de Reservas
Reserva Legal
Reserva de Contingncias
Reservas Estatutrias
Reserva para aumento de capital
Reserva para resgate de debntures
Reserva para resgate de partes beneficirias
Reserva para amortizao de aes
Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva para Dividendos Obrigatrios
Dividendos a Distribuir (R$ por ao)
SALDO NO FINAL DO EXERCCIO
1.4. DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
Esta demonstrao visa apresentar as informaes relativas s operaes de financiamento e
investimento em determinado perodo, buscando, tambm, evidenciar as modificaes na posio financeira da
empresa.
Como os fenmenos contbeis so capazes de provocar alteraes de ordem qualitativa e
quantitativa em mais de um elemento do patrimnio ao mesmo tempo, ela se presta a indicar a movimentao
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dos elementos patrimoniais no circulantes com reflexos nos elementos circulantes, bem como demonstra a
variao ocorrida no valor do capital circulante da empresa.
A seguir, apresentada a estrutura da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos:
Origens de Recursos
Aplicaes de Recursos
Aumento ou Reduo do Capital Circulante Lquido
Demonstrao da Variao do Capital Circulante Lquido
A seguir, modelo de demonstrao das origens e aplicaes de recursos:

DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS(*)
ORIGENS DE RECURSOS
DAS OPERAES
Lucro (Prejuzo) Lquido do Exerccio
Despesas No Desembolsveis
Depreciaes
Amortizaes
Exaustes
Provises para Provveis Perdas
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Variaes nos Resultados de Exerccios Futuros
DOS PROPRIETRIOS
Realizao de Capital Social
Contribuies para Reservas de Capital
DE TERCEIROS
Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
APLICAES DE RECURSOS
Aumento do Ativo Investimentos
Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado
Aumento do Ativo Diferido
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
Dividendos Distribudos
AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
DEMONSTRAO DA VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
ATIVO CIRCULANTE
Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao
PASSIVO CIRCULANTE
Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao
AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
1.5. NOTAS EXPLICATIVAS
As notas explicativas so informaes complementares s demonstraes contbeis (contbeis),
representando parte integrante destas, necessrias para esclarecimento da situao patrimonial e dos
resultados do exerccio, nos termos do 4 do art. 176 da Lei n 6.404/76.
Podem ser expressas tanto na forma descritiva como na de quadros analticos, ou mesmo
englobando outras demonstraes que forem necessrias ao melhor e mais completo esclarecimento das
demonstrativos contbeis.
As notas explicativas podem ser usadas para descrever prticas contbeis utilizadas pela
empresa, para explicaes adicionais sobre determinadas contas ou operaes especficas e ainda para
composio de detalhes de certas contas.
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Outro aspecto a ser considerado que a meno de um erro contbil numa Nota Explicativa no
justifica esse erro; interessante sua meno para esclarecimento do leitor das demonstraes contbeis,
porm o erro persiste, apesar de mencionado em nota explicativa.
Consoante o 5 do citado artigo, as notas explicativas que acompanham as demonstraes
contbeis, devem indicar o seguinte:
Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos
clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos
ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo;
Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes;
O aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (reavaliaes de
ativos);
Os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
A taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo;
O nmero, espcies e classes das aes do capital social;
As opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio;
Os ajustes de exerccios anteriores;
Os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam a vir
a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia.
Como se verifica, a Lei das S.A estabelece nove casos expressos que devem ser mencionados
em notas explicativas, todavia, a meno dessas nove possibilidades de notas representa o elenco bsico a ser
seguido pelas empresas, sendo que pode haver situaes em que sejam necessrias outras notas explicativas
adicionais, alm das previstas em lei.
2. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA DETERMINADAS EMPRESAS
Em funo da natureza e caractersticas da entidade, bem como em decorrncia de atos legais
oriundos de outros rgos disciplinadores dos procedimentos contbeis, mais especificamente da Comisso de
Valores Mobilirios (CVM), as companhias de capital aberto (empresas que tm seus valores mobilirios
negociados em bolsas de valores ou em mercado de balco) esto sujeitas a elaborarem e publicarem as
seguintes demonstraes contbeis:
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, substitui a Demonstrao dos Lucros
ou Prejuzos Acumulados e exigida por fora da Instruo CVM n 59, de 22.12.1986 (DOU ;
segundo a NBC T 3.5, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade atravs da
Resoluo CFC 686/90 (com nova redao dada pela Resoluo CFC 887/00), a DMPL
aquela destinada a evidenciar as mudanas, em natureza e valor, havidas no
Patrimnio Lquido da entidade, num determinado perodo de tempo;
esta demonstrao evidencia a movimentao de todas as contas do grupo do
Patrimnio Lquido durante o exerccio encerrado, ao contrrio da Demonstrao dos
Lucros ou Prejuzos Acumulados DLPA que mostra a movimentao somente da conta
Lucros ou Prejuzos Acumulados.;
dessa forma, ela de grande utilidade em funo de demonstrar de forma abrangente o
capital prprio da empresa no incio e no fim do exerccio social, constituindo-se em
importante elemento para elaborao da Demonstrao das Origens de Aplicaes de
Recursos e para avaliao dos investimentos permanentes (pela investidora) em
coligadas e controladas;
a rigor, a elaborao desta demonstrao obedece as mesmas tcnicas adotadas na
DLPA, isto , todas as movimentaes ocorridas nas contas do Patrimnio Lquido so
demonstradas, partindo dos saldos do final do exerccio anterior, registrando os
aumentos ou diminuies durante o perodo e chegando aos saldos atuais.
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A seguir, um modelo de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido:
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
RESERVAS DE
CAPITAL
RESERVAS DE LUCROS
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CAPITAL
REALI-
ZADO
gio
Emisso
de Aes
Incen-
tivos
Fiscais
Subven-
es p/
Investi-
mentos
Reserva
para
Contin-
gncia
Reservas
Estatu-
trias
Reserva
para
Expan-so
Reserva
Legal
Reserva
de Lucros
a Realizar
LU-
CROS
ACUMU
-LADOS
TOTAL
SALDOS EM ___/___/___
AJUSTES DE EXERCCIOS
ANTERIORES (NE. N)
Mudana de critrios
contbeis
Retificao de erros
AUMENTOS DE CAPITAL
Com lucros e reservas
Por subscrio realizada
REVERSES DE
RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
LUCRO LQUIDO DO
EXERCCIO
DESTINAO DO LUCRO
Reservas
Dividendos ($ por ao)

SALDOS EM ___/___/___

Demonstraes Contbeis Consolidadas, que, nos termos dos arts. 249 e 250 da Lei n
6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96 (vigncia: demonstraes relativas ao exerccio social findo a partir de
01.12.96), devem ser elaboradas e divulgadas, juntamente com suas demonstraes contbeis, pela companhia
aberta que tiver mais de 30% do valor de seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades
controladas e pela sociedade de comando de grupo de sociedades (holding) que inclua companhia aberta.
A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio consolidados:

BALANO CONSOLIDADO
ELIMINAES E
AJUSTES
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CONTROLADORA
S/A
CONTROLADA
S/A
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLIDADOS
ATIVO
Disponibilidades
Valores a Receber
Estoques
Investimentos
Imobilizado
Depreciao Acumulada

TOTAL
PASSIVO
Valores a Pagar
Participao Minoritria no Capital
Reservas de Capital
Reservas de Lucros e Lucros
Acumulados

TOTAL

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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CONSOLIDADA
ELIMINAES E
AJUSTES
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CONTROLA-
DORA S/A
CONTRO-
LADA S/A
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLIDADOS
RECEITA BRUTA DE VENDAS
Custos das Vendas
LUCRO BRUTO
Despesas Operacionais
LUCRO OPERACIONAL
Impostos sobre o Lucro
LUCRO LQUIDO TOTAL DO GRUPO
Participao Minoritria nos Resultados
da Controlada S/A
LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO


Demonstrao Contbil em Moeda de Capacidade Aquisitiva Constante (tambm
denominada de Demonstrao Financeira com Correo Monetria Integral), recomendada para a companhia
aberta nos termos da Instruo CVM n 191, de 15.07.1992 (DOU de 17.07.92). J a Instruo CVM n 248, de
29.03.1996, tornou facultativa, a partir de maro de 1996, a elaborao e divulgao desta demonstrao, em
funo de que os arts. 4 e 5 da Lei n 9.249/95 extinguiram a correo monetria, inclusive para fins
societrios.
A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio em moeda de
poder aquisitivo constante (correo monetria integral CMI):

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Elementos
Legislao
Societria
Correo
Monetria
Integral
Elementos
Legislao
Societria
Correo
Monetria
Integral
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades Fornecedores
Aplicaes Financeiras Emprstimos
Clientes Obrigaes Tributrias
Estoques
PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital
Imobilizado Reservas de Capital
Depreciao Acumulada Lucros Acumulados

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Elementos Legislao Societria
Correo Monetria
Integral
RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS
Vendas de Mercadorias
Vendas de Servios
RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS
LUCRO BRUTO
Despesas Operacionais
Ganhos em Itens Monetrios
Perdas em Itens Monetrios
LUCRO OPERACIONAL LQUIDO
RESULTADO NO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
NOTA: por fora da Resoluo CFC n 900, de 22.03.2001, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade,
considerada compulsria a aplicao do Princpio da Atualizao Monetria, previsto no art. 8 da Resoluo
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CFC n 750/93, quando a inflao acumulada no trinio for de 100% ou mais. A inflao acumulada ser
calculada com base no ndice Geral de Preos do Mercado (IGPM), apurado mensalmente pela Fundao
Getlio Vargas (FGV). A aplicao compulsria do Princpio da Atualizao Monetria dever ser amplamente
divulgada nas notas explicativas s demonstraes contbeis.
3. OUTRAS DEMONSTRAES DE CARTER GERENCIAL
Embora ainda no exigidas pela legislao societria, a Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) e
a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), constituem-se em importantes instrumentos de controle gerencial
das mutaes patrimoniais, permitindo ao administrador a identificao e acompanhamento de todos os fluxos
de entradas e sadas de caixa, bem como dos elementos que produzem a riqueza na empresa. Eis algumas
consideraes sobre estas demonstraes:
Demonstrao do Fluxo de Caixa, apresenta a modificao no saldo de disponibilidades de
uma entidade durante determinado perodo, por meio dos fluxos de recebimentos e pagamentos financeiramente
concretizados, sendo esta ltima uma das particularidades da DFC, ou seja, sua elaborao pelo regime de
caixa, de forma contrria s demonstraes contbeis exigidas pela Lei 6.404-76, que so elaboradas pelo
regime de competncia.
O fluxo de caixa uma informao de relevncia como complemento das Demonstraes
Contbeis.
A empresa pode ter lucros fantsticos e vendas ascendentes, mas, se no tiver um fluxo de caixa
adequado, corre o risco de no ter sua continuidade amparada.
O conceito de caixa a ser utilizado engloba o dinheiro em caixa e bancos, bem como os
equivalentes de caixa, assim considerados os investimentos altamente lquidos:
que sejam, de imediato, conversveis em caixa, conforme definio da empresa, e que
devem constar em nota explicativa (podendo incluir aplicaes com vencimento de at
trs meses); e
que estejam to prximos do vencimento que no exista risco de mudana de valor em
funo de alterao na taxa de juros.
A DFC utiliza a classificao do fluxo de caixa em trs grupos: atividades operacionais, atividades
de investimento e atividades de financiamento, da seguinte forma:
atividades operacionais - este grupo inclui todas as transaes ou outros eventos no
definidos como atividades de investimento ou financiamento. Atividades operacionais
geralmente envolvem a produo e venda de produtos, e a prestao de servios.
Quando o avaliamos por diversos anos, o fluxo de caixa operacional indica, em extenso,
que atividades operacionais tm gerado mais caixa do que o que se tm usado.
atividades de investimento - a aquisio de ativos no-circulantes, particularmente
bens imveis, instalaes fabris e equipamentos, usualmente representa a maior
destinao de dinheiro das empresas. A entidade, na sua continuidade operacional,
forada, em determinadas circunstncias, a substituir ativos no-circulantes por outros
ativos semelhantes, e ativos adicionais, na inteno de incrementar os negcios e
desenvolver-se. Desse modo, a empresa obtm parte de sua necessidade de caixa para
adquirir ativos no-circulantes pela venda dos ativos que esto sendo substitudos. De
qualquer maneira, certo que as entradas de caixa raramente cobrem a totalidade dos
custos das novas aquisies.
atividades de financiamento - a empresa tambm consegue dinheiro por meio de
emprstimos a curto e longo prazo e de emisso de aes representativas do capital. Ela
utiliza o caixa para pagamento de dividendos aos acionistas, para amortizar os
emprstimos e resgate de aes prprias nas mos do pblico.
As empresas podem escolher entre apresentar o fluxo de caixa pelo mtodo indireto ou direto,
mas so incentivadas a usar o segundo:
o mtodo indireto aquele no qual os recursos provenientes das atividades
operacionais so demonstrados com base no lucro lquido, ajustado pelos itens
considerados nas contas de resultado e que no afetam o caixa da empresa;
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o mtodo direto aquele no qual so demonstrados os recebimentos e pagamentos
provenientes das atividades operacionais da empresa, em vez do lucro lquido ajustado.
A seguir, os modelos da DFC:
FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO FLUXO DE CAIXA - MTODO INDIRETO
Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Venda de mercadoria e servios (+)
Pagamento de fornecedores (-)
Salrios e encargos sociais dos empregados (-)
Dividendos recebidos (+)
Impostos e outras despesas legais (-)
Recebimento de seguros (+)
Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)

Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Venda de imobilizado (+)
Aquisio de imobilizado (-)
Aquisio de outras empresas (-)
Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Emprstimos lquidos tomados (+)
Pagamento de leasing (-)
Emisso de aes (+)
Caixa lquido das atividades de financiamento (+/-
)
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de
caixa
Caixa e equivalentes de caixa incio do ano
Caixa e equivalentes de caixa final do ano
Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro lquido (+)
Depreciao e amortizao (+)
Proviso para devedores duvidosos (+)
Aumento/diminuio em fornecedores (+/-)
Aumento/diminuio em contas a pagar (+/-)
Aumento/diminuio em contas a receber (-/+)
Aumento/diminuio em estoques (-/+)
Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Venda de imobilizado (+)
Aquisio de imobilizado (-)
Aquisio de outras empresas (-)
Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Emprstimos lquidos tomados (+)
Pagamento de leasing (-)
Emisso de aes (+)
Caixa lquido das atividades de financiamento
(+/-)
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de
caixa
Caixa e equivalentes de caixa - incio do ano
Caixa e equivalentes de caixa - final do ano
NOTA: texto extrado do material publicado na Revista Brasileira de Contabilidade, ano XXVI, n 105, de julho de 1997, elaborado por Egberto Lucena
Teles, contador, mestrando em contabilidade e controladoria pela FEA/USP.
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), que evidencia o valor das riquezas criadas pela
sociedade, bem como sua efetiva distribuio, constituindo-se em ferramenta importante para os vrios grupos
de usurios da informao contbil (internos e externos), que no pode ser obtida com clareza nas
demonstraes tradicionais, razo pela qual a DVA est ganhando cada vez mais adeptos em vrios pases.
Portanto, a DVA apresenta o valor adicionado ou valor agregado, que significa a riqueza criada por uma entidade
num determinado perodo de tempo, que via de regra de um ano. A exemplo do PIB de cada pas, a soma das
importncias agregadas representa, na verdade, a soma das riquezas criadas pela empresa.
Fatores que evidenciam a importncia da elaborao da DVA:
algumas naes exigem que as empresas internacionais que desejem se instalar no pas
demonstrem qual o valor adicionado que pretendem gerar, pois para esses pases pode
no ser interessante a empresa produzir muito importando muito, sendo que o
fundamental medir a nova riqueza produzida, ou seja, o valor adicionado ao pas, bem
como a forma de distribuio dessa riqueza;
alguns estados e municpios, antes da concesso de incentivos fiscais, analisam o
projeto de instalao da empresa, incluindo nessa anlise o montante do possvel valor a
ser adicionado e sua efetiva distribuio, na forma de pagamento de mo-de-obra,
servios de terceiros, impostos, juros e lucros. O montante a ser agregado e a forma de
sua distribuio podem, na maioria das vezes, se constiturem no principal elemento de
deciso para conceder ou no os incentivos fiscais, vez que a obteno e distribuio do
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valor adicionado representa o valor da efetiva riqueza produzida e distribuda pela
empresa, provocando, assim, crescimento econmico efetivo na rea municipal ou
estadual;
assim, a DVA deve indicar de forma clara e precisa a parte da riqueza que pertence aos
scios ou acionistas, a que pertence aos demais capitalistas que financiam a empresa
(capital de terceiros), a que pertence aos empregados e finalmente a parte que fica com
o governo;
na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) a parte de terceiros, formada pelos
capitalistas, empregados e governo, considerada como despesa ou custo, pois do
ponto de vista dos proprietrios, esses valores distribudos representam reduo do lucro
e, de conseqncia, reduo da parcela que cabe a cada dono da empresa;
dessa forma, a DRE e a DVA apresentam enfoques bem diferentes e objetivam fornecer
informaes sob distintos pontos de vista, o que as torna complementares e
imprescindveis, pois a elaborao e divulgao de ambas atende de forma eficaz a
necessidade que os usurios possuem de informaes adicionais em relao s
demonstraes contbeis obrigatrias.
Como se pode perceber, a DVA tem como objetivo principal fornecer uma viso bem abrangente
sobre a real capacidade de uma sociedade produzir riqueza, isto , agregando valor ao seu patrimnio, e sobre a
forma de como distribui essa riqueza entre os diversos fatores da produo (trabalho, capital prprio ou de
terceiros, governo). No Brasil, embora seja incipiente a sua utilizao e divulgao, pois ainda no obrigatria
pela legislao societria, a DVA costuma ser inserida por algumas empresas como informao adicional nos
Relatrios da Administrao ou como Nota Explicativa s demonstraes contbeis.
So fatores que demonstram a necessidade de elaborao da DVA:
a DRE identifica apenas a parcela da riqueza criada que de fato permanece na empresa
na forma de lucro, no identificando as demais geraes de riquezas, os chamados
valores agregados;
as outras demonstraes legais tambm no so capazes de indicar:
quanto de valor - riqueza - a empresa est agregando s mercadorias ou insumos adquiridos;
quanto e de que forma foram distribudos os valores adicionados, isto , no identifica de que
forma as riquezas produzidas pela empresa foram distribudas.
A seguir so identificados os elementos que compem a DVA:
valor adicionado, que calculado pela diferena entre o valor das vendas brutas,
deduzido do valor das vendas canceladas e dos descontos incondicionais concedidos, e
o total dos insumos adquiridos de terceiros, como o custo das mercadorias vendidos,
matria-prima e demais insumos de produo, servios adquiridos de terceiros, etc.
distribuio do valor adicionado, cuja soma deve ser igual soma do valor adicionado,
considera os seguintes valores:
mo-de-obra de terceiros;
encargos sociais;
impostos e contribuies;
juros, aluguis e outras remuneraes de terceiros;
lucro lquido, inclusive a parcela no distribuda;
NOTA: quanto aos valores relativos depreciao, amortizao e exausto, vrios pases e autores consideram-nos
como valores adicionados retidos, sendo que neste trabalho essas parcelas aparecem como redutoras do
Valor Adicionado Bruto, formando o Valor Adicionado Lquido.
lucro lquido, a parcela do valor adicionado que pertence aos proprietrios, englobando
na verdade os lucros totais (distribudos e retidos). Os lucros retidos devem aparecer na
DVA dentro do subgrupo acionistas ou scios, para indicar qual o montante da parcela
que compe o valor adicionado que efetivamente pertence aos donos;
resultados de participaes societrias, onde so identificados os rendimentos de
participaes societrias avaliadas pela equivalncia patrimonial ou pelo custo de
aquisio (ganhos na equivalncia patrimonial ou receita de dividendos), os quais no
representam gerao de valor adicionado, devendo ser considerados como
transferncias de riquezas geradas pela sociedade investida;
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receitas financeiras, que tambm no representam criao de riqueza pela empresa, mas
sim resultam da aplicao do capital em negcios de terceiros, os quais produziram
riqueza e transferiram uma parcela da mesma para a empresa, a ttulos de juros. Tais
receitas devem ser somadas ao valor adicionado pela empresa, formando um montante
denominado de valor adicionado disposio da entidade.
A seguir, uma representao grfica da DFC:
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
I - Gerao do Valor Adicionado - Elementos:
Receitas Operacionais e No Operacionais
(-) Custos das Mercadorias, Produtos e Servios Vendidos
(-) Servios adquiridos de terceiros
(-) Materiais e insumos, energia, comunicao, propaganda, etc.
(-) Outros valores
(=) Valor Adicionado Bruto
(-) Despesas de Depreciao, amortizao e exausto
(=) Valor Adicionado Lquido
(+) Valores remunerados por terceiros (juros, aluguis e outros)
(=) Valor Adicionado Disposio da Empresa
II - Distribuio do Valor Adicionado
Remunerao do trabalho
Remunerao do governo (impostos e contribuies)
Remunerao do capital de terceiros (juros, aluguis, etc)
Remunerao do capital prprio (dividendos e lucros retidos)
Outros
(=) Total do valor distribudo (igual ao total gerado)
NOTA: este texto sobre a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) foi extrado do livro Contabilidade Avanada e Anlise das Demonstraes
Financeiras, dos professores Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, publicado pela Editora Frase, 7 Edio, fev/1998.
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4. OUTRAS CONSIDERAES IMPORTANTES SOBRES AS DEMONSTRAES
CONTBEIS
A seguir so relacionadas diversas consideraes relevantes acerca do estudo das
demonstraes contbeis (contbeis), cujos contedos foram extrados da legislao ordinria e das demais
normas regulamentadoras da cincia contbil no Brasil:














































Tambm integram o Ativo Imobilizado os recursos aplicados ou j destinados a bens
daquela natureza, mesmo que ainda no estejam em operao, mas que se destinem a
tal finalidade, tais como construo e importaes em andamento.
Na Demonstrao do Resultado do Exerccio no transitam despesas e receitas de
exerccios anteriores. Esses valores se integram ao patrimnio da empresa atravs da
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido.

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Somente a escriturao contbil regular d o necessrio respaldo para o Balano
Patrimonial e demais demonstraes contbeis, que se constituem, de forma sinttica,
no resumo das operaes da empresa em determinado momento.
Capital a Integralizar e Prejuzos Acumulados so contas de natureza devedora, mas
devem ser classificadas no Patrimnio Lquido, pois so contas retificadoras deste.

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Ocorrendo a
elaborao de
demonstraes
contbeis sem
respaldo em
escriturao contbil
regular, poder o
Conselho Regional de
Contabilidade
instaurar processo
administrativo contra
o responsvel tcnico,
estando previstas
penas de multa e de
suspenso do
exerccio profissional
ou processo por
infrao ao Cdigo de
tica Profissional do
Contabilista, que
estabelece penas de
advertncia, censura
reservada e censura
pblica.
Nas demonstraes,
as contas
semelhantes podero
ser agrupadas; os
pequenos saldos
podero agregados,
desde que se indique
sua natureza e no
ultrapassem a um
dcimo do valor do
respectivo grupo de
contas; mas vedada
a utilizao de
designaes
genricas, como
Diversas Contas ou
Contas Correntes.

Duplicatas Descontadas, Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa e
Depreciaes Acumuladas so contas de natureza credora, mas devem ser
classificadas no Ativo, pois so contas retificadoras deste.
A conta Banco Conta-Corrente com saldo credor representa
obrigao para a empresa, portanto deve ser classificada no Passivo
Circulante.
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5. CONSIDERAES IMPORTANTES SOBRE AS SOCIEDADES POR AES
Em funo de suas especificidades, a seguir so apresentadas outras consideraes relevantes
acerca das demonstraes contbeis das sociedades por aes, cujos contedos foram extrados da legislao
ordinria e da literatura contbil mencionada na Bibliografia:

TIPOS DE SOCIEDADES POR AES (LEI N 6.404/76)
1. Sociedade Annima
Tambm denominada de companhia.
Tem o seu capital dividido em aes e a responsabilidade dos scios
acionistas limitada ao preo de emisso das aes subscritas ou
adquiridas (art. 1 da Lei n 6.404/76).
Os acionistas tm interesse em adquirir suas aes para obter as seguintes
vantagens: dividendos, bonificao, valorizao e direito de subscrio.
Seus rgos representativos so: assemblia geral (representativo dos
acionistas poder legislativo), conselho de administrao (deliberativo),
diretoria (executivo) e conselho fiscal (fiscalizador).
As principais formas de concentrao so: fuso, incorporao, consrcios,
controladas e coligadas e grupo de sociedades.
A forma de transformao a ciso.
2. Sociedade Comandita
por Aes
Regulada pelos arts. 280 a 284 da Lei n 6.404/76.
Tem o capital dividido em aes e rege-se pelas normas relativas s
companhias ou sociedades annimas.
A sociedade pode comerciar sob firma ou razo social, da qual s faz parte
os nomes dos scios diretores ou gerentes.
So, ilimitada e solidariamente, responsveis pelas obrigaes sociais, os
que, por seus nomes, figurarem na firma ou razo social.
Fonte: ESTRUTURA E ANLISE DE BALANOS UM ENFOQUE ECONMICO-FINANCEIRO, ALEXANDRE ASSAF NETO, Atlas, 2000. So Paulo.

TIPOS DE SOCIEDADES ANNIMAS
1. Companhia Fechada
aquela cujos valores mobilirios de sua emisso no so colocados em
negociao nas bolsas de valores.
Os recursos de capital prprio necessrios no so captados publicamente
no mercado, provendo basicamente da poupana dos prprios acionistas.
Em funo dessa caracterstica, a companhia fechada tem um nmero
limitado de scios.
o tipo mais tradicional de sociedade annima.
2. Companhia Aberta
aquela cujos valores mobilirios de sua emisso so admitidos
negociao em bolsas de valores ou mercado de balco.
Somente os valores mobilirios de emisso de companhia registrada na
Comisso de Valores Mobilirios (CVM) podem ser negociados no mercado
de valores mobilirios.
Possui um nmero ilimitado de scios e apresenta melhores condies para
uma fcil negociao de suas aes, que constituem-se em excelente
alternativa de investimento, atraindo diferentes investidores e recursos para
o mercado de capitais.
Esse tipo de sociedade atua como captadora das poupanas dispersas da
populao, canalizando-as para as atividades produtivas da economia e
permitindo que os pequenos poupadores tornem scios dos grandes
empreendimentos.
A abertura de capital promove maior segurana financeira aos negcios e
permite mais rapidamente a soluo de eventuais questes de arranjos
societrios.
Fonte: ESTRUTURA E ANLISE DE BALANOS UM ENFOQUE ECONMICO-FINANCEIRO, DE ALEXANDRE ASSAF NETO, ED. ATLAS, 2000.
SO PAULO.
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31
TIPOS DE VALORES MOBILIRIOS DAS SOCIEDADES ANNIMAS
1. Aes
Frao negocivel em que se divide o capital social, representativa dos
direitos e obrigaes do acionista. a menor frao em que se divide o
capital.
So emitidas no caso de aumento de capital por preo no inferior ao de
patrimnio lquido, nem inferior ao valor nominal, quando a ao possuir
valor nominal.
O preo de emisso da ao que ultrapassar o valor nominal ser registrado
como reserva de capital.
Quando a ao no tiver valor nominal, seu preo de emisso ser fixado
pelo rgo competente, que pode destinar parte do preo formao de
reserva de capital.
2. Partes Beneficirias
Representam um direito de natureza patrimonial, estranho ao capital social
concedido a fundadores, acionistas ou terceiros, com as caractersticas de
um ttulo que d ao seu possuidor um crdito de participao nos lucros da
empresa.
Mesmo quando alienadas, podero ser convertidas em aes, porm o
capital no pode ser aumentado com o produto de sua alienao e sim
mediante a capitalizao de uma reserva que deve ser criada para essa
finalidade, reserva de converso de partes beneficirias.
3. Bnus de Subscrio
So ttulos negociveis, emitidos por companhia de capital autorizado, que
confere a seus titulares o direito de subscrever aes da companhia
emitente, cujo direito no exime o seu titular de pagar o preo de emisso
das aes.
O valor da alienao de bnus de subscrio, por equivaler a um gio na
emisso de aes, deve ser registrado como reserva de capital.
4. Debntures
So ttulos negociveis, estranhos ao capital social, que conferem direito e
crdito certo contra a companhia, podendo, inclusive, incluir em seu escopo
pagamento de juros, variao monetria e, at mesmo, participao nos
lucros.
O prmio recebido na emisso de debntures destinado reserva de
capital, o qual no se confunde com o preo de emisso de debnture, que
corresponde ao valor do direito de crdito conferido ao seu titular (uma
exigibilidade para a companhia emissora).
Fonte: CONTABILIDADE SOCIETRIA, JOS LUIZ DOS SANTOS E PAULO SCHMIDT, ATLAS, 2002, SO PAULO.

OUTRAS CONSIDERAES SOBRE AS SOCIEDADES ANNIMAS
1. Aes com valor nominal
So aquelas em que a quantia expressa em dinheiro, determinada pelo
estatuto, e que corresponde ao preo mnimo que o subscritor pagar pela
ao.
A importncia paga vai, obrigatoriamente, para conta de capital social.
2. Aes sem valor nominal
So aquelas que no expressam o valor em dinheiro que representam,
embora tenham um valor afervel, nelas no se menciona qualquer valor
em moeda corrente.
A participao dos scios passa a ser medida em razo do nmero de
aes de que so titulares, em proporo com o nmero total das aes
emitidas pela companhia.
3. Preo de emisso da ao Corresponde ao preo a ser pago pelos subscritores.
4. Espcies de aes
Em funo da natureza dos direitos ou vantagens que conferem a seus
titulares, as aes so classificadas nas seguintes espcies:
ordinrias.
preferenciais.
de fruio.
5. Aes ordinrias Pela legislao atual, so aquelas cuja criao obrigatria em todas as
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32
companhias.
Conferem ao seu titular o direito de voto pleno ou restrito.
Atualmente, comungam dos mesmos direitos inerentes s aes
preferenciais.
6. Aes preferenciais
So aquelas para as quais o estatuto outorga determinados privilgios
patrimoniais em relao s aes ordinrias, podendo, em contrapartida,
deixar de conferir-lhes o direito de voto, ou restringi-lo.
As preferncias ou vantagens das aes preferenciais podem consistir:
em prioridade na distribuio de dividendo, fixo ou mnimo.
em prioridade no reembolso de capital.
na acumulao das preferncias e vantagens enumeradas.
7. Aes de fruio
So aquelas emitidas em substituio das aes de outras espcies,
resultantes das operaes de amortizao de aes ordinrias ou
preferenciais.
8. Aes em circulao
So todas as aes da companhia, exceto as aes a integralizar e as
aes em tesouraria.
9. Amortizao de aes
Consiste na distribuio aos acionistas, a ttulo de antecipao e sem
reduo de capital social, de quantias que lhes poderiam tocar em caso
de liquidao da companhia.
10. Reembolso de aes
a operao pela qual, nos casos previstos em lei, a companhia paga
aos acionistas dissidentes de deliberao da assemblia geral o valor de
suas aes.
11. Resgate de aes
Consiste no pagamento do valor das aes para retir-las definitivamente
de circulao, com reduo ou no do capital social.
12. Aes em tesouraria
Esta conta representa as aes da companhia que foram adquiridas pela
prpria sociedade nas operaes permitidas pelo art. 30 da Lei n
6.404/76.
Devem ser contabilizadas a preo de custo de compra.
As aes em tesouraria devem ser apresentadas no balano patrimonial
como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos
recursos aplicados em sua aquisio (art. 182, 5, da Lei n 6.404/76).
Nas sociedades limitadas so denominadas de quotas liberadas, sendo,
igualmente, classificadas como conta retificadora do patrimnio lquido.
13. Dividendo

Pela legislao atual, dividendo o montante do lucro que se divide pelo
nmero de aes, se constituindo na parcela de lucro relativa a cada
ao, isto , o rendimento proporcionado pela ao.
Enfim, os dividendos representam destinaes de lucro lquido do
exerccio, de lucros acumulados ou de reserva de lucros, para os
acionistas da sociedade.
A forma de distribuio de dividendos regulada pelo estatuto social.
14. Dividendo obrigatrio
o devido a todas as aes, sejam ordinrias ou preferenciais, e foi
introduzido na legislao societria para evitar que os lucros fosse retidos
indefinidamente pela companhia em detrimento da distribuio de
dividendos almejada pelos acionistas minoritrios.
A sua base de clculo o valor do lucro lquido ajustado (art. 202 da lei n
6.404/76, alterado pela Lei n 10.303/01).
15. Exerccio social
o espao de tempo objeto da apurao do resultado da gesto.
Tem durao de um ano e a data do seu trmino fixada no estatuto,
sendo que na constituio da companhia e nos casos de alterao
estatutria pode ter durao diversa (art. 175, pargrafo nico, da Lei n
6.404/76).
Ao final de cada exerccio social, a companhia deve elaborar, com base
na escriturao mercantil de suas atividades, as demonstraes
contbeis, que devem exprimir com clareza a situao do patrimnio da
companhia e as mutaes ocorridas no exerccio.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
33
16. Capital autorizado
o limite estabelecido em valor ou em nmero de aes, pelo qual o
estatuto autoriza o Conselho de Administrao a aumentar o capital social
da companhia, independentemente de reforma estatutria, dando mais
flexibilidade empresa, o que particularmente til em poca de
expanso, que periodicamente requer novas injees de capital.
A informao do valor do Capital Autorizado til e deve ser divulgada
nas demonstraes contbeis, podendo ser dada no prprio balano, na
descrio da conta Capital, ou tambm ser mencionada no topo das
demonstraes contbeis, podendo, ainda, constar de uma nota
explicativa.
17. Incorporao de
sociedades
a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por
outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes.
18. Fuso de sociedades
a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar
sociedade nova, que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes.
19. Ciso de sociedade
a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio
para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou j existentes,
extinguindo-se a companhia cindida, se houver verso de todo o seu
patrimnio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a verso.
Fonte:
1. MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, EQUIPE DE PROFESSORES DA USP, ATLAS, 2003, SO PAULO.
2. CONTABILIDADE SOCIETRIA, JOS LUIZ DOS SANTOS E PAULO SCHMIDT, ATLAS, 2002, SO PAULO.

BASE DE CLCULO DO DIVIDENDO OBRIGATRIO
POR AO
DEMONSTRATIVO DO NMERO DE AES EM
CIRCULAO
( + ) Lucro Lquido do Exerccio Composio do Capital Social N de Aes
( ) Prejuzos Acumulados
Nmero de Aes (Estatuto)
10.000
( ) Reserva Legal (constituda)
Aes Ordinrias
8.000
( ) Reserva para Contingncia (constituda)
Aes Preferenciais
2.000
( + ) Reverso de Reserva para Contingncia
Aes Ordinrias a Integralizar
(1.000)
( = ) Lucro Lquido Ajustado antes da RLR
Total de Aes em Circulao
9.000
( x ) Percentual Estabelecido no Estatuto
( = ) Dividendo Obrigatrio antes da RLR
( ) Reserva de Lucros a Realizar RLR (constituda)
( + ) Realizao de Reserva de Lucros a Realizar
( = ) Dividendo Obrigatrio
( / ) Nmero de Aes em Circulao
( = ) Dividendo Obrigatrio por Ao
Fonte: CONTABILIDADE SOCIETRIA, JOS LUIZ DOS SANTOS E PAULO SCHMIDT, ATLAS, 2002, SO PAULO.



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Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
35
2 INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
CONTABILIZAO

CUSTO DE AQUISIO DA APLICAO EM 30.09.X0 NO VALOR DE $
700,00 COM RESGATE PARA 29.03.X1 PELO VALOR DE $ 840,00 COM
IRRF DE $ 14,00
DBITO CRDITO
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Ttulos e Valores Mobilirios
DISPONIBILIDADES
Bancos

700,00





700,00

RENDIMENTOS AUFERIDOS DE 30.09.X0 A 31.12.X0 DBITO CRDITO
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Ttulos e Valores Mobilirios
RECEITAS FINANCEIRAS
Receitas sobre Outros Investimentos Temporrios

72,00





72,00

RESGATE DA APLICAO EM 29.03.X1, RESTANTE DO RENDIMENTO
RELATIVO A X1 E RETENO DO IRRF
DBITO CRDITO
DISPONIBILIDADES
Bancos
IMPOSTOS A COMPENSAR
IRRF a Compensar
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Ttulos e Valores Mobilirios
RECEITAS FINANCEIRAS
Receitas sobre Outros Investimentos Temporrios

826,00

14,00









772,00

68,00

PROVISO PARA PROVVEL PERDA EM 31.12.X0, CASO O VALOR DE
MERCADO FOSSE $ 750,00, INFERIOR AO VALOR ATUALIZADO DE $
772,00 DA APLICAO NAQUELA DATA, CONSIDERANDO AINDA UMA
DESPESA DE CORRETAGEM DE $ 5,00
DBITO CRDITO
RECEITAS FINANCEIRAS
Receitas sobre Outros Investimentos Temporrios
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Proviso para Reduo ao Valor de Mercado

27,00





27,00
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Ed. Atlas,2003, So Paulo.


Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
36

3 INVESTIMENTOS PERMANENTES
PRINCIPAIS MOTIVOS QUE JUSTIFICAM INVESTIMENTOS PERMANENTES EM OUTRAS EMPRESAS
Diversificao das atividades
o caso de uma instituio financeira que adquire participao
societria de uma indstria, para no depender apenas do mercado
financeiro.
Verticalizao da produo
Ocorre quando uma indstria automobilstica adquire o controle
acionrio de uma fbrica de pneus, que era sua fornecedora.
Garantia de suprimentos de
matrias-primas estratgicas
Uma indstria de fios e cabos eltricos/eletrnicos adquire
participao societria em uma empresa importadora de cobre,
visando garantia futura de suprimentos de cobre para sua
produo.
Alternativa de investimentos
Para as empresas capitalizadas, a aplicao de recursos em outras
empresas rentveis pode ser uma boa alternativa de investimento.
Rpida expanso do grupo
Ocorre quando um determinado grupo econmico quer expandir
rapidamente suas atividades, para aproveitar um bom momento da
economia. Ao invs de construir uma nova empresa, que
normalmente um processo demorado, prefere adquirir uma
companhia em atividade.
Eliminao da concorrncia
Acontece que um determinado grupo econmico que explora
determinada atividade no Sul do Brasil, quer se expandir tambm
para o Nordeste. Existe, no entanto, uma outra grande empresa que
domina o mercado nordestino, no havendo mercado consumidor
para a entrada de um concorrente. A soluo, portanto, tentar
adquirir a empresa j existente, alternativa que pode ser mais vivel
do que enfrentar um forte concorrente j enraizado na regio.
Aquisio de marcas e patentes
a situao onde existe uma empresa produzindo e comercializando
um produto bastante conhecido pelos consumidores, sendo muito
alto seu potencial de lucro. A empresa detentora da patente deste
produto no consegue explorar todo este potencial de lucro, por falta
de experincia administrativa, comercial ou insuficincia de capital
para expandir suas atividades, investir em propaganda, financiar
seus clientes, etc. Nestas circunstncias, talvez seja mais vantajoso
vender a empresa, incluindo a patente, para um investidor com
capital suficiente para alavancar as atividades.
Planejamento tributrio
o caso de uma indstria paulista de componentes eletrnicos que
ganhou uma grande concorrncia internacional, para exportao de
seus produtos por diversos anos. Sabe-se que a Zona Franca de
Manaus concede diversos incentivos fiscais, na forma de iseno de
diversos tributos. Com certeza esta indstria paulista ganhar muito
mais dinheiro se conseguir comprar o controle acionrio de uma
indstria do setor j instalada em Manaus e transferir para l sua
produo.
Fonte: CONTABILIDADE AVANADA, JOS HERNANDEZ PEREZ JUNIOR E LUS MARTINS DE OLIVEIRA, ATLAS, 1998, SO PAULO.







Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
37
IV AVALIAO DE INVESTIMENTOS PERMANENTES

AVALIAO DE PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES
MTODO DE CUSTO DE AQUISIO E MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
1. MTODO DE CUSTO DE AQUISIO MCA
Por este mtodo, os investimentos decorrentes de participaes societrias permanentes em outras
empresas so avaliados ao preo de custo, menos proviso para perdas consideradas de natureza
permanente. A sua adoo implica em que as operaes que alteram a situao patrimonial da investida
no so reconhecidas ou registradas na investidora no momento de sua ocorrncia, o que ocorre apenas
com base em atos formais.
Assim, no mtodo de custo no importa a gerao efetiva de lucros na investida, mas as datas e os atos
formais de sua distribuio, isto , deixa-se de reconhecer na empresa investidora os lucros gerados e no
distribudos e outras mutaes no patrimnio da coligada ou controlada. No MCA, quando a investida
declara ou distribui dividendos estes so registrados neste momento como receita na empresa.
2. MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL MEP
o mtodo de avaliao em que a empresa investidora reconhece os resultados de seus investimentos e
quaisquer variaes patrimoniais relevantes em coligadas e controladas no momento em que estes
resultados so gerados nas empresas investidas e no apenas quando so distribudos na forma de
dividendos, como ocorre no mtodo de custo. Assim, a Equivalncia Patrimonial pressupe a aplicao do
percentual de participao no capital da investida sobre o valor do Patrimnio Lquido da coligada ou
controlada.
Segundo o art. 248 da Lei n 6.404/76, obrigatria a aplicao deste mtodo somente na avaliao de
investimentos relevantes, assim considerados aqueles em sociedades coligadas, sobre cuja administrao
a investidora tenha influncia ou de que participe com 20% ou mais do capital social, e em sociedades
controladas.
Segundo a Instruo CVM n 247/96, este mtodo deve ser aplicado pelas companhias de capital aberto
tambm em relao s empresas equiparadas s coligadas, assim consideradas:
a) as sociedades quando uma participa indiretamente com 10% ou mais do capital votante da outra, sem control-la;
b) as sociedades quando uma participa diretamente com 10% ou mais do capital votante da outra, sem control-la,
independentemente do percentual da participao no capital total.
3. DEMONSTRAO DOS EFEITOS DOS MTODOS MCA E MEP
RESULTADOS DA CONTROLADA S/A (SUBSIDIRIA TOTAL)
DISCRIMINAO X0 X1 X2 X3 X4
Saldo no incio do ano
Mais: Lucro do ano
Mais: Integralizao de Capital
Menos: Dividendos distribudos
Saldo no fim do ano
-o-
-o-
10.000
-o-
10.000
10.000
3.000
-o-
(1.000)
12.000
12.000
4.800
-o-
(1.200)
15.600
15.600
6.000
-o-
(1.500)
20.100
20.100
10.000
-o-
(2.500)
27.600

INVESTIMENTOS NA CONTROLADORA S/A
DISCRIMINAO X0 X1 X2 X3 X4
Mtodo de custo
Mtodo da equivalncia patrimonial
Diferena no registrada na Controladora S/A
No Ano
Acumulada
Valor do investimento por ao:
Mtodo de custo
Mtodo da equivalncia patrimonial
Diferena percentual
10.000
10.000

-o-
-o-

1,00
1,00
0%
10.000
12.000

2.000
2.000

1,00
1,20
20%
10.000
15.600

3.600
5.600

1,00
1,56
56%
10.000
20.100

4.500
10.100

1,00
2,01
101%
10.000
27.600

7.500
17.600

1,00
2,76
176%
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
38
4. CONTABILIZAO DAS OPERAES BSICAS DE PARTICIPAES PERMANENTES EM OUTRAS
EMPRESAS

1. AQUISIO DE INVESTIMENTO PERMANENTE
Contabilidade da Investidora Contabilidade da Investida
Mtodo do Custo Mtodo da Equivalncia
Caixa Caixa
100 100
Investimento Investimento
Patrimnio Lquido
Capital e Reservas
100 100 100

2. APURAO DE RESULTADO PELA INVESTIDA
Contabilidade da Investidora Contabilidade da Investida
Mtodo do Custo Mtodo da Equivalncia
Caixa Caixa
100 100
Investimento Investimento
Patrimnio Lquido
Capital e Reservas
100
20
100
20
100
120

120
Resultado Operacional Resultado do Exerccio
20 20

3. DISTRIBUIO DE DIVIDENDOS PELA INVESTIDA
Contabilidade da Investidora Contabilidade da Investida
Mtodo do Custo Mtodo da Equivalncia
Caixa Caixa
100 100
Dividendos a Receber Dividendos a Receber Dividendos a Pagar
15 15 15
Investimento Investimento
Patrimnio Lquido
Capital e Reservas
100
20
100
20
120
15

15
120
100
105 105
Receita de Dividendos Resultado Operacional Resultado do Exerccio
15 20 20

4. PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS
Contabilidade da Investidora Contabilidade da Investida
Mtodo do Custo Mtodo da Equivalncia Patrimnio Lquido
Caixa Caixa Caixa
100 100 15
15 15
Dividendos a Receber Dividendos a Receber Dividendos a Pagar
15 15 15
15 15 15
Investimento Investimento
Patrimnio Lquido
Capital e Reservas
100 100
20
100
20

120
15

15
120
105 105
Receita de Dividendos Resultado Operacional Resultado do Exerccio
15 20 20
NOTA: material extrado do livro Contabilidade Avanada, de Jos Hernandez Perez Junior e Lus Martins de Oliveira, da Editora Atlas, 2 Edio, 1998.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
39
V MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
1. ALGUMAS DEFINIES
COLIGADA
So coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% (dez por cento) ou mais, do capital da outra,
sem control-la, segundo o 1 do art. 243 da Lei n 6.404/76.
CONTROLADA
Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas,
titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes
sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores, conforme preceitua o 2 do art. 243 da Lei n
6.404/76.
INVESTIMENTO RELEVANTE
A relevncia determinada pela relao percentual entre o valor contbil dos investimentos no ativo da
investidora e o valor do patrimnio lquido da prpria investidora na data do balano. Pelo pargrafo nico
do art. 247 da Lei n 6.404/76, considera-se relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contbil igual ou superior a 10% do valor do patrimnio
lquido da investidora;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil igual ou superior a 15% do valor do
patrimnio lquido da investidora.
NOTA: de acordo com a Instruo CVM n 247/96, o valor contbil do investimento em coligada e controlada abrange o custo de
aquisio mais a equivalncia patrimonial e o gio no amortizado, deduzido do desgio no amortizado e da proviso para
perdas. Para determinao dos percentuais que caracterizam o investimento como relevante, ao valor contbil do
investimento deve ser adicionado o montante dos crditos da investidora contra suas coligadas e controladas.
Assim, resumidamente, so trs tipos distintos de sociedades, quais sejam:
a) controladas aquelas com participao maior que 50% do capital votante.
b) coligadas aquelas com participao igual a ou maior que 10% e igual a ou menor que 50% do capital total.
c) outras aquelas com participao menor que 10% do capital votante.

REPRESENTAO GRFICA DOS TIPOS DE SOCIEDADES QUANTO A FORMA DE PARTICIPAO
SOCIETRIA DE ACORDO COM A LEI N 6.404/76
INVESTIDORA




CONTROLADA COLIGADA OUTRAS
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

REPRESENTAO GRFICA DOS TIPOS DE SOCIEDADES QUANTO A FORMA DE PARTICIPAO
SOCIETRIA DE ACORDO COM A INSTRUO CVM N 247/96











Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
<10% do Capital
> 50% do Capital
Votante
< ou = 50%
> ou = 10%
do Capital
INVESTIDORA

CONTROLADAS

COLIGADAS
EQUIPARADAS
S COLIGADAS

OUTRAS
> 50% do Capital
Votante
< ou = 50%
> ou = 10%
do Capital
> ou = 10%
do Capital
Votante
<10% do Capital
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
40
EXEMPLOS DE EMPRESAS COLIGADAS E CONTROLADAS DIRETA OU INDIRETAMENTE EM QUE
TODAS AS PORCENTAGENS SO DE CAPITAL VOTANTE

EXEMPLO 1-A

EMPRESA
A
EMPRESA
B
100%

A Empresa B uma subsidiria integral da Empresa A.

Assim, a Empresa B uma controlada da Empresa A
diretamente.

EXEMPLO 1-B

EMPRESA
A
EMPRESA
B
EMPRESA
C
100 %
90 %

Este um caso de controle indireto, pois a Empresa B tem um
investimento na Empresa C, por exemplo de 90% de seu capital
votante, o que caracteriza que a Empresa C controlada da
Empresa A, atravs da Empresa B, indiretamente.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
EXEMPLO 2
EMPRESA
A
TERCEIROS
EMPRESA
B
EMPRESA
C
40 %
40 %
20 %
70 %

A Empresa A tem diretamente 70% da B; logo
B controlada.
A Empresa A tem diretamente 20% da C, mais
40% indiretamente atravs de B. Logo, C
tambm controlada de A, apesar de 70% de
40% dar 28%, que, somados aos 20%,
totalizam 48%. De fato, nas assemblias de C,
o que predomina a deciso de A pela soma
dos seus votos (20%) e dos votos de sua
controlada B (40%).
O importante o conceito de controle e no de
propriedade. Apenas 48% pertencem a A, j
que 40% pertencem a terceiros e 12%
pertencem aos minoritrios de B (30% de
40%), mas a Empresa A controla totalmente C.
90%
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
41
EXEMPLO 3
EMPRESA
B
EMPRESA
F
EMPRESA
E
EMPRESA
A
EMPRESA
C
EMPRESA
G
EMPRESA
H
EMPRESA
D
80 %
30 %
90 %
30 %
51 %
70 %
30 %
40 %
30 %
49 %

A Empresa B controlada, pois A tem
diretamente 90%.
A Empresa C controlada, pois A tem
diretamente 70%.
A Empresa D controlada, pois A tem
diretamente 30% mais controle sobre outros
40% de seu capital votante indiretamente (por
meio de C).
A empresa E controlada indireta, pois B,
controlada de A, tem diretamente 80% de E.
A Empresa F no controlada, pois A tem
indiretamente controle somente sobre 30% dela,
por intermdio de B; somente seria controlada
se os 70% estivessem diludos o suficiente para
que B fosse capaz, de forma permanente, de
control-la. No entanto, F enquadra-se no
conceito, da CVM, de equiparadas s
coligadas, pois A detm indiretamente mais de
10% de seu capital votante.
A Empresa G controlada pois A tem
indiretamente 60% (30% por intermdio da
controlada B e 30% pela controlada D).
Conforme a Lei n 10.303/01, a Empresa H no
controlada de A, pois A tem, indiretamente,
controle de apenas 49% por meio da G, j que F
no controlada de A. Portanto, a Empresa H
uma equiparada coligada. Entretanto, se a
empresa H tiver sido constituda antes de
31/10/2001, com composio mnima de 1/3 de
aes ordinrias, a Empresa H seria uma
controlada direta da Empresa G e uma
controlada indireta da Empresa A, pois a
empresa G tambm uma controlada indireta da
Empresa A.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

EXEMPLO 4
EMPRESA
A
EMPRESA
B
EMPRESA
E
EMPRESA
D
EMPRESA
C
45 %
60 %
40 % 55 %
60%

A Empresa B controlada direta de A.
A Empresa E controlada indireta de A, pois
controlada por B.
A Empresa C no controlada de A, apenas
coligada.
A Empresa D no controlada de A (nem
coligada), pois controlada de C, que no
controlada de A. No entanto, se A for companhia
aberta, D ser, por equiparao, sua coligada
indireta.
Note-se que:
- A detm 51% da propriedade de D (45% de 60%
= 27%, por meio de C e 60% de 40% = 24% por
intermdio de B), mas essa no sua
controlada.
- A detm 33% (60% de 55%) de E, mas esta
sua controlada.
O conceito , sempre, de controle, acima do de
propriedade.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
42
EXEMPLOS DE CONGLOMERADOS OU GRUPOS EMPRESARIAIS

EXEMPLO 5












NOTAS:
1. Nesse exemplo, que no se requer o registro individual das participaes das Empresas B, C e D na Empresa E pela
equivalncia patrimonial, pois a Empresa E, apesar de controlada da Empresa A, no coligada das Empresas B e C e, apesar
de coligada da D, pode no ser relevante nessa empresa. Nessa situao, todavia, por serem todas do mesmo grupo e sob
controle acionrio comum, recomenda-se que as empresas B, C e D efetuem a equivalncia patrimonial de seus investimentos
na Empresa E. Essa prtica estar, tambm, mais consistente com as demonstraes contbeis consolidadas a serem
preparadas pela Empresa A, pois a Empresa E uma controlada.
2. Na realidade, recomenda-se esse procedimento mesmo que haja uma coligada no meio, entre a investidora maior e a investida
ltima. Por exemplo, B poderia ser coligada de A, com esta tendo participao de apenas 40% sobre aquela; mesmo assim B
deveria adotar a equivalncia sobre E, que, de qualquer forma, continua sendo controlada de A. Alis, poderia E nem ser
controlada indireta de A, caso C e D fossem coligadas de A. O cuidado deve residir na verificao acumulada das participaes
em E e nas caractersticas, se for o caso, de existncia ou no de influncia.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.


2. DETERMINAO DO VALOR DOS INVESTIMENTOS RELEVANTES EM OUTRAS EMPRESAS

Exemplo:
A Investidora S/A tem investimentos em cinco outras empresas, sendo que o valor contbil de seus
investimentos o seguinte:
EMPRESAS
INVESTIDAS
VALOR CONTBIL DO
INVESTIMENTO
PARTICIPAO
NO CAPITAL
NA EMPRESA A
NA EMPRESA B
NA EMPRESA C
NA EMPRESA D
NA EMPRESA E
TOTAL
150.000
250.000
820.000
640.000
380.000
2.240.000
8%
15%
25%
40%
90%
PATRIMNIO LQUIDO DA INVESTIDORA NA MESMA DATA $ 6.425.000
Para se determinar se os investimentos so relevantes para adoo do mtodo da equivalncia
patrimonial, devem-se apurar as percentagens individuais e a coletiva sobre o patrimnio lquido. Isso
feito somente para as coligadas (participao maior que 10%) e controladas, motivo pelo qual a Empresa
A excluda, j que a participao no capital de somente 8%. Entretanto, se Investidora S/A for
companhia aberta, a Empresa A poder ser equiparada coligada, se tal participao for maior ou igual a
10% do capital votante. Assim, tem-se:

A
B C D
E
100%
80% 70%
60%
5% 8%
12%
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
43
EMPRESAS
INVESTIDAS
VALOR CONTBIL
DO INVESTIMENTO
% SOBRE O
PATRIMNIO LQUIDO
NA EMPRESA B
NA EMPRESA C
NA EMPRESA D
NA EMPRESA E
TOTAL
250.000
820.000
640.000
380.000
2.090.000
3,89%
12,76%
9,96%
5,91%
32,52%
Nesta situao, apesar de ter apenas um caso individual acima do limite de 10% do patrimnio lquido da
Investidora S/A, em seu total so superiores a 15% e, assim, o mtodo da equivalncia patrimonial ser
aplicado com certeza s empresas C, D e E. Entretanto, no caso da empresa B, poder deixar de ser
aplicado se, apesar de ter uma participao no capital de 15%, se tratar de coligada sobre a administrao
da qual a Investidora S/A no tenha influncia. Por outro lado, se a Investidora S/A for uma companhia
aberta, mesmo que no tenha essa influncia sobre a administrao da Empresa B, mas se os 15% de
sua participao no capital da B corresponderem a 10% ou mais do capital votante, mesmo no
controlando-a, dever avaliar seu investimento nela pelo mtodo da equivalncia patrimonial, em funo
de disposio da CVM.
Em havendo crditos de natureza no operacional da investidora contra as coligadas e controladas estes
sero acrescidos ao valor do investimento para efeito de determinao da relevncia.
NOTA: apesar de, hipoteticamente, ocorrer perda de relevncia do investimento em um determinado ano, recomendvel
que haja uma uniformidade na adoo do mtodo da equivalncia no decorrer dos anos, isto , se se passou a
adotar o MEP, esse mtodo deve ser mantido uniformemente, mesmo que, em certo ano, o clculo da relevncia
esteja abaixo dos limites, desde que, lgico, a reduo seja considerada transitria, ou seja, no permanente.
Esse tratamento previsto para os investimentos em coligadas pelas companhias abertas, nos termos do art. 8
da Instruo CVM n 247/96.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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So equiparadas s coligadas: a) as sociedades, quando uma participa indiretamente com 10% ou mais do capital votante da outra, sem
control-la; b) as sociedades quando uma participa diretamente com 10% ou mais do capital votante da outra, sem control-la,
independentemente do percentual da participao no capital total.
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Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
46
3. TCNICA DE ELABORAO
Considerando que a essncia do mtodo a participao percentual no Patrimnio Lquido da coligada ou
controlada, isto , o investimento equivale a X% do capital social da investida, a seguir demonstrado um
quadro que evidencia a tcnica de clculo da equivalncia:


SOCIEDADE INVESTIDORA S/A
EMPRESAS
INVESTIDAS
PATRIMNIO
LQUIDO
% DE
PARTICIPAO
NO CAPITAL
EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
VALOR
CONTBIL
AJUSTE
AUMENTO
(DIMINUIO)
Empresa B
Empresa C
Empresa D
Empresa E

2.625.438
4.682.927
1.427.850
560.920

15%
25%
40%
90%

393.816
1.170.732
571.140
504.828
2.640.516
250.000
820.000
640.000
380.000
2.090.000
143.816
350.732
(68.860)
124.828
550.516
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

4. CONTABILIZAO DO RESULTADO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Como as variaes no patrimnio da coligada ou controlada devem ser registradas na investidora, tm-se
os seguintes lanamentos contbeis:

PELA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL POSITIVA DBITO CRDITO
INVESTIMENTOS PERMANENTES
Participaes Societrias - Equivalncia Patrimonial
OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
Resultado Positivo da Equivalncia Patrimonial

100.000





100.000

PELA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL NEGATIVA DBITO CRDITO
OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
Resultado Negativo da Equivalncia Patrimonial
INVESTIMENTOS PERMANENTES
Participaes Societrias - Equivalncia Patrimonial

20.000





20.000

5. CONTABILIZAO NO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL DE ALGUNS TIPOS DE
VARIAES NO INVESTIMENTO PERMANENTE E NO PATRIMNIO LQUIDO DA COLIGADA OU
CONTROLADA
Considerando que o item III, do art. 248, estabelece que a diferena entre o valor do investimento, pelo
mtodo da equivalncia patrimonial, e o custo de aquisio, somente ser registrada como resultado do
exerccio:
se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada.
se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos.
no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios
(CVM).
Dessa forma, seguem alguns exemplos de contabilizao de variaes:

1. LUCRO OU PREJUZO DO EXERCCIO
2. DIVIDENDOS DISTRIBUDOS PELA COLIGADA
OU CONTROLADA
D - Investimentos
C - Outras Receitas Operacionais (lucro)
D - Outras Despesas Operacionais (prejuzo)
C - Investimentos
D Disponvel
C - Investimentos

Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
47
3. INTEGRALIZAO DE CAPITAL
D Investimentos
C Bancos
4. VARIAO NA PORCENTAGEM DE
PARTICIPAO
5. AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES
D - Investimentos
C - Resultados No Operacionais em
Investimentos (aumento na participao)
D - Resultados No Operacionais em
Investimentos (diminuio na participao)
C - Investimentos
D - Investimentos
C - Outras Receitas Operacionais (aumentos dos
lucros)
D - Outras Despesas Operacionais (diminuies
nos lucros)
C - Investimentos
6. REAVALIAO DE BENS NA INVESTIDA
7. DOAES E SUBVENES PARA
INVESTIMENTOS NA INVESTIDA
NA REAVALIAO
D - Investimentos
C - Reserva de Reavaliao
Reavaliao de Bens da Coligada X
NA BAIXA
D - Reserva de Reavaliao
Reavaliao de Bens da Coligada X
C - Lucros (Prejuzos) Acumulados
D - Investimentos
C - Outras Receitas Operacionais

Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

6. VARIAO NA PORCENTAGEM DE PARTICIPAO
Quando ocorrem aumentos de capital por subscrio, pode ocorrer que o valor do aumento na conta de
investimento, que ser o da subscrio integralizada, no corresponda ao valor proporcional do aumento
de patrimnio da coligada, nos seguintes casos:
a empresa investidora tiver subscrito um percentual do aumento do capital maior que o percentual
anteriormente detido, ou seja, com diluio na participao dos outros acionistas, pelo fato de eles no
terem exercido seu direito de preferncia.
situao inversa da possibilidade anterior, pois a empresa investidora no ter exercido seu direito na
totalidade.
Exemplo:
PATRIMNIO LQUIDO DA
EMPRESA B
PARTICIPAO DE A
ELEMENTOS DO
PATRIMNIO LQUIDO EM
31.12.X0
AUMENTO EM
X1
ATUAL
ANTERIOR
60%
ATUAL
70%
Capital
Reservas Capital
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
3.000
1.100
800
600
5.500
1.000



1.000
4.000
1.100
800
600
6.500
1.800
660
480
360
3.300
2.800
770
560
420
4.550

Assim sendo, a conta de investimentos na Empresa A, na equivalncia patrimonial, passa de um saldo de
$ 3.300 para $ 4.550. O acrscimo de $ 1.250 corresponde a:
- Aumento de capital subscrito contabilizado diretamente ao custo 1.000
- Acrscimo nos investimentos pela maior participao (de 60% para 70%) nas reservas e
lucros existentes na B na data do aumento do capital (10% de $ 2.500)
250
- Total do acrscimo nos investimentos 1.250
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

1.500
1.750
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48
7. PATRIMNIO LQUIDO DAS INVESTIDAS

Com vistas a no gerar distores na avaliao dos investimentos na empresa investidora, as
demonstraes contbeis das investidas devem refletir todas as hipteses de ajustes (provises para
impostos, participaes e contribuies sobre o lucro), de modo que seu Patrimnio Lquido e resultado
econmico sejam adequados aos critrios contbeis legais.
Considerando, por fim, que o PL das coligadas e controladas a base determinante do valor da
equivalncia patrimonial na investidora, o art. 248, item I, da Lei n 6.404/76, determina que:
o valor do Patrimnio Lquido da coligada ou da controlada ser determinado com base no
balano ou balancete de verificao levantado, com observncia das normas desta Lei, na
mesma data, ou at 60 (sessenta) dias, no mximo, antes da data do balano da companhia.
Estas condies se aplicam, igualmente, coligada ou controlada que mantm, tambm, investimentos
relevantes em outras sociedades, passveis de avaliao pelo mtodo da equivalncia patrimonial, onde
seu balano j deve refletir a atualizao de tais investimentos, observando-se sempre a uniformidade de
critrios contbeis.

8. COMPANHIAS NO EXTERIOR

Os procedimentos contbeis relacionados no s com a consolidao de demonstraes contbeis, mas
tambm os investimentos considerados relevantes em empresas coligadas e controladas sediadas no
exterior devem ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, cuja operacionalizao pressupe a
anlise, entre outros, dos seguintes aspectos e problemas:
a) contabilizao dos investimentos no exterior e na adoo da equivalncia patrimonial.
b) uniformidade de critrios contbeis pelas investidas no exterior.
c) tcnicas adequadas de converso das demonstraes contbeis de outras moedas para a moeda
nacional.
d) legislao sobre remessa de lucros e retorno do capital.

9. RESULTADOS NO REALIZADOS DE OPERAES INTERCOMPANHIAS

Nos termos da Lei 6.404/76, no sero computados os resultados no realizados decorrentes de negcios
com a companhia, ou com outras sociedades coligadas companhia, ou por ela controladas, com o
objetivo de que somente seja reconhecido o lucro decorrente de operaes praticadas com terceiros, vez
que as transaes entre a investidora e a investida no geram lucro do ponto de vista econmico no que
se refere ao grupo empresarial.

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49
GRFICO DE VISUALIZAO E EFEITOS DAS TRANSAES NO PATRIMNIO LQUIDO DA CONTROLADA B
Investidora
A
Controlada
B
Controlada
D
Coligada
C
Controlada
E
Coligada
F
3
5
6
1
7
2
1
1
2
= Participao acionria
= Vendas de/para
4

1. Se das transaes indicadas com (1) (vendas de bens da Controlada B para a Investidora A e para a
Coligada C e a Controlada D, ambas da Investidora A) remanescerem lucros nos ativos dessas
compradoras, sero eles (os lucros) eliminados do patrimnio lquido da Controlada B, para efeito de
avaliao dos investimentos em B no balano de A.
2. Das vendas de C e de D para a Controlada B, indicadas com (2), sero os lucros no realizados eliminados
dos patrimnios respectivos de C e de D sobre os quais a Investidora tambm aplica o mtodo da
equivalncia patrimonial.
3. No caso das vendas da Controlada B para sua Controlada E, indicadas por (3), os lucros no realizados
devem tambm ser eliminados do patrimnio lquido da Controlada B, j que a Controlada E tambm
indiretamente controlada da Investidora A.
4. No caso de vendas da Controlada E para a Controlada B, indicadas por (4), o lucro no realizado deve ser
eliminado do patrimnio lquido de E para efeito de B ajustar seu investimento pela equivalncia
patrimonial, ficando correto o efeito lquido total, inclusive at a Investidora A.
5. Para as vendas de B para sua Coligada F, indicadas por (5), o procedimento correto tambm eliminar tais
resultados no realizados do patrimnio de B.
6. Os lucros no realizados de vendas de F Controlada B, indicadas por (6), sero eliminados do patrimnio
de F quando a Controlada B aplicar a equivalncia patrimonial.
7. Para as vendas da Investidora A para a Controlada B, indicadas por (7), as normas da CVM no abrangem,
pelas razes vistas, a necessidade da eliminao dos lucros registrados na A, e que no tenham sido
realizados, constando, portanto, como lucros (ou prejuzos) nos estoques da Controlada B. Todavia, o
procedimento mais correto e completo o de a Investidora A fazer um ajuste adicional em suas prprias
demonstraes contbeis, eliminando tais resultados no realizados (em funo da consolidao).
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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50
10. ELIMINAO DE RESULTADOS NO REALIZADOS DE OPERAES INTERCOMPANHIAS

DETERMINAO DO VALOR DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL DO INVESTIMENTO COM ELIMINAO DE
LUCROS NO REALIZADOS DE OPERAES INTERCOMPANHIAS

Exemplo:
Considerando uma Controladora A que detenha 90% de uma Controlada B, em cujo balano da B
demonstre um patrimnio lquido de $ 1.000, porm com a incluso de $ 100 de lucros no realizados,
decorrente de transaes realizadas com a empresa A:
DISCRIMINAO DOS ELEMENTOS VALOR - $
- Patrimnio Lquido da Controlada B
- Menos: Lucros no realizados de operaes intercompanhias
- Patrimnio Lquido ajustado
- Porcentagem de participao
- Valor da equivalncia patrimonial do investimento
1.000
(100)
900
90%
810
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Assim, deduziu-se a totalidade dos lucros no realizados de vendas da Controlada `a Controladora, pois
para ambas, como um conjunto, esse lucro no realizado porque no foi venda a terceiros.
Entretanto, o clculo apresentado, nos termos da Lei 6.404/76 e da Instruo CVM n 01 (revogada pela
Instruo CVM n 247/96), apresenta divergncias com relao tcnica correta de consolidao, o que
indica, portanto, no ser a forma mais adequada. Considera-se mais correto, a aplicao da porcentagem
de participao sobre o patrimnio lquido da controlada ou coligada antes da deduo dos lucros no
realizados e somente depois disso, efetuar a deduo de tais lucros para se chegar ao valor da
equivalncia patrimonial do investimento.
Dessa forma, considerando o exemplo acima, o clculo mais adequado seria:
DISCRIMINAO DOS ELEMENTOS VALOR - $
- Patrimnio Lquido da Controlada B
- Porcentagem de participao
- Resultado da porcentagem de participao
- Menos: Lucros no realizados de operaes intercompanhias
- Valor da equivalncia patrimonial do investimento
1.000
90%
900
(100)
800
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

NOTA: deixou-se de relacionar exemplos de apurao de valores de resultados no realizados neste tpico (MEP) em
funo de que isso ser feito no tpico relacionado com o estudo da consolidao de demonstraes contbeis,
quando o procedimento de eliminao de resultados e operaes intercompanhias ser bastante exercitado.

11. GIO E DESGIO NA AQUISIO DE PARTICIPAO SOCIETRIA

A) NOES GERAIS
Para os efeitos do mtodo de equivalncia patrimonial, ocorre o gio quando o preo de custo das aes
for maior que seu valor patrimonial, assim como o desgio surge quando este custo for menor. Exemplo:
DISCRIMINAO VALOR - $ VALOR - $
- Preo de custo
1.000.000 de aes
- Valor patrimonial do investimento
1.000.000 de aes a $ 2,00
- gio (Desgio)

2.500.000

2.000.000
500.000

1.500.000

2.000.000
(500.000)
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
51
B) SEGREGAO CONTBIL
Na contabilizao dos custos de aquisio de aes ou quotas de capital de outra empresa, devem ser
separados, em contas distintas, os valores relativos ao investimento pelo mtodo da equivalncia
patrimonial e ao valor do gio ou desgio, como segue:
PARTICIPAES PERMANENTES EM OUTRAS SOCIEDADES
AVALIADAS PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Valor da Equivalncia Patrimonial
Valor do gio ou Desgio dos Investimentos

C) DETERMINAO DE VALORES (SEGREGADO)
DO PREO DE VENDAS DAS AES VALOR - $
- Valor do patrimnio lquido contbil da empresa Investida S/A em
30.08.X0
- Mais: Diferena para mais entre o valor de mercado e o lquido
contbil do imobilizado
- Patrimnio ajustado
- Valor patrimonial ajustado das aes negociadas (80% das
aes)
- Mais: Fundo de comrcio
- Preo total das aes compradas

343.678.000

162.426.000
506.104.000

404.883.200
100.000.000
504.883.200
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

DO CUSTO DAS AES NA INVESTIDORA VALOR - $
- Valor da equivalncia patrimonial (80% do Patrimnio Lquido de
$ 343.678.000)
- Valor do gio (por diferena)
- Total pago

274.942.400
229.940.800
504.883.200
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

D) NATUREZA E ORIGEM
A Instruo da CVM e a legislao fiscal determinam a separao em subcontas do gio ou desgio em
funo de sua natureza, com a indicao do fundamento econmico que lhe deu origem, tais como:
por diferena entre o valor contbil e o valor de mercado de ativos da investida.
por diferena entre o valor pago e o valor de mercado dos ativos da investida, proveniente de:
- expectativa de resultado futuro (rentabilidade futura).
- direito de explorao, concesso ou permisso delegados pelo Poder Pblico.
por fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas (previsto na legislao fiscal).
A seguir demonstrado um sumrio da contabilizao da compra das aes pela investidora por $
504.883.200:
CONTABILIZAO DA COMPRA DAS AES NA
INVESTIDORA
DBITO CRDITO
INVESTIMENTOS
PARTICIPAES PERMANENTES EM OUTRAS
SOCIEDADES PELA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Valor da equivalncia patrimonial
gio dos investimentos
- por diferena de valor de mercado
- por expectativa de rentabilidade futura
BANCOS OU TTULOS A PAGAR



274.942.400

129.940.800
100.000.000








504.883.200
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
52

Alm dos aspectos j analisados, quanto a este tema devero ser estudados os seguintes tpicos:
a determinao do valor do gio ou desgio, especialmente quando houver divergncias de datas na
elaborao das demonstraes contbeis das empresas envolvidas.
os critrios de amortizao do gio ou desgio considerando as razes econmicas que lhes deram
origem, assim como o tratamento dispensado pela legislao fiscal.
a reavaliao pela investida de bens que deram origem ao gio.
a hiptese de gio na subscrio de capital.

12. AMORTIZAO DO GIO E DESGIO

Exemplo:
Considerando o exemplo anterior, em que na Empresa A (investidora) havia um gio de $ 129.940.800
relativo ao valor de mercado de bens da Empresa B (investida) superior ao contbil, correspondente a:
ELEMENTOS PATRIMONIAIS VALOR - $
BENS DO IMOBILIZADO
Terrenos
Edifcios
Maquinrios
SUBTOTAL
ESTOQUES
TOTAL DO GIO

40.000.000
30.000.000
30.000.000
100.000.000
29.940.800
129.940.800
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES,Atlas,2003, So Paulo.

A amortizao do gio seria determinada como a seguir:
Terrenos sem amortizao, mas com baixa total no ano de sua venda pela Empresa A.
Edifcios supondo que a Empresa B deprecie seus edifcios em 4% ao ano e, que nessa data, a vida til
remanescente dos edifcios que deram origem ao gio seja de 15 anos, a amortizao do gio deve ser
proporcional a esse tempo remanescente; o gio deve ser amortizado em 15 anos, o que implica uma
despesa anual de amortizao de $ 2.000.000 ($ 30.000.000 do gio dividido por 15 anos de vida til
remanescente), ou numa taxa anual de amortizao de 6,67% ($ 2.000.000 de despesa anual de
amortizao dividido pelo gio total de $ 30.000.000).
Maquinrios supondo que a Empresa B deprecie seu maquinrio em 10% ao ano e que, nessa data, a
vida til remanescente das mquinas que deram origem ao gio seja de 6 anos, a amortizao do gio
deve ser proporcional a esse tempo; o gio deve ser amortizado em 6 anos, o que implica uma despesa
anual de amortizao do gio de $ 5.000.000 ($ 30.0000.000 do gio dividido por 6 anos de vida til
remanescente) ou uma taxa anual de amortizao de 16,67% ($ 5.000.000 de despesa anual de
amortizao dividido pelo gio total de $ 30.000.000).
Entretanto, nos trs casos acima, ser feita a baixa do saldo do gio no exerccio em que os bens forem
eventualmente baixados pela Empresa B.
Estoques como no so depreciados, mas realizados por venda a terceiros, a amortizao do gio ser
pelo seu total de $ 29.940.800 dentro do exerccio seguinte, supondo que sejam vendidos totalmente
nesse perodo subseqente.
importante notar que a contabilizao da amortizao das subcontas de gio ou desgio deve ser
registrada em contas separadas da do custo e, no balano, demonstradas pelo valor lquido, mas com
indicao de seu valor. Enquanto que, as contrapartidas da amortizao do gio ou desgio so lanadas
como despesas ou receitas operacionais, conforme o caso, no subgrupo Outras Receitas e Despesas
Operacionais relativas a Lucros ou Prejuzos de Participaes em Outras Sociedades pela Equivalncia
Patrimonial, na conta prpria de Amortizao.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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53
VI CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
1. CONCEITO
a tcnica de evidenciao contbil desenvolvida com a finalidade de apresentar aos leitores ou
usurios da informao contbil, em especial acionistas e credores, os resultados das operaes e a
posio financeira de determinado grupo de empresas, isto , a posio patrimonial da controladora e
suas controladas demonstrada como se fosse uma nica empresa. Assim, sem prejuzo das
demonstraes contbeis de cada empresa e da adoo do mtodo da equivalncia patrimonial, se
for o caso, a controladora dever elaborar e publicar demonstraes contbeis consolidadas com
vistas a evidenciar o desempenho global do grupo empresarial, oportunidade em que so eliminadas
as transaes praticadas entre as empresas do grupo para que os demonstrativos contbeis reflitam
somente os resultados decorrentes das operaes realizadas com terceiros, assim considerados as
pessoas alheias ao grupo.
2. APLICABILIDADE
Nos termos do disposto no art. 249 da Lei n 6.404/76, a elaborao e publicao de demonstraes
contbeis consolidadas obrigatria para:
companhias abertas que tiverem mais de 30% do seu patrimnio lquido representado por investimentos em
sociedades controladas (vide Instruo CVM 247/96).
grupos empresariais que se constiturem formalmente em Grupos de Sociedades (disciplinados pelos arts.
265 a 277 da Lei n 6.404/76), independentemente de serem ou no companhias abertas, sendo aplicvel
ainda que a sociedade de comando no seja por aes (S/A), como uma sociedade de responsabilidade
limitada, por exemplo.
Ainda, consoante o pargrafo nico do art. 249 retrocitado, a Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
pode expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas na
consolidao, e:
determinar a incluso de sociedades que, embora no controladas, sejam financeira ou administrativamente
dependentes da companhia controladora.
autorizar, em casos especiais, a excluso de uma ou mais sociedades controladas.
Neste sentido, por meio da Instruo n 247, de 27.03.1996, a CVM expediu normas e
procedimentos a serem observados pelas companhias abertas e pelas sociedades de comando de
grupo de sociedades que incluam companhia aberta, cujos teores determinam, entre outros, a
continuidade das publicaes de demonstraes consolidadas independentemente do percentual que
os investimentos representam no prprio Patrimnio Lquido da controladora.
Assim sendo, o art. 21 da Instruo CVM estabelece que ao final de cada exerccio social,
demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas por:
companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo as sociedades
controladas em conjunto.
Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta (tambm denominadas
de joint ventures.
Entretanto, nas seguintes situaes podem ser excludas da consolidao das demonstraes, sem
prvia autorizao da CVM, as sociedades controladas que se encontrem nas seguintes condies:
com efetivas e claras evidncias de perda de continuidade e cujo patrimnio seja avaliado ou no a valores
de liquidao (quando a controlada esteja em processo de concordata, falncia ou em reorganizao legal).
cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao
devidamente formalizada.
Por outro lado, no justificvel a excluso de controladas cujas operaes sejam de natureza diversa das
operaes da investidora ou das demais controladas ( 3 do art. 23 da Instruo CVM n 247/96).
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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54

CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
3. TCNICAS DE CONSOLIDAO
Considerando que as demonstraes consolidadas buscam evidenciar a posio financeira e os
resultados das operaes das empresas do grupo e que deve haver um alto grau de uniformidade de
critrios contbeis entre as empresas consolidadas, com vistas a evitar distores nas avaliaes e
registros dos elementos patrimoniais ou de resultados, pode-se exemplificar a tcnica da seguinte
forma, usando as disponibilidades:
DISPONIBILIDADES DO GRUPO VALORES - $
Empresa A 1.310
Empresa B 845
Empresa C 455
SALDO CONSOLIDADO DO DISPONVEL 2.610

Do exposto, pode-se concluir que a consolidao permitiu evidenciar a somatria dos subgrupos das
Disponibilidades do Ativo Circulante da controladora e suas controladas, isto , o usurio da
informao contbil tem a posio financeira de todo o grupo de empresas.
Com relao aos demais elementos patrimoniais e de resultados, o procedimento igual,
ressalvando-se a necessidade de eliminao dos saldos de balano de elementos do ativo e das
transaes realizadas entre as empresas do grupo, cujo contedo apresentado no prximo tpico.
4. ELIMINAES DE SALDOS E TRANSAES
De acordo com o art. 250 da Lei n 6.404/76, das demonstraes contbeis consolidadas sero
excludas (eliminadas):
as participaes de uma sociedade em outra.
os saldos de quaisquer contas entre as sociedades.
as parcelas dos resultados do exerccio, dos lucros ou prejuzos acumulados e do custo de estoques ou do
ativo permanente que corresponderem a resultados, ainda no realizados, de negcios entre as sociedades.
Igualmente, de conformidade com o art. 24 da Instruo CVM n 247/96, para a elaborao das
demonstraes contbeis consolidadas a investidora deve:
excluir os saldos de quaisquer contas ativas e passivas, decorrentes de transaes entre as sociedades
includas na consolidao.
eliminar o lucro no realizado que esteja includo no resultado ou no patrimnio lquido da controladora e
correspondido por incluso no balano patrimonial da controlada.
eliminar do resultado os encargos de tributos correspondentes ao lucro no realizado, apresentando-os no
ativo circulante/realizvel a longo prazo tributos diferidos, no balano patrimonial consolidado.
Os arts. 25 e 29 da citada instruo estabelecem ainda, respectivamente, que a participao dos
acionistas no controladores (minoritrios) no:
patrimnio lquido das sociedades controladas, deve ser destacada em grupo isolado, no balano
patrimonial consolidado, imediatamente antes do patrimnio lquido.
lucro lquido ou prejuzo do exerccio das controladas deve ser destacada e apresentada, respectivamente,
como deduo ou adio ao lucro lquido ou prejuzo consolidado.
Alguns tipos de papis de trabalho utilizados na consolidao de demonstraes contbeis:
consolidao do balano - ATIVO.
consolidao do balano - PASSIVO.
consolidao do resultado do exerccio.
demonstrao da evoluo do patrimnio lquido consolidado.
resumo dos lanamentos de eliminaes na consolidao.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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55

CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

So tipos de saldos e transaes a serem eliminados na consolidao:
A) ELIMINAO DE INVESTIMENTOS
Considerando a situao em que a Controladora A tenha constitudo uma Controlada B, participando
com 100% de seu capital, e que:
a integralizao do capital foi toda em dinheiro no valor de $ 125.000.
a Controlada B no realizou nenhuma outra transao.
o balano da Controlada B apresentou apenas $ 125.000 no Disponvel e igual valor na conta Capital, fato
que enseja a eliminao somente dos investimentos, em funo de no existirem outras transaes ou
saldos entre as empresas.
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO
31 de dezembro de 19X1
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) CAPITAL (Controlada B)
INVESTIMENTOS (Controladora A)
125.000


125.000

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DE BALANOS
31 de dezembro de 19X1
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS
PATRIMONIAIS
CONTROLA-
DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLI-
DADOS
ATIVO
Disponvel
Contas a Receber de terceiros
Estoques
Investimento na Controlada B
Imobilizado
TOTAL DO ATIVO

PASSIVO
Contas a Pagar a Terceiros
Capital
Lucros Acumulados
TOTAL PASSIVO

75.000
150.000
300.000
125.000
350.000
1.000.000


250.000
500.000
250.000
1.000.000

125.000



_______
125.000



125.000
_______
125.000





_______




(1) 125.000
_______
125.000




(1) 125.000
_______
125.000





________

200.000
150.000
300.000

350.000
1.000.000


250.000
500.000
250.000
1.000.000

B) ELIMINAO DE SALDOS INTERCOMPANHIAS
Considerando aquela situao em que a Controladora A tenha constitudo uma Controlada B,
participando com 100% de seu capital, e que:
a Investidora A vendeu pelo preo de custo $ 100.000 de mercadorias para Controlada B.
a Controlada B, no dia do balano, mantinha em estoque os $ 100.000 de mercadorias.
a Controlada B nada pagou Controladora A, registrando, assim, um passivo de $ 100.000.
a Controladora A, por sua vez, apresentava os $ 100.000 em contas a receber da Controlada B.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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56
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO
31 de dezembro de 19X1
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) CAPITAL (Controlada B)
INVESTIMENTOS (Controladora A)
(2) CONTAS A PAGAR (Controlada B)
CONTAS A RECEBER (Controladora A)
(3) VENDAS (Controladora A)
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS (Controladora A)
125.000

100.000

100.000


125.000

100.000

100.000

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DE BALANOS
31 de dezembro de 19X1
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS
PATRIMONIAIS
CONTROLA-
DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLI-
DADOS
ATIVO
Disponvel
Contas a Receber de terceiros
Contas a Receber da Controlada B
Estoques
Investimento na Controlada B
Ativo Imobilizado
TOTAL DO ATIVO

PASSIVO
Contas a Pagar a terceiros
Contas a Pagar Controladora A
Capital
Lucros Acumulados
TOTAL PASSIVO

75.000
150.000
100.000
200.000
125.000
350.000
1.000.000


250.000

500.000
250.000
1.000.000

125.000


100.000

_______
225.000



100.000
125.000
_______
225.000






_______




(2) 100.000
(1) 125.000
_______
225.000



(2) 100.000

(1) 125.000
_______
225.000





________


200.000
150.000

300.000

350.000
1.000.000


250.000

500.000
250.000
1.000.000

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DA DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
31 de dezembro de 19X1
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS DE
RESULTADOS
CONTROLA
-DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLI-
DADOS
VENDAS
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS
LUCRO BRUTO
DESPESAS
LUCRO LQUIDO
1.300.000
700.000
600.000
400.000
200.000



(3) 100.000
_______
100.000
______
100.000

(3) 100.000
100.000
______
100.000
1.200.000
600.000
600.000
400.000
200.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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57
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

C) ELIMINAO DE LUCROS NAS TRANSAES INTERCOMPANHIAS
Considerando os seguintes exemplos:
Juros cobrados.
Comisses sobre vendas.
Dividendos recebidos, se creditados receita.
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO
31 de dezembro de 19X1
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO-$
(1) JUROS COBRADOS PELA CONTROLADORA A DA CONTROLADA B
Receitas Financeiras (Controladora A)
Despesas Financeiras (Controlada B)
(2) COMISSES SOBRE VENDAS COBRADAS PELA CONTROLADORA A
DA CONTROLADA B
Receitas de Comisses sobre Vendas (Controladora A)
Despesas de Vendas (Controlada B)
(3) DIVIDENDOS REGISTRADOS COMO RECEITA NA CONTROLADORA A
(quando o investimento permanente avaliado pelo mtodo de custo)
Receitas de Participaes Societrias (Controladora A)
Lucros Acumulados (Controlada B)

10.000



20.000



70.000



10.000



20.000



70.000

D1) ELIMINAO DE LUCROS NOS ESTOQUES
Considerando as hipteses em que:
a empresa Controlada B vende mercadorias Controladora A, por $ 140.000, cujo custo de aquisio para a
Controlada B foi $ 100.000.
a adquirente vendeu todas as mercadorias para terceiros, ao preo de $ 160.000, at a data da
consolidao, portanto, no apresentou saldo no estoque naquela data.
OPERAO DE VENDA NA CONTROLADA B
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
VENDAS
CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS

100.000
140.000

LUCRO BRUTO 40.000

OPERAO DE VENDA NA CONTROLADORA A
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
VENDAS
CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS

140.000
160.000

LUCRO BRUTO 20.000

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NA DEMONSTRAO DOS
RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO
(1) VENDAS (Controlada B)
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS (Controladora A)
140.000


140.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
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58
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
Note que neste caso:
o custo das vendas a ser eliminado de $ 140.000 (e no apenas $ 100.000 do custo da Controlada B), pois a
mercadoria foi vendida a terceiros por $ 160.000 pela Controladora A, onde no seu custo de vendas esto
includos os $ 40.000 de lucro da Controlada B auferidos na venda efetuada Controladora A.
dessa forma, o custo de vendas a eliminar assim representado:
- Custo das Vendas na Controlada B.................................................................... 100.000
- Custo das Vendas na Controladora A, compreendendo
apenas a margem de lucro auferida pela Controlada B na Controladora A........ 40.000
- TOTAL................................................................................................................. 140.000
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DA DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS DE
RESULTADOS
CONTROLA-
DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLI-
DADOS
VENDAS
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS
LUCRO BRUTO
160.000
140.000
20.000
140.000
100.000
40.000
(1) 140.000
_______
140.000

(1) 140.000
140.000
160.000
100.000
60.000
Observe que os saldos consolidados de vendas e custos das mercadorias vendidas representam efetivas
operaes realizadas pelo grupo com terceiros, onde o lucro consolidado ($60.000) no sofreu alterao, sendo
formado pela soma do lucro da Controladora A ($ 20.000) e o da Controlada B ($ 40.000).

D2) ELIMINAO DE LUCROS NOS ESTOQUES
Considerando o exemplo anterior, hiptese em que:
a Controlada B vende mercadorias Controladora A, por $ 140.000, cujo custo de aquisio $ 100.000.
a adquirente no vendeu nada de tais mercadorias a terceiros, mantendo em estoque os $ 140.000 at o
momento da consolidao.
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NA DEMONSTRAO DOS
RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) VENDAS (Controlada B)
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS (Controlada B)
ESTOQUES (Controladora A)
140.000



100.000
40.000

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DA DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS DE
RESULTADOS
CONTROLA-
DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSO-
LIDADOS
VENDAS
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS
LUCRO BRUTO

_______

140.000
100.000
40.000
(1) 140.000
_______
140.000

(1) 100.000
100.000

_______

Note que neste caso:
os saldos consolidados de resultados so nulos, pois no houve venda a terceiros, sendo que no balano
consolidado deve ser esse o valor respectivo dentro do Patrimnio Lquido.
ressalte-se que a eliminao de $ 40.000 no valor do estoque da Controladora A deve aparecer no papel de
trabalho de consolidao do balano, no tratada nesta oportunidade.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
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59
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

D3) ELIMINAO DE LUCROS NOS ESTOQUES
Considerando o exemplo anterior, porm com a Controladora A vendendo a terceiros 50% das
mercadorias adquiridas, pelo valor $ 80.000.
Dessa forma, o lucro no estoque ser assim calculado:
1. CLCULO DA MARGEM DE LUCRO
Preo de venda pela Controlada B........................................ 140.000
Custo das mercadorias vendidas na Controlada B................ 100.000
LUCRO BRUTO................................................................ 40.000
Margem de Lucro
(lucro bruto / preo de venda) ou (40.000/140.000)........... 28,57%
2. CLCULO DO LUCRO NO ESTOQUE
Todos estoques adquiridos da Controlada B.......................................... 140.000
(-) Estoques vendidos a terceiros (50%)................................................ 70.000
Saldo em estoque na Controladora A................................................ 70.000
LUCRO INTERNO CONTIDO NO ESTOQUE RETRO CALCULADO
PELA MARGEM DE 28,57% (x 70.000)................................................. 20.000
ESTOQUE SEM LUCRO, A PREO DE CUSTO DO CONJUNTO ....... 50.000
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NA DEMONSTRAO DOS
RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) VENDAS (Controlada B)
CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS (Controladora A)
ESTOQUES (Controladora A)
140.000



120.000
20.000

Como a situao neste caso envolveu lucros no realizados j detectados na equivalncia
patrimonial, tem-se a seguir o papel de trabalho de resumo dos lanamentos de eliminao de
consolidao do balano e da demonstrao dos resultados do exerccio:
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) Eliminao dos saldos intercompanhias
CONTAS A PAGAR (Controladora A)
CONTAS A RECEBER (Controlada B)
(2) Eliminao do investimento (100%)
CAPITAL (Controlada B)
LUCROS ACUMULADOS (Controlada B)
INVESTIMENTOS (Controladora A)
(3) Eliminao do lucro nos estoques
LUCROS ACUMULADOS (Controlada B)
ESTOQUES (Controladora A)
(4) Eliminao das vendas internas
VENDAS (Controlada B)
CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS (Controladora A)
ESTOQUES (Controladora A)
(5) Eliminao da Receita de Equivalncia Patrimonial
PARTICIPAO NO LUCRO DA CONTROLADA B
INVESTIMENTOS (Controladora A)

140.000


125.000
20.000


20.000


140.000



20.000



140.000



145.000


20.000


120.000
20.000


20.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
60
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
Observe que:
os valores lanados a crdito de Estoques ($ 20.000, lanamento 4) e de Investimentos ($ 20.000,
lanamento 5), no so, anomalamente, registrados no papel de trabalho, isto porque nesse papel os
crditos a Estoques e Investimentos j foram feitos pelos lanamentos 3 e 2, respectivamente.
essa aparente duplicidade de lanamento (que precisa ser cuidadosamente evitada) deve-se ao fato de que
nesse papel de trabalho, os lucros esto colocados duas vezes, uma sob a forma de Lucros Acumulados no
balano e outra como saldo final na Demonstrao do Resultado.
nesse sistema, os lanamentos referentes a ajustes e eliminaes na Demonstrao do Resultado s so
considerados, no papel de trabalho, nas parcelas que se referem s contas do Resultado.
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
CONSOLIDAO DO BALANO E DA DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
ELIMINAO DE
CONSOLIDAO
ELEMENTOS PATRIMONIAIS E
DE RESULTADOS
CONTROLA
-DORA A
CONTRO-
LADA B
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSO-
LIDADOS
BALANO
ATIVO
Disponvel 75.000 125.000 200.000
Contas a Receber de terceiros 80.000 80.000
Contas a Receber da Controladora A 140.000 (1) 140.000
Estoques 70.000 (3) 20.000 50.000
Investimentos na Controlada B 145.000 (2) 145.000
Ativo Imobilizado 350.000 _______ _______ _______ 350.000
TOTAL DO ATIVO 720.000 265.000 305.000 680.000
PASSIVO
Contas a Pagar a Terceiros 50.000 100.000 150.000
Contas a Pagar a Controlada B 140.000 (1) 140.000
Capital 500.000 125.000 (2) 125.000 500.000
Lucros Acumulados 30.000 40.000 (2) 20.000 30.000
_______ _______ (3) 20.000 _______ _______
TOTAL DO PASSIVO 720.000 265.000 305.000 680.000
DEMONSTRAO
Vendas 80.000 140.000 (4) 140.000 80.000
Custo das Vendas 70.000 100.000 _______ (4) 120.000 50.000
LUCRO BRUTO 10.000 40.000 140.000 120.000 30.000
Participao no lucro da Controlada B 20.000 ______ (5) 20.000 _______ ______
LUCRO LQUIDO 30.000 40.000 160.000 120.000 30.000
Apurao do valor do investimento na
Controladora:

PL da Controlada B
Capital 125.000
Lucros Acumulados 40.000
TOTAL 165.000
(-) Lucros no realizados (nos estoques) 20.000
VALOR AJUSTADO 145.000

Valor da equivalncia = 100% x $ 145.000 = $ 145.000

Saliente-se que na adoo da equivalncia somente so
eliminados os lucros no realizados de vendas da Controlada
para a Controladora (em funo do PL da investida ser a base
da equivalncia), o que no ocorre na consolidao, onde
tambm so eliminados os lucros no realizados de vendas da
Controladora para a Controlada.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

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61
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

E) ELIMINAO DE LUCRO OU PREJUZO EM INVESTIMENTOS
Isso ocorre quando uma empresa vende com lucro para outra do mesmo grupo uma participao
acionria numa terceira empresa. Exemplo a seguir, considerando que:
a Controladora A tenha o controle acionrio da Controlada B e participao em 30% do capital de uma
Coligada C, sendo que os 70% restantes do capital pertencem a pessoas fora do grupo empresarial.
a Controladora A vende sua participao na Coligada C para a Controlada B pelo valor de $ 6.000.000, cujo
valor contbil de $ 4.000.000, obtendo-se, assim, um lucro de $ 2.000.000.
tanto a Controladora A, quanto a Controlada B, adotam o mtodo da equivalncia patrimonial para
avaliao do investimento.
AQUISIO DO INVESTIMENTO PELA CONTROLADA B
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
INVESTIMENTOS NA COLIGADA C
Valor da Equivalncia Patrimonial
gio
Bancos

4.000.000
2.000.000




6.000.000

VENDA DO INVESTIMENTO PELA CONTROLADORA A
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
Bancos
INVESTIMENTOS NA COLIGADA C
Valor da Equivalncia Patrimonial
Receita No-Operacional - Lucro na Venda de Investimentos
6.000.000





4.000.000
2.000.000
Como o lucro auferido na transao intercompanhia est includo no ativo da Controlada B e como
receita do ano na Controladora A, este dever ser eliminado na consolidao.
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) RECEITA NO-OPERACIONAL (Controladora A)
Lucro na Venda de Investimentos
GIO (Controlada B)

2.000.000



2.000.000
Na hiptese da Controlada B ter registrado o investimento pelo total pago de $ 6.000.000, sem
segregar em gio a parte do excesso de custo em relao ao valor patrimonial, tem-se o seguinte
papel de trabalho de resumo dos lanamentos de eliminao:
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) RECEITA NO-OPERACIONAL (Controladora A)
Lucro na Venda de Investimentos
INVESTIMENTOS (Controlada B)

2.000.000



2.000.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

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62
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
Foi considerado no exemplo exposto que a venda ocorreu durante o ano em que se est realizando a
consolidao, o que motivou a eliminao de parte do investimento contra a receita do exerccio.
Agora, tem-se a seguir o papel de trabalho de resumo dos lanamentos de eliminao considerando
a consolidao do ano seguinte, onde o lucro na venda do investimento estaria na conta Lucros
Acumulados de exerccios anteriores:
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) LUCROS ACUMULADOS - ANOS ANTERIORES
(Controladora A)
GIO (Controlada B)

2.000.000



2.000.000
Agora ser desenvolvida a eliminao de saldos e transaes considerando o mesmo exemplo,
porm nas seguintes condies:
a Controlada B registrou o gio de $ 2.000.000 em conta de ativo, para amortiz-lo em cinco anos, o que
leva a eliminao da consolidao, anualmente, a ser diferente, visto que medida que tal ativo vai sendo
amortizado contra conta de despesas, o lucro nos ativos sofre uma reduo at zerar, quando no haveria
mais lucro nos ativos a ser eliminado.
com o mesmo exemplo, e na suposio de que a transao de venda ocorreu no final de X4, e que a
Controlada B optou por amortizar o gio de $ 2.000.000 em cinco anos, correspondente a $ 400.000 por ano
a partir do exerccio de X5, pode-se evidenciar a evoluo do ativo e sua amortizao no quadro a seguir:
NA CONTROLADA B NA CONTROLADORA A
ANOS
gio Lquido
Amortizao
(Despesas do
Ano)
Lucros
Acumulados
Anos Anteriores
Receita
Lucros
Acumulados
Anos Anteriores
Em X4 2.000.000 2.000.000
Em X5 1.600.000 400.000 2.000.000
Em X6 1.200.000 400.000 400.000 2.000.000
Em X7 800.000 400.000 800.000 2.000.000
Em X8 400.000 400.000 1.200.000 2.000.000
Em X9 400.000 1.600.000 2.000.000
Em Y0 2.000.000 2.000.000
Note-se que o lucro nos ativos sofre redues anuais at ser eliminado em X9, quando encerram-se os
lanamentos de eliminao.

CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO DBITO - $ CRDITO - $
EM X4
Receita no-operacional
gio

2.000.000


2.000.000
EM X5
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
gio
Despesa - Amortizao do Ano

2.000.000


1.600.000
400.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
EM X6
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
gio
Despesa - Amortizao do Ano
Lucros Acumulados - Anos Anteriores

2.000.000


1.200.000
400.000
400.000
EM X7
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
gio
Despesa - Amortizao do Ano
Lucros Acumulados - Anos Anteriores

2.000.000


800.000
400.000
800.000
EM X8
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
gio
Despesa - Amortizao do Ano
Lucros Acumulados - Anos Anteriores

2.000.000


400.000
400.000
1.200.000
EM X9
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
Despesa - Amortizao do Ano
Lucros Acumulados - Anos Anteriores

2.000.000


400.000
1.600.000
EM Y0
Lucros Acumulados - Anos Anteriores
Lucros Acumulados - Anos Anteriores

2.000.000


2.000.000
Observe que no ano de Y0 no mais necessrio o lanamento de eliminao, vez que o lanamento de dbito e
de crdito deve acontecer na mesma conta, que no caso Lucros Acumulados - Anos Anteriores, o que no afeta
os saldos consolidados.

F) ELIMINAO DE LUCRO OU PREJUZO EM ATIVO IMOBILIZADO
Isso ocorre quando uma empresa vende a outra do mesmo grupo, mquinas, equipamentos,
terrenos, veculos, etc, para incorporao ao seu ativo imobilizado, cuja transao ocorre com lucro
ou prejuzo. Agora um exemplo com as seguintes condies:
a Controladora A vende Controlada B, da qual detm 90% das aes, um terreno no valor de $ 10.000.000,
cujo custo na vendedora de $ 6.600.000.
VENDA DO TERRENO PELA CONTROLADORA A
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
Bancos
Terrenos- Custo
Receita no-operacional (lucro na venda de terreno)
10.000.000



6.600.000
3.400.000

AQUISIO DO TERRENO PELA CONTROLADA B
LANAMENTO CONTBIL DBITO - $ CRDITO - $
Terrenos Custo
Bancos
10.000.000


10.000.000
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.


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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

Considerando o terreno no sofreu depreciao at o momento da consolidao, a eliminao
necessria :
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO E NA
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS DO EXERCCIO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) RECEITA NO-OPERACIONAL (Controladora A)
Lucro na venda de bem do imobilizado
TERRENOS (Controlada B)

3.400.000



3.400.000
Note-se que:
o exemplo ora apresentado se refere venda de um terreno da Controladora para a Controlada, cujo ativo
no sofre depreciao. Em havendo lucro intercompanhia em bens depreciveis, amortizveis ou exaurveis,
as eliminaes de consolidao tornam-se mais complexas, em funo de variarem de ano a ano, cuja
situao exige a manuteno de controles adequados para apurao de seus efeitos. Entretanto, os
procedimentos so os mesmos adotados no tratamento da amortizao do gio em investimentos.
necessrio considerar na apurao de tais efeitos, e nos respectivos lanamentos de eliminao, se esses
ajustes j foram ou no considerados reduo do Patrimnio Lquido das controladas para fins de avaliao
do investimento, hiptese que, se ocorrida, no deve haver eliminaes na consolidao, sob pena de
provocar duplicidade. Todavia, sempre remanesce por eliminar na consolidao o lucro no realizado por
vendas da controladora para controlada, situao no alcanada pela equivalncia patrimonial.

5. PARTICIPAES MINORITRIAS EM CONTROLADAS
A) CONSIDERAES INICIAIS E FORMA DE APRESENTAO DA PARTICIPAO NO
CAPITAL DA CONTROLADA
Considerando que a consolidao feita pela empresa controladora e que as demonstraes
contbeis devem refletir sua participao na controlada, necessrio destacar no balano
consolidado a parcela de capital pertencente s pessoas naturais (fsicas) ou jurdicas, denominadas
de minoritrias (ou majoritrias no controladoras), isto , terceiros fora do grupo, para que o
patrimnio consolidado seja a parte que efetivamente pertence aos acionistas da empresa
controladora, nos termos do disposto no 1 do art. 250 da Lei n 6.404/76 e no art. 25 da Instruo
CVM n 247/96.
Para atendimento desta disposio legal preciso promover uma segregao de contas no balano
consolidado, com vistas a que a participao minoritria seja evidenciada, o que da seguinte forma:
BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS
PARTICIPAO MINORITRIA EM CONTROLADAS CONSOLIDADAS
PATRIMNIO LQUIDO
TOTAL DO PASSIVO
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.


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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

B) APURAO DO VALOR DA PARTICIPAO MINORITRIA
A seguir so determinadas as participaes no capital da controlada:
CAPITAL SOCIAL DA CONTROLADA B VALOR - $ PART. %
Detido pela Controladora A
Detido pelos scios ou acionistas minoritrios
TOTAL DO CAPITAL
90.000
10.000
100.000
90%
10%
100%
Por outro lado, como o scio ou acionista minoritrio tem direito, tambm, aos outros elementos do
Patrimnio Lquido, necessrio identificar essa participao % no s na conta capital como nas
reservas e lucros acumulados.
A seguir so demonstrados os componentes do Patrimnio Lquido da controlada:
CAPITAL SOCIAL DA CONTROLADA B VALOR - $
200.000 aes a $ 1,00 cada uma
Reserva de Capital
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO
200.000
70.000
95.320
62.430
427.750
A seguir so demonstradas as participaes no nmero de aes do capital social subscrito e
integralizado da controlada:
CAPITAL SOCIAL DA CONTROLADA B N DE AES PART. %
Detido pela Controladora A
Detido pelos diversos acionistas minoritrios
TOTAL DE AES DO CAPITAL
160.000
40.000
200.000
80%
20%
100%
Para efeito de identificar o direito dos acionistas minoritrios sobre as demais contas do Patrimnio
Lquido, deve-se aplicar a porcentagem encontrada no quadro anterior (20%) sobre os valores destas
contas, como segue:
PATRIMNIO LQUIDO DA CONTROLADA B
CONTAS VALOR
TOTAL
MINORITRIOS
20%
CONTROLADORA A
80%
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO
200.000
70.000
95.320
62.430
427.750
40.000
14.000
19.064
12.486
85.550
160.000
56.000
76.256
49.944
342.200
Da anlise do quadro anterior, verifica-se que o valor a ser segregado no balano consolidado de $
85.550, que representa a participao dos acionistas minoritrios, cujo lanamento de eliminao :
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
RESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO NO BALANO
LANAMENTO N DBITO - $ CRDITO - $
(1) CAPITAL SOCIAL
RESERVAS DE CAPITAL
RESERVAS DE LUCROS
LUCROS ACUMULADOS
PARTICIPAO MINORITRIA EM CONTROLADAS CONSOLIDADAS
40.000
14.000
19.064
12.486





85.550
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

Por outro lado, na Demonstrao do Resultado do Exerccio dever ser eliminada a parcela do lucro
das controladas consolidadas a que tm direito os scios ou acionistas minoritrios por sua
participao no capital social da investida (de acordo com o art. 29 da Instruo CVM n 247/96).
Para adoo desse procedimento, ser utilizado o exemplo anterior e considerando os seguintes
aspectos:
a participao dos minoritrios corresponde a 20% do lucro da controlada.
o suposto resultado apresentado pela controlada de $ 900.000, cuja participao assim calculada:
Valor do lucro da Controlada B.................................................... 900.000
Percentual de participao dos acionistas minoritrios............... 20%
Valor da participao minoritria no lucro (0,20 x 900.000)......... 180.000
alm dos $ 900.000 de lucro apresentado pela Controlada B, a Controladora A obteve um lucro no perodo
equivalente a $ 1.800.000, totalizando, portanto, em termos de grupo, $ 2.700.000.
A seguir a apresentao da demonstrao consolidada com o destaque da parcela de lucro
pertencente aos acionistas minoritrios:
CONTROLADORA A E SUA CONTROLADA B
DEMONSTRAO CONSOLIDADA DO RESULTADO DO EXERCCIO
DISCRIMINAO VALOR - $
RECEITA BRUTA
LUCRO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
OUTROS RESULTADOS
LUCRO LQUIDO TOTAL
Menos: Participao minoritria nos resultados da Controlada B
LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO




2.700.000
(180.000)
2.520.000
No motivo de modificao na participao dos minoritrios (ou no controladores) a existncia de lucros no
realizados no patrimnio lquido das controladas, os quais afetam o resultado da controladora. Os minoritrios
tm direito a participar dos resultados das controladas, ainda que parte do lucro provenha de operaes com a
controladora.

6. IMPOSTOS NA CONSOLIDAO

A) IMPOSTO DE RENDA NA TRANSAO COM ATIVOS
sabido que em vrias situaes deve-se promover alterao do resultado consolidado em funo de
ajustes oriundos de lucros no realizados e outros fatores, sendo que muitos desses lucros
contabilizados individualmente e eliminados por ocasio da consolidao das demonstraes
contbeis, constituem-se em resultados tributveis nas empresas em que foram apurados. Neste
caso, ocorre de haver um lucro eliminado, mas uma despesa com o imposto de renda presente, o que
leva s seguintes consideraes:
caso esse lucro seja eliminado agora, mas reincludo como lucro na consolidao no futuro, haver tambm
a necessidade de eliminar agora o imposto sobre ele incidente, de tal forma que seja includo quando for
apresentado aquele lucro na consolidao.
por outro lado, ocorrendo que esse lucro seja eliminado agora e nunca mais aparea na consolidao, no
haver ajuste a fazer, pois a despesa com a tributao do imposto de fato uma despesa contabilmente de
agora tambm para o consolidado ou o ajuste ser concretizado na forma de acrscimo ao custo do bem.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.

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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

Como exemplo, pode-se citar o caso em que uma controlada vende estoques sua controladora,
obtendo lucro e sofrendo incidncia do imposto nessa transao, sendo que parte de tais estoques
no tenham sido ainda realizada, ensejando a que a parcela do lucro no realizado e objeto de
eliminao na consolidao acarretar tambm ajustes relacionados com o imposto a ele
proporcional, os quais ocorrero:
no balano, com ajuste nos Lucros Acumulados (crdito), pela retirada da despesa com o imposto includo, e
ainda ajuste no Ativo Circulante (dbito), pelo fato de que aquele imposto devido individualmente pela
vendedora nada mais do que uma antecipao do imposto na viso da controladora.
no resultado, com ajuste do valor da parcela relativa proviso para o imposto de renda.
Hipoteticamente, suponha-se os valores a seguir:
lucro bruto obtido pela vendedora, ainda existente nos estoques da compradora no valor de $ 3.000.000.
imposto de renda incorrido pela vendedora em relao a esse lucro, calculado na proporo de 35% de $
3.000.000 = $ 1.050.000.
Com esses dados, so necessrios os seguintes ajustes:
no balano consolidado, os $ 1.050.000 ensejaro lanamentos a dbito no Ativo Circulante e crdito em
Lucros Acumulados.
na demonstrao do resultado consolidada, enseja o lanamento de ajuste apenas na parte relativa a
despesa do imposto, como se fosse partida simples, vez que o ajuste no Ativo Circulante j fora realizado no
lanamento anterior.
Observe que assim procedendo, tem-se o acerto global, uma vez que com a venda do estoque intercompanhias,
estava-se aumentando o lucro no pelo seu total de $ 3.000.000, mas pelo valor lquido de $ 1.950.000, porque
o imposto de renda reduzira aquele montante.
Na hiptese de transao com venda de ativos imobilizados, o ajuste no balano ser no Realizvel a
Longo Prazo, vez que a recuperao do imposto ser demorada, acontecendo na mesma proporo
que esses ativos forem sendo baixados por fora de depreciao, amortizao, alienao e outros
fatores.
Utilizando o exemplo anterior, se no exerccio seguinte a controladora adquirente agora realiza todos
os estoques, por venda, dever aparecer no resultado consolidado aquele lucro de $ 3.000.000, sem
contar eventuais valores agregados. Assim, ser baixado aquele imposto de $ 1.050.000, com sua
eliminao do ativo e o aparecimento no resultado consolidado do novo exerccio.
Do ponto de vista da controladora e das demonstraes consolidadas, estes procedimentos de
ajustes redundam, portanto, em eliminao, no primeiro exerccio, do resultado lquido da transao
interna, e na transferncia para o segundo exerccio, quando de fato haver sua realizao.
Na hiptese de ocorrer a situao inversa, mediante o registro de um prejuzo numa transao
intercompanhias, onde ocorre uma reduo do imposto devido na vendedora, este dever ser
eliminado mediante o ajuste do valor da despesa com formao da proviso do imposto, no resultado,
para o saldo que teria caso no houvesse aquela diminuio. Assim, a eliminao do prejuzo se dar
em contrapartida a um aumento no valor consolidado do ativo que lhe deu origem, e o acrscimo da
despesa com o imposto ser contra o Passivo Circulante, ou Exigvel a Longo Prazo, se for o caso, no
balano consolidado.
Se os resultados forem totalmente realizados dentro do mesmo exerccio no haver necessidade de
ajustes, pois o eventual acrscimo de imposto incidente no resultado de uma sociedade ser
compensado com a reduo no da outra, vez que esta registrar um custo de produto vendido maior.
Em ocorrendo a hiptese de que esse imposto no seja recupervel, onde, por exemplo, uma
controladora vende com lucro um ativo para uma controlada contemplada com iseno do imposto,
esta no ter como compensar. Neste caso, a vendedora apurar o resultado e pagar o imposto.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

A empresa compradora far aparecer o ativo no balano, e na consolidao o lucro intercompanhias
ser eliminado, porm quando a adquirente vend-lo, baixar um custo que inclui aquele lucro, sem
contudo, se beneficiar com a reduo de seu imposto em funo de no estar sujeita tributao.
Nesta hiptese, no faz sentido fazer aparecer no balano consolidado um Imposto de Renda a
Compensar, pois a despesa de imposto incorrida na venda incompensvel, podendo, desde j, ser
baixada tambm nas demonstraes consolidadas, caso em que a eliminao ocorreria apenas
quanto ao lucro bruto. Poder surgir uma alternativa de se considerar esse ajuste do imposto no
como Imposto a Recuperar, mas adicionando-o ao valor do prprio elemento do ativo (estoque,
imobilizado, etc) na consolidao, como se devido transao, o imposto incidente representasse um
acrscimo de custo, o qual no consolidado, ser baixado juntamente com o ativo, integrando seu novo
valor. Ressalte-se que esse acrscimo no pode provocar um valor tal no ativo objeto da transao no
balano consolidado que exceda seu valor lquido de realizao, para no ferir a regra de avaliao,
ou seja, do custo ou de mercado para ativos circulantes, e valor de uso para ativos permanentes.
Nesta ltima hiptese, o imposto pode ser tratado como despesa antecipada no exerccio de sua
gerao, caso o acrscimo ao custo se mostrar sem sentido por no ter de fato sido aumentada a
utilidade do ativo na nova situao.

B) ICMS E IPI NA TRANSAO COM ATIVOS
Como se sabe, o ICMS e o IPI no compem o custo de aquisio dos estoques quando so
recuperveis pelo adquirente, no fazenda parte, tambm, da receita lquida de vendas, porm so
passveis de alguns ajustes.
Por suposio, uma controlada vende, por $ 1.000.000, incluso o ICMS de 18% e 1,65% de PIS, mais
IPI no valor de $ 200.000, produtos (estoque) cujo custo lquido do ICMS e IPI importa em $ 600.000,
operao assim demonstrada:
ELEMENTOS VALORES - $
Faturamento Bruto 1.200.000
( ) IPI (200.000)
Receita Bruta 1.000.000
( ) ICMS (180.000)
( ) PIS (16.500)
Receita Lquida 803.500
( ) Custo dos Produtos Vendidos 600.000
Lucro Bruto 203.500
Considerando que referido estoque esteja no balano da controladora adquirente, haver a
necessidade de:
no balano consolidado, eliminar o lucro no realizado de $ 203.500, mas nenhum ajuste quanto ao IPI e
ICMS, sendo que os saldos a pagar ou a compensar de tais impostos so obrigaes ou direitos tambm
vlidos no consolidado.
na demonstrao consolidada do resultado, eliminar todos os demais itens do demonstrativo acima
relativos quela transao, da seguinte forma:
LANAMENTOS DE ELIMINAES DE CONSOLIDAO DBITO $ CRDITO $
Faturamento Bruto 1.200.000
IPI 200.000
ICMS 180.000
PIS 16.500
Custo dos Produtos Vendidos 600.000
Estoques (lucro no realizado) 203.500
Note que em se ajustando os elementos retro, automaticamente estaro ajustadas a Receita Bruta, a Receita Lquida e o
Lucro Bruto.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003 So Paulo.
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69
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

No sendo recuperveis os referidos impostos, a compradora acrescer seus valores ao custo de
aquisio dos estoques, onde o ajuste o mesmo j visto. Ressalte-se, ademais, que se os impostos
forem recuperveis, na compradora o valor dos estoques de $ 803.500, ou seja, $ 1.200.000
deduzidos de $ 200.000 de IPI, $ 16.500 de PIS e $ 180.000 de ICMS, sendo, por outro lado, no
recuperveis, o valor ativado ser de $ 1.200.000.
Considerando esta ltima hiptese, ao se eliminar o lucro no realizado de $ 203.500, o estoque
consolidado baixar de $ 1.200.000 para $ 996.500, referentes aos $ 600.000 originais mais os $
396.500 relativos aos impostos no recuperveis, sendo que a compradora incorre, inclusive, nesses
custos quando as transaes acontecem com terceiros.

C) ISS, COFINS E OUTROS
Em se tratando da COFINS, ela incide na empresa vendedora sem qualquer oportunidade de
recuperao, sendo, assim, tratada na consolidao como despesa ou como acrscimo ao custo do
bem negociado (neste caso, somente na consolidao), podendo, ainda, ser tratado como despesa
antecipada. Considerando sua pequena relevncia, mais adequado trat-lo como despesa, em
funo da Conveno do Conservadorismo.
Quanto ao ISS e tambm da COFINS sobre receitas de servios, duas situaes so passveis de
ocorrer, quais sejam:
a empresa usuria ou compradora do servio considera-o como despesa, caso em que deve se proceder
apenas o ajuste normal de eliminao no resultado consolidado, debitando-se a Receita Bruta (na
prestadora dos servios) e creditando-se a conta respectiva de Despesa (na usuria do servio) pelo valor
total dos servios prestados. Estar sobrando no consolidado o valor do imposto que se transformou de fato
numa despesa no consolidado, em funo da incidncia ocorrer sobre transferncia interna de servios e de
recursos, sendo incorreto colocar esse valor como deduo da receita na demonstrao consolidada, vez
que no se refere a receitas perante terceiros. Os valores do ISS e COFINS, se for o caso, so despesas
operacionais normais.
a empresa usuria ou compradora do servio pode ativar o seu valor desde que se refira a custo de
colocao do imobilizado, por exemplo, ou de produo, onde a eliminao ocorrer atravs de dbito na
Receita Bruta e crdito no Custo do ativo ou da produo a que se referir. Nos mesmos moldes do Imposto
de Renda no recupervel, pode-se tambm debitar o custo do ativo vinculado ao servio e creditar a conta
de ISS e/ou COFINS, situao em que tal valor no ser tratado como despesa no consolidado, mas como
acrscimo do custo do imobilizado ou do estoque onde foi adicionado o valor do servio utilizado.
So vlidas as mesmas hipteses para o caso de incidncia do Imposto de Renda sobre resultados
na prestao de servios, sendo os valores incidentes sobre o lucro obtido pela prestadora
considerados como despesas normais, no necessitando de ajustes se a usuria do servio der-lhes
tratamento diretamente como despesas, porm, em ativando-os, a incidncia ou deixada como
despesa ou adicionada ao custo do elemento ativado.
Referidos comentrios e ajustes so vlidos s despesas com transportes suportados pela vendedora
e comisses de vendas, por exemplo, as quais continuam como despesas no consolidado ou seus
valores so agregados aos custos dos ativos, se for o caso.

7. OUTROS AJUSTES NA CONSOLIDAO
Outros cuidados e ajustes devem ser adotados na consolidao de demonstraes contbeis, cujos
procedimentos so definidos pela legislao (societria e CVM), especialmente em relao aos
seguintes aspectos:
gio na consolidao.
diferenas entre o lucro no mtodo da equivalncia patrimonial (MEP) e o lucro consolidado.
consolidao na existncia de defasagem nas datas dos balanos.
reavaliao de ativos na consolidao.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas,2003, So Paulo.
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70
CONSOLIDAO DE DEMONSTRAES CONTBEIS

8. FORMA DE EVIDENCIAO DA CONSOLIDAO
As disposies do art. 249 da Lei n 6.404/76 determinam a necessidade de publicao das
demonstraes contbeis consolidadas por parte da empresa controladora, no sendo-lhe permitido
publicar as suas demonstraes individuais de forma separada das consolidadas, o que possvel
somente para as empresas controladas, embora quando estas pertenam a um Grupo de Sociedades,
precisam indicar onde e quando foram publicadas as demonstraes da sociedade de comando.
Alm destes aspectos legais, a Comisso de Valores Mobilirios, por meio da Instruo CVM n
247/96, ratifica referidas exigncias e determina que as demonstraes consolidadas sejam
divulgadas juntamente com a indicao dos valores correspondentes s demonstraes do exerccio
imediatamente anterior, cujas peas contbeis devem ser submetidas auditoria por parte de
profissionais independentes.
Na elaborao das Notas Explicativas relativamente s demonstraes consolidadas dispensvel a
repetio das informaes que j foram prestadas nas demonstraes individuais, em funo da
publicao conjunta de todas as peas, ressalvando-se, no entanto, as discriminaes inerentes ao
ativo permanente, exigvel a longo prazo, ajustes de exerccios anteriores, as quais normalmente no
so publicadas junto com as demonstraes das empresas controladas.
Ainda, consoante a referida instruo, devem ser divulgados nas demonstraes contbeis
consolidadas os seguintes elementos (em notas explicativas NE):
critrios adotados na consolidao.
denominao das sociedades controladas includas na consolidao, bem como o percentual de
participao da controladora em cada sociedade controlada englobando participao direta e participao
indireta atravs de outras sociedades controladas.
exposio das razes que determinaram a excluso de sociedades controladas na elaborao das
demonstraes contbeis consolidadas.
base e fundamento para amortizao do gio ou do desgio no absorvido na consolidao.
eventos subseqentes data de encerramento do exerccio social que tenham, ou possam vir a ter, efeito
relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros consolidados.
eventos que ocasionaram qualquer diferena entre os montantes do patrimnio lquido e do lucro lquido da
controladora, em confronto com os correspondentes montantes do patrimnio lquido e do lucro lquido
consolidado apresentados nas demonstraes contbeis consolidadas.
Sem prejuzo de outros aspectos, dentro dos critrios adotados na consolidao, sero explicados
todos os procedimentos adotados, ainda que sejam aqueles considerados meramente normais, sendo
objeto de destaque as situaes especficas relacionadas com os impostos, inclusive as hipteses de
diferimento do imposto de renda nas demonstraes consolidadas e de apropriaes de determinados
impostos e outros gastos como despesa ou acrscimo ao custo de aquisio de elementos do ativo.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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71
VI ATUALIZAO MONETRIA
1. OBJETIVO
Reconhecer a perda do poder aquisitivo da moeda nacional, em funo da inflao, em relao
aos elementos patrimoniais da entidade.
2. TIPOS E CARACTERSTICAS
A seguir so relacionados os principais tipos e formas de atualizao monetria de valores, bem
como as suas caractersticas bsicas:

Variao Monetria, forma de apropriar a atualizao de certos valores ativos (direitos) e
passivos (obrigaes) quando acordo entre as partes (contrato) prever a aplicao de correo ps-fixada.
Outras consideraes:
No existe ndice nico fixado por lei para calcular a variao, podendo ser utilizado o IGP,
IPC, IGP-M, UFIR, de acordo com o pactuado;
No existe lei fixando o elenco de contas prprias sujeitas variao;
Ocorre, tambm, com base em moeda estrangeira (o dlar, por exemplo), hiptese em que
contabilizada com o ttulo de Variao Cambial.
O Regulamento do Imposto de Renda (RIR) estabelece que na determinao do lucro
operacional, devero ser observados os seguintes procedimentos:
devero ser registradas como variao monetria ou cambial ativa, as atualizaes de crditos da
empresa, assim como os ganhos monetrios ou cambiais ocorridos no pagamento de obrigaes
em funo da aplicao de ndices ou coeficientes nacionais ou taxas de cmbio, ambos exigidos
por disposio legal ou contratual;
podero ser registradas como variao monetria ou cambial passiva, as atualizaes das
obrigaes da empresa, assim como as perdas monetrias ou cambiais, ocorridas no recebimento
de crditos, em funo da aplicao de ndices ou coeficientes nacionais ou taxas de cmbio,
ambos exigidos por disposio legal ou contratual.
para o registro da VARIAO MONETRIA, dever ser observado o regime de competncia tanto
para as variaes monetrias auferidas (ativas) como as incorridas (passivas).
A seguir apresentado um exemplo com clculos, considerando um hipottico contrato de
financiamento com os seguintes dados:
valor do contrato de financiamento: $ 1.000.000;
data de celebrao do contrato: 31.01.X3;
indexador adotado: UFIR;
valor hipottico da UFIR em 31.01.X3: $ 1.000;
valor da obrigao em UFIR (1.000.000 / 1.000): $ 1.000 UFIRs;
data de vencimento do contrato: 31.03.X3;
Variao hipottica da UFIR:
em 28.02.X3: $ 1.300;
em 31.03.X3: $ 1.700;
Clculo do valor da variao monetria do ms 02/X3:
valor atualizado da obrigao em 28.02.X3: (1.000 UFIRs x $ 1.300) = $ 1.300.000;
( ) valor original da obrigao em 31.01.X3: $ 1.000.000;
( = ) valor da variao monetria em 28.02.X3: ($ 1.300.000 - $ 1.000.000) = $ 300.000.
Lanamento contbil da variao monetria em 28.02.X3:
D = Variaes Monetrias Passivas (despesa financeira).............. $ 300.000
C = Financiamentos (passivo exigvel).............................................$ 300.000.
Clculo do valor da variao monetria do ms 03/X3:
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72
valor atualizado da obrigao em 31.03.X3: (1.000 UFIRs x $ 1.700) = $ 1.700.000;
( ) valor atualizado da obrigao em 28.02.X3): $ 1.300.000;
( = ) valor da variao monetria em 31.03.X3: ($ 1.700.000 - $ 1.300.000) = $ 400.000.
Lanamento contbil da variao monetria em 31.03.X3:
D = Variaes Monetrias Passivas (despesa financeira).............. $ 400.000
C = Financiamentos (passivo exigvel)............................................ $ 400.000.
Consideraes finais sobre as variaes monetrias (ou cambiais) ativas ou passivas:
quando o contrato for firmado em dlar ou outra moeda internacional, a forma de calcular
semelhante, bastando verificar a cotao da moeda em cada perodo e determinar a variao
ocorrida, a qual ser contabilizada como Variao Cambial Passiva;
nos casos em que o contrato for referente a direitos da empresa para com terceiros, a maneira de
calcular tambm ser idntica, modificando apenas, a natureza da variao monetria que passaria
a ser rendimentos auferidos (variao monetria ou cambial ativa), conseqentemente, o
lanamento contbil passaria a ser:
D = Ttulos a Receber (ativo realizvel)........................................ $ 500.000
C = Variao Monetria ou Cambial Ativa (receita financeira)....... $ 500.000.

Correo Monetria das Demonstraes Contbeis, forma de apropriar a atualizao de
certos valores ativos (bens e direitos) e passivos (patrimnio lquido) que sofrem processo de desvalorizao.
Outras consideraes:
Tambm designada, na prtica contbil, como Correo Monetria do Balano CMB;
Existe lei federal que determina o ndice que serve de base para a correo (a partir de 1995
a UFIR trimestral, conforme o art. 1 da Lei n 8.981/95 e art. 47 da Lei n 9.069/95);
Existe dispositivo legal que fixa a relao das contas prprias sujeitas correo
(atualmente o art. 4 do Decreto n 332/91);
Somente efetuada com base em um indexador nacional;
Empresas sujeitas correo monetria:
aquelas tributadas pelo imposto de renda com base no lucro real;
as sociedades civis de profissionais legalmente regulamentados (Decreto Federal n 2.397/87) que
no optarem pela tributao com base no lucro presumido.
Legislao em vigor:
Lei Federal n 8.200, de 28.06.91 (DOU de 29.06.91);
Decreto Federal n 332, de 04.11.91 (DOU de 05.11.91);
Lei Federal n 8.383, de 30.12.91 (DOU de 31.12.91);
Lei Federal n 8.541, de 23.12.92 (DOU de 24.12.92);
Lei Federal n 8.981, de 20.01.95 (DOU de 23.01.95);
Lei Federal n 9.069, de 20.06.95 (DOU de 21.06.95).
Elenco de contas sujeitas correo:
as contas do ativo permanente e respectiva depreciao, amortizao ou exausto, e as provises
para atender a perdas provveis na realizao do valor de investimentos;
as contas representativas dos custos dos imveis no classificados no ativo permanente;
as contas representativas das aplicaes em ouro;
as contas representativas de adiantamentos a fornecedores de bens sujeitos a correo monetria,
inclusive aplicaes em consrcio, salvo se o contrato previr a indexao do crdito no mesmo
perodo da correo;
das contas representativas de contratos de mtuo (emprstimo) entre pessoas jurdicas ligadas por
qualquer forma, bem como os crditos que a empresa tenha a receber de seus scios ou
acionistas (pessoas fsicas ou jurdicas);
NOTA: na hiptese do scio ou acionista (pessoa fsica) emprestar dinheiro a pessoa jurdica, de acordo com o
art. 4, alnea "e", do Decreto n 332/91, este emprstimo no estaria sujeito correo com base na
UFIR Diria, visto tratar-se de uma obrigao da empresa e no um crdito a receber. Entretanto, o
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73
MAJUR/94 estabelece que cabe realizar a correo monetria com base na UFIR Diria, tambm dos
crditos de pessoas ligadas, que constam no passivo exigvel, desde que no vinculados a negcios
usuais na explorao do objeto da empresa, no importando se o valor devido a scio ou acionista
pessoa fsica ou jurdica.
as contas devedoras e credoras representativas de adiantamentos efetuados por pessoas fsicas ou
jurdicas para futuro aumento de capital;
as contas integrantes do patrimnio lquido, inclusive os lucros ou prejuzos verificados no curso do
ano-calendrio (art. 3, 6, da Lei n 8.541/92);
Outras consideraes:
no caso de bem adquirido durante o exerccio, o clculo da correo monetria ser feito a partir da
data de aquisio deste;
quando da baixa de bem sujeito correo monetria esta ser efetuada at a data da baixa.














Correo Monetria Integral das Demonstraes Contbeis, recomendada para a
companhia aberta nos termos da Instruo CVM n 191, de 15.07.1992 (DOU de 17.07.92). J a Instruo
CVM n 248, de 29.03.1996 tornou facultativa, a partir de maro de 1996, a elaborao e divulgao desta
atualizao, em funo de que os arts. 4 e 5 da Lei n 9.249/95 extinguiram a correo monetria, inclusive
para fins societrios). Outras consideraes:
Por fora da citada instruo, denominada de Demonstrao Contbil em Moeda de
Capacidade Aquisitiva Constante, porm tambm conhecida como Correo Monetria
Integral CMI;
Alm da Lei n 6.404/76, a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), em funo de legislao
prpria, detm a atribuio de fiscalizar e disciplinar as demonstraes contbeis das
sociedades annimas de capital aberto, ou seja, aquelas que vendem seus valores
mobilirios (aes, debntures, etc.) em bolsas de valores ou mercado de balco;
Baseada no princpio contbil do Denominador Comum Monetrio, que dispe que as
demonstraes contbeis, sem prejuzo dos registros detalhados de natureza qualitativa e
fsica, sero expressas em termos de moeda nacional de poder aquisitivo da data do ltimo
balano patrimonial;
Outros aspectos e detalhes da Correo Monetria Integral CMI so objeto de estudo no
prximo captulo deste material didtico.



ATENO!!!
Por fora do art. 4 da Lei Federal n 9.249, de 26.12.1995 (DOU de 27.12.1995), fica
revogada a correo monetria das demonstraes contbeis (contbeis) a partir de 01.01.1996. O
pargrafo nico do citado artigo determina a vedao de qualquer sistema de correo monetria das
demonstraes contbeis, inclusive para fins societrios.
Entretanto, por fora da Resoluo CFC n 900, de 22.03.2001, baixada pelo Conselho Federal
de Contabilidade, considerada compulsria a aplicao do Princpio da Atualizao Monetria,
previsto no art. 8 da Resoluo CFC n 750/93, quando a inflao acumulada no trinio for de 100%
ou mais. A inflao acumulada ser calculada com base no ndice Geral de Preos do Mercado
(IGPM), apurado mensalmente pela Fundao Getlio Vargas (FGV). A aplicao compulsria do
Princpio da Atualizao Monetria dever ser amplamente divulgada nas notas explicativas s
demonstraes contbeis.
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74
VIII CORREO MONETRIA INTEGRAL

CORREO MONETRIA INTEGRAL

NOTAS INICIAIS
1. Em funo da vedao de utilizao de qualquer sistema de correo monetria de demonstraes contbeis,
inclusive para fins societrios, determinada pelo Pargrafo nico do art. 4 da Lei n 9.249, de 26.12.1995, as
normas inerentes sistemtica da Correo Monetria Integral CMI a seguir relacionadas, previstas na
Instruo CVM n 191, de 15.07.1992, tornaram-se de aplicao facultativa, por fora da Instruo CVM n
248, de 29.03.1996, que tambm revogou o art. 1 da citada Instruo CVM 191/92, cujo contedo havia
institudo a UMC Unidade Monetria Contbil, como unidade de referncia para adoo pelas empresas da
sistemtica da Correo Monetria Integral CMI.
2. Atualmente no existe mais a UFIR.

1. CONCEITO E IMPORTNCIA
o sistema de reconhecimento dos efeitos da inflao nas demonstraes contbeis, atualizando os
valores histricos dos elementos patrimoniais e de resultado inseridos nessas peas expositivas para
uma nica data, tendo como base a utilizao de uma moeda de poder aquisitivo constante, sem
prejuzo dos procedimentos relativos correo monetria oficial ou de balano.
Dessa forma, a essncia do sistema pressupe a adoo de ndices capazes de refletir a perda do
poder de compra da moeda corrente, de forma a atualizar os saldos contbeis e a reconhecer seus
efeitos no resultado do exerccio da empresa.
bom ressaltar que, a adoo do sistema de Correo Monetria Integral visa a atualizao dos itens
componentes das demonstraes contbeis sem se confundir com seus respectivos valores de
mercado ou de reposio, atendendo ao princpio fundamental do Registro pelo Valor Original (ou do
Custo Original como Base de Valor).
Portanto, em funo da evoluo na demanda de informaes contbeis e de carter gerencial, pelos
usurios externos da empresa, a finalidade bsica deste sistema gerar peas demonstrativas em
uma nica moeda para todos os seus componentes, alm de evidenciar os efeitos do regime
inflacionrio sobre cada conta.

2. FACULDADE DE ADOO DA SISTEMTICA
Inicialmente, por fora da Instruo n 64/87 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), exigido das
Companhias Abertas, assim consideradas as empresas que negociam seus valores mobilirios
(aes, debntures, etc) em bolsas de valores ou mercado de balco, a elaborao de
demonstraes contbeis complementares com base em moeda de poder aquisitivo constante, nas
quais os efeitos da inflao so reconhecidos integralmente em cada um dos seus itens de origem.
Posteriormente, em 1992, a CVM editou a Instruo CVM n 191/92, de 15.07.1992 (DOU de
17.07.1992), a qual alm de consolidar e revogar as disposies da Instruo n 64/87 e alteraes
posteriores, instituiu a Unidade Monetria Contbil (UMC) como unidade de referncia a ser utilizada
pelas empresas sujeitas adoo da sistemtica e atribuiu sistemtica a denominao oficial de
Demonstrao Contbil em Moeda de Capacidade Aquisitiva Constante. Lembre-se que atualmente
a adoo da sistemtica da correo integral facultativa, por fora da Instruo CVM 248/96.
Com o objetivo de utilizar sempre um ndice capaz de adequadamente representar as variaes de
preo da economia nacional, a referida Instruo CVM 191/92, estabeleceu que a expresso
monetria da UMC corresponde Unidade Fiscal de Referncia (UFIR Diria) ou a qualquer outro
ndice que eventualmente possa substitu-la.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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CORREO MONETRIA INTEGRAL

3. OUTRAS RAZES PARA ADOO DA SISTEMTICA
A seguir so elencadas vrias razes ou motivos que levam necessidade de adoo da sistemtica
de Correo Monetria Integral pelas companhias abertas:
perda de capacidade de compra das disponibilidades e dos valores a receber. Mesmo que os emprstimos,
as aplicaes financeiras e os direitos originados de vendas rendam juros e variaes monetrias, no deixa
a inflao de reduzir o poder de compra dos valores originais envolvidos. A cobrana de juros, correo
monetria, ou acrscimo de preos na venda a prazo, etc, so apenas compensaes decorrentes dessas
perdas inflacionrias. Se os acrscimos suplantarem as perdas tem-se um ganho; caso contrrio, haver um
prejuzo na manuteno desses ativos monetrios. Normalmente, a contabilidade apropria essas receitas
financeiras (ou de vendas, quando redundam em aumento do preo faturado), mas no lhes contrape
aquelas perdas, distribudas pelas devidas contas, s o fazendo atravs da conta de Correo Monetria do
Balano, distorcendo assim a Demonstrao do Resultado.
ganho de capacidade de compra nos valores a pagar; da mesma forma, os juros, as variaes monetrias
(cambiais, por UFIR, IPC e outras) e outros encargos so simplesmente compensaes que podem ou no
suplantar o ganho pela manuteno das dvidas. Por exemplo, dever certa quantia com atualizao de 70%
a.a. de variao cambial mais 12% a.a. de juros pode representar um efetivo ganho se a inflao for de
100% a.a., ou provocar um encargo real, se a inflao no ultrapassar 80% a.a.
lucro bruto distorcido quando se compara o preo de venda de hoje com o custo histrico de aquisio de
uma mercadoria adquirida h, por exemplo, trs meses; no mnimo, esse valor pago no passado precisaria
ser corrigido pela inflao desse perodo.
defasagem nos valores de ativos no monetrios que no so corrigidos pela legislao atual, tais como
estoques, despesas antecipadas, alguns tipos de adiantamentos, etc.
desatualizao dos valores de receitas e de despesas nas demonstraes de resultado, pois so somadas
importncias dos doze meses como se o poder de compra da moeda nacional de cada ms fosse igual; e
isso provoca distores mesmo quando essas receitas e despesas ocorrem de forma homognea durante o
perodo. Quo maiores no so as distores quando h algumas concentraes como no caso das vendas,
das compras e de outros itens em determinadas empresas.
enormes distores na apresentao de demonstraes contbeis comparativas do exerccio anterior, pelos
seus valores originais.
distoro nos ndices de anlise financeira, no dimensionamento do resultado operacional e outras
analiticamente verificveis em trabalhos mais especficos.
Por fim, deve-se ressaltar a importncia da Instruo CVM n 64/87, que tornou obrigatria a
divulgao de demonstraes contbeis complementares em moeda de poder aquisitivo constante,
cujo objetivo final foi a institucionalizao dessa sistemtica que permitiu contabilidade prover os
seus usurios com informaes de melhor qualidade, necessrias ao processo decisrio,
especialmente na rea de gerenciamento de investimentos e outros.
Nos termos da alterao introduzida pelo art. 1 da Instruo CVM n 201/93 (revogada pela Instruo
CVM n 248/96), as companhias abertas ficam autorizadas a publicar exclusivamente em moeda de
capacidade aquisitiva constante (Correo Integral) as Demonstraes Contbeis e o Relatrio da
Administrao, desde que encerradas a partir de dezembro de 1993 e atendidas as prescries
estabelecidas na Instruo CVM n 191/92.
A adoo desta prerrogativa est condicionada a que as companhias evidenciem em notas
explicativas anexas s suas demonstraes as seguintes informaes de carter complementar:
ttulos e saldos das contas constantes do Balano Patrimonial, elaborado na forma da legislao societria,
quando forem divergentes daqueles apresentados nas Demonstraes Contbeis com Correo Integral.
conciliao das eventuais divergncias entre o resultado lquido e/ou patrimnio lquido, em funo do
disposto no pargrafo anterior.
base, forma de clculo e montante do dividendo obrigatrio das participaes no lucro e da proviso para o
imposto de renda e contribuio social.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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4. OUTROS ASPECTOS LEGAIS E CONTBEIS
No que concerne ao parecer dos auditores independentes, este dever contemplar:
sua opinio sobre as demonstraes elaboradas com Correo Monetria Integral e as correspondentes
notas explicativas.
a sua emisso e publicao no supre a necessidade de emisso do parecer sobre as demonstraes
contbeis elaboradas na forma da legislao societria (Lei n 6.404/76).
As companhias se obrigam, no uso da prerrogativa em questo, a remeter aos acionistas que
eventualmente o solicitarem por escrito, indicando o endereo completo e o prazo de vigncia do
pedido, que no ser superior a dois exerccios sociais, cpia do Balano Patrimonial, Demonstrao
do Resultado do Exerccio e Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados, elaboradas de
conformidade com a legislao societria, e instrudas com cpia do respectivo parecer dos auditores
independentes.
Por outro lado, deve-se ressaltar que as Demonstraes Contbeis consolidadas sero elaboradas e
publicadas exclusivamente com Correo Monetria Integral, de acordo com normas e regras
previstas na Instruo CVM n 191/92.
A contabilizao dos ganhos ou perdas com adoo da sistemtica de Correo Integral, realizada
da seguinte forma:
a perda com manuteno de estoques e adiantamentos a fornecedores ser acrescida ao custo dos
produtos vendidos.
a perda com itens monetrios que geram receitas financeiras ser deduzida das receitas financeiras, com o
objetivo de apurar as receitas financeiras reais.
a perda com despesas antecipadas ser apropriada a despesa ou custo de produo, conforme sua origem.
as demais perdas sero apropriadas em itens prprios, como despesas de perdas nos itens monetrios.
o ganho com itens monetrios que geram despesas financeiras ser deduzido das despesas financeiras,
com o objetivo de apurar as despesas financeiras reais.
os demais ganhos sero apropriados em itens prprios, como ganhos nos itens monetrios.

5. METODOLOGIA DA SISTEMTICA

Considerando os dados nominais obtidos pela legislao societria, a seguir explicitada a
metodologia do sistema e alguns clculos de demonstraes contbeis em correo integral.
Um dos aspectos mais relevantes e complexos da utilizao da sistemtica de correo integral o
relacionado com a determinao do ndice mais adequada para atualizar os valores, sendo que, como
j visto anteriormente, pela Instruo CVM n 191/92 deve ser adotado a variao da Unidade
Monetria Contbil (UMC), cuja expresso monetria equivale da Unidade Fiscal de Referncia
(UFIR).
Entretanto, por fora do art. 3 da instruo retro, as companhias abertas podero utilizar, de forma
alternativa, a variao diria ou a mdia mensal do valor da UMC, ou, ainda, um critrio misto, desde
que preservada a qualidade da informao e adotados os ajustes necessrios para uma adequada
evidenciao das receitas e despesas. Neste sentido, o chefe do Departamento de Assuntos
Contbeis e Auditoria da CVM dispe de competncia para autorizar o uso da variao mensal do
valor da UMC, podendo, inclusive, adotar limitaes ao uso das alternativas anteriores, em funo do
nvel da taxa da inflao.
Um dos aspectos de maior relevncia classificao das contas patrimoniais em dois grupos, quais
sejam:
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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CORREO MONETRIA INTEGRAL
Contas monetrias, tambm denominadas de itens monetrios, so compostos pelas disponibilidades,
direitos e obrigaes a serem liquidados com disponibilidades, podendo ser subdivididos em:
- itens monetrios puros, formados pelas contas de valor prefixado que no contm qualquer forma de
reajuste ou atualizao, como o prprio caixa em moeda nacional.
- itens monetrios prefixados, que igualmente no tm atualizao, porm possuem embutido alguma
expectativa de inflao j inserida no seu valor, como Contas a Receber decorrentes de vendas a prazo.
- itens monetrios indexados, que constituem-se nas contas monetrias sujeitas atualizao por ndice
ps-fixado, como emprstimos em UFIR ou dlar, por exemplo.
Contas no monetrias, igualmente denominadas de itens no-monetrios, so compostos por todos os
demais itens representativos dos bens (estoques, imobilizado, etc), despesas antecipadas ou diferidas
(seguros a apropriar, despesas pr-operacionais, etc), resultados de exerccios futuros e outros.
Quanto s contas do Balano Patrimonial so adotados os seguintes procedimentos para atualizao,
considerando o critrio da UMC mensal:
os seus saldos so, em geral, divididos pela UMC do ms de fechamento do balano, uma vez que esto
representados pelo valor daquela data.
os itens no-monetrios no classificados como Ativo Permanente ou Patrimnio Lquido podero ser
divididos pela UMC do ms, considerando-se sua formao prxima data de fechamento do balano.
os itens no-monetrios classificados como Ativo Permanente ou Patrimnio Lquido tero seus valores
extrados do Razo Auxiliar em UFIR, disponveis nos termos da legislao societria.
Quanto s contas da Demonstrao do Resultado do Exerccio so adotados os seguintes
procedimentos para atualizao, com o critrio da UMC mensal:
as que representam despesas ou receitas correntes sero divididas pela UMC do ms de sua competncia,
como por exemplo, as vendas do ms de junho so divididas pelo valor da UMC daquele ms, em funo de
que o valor das vendas est expresso em moeda do prprio ms.
as despesas ou receitas que estejam sendo objeto de apropriao em virtude de itens no-monetrios do
balano devero ser apropriadas pelo valor corrigido monetariamente a partir do ms de sua formao,
como por exemplo, as mercadorias baixadas em julho, adquiridas em junho, devero ser corrigidas de junho
a julho.
os ganhos e perdas nos itens monetrios sero calculados com base na aplicao da seguinte frmula:
UMC ms (X + 1)
SALDO ANTERIOR DO ITEM MONETRIO x ( ---------------------------------- 1 )
UMC ms X
por meio deste clculo possvel encontrar o valor que a empresa ganhou ou perdeu na manuteno do
item monetrio no perodo compreendido entre os meses X e (X + 1), como por exemplo, se fosse mantido o
saldo de $ 1.000 em caixa por um ms e nesse perodo o valor da UMC oscilasse de $ 100 para $ 110, tem:
- o saldo em quantidades de UMC = 10 UMC no ms X e 9,0909 UMC em (X + 1).
- o saldo em moeda corrente permanece sem alterao e no valor de $ 1.000, mas em funo da inflao do perodo
medida em 10%, perdeu-se capacidade aquisitiva no montante de 0,9090 UMC ou $ 100, isto , 0,9090 UMC x $
110 no ms (X + 1) em moeda de (X + 1).
as despesas e receitas financeiras sero obtidas mediante a aplicao do seguinte clculo:
Despesa/Receita Financeira do ms X Ganho/perda nos itens monetrios
(---------------------------------------------------------) que geram as correspondentes
UMC ms X despesa/receita financeiras.
assim, as despesas/receitas financeiras nominais, juros e variao monetria so divididos pela UMC do
ms, como qualquer despesa ou receita, aps o que subtrado o valor dos ganhos/perdas apurados sobre
os itens monetrios que geraram tais despesas/receitas financeiras.
em se deduzindo o ganho/perda dos itens monetrios, as despesas / receitas financeiras se apresentaro
lquidas do efeito inflacionrio.
obtm-se o resultado da equivalncia patrimonial e a proviso para o imposto de renda calculada sobre o
lucro do perodo mediante a diviso do valor contabilizado no resultado pela UMC do ms menos a variao
monetria do valor j contabilizado como resultado ou proviso do perodo. Com relao ao Imposto de
Renda Diferido, bom lembrar que na elaborao de demonstraes com correo integral, nem sempre
so utilizados os mesmos critrios exigidos pela legislao fiscal, podendo ser diferentes os resultados
obtidos. Neste sentido, na hiptese do lucro pela correo integral superar o lucro fiscal, a empresa dever
provisionar o Imposto de Renda sobre o adicional e diferi-lo conforme os procedimentos relativos Proviso
para o Imposto de Renda.
Fonte: MANUAL DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES POR AES, Atlas, 2003, So Paulo.
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78
CORREO MONETRIA INTEGRAL

6. EXEMPLO SIMPLIFICADO DA SISTEMTICA
A seguir so relacionados os dados de uma empresa hipottica onde admitida uma inflao mensal
de 50%, medida pela variao da UFIR diria.
Empresa constituda em 01.04.X4.
Capital subscrito e integralizado em dinheiro na mesma data: .... R$ 1.000,00
Ainda em 01.04.X4:
Compra de bem do ativo permanente vista ..................................... R$ 400,00
Compra de mercadorias para revenda (100 unidades) a prazo ......... R$ 200,00
Vendas vista em dinheiro:
10.04.X4 20 unidades a $ 3,45 .............................................. R$ 69,00
20.04.X4 30 unidades a $ 3,64 .............................................. R$ 109,20
30.04.X4 30 unidades a $ 6,00 .............................................. R$ 180,00
Despesas ocorridas e pagas em 30.04.X4 .................................... R$ 150,00
Valores da UFIR (hipotticos):
01.04.X4: ................................................................................... R$ 1,00
10.04.X4: ................................................................................... R$ 1,15
20.04.X4: ................................................................................... R$ 1,30
30.04.X4: ................................................................................... R$ 1,50
O disponvel da empresa (Caixa) no foi aplicado no mercado financeiro.
Por simplicidade, o bem do ativo permanente no ser depreciado.
A empresa levantou balano em 30.04.X4.
A seguir as demonstraes contbeis da empresa sem correo monetria:
BALANO PATRIMONIAL 30.04.X4
ATIVO 01.01.X4 30.04.X4 PASSIVO 01.04.X4 30.04X4
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 600,00 808,20* Fornecedores 200,00 200,00
Estoques 200,00 40,00** 200,00 200,00
800,00 848,20 PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital 1.000,00 1.000,00
Bem 400,00 400,00 Lucros ou Prejuzos Acum. _______ 48,20***
400,00 400,00 1.000,00 1.048,20
TOTAL 1.200,00 1.248,20 TOTAL 1.200,00 1.248,20
* Saldo inicial (+) Vendas vista () Despesas pagas = 600,00 + 358,20 150, 00 = 808,20
** Saldo inicial () Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) = 200, 00 160,00 = 40,00

CMV = 80 unidades x 2,00 (custo mdio) = 160,00
200,00 (compras)
Custo mdio =
100 (n de unidades compradas)
= 2,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO 30.04.X4
Vendas no Perodo 358,20
() Custo das Mercadorias Vendidas (160,00)
() Despesas Operacionais (150,00)
(=) Lucro antes do Imposto de Renda 48,20

Como j foi visto, o balano patrimonial apresenta os dois seguintes tipos de itens:
Itens monetrios, constitudos pelas disponibilidades e pelos valores a receber e a pagar que sejam
realizveis ou exigveis moeda, os quais no sero corrigidos monetariamente e sua converso para UFIR
feita dividindo-se o valor nominal da conta, na data do balano, pela UFIR correspondente.
Fonte: CONTABILIDADE AVANADA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS, Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, Frase, 2001, So Paulo.

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79
CORREO MONETRIA INTEGRAL

Itens no-monetrios, constitudos pelas demais contas, que sero corrigidos monetariamente e sua
converso para UFIR feita na data de sua aquisio ou formao, dividindo-se o valor nominal pela UFIR
correspondente.
Como se sabe, a premissa da correo integral que os itens monetrios perdem valor com o tempo,
medida que a moeda nacional perde poder de compra, enquanto que os itens no-monetrios
conservam o seu valor, por essa razo que so atualizados monetariamente.
Neste sentido, os valores correspondentes a 01.04.X4, que a data original de formao do
patrimnio da empresa, so divididos por R$ 1,00, que o valor da UFIR naquele dia.
J os saldos das contas Caixa e Fornecedores (itens monetrios) em UFIR foram obtidos dividindo-se
os valores nominais em 30.04.X4, R$ 808,20 e R$ 200,00, respectivamente, por R$ 1,50, que o
valor da UFIR correspondente.
Os saldos em UFIR dos itens no-monetrios (Estoques, Bem do Permanente e Capital) em 30.04.X4
corresponderam ao saldo de sua formao ou aquisio em 01.04X4.
A seguir as demonstraes contbeis em quantidade de UFIR:
BALANO PATRIMONIAL 30.04.X4
(em quantidade de UFIR)
ATIVO
01.01.X4
(UFIR=R$ 1,00)
30.04.X4
(UFIR=R$ 1,50)
PASSIVO
01.01.X4
(UFIR=R$ 1,00)
30.04.X4
(UFIR=R$ 1,50)
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 600,00 538,80 Fornecedores 200,00 133,33
Estoques 200,00 40,00 200,00 133,33
800,00 578,80 PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital 1.000,00 1.000,00
Bem 400,00 400,00 Lucros/Prejuzos Acumul. _______ (154,53)*
400,00 400,00 1.000,00 845,47
TOTAL 1.200,00 978,80 TOTAL 1.200,00 978,80
* O saldo de Lucros ou Prejuzos Acumulados foi obtido da Demonstrao do Resultado a seguir.
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
(em quantidade de UFIR)
30.04.X4
Vendas no Perodo 264,00
() Custo das Mercadorias Vendidas (160,00)
() Despesas Operacionais (100,00)
() Perdas em itens monetrios (225,20)
(+) Ganhos em itens monetrios 66,67
(=) Prejuzo Lquido Operacional (154,53)

Na Demonstrao do Resultado, as vendas, demais receitas, despesas e custos so convertidos em
quantidade de UFIR atravs da diviso do seu valor nominal pela UFIR do dia de sua ocorrncia.
Registrando os ganhos e perdas nos itens monetrios, as disponibilidades em numerrio, por
exemplo, no aplicadas no mercado financeiro, perdero poder aquisitivo e ser registrada a perda
correspondente, enquanto que as obrigaes cujo valor prefixado representaro um nus real
menor para a empresa na data de sua liquidao, o que corresponder a um ganho para a mesma.
As vendas do perodo foram convertidas para UFIR pelo valor desta na data da venda, como segue:
DATA VENDA EM $ UFIR CORRESPONDENTE (EM$) VENDA EM N DE UFIR
(1) (2) (3) (4) = (2) / (3)
10.04X4 69,00 1,15 60
20.04X4 109,20 1,30 84
30.04.X4 180,00 1,50 120
TOTAL 358,20 -o- 264
Fonte: CONTABILIDADE AVANADA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS, Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, Frase, 2001, So Paulo.
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80
CORREO MONTARIA INTEGRAL
Forma de obteno do custo das mercadorias vendidas CMV:
CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS
Custo mdio de aquisio em R$ = R$ 200,00 / 100 u = 2,00
Idem em UFIR = R$ 2,00 / R$ 1,00 = 2,00 UFIR
80 unidades vendidas x 2 UFIR = 160 UFIR
As despesas operacionais, como foram incorridas apenas no dia 30.04.X4, sero correspondentes a:
R$ 150,00 / R$ 1,50 (UFIR de 30.04.X4) = 100 UFIR
A perda em itens monetrios est calculada da seguinte forma:
Caixa: saldo inicial e as entradas decorrentes das vendas vista (exceto a de 30.04), como foram aplicadas
no mercado financeiro, perderam valor no perodo, como segue:
ITEM
VALOR NOMINAL
EM R$
VALOR INICIAL EM
UFIR
VALOR EM UFIR NO
FIM DO PERODO
PERDA
(1) (2) (3) (4) (5) = (3) (4)
Saldo inicial 600,00 600,00 / 1,00 = 600 600,00 / 1,50 = 400,00 200,00
Venda em 10.04 69,00 69,00 / 1,15 = 60 69,00 / 1,50 = 46,00 14,00
Venda em 20.04 109,20 109,20 / 1,30 = 84 109,20 / 1,50 = 72,80 11,20
Venda em 30.04 180,00 180,00 / 1,50 = 120 180,00 / 1,50 = 120,00 -o-
TOTAL 225,20
Note que, neste exemplo, as sadas de caixa para pagamento de despesas ocorreram no ltimo dia do ms; caso
ocorressem antes, o valor da perda, ao invs de ser determinado no fim do perodo, teria que ser calculado data das
sadas, sucessivamente, at o final do ms.
O ganho em itens monetrios refere-se perda de valor da obrigao para com os fornecedores, que
no sofreu atualizao monetria, sendo:
Saldo inicial = R$ 200,00
Em UFIR do dia 01.04 = R$ 200,00 / R$ 1,00 = 200,00 UFIR
Em UFIR do dia 03.04 = R$ 200,00 / R$ 1,50 = 133,33 UFIR
Ganho = 66,67 UFIR
Para a converso das demonstraes contbeis em UFIR para a moeda corrente do pas, basta
multiplicar as contas em quantidade de UFIR pelo valor desta no ltimo dia do perodo, obtendo-se
assim as seguintes demonstraes contbeis:
BALANO PATRIMONIAL 30.04.X4
(em moeda do final do perodo)
ATIVO 01.01.X4 30.04.X4 PASSIVO 01.01.X4 30.04.X4
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 900,00 808,20 Fornecedores 300,00 200,00
Estoques 300,00 60,00 300,00 200,00
1.200,00 868,20 PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital 1.500,00 1.500,00
Bem 600,00 600,00 Lucros/Prejuzos Acumul. _______ (231,80)
600,00 600,00 1.500,00 1.268,20
TOTAL 1.800,00 1.468,20 TOTAL 1.800,00 1.468,20

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
(em moeda do final do perodo)
30.04.X4
Vendas no Perodo 396,00
() Custo das Mercadorias Vendidas (240,00)
() Despesas Operacionais (150,00)
() Perdas em itens monetrios (337,80)
(+) Ganhos em itens monetrios 100,00
(=) Prejuzo Lquido Operacional (231,80)
Fonte: CONTABILIDADE AVANADA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS, Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, Frase, 2001, So Paulo.
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81
CORREO MONETRIA INTEGRAL
A seguir uma comparao dos demonstrativos contbeis com correo monetria integral e com a
legislao societria:
BALANO PATRIMONIAL EM 30.04.19X4
ATIVO
Correo
Integral
Legislao
Societria
PASSIVO
Correo
Integral
Legislao
Societria
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 808,20 808,20 Fornecedores 200,00 200,00
Estoques 60,00 40,00 200,00 200,00
868,20 848,20 PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital 1.500,00 1.000,00
Bem 600,00 400,00 Lucros/Prejuzos Acumul. (231,80) 48,20
600,00 400,00 1.268,20 1.048,20
TOTAL 1.468,20 1.248,20 TOTAL 1.468,20 1.248,20

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO DE 19X4
Elementos Correo Integral Legislao Societria
Vendas do Perodo 396,00 358,20
Custo das Mercadorias Vendidas (240,00) (160,00)
Despesas Operacionais (150,00) 150,00)
Ganhos em itens monetrios (337,80) -o-
Perdas em itens monetrios 100,00 -o-
Lucro ou Prejuzo Operacional Lquido (231,80) 48,20
Outras consideraes:
no balano patrimonial observa-se diferena em vrios elementos ativos e passivos, como estoques, bem do
permanente, capital e patrimnio lquido.
por exemplo, pelo mtodo da Correo Integral atualiza-se monetariamente o valor do estoque final,
enquanto que pela legislao societria isso no ocorre.
os nmeros da demonstrao do resultado so bastante diferentes no mtodo da Correo Monetria
Integral CMI e pela legislao societria.
pela CMI, por exemplo, os valores das receitas e despesas so registrados em moeda do final do perodo, o
que redunda em nmeros mais consistentes para anlise, onde o resultado da correo j est refletido no
lucro operacional lquido, que no caso revela um prejuzo de R$ 231,80.
a no-correo dos valores constantes da demonstrao do resultado, elaborada de acordo com a
legislao societria, produz uma srie de distores na anlise dos ndices que pretendem medir o
desempenho da empresa.
assim, por exemplo:
a no-correo da Receita de Vendas pode conduzir a resultados enganosos nos ndices de giro (rotao do ativo
total, rotao do ativo operacional, prazo mdio de contas a receber, etc).
a no-atualizao do Lucro Operacional Lquido pode distorcer os ndices de margem operacional (tambm
prejudicado pela no-correo das vendas) e o de retorno sobre o investimento operacional.
ficam tambm prejudicados os ndices de liquidez pela manuteno dos estoques a seu valor histrico.
Concluindo, importante comentar sobre o procedimento de Ajuste a Valor Presente de Valores
Prefixados, como segue:
numa conjuntura no-inflacionria, os valores a pagar e a receber em data futura, decorrentes de compras e
vendas a prazo ou de emprstimos e aplicaes financeiras, devem figurar no balano patrimonial pelo seu
valor presente, ou seja, descontados pela taxa de juros praticada na economia.
tome-se o exemplo de uma empresa que efetua a venda a prazo (90 dias) em 31.12.X4 por R$ 101.500,00 e
a taxa de juros trimestral seja de 1,5%, o valor presente do crdito seria:
Valor nominal
Valor presente =
1 + taxa unitria de juros
R$ 101.500,00
Valor presente =
1,015
= R$ 100.000,00
que deveria ser assim demonstrado no balano patrimonial:
Direitos de Crdito: R$ 101.500,00
() Ajuste a valor presente: (R$ 1.500,00)
(=) Valor presente do crdito: R$ 100.000,00
Fonte: CONTABILIDADE AVANADA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS, Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, Frase, 2001, So Paulo.
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82
IX PROVISES E RESERVAS
A seguir so estudados os procedimentos contbeis relacionados com a constituio e reverso de
provises e reservas, que so formas de participao nos resultados (lucros) da entidade, cuja metodologia envolve
pesquisas e debates visando identificar conceitos, tipos, formas, clculos e desenvolvimento de estudos de casos
acerca dos temas abordados.

1. DISTINO ENTRE PROVISES E RESERVAS
NO QUE CONSISTEM?
PROVISES RESERVAS
A proviso consiste no procedimento contbil adotado
com vistas a reconhecer como despesa ou custo uma
perda de ativo ou a constituio de uma obrigao, que
embora j tenham seu fato gerador contbil ocorrido, no
podem ser medidas com exatido, sendo o seu valor
determinado de forma estimada.
Portanto, so redues do ativo ou acrscimos de
passivo exigvel, cujos valores ainda no so totalmente
definidos, configurando, assim, expectativas de perdas
de ativos ou estimativas de valores a desembolsar, que,
apesar de financeiramente ainda no tenham sido
efetivadas, resultam de fatos geradores contbeis j
ocorridos, os quais se constituem de perdas econmicas
incorridas pelo patrimnio.
Em ambos os casos provocam reduo do patrimnio
lquido da entidade.
A constituio de uma proviso visa atender o princpio
da Competncia, pois dele decorre a necessidade de
confrontao, em determinado momento, dos valores das
receitas e das despesas registradas no perodo
financeiro, sendo a proviso uma forma de apropriao
daquelas despesas (ou custos) relacionadas com as
receitas objeto de apurao, j incorridas, porm at
ento no registradas pela escriturao contbil.
Quando os fatos contbeis que do origem s provises
se tornam bem definidos, eles deixam de ser
considerados provises, se ajustando sua efetiva
natureza, como a Proviso para Imposto de Renda e
Dividendos Propostos que se transformam,
respectivamente, em Imposto de Renda a Pagar e
Dividendos a Pagar.
So exemplos de perdas de ativos ou acrscimos de
exigibilidades que se caracterizam como provises:
reduo da capacidade de gerar benefcios de certos
ativos permanentes por vrios fatores, registrados
pelas depreciaes, amortizaes, exaustes,
provveis perdas na alienao de investimentos.
riscos de no-recebimento de crditos junto a terceiros.
estimativa de no-recuperao de aplicaes em
estoques.
riscos por garantias oferecidas em produtos j
vendidos.
estimativas de valores a pagar relativos a frias, 13
salrio, indenizaes, gratificaes futuras, etc.
probabilidade de nus futuros por fora de problemas
fiscais j ocorridos.
estimativa de imposto de renda a pagar no exerccio
seguinte, decorrente de lucros j contabilizados.
So grupos de contas que representam elementos
patrimoniais sem quaisquer caractersticas de
exigibilidades atuais ou futuras da entidade.
Assim, na situao em que um elemento patrimonial
classificado em uma conta de reserva passar a ter
caracterstica de exigibilidade, este deve ser de imediato
transferido para uma conta prpria de passivo exigvel.
Um exemplo disso ocorre quando a empresa decide
distribuir dividendo, cujo valor debitado em uma conta
de reserva de lucros ou de lucros acumulados e
creditado na conta Dividendos a Pagar, do passivo
circulante.
As reservas dividem-se em:
Reservas de Capital representam os valores
recebidos dos scios ou de terceiros que no se
referem a aumento de capital e que no transitam pelo
resultado do exerccio.
Reservas de Reavaliao representam a
contrapartida dos acrscimos de valor aos bens do
ativo, em funo de nova avaliao para adequao ao
valor de mercado ou reposio.
Reservas e Lucros ou Lucros Acumulados
representam os lucros no distribudos aos
proprietrios, sendo que as reservas de lucros so
parcelas de lucros retidos com finalidade especfica e
os lucros acumulados so assim denominados por no
terem um fim especfico, estando provisoriamente
retidos at que recebam destinao pela direo da
entidade.
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83
2. ALGUNS TIPOS DE PROVISES
TIPO CARACTERSTICAS
O

Q
U
E

?

Consiste na apropriao peridica (ms a ms), ou por ocasio do balano, dos gastos incorridos
pela entidade (custos ou despesas) relativos ao direito de frias de seus empregados, cujo fato
gerador ocorre no momento ou perodo da utilizao da sua mo-de-obra.
O seu valor baseado na remunerao mensal e no nmero de dias de frias a que o empregado
tiver direito no momento da apropriao do respectivo custo ou despesa.
O valor da proviso alcana o valor da remunerao (salrios, abono e adicional de frias) e os
respectivos encargos sociais (INSS e FGTS).
A contrapartida da formao desta proviso (o custo ou despesa relativo mo-de-obra), dedutvel
do valor do lucro real para efeito de apurao do imposto de renda da entidade.
Na ocorrncia de aumentos salariais durante o perodo de aquisio do direito s frias que tornem
a proviso insuficiente para cobrir o pagamento das frias e encargos, se faz necessria a
apropriao, via lanamento contbil, da complementao dos custos ou despesas (inclusive dos
encargos sociais).
Na ocorrncia de faltas injustificadas, que redundem em reduo no nmero de dias de frias,
devem ser feitos os ajustes necessrios para adequao do valor da proviso e dos encargos.
1
.

P
r
o
v
i
s

o

p
a
r
a

f

r
i
a
s

d
e

e
m
p
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e
g
a
d
o
s

C
O
N
T
A
B
I
L
I
Z
A

O

Pela constituio da proviso (inclusive dos encargos sociais):
D Despesas com Frias (resultado do exerccio) ou
D Custos de Produo (ativo circulante)
C Proviso para Frias (passivo circulante)
D Encargos Sociais sobre Frias (resultado do exerccio)
C Proviso para Encargos Sociais sobre Frias (passivo circulante)
Pelo pagamento das frias e encargos:
D Proviso para frias (passivo circulante)
C Caixa ou Bancos (ativo circulante)
D Proviso para Encargos Sociais sobre Frias (passivo circulante)
C Caixa ou Bancos (ativo circulante).

TIPO CARACTERSTICAS
O

Q
U
E

?

Consiste na apropriao peridica (ms a ms) de 1/12 do valor do 13 salrio como custo ou
despesa relativo ao direito a essa gratificao regulamentar de seus empregados, cujo fato gerador
ocorre no momento ou perodo da utilizao da sua mo-de-obra.
O seu valor baseado na remunerao mensal do empregado no momento da apropriao do
respectivo custo ou despesa com a mo-de-obra.
O valor da proviso alcana as parcelas relativas aos respectivos encargos sociais (INSS e FGTS).
O valor da proviso sofrer reajustamento sempre que ocorrerem alteraes salariais ou
pagamentos, nos casos de demisso.
A contrapartida da formao desta proviso, que o custo ou despesa incorrido na utilizao de
mo-de-obra, dedutvel do valor do lucro real para efeito de apurao do imposto de renda da
entidade.
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Pela constituio da proviso (inclusive dos encargos sociais):
D Despesas com 13 Salrio (resultado do exerccio) ou
D Custos de Produo (ativo circulante)
C Proviso para 13 Salrio (passivo circulante)
D Encargos Sociais sobre 13 Salrio (resultado do exerccio)
C Proviso para Encargos Sociais sobre 13 Salrio (passivo circulante)
Pelo pagamento do 13 salrio e encargos:
D Proviso para 13 Salrio (passivo circulante)
C Caixa ou Bancos (ativo circulante)
D Proviso para Encargos Sociais sobre 13 Salrio (passivo circulante)
C Caixa ou Bancos (ativo circulante).

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84

TIPO CARACTERSTICAS
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Consiste na apropriao por ocasio do balano de despesa, em funo da expectativa de perda, no
exerccio seguinte, que a entidade tem em virtude de suas vendas a prazo, configurando a
possibilidade de que nem todos os devedores honrem seus compromissos.
Sua constituio atende basicamente:
- o princpio da Prudncia, vez que provoca ajuste para menos do valor das duplicatas ou contas a
receber.
- dispositivo da Lei 6.404/76, que prev que devem ser excludos dos elementos do ativo os direitos
e ttulos de crdito j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-los ao valor provvel de
realizao.
Como no mais existem critrios ou percentuais definidos pela legislao tributria, a proviso deve
ser constituda com base em expectativas de perdas dos crditos que a entidade tem a receber de
terceiros.
A base de clculo para a sua constituio compreende o montante dos crditos oriundos da
explorao da atividade econmica da entidade, decorrente da venda de bens nas operaes de
conta prpria, dos servios prestados e das operaes de conta alheia, excludos:
- aqueles relativos a vendas com reserva de domnio, de alienao fiduciria em garantia, ou de operaes
com garantia real.
- os crditos com entidade de direito pblico ou empresa sobre seu controle, empresa pblica, sociedade de
economia mista ou sua subsidiria.
- os crditos com empresas coligadas, interligadas, controladoras e controladas ou associadas por Qualquer
forma.
- os direitos a receber de administrador, scio ou acionista, titular ou com seu cnjuge ou parente at o
Terceiro grau, inclusive os afins.
- a parcela dos crditos relativos s receitas que no transitaram por conta de resultado.
- o valor dos crditos adquiridos com co-obrigao.
- o valor dos crditos cedidos sem co-obrigao.
- o valor relativo a bem arrendado, no caso de entidade que opera com arrendamento mercantil.
- os crditos ou direitos junto a instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil e a sociedade e fundos de investimentos.
O seu valor deve ser formado pelas seguintes parcelas:
- valor resultante da aplicao de percentual sobre a base de clculo, o qual encontrado pela relao entre a
soma das perdas efetivamente ocorridas nos trs ltimos exerccios sociais e a soma dos crditos
existentes no incio dos exerccios correspondentes.
- relativa diferena entre o montante do crdito habilitado e a proposta de liquidao pelo concordatrio, nos
casos de concordata, desde o momento em que esta for requerida.
- relativa a at 50% do crdito habilitado, nos casos de falncia do devedor, desde o momento de sua
decretao.
A contrapartida da formao desta proviso, que o custo ou despesa incorrido na utilizao de
mo-de-obra, a partir de 01.01.1997 no mais dedutvel do valor do lucro real para efeito de
apurao do imposto de renda da entidade.
Considerando a indedutibilidade dessa proviso e a permissividade da legislao que dispensa
tratamento tributrio privilegiado para baixa de crditos considerados incobrveis, a maioria das
entidade tm optado pela baixa direta desses crditos, nos moldes da legislao, abstendo-se da
constituio da proviso em tela.
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Pela constituio da proviso:
D Despesas com Devedores Duvidosos (resultado do exerccio)
C Proviso para Devedores Duvidosos (redutora do ativo circulante)
Pela reverso da proviso:
D Proviso para Devedores Duvidosos (redutora do ativo circulante)
C Reverso de Provises (resultado do exerccio)
Pela complementao da proviso (opcional):
D Despesas com Devedores Duvidosos (resultado do exerccio)
C Proviso para Devedores Duvidosos (redutora do ativo circulante).

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85

TIPO CARACTERSTICAS
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Consiste na apropriao por ocasio do balano da expectativa de perda no valor de bens e direitos,
de modo a ajust-los ao valor de mercado.
A proviso decorre da previso legal que determina que os bens ou direitos devem ser avaliados
pelo seu custo de aquisio ou produo ou o valor de mercado (reposio), dos dois o menor.
Assim, se na data do balano, o valor do estoque de determinada mercadoria (contbil) estiver
acima do valor de reposio dessa mesma mercadoria (valor de mercado), deve ser constituda a
proviso para adequar o valor do ativo da entidade, de modo a ajustar, tambm, a sua situao
lquida (patrimnio lquido), mediante o registro da perda em conta de resultado.
A proviso deve ser revertida no perodo seguinte, mediante o creditamento de conta de outras
receitas operacionais.
A contrapartida da formao desta proviso, que a diferena entre o valor contbil e o valor de
mercado do bem ou direito, no dedutvel do valor do lucro real para efeito de apurao do
imposto de renda da entidade.
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Pela constituio da proviso:
D Despesas com a Constituio de Proviso (resultado do exerccio)
C Proviso para Ajuste do Valor de Bens ou Direitos (redutora do ativo circulante)
Pela reverso da proviso:
D Proviso para Ajuste do Valor de Bens ou Direitos (redutora do ativo circulante)
C Reverso de Provises (resultado do exerccio)

TIPO CARACTERSTICAS
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Consiste na apropriao por ocasio do balano da expectativa de perda no valor de investimentos
permanentes em outras entidades, de modo a ajust-los ao valor de mercado.
Assim, se na data do balano, o valor de determinado investimento em outras entidades estiver
acima do valor de mercado, deve ser constituda a proviso para adequar o valor do ativo da
entidade, de modo a ajustar, tambm, a sua situao lquida (patrimnio lquido), mediante o registro
da perda em conta de resultado, que neste caso considerada como despesa no-operacional.
A contrapartida da formao desta proviso, que a diferena entre o valor contbil e o valor de
mercado do investimento, no dedutvel do valor do lucro real para efeito de apurao do imposto
de renda da entidade.
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Pela constituio da proviso:
D Despesas No-Operacionais com a Constituio de Proviso (resultado do exerccio)
C Proviso para Perdas em Investimentos (redutora do ativo permanente)
Pela baixa da proviso, quando da alienao do investimento:
D Proviso para Perdas em Investimentos (redutora do ativo permanente)
C Custo do Investimento Alienado (resultado do exerccio no-operacional).
NOTA: de alguma forma guardando semelhanas com as provises para frias e para 13 salrio, as entidades devem constituir provises para
licena prmio e para gratificaes de seus empregados.
3. CLASSIFICAO DAS RESERVAS
PRINCIPAIS TIPOS DE RESERVAS
RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE REAVALIAO RESERVAS DE LUCROS
gio na Emisso de Aes
Produto da Alienao de Partes
Beneficirias
Produto da Alienao de Bnus de
Subscrio
Prmios na Emisso de Debntures
Doaes para Investimentos
Subvenes para Investimentos
Incentivos Fiscais
Reavaliao de Imveis
Reavaliao de Imveis Prprios
Reavaliao de Imveis de
coligadas e controladas
avaliadas pelo mtodo da
equivalncia patrimonial
Reavaliao de Recursos Naturais
Reavaliao de Participaes
Societrias
Reserva Legal
Reservas Estatutrias
Reserva para Aumento de Capital
Reserva para Resgate de
Debntures
Reserva para Resgate de Partes
Beneficirias
Reserva para Amortizao de Aes
Reservas para Contingncias
Reservas para Expanso ou Planos
para Investimentos
Reservas de Lucros a Realizar
Reservas para Dividendos Obrigatrios
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X EXERCCIOS DE FIXAO

A seguir so relacionados diversos exerccios para fixao de conhecimentos, com os respectivos
gabaritos e resolues:

I QUESTES DE CONTABILIDADE AVANADA DO EXAME DE SUFICINCIA DO CFC

I.1 Prova do 1 Exame de Suficincia do CFC 2000

01. A constituio da Reserva de Reavaliao feita:
a) debitando-se a conta que registrou o gio e creditando-se a conta Resultado do Exerccio.
b) debitando-se a conta de Reserva de Reavaliao e creditando-se o bem reavaliado.
c) debitando-se a conta do bem que est sendo reavaliado e creditando-se Receita de Reavaliao.
d) debitando-se a conta do bem que est sendo reavaliado e creditando-se a respectiva conta de Reserva de Reavaliao.

02. Na operao que considerada incorporao:
a) uma Cia. transfere a totalidade de seu patrimnio para outra, que lhe sucede em seus direitos e obrigaes.
b) uma Cia. adquire o controle acionrio de outra, comprando mais de 50% das aes com direito a voto.
c) uma Cia. constri um prdio para outra, em terreno previamente cedido por esta ltima.
d) uma Cia. une seu patrimnio ao de uma outra, para que ambas constituam uma nova sociedade.

I.2 Prova do 2 Exame de Suficincia do CFC 2000

Para as questes 3 e 4 faa uma anlise da seguinte estrutura.

EMPRESA GAMA

80% 60%
EMPRESA ALFA

EMPRESA OMEGA
30% 15%
EMPRESA BETA
80%
EMPRESA FATOS

03. Marque a alternativa CORRETA:
a) A empresa Fatos controlada pela empresa Gama que tambm controla a empresa mega.
b) A empresa Gama controla somente as empresas Alfa e mega, no detendo, nem indiretamente, qualquer outra controlada.
c) A empresa Fatos coligada da empresa mega, mas controlada pela empresa Gama, atravs das participaes das
empresas Alfa e Beta.
d) A empresa Gama tem controle indireto sobre a empresa Beta, detendo controle direto sobre a empresa Fatos.

04. Marque a alternativa INCORRETA:
a) A empresa Gama dever usar o mtodo da equivalncia patrimonial somente na avaliao dos seus investimentos nas
empresas Alfa e mega.
c) A empresa mega dever usar o mtodo da equivalncia patrimonial na avaliao dos seus investimentos na empresa
Fatos.
c) A participao total da empresa Gama na empresa Fatos de 28,2%.
d) A participao total da empresa Gama na empresa Beta de 24%.

05. Sobre as reservas e provises podemos afirmar que:
a) As reservas e provises so termos semelhantes, pois resguardam as devidas contrapartidas no ativo.
b) As reservas so contabilizadas em contas do patrimnio lquido e as provises como obrigaes ou conta retificadora do
ativo.
c) As reservas e provises so constitudas debitando-se uma conta de resultado e uma conta patrimonial.
d) As reservas e provises significam a mesma coisa, pois correspondem diminuies do patrimnio lquido.

06. As sociedades por aes possuem caractersticas prprias, que as diferenciam das demais sociedades disciplinadas pelo direito
comercial brasileiro. Escolha a alternativa CORRETA:
a) A responsabilidade dos acionistas limitada ao valor do capital social a integralizar.
b) As sociedades por aes so aquelas cujos valores mobilirios estejam admitidos negociao em bolsa de valores.
c) A constituio de sociedade por aes est sujeita prvia autorizao do Governo Federal e depende da presena de sete
scios.
d) As companhias podem efetuar subscrio pblica de aes.
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87

I.3 Prova do 1 Exame de Suficincia do CFC 2001

07. So contas tpicas do Ativo Permanente, exceto:
a) Bens em Operao e Pesquisa; Desenvolvimento de Produtos.
b) Despesas Antecipadas; Emprstimos Compulsrios sobre Combustveis.
c) Participaes Permanentes em Outras Sociedades; Participaes em Fundos de Investimentos.
d)Terrenos e Imveis para Futura Utilizao; Imveis no de Uso.

08. Assinale a alternativa INCORRETA:
a) O montante da Reserva Legal no poder exceder 20% do valor do Capital Social.
b) A Reserva Legal poder deixar de ser constituda quando o seu saldo, adicionado ao montante das Reservas de Capital,
exceder 30% do Capital Social.
c) A Reserva Legal no est sujeita reverso.
d) A Reserva Legal visa manter a integridade do Capital Social e est sujeita reverso.

I.4 Prova do 2 Exame de Suficincia do CFC 2001

09. Uma determinada empresa, no encerramento do exerccio em 31/12/2000, tem a receber uma duplicata no valor de R$7.500,00
vencida em 31/08/1999. Apesar de j ter encaminhado o ttulo para o Cartrio de Protestos, at agora no obteve sucesso.
Com base na legislao contbil e fiscal vigente, o Contador resolveu registrar corretamente o fato contbil. Indique o
lanamento adotado:
a) Proviso para Perdas no Recebimento de Crditos
a Duplicatas a Receber R$ 7.500,00.
b) Perdas com Duplicatas Incobrveis
a Proviso para Perdas no Recebimento de Crditos R$ 7.500,00.
c) Despesas com Proviso para Perdas no Recebimento de Crditos
a Duplicatas a Receber R$ 7.500,00.
d) Duplicatas a Receber
a Proviso para Perdas no Recebimento de Crditos R$ 7.500,00.

10. CORRETO afirmar, quanto ao Mtodo da Equivalncia Patrimonial, que:
a) Os resultados e quaisquer variaes patrimoniais de uma controlada ou coligada, no precisam ser reconhecidos no
momento de sua gerao, uma vez que dependem de serem ou no distribudos.
b) A empresa investidora registra somente as operaes ou transaes baseadas em atos formais, pois, de fato, os dividendos
so registrados como receita no momento em que so declarados e distribudos, ou provisionados pela empresa investida.
c) Os resultados e quaisquer variaes patrimoniais de uma controlada ou coligada, devem ser reconhecidos no momento de
sua gerao, independentemente de serem ou no distribudos.
d) A empresa investidora registra somente as operaes ou transaes baseadas em atos formais, pois, de fato, os dividendos
so registrados como despesa no momento em que so declarados e distribudos, podendo ser provisionados pela empresa
investida.

11. Indique a alternativa INCORRETA, em relao aos critrios de avaliao do ativo:
a) Investimentos Permanentes: custo de aquisio ou com base no valor de Patrimnio Lquido.
b) Ativo Imobilizado: custo de aquisio deduzido da respectiva depreciao, amortizao e exausto acumuladas, calculadas
com base na estimativa de sua utilidade econmica.
c) Estoques: custo de aquisio ou valor de mercado, quando este for menor.
d) Contas a Receber: valor nominal dos ttulos acrescido da proviso para ajust-lo ao valor provvel de realizao.

I.5 Prova do 1 Exame de Suficincia do CFC 2002

12. So coligadas as sociedades quando uma participa com:
a) No mnimo 5% (cinco por cento) do capital da outra.
b) No mximo 5% (cinco por cento) do capital da outra, sem control-la.
c) 10% (dez por cento) ou mais, do capital da outra, sem control-la.
d) 40% (quarenta por cento) do capital da outra e detiver o controle acionrio.

13. A avaliao dos componentes patrimoniais deve ser feita com base nos valores de entrada, considerando-se como tais os
resultantes do consenso com os agentes externos ou da imposio destes. Esta afirmativa refere-se ao:
a) Principio da Atualizao Monetria.
b) Principio da Continuidade.
c) Principio do Registro Pelo Valor Original.
d) Principio da Competncia.

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I.6 Prova do 2 Exame de Suficincia do CFC 2002

14. Em 31/12/2001 as empresas A e B apresentaram as seguintes informaes:
EMPRESA A EMPRESA B
Ativo Circulante R$ 12.000,00 R$ 5.000,00
Ativo Realizvel a Longo-Prazo R$ 18.000,00
Ativo Permanente - Investimentos R$ 30.000,00
Ativo Permanente - Imobilizado Lquido R$ 110.000,00 R$ 49.000,00
Passivo Circulante R$ 25.000,00 R$ 15.000,00
Passivo Exigvel a Longo-Prazo R$ 15.000,00 R$ 5.000,00
Capital Social R$ 80.000,00 R$ 50.000,00
Reservas R$ 10.000,00 R$ 1.000,00
Lucros/Prejuzos Acumulados R$ 20.000,00 R$ (14.000,00)
Despesas Operacionais R$ 60.000,00 R$ 45.000,00
Receitas Operacionais R$ 80.000,00 R$ 42.000,00
A Empresa A participa com 60% da Empresa B, sendo a nica participao societria. Aplicando o Mtodo da Equivalncia
Patrimonial, o valor dos investimentos permanentes de:
a) R$ 20.400,00. b) R$ 22.200,00. c) R$ 28.800,00. d) R$ 30.600,00.

I.7 Prova do 1 Exame de Suficincia do CFC 2003

15. Uma empresa apresentou a seguinte composio do Patrimnio Lquido antes do encerramento das Contas de Resultado:
Capital Social R$ 480.000,00
( ) Capital Social a Integralizar R$ 120.000,00
Reserva de Capital R$ 40.000,00
Reserva Legal R$ 66.000,00
Lucros Acumulados R$ 2.400,00
Aps a Proviso para Imposto de Renda, Contribuio Social e sem outros destaques do lucro, o Resultado Lquido do perodo
foi de R$ 180.000,00.
Em obedincia lei das sociedades annimas o valor para constituio da Reserva Legal que a auditoria interna dever
considerar de:
a) R$ 2.000,00. b) R$ 9.000,00. c) R$ 9.120,00. d) R$ 38.000,00.

I.8 Prova do 2 Exame de Suficincia do CFC 2003

16. As Companhias A e B apresentaram em 31.12.2002 as seguintes informaes:
CONTAS CIA A CIA B
Ativo Circulante R$ 412.000,00 R$ 105.000,00
Ativo Realizvel a Longo Prazo R$ 28.000,00 R$ 11.000,00
Ativo Permanente Investimentos R$ 84.000,00
Ativo Permanente Imobilizado Lquido R$ 170.000,00 R$ 49.000,00
Passivo Circulante R$ 125.000,00 R$ 35.000,00
Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 25.000,00
Capital Social R$ 360.000,00 R$ 80.000,00
Reservas R$ 93.000,00 R$ 48.000,00
Lucros / Prejuzos Acumulados R$ 20.000,00 R$ (16.000,00)
Lucro Lquido do Perodo R$ 71.000,00 R$ 18.000,00
A CIA A participa com 75% da CIA B, sendo esta sua nica participao societria. Aplicando o Mtodo da Equivalncia
Patrimonial, o valor dos investimentos permanentes de:
a) R$ 60.000,00. b) R$ 96.000,00. c) R$ 97.500,00. d) R$ 109.500,00.

17. Recentemente, uma loteadora colocou venda terrenos de tima localizao para fins residenciais. Uma empresa de grande
sucesso, atuante no ramo de indstria txtil, instalada numa cidade em crescimento, que possui recursos disponveis por tempo
indeterminado, decidiu adquirir dois terrenos no valor de R$ 50.000,00 cada, para fins de auferir rendas atravs de locao. Tal
bem deve ser registrado no:
a) Ativo Circulante.
b) Ativo Realizvel a Longo-Prazo.
c) Ativo Permanente Imobilizado.
d) Ativo Permanente Investimento.


II QUESTES DO EXAME NACIONAL DE CURSOS (PROVO DO MEC)

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89
II.1 Provo de 2002

01. Observe as seguintes Demonstraes Contbeis:
I Balano Patrimonial;
II Demonstrao do Resultado do Exerccio;
III Notas Explicativas;
IV Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados;
V Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos;
VI Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
As Demonstraes Contbeis obrigatrias para as Companhias Abertas so apenas:
(A) I, II, III e IV. (B) I, II, IV e VI. (C) I, II, V e VI. (D) II, III, IV e V. (E) III, IV, V e VI.

II.2 Provo de 2003

02. A Empresa Comercial Vale do Sossego S.A. possui trs controladas e duas coligadas. Independentemente do critrio pelo qual
sero avaliadas no Balano Patrimonial, desde que as mesmas se caracterizem como investimento relevante para a sociedade
investidora, devero
(A) ser includas no Balano Consolidado.
(B) ser registradas no Livro Participaes Acionrias.
(C) ser registradas como Reserva de Capital na Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido.
(D) constar em Nota Explicativa.
(E) constar da Demonstrao de Fluxo de Caixa, uma das cinco demonstraes obrigatrias.

03. Observe, a seguir, os patrimnios, em reais, de duas empresas, uma controladora e a outra, controlada.
CONTAS CONTROLADORA CONTROLADA
Disponvel
Clientes
Estoques
Investimentos em controlada
Imobilizado
Fornecedores
Capital Social
Reservas de lucros
80.000,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
220.000,00
150.000,00
400.000,00
45.000,00
20.000,00
10.000,00
20.000,00
0,00
150.000,00
50.000,00
150.000,00
5.000,00
Considerando que ambas formam o grupo DORADA e no realizam operaes entre si, o valor do Ativo Total apurado pela
tcnica de consolidao, em reais,
(A) 150.000,00. (B) 450.000,00. (C) 600.000,00. (D) 650.000,00. (E) 800.000,00.


III OUTRAS QUESTES

01. O estatuto da Comercial Magela S.A. omisso quanto ao pagamento de dividendos.
No exerccio social findo em 31.12.83, o seu contador estabeleceu a base de clculo do dividendo obrigatrio a pagar com base
nos seguintes elementos:
ELEMENTOS VALOR - $
- Lucro lquido do exerccio 80.000.000
- Quota destinada constituio de Reserva Legal 2.000.000
- Reverso de Reserva p/Contingncia formada em exerccio anterior 18.000.000
- Lucro a realizar transferido para a respectiva reserva 4.000.000
Em decorrncia, os acionistas tiveram o direito de receber, naquele exerccio, a importncia de:
a) 52.000.000. b) 40.000.000. c) 46.000.000. d) 26.000.000. e) 32.000.000.

02. As notas explicativas, que complementam as demonstraes financeiras das sociedades annimas, devero indicar:
a) os investimentos em outras sociedades quando no relevantes;
b) os principais fornecedores de insumos e/ou mercadorias;
c) os nus reais constitudos sobre elementos do Passivo e as garantias recebidas de terceiros;
d) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio;
e) a taxa de juros, as datas de vencimentos e as garantias das obrigaes a curto prazo.

03. Assinale a opo que contm uma reserva que independe da apurao do resultado para sua constituio:
a) Reserva Legal;
b) Reserva da Correo Monetria do Capital;
c) Reserva Estatutria;
d) Reserva de Reavaliao;
e) Reserva de Contingncia.
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NOTA: os exerccios a seguir relacionados foram extrados do livro Contabilidade Avanada: Textos, Exemplos e Exerccios Resolvidos, de Marcelo
Cavalcanti Almeida, editado pela Editora Atlas S.A.
04. A Holding S/A adquiriu 4% do capital social de Subsidiria S/A em 15.10.19X1 pelo valor total de $ 1.300.
Os administradores da Holding S/A tm inteno de alienar essas aes no incio do exerccio social de 19X2, tendo em vista
que existe perspectiva de valorizao das mesmas.
Em que grupamento de contas esse investimento deve ser classificado no balano patrimonial da investidora, no encerramento
do exerccio social de 19X1?
Resposta: _______________________________.

05. A Holding S/A adquiriu em 01.01.19X1, 11% das aes do capital social da Subsidiria S/A pelo valor total de $ 1.100. O
patrimnio lquido da Subsidiria S/A teve a seguinte evoluo nos exerccios sociais de 19X1 e 19X2:
- saldo em 01.01.19X1 ............................................................................... 10.000
- lucro apurado em 19X1 ............................................................................ 2.000
- dividendos declarados em 31.12.19X1 e pagos em 05.02.19X2 .. .. (2.500)
- saldo em 31.12.19X1 ................................................................................. 9.500
- prejuzo apurado em 19X2 ........................................................................ (300)
- saldo em 31.12.19X2 .................................................................................. 9.200
Efetue os lanamentos contbeis na Holding S/A nos exerccios sociais de 19X1 e 19X2, pelo mtodo do custo e pelo mtodo
de equivalncia patrimonial.

06. Faa comentrios sobre cada uma das situaes descritas a seguir:

a) A Holding S/A integralizou em 15.01.19X1 o capital social da Subsidiria S/A pelo valor total de $ 10.000. A Subsidiria S/A
registrou $ 9.000 a crdito da conta de Capital Social e $ 1.000 a crdito da conta de Reserva de Capital gio na
Emisso de Aes (parcela que ultrapassava o valor nominal das aes). Aps essa aquisio, a Holding S/A passou a
deter 9% do total das aes do capital social da Subsidiria S/A e argumentando consistncia de procedimentos, procedeu
ao seguinte lanamento contbil:
15.01.19X1 Investimento na Subsidiria S/A 9.000 (D)
gio 1.000 (D)
Disponvel 10.000 (C)
Total 10.000 10.000

b) A Holding S/A apurou gio na aquisio do investimento na Subsidiria S/A em 01.01.19X6. Esse gio foi fundamentado no
valor de mercado de veculos da Subsidiria S/A, que tinham sido adquiridos em 01.01.19X5. A Holding S/A decidiu
amortizar o gio a partir de 01.01.19X6 (data da compra das aes), pelo mtodo da linha reta, utilizando a taxa de 20% ao
ano, que o percentual normalmente empregado na depreciao de veculos.

c) A Holding S/A apurou gio de $ 5.000 na aquisio das aes da Subsidiria S/A em 01.01.19X1. Esse gio est
fundamentado em contrato cujos servios e gerao de receita ocorrero em 19X2. A Subsidiria S/A rompeu esse contrato
com o cliente em 31.12.19X1, ou seja, os servios no mais sero realizados. Qual o tratamento contbil que a Holding S/A
dever dar ao gio no balano patrimonial de 31.12.19X1?

d) A Holding S/A apurou desgio na aquisio de aes de emisso da Subsidiria S/A em 01.01.19X1. O desgio foi
apresentado integralmente como conta retificadora no balano patrimonial da Holding S/A em 31.12.19X1`, e seus
administradores incluram em nota explicativa s demonstraes financeiras que esse desgio no tinha fundamentao
econmica. A Holding S/A amortizou integralmente o desgio em 19X2, argumentando que a receita de desgio iria
compensar a despesa de equivalncia patrimonial oriunda do prejuzo apurado pela Subsidiria S/A em 19X2.

07. As Casas Modernas S/A, cujas aes so negociadas na bolsa de valores, tm 80% da participao acionria das Lojas Silva
S/A.

BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADORA
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa 55 Fornecedores 90
Contas a Receber 115 Obrigaes Tributrias 60
Estoques 160 Contas a Pagar 120
Valores e Bens 140 PATRIMNIO LQUIDO
Despesas Antecipadas 10 Capital Social 500
ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO Reservas de Capital 250
Valores a Receber de Lojas Silva S/A 45 Reservas de Lucros 50
INVESTIMENTOS Lucros Acumulados 80
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
91
Nas Lojas Silva S/A 400 Lucro Lquido de 19X1 320
IMOBILIZADO
Terrenos 125
Edifcios 230
Mquinas 190
TOTAL 1.470 TOTAL 1.470

DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADORA
Receitas Operacionais 540
Custos das Vendas (140)
Lucro Bruto 400
Despesas Operacionais (80)
Receita de Equivalncia Patrimonial 120
Lucro Operacional 440
Contribuio Social (35)
Resultado antes do Imposto de Renda 405
Imposto de Renda (85)
Lucro Lquido de 19X1 320

BALANO PATRIMONIAL DA SOCIEDADE CONTROLADA
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa 30 Fornecedores 55
Contas a Receber 90 Obrigaes Tributrias 45
Estoques 85 Contas a Pagar 70
IMOBILIZADO PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
Terrenos 135 Valores a Pagar a Casas Modernas S/A 45
Edifcios 160 PATRIMNIO LQUIDO
Mveis e Utenslios 130 Capital Social 300
Veculos 85 Reservas de Capital 50
Lucro Lquido de 19X1 150
TOTAL 715 TOTAL 715

DEMONSTRAO DE RESULTADO DA SOCIEDADE CONTROLADA
Receitas Operacionais 390
Custos das Vendas (90)
Lucro Bruto 300
Despesas Operacionais (60)
Lucro Operacional 240
Contribuio Social (25)
Resultado antes do Imposto de Renda 215
Imposto de Renda (65)
Lucro Lquido de 19X1 150
Com base nos balanos patrimoniais e nas demonstraes de resultados de Casas Modernas S/A e Lojas Silva S/A proceda
elaborao das demonstraes financeiras consolidadas.

08. Alfa S.A detm 80% do controle acionrio de Beta S/A e 90% de Gama S/A. Durante o exerccio social de 19X1, Alfa S/A
alienou 50 mercadorias para Beta S/A por $ 50.000, que tinham lhe custado $ 20.000. Em 31.12.19X1, Beta S/A ainda tinha 30
dessas mercadorias em estoque.

BALANO PATRIMONIAL DE ALFA S/A
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa 110.000 Fornecedores 150.000
Contas a Receber 250.000 Emprstimos 410.000
Estoques 190.000 Contas a Pagar 250.000
Valores e Bens 100.000 PATRIMNIO LQUIDO
Despesas Antecipadas Capital Social 800.000
INVESTIMENTOS Reservas de Capital 300.000
Equivalncia Patrimonial (Beta S/A) 720.000 Reservas de Lucros 200.000
Equivalncia Patrimonial (Gama S/A) 90.000 Lucro Lquido de 19X1 500.000
IMOBILIZADO
Material Didtico de Contabilidade Avanada
Professor Orismar Parreira Costa
92
Terrenos 450.000
Edifcios 700.000
TOTAL 2.610.000 TOTAL 2.610.000

DEMONSTRAO DE RESULTADO DE ALFA S/A
Receitas Operacionais 1.400.000
Custos das Vendas (310.000)
Lucro Bruto 1.090.000
Despesas Operacionais (485.000)
Receita de Equivalncia Patrimonial (Beta S/A) 240.000
Despesa de Equivalncia Patrimonial (Gama S/A) (45.000)
Lucro Operacional 800.000
Impostos sobre o Lucro (300.000)
Lucro Lquido de 19X1 500.000

BALANO PATRIMONIAL DE BETA S/A
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa 110.000 Fornecedores 90.000
Contas a Receber 140.000 Emprstimos 260.000
Estoques 135.000 Contas a Pagar 140.000
IMOBILIZADO PATRIMNIO LQUIDO
Terrenos 400.000 Capital Social 400.000
Edifcios 180.000 Reservas de Capital 150.000
Mquinas 125.000 Reservas de Lucros 50.000
Mveis e Utenslios 115.000 Lucro Lquido de 19X1 300.000
Veculos 185.000
TOTAL 1.390.000 TOTAL 1.390.000

DEMONSTRAO DE RESULTADO DE BETA S/A
Receitas Operacionais 850.000
Custos das Vendas (250.000)
Lucro Bruto 600.000
Despesas Operacionais (130.000)
Lucro Operacional 470.000
Impostos sobre o Lucro (170.000)
Lucro Lquido de 19X1 300.000

BALANO PATRIMONIAL DE GAMA S/A
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
Caixa 10.000 Emprstimos 250.000
Contas a Receber 30.000 PATRIMNIO LQUIDO
IMOBILIZADO Capital Social 150.000
Mveis e Utenslios 165.000 Prejuzo Lquido de 19X1 (50.000)
Veculos 145.000
TOTAL 350.000 TOTAL 350.000

DEMONSTRAO DE RESULTADO DE GAMA S/A
Receitas Operacionais 160.000
Custos das Vendas (120.000)
Lucro Bruto 40.000
Despesas Operacionais (90.000)
Prejuzo Operacional (50.000)
Prejuzo Lquido de 19X1 (50.000)
Com base nos balanos patrimoniais e nas demonstraes de resultados de Alfa S/A, Beta S/A e Gama S/A, calcule o lucro no
realizado na venda da sociedade controladora para Beta S/A, considerando que ele se realizar em 19X2 e os impostos sobre o
lucro sero de 30%, e elabore demonstraes financeiras consolidadas.

09. Elabore os balanos patrimoniais e as demonstraes de resultados, pela legislao societria (custo histrico) e em moeda
forte (de poder aquisitivo constante), com base nas seguintes informaes:

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93
BALANO PATRIMONIAL INICIAL
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
Caixa 15.000 PASSIVO
Aplicao Financeira 75.000 Contas a Pagar 20.000
Estoques 50.000 Emprstimos 80.000
Ativo Permanente 60.000 PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social 100.000
TOTAL 200.000 TOTAL 200.000
Inflao no perodo .............................................................. 120%
Juros .................................................................................... 10%
Taxa de rendimentos e de encargos financeiros .................. 130%
Os estoques foram comprados a vista.

10. Elabore os balanos patrimoniais e as demonstraes de resultados, pela legislao societria (custo histrico) e em moeda
forte (de poder aquisitivo constante), com base nas seguintes informaes:

BALANO PATRIMONIAL INICIAL
ELEMENTOS VALOR ELEMENTOS VALOR
ATIVO PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
Caixa 55.000 PASSIVO
Aplicao Financeira 125.000 Contas a Pagar 50.000
Estoques 90.000 Emprstimos 100.000
Ativo Permanente 80.000 PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social 200.000
TOTAL 350.000 TOTAL 350.000
Inflao no perodo .............................................................. 90%
Taxa de rendimento da aplicao financeira ........................ 85%
Taxa de encargo do emprstimo .......................................... 97%
O valor de mercado dos estoques $ 150.000
Os estoques foram comprados a vista.

NOTA: os exerccios a seguir relacionados foram extrados do livro Contabilidade Avanada e Anlise das Demonstraes Financeiras, de Silvrio das
Neves e Paulo E. V. Viceconti, editado pela Editora Atlas S.A.
11. A Companhia Investidora Fbio adquire aes da investida Karina. O investimento relevante e realizado em empresa
controlada. Sabe-se que o Patrimnio Lquido da investida de R$ 800.000,00 e que a Investidora Fbio adquire 60% de suas
aes, pagando vista R$ 500.000,00. O lanamento correto do fato acima na investidora ser:
a) Investimentos em Controladas
a Caixa 500.000,00
b) Investimentos em Controladas
a Caixa 480.000,00
c) Diversos
a Caixa
Investimentos em Controladas
gio em Investimentos
500.000,00
480.000,00
20.000,00
d) Investimentos em Controladas
a Diversos
a Caixa
a Desgio em Investimentos
500.000,00

480.000,00
20.000,00
e) Caixa
a Investimentos em Controladas

520.000,00

12. A controladora Cia. Andressa possui 60% do Capital de uma empresa controlada. O investimento est registrado na
contabilidade da investidora por R$ 3.000,00. Se o patrimnio lquido da investida estiver representado por:
- Capital Social .............................. R$ 3.000,00
- Reservas ..................................... R$ 2.000,00
- Prejuzos Acumulados ............... (R$ 1.000,00)
- Total ............................................ R$ 4.000,00
O lanamento contbil da Equivalncia na investidora ser:
a) Investimentos em Coligadas e Controladas
a Ganhos de Investimentos 600,00
b) Resultado Negativo na Equivalncia Patrimonial
a Investimentos em Coligadas e Controladas 600,00
c) Investimentos em Coligadas e Controladas
a Perdas de Investimentos 600,00
d) Despesas Financeiras
a Investimentos 400,00
e) Investimentos em Coligadas e Controladas
a Resultado Positivo da Equivalncia Patrimonial 400,00

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94
13. Assinale a alternativa incorreta:
a) Ser relevante o investimento em coligada e controlada quando o seu valor isoladamente for igual ou superior a 10% do
Patrimnio Lquido da investidora.
b) Ser relevante o total dos investimentos em coligadas e controladas quando o seu montante for igual ou superior a 15% do
Patrimnio Lquido da investidora.
c) A coligao, segundo a Lei das S/A, somente pode ser determinada de forma direta.
d) O controle sempre determinado de forma direta.
e) Os investimentos relevantes realizados em controladas, e em coligadas nas quais a investidora tenha pelo menos 20% do
capital ou influncia na administrao, so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial.

14. Assinale a alternativa incorreta:
a) Sociedades coligadas so as sociedades em que, sem haver controle, a investidora participa com 10% ou mais do capital
social da investida.
b) Sociedade controladora a investidora que detiver, direta ou indiretamente, mais de 50% do capital votante de outra
sociedade, chamada de investida.
c) Devero ser excludos do patrimnio lquido da investida, para fins de determinao da equivalncia patrimonial, os lucros
no realizados em negcios desta com a investidora.
d) Na contabilizao do recebimento de lucros ou de dividendos de investimentos avaliados pelo patrimnio lquido, o crdito
dever ser efetuado na prpria conta que registrar a participao societria.
e) So avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial os investimentos realizados em sociedades mesmo que no sejam
controladas pela, ou que no sejam coligadas da investidora, bastando que sejam relevantes.

15. Na contabilizao do ganho em equivalncia patrimonial, debita-se a conta representativa deste investimento e credita-se uma
conta de receita. Na demonstrao do resultado do exerccio esta receita ser classificada como:
a) Receitas no-operacionais. b) Variaes monetrias ativas. c) Outras receitas financeiras.
d) Outras receitas operacionais. e) Receita Bruta.

16. Na aquisio de investimentos relevantes em sociedades coligadas ou controladas, podero ocorrer: 1-gio, 2-desgio, 3-
proviso para perda e 4-amortizao de gio e/ou desgio. Das hipteses mencionadas:
a) Somente 1 e 3 sero corretas. b) Somente 1 e 2 sero corretas. c) Somente 1 e 4 sero corretas.
d) Somente 3 e 4 sero corretas. e) Todas so corretas.

17. O gio ou desgio na aquisio de investimentos sero amortizados em todas as hipteses abaixo, exceto:
a) medida que os bens da investida forem depreciados.
b) Quando deixar de substituir a perspectiva de rentabilidade futura da investida.
c) Quando deixar de substituir o fundo de comrcio ou outras razes econmicas.
d) medida que os bens da investida forem vendidos.
e) Quando os bens da investida forem reavaliados e este no for o motivo do pagamento do gio.

18. Assinale a alternativa incorreta:
a) Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, Proviso para Ajuste de Bens ao Valor de Mercado e Proviso para Perdas
na Alienao de Investimentos so contas retificadoras do Ativo;
b) Classificam-se no Passivo circulante, como exigibilidades, as seguintes provises: para Frias, para Licena-Prmio, para o
13 Salrio e para Gratificaes a Empregados;
c) So dedutveis na base de clculo do lucro real as seguintes provises: para Frias e de 13 Salrio;
d) Provises representam expectativas de perdas de ativos ou estimativas de valores a desembolsar, derivadas de fatos
geradores contbeis j ocorridos;
e) A Proviso para Riscos Fiscais ou Trabalhistas dedutvel na base de clculo do Imposto de Renda.

19. A Cia. CLELISA apresentava, em 01.01.1995, um saldo na conta Proviso para Devedores Duvidosos de R$ 1.000,00. Durante
o exerccio ocorrem os seguintes fatos:
1) O cliente H que devia R$ 150,00 encerrou as suas atividades, pagando apenas R$ 130,00 de sua dvida, e o restante
considerado incobrvel;
2) O cliente Z faliu, devendo R$ 150,00 para a empresa e no haver condies de receber qualquer parcela do crdito;
3) Um cliente, que havia sido considerado incobrvel no perodo anterior, pagou sua dvida no montante de R$ 200,00;
4) Diversas dvidas de clientes foram consideradas incobrveis durante o perodo, no montante de R$ 400,00.
Sendo o saldo da conta Duplicatas a Receber no final do perodo de R$ 80.000,00 e a proviso calculada base de 1,5% sobre
esse montante, o valor a ser ajustado na conta Proviso para Devedores Duvidosos pelo mtodo da Complementao seria
(em R$):
a) 2.400,00; b) 2.000,00; c) 870,00; d) 770,00; e) 970,00.

20. Com base na questo anterior, caso o mtodo utilizado para a proviso fosse o da Reverso, o valor a ser creditado na conta
Reverso da Proviso para Devedores Duvidosos, seria (em R$):
a) 1.430,00; b) 2.000,00; c) 1.630,00; d) 430,00; e) 2.400,00.
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95

21. O saldo da conta Duplicatas a Receber constante da escriturao comercial da Cia. Andressa, por ocasio do encerramento do
perodo-base, 31.12.1995, estava assim composto:
- R$ 50.000,00 duplicatas sacadas contra o cliente A em concordata, com proposta de liquidao de 70% do valor do crdito;
- R$ 30.000,00 duplicatas sacadas contra o cliente B, com falncia decretada;
- R$ 100.000,00 diversas duplicatas provenientes de venda com reserva de domnio;
- R$ 510.000,00 duplicatas dos demais clientes.
Sabendo-se que:
a) a empresa pretende adotar o percentual de 10% para clculo da proviso para crditos de liquidao duvidosa;
b) os crditos perante os clientes em concordata ou falncia foram devidamente habilitados;
c) o percentual da relao, observada nos ltimos 3 anos, entre os crditos no liquidados e o total dos crditos da empresa
de 2%.
Assinale a alternativa que contenha a importncia mxima dedutvel como proviso para crditos de liquidao duvidosa, na
determinao do lucro real, em 31.12.1995 (em R$):
a) 40.200,00; b) 20.700,00; c) 45.000,00; d) 69.000,00; e) 81.000,00.

22. A Cia. SNPV apresentava, na data do encerramento de seu balano em 31.12.19X1, o seguinte inventrio de suas mercadorias:
Mercadorias Quantidade Custo Mdio R$ Total R$
A 2.000 10,00 20.000,00
B 1.000 20,00 20.000,00
C 400 10,00 4.000,00
D 2.000 15,00 30.000,00
E 20.000 12,00 240.000,00
As cotaes de mercado, no dia 31.12.19X1, eram as seguintes:
A R$ 9,00
B R$ 20,00
C R$ 11,00
D R$ 16,00
E R$ 11,00
Com base nos elementos dados, a Cia. deve constituir uma Proviso para Ajuste de Estoque no valor de (em R$):
a) 2.400,00; b) 26.400,00; c) 22.000,00; d) 2.000,00; e) 20.000,00.

Dados para as questes 34 e 35, a seguir:
a) Em 31.12.1995, a Cia. SNPV, que tem participao permanente na Cia. SILPA, constatou que, aps incndio ocorrido na
Cia. investida, o valor de seu investimento de R$ 2.000.000,00 sofreria uma perda de 30%;
b) O investimento foi adquirido h 5 anos e a Cia. SILPA no possui aplice de seguros contra incndio.

23. O valor da Despesa No-Operacional, com a constituio da Proviso para Perdas Provveis na alienao de Investimentos,
ser (em R$):
a) 180.000,00; b) 600.000,00; c) 2.000.000,00; d) 1.400.000,00; e) zero, a despesa operacional.

24. Depois de contabilizar a proviso para perdas provveis na alienao de investimentos, a Cia. SNPV alienou a participao
societria na cia. SILPA por R$ 1.000.000,00 vista, apurando (em R$):
a) 400.000,00 de prejuzo no-operacional;
b) 400.000,00 de lucro no-operacional;
c) 400.000,00 de prejuzo operacional;
d) 400.000,00 de lucro operacional;
e) 200.000,00 de prejuzo.

25. Ao final do perodo de 19X0, antes da destinao do lucro lquido do exerccio, observaram-se os seguintes saldos nas contas
da Cia. PVSN:
DADOS VALOR R$
- Capital Social ................................................................. 30.000,00
- Reserva Legal ............................................................... 5.000,00
- Reservas de Capital ....................................................... 5.000,00
- Lucro Lquido do Perodo-base de 19X0 ........................ 4.000,00
Com base nos dados acima, o valor que a companhia dever destinar obrigatoriamente para a constituio da Reserva Legal,
em 19X0, de:
a) R$ 200,00; b) R$ 1.000,00; c) R$ 100,00; d) no existe obrigao de constituio da reserva; e) R$ 50,00.

26. Observe os dados de 31.12.19X0, abaixo:
Reservas de Lucros constitudas no perodo: Valor R$
- Reserva Legal ................................................................. 15.000,00
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96
- Reserva de Contingncia ................................................ 25.000,00
- Reserva de Lucros para Expanso ................................. 40.000,00
- Lucro na Venda de Bem do Ativo Permanente,
realizvel aps o trmino do exerccio seguinte................ 20.000,00
- Resultado Positivo na Equivalncia Patrimonial................ 80.000,00
- Reservas de Capital ......................................................... 100.000,00
- Reservas de Reavaliao ................................................ 500.000,00
- Reverso de Reservas de Lucros para Lucros
Acumulados ...................................................................... 50.000,00
Com base nos dados acima, o valor mximo que poder ser destinado para a constituio da Reserva de Lucros a Realizar, no
exerccio de 19X0, de:
a) R$ 100.000,00; b) R$ 80.000,00 c) R$ 20.000,00; d) R$ 180.000,00; e) R$ 60.000,00.

27. A reverso da Reserva de Contingncia, no exerccio em que deixar de existir a razo que justificou a sua constituio, afetar:
a) a Demonstrao do Resultado do Exerccio;
b) o Passivo Circulante;
c) o somatrio do grupo Patrimnio Lquido;
d) as Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos;
e) a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados.

28. No so classificadas no Patrimnio Lquido, as seguintes contas:
a) Aes em Tesouraria e/ou Quotas Liberadas;
b) Capital Social a Realizar e Dividendos Distribudos Antecipadamente (por conta do resultado do perodo-base);
c) Prejuzos Acumulados e Reserva de Bnus para Subscrio;
d) Reserva de Incentivos Fiscais, Reserva de Subvenes para Investimentos e Reserva de Reavaliao;
e) Incentivos Fiscais a Aplicar e Dividendos a Pagar.

29. A conta Aes em Tesouraria utilizada pelas Sociedades Annimas para registrar a aquisio de aes:
a) de sua prpria emisso; b) emitidas por coligadas; c) destinadas revenda; d) destinadas compra;
e) emitidas por controladas.

30. O Patrimnio Lquido da Comercial PVSN S/A, em 31.12.19X0, antes da destinao do resultado do exerccio, estava assim
constitudo:
- Capital Social .......................................... R$ 20.000,00
- gio na Emisso de Aes ...................... R$ 400,00
- Reserva Legal ........................................ R$ 3.960,00
- Lucros Acumulados ................................. R$ 600,00
O lucro lquido do exerccio foi de R$ 4.000,00, do qual deve se destinar Reserva Legal a importncia de:
a) R$ 1.040,00; b) R$ 400,00; c) R$ 40,00; d) R$ 2.000,00; e) zero.

31. O estatuto da Comercial SNPV S/A omisso quanto ao pagamento de dividendos. No exerccio social findo em 31.12.19X0 o
seu contador estabeleceu a base de clculo do dividendo obrigatrio com base nos seguintes elementos:
DADOS VALOR R$
- Lucro Lquido do Exerccio ..................................................... 160.000,00
- Quota destinada constituio da Reserva Legal .................. 4.000,00
- Reverso de Reserva para Contingncia formada
em exerccio anterior ............................................................... 36.000,00
- Lucros a Realizar transferidos para a respectiva reserva ....... 8.000,00
Em decorrncia, os acionistas tiveram o direito de receber, naquele exerccio, a importncia de (em R$):
a) 104.000,00; b) R$ 80.000,00; c) 92.000,00; d) R$ 52.000,00; e) 64.000,00.

32. Consoante dispe o artigo 186 da Lei n 6.404/76, o montante do dividendo por ao do capital social deve ser includo na
seguinte Demonstrao:
a) de Lucros ou Prejuzos Acumulados;
b) Balano Patrimonial;
c) do Resultado do Exerccio;
d) de Origens e Aplicaes de Recursos;
e) de Lucros e Perdas.

33. Dados:
Dividendos a serem distribudos pela Cia. Pasil em 31.12.1997 ......... R$ 180.000,00
Nmero de aes da companhia:
- Preferenciais .......... 50.000
- Ordinrias .............. 30.000
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- Total ....................... 80.000
Se a companhia atender ao disposto no art. 1 da Lei n 9.457, de 05.05.1997, e pagar s aes preferenciais 20% a mais em
relao s aes ordinrias, estas ltimas recebero, em decorrncia, dividendos por ao no valor de:
a) R$ 6,00; b) R$ 2,25; c) R$ 3,60; d) R$ 2,00; e) R$ 3,00.

NOTA: os exerccios a seguir relacionados foram extrados do Livro de Exerccios Contabilidade Avanada, de Jos Hernandez Perez Junior e Lus
Martins de Oliveira, da Editora Atlas, 2000.

34. Nas sociedades annimas, devem ser avaliados pelo custo de aquisio deduzido da proviso para perdas provveis na
realizao de seu valor, quando esta perda estiver comprovada como permanente, os investimentos em:
a) marcas, patentes e outros bens intangveis.
b) participaes permanentes no capital social de outras sociedades, exceto os investimentos em controladas e relevantes em
coligadas ou equiparadas s coligadas.
c) veculos, mveis e utenslios, equipamentos e instalaes.
d) ativos diferidos durante a fase anterior ao incio das operaes.
e) estoques dos imveis destinados revenda ou utilizados no processo produtivo.

35. So mtodos de avaliao das participaes societrias:
a) mtodo de custo e custo ou mercado, dos dois o menor.
b) mtodo do valor presente e equivalncia patrimonial.
c) mtodo do custo e equivalncia patrimonial.
d) mtodo do valor de realizao e equivalncia patrimonial.
e) mtodo do valor de realizao e valor presente.

36. Considera-se que uma sociedade coligada da investidora quando a participao da investidora no capital social da investida
for:
a) de at 10%.
b) superior a 51% do capital votante da investida.
c) igual ou superior a 10% , sem que atinja o controle acionrio.
d) participao inferior a 51%.

37. Condio necessria para que uma sociedade possa ser considerada controlada pela investidora:
a) participao da investidora superior a 10% do capital social da investida.
b) preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
c) participao global superior a 45%.
d) a investidora possuir 100% das aes preferenciais.

38. Para se determinar, na investidora, a relevncia de um investimento em participaes societrias, compara-se o valor do
investimento com o:
a) patrimnio lquido da sociedade investida.
b) capital social da coligada.
c) capital social da controlada.
d) patrimnio lquido da sociedade investidora.

39. Os dividendos recebidos de sociedade controlada, cujo investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, devem
ser contabilizados na investidora como:
a) receita operacional. b) reduo de investimentos. c) receita no operacional. d) receita financeira.

40. Os dividendos recebidos de sociedade coligada, cujo investimento avaliado pelo mtodo do custo, devem ser contabilizados
na investidora como:
a) receita do exerccio. b) reduo de investimentos. c) resultados acumulados. d) receita financeira.


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BIBLIOGRAFIA


1. IUDCIBUS, Srgio de e outros. Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes. So Paulo, Atlas.
2. NEVES, Silvrio das e VICECONTI, Paulo E. V. Contabilidade Avanada e Anlise das Demonstraes
Financeiras. So Paulo, Frase.
3. PEREZ JUNIOR, Jos Hernandez e OLIVEIRA, Lus Martins de. Contabilidade Avanada: Teoria e Prtica. So
Paulo, Atlas.
4. ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Contabilidade Avanada: Textos, Exemplos e Exerccios Resolvidos. So
Paulo, Atlas.
5. SANTOS, Jos Luiz dos e SCHIMIDT, Paulo. Contabilidade Societria. So Paulo, Atlas.
6. Conselho Regional de Contabilidade de Gois. Estruturao de Demonstraes Contbeis. Goinia, 1993.
7. Conselho Federal de Contabilidade. Resoluo CFC n 686/90 (e alteraes).
8. Conselho Federal de Contabilidade. Resoluo CFC n 900/01.
9. Conselho Federal de Contabilidade. Resoluo CFC n 937/02.
10. Lei das Sociedades por Aes. Lei Federal n 6.404, de 15.12.1976.
11. Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Instruo CVM n 191/92 (e alteraes).
12. Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Instruo CVM n 247/96 (e alteraes).




Goinia, fevereiro de 2004.


ORISMAR PARREIRA COSTA
Professor
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