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Cristina Gonalves

Dolores Santos
Jos Rodrigo
SantAna Fernandes
Relato
Nota de Apresentao
Antnio Domingues de Azevedo
Prefcio
Vitor Neto
INTERPRETAO E ANLISE
Manual prtico para a
elaborao e anlise das
demonstraes fnanceiras
Enquadramento contabilstico das empresas
Conceitos contabilsticos
Os elementos das demonstraes fnanceiras
Anlise dos dados econmicos e fnanceiros
+ de 100 exemplos
2 Edio
5
NDICE
Apresentao ..........................................................................................17
Prefcio ...................................................................................................19
Introduo ..............................................................................................21
Captulo I
1 Enquadramento ...............................................................................25
1.1 Tipologias das entidades ...........................................................25
1.2 A contabilidade ........................................................................31
1.3 Referenciais contabilsticos ........................................................33
1.4 Enquadramento contabilstico das entidades empresariais ...........38
1.4.1 Indicadores ...........................................................................38
1.4.2 Aplicao dos indicadores .......................................................41
2 A divulgao dos resultados da atividade empresarial .........................49
3 O patrimnio ...................................................................................55
3.1 Conceitos .................................................................................55
3.2 Classifcao ............................................................................61
3.3 Mensurao .............................................................................65
3.4 Polticas contabilsticas ..............................................................69
4 Operaes empresariais ...................................................................70
4.1 Fluxos reais e monetrios ..........................................................71
4.2 Modifcaes do patrimnio .......................................................75
4.2.1 Operaes com impacto qualitativo ou permutativo ...............75
4.2.2 Operaes com impacto quantitativo ou modifcativo .............80
Captulo II
1 As demonstraes fnanceiras ...........................................................91
1.1 Introduo ...............................................................................91
Relato Financeiro: interpretao e anlise
6
1.2 Prestao de contas .................................................................96
1.3 Pressupostos na elaborao das demonstraes fnanceiras .........99
1.3.1 Regime de acrscimo ........................................................... 100
1.3.2 Continuidade ....................................................................... 102
2 Balano ......................................................................................... 104
2.1 Introduo ............................................................................. 104
2.2 Ativos .................................................................................... 109
2.2.1 Ativos fxos tangveis ......................................................... 110
2.2.2 Propriedades de investimento ............................................ 124
2.2.3 Ativos intangveis .............................................................. 126
2.2.4 Investimentos fnanceiros .................................................. 128
2.2.5 Acionistas e scios ............................................................ 131
2.2.6 Inventrios ....................................................................... 133
2.2.7 Clientes ............................................................................ 151
2.2.8 Adiantamento a fornecedores ............................................ 152
2.2.9 Estado e outros entes pblicos ........................................... 155
2.2.10 Outras contas a receber .................................................. 156
2.2.11 Diferimentos ................................................................... 157
2.2.12 Outros ativos fnanceiros ................................................. 159
2.2.13 Caixa e depsitos bancrios ............................................. 161
2.3 Passivos ................................................................................. 162
2.3.1 Provises ......................................................................... 162
2.3.2 Financiamentos obtidos ..................................................... 166
2.3.3 Outras contas a pagar ....................................................... 168
2.3.4 Fornecedores .................................................................... 169
2.3.5 Adiantamento de clientes .................................................. 170
2.3.6 Estado e outros entes pblicos ........................................... 172
2.3.7 Acionistas/scios ............................................................... 173
2.3.8 Diferimentos ..................................................................... 174
2.3.9 Outros passivos fnanceiros................................................ 175
2.4 Capital Prprio ....................................................................... 176
2.4.1 Capital realizado ............................................................... 176
2.4.2 Aes /quotas prprias ...................................................... 178
2.4.3 Outros instrumentos de capital prprio ............................... 178
2.4.4 Prmios de emisso .......................................................... 179
2.4.5 Reservas legais ................................................................. 180
2.4.6 Outras reservas ................................................................ 182
ndice
7
2.4.7 Resultados transitados ...................................................... 183
2.4.8 Excedentes de revalorizao .............................................. 185
2.4.9 Outras variaes no capital prprio .................................... 186
2.4.10 Resultado lquido do perodo ............................................ 189
3 Demonstrao dos resultados ......................................................... 189
3.1 Introduo ............................................................................. 189
3.2 Vendas e servios prestados .................................................... 191
3.3 Custo das mercadorias vendidas e das matrias consumidas ..... 193
3.3.1 Enquadramento ................................................................ 193
3.3.2 Custo das mercadorias vendidas ........................................ 196
3.3.3 Apuramento do custo de produo ..................................... 198
3.3.4 Variao nos inventrios de produo ................................. 202
3.4 Subsdios explorao ............................................................ 209
3.5 Trabalhos para a prpria entidade ............................................ 211
3.6 Fornecimentos e servios externos........................................... 214
3.7 Gastos com o pessoal ............................................................. 215
3.8 Ajustamento de inventrios (perdas/reverses) ........................ 217
3.9 Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses) ................. 219
3.10 Provises (aumentos/redues) ............................................. 220
3.11 Outras imparidades (perdas/ reverses) ................................. 221
3.12 Aumentos/redues de justo valor ......................................... 221
3.13 Outros rendimentos e ganhos ................................................ 223
3.14 Outros gastos e perdas ......................................................... 224
3.15 Resultado antes de depreciaes, gastos de fnanciamento
e impostos ............................................................................ 225
3.16 Gastos/reverses de depreciao e de amortizao ................. 226
3.17 Resultado operacional (antes de gastos de fnanciamento
e impostos) .......................................................................... 228
3.18 J uros obtidos / suportados .................................................... 228
3.19 Resultado antes de impostos ................................................. 230
3.20 Resultado lquido do perodo ................................................. 230
3.20.1 Imposto sobre o rendimento ............................................ 230
3.20.2 Resultado lquido do perodo ............................................ 238
4 Demonstrao dos fuxos de caixa ................................................... 239
4.1 Introduo ............................................................................. 239
4.2 Fluxos por atividades .............................................................. 240
4.2.1 Fluxos de caixa das atividades operacionais ........................ 241
Relato Financeiro: interpretao e anlise
8
4.2.2 Fluxos de caixa das atividades de investimento ................... 244
4.2.3 Fluxos de caixa das atividades de fnanciamento ................. 246
5 Interligao entre as demonstraes fnanceiras ............................... 250
6 Caractersticas qualitativas das demonstraes fnanceiras ................ 251
6.1 Compreensibilidade ................................................................ 252
6.2 Relevncia ............................................................................. 253
6.3 Fiabilidade ............................................................................. 254
6.4 Comparabilidade .................................................................... 258
Captulo III
1 Como interpretar a informao contabilstica .................................... 263
1.1 Introduo ............................................................................. 263
1.2 A funo fnanceira ................................................................. 266
1.3 A anlise fnanceira ................................................................. 267
1.3.1 Tcnicas de anlise ........................................................... 268
1.3.2 Limitaes das tcnicas de anlise ..................................... 273
1.4 A anlise do balano ............................................................... 273
1.4.1 Ciclos da empresa ............................................................. 275
1.4.2 Regra do equilbrio fnanceiro mnimo ................................. 282
1.4.3 Balano funcional .............................................................. 284
1.5 A anlise da demonstrao dos resultados ............................... 293
1.5.1 Elementos da demonstrao dos resultados por naturezas ... 293
1.5.2 Valor Acrescentado Bruto (VAB) ......................................... 296
1.5.3 Autofnanciamento ............................................................ 299
1.6 Anlise dos fuxos de tesouraria ............................................... 300
1.7 Anlise por rcios ................................................................... 305
1.7.1 Rcios de estrutura do ativo ............................................... 305
1.7.2 Rcios fnanceiros ............................................................. 307
1.7.3 Rcios de rendibilidade ...................................................... 310
1.7.4 Rcios de funcionamento ................................................... 312
1.7.5 Anlise combinada dos rcios ............................................. 313
Aplicao
1 A empresa ..................................................................................... 317
2 Dados do patrimnio e das operaes (ano 20x3) ............................ 317
3 Resoluo ...................................................................................... 320
3.1 Demonstraes fnanceiras ...................................................... 320
3.1.1 Demonstrao dos resultados ............................................... 320
ndice
9
3.1.2 Balano ............................................................................... 322
3.1.3 Demonstrao dos fuxos de caixa ........................................ 326
3.2 Anlise das demonstraes fnanceiras ..................................... 328
3.2.1 Metodologia ..................................................................... 328
3.2.2 Anlise econmica ............................................................ 331
3.2.3 Anlise fnanceira .............................................................. 344
3.3 Relatrio da anlise econmica e fnanceira .............................. 365
Bibliografa ........................................................................................... 369
Anexos .................................................................................................. 371
17
APRESENTAO
Os ltimos tempos, com um conjunto de desafos para os quais, em bom rigor,
no estava devidamente preparado.
O tempo, demasiado longo, em que a economia viveu isolada sombra de te-
orias protecionistas, hoje perfeitamente inconcebveis, no propiciou a necessria
preparao ao tecido empresarial portugus para a vivncia num mercado onde a
competitividade regra fundamental.
Para sobreviver neste universo competitivo, fundamental a existncia de uma
organizao contabilstica que, em tempo til, fornea elementos indispensveis
para as tomadas de deciso, quer no domnio dos atos comerciais quer quanto s
estratgias em que as empresas devem fundamentar e orientar a sua vivncia.
No obstante, a pretexto da necessidade de reduo de gastos, assistimos,
nos ltimos tempos, a tentativas desmerecedoras da importncia e do papel que
a Contabilidade tem a desempenhar na sustentao e evoluo econmica das
empresas. Mas no tenhamos dvidas: ela ainda o meio que melhor explicita a
evoluo empresarial, fornecendo informao imprescindvel para compreender o
passado, sustentar o presente e preparar o futuro das entidades.
As potencialidades da Contabilidade nem sempre foram orientadas naquele
sentido e, na comodidade que o protecionismo econmico propiciou ao tecido
empresarial, ressalvadas algumas felizes excees, foi vista mais numa tica de
responder s obrigaes declarativas tributrias e no como uma ferramenta fun-
damental para a construo de informao para as tomadas de deciso.
Criou-se, assim, uma espcie de cincia tabu, dominada apenas pelos pro-
fssionais, usando termos e defnies tcnicas que difcilmente eram compreen-
didas pelos empresrios e sociedade em geral.
A abolio das barreiras alfandegrias, com a criao do espao livre europeu,
veio alterar a comodidade que o protecionismo econmico propiciava, colocando
srios desafos ao tecido empresarial portugus.
Relato Financeiro: interpretao e anlise
18
Desde logo, pela necessidade de um conhecimento mais sustentado quanto
aos gastos dos seus produtos, o que obrigou a repensar o processo organizacional
e contabilstico, de forma a responder s prementes necessidades de sobrevivn-
cia das empresas.
Uma maior conscincia do papel social das entidades aportou um conjunto de
necessidades informativas, nomeadamente quanto sua continuidade, ganhando
maior relevncia a informao econmica e fnanceira.
A revoluo operada na Contabilidade, com a introduo de novos conceitos
e valores emergentes do Sistema de Normalizao Contabilstica, (SNC), para
alm de equacionar o seu papel, veio atribuir-lhe uma acentuada fexibilidade no
sentido de a adaptar, com maior rigor, s novas exigncias dos mercados e das
necessidades de refetir, de forma mais fvel, a realidade patrimonial do universo
empresarial.
O presente livro Relato Financeiro. Interpretao e Anlise, extravasa em
larga escala a sua denominao, procurando, de forma simples e efcaz, um di-
logo de grande compreensibilidade dos temas, tcnicas e objetivos que se prope
atingir. O mtodo utilizado ajuda a afastar os fantasmas da tecnicidade, tornando
familiar o que, de outra forma, seria mais difcil de entender.
A utilizao das peas tradicionais das demonstraes fnanceiras e, a partir
delas, a construo dos seus fundamentos, princpio e destino, algo que foge ao
mtodo tradicional de abordar estas questes, conseguindo-se uma mais acentu-
ada compreenso das temticas abordadas. Ou seja, est bem vincado o esforo
de introduo das preocupaes de ndole cientfca com a sua aplicao prtica,
o que, em minha opinio, acaba por ser muito bem conseguido.
Outra coisa no seria de esperar, atento o vastssimo currculo dos autores. A
cincia contabilstica e os que se preocupam com a sua aplicao tm ao seu dis-
por uma importante ferramenta que propicia uma maior compreensibilidade das
demonstraes fnanceiras, constituindo-se tambm como um importante guia
para a sua elaborao.
Todos ns, que gostamos da Contabilidade e que com ela lidamos diariamente,
temos uma dvida de gratido para com os autores desta obra, pois ela enriquece
o saber de quem a estuda e de quem a aplica.
Lisboa, 20 de fevereiro de 2012
A. Domingues Azevedo
Bastonrio da Ordem dos Tcnicos Ofciais de
Contas
Professor Especialista Honoris Causa pelo IPL
19
PREFCIO
Conhecer mais, gerir melhor
Como empresrio, penso e defendo h muitos anos que um dos instrumentos
fundamentais para o sucesso de qualquer empresa o conhecimento rigoroso e
em tempo til de tudo o que nela se passa, a comear pela utilizao dos recur-
sos existentes, nomeadamente as suas movimentaes fnanceiras. S assim se
pode ter o pulso da empresa, se podem conhecer os seus resultados reais e ter
o controlo da sua atividade especfca. E s assim se pode prever e perspetivar
a atividade futura. a contabilidade, nas suas vertentes fnanceira, de gesto e
oramental que nos d a possibilidade de aceder a estas ferramentas de comando
realista e responsvel da nossa empresa, seja ela pequena ou grande, micro ou
mdia.
Os problemas da gesto contabilstica da empresa no podem ser vistos pelos
empresrios como um peso e um encargo que se respeita sobretudo para cum-
prir a lei, deixando o assunto para os tcnicos e especialistas. Apesar de em ge-
ral se sentirem menos motivados para se interessarem por esta rea, subestim-
-la constitui um erro que pode custar caro.
Os empresrios no tm de ser especialistas dos vrios segmentos da con-
tabilidade. Mas, sobretudo quando detentores de parte relevante do capital da
empresa, tm todo o interesse em conhecer, em cada momento, o seu estado.
Tm que a qualquer momento poder solicitar aos responsveis os elementos
contabilsticos necessrios a uma boa gesto ou para intervenes rpidas de
resposta a situaes negativas imprevistas.
E isso s se consegue com contabilidade rigorosa. ela que permite o conheci-
mento dos dados mais relevantes, e garante a transparncia, avaliao de custos
e certifcao de rentabilidade, em tempo til, isto , um conjunto de elementos
Relato Financeiro: interpretao e anlise
20
que permita corrigir erros, conhecer prejuzos ou desperdcio de recursos, desvios
de estratgia. ela que fornece os elementos fundamentais para discutir tambm
com os parceiros do dia a dia - clientes e fornecedores, bancos e Estado.
Por isso, os empresrios tm todo o interesse em conhecer os conceitos, a
estrutura e os elementos base que permitem ler, compreender e analisar a
informao contabilstica da sua empresa. uma vantagem competitiva forte, de
que nenhum empresrio deve prescindir.
O livro que aqui se apresenta fruto do conhecimento profundo e larga expe-
rincia dos seus autores (algarvios) tambm na relao com empresrios um
instrumento que pode ajudar muitos colegas a entrar numa rea de conhecimento
em geral pouco aliciante.
Mas vale a pena. Trata-se de uma obra importante, bem construda, pensando
tambm nos empresrios, que une o rigor dos conceitos simplicidade da lin-
guagem e, graas aos muitos exemplos prticos, torna a sua compreenso fcil e
rpida. Espero que os empresrios do Algarve saibam aproveitar.
Vtor Neto
Presidente do NERA Associao Empresarial
da Regio do Algarve
21
INTRODUO
A elaborao do presente livro tem a sua gnese na experincia adquirida
pelos autores quer na sua atividade de consultadoria empresarial, quer no mbito
da sua atividade de formao e ensino. A preocupao central foi fazer uma abor-
dagem da contabilidade na dupla perspetiva da compreensibilidade e da utilidade.
Utiliza-se a nomenclatura contabilstica de forma inteligvel sem, contudo, evi-
tar o cdigo lingustico especfco, utilizado pela contabilidade no processo de
comunicao. Compreender a linguagem contabilstica amplia as competncias
necessrias gesto das empresas e facilita a comunicao entre os diferentes, e
heterogneos, atores que interna ou externamente, so indispensveis prosse-
cuo dos objetivos empresariais.
Utilizou-se como referncia o normativo contabilstico aplicvel s pequenas
entidades, pela sua maior simplicidade, sem contudo deixar de integrar os princi-
pais instrumentos do Sistema de Normalizao Contabilstica.
O presente livro tem como objetivo apresentar de forma compreensvel as
demonstraes fnanceiras mais comuns, as suas rubricas, contedos e tcnicas
de anlise para a sua interpretao. Para tal recorre-se a esquemas ilustrativos,
assim como exemplos, quer para a linguagem, quer para os conceitos, respeitan-
do o rigor tcnico que esta matria exige.
Atendendo ao objetivo defnido, o livro est organizado em quatro captulos.
No primeiro so apresentados os diversos enquadramentos contabilsticos que
juridicamente so aplicveis s diversas entidades; no segundo captulo so ex-
plicadas as demonstraes fnanceiras; no terceiro exposto um conjunto de
instrumentos de anlise que permitem a elaborao de diagnsticos sobre a si-
tuao econmico-fnanceira de uma empresa, assim como prognsticos sobre o
seu desempenho futuro. No quarto e ltimo captulo apresentada uma aplicao
Relato Financeiro: interpretao e anlise
22
que exemplifca de um modo integrado as matrias apresentadas nos captulos
anteriores.
Acreditamos que este livro pode ser um instrumento til para todos aqueles
que necessitam, ou pretendam, perceber a contabilidade, quer como acadmicos
no seu processo educativo, quer como empresrios para as suas tomadas de
deciso, quer para todos aqueles que carecem de compreender a linguagem das
demonstraes fnanceiras.
CAPTULO I
25
1 - ENQUADRAMENTO
O conceito de empresa pode ser formulado segundo diferentes perspetivas
valorizando alguns aspetos especfcos, designadamente a forma jurdica, a ativi-
dade econmica, a funo social, entre outros. Para os efeitos que pretendemos
expor, pode-se entender por empresa qualquer entidade que possua um conjunto
organizado de meios, com vista a exercer uma atividade econmica. Esta ativida-
de pode traduzir-se na transao e/ou na produo de bens e/ou servios, com o
objetivo de atender a alguma necessidade humana.
1.1 - TIPOLOGIAS DAS ENTIDADES
Como referimos, as empresas podem ser classifcadas com base num conjunto
variado de critrios.
De uma forma sinttica iremos abordar algumas das tipologias mais utilizadas
no contexto dos temas contabilsticos e fnanceiros:
] Quanto forma jurdica - corresponde forma legal pela qual os pro-
motores
1
optaram por desenvolver a sua atividade, que pode ser exercida
individualmente ou associando diversos indivduos, pessoas fsicas ou jur-
dicas - sociedades ou outras entidades coletivas:
1 - Os promotores correspondem aqueles que tiveram a iniciativa do negcio e desenvolvem os pro-
cedimentos necessrios para a sua concretizao.
Relato Financeiro: interpretao e anlise
26
Figura n. 1 Formas jurdicas de exercer a atividade empresarial
Individualmente - os empresrios podem trabalhar a ttulo individual,
como comerciantes, prestadores de servios ou industriais ou constituir
uma sociedade sob a forma de Sociedade por Quotas Unipessoal ou
como Estabelecimento Individual de Responsabilidade Limitada;
Coletivamente - diversos indivduos (pessoas fsicas ou jurdicas) po-
dem ser promotores de uma atividade econmica e organizar-se sob
uma das formas previstas quer pelo Cdigo das Sociedades Comerciais,
quer do Cdigo Cooperativo, quer por outra legislao prpria. As for-
mas mais comuns de associao so as Sociedades por Quotas (que
exigem no mnimo duas pessoas) ou as Sociedades Annimas, que exi-
gem cinco ou mais pessoas, havendo no entanto excees a essa regra.
] Quanto titularidade ou propriedade - a propriedade das empresas
advm normalmente da titularidade total ou maioritria do seu capital
social, podendo-se classifcar em titularidade pblica, aquelas em que o
Estado detm a totalidade ou maioria desse capital ou de titularidade pri-
vada, quando so os privados que detm essa maioria.
27
Captulo 1
Figura n. 2 Classifcao das entidades em funo da sua propriedade
As empresas pblicas so entidades cujas orientaes estratgicas so deter-
minadas pelo Estado. O poder de exercer uma infuncia dominante na gesto
das empresas pode advir da propriedade da totalidade ou da maioria do capital,
de direitos especiais consagrados nos estatutos das entidades ou de legislao
especfca.
Constitui o setor pblico empresarial, o conjunto das empresas pblicas, em-
presas municipais e as sociedades de capital exclusiva ou maioritariamente p-
blico.
Temos diversos exemplos de empresas pblicas como a TAP Transporte
Areos de Portugal, RTP - Rdio e Televiso de Portugal e a CP - Caminhos de
Ferro Portugueses.
Em pases com economia de mercado, uma larga maioria das empresas tm
natureza privada.
] Quanto ao setor econmico ou seja o tipo de bem ou servio que ven-
dem ou prestam:
Relato Financeiro: interpretao e anlise
28
Figura n. 3 Classifcao das entidades em funo do objeto da sua
atividade
] Quanto ao fm que prosseguem (est relacionado com o objetivo para
que foram constitudas):

Figura n. 4 Classifcao das entidades em funo da sua fnalidade
principal
Inserem-se no setor social (ou terceiro setor com muitas vezes referido)
quando o objetivo servir a comunidade. Estas entidades constituem-se, em
regra em cooperativas, associaes (por exemplo a Associao de Bombeiros
Voluntrios) ou outras formas permitidas pela legislao portuguesa.
29
Captulo 1
As atividades lucrativas, como o nome sugere, destinam-se a obter lucros do
investimento e desta forma remunerar o capital investido.
] Quanto dimenso:
Figura n. 5 Classifcao das entidades em funo da sua dimenso
A classifcao quanto dimenso das empresas particularmente elstica
pois depende do ponto vista em que est a ser analisado, como se pode inferir
pelo quadro abaixo:
Relato Financeiro: interpretao e anlise
30
Perspetiva Econmica
2
Laboral
3
Contabilstica
4
Classifcao
Indicadores
Microempresa Microempresa Microempresa
Balano 2 milhes 500.000
Rendimentos
5
---- ----
Volume de negcios
6
2 milhes 500.000
N. mdio
trabalhadores
10 < 10 5
Pequena
empresa
Pequena
empresa
Pequena
Entidade
Balano
> 2 e
10 milhes de
> 500.000 e
1.500.000
Rendimentos ----
> 500.000 e
3.000.000
Volume de negcios
> 2 e
10 milhes de
----
N. mdio
trabalhadores
> 10 e 50 10 e < 50 50
Mdia empresa Mdia empresa
Restantes
entidades
Balano
> 10 e
43 milhes de
> 1.500.000
Rendimentos ---- > 3.000.000
Volume de negcios
> 10 e
50 milhes de
----
N. mdio
trabalhadores
> 50 e 250 50 e < 250 > 50
Grande
empresa
N. mdio
trabalhadores
250
Quadro n. 1 Classifcaes da dimenso das entidades
2
3456
2 - Decreto-Lei n. 372/07, de 6 de novembro, que estabelece a certifcao por via eletrnica para as
Pequenas e Mdias Empresas.
3 - Defnido no Cdigo de Trabalho.
4 - Decreto-Lei n. 158/09 de 13/7, alterado pela Lei n. 20/2010, de 23 de agosto e Lei n. 35/2010,
de 2 de setembro.
5 - Inclui a totalidade dos rendimentos obtidos, incluindo os das vendas e prestao de servios,
subsdios, juros e outros.
6 - Apenas inclui os rendimentos das vendas e prestao de servios.
31
Captulo 1
Todos estes referenciais so importantes, pois obrigam ou dispensam as enti-
dades ao cumprimento de determinadas obrigaes.
Obviamente que dada a temtica em anlise, o referencial sobre o qual vamos
incidir o nosso livro o contabilstico.
1.2 A CONTABILIDADE
Independentemente do tipo de empresa, todas precisam de conhecer, prever
e controlar.
Conhecer os resultados das operaes que realizam, os bens detidos na ativi-
dade, as dvidas contradas e prazos de liquidao, os crditos concedidos e pra-
zos de cobrana, o dinheiro disponvel para realizar pagamentos e toda a restante
informao sobre a empresa e o seu contexto.
Prever com base no conhecimento do passado e presente, na avaliao das
oportunidades e riscos e assim planifcar futuros investimentos, fontes de fnan-
ciamento, segmentos de negcio e outras decises de natureza estratgica, ou
seja que afetam o futuro da entidade.
Controlar no sentido de medir os resultados das atividades desenvolvidas,
designadamente do processo produtivo, das fontes de fnanciamento, dos recur-
sos humanos e materiais e da organizao desses meios para que apoiados na
informao se possam introduzir as correes consideradas adequadas para uma
maior efcincia e efccia da gesto desses recursos.
Para que as empresas possam planear e controlar necessitam de informao
pelo que a contabilidade um instrumento indispensvel, na medida em que:
A contabilidade uma cincia de natureza econmica que tem por objeto
produzir informao, para possibilitar o conhecimento do passado, presente
e futuro da realidade econmica em termos quantitativos e qualitativos a
todos os seus nveis organizativos, mediante a utilizao de um mtodo
especfco apoiado em bases sufcientemente testadas, com o fm de
facilitar a adoo das decises fnanceiras externas e as de planifcao
e controlo internas. (Caibano Calvo, referido por Guimares, 2000: 59).
neste contexto, para obteno da informao necessria, que as empresas
implementam sistemas contabilsticos diferenciados mas complementares, que
pretendem responder a problemas especfcos.
Relato Financeiro: interpretao e anlise
32
Estes sistemas podem comportar diferentes aplicaes contabilsticas, desig-
nadamente no mbito da contabilidade:
Financeira;
Gesto;
Oramental.
Cada um destes subsistemas contabilsticos tem objetivos prprios e fornece
informao distinta.
Figura n. 6 Subsistemas contabilsticos
A contabilidade fnanceira fornece informao geral, sobre a empresa no
seu todo e corresponde sobretudo a informao histrica (sobre o que foi realiza-
do). A informao fnanceira divulgada publicamente pelas entidades tem origem
fundamentalmente neste subsistema.
A contabilidade de gesto (tambm denominada por analtica ou de custos)
fornece informao sobre os processos internos o que permite conhecer nomea-
damente os resultados por produtos e departamentos. Desta forma obtm-se um
controlo mais pormenorizado sobre a atividade da empresa.
A contabilidade oramental, ou previsional, disponibiliza informao
prospetiva ou referente ao futuro, fundamentada em planos de atividade, em pla-
33
Captulo 1
nos de investimentos e previses de tesouraria (com base nos compromissos de
pagamento assumidos ou esperados dos investimentos a realizar ou em curso e
dos recebimentos esperados dos nossos devedores ou de fontes de fnanciamento
contratadas ou a contratar). Permite de uma forma atempada reunir os recursos
necessrios para as aes planeadas.
Em termos de exigncias legais apenas a contabilidade fnanceira
requerida para um nmero alargado de entidades, onde se incluem designada-
mente:
a) Sociedades abrangidas pelo Cdigo das Sociedades Comerciais;
b) Empresas individuais reguladas pelo Cdigo Comercial;
c) Estabelecimentos individuais de responsabilidade limitada;
d) Empresas pblicas;
e) Cooperativas;
f) Agrupamentos complementares de empresas e agrupamentos europeus de
interesse econmico.
Para os empresrios que exeram a ttulo individual qualquer atividade comer-
cial, industrial ou agrcola, e que no realizem em mdia nos ltimos trs anos um
volume de negcios superior a 150.000 euros, existe a dispensa dessa obrigao.
Tambm exigida para o setor administrativo do Estado sujeito ao Plano Ofcial
de Contabilidade Pblica (POCP).
A contabilidade oramental exigida aos organismos do setor pblico adminis-
trativo, no mbito do controlo a que os diversos organismos estatais esto sujei-
tos na aplicao das verbas que lhe esto atribudas nos respetivos oramentos.
A contabilidade de gesto (ainda por vezes denominada analtica ou de cus-
tos), em regra, utilizada de forma voluntria. No setor pblico administrativo ela
exigida nalgumas servios, designadamente o da Educao e Sade.
1.3 - REFERENCIAIS CONTABILSTICOS
Nem todas as entidades esto sujeitas ao mesmo tipo de exigncias contabi-
lsticas, podendo-se considerar trs grandes grupos com especifcidades prprias
o setor empresarial, o setor no lucrativo e o setor pblico administrativo (os
setores pblico empresarial e o corporativo esto includos no primeiro grupo).
Relato Financeiro: interpretao e anlise
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Os referenciais contabilsticos aplicveis a cada tipo de entidade esto defni-
dos em diversos instrumentos jurdicos (Decretos-lei, Portarias, Avisos). No en-
tanto, por simplifcao de linguagem, usual referir o regime contabilstico pela
designao da norma, como exemplo Norma Contabilstica e de Relato Financeiro
para Pequenas Entidades (NCRF PE) ou Plano Ofcial de Contabilidade para as
Autarquias Locais (POCAL).
Esquematicamente podem ser traduzidos na seguinte fgura os diversos refe-
renciais contabilsticos onde cada entidade poder enquadrar-se:
Figura n. 7 Setores, dimenso e referencial contabilstico
Como podemos observar da fgura acima existem especifcidades sectoriais
que so atendidas no processo de normalizao contabilstica.
O setor fnanceiro e segurador atende a normas dos organismos de tutela,
respetivamente o Banco de Portugal e o Instituto Nacional de Seguros.
Para o setor no lucrativo ou social foi emitida uma Norma de Contabilidade
e Relato Financeiro para as Entidades do Setor No Lucrativo (NCRF-ESNL), que
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Captulo 1
inclui um regime contabilstico simplifcado para as pequenas entidades (rendi-
mentos iguais ou inferiores a 150.000 ).
Este regime destina-se a um conjunto de entidades designadamente:
Instituies particulares solidariedade social,
Associaes desportivas,
Associaes mutualistas,
Outras entidades sem fns lucrativos.
J o setor pblico administrativo utiliza POCP adaptados s diversas reas
Sade, Educao, Autarquias Locais e Segurana Social. Tambm nestes planos
de contabilidade existe a possibilidade de modelos simplifcados, atendendo
dimenso dos organismos a que se destinam.
No setor empresarial distinguem-se as empresas com ttulos negociao no
mercado de capitais, que se sujeitam disciplina da Comisso do Mercado de
Valores Mobilirios. Atualmente essas empresas utilizam as normas internacionais
adotadas pela Unio Europeia (designado por referencial IASB/UE
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).
Para o restante setor empresarial aplica-se o Sistema de Normalizao
Contabilstica (SNC). O SNC, como veremos adiante mais detalhadamente, com-
posto por um conjunto de instrumentos contabilsticos nomeadamente as Normas
Contabilsticas e de Relato Financeiro (NCRF) que designaremos como regime
geral e a NCRF PE, que designaremos como regime das pequenas entidades.
As microentidades tm um normativo contabilstico autnomo, composto tam-
bm por vrios instrumentos jurdicos, do qual destacamos a Norma Contabilstica
Microentidades (NC ME).
7 - O referencial contabilstico IASB/UE corresponde s Normas Internacionais de Contabilidade emi-
tidas pelo IASB e que foram adotadas pela Unio Europeia. As normas em vigor so as que se encon-
tram consubstanciadas nos regulamentos comunitrios.
Financeiro
Relato
ISBN: 978-972-788-657-9
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O presente livro apresenta de uma forma acessvel e pragmtica as noes indispen-
sveis interpretao e anlise da informao contida nas demonstraes fnanceiras
(Balano, Demonstraes dos Resultados e dos Fluxos de Caixa) apresentadas pelas
entidades para prestao de contas.
Dado o mbito do livro, o seu objectivo e a metodologia utilizada entendemos que
til a um conjunto heterogneo de pblicos, nomeadamente, empresrios, gestores,
professores, estudantes e outros profssionais que, directa ou indirectamente, esto
ligados actividade empresarial.
Esta obra est estruturada em trs captulos e um caso prtico:
No primeiro captulo feito o enquadramento contabilstico das entidades e apre-
sentados os conceitos gerais pertinentes compreenso da informao fnanceira.
No segundo captulo apresenta-se de uma forma exemplifcada o contedo das
diferentes rubricas constante nas principais demonstraes fnanceiras.
No terceiro captulo so apresentados conceitos teis anlise econmica e fnan-
ceira das entidades.
O caso prtico exemplifca a elaborao das demonstraes fnanceiras e a anlise
econmica e fnanceira de uma empresa.
Todos os captulos incluem mltiplas fguras, quadros e exemplos de forma a tornar
mais compreensveis os diferentes temas.
9 789727 886579
I SBN 978- 972- 788- 657- 9

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