Da Gerncia de Custos Contabilidade de Custos:

Relevncia Perdida
EM 1925, AS FIRMAS INDUSTRIAIS AMERICANAS haviam desenvolvido
prai!amene odos os pro!edimenos de !ona"ilidade #eren!ial a$almene !onhe!idos,
%s pro!edimenos &oram desenvolvidos n$m inervalo de !em anos, por adminisradores
dese'ando in&orma()es so"re opor$nidades de #anho nas hierar*$ias+ Da primeira
hierar*$ia $sada para adminisrar ass$nos e!on,mi!os - na Am.ri!a, as e!ela#ens
ine#radas do in/!io do s.!$lo 0I0 - a. as !omple1as hierar*$ias m$lidivisionais dos
anos 20,os adminisradores desenvolveram pro!edimenos de mens$ra(2o e !onrole para
aender a demanda de in&orma()es so"re a e&i!i3n!ia e rena"ilidade da aividade
e!on,mi!a inernamene adminisrada+
Ap4s 1925, $ma m$dan(a s$il o!orre$ !om as in&orma()es $sadas pelos
adminisradores na dire(2o dos ass$nos de hierar*$ias !omple1as+ A. os anos 25, os
adminisradores se valiam invariavelmene de in&orma()es so"re os pro!essos, ransa()es
e evenos, *$e prod$6em os n7meros &inan!eiros+ 8or.m, nos anos 95 e :5, os
adminisradores passa;rama !on&iar apenas nos n7meros &inan!eiros+ <$iados !ada ve6
mais por dados !ompilados para in&ormes &inan!eiros e1ernos,

a adminisra(2o das
!orpora()es - a !hamada =m2o vis/vel> - vem =#eren!iando pelos n7meros> desde os
anos 55. Dei1aremos para hisoriadores &$$ros a e1pli!a(2o plena das !omple1as &or(as
!a$sadoras dessa ransi(2o+ No enano, podemos o&ere!er $ma e1pli!a(2o par!ial,
a!ompanhando as evol$()es *$e impeliram os adminisradores ind$sriais ao $so
impr4prio das in&orma()es de !$so de eso*$es, preparadas para os in&ormes &inan!eiros,
para &ins de #er3n!ia esra.#i!a+
Con&orme dis!$imos no Cap/$lo ?, en#enheiros;adminisradores das meal$r#ias
haviam desenvolvido, enre 1@@5 e 1915, pro!edimenos de !Al!$lo #eren!ialmene
relevanes dos !$sos dos prod$os+ Mas ais pro!edimenos desapare!eram da prAi!a e
da liera$ra !onA"il ind$srial ap4s 19 1B+2 No se$ l$#ar, s$r#iram os pro!edimenos de
avalia(2o de !$sos, *$e !onadores do s.!$lo 00 desenvolveram para avaliar eso*$es
para os in&ormes &inan!eiros+ Ainda *$e esses pro!edimenos #erem in&orma()es de
!$sos aparenemene 7eis aos in&ormes &inan!eiros, essa mesma in&orma(2o !os$ma ser
en#anosa e irrelevane, para de!is)es esra.#i!as so"re prod$os+ A &im de e1pli!ar os
evenos levando a esse $so inade*$ado de in&orma()es &inan!eiras pelos adminisradores
a$ais, e1aminaremos, !om "revidade, o desenvolvimeno das in&orma()es esra.#i!as
de !$sos nas &irmas ind$sriais, no per/odo de !em anos erminando no in/!io dos
anos 25+
DICERSIDADE, EC%N%MIAS DE ESC%8% E % CUST% DA INF%RMADE%
In&orma()es de !$sos de !onvers2o $sadas anes da d.!ada de 1@@5 eram relevanes
a odas as de!is)es #eren!iais a&eando a e&i!i3n!ia e os l$!ros #lo"ais das &irmas
ind$sriais de $ma 7ni!a aividade+ As primeiras &irmas ind$sriais enaram o s$!esso
arav.s da e!onomia de es!ala - red$()es de !$sos $niArios, pelo a$meno da prod$(2o
de $m prod$o n$ma insala(2o+ 8ara moniorara e!onomia de es!ala, #erenes das &irmas
ind$sriais !oleavam in&orma()es de !$sos de !onvers2o Fe&i!i3n!iasG de !ada pro!esso
individ$al da &irma+ In&orma()es de !$sos de di&erenes prod$os eram s$p.r&l$as, por
poss$/rem as &irmas linhas relaivamene homo#3neas de prod$os, !ons$mindo re!$rsos
em !ada $m dos se$s pro!essos em rimos $ni&ormes+ Se os pro!essos da &irma &ossem
!ond$6idos !om e&i!i3n!ia, os #erenes eriam ido s$!esso em asse#$rar opera()es
renAveis #lo"ais+
Depois de 1@@5, os adminisradores das &irmas veri!almene ine#radas e das
meal$r#ias pre!isaram de al#o al.m das in&orma()es so"re a e&i!i3n!ia de se$s pro!essos
inernos+ Am"os os ipos de &irmas pre!isaram de in&orma()es adi!ionais, para
adminisrar $ma diversidade sem pre!edene de pro!essos e prod$os+ As &irmas
ine#radas ornaram a diversidade #eren!iAvel arav.s de disposiivos !onA"eis
Fpor e1emplo, pre(os de rans&er3n!ia e or(amenoG *$e medissem o desempenho de !ada
$ma das vArias aividades arav.s de $m padr2o !om$m, !omo a re!eia l/*$ida o$ o
reorno dos aivos+ %s adminisradores das primeiras &irmas veri!almene ine#radas n2o
pare!iam ineressados nos !$sos dos prod$os, provavelmene por*$e endiam a en&o!ar
linhas de prod$os relaivamene homo#3neas e sempre n$m 7ni!o ramo ind$srial+ HA as
meal$r#ias &a"ri!avam diversas linhas de prod$os, !ons$mindo re!$rsos em /ndi!es
!ompleamene variAveis+ %s adminisradores dessas &irmas enaram o"er o s$!esso
arav.s da e!onomia de es!opo - os #anhos da prod$(2o !on'$na de dois o$ mais
prod$os na mesma insala(2o+ %s #erenes pre!isavam de in&orma()es de !omo de!is)es
so"re o mi1 de prod$os poderiam a&ear os l$!ros #lo"ais+ 8ara esimar o impa!o de
prod$os individ$ais so"re a l$!raividade #lo"al de $ma &irma, en#enheiros;
adminisradores das meal$r#ias do &inal do s.!$lo 0I0 pro!$raram desenvolver
in&orma()es pre!isas do !$so dos prod$os+
Em 1915, os sisemas de !$sos ind$sriais &orne!iam in&orma()es relevanes a
ampla &ai1a de de!is)es so"re e!onomias de es!ala Fe&i!i3n!iaG e opor$nidades de es!opo
Fdi&eren!ia(2o de prod$osG+ Desses sisemas, a*$eles pro'eados para ideni&i!ar !om
pre!is2o os !$sos Is diversas linhas de prod$os desapare!eram ap4s 1915, !eramene
d$rane a 8rimeira <$erra M$ndial+ Talve6 a prin!ipal ra62o para o desapare!imeno
enha sido a elevada ra62o !$so;"ene&/!io+

A e!nolo#ia de pro!essameno de
in&orma()es e1isene en!are!ia o levanameno e1ao dos re!$rsos $sados na &ei$ra de
!ada $m dos diversos prod$os, n$ma insala(2o &a"ril !omple1a+ % a$meno de l$!ro
res$lane da !omer!iali6a(2o apenas dos prod$os mais renAveis e da re'ei(2o dos
prod$os piores alve6 n2o '$si&i!asse o !$so da in&orma(2o ne!essAria para ais ria#ens+
8or e1emplo, o !$so elevado de pro!essameno de in&orma()es aparenemene
invia"ili6o$ as apli!a()es prAi!as do sisema de avalia(2o de !$sos de prod$os de
Ale1ander Jamilon Ch$r!h+ Charles Renold, re&erindo;se a $ma apli!a(2o do sisema de
Ch$r!h na &irma de se$ pai, em orno de 1955, relao$ *$e o sisema =omo$;se
oalmene inadminisrAvel em s$as rami&i!a()es, ela"ora()es e a'$ses+ N2o se !onse#$ia
'amais man3;lo a$ali6ado, KeL n2o &orne!ia oriena()es !onvenienes para a a(2o+
Conhe!emos po$*$/ssimo so"re o sisema espe!/&i!o men!ionado por Renold, mas
sisemas des!rios por Ch$r!h em se$s es!rios s$#erem, *$e o desenla!e eria sido o$ro,
se os !omp$adores e os insr$menos eler,ni!os de medida, esivessem dispon/veis+
% alo !$so da !olea e pro!essameno de in&orma()es pre!isas dos !$sos dos
prod$os n2o impedi$ as &irmas de !omer!iali6arem linhas diversi&i!adas de prod$os, ao
menos na primeira meade do a$al s.!$lo+ Esse era !eramene o !aso de pe*$enas e
m.dias &irmas, de $sina#em de prod$os meAli!os, !omo &erra#ens e mA*$inas;
&erramenas+ Essas &irmas ass$miram, nas d.!adas de 1@@5 e 1@95, a lideran(a no
desenvolvimeno de sisemas de avalia(2o de !$sos de prod$os, mas lo#o !on!l$/ram
n2o valer a pena !olear in&orma()es e1aas dos !$sos de prod$os individ$ais+ Ari#os
so"re sisemas de !$sos reais em &irmas de mA*$inas;&erramenas, ap4s a 8rimeira
<$erra M$ndial, s$#erem *$e elas $savam a#re#ados de despesas #erais e apli!a(2o de
despesas #erais I m2o;de;o"ra direa,

lon#e da in&orma(2o ne!essAria para ideni&i!ar os
l$!ros #lo"ais da &irma I rena"ilidade de $ma linha diversi&i!ada de prod$os
individ$ais+ Ainda *$e n2o '$l#assem vana'oso !olear as in&orma()es ne!essArias para
avaliar a rena"ilidade relaiva de ni!hos espe!iali6ados do mer!ado, as &irmas de
pe*$eno e m.dio pore !om linhas de prod$os diversi&i!adas ainda assim a$&erirani
l$!ros #lo"ais re#$lares, ao se ornarem prod$oras de $ma linha !omplea+ A esra.#ia
pare!e er &$n!ionado para m$ios &a"ri!anes, dos anos 25 a. os 95, per/odo em *$e o
mer!ado dom.si!o ameri!ano maneve;se relaivamene isolado da !ompei(2o m$ndial+
%r#ani6a()es ine#radas #i#anes *$e adoaram $ma esra.#ia de diversi&i!a(2o de
prod$os, por vola da 8rimeira <$erra M$ndial, n2o en!onraram mais &a!ilidade *$e as
&irmas de pe*$eno o$ m.dio pore, na !ompila(2o de in&orma()es pre!isas de !$sos de
prod$os+ Elas en&renaram o pro"lema da diversidade de prod$os !om a !ria(2o de
divis)es+ A &irma m$lidivisional, !on&orme dis!$imos no Cap/$lo 5, !rio$ ilhas de
espe!iali6a(2o de prod$os, no "o'o de divis)es independenes+ As divis)es !onse#$iam
asse#$rar a disponi"ilidade de in&orma()es de e&i!i3n!ia e rena"ilidade, valendo;se de
sisemas de !ona"ilidade #eren!ial 'A &amiliares aos #erenes das &irmas veri!almene
ine#radas+ In&orma()es de !$sos de linhas de prod$os individ$ais eram aparenemene
!aras demais, para *$e essas &irmas adminisrassem linhas de prod$os diversi&i!adas
moniorando pre!isamene o !ons$mo de re!$rsos de !ada prod$o+
A C%NTAMINIDADE DE CUST%S SU8NANTA A <ERONCIA DE CUST%S A8PS
1995
% vir$al desapare!imeno da avalia(2o #eren!ial de !$sos de prod$os nas
ind7srias n2o si#ni&i!o$ *$e os !onadores a"andonaram por !ompleo a avalia(2o de
!$sos de prod$os, ap4s 191B+ De &ao, $ma dis!iplina !onhe!ida por !ona"ilidade de
!$sos &lores!e$ depois da 8rimeira <$erra M$ndial+ Mas a !ona"ilidade de !$sos n2o
pro!$rava a!ompanhar o !ons$mo de re!$rsos de !ada prod$o para &ins de #er3n!ia de
!$sosQ pelo !onrArio, ela avaliava eso*$es endo em visa os in&ormes &inan!eiros+ E a
demanda por in&ormes &inan!eiros desa"ro!ho$, depois de 1955, devido a novas press)es,
so"re as so!iedades an,nimas, pelos mer!ados de !apiais, or#anismos re#$lamenadores
e re!eia &ederal+ Mas de odas as novas e1i#3n!ias de div$l#a(2o dos dados &inan!eiros, a
de in&ormes &inan!eiros a$diados por !onadores p7"li!os independenes e1er!e$,
provavelmene, a mais pro&$nda e d$rado$ra in&l$3n!ia so"re a !ona"ilidade de !$sos
#eren!ial+
% enorme !res!imeno dos in&ormes &inan!eiros a$diados e o s$r#imeno
!on!omiane do !onador p7"li!o pro&issional represenaram $ma nova e poderosa &or(a
no !enArio !onA"il ap4s 1955+9 8o$!as &irmas ind$sriais ameri!anas, no s.!$lo 0I0,
haviam emiido in&ormes &inan!eiros per/4di!os para se$s a!ionisas e !redoresQ
prai!amene nenh$ma ivera os in&ormes a$diados por !onadores p7"li!os
independenes+ Depois de 1955, por.m, in7meras &irmas pre!isaram levanar &$ndos dos
&orne!edores de !apial !ada ve6 mais dispersos e isolados+ 8ara ornar dispon/veis esses
vasos reserva4rios de !apial e1erno, os adminisradores das &irmas inham de div$l#ar
in&ormes &inan!eiros a$diados+ E, por*$e os &orne!edores e1ernos de !apial !on&iavam
nos demonsraivos &inan!eiros a$diados, !onadores independenes iveram &ore
ineresse no esa"ele!imeno de pro!edimenos "em de&inidos, para os in&ormes
&inan!eiros das !orpora()es+
%s pro!edimenos de avalia(2o de !$sos de eso*$es adoados pelos !onadores
p7"li!os depois da virada do s.!$lo e1er!eram $m pro&$ndo e&eio so"re a !ona"ilidade
#eren!ial+ Todo es$dane de !ona"ilidade, nos 7limos sessena anos, aprende$ !omo se
avaliam os !$sos de eso*$es - pro!edimeno !onA"il se#$ido pelos !onadores das
ind7srias, para separar a despesa de prod$(2o de $m per/odo !onA"il do !$so dos
eso*$es de prod$os man$&a$rados ao &inal do per/odo+ A separa(2o se o".m pela
=disri"$i(2o> dos !$sos de &a"ri!a(2o oais As e*$ivalenes $nidades de prod$os
a!a"adas n$m per/odo+ Tal !$so =!ona"ili6ado> . $sado para avaliar ano as $nidades
de prod$os n2o vendidos no &inal do per/odo Feso*$es de prod$os a!a"ados e em
pro!essamenoG, !omo $nidades de prod$os vendidos d$rane o per/odo+ 8orano, a
avalia(2o de !$sos de eso*$es &orne!e valores de eso*$es &i#$rando nos "alan(os, e
despesas de &a"ri!a(2o a"aidas das rendas na demonsra(2o de res$lados+
Aneriormene a essa evol$(2o, as &irmas ind$sriais ameri!anas n2o $ili6avam
!onas de !$so para avaliar eso*$es, para &ins de in&ormes &inan!eiros+ Con&orme
o"servamos no !ap/$lo pre!edene, as &irmas ind$sriais desenvolveram as !onas de
!$so !om d$as &inalidadesR F1G avaliar opor$nidades inernas de #anho !om se$s
re!$rsos, e F2G !onrolar os pro!essos e aividades inernos *$e #eravam a*$eles reornos
mais alos+ Uma minoria das primeiras &irmas ind$sriais emiiram in&ormes &inan!eiros
- al#$mas 'A na d.!ada de 1@?5 - mas nenh$ma e1i#ia *$e as !onas de !$so
separassem as despesas do per/odo dos valores de eso*$e+ %s disp3ndios eram
asso!iados, o$ !om aivos de valor &i1o F!omo na !ona"ili6a(2o das s$"si$i()es nas
&erroviasG, o$ !om per/odos F!orrene o$ &$$ro Kde&eridoLG+ E eso*$es de prod$os
man$&a$rados de &inal de per/odo n2o eram avaliados pelo =&l$1o> das despesas das
!onas de aivo e de per/odos para as !onas de eso*$es+

8elo !onrArio, os eso*$es dos
"alan(os eram avaliados em valores *$e se apro1imavam dos !$sos de reposi(2o
!orrenes+
Ap4s 1955, as re#ras dos !onadores p7"li!os para os in&ormes &inan!eiros
#rad$almene a!a"aram !om a prAi!a de avaliar eso*$es de prod$os man$&a$rados
!om monanes em d4lar ori#inados &ora dos livros !onA"eis+ %s !onadores p7"li!os
e1i#iram *$e as in&orma()es nos in&ormes &inan!eiros a$diados viessem de livros de
parida do"rada *$e =ine#rassem> odas as !onas de !$so e &inan!eiras+

% ermo ine#ra
do si#ni&i!ava *$e odas as *$anias in&ormadas nos demonsraivos &inan!eiros, *$er
&ossem despesas do per/odo o$ aivos de &inal de per/odo, inham de remonar aos !$sos
ori#inais Fiso ., his4ri!osG das ransa()es re#isradas+ A e1i#3n!ia dos !onadores
p7"li!os Fiso ., a$dioresG de =ine#ra(2o> Fmais arde !hamada de =ari!$la(2o>G os
levo$ a advo#arem o *$e ho'e !onhe!emos por avalia(2o de !$sos de eso*$es+
%s a$diores esavam menos ineressados na relevSn!ia, para as de!is)es #eren!iais,
das in&orma()es de !$sos de prod$os, do *$e em se$ impa!o so"re os l$!ros
in&ormados+ Eles insisiam em *$e os eso*$es &ossem avaliados em *$anias *$e &ossem
o"'eivas, a$diAve/s e =!onservadoras>+

%s !onadores p7"li!os "riSni!os e ameri!anos
esavam pari!$larmene preo!$pados em eviar *$e $ma !orpora(2o, s$a !liene, pa#asse
dividendos indevidos, !ompromeendo o !apial+T
B
Assim &a6endo, a !orpora(2o &i!ava
s$'eia a ser pro!essada por !redores, podendo am".m !ompromeer a rep$a(2o dos
a$diores+ Ao !al!$lar as despesas de prod$(2o e os !$sos dos eso*$es !om "ase nos
dados ori#inais das ransa()es, a avalia(2o de !$sos de eso*$es s$posamene impedia a
=ane!ipa(2o de renda> o$ =pa#ameno de dividendos do !apial>+
8orano, os a$diores inham ra6)es l4#i!as e de&ensAveis para avaliarem os
eso*$es ari"$indo !$sos ori#inais das ransa()es aos prod$os+

Al.m do mais, eles
desenvolveram m.odos e!on,mi!os para ari"$ir !$sos+ 8ara as &inalidades dos
a$diores, os m.odos de avalia(2o de !$sos desenvolvidos por en#enheiros ap4s 1@@5
pare!iam desne!essariamene !omple1os, se n2o !a4i!os e !on&$sos+ Uma a$oridade em
adminisra(2o !ien/&i!a, Jarrin#on Emerson, disse !era ve6 *$e os en#enheiros
des!o"riram =Upara s$a in&eli!idadeT *$e, sem !on'$#arem Kvalores de eso*$es !om
!$sos ori#inaisL, n2o poderiam U!onven!er a*$eles !om *$em pre!isariam !onar para
#aranir *$e os m.odos $sados prod$6issem realmene os res$lados 17 %s a$diores
esavam preo!$pados somene em separar !$sos do per/odo de !$sos de eso*$es+ 8ara
!onse#$ir a separa(2o, n2o se pre!isava dos !$sos pre!isos dos prod$os individ$aisQ n2o
imporavam erros nos dealhes, na medida em *$e os oais esivessem !orreos,
!onra"alan(ando;se m$$amene+
A di&eren(a de pre!is2o enre a avalia(2o de !$sos de prod$os dos en#enheiros e os
pro!edimenos de avalia(2o de !$sos de eso*$es dos a$diores s$r#i$ da disri"$i(2o
dos !$sos indireos, o$ de despesas #erais+ %s en#enheiros se es&or(avam, #eralmene a
$m alo !$so, em ideni&i!ar os !$sos indireos Is aividades espe!/&i!as !a$sadoras de
ais !$sosQ em o$ras palavras, eles enavam ideni&i!ar odos os !$sos da &irma !omo
!$sos direos de prod$os+ Esse era !laramene o in$io de Ch$r!h, !on&orme dis!$imos
no Cap/$lo ?+ Essa a"orda#em de levanameno dos !$sos indireos &oi s$!inamene
des!ria por Hohn Mana, em 195?+
V !laro *$e, se o ra"alho &or de na$re6a $ni&orme, o !$so adi!ional Kiso ., de
despesas #eraisL poderA ser apli!ado !on&orme o peso do meal das &$ndi()es+++ Ta1as
di&eren!iais devem ser !al!$ladas, para veri&i!ar a varia(2o de !$sos normais e
adi!ionais, *$ando as &$ndi()es di&erirem, di#amos, enre prod$os leves e pesados, e
enre di&erenes m.odos, !omo areia verdoen#a, areia "ran!a e erra prea+ 8or e1emplo,
&$ndi()es !om erra prea e1i#indo #rande Area, e #$indases, s$pervis2o e!+ podem
'$si&i!ar $ma a1a de despesas d$as ve6es maior do *$e para &$ndi()es simples e
pe*$enas !om areia verdoen#a, en*$ano &$ndi()es !om areia "ran!a o!$pariam $m l$#ar
inermediArio+
%s a$diores, por.m, n2o pre!isavam disin#$ir !om min7!ia enre prod$os e
pro!essos+ Eles !om$mene parilhavam os !$sos indireos !omo $m odo, disri"$indo;
os aos prod$os de a!ordo !om $m divisor !om$m, !omo horas de ra"alho o$ !$so de
m2o;de;o"ra Fin&orma(2o pronamene dispon/vel em *$al*$er insala(2o ind$srial, em
1955G+ Jolden Evans, empreieiro naval apro1imadamene na virada do s.!$lo, des!reve$
as !onse*W3n!ias adversas do $so de !$sos de eso*$es no esilo dos a$diores para
esimar pre(osR
Em al#$ns dos #randes esa"ele!imenos, !om n$merosas o&i!inas, . !al!$lada $ma
m.dia da !ar#a de despesas, apli!ada !om "ase na m2o;de;o"ra prod$iva - n2o o"sane
o &ao de, n$ma o&i!ina, a per!ena#em de despesas ser de *$ase 155X, en*$ano em
o$ra . in&erior a 25X+ V !om$m pedir;se a ais esa"ele!imenos $m or(ameno para $m
ra"alho *$ase e1!l$sivamene !on&inado Is o&i!inas de "ai1a despesa, e, por $sarem a
a1a m.dia mais elevada, os or(amenos s2o alos e o ra"alho vai para o$ros
esa"ele!imenos onde os !$sos s2o deerminados !om mais pre!is2o+ Assim sendo,
ra"alho l$!raivo . #eralmene perdido+
8are!e improvAvel, por.m, *$e as &irmas persisissem em perder l$!ros, devido a
pro!edimenos de avalia(2o de !$sos impre!isos+ Como os &a"ri!anes, depois de 191B,
n2o pare!em er $sado os !$idadosos pro!edimenos de a!ompanhameno das despesas
#erais des!rios por Mann e Jolden, a!rediamos *$e os l$!ros a serem a$&eridos n2o
!ompensassem os !$sos adi!ionais da !olea de in&orma()es+
8or !onse#$ine, pare!e;nos in&$ndada a ale#a(2o de al#$ns hisoriadores de er
desapare!ido, nos prim4rdios do s.!$lo 00, a avalia(2o #eren!ial de !$sos de prod$os,
por er sido rele#ada a se#$ndo plano pelos m.odos de avalia(2o de !$sos de eso*$es
dos a$diores+

Devido aos elevados !$sos de !olea e pro!essameno de in&orma()es, os
!$idadosos pro!edimenos de remonar !$sos dos re!$rsos aos prod$os, advo#ados por
Ch$r!h e m$ios en#enheiros;me!Sni!os, eriam provavelmene desapare!ido, em 191B,
mesmo se os in&ormes &inan!eiros a$diados 'amais ivessem e1isido+
Y$e esp.!ie de in&orma(2o de !$sos os #erenes eriam $ili6ado, se os a$diores e
se$s pro!edimenos =ine#rados> de avalia(2o de !$sos de eso*$es 'amais ivessem
apare!idoZ V poss/vel *$e in&ormes &inan!eiros a$d/ados n2o ivessem s$r#ido, se as
!orpora()es n2o ivessem se volado, ap4s 1955, aos mer!ados de !apiais, em "$s!a de
&$ndos+ Mesmo assim, a demanda por in&ormes &inan!eiros e1ernos poderia er
a$menado si#ni&i!aivamene, ap4s 1955, para aender Is e1i#3n!ias de a$oridades
#overnamenais re#$lamenadoras e &is!ais+ E as repari()es #overnamenais poderiam er
insisido em a$diorias independenes, se essas n2o ivessem o!orrido por o$ras ra6)es+
8orano, press)es para a prepara(2o de in&ormes &inan!eiros !om &ins n2o #eren!iais
eriam, !om pro"a"ilidade, levado as !ompanhias, ap4s 1955, a maner !onas de !$so
n2o #eren!iais, mesmo sem o es/m$lo dos !onadores p7"li!os+ E n2o hA ra62o para
a!rediar em *$e al in&orma(2o n2o #eren!ial de !$sos eria sido mais proveiosa para os
adminisradores do *$e a in&orma(2o de !$sos de eso*$es *$e de &ao s$r#i$+
A *$es2o derradeira, en2o, n2o . *$em desenvolve$ o$ soli!io$ &ones n2o
#eren!iais de in&orma()es de !$sos, mas o *$e ind$6i$ #erenes sensaos a
vol$nariamene lan(arem m2o dessas in&orma()es, em !one1os onde eram !laramene
irrelevanes+ A!rediamos erem sido os deparamenos !onA"eis das $niversidades a
prin!ipal &or(a a !onven!er os modernos adminisradores a =#eren!iarem pelos n7meros>+
A &orma(2o $niversiAria !onA"il desenvolve$;se, nos EUA, paralelamene aos in&ormes
&inan!eiros+ A !ona"ilidade era prai!amene des!onhe!ida pelos !$rr/!$los a!ad3mi!os,
anes de 1955Q se$ s$"se*Wene desenvolvimeno &oi !ondi!ionado, em #rande pare, pela
demanda de reinameno de es$danes para !onadores p7"li!os+ A eoria e os pro"lemas
dos in&ormes &inan!eiros 3m !omposo *$ase odas as !adeiras o"ri#a4rias+ Em
!onse*W3n!ia disso, *$em es$do$ !ona"ilidade anes da Se#$nda <$erra M$ndial &oi
invariavelmene reinado nos modernos in&ormes &inan!eiros, e n2o em !ona"ilidade
#eren!ial+ M$ios dos #rad$ados nesses !$rsos !ome(aram s$as !arreiras !omo
!onadores p7"li!os, mas a!a"aram se ornando os e1e!$ivos &inan!eiros, !onA"eis o$
a. presidenes das !ompanhias ind$sriais ameri!anas+ 8orano, n2o deveria s$rpreender
*$e enham, a&inal, $ili6ado dados de !ona"ilidade &inan!eira !omo prin!ipal &one de
in&orma(2o para a omada de de!is)es #eren!iais+
INFNUENCIA ACADOMICA S%MRE A C%NTAMIUDADE DE CUST%S
% desapare!imeno da avalia(2o #eren!ial de !$sos de prod$os, ao mesmo empo
em *$e a avalia(2o de !$sos de eso*$es orienada pelos a$diores se desenvolvia, n2o se
de$ sem !onse*W3n!ias+ 8reen!hendo o vA!$o dei1ado pelo desapare!imeno da avalia(2o
#eren!ial de !$sos de prod$os, a avalia(2o de !$sos de eso*$es orno$;se a 7ni!a
modalidade de =!ona"ilidade de !$sos> nos esa"ele!imenos ind$sriais+ Y$ando
adminisradores e !onadores &alavam de =!$sos de prod$os>, depois da 8rimeira <$erra
M$ndial, esavam se re&erindo Is in&orma()es de !$sos das !onas de eso*$es do livro
ra62o+ <rad$almene, !onadores e #erenes passaram a de&inir o prop4sio da
!ona"ilidade de !$sos em ermos da avalia(2o dos !$sos de prod$os vendidos e
eso*$es para os in&ormes &inan!eiros, e n2o para as de!is)es o$ !onrole #eren!iais+ %
sisema ed$!a!ional re&or(o$ essa end3n!ia+ 8ara odos os &ins prAi!os, a liera$ra
!onA"il a!ad3mi!a, em orno de 1925, 'amais men!ionava a dis!iplina da avalia(2o
#eren!ial de !$sos de prod$os+ Comp3ndios $sados nos !$rsos $niversiArios de
!ona"ilidade, na d.!ada de 1925, &alavam da !ona"ilidade de !$sos esriamene em
ermos da avalia(2o de !$sos de eso*$es para &ins de in&ormes &inan!eirosQ somene
ap4s a Se#$nda <$erra M$ndial . *$e os a$ores a!ad3mi!os an$n!iaram o =nas!imeno>
da !ona"ilidade #eren!ial+
Tra"alhos de a$ores a!ad3mi!os p$"li!ados nos anos 25 mosram *$2o
sisemai!amene o en&o*$e de in&ormes &inan!eiros da avalia(2o de !$sos de eso*$es
havia !on*$isado a aen(2o dos ed$!adores !onA"eis+ N$m raado de 1922, $m dos
e4ri!os !onA"eis mais in&l$enes do s.!$lo, [illiam 8aon, des!reve o *$e, para ele,
!onsi$/a a prin!ipal aividade do !onador de !$sosR =a "ase essen!ial para o ra"alho
do !onador de !$sos - sem ela, n2o haveria avalia(2o de !$sos - . o pos$lado de
*$e o valor de *$al*$er mer!adoria, servi(o o$ !ondi(2o, $ili6ados na prod$(2o,
rans&ere;se para o o"'eo o$ prod$o para o *$al o iem ori#inal &oi #aso, e . imp$ado
ao res$lado, dando;lhe o valor>+ F<ri&o de 8aon+G Thomas Sanders, ed$!ador e e4ri!o
!onA"il n2o menos in&l$ene, nos anos 25 e ?5, do *$e 8aon, s$seno$, em se$
!omp3ndio de 192? de !ona"ilidade de !$sos, *$e o ao de imp$ar !$sos a prod$os .
o *$e disin#$e a !ona"ilidade &inan!eira !om$m da moderna !ona"ilidade de !$sos+
Al.m do mais, o prop4sio da imp$a(2o . !he#ar, de maneira direa e !on&iAvel, a $ma
!i&ra do !$so dos prod$os vendidos, !om visa aos in&ormes &inan!eiros+ Nas palavras de
Sanders,
Se press$pomos *$e a !ona"ilidade &inan!eira deve re#israr as ransa()es da
empresa !om o m$ndo e1erior, ais ransa()es !onsisir2o, por $m lado, dos desem"olsos
!onra/dos para &ins prod$ivos, !omo a !ompra de maeriais e o pa#ameno de salArios e
despesasQ e, por o$ro lado, das vendas dos prod$os a!a"ados aos !lienes+ Mas sem a
!ona"ilidade de !$sos, &i!a;se sem $ma !one12o ade*$ada enre essas d$as !lasses de
ransa()esQ n2o hA #arania de *$e odas as despesas !onra/das para a prod$(2o enham
sido ade*$adamene imp$adas aos prod$os a!a"ados vendidos, % pro!edimeno
Kradi!ionalL, em ais !asos, . omar os eso*$es de ma.rias;primas, opera!ionais e de
prod$os a!a"ados dispon/veis, e s$por *$e odas as demais despesas !onra/das se
apli!aram aos prod$os vendidos+ Na a$s3n!ia da !ona"ilidade de !$sos, &i!amos
red$6idos a esse m.odo indireo de !omp$ar os !$sos das vendas+ Mas a !ona"ilidade
de !$sos o!$pa o erreno enre as ransa()es represenando despesas prod$ivas e as
ransa()es represenando as vendas de prod$os a!a"adosQ $ma !one12o direa . assim
esa"ele!ida enre am"as+ %s desem"olsos para ma.ria;prima, m2o;de;o"ra e despesas
de &a"ri!a(2o s2o omadas e imp$adas ao prod$o o$ pro!essos espe!/&i!os so"re os
*$ais se apli!am+

F<ri&o nosso+G
Sanders am".m en&ai6o$ a imporSn!ia da ine#ra(2o das !onas de !$sos !om as
!onas &inan!eiras #erais, o"servando *$e =na a$s3n!ia de al !on'$#a(2o enre as !onas
de !$sos e &inan!eiras, as !onas de !$so provavelmene diver#ir2o,dos re#isros
&inan!eiros, n2o havendo #arania de s$a !on&ia"ilidade>+

Ele mosro$ *$e =preservar o
e*$il/"rio e1ao enre d."io e !r.dio> . $ma das ra6)es pelas *$ais =#erenes de
prod$(2o, espe!ialisas em e&i!i3n!ia e o pessoal da Uadminisra(2o !ien/&i!aT re&erem;se
!om &re*W3n!ia S !ona"ilidade de !$sos Kdos eso*$esL !omo $m pro!edimeno al#o
in7il *$e, independene de se$s m.rios, o&ere!e po$!as vana#ens para eles+ Sanders
admii$ *$e os !onadores 3m $ma !era o"ri#a(2o de !ooperar !om os #erenes de
prod$(2o, mas ele n2o dei1a d7vida de *$e o prin!ipal prop4sio das !onas de !$sos
.avaliar os eso*$es para os in&ormes &inan!eiros+ De &ao, prai!amene odos os a$ores
de !omp3ndios dos anos 25 de&iniam a =imp$a(2o> e =ine#ra(2o> !omo as d$as mais
imporanes !onsidera()es dos !onadores de !$sos+
A$ores de !omp3ndios realmene o"servavam *$e a avalia(2o de !$sos de eso*$es
n2o propi!iava odas as in&orma()es ne!essArias aos #erenes para avalia(2o, !onrole e
omada de de!is)es+ Tais o"serva()es s2o via de re#ra "reves, 'amais advo#ando al#$m
pro!edimeno de !ona"ilidade #eren!ial *$e p$desse irar a prioridade de avalia(2o de
!$sos de eso*$es+ EsA a$sene desses !omp3ndios *$al*$er men(2o a prAi!as de
!ona"ilidade #eren!ial reais, nas or#ani6a()es ind$sriais de se$ empo+ Al#$ns a$ores
men!ionam a possi"ilidade de $sar padr)es predeerminados para avaliar o desempenho
deparamenal e opera!ional+ Mas eles i#noram a vasa liera$ra so"re a avalia(2o
#eren!ial de !$sos de prod$os es!ria por en#enheiros nas primeiras d.!adas do s.!$lo+
A avalia(2o de !$sos padr)es !os$ma ser men!ionada, *$ando o ., !omo $ma .!ni!a
*$e simpli&i!a a are&a de imp$ar !$sos onerosos aos prod$os+
Comp3ndios !onA"eis a!ad3mi!os n2o &oram as 7ni!as p$"li!a()es a apoiarem,
!om s$a a$oridade, o en&o*$e de avalia(2o de !$sos de eso*$es para a !ona"ilidade de
!$sos+ Tam".m e1er!eram in&l$3n!ia os es!rios his4ri!os s$r#idos ap4s 19?5, de
a$ores !omo A+ C+ Nileon, David Solomons e S+ 8a$l <arner+

A !onhe!ida o"ra de
Nileon A!!o$nin# Evol$ion o 195529 le#iimo$ a a"orda#em dos in&ormes
&inan!eiros I !ona"ilidade de !$sos, des!revendo;a !omo a !onse*W3n!ia !onA"il
ineviAvel da prod$(2o ind$srial+ 8ara Nileon, a evol$(2o da !ona"ilidade pro#redi$
ine1oravelmene para os in&ormes &inan!eiros do s.!$lo 00+ 8ara ele, o 7ni!o pro"lema
!onA"il !om *$e a aividade ind$srial !onri"$i$ para a evol$(2o &oi a ne!essidade de
imp$ar !$sos aos eso*$es+ Nileon a!rediava *$e os !onadores ind$sriais desenvol;
veram os pro!edimenos modernos de avalia(2o de !$sos de eso*$es somene no &inal
do s.!$lo 0I0, "em depois dos prim4rdios da prod$(2o ind$srial+ Se#$ndo s$a
!on'e!$ra, a avalia(2o de !$sos de eso*$es s4 apare!e$ na d.!ada de 1@@5, *$ando os
!$sos &i1os se ornaram s$&i!ienemene elevados para &or(ar os #erenes das &A"ri!as a
darem aen(2o aos pro!edimenos de disri"$i(2o de !$sos+
%s re#isros his4ri!os dis!$idos no Cap/$lo 2 re&$am a inerprea(2o de Nileon
da his4ria da !ona"ilidade de !$sos+ N2o &oram os in&ormes &inan!eiros *$e
propi!iaram a moiva(2o para a avalia(2o #eren!ial de !$sos de prod$os+ A liera$ra do
&inal do s.!$lo 0I0 *$e Nileon a!rediava serem os primeiros !omenArios so"re os
modernos pro!edimenos de avalia(2o de !$sos de eso*$es &oram, de &ao, es!rios por
en#enheiros dese'osos de desenvolver m.odos mais a!$rados de avalia(2o de !$sos de
prod$os, para &ins de esimaivas e &i1a(2o de pre(os - sem *$e ivessem *$al*$er
ineresse em !ona"ilidade+
Se Nileon ivesse es$dado os re#isros his4ri!os das !ompanhias, ele eria
des!o"ero as prAi!as de !ona"ilidade de !$sos das &A"ri!as do in/!io do s.!$lo 0I0
Fver Cap/$lo 2G+ No enano, ele !on&ino$ s$a pes*$isa Is p$"li!a()es de a$oria dos
pr4prios !onadores+ Ele inerpreo$ a his4ria da !ona"ilidade de !$sos ineiramene em
ermos dos pro!edimenos .!ni!os de re#isro de in&orma()es $sados pelos !onadores
de se$ empo, na !ompila(2o de in&orma()es para os in&ormes &inan!eiros a$diados+
%s !onadores, no &inal da Se#$nda <$erra M$ndial, haviam ine#ralmene a!eio o
papel da !ona"ilidade de !$sos na avalia(2o de eso*$es e a inerprea(2o de Nileon da
his4ria da !ona"ilidade de !$sos+ Conadores a!ad3mi!os passaram, en2o, a
redes!o"rir =a !ona"ilidade #eren!ial para a omada de de!is)es>+ CArias a$oridades em
!ona"ilidade passaram a es!rever so"re as de&i!i3n!ias #eren!iais das in&orma()es de
!ona"ilidade &inan!eiraQ mas s$a preo!$pa(2o primAria era ornar as in&orma()es de
!ona"ilidade &inan!eira mais proveiosas para as de!is)es #eren!iais, mediane
esra.#ias !omo a separa(2o de !$sos &i1os e variAveis+ A vis2o de in&ormes &inan!eiros
da !ona"ilidade de !$sos n2o &oi !onesada+ % de"ae dos anos 55 so"re =!$seio
direo> mosra o persisene dom/nio desse en&o*$e+

Nessa liera$ra, nin#$.m !oneso$ a
id.ia de imp$ar !$sos =ine#rados> aos prod$os+ % de"ae simplesmene en&o!o$ *$ais
!$sos imp$ar, oais o$ direos+
De modo a eviar a ane!ipa(2o de renda, as despesas #erais n2o opera!ionais n$n!a
eram imp$adas aos eso*$es+ Essa pol/i!a prai!amene de$ &im I dis!$ss2o a!ad3mi!a
da !ona"ilidade de !$sos para a disri"$i(2o, pes*$isa, desenvolvimeno,
!omer!iali6a(2o, adminisra(2o e !apial+ De &ao, a re!$sa dos !onadores p7"li!os em
aprovarem a !apiali6a(2o de '$ros /mp$ados levo$ a $ma amar#a disp$a enre os
!onadores ameri!anos, !$lminando !om a &orma(2o da Asso!ia(2o Na!ional de
Conadores de C$so, em 1919+ En*$ano a *$es2o permane!e$ a!esa nessa or#ani6a(2o,
ela desapare!e$ das o"ras de !onadores p7"li!os e a!ad3mi!os+
In7meras a$oridades a!a"aram !onesando a vis2o predominane, nenh$ma mais
il$sre *$e [illiam 8aon+ Con&orme men!ionamos previamene, 8aon, em se$ raado
de 1922, eseve enre as primeiras a$oridades a le#iimarem a id.ia da =imp$a(2o de
!$sos> na avalia(2o de !$sos+ Foi am".m !o;a$or, '$no !om Nileon, em 19B5, da
mais in&l$ene &orm$la(2o da id.ia de =imp$a(2o de !$sos> a. en2o p$"li!ada+ N$ma
!on&er3n!ia em 19:5, por.m, 8aon desa!redio$ a id.ia da =imp$a(2o de !$sos>,
di6endo o se#$ineR
A di&i!$ldade "Asi!a !om a id.ia de *$e d4lares de !$so, *$ando !onra/dos, se
a#arram !omo maris!os ao &l$1o &/si!o de maeriais e I !orrene de aividade opera!ional
. esar em desa!ordo !om o pro!esso real de avalia(2o n$m livre mer!ado !ompeiivo+ %
!liene n2o !ompra $m p$nhado de d4lares de !$sos, !lassi&i!ados e remonados I
ori#emQ ele !ompra $m prod$o, ao pre(o predominane de mer!ado+ E o pre(o de
mer!ado pode esar a!ima o$ a"ai1o de *$al*$er !$so !al!$lado+
8aon n2o o&ere!e$ $ma alernaiva I imp$a(2o de !$sos, ao &a6er essa a&irma(2o+
Ele poderia er o"servado *$e o m.odo !om$m no s.!$lo 0I0 de deerminar o l$!ro
peri4di!o pres!india da avalia(2o de !$sos de eso*$es+

%s !onadores das ani#as
e!ela#ens ameri!anas $savam !$sos de reposi(2o de mer!ado Fo$ apro1ima()es delesG
para avaliar eso*$es &inais+ Eles de"iavam odos os !$sos de &a"ri!a(2o - direos,
indireos, &i1os e variAveis - !omo !$sos do per/odoQ nenh$m !$so =&l$/a> para os
eso*$es+

%$ 8aon poderia er men!ionado a proposa de Ch$r!h de imp$ar odos os
!$sos aos prod$os+ Ainda *$e 'amais levada a s.rio por a!ad3mi!os, !onadores o$
a$diores do a$al s.!$lo, a a"orda#em de Ch$r!h para a avalia(2o de !$sos de prod$os,
*$e pare!e eliminar o !on!eio de !$sos peri4di!os, &aria do !$so do prod$o $ma pone
enre a !ona"ilidade empresarial pr.;ind$srial e a moderna deermina(2o peri4di!a do
l$!ro+
A a!eia(2o da vis2o de avalia(2o de !$sos de eso*$es da !ona"ilidade de !$sos .
ho'e 2o !omplea, *$e oda mem4ria o$ !onhe!imeno das prAi!as de !ona"ilidade
#eren!ial o$ de !$sos nas &irmas ind$sriais ameri!anas anes de 191B pare!e mora+
V essa &ala de mem4ria, mais do *$e em *$al*$er o$ro l$#ar, evidene nas se#$ines
!ia()es de r3s !omp3ndios !onemporSneos e represenaivos de !ona"ilidade #eren!ial
e de !$sosR
A !ona"ilidade #eren!ial esA em s$a in&Sn!ia+ Jisori!amene, ela em
desempenhado $m papel se!$ndArio ao da !ona"ilidade &inan!eira, e em m$ias
or#ani6a()es !onin$a sendo po$!o mais do *$e $m s$"prod$o do pro!esso de in&ormes
&inan!eiros+ Enreano, evenos das 7limas d$as d.!adas esim$laram o desenvolvimeno
da !ona"ilidade #eren!/al, *$e vem sendo amplamene re!onhe!ida !omo $m !ampo de
espe!iali6a(2o separado da !ona"ilidade &inan!eira+

F<ri&o nosso+G
%ri#inalmene, o r4$lo !ona"ilidade de !$sos se re&eria Is maneiras de a!$m$lar e
ari"$ir !$sos his4ri!os a $nidades de prod$os e deparamenos, !om o prop4sio
primArio de avaliar eso*$es e deerminar o l$!ro.

F<ri&o nosso+G
En*$ano o papel radi!ional da !ona"ilidade de !$sos, de re#israr dados de !$sos
oais dos prod$os para in&ormes e1ernos e &i1a(2o de pre(os, permane!e &ore, a
!ona"ilidade de !$sos para a omada de de!is)es e avalia(2o de desempenho em
#anhado imporSn!ia nas d.!adas re!enes.

F<ri&o nosso+G
%s a$ores desses !onhe!idos !omp3ndios es2o, na verdade, e1pressando a
*$esionAvel vers2o de Nileon da his4ria da !ona"ilidade de !$sos+
Um dos !o;a$ores dese pr4prio livro en$n!io$ id3ni!a !ren(a so"re as ori#ens da
!ona"ilidade #eren!ial, na se#$ine passa#em de $m !omp3ndio por ele p$"li!ado em
19@2R
A !ona"ilidade #eren!ial . $m &en,meno relaivamene re!ene, so"re$do em
!ompara(2o !om a lon#a evol$(2o his4ri!a dos in&ormes &inan!eiros para er!eiros,
!omo proprieArios, !redores, re#$lamenadores e a$oridades &is!ais+ A !ona"ilidade de
!$sos &oi a primeira mani&esa(2o do a$al sisema de !ona"ilidade #eren!ial+ A
!ona"ilidade de !$sos &oi desenvolvida para preen!her $ma ne!essidade #erada pelo
pro!esso de in&ormes &inan!eiros+ %s !$sos inham de ser disri"$/dos, de modo *$e os
disp3ndios rela!ionados aos prod$os p$dessem ser separados em !$sos de prod$os
vendidos e eso*$es+++
D$rane os anos 55 e 95,+++ !onadores !ome(aram a pes*$isar pro!edimenos de
!ona"ilidade de !$sos de maior relevSn!ia para de!is)es espe!/&i!as+ A 3n&ase se
deslo!o$ dos $s$Arios dos dados de !ona"ilidade de !$sos e1ernos para os inernos+
Tomo$;se assim !o#iAvel re#israr dados de !$sos !om &ins inernos de &orma di&erene
da $sada para &ins e1ernos+
% maerial his4ri!o arrolado nos *$aro !ap/$los aneriores re&$a d$as id.ias
!enrais das !ia()es a!imaR de ser a !ona"ilidade #eren!ial $m &en,meno mais re!ene
*$e a !ona"ilidade &inan!eira e de *$e =a !ona"ilidade de !$sos &oi desenvolvida para
preen!her $ma ne!essidade #erada pelo pro!esso de in&ormes &inan!eiros>+
C%M8ARADE% ENTRE A C%NTAMINIDADE DE CUST%S E <ERONCIA DE
CUST%S N%S EUA E REIN% UNID%
Dados da In#laerra vioriana lan(am d7vidas adi!ionais I vers2o dos !onadores
a!ad3mi!os F!omo NileonG do desenvolvimeno his4ri!o da !ona"ilidade de !$sos na
ind7sria ameri!ana+ Sa"emos ho'e *$e a !ona"ilidade #eren!ial, in!l$indo a
!ona"ilidade de !$sos no s.!$lo 0I0, desenvolve$;se "em anes nos Esados Unidos do
*$e no Reino Unido+

Al.m disso, !onadores p7"li!os promoveram a =ine#ra(2o> das
!onas de !$sos e &inan!eiras po$!o depois de mar!arem s$a presen(a nos Esados
Unidos, em orno de 1955+ Na <r2;Mreanha, por.m, onde a presen(a pro&issional dos
a$diores se esa"ele!era !er!a de !in*Wena anos anes, eles s4 demonsraram ineresse
na ine#ra(2o das !onas "em depois da 8rimeira <$erra M$ndial+>+ %s *$e a!rediam na
hip4ese de Nileon eriam di&i!$ldade em e1pli!ar am"as essas o"serva()es, pois para
Nileon a &or(a mori6 por derAs da evol$(2o da !ona"ilidade de !$sos s2o os in&ormes
&inan!eiros, e a ne!essidade de!orrene de !al!$lar os !$sos &i1os ind$sriais+ A lideran(a
prema$ra da <r2;Mreanha no desenvolvimeno ind$srial eria, s$posamene, poso a
!ona"ilidade #eren!ial e de !$sos in#lesa I &rene da prAi!a ameri!ana, pelo menos no
&inal do s.!$lo 0I0+ No enano, al n2o se de$+
% desenvolvimeno anerior e mais so&isi!ado da !ona"ilidade #eren!ial e de !$sos
na Am.ri!a do *$e na <r2;Mreanha pode se e1pli!ar pelas di&eren(as na or#ani6a(2o da
aividade ind$srial nas d$as e!onomias+ As &irmas ind$sriais "riSni!as, pelo menos a.
os anos 25, endiam a se espe!iali6ar em pro!essos 7ni!os, en*$ano as &irmas ind$sriais
ameri!anas endiam a ine#rar vArios pro!essos denro da mesma or#ani6a(2o+

Em
re!enes es$dos dessa si$a(2o !onrasane, a!ad3mi!os en&ai6am *$e o sisema de
mer!ado "riSni!o era "em mais so&isi!ado e e&i!iene *$e o da Am.ri!a+
B9
Um
imporane hisoriador !omer!ial des!reve assim a si$a(2o "riSni!aR
Nas 7limas d.!adas do s.!$lo 0I0 e primeiras d.!adas do s.!$lo XX, apro1imava;
se alve6 a <r2;Mreanha do ideal do livre mer!ado mais do *$e *$al*$er o$ro #rande
pa/s em *$al*$er esA#io da his4ria+ 8ro#ressos no ranspore e $ma pop$la(2o alamene
$r"ani6ada e !on!enrada propi!iavam $m mer!ado na!ional $ni&ormeQ os n/veis de
!on!enra(2o ind$srial eram "ai1os, posi()es monopolisas eram prai!amene
des!onhe!idas, e press)es !ompeiivas na e!onomia eram &oresQ o !om.r!io
inerna!ional esava oalmene livre de ari&asQ a mi#ra(2o e a movimena(2o de !apiais
esavam livres de !onroleQ as insi$i()es de mer!ado eram alamene desenvolvidas,
denro de $ma esr$$ra le#al !onhe!idaQ a moeda e o sisema &inan!eiro eram esAveis+
Com opor$nidades de mer!ado 2o #enerali6adas, os ind$sriais "riSni!os inham
po$!a ne!essidade de !oordenarem ro!as e!on,mi!as denro das &irmas+ Conando !om
os pre(os de mer!ado, os ind$sriais !oordenavam $ma per!ena#em "em maior de s$as
ro!as entre as &irmas do *$e se$s !ole#as ameri!anos+
As impli!a()es !onA"eis desses di&erenes padr)es or#ani6a!ionais s2o a#ora
4"vias+ As !ompanhias "riSni!as, por enderem a se espe!iali6ar n$m 7ni!o pro!esso,
n2o pre!isavam de re#isros !onA"eis para deerminar o !$so das prod$()es
inermediAriasQ os pre(os de mer!ado &orne!iam prai!amene oda a in&orma(2o de !$so
ne!essAria+ HA as !ompanhias ameri!anas, por enderem a ine#rar dois o$ mais pro!essos
so" a mesma adminisra(2o, ne!essiavam das !onas de !$so para !omp$ar o !$so de
s$as prod$()es inermediArias inernas+ A !hamada =&alha> das !ompanhias "riSni!as em
adoarem o *$e !os$ma ser !onsiderado pro!edimenos ameri!anos avan(ados de
!ona"ilidade de !$sos &oi, na verdade, a !onse*W3n!ia na$ral da maior e&eividade das
insi$i()es de mer!ado na <r2;Mreanha+ 8ara as !ompanhias "riSni!as, al e&eividade
&oi "en.&i!a, pois !oordenaram di&erenes pro!essos de prod$(2o arav.s de ro!as de
mer!ado, eliminando, assim, a ne!essidade de pro!edimenos inernos so&isi!ados de
!ona"ilidade de !$sos+
N$ma anAlise rerospe!iva, os ind$sriais "riSni!os pa#aram $m elevado pre(o+
Aendo;se esriamene aos sinais do mer!ado dom.si!o, no &inal da era vioriana, as
&irmas ind$sriais "riSni!as permane!eram espe!iali6adas, n$ma .po!a em *$e a
end3n!ia passava a &avore!er a hierar*$ia ine#rada+ No &inal, os "riSni!os &oram
s$perados pela e!onomia de es!ala al!an(ada pelas !orpora()es ameri!anas e alem2s,
!$'as hierar*$ias ind$sriais #i#anes!as !on*$isaram os mer!ados m$ndiais para os
prod$os esandardi6ados de prod$(2o em massa+
Mas !omo e1pli!ar o desineresse dos !onadores p7"li!os "riSni!os do s.!$lo 0I0
pela =ine#ra(2o> das !onas &inan!eiras e de !$sosZ %s !onadores p7"li!os
esa"ele!eram s$a presen(a pro&issional na <r2;Mreanha mais !edo do *$e na Am.ri!a, e
o mer!ado "riSni!o de /$los !rio$ $ma demanda por in&ormes &inan!eiros a$diados na
se#$nda meade do s.!$lo 0I0+ A esr$$ra "em mais simples das or#ani6a()es
"riSni!as, !on$do, permiia *$e as in&orma()es do ra62o #eral de $ma !ompanhia
&ossem $sadas direamene na !ompila(2o de in&ormes &inan!eiros a$diAveis+
8rai!amene odas as ransa()es das !ompanhias ind$sriais "riSni!as eram ransa()es
de mer!ado, e as !onas do livro ra62o re&leiam plenamene ais ransa()es+ %s a$diores
"riSni!os n2o inham moivo para pressionarem pela ine#ra(2o das !onas &inan!eiras e
de !$sos, por 'A propi!iarem odo o ne!essArio no preparo de in&ormes &inan!eiros
a$diAveis Is !onas #erais+ 8or e1emplo, os !onadores "riSni!os podiam, direamene
de !onas de !ompras de parida do"rada, deerminar a !i&ra de =!$so das vendas> *$e
ano preo!$para espe!ialisas ameri!anos !omo Sanders+ Na verdade, os a$diores
"riSni!os de&endiam a separa(2o das !onas de !$so #eren!iais Fda maneira !omo eramG
das !onas &inan!eiras #erais+
C%NCNUSE%R A RENECANCHA 8ERDIDA DA
C%NTAMINIDADE DE CUST%S 8ARA A
<ERENCIA DE CUST%S
A dis!$ss2o dese !ap/$lo s$#ere *$e hA po$!os ind/!ios para se a!rediar erem os
a$diores, ap4s 1955, pers$adido os adminisradores a s$"si$ir as in&orma()es
esra.#i!as de !$sos de prod$os por !i&ras de !ona"ili6a(2o de !$sos de eso*$es+ Y$e
os adminisradores n2o esivessem in!linados a !ompilar dados pre!isos de !$sos de
prod$os, nas d.!adas ap4s 1955, re&lee s$a avalia(2o dos !$sos e "ene&/!ios de al
in&orma(2o, e n2o a perda de no(2o das in&orma()es relevanes para as de!is)es
#eren!iais+ No enano, o $so, !omo 7ni!a &one de in&orma(2o dos !$sos de prod$os,
das !onas $sadas na avalia(2o de eso*$es para &ins de in&ormes &inan!eiros, sem d7vida
a&eo$ o pensameno dos !onadores e #erenes so"re a #er3n!ia de !$sos, nos 7limos
sessena anos+ Um #rande n7mero de !onadores e #erenes passaram a a!rediar nas
!i&ras de !$so de eso*$es !omo $m #$ia pre!iso dos !$sos dos prod$os, o *$e n2o .
verdade+
%s hisoriadores da !ona"ilidade deveriam e1aminar !om !$idado a e1ens2o da
!onri"$i(2o das o"ras e os ensinamenos dos !onadores a!ad3mi!os F*$e pre!isam ser
disin#$idos dos a$diores e #erenesG para a perda de relevSn!ia da !ona"ilidade de
!$sos para a #er3n!ia de !$sos+ Conadores a!ad3mi!os dedi!aram #rande es&or(o, nos
7limos sessena anos, em &or'ar relevSn!ia #eren!ial das in&orma()es de !ona"ilidade
&inan!eira+ 8ara al, se valeram de $m modelo de &irma ind$srial simples, prod$6indo
$ma linha homo#3nea de prod$os - alve6 menos !omple1a ainda *$e $ma e!ela#em
do in/!io do s.!$lo 0I0+ N$m al !enArio simples, os a$ores a!ad3mi!os reor#ani6am
in&orma()es de !$sos de eso*$es para sol$!ionar e4ri!os pro"lemas de prod$(2o+ Nos
!enArios mais !omple1os do m$ndo real, odavia, a in&orma(2o de !$so de eso*$es .
irrelevane para as de!is)es #eren!iais reais+ Era essa, !laramene, a ar#$mena(2o de
Ch$r!h e o$ros a$ores do in/!io do s.!$lo 00+ Al.m do mais, !onadores #eren!iais
a!ad3mi!os endem a !ara!eri6ar as de!is)es #eren!iais em ermos de =modelos de
de!is2o> derivados da eoria e!on,mi!a neo!lAssi!a da &irma+ % modelo reraa si$a()es
*$e simpli&i!am #rosseiramene os pro"lemas de de!is2o !om *$e os #erenes se
de&ronam na vida real+ Mas a simpli&i!a(2o &or(ada permie aos a$ores a!ad3mi!os
mosrar !omo as in&orma()es de !$sos de eso*$es dos in&ormes &inan!eiros podem se
omar =relevanes> para as de!is)es #eren!iais+ Conadores de !$sos a!ad3mi!os, mais
do *$e a$diores o$ #erenes, podem er !onri"$/do para a perda de relevSn!ia da
!ona"ilidade para a #er3n!ia de !$sos, mormene a parir da Se#$nda <$erra M$ndial+
Ainda *$e os in&ormes &inan!eiros per se n2o impedissem a !ona"ilidade de !$sos
#eren!/al ap4s a 8rimeira <$erra M$ndial, eles e1er!eram $m impa!o dele.rio so"re as
in&orma()es !onA"eis $sadas na avalia(2o do desempenho dos s$"ordinados, nas
!omple1as or#ani6a()es ind$sriais+ Con&orme o"servamos previamene, #randes &irmas
$savam indi!adores !onA"eis de e&i!i3n!ia e prod$ividade, na avalia(2o do desempenho
dos #erenes s$"ordinados, "em anes do s$r#imeno das or#ani6a()es m$lidivisionais,
em omo de 1925+ Cr/i!os da a$al prAi!a #eren!ial ameri!ana !os$mam o"servar *$e
&irmas ind$sriais 'aponesas e alem2s vioriosas am".m $ili6am indi!adores similares de
desempenho+ Mas a emer#3n!ia da esr$$ra m$lidivisional, nos anos 25, en!ora'o$ os
alos adminisradores a !on&iar aos #erenes divisionais a responsa"ilidade por al!an(ar as
meas !onA"e/s de l$!ro o$ reomo do invesimeno, e n2o simplesmene meas de
e&i!i3n!ia o$ prod$ividade+ % $so de meas l$!raivas de desempenho permii$ aos alos
adminisradores dele#ar $ma ampla variedade de responsa"ilidades opera!ionais+ No
enano, am".m a$meno$ o ris!o de as meas lo!ais dos #erenes s$"ordinados n2o se
!on&ormarem Is meas da or#ani6a(2o !omo $m odo+
Esse ris!o . o"'eo de #rande preo!$pa(2o nos dias a$ais+ A dissemina(2o da
esr$$ra m$l&idivis/onal na ind7sria ameri!ana em desperado $m en$siasmo pela
moiva(2o de odos os mem"ros de $ma or#ani6a(2o !omer!ial para a reali6a(2o de
meas de l$!ro+ Enreano, e&eios indese'Aveis podem o!orrer *$ando os s$"ordinados
3m de responder aos sinais de l$!ro+ Essa e o$ras !onse*W3n!ias dos modernos in&ormes
&inan!eiros ser2o e1aminadas ao !onsiderarmos, a se#$ir, a evol$(2o da !ona"ilidade
#eren!ial na Am.ri!a ap4s 1925+
N!"#
1+ Ri!hard A+ Elni!\i, =The <enesis o& Mana#emen A!!o$nin#>, in Mana-
gementAccounting, a"ril de 19:1, p+ 19+
2+ Essa o"serva(2o esA e1ensamene do!$menada em M+ C+ [elNs, Accountingfor
Common Costs, Ur"ana, 111+R Cener &or Inemaional Ed$!aion and Resear!h in
A!!o$nin#, 19:@+
?+ Somos #raos a Ro"in Cooper por essa ar#$mena(2o, e por er !onri"$/do !om
m$ias o$ras id.ias imporanes $sadas nese !ap/$lo+
B+ Ciado em Ri!hard Can#ermeers!h, =Ale1ander Jamilon Ch$r!hR A Man &or Ali
Seasons>, ori#inal in.dio, ]in#son, R+I+, p+ B?+
5. N$merosos ari#os so"re os sisemas de !$sos das &irmas meal7r#i!as se en!onram
nas pA#inas de Managernent and Adrninistration, das edi()es dos anos 25+
9+ A pro&iss2o de !onadores p7"li!os s$r#i$ *$ando os in&ormes &inan!eiros a$diados
se ornaram imporanes, primeiro na <r2;Mreanha, em omo de meados do s.!$lo
0I0, e depois nos Esados Unidos, em omo de 1955+ 8ara maiores dealhes, ver
<ar^ H+ 8revis e Mar"ara D+ Merino, A History ofAccounting in America, Nova _orl!
Hohn [ile^, a Ronald 8ress 8$"li!aion, 19:9, !ap+ 5, E$#ene F+ Fle#m, Accounting:
How to Meet the Challenges ofReleance and Regulation, Nova _or\R Hohn [ile^,
19@B, pp+ 1:;1@, e David F+ Ja`\ins, =The Developmen o& Modem Finan!ial
Reporin# 8ra!i!es Amon# Ameri!an Man$&a!$rin# Corpora&ions>, in !usiness
History Reiew, o$ono de 199?, pp+ 1?5;19@+
:+ Ainda *$e as &errovias !os$massem er se$s in&ormes &inan!eiros a$diados, os
a$diores #eralmene eram mem"ros do *$adro de direores+
@+ A !ompanhia sider7r#i!a de Andre` Carne#ie, $ma so!iedade, n2o emiia in&ormes
p7"li!osQ as !ompanhias 31eis da Nova In#laerra e as !ompanhias &erroviArias
ameri!anas emiiam in&ormes semesrais e an$ais para os direores n2o
adminisraivos desde se$s prim4rdios, e na d.!ada de 1@55, esavam emiindo
in&ormes an$ais para os a!ionisas+ Uma pes*$isa s$!ina dos in&ormes &inan!eiros
ameri!anos no s.!$lo 0I0 &i#$ra in 8revis e Merino, A History, pp+ 55;92, @5;@9+
9+ % m.odo de deermina(2o peri4di!a do l$!ro, nas primeiras !ompanhias 31eis,
assemelha;se ao *$e os !onadores das &errovias denominariam, mais arde, de
=!ona"ilidade de reposi(2o>+ A !ona"ilidade de reposi(2o represena o elo enre a
a"orda#em pr.;ind$srial de =avalia(2o> na deerinina(2o do l$!ro e a a"orda#em das
=!orrespond3n!ias> "matching# do s.!$lo 00+ Ela n2o disri"$i os !$sos de aivo
&i1o aos per/odos, !on&orme a a"orda#em da !orrespond3n!ia, mas ela in&orma l$!ros
peri4di!os, o *$e a a"orda#em da avalia(2o n2o &a6+ Traa;se essen!ialmene de $m
m.odo de deermina(2o do l$!ro "aseado em !ai1a+ Cer Ri!hard 8+ Mrie&, =Cal$aion,
Ma!hin#, and Earnin#sR The Conin$in# De"ae>, in Hames F+ <aerner For#+G,
$elected %apersfrom the Charles &aldo Has'ins Accounting History $eminars,
Alana, <a+R The A!adem^ o& A!!o$nin# Flisorians, 19@?, pp+ 15;29+
15+ E1isem &ores ind/!ios de *$e as !ompanhias 31eis avaliavam os eso*$es &inais por
apro1ima()es do pre(o de mer!ado a. "em depois de 1955, e moivos ra6oAveis para
!rer *$e os &a"ri!anes de o$ros ramos ind$sriais no s.!$lo 0I0 'amais !o#iaram
em a#ir de o$ra &orma+ So"re a si$a(2o 31il, ver 8a$l F+ M!<o$ldri!\, =Noes on
Coon Te1/le Re!ords a he Ma\er Ni"rar^>, Moson, 195@, ar*$ivado na Es!ola de
Adminisra(2o de Jarvard, Divis2o de Ar*$ivosQ e se$ (ew )ngland *e+tiles in the
(ineteenth Century, Cam"rid#e, Mass+R Jarvard Universi^ 8ress, 199@, p+ 92+ So"re
as demais ind7srias ver [ells, Accounting, pp+ ?@, B:, 1?@;1?9, 1BB+
11+ A insis3n!ia dos a$diores ameri!anos na ine#ra(2o das !onas &inan!eiras e de
!$sos, em omo de 1955, esA e1ensivamene do!$menada em 5+ 8a$l <arner,
)olution of CostAccounting to ,-.5, T$s!aloosa, Ala+R Univers/^ o& Ala"ama 8ress,
195B, !aps+ 5-/.
12+ R+ 5+ Ed`ards &oi dos primeiros a$ores a re!onhe!er =a enorme desvana#em de $m
sisema de avalia(2o de !$sos de paridas do"radas Uvin!$ladoT Kiso ., ine#radoL Is
!onas &inan!eiras>+ Cer se$ =The Raionale o& Cos A!!o$nin#> F19?:G, reimpresso
emH+ M+ M$!hanan e<+ F+ Thirl"^ For#s+G, 0 $. ). )ssays on Cost, Nova _or\R Ne`
_or\ Universi^ 8ress, 19@1, pp+ :1;9B+ H+ M+ Clar\ am".m men!iono$ a ne!essidade
de desenvolvimeno de =sisemas de anAlise de !$sos *$e ser2o separados dos livros
!onA"eis &ormais, ainda *$e "aseados nos mesmos dados>+ Cer se$ $tudies in the
)conomics of 1erheadCosts, Chi!a#oR Universi^ o&C"/!a#o8ress, 192?, p+ 9@+
1?+ Foi provavelmene o "om senso !omer!ial, e n2o a in&l$3n!ia le#al, *$e &e6 !om *$e
os !onadores !onsiderassem as impli!a()es dos indi!adores de l$!ro so"re os
dividendos+ De a!ordo !om Masil _ame^, =&oram as !onven()es !onA"eis, e n2o as
e1i#3n!ias le#ais, *$e imp$seram as verdadeiras resri()es ao !Al!$lo dos l$!ros
divis/veis na prAi!a>+ Cer se$ =The Developmen o& Compan^ A!!o$nin#
Convenions>, in *hree !an's Reiew, seem"ro de 1995, p+ 1?+ A#rade!emos a
Sephen A+ ae&& por &orne!er essa re&er3n!ia+
1B+ Arh$rNo`esDi!\inson, =The8ro&ls o& a Corporaion>, in 1fficialRecord ofthe
%roceedings ofthe Congress ofAccountants, ,-23, Nova _or\R Amo 8ress, 19:@
Freimpr+G, pp+ 1:1;19 1Q R+ Mon#omer^, 4ic'see 5s Auditing, Nova _or\R Ronald
8ress, 1955, p+ 1:1+
,5. Na avalia(2o dos eso*$es pelos !$sos his4ri!os imnp$ados, n$n!a se re!onhe!em
os #anhos de eso*$e n2o reali6ados das $nidades n2o vendidasQ al.m disso, as perdas
de eso*$e n2o reali6adas s2o &a!ilmene re!onhe!/veis se#$indo;se a re#raR enre
!$so o$ mer!ado, o menor+
19+ %s a$diores pressionaram as !ompanhias a manerem !onas de eso*$e pelo =&l$1o>
dos !$sos de a*$isi(2o "aseados nas ransa()es para as $nidades de prod$os, ainda
*$e a maioria dos in&ormes &inan!eiros das primeiras d.!adas do s.!$lo n2o
div$l#assem as *$anidades de eso*$e o$ !$sos dos prod$os vendidos+ A
imporSn!ia dessa *$es2o para os !onadores e ind/!ios de *$e a maioria das
!ompanhias rapidamene !$mpriram a re!omenda(2o es2o impl/!ios nos de"aes
so"re =ari!$la(2o> e nos !omp3ndios !onA"eis es!rios d$rane a 8rimeira <$erra
M$ndial e po$!o depois+
1:+ David Solomons, =lhe Jisori!al Developmen o& Cosin#>, in Solomons, $tudies in
Costing, NondresR S`ee and Ma1`ell, 1952, p+Bl+
1@+ Hohn Mann Hr+, =%n!os or E1penses>, in )ncyclopedia of Accounting,
,-26 -,-23, NondresR [illiam <reen and Sons, 195?, p+ 225+ A#rade!emos a Ri!hard
Mrie& por esa re&er3n!ia+
19+ Jolden A+ Evans, Cost 7eeping and $cien3fic Management, Nova _or\ M!<ra`Jill,
1911, pp+ ,-53. A#rade!emos aRi!hard Can#ermeers!h por esa re&er3n!ia+
25+ Cer [ells, Accounting, p+ 129+
21+ [illiam A+ 8aon, Accounting *heory, Jo$son, Te1+R S!holars Moo\ Co+,
1922, reimpr+ 19:?, pp+ B95B91+
22+ Thomas J+ Sanders, %ro8lems in 9ndustrial Accounting, Chi!a#oR A+ [+ Sha`
Compan^, 192?, pp+ 1B;15+
2?+ 98id.,p.,5.
2B+ 98id., p+ 1B+
.5. Cer, por e1emplo, Hames N+ Dohr, Cosi Accounting *heory and %ractice, Nova _or\R
lhe Ronald 8ress, 192BQ Charles F+ S!hlaer, CostAccounting, Nova _or\R Hohn [ile^
b Sons, 192:+
29+ Uma e1!e(2o a essa #enerali6a(2o seriam as prAi!as de !ompanhias es$dadas pela
Es!ola de Adminisra(2o de Jarvard, *$e &i#$ram nos livros de Thomas Sanders+
Nesses livros, por.m, Sanders en&ai6a a &inalidade de avalia(2o de !$sos de eso*$es
da !ona"ilidade de !$sos+ %s !onadores p7"li!os do s.!$lo 00 Fe os ed$!adores
a$ores dos !omp3ndiosG raramene demonsram ineresse pelas prAi!as !onA"eis
inernas das !ompanhias+ FEsse . $m ema re!orrene em Fle#m, Accounting, pp+ 19;
1@, 19:;25B e 255;25@+ Fle#m &oi !onador p7"li!o das %io <randes, endo por
m$ios anos diri#ido a e*$ipe de eso$reiros da <eneral Moors+G A &ala de ineresse
n2o de!orre de as !ompanhias erem manido s$as prAi!as em se#redo+ Enre os
ramos !$'as &irmas nore;ameri!anas do s.!$lo 0I0 p$"li!aram des!ri()es de se$s
sisemas !onA"eis, in!l$em;se o 31il Fpor e1emplo, *ransaction: ofthe (ew
)ngland Cotton Manufacturers $ Associaton;, &erroviArio Fpor e1emplo, as re&er3n!ias
de Al&red D+ Chandler Hr+ aos in&ormes an$ais de Al"er Fin\ e aos ari#os de Jenr^
Cam$m 8oor no America Railroad <ourna1, e de prod$(2o de mA*$inas Fpor
e1emplo, re&er3n!ias Is p$"li!a()es do Ameri!an So!ie^ o& Me!hani!al En#ineers
FA+S+M+E+G em [ells, Accounting, pp+ 99;9:G+ Um e1emplo !lAssi!o de p$"li!a(2o, no
in/!io do s.!$lo 00, de maerial so"re o sisema de !ona"ilidade #eren!ial de $ma
!ompanhia . a s.rie de ari#os dos e1e!$ivos da <M nos anos 25, !iada no Cap/$lo
5+ Talve6 a ra62o verdadeira para a indi&eren(a dos a$diores em rela(2o Is prAi!as
!onA"eis das !ompanhias se'a *$e =por vArios anos se s$p,s *$e o ipo de in&orma(2o
de valia para os adminisradores po$!a imporSn!ia inha para $s$Arios e1ernos>+
F8revis e Mer/no, A Histoty, p+ 2:B+G Donald H+ ]ir\, presidene da FASM, repei$ a
mesma !ren(a em =lhe Impa! o& Mana#emen A!!o$nin# on <AA8>,
ManagementAccounting,=ulho de 19@5, pp+ 29;?5+
2:+ Conadores p7"li!os e a$diores resisiram I apli!a(2o dos !on!eios de !$so padr2o
I avalia(2o de !$sos de prod$os a. depois da Se#$nda <$erra M$ndial+ S$a avers2o
aos !$sos padr)es derivavam, ao *$e pare!e, do emor de *$e os n7meros =padr)es>
p$dessem !ompromeer a ine#ridade dos livros ra62o de paridas do"radas !onendo
as ransa()es ori#inais - mesmo emor *$e &e6 ori#inalmene !om *$e os a$diores
advo#assem a =ine#ra(2o> das !onas &inan!eiras e de !$sos+
2@+ As prin!ipais o"ras his4ri!as desses a$ores s2o men!ionadas e dis!$idas in II+
Thomas Hohnson, =To`ard a Ne` Undersandin# o&Nineeenh;Cen$r^ Cos
A!!o$nin#>, inAccounting Reiew, '$lho de 19@1, pp+ 5,2-5,,, 519+
29+ 8$"li!ado em 19?? pelo Ameri!an Insi$e &or A!!o$nans+ %s Cap/$los 25;22
!on3m maerial so"re a his4ria da !ona"ilidade de !$sos+
?5+ [ells, Accounting.
?1+ Enre os in!onAveis e1emplos *$e poderiam ser !iados, es2oR Jer"er A+ Simon et
ai., Centra>i?ation s. 4ecentraii?ation in 1rgani?ing the Controi>er 5s 4epartment,
Nova _or\R Conrollership Fo$ndaion, 195B, espe!ialmene pp+ 5/-5@, 9@;155Q Mill^
E+ <oe6, =Tomorro`Ts Cos S^sem>, inAdancedManagement, de6em"ro de 19B:Q
J+ H$s/nDavidson e Ro"er 1+ Tr$e"lood, =A!!o$nin# &or De!ision;Ma\/n#>, in
Accounting Reiew, o$$"ro de 1991, pp+ 5::;5@2Q Sidne^ Davidson, =lhe Da^
o&Re!\onin#R
Mana#erial Anal^sis and A!!o$nin# Theor^>, in <ournal ofAccounting Research,
o$ono de 199?, pp+ 11:;129+
?2+ E1!elene dis!$ss2o dessa !onrov.rsia esA em David <reen Hr+, =A Moral o he
Dire! Cosin# Conrovers^ c, in <ournai of!usiness, '$lho de 1995, pp+ 2 1@;229+
??+ Sephen A+ ae&&, =Some H$n!$res in he Evol$ion o& he 8ro!ess o& Esa"lishin#
A!!o$nin# 8rin!iples in he U+S+A+R 191:;19:2>, in Accounting Reiew, '$lho de
19@B, pp+ BB@B55+ A his4ria da disri"$i(2o, no s.!$lo 00, das despesas #erais aos
eso*$es ainda . !on&$sa+ As re#ras de disri"$i(2o das despesas #erais de &a"ri!a(2o
aos eso*$es s2o va#as e #eralmene mal inerpreadas+ A$ores de !omp3ndios
!os$mam a&irmar erradamene *$e =a pro&iss2o !onA"il esA empenhada na in!l$s2o
de odos os !$sos de despesas #erais de &a"ri!a(2o nos !$sos de prod$(2o e, depois,
nos eso*$es>+ Ni!holas Dop$!h, H+ <+ Mim"er# e H+ 5+ Dems\i, Cosi Accounting,
Nova _or\R Jar!o$r Mra!e Hovanovi!h, 19@2, p+ 225+ Na verdade, a prAi!a a esse
respeio em variado+ A U+ 5+ Seel, por e1emplo, !apiali6a o m/nimo de despesas
#erais de &a"ri!a(2o poss/velQ o$ras &irmas a"sorvem odas as despesas #erais
permiidas+
?B+ [+ A+ 8aon e A+ C+ Nileon, An 9ntroduction to Corporate Accounting $tandards,
Col$m"$s, %J+R Ameri!an A!!o$nin# Asso!/aion, 19B5+
65. [illiard E+ Sone For#+G, Aound.ations ofAccounting *heory, <ainesville, Fla+R
Universi^ o& Florida 8ress, 19:1, pp+ 1;1i+
?9+ %s ponos de visa deRo"erllamilon, no &inal do s.!$lo 0CIII, so"re esse m.odo de
deennina(2o do l$!ro s2o dis!$idos em M+ H+ Mepham, =Ro"er JamilonTs
Conri"$ion o A!!o$nin#>, inAccounting Reiew, 'aneiro de 19@?, pp+ B?;5:+
?:+ E1emplos dessaa"orda#em da deermina(2o do l$!ro e avalia(2o de eso*$es
proposa pelos a$ores !onA"eis modernos s2oR Don 1+ DeCoser e Eldon N+ S!ha&er,
Management Accounting: A 4ecision )mphasBs, Nova _or\R Hohn [ile^, 19:9, !aps+
5-/C N+ A+ Nee, =lhe Simpli!i^ and Comple1i^ o& A!!o$nin#>, in Ro"er 5+ Serlin#
e Arh$rN+ Thomas For#s+G, Accountingfor a $impi:fied Airm 1wning 4eprecia8ie
Assets, Jo$son, Te1+R S!holars Moo\ Co+, 19:9, pp+ 65-5/C e [ells, Accounting, pp+
19?;199+
?@+ Sephen <ilinan via o$rora a avalia(2o de !$sos de eso*$es !omo !onse*W3n!ia da
ado(2o pelos !onadores da !onven(2o peri4di!aQ a perio1?1 di6a(2o res$lo$ na
=m$dan(a da !ona"ilidade empresarial para o raameno das $nidades de eso*$e
!omo empreendimenos separados>+ Cer resenha do livro de <ilman Accounting
Concepts of %rofit, Nova _orl! <arland 8$"lishin#, 19@2 Freimpr+G, por Carl Devine,
Accounting Reiew, o$$"ro de 19@5, p+ :95+ Cer am".m <reen, =AMoral o
heDire!Cosin# Conrovers^>, e N+ H+ Menn/n#er, =The lradiional vs+ he Cos
A!!o$nin# Con!ep o&Cos, inAccounting Reiew, o$$"ro de 19B9, pp+ ?@:;?9 1+
?9+ Ra^ J+ <arrison, ManagerialAccounting: Conceptsfor%lanning, Cont rol, 4ecision
Ma'ing, 8lano, Te1+R M$siness 8$"li!aions, 19@2, p+ 1@+
B5+ Charles 1+ Jom#ren, Cosi Accounting: A Managerial )mphasis, En#le`ood Cli&&s,
NH+R 8reni!e;Jall, 19@2, p+ B+
B1+ Ed`ard M+ Dea\in e Mi!hael [+ Maher, CostAccounting, Jome`ood, III+R
Ri!hard D+ Ir`in, 19@B, p+ 9+
B2+ Ro"er 5+ ]aplan, Adanced Management Accounting, En#le`ood Cli&&s, NH+R
8reni!e;Jall, 19@2, pp+ 1;2+
B?+ Ro"erR+ No!\e, =Cos A!!o$nin#R An Ins&i$ional _ardsi!\ &or Meas$rin# Mriish
Enreprene$rial 8er&orman!e, !/r!a 191B>, in Accounting Historians <ournal, o$ono
de 19:9, pp+ 1;22Q [ells, Accounting, pp+ 9B, 99;9:+ E1!elene dis!$ss2o das
di&eren(as enre a !ona"ilidade de !$sos da <r2;Mreanha e Am.ri!a no s.!$lo 0I0
esA em Ed#ar Hones, Accountancy and the !ritish )conomy, ,D32-, -D2, NondresR M+
1+ Mas&ord, 19@1, pp+ 111;1 19+
BB+ No!\e, =Cos A!!o$nin#>, p+ 5.
%&' Um imporane novo es$do desse &en,meno, !on&orme o!orre$ na ind7sria 31il, .
[iliam Na6oni!\, =Ind$srial %r#ani6aion and le!"nolo#i!al Chan#eR lhe De!line o&
he Mriish Coon Nnd$sr^>, in !usiness History Reiew, ver2o de 19@?, pp+ 195;
B9+ Cer as !onri"$i()es de Neslie Jannah Fso"re a <r2;MreanhaG e H$r#en ]o!\a Fso"re
a AlemanhaG em Al&red D+ Chandler Hr+ e Jerman Daems For#s+G, Manageriai
Hierarchi es: Comparatie %erspecties on the %ise of the Modern 9ndustrial
)nterpr>se, Cam"r/d#e, Mass+R Jarvard Universi^ 8ress, 19@5, pp+ B 1;:9, 25?;22B+
B:+ Neslie Jannah, =Ne` Iss$es in Mri7sh M$siness Jisor^>, in !usiness History Reiew,
ver2o de 19@?, p+ 1:B+
B@+ Ineressane !on&irma(2o dessa o"serva(2o . o so&isi!ado sisema de !ona"ilidade de
!$sos $sado n$ma !ompanhia 31il integrada de m7liplos pro!essos, operando 8em
no in>cio do s.!$lo 0I0, antes *$e o sisema de mer!ado "riSni!o e1i"isse as
propriedades de e&i!i3n!ia des!rias na !ia(2o Fde JannahG da noa B:+ Ese !aso .
dis!$ido in [illiard E+ Sone, =An Earl^ En#lish Coon Mill Cost A!!o$nin#
S^semR Charlon Mills, 1(10)1((*+, in Account>ng and !us>ness Research, inverno
de 19:?, pp+ll;1@+