No final do sculo XIX e incio do XX, algumas indstrias se instalaram no municpio. Um
curtume, em 1895, uma fbrica corantes (Anilinas), em 1916, outra de papel (Fabril), em 1918, e a hidreltrica Henry Borden, em 1926, que garantiu boa parte fora motriz para a capital paulista. Tambm houve o desenvolvimento das ligaes rodovirias entre o Planalto Paulista e a Baixada Santista, com a melhoria do Caminho do Mar (1925) e a inaugurao da Via Anchieta (1947). Esses fatores contriburam para Cubato tornar-se um local atrativo para a expanso industrial paulista, nos anos subsequentes. Em 1955, com a entrada em operao da Refinaria Presidente Bernardes de Cubato (RPBC) e, depois, com a implantao da Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa), tem incio a industrializao de fato. Essas duas empresas tornaram-se marcos do desenvolvimento industrial e de profundas mudanas sociais no municpio. A caracterizao geomrfica da regio foi decisiva na escolha desse local para a implantao do maior plo industrial da Amrica Latina. O vale entre montanhas, com abundncia de lenha e gua, estaria tambm protegido de ataques da aviao inimiga - vivia-se o auge da Guerra Fria, no esquecido o medo de bombardeios areos surgidos na Segunda Guerra Mundial. Porm, logo se perceberia que rea assim protegida impedia a disperso de poluentes, gerando uma verdadeira catstrofe ambiental que atingiu seu pice no incio da dcada de 1980. Isso felizmente j passado: a partir de 1983, com a implantao do Programa de Controle de Poluio, as indstrias passaram a controlar e eliminar as fontes poluidoras, e o vale vem se recompondo em termos ecolgicos e agora j conhecido como Vale da Vida. A industrializao provocou uma forte corrente migratria para Cubato. Havia muitos empregos com poucas exigncias.