Você está na página 1de 2

1

Clientes

CMVMC
Ex. Finais
Ex. Iniciais
Compras MP

PMR= clientes / vendas x 12


Existencias

PMS= Existencias / CMVMC x 12


Compras (materias primas)

PMP= fornecedores / compras x 12

Compras = Ef - Ei + CMVMC

Vendas

CMVMC
Outros Custos
CF

Plano de Investimento em Capital Circulante


0

taxa

1 - Necessidades

Clientes
Stocks

2 - Recursos
Fornecedores

NFM
Variao do NFM

Plano de Investimentos em Capital Fixo

ACTIVO CORPREO

Terrenos
Edificios
Maquinas e equipamentos
Viaturas
Outros
ACTIVO FIXO
TOTAL DE

Amortizaes
Quadro de
5

Val Acumulado

Valor Liquido

Alienao

ACTIVO CORPREO
Terrenos
Edificios
Viaturas e equipamentos
Viaturas
Outros
TOTAL DE AMORTIZAES
Imposto

Demonstrao de Resultados
0

Vendas

CMVMC
Outros custos operacionais
EBITDA
Amortizaes
RAI
Impostos
RDEI

VAL (Pr. Const(1+i) = (1+Pr) x (1+Rf) / (1+T)


Taxa para
Rf

Inflao
prmio de risco
i a preos constantes
Cash Flows do Projecto
Rdei
Amortizaes
Casf flow explorao
Investimento em capital fixo
Investimento em FMN
Valor residual capital fixo
Valor residual FMN
Imposto valias
Free CASH FLOW
CF ACTUALIZADOS
VAL
IR
TIR
PB

CF atualizado

CF/(1+i)^n

Ano0
Ano1
Ano2
Ano3
Ano4
Ano5

Soma dos Cash flows

IR = VAL+ Inv_0/Inv_0

PB = 1 + acumulado ano anterior a recuperao/FCF ano seguinte a recuperao)