Desenhando Um Programa de Educação Previdenciária Baseado Na Economia Comportamental

Desenhando um Programa de
Educao Previdenciria
Baseado na
Economia Comportamental
Eder C. da Costa e Silva

Outubro de 2010
12/3/2014
Copyright NKL2 Solues Ltda. Reproduo proibida
Por qu Educao Previdenciria?

Finanas pessoais so a causa # 1 de
stress no local de trabalho

80% dos empregados gastam tempo do
expediente com preocupao / soluo
de problemas financeiros pessoais
Quanto tempo? 12 a 20 horas/ms
Estudos mostram que h correlao
entre sade e finanas pessoais
40% a 50% dos empregados com
problemas de sade apontam questes
financeiras como causa
Fonte: Bagwell & Kim, Sorhaindo & Garman (1999, 2000, 2003)
Ponte Hussani sobre o Lago Borit - Paquisto

12/3/2014
Sempre que um empregado traz para o trabalho

seus problemas com dinheiro, sua
produtividade despenca...
2
Por qu Educao Previdenciria?...

A maioria dos jovens aprende com os pais
sobre como lidar com dinheiro....
65% dos estudantes apontou seus pais como

professores para questes financeiras
... mas esse mtodo, claramente, no est

funcionando, pois desse grupo:
28% informou no poupar / economizar

dinheiro ms a ms
72% nunca se procupa se tem ou no crdito
75% no faz um oramento por escrito
Os pais so pssimos
professores de
educao financeira...
... ainda assim:

94% acha sua performance financeira ok"
ou a classifica em nveis ainda melhores
Fonte: Global Journal of Business Resarch Estudo feito por Kayla

Allen e Victoria Kinchen da Southeastern Louisiana University
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Relao ganha-ganha
Programas Corporativos de Educao
Previdenciria salvam empregados e a empresa
Reduzem a distrao/stress com
12/3/2014
problemas financeiros
Preservam a sade dos empregados e
melhoram o ambiente familiar
Agregam ganhos performance e
produtividade da fora de trabalho
Alertam para necessidade de
planejamento para a aposentadoria
Diminuem o risco legal da empresa
Aumentam a participao no plano de
previdncia complementar
Liberam tempo do RH com explicaes
e esclarecimentos individuais
4
O qu Educao Previdenciria?
Educao Previdenciria o processo
atravs do qual as pessoas:
Melhoram seu conhecimento sobre os
conceitos, produtos e riscos da previdncia
social e complementar
... e atravs de informao, instruo e/ou

Incrvel diversidade nos
objetivos, abrangncia e
formato dos programas
Objetivos: chamar a ateno,
informar, mudar o comportamento
Iniciativas: escolas, governos,
empresas, ONG, fundos de penso
Formatos: folhetos, webinars,
cursos presenciais, treinamentos
distncia
aconselhamento, desenvolvem capacidade

e confiana necessrias para:
Entender melhor os riscos e as
oportunidades das alternativas financeiras

disponveis para poupar para aposentadoria
Fazer escolhas mais bem informadas
Saber onde procurar ajuda
Adotar outras medidas efetivas para
assegurar um futuro melhor
Educao Financeira vs. Previdenciria

12/3/2014
Os grandes desafios
Evidncia cada vez maior de que os consumidores no possuem
conhecimentos financeiros ...
Menos de 10% das famlias americanas so capazes de responder

questes sobre juros compostos, inflao e diversificao de riscos e
Mais de 60% das inglesas tem deficincias em uma dessas reas
... mas, ainda assim, possuem um excesso de confiana nas suas

prprias habilidades
Quase 40% das familas americanas julga ter um conhecimento elevado

ou muito elevado sobre o assunto e 15% das holandesas diz no precisar
de informao financeira adicional
Fonte: Rand Corporation Junho/2010
Tendncia de reformas constantes das regras da previdncia (INSS)

Crises econmicas / perodos de crescimento, que compem os ciclos
econmicos, afetam a poupana para a aposentadoria
12/3/2014
Os grandes desafios (cont.)

A maioria dos participantes
acha que no precisa de
aconselhamento especializado
Costa de Newfoundland Outubro de 1995.

Dilogo de rdio entre navio da Marinha
dos EUA e autoridades Canadenses
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Americanos: Favor alterar o seu curso 15 graus direo Norte - para evitar coliso.
Canadenses: Recomendamos que voc desvie o SEU
curso 15 graus direo Sul - para evitar coliso.
Americanos: Aqui o Capito de um navio de guerra
da Marinha Americana. Repito, mude o SEU curso.
Canadenses: No. Repito novamente, voc deve
desviar o SEU curso.
Americanos: AQUI O PORTA AVIES ABRAHAM
LINCOLN, O SEGUNDO MAIOR NAVIO DA FROTA
NAVAL DOS EUA NO ATLNTICO. ESTAMOS
ACOMPANHADOS DE TRS DESTROIERS, TRS
CRUZADORES E INMEROS NAVIOS DE APOIO.
ORDENO QUE VOC MUDE O SEU CURSO 15 GRAUS
PARA O NORTE, UM-CINCO GRAUS NORTE, OU
TOMAREMOS CONTRA MEDIDAS PARA GARANTIR A
SEGURANA DO NAVIO
Canadenses: Aqui um farol. Voc decide.
Resultados obtidos at aqui

Existe literatura robusta indicando que a
No final, a educao financeira /

previdenciria pode aumentar a
confiana sem aumentar a
capacitao
12/3/2014
educao financeira (previdenciria) afeta

positivamente tanto o nvel de
conhecimento como a inteno de se
mudar o comportamento
Indica, tambm, que o conhecimento
financeiro est fortemente associado a
um melhor comportamento financeiro
Poucos estudos, porm, demonstaram de
forma convincente uma ligao direta
entre educao financeira (previdenciria)
e uma mudana real de comportamento
e os efeitos mensurados foram pequenos
Por isso h uma busca por novas
abordagens, particularmente, solues
baseadas na economia comportamental
8
Sobre a economia comportamental

Nem sempre a
deciso feita
com lgica a
melhor
Na economia clssica fazemos escolhas racionais,

basedas em todas as informaes disponveis e em
nosso melhor interesse (ningum come demais,
compra o que no precisa ou gasta mais do que tem)
Os economistas comportamentais dizem que as

pessoas se desviam sistemtica e significativamente
desse ser humano ideal e que tais desvios:
Podem ser medidos e modelados com base na

psicologia, cincia cognitiva e biologia, e que
Tem fortes implicaes sobre nossas escolhas
Assumir que somos previsivelmente irracionais,

levando em conta a natureza humana, permite:
Analisar e prever as escolhas que faremos; e

Desenhar programas que transformem os
comportamentos de forma mais efetiva
12/3/2014
Iluso de tica como metfora - I
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Iluso de tica como metfora - II
Lio: A viso um dos nosos sentidos fsicos mais apurados e que

mais usamos no dia a dia. Mesmo assim, somos levados pela iluso
de tica a cometer erros de deciso. As iluses cognitivas so mais
difceis de enxergar, mas tambm nos fazem cometer erros
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Suponha que voc recebe esse email
100 alunos
100 alunos
16%
0%
84%
68%
X
32%
Lio: Nossas preferncias podem

no ser to bvias e mesmo uma
alternativa intil pode ajudar as
pessoas a saberem o que querem
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Qual o n da sua carteira de trabalho?

Foi pedido aos alunos de
uma turma de MBA para
escreverem os dois
ltimos dgitos de sua
carteira de trabalho em
uma folha de papel
Foram, ento,
questionados se pagariam
o valor equivalente a
esses dois dgitos por
vrios itens (ex: 34 = $34)
Apesar do n
da CTPS ser
totalmente
aleatrio e sem
nenhuma
correlao com
preos, os
estudantes
cujos dgitos
eram maiores
deram lances
mais elevados
Finalmente, pediu-se que

dessem o lance mximo
que pagariam por esse
itens. A ncora inicial
influenciou o resultado?
12/3/2014
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Lio: A ancoragem
mostra que
escolhemos com base
em pontos de
referncia prximos e
somos excessivamente
influenciados por
comparaes
A tomada de decises e as opes
Diferena de
generosidade?
Razes culturais
Motivos religiosos
Questes entre sexo
Diferenas de idade
Outros motivos
Diferenas culturais no so a explicao

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A tomada de deciso e as opes ...

OPT OUT
OPT IN
Lio: A maneira pela qual nos so apresentadas as opes tem grande

influncia sobre a chance de tomarmos ou no uma deciso to
importante quanto a doao de rgos ...
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Ento somos todos ....?
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No, apenas devemos reconhecer

que temos limitaes ...
X
Lio: Da mesma forma que sabemos
nossas limitaes no mundo fsico e
construimos solues para superlas, se reconhecermos que temos
limitaes na forma que pensamos,
poderemos construir melhores
planos de previdncia e de sade e
melhores programas de educao
financeira / previdenciria ....
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Na economia comportamental ...

O foco concentrado nas escolhas
Isso permite
desenhar programas
Procura determinar como as pessoas

podem fazer melhores escolhas
Cujas mensagens sejam
A racionalidade restrita
criadas de forma mais eficaz

para os participantes
Assume que as pessoas tem limitaes

de tempo e de capacidade para abordar
uma deciso de forma completa
Estruturados de maneira que

tenham melhor probabilidade
de atingir os resultados que
voc e sua empresa desejam
O processo de deciso no
totalmente racional
Que mudem a atual
Reconhece que as pessoas so

inclinadas a cometer erros previsveis,
mas que podem ser evitados
abordagem utilizada para

motivar os participantes
(incentivos e desincentivos)
Ao mesmo tempo, o processo de
Que influenciem as decises
deciso
tomadas pelos participantes

do programa benefcios
Sistemtico/passvel de estudo cientfico

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Usando a Economia
Comportamental para desenhar
o seu Programa
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Idias chave da EC como guia

Perspectiva/Framing: A maneira que
um problema apresentado para as
pessoas, afetar sua ao e tomada de
deciso. Use esse conceito para influir na
alternativa a ser selecionada, mantendo
os benefcios e custos marginais
inalterados
Custo incorrido: Deixe que o custo
incorrido afete a deciso, pois j foram
pagos e portanto no afetaro o custo
marginal, qualquer que seja a escolha
que vier a ser feita
Desconto hiperblico: As pessoas so
impacientes quando se trata de decises
envolvendo benefcios futuros e
dependendo da demora para receber
esses benefcios, tendem a descont-los
(avaliar no presente) de forma
inconsistente
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Excesso de confiana: Acreditamos

saber o que acontecer no futuro com
certeza muito superior ao justificado
pelas informaes disponveis
Vis do Status Quo: Temos
tendncia a tomar decises aceitando
a alternativa padro (default) ao invs
de comparar os benefcios marginais
com os custos marginais.
Heurstica: As pessoas
frequentemente tomam decises
baseadas em experincias, prticas e
aproximaes, sem uma base formal e
sem uma anlise estritamente racional
Ex: O que comprar, um iPod Touch
Media Player por um dos trs preos de
referncia $ 229, $ 299 e $ 399 ou um
iPhone que custa menos, faz tudo que um
Touch faz e ainda um telefone?
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Definindo o pblico alvo

O que voc sabe:
Sobre a populao com a qual voc vai trabalhar?
Sobre as preferncias deles?
Sobre como eles respondem s mensagens de marketing?
Sobre o nvel de compromisso deles (ou a falta) com a empresa?
O que mais voc no sabe sobre eles?
Seja qual for o seu pblico alvo, tenha em mente que ...
.. s confiamos nos especialistas que concordam conosco
Nossa opinio influenciada no
pelo que dizem os especialistas,
mas por nossas prprias crenas
Estudo do Journal of Risk Research
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Cientista
expert em
mudanas
climticas
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Confirma
mudanas
No
confirma
70%
participantes
concordam
50%
participantes
concordam
Vencendo as barreiras iniciais

Seu programa deve incorporar solues atraentes
3 maneiras inovadoras para educar os consumidores a poupar para
a aposentadoria e se protegerem contra os riscos de invalidez e
morte, atravs de Jogos
Game of Life
New York Life O Jogo da Vida

Seguradora em colabrao com a Hasbro criou uma
verso customizada de um jogo popular de tabuleiro que
simula decises financeiras-chave, combinando escolhas
e eventos que ocorrem ao longo da vida das pessoas:
Volte para a escola e pague $ 50.000 ou prossiga no
caminho da vida
Atingido por um nibus, voc precisa de uma cirurgia,
pague $ 10.000
O objetivo ensinar prudncia e responsabilidade financeira para crianas e adultos (VP Corp. Internet)
Essas pessoas no esto prontas para comprar seguro de vida hoje, mas estaro em algum momento e
queremos que nossa marca seja top of mind quando isso ocorrer (CEO)
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Vencendo as barreiras iniciais (cont.)

Mass Mutual Direito com o
Right on the Money and

Save! The Game
Dinheiro e Economize! O Jogo

Seguradora se concentra em ensinar s crianas a
importncia do dinheiro, de economizar, de fazer
oramento e de doar para caridade
Um dos pilares da campanha dar vida e diferenciar
para as crianas o querer do poder
Isso feito atravs de um apps grtis para Iphone que
reproduz uma aventura chamada Save! The Game
(Economize! O Jogo):
O jogador pula e desvia de obstculos antes que o
tempo acabe, para coletar dinheiro virtual
O mundo em 3D repleto de impulsos chamados
iWannas (Eu_Quero) representando doces e
refrigerantes que drenam dinheiro
O jogador precisa depositar no banco,
constantemente, o dinheiro coletado antes que
esbarre nos iWannas e perca tudo...
Link p/ o app: http://itunes.apple.com/us/app/save-the-game/id360805496?mt=8
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Jogos interativos podem ser poderosas

plataformas de educao para envolver
as crianas em assuntos srios e
Economizar! Nossas pesquisas e
experincia mostram que os pais esto
procurando ativamente por novas
maneiras de educar suas crianas sobre
a importncia de lidar apropriadamente
com a gesto do dinheiro (VP Assistente
de Responsabilidade Corp.)

Countdown for Retirement
Visa Contagem Regressiva

para a Aposentadoria
um jogo excelente para mostrar as

trocas que se faz quando se consome
hoje vs se poupa para o futuro,
ilustrando os efeitos do desconto
hiperblico definido pela economia
comportamental
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Iniciativa de Administradora de Cartes que patrocina um

webiste (www.practicalmoneyskills.com ) com artigos,
jogos e informaes voltadas s para educao financeira
Um dos jogos Countdown for Retirement - reproduz um
rico conjunto de situaes que ocorrem ao longo da vida
(acidentes, emergncias mdicas etc.) e fora os
participantes a fazerem escolhas que caem em trs
categorias principais:
Gastar dinheiro agora para uma satisfao imediata Ex.: Sair de frias
Economizar para o futuro Ex.: Creditar o bnus em
um plano de previdncia complementar
Fazer uma despesa na fase de aposentadoria
Passando por diferentes estgios da vida, dependendo
das escolhas feitas, o participante chega ao final da
carreira com ou sem dinheiro suficiente para uma
aposentadoria tranquila
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http://www.youtube.com/watch?v=oSvUl7Tvqz0
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Educao implica em mudana de comportamentos - algo difcil
Por qu? Para mudar um comportamento preciso mudar o
organismo fisicamente, em nvel celular e at molecular
Hbitos, tradies e comportamentos so
Aprender um desafio
substancial. Apesar do crebro
representar apenas 2% do peso
do corpo, ele responde por 20%
do seu consumo de energia
12/3/2014
ligaes fsicas de neurnios em seu crebro

Para produzir determinda ao, impulsos
eltricos precisam achar um caminho (ligao)
entre os neurnios e se no encontram,
preciso criar um
Em segundos, fagulhas so disparadas,
neurnios mudam de formato e estrutura,
tentam formar novas conexes, tentam enviar
sinais diferentes para conexes j existentes
Repetir uma ao fortalece as ligaes fsicas e
cria novas e redundantes (memria). Por isso
prtica e repetio so importantes para o
aprendizado ... tambm por isso difcil mudar
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Falando a lngua do participante

Como adaptar a Economia Comportamental ao seu pblico?
Tipo de lnguagem
Desenho dos programas anteriores (premissas herdadas)
Atitudes, crenas e comportamentos do participante
Atitudes, crenas e comportamentos da equipe de RH
Meios de comunicao do programa
Outros?
O que sabemos da Economia Comportamental:
Tamanho importa (analgsico a R$ 0,05 x R$ 5,00)
Loterias so divertidas!
Insisitir ruim
Os colegas de trabalho influenciam
Apelos a identidade funcionam (futuro, sucesso, filhos...)
O que voc fez por mim hoje?
12/3/2014
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Falando a lngua do participante (cont.)

como se Allanis Morissette tivesse que escolher entre um plano de
previdncia e uma aposentadoria tranquila ... Irnico!
Tudo deveria ser feito o mais simples possvel, nem mais, nem menos
simples Albert Eisntein
A Lei dos Retornos Decrescentes comea a vigorar, aps atendidas
60% das necessidades mdias de uma pessoa (cmera digital,
smartphone etc.)
Na medida em que so adicionados novos dispositivos a um produto,
para solucionar problemas no-essenciais, voc acaba criando um
produto to complexo que ningum vai us-lo
Teste do Bom o Suficiente (MP3, Skype, Pen-drive). Seu plano
disponibiliza anualmente uma estimativa/projeo de benefcio? Paga
renda vitalcia? Cobre adequadamente invalidez e morte?
Os participantes dos planos de previdncia esto preparados para o

risco, no para a incerteza!
12/3/2014
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Assumindo as limitaes
Averso a perdas
No posso perder algo que eu nunca tive (a percepo de
perda associada a abrir mo de algo extremamente mais
forte e poderosa do que a percepo de ganho associada ao
benefcio de se obt-lo)
O vis de averso a perdas dos seres humanos encontrado
em nossos parentes primatas h milhes de anos.
Exemplo:
Em resumos: Temos averso ao risco que envolve ganhos,

mas temos verdadeiro pavor ao risco que envolve perdas
Como voc pode usar a averso a perda em favor do seu

programa de educao previdenciria?
12/3/2014
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Assumindo as limitaes (cont.)
http://www.ted.com/talks/lang/por_pt/laurie_santos.html
12/3/2014
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O poder do default / alternativa padro
As pessoas submetidas a alguma deciso tem uma irresistvel
tendncia a adotar a alternativa padro
A manuteno do status quo perseguida mesmo quando:
a deciso importante e h muita coisa em jogo

o decisor avisado de que o default no uma opo
Isso devido s caractersticas humanas de inrcia e

procrastinao. Os exemplos so fartos:
Doao de rgos
Adeso a planos de previdncia/sade
80% dos participantes de planos multiportfolio, permanecem no fundo
default - Pesquisa da European Federation for Retirement Provision
(envolveu 21 pases, 58 milhes de participantes e 42 planos CD)
Como voc pode usar o default / alternativa padro para chamar a

ateno do participante no seu programa de educao previdenciria?
12/3/2014
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O tempo conta e quando se trata de dinheiro aqui e agora, meu bem
A seleo natural durante milhares de anos, reforou nossa resposta
imediata a perigos e recompensas (larga a comida, olha o tigre vindooooo!)
Quanto mais distante no tempo, mais lenta nossa resposta a perigos e
recompensas, j que vai decaindo a ameaa sobrevivncia
Para nossa espcie, eventos imediatos e concretos evocam um senso de
urgncia que supera a importncia daqueles abstratos e distantes
O conceito de desconto hiperblico o

mesmo usado pelos bancos no clculo do valor
presente de um evento futuro
As pessoas apresentam comportamento

inconsistente (irracional) nas escolhas para hoje
e para amanh
Ex.: $100 hoje vs $120 amanh

Como lidar com esse
comportamento em seu programa?
12/3/2014
$100 em 60 dias vs $120 em 61 dias
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Implantao - Reconhecendo a diversidade

Erros de marketing comumente cometidos por organizaes sem fins
lucrativos em programas de treinamento
Usar jarges desconhecidos pela maioria
Exigir um nvel de leitura no indicado
Adotar abordagem culturalmente incorreta ou no apropriada
Usar solues que paream chinfrim
No ter objetivos claros
Refletir uma falta de compreenso das preferncias do
participante O que ELES consideram benefcio ou algo de valor
Confundir benefcios com vantagens Focar o funcionamento
do plano de previdncia no vende!
Existem diferenas culturais e de personalidade com as quais voc

vai lidar na aplicao do seu programa
12/3/2014
33
Reconhecendo a diversidade (cont.)

Melhor orientao quando se entende a maneira de um
participante lidar com a tomada de decises financeiras:
Estilo Passivo: Participantes tendem a ser seguidores, tendem a ouvir a

orientao de amigos e familiares sem formar a sua prpria opinio (Efeito do
Coral Grego que fornecia informao de fundo para ajudar a platia a
acompanhar a pea). Comunicao causa grande impacto sobre ele.
Vis emocional: status qvo afeta capacidade de mudar, retrado, no enfrenta deciso
Vis cognitivo: avesso a ambiguidade, evita o desconhecido e opes onde falte info.
Estilo Ativo: Participantes assertivos, tendem a ser lderes, tem esprito

empreendedor e esteritipo do bom vendedor, tomam decises rpidas,
gostam de se envolver no processo, tendem a agir de maneira autoditada e
evitam pedir ajuda
Vis emocional: excesso de confiana, padro de gastos excessivo e consumo imediato

Vis cognitivo: percepo seletiva, busca ou interpreta a informao de modo a
confirmar suas idias pr-concebidas
12/3/2014
34

Se voc me der um monte de alternativas aumentar a
chance de que eu no tome deciso alguma!?
A complexidade retarda a escolha e aumenta a proporo de pessoas
que opta pela alternativa default (ODonoghue and Rabin, 2004)
A complexidade acrescenta um vis na escolha porque as pessoas
tendem a evitar alternativas complexas (Shafir & Tversky, 1994;
Iyengar & Kamenica, 2006)
Regra do 1/N: Acrescente uma segunda alternativa de fundo ao seu
portfolio e muitos participantes dividem o dinheiro a , acrescente
um terceiro fundo e colocaro 1/3 em cada
No oferea alternativas em excesso. Mais de 10 opes levam a
escolhas ruins em investimentos, sade, etc. (Dra. Sheena Iyenger,
Columbia Business School)
Nossas escolhas so afetadas por nossa cultura
Como voc pode usar as escolhas a seu favor?
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http://www.ted.com/talks/lang/por_br/sheena_iyengar_on_the_art_of_choosing.html
12/3/2014
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Protegendo o participante
contra ele mesmo
Vamos resumir o que sabemos sobre ns mesmos
Nossos hbitos afetam nossos hbitos
No sabemos, realmente, o valor das coisas que compramos
As pessoas nem sempre conseguem descobrir o que do seu
melhor interesse
Somos atraidos por coisas que no tem importncia
Temos tendncia a colocar dinheiro bom em oportunidade ruim
A credibilidade nos especialistas depende de nossa crena
Mudar comportamentos implica em mudana fsica e difcil
Nossa averso a perda nos leva a escolhas irracionais
As escolhas que fazemos so afetadas pela nossa cultura
Preferimos recompensas imediatas a satisfao futura
Diferentes personalidades demandam diferentes abordagens
12/3/2014
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Protegendo o participante
contra ele mesmo (cont.)
Estudo sugere que a privao do sono impe dupla ameaa para uma
tomada de decises competente em situaes que envolvem riscos
A falta de sono parece induzir ao aumento da expectativa por
recompensa e a baixa percepo de risco, indica estudo com imagens
de Ressonncia Magntica Funcional (fMRI) da Duke University feito
por Vinod Venkatraman e seus colegas
Aps 24 horas de privao de sono as escolhas

envolvendo riscos relativamente mais altos so
acompanhadas de uma expectativa por maiores
recompensas (rea do crebro envolvida com a
antecipao de recompensas - nucleus accumbens, na
figura - se torna seletivamente mais ativa)
Junto com essas descobertas, observaram que havia uma

resposta atenuada, isto , uma reao menor, com relao
a perdas na regio do crebro responsvel por avaliar a
significncia emocional de um evento (Insula, na figura).
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Concluso & Fechamento

Vamos reconhecer o bvio
A Economia Comportamental (EC) no uma bala de prata
Por outro lado, a EC no tem sido efetivamente considerada,
ou vem sendo simplesmente ignorada, pela maioria dos
programas de educao previdenciria
As pessoas no gostam de falar sobre o dinheiro delas!
Mas, tambm, o no to bvio ....

Muitos programas de educao previdenciria so
estruturados com base em desenhos ineficientes
Existe um contingente de empregados que vai se arrepender

mais adiante por no ter aderido ao plano corporativo
Realmente faz diferena quem est apresentando o curso!
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Concluso & Fechamento (cont.)

Arquitetar as escolhas importante e no h problema
em dar um empurrozinho nas pessoas. Numa boa!
Conflitos entre manipulao e ganhos sociais?
Informao (educao) por s s no suficiente para

fazer as pessoas mudarem de comportamento!
necessrio comear cedo, dar apoio ativo e suporte de

forma recorrente
A EC apresenta uma oportunidade para se repensar o

seu programa de educao previdenciria
Desenvolvimento do Curriculum
Criao dos folhetos, brochuras e material colateral
Adoo de estratgias para atrair os participantes
Elaborao de programas que ... realmente funcionem!
12/3/2014
40
Obrigado!
Eder C. Costa e Silva
diretor executivo
+55 11 9624-0952
+55 11 6196-4883
eder@nkl2.com.br
www.nkl2.blogspot.com
Av. Rouxinol 84, Cj. 14 Moema
So Paulo / SP, Cep: 014516-000
Vista do centro de treinamento e fbrica da Natura ao fundo. (Foto: Lucia Loeb)
12/3/2014
41
Anexos
Sede e fbrica da Natura com rea construda de 74.600 metros quadrados (Foto: Roberto Loeb)
12/3/2014
42
A empresa
Fundada em 2004
Consultoria e pesquisas em benefcios
Vasta expertise em previdncia complementar

Entidades Fechadas
Entidades Abertas
RPPS de estados e municpios
Estruturada com parceiros estratgicos reconhecidos

Forte experincia internacional
Atuao independente, flexvel e gil
Laboratrio no 2 mezanino da Mahle Metal Leve. Construo situada em reserva florestal da Mata Atlntica (Foto: Nelson Kon)
12/3/2014
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Os servios
Previdncia
Privada Fechada
Objetivos:
Entidades prprias, associativas ou
multipatrocinadas
Programas de
Benefcios
Previdncia
Privada Aberta
Objetivos:
Objetivos:
Programas de benefcios tradicionais
ou de benefcios flexveis
Contratos de PGBL, VGBL, FGB

(planos tradicionais) e outros
Exemplo do que fazemos:
Anlise estratgica do contrato

Redesenho de plano p/ mitigao
de riscos e controle de custos
Seleo de prestador
Avaliaes e auditorias atuariais
para custeio ou contabilizao
Pesquisa Inteligncia Competitiva
e benchmarking de best practices
Auditorias de benefcios
Due diligence em fuses e
aquisies de empresas
Treinamentos-educao financeira
Implantao de programas em
start-up de multinacionais
Anlise de competitividade de
mercado
Como fazemos:
Como fazemos:
Como fazemos:
Anlise da situao atual,

identificao de economias
potenciais, sourcing de prestadores
Pesquisas de mercado, alinhamento

do programa com objetivos\polticas
da matriz, desenho de RFP
Busca de economias para custear o

projeto. Coalizo de Empresas
Patrocinadoras e compra alavancada
de riscos
Sourcing estratgico do contrato

Desenho e implantao de planos
Pesquisa Inteligncia Competitiva
e benchmarking de best practices
Avaliao do atendimento aos
participantes do plano
Avaliaes e auditorias atuariais
Seleo de prestador de servios
Grande ptio de jabuticabeiras e ponte metlica de 40m de vo na fbrica da Natura (Foto: Gal Oppido)
12/3/2014
44
Experincia profissional
Entidades Abertas Implantao de
PGBL e reviso de contratos
Governana em previdncia
complementar
Laboratrio Pfizer
Borg Warner Texas Instruments

Medtronic
Duke Energy
Fund. Kellogg IATA
ABN-ANRO
Akzo-Nobel Unifenas
Entidades Fechadas Implantao e

incorporao de planos e entidades
SITA
ExGV
Tractebel
Benefcios Estudos de flex,

competitividade e start-up
Hewlett-Packard
Energias do Brasil
Rigesa (Westvaco)
Tess
Natura
AT&T
Due diligence (Privatizaes e M&A)
ING-Barings
GTE-Internet
Outros projetos
General Electric IFF
CEEE
Banespa
SCA
CELG
Marconi
CEMAR Commscope
Caterpillar
NovoNordisk
Ford
Vista superior sobre 1 Anel e espelho dagua do Centro de Tecnologia e Pesquisa da MAHLE Metal Leve (Foto: Nelson Kon)
12/3/2014
45
Clientes & Referncias

Laboratrios Pfizer
Ita-Previtec
Projeto: PGBL p/ cnjuge e dependentes

Contato : Susana Correira Schmieder
Projeto : Governana e Estratgia
Contato : Fernando Campanrio
Gerente Benefcios
Fone : (11) 5185-3843
Email : susana.schmieder@pfizer.com
Energias do Brasil
Presidente Conselho Administrao

Fone : (21) 3389-2500
fernando.campanrio@previtec.com.br
Moet Hennssy - Brasil
Projetos : Adaptao Res. CGPC n 26;
Projeto : Reviso plano FGB

Contato : Rosngela Cordeiro
Transferncia de Gesto Plano ENERGEST

Contato : Rosana Leonel Ferreira
Gestora de Previdncia
Fone : (11) 2185-5438
Email : rosana.ferreira@edpbr.com.br
Gerente de RH
Fone : (11) 3062-8388
Email: rcordeiro@lvmh.com.br
Vista da fachada principal da Mahle Metal Leve/ Centro de Tecnologia e Pesquisa (Foto: Nelson Kon)
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Bibliografia recomendada
Previsivelmente irracional
Autor: Dan Ariely
Editora: Campus
Nudge: O Empurro para a Escolha Certa

Autores: Richard H. Thaler e
Cass R. Sunstein
Editora: Campus / Elsevier
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Bibliografia recomendada (cont.)

BLOG DO EDER
A economia comportamental e os planos de previdncia complementar (24-Nov-2009)

http://nkl2.blogspot.com/2009/11/economia-comportamental-e-os-planos-de.html
Como a psicologia pode salvar voc de voc mesmo (11-Out-2010)

http://nkl2.blogspot.com/2010/10/como-psicologia-pode-salvar-voce-de.html
A arte de escolher e as mudanas dos planos de previdncia complementar (27-Ago-2010)

http://nkl2.blogspot.com/2010/08/arte-de-escolher-e-mudanca-dos-planos.html
Monkeynomics Porque a educao financeira no consegue mudar certas escolhas

economicas que fazemos (27-Ago-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/08/monkeynomics-porque-educacao-financeira.html
S confiamos nos especialistas que concordam conosco (21-Set-2010)

http://nkl2.blogspot.com/2010/09/so-confiamos-nos-especialistas-que.html
Planos de previdncia complementar Porque voc no deve escolher um sem a ajuda de

um consultor aturial independente! (18-Set-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/09/planos-de-previdencia-complementar.html
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Bibliografia recomendada (cont.)

BLOG DO EDER
10 Passos inquestionveis para mudana de comportamento Uma abordagem biolgica

para poupar para a aposenatdoria (6-Set-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/09/10-passsos-inquestionaveis-para-mudanca.html
Os participantes dos planos de aposentadoria esto preparados para o risco, no para a

incerteza! (2-Set-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/09/os-participantes-dos-planos-de.html
como se Alannis Morissette tivesse que escolher entre um plano de previdncia e uma
aposentadoria tranquila (3-Set-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/08/e-como-se-alannis-morissette-tivesse.html
Voc tem um vis cognitivo ou emocional, ativo ou passivo quando decide sobre seu
plano de previdncia? (23-Ago-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/08/voce-tem-um-vies-cognitivo-ou-emocional.html
No decida sobre previdncia complementar se voc dormiu pouco: a falta de sono

aumenta a chance de decises arriscadas. (9-Ago-2010)
http://nkl2.blogspot.com/2010/08/nao-decida-sobre-previdencia.html
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49
Biografia
Eder Mestre em Administrao de Empresas pela EAESP-FGV Escola de Administrao de Empresas de So Paulo
da Fundao Getlio Vargas, formado em Cincias Atuariais pela Universidade Federal do Rio de Janeiro, capacitado
pelo IBGC Instituto Brasileiro de Governana Corporativa como Conselheiro Independente e com Especializao
pela ESPM-RJ Escola Superior de Propaganda e Marketing do Rio de Janeiro.
Possui mais de 22 anos de atuao profissional na rea de benefcios e ampla expertise em previdncia
complementar. Gerenciou inmeros projetos de modelagem, aprovao e implementao de fundos de penso e de
planos de previdncia complementar aberta e fechada, assim como de programas de benefcios tradicionais ou de
benefcio flexveis. Liderou diversas due diligence em projetos de fuso, ciso, incorporao, aquisio e privatizao
de empresas. Assessorou start up operations de multinacionais em territrio brasileiro e atuou em uma vasta gama
de projetos globais (EUA e Comunidade Europia) e regionais (Amrica Latina) de benefcios.
Sua atuao profissional inclui cargos seniores nas maiores empresas globais de Consultoria em Recursos Humanos
(Mercer, Hewitt e Towers-Watson) posies de alta gerncia e de direo em Fundos de Penso Prprios (TRW) e
Multipatrocinados (HSBC) e em Seguradoras (Prever) e responsabilidade pelo atendimento de grandes clientes dentre
os quais Hewlett-Packard, Ford, General Electric, Energias do Brasil, Tractebel, Caterpillar, Duke Energy, Fundao
Kellogg, HSBC e FIESP.
der membro do Instituto Brasileiro de Aturia, MIBA n 641, do qual j foi diretor eleito por dois mandatos
consecutivos (gestes 2000/2002 e 2002/2004), membro do IBGC Instituto Brasileiro de Governana Corporativa e
possui experincia acadmica adquirida atravs de aulas ministradas por mais de dois anos no curso de MBA em
Gesto de Riscos Financeiros e Atuariais da USP\FIPECAFI.
Fluente em ingls. der possui experincia internacional tendo vivido no exterior e participado de vrios projetos
internacionais na rea de recursos humanos.
12/3/2014
50

Desenhando Um Programa de Educação Previdenciária Baseado Na Economia Comportamental

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Desenhando um Programa de

Eder C. da Costa e Silva

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Por qu Educao Previdenciria?

stress no local de trabalho

Ponte Hussani sobre o Lago Borit - Paquisto

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Sempre que um empregado traz para o trabalho

Por qu Educao Previdenciria?...

65% dos estudantes apontou seus pais como

... mas esse mtodo, claramente, no est

28% informou no poupar / economizar

... ainda assim:

Fonte: Global Journal of Business Resarch Estudo feito por Kayla

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Reduzem a distrao/stress com

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... e atravs de informao, instruo e/ou

aconselhamento, desenvolvem capacidade

oportunidades das alternativas financeiras

Educao Financeira vs. Previdenciria

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Menos de 10% das famlias americanas so capazes de responder

Mais de 60% das inglesas tem deficincias em uma dessas reas

... mas, ainda assim, possuem um excesso de confiana nas suas

Quase 40% das familas americanas julga ter um conhecimento elevado

Tendncia de reformas constantes das regras da previdncia (INSS)

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Os grandes desafios (cont.)

Costa de Newfoundland Outubro de 1995.

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Resultados obtidos at aqui

No final, a educao financeira /

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educao financeira (previdenciria) afeta

Sobre a economia comportamental

Na economia clssica fazemos escolhas racionais,

Os economistas comportamentais dizem que as

Podem ser medidos e modelados com base na

Assumir que somos previsivelmente irracionais,

Analisar e prever as escolhas que faremos; e

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Iluso de tica como metfora - I

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Iluso de tica como metfora - II

Lio: A viso um dos nosos sentidos fsicos mais apurados e que

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Suponha que voc recebe esse email

Lio: Nossas preferncias podem

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Qual o n da sua carteira de trabalho?

Finalmente, pediu-se que

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A tomada de decises e as opes

Diferenas culturais no so a explicao

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A tomada de deciso e as opes ...

Lio: A maneira pela qual nos so apresentadas as opes tem grande

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Ento somos todos ....?

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No, apenas devemos reconhecer

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