Inversion

Concepto
Maquinaria y Equipo

Estructura de financiamiento
Monto a financiar AF
Prestamo 85%
Capital Propio 15%
Capital trabajo 4m
Total

Costo Total
800,000

Aos
10

Depre anual
80,000

9.6%

IR =

800,000
680,000
120,000
293,128
1,093,128

Financiamiento

680,000

Impuesto Renta

30%

Evaluacin de alternativas de financiamiento

COK
Cronograma de deuda
TEA
Concepto
Saldo
Interes
Amortizacin
Pago

Amortizacin 8 aos a partir del 2to ao

8.0%
2003
-680,000
0
0

2004
680,000
54,400
0
54,400

2005
680,000
54,400
85,000
139,400

Flujo Financiero

-680,000

54,400

139,400

Alternativa 1:
Conceptos
Inversin Activo
Capital trabajo
Incremento CT
Recuperac CT
Gastos Financ
Amortizacion
Flujo financiero
Ingresos
Egresos
Impuesto renta
Flujo economico
Flujo Neto

COK
2003
-105,291
-293,128

9.6%
2004

IR =
2005

-39,283

-51,418

54,400
0
15,117
3,061,789
-2,693,111
-110,603
258,075
242,958

54,400
85,000
87,982
2,845,787
-2,495,526
-105,078
245,183
157,201

VAN =
TIR =

-398,419

0
-398,419
205,579.2
37.6%

El proyecto es rentable!!!!

Valor rescate
0

30%

os a partir del 2to ao

2006
595,000
47,600
85,000
132,600

2007
510,000
40,800
85,000
125,800

2008
425,000
34,000
85,000
119,000

2009
340,000
27,200
85,000
112,200

2010
255,000
20,400
85,000
105,400

2011
170,000
13,600
85,000
98,600

2012
85,000
6,800
85,000
91,800

132,600

125,800

119,000

112,200

105,400

98,600

91,800

30%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-75,923

-60,267

10,558

-72,176

-70,097

-61,018

-58,470

47,600
85,000
56,677
2,587,461
-2,303,797
-85,099
198,565
141,887

40,800
85,000
65,533
2,339,882
-2,025,020
-94,459
220,403
154,871

34,000
85,000
129,558
2,094,632
-1,836,323
-77,493
180,816
51,259

27,200
85,000
40,024
2,249,654
-1,868,204
-114,435
267,015
226,991

20,400
85,000
35,303
1,896,364
-1,638,038
-77,498
180,828
145,526

13,600
85,000
37,582
1,539,921
-1,386,755
-45,950
107,216
69,635

6,800
85,000
33,330
1,402,743
-1,269,710
-39,910
93,123
59,793

2013
0
0
0
0

2013

771,223
0
0
771,223
1,252,090
-1,090,995
-48,329
112,767
-658,457

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

2D01ST
2D0201
2D02ST

Ingresos de actividades ordinarias/

Costo de Ventas /
Ganancia (Prdida) Bruta/

2D0302

Gastos de Ventas y Distribucin/

2D0301

Gastos de Administracin/

2D0407

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado/

2D0403

Otros Ingresos Operativos/

2D0404

Otros Gastos Operativos/

2D0412

Otras ganancias (prdidas)/

2D03ST

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin/

2D0401

Ingresos Financieros/

2D0402

Gastos Financieros/

2D0410

Diferencias de Cambio neto/

2D0414

Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas/

2D0411

Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el

Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable/

2D0413

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros

del dividendo a pagar/

2D0405

Resultado por Exposicin a la Inflacin/

2D04ST
2D0502
2D07ST

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias/

Impuesto a la Renta
Utilidad despues del impuesto a la Renta

TOTAL INGRESOS
TOTAL EGRESOS

12/31/2013

12/31/2012

12/31/2011

12/31/2010

12/31/2009

12/31/2008

12/31/2007

3,036,935

2,806,691

2,566,412

2,290,381

2,006,165

2,047,739

1,810,418

-2,242,352

-2,111,538

-1,990,855

-1,724,242

-1,556,227

-1,573,771

-1,370,182

794,583

695,153

575,557

566,139

449,938

473,968

440,236

-247,649

-237,685

-190,856

-182,411

-161,671

-166,517

-155,333

-147,531

-120,655

-95,271

-86,352

-74,481

-82,212

-71,189

831

7,122

1,854

19,660

19,948

8,110

6,589

28,919

14,018

10,400

-5,091

-7,149

-12,297

-6,056

419,063

356,761

297,540

298,874

236,387

234,082

219,912

5,194

6,872

7,457

42,667

58,717

180,775

73,692

-32,276

-25,648

-26,815

-26,924

-36,795

-33,407

-35,278

-23,303

12,276

5,482

245

368,678

350,261

283,664

314,862

258,309

381,450

258,326

-110,603

-105,078

-85,099

-94,459

-77,493

-114,435

-77,498

258,075

245,183

198,565

220,403

180,816

267,015

180,828

3,061,789

2,845,787

2,587,461

2,339,882

2,094,632

2,249,654

1,896,364

-2,693,111

-2,495,526

-2,303,797

-2,025,020

-1,836,323

-1,868,204

-1,638,038

110,603

105,078

85,099

94,459

77,493

114,435

77,498

-117,713

-108,639

-88,565

-88,745

-54,962

-64,438

-55,725

-7,110

-3,561

-3,466

5,714

22,531

49,997

21,773

12/31/2006

12/31/2005

12/31/2004

1,511,449

1,308,974

1,154,283

-1,157,022

-1,029,677

-879,383

354,427

279,297

274,900

-128,663

-114,487

-100,478

-60,771

-45,242

-43,883

-1,077

12,486

83,827

72,456

-6,649

-31,994

-41,637

169,753

171,401

161,358

15,986

9,942

637

-32,573

-48,310

-25,614

24714

153,166

133,033

161,095

-45,950

-39,910

-48,329

107,216

93,123

112,767

1,539,921

1,402,743

1,252,090

-1,386,755

-1,269,710

-1,090,995

45,950

39,910

48,329

-42,752

-24,079

-35,833

3,198

15,831

12,496