UNIVERSITATEA LIBER INTERNAIONAL DIN MOLDOVA

Cu titlu de manuscris
C.Z.U.: 339.922:657.4 (043.2)/R14

Merua Alexandrina

APLICAREA STANDARDELOR DE CONTABILITATE N

CONDIIILE COOPERRII INTERNIONALE I INTEGRRII
EUROPENE

SPECIALITATEA: 521.02 - ECONOMIE MONDIAL,

RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE
Tez de doctor n economie

Conductor tiinific:

U Nicolae, doctor
habilitat, profesor universitar

Autor:

Merua Alexandrina

Chiinu, 2014

 Merua Alexandrina, 2014

CUPRINS
ADNOTARE

ANNOTATIONS

LISTA ABREVIERILOR

INTRODUCERE

1. FUNDAMENTE TERETICO-METODOLOGICE ALE CONCEPTULUI

VALORIC DE STANDARDE CONTABILILE CA VECTORI AI COOPERRII
ECONOMICE

15

1.1. Teoria modern de cooperare economic i avantajul investiiilor strine directe

asupra acesteia

15

1.2. Contribuia standardelor contabile la cooperarea economic internaional

35

1.3 Fundamentele relaionalitii internaionale i integrrii europene n prisma evoluiei

standardelor internaionale de contabilitate

42

1.4. Concluzii la capitolul 1

48

2. DEZVOLTAREA I IMPACTUL EVOLUIEI STANDARDELOR DE

CONTABILITATE ASUPRA COOPERRII INTERNAIONALE I
INTEGRRII EUROPENE

51

2.1. Strategii de dezvoltare a standardelor internaionale i aplicarea lor n referenialul

contabil romnesc

51

2.2. Repere de armonizare i convergen contabil n cooperarea internaional i

integrare european

64

2.3. Impactul teoriilor i tratamentelor contabile naionale i internaionale ale structurilor

situaiilor financiare asupra cooperrii internaionale

74

2.4. Concluzii la capitolul 2

87

3. IMPLICAII EXPERIMENTALE PRIVIND MODUL DE APLICARE AL

STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR ASUPRA
MEDIULUI ANTREPRENORIAL

90

3.1. Impactul aplicrii Standardelor Internaionale de Contabilitate asupra mediului

antreprenorial din Romnia

90

3.2. Rezultate implicite privind modul aplicrii standardelor contabile i demersul altor
reglementri n contextul armonizrii internaionale a practicilor i procedurilor din
domeniu

113

3.3. Concluzii la capitolul 3

121

CONCLUZII GENERALE I RECOMANDRI

125

BIBLIOGRAFIA

128

DECLARAIA PRIVIND ASUMAREA RSPUNDERII

139

Curriculum Vitae

140

ANEXE

144

ANEXA 1. Chestionar consultativ privind eficacitatea aplicrii Directivelor Europene i a

IAS/IFRS

145

ANEXA 2. Rezultatele obinute prin aplicarea chestionarului

150

ANEXA 3. Tabelul 1.1.Evoluia ponderii UE n fluxurile globale de ISD copmparativ u

SUA i Japonia n perioada 2006-2011
Tabelul 1.2.Estimri privind creterea PIB i prognoze

152

ANEXA 4. Diferenierea sistemelor contabile

153

ANEXA 5. Etape percurse i tratativele de convergen

155

ANEXA 6. Cracteristicile sistemelor contabile

157

ANEXA 7. Centralizator date chestionar

158

ANEXA 8. Tabloul soldurilor interemediare de gestiune

159

ANEXA 9. Tabloul soldurilor interemediare de gestiune in perioada 2010-2012

160

ANEXA 10. Tabloul de finanare nevoi-resurse

161

ANEXA 11. Tabloul fluxurilor de numerar. Rezultat net ncasri

162

ANEXA 12. Tabloul fluxurilor de numerar. Rezultat net pli

163

ANEXA 13. Actele de implementare a rezultatelor cercetrii

175

ADNOTARE
Numele i prenumele autorului: Merua Alexandrina
Titlul tezei: Aplicarea standardelor de contabilitate n condiiile cooperrii internaionale
i integrrii europene
Gradul tiinific solicitat: tez de doctor n economie
Localitatea: Chiinu
Anul perfectrii tezei: 2014
Structura tezei: introducere, trei capitole, concluzii generale i recomandri, bibliografie din
213 titluri, 13 anexe, 127 pagini text de baz, 20 figuri, 12 tabele.
Rezultatele obinute: sunt publicate n 17 lucrri tiinifice cu un volum de 28,5 c.a.
Cuvinte cheie: cooperare internaional, comunitatea financiar internaional, investiii strine,
standarde internaionale, situaii financiare, internaionalizare, financiarizare
Domeniul de studiu: Economie mondial; relaii economice internaionale
Scopul i obiectivele tezei: Scopul cercetrii const n prezentarea unei viziuni proprii a
autorului asupra ctorva aspecte generale privind impactul cooperrii internaionale i integrrii
europene asupra implementrii standardelor internaionale de contabilitate la nivel naional n
Romnia, avnd n vedere rolul, importana precum i avantajele i dezavantajele aplicrii lor.
Obiectivele tezei sunt: examinarea principiilor generale i a fundamentelor care stau la baza relaiilor
cooperrii internaionale i integrrii europene factori obiectivi ai aplicrii standardelor de contabilitate
la nivel naional i internaional; argumentarea importanei cooperrii internaionale n domeniul

aplicrii Standardelor Internaionale de Contabilitate i impactul adus de acestea.

Noutatea i originalitatea tiinific: S-a analizat ntr-o perspectiv multilateral cooperarea
internaional i integrarea european ca factori majori n dezvoltarea i implementarea
standardelor europene i internaionale a contabilitii n Romnia dup aderarea la Uniunea
European; fiind extinse viziunile asupra avantajului competitiv ca vectori ai dinamicii
conceptului valoric de standarde ale contabilitii; au fost lansate elemente definitorii i
enumerate principalele etape ale evoluiei i aplicrii standardelor europene de contabilitate la
nivel naional n Romnia; au fost implementate rezultate implicite privind modul aplicrii
standardelor contabile i demersul altor reglementri n contextul armonizrii internaionale a
practicilor i procedurilor din domeniu; a fost determinat impactul teoriilor i tratamentelor
contabile naionale i internaionale ale structurilor situaiilor financiare asupra cooperrii
internaionale; au fost analizate implicaiile experimentale privind modul de aplicare al standardelor
internaionale de raportare financiar asupra mediului antreprenorial.
Problema tiinific important soluionat: const n argumentarea metodelor de cooperare,
integrare i aderare precum i uniformizarea principiilor contabile la nivel internaional.
Semnificaia teoretic a lucrrii rezid din faptul c raionamentele utilizate pot contribui la
dezvoltarea conceptelor legate de cooperare economic, integrare european, relaii economice
internaionale, standarde de contabilitate, situaii financiare.
Valoarea aplicativ a lucrrii se deduce din posibilitatea de utilizare a concluziilor i poziiilor
principale ale tezei n scopul identificrii factorilor obiectivi ai aplicrii standardelor de
contabilitate la nivel naional i internaional n domeniul cooperrii internaionale i integrrii
europene.
Implementarea i aprobarea rezultatelor tiinifice. Rezultatele cercetrii cu caracter aplicativ
au fost prezentate Ministerului Finanelor din Romnia pentru examinarea i luarea deciziilor de
implementare. Ideile de baz, concluziile i recomandrile, elaborate n tez, au fost aprobate i
recomandate pentru implementate de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din
Romnia. Rezultatele cercetrii au fost aplicate la S.C. Electroaparataj S.A., BCR, S.C.
Turbomecanica, Vipan SRL i Banca de Export Import a Romniei, certificatele de
implementarea oferite sunt anexate n prezenta lucrare.

ANNOTATION
Name the author: Merua Alexandrina
The title thesis: Application of accounting standards in conditions of international cooperation
and European integration
Applied science degree: PhD thesis in economics
Location: Chiinu
Year perfecting thesis: 2014
Work structure: introduction, three chapters, conclusions and recommendations, References,
titles - 213, Annexes - 13, basic text pages- 127, figures -20, tables 12.
The results: Are published in 17 scientific papers.
Key words: International Cooperation, the international financial community, foreign
investment, international standards, financial statements, internationalization,financialisation
The domain of the study: World Economy, International Economic Relations
The scope and objectives of the study: The aim of the research is to present a vision of the
author on some general issues regarding the impact of international cooperation and European
integration on the implementation of international accounting standards at the national level in
Romania, given the role, importance and the advantages and disadvantages of applying them.
Objectives of the thesis are examination of the general principles and fundamentals that
underlying international cooperation and European integration as objective factors applying
national accounting standards and International arguing the importance of international
cooperation in the application of International Accounting Standards and the impact they made.
Scientific problem solved: The research purpose is to present a vision of the author on some
general issues privindi impact of international cooperation and European integration on the
implementation of international accounting standards at the national level in Romania, given the
role, importance and the advantages and disadvantages of their application.
The objectives of the thesis are: examining general principles and fundamentals that underpin
international cooperation relations and European integration - the application of objective factors
accounting standards nationally and internationally; arguing the importance of international
cooperation in the application of International Accounting Standards and the impact they made
on entrepreneurial environment.
Important scientific problem addressed: argument lies in the methods of cooperation,
integration and uniformity and adherence to international accounting principles.
The significance of the paper lies in the fact that judgments made can contribute to the
development of concepts related to economic cooperation, European integration, international
economic relations, accounting standards, financial statements.
Value of the work can be inferred from the use of the findings of the thesis and the main
positions to identify objective factors of application of accounting standards nationally and
internationally in the field of international cooperation and European integration.
The implementation of scientific results: Applicative research results were presented to the
Ministry of Finance of Romania for consideration and implementation decisions. The basic
ideas, conclusions and recommendations developed in this paper were approved and
recommended for implementation from the Body Accountants Expert and Licensed Accountants
from Romania. The research results were applied from the companies: SC Electroaparataj, BCR,
SC Turbomecanica, Vipan LLC and Export Import Bank of Romania, offered implementation
certificates, are attached to this paper.
.


, :
:

:
.
: .
: 2014.
: , , ,
213 , 13 , 127 , 20 , 12
.
: 17 .
: m , ,

,
,
: , .
:
,

, , ,
.
: ,

,

.
:


;

;

;
-.
:
, ,
.
,

, , ,
.



.
.
.
,
.
Electroaparaa, CBR,
Turbomecanica, VIPAN SRL - ,
.

LISTA ABREVIERILOR
AGA - Adunarea Genetal a Acionarilor
AICPA - Institutul American al Experilor Contabili Autorizai
ANAF - Agenia Naional de Administrare Fiscal
CAR - Camera Auditorilor din Romnia
CECCAR - Corpul experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia
CECA - Administraia de Cooperare Economic
CE - Comisia European
CEE - Comunitatea Economic European
CNC - Consiul Naional de Contabilitate
CNVM - Comisia Naional a Valorilor Mobiliare
DMAIC Certificri internaionale - Definete, Msoar, Analizeaz, mbuntete,
Controleaz (Define, Measure. Analyze, Improve, Control)
ECA - Curtea de Conturi European
ESA - Sistemului European de Contabilitate
FASB - Financial Accounting Standards Board SUA
FEE - Federaia Experilor Contabili Europeni
FMI - Fondul Monetar Internaional
GAFI - Grupul de Aciune Financiar Internaional
HG - Hotrre de Guvern
IAS/IFRS - Standarde Internaionale de contbilitate
IASB/IASC - International Accounting Standards Board
IFAC - Federaia Internaional a Contabililor Autorizai
ISAR - Grupul interguvernamental de experi n norme contabile internaionale i rapoarte
financiare
ISN - Investiii strine directe
ISP - Investitii strine de portofoliu
OECE - Organizaia European de Cooperare Economic
OMEF - Ordinul Ministrului Economiei i Finanelor
OMF - Ordinul Ministrului Finanelor Publice
OUG- Ordonana de Urgen a Guvernului
SIRF Sistem Internaional de Raportare Financiar
SWIFT- Society of World Wide Financial Telecomunication

INTRODUCERE
Actualitatea i importana temei de cercetare. Aspectul caracteristic general al relaiilor
economice internaionale contemporane const n faptul c, dei factorii interni rmn decisivi,
performana unei economii naionale depinde ntr-o mare msur de cooperarea internaional.
Dezvoltarea economiiilor naionale depinde de influenele factorilor externi care sunt din ce n ce
mai complexe, diverse i contradictorii.
Relaiile economice internaionale ocup un rol din ce n ce mai important n comuniti,
oameni i n statele care tind spre realizarea unor anumite scopuri n comunitatea internaional
i constituie o realitate care condiioneaz dezvoltarea societilor ceea ce duce la o monitorizare
permanent a proceselor integraioniste i de globalizare.
O expresie convingtoare a dezvoltrii relaiilor economice internaionale o constituie
extinderea circuitului economic la nivel mondial i regional. Consecinele spectaculoase ale
progresului tiinifico-tehnic asupra interdependenelor se reflect n modificrile structurale n
domeniul cooperrii internaionale. Tehnologiile de vrf s-au transformat ntr-o strategie de baz
a rilor dezvoltate i emergente, ceea ce le permite acestora obinerea profiturilor i valorificarea
avantajelor competitive n urma dezvoltrii economice n timp ce restul rilor sunt nevoite s se
adapteze la aceste realiti.
Impactul relaiilor economice internaionale asupre aplicrii standardelor de contabilitate este un
subiect actual i de interes profund n condiiile integrrii europene n perioada post aderare. O tendin
major n domeniul contabilitii n rile care au aderat la Uniunea European este internaionalizarea i
convergena standardelor de contabilitate cu cele mondiale i europene. Extinderea activitii contabile la
scar internaional i european a dus la schimbri radicale n domeniul standardelor contabile care au
cuprins i fostele economii de comand din Europa Central i de est i de aceea putem afirma c
integrarea european este un factor obiectiv al aplicrii standardelor de contabilitate.
Dezvoltarea economiei de pia impune i dezvoltarea informaiei contabile astfel c, n condiiile
economiei de pia funcionale, aflate sub presiunea integrrii i globalizrii, teoriile, principiile,
procedurile i instrumentele contabile trebuie reevaluate i reinterpretate, pentru a putea fi utile efortului
laborios de a determina ct mai riguros posibil calitatea vieii i a muncii, dtoriile suverane i non
suverane, eficacitatea i eficiena economic, fiabilitatea i fezabilitatea proiectelor i programelor ce
vizeaz creterea i dezvoltarea economic, introducerea i generalizarea progresului tehnic i tehnologic,
modernizarea economic-social n general.

Cooperarea internaional i integrarea european impun

necesitatea elaborrii unor

concepte i abordri complexe, care pot identifica soluii adecvate n domeniul aplicrii
standardelor europene i internaionale. Prin investigaia prezent, ntr-o abordare sistemic,
punem n discuie fundamentarea teoretic a impactului cooperrii internaionale i integrrii
9

europene asupra aplicrii standardelor de contabilitate. n acest sens, problema convergenei

standardelor de contabilitate cu cele mondiale i europene a fost i rmne una deosebit de
important i actual.
Standardele internaionale de contabilitate ncearc s rspund cerinelor de la nivel
internaional a economiilor dezvoltate i emergente de a avea un set riguros i comun de
standarde de contabilitate adresate tuturor celor care acioneaz n mediul de afaceri ajutnd
firmele s-i ntocmeasc situaiile financiare anuale care reprezint cel mai important mijloc,
prin care informaia contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali.
Aceste momente

confirm actualitatea temei de cercetare abordat i identific

necesitatea elaborrii unor aspecte metodologice i aplicative n domeniul aplicrii standardelor

de contabilitate n contextul integrrii europene.
Noutatea tiinific a tezei cuprinde urmtoarele elemente:
1. S-a analizat ntr-o perspectiv multilateral conceptele de cooperare internaional i integrare
european ca factori majori n dezvoltarea i implementarea standardelor europene i
internaionale a contabilitii n Romnia dup aderarea la Uniunea European; fiind extinse
viziunile asupra avantajului competitiv ca vectori ai dinamicii conceptului valoric de standarde
ale contabilitii;
2. Au fost lansate elemente definitorii i enumerate principalele etape ale evoluiei i aplicrii
standardelor europene de contabilitate la nivel naional n Romnia;
3. Au fost propuse abordri teoretico-metodologice ale evoluiei standardelor de contabilitate i
influena lor asupra cooperrii internaionale i integrrii europene;
4. Identificarea noilor strategii de dezvoltare a standardelor internaionale n referenialul
contabil romnesc;
5. Au fost implementate rezultate implicite privind modul aplicrii standardelor de contabilitate
i demersul altor reglementri n contextul armonizrii internaionale a practicilor i procedurilor
din domeniu;
6. A fost determinat impactul teoriilor i tratamentelor contabile naionale i internaionale ale
structurilor situaiilor financiare asupra cooperrii internaionale;
7. Adaptarea i implementarea standardelor internaionale de raportare financiar asupra mediului
antreprenorial.
8. Efectuarea analizei economico-financiare a performanelor unei companii pe baza datelor
prezentate n situaiile financiare anuale n perioada 2010-2012
9. Elaborarea unui chestionar privind modul n care sunt afectate firmele de noile schimbri
legislative n domeniu cu 100 de respondeni

10

Domeniul de cercetare. Economie mondial; relaii economice internaionale; Aspectele

teoretice, metodologice i aplicative dezvluite n tez vizeaz abordrile i viziunile cu privire
la cooperarea internaional i integrarea european ca factori obiectivi ai aplicrii standardelor
de contabilitate la nivel naional.
Scopul i obiectivele lucrrii:
Scopul cercetrii este analiza beneficiilor oferite de aplicarea reglementrilor contabile
impuse de ctre Directivele Europene i Standardele Internaionale de Contabilitate i const n
prezentarea unei viziuni proprii a autorului asupra ctorva aspecte generale privind impactul
cooperrii internaionale i integrrii europene asupra implementrii standardelor internaionale
de contabilitate la nivel naional n Romnia, avnd n vedere rolul, importana precum i
avantajele i dezavantajele aplicrii lor.
Pentru atingerea scopului urmrit, n lucrare sunt formulate urmtoarele obiective:

Identificarea cauzelor care fundamenteaz necesitatea aplicrii standardelor internaionale

de contabilitate. Aplicarea standardelor europene de contbilitate n Romnia a pornit de la
necesitatea asigurrii conformitii reglementrilor naionale n domeniul contabilitii cu
reglementrile Uniunii Europene, permind societilor s se raporteze la alte societi
similare de la nivel mondial, investitorilor i altor utilizatori interesai s compare
performana societii cu ali competitori de la nivel regional i global.

Prezentarea reglementrilor internaionale, europene i naionale n domeniul contabilitii.

Adoptarea standardelor internaionale de contabilitate de ctre firmele romneti a deschis

accesul spre pieele internaionale de capital, contribuind la reducerea cheltuielilor i la
derularea eficient a tranzaciilor internaionale.

n cadrul acestei cercetri sunt scoase n eviden o serie de aspecte cu caracter teoretic
referitoare la rolul i importana aplicrii standardelor internaionale de contabilitate de ctre
firmele din Romnia, urmrind ca rezultatele cercetrii i documentrii individuale s se
concretizeze ntr-un material, structurat astfel nct s constituie un mijloc de informare cu
privire la aplicarea Standardelor internaionale de raportare financiar.

Aplicarea unui instrumentar inovativ de evaluare a avantajului competitiv ca vector al

dinamicii conceptului valoric de standarde ale contabilitii;

Determinarea principalelor direcii strategice de dezvoltarea a standardelor de contabilitate

naionale n contextul convergenei lor cu cele europene i internaionale
Suportul metodologic i teoretico-tiinific. Pentru cercetarea i soluionarea problemelor

abordate n tez a fost utilizat, n acest scop, un ansamblu de metode clasice de cercetare bazat pe
abordarea sistemic, analiza calitativ i cantitativ, inducia i deducia, comparaiile, mbinarea
11

concretului logic cu metoda evoluionist istoric, au fost folosite metodele moderne, dar mai
ales cele complexe i structurale, statistica, respectiv metodele grafice, figurile i tabelele pentru
redarea fenomenelor i a proceselor economice de cercetate. Datele au fost culese prin
intermediul unui chestionar ce cuprinde intrebri care rspund scopului i obiectivelor cercetrii
noastre i au fost prelucrate cu ajutorul programului informatic Excel.
Pentru cunoaterea i aprofundarea problematicii de studiu, au fost studiate i analizate un
anasamblu de lucrri tiinifice n domeniul cooperrii internaionale, integrrii europene i
standardelor contabilitii internaionale cu aport direct la domeniul temei de cercetare: Alfaro
L., Bell H., Diaconescu M., Dunning H., Greenspan A., Gribincea A., Krugman P., Leontief W.,
Manolescu G., Mrgulescu D., Needes E., Roca P., u N., lucrri care au contribuit la crearea
unei baze teoretice
Importana teoretic i valoarea aplicativ a lucrrii rezid din faptul c raionamentele
utilizate pot contribui la dezvoltarea conceptelor legate de cooperare economic, integrare
european, relaii economice internaionale, standarde de contabilitate, situaii financiare.
Implementarea practic, a fost acceptat n cadrul unui agent economic, cotat la bursa de
valori care aplic Reglementrile contabile n vigoare i care apreciaz ntr-un mod pozitiv
importana temei de cecetare i rezultatele prezentate atestnd acestea n certificatele de
implementarea oferite i anexate n prezenta lucrare.
Implementarea i aprobarea rezultatelor tiinifice. Rezultatele cercetrii cu caracter
aplicativ au fost prezentate Ministerului Finanelor din Romnia pentru examinarea i luarea
deciziilor de implementare. Ideile de baz, concluziile i recomandrile, elaborate n tez, au fost
aprobate i recomandate pentru implementate de Corpul Experilor Contabili i Contabililor
Autorizai din Romnia. Rezultatele cercetrii au fost aplicate la S.C. Electroaparataj S.A., BCR,
S.C. Turbomecanica, Vipan SRL i Banca de Export Import a Romniei, certificatele de
implementarea oferite sunt anexate n prezenta lucrare.
Rezultatele cercetrii de doctor sunt reflectate n 17 lucrri tiinifice cu un volum de
28,5 c.a.
Structura tezei de doctorat. Teza de doctorat este expus pe 127 pagini de text de
baz ilustrat prin 12 tabele i 20 figuri grafice i const din introducere, trei capitole, concluzii
generale i recomandri, bibliografie din 213 titluri, 13 anexe.
n introducere au fost justificate importana, actualitatea tiinific i valoarea aplicativ a
temei abordate, au fost formulate obiectivele, scopul, noutatea tiinific i nivelul de
implementare al rezultatelor cercetrii.
n capitolul I Fundamente teretico-metodologice ale conceptului valoric de standarde
contabile ca vectori ai cooperrii economice sunt examinate reperele istorice ale cooperrii
12

economice, sunt descrise preocuprile armonizrii contabilitii i impactul aderrii Romniei la

UE, teoria modern a dezvoltrii economice i sunt precizate problemele naionale privind
acestea.
n cadrul acestui capitol sunt prezentate principalele contribuii ale diverilor autori i s-a
realizat studierea importanei investiiilor strine directe i a Standardelor Internaionale de
Contabilitate, n Romnia ca element de noutate.
Am constatat c cercetrile contabile pe plan naional au nceput s se dezvolte dup anul
2002 avnd o abordare pozitiv orientat spre analiza privind prezentarea reglementrilor
internaionale, europene i naionale
n capitolul al II-lea Dezvoltarea i impactul evoluiei Standardelor de contabilitate
asupra cooperrii internaionale i integrrii europene este descris normalizarea,
armonizarea, convergena i conformitatea n cooperarea economic-contabil, este analizat
dreptul contabil nainal i internaional, i prezint direciile de bunstare ale Romniei dupa anul
1989 fiind relevate premisele de aderare la un nivel superior de cooperare i competitivitate
economic.
Este prezentat delimitarea eforturilor fcute de specialiti pentru reforma sistemului
contabil modern impus de relaiile economice i identificarea etapelor parcurse de contabilitatea
din Romnia.
n capitolul al III lea, Implicaii experimentale privind modul de aplicarea al Standardelor
Internaionale de Raportare Financiar asupra mediului antreprenorial este analizat impactul
aplicrii Standardelor Internaionale de Contabilitate asupra agenilor economici, este efectuat
un sondaj privind msura n care firmele mari au luat la cunotin de noile Reglementri
contabile, demersul auditului financiar n contextul armonizrii internaionale a practicilor i
procedurilor de audit i scoate n eviden aspectele i impotana raportrilor financiare
conforme cu cerinele impuse de Directivele Europene i IFRS.
Capitolul al III-lea vizeaz practica ntocmirii situaiilor financiare prin realizarea unui
studiu privind elaborarea acestora la o firm cotat la burs i efecturea unui studiu comparativ
ntre vechiul sistem de contabilitate i noul sistem de contabilitate aplicat de firmele din
Romnia.
n Concluzii generale i recomandri sunt sintetizate opiniile autorului i principalele
rezultate ale prezentei cercetri fiind formulate concluziile-cheie sub aspect teoretic i practic.
Din cercetrile efectuate se poate concluziona c sistemul contabil este ntr-o permanent
dezvoltare i au fosf remarcate evoluii pozitive ale acestuia.

13

Am ajuns la concluzia c libera circulaie a bunurilor, serviciilor i a forei de munc

favorizat de toate statele europene din care face parte i Romnia a impulsionat dezvoltarea
societilor multinaionale i am constatat c acestea reprezint o realitate tot mai dezvoltat n
lumea afacerilor.
Reforma din anul 1990 de la nivelul ntregii economii a cuprins i domeniul financiarcontabil i am ajuns la concluzia c Romnia s-a confruntat cu alegerea modelului de
contabilitate supus permanent modernizrii att la nivel microeconomic ct i macroeconomic
ceea ce se reflect n situaiile financiare anuale ale companiilor.
Am constatat c primele experiene cu Standarde Internaionale de Contabilitate au
nceput

n anul 2000 sub forma unui proces de convergen i c adoptarea i aplicarea

Standardelor Internaionale de Contabilitate mrete credibilitatea i comparabilitatea

informaiilor financiare, de asemenea se mbuntete eficacitatea i alocarea capitalului, se
diminueaz barierele comerciale aferente fluxurilor monetare internaionale crescnd
transparena i credibilitatea raportrilor financiare.
Informaia contabil este produs numai dac, i n forma n care, este util n luarea
deciziilor. Situaiile financiare publicate de ctre firme au drept obiectiv furnizarea de informaii
care s asigure eficiena pieelor i alocarea optimal a resurselor economice. Dei informaiile
contabile sunt destinate unei game largi de utilizatori (manageri, salariai, furnizori, clieni,
creditori financiari, guvernul i instituiile sale, publicul, mass-media, etc.), investitorii, sunt
recunoscui ca fiind utilizatorii privilegiai ai informaiei contabile deoarece sunt ofertanii de
capital de risc ai firmei iar furnizarea de situaii financiare care satisfac necesitile acestora va
satisface majoritatea necesitilor de informare financiar i altor utilizatori.
Pe baza aspectelor prezentate se degaj concluzia c pentru practica contabil a
companiilor cu dimensiune internaional, singura referin este contabilitatea anglo-saxon
deoarece determinantele procesului de normalizare a contabilitii la nivel internaional sunt:
globalizarea pieelor naionale, n special a pieelor financiare; interesele marilor cabinete
internaionale de contabilitate i audit; puterea investitorilor instituionali nord-americani;
universalitatea limbii engleze.
Cuvinte-cheie:

cooperare

internaional,

integrare

economic,

comunitatea

financiar

internaional, investiii strine, standarde internaionale, situaii financiare, internaionalizare,

normalizare, standardizare, financiarizare, globalizare, comparabilitate, ratele financiare,
Directivele Economice Europene.

14

1. FUNDAMENTE TERETICO-METODOLOGICE ALE CONCEPTULUI

VALORIC DE STANDARDE CONTABILE CA VECTORI AI
COOPERRII ECONOMICE
1.1. Teoria modern de cooperare economic i avantajul investiiilor strine directe
asupra acesteia
De la nceput putem s facem precizarea c economia este cea care stabilete circuitele
ntre agenii economici, instituii financiare i administraie, pentru a face ca bunurile i serviciile
s circule pe piaa intern dar i pe piaa extern.. n circuitul economic putem remarca att
componenta intern a relaiilor comerciale, de afaceri ntre firmele de aceeai naionalitate, dar i
componenta extern pentru relaiile de afaceri ntre firme unde intervine elementul de
extraneitate (situaie juridic a cuiva care se afl ntr-o ar strin), adic, unul din partenerii
relaiei contractuale comerciale este o firm din afara rii. Toate aceste elemente ncep s capete
conotaii speciale innd cont c Romnia este membr a Uniunii Europene, iar afacerile n
Romnia deja implic relaii comerciale cu firme strine, ale cror ri de origine sunt att n
spaiul comunitar, dar i din lumea ntreag.
Dup cum subliniaz mai muli specialiti teoria avantajului competitiv i, mai ales cea a
avantajului comparativ a provocat o revoluie n ceea ce privete rolul comerului exterior la
creterea bunstrii rilor participante.
Din momentul apariiei primelor studii, pn n prezent, literatura de specialitate a abundat
de lucrri care au ncercat s defineasc i s msoare avantajul competitiv, att la nivel de
economie naional, ct i la nivel de ramur sau ntreprindere. n aceste condiii, specialitii au
considerat oportun ca la jumatatea anului 1990, s se nfiineze diverse institute de profil menite
s clarifice semnificaia termenului i s ierarhizeze economiile, n funcie de competitivitatea
lor. Cu toate c nici n prezent nu exist o definiie standard a avantajului competitiv, de foarte
multe ori, acest termen este folosit de ctre teoreticieni pentru adoptarea unor metode [42, p.87].
Specialitii susin c teoria economic studiaz activitatea consacrat producerii de
bunuri i servicii solicitate de pia n vederea satisfacerii nevoilor de consum individual i
colectiv sau social, conceput ca un sistem integrat i interdependent (figura 1) navignd ntr-un
mediu de afaceri contextual i explicit ce induce o serie de variabile de tip determinist, dar i
aleatoriu, conjunctural [58, p.26]. Avnd n vedere legtura indestructibil, unitatea dintre
laturile cantitative i calitative ale proceselor i fenomenelor economice, a aprut cerina
imperioas de a se utiliza indicatori relevani pentru evaluarea patrimoniului i a activitilor
economice desfurate, n concordan cu constrngerile ce in de asigurarea echilibrului dintre
cererea i oferta agregate ale dezvoltrii durabile; raporturile complexe i, uneori, contradictorii

15

dintre economiile rilor, n contextul integrrii i mondializrii sau globalizrii economice,

sociale i chiar politice.

Figura 1.1. Echilibre fundamentale n economia de pia

Sursa: Alexandrina Meru, Motivarea i satisfacia. Parametrii valorici ai performanei, Editura RCR
Editorial , Bucureti, 2009, p. 26

Problematica la nivel macro i micro economic devine prioritar, ntruct toate statele se
confrunt cu aspecte precum: recesiuni i crize economice, omaj i inflaie, deficit bugetar i
balan de pli dezechilibrate [51, p.47].
n cazul subiectului pe care l examinm, problema raritii resurselor se rezolv fie prin
creterea cantitii i calitii bunurilor produse, n care scop se apeleaz la noi tehnologii i
metode care permit folosirea eficient i economisirea resurselor relativ rare, fie prin mai buna
distribuire a acestora Astfel spus, consumatorii ar alege la un consum egal de resurse, alternative
care furnizeaz rezultate i satisfacii maxime, iar la efecte i avantaje egale, pe cea cu un
consum minim de resurse. Evident, alegerea variantei optimale se face n funcie de criteriile
raionalitii i eficienei sociale i ecologice; costul oportunitii presupune fie cutarea
maximizrii utilitii, a satisfaciei, calitii vieii i a muncii, fie minimizarea efortului, adic a
resurselor consumate, costurilor, renunrilor la disponibilitile bneti, a timpului liber
sacrificat [42, p.92];
(1.1.)
n care, X exprim efectul pierdut n urma achiziionrii unui bun n defavoarea altuia,
iar Y efortul fcut sau valoarea bunului preferat i cumprat.
Instrumentul cu ajutorul cruia se exploreaz combilaniile de a produce dou bunuri: X i
Y n condiiile folosirii integrale i eficiente a resurselor dispobile la un moment dat, este
frontiera posibilitatilor de producie (figura 1.2).
Pentru subiectul de fa o importan aparte o au concepele referitoare la creterea i
dezvoltarea economic. Ceea ce a constituit preocuparea constant a omenirii continund s fie,
i n momentul de fa, tema predilect a experilor n domeniu.
16

Astfel, teoria dezvoltrii economice a cunoscut mai multe paradigme, curente si orientri,
pn la actuala concepie a dezvoltrii durabile, care reprezint principala component a
strategiilor i politicilor promovate de organizaiile internaionale i naionale, ca i de autoritie
guvernamentale din aproape toate rile.

Figura 1.2. Frontiera posibilitilor de producie

Sursa: Angelescu C., .a., Economie, Editura Economic, Bucureti, 2003]

Astfel, economistul britanic A.W. Lewis, laureat al premiului Nobel pentru economie
vorbete despre economia dezvoltrii ca un domeniu distinct, care examineaz structura
comportamentului dezvoltrii n acele ri n care producia pe locuitor de dolari americani este
sub 2.000 $, cu toate c, n realitate, exist i o economie a rilor dezvoltate. Aceast tendin
apare la C. Clark i J. Fourasti. Primul folosete termenul de progres economic [5, p.10] cu
sensul de cretere sau dezvoltare economic. Potrivit acestuia, progresul economic, care se
realizeaz prin etapele dezvoltrii sectoarelor economiei, se identific cu progresul social,
categorie valoric avnd, dup afirmaiile lui E. James, o repartiie mai bun, mai egal.
Pentru J. Fourasti, progresul economic const n creterea progresului social fie global,
fie pe fiecare membru al corpului social, iar progresul social n creterea considerabil a
sectorului teriar, caracterizat printr-un nivel de via foarte ridicat, ce se va manifesta stabil
mult vreme, [5, p.20]. n opinia sa, W.W. Rostow susine c ntreaga istorie social parcurge
ntotdeauna i pretutindeni, n mod obligatoriu, cele cinci stadii ale creterii economiei
caracterizate dup nivelul de dezvoltare a economiei. Se observ c teoria creterii economice,
conceput de el, devine sinonim cu dezvoltarea i progresul economic.
Alt tendin este aceea conform creia, creterea economic semnific o sporire global a
produsului net al economiei, iar progresul economic reprezint sporirea continu a produsului net
pe locuitor sau a consumului real pe locuitor, fiind definit ca o cretere a resurselor disponibile
mai mult dect proporional fa de creterea populaiei. Economistul american S. Kuznets
consider creterea economic a unei naiuni ca un proces de sporire n ritm susinut a populaiei
i a produciei pe cap locuitor [9, p.29]. Cercettorul francez Fr. Perroux definete creterea
economic ca o mrime durabil a dimensiunii unei uniti economice simple sau complexe,
17

realizat prin schimbri de structur i, eventual, de sisteme i nsoit de progrese economice.

Nici un progres nu poate fi calificat drept economic dac nu este nsoit i de progres social. La
rndul su, orice progres social uureaz i impulsioneaz creterea economic [11, p.61].
Creterea economic surprinde, aadar, aspectele cantitative, dar nu numai la nivelul unui
subansamblu, ci i la nivelul economiei naionale. Dup Fr. Perroux, fundamentul rilor n curs
de dezvoltare este valabil i pentru cele industrializate, dezvoltate[13, p.210]

Fr. Perroux

sublinia c dezvoltarea are loc n i prin schimbri de structur. Pornind de la ideea c, diferite
ramuri industriale au proporii variabile n fluxul produsului industrial global i rate diferite de
cretere, Se consider c dezvoltarea economic nu apare simultan n toate ramurile, ea
manifestndu-se prin diferite canale i cu efecte variate pentru ansamblul economiei naionale.
Pentru H. Chenery, care s-a ocupat mult de raportul dintre aspectele interne i cele externe ale
schimbrilor structurale, dezvoltarea reprezint un proces de tranziie de la formele tradiionale
de organizare economic la cele moderne.
Numai luate mpreun schimbrile structurale ale cererii, produciei, utilizrii minii de
lucru, precum i ale structurii comerului exterior i fluxurilor de capital definesc transformarea
unui sistem economic tradiional ntr-unul modern [138, p.50]. W. Leontief relev c procesul
dezvoltrii impune n timp o structur asemntoare a economiilor naionale. Modelul tranziiilor
dintre ramuri i alte sectoare principale ale sistemului arat c, cu ct o economie este mai
dezvoltat, cu att structura lor seamn mai mult cu cea a altor economii dezvoltate [6, p.68].
Principiul ordonator al mecanismului globalizrii mutnd accentul de la entitile statele
(economie, naiune, guvern, clas social) la actori de tipul: instituii financiare globale, fonduri
globale de investiii, societi comerciale transnaionale etc [15, p.173], acioneaz pe o pia n
care bunurile i serviciile, capitalul i fora de munc circul liber.
Din punctul nostru de vedere, apariia oligopolilor industriali i amplificarea investiiilor
strine constituie nu numai vrful de lance al golobalizrii produciei i a capitalului, ci i un
impuls hotrtor n circulaia persoanelor a forei de munc. Dup cum, reformarea instituional
astfel nct impactul integrrii i globalizrii s fie n favoarea tuturor partenerilor economici i
sociali nu numai a unor grupuri privilegiate, restrnse, ar trebui s se vizeze cu precdere
instituiile internaionale multilocale, cum sunt: Fondul Monetar i Banca Mondial, Organizaia
Mondial a Comerului i de ce nu, Organizatia Naiunilor Unite.
n sfrit, ar fi n interesul statelor mici i mijlocii, grupul din care fac parte i Romnia i
Republica Moldova, dac ar aciona unitar pentru identificarea alternativelor de cretere i
dezvoltare economico-social, ntruct este tot mai clar c rile industrializate nu sunt deloc
preocupate s operaionalizeze conceptul dezvoltrii durabile sustenabile.

18

Cu toate acestea, delimitarea teoriei dezvoltrii economice ca o ramur important a teoriei

economice generale s-a fcut n anii 1950-1960. Geneza ei poate fi urmrit de-a lungul istoriei
gndirii economice, avnd un rol nsemnat n stabilirea i definirea conceptelor de baz ce
nsoesc diferitele teze ale dezvoltrii economice formulate de numeroi economiti. O alt
tendin care apare n literatura economic este aceea conform creia creterea economic
semnific o sporire global a produsului net al economiei, iar progresul economic reprezint
sporirea continu a produsului net pe locuitor sau a consumului real pe locuitor, fiind definit ca o
cretere a resurselor disponibile mai mult dect proporional fa de creterea populaiei.
Economistul american S. Kuznets consider creterea economic a unei naiuni ca un proces de
sporire n ritm susinut a populaiei i a produciei pe cap locuitor [17, p. 29] Fr. Perroux
definete creterea economic ca o mrime durabil a dimensiunii unei uniti economice simple
sau complexe, realizat prin schimbri de structur i, eventual, de sisteme i nsoit de progrese
economice. Nici un progres nu poate fi calificat drept economic dac nu este nsoit i de progres
social. La rndul su orice progres social uureaz i impulsioneaz creterea economic [8,
p.499].
Creterea economic surprinde, aadar, aspectele cantitative, dar nu numai la nivelul unui
subansamblu, ci i la nivelul economiei naionale. Prin aceasta, Fr. Perroux asimileaz creterea
economic cu sporirea venitului naional. Dar, nu orice mrire a dimensiunii acestuia este
sinonim cu creterea economic, ci numai cea durabil, susinut n timpul uneia sau mai multor
perioade lungi. Prin aceasta el deosebete creterea de expansiune, care desemneaz un fenomen
pe termen scurt. Spre deosebire de creterea economic, dezvoltarea o definete ca ansamblul
schimbrilor n structurile sociale i mentale care genereaz o relaie de antrenare reciproc ntre
aparatul de producie i populaie punnd astfel economia naional n stare s creasc cumulativ
i durabil produsul su real global. Procesul dezvoltrii se bazeaz la el, i pe ideea de nflorire i
mplinire a omului i a complexului social. O nou dezvoltare este posibil dac se abandoneaz
cultul banului i se urmrete cu adevrat maximizarea potenialului uman. Aceasta este, dup
Perroux, fundamentul rilor n curs de dezvoltare, el fiind necesar i rilor dezvoltate. Pornind
de la ideea c diferite ramuri industriale au proporii variabile n fluxul produsului industrial
global i rate diferite de cretere, el desprinde concluzia c dezvoltarea economic nu apare
simultan n toate ramurile, ea manifestndu-se prin diferite canale i cu efecte variate pentru
ansamblul economiei naionale. Pentru H. Chenery, care s-a ocupat mult de raportul dintre
aspectele interne i cele externe ale schimbrilor structurale, dezvoltarea reprezint un proces de
tranziie de la formele tradiionale de organizare economic la cele moderne.
Numai luate mpreun schimbrile structurale ale cererii, produciei, utilizrii minii de
lucru, precum i ale structurii comerului exterior i fluxurilor de capital definesc transformarea
19

unui sistem economic tradiional ntr-unul modern [19, p.50] W. Leontief relev c procesul
dezvoltrii impune n timp o structur asemntoare a economiilor naionale. Modelul
tranziiilor dintre ramuri i alte sectoare principale ale sistemului arat c, cu ct o economie este
mai dezvoltat, cu att structura lor seamn mai mult cu cea a altor economii dezvoltate [63,
p.68].
n context, la nivel micro, acela al agentului economic evoluia unor astfel de entiti
exprim relaiile care apar ntre factorii de producie, (capitalul sau resursele financiare i
resursele umane), respectiv ntre: mulimea intrrilor (resurse materiale, umane, financiare,
informaionale i decizionale, timp) pe care o notm cu funcia scalar f(x)=X {x1, x2,, xm},
mulimea ieirilor (bunuri i srvicii solicitate de pia, informaii i profit); f(y) = Y{y1, y2, yn }
i mulimea strilor f(z) = Z{z1 ,z2, zi }, care nsumeaz transformarea intrrilor n ieiri.
X*Kv =Y

Kv = Y/X

(1.2.)

Evaluarea modului n care se utilizeaz resursele financiare (capitalul) la nivelul economiei

naionle se face cu ajutorul funciei de producie Cobb-Douglas:
Y = A * K *L

(1.3.)

n care , adic elasticitatea capitalului investit K, arat cu ct crete Y la un spor de 1% al

acestuia, iar (elasticitatea resurselor umane angajate L) evideniaz cu ct crete Y la un spor
de 1 % al forei de munc folosite; A reprezint coeficientul de ajustare.
Dac + < 1, atunci exist o eficien descrescnd a factorilor de producie, dup cum,
n cazul + >1, rezult o eficien ascendent.
La nceputul secolului al XXI-lea, progresul economic devine posibil i sustenabil prin
promovarea de programe i politici macroeconomice coerente, concepute pe termen lung, care
vizeaz atingerea unor stri dorite i fezabile din punct de vedere economic i social.
Modificarea n timp a proporiilor n care se gsesc elementele sistemului economic constituie un
proces logic, caracterul obiectiv al schimbrilor structurale fiind determinat, aa cum relev
literatura de specialitate, de dezvoltare mai rapid a unor activiti fa de altele, de ritmurile
diferite de cretere nregistrate ca urmare a aciunii difereniate a forelor ce influeneaz
comportamentul agenilor economici.
Considerm c cercetarea acestor legturi se impune cel puin din dou motive, primul,
este determinat de mutaiile pe care le-a antrenat i le va antrena, n continuare, progresul tehnic
contemporan, cel de-al doilea, constituie acuitatea cu care se pune problema i amploarea
proceselor de restructurare a produciei n Romnia, n condiiile trecerii la economia de pia i
ale exigenelor progresului tehnic contemporan.
Dat fiind complexitatea i extensia sferei de cuprindere a termenului dezvoltare
economic, din literatura de specialitate nu lipsesc definiiile foarte generale fie de ordin
20

filosofic, fie pragmatic, multe din ele fiind pe ct de cuprinztoare, pe att de simpliste i
imprecise. De aceea, semnificativ n acest sens este concepia lui G.Myrdal, care asimileaz
dezvoltarea cu modernizarea, att n sfera economic, ct i n cea politic [115]. n realitate,
modernizarea vizeaz aspectul referitor la noile produse, cunotine i tehnici, implementarea
acestora la nivelul ntregii societi i, astfel, modernizarea nu acoper sfera de cuprindere a
conceptului de dezvoltare. L.J.Lebret definete dezvoltarea ca o trecere de la o faz mai puin
uman la una mai uman [41].
Plecnd de la aceast definiie, Fr.Perroux adaug o latur mai pragmatic dezvoltrii,
explicnd-o ca un proces ce duce la o mai bun satisfacere a nevoilor fundamentale ale
oamenilor, i anume a nevoilor de hran, a nevoii de cunoatere etc. Aceste nevoi sunt comune
tuturor oamenilor indiferent de nivelul de cultur sau civilizaie a acestora, dar difer n funcie
de importana lor, de intensitatea i modul de satisfacere a lor
Att creterea, ct i dezvoltarea economic, rezultante ale procesului obiectiv al micrii
generale, devin, pe o anumit treapt, o cauz a acestuia, care i imprim ritmul i i asigur
trecerea de la un nivel dat la altul mai ridicat [50]..
Noiunea de dezvoltare implic i ideea de schimbare i de transformare a structurilor
economice, sociale i politice, ca urmare a perfecionrii i diversificrii bunurilor de producie
i, deopotriv, a schimbrilor realizate n contiina oamenilor. Teoria dezvoltrii, ncorpornd pe
cea a creterii, abordeaz n plus numeroase aspecte i probleme sociale i politice. Creterea
economic poate fi considerat ca o expresie material a fluxului ramurilor ale cror rezultate
sunt analizate n mod independent unele de altele, adic fcnd abstracie de legturile
funcionale dintre acestea, iar dezvoltarea economic poate fi expresia material a sumei
fluxurilor diferitelor ramuri i a influenelor determinate de aciunea factorilor generali i pariali
sub impulsul crora are loc procesul de producie [70].
n esen, teoria economic poate fi definit, n sistemul de referin clasic, tradiional ca
fiind ansamblul cunotinelor (legiti, principii, metode, tehnici etc.), deprinderile, abilitile
necesare pentru studierea aciunilor umane (economice, politice, culturale, religioase) i sociale
consacrate sporirii bogiei i bunstrii la nivelul individului, n dubla sa ipostaz: de
productor i, respectiv, de consumator de bunuri i de servicii, precum i al societii, ca entitate
statal. Din aceast perspectiv, dincolo de teoriile epistemologice referitoare la terminologie,
economia ca subiect al teoriei i practicii, se concretizeaz ntr-un lan decizional avnd scopul
explicit de a mbunti condiiile de via i de munc, proces deosebit de amplu i complex
denumit n literatura de specialitate calitate a vieii i a muncii, un indicator statistic general care
permite comparaii ntre standardele existeniale i civilatorii, la care se raporteaz oamenii dar i
rile.
21

Elementul principal folosit n analiza evoluiei economiei romneti l reprezint creterea

investiiilor realizate n economia naional, care n aceast perioad s-au concretizat n lucrri
de construcii noi i cumprarea unor utilaje folosite n construcii dar i utilaje folosite n
industrie precum i mijloace de transport.
Investiiile asigur creterea capitalului fix i circulant, ca o micare a capitalurilor a caror
zona de deplasare nu se mai oprete la graniele naionale, ci devin o activitate internaional.
Procesul de adncire a interdependenelor economice i tehnologice dintre economiile naionale
transfer investiiile ntr-o activitate comun transnaional.
O opiune asupra prioritii ntre investiiile straine directe i investiiile autohtone nu poate
fi dect n favoarea prioritii absolute a investiiilor autohtone. Orice economist trebuie s fie,
de la bun nceput, convins c doar acumularea de capital autohton i ncurajarea investitorului
autohton poate da economiei naionale coninut i viitor n condiii de independen, suveranitate
i egalitate pe planul relaiilor economice mondiale [19].
Investiiile strine directe (ISD) sunt o surs alternativ de finanare a economiei naionale
a multor ri aflate n curs de dezvoltare [65, p23]. Numeroase studii scot n eviden c fluxurile
globale ale ISD au cunoscut o cretere remarcabil n ultimii ani iar deschiderea unei economii
cuprinde indicatori care se refer la tranzaciile de import i la fluxurile de ISD.
La nivel macroeconomic, investitorii strini sunt interesai s opereze ntr-un mediu
economic deschis, far nici o restricie, ntr-un mediu unde inflaia este sczut sau cel puin sub
control, cu o pia liber n schimbul internaional, far restricii la obinerea profitului su
asupra repatrierii capitalului.
La nivel microeconomic, investitorii strini sunt interesai s angajeze personal calificat,
sunt preocupai de nivelurile existente ale productivitii i de costurile muncii, de costurile
locale ale transportului, energiei, chiriilor, de disponibilitatea i costurile materiilor prime, de
condiiile infrastructurii, caut s lucreze ntr-un mediu far birocraie i s beneficieze de
informaii corecte i furnizate n timp util.
n perioada 1990-2003 investiiile strine directe n Romnia s-au situat la nivelul de 10,3
miliarde dolari (dintre care aproximativ 30% au fost utilizai pentru privatizare), nivel aflat
departe de potenialul real al economiei i de situaia nregistrat n rile vecine (Polonia 39
miliarde dolari, Ungaria 21,5 miliarde dolari, Republica Ceha 12,5 miliarde dolari). Marile
intrri de capital strin n aceste ri au fost determinate de privatizarea parial a unor utiliti
publice, a unor linii aeriene sau a unor bnci de stat. Din acest punct de vedere poziia Romniei
a fost diferit. Pna n 1996 a existat un cadru legislativ stabil i chiar atractiv n domeniul
investiiilor strine directe, dar oferta de privatizare a fost redus.

22

Studiile macroeconomice, utiliznd date agregate pentru fluxurile de ISD pentru o palet
larg de ri, au sugerat la modul general un rol pozitiv al ISD n generarea de cretere
economic, mai ales n anumite conjuncturi.
Dup cum subliniaz autorii Borensztein, De Gregorio i Lee [64, p. 15-72] ISD au un
efect de cretere pozitiv atunci cnd ara se bucur de o for de munc cu un nivel nalt de
educaie i infrastructur solid.
ntr-o alt abordare, Alfaro et al. consider c ISD promoveaz creterea economic n
economiile care au pieele financiare suficient de dezvoltate. La aceast concluzie ajunge, de
asemenea, Carkovic i Levine [146], n timp ce Balasubramanyam, Salisu i Sapsford [65]
observ c gradul de liberalizare al comerului este crucial pentru obinerea unor efecte pozitive
ale ISD.
Ceea ce poate fi afirmat ns la modul general, fr nici un fel de ndoial, este c ISD
genereaz i dezvolt mediul de afaceri, ajut la stimularea ocuprii forei de munc dar cel mai
important rol al ISD este realizat prin aciunea companiilor multinaionale n ara gazd. Aceasta
deoarece companiile-mam i sprijin subsidiarele, asigurnd resurse umane i infrastructur
adecvate. n mod particular, investiiile de tip Greenfield n noi sectoare de afaceri pot stimula
dezvoltarea de noi infrastructuri i tehnologii n economia rii gazd.
Fluxurile de investiii strine directe (ISD) globale au atins valoarea minim n ultima
jumtate a anului 2011, dup care au nregistrat o revenire moderat n prima parte a acestui an,
dnd natere unui optimism rezervat cu privire la perspectivele ISD, se arat n studiul anual al
trendului investiiilor mondiale al UNCTAD [193].
Se intensific intrrile globale de ISD fiind ateptate s creasc peste valoarea de 1 200
miliarde de dolari n 2012, pn la 1300-1500 miliarde de dolari n 2011 i s ajung la 16002000 miliarde de dolari n 2012. Cu toate acestea, perspectivele privind ISD sunt caracterizate de
riscuri i incertitudini, printre care se numr i fragilitatea revenirii economice globale.
Raportul Mondial al Investiiilor n anul 2012 estimeaz c importurile de ISD au sczut cu
37%, pn la 1 114 miliarde de dolari n 2011, dup ce, n anul 2010 nregistraser o scdere de
16%. Dup aceast prbuire se prevede o revenire neuniform datorat unei creteri a
profiturilor corporaiilor i a mbuntirii condiiilor financiare i economice. Indexul trimestrial
nou introdus a evideniat o tendin de redresare a ISD.
n timpul anului 2011, marcat de recesiune, exporturile globale de ISD au sczut cu 43%,
pn la 1 101 miliarde de dolari, depind chiar i scderea de 37% a intrrilor. ISD globale au
sczut n sectorul serviciilor, cel primar i cel secundar, iar cea mai mare parte dintre
componentele ISD, investiiile de capital, mprumuturile intra-companie sau veniturile reinvestite

23

s-au contractat. ISD provenite din fondurile private de capital au sczut cu 65%, n ciuda faptului
c fluxurile fondurilor de investiii naionale au crescut cu 15%.
n 2011, declinul ISD a fost determinat n mare parte de scderea fuziunilor i achiziiilor
transfrontaliere. Fiind mai sensibile la condiiile financiare, fuziunile i achiziiile
transfrontaliere s-au contractat cu 34% n 2011 (65% din valoare) n comparaie cu scderea de
15% a numrului proiectelor de tip Greenfield, adic afaceri noi, construite de la zero de ctre
corporaiile transnaionale n ri strine. Chiar dac fluxurile de ISD prin ambele moduri de
intrare pe piaa dau semne de revenire n 2012, dovezi preliminare demonstreaz c fuziunile i
achiziiile se redreseaz mai repede.
Marile piee emergente continu s evolueze convenional favorabil. Dei Statele Unite
rmn cea mai mare destinaie de ISD n anul 2011, China se situeaz pe locul al doilea.
Jumtate din cele ase destinaii de top pentru investiiile strine sunt economii n curs de
dezvoltare sau n tranziie, care ctig teren ca surse importante de fluxuri globale de ISD.
Tabelul 1.1. Exportul i importul ntreprinderilor cu ISD din Romnia, n perioada 20082012
mld.euro
2008

2009

2010

2011

2012

Export (mld.euro)

21,2

19,6

25,9

31,4

30,6

% total export

73,0

69,8

70,4

71,4

70,3

Import (mld.euro)

32,7

22,5

28,1

33,3

33,2

% total import

62,6

60,1

62,5

62,2

62,6

Exp.-Imp.total ISD

-2,9

-2,2

-2,2

-1,9

-2,6

Exp.-Imp. Comer

-8,38

-4,4

-4,6

-5,6

-5,8

Exp.-Imp.

+2,0

+2,0

+3,1

+4,0

+3,9

...

...

+0,8

+0,9

+1,0

Industrie prelucr.
Exp.-Imp.
(produse

lemn,

incl.mobil)
Sursa: [146]
Desigur, nu putem s nu subliniem faptul c investiiile strine directe reprezint un factor a
crui contribuie la dezvoltarea rii se impune, mai ales, datorit managementului eficient,
performanelor economico-financiare i transferului de tehnologie, know-how etc. Criza a
dovedit totui c, n pofida performanelor investitorilor strini n Romnia, impactul favorabil
al acestora asupra economiei nu a fost n msur s conduc la stoparea sau ieirea din criz.
24

Mai mult, o parte din investitorii strini importani au plecat iar o alt parte a acestora ar
putea avea astfel de intenii.
Datele din tabelul 1.1, evideniaz faptul c, firmele cu ISD n Romnia, n perioada 20082012 au contribuit la deficitul balanei comerciale, ndeosebi ramura comer, care n anii 2011 i
2012 au nregistrat deficite anuale ale balanei comerciale de peste 5,6 miliarde euro, ceea ce
ridic probleme serioase pentru deficitul de cont curent i balana de pli externe.
Firmele cu capital strin din Romnia, n industria prelucrtoare au avut excedente ale
balanei comerciale n anii analizai, care nu au fost ns n msur s acopere marile deficite
nregistrate de ctre companiile cu participare strin de capital din comer, servicii, chimie i
cauciuc etc.
Structura ISD din Romnia, pe tipuri i activiti economice, evideniaz o serie de neajunsuri
ntre careputem aminti ponderea foarte mic a ISD greenfield i a celor din ramurile de vrf ale
progresului tehnologic; o pondere ridicat a ISD orizontale i n sectorul teriar (non-tradable)
care nu au efect de propagare i valoare adugat ridicat [146].
Avnd n vedere rolul ISD n economia Romniei, considerm c ar trebui acordat o mai mare
atenie modului n care se manifest impactul acestora asupra economiei romneti, modului n
care ele rspund intereselor economice i sociale ale Romniei. Pe lng efectul lor favorabil,
ISD pot avea i o influen negativ, legat, de exemplu, de inhibarea produciei naionale, de
plecarea dintr-un motiv sau altul a investitorilor strini, de expatrierea integral a profiturilor sau
de impactul nefavorabil al unor exporturi ale firmelor cu ISD, bazate, n principal, pe produse cu
consum ridicat de capital natural i de fora de munc ieftin sau de practicarea aa-numitelor
preuri de transfer, specifice exporturilor bunurilor i serviciilor filialei strine din ara-gazd
ctre corporaia-mam, la un nivel de pre relativ sczut, care prin schimbare de ambalaj sau
marc vinde produsele respective la un pre de cteva ori mai mare. Este necesar s analizm
msura n care n Romnia lipsa de capital ne-a transformat n pia de desfacere i rezervor de
for de munc ieftin i de materii prime pentru capitalul strin [68].
Avnd n vedere faptul c analiza numrului anual al investitorilor strini direci din
Romnia este un indicator cu relevan cantitativ parial, am considerat necesar s aducem noi
aspecte analitice complementare, care rezult din indicatorii n expresie valoric a ISD.
Principalele tendine ale volumului valoric anual al ISD n Romnia, n perioada 1991-2012,
pe subperioade legate de aderarea Romniei la Uniunea European, au fost analizate pe
urmtoarele intervale semnificative pentru procesul pregtitor al aderrii:
1991-1995 perioada de preasociere;
1996-2000 perioada de asociere;
2001-2006 perioada de preaderare;
25

 2007-2012 perioada de postaderare.

Din datele prezentate n figura 1.3 se poate observa c n perioada 1991-2000, perioada
de preasociere i asociere, volumul anual al investiiilor strine directe n Romnia s-a situat
sub un miliard euro, ceea ce reflect slaba atractivitate pentru investitorii strini a economiei
romneti, n anumii ani, investiiile strine directe, avnd niveluri de 200-300 milioane de

3 3 2 9 ,4

4000,0

Perioadade
preaderare

Perioadade
asociere

3 5 1 2 ,6

Perioadade
preasociere

3 9 1 4 ,4

4500,0

3 9 8 4 ,4

euro.

2 4 1 7 ,2

2 3 8 9 ,4

2007

2 8 5 6 ,4

Perioadade
postaderar
e

2006

2500,0

2 4 3 4 ,5

2 3 4 3 ,7

3000,0

2005

3500,0

6 4 8 ,6

9 9 6 ,2

7 2 9 ,9

5 8 3 ,9

2 7 8 ,2

4 4 3 ,4

6 8 1 ,5
1 8 3 ,7

500,0

3 2 3 ,0

4 4 3 ,1

1000,0

8 1 8 ,0

1500,0

8 3 3 ,8

1 1 9 1 ,0

2000,0

2012

2011

2010

2009

2008

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

0,0

Figura 1.3. Evoluia investiiei, exprimat n echivalent valut (mil. euro),

n perioada 1991-2012
Sursa: 68

Analiznd datele din tabelul 1.2 observm c soldul mediu anual al balanei comerciale al
firmelor cu investiii strine directe pe total comer exterior intra UE-27 a fost deficitar, de trei
ori mai mult n perioada de postaderare fa de cea de preaderare, cele mai mari creteri fiind
nregistrate n cazul Olandei, Ungariei, Sloveniei, Belgiei i Austriei, ceea ce semnific un
impact defavorabil pentru Romnia att pentru deficitul de cont curent, ct i pentru balana de
pli extern; soldul mediu negativ al balanei comerciale a Romniei n cazul comerului extra
26

UE-27 la firmele cu investiii strine directe, n perioada analizat a crescut de numai 1,18 ori,
cele mai mari ponderi fiind deinute de Norvegia, China i SUA.
Tabelul 1.2. Balana comercial a Romniei cu rile membre UE-27 i extra UE-27,
n perioadele de preaderare i postaderare
mil. euro
ara

Media perioadelor

2007-2010/ 2001-2006

2001-2006

2007-2010

preaderare

postaderare

Intra UE-27
Total intra UE-27, din care:

-3.764,0

-11.327,0

3,00

Germania

-1.083,0

-2.525,0

2,33

Italia

-581,5

-805,0

1,39

Ungaria

-169,3

-2.186,0

12,91

Olanda

-53,6

-896,0

16,72

Frana

-342,5

-517,0

1,50

Austria

-371,3

-1.501,8

4,04

Polonia

-412,5

-965,3

2,34

-44,3

-37,8

0,85

Cehia

-433,2

-675,5

1,56

Belgia

-84,1

-408,5

4,88

Grecia

+82,0

-156,0

-1,90

Slovenia

-32,6

-213,5

6,55

Slovacia

-196,0

-326,3

1,66

Finlanda

-81,6

-11,5

1,37

Suedia

-266,5

-134,5

0,50

Anglia

+229,8

+154,0

0,67

-4.071,1

-4833,0

1,18

64,8

245,3

3,80

-153,0

128,8

-0,84

Rusia

-1.892,0

-1.931,8

1,02

SUA

-106,0

-122,8

1,16

-66,5

-71,75

1,08

China

-683,6

-1.919,5

2,81

Japonia

-297,5

-164,25

0,55

Portugalia

Extra UE-27
Total extra UE-27, din care:
Norvegia
Elveia

Canada

Sursa: [68]
Avnd n vedere faptul c firmele cu ISD din Romnia au importat mai mult dect au
exportat, n cele dou perioade, de pre i postaderare, se poate afirma c acestea de fapt au
contribuit la dezechilibrul economic extern al rii noastre i la transformarea acesteia ntr-o pia
de desfacere pentru bunurile i seviciile de import, ceea ce nu este de natur s contribuie la
nscrierea Romniei pe traiectoria dezvoltrii durabile.
27

Un alt aspect care rezult din analiza soldului mediu anual al balanei comerciale al firmelor cu
investiii strine directe se refer la msura n care deteriorarea acestuia a fost efect al crizei
economice i financiare internaionale sau al impactului primilor ani de integrare a Romniei n
UE care, la fel ca i n cazul altor ri care au aderat, au nregistrat o serie de costuri de
acomodare cu mediul comunitar.
Din datele indicate de RMI corporaiile transnaionale din rile n curs de dezvoltare sunt
mai optimiste dect omoloagele lor din rile dezvoltate i anticipeaz c investiiile lor strine
i vor reveni mai rapid [202]. Aceasta sugereaz o continu expansiune a corporaiilor
transnaionale emergente ca surs de ISD. Mai mult dect att, investitorii globali arat un
interes mai mare pentru economiile n curs de dezvoltare, n mod particular n Asia de Sud i
Sud-Est. Brazilia, Federaia Rus, India i China (statele BRIC), n special, sunt locaii atractive
pentru ISD. Fluxurile ctre rile n curs de dezvoltare i n tranziie nu vor fi direcionate doar
ctre prile din lanul valoric care necesit preponderent for de munc, ci din ce n ce mai mult
ctre activitile ce necesit preponderent tehnologie.
Perspectivele ISD pentru acest an sunt caracterizate de un optimism rezervat. Este de
ateptat ca volumul de ISD s revin la nivelul din 2010 abia n 2012, cu o valoare cuprins ntre
1600 - 2000

miliarde de dolari. Aceasta valoare este nc sub valoarea anului 2007 de

aproximativ 2100 miliarde de dolari. mbuntirea treptat a condiiilor macroeconomice, a

profiturilor corporaiilor, a valorii aciunilor la burs, observate la nceputul anului 2012 sunt
ateptate s continue, susinnd recptarea ncrederii n afaceri. Inteniile corporaiilor
transnaionale de a se extinde n strintate sunt mai pronunate pentru anii 2011 i 2012.
Revenirea ISD va fi susinut probabil n mare parte de fuziunile i achiziiile transfrontaliere iar
restructurarea anumitor industrii, precum i privatizarea corporaiilor salvate n timpul crizei
globale, vor crea mai multe oportuniti de fuziuni i achiziii transfrontaliere pentru corporaiile
transnaionale. ntr-adevr, acest tip de fuziuni i achiziii a crescut cu 36% n primele cinci luni
ale anului 2012 fa de anul 2011.
Se pare c riscurile includ fragilitatea economic, efectele incerte ale reformelor de
reglementare financiar, dezechilibre macroeconomice structurale cum ar fi, de exemplu
deficitele fiscale i datoriile publice n multe ri dezvoltate, accesul limitat la credite,
volatilitatea bursei i a pieei de schimb valutar i posibile msuri protecioniste ce pot afecta
investiiile n anumite ri.
Economia Uniunii Europene a fost grav afectat de perturbaiile de pe piaa financiar
internaional i de recesiunea profund din economia global asociat cu aceste evoluii, ca de
altfel majoritatea celorlalte regiuni dezvoltate [111].

28

Cele mai profunde i cuprinztoare efecte ale recesiunii economice din istoria UE, dup
cum caracterizeaz Comisia European n prognoza sa economic din toamna anului 2011 [196]
s-au materializat printr-un declin fr precedent al fluxurilor comerciale i investiionale ale UE,
att n relaiile cu restul lumii, ct i la nivelul intra-UE. Amploarea incidenelor negative ale
crizei financiare i economice globale reflect strnsele legturi comerciale i financiare care
exist ntre economiile rilor membre, pe de o parte i ntre UE i restul lumii, pe de alt parte.
UE ca entitate ocup un loc proeminent n fluxurile globale de ISD i, implicit n sistemul
produciei internaionale gestionat de corporaiile transnaionale. Pe parcursul ultimului deceniu,
UE a reuit s-i sporeasc capacitatea investiional pe plan extern i s-i consolideze rolul n
cadrul sistemului produciei internaionale aflat sub controlul corporaiilor transnaionale, spre
deosebire de alte centre de putere din lume. Astfel, ponderea UE n stocul mondial de ISD
receptate s-a majorat de la 31% n anul 2000 la 42% n anul 2011, iar n stocul global de ISD
generate ponderea s-a meninut chiar la un nivel superior, de 49-50%. Edificatoare este i
poziionarea UE n cadrul celor mai mari 100 de corporaii transnaionale din lume, altele dect
cele din domeniul financiar, revenindu-i 58 de asemenea corporaii la nivelul anului 2011,
comparativ cu un numr de 18 n cazul SUA, i 9 al Japoniei. Mai mult, aceste evoluii
favorabile din perspectiva UE au intervenit n condiiile n care importana corporaiilor
transnaionale i a ISD generate de acestea a crescut continuu n economia mondial. De la o
medie de 50 miliarde dolari n perioada 1981-1985, fluxurile anuale de ISD receptate n plan
global au sporit la 1700 miliarde dolari n 2010. Pn la sfritul anului 2010, n lume s-a
acumulat un stoc de ISD n valoare de aproape 15000 miliarde dolari, controlat de aproximativ
82000 de corporaii transnaionale, avnd un numr de 810000 filiale implantate n ntreaga lume
[199].
Volumul total al vnzrilor efectuate de filialele din strintate ale corporaiilor
transnaionale s-a ridicat la aproape 30000 miliarde dolari n anul 2011, comparativ cu un volum
al exporturilor mondiale de peste 20000 miliarde dolari n acelai an. Reelele de producie
internaional create de corporaiile transnaionale au contribuit la integrarea sistemelor naionale
de producie, ceea ce se reflect nu numai n raporturile de proprietate i de control stabilite ntre
corporaiile transnaionale i economiile naionale, dar i n faptul c o treime din comerul
mondial reprezint comer intra-firm, respectiv comer desfurat ntre diferitele uniti ale
acelorai sisteme corporative amplasate n diferite ri. n special n ultimul deceniu, rolul ISD n
comerul internaional s-a amplificat, aceste fluxuri impunndu-se ca principalul mijloc de
furnizare a bunurilor i serviciilor pe pieele internaionale. Toate aceste aspecte determin ca
ISD s fie o important surs de capital, tehnologie, know-how i acces pe piee tot attea active
tangibile i intangibile care sunt decisive pentru creterea i dezvoltarea economic.
29

n pofida forei de necontestat a corporaiilor transnaionale n economia mondial, statutul

lor internaional nu le-a asigurat izolarea de cea mai grav recesiune din ultimele decenii.
Reducerea cu 4,8% a stocului mondial de ISD receptat n anul 2010 s-a reflectat n declinul
valoric al produciei brute, al vnzrilor i activelor deinute, precum i al numrului angajailor
filialelor strine ale corporaiilor transnaionale, ceea ce contrasteaz puternic cu ritmurile nalte
de cretere care au depit dou cifre n anii 2006 i 2007 [110]. Dei criza financiar i
recesiunea economic global au marcat profund evoluia ISD n 2010, cauznd declinul notabil
al acestora comparativ cu anii precedeni, nivelul fluxurilor de ISD depete semnificativ pe cel
al anilor 1980, iar stocul de ISD continu s sporeasc. Atta timp ct fluxurile sunt pozitive,
stocul de ISD - i implicit importana sistemului produciei internaionale vor crete [193].
Putem spune c turbulenele de pe pieele financiare i recesiunea economic global au
afectat puternic fluxurile de ISD n anul 2010 i n prima jumtate a anului 2011. Potrivit
UNCTAD [1], volumul valoric al fluxurilor globale de ISD receptate s-a redus cu 37,1% n
2011, cobornd la 1114 miliarde dolari, comparativ cu nivelul nregistrat n 2010, de 1771
miliarde dolari cnd nregistraser o scdere de 16%. n cazul fluxurilor globale de ISD generate,
declinul a fost de 42,9%, iar volumul acestora s-a redus la 1101 miliarde dolari n 2011.
Declinul abrupt al ISD din anul 2010 a marcat sfritul unui ciclu de patru ani de cretere
nentrerupt a acestor fluxuri n plan mondial, care a culminat n anul 2007, cu un nivel al
fluxurilor de ISD fr precedent. Evoluia ISD n perioada 2003-2007 a fost alimentat de
creterea susinut a economiei mondiale, de liberalizarea regimurilor comerciale i
investiionale i de implementarea unor strategii de internaionalizare de mare anvergur de ctre
un numr mai mare de corporaii transnaionale.
Diminuarea profiturilor i prbuirea cotaiilor la burs au redus drastic valoarea i
numrul fuziunilor i achiziiilor transfrontaliere, care reprezint principala modalitatea de
intrare a ISD pe pieele rilor dezvoltate, dar i pe cele ale rilor n curs de dezvoltare.
Totodat, reducerea cererii pentru bunuri i servicii a determinat companiile s-i restrng
planurile de investiii n strintate att prin intermediul fuziunilor i achiziiilor transfrontaliere
ct i al noilor proiecte, dei acestea din urm au nceput s scad abia n anul 2011.
Impactul crizei asupra ISD n anul 2010 a fot inegal n cadrul grupurilor de ri, cel mai
grav afectate au fost rile dezvoltate, aflate n epicentrul crizei financiare, unde ISD receptate au
sczut cu 44% n anul 2011. Dup nivelul record din anul 2007, fluxurile de ISD generate de
rile dezvoltate s-au diminuat cu 47%.
Spre deosebire de rile dezvoltate, fluxurile orientate ctre rile n curs de dezvoltare i n
tranziie au nceput s scad n anul 2011, cu aproximativ 25%. rile din Asia (n special China)
au continuat s domine ca surse generatoare de ISD dar impactul crizei financiare i economice
30

asupra fluxurilor de ISD prezint diferenieri importante i n funcie de ramurile economice.

Dei nu sunt disponibile date privind distribuia sectorial a ISD globale n 2011, exist unele
date privind evoluia tranzaciilor de fuziuni i achiziii n plan global, care prezint relevan
pentru configuraia ansamblului fluxurilor de ISD, n virtutea ponderii ridicate a acestui tip de
investiii n fluxurile totale de ISD. Declinul notabil (65%) al tranzaciilor globale privind fuziuni
i achiziii transfrontaliere n anul 2011 a afectat practic toate industriile, dei un numr redus de
activiti economice, precum cele din sectorul primar i sectorul agroalimentar s-au dovedit
foarte rezistente la recesiune. Judecnd n baza datelor viznd fuziunile i achiziiile, ISD
receptate de industria prelucrtoare i de sectorul primar au nregistrat o cretere viguroas. n
cazul ISD generate, fluxurile au sczut n sectorul primar i n cel al serviciilor, sporind n
schimb n industria prelucrtoare [91].
n timp ce activitatea investiional de pe plan mondial a resimit puternic criza din cauza
naturii sale globale i sincronizate, efectele negative s-au repercutat mult mai virulent asupra
Uniunii Europene comparativ cu oricare dintre economiile/regiunile lumii, conducnd la o
scdere dramatic a fluxurilor de ISD receptate i generate. Dup nivelul record din anul 2007,
ISD ndreptate ctre UE s-au prbuit cu 32%, adic la 362 miliarde dolari (Anexa 3 tabelul 1.1).
Criza a determinat mutaii importante n distribuia sectorial a fluxurilor de ISD ale UE.
Cu toate c nu sunt disponibile date defalcate pe ramuri economice, n baza informaiilor
furnizate de UNCTAD cu privire la evoluia tranzaciilor de fuziuni i achiziii n plan global (n
cadrul crora UE deine o pondere apreciabil) se poate deduce c au fost afectate practic toate
industriile din UE, cu excepia sectorului primar i a celui agroalimentar. Cel mai grav au fost
lovite ramurile industriei prelucrtoare i sectorul de servicii.
Schimbrile dramatice n dinamica i configuraia ISD intervenite din anul 2010 sub
impactul crizei economice au determinat mutaii n poziionarea celor mai mari ri de origine,
respectiv ri gazd pentru fluxurile de ISD. Ponderea UE n fluxurile mondiale de ISD receptate
a sczut de la 44% n 2007, la 30% n 2010, iar n cele generate de la 56,8% n 2007 la 35% n
anul 2011, spre deosebire de SUA care i-au consolidat poziiile att de ri gazd, ct i ca ri
de origine. n timp de SUA i-au mbuntit poziia n cadrul fluxurilor globale de ISD
receptate, Japonia i-a ntrit poziia mai ales n termeni de fluxuri generate (Anexa 3 tabelul
1.2).
Totui, att n topul celor 10 ri beneficiare, ct i n cel al rilor generatoare de ISD n
2011 au figurat patru ri membre ale UE. Chiar dac a nregistrat un recul notabil al activitii
investiionale n anul 2011, UE ca entitate i-a pstrat poziia n stocul de ISD din lume,
revenindu-i 32% n cazul ISD receptate i 35% al celor generate, comparativ cu ponderile
respective de 12% i 22% ale SUA, i de 1,1% i 6,8% ale Japoniei [65,p.87]. Totodat, fluxurile
31

de ISD generate de UE n 2011 au depit cu 26,5 miliarde de dolari fluxurile receptate

comparativ cu 379 miliarde dolari n anul 2010.

Principalii be ne ficiari de fluxuri de ISD

34

Belgia
India

35
40

Arabia Saudit

35
38

Germania

36
24

Federaia Rus

39

110

2009

75

46

Marea Britanie
Hong Kong

48
60

Frana

60
62

2008

91

95
108

China

130

SUA
0

50

100

150

316
200

250

300

350

m ld. USD

Figura 1.4. Beneficiarii de fluxuri de ISD

Sursa: [116]
n opinia majoritii analitilor, fora dominant care va determina evoluia fluxurilor
globale i europene de ISD, pe termen scurt i mediu, va fi impactul negativ al crizei financiare
i economice globale, care va imprima n continuare un trend descendent fluxurilor de investiii
externe.
Fluxurile de investiii strine directe globale au atins valoarea minim n ultima jumtate a
anului 2011, dup care au nregistrat o revenire moderat n prima parte a anului 2012, dnd
natere unui optimism rezervat cu privire la perspectivele ISD, situaie care se arat n studiul
anual al trendului investiiilor mondiale al UNCTAD [116].
Redresarea ar urma s fie lent, ncepnd din 2012, cnd volumul acestor fluxuri ar putea atinge
1400 miliarde dolari, pentru ase accelera apoi n 2011, cnd volumul lor este estimat a se apropia
de 1800 miliarde dolari, aproape acelai nivel ca n anul 2010. Aceste estimri sunt fundamentate
pe creterea economic lent n plan mondial proiectat pentru anul 2012 i scderea drastic a
profiturilor corporative, coroborat cu reinerea n continuare a corporaiilor transnaionale de ai extinde operaiunile pe plan internaional.
Concluziile care se desprind din raportul PricewaterhouseCoopers arat c multe dintre
economiile dezvoltate continu s dea semne de slbiciune confruntndu-se cu rate ridicate ale
omajului i scderea cererii de consum.
Pentru China, prognoza de cretere economic este de 9,6% anul acesta i de 9,3% anul
viitor, n vreme ce economia Indiei va nregistra o cretere de 8,6% (n 2012) i de 8,5% (2011).

32

n ceea ce privete economiile dezvoltate, situaia este foarte diferit. Ieirea din recesiune
n Zona Euro este un proces lent i dureros pentru cele mai multe dintre statele din zon, iar rata
ridicat a omajului i msurile de austeritate anunate de guverne ar putea s atenueze
perspectivele de cretere economic. Doar Germania contrazice acest trend (Anexa 3, Tabelul
1.2), creterea prognozat a economiei germane fiind de 3,3% n acest an mai mult dect dublu
fa de creterea economic n Zona Euro per total.
Economia Statelor Unite ale Americii revine ncet pe un trend ascendent, n ciuda
persistenei unei rate ridicate a omajului i a temerilor privitoare la un proces deflaionist.
Bncile centrale din SUA, Marea Britanie i Japonia au dat semnale c sunt dispuse s apeleze la
metoda relaxrii cantitative (un plus de lichiditate n pia) n ncercarea de a stimula
redresarea economic.
Raportul PwC ofer prognoze cu privire la evoluiile a 40 de economii din ntreaga lume
care genereaz peste 90% din Produsul Intern Brut Global. Aceste date permit o nelegere n
profunzime a perspectivelor economiei globale. Echipa lucreaz att cu reprezentanii mediului
de afaceri, ct i cu cei ai guvernelor pentru a evalua oportunitile strategice i riscurile externe
Prognoza economic a Comisiei Europene din toamna anului 2011 relev c situaia i
perspectivele economice pe plan mondial s-au mbuntit comparativ la nceputul anului 2011,
ca urmare a politicilor anticriz promovate la scar global i a evoluiilor pozitive pe pieele
financiare [121]. Activitatea economic i comerul s-au stabilizat, iar unele economii au nceput
s se relanseze, urmnd ca procesul s se intensifice i n 2012. Potrivit estimrilor Comisiei
Europene, dup o scdere cu circa 0,5% a PIB global (excluznd UE) n 2011, acesta va crete
cu circa 4% n anul 2012 (fa de ritmul mediu anual de 5,25% n perioada 2005-2010).
Conform aprecierii Comisiei Europene, economia UE a atins punctul de inflexiune,
mbuntindu-se situaia i perspectivele economice precum i creterea PIB punnd astfel capt
recesiunii, iar economia se va nscrie pe calea unei redresri graduale. PIB real este estimat s
scad cu 4,1% n 2011, att n UE-27, ct i n Zona Euro, iar proieciile pentru 2012 i 2011
indic o cretere cu 0,7% i respectiv, 1,6%. n contextul acestor estimri, nu poate fi trecut cu
vederea decalajul notabil care persist ntre proieciile viznd evoluia PIB mondial i a celui
european. Probabil c tocmai perspectivele economice mult mai sumbre pentru UE comparativ
cu cele pe plan global au determinat Comisia European s avertizeze c, n timp ce recesiunea
pare a fi depit, impactul crizei nu este, impunndu-se trecerea de la gestionarea cererii pe
termen lung, la abordarea forelor care susin oferta [178].
Redresarea fluxurilor de ISD n spaiul UE n perspectiv va depinde n mod hotrtor de
evoluiile viitoare din economia mondial, n general, i din sistemul financiar, n mod particular.
Pn cnd pieele financiare nu i vor redobndi stabilitatea sistemic, iar marile economii nu se
33

vor nsntoi, fluxurile de ISD vor fi inconsistente, mai ales datorit dificultilor de finanare.
Datorit acestor dificulti, corporaiile transnaionale din UE, dar i din restul lumii, vor fi
nevoite s-i restrng planurile de investiii.
Crearea unui cadru instituional legal, specific domeniului investiiilor strine directe, n
concordan cu legislaia internaional i european, precum i cu cerinele de asigurare a
respectrii avantajului reciproc i nscrierii Romniei pe traiectoria dezvoltrii durabile, a
constituit o preocupare constant, att n plan teoretico-metodologic, ct i practic-aplicativ
pentru specialitii din Romnia. n acest sens, investitorii strini, att n cadrul privatizrilor
activelor statului, ct i al investiiilor greenfield, au putut identifica o serie de avantaje ale
economiei romneti care i-au determinat s devin o parte component a acesteia, chiar dac
mediul de afaceri din Romnia i, n general, condiiile Romniei, pe lng puncte tari, au i o
serie de puncte slabe i riscuri [68].
Investiiile strine directe n Romnia trebuie privite potrivit analizei SWOT, avnd ca puncte
forte: folosirea canalelor de comer exterior pentru exporturi ale corporaiilor multinaionale din
Romnia n alte ri; expertiz managerial, programe speciale de training; creterea gradului de
ocupare pentru investiiile de tip greenfield; transfer de tehnologii moderne, competitive i de
vrf; membr NATO i UE, de asemenea membr ONU, FMI; relaii diplomatice cu peste 177
state; acorduri bilaterale privind promovarea i protejarea reciproc a investiiilor; Romnia ofer
faciliti deosebite pentru navigaia maritim i fluvial, Constana fiind cel mai mare port la
Marea Neagr; cunoaterea mecanismelor economico-financiare ale pieei concureniale;
Romnia dispune de o reea naional de comunicaii din fibr optic i echipament digital de
mare capacitate; posibiliti de cooperare cu firme din alte ri n cadrul sistemelor de lanuri ale
valorilor (value chains) i reele de afaceri (business networking).
Dintre punctele slabe putem aminti: interesele economico-financiare ale investitorului
strin nu pot coincide total cu cele ale economiei naionale a Romniei n materie de reinvestire a
profitului, de alocare a resurselor sau de durabilitate a creterii economice; investiiile strine
directe au un impact negativ asupra unor industrii naionale, prin efectul de concuren;
intervenia filialelor (multinaionalelor) n problemele de natur politic pe cale de executiv sau
pe cale parlamentar a unor avantaje proprii, ceea ce distorsioneaz mecanismele economice;
investiiile strine directe nu rmn pe termen foarte lung n ara noastr, ci att ct investitorii
strini reuesc s-i realizeze avantaje comparative foarte mari; investitorii strini import piese
i subansambluri de la filialele lor din strintate, ceea ce duce la creterea soldului negativ al
balanei comerciale i la deficitarea balanei de pli externa pe termen mediu i lung.
Ca oportuniti se poate remarca o infrastructur cu largi posibiliti de dezvoltare,
inclusiv cheltuielile pentru refacerea mediului; stabilitate i dialog social bazat pe parteneriat
34

public-privat; o pia de desfacere de peste 21 de milioane de locuitori; existena mai multor

aeroporturi internaionale (Bucureti, Suceava, Arad etc.); legislaie compatibil cu acquis-ul
comunitar; dezvoltarea anumitor domenii n cercetare-dezvoltare-inovare n Romnia;
Riscurile pot fi: exploatarea neraional a resurselor naturale i problemelor de mediu
(pdurile); riscul preurilor transferate. Produsele sunt fabricate la noi n ar, apoi transferate din
ara noastr la firma-mam i vndute n ara de origine a investitorului la suprapre; posibiliti
de control al unor ramuri i sectoare n interesul rii de origine i nu al rii-gazd.
Putem afirma c principalii factori care au determinat o cretere a eficienei economice
a investiiilor strine directe n Romnia, rmn: tehnologia modern, de vrf; managementul
performant; coexistena generaiilor tehnologice de diferite niveluri (nlocuirea generaiilor
vechi cu cele noi); utilizarea rezultatelor CDI (cercetare-dezvoltare-inovare) de la firmelemam care au centre de cercetare tiinific; factori privind contribuia externalitilor,
fuziunilor i achiziiilor; experiena pozitiv n marketing i prosperitatea pieelor intern i
extern a cererii.
n concluzie, n condiiile n care declinul fluxurilor de ISD n spaiul UE a continuat cu
aceeai amploare i n prima jumtate a anului 2011, iar proieciile indic o reducere substanial
a acestor fluxuri i pe ansamblul anului 2011, urmat de o revenire lent n 2012 i o evoluie
mai dinamic din 2011, se poate aprecia c, pe termen scurt i mediu, rile membre ale UE nu
vor mai constitui motorul expansiunii fluxurilor globale de ISD, acest rol fiind preluat mai ales
de SUA, alturi de aa-numitele ri BRIC (Brazilia, India i China).
1.2. Contribuia standardelor contabile la cooperarea economic internaional
Dup cum subliniaz mai muli specialiti cooperrii economice i este specific o evoluie
a economiei fiecrei ri. ntr-un discurs rostit la al treilea Congres Internaional de Pace de la
Paris din 1849, Victor Hugo spunea c va veni o zi cnd vom vedea aceste dou grupuri imense,
Statele Unite ale Americii i Statele Unite ale Europei, unul n faa celuilalt, ntinzndu-i
minile unul celuilalt peste mri, schimbnd produse, comer, industrie, arte, genii.
Napoleon a ncercat unificarea Europei sub autoritatea Franei, dar mpotriva voinei
popoarelor, ceea ce a provocat explozia naionalismelor europene. n 1947, mai multe micri
care militau pentru unitate european au format Comitetul Internaional de coordonare a
micrilor pentru unificarea Europei. Primul Congres European inut la Haga n 1948, care a
reunit peste 800 delegai din 19 ri, a formulat ideea unei zone europene de comer liber i ideea
necesitii de creare a unor instituii europene, adic un Parlament European.
La baza nfptuirii U.E se afl Planul Marshall care a creat condiiile unui sistem de
cooperare economic care a permis primele proiecte de integrare european [53, p. 13-14]

35

Dup cel de-al doilea rzboi mondial, cele dou superputeri, Uniunea Sovietic i SUA,
i-au disputat puternic zonele de influen, n special n Europa.
La 12 iunie 1947, la iniiativa Marii Britanii i Franei a avut loc la Paris o conferin
care s-a finalizat cu constituirea unui Comitet European de Cooperare Economic (CECE) care a
avut menirea de a realiza un studiu privind necesitile europene de import din zona dolarului.
Studiul a fost aprobat n Conferina din 22 septembrie 1947 i a fost transmis n SUA.
La 3 aprilie 1948, preedintele SUA a semnat Legea asistenei externe (Foreign
Assistance Act) prin care este susinut Programul de Recuperare European. n acest fel a
demarat oficial Planul Marshall i a fost creat Administraia de Cooperare Economic (CECA).
La 16 aprilie 1948 s-a semnat la Paris convenia constitutiv a Organizaiei Europene de
Cooperare Economic (OECE), ca agenie european a Planului Marshall, avnd ca membri
fondatori 16 state europene: Austria, Belgia, Danemarca, Frana, Grecia, Irlanda, Italia,
Luxemburg, Norvegia, Olanda, Portugalia, Marea Britanie, Suedia i Turcia, R.F. Germania i
Spania. SUA i Canada au fost admise ca membri asociai, iar Iugoslavia a primit statut de
observator.
Organizaia European de Cooperare Economic nu s-a concentrat numai pe distribuirea
ajutorului american, SUA acionnd i n direcia unei cooperri intraeuropene.
Startul construciei europene a fost dat de ministrul de externe francez Robert Schuman
care, la 9 mai 1980, ntr-un discurs a propus crearea unei nalte autoriti supranaionale, care
s dirijeze producia i desfacerea oelului i crbunelui n Europa [53, p. 13-14].
n anul 1986, prin Actul Unic European (AUE), s-a fcut prima mare reform a Tratatelor
Comunitilor avnd ca obiectiv finalizarea aa-numitei piee interne, definit ca o zon fr
frontiere interne n care este asigurat libera circulaie a mrfurilor, persoanelor, serviciilor i
capitalului i intrat n vigoare la 1 ianuarie 1993.
La 7 februarie 1992 s-a semnat Tratatul de la Maastricht, cunoscut ca Tratatul asupra
Uniunii Europene (TUE). Acesta a propus ca obiective trecerea de la piaa unic la o uniune
economic i monetar, comportnd i trecerea la o moned unic; afirmarea identitii pe scena
internaional printr-o politic extern i de securitate comun, inclusiv o politic de aprare
comun; ntrirea proteciei drepturilor i intereselor resortisanilor statelor membre prin
instituirea unei cetenii a Uniunii. Formele de cooperare instituite prin TUE sunt structurate pe 3
piloni:
-

primul pilon, are caracter supranaional i include educaia, pregtirea profesional,

tineret, cultur, sntate public, protecia consumatorilor, infrastructur pentru
transport, telecomunicaii i energie, precum i politici industriale;

al doilea pilon l constituie politica extern i de securitate comun

36

al treilea pilon l constituie Justiia i Afacerile Interne (JAI).

O nou modificare a Tratatului privind Uniunea European, a Tratatelor care instituie

Comunitile europene i unele acte asociate a avut loc prin Tratatul de la Nisa, intrat n vigoare
n ianuarie 2003 avnd ca scop crearea unui sistem funcional pentru un numr mai mare de
membri i gestionarea unei extinderi fr precedent.
Deoarece nici Tratatul de la Nisa nu a putut rezolva problemele cu care se confrunt
construcia comunitar, prin Declaraia de la Laecken din 2001 a fost instituit Convenia
european care a avut ca scop redactarea unui text constituional care s rspund n mod real
nevoilor comunitii europene
n cadrul strategiei Europa 2020 Uniunea European i propune s devin o economie
inteligent, durabil i favorabil incluziunii. Aceste prioriti sunt n msur s ajute UE i
statele membre s obin un nivel ridicat de ocupare a forei de munc, de productivitate i de
coeziune social, bazndu-se pe leciile nvate ca urmare a aplicrii strategiei anterioare,
recunoscnd att punctele forte ale acesteia: obiectivele de dezvoltare economic; crearea a 18
milioane de locuri de munc ncepnd din anul 2000 i pn n prezent ct i punctele slabe:
punere n aplicare deficitar, cu diferene mari de la o ar la alta n ceea ce privete amploarea
reformelor i ritmul adoptrii acestora [129].
Noua strategie reflect i schimbrile aprute la nivelul UE ncepnd din anul 2000, n
special nevoia imediat de relansare n urma crizei economice i aduce nouti n ceea ce privete
stimularea unui nou tip de cretere inteligent, durabil i favorabil incluziuni, prin creterea
nivelului competenelor i consolidarea educaiei de-a lungul vieii, ncurajarea cercetrii i
inovrii, folosirea mai eficient a reelelor inteligente i a economiei digitale, modernizarea
industriei, promovarea unei utilizri mai eficiente a energiei i resurselor, consolidarea
guvernanei prin monitorizare periodic i transparent i luarea deciziilor la cel mai nalt nivel
politic [115].
innd cont de cele expuse UE trebuie s se asigure c pieele internaionale sunt deschise
i echitabile i c relaiile comerciale se bazeaz pe un cadru reglementat la nivel internaional i
va promova dimensiunea extern a anumitor politici interne cum ar fi energie, transport,
agricultur, cercetare i dezvoltare, comerul i coordonarea la nivel internaional a politicilor
macroeconomice, participarea ferm i eficient n forurile internaionale, cum ar fi G20, pentru
a contribui la elaborarea viitoarei ordini economice mondiale i dorete s stabileasc relaii
strategice cu economiile emergente, pentru a discuta aspecte de interes comun, pentru a promova
cooperarea n materie de reglementare i pentru a gsi soluii la probleme bilaterale [127].
Ca urmare, nici o ar nu-i poate asigura toate produsele de care are nevoie numai din
producia proprie iar activitatea de comer exterior cuprinde: n raporturile cu strintatea
37

vnzarea-cumprarea sau schimburile de mrfuri, prestrile de servicii, transporturile i

expediiile internaionale, proiectarea i executarea de lucrri, asisten sau colaborare tehnic,
vnzarea sau cumprarea de licene pentru folosirea brevetelor de invenii sau a procedeelor
tehnologice, consignaia sau depozitul, reprezentarea i comisionul, operaiunile financiare,
asigurrile i turismul i, n general, orice acte sau fapte de comer. Observm c, activitii de
comer exterior i se atribuie un coninut foarte larg: alturi de formele tadiionale de comer
exterior se include i cooperarea economic i tehnico-tiiific. Aceasta reprezint o form
superioar a legturilor economice dintre state, n care se mpletesc elemente din domeniul
produciei cu cele din sfera circulaiei, cele din economie cu cele din tiin i tehnic,
presupunnd existena unei legturi strnse i pe perioade mai lungi ntre parteneri [130].
Realizarea cooperrii economice internaionale mbrc mai multe forme: construirea de
obiective economice pe teritoriul unei ri; cooperarea n fabricarea de utilaje, maini,
subansamble i piese; fabricarea unor produse pe baza folosirii licenelor, brevetelor sau
documentaiei tehnice a partenerului; efectuarea de prospeciuni i explorri de ctre o ar n
alt ar; cooperarea cu firme comerciale strine; cooperarea n realizarea unor obiective
turistice; fondarea de societi mixte.
Rmne cert faptul c la baza legturiloe economice dintre ri st caracterul specific
activitii relaiilor internaionale.
De pild, n cazul acordurilor de cooperare tehnologic, noile forme de relaii pot fi prezentate
ca un fel de parteneriat de un tip deosebit. Aadar firmele mai mici pun la dispoziie o gam
larg de proceduri i mijloace de aciune pentru organizarea i consolidarea poziiilor cucerite pe
pia i permanetizarea dominaiei oligopoliste. Constatm c tocmai aceste practici au nlesnit
trecerea de la oligopolurile naionale la oligopolurile mondiale.
Din cele expuse mai sus este logic s accentum c ntre formele cooperrii internaionale
i integrarea economic (vector esenial al integrrii europene) se regsete un circuit al
biunivocitii de determinare conceptual i adiional reciproc.
Ca atare, exemplificativ, standardele contabile devin contributive la integrare innd seama
de existena obiectiv a formelor de cooperare internaional, miznd pe luarea n considerare a
mulimii de proprieti

ale fluxului de intrri de influen pentru procesul n cauz. (Figura

1.5.)
Organizarea firmelor n reele oligopoliste constituie, fr ndoial, o form superioar de
concentrare a capitalului i de globalizare a economiei. n acelai timp, folosirea pe scar larg a
telematicii, a automatizrii flexibile, bazat pe microelectronic, precum i a altor mijloace
moderne de dirijare a produciei a permis proliferarea know-how-ului specializat i adncirea
diviziunii muncii n interiorul reelelor oligopoliste. Aceasta, a produs, n continuare, mutaii
38

importante n interiorul reelelor oligopoliste, facilitnd apariia unor firme specializate reunite
pe vertical. S-a produs, n felul acesta, o ruptur n cadrul ierarhiilor consfinite iniial de
procesul concentrrii i centralizrii capitalurilor, cooperarea fiind acum dictat de competenele
tehnologice ce le poate etala fiecare firm n parte.

Fig. 1.5. Configurarea mulimii de proprieti ale fluxului de intrri de influen ale standardului de
contabilitate n circuitul biunivoc al formelor cooperrii internaionale relocionat cu integrarea economic

Sursa: elaborat de autor

Cel mai vast domeniu de cooperare internaionala se afl n sfera produciei, iar in cadrul
acesteia ponderea cea mai important o ocup cooperarea n industrie [137]. Cooperarea n sfera
produciei stimuleaz cooperarea n activitile de marketing, domeniul valutar, cercetarea
tiinific, transporturi, totodat contribuind la dinamizarea economiilor rilor care particip la
acest proces. Coproducia devine una na dintre cele mai avansate forme de cooperare industrial
internaional este ntre societile comerciale, cu activiti n ri diferite i presupune un grad
ridicat de complexitate a produciei i de complementaritate a potenialului agenilor economici
cooperani. Aflndu-se n consens cu tendinele din diviziunea mondial a muncii, n aceste
condiii coproducia tinde s devin una dintre formele de baza ale cooperrii economice
internaionale.
Efectul pozitiv al cooperrii internaionale este c, aceasta va spori interaciunea dintre
ri i va deschide noi posibiliti pentru dezvoltarea civilizaiei umane, ndeosebi n sfera
economic. De asememea intensificarea schimburilor comerciale, investiionale i tehnologice
39

ntre diferite regiuni, facilitarea contactelor interumane, familiarizarea cu culturile altor popoare
sunt, cu sigurana, benefice.
Romnia rmas ferm pe poziia de a dezvolta relaii bilaterale cu toate statele lumii
urmrind extinderea relaiilor politice i economice cu toate statele membre care fac parte din
UE, a participat la forme de cooperare multilateral i a continuat sa-i armonizeze interesele
privind integrarea n structurile europene i euroatlantice i la stimularea relaiilor economice i
politice cu toatele statele G i G24; dezvoltarea relaiilor speciale cu Republica Moldova;
dezvoltarea relaiilor cu Ungaria, Ucraina, Iugoslavia i Bulgaria; dezvoltarea relaiilor

cooperarea cu membrii UE din sud-est, adic Turcia i Grecia [85].

Eliminarea tuturor taxelor i a contigentrilor cu msuri protecioniste precum i
eliminarea tuturor discriminrilor de natur public sau privat, bazate pe naionalitate sunt
caracteristice pieei comune, toate acestea atrgnd stabilirea celor patru liberti n interiorul
pieei comune: libera circulatie a persoanelor, a serviciilor, a capitalurilor i a bunurilor,
liberti care asigur reala i efectiva integrare economic. Pentru a se atinge acest obiectiv, art.3
al CEE prevede eliminarea ntre statele membre a drepturilor de vam i a restriciilor cantitative
la intrarea i ieirea produselor, ca i a oricror msuri echivalente. Aceste msuri priveau
stabilirea unei economii de pia bazat pe aceleai reguli privind concurena economic i
eliminarea obstacolelor izvorte din reglementrile diferite si cu caracter protectionist ale
statelor membre.

Fig. 1.6. Interrelaionri ntre factorii obiectivi cooperare internaional-integrare european bazate pe
aplicaia standardelor contabile
Sursa: elaborat de autor
40

n opinia noastr Uniunea Economic i Monetar (UEM) i moneda unic nu puteau fi

realizate dac ntre statele membre nu s-ar fi stabilit o liber circulaie a banilor i a capitalurilor.
Libera circulaie a persoanelor i a bunurilor nu se poate realiza far libera circulaie a
capitalurilor, adic n oricare dintre statele membre un agent economic trebuie s aiba
posibilitatea s investeasc, indiferent de naionalitatea sau sediul acesteia.
Transferul de capitaluri a cunoscut o liberalizare progresiv i pruden, acest proces fiind
strns legat de libertatea stabilirii ntreprinderilor n spaiul CE, n anul 1990 s-a produs
liberalizarea capitalului aceasta fiind prima etap a UE de stabilire a monedei unice..
Completm acestea cu ideea c libera circulaie a capitalurilor i produselor se realizeaz
continuu prin apropierea legislaiilor naionale de cele europene i internaionale.
Aceast libertate implic accesul la munca salarial i la activiti nesalariate, care privesc
att indivizii ct i societile comerciale, n cadrul libertii de a-i stabili sediul i de a-i
desfura activitatea i libertatea prestrii serviciilor n spaiul comunitar. Libertatea activitilor
nesalariale a impus i recunoaterea diplomelor, astfel c ncepnd cu anul 1988 exist un sistem
general de recunoatere a acestora. n aceast privin i n prezent exist deosebiri de
reglementri, mai ales cnd se cere experien profesional legat de o perioad ndelungat de
timp, onorabilitate, dovezi de sntate psihic sau fizic, condiii de moralitate, prestarea unui
juramnt etc.

Fig. 1.7. Aliniamentul promovrii standardelor contabile contributive la procesul de integrare european n condiiile
manifestrii aliniamentelor globalizrii
Sursa: elaborat de autor

n context, rezult c ntre mediul internaional competene de cooperare extensiv i

intensiv i fenomenul de integrare european se manifest interrelaionri (figura 1.7.).
41

1.3. Fundamentele relaionalitii internaionale i integrrii europene n prisma

evoluiei standardelor internaionale de contabilitate
n urma expunerii aspectelor de mai sus, se degaj concluzia c pentru practica contabil a
firmelor cu dimensiune internaional, singura referin este standardizarea contabilitii ntruct
la nivel internaional, Standardele internaionale de contabilitate si Directivele

europene

reprezint rodul eforturilor depuse de reprezentanii diverselor ri de a atenua diferenele

generate de specificul aplicrii reglementrilor contabile naionale n timp ce viziunea unitar
asupra ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare este un deziderat al tuturor celor implicai n
procesul cererii i ofertei de informaii contabile. Pe parcursul acestui demers ne propunem
stabilim dac se poate realiza implementarea standardelor internaionale la nivelul fiecrui stat i
n ce msur sistemele naionale de contabilitate care nu se identific cu sistemul anglo-saxon,
care st la baza standardelor internaionale, vor reui s-i pstreze tratamentele contabile
autohtone.
Analiznd datele din Anexa 5 privind dezbaterile i tratativele pentru convergen care au
avut loc la nivelul Comisiei Europene se poate constata acceptarea aplicrii normelor IASB n
cadrul statelor membre ale Uniunii Europene ncepnd cu anul 2005 de ctre toate societile
cotate la burs din rile membre UE.
Putem afirma, deci c Standarde Internaionale de Raportare Financiar faciliteaz
comunicarea ntre investitori i micoreaz barierele din funcionarea pieelor de capital fiind
concepute pentru a se aplica ntocmirii situaiilor financiare cu scop general ale tuturor entitilor
mari, companii i bnci, orientate spre profit i este logic s accentum c Standardele
Internaionale de Contabilitate aduc firmelor evoluii calitative marcante iar argumentul cel mai
puternic este cel de adoptare a unui adevr contabil unanim acceptat regsit n procesul de
normalizare i convergen contabil. Situaiile financiare cu scop general se adreseaz nevoilor
comune de informare ale majoritii utilizatorilor, de exemplu, acionari, creditori, angajai i
publicului larg iar produsul final al acestora este de a oferi informaii despre poziia financiar,
performana i fluxurile de trezorerie ale unei entiti, care i ajut pe utilizatorii acestora s ia
decizii economice.
n ceea ce privete scopul IFRS-urilor, la nivel naional s-a contientizat faptul c prin
implementarea acestora s-ar putea atinge urmtoarele aspecte pozitive: se stabilesc norme
comune tuturor utilizatorilor (Ncu), pentru ca informaia contabil {Ic} s reprezinte un
instrument fiabil de comunicare n domeniile: economic {Ic}e, financiar {Ic}f, juridic {Ic}j, fiscal
{Ic}fi; exprimarea unic a informaiei contabile (Eu) i controlul (Cic) acesteia; se reduc
costurile companiilor romneti care caut finanare pe pieele internaionale de capital n
42

vederea elaborrii informaiilor contabile; se creeaz un cadru propice dezvoltrii pieei de

capital din ara noastr; armonizarea cu standarde internaionale recunoscute internaional;
satisfacerea nevoilor analitilor financiari i investitorilor; se creeaz premisele atragerii de
investiii strine directe; mbuntirea accesului la pieele internaionale de capital;
mbuntirea comparabilitii situaiilor financiare a companiilor internaionale; stabilirea
precis a concordanelor ntre: nevoile de gestiune specifice ale entitilor patrimoniale (Ngep),
reglementrile dreptului fiscal (Rdf) i celui comercial, cerinele de raportare naionale (Crn) i
cerinele de raportare internaionale (Cri); se diminueaz barierele comerciale i cele aferente
fluxurilor monetare internaionale.
Din acest punct de vedere dezvoltarea economiei de pia i a relaiilor economice internaionale
impune reorganizarea societilor comerciale i dezvoltarea informaiei economice dup o
metodologie unic ceea ce face ca organisme din Uniunea European i de pretutindeni s se
ocupe de organizarea i funcionarea contabilitii ca o component fundamental a afacerilor.
Aadar contextul actual, att la nivelul UE, ct i pe plan mondial, se caracterizeaz prin
creterea tendinelor de normalizare contabil internaional i dereglementare contabil la nivel
naional iar ara noastr a avut motive pentru a adopta IAS/IFRS: mediul economic romanesc
este mai apropiat de Europa, nu numai ca pozitie geografica, ci si ca structura; investitorii
europeni sunt preponderenti: Italia, Franta, Germania, Grecia etc. iar obiectivul politic general a
fost cel de aderare a Romaniei la Uniunea Europeana i de aici necesitatea armonizarii cu
normele acesteia, inclusiv in domeniul contabilitatii.
Este cunoscut faptul c relaiilor economico-financiare internaionale, n cadrul crora
pieele de mrfuri i capitaluri se dezvolt ntr-un ritm alert i extinderea din ce n ce mai mult a
procesului de globalizare, care caracterizeaz ntreg mediul afacerilor, a dus la necesitatea, din ce
n ce mai pregnant, a nelegerii i comparrii informaiilor financiare a diferitelor corporaii.,
ignornd frontierele naionale i impun ca sistemele contabile s asigure prin situaiile financiare
informaii utile i comparabile ntre diverse state ale lumii.
n rile n curs de dezvoltare, succesul Standardelor Internaionale de Contabilitate a fost
cel mai spectaculos deoarece au adoptat aceste standarde, fr sau cu foarte puine amendamente
de ordin naional.
rile Europei de Vest i Japonia au o atitudine ambivalent fa de Standardele
Internaionale de Contabilitate. ntr-o oarecare msur, sunt vzute ca o binefacere care d
contabilitii anglo-saxone o respectabil dimensiune internaional, dar n multe situaii, au fost
considerate incompatibile cu spiritul unor standarde europene i japoneze.

43

Cu timpul, aceast atitudine s-a modificat n favoarea ideii de a oferi pieelor de capital
informaii care s prezinte o imagine fidel a realitilor economice [115].

Fig. 1.8. Rolul (SIC) i (IFRS) n operaionalizri ale capitalurilor n context relaional
internaional i integrativ european
Sursa: elaborat de autor
Astfel, n rile anglo-saxone n care finanarea se obine n special de la investitori,
comunicarea este orientat ctre aportorii de capitaluri. n plus, fiind ri de drept cutumiar,
normalizarea contabil se efectueaz printr-un minimum de reglementare legal i, n cea mai
mare parte, prin norme elaborate de profesia contabil liberal. Aceasta ofer o mult mai mare
flexibilitate actului de producere i difuzare a informaiei contabile, un rol important avndu-l
raionamentul profesional. Principalul utilizator al situaiilor financiare fiind investitorul,
calculele taxelor i impozitelor pe baza datelor contabile joac un rol secundar, contabilitatea
fiind deconectat de fiscalitate, avnd n principal rolul de a asista procesul de investire la bursa
de valori.
n rile continental europene, ri de drept scris, reglementarea legal joac un rol
determinant n normalizarea contabil, ceea ce confer o flexibilitate mult mai redus sistemului
contabil, caracterizat printr-o uniformitate ridicat, bncile fiind principalul aportor de resurse.
n viziunea sa, Nobes n anul 1998 incearca sa explice diferentierea sistemelor contabile
pe baza sistemelor de finantare clasificndu-le n contabilitate anglo-saxon, contabilitate pentru
acionarii externi firmei i pentru bursa de valori (USA, UK) i contabilitate continentaleuropean (Frana, Germania, Italia), contabilitate pentru bnci i fiscalitate. Acest rationament
nu este insa valabil pentru toate rile mai ales pentru rile n curs de dezvoltare de exemplu
44

Romania, Bulgaria, care, desi nu au un sistem de finanare bazat pe bursa de valori, au un sistem
contabil orientat ctre investitori spre deosebire de Gray (1988), care considera factorii culturali
direct implicai n diferenterea sistemelor contabile, Nobes (1998) considera c factorul cel mai
important il reprezint sistemul de finanare, factorii culturali avnd doar o inciden indirect
asupra sistemului contabil.

Fig. 1.9. Scopuri finale, integrate ale IFRS.

Sursa: elaborat de autor
Totui firmele cotate la Burs, mai ales cele din SUA au evoluat ctre un sistem contabil
caracterizat printr-o mare transparen i obiectivitate. ntr-un astfel de sistem, informaia
financiar este una credibil, deoarece pe baza acesteia cei interesai pot efectua previziuni
asupra evoluiei viitoare a ntreprinderii. n condiiile n care rezultatul prezentat de ntreprindere
se dovedete a fi inferior previziunilor, cu siguran acest fapt va determina o scdere a cursului
aciunilor, lucru att de nedorit. Pentru a sublinia tradiia transparenei marilor companii care
apeleaz la piaa financiar este important s remarcm c raportul anual al acestora este, n
general, construit ca un raport publicitar ce se difuzeaz marelui public dar i unui acionariat
difuz. Pentru a-i face pe investitori s le acorde ncrederea, acestea insereaz n acest raport
numeroase date referitoare la operaiunile derulate. i s-i ating alte obiective cum ar fi
45

atragerea de noi clieni, obinerea de credite bancare, stabilirea de bune relaii cu furnizorii i
clienii.
n pofida diferenelor existente ntre sistemele contabile ale diferitelor ri, anterior
evocate exist, totui, i numeroase intercorelaii culturale, ceea ce a permis ncadrarea acestora
n dou mari sisteme contabile, care nu reprezint altceva dect dou modele de cerere de
informaii contabile la nivel internaional, modelul contabil al Europei Continentale i modelul
contabil anglo-saxon.
Caracteristicile fundamentale ale celor dou modele contabile sunt puse n eviden n
Anexa 4, unde se poate observa c n cadrul modelului contabil continental, autorii plaseaz
rile n care finanarea ntreprinderilor este asigurat, de regul, pe calea mprumuturilor
bancare, n care regulile contabile sunt dominate de raionamente de ordin fiscal i n care
sistemele juridice sunt reunite n coduri de reguli detaliate, pe diverse domenii, printre care i
contabilitatea. n cazul unui astfel de model de cerere de informaii financiare, utilizatorii
principali ai informaiei financiare sunt creanierii, autoritile fiscale dar i investitorii, iar ntre
contabilitate i fiscalitate exist o strns legtur. Principalele ri ce subscriu unui astfel de
sistem sunt: Belgia, Germania, Frana, Grecia, Italia, Portugalia, Elveia i Japonia.
n cadrul modelului anglo-saxon grupeaz ri n care sursele de finanare prin capitaluri
proprii dein o pondere important n cadrul surselor de finanare ale ntreprinderilor, n care
evalurile contabile nu sunt dominate de criterii fiscale i n care predomin sistemele de drept
cutumiar. n cadrul unor astfel de ri profesia contabil liberal se ocup de elaborarea normelor
contabile, adesea, ntr-un cadru reglementar general. Preponderena modului de finanare prin
capitaluri proprii, determin ntreprinderile ca, sub presiunea pieelor de capitaluri, s manifeste
o real preocupare privind mbuntirea calitii informaiilor puse la dispoziia, n primul rnd,
a investitorilor poteniali sau actuali. Absena unor coduri de legi detaliate, permite
ntreprinderilor s rspund cu suplee acestor presiuni.
Principalele ri adepte ale acestui model contabil sunt: SUA, Regatul Unit al Marii
Britanii, Canada, Australia, Olanda, Noua Zeeland, Singapore.
Putem s menionm c obiectivul unui sistem contabil este s furnizeze informaii de
natur financiar privind compania studiat. Aceste informaii se refer la performanele acesteia
i sunt destinate utilizatorilor n vederea lurii deciziilor. Totui dac inem cont doar de cele
dou sisteme economice cel capitalist i cel socialist putem afirma c rezultatele privind
performana sunt diferite iar situaia financiar reflectat prin bilan reflect informaii financiare
diferite. Aadar, existena unui actor dominant n fiecare sistem economic, spre exemplu
acionarii n capitalism, i statul n comunism, impun concepte fundamentale diferite n
contabilitate.
46

Ct despre posibilitatea opiunilor, a alegerilor ntre diferite metode sau tratamente

contabile admise n cadrul aceluiai sistem contabil, considerm c acesta este principalul mod
prin care informaia contabil devine important n relaiile de afaceri.
Din punctul nostru de vedere referenialul contabil internaional prezint o predominan a
sistemului anglo-saxon fa de cel continental-european, prezentnd o abordare economic a
informaiei contabile.
Astfel, n anul 2000 au nceput tratativele n vederea ajungerii la o convergen de opinii privind
contabilitatea societilor cotate pe pieele de capital. [204;208]
ntruct normele contabile internaionale nu erau adecvate pentru economiile rilor n curs
de dezvoltare, o structur a Organizaiei Naiunilor Unite, care se ocup de contabilitatea
firmelor, denumit Grupul interguvernamental de experi n norme contabile internaionale i
rapoarte financiare, ISAR [54, p. 115] a propus nc din anul 2001 elaborarea unui dispozitiv
contabil normativ adaptat pentru IMM-urile din rile n curs de dezvoltare, respectiv
completarea normelor emise de IASB cu un dispozitiv normativ mai simplificat., propunerea
trimis n atenia IASB [209].
De asemenea, producerea unei informaii contabile uniforme, ca rezultat al standardizrii
practicilor contabile la nivel mondial, este susinut i de marile firme internaionale de
consultan contabil, toate provenite din zona anglo-saxon, deoarece ele dein aproximativ
95% din piaa mondial n domeniu. Prin urmare, putem afirma c Standardele Internaionale de
Contabilitate au contribuit la dezvoltarea economiei mondiale i au favorizat n special rile n
curs de dezvoltare, prin intermediul multiplelor legturi economice.
Prin prezentarea din figura 1.10 dorim s scoatem n eviden c Standardele Internaionale
de contabilitate (IAS/IFRS) pot prezenta interes pentru normele naionale asfel nct adoptarea
direct ca norme naionale sau izvor documentar i baz de referin pentru elaborarea prin
convergen de standarde contabile naionale.
Prin urmare, putem afirma c Standardele Internaionale de Contabilitate au contribuit la
dezvoltarea economiei mondiale i au favorizat n special rile n curs de dezvoltare, prin
intermediul multiplelor legturi economice astfel nct cele mai mari avantaje de pe urma
standardizrii le au rile n care ntreprinderile au investitori, auditori, filiale sau societi-mam
din strintate.
Integrat n concernul rilor europene, Romnia a depus n ultimul deceniu i depune nc,
eforturi susinute n toate domeniile vieii sale social-economice, pentru gsirea unui limbaj de
comunicare cu acestea.

47

n aceste condiii considerm oportun s facem precizarea c

atragerea capitalului

internaional depinde de oferta de informaii relevante, inteligibile i, mai ales, comparabile,

ofert elaborat ntr-un limbaj contabil universal neles.

Fig. 1.10. Surse de armonizare ntre standardele contabile internaionale cu cele locale
(naionale, din Romnia)
Sursa: elaborat de autor
Investitorii i analitii financiari trebuie s neleag situaiile financiare ale firmelor strine
ale cror aciuni ar dori s le cumpere i ar dori de asemenea, s poat compara situaiile
financiare ale unor firme localizate n ri diferite pentru a avea sigurana c informaiile sunt
relevante i autentificate prin auditarea acestora
1.4. Conluzii la capitolul 1.
Dupa cercetarea desfurat n primul capitol consider c realizarea cooperrii economice
internaionale mbrc mai multe forme: construirea de obiective economice pe teritoriul unei
ri; cooperarea n fabricarea de utilaje, maini, subansamble i piese; fabricarea unor produse pe
baza folosirii licenelor, brevetelor sau documentaiei tehnice a partenerului; efectuarea de
prospeciuni i explorri de ctre o ar n alt ar; cooperarea cu firme comerciale strine;
cooperarea n realizarea unor obiective turistice; fondarea de societi mixte.
Am constatat c cerina armonizrii contabile internaionale o constituie globalizarea
economiilor naionale i a pieelor financiare. Am observat c organismele de reglementare a
48

pieei financiare i investitorii formeaz comunitatea financiar internaional care solicit

armonizarea contabil. Fenomenele care guverneaz procesul reformei contabile contemporane
la nivel mondial sunt reprezentate de armonizarea, convergena, conformitatea i
internaionalizarea contabilitii, pieele financiare n diferite pri ale lumii, devin tot mai
integrate, astfel nct condiiile n care capitalul este obinut i investit tind s se
internaionalizeze ct mai rapid.
De asemenea am ajuns laconcluzia c cercetrile teoretice din domeniul contabilitii au
fost concentrate asupra pe trei direcii eseniale:

clasificarea i teoretizarea practicii contabile;

perfecionarea contabilitii n funcie de noile nevoi de informare a diferitelor categorii

de utilizatori;

progresul cunoaterii i nvmntului contabil.

Din aceste considerente este oportun s facem afirmaia c necesitatea de conformitate

este impus de globalizarea economiilor naionale, accesul Romniei pe pieele de capital
internaionale, transparena i simplificarea raportrilor financiare.
Dezvoltarea economic a constituit preocuparea constant a omenirii continund s fie, i
n momentul de fa, tema predilect a experilor n domeniu.
Am surprins creterea economic prin aspectele cantitative, dar nu numai la nivelul unui
subansamblu, ci i la nivelul economiei naionale. Astfel c, suntem de acord cu Fr. Perroux care
asimileaz creterea economic cu sporirea venitului naional. Am aratat ca nu orice mrire a
dimensiunii acestuia este sinonim cu creterea economic, ci numai cea durabil, susinut n
timpul uneia sau mai multor perioade lungi. Prin aceasta el deosebete creterea de expansiune,
care desemneaz un fenomen pe termen scurt.
Spre deosebire de creterea economic, am artat c dezvoltarea economic este definit ca
ansamblul schimbrilor n structurile sociale i mentale care genereaz o relaie de antrenare
reciproc ntre aparatul de producie i populaie punnd astfel economia naional n stare s
creasc cumulativ i durabil produsul su real global. Procesul dezvoltrii se bazeaz pe ideea de
nflorire i mplinire a omului i a complexului social. O nou dezvoltare este posibil dac se
abandoneaz cultul banului i se urmrete cu adevrat maximizarea potenialului uman.
Este cert faptul c investiiile strine directe sunt avantajoase pentru orice economie mai
ales pentru cea romneasc, deoarece n rile n care au gsit un mediu favorabil i s-au implicat
puternic, ritmul rapid al creterii economice i bunstarea au devenit caracteristic esenial.
Concluzionm c impactul integrrii Romniei n structura de cooperare interstatal
reprezentat de Uniunea European vizeaz att articularea legislativ din domeniul social,
implementarea acquis-ului comunitar dar i cutarea unor soluii practice sustenabile de
49

politic social la problemele sociale specifice cu care ne confruntm n tranziia economic pe

care o parcurgem.
Din punct de vedere al cooperrii interstatale la nivelul statelor membre, participarea arii
noastre la palierul decizional al instituiilor Uniunii Europene influeneaz direct transparena i
reprezentativitatea intereselor naionale.
Cresterea fluxurilor internationale de marfuri si capitaluri a impus univesalizarea accesului
la o informaie contabil avnd diferite origini naionale, de aici rezultnd nevoia de un sistem
contabil internaional rezultat n urma unui proces de normalizare contabil internaional care
favorizeaz ntr-o proporie considerabil schimburile economice pe plan internaional.

50

2. DEZVOLTAREA I IMPACTUL EVOLUIEI STANDARDELOR DE

CONTABILITATE ASUPRA COOPERRII INTERNAIONALE I INTEGRRII
EUROPENE
2.1. Strategii de dezvoltare a standardelor internaionale i aplicarea lor n
referenialul contabil romnesc
n cadrul acestui capitol ne propunem s facem o analiz a strategiilor de dezvoltare a
standardelor internaionale i aplicarea lor n referenialul contabil romnesc ncercnd s
delimitm evoluiile calitative marcante i elementele cuprinse n reglementrile contabile
naionale privind asigurarea unui ritm de cretere sustenabil i reducerea diferenelor dintre
Romnia i statele membre ale Uniunii Europene.
Peter Druker a fost printre primii cercettori care au punctat importana strategiei pentru
firme i a considerat c schimbrile profunde care se produc n prezent i care au un impact
profund asupra lumii afacerilor au impact i n domenii importante ale mediului economic i
social cum ar fi: integrarea economic internaional, n care principiul reciprocitii este larg
recunoscut, chiar daca nu convine tuturor prilor care particip la aceast integrare; integrarea
firmelor n economia mondial prin aliane care mbrac o gam larg de societi mixte n
domeniile produciei si comercializrii, consorii internaionale n domeniile cercetriidezvoltrii i marketingului. Restructurarea organizatoric a firmelor constituie o alt arie a
schimbrilor n care frecvena i profunzimea acestora crete nencetat, noile provocri care
vizeaz schimbri ce afecteaz performana n sensul maximizrii profiturilor i a cstigurilor
imediate ale acionarilor; integrarea rilor n curs de dezvoltare n economia mondial sunt
elemente care confirm importana stategiilor de dezvoltare.
Michael Porter, subliniaz ansele interdependente dintre avantajul competitiv autohton
al firmei i cel internaional, prin prisma caracteristicilor economiei naionale implicate.
Modificrile n plan economic, dintre care se pot meniona: liberalizarea fluxurilor de
capital, ntrirea concurenei ntre instituiile i creterea volumului de tranzacii au contribuit la
o cretere

a instabilitii n plan financiar. Aceast instabilitate a generat consecine n

dezvoltare firmelor dar i a riscului de creditare i au determinat preocupri n domeniu, iar

pentru a supravieui i pentru a prospera acestea au apelat la strategii de dezvoltare.
Se cuvine s menionm c perspectiva sistemelor economice naionale este dependent n
mare msur de evoluia fluxurilor de capital strin asimilate n diferite state gazd, ct mai ales
de configuraia structural a investiiilor corporative dezvoltate n diverse regiuni ale lumii. n
aceast abordare, ideea globalizrii sistemelor economice naionale se refer ndeosebi, la
conexiunile existente ntre reglementrile n domeniul investiional i nu n ultimul rnd,
51

informaional, i aspectele de ordin regulatoriu convenite n spectru mondial cu privire la

mecanismele responsabilitii sociale promovate de corporaiile multinaionale n mediile de
implantare i mai mult dect att, la instrumentele folosite n direcia sporirii beneficiilor
organizaionale, considerate individual i colectiv, n sensul entitilor naionale receptoare de
capitaluri strine n ipostazele n care acestea sunt nfiate n cadrul spectrului relaiilor
interstatale.
Dup cum subliniaz mai muli specialiti corporaiile multinaionale sunt pe cale de a
deveni vectorul primordial n ansamblul procesului de globalizare a economiei contemporane i
prezint rezonana sistemic deosebit n msura n care ele nsele se constituie n factorul major
al unei transformri n profunzime a economiei mondiale tradiionale, conturnd nestingherite
noua conduit de analiz a evoluiilor relaiilor internaionale. Cu toate acestea, o semnificaie
deosebit este atribuit spectrului tiinific avansat n spaiul evalurii i explicrii
interconexiunilor dintre economiile naionale pe de o parte, i cele stabilite ntre operatorii cu
investiii strine i potenialele state receptoare, pe de alt parte [49].
Din acest punct de vedere, orientativ, se poate constata cu o oarecare incertitudine
argumentativ, faptul c fenomenul translaiei fluxurilor de capitaluri strine este ilustrat n trei
etape, prima este perspectiva abordrilor tradiionale; cea de-a doua dezvoltarea modelelor
consacrate n sfera analizei comerului internaional i configuraia evolutiv a rolului
corporaiilor multinaionale n integrarea economiei mondial iar a treia reorientarea cercetrii
operaionale ctre domeniile afiliate studiului interconexiunilor dintre corporaiile multinaionale
i mediile economiilor de implantare iar finalitate const n centralizarea principalelor elemente
definitorii n fundamentarea teoretic a ansamblului mutaiilor nregistrate n peisajul economic
mondial din perioada contemporan.
Experienele internaionale relev faptul c performanele economice ale diferitelor ri
sunt tot mai mult dependente, n contextul unei accenturi a raritii resurselor naturale i a
implementrii pe o scar tot mai extins a tehnologiilor informaionale, de calitatea i coerena
funcionrii instituiilor.
innd cont c n rile anglo-saxone cele mai dezvoltate n care economia de pia a
evoluat iar blocajele ivite n procesele de cretere economic au fost de scurt durat, se
manifest un grad ridicat de dispersie a proprietii n cadrul firmelor. Din acest motiv, piaa
titlurilor de valoare deine o pondere ridicat n derularea activitii economice.
Completm acestea cu faptul c investitorii nu se implic n mod direct n managementul
firmelor i devine necesar publicarea unei mari cantiti de date referitoare la situaia financiar
a firmei, astfel nct s se diminueze ct mai mult posibil asimetria informaional ntre
operatorii din interiorul firmei i cei din exteriorul firmei, n principal investitorii i creditorii. n
52

acest context se creeaz o serie de oportuniti pentru apariia de locuri de munc n cadrul
serviciilor financiare, organizarea pieei de for de munc, se efectueaz o transmitere mai
rapid a informaiilor privind situaia de ansamblu a economiei, n general i a pieei de capital,
n special aceasta realiznduse aplicnd cerinele reglementrilor n domeniu.
Relaiile economice internaionale i, mai cu seam ntrirea relaiilor cu Uniunea
European, n vederea procesului de aderare au impus dezvoltarea continu a sistemului de
contabilitate romnesc i o mai bun armonizare cu cele dou referemiale contabile, european i
internaional [111].
Referenialul internaional suport revizuiri periodice. De aceea, entitile trebuie s aib o
viziune proactiv i s urmreasc prevederile IFRS care intra n vigoare n viitor pentru a decide
asupra modificrilor care trebuie aduse sistemelor i proceselor economice.
Procesul de elaborare a unei norme contabile europene ncepe cu pregtirea unui proiect de ctre
Comisia Comunitilor Europene, care, n cazul celei de-a patra Directive se bazeaz pe o
propunere a unui grup de experi contabili. Proiectul este supus avizului Consiliului de Minitri
care l transmite Parlamentului European i Comitetului Economic i Social, pentru comentarii.
Urmeaz, apoi, o lung serie de negocieri care se finalizeaz cu o revizuire a proiectului i
redactarea unei directive ce va trebui aplicat de ctre toate statele membre, prin nglobarea
acesteia n legislaiile lor naionale.
Cu toate acestea, n majoritatea statelor membre UE, aplicarea celei de-a patra directive
nu a provocat o revizuire profund a legislaiei contabile naionale. Aceste state s-au mulumit s
adauge noi elemente la reglementrile naionale existente, opiunile dovedindu-se, n acest sens,
foarte practice. Directiva a IV-a impune conturilor anuale s ofere o imagine fidel a situaiei
ntreprinderii, n timp ce reglementrile contabile franceze, spre exemplu, solicit ca aceste
conturi s fie n regul i sincere. Adoptarea Directivei a IV-a n contabilitatea francez s-a
concretizat printr-o simpl adugare a expresiei imagine fidel n reglementrile contabile
franceze, n sensul c situaiile financiare trebuie s fie n regul, sincere i s ofere o imagine
fidel a ntreprinderii. Regulile contabile naionale continu s aib baze diferite, fiind legate de
diferite aspecte ale economiei i societii respective. Aceeai diversitate de abordri se
manifest i la nivelul principiilor contabile, a regulilor de evaluare i a exigenelor de publicare.
Mai mult, datorit procedurii anevoioase de elaborare, directivele europene pot fi deja depite
atunci cnd sunt puse n aplicare.
Totui n opinia noastr exist o serie de preocupri n domeniul implementrii normelor
internaionale la nivelul sistemelor contabile naionale i putem meniona adoptarea noului cadru
general IASB, percepia conceptului de imagine fidel de ctre firme, elaborarea standardelor
internaionale i efectele lor asupra celor naionale.
53

n Romnia primele experiene cu Standardele Interenaionale de Contabilitate au avut

loc n anul 2000 sub forma unui proces de convergen iar dezvoltarea sistemului contabil s-a
realizat n strns corelare cu tendinele ce se manifest pe plan european i internaional,
urmrindu-se permanent eliminarea elementelor de originalitate n tratamentul contabil

al

operaiunilor economice.
Astfel, punctele de referin pentru acest domeniu de activitate vizeaz, n continuare,
armonizarea cu Directivele europene n vederea aderrii la Uniunea European, precum i
asimilarea Standardelor de Contabilitate Internaionale

n msura n care acestea sunt

compatibile cu reglementrile europene.

n cadrul acestui proces, un obiectiv prioritar l reprezint asigurarea acurateei
informaiei contabile, ceea ce presupune nu numai dezvoltarea reglementrilor contabile ci i
aplicarea corespunztoare n practic a acestora, precum i exercitarea unui audit financiar care
s dea semnalele necesare n sprijinirea i protejarea investiiei interne i internaionale de
capital.
Principalele elemente care privesc dezvoltarea sistemului de contabilitate se refer la
asimilarea n ntregime a prevederilor Directivelor Comunitilor Economice Europene i a
Cadrului general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru
Standarde Internaionale de Contabilitate, prin:

asigurarea conformitii cu acestea a structurii conturilor anuale, a situaiilor

financiare i a raportului anual i instituirea obligaiei furnizrii ntr-o manier
sistematic a informaiilor relevante n notele la conturile anuale;

asimilarea unor principii contabile noi,

instituirea posibilitii i regulilor privind tratamentul alternativ al unor evenimente i

tranzacii prin prisma judecii profesionale, astfel nct s fie respectat cerina de
imagine fidel;

adoptarea i explicarea terminologiei contabile specifice prevzut de Directiva a IVa, a VII-ai a VIII-a a CEE i de cadrul general al IAS (ex: conturi anuale, situaii
financiare, raport anual, cost administrativ, cifra de afaceri, interese de participare,
activitate curent, venituri i cheltuieli extraordinare, cost de dezvoltare, valoare
realizabil etc.);

stabilirea unui program de asimilare a standardelor de contabilitate internaionale i de

elaborare a standardelor de contabilitate naionale, numai n cazurile n care nu exist
un standard internaional n domeniul contabil;

elaborarea de ghiduri profesionale n sprijinul aplicrii corespunztoare a programului

de dezvoltare a sistemului contabil;
54

implementarea ealonat a prezentelor reglementri, n funcie de cerinele impuse de

dezvoltarea pieei de capital i de procesul de privatizare, n corelare cu obiectivele
Programului naional de formare i perfecionare profesional n domeniu.

Studii importante asupra competitivitii firmelor dar i n adoptarea Directivelor i

IFRS-urilor au fost elaborate att nainte de aderare Romniei la UE ct i dup aceasta
Pornind de la afirmaiile domnului profesor Constantin Roman n lucrarea Gestiunea
financiar a instituiilor publice, vol II, fiecare ar, bogat sau srac, are ceva de dat i ceva
de primit de la circuitul mondial de valori. Se pare c interdependena mondial golete
politicile economice naionale de substan, factorul internaional fiind cel care spune iar
factorul naional cel care ascult, suntem de acord c mutaiile majore cu care se confrunt
economia romneasc n care coordonatele principale sunt descentralizarea i libertatea de
aciune a agenilor economici i a instituiilor publice, privatizarea unitilor economice i
bancare, reorganizarea unitilor economice de stat ca regii autonome i companii naionale,
operaionalizarea unei piee a capitalurilor, diversitatea cmpului de aciune a fiscalitii sunt
elementele motorii ale restructurrilor din contabilitate.
Conform acestor afirmaii [107, p23] alegerea sistemului de contabilitate public nu este un lucru
uor n condiiile n care tot mai muli specialiti subliniaz existena unei crize a contabilitii,
ale crei simptome difer de la o ar la alta i care este ntreinut de o anumit concuren ntre
sistemele contabile reprezentative adic cel european i cel anglo-saxon.
Prezentarea din figura 2.1 scoate n eviden c aceast tem este n centrul ateniei nu doar
pentru companiile medii listate la burs ci i pentru alte sisteme care funcioneaz n activitatea
companiilor.
Respectarea standardelor IFRS conduce nu numai la achiziia de capital prin instituiile de
creditare i pieele financiare i implementarea strategiilor de internaionalizare gestionarea
condiiilor de livrare, a parteneriatelor i achiziiilor ci ofer n acelai timp i ansa dezvoltrii
i armonizrii sistemelor duale utilizate n trecut.
Prin armonizarea contabilitii interne i externe i utilizarea indicatorilor n mod unitar pe
baza standardelor IFRS, controlul companiei va fi cu mult eficientizat. Atingerea unui sistem clar
i unitar al terminologiei i indicatorilor va duce la o mai mare transparen i un grad redus de
complexitate al proceselor de planificare i raportare n ceea ce privesc costurile, timpul i
calitatea.
Din acest punct de vedere standardele IFRS sunt un impuls pentru mbuntirea sistemelor
de Controlling pe de-o parte prin respectarea cerinelor i pe de alt parte pentru gestionarea
companiei nspre dezvoltarea unui sistem integrat. Trecerea la standardele IFRS influeneaz

55

ntregul sistem contabil i permite n acelai timp verificarea potenialului de eficien i

eficacitate precum i consistena Controlling-ului.

Fig. 2.1. Sistematizarea propunerilor eseniale/actualizate de elemente pentru o strategie de

dezvoltare a standardelor de contabilitate
Sursa: elaborat de autor
Este lesne de neles c Standardele Internaionale de Contabilitate (SIC) sunt elaborate de
Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASC) care i propune s elaboreze
un set unic de standarde de contabilitate la nivel mondial.
Standardele Contabile Europene sunt elaborate de Uniunea European, fiind formalizate
prin Directiva a IV-a care cuprinde normele privind ntocmirea i prezentarea conturilor anuale
sociale (ale societailor comerciale); Directiva a VII-a care reglementeaz conturile consolidate
ntocmite de grupul de ntreprinderi si Directiva a VIII-a privind profesia contabil orientat spre
auditarea conturilor anuale.
Sfera i caracteristicile Directivelor europene sunt circumscrise la zona rilor membre ale
Uniunii Europene, iar aplicarea lor este obligatorie deoarece reprezint o surs de drept contabil.
Standardele naionale sau locale sunt elaborate de fiecare ara n raport cu standardele
internaionale si Directivele europene.
Efectele directe ale Standardelor Internaionale de Contabilitate n rile europene se
manifest n dou direcii: unele organisme naionale de normalizare contabil au avizat
utilizarea standardelor, n anumite circumstane lund ca exemplu Frana i Italia pentru conturile
consolidate n timp ce unele firme au ales s utilizeze parial sau total, respectivele standarde n
elaborarea situaiilor financiare i aici putem aminti Elveia i Germania.
Efectele indirecte se remarc prin acceptarea general a multor idei ale Standardelor
Internaionale, att n Europa ct i n Japonia.
56

Aplicarea standardelor internaionale de contabilitate prin recurgerea la rationamentul

profesional i ofer specialistului contabil puteri sporite, fiind n acelai timp i o surs
suplimentar de responsabilitate. n condiiile aplicrii standardelor internaionale de
contabilitate, un contabil iscusit este acela care, prin raionamentul profesional, obine situaii
financiare utile i credibile att pentru investitori, ct i pentru celelalte categorii de utilizatori.
Concurena internaional privind atragerea investiiilor strine n ultimele decenii a
cptat un caracter att de pronunat, nct a impus instituiilor financiare internaionale o
serioas nelinite asupra sistemelor fiscale ale rilor. Raportul ntre scurgerea capitalului din ar
i deficitul bugetar deseori este direct, dar, pot fi i motive suplimentare de fug a capitalului ca
o instabilitatea politic care impune celor bogai s i externalizeze avuia peste hotare, tendina
de a se eschiva de la plata impozitelor prin pstrarea resurselor sale n conturi offshore etc.
Destul de frecvente au devenit cazurile n care populaia convertete economiile sale n valut
strin ca urmare a nencrederii fa de sistemul bancar naional, care genereaz oferta majorat
de moned naional. ncercrile guvernelor de a finana deficitul bugetar printr-o politic de
meninere artificial a cursului valutei naionale creeaz migrarea capitalului, populaia dorind s
schimbe valuta naional n valut strin dup cursul oficial, fapt care contribuie la scderea
rezervelor valutare.
Standardul IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar identific trei situaii de
conversie ntr-o moned a unor tranzacii exprimate n alt moned:

conversia tranzaciilor n devize i a soldurilor aprute ca urmare a acestor tranzacii;

conversia veniturilor/cheltuielilor, a activelor i a datoriilor aferente activitilor n

strintate i care se includ n situaiile financiare ale unei organizaii care ntocmete situaii
financiare consolidate prin integrare global, integrare proporional i punere n echivalen;

conversia rezultatelor, a activelor i a datoriilor unei entiti ntr-o moned de

prezentare.
Pentru lmurirea coninutului noiunii de moned funcional, IAS 21 precizeaz c mediul
economic principal n care opereaz o entitate este cel n care entitatea respectiv genereaz
trezorerie i consum trezorerie. Factorii de avut n vedere pentru a stabili care este moneda
funcional sunt:

este funcional moneda care influeneaz n principal preurile de vnzare ale

bunurilor i serviciilor (adeseori este vorba de moneda n care se exprim preurile i, eventual,
n care se fac decontrile) i, n acelai timp, moneda rii ale crei fore concureniale i ale crei
reglementri determin n mod esenial preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor;

este funcional moneda care influeneaz n mod hotrtor costurile cu manopera, cu

materialele i alte costuri privind cumprarea de bunuri i servicii;

57

poate fi funcional moneda n care sunt exprimate resursele atrase prin activitile de

finanare (emisiunea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorii);

poate fi funcional moneda n care sunt pstrate n mod obinuit intrrile de bani

provenite din activitile de exploatare.

Este foarte important de vzut dac moneda funcional a unei activiti din strintate este
aceeai cu moneda de prezentare n situaiile financiare. Pentru a stabili acest lucru, se au n
vedere criterii precum:

dac activitatea din strintate reprezint o extensie a activitii entitii care prezint

situaii financiare sau, dimpotriv, dac activitatea din strintate are un grad de autonomie
important;

dac tranzaciile cu entitatea raportoare au o pondere mare sau, dimpotriv, au o

pondere redus n totalul afacerilor realizate de activitatea din strintate;

dac fluxurile de trezorerie generate de activitatea din strintate afecteaz direct

fluxurile de trezorerie ale entitii raportoare i sunt sau nu disponibile imediat pentru a fi
transferate acesteia din urm;

dac fluxurile de trezorerie generate de activitatea din strintate i sunt suficiente sau

nu acesteia pentru a face fa datoriilor, fr ca entitatea raportoare s intervin cu fonduri

suplimentare [66].
Dup cte se tie economia mondial contemporan trece printr-o conversie de la modelul
bazat pe economii naionale interdependente la modelul centrat pe o reea de firme
multinaionale, care activeaz la nivel global.
Corporaiile multinaionale au activiti n zeci de state i includ n structura lor sute sau
chiar mii de firme individuale, aflate ntre ele n relaii financiare, comerciale sau de alt natur.
Internaionalizarea este un obiectiv strategic al ntreprinderii de talie mare, deoarece
aceasta asigur noi piee de desfacere, obinerea de avantaje fiscale, reducerea costurilor prin
achiziia de factori de producie la preuri mai reduse, dar i noi surse de finanare. Deci o
ntreprindere aflat ntr-o competiie internaional obine performana i n funcie att de
evoluiile pieelor internaionale de bunuri i servicii, ct i de evoluiile pieelor financiare
internaionale. Existena unor firme care opereaz la nivel global determin anumite mutaii n
funcionarea economiilor locale i n comunicarea financiar pentru operatorii de pe pieele
internaionale: datorit legturilor financiare dintre companii dispersate pe mari spaii geografice,
fenomenele economice locale sunt influenate de evenimente care au loc la mari distane i, n
plus, apare nevoia unei informaii financiare comparabile, dar obinute n contexte locale diferite.
Societile care opereaz pe pieele financiare internaionale au scopuri multiple, de la
investiii n titluri strine i pn la emisiunea de aciuni i obligaiuni.
58

Ca orice component a sistemului economic, i contabilitatea a trebuit s suporte schimbri

i adaptri la noua tendin de globalizare, de armonizare i integrare, ncercnd s se adapteze
att la schimbrile regionale, generate de integrarea i adaptarea Romniei n UE, ct i la
schimbrile de la nivel internaional. Interesant este faptul c, la fel cum postmodernismul sau
postindustrializarea au reprezentat conceptele aflate la mod n anii '70, globalizarea pare a fi
devenit conceptul cheie al anilor '90, care ne permite s nelegem mai bine una din coordonatele
tranziiei omenirii spre mileniul trei. ntradevr, controversele aprute pe marginea acestui
concept au dovedit, fr putin de tgad, c, n cazul de fa, nu se mai pune problema adaptrii
vechilor teorii funcionaliste la realitile lumii contemporane, ci de a gsi noi argumente n
favoarea acestui fenomen aflat n plin desfurare. Procesul de integrare a relaiilor economice
interstatale i n ultim instan globalizarea, presupune ridicarea unor restricii, armonizarea
unor reglementri care s favorizeze dezvoltarea schimburilor comerciale, extinderea cooperrii
multilaterale, transferul de tehnologii, perfecionarea i accesibilitatea sistemului financiarvalutar internaional. Analizat ca un instrument al comunicrii informaiilor, contabilitatea este
un limbaj economic. n aceast calitate, contabilitatea transform informaiile sau ideile n semne
a cror semnificaie este inteligibil pentru membrii unui grup cultural. Astfel, limbajul contabil
elaborat la nivel naional este adaptat unor obiective locale: dialogul cu investitorii, creditorii
bancari, autoritaile fiscale. Mai mult, nu se tie c, n pofida numeroaselor virtui, contabilitatea
este un limbaj economic imperfect, care transmite o informaie financiar relativ rudimentar,
aspect care complic i mai mult rezultatele analizei. Majoritatea rilor Europei continentale au
o viziune mai larg asupra contabilitii deoarece informarea financiar este considerat un
instrument destinat mai multor categorii de utilizatori (investitori, creditori, puterea public,
salariaii, partenerii comerciali i marele public). Dimpotriv, ntreprinderile din rile anglosaxone i concentreaz comunicarea financiar mai ales pentru satisfacerea nevoilor aportorilor
de capitaluri. Cultura naionala a influenat i mecanismele de reglementare, mai ales n privina
flexibilitii si adaptabilitii normelor. Fiind ri de drept cutumiar, rile anglo-saxone se
caracterizeaz printr-un minimum de reglementare legal i printr-o auto-reglementare realizat
prin actul normalizator al profesiei; ca atare normele se adapteaz rapid la modificrile mediului
[95]. Totui, flexibilitatea prea mare este de multe ori criticat, deoarece ea d fru liber unor
abuzuri i manifestri de tendine egoiste. n schimb, alte ri consider reglementarea contabil
ca fiind un contract social, rezultat din compromisul diferenelor. La nivel internaional,
normalizarea contabil comport elaborarea de reguli sau de norme aplicabile, n totalitate sau
parial, la un ansamblu de ri, la un ansamblu de ntreprinderi sau de cte un ansamblu de
specialiti ai profesiei contabile. Normalizarea contabil internaional presupune existena unor

59

autoriti capabile s elaboreze reguli sau norme, s le faca obligatorii i s sancioneze

nerespectarea lor.
Pe masur ce noi ri intr n Uniunea European i noi societi i adapteaz structurile
lor pentru a corespunde societii europene, depind astfel stadiul de societi naionale, asistm
la crearea unui numar din ce n ce mai mare de societi multinaionale Existena unei piee
presupune existena unui produs. Informaiile contabile reprezint produsul schimbat pe piaa
informaiei contabile. Acest produs nu exist dect n funcie de regulile i normele care l
definesc. n condiiile n care, pentru acelai an, o aceeai societate public, n ri diferite,
imagini diferite ale marimii capitalurilor proprii i rezultatelor, conformndu-se n mod logic
regulilor n vigoare n aceste ri, ncrederea utilizatorilor n conturile acesteia va avea de suferit.
La nivel mondial, International Accounting Standards Committee (IASC) a avut un rol decisiv n
procesul de armonizare. IASC este un organism profesional internaional, creat n 1973, cu
scopul de a elabora i publica, n interes general, norme contabile internaionale pentru
elaborarea situaiilor financiare. Mai mult, organismul are sarcina de a promova acceptarea i
aplicarea normelor proprii n ntreaga lume, pentru atenuarea diferenelor dintre sistemele
contabile naionale. IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) este un
comitet al IASB care asista IASB n stabilirea i mbuntirea standardelor financiar contabile i
de raportare n beneficiul utilizatorilor, pregtitorilor i auditorilor de situaii financiare. Pentru a
se altura Uniunii Europene, Romnia, ca i celelalte ri membre, trebuie s ndeplineasc
anumite criterii, printre care i adoptarea acquis-ului comunitar, cele dou Directive fiind
considerate baza acquisului comunitar pentru domeniul contabilitii corporaiilor: Directiva a
IV-a a Consiliului privind conturile anuale ale societatilor comerciale si Directiva a VII-a a
Consiliului privind Conturile consolidate ale societilor comerciale. Directiva a IV-a a
Consiliului, coordoneaz ansamblul cerinelor impuse statelor membre, dar i celor n curs de
aderare privind prezentarea i coninutul situaiilor financiare anuale i a principiilor generale
privind evaluarea poziiei i performanei financiare a unei entiti economice, reguli specifice de
evaluare a activelor i pasivelor i de publicarea conturilor anuale. Totodat aceast Directiv
prevede cerinele privind auditul statutar al situaiilor financiare anuale de ctre persoane
autorizate s auditeze n acest scop, conform cerinelor europene. Directiva a VII-a a Consiliului,
coordoneaz legislaia cu privire la conturile consolidate (la nivel de grup) i definete
mprejurrile n care urmeaz s fie ntocmite conturile consolidate. Obiectivul primordial al
Directivelor contabile europene const n eforturile realizate pe linia armonizrii sistemelor de
contabilitate, n vederea realizrii unei piee interne comune. n timp, au existat numeroase opinii
privind opiunea Romniei, dupa anul 1990, pentru modelul francez de contabilitate, iar dup
anul 2000, pentru modelul anglo-saxon. O analiz atent a evoluiei ntregistrat n timp arat de
60

fapt procesul de armonizare a contabilitii romneti, n prima etapa a reformei, la cerinele de

baza ale Directivei a IV-a a CEE. Un rol decisiv n acest sens avndu-l sprijinul european prin
finanrile PHARE, ceea ce a i concentrat eforturile de dezvoltare spre sistemul de contabilitate
continental. Drumul ales de Romnia a fost marcat prin aplicarea Legii contabilitii nr. 82/1991,
cu modificrile i completrile ulterioare i Reglementarile contabile date pentru aplicarea
acesteia care, n timp, au urmat cerinele procesului de aderare la Uniunea European i
acumulrile realizate de dezvoltarea profesiei contabile.
Dup cum susinea renumitul profesor Feleag Niculae, n lucrarea intitulat Sisteme
contabile comparate, armonizarea contabil internaional reprezint procesul instituional ce are
ca obiect convergena normelor i practicilor contabile naionale, n scopul facilitrii
comparaiilor situaiilor financiare ale intreprinderilor din ri diferite. Spre deosebire de
normalizare, care are ca obiectiv elaborarea de norme identice i aplicarea uniform a acestora n
acelai spaiu geopolitic, armonizarea vizeaz stabilirea unei echivalene ntre diversele practici
contabile fiind mai puin restrictiv, fiind o forma atenuat a normalizrii [36].
Un rol important n armonizarea contabil la nivel mondial, l au cele dou Organisme
Consiliul standardelor de contabilitate financiar (FASB - Financial Accounting Standards
Board), organismul american de normalizare, si Consiliul standardelor internaionale de
contabilitate (IASB) - International Accounting Standards Board, constituit n 1973 (IASB) care
a avut ca obiectiv elaborarea i publicarea standardelor internaionale de contabilitate, care s fie
respectate cu ocazia prezentrii situaiilor financiare, ct si acceptarea i aplicare acestor
standarde la nivel mondial.
Activitatea de normalizare a IASB s-a concretizat n publicarea Cadrului general de
ntocmire i prezentare a situaiilor financiare; publicarea a 41 de standarde contabile
internaionale.
Din punctul nostru de vedere contabilitatea este apanajul Organismelor guvernamentale i
neguvernamentale cu atribuii n domeniul normrii i normalizrii contabile, respectiv a elaborrii i
aplicrii normelor de drept contabil, normarea contabilitii fiind procesul de elaborare a unor texte
legislative, norme de reglementare, metodologii, instruciuni i precizri privind organizarea i
conducerea contabilitii.
Aplicarea normelor se realizeaz ca urmare a obligaiilor legale, reglementate i
profesionale, la nivel naional i comunitar, precum i a recmandrilor la nivel internaional.
n Romnia normalizarea contabil cade n sarcina Direciei de Reglementri Contabile din
cadrul Ministerului Finanelor Publice.
Normalizarea regional se realizeaz prin Directivele CEE, adic, Directiva a IV-a A CEE
privind conturile individuale, Directiva a VII-a privind conturile consolidate i Directiva a VIII-a
61

privind certificarea conturilor. La nivel internaional normalizarea contabilitii se realizeaz prin

Standardele Internaionale de Contabilitate IAS, Standarde Internaionale de Raportare
Financiar IFRS elaborate de Cnsiliul pentru Standarde Internaionale de Conatbilitate IASB.
Referenialul contabil romnesc s-a concretizat n Sistemul contabil al agenilor ecnomici
care cuprinde Legea contabilitii 82/1991, Planul de conturi general, Normele metodologice de
utilizare a conturilor [108].
Efortul de normalizare dar i produsul acesteia se concretizeaz n:
a)definirea de concepte, principii si norme contabile bazate pe o terminologie precis i
indentic pentru toi producatori i utilizatorii de informaii contabile;
b)aplicarea practic a celor de mai sus n vederea organizrii comparabilitii informaiilor
contabile n timp i spaiu.
n majoritatea rilor, contabilitatea este supus procesului de normalizare. Prin acesta se
garanteaz utilizatorilor externi o informare financiar de calitate. n plus, lucrrile de
normalizare sunt un prilej de reflecii, care stimuleaz i mbunatatesc att practica ct i
gndirea contabil, contribuind, astfel, la perfecionarea contabilitii.
innd cont c reforma contabil este o componenta important a reformei economice din
ara noastr s-a considerat necesar analiza mediului economic de ansamblu n cadrul cruia s-au
desfaurat principalele etape ale procesului de transformare a sistemului contabil naional. n
acest sens analiza a fost orientat n doua directii, care au vizat, pe de o parte, studiul inflaiei ca
fenomen marcant al economiei romneti, iar, pe de alt parte, principalele repere ale reformei
sistemului naional de contabilitate.
n ceea ce privete studiul reformei sistemului romnesc de contabilitate precizm faptul c
aceasta s-a desfurat iniial printr-o abordare retrospectiv a realitii, ceea ce ne-a permis
efectuarea unei analize a primei etape a reformei contabile din ara noastr, iar ulterior a vizat
reliefarea cauzelor care au dus la producerea celei de a doua etape a reformei contabile, precum
i studiul celor mai importante elemente ce caracterizeaz aceast etap a reformei, aflat, de
altfel, n plin desfurare. n acest context considerm necesar s precizm c factorii care au
determinat iniial alegerea sistemului continental de contabilitate, iar ulterior a unui sistem prin
care se urmareste armonizarea contabil att n plan european, ct i internaional, n care
intruziunea elementelor specifice contabilitii anglo-saxone a devenit evident. Far ndoial,
programul de dezvoltare a sistemului naional de contabilitate reprezint un important pas nainte
pentru evoluia contabilitii romneti. Cu toate acestea, nu trebuie neglijate controversele pe
care le genereaza acest proces de armonizare a contabilitii, motiv pentru care au fost
evideniate cteva dintre principalele contradicii aparute odat cu declanarea programului
romnesc de armonizare contabil.
62

Dup concepia n care sunt organizate conturile i obiectivele urmrite, se pot identifica ca
sisteme de contabilitate reprezentative sistemul monist i cel dualist [108].
Importante studii n ceea ce privete cultura contabil i armonizarea la standardele
contabile internaionale, literatura de specialitate evideniaz mai multe sisteme contabile, din
care cele mai semnificative sunt sistemul contabil continental european i sistemul de
contabilitate anglo-saxon.
Comparativ cu contabilitatea continental al crei principal obiectiv este de a servi drept
prob n justiie i de a determina veniturile impozabile, contabilitatea anglo-saxon are ca
obiectiv prioritar obinerea de informaii pentru investitori i ali utilizatori care s permit luarea
celor mai eficiente decizii, n special privind circulaia capitalului.
Imaginea fidel n sistemul contabil anglo-saxon are drept caracteristic principal
primatul realitii economice n faa formei juridice, ceea ce presupune deconectarea
contabilitii de fiscalitate [55].
n ultima perioad s-au fcut progrese n ceea ce privete apropierea ntre sistemul contabil
continental i cel anglo-saxon, totui interpretarea conceptului de imagine fidel rmne
principalul obstacol n armonizarea structurilor contabile n plan internaional.
Consecvena aplicrii noilor standarde financiare are drept scop s reduc diferenele dintre
principalele standarde europene si cele aplicate in SUA, facilitnd astfel acceptarea conturilor
strine de ctre autoritile de reglementare a pieelor.
Tabelul 2.1. Sistemul contabil romnesc comparativ cu sitemul anglo-saxon
Sistemul anglo-saxon

Sistemul romnesc
Activitatea economic gestionat
n mare msur de ctre Puterea
public
Sistem de finanare predominant
bancar

Piaa regleaz majoritate fluxurilor de valori

materiale i bneti

Sistem de finanare predominant bursier

Contabilitatea este conectat la

fiscalitate

Contabilitatea este deconectat de fiscalitate

Sistem de normalizare de tip

public

Sistem de normalizare de tip privat

Normalizare de tip inductiv,

utiliznd ca instrument Planul de
conturi

Normalizare de tip deductiv, prin intermediul

Cadrului Contabil Conceptual

Sursa: elaborat de autor

63

n cazul Romniei, la alegerea sitemului de contabilitate au existat argumente i

contraargumente fa de implementarea normelor contabile internaionale, n elaborarea crora
predomin influena anglo-saxon. Cu privire la incompatibilitile existente, profesorul N.
Feleag a sesizat cteva aspecte, pe care le-am sintetizat n tabel 2.1.
2.2. Repere de armonizare i convergen contabil n cooperarea internaional i
integrare european
Impotante studii referitoare la

compatibilizarea sistemului contabil romnesc cu cel

mondial susin c relaiilor economice internaionale aflate ntr-un proces de globalizare general
sub impulsul circulaiei internaionale a capitalului, produselor, serviciilor i a persoanelor ocup
un rol important n viaa oricrui stat.
innd cont de cele expuse mai sus procesul de integrare a relaiilor economice interstatale
presupune ridicarea unor restricii, armonizarea unor reglementri care s favorizeze dezvoltarea
schimburilor comerciale, extinderea cooperrii multilaterale, transferul de tehnologii,
perfecionarea i accesibilitatea sistemului financiar-valutar internaional.
Considerat o component a sistemului economic contabilitatea a trebuit s suporte
schimbri i adaptri la noile cerine impuse de globalizare, de armonizare i integrare, ncercnd
s se adapteze att la schimbrile regionale, generate de integrarea Romniei n spaiul
comunitar, ct i de adaptare la schimbrile de la nivel internaional.
Uniformizarea sistemului contabil romnesc cu cel mondial sunt determinate de noua
configuraie a relaiilor economice internaionale nlesnind circulaia mrfurilor, persoanelor,
serviciilor i a capitalului i presupune ridicarea unor restricii, armonizarea unor reglementri
care s favorizeze dezvoltarea schimburilor comerciale, extinderea cooperrii economice,
transferul de tehnologii, perfecionarea i accesibilitatea sistemului financiar la nivel naional,
european i internaional. Fiind component a sistemului economic, contabilitatea a trebuit s
suporte schimbri i adaptri la noile cerine de armonizare i integrare, ncercnd s se adapteze
att la schimbrile regionale, generate de integrarea i Romniei n UE, ct i la schimbrile de la
nivel internaional, armonizarea devenind termenul consacrat n contabilitatea internaional,
pentru

desemna

reducerea

diferenelor

dintre

reglementrile

contabile

naionale

i modul n care politicile economice sunt adoptate i implementate. A aprut, astfel necesitatea
pentru o structur de raportare contabil accesibil i identic pentru ntreaga lume contabil.
Diferenele n sistemele contabile trebuie armonizate cu sistemelor contabile contemporane
impuse de ctre Uniunea European i de ctre Comitetul pentru Standarde Internaionale de
Contabilitate ceea ce duce la satisfacerea nevoilor de informare ale companiilor multinaionale;
creterea calitii informaiei contabile n cadrul sistemului contabilitii naionale; crearea unui
64

sistem de indicatori financiari unitari la nivel internaional care s fie urmrii de ctre toate
statele.
De aceea suntem de acord c biectivul final al standardizrii l constituie apropierea
normelor contabile naionale de cele internaionale i perfecionarea principiilor contabile care
se realizeaz, la nivel european

prin I.A.S.C. n cadrul cruia s-au elaborat i publicat

Standardele Internaionale de Contabilitate avnd urmtoarele obiective:

- formularea i publicarea, n interesul public, a normelor care se cer respectate
pentru prezentarea situaiilor financiare anuale (bilanul contabil, contul de profit
i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia modificrii capitalului propriu,
politici contabile i note explicative) i de a promova accepiunea i aplicarea
acestor norme pe plan mondial;
- deschiderea general spre ameliorarea i armonizarea reglementrilor, normelor
contabile i procedurilor necesare la prezentarea situaiilor financiare anuale.
Caracteristica sistemului actual de norme contabile romneti este comparabilitatea
acestuia cu dreptul contabil al Uniunii Europene prin integrarea n dreptul contabil romnesc a
prevederilor din Directiva a IV-a European privind conturile anuale ale societilor, a celor din
Directiva a VII-a privind conturile consolidate i a Directivei a VIII-a care se refer la auditarea
situaiilor financiare.
Cadrul conceptual naional urmrete i evoluiile din domeniul contabilitii pe plan
internaional, incluznd principii, concepte i noiuni contabile diferite de cadrul
conceptual al Comitetului Internaional de Standarde Contabile, n vederea elaborrii unor norme
contabile naionale care s permit firmelor romneti s ptrund uor pe pieele internaionale
de capital iar cel internaional este reprezentat de directivele emise de ctre Uniunea European
precum i reglementrile i normele contabile internaionale emise de I.A.S.C.
Avnd ca trstur comun folosirea unor convenii , principii i metode recunoscute i
acceptate de teoria i practica contabil normalizarea este asociat i poate fi confundat cu cea
de standardizare, deosebirea fiind c acestea acord importan diferit anumitor componente
care formeaz contabilitatea.
Avnd n vedere evoluiile i tendinele internaionale, n contabilitatea romneasc s-au
conturat n ultima perioad alturi de noiunea de globalizare, alte trei concepte specifice care
vor influena viitorul contabilitii, demonstrndu-i caracterul de tiin, i anume: armonizare,
convergen i normalizare contabil. Armonizarea contabil presupune perfecionarea regulilor,
normelor, metodelor i a terminologiei contabile naionale astfel nct s devin compatibile i
comparabile pentru a se da aceeai interpretare evenimentelor i tranzaciilor. Convergena
contabil are n vedere identificarea unor obiective pe care ntreprinderile i profesionitii
65

contabili din ntreaga lume s le urmreasc ca scop final n prezentarea informaiilor n situaiile
financiare anuale, fr impunerea tratamentelor, regulilor i procedurilor de aplicare i care s
serveasc utilizatorilor n urmtoarea ordine de prioritate: investitori actuali i poteniali,
angajai, creditori financiari, furnizori, clieni, guvern i instituiile sale, ceteni [36].
Am putea considera c principalii factori de presiune n favoarea armonizrii i
normalizrii contabilitii la nivel internaional sunt: financiarizarea i globalizarea tot mai
accentuat a economiilor naionale. Financiarizarea presupune concentrarea financiar prin
integrare de tip conglomerat i const n regruparea de firme care desfaoar aceleai activiti
sau activiti diferite. Internaionalizarea este un obiectiv strategic al ntreprinderii de talie mare,
deoarece aceasta asigur accesul la noi surse de finanare, noi piee de desfacere, ducnd la
obinerea unor avantaje fiscale i la reducerea costurilor prin accesul la factori de producie ce au
preuri mai reduse; procesul de lrgire a Uniunii Europene asistnd la crearea unui numar tot mai
mare de societi multinaionale. innd cont c exist o pia unic i o moneda unic la nivelul
Uniunii Europene. Armonizarea i normalizarea contabil sunt necesare i datorit diversitii
agenilor economici care contribuie la definirea cererii i ofertei de informaie contabil, dar i
datorit dezechilibrelor ce pot exista ntre cerere si ofert.
Aadar, necesitatea normalizrii contabile internaionale deriv i din dorina companiilor
de a participa pe piaa de capital dar i de aplicare a unui sistem contabil uniform, obinut pe
baza standardelor de contabilitate internaionale. Din aceste considerente, dar i din dorina
conductorilor de firme de a se ajunge la o convergen optim ntre sistemul intern i cel extern
de comunicare, majoritatea companiilor pledeaz n favoarea normelor contabile internaionale.
n pofida diferenelor existente ntre sistemele contabile ale diferitelor ri, anterior
evocate, ntre ri exist, totui, i numeroase intercorelaii culturale, ceea ce a permis ncadrarea
acestora n dou mari sisteme contabile, modelul contabil al Europei Continentale i modelul
contabil anglo-saxon care nu reprezint altceva dect dou modele de cerere de informaii
contabile la nivel internaional (Anexa 4)
Prin urmare, societile multinaionale sunt obligate n prezent s ntocmeasc dou serii de
conturi: conturi consolidate, conform normelor rii, societii mam i conturi individuale
pentru fiecare filial, ntocmite dup regulile locale iar dac societatea mam este cotat pe mai
mult de o pia financiar, este necesar ntocmirea unui al doilea ansamblu de situaii financiare
consolidate pentru pieele de capitaluri strine. ns tocmai lipsa de uniformitate i
comparabilitate a informaiilor contabile constituie adesea un obstacol pentru investitorii de pe
pieele internaionale.
Problema cu care s-a confruntat Romnia n cazul schimbrilor din 1990 a fost c nu tia
ce model de contabilitate ar trebui urmat, un model de contabilitate anglo-saxon sau unul
66

continental, n cele din urm, Romnia a ales sistemul contabil continental, respectiv francez,
considerndu-l apt s ofere cele mai utile caracteristici pentru o ar ca Romnia, cu tradiii
culturale i politice proprii i nevoie de modernizare economic.
Prima etap a reformei contabile a fost demarat la sfritul anului 1991, sub forma Legii
Contabilitii nr. 82/1991,
Factorii care au contribuit la alegerea sistemului francez de contabilitate, drept model
pentru reforma contabilitii romneti, au fost prezentai pe larg i de profesorii Niculae
Feleag i Ion Ionacu.
Este bine cunoscut faptul c elita politic i intelectual a Romniei a primit, de multe ori,
educaie n Frana. Sistemul contabil din 1994 s-a deosebit de cel precedent prin faptul c era un
sistem dualist, n care contabilitatea financiar este normalizat i influenat de aspectele
juridice i fiscale, iar contabilitatea de gestiune devine opional; utilizeaz un limbaj bazat pe
principii contabile i reguli de evaluare precise; acord o importan crescut procesului de
inventariere realizat la sfritul exerciiului, ocazie cu care profesionitii contabili trebuie s
stabileasc noile valori ale elementelor

patrimoniale; acord o importan mai mare

documentelor de sintez, care devin instrumente de informare a terilor i de dezvoltare a

analizelor financiare necesare conducerii ntreprinderii; schimb prioritatea acordat diferitelor
funcii ale contabilitii [55]. Odat implementat n contabilitatea romneasc, controversele n
legtur cu acesta nu au ezitat s apar. Pe de o parte se situau susintorii acestui sistem
contabil, iar pe de alt patre, contestatarii lui. Profesorii N. Feleag i I. Ionacu (1993) dei aduc
o serie de argumente n favoarea acestui tip de sistem contabil, acestea au fost criticate de autori
ca J. Richard (1995) i Nobes (1998).
J. Richard

critic alegerea fcut, apreciind c ntreaga legislaie a Romniei se

bazeaz pe contabilitatea financiar Criticile nu au ezitat s apar nici n legtur cu modul de

aplicare a sistemului contabil.
Considerm c marele ctig al sistemului contabil romnesc dup anul 1994 l-a
reprezentat introducerea unui plan contabil dualist, ceea ce a marcat deschiderea ctre o
contabilitate orientat att ctre utilizatorii interni ct i ctre cei externi ai informaiei
financiare cu toate c reforma economic din Romnia a atras dup sine noi reforme i n
domeniul financiar-contabil au existat destule critici i controverse. De asemenea, adoptarea
n contabilitatea romneasc, a celor ase principii contabile general admise poate fi
apreciat ca fiind primul pas sau primaetap n direcia conceptualizrii contabilitii
financiare.

67

A doua etap a reformei contabile. Perioada 1999-2001 a marcat o adevrat cotitur n ceea ce
privete dezvoltarea contabilitii n Romnia. Practic, normalizatorii romni decid reorientarea doctrinei
contabile spre un sistem contabil n care elementele de sorginte anglo-saxon vor fi predominante.

Este dificil de apreciat care au fost motivele care au stat la baza unei astfel de decizii, mai
ales innd cont de faptul c sistemul contabil din 1994 de-abia se implementase, iar aplicarea lui
n practica s-a dovedit eficient, ntreprinderile adoptndu-l fr prea mari dificulti.
n vederea regndirii sistemului contabil romnesc, nc din anul 1996 Guvernul Romniei,
reprezentat de Ministerul Afacerilor Externe, a ncheiat un acord cu Guvernul Marii Britanii prin
care o echip de specialiti din cadrul Institutului Ecperilor Contabili din Scoia-ICAS, finanat
de fundaia Know How Fund, urma s pun la dispoziia normalizatorilor romni asistena
tehnic de specialitate. Rezultatul consilierii i deliberrii autoritilor din Romnia a dus la
apariia Ordinului Ministrului Finanelor nr.403/1999, nlocuit cu un altul, cu aceeai denumire,
n februarie 2001. Este vorba de OMF nr. 94/20.02.2001, Reglementri contabile armonizate cu
Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene (CEE) i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate.
Pentru firmele din Romnia care n aciunea de extindere a propriei activiti pe spaii
geografice ct mai diversificate, solicit reglementri contabile uniforme, care s permit costuri
reduse i o mobilitate accentuat a personalului ultimii 20 de ani au fost anii transformrilor
impuse de necesitateade a rspunde cerinelor economice globale i ale comunicrii n afaceri cu
privire la aplicarea IFRS deoarece sistemul contabil practicat de acestea ar fi trebuit sa ofere
posibilitatea consolidrii situaiilor financiare la nivel internaional, atragerea investitorilor i
creterea ncrederii acestora [108].
n pofida celor expuse am constatat lipsa unor lucrri tiinifice complexe axate pe sudiul
aprofundat i influena standardelor de raportare financiar n activitatea firmelor.
ntr-un studiu efectuat de profesorul Ionacu aproape toate companiile din Romnia au
considerat c adoptarea standardelor de contabilitate internaionale duce la o mai bun
comunicare pe piaa de capital ofer oportunittea accesrii pieelor financiare internaionale.
Un alt studiu efectuat de M. Grbin n anul 2012scoate n eviden c adoptarea IFRS a
avut un impact pozitiv asupra nivelului de transparen al bncilor i companiilor listate la burs.
Completm cu sudiul fcut de Zeghal i Mhedhabi tot n anul 2012, n lucrarea Analyzing the
effect of using International on the Development of emerging capital market efectuat pe un
eantion de 38 de ri n curs de dezvoltare n urma cruia s-a constatat c implementare IFRS a
dus la creterea situaiilor financiare i la motivarea investitorilor de a tranzaciona.

68

Nu mai puin important estestudiul efectuat de Ballas pe firme din Grecia n care
respondenii au afirmat c le-a fost mai uor s recurg la finanare extern.
O alt abordare fcut de Dennis Taylor n Hong Kong i Singapore n anul 2009 scoate n
eviden c situaiile financiare csituaiile financiare conforme cu IFRS nu aduc o valoare mai
mare fa de cele ntocmiteconform GAAP.
A treia etap a reformei contabile este caracteristic Sistemului contabil conform cu
Directiva a IV-a i a VII-a a U.E. i presupune existena, unor procese ireversibile i de mare
interes pentru contabilitate din Romnia ceea ce duce la creterea numrului i puterii
companiilor transnaionale; globalizarea economiilor, cu predilecie a pieelor financiare;
creterea capitalizrii bursiere i dezvoltarea i apariia de noi produse financiare.
Soluia pentru realizarea acestor cerine este armonizarea, convergena, conformitatea
contabilitii romneti cu prevederile acquis-ului comunitar i, implicit, aplicarea efectiv a
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar IAS/IFRS.
n acest sens, n decembrie 2005, Ministerul Finanelor Publice a publicat OMF 1752 care
clarific aplicarea viitoare a standardelor internaionale n Romnia, preluate sub denumirea de
International Financial Reporting Standards (IFRS) - Standarde Internaionale de Raportare
Financiar. Romania va beneficia enorm ca urmare a acestei decizii nu doar din perspectiva
armonizrii cu legislaia Uniunii Europene, ci i a faptului c firmele din Romania vor utiliza un
cadru contabil recunoscut la nivel mondial, bazat pe conceptul de imagine just i fidel o
msur mult ateptat de toat comunitatea de afaceri.
n conformitate cu ordinul mai sus amintit, ncepnd cu situaiile financiare ale anului
2006, Standardele Internationale de Raportare Financiara (IAS/IFRS), aa cum sunt prezentate i
publicate de Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate, (IASB - International
Accounting Standards Board), se aplic de ctre urmtoarele categorii de persoane juridice:
entitile cotate la Burs, bncile, societile de asigurri i alte societi care satisfac anumite
criterii minime privind mrimea acestora, respectiv o cifr de afaceri peste 7,3 milioane de euro,
un numr mediu de peste 50 de salariai i/sau un total de active evaluat la peste 3,65 milioane de
euro. Situaiile financiare ale entitilor care aplic IFRS vor fi auditate de catre auditori
financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din Romnia. Acestea sunt:
IFRS 1 Aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internaional de Raportare
Financiar (First-time Adoption of International Financial Reporting Standards);
IFRS 2 Pli bazate pe aciuni (Share-based Payment);
IFRS 3 Combinri de ntreprinderi (Business Combinations);
IFRS 4 Contractele de asigurri (Insurance Contracts);

69

 IFRS 5 Activele pe termen lung deinute pentru vnzare i activitile ntrerupte (Noncurrent Assets Held for Sale and Discontinued Operations).
IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale
IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat
IFRS 8 Segmente operaionale
Adoptarea acestora certific faptul c Standardele Internaionale de Contabilitate au
suferit multe modificri n ultimii ani i reprezint o consecin fireasc a internaionalizrii
mediului de afaceri, a globalizrii n general, dar mai ales o necesitate impus din dorina de
aderare a Romniei, la nceputul anului 2007, la Uniunea European.
Putem spune c, reforma contabilitii romneti a urmat un traseu parcurs de Directivele
Europene, prin asimilarea modelului francez de contabilitate iar mai trziu i-a orientat direciile
ctre modelul anglo-saxon, n prezent avnd de-a face cu o combinare a acestor norme.
Completm acestea cu faptul c tranziia spre mijloacele de prelucrare i stocare
electronic a cunoscut o evoluie n trepte, iar primul calculator i primele aplicaii de
contabilitate au fost inventate n a doua jumtate a secolului al XX-lea. Acesta a fost perioada n
care un calculator central era folosit de mai muli utilizatori conectai prin intermediul unor
terminale neinteligente. La nceputurile lor, aceste sisteme se limitau doar la a reproduce
sistemele de contabilitate manual, adic repetau aceleai proceduri de prelucrare a datelor
contabile, dar cu ajutorul calculatorului. n felul acesta se culegeau aceleai date, se generau
aceleai informaii care erau transmise acelorai destinatari i se meninea aceeai structur
organizatoric.
Urmtorul pas l-a constituit apariia calculatoarelor personale, moment n care a aprut i
posibilitatea descentralizrii prelucrrii datelor. Necesitile de informare n aceast perioad sau schimbat: conducerile i acionarii firmelor manifest noi nevoi de informare, mai diverse,
cum ar fi de exemplu valoarea activelor intangibile, adic satisfacia clienilor.
Contabilii dispun acum de noi mijloace de informare cu ajutorul crora pot culege,
administra, prelucra, distribui i analiza att informaiile concrete, reale rezultate n urmat
tranzaciilor economice clasice, ct i pe cele referitoare la cunotinele, activele intangibile ale
ntreprinderii care circul ntr-o manier integrat prin intermediul unor aplicaii cum sunt
Intranetul, data mining, bazele de cunotine, gestiunea documentelor, ntre care se
detaeaz de departe schimbul electronic de date
n prezent, se manifest tot mai mult tendina de ntocmire electronic a documentelor i
listarea lor.

70

Contabilitatea s-a transformat ntr-o art de a asigura succesul unei firme numai dac tie
s utilizeze mijloacele (tehnologia informaional) pentru obinerea i manipularea informailor,
prin care orice unitate patrimonial poate s produc maximum de profit cu efort minim.
Experiena mondial a demonstrat c principalii factori care condiioneaz obinerea
succeselor economice sau de alt natur i care separ, dup performanele lor, ri, ramuri de
activitate, societi comerciale i alte organe sunt n principal managementul, tehnologiile si
capacitatea de a folosi inteligent resursele informaionale i umane.
Putem spune c, n momentul de fa orice agent economic performant i eficient are
implementat un sistem integrat bazat pe o reea de calculatoare i de comunicaii i lucreaz cu
internetul. De aceea devine un aspect extrem de important s securizezi informaiile i sistemele
informatice de unde reiese nevoia gsirii unor instrumente pentru creterea calitii raportrii
financiare, scopul final fiind de a reduce scepticismul tuturor utilizatorilor de date financiare.
Utilizarea serviciilor eXtensible Bussiness Reporting Language (XBRL) permit o analiz mult
mai eficient a datelor financiare n ceea ce privete depistarea anomaliilor sau fraudelor.
Ridicarea calitii informaiilor financiare nseamn extinderea transparenei acestora,
respectarea reglementrilor legale, simplificarea i ntocmirea rapid a acestora.
The eXtensible Bussiness Reporting Language (XBRL), limbajul de raportare extensibil,
este un sistem construit pentru a permite pregtirea electronic i schimbul de raportri
financiare pe plan mondial. Este un limbaj universal de afaceri electronice pentru informare,
raportare i analiz, un mijloc de comunicare mai uor, mai rapid i mai eficient al informaiei
financiar-contabile i creeaz o legtur ntre tehnologiile informaionale (XML) i standardele
contabilitii Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), Principiile Contabile General
Acceptate (SUA).
n XBRL raportul anual va conine toate situaiile financiare (bilanul, contul de profit i
pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia modificrilor capitalurilor proprii, politici
contabile i notele explicative, raportul auditorilor) codificate n XBRL.
n Europa XBRL International a lucrat cu IASB (International Accounting Standards
Board), pentru a asigura o concordan cu International Financial Reporting Standards (IFRS) n
ceea ce privete codificarea elemtelor n format XBRL. Programul poate ajuta managerii,
investitorii n a-i reduce scepticismul.
Att IFRS ct i XBRL sunt destinate s standardizeze raportarea financiar n scopul de a
promova transparena i pentru a mbunti calitatea i comparabilitatea informaiilor de afaceri,
prin urmare, cele dou formeaz unui parteneriat perfect. IFRS Foundation XBRL Team este
responsabil pentru dezvoltarea i meninerea reprezentrii XBRL a IFRS-urilor, cunoscut sub
numele de Taxonomia IFRS. Taxonomia IFRS este utilizat n ntreaga lume pentru a facilita
71

utilizarea electronic i schimbul de date financiare ntocmite n conformitate cu standardele

IFRS.
Activitile Fundaiei IFRS XBRL includ: dezvoltarea taxonomiei pentru companiile ce
raporteaz n IFRS, Fundaia public etichete pentru fiecare declaraie IFRS. Aceste etichete sunt
organizate i incluse n taxonomia IFRS; materiale suport Fundaia produce materiale suport
pentru facilitarea utilizrii i nelegerii taxonomiei IFRS; traduceri traducerile taxonomiei
IFRS n limbi cheie sunt oferite pentru a sprijini utilizatorii de IFRS-uri i taxonomie IFRS a
crei principal limb nu este limba englez; utilizare la nivel global Fundaia face un efort
concertat pentru a promova n ntreaga lume utilizarea XBRL n conjuncie cu IFRS. Fundaia
ncurajeaz, de asemenea, cooperarea i comunicarea cu utilizatorii de taxonomie IFRS.
XBRL este un limbaj pentru comunicarea electronic a afacerilor i a datelor financiare
care revoluioneaz raportarea afacerilor din ntreaga lume. Acesta ofer beneficii majore n
pregtirea, analiza i comunicarea de informaii de afaceri. Ofer economii de costuri, o mai
mare eficien, acuratee mbuntit i fiabilitate pentru toi cei implicai n furnizarea sau
utilizarea de date financiare. Este un standard deschis, scutit de taxe de licen, fiind dezvoltat de
un consoriu internaional non-profit. Este un limbaj XML bazat pe software-ul de calculator
care este dezvoltat special pentru automatizarea cerinelor de informaii de afaceri, cum ar fi
pregtirea, schimbul i analiza de rapoarte financiare, declaraii i programe de audit. XBRL
eticheteaz datele financiare i de alt natur ale companiilor, cu coduri de pe listele standard
(taxonomii), astfel nct investitorii i analitii s poat localiza i analiza mai uor informaiile
dorite. XBRL face mai uoar i mai fiabil analiza i schimbul de informaii financiare
corporative permind datelor s fie extrase i prelucrate automat de ctre aplicaiile XBRL.
Ideea din spatele XBRL, eXtensible Business Reporting Language, este simpl. n loc de a trata
informaiile financiare ca un bloc de text ca ntr-o pagin de internet standard sau un document
imprimat acesta ofer o etichet de identificare pentru fiecare element individual de date.
Introducerea de etichete XBRL permite procesarea automat a informaiilor de afaceri prin
programe de computer, eliminnd procesele laborioase i costisitoare de introducere manual i
comparare. Calculatoarele pot trata inteligent datele XBRL: acestea pot recunoate informaiile
dintr-un document XBRL, l pot selecta, analiza, stoca i schimb cu alte computere i s le
prezinte n mod automat ntr-o varietate de moduri pentru utilizatori. XBRL crete foarte mult
viteza de manipulare a datelor financiare, reduce ansa de eroare i permite verificarea automat
a informaiilor.
S-a constatat c, poate suporta: raportarea financiar intern i extern a companiei;
raportarea de afaceri tuturor tipurilor de reglementri, inclusiv autoritile fiscale i financiare,
bncile centrale i guvern; completarea de rapoarte de mprumut i aplicaii; evaluri ale riscului
72

creditelor; schimbul de informaii ntre departamente guvernamentale sau ntre alte instituii,
cum ar fi bncile centrale.
Utilizarea XBRL nu implic o standardizare executat a raportrii financiare, dimpotriv,
limbajul este flexibil, destinat s sprijine toate aspectele actuale de raportare n diferite ri i
industrii. Natura sa extensibil nseamn c poate fi ajustat pentru a satisface cerinele specifice
de afaceri, chiar i la nivelul individual al organizaiei.
n prezent, relaia dintre contabilitate i informatic a fost una de influenare ntr-un singur
sens: informatica s-a adaptat la contabilitate. Dezvoltarea sistemelor informatice contabile s-a
limitat la informatizarea procedurilor contabile, fr s se produc vreo modificare a lor. Acest
fapt a permis obinerea de avantaje considerabile n ce privete viteza de prelucrare i
corectitudinea prelucrrilor, diminuarea costurilor dar s-a limitat aici, fr a crea nici o mutaie n
ceea ce privete regulile i mecanismele contabile.
Un subsistem informatic contabil are la baz principiul introducerii unice a datelor i a
prelucrrilor multiple ale acestora n concordan cu specificul activitii de contabilitate, este
structurat pe activiti, subactiviti i operaii specifice i este integrat n sistemul informatic
decizional al societii.
De altfel, subsistemul informatic contabil corespunde proceselor informaionale specifice
activitii contabile a cror complexitate conduce la structurarea lor n componente intercorelate
logic: uniti funcionale (aplicaii), uniti de prelucrare (proceduri), module (subproceduri).
Principalele ci prin care se pot ndeplini obiectivele activitii de informatizare a activitii
societii sunt urmtoarele:
adaptarea sistemului informaional existent la cerinele utilizrii mijloacelor informatice
prin raionalizarea circuitelor informaionale;
precizarea sistemului de indicatori necesari pentru analiza activitii i a rezultatelor n
vederea lurii deciziilor;
crearea unui sistem unitar de eviden avnd la baz documente tipizate;
modificarea unor metodologii de lucru a.. s se asigure valorificarea avantajelor
poteniale ale metodelor i mijloacelor informatice;
creterea capacitii de evaluare prognozare a situaiei pe pia, prin introducerea
mijloacelor tehnice i a metodelor matematice care s permit modelarea aciunilor i situaiilor
posibile;
realizarea i exploatarea subsistemelor informatice ale principalelor domenii de
activitate din societate;
realizarea i exploatarea subsistemelor informatice ale structurii organizatorice pentru
conducerea i executarea activitilor curente;
73

 constituirea sistemului pentru schimbul automatizat de date n cadrul societii care s

asigure transmiterea oportun i ntr-o form adecvat a datelor i informaiilor i valorificarea
imediat a unor informaii sintetice n timp real;
introducerea sistemelor de calcul electronic pentru asistarea proceselor de producie,
proiectare i lansare n fabricaie a produselor;
informatizarea activitii curente de birou;
obiectivele activitii de informatizare se realizeaz cu respectarea urmtoarelor
principii:
activitatea de informatizare a activitii se desfoar ntr-o concepie unitar pe
ansamblul societii;
informatizarea sistemului de conducere ierarhic se face coerent i unitar, asigurndu- se
schimbul de informaii ntre structurile organizatorice pe vertical i orizontal n conformitate
cu prevederile actelor normative i regulamentelor n vigoare.
2.3. Impactul teoriilor i tratamentelor contabile naionale i internaionale ale
structurilor situaiilor financiare asupra cooperrii internaionale
Considerm necesar s facem afirmaia c prin trecerea la aplicarea IFRS, societile vor
adopta un limbaj global de raportare financiar, credibil i comparabil care le va permite sa fie
percepute corect, indiferent de originea utilizatorilor. Multe dintre societile europene au
constatat deja c prin adoptarea IFRS au acces la pieele internaionale de capital, i pot reduce
cheltuielile i pot derula mai uor tranzacii internaionale deoarece este greu ca o raportare
financiar care nu este neleas cu uurin de toi utilizatorii s ofere unei societi oportuniti
noi de afaceri sau capital suplimentar. Acesta este motivul pentru care un numr semnificativ de
societi trec voluntar la aplicarea IFRS cum este i cazul entitilor din Romania fie li se impune
de legislaia n domeniu s ia aceste msuri. Comunicarea ntr-un limbaj unic asigur un nivel
mai mare de ncredere i duce la creterea posibilitilor de acces la piaa de capital. De
asemenea, permite grupurilor multinaionale s aplice principii contabile comune la nivelul
tuturor filialelor, fapt care poate optimiza comunicarea intern, precum i calitatea raportrii
ctre conducere.
n acelai timp, aplicarea IFRS poate facilita procesele de achiziii i vnzri prin
asigurarea unui nivel mai mare de ncredere, relevan i consecven a interpretrii contabile.
Pe pieele cu un nivel concurenial n cretere, aplicarea IFRS permite societilor s se raporteze

74

la alte societi similare de la nivel mondial i permite investitorilor i altor utilizatori interesai
s compare performana societii cu competitori de la nivel global.
Este cert c apariia i dezvoltarea cadrului contabil conceptual reprezint rezultatul
cerinelor impuse de normalizarea contabilitii. Unul dintre scopurile elaborrii unui Cadru
conceptual de ctre IASB este facilitarea procesului de normalizare contabil la nivel
internaional care s conduc la creterea relevanei, fiabilitii i cmparabilitii situaiilor
financiare la nivel mondial [57].
Facem precizarea c utilizeaz un limbaj bazat pe principii contabile i reguli de evaluare
precise; acord o importan mai mare documentelor de sintez, care devin instrumente de
informare a terilor i de dezvoltare a analizelor economico-financiare necesare conducerii
firmei; schimb prioritatea acordat diferitelor funcii ale contabilitii. Astfel, tendinele sunt
legate de funcia de comunicare financiar extern, pentru contabilitatea financiar, i funcia
previzional, pentru contabilitatea intern.
Odat implementat n contabilitatea romneasc, controversele n legtur cu acesta nu
au ezitat s apar. Pe de o parte se situau susintorii acestui sistem contabil, iar pe de alt patre,
contestatarii lui. Profesorii N. Feleag i I. Ionacu (1993) dei aduc o serie de argumente n
favoarea acestui tip de sistem contabil, acestea au fost criticate de autori ca J. Richard (1995) i
Nobes (1998).
J. Richard critic alegerea fcut, apreciind c ntreaga legislaie a Romniei se bazeaz pe
contabilitatea financiar francez (cu toate caracteristicile sale de contabilitate static, cu
obiective fiscale i macroeconomice), oferind, spre exemplu, existena provizioanelor
reglementate n aceeai termeni ca provisions reglementees franceze, existena Planului de
conturi general pe care l consider o replic a Planului Contabil General francez 1982,
formatele bilanului i contului de profit i pierdere ce copiaz formatele franceze pn la
specificarea soldurilor intermediare de gestiune. Nobes (1998), dei este de acord cu decizia
strategic a autoritilor romne potrivit creia reforma contabil ar trebui s fie fcut prin
crearea unui sistem compatibil cu dreptul societilor comerciale armonizat prin Directivele
Europene (din perspectiva aderrii Romniei la Uniunea European), totui, consider c aceasta
nu explic pe deplin alegerea Franei ca model cultural dominant pentru Romnia.
Criticile nu au ezitat s apar nici n legtur cu modul de aplicare a sistemului contabil..
Acestea au fost punctate n literatura de specialitate, chiar de unii autori de renume. care, iniial
au susinut alegerea fcut. Dintre acestea menionm:
Definirea incomplet a celor ase principii contabile preluate cu titlu explicit n
contabilitatea romneasc i menionate n Regulamentul de aplicare a Legii Contabilitii nr.
82/1991, aprobat pri H.G. nr. 704/1993 (principiul continuitii activitii, principiul prudenei,
75

principiul

permanenei

metodelor,

principiul

independenei

exerciiilor,

principiul

noncompensaiilor, principiul intangibilitii bilanului de deschidere), precum i a altor principii

contabile preluate cu titlu implicit (cum este cazul principiului costului istoric, principiului
partidei duble etc.);
Terminologia cuprins n cadrul sistem contabil nu a fcut obiectul unei prezentri
distincte, astfel nct att preparatorii ct i

utilizatorii de conturi s neleag mai bine

semnificaia elementelor structurale ale situaiilor financiare [80]

n cadrul sistemului contabil nu se fac referiri la caracteristicile calitative pe care ar
trebui s le ndeplineasc informaiile cuprinse n situaiile financiare, i, de asemenea, nu se
stabilesc criterii de recunoatere a elementelor ce fac obiectul nregistrrii n cadrul situaiilor
fianaciare;
Sistemul contabil nu prevede reguli clare referitoare la metodele de evaluare i
determinare a rezultatului i nici introducerea unei contabiliti de inflaie, dei, condiiile
economice specifice Romniei acelei perioade ar fi impus acest lucru.
Indiferent de criticile aduse, considerm c marele ctig al sistemului contabil romnesc
din 1994 l-a reprezentat introducerea unui plan contabil dualist, ceea ce a marcat deschiderea
ctre o contabilitate orientat att ctre utilizatorii interni ct i cei externi ai informaiei
financiare. De asemenea, adoptarea n contabilitatea romneasc, a celor ase principii contabile
general admise (chiar numai prin a fi menionate) trebuie apreciat ca un prim pas n direcia
conceptualizrii contabilitii financiare.
Menionm c c la noi n ar actul normalizator era unul de esen public, normele
contabile fiind rezultatul implicrii statului (prin Direcia General Legislaie Contabil din
cadrul Ministerului Finanelor, de la acea dat) n actul normalizator. Chiar dac n 1992 a luat
fiin Colegiul Consultativ al Contabilitii (organism ce funcioneaz pe lng Ministerul
Finanelor, avnd n componena sa reprezentani ai Ministerului Finanelor, ai Corpului
Experilor Contabili i ai Contabililor Autorizai din Romnia-CECCAR, ai Bncii Naionale a
Romniei, universitari, specialiti n domeniul financiar-contabil etc.), acesta nu a reuit s-i
formeze i s-i publice propria-i doctrin contabil n materie de normalizare. n aceste condiii,
procesul de elaborare a normelor contabile era departe de ceea ce nseamn elaborarea normelor
contabile pe plan internaional. Spre deosebire de normele contabile internaionale, normele
contabile romneti nu reprezentau punctul de convergen al tuturor celor interesai de
informaia contabil. Pe de alt parte, acest organism nu era unul independent att fa de
puterea public ct i fa de profesia contabil.
Modificrile reglementrilor contabile, aa cum au fost aprobate de Ordinul 3055/2009,
sunt aplicabile pentru toate companiile, mai putin cele care sunt reglementate/supervizate de de
76

Banca Naional a Romniei, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, Comisia de Supraveghere

a Sistemului de Pensii Private i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare [81].
Cu siguran, anumite modificri sunt relevante i vor avea un impact mai mare pentru
societile care desfoar o activitate complex, indiferent de domeniul n care i desfaoar
activitatea. ntre acestea, amintim aplicarea principiului prevalenei economicului asupra
juridicului sau a principiului pragului de semnificaie.
Principiul prevalenei economicului aspura juridicului cere ca prezentarea valorilor din
bilan i din contul de profit i pierdere s se fac innd seama de fondul economic al tranzaciei
sau al operaiunii raportate, i nu numai de forma juridic a acestora. Exemple de aplicare a
acestui principiu ar fi: ncadrarea operaiunilor la vnzare n nume propriu sau comision,
respectiv consignaie; recunoaterea veniturilor, respectiv a cheltuielilor n contul de profit i
pierdere sau ca venituri n avans, respectiv cheltuieli n avans. Aplicarea principiului pragului de
semnificaie are n vedere posibilitatea de a combina anumite elemente din bilan sau din contul
de profit i pierdere dac aceste informaii sunt nesemnificative pentru asigurarea imaginii fidele
a situaiilor financiare sau dac o astfel de combinare ofer un nivel mai mare de claritate, iar
elementele astfel combinate sunt prezentate separat n notele explicative.
De asemenea, implementarea prevederilor referitoare la organizarea sistemului de control
intern i documentarea acestuia astfel nct s se asigurare conformitatea informaiilor contabile
i financiare publicate, cu regulile aplicabile, va avea o releva mai mare pentru companiile cu o
activitate complex. Cu toate acestea, aceste cerine sunt aplicabile tuturor societilor.
Daca ne gndim la anumite domenii de activitate, noile reglementari contabile includ
printre altele, unele clarificri relevante pentru companiile care dezvolt/investesc n proprieti
imobiliare, pentru societile care au incheiat acorduri de concesiune a serviciilor de tip publicprivat, pentru societile care au programe de participare a salariailor la profit sau care au
planuri de acordare de beneficii salariailor sub forma aciunilor proprii ale societii.
n pofidacelor expuse sunt ateptate n continuare clarificri cu privire la modalitatea n
care se va face trecerea la un exercitiu financiar diferit de anul calendaristic pentru sucursalele
din Romnia n cazul n care societatea din strinatate are un exercitiu financiar diferit de anul
calendaristic i pentru filialele consolidate, n cazul n care societatea mam are un exerciiu
financiar diferit de anul calendaristic.
Prin acelasi Ordin s-au introdus o serie de nouti care vizeaz obligativitatea auditului
financiar pentru societile pe aciuni fr cenzori; linii generale de organizare a activitii de
control intern contabil i financiar; obligativitatea auditului statutar pentru persoanele juridice de
interes public; obligativitatea auditorilor statutari de a-i exprima un punct de vedere referitor la
gradul de conformitate a raportului administratorilor cu situaiile financiare anuale pentru acelai
77

exerciiu financiar; obligativitatea companiilor de a prezenta n notele la situaiile financiare

anuale, distinct, totalul onorariilor percepute de auditorul statutar sau firma de audit pentru
auditul statutar al situaiilor financiare anuale, totalul onorariilor percepute pentru alte servicii de
asigurare, totalul onorariilor percepute pentru servicii de consultan fiscal i totalul onorariilor
percepute pentru orice alte servicii dect cele de audit statutar [182].
Noutile vizeaz o mai mare rspundere a auditorului referitoare la aspectele legate de
inventarierea patrimoniului care trebuie s certifice faptul c inventarierea s-a efectuat n mod
corespunzator i exist asigurare asupra existenei bunurilor inventariate; o atenie sporit
referitoare la modificarea metodelor/politicilor contabile de ctre entitate; verificarea de ctre
auditor a evenimentelor ulterioare nchiderii exerciiului pn la data efecturii misiunii de audit,
n vederea identificrii costurilor sau a veniturilor aferente anului auditat, dar pentru care
documentele justificative s-au emis n anul urmtor.
Potrivit Legii nr. 31 din 16 noiembrie 1990 privind societile comerciale, republicat,
societile comerciale ale caror situaii financiare anuale sunt supuse auditului financiar, potrivit
legii sau hotrrii acionarilor, vor organiza auditul intern potrivit Normelor elaborate de Camera
Auditorilor Financiari din Romnia.
La societile comerciale ale cror situaii financiare anuale nu sunt supuse, potrivit legii,
auditului financiar, adunarea general ordinar a acionarilor va hotr contractarea auditului
financiar sau numirea cenzorilor, dup caz.
Ca urmare, pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale, ncadrarea n criteriile de
mrime prevazute de prezentele reglementri se efectueaz la sfritul exerciiului financiar, pe
baza indicatorilor determinai din situaiile financiare ale exerciiului financiar precedent celui de
raportare i a indicatorilor determinai pe baza datelor din contabilitate i a balanei de verificare
ncheiate la finele exerciiului financiar curent, utilizandu-se cursul de schimb valutar comunicat
de Banca Naional a Romniei, valabil la data ncheierii exerciiului financiar. Din cele
prezentatea putem spune c situaiile financiare ale unei companii reprezint cel mai important
mijloc, prin care informaia contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali. De aceea,
companiile i public situaiile financiare, ntr-un mod ct mai explicit, pentru a putea fi nelese
de ctre utilizatorii acestora [117].
Contabilitatea i raportrile financiare se realizeaz n limba romn i se exprim valoric
n moneda naional (RON). Operaiunile exprimate n valut se nregistreaz n contabilitate,
att n moned naional, ct i n valut.
Pentru necesitile proprii de informare, companiile pot opta pentru ntocmirea situaiilor
financiare anuale i n alt moned. n aceste situaii, cursul utilizat pentru conversia n moneda

78

naional este cel comunicat de BNR, valabil la data ntocmirii bilanului, menionndu-se
nivelul acestuia n notele explicative.
Situaiile financiare ofer informaii cu privire la:

poziia financiar a companiei;

performana acesteia;

fluxurile de numerar.

Aceste informaii devin utile pentru diveri utilizatori n fundamentarea deciziilor

referitoare la:

achiziionarea sau vinderea participaiilor deinute n compania respectiv;

numirea sau nlocuirea unor persoane din organismele de conducere.

Situaiile financiare se elaboreaz innd cont de dou concepte de baz:

Contabilitatea de angajament

Principiul continuitii activitii

Putem spune c situaiile financiare prezint rezultatele financiare ale unei entiti grupate

pe categorii de informaii conform caracteristicilor economice denumite generic structurile

situaiilor financiarecare sunt direct legate de evaluarea poziiei financiare (activele, datoriile i
capitalul propriu) i a performanei (veniturile i cheltuielile).
n Romnia, modelul i structura situaiilor financiare au suferit modificari odat cu aprobarea
Legii contabilitii 82/1991, modelul care i-au inspirat pe legiuitorii notri, a fost cel francez n care
schema bilanului era specific rilor Europei continentale n care prima dreptul de proprietate; n
anul 1993, bilanul avea o structur sub form de cont, prezentat conform Directivei a IV-a a CEE,
prin faptul c activele erau structurate i clasificate dup destinaia i lichiditatea cresctore a lor, iar
pasivele n funcie de proveniena i exigibilitatea cresctoare a lor, verificarea bilanului fiind
asigurat de egalitatea activ = pasiv. Dup apariia OMFP nr. 94/2001 privind armonizarea
contabilitii romneti cu prevederile Directivei a IV-a a CEE i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate, ara noastr a adoptat pentru bilan formatul tip list (vertical) inspirat din contabilitatea
anglo-saxon, model de bilan care s-a apropiat foarte mult de modelul de bilan tip list recomandat
de Directiva a IV-a a CEE. In anul 2006, prin apariia OMFP 1752/2005, cu aplicabilitate la 01. 01.
2006, toatesocietile au respectat prevederile aduse de acesta, OMFP nr 94/2001, abrogndu-se. n
anul 2010 i face apariia o nou reglementare OMFP 3055/2009, care abrog OMFP 1752/2005 i
se aplic ncepnd cu 01.01.2010
Muller, subliniaz c ,,potrivit teoriei entitatii, n centrul ateniei se afl entitatea,
rapoartele ntre actionarii majoritari fiind considerate irelevante n timp ce ituaiile financiare la
nivel de grup sunt ntocmite din punct de vedere al grupului privit ca o entitate distinct de
proprietarii acestuia.
79

n afara teoriilor desprinse din teoria generala a contabilitii s-au dezvoltat n practic i
alte abordari privind situaiile financiare consolidate, care ocup un alt loc ntre teoria
proprietii i teoria entitii.

n ceea ce privete recunoaterea i acceptarea internaioanal a IFRS-urilor de ctre

Organizaia Internaional a Comisiilor Valorilor Mobiliare, putem afirma c acestea sunt puse
n direct legtur cu ntocmirea situaiilor fiananciare consolidate, ntruct societile cotate la
marile burse de valori ale lumii fac de regul parte dintr-un grup financiar i public pentru
informarea utilizatorilor n primul rnd situaiile financiare consolidate.
n privina contabilitii nord-americane (i anglo-saxone n general), o caracteristic
esenial a acesteia o constituie prioritatea situaiilor financiare consolidate asupra situaiilor
financiare individuale, ca urmare a modelului american de gestiune, n care n mod permanent,
societile vnd, cumpar, sau creeaz filiale pentru a dezvolta noi activiti.
n plan european, instrumentul principal de armonizare n ceea ce privete prezentarea
situaiilor financiare consolidate, l constituie Directiva a VII-a, aceasta reprezentnd o extensie a
principiilor Directivei a IV-a asupra aspectelor legate de ntocmirea situaiilor de grup10.
Implementarea IFRS-urilor n UE pentru grupurile de societi (prin Regulamentele
1606/2002, 1725/2003, 1126/2010) reprezint un progres n procesul armonizrii contabile,
contribuind semnificativ la mbuntirea integrrii si competivitii pieelor de capital din UE,
prin oferirea cadrului legal de aplicare a unor standarde contabile de calitate superioar, care
permit ntr-o msur sporit comparabilitatea informatiilor contabile.
Informaiile prezentate n situaiile financiare vizeaz: activele controlate de ntreprindere;
datoriile ntreprinderii; capitalurile proprii; rezultatul net al ntreprinderii; performana
economic a ntreprinderii, ce se pot constitui ca baza pentru determinarea fluxurilor de numerar
viitoare.
Aceste informaii trebuie s fie suficient de explicite i complete astfel s permit
utilizatorilor s aprecieze capacitatea ntreprinderii n cauz de a plti dividende, dobnzi i, la
modul general, de a-si achita datoriile la scadenele prevzute.
Standardul de contabilitate IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare a fost emis n anul 1997
i revizuit n anul 2004. Acesta asigur baza de prezentare a situaiilor financiare de interes
general, n scopul asigurrii comparabilitatii att ntre perioade diferite ct i ntre societi. IAS
1 Prezentarea situatiilor financiare prevede o list minimal de rubrici referitoare la structura si
coninultul situaiilor financiare propriu-zise, n anumite cazuri nefiind trasat o linie de
demarcaie cu privire la coninutul fiecrei componente a acestora. Informaiile complementare
rapoartelor financiare propriu-zise fac obiectul notelor explicative. n cadrul situaiilor
financiare, fiecare component trebuie s fie identificat n mod clar. In plus, potrivit IAS 1,
80

trebuie oferite informatii suplimentare pentru o mai buna intelegere a informatiilor prezentate:
numele ntreprinderii sau orice alta indicaie echivalent, dac este vorba despre conturi
individuale sau despre conturi consolidate, data ntocmirii bilanului, iar perioada acoperit de
contul de profit i pierdere, de tabloul variaiilor capitalului propriu i de situaia fluxurilor de
numerar, moneda n care sunt prezentate situaiile financiare, nivelul rotunjirilor effectuate-mii,
milioane sau alt ordin de mrime.
Rapoartele financiare trebuie s fie ntocmite cel puin o dat pe an. Atunci cnd, n mod
excepional, data ntocmirii bilanului unei ntreprinderi este modificat i cnd perioada
analizat este mai mare sau mai mic de un an, ntreprinderea trebuie s indice n notele
explicative din rapoartele financiare motivul alegerii unei perioade diferite de un an i faptul c
informaiile exerciiului precedent (relevate prin contul de profit i pierdere, tabloul variaiilor
capitalurilor proprii, situaia fluxurilor de numerer i notele explicative) nu sunt comparabile cu
cele actuale.
Situaiile financiare anuale prin coninutul lor reuesc s nglobeze ansamblul activitilor
unei ntreprinderi dintr-o perioad determinat, devenind n acest mod un mijloc de conducere i
analiz, pe baza crora se realizeaz prognoze i se calculeaz o serie de indicatori
macroeconomici.
Compararea indicatorilor financiari ai aceleiai ntreprinderi, pe o anumit perioad de
timp, furnizeaz analistului o baz pentru a estima dac un anumit indicator are o evoluie
favorabil sau nefavorabil. De asemenea, aceast comparaie n timp poate contribui i la
identificarea unor posibile tendine viitoare ale ntreprinderii.
O modalitate de a depi limitele utilizrii realizrilor anterioare, drept criteriu de
comparaie i analiz, o constituie utilizarea indicatorilor de ramurcare pot fi utilizai mai ales
pentru estimarea anumitor evoluii ale ntreprinderii.
n fiecare an financiar trebuie ntocmit i un Raport al Administratorului, care s nsoeasc
situaiile financiare anuale cu rolul de a furniza comentarii asupra activitilor desfurate de
ctre entitate n anul curent, poziiei financiare a acesteia, precum i o descriere a principalelor
riscuri i incertitudini cu care se confrunt entitatea.
Pentru finalizarea i depunerea situaiilor financiare sunt prevazute urmatoarele termene:
150 de zile dup inchiderea anului financiar pentru entitatile operationale aflate peste criteriile
referitoare la dimensiune i pentru entitatile de interes public; 120 de zile dup nchiderea anului
financiar pentru entitaile operaionale care nu ndeplinesc criteriile referitoare la dimensiune sau
care sunt entititi de interes; 60 de zile dup nchiderea anului financiar pentru societatile
inactive.

81

Cele mai importante modificari aduse reglementarilor contabile n vigoare sunt aufost
aduse elementelor monetare n valut, disponibilitile i alte elemente asimilate, cum sunt
acreditivele i depozitele bancare, creane i datorii n valut precum i creanele i datoriile,
exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de cursul unei valute, se evalueaz lunar la
cursul de schimb al pieei valutare, comunicat de Banca Naional a Romniei din ultima zi
bancar a lunii n cauz. Aceasta este o modificare esenial, pentru c elimin inconvenientul
actual al prezentrii denaturate a soldurilor conturilor n valut n cursul anului, urmat de
inregistrarea diferenelor de curs din reevaluare doar la 31 decembrie. Firesc, rezultatul contabil
este semnificativ influeat n prezent prin nregistrarea diferenelor de curs din reevaluare numai
la 31 decembrie.
Ca o concluzie, noile reglementari contabile sunt mai clare i mai complete, permind
utilizatorilor s aplice corect tratamentul contabil pentru tranzaciile nregistrate n contabilitate.
Datorit modificarilor frecvente care apar n legislatie i pentru evitarea erorilor care ar
putea s apar din necunoaterea acestora, este recomandat ageniilor economici s urmreasc
n permanen cu ajutorul publicaiilor de specialitate, Monitorul Oficial al Romniei, actele
normative care reglementeaz organizarea i conducerea contabilitii n societile comerciale:
Un studiu realizat n anul 2000, n plin proces de armonizare a referenialului contabil
naional la referenialul internaional, asupra entitilor din Bucureti cotate la Bursa de Valori, a
confirmat c managerii i personalul de execuie din domeniul financiar contabil nu sunt
suficient informai n legtur cu IFRS; IFRS ar trebui aplicate doar de firmele mari care doresc
finanare pe piaa de capital; IFRS ar fi trebuit aplicate dup ce piaa de capital din Romnia
devine semnificativ.
Pentru majoritatea exponenilor lumii contabile romneti, reforma era, n primul rand,
un nou plan contabil general, redus i el la o list structurat de conturi i la modul de
funcionare a acestora, n vederea inregistrrii operaiilor economice i financiare.
Similar majoritii sistemelor contabile aferente rilor Europei continentale, cu accentele
specifice spaiului european n care ne situm, contabilitatea romneascaera (si este) dominat
de caracteristicile dreptului scris i opteaz in contextul existenei unei profesii liberale tinere, cu
mica for de a se impune pe arena economic a rii, i cel al unei piee financiare instabile.
Confruntat cu dificultile tranziiei i n faa fenomenelor tot mai puternice de
mondializare a economiilor i de globalizare a pieelor financiare, ara noastr, prin guvernanii
si, opteaz pentru o schimbare radical in evoluia contabilitii i anume fundamentarea
acesteia pe litera i spiritului referetialului internaional. O buna i reprezentativ parte din
economia romneasc se confrunt azi cu implementarea unui sistem contabil, pe aplicarea
82

acestor norme. ntr-o atare respiraie international, logica gndirii contabile este una de sorginte
ango-saxona. Pentru a rspunde obiectivelor sale, contabilitatea este fundamentat pe un set
coerent de politici contabile i tehnici de estimare, situate n perimetrul recunoaterii elementelor
care compun situtiile financiare, al evalurii acestor elemente i al publicrii produselor sale
finale.
O caracteristic a sistemului actual de norme contabile romneti este compatibilitatea
acestuia cu dreptul contabil al Uniunii Europene, prin integrarea unor prevederi, in special din
Directiva IV european privind conturile anuale ale societilor de capitaluri, in dreptul contabil
romnesc. n plan doctrinar asistm la formarea unei literaturi contabile romneti, care incearc
s difuzeze o nou viziune gestionar, asupra contabilitii de intreprindere.
Plecnd de la tradiia contabilitii romneti, normalizarea contabilitii din ara noastr
trebuie s se bazeze n continuare pe ideea unui plan contabil general (naional), nsa aceasta nu
exclude elaborarea unui cadru teoretic al contabilitii, considerat ca o metanorma.
Completm acestea cu Principiile contabile prevzute de reglementrile

contabile

romneti armonizate cu normele europene ce trebuie respectate de toi cei care in evidenele
economico-financiare ale entitilor.
Primul este principiul prudenei i presupune ca ntreaga activitate de eviden, evaluare i
raportare contabil trebuie s fie fcut pe o baz prudent, mai ales valoarea oricrui element
trebuie s fie determinat pe baza principiului prudenei, n special pentru a se evita
supraevaluarea rezultatului. n mod special se vor avea n vedere urmtoarele aspecte: se vor lua
n considerare numai veniturile i profiturile recunoscute pn la data ncheierii exerciiului
financiar; nu se vor supraestima elementele de activ i cheltuielile i nu se vor subestima
elementele de pasiv i veniturile; se va ine cont de toate datoriile aprute n cursul exerciiului
economico-financiar curent sau al unui exerciiu precedent, chiar dac acestea devin evidente
numai ntre data bilanului i data ntocmirii acestuia; se va ine seama de toate datoriile
previzibile i de pierderile poteniale care au luat natere n cursul exerciiului financiar ncheiat
sau pe parcursul unui exerciiu anterior, chiar dac acestea devin evidente numai ntre data
ncheierii exerciiului i data ntocmirii bilanului; se va ine seama de toate ajustrile de valoare
datorate deprecierilor, chiar dac rezultatul exerciiului financiar este profit sau pierdere [37].
Prudena este, n mod cert, principiul aflat n starea cea mai accentuat de conflict cu
principiul imaginii fidele, deoarece, el adopt n mod sistematic, un punct de vedere pesimist.
Adic, solicit contabilizarea minusurilor de valoare i interzice luarea n considerare a plusurilor
de valoare, excepiile fiind destul de rare.

83

Dac nu exist nici un Standard Internaional de Contabilitate relevant, administratorii

ntreprinderii vor elabora politici contabile n acord cu Cadrul general de ntocmire i prezentare
a situaiilor financiare i se vor asigura c situaiile financiare furnizeaz informaii care s fie:
elevante, adic utile pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor; i: credibile, n sensul c
reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a ntreprinderii; eflect substana economic a
evenimentelor i tranzaciilor i nu doar forma juridic; sunt prudente i complete sub toate
aspectele semnificative.
Un alt principiu, principiul continuitii activitii presupune c ntreprinderea i continu n
mod normal funcionarea ntr-un viitor previzibil, fr a intra n imposibilitatea continurii
activitii sau fr reducerea semnificativ a acesteia. Dac administratorii ntreprinderii au luat
cunotin de unele elemente de nesiguran legate de anumite evenimente care pot duce la
incapacitatea acesteia de a-i continua activitatea, aceste elemente trebuie prezentate n notele
explicative. n cazul n care situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza principiului
continuitii, aceast informaie trebuie prezentat mpreun cu explicaii privind modul de
ntocmire a raportrii financiare respective i motivele ce au stat la baza deciziei conform creia
ntreprinderea nu i mai poate continua activitatea.
Dintre evenimentele majore care ar putea afecta ntr-un viitor previzibil activitatea entitii,
ar putea modifica n mod semnificativ rezultatele activitii i/sau metodele contabile,
enumerm: divizarea (n dou sau mai multe noi entiti); fuziunea cu una sau mai multe entiti
(prin comasare sau prin absorbie); iniierea unui parteneriat strategic (asociere n participaiune,
etc.); schimbarea semnificativ a acionariatului, a obiectului sau a zonei geografice de aciune;
cotarea la burs; restructurarea masiv a activitii i/sau structurii entitii (schimbare de obiect,
extindere sau reducere de activitate i/sau dimensiune); privatizarea, (re)naionalizarea sau orice
alt form de schimbare important a structurii asociative a entitii; intrarea n incapacitate de
plat, dizolvarea (urmat de restructurare relansare sau de lichidare).
Oricare din aceste evenimente va influena n mod decisiv aplicarea politicilor i metodelor
contabile n cadrul entitii sub influena noilor circumstane, spre exemplu, o entitate care va
fuziona cu alt entitate i va face ordine n patrimoniu i n activitate: va lichida stocurile
supranormative i va vinde activele redundante, va amna noile investiii, i va ncasa ct mai
repede creanele i i va achita datoriile, i va concentra eforturile pe activitile cele mai
profitabile, i va reduce personalul, n general i va reduce cheltuielile, etc. cu scopul de a avea
o poziie ct mai avantajoas la negocierile de fuzionare, de a avea un bilan ct mai curat i o
profitabilitate ct mai nalt, astfel nct ponderea activului su net contabil (capitalului) s fie
ct mai mare n activul (capitalul) noii entiti, indiferent dac fuziunea se face prin absorbie sau

84

prin comasare. Drept urmare, proprietarii entitii vor avea o poziie mai bun n noua entitate
rezultat din fuzionare.
Principiul permanenei metodelor este legat de principiul anterior i presupune ca metodele
de evaluare i amortizare s fie aplicate consecvent de la un exerciiu la altul. Dac, prin excepie
i n mod justificat, se impune schimbarea uneia sau mai multor metode contabile n timpul unui
exerciiu economico-financiar sau de la un exerciiu economico-financiar la altul, aceast
mprejurare va fi menionat n anexele la bilan sau n raportarea denumit Politici contabile,
dup caz n funcie de mrimea entitii i sistemul de raportare adoptat de aceasta. cu indicarea
i explicarea mprejurrii care a impus schimbarea metodei contabile respective i cu indicarea
influenei pe care a produs-o aceast schimbare asupra principalilor indicatori din raportrile
financiare (poziie financiar, capitaluri, rezultat, etc.)
Principiul independenei exerciiului este foarte complex, nglobnd cel puin patru aspecte
principale: nregistrarea n gestiunea unui exerciiu economico-financiar numai a veniturilor i
cheltuielilor aferente acelui exerciiu (independena exerciiului); cuprinderea n gestiunea
entitii a tuturor veniturilor i cheltuielilor corespunztoare exerciiului financiar pentru care se
face raportarea, fr a se ine seama de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor
(contabilitatea de angajamente); recunoaterea (constatarea) veniturilor conform cruia un venit
sau un profit trebuie constatat numai n momentul n care ntreprinderea realizeaz o operaie cu
un ter, un schimb de bunuri sau de servicii; conectarea veniturilor cu cheltuielile efectuate
pentru realizarea lor, urmare fireasc a celui de mai sus, conform cruia, dup constatarea
veniturilor, se nregistreaz cheltuielile aferente (conectabile, asociabile) acestora , n vederea
deducerii

cheltuielilor din venituri, a efecturii tuturor regularizrilor i a determinrii

rezultatului net.
Conform unui alt principiu, Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datori
componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat, avnd n vedere
specificul fiecrui component patrimonial, care atrage dup sine o metod specific de evaluare
i nu o metod unic, valabil pentru toate componentele patrimoniului. Acest principiu
reprezint abandonarea practicii evalurilor administrative, nedifereniate, prin metod unic,
impus printr-un act normativ (specifice economiilor centralizate) i adoptarea metodelor
economice de evaluare, care s in seama att de caracteristicile elementului patrimonial supus
evalurii, ct i de utilitatea sa sau de condiiile pieei sale.
Principiul intangibilitii bilanului de deschidere presupune ca bilanul de deschidere pentru
fiecare exerciiu financiar trebuie s corespund cu bilanul de nchidere al exerciiului financiar
precedent, din care provine n mod logic, urmare continuumului fluxului activitii economice i
informaiilor financiar-contabile. Orice modificare operat n bilanul de deschidere reprezint o
85

intervenie ilegal i neavenit inclusiv n bilanul de nchidere, ntre cele dou bilanuri fiind o
legtur organic, de identitate, cauzalitate i succesiune cronologic.
Cel de-al cincilea principiu, Principiul necompensrii presupunec orice compensare ntre
elementele de activ i de datorii sau ntre elementele de venituri i cheltuieli este interzis.
Eventualele compensri ntre creane i datorii ale entitii fa de acelai agent economic pot fi
efectuate, cu respectarea prevederilor legale, numai dup nregistrarea n contabilitate a
veniturilor i cheltuielilor la valoarea integral.
Sunt de asemenea permise, n condiiile legii, dup o temeinic analiz i cu apobarea conducerii
ntreprinderii, compensarea ntre plusurile i minusurile n gestiune detectate cu ocazia
inventarierii, cu condiia ca acestea s fie echivalente.
innd cont de Principiul prevalenei economicului asupra juridicului, prezentarea valorilor
din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se face innd seama de fondul
economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate i nu numai de forma juridic a acestora.
Astfel, pot fi nregistrate n activul bilanier al entitii imobilizrile productive luate n chirie,
locaie de gestiune, leasing sau concesiune, dup caz, pe baz de contract, pentru o perioad de
minimum trei ani.
Principiul pragului de semnificaie se mai numete i principiul importanei relative. Este
de origine anglo-saxon i de aceea se adapteaz mai greu contextului economic i socialcultural din rile Europei continentale, unde birocraia impune ca detaliile nesemnificative s
capete aceeai importan ca i lucrurile cu adevrat importante, care pot influena luarea
deciziilor. Alturi de principiul prevalenei realitii economice asupra aparenei juridice,
principiul importanei relative constituie fundamentul conceptului de imagine clar, sincer,
fidel i complet n sens britanic, pe care trebuie s-o confere situaiile financiare utilizatorilor de
informaii contabile asupra patrimoniului, poziiei financiare i rezultatului ntreprinderii.
Esena acestui principiu o constituie prezentarea n situaiile financiare a

tuturor

informaiilor care, prin importana lor, pot s afecteze judecile i deciziile utilizatorilor externi
ai informaiilor respective.
Prin aplicarea principiului pragului de semnificaie informaiile trebuie s evite cele dou
extreme posibile, de a fi prea sintetice sau condensate, cu att mai mult cu ct trebuie respectat
principiul necompensrii i cel de-al doilea de a fi prea abundente, detaliate
Importana relativ nu trebuie aplicat numai publicrii documentelor de sintez, ci i
oricrei prelucrri contabile. Este vorba, deci, de a obine, n msura posibilului, numai
informaii relevante, n condiii de eficien sau optimum al costului prelucrrii, adic inferior, ca
mrime, avantajelor pe care le procur utilizarea acestor informaii n actul decizional.

86

Un alt criteriu n aprecierea importanei relative i impactului informaiei respective este

natura economic, tipul i dimensiunea sumei respective. Spre exemplu dac o delapidare de
200 RON la un chioc de bilete pentru transportul n comun este un eveniment extrem de
important, cu impact negativ major asupra gestiunii firmei respective (chiar dac ea are mai
multe asemenea chiocuri n patrimoniu), aceeai sum nu reprezint nimic la o mare firm, unde
valoarea patrimoniului este de mai multe miliarde de lei Un alt criteriu de apreciere i stabilire a
pragului de semnificaie este situaia n care se afl ntreprinderea. Tocmai de aceea, pentru a se
evita un efort disproporionat n a detecta, explica i rezolva orice diferen n plus sau minus, s-a
instituit practica utilizrii unor conturi de regularizare n care diferenele de sens opus aflate sub
pragul de semnificaie sunt compensate, dac nu sunt sistematice, intenionate sau cumulate nu ar
constitui ntr-adevr o tendin negativ de durat. Astfel, acest principiu este de esen liberal,
denot creativitate, deschidere mental i flexibilitate n gndire. Este exact opusul principiului
justificrii faptelor, suveran n sistemul financiar-contabil i politico-economico-social romnesc
dinainte de 1989, cnd pentru diferene nensemnate, contabilii i gestionarii erau ameninai cu
nchisoarea i obligai s descopere i s repare eventualele erori care conduseser la
nregistrarea unor asemenea diferene, dup principiul iraional, tendenios: cine a putut s
ascund sau s fure o sum ct de mic, poate s fac acelai lucru i cu 1 milion de lei [37,
p.396]
ntr-o alt abordare din anul 2011 Jianu et.al. susine c armonizarea reglementrilor
contabile cu standardele internaionale de raportare financiar s-a fcut nainte ca profesionitii
contabili s fie pregtii pentru aceast schimbare.
Pentru a asigura nelegerea i aplicarea n practic a standardelor internaionale de
contabilitate, n anul 2001, a fost elaborat de ctre MFP un ghid practic de aplicare a acestora
Dei nu a avut caracter de reglementare, scopul acestui ghid a fost acela de a facilita nelegerea
conceptelor, principiilor i problematicii de ansamblu a standardelor IFRS, oferind posibile
soluii de aplicare a acestora, n condiiile utilizrii raionamentului profesional, inexistent pn
la acel moment, datorit caracterului puternic fiscal al contabilitii. n acelai scop au fost
traduse standardele internaionale de contabilitate n anul 2000 i anul 2001 de ctre o editur de
prestigiu din Romnia.
Considerm c raionamentul profesional este cel care st la baza politicilor financiarcontabile ale firmei i este ghidat de cerine precum relevana i pragul de semnificaie a
informaiilor furnizate de situaiile financiare, s netezeasc drumul spre normele naionale de
contabilitate fr s renune la controlul asupra ntreprinderilor de aceea standardele
Internaionale de Raportare financiar IFRS aduc frecvent n discuie raionamentul profesional

87

la care trebuie s recurg profesinistul contabil pentru a analiza, clasifica i interpreta un

eveniment sau o tranzacie economico-financiar.
2.4. Concluzii la capitolul 2
Normalizare contabil este procesul prin care se armonizeaz prezentarea documentelor de
sintez, metodele contabile i terminologia efort care se concretizeaz n definirea de postulate,
principii i norme contabile, n msur s satisfac necesitile informaionale diverse i uneori
contradictorii ale utilizatorilor de informaii contabile.
Aplicarea riguroas i respectarea cu consecven a principiilor contabile confer informaiei
contabile i raportrilor financiare relevan, fiabilitate, credibilitate i mai ales comparabilitate n
timp, n spaiu i ntre domenii diferite de activitate :compararea performanelor aceleiai firme de la
o perioad la alta, comparareafirmelor de mrimi diferite de mrimi diferite precum i din zone, ri,
domenii sau perioade diferite, ntre ele.
Datorit faptului c este important ca toi cei care in eviden contabil i/sau recepioneaz
raportrile contabile s le poat interpreta uniform, unitar i corect, s-a elaborat un set de norme cu
caracter general ce formeaz cadrul conceptual general al contabilitii financiare, numite principii
contabile. Acestea pot fi definite ca fiind conveniile, regulile i procedeele necesare pentru
definirea unei practici contabile acceptate la un moment dat [83, p. 9]
Principiile contabile mai pot fi definite i drept elemente conceptuale, propoziii cu caracter
general, reguli de baz care asigur, pe de o parte, elaborarea normelor contabile, iar pe de alt parte,
reprezentarea fidel, clar, sincer i complet a evoluiei ntreprinderii prin intermediul situaiilor
financiare.
Dei fiecare principiu reglementeaz un anumit aspect, toate principiile contabilitii formeaz
un sistem coerent i unitar, n sensul c ntre toate principiile exist interferene i legturi reciproce
de interdependen, i nici un principiu nu poate fi nclcat fr riscul de a afecta aplicarea celorlalte.
Cu alte cuvinte, anumite aspecte pot fi comune mai multor principii (de exemplu: principiul
independenei exerciiului principiul contabilitii de angajamente, principiile prevzute de OMFP
3055/2009 principiile recunoscute implicit, principiile din cadrul conceptual IASB principiile
GAAP, etc.).
Aceste principii nu sunt similare legilor imuabile ale naturii din fizic sau chimie. Ele sunt
elaborate de specialitii contabili pentru a servi nevoilor factorilor decizionali i pot fi modificate n
momentul apariiei unor metode mai bune sau o dat cu schimbarea condiiilor sau circumstanelor
sub influena crora au aprut.
Alegerea i definirea principiilor contabile este considerat a fi consecina i exerciiul unui
raport de putere.

88

Pn la apariia Legii contabilitii 82 din 1991 utilizau limbaje diferite, dar ddeau i
interpretri diferite acelorai evenimente i tranzacii, astzi pentru majoritatea specialitilor contabili
din toate rile lumii cuvntul de ordine fiind internaionalizarea.
Extinderea din ce n ce mai mult a procesului de globalizare, care caracterizeaz ntregul
mediu al afacerilor, a dus la necesitatea, din ce n ce mai pregnant, a nelegerii i comparrii
informaiilor financiare a diferitelor corporaii. Complexitatea relaiilor economico-financiare
internaionale, n cadrul crora pieele de mrfuri i capitaluri se dezvolt ntr-un ritm alert,
ignornd frontierele naionale, impun ca sistemele contabile s asigure prin situaiile financiare
informaii utile i comparabile ntre diverse state ale lumii.
Am constatat c rolul Standardelor Internaionale de Raportare Financiar este acela de a
mbunti comunicarea financiar-contabil, transparena i crearea unui mediu de afaceri
sntos i credibil, att la nivel naional, ct i la nivel global.
Consider c IFRS-urile ncearc s rspund cerinelor de la nivel internaional a
economiilor dezvoltate i emergente de a avea un set riguros i comun de standarde de
contabilitate adresate tuturor celor care acioneaz n mediul de afaceri.
n lucrare am demonstrat c aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate nu este
compatibil cu un plan de conturi general, impus la nivel naional. De altfel, standardele ignor
conturile i corespondenele dintre acestea, nu pentru c le-ar considera neimportante, ci pentru
c ceea ce conteaz, de fapt, este finalitatea, respectiv, situaiile financiare i modul de
structurare a informaiilor respective, i mai puin tehnica prin care se ajunge la prezentarea
acestor informaii. Am sugerat ca agenii economici s fie cei care elaboreaz un plan de conturi
specific activitii desfurate, cu corespondene de conturi adecvate i care s dea posibilitatea
manifestrii raionamentului profesional.
Concluzia general este c programul de armonizare contabil urmrete att o armonizare
cu prevederile Directivelor Europene ct i o normalizare la nivelul Standardelor Internaionale
de Contabilitate. Trebuie, de asemenea precizat c, Standardele Internaionale de Contabilitate
nu se substituie legilor naionale i acolo unde intr n contradicie cu legislaia naional, se face
precizarea c se aplic aceasta din urm.
Am constatat ca prin armonizarea contabilitii interne i externe i utilizarea indicatorilor
n mod unitar pe baza standardelor IFRS, controlul companiei va fi cu mult eficientizat.
Atingerea unui sistem clar i unitar al terminologiei i indicatorilor va duce la o mai mare
transparen i un grad redus de complexitate al proceselor de planificare i raportare n ceea ce
privesc costurile, timpul i calitatea.
Experiena mondial a demonstrat c principalii factori care condiioneaz obinerea
succeselor economice sau de alt natur i care separ, dup performanele lor, ri, ramuri de
89

activitate, societi comerciale i alte organe sunt n principal managementul, tehnologiile i

capacitatea de a folosi inteligent resursele informaionale i umane.

3. IMPLICAII EXPERIMENTALE PRIVIND MODUL DE APLICARE AL

STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR ASUPRA
MEDIULUI ANTREPRENORIAL
3.1. Impactul aplicrii Standardelor Internaionale de Contabilitate asupra mediului
antreprenorial din Romnia
Tinnd cont de cele prezentate n capitolele anterioare Standardele Internaionale de
Raportare Financiar vin s elimine arbitrarul local, la nivel de ar, care nu asigur un proces
corect de evaluare a poziiei financiare a firmelor, din zone geografice diferite, din cauza
absenei unui numitor comun de determinare i prezentare a informaiei financiar-contabile.
n prezent, legislaia romneasc prevede ca firmele romneti s furnizeze dou tipuri de
rapoarte financire, unul

dupa sistemul romnesc i altul conform cerinelor standardelor

internaionale. Formatul de prezentare a informaiilor, moneda i limba n care se face raportarea

sunt locale. De aceea este important ca firmele romneti s ineleag c trebuie s-i pstreze
naionalitatea, dar i faptul c este necesar ca afacerile lor s se desfoare i n afara rii i c
aplicarea Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) este o cerin care aduce avantaje. n
primul rnd, societile care conduc contabilitatea dup aceste standarde ii msoar rezultatele
dup aceleai cerine care se aplic i in Uniunea European. n al doilea rnd, managerii au o
imagine mult mai clar asupra a ceea ce se petrece n interiorul firmei avnd posibiliatea s
compare date din perioade diferite dar i cu perioada n care aplicau contabilitate naional.
Astfel c n conformitate cu legislaia in vigoare, ncepnd din anul 2006 toate societile,
indiferent de mrime, au fost obligate s aplice normele contabile armonizate cu legislaia
european i cu standardele internaionale de contabilitate
Din cele expuse la nivelul cercetrii teoretice, se remarc, n general o abordare de tip
deductiv, pornind de la concepte, teorii si reglementri existente, spre particularizarea acestora la
nivelul situaiilor financiare ale unei societati comerciale cotat la bursa de valori. Cercetrile de
factur empiric, cantitativ, prezint o abordare inductiv, prin desprinderea unor concluzii cu
90

caracter general, plecnd de la rezultatele desprinse la nivelul studiului de caz particular la o

entitate economic cotat la bursa de valori S.C.Electroaparataj S.A care face parte din grupul de
firme NCH Advisors Inc, cel mai mare investitor american din Romnia, cu investiii de peste
300 milioane dolari, prezent in Romania inca din 1996. Este acionar minoritar i majoritar in
peste 300 de companii romneti din diverse sectoare de activitate. Dintre companiile in care este
acionar majoritar pot fi amintite: firme de IT (Netbridge), companii de brokeraj (Active
International), bnci (LibraBank), companii din industria alimentar (Vel Pitar), companii cu
profil industrial care activeaz in domeniul produciei sau al serviciilor (Anticorosiv, Spiact,
Electroaparataj, Sudarec, Ipromet, Energoutilaj), Real Estate (United Capital) i are ca parteneri
UMEB, Carboplak, Energoutilaj, Electroaparataj, Romlux, SPIACT Craiova, ELJ Automotive,
Romlux Lightning, Sudarec, Electrotehnica iar ca ca furnizori BASELL Netherland, BASF
Germania, TARO PLAST Italy, SYNOVA France, EXXON MOBILE Belgium DELTA
PLAST Sweden, BIESTERFELD Germany iar clienii societii sunt: Dacia Renault,
SIEMENS, Faurecia, Valeo, Moulinex, i multe alte firme.
Constient c meninerea pe o pia competitiv presupune un efort investiional, S.C.
Electroaparataj investete continuu att n oameni ct i in echipamente. Gradul ridicat de
integrare i nivelul tehnologic atins in urma investitiilor de peste USD10.m facute in ultimii ani
ii permite abordarea unui portofoliu complex de produse: aparataj industrial de joas tensiune,
aparataj de traciune, echipamente de instalaii i piese i subansamble auto. Dar,
Electroaparataj ofer i alte servivii n cadrul crora putem meniona servicii de prelucrri
metale, acoperiri galvanice i cu pulberi, montaj echipamente in regim OEM. Dac in
echipamente s-au investit cca 50-60% din totalul sumelor, pentru cercetare-dezvoltare s-au
alocat10-15% din acestea.
Electroaparataj dispune de resursele tehnice i tehnologice pentru execuia reperelor i
produselor care includ:prelucrri prin achiere; prelucrri la rece pentru table i benzi metalice;
tratamente

termice;

sudur

in

cureni

de

medie

inalt

tensiune;

galvanizri; prelucrri mase plastice termorigide i termoplaste; montaj i verificri de produse

electrotehnice, vopsiri.
Investiia n resurse umane are la baz tratamentul egal, respectul fa de fiecare angajat care s-a
materializat n participarea a cel putin jumatate din personal la o forma de pregtire sau
perfecionare pe durata fiecarui an i obinerea loialitii acestora.
Integrarea S.C. ELECTROAPARATAJ S.A. n grupul de firme BROADHURST odat
cu ncheierea procesului de privatizare a societii, a pus bazele unei noi abordri a

91

managementului ntreprinderii, managementul calitii fiind perceput ca un sistem care s

funcioneze pe baza urmtoarelor principii:

orientarea ctre client;

implicarea conducerii i exemplul personal;

implicarea personalului;

abordarea bazat pe proces;

muntirea continu;

relaii de parteneriat cu furnizorii.

Obiectivele generale n domeniul calitii:

1.

Lucrurile trebuie fcute bine de prima dat, inta fiind 0 defecte

2.

mbuntirea continu a proceselor i produselor critice

3.

Meninerea certificatelor, acreditrilor i autorizrilor sistemului de

management al calitii (clieni, tere pri)

4.

Vnzarea calitii nainte de produse

5.

Implementarea principiilor TQM

Pentru S.C. Electroaparataj S.A companie cunoscut ca lider pe piaa romneasc de

aparataj electric de joas tensiune, calitatea reprezint o direcie strategic n managementul
global al companiei i este bazat pe un angajament general al managementului i angajailor
pentru o mbuntire continu. Acest angajament caut ca obiectiv final - satisfacia clientului n
toate fazele ciclului de via a produsului i n toate sectoarele companiei. Astfel c adat cu
aderarea la grupul de firme NCH

i s-a impus aplicarea metodei six sigma i pregtirea

profesional a unor angajai.

Metoda ase Sigma este un sistem flexibil de mbuntire a conducerii i a performanei
n afaceri, este o modalitate de a transforma afacerea ntr-o afacere condus pe comunicare,
instruire, munc n echip, msurare performane i accentul pus pe client. Abordarea 6 Sigma
reprezint trecerea companiilor de la descrierea eforturilor n termeni medii la urmrirea variaiei
pentru nelegerea performanei reale ale companiei.
Sase Sigma este un mod mai inteligent de a conduce o companie sau un departament i
pune clientul pe primul loc utiliznd fapte i date pentru a ajunge la soluii mai bune.
Iniiativa implementrii sistemului 6 Sigma
Mangementului i

n S.C.

a aprut la nceputul anului 2003.

Electroaparataj aparine Top

n acest moment putem spune c

Electroaparataj a cptat propria experien n introducerea acestui sistem ca fiind parte

integrant a modului de desfurare zilnic a activitilor. S-a inceput cu instruirea unui numar
restrans de persoane in 2003 care au participat la primele proiecte de mbuntire desfurate n
perimetrul producie i vnzari. Ceea ce a oferit Metoda Six Sigma companiei este o modalitate
92

simpl i consistent de a nregistra i compara performanele fa de cerinele clienilor

(indicatorul Sigma), precum i o int ambiioas pentru o calitate perfect (scopul Six Sigma).
n timp tot mai multe persoane au fost instruite, instruire n cadrul creia s-au dezvoltat
proiecte de mbuntire i reorganizare a activitii firmei dupa modelul DMAIC (fig.3.1.),
avnd ca scop eficacitatea i eliminarea pierderilor activitatea incluznd i atribuirea rolurilor
cheie. mbuntirea proceselor si proiectarea/reproiectarea proceselor construite n jurul
instrumentelor de mbuntire ale metodei 6 Sigma sunt folosite pentru a ridica n mod
constant nivelele de performan, competitivitate i profitabilitate ale companiei. Completm cu
ideea c efectele adoptrii i aplicrii IFRS asupra unei firme difer n funcie de domeniul de
activitate al acesteia, dar i de Reglementrile aplicate anterior, de aceea pentru a stabili impactul
pe care l-a avut adoptarea i aplicarea Standardelor internaionale de contabilitate am realizat un
sondaj n cadrul acestui agent economic i am luat la cunotin c n cadrul acestuia se aplic
noile reglementari incepnd cu anul 2002.

Defineste
Controleaza

Masoara

Imbunatateste

Analizeaza

Fig 3.1. Modelul 6 Sigma de realizare a imbunatatirilor, DMAIC

Sursa: Notele de curs Six sigma Black Belt Training

ncepnd cu anul 2002 s-au adptat Directivele Europene impuse prin OMFP 94/2001 i
fiind ntreprindere cotat la burs, ncepnd cu anul 2005 a trebuit s aplice i IFRS conform
OMFP 1752/2005 iar din ianuarie 2010 aplic cerinele i normele impuse de OMFP 3055/2009.
Influena normelor europene i internaionale asupra situaiilor financiare, se desprinde
din rezultatele obinute prin analiza economico financiar pe baza situaiilor financiare ale
entitii pe o perioad de trei ani prin intermediul creia se asigur echilibrul financiar i
eficiena activitii firmei.

93

Considerm necesar s menionm c cercetarea noastr, este un nceput n conturarea

principalelr direcii de aplicare a IFRS la nivel microeconomic deoarece aplicarea acestora are
influen i la nivel macroeconomic.
Analiza fcut presupune calculul unor indicatori financiari pe o perioad de trei ani pe
baza datelor preluate din situaiile financiare anuale ale societii, adic, Bilan contabil, nsoit
de Notele explicative i urmrirea efectelor pe perioade diferite crendu-ne posibilitatea s
evideniem evoluia societii pe o perioad de trei ani.
Astfel c mcepnd cu anul 2010 situaiile financiare anuale reprezint produsele finale
constituind o surs de cunoatere i analiz a situaiei economico-financiare a firmei, pe baza lor
se identific relaiile cauz efect dintre acestea, se stabilesc msuri de reglare a activitii, se
elaboreaz prognoze i se iau decizii.
innd cont de cerinele din Standardul Internaional de Contabilitatea IAS 1 care
presupune ntocmirea i prezentarea urmtoarelor situaii financiare: Bilan formular 10; Cont
de profit i pierdere formular 20; date informative formular 30; situaia activelor
imobilizate; amortizarea lor; ajustrile pentru depreciere (formular 40); Situaia modificrilor
capitalurilor proprii; situaia fluxurilor de numerar i Note explicative.
Structura bilanului, a contului de profit i pierdere i a situaiei modificrilor
capitalurilor proprii este reglementat de IAS 1 i de volumul de Reglementri contabile
armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu IAS/IFRS.
n lucrare a fost realizat o analiz ecnomico financiar n cadrul acesteii companii care a
trecut prin procesul de privatizare, a adoptat i aplic Reglementrile contabile conforme cu
Directivele europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate.
Plecnd de la informaiile prezentate n situaiile financiare prin metoda i tehnicile puse la
dispoziie de analiza financiar am reuit s obinem informaii asupra performanelor agentului
economic supus analizei prin prezentul demers tiinific. Ca indicatori de analiz am folosit
ratele de rentabilitatea dar i fondul de rulment completnd cu indicatori de creare de valoare
[Anexa 2]
Valorificarea informaiilor din situaiile financiare au fost particularizate prin studiul de
caz folosind instrumente manageriale folosite pentru luarea deciziilor Balanced Scorecard i Six
Sigma, documentare i exemplificare pe care am realizat-o i la finalizarea studiilor de masterat,
n anul 2008, cu cercetare aplicativ la aceeai entitate economic.
Cercetarea aplicativ a avut la baz un chestionar [Anexa 1] care a fost trimis unui numr
de subieci prin intermediul cruia am intenionat s verificm dac entitile cotate la bursa de
94

valori aplic cerinele impuse de IAS/IFRS dar i modul n care a fost afectat activitatea
acestora o dat cu aplicarea IAS/IFRS.
Fcnd un sondaj n cadrul acestui agent economic am luat la cunotin c n cadrul
acestuia se aplic noile reglementari contabile conforme cu Directivele Europene ale CEE i
IASB
ncepnd cu anul 2002 s-au adoptat Directivele Europene impuse prin OMFP 94/2001 i
fiind ntreprindere cotat la burs, ncepnd cu anul 2005 aplic i IFRS conform OMFP
1752/2005 iar din ianuarie 2010 aplic cerinele i normele impuse de OMFP 3055/2009.
Aplicarea IFRS-urilor a permis i va permite societii s se raporteze la alte societi
similare de la nivel mondial, iar investitorilor i altor utilizatori interesai s compare
performana societii cu competitorii de la nivel global.
Influena pe care au avut-o normele europene i internaionale asupra situaiilor financiare
elaborate de ageni economici, bnci i instituii publice o vom prezenta n subcpitolul 3.2., ca
rezultat al cercetrii efectuate asupra rezultatelor obinute prin aplicarea unui chestionar care
cuprinde zece ntrebri legate de modul n care au aplicat cerinele impuse de noile reglementri,
dar i prin analiza economico-financiar i comparea indicatorilor derivai din situaiile
financiare elaborate de un agent economic, cotat la bursa de valori care respect i aplic
reglementrile naionale, directivele europene i standardele internaionale de contabilitate

Figura 3.2. Firma n economia de pia ca subsistem al sistemului economic

Sursa: elaborat de autor
Suntem de acord cu afirmaiile fcute de unii autori, cum c adoptarea standardelor ar
trebui s se extind fr s se in seama de cultura juridic diferit, care impune tratamente
95

diferite, ceea ce poate s duc la urmtoarele consecine. n primul rnd, se pot genera noi
dezechilibre care pot duce la decredibilizarea unor instituii, fcnd ineficiente eforturile de a
separa standardele de contabilitate i audit aplicabile Intreprinderilor mici i mijlocii de restul
ntreprinderilor; i, aceasta, pentru c, dei economia mondial este format n proporie de peste
90% din asemenea entiti, standardele recomandate acestora sunt, n realitate, variante mai mult
sau mai puin simplificate ale unor standarde create pentru ntreprinderile mari. n al doilea rnd,
se ntrzie foarte mult aplicarea standardelor fie i pentru faptul c textele legale naionale
prevaleaz standardele, care, juridic, au caracter de recomandare [31,p.56].
Pe parcursul acestei cercetri am constatat c procesul de privatizare, destul de accelerat,
dezvoltarea pieei de capital i a economiei de pia functionale, globalizarea economic i
perspectiva aderrii la Uniunea European, sunt doar cteva precondiii ce au impus dezvoltarea
continu a sistemului contabil romnesc iar tendina general n domeniul contabilitii se
manifest prin eforturile de a asigura un cadru comun, agreat la nivel internaional, cadrul de
intocmire i prezentare a situaiilor financiare, prin care s se ofere informaii relevante i
credibile tuturor categoriilor de utilizatori ai acestora, acionari, investitori, creditori financiari,
instituii guvernamentale. De aceea perfecionarea mediului de afaceri reprezint una dintre
prioritatile Romniei pentru realizarea obiectivelor generate de aderarea la Uniunea European i
alinierea la normele impuse de aceasta. n cadrul acestui obiectiv strategic, putem spune c rolul
esenial al sitemului de contabilitate i de audit asigur calitatea informaiilor, obinute prin
aplicarea unor standarde internaionale i certificate n urma proceselor de audit, atat de necesare
desfurarii normale a activitilor economice. Standardele Internaionale de Raportare
Financiara vin s elimine arbitrarul local, la nivel de tar, care nu asigur un proces corect de
evaluare a poziiei financiare a firmelor, din zone geografice diferite, din acuza absenei unui
numitor comun de determinare i prezentare a informaiei financiar-contabile.

96

Fig. 3.3. Sistematizarea principaleleor elemente de impact ale aplicrii (SIC) n rndul agenilor
economici din Romnia (2012)
Sursa: elaborat de autor
Aria general de cercetare a prezentei lucrri o constituie problematica situaiilor
financiare, dar trebuie s inem cont i de normele europene si internaionale i poate fi
amplasat n cadrul cercetrilor contabile la intersecia dintre domeniul de cercetare privind
contabilitatea i raportarea financiar (Financial Accounting and Reporting Research) i
respectiv domeniul de cercetare privind contabilitatea internaionala (International Accounting
Research).
n ceea ce privete metodologia i perspectiva de cercetare, demersul tiintific n ansamblu
a mbinat cercetarea calitativ cu cea cantitativ, i perspectiva teoretic (descriptiv-conceptual)
cu perspectiva practic. La nivelul cercetrii teoretice, se remarc, n general o abordare de tip
deductiv, pornind de la concepte, teorii i reglementri existente, spre particularizarea acestora la
nivelul situaiilor financiare ale unei societati. Ct priveste cercetrile de factura empirica,
cantitativ, acestea prezint o abordare preponderent inductiv, prin desprinderea unor concluzii
cu caracter general, plecnd de la rezultatele desprinse la nivelul studiului de caz particular la
S.C.Electroaparataj S.A.
Am fcut un sondaj n cadrul acestui agent economic i am luat la cunotin c n cadrul
acestuia se aplic noile reglementari.

97

ncepnd cu anul 2002 s-au adptat Directivele Europene impuse prin OMFP 94/2001 i
fiind ntreprindere cotat la burs, ncepnd cu anul 2005 aplic i IFRS conform OMFP
1752/2005 iar din ianuarie 2010 aplic cerinele i normele impuse de OMFP 3055/2009.
Aplicarea IFRS-urilor a permis i va permite societii s se raporteze la alte societi
similare de la nivel mondial, iar investitorilor i altor utilizatori interesai s compare
performana societii cu competitori de la nivel global.
Am considerat necesar s facem analzia i calculul unor indicatori financiari pe o perioad
de 3 ani pe baza situaiilor financiare anuale compusedin Bilan contabil, Contul de profit i
pierdere i Notele explicative puse la dispoziie de societate.
Analiza i documentarea a constat n parcurgerea literaturii de specialitate selectate, analiza
standardelor i reglementrilor contabile relevante; studierea documentelor oficiale ale diferitelor
organisme de profil (IASB, FASB, SEC, EFRAG etc), analiza documentelor contabile furnizate
de S.C.Electroaparataj S.A. ntocmite conform reglementrilor internaionale i naionale,
analiza situaiilor financiare i a performanei financiare ale S.C.Electroaparataj S.A. conform
reglementrilor internaionale i naionale.
Prin realizarea acestui demers am urmrit s scoatem n eviden o serie de aspecte cu
caracter teoretic referitoare la rolul i importana aplicrii IFRS-urilor de ctre firmele din
Romnia, dorind ca rezultatele documentrii s constituie un mijloc de informare asupra unei
viziuni generale cu privire la aplicarea IFRS-urilor.
Situaiile financiare anuale reprezint produsele finale ale oricrui sistem contabil,
constituind o surs de cunoatere i analiz a situaiei economico-financiare a ntreprinderii, pe
baza lor se identific relaiile cauz efect dintre acestea, se stabilesc msuri de reglare a
activitii, se elaboreaz prognoze, se iau decizii.
Aplicarea IFRS-urilor ajut firmele s-i ntocmeasc situaiile financiare care reprezint
cel mai important mijloc, prin care informaia contabil este pus la dispoziia factorilor
decizionali. n aplicarea principiilor cuprinse n Standardele Internaionale de Raportare
Financiar, profesionitii contabili au la ndemn un bogat material bibliografic inclusiv
ghidurile pentru nelegerea i aplicarea fiecrui standard.
Standardul Internaional de Contabilitatea IAS 1 cere prezentarea urmatoarelor situaii
financiare: Bilan formular 10; Cont de profit i pierdere formular 20; date informative
formular 30; situaia activelor imobilizate; amortizarea lor; ajustrile pentru depreciere (formular
40); Situaia modificrilor capitalurilor proprii; situaia fluxurilor de numerar i Note explicative.
Structura bilanului, a contului de profit i pierdere i a situaiei modificrilor capitalurilor
proprii este reglementat de IAS 1 i de volumul de Reglementri contabile armonizate cu
Directiva a IV-a a CEE i cu IAS.
98

Dup decembrie 1989,

goana statului dup bani i aplicarea, uneori nejudicioas, a

cerinelor economiei de pia, a determinat privatizarea prin vnzare ctre capitalul strin nu
numai a entitilor pe care statul nu le mai putea susine, dar i a unora din cele mai valoroase i
profitabile companii.
n continuare prezentm analiza datelor financiar-contabile pe baza bilanului folosind
datele preluate din setul de situaii financiare anuale ale entitii Electoaparataj S.A. pentru anii
2010, 2011, 2012.
1. SITUAIA NET (SN) = ACTIV DATORII TOTALE
SN (2010) = 320300515 39935751 = 280364764
SN (2011) = 464801301 34713674 = 430087627
SN (2012) = 516154037 33956413 = 482197624
Evolutia situatiei nete
600000000
500000000

482197624

430087627

400000000
Anul

280364764

300000000

Situatia neta

200000000
100000000
0

2010

2011

2012

Figura 3.4. Evoluia situaiei nete n anii 2010, 2011 i 2012

Sursa: elaborat de autor
Din figura 3.4. se observ o situaie net pozitiv i cresctoare, ceea ce reflect o gestiune
economic sntoas i atingerea obiectivului major al gestiunii financiare, i anume
maximizarea valorii ntreprinderii , respectiv a valorii capitalurilor proprii.
2. FONDUL DE RULMENT FINANCIAR (FRF) = Capitaluri permanente Nevoi
permanente
FRF (2010) = 320300515 222555431 = 97745084
FRF (2011) = 464801301 329956466 = 134844835
FRF (2012) = 516154037 368138148 = 148015889 lei
Sau : FONDUL DE RULMENT FINANCIAR (FRF) = Activ circulant net (Datorii
pe termen scurt + Pasive de trezorerie )
FRF (2010) = (144896803 + 52482) (39935751 +7268450) = 97745084
FRF (2011) = (173374037 + 71782) (34713674 + 3887310) = 134844835
FRF (2012) = (185074018 + 88348) (33956413 + 3190064) = 148015889 lei

99

Evolutia fondului de rulment financiar

148015889

160000000
134844835

140000000
120000000

97745084

100000000
80000000
60000000
40000000
20000000

Anul

2010

2011

2012

FRF

97745084

134844835

148015889

Figura 3.5. Evoluia fondului de rulment financiar n anii 2010, 2011 i 2012
Sursa: elaborat de autor
Se constat c fondul de rulment financiar a avut o evoluie pozitiv i cresctoare, ca
expresie a realizrii echilibrului financiar pe termen lung i a contribuiei acestuia la nfptuirea
echilibrului financiar pe termen scurt.
3. FONDUL DE RULMENT PROPRIU (FRP) = Capitaluri proprii Imobilizri
FRP (2010) = 320300515 -222555431 = 97745084
FRP (2011) = 464801301 -329956466 = 134844835
FRP (2012) = 515263503 368138148 = 147125355 lei
Evolutia fondului de rulment propriu

134844835

160000000

147125355

140000000
97745084

120000000
100000000

Anul

80000000

FRP

60000000
40000000
2010

20000000

2011

2012

Figura 3.6. Evoluia fondului de rulment propriu n anii 2010, 2011 i 2012
Sursa: [elaborat de autor]
Se observ c fondul de rulment propriu este pozitiv i relev gradul de autonomie financiar,
adic excedentul capitalurilor proprii n raport cu imobilizrile.

4. FONDUL DE RULMENT MPRUMUTAT (FR) = Fondul de rulment financiar

(FRF) Fondul de rulment propriu (FRP)
FR (2010) = 97745084 97745084 = 0
FR (2011) = 134844835 134844835 = 0
FR (2012) = 148015889 147125355 = 890534 lei
100

Se constat c fondul de rulment mprumutat este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie

favorabil.
5. NEVOIA DE FOND DE RULMENT (NFR) = Nevoi temporare (exclusiv
disponibilitile) Resurse temporare (exclusiv credite bancare pe termen scurt)
NFR (2010) = (45476264 + 55081195) 39935751 = 60621708
NFR (2011) = (66563140 + 67617466) 34713674 = 99466932
NFR (2012) = (61002894 + 78161903) 33956413 = 105208384 lei
Evolutia nevoii de fond de rulment
120000000
100000000
80000000
NFR

60000000

105208384 Anul

99466932
40000000
60621708
20000000
02010
1

2011
2

2012
3

Figura 3.7. Evoluia nevoii de fond de rulment propriu n anii 2010, 2011 i 2012
Sursa: [elaborat de autor]
Din grafic rezult o nevoie de fond de rulment pozitiv, ceea ce semnific un surplus de
nevoi temporare n raport cu resursele temporare .
6. TREZORERIA NET (TN) = Fondul de rulment Nevoia de fond de rulment
TN (2010) = 97745084 60621708 = 37123376
TN (2011) = 134844835 99466932 = 35377903
TN (2012) = 148015889 105208384 = 42807505 lei
Evolutia trezoreriei nete

50000000

42807505

37123376

40000000

35377903

30000000

Anul

20000000

TN

10000000
0

2010
1

2011
2

TN
2012

Anul

Figura 3.8. Evoluia trezoreriei nete n anii 2010, 2011 i 2012

Sursa: [elaborat de autor]
101

Se constat o trezorerie net pozitiv exprimnd rezultatul ntregului echilibru financiar al

ntreprinderii.
Analiza pe baza bilanului funcional :
1. a) Fondul de rulment net global (funcional) (FRNG) = Resurse durabile Nevoi
stabile
FRNG (2010) = (131427536 + 68933393 + 102568893 + 17370693) (6084 + 201865638
+ 20683709) = 320300431 222555431 = 97745084
FRNG (2011) = (131427536 + 158504816 + 151745543 + 23123406) (576725 +
285190950 + 44188791) = 464801301 329956466 = 134844835
FRNG (2012) = (131427536 + 176905005 + 159367598 + 47563364 + 890534) (761506
+ 285984016 + 81392626) = 516154037 368138148 = 148015889 lei
Se constat un fond de rulment funcional pozitiv, evideniind surplusul resurselor durabile
n raport cu valorile imobilizate.
b) Fondul de rulment net global (FRNG) = (Nevoi ciclice + Nevoi de trezorerie)
(Resurse ciclice + Resurse de trezorerie)
FRNG (2010) = (45476264 + 55081195 + 35011550 + 9327794 + 52482) (39935751 +
7268450) = 144949285 47204201 = 97745084
FRNG (2011) = (66563140 + 67617466 + 31380843 + 7812588 + 71782) (34713674 +
3887310) = 173445819 38600984 = 134844835
FRNG (2012) = (61002894 + 78161903 + 41867740 + 4041481 + 88348) (33956413 +
3190064) = 185162366 37146477 = 148015889 lei
Se constat, datorit fondului de rulment funcional pozitiv o situaie favorabil pentru
ntreprindere.
2. a) Nevoia de fond de rulment pentru exploatare (NFRE) = Active circulante de
exploatare Datorii de exploatare
NFRE (2010) = (45476264 + 52115457) (466668 + 13040986) = 84084067
NFRE (2011) = (66563140 + 63695028) (49650 + 18546167) = 111662351
NFRE (2012) = (61002894 + 75239012) (0 + 18065440) = 118176466 lei
Valorile pozitive ale nevoii de fond de rulment pentru exploatare evideniaz capitalul
investit de ntreprindere peste nivelul celui atras din pasivele circulante.
b) Nevoia de fond de rulment n afara exploatrii (NFRAE) = Active circulante n
afara exploatrii Datorii n afara exploatrii
NFRAE (2010) = 2965738 26428097 = - 23462359
NFRAE (2011) = 3922438 16117857 = - 12195419 mi lei
NFRAE (2012) = 2922891 15890973 = - 12968082 lei
102

Valorile negative ale nevoii de fond de rulment n afara exploatrii vor fi acoperite din
fondul de rulment funcional pozitiv.
Nevoia de fond de rulment total (NFRT) = NFRE + NFRAE
NFRT (2010) = 84084067 23462359 = 60621708
NFRT (2011) = 111662351 12195419 = 99466932
NFRT (2012) = 118176466 12968082 = 105208384 lei
Rezult o situaie favorabil datorit valorilor pozitive.
3. a) Trezoreria net (TN) = Nevoi de trezorerie Resurse de trezorerie
TN (2010) = (35011550 + 9327794 + 52482) 7268450 = 37123376
TN (2011) = (31380843 + 7812588 + 71782) 3887310 = 39265213
TN (2012) = (41867740 + 4041481 + 88348) 3190064 = 42807505 lei
b) Trezoreria net (TN) = FRNG (NFRE + NFRAE)
TN (2010) = 97745084 (84084067 23462359) = 37123376
TN (2011) = 134844835 (111662351 12195419) = 35377903
TN (2012) = 148015889 (118176466 12968082) = 42807505 lei
Se constat valori pozitive, ceea ce reflect o situaie favorabil.
Tabelul 3.1. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (sig)
TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE (SIG)
Venituri din vnzarea mrfurilor
- Costul de achiziionare al mrfurilor
= MARJA COMERCIAL (M.C)
Producia vndut
+ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= PRODUCIA EXERCIIULUI (P.Ex.)
+ Marja comercial
- Consum provenind de la teri (cumprri materii prime + cheltuieli externe + variaia stocurilor)
= VALOAREA ADUGAT (V.A)
+ Subvenii pentru exploatare
- Cheltuieli cu impozite i taxe
- Cheltuieli cu personalul
= EXCEDENTUL BRUT AL EXPLOATRII (EBE)
+ Alte venituri din exploatare
+ Venituri din amortizri i provizioane de exploatare
- Alte cheltuieli de exploatare
- Cheltuieli cu amortizarea i provizioane de exploatare
= REZULTATUL EXPLOATRII (R.E)
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
= REZULTATUL CURENT (R.C)
+ Venituri excepionale
- Cheltuieli excepionale
- Impozitul pe profit
= REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI (R.N.Ex.)

Sursa: [elaborat de autor]

103

Analiza rezultatelor ntreprinderii

REZULTATUL EXPLOATRII = Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare
Rezultatul exploatrii (2010) = 374772627 346882314 = 27890313
Rezultatul exploatrii (2011) = 473965389 436222396 = 37742993
Rezultatul exploatrii (2012) = 490984106 473050134 = 17933972 lei
Se constat valori pozitive, ceea ce reflect o situaie favorabil.
REZULTATUL FINANCIAR = Venituri financiare Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar (2010) = 29914437 3515258 = 26399179
Rezultatul financiar (2011) = 28490537 2526061 = 25964476
Rezultatul financiar (2012) = 27763963 2131524 = 25632439
Se constat valori pozitive, ceea ce reflect o situaie favorabil.
REZULTATUL CURENT = Rezultatul exploatrii + Rezultatul financiar
Rezultatul curent (2010) = 27890313 + 26399179 = 54289492
Rezultatul curent (2011) = 37742993 + 25964476 = 63707469
Rezultatul curent (2012) = 17933972 + 25632439 = 43566411 lei
Se constat valori pozitive, ceea ce reflect o situaie favorabil.
Tabelul 3.2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (sig)
Tabloul SIG (2010)
8649337
- 7646800
M.C = 1002537
320539380
+ 41872063
+ 669215
P.Ex. = 363080658
+ 1002537
- 194393920
V.A = 169689275
+0
- 6141869
- 106308587
EBE = 57238819
+ 3042632
+0
- 32391138
-0
R.E = 27890313
+ 29914437
- 3515258
R.C = 54289492
+0
-0
- 10693611

Tabloul SIG (2011)

11138693
- 10125986
M.C = 1012707
438607952
+ 13483400
+ 766001
P.Ex. = 452857353
+ 1012707
- 233521350
V.A = 220348710
+0
- 8037004
- 139439977
EBE = 72871729
+ 9969343
+0
- 45098079
-0
R.E = 37742993
+ 28490537
- 2526061
R.C = 63707469
+0
-0
- 11332405
104

Tabloul SIG (2012)

13090815
- 11343086
M.C = 1747729
462339371
+ 4892450
+ 69943
P.Ex. = 467301764
+ 1747729
- 257634773
V.A = 211414720
+0
- 5229179
- 152785323
EBE = 53400218
+ 10591527
+0
- 46057773
-0
R.E = 17933972
+ 27763963
- 2131524
R.C = 43566411
+0
-0
- 8407129

R.N.Ex. = 43595881

R.N.Ex. = 52375064

R.N.Ex. = 35159282

Sursa: [elaborat de autor

metoda deductiv :
REZULTATUL EXCEPIONAL = Venituri excepionale Cheltuieli excepionale
Rezultatul excepional (2010) = 0 0 = 0
Rezultatul excepional (2011) = 0 0 = 0
Rezultatul excepional (2012) = 0 0 = 0
Se constat c ntreprinderea nu a nregistrat n anii : 2010, 2011, 2012 nici venituri
excepionale, nici cheltuieli excepionale.
REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI = Rezultatul curent + Rezultatul
excepional Impozitul pe profit
Rezultatul net al exerciiului (2010) = 54289492 + 0 10693611 = 43595881
Rezultatul net al exerciiului (2011) = 63707469 + 0 11332405 = 52375064
Rezultatul net al exerciiului (2012) = 43566411 + 0 8407129 = 35159282 lei
Chiar dac rezultatul net al exerciiului financiar oscileaz, el totui rmne pozitiv, ceea
ce reflect o situaie favorabil a ntreprinderii.
EBE
+ Alte venituri din exploatare
- Alte cheltuieli pentru exploatare
+ Venituri financiare (fr reluri asupra provizioanelor)
- Cheltuieli financiare (fr amortizri i provizioane financiare calculate)
+ Venituri excepionale (fr venituri din cesiunea elementelor de activ, fr cota de
subvenii virat asupra rezultatului exerciiului, fr reluri asupra provizioanelor excepionale)
- Cheltuieli excepionale( fr valoarea net contabil a elementelor de activ cedate, fr
amortizri i provizioane excepionale calculate)
- Impozitul pe profit
Tabelul 3.3. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (sig)
= CAF
Metoda deductiv (2010)
57238819
+ 3042632
- 32391138
+ 29914437
- 3515258
+0
-0
- 10693611

Metoda deductiv (2011)

72871729
+ 9969343
- 45098079
+ 28490537
- 2526061
+0
-0
- 11332405
105

Metoda deductiv (2012)

53400218
+ 10591527
- 46057773
+ 27763963
- 2131524
+0
-0
- 8407129

CAF = 43595881
Sursa: [elaborat de autor]

CAF = 52375064

CAF = 35159282

metoda adiional :
Rezultatul net al exerciiului
+ Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele
- Venituri din amortizri i provizioane
+ Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate
- Venituri din cesiunea elementelor de activ
- Cota de subvenii pentru investiii virat asupra rezultatului exerciiului
= CAF
Conform metodei adiionale, capacitatea de autofinanare este egal cu rezultatul net al
exerciiului, respectiv : pentru anul 2010 (CAF = 43595881); 2011 (CAF = 52375064); 2012
(CAF = 35159282)
Tabelul 3.4. Tabloul de finanare nevoi resurse (2010 2011
NEVOI
Dividende
Achiziionarea de active
imobilizate
Reducerea capitalurilor proprii
Rambursarea datoriilor financiare
I. Total nevoi stabile
U FRNG (cretere)
Creterea stocurilor
Creterea creanelor
Reducerea datoriilor de exploatare
II. Total nevoi ciclice
U NFR (scdere)
III. Total nevoi (I + II)
U TN (cretere)

30155321
107401035
0
0
137556356
37099751
21086876
12536271
0
33623147
171179503
8564767

RESURSE
CAF
Reducerea sau cesiunea
imobilizrilor
Creterea capitalurilor proprii
Creterea datoriilor financiare
I. Total resurse durabile
U FRNG (scdere)
Reducerea stocurilor
Reducerea creanelor
Creterea datoriilor de exploatare
II. Total resurse ciclice
U NFR (cretere)
III. Total resurse (I + II)
U TN (scdere)

30155321
0
144500786
0
174656107
0
0
5088163
5088163
28534984
179744270

Sursa: [elaborat de autor]

Tabelul 3.5. Tabloul de finanare nevoi resurse (2011 2012)
NEVOI
Dividende
Achiziionarea de active
imobilizate
Reducerea capitalurilor proprii
Rambursarea datoriilor financiare
I. Total nevoi stabile
U FRNG (cretere)
Creterea stocurilor

44753009
38181682
0
0
82934691
13171054
0

RESURSE
CAF
Reducerea sau cesiunea
imobilizrilor
Creterea capitalurilor proprii
Creterea datoriilor financiare
I. Total resurse durabile
U FRNG (scdere)
Reducerea stocurilor
106

45643543
0
50462202
0
96105745
5333362

Creterea creanelor
Reducerea datoriilor de exploatare

10544437
530377

Reducerea creanelor
Creterea datoriilor de exploatare

0
0

II. Total nevoi ciclice

U NFR (scdere)
III. Total nevoi (I + II)
U TN (cretere)

11074814

II. Total resurse ciclice

U NFR (cretere)
III. Total resurse (I + II)
U TN (scdere)

5333362
5741452
101439107

94009505
7429602

Sursa: [elaborat de autor]

n ambele tablouri de finanare nevoi- resurse se constat o cretere a fondului de rulment
net global, evideniind o ameliorare a structurii financiare a ntreprinderii i avnd la origine
creterea resurselor durabile n raport cu nevoile stabile. FRNG-ul din prima parte a tabloului
este utilizat pentru acoperirea nevoii de fond de rulment (din partea a-II-a a tabloului) n
asigurarea echilibrului funcional ntre nevoile i resursele ciclice. Situaia fluxurilor de
trezorerie pentru exerciiul financiar ncheiat la data de 31.12.2011

Tabelul 3.6. Tabloul fluxurilor de trezorerie

DENUMIREA INDICATORULUI
ACTIVITI OPERAIONALE
ncasri n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de
servicii
ncasri n numerar din redevene, onorarii, asigurri, alte
ncasri
Total ncasri din activiti operaionale (rd. 01 + rd. 02)
Pli n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii
Pli n numerar ctre i n numele angajailor
Pli n numerar ctre bugetul statului
Pli n numerar sau restituiri de impozit pe profit
Dobnzi pltite
Total pli din activiti operaionale (rd. 04 la rd. 08)
FLUX DE NUMERAR NET REZULTAT DIN
EXPLOATARE (rd. 03 rd. 09)
ACTIVITI DE INVESTIII
ncasri n numerar din cedarea activelor
ncasri din dobnzi
Total ncasri din activiti de investiii (rd. 11 + rd. 12)
Pli n numerar pentru achiziionarea de active
FLUX DE NUMERAR NET utilizat n ACTIVITILE
DE INVESTIII (rd. 13 rd. 14)
ACTIVITI DE FINANARE
ncasri n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar la contractele de leasing
Pli n numerar pentru achitarea de dividende
107

Nr.
rd.

ANUL
(2011)

01

362010460

02

03
04
05
06
07
08
09
10

362010460
175826114
141279907
12493815
13360936
282486
343243258
18757202

11
12
13
14
15

520302
19275648
19795950
12714159
7081791

16
17
18
19

5099088

Total pli din activiti de finanare (rd. 17 la rd. 19)

FLUX DE NUMERAR NET obinut din ACTIVITI
DE FINANARE (rd. 16 rd. 20)
Cretere net n disponibilitile bneti i alte lichiditi (rd.
10 + rd. 15 + rd. 21)
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la nceputul anului
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la sfritul anului (rd.
22 + rd. 23)
Sursa: [elaborat de autor]

20
21

5099088
5099088

22

20739905

23
24

61417250
82157155

Situaia fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul financiar ncheiat la data de

31.12.2012.
Fcnd analiza financiar am stabilit o diagnosticare a situaiei financiare a ntreprinderii,
la ncheierea exerciiului financiar-contabil prin care am pus n eviden punctele tari i slabe ale
gestiunii financiare care ne ofer elemente de explicitare a cauzelor dificultilor existente, dar
ne permite s evalum capacitatea ntreprinderii de a-i asigura finanarea dezvoltrii i de a

Tabelul 3.7. Tabloul fluxurilor de trezorerie

DENUMIREA INDICATORULUI
ACTIVITI OPERAIONALE
ncasri n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii
ncasri n numerar din redevene, onorarii i prestarea de servicii
Total ncasri din activiti operaionale (rd. 01 + rd. 02)
Pli n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii
Pli n numerar ctre i n numele angajailor
Pli n numerar ctre bugetul statului
Pli n numerar sau restituiri de impozit pe profit
Dobnzi pltite
Total pli din activiti operaionale (rd. 04 la rd. 08)
FLUX DE NUMERAR NET REZULTAT DIN EXPLOATARE
(rd. 03 rd. 09)
ACTIVITI DE INVESTIII
ncasri n numerar din cedarea activelor
ncasri din dobnzi
Total ncasri din activiti de investiii (rd. 11 + rd. 12)
Pli n numerar pentru achiziionarea de active
FLUX DE NUMERAR NET utilizat n ACTIVITILE DE
INVESTIII (rd. 13 rd. 14)
ACTIVITI DE FINANARE
ncasri n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar la contractele de leasing
Pli n numerar pentru achitare dividende
Total pli din activiti de finanare (rd. 17 la rd. 19)
108

Nr.
rd.

ANUL
(2011)

01
02
03
04
05
06
07
08
09
10

407076482
407076482
199271252
155592940
6386063
4390112
166101
365806468
41270014

11
12
13
14
15

668288
15083451
15751739
14043086
1708653

16
17
18
19
20

20298000
1513689
21811689

FLUX DE NUMERAR NET obinut din ACTIVITI DE

FINANARE (rd. 16 rd. 20)
Cretere net n disponibilitile bneti i alte lichiditi (rd. 10 + rd.
15 + rd. 21)
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la nceputul anului
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la sfritul anului (rd. 22 + rd.
23)
Sursa: [elaborat de autor]

21

-21811689

22

21166978

23
24

82157155
103324133

satisface exigenele acionarilor si i a celorlali utilizatori interesai de buna funcionare(

creditori, consumatori, salariai, etc), permindu-ne, n final s realizm analiza SWOT a
societii, prezentat astfel in tabelul 3.8.
Cunoscnd faptul c analiza financiar este activitatea de diagnosticare a situaiei
financiare a ntreprinderii, la ncheierea exerciiului financiar-contabil i urmrete s pun n
eviden punctele tari i slabe ale gestiunii financiare i s ofere elemente de explicitare a
cauzelor dificultilor existente, dar i s evalueze capacitatea ntreprinderii de a-i asigura
finanarea dezvoltrii i de a satisface exigenele acionarilor si i a celorlalte colectiviti
interesate n buna sa funcionare ( creditori, consumatori, salariai.
Tabelul 3.8. Analiza SWOT a ntreprinderii Electroaparataj S.A.
Puncte forte :
- firma este bine poziionat pe curba de
experien
- muncitori calificai
- lider de pia n domeniul aparaturii
electrice de joas tensiune
- departament specializat de cercetare
dezvoltare
- investiii n calitate, departament de audit
al calitii
- creterea productivitii muncii
Oportuniti :
- bariere de intrare ridicate
- au crescut exporturile
- concureni puini
- furnizori numeroi n ar
- salariu mediu orar mai sczut dect n alte
ri
- se pune tot mai mult accentul pe calitatea
produselor
Sursa: [realizat de autor]

Puncte slabe :
- departament de marketing slab dezvoltat
- tehnologii nvechite
- creterea stocurilor de producie i a
consumului intern
- creterea cheltuielilor materiale
- structura produciei are o influen negativ
asupra valorii adugate

Pericole :
- dinamica produciei industriale a sczut
- au sczut investiiile n aceast industrie
- numr redus de specialiti n finane de
firm
- capacitatea redus a firmelor de a se adapta
la condiiile pieei

Pentru aparatajul electric de comutaie de joas tensiune destinat cu prioritate utilizrilor

industriale, S.C.Electroaparataj S.A. este lider pe piaa romneasc (deine practic exclusivitate
n fabricaie).

109

Oferta S.C. Electroaparataj S.A prezint cteva avantaje fa de concuren : calitate

superioar, diversitate mai mare a gamei de produse, capacitate de producie care s asigure
livrarea la pn la 3.000.000 uniti fizice cu un pre n general mai atractiv fa de cel al
concurenei.
Flexibilitatea tehnologic de care dispune S.C. Electroaparataj S.A., structura integrat de
la cercetare-proiectare la desfacere permite societii comerciale s apar prima pe pia, element
ce constituie un avantaj evident.
O contribuie nsemnat la perspectiva creterii volumului de desfaceri la extern o
constituie calitatea i competitivitatea produselor care au obinut deja atestate internaionale de
prestigiu ce le permite accesul pe cele mai exigente piee.
Cea mai bun relaie este ntre S.C. Electroaparataj S.A. i ntreprinderea Automobile
Dacia S.A. Piteti pentru care este unic furnizor de aparataj electric.
Relaia cu furnizorii este foarte strns deoarece materiile prime de care are nevoie
societatea sunt produse de puine firme din ar, de aceea am putea spune c S.C. Electroaparataj
S.A. depinde de furnizorii si, acetia putnd s i impun preul pn la limita la care ar fi mai
avantajos importul.
n ceea ce privete comercializarea produselor un punct slab l constituie faptul c nu exist
un departament de marketing propriu zis care s efectueze studii de pia, s foloseasc diferite
metode de previziune n domeniul vnzrilor, s culeag informaii privind nevoile
consumatorilor, privind modul n care sunt percepute produsele firmei din punct de vedere al
calitii i al preului.
Totui utilajele au un grad ridicat de uzur i funcioneaz la maximum de capacitate,
aproximativ 95%. Acesta este un punct slab pentru ntreprindere i o msur de mbuntire ar fi
nlocuirea utilajelor cu unele noi mai performante.
Se observ c numrul angajailor este n continu scdere, de la 5-10% pe an. Aceasta se
datoreaz restructurrii activitii societii, introducerii unor utilaje performante care necesit
mai puin personal, restructurrii la nivel administrativ, creterii salariilor, etc.
Putem spune c departamentul de cercetare - dezvoltare este un punct forte pentru
ntreprindere. Firma investete circa 9 mld. lei anual n acest departament a crui activitate este
foarte intens ajungnd s inoveze pn la 800 de produse pe an. Aceasta nseamn aproximativ
o pondere de 30% a produselor noi n total produse ale firmei.
Studiul de caz efectuat la S.C. Electroaparataj S.A. reflect c, n urma analizei pe baza
bilanului financiar, societatea prezint o situaie financiar bun, caracterizat printr-o trezorerie
pozitiv (42807505 ) i care a fost generat de lipsa datoriilor financiare, pe de o parte, i printr-

110

un nivel ridicat al capitalurilor permanente ce a asigurat i un fond de rulment (148015889 )

superior nevoii de fond de rulment (105208384 lei).
Situaia net pozitiv i cresctoare (de la 280364764 n anul 2010, a crescut pn la
482197624 lei n anul 2012) reflect o gestiune economic sntoas. Aceast cretere este
consecina reinvestirii unei pri din profitul net i a altor elemente de acumulri. Creterea
situaiei nete marcheaz, de fapt, atingerea obiectivului major al gestiunii financiare, i anume
maximizarea valorii ntreprinderii , respectiv a valorii capitalurilor proprii.
Se constat c fondul de rulment financiar a avut o evoluie pozitiv i cresctoare (de la
97745084 n anul 2010, pn la 148015889 lei n anul 2012), ca expresie a realizrii echilibrului
financiar pe termen lung (partea capitalurilor permanente pentru a acoperi nevoile de finanare)
i a contribuiei acestuia la nfptuirea echilibrului financiar pe termen scurt (activele circulante
transformabile n lichiditi ntr-un termen scurt, vor permite nu numai rambursarea integral a
datoriilor pe termen scurt, dar, n egal msur i degajarea lichiditilor excedentare; aceast
situaie reflect o perspectiv favorabil ntreprinderii, sub aspectul solvabilitii sale).
Se observ c fondul de rulment propriu este pozitiv (crescnd de la 97745084 n anul
2010, la 147125355 lei n anul 2012) i relev gradul de autonomie financiar, adic excedentul
capitalurilor proprii n raport cu imobilizrile.
Conform datelor din bilan, se constat o nevoie de fond de rulment pozitiv (crescnd de
la 60621708 n anul 2010, la 105208384 lei n anul 2012) ceea ce semnific un surplus de nevoi
temporare n raport cu resursele temporare .
n urma analizei pe baza bilanului funcional, S.C. Electroaparataj S.A. a nregistrat o
situaie bun, asigurnd o funcionalitate, sub aspectul surselor de finanare influenate pozitiv de
nivelul sczut al datoriilor.
Valorile pozitive ale nevoii de fond de rulment pentru exploatare (de la 84084067 n anul
2010, la 118176466 lei n anul 2012) evideniaz capitalul investit de ntreprindere peste nivelul
celui atras din pasivele circulante.
Valorile negative ale nevoii de fond de rulment n afara exploatrii (de la 23462359 n
anul 2010, la 12968082 lei n anul 2012) vor fi acoperite din fondul de rulment funcional
pozitiv.
Se constat c ntreprinderea nu a nregistrat n anii : 2010, 2011, 2012 nici un rezultat
excepional, deoarece bilanul nu a nregistrat venituri i cheltuieli excepionale.
Chiar dac rezultatul net al exerciiului financiar oscileaz (43595881 n anul 2010,
52375064 n anul 2011 i 35159282 lei n anul 2012), el totui rmne pozitiv, ceea ce reflect
o situaie favorabil a ntreprinderii. Anul 2011 este anul cel mai benefic societii i distribuie
profitul net sub forma dividendelor sau/i reinvestete n ntreprindere.
111

Creterea ratei marjei comerciale (de la 11,59% n anul 2010, la 13,35 % n anul 2012)
relev o situaie favorabil pentru ntreprindere, respectiv punerea n vnzare de produse cu
performane superioare sau ocuparea pe pia a unei poziii concureniale forte.
Rata marjei brute de exploatare a sczut (de la 17,39% n anul 2010, la 11,23% n anul
2012), dovedind o mpovrare referitoare la costurile exploatrii, ceea ce reprezint o situaie
nefavorabil pentru ntreprindere.
Rata marjei brute de autofinanare a sczut (de la 13,24% n anul 2010, la 7,39% n anul
2012), astfel, surplusul de resurse de care dispune ntreprinderea scade pentru a-i asigura
dezvoltarea i/sau remunerarea acionarilor si.
Creterea gradului de lichiditate general cu 545,03%, a lichiditii reduse cu 365,38% i a
lichiditii imediate cu 135,20% este datorat scderii datoriilor i creterii capitalurilor proprii.
Reducerea ratei rentabilitii economice cu 10,28% n anul 2012 fa de anul 2010 (cu
17,48%) i n 2011 (cu 15,55%) se explic prin volumul excedentului brut de exploatare mai
sczut fa de cel de cretere al activului economic.
Reducerea ratei rentabilitii financiare cu 6,82% n anul 2012 fa de anul 2010 (cu
13,61%) i n 2011 (cu 11,27%) se explic prin volumul de profit net mai sczut fa de cel de
cretere al capitalurilor proprii.
Evoluia pozitiv a majoritii indicatorilor economico-financiari de sintez pe anii 2010,
2011, 2012, scoate n relief o activitate calitativ superioar privind lichiditatea, solvabilitatea,
ndatorarea, rentabilitatea S.C. Electroaparataj S.A.
n concluzie, conturile anuale dau o imagine fidel att a situaiei financiare a S.C.
Electroaparataj S.A., ct i a contului de profit i pierdere pentru exerciiul financiar ncheiat la
31.12.2012 i sunt conforme cu prevederile legale i statutare n vigoare, situaie care ne
determin s certificm, fr rezerve, bilanurile contabile ntocmite de aceast unitate pe anii
2010, 2011, 2012.
n scopul mbuntirii n viitor i a indicatorilor cu evoluie negativ prezentai n studiul
de caz, S.C. Electroaparataj S.A. trebuie retehnologizat, pentru a reduce cheltuielile
materiale,consumul intern i pentru a crete calitatea produselor. Astfel se va putea crete
exportul firmei, deci cifra de afaceri i profitul.
Creterea cheltuielilor de cercetare-dezvoltare pentru a descoperi noi produse i noi utiliti
produselor existente, precum i creterea produciei pentru produsele n care este lider de pia,
ar mbuntii situaia ntreprinderii.
ntreprinderea trebuie s i dezvolte departamentul de marketing pentru a putea face fa
cerinelor foarte schimbtoare ale pieei. Poate s apeleze la ajutorul unor firme de specialiti,
specializate pe studii de pia i analize financiare.
112

Identificarea de noi clieni, investiii n calitatea produselor ar fi benefice pentru a putea

face fa concurenei externe, s ncerce s vin n ntmpinarea cerinelor clienilor i astfel s
contracareze reducerea produciei industriale.
3.2. Rezultate implicite privind modul aplicrii standardelor contabile i demersul
altor reglementri n contextul armonizrii internaionale a practicilor i procedurilor din
domeniu
Considerm necesar s menionm c unul dintre obiectivele cercetrii noastre const n
realizarea unui studiu privind efectele aplicrii normelor IAS/IFRS asupra poziiei financiare a
unor firme din Romnia i trimiterea unui chestionar conceput pentru realizarea unui sondaj pe
un eantion de 100 de subieci participani la studiu, privind msura n care ntreprinderile mari
din Romnia aplic noile reglementri..
Chestionarul a fost transmis ctre specialitii contabili, directorii financiari ai firmelor
contactate, profesori universitari sau membri CECCAR, pentru a rspunde unor ntrebri legate
de influena sistemelor contabile la nivelul firmelor.
Pentru elaborarea ipotezei am pornit de la analiza privind necesitatea implementrii
IAS/IFRS i identificarea efectelor aplicrii acestora de ctre firmele din Romnia.(ANEXA 1)
Pentru chestionar au fost alei ca respondeni angajaii unor instituii n care a fost utilizat
sistemul contabil n perioada socialist dar care i-au continuat activitatea prin implementarea
noului sistem contabil impus de Directivele Europene.
Prima ntrebare a constat n evaluarea sistemului contabil din perioada socialist .
Rspunsurile primite au fost distribuite procentual, astfel c, 96% dintre respondeni au
caracterizat viziunea economic i nevoile informaionale din acea perioad ca fiind
corespunztore acelei perioade, iar 4 % dintre respondeni au considerat ca fiind
necorespunztoare. Concluzia este c prerea general este una pozitiv.
Cea de-a doua ntrebare are dou componente prima constnd n schimbri ce ar pute fi
aduse vechiului sistem contabil iar cea de-a doua component constnd n pstrarea neschimbat
a sistemului.
Dintre respondeni un procent de 96% dintre cei care au considerat c trebuie schimbat
sistemul au adus modificri care nu influeneaz structura sistemului contabil de atunci iar 4% au
adus modificri considerabile.
La ntrebarea numrul trei 98% dintre respondeni au considerat c varianta aplicat a fost
aleas ca fiind cea mai adecvat noii economii de pia, iar 2% au luat n considerare aplicarea
altor variante ale sistemului contabil.

113

Pentru cea de-a patra ntrebare 99% dintre cei care au rspuns au considerat c nevoile
informaionale ale perioadei au fost satisfcute de sistemul contabil adoptat i doar 1% au
considerat c au existat i anumite nevoi informaionale care nu au satisfcute de acest sistem
contabil.
ntrebai dac orientarea contabilitii naionale spre Standardele internaionale de
contabilitate (intrebarea nr. 5 din chestionar) 95% au rspuns ca avnd n vedere numrul
investitorilor strini n continu cretere au determinat ca orientarea contabilitii naionale spre
IAS-IFRS era absolut necesar. Doar 5% au considerat c nu era absolut necesar impunerea
aplicrii noilor directive.
La cea de-a asea ntrebare s-a obinut un procent de 98% dintre respondenii care au
apreciat ca fiind poyitiv varianta aleas pentru implementarea referenialului contabil, n timp
ce doar 2% au apreciat ca fiind negativ.
Schimbarea impus de Directivele europene n anul 2005 conform raspunsurilor la
ntrebarea numrul apte a fost considerat necesar de ctre 97%dintre subiecii chestionai iar
restul, de 3% au propus i alte ci de armonizare a contabilitii naionale fr a impune aplicarea
Directivelor europene.
Pentru cea de-a opta ntrebare 96% dintre cei chestionai au considerat c societile
comerciale trebuie s foloseasc opiune alternativ deoarece aplicarea exclusiv a
reglementrilor naionale n conformitate cu directivele europene nu satisface deplin nevoile
informaionale financiar-contabile iar 4% consider c nu este necesar modernizarea
modificrilor n contabilitate.
Referitor la ntrebarea numrul nou, 99% dintre respondeni sunt de prere c
profesionitii contabili au abilitile necesare pentru a inelege i aplica standardele internaionale
de contabilitate, n timp ce doar 1% ca se pot face mbuntiri n acest sens.
Rspunsurile pentru ntrebarea numrul zece au fost n procent de 94% respondenii
afimnd c efectele pozitive sunt n numr mare iar 6% au considerat un numr mai mic de
efecte pozitive.
La ntrebarea numrul unsprezeze un procent de 98% au considerat ca pozitiv aplicarea i
influena IFRS asupra firmelor n care sunt angajai ca specialiti n domeniu, iar 2% au luat n
considerare i anumite aspecte negative.
Pentru ntrebarea numrul doisprezeze 98% dintre respondeni au considerat c aplicarea
IFRS a avut un impact poyitiv asupra firmelor care activeaz n timp ce 2% consider acest
impact ca fiind negativ.

114

Pentru ntrebarea treisprezeze 97% dintre cei chestionai consider c legislaia contabil
naional continu s se apropie ntr-o foarte mare msur de IFRS, 3% apreciaz c mai exist
nepotriviri n acest sens.
Ultima ntrebare din chestionar referitoare la modul n care este influenat activitatea
firmei, 99% au raspuns pozitiv iar 1% au considerat negativ.
Prin realizarea acestui demers am urmrit s scoatem n eviden o serie de aspecte cu
caracter teoretic referitoare la rolul i importana aplicrii IFRS-urilor de ctre firmele din
Romnia, dezbtute n capitolele anterioare, dorind ca rezultatele documentrii s constituie un
mijloc de informare asupra unei viziuni generale cu privire la impactul pe care-l au IFRS-urile
asupra activitii firmei i implicit asupra economiei.
Rezultatele acestui studiu au fost prelucrate cu ajutorul unui program statistic, iar datele
obinute au fost puse n valoare n tabelul numrul 3.3. iar rezultatele finale au determinat
urmtoarele concluzii (graficul nr. 3.1.) Rezultatele cercetrii noastre sunt acelea c ncepnd cu
anul 2005 ntreprinderile din UE cotate la burs au fost obligate s aplice IFRS. Pn n anul
2006 acestea au aplicat OMFP 94/2001 care a presupus studierea i aplicarea majoritii
normelor IAS/IFRS elaborate la nivel internaional avnd ca avantaj mbuntirea i
posibilitatea consolidrii situaiilor financiare la nivel internaional

pentru companiile

multinaionale. Dup anul 2005, adic ncepnd cu 01 ianuarie 2006 ntocmirea situaiilor
financiare se face pe categorii, difereniate n funcie de cifra de afaceri, valoarea activelor i
numrul de salariai.
Din studiul efectuat putem spune c, nainte de anul 1994, contabilitatea nu era un
instrument aflat la dispoziia echipei manageriale, informaiile din contabilitate ajutnd
instituiile centrale n administrarea economiei planificate, iar situaiile financiare nu erau
publicate, aveau caracter secret i reprezentau un instrument de control al realizrii planului i
surs de informaii pentru planificrile viitoate, sistemul contabil bazndu-se pe nregistrarea
operaiilor economico-financiare i centralizarea lor la nivelul economiei naionale.
Totodat, am abordat necesitatea restructurrii sistemului contabil romnesc i
repercursiunile acesteia asupra contabilitii, apoi am studiat tendinele actuale n cadrul
procesului de armonizare a contabilitii romneti i organismele implicate n acest proces. Am
testat confirmarea ipotezei particulare conform creia euroarmonizarea i euroconvergena sunt
elemente componente ale procesului de armonizare contabil internaional, transpus i n planul
contabil romnesc.
Conform urmtorului grafic prin care am sintetizat rezultatele obinute, impactul pe care la avut aplicarea reglementrilor europene i internaionale la nivelul agentului economic,
concluziile i perspectivele cercetrii noastre pun n valoare contribuia tiinific n gsirea
115

rspunsurilor pentru ntrebrile lansate ca ipoteze pe parcursul acestui demers referitoare la

msura n care a fost influenat activitatea unor societi de aplicarea IASB n vederea obinerii
unor situaii financiare de calitate.
Plecnd de la datele i informaiile obinute cu ajutoul chestionarului, cercetarea aplicativ
s-a continuat la o companie multinaional, la care am fost angajat aproximativ 23 de ani, S.C.
Electraparataj S.A, care i-a reconsiderat activitatea odat cu implementarea i dezvoltarea unei
economii de pia, la nivel naional, bazat pe cerere i ofert.
Electroaparataj este principalul producator romn de aparataj electric de joas tensiune.
Electroaparataj a fost nfiinat n 1948 ca productor de echipament de comutaie de joas
tensiune.
Cu o gam de produse dezvoltate de propriul departament de cercetare-proiectare sau
produse sub licena Stotz Kontact [Germania] i SACE [Italia], devine leader de pia n anii 60.
Complet privatizat n anul 1997, Electroaparataj i dezvolt capacitile i tehnologiile de
producie fiind un productor de referin pe harta industrial a Europei de Est.
Ca rezultat al preocuprii constante pentru calitate i tehnologie, Electroaparataj a pus
bazele unor colaborri robuste cu grupuri industriale multinaionale.
Electroaparataj este principalul productor romn de aparataj industrial de joas tensiune,
precum i un important furnizor de confecii metalice uoare i servicii n domeniul prelucrri
metale, acoperiri protecii anticorozive (electrochimice i vopsire). Pe piaa intern
Electroaparataj se adreseaz unui numr de peste 13.000. de consumatori finali prin 24 de
distribuitori autorizati. Printre utilizatorii produselor Electroaparataj se numar Metrorex, Ispat
Sidex, CNCFR, companiile naionale de electricitate, de exploatri miniere, de ap i de
transport. De asemenea, integratorii de sisteme de automatizri sunt o categorie important de
clieni.

116

Figura 3.9. Centralizarea raspunsurilor din chestionar

[Sursa: realizat de autor]
Calitatea ridicat a produselor, coroborat cu tehnologiile performante utilizate au fcut ca
exportul s ajunga de la 35% din vnzari n 2003 la 78% n 2011, cu pondere important n piee
europene pretenioase Frana, Germania, Suedia, Norvegia, Italia.
Electroaparataj este un actor important al industriei romnesti care aplic integral
principiile de guvernan corporatist, ale eticii i transparenei n afaceri.
Am fcut analiza i calculul unor indicatori financiari pe o perioad de 3 ani pe baza
documentelor contabile elaborate de societate Bilan contabil, Contul de profit i pierdere i
Notele explicative, adic setul de situaii financiare anuale ale societii, puse la dispoziie de
compartimentul financiar al societii.
Rezultatele acestui studiu au fost prelucrate cu ajutorul unui program statistic, iar datele
obinute au fost puse n valoare prin interpretarea indicatorilor derivai din bilanul contabil al
societii, cercetarea avnd la abaz analiza comparativ a acestor indicatori i evoluia lor pe o
perioada de trei ani.
Analiza i documentarea au constat n parcurgerea literaturii de specialitate selectate,
analiza standardelor i reglementrilor contabile relevante; studierea documentelor oficiale ale
diferitelor organisme de profil (IASB, FASB,

SEC, EFRAG etc), analiza documentelor

contabile furnizate de S.C.Electroaparataj S.A. ntocmite conform reglementrilor naionale i

internaionale, analiza situaiilor financiare i a performanei financiare ale S.C.Electroaparataj
S.A. conform reglementrilor naionale, europene i internaionale

117

Din cercetrile fcute am ajuns la concluzia c ncepnd cu anul 2005 ntreprinderile din
UE cotate la burs au fost obligate s aplice IFRS. Pn n anul 2006 acestea au aplicat OMFP
94/2001 care a presupus studierea i aplicarea majoritii normelor IAS/IFRS elaborate la nivel
internaional avnd ca avantaj mbuntirea i posibilitatea consolidrii situaiilor financiare la
nivel internaional pentru companiile multinaionale. Dup anul 2005, adic ncepnd cu 01
ianuarie 2006 ntocmirea situaiilor financiare se face pe categorii, difereniate n funcie de cifra
de afaceri, valoarea activelor i numrul de salariai.
Am constatat c, nainte de anul 1994, contabilitatea nu era un instrument aflat la dispoziia
echipei manageriale, informaiile din contabilitate ajutnd instituiile centrale n administrarea
economiei planificate, iar situaiile financiare nu erau publicate, aveau caracter secret i
reprezentau un instrument de control al realizrii planului i surs de informaii pentru
planificrile viitoate, sistemul contabil bazndu-se pe nregistrarea operaiilor economicofinanciare i centralizarea lor la nivelul economiei naionale.
Indiferent de tipul auditului, legal sau cotractual obiectivul acestuia este exprimarea unei
opinii motivate asupra situaiilor financiare ale ntreprinderii.
Nivelul de asigurare asupra validitii situaiilor financiare poate se poate concretiza intrun audit financiar propriu-zis, o misiune de examen limitat, o misiune de examinare pe baz de
proceduri convenite sau pate fi o misiune de compilare.
La prezentarea situaiilor financiare auditorul trebuie s se asigure de corectitunea
clasificrii conturilor, dac prezentatrea conturilor este conform dispoziiilor legale i dac a fost
specificat n notele explicative informaii cu privire la anumite abateri de la principiile, normele
sau metodele contabile.
Activitile efectuate de ctre auditorul financiar au ca obiectiv limitarea riscului de a
emite o opinie eronat asupra conturilor supuse certificrii.
Deoarece beneficiarii informaiilor furnizate de contabilitate manifest, uneori o lipsa de
ncredere cu privire la poziia financiar a ntreprinderii, auditorul financiar prin opinia emis
cu privire la corectitudinea situaiilr financiare anuale asigur garania furnizrii unor informaii
corecte i de calitate.
Avnd n vedere c auditorii informeaz ntreprinderea despre riscurile la care aceasta este
expus, acetia trebuie s-i prezinte opinia i asupra conformitii sistemului informatic folosit
cu diferitele reglementri n vigoare. Pentru aceasta, cea mai bun soluie ar fi ca ntr-o misiune
de certificare a conturilor anuale ntr-un mediu informatic s se constituie o echip mixt format
din auditori financiar- contabili i auditori specializai n informatic.
Avnd n vedere faptul c auditul financiar-contabil reprezint o revedere critic pentru
evaluarea unei situaii financiar-contabile determinate, se includ n aceast activitate, de audit, i
118

alte dou subactiviti, aprecierea contolului i auditului intern, pe de o parte, i evaluarea

controlului i auditului intern, pe de alta. Dei noiunile de audit intern i control intern sunt
utilizate cu acelai neles, menionm faptul c, nu sunt similare, astfel c auditul intern
corespunde controlului de certificare a documentelor financiar-contabile efecuat de personalul
din interiorul agentului economic, iar controlul intern propriu, sub frma controlului financiar
preventiv i de gestiune indic ansamblul dispozitivelor folosite n cadrul agentului economic
pentru a obine o perfect stpnire a funcionrii sale.
Putem spune c auditul intern evalueaz controlul intern, adic capacitatea ntreprinderii de
a ine sub control riscurile inerente ale acivitii desfurate, oferindu-i managementului
ntrepriderii asisten pentru eficien n atingerea obiectivelor controlului intern, auditul intern
fiind conceput ca un control al controlului intern.
Auditul ar trebui s cunoasc ntregul proces al activitii agentului economic pentru a
stabili care sunt punctele tari sau slabe ale controlului intern care pot genera erori.
Recomandare internaional nr. 3 Principii de baz care guverneaz activitile de audit,
menineaz c, la nivelul ntreprinderii conductorii sunt responsabili pentru existena unui
sistem contabil corespunztor.
O caracteristic a auditului financiar este aceea c doi auditori aflai n aceeai situaie
trebuie s ajung la acelei concluzii, iar pentru asigurarea acestei omgeniti firmele de audit i
organizaiile profesionale au luat msuri pentru adoptarea unor metode unitare i a unui demers
comun.
Normele internaionale care reglementeaz profesia de audit sunt de origine american i
constituie un ansamblu de practici de referin de natur s amelioreze caliatea informaiilor
financiare pe pieele internaionale i servesc ca baz pentru dezvoltarea directivelor naionale n
ri n care profesia contabil este n evoluie, aa cum este i Romnia.
La nivel internaional sarcina elaborrii normelor de audit financiar n scopul de a favoriza
dezvltarea unei profesii contabile care s ofere servicii uniforme i de nalt calitate i-a asumato IFAC
Cadrul normativ n contextul internaionalizrii profesiei de auditor financiar. Scopul
acestor activiti const n meninerea competenei profesionale a auditorilor financiari n
vederea realizrii activitii de audit financiar, conform cerinelor standardelor, normelor i
regulilor din domeniu.
Auditorii financiari i pierd calitatea n una din urmtoarele situaii: exercit profesia de
auditor fr a fi membru al Camerei; nu solicit atribuirea calitii de membru al Camerei n
termen de un an de la data obinerii certificatului de auditor financiar; au mplinit vrsta de 65
ani, respectiv 70 de ani pentru auditorii financiari care desfoar activitate universitar; au
119

svrit una din infraciunile prevzute de actele normative care reglementeaz activitatea de
audit financiar.
Att Legea contabilitii nr.82/1991, modificat, ct i Ordinul Ministerului Finanelor
Publie nr.3055/2011 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene prevd ca entitile de interes public, persoanele juridice care ntocmesc situaii
financiare care cuprind cinci componente, precum i situaiile financiare consolidate sunt supuse
auditului financiar (auditului statutar), care se efectueaz de ctre auditori financiari, persoane
fizice sau juridice autorizate. n schimb, situaiile financiare anuale simplificate sunt verificate de
ctre cenzori, potrivit legii.
Evoluia normelor de audit pe plan internaional. Pentru a analiza evoluia normalizrii n
domeniul auditului financiar pe plan naional, se cuvine s prezentm modul de elaborare a
regulilor de audit formulate de anumite organisme internaionale, i anume IFAC (International
Federation of Acountants-Federaia Internaional a Contabililor), FEE (Federation Europeenne
des Experts-comptables-Federaia European a Experilor Contabili), precum i activitatea
desfurat de cabinetele internaionale de audit, avnd n vedere implicaiile normalizrii
internaionale asupra celei naionale. O caracteristic a auditului financiar este c cel puin doi
auditori aflai n aceeai situaie vor trebui s ajung la aceleai concluzii. Pentru a se asigura
aceast omogenitate, firmele de audit i organizaiile profesionale au luat msuri care s-au
concretizat la mijlocul anilor '80 n adoptarea de metode unitare i a unui demers comun. Aceasta
nu nseamn c toi auditorii acioneaz de o manier strict identic, fiecare cabinet dezvoltnd
metode i tehnici care s conduc la fiabilizarea concluziilor obinute.
Normele internaionale care reglementeaz profesia de audit sunt de origine american i
aceasta se datoreaz faptului c SUA reprezint una din rile cu cea mai ndelungat experien
n domeniul auditului financiar.
Primele 24 de standarde de audit financiar (ISA) au fost elaborate n perioada 1939-1951
de ctre AICPA (Institutul American al Experilor Contabili Autorizai), prin intermediul unui
comitet permanent privind procedurile de audit. Pn n anul 1972 s-a finalizat actuala colecie
de standarde m permanen actualizate, iar denumirea comitetului a fost modificat sub numele
de Comitetul Executiv privind Standardele de Audit (AudSEC), acesta avnd i rolul de a
interpreta Standardele de Audit General Acceptate (CAAS). n anul 1978, Comitetul Executiv
privind Standardele de Audit a fost nlocuit de Comitetul privind Standardele de Audit (ASB),
care avea sarcina s stabileasc regulile principale pe care trebuiau s le respecte auditorii
financiari n misiunile lor. Important de menionat este faptul c aceste comitete constituite
pentru a elabora standarde de audit au analizat i opiniile diferiilor specialiti i practicieni
nainte de a promulga normele respective, scopul fiind mbuntirea standardelor de audit.
120

Dar aceste norme de audit vizau ndeosebi SUA, aa nct, la nivel internaional, sarcina
elaborrii normelor de audit financiar i-a asumat-o IFAC (The International Federation of
Acountants) n scopul de a favoriza dezvoltarea unei profesii contabile care s ofere servicii
uniforme i de nalt calitate n interesul public.
Obiectivul esenial al IFAC (organism profesional creat n anul 1973, cu sediul la New
York) este de a favoriza dezvoltarea unei profesii contabile omogene utiliznd norme
armonizate. Comitetul Internaional pentru Practicile de Audit (IAPC, creat n anul 1977) este o
comisie permanent a Consiliului IFAC care a primit misiunea i puterea de a publica, n numele
Consiliului IFAC, recomandri i proiecte de recomandri privind auditul financiar i misiunile
derivate.
n condiiile unei globalizri crescnde, investitorii i organismele de reglementare a
pieelor de capital cer reguli de audit tot mai complete, care s ateste credibilitatea situaiilor
financiare pe plan mondial. n prezent, numrul standardelor de audit elaborate de IFAC a ajuns
la 47, grupate pe 10 seciuni.
La nivel european, FEE, cu sediul la Bruxelles (care a luat fiin n anul 1989, prin
regruparea UEC-Uniunea European a Experilor contabili i a Grupului experilor contabili ai
CEE) a publicat recomandri n domeniul auditului prin comitetul de recomandri privind revizia
contabil (ASB-Auditing Statements Board).
Alturi de normele de audit prezentate, baza juridic la nivel internaional este ntregit de
prevederile Directivei a VIII-a a CCE din 10 aprilie 1984 privind condiiile de exercitare a
controlului legal al documentelor contabile de sintez, considerat o a treia concretizare a
armonizrii contabile europene (primele dou fiind Directivele a IV-a, 1978, i a VII-a, 1983).
Obiectivele directivei privesc armonizarea calificrilor persoanelor abilitate s efectueze
controlul legal al documentelor contabile de sintez; asigurarea unui nivel ridicat al cunotinelor
teoretice i a capacitii de a aplica aceste cunotine n practica controlului legal; autorizarea
pentru control legal att a persoanelor fizice, ct i a persoanelor juridice.
Ca o consecin a mondializrii pieelor de bunuri a urmat mondializarea anumitor
activiti de servicii n care, n particular, auditul. n acest cadru, imaginea auditului este legat
de cea a marilor cabinete internaionale. Exist n prezent patru mari cabinete de audit (Fat Four)
de dimensiune mondial care garanteaz un nalt nivel al calitii. Aceast reea de cabinet de
audit s-a constituit n decursul a 25 de ani, prin regruparea cabinetelor americane i britanice.
Numele i ara de origine a marilor cabinete de audit sunt redate n tabelul urmtor:
Tabelul 3.9. Marile cabinete de audit
Numele societii de

rile de origine
121

Cu filiale n

audit
PriceWaterhaus Coopers

Marea Britanie, SUA,

Germania
Deloite& Tasche&
Marea Britanie, SUA,
Japonia
KPMG
Marea Britanie, SUA,
Germania,
rile Baltice
Ernst&Young
Marea Britanie, SUA,
[Sursa: realizat de autor]

Romnia din anul

1993
1995
1995
1999

Majoritatea societilor multinaionale apeleaz la serviciile Fat Four-ului care se mpart pe

activiti (audit, consultan, fiscalitate), ponderea cea mai mare fiind obinut de activitatea de
audit.
n concluzie, menionm c normele internaionale de audit constituie un ansamblu de
practice de referin de natur s amelioreze calitatea informaiei financiare pe pieele
internaionale. Ele servesc ca baz pentru dezvoltarea directivelor naionale n ri n care
profesia contabil este relative redus sau n curs de evoluie, aa cum este i ara noastr.
Evoluia normelor de audit n Romnia. n Romnia auditul, ca profesie reglementat, este
cunoscut de puin timp. n anii 90, doar specialitii vorbeau despre standard de audit i cunoteau
coninutul i aplicabilitatea noiunii de audit. Mai exact, termini ca: audit financiar, auditor
financiar, standard sau norme de audit financiar, au ptruns n vocabularul nostrum dup
adoptarea legii contabilitii nr.82/1991, respective dup publicarea Regulamentului de aplicare a
acesteia n anul 1994.
Primul moment al legiferrii profesiei de audit financiar n ara noastr este anul 1995,
cnd, n baza Hotrrii Conferinei Naionale a CECCAR nr.3 din 23 octombrie 1995, s-a
publicat o lucrare intitulat: Norme de audit financiar i certificare a bilanului contabil, de 140
de pagini, care a aprut ca supliment la "Revista general de contabilitate i expertiz". Prin
publicarea acestor norme s-a urmrit "acoperirea unui gol normativ-metodologic n domeniul
auditului, precum i asigurarea unor reguli precise.
3.3. Concluzii la capitolul 3
n cadrul acestui studiu am ajuns la concluzia c situaiile financiare anuale reprezint
produsele finale ale oricrui sistem contabil, constituind o surs de cunoatere i analiz a
situaiei economico-financiare a firmei, pe baza crora se identific relaiile cauz efect dintre
acestea, se stabilesc msuri de reglare a activitii, se elaboreaz prognoze, dar se iau i decizii
pentru activitatea curent a firmei dar i pentru activitatea viitoare a acesteia.
122

Pe parcursul cercetrii am constatat c Standardele Internaionale de Raportare Financiar

sunt o cerin a mediului de afaceri avnd o activitate complex i c Uniunea european a fcut
mari eforturi ncepnd cu anul 2002 pentru a gsi un punct de convergen ntre contabilitatea
statelor membre i contabilitatea european i internaional.
Am aratat ca aplicarea IFRS-urilor ajut firmele s-i ntocmeasc situaiile financiare care
reprezint cel mai important mijloc, prin care informaia contabil este pus la dispoziia
factorilor decizionali. n aplicarea principiilor cuprinse n Standardele Internaionale de
Raportare Financiar, profesionitii contabili au la ndemn un bogat material bibliografic
inclusiv ghidurile pentru nelegerea i aplicarea fiecrui standard.
Standardul Internaional de Contabilitatea IAS 1 cere prezentarea urmatoarelor situaii
financiare: Bilan formular 10; Cont de profit i pierdere formular 20; date informative
formular 30; situaia activelor imobilizate; amortizarea lor; ajustrile pentru depreciere (formular
40); Situaia modificrilor capitalurilor proprii; situaia fluxurilor de numerar i Note explicative.
Dup prerea mea, contabilitatea recurge la metodologii de cercetare care aparin tiinelor
empirice, dar utilizeaz i metodologii din tiintele teoretice, fiind un domeniu deschis cercetrii
fundamentale i aplicative. Cred ca, informaiile contabile sunt generate de entiti care fac parte
din societate, deci, este dependent sau influentat de fenomene sociale.
Consider c analiza financiar este activitatea de diagnosticare a situaiei financiare a
ntreprinderii, la ncheierea exerciiului financiar-contabil.
Am demonstrat c analiza financiar urmrete s pun n eviden punctele tari i slabe
ale gestiunii financiare i s ofere elemente de explicitare a cauzelor dificultilor existente, dar
i s evalueze capacitatea ntreprinderii de a-i asigura finanarea dezvoltrii i de a satisface
exigenele acionarilor si i a celorlalte colectiviti interesate n buna sa funcionare ( creditori,
consumatori, salariai, etc. )
Studiul de caz efectuat la S.C. Electroaparataj S.A. reflect c, n urma analizei pe baza
bilanului financiar, societatea prezint o situaie financiar bun, caracterizat printr-o trezorerie
pozitiv (42807505 ) i care a fost generat de lipsa datoriilor financiare, pe de o parte, i printrun nivel ridicat al capitalurilor permanente ce a asigurat i un fond de rulment (148015889 )
superior nevoii de fond de rulment (105208384 lei).
Situaia net pozitiv i cresctoare (de la 280364764 n anul 2010, a crescut pn la
482197624 lei n anul 2012) reflect o gestiune economic sntoas. Aceast cretere este
consecina reinvestirii unei pri din profitul net i a altor elemente de acumulri. Creterea
situaiei nete marcheaz, de fapt, atingerea obiectivului major al gestiunii financiare, i anume
maximizarea valorii ntreprinderii , respectiv a valorii capitalurilor proprii.

123

Se constat c fondul de rulment financiar a avut o evoluie pozitiv i cresctoare (de la

97745084 n anul 2010, pn la 148015889 lei n anul 2012), ca expresie a realizrii echilibrului
financiar pe termen lung (partea capitalurilor permanente pentru a acoperi nevoile de finanare)
i a contribuiei acestuia la nfptuirea echilibrului financiar pe termen scurt (activele circulante
transformabile n lichiditi ntr-un termen scurt, vor permite nu numai rambursarea integral a
datoriilor pe termen scurt, dar, n egal msur i degajarea lichiditilor excedentare; aceast
situaie reflect o perspectiv favorabil ntreprinderii, sub aspectul solvabilitii sale).
Se observ c fondul de rulment propriu este pozitiv (crescnd de la 97745084 n anul
2010, la 147125355 lei n anul 2012) i relev gradul de autonomie financiar, adic excedentul
capitalurilor proprii n raport cu imobilizrile.
Conform datelor din bilan, se constat o nevoie de fond de rulment pozitiv (crescnd de
la 60621708 n anul 2010, la 105208384 lei n anul 2012) ceea ce semnific un surplus de nevoi
temporare n raport cu resursele temporare .
Fcnd analiza pe baza bilanului am constatat c S.C. Electroaparataj S.A. a nregistrat o
situaie bun, asigurnd o funcionalitate, sub aspectul surselor de finanare influenate pozitiv de
nivelul sczut al datoriilor.
n concluzie, conturile anuale dau o imagine fidel att a situaiei financiare a S.C.
Electroaparataj S.A., ct i a contului de profit i pierdere pentru exerciiul financiar ncheiat la
31.12.2012 i sunt conforme cu prevederile legale i statutare n vigoare, situaie care ne
determin s certificm, fr rezerve, bilanurile contabile ntocmite de aceast unitate pe anii
2010, 2011, 2012.
n scopul mbuntirii n viitor a indicatorilor cu evoluie negativ prezentai n studiul de
caz, recomandm S.C. Electroaparataj S.A. c trebuie retehnologizat, pentru a reduce
cheltuielile materiale, consumul intern i pentru a crete calitatea produselor. Astfel se va putea
crete exportul firmei, cifra de afaceri i profitul.

124

CONCLUZII GENERALE I RECOMANDRI

1. Cooperarea internaional i integrarea european sunt n permenent dezvoltare, iar
aceast schimbare fundamenteaz necesitatea identificrii i aplicrii standardelor
internaionale de contabilitate, asigurnd convergena regulamentelor naionale n
domeniul contabilitii cu reglementrile Uniunii Europene, permind societilor
similare de nivel mondial, investitorilor i altor utilizatori interesai s compare
performana societii cu competitori de nivel regional i global.
2. Abordarea conceptual a avantajului competitiv n domeniul cooperrii economice
internaionale i integrrii europene, a scos n eviden o serie de probleme teoretice i
practice privind implementarea competitivitii ca vector al dinamicii conceptului valoric
de standarde internaionale ale contabilitii.
3. Prezentarea reglementrilor internaionale i europene a permis studierea i nelegerea
metodelor de implementare a standardelor europene i internaionale la nivel naional,
promovnd progresul economic i social la nivel de ntreprinderi i ar.
4. Fr a ignora legtura dintre standardele europene de contabilitate i economie, ajungem
la concluzia c explicaiile furnizate de tiina economic conform crora o firm este
considerat un agent individual care urmrete maximizarea profitului ntr-o situaie de
informare perfect sau de informare imperfect, nu mai constituie un suport pentru
explicarea modelului contabil, i ca atare fundamentul tiinific al contabilitii trebuie
cutat n abordarea gestionar a realitii.
5. Relevana informaiei privind standardele contabile europene i internaionale este
definit n raport cu alte trei caliti: oportunitate, caracter retrospectiv i valoare
predictiv. Fiabilitatea informaiilor contabile este dat de o reprezentare fidel,
verificabil i neutr a realitii la nivel naional.
6. Din analiza sistemului contabil naional n raport cu cel internaional a fost posibil s
facem concluzia c prima experien a Romniei n aplicarea Standardelor Internaionale
de Contabilitate a nceput n anul 2005 prin apariia ordinului Ministerului Finanelor
Publice 1752/2005 data la care demararea procesului de convergen ncepuse deja.
7. Implementarea Standardelor Internaionale de Contabilitate a izvort din necesitatea
asigurrii conformitii reglementrilor naionale cu cele europene, asigurnd accesul
firmelor romneti spre piele europene i internaionale de capital i investiii i a
contribuit la eficiena tranzaciilor europene i internaionale la nivel naional.
8. Aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate au produs nu numai avantage dar
i dezavantage. Printre acestea putem meniona:
-

au fost produse costuri mari la pregtirea i formarea personalului;

125

modificarea sistemelor informatice;

apelarea la consultani europeni i internaionali;

elaborarea unor modele aferente situaiilor financiare.

9. Din analiza sistemelor contabile internaionale, a fost posibil s scoatem n eviden dou
mari categorii de sisteme contabile: sistemul continental i sistemul anglo-saxon. Acest
demers a fost absolut necesar, ntruct pornind de la aceste dou tendine de evoluie la
nivel internaional, se impune poziionarea n acest cadru a sistemului de contabilitate
romnesc.
10. n urma celor analizate s-a ajuns la concluzia c n Romnia n perioada 1990-2000 s-a
implementat sistemul contabil francez, avnd ca obiectiv armonizarea sistemului
contabilitii cu Directivele europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, iar
din 2012 potrivit Ordinului Ministrului Finanelor Publice 881 toate societile ale cror
titluri se tranzicioneaz pe piaa reglementat trebuie s ntocmeasc situaii conforme cu
Standardele Internaionale de Contabilitate.
Ca recomandri pot fi menionate:
1. Ministerul Finanelor Publice al Romniei trebuie s in cont de dezvoltarea Cooperrii
Internaionale i avansarea n domeniul Integrrii Europene a Romniei i s elaboreze
politici de implementare a Standardelor Internaionale de Contabilitate i eficiena
global de funcionare a sistemului n concordan cu directivele europene.
2.

n scopul mbuntirii activitii n viitor dar i a indicatorilor cu evoluie negativ

prezentai n studiul de caz, societatea trebuie retehnologizat n concordan cu politicile
europene de dezvoltare, pentru a reduce cheltuielile materiale, consumul intern i pentru
a crete calitatea produselor. Astfel va putea crete exportul firmei i cifra de afaceri.

3.

Transpunerii principiilor de guvernan corporativ de protecie a investitorilor strini pe

fondul unor ateptri din ce n ce mai exigente ale acestora cu privire la raportrile
financiate n concordan cu rigoriile europene i internaionale.

4. Ministerul Finanelor Publice al Romniei trebuie s organizeze implementarea

programelor informatice de raportare financir n procesul de aplicare a Standardelor
Internaionale de Contabilitate.
5. Centralizarea i prelucrarea rezultatelor pe filiale i pe activiti astfel nct s fie
recunoscute performanele companiilor pe zone geografice.
6. Ministerul Finanelor Publice al Romniei trebuie s promoveze atenie riguroas avantajelor
aplicrii i implementrii Standardelor Internaionale de Contabilitate (Legea contabilitii
82/1991 i OMFP 3055/2009 actualizat) Organizarea unor cursuri de training n vederea formrii

126

personalului pentru implementarea experienei internaionale i europene n domeniul aplicrii

standardelor de contabilitate.

7. Corpul experilor contabili i contabililor autorizai din Romnia trebuie s organizeze

consultarea experilor cu experien internaional n domeniul financiar-contabil pentru
formarea i pregtirea personalului

127

BIBLIOGRAFIE
1.

Angelescu C. .a., Economie, Editura Economic Bucureti, 2003. 180 p.

2.

Adochiei M., Antoniu N., i colectivul, Finanele ntreprinderii, Editura Didactic i

Pedagogic, Bucureti, 1993. 272 p

3.

Attali J., Evreii, lumea i banii, Editura Univers, Bucureti, 2011. 519 p

4.

Avram C., Radu R., Gaicu L. Uniunea European. Trecut i prezent. Craiova: Editura
Universitaria, 2006. 383 p.

5.

Bal A., Gavril I. Liberalizarea schimburilor economice externe. Avantaje i riscuri pentru
Romnia, Editura Economic, Bucureti, 2003. 384 p.

6.

Balcerowicz L. Libertate i dezvoltare. Economia pieei libere. Bucureti: Editura Compania

AltFel, 2001. 288 p.

7.

Bari I. Globalizarea economiei, Editura Economic, Bucureti, 2005. 562 p.

8.

Bari I. Probleme globale contemporane. Editura Economic, Bucureti, 2003. 620 p.

9.

Bari I. Globalizare i probleme globale, Editura Economic, Bucureti, 2001. 455 p.

10.

Bdescu G., Caaveanu C., Cernea C., Evaluarea ntreprinderilor , Editura ANEVAR, 1995, 219 p.

11.

Brbulescu I. Gh. UE politicile extinderii,Bucureti: Editura Tritonic, 2006. 496 p.

12.

Brbulescu I. Gh. Sistemul instituional, Editura Tritonic, Bucureti, 2007. 240 p.

13.

Beaud M., Dostaler G. Gndirea economic dup Keynes. Bucureti, Editura Eurosong&Book,
2000. 434 p.

14.

Berheci M., Valorificarea raportrilor financiare. Bucureti: Editura CECCAR, 2012. 293 p.

15.

Bobirc A., Economia serviciilor internaionale. Bucureti, Editura Economic, 2005. 189 p

16.

Bran P., Finanele ntreprinderii, Bucureti, Editura Economic, 2002. 176 p.

17.

Brilean T. Noua economie. Sfritul certitudinilor. Iai: Editura Institutului European, 2001.
325 p.

18.

Brezeanu P., Gestiunea financiar a ntreprinderii n economia de pia. Bucureti: Editura

Fundaiei Romnia de mine, 2002. 218 p.

19.

Cmpeanu V. Dimensiunea global a dezvoltrii durabile. Bucureti , Editura Academia

Romn, Institutul Naional de Cercetri Economice, Institutul de Economie Mondial, 2006.
307p.

20.

Chenery H., Structural Change and Development Policy, Oxford University Press, 1979. 235 p.

21.

Chirc S. Mecanismele sistemelor economice. Chiinu: Editura ASEM, 2004. 402 p.

22.

Chivulescu M., Toma M., Ghid pentru diagnostic i evaluare a ntreprinderii. Bucureti: Editura
C.E.C.C.A.R, 2011. 389 p.

23.

Ciubotaru M. Optimizarea macroeconomic n Republica Moldova: elaborarea sistemului de

simulare. Autoreferat al tezei de doctor habilitat n economie. Ch: ULIM,. 2000. 44 p.
128

24.

Ciupagea C., .a., Conjunctura economiei mondiale. Bucureti, Editura Institutului de Economie
Mondial, 2009. 328 p.

25.

Chistrug B. Integrarea postindustrial a rilor Europei Centrale i de Est: Editura ASEM, 2006.
479 p.

26.

Costea M. Integrarea Romniei n Uniunea European provocri i perspective. Iai: Institutul

European, 2007, 289 p.

27.

Dianu D. Romnia i UE. Inflaie, balana de pli, cretere economic. Iai: Editura Polirom,
2002. 320 p.

28.

Dianu D. Pariul Romniei. Economia noastr: reform i integrare. Bucureti: Editura

Compania, 2004. 333 p.

29.

Diaconescu M. Asocierea Romniei la Uniunea European. Implicaii economice i comerciale.

Bucureti: Editura Economic, 2003. 464 p.

30.

Didier Michel, Economia. Regulile jocului. Bucureti: Editura Humanitas, 1994, 187 p.

31.

Dinu M., Economia contemporan. Ce este globalizarea?. Bucureti: Editura Economic, 2000,
245 p.

32.

Dinu M., Socol C. Mecanisme de convergen i coeziune. Bucureti: Economic, 2005. 151 p.

33.

Dinu M., Socol C., Intrarea Romniei n a doua modernitate. Potenialul de convergen,
Bucureti: Revista de Economie Teoretic i Aplicat , Editura Economic, nr.4/2006

34.

Dobrot N., .a. Dicionar de economie. Bucureti: Economic, 1999. 544 p.

35.

Dobrot N., Economie politic, Editura Economic, Bucureti, 1999. 335 p.

36.

Feleag N., Feleag Niculae, Sisteme contabile comparate Vol. I , Editura

Economic ,

Bucureti, 1999, 347 p.

37.

Feleag N., Ion Ionascu, Contabilitate financiar, Bucureti: Vol I, Editura Economica, 2005.
326 p.

38.

Feleag N.,: Controverse contabile. Bucureti: Editura Economica, 2005. p.378

39.

Fourastie J., Le grand espoir du XX-eme siecle, Presses Universitaires de France, Paris, 1968. 245 p.

40.

Friedman L. T., Lexus i mslinul. Cum s nelegem globalizarea? Bucureti: Editura Fundaiei
Pro, 2001. 345 p.

41.

Frunzeti T. Soluionarea crizelor internaionale. Iai: Ed. Institutului European, 2006. 276 p.

42.

Fukayama Fr. America la rscruce. Bucureti: Ed. Antet, 2006, 176 p.

43.

Gardels N. Schimbarea ordinii pe glob. Bucureti: Antet, 1998. 264 p.

44.

Georgescu-Roegen N, Legea entropiei i procesul economic. Bucureti: Editura Politic, 1979.

344p.

45.

Greenspan A., Era turbulenelor. Aventuri ntr-o lume nou,.... Bucureti: Editura Publica, 2012.
399p.
129

46.

Gribincea A. Globalizarea economic. Chiinu: USM, 2002. 150 p.

47.

Gribincea A. Economie internaional: problematici i prioriti. Craiova: Editura SITECH,

2002. 183 p.

48.

Gribincea A. Globalizarea economic. Chiinu: Editura USM, 2002. 150 p.

49.

Gribincea A. Relaii economice internaionale i integrare european. Chiinu: Editura USM,

2001. 82 p.

50.

Grboveanu A, Economia dezvoltrii, Editura Viitorul romnesc, Bucureti, 1999. 180p.

51.

Hurloiu I. Managementul pe baz de motivare a activitilor contabile n cadrul firmei moderne

coautor. Rmnicu Vlcea: Sesiunea anual de comunicri tiinifice - Universitatea Spiru
Haret, 2010. p.99-108.

52.

Hurloiu I. Sistemul contabil - surs esenial de informaii pentru managementul financiarcontabil coautor. Arad: Conferina tiinific Internaional Zilele Academice Ardene Universitatea Vasile Goldi, 2011. p.118-125.

53.

Ion Ignat, Uniunea European de la Piaa Comun la moneda unic, Editura Economic,
Bucureti, 2002, p. 13-14.

54.

Ionacu I., Epistemiologia contabilitii. Bucureti: Editura Economic, 1997, 235 p

55.

Ionescu C., Sisteme contabile comparate, Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2006 Bucureti.
211p.

56.

Ionescu C., Contabilitate - Baze i proceduri. Bucuresti: Editura. Fundaiei Romnia de Mine,
2007, 288p.

57.

Ionescu Cicilia, Bazele contabilitii. Bucuresti: Editura. Fundaiei Romnia de Mine, 2010,
355p.

58.

Kobialka M. Guvern mondial sau mprirea lui Dumnezeu, Editura Zappys. -Cmpina, 2005.
223 p.

59.

Klein R.L. .a. Principiile modelrii macroeconomice. Bucureti: Ed. Economic, 2003. 408 p.

60.

Korten C.D., Lumea postcorporatist. Bucureti: Editura Antet, 2001. 322p.

61.

Krugman P., ntoarcerea economiei declinului i criza din 2010. Bucureti: Editura Publica,
2011. 219 p.

62.

Leonte D., Cioponea M. C., Finane publice. Bucureti: Editura Fundaiei Romnia de mine,
2011. 215p.

63.

Leontief W., Analiza input-output. Bucureti: Editura tiinific, 1970.388p.

64.

Lianu, C., Comerul invizibil i competivitatea internaional n noua economie. Bucureti:

Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2008. 292p.

65.

Luan I. Investiiile strine directe de capital n contextul aderrii Romniei la Uniunea

European, tez de doctorat, Bucureti, ASE, 2006. 282 p.
130

66.

Manolescu G., Finanele ntreprinderii. Bucureti: Editura Fundaiei Romnia de mine, 2011. 399p.

67.

Marina M.C. Estimarea relaiei de cointegrare dintre creterea economic, investiii i exporturi.
Cazul Romniei. Revista Economie teoretic i aplicat nr.7/2007, p.11-16.

68.

Marinela Geamnu, Economia Romniei sub impactul investiiilor strine directe, Editura
Economic, Bucureti, 2014, ISBN 978-973-709-703-3, p. 203

69.

Matei V., Neoiu L., Tranzaciile comerciale internaionale ci de perfecionare a

managementului decontrilor. Craiova: Editura Universitaria, 2002. 355p.

70.

Matei V.; Neoiu T, Finane Internaionale. Craiova: Editura Universitaria, 2004. 388p.

71.

Munteanu C.; Vlsan C., Investiii internaionale. Bucuresti: Editura Oscar Print, 1996. 289p.

72.

Mrgulescu D., Niculescu M., Radu V., Diagnostic economico- financiar. Bucureti: Editura
Romcart, 1994. 388p.

73.

Meru A., Motivarea i satisfacia. Parametri valorici ai performanei. Bucureti: Editura RCR
Editorial, 2011. 254 p

74.

Meru Alexandrina,, The fair image concept actuality in modern accounting - Conferina
Tehnico tiinific Internaional, Universitatea Tehnic a Moldovei, Analele ULIM, Seria
Economie, vol. 9, ISBN 978-9975-9747-5-2, ISSN 1857-1468. Chiinu: ULIM, 2009, 276. p.

75.

Meru Alexandrina, coautor - Globalization, Regionalization, Triadization, Analele ULIM,

Seria Economie, vol. 9, ISBN 978-9975-9747-5-2, ISSN 1857-1468. Chiinu: ULIM, 2009, p.96.

76.

Meru Alexandrina, Privire sui-generis asupra crizei declanate n 2008, Analele Universitii
Libere Internaionale din Moldova, seria Economie, vol 12, 2012. p.29.

77.

Meru Alexandrina, Rolul Standardelor Internaionale de Raportare Financiar n promovarea

relaiilor internaionale, Revista Studii Economice nr. 1-2, Chiinu, 2013. p.178

78.

Meru Alexandrina, Nicolae u, Ion Hurloiu, Managementul ntocmirii i prezentrii

situaiilor financiare, Revista Studii Economice nr.1-2, Chiinu, 2013, p, 138

79.

Meru Alexandrina,. Demersul auditului financiar n contextul armonizrii internaionale a

practicilor i procedurile de audit, Revista Studii Economice nr.3-4, Chiinu, 2013, p, 131

80.

Meru Alexandrina, coautor, I.I. Knowledge products - a cluster analysis approach, n

Conference Proceeding 2, Aplied Technical Sciences and Advandced Military Technologies,
"Nicolae Blcescu" Land Forces Academy Publishing House, CNCSIS B-, Sibiu, 2013. 278p.

81.

Meru Alexandrina, Importana situaiilor financiare pentru investitori, Management

Accounting and Management Information Systems, MAMIS, 2013, Editura Universitar,
Bucureti, 2013, ISSN 2344-3367, 208p.

82.

Meru Alexandrina, Situaii financiare i rolul acestora n peisajul contabilitii romneti,

Sesiunea de comunicari stiintifice a cadrelor didactice si studentilor, Vlcea, Editura Universitara
Craiova, 2011. 128p.
131

83.

Meru Alexandrina, Managementul societatii cunoasterii in context European, Conferinta

Echilibre si dezechilibre ale pietei romanesti in perioada actuala, Editura Universitara, 2012,
p.127.

84.

Needes E.B., Principiile de baza ale contabilitii, Editura Arc, Bucureti, 2000. 321p.

85.

Negucioiu A., Tranziia raional. Bucureti: Editura Economic, 2000. 299p.

86.

Panait V. Perspectivele relaiilor dintre Uniunea European i Romnia: dimensiuni economice,

politice, sociale i de securitate. Bucureti: Tez de doctorat ASE, 2006. 214 p.

87.

Popescu I., Bondrea A., Globalizarea-mit i realitate. Bucureti: Editura Economic, 2004.
355p.

88.

Popescu I., Ungureanu L., Paradigma complexitii economice. Bucureti: Editura Expert, 2006.
298p.

89.

Popescu I., Constantinescu M., Societatea Europa cunoaterii. Perspective economice, juridice
i sociale. Bucureti: Editura Academiei Romne, 2006. 411p.

90.

Popescu I., Roca P., Microeconomia. Chiinu: Editura Academiei de tiine a Moldovei, 2007.
312p.

91.

Popescu I., Bondrea A., Complexitatea economic. Chiinu: Editura Academiei de Stiine a
Moldovei, 2007. 388p.

92.

Popescu I., u N., Macroeconomia. Chiinu: Editura Academiei de tiine a Moldovei, 2008.
324p.

93.

Pohoa Ion, Filosofia economic i politica dezvoltrii durabile. Bucureti: Editura Economic,
2002. 398p.

94.

Popescu I., .a., Globalizarea-mit i realitate. Bucureti: Editura Economic, 2004. 480 p.

95.

Popescu I., .a.,

Uniunea Statelor Europene. Alternativ la sfidrile secolului al XX-lea.

Bucureti: Editura Economic, 2005. 384 p.

96.

Popescu I., .a.,

Dezvoltarea durabil. O perspectiv romneasc. Bucureti: Editura

Economic, 2005. 343 p.

97.

Popescu I., Ungureanu L., Paradigma complexitii economice. Bucureti: Editura Expert, 2006.
290 p.,

98.

Popescu I., Constantinescu M., Societatea european a cunoaterii. Perspective economice,

sociale i juridice. Bucureti: Editura Academiei Romne, 2006. 293 p.

99.

Popescu I., Roca P., Microeconomia. Chiinu: Editura Academiei de tiine a Moldovei, 2007

100. Popescu I., Bondrea A., Paradigma complexitii economice i juridice. Chiinu: Editura
Academiei de tiine a Moldovei, 2009. 329p.
101. Popescu I. , Gribincea A., Echilibrul ecologic. Implicaii sociale, economice i juridice.
Chiinu: Editura Academiei de tiine a Moldovei, 2007, 404 p.,
132

102. Popescu I. , Roca P., Microeconomia. Chiinu: Editura Academiei de tiine a Moldovei,
2007. 361 p.
103. Popescu I., Stoica V., Sistemul monetar-bancar. Abordare ontologic. Bucureti, Editura Victor,
2011. 367 p.,
104. Popescu I. Societatea european a cunoaterii. Perspective economice, sociale i juridice.
Bucureti: Editura Academiei Romne, 2006. 292 p.
105. Popescu I. Dezvoltarea durabil. O perspectiv romneasc. Bucureti: Editura Economic,
2005. 343 p.
106. Popescu I. Uniunea Statelor Europene, alternativ la sfidrile secolului al XXI-lea. Bucureti:
Editura Economic, 2005. 384 p.
107. Popescu I. Globalizarea, mit i realitate. Bucureti: Editura Economic, 2004. 480 p.
108. Ristea M. si colaboratorii., Contabilitatea societilor comerciale. Bucureti: vol. I si II, Editura
Universitar, 2011.405p.
109. Roman Constantin, Gestiunea financiar a instituiilor publice, vol II, Editara Economic,
Bucureti, 2001. 323p.
110. Roca P., Integrarea internaional a Republicii Moldova-factor al creterii economice.
Bucureti: Culegerea "Romnia i Republica Moldova un deceniu de colaborare n cercetarea
tiinific economic", 2001, 457 p.
111. Roca P. Previziunea dezvoltrii socioeconomice n condiiile de pia (metodologie, principii,
experien mondial). Chiinu: ULIM, 2000. 264 p.
112. Roca P. Relaii economice internaionale. Chiinu: ULIM, 2005. 280 p.
113. Roca P., Economia relaiilor externe . Craiova: SITECH, 2002. 232 p.
114. Roca P., Economia ntreprinderii- Manual. Chiinu: ULIM, 2004. 280 p.
115. Roca P., Cooperarea internaional-cofactor al creterii economice. Chiinu: Analele ULIM.,
2007, Seria Economic, Nr.5, p.118-125.
116. Roca P. Previziunea dezvoltrii socioeconomice n condiiile de pia (metodologie, principii,
experien mondial). Chiinu: ULIM, 2000. 262 p.
117. Roca P. Relaii economice internaionale. Chiinu: ULIM, 2005. 280 p.
118. Rusu D., .a., nceputurile gndirii contabile romneti din lucrarea: Luca Paciolo Tratat de
contabilitate n partid dubl, Editura Junimea, 2006. 289p.
119. Sabu G., Societatea cunoaterii. O perspectiv romneasc, Editura economic, Bucureti,
2001. 321p.
120. Samuelson A. P., Nordhaus W. D. Economie politic. Bucureti: Editura Teora, 2000. 944 p.
121. Smith A. Avuia naiunilor. Cercetare asupra naturii i cauzelor ei. Bucureti: Academia
Romn, 1962, vol. I,. 343 p.
133

122. Stan V.S., Evaluarea ntreprinderilor, metode i uzane. Bucureti: Editura Teora, 2005.288p.
123. Stan V.S., Evaluarea ntreprinderii. Bucureti: Institutul Romn de cercetare n evaluare, Editura
Teora, 1996. 312p.
124. Stancu I., Finane, Teoria Pieelor financiare, Finanele ntreprinderilor, Analiza i Gestiune
financiar. Bucureti: Editura Economic, 1996. 344p.
125. Stancu I., Gestiunea financiar a agenilor economici. Bucureti: Ediia a-II-a, Editura
Economic, 1994. 298p.
126. Stiglitz J., Globalizarea. Sperane i deziluzii. Bucureti: Editura Economic, 2002. 354p.
127. Stiglitz J., Mecanismele globalizrii. Iai: Editura Polirom, 2010. 389p.
128. Stoica V., Popescu Ion, Moneda. Perspectiv epistemologic. Bucureti: Editura Victor, 2012.
238 p.,
129. Stoica V., Popescu I., Ciocnirea i explozia civilizaiilor monetare. Bucureti: Editura Tribuna
Economic, 2012, 232 p.,
130. Strategia Naional Post-Aderare 2007-2013, 45 p.
131. u N. Impactul relaiilor economice internaionale asupra integrrii economice europene.
Conferina: UE la 50 ani, ULIM, 2007. p.58-62
132. u N., Gribincea Al., Sava E. Tranzacii internaionale. Chiinu: ULIM, 2010. 165 p.
133. u N. Concepia relaiilor economice internaionale, specificul i cadrul lor de manifestare.
Chiinu: Revista tiinific Studii Economice, ULIM, 2007, nr. 1/2. p.61.
134. u N., Diplomaie n culise. Bucureti: Editura Enciclopedic, 2002.. 388p.
135. u N. Rolul diplomaiei economice n promovarea relaiilor internaionale. Sesiunea tiinific
internaional a ULIM.- Chiinu, ULIM, 2006. pp.11-14.
136. u N. Concepia relaiilor economice internaionale, specificul i cadrul lor de manifestare.
Chiinu: Revista tiinific Studii Economice, ULIM, 2007, nr. 1/2. p. 61-73
137. u N. Impactul relaiilor economice internaionale asupra integrrii economice europene.
Chiinu: Conferina: UE la 50 ani, ULIM, 2007. p.58-62
138. u N., Gribincea Al., Sava E. Tranzacii internaionale. Chiinu: ULIM, 2010. 165 p.
139. Toffler A. Avuia n micare. -Bucureti: Editura Antet, 2006. 422 p.
140. Toma M., Finane i gestiune financiar. Bucureti: Editura Didactic i Pedagogic, 2002.
412p.
141. Stoica V., Popescu I., Gheorghiu A., Ciocnirea i exployia civilizaiilor monetare. Bucureti:
Editura 2012, pp. 51-55
142. Vaughan-Whitehead D. Lumea muncii n noile state U.E. Diversitate i convergen,
www.apcr.ro

134

143. Vintil G., Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderilor. Bucureti: Editura Didactic i
Pedagogic, 1998. 311p.
144. Vintil G., Gestiunea financiar a ntreprinderii. Bucureti: Ediia a-II-a, Editura Didactic i
Pedagogic, 2010. 412p.
145. Voiculescu D. Competiie i competitivitate. Bucureti: Editura Economic, 2001. 398p.
146. Zaman GH.. Geamnu M., Eficiena economic n condiiile dezvoltrii durabile, Editura
Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2014, ISBN 978-606-20-0128-5, 191 p.
Surse in limba englez:
147. Arrowsmit D.K.; Place C.M., An Introduction to Dynamical Systems, Cambridge University
Press, 1990.389p.
148. Alfaro L., .a. FDI and Economic Growth: The role of Local Financial Markets, Journal of
International Economics 61, no.1 (october): 2003, p.33-122.
149. Bell D. The Coming of Post-Industrial Society. Adventure in Social Forecasting. New York:
Basic Books Inc., 1976. p.197-1998..
150. Beltrami E. , Mathematics for Dynamic Modeling. Academic Press, New York, 1990. 379p.
151. Braun M. Differential Equations and Their Aplications. 3-rd ed., Springer, New
York,1983.355p.
152. Blomstrm, M., Lipsey R. E., Zehan M. What Explains Developing Country Growth? Oxford:
in Convergence and Productivity: Gross-National Studies and Historical Evidence, Oxford:
Oxford University Press, William Baumal, Richard Nelson, and Edward Wolff. 1994. 411p.
153. Burtea E., erban M., Principles and appliances of the knowledge-based economy/ Principii i
instrumente ale economiei bazat pe cunotine. Sibiu. n: materialele Conferinei tiinifice
Internaionale Education and Academic Research Structures of the Knowledge-based Society,
Universitatea Alma Mater, Third Edition, ISSN 1844-5381, Sibiu, 2011 p. 43.
154. Burtea E., Murariu I., The influences of the financial globalization on the economy/ Influenele
globalizrii financiare asupra economiei. Sibiu: Conferina tiinific Internaional Education
and Academic Research Structures of the Knowledge-based Society, Universitatea Alma Mater,
Third Edition, ISSN 1844-5381, Sibiu, 2011 p. 48.
155. Carkovic M., Levine R. Does Foreign Direct Investment Accelerate Economic Growth?
University of Minnesota, Working Paper:. Minneapolis: University of Minnesota, 2003. 388p.
156. Dosi G., The Contribution of Economic Theory to the Understanding of a Knowledge Based
Economy, in Dale Neef a.o., Eds, The Economic Impact of knowledge, Butterworth-Heineman,
2008. 312p.
135

157. Dunning H John,,

Multinational Enterprises and the Global Economy,

Addison-Wesley

Publishing Company, London, 1993. 298p.

158. Dunning H.- John, The Globalization of Business, Routledge, London,1995. 311p.
159. Gandolfo G, Economic dynamics, Springer, Berlin, 1996. 322p.
160. Gribincea A. Imitation models of the innovation development of the country in conditions of the
internationalization of the economy, Chiinu-Sibiu: n Revista economic, nr. 5-6, 2010. p.33-41.
161. Hirsch M.W., Smale S. Differential Equations, Dynamical Systems and Linear Algebra,
Academic Press, New York, 1996. 248 p.
162. Hood, Neil; Young, Stephen, The Economics of Multinational Enterprise, Longman Group UK Ltd, London,1990. 397p.
163. Hussain, M., Istatkov, R. Internal Market Still Accounts for More than 50% of EU Foreign
Direct Investments and Trade in Services, Statistics in Focus, 56/2011, Luxembourg 2011. 388p.
164. Jones Geoffrey, The Evolution of International Business. An Introduction, Routledge, London,
1996. 392p.
165. Leontief W. Input-output Economics: Aplanetary Perspective, Oxford University Press, 1986.
318 p.
166. Morin E. Penser LEurope. Paris: Editeur Gallimard, 1997. 262 p.
167. World Investment Report 1997, United Nations, Transnational Corporations and ManagementDivision, New York, 1997
Surse n limba Francez
168. Auviret J. Organiser la communication en milieu industriel. Paris: Les Editions dOrganisation,
2001. 396 p.
169. Clark C., Les condition du progres econimique, Paris, 1960. 377p.
170. Kuznets S., Croissance et structure economique, Calman, Levy, 1972. 299p.
171. Lorino P. Le controle de gestion stratgique. Paris: 1991, Dunod, 210 p.
172. Lewis A., La theorie de la corissance economique, Payot, Paris, 1963. 324p.
173. Matmati M. Les effets sociaux des TIC et NFO et leurs liens avec la responsabilite sociale et de
lEntreprise, La Revue Technologique, vol. IV, nr. 1/2004, p.97-119.
174. Morin E. Penser LEurope. Paris: Gallimard, 1997. 262 p.
175. Perroux Fr., Leconomie de XX-eme siecle, Presse Universitaire de France, Paris, 1969289p.
Alte surse
176. Assessing the Impact of the Current Financial and Economic Crisis on Global FDI Flows. n:
UNCTAD. Report April 2011. 288p.
136

177. Contractionary Forces Receding But Weak Recovery Ahead. n: IMF, World Economic Outlook
Update: Washington D.C., 2011,
178. ECB, European Central Bank, Monthly Bulletin, March 2011. 289p.
179. European Commission, European Economic Forecast. Directorate-General for Economic and
Financial Affairs, 10/2011. 298p.
180. European Commission, An initiative for Growth for the European Union through investment in
networks and knowledge, Interim Report to the European Council, 26 september 2003, COM
(2003), European Commission, Brussels, 2003. 322p.
181. Forsait, 2007, nr. 1; 2; 3; Forsait, nr. 4 revist a universitii tiinifice ,,coala Economic
Superioar, F. R. 2010. 233p.
182. Raportul strategic al Comisiei privind reforma economic la nivel comunitar. 2008.355p.
183. Trainor R. Making lifelong learning a reality the UK experience. Bologna Handbook; martie,
vol. 11. 2009.289p.
184. Art. 35 CEE
185. Tratat CEE
186. Planul Shuman
Reglementri contabile i fiscale
187. Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 2869/2010, pentru modificarea i completarea unor
reglementri contabile, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, Nr. 882, din 29
decembrie 2012.
188. Ordinul Ministrului Finanelor nr. 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile
conforme cu directivele europene, publicat n M.O. nr. 766 i 766 bis din 10 noiembrie 2011.
189. Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 2.861/2009 pentru aprobarea Normelor privind
organizarea i efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor
proprii, publicat n M.O. nr. 704 din 20 octombrie 2011.
190. Ordinul Ministerului Economiei i Finanelor nr. 3512/2008, privind documentele financiarcontabile, publicat n M.O. nr. 870, din 23 decembrie 2010.
191. Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 2226/2006 privind utilizarea unor formulare financiarcontabile de ctre persoanele prevzute la art.1 din Legea contabilitii nr.82/1991, publicat n
M.O. nr. 1056 din 30 decembrie 2006.
192. Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 2264/2001, pentru aprobarea modelelor formularelor
specifice cu regim special privind activitatea financiar i contabila i normelor privind
ntocmirea i utilizarea acestora, publicat n M.O. nr. 136 din 21 februarie 2002.
193. Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1.376/2004, pentru aprobarea normelor metodologice
privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i
137

lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul
societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, publicat n M.O. nr. 1.012 bis din 3
noiembrie 2004.
194. Legea contabilitii nr. 82/1991, modificat i completat ulterior, republicat n M. Of. nr.
285/22.04.2011.
195. Institutul Naional de Statistic, Anuarul Statistic al Romniei, 2005-2012
196. ONRC - Societi comerciale cu participare strin la capital, Sinteza Decembrie 2012
197. Rapoartele anuale ale Bncii Naionale a Romniei, 2003 2006
198. Raportul privind Investiiile Strine Directe n Romnia, Banca Naional a Romniei, 2005-2012
Site-uri Web
199. www.unctad.org (vizitat 21.10.2012)
200. Agenia Romn pentru Investiii Strine, http://www.arisinvest.ro (vizitat 15.10.2012)
201. Boston, 1998. http://www.ebookee.com/dl/The-contribution-of-economic-theory- to-theunderstanding-of-a-knowledge-based-economy. 123-129 p. (vizitat 19.08.2011)
202. Eurostat, http://epp.eurostat.ec.europa.eu (vizitat 15.10.2012)
203. http://www.mfinante.ro/planinstit.html?pagina=acasa (vizitat 21.10.2012)
204.http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pc
ode=tsc00001&plugin=1 (vizitat 15.07.2012)
205. Institutul Naional de Statistic, https://statistici.insse.ro/shop/ (vizitat 18.05.2012)
206. http://www1.statfor.com (vizitat 17.10.2012)
207. www.km-forum.org (vizitat 21.10.2012)
208.http://www.ilo.org/global/About_the_ILO/Media_and_public_information/Press_releases/lang-en/WCMS_101462/index.htm (vizitat 27.05.2011)
209. http://www.mfinante.ro; (vizitat 05.12.2013)
210. http://www.bnro.ro; (vizitat 21.10.2012)
211. http://ec.europa.eu/europe2020/index_ro.ht (vizitat 07.05.2012)
212. http://www.ifrs.org) (vizitat 05.05.2013)
213. IAS 1 (vizitat 23.03.2012)

138

DECLARAIA PRIVIND ASUMAREA RSPUNDERII

Subsemnata Rducu (Meru) Alexandrina, declar pe proprie rspundere c materialele

prezentate n teza de doctorat, se refer la propriile activiti i realizri, n caz contrar urmnd s
suport consecinele, n conformitate cu legislaia n vigoare.

Merua Alexandrina
Data,

139

Curriculum
vitae

Informaii
personale
Nume / Prenume

Meruta Alexandrina

Adres

Sect 6, Bucuresti, Romania

Telefon

0213169785/110

E-mail

alexandrina.meruta@yahoo.com

Naionalitate

Romn

Data naterii

27.01.1965

Domeniul
ocupaional

Lector universitar doctorand, Universitatea Spiru Haret, Facultatea de

Management Financiar-Contabil Bucureti, Catedra de Contabilitate

Experiena
profesional
Perioada

2011-prezent

Funcia sau postul

ocupat

Lector univ.drd.

Activiti i
responsabiliti
principale

Activitate didactic

Numele i adresa
angajatorului

UNIVERSITATEA SPIRU HARET

Facultatea de Management Financiar Contabil, Bucureti, B-dul Splaiul Independenei, nr. 313. se

Tipul activitii sau

sectorul de activitate

Activititi de cercetare i didactice

Cercetare i nvmnt universitar

Perioada

2008 2010

Funcia sau postul

ocupat

Asist.univ.drd. asociat

Activiti i
responsabiliti
principale

Predare i seminarizare la disciplinele: Contabilitate baze, Contabilitate proceduri, Contabilitate

internaional, Contabilitate de gestiune, Control financiar-fiscal

Perioada

2007-2008

Funcia sau postul

ocupat

Economist

Activiti i
responsabiliti
principale

Evidena tuturor operaiunilor economico-financiare, relaia cu Administraia financiar, ITM,

clieni, furnizori, banc, ntocmirea statelor de salarii, ntocmirea bugetului de venituri i cheltuiel
completarea registrelor

Numele i adresa
angajatorului

S.C. Mate Logistic SRL

Tipul activitii sau

sectorul de activitate

Activitate de executie in domeniul financiar-contabil

140

Perioada

2005-2007

Funcia sau postul

ocupat

Analist costuri

Activiti i
responsabiliti
principale

Urmrirea funcionrii si eficienei utilajelor din seciile de producie, monitorizarea consumurilor

energie electric si materiale din seciile de productie si raportarea zilnic Directorului economic
Directorului general.

Numele i adresa
angajatorului

S.C. Electroaparataj S.A.

Tipul activitii sau

sectorul de activitate

Contabilitate, Departamentul costuri

Perioada

2005-2006

Funcia sau postul

ocupat

Economist in cadrul compartimentului six sigma

Activiti i
responsabiliti
principale

Realizarea de proiecte n vederea reorganizrii i optimizrii activitilor de producie.

Numele i adresa
angajatorului

S.C. Electroaparataj S.A.

Tipul activitii sau

sectorul de activitate

Activiti de cercetare

Perioada

1990 --2005

Funcia sau postul

ocupat

Tenhician, Departamentul SPPUP (Supraveghere, planificare, programare i urmrire producie).

Activiti i
responsabiliti
principale

Alocarea, lansarea si urmarirea comenzilor pentru produse si repere, calcularea consumului de

materiale /reper, eliberare bon consum materiale, calcul manoper lunar pentru seciile de
producie, urmrirea cheltuielilor cu manopera si materiale pe comenzi pana la inchiderea
acestora.

Numele i adresa
angajatorului

S.C. Electroaparataj S.A.

Tipul activitii sau

sectorul de activitate

Activitati economice

Educaie i
formare
Perioada

2012
Curs de Manager al Sistemelor de Management al Calitii, Proiect POSDRU 62249 ,
Calitate European n nvmntul Superior, Universitatea Spiru Haret, iunie 2012.

141

Perioada

2012

Curs Inspector Resurse Umane

Calificarea / diploma
obinut

Certificat de absolvire, cod COR 333304

ntocmirea i gestionarea documentelor de eviden a personalului, organizarea
recrutrii i seleciei prsonalului, ntocmirea i gestionarea carnetelor de munc ale
personalului angajat, ntocmirea dosarului de pensionare, ntocmirea statului de plat
pentru personalul ncadrat, ntocmirea i depunerea declaraiilor privind contribuiile la
bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale, asigurrilor de omaj i pentru asigurrile de
sntate

Perioada

2010
Curs de Formator

Calificarea / diploma
obinut

Certificat de absolvire, cod COR 241205

Pregtirea formrii, realizarea activitilor de formare, marketingul formrii, evaluarea i a
sigurarea calitii programelor i a strategiilor de formare.
Ministerul Educaiei, Cercetrii i Tineretului
Ministerul Muncii, Familiei i Egalitii de anse

Perioada
Calificarea / diploma
obinut
Disciplinele principale
studiate / competene
profesionale dobndite
Numele i tipul
instituiei de nvmnt
/ furnizorului deformare

2008 - prezent
Doctorand n tiine economice
Domeniul: tiine economice/ Specializarea Relaii Economice Internaionale
Metodologia cercetrii n domeniul tiinelor economice, Economie mondial, Informatic,
Relaii economice internaionale
ISCED 6
Universitatea Libera Internaional din Moldova

Perioada

2006-2008

Calificarea / diploma
obinut

Master in Servicii, Produse i Instrumente financiare in Contextul Integrrii Europene

Disciplinele principale
studiate / competene
profesionale dobndite

Drept economic comunitar, Economia si gestiunea firmei, Audit financiar-contabil si informatic,

Management

Numele i tipul instituiei

de nvmnt /
furnizorului de formare

UNIVERSITATEA SPIRU HARET

Facultatea de Management Financiar Contabil, B-dul Splaiul Independenei, nr. 313. sect. 6

Nivelul n clasificarea
internaional

ISCED 6

Perioada

2008-2009

Calificarea / diploma
obinut

Studii postuniversitare de psihologia educatiei

142

Disciplinele principale
studiate / competene
profesionale dobndite

Psihologia educaiei, Pedagogie, Management educaional, Sociologia educaiei,

Didactica disciplinelor economice

Numele i tipul
instituiei de nvmnt
/ furnizorului de formare

UNIVERSITATEA SPIRU HARET,

DEPARTAMENTUL DE PREGATIRE A PERSONALULUI DIDACTIC, Str. Ion Ghica, nr.13,
Bucureti

Nivelul n clasificarea
internaional

ISCED 6

Perioada

2001-2006

Calificarea / diploma
obinut

Liceniat - tiine Economice

Disciplinele principale
studiate / competene
profesionale dobndite

Contabilitate baze i proceduri, Contabilitatea societilor comerciale, Contabilitate aprofundat,

Contabilitate financiar, Contabilitate de gestiune, Contabilitate bancar, Contabilitatea instituiilo

Calificarea / diploma
obinut

UNIVERSITATEA SPIRU HARET

Facultatea de Management Financiar Contabil, B-dul Splaiul Independenei, nr. 313. sect. 6

Nivelul n clasificarea
internaional

ISCED 5
Studii universitare de licen

Perioada

1979 1983

Calificarea / diploma
obinut

Diplom de bacalaureat

Disciplinele principale
studiate / competene
profesionale dobndite

Matematic, Statistic, Economie politic, Tenhologia materialelor, Electrotehnic.

Numele i tipul instituiei

de nvmnt /
furnizorului de formare

Liceul industrial Electroaparataj

Nivelul n clasificarea
internaional

ISCED 3
Studii liceale

Limba(i) matern(e)

Romn

Limba(i) strin(e)
cunoscut(e)

Engleza utilizator
Franceza utilizator

Permis de conducere

Categoria B

Informaii
suplimentare
Anexe

Referine la cerere
Lista de lucrri tiinifice elaborate i susinute n cadrul unor manifestri tiinifice

143

ANEXE

144

Anexa 1. Chestionar

CHESTIONAR CONSULTATIV PRIVIND EFICACITATEA

APLICRII DIRECTIVELOR EUROPENE I A IAS/IFRS
Studiu referitor la impactul pe care l-a avut aplicarea Directivelor Europene i a IAS/IFRS
asupra firmei la care lucrai
Acest chestionar are scopul de a v consulta cu privire la eficacitatea adoptrii i aplicrii
Directivelor Europene i IAS/IFRS n Romnia
Rezultatele vor fi folosite doar n scop de cercetare pentru susinerea tezei de doctorat cu
tema Cooperarea internaional i integrarea european factori obiectivi ai aplicrii
Standardelor de contabilitate
V invitm s rspundei la ntrebrile de mai jos i s napoiai chestionarul completat la
adresa de e-mail alexandrina_meruta@yahoo.com
1. Era corespunztor sistemul contabil din perioada socialist nevoilor informaionale ale
perioadei?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
2. Ai schimba ceva? Ce ai pastra neschimbat?
A schimba
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
A pstra________________________________________________________________
3. Trecerea Romniei la sistemul contabil de inspiraie francez, aplicat ncepnd cu 1
ianuarie 1994, era cea mai bun variant aplicabil ntr-o economie de pia ?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
145

4. Sistemul contabil aplicat conform Legii contabilitii nr. 82/1991 s-a pliat pe nevoile
informaionale ale perioadei?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________
5. Orientarea contabilitii naionale spre Standardele Internaionale de
Contabilitate a fost absolut necesar n condiiile dezvoltrii economiei, nevoii de investiii
strine de capital i nevoile informaionale ale publicului ?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Normalizatorul naional a ales varianta potrivit pentru implementarea referenialului
internaional n contabilitatea naional?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
______________________________________________________________________
7. Odat cu aprobarea reglementrilor contabile naionale conforme cu Directivele
Europene, au fost necesare schimbrile produse de OMFP1752 din 2005?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________

146

8. Este necesar modernizarea reglementrilor contabile prin extinderea aplicrii IFRS la

ntocmirea, de ctre societile comerciale a unui set unic de situaii financiare, ca opiune
alternativ la aplicarea O.M.F.P. nr. 3055/2019?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
9. Profesionitii contabili au capacitatea de a se adapta la spiritul i gndirea contabil
impuse de Standardele Internaionale de Raportare Financiar?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
10. Aplicarea de ctre societile comerciale a IFRS pentru ntocmirea unui set unic de
situaii financiare, ca alternativ opional la reglementrile contabile naionale conforme cu
Directivele Europene, ar avea numeroase efecte pozitive asupra pieei informaiei financiarcontabile?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
11. Ce influen, credei c a avut aplicarea IFRS asupra firmei la care lucrai
dumneavoastr?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________
12. A avut un impact pozitiv sau negativ?

147

_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
13. n ce msur s-a apropiat legislaia contabil naional de IFRS?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________
14. Cum influeneaz activitatea firmei la care lucrai?
_________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________
V rog s completai i rubrica de date personale!
E-mail : _________________________________________________________
Vrsta __
Sexul F/M
Ocupaia__________
Studii absolvite: gimnaziale
liceale
universitare
post-universitare
Tip firm / instituie:
Instituie public
Instituie privat
148

 Firm
Organizaie non-guvernamental
Dimensiunea organizaiei:
sub 10 angajai
ntre 10 i 40 angajai
ntre 50 i 200 de angajai
ntre 200 i 1000 angajai
peste 1000 de angajai
Specificul activitii:
producie
servicii
comer
educaie
Dup analiza datelor, n cazul n care gsii subiectul interesant, v pot prezenta un sumar
al concluziilor cercetrii

149

ANEXA 2
Tabelul 3.8. Rezultatele obinute prin aplicarea chestionarului
Nr.
crt.

ntrebarea din chestionar (Anexa 1)

Sistemul

contabil

din

perioada

Centralizare
raspunsuri A

Centralizare
raspunsuri B

96

96

socialist,

supranormat, corespundea viziunii economice i

1

nevoilor informaionale ale acelei perioade?

Ce ai schimba? Ce ai pastra neschimbat?

2
Credei c trecerea Romniei la sistemul contabil de
inspiraie francez, aplicat ncepnd cu 1 ianuarie
1994,

era

singura

variant

aplicabil

ntr-o

economie de pia ?

98

Sistemul contabil reprezentat de Legea contabilitii

nr. 82/1991 i Regulamentul su de aplicare aprobat
prin H.G. nr. 704/1993, s-a pliat pe nevoile
informaionale ale perioadei?
99

Orientarea contabilitii naionale spre Standardele

Internaionale de Contabilitate a fost absolut
necesar

condiiile

dezvoltrii

economiei

naionale, nevoii de investiii strine de capital i

nevoile informaionale ale publicului, care nu erau
5

pe deplin satisfcute de H.G. nr. 704/1993 ?

95

98

Normalizatorul naional a ales varianta potrivit

pentru implementarea, odat cu emiterea O.M.F.P.
nr. 94/2001, a referenialului internaional n
6

contabilitatea naional?
Schimbarea de viziune a normalizatorului n anul
2005, odat cu aprobarea reglementrilor contabile
naionale conforme cu Directivele Europene, a fost
necesar n condiiile viziunii greite de aplicare

extensiv a IAS?

97

n etapa prezent este necesar modernizarea 96

150

reglementrilor contabile prin extinderea aplicrii

IFRS la ntocmirea, de ctre societile comerciale a
unui set unic de situaii financiare individuale, ca
opiune alternativ la aplicarea O.M.F.P. nr.
3055/2009,

ntruct

aplicarea

exclusiv

reglementrilor contabile naionale conforme cu

directivele europene nu satisface pe deplin cerinele
de pe piaa informaiei financiar-contabile?

Profesionitii contabili au capacitatea de a se

adapta la spiritul i gndirea contabil impuse de
9

Standardele Internaionale de Raportare financiar?

99

94

Aplicarea de ctre societile comerciale a IFRS

pentru ntocmirea unui set unic de situaii
financiare, ca alternativ opional la reglementrile
contabile

naionale

conforme

cu

Directivele

Europene, ar avea numeroase efecte pozitive asupra

10

pieei informaiei financiar-contabile?

Ce influen, credei c a avut aplicarea IFRS

11

asupra firmei la care lucrai dumneavoastr?

98

12

Apreciai ca fiind un impact pozitiv sau negativ?

98

n ce msur s-a apropiat legislaia contabil

13

naional de IFRS?

97

14

Cum influeneaz activitatea firmei la care lucrai?

99

97.14285714

2.857142857

[Sursa: realizat de autor]

151

ANEXA 3
Tabelul 1.1. Evoluia ponderii UE n fluxurile globale de ISD,
comparativ cu SUA i Japonia, n perioada 2006-2011 (mld. USD i %) [64].
Regiune/economie

Fluxuri de ISD receptate Fluxuri de ISD generate

2007
2010
2011
2007
2010
2011
Total mondial, din care: 2100
1771
1114
2267,5 1929
1101
100
100
100
100
100
100
UE
- volum valoric
923,8
536,9
362
1287,3 915,8 388,5
- % din mondial
44
30,3
32,5
56,8
47,5
35,3
SUA
- volum valoric
265,9
324,5
129,9
393,5
330,5 248,1
- % din mondial
12,7
18,3
11,7
17,3
17,1
22,5
Japonia
- volum valoric
22,5
24,4
11,9
73,5
128
74,7
- % din mondial
1,1
1,4
1,1
3,2
6,6
6,8
Tabelul 1.2. Estimri privind creterea PIB i prognoze [1;7;8;10].
Ponderea n PIB global n anul 2011 Variaia anual (%)
2011 2012 2011
-2,2
3,5
3,1
Economia global
Economii dezvoltate
SUA
24,6
-3,2
2,6
3,1
Zona Euro
21,4
-4,0
1,6
1,3
Japonia
8,7
-5,2
3,0
1,7
Germania
5,8
-5,0
3,3
2,2
Marea Britanie 3,8
-5,0
1,6
2,0
Frana
4,6
-2,2
1,6
1,4
Italia
3,7
-5,0
1,1
0,8
Canada
2,3
-2,6
3,0
2,5
Principalele economii emergente
China
8,5
8,7
9,6
9,3
Rusia
2,1
-7,8
4,4
4,5
Brazilia
2,7
-0,1
7,4
4,3
India
2,1
7,1
8,6
8,5

152

ANEXA 4
Tabelul 2.1. Caracteristicile sistemelor contabile
Sisteme contabile

Sistemul continental-eoropen

Sistemul anglo-saxone

Originea finanrii

Sectorul bancar principal

Piee financiare n principal

Cultura

Orientare statal

Individualist

Dominat de dreptul scris.

Dominat de jurispruden

Sistemul juridic

Legea ofer reguli contabile Regulile sunt elaborate de

detaliate.

Sistemul fiscal
Utilizatori

principali

situaiilor financiare

organizaii

Relaii strnse ntre fiscalitate Contabilitatea

i contabilitate

independent de fiscalitate

ai Creanieri, autoriti fiscale, Investitorii

investitori
Dominaia
prudenei

Principii contabile

Extinderea publicrii

principiului Reprezentarea exact

Influena nefast asupra

utilitii
decizionale
a
informaiei contabile
Tendine la publicare limitat
Calculul
prudent

unui
care

poate

Tendina la o larg publicare

beneficiului

util

fi lurii deciziilor:
-

-principiul prudenei
-limit

Imaginea fidel

beneficiu Calculul

distribuit:

Calculul beneficiului

este

reprezentarea

exact,

imaginea fidel

distribuirea -

dominaia

principiului

independenei exerciiului

beneficiului

- tendin la crearea de - fr limit n distribuirea

beneficiilor

rezerve latente

- fr rezerve latente

153

Relaii contabile-fiscalitate

Exemple de ri

Influena

reciproc

a Independena contabilitii i

contabilitii i a fiscalitii

fiscalitii

Belgia, Germania, Frana,

Australia, Regatul Unit al

Grecia, Italia, Japonia,

Marii Britanii i al Irlandei de

Portugalia, Elveia

Nord, Canada, Noua

Zeeland, Olanda, Singapore,
SUA

[sursa: elaborat de autor pe baza [37]]

154

ANEXA 5
Etape parcurse i tratitivele pentru convergen
Perioada
martie 2000

Etape parcurse i tratitivele pentru convergen

Concluziile Consiliului de la Lisabona au accentuat nevoia de accelerare
a finalizrii pieei interne pentru serviciile financiare, au stabilit ca
termen limit anul 2005, n ce privete implementarea planului de
aciune a Comisiei serviciilor financiare i au solicitat ca aceste msuri
s fie luate pentru a crete comparabilitatea situaiilor financiare
ntocmite de societile din Unuinea European a crr titluri de valoare
sunt cotate pe o pia normal.

iunie 2000

Comisia a adoptat The EU Financial Reporting Strategy: The Way

Forward (Strategia de raportare financiar a UE: ci de urmat). n acest
comunicat s-a propus ca tuturor societilor din UE cotate la burs s li
se cear s ntocmeasc conturile consolidate n conformitate cu un
singur set de norme contabile, numite International Accounting
Standards (IAS), ncepnd cu anul 2005, cel trziu. Adoptarea unor
norme de raportare financiare uniforme, de o nalt calitate pe pieele de
capital din Uniunea European va potena eficiena pieei, reducndu-se
astfel costul capitalului pentru toate societile.

februarie 2001

Comisia a adoptat o propunere de reglementare cu privire la aplicarea

normelor contabile internaionale (Reglementarea IAS-urilor). n
propunere este prezentat mecanismul de recunoatere a standardelor
internaionale de contabilitate n Uniunea European i sunt luate n
calcul

criteriile

specifice

dac

acestea

sunt

considerate

corespunztoare vor fi adoptate de UE.

octombrie 2002

Comisia European a salutat anunul comun fcut de IASB i FASB

referitor la realizarea, unei convergene reale ntre normele contabile
elaborate de cele dou consilii. Acest obiectiv a fost fixat pn n anul
2005, moment n care societile comerciale din UE cotate la burs vor
trebui s aplice standardele internaionale de contabilitate.

155

septembrie 2003

fost

adoptat

Reglementarea

de

aprobare

Standardelor

Internaionale de Contabilitate, inclusiv interpretrile acestora (SICurile) i a fost confirnat astfel cerina pentru utilizarea obligatorie a
acestora ncepnd cu anul 2005, n condiiile stabilite de Reglementarea
IAS-urilor.
Elaborat de autor pe baza datelor www. europa.eu.int [204]

156

ANEXA 6

Centralizare rspunsuri chestionar

Nr. crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Centralizare Centralizare
raspunsuri
raspunsuri
A
B
96
4
96
4
98
2
99
1
95
5
98
2
97
3
96
4
99
1
94
6
98
2
98
2
97
3
99
1
97.14285714 2.857142857

157

ANEXA 7

TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE (SIG)

Venituri din vnzarea mrfurilor
- Costul de achiziionare al mrfurilor
= MARJA COMERCIAL (M.C)
Producia vndut
+ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= PRODUCIA EXERCIIULUI (P.Ex.)
+ Marja comercial
- Consum provenind de la teri (cumprri materii prime + cheltuieli externe + variaia
stocurilor)
= VALOAREA ADUGAT (V.A)
+ Subvenii pentru exploatare
- Cheltuieli cu impozite i taxe
- Cheltuieli cu personalul
= EXCEDENTUL BRUT AL EXPLOATRII (EBE)
+ Alte venituri din exploatare
+ Venituri din amortizri i provizioane de exploatare
- Alte cheltuieli de exploatare
- Cheltuieli cu amortizarea i provizioane de exploatare
= REZULTATUL EXPLOATRII (R.E)
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
= REZULTATUL CURENT (R.C)
+ Venituri excepionale
- Cheltuieli excepionale
- Impozitul pe profit
= REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI (R.N.Ex.)

158

ANEXA 8

Tabloul soldurilor intermediare de gestiune n perioada 2010-2012

Tabloul SIG (2010)
8649337
- 7646800
M.C = 1002537
320539380
+ 41872063
+ 669215
P.Ex. = 363080658
+ 1002537
- 194393920
V.A = 169689275
+0
- 6141869
- 106308587
EBE = 57238819
+ 3042632
+0
- 32391138
-0
R.E = 27890313
+ 29914437
- 3515258
R.C = 54289492
+0
-0
- 10693611
R.N.Ex. = 43595881

Tabloul SIG (2011)

11138693
- 10125986
M.C = 1012707
438607952
+ 13483400
+ 766001
P.Ex. = 452857353
+ 1012707
- 233521350
V.A = 220348710
+0
- 8037004
- 139439977
EBE = 72871729
+ 9969343
+0
- 45098079
-0
R.E = 37742993
+ 28490537
- 2526061
R.C = 63707469
+0
-0
- 11332405
R.N.Ex. = 52375064

159

Tabloul SIG (2012)

13090815
- 11343086
M.C = 1747729
462339371
+ 4892450
+ 69943
P.Ex. = 467301764
+ 1747729
- 257634773
V.A = 211414720
+0
- 5229179
- 152785323
EBE = 53400218
+ 10591527
+0
- 46057773
-0
R.E = 17933972
+ 27763963
- 2131524
R.C = 43566411
+0
-0
- 8407129
R.N.Ex. = 35159282

ANEXA 9

Tabloul de finanare nevoi resurse (2010 2011) :

NEVOI
Dividende
Achiziionarea de active
imobilizate
Reducerea capitalurilor proprii
Rambursarea datoriilor
financiare
I. Total nevoi stabile
U FRNG (cretere)
Creterea stocurilor
Creterea creanelor
Reducerea datoriilor de
exploatare
II. Total nevoi ciclice
U NFR (scdere)
III. Total nevoi (I + II)
U TN (cretere)

30155321
107401035
0
0
137556356
37099751
21086876
12536271
0
33623147
171179503
8564767

RESURSE
CAF
Reducerea sau cesiunea
imobilizrilor
Creterea capitalurilor proprii
Creterea datoriilor financiare
I. Total resurse durabile
U FRNG (scdere)
Reducerea stocurilor
Reducerea creanelor
Creterea datoriilor de
exploatare
II. Total resurse ciclice
U NFR (cretere)
III. Total resurse (I + II)
U TN (scdere)

30155321
0
144500786
0
174656107
0
0
5088163
5088163
28534984
179744270

Tabloul de finanare nevoi resurse (2011 2012) :

NEVOI
Dividende
Achiziionarea de active
imobilizate
Reducerea capitalurilor proprii
Rambursarea datoriilor
financiare
I. Total nevoi stabile
U FRNG (cretere)
Creterea stocurilor
Creterea creanelor
Reducerea datoriilor de
exploatare
II. Total nevoi ciclice
U NFR (scdere)
III. Total nevoi (I + II)
U TN (cretere)

RESURSE
44753009
38181682
0
0
82934691
13171054
0
10544437
530377
11074814
94009505
7429602

CAF
Reducerea sau cesiunea
imobilizrilor
Creterea capitalurilor proprii
Creterea datoriilor financiare
I. Total resurse durabile
U FRNG (scdere)
Reducerea stocurilor
Reducerea creanelor
Creterea datoriilor de
exploatare
II. Total resurse ciclice
U NFR (cretere)
III. Total resurse (I + II)
U TN (scdere)

160

45643543
0
50462202
0
96105745
5333362
0
0
5333362
5741452
101439107

ANEXA 10

Fluxul de numerar
DENUMIREA INDICATORULUI
ACTIVITI OPERAIONALE
ncasri n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de
servicii
ncasri n numerar din redevene, onorarii, asigurri, alte
ncasri
Total ncasri din activiti operaionale (rd. 01 + rd. 02)
Pli n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii
Pli n numerar ctre i n numele angajailor
Pli n numerar ctre bugetul statului
Pli n numerar sau restituiri de impozit pe profit
Dobnzi pltite
Total pli din activiti operaionale (rd. 04 la rd. 08)
FLUX DE NUMERAR NET REZULTAT DIN
EXPLOATARE (rd. 03 rd. 09)
ACTIVITI DE INVESTIII
ncasri n numerar din cedarea activelor
ncasri din dobnzi
Total ncasri din activiti de investiii (rd. 11 + rd. 12)
Pli n numerar pentru achiziionarea de active
FLUX DE NUMERAR NET utilizat n ACTIVITILE
DE INVESTIII (rd. 13 rd. 14)
ACTIVITI DE FINANARE
ncasri n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar la contractele de leasing
Pli n numerar pentru achitarea de dividende
Total pli din activiti de finanare (rd. 17 la rd. 19)
FLUX DE NUMERAR NET obinut din ACTIVITI
DE FINANARE (rd. 16 rd. 20)
Cretere net n disponibilitile bneti i alte lichiditi (rd.
10 + rd. 15 + rd. 21)
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la nceputul anului
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la sfritul anului (rd.
22 + rd. 23)

161

Nr.
rd.

ANUL
(2011)

01

362010460

02

03
04
05
06
07
08
09
10

362010460
175826114
141279907
12493815
13360936
282486
343243258
18757202

11
12
13
14
15

520302
19275648
19795950
12714159
7081791

16
17
18
19
20
21

5099088
5099088
5099088

22

20739905

23
24

61417250
82157155

ANEXA 11

DENUMIREA INDICATORULUI
ACTIVITI OPERAIONALE
ncasri n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii
ncasri n numerar din redevene, onorarii i prestarea de servicii
Total ncasri din activiti operaionale (rd. 01 + rd. 02)
Pli n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii
Pli n numerar ctre i n numele angajailor
Pli n numerar ctre bugetul statului
Pli n numerar sau restituiri de impozit pe profit
Dobnzi pltite
Total pli din activiti operaionale (rd. 04 la rd. 08)
FLUX DE NUMERAR NET REZULTAT DIN EXPLOATARE
(rd. 03 rd. 09)
ACTIVITI DE INVESTIII
ncasri n numerar din cedarea activelor
ncasri din dobnzi
Total ncasri din activiti de investiii (rd. 11 + rd. 12)
Pli n numerar pentru achiziionarea de active
FLUX DE NUMERAR NET utilizat n ACTIVITILE DE
INVESTIII (rd. 13 rd. 14)
ACTIVITI DE FINANARE
ncasri n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar din activiti de finanare
Pli n numerar la contractele de leasing
Pli n numerar pentru achitare dividende
Total pli din activiti de finanare (rd. 17 la rd. 19)
FLUX DE NUMERAR NET obinut din ACTIVITI DE
FINANARE (rd. 16 rd. 20)
Cretere net n disponibilitile bneti i alte lichiditi (rd. 10 + rd.
15 + rd. 21)
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la nceputul anului
Disponibiliti bneti i alte lichiditi la sfritul anului (rd. 22 + rd.
23)

162

Nr.
rd.

ANUL
(2011)

01
02
03
04
05
06
07
08
09
10

407076482
407076482
199271252
155592940
6386063
4390112
166101
365806468
41270014

11
12
13
14
15

668288
15083451
15751739
14043086
1708653

16
17
18
19
20
21

20298000
1513689
21811689
-21811689

22

21166978

23
24

82157155
103324133

ANEXA 12
DIAGNOSTICUL FINANCIAR PRIN SISTEMUL DE RATE:
I. RATELE DE RENTABILITATE:
A. Ratele de rentabilitate comercial:
a. Rata marjei comerciale =

marja.comerciala
100
vanzari.marfa

Rata marjei comerciale (2010) =

1002537
100 = 11,59%
8649337

Rata marjei comerciale (2011) =

1012707
100 = 9,09%
11138693

Rata marjei comerciale (2012) =

1747729
100 = 13,35%
13090815

Creterea ratei marjei comerciale relev o situaie favorabil pentru ntreprindere, respectiv
punerea n vnzare de produse cu performane superioare sau ocuparea pe pia a unei poziii
concureniale forte.
b. Rata marjei brute de exploatare =

Excedentul brut de exploatare

100
Cifra de afaceri

Rata marjei brute de exploatare (2010) =

57238819
100 = 17,39%
329188717

Rata marjei brute de exploatare (2011) =

72871729
100 = 16,20%
449746645

Rata marjei brute de exploatare (2012) =

53400218
100 = 11,23%
475430186

Rata marjei brute de exploatare a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

c. Rata marjei nete=

Rezultatul exercitiului
100
Cifra de afaceri

Rata marjei nete (2010) =

43595881
100 = 13,24%
329188717

Rata marjei nete (2011) =

52375064
100 = 11,65%
449746645

Rata marjei nete (2012) =

35159282
100 = 7,39%
475430186

Rata marjei nete a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

d. Rata marjei nete de exploatare =

Rezultatul exploatarii
100
Cifra de afaceri
163

Rata marjei nete de exploatare (2010) =

27890313
100 = 8,47%
329188717

Rata marjei nete de exploatare (2011) =

37742993
100 = 8,39%
449746645

Rata marjei nete de exploatare (2012) =

17933972
100 = 3,77%
475430186

Rata marjei nete de exploatare a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

e. Rata marjei brute de autofinanare =

Capacitatea de autofinantare
100
Cifra de afaceri

Rata marjei brute de autofinanare (2010) =

43595881
100 = 13,24%
329188717

Rata marjei brute de autofinanare (2011) =

52375064
100 = 11,65%
449746645

Rata marjei brute de autofinanare (2012) =

35159282
100 = 7,39%
475430186

Rata marjei brute de autofinanare a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

f. Rata marjei asupra valorii adugate =

Excedentul brut de exploatare

100
Valoarea adaugata

Rata marjei asupra valorii adugate (2010) =

57238819
100 = 33,73%
169689275

Rata marjei asupra valorii adugate (2011) =

72871729
100 = 33,07%
220348710

Rata marjei asupra valorii adugate (2012) =

53400218
100 = 25,26%
211414720

Valorile procentuale sunt pozitive, dar sunt n descretere, astfel se constat o situaie
nefavorabil.
B. Rata de rentabilitate economic ( Re)
Re =

Excedentul brut de exploatare

100
Imobilizari + Nevoia de fond de rulment + Disponibilitati

Re (2010) =

57238819
100 = 17,48%
222555431 + 60621708 + 44339344

Re (2011) =

72871729
100 = 15,55%
329956466 + 99466932 + 39193431

Re (2012) =

53400218
100 = 10,28%
368138148 + 105208384 + 45909221

Rata de rentabilitate economic a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

C. Rata de rentabilitate financiar (Rf)

164

Rf =

Rezultatul net al exercitiuluii

100
Capitaluri proprii

Rf (2010) =

43595881
100 = 13,61%
320300515

Rf (2011) =

52375064
100 = 11,27%
464801301

Rf (2012) =

35159282
100 = 6,82%
515263503

Valorile procentuale sunt pozitive, dar sunt n descretere, astfel se constat o situaie
nefavorabil.
II. RATELE STRUCTURII FINANCIARE
A) Ratele echilibrului financiar :
A.1. Ratele de finanare :
a. Rata fondului de rulment funcional (RFRF) =
RFRF (2010) =

320300515
100 = 143,92%
222555431

RFRF (2011) =

464801301
100 = 140,87%
329956466

RFRF (2012) =

516154037
100 = 140,21%
368138148

Resurse durabile
100
Active imobilizate nete

Aceste valori supraunitare semnific faptul c, ansamblul imobilizrilor este finanat din
resurse durabile, respectiv din capitaluri permanente.
Rata fondului de rulment propriu (RFRpropriu) =
RFrpropriu (2010) =

320300515
100 = 143,92%
222555431

RFrpropriu (2011) =

464801301
100 = 140,87%
329956466

RFrpropriu (2012) =

515263503
100 = 139,96%
368138148

Capitaluri proprii
100
Active imobilizate brute

Se constat o situaie favorabil.

b. Rata autofinanrii investiiilor =

Capacitatea de autofinantare
100
( Investitiile exercitiului + r NFRE )

Rata autofinanrii investiiilor (2010) =

43595881
100 = 100,49%
20110005 + 23268022

Rata autofinanrii investiiilor (2011) =

52375064
100 = 106,79%
21462514 + 27578284
165

Rata autofinanrii investiiilor (2012) =

35159282
100 = 120,76
22600115 + 6514115

Valoarea raporturilor este mai mare dect 100% nseamn c ntreprinderea are capacitate
de autofinanare suficient pentru a finana noile investiii.
c. Rata de investire =

Investitie anuala
100
Valoarea adaugata

Rata de investire (2010) =

183457373
100 = 108,11%
169689275

Rata de investire (2011) =

243212561
100 = 110,38%
220348710

Rata de investire (2012) =

250498528
100 = 118,49%
211414720

Se constat o situaie favorabil, determinnd proporia de investire a ntreprinderii.

Resurse durabile
100
Nevoi stabile + NFRE

d. Rata finanrii activului economic =

Rata finanrii activului economic(2010) =

320300515
100 = 104,46%
222555431 + 84084067

Rata finanrii activului economic(2011) =

464801301
100 = 105,25%
329956466 + 111662351

Rata finanrii activului economic(2012) =

516154037
100 = 106,14%
368138148 + 118176466

Rata finanrii activului economic este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.
e. Rata de finanare a NFRE-ului (RNFRE) =

FRNG
100
NFRE

Unde:
FRNG = Fond de rulment funcional
NFRE = Nevoia de fond de rulment pentru exploatare
RNFRE (2010) =

97745084
100 = 116,25%
84084067

RNFRE (2011) =

134844835
100 = 120,76%
111662351

RNFRE (2012) =

148015889
100 = 125,25%
118176466

Rata de finanare a NFRE-ului este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

Credite de trezorerie
a. Rata de finanare bancar a exploatrii =

166

Credite de trezorerie
100
NFRE

Rata de finanare bancar a exploatrii (2010) =

13040986
100 = 15,51%
84084067

Rata de finanare bancar a exploatrii (2011) =

18546167
100 = 16,61%
111662351

Rata de finanare bancar a exploatrii (2012) =

18065440
100 = 15,29
118176466

Rata de finanare bancar a exploatrii este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie

favorabil.
A.2. Ratele de lichiditate sau de trezorerie :
Rata lichiditii generale (RLG) =

Active circulante
100
Datorii exigibile pe termen scurt

RLG (2010) =

144896803
100 = 362,82%
39935751

RLG (2011) =

173374037
100 = 499,44%
34713674

RLG (2012) =

185074018
100 = 545,30%
33956413

Rata lichiditii generale este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

b. Rata lichiditii reduse (RLR) =
RLR (2010) =

Active circulante - Stocuri

Datorii exigibile pe termen scurt

100

144896803 - 45476264
100 = 248,95%
39935751

RLR (2011) =

173374037 - 66563140
100 = 307,69%
34713674

RLR (2012) =

185074018 - 61002894
100 = 365,38%
33956413

Rata lichiditii reduse este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

c. Rata lichiditii imediate (RLI) =

Disponibilitati (lichiditati)
Datorii exigibile pe termen scurt

RLI (2010) =

44339344
100 = 111,03%
39935751

RLI (2011) =

39193431
100 = 112,90%
34713674

RLI (2012) =

45909221
100 = 135,20%
33956413

100

Rata lichiditii imediate este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

d. Rata solvabilitii pe termen lung (RSTL) =
167

Activ total
Datorii totale

RSTL (2010) =

320300515
= 8,02%
39935751

RSTL (2011) =

464801301
= 13,39%
34713674

RSTL (2011) =

516154037
= 15,20%
33956413

Rata solvabilitii pe termen lung este pozitiv, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

B) Ratele de ndatorare :
a. Coeficientul total de ndatorare (sau rata levierului L ) =
L (2010) =

39935751
100 = 12,47%
320300515

L (2010) =

34713674
100 = 7,47%
464801301

L (2010) =

33956413
100 = 6,59%
515263503

Datorii totale
100
Capitaluri proprii

Coeficientul total de ndatorare este subunitar, ceea ce banca va acorda n continuare

mprumuturi n condiii de garanie sigur.
b. Rata datoriilor financiare (RDF) =
RDF (2010) =

0
100 = 0%
320300515

RDF (2011) =

0
100 = 0%
464801301

RDF (2012) =

0
100 = 0%
516154037

Datorii financiare (termen lung si mediu)

100
Capitaluri permanente

Deoarece rata datoriilor financiare este mai mic de 0.5, ntreprinderea poate beneficia n
continuare de credite bancare pe termen lung i mediu.
c. Rata independenei financiare (RIF) =
RIF (2010) =

320300515
100 = 100%
320300515

RIF (2011) =

464801301
100 = 100%
464801301

168

Capitaluri proprii
100
Capitaluri permanente

RIF (2012) =

515263503
100 = 99,83%
516154037

Deoarece rata independenei financiare este mai mare de 50%, ntreprinderea poate
beneficia n continuare de credite bancare pe termen lung i mediu.
d. Rata capacitii de mprumut (RCI) =
RCI (2010) =

320300515
100 = 24,56%
13040986

RCI (2011) =

464801301
100 = 25,06%
18546167

RCI (2012) =

515263503
100 = 28,52%
18065440

Capitaluri proprii
100
Indatorarea la termen

Rata capacitii de mprumut a crescut, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

e. Rata capacitii de rambursare (sau rata acoperirii creditelor)
=

Imprumuturi (termen lung)

100
Capacitatea de autofinantare
Rata capacitii de rambursare (2010) =

0
100 = 0%
43595881

Rata capacitii de rambursare (2011) =

0
100 = 0%
52375064

Rata capacitii de rambursare (2012) =

0
100 = 0%
35159282

Pentru c valoarea raporturilor este mic, rezult , capacitatea ntreprinderii de a rambursa

n totalitate mprumuturile contractate pe termen lung.
Rata capacitii de rambursare (Capacitatea de autofinanare)

imprumuturi totale (termen lung si scurt)

100
Rata datoriilor totale

RCRT (2010) =

39935751
100 = 91,60%
43595881

RCRT (2011) =

34713674
100 = 66,28%
52375064

RCRT (2012) =

33956413
100 = 96,58%
35159282

Rata capacitii de rambursare a datoriilor totale a crescut, ceea ce reprezint o situaie

favorabil.
f. Rata de prelevare a cheltuielilor financiare (RPC) =

169

Cheltuieli financiare
100
Excedentul brut de exploatare

RPC (2010) =

3515258
100 = 6,14%
57238819

RPC (2011) =

2526061
100 = 3,47%
72871729

RPC (2012) =

2131524
100 = 3.99%
53400218

Deoarece valoarea raporturilor este mai mic dect 0.6, rezult c, ntreprinderea nu se
confrunt cu dificulti de gestiune financiar.
g. Costul ndatorrii (rata medie a dobnzii) (RDOB) =
RDOB (2010) =

3515258
100 = 8,80%
39935751

RDOB (2011) =

2526061
100 = 7,28%
34713674

RDOB (2012) =

2131524
100 = 6,28%
33956413

Cheltuieli financiare
100
imprumuturi totale

Deoarece rata medie a dobnzii este inferioar ratei de rentabilitate economic, rezult c
ndatorarea favorizeaz finanarea prin mprumuturi.
h. Ponderea creditelor curente n ndatorarea global
(RCC)=

Credite bancare curente

100
indatorarea globala

RCC (2010) =

13040986
100 = 32,65%
39935751

RCC (2011) =

18546167
100 = 53,43%
34713674

RCC (2012) =

18065440
100 = 53,20%
33956413

Ponderea creditelor curente n ndatorarea global este pozitiv, ceea ce reprezint o

situaie favorabil.
C) Ratele privind structura activului i pasivului :
C.1. Ratele privind structura activului :

a. Rata activelor imobilizate =

Active imobilizate
100
Activ total

Rata activelor imobilizate (2010) =

222555431
100 = 69,48%
320300515

Rata activelor imobilizate (2011) =

329956466
100 = 70,99%
464801301
170

Rata activelor imobilizate (2012) =

368138148
100 = 71,32%
516154037

Rata activelor imobilizate a crescut, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

b. Rata imobilizrilor corporale =

Imobilizari corporale
100
Activ total

Rata imobilizrilor corporale (2010) =

201865638
100 = 63,02%
320300515

Rata imobilizrilor corporale (2011) =

285190950
100 = 61,36%
464801301

Rata imobilizrilor corporale (2012) =

285984016
100 = 55,41%
516154037

Rata imobilizrilor corporale a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

c. Rata imobilizrilor financiare =

Imobilizari financiare
100
Activ total

Rata imobilizrilor financiare (2010) =

20683709
100 = 6,46%
320300515

Rata imobilizrilor financiare (2011) =

44188791
100 = 9,51%
464801301

Rata imobilizrilor financiare (2012) =

81392626
100 = 15,77%
516154037

Rata imobilizrilor financiare a crescut, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

Rata activelor circulante (2010) =

144896803
100 = 45,24%
320300515

Rata activelor circulante (2011) =

173374037
100 = 37,30%
464801301

Rata activelor circulante (2012) =

185074018
100 = 35,86%
516154037

Rata activelor circulante a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

d. Rata stocurilor =

Stocuri
100
Activ total

Rata stocurilor (2010) =

45476264
100 = 14,19%
320300515

Rata stocurilor (2011) =

66563140
100 = 14,32%
464801301

Rata stocurilor (2012) =

61002894
100 = 11,82%
516154037

Rata stocurilor a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

171

e. Rata creanelor =

Creante comerciale
100
Activ total

Rata creanelor (2010) =

52115457
100 = 16,27%
320300515

Rata creanelor (2011) =

63695028
100 = 13,70%
464801301

Rata creanelor (2012) =

75239012
100 = 14,58%
516154037

Rata creanelor a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

f. Rata activelor de trezorerie =

Activ de trezorerie
100
Activ total

Rata activelor de trezorerie (2010) =

44339344
100 = 13,84%
320300515

Rata activelor de trezorerie (2011) =

39193431
100 = 8,43%
464801301

Rata activelor de trezorerie (2012) =

45909221
100 = 8,89%
516154037

Rata activelor de trezorerie a sczut, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil.

C.2. Ratele privind structura pasivului

1. Rata stabilitii financiare =

Capitaluri permanente
100
Pasiv total

Rata stabilitii financiare (2010) =

320300515
100 = 100%
320300515

Rata stabilitii financiare (2011) =

464801301
100 = 100%
464801301

Rata stabilitii financiare (2012) =

516154037
100 = 100%
516154037

Rata stabilitii financiare este constant, ceea ce reprezint o situaie favorabil.

2. a) Rata autonomiei financiare globale =

Capitaluri proprii
100
Pasiv total

Rata autonomiei financiare globale (2010) =

320300515
100 = 100%
320300515

Rata autonomiei financiare globale (2011) =

464801301
100 = 100%
464801301

Rata autonomiei financiare globale (2012) =

516154037
100 = 100%
516154037

Rata autonomiei financiare globale este aproape constant, ceea ce reprezint o situaie
favorabil.
172

b. Rata de ndatorare global =

Datorii totale
100
Pasiv total

Rata de ndatorare global (2010) =

39935751
100 = 12,47%
320300515

Rata de ndatorare global (2011) =

34713674
100 = 7,47%
464801301

Rata de ndatorare global (2012) =

33956413
100 = 6,58%
516154037

Deoarece valoarea raporturilor scade, ndatorarea se reduce, respectiv autonomia financiar

crete.
III. RATELE PRIVIND ROTAIA CAPITALURILOR :

1. Durata de rotaie global a capitalurilor(DR) =

Active (datorii) totale

360
Cifra de afaceri totala

DR (2010) =

320300515
39935751
360 = 350,28 zile sau :
360 = 43,67 zile
329188717
329188717

DR (2011) =

464801301
34713674
360 = 372,05 zile sau :
360 = 27,79 zile
449746645
449746645

DR (2012) =

516154037
33956413
360 = 390,84 zile sau :
360 = 25,71 zile
475430186
475430186

Se constat o situaie favorabil.

Coeficient de rotaie (Kr) =

Cifra de afaceri totala

Active (datorii) totale

Kr (2010) =

329188717
329188717
= 1,027 rotaii/an sau:
= 8,242 rotaii/an
320300515
39935751

Kr (2011) =

449746645
449746645
= 0,967 rotaii/an sau:
= 12,96 rotaii/an
464801301
34713674

Kr (2010) =

475430186
475430186
= 0,921 rotaii/an sau:
= 14,001 rotaii/an
516154037
33956413

Se constat o situaie favorabil.

2. Viteza de rotaie global pentru stocuri =

Cifra de afaceri
Stoc mediu global

Viteza de rotaie global pentru stocuri (2010) =

329188717
= 5,755 zile
57203415

Viteza de rotaie global pentru stocuri (2011) =

449746645
= 7,750 zile
58030317

Viteza de rotaie global pentru stocuri (2012) =

475430186
= 7,181 zile
66208536

Se constat o situaie favorabil.

173

Viteza de rotaie global pentru mrfuri =

Costul de cumparare al marfurilor

Stocul mediu de marfuri

Viteza de rotaie global pentru mrfuri (2010) =

7646800
= 2,109 zile
3625001

Viteza de rotaie global pentru mrfuri (2011) =

10125986
= 2,255 zile
4489702

Viteza de rotaie global pentru mrfuri (2012) =

11343086
= 2,283 zile
4969500

Se constat o situaie favorabil.

3. Viteza de rotaie a creanelor =

Cifra de afaceri
Valoarea medie a creantelor client

Viteza de rotaie a creanelor (2010) =

329188717
= 5,449 zile
60401765

Viteza de rotaie a creanelor (2011) =

449746645
= 7,230 zile
62202604

Viteza de rotaie a creanelor (2012) =

475430186
= 6,883 zile
69068432

4. Viteza de rotaie a datoriilor ctre furnizori (VRDF)

=

Cumparari de marfuri si alte cheltuieli externe

Datorii furnizori si conturi asimilate

VRDF (2010) =

7646800 + 20657650 28304450

=
= 2,170 rotaii
13040986
13040986

VRDF (2011) =

10125986 + 31852666 41978652

=
= 2,263 rotaii
18546167
18546167

VRDF (2012) =

11343086 + 40238365 51581451

=
= 2,855 rotaii
18065440
18065440

Se constat o situaie favorabil.

174

Anexa 13. Actele de implementare a rezultatelor cercetrii

175

176

S.C.
ELECTROAPARAT
AJ S.A.
Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.40.02; office@electroaparataj.ro ; www.electroaparataj.ro
Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

177

178

179

180

181