Analiza diagnostic asupra cifrei de afaceri a unei firme

CAPITOLUL 1
PREZENTAREA S.C.T.B. BUZIA S.A.

1.1. CADRUL NATURAL

1.1.1 AEZAREA GEOGRAFIC
Prin valenele terapeutice deosebite ale factorilor de cur prezeni n zon sa, oraul
Buzia constitue una dintre cele mai importante staiuni balneoclimaterice din Romnia.
Situat n sud-vestul rii, la ntretierea paralelelor de 450 37 latitudine nordic cu
meridianul de 21048( ongitudine estic, oraul Buzia cuprinde, pe lng localitatea propriuzis i satel Bacova i Silagiu.
Oraul Buzia se nvecineaz la nord cu comuna Racovia, la est cu comuna Darova,
la vest cu comuna Chevereul Mare i Nichidorf, iar la sud cu hudeul Cara-Severin.
n limitel stabilite m anul 1968, teritoriul oraului are o suprafa de 105,2 Km2, pe
care triesc 8046 locuitori. Altitudinea medie a oraului este de 128 m.
Declarat localitate balnear, nc din 1819, oraul se desfoar pe terasa superioar a
Timiului, la contactul dintre cmpia i dealurile bnene, n partea de sud-est a celui mai
mare jude al rii, judeul Timi 18678 Km2 suprafaa sau 3,6 % din teritoriul rii noastre.
1.1.2. CI DE ACCES
Oraul staiune Buzia este situat pe drumul judeean 592, la 34 Km sud-est de
municipiul Timioara i la 521 Km nord-vest de capitala rii -Bucureti.
Fa de al doilea ora al judeului Timi-Lugoj, Buziaul se afl la 20 Km sud-vest.
Cile de acces spre oraul Buzia sunt urmtoarele

Timioara-Buzia, pe drumul judeean modernizat 592 34 Km

Pagina 3 din 71

Lugoj-Buzia, pe drumul judeean modernizat 583 25Km

Frontiera Iugoslaviei-Jimbolia-Timioara-Buzia 59A 48 Km

Frontiera Iugoslaviei-Timioara-Buzia 59A 48 Km

Frontiera Iugoslaviei-Moravia-Deta-Jebel-ag-Timioara, pe drumul naional

modernizat 59 63 Km

Frontiera Iugoslaviei- Timioara- Buzia ( 97 Km )

Frontiera Iugoslaviei-Moravia- Jebel ( D.N. 59 )-Liebling-Otveti (D.J. 693

B)-Sacou Turcesc (D.J.592), 81 Km.

Pentru a putea ajunge la Buzia se pot utiliza n liniile aeriene deservite de aeroportul
Timioara.
1.1.3. RELIEFUL
Oraul Buzia este situat n zona de terase ale Timiului, ce se ntinde la poalele
dealului Silagiu, i anume n Lunca Vii Salcia, spat n terasa superioar. Aceast teras are
o extindere continu, avnd o lime maxim de 8 km, se prezint sub aspectul unei cmpii
intinse, strbtut de numeroase vii tributare prului orcani (se mai numete i urgani).
Lunca Vii Salcia are limi cuprinse ntre 280-300 m i lungime, numai pe teritoriul
staiunii balneoclimaterice de 1000-1200 m.
Patul vii se afl la o altitudine de 118-130 m, cobornd foarte uor pe direcia estvestic. Cei doi versani ai vii Salcia au nlimi de 15-20 m, cel drept este continuu i ceva
mai nclinat, iar cel stng este mai puin nclinat, fiind fragmentat de praiele Preturii,
Silagiului, Bisericii.
1.2. GESTIONAREA TURISMULUI
La fel ca majoritatea staiunilor balneoclimaterice din Romnia, activitatea turistic
din staiunea buzia se desfoar n cadrul Societii Comerciale de Tratament Balnear
( S.C.T.B.)
Creat n 1990, S.C.T.B. are un capital de 15.850.000.000 lei, statul rmnnd
majoritar i deinnd 70 % din acest capital social.
n urma aciunilor de privatizare ncheiat in anul 1994, societatea a privatizat circa
9,7 % din capitalul social, avnd 1407 acionari cu 567027 de aciuni.

Pagina 4 din 71

Managerul societii este ncepnd din anul 1994 doamna economist Ana Maria
Doran.
Principalii beneficiari ai serviciilor de cazare, mas i tratament sunt ceteni de vrsta
a treia (pensionari) ale cror bilete sunt subvenionate de Ministerul Muncii i Proteciei
Sociale, dar i alte persoane mai tinere, care au afeciuni cardiovasculare.
ncepnd din anul 1996 biletele celor venii prin Ministerul Muncii i Proteciei
Sociale au fost scoase la licitaie S.C.T.B . BUZIA S.A. revenindu-i n 1996-4600
bilete, iar n 1997 aproximativ 7000 bilete.
S.C.T.B . BUZIA S.A. are n exploatare la ora actual urmtoarele :

Hotelul Parc cu 284 de locuri, restaurant i baza sa de tratament.

Hotelul Timi cu 284 de locuri, restaurant i baza sa de tratament.

Hotelul Buzia cu 96 de locuri.

20 de vile.

Restaurant-cabin.

Bazele de tratament Baia 1 i Baia2.

Secia de fizioterapie.

Sal de sport independent.

Central termic.

9 sonde, care furnizeaz apa mineral.

Palmarul.

Un restaurant rustic n mijlocul parcului numit Grdina Bnean .

Un trand.

Muzeul istoric al staiunii.

Vechiul Casino.

La S.C.T.B . BUZIA S.A. lucreaz n prezent 162 persoane. n prezent ase vile
sunt luate n locaie de gestiune de ctre ali acionari, de asemenea i trandul cu apa termal.
1.3. CLIMATUL, APA I TERMALISMUL LA BUZIA
Climatul, aerul (puternic izolat), prezena de dioxid de carbon i apa mineral din
staiunea Buzia posed caliti terapeutice excepionale.

Pagina 5 din 71

1.3.1. AERUL I CLIMATUL

Climatul favorizeaz tratamentul afeciunilor cardiovasculare n toate sezoanele i
nebulozitatea redus este benefic turitilor.
Caracteristica major a staiunii Buzia este aerul puternic ionizat (400-700 perechi de
ioni negativi/cm3 de aer ). Acest proces de ionizare corespunde unui procent prezent la o
altitudine de 1200 la 2000 m.
Staiunea Buzia nu este situat dect la altitudinea de 128 m, poate deci ntmpina
bolnavii suferinzi de deficien cardiac i nervoas, care suport un sejur la altitudine.
1.3.2. APA MINERAL BUZIA
Existena surselor de ap mineral depinde de prezena munilor vulcanici, de
zcmintele de petrol, gazele naturale i de sruri. Astfel, majoritatea resurselor provin din
apele care, prin infiltrare, sosesc de la mare adncime i revin la suprafa ncrcate de gaz
carbonic i de sruri, ntre timp temperatura apei poate crete ntre 70 C - 110C, fcnd din
staiunea Buzia o staiune mineral atermal.
Dup al II-lea Rzboi Mondial s-a desfurat o vast campanie de prospectare a
resurselor de ap mineral, care apoi au fost captate i analizate pentru a stabili caracteriticile
lor fizico-chimice.
Astzi la Buzia, exist 7 izvoare, 7 fiind exploatate n scop terapeutic, al aselea fiind
exploatat de ntreprinderea Phoenix n scop comercial.
Apele minerale de Buzia au o compoziie chimic bogat n :
Bioxid de carbon(CO2).
Fier(Fe)
Bicarbonat
Clor(Cl).
Calciu(Ca).
Magneziu(Mg)
Brom(Br)
Gazul carbonic, principala compoziie a apei de Buzia (2,4 g/l) este prezent sub trei
forme :
n stare gazoas
Pagina 6 din 71

asociat cu metan
dizolvat n ap
Decurg trei tipuri de utilizare:
emanii naturale
cur extern i intern
mbuteliere

1.3.3.TERMALISMUL LA BUZIA
Puternica concentraie i compoziie chimic foarte variat a apei de Buzia permite
tratarea simultan a numeroaselor boli :
Boli cardio-vasculare :
hipertensiunea vascular
arteopatie periferic
miocardiopatie
valvulopatie
insuficien aortic
cardiopatie schemic
Boli ale sistemului nervos central :
depresii
semipareze
nevroze astemice
Boli de metabolism :
gute
diabet
obezitate
afeciuni ale tubului digetiv
Boli reumatice :
artroze
recuperarea funcional dup accidente sau operaii
degenerri articulare
Boli ginecologice :
Pagina 7 din 71

sterlitatea feminin
Pentru tratarea bolilor enumerate mai nainte, diferitele terapii propuse curanilor
sunt :
bi de ape minerale calde
bi de plante medicinale
mofete
machetri cu parafin
aerosol
hidroterapie
fizioterapie
masaje
cure interne
acupunctur
gimnastic
infiltraii cu Boicil Forte.
Staiunea Buzia dispune de patru baze de tratament i patreu cabinete medicale:
baz de tratament i trei cabinete medicale la hotel Parc.
baz de tratament i un cabinet medical la hotel Timi .
dou baze de tratament la Baia 1 i Baia 2.
secie de fizioterapie.
Curanii sunt dirijai de medicii lor n staiunile termale adaptate afeciunilor acestora.
Staiunea Buzia prezint avantaje sigure.
Curanii beneficiaz de o situaie geografic privilegiat, de un climat i de ape
minerale favorabile tratamentului a numeroase afeciuni.
1.4. ANALIZA STRUCTURILOR EXISTENTE N
STAIUNEA BUZIA
n spaiul geografic care dispune de un potenial natural atrgtor, turismul nu se
poate dezvolta dect n ipostaza n care exist suficiente posibiliti de cazare a vizitatorilor.
Unitile de cazare ndeplinesc mai multe funcii, mbinarea armonioas a acestora
asigurnd confortul solicitat de turiti :
funcia de cazare propriu-zis
funcii complementare : agrement, alte servicii
Pagina 8 din 71

funcia de producie, n legtur cu alimentaia turitilor

funcia comercial
funcia de informare
O staiune balnear ndeplinete trei funcii principale:
activitatea de tratament balnear
funcia de rezisten temporar
funcia de agrement
Pentru a prezenta cele mai bune condiii pe care le ofer staiunea Buzia, este
necesar o analiz a calitii structurilor existente.
1.4.1. STRUCTURILE DE CAZARE
Serviciile de cazare se prezint ca o activitate complex, decurgnd din exploatarea
capacitii de cazare, fiind alctuit dintr-un grup de prestaii oferite turistului pe tot timpul
rmnerii lui n unitatea hotelier.
Dezvoltare calitii serviciilor de cazare sunt dependente n primul rnd de existena
unei baze tehnico-materiale de cazare; toate acestea cu dotrile corespunztoare, care ofer
turitilor condiii optime i care s ndeplineasc i alte funcii.
Cazarea n staiunea balneoclimateric Buzia cuprinde complexele balneare de 2
stele Parc , Timi , Buzia , ct i case de odihn de 1-2 stele, avnd o capacitate
total de cazare de 1040 de locuri.
Din categoria serviciilor hoteliere ce ntregesc funciile de cazare se pot meniona
urmtoarele:
primirea i distribuirea n hotel a corespondenei turitilor
servicii de schimb valutar
pstrarea obiectelor de valoare
sptul i clcarea lenjeriei
curarea hainelor
dotarea camerelor la cererea clienilor cu inventar suplimentar
puncte de descacere a presei
telefon naional i internaional
salon de frizerie
activiti de agrement : salon de tevevizor, nchirierea de jocuri distractive ( remz, ah,
biliard, table )
Pagina 9 din 71

un boutique vitrin n cadrul recepiei

parcare
Resursele de munc se refer la potenialul uman ca factor de producie. Acesta poate
fi definit cantitativ, avnd ca surs dimensiunea personalului structurat corespunztor, dar i
calitativ, prin nivelul calificrii profesionale.
Din punct de vedere cantitativ, numrul persoanelor angajate n aceste uniti de
cazare se ridic la 50 de persoane.
n aceste uniti de cazare se utilizeaz un sistem internaional i de rezervri
moderne, gestiune computerizat, fora promoional, adaptare la cliental internaional, mai
ales prin standardizarea elementelor de confort la nivelul cerinelor internaionale.
1.4.2. PRINCIPALII INDICATORI AI ACTIVITII
TURISTICE DESFURATE LA
S.C.T.B. BUZIA S.A.
Deoarece cuprinde activiti complexe i eterogene turismul nu poate fi caraterizat
printr-un singur indicator, ci printr-un sistem de indicatori, care au n vedere urmtorele
elemente:
oferta turistic, din punct de vedere al bazei materiale,al personalului i calitii
serviciilor
cererea turistic, respectiv circulaia turistic n cadrul teritoriului
rezultatele activitii turistice, respectiv ncasrile, cheltuielile i eficiena economic.
Sistemul de indicatori trebuie s asigure msurarea dimensiunilor activitii turistice i
informaii referitoare la activitatea de cazare i a celorlalte servicii turistice. Pentru a putea
analiza i evidena ct mai bine evoluia acestor indicatori voi lua n calcul anii 1997-2001.
Indicatorii potenialului economic
Aceti indicatori caracterizeaz oferta turistic din punct de vedere al bazei materiale,
al personalului i calitii seviciilor turistice, acetia sunt:
- indicatorii bazei materiale
Baza material este factorul care influeneaz dimensiunea circulaiei turistice. Baza
material are un coninut complex, fiind format din elementele specifice: spaii de cazare, de
alimentaie, de tratament i din elementele ale bazei generale.
Indicatorii capacitii de cazare caracterizeaz volumul i structura elementului
esenial i al echipamentului turistic.
Pagina 10 din 71

Cei mai utilizai sunt:

numrul de uniti de cazare i alimentaie
numrul de locuri aferente acestor uniti
S.C.T.B. Buzia S.A. Deine un numr de 20 de spaii de cazare, 3 restaurante, 3
baruri de zi.
Situaia spaiilor de cazare i de alimentaie public la S.C.T.B. Buzia S.A. Este
prezentat n tabelul urmtor :
Tabelul 1
Situaia spaiilor de cazare i de alimentaie public
Nr.

Obiectiv

Nr.locuri

Crt
.
1
2

Clasificare Observaii

de cazare
Vila nr.1 Dacia
Vila nr.2 Phoenix

51
131

1 stea
2 stele

Numai 64 de locuri
sunt clasificate

3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21

Vila nr.3 Bazar

Vila nr.4 Banatul
Vila nr.5 Locomotiva
Vila nr.6 Garofia
Vila nr.7 Bujor
Vila nr.8 Doina Banatului
Vila nr.9 Timi
Vila nr.10 Buzia
Vila nr.11 Ion Vidu
Vila nr.12 Albina
Vila nr.13 Salcia
Vila nr.14 Silagiu
Vila nr.15 Lugojana
Vila nr.16 Bega
Vila nr.17 Reia
Vila nr.18 Traian Grozvescu
Vila nr.6 Garofia
Hotel Parc
Restaurant Parc

57
46
38
19
33
105
99
30
20
14
19
17
40
39
46
32
4
284
290

1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
1 stea
2 stele
Cat. I

Neclasificat
Neclasificat
61 locuri clasificate
28 locuri clasificate
Neclasificat
Neclasificat
Neclasificat
Neclasificat
34 locuri clasificate
Neclasificat
39 locuri clasificate
Neclasificat
240 locuri n salon
50 locuri pe teras

22
23
24

Bar de zi Parc
Hotel Timi
Bar de zi Timi

50
284
64

Cat. a II-a
2 stele
Cat. a II-a

44 locuri n local

25

Restaurant Timi

300

Cat. I

20 locuri pe teras
250 locuri n salon

Pagina 11 din 71

26
27
28

50 locuri pe teras
Neclasificat

Hotel Buzia
96
Restaurant Buzia
250
Cat. a II-a
Bar de zi Intim
40
Cat. a II-a
Un alt indicator foarte important n analiza activitii turistice este coeficientul de

utilizare a capacitii de cazare ( C.U.C. ).

Relaia de calcul pentru acest indicator este:
C.U.C. = (C.U. / C.D.) x 100 [%]
n care:

- C.U.C. = coeficientul de utilizare a capacitii de cazare

- C.U. = capacitatea utilizat

- C.D. = capacitatea disponibil
Pentru a putea observa creterea sau descreterea coeficientului de utilizare a
capacitii de cazare am calculat acest coeficient ncepnd cu anul 1997 i pn n anul 2001.
Tabelul 2
Situaia coeficientului de utilizare a capacitii de cazare
Nr.crt.
1
2
3
4
5

Anul
1997
1998
1999
2000
2001

C.U.
396,07
293,70
300,20
405,60
450,30

C.D.
1040
1040
1040
1040
1040

C.U.C.
38,08
28,24
28,87
39,00
43,30

- indicatorii personalului
Importana factorului uman implicat n activti turistice este mult mai mare dect n
alte activiti economice, datorit caracterului pronunat individualizat al cererii turistice,
motivaiei acesteia, suprapunerii n timp i spaiu a actului prestaiei serviciilor turistice i cu
cel al consumului propriu-zis.
Pentru dimensionarea necesarului de personal, respectiv pentru evidenierea
potenialului uman de care dispune unitile de turism, se utilizeaz indicatorul numrul
mediu scriptic al personalului , care cuprinde totalitatea personalului existent n unitate n
baza unui generator de drepturi i obligaii pentru ambele pri.

Pagina 12 din 71

ncepnd din anul 1997 i pn n anul 2001, S.C.T.B. BuziaS.A. a prezentat

urmtoarea structur cu privire la numrul scriptic al personalului.
Tabelul 3
Situaia spaiilor de cazare i de alimentaie public
Nr.crt
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27

Sectoare de lucru
1
Tesa
Personal deservire
Motopompiti
Hotel Parc
Hotel Timi
Hotel Buzia
Spltoria mecanic
Cazare vile
Gospodrie /anexe
Transport rutier
Aprovizionare - Comercial
Transport atm.
oferi
Depozit central
Restaurant Central
Carmagerie
Laborator cofetrie
Bar de zi Central
Punct de vnzare Central
Restaurant Parc
Bar de zi Parc
Bar de zi Timi
Atelier mecanic
Central termic
Tmplari/Zidari/Zugravi
Formaie
Total

1997
3
14
2
29
15
4
5
4
1
5
1
2
2
25
1
1
2
24
2
8
3
11
2
168

1998
4
16
2
31
21
4
5
3
1
4
1
2
2
25
1
1
2
24
2
10
5
11
5
178

1999
5
20
2
28
15
4
5
3
1
5
1
2
2
25
1
1
2
22
2
10
3
8
5
167

2000
6
19
2
28
15
4
5
3
1
4
1
2
2
25
1
1
2
22
2
9
3
8
5
164

2001
7
19
1
28
15
4
5
3
1
5
1
2
2
25
1
1
2
22
2
7
3
8
5
162

Indicatorii circulaiei turistice

Aceti indcatori exprim la nivel de ar, zon sau staiune, volumul, intensitatea i
structura cererii n diverse perioade calendaristice. Cu ajutorul acestora se poate realiza
corelarea circulaiei turistice cu capacitatea de primire. Indicatorii circulaiei turistice
cuprind :
- Indicatorii privind volumul circulaiei turistice
- Indicatorii privind intensitatea i densitatea

Pagina 13 din 71

circulaiei turistice.
- indicatorii de volum
Indicatorii de volum exprim dimensiunea fenomenului turistic la nivelul staiunii.
Numrul turitilor este un indicator sintetic, care exprim numrul de persoane care se
deplaseaz n scop turistic n interiorul rii sau care efectueaz cltorii turistice n
strintate. Indicatorul numrul de turiti utilizat pentru msurarea circulaiei turistice este
format din :
a) numrul de turiti strini sosii n staiune
b) numrul de turiti romni sosii n staiune
n tabelul de mai jos am prezentat numrul de turiti romni i strini care au sosoit n
staiunea Buzia n 1997-2001. Numrul zile turist oglindete volumul fenomenului turistic,
prin corelarea numrului de turiti cu durata medie a sejurului.

Tabelul 4
Evoluia turismului i cererea turistic intern i

internaional la

S.C.T.B. Buzia S.A.

N Ani

Turiti

Turiti

Total

Zile

Zile

Total

r.

romni

strini

turiti

turiti

turiti

zile

romni

strini

turiti

5
111.050

6
380

7
111.43

c
rt
.
0
1

1
1997

2
8900

3
100

4
9000

1998

8200

120

8320

100.030

398

0
100.42

1999

8100

150

8250

100.010

400

8
100.41

2000

7466

100

7566

110.724

345

0
111.06

422

9
126.36

2001

8235

120

8352

125.944

Pagina 14 din 71

Suma ncasrilor turitilor este un indicator de dimensionare valoric a circulaiei

turistice, care reflect veniturile obinute din activitatea de turism. ncasrile din turism la
S.C.T.B. Buzia S.A. n perioada 1997-2001 sunt prezentate n tabelul urmtor:
Tabelul 5
ncasrile obinute n perioada 1997-2001 la S.C.T.B. Buzia S.A.
1997

1998

1999

mii lei
2000
2001

Venituri totale din care:

8.610.28

13.201.1

17.517.9

30.905.3

38.144.8

-din activ.de cazare

1
2.313.68

02
3.680.54

87
4.870.96

00
9.240.68

08
11.443.4

-din activ.de alim.public

6
4.792.63

0
7.623.97

5
10.089.8

2
18.481.3

42
22.886.8

-din activ.de tratament

5
1.156.84

5
1.840.27

56
2.435.48

64
3.080.22

84
3.601.21

-alte venituri

3
347.117

1
56.316

3
121.683

8
103.026

0
213.272

N Denumire
r.
cr
t.
1
2

Suma cheltuielilor turistice exprim volumul total de resurse ocazionat de realizarea

prestaiilor turistice. n tabelul de mai jos voi prezenta cheltuielile turistice effectuate de S. C.
T. B. Buzia S. A. pentru realizarea prestaiilor turistice n perioada 1997 2001.
Tabelul 6
Cheltuielile efectuate n perioada 1997-2001 la S.C.T.B. Buzia S.A.
Denumire

1997

1998

1999

mii lei
2000

Cheltuieli totale din care:

8.032.85

12.628.2

18.012.95

28.265.85 35.094.05

-din activ.de cazare

4
2.409.85

08
3.788.46

5
5.403.886

5
0
8.587.756 10.528.21

-din activ.de alim.public

6
4.819.71

2
7.576.92

10.807.77

5
17.175.51 21.056.43

2001

r.
cr
t.
1

Pagina 15 din 71

4
5

-din activ.de tratament

-alte cheltuieli

3
537.723
265.562

4
724.722
538.100

3
1.349.304
451.992

3
0
2.302.477 2.799.277
560.109
710.128

- indicatorii intensitii i densitii circulaiei turistice

Indicatorii intensitii i densitii circulaiei turistice cuprind: numrul mediu de
turiti pe zi, lun sau an i caracterizeaz intensitatea circulaiei turistice n anumite perioade
calendaristice. Relaia de calcul pentru acest indicator este:
Tz = T/Zc ( turisti )
n care:

- Tz = numrul mediu de turiti

- T = numrul total de turiti

- Zc = numrul de zile calendaristice ale perioadei luate n calcul
innd cont de datele din tabelul privind evoluia turismului vom calcula numrul
mediu de turiti romni pe zi n staiunea Buzia n anul 1997.
Tzt = 9000/365 = 24,66 turiti n total / zi
din care:

- Tzr = 8900/365 = 24,38 turiti romni / zi

- Tzs = 100/365 = 0,27 turiti strini / zi

Tabelul 7
Tabloul rezultatelor obinute n urma calculului
numrului mediu de turiti pe zi
Nr.crt.
0
1
2
3
4
5

Ani
1
1997
1998
1999
2000
2001

Turiti strini/zi
2
0,27
0,33
0,41
0,27
0,33

Turiti romni/zi
3
24,38
22,47
22,19
20,45
22,55

Total turiti n total/zi

4
24,66
22,79
22,60
20,73
22,88

Durata medie a sejurului reprezint intervalul de timp n care turitii romni se afl
ntr-o destinaie turistic. Acest indicator reflect capacitatea unei destinaii turistice de a

Pagina 16 din 71

reine prin oferta ei, pe o perioad ct mai lung, turitii vizitatori. Acest indicator se
calculeaz pe baza releiei :
J ( Zt/T ( zile/turist )
n care :

J durata medie a sejurului

Zt( numrul total de zile-turist

T ( numrul total de turiti
Utiliznd datele din tabelul privind evoluia turismului voi calcula n continuare
durata medie a sejurului n care turitii au stat n staiunea Buzia n anul 1997.
J ( 111.430/9.000 ( 12,38 zile/turist
Jr 111.050/8.900 12,48 zile/turist
Js 380/100 3,80 zile/turist
Tabelul 8
Tabloul rezultatelor obinute n urma acestor calcule
arat astfel
Nr.crt.
1
2
3
4
5

Anii
1997
1998
1999
2000
2001

Durata medie a sejurului

12,38
12,07
12,17
14,68
15,13

Densitatea circulaiei turistice exprim legtura dintre circulaia turistic i a

populaiei unei destinaii turistice.
Acest indicator se obine pe baza relaiei:
d = T/p [ turiti / locuitor ]
n care:

- d = densitatea circulaiei turistice

T = numrul total de turiti

p = populaia destinaiei turistice

Pagina 17 din 71

innd cont de faptul c populaia oraului Buzia este de aproximativ 8000 de

locuitori i utiliznd datele din tabelul privind evoluia turismului voi prezenta n tabelul
urmtor, densitatea circulaiei turistice n perioada 1997 2001 n staiunea Buzia.
Tabelul 9
Densitatea circulaiei turistice n staiunea
Buzia n perioada 1997 2001
Nr.crt.
0
1
2
3
4
5

Ani
1
1997
1998
1999
2000
2001

Total turiti
2
9000
8320
8250
7566
8352

Populaie

Densitatea circulaiei

3
8000
8000
8000
8000
8000

turistice
4
1,12
1,04
1,03
0,94
1,04

Indicatorul de ocupare al structurilor de cazare ( gradul de ocupare ) reflect utilizarea

ofertei ntr-o perioad determinat, adic nivelul activitii n staiune, n funcie de
capacitatea ocupat.
Relaia de calcul a acestui indicator este urmtoarea:
G = ( NT x S/LH x Z ) x 100 [ % ]
n care:

- G = gradul de ocupare

NT = numrul de turiti
S = durata medie a sejurului
LH = numrul de locuri n staiune
Z = numrul de zile al ofertei turistice
innd cont de datele din tabelul privind evoluia turismului i cel privind durata
medie a sejurului i tiind c staiunea Buzia deine 1040 de locuri de cazare , voi calcula n
continuare gradul de ocupare al structurii de cazare n anul 1994:
G = ( 9.000 x 12,38/1040 x 365) x 100 = 29

Pagina 18 din 71

Tabelul 10
Tabloul privind rezultatele obinute n urma
calculului gradului de ocupare arat astfel
Nr.crt.
1
2
3
4
5

Anii
1997
1998
1999
2000
2001

Gradul de ocupare
29 %
26 %
26 %
29 %
33 %

Indicatorii eficienei economice a activitii

Desfurarea unei activiti eficiente reprezint, n mod firesc, obiectivul esenial al
oricrei firme ssau organizaii din sectorul serviciilor.
Ca orice activitate uman, activitatea turistic este pe de o parte, consumatoare de
reurse, iar pe de alt parte, productoare de efecte.
n accepiunea sa cea mai general, eficiena este experiena raportului dintre efectul
util (rezultatul) i durata (efortul) fcut pentru obinerea lui sau invers raporul ntre efort i
efect.
n sistemul indicatorilor de eficien a activitii turistice cei mai utilizai de practica
economic sunt:
- productivitatea
Productivitatea se poate defini, n sens larg, ca raportul ntre cantitatea de bogie
produs i cantitatea de resurse absorbite n cursul producerii ei. Deci, practic ea se determin
ca raport ntre rezultatele obinute (producie) i eforturile depuse pentru a obine factorii de
producie utilizai.
Relaia de calcul pentru acest indicator este urmtoarea :
W = I/Np ( lei/lucrtor)
n care:- W = productivitatea
I = volumul ncasrilor
Np = numr de personal
Voi prezenta n tabelul urmtor productivitatea realizat de S.C.T.B. Buzia S.A. n
perioada 1997-2001.

Pagina 19 din 71

Tabelul 11
Calcul productivitii n perioada 1997-2001 la S.C.T.B.
Buzia S.A.
Anii

Volumul

Nr.

Productivitatea

1997
1998
1999
2000
2001

ncasrilor
8.610.281
13.201.102
17.517.987
30.905.300
38.144.808

personalului
173
178
167
164
162

49.770,41
74.163,59
104.898,12
188.446,95
235.461,77

- ncasarea medie pe unitate

i = I/CD (lei/loc-capacitate)
n care:- i = ncasarea medie pe unitate
I = volumul ncasrilor
CD = capacitatea de cazare
Calculul acestui indicator innd seama de ncasrile realizate de S.C.T.B. Buzia
S.A. ct i de capacitatea de cazare n perioada 1997-2001 se prezint astfel:
Tabelul 12
Calcul ncasrii medii pe unitate n perioada 1997-2001 la
S.C.T.B. Buzia S.A.
Anii

Volumul

Capacitatea de

Incasarea medie pe

1997
1998
1999
2000
2001

ncasrilor
8.610.281
13.201.102
17.517.987
30.905.300
38.144.808

cazare
1040
1040
1040
1040
1040

unitate
8.279,11
12.693,36
16.844,21
29.716,63
36.677,70

tarifele

Pagina 20 din 71

Tarifele desemneaz valoarea de pia a serviciilor prestate. Tarifele se difereniaz n

funcie de scopul sosirii turitilor n staiune, ct i de numrul de zile n care acetia solicit
serviciile de cazare, alimentaie sau tratament; dar i de locul de provenien. ncepnd cu
anul 2000 S.C.T.B. Buzia S.A. practic terife egale, att pentru turitii romni ct i pentru
turitii strini.
Voi prezenta n continuare tarifele practicate de ctre S.C.T.B. Buzia S.A. pentru
cazare, mas i tratament.
Tarifele pentru serviciile acordate turitilor romni i strini venii pe cont propriu.
Cazare:
hotel
camer dubl: 600.00 lei/zi/loc
apartament: 800.000 lei/zi/apartament
vil 2 stele
camer dubl: 700.000 lei/zi/loc
Mas:
restaurant Central: 240.000 lei/zi/persoan
restaurant Parc: 250.000 lei/zi/persoan
Tratament:
120.000 lei/zi/persoan
rata rentabilitii
Rata rentabilitii se calculeaz ca raport ntre rezultatul exerciiului, profit sau
pierdere, dup ce s-a sczut impozitul pe profit i producia exerciiului. Relaia de calcul este
urmtoarea:
r = P/I x 100
n care:

- r = rata rentabilitii

P = profit net realizat

I = volumul ncasrilor
Tabelul 13
Tabelul cu privire la calculul ratei rentabilitii

Pagina 21 din 71

Anii

Profit net

Volumul ncasrilor Rata

1997
1998
1999
2000
2001

realizat
324.903
169.867
1.853.709
2.450.648

8.610.281
13.201.102
17.517.987
30.905.300
38.144.808

rentabilitii
3,77
1,28
5,99
6,59

1.5. CONCLUZII. PROPUNERI

n condiiile aspiraiei ctre o economie de pia, problematica organizaiei devine tot
mai complex, complexitatea procesului managerial este urmat nu numai de multitudinea
activitilor care trebuiesc organizate i coordonate ntr-o armonie perfect, ci i diferenieirle
solicitate de modul de alocare a resurselor.
Cea mai dificil probem pentru reuita unei organizri n etapa de treanziie este
propria ei schimbare. Politica de schimbare este un proces complex de ajustare structural,
innd seama de mediul socio-economic, cultural, politic, educativ,legist, tradiional n
continu modificare.
Aceste schimbri solicit o alocare corespunztoare a resurselor umane, materiale,
financiare i informaionale de care dispune organizaia respectiv. Un rol aparte n procesul
complex al schimbrilor l ocup resursele umane i managementul acestora, care au devenit
un imperativ al practicii economice. Mai buna utilizare a resurselor umane se situaz printre
factorii cu influen major n creterea eficienei oranizaiilor.
Pentru imbuntirea calitii mangeriale, practicate la S.C.T.B. Buzia S.A. i n
tuirsm n general, propun folosirea tehnicii de calcul existente i creterea gradului de
nzestrare cu astfel de mijloace; pentru realizarea unei reele informatice i a unor baze de
date, care actualizate i exploatate, folosind colecii de programe specifice, s ofere
mangementului i marketingului societii informaii pertinente i oprtune pentru
determinarea exact a situaiei existente i fundamentarea deciziilor ce se impun.
O condiie major pentru desfurarea unei activiti eficiente este privatizarea ct
mai rapid a tuturor unitilor cu activitate turistic i implicit a S.C.T.B. Buzia S.A.
Personal cred ntr-un succes deosebit obinut n viitor de stainea balnear Buzia,
aceast oaz de verdea, linite i parte din acest frumos col de ar numit Banat.

Pagina 22 din 71

CAPITOLUL 2
CONSIDERAII TEORETICE PRIVIND ANALIZA DIAGNOSTIC
A CIFREI DE AFACERI

2.1. DEFINIREA NOIUNII DE CIFR DE AFACERI

Cifra de afaceri reprezint veniturile totale obinute din activitatea comercial a unei
societi comerciale pe o anumit perioad de timp. n cadrul cifrei de afaceri nu se includ
veniturile financiare precum i veniturile excepionale.
Analiza cifrei de afaceri prezint o importan deosebit deoarece permite aprecierea
locului societii comerciale n sectorul su de activitate, a poziiei sale pe pia, a
aptitudinilor acesteia de a lansa, respectiv de a dezvolta diferite activiti n mod profitabil.
Totodat, modificarea cifrei de afaceri se reflect asupra principalilor indicatori economicofinanciari, precum i asupra eficienei activitii societilor comerciale.
Cifra de afaceri este un indicator principal n aprecierea i msurarea rezultatelor
activitii de exploatare i comercializare. Prin cifra de afaceri se reflect rezultatul probabil
al unei perioade de gestiune, gradul de valorificare al resurselor n cadrul unei uniti,
evoluia n timp a rezultatelor i este un obiectiv strategic al societilor comerciale.
Interesul oricrui ntreprinztor vizeaz o cretere a cifrei de afaceri pentru obinerea
unui profit ct mai mare, sau a unuia moderat, dar cu grad de certitudine n viitor.
Rezultatul afferent cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului
exploatrii, de aceea n analiza rentabilitii ntreprinderii studiul acesteia este absolut
necesar.
Analiza diagnostic cifrei de afaceri comport urmtoarele aspecte:
1. analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
2. analiza factorial a cifrei de afaceri
3. analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cererea pieei
4. modele de determinare a cifrei de afacei minime
5. reflectarea cifrei de afaceri n principalii indicatori economico financiari.

Pagina 23 din 71

Din punct de vedere al coninutului i al sferei de ntindere, cifra de afaceri poate fi

privit ca: cifr de afaceri total, cifr de afaceri medie, cifr de afaceri marginal, cifr de
afaceri critic.
Cifra de afaceri total ( CA ), exprim volumul total al afacerilor unei firme,
evaluate n preurile pieei. Ea cuprinde totalitatea veniturilor din vnzarea mrfurilor i
produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor ntr-o perioad de timp.
Cifra de afaceri medie ( CA ), se poate determina n unitile monoproductive,
i reflect ncasarea medie pe unitatea de produs sau serviciu.
CA

CA
q

Cifra de afaceri marginal ( CAm ), exprim variaia ncasrilor unei firme generat de
creterea cu o unitate a volumului vnzrilor.
CAm

CA
q

Cifra de afaceri critic ( CAmin ), reprezint acel nivel al vnzrilor la care se asigur
acoperirea n totalitate a cheltuielilor efectuate, iar profitul este egal cu zero. n acest caz,
cifra de afaceri minim va fi egal cu suma cheltuielilor fixe i a celor variabile.
CAmin = CF + Cv sau
CAmin

CF
CF

Cv
1 Ncv
1
Ct

unde: - Cf - cheltuielile fixe totale

- Ncv nivelul relativ al cheltuielilor variabile fa de cheltuielile totale (Ct )
Cel mai adesea mrimea cifrei de afaceri totale se determin prin nsumarea
veniturilor provenite din activitatea de baz a societilor comerciale ( Vb ) cu veniturile
provenite din alte activiti ( Va ):
CA = Vb + Va

Pagina 24 din 71

unde: - Vb - reflect cifra de afaceri din activitatea de baz a societilor comerciale

i se refer la vnzarea produselor rezultate din activitatea de baz a societilor comerciale.
- Va - reflect cifra de afaceri din alte activiti cu caracter industrial sau neindustrial.
n procesul de analiz este necesar s se calculeze modificarea absolut i procentual
intervenit n mrimea cifrei de afaceri din perioada curent fa de cea prevzut sau din
perioada de baz astfel:
CA = CA1 CA0;
unde: CA1 cifra de afaceri n perioada curent
CA0- cifra de afaceri n perioada de baz
(CA( = ICA 100
CA%

CA
CA0

n funcie de mrimea i semnul acestor modificri se pot face aprecieri cu privire la

creterea sau scderea cifrei de afaceri a societilor comerciale n perioada supus analizei.
Deoarece cifra de afaceri este exprimat n preuri curente, n perioada de cretere puternic a
preurilor trebuie s fie corectat cu indicele inflaiei, altfel informaiile i pierd mult din
fiabilitate, iar concluziile vor fi mult deformate. De aceea se impune determinarea unei rate
I CA

1 100
I

CA% real

reale de cretere a cifrei de afaceri pe baza relaiei:

unde: - Ip indicele de cretere a preurilor
p1
x100
Ip p 0

Contribuia elementelor componente la modificarea cifrei de afaceri se pot calcula cu

ajutorul metodei bilaniere pe baza relaiilor:

Pagina 25 din 71

1.)Vb
CA Vb1 Vb0

2.)Va
CA Va 1 Va 0
2

VbVa
CA

CA

Contribuia principal la modificarea cifrei de afaceri totale revine veniturilor din

2

VbVa
CA

% CA%

activitatea de baz a fiecrei ntreprinderi. De aceea, n cadrul analizei se poate calcula i

ponderea veniturilor din activitatea de baz i din alte activiti fa de cifra de afaceri total a
ntreprinderii astfel :

CA

CA
q

Vb;VA
G CA x 100

De asemenea este necesar s se calculeze i modificrile intervenite n mrimea

acestor ponderi.
(G ( G1- G0
n funcie de schimbrile intervenite n mrimea acestor poderi se poate face o analiz
structural a cifrei de afaceri, precum i a schimbrilor intervenite n ponderea cifrei de
afaceri din activitatea de baz i din alte activiti, Schimbrile intervenite n structura cifrei
de afaceri trebuie s fie corelate cu modificrile care au avut loc n profilul i structura
produciei vndute, precum i n cerinele pieei.
Structura cifrei de afaceri poate fii privit i dup alte criterii: pe produse, pe tipuri de
activiti, pe piee de desfacere, etc. Pentru asigurarea unor comparaii n timp sau ntre
anumite firme se poate utiliza coeficientul de concentrare sau coeficientul Gini-Struck. Acest
coeficient se determin cu ajutorul urmtoarei relaii :
Pagina 26 din 71

n g i 1
2

n 1

unde : - gi - structura cifrei de afaceri pe produse sau activiti ;

- n - numrul de produse din nomenclatorul de fabricaie al ntreprinderii.
Acest coeficient poate lua valori ntre 0 i 1. Dac nivelul lui se aproprie de 0
nseamn c cifra de afaceri este repartizat relativ uniform pe cele n produse din
nomenclatorul de fabricaie. Dac dimpotriv nivelul lui se aproprie de 1 nseamn c n
structura vnzrilor sunt cteva produse care dein cea mai mare pondere n cifra de afaceri.
n acelai scop se poate folosi i indicele Herfindhal care se determin cu relaia:

2
i

Valoarea acestui coeficient este egal cu 1 dac ntreprinderea vinde un singur produs
i cu 1/n dac vnzrile sunt repartizate n proporii egale pe produse.
2.2. ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII CIFREI DE AFACERI
2.2.1. ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI
Indiferent de subiectul care efectueaz analiza i scopul ei, analiza cifrei de afaceri a
unei societi trebuie s dea rspuns la mai multe ntrebri :
care sunt sursele principale de venituri ale unei societi comercial
care este evoluia lor n ultimii ani i ct de stabile sunt
care este tendina de evoluie a acestor surse n viitorul apropiat
cum sunt determinate veniturile i care este modul lor de msurare
Pentru a-i diminua riscurile sau a-i reduce condiiile de incertitudine, care apar pe
segmente de piaa pe care activeaz, multe firme i diversific ( oferta de produse i
servicii ), de activiti, avnd astfel o structur variat a veniturilor.
In analiza surselor de venituri este important s se plece de la caracterizarea societii
n funcie de modul ei de operare, respectiv, dac opereaz pe o singur pia sau mai multe,

Pagina 27 din 71

ntruct, fiecare pia poate avea o evoluie proprie, distinct i specific, cu influene asupra
rezultatelor deinute de ntreprindere.
De aceea, n evaluarea poteialului de cretere a veniturilor, sunt necesare informaii
privind sursele de venituri, evoluia lor n ultima perioad de timp, precum i modul lor de
agregare pe diferite niveluri.
Analiza dinamicii cifrei de afaceri urmrete evoluia per total a acesteia de la o
perioad de timp la lata, precum i modificrile intervenite, sesiznd cauzele acestei evoluii
i modificri n vederea stabilirii msurilor corespunztoare pentru reglarea activitii.
Dinamica cifrei de afaceri se poate urmri astfel :
abaterea absolut :
CA = CA1 CA0
unde :

- CA - abaterea absolut a cifrei de afaceri

- CA1 - cifra de afaceri n perioada curent

- CA0 - cifra de afaceri n perioada de baz

abaterea n mrimi relative :

q
q

CA r = CA1 CA0 x Iq

Iq =

unde : - CA r abaterea cifrei de afaceri n mrimi relative

- Iq - indicele produciei fizice
- q producia fizic (mii lei )
indicele variaiei relative :
CA1
ICAr = CA0 x 100

unde : ICAr indicele variaiei relative a cifrei de afaceri

Pagina 28 din 71

indicele abaterii variaiei relative :

ICAr = ICAr

CA1
CA
- 100 = CA0 x 100 100 = CA0 x 100

unde : ICAr - indicele abaterii variaiei relative a cifrei de afaceri

Pentru a aprecia evoluia cifrei de afaceri n report cu resursele utilizate i a reflecta
gradul de valorificare a acestoa, se compar indicele cifrei de afaceri cu indicele consumului
de resurse.
IM
ICA

INp

IR

IMf

unde : IR indicele consumului de resurse

IM indicele consumului de materiale
INp- indicele numrului de personal

IMf indicele imobilizrilor fixe

M1
IM = M 0 x 100

N p1

INp = N p 0 x 100

Mf1
IMf = Mf 0 x 100

IR = IM x INp x IMf

2.2.2. ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI

Analiza structurii cifrei de afaceri se urmrete pe elemente componente, n dou
perioade de gestiune, studiind modificrile intervenite n cadrul structurii, precum i n
cauzele care au determinat aceste modificri structurale, n vederea stabilirii msurilor
corespunytoare pentru reglarea activitii n situaia n care aceste modificri sunt
nefavorabile societii.

Pagina 29 din 71

Structura cifrei de afaceri se poate urmri pe elemente componente, pe produse, prin

calculul ponderii sau greutii specifice produselor n totalul cifrei de afaceri, prilej cu care se
msoar aportul fiecrui produs la realizarea cifrei de afaceri.
Modificarea n structura pe produse a cifrei de afaceri are efecte att asupra nivelului
i evoluiei cifrei de afaceri ct i asupra gradului de valorificare a factorilor de producie.
Structura cifrei de afaceri pe produse poate fii investigat cu ajutorul metodei ABC.
Aceast metod se bazeaz pe curba ABC, care este realizat n sistemul de axe xOy, n care
pe abscis sunt reprezentate ponderile cumulate n numrul produselor, iar pe ordonat
ponderile cumulate n cifra de afaceri. Se ajunge astfel, la o curb cum este cea din figura
urmtoare :
CA
100
%
Curba

Zona B

Zona C

ABC n cazul structurii CA pe produse

Zona A

Se

disting trei zone n

structura cifrei de afaceri :

100 % nr. Prod

Zona A : - cuprinde acea poriune n care o

pondere redus

a numrului de produse ( 10-15 % ), deine o pondere mare n cifra de afaceri ( 60-70 % );

Zona B : - n care ponderea deinut n numrul de produse este aproximativ egal cu
cea deinut n cifra de afaceri ( 25-30 %);
Zona C : - n care o pondere mare din numrul produselor ( 65-70 % ), deine o
pondere mic n cifra de afaceri.
n aceast situaie n zon A sunt cuprinse acele produse cu o rotaie rapid, care
trebuie s existe n permanen la vnzare. De aceea la aceste produse trebuie s se asigure o
bun aprovizionare i o gestiune eficient a stocurilor. De regul produsele cuprinse n
aceast zon au o marj comercial redus. n zona B sunt cuprinse articole standard, a cror
rotaie i marj comercial sunt apropiate de media ntreprinderii, iar n zona C sunt cuprinse,
de regul, articole cu rotaie sczut, dar cu o marj comercial mare ( produse de lux ).
Aceste produse ridic probleme pe linia gestiunii stocurilor.
Din punct de vedere al eficienei, produsele din zona A sunt cele mai rentabile, ns
ele sunt nsoite i de un risc comercial ridicat, deoarece scderea cererii sau ofensiva unui
concurent pentru produsele din aceast zon, poate pune n pericol stabilitatea firmei. De

Pagina 30 din 71

aceea este indicat ca ntreprinderea s opteze pentru un anumit grad de diversificare a

produciei cu scopul de a asigura creterea cifrei de afaceri i reducerea riscului.
Metoda ABC poate fii utilizat i pentru analiza cifrei de afaceri pe categorii de
clieni. Astfel, dup contribuia lor n cifra de afaceri, clientele unei firme poate fii omogen,
toi clienii dein o pondere aproximativ egal n volumul vnzrilor, sau eterogen, cnd
dup contribuia lor la realizarea cifrei de afaceri clienii se mpart n trei categorii : clieni
puternici, clieni medii i clieni mici.
Pentru zonarea clientelei eterogene se folosete metoda ABC, obinndu-se
urmtoarea repartiie:
zona A, n care o pondere mic a clienilor deine o pondere mare n cifra de afaceri;
zona B, unde cele dou ponderi sunt aproximativ egale;
zona C, unde o pondere mare a clienilor deine o pondere mic n cifra de afaceri.
i o asemenea analiz a structurii cifrei de afaceri determin anumite concluzii pentru
aprecierea volumului de activitate, a securitii i instabilitii ntreprinderii. Astfel, zona A
dei are cea mai mare contribuie la realizarea cifrei de afaceri, din punctul de vedere al
securitii firmei este cea mai riscant, existnd posibilitatea reorientrii acestor clieni ctre
ali furnizori. n plus, numrul de clieni fiind foarte redus ntreprinderea este obligat s
acorde anumite avantaje financiare pentru meninerea lor, ceea ce i va afecta rentabilitatea.
Zona C, unde numrul de clieni este foarte mare, se caracterizeaz prin cheltuieli de
exploatare ridicate, afectnd astfel rentabilitatea firmei. n aceste condiii putem aprecia c
zona B prezint cel mai mare grad de stabilitate att ca cifr de afaceri, ct i ca rentabilitate,
fiind de preferat o orientare a activitii firmei ctre aceti clieni.
Cifra de afaceri se poate urmri i n raport cu clienii. Exist o distribuie teoretic
care zice c 10 % din clieni acoper 40 % din cifra de afaceri; 40 % din clieni acoper 40 %
din cifra de afaceri i 50 % din clieni acoper 10 % din cifra de afaceri. Concentrarea
clienilor este foarte avantajoas.
Cifra de afaceri se poate urmri i n timp, aceast analiz fiind foarte important
pentru alegerea segmentelor de pia, pentru desfacerea produselor cele mai avantajoase i
pentru a putea s ia o decizie cu privire la segmentele de pia la care trebuie s renune.
Analiza cifrei de afaceri poate fi continuat prin determinarea raportului static i a
raportului dinamic ntre aceasta i producia marf fabricat.

Pagina 31 din 71

CA
Rs Qf ;

Rd

I CA
I Qf

Raportul static (Rs) arat proporia dintre cifra de afaceri i producia marf fabricat.
El poate lua valori mai mici, egale sau mai mari ca 1 ( Rs 1, Rs 1 ) i exprim modificrile
intervenite n stocurile de produse finite.
Raportul dinamic (Rd) arat dinamica cifrei de afaceri n funcie de dinamica
produciei marf fabricate.
2.3. ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI
Un obiectiv important al analizei cifrei de afaceri l constituie analiza factorial a
acesteia pe baza unor modele deterministe de tip multiplicativ sau produs ntre factori. Astfel,
mrimea cifrei de afaceri ntr-o ntreprindere depinde de volumul fizic al produciei vndute
pe sortimente (q) i de preul de vnzare pe unitate de produs (p):
Pot fi utilizate mai multe modele pentru analiza factorial a cifrei de afaceri i anume:
CA

qp

Schema factorial de influen se prezint astfel :

q

CA
p

iar influenele factorilor se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan:

1.

qCA q1 p 0 q 0 p 0

2.

p
CA
q1 p1 q1p 0

qp
CA

CA

Creterea cifrei de afaceri a fiecrei firme poate avea loc prin creterea volumului
produciei vndute n funcie de cerinele pieei i de resursele disponibile ale fiecrei
societi comerciale. De asemenea, un rol important n creterea cifrei de afaceri l are

Pagina 32 din 71

creterea preului de vnzare n funcie de calitatea produciei i de evoluia raportului dintre

cerere i ofert pe pia.
Trebuie precizat faptul c primul factor conine i influena structurii produciei
vndute, care prin intermediul preului difereniat pe produse acioneaz asupra cifrei de
afaceri.
Influena modificrii structurii produciei poate fi cuantificat prin calcularea unui
pre mediu de vnzare n cazul produselor omogene ( exprimate n aceleai unitate de
msur ).

CA

qp

gi p
100

unde: - gi - structura produciei vndute

- p - preul de vnzare pe produse
- p - preul mediu de vnzare, pentru produse omogene
q
gi

CA
p

Influena acestor factori se calculeaz cu ajutorul metodei substituirii n lan:

influena volumului fizic al produciei vndute:

1)

qCA q1 p 0 q 0 p 0

- influena preului mediu de vnzare:

2)

p
CA
q1 p1 q1 p 0

Influena structurii produciei vndute:

gi
CA
q1 p r q1 p 0

Pagina 33 din 71

unde:

pr

gi

p0

100

Influena preului de vnzare pe produse:

2

p
CA

q1 p1 q1 p

qp
CA

Ca

Alte modele:

Ca Nm

1.

Ca At

2.

Mf Mf a Ca

Nm Mf Mf a

Ac Mf Mf a Ca

At Ac Mf Mf a

Un alt model de analiz al cifrei de afaceri, luat n considerare este:

CA N m W a

CA N m1 W a1 N m 0 W a 0

L
N m

n s

CA
n z

W a

h
s

W h
Wh

Astfel, n cazul nostru, abaterea absolut a cifrei de afaceri este:

CA N m1 W a1 N m 0 W a 0

a) Influena modificrii numrului de muncitori:

Pagina 34 din 71

Ca ( Nm ) ( N m1 N m 0 ) W a 0

a1) Influena modificrii numrului de locuri de munc:

Ca ( L ) ( L1 L0 ) n s W a 0

a2) Influena modificrii numrului de schimburi de munc:

Ca ( ns ) L1 ( n s1 n s 0 ) W a 0

Influena modificrii productivitii anuale a muncii:

Ca (Wa ) N m1 (W

a1

a0

b1) Influena modificrii numrului de zile de munc pe an:

Ca (Wa ) N m1 ( n z1 n z 0 ) W

z0

b2) Influena modificrii productivitii zilnice a muncii:

Ca (Wz ) N m1 n z1 (W

z1

z0

b21) Influena modificrii numrului mediu de ore lucrate pe zi:

Ca ( h ) N m1 n z1 ( h1 h0 ) W h 0

b22) Influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

Ca (Wh ) N m1 n z1 h1 (W h1 W

b221) Influena modificrii structurii cifrei de afaceri:

Pagina 35 din 71

h0

Ca ( s ) N m1 n z1 h1 ( rW h ( s ) W h 0 )

b222) Influena modificrii productivitii orare individuale a muncii:

Ca (W hi ) N m1 n z1 h1 (W

h1

rW h ( s ))

n cazul societilor comerciale din domeniul turismului se pot folosi urmtoarele

modele de analiz factorial a cifrei de afaceri:

1)

CA( I ) Ld

L0 CA( I )

Ld
L0

CA CA1 CA0 Ld1

Lo CA
Lo1 CA1

Ld 0 0 0
Ld1 Lo1
Ld 0 Lo1

Ld
CA

Lo
Ld

Ld

CA
Lo

Lo

Lo
CA

Modificarea CA n funcie de modificarea locurilor disponibile

CALd Ld1

Lo0 CA0
Lo CA

Ld 0 0 0
Ld 0 Lo
Ld 0 Lo

b) Modificarea CA funcie de modificarea ponderii locurilor ocupate n total locuri

disponibile

CA Lo Ld1
Ld

Lo CA
Lo1 CA0

Ld1 0 0
Ld1 Lo
Ld 0 Lo

Modificarea CA funcie de modificarea CA obinut la un loc ocupat

CACA Ld1
Lo

Lo1 CA1
Lo CA

Ld1 1 0
Ld1 Lo1
Ld1 Lo0

Pagina 36 din 71

2)

CA( I ) L zd

3)
unde:

L z 0 CA( I )

L zd
Lz 0
CA( I ) N t

N tz CA( I )

Nt
Nz

- I ncasri din cazare

- Ld numrul de locuri disponibile

- L0 numrul de locuri ocupate
Lo
- Ld - procentul locurilor ocupate n total locuri disponibile
CA
- Lo - CA obinut la un loc de cazare ocupat

- Lzd numr locuri zile disponibile

- Lzo numr locuri - zile ocupate
- Nt numrul de turiti
- Ntz numr de turiti zile
Dup modelul 3) creterea cifrei de afaceri (ncasrilor) din activitatea de cazare se
explic factorial astfel:
a) Influena numrului de turiti:
CA( Nt ) ( N t1 N t 0 ) D s 0 (CA / zi..turist ) 0

Influena duratei medii a sejurului:

CA( Ds ) N t1 ( Ds1 Ds 0 ) (CA / zi..turist ) 0

Influena cifrei de afaceri (ncasrilor) pe zi turist:

CA( CA / zi .turist ) N t1 Ds1 [(CA / zi..turist )1 (CA / zi..turist ) 0 ]

Astfel, abaterea global a cifrei de afaceri reprezint:

CA CA( Nt ) CA( Ds ) CA( CA / zi .turist )

Pagina 37 din 71

2.4. MODELE DE DETERMINARE A CIFREI DE AFACERI

MINIME POSIBILE CU RESTRICII DATE
n activitatea practic, oproblem deosebit de important o reprezint determinarea
cifrei minime de afaceri, care s asigure existena, supravieuirea agentului economic, situaie
n care beneficial ( profitul ) este zero.
Cifra de afaceri critic ( CAmin ), reprezint acel nivel al vnzrilor la care se asigur
acoperirea n totalitate a cheltuielilor efectuate, iar profitul este egal cu zero. n acest caz,
cifra de afaceri minim va fi egal cu suma cheltuielilor fixe i a celor variabile.
CAmin = CF + Cv sau
CAmin

CF
CF

Cv
1 Ncv
1
Ct

unde: - Cf - cheltuielile fixe totale

- Ncv nivelul relativ al cheltuielilor variabile fa de cheltuielile totale (Ct )
2.5.CORELAIA DINTRE VOLUMUL
CIFREI DE AFACERI ECHILIBRUL FINANCIAR
I CIFRA DE AFACERI RENTABILITATEA SOCIETII
2.5.1.ECHILIBRUL FINANCIAR PRIN
CIFRA DE AFACERI
Trecerea ntreprinderii de la o stare patrimonial S0 la o stare patrimonial S1,
normativ sau efectiv, se face prin procese financiare successive, de la alocare de fonduri
bneti n procese productive i de achitare a oligaiile bneti pe de o parte i de recuperare a
lor continu din ncasarea vnzrilor sau de completare cu surse mprumutate, pe de alt
parte. Aceste procese sincrone de mobilizare i alocare de fonduri, de ncasare a creanelor i
de plat a datoriilor exprim manifestarea dinamic a echilibrului financiar al ntreprinderii.
Cel mai sigur echilibru financiar este cel care se realizeaz pe seama ncasrilor din
vnzrile proprii. n aceste ncasri, se regsesc toate posibilitile de acoperire a cheltuielile

Pagina 38 din 71

de fabricaie, de renoire a mainilor i utilajelor, de rambursare a creditelor i de acoperire a

altor nevoi de dezvoltare i simulare.
Cifra de afaceri ncorporeaz componentele valorice necesare pentru acoperirea
tuturor destinaiilor menionate, ceea ce conduce spre o nou stare patrimonial a
ntreprinderii. Drept urmare, fiecare element de activ este renoit, ntr-un anumit timp prin
cifra de afaceri. Totodat fiecare datorie este achitabil, ntr-un interval de timp specific, prin
componenta valoric corespunztoare din cifra de afaceri. Aceti timpi necesari pentru
renoirea activelor i pentru plata datoriilor sunt numii durata de rotaie a capitalurilor pe
seama cifrei de afaceri ( lunar, semestrial sau anual ).
Starea patrimonial S1 este deci o rezultant a alocrii successive a unor pri
corespunztoare din cifra de afaceri pentru plata datoriilor i pentru renoirea activelor.
Aceast constatare este foarte important pentru previziunea financiar pe termen scurt i
mediu. Prin urmare dac nu au loc modificri sensibile n condiiile de exploatare ale
ntreprinderii, se poate estima c o cretere a cifrei de afaceri se traduce sau se va traduce
ntr-o stare patrimonial nou S1, cu o cretere, n aceeai proporie, a imobilizrilor, a
stocurilor i creanelor, a capitalurilor proprii i a datoriilor ntreprinderii. Acest raport de
proporionalitate presupune constana urmtoarelor corelaii :
ECHILIBRUL FINANCIAR PRIN CIFRA DE AFACERI

C
IF
R
A
D
E
A
F
A
C
E
R
I

Consumuri de la teri

Renoirea stocurilor

Plata furnizorilor de materiale

Cheltuieli de personal

Acoperirea cheltuielilor

Amortizri

Renoirea mainilor

Plata salariilor
Plata impozitelor
Plata furnizorilor de echipament

Achiziionri
Stimularea personalului

Plata furnizorilor
Plata dividentelor

Alte cheltuieli
Rezultatul net

ACTIVE
Active
CA = constant

DATORII
Datorii
CA = constant

Pagina 39 din 71

Exprimarea acestor raporturi s-ar face deci sub forma unor coeficieni abstraci. Dar
ele se pot elabora i sub forma durate ( n zile ) de rotaie a capitalurilor prin cifra de afaceri
( i nu sub forma de coeficieni abstraci ).
Active( Datorii )
CA
x 360 = Numrul de zile n care CA ( anual ) renoiete

activele ( sau achit datoriile ).

CA .360

NZ = A ( sau D ) x 360
CA
A (D)NZ
n care :

- CA- cifra de afaceri

- A - activele
- D - datoriile
- NZ - numrul de zile n care CA renoiete activele ( sau datoriile )
Durata rotaiei capitalurilor poate fi descompus n elemente componente ale
activelor, respective ale datoriilor i n componente valorice ale cifrei de afaceri. Se obin,
astfel, durate de rotaie specifice pentru fiecare element de activ, respeciv de datorie, n raport
cu partea corespunztoare din cifra de afaceri.
Durata de rotaie a capitalurilor ntreprinderii n raport cu CA
Sistemul de indicatori exprimai n numr de zile( pe care l denumim sistem de rate
cinetice ) prezint numeroase avantaje fa de indicatorii exprimai n mrimi absolute sau n
mrimi relative.
Ratele cinetice au o putere informativ superioar att prin gradul ridicat de
comparabilitate, ct i prin exprimarea lor sub form de mrimi concrete: durata amortizrii,
durata clienilor, durata plii furnizorilor. Ratele cinetice se obin deci prin nmulirea duratei
rotaiei fiecrui post de bilan ( rata 1 ) cu coeficientul de pondere corespunztor ( rata 2 ).
Ansamblul corelat al tuturor ratelor cinetice formeaz un sistem de indicatori financiari
dinamici prin care se surprinde foarte bine echilibrul financiar al ntrepriderii. Relevena

Pagina 40 din 71

acestor i recomand pentru calculele de previziune financiar, n condiii de stabilitate

economic a ntreprinderii.
Durate de rotaie a capitalurilor ntreprinderii n raport cu cifra de afaceri :
durata de rotaie a stocurilor de materii prime i materiale:
Mp

dm = CA M % x 360
n care :

- dm durata de rotaie a stocurilor de materii prime;

- Mp materii prime (bilan);

- M% - ponderea consumului de la teri n cifra de afaceri (cont de rezultate).
durata de rotaie a stocurilor de produse n curs de fabricaie
Pc

dc =

CA M %

n care:

F%
2 x 360

- dc - durata de rotaie a stocurilor de produse n curs de fabricaie;

- Pc - produse n curs (bilan);

- F% - pondere cheltuielilor de fabricaie n cifra de afaceri
durata de rotaie a stocurilor de produse finite :
Pf

df = CA C% x 360
n care:

- df - durata de rotaie a stocurilor de produse finite;

- Pf - produse finite;
- C % - ponderea costului de produse n cifra de afaceri.
durata de ncasare a clienilor:

Pagina 41 din 71

C
di = CA I % x 360

n care:

- di - durata de ncasare a clienilor;

- A - clienii
- I % - ponderea ncasrilor (+TVA) n cifra de afaceri.

durata de achitare a furnizorilor:

Fz
dfz = CA M % x 360

n care:

- dfz durata de achitare a furnizorilor

- Fz furnizori (bilan).
durata de achitare a TVA :
TVA
dTVA CA TVA% x360

n care:

- dTVA - durata de achitare a TVA

- TVA - datorii ctre buget pentru TVA

- TVA % - ponderea TVA n cifra de afaceri.
Metoda normativ de previziune a echilibrului financiar
Pornind de la proporonalitate dintre creterea cifrei de afaceri i cei doi termini ai
echilibrului financiar ( active i datorii ), metoda normativ folosete acest system de rate
cinetice pentru a stabili:
- structura normativ a echilibrului financiar la o cifr de afaceri previzionat ( prin
studii de marketing ) pentru exerciiul urmtor.
- modificri n cifra de afaceri, ca urmare a modificrii duratei stocajului, a duratei de
ncasare a clienilor, a duratei de plat a furnizorilor, sau ca urmare a modificrii structurii
costurilor aferente vnzrilor.

Pagina 42 din 71

Metoda face apel la posturile de bilan la nchiderea exerciiului ceea ce determin

unele limite, ca urmare a caracterului static al sitaiei patrimoniale luat ca baz de referin.
Pentru a evita acest inconvenient se pot face urmtoarele ajustri:
- se vor folosi posturile de bilan la mrimile medii ale soldurilor nregistrate, la
nceputul i la sfritul execiiului.
- se va folosi o structur medie a cifrei de afaceri care s caracterizeze ntreprinderea
pe mai multe exerciii.
Metoda normativ permite efectuarea diferitelor simulri ale corelaiei cifra de
afaceri echilibrul financiar , din care se pot trage concluzii pentru politica financiar a
ntreprinderii. De asemenea metoda permite compararea echilibrului financiar al
ntreprinderilor de mrimi diferite, eliminndu-se influena volumului specific de activitate.
2.5.2. CORELAIA DINTRE CIFRA DE AFACERI
I RENTABILITATEA NTREPRINDERII
Indicatorul reprezentativ calculat n sistemul costurilor pariale este pragul de
rentabilitate sau punctual mort .
Pragul de rentabilitate al unei uniti patrimoniale este dat de acel nivel al cifrei de
afaceri (sau la produciei care permite realizarea acestuia ) pentru care rezultatul economico
financiar este nul. Nivelul cifrei de afaceri pentru care rezultatul economico financiar este
nul se numete cifr de afaceri critic ( CA( ), iar punctual grafic n care se realizeaz un
rezultat economico financiar nul se numete punctual mort .
Orice cifr de afaceri ( CA ) mai mic dect cifra de afaceri critic ( CA( ), situeaz
ntreprinderea n zona pierderilor, iar orice cifr de afaceri mai mare dect cifra de afaceri
critic o situeaz n zona profiturilor, potrivit reprezentrii grafice din figura de mai jos :
Rezultat nul
CA = CA*

Tehnica pragului de rentabilitate permite determinarea operativ a zonei i poziiei n

care se situeaz ntreprinderea datorit raporturilor relaionale existente ntre cifra de afaceri,
CA = 0
Zona pierderilor
Zona profiturilor
CA
cheltuielile variabile, cheltuieli
fixe, marja brut a costurilor
variabile i rezultatul
CA < CA*
CA > CA*
economico-financiar care pot fi puse n eviden potrivit schemei prezentate mai jos :

Prag de rentabilitate
Punct mort
Pagina 43 din 71

Cifra de afaceri (CA )

Cheltuieli variabile

Marja brut a costurilor

variabile ( M )

(CV)
Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe
( CF )
(CV)

Rezultat
(R)

Rezult:
CT = CV + CF
Respectiv
y1 = qp x pu + CF
M = CA CV
Respectiv
y2 = ( 1 - qp ) x pu

Cheltuieli totale
( CT )

R = M CF
Respectiv
Y3 = ( 1 - qp ) x pu - CF

Admind
qp = CV / CA - coeficient de proporionalitate a cheltuielilor variabile fa de cifra de afaceri;
x volumul fizic al produciei sau desfacerilor;
pu preul unitar de vnzare;
y indicatorul calculat: CT, M, sau R.
Se pot determina urmtorii indicatori critici :
- cifra de afaceri critic ( CA )
CA CV + CF
unde: - CV costuri variabile
- CF costuri fixe.
- marja critic a costurilor variabile ( M( )
M( ( CF
- coeficientul de proporionalitate a costurilor variabile, n funcie de cifra de afaceri
critic( qp )
qp ( CV/CA(
Coeficientul de proporionalitate ( qp ) n msura n care rmne relativ constant de la
o perioad de gestiune la alta, joac un rol cheie n determinarea operativ a pragului de

Pagina 44 din 71

rentabilitate i a poziiei n care se gsete unitatea patrimonial din punct de vedere al

rentabilitii ( eficienei economice ).
n raport de fiecare din cei trei factori critici pentru determinarea pragului de
rentabilitate sau a punctului mort, respectiv:
- cifra de afaceri critic (CA()
- marja brut critic (M()
- rezultatul critic (R();
determinarea zonei i a poziiei n care se gsete o unitate patrimonial se poate
calcula matematic i reprezenta grafic prin mai multe tehnici i anume:
- tehnica dreptelor cifrelor de afaceri i a costurilor totale;
- tehnica dreptelor cheltuielilor fixe i a marjei costurilor variabile;
- tehnica dreptei rezultatului economico-financiar.
Reprezentarea grafic a zonelor de pierdere i profiturilor se bazeaz pe trasarea
urmtoarelor drepte:
a) dreapta cifrei de afaceri, potrivit ecuaiei:
y = CA = x pu
b) dreapta costurilor totale, potrivit ecuaiei:
y = CT = qp CA + CF = qp x pu + CF
c) dreapta cheltuielilor fixe (CF) considerate constante, potrivit ecuaiei:
y = CF
i este reprezentat grafic n figura urmtoare:
Y
V
C
A

b
P

Z
O

unde: - CV - costurile variabile;

- CF - costurile fixe;
Pagina 45 din 71

C
T
C
F

C
T

- CT - cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri;

- OX - axa volumului produciei (Q);
- OY - axa cifrei de afaceri i a cheltuielilor aferente acestora;
- OV - influena cifrei de afaceri sub influena volumului fizic al produciei;
- ZC - evoluia cheltuielilor totale aferente cifrei de afaceri sub influena volumului
fizic al produciei;
- ZF - evoluia cheltuielilor fixe sub influena volumului fizic al produciei;
- (OZP ( - zona pierderilor;
- (PVC ( - zona profiturilor;
- P(a,b) punct critic de rentabilitate (punct mort) aflat la intersecia dreptelor OV i
ZC, adic, acolo unde cifra de afaceri i cheltuielile totale aferente cifrei de afaceri sunt egale.
Adic CA = CT sau CA = CV + CF.
Riscul de exploatare este evaluat cu ajutorul pragului de rentabilitate care msoar
flexibilitatea ntreprinderii n raport cu condiiile de exploatare.
Metoda pragului de rentabilitate ( a punctului critic ) este o metod de baz n analiza
rentabilitii pe produs i a rentabilitii pe ansamblul activitii, att n faza de proiectare de
noi capaciti, de prognozare a activitii, ct i n analiza utilizrii capacitilor de producie
existente.
Punctul critic, numit i punct sau prag de rentabilitate marcheaz acea dimensiune a
produciei la care cheltuielile totale sunt egale cu ncasrile din vnzarea produciei sau
punctul la care cifra de afaceri acoper cheltuielile de exploatare, iar rezultatul este nul. In
analiza de risc putem spune c ncepnd de la acest punct ntreprinderea ncepe s devin
rentabil. Cu ct nivelul activitii este mai deprtat de acest punct cu att riscul este mai
redus, iar activitatea ntreprinderii mai profitabil.
Evaluarea riscului de exploatare se face cu ajutorul a doi indicatori care ne indic n
ce msur poate oscila volumul activitii desfurate fr ca aceast oscilaie s imlice riscul
registrrii unor pierderi:
- marja de siguran (Ms) se determin ca diferen ntre cifra de afaceri i pragul de
rentabilitate ( cifra de afaceri critic ) ( CA)
Ms = CA - CA(

Pagina 46 din 71

Marja de siguran, cu ct are o valoare mai mare, cu att flexibilitatea ntreprinderii

este mai ridicat, respectiv riscul de exploatare mai redus.
- indicele de siguran ( indicele de poziie ip ) se determin ca raport ntre cifra de
afaceri i pragul de pragul de rentabilitate :
ip = CA / CA(
Indicele de siguran se mai numete i coeficient de volatilitate i are de aceea i
valoare informaional ca i marja de siguran.
Abaterile indicelui de siguran, calculat n mrimi relative, se determin cu relaia:

CA CA*
.100
CA*
Ip (%) =

Cu ct cifra de afaceri este mai mare dect cifra de afaceri aferent pragului critic, cu
att gradul de flexibilitate este mai mare i gradul de risc mai mic.
n urma cercetrilor efectuate de specialiti n domeniul economic, se poate
aprecia starea firmei n funcie de valorile pe care le poate avea abaterea indicelui de poziie (

Ip (%)). Astfel :
- dac Ip (%) ( dect 10 %, societatea se afl ntr-o situaiei instabil, nefavorabil.
- dac 10% Ip (%) 20%, societatea se afl ntr-o situaie relativ stabil, dificil, cu
posibilitatea ajungerii ntr-o situaie nefavorabil, la o fluctuaie mai mare a volumului
produciei.
- dac Ip (%) 20%, societatea i desfoar activitatea n condiii normale, situaia
fiind confortabil, iar gradul de risc este n scdere.
Elasticitatea rezultatului exploatrii n raport cu nivelul de activitate poate fi urmrit
cu ajutorul coeficientului de elasticitate.
Coeficientul de elasticitate ( Ke ) msoar sensibilitatea rezultatului exploatrii la
variaia nivelului de activitate i ne arat cu ct crete rezultatul exploatrii la ocretere cu 1
% a cifrei de afaceri. Acest coeficient poate fi calculat dup urmtoarea formul :

Pexp CA Pexp Pexp CA1 CA0

/

/
Pexp
CA0
Pexp
CA0
1

Ke =

Pagina 47 din 71

unde : -

Pexp

Pexp

Pexp

- reprezint abaterea absolut a profitului din exploatare

- reprezint profitul din exploatare din perioada curent

- reprezint profitul din exploatare din perioada de baz

- CA - reprezint abaterea absolut a cifrei de afaceri

- CA1 - reprezint cifra de afaceri din perioada curent
- CA0 - reprezint cifra de afaceri din perioada de baz
Valoarea coeficientului de elasticitate este dependent de poziia nivelului de
activitate fa de pragul de rentabilitate. Cu ct societatea se ndeprteaz de pragul de
rentabilitate, cu att elasticitatea este mai redus, deci riscul de exploatare este mai mic.
n funcie de valoarea coeficientului de elasticitate, societatea se poate afla n una din
urmtoarele situaii:
Instabil, cu risc de exploatare ridicat, dac Ke > 11
Relativ stabil, dac 6 < Ke < 11
Confortabil, cu risc redus, dac Ke < 6
Pornind de la formula coeficientului de elasticitate precizat mai sus, se poate obine o
nou formul pentru calculul coeficientului de elasticitate :

Ke

CA CV
CA CV Cf

Aceast relaie ne arat c pentru un nivel al produciei dat, coeficientul prghiei de

exploatare este cu att mai mare cu ct costurile fixe sunt mai mari.
n general, la un nivel ridicat al coeficientului de exploatare nu este indicat ca nivelul
produciei s se situeze n proximitatea pragului de rentabilitate, deoarece situaia este extrem
de riscant. n aceast situaie multe firme recurg la reducerea nivelului costurilor fixe.
Pe baza pragului de rentabilitate se poate calcula i cifra de afaceri la care se obine un
anumit profit estimat ( dorit ), pe baza urmtoarei formule :

CAPr

Cf Pr
1 CV / CA

unde : - Pr reprezint profitul estimat

Pagina 48 din 71

- CAPr reprezint cifra de afaceri la care se poate obine profitul estimat

Analiza pragului de rentabilitate permite obinerea unor informaii de gestiune utile
pentru previzionarea bugetului societii, referitoare la :
Cifra de afaceri, pentru care rezultatul societii este nul
Beneficiul previzional la o variaie dat a cifrei de afaceri
Cirfa de afaceri pentru a obine un beneficiu dorit
Care este cifra de afaceri pentru a menine un anumit beneficiu, n condiiile n care
cresc cheltuielile fixe
Principalele avantaje pe care le ofer aceast metod de analiz, sunt:
Permit stabilirea dimensiunii la care producia devine rentabil
Indic volumul produciei necesar pentru un anumit cuantum al produciei
Pune n eviden corelaiile dintre dinamica produciei, respectiv a veniturilor i
dinamica costurilor grupate n variabile i fixe
Permite determinarea gradului de utilizare al capacitii de producie n corelaie cu un
anumit cuantum al profitului
Ofer posibilitatea unui grad de dependen ntre curba profitului i o serie de alte
curbe, cum sunt: producia, cererea, fondul de rulment, cota de cheltuieli pentru cercetare
dezvoltare
Analiza, pragului de rentabilitate, ofer posibilitatea determinrii unor informaii de
gestiune interesante din punct de vedere al calculului economic, dar mai puin pertinente din
punct de vedere al realitii economice, din acest motiv ea d rezultate mai bune n cadrul
analizei societilor mici i mijlocii.
n concluzie, putem spune c riscul de exploatare depinde de trei parametri:
Cifra de afaceri
Structura cheltuielilor
Proximitatea punctului critic n raport cu nivelul de producie efectiv
Cu ct nivelul efectiv al produciei este mai deprtat de punctul critic i cheltuielile
fixe sunt mai mici, cu att riscul de exploatare este mai mic i invers.

CAPITOLUL 3
ANALIZA DIAGNONSTIC LA SCTB BUZIA SA
Pagina 49 din 71

3.1. ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII CIFREI DE AFACERI

3.1.1. ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI
Dinamica cifrei de afaceri n anul 2001/2000 la SCTB Buzia SA se poate urmri
astfel :
- abaterea absolut:

CA = CA1 CA0 = 37.576.667 30.527.620 = 7.049.047 mii lei

unde : - CA - abaterea absolut a cifrei de afaceri

- CA1 - cifra de afaceri n anul 2001
- CA0 - cifra de afaceri n anul 2000
n perioada curent fa de cea de baz, CA a nregistrat o cretere de 7.049.047 mii
lei.
- abaterea n mrimi relative :

CAr = CA1 CA0 x Iq

q
q

Iq =

unde : - CAr - abaterea cifrei de afaceri n mrimi relative

- Iq

- indicele produciei fizice

-q

- producia fizic (mii lei )

14.639.611 304.575 14.944.186

1,24
Iq = 11.839.413 165.552 12.004.965

CAr = 37.576.667 30.527.620 x 1,24 = 8.740.818,28

Pagina 50 din 71

Ca urmare a modificrii indicelui volumului serviciilor prestate n perioada curent

fa de cea de baz cu 0,24, CA a nregistrat o cretere de 8.740.818,28 mii lei.
- indicele variaiei relative :
CA1
37.576.667
x100
x100 123,09%
CA
30
.
527
.
620
0
I CAr =

Indicele variaiei relative a CA, n perioada de baz fa de cea curent, a crescut cu

23,09 %
unde : I CAr = indicele variaiei relative a cifrei de afaceri
- indicele abaterii variaiei relative :
CA1

CA

I CAr = I CAr 100 = CA0 x100 100 = CA0

x100

I CAr = 123,09 100 = 23,09 %

unde : I CAr - indicele abaterii variaiei relative a cifrei de afaceri
Pentru a aprecia evoluia cifrei de afaceri n raport cu resursele utilizate i a reflecta
gradul de valorificare a acestora, se compar indicele cifrei de afaceri cu indicele consumlui
de resurse.
IM
ICA

INp

IR

IMf
unde : IR indicele consumului de resurse
IM indicele consumului de materiale
INp- indicele numrului de persoane
IMf- indicele imobilizrilor fixe
Tabel

Indicator

Simbol

14

Pagina 51 din 71

Valoare ( mii lei )

Nr.crt
1.
2.
3.

Consum de materiale
Nr. mediu de personal
Imobilzri fixe

IM
INp
IMf

6.910.505
164
14.301.975

9.922.646
162
18.776.848

Tabel 15
Mijloace fixe mii lei

2000

2001

Cdiri
Costrucii speciale
Maini, utilaje,mijloace transport
Alte imobilizri corporale
Total

13.590.711

16.897.383

537.054
174.210
14.301.975

1.645.837
233.628
18.776.848

M1
9.922.646
x100
x100 143,58%
M
6
.
910
.
505
0
IM =

Np1
162
x100
x100 98,78%
Np
164
0
INp =
Mf1
18.776.848
x100
131,28%
14.301.975
IMf = Mf 0

IR = IM x INp x IMf = 1,43 x 0,98 x 1,31 = 1,835 ( 183,5 % )

In continuare, comparnd indicele cifrei de afaceri ( 123,09 % ) cu indicele
consumului de resurse ( 183,5 % ), se observ urmtoarele:
- ICA ( 0; IR ( 0; ICA ( IR
ceea ce nseamn c SCTB Buzia a realizat o valorificare mai slab a resurselor, n
sensul c unitatea valoric pe cifra de afaceri se realizeaz cu un consum mai mare de
resurse.
- ICA ( 0; IM ( 0; ICA ( IM
ceea ce nseamn c o unitate valoric a cifrei de afaceri se realizeaz cu un consum
mai mare de resurse materiale.
- ICA ( 0; INp ( 0; ICA > INp
Pagina 52 din 71

ceea ce nseamn c productivitatea muncii crete, adic la un numr mai mic de

muncitori se obine cifra de afaceri mai mare.
- ICA0 ( 0; IMf ( 0; IMf > ICA
ceea ce nseamn o scdere a produciei obinute la o unitate valoric de mijloace fixe,
n 2000 fa de 2001.
ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI
Tabelul 16
Pentru determinarea ponderii fiecrui produs la realizarea
cifrei de afaceri vom utiliza tabelul urmtor:
Venituri totale

2000

2000

2001

2001

din care

total ( mii lei )

pondere ( % )

total ( mii lei )

pondere ( % )

Din activitatea

30.905.300
9.240.682

100
29,9

38.144.808
11.443.442

100
30

de cazare
Din alimentaie

18.481.364

59,8

22.886.884

60

public
Din activitatea

3.080.228

9,9

3.601.210

9,44

de tratament
Alte venituri
103.026
0,4
213.272
0,56
Analiznd tabelul 16 se poate remarca faptul c n anul 2000 ponderea cea mai mare o
reprezint veniturile obinute din alimentaia public ( 59,8 % - n anul 2000, 60 % - n anul
2001) care particip la realizarea cifrei de afaceri.
Se poate remarca o cretere a pondrii veniturilor din activitatea de cazare. Deci
ponderea cea mai mare o are activvitatea de alimentaia public urmat de activitatea de
cazare.
Structura cifrei de afaceri pe elemente component poate fi observat n tabelul care
evideniaz ponderea veniturilor din vnzarea mrfurilor i ponderea produciei vndute la
realizarea cifrei de afaceri n cei doi ani 2000/2001 structura cifrei de afaceri pe venituri.
Tabelul 17

2000

2000

2001

2001

Indicatori
Cifra de afaceri

total ( mii lei )

30.527.620

pondere ( % )
100

total ( mii lei )

37.576.667

pondere ( % )
100

Pagina 53 din 71

Venituri din

18.688.207

61,2

22.937.056

61

11.839.413

38,8

14.639.611

39

vnzarea
mrfurilor
Producia
vndut
Analiznd tabelul, se poate remarca o cretere a ponderii produciei vndute care
particip la creterea cifrei de afaceri de la 38,8% n anul 2000 la 39% n anul 2001i o
scdere a ponderii veniturilor din vnzarea mrfurilor participante i ele, de asemenea, la
scderea cifrei de afaceri de la 61,2% n anul 2000 la 61% n anul 2001. Aceasta arat c n
anul 2001 din punct de vedere valoric, s-a ncasat ( vndut ) mai mult dect n anul 2000.
ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI
Variaia CA n funcie de numrul de turiti i numrul de turiti-zile.

CA CA1 CA0 Nt1

Ntz 0 CA0
Ntz1 CA1

Nt 0

Nt1 Ntz1
Nt 0 Ntz 0

Nt

CA

Nt

Ntz
Nt

Ntz

Tabe Indicatori

UM

lul

Ntz

CA
Ntz

CA

Nivel de

Nivel

Abatere

baz

efectiv

absolut

18
Nr.
crt
1
2

Cifra de afaceri
Capacitatea disponibil

mii lei
locuri

30.527.620
1.040

37.576.667
1.040

7.049.047
0

Ld

locuri-zile

379.600

379.600

Lzd
Capacitatea ocupat

locuri

405,60

450,30

44,70

Ld

locuri-zile

148.044

164.360

16.316

Lzd
Pagina 54 din 71

4
5
6
7
8

Numr de turiti
Numr de turiti zile
Durata medie a sejurului
Gradul de utilizare a

turiti
turiti -zile
zile
%

7.566
111.069
14,68
29 %

8.352
126.366
15,30
33 %

786
15.297
0,45
5,05 %

capacitii de cazare
CA pe zi turist
lei
206.206
228.624
75.624
Creterea cifrei de afaceri din activitatea de cazare se explic factorial astfel :
Influena numrului de turiti
CANt = ( Nt1 Nt0 ) x Ds0 x ( CA/zi turist )0 = ( 8.352 7.566 ) x 14,68 x 206.206 =
= + 2.379.304 mii lei
Influena duratei medii a sejurului
CADs = Nt1 x ( Ds1 Ds0 ) x CA/zi turist = 8.352 x ( 15,13 14,16 ) x 206.206 =
= + 1.670.566 mii lei
Influena CA ( ncasrilor ) pe zi turist
CACA/zi turist = Nt1 x Ds1 x [( CA/zi turist )1 - ( CA/zi turist )0] =
= 8.352 x 15,13 x ( 228.624 206.206 ) = + 2.832.868 mii lei
Abaterea global a CA reprezint
CA = CANt + CADs + CACA/zi turist = + 6.882.738 mii lei
Dup cum se poate observa, toi factorii de gradul I au condus la creterea cifrei de

afaceri, ceea ce n optica analizei nseamn:

creterea numrului de turiti poate reflecta:
eficiena funciei comerciale a firmei
calitatea serviciilor
gradul de solvabilitate a solicitanilor serviciilor

Pagina 55 din 71

creterea duratei medii pe lng cele menionate la punctul a, intr i sub incidena
unor factori motivaionali ca: mbinarea ambientului cu pragmaticul ( rezolvarea unor
probleme de afaceri, cultural tiinifice, etc. )
Desigur n genericul ambiental sunt inclui i factorii naturali favorabili refacerii
fizice, psihice.
REFLECTAREA CIFREI DE AFACERI
N PRINCIPALII INDICATORII ECONOMICO FINANCIARI
LA S.C.T.B. BUZIA S.A.
Creterea cifrei de afaceri se reflect n urmtorii indicatorii sintetici, care
caracterizeaz performanele economico-financiare la S.C.T.B. BUZIA S.A.
INDICATORI DE REZULTATE
Relaia de calcul pentru valoarea adugat este:
VA = Qe CE
unde : - VA valaorea adugat
- Qe producia exerciiului
- CE consumuri externe ( de la teri )
Q = CA+ VPSc- VPSd
unde : - CA - cifra de afaceri
- VPSc - venituri din producia stocat ( sold creditor )
- VPSd - venituri din producia stocat ( sold debitor )
Ce = Chmf + Chmp + Chmc+ Chea + Cham + Chls
unde : - Chmf cheltuieli privind mrfurile
- Chmp - cheltuieli cu materiile prime
- Chmc - cheltuieli cu materialele consumabile
- Chea - cheltuieli cu energia i apa
Pagina 56 din 71

- Cham alte cheltuieli materiale

- Chls - cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri
Va = Q CE
Pentru anul 2000 :
Qe0 = CA0 + VPSc0 VPSd0
Qe0 = 30.527.620 + 165.552 0 = 30.693.172
CE0 = 7.736.662 + 112.597 + 4.450.117 + 1.679.183 + 668.608 + 3.207.480 =
17.854.647 mii lei
VA0 = Qe0 CE0 = 30.693.172 17.854.647 = 12.838.525 mii lei
Valoarea adugat ( VA )

VA( CA ) CA rVA ( CA1 CA0 )

VA0
CA0

unde: - rVA rata valorii adugate ( valoarea adugat la 1 leu cifr de afaceri )

VA( CA ) ( 37.576.667 30.527.620 )

12.838.525

30.527.620

7.049.047 0 ,42 2.960.600 mii lei

Profitul brut ( Pb )

Pb( CA ) CA rPb ( CA1 CA0 )

Pb0
CA0

unde: - rPb rata profitului brut ( rentabilitatea la 1 leu cifr de afaceri )

Pb( CA ) ( 37.576.667 30.527.620 )

7.049.047 0 ,07 493.433,29 mii lei

Profitul net ( Pn )

Pagina 57 din 71

2.279.445

30.527.620

Pn( CA ) CA rPn ( CA1 CA0 )

Pn0
CA0

Pn( CA ) ( 37.576.667 30.527.620 )

1.853.709

30.527.620

7.049.047 0 ,06 422.942 ,82 mii lei

Concluzii
creterea valorii adugate cu 2.960.600 mii lei se datoreaz n principal creterii cifrei
de afaceri de la 30.527.620 mii lei n anul 2000 la 37.576.667 mii lei n anul 2001 ( cifra de
afaceri crete de 1,23 ori de la un an la altul 2000/2001), aceasta exprimnd o cretere de
bogie care se obine prin activitatea tehnico-productiv, valoarea adugat permind
aprecierea structurii i metodelor de producie ale societii, dezvoltarea sau regresul
activitii. Rata valorii adugate avnd valoarea de 0,42 exprim faptul c societatea prezint
un grad de integrare mediu.
creterea Pb cu 493.433,29 mii lei se datoreaz creterii CA de 7.049.047 de la o
perioad la alta. Rata profitului brut de + 0,07 determin o capacitate de realizare a
investiiilor n viitor. Acest lucru se datoreaz n mare msur creterii vnzrilor ntr-un ritm
mai mare dect creterea cheltuielilor.
Creterea Pn cu 422.942.,82 mii lei este efectul obinerii unor venituri ce depesc
creterea consumului de resurse.
3.3.2. INDICATORII EFICIENEI ECONOMICE
Eficiena utilizrii mijloacelor fixe
CA
nrMf = Mf

Mf
360
dzMf = CA

unde : - nrMf numrul de rotaii a Mf

- dzMf durata n zile ( nr. de zile necesare unui element de activ sau pasiv s
parcurg o rotaie).

Pagina 58 din 71

Pentru anul 2000

nrMf 0

CA0 30.527.620

2.13 rotatii / an
Mf 0 14.301.975

dz Mf0

Mf 0
14.301.975
360
360 169 zile
CA0
30.527.620

nrMf1

CA1 37.576.667

2 rotatii / an
Mf1 18.776.848

dz Mf1

Mf1
18.776.848
360
360 180 zile
CA1
37.576.667

Pentru anul 2001

Eficiena utilizrii resurselor de munc

CA( Nm )

CA
Nm

unde: - Nm- numrul mediu de salariai

Pentru anul 2000

CA( Nm0 )

CA
7.049.047 / 164 42.982 mii lei / salariat
Nm0

Pentru anul 2001

CA( Nm1 )

CA
7.049.047 / 162 43.513 mii lei
Nm1

Eficiena activelor circulante

nrAc

CA
Ac

Pagina 59 din 71

dz Ac

Ac
360
CA

Pentru anul 2000

nrAc0

CA0 30.527.620

3.92 rotatii / an
Ac0
7.779.261

dz Ac0

Ac0
7.779.261
360
360 92 zile
CA0
30.527.620

nrAc1

CA1 37.576.667

8,68 rotatii / an
Ac1
4.324.432

dz Ac1

Ac1
4.324.432
360
360 41 zile
CA1
37.576.667

Pentru anul 2001

Eficiena activelor din exploatare

nrAe

CA
Ae

nrAe0

CA0 30.527.620

11,95 rotatii / an
Ae0
2.553.027

dz Ae0

Ae0
2.553.027
360
360 30 zile
CA0
30.527.620

nrAe1

CA1 37.576.667

18,40 rotatii / an
Ae1
2.041.732

dz Ae1

Ae1
2.041.732
360
360 20 zile
CA1
37.576.667

dz Ae

Ae
360
CA

Pentru anul 2000

Pentru anul 2001

Concluzii

Pagina 60 din 71

eficiena utilizrii mijloacelor fixe se poate estima n urma calculrii numrului de

rotaii i a duratei n zile a unei rotaii n cei doi ani, 2000/2001. n urma calculului realizat,
se poate spune c durata n zile a unei rotaii n anul 2000, este mai mic dect n anul 2001
( 169 zile < 180 zile ), ceea ce nseamn o ncetinire a vitezei de retaie. Creterea cifrei de
afaceri ntr-o proporie mai mic dect mijloacele fixe n anul 2001 fa de 2000, determin o
scdere a numrului de rotaii pe an, de la 2,13 rotaii/an n anul 2000 la 2 rotaii/an n anul
2001, ceea ce nseamn o scdere a eficienei utilizrii mijloacelor fixe.
eficiena utilizrii resurselor de munc, crete de la un an la altul de la 42.982 mii
lei/salariat n anul 2000, la 43.513 mii lei/salariat n anul 2001, aceast cretere datorndu-se
scderii numrului de salariaide la 164 n anul 2000, la 162 n anul 2001.
n urma analizei rezultatelor obinute prin calculele realizate pe baza relaiilor: numr
de rotaii i durata n zile a unei rotaii, se poate spune c eficiena utilizrii activelor
circulante a crescutde la 3,92 rotaii pe an, la 8,68 rotaii/an, durata n zile a unei
rotaiiscznd de la 92 zile la 41 zile, ceea ce este n favoarea eficienei economice a SCTB
BUZIA SA.
cu privire la utilizarea activelor din exploatare, putem spune c, este eficient, durata
n zile a unei rotaii a activelor din exploatare scznd de la 30 zile la 20 zile, numrul de
rotaii/an crescnd de la 11,95 rotaii/an la 18,40 rotaii/an.
INDICATORI AI EFICIENEI GENERALE
Rata rentabilitii economice a activului

re( CA )

CA rPb
100
At1

rPb

unde: - At1 active totale aferente 2001

- rPb rata profitului brut

re( CA )

7.049.047 0,08
100 1,96 %
28.667.815

Rata rentabilitii financiare a activului permanent

Pagina 61 din 71

Pb1
3.050.758

0 ,08
CA1 37.576.667

rf ( CA )

CA rPb
100
Cpm1

unde: - Cpm1 capital permanent din 2001

- DTLM1 datorii pe termen lung i mediu din 2001
Cpm1= Cpr1 + DTLM1 = 22.643.453 + 6.024.362 = 28.667.815 mii lei

rf ( CA )

7.049.047 0 ,08
100 1,96 %
28.667.815

Concluzii
- n cadrul indicat eficienei generale putem meniona c valorile de 1,72 % a ratei
rentabilitii economice a activului i de 1,72 % a ratei rentabilitii financiare a captalului
permanent; reflect o utilizare eficient a activului i un grad ridicat de valorificare a
capitalului permanent.

INDICATORI AI RECUPERRII CREANELOR

I AI RAMBURSRII OBLIGAIILOR
Starea de sntate a unei socoeti este reflectat i n modul n care reuete s-i
recupereze crenele, s le actualitete i s-i achite datoriile ( obligaiile ).
- Perioada de recuperare a crenelor ( PRC )
creante
365
PRC = CA

Tabelul 19
Structura creanelor
Nr. Creane

2000

2001

Crt.
1
furnizori debitori
2
clieni n conturi

98.775
767.305

2.000
686.624

asimilate
alte creane

91.343

26.769

Pagina 62 din 71

total

957.423

715.393

Pentru anul 2000

creante 0
957.423
365
365 11,44 11 zile
30.527.620
PRC0 = CA0

Pentru anul 2001

creante1
715.393
365
365 7 zile
37.576.667
PRC1 = CA1

Ponderea creanelor n cifra de afaceri ( pondere cr )

creante
100
Ponderecr = CA

Pentru anul 2000

Pondere cr0

creante 0
957.423
100
100 3,13 %
CA
30
.
527
.
620
0
=

Pondere cr1

creante1
715.393
100
100 1,90 %
CA
37
.
576
.
667
1
=

Pentru anul 2001

Ponderea obligaiilor n cifra de afaceri ( pondere obl )

Dts
100
Pondere obl = CA

unde : Dts datorii pe termen scurt

Pagina 63 din 71

Pentru anul 2000

Pondereobl0

Dts 0
1.767.590
100
100 5,79 %
30.527.620
= CA0

Pondereobl1

Dts1
6.024.362
100
100 16,03 %
CA
37
.
576
.
667
1
=

Pentru anul 2001

Perioada de rambursare a obligaiilor pe termen scurt ( PRO )

Dts
365
PRO = CA

Pentru anul 2000

Dts0
1.767.590
365
365 21 zile
CA
30
.
527
.
620
0
PRO0 =

Pentru anul 2001

Dts1
6.024.362
365
365 59 zile
37.576.667
PRO1 = CA1

INDICATORI AI PROFITABILITII
Marja profitului net ( MPn )

M Pn

Pn
100
CA

Pentru anul 2000

Pagina 64 din 71

M Pn0

Pn0
1.853.709
100
100 6 ,07 %
CA0
30.527.620

M Pn1

Pn1
2.450.648
100
100 6 ,52 %
CA1
37.576.667

Pentru anul 2001

Rentabilitatea economic a activitii ( Rec )

Re c

Pb
100
CA

Pentru anul 2000

Re c0

Pb0
2.279.445
100
100 7 ,46 %
CA0
30.527.620

Pentru anul 2001

Re c1

Pb1
3.050.758
100
100 8,11 %
CA1
37.576.667

ALI INDICATORI
Gestiunea capitalului ( Gest.cap. )

Gest .cap .

Ch. fin.
100
CA

unde: - Ch. fin. cheltuieli financiare

Pentru anul 2000

Pagina 65 din 71

Gest .cap .0

Ch. fin.0
488.450
100
100 1,60 %
CA0
30.527.620

Gest .cap.1

Ch. fin.1
598.931
100
100 1,59 %
CA1
37.576.667

Pentru anul 2001

Randamentul activului ( RAt)

R At

CA
At

unde: - At activ total

Pentru anul 2000

R At0

CA0
30.527.620

1,33
At 0
22.932.176

R At1

CA1
37.576.667

1,65
At1
22.667.815

Pentru anul 2001

Concluzii
- analiznd indicatorul perioada de recuperare a creanelor putem spune c intervalul
mediu de ncasare a creanelor la SCTB Buzia SA a sczut de la 11 zile n anul 2000 la 7
zile n anul 2001, aceasta datorndu-se creterii cifrei de afaceri de la un an la altul ntr-o
proporie mai mare comparativ cu creanele care au sczut.
- se poate observa o scdere a ponderii creanelor n cifra de afaceri, de la 3,13 % n
anul 2000 la 1,90 % n anul 2001.
- ponderea obligaiilor n cifra de afaceri crete de la 5,79 % n anul 2000 la 16,03 %
n anul 2001.

Pagina 66 din 71

- necesitatea unui mprumut pe termen scurt n anul 2001 fa de anul 2000 implic o
perioad de rambursare a acestuia de 59 de zile n anul 2001 fa de 21 zile n anul 2000.
- creterea randamentului activului de la 1,33 n anul 2000 la 1,65 n anul 2001 se
poate aprecia ca o evoluie favorabil.
- rentabilitatea economic a activitii crete de la 7,46 % n anul 2000 la 8,11 % n
anul 2001.
ECHILIBRUL FINANCIAR PRIN CA

NZ

A( sauD )
360
CA

unde: - CA cifra de afaceri

- A - activele
- D - datoriile
- NZ - numr de zile n care CA renoiete activele ( datoriile )
Pentru anul 2000

NZ 0

A0
22.932.176
360
360 270 zile
CA0
30.527.620

NZ 0

D0
1.767.590
360
360 21 zile
CA0
30.527.620

NZ 1

A1
28.667.815
360
360 275 zile
CA1
37.576.667

NZ 1

D1
6.024.362
360
360 58 zile
CA1
37.576.667

Pentru anul 2001

Concluzii
din calculele efectuate rezult c numrul de zile n care se face noirea activelor
crete de la 270 zile n anul 2000, la 275 zile n anul 2001.

Pagina 67 din 71

numrul de zile n care se face plata datoriilor crete de la 21 zile n anul 2000, la 58
zile n anul 2001.
CORELAIA DINTRE CA
I RENTABILITATEA LA S.C.T.B. BUZIA S.A.
Se pot determina urmtorii indicatorii critici:
cifra de afaceri critic (CA*)
CA* = CV + CF
unde: - CV - costuri variabile totale
- CF - costuri fixe totale
b.) marja critic a costurilor variabile ( M*)
M* = CF

CF - M* = CA*

c.) coeficientul de proporionalitate a costurilor variabile,

n funcie de CA critic ( qp)
qp = CV/CA*
Pentru anul 2000:

CA min0 qCV0 CF0

CAmin 0 ( CV + CF ) = 0

Cheltuielile variabile reprezint suma urmtoarelor cheltuieli:

cheltuieli privind mrfurile ( 7.736.662 mii lei )
cheltuieli cu materiile prime ( 112.597 mii lei )
cheltuieli cu materialele consumabile ( 4.450.117 mii lei )
alte cheltuieli materiale ( 668.608 mii lei )
cheltuieli cu lucrrile i serviciile efectuate de teri ( 3.207.480 mii lei )

Pagina 68 din 71

deci:

CV0

16.175.464 mii lei

Cheltuielile fixe reprezint suma urmtoarelor cheltuieli:

cheltuieli cu energia i apa ( 1.679.183 mii lei )
cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate ( 3.695.653 mii lei )
cheltuieli cu remuneraiile personalului ( 4.071.183 mii lei )
cheltuieli privind asigurarea i protecia social ( 1.741.933 mii lei )
cheltuieli cu amortizrile i provizioanele ( 702.240 mii lei )
cheltuieli financiare ( 488.450 mii lei )
cheltuieli excepionale ( 71.659 mii lei )
deci:

F0 = 12.450.301 mii lei

CA min0 = 16.175.464 + 12.450.301 = 28.625.765 mii lei

CA0* = CV0 + CF0 = 16.175.464 + 12.450.301 = 28.625.765 mii lei

M0* = CF0 = 12.450.301 mii lei

q p0

CV0
16.175.464

0 ,56
*
28.625.765
CA0

Pentru anul 2001:

CA min1 qCV1 CF1
Cheltuielile variabile reprezint suma urmtoarelor cheltuieli:
cheltuieli privind mrfurile ( 9.610.488 mii lei )
cheltuieli cu materiile prime ( 239.489 mii lei )
cheltuieli cu materialele consumabile ( 6.641.770 mii lei )
alte cheltuieli materiale ( 724.429 mii lei )
cheltuieli cu lucrrile i serviciile efectuate de teri ( 2.236.572 mii lei )

Pagina 69 din 71

deci:

CV1

19.452.748 mii lei

Cheltuielile fixe reprezint suma urmtoarelor cheltuieli:

cheltuieli cu energia i apa ( 2.316.958 mii lei )
cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate ( 4.233.645 mii lei )
cheltuieli cu remuneraiile personalului ( 5.644.595 mii lei )
cheltuieli privind asigurarea i protecia social ( 1.917.943 mii lei )
cheltuieli cu amortizrile i provizioanele ( 818.933 mii lei )
cheltuieli financiare ( 598.931 mii lei )
cheltuieli excepionale ( 111.197 mii lei )
deci:

F1 = 15.642.202 mii lei

CA min1 = 19.452.748 + 15.642.202 = 35.094.950 mii lei

CA1* = CV1 + CF1 = 19.452.748 + 15.642.202 = 35.094.950 mii lei

M1* = CF1 = 15.642.202 mii lei

q p1

CV1 19.452.748

0 ,55
*
35.094.950
CA1

CA0 = 30.527.620 mii lei

CA0 CA0*

CA0* = 28.625.765 mii

CA1 = 37.576.667 mii lei

lei

CA1 CA1*

CA1* = 35.094.950 mii

lei

Rezult c S.C.T.B. BUZIA S.A., n ambele perioade analizate ( 2000 / 2001 ) se

situeaz n zona profiturilor.

Pagina 70 din 71

Evaluarea riscului de exploatare se face cu ajutorul a doi indicatori care ne indic n

ce msur poate oscila volumul activitii desfurate, fr ca aceast oscilaie s implice
riscul nregistrrii unor pierderi:
- marja de siguran ( Ms ) se determin ca diferena ntre CA i pragul de rentabilitate
( CA critic ) ( CA* )
Ms = CA CA*
Pentru anul 2000:
Ms0 = 30.527.620 28.625.765 = 1.901.855 mii lei
Pentru anul 2001:
Ms1 = 37.576.667 35.094.950 = 2.481.717 mii lei
Marja de siguran are o valoare ridicat, ceea ce implic o flexibilitate ridicat a
societii, n cei doi ani de activitate ( 2000 / 2001 ), respectiv un grad de risc de exploatare
sczut.
- indicele de siguran ( indicele de poziie ip ) se determin ca raport dintre CA i
pragul de rentabilitate ( CA critic ) ( CA* )

ip

CA
CA*

Pentru anul 2000:

i p0

30.527.620
1,06
28.625.765

Pentru anul 2001:

Pagina 71 din 71

i p1

37.576.667
1,07
35.094.950

coeficientul de elasticitate ( Ke )
Pentru anul 2000:

K e0

CA0 CV0
30.527.620 16.175.464

7 ,54
CA0 CV0 Cf 0 30.527.620 16.175.464 12.450.301

Pentru anul 2001:

K e1

CA1 CV1
37.576.667 19.452.748

7 ,30
CA1 CV1 Cf 1 37.576.667 19.452.748 15.642.200

Concluzii
- se observ c n anii de analiz indicele de siguran are o valoare relativ constant,
iar coeficientul de elasticitate este cuprins ntre valorile : 6 ( Ke ( 11 ; astfel societatea se afl
intr-o situaie relativ stabil

CAPITOLUL 4
CONCLUZII

Ca rezultat al analizrii cifrei de afaceri i a corelaiilor i efectelor acesteia prin

prisma principalilor indicator economico-financiari putem grupa i sintetiza o serie de msuri
mai importante pentru creterea cifrei de afaceri n viitor ntr-o proporie mai mare dect n
perioada 2000/2001.
Astfel se pot formula o serie de msuri pentru creterea cifrei de afaceri i de
asemenea efectele acestor msuri n urma aplicrii lor asupra cifrei de afaceri pot fi
urmtoarele:

Pagina 72 din 71

Pe viitor creterea calitii serviciilor prestate i diminuarea pe ct se poate a

costurilor aferente realizrii acesteia. Pentru diminuarea acestor costuri este necesar o
scdere a cheltuielilor cu materialele consumabile,materii prime prin aceasta nelegndu-se
nu diminuarea cantitilor consumate ci recuperarea unei pri din sumele pltite pentru
procurarea lor, o scdere a cheltuielilor cu lucrrile i serviciile executate de teri prin
renunarea la diferitele servicii executate de acetia i calificarea personalului existent n
unitate pentru realizarea acestor lucrri n limitele posibilitilor. Aceasta se concretizeaz
prin necesitatea creterii valorii adugate care semnific creterea acumulrilor bneti
necesare remuneraiei participanilor direci i indireci la activitatea economic a SCTB
Buzia SA.
Se recomand o cretere a productivitii muncii.Aceasta se poate realiza prin
multicalificarea personalului existent, SCTB Buzia SA, putnd organiza cursuri de
pregtire practic i teoretic n favoarea salariailor si. Cut ct gradul de pregtire al
personalului muncitor este mai nalt, cu att calitatea muncii este mai mare. Aceasta se poate
obine pe de alt parte i printr-o cointeresare mai mare a salariailor.
Pentru creterea eficienei economice a SCTB Buzia SA, se recomand realizarea
n viitor a unor investiii n structurile de cazare, alimentaie public i agrement, nlocuind
structurile existente cu altele mai eficiente i mai performante i folosirea acestora din urm
la capacitatea maxim. Este necesar ca n viitor s se realizeze investiii i s se suporte
diferitele cheltuieli intervenite din veniturile proprii.
Creterea cifrei de afaceri n viitor, poate fi influenat pozitiv i de creterea
profitului din exploatare care caracterizeaz rentabilitatea activitii din exploatare ( creterea
veniturilor din exploatare ntr-o msur mai mare dect cheltuielile din exploatare ).
Pentru creterea cifrei de afaceri se recomand o cretere a vitezei de rotaie a
activelor circulante, o diminuare a perioadei de recuperare a cranelor i o scdere a ponderii
obligaiilor pe termen scurt.
Pentru a obine o cifr de afaceri i implicit un profit net ct mai mare n viitor, este
necesar o imbuntire parial care s in cont de msurile amintite mai sus i de alte
msuri elaborate la faa locului de persoane specializate n aa fel nct SCTB Buzia SA s
se menin ca o societate profitabil pe piaa concurenial.

Pagina 73 din 71